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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
______________________________
表格10-K
________________________
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2021
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
F或過渡期從 至
佣金文件編號001-40364
_____________________________
穩定解決方案公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
_____________________________
| | | | | |
佛羅裏達州 | 59-3410234 |
(國家或其他司法管轄區 指公司或組織) | (税務局僱主 識別號碼) |
凱蒂高速公路11750號, 900號套房, 休斯敦, TX77079
(主要執行機構地址,包括郵政編碼)
(832) 456-6500
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每節課的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值為.001美元 | SLNG | 納斯達克股市有限責任公司 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是的☐不是 ☒
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是的☐不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否以電子方式提交了根據S-T規則405(§)要求提交的每個交互數據文件。232.405)在過去12個月內(或在要求登記人提交此類檔案的較短期間內)。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見該法第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | | ☐ | | 加速文件管理器 | | ☐ |
非加速文件服務器 | | ☒ | | 規模較小的報告公司 | | ☒ |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
2021年6月30日,註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值為$43,832,775基於納斯達克股票市場有限責任公司報道的收盤價。
截至2022年3月9日,有17,691,268我們普通股的流通股,每股面值.001美元。
引用成立為法團的文件:無
穩定解決方案公司及附屬公司
表格10-K的年報
截至2021年12月31日的財政年度
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
| | |
關於前瞻性陳述的警告性聲明 | 3 |
風險因素摘要 | 3 |
| | |
| 第一部分: | |
第1項。 | 業務 | 6 |
第1A項。 | 風險因素 | 15 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 35 |
第二項。 | 屬性 | 35 |
第三項。 | 法律訴訟 | 35 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 35 |
| | |
| 第二部分。 | |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 36 |
第六項。 | 已保留 | 36 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 37 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 47 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 49 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 79 |
第9A項。 | 控制和程序 | 79 |
項目9B。 | 其他信息 | 79 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 79 |
| | |
| 第三部分。 | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 80 |
第11項。 | 高管薪酬 | 83 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 88 |
第13項。 | 某些關係和關聯交易與董事獨立性 | 90 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 94 |
| | |
| 第四部分。 | |
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 95 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 95 |
簽名 | 98 |
關於前瞻性陳述的警告性聲明
本文件包括構成聯邦證券法意義上的前瞻性陳述的陳述。前瞻性陳述代表對未來事件的意圖、計劃、預期、假設和信念,受風險、不確定因素和其他因素的影響。這些陳述可能涉及但不限於關於我們、我們的資本和其他支出、股息、融資計劃、資本結構、現金流、未決的法律和監管程序和索賠的信息或假設,包括環境問題、未來的經濟表現、運營收入、成本節約,以及管理層對未來運營和增長的計劃、戰略、目標和目標。這些前瞻性陳述通常伴隨着諸如“打算”、“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“應該”、“尋求”、“項目”、“計劃”或類似的表述。任何不是歷史事實的陳述都是前瞻性陳述。應當理解,這些前瞻性陳述是反映高級管理層最佳判斷的必要估計,而不是對未來業績的保證。影響前瞻性陳述的許多因素不在我們的控制範圍之內,可能導致實際結果與那些前瞻性陳述明示或暗示的結果大相徑庭。在考慮前瞻性陳述時,您應牢記以下概述和第一部分中進一步描述的風險因素和其他警告性陳述。“第1A項。本文件中的“風險因素”。
我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,除非適用的證券法可能要求。本文件中包含的所有前瞻性陳述都明確地通過本節中包含或提及的警告性陳述進行了完整的限定。本警示性聲明還應與我們或代表我們行事的人可能發佈的任何後續書面或口頭前瞻性聲明一併考慮。
在這份Form 10-K年度報告中,我們可能會依賴和參考來自市場研究報告、分析師報告和其他公開信息的信息。雖然我們相信這一信息是可靠的,但我們不能保證這一信息的準確性和完整性,我們也沒有獨立核實。
風險因素摘要
我們的業務受到重大風險和不確定性的影響,在對我們的業務做出投資決定之前,您應該意識到這一點。以下是我們的主要風險因素的項目符號摘要,但此列表並不完全代表我們已知的所有風險因素。您應該花時間仔細審查和考慮對我們的風險因素的充分討論(見項目1A)。風險因素)。
與我們的商業和工業有關的風險
•我們可能無法實施我們的商業戰略;
•我們的業務可能需要來自不同來源的額外資金,這可能是在不利的條件下;
•我們可能在一段不確定的時間內不會盈利;
•重要客户的流失可能會對我們的經營業績產生不利影響;
•如果任何客户未能履行其合同義務,我們可能會受到實質性的不利影響;
•我們的交易對手未能根據協議履行任何義務,都可能對我們的經營業績、流動性和融資渠道產生不利影響;
•我們的客户合同在某些情況下會被終止;
•液化天然氣和天然氣的需求和價格的週期性或其他變化可能對我們產生不利影響;
•如果不能保持足夠的營運資金,可能會限制我們的增長,損害我們的業務;
•我們的液化天然氣基礎設施、工廠和其他資產的運營涉及特別重大的風險;
•氣候變化可能會增加天氣事件和其他自然災害的頻率和嚴重性,可能導致我們的運營中斷、未來設施的延遲完成或我們客户的付款延遲;
•我們的保險可能不足以覆蓋我們的財產可能發生的損失或我們的業務造成的損失;
•我們與能源相關的基礎設施面臨運營、監管、環境、政治、法律和經濟風險;
•我們依賴第三方承包商來運營我們的業務和執行我們的戰略;
•我們可能無法以足夠數量和/或具有經濟吸引力的價格購買或接收實物交付的天然氣,以履行我們的交付義務;
•法律和法規的變化可能對我們的業務、經營結果、財務狀況、流動性和前景產生實質性的不利影響;
•我們在液化天然氣行業面臨着激烈的競爭,我們的一些競爭對手擁有比我們目前擁有的更多的資金、技術和其他資源;
•液化天然氣不能在我們運營和尋求運營的市場上成為具有競爭力的能源,可能會對我們的擴張戰略產生不利影響;
•我們缺乏多元化可能會對我們的業務、經營業績、流動性和前景產生不利影響;
•我們的風險管理策略不能消除所有液化天然氣價格和供應風險;任何不遵守我們風險管理策略的行為都可能導致重大財務損失;
•我們可能會經歷勞動力成本的增加,而技術工人的缺乏或無法吸引和留住合格的人員可能會對我們產生不利影響;
•我們可能會對商譽或長期資產產生減值;
•涉及液化天然氣或能源行業的重大健康和安全事件可能導致對液化天然氣業務或一般能源業務的更嚴格監管,導致難以以優惠條件獲得許可,否則可能導致重大責任和聲譽損害;
•未能獲得和維護來自政府和監管機構的許可、批准和授權可能會阻礙運營,並可能對我們產生實質性的不利影響;
•現有和未來的環境、健康和安全法律和法規可能導致合規成本增加或額外的運營成本或建造成本和限制;
•環境、社會和治理(“ESG”)目標、計劃和報告可能會影響我們獲得資本的途徑;
•我們的中國合資企業BOMAY的壽命有限,並面臨可能無法續簽的風險;
•我們在外國有業務和投資,我們可能會遭受外國經濟的損失,以及意外的經營、金融、政治或文化因素;以及
•如果我們無法進入資本市場或任何重要客户因任何原因未能履行其合同義務,我們維持流動性的能力可能會受到實質性和不利的影響。
在美國投資的內在風險
•對美國的投資是投機性的,我們的普通股在有限的市場和不穩定的情況下交易稀少;
•我們可能會繼續虧損,可能永遠不會盈利;
•我們的公司可能需要大量的額外資金,或者我們可能被迫推遲、減少或取消部分現有的業務運營和開發工作;
•募集額外資本可能會稀釋我們的股東或限制我們的經營;
•凱西·克倫肖對我們公司擁有投票權,我們可能因與凱西·克倫肖相關各方的交易而產生利益衝突;
•我們公司章程文件和佛羅裏達州法律中的條款可能會使對公司的收購變得更加困難,這可能對其股東有利,並防止我們的股東試圖更換或撤換我們目前的管理層;
•我們預計在可預見的未來我們不會派發任何現金股息;
•我們現在和未來的成功取決於我們管理團隊的關鍵成員和某些員工,以及我們留住這些關鍵成員的能力,失去這些關鍵成員中的任何一個都可能擾亂我們的業務運營;以及
•我們的成功將取決於與第三方先前存在的關係;這些關係中的任何不利變化都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
一般風險因素
•疲弱的全球宏觀經濟狀況可能會對我們的行業、獲取資本的能力、業務和經營結果產生不利影響;
•通貨膨脹加劇或長期通貨膨脹可能會對經濟、我們的行業和經營業績造成不利影響;
•傳染性疾病的傳播,如新冠肺炎或新冠肺炎變異的捲土重來,可能會對我們的業務、運營和財務狀況產生不利影響;
•網絡事件可能導致信息被盜、數據損壞、業務中斷、業務延誤和/或財務損失;
•有時,我們可能會捲入法律程序,可能會遇到不利的結果;
•我們將繼續因遵守影響上市公司的法律和法規而對管理層產生成本和要求;以及
•如果我們不能建立和保持對財務報告的適當和有效的內部控制,我們的經營業績和我們經營業務的能力可能會受到損害。
第一部分
項目1.業務
概述
我公司
穩定解決方案公司及其子公司(“公司”、“穩定”、“我們”、“我們”或“我們”)是一家能源過渡公司,主要向北美多個終端市場提供主要使用液化天然氣(“LNG”)的清潔能源生產、儲存、運輸和燃料解決方案。在17年的運營歷史中,我們通過36,000多輛卡車安全地運送了超過3.6億加侖的液化天然氣,我們相信這使我們成為北美最大、最有經驗的小型液化天然氣供應商之一。我們將“小規模”液化天然氣生產定義為包括每天生產100萬加侖以下的液化天然氣的液化設備,以及“小規模”液化天然氣配送,包括通過拖車或罐式集裝箱配送最多1.5萬加侖的液化天然氣,或通過海運船隻配送不到800萬加侖的液化天然氣。我們為不同終端市場的客户提供液化天然氣解決方案,包括航空航天、農業、工業、公用事業、管道、採礦、能源、遠程清潔電力和高馬力運輸市場。我們的客户使用液化天然氣作為可再生能源的合作伙伴燃料,並作為傳統燃料來源的替代,如餾分燃料油和丙烷,以減少有害的環境排放和降低燃料成本。當天然氣管道不可用或被削減時,我們的客户還將LNG用作“虛擬管道”解決方案。我們也有能力、知識和專業知識來提供其他仍在商業開發中的清潔能源燃料,如氫氣、可再生天然氣和合成天然氣。
我們還為巴西的船舶、發電、石油和天然氣以及廣闊的工業市場提供電氣開關設備、發電機和儀器儀表的施工、安裝和服務。我們的產品用於安全地分配和控制從發電源到利用電力的機械設備的電力流動。我們還提供一系列電氣和儀表翻新、維護和翻新項目。
此外,我們還通過我們在中國的合資企業BOMAY電氣工業公司(“BOMAY”)40%的權益,為中國的能源行業建造電力和控制系統。
我們的行業
液化天然氣可用於將天然氣輸送到管道服務不可用、已中斷或需要補充的地方。液化天然氣還可用於替代多種替代燃料,包括餾分燃料油(包括柴油和其他燃料油)和丙烷等,以提供環境和經濟效益。我們認為,這些替代燃料市場很大,為液化天然氣的替代提供了重要的機會。
此外,隨着全球清潔能源倡議的增加,氫氣等其他清潔能源解決方案將在能源轉型中發揮越來越重要的作用。我們相信,液化天然氣以及其他清潔能源解決方案將在環境可持續性、安全和可獲得性以及經濟可行性之間取得重要平衡,並將在能源轉型中發揮關鍵作用。
背景和歷史
於2019年7月26日(“生效日期”),完成與美國電氣技術公司(“美國電氣”)及其子公司(“換股”)的換股交易。在股份交易所,American Electric直接從LNG Investment Company,LLC(“LNG Investment”)手中收購了STRATIS Energy,LLC(“STRATIS LLC”)尚未行使的有限責任公司會員權益的100%,並從Aegis NG LLC(“Aegis”)手中直接收購了PEGPartners,LLC(“PEG”)尚未行使的有限責任會員權益的20%。宙斯盾擁有聚乙二醇20%的非控股權益。聚乙二醇乙二醇酯的剩餘80%的未償還有限責任公司權益由穩定有限責任公司直接擁有。因此,穩定有限責任公司成為美國電氣公司的直接100%擁有的子公司,而聚乙二醇成為美國電氣公司的間接擁有的100%子公司。根據股份交換協議,美國電氣發行了13,178,750股拆分後的普通股,以收購穩定有限責任公司,這相當於美國電氣於2019年7月26日發行併發行的普通股總額的約90%。這項擬議的交易在股東特別會議上獲得了美國電氣股東的批准。股票交易所導致美國電氣的控制權改為由凱西·克倫肖控制,因為凱西·克倫肖實益擁有美國電氣88.4%的普通股,截至2019年7月26日尚未償還。
在生效日期後,該公司立即宣佈以8比1的比例反向拆分其已發行普通股,美國電力公司更名為穩定能源公司,其普通股開始以股票代碼“SLNG”進行交易。名稱的更改不會導致公司的CUSIP號碼發生變化
普通股的流通股。本公司隨後更名為穩定解決方案公司。我們的普通股於2019年7月29日至2019年10月2日在納斯達克證券市場交易,代碼為“SLNG”。2019年10月3日,公司普通股開始在OTCQX Best Market交易,交易代碼相同。2021年4月26日,本公司獲準在納斯達克證券交易所上市,上市代碼相同。
由於STRATIS LLC的前所有人在緊接生效日期後擁有合併後公司88.4%的有表決權股份,以及某些其他因素,包括LNG Investment指定的董事在關閉後的董事會中佔多數,因此,出於會計目的,STRATIS LLC被視為美國電氣在聯交所的收購對象。因此,美國電氣根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)的會計方法,將股票交易所視為反向收購。
2019年8月20日,我們完成了對DUniversal Energy,LLC(“DUniversal Energy”)及其子公司的收購。DUniversal Energy專門從事液化天然氣分銷,向在移動大馬力應用中將其用作燃料的客户以及無法進入天然氣管道的客户提供液化天然氣。我們以684,963股公司普通股的總代價購買了DUniversal Energy的所有已發行和未償還的會員權益,在成交日期價值300萬美元和200萬美元的現金。收購的完成擴大了該公司在墨西哥分銷液化天然氣和壓縮天然氣(“CNG”)市場的份額。
2021年6月1日,該公司完成了對路易斯安那州艾倫港一家液化天然氣生產設施的購買。此次收購包括一個液化天然氣液化設施、相關資產和房地產。公司支付了500萬美元的現金,外加約10萬美元的法律費用和成交費用,以及價值380萬美元的500,000股公司普通股。
我們的業務
2021年,公司通過液化天然氣和送電兩個運營部門運營和管理其業務。
液化天然氣管段
穩定能源是一家能源過渡公司,通過其液化天然氣部門向北美多個終端市場提供清潔能源生產、儲存、運輸和燃料的統包解決方案。我們多樣化的客户羣利用液化天然氣解決方案作為燃料來源,應用於航空航天、工業、公用事業和管道、採礦、能源、遠程清潔電力和高馬力運輸市場的各種應用。我們的客户使用液化天然氣作為可再生能源的合作伙伴燃料,並作為柴油、燃料油和丙烷等傳統燃料來源的替代品,以減少有害的環境排放和降低燃料成本。當天然氣管道不可用或被削減時,我們的客户還將LNG用作“虛擬管道”解決方案。我們為客户提供多種產品和服務,包括:
液化天然氣生產、銷售--STRISTIS建造和運營被稱為“液化”的低温天然氣處理設施,通過多階段冷卻過程將天然氣轉化為液化天然氣。
我們目前在德克薩斯州喬治韋斯特擁有並運營一臺每天可生產100,000 LNG加侖的液化設備,在路易斯安那州阿倫港擁有並運營一臺每天可生產30,000 LNG加侖的液化設備,該設備於2021年6月1日購買。我們還從第三方生產來源購買液化天然氣,這使我們能夠在我們沒有液化設備的市場為客户提供支持。
運輸和物流服務-STRISTIS通過為客户提供北美的全包式液化天然氣運輸和物流服務,為他們提供一條“虛擬天然氣管道”。我們從我們自己的生產設施和我們遍佈北美的大約37個第三方生產來源網絡將液化天然氣輸送到我們客户的工作地點。我們擁有一支以液化天然氣為燃料的卡車和低温拖車車隊,負責運輸和運輸液化天然氣。我們還根據需要從合格的第三方供應商那裏外包類似的液化天然氣設備和運輸服務,以支持我們的客户基礎。
低温設備租賃-穩定擁有並運營一支約有162項移動液化天然氣儲存和汽化資產的租賃車隊,包括:運輸拖車、電動和燃氣汽化器、環境汽化器、儲油罐和移動車輛加油器。我們還擁有幾個固定存儲和再氣化資產。我們認為,這是北美規模最大的小型液化天然氣設備船隊之一。我們的車隊主要由拖車安裝的移動資產組成,使到客户地點和客户地點之間的交付更加高效。我們在工作現場部署這些資產,為我們的客户提供在他們的燃料作業中運輸、儲存和消費液化天然氣所需的設備。我們的設備專為小規模液化天然氣應用而設計,包括我們的客户和監管機構所要求的安全和操作功能。
下表按資產類型和數量詳細介紹了我們在2021年12月31日的移動資產基礎。
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資產類型 | | QTY | | 描述 |
移動式儲存和汽化裝置 | | 93 | | | 位於客户地點,用於儲存和交付液化天然氣燃料 |
運輸拖車 | | 50 | | | 將液化天然氣從生產地輸送到客户現場 |
移動式卡車加油器 | | 10 | | | 用於裝滿重型卡車的移動加油站 |
其他低温資產 | | 9 | | | 包括軟管卷軸、泵滑板、發電機等 |
總計 | | 162 | | | |
工程和外勤支助服務-穩定公司在多種客户應用中安全、經濟、可靠地使用液化天然氣方面擁有豐富的經驗。我們還開發了許多流程和程序,我們相信這些流程和程序可以改善我們的客户在運營中使用液化天然氣的情況。我們的工程師幫助我們的客户設計液化天然氣並將其集成到他們的燃料操作中,我們的現場服務技術人員幫助我們的客户在現場動員、委託和可靠地運營。
穩定通過向我們的客户銷售和交付液化天然氣來創造收入。我們還通過租賃低温設備以及提供工程和現場支持服務來創造收入。我們根據客户的需求單獨或捆綁銷售我們的產品和服務。液化天然氣定價取決於天然氣和競爭燃料來源(如柴油、燃料油和丙烷等)的市場定價,以及客户的採購量、合同期限和信用狀況。
STRISTIS的客户在運營中使用液化天然氣的原因有很多,包括燃料成本更低和更穩定、環境排放減少以及運營業績的改善。我們為各種終端市場的客户提供服務,包括航空航天、工業、能源、採礦、遠程清潔電力、公用事業和管道以及高馬力運輸。我們認為,未來這些終端市場的液化天然氣消費量將繼續增加。
穩定公司相信,我們豐富的運營經驗使我們成為北美小規模液化天然氣市場的領先者。我們計劃利用這一經驗,通過在北美投資新的液化天然氣生產和分銷資產來發展我們的業務。
電力輸送細分市場
STRATIS通過其電力輸送部門為巴西的海運、發電、石油和天然氣以及工業市場提供電力輸送設備和服務。我們的產品用於安全地分配和控制從發電源到利用電力的機械設備的電力流動。我們還提供一系列電氣和儀表翻新、維護和翻新項目。
此外,通過我們在BOMAY的40%權益,我們為中國的能源行業建造電力和控制系統。
北美小型液化天然氣市場
液化天然氣可以作為可再生能源的夥伴燃料,在環境可持續性、安全和可獲得性以及作為燃料來源的經濟可行性之間提供重要的平衡。液化天然氣還可用於將天然氣輸送到管道服務不可用、已中斷或需要補充的地方,並取代各種其他碳基燃料。我們認為,當前和未來的液化天然氣市場意義重大,並將在未來幾年內繼續增長。
我們認為,以下因素可能會在未來十年推動北美液化天然氣市場的顯著增長:
排放量低於替代化石燃料。與大多數其他化石燃料相比,天然氣含有的碳更少,因此燃燒時產生的二氧化碳排放量更少。國家能源技術實驗室指出,與典型的燃煤電廠相比,新的天然氣發電廠排放的二氧化碳減少了50%到60%。阿貢國家實驗室指出,天然氣汽車產生的温室氣體排放量比同等的汽油和柴油汽車少13%至21%。其他研究表明,與其他化石燃料相比,天然氣產生的顆粒物和硫的排放量也更低。我們認為,天然氣作為燃料的相對環境效益是
隨着我們的客户擴大他們的企業可持續發展任務,以減少温室氣體排放和增加脱碳倡議,這一點變得越來越重要。
可再生能源產量不斷增長。隨着許多政府和企業尋求減少碳排放,可再生能源,特別是風能和太陽能的能源生產在世界各地迅速增長。然而,風能和太陽能是間歇性能源,需要能夠快速可靠地投入使用的後備能源。我們相信,天然氣驅動的渦輪機和發動機是首選的可行後備電源,因為它們滿足這些運行要求,並且使用相對清潔的天然氣。我們相信,天然氣發電可以支持風能和太陽能生產的增長,液化天然氣可能成為非管道應用的首選天然氣來源。
比其他傳統燃料便宜。與其他能源相比,天然氣的成本是未來天然氣和液化天然氣需求的一個重要驅動因素。天然氣生產的技術進步在北美釋放了大量新的天然氣儲量。我們相信,這些已探明的、豐富的、不斷增長的天然氣儲量有潛力生產出世界上最大的天然氣儲量之一。這種充足的天然氣供應支撐了北美相對較低的天然氣價格。按能源當量計算,目前美國和加拿大的天然氣成本低於原油成本。此外,由於天然氣商品的價格在液化天然氣總成本中所佔的比例比競爭燃料的商品部分要小,因此液化天然氣的價格對基礎商品成本的變化不那麼敏感。這些因素使LNG比競爭對手的燃料來源更經濟,我們相信LNG將在可預見的未來保持這一成本優勢。
下圖通過比較丙烷、超低2號柴油、指示性液化天然氣和天然氣(Henry Hub)的歷史批發價,説明瞭液化天然氣的較低成本和降低的價格敏感性。
超低硫柴油、丙烷和液化天然氣定價-2011至2021年12月31日
比替代燃料更安全。與柴油和丙烷相比,液化天然氣的物理特性使其成為一種更安全、更環保的燃料,因為它在溢出時會迅速沸騰並擴散到空氣中,而不是聚集在地面或接近地面。如果釋放,液化天然氣的可燃性也低於柴油和丙烷,因為它的着火温度相對較高
當與空氣混合時,温度和可燃性範圍都很窄。此外,用於天然氣應用的LNG燃料箱和系統還必須接受多項聯邦和州要求的安全測試,例如火災、環境危害、爆炸壓力和碰撞測試,以確保它們的安全。
建立了液化天然氣生產和分銷技術。%s小規模的液化天然氣生產和分銷技術已經得到驗證,現在可以從多家供應商廣泛獲得。幾家供應商提供了模塊化形式的小型液化機,其中許多已經建立了可靠和安全運行性能的跟蹤記錄。液化天然氣運輸拖車、儲罐和蒸發設備也可從多家供應商獲得,這些設備中的大多數也都有既定的運營記錄。我們認為,成熟的小規模液化天然氣生產和分銷技術的可獲得性降低了該行業發展的技術風險,但它也提高了所有者或運營商的建設和運營能力。
我們服務的其他市場、需求和機會
其他清潔能源燃料,如氫氣、可再生天然氣和合成天然氣。我們相信,我們的技術專長、生產、運輸和儲存能力使我們能夠提供其他清潔能源燃料,如氫氣、可再生天然氣和合成天然氣。目前對這些燃料的市場需求很小,因為與更傳統的碳氫化合物燃料來源(包括天然氣)相比,它們在商業上通常還不可行。然而,各種製造商目前正在為所有這些產品開發生產和分銷技術。隨着我們相信社會和政府正在努力實現一個無碳世界,商業上可行的零排放燃料技術的發展可能會使這些其他能源過渡燃料在未來幾十年更加普遍。根據氫理事會發布的一項2021年的研究,全球已宣佈了200多個氫氣項目,其中包括北美的19個項目,包括大規模工業使用、用作船舶和公共汽車運輸燃料的項目,以及配送、運輸和儲存基礎設施。根據項目公告,整個價值鏈的氫氣支出預測到2030年將超過3000億美元。氫可以通過卡車、管道或船隻運輸,具體取決於目標最終用途。我們預計,使用與小規模液化天然氣類似的設備和專業知識進行小規模氫氣分配,將在最終接受和利用氫氣作為低至零排放的燃料來源方面發揮重要作用。
我們的客户
穩定為各種終端市場的客户提供服務,包括航空航天、工業、公用事業和管道、採礦、能源、商業和美國和墨西哥境內的運輸。我們認為這些客户市場非常適合使用液化天然氣和氫氣,因為它們消耗的燃料相對較多,在移動、臨時或非管道位置運行,獲得替代燃料來源的機會有限,和/或面臨越來越嚴格的排放或其他環境要求。我們目前為大約120名客户提供服務。在截至2021年12月31日的一年中,Aggreko Plc、Minera Penmont和Chevron Corporation分別佔我們收入的10%以上。在截至2020年12月31日的一年中,雪佛龍公司和Aggreko Plc分別佔我們收入的10%以上。在此期間,沒有其他買家佔我們收入的10%或更多。
航空航天。航空航天工業利用液化天然氣作為火箭推進系統的推進劑,液化天然氣為火箭發動機提供了一種經濟、容易獲得和易於儲存的燃料。航空航天公司也可以利用液化天然氣在偏遠的設施發電。航空航天設施的液化天然氣消費量因項目類型的不同而有很大差異。
工業的。液化天然氣的工業應用包括沙子和集料生產商、瀝青廠、温室、食品加工機、造紙廠、農業乾燥機和一般製造設施。使用液化天然氣為其加工和乾燥操作產生熱量的偏遠砂廠和流動瀝青廠是我們最大的客户之一。在這些應用中,液化天然氣經常取代丙烷、燃料油或柴油。這些客户往往無法證明新管道基礎設施的成本是合理的,而且使用LNG需要最低的前期成本、監管審批和交貨期要求。我們相信液化天然氣是這些應用的最佳選擇,因為它具有成本效益和穩定的定價,提供穩定的供應而不會減少供應,提供最大限度地減少存儲需求的能量密度,以及清潔和一致的燃燒,使供暖操作更可預測。根據我們的經驗,制砂設施每天可以消耗1萬到2萬LNG加侖,瀝青廠每天可以使用5000到1萬LNG加侖。
公用事業和管道。北美擁有龐大的管道網絡,根據年限和日益嚴格的法規,這些管道需要進行例行測試和維護。在這種情況下,液化天然氣加註解決方案可以提供流量保證,以解決管道水壓測試、維修、天然氣分配系統關閉或計劃外停運期間的天然氣供應中斷問題。這樣的解決方案還可以在安裝永久管道之前為大型工業或公用事業客户提供橋樑。在天然氣需求不斷增長、公用事業和管道需要繼續滿足關鍵高峯天然氣需求的地區,液化天然氣正變得越來越重要。液化天然氣可以提供經濟的解決方案
在高峯天氣條件、天然氣削減和/或管道維修期間支持這些供應需求。此外,公用事業公司和其他電力供應商還可以在電網接入受限、高峯負荷期間需要額外電力或電力基礎設施因颶風或野火等風暴而受損時,利用液化天然氣提供清潔的分佈式電力。公用事業和管道應用中的液化天然氣使用量因項目類型而異。作為減少管道天然氣排放的一種方法,管道目前正在測試氫氣和甲烷的混合物。
採礦。礦山,包括那些生產金屬、稀土材料和煤炭的礦山,往往位於偏遠地區,遠離電網,沒有天然氣管道接入。礦山使用液化天然氣為發電機提供燃料,併為其加工活動產生熱量。幾個礦場還測試了將液化天然氣作為礦用卡車和其他高馬力發動機設備的燃料。除了燃料成本效益外,液化天然氣還可以幫助減少往往位於環境敏感地區的礦山的排放。根據我們的經驗,煤礦的發電和供暖應用每天可以消耗10,000到100,000加侖液化天然氣。
能量。能源生產商使用高馬力發動機為他們的鑽井和壓力泵作業提供動力。在使用雙燃料發動機技術的這些應用中,液化天然氣取代了部分柴油總消耗量。我們認為,能源生產商可以使用液化天然氣來降低燃料成本,並滿足環境排放要求。根據我們的經驗,雙燃料鑽機每天可消耗1000至5000 LNG加侖,雙燃料加壓泵差每天可消耗1萬至2萬LNG加侖。能源生產商使用他們在運營中生產的油田天然氣來為渦輪發動機提供燃料,渦輪發動機為他們的壓力泵差提供動力。雖然渦輪機可以燃燒現場天然氣,但它們通常需要大量的液化天然氣作為主要或備用燃料供應,因為現場天然氣的體積、組成和壓力往往差異很大。根據我們的經驗,使用LNG作為主要燃料時,渦輪驅動的加壓泵作業每天可以消耗30,000到60,000 LNG加侖。
商業廣告。商業場所,包括辦公室、呼叫中心、數據中心和校園,通常需要燃料來進行主要或備用發電。在這些應用中,液化天然氣經常取代丙烷或柴油。液化天然氣在商業應用中的使用因地點、大小和用途而有很大不同。
交通運輸。由於減少了排放和節省了成本,液化天然氣正被用於多種運輸應用中的高馬力發動機,包括越野卡車運輸、礦山運輸卡車、機車和船用發動機。目前,美國、歐盟和中國都有廣泛的液化天然氣加註網絡。監管要求正在加快將液化天然氣作為運輸燃料在其他市場的採用,特別是在海洋領域。LNG在運輸應用中的使用因應用的馬力要求而異。
液化天然氣的船用加註。我們相信,向海運行業提供液化天然氣作為燃料來源的機會對我們來説是一個重要的機會。隨着航運和海運公司擴大液化天然氣作為燃料來源的使用,我們相信我們已經做好了利用未來增長的準備。從2020年1月開始,國際海事組織(“海事組織”)對在既定排放控制區以外進行貿易的船舶設定了0.5%的全球硫上限,這一水平可能很難使用普通船用燃料(如重質燃料油)實現,但可以使用液化天然氣實現。大型海洋船隻在一次燃料加油活動中可以攜帶數十萬加侖的液化天然氣。
我們積極通過虛擬分配系統提供液化天然氣,向在移動大馬力應用中使用液化天然氣作為燃料的客户以及無法訪問天然氣管道的客户提供液化天然氣。
巴西。我們為客户提供一系列電氣和儀表施工及安裝服務。這些服務包括新建築以及電氣和儀表翻新、維護和翻新項目。
中國。通過我們在BOMAY的40%權益,我們為中國的陸地鑽探和生產市場提供電力和控制系統。
競爭優勢
穩定公司相信,我們處於有利地位,能夠基於以下競爭優勢執行我們的業務戰略:
液化天然氣是一種具有經濟和環境吸引力的產品。STRATIS認為,我們的許多客户使用液化天然氣是因為與其他碳氫化合物燃料相比,它可以顯著減少有害的二氧化碳、氮氧化物、硫、顆粒物和其他排放。液化天然氣也是太陽能和風能等可再生能源的重要合作伙伴燃料,並將成為能源過渡到更可持續能源的關鍵組成部分。我們還認為,成本和環境效益的結合使液化天然氣成為許多能源消費者引人注目的燃料來源。我們相信,液化天然氣可以
以比餾分燃料或丙烷更低、更穩定的價格交付給客户。此外,我們的幾個客户報告説,液化天然氣作為燃料減少了設備維護要求並提供了更一致的燃燒特性,從而降低了他們的運營成本。
證明有能力安全、經濟地實施液化天然氣項目。在我們17年的運營歷史中,STRISTIS生產並向客户交付了超過3.6億加侖的液化天然氣。我們的經驗包括建造和運營LNG生產設施,從第三方來源向我們的客户交付LNG,以及使用我們的現場服務團隊支持的低温設備機隊為我們的客户設計和執行各種LNG全包式加油解決方案。我們在多個終端市場為客户提供服務,包括航空航天、工業、公用事業和管道、採礦、能源、遠程清潔電力和交通運輸。我們還擁有向墨西哥和加拿大出口液化天然氣的經驗。最後,我們相信我們的團隊是小規模液化天然氣行業最有經驗的團隊之一。我們相信,我們可以利用這一成熟的液化天然氣執行經驗,在現有市場發展我們的業務,並將我們的業務擴展到新市場,包括新生的氫氣市場。氫的生產和分配與液化天然氣有許多相似之處,我們相信氫將是一種安全的燃料,隨着接受度的提高,成本效益會越來越高。
全面提供北美地區的“虛擬天然氣管道”解決方案。穩定為我們的客户提供全面的管道外天然氣解決方案,提供供應基礎設施、運輸和物流以及現場服務支持,以便根據客户的消費需求提供必要的液化天然氣輸送計劃。我們相信,我們擁有北美最大的低温運輸、儲存和氣化設備船隊之一。我們可以為我們的客户提供液化天然氣和相關服務,適用於美國、加拿大和墨西哥幾乎任何地方的各種應用。我們相信,我們能夠為北美所有客户的非管道天然氣需求提供“一站式服務”,這在液化天然氣供應商中是獨一無二的。我們相信,我們的液化天然氣經驗使我們能夠擴大我們使用氫氣的全面產品供應。
能夠利用現有的液化天然氣生產和交付能力進入新市場。STRATIS相信,我們生產和分銷液化天然氣的經驗可以被用來發展到新的地理和服務終端市場。自成立以來,我們已將我們的服務範圍擴展到美國、墨西哥北部和加拿大西部。我們還擴大了我們的行業覆蓋範圍,將多個新的終端市場和客户包括在內。我們通過利用我們的液化天然氣生產和分銷專業知識,結合我們的低温工程和項目開發能力,滿足新的客户需求,實現了向新市場的擴張。
競爭
天然氣市場競爭激烈。穩定公司認為,在這些應用中,液化天然氣面臨的最大競爭是餾分燃料和丙烷,因為它們為我們目標市場的大多數發動機和發電機提供動力。我們還與其他燃料來源競爭,包括管道天然氣和壓縮天然氣。我們相信,我們在天然氣燃料市場上有多個競爭對手,包括但不限於:
•液化天然氣的生產商和分銷商,包括新堡壘能源有限責任公司、Clean Energy Fuels Corp.、BHE GT&S Berkshire Hathaway Energy(前身為Dominion Energy)、Eagle LNG、Applied LNG、Kinetrex Energy、位於全國各地的許多生產用於調峯目的的LNG的公用事業公司,以及許多當地的低温配電和現場服務提供商;以及
•天然氣生產商和分銷商,包括NG Advantage LLC、Xpress Natural Gas LLC(玄武巖基礎設施合作伙伴)、Compass Natural Gas Partners LP和Certarus Ltd.。
穩定與其他天然氣公司以及其他化石燃料來源的競爭基於各種因素,包括燃料的成本、供應、可用性、質量、排放和安全等。位置往往是一個主要的競爭因素,因為運輸成本限制了液化天然氣以具有競爭力的價格運輸的距離。我們相信,在這些因素的基礎上,我們比我們的許多競爭對手更有利;然而,我們的一些競爭對手擁有更長的運營歷史和基於市場的經驗,更大的客户基礎,更廣泛的品牌認知度,更深的市場滲透率,以及比我們的業務多得多的財務、營銷和其他資源。因此,它們可能能夠更快地對客户偏好、法律要求或其他行業或監管趨勢的變化做出反應,將更多資源投入到產品的開發、推廣和銷售中,採取更積極的定價政策,將更多精力投入基礎設施和系統開發,以支持其業務或產品開發活動,並對影響天然氣燃料市場的監管格局施加更大影響。此外,公用事業公司及其附屬公司通常具有獨特的競爭優勢,包括較低的資本成本、可觀和可預測的現金流、長期的客户關係、更高的品牌知名度以及龐大的銷售和營銷組織。
穩定公司認為,我們不會與每天生產超過100萬加侖液化天然氣的中型和世界級液化天然氣廠競爭。這些大型液化天然氣生產設施,如Cheniere Energy和自由港LNG運營的設施,通常被設計並允許裝滿大型海運船隻,這些船隻向海外市場的大型進口終端運送2112萬加侖或更多的液化天然氣。我們認為,他們中的任何一家目前都沒有或計劃擁有向小規模LNG客户供應LNG所需的卡車裝載設施。我們也不相信任何中型或大型液化爐目前有計劃為7,920,000液化天然氣加侖以下的船隻安裝液化天然氣裝載能力。
銷售及市場推廣
STRATIS主要通過我們的直銷團隊營銷我們的產品和服務,直銷團隊包括覆蓋我們所有主要地理和客户市場的銷售代表,以及出席貿易展和參加行業會議和活動。我們的技術、銷售和營銷團隊還與聯邦、州和地方政府機構密切合作,提供有關天然氣作為燃料的價值的教育,並與影響我們行業的擬議和新通過的法規保持同步。
季節性
我們在2021年期間沒有經歷向客户交付的液化天然氣產量的顯著季節性變化,我們預計未來的產量不會受到季節性變化的顯著影響。然而,我們的收入容易受到天然氣價格變化的影響,因為我們將這一成本轉嫁給我們的客户。由於個別因素,天然氣價格可能在一年中的任何時候波動,但平均而言,天然氣價格在供暖和製冷需求季節性較高的冬季和夏季高峯月份往往更高。
政府管制與環境問題
在環境、健康和安全、勞工和就業、建築法規和建築、分區和土地使用、公共報告和税收等方面,STARTIS受到各種聯邦、國際、州、省和地方法律和法規的約束。對現有法律或法規的任何更改、採用新的法律或法規,或我們未能遵守適用的法律或法規,都可能導致我們或我們的客户的鉅額額外費用或各種行政、民事和刑事執法措施,其中任何一項都可能對我們的業務、聲譽、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。下面介紹對我們的經營活動有重大影響的法規。到目前為止,遵守這些法規對我們的資本支出、收益或競爭地位沒有實質性影響,但新的法律或法規,或對現有法律或法規的修訂,使其更加嚴格,可能會在未來產生這樣的影響。我們無法估計遵守潛在的新法律或現有法律變更可能需要的成本,而且我們現有的客户協議或我們的預算和成本估計也沒有考慮這些未知成本。我們相信,我們遵守所有環境和其他政府法規。到目前為止,我們的合規對我們的資本支出、收益或競爭地位沒有實質性影響。
液化天然氣液化裝置的建設和運營。要建造和運營LNG液化工廠,STARTIS必須申請設施許可證或許可證,以解決許多因素,包括暴雨和廢水排放、廢物處理以及與生產活動和設備操作相關的空氣排放。建設液化天然氣工廠還必須得到當地規劃委員會和消防部門的批准。
液化天然氣的運輸。聯邦和州的安全標準要求LNG由合格的司機在為LNG運輸設計的低温容器中運輸。司機必須遵守美國交通部(USDOT)的法規,如聯邦汽車承運人安全管理局(FMCSA)、危險材料法規和州認證要求,如德克薩斯州鐵路委員會替代能源部門的認證。低温容器必須接受美國農業部每年一次的外觀檢查和定期壓力測試。在德克薩斯州,配備液化天然氣集裝箱的機動車輛或主要用於運輸便攜式集裝箱液化天然氣的其他機動車輛必須向德克薩斯州鐵路委員會登記。
液化天然氣的轉移。聯邦安全標準要求每一次液化天然氣的轉移都要按照具體的書面安全程序進行。這些程序必須要求在所有液化天然氣轉移操作過程中有合格的人員在場,並且必須執行這些程序,並且必須在每個液化天然氣轉移地點提供/展示這些程序的副本。
在客户現場儲存和汽化液化天然氣。為了安裝和操作臨時和永久的儲存和蒸發設備,STARTIS可以申請許可證或許可證,以解決許多因素,包括廢物處理和空氣
與現場儲存和設備操作相關的排放或諮詢客户,以便他們可以申請所需的許可。液化天然氣儲存和氣化的操作和選址也可能需要得到當地規劃委員會和消防部門的批准。
液化天然氣的進出口。從美國通過卡車將液化天然氣進口或出口到墨西哥和加拿大,需要許多授權。為了支持我們在加拿大的業務,STARTIS持有美國能源部(DOE)和加拿大國家能源局(NEB)的進出口許可證。我們與加拿大交通部共同制定了應急行動計劃(ERAP)。為了支持我們在墨西哥的業務,我們持有美國能源部的出口許可證,並持有進口許可證,以將液化天然氣帶入墨西哥。大量出口液化天然氣將需要來自各種監管機構的額外許可和許可證,包括能源部和聯邦能源管理委員會(FERC)。我們目前還沒有這些許可證,但將來可能會申請這樣的授權。
人力資本資源
穩定公司認為,其關鍵資產之一是其員工的集體專業知識、經驗和多樣性。公司有賴於所有員工,包括高級管理人員和高級管理人員,才能成功運營其業務併成功執行其未來戰略。截至2021年12月31日,穩定公司擁有293名員工,其中249名為全職員工。我們相信我們與員工的關係令人滿意。我們的員工目前都不受集體談判協議的約束。
穩定尋求通過提供有競爭力的薪酬方案來吸引和留住員工,包括基本和激勵薪酬、有吸引力的福利以及晉升和獎勵職業的機會。如有需要,本公司會定期檢討及調整其僱員薪酬,以確保其在行業內具競爭力,並與他們的工作表現水平保持一致。穩定公司認為,員工福利是員工總薪酬的重要組成部分。因此,該公司的福利包括醫療、牙科和視力保險、短期和長期殘疾保險、意外死亡和殘疾保險、旅行和意外保險,以及401(K)繳費退休計劃。公司吸引員工的能力也受到我們努力創建一種建立在機會、個人成長、尊重和合作基礎上的文化的顯著影響,以及公司重視員工提供的不同背景、技能和貢獻的能力。
穩定努力為其員工提供所有必要的工具和支持,使他們能夠成功並安全地履行職責。員工、承包商、客户和社區的安全對公司的成功至關重要。為了確保在嚴格監管的環境中安全、可靠和高效地運營,公司支持和利用各種員工培訓、教育計劃以及安全計劃,這些計劃都要求所有人都遵守與安全和健康相關的詳細程序。為了應對新冠肺炎疫情,公司實施了工作場所控制和風險緩解措施,使公司能夠度過幾個受新冠肺炎影響加劇的時期,包括達美航空和奧密克戎的變種。
知識產權
STRISTIS及其子公司的知識產權組合包括專利和商標。該公司在美國和加拿大都擁有使用天然氣增強油井的專利。該公司擁有旋轉流體處理系統的兩項專利和一項氣體處理系統的美國專利。該公司還有三項未決的外國專利申請(一項在加拿大,兩項在墨西哥)。美國最後一項到期的專利將於2038年7月到期,不會有任何調整或延期。該公司有10個美國商標註冊和1個外國商標註冊(加拿大)。該公司沒有懸而未決的商標申請。
可用信息
穩定公司的主要執行辦公室位於11750號凱蒂高速公路,900號套房,德克薩斯州休斯頓,郵編:77079。我們的電話號碼是832-456-6500,我們的網站地址是www.穩定-解決方案網站。我們在以電子方式向美國證券交易委員會提交或向美國證券交易委員會提供這些報告和其他信息後,在合理可行的範圍內儘快通過我們的網站免費提供我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、當前表格8-K報告、對這些報告的修正以及向美國證券交易委員會提交的其他信息。提到STRATIS的網站並不是為了將網站上的信息納入本報告或我們提交給美國證券交易委員會的任何文件中。此外,美國證券交易委員會還維護着一個網站,其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息,網址為http://www.sec.gov.這份Form 10-K年度報告包括所有證物和修訂,已以電子方式提交給美國證券交易委員會。
第1A項。危險因素
投資我們普通股的股票涉及高度風險。在評估對我們普通股的投資時,您應該仔細考慮下面描述的風險以及本報告中包括的所有其他信息。如果發生以下任何風險,我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流都可能受到重大不利影響。在這種情況下,我們普通股的交易價格可能會下降,你可能會損失你的全部或部分投資。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險也可能損害我們的業務運營。
與我們的業務相關的風險
我們實施業務戰略的能力可能會受到許多已知和未知因素的實質性和不利影響。
我們的業務戰略有賴於我們未來成功地向最終用户銷售天然氣、在我們的供應鏈中開發和維護具有成本效益的物流以及在北美建設、開發和運營與能源相關的基礎設施的能力。我們的業務戰略假設,我們將能夠進一步擴大我們在北美的業務,與最終用户簽訂長期採購和供應合同,以有吸引力的價格收購和運輸液化天然氣,發展基礎設施和其他未來項目,以及時和具有成本效益的方式開展高效和有利可圖的運營,根據需要獲得所有相關聯邦、國際、州和地方當局的批准,以建設和運營這些項目並獲得其他相關批准,並獲得關於該等投資的長期資本增值和流動性。我們的戰略也可能受到未來政府法律法規的影響。它還假設我們將能夠與能源最終用户、電力公用事業公司、液化天然氣供應商、運輸公司、基礎設施開發商、融資交易對手和其他合作伙伴建立戰略關係。這些假設受到重大的經濟、競爭、監管和運營不確定性、意外情況和風險的影響,其中許多是我們無法控制的。此外,為了推進我們的業務戰略,我們可能會在未來收購運營中的業務或其他資產。任何此類收購都將面臨重大風險和意外情況,包括整合風險,我們可能無法實現任何此類收購的好處。
我們未來執行業務戰略的能力是不確定的,可以預計,我們的一個或多個假設將被證明是錯誤的,我們將面臨可能對我們的業務產生不利影響的意外事件和情況。下列任何一個或多個因素都可能對我們實施擬議戰略和實現目標的能力產生重大不利影響:
·未能制定具有成本效益的物流解決方案;
·未能在預計的時間範圍內管理擴大的業務;
·無法組織創新和有利可圖的能源相關交易,無法對頭寸、業績和交易對手風險進行最佳定價和管理;
·無法以及時和具有成本效益的方式發展基礎設施和其他未來項目;
·無法以及時和具有成本效益的方式吸引和留住人員;
·液化技術或液化天然氣罐車技術等技術和機械投資未能達到預期效果;
·競爭加劇,可能會增加成本並削弱利潤;
·無法獲得足夠數量和/或具有經濟吸引力的價格的液化天然氣;
·未能預見和適應北美和其他地區能源部門的新趨勢;
·運營成本增加,包括需要資本改善、保險費、一般税收、房地產税和公用事業,影響了我們的利潤率;
·無法在未來籌集大量額外債務和股權資本,以實施我們的業務戰略以及運營和擴大我們的業務;
·北美和其他地理區域的一般經濟、政治和商業狀況,我們現在運營,並打算未來運營;
·通貨膨脹、我們所在國家貨幣貶值和利率波動;
·未能贏得新的投標或合同;
•監管、地緣政治、社會、經濟、税收或貨幣政策等因素的變化;
·未能獲得政府監管機構和有關地方當局對未來潛在項目的建設和運營的批准以及其他相關批准;
·現有和未來的政府法律和條例;或
·任何客户或合同對手方不能或不能履行其對我們的合同義務(有關交易對手風險的進一步討論,請參閲“-與我們業務相關的風險-我們目前產生現金的能力在很大程度上取決於我們已經簽訂或將在不久的將來簽訂的短期合同的表現,如果任何客户因任何原因未能履行其合同義務,包括不付款和不履行,或者如果我們根本沒有簽訂此類合同,我們可能會受到實質性和不利的影響”)。
如果我們經歷了這些失敗中的任何一次,這種失敗可能會對我們的財務狀況、運營結果和執行我們業務戰略的能力產生不利影響。
我們的業務可能需要來自各種來源的額外資金,這些資金可能無法獲得,也可能只能以不利的條款獲得。
我們的淨營運資金可能不足以在未來完全執行我們的業務計劃。假設我們與業務戰略相關的假設是準確的,我們相信我們的現金資源在短期內只足以滿足預計的資本支出、融資義務和運營需求。未來,我們預計將發行債券或股權證券,以幫助我們發展業務。如果我們無法獲得額外的資金,或者如果只有在我們認為不可接受的條款下才能獲得資金,我們可能無法完全執行我們的業務計劃,我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到不利影響。我們籌集額外資本的能力將取決於金融、經濟和市場狀況以及其他因素,其中許多因素是我們無法控制的。我們不能向您保證,這些額外的資金將以可接受的條件提供,或者根本不能。
我們無法控制的各種因素可能會影響資本的可獲得性或成本,包括國內或國際經濟狀況、主要基準利率和/或信用利差的上升、新的或修訂的銀行或資本市場法律或法規的採用、市場風險的重新定價以及資本和金融市場的波動性、與我們客户的信用風險和我們經營所在司法管轄區相關的風險,以及適用於能源行業的一般風險,包括投資資本限制。我們的融資成本可能增加,或未來的借款或股票發行可能對我們不可用或不成功,這可能導致我們無法償還或再融資我們的債務,或為我們的其他流動性需求提供資金。我們可以依賴債務工具下的借款來為我們的資本支出提供資金。如果這些潛在債務工具下的任何貸款人無法履行其承諾,我們可能需要尋求替代融資,這些融資可能無法在需要時獲得,或者可能以更有限的金額或更昂貴或其他不利的條款獲得。
我們可能在一段不確定的時間內不會盈利。
我們的經營歷史有限,因此沒有實現持續的年度盈利。我們將需要進行大量的額外投資來發展、改善和運營我們的業務。我們還預計將在確定、獲得和/或開發其他未來項目方面投入大量資金和投資。我們還預計與業務持續增長相關的鉅額費用,包括液化天然氣採購、卡車運輸、航運和物流、人事和技術改進的成本。我們可能需要籌集大量額外的債務和股本,以實現我們的目標。
我們可能無法實現盈利,如果我們實現了盈利,我們不能向您保證我們未來能夠保持這種盈利能力。如果我們不能實現或保持盈利,將對我們的業務和我們普通股的價值產生實質性的不利影響。
由於我們目前依賴的客户數量有限,失去一個重要客户可能會對我們的經營業績產生不利影響。
目前,有限數量的客户代表了我們收入的大部分。我們的經營業績目前取決於我們維持向這些客户提供液化天然氣服務的能力。至少在短期內,我們預計我們的大部分銷售額將繼續來自集中數量的客户,如電力公用事業、能源生產商和工業終端用户。在截至2021年12月31日的一年中,雪佛龍公司、Aggreko PLC和Minera Penmont分別佔我們收入的10%以上。我們可能無法完成我們的業務計劃,以實現多元化和擴大我們的
通過吸引廣泛的客户羣,這可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。
我們目前產生現金的能力在很大程度上取決於我們已經簽訂或將在不久的將來簽訂的短期合同下客户的表現,如果任何客户因任何原因未能履行其合同義務,包括不付款和不履行,或者如果我們根本沒有簽訂此類合同,我們可能會受到實質性和不利的影響。
我們目前的運營和流動資金業績在很大程度上取決於少數客户的表現,這些客户各自簽訂了供應協議和其他類似的可變期限合同,在不久的將來將繼續如此。我們近期產生現金的能力取決於少數客户履行各自合同義務的持續意願和能力。如果這些客户中的任何一個未能履行其合同義務,我們的經營業績、現金流和流動性可能會受到實質性和不利的影響,即使我們最終成功地向這些客户中的任何一個尋求違約損害賠償。
客户不付款和不履行的風險是我們業務中的一個考慮因素,我們的信用程序和政策可能不足以充分消除客户的信用風險。作為我們業務戰略的一部分,我們打算瞄準那些不是傳統天然氣購買者的客户,包括髮展中國家的客户,這些客户的信用風險可能比典型的天然氣購買者更大。因此,我們可能會要求提前為某些客户購買液化天然氣或我們的服務預付款,這些客户的信用風險比行業內其他公司更大。此外,能源行業不利的經濟狀況增加了客户不付款和不履行合同的風險,特別是那些信用評級低於投資級或存在重大交易對手風險的客户。最後,我們可能無法從某些客户那裏收取到期金額或賠償,我們收取此類金額的努力可能會損害我們的客户關係。我們客户的任何重大不付款或不履行義務都可能對我們的財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
我們的交易對手未能根據協議履行任何義務,都可能對我們的經營業績、流動性和融資渠道產生不利影響。
我們的業務涉及與眾多第三方(通常稱為“交易對手”)進行各種買賣、套期保值和其他交易。在此類安排中,我們面臨交易對手的履約和信用風險,包括一個或多個交易對手未能履行其交付商品和/或付款的義務的風險。在商品價格波動期間,這些風險可能會增加。供應商和其他交易對手的違約可能會對我們的經營業績、流動性和融資渠道產生不利影響。
我們的客户合同在某些情況下可能會被終止。
我們的客户合同包含各種解約權,包括但不限於:
·在沒有任何理由的情況下,按照合同約定發出通知;
·發生某些不可抗力事件時;
·如果我們未能提供具體的預定貨運量;
·在發生某些未治癒的付款違約時;
·發生破產事件時;
·發生某些未治癒的實質性違規行為;以及
·如果我們未能在商定的時間框架內開始商業運營。
我們可能無法以理想的條件替換這些合同,或者如果它們被終止,我們可能根本無法替換它們。我們未來簽訂的合同可能會包含類似的條款。如果這些當前或未來的任何合同被終止,這種終止可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
液化天然氣和天然氣的需求和價格的週期性或其他變化可能會對我們的業務和客户的表現產生不利影響,並可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
我們的業務總體上是基於對天然氣和液化天然氣市場未來供應和價格的假設。由於下列一個或多個因素,天然氣和液化天然氣價格在不同時期一直波動,並可能變得不穩定:
·全球天然氣液化或出口能力不足或過剩;
·液化天然氣油輪運力不足;
·天氣條件和自然災害;
·天然氣需求減少,價格降低;
·管道可輸送的天然氣產量增加,這可能會抑制對液化天然氣的需求;
·石油和天然氣勘探活動減少,這可能會減少天然氣的產量,或減少石油和天然氣勘探和生產過程中使用的液化天然氣的需求;
·煤炭、石油、核能、水電、風能和太陽能等替代能源的供應、需求和價格的變化,這可能會減少對天然氣的需求;
·改變有關進出口液化天然氣、天然氣或替代能源的監管、税收或其他政府政策或要求,這可能會減少對進出口液化天然氣和/或天然氣的需求;
·天然氣產區的政治狀況;
·中國或任何其他司法管轄區對從美國進口的液化天然氣徵收關税;以及
·導致天然氣需求變化的一般商業和經濟狀況的週期性趨勢。
影響上述任何因素的不利趨勢或事態發展可能導致我們銷售液化天然氣和天然氣及相關服務的價格下降,或我們必須為天然氣或液化天然氣支付的價格上升,這可能會對我們客户的業績產生重大不利影響,並可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
如果不能保持足夠的營運資金,可能會限制我們的增長,並損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們有大量的營運資金需求,主要是由於天然氣購買和付款之間的延遲以及我們向客户提供的付款條件。我們向我們的液化天然氣供應和服務提供商付款的日期與我們從客户那裏收到付款的日期之間的差異可能會對我們的流動性和現金流產生不利影響。我們預計,隨着我們總業務量的增加,我們的營運資金需求也會增加。如果我們沒有足夠的營運資金,我們可能無法推行我們的增長戰略,無法應對競爭壓力,也無法為可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果的關鍵戰略舉措提供資金。
我們的液化天然氣基礎設施和我們可能建設的其他設施的運營涉及重大風險。
正如本報告更全面討論的那樣,我們現有設施和預期未來設施面臨的運營風險包括:運行效率低於預期水平、設備故障或故障、卡車操作錯誤、我們或任何簽約設施運營商的操作錯誤、工業事故、勞資糾紛以及與天氣或自然災害有關的運營中斷。
這些風險中的任何一個都可能擾亂我們的運營並增加我們的成本,這將對我們的業務、經營業績、現金流和流動性產生不利影響。此外,重大事件或不利索賠的發生超出了我們維持的或不在保險範圍內的保險範圍,可能會對我們的業務、經營業績、現金流和流動性產生重大不利影響。
我們工廠的運營涉及特別重大的風險。
我們工廠的運營涉及尤其重大的風險,包括但不限於:未能維持運營我們工廠所需的許可證或其他許可;未能履行健康和安全績效以及管理健康和安全風險;未能遵守適用的法律和法規,包括環境法律法規;未能妥善管理環境風險,包括污染、污染及暴露於危險材料中;任何工廠相關協議的交易對手無法或未能履行其對我們的合同義務;以及由於維護、擴建和翻新導致的計劃內和計劃外停電。我們不能向您保證,未來發生上述任何事件或性質相似或不同的任何其他事件不會顯著減少或消除我們工廠的收入,或顯著增加運營成本。因此,我們工廠的收入可能會減少或沒有,這可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
全球氣候變化未來可能會增加天氣事件的頻率和嚴重程度以及由此造成的損失,這可能會對我們未來運營或計劃運營的市場的經濟產生實質性的不利影響,從而對我們的業務產生重大不利影響。
在過去幾年中,天氣模式和氣候條件的變化增加了世界某些地區自然災害的不可預測性和頻率,包括我們開展業務和打算開展業務的市場,並對未來趨勢造成了更多的不確定性。今天,越來越多的人達成共識,認為氣候變化增加了極端天氣事件的頻率和嚴重性,近年來,重大天氣事件的頻率似乎有所增加。我們無法預測嚴重熱帶風暴和颶風等自然事件可能造成的損害是否或在多大程度上會影響我們當前或未來市場地區的運營或經濟,但此類天氣事件的頻率和嚴重性增加可能會增加對這些地區經濟狀況的負面影響,並導致我們的液化天然氣價值下降或破壞我們的液化天然氣和下游設施,或影響我們運輸液化天然氣的能力。特別是,如果我們運營的地區之一在未來受到這樣的自然災害的影響,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。此外,這些受影響地區的經濟可能需要相當長的時間才能恢復,而且不能保證會完全恢復。即使是惡劣天氣事件的威脅也可能影響我們的業務、財務狀況或我們普通股的價格。
颶風或其他自然或人為災難可能會導致我們的運營中斷、未來設施的延遲完成、更高的建設成本或根據我們的客户合同應付款的日期被推遲,所有這些都可能對我們產生不利影響。
風暴及相關的風暴活動和附帶影響,或其他災難,如爆炸、火災、地震事件、洪水或事故,可能會導致我們供應鏈中的運營受損或中斷,包括我們設施或相關基礎設施的運營,以及我們擬議設施或其他基礎設施的建設和發展的延誤或成本增加。由於我們目前的工廠運營集中在北美沿海地區,我們特別容易受到颶風、熱帶風暴及其附帶影響的風險。我們無法確切地預測未來風暴對我們的客户、基礎設施或運營的影響。
如果我們擁有、租賃或運營的一個或多個拖車、航站樓、管道、設施、設備或電子系統因惡劣天氣或任何其他災難、事故、災難、恐怖分子或網絡攻擊或事件而損壞,或為我們的設施和客户供應產品的拖車、終端、管道、設施、設備或電子系統受損,我們的運營可能會嚴重中斷。這些延誤和中斷可能會對人員、財產或環境造成重大損害,輕微事故的修復可能需要一週或更短時間,而重大中斷可能需要六個月或更長時間。任何中斷我們業務產生的收入的事件,或導致我們做出不在保險範圍內的重大支出的事件,都可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生實質性的不利影響。
我們為某些風險和損失投保。我們可能無法以我們認為在商業上合理的費率維持所需或所需的保險。重大事件的發生如果沒有得到充分的保險或賠償,可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生實質性的不利影響。
我們的保險可能不足以覆蓋我們的財產可能發生的損失或我們的業務造成的損失。
我們目前的業務和未來項目受到與液化天然氣、天然氣和電力業務相關的固有風險的影響,包括爆炸、污染、有毒物質釋放、火災、地震事件、颶風和其他不利天氣條件,以及其他危險,每一種危險都可能導致業務的重大延遲或中斷,和/或導致我們的設施和資產損壞或破壞或人員和財產損失。此外,我們目前的行動和未來的項目可能依賴的這種行動和第三方的運輸方式可能面臨與侵略或恐怖主義行為有關的風險。我們開展業務的一些地區受到颶風或熱帶風暴的影響。我們不會,也不打算為所有這些風險和損失提供保險。特別是,我們不承保颶風和其他自然災害的業務中斷保險。因此,如果發生一個或多個重大事件而沒有得到充分的保險或賠償,可能會造成重大負債和損失,這可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
我們將來可能無法以商業上合理的費率購買足夠的保險。例如,環境法規在過去導致環境損害或污染風險的保險成本增加,未來可能導致缺乏保險。天然氣、海洋災難或自然災害的災難性泄漏可能會導致超出我們保險範圍的損失,這可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。任何未投保或投保不足的損失都可能損害我們的業務和財務狀況。此外,由於我們的某些行為,保險公司可能會使我們的保險無效。
可歸因於恐怖襲擊或政治變化的保險市場的變化也可能使我們更難獲得某些類型的保險。此外,可能獲得的保險可能比我們現有的保險範圍貴得多。
我們與能源有關的基礎設施的建設受到運營、監管、環境、政治、法律和經濟風險的影響,這可能導致延誤、成本增加或現金流減少。
與能源有關的基礎設施的建設,包括液化設施,以及其他未來項目,涉及許多我們無法控制的業務、監管、環境、政治、法律和經濟風險,可能需要在建設期間及之後投入大量資金。除其他外,這些潛在風險包括:
·由於無法獲得所需的建築人員或材料、事故或天氣狀況或監管要求的變化,我們可能無法按計劃或按預算成本完成建設項目;
·在項目完成之前,我們不會獲得運營現金流的任何實質性增長,即使我們可能在建設階段花費了大量資金,這可能會延長;
·我們可以建造設施,在一個沒有實現這種增長的地區實現預期的未來能源消費增長;
·我們建築項目的完成或成功可能取決於我們不能控制的第三方建築項目的完成,該項目可能面臨許多額外的潛在風險、延誤和複雜性;
·我們可能無法獲得關鍵的許可或土地使用批准,包括環境法要求的許可或土地使用批准,條件對我們的業務和滿足我們的商業義務的時間表令人滿意,而且可能會出現拖延,可能會有很長的時間,例如在公民團體或非政府組織提出質疑的情況下,包括那些反對化石燃料能源的團體;
·我們可能會受到當地的反對,包括環保團體的努力;以及
·我們可能無法獲得建設更多能源相關基礎設施的通行權,或者這樣做的成本可能不划算。
這些風險中的任何一種都可能對我們實現現金流水平增長或從未來項目中實現收益的能力產生不利影響,這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們希望依靠承包商來成功完成我們與能源相關的基礎設施。
按照商定的規格及時、經濟高效地完成與能源相關的基礎設施,包括液化設施,以及未來的項目,是我們業務戰略的核心,高度依賴我們承包商的表現。我們承包商根據與我們達成的協議成功履行合同的能力取決於許多因素,包括承包商是否有能力:
·設計和設計我們的每個設施,使其按照規範運行;
·聘用和保留第三方分包商並採購設備和用品;
·應對設備故障、交貨延誤、進度變更和分包商無法完成的工作等困難,其中一些是他們無法控制的;
·吸引、培養和留住技術人員,包括工程師;
·提交所需的建築保證金,並遵守保證金條款;
·全面管理施工過程,包括與其他承包商和監管機構協調;
·保持自己的財務狀況,包括充足的營運資金。
在我們為特定項目簽訂工程、採購和施工(“EPC”)合同之前,如果EPC承包商同意滿足我們計劃的進度和預計的項目總成本,我們可能會受到建築成本和其他相關項目成本波動的影響。雖然有些協議可能規定,如果承包商未能履行其某些義務所需的方式,則可能會支付違約金,但觸發要求支付違約金的事件可能會延遲或損害適用設施的運營,我們收到的任何違約金可能會延遲或不足以彌補我們因任何此類延遲或損害而遭受的損害。我們的主要建築承建商和其他承建商根據與我們簽訂的協議,須支付違約金的責任受協議所訂的責任上限所規限。此外,我們可能與我們的承包商在施工過程的不同要素上存在分歧,這可能導致根據我們的合同主張權利和補救措施,並增加適用設施的成本或導致承包商不願執行進一步的工作。如果任何承包商因任何原因不能或不願意按照其各自協議的談判條款和時間表履行合同,或因任何原因終止其協議,我們將被要求聘請替代承包商,這在我們運營或計劃運營的某些市場可能特別困難。這可能會導致重大的項目延誤和成本增加,這可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生實質性的不利影響。此外,在某些情況下, 我們可能對承包商的行為或合同履行承擔連帶責任。
我們可能無法以足夠的數量和/或具有經濟吸引力的價格購買或接收實物交付的天然氣,以履行我們商業協議下的交付義務,這可能會對我們的業務產生重大不利影響。
我們可能無法購買或接收足夠數量的液化天然氣或天然氣的實物交付來履行交付義務,這可能會使客户有權終止我們的商業協議。此外,天然氣和液化天然氣的價格波動可能會使我們獲得足夠的這些物品的供應變得昂貴或不划算。
我們將依賴第三方液化天然氣供應商、託運人和設施來提供往返於其能源相關基礎設施的運輸選擇。如果由於供應商設施的維修或損壞、產能不足或任何其他原因,目前或未來的天然氣產量無法使用液化天然氣,我們繼續向最終用户輸送天然氣的能力可能會受到限制,從而減少收入。任何關鍵液化天然氣供應鏈的任何永久性中斷,如果導致產量大幅下降,都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
如果第三方液化天然氣供應商和託運人的市場中斷和破產對我們購買足夠數量的液化天然氣的能力造成負面影響,或大幅增加我們購買液化天然氣的成本,我們的業務、經營業績、現金流和流動性可能會受到重大不利影響。不能保證我們將能夠向我們的客户供應我們自己設施生產的液化天然氣。
我們面臨着基於液化天然氣或天然氣市場價格的競爭。
當我們需要更換任何現有的客户合同時,無論是由於自然到期、違約或其他原因,或者簽訂新的客户合同,我們的業務都會受到天然氣和液化天然氣價格競爭的風險。與競爭有關的因素可能會阻止我們以與現有客户合同具有經濟可比性的條款簽訂新的或替換的客户合同,或者根本不能。此類事件可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生實質性的不利影響。可能對我們業務對天然氣的潛在需求產生負面影響的因素是多樣的,其中包括:
·全球液化天然氣產能增加,市場供應液化天然氣的供應增加;
·天然氣需求增加,但低於維持目前供應價格平衡所需的水平;
·增加或減少液化天然氣的成本;
·降低天然氣、液化天然氣或煤、重油和柴油等替代燃料的競爭來源的成本;以及
·在目前無法獲得或普遍使用液化天然氣或化石燃料的地區,更廣泛地用替代燃料或能源或技術(包括但不限於核能、風能、太陽能、生物燃料和電池)取代這些能源。
天然氣需求減少可能導致激烈的價格競爭,降低我們能夠收取的價格,這將對我們的運營業績、財務狀況和前景產生重大不利影響。
技術創新可能會使我們的工藝過時。
我們目前業務和未來項目的成功將在一定程度上取決於我們在天然氣液化行業創造和保持競爭地位的能力。尤其是,儘管我們計劃使用目前在George West和Port Allen液化機上運行的經過驗證的技術,但我們並不擁有任何這些技術的獨家使用權。此外,由於法律或法規要求、技術進步、更高效和更具成本效益的流程或我們的一個或多個競爭對手或其他公司開發的完全不同的方法,這些技術可能會過時或不經濟。我們必須能夠預見這些變化,瞭解市場的挑戰,識別和整合技術發展,以保持我們的競爭力,保持高水平的業績和卓越的運營,並最好地滿足我們客户的需求和要求。未能預見和跟上技術創新的步伐可能會對我們的業務、從未來項目實現收益的能力、運營結果、財務狀況、流動性和前景產生實質性的不利影響。
法律和法規的變化可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況、流動性和前景產生實質性的不利影響。
我們的業務受政府法律、規則和法規的約束,需要許可證,這些許可證施加了各種限制和義務,可能會對我們的運營結果產生實質性影響。此外,每個適用的監管要求和限制都可能發生變化,可以通過在聯邦、州或地方一級頒佈的新法規,也可以通過可能根據現有法律實施的新法規或修改後的法規。這些法律、規則、法規和許可證的任何變化的性質和程度可能是不可預測的,並可能對我們的業務產生實質性影響。未來的法律和法規或現有法律和法規的變化或其解釋,例如與液化天然氣的液化、儲存或再氣化、或其運輸、出口或進口有關的變化,可能會導致與我們的運營以及其他未來項目相關的額外支出、限制和延誤,其程度無法預測,在某些情況下可能需要我們大幅限制、延遲或停止運營。修訂、重新解釋或額外的法律法規導致合規成本增加或額外的運營成本和限制可能會對我們的業務、我們擴展業務的能力(包括進入新市場)、運營結果、財務狀況、流動性和前景產生不利影響。
增加卡車運輸法規可能會增加成本,並對我們的運營結果產生負面影響。
我們使用的運輸系統包括我們擁有和運營的卡車。此類作業受各種卡車運輸安全法規的約束,包括由聯邦汽車承運人安全管理局(“FMCSA”)制定、審查和修訂的法規。這些監管機構行使廣泛的權力,管理各種活動,如授權從事機動承運人業務、駕駛執照、保險要求、財務報告和對某些合併、合併和收購以及危險材料運輸的審查。在很大程度上,州內機動承運人的運營受到州和/或地方安全法規的約束,這些法規反映了聯邦法規,但也規範了貨物的重量和尺寸尺寸。
所有受聯邦監管的航空公司的安全評級都是通過FMCSA實施的名為合規安全責任(CSA)計劃的計劃來衡量的。CSA計劃基於路邊檢查中觀察到的違規行為來衡量承運人的安全表現,而不是由FMCSA進行合規審計。任何違規行為的數量和嚴重程度都會與規模和年度里程相當的同行公司進行比較。如果一家公司超過了FMCSA設定的門檻,它將受到FMCSA的行動。有一種漸進的幹預戰略,首先由一家公司向FMCSA提供一份可接受的糾正行動計劃,該公司將實施該計劃。如果這些問題得不到糾正,幹預將升級為現場合規審計,最終被FMCSA給予“不滿意”評級,並被FMCSA撤銷公司的經營權,這可能會對我們的業務以及綜合運營結果和財務狀況造成重大不利影響。
任何卡車運輸業務都可能受到監管和立法變化的影響,這可能會增加我們的成本。其中一些可能的變化包括環境法規的變化,管理司機在任何特定時期可以駕駛或工作的時間的服務時間法規的變化,車載黑匣子記錄器設備要求或對車輛重量和大小的限制。
液化天然氣行業的競爭非常激烈,我們的一些競爭對手擁有比我們目前擁有的更多的資金、技術和其他資源。
我們計劃在競爭激烈的液化天然氣生產領域運營,並面臨來自獨立、技術驅動型公司以及主要和其他獨立石油、天然氣公司和公用事業公司的激烈競爭,其中許多公司的運營時間比我們長。
許多相互競爭的公司已經獲得了北美液化天然氣設施的使用權,或者正在尋求開發或收購這些設施。在追求我們提供液化天然氣的商業戰略時,我們可能會面臨來自主要能源公司和其他公司的競爭。其中一些競爭對手擁有比我們目前擁有的更長的運營歷史、更多的開發經驗、更高的知名度、更多的員工以及更多的財務、技術和營銷資源。我們還面臨着建造我們設施所需的承包商的競爭。其中一些競爭對手可用於部署的優勢資源可能使他們能夠成功地與我們競爭,這可能會對我們的業務、從未來項目中實現利益的能力、運營結果、財務狀況、流動性和前景產生實質性的不利影響。
在我們運營和尋求運營的市場上,液化天然氣未能成為具有競爭力的能源來源,可能會對我們的擴張戰略產生不利影響。
我們的運營現在和將來都依賴於液化天然氣在我們運營的市場上是一種具有競爭力的能源來源。在美國,主要由於歷史上豐富的天然氣供應和大量非常規天然氣或頁巖天然氣的發現,進口液化天然氣尚未發展成為重要的能源來源。我們商業計劃中國內液化部分的成功在一定程度上取決於,在很長一段時間內,在很大程度上,美國能夠以低於國內供應的其他替代能源的成本生產天然氣,並能通過適當規模的基礎設施以合理的速度運輸天然氣。
此外,天然氣與其他能源競爭,包括煤炭、石油、核能、水力發電、風能和太陽能,這些能源在某些市場上可能會以較低的成本獲得。由於這一因素和其他因素,在我們打算服務的市場或其他地方,天然氣可能不是一種有競爭力的能源。如果天然氣不能成為石油和其他替代能源的競爭性供應替代品,可能會對我們以商業基礎向北美或其他地區的客户輸送液化天然氣或天然氣的能力造成不利影響。
我們缺乏多元化可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生不利影響。
我們2022年預期收入的很大一部分將取決於我們在德克薩斯州喬治韋斯特和路易斯安那州阿倫港的設施。由於我們缺乏資產和地域多元化,喬治韋斯特液化或阿倫港液化或液化天然氣行業的不利發展,對我們的財務狀況和經營業績的影響將遠遠大於我們保持更多樣化的資產和經營領域。
我們的風險管理策略無法消除所有液化天然氣價格和供應風險。此外,任何不遵守我們風險管理策略的行為都可能導致重大財務損失。
在從事營銷活動時,我們的戰略是在液化天然氣採購和銷售或未來交付義務之間保持可管理的平衡。通過這些交易,我們尋求通過向第三方用户(如公用事業公司、工業用户、卡車車隊和其他從傳統柴油或石油燃料轉換為天然氣的潛在最終用户)銷售LNG實物交付來賺取LNG的利潤率。然而,這些策略不能消除所有的價格風險。例如,任何擾亂我們預期供應鏈的事件都可能使我們面臨價格變化導致的損失風險,如果我們被要求獲得替代供應來覆蓋這些交易。當我們根據一個定價指數購買液化天然氣,並根據另一個指數出售液化天然氣時,我們也面臨基差風險。此外,我們還面臨其他風險,包括我們擁有的液化天然氣的價格風險,必須保持這些風險,以便將液化天然氣運輸到我們的客户或我們的設施。此外,我們的營銷運營還涉及不遵守我們的風險管理政策的風險。我們不能向您保證,我們的流程和程序將檢測和防止所有違反我們風險管理策略的行為,特別是涉及欺詐或其他故意不當行為的情況下。如果我們遭受與大宗商品價格風險相關的重大損失,包括不遵守我們的風險管理戰略,可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。不能保證我們能夠向我們的客户供應在我們自己的設施中生產的液化天然氣。
我們可能會經歷勞動力成本的增加,而技術工人的缺乏或無法吸引和留住合格的人員可能會對我們產生不利影響。
我們依賴於包括卡車司機在內的熟練員工的可用勞動力池。我們與其他能源公司和其他僱主競爭,以吸引和留住具有建造和運營能源相關基礎設施所需的技術技能和經驗的合格人員,併為我們的客户提供最高質量的服務。此外,緊縮的勞動力市場可能會影響我們僱傭和留住熟練工人的能力,並要求我們支付增加的工資。
此外,我們和我們在美國僱用人員的子公司也受《公平勞動標準法》的約束,該法案規定了最低工資、加班和其他工作條件等事項。在我們開展業務的其他司法管轄區,包括墨西哥和巴西,我們也受適用的勞工法規的約束。在招聘、留住和管理我們的員工基礎方面,我們可能面臨挑戰和成本。熟練工人勞動力短缺或其他普遍的通脹壓力或適用法律法規的變化可能會使我們更難吸引和留住合格人員,並可能需要我們提供更高的工資和福利待遇,從而增加我們的運營成本。我們經營成本的任何增加都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績、流動資金和前景產生重大不利影響。
我們可能會招致商譽或長期資產的減值。
每當事件或環境變化顯示我們的長期資產的賬面價值可能無法收回時,我們就測試這些資產的減值。我們每年測試商譽減值,或根據情況更頻繁地測試商譽減值。重大的負面行業或經濟趨勢、市值下降、對業務部門未來現金流的估計減少或業務中斷可能導致長期資產的減值費用,包括我們的商譽。我們評估減值的估值方法要求管理層根據歷史經驗作出判斷和假設,並在很大程度上依賴對未來經營業績的預測。對未來經營業績和現金流的預測可能與實際結果大不相同。此外,如果我們的分析導致我們的商譽或長期資產減值,我們可能需要在確定存在此類減值的期間在我們的合併財務報表中計入收益費用,這可能會對我們的經營業績產生負面影響。
涉及LNG或更廣泛的能源行業或與我們的業務相關的重大健康和安全事件可能會導致對LNG運營或整個能源業務進行更嚴格的監管,可能會導致以優惠條款獲得許可(包括根據環境法)的難度更大,並可能導致重大責任和聲譽損害。
健康和安全表現對我們所有業務領域的成功至關重要。如果我們的運營在健康和安全方面表現不佳,可能會導致對我們的員工、其他人員和/或環境造成人身傷害或傷害,以及因不遵守相關法規要求或訴訟而實施禁令救濟和/或處罰。任何導致重大健康和安全事故的此類故障都可能導致潛在責任的高昂代價,並可能導致超出我們保險覆蓋範圍的責任。這樣的失敗或能源行業其他領域的類似失敗(特別是包括液化天然氣液化、儲存、運輸或再氣化操作)可能會引起公眾的擔憂,這可能會導致新的法律和/或法規對我們的運營提出更嚴格的要求,對我們獲得許可和批准的能力產生相應的影響,並以其他方式危及我們的聲譽或我們行業的聲譽以及我們與相關監管機構和當地社區的關係。無論是單獨還是整體,這些事態發展可能會對我們擴大業務的能力產生不利影響,包括進入新市場。同樣,這些事態發展可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生實質性的不利影響。
如果我們的設施在設計、建造和運營方面未能以有利的條件從政府和監管機構獲得並保持許可、批准和授權,可能會阻礙我們的運營和建設,並可能對我們產生實質性的不利影響。
與能源相關的基礎設施的設計、建設和運營,包括現有和擬議的設施、液化天然氣的進出口和天然氣的運輸,在聯邦、州和地方各級都是受到嚴格監管的活動。管道危險材料安全管理局(“PHMSA”)頒佈了管理其管轄範圍內液化天然氣設施的詳細規定,涉及液化天然氣設施的選址、設計、施工、設備、運營、維護、人員資格和培訓、消防和安全。州和地方監管機構可以施加類似的選址、設計、施工和運營要求。建造和運營液化天然氣設施和出口液化天然氣可能需要獲得能源部(DOE)根據《天然氣法》(NGA)第3條的額外批准,以及其他幾項政府和監管許可、批准和授權,包括根據《清潔空氣法》(CAA)和《清潔水法》(CWA)及其州類似物的許可、批准和授權。某些聯邦許可程序可能會觸發國家環境政策法案(“NEPA”)的要求,該法案要求聯邦機構評估可能對環境產生重大影響的主要機構行動。遵守《國家環境政策法》可能會延長獲得與我們運營相關的必要政府批准的時間和/或增加成本,並對《國家環境政策法》分析的充分性產生獨立的法律挑戰風險,這可能導致延遲,從而可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和盈利能力產生不利影響。我們還可能在墨西哥或其他司法管轄區受到額外要求的約束。, 包括建造和運營我們的設施所需的土地使用審批。我們還必須遵守外國關於我們在加拿大和墨西哥境內運輸液化天然氣的規定。
我們無法控制任何審查和批准過程的結果,包括是否或何時將獲得任何此類許可、批准和授權、其發放條款、可能的上訴或第三方的其他潛在幹預,包括反對我們的業務或化石燃料行業的第三方,這些可能會干擾我們獲得和維護此類許可、批准和授權或其條款的能力。如果我們不能以優惠的條件獲得和維持這種許可、批准和授權,我們可能無法收回對我們項目的投資。其中許多許可證、批准和授權在發出之前需要公開通知和評論,這可能會導致延誤對此類評論的迴應,甚至可能修改許可證申請或修改許可證條款和條件。不能保證我們將以優惠的條件獲得和保持這些政府許可、批准和授權,也不能保證我們能夠及時獲得這些許可、批准或授權,如果不能獲得和保持這些許可、批准或授權中的任何一個,可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績、流動性和前景產生重大不利影響。此外,這些許可證、批准和授權中的許多都受到行政和司法挑戰,這可能會拖延和延長獲得和實施許可證的過程,還可能增加大量成本和不確定性。
現有和未來的環境、健康和安全法律和法規可能導致合規成本增加或額外的運營成本或建設成本和限制。
我們的業務現在和未來都將受到美國和我們運營的其他司法管轄區廣泛的聯邦、國際、州和當地法律法規的約束和限制,其中包括我們設施的選址和設計、向空中、陸地和水的排放,重點是保護人類健康、環境和自然資源免受與加工、儲存、接收和運輸液化天然氣相關的風險;處理、儲存和處置危險材料、危險廢物和石油產品;以及與危險物質釋放相關的補救措施。
聯邦和州法律對向環境中排放某些類型或數量的危險物質施加責任,而不考慮最初行為的過錯或合法性。作為我們設施的所有者和運營者,以及作為運輸和處置受管制廢物的生產者和安排者,我們有責任承擔清理可能在我們的設施或廢物或危險物質運輸或處置到的設施或設施中釋放到環境中的任何此類危險物質的費用,以及對自然資源造成的損害和某些健康研究的費用。
CAA和CWA等法律和法規以及類似的州法律和法規限制或禁止與我們的設施的建設和運營相關的可以排放或排放到環境中的物質的類型、數量和濃度,並要求我們獲得和維護許可證,並允許政府當局進入我們的設施進行檢查和與合規相關的報告。相關地方當局還可能要求我們獲得和維護與我們設施的建設和運營相關的許可證,包括土地使用審批。
此外,《資源保護和回收法》(RCRA)和類似的州法律對無害和危險固體廢物的產生、處理、儲存、加工、處理和處置提出了詳細的要求。被列為危險廢物或具有危險特性的廢物比那些被認為無害的廢物受到更嚴格的要求。
我們還必須遵守《職業安全和健康法》(“OSHA”)和類似的州法規的要求,這些法規的目的是保護工人的健康和安全。此外,OSHA危險通信標準、應急計劃和社區知情權法案、根據CAA第112(R)條頒佈的一般責任條款和風險管理計劃條例以及類似的州法規和任何執行條例都要求記錄和披露有關在我們的運營中使用或生產的危險材料的信息,並將這些信息提供給員工、州和地方政府當局和公民。這些法律還要求為某些設施制定風險管理計劃,以防止極端危險物質的意外泄漏,並在發生這種泄漏時將其後果降至最低。
如未能遵守任何此等法律及法規,可能會導致與污染控制設備及限制或縮減業務有關的鉅額負債、罰款及罰款或資本支出,這可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性及前景產生重大不利影響。
其他未來的法律和法規可能會在我們的業務和我們擬議的建設中造成額外的支出、限制和延誤,其程度無法預測,在某些情況下可能需要我們大幅限制、延遲或停止運營。2017年10月,美國政府問責局發佈了一項法律裁定,2013年的一份跨部門指導文件是一項受《國會審查法案》(CRA)約束的規則。這一法律決定可能會使更廣泛的機構指導文件集在CRA下面臨潛在的反對和無效,從而可能增加適用於我們業務的法律和法規在未來受到我們無法預測的修訂解釋的影響的可能性。修訂、重新解釋或額外的法律法規導致合規成本增加或額外的運營或建設成本和限制可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
温室氣體/氣候變化。有時,可能會有聯邦和州的監管和政策倡議,以減少美國各種來源的温室氣體排放。其他聯邦和州倡議正在考慮或可能在未來考慮,以解決温室氣體排放問題,例如,通過美國條約承諾或其他國際協議、直接監管、碳排放税或限額交易計劃。例如,美國再次承諾遵守《巴黎協定》,這是一項旨在將全球變暖控制在工業化前水平2攝氏度以下的國際條約。
針對有關全球氣候變化威脅的科學報告,美國國會過去曾考慮立法減少温室氣體排放。在獨立於國會的情況下,環境保護署(下稱“環保局”)已根據其現行的“空氣排放源條例”,通過報告和控制某些空氣排放源的温室氣體排放量的規例,並可能在未來採納更嚴格的規例。此外,一些國家和外國司法管轄區單獨或在區域合作中,根據各種政策和方法對温室氣體排放施加限制,包括設立排放上限、要求採取能效措施、或為減少污染、使用可再生能源或使用碳含量較低的替代燃料提供獎勵。
通過和實施任何美國聯邦、州或地方法規或外國法規,對我們的設備和運營施加義務或限制温室氣體排放,可能需要我們為減少與我們運營相關的温室氣體排放而產生鉅額成本,或者可能對天然氣和天然氣產品的需求產生不利影響。我們運營成本的潛在增加可能包括運營和維護我們的設施、許可我們的設施、在我們的設施上安裝新的排放控制、獲得授權我們的温室氣體排放的額度、支付與我們的温室氣體排放相關的税款以及管理温室氣體排放計劃的新成本。我們可能無法通過提高客户價格或費率來收回這些增加的成本。此外,監管政策的變化導致對被認為對温室氣體有貢獻的碳氫化合物產品的需求減少,或限制其使用,可能會減少我們可用於加工、運輸、營銷和儲存的數量。這些事態發展可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
此外,由於對氣候變化的擔憂,世界上許多國家已經或正在考慮通過法律或法規來減少温室氣體排放。2015年12月,美國和其他195個參加聯合國氣候變化會議的國家通過了《關於全球氣候變化的巴黎協定》,該協定建立了一個基於國家自主貢獻的應對温室氣體排放的全球框架。《巴黎協定》要求在21世紀下半葉實現人為温室氣體淨排放量為零。《巴黎協定》沒有為各國規定任何限制温室氣體排放的約束性義務,但包括自願限制或減少未來排放的承諾。它還為參與國創造了一個程序,每五年審查和提高其預期的減排目標。儘管美國在2016年4月成為《巴黎協定》的締約國,但在2017年8月,美國國務院通知聯合國它打算退出《巴黎協定》,2019年11月,美國向聯合國提交了正式的退出通知,朝着退出邁出了又一步。值得注意的是,根據該協議的條款,最早的撤軍日期是2020年11月4日,也就是2020年美國總統大選的一天後。2021年1月20日,拜登總統致信聯合國,正式啟動了為期30天的重新加入《巴黎協定》進程。不可能知道可再生能源技術發展的速度有多快,但增加可再生能源的使用最終可能會減少未來對碳氫化合物的需求。這些事態發展可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
化石燃料。我們的商業活動有賴於充足和可靠的天然氣原料供應,因此,某些公眾部門對天然氣和其他化石燃料的勘探、生產和運輸以及更廣泛的化石燃料消費感到擔憂。為迴應公眾的關注而採取的立法和監管行動,以及可能的訴訟,也可能對我們的運營產生不利影響。我們可能受制於未來的法律、法規或行動,以解決公眾對化石燃料的產生、分配和燃燒、温室氣體以及全球氣候變化的影響等問題的擔憂。我們的客户也可能出於聲譽或被認為與風險相關的原因而不再使用液化天然氣等化石燃料,以滿足他們的發電需求。這些問題代表了我們業務運營和管理中的不確定性,並可能對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
環境、社會和治理(“ESG”)的目標、計劃和報告越來越多地被資本提供者和投資者確定為能源行業的優先事項,而沒有優先考慮ESG的公司獲得資本和投資者的機會可能會變得越來越有限。
在對氣候變化日益擔憂的刺激下,能源行業面臨着對企業透明度的日益增長的需求,以及對可持續發展目標的明確承諾。ESG的目標和計劃,通常包括與環境管理、社會責任和公司治理相關的法外目標,已成為整個行業投資者和股東日益關注的焦點。雖然ESG指標的報告仍然是自願的,但獲得資本和投資者的機會可能會有利於那些實施了強大的ESG計劃的公司。
此外,如果ESG指標和/或報告成為強制性的,我們的運營規劃、衡量、監控和報告成本可能會增加,並可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
我們的中國合資企業BOMAY的壽命有限,有可能無法續簽。
我們持有BOMAY電氣工業有限公司(“BOMAY”)40%的股份,該公司製造在中國銷售的電氣系統。這家外資合資企業的主要合作伙伴是寶雞油田機械有限公司(中國石油天然氣集團公司的子公司),持有51%的股份。剩下的9%由AA Energy,Inc.擁有。我們的合資企業BOMAY的有限壽命將於2028年終止。由於包括不可抗力在內的正當商業原因,合資企業可能會提前終止。合營企業終止時,任何一方均可取得對方的權益,繼續經營合營企業。此外,經各方同意,合營企業的期限可以延長。在這種情況下,合營企業應在合營企業期滿前六個月向中國有關部門申請延期。目前,Striis沒有跡象表明合資企業不會延長;然而,美國和中國的政治關係很緊張,我們不能保證這種延長會發生。截至2021年12月31日,我們在BOMAY的投資餘額為1230萬美元,採用權益會計方法核算,存在風險。請參閲合併財務報表附註7,以便進一步討論或我們對BOMAY的投資。
我們在國外有業務和投資,我們可能會因外國經濟疲軟以及這些國家不可預見或意想不到的經營、金融、政治或文化因素而蒙受損失。
我們在墨西哥、巴西和中國都有業務。我們可能會經歷外國經濟疲軟造成的損失(包括外匯損失),以及這些國家不可預見或意想不到的經營、金融、政治或文化因素。美國與這些國家之間緊張的外交和政治關係,加上較弱的法律制度,也可能對我們在這些國家的投資和商業機會產生不利影響。有關本公司在外國的資產價值,請參閲合併財務報表附註3。
如果任何重要客户因任何原因未能履行其合同義務,或如果我們無法進入資本市場,我們維持流動性的能力可能會受到實質性和不利的影響。
我們的主要流動資金來源包括手頭現金、我們業務提供的現金以及我們BOMAY合資企業的分配。我們產生現金的能力在很大程度上取決於客户在我們簽訂的合同下的表現,如果任何重要客户出於任何原因未能履行其合同義務,我們可能會受到實質性和不利的影響。此外,由於新冠肺炎造成的中斷和能源市場的波動,我們認為我們面臨客户和合同交易對手信用和履約風險上升的風險。
本公司可不時訂立信貸安排或融資租賃義務。如果我們無法不時獲得額外資金、批准或修訂我們尚未完成的融資,或如果額外資金只能以我們認為不可接受的條款獲得,我們可能無法完全執行我們的業務計劃,我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到重大不利影響。此外,我們可能需要根據融資安排的要求和可獲得的額外資金來調整計劃資本支出的時間。我們籌集額外資本的能力將取決於金融、經濟和市場狀況,以及我們在執行業務戰略和其他因素方面的進展,其中許多因素是我們無法控制的。我們不能向您保證,這些額外的資金將以可接受的條件提供,或者根本不能。如果有額外的債務融資,可能會使我們受到限制性條款的限制,限制我們進行未來業務活動的靈活性,並可能導致我們花費大量資源來履行我們的義務,這可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
在美國投資的內在風險
對美國的投資是投機性的。
我們的戰略可能不會成功,如果不成功,我們可能無法及時成功地進行修改。我們不能向您保證,我們將能夠及時實施我們的戰略,或者實現我們的內部模型,或者我們的假設將是準確的。因此,您對我們公司的投資是投機性的,有很高的風險,您應該明白,您的全部投資存在損失的可能性。我們有限的歷史也意味着我們繼續制定和實施各種政策和程序,包括與數據隱私和其他事項有關的政策和程序。
在我們為供應鏈和其他未來項目發展基礎設施的同時,我們將繼續產生鉅額資本和運營支出。我們將需要投入大量額外資本來實施我們的戰略。我們可以
出現超過預期開發期的延遲,可能會增加運營虧損和負運營現金流的水平。我們未來的流動資金也可能受到建築融資時間的影響,該時間與建築成本和其他流出有關,以及我們的客户合同下收到與項目和運營費用相關的現金流的時間。我們未來產生任何正運營現金流並實現盈利的能力取決於我們開發高效供應鏈的能力,以及成功和及時完成必要基礎設施和履行我們根據客户合同承擔的天然氣輸送義務的能力。
在接下來的幾年裏,我們可能會虧損,可能永遠不會實現或保持盈利。
在可預見的未來,我們可能會繼續招致鉅額費用和運營虧損。公司產生的淨虧損可能會在每個季度之間波動很大。我們預計我們的費用將大幅增加,如果我們:
·尋求尋找更多擴大業務運營的機會;
·制定製造流程和分銷流程;
·建立銷售、營銷和分銷基礎設施,使我們的業務和產品商業化;
·僱用更多人員;
·增加運營、財務和管理信息系統和人員,包括支持我們的業務發展和規劃的未來商業化努力的人員。
為了實現並保持盈利,我們必須制定並執行我們的商業計劃。這將要求我們在一系列具有挑戰性的活動中取得成功。我們可能永遠不會在這些活動中取得成功,即使我們成功了,也可能永遠不會產生足以實現盈利的可觀或足夠大的收入。如果我們確實實現了盈利,我們可能無法維持或提高季度或年度的盈利能力。如果我們不能實現並保持盈利,將降低公司的價值,並可能削弱我們籌集資本、維持現有業務運營和發展努力、擴大業務或繼續運營的能力,並可能需要我們籌集額外資本,這可能會稀釋普通股股東的所有權利益。公司價值的下降也可能導致股東損失全部或部分投資。
我們公司可能需要大量的額外資金。如果我們無法在需要的時候籌集資金,我們將被迫推遲、減少或取消部分現有的業務運營和開發努力。
我們預計我們的費用將隨着我們正在進行的活動而增加。如果我們無法在需要時或在有吸引力的條件下籌集資金,我們可能會被迫推遲、減少或取消部分現有的業務和發展努力。
我們可能需要籌集更多資金,以開展商業活動和機會。此外,我們的資金需求可能會因多種因素而大幅波動。因此,我們將需要繼續依靠額外的融資來實現我們的業務目標。我們可能無法以可接受的條款獲得足夠的額外融資,或者根本不能。
籌集額外資本可能會稀釋我們的股東或限制我們的運營。
我們預計將通過股票發行和債務融資相結合的方式為我們的現金需求提供資金。如果我們通過出售股權或可轉換債務證券籌集額外資本,普通股股東的所有權權益將被稀釋,這些證券的條款可能包括清算或其他對普通股股東權利產生不利影響的優惠。債務融資和優先股融資可能涉及的協議包括限制或限制我們採取具體行動的能力的契約,例如招致額外債務、進行資本支出或宣佈股息。
我們不能確定是否會在可接受的條件下提供額外資金,或者根本不能。如果我們無法在需要時籌集更多資金,我們可能會被要求推遲、限制、減少或終止我們的產品開發或未來的商業化努力。
我們的普通股在有限的市場中交易稀少,而且波動很大。
目前我們的普通股只有一個有限的公開市場。因此,如果我們普通股的持有者決定出售他們的股票,他們可能會遇到困難。此外,不能保證所購買的任何股票在出售時都不會蒙受損失。我們股票的市場價格不一定與我們的賬面價值、資產、過去的經營業績、財務狀況或任何其他既定的價值標準有任何關係,也可能不代表我們普通股未來的市場價格。最後,購買或出售相對較小的普通股頭寸
可能導致我們普通股價格不成比例的大幅上漲或下跌。我們不能保證我們的普通股市場會發展得更加活躍,或者如果一個市場發展起來,也不能保證它會持續下去。
此外,我們普通股的市場價格可能會波動。能源生產和分配行業的能源生產商、分銷商和其他企業的證券市場價格波動尤為劇烈。除了交易清淡外,可能導致公司普通股市場價格波動的一些因素包括:
·我們有能力獲得監管部門對液化天然氣業務擴張的批准,以及延遲或未能獲得此類批准;
·我們的任何商業戰略都未能取得商業成功;
·發展和擴大我們的液化天然氣基礎設施和設施以及服務和交付業務方面的問題;
·我們目前和未來任何與液化天然氣分銷或生產相關的業務運營的結果;
·簽訂或終止關鍵協議,包括關鍵商業夥伴協議;
·發起、實質性發展或結束訴訟,以強制執行或捍衞我們在重要合同下的任何權利或捍衞他人的權利;
·採用與我們的潛在產品競爭的技術創新或新能源產品或分配方法;
·關鍵員工的流失;
·證券分析師(如果有的話)的估計或建議發生變化,他們負責我們的普通股;
•實際和預期未來商品價格的波動;
·可能影響我們的研發支出的一般和特定行業的經濟狀況;以及
·我們財務業績的週期波動。
此外,股票市場總體上經歷了很大的波動,往往與個別公司的經營業績無關。這些廣泛的市場波動也可能對我們普通股的交易價格產生不利影響。
在過去,在一家公司的證券市場價格波動之後,股東經常對這些公司提起集體證券訴訟。此外,我們可能會捲入與聯交所有關的證券集體訴訟或股東訴訟。如果提起此類訴訟,可能會導致鉅額成本,並轉移管理層的注意力和資源,這可能會嚴重損害我們的盈利能力和聲譽。我們的保險覆蓋範圍可能不足以支付所有費用和損害。
如果證券分析師不發表關於我們業務的研究或報告,或者如果他們發表負面評估或建議,我們的股價可能會下跌。
我們普通股的交易市場可能會受到第三方行業或金融分析師發佈的關於我們的研究和報告的可得性或缺乏的影響。有許多大型上市公司活躍在能源和發電及配電行業,這可能意味着我們不太可能得到分析師的廣泛報道。此外,如果跟蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的股票評級,我們的股價可能會下跌。如果我們沒有得到了解我們業務和行業的知名分析師的充分報道,我們可能無法在市場上獲得可見性,這反過來可能導致我們的股價下跌。
我們是一家“較小的報告公司”,由於適用於較小的報告公司的披露和治理要求降低,我們的普通股對投資者的吸引力可能會降低。
根據《交易法》的定義,我們是一家“較小的報告公司”。作為一家“規模較小的報告公司”,與其他發行人相比,我們在美國證券交易委員會申報文件中的披露義務較輕。具體地説,“規模較小的報告公司”能夠在其提交的文件中提供簡化的高管薪酬披露,不受薩班斯-奧克斯利法案第404(B)條要求獨立註冊會計師事務所提供關於財務報告內部控制有效性的認證報告的條款的約束,並且在提交給美國證券交易委員會的文件中具有某些其他減少的披露義務,其中包括僅被要求在年度報告中提供兩年的經審計財務報表。由於我們是一家“較小的報告公司”,我們在提交給美國證券交易委員會的文件中披露的信息減少,可能會使投資者更難
分析我們的經營業績和財務前景,降低我們的普通股對投資者的吸引力。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降,我們的普通股可能會出現不那麼活躍的交易市場,我們的股價可能會更加波動。
凱西·克倫肖擁有我們公司的投票權。
截至2021年12月31日,凱西·克倫肖實益擁有我們普通股流通股的73.7%。因此,克倫肖先生可能會控制所有需要股東批准的事項,以及我們的管理和事務。例如,克倫肖先生可以單方面批准董事選舉以及我們所有或幾乎所有資產的任何合併、合併或出售。這種所有權的集中使得我們普通股的任何其他持有者或持有者羣體不太可能能夠影響公司的管理方式或其業務方向。克倫肖先生在潛在或實際涉及或影響本公司的事項方面的利益,例如未來的收購、融資和其他公司機會以及收購本公司的企圖,可能與我們其他股東的利益衝突。所有權控制的這種集中可能:
·推遲、推遲或阻止控制權的變更;
·鞏固其管理層和董事會;
·妨礙涉及公司的其他股東可能希望的合併、合併、接管或其他業務合併;或
•豁免我們遵守某些為其他上市公司的股東提供保護的公司治理要求。
這種股權的集中可能會對我們普通股的交易價格產生不利影響,因為投資者認為持有一家擁有大量股東的公司的股票是不利的。
我們可能會在與Casey Crenshaw相關各方的交易中產生利益衝突。
我們在正常業務過程中與Casey Crenshaw管理或控制的實體進行交易,如本文第13項所述,這可能會導致利益衝突。如果在此類關聯方交易中出現衝突,我們不能向您保證此類衝突將以有利於我們的方式得到解決。
除了克倫肖先生有能力控制所有需要股東批准的事項外,我們的公司章程文件和佛羅裏達州法律中的條款可能會使收購本公司變得更加困難,這可能對其股東有利,並可能阻止我們的股東試圖更換或撤換我們目前的管理層。
我們公司章程和章程中的條款可能會阻止、推遲或阻止股東可能認為有利的公司合併、收購或其他控制權變更,包括本公司股東可能從其股票中獲得溢價的交易。這些條款還可能限制投資者未來可能願意為我們普通股支付的價格,從而壓低我們普通股的市場價格。此外,由於董事會負責任命我們管理團隊的成員,這些規定可能會使股東更難更換董事會成員,從而挫敗或阻止股東更換或撤換現有管理層的任何嘗試。除其他外,這些條款包括:
·只有通過董事會決議才能確定我們的授權董事人數;
·為可在股東會議和董事會提名中採取行動的股東提案制定事先通知要求;
·要求股東行動必須在正式召開的股東大會上進行,或由我們的股東在獲得我們所有股東有權投票的50%以上的股東的書面同意的情況下進行;
·授權我們的董事會在沒有股東批准的情況下發行優先股,這可以用來制定一項股東權利計劃,即所謂的“毒丸”,旨在稀釋潛在敵意收購者的股權,有效防止未經董事會批准的收購;
·要求我們的董事會提出建議,並獲得我們所有股東有權投票修改我們的章程的50%以上投票權的持有人的批准;以及
·需要我們所有股東有權投票修改我們的章程的超過50%的投票權的持有者的批准。
此外,由於我們是在佛羅裏達州註冊成立的,我們受佛羅裏達州商業公司法607.0901和607.0902節的規定管轄。
總體而言,607.0901節規定了公司與“利益相關股東”之間的某些交易,“利益相關股東”是指實益擁有公司10%以上有表決權的流通股的人。該法規通過確保法規所涵蓋的交易在程序上是公平的(即,該交易得到了公正的董事或公正的股東的批准)或(B)實質上的公平(即產生對股東的公平價格),為少數股東提供了重要的保護。
一般而言,607.0902節側重於收購發行上市公司的“控制權股份”。當控制權股份在“控制權股份收購”中被收購時,這些股份沒有投票權。只有在出價人提交收購人聲明並要求股東大會就是否給予出價人的股份投票權進行表決的情況下,才能恢復投票權。投票權只有在公正的股東批准的範圍內才能恢復(這既不包括競購者,也不包括管理層股東)。或者,如果收購獲得目標公司董事會的批准,競購者的股票將擁有投票權。因此,我們的合併或其他收購或控制權變更企圖可能會受到阻礙或阻止。
我們預計,在可預見的未來,我們不會支付任何現金股息。
目前的預期是,在可預見的未來,我們將保留未來的收益,為我們業務的發展和增長提供資金。未來的任何股息支付將由我們的董事會酌情決定,並將取決於我們的收益、財務狀況、資本要求、負債水平、適用於股息支付的法律和合同限制以及董事會認為相關的其他考慮因素。因此,在可預見的未來,我們普通股的資本增值(如果有的話)將是任何股東的唯一收益來源。
我們現在和未來的成功取決於我們管理團隊的關鍵成員和某些員工,以及我們留住這些關鍵成員的能力,失去這些關鍵成員中的任何一個都可能擾亂我們的業務運營。
我們高度依賴我們管理團隊的主要成員和某些其他員工。失去我們管理團隊任何成員的服務可能會擾亂我們的運營,對我們反對意見的達成產生不利影響,並增加我們面臨本“風險因素”部分描述的其他風險的風險。我們沒有與普哈拉先生和我們管理團隊的某些其他成員簽訂僱傭協議,他們中的任何人都可以隨時離開我們的工作。
我們的成功還將取決於與第三方預先存在的關係。這些關係中的任何不利變化都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
我們的成功將取決於維持和更新與預先存在的第三方關係的能力。不能保證我們能夠在可接受的條件下維持原有的業務關係,或建立或保持新的業務關係。未能維持重要的預先存在的第三方關係可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
一般風險因素
全球宏觀經濟和地緣政治條件的減弱可能會對我們的行業、獲得資本的能力、業務和經營結果產生不利影響。
我們的整體表現在一定程度上取決於全球宏觀經濟和地緣政治狀況。美國不時經歷週期性衰退,經濟活動受到以下因素的影響:對各種商品和服務的需求下降、信貸受限、流動性差、企業盈利能力下降、信貸、股票和外匯市場的波動、破產以及經濟的總體不確定性。這些全球宏觀經濟狀況可能會突然出現,這種狀況的全面影響可能仍不確定。此外,地緣政治事態發展,例如現有和潛在的貿易戰,以及其他我們無法控制的事件,如新冠肺炎大流行,可能會增加全球政治和經濟的不可預測性,並增加全球金融市場的波動性。疲軟的全球宏觀經濟狀況可能會導致我們產品的需求和價格下降。此外,受限的信貸條件可能會限制我們以優惠條件獲得資本的能力,如果有的話。宏觀經濟的惡化可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和流動資金產生重大不利影響。
通脹加劇或長期通脹可能會對經濟、我們的行業和經營業績造成不利影響。
本公司在2021年下半年經歷了高於正常水平的通脹壓力,我們預計這種壓力將持續到2022年。具體地説,燃料、維修、維護、電力、熟練工人工資和保險的成本繼續增加。我們認為,通脹壓力是後新冠肺炎時期復甦、經濟增長和近幾個月需求的結果。最近,隨着2021年第四季度和2022年第一季度初因奧密克戎變異而導致的新冠肺炎感染捲土重來,公眾的擔憂加劇。這種復甦導致世界某些地區恢復了對COVID的某些限制,並對未來的需求和增長感到不安。 然而,到目前為止,奧密克戎的影響似乎是短暫的,並未顯著抑制近期增長的經濟增長和需求。經濟增長和需求的增長受到我們市場內熟練勞動力和運輸資源的限制,導致了一段時間的成本上升。 此外,在新冠肺炎疫情期間減少的天然氣庫存和產量對此反應遲緩。雖然我們將天然氣和運輸成本的很大一部分轉嫁給我們的客户,但我們無法轉嫁所有成本,這導致了利潤率壓力和利潤率下降。
不能對未來的價格趨勢做出保證。隨着新冠肺炎疫情後需求的持續發展,經濟、大宗商品價格、對我們產品的需求以及我們的運營成本和股價都可能受到影響。這些影響的最終程度和影響很難估計;然而,成本持續增加的時期可能會對我們未來的業績和運營現金流產生不利影響。
傳染性疾病的傳播,如新冠肺炎或新冠肺炎變異的捲土重來,可能會對我們的業務、運營和財務狀況產生不利影響。
世界各地的政府當局和企業為減少新冠肺炎疫情的傳播而採取的應對措施,大大減少了全球經濟活動。各種遏制措施,包括企業關閉、停工、在家工作指令、關閉公共場所和活動和(或)嚴格限制全球和區域旅行等,在幫助防止病毒進一步傳播的同時,導致經濟增長放緩、對原油和天然氣的需求減少以及全球製造業供應鏈中斷。此外,聯邦、州和地方政府制定了各種措施試圖遏制新冠肺炎的爆發,如旅行禁令和限制、隔離、就地避難令和企業關閉。
我們在德克薩斯州喬治韋斯特和路易斯安那州艾倫港的工廠,以及我們在巴西的M&I巴西子公司,以及我們在中國的合資企業BOMAY的40%權益,都是關鍵的基礎設施,並在新冠肺炎疫情期間繼續運營。如果另一種類似新冠肺炎的傳染性疾病引發另一場大流行,我們預計我們將繼續運營,這意味着我們將被要求確保運營我們設施的員工的安全,並將不必要的接觸疾病的風險降至最低。在過去,我們已經並將繼續採取一些預防措施,以保護繼續在我們的設施工作的員工的持續安全和福利,其中包括修改某些商業和勞動力做法以及適當的在家工作政策。這些措施是為了防止我們的設施爆發疫情,但可能會導致成本增加。此外,如果我們在這些關鍵設施中的大量員工同時感染傳染病,我們的運營可能會受到不利影響。
傳染性疾病或新新冠肺炎變體死灰復燃的影響尚不清楚,但可能包括:
•世界、區域或國家經濟狀況和經濟活動惡化,可能進一步降低或延長能源價格的持續低位,或對全球液化天然氣和天然氣需求產生不利影響;
•對我們的員工和船員以及我們客户和業務合作伙伴的勞動力造成的潛在健康影響對我們的運營造成的中斷;
•可能減少的現金流和財務狀況,包括潛在的流動性限制;
•對我們的客户和合同交易對手的信用造成負面影響;
•由於普遍的信貸緊縮或全球金融市場持續下滑,獲得資本的機會減少,包括對任何現有債務進行再融資的能力;
•新的液化天然氣和天然氣項目的建設中斷、延誤或取消,這可能限制或不利影響我們追求未來增長機會的能力;以及
•我們的客户或合資夥伴的財務狀況和前景可能惡化,或客户或第三方因延誤或其他中斷而試圖援引不可抗力合同條款。
為了應對新冠肺炎疫情,公司實施了一系列成本控制措施,包括裁員、臨時減薪和其他措施,以適應預期的活動水平並保持充足的流動性。不能保證在發生新的傳染性疾病或新冠肺炎死灰復燃時,公司為保護員工和管理成本而採取的緩解措施將足以抵消潛在的不利影響。我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景在多大程度上受到傳染性疾病爆發或能源市場相關波動的影響,將取決於我們無法控制的各種因素,並且具有高度不確定性,包括疫情爆發的持續時間和範圍、液化天然氣需求下降以及由此產生的傳染性疾病的經濟影響。
網絡事件可能導致信息被盜、數據損壞、運營中斷、運營延誤和/或財務損失。
我們的業務越來越依賴數字技術來進行日常運營。我們依靠數字技術來管理我們的運營和其他業務流程,並記錄財務、運營和其他敏感數據。我們的商業夥伴,包括供應商、客户和金融機構,也依賴數字技術。我們的技術、系統網絡和業務合作伙伴的技術、系統網絡可能成為網絡攻擊或信息安全漏洞的目標,這些攻擊或信息安全漏洞可能會導致我們的業務運營中斷。隨着網絡威脅的持續發展,我們可能需要花費大量額外資源來繼續修改或增強我們的保護措施,或調查和補救任何網絡漏洞。網絡事件可能導致敏感信息、關鍵基礎設施、人員或對我們的運營至關重要的能力的損失,並可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
有時,我們可能會捲入法律程序,可能會遇到不利的結果。
未來,我們可能會在業務過程中面臨重大法律訴訟,包括但不限於與合同糾紛、商業慣例、知識產權以及其他商業和税務事宜有關的訴訟。此類法律程序可能涉及對大量資金或其他救濟的索賠,或者可能需要改變我們的業務或運營,而為此類訴訟辯護可能既耗時又昂貴。此外,如果任何此類訴訟導致不利的結果,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們將繼續因遵守影響上市公司的法律法規而產生成本和對管理層的要求。
我們承擔並將繼續承擔穩定解決方案公司及其子公司作為非上市公司沒有承擔的鉅額法律、會計和其他費用,包括與上市公司報告要求相關的費用。我們還產生與公司治理要求相關的成本,包括薩班斯-奧克斯利法案和美國證券交易委員會頒佈的規則和法規下的要求。這些規則和法規增加了我們的法律和財務合規成本,並使一些活動更加耗時和昂貴。這些規章制度也可能使我們難以獲得董事和高級管理人員的責任保險,而且成本高昂。因此,吸引和留住合格人士加入我們的董事會(“董事會”或“董事會”)或擔任高管可能會更加困難,這可能會對投資者對我們的信心造成不利影響,並可能導致我們的業務或股票價格受到影響。
如果我們不能建立和保持對財務報告的適當和有效的內部控制,我們的經營業績和我們經營業務的能力可能會受到損害。
確保我們有足夠的內部財務和會計控制和程序,以便我們能夠及時編制準確的財務報表,這是一項既昂貴又耗時的工作,需要經常重新評估。財務報告內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性和根據美國公認會計準則編制財務報表提供合理保證的過程。
此外,我們還必須遵守《薩班斯-奧克斯利法案》第302和906條規定的上市公司內部控制要求。我們正在實施旨在改善財務報告內部控制的措施,包括僱用會計人員和建立新的會計和財務報告程序,以建立適當水平的財務報告內部控制。然而,我們不能保證我們會
成功地做到了這一點。如果我們不能成功地對財務報告實施內部控制,我們的財務報告的準確性和時機以及我們的股票價格可能會受到不利影響,我們可能無法保持遵守適用的證券交易所上市要求。
對我們的內部控制實施任何適當的改變可能會分散我們的官員和員工的注意力,需要大量成本來修改現有流程,並需要大量時間才能完成。然而,這些變化可能不能有效地維持我們內部控制的充分性,任何未能保持這種充分性,或因此而無法及時編制準確財務報表的情況,都可能增加運營成本並損害業務。此外,投資者認為我們的內部控制不足,或我們無法及時編制準確的財務報表,這可能會損害我們的股價。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
穩定公司的公司總部設在11750號凱蒂高速公路,900號套房,德克薩斯州休斯頓,郵編77079。穩定公司在其公司總部租賃其一般辦公空間。目前,該公司的租賃是按月與關聯方進行的,該公司正在就正式的長期租賃進行談判。2021年7月30日,公司終止了以前的寫字樓租賃,以固定方式結算,分43個月支付。根據終止協議,本公司被免除了租約項下所有未來的權利和義務。
STRIBIS或其子公司目前擁有或租賃以下主要物業:
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設施選址 | 使用 | 大小 | 租賃或擁有 | 租約期滿 |
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德克薩斯州休斯頓 | 辦公室 | 13,000 sq. ft. | 租賃 | 逐月進行 |
德克薩斯州喬治·韋斯特 | 液化天然氣廠 | 3,400 sq. ft. on 31.04 acres | 擁有 | 不適用 |
路易斯安那州阿倫港 | 液化天然氣廠 | 2,400 sq. ft. on 18.98 acres | 擁有 | 不適用 |
華盛頓州貝爾維尤 | 辦公室 | 1,610 sq. ft. | 租賃 | June 30, 2022 |
科羅拉多州哈德遜 | 存儲站點 | 佔地2英畝 | 租賃 | May 31, 2022 |
馬卡埃,巴西 | 辦公室和商店服務 | 24,756 sq. ft. | 租賃 | 2023年1月14日 |
巴西里約熱內盧 | 辦公室和商店服務 | 6,460 sq. ft. | 租賃 | July 31, 2022 |
貝洛奧裏藏特,巴西 | 辦公室和製造業 | 10,764 sq. ft. | 租賃 | April 1, 2024 |
蒙特雷,墨西哥 | 辦公室 | 1,888 sq. ft. | 租賃 | 2024年8月14日 |
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我們相信,我們現有的設施足以滿足我們的運營需求,其地理位置使我們能夠高效地為客户服務。
項目3.法律程序
本公司在正常業務過程中捲入各種法律程序和索賠。管理層認為,這些問題的最終解決不會對我們的財務狀況或經營結果產生實質性影響。
關於我們的承諾和或有事項以及任何懸而未決的法律事項的討論,見合併財務報表附註13。
項目4.礦山安全披露
沒有。
第二部分
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人 購買股權證券。
市場信息
我們的普通股在納斯達克股票市場的交易代碼是“SLNG”。
該公司在2021財年或2020財年都沒有宣佈或支付普通股的現金股息。該公司預計,在可預見的未來,它將保留任何收益用於其業務運營。
持有者
根據我們的轉讓代理提供的信息,截至2022年3月9日,我們有23名普通股登記持有人和17,691,268股已發行普通股。
股權薪酬計劃
第5項要求的有關本公司股權補償計劃的資料載於第12項“若干實益擁有人及管理層的擔保擁有權及有關股東事宜”。
項目6.保留
不適用。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論應與項目8.本表格10-K財務報表和補充數據中所列合併財務報表及其附註一併閲讀。合併業務表和現金流量表中所列的歷史結果和百分比關係,包括可能出現的趨勢,不一定預示未來的業務或現金流量。
概述
2021年,公司通過液化天然氣和送電兩個運營部門運營和管理其業務。
液化天然氣管段
穩定解決方案公司及其子公司是一家能源過渡公司,主要通過液化天然氣部門向北美多個終端市場提供主要使用液化天然氣的清潔能源生產、儲存、運輸和燃料解決方案。我們為不同終端市場的客户提供液化天然氣解決方案,包括航空航天、農業、工業、公用事業、管道、採礦、能源、遠程清潔電力和高馬力運輸市場。液化天然氣可用於將天然氣輸送到管道服務不可用、已中斷或需要補充的地方。我們的客户使用液化天然氣作為可再生能源的合作伙伴燃料,以及作為傳統燃料來源的替代,如餾分燃料油(包括柴油和其他燃料油)和丙烷等,以提供環境和經濟效益。我們認為,這些替代燃料市場很大,為液化天然氣的替代提供了重要的機會。
我們也有能力、知識和專業知識提供其他仍在商業開發中的清潔能源燃料,如氫氣、可再生天然氣和合成天然氣,我們相信,隨着全球清潔能源倡議的增加,這些燃料將在能源轉型中發揮越來越重要的作用,包括髮展氫動力海洋船舶、加油站基礎設施和燃料電池技術。
我們相信,與可再生能源和其他傳統碳氫化合物燃料相比,液化天然氣以及其他清潔能源解決方案將在環境可持續性、安全性和可及性以及經濟可行性之間取得重要平衡,並將在能源轉型中發揮關鍵作用。
我們的液化天然氣業務通過向客户銷售和交付液化天然氣、租賃低温設備以及提供工程和現場支持服務來創造收入。我們根據客户的需求單獨或捆綁銷售我們的產品和服務。液化天然氣定價取決於天然氣和競爭燃料來源(如柴油、燃料油和丙烷等)的市場定價,以及客户的採購量、合同期限和信用狀況。STRISTIS的客户在運營中使用液化天然氣的原因有很多,包括燃料成本更低和更穩定、環境排放減少以及運營業績的改善。
液化天然氣產銷--STRISTIS建造和運營被稱為“液化”的低温天然氣處理設施,通過多階段冷卻過程將天然氣轉化為液化天然氣。我們目前在德克薩斯州喬治韋斯特擁有並運營一臺每天可生產100,000 LNG加侖的液化設備,在路易斯安那州阿倫港擁有並運營一臺每天可生產30,000 LNG加侖的液化設備,該設備於2021年6月1日購買。我們還從第三方生產來源購買液化天然氣,這使我們能夠在我們沒有液化設備的市場為客户提供支持。我們根據液化天然氣的成本、運送到區域客户所在地的運輸成本以及供應來源的可靠性來確定液化天然氣和運輸供應來源。
運輸和物流服務-STRISTIS為我們的客户提供北美LNG運輸和物流交鑰匙服務,從而為他們提供一條“虛擬天然氣管道”。我們從我們自己的生產設施和我們遍佈北美的37個第三方生產來源網絡將液化天然氣輸送到我們客户的工作地點。我們擁有一支以液化天然氣為燃料的卡車和低温拖車車隊,負責運輸和運輸液化天然氣。我們還根據需要從合格的第三方供應商那裏外包類似的液化天然氣設備和運輸服務,以支持我們的客户基礎。
低温設備租賃-穩定擁有並運營一支約有162項移動液化天然氣儲存和汽化資產的租賃車隊,包括:運輸拖車、電動和燃氣汽化器、環境汽化器、儲油罐和移動車輛加油器。我們還擁有幾個固定存儲和再氣化資產。我們認為,這是北美規模最大的小型液化天然氣設備船隊之一。我們的車隊主要由掛車上的移動資產組成,正在進行交付
更高效地往返於客户位置之間。我們在工作現場部署這些資產,為我們的客户提供在他們的燃料作業中運輸、儲存和消費液化天然氣所需的設備。
工程和外勤支助服務-STRISTIS在多種客户應用中安全、經濟、可靠地使用液化天然氣和氫氣方面擁有經驗。我們還開發了許多流程和程序,我們相信這些流程和程序可以改善我們的客户在運營中使用液化天然氣的情況。我們的工程師幫助我們的客户設計液化天然氣並將其集成到他們的燃料操作中,我們的現場服務技術人員幫助我們的客户在現場動員、委託和可靠地運營。
液化天然氣的船用加註-我們相信,向海運行業提供液化天然氣作為燃料來源的機會對我們來説是一個重要的機會。隨着航運和海運公司擴大液化天然氣作為燃料來源的使用,我們相信我們已經做好了利用未來增長的準備。從2020年1月開始,國際海事組織(“海事組織”)對在既定排放控制區以外進行貿易的船舶設定了0.5%的全球硫上限,這一水平可能很難使用普通船用燃料(如重質燃料油)實現,但可以使用液化天然氣實現。大型海洋船隻在一次燃料加油活動中可以攜帶數十萬加侖的液化天然氣。
其他清潔能源燃料,如氫氣、可再生天然氣和合成天然氣-我們相信,我們的技術專長、生產、運輸和儲存資產能力有利於其他清潔能源燃料,如可再生天然氣、合成天然氣和氫氣,目前市場對這些燃料的需求很小,因為與更傳統的碳氫化合物燃料來源(包括天然氣)相比,它們在商業上尚不可行。然而,各種製造商目前正在為所有這些產品開發生產和分銷技術。隨着我們相信社會和政府正在努力實現一個脱碳的世界,商業上可行的零排放燃料技術的開發可能會使這些技術成為未來幾十年的關鍵能源過渡燃料。氫可以通過卡車、管道或船隻運輸,具體取決於目標最終用途。我們預計,使用與小規模液化天然氣類似的設備和專業知識進行小規模氫氣分配,將在最終接受和利用氫氣作為低至零排放的燃料來源方面發揮重要作用。
電力輸送細分市場
作為與American Electric業務合併的結果,STARTIS通過其電力輸送部門為巴西的海洋、發電、石油和天然氣以及廣泛的工業市場提供電氣開關設備、發電機和儀器儀表的建設、安裝和服務。我們的產品用於安全地分配和控制從發電源到利用電力的機械設備的電力流動。我們還提供一系列電氣和儀表翻新、維護和翻新項目。
此外,我們還通過我們在中國的合資企業BOMAY電氣工業公司(“BOMAY”)40%的權益,為中國的能源行業建造電力和控制系統。
行動的結果
我們的收入來自兩個運營部門。液化天然氣細分市場 向北美多個終端市場供應液化天然氣,並提供交鑰匙燃料解決方案,幫助丙烷、柴油和其他原油燃料產品的用户轉換為液化天然氣。送電部門在巴西和我們在中國的合資企業BOMAY提供送電設備和服務。我們主要根據部門的營業收入來評估部門的業績。另見合併財務報表附註3,以進一步討論我們的分部。在評估我們的經營業績時,我們認為,除了我們液化天然氣業務的收入和營業收入外,交付的加侖數和工廠利用率也是重要的經營業績指標。以下對比表格反映了我們的綜合經營業績以及我們兩個經營部門截至2021年12月31日的年度(本年度)與截至2020年12月31日的年度(上一年)(金額以千為單位,但百分比除外)相比的結果:
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合併結果 | 截至十二月三十一日止的年度, | | 變化 | | %變化 |
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收入: | | | | | | | |
液化天然氣產品 | $ | 55,699 | | | $ | 27,339 | | | $ | 28,360 | | | 103.7 | % |
租賃、服務和其他 | 13,472 | | | 8,951 | | | 4,521 | | | 50.5 | |
電力輸送 | 7,994 | | | 5,260 | | | 2,734 | | | 52.0 | |
總收入 | 77,165 | | | 41,550 | | | 35,615 | | | 85.7 | |
運營費用: | | | | | | | |
液化天然氣產品成本 | 45,185 | | | 20,362 | | | 24,823 | | | 121.9 | |
租金、服務及其他費用 | 8,158 | | | 5,230 | | | 2,928 | | | 56.0 | |
電力輸送成本 | 6,138 | | | 4,419 | | | 1,719 | | | 38.9 | |
銷售、一般和行政 | 17,320 | | | 10,764 | | | 6,556 | | | 60.9 | |
處置固定資產收益 | (24) | | | (283) | | | 259 | | | 91.5 | |
折舊 | 9,059 | | | 9,041 | | | 18 | | | 0.2 | |
使用權租賃資產減值準備 | 376 | | | — | | | 376 | | | 不適用 |
總運營費用 | 86,212 | | | 49,533 | | | 36,679 | | | 74.0 | |
股權收入前的運營虧損 | (9,047) | | | (7,983) | | | (1,064) | | | (13.3) | |
外國合營企業經營的淨股權收入: | | | | | | | |
投資於外國合資企業的收入 | 2,146 | | | 2,705 | | | (559) | | | (20.7) | |
外國合營企業的經營相關費用 | (363) | | | (249) | | | (114) | | | (45.8) | |
外國合營企業經營的淨權益收入 | 1,783 | | | 2,456 | | | (673) | | | (27.4) | |
運營虧損 | (7,264) | | | (5,527) | | | (1,737) | | | (31.4) | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
利息支出,淨額 | (373) | | | (45) | | | (328) | | | (728.9) | |
利息支出,淨關聯方 | (577) | | | (871) | | | 294 | | | 33.8 | |
其他收入(費用) | 1,224 | | | (57) | | | 1,281 | | | 2,247.4 | |
其他收入(費用)合計 | 274 | | | (973) | | | 1,247 | | | 128.2 | |
所得税費用前虧損 | (6,990) | | | (6,500) | | | (490) | | | (7.5) | |
所得税費用 | 808 | | | 256 | | | 552 | | | 215.6 | |
淨虧損 | $ | (7,798) | | | $ | (6,756) | | | $ | (1,042) | | | (15.4) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
液化天然氣管段 | 截至十二月三十一日止的年度: | | 變化 | | %變化 |
| 2021 | | 2020 | |
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| | | | | | | |
收入: | | | | | | | |
液化天然氣產品 | $ | 55,699 | | | $ | 27,339 | | | $ | 28,360 | | | 103.7 | % |
租賃、服務和其他 | 13,472 | | | 8,951 | | | 4,521 | | | 50.5 | |
總收入 | 69,171 | | | 36,290 | | | 32,881 | | | 90.6 | |
運營費用: | | | | | | | |
液化天然氣產品成本 | 45,185 | | | 20,362 | | | 24,823 | | | 121.9 | |
租金、服務及其他費用 | 8,158 | | | 5,230 | | | 2,928 | | | 56.0 | |
銷售、一般和行政 | 15,383 | | | 8,602 | | | 6,781 | | | 78.8 | |
固定資產處置損益 | (24) | | | (283) | | | 259 | | | 91.5 | |
折舊 | 8,894 | | | 8,911 | | | (17) | | | (0.2) | |
使用權租賃資產減值準備 | 376 | | | — | | | 376 | | | 不適用 |
總運營費用 | 77,972 | | | 42,822 | | | 35,150 | | | 82.1 | |
運營虧損 | $ | (8,801) | | | $ | (6,532) | | | $ | (2,269) | | | (34.7) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
電力輸送細分市場 | 截至十二月三十一日止的年度, | | 變化 | | %變化 |
| 2021 | | 2020 | |
| | | | |
收入: | | | | | | | |
| | | | | | | |
電力輸送 | $ | 7,994 | | | $ | 5,260 | | | $ | 2,734 | | | 52.0 | % |
| | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
電力輸送成本 | 6,138 | | | 4,419 | | | 1,719 | | | 38.9 | |
銷售、一般和行政 | 1,937 | | | 2,162 | | | (225) | | | (10.4) | |
折舊 | 165 | | | 130 | | | 35 | | | 26.9 | |
總運營費用 | 8,240 | | | 6,711 | | | 1,529 | | | 22.8 | |
股權收入前的運營虧損 | (246) | | | (1,451) | | | 1,205 | | | (83.0) | |
外國合營企業經營的淨股權收入: | | | | | | | |
對外合資企業股權投資收益 | 2,146 | | | 2,705 | | | (559) | | | (20.7) | |
外國合營企業的經營相關費用 | (363) | | | (249) | | | (114) | | | (45.8) | |
外國合營企業經營的淨權益收入 | 1,783 | | | 2,456 | | | (673) | | | (27.4) | |
營業收入 | $ | 1,537 | | | $ | 1,005 | | | $ | 532 | | | 52.9 | % |
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收入
液化天然氣產品收入。本年度液化天然氣產品的收入比上一年增加了2840萬美元,增幅為104%,主要與以下方面有關:
•與上一年相比,交付的液化天然氣加侖增加了2300萬加侖,特別是發電客户;以及
•與前一年相比,天然氣價格上漲,這將轉嫁給我們的客户。本年度每加侖天然氣的平均價格為每加侖0.32美元,而上一年為每加侖0.18美元。
租金、服務和其他收入。與上一年相比,本年度的租金、服務和其他收入增加了450萬美元,增幅為51%,這主要是由於經濟復甦以及當前項目更加集中,墨西哥項目和美國發電客户的額外設備和勞動力收入。
電力輸送。電力輸送收入在本年度增加了270萬美元或52%,這是由於新冠肺炎復甦後需求增加而產生的新合同。
運營費用
液化天然氣產品的成本。本年度的產品成本比上年增加了2,480萬美元,增幅為122%。作為液化天然氣產品收入的百分比,這些成本從上一年的74%上升到本年度的81%。費用增加的原因是:
•通脹壓力,包括天然氣價格上漲帶來的成本增加、運輸成本增加和液化成本增加;以及
•額外交付了LNG加侖。
租賃、服務和其他收入的成本。這一成本在本年度增加了290萬美元或56%,主要是由於增加了勞動力和設備租金,以支持租金、服務和其他收入的增加。
電力輸送的成本。由於新的合同,本年度的成本增加了170萬美元,增幅為39%。
銷售、一般和行政。與上一年相比,本年度的銷售、一般和行政費用增加了660萬美元或61%,原因是
•與立即歸屬限制性股票單位有關的220萬美元,以及與我們的行政過渡有關的遣散費和法律費用80萬美元;
•30萬美元,用於資本化工程設計的費用;
•與持續的股票薪酬相關的薪酬增加,與收入增長相關的員工人數和佣金增加;以及
•增加了旅行成本。
折舊。與上一年相比,本年度的折舊費用增加了不到1%,這是由於資產的折舊壽命即將結束,但被我們於2021年6月1日收購的阿倫港設施的額外折舊費用所抵消。
使用權租賃資產減值..在本年度,我們記錄了40萬美元的減值,與休斯頓寫字樓租約的結算和解除有關。有關租賃結算的額外討論,請參閲綜合財務報表附註10。
處置固定資產收益。本年度出售固定資產的收益為2.4萬美元,而上一年為28.3萬美元。
外國合資企業的淨股權收益
對外合資經營企業的投資收益。本年度來自外國合資企業的投資收入較上年減少60萬美元,降幅為21%,主要原因是本年度的行政成本增加。
其他收入(費用)
利息支出,淨額。本年度的利息支出增加了20萬美元,這主要是由於與該公司向美國州立銀行提供的預付款貸款有關的利息。
利息支出,淨關聯方。本年度關聯方利息支出較上一年度減少30萬美元,主要是由於償還短期應付票據關聯方110萬美元,如綜合財務報表附註9中進一步討論的,以及2020年和2021年1月的資本租賃到期日,但被本年度預定的利率上升部分抵消。
其他收入(費用)。本年度的其他收入為120萬美元,而上一年的支出為5.7萬美元。本年度收入與Paycheck保護計劃貸款豁免有關。
所得税費用
該公司本年度產生的國家和外國所得税支出為80萬美元,主要與與從我們的BOMAY合資企業收到的現金股息有關的外國税收有關。該公司上一年的國家收入和外國税收支出為30萬美元。本年度或上一年度沒有記錄美國聯邦所得税優惠,因為營業虧損產生的任何美國遞延税項淨資產被公司遞延税項淨資產估值津貼的變化所抵消。
季節性和通貨膨脹率
我們在2021年期間向客户交付的液化天然氣數量沒有顯著變化,我們預計未來的數量不會受到季節性變化的顯著影響。然而,我們的收入容易受到天然氣價格變化的影響,因為我們將這一成本轉嫁給我們的客户。由於個別因素,天然氣價格可能在一年中的任何時候波動,但平均而言,天然氣價格在供暖和製冷需求季節性較高的冬季和夏季高峯月份往往更高。
本公司在2021年下半年經歷了高於正常水平的通脹壓力,我們預計這種壓力將持續到2022年。具體地説,燃料、維修、維護、電力、熟練工人工資和保險的成本繼續增加。我們認為,通脹壓力是後新冠肺炎時期復甦、經濟增長和近幾個月需求的結果。最近,隨着2021年第四季度和2022年第一季度初因奧密克戎變異而導致的新冠肺炎感染捲土重來,公眾的擔憂加劇。這種復甦導致世界某些地區恢復了對COVID的某些限制,並對未來的需求和增長感到不安。 然而,到目前為止,奧密克戎的影響似乎是短暫的,並未顯著抑制近期增長的經濟增長和需求。經濟增長和需求的增長受到我們市場內熟練勞動力和運輸資源的限制,導致了一段時間的成本上升。 此外,在新冠肺炎疫情期間減少的天然氣庫存和產量對此反應遲緩。雖然我們將天然氣和運輸成本的很大一部分轉嫁給我們的客户,但我們無法轉嫁所有成本,這導致了利潤率壓力和利潤率下降。
不能對未來的價格趨勢做出保證。隨着新冠肺炎疫情後需求的持續發展,經濟、大宗商品價格、對我們產品的需求以及我們的運營成本和股價都可能受到影響。這些影響的最終程度和影響很難估計;然而,成本持續增加的時期可能會對我們未來的業績和運營現金流產生不利影響。
流動資金和資本資源
從歷史上看,我們的主要流動性來源包括手頭現金、我們業務提供的現金以及我們BOMAY合資企業的分配。 此外,公司還從關聯方MG Finance獲得了設備融資。 在本年度,我們的主要流動資金來源是我們的業務提供的現金和與美國州立銀行的一項預付款貸款安排,本金總額高達1,000萬美元。我們將一部分運營產生的現金流投資於固定資產以支持增長,並支付未償還的利息和本金,以及因增長而增加的營運資金需求。
截至2021年12月31日,我們手頭有210萬美元的現金和現金等價物,還有1240萬美元的未償債務(扣除債務發行成本)和融資租賃債務(其中210萬美元將於2022年到期)。截至2021年12月31日,墊款貸款安排下的未來可用資金為200萬美元。
該公司受到液化天然氣行業固有的重大業務風險和不確定性的影響。公司實施了多項成本控制措施,並提高了對客户的定價,以應對通貨膨脹的成本;然而,不能保證公司未來能夠產生足夠的現金流來維持自己或支持未來的增長。在2021年的最後兩個季度,我們的銷售額出現了顯著增長。此外,我們還實施了成本合理化計劃,以消除不必要的支出,並提高了對客户的定價。因此,管理層相信,該業務將從其運營中產生足夠的現金流,並根據我們的預付款貸款安排獲得足夠的資金,足以為未來12個月的業務提供資金。隨着我們的持續增長,管理層繼續評估額外的融資選擇,然而,不能保證將有額外的融資或以有利於股東的條款提供額外的融資。
現金流
由我們的經營、投資和融資活動提供(用於)的現金流摘要如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
提供的現金淨額(用於): | | | | | | | |
經營活動 | $ | 4,906 | | | $ | 1,336 | | | | | |
投資活動 | (7,520) | | | (256) | | | | | |
融資活動 | 3,011 | | | (3,202) | | | | | |
匯率變動對現金的影響 | (151) | | | (43) | | | | | |
現金及現金等價物淨增(減) | 246 | | | (2,165) | | | | | |
期初現金及現金等價物 | 1,814 | | | 3,979 | | | | | |
期末現金和現金等價物 | $ | 2,060 | | | $ | 1,814 | | | | | |
經營活動
截至2021年12月31日和2020年12月31日的12個月,經營活動提供的淨現金總額分別為490萬美元和130萬美元。與上一年度相比,經營活動提供的現金淨額增加360萬美元,主要是由於收入增加,如果不包括基於股票的補償、折舊、減值費用和根據Paycheck保護計劃(“PPP貸款”)清償債務的收益等非現金項目,盈利能力也有所改善。
投資活動
截至2021年12月31日和2020年12月31日的12個月,用於投資活動的淨現金總額分別為750萬美元和30萬美元。本年度使用的淨現金增加的主要原因是收購了路易斯安那州阿倫港的液化天然氣工廠,以及購買了氣化器和其他液化天然氣設備。
融資活動
在截至2021年12月31日的12個月裏,融資活動提供的淨現金總額為300萬美元,而2020年融資活動使用的現金淨額為320萬美元。本年度融資活動提供的現金主要與從美國州立銀行貸款機制收到的收益有關,但部分被應付票據的付款所抵消,包括從相關方的付款。融資活動上一年使用的320萬美元現金主要是由於支付了520萬美元的應付票據,包括來自相關方的付款,部分被200萬美元的借款所抵消,其中110萬美元是根據購買力平價貸款收到的。
未來現金需求
流動資金和資本資源的使用
我們需要現金來支付我們的運營費用和營運資金需求,包括與燃料銷售、資本支出、債務償還和回購、設備採購、液化天然氣生產設施維護、合併和收購(如果有)、尋求市場擴張、支持銷售和營銷活動以及其他一般公司目的相關的成本。雖然我們相信我們有足夠的流動性和資本資源來為我們的運營和償還債務提供資金,但我們可能會選擇進行額外的融資活動,如對現有債務進行再融資,或發行債務或股票,以提供現金管理的靈活性。其中某些替代方案可能需要得到當前貸款人或股東的同意,而且不能保證我們將能夠以可接受的條款或根本不能執行這些替代方案中的任何一個。
資本支出
我們預計2022年的資本支出在400萬至600萬美元之間。這些資本支出主要用於增加車輛和重置資產。
債務水平與債務遵從性
截至2021年12月31日,我們的總債務扣除債務發行成本為1230萬美元。截至2021年12月31日,不包括髮行成本40萬美元的預期到期日如下(單位:千)。
| | | | | |
2022 | $ | 2,131 |
2023 | 2,567 |
2024 | 774 |
2025 | 1,142 |
2026 | 1,142 |
此後 | 4,952 |
長期債務總額,包括當前到期日和債務發行成本 | $ | 12,708 |
我們預計,在截至2022年12月31日的一年中,與債務相關的利息支付義務總額約為60萬美元。我們的綜合財務報表附註9中討論了管理我們未償債務的某些協議,這些協議有某些我們必須遵守的公約。截至2021年12月31日,我們遵守了所有這些公約。
合同義務
我們承諾根據我們的某些合同在未來支付現金。下表彙總了截至2021年12月31日的某些合同義務(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期間到期的付款 |
| 總計 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 此後 |
給美國州立銀行的定期貸款(1) | $ | 7,997 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 761 | | | $ | 1,142 | | | $ | 1,142 | | | $ | 4,952 | |
利息--美國州立銀行 (1) | 2,741 | | | 466 | | | 466 | | | 455 | | | 391 | | | 325 | | | 638 | |
MG應付財務票據-關聯方 | 3,603 | | | 1,168 | | | 2,435 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
利息-MG應付財務票據(2) | 244 | | | 166 | | | 78 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
融資租賃義務 | 81 | | | 19 | | | 20 | | | 42 | | | | | | | |
利息--融資租賃義務 | 13 | | | 7 | | | 6 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
經營租賃義務(3) | 690 | | | 339 | | | 164 | | | 148 | | | 38 | | | 1 | | | — | |
保險和其他應付票據 | 1,108 | | | 963 | | | 132 | | | 13 | | | — | | | — | | | — | |
總計 | $ | 16,477 | | | $ | 3,128 | | | $ | 3,301 | | | $ | 1,419 | | | $ | 1,571 | | | $ | 1,468 | | | $ | 5,590 | |
______________
(1)與美國州立銀行的債務,為我們在德克薩斯州的液化工廠的營運資金需求提供提前定期貸款安排,本金總額最高可達1,000萬美元。定期貸款安排將於2031年4月8日到期,2026年4月8日之前的年利率為5.75%,此後為美國最優惠貸款利率加2.5%。
(2)債務是向關聯方MG Finance支付的有擔保本票。經修訂的票據的利息為6%並於2023年12月到期。債務由公司的某些設備作擔保。.
(3)經營租賃義務主要涉及華盛頓和巴西的辦公租賃空間。華盛頓的租約於2018年續簽,租期再延長4年。我們在巴西有三份設施租約將於2022年和2024年在不同日期到期。
見綜合財務報表附註9和附註10中關於我們的債務和租賃義務的更多討論。
或有事件
在我們正常的業務過程中,我們會捲入各種訴訟事務。此外,我們還不時與各種政府機構發生税務和其他糾紛。管理層在確定我們對這些事項的潛在風險敞口時使用了估計數,並酌情在與此相關的財務報表中記錄了準備金。與這些風險敞口相關的估計可能會發生變化,但我們預計估計成本不會發生這種變化
將對我們的業務、綜合財務狀況或運營結果產生實質性影響。有關或有事項的進一步討論,請參閲合併財務報表附註13。
表外安排
截至2021年12月31日,我們沒有任何交易符合表外安排的定義,這些交易對我們的財務狀況、財務狀況、收入或費用的變化、運營結果、流動性、現金需求或資本資源具有或合理地可能對當前或未來產生重大影響。
新會計準則
有關新會計準則的進一步信息,見合併財務報表附註1。
關鍵會計政策和估算
對我們財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的合併財務報表為基礎的,這些報表是根據美國公認會計準則編制的。在編制這些合併財務報表時,我們需要作出估計和假設,以影響報告期間報告的資產和負債額、已知存在的或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用。關鍵會計政策是公司認為對描述公司的財務狀況和結果最重要的政策,需要作出困難、主觀或複雜的判斷,這通常是因為需要對本質上不確定的事項的影響進行估計。我們根據歷史經驗和各種其他被認為在當時情況下是合理的假設,不斷評估我們的估計。不能保證實際結果不會與這些估計不同。本公司確定了以下關鍵會計政策,因為它們需要做出重大判斷、估計或本身就很複雜。
收入確認
本公司根據會計準則更新(“ASU”)2014-09主題606“與客户的合同收入”(“主題606”)確認我們的合同收入。主題606要求各實體確認收入的方式描述了向客户轉讓承諾的貨物或服務的數額,該數額反映了該實體預期有權以這些貨物或服務換取的對價。與客户的合同收入分為(1)液化天然氣產品(2)租賃、服務和其他,以及(3)電力輸送。
本公司於客户取得資產控制權時確認與出售液化天然氣有關的收入。在評估客户何時控制資產時,本公司主要考慮法定所有權和實物交付是否已經發生,客户是否存在重大所有權風險和回報,以及客户是否接受交付和支付權。向客户提供服務、運輸和設備的收入在提供服務時確認。
收入按與客户簽訂的合同中規定的對價計算,不包括任何銷售獎勵和代表第三方收取的金額。當公司通過將產品或服務的控制權轉移給客户來履行履行義務時,公司確認收入。金額在產品完成服務或轉讓時開具賬單,通常在30天內到期。
液化天然氣產品產生的收入包括液化天然氣產品和將液化天然氣交付到我們客户所在地的收入。產品收入在相關項目交付給客户時確認,此時客户控制產品,公司有無條件獲得付款的權利。產品合同是通過就相關項目的銷售價格或交易價格達成一致而建立的。收入在客户控制產品時確認。產品合同的付款期限一般在收到發票之日起30天內。本公司在使用第三方運輸公司時作為委託人,因此確認交付液化天然氣的毛收入。
公司產生的租金、服務和其他收入包括為客户提供的設備和人力資源,以支持客户在其應用中使用液化天然氣和電力輸送設備和服務。租賃合同是通過商定有關設備的租賃價格或交易價格以及租賃期確定的,租賃期一般為每日或每月。公司對客户使用的設備保持控制,如果租用的設備無法運行或公司選擇更換
用於維護目的的設備。收入在租賃期結束時確認,對於跨月末的期間,收入確認為迄今已完成的租賃期部分。租賃合同的付款條件一般是在收到發票後30天內。租金收入的履約義務被視為在租賃期根據有關合同的條款完成時得到履行。該公司產生的液化天然氣服務收入包括設備的動員和復員以及客户在其應用中消費液化天然氣時的現場技術支持。服務收入根據合同條款計費,合同條款可以基於事件(即調動或復員)或小時費率。收入在活動完成或工作完成時確認。服務合同的付款期限一般在收到發票之日起30天內。按照相關合同的條款,當事件完成或工作完成時,服務收入的履約義務被視為已履行。
電力輸送收入來自時間和材料項目、諮詢服務以及電氣和儀器設備的轉售。收入是根據合同條款計費的,合同條款可以基於活動或小時費率。收入在活動完成或工作完成時確認。服務合同的付款期限一般在收到發票之日起30天內。按照相關合同的條款,當事件完成或工作完成時,服務收入的履約義務被視為已履行。電氣和儀器設備的轉售在交貨時開具賬單,一般應在收到發票後30天內支付。
綜合資產負債表上扣除備抵後的所有未付應收賬款通常應在60天內到期並收回。
長期資產減值與商譽
在確定和計算減值時,需要對公允價值估計和未來現金流量的預測作出重大判斷。
本公司持有及使用的液化天然氣液化設施及其他長期資產,於發生事件或環境變化顯示某項資產的賬面價值可能無法收回時,會定期檢討是否有潛在減值。回收能力一般通過將資產的賬面價值與資產的預期未貼現未來現金流進行比較來確定。如該資產的賬面價值不可收回,則減值虧損金額按該資產的賬面價值超出其估計公允價值的部分(如有)計量。估計的未貼現未來現金流是基於對未來經營業績的預測;這些預測包含對尚未獲得的未來合同價值的估計、未來商品定價和我們未來的成本結構等。對未來經營業績和現金流的預測可能與實際結果大不相同。管理層根據歷史經驗、業務計劃、整體市場狀況和其他因素,持續審查對現金流的估計。
商譽是指被收購實體的成本超過被收購的可確認資產的公允價值減去承擔的負債。無形資產是指缺乏實物的資產(不包括金融資產)。在企業合併中獲得的商譽和使用年限不確定的無形資產不攤銷,使用年限有限的無形資產攤銷。不需攤銷的商譽及無形資產每年或更頻繁地進行減值測試,如事件或情況變化顯示該等資產的賬面價值可能無法收回。我們目前每年在第三季度測試商譽減值,除非我們確定發生了觸發事件,需要更早的測試。我們在2020年至2021年期間完成了對商譽的年度評估,並確定商譽不應減值。
所得税
所得税的計算本身就很複雜。此外,確定任何所需的估值津貼的充分性需要作出重大判斷。遞延所得税按資產負債法核算。遞延税項資產及負債因現有資產及負債的賬面金額及其各自的計税基礎與營業虧損及税項抵免結轉之間的差異而產生的未來税務後果予以確認。遞延税項資產及負債以制定税率計量,預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。當遞延税項資產很可能無法變現時,計入估值準備。
只有在所得税頭寸更有可能持續的情況下,公司才會確認這些頭寸的影響。確認的所得税頭寸是以實現可能性大於50%的最大金額計量的。中的更改
確認或計量反映在判斷髮生變化的期間。公司在利息支出中記錄了與未確認的税收利益相關的利息,並在銷售、一般和行政費用中記錄了懲罰。
公允價值計量
公允價值的確定需要管理層作出重大判斷和估計。本公司採用估值技術,最大限度地利用可觀察到的投入,並儘可能減少使用不可觀察到的投入。本公司根據市場參與者在本金或最有利市場為資產或負債定價時所採用的假設,釐定公允價值。在考慮公允價值計量中的市場參與者假設時,公允價值層次區分了可觀察和不可觀察的輸入,根據美國公認會計原則,這些輸入被歸類為以下級別之一:
第1級投入-報告實體在計量日期可獲得的相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。
第2級投入--除第1級投入中的報價外,資產或負債在基本上整個資產或負債期限內直接或間接可見的報價。
第三級投入-用於計量公允價值的資產或負債的不可觀察投入,其程度為無法獲得可觀察投入,從而考慮到在計量日期資產或負債的市場活動很少(如果有的話)的情況。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
關於市場風險的定量和定性披露
在正常的業務過程中,公司會遇到幾種重大的市場風險,包括商品風險和利率風險。
商品價格風險
由於液化天然氣分銷業務的性質,該公司與供應商簽訂了短期協議,以簽訂液化天然氣採購合同。這些合同的期限和最低期限各不相同。未來天然氣指數化費率定價可根據市場情況增減。
商品價格風險是指由於市場價格和價格的不利變化而產生的損失風險。我們能夠通過調整與客户的合同定價,以反映我們與供應商供應成本的波動,從而限制我們受到天然氣價格波動的影響。我們面臨與液化天然氣價格變化相關的市場風險,可能會對我們的業務產生不利影響。我們目前沒有任何衍生品安排來防範大宗商品價格的波動,但為了減輕液化天然氣價格波動對我們業務的影響,我們可能會在未來簽訂各種衍生品工具。
外幣匯率風險
我們在巴西和墨西哥經營子公司,並對我們的中國合資企業BOMAY保持股權投資。巴西和墨西哥子公司的本位幣分別為巴西雷亞爾和墨西哥比索。中國合資企業的本位幣是人民幣。外國股權被投資人和外國子公司的資產和負債以外幣計價,按合併資產負債表日的有效匯率換算成美元,淨銷售額和支出按該期間的平均匯率換算。由此產生的總計351,000美元的累計換算調整已在我們截至2021年12月31日的綜合資產負債表中計入累計其他全面收益(虧損)(扣除税項)。
截至2021年12月31日,我們的非美元計價營運資金餘額約為190萬美元。如果基本外幣匯率出現10%的不利變動,我們的營運資金餘額將減少約20萬美元。
我們目前並無或打算訂立任何衍生工具安排,以防範該等波動。
市場風險
我們的電力輸送業務參與的市場本質上是資本密集型和週期性的。客户需求的波動在很大程度上是由石油和天然氣價格的變化推動的。這些因素影響我們的客户發佈新的資本項目,這些項目傳統上是在競爭性投標情況下授予的。項目開始日期的協調與客户要求相匹配,項目可能需要幾個月的時間才能完成;在任何特定項目的過程中,時間表也可能發生變化。
項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表索引
穩定解決方案公司及其子公司
| | | | | |
經審計的合併財務報表 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號298) | 50 |
合併資產負債表 | 51 |
合併業務報表 | 52 |
合併全面損失表 | 53 |
股東權益合併報表 | 54 |
合併現金流量表 | 55 |
合併財務報表附註 | 56 |
獨立註冊會計師事務所報告
致董事會和股東
穩定解決方案公司
休斯敦,得克薩斯州
對合並財務報表的幾點看法
我們已經審計了所附的穩定解決方案公司及其子公司(“本公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表,以及截至2021年12月31日期間各年度的相關綜合經營報表、全面虧損、股東權益和現金流量以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司於2021年12月31日及2020年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的兩個年度的經營結果及其現金流量,符合美國公認的會計原則。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
關鍵審計事項是指在對合並財務報表進行當期審計時產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項,這些事項(1)涉及對合並財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)具有特別挑戰性、主觀性或複雜性的判斷。我們確定不存在關鍵的審計事項。
/s/ Ham,Langston&Brezina L.L.P.
自2007年以來,我們一直擔任穩定解決方案公司的審計師。
休斯敦,得克薩斯州
March 10, 2022
穩定解決方案公司及其子公司
合併資產負債表
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 2,060 | | | $ | 1,814 | |
應收賬款淨額 | 10,323 | | | 5,923 | |
庫存,淨額 | 386 | | | 226 | |
預付費用和其他流動資產 | 2,764 | | | 2,808 | |
關聯方應繳款項 | — | | | 42 | |
流動資產總額 | 15,533 | | | 10,813 | |
財產、廠房和設備: | | | |
成本 | 101,827 | | | 90,422 | |
減去累計折舊 | (47,140) | | | (38,384) | |
財產、廠房和設備、淨值 | 54,687 | | | 52,038 | |
| | | |
商譽 | 4,453 | | | 4,453 | |
對外企的投資 | 12,325 | | | 11,897 | |
使用權資產和其他非流動資產 | 338 | | | 1,112 | |
總資產 | $ | 87,336 | | | $ | 80,313 | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 5,556 | | | $ | 4,395 | |
應計負債 | 7,613 | | | 4,361 | |
長期應付票據的當期部分 | 963 | | | 1,112 | |
長期應付票據的當期部分--關聯方 | 1,168 | | | 3,351 | |
融資租賃債務的當期部分 | 17 | | | — | |
融資租賃義務關聯方當期部分 | — | | | 648 | |
經營租賃債務的當期部分 | 310 | | | 362 | |
| | | |
| | | |
流動負債總額 | 15,627 | | | 14,229 | |
長期應付票據,扣除當期部分 | 7,753 | | | 682 | |
長期應付票據,扣除與本期部分有關的各方 | 2,435 | | | 2,726 | |
融資租賃債務的長期部分 | 64 | | | — | |
經營租賃債務的長期部分 | 329 | | | 490 | |
其他非流動負債 | 69 | | | 156 | |
總負債 | 26,277 | | | 18,283 | |
承付款和或有事項(附註13) | | | |
股東權益: | | | |
優先股;美元0.001面值,1,000,000授權股份,不是分別於2021年12月31日及2020年12月31日發行及發行的股份 | — | | | — | |
普通股;美元0.001面值,37,500,000授權股份,17,691,268和16,896,626分別於2021年12月31日及2020年12月31日發行及發行的股份 | 18 | | | 17 | |
額外實收資本 | 97,875 | | | 91,278 | |
累計其他綜合收益 | 351 | | | 122 | |
累計赤字 | (37,185) | | | (29,387) | |
股東權益總額 | 61,059 | | | 62,030 | |
總負債和股東權益 | $ | 87,336 | | | $ | 80,313 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
穩定解決方案公司及其子公司
合併業務報表
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
收入 | | | | | | | |
液化天然氣產品 | | | | | $ | 55,699 | | | $ | 27,339 | |
租賃、服務和其他 | | | | | 13,472 | | | 8,951 | |
電力輸送 | | | | | 7,994 | | | 5,260 | |
總收入 | | | | | 77,165 | | | 41,550 | |
運營費用: | | | | | | | |
液化天然氣產品成本 | | | | | 45,185 | | | 20,362 | |
租金、服務及其他費用 | | | | | 8,158 | | | 5,230 | |
電力輸送成本 | | | | | 6,138 | | | 4,419 | |
銷售、一般和行政費用 | | | | | 17,320 | | | 10,764 | |
處置固定資產收益 | | | | | (24) | | | (283) | |
折舊費用 | | | | | 9,059 | | | 9,041 | |
使用權租賃資產減值準備 | | | | | 376 | | | — | |
總運營費用 | | | | | 86,212 | | | 49,533 | |
股權收入前的運營虧損 | | | | | (9,047) | | | (7,983) | |
外國合營企業經營的淨股權收入: | | | | | | | |
對外合資企業股權投資收益 | | | | | 2,146 | | | 2,705 | |
外國合營企業的經營相關費用 | | | | | (363) | | | (249) | |
外國合營企業經營的淨權益收入 | | | | | 1,783 | | | 2,456 | |
運營虧損 | | | | | (7,264) | | | (5,527) | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
利息支出,淨額 | | | | | (373) | | | (45) | |
利息支出,淨關聯方 | | | | | (577) | | | (871) | |
其他收入(費用) | | | | | 1,224 | | | (57) | |
其他收入(費用)合計 | | | | | 274 | | | (973) | |
所得税費用前虧損 | | | | | (6,990) | | | (6,500) | |
所得税費用 | | | | | 808 | | | 256 | |
淨虧損 | | | | | $ | (7,798) | | | $ | (6,756) | |
普通股每股淨虧損: | | | | | | | |
基本的和稀釋的 | | | | | $ | (0.45) | | | $ | (0.40) | |
已發行普通股加權平均數: | | | | | | | |
基本的和稀釋的 | | | | | 17,504,190 | | | 16,875,150 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
穩定解決方案公司及其子公司
合併全面損失表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
淨虧損 | | | | | $ | (7,798) | | | $ | (6,756) | |
外幣折算調整,税後淨額 | | | | | 229 | | | 413 | |
全面損失總額 | | | | | $ | (7,569) | | | $ | (6,343) | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
穩定解決方案公司及其子公司
股東權益合併報表
(單位:千,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外實收 | | 累計其他綜合 | | 累計 | | |
| 股票 | | 金額 | | 資本 | | 收入(虧損) | | 赤字 | | 總計 |
2019年12月31日的餘額 | 16,800,612 | | | $ | 17 | | | $ | 90,748 | | | $ | (291) | | | $ | (22,631) | | | $ | 67,843 | |
通過授予基於股票的獎勵而發行的普通股 | 96,014 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 530 | | | — | | | — | | | 530 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,756) | | | (6,756) | |
其他綜合收益,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | 413 | | | — | | | 413 | |
2020年12月31日餘額 | 16,896,626 | | | 17 | | | 91,278 | | | 122 | | | (29,387) | | | 62,030 | |
通過授予基於股票的獎勵而發行的普通股 | 294,642 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
在資產收購中發行的普通股 | 500,000 | | | 1 | | | 3,794 | | | — | | | — | | | 3,795 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 3,233 | | | — | | | — | | | 3,233 | |
從限制性股票預扣中繳納的員工税 | — | | | — | | | (430) | | | — | | | — | | | (430) | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,798) | | | (7,798) | |
其他綜合收益,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | 229 | | | — | | | 229 | |
2021年12月31日的餘額 | 17,691,268 | | | $ | 18 | | | $ | 97,875 | | | $ | 351 | | | $ | (37,185) | | | $ | 61,059 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
穩定解決方案公司及其子公司
合併現金流量表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流: | | | |
淨虧損 | $ | (7,798) | | | $ | (6,756) | |
將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額: | | | |
折舊 | 9,059 | | | 9,041 | |
基於股票的薪酬費用 | 3,233 | | | 530 | |
壞賬支出 | 80 | | | 144 | |
處置固定資產收益 | (24) | | | (283) | |
債務清償收益 | (1,086) | | | — | |
合營企業股權投資收益 | (2,146) | | | (2,705) | |
合資企業股權投資的分配 | 2,089 | | | 2,054 | |
使用權租賃資產減值準備 | 376 | | | — | |
經營性資產和負債變動情況: | | | |
應收賬款 | (4,480) | | | (328) | |
因關聯方的原因 | 42 | | | — | |
盤存 | (135) | | | (54) | |
預付費用和其他流動資產 | 1,322 | | | 87 | |
應付賬款和應計負債 | 4,244 | | | (575) | |
其他 | 130 | | | 181 | |
經營活動提供的淨現金 | 4,906 | | | 1,336 | |
投資活動產生的現金流: | | | |
固定資產購置 | (7,813) | | | (768) | |
固定資產銷售收入 | 293 | | | 512 | |
用於投資活動的現金淨額 | (7,520) | | | (256) | |
融資活動的現金流: | | | |
短期和長期應付票據的借款收益 | 8,220 | | | 2,000 | |
應付短期和長期票據的付款 | (1,075) | | | (1,752) | |
應付票據付款和關聯方融資租賃 | (3,284) | | | (3,440) | |
債務發行成本的支付 | (420) | | | — | |
從限制性股票預扣中繳納的員工税 | (430) | | | — | |
其他 | — | | | (10) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 3,011 | | | (3,202) | |
匯率變動對現金的影響 | (151) | | | (43) | |
現金及現金等價物淨增(減) | 246 | | | (2,165) | |
期初現金及現金等價物 | 1,814 | | | 3,979 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 2,060 | | | $ | 1,814 | |
補充披露現金流量信息: | | | |
支付的利息 | $ | 888 | | | $ | 910 | |
已繳納的所得税 | 322 | | | 210 | |
非現金投資和融資活動: | | | |
為收購固定資產而發行的普通股 | $ | 3,795 | | | $ | — | |
購入應付賬款所列固定資產 | 314 | | | — | |
遞延利息支出重新分類為應付票據 | 136 | | | — | |
保險費融資 | 1,278 | | | — | |
通過融資租賃獲得的設備 | 104 | | | 1,159 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
穩定解決方案公司及附屬公司
合併財務報表附註
1. 重要會計政策的列報和彙總依據
業務説明
穩定解決方案公司及其子公司(“公司”、“穩定”、“我們”、“我們”或“我們”)利用液化天然氣(“LNG”)為北美多個終端市場生產、提供清潔能源生產、儲存、運輸和燃料解決方案。該公司還從第三方分銷液化天然氣,並向客户提供服務、運輸和設備。
該公司是一家液化天然氣解決方案供應商,面向北美不同終端市場的客户,包括航空航天、農業、工業、公用事業、管道、採礦、能源、遠程清潔電力和高馬力運輸市場,並提供交鑰匙燃料解決方案,幫助丙烷、柴油和其他基於原油的燃料產品的工業用户轉換為液化天然氣,這可能會降低燃料成本和改善環境足跡。從液化天然氣生產到分銷(包括低温設備租賃和現場服務),STRISTIS是垂直整合的。穩定公司在德克薩斯州喬治韋斯特經營着一家液化天然氣生產設施,為德克薩斯州和大墨西哥灣沿岸地區的客户提供服務。2021年6月1日,該公司完成了對路易斯安那州艾倫港液化天然氣生產設施的購買。
該公司還通過其在巴西的子公司M&I Electric巴西Sistemas e Servicios em Energia LTDA(“M&I巴西”)和其40在中國的一家合資企業BOMAY電氣工業有限公司(“BOMAY”)中擁有%的權益。
於2019年7月26日(“生效日期”),本公司與美國電氣技術公司及其附屬公司(“美國電氣”)完成換股。在股票交易所,美國電氣直接收購了100LNG Investment Company,LLC(以下簡稱“LNG投資”)持有的未償還有限責任公司成員權益的百分比。20Aegis NG LLC(“Aegis”)的PEGPartners,LLC(“PEG”)未償還的有限責任會員權益的%。宙斯盾擁有一艘20%的聚乙二醇非控股權益。剩下的80聚乙二醇乙二醇酯的未償還有限責任公司權益的%由穩定有限責任公司直接擁有。因此,穩定有限責任公司成為一家直接的100美國電氣擁有%的子公司,聚乙二醇成為間接擁有的100%美國電氣的子公司。根據換股協議,美國電氣發行了13,178,750普通股拆分後收購穩定有限責任公司,後者約佔90截至2019年7月26日已發行並已發行的美國電氣普通股總額的%。美國電氣的股東在股東特別會議上批准了這項交易。股票交換導致美國電氣的控制權由Casey Crenshaw憑藉其實益所有權變更為Casey Crenshaw88.4截至2019年7月26日,美國電氣已發行普通股的百分比。
因為Striis LLC的前所有者擁有88.4緊接生效日期後合併後公司有表決權股份的百分比,以及若干其他因素,包括由LNG Investment指定的董事在董事會中佔多數,就會計目的而言,STRATIS LLC被視為美國電氣在聯交所的收購人。因此,美國電氣根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)的會計方法,將股票交易所視為反向收購。
列報和合並的基礎
隨附的綜合財務報表的編制假設本公司將繼續作為一家持續經營的企業,考慮在正常業務過程中實現資產和償還負債。如果本公司得出結論,認為該實體在自這些財務報表發佈之日起一年內作為持續經營企業繼續經營的能力存在重大疑問,則需要進行某些披露。本公司出現經常性經營虧損,營運資本為負,並受制於當前液化天然氣行業固有的重大業務風險及不明朗因素。不能保證該公司未來將能夠產生足夠的收入來維持自己或支持未來的增長。
管理層對這些因素進行了審查,以確定是否存在對公司作為持續經營企業的持續經營能力的重大懷疑。管理層的結論是,其解決公司流動資金問題的計劃將使其繼續作為一家持續經營的公司。該公司最近經歷了有史以來最高的收入,包括恢復與現有客户的活動以及新的收入機會,特別是在墨西哥和發電客户。此外,在截至2021年12月31日和2020年12月31日的兩年中,該公司的運營都產生了正的現金流。
2021年4月8日,公司獲得了一筆新的墊款貸款,本金總額最高可達$10.0100萬美元,其中8.0截至2021年12月31日,已提取和未償還100萬美元。公司管理層相信,公司將繼續從運營中產生正的現金流,目前的營運資金、獲得預付款貸款的渠道以及業務的收入增長將產生足夠的現金,以便在這些財務報表發佈之日後的12個月內為業務提供資金。
重新分類
在合併資產負債表和合並現金流量表上,上一年度某些金額的列報已重新分類或合併為一個項目,以符合本期的列報。這種改敍對合並財務狀況、業務結果或現金流沒有影響。
重要會計政策摘要
(a) 估計數在編制合併財務報表中的使用
根據美國公認會計原則編制綜合財務報表時,管理層需要作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和支出的報告金額。受該等估計影響的重要項目包括或有事項的賬面金額、應收賬款、存貨及遞延所得税資產的估值撥備、在企業合併及資產收購中對資產及負債的估值,以及長期資產的減值。實際結果可能與這些估計不同,這些差異可能對合並財務報表產生重大影響。
(b) 現金和現金等價物
本公司認為所有到期日在三個月或以下的高流動性投資在購買時均為現金和現金等價物。現金等價物主要包括在主要金融機構持有的貨幣市場賬户。該公司因其現金和現金等價物存款超過聯邦存款保險公司承保的金額而面臨信用風險。該公司的現金和現金等價物存款沒有出現任何損失。
(c) 應收帳款
應收賬款在產品銷售時確認。該公司在正常業務過程中向許多客户提供信貸。一般來説,這些銷售是無擔保的。
應收賬款按成本計提,扣除任何壞賬準備後列報。如果對個人餘額的收回性有疑問,本公司對估計損失的可疑賬户保留備抵。在評估個人應收賬款餘額時,公司會考慮許多因素,包括餘額的年齡、客户的付款歷史、當前的信用狀況和當前的經濟趨勢。截至2021年12月31日,我們的壞賬準備為#美元。0.2百萬美元。截至2020年12月31日,管理層認為所有餘額都是完全可以收回的,因此不需要為可疑賬户撥備。
(d) 盤存
液化天然氣庫存包括生產的液化天然氣,這些液化天然氣要麼(1)在我們工廠的儲存容器中,要麼(2)在運輸給客户的儲存拖車中。庫存數量在每個報告期計量,按成本或可變現淨值中較低者計價,按先進先出原則確定。
送電存貨按成本或可變現淨值中較低者列報,材料價值採用平均成本法確定。截至2021年12月31日和2020年12月31日,巴西的庫存主要是用於服務業工作的原材料。
(e) 物業、廠房及設備
財產、廠房和設備按累計折舊和攤銷後的成本列報。重大的增建、更新和資本改善被資本化,而維護和維修的支出則在發生時計入費用。租賃改進按適用的剩餘租賃期或相關資產的估計使用年限中較短者攤銷。報廢或出售的資產的成本和相關累計折舊從適當的
資產和折舊賬户,由此產生的收益或損失反映在收入中。折舊和攤銷在資產的估計使用年限內使用直線法計算。
當事件或環境變化顯示某項資產的賬面價值可能無法收回時,對財產、廠房和設備的減值進行審查。如果情況需要對長期資產或資產組進行可能的減值測試,本公司首先將該資產或資產組預期產生的未貼現現金流量與其賬面金額進行比較。如果長期資產或資產組的賬面金額無法按未貼現現金流量法收回,則在賬面金額超過其公允價值的範圍內確認減值。公允價值按各種估值方法釐定,包括折現現金流量模型、報價市值及第三方獨立評估(視乎需要而定)。有幾個不是本公司截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的長期資產減值。
(f) 商譽
我們的商譽餘額為1美元。4.52021年12月31日和2020年12月31日均為100萬。商譽是指被收購實體的成本超過被收購資產的公允價值減去承擔的負債。無形資產是指缺乏實物的資產(不包括金融資產)。在企業合併中獲得的商譽和使用年限不確定的無形資產不攤銷,使用年限有限的無形資產攤銷。我們所有的商譽都是從2019年第三季度的業務收購中確認的,沒有攤銷。我們每年測試商譽減值,如果觸發事件發生,測試頻率更高。當表明資產賬面價值可能無法收回的情況或事件發生變化時,觸發事件就會發生。基於對定性因素的審查,不是已確認截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的商譽減值。
(g) 租契
我們在一開始就確定一項安排是否為租賃。租約的初始期限為12除非吾等在租約開始時合理地確定我們會續訂租期超過12個月的租約,否則本行的綜合資產負債表不會記錄月數或以下的租約。12按租賃開始時釐定的租賃期內的租賃付款現值計入我們的綜合資產負債表,不論是營運月份或財務月份。確定租賃付款的現值需要貼現率。我們使用租賃協議中的隱含利率(如果可用)。我們的大多數租賃不提供隱含利率;因此,我們使用基於開始日期可用信息的加權平均借款利率。我們的某些租賃包含非租賃組成部分,在計算我們每次使用時的使用權資產和租賃負債時,這些組成部分沒有從租賃組成部分中分離出來,這是為了將所有類別租賃資產的安排的這兩個組成部分結合起來的實際權宜之計。另請參閲注10以瞭解進一步討論或我們的租約。
(h) 收入確認
本公司根據會計準則更新(“ASU”)2014-09主題606“與客户的合同收入”(“主題606”)確認我們的合同收入。主題606要求各實體確認收入的方式描述了向客户轉讓承諾的貨物或服務的數額,該數額反映了該實體預期有權以這些貨物或服務換取的對價。與客户的合同收入分為(1)液化天然氣產品(2)租賃、服務和其他,以及(3)電力輸送。
本公司於客户取得資產控制權時確認與出售液化天然氣有關的收入。在評估客户何時控制資產時,本公司主要考慮法定所有權和實物交付是否已經發生,客户是否存在重大所有權風險和回報,以及客户是否接受交付和支付權。向客户提供服務、運輸和設備的收入在提供服務時確認。收入按與客户簽訂的合同中規定的對價計算,不包括任何銷售獎勵和代表第三方收取的金額。當公司通過將產品或服務的控制權轉移給客户來履行履行義務時,公司確認收入。金額在產品完成服務或轉讓時開具賬單,通常在30天內到期。有關我們收入的進一步討論,請參閲附註2。
(i) 所得税
本公司按資產負債法確認所得税。遞延税項資產和負債被確認為可歸因於現有資產和負債的賬面金額及其各自的計税基礎與每個税務管轄區的營業虧損和税項抵免結轉之間的差異而產生的未來税務後果。
我們在其中運作。遞延税項資產及負債以制定税率計量,預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。當遞延税項淨資產很可能無法變現時,計入估值準備。
只有在所得税頭寸更有可能持續的情況下,公司才會確認這些頭寸的影響。確認的所得税頭寸是以實現可能性大於50%的最大金額計量的。確認或計量的變化反映在判斷髮生變化的期間。公司在利息支出中記錄了與未確認的税收利益相關的利息,並在銷售、一般和行政費用中記錄了懲罰。截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司沒有需要確認的不確定税務狀況。
該公司在美利堅合眾國和德克薩斯州提交所得税申報單。除極少數例外情況外,本公司在2017年後的數年內均須接受適用税務機關的審查。
(j) 每股收益(EPS)
基本每股收益,或每股收益,是通過將股東可獲得的淨收入除以該期間的加權平均流通股計算得出的。稀釋每股收益考慮瞭如果股票期權和認股權證等發行股票的證券或其他合同被行使時可能發生的稀釋。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們的每股收益和稀釋後每股收益與我們沒有稀釋證券的情況相同因為他們的加入將會有反稀釋的作用。關於普通股和其他證券的進一步討論,也見附註14。
(k) 承付款和或有事項
因索賠、評估、訴訟、罰款、罰款和其他來源產生的或有損失的負債,在很可能已經發生負債且金額可以合理估計的情況下記錄。與或有損失相關的法律費用在發生時計入費用。
(l) 公允價值計量
本公司採用估值技術,最大限度地利用可觀察到的投入,並儘可能減少使用不可觀察到的投入。本公司根據市場參與者在本金或最有利市場為資產或負債定價時所採用的假設,釐定公允價值。在考慮公允價值計量中的市場參與者假設時,以下公允價值等級區分了可觀察和不可觀察的投入,根據美國公認會計原則,這些投入被歸類為以下水平之一:
第1級投入-報告實體在計量日期可獲得的相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。
第2級投入--除第1級投入中的報價外,資產或負債在基本上整個資產或負債期限內直接或間接可見的報價。
第三級投入-用於計量公允價值的資產或負債的不可觀察投入,其程度為無法獲得可觀察投入,從而考慮到在計量日期資產或負債的市場活動很少(如果有的話)的情況。
現金及現金等價物、應收賬款、存貨、應付賬款及應計負債的賬面價值因到期日相對較短而接近其各自的公允價值。本公司應付票據和融資租賃債務的賬面價值接近公允價值,因為相關利率接近本公司目前可獲得的利率。
按公允價值按非經常性基礎計量的非金融資產和負債包括在企業合併中收購的某些非金融資產和負債,按公允價值按市場報價計量,或在沒有可用的報價市場價格的情況下,按類似資產或負債的市場價格計量。
(m) 外幣損益
外幣折算作為一個單獨的組成部分計入全面收益(虧損)。本公司已確定其外國子公司和外國合資企業的當地貨幣為本位幣。根據《會計準則彙編》(ASC 830),以外幣計價的外國股權被投資人和外國子公司的資產和負債按
合併資產負債表日期以及淨銷售額和費用按該期間的平均匯率換算。相關換算調整列報為扣除遞延所得税後的全面收益(虧損),這是股東權益的一個單獨組成部分,而外幣交易產生的收益和虧損則計入經營業績。
(n) 基於股票的薪酬
本公司根據ASC主題718--薪酬--股票薪酬(“ASC 718”)對基於股票的薪酬進行會計處理。預期授予的股票獎勵的補償費用根據獎勵授予日期的公允價值在獎勵的必要服務期內以直線基礎確認。另見附註14,以進一步討論我們的股票薪酬。
近期會計公告
(A)最近通過的會計準則
2019年12月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU第2019-12號“簡化所得税會計”(“ASU第2019-12號”),通過刪除第740專題(所得税)一般原則的某些例外,簡化了所得税的會計核算,並通過澄清和修訂現有指導方針來改進一致性適用。ASU 2019-12號於2021年1月1日被公司採納。採用這一標準對我們的綜合財務狀況或經營結果沒有影響。
(B)最近發佈的尚未採用的會計準則
2020年3月,FASB發佈了ASU第2020-04號《參考匯率改革(專題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響》(ASU第2020-04號),通過允許某些權宜之計和例外情況適用於受參考匯率改革影響的合同修改、套期保值關係和其他交易,為減輕參考匯率改革的會計負擔提供了指導。ASU第2020-04號的規定僅適用於參考LIBOR或其他參考利率的交易,這些交易預計將因參考利率改革而停止。採用ASU第2020-04號的條款是可選的,有效期為2020年3月12日至2022年12月31日。我們目前正在評估ASU第2020-04號對我們合併財務報表的影響。
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13《金融工具-信用損失-金融工具信用損失的衡量》,改變了公司評估大多數金融資產和某些其他工具的信用損失的方式。對於應收賬款和其他短期金融工具,公司將被要求使用一種新的前瞻性“預期損失”模型來評估減值,這可能會導致提前確認損失準備。新標準還要求加強信息披露,包括要求披露用於追蹤信貸質量的信息。ASU第2016-13號將於2023年第一季度對公司生效。允許儘早採用新標準;然而,STRATIS尚未選擇提前採用該標準。我們目前正在評估新準則將對我們的合併財務報表產生的影響。如果有的話。
2. 收入確認
當承諾的貨物或服務按照適用的客户合同交付給我們的客户,並且我們有權由客户支付時,我們確認收入。收入按合同中規定的對價計量,不包括任何銷售獎勵和代表第三方收取的金額。金額在產品完成服務或轉讓時開具,通常應在30幾天。
液化天然氣管段
與我們液化天然氣部門客户的合同收入分為(1)液化天然氣產品(2)租賃、服務和(3)其他。
液化天然氣產品產生的收入包括液化天然氣產品和交付到我們客户所在地的收入。產品收入在相關項目交付給客户時確認,此時客户控制產品,公司有無條件獲得付款的權利。產品合同是通過就相關項目的銷售價格或交易價格達成一致而建立的。收入在客户控制產品時確認。付款條件
因為產品合同通常在三十天從收到發票起算。本公司在使用第三方運輸公司時作為委託人,因此確認交付液化天然氣的毛收入。
公司產生的租金、服務和其他收入包括為客户提供的設備和人力資源,以支持客户在其應用中使用液化天然氣和電力輸送設備和服務。租賃合同是通過商定有關設備的租賃價格或交易價格以及租賃期確定的,租賃期一般為每日或每月。公司對客户使用的設備保持控制,如果租用的設備無法運行或公司出於維護目的選擇更換設備,則可以用類似的設備替換租用的設備。收入在租賃期結束時確認,對於跨月末的期間,收入確認為迄今已完成的租賃期部分。租賃合同的付款條件一般在三十天從收到發票起算。租金收入的履約義務被視為在租賃期根據有關合同的條款完成時得到履行。該公司產生的液化天然氣服務收入包括設備的動員和復員以及客户在其應用中消費液化天然氣時的現場技術支持。服務收入根據合同條款計費,合同條款可以基於事件(即調動或復員)或小時費率。收入在活動完成或工作完成時確認。服務合同的付款條件一般在三十天從收到發票起算。按照相關合同的條款,當事件完成或工作完成時,服務收入的履約義務被視為已履行。
電力輸送細分市場
電力輸送收入來自時間和材料項目、諮詢服務以及電氣和儀器設備的轉售。收入是根據合同條款計費的,合同條款可以基於活動或小時費率。收入在活動完成或隨着時間推移完成工作時確認。服務合同的付款條件一般在三十天從收到發票起算。按照相關合同的條款,當事件完成或工作完成時,服務收入的履約義務被視為已履行。電氣和儀表設備的轉售在交付時開具帳單,一般應在三十天從收到發票起算。
綜合資產負債表上扣除備抵後的所有未付應收賬款通常在以下時間內到期並收回60幾天。
由政府當局評估的對公司與其客户之間的創收交易直接徵收的税款,如銷售税、使用税和增值税,不包括在收入中。
分項收入
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度按來源分列的收入(單位:千):
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| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
液化天然氣產品 | | | | | $ | 55,699 | | | $ | 27,339 | |
租賃 | | | | | 10,651 | | | 6,338 | |
服務 | | | | | 1,287 | | | 1,128 | |
電力輸送 | | | | | 7,994 | | | 5,260 | |
其他 | | | | | 1,534 | | | 1,485 | |
| | | | | $ | 77,165 | | | $ | 41,550 | |
合同責任
從我們尚未完成合同規定的履約義務的客户那裏收到的付款被確認為合同負債,並計入我們綜合資產負債表的應計負債,直到履約義務完成和收入確認標準滿足為止。下表列出了2021年12月31日終了年度和2020年12月31日終了年度合同負債的變化(單位:千):
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| | | | | 十二月三十一日, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
期初餘額 | | | | | $ | 357 | | | $ | 185 | |
從客户收到的現金,不包括確認為收入的金額 | | | | | 83 | | | 777 | |
確認為收入的金額 | | | | | (357) | | | (605) | |
期末餘額 | | | | | $ | 83 | | | $ | 357 | |
本公司並無其他重大合同資產或負債及合同成本。
3. 業務細分
我們的收入來自二經營領域:液化天然氣和電力輸送。液化天然氣部門向北美的多個終端市場供應液化天然氣,並提供交鑰匙燃料解決方案,幫助丙烷、柴油和其他以原油為基礎的燃料產品的用户轉換為液化天然氣。送電部門在巴西和我們在中國的合資企業BOMAY提供送電設備和服務。下表按部門列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度經營業績(單位:千):
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| 截至2021年12月31日的年度 |
| 液化天然氣 | | 電力輸送 | | 總計 |
收入 | $ | 69,171 | | | | | $ | 7,994 | | | | | $ | 77,165 | |
折舊 | 8,894 | | | | | 165 | | | | | 9,059 | |
股權收入前的運營虧損 | (8,801) | | | | | (246) | | | | | (9,047) | |
| | | | | | | | | |
外國合營企業經營的淨權益收入 | — | | | | | 1,783 | | | | | 1,783 | |
營業收入(虧損) | (8,801) | | | | | 1,537 | | | | | (7,264) | |
利息支出,淨額 | 324 | | | | | 49 | | | | | 373 | |
利息支出,淨關聯方 | 577 | | | | | — | | | | | 577 | |
所得税費用 | 487 | | | | | 321 | | | | | 808 | |
淨收益(虧損) | (9,131) | | | | | 1,333 | | | | | (7,798) | |
總資產 | 70,735 | | | | | 16,601 | | | | | 87,336 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2020年12月31日的年度 |
| | | 液化天然氣 | | | | 電力輸送 | | 總計 |
收入 | | | $ | 36,290 | | | | | $ | 5,260 | | | $ | 41,550 | |
折舊 | | | 8,911 | | | | | 130 | | | 9,041 | |
股權收入前的運營虧損 | | | (6,532) | | | | | (1,451) | | | (7,983) | |
| | | | | | | | | |
外國合營企業經營的淨權益收入 | | | — | | | | | 2,456 | | | 2,456 | |
營業收入(虧損) | | | (6,532) | | | | | 1,005 | | | (5,527) | |
利息支出,淨額 | | | 26 | | | | | 19 | | | 45 | |
利息支出,淨關聯方 | | | 871 | | | | | — | | | 871 | |
所得税費用 | | | 46 | | | | | 210 | | | 256 | |
淨收益(虧損) | | | (7,567) | | | | | 811 | | | (6,756) | |
總資產 | | | 64,757 | | | | | 15,556 | | | 80,313 | |
我們的運營部門提供不同的產品和服務,並作為業務部門單獨管理。現金、現金等價物和投資不是集中管理的,因此外幣重新計量的損益以及利息和股息收入都包括在分部的業績中。
地理信息(單位:千):
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| 截至十二月三十一日止的年度, |
收入 | 2021 | | 2020 |
巴西 | $ | 7,994 | | | $ | 5,260 | |
墨西哥 | 10,907 | | | 4,085 | |
美國 | 58,264 | | | 32,205 | |
| $ | 77,165 | | | $ | 41,550 | |
| | | |
| 十二月三十一日, |
資產 | 2021 | | 2020 |
巴西 | $ | 4,276 | | | $ | 3,659 | |
中國 | 12,325 | | | 11,897 | |
墨西哥 | 7,716 | | | 5,307 | |
美國 | 63,019 | | | 59,450 | |
| $ | 87,336 | | | $ | 80,313 | |
4. 重要客户和風險集中
重要客户
公司業務的一大部分依賴於少數客户,這些客户的流失可能會對公司產生重大不利影響。下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度佔總收入和/或應收賬款總額10%以上的客户(單位:千):
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| | | 截至12月31日止年度, |
收入 | 細分市場 | | 2021 | | % | | 2020 | | % |
客户1 | 液化天然氣 | | $ | 18,964 | | | 24.6 | % | | $ | 4,915 | | | 11.8 | % |
客户2 | 液化天然氣 | | 8,179 | | | 10.6 | % | | 3,535 | | | 8.5 | % |
客户3 | 液化天然氣 | | 7,722 | | | 10.0 | % | | — | | | — | % |
| | | $ | 34,865 | | | 45.2 | % | | $ | 8,450 | | | 20.3 | % |
| | | | | | | | | |
| | | 12月31日, |
應收帳款 | 細分市場 | | 2021 | | % | | 2020 | | % |
客户1 | 液化天然氣 | | $ | 2,179 | | | 21.1 | % | | $ | 1,423 | | | 24.0 | % |
客户2 | 液化天然氣 | | 613 | | | 5.9 | % | | 1,192 | | | 20.1 | % |
客户3 | 液化天然氣 | | 2,086 | | | 20.2 | % | | — | | | — | % |
| | | $ | 4,878 | | | 47.2 | % | | $ | 2,615 | | | 44.1 | % |
| | | | | | | | | |
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,沒有其他客户佔公司總收入的10%以上。
5. 預付費用和其他流動資產
該公司的預付費用和其他流動資產包括以下內容(以千計):
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| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
預付費液化天然氣 | $ | 92 | | | $ | 90 | |
預付保險 | 1,024 | | | 734 | |
預付供應商費用 | 252 | | | 299 | |
| | | |
其他應收賬款 | 946 | | | 1,218 | |
存款 | 253 | | | 285 | |
其他 | 197 | | | 182 | |
預付費用和其他流動資產總額 | $ | 2,764 | | | $ | 2,808 | |
6. 財產、廠房和設備、淨值
公司的財產、廠房和設備淨值如下(以千計):
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| 估計數 使用壽命 | | 十二月三十一日, |
| (年) | | 2021 | | 2020 |
| | | | | |
液化裝置和系統 | 10 - 15 | | $ | 47,235 | | | $ | 40,841 | |
不動產和建築物 | 3 - 25 | | 2,348 | | | 1,649 | |
車輛和油罐車拖車及設備 | 2 - 10 | | 50,027 | | | 47,179 | |
計算機和辦公設備 | 2 - 7 | | 691 | | | 532 | |
在建工程 | — | | 1,495 | | | 191 | |
租賃權改進 | — | | 31 | | | 30 | |
| | | 101,827 | | | 90,422 | |
減去:累計折舊 | | | (47,140) | | | (38,384) | |
| | | $ | 54,687 | | | $ | 52,038 | |
2021年12月31日和2020年12月31日的折舊費用總計為$9.1百萬美元和美元9.0其中所有項目都作為單獨的細目列入合併業務報表。
收購艾倫港設施
2021年6月1日,該公司完成了對路易斯安那州艾倫港液化天然氣生產設施的購買。此次收購包括液化天然氣液化設施、相關資產和不動產。公司支付的對價為#美元。5.0百萬美元現金外加法律費用和結案費用約為0.1百萬美元和500,000符合登記權協議的公司普通股,價值$3.8百萬美元。這筆收購被計入資產收購。
7. 對外國合資企業的投資
BOMAY
我們舉辦了一場40在BOMAY電氣工業有限公司(“BOMAY”)中擁有%的權益,該公司製造在中國銷售的電氣系統。這家外資合資企業的多數合夥人是寶雞油田機械有限公司(中國石油天然氣集團公司的子公司),該公司擁有51%。剩下的9%的股份由AA Energy,Inc.擁有。該公司製造不是2021年至2020年期間對其合資企業的銷售。
我們使用權益會計方法對我們在BOMAY的投資進行核算。根據權益法,本公司應佔合營業務損益在綜合經營報表中確認為來自外國合營業務的權益收益(虧損)。合資企業的收益增加了合資企業的賬面價值,合資企業的虧損降低了賬面價值。從合資企業獲得的股息降低了賬面價值。本公司將從權益法投資收到的不超過投資日後累計權益收益的股息分配視為投資回報,並在隨附的綜合現金流量表中將這些分配歸類為經營活動。
下表彙總了BOMAY截至2021年12月31日和2020年12月31日的資產和負債及其經營業績,單位為美元(千):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
收入 | | | | | $ | 72,884 | | | $ | 66,260 | |
毛利 | | | | | 13,923 | | | 12,066 | |
收益 | | | | | 5,041 | | | 6,521 | |
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
資產: | | | |
流動資產總額 | $ | 75,249 | | | $ | 51,811 | |
非流動資產總額 | 3,544 | | | 7,136 | |
總資產 | $ | 78,793 | | | $ | 58,947 | |
負債和權益: | | | |
總負債 | $ | 45,253 | | | $ | 26,355 | |
合營企業總股本 | 33,540 | | | 32,592 | |
負債和權益總額 | $ | 78,793 | | | $ | 58,947 | |
以下是截至2021年12月31日和2020年12月31日我們在BOMAY的投資活動摘要(以美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日, |
對BOMAY的投資(1)(2) | | 2021 | | 2020 |
合併時的公允價值 | | $ | 9,333 | | | $ | 9,333 | |
未分配收益: | | | | |
期初餘額 | | 1,908 | | | 1,257 | |
收益中的權益 | | 2,146 | | | 2,705 | |
股利分配 | | (2,089) | | | (2,054) | |
期末餘額 | | 1,965 | | | 1,908 | |
外幣折算: | | | | |
期初餘額 | | 656 | | | (69) | |
在此期間發生的變化 | | 371 | | | 725 | |
期末餘額 | | 1,027 | | | 656 | |
期末BOMAY總投資 | | $ | 12,325 | | | $ | 11,897 | |
| | | | |
_______________
(1)權益法投資的累計法定準備金為#美元2.662021年12月31日和2020年12月31日的100萬美元包括在我們對BOMAY的投資中。根據中華人民共和國(“中華人民共和國”)關於外資企業的規定,在中國設立的外資企業必須撥備若干法定儲備,即(I)普通儲備金、(Ii)企業發展基金及(Iii)員工福利及獎金基金,該等儲備金由企業於中國法定賬目中報告的純利撥備。允許非獨資外商投資企業根據董事會決定提供上述分配。上述準備金只能用於特定目的,不能作為現金股利分配。
(2)公司對BOMAY的初始投資與公司的不同40根據ASC 805應用公允價值會計的結果,BOMAY權益的百分比份額。基差是不斷增加的八年了(合資企業的預期壽命),並彙總於下表,截至2021年12月31日和2020年12月31日(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
原始基差 | $ | 1,165 | | | $ | 1,165 | |
較小的累積吸積量 | (314) | | | (185) | |
剩餘淨基差,期末淨額 | $ | 851 | | | $ | 980 | |
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,公司的增值總額約為1291,000美元129分別為1,000,000美元,並在隨附的綜合經營報表中計入外國合資企業的股權投資收入。
根據我們的長期資產政策,當事件或情況顯示資產的賬面價值可能無法收回時,管理層會測試長期資產的減值情況。若估計未來現金流量預計少於賬面金額,減值減值(指長期資產的賬面價值超過估計預期未來現金流量現值)將計入期間支出。在進行這一評估時,考慮了各種定量和定性因素,包括國家和地區的經濟、政治和市場狀況、行業趨勢和前景、流動資金和資本資源以及其他相關因素。根據對本報告期的評估,本公司認為在2021年12月31日沒有必要進行減值調整。
Energía Superior
2019年8月20日,我們完成了與CryoMex的合資企業Energía Superior的組建,以尋求對墨西哥分佈式天然氣生產和分銷資產的投資。CryoMex由Grupo CLISA控股,Grupo CLISA是一家總部位於墨西哥蒙特雷的開發商和運營商,在包括能源在內的多個終端市場擁有業務。我們擁有一家50Energía Superior的%權益。截至2021年12月31日和2020年12月31日,本公司尚未對Energía Superior進行任何重大投資。
8. 應計負債
該公司的應計負債包括以下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
薪酬和福利 | $ | 3,489 | | | $ | 1,745 | |
專業費用 | 223 | | | 408 | |
液化天然氣燃料和運輸 | 2,788 | | | 1,151 | |
應計利息 | 53 | | | 21 | |
合同責任 | 83 | | | 357 | |
其他應繳税金 | 717 | | | 328 | |
其他應計負債 | 260 | | | 351 | |
應計負債總額 | $ | 7,613 | | | $ | 4,361 | |
9. 債務
本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的債務賬面價值(扣除債務發行成本)包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
無擔保本票 | $ | — | | | $ | 1,080 | |
有擔保定期票據,扣除債務發行成本 | 7,608 | | | — | |
有擔保的定期應付票據-關聯方 | — | | | 1,077 | |
有擔保本票關聯方 | 3,603 | | | 5,000 | |
保險和其他應付票據 | 1,108 | | | 714 | |
總計 | 12,319 | | | 7,871 | |
減去:一年內到期的金額 | (2,131) | | | (4,463) | |
長期債務總額,扣除債務發行成本 | $ | 10,188 | | | $ | 3,408 | |
無擔保本票
在2020年內,公司獲得貸款收益為#美元。1.1根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(《關愛法案》)下的Paycheck保護計劃(PPP),提供了100萬美元(“PPP貸款”)。根據PPP條款,如果PPP貸款收益用於CARE法案中描述的符合條件的費用,如工資成本、福利、租金和水電費,則可以免除全部或部分本金。2021年6月,PPP貸款獲得小企業管理局全額批准,PPP貸款已被免除。公司確認了免除債務的收益,數額為#美元。1.1100萬美元,包括在我們綜合經營報表內的其他收入(費用)中。
有擔保的定期票據
於2021年4月8日,本公司根據美國農業、工商及工業部貸款計劃,與作為貸款人的美國州立銀行(“貸款人”)訂立貸款協議(“貸款協議”),以提供本金總額最高達$10.0百萬美元(“美國國家貸款”),其中#美元8.0截至2021年12月31日,已提取和未償還100萬美元。美國州立大學的貸款以定期貸款的形式,將於2031年4月8日到期,利息為5.75截至2026年4月8日的年利率,以及美國最優惠貸款利率加2.5其後每年的百分比。AmeriState貸款規定,借款所得可用於該公司位於德克薩斯州喬治韋斯特的液化工廠的營運資金,以及與ameriState貸款相關的相關費用和成本。
一旦發生違約(定義見貸款協議),貸款人可(I)終止其承諾、(Ii)宣佈墊款票據(定義見貸款協議)的未償還本金到期及應付,或(Iii)行使貸款協議下貸款人可享有的一切權利及補救。
2021年4月8日,本公司的全資子公司Mile High LNG LLC、STRATIS GDS,Inc.、STRATIS LNG Eagle Ford LLC和STRATIS Energy Services,LLC(統稱為“債務人”)簽訂了以貸款人為受益人的擔保協議和轉讓(以下簡稱“擔保協議”)。擔保協議授予貸款人對其中確定的抵押品的優先擔保權益,該抵押品包括本公司擁有的特定設備。
償還有擔保的定期應付票據-關聯方
本公司與Chart Energy&Chemical,Inc.(“Chart E&C”)簽訂了經修訂的有擔保的定期應付票據,後者實益擁有約8.3佔我們已發行普通股的%。該附註載有多項契約,限制本公司授予若干留置權、招致額外債務、擔保或承擔任何人士(Chart E&C允許的除外)的責任、合併或合併至第三方或與第三方或進行某些資產處置及收購、支付股息或作出分派、與聯屬公司進行交易、預付債務及發行額外股權的能力。借款產生的未償還本金的利息利率為3.0%加上倫敦銀行間同業拆借利率。該公司全額償還了這筆債務,總額約為#美元。1.12021年將達到100萬。
有擔保本票關聯方的修改
2019年8月16日,公司向關聯方M/G財務有限公司發行了本金為美元的有擔保本票。5.0百萬美元,年利率為6.0%至2020年12月10日,以及12.0此後,該債券將於2022年12月到期。2021年9月20日,公司修改了與M/G財務有限公司的擔保本票,將預定的債務和利息付款從2021年9月推遲到12月,為期一年,這些付款將包括在2022年9月到12月的預定付款中。該公司於2022年3月9日再次修改了與M/G Finance Co.,Ltd.的擔保本票,以推遲從2022年4月開始的原定債務和利息支付,並將利率從12.0%至6.0%。根據修正案,還款將於2022年10月恢復,並將在2023年12月之前按月等額分期付款。$2.4根據修訂的條款,這些債務中的100萬在公司的綜合資產負債表上被歸類為非流動債務。這筆債務由公司的某些設備作擔保。見附註11,進一步討論這一有擔保的本票。
保險及其他應付票據
(A)應付保險票據
該公司為其與一家金融公司的業務和運營支付年度商業保險費。融資的美元金額為#美元。1.32021年至2022年的政策。溢價財務票據的未償還本金餘額為#美元。0.92021年12月31日為百萬美元,0.4截至2020年12月31日,為100萬人。續簽發生在2021年9月,期限長達一年。公司在票據期限內按月支付等額的本金和利息,一般情況下10幾個月或11幾個月的月薪。2020至2021年的保險單利率為5.45%。2021年至2022年保單的利率為3.95%.
(B)定期貸款安排--巴西
在收購American Electric的過程中,該公司承擔了子公司M&I巴西公司與該公司一名僱員之間的貸款安排。貸款安排為該公司提供了一美元0.3百萬貸款額度。所有未付款項,包括應計但未付的利息,都已到期,並於2020年6月全額支付。
(C)應付無擔保定期票據--巴西
該公司承擔了M&I巴西銀行和桑坦德銀行之間的短期融資安排,用於資助項目支出。2020年4月7日,M&I巴西銀行與桑坦德銀行重新達成短期融資安排。這筆貸款的利率是12.68%,並於2021年5月全額償還。
該公司還與M&I巴西公司和兩家第三方金融機構達成了短期融資安排,為項目支出和營運資金提供資金。截至2021年12月31日,這兩種票據的未償還餘額為$252一千個。這些票據在不同的日期到期,直至2024年12月,利率從7.60%加巴西同業存單利率(8.82021年12月31日的百分比)至13.62%.
債務到期日和利息支出
在我們的綜合資產負債表上,扣除債務發行成本,我們的總負債為#美元。12.3截至2021年12月31日。預期到期日,不包括#美元的債務發行成本0.4截至2021年12月31日的百萬人如下(以千為單位)。
| | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度, | | |
2022 | | $ | 2,131 |
2023 | | 2,567 |
2024 | | 774 |
2025 | | 1,142 |
2026 | | 1,142 |
此後 | | 4,952 |
長期債務總額,包括當前期限 | $ | 12,708 | |
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,本公司記錄了與上述債務相關的利息支出如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
無擔保本票 | $ | — | | | $ | 6 | |
有擔保的定期票據 | 298 | | | — | |
有擔保的定期應付票據-關聯方 | 22 | | | 66 | |
有擔保本票關聯方 | 546 | | | 308 | |
保險和其他應付票據 | 66 | | | 38 | |
利息支出總額 | $ | 932 | | | $ | 418 | |
管理我們未償債務的某些協議有我們必須遵守的某些公約。截至2021年12月31日,我們遵守了所有這些公約。
10. 租契
我們的租賃組合主要包括某些設施和辦公空間的運營租賃,以及設備的融資租賃。我們的租約還有剩餘的1年份至5並可包括在合理確定我們將行使該選擇權時延長或終止租約的選擇權。經營租賃資產還包括已支付的任何預付租賃款項,不包括租賃獎勵和產生的初始直接成本。經營性租賃的租賃費用在租賃期內以直線法確認。
下表彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日的我們的運營和融資租賃資產和負債(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日, |
| 資產負債表行項目分類 | | 2021 | | 2020 |
資產 | | | | | |
經營性租賃資產 | 使用權資產和其他非流動資產 | | $ | 273 | | $ | 786 |
融資租賃資產 | 財產和設備,累計折舊後的淨額 | | 85 | | 6,781 |
租賃資產總額 | | | $ | 358 | | $ | 7,567 |
負債 | | | | | |
當前 | | | | | |
運營中 | 經營租賃債務的當期部分 | | $ | 310 | | $ | 362 |
| | | | | |
金融 | 融資租賃債務當期部分(包括關聯方) | | 17 | | 648 |
非電流 | | | | | |
運營中 | 經營租賃債務的長期部分 | | 329 | | 490 |
金融 | 融資租賃債務的長期部分 | | 64 | | — |
租賃總負債 | | | $ | 720 | | $ | 1,500 |
ROU租賃資產的租賃終止和減值
2021年7月30日,本公司終止了與千禧-意外之財合夥有限公司的寫字樓租約,固定和解金額為$0.4百萬美元,須於43按月還款。根據終止協議,本公司被免除了租約項下所有未來的權利和義務。 根據租約的終止,公司記錄了減值費用#美元。0.42021年第三季度與本次租賃的剩餘使用權資產相關的100萬美元,包括在公司截至2021年12月31日的年度綜合運營報表的銷售、一般和行政費用中。該公司還重新計量了截至2021年7月30日的租賃債務和剩餘債務#美元。0.4終止和解協議項下的百萬美元計入本公司於2021年12月31日的負債。
其他
2021年8月14日,該公司簽署了墨西哥蒙特雷寫字樓租賃協議。租約每月的付款為#美元。4一千美元,一次36-月期間。
2021年1月25日,本公司簽訂了三車輛融資租賃協議。根據租賃協議的條款,該公司每月的本金和利息總額為#美元。2一千美元一次36--按年率計算的月期10.7%. 租約包括購買選擇權,這是合理肯定會發生的。
下表彙總了2021年12月31日和2020年12月31日終了年度的租賃費用構成(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
租賃費 | | 分類 | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
經營租賃成本 | | 銷售成本 | | $ | 155 | | | $ | 164 | |
經營租賃成本 | | 銷售、一般和行政費用 | | 274 | | | 253 | |
融資租賃成本: | | | | | | |
租賃資產攤銷 | | 折舊費用 | | 19 | | | 1,171 | |
租賃負債利息 | | 利息支出 | | 18 | | | 498 | |
淨租賃成本 | | | | $ | 466 | | | $ | 2,086 | |
2021年2月,我們在科羅拉多州丹佛市的一間辦公室的租約到期。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的租金開支總額為$111,000美元67分別是上千個。
2021年12月,公司延長了其一年租賃我們在德克薩斯州喬治韋斯特液化工廠使用的設備。租約要求每月支付#美元。13到2022年11月。
該公司租賃某些建築物和設施,包括位於華盛頓州貝爾維尤、德克薩斯州休斯頓、墨西哥蒙特雷的辦公空間,以及某些設備的不可撤銷經營租約,這些租約將於不同日期到期,直至2024年8月。M&I巴西公司在巴西租賃辦公室和設施三巴西正在簽訂運營租賃協議的城市。併購巴西的租約將在不同的日期到期,直到2024年3月。資產和負債在開始之日根據剩餘租賃付款的現值在巴西一般市場價格指數匯率的基礎上確認。巴西還有多個短期設備租約,租期不到12個月,沒有取消罰款,因此沒有記錄在綜合資產負債表中。
房租費用總計約為$2021,000美元262截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別為1000美元。
以下時間表列出了我們在2021年12月31日的運營和融資租賃義務的未來最低租賃付款(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 運營中 租契 | | 金融 租契 | | 總計 |
2022 | $ | 339 | | | $ | 25 | | | $ | 364 | |
2023 | 164 | | | 25 | | | 189 | |
2024 | 148 | | | 42 | | | 190 | |
2025 | 38 | | | — | | | 38 | |
2026 | 1 | | | — | | | 1 | |
此後 | — | | | — | | | — | |
租賃付款總額 | 690 | | | 92 | | | 782 | |
減去:利息 | (51) | | | (11) | | | (62) | |
租賃負債現值 | $ | 639 | | | $ | 81 | | | $ | 720 | |
我們的經營和融資租賃義務的租賃期和貼現率如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
租賃期限和貼現率 | | 2021 | | 2020 |
加權平均剩餘租賃年限(年) | | | | |
經營租約 | | 2.6 | | 3.1 |
融資租賃 | | 2.1 | | 0.1 |
加權平均貼現率 | | | | |
經營租約 | | 6.0% | | 7.3% |
融資租賃 | | 10.7% | | 8.9% |
下表彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日與租賃相關的補充現金流信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
其他信息 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | (單位:千) |
為計入租賃負債的金額支付的現金 | | | | |
來自經營租賃的經營現金流 | | $ | 168 | | | $ | 399 | |
融資租賃產生的現金流 | | 671 | | | 3,439 | |
支付的利息 | | 18 | | | 374 | |
用使用權資產換取租賃義務的非現金活動: | | | | |
經營租約 | | $ | 104 | | | $ | 1,159 | |
11. 關聯方交易
該公司的審計委員會由董事會的獨立成員組成,負責審查所有重大關聯方交易。
與James Aivalis簽訂的諮詢協議
於2021年10月25日,本公司與Aivalis先生及行政服務供應商Enatek Services,LLC(“Enatek”)訂立一份顧問協議(“諮詢協議”),根據該協議,Enatek將於2022年2月1日至2023年1月31日期間為本公司提供Aivalis先生的顧問及顧問服務,代價為$12,500每月,外加一定的醫療保險福利。 根據諮詢協議,Aivalis先生為本公司提供的服務將包括擔任本公司董事會的非獨立成員,如果他繼續留在董事會,則不收取額外報酬。
融資租賃義務關聯方
2019年12月1日,本公司與摩登集團有限公司(“摩登集團”)的一家子公司就購買設備進行再融資,總金額約為#美元3.2百萬美元。根據租賃協議的條款,該公司每月的本金和利息付款為#美元。232千元換來的12按月計算,年利率為8.9%。預付手續費$1311000美元將於2020年7月1日到期,剩餘的未償還租賃債務約為$648並於2021年1月支付了1000美元。所有款項都是按照協議支付的。以下人士擔任摩登集團的各種領導職務:凱西·克倫肖(我們的董事會主席)擔任總裁,本·布魯薩德(我們的董事會成員)擔任摩登集團及其子公司M/G財務有限公司的首席財務官,M/G財務有限公司是摩登集團的子公司。凱西·克倫肖是25持有摩登集團%的股份,並被視為與家族成員共同控制摩登集團。斯泰西·克倫肖(我們的董事會成員)是凱西·克倫肖的配偶。
2018年,穩定有限責任公司與摩登集團的一家子公司簽訂了租賃協議,為車輛和機械設備提供融資,總額約為$1.5百萬美元,按月等額分期付款243個月,年利率為10%。融資租賃協議包括購買選擇權,在2020年期間對剩餘的#美元未償租賃債務行使了選擇權。413一千個。這些資產現在被擁有幷包括在我們的財產、廠房和設備中,在合併的資產負債表上是淨額。此次收購對這些資產的賬面淨值沒有影響。
有擔保的定期應付票據-關聯方
公司有一張本金為#美元的有擔保定期票據,本金為E&C表。1.1100萬美元,2021年第三季度全額償還。有關償還本有擔保定期應付票據的進一步討論,見附註9。
有擔保本票關聯方
2019年8月16日,公司向關聯方M/G財務有限公司發行了本金為美元的有擔保本票。5.0百萬美元,年利率為6%至2020年12月10日,以及12此後的百分比。以下人士擔任摩登集團的各種領導職務:凱西·克倫肖(我們的董事會主席)擔任總裁,本·布魯薩德(我們的董事會成員)擔任摩登集團及其子公司M/G財務有限公司的首席財務官,M/G財務有限公司是摩登集團的子公司。凱西·克倫肖是25持有摩登集團%的股份,並被視為與家族成員共同控制摩登集團。斯泰西·克倫肖(我們的董事會成員)是凱西·克倫肖的配偶。2021年9月20日,公司修改了與M/G財務有限公司的有擔保本票,將預定的債務和利息支付從2021年9月推遲到12月。該公司於2022年3月9日再次修改了與M/G Finance Co.,Ltd.的擔保本票,以推遲從2022年4月開始的原定債務和利息支付,並將利率從12.0%至6.0%。根據修正案,還款將於2022年10月恢復,並將在2023年12月之前按月等額分期付款。關於本期票的進一步討論,見附註9。
定期貸款安排-巴西
在收購American Electric的過程中,該公司承擔了子公司M&I巴西公司與該公司一名僱員之間的貸款安排。貸款安排為該公司提供了一美元0.3百萬貸款額度。所有未付款項,包括應計但未付的利息,都已到期,並於2020年6月全額支付。根據貸款協議,貸款利率為10.0每年%,每季度支付。
經營租約
該公司將科羅拉多州丹佛市的空間轉租給了現代集團的一家子公司。在截至2020年12月31日的年度內,本公司的賬單為8根據協議,1000美元將支付給摩登集團。該租約在2020年被取消。
其他購進和銷售
於截至二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度,本公司嚮應用冷凍技術公司(“ACT”)支付51%由克倫肖家族控股國際公司,$0.6百萬美元和美元0.5百萬美元,分別用於設備、維修和服務。該公司還出售了$291,000美元2在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,分別有數千個液化天然氣到ACT。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們分別擁有181,000美元2合併資產負債表上的應收賬款包括應收賬款中的應收賬款。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們分別擁有231,000美元0.1應計入綜合資產負債表應付賬款中的應收ACT百萬美元。
該公司從摩登集團的一家子公司購買用品和服務。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,從摩登集團購買的總金額為1.0百萬美元和美元0.7分別為100萬美元。該公司擁有不是2020年向現代集團出售用品和服務。有一筆美元132021年銷售千輛。曾經有過不是截至2021年12月31日和2020年12月31日,摩登集團的應收賬款。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們分別擁有0.7百萬美元和美元0.6應付摩登集團的百萬美元已計入綜合資產負債表的應付賬款。
查特能源化工股份有限公司(以下簡稱查特E&C)實益擁有8.3佔我們已發行普通股的%。公司從Chart E&C購買服務截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度,從Chart E&C購買的服務總額達$0.3百萬美元和美元23一千個。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們擁有0.2百萬美元和美元14綜合資產負債表上的應付帳款中包含了E&C圖表中的千元應付款項。
12. 所得税
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度合併經營報表中包括的所得税支出構成如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
當期國家所得税支出 | $ | 267 | | | $ | 45 | |
當期外國所得税支出 | 541 | | | 211 | |
遞延聯邦所得税支出 | — | | | — | |
所得税總支出 | $ | 808 | | | $ | 256 | |
使用21%的美國聯邦法定税率計算的所得税與所附的截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合經營報表中反映的金額的對賬如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
使用美國聯邦法定税率的所得税優惠 | $ | (1,468) | | | $ | (1,352) | |
國家所得税支出 | 211 | | | 35 | |
外國所得税支出 | 205 | | | 210 | |
外國税率差異 | 226 | | | 29 | |
不可扣除的費用 | (31) | | | (26) | |
| | | |
更改估值免税額 | 1,458 | | | 1,383 | |
| | | |
其他 | 207 | | | (23) | |
| $ | 808 | | | $ | 256 | |
產生遞延税項資產(負債)的暫時性差異和結轉的影響如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
聯邦淨營業虧損結轉 | $ | 13,446 | | | $ | 12,203 | |
對關聯方的應計利息,在支付之前不得扣除 | 119 | | | 570 | |
薪酬費用與股票期權的差額 | 109 | | | — | |
應計補償 | 357 | | | 69 | |
無形資產基礎 | 250 | | | 309 | |
其他 | 35 | | | — | |
估值免税額 | (8,097) | | | (6,639) | |
遞延税項資產總額 | 6,219 | | | 6,512 | |
| | | |
財產、廠房和設備的基礎 | 5,612 | | | 6,000 | |
壞賬支出 | 33 | | | — | |
預付費用 | 215 | | | 155 | |
以外國實體為基礎 | 325 | | | 357 | |
其他 | 34 | | | — | |
遞延税項負債總額 | 6,219 | | | 6,512 | |
遞延税項淨負債 | $ | — | | | $ | — | |
2020年3月27日,特朗普總統簽署了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(《CARE ACT》),使之成為法律。除其他事項外,CARE法案還包括與淨營業虧損結轉期有關的條款。公司正在評估CARE法案可能對公司未來的運營、財務狀況和流動性產生的影響。
截至2021年12月31日,公司的淨營業虧損結轉約為$64100萬美元,可用於抵消未來的應納税所得額。結轉的淨營業虧損包括#美元42.82017年12月31日之前產生的虧損中,2028年至2037年到期的虧損為100萬英鎊。在2017年後的納税年度產生的税收可以無限期結轉。此外,對於2017年12月31日之後開始的應納税年度發生的虧損,營業虧損扣除限制為應納税所得額的80%(確定時不考慮扣除)。由於本公司尚未產生大量應納税所得額,已設立估值免税額,以全額保留本公司於2021年12月31日的遞延税項淨資產。所有權的變更基本上消除了被收購子公司於2019年7月26日結轉的所有淨營業虧損。
本公司只有在税務機關根據税法的税務立場的技術優點,以及税務機關過往的行政慣例和先例進行審查後,更有可能維持税務立場的情況下,才會確認來自不確定税務狀況的税務利益或義務。如果税收優惠或義務在最終決議後實現的可能性大於50%,則在我們的財務報表中確認該税收優惠或義務。截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度,本公司並無需要確認的不確定税務狀況。
截至2021年12月31日,該公司2018年至2020年的納税申報單仍需接受聯邦和州備案的審查。
13. 承付款和或有事項
環境問題
本公司受聯邦、州和地方環境法律法規的約束。本公司預計不會有任何為遵守該等法律和法規而產生的支出,這將對本公司的綜合財務狀況、經營業績或流動資金產生重大影響。本公司相信,其業務在所有實質性方面均符合適用的聯邦、州和地方環境法律法規。
訴訟、索賠和或有事項
本公司可能成為在其正常業務過程中發生的各種法律訴訟的一方。本公司還在不同的聯邦、州和地方司法管轄區接受税務和其他當局不同時期的審計,在這些審計過程中可能會出現糾紛。無法確定本公司因上述任何訴訟、索賠、法律程序、審計、承諾、或有事項及相關事項而可能招致的最終責任或這些責任的發生時間(如果有的話)。如果這些問題最終以不利的方式得到解決,這種結果可能會對公司的綜合財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響。然而,公司預計不會出現這樣的結果,它相信這些問題的最終解決不會對公司的綜合財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響。此外,公司目前承擔所有已發生的法律費用。
2018年10月,美國電氣收到一項潛在責任的通知,金額為#美元。4.3與一項資產購買協議相關的100萬美元,將其幾乎所有的美國業務資產和業務出售給Myers Power Products,Inc.2021年,雙方就分歧達成友好解決方案,截至2021年12月31日,所有關於淨營運資本的索賠都被相互釋放,訴訟被駁回,損害了重新提起訴訟。
14. 股東權益與股權薪酬
普通股
該公司有權發行最多37,500,000普通股股份,$0.001每股面值。下表彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日的12個月我們普通股的股票發行量(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的12個月, |
發行 | 補充披露 | | 2021 | | 2020 |
董事薪酬 (1) | 基於股票的薪酬討論如下 | | — | | | 96,014 | |
僱員股票獎勵的歸屬(2) | 基於股票的薪酬討論如下 | | 294,642 | | | — | |
收購艾倫港設施 (3) | 注6 | | 500,000 | | | — | |
______________
(1)2020年2月,公司發佈34,706向前董事支付普通股,作為作為美國電氣董事會成員提供的服務的報酬,並於2020年4月,公司發行61,308向獨立董事支付普通股,作為作為公司董事會成員提供的服務的報酬。
(2)數額是扣除為支付僱員税而預扣的份額後的淨額。授予的金額適用於不同的員工。
(3)2021年5月,公司發佈500,000普通股,價值$3.8100萬美元,作為購買路易斯安那州阿倫港液化天然氣生產設施的部分對價。有關我們收購我們在阿倫港的液化天然氣生產設施的進一步討論,請參閲附註6。
優先股
我們的董事會有權在沒有股東批准的情況下,發行最多1,000,000優先股股份,$.001票面價值。授權優先股可以由董事會按一個或多個系列發行,優先股的權利、特權和限制由董事會決定。不同系列優先股的權利、優先權、權力和限制在股息率、清算應付金額、投票權、轉換權、贖回條款、償債基金條款和其他事項方面可能有所不同。截至2021年12月31日,我們擁有不是已發行或已發行的優先股。
我國長期激勵計劃下的股權薪酬
(A)修訂和重新制定2019年長期激勵計劃
公司有董事會於2019年12月9日通過的長期激勵計劃(《2019年計劃》)。2019年計劃規定獎勵股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、業績獎勵、股息等價物、替代獎勵、其他基於股票的獎勵、現金獎勵和/或可授予公司和關聯公司的員工、高級管理人員和董事或任何
為本公司及其附屬公司提供服務的其他人員(包括本公司及其附屬公司的獨立承包商和顧問)。
2021年7月,公司董事會批准了修訂後的《2019年長期激勵計劃》(《修訂後重新制定的計劃》),該計劃隨後於2021年9月14日經公司股東批准。根據修訂和重新制定的計劃,可供發行的普通股最高股數從1,675,0002019年計劃下的股票4,000,000股份。
任何參與者都不能獲得超過2,000,000在任何一年,我們的普通股和董事會非僱員成員的股份不得超過100,000任何一年的股票。如果公司普通股發生某些變化,如資本重組、重新分類、股票拆分、股票合併或交換、股票股息等,將對修訂和重新制定的計劃下可供發行的股份數量和種類以及每股收購價(如有)進行適當調整。
(B)限制性股票獎勵
於2020年內,本公司授予61,308根據2019年計劃,向獨立董事提供RSA。於批出當日,註冊資產協議的公平價值為$150基於我們普通股前一天的收盤價,即以授予日的加權平均公允價值3.67美元計算。該公司確認了$133截至2020年12月31日的年度基於股票的薪酬成本為千美元和17截至2021年12月31日的年度基於股票的薪酬成本為1000美元,包括在一般和行政費用中。
(C)限制性股票單位
於2021年8月22日,本公司與前本公司首席執行官James C.Reddinger訂立離職協議,據此,Reddinger先生自願辭去在本公司的工作及本公司董事會成員的職務。根據分居和釋放協議,公司同意雷丁格先生的500,000根據2019年計劃授予的RSU將於2021年8月22日起完全授予,前提是雷丁格同意持有股份至2022年12月31日,並繼續遵守他在分居和釋放協議中的義務。 剩餘的未攤銷成本#美元0.5由於向Reddinger先生發行股份不再取決於任何未來的服務或僱用期限,與Reddinger先生的RSU相關的百萬美元在辭職時支出。
2021年8月23日,公司任命小韋斯特維特·T·巴拉德為總裁兼首席執行官。關於巴拉德先生的任命,公司批准了巴拉德先生500,000RSU,其中250,000RSU於2021年8月23日立即歸屬。剩下的250,000將賦予一個兩年制期間為二2022年8月23日和2023年8月23日的等額部分,條件是巴拉德在每個歸屬日期繼續受僱。在授予之日,RSU的公平價值為#美元。3.4百萬美元,以授予日我們普通股的前一天收盤價為基礎。
於2020年內,本公司授予781,000授予日期公允價值為$的RSU1.4根據2019年計劃,向員工提供100萬美元。
下表彙總了公司在2021財年和2020財年的限制性股票獎勵和限制性股票單位活動:
| | | | | | | | | | | |
| 限制性股票獎勵和單位數量 | | 加權平均授予日期每股公允價值 |
未歸屬於2019年12月31日 | — | | | $ | — | |
授與 | 882,320 | | | 1.99 | |
既得(1) | (96,014) | | | 3.84 | |
沒收 | (2,500) | | | 1.75 | |
未歸屬於2020年12月31日 | 783,806 | | | 1.76 | |
授與 | 500,000 | | | 6.78 | |
既得(2) | (851,283) | | | 3.23 | |
沒收 | (5,504) | | | 1.75 | |
未歸屬於2021年12月31日 | 427,019 | | | 4.69 | |
______________
(1)款額是指在批出時視為已發出的特別津貼。與限制性股票獎勵有關的未攤銷成本為#美元。0及$17分別為2021年12月31日和2020年12月31日。
(2)數額包括500,000雷丁格先生辭職後授予的RSU和250,000如上所述,以僱用巴拉德先生為前提的RSU。
該公司確認了以股票為基礎的總薪酬成本,扣除沒收淨額#美元。2.9百萬美元和美元0.5截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度,分別涉及RSA和RSU,並列入綜合經營報表的一般和行政費用。截至2021年12月31日的年度,$2.0與向巴拉德先生授予RSU有關的基於股票的薪酬費用,包括立即歸屬於250,000RSU,$0.5與加速授予詹姆斯·雷丁格辭職的RSU有關的百萬美元和剩餘的美元0.4確認了與授予其他員工的RSU相關的100萬美元。
截至2021年12月31日,該公司擁有1.5與以下項目相關的未確認賠償成本427,019未償還的RSU,預計將在以下加權平均期間內確認兩年。預計所有RSU都將被授予。
(D)股票期權
公司同意授予巴拉德先生1,300,000根據巴拉德先生的僱傭協議條款,購買等額公司普通股的期權,執行價相當於#美元10.00每股,這將授予(I)442,0002022年8月23日的期權,(Ii)429,0002023年8月23日的期權,和(Iii)429,0002024年8月23日的期權,條件是巴拉德先生在每個歸屬日期繼續受僱。
本公司已使用估值模型估計期權的價值。確定的全部公允價值合計為$2.9使用來自公司股票交易價值的可觀察投入的百萬美元。公司確認截至2021年12月31日的第三季度和第四季度的股票薪酬成本按比例計入綜合經營報表中的一般和行政費用。在確定期權估值時使用的假設包括:
•執行價為$10.00根據與您簽訂的僱傭協議3年度歸屬條款和普通股收盤價$6.78在2021年8月23日(就業協議簽署之日)。
•無風險利率假設美國國庫券的回報3年(歸屬期間),這大約是0.7% at August 23, 2021.
•$0股息,因為我們歷史上沒有支付過股息。
•一個任期為6.5年,被確定為歸屬期間之間的中點3預期到期日為10好幾年了。
•波動性約為44%.
截至2021年12月31日,我們沒有其他未償還的股票期權獎勵。與公司股票期權相關的基於股票的薪酬成本為#美元0.3百萬美元和美元0分別截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度。
認股權證的發行
我們在2017年就一項擁有無現金行使選擇權的融資交易向一家非關聯方發行了認股權證。截至2021年12月31日,剩餘的未償還認股權證62,500我們普通股的股份如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
簽發日期 | | 不是的。認股權證 | | 行權價格 | | 到期日 |
| | | | | | |
| | | | | | |
Nov. 13, 2017 | | 62,500 | | $18.08 | | Nov. 13, 2022 |
15. 員工401(K)計劃
本公司已制定符合《國税法》第401(K)條規定的儲蓄計劃(“儲蓄計劃”)。符合資格的員工可以選擇通過最多延期支付工資的方式為儲蓄計劃供款90他們基本工資的%,受國內收入法限制。本公司為儲蓄計劃繳費,但受限制。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,本公司貢獻2311,000美元1811000美元,分別用於對儲蓄計劃的等額繳費。
第9項會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧。
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
根據《交易所法案》第13a-15(B)條的要求,我們已在我們的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(如《交易所法案》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的設計和運作的有效性。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證,確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息已經積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時決定需要披露的信息,並在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告。根據評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序於2021年12月31日在合理的保證水平下有效。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,如《交易法》第13a-15(F)條所定義。我們的管理層評估了截至2021年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時,我們的管理層使用了特雷德韋內部控制--綜合框架委員會贊助組織委員會提出的標準。我們的管理層得出結論,根據這些標準,我們對財務報告的內部控制自2021年12月31日起有效。本年度報告不包括我們的獨立註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的證明報告。根據修訂後的2002年薩班斯-奧克斯利法案第404(C)條,公司作為一家較小的報告公司,在本年度報告中只提供管理層的報告,因此管理層的報告不受我們獨立註冊會計師事務所的認證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
財務報告內部控制的變化
於上個財政季度內,我們對財務報告的內部控制(根據《外匯法案》第13a-15(F)條的定義)並無發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
沒有。
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
STRATIS解決方案公司的董事和高管。
下表列出了我們現任高管和董事的姓名、年齡(截至2022年3月9日)和頭銜。
| | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 年齡 | | 職位 |
J·凱西·克倫肖 | | 47 | | 董事會主席 |
小韋斯特維特·T·巴拉德 | | 50 | | 總裁兼首席執行官兼董事 |
安德魯·L·普哈拉 | | 52 | | 首席財務官 |
詹姆斯·G·艾瓦利斯 | | 63 | | 董事 |
本·J·布魯薩德 | | 43 | | 董事 |
史黛西·B·克倫肖 | | 45 | | 董事 |
愛德華·L·昆茨 | | 77 | | 董事 |
彼得·C·米切爾 | | 66 | | 董事 |
馬修·W·莫里斯 | | 50 | | 董事 |
J·凱西·克倫肖
董事會主席
J·凱西·克倫肖,47歲,於2019年7月26日被任命為穩定公司董事長。在換股完成之前,他於2012年至2019年7月擔任美國電氣董事會成員,並於2018年11月至2019年7月擔任穩定能源有限責任公司董事會執行主席。克倫肖先生曾擔任穩定能源有限責任公司總裁,從2013年2月成立至2018年11月。克倫肖先生還擔任摩登集團有限公司的總裁和董事會成員,該公司是一家總部設在得克薩斯州博蒙特的私營多元化製造、零部件和分銷、租賃/租賃和金融公司。自1997年以來,克倫肖先生在摩登集團擔任過多個高管職位,其中包括10多年的首席財務官。克倫肖先生擁有德克薩斯農工大學的金融學士學位。克倫肖是董事斯泰西·B·克倫肖的配偶。
小韋斯特維特·T·巴拉德
總裁兼首席執行官兼董事
2021年8月23日,50歲的小韋斯特維爾特·T·巴拉德被任命為董事總裁兼首席執行官。Ballard先生曾擔任Superior Energy Services,Inc.的執行副總裁、首席財務官和財務主管。Superior Energy Services,Inc.是一家高度多元化的供應商,從2018年到2021年為全球能源行業提供租賃設備、製造產品以及工程和專業服務。在Superior的13年職業生涯中,Ballard先生擔任過各種不斷進步的職位,包括2012至2018年間擔任運營執行副總裁,全面負責戰略和商業方向、資本配置、運營、安全、財務和行政職能,業務範圍遍及30多個國家。此外,他還擔任企業發展副總裁,負責在全球範圍內尋找、評估和執行收購和戰略投資。Superior於2020年12月進入破產法第11章,以完成預先打包的重組,並於2021年2月出現。巴拉德曾在美國海軍陸戰隊服役,獲得了上尉軍銜。他畢業於佐治亞大學,是海軍陸戰隊執法基金會的董事成員。
安德魯·L·普哈拉
首席財務官
安德魯·L·普哈拉,52歲,自2018年11月以來一直擔任穩定公司的首席財務官。2017年8月至2018年11月,普哈拉先生擔任摩登集團財務副總裁。2015年9月至2017年6月,他擔任ERA Group Inc.(紐約證券交易所股票代碼:ERA)的首席財務官,該公司主要為能源行業提供直升機運輸服務。普哈拉先生於2013年1月至2015年9月擔任美國電氣技術公司的首席財務官,並於2011至2012年擔任AccessESP的首席財務官。普哈拉先生曾在貝克休斯公司擔任過各種高級財務職務。
1996-2011年,包括中東地區財務副總裁、事業部總監和助理財務主管。普哈拉先生是一名註冊公共會計師,獲得了德克薩斯大學奧斯汀分校的會計學工商管理學士學位和公共管理碩士學位。
詹姆斯·G·艾瓦利斯
董事
詹姆斯·G·艾瓦利斯,63歲,於2019年7月26日被任命為穩定公司董事會成員。從2019年7月到2021年1月退休,他擔任穩定的首席運營官。自2021年2月以來,他一直擔任穩定公司的顧問。艾瓦利斯先生於2013年1月至2019年7月擔任普羅米修斯能源集團首席執行官、總裁兼董事總裁。2016年4月至2019年9月,他擔任Aegis NG,LLC的董事總經理。從2006年5月到2012年6月,Aivalis先生擔任ThruBit,LLC的首席執行官兼總裁,這是一家由風險投資投資的公司,專注於水平井和非常規油氣藏的鑽井和評估技術。2002年至2006年,Aivalis先生在TenarisConnections擔任董事總經理,負責高性能OCTG高級連接業務。Aivalis先生於1981年至2002年在斯倫貝謝公司任職,在管理、運營、工程、項目管理以及銷售和營銷方面擔任國內和國際職務。2009年10月至2018年9月,Aivalis先生擔任加拿大卡爾加里XACT Downhole遙測公司的非執行董事和商業顧問,並於2011年8月至2013年12月擔任鋅空氣公司的商業顧問,開發電網級液流電池。自2018年6月以來,艾瓦利斯先生一直是佛羅裏達理工學院工程與科學學院顧問委員會的成員。Aivalis先生擁有佛羅裏達理工學院海洋工程學士學位,撰寫了六項專注於油井建造和優化技術的專利,是石油工程師協會的長期會員。
本·J·布魯薩德
董事
本·J·布魯薩德,43歲,於2019年7月26日被任命為穩定公司董事會成員。自2021年3月以來,Broussard先生一直擔任摩登集團有限公司的首席財務官。自2013年加入摩登集團至2021年3月,他擔任董事金融部總裁。2001年,布魯薩德開始了他在華盛頓互惠銀行的商業銀行家生涯。2008年離開銀行後,他在T-Mobile工作到2011年,並在2011至2013年間擔任微軟全球採購小組的顧問。Broussard先生擁有聖母大學的學士學位和南得克薩斯大學休斯頓法學院的法學博士學位。
史黛西·B·克倫肖
董事
現年45歲的斯泰西·B·克倫肖於2020年2月4日被任命為穩定公司董事會成員。2013年,她與人共同創立了穩定能源有限責任公司。在加入穩定律師事務所之前,她於2002年至2004年在Germer Gertz律師事務所擔任執業律師。克倫肖夫人是定製珠寶設計師和零售商ClaraVaille的所有者。克倫肖夫人還通過在內切斯河音樂節和博蒙特交響樂團擔任領導角色,積極參與當地社區的工作。從2006年到2011年,她是乍得之家的創始人和董事的創始人,這是一個非營利性組織,舉辦會議併為失去親人的人提供支持團體。克倫肖夫人還曾在多個委員會任職,包括德克薩斯州東南部家庭服務部、萬聖聖公會學校和德克薩斯州東南部藝術博物館的顧問委員會。克倫肖女士擁有德克薩斯農工大學新聞學文科學士學位和休斯頓大學法律中心法學博士學位。克倫肖夫人是克倫肖先生的配偶。
愛德華·L·昆茨
董事
愛德華·L·昆茨,77歲,於2019年7月26日被任命為穩定公司董事會成員。他於2013年9月至2019年7月擔任美國電氣董事會成員和審計委員會主席。昆茨先生目前擔任美國物理治療公司的董事會主席,該公司是一家經營物理治療診所和相關業務的上市公司。自2014年以來,他一直是董事的一員。昆茨先生是Kindred Healthcare的前董事長兼首席執行官,Kindred Healthcare是美國最大的多元化急性後護理服務提供商。1998年至2014年5月,他擔任Kindred董事會主席,並於1998年至2004年擔任首席執行官。從2000年到2016年,昆茨先生擔任Rotech Healthcare,Inc.的董事經理,該公司是美國最大的家庭醫療設備及相關產品和服務提供商之一。昆茨先生獲得了坦普爾大學的學士、法學博士和法學碩士學位。
彼得·C·米切爾
董事
彼得·C·米切爾,66歲,於2019年7月26日被任命為穩定公司董事會成員。他最近擔任的是Coeur礦業公司的高級副總裁兼首席財務官,Coeur礦業公司是一家領先的貴金屬生產商,在北美擁有和經營礦山,包括世界上最大的銀礦之一墨西哥的Palmarejo Complex。Peter於2013年加入Coeur擔任首席財務官,負責投資者關係、財務規劃和分析、財務報告、信息技術、税務和合規,此外,他還是公司收購和剝離活動的關鍵團隊成員,並領導多項股權和債務融資方面的所有資本市場活動。此前,他曾在多家美國和加拿大的公共和私募股權公司擔任財務和運營管理領導職務,其中包括Taseko Mines Ltd.、Vatterott Education Center、Von Hoffmann Corporation和Crown Packaging Ltd.。他在西方大學獲得經濟學學士學位,在不列顛哥倫比亞大學獲得MBA學位,是一名特許會計師(CPA-CA)。
馬修·W·莫里斯
董事
馬修·W·莫里斯,50歲,於2021年11月2日被任命為穩定公司董事會成員。自2017年11月以來,莫里斯先生一直擔任基石戰略價值基金公司和基石總回報基金公司的董事顧問,並是這兩家公司的審計委員會、提名委員會和公司治理委員會的成員。莫禮時先生的2011年至2019年9月9日擔任斯圖爾特信息服務公司首席執行官,2019年9月9日至2020年1月擔任總裁。在擔任首席執行官之前,他曾擔任過多個執行管理職位,斯圖爾特信息服務公司、斯圖爾特所有權公司和斯圖爾特所有權擔保公司。莫里斯還曾在2020年1月16日至2020年6月16日期間擔任顧問。他之前曾在一家戰略訴訟諮詢公司擔任董事公司,提供審判與和解科學、危機管理和溝通戰略。他在南方衞理公會大學獲得組織行為學和商業政策的工商管理學士學位,並在德克薩斯大學獲得金融專業的工商管理碩士學位。
董事獨立自主
董事會已決定,彼得·米切爾先生、愛德華·昆茨先生和馬修·W·莫里斯先生目前為本公司獨立董事,定義見納斯達克股票市場有限責任公司(“納斯達克”)和美國證券交易委員會。
納斯達克對獨立性的定義包括一系列客觀測試,例如董事不是公司的僱員,並且沒有從事涉及公司的各種商業交易,這會阻止董事的獨立。
董事會委員會
本公司已委任若干非僱員董事會成員加入審計委員會及薪酬委員會。這兩個委員會都受董事會通過的章程管轄。章程規定了委員會的宗旨以及成員指南。該等規則亦界定各委員會在支持董事會及協助董事會履行監督及管治本公司的職責方面的權力、責任及程序。
審計委員會由彼得·C·米切爾先生(主席)、愛德華·L·昆茨先生和馬修·W·莫里斯先生組成。董事會認定米切爾先生符合“審計委員會財務專家”的定義。
審計委員會監督、審核、處理各種審計和會計事項並向董事會提交報告,包括選擇我們的獨立註冊會計師事務所、我們的年度審計範圍、向獨立註冊會計師事務所支付的費用、我們的獨立註冊會計師事務所的業績和我們的會計慣例。此外,審計委員會還監督我們與法律和法規要求相關的合規項目。審核委員會亦審閲本公司與其執行人員及董事之間的任何潛在關聯方交易。
薪酬委員會由J.Casey Crenshaw先生(主席)、Peter C.Mitchell先生、Edward L.昆茨先生和Matthew W.Morris先生組成。
薪酬委員會負責制定和維持高管薪酬政策,在薪酬水平與公司業績和股東回報之間建立直接關係。董事會監督這項政策的結果,以確保支付給我們高管的薪酬提供了具有整體競爭力的薪酬水平,創造了適當的激勵措施來提高股東價值,獎勵優秀的業績,並以股東可獲得的回報為理由。此外,審計委員會以符合這些計劃條款的方式管理薪酬計劃(包括酌情授予股票期權、限制性股票、股票單位和其他獎勵,審查為相關計劃年度確定的業績目標,以及確定與計劃年度結束時的目標相比較的業績)。本公司並無任何行政人員擔任董事或任何擁有一名或以上行政人員在本公司董事會任職的實體的薪酬委員會成員。
商業道德和行為政策
我們已經通過了適用於我們董事會所有員工、高級職員和成員的商業道德和行為準則。該公司已將《商業道德與行為準則》放在其網站上,網址為www.STRISTIS-SULTION s.com。
拖欠款項第16(A)條報告
交易法第16(A)條要求我們的高級管理人員和董事以及持有我們普通股超過10%的人向美國證券交易委員會提交普通股所有權和所有權變更的報告。根據我們對此類報告副本的審查,我們認為,在截至2021年12月31日的財年中,交易所法案第16(A)節要求的所有此類報告都符合此類備案要求。
項目11.高管薪酬
薪酬計劃的概述與監督
我們相信,我們的成功有賴於我們任命的執行官員的持續貢獻。我們制定了高管薪酬計劃,以吸引、激勵和留住我們的關鍵員工,使我們能夠實現長期最大限度的盈利和價值。我們的政策還旨在通過運營和財務業績目標以及基於股權的薪酬使我們高管的利益與我們股東的利益保持一致,從而支持我們戰略目標的實現。我們預計,我們的薪酬計劃將繼續專注於通過吸引、激勵和留住有才華、有經驗的高管和其他關鍵員工來建立長期的股東價值。目前,我們的首席執行官負責管理高管的薪酬計劃。
獲任命的行政人員
就美國證券交易委員會的高管薪酬披露規則而言,我們目前被認為是證券法意義上的較小報告公司。根據這些規則,我們需要在財政年度年終表格中提供一份薪酬彙總表和一份傑出的股權獎勵,以及關於我們上一個完成的財政年度的高管薪酬的有限敍述性披露。此外,我們的報告義務僅適用於我們的“指定高管”,即在上一財年擔任我們的首席執行官的個人,在上一財年結束時擔任我們另外兩名薪酬最高的高管的個人,以及至多另外兩名本應被視為我們下兩名薪酬最高的高管之一的個人,除非這些個人在上一財年結束時沒有擔任高管。
2021年8月23日,公司任命小韋斯特維特·T·巴拉德。在詹姆斯·雷丁格辭去這些職位後,擔任該公司總裁兼首席執行官。我們被任命的行政官員是:
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名字 | 主體地位 |
小韋斯特維特·T·巴拉德 | 總裁兼首席執行官 |
安德魯·L·普哈拉 | 首席財務官 |
科比·奈特 | 高級副總裁解決方案支持 |
詹姆斯·雷丁格 | 前首席執行官兼總裁 |
薪酬彙總表
下表顯示了截至2021年12月31日和2020年12月31日的財政年度每個被任命的執行幹事的總薪酬信息。
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名稱和主要職位 | 年 | | 薪金 ($) | | 獎金 ($)(1) | | 股票獎勵(元)(2) | | 期權獎(美元)(3) | | 非股權激勵計劃薪酬(美元)(4) | | 所有其他 補償 ($) | | 總計 ($) |
小韋斯特維特·T·巴拉德, | 2021 | | $ | 175,547 | | | $ | — | | | $ | 3,390,000 | | | $ | 2,879,000 | | | $ | 125,000 | | | $ | — | | | $ | 6,569,547 | |
首席執行官(現任) | - | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
詹姆斯·雷丁格 | 2021 | | 333,333 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 666,667 | | (6) | | 1,000,000 | |
首席執行官(前) | 2020 | | 420,835 | | | — | | | 875,000 | | | — | | | — | | | — | | | 1,295,835 | |
科比·奈特 | 2021 | | 325,000 | | | — | | | — | | | — | | | 125,000 | | | 12,000 | | (5) | | 462,000 | |
高級副總裁解決方案支持 | 2020 | | 343,334 | | | — | | | 175,000 | | | — | | | — | | | 12,000 | | (5) | | 530,334 | |
安德魯·普哈拉 | 2021 | | 315,000 | | | — | | | — | | | — | | | 103,150 | | | — | | | 418,150 | |
首席財務官 | 2020 | | 262,501 | | | — | | | 35,000 | | | — | | | — | | | — | | | 297,501 | |
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(1) 2021財年和2020財年沒有賺取獎金。
(2)該金額代表根據FASB ASC 718計算的2021和2020財年期間授予的限制性股票單位的全部合計授予日期公允價值。限制性股票單位按授予之日收盤價的公司普通股的市場價格進行估值。這些數額並不代表指定的執行幹事可能實現的實際價值。
(3)本公司授予Ballard先生1,300,000份期權(見下文“Ballard先生的僱傭安排”)。金額代表根據ASC 718規定的全部合計授予日期公允價值。關於授予巴拉德先生的股票期權的進一步討論,見合併財務報表附註14。
(4)根據他的年度獎勵計劃,Ballard先生在2021年的業績中獲得了125,000美元的最高績效獎勵。奈特和普哈拉在2021年的演出中分別獲得了12.5萬美元和10.315萬美元的表演獎。2020財年沒有獲得任何績效獎。
(5)該金額為按月發放的年度汽車津貼。
(6)詹姆斯·雷丁格的這筆款項是根據《離職協議》(見下文“雷丁格先生的離職安排”)支付的遣散費。
於截至2021年12月31日止年度內,本公司授予Ballard先生500,000股限制性股票單位(RSU)。在截至2020年12月31日的年度內,雷丁格先生、奈特先生和普哈拉先生分別收到500,000、100,000和20,000個回覆單位。這些RSU按授予之日公司普通股收盤價的市場價格進行估值。每個RSU在歸屬時轉換為一股普通股。
傑出股票獎
下表提供了截至2021年12月31日被任命的高管持有的未償還股票和期權獎勵的信息:
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| | | | | | 期權大獎 | | 股票大獎 |
名字 | | | | | | 可行使的未行使期權的股份或股票單位數(#) | | 未行使期權的股份或股票單位數(#)不可行使 | | 股權激勵計劃獎勵:未行使未到期期權標的證券數量(#) | | 期權行權價(美元) | | 期權到期日期 | | 股權激勵計劃獎勵:未歸屬的未賺取股份或股票單位數(#) | | 未歸屬的未賺取股份或股票單位的市值($)(1) |
小韋斯特維特·T·巴拉德 | | | | | | 1,300,000 | | | — | | | $ | — | | | $ | 10.00 | | | 8/23/2031 | | 250,000 | | | $ | 1,695,000 | |
科比·奈特 | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 66,667 | | | 116,667 | |
安德魯·普哈拉 | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,333 | | | 23,333 | |
詹姆斯·雷丁格 | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
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(1)該金額代表已授予的限制性股票單位的授予日期公允價值。限制性股票單位按授予之日收盤價的公司普通股的市場價格進行估值。這些數額並不代表被指定的執行官員可能實現的實際價值。
在截至2021年12月31日的年度內,本公司授予Ballard先生500,000股限制性股票單位和1,300,000股股票期權(見下文“Ballard先生的離職安排”). 2020年,雷丁格先生,奈特和普哈拉分別獲得了500,000,100,000和20,000股限制性股票。雷丁格先生的單位在他於2021年8月辭職後立即歸屬(見下文“雷丁格先生的分居安排”). 根據授予協議的條款和條件,奈特和普哈拉的單位在授予日之後每年以三分之一的增量授予。每個RSU在歸屬時轉換為一股普通股。
僱傭、離職或變更管制協議
詹姆斯·艾瓦利斯的安排
James G.Aivalis於2021年1月31日退休,當時他的行政服務薪酬已終止,他作為獨立顧問的退休後服務根據其2021年2月1日至2022年1月31日期間的行政聘用協議的條款開始。於2021年10月25日,本公司與Aivalis先生及高管服務供應商Enatek Services,LLC(“Enatek”)訂立一項諮詢協議(“諮詢協議”),根據該協議,Enatek將於2022年2月1日至2023年1月31日期間向本公司提供Aivalis先生作為顧問及顧問的服務,代價為每月12,500元外加若干健康保險福利。 根據諮詢協議,Aivalis先生為本公司提供的服務將包括擔任本公司董事會的非獨立成員,如果他繼續留在董事會,則不收取額外報酬。
在他於2021年1月31日退休之前,本公司與Aivalis先生簽訂了一份僱傭協議,期限為2020年1月1日至2021年1月31日。根據協議的條款和條件,艾瓦利斯先生的年化基本工資為325 000美元,2019年的年度獎金為260 000美元,這筆獎金是在2020年支付的。
巴拉德先生的僱用安排
本公司已與Ballard先生訂立於2021年8月23日生效的僱傭協議(“僱傭協議”),根據該協議,本公司同意聘用Ballard先生為總裁兼行政總裁,為期三年(除非根據僱傭協議的條款提前終止),並可連續延期一年。本公司同意促使巴拉德先生當選為董事會成員,然後促使他被提名為董事董事,並在他任職期間每年向股東推薦他的當選。
作為對Ballard先生服務的回報,公司同意向Ballard先生支付不低於50萬美元的年化基本工資。Ballard先生將有權參加公司的年度獎金計劃,目標獎金由董事會薪酬委員會根據業績確定,最初的範圍是:Ballard先生“門檻”績效基本工資的50%,“目標”績效基本工資的100%,以及基本工資的150%
“最高”績效工資。儘管如此,巴拉德先生2021年日曆年的獎金目標按比例分配為125,000美元。此外,本公司根據本公司2019年長期激勵計劃授予Ballard先生500,000個限制性股票單位(“RSU”),但須待董事會批准,其中(I)於2021年8月23日歸屬250,000個RSU,(Ii)125,000個RSU將於2022年8月23日歸屬,及(Iii)125,000個RSU將於2023年8月23日歸屬,條件是Ballard先生在每個歸屬日期保持持續受僱。本公司亦同意授予Ballard先生1,300,000份購股權,以根據2019年長期激勵計劃購買本公司普通股,惟須獲董事會批准,行使價為每股10.00美元,將授予(I)2022年8月23日的442,000份購股權、(Ii)2023年8月23日的429,000份購股權及(Iii)2024年8月23日的429,000份購股權,條件是Ballard先生將繼續受僱至每個歸屬日期。Ballard先生不得在其任期屆滿時或之前受僱於本公司期間行使任何購股權,除非(Y)與本公司董事會主席出售同等數目或以上股份有關,或(Z)本公司股票連續至少120天以每股20.00美元或以上的價格交易。Ballard先生還將有資格參加公司所有可自由支配的短期和長期激勵薪酬計劃和計劃以及其他員工福利計劃,這些計劃通常提供給公司其他類似職位的高級管理人員。
於本公司無故終止僱傭協議(定義見僱傭協議)或Ballard先生因正當理由辭職(定義見僱傭協議)時,本公司將令上述薪酬單位及期權全數歸屬,並將向Ballard先生支付一筆相等於他在僱傭協議終止日期至其屆滿或續訂日期(視何者適用)期間或僱傭協議終止日期後12個月(以較大者為準)期間應收取的底薪及目標獎金(按“目標”表現計算)的金額。此外,本公司將按比例向Ballard先生支付目標獎金的一部分,如果Ballard先生的僱傭未被終止,本公司將按比例支付該部分獎金,如果Ballard先生適時選擇繼續承保COBRA,本公司將向他償還長達18個月的某些COBRA付款。倘本公司或Ballard先生於僱傭協議生效日期起計24個月或之前因正當理由而終止僱傭協議,則Ballard先生將沒收或償還(視乎適用而定)於僱傭協議生效日期歸屬的250,000股RSU中他收到的普通股股份,而該等沒收或償還(視乎適用而定)不包括任何扣繳責任。
如果本公司或Ballard先生無充分理由終止僱傭協議,他也將喪失所述的任何未授予部分的RSU和期權。
於本公司發生控制權變更(定義見僱傭協議)後,上述RSU及期權將完全歸屬,但Ballard先生須繼續受僱至控制權變更生效日期為止。
雷丁格先生的分居安排
於2021年8月22日,本公司與雷丁格先生訂立離職協議(“離職協議”),根據該協議,雷丁格先生自願辭去他在本公司的工作及本公司董事會成員的職務,自2021年8月22日起生效。根據離職協議,公司同意支付相當於雷丁格先生在離職之日至2022年12月31日期間應領取的500,000美元年薪的金額。此外,本公司同意,Reddinger先生根據2019年長期激勵計劃授予的500,000股RSU於他離職之日完全歸屬;條件是Reddinger先生同意鎖定在RSU歸屬時發行的普通股的出售限制,直至2022年12月31日。根據2019年長期激勵計劃,RSU將於(I)雷丁格先生去世或(Ii)其離職六個月後的日期(以較早者為準)結算。根據離職協議,雷丁格先生向本公司提供慣常的全面豁免,並同意若干有利於本公司的保密、不披露、不競爭、不招攬、不貶低及合作契約。
補償要素
從歷史上看,我們用年度基本工資、年度現金獎勵獎金和員工福利來補償我們任命的高管。我們預計,這些要素將繼續構成我們薪酬計劃的主要要素,儘管每個要素的相對比例以及具體的計劃和獎勵設計可能會發生變化。此外,我們被任命的高管可能會以限制性股票獎勵和股票期權的形式獲得長期股權激勵。
基本工資
基本工資是我們支付給每個被任命的高管履行其特定工作職責的固定年度薪酬。基本工資是支付給我們指定的高管的年度現金薪酬總額的主要組成部分。基薪是在考慮到許多因素後確定的,這些因素包括:(A)幹事的職責、職位所需的經驗和專門知識水平以及職位的戰略影響;(B)必須承認每個幹事的獨特價值和表現出的個人貢獻以及未來的貢獻;(C)公司和每個幹事的業績;(D)為處境相似的公司的可比職位支付的薪金。
有關我們提名的高管在2021年和2020年獲得的基本工資金額,請參閲“高管薪酬-薪酬彙總表”。
董事會定期以及在任何晉升或工作職責重大變動時檢討每位獲任命行政人員的基本薪金,並在每次檢討時考慮個別人士及公司在有關期間的表現。董事會可在考慮其認為相關的任何因素後,對獲任命高管的基本工資作出調整,這些因素包括但不限於:(A)獲任命高管職責的任何增減,(B)獲任命高管的工作表現,以及(C)支付給與我們競爭高管人才的其他公司高管的薪酬水平,這是根據公開可獲得的信息和我們董事的經驗估計的。
年度現金獎金與年度非股權激勵計劃薪酬
在截至2021年12月31日的一年中,巴拉德的非股權激勵計劃薪酬為12.5萬美元。奈特和普哈拉的非股權激勵計劃薪酬分別為12.5萬美元和10.315萬美元。截至2020年12月31日的年度,未賺取任何金額作為非股權激勵計劃薪酬。
其他好處
我們為所有員工提供廣泛的退休、健康和福利計劃。
風險考量
薪酬委員會考慮公司針對高管和其他員工的薪酬政策和做法是否鼓勵不必要的或過度的風險承擔。
人們認為基本工資不會鼓勵過度冒險。公司的高管績效獎金計劃確實側重於實現公司和/或個人的年度績效目標,但公司和個人的目標都被認為是適合實現成就的,而不需要承擔不必要和過度的風險。
養老金福利
我們沒有維護,目前也沒有維護固定收益養老金計劃或補充高管退休計劃。取而代之的是,我們的員工,包括我們指定的高管,可以參加一項退休計劃,該計劃旨在根據1986年《國税法》第401(K)條提供福利,根據該計劃,員工被允許在限定的安全港401(K)計劃中將其基本薪酬的一部分貢獻到符合税務條件的退休賬户中,但受限制。
不合格的固定繳款和其他不合格的遞延補償計劃
我們沒有,目前也沒有任何確定的繳費或其他計劃,規定在不符合納税條件的基礎上延期補償。
修訂和重新制定2019年長期激勵計劃
公司有董事會於2019年12月9日通過的長期激勵計劃(《2019年計劃》)。2021年7月,公司董事會批准了修訂後的2019年長期激勵計劃(《修訂後重新制定的計劃》),該計劃隨後於9月14日經公司股東批准,
2021年。根據修訂和重申的計劃,可供發行的普通股最高股數從1,675,000股增加到4,000,000股。
修訂及重訂計劃下的獎勵可授予本公司及聯屬公司的僱員、高級管理人員及董事,以及為本公司及其聯屬公司提供服務的任何其他人士(包括本公司及其附屬公司的獨立承建商及顧問)。獎勵形式可以是股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、業績獎勵、股息等價物、替代獎勵、其他股票獎勵、現金獎勵和/或上述獎勵的任意組合。任何參與者在任何年度不得獲得超過2,000,000股普通股的授予,董事會非僱員成員在任何年度不得獲得超過100,000股普通股。
董事薪酬
我們的董事會相信,吸引和留住合格的非僱員董事將對我們公司未來的價值增長和治理至關重要。該公司設立了作為獨立董事的服務費,費率為每年100,000美元,其中一半為現金,一半為普通股,用於2020年期間的服務費。自2021年1月1日起,公司將董事的補償方案修改為100%現金支付。
根據我們的政策,董事會成員也有資格獲得報銷出席董事會會議的費用。
未被確定為獨立董事的董事不會因其在我們董事會的服務而獲得任何額外報酬。
下表描述了2021年作為獨立董事的每個人所獲得的補償:
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名字 | 以現金形式賺取或支付的費用(美元) | | 股票獎勵(美元) | | 所有其他補償(美元) | | 總計(美元) |
愛德華·L·昆茨 | $ | 100,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 100,000 | |
彼得·C·米切爾 | 100,000 | | | — | | | — | | | 100,000 | |
馬修·W·莫里斯 (1) | 25,000 | | | — | | | — | | | 25,000 | |
穆沙希德·穆什·汗(2) | 75,000 | | | — | | | — | | | 75,000 | |
總計 | $ | 300,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 300,000 | |
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(1)莫禮時先生於2021年11月2日獲董事會推選為獨立董事,直至本公司股東選出下一屆董事為止。
(2)汗先生從董事會辭職,自2021年11月2日起生效;在此之前,他是獨立的董事公司董事。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
下表列出了截至2022年3月9日,我們實益擁有的已發行普通股的金額和百分比:(I)我們所知的每一位實益擁有我們已發行普通股5%以上的人
股票,(Ii)每個董事,(Iii)我們的每一位高管,以及(Iv)我們的所有董事和高管作為一個集團。除非另有説明,否則下表基於17,691,268截至2022年3月9日的流通股。
| | | | | | | | | | | |
姓名(4) | 普通股 |
數量 股票 | | 百分比 班級 |
J·凱西·克倫肖(1) | 13,030,887 | | | 73.7 | % |
史黛西·B·克倫肖 (1) | 13,030,887 | | | 73.7 | % |
液化天然氣投資公司(2) | 12,580,808 | | | 71.1 | % |
查特能源化工股份有限公司(3) | 1,470,807 | | | 8.3 | % |
小韋斯特維特·T·巴拉德 | 193,358 | | | 1.1 | % |
安德魯·L·普哈拉 (4) | 6,617 | | | * |
本傑明·J·布魯薩德(4) | 1,500 | | | * |
詹姆斯·G·艾瓦利斯 (4) | 1,100 | | | * |
愛德華·L·昆茨(4) | 23,066 | | | * |
彼得·C·米切爾(4) | 21,436 | | | * |
馬修·W·莫里斯(4) | 8,000 | | | * |
所有董事和高級職員(9)人組 | 13,285,964 | | | 75.1 | % |
___________
*表示低於1%。
(1)包括(I)12,580,808股LNG Investment Company,LLC;(Ii)439,079股JCH Crenshaw Holdings,LLC(“JCH”);(Iii)11,000股目前由Crenshaw先生持有的普通股。由於克倫肖先生是LNG投資公司LLC的唯一經理及JCH的唯一管理成員,因此他可能被視為對LNG Investment Company、LLC和JCH各自持有的證券擁有投票權和處置權;因此,他也可能被視為該等證券的實益擁有人。克倫肖夫人作為克倫肖先生的配偶,可能被視為對克倫肖先生、JCH和LNG投資公司各自持有的證券分享投票權和處分權。克倫肖先生和夫人均否認對LNG投資公司、LLC、JCH及其各自配偶所擁有的證券的任何實益所有權超過他們在該等證券中的金錢權益。
(2)LNG Investment Company,LLC擁有從聯交所收到的12,580,808股股份。有關LNG投資公司所持股份的更多信息,請參見腳註(1)。
(3)查特能源化工公司是查特工業公司的全資子公司,負責管理查特能源化工公司的投資。吉利安·C·埃萬科是查特工業公司的總裁兼首席執行官,對查特能源化工公司持有的股份擁有投票權和投資權。查特能源化工公司的營業地址是8665 New Trails Drive,Suite100,The Woodland,Texas 77381。查特實業公司的營業地址是佐治亞州30107,球場託林頓大道3055號。
(4)除非另有説明,否則以下實體或個人的地址為c/o穩定解決方案公司11750凱蒂高速公路,Suite900,Houston,Texas 77079。
股權薪酬計劃
修訂和重新制定2019年長期激勵計劃
2019年12月9日,公司董事會通過了《2019年長期激勵計劃》(《2019年計劃》)。2021年7月,公司董事會批准了修訂後的《2019年長期激勵計劃》(《修訂後重新制定的計劃》),該計劃隨後於2021年9月14日經公司股東批准。根據修訂和重申的計劃,可供發行的普通股最高股數從1,675,000股增加到4,000,000股。修訂及重訂計劃下的獎勵可授予本公司及聯屬公司的僱員、高級管理人員及董事,以及為本公司及其聯屬公司提供服務的任何其他人士(包括本公司及其附屬公司的獨立承建商及顧問)。獎勵形式可以是股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、業績獎勵、股息等價物、替代獎勵、其他股票獎勵、現金獎勵和/或上述獎勵的任意組合。任何參與者在任何年度不得獲得超過2,000,000股普通股的授予,董事會非僱員成員在任何年度不得獲得超過100,000股普通股。
根據修訂和重新制定的計劃,可供發行的普通股最高數量為4,000,000股。如果公司普通股發生某些變化,如資本重組、重新分類、股票拆分、
根據經修訂及重訂計劃可供發行的股份數目及種類,以及每股收購價(如有),將對合並或交換股份、派發股息或類似事項作出適當調整。
下表彙總了截至2021年12月31日的未償還股權計劃的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
計劃類別 | | 行使未清償權利時鬚髮行的證券數目(1) | | 未平倉期權的加權平均行權價(2) | | 根據股權補償計劃剩餘的證券數量(不包括第(1)欄所反映的證券)(3)(A) |
證券持有人批准的股權補償計劃 | | 1,300,000 | | | 10.00 | | | 2,626,684 | |
未經證券持有人批准的股權補償計劃 | | — | | | — | | | — | |
總計 | | 1,300,000 | | | $ | 10.00 | | | 2,626,684 | |
__________
(1)包括歸屬已發行的限制性股票單位(RSU)時可發行的普通股。
(2)加權平均行權價代表1,300,000份未償還期權的行權價。加權平均行使價不計入歸屬已發行RSU時可發行的股份,已發行RSU按一對一的方式轉換為普通股。
(3)包括根據修訂和重訂的2019年員工股票激勵計劃可供未來發行的股票,供合格員工、董事會成員、獨立承包商和顧問提供服務。有關詳細信息,請參閲附註14。
第13項:某些關係和關聯方交易,以及董事獨立性
在我們的正常業務過程中,我們可以與我們的董事、高級管理人員和5%或更多的股東進行交易。
使用圖表E&C的交易記錄
2013年9月30日,STARTIS LNG Eagle Ford,LLC(“STARTIS LNG EF”)與Chart能源化工股份有限公司(“Chart E&C”)(“Chart E&C”)(“Chart E&C”)就一份主銷售協議簽訂了一份有擔保的定期應付票據,其中Chart E&C同意為其液化工廠出售STARTIS LNG EF的某些設備。該協議的總價值不超過2,050萬美元,並根據“里程碑式付款時間表”以預付款方式記賬。該附註載有多項公約,限制LNG EF授予某些額度、招致額外債務、擔保或承擔任何人的責任(圖表E&C所允許的除外)、合併或合併至第三方或與第三方合併或合併或從事某些資產處置及收購、支付股息或作出分派、與聯屬公司進行交易、預付債務及發行額外股權的能力。此外,總銷售協議以2000萬美元的股權和包括土地在內的所有廠房資產的第一留置權為抵押。借款按未償還本金加倫敦銀行同業拆放利率3.0%計息。
2017年8月21日修訂了有擔保的定期應付票據,其中僅將本金和利息的支付條款修改為分八期支付:(1)250萬美元外加2017年8月24日到期的應計利息,(2)250萬美元外加2018年8月24日到期的應計利息,(3)250萬美元外加2019年8月24日到期的應計利息,(4)4筆等額付款,150萬美元外加2019年8月24日每個週年日的應計利息,(V)和60萬美元,外加2024年8月24日應付的經修訂有擔保定期票據的剩餘未付餘額的應計利息。如果所有本金和利息在2023年8月24日之前全部支付,額外支付的220萬美元將被免除。
於2019年8月5日,吾等與Chart E&C、STARTIS LLC及STARTIS LNG EF訂立交換協議(“交換協議”),以清償STARTIS LNG對Chart E&C本金為700萬美元的債務(“交換債務”),以交換本公司普通股的未登記股份(該等交易為“圖表交易”)。我們向Chart E&C發行了1,470,807股公司普通股,基於彭博社計算的公司普通股每股價格為普通股美元成交量加權平均價格的90%,該五個連續交易日截至2019年8月30日(包括成交日之前的第三個交易日)。在收盤時,Stablis LNG EF還向Chart E&C支付了一筆現金金額,相當於通過收盤到期的交換債務的應計和未付利息,加上將支付的現金金額,以代替發行我們普通股的零碎股份。管理層認為修改幅度很大,根據美國會計準則第470條,該交易在會計上被視為債務清償。因此,本公司
確認了10萬美元的債務清償收益,這筆債務已列入所附合並業務報表的其他收入。交換協議釋放了某些抵押品(包括公司的液化天然氣工廠),並刪除了原始應付票據的某些契諾。
2019年9月11日,我們簽訂了交換協議第1號修正案,取消了海圖E&C就票據未償還本金餘額的全部或任何部分選擇額外交換的權利。交換協議先前規定,Chart E&C可在第二個成交日,根據上述與成交日相關的定價計算,從票據未償還本金餘額的全部或任何部分中選擇額外的交易所,以換取我們普通股的額外股份。
Charge E&C之前曾在正常業務過程中按慣例商業條款向我們出售設備。
該附註載有多項契約,限制本公司授予若干留置權、招致額外債務、擔保或承擔任何人士(Chart E&C允許的除外)的責任、合併或合併至第三方或與第三方或進行某些資產處置及收購、支付股息或作出分派、與聯屬公司進行交易、預付債務及發行額外股權的能力。
2021年,該公司全額償還了債務,總額約為110萬美元。
註冊權協議
隨着換股協議的完成,美國電氣、液化天然氣投資和宙斯盾於2019年7月26日簽訂了《註冊權協議》(《註冊權協議》)。屬於註冊權協議標的之股份包括根據股份交換協議向LNG Investment及Aegis發行之American Electric普通股,以及以股息或股票拆分或股份組合、資本重組、合併、合併或重組方式就該等普通股發行或可發行之任何其他證券(“可註冊證券”)。該等證券於根據有效登記聲明出售時將不再受制於登記權;根據規則144出售而受讓人收到的證券並非規則第144條所界定的受限制證券;已不再未清償的證券;或持有人持有的非LNG Investment或Aegis或其聯屬公司而登記權利並未按照登記權協議轉讓的證券。
貨架登記。根據《註冊權協議》,我們同意:
•在聯交所收市後180天內,以S-1表格或S-3表格(如吾等有資格使用S-3表格)編制註冊説明書並向美國證券交易委員會提交,以準許根據證券法連續公開轉售所有須註冊證券;
•使用我們商業上合理的努力,促使美國證券交易委員會在備案後30天內(或如果美國證券交易委員會通知我們將審查登記聲明,則在備案後90天內)註冊聲明生效;
•使用我們在商業上合理的努力,使該註冊聲明保持有效,直到不再有任何可註冊證券。
如果證券最初是在表格S-1上提交的,我們將盡我們商業上合理的努力,成為並保持在表格S-3上註冊可註冊證券的資格,並在我們被允許時儘快將註冊聲明從表格S-1轉換為表格S-3。
搭載登記權。我們亦已根據《註冊權協議》授予搭載註冊權,據此,我們將:
•凡吾等建議根據《證券法》在承銷發行中登記我們的任何證券時,除《登記權協議》中所述的某些豁免外,應在預期提交日期前不少於5天通知可登記證券持有人;
•除註冊權協議所述的若干豁免外,在市場推廣工作開始前不少於5日,通知可註冊證券持有人有關擱置註冊項下的包銷發售;及
•在任何與該等包銷發售有關的註冊聲明中,在受某些限制(包括指定的承銷商削減及我們擬出售的證券的優先權)的規限下,並按比例將吾等收到要求優先納入該等包銷發售的所有可註冊證券列為優先於該等包銷發售的其他證券。
保留協議。就吾等或任何可註冊證券持有人根據註冊權協議進行的任何包銷公開發售而言,每名可註冊證券持有人均須受公開出售或分銷類似證券的限制,禁售期最長為包銷發售的最終招股章程或招股章程補充文件的日期起計60天。然而,可註冊證券的持有人不得被限制在任何12個月期間內公開出售或分銷證券超過120天。在執行承銷商合理要求的禁售期內,我們還必須公開發行類似證券或進行與此類證券相關的對衝交易。
註冊費。吾等將支付可註冊證券持有人的註冊及上市費用,該等費用包括在要求註冊或搭載註冊內,但不負責承銷費及因出售可註冊證券而應佔的支出、折扣或佣金。
上述“與Chart E&C的交易”中所述的交換協議授予Chart E&C對其收到的股票的登記權,並要求公司在最初成交後90天內準備並提交S-1表格的登記聲明,以允許Chart E&C收到的所有應登記的證券公開轉售。
就DUniversal Energy交易而言,吾等與DUniversal Energy的若干持有人訂立註冊權協議(“DUniversal Energy註冊權協議”)。作為萬能註冊權協議標的之股份包括本公司與會員權益買賣協議相關發行之普通股,以及以股息或股票分拆方式發行或可發行之任何其他普通股,或換取或轉換該等股份時,或與股份組合、分派、資本重組、合併、合併或重組有關之任何其他證券。該等證券在根據有效的登記聲明出售時,將不再受登記權的約束;根據規則144出售的證券;根據規則144有資格出售而沒有數量或銷售方式限制且不要求公司遵守規則第144(C)(1)條規定的當前公開信息要求的證券;其他轉讓的證券;或已不再未償還的證券。
融資租賃義務
2019年12月1日,本公司與摩登集團有限公司(“摩登集團”)的一家子公司就購買設備進行了再融資,總金額約為320萬美元。根據租賃協議的條款,公司在剩餘12個月的期限內每月支付本金和利息為232,000美元,年利率為8.9%。13.1萬美元的預付費用將於2020年7月1日到期,剩餘的約64.8萬美元的未償還租賃債務將於2021年1月到期並支付。以下人士在摩登集團擔任各種領導職務:凱西·克倫肖(我們的董事會主席)本·布魯薩德(我們的董事會成員)擔任摩登集團的首席財務官。凱西·克倫肖是摩登集團25%的實益所有者,並被視為與家族成員共同控制摩登集團。斯泰西·克倫肖(我們的董事會成員)是凱西·克倫肖的配偶。
於2018年,STRATIS LLC與摩登集團的一家附屬公司訂立租賃協議,為車輛及機器及設備提供融資,總額約150萬美元,按月平均分期付款24個月,年利率為10%。融資租賃協議包括購買選擇權,這在一定程度上是肯定會發生的。於2020年內,本公司行使了有關該等協議的購買選擇權,其中包括413,000美元的未償還租賃債務。這些資產現在已經完全擁有了。這些資產計入公司的物業、廠房和設備,在綜合資產負債表上為淨額,此次收購對這些資產的賬面淨值沒有影響。
有擔保的本票
2019年8月16日,公司向關聯方M/G財務有限公司發行了本金為500萬美元的有擔保本票,年利率為6%,至2020年12月10日,此後為12%。以下人士擔任摩登集團的各種領導職務:凱西·克倫肖(我們的董事會主席)擔任總裁,本·布魯薩德(我們的董事會成員)擔任摩登集團及其子公司M/G財務有限公司的首席財務官,M/G財務有限公司是摩登集團的子公司。凱西·克倫肖是摩登集團25%的實益所有者,並被視為與家族成員共同控制摩登集團。Stacey Crenshaw(我們的成員
董事會)是凱西·克倫肖的配偶。2021年9月20日,公司修改了與M/G財務有限公司的有擔保本票,將預定的債務和利息支付從2021年9月推遲到12月。該公司於2022年3月9日再次修改了與M/G Finance Co.,Ltd.的擔保本票,推遲了從2022年4月開始的原定債務和利息支付,並將利率從12.0%降至6.0%。根據修正案,還款將於2022年10月恢復,並將在2023年12月之前按月等額分期付款。關於本期票的進一步討論,見合併財務報表附註9。
定期貸款安排
在收購American Electric的過程中,該公司承擔了子公司M&I巴西公司與該公司一名僱員之間的貸款安排。貸款安排為公司提供了30萬美元的貸款安排,其中20萬美元已提取,截至2020年12月31日仍未償還。所有未付款項,包括應計但未支付的利息,都已到期,並於2020年6月全額支付。
經營租約
該公司將科羅拉多州丹佛市的空間轉租給了現代集團的一家子公司。在截至2020年12月31日的年度內,該公司根據協議向摩登集團支付了8000美元。該租約在2020年被取消。
其他購買
於截至2021年及2020年12月31日止年度內,本公司分別向由Crenshaw Family Holdings International,Inc.持有51%股權的應用冷凍技術公司(“ACT”)支付60萬美元及50萬美元的設備、維修及服務費用。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,該公司還分別向ACT出售了價值2.9萬美元和2000美元的液化天然氣。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們分別有18000美元和2000美元的ACT到期款項計入合併資產負債表的應收賬款。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們分別有2.3萬美元和12.1萬美元的ACT應收賬款計入綜合資產負債表的應付賬款中。
該公司從摩登集團的一家子公司購買用品和服務。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的幾年裏,從摩登集團購買的資產總額分別為100萬美元和70萬美元。2020年,該公司沒有向現代集團銷售用品和服務。2021年的銷售額為1.3萬美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日,現代集團沒有應收賬款到期。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們分別有70萬美元和60萬美元欠現代集團的款項計入綜合資產負債表的應付賬款。
查特能源化工股份有限公司(“查特E&C”)實益擁有我們已發行普通股的8.3%。本公司從Chart E&C購買服務截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,從Chart E&C購買的服務總額為30萬美元和2.3萬美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們有20萬美元和1.4萬美元應對圖表E&C的應收賬款計入綜合資產負債表的應付賬款。
與James G.Aivalis和Enatek Services,LLC的諮詢協議
James G.Aivalis於2021年1月31日從首席運營官一職退休,根據其2021年2月1日至2022年1月31日的高管聘用協議條款,他的高管服務薪酬終止,他作為獨立顧問的退休後服務開始。於2021年10月25日,本公司與Aivalis先生及高管服務供應商Enatek Services,LLC(“Enatek”)訂立一項諮詢協議(“諮詢協議”),根據該協議,Enatek將於2022年2月1日至2023年1月31日期間向本公司提供Aivalis先生作為顧問及顧問的服務,代價為每月12,500元外加若干健康保險福利。 根據諮詢協議,Aivalis先生為本公司提供的服務將包括擔任本公司董事會的非獨立成員,如果他繼續留在董事會,則不收取額外報酬。
賠償協議
目前還沒有到位的賠償協議。
審查、批准或批准與關聯人的交易
審計委員會完全由獨立董事組成,負責審查涉及董事和高管的關聯方交易。此外,我們的董事會有責任批准我們與任何官員或董事之間可能需要披露的所有關聯方交易。董事會預計,任何與相關人士有直接或間接利益的交易都將提交董事會審查和批准,但我們目前沒有書面政策。
董事獨立自主
董事會已決定,彼得·C·米切爾先生、馬修·W·莫里斯先生和愛德華·L·昆茨先生為本公司目前的獨立董事,定義見納斯達克股票市場有限責任公司(“納斯達克”)和美國證券交易委員會。
納斯達克對獨立性的定義包括一系列客觀測試,例如董事不是公司的僱員,並且沒有從事涉及公司的各種商業交易,這會阻止董事的獨立。
項目14.主要會計費和服務
下表顯示了Ham,Langston&Brezina,L.L.P.在本報告所述期間向我們收取的專業服務費用總額:
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| | 截至十二月三十一日止的年度, |
費用的種類 | | 2021 | | 2020 |
審計費 (1) | | $ | 232,500 | | | $ | 230,710 | |
審計相關費用(2) | | — | | | — | |
税費(3) | | — | | | — | |
其他費用(4) | | — | | | — | |
總費用 | | $ | 232,500 | | | $ | 230,710 | |
__________
(1) 審計費用包括為審計我們的年度綜合財務報表和審查我們的季度報告中包含的中期簡明綜合財務報表而收取的專業服務費用,與我們提交各種註冊聲明(如S-8表格和S-1表格的註冊聲明,包括相關的安慰信)相關的專業服務,以及Ham,Langston&Brezina,L.P.通常提供的與法定和監管文件或約定相關的其他服務。
(2)審計相關費用包括與審計或審查我們的綜合財務報表的業績合理相關的擔保和相關服務的費用,而不作為審計費用列報。Ham,Langston&Brezina,L.L.P.在2021年或2020年沒有為我們提供此類服務。
(3)税費包括就税務合規、税務諮詢和税務籌劃(國內和國際)提供的專業服務所收取的費用。Ham,Langston&Brezina,L.L.P.在2021年或2020年沒有為我們提供此類服務。
(4)所有其他費用包括以上附註(1)、(2)及(3)所述服務以外的產品及服務的收費。Ham,Langston&Brezina,L.L.P.在2021年或2020年沒有為我們提供此類服務。
審計委員會的預審政策
審計委員會的政策是預先批准公司獨立註冊會計師事務所提供的所有審計服務和所有允許的非審計服務(包括費用和條款);但是,如果所有這些服務(1)合計不超過公司在提供服務的財政年度向其獨立註冊會計師事務所支付的總收入的5%,則不需要預先批准非審計服務;(2)在聘用時未被確認為非審計服務;以及(3)在審計委員會完成審計之前,及時提請審計委員會注意並批准。
•審計委員會預先核準了上述所有費用。
•審計委員會已考慮提供上述審計服務以外的服務是否符合保持審計師的獨立性。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(A)以下文件作為本報告的一部分提交:
(1)合併財務報表
本報告第八項財務報表及補充數據列有下列項目:
獨立註冊會計師事務所報告
合併資產負債表
合併業務報表
合併全面損失表
股東權益合併報表
合併現金流量表
合併財務報表附註
(2)財務報表附表
所有財務報表附表均被省略,因為所需資料不適用或數額不足以要求提交附表,或因為所需資料已列入合併財務報表及其附註。
(3)展品索引
本項目15(A)(3)所要求的信息列於展品索引上,該索引緊接在本報告的簽名頁之前,並通過引用併入本文。
項目16.表格10-K摘要
我們已選擇不提供摘要信息。
展品索引
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證物編號: | | 展品説明 |
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2.1 | | 股份交換協議,由美國電氣技術公司、液化天然氣投資公司、有限責任公司、宙斯盾NG有限責任公司、穩定能源公司、有限責任公司、聚乙二醇夥伴公司、有限責任公司、JCH Crenshaw Holdings,LLC和普羅米修斯能源集團有限責任公司簽訂,日期為2018年12月17日(通過參考註冊人於2018年12月24日提交的8-K表格當前報告的附件2.1合併而成)(1) |
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2.2 | | 關於與STRISIS的業務合併的股份交換協議於2019年5月8日的修正案(通過參考註冊人於2019年5月9日提交的8-K表格當前報告的附件2.1合併而成)(1) |
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3.1 | | 經修訂及重訂的註冊人公司章程(根據註冊人於2020年10月15日提交的表格8-K的現行報告附件3.1合併) |
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3.2 | | 修訂及重訂註冊人附例(參照註冊人於2020年9月18日提交的表格8-K的現行報告附件3.2) |
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4.1 | | 購買普通股認股權證,日期為2017年11月13日,發給HD特殊情況III,LP(參考2017年11月14日提交的註冊人季度報告10-Q表附件10.3註冊成立) |
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證物編號: | | 展品説明 |
4.2 | | 註冊人與房屋署於2017年11月13日訂立的註冊權協議-特殊情況III,LP(根據註冊人於2017年11月14日提交的10-Q表格季度報告附件10.4成立為法團) |
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4.3 | | 註冊人、液化天然氣投資公司、有限責任公司和Aegis NG LLC之間於2019年7月26日簽署的註冊權協議(根據註冊人於2019年8月1日提交的8-K表格當前報告的附件10.1合併) |
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4.4 | | 註冊人與其中所指名的投資者之間於2019年8月20日簽署的註冊權協議(根據2019年9月11日提交的註冊人S-1表格註冊説明書附件4.9成立為法團) |
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4.5 | | *證券説明 |
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4.6 | | 註冊權利協議,日期為2021年6月1日,由TGB設備租賃公司、有限責任公司和STRISIS公司簽訂(註冊人於2021年8月5日提交的Form 10-Q季度報告附件10.5) |
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10.1 | | 交換協議日期為2019年8月5日,由查特能源化工公司、穩定能源公司、穩定能源有限責任公司和穩定液化天然氣鷹福特有限責任公司簽訂(合併於2019年8月9日提交的註冊人當前8-K報告的附件10.1) |
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10.2 | | Chart Energy&Chemals,Inc.,STRATIS Energy,Inc.,STRATIS Energy,LLC和STRATIS LNG Eagle Ford LLC之間於2019年9月11日簽署的交換協議第1號修正案(通過參考2019年10月22日提交的註冊人S-1/A表格註冊説明書第1號修正案的附件10.19合併) |
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10.3 | | 登記人與M/G財務有限公司之間日期為2019年8月16日的有擔保本票(通過參考2019年9月11日提交的登記人S-1表格登記聲明的附件10.19併入) |
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10.4 | | 登記人與M/G財務有限公司之間於2019年8月16日簽訂的質押和擔保協議(通過參考2019年9月11日提交的登記人S-1表格登記聲明的附件10.20而併入) |
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10.5 | | 本公司與James G.Aivalis於2020年3月11日簽訂的高管聘用協議(根據2020年7月2日提交的註冊人季度報告10-Q/A附件10.1註冊成立)† |
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10.6 | | 公司與James G.Aivalis於2021年2月1日簽訂的高管聘用協議第1號修正案(註冊公司於2021年3月16日提交的10-K表格年度報告附件10.26成立為法團) † |
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10.7 | | 貸款協議,日期為2021年4月8日,作為借款人的穩定解決方案公司和作為貸款人的美國州立銀行之間的貸款協議(通過參考2021年4月13日提交的註冊人當前8-K報告的附件10.1合併) |
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10.8 | | 預付款票據格式,日期為2021年4月8日,由STRISTIS Solutions,Inc.作為借款人籤立,並作為貸款人支付給美國州立銀行(通過參考註冊人2021年4月13日提交的8-K表格當前報告的附件10.2合併) |
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10.9 | | 擔保協議和轉讓,日期為2021年4月8日,在Mile High LNG LLC、STRATIS GDS,Inc.、STRATIS LNG Eagle Ford LLC和STRATIS Energy Services LLC之間,作為擔保方授予並以ameriState Bank為受益人(合併通過參考註冊人於2021年4月13日提交的8-K表格當前報告的附件10.3) |
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10.10 | | Stainis Solution,Inc.和James C.Reddinger於2021年8月22日簽署的遣散費和解約協議(根據註冊人於2021年8月24日提交的8-K表格當前報告的附件10.2合併) † |
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證物編號: | | 展品説明 |
10.11 | | Stainis Solutions,Inc.和Westvelt T.Ballard,Jr.之間於2021年8月23日簽訂的僱傭協議。(參考附件10.1併入註冊人於2021年8月24日提交的8-K表格當前報告中) † |
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10.12 | | 有擔保本票修正案-MG Finance Co.,日期為2021年9月20日(通過引用附件10.6併入2021年11月10日提交的註冊人Form 10-Q) |
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10.13 | | 2019年7月23日修訂和重新制定的2019年穩定解決方案公司長期激勵計劃(合併於2021年9月15日提交的註冊人當前8-K表格報告的附件10.1) |
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10.14 | | 諮詢協議,日期為2021年10月25日,由公司、Enatek Services,LLC和James G.Aivalis達成(通過引用附件10.1併入註冊人於2021年10月26日提交的當前8-K表格報告中) |
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21.1 | | *穩定解決方案公司子公司名單。 |
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23.1 | | *獨立註冊會計師事務所同意 |
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31.1 | | *規則13a-14(A)/15d-14(A)特等執行幹事的認證。 |
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31.2 | | *規則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務官的認證。 |
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32.1 | | *第1350條首席行政主任及首席財務主任的證書。 |
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101 | | *交互式XBRL實例文檔(XBRL標籤嵌入內聯XBRL文檔中)。 |
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104 | | *封面交互數據文件(格式為iXBRL,載於附件101)。 |
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(1)根據S-K規例第601(B)(2)項,股份交換協議及修正案的證物及附表已略去。公司特此承諾,應美國證券交易委員會的要求,提供任何遺漏的展品和時間表的補充副本。
*現送交存檔。
†指管理合同或補償計劃、合同或安排。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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日期:2022年3月10日 | |
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穩定解決方案公司 | |
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由以下人員提供: | /s/小韋斯特維特·T·巴拉德 | |
| 小韋斯特維特·T·巴拉德 | |
| 總裁兼首席執行官 (首席行政主任) | |
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由以下人員提供: | /s/Andrew L.Puhala | |
| 安德魯·L·普哈拉 | |
| 首席財務官 (首席財務官) | |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已於2022年3月10日由以下注冊人以註冊人的身份簽署。
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簽名 | | 標題 |
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凱西·克倫肖 | | 董事會主席 |
J·凱西·克倫肖 | | |
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/s/小韋斯特維特·T·巴拉德 | | 總裁兼首席執行官兼董事 |
小韋斯特維特·T·巴拉德 | | (首席行政主任) |
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/s/Andrew L.Puhala | | 高級副總裁兼首席財務官 |
安德魯·L·普哈拉 | | (首席財務官和
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| | 首席會計官) |
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詹姆斯·G·艾瓦利斯 | | 董事 |
詹姆斯·G·艾瓦利斯 | | |
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本傑明·J·布魯薩德 | | 董事 |
本傑明·J·布魯薩德 | | |
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/s/Stacey B.Crenshaw | | 董事 |
史黛西·B·克倫肖 | | |
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/s/愛德華·L·昆茨 | | 董事 |
愛德華·L·昆茨 | | |
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//彼得·C·米切爾 | | 董事 |
彼得·C·米切爾 | | |
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馬修·W·莫里斯 | | 董事 |
馬修·W·莫里斯 | | |