avo-20220131假象2022Q1000180297410/3100018029742021-11-012022-01-3100018029742022-02-28Xbrli:共享00018029742022-01-31Iso4217:美元00018029742021-10-31Iso4217:美元Xbrli:共享00018029742020-11-012021-01-310001802974美國-GAAP:CommonStockMember2020-10-310001802974US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-10-310001802974美國-GAAP:應收庫存持有人成員2020-10-310001802974Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-10-310001802974美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-10-3100018029742020-10-310001802974US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-11-012021-01-310001802974美國-GAAP:應收庫存持有人成員2020-11-012021-01-310001802974美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-11-012021-01-310001802974Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-11-012021-01-310001802974美國-GAAP:CommonStockMember2021-01-310001802974US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-310001802974美國-GAAP:應收庫存持有人成員2021-01-310001802974Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-310001802974美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-3100018029742021-01-310001802974美國-GAAP:CommonStockMember2021-10-310001802974US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-10-310001802974美國-GAAP:應收庫存持有人成員2021-10-310001802974Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-10-310001802974美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-10-310001802974US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-11-012022-01-310001802974美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-11-012022-01-310001802974Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-11-012022-01-310001802974美國-GAAP:CommonStockMember2022-01-310001802974US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2022-01-310001802974美國-GAAP:應收庫存持有人成員2022-01-310001802974Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-310001802974美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2022-01-31AVO:段0001802974AVO:RevolvingCreditMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2022-01-31Xbrli:純0001802974AVO:RevolvingCreditMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2021-10-310001802974AVO:老年人貸款A1Member美國-GAAP:SecuredDebtMember2022-01-310001802974AVO:老年人貸款A1Member美國-GAAP:SecuredDebtMember2021-10-310001802974AVO:老年人貸款A2成員美國-GAAP:SecuredDebtMember2022-01-310001802974AVO:老年人貸款A2成員美國-GAAP:SecuredDebtMember2021-10-310001802974AVO:NotesPayableBoAMember美國-GAAP:SecuredDebtMember2022-01-310001802974AVO:NotesPayableBoAMember美國-GAAP:SecuredDebtMember2021-10-310001802974US-GAAP:InterestRateSwapMember2022-01-31AVO:DerducativeInstrument0001802974AVO:老年人貸款會員美國-GAAP:SecuredDebtMember2022-01-310001802974AVO:ClassActionVMastProduceMemberUS-GAAP:SettledLitigationMember2021-05-012021-05-310001802974美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-01-310001802974美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2022-01-310001802974US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-01-310001802974美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2022-01-310001802974美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-10-310001802974美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2021-10-310001802974US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-10-310001802974美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2021-10-310001802974美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2022-01-310001802974美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:InterestRateSwapMember美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2022-01-310001802974US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2022-01-310001802974美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:InterestRateSwapMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2022-01-310001802974美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2021-10-310001802974美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:InterestRateSwapMember美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2021-10-310001802974US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2021-10-310001802974美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:InterestRateSwapMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2021-10-310001802974美國-GAAP:員工股票期權成員2021-11-012022-01-310001802974美國-GAAP:員工股票期權成員2020-11-012021-01-310001802974美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2021-11-012022-01-310001802974美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-11-012021-01-310001802974AVO:Avocado先生成員US-GAAP:EquityMethodInvesteeMember2022-01-310001802974AVO:Avocado先生成員US-GAAP:EquityMethodInvesteeMember2021-10-310001802974AVO:Moruga 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美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
_____________
表格10-Q
_____________
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內2022年1月31日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號:001-39561
_____________
使命生產公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
_____________
特拉華州
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
2710卡米諾·德爾·索爾
奧克斯納德, 加利福尼亞
(主要行政辦公室地址)
95-3847744
(税務局僱主
識別號碼)
93030
(郵政編碼)
註冊人電話號碼,包括區號:(805) 981-3650
_____________
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每節課的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股票面價值0.001美元 | | AVO | | 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | | |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
截至2022年2月28日,註冊人擁有70,631,525面值為0.001美元的已發行普通股。
表格10-Q
2022財年第一季度
索引
| | | | | | | | | | | |
第一部分-財務信息 | 5 |
| | | |
第1項。 | | 財務報表 | 5 |
| | 簡明綜合資產負債表(未經審計) | 5 |
| | 的簡明合併報表綜合(虧損)收益(未經審計) | 6 |
| | 簡明合併股東權益報表(未經審計) | 7 |
| | 現金流量表簡明合併報表(未經審計) | 8 |
| | 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 9 |
第二項。 | | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 15 |
第三項。 | | 關於市場風險的定量和定性披露 | 22 |
第四項。 | | 控制和程序 | 22 |
| | | |
第二部分-其他資料 | 23 |
| | | |
第1項。 | | 法律訴訟 | 23 |
第1A項。 | | 風險因素 | 23 |
第二項。 | | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 23 |
第三項。 | | 高級證券違約 | 23 |
第四項。 | | 煤礦安全信息披露 | 24 |
第五項。 | | 其他信息 | 24 |
第六項。 | | 陳列品 | 24 |
| | | |
| | 簽名 | 24 |
前瞻性陳述
這份10-Q表格季度報告包含符合聯邦證券法的前瞻性陳述,包括1995年的“私人證券訴訟改革法”。這些陳述涉及重大風險和不確定因素。前瞻性陳述一般與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關。在某些情況下,您可以識別前瞻性陳述,因為它們包含諸如“可能”、“將”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”或“繼續”等詞,或者這些詞或其他與我們的預期、戰略、計劃或意圖有關的類似術語或表述的否定意義。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素,這些風險、不確定性和其他重要因素可能導致我們的實際結果、表現或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、表現或成就大不相同。我們認為這些因素包括但不限於以下幾點:
•與我們業務相關的風險,包括:通過購買或種植對牛油果供應的限制;失去一個或多個最大客户或客户購買水平的減少;開展國際業務,包括墨西哥和祕魯的經濟、政治和/或社會條件;牛油果市場價格的波動;日益激烈的競爭;固有的農業風險;由於業務的季節性而導致的經營結果變化;總體經濟狀況;新冠肺炎大流行的影響,包括由此產生的經濟狀況;通脹壓力和成本增加美國農業部和FDA法規、美國貿易政策和/或關税和進出口法規的變化;由於健康和安全法律的限制;與遵守環境法律和法規相關的重大成本;收購其他業務;我們的基礎設施滿足我們業務需求的能力;供應鏈故障或中斷;可靠和具有成本效益的運輸供應中斷;未能招聘和留住關鍵人員和充足的勞動力供應,以及缺乏良好的員工關係;信息系統安全風險、數據保護違規和系統集成問題;隱私和/或信息安全法律的變化重大訴訟或不利的政府行為;未能維護或保護我們的品牌;税率或國際税收法規的變化;以及與我們的債務相關的風險。
•與我們普通股相關的風險,包括:我們普通股市場活躍、流動和有序的可行性;我們普通股交易價格的波動;我們的高管、董事和主要股東對提交給股東批准的事項的控制權集中;資本增值來源有限;與上市公司相關的重大成本和大量管理資源的分配;對分析師報告的依賴;未能對財務報告保持適當和有效的內部控制;在我們的章程文件和特拉華州法律下對收購企圖的限制;以及選擇特拉華州作為
•“第1A項所列其他風險和因素。風險因素“在我們最新的Form 10-K年度報告(截至2021年10月31日的年度報告)以及本報告的其他部分中均有提及。
本報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況、運營結果、前景、業務戰略和財務需求。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受“第1A項”中描述的風險、不確定性、假設和其他因素的影響。風險因素“在我們最新的Form 10-K年度報告(截至2021年10月31日的年度報告)以及本報告的其他部分中均有提及。這些風險並不是包羅萬象的。本報告的其他部分包括可能對我們的業務和財務業績產生不利影響的其他因素。此外,新的風險和不確定因素時有出現,我們無法預測所有可能對本報告中的前瞻性陳述產生影響的風險和不確定因素。我們不能向您保證前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況將會實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果、事件或情況大不相同。
此外,“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述基於截至本報告日期我們掌握的信息,雖然我們認為這些信息構成了此類陳述的合理基礎,但這些信息可能是有限或不完整的,我們的陳述不應被解讀為表明我們已對所有可能獲得的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的,告誡投資者不要過度依賴這些陳述。
您應該閲讀這份報告,包括我們在本報告中引用的文件和已歸檔為本報告的證物,瞭解我們未來的實際結果、活動水平、績效和成就可能與我們預期的大不相同。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。
本報告中所作的前瞻性陳述僅涉及發表此類陳述之日的事件。除法律要求外,我們沒有義務在本報告日期之後更新任何前瞻性陳述,也沒有義務使此類陳述符合實際結果或修訂後的預期。
本季度報告還可能包括屬於公司財產的商標、商號和服務標誌,以及屬於其他組織財產的某些商標、商號和服務標誌。僅為方便起見,本季度報告中提及的商標和商號沒有使用®和™符號,但這些引用並不意味着我們將以任何方式
不得根據適用法律最大程度地主張我們對這些商標和商號的權利,或適用所有者不會主張其權利。
我們在www.missionProduce.com上有一個網站,我們定期在該網站上發佈我們的新聞稿以及關於我們的更多信息。我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的文件,在以電子方式提交給美國證券交易委員會或以電子方式提交給美國證券交易委員會後,可在合理可行的範圍內儘快通過我們的網站免費查閲。我們網站中包含的信息不構成本報告或我們提交給美國證券交易委員會的其他文件的一部分。
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
使命生產公司
精簡合併資產負債表(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,股票除外) | 2022年1月31日 | | 2021年10月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 25.3 | | | $ | 84.5 | |
受限現金 | 2.9 | | | 6.1 | |
應收賬款 | | | |
貿易,扣除津貼淨額$0.1及$0.2,分別 | 101.2 | | | 73.8 | |
種植者和水果的進步 | 3.5 | | | 0.6 | |
雜項應收賬款 | 9.2 | | | 12.3 | |
庫存 | 79.3 | | | 48.2 | |
預付費用和其他流動資產 | 11.3 | | | 11.6 | |
貸款轉股權法被投資人 | 2.1 | | | 3.3 | |
應收所得税 | 10.9 | | | 6.7 | |
流動資產總額 | 245.7 | | | 247.1 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 436.1 | | | 424.2 | |
經營性租賃使用權資產 | 42.7 | | | 43.9 | |
權益法被投資人 | 51.9 | | | 52.7 | |
貸款轉股權法被投資人 | 1.9 | | | 1.8 | |
遞延所得税資產,淨額 | 7.6 | | | 7.6 | |
商譽 | 76.4 | | | 76.4 | |
其他資產 | 18.7 | | | 19.8 | |
總資產 | $ | 881.0 | | | $ | 873.5 | |
| | | |
負債與股東權益 | | | |
負債 | | | |
應付帳款 | $ | 21.5 | | | $ | 22.8 | |
應計費用 | 41.0 | | | 28.8 | |
應付所得税 | 1.8 | | | 1.9 | |
種植者應付款 | 36.9 | | | 22.2 | |
長期債務--流動部分 | 8.8 | | | 8.8 | |
經營租賃--當前部分 | 3.9 | | | 3.6 | |
融資租賃--當前部分 | 1.2 | | | 1.1 | |
流動負債總額 | 115.1 | | | 89.2 | |
長期債務,扣除當期部分後的淨額 | 152.9 | | | 155.1 | |
營業租賃,扣除當前部分後的淨額 | 41.6 | | | 42.5 | |
融資租賃,扣除當期部分 | 1.9 | | | 2.2 | |
應付所得税 | 3.5 | | | 3.5 | |
遞延所得税負債淨額 | 26.8 | | | 26.8 | |
其他長期負債 | 17.9 | | | 20.0 | |
總負債 | 359.7 | | | 339.3 | |
承擔和或有事項(附註5) | | | |
股東權益 | | | |
普通股($0.001面值,1,000,000,000授權股份;70,631,525(截至2022年1月31日和2021年10月31日的已發行和已發行股票) | 0.1 | | | 0.1 | |
額外實收資本 | 226.4 | | | 225.6 | |
累計其他綜合損失 | (0.8) | | | (0.5) | |
留存收益 | 295.6 | | | 309.0 | |
股東權益總額 | 521.3 | | | 534.2 | |
總負債和股東權益 | $ | 881.0 | | | $ | 873.5 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
使命生產公司
簡明綜合損益表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 1月31日, |
(單位為百萬,不包括每股金額) | | | | | 2022 | | 2021 |
淨銷售額 | | | | | $ | 216.6 | | | $ | 173.2 | |
銷售成本 | | | | | 216.1 | | | 150.5 | |
毛利 | | | | | 0.5 | | | 22.7 | |
銷售、一般和行政費用 | | | | | 18.7 | | | 14.6 | |
營業(虧損)收入 | | | | | (18.2) | | | 8.1 | |
利息支出 | | | | | (0.9) | | | (0.9) | |
權益法收益 | | | | | 1.6 | | | 2.3 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他收入 | | | | | 1.6 | | | — | |
所得税前收入(虧損) | | | | | (15.9) | | | 9.5 | |
(福利)所得税撥備 | | | | | (2.5) | | | 7.3 | |
淨(虧損)收入 | | | | | $ | (13.4) | | | $ | 2.2 | |
| | | | | | | |
每股淨(虧損)收益: | | | | | | | |
基本信息 | | | | | $ | (0.19) | | | $ | 0.03 | |
稀釋 | | | | | $ | (0.19) | | | $ | 0.03 | |
| | | | | | | |
其他綜合(虧損)收入,税後淨額 | | | | | | | |
外幣折算調整 | | | | | (0.3) | | | 0.5 | |
綜合(虧損)收益 | | | | | $ | (13.7) | | | $ | 2.7 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
使命生產公司
簡明合併股東權益表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,股票除外) | 普通股 | | 額外實收資本 | 股東應收票據 | 累計其他綜合損失 | 留存收益 | 股東權益總額 |
股票 | 金額 | |
2020年10月31日的餘額 | 70,550,922 | | $ | 0.1 | | | $ | 222.8 | | $ | (0.1) | | $ | (0.5) | | $ | 251.2 | | $ | 473.5 | |
基於股票的薪酬 | — | | — | | | 0.8 | | — | | — | | — | | 0.8 | |
應收股票期權票據的償還 | — | | — | | | — | | 0.1 | | — | | — | | 0.1 | |
淨收入 | — | | — | | | — | | — | | — | | 2.2 | | 2.2 | |
其他綜合收益 | — | | — | | | — | | — | | 0.5 | | — | | 0.5 | |
2021年1月31日的餘額 | 70,550,922 | | $ | 0.1 | | | $ | 223.6 | | $ | — | | $ | — | | $ | 253.4 | | $ | 477.1 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
2021年10月31日的餘額 | 70,631,525 | | $ | 0.1 | | | $ | 225.6 | | $ | — | | $ | (0.5) | | $ | 309.0 | | $ | 534.2 | |
基於股票的薪酬 | — | | — | | | 0.8 | | — | | — | | — | | 0.8 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
淨虧損 | — | | — | | | — | | — | | — | | (13.4) | | (13.4) | |
其他綜合損失 | — | | — | | | — | | — | | (0.3) | | — | | (0.3) | |
2022年1月31日的餘額 | 70,631,525 | | $ | 0.1 | | | $ | 226.4 | | $ | — | | $ | (0.8) | | $ | 295.6 | | $ | 521.3 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
使命生產公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 1月31日, | |
(單位:百萬) | 2022 | | 2021 | |
經營活動 | | | | |
淨(虧損)收入 | $ | (13.4) | | | $ | 2.2 | | |
將淨(虧損)收入與經營活動中使用的現金淨額進行調整 | | | | |
| | | | |
折舊及攤銷 | 4.5 | | | 3.6 | | |
債務發行成本攤銷 | 0.1 | | | 0.1 | | |
非現金租賃費用 | 1.2 | | | 0.9 | | (1) |
權益法收益 | (1.6) | | | (2.3) | | |
基於股票的薪酬 | 0.8 | | | 0.8 | | |
從權益法被投資人那裏收到的股息 | 2.2 | | | — | | |
資產減值、處置和出售的損失(收益),扣除保險回收後的淨額 | 0.1 | | | (0.2) | | |
遞延所得税 | — | | | 4.9 | | |
| | | | |
| | | | |
衍生金融工具的未實現(收益)損失 | (0.8) | | | — | | |
營業資產和負債變動對現金的影響: | | | | |
應收貿易賬款 | (27.6) | | | (12.6) | | |
種植者水果進步 | (2.9) | | | 0.2 | | |
雜項應收賬款 | 3.1 | | | 3.5 | | |
庫存 | (29.8) | | | (10.2) | | |
預付費用和其他流動資產 | 0.1 | | | (1.3) | | (1) |
應收所得税 | (4.2) | | | 1.2 | | |
其他資產 | 0.6 | | | (3.7) | | |
應付賬款和應計費用 | 13.3 | | | 4.8 | | |
應付所得税 | (0.1) | | | (0.4) | | |
種植者應付款 | 15.1 | | | (0.2) | | |
經營租賃負債 | (0.7) | | | (0.5) | | (1) |
其他長期負債 | (1.4) | | | (0.5) | | (1) |
用於經營活動的現金淨額 | $ | (41.4) | | | $ | (9.7) | | |
投資活動 | | | | |
購置物業和設備 | (20.9) | | | (22.4) | | |
出售財產、廠房和設備所得收益 | — | | | 2.2 | | |
| | | | |
權益法投資對象 | — | | | (0.2) | | |
| | | | |
權益法被投資人償還貸款 | 1.0 | | | — | | |
其他 | (0.2) | | | (0.2) | | |
用於投資活動的淨現金 | $ | (20.1) | | | $ | (20.6) | | |
融資活動 | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
長期債務的本金支付 | (2.2) | | | (2.2) | | |
融資租賃義務的本金支付 | (0.3) | | | (0.3) | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
用於融資活動的淨現金 | $ | (2.5) | | | $ | (2.5) | | |
匯率變動對現金的影響 | — | | | 0.1 | | |
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | (64.0) | | | (32.7) | | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 92.2 | | | 127.0 | | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 28.2 | | | $ | 94.3 | | |
| | | | |
簡明綜合資產負債表內報告的現金、現金等價物和限制性現金彙總表: | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 25.3 | | | $ | 91.1 | | |
受限現金 | 2.9 | | | 1.6 | | |
包括在其他資產中的受限現金 | — | | | 1.6 | | |
簡明合併現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 28.2 | | | $ | 94.3 | | |
(1)由於採用了ASC 842租賃(自2020年11月1日起生效),上期金額與之前報告的不同,這一數字首次出現在我們截至2021年10月31日的年度報告Form-10K中。
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
1. 一般信息
業務
使命生產公司及其合併子公司(“使命”、“本公司”、“我們”、“我們”或“我們”)是鱷梨行業的全球領先者。該公司的專長在於向世界各地的食品零售商、分銷商和農產品批發商種植、包裝、營銷和分銷鱷梨。該公司主要從加州、墨西哥和祕魯採購鱷梨。通過我們的各種運營設施,我們種植、分揀、包裝、包裝和成熟鱷梨,並將其分銷到國內和國際市場。我們在以下時間報告我們的運營結果二經營領域:營銷和分銷以及國際農業(見附註10)。
列報和整理的基礎
未經審計的中期簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)為中期財務信息編制的,其中包括公司的合併國內和國際子公司。按照美國公認會計原則編制的年度合併財務報表中通常包含的某些信息和披露已被精簡或省略。因此,這些未經審計的中期簡明綜合財務報表和附註應與公司截至2021年10月31日的年度報告一併閲讀。管理層認為,所有被視為公允報表所必需的正常經常性調整均已計入未經審核的簡明綜合財務報表。運營的中期業績不一定預示着未來的業績,包括可能預期的截至2022年10月31日的12個月的業績。
近期發佈的會計準則
2020年3月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2020-04,參考匯率改革,以及隨後的更新,為將GAAP原則應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易(如果滿足某些標準)提供了可選的權宜之計和例外。本ASU中的修訂僅適用於參照倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他預期因參考匯率改革而終止的參考利率的合約、套期保值關係和其他交易。自2020年3月12日至2022年12月31日,此ASU中的可選權宜之計可供採用。該公司正在評估選擇採用這種ASU對我們的財務狀況、經營結果和現金流的影響。
2. 庫存
主要庫存類別如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2022年1月31日 | | 2021年10月31日 |
成品 | $ | 41.6 | | | $ | 22.5 | |
作物種植成本 | 23.1 | | | 11.9 | |
包裝和用品 | 14.6 | | | 13.8 | |
庫存 | $ | 79.3 | | | $ | 48.2 | |
3. 某些賬户餘額明細
應計費用
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2022年1月31日 | | 2021年10月31日 |
與員工相關 | $ | 10.5 | | | $ | 14.6 | |
運費 | 11.5 | | | 3.9 | |
利率互換 | 1.5 | | | 2.1 | |
在建工程 | 0.1 | | | 0.2 | |
外購水果 | 9.6 | | | 2.2 | |
增值税和應付地方税 | 1.0 | | | 1.0 | |
法律和解 | 0.8 | | | 0.8 | |
其他 | 6.0 | | | 4.0 | |
應計費用 | $ | 41.0 | | | $ | 28.8 | |
其他收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 1月31日, |
(單位:百萬) | | | | | 2022 | | 2021 |
衍生金融工具收益 | | | | | $ | 0.8 | | | $ | — | |
外幣交易損益 | | | | | 0.5 | | | (0.6) | |
利息收入 | | | | | 0.1 | | | 0.2 | |
| | | | | | | |
其他 | | | | | 0.2 | | | 0.4 | |
其他收入 | | | | | $ | 1.6 | | | $ | — | |
4. 債務
信貸安排
我們與美國銀行(BoA)美林的信貸安排下的長期債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2022年1月31日 | | 2021年10月31日 |
循環信貸額度。利率是可變的,基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加上隨公司槓桿率變化的利差。截至2022年1月31日和2021年10月31日,利率為1.86%和1.84%。利息按月支付,本金2023年10月全額到期。 | | $ | — | | | $ | — | |
優先定期貸款(A-1)。利率是可變的,基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加上隨公司槓桿率變化的利差。截至2022年1月31日和2021年10月31日,利率為1.86%和1.84%。利息按月支付,本金按季支付,2023年10月全額到期。 | | 88.1 | | | 90.0 | |
高級定期貸款(A-2)。利率是可變的,基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加上隨公司槓桿率變化的利差。截至2022年1月31日和2021年10月31日,利率為2.36%和2.34%。利息按月支付,本金按季支付,2025年10月全額到期。 | | 72.6 | | | 72.8 | |
付給美國銀行的票據。按月分期付款,包括按年利率計算的利息3.96截至2022年1月31日和2021年10月31日的百分比。本金將於2024年7月到期。 | | 1.3 | | | 1.5 | |
長期債務總額 | | 162.0 | | | 164.3 | |
降低債券發行成本 | | (0.3) | | | (0.4) | |
長期債務,扣除債務發行成本 | | 161.7 | | | 163.9 | |
長期債務的較少流動部分 | | (8.8) | | | (8.8) | |
長期債務,扣除當期部分後的淨額 | | $ | 152.9 | | | $ | 155.1 | |
信貸安排要求公司遵守財務和其他契約,包括對投資、資本支出、股息支付、留置權和債務的金額和類型以及重大資產出售的限制。該公司還必須保持一定的槓桿率和固定費用覆蓋率。截至2022年1月31日,該公司遵守了信貸安排的所有條款。
利率互換
本公司擁有四名義總金額為#美元的單獨利率掉期100100萬美元,以對衝美元浮動利率的變化100公司定期貸款本金的百萬美元。我們根據經修訂的ASC 815衍生工具及對衝(要求在綜合資產負債表中確認所有衍生工具為資產或負債,並按公允價值計量該等工具)對利率掉期進行會計處理。本公司並未將利率掉期指定為現金流量對衝,因此在會計指引下,利率掉期的公允價值變動已在簡明綜合全面(虧損)收益表的其他收益中記錄,負債的變動在簡明綜合現金流量表的經營活動中以現金淨額列示。有關更多詳細信息,請參閲註釋7。
5. 承諾和或有事項
訴訟
本公司不時參與索賠、訴訟和訴訟,包括:
2020年4月23日,Task Production,Inc.前員工在加利福尼亞州高級法院為洛杉磯縣向我們提起集體訴訟,指控我們違反了加州的某些工資和勞動法,包括未能支付所有加班費、違反最低工資以及違反用餐和休息時間等。此外,在2020年6月10日,Task Production,Inc.的前員工向加利福尼亞州高級法院提起集體訴訟,起訴我們文圖拉縣,指控我們類似的違規行為
某些工資和勞動法。在這兩起案件中,原告都要求賠償,主要包括等級認證和支付賺取和拖欠的工資,以及其他相應的和特殊的損害賠償。雖然該公司認為它沒有違反任何工資或勞動法,但它仍然決定解決這些集體訴訟。於2021年5月,兩宗集體訴訟的原告與本公司初步同意達成一項全面和解協議,以解決兩宗集體訴訟,合共金額達$。0.8本公司於截至2021年4月30日止三個月的簡明綜合全面收益表中將銷售、一般及行政開支記為或有虧損。這項初步和解還有待適用法院的批准。
我們的法律訴訟和其他意外事件的結果本質上是不可預測的,受到重大不確定性的影響,如果在報告期內針對公司解決的一個或多個法律問題的金額超過管理層的預期,公司在此期間的財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。
6. 所得税
截至2022年1月31日和2021年1月31日的三個月記錄的所得税(福利)費用與美國聯邦法定税率21.0%的預期所得税不同,主要是由於可歸因於按不同税率徵税的外國司法管轄區的收入、外國司法管轄區應税外匯匯率的變化、州税、不可抵扣税項、不確定税位(UTP)的變化以及影響未來幾年税率的税法變化。
截至2022年1月31日,該公司擁有13.7UTP累計達100萬美元,其中7.6100萬美元用於利息和罰款,包括通脹調整。評估利息和罰款的期限已經過了。不過,該公司繼續錄得若干與通脹有關的法定調整。在截至2022年1月31日的三個月內,公司確認了$0.1作為與通貨膨脹和其他調整有關的所得税支出。期內與匯率變動相關的UTP變動計入簡明綜合綜合(虧損)收益表中的其他收入。
此外,該公司還記錄了一筆單獨的税費#美元。5.1在截至2021年1月31日的三個月內,由於頒佈了未來幾年的税率變化,我們在祕魯的遞延税收負債重新計量,相關金額為100萬美元。2020年12月30日,祕魯頒佈了一些税法修改,從2021年1月1日起生效,廢除了向農業綜合企業實體提供優惠的現行税法。新法律將要求該公司繳納比目前15%更高的祕魯税率,具體如下:2023年至2024年日曆年為20%,2025年至2027年日曆年為25%,2025年至2027年日曆年為29.5%。
7. 公允價值計量
簡明綜合資產負債表中按公允價值經常性計量和記錄的金融資產和負債如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年1月31日 | | 2021年10月31日 |
(單位:百萬) | 總計 | | 報價 處於活動狀態 市場 (1級) | | 意義重大 其他 可觀測 輸入量 (2級) | | 意義重大 看不見的 輸入量 (3級) | | 總計 | | 報價 處於活動狀態 市場 (1級) | | 意義重大 其他 可觀測 輸入量 (2級) | | 意義重大 看不見的 輸入量 (3級) |
資產 | | | | | | | | | | | | | | | |
共同基金 | $ | 1.2 | | | $ | 1.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1.2 | | | $ | 1.2 | | | $ | — | | | $ | — | |
負債 | | | | | | | | | | | | | | | |
利率互換負債 | 2.1 | | | — | | | 2.1 | | | — | | | 3.5 | | | — | | | 3.5 | | | — | |
我們的共同基金投資與我們的遞延補償計劃有關,這些計劃由拉比信託基金持有。這些資金是按活躍市場的報價計量的,這相當於它們的公允價值。
利率互換的公允價值是使用被廣泛接受的估值技術(包括對每種衍生品的預期現金流進行貼現現金流分析)來確定的。分析反映了掉期的合同條款,包括到期期限,並使用了可觀察到的基於市場的輸入,包括利率曲線(“其他重要的可觀察到的輸入”)。公允價值計算還包括使用“重大不可觀察的輸入”(例如對當前信用利差的估計)來評估違約可能性的違約風險金額。截至2022年1月31日和2021年10月31日,本公司已得出結論,與與本公司不履行風險有關的“重大不可觀察投入”相關的公允價值對利率掉期協議的整體公允價值並不重要,因此,本公司已確定,用於計算利率掉期協議整體公允價值的相關投入是基於“其他重大可觀察投入”。與利率掉期相關的負債已計入簡明綜合資產負債表的應計費用和其他長期負債,利率掉期的損益已計入簡明綜合全面(虧損)收益表的其他收益。
8. 每股收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 1月31日, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
分子: | | | | | | | |
股東可獲得的淨(虧損)收入(百萬) | | | | | $ | (13.4) | | | $ | 2.2 | |
分母: | | | | | | | |
已發行普通股的加權平均股份,用於計算基本每股收益 | | | | | 70,631,525 | | | 70,550,922 | |
稀釋性股票期權的作用 | | | | | — | | | 22,328 | |
稀釋型RSU的效果 | | | | | — | | | 32,321 | |
已發行普通股的加權平均股份,用於計算稀釋後每股收益 | | | | | 70,631,525 | | | 70,605,571 | |
每股收益 | | | | | | | |
基本信息 | | | | | $ | (0.19) | | | $ | 0.03 | |
稀釋 | | | | | $ | (0.19) | | | $ | 0.03 | |
代表已發行普通股的股權獎勵不包括在計算稀釋後每股收益中,因為它們的影響將是反稀釋的,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 1月31日, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
反稀釋股票期權 | | | | | 2,185,487 | | | 2,329,152 | |
抗稀釋RSU | | | | | 135,893 | | | — | |
9. 關聯方交易
簡明合併財務報表中與關聯方的交易情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 簡明綜合資產負債表 |
| 2022年1月31日 | | 2021年10月31日 |
(單位:百萬) | 應收賬款 | | 貸款轉股權法被投資人 | | 應付帳款和應計費用 | | 應收賬款 | | 貸款轉股權法被投資人 | | 應付帳款和應計費用 |
權益法被投資人: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
牛油果先生 | $ | 0.7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1.3 | | | $ | — | | | $ | — | |
莫魯加(1) | 3.1 | | | 1.9 | | | — | | | 3.9 | | | 3.0 | | | — | |
科帕爾塔斯(2) | — | | | 2.1 | | | — | | | — | | | 2.1 | | | — | |
其他: | | | | | | | | | | | |
董事/高級職員(3) | 0.1 | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | — | | | — | |
員工(4) | — | | | — | | | 1.0 | | | — | | | — | | | 0.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 簡明綜合全面(虧損)收益表 |
| 截至三個月 2022年1月31日 | | 截至三個月 2021年1月31日 |
(單位:百萬) | 淨銷售額 | | 銷售成本 | | | | 其他收入 | | 淨銷售額 | | 銷售成本 | | | | 其他收入 |
權益法被投資人: | | | | | | | | | | | | | | | |
亨利·阿沃卡多 | $ | — | | | $ | 0.2 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | |
牛油果先生 | 0.4 | | | — | | | | | — | | | 1.1 | | | — | | | | | — | |
莫魯加(1) | 3.4 | | | — | | | | | 0.4 | | | 2.5 | | | — | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他: | | | | | | | | | | | | | | | |
董事/高級職員(3) | 0.4 | | | 0.1 | | | | | — | | | 0.6 | | | — | | | | | — | |
員工(4) | — | | | 1.7 | | | | | — | | | — | | | 3.0 | | | | | — | |
| | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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(1)該公司已向Moruga Inc.S.A.C.提供貸款,以支持增長和擴張項目,利息為6.5%,2022年12月31日到期。我們還把擁有的土地出租給莫魯加。
(2)該公司已向Copaltas提供貸款,以支持增長和擴張項目,利息為6.66%。截至2022年1月31日的未償還票據的到期日修訂為2022年4月30日。
(3)本公司從我們的一些董事/高級管理人員擁有全部或部分所有權的少數實體購買鱷梨並將其銷售給少數實體。這些交易的條款與其他種植者和客户的條款基本相似。本公司於2018年與董事簽訂諮詢協議,就當前
業務運營,以及分析南美洲和中美洲新鮮鱷梨種植和包裝設施的機會,該項目於2021年6月終止。本董事在截至2021年1月31日的三個月內賺取的費用不到$100,000.
(4)該公司使用墨西哥的一家運輸供應商,該供應商由主要管理人員所有,條款與其他運輸供應商類似。本公司從少數擁有部分員工全部或部分所有權的實體購買鱷梨。這些交易的條款與其他種植者大體相似。
10. 段信息
我們有二運營部門,也是報告部門。我們的報告部分是基於我們的首席執行官(首席運營決策者)如何使用信息來衡量業績和分配資源的。這些報告部門是市場營銷和分銷部門以及國際農業部門。我們的營銷和分銷報告部門從種植者那裏採購水果,然後通過我們的全球分銷網絡分銷水果。我們的國際農業部擁有並經營果園,從果園生產的幾乎所有水果都銷往我們的營銷和分銷部門。國際農業部門的農業活動範圍從培育早期種植到成熟樹木的收穫,還為其他作物的生產者在鱷梨休收季節為其包裝和加工賺取服務收入。國際農業部主要位於祕魯,在拉丁美洲的其他地區也出現了規模較小的業務。
首席執行官主要通過部門銷售額和部門調整後的利息支出、所得税、折舊和攤銷前收益(“調整後的EBITDA”)來評估和監測部門業績。我們相信,按部門調整後的EBITDA為分析基本業務業績提供了有用的信息,並使投資者能夠評估與公司整體相關的每個可報告部門的財務業績。這些衡量標準不符合、也不能替代或優於可比的公認會計準則財務衡量標準。
調整後的EBITDA是指扣除利息費用、所得税、折舊和攤銷費用前的淨收益(虧損)、基於股票的補償費用、其他收入(費用)和權益法被投資人的收入(虧損),經資產減值和處置、扣除保險回收、非生產性果園的耕作成本(代表土地租賃成本)、不可資本化的ERP實施成本、交易成本以及任何特殊的、非經常性或一次性項目(如首席執行官從業績中排除的減值)後進一步調整。
我們每個可報告部門的淨銷售額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 營銷與分銷 | 國際農業 | 總計 | | 營銷與分銷 | 國際農業 | 總計 |
| 截至三個月 1月31日, |
(單位:百萬) | 2022 | | 2021 |
第三方銷售 | $ | 212.3 | | $ | 4.3 | | $ | 216.6 | | | $ | 169.6 | | $ | 3.6 | | $ | 173.2 | |
關聯銷售 | — | | (1.0) | | (1.0) | | | — | | 0.2 | | 0.2 | |
細分市場總銷售額 | 212.3 | | 3.3 | | 215.6 | | | 169.6 | | 3.8 | | 173.4 | |
公司間淘汰 | — | | 1.0 | | 1.0 | | | — | | (0.2) | | (0.2) | |
總淨銷售額 | $ | 212.3 | | $ | 4.3 | | $ | 216.6 | | | $ | 169.6 | | $ | 3.6 | | $ | 173.2 | |
| |
| | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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我們每個報告部門的調整後EBITDA如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 1月31日, |
(單位:百萬) | | | | | 2022 | | 2021 |
營銷和分銷調整後的EBITDA | | | | | $ | (7.7) | | | $ | 13.7 | |
國際農業調整EBITDA | | | | | (2.7) | | | (1.2) | |
可報告部門調整後的EBITDA合計 | | | | | (10.4) | | | 12.5 | |
淨(虧損)收入 | | | | | (13.4) | | | 2.2 | |
利息支出 | | | | | 0.9 | | | 0.9 | |
(福利)所得税撥備 | | | | | (2.5) | | | 7.3 | |
折舊及攤銷 | | | | | 4.5 | | | 3.6 | |
權益法收益 | | | | | (1.6) | | | (2.3) | |
基於股票的薪酬 | | | | | 0.8 | | | 0.8 | |
| | | | | | | |
資產減值和處置,扣除保險回收後的淨額 | | | | | 0.1 | | | — | |
非生產性果園的耕作成本 | | | | | 0.5 | | | — | |
不可資本化的ERP實施成本 | | | | | 1.5 | | | — | |
交易成本 | | | | | 0.4 | | | — | |
其他收入 | | | | | (1.6) | | | — | |
調整後EBITDA合計 | | | | | (10.4) | | | 12.5 | |
對美國以外客户的淨銷售額為$38.5百萬美元和$47.2截至2022年1月31日和2021年1月31日的三個月分別為100萬美元。
我們的商譽餘額為#美元。76.4截至2022年1月31日和2021年10月31日的100萬美元完全歸功於國際農業部門。
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
您應該閲讀以下關於我們的財務狀況和經營結果的討論和分析,以及本季度報告中其他部分包含的我們的財務報表和相關注釋。本討論和分析包含基於我們當前信念、計劃和預期的前瞻性陳述,涉及風險、不確定性和假設。由於各種因素,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同。請參閲本報告“前瞻性陳述”標題下的一節。
概述
我們在採購、生產和分銷新鮮鱷梨方面處於世界領先地位,為零售、批發和餐飲服務客户提供服務。我們向客户採購、生產、包裝和分銷牛油果,並提供包括成熟、裝袋、定製包裝和物流管理在內的增值服務。此外,我們還為我們的客户提供銷售和促銷支持、對市場趨勢的洞察以及旨在增加他們的鱷梨零售額的培訓。
我們有兩個運營部門,這兩個部門也是報告部門。這些報告部門是市場營銷和分銷部門以及國際農業部門。我們的營銷和分銷報告部門從種植者那裏採購水果,然後通過我們的全球分銷網絡分銷水果。我們的國際農業部擁有並經營果園,從果園生產的幾乎所有水果都銷往我們的營銷和分銷部門。國際農業部門的農業活動範圍從培育早期種植到成熟樹木的收穫,還為其他作物的生產者在鱷梨休收季節為其包裝和加工賺取服務收入。國際農業部主要位於祕魯,在拉丁美洲的其他地區也出現了規模較小的業務。
ERP系統實施
2021年11月1日,我們在營銷和分銷部門實施了新的企業資源規劃(ERP)系統,以提高運營可見性和財務報告能力。在實施過程中,我們遇到了重大挑戰,限制了我們有效管理業務運營的能力,從而影響了我們2022年第一季度的盈利能力和財務業績。我們的配送中心和包裝廠在採購、接收和運輸方面遇到了問題,這導致我們高度依賴第三方水果和包裝水果,否則我們會直接從田間採購,並在我們的設施中包裝。其他問題包括自動客户發票開具延遲,庫存管理問題。
經營成果
我們種植、採購和分銷牛油果的價格和數量對我們企業的經營業績有很大影響。此外,我們的業績一直並將繼續受到多個因素導致的季度和年度波動的影響,這些因素包括但不限於病蟲害、天氣模式、消費者需求的變化、食品安全建議、收到、減少或取消重要客户訂單的時間、重要客户的獲得或流失、原材料的可獲得性、質量和價格、我們不同地點的產能利用率以及總體經濟狀況。
我們的財務報告貨幣是美元。我們幾乎所有子公司的功能貨幣都是美元,我們幾乎所有的銷售額都是以美元計價的。我們購買的鱷梨有很大一部分是以墨西哥比索計價的,我們種植和收穫成本的很大一部分是以祕魯鞋底計價的。美元和這些當地貨幣之間的匯率波動通常不會對我們的毛利率產生重大影響,因為這種影響會以可比的幅度影響我們的定價。我們對匯率波動的保證金敞口是短期的,因為我們的銷售價格承諾通常被限制在一個月以下,訂單主要可以通過採購的庫存來滿足。我們相信,在較長一段時間內,匯率波動對我們銷售商品成本的影響將主要以更高或更低的價格傳遞給我們的客户。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 1月31日, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
(除百分比外,以百萬為單位) | | | | | | | 美元 | % | | 美元 | % |
淨銷售額 | | | | | | | $ | 216.6 | | 100 | % | | $ | 173.2 | | 100 | % |
銷售成本 | | | | | | | 216.1 | | 100 | % | | 150.5 | | 87 | % |
毛利 | | | | | | | 0.5 | | — | % | | 22.7 | | 13 | % |
銷售、一般和行政費用 | | | | | | | 18.7 | | 9 | % | | 14.6 | | 8 | % |
營業(虧損)收入 | | | | | | | (18.2) | | (8) | % | | 8.1 | | 5 | % |
利息支出 | | | | | | | (0.9) | | — | % | | (0.9) | | (1) | % |
權益法收益 | | | | | | | 1.6 | | 1 | % | | 2.3 | | 1 | % |
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| | | | | | | | | | | |
其他收入 | | | | | | | 1.6 | | 1 | % | | — | | — | % |
所得税前收入(虧損) | | | | | | | (15.9) | | (7) | % | | 9.5 | | 5 | % |
(福利)所得税撥備 | | | | | | | (2.5) | | (1) | % | | 7.3 | | 4 | % |
淨(虧損)收入 | | | | | | | $ | (13.4) | | (6) | % | | $ | 2.2 | | 1 | % |
淨銷售額
我們的淨銷售額主要來自向全球零售、批發和餐飲服務客户發運新鮮鱷梨。我們的淨銷售額受到許多因素的影響,包括我們產品的供需平衡以及來自其他生鮮農產品公司的競爭。我們的淨銷售額還取決於我們向我們服務的市場提供數量和質量穩定的新鮮農產品的能力。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 1月31日, |
(單位:百萬) | | | | | 2022 | | 2021 |
淨銷售額: | | | | | | | |
營銷與分銷 | | | | | $ | 212.3 | | | $ | 169.6 | |
國際農業 | | | | | 4.3 | | | 3.6 | |
總淨銷售額 | | | | | $ | 216.6 | | | $ | 173.2 | |
與去年同期相比,截至2022年1月31日的三個月淨銷售額增加了4340萬美元,增幅為25%。由於墨西哥的行業供應減少,以及通脹壓力,鱷梨的單位平均銷售價格上漲了50%,推動了增長。部分抵消了價格上漲的是鱷梨銷量下降了18%,這主要是由於供應減少,以及部分國際市場競爭較低成本的水果來源的價格敏感性加劇了這一下降。
毛利
銷售成本主要由來自獨立種植者和包裝商的鱷梨採購成本、物流成本、包裝成本、勞動力、與種植相關的成本(種植作物的成本)、收穫和折舊組成。從第三方供應商那裏採購牛油果的成本在財年之間和財年內可能會有很大差異,並與牛油果的市場價格密切相關。雖然我們與種植户和包裝商有着長期的合作關係,但我們主要是以市場價格每天購買水果。因此,從獨立種植者那裏採購產品的成本可能會對我們的成本產生重大影響。
物流成本包括陸路和海路運輸,以及與港口設施和配送中心相關的費用。陸運成本主要包括支持北美分銷的第三方卡車運輸服務,而海運成本主要包括將冷藏集裝箱從南美洲和中美洲的供應市場運往北美、歐洲和亞洲的需求市場的第三方運輸。紙板價格的變化會影響紙箱和其他包裝材料的成本,燃料價格會對我們的產品成本和利潤率產生影響。產量和其他投入成本的變化也會影響我們的銷售成本。
一般來説,我們產品銷售量的變化會對我們的毛利產生不成比例的影響。在任何一年內,我們產品成本的很大一部分都是固定的。因此,公司擁有的農場產量較高,直接降低了公司擁有的果園種植的每磅水果的平均成本,而產量較低的產量直接增加了公司擁有的果園種植的水果的每磅平均成本。同樣,通過包裝和配送設施加工的量越大,單位處理水果的平均間接成本就越低,而體積越低,單位處理水果的平均間接成本就越高。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 1月31日, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
毛利(百萬) | | | | | $ | 0.5 | | | $ | 22.7 | |
毛利潤佔銷售額的百分比 | | | | | 0.2 | % | | 13.1 | % |
在截至2022年1月31日的三個月裏,毛利潤比去年同期下降了98%,降至50萬美元,這主要是由於我們的營銷和分銷部門實施ERP帶來的臨時和不可預見的運營挑戰。這些挑戰限制了我們在2022年第一季度有效管理供應鏈的能力。庫存管理問題和異常龐大的水果處置-再加上行業產量較低-導致對第三方水果和包裝水果的高度依賴,與我們直接從田間採購或在我們的設施中包裝的水果相比,這兩種水果的價位更高。這種不利的採購組合再加上通脹壓力(最明顯的是運輸成本),以及由於數量減少而導致的固定成本吸收較弱,導致每箱成本大幅增加,侵蝕了毛利。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政費用主要包括與銷售相關的成本、專業費用、一般公司管理費用和其他相關的行政職能。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 1月31日, |
(單位:百萬) | | | | | 2022 | | 2021 |
銷售、一般和行政費用 | | | | | $ | 18.7 | | | $ | 14.6 | |
| | | | | | | |
在截至2022年1月31日的三個月裏,銷售、一般和行政費用與去年同期相比增加了410萬美元,增幅為28%,這主要是由於與我們的營銷和分銷部門實施新的ERP系統相關的非資本化成本,以及2022年第一季度產生的更高的專業費用、差旅費用和某些交易成本。較高的專業費用主要與我們在2021年10月31日將美國證券交易委員會申請者身份從一家新興成長型公司更改為大型加速申請者有關。
利息支出
利息支出主要包括我們維持的營運資本安排下借款的利息,以及用於進行資本和股權投資的其他長期債務的利息。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 1月31日, |
(單位:百萬) | | | | | 2022 | | 2021 |
利息支出 | | | | | $ | 0.9 | | | $ | 0.9 | |
與去年同期相比,截至2022年1月31日的三個月的利息支出相對持平。與去年同期相比,利率略有上升,抵消了平均債務餘額下降的影響。
權益法收益
我們的物質權益法投資對象包括Henry Avocado(“HAC”)、Avocado先生、Moruga和Copaltas。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 1月31日, |
(單位:百萬) | | | | | 2022 | | 2021 |
權益法收益 | | | | | $ | 1.6 | | | $ | 2.3 | |
由於Moruga的收益下降,截至2022年1月31日的三個月,權益法收入與去年同期相比減少了70萬美元,降幅為30%。Moruga的收益受到單位銷售價格下降以及為了提高產量而更換某些可種植區域而導致的農業成本上升的影響。
其他收入
其他收入包括利息收入、貨幣匯兑損益、利率衍生工具損益和其他雜項收支項目。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 1月31日, |
(單位:百萬) | | | | | 2022 | | 2021 |
其他收入 | | | | | $ | 1.6 | | | $ | — | |
與去年同期相比,截至2022年1月31日的三個月的其他收入增加了160萬美元,主要是由於短期利率市場波動推動的利率掉期收益,以及主要是美元與墨西哥比索之間的外幣交易的收益,而前一年則是虧損。
(福利)所得税撥備
所得税的(福利)撥備包括在我們開展業務的每個國家合併以獨立實體為基礎計算的税收撥備。我們認識到税收立法在法律制定期間的影響。我們的遞延税項資產和負債是使用制定的税率計量的,預計在我們估計相關的暫時性差異將被抵消的年份適用於應税收入。遞延税項資產的變現取決於未來收益,而未來收益的時間和金額是不確定的。
我們只有在税務機關根據税務狀況的技術優點進行審查後,更有可能維持該税務狀況的情況下,才會確認不確定的税務狀況所帶來的税務利益。然後,從這些頭寸確認的税收優惠是根據在結算時實現的可能性大於50%的最大優惠來衡量的。與未確認的税收優惠相關的利息和罰款在所得税撥備中確認。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 1月31日, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
(福利)所得税撥備(百萬) | | | | | $ | (2.5) | | | $ | 7.3 | |
實際税率 | | | | | 15.7 | % | | 76.8 | % |
在截至2022年1月31日的三個月裏,我們的所得税優惠為250萬美元,而去年同期的所得税撥備為730萬美元。截至2022年1月31日的三個月的所得税收益歸因於這一時期錄得的税前虧損。截至2021年1月31日的三個月的所得税撥備包括510萬美元的離散税費支出,這與我們因未來幾年的税率變化而重新計量我們在祕魯的遞延税收負債有關。儘管受到前一年離散費用的影響,我們實際税率的下降歸因於我們收入的更大比例集中在公司税率低於美國的外國司法管轄區。
細分市場的運營結果
我們的首席執行官主要通過部門銷售額和部門調整後的利息支出、所得税、折舊和攤銷前收益(“調整後的EBITDA”)來評估和監測部門業績。我們相信,按部門調整後的EBITDA為分析基本業務業績提供了有用的信息,並使投資者能夠評估與公司整體相關的每個可報告部門的財務業績。這些衡量標準不符合、也不能替代或優於可比的公認會計準則財務衡量標準。
調整後的EBITDA是指扣除利息費用、所得税、折舊和攤銷費用前的淨收益(虧損)、基於股票的補償費用、其他收入(費用)和權益法被投資人的收入(虧損),經資產減值和處置、扣除保險回收、非生產性果園的耕作成本(代表土地租賃成本)、不可資本化的ERP實施成本、交易成本以及任何特殊的、非經常性或一次性項目(如首席執行官從業績中排除的減值)後進一步調整。
淨銷售額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 營銷與分銷 | 國際農業 | 總計 | | 營銷與分銷 | 國際農業 | 總計 |
| |
| | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至三個月 1月31日, |
| 2022 | | 2021 |
第三方銷售 | $ | 212.3 | | $ | 4.3 | | $ | 216.6 | | | $ | 169.6 | | $ | 3.6 | | $ | 173.2 | |
關聯銷售 | — | | (1.0) | | (1.0) | | | — | | 0.2 | | 0.2 | |
細分市場總銷售額 | 212.3 | | 3.3 | | 215.6 | | | 169.6 | | 3.8 | | 173.4 | |
公司間淘汰 | — | | 1.0 | | 1.0 | | | — | | (0.2) | | (0.2) | |
總淨銷售額 | $ | 212.3 | | $ | 4.3 | | $ | 216.6 | | | $ | 169.6 | | $ | 3.6 | | $ | 173.2 | |
調整後的EBITDA
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 1月31日, |
(單位:百萬) | | | | | 2022 | | 2021 |
營銷和分銷調整後的EBITDA | | | | | $ | (7.7) | | | $ | 13.7 | |
國際農業調整EBITDA | | | | | (2.7) | | | (1.2) | |
可報告部門調整後的EBITDA合計 | | | | | (10.4) | | | 12.5 | |
淨(虧損)收入 | | | | | (13.4) | | | 2.2 | |
利息支出 | | | | | 0.9 | | | 0.9 | |
(福利)所得税撥備 | | | | | (2.5) | | | 7.3 | |
折舊及攤銷 | | | | | 4.5 | | | 3.6 | |
權益法收益 | | | | | (1.6) | | | (2.3) | |
基於股票的薪酬 | | | | | 0.8 | | | 0.8 | |
| | | | | | | |
資產減值和處置,扣除保險回收後的淨額 | | | | | 0.1 | | | — | |
非生產性果園的耕作成本 | | | | | 0.5 | | | — | |
不可資本化的ERP實施成本 | | | | | 1.5 | | | — | |
交易成本 | | | | | 0.4 | | | — | |
其他收入 | | | | | (1.6) | | | — | |
調整後EBITDA合計 | | | | | (10.4) | | | 12.5 | |
營銷與分銷
在截至2022年1月31日的三個月裏,我們的營銷和分銷部門的淨銷售額與去年同期相比增長了4270萬美元,增幅為25%,這是由於影響合併收入的相同驅動因素。
截至2022年1月31日的三個月,分部調整後的EBITDA為770萬美元,而去年同期為1370萬美元。如上所述,這一下降是由於毛利率下降和銷售、一般和行政費用增加所致。
國際農業
我們國際種植部門的幾乎所有水果銷售都銷往營銷和分銷部門,其餘的收入主要來自向第三方提供的服務。關聯銷售集中在本財年的下半年,與祕魯鱷梨收穫季節保持一致,鱷梨收穫季節通常從每年的4月到8月。因此,調整後的國際農業EBITDA通常集中在會計年度的第三季度和第四季度,與銷售額保持一致。
在截至2022年1月31日的三個月裏,由於第三方服務收入增加,我們國際農業部門的淨銷售額增加了70萬美元,增幅為19%。
在截至2022年1月31日的三個月中,分部調整後的EBITDA減少了150萬美元,降幅為125%,至270萬美元,主要是由於旨在推動產量提高的農業維護和運營方面的戰略舉措導致成本上升。
流動性與資本資源
經營活動
經營性現金流本質上是季節性的。我們通常會在本財年上半年看到營運資金的增加,因為我們的供應主要來自墨西哥,付款期限比為其他來源市場設定的付款期限要短。此外,今年上半年,我們正在國際農業部門建立不斷增長的農作物庫存,以便在本財年下半年進行最終收穫和銷售。雖然營運資本的這些增加可能會導致運營現金流在個別季度不利,但這並不能表明我們預計全年將實現的運營現金表現。
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| 截至三個月 1月31日, | |
(單位:百萬) | 2022 | | 2021 | |
淨(虧損)收入 | $ | (13.4) | | | $ | 2.2 | | |
折舊及攤銷 | 4.5 | | | 3.6 | | |
非現金租賃費用 | 1.2 | | | 0.9 | | (1) |
權益法收益 | (1.6) | | | (2.3) | | |
基於股票的薪酬 | 0.8 | | | 0.8 | | |
從權益法被投資人那裏收到的股息 | 2.2 | | | — | | |
資產減值、處置和出售的損失(收益),扣除保險回收後的淨額 | 0.1 | | | (0.2) | | |
遞延所得税 | — | | | 4.9 | | |
其他 | (0.7) | | | 0.1 | | |
營運資金的變動 | (34.5) | | | (19.7) | | (1) |
用於經營活動的現金淨額 | $ | (41.4) | | | $ | (9.7) | | |
(1)由於採用了ASC 842租賃(自2020年11月1日起生效),上期金額與之前報告的不同,這一數字首次出現在我們截至2021年10月31日的年度報告Form-10K中。
截至2022年1月31日的三個月,經營活動中使用的淨現金比去年同期增加了3170萬美元,反映了我們2022年第一季度的淨虧損和營運資本的不利淨變化。在營運資金中,庫存和應收賬款的不利變化被種植者應付賬款的有利變化部分抵消。庫存的變化是由於與前一年相比,墨西哥水果的單位現貨成本上升,以及祕魯不斷增長的作物庫存的積累。作物生長的增加是由於每英畝農業成本的提高和生產面積的增加。應收賬款和種植者應付賬款的變化與上述定價因素相關。此外,應收賬款增加的原因是與ERP挑戰有關的客户付款延遲。
投資活動
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 1月31日, |
(單位:百萬) | 2022 | | 2021 |
購置物業和設備 | $ | (20.9) | | | $ | (22.4) | |
出售財產、廠房和設備所得收益 | — | | | 2.2 | |
| | | |
權益法投資對象 | — | | | (0.2) | |
| | | |
權益法被投資人償還貸款 | 1.0 | | | — | |
其他 | (0.2) | | | (0.2) | |
用於投資活動的淨現金 | $ | (20.1) | | | $ | (20.6) | |
財產、廠房和設備
在截至2022年1月31日的三個月裏,資本支出集中在購買祕魯的農田,以及祕魯和危地馬拉的土地改善和果園開發。
在截至2021年1月31日的三個月裏,資本支出集中在我們在德克薩斯州拉雷多的新配送和成熟設施(於2021年5月開業)的建設,以及祕魯和危地馬拉的土地改良和果園開發。出售房產、廠房和設備的收益主要來自出售加州的兩處多單元住房,這兩處房產曾被用來容納季節性鱷梨勞務承包商。
權益法被投資人
在截至2022年1月31日的三個月裏,我們收到了對Moruga的未償還貸款的分期付款。在截至2021年1月31日的三個月裏,向權益法被投資人提供的資本是給我們的合資企業Copaltas S.A.S.,以支持在哥倫比亞購買更多的農田。
融資活動
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 1月31日, |
(單位:百萬) | 2022 | | 2021 |
長期借款的本金支付 | $ | (2.2) | | | $ | (2.2) | |
| | | |
融資租賃義務的本金支付 | (0.3) | | | (0.3) | |
用於融資活動的淨現金 | $ | (2.5) | | | $ | (2.5) | |
借款和償還債務
我們利用循環信貸額度作為短期營運資金。我們定期貸款和其他應付票據的本金支付是根據債務到期表進行的。
資本資源
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2022年1月31日 | | 2021年10月31日 |
現金和現金等價物 | $ | 25.3 | | | $ | 84.5 | |
營運資金(1) | 130.6 | | | 157.9 | |
(1)包括現金和現金等價物
資本資源包括運營現金流、現金和現金等價物以及債務融資。
我們與北卡羅來納州的美國銀行有一項銀團信貸安排,包括兩筆定期貸款和一項循環信貸安排(“左輪手槍”),可提供最多1億美元的借款,這些借款將於2023年10月到期。信貸安排還包括擺動額度安排和手風琴功能,允許我們在銀行批准的情況下增加高達1.25億美元的借款。截至2022年1月31日和2021年10月31日,我們在左輪手槍下沒有任何未償還的借款。左輪手槍的利息與倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的利差隨着我們的槓桿率而變化。截至2022年1月31日和2021年10月31日,左輪手槍利率分別為1.86%和1.84%。
截至2022年1月31日,我們被要求遵守以下財務契約:(A)季度綜合槓桿率不超過2.75比1.00,(B)季度綜合固定費用覆蓋率不低於1.50到1.00。截至2022年1月31日,我們的綜合槓桿率為2.47%至1.00,綜合固定費用覆蓋率為1.73%至1.00,我們遵守了所有此類信貸安排契約。貸款以不動產、動產和子公司的股本為抵押。我們為信貸安排上未使用的承諾支付費用。
物資現金需求
資本支出
我們正在進行各種資本項目,用於農業擴張和設施改善,我們打算通過我們的運營現金流以及手頭的現金和現金等價物來籌集資金。對於2022財年,我們預計不會與最近幾個財年的支出出現實質性偏差。截至2021年10月31日和2020年10月31日的年度,用於資本支出的現金分別為7340萬美元和6730萬美元。
經營租約
我們簽訂了各種設施、土地和設備的運營租賃,截至2022年1月31日,我們的未貼現現金負債為7360萬美元。
長期債務
截至2022年1月31日,我們定期貸款和票據的剩餘到期日為1.62億美元。更多信息見合併財務報表附註4。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
對“第二部分,第7A項”沒有實質性修改。我們在截至2021年10月31日的10-K表格年度報告中披露了“關於市場風險的定量和定性披露”。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與和監督下,評估了截至本季度報告10-Q表格所涵蓋期間結束時,我們根據修訂後的1934年“證券交易法”(“交易法”)實施的披露控制和程序(見規則13a-15(E)和15d-15(E))的有效性。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至本Form 10-Q季度報告所涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序是有效的,可以合理地保證,我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息經過積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出有關要求披露的決定
財務報告內部控制的變化
2021年11月1日,我們在營銷和分銷部門實施了新的ERP系統,這影響了總賬、應收賬款、庫存、應付賬款、採購和發貨的記錄保存流程。我們的重點是維持內部控制,並通過開發和部署新的企業資源規劃系統評估新控制的設計。
在截至2022年1月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有其他重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
對控制和程序有效性的限制
我們的管理層不希望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止所有的錯誤和所有的欺詐。一個控制系統,無論其設計和操作有多好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估都不能絕對保證我們公司內的所有控制問題和舞弊事件(如果有)都已被檢測到。
第二部分-其他資料
項目1.法律訴訟
我們不時參與日常業務過程中出現的法律訴訟和調查,包括與僱傭問題、與客户和承包商的關係、知識產權糾紛和其他商業事項有關的訴訟和調查。
本公司不時涉及索賠、訴訟和訴訟,包括我們截至2021年10月31日的年度報告Form 10-K中的“第一部分第3項法律訴訟”中討論的那些索賠、訴訟和訴訟,這些索賠、訴訟和訴訟沒有實質性的更新。
我們的法律訴訟和其他意外事件的結果本質上是不可預測的,受到重大不確定性的影響,如果在報告期內針對公司解決的一個或多個法律問題的金額超過管理層的預期,公司在此期間的財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。
第1A項。風險因素
有關我們的風險因素的討論,請參閲“第一部分,第1A項。在我們於2021年12月22日提交給美國證券交易委員會的截至2021年10月31日的10-K表格年度報告中,我們提到了“風險因素”。除下列規定外,該年度報告中的10-K表格中先前披露的風險因素沒有發生重大變化。我們面臨的風險和不確定性並不侷限於2021年Form 10-K和本季度報告中闡述的風險和不確定性。在決定購買或出售普通股之前,您應仔細考慮2021年Form 10-K中的風險因素,以及本Form 10-Q季度報告中包含的其他信息,包括我們的財務報表和相關説明以及“管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析”。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務和我們普通股的交易價格產生不利影響。
系統安全風險、數據保護漏洞、網絡攻擊和系統集成問題可能會中斷我們向客户提供的內部運營或服務,任何此類中斷都可能減少我們的預期收入、增加我們的支出、損害我們的聲譽並對我們的股價產生不利影響。
我們的內部計算機系統以及我們目前和未來的任何合作伙伴、承包商和顧問的計算機系統都容易受到網絡攻擊、計算機病毒、未經授權的訪問、自然災害、恐怖主義、戰爭以及電信和電氣故障的破壞。系統故障、事故或安全漏洞可能會導致我們的運營中斷,並可能導致我們業務運營的實質性中斷。經驗豐富的計算機程序員和黑客可能能夠滲透我們的信息技術安全,盜用或泄露我們或第三方的機密信息,造成系統中斷或導致關機,或者開發和部署病毒、蠕蟲和其他惡意軟件程序來攻擊我們的程序或以其他方式利用我們產品的任何安全漏洞。此外,我們生產或從第三方採購的複雜硬件、操作系統軟件和應用程序可能包含設計或製造方面的缺陷,包括“錯誤”和其他可能意外幹擾系統運行的問題。我們消除或緩解網絡或其他安全問題、錯誤、病毒、蠕蟲、惡意軟件程序和安全漏洞的成本可能很高,我們解決這些問題的努力可能不會成功,並可能導致中斷、延遲、服務中斷以及現有或潛在客户的流失,這可能會阻礙我們的銷售、生產、分銷或其他關鍵功能。
我們的部分信息技術基礎設施已經並可能在未來遭遇服務中斷、延誤或中斷,或者在與不時發生的系統集成或遷移工作有關的情況下產生錯誤。我們在實施新系統和轉移數據方面遇到了困難,未來可能不會成功,這已經並可能導致業務中斷。這些困難已經並可能導致解決問題的成本、耗時和資源密集型補救工作增加,以及業務中斷。此類中斷已經並可能對我們履行訂單和中斷其他關鍵業務流程的能力產生不利影響。我們已經經歷了這些中斷帶來的延誤和利潤下降,未來可能會遇到這樣的困難。因此,我們的財務業績、股價或聲譽已經並可能受到不利影響。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
沒有。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
沒有。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
所陳述的文件與本文一起提交或通過引用併入本文。
索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 通過引用併入本文 | | |
證物編號: | | 展品説明 | | 表格 | | 日期 | | 數 | | 已歸檔 特此聲明 |
3.1# | | 修訂及重訂的公司註冊證書 | | 8-K | | 10/7/2020 | | 3.1 | | |
3.2# | | 修訂及重新制定附例 | | 8-K | | 10/7/2020 | | 3.2 | | |
31.1* | | 根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)條對主要行政人員的認證 | | | | | | | | X |
31.2* | | 根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)條認證首席財務官 | | | | | | | | X |
32.1* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條對首席執行官的認證 | | | | | | | | X |
32.2* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席財務官 | | | | | | | | X |
101 | | 本公司截至2022年1月31日的季度報告Form 10-Q中的以下財務報表採用內聯XBRL格式:(I)簡明合併資產負債表,(Ii)簡明綜合經營報表,(Iii)簡明綜合全面(虧損)收益表,(Iv)簡明股東權益綜合報表,(V)簡明現金流量表,(Vi)未經審計簡明報表附註 | | | | | | | | X |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
# | 之前提交的 |
| |
* | 根據第18 U.S.C.第1350條的規定,這些證明僅隨本季度報告一起提供,並不是為了1934年證券交易法第18條的目的而提交的,也不會通過引用的方式併入註冊人的任何文件中,無論該文件是在本文件日期之前還是之後提交的,無論該文件中的任何一般註冊語言如何。 |
簽名
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本季度報告於2022年3月10日由其正式授權的簽署人代表其簽署。
| | |
使命生產公司 |
|
/s/斯蒂芬·J·巴納德(Stephen J.Barnard) |
斯蒂芬·J·巴納德 |
首席執行官 |
|
/s/布萊恩·E·賈爾斯(Bryan E.Giles) |
布萊恩·E·賈爾斯 |
首席財務官 |