Docbo報告第四季度和2021財年業績

全年收入增長66%，第四季度訂閲收入增長64%

安大略省多倫多-2022年3月10日-領先的人工智能(AI)支持的學習套件Docbo Inc.(納斯達克：DCBO；多倫多證券交易所代碼：DCBO)(以下簡稱：DOcean)今天公佈了截至2021年12月31日的三個月和財年的財務業績。除非另有説明，所有金額均以美元表示。

Docbo首席執行官兼創始人克勞迪奧·埃爾巴(Cldio Erba)表示：“我們在2021年全年經歷的強勁勢頭在第四季度持續，我們實現了又一個創紀錄的季度新標誌銷售額，年度淨經常性收入增加了1420萬美元。”我們在大流行期間和之前幾年的持續增長反映了我們有機增長引擎的力量，它由同類最佳的產品引領，並以強大的銷售執行力、客户成功和支持為後盾。“

埃爾巴補充説，“我們認為，隨着公司對多西博進行投資，以更好地教育他們的客户和合作夥伴，同時改善他們組織內的學習和知識保留，我們這個行業的長期順風依然存在，因為在留住、參與和技能發展方面的投資從未像現在這樣重要。”

2021年第四季度財務亮點

·收入2980萬美元，比上年同期增長59%

·訂閲收入為2750萬美元，佔總收入的92%，比上年同期增長64%

·毛利潤為2370萬美元，比上年同期增長50%，佔收入的80%，而上年同期佔收入的84%

·淨虧損140萬美元，或每股虧損0.04美元，而去年同期淨虧損410萬美元，或每股虧損0.14美元

·截至2021年12月31日的年度經常性收入1，2為1.177億美元，比2020年第四季度末的7400萬美元增加4370萬美元，增幅為59%

·調整後EBITDA2虧損150萬美元，而上一年同期調整後EBITDA為正10萬美元

·經營活動產生的現金流為負10萬美元，而上一年同期為正670萬美元

·自由現金流2為負20萬美元，而上年同期為正660萬美元

2021財年財務亮點

·收入1.042億美元，比上年同期增長66%

·訂閲收入為9590萬美元，佔總收入的92%，比上年同期增長67%

·毛利潤8350萬美元，佔收入的80%

·淨虧損1360萬美元，或每股虧損0.41美元，而去年同期淨虧損800萬美元，或每股虧損0.28美元

·截至2021年12月31日的美元淨保留率1為113%，而同期為108%

·調整後EBITDA2虧損800萬美元，而上年同期調整後EBITDA虧損260萬美元

·經營活動產生的現金流為負330萬美元，而上一年同期為正480萬美元

·自由現金流為負440萬美元，而上年同期為正自由現金370萬美元

·截至2021年12月31日的現金和現金等價物為2.153億美元，而截至2020年12月31日的現金和現金等價物為2.197億美元

1請參考本新聞稿的“關鍵績效指標”部分。

2請參閲本新聞稿“非國際財務報告準則計量及非國際財務報告準則計量的對賬”部分。

2021年第四季度業務亮點

·Docbo目前有2805個客户使用，比2020年12月31日底的2179個客户有所增加

·平均合同價值(“ACV”)強勁增長，計算方法為年度經常性收入總額除以活躍客户數量，從33,955美元增至41,971美元

·創紀錄的新徽標獲獎，包括與全球醫療設備公司Align Technology簽訂新的客户協議，創建定製的學習體驗，以支持他們與內部團隊及其正畸公司客户的擴張戰略

·IHOP和Applebees特許經營權背後的Dine Brands Global公司在16個國家擁有3400多家餐廳，該公司選擇Docbo培訓其連鎖餐廳的團隊成員

·全國大學生體育協會(NCAA)是一個新客户，它將使用Docbo支持多達4萬名學生運動員、教練和學校管理人員的學習和發展計劃

·全球最大的工具公司Stanley Black&Decker因其社交學習和遊戲化等現代能力而選擇Docbo，為多個業務部門的客户和合作夥伴提供外部培訓

·與智能能源技術的全球領先者SolarEdge簽署了新的客户協議，該公司將使用Docbo進行員工和客户培訓

·與萬寶盛華集團(Manpower Group)簽署了一份新的客户協議。萬寶盛華是創新勞動力解決方案的世界領先者，也是財富500強公司，每年為數百萬人找到有意義的就業機會，使用多西博的學習套件在多個受眾中提升技能

·與寶馬(BMW)簽署擴展協議，在其位於北卡羅來納州格林斯維爾的製造工廠培訓所有部門，利用Docbo提供的廣泛現成內容，並使用Docbo Shape建立自己的部門

·多西博繼續在非營利性部門擁有強大的影響力，與聯合國全球契約簽訂了客户擴展協議，培訓了3萬多名簽署和參與的成員

·根據實際客户的評論，在企業學習管理系統、客户教育和醫療保健學習管理系統(LMS)類別中，在G2 GROUP的2022年冬季Enterprise Grid®報告中排名第一

·獲得9個令人垂涎的Brandon Hall Group卓越技術獎，以表彰他們的學習套件產品，其中包括在學習與發展和未來工作類別中獲得的6個金獎

2021年第四季度和財年業績

選定的財務指標

關鍵業務指標

非IFRS指標

電話會議

管理層將於2022年3月10日(星期四)美國東部時間上午8：00主持電話會議，討論這些第四季度和本財年的業績。欲收聽電話會議，請撥打4167648688或1 8883900546，或登錄https://bit.ly/3shAFog.收聽網絡直播。截至2021年12月31日的會計年度的合併財務報表和管理層同期的討論與分析已分別在SEDAR網站www.sedar.com和Edgar網站www.sec.gov上提交。或者，可以在https://investors.docebo.com.上在線訪問這些文檔以及與電話會議相關的演示文稿

電話會議的存檔錄音將在2022年3月17日之前在我們的網站上提供，有效期為90天。要收聽錄音，請訪問網絡直播鏈接或撥打電話4167648677或1 888390541並輸入密碼311513。

前瞻性信息

本新聞稿包含適用證券法定義的“前瞻性信息”和“前瞻性陳述”(統稱為“前瞻性信息”)。前瞻性信息可能與我們未來的財務前景和預期的事件或結果有關，可能包括有關我們的財務狀況、業務戰略、新冠肺炎對我們業務的影響、增長戰略、可尋址市場、預算、運營、財務業績、税收、股息政策、計劃和目標的信息。特別是，有關我們對未來結果、業績、成就、前景或機會或我們經營的市場的預期的信息是前瞻性信息。

在一些情況下，前瞻性信息可以通過使用前瞻性術語來識別，例如“計劃”、“目標”、“預期”、“預期”、“機會存在”、“預算”、“預定”、“估計”、“展望”、“預測”、“預測”、“展望”、“戰略”、“打算”、“預期”、“相信”，或某些行動、事件或結果“可能”、““將”、“可能”或“將”、“發生”或“將實現”，以及這些術語和相似術語的相似詞語或否定。此外，任何提及對未來事件或環境的預期、意圖、預測或其他描述的陳述都包含前瞻性信息。包含前瞻性信息的陳述不是歷史事實，而是代表管理層對未來事件或情況的預期、估計和預測。

這些前瞻性信息包括但不限於有關公司業務、未來財務狀況和業務戰略、學習管理行業、我們的增長率和增長戰略、我們解決方案的潛在市場、我們平臺的進展和擴展的實現情況、對我們的收入以及我們的平臺和其他產品的創收潛力的預期、我們的業務計劃和戰略，以及我們在行業中的競爭地位。這些前瞻性信息基於我們對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的經驗和看法，以及我們目前認為在這種情況下適當和合理的其他因素，基於我們的意見、估計和假設。儘管對前瞻性信息進行了仔細的準備和審查，但不能保證基本的意見、估計和假設將被證明是正確的。某些假設包括：我們建立市場份額並進入新市場和垂直行業的能力；我們留住關鍵人員的能力；我們保持和擴大地域範圍的能力；我們執行擴張計劃的能力；我們繼續投資基礎設施以支持我們增長的能力；我們以可接受的條件獲得和維持現有融資的能力；我們執行盈利舉措的能力；貨幣匯率和利率；通脹的影響；競爭的影響；針對新冠肺炎採取的緩解戰略的有效性，以及新冠肺炎對經濟和我們的業務(高度不確定和無法合理預測)的嚴重性、持續時間和影響；我們應對行業或全球經濟變化和趨勢的能力；以及法律、規則的變化, 法規和全球標準是準備前瞻性信息和管理層期望的重要因素。

前瞻性信息必須基於許多意見、估計和假設，儘管公司認為這些意見、估計和假設在本新聞稿發佈之日是適當和合理的，但這些意見、估計和假設可能存在已知和未知的風險。

可能導致實際結果、活動水平、業績或成就與此類前瞻性信息明示或暗示的結果大不相同的不確定性、假設和其他因素，包括但不限於：

·公司執行其增長戰略的能力；

·全球企業電子學習市場環境變化的影響；

·公司運營的全球企業電子學習市場的競爭日益激烈；

·貨幣匯率波動和金融市場波動；

·新冠肺炎對我們的運營結果和整體財務業績有多大影響，以及為遏制病毒採取的措施有多大；

·改變我們目標市場的態度、財務狀況和需求；

·適用法律和條例的發展和變化；以及

·這類其他因素在我們日期為2022年3月9日的年度信息表(“AIF”)的“風險因素”部分進行了更詳細的討論，該表可在我們的SEDAR簡介(www.sedar.com)下查閲。

如果這些風險或不確定性中的任何一項成為現實，或者前瞻性信息背後的意見、估計或假設被證明是不正確的，實際結果或未來事件可能與前瞻性信息中預期的大不相同。潛在投資者應慎重考慮上述以及在截至2021年12月31日的三個月和財政年度的MD&A“影響我們業績的因素摘要”部分以及AIF的“風險因素”部分更詳細描述的意見、估計或假設。

不能保證這些信息將被證明是準確的，因為實際結果和未來事件可能與這些信息中預期的大不相同。任何前瞻性聲明都不能保證未來的結果。因此，您不應過分依賴前瞻性信息，因為這些信息只能説明截止日期。本新聞稿中包含的前瞻性信息代表我們在本文指定日期的預期，在該日期之後可能會發生變化。但是，除非適用的證券法要求，否則我們不會因為新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性信息的意圖、義務或承諾。

本新聞稿中包含的所有前瞻性信息都明確受到前述警示聲明的限制。

有關Docbo的更多信息，包括我們的年度信息表，可以在SEDAR上找到，網址是：www.sedar.com。

關於多西博

Docbo正在重新定義企業利用技術創建和管理內容、提供培訓以及瞭解其學習體驗的業務影響的方式。有了Docbo的多產品學習套件，世界各地的企業都有能力應對任何學習挑戰，並在其組織內創建真正的學習文化。

如需更多信息，請聯繫：

投資者關係部Dennis Fong

(416) 283-9930

郵箱：Investors@docebo.com

經營成果

下表概述了我們以下時期的綜合損失表和全面損失表：

財務狀況信息關鍵報表

非國際財務報告準則計量與非國際財務報告準則計量的對賬

本新聞稿引用了某些非國際財務報告準則的衡量標準，包括管理層使用的、我們的軟件即服務(SaaS)行業競爭對手通常使用的關鍵績效指標。這些措施不是“國際財務報告準則”規定的公認措施，也沒有“國際財務報告準則”規定的標準化含義，因此與其他公司提出的類似措施不一定具有可比性。相反，這些措施是作為補充信息提供的，通過從管理層的角度進一步瞭解我們的經營結果來補充這些國際財務報告準則措施。因此，不應孤立地考慮這些措施，也不應將其作為分析我們根據“國際財務報告準則”報告的財務信息的替代品。這些非IFRS衡量標準和SaaS衡量標準用於向投資者提供我們經營業績和流動性的補充衡量標準，從而突出我們業務中的趨勢，這些趨勢在僅依靠IFRS衡量標準時可能不會很明顯。我們還認為，證券分析師、投資者和其他相關方在評估SaaS行業的公司時，經常使用包括SaaS行業指標在內的非IFRS衡量標準。管理層還使用非IFRS衡量標準和SaaS行業指標，以便於進行運營業績比較

在不同時期，編制年度運營預算和預測，並確定高管薪酬的組成部分。本新聞稿所指的非IFRS指標和SaaS行業指標包括“年度經常性收入”、“淨美元留存率”、“調整後EBITDA”、“營運資金”和“自由現金流”。

關鍵績效指標

根據我們與客户協議的規定，我們在認購期內按比例確認認購收入。我們的協議條款，再加上高客户保留率，使我們在很大程度上了解了我們的近期收入。管理層使用許多指標(包括以下確定的指標)來衡量公司的業績和客户趨勢，這些指標用於制定財務計劃和制定未來戰略。我們的關鍵績效指標的計算方式可能與其他公司使用的類似關鍵績效指標不同。

·年度經常性收入：我們將年度經常性收入定義為所有現有合同(包括原始設備製造商(“OEM”)合同)在計量之日的訂閲收入的年化等價值，不包括來自實施、支持和維護費用的非經常性收入。我們的客户一般簽訂一到三年的合同，這些合同是不可取消的或可取消的，但有罰金。因此，我們對年度經常性收入的計算假設客户將在合同承諾到期續簽時定期續簽這些承諾。訂閲協議在續訂時可能會受到價格上漲的影響，這既反映了通貨膨脹的增長，也反映了我們的解決方案提供的附加值。除了隨着時間的推移價格上漲會帶來訂閲收入的預期增長外，現有客户還可以在期限內訂閲其他功能、學習者或服務。我們認為，這一衡量標準在基於訂閲的環境中提供了一種公平的實時性能衡量標準。年度經常性收入為我們的現金流持續和可預測的增長提供了可見性。我們強勁的總收入增長，加上年度經常性收入的增加，表明我們的業務擴張持續強勁，並將繼續成為我們未來的重點。

·淨美元留存率：我們認為，我們保持和擴大客户關係的能力是我們收入基礎和客户長期價值穩定性的一個指標。我們使用一個我們稱為淨美元保留率的指標來評估我們在這方面的表現。我們將所有客户協議(不包括OEM合作伙伴)截至月初的全部客户羣(不包括OEM合作伙伴)整個月的合同承諾訂閲費用總額與同一集團月底的合同每月訂閲收入總額進行比較。淨美元保留率以美元加權價值為基礎，包括我們的訂閲擴展、續訂、簽約或減損的影響，但不包括這些年來自新客户的每月合同訂閲收入總額。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的財政年度的年度經常性收入和淨美元留存率如下：

EBITDA定義為扣除攤銷和折舊費用、淨財務(收入)費用和所得税前的淨虧損。

經調整EBITDA定義為不計税項(如適用)的淨虧損、財務(收益)費用淨額、折舊及攤銷、出售資產虧損(如適用)、股份補償、匯兑損益、收購相關補償及交易相關開支。

下表將調整後的EBITDA與所示期間的淨虧損進行了核對：

備註：

(1)截至2021年12月31日和2020年12月31日的三個月和財政年度的財務支出主要與IPO淨收益賺取的利息收入有關，因為這些資金是在高流動性有價證券的短期投資中持有的，這一部分被信貸安排、租賃義務和或有對價產生的利息支出所抵消。

(2)折舊和攤銷費用主要與使用權資產(“ROU資產”)、財產和設備以及取得的無形資產的折舊費用有關。

(3)這些支出是與向我們的員工和董事發放基於股票的薪酬相關確認的非現金支出。

(4)其他收入主要來自轉租寫字樓的租金收入。

(五)這些非現金損益與匯兑損失有關。

(6)這些成本是與收購相關的留任激勵措施，與實現年度業績里程碑和被收購方一名員工繼續受僱有關。

(7)該等開支與我們的收購活動及2020年12月納斯達克首次公開發售有關的專業、法律、諮詢、會計及其他費用有關，否則將不會產生，亦不會被視為持續經營的開支。

營運資金

截至2021年12月31日和2020年12月31日的營運資金分別為1.826億美元和1.938億美元。營運資本被定義為流動資產，不包括融資租賃和合同購置成本淨投資的當前部分，減去流動負債，不包括借款和或有對價和租賃債務的當前部分。

下表為公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的營運資金狀況：

自由現金流

自由現金流的定義是經營活動產生的現金(用於)減去財產和設備以及無形資產的增加額。下表調節了我們從經營活動到自由現金流的現金流(用於)：