附件99.1

新聞稿

多倫多，2022年3月9日

(除非另有説明，否則以美元計算)

弗蘭科-內華達公司報告創紀錄的年度業績

高利潤率和不斷增長的自由現金流

“弗蘭科-內華達公司報告了有史以來最好的業績，”首席執行官保羅·布林克説。“我們取得了創紀錄的年度營收和底線業績。Geo銷售額的增長是由Cobre巴拿馬公司的貢獻增加、Antamina的優異表現以及新收購的貢獻推動的。我們多樣化投資組合的優勢在2021年再次得到展示。年內鐵礦石價格高企提升了我們所持鐵礦石的收入，能源價格上漲導致我們的能源收入增加了一倍多。隨着2021年地球觀測目標的快速增長，我們預計2022年地球觀測目標會略有下降，然後我們的增長將持續到2026年。在通脹影響有限的情況下，我們的營收增長直接轉化為利潤率的擴大和創紀錄的收益。弗蘭科-內華達公司沒有債務，現金餘額正在增加，並且擁有強大的增長機會。“


		2021		Q4 2021
	創紀錄的年度業績	VS	第四季度業績強勁	VS
		2020		Q4 2020
土力工程處總數¹售出(包括能源)	728,237 GEOS	+27%	182,543 GEOs	+12%
貴金屬地球觀測系統¹售出	558,397 GEOS	+9%	138,799 GEOs	-3%
收入	13億美元	+27%	3.277億美元	+8%
淨收入	7.337億美元(每股3.84美元)	+125%	2.209億美元(每股1.16美元)	+25%
調整後淨收益²	6.736億美元(每股3.52美元)	+30%	1.637億美元(每股0.86美元)	+0%
調整後的EBITDA²	11億美元(合每股5.72美元)	+30%	2.698億美元(每股1.41美元)	+6%
保證金²	84.0%	+2%	82.3%	-1%

強大的財務狀況

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截至2021年12月31日，無債務和16億美元可用資本

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本季度產生了2.79億美元的運營現金流

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季度股息增加6.7%，至每股0.32美元，2022年第一季度生效

行業領先的ESG

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可持續發展公司排名第一，摩根士丹利資本國際公司排名AA，ISS ESG公司排名Prime

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致力於世界黃金協會的“負責任的黃金開採原則”

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與我們的運營商合作開展社區和ESG計劃

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目標是到2025年董事會和最高領導層中40%的多元化代表作為一個羣體

多樣化、壽命長的產品組合

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按資產、運營商和國家/地區劃分的最多樣化的版税和流媒體產品組合

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核心資產自收購以來表現優異

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長壽儲量和資源

成長性和可選性

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收購、礦山擴張和新礦山推動長期增長

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黃金、銅和鎳的長期可選擇性

關於我們的地球觀測衞星

為了更全面地衡量我們的業務表現，我們現在將能源資產的收入計入我們的地球物理觀測中。我們相信，這種方法將有助於我們的投資者評估我們的投資組合的全部規模。已重新計算比較期間的GEO，以符合當前的列報方式。


按商品銷售的年收入和GEO
	2021			2020
	已售出GEOS	收入		已售出GEOS	收入
	#	(單位：百萬)		#	(單位：百萬)
貴金屬
黃金	420,535	$	750.6	405,033	$	718.1
白銀	97,234		172.7	59,606		106.4
光敏核不育系	40,628		72.4	47,038		86.2
	558,397	$	995.7	511,677	$	910.7
多樣化
鐵礦石	49,748	$	89.6	8,105	$	14.7
其他礦業資產	2,836		5.2	1,782		3.1
油	60,447		108.1	31,483		55.7
燃氣	44,685		79.8	13,627		24.2
NGL	12,124		21.6	6,673		11.8
	169,840	$	304.3	61,670	$	109.5
	728,237	$	1,300.0	573,347	$	1,020.2


按商品銷售的季度收入和GEO
	Q4 2021			Q4 2020
	已售出GEOS	收入		已售出GEOS	收入
	#	(單位：百萬)		#	(單位：百萬)
貴金屬
黃金	109,637	$	196.5	110,815	$	208.4
白銀	21,479		38.6	20,403		38.0
光敏核不育系	7,683		14.0	11,162		20.9
	138,799	$	249.1	142,380	$	267.3
多樣化
鐵礦石	8,600	$	15.5	4,778	$	9.0
其他礦業資產	656		1.1	318		0.4
油	16,148		28.9	8,495		15.6
燃氣	14,569		26.3	5,019		9.3
NGL	3,771		6.8	1,543		2.9
	43,744	$	78.6	20,153	$	37.2
	182,543	$	327.7	162,533	$	304.5

2021年第四季度，我們的收入為3.277億美元，比2020年第四季度增長7.6%。這一增長主要是由於我們的能源資產實現了更高的石油和天然氣價格，以及我們最近收購的淡水河谷特許權使用費的收入。這抵消了貴金屬收入的輕微下降，導致我們76.1%的收入來自貴金屬資產(60.0%黃金，11.8%白銀，4.3%PGM)。91.7%的收入來自美洲(30.8%的南美，26.3%的中美洲和墨西哥，22.9%的美國和11.7%的加拿大)。

2022年指南

2021年是弗蘭科-內華達州顯著增長的一年，創紀錄的收入和地球觀測總數同比增長27.0%。2022年，我們預計與2021年相比，產量略有下降，我們的可歸屬地球觀測目標預計在68萬至740,000個地球觀測目標之間。其中，我們的貴金屬資產預計將貢獻510,000至550,000個GEO。這一前景反映了我們的瓜達盧佩-帕爾馬雷霍溪預計將有較低的貢獻，預計2022年安塔米納和安塔帕凱的等級將會較低。我們估計耗盡費用在2.7億至3億美元之間。我們對與大陸航空的特許權使用費收購合資企業的剩餘資本承諾為9160萬美元。請參閲我們截至2021年12月31日的年度MD&A，以瞭解有關我們指導的更多詳細信息，並參見下面的“前瞻性聲明”。

5年展望

我們預計，到2026年，我們的投資組合將生產765,000至825,000個GEO，其中57萬至610,000個GEO預計將來自貴金屬資產。這一前景假設科佈雷巴拿馬公司將在2023年將其工廠產能擴大到每年1億噸。它還假設Salares Norte、Greenstone(Hardrock)、Rosemont、瓦倫丁湖和Eskay Creek開始生產，從薩德伯裏持續交付到2026年，MWS的流量將在2024年達到頂峯。

對於我們2022年的指引和5年展望，在反映從黃金、白銀、鉑、鈀、鐵礦石、石油和天然氣大宗商品向GEO賺取的收入時，我們假設了以下價格：1,800美元/盎司Au，23.00美元/盎司Ag，1,000美元/盎司Pt，2,100美元/盎司PD，125美元/噸Fe 62%CFR China，85美元/桶WTI油和3.75美元/mcf Henry Hub天然氣。如上所述，我們的2022年指導和5年展望不假設任何其他收購，也不反映我們可能向與大陸航空的特許權使用費收購合資企業額外貢獻的任何增量收入，作為我們剩餘9160萬美元承諾的一部分。2022年的指導和5年展望是基於我們資產的第三方所有者和運營商的公開預測和其他披露，以及我們對此的評估。

環境、社會和治理(ESG)更新

弗蘭科-內華達州繼續獲得最高的ESG排名。在本季度，我們獲得了可持續發展公司的最高評級，是環球郵報董事會運動會上排名第四的加拿大礦業公司。我們在實現多元化目標方面取得了進展，通過員工晉升，在我們的高級管理層中增加了不同的代表。我們將繼續與我們的合作伙伴合作，擴大我們的ESG計劃。

投資組合添加

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對Skeena Resources Limited的投資：2021年12月23日，我們以1720萬美元(2210萬加元)的總收購價收購了Skeena Resources Limited(“Skeena”)的1,471,739股普通股，與Skeena簽訂了一項協議，修改我們現有的1%NSR特許權使用費協議的條款，使我們現有的特許權使用費基本上涵蓋Eskay Creek金銀項目(“Eskay Creek”)土地包的全部，包括目前已知的所有礦化。Skeena授予Skeena在Eskay Creek出售0.5%NSR特許權使用費(“0.5%NSR特許權使用費”)的優先購買權。如果Skeena在2023年10月2日之前沒有出售0.5%的NSR特許權使用費，弗蘭科-內華達州將有權以2250萬加元的價格購買0.5%的NSR特許權使用費。

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收購羅斯蒙特/銅業世界特許權使用費：2021年11月26日，我們從某些私人賣家手中收購了哈德貝礦業公司(Hudbay Minerals Inc.)羅斯蒙特銅礦項目現有0.585%的NSR特許權使用費權益。收購這項特許權使用費後，該特許權使用費與我們現有的1.5%NSR特許權使用費的條款相同，並涵蓋相同的土地包，包括大部分銅世界礦藏，我們現在對該項目擁有2.085%的NSR。0.585%NSR特許權使用費權益的總代價高達1,950萬美元，其中包括交易完成時支付的7,000,000美元，以及在Rosemont及/或Cu World礦藏達到若干里程碑時支付的最高1,250萬美元或有付款。

2021年第四季度產品組合更新

貴金屬資產：我們貴金屬資產中的GEO為138,799個，而2020年第四季度售出的GEO為142,380個。科佈雷巴拿馬公司、Candelaria公司和最近收購的Condestable Stream公司的較高貢獻被Hemlo、Ancapaccay和Guadalupe-Palmarejo較低的交貨量所抵消。

南美：

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坎德拉屬(Candelaria)(金銀流)-與2020年第四季度相比，2021年第四季度交付和銷售的GEO有所增加，因為該季度的生產受益於對運營實踐的關注和等級差異的改善。相比之下，由於勞工行動，2020年第四季度的產量受到了負面影響。對於2022年，我們預計我們從Candelaria交付的GEO將在6萬到7萬個GEO之間，與2021年售出的GEO一致。2022年以後，我們預計生產將受益於消除鵝卵石粉碎線路瓶頸的舉措。

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安塔米納(22.5%銀流)-2021年第四季度交付和銷售的GEO低於2020年第四季度。雖然2021年全年白銀交貨量為380萬銀盎司，明顯高於2020年，但交貨量在上半年的權重更大。2022年，我們預計白銀交貨量將恢復到我們長期預期的280萬至320萬銀盎司的較高端。

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安塔帕凱(金銀流)-2021年第四季度交付和銷售的GEO低於2020年第四季度。由於交付時間的原因，2020年第四季度收到的GEOS特別高。對於2022年，我們預計交貨量將從2021年的62,411個GEO減少到47,500到57,500個GEO之間，因為根據礦山計劃的壽命排序，預計品位會降低。

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薩拉雷斯·諾爾特(1-2% royalty) – Gold Fields報告稱，Salares Norte礦的建設仍在按部就班地進行，預計2023年第一季度將首次投產。Gold Fields預測，2023年產量將達到20.3萬金當量盎司，2024年產量將達到55萬金當量盎司。

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Posse(瑪拉·羅莎)(1%版税)-2021年11月，Hochschild Mining達成協議，收購Amarillo Gold，包括位於巴西的Amarillo旗艦Posse金礦項目。Hochschild的目標是在2022年開工建設，2024年開始生產。

中美洲和墨西哥：

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巴拿馬科佈雷(金銀流)-與2020年第四季度相比，2021年第四季度地球觀測組織增加，反映出巴拿馬科佈雷的產量增加。2021年，科佈雷巴拿馬公司生產了33.1萬噸銅。2022年，銅產量預計將增加到33萬至36萬噸。然而，由於交付時間的原因，我們預計我們的GEO銷量將在12萬至14萬個GEO之間，與2021年相對一致。2022年以後，我們預計交貨量將增加，因為科佈雷巴拿馬公司預計將實現每年1億噸的吞吐量。關於正在進行的第9號法律討論，First Quantum報告説，巴拿馬政府提出了一項新建議，即政府應每年從科佈雷巴拿馬公司獲得3.75億美元的福利，應向政府支付的現有收入特許權使用費將由毛利特許權使用費取代。各方繼續敲定這些擬議原則背後的細節。弗蘭科-內華達公司預計，根據其STREAM協議，目前的提議不會對未來的交付產生實質性影響。

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瓜達盧佩-帕爾馬雷霍(50%金流)-與2020年同季度相比，2021年第四季度從Guadalupe-Palmarejo售出的GEO減少，後者的品級和回收率更高。對於2022年，我們預計我們的交貨量將從2021年售出的46,507個地球觀測衞星減少到35,000到45,000個地球觀測衞星之間。2022年2月，在一項廣泛的勘探計劃於2021年完成後，Coeur報告稱，Guadalupe-Palmarejo的礦井壽命延長到僅保護區壽命8年。

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卡斯卡貝爾(1%版税)-SolGold預計將在2022年第二季度發佈Cascabel項目的預可行性研究。卡斯卡貝爾項目包括Alpala和Tandayama-America礦藏，這兩個礦藏都由弗蘭科-內華達州的特許權使用費負責。SolGold於2021年10月宣佈在Tandayama-America礦藏上擁有首個礦產資源。

美國：

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斯蒂爾沃特(5%版税)-與2020年第四季度相比，來自斯蒂爾沃特的GEO減少。2021年下半年的產量受到2021年6月Stillwater West礦發生致命事故後實施的持續運營限制的影響。

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金牌大罷工(版税2-6%)-內華達州金礦公司報告稱，GoldStrike焙燒機機械磨機故障的修復工作已於9月底完成，該故障影響了2021年第三季度的生產。2021年第三季度採取的緩解措施還包括對礦石進行優先排序，以優化焙燒爐產能和回收率，這對2021年第四季度的產量產生了積極影響。

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城堡山(版税2.65%)-2021年，Equinox Gold完成了擬議中的第二階段擴建的可行性研究，預計將把黃金的平均年產量從2021年的2.53萬盎司提高到20萬盎司以上。Equinox預計將在2022年第一季度提交第二階段許可申請。

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羅斯蒙特/銅業世界(2.085%版税)-2021年12月，Hudbay Minerals宣佈其銅世界項目的礦產資源初步估計為2.72億噸，佔指示礦產資源的0.36%，1.42億噸，佔推斷礦產資源的0.36%。預計2022年上半年將進行初步經濟評估，考慮與Rosemont礦牀一起開發銅世界礦牀。

加拿大：

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繞行湖(2%版税)-Agnico Eagle分別於2021年第四季度和2021年第四季度報告了德圖湖礦創紀錄的季度和全年產量。2021年第四季度，發現了新的高品位礦化，包括露天測量和指示礦產資源量大幅增加。這些新的礦產資源和正在進行的業務改善計劃將被納入一份新的技術報告，預計將於2022年第二季度提交。

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赫姆洛(3%版税和50%NPI)-Hemlo的收入顯着低於2020年第四季度，反映出弗蘭科-內華達州擁有特許權使用費權益的土地產量下降，運營成本上升，這影響了NPI下的特許權使用費。巴里克預計，2022年地下活動將有所改善。

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柯克蘭湖(1.5-5.5% royalty & 20% NPI)-Agnico Eagle報道稱，Macassa#4豎井有望於2022年底完工。預計Macassa的黃金產量將從2022年的17萬盎司增加到19萬盎司，2024年的目標是大約33萬到35萬盎司，而2021年的產量為210,192盎司。一旦4號豎井的全部效益得以實現，生產水平可能會提高。

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加拿大孔雀石(版税1.5%)-年內生產繼續從馬拉蒂克礦坑過渡到巴納特礦坑。奧德賽地下項目預計將把建築羣的壽命延長到至少2039年，目前正在按計劃進行。弗蘭科-內華達公司的特許權使用費索賠覆蓋了部分礦藏，東古爾迪區的充填和進出式鑽探支持了連續性和規模。

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格林斯通(Hardrock)(3%版税)-2021年10月27日，60/40合資夥伴Equinox Gold和Orion mine Finance舉行了破土動工儀式，開始建設安大略省的Greenstone礦，預計2024年上半年將迎來第一次倒金。該項目的建設預算為12億美元，100%的基礎上，Equinox Gold提供60%的資金。2022年，Equinox Gold預計將為建設活動提供3.26億美元的資金。

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火山帶(版税1-3%)-Noront和Wyloo已經達成協議，根據該協議，Wyloo將收購Noront的所有已發行和流通股。弗蘭科-內華達公司除了對諾羅特公司的財產擁有多項特許權使用費外，還從諾羅特公司獲得一筆3970萬美元的應收貸款，弗蘭科-內華達公司可酌情在控制權變更時償還這筆貸款。

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瓦倫丁湖(2%版税)-馬拉鬆黃金公司繼續報告正在進行的漿果礦藏填充式鑽探的積極勘探結果。2022年1月，馬拉鬆公司提交了一份修訂後的環境影響説明書，以推進該項目的審批程序。馬拉鬆黃金公司的目標是在2022年下半年開工建設，等待修訂後的環境影響報告書的審查完成。

世界其他地區：

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塔西斯特(2%版税)-Kinross報告説，Tasiast在2021年6月工廠起火後恢復了全面生產。2021年第四季度，生產能力逐漸提高，工廠的生產能力達到19,000至20,000噸

在持續的基礎上，2022年1月的每一天。Tasiast 24k項目仍將按計劃在2023年年中完工。

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蘇比卡(Ahafo)(2%版税)-紐蒙特公司報告説，在採礦方法改變後，Subika的產量有所增加，預計2022年的品位將有所改善。預計2022年Ahafo的產量將從2021年的48.1萬盎司增加到65萬盎司。此外，弗蘭科-內華達公司預計更大比例的生產將來自我們的特許權使用費覆蓋的土地。

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杜克頓(2%版税)-花園井南地下礦山的開發繼續取得進展，礦石開發預計將於2022年第一季度開始，2022年第二季度停產。

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阿芙羅狄蒂(版税2.5%)-2021年12月，聖巴巴拉同意收購Bardoc Gold。此次收購預計將推進Bardoc Gold Project的開發，該項目包括位於西澳大利亞的阿佛洛狄特(Aphrodite)地下礦藏。

多元化資產：我們的多元化資產，主要由我們的鐵礦石和能源權益組成，創造了7860萬美元的收入，高於2020年第四季度的3720萬美元。收入的增長反映了2021年初收購淡水河谷特許權使用費以及與前一時期相比實現的石油和天然氣價格更高。2021年，我們的鐵礦石資產受益於創紀錄的價格。2022年，基於假設鐵礦石價格為125美元/噸62%Fe CFR China，我們預計我們多元化的礦業資產將貢獻35,000至55,000個GEO，而2021年為52,584個GEO。2021年，我們的能源資產超過了我們修訂後的能源收入指引1.95億美元至2.05億美元，創造了2.095億美元的收入。2022年，基於85美元的WTI石油和3.75美元的Henry Hub天然氣的假設價格，我們預計我們的能源資產將貢獻125,000至145,000個GEO，而2021年的GEO為117,256個。

鐵礦石：

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淡水河谷版税(鐵礦石特許權使用費)-2021年第四季度的收入低於2021年前幾個季度，主要原因是鐵礦石價格在2021年年中創下歷史新高後有所下降，以及可扣除運輸成本的增加。我們的淡水河谷特許權使用費權益是在2021年4月收購的，儘管我們收到的付款涉及2021年1月1日開始的時期。

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LIORC-LIORC宣佈現金股息為每股普通股1.15加元，而2020年第四季度為每股1.80加元，反映出Carol Lake礦球團和精礦產量下降以及鐵礦石價格下降。

能源：

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海恩斯維爾(各種專營權費率)-與2020年第四季度相比，海恩斯維爾投資組合的收入增加了三倍，反映了目前較高的天然氣價格以及一些高特許權使用費油井的強勁初始產量水平。

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鏟子/堆疊(各種特許權使用費)-與2020年第四季度相比，獨家/堆疊的收入翻了一番以上，這是因為我們通過大陸版和更高價格的特許權使用費收購合資企業持有的特許權使用費增加了產量。

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二疊紀盆地(各種專營權費率)-與2020年第四季度相比，二疊紀盆地的收入大幅增長。由於一些高利率油井開始投產，米德蘭盆地的產量增加，抵消了特拉華州盆地產量的減少。

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馬塞盧斯(1%版税)-由Range Resources運營的Marcellus資產的收入比2020年第四季度翻了一番。與去年同期相比，產量相對持平，但收入受益於天然氣和天然氣價格的大幅上漲。

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韋伯恩(NRI、ORR、WI)-與2020年第四季度相比，Weyburn部門的收入大幅上升，反映出大宗商品價格的上漲和我們NRI的運營槓桿略有被產量下降所抵消。2021年第四季度，我們在Weyburn部門的權益錄得7550萬美元(税後5550萬美元)的税前減值沖銷。

股東信息

完整的審計簡明綜合財務報表和管理層的討論和分析可在我們的網站www.franco-nevada.com、SEDAR網站www.sedar.com和Edgar網站www.sec.gov上找到。

管理層將於2022年3月10日(星期四)上午10點主持電話會議。東部時間回顧弗蘭科-內華達州2021年的業績，並討論其2022年的指導方針和5年展望。

歡迎有興趣的投資者參加，詳情如下：

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通過電話會議：免費電話：(888)390-0546；國際電話：(416)764-8688

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電話會議重播至2022年3月17日：免費(888)3900541；國際(416)7648677；代碼914584#

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網絡直播：可在www.franco-nevada.com上收看現場音頻網絡直播

公司摘要

弗蘭科-內華達公司是領先的以黃金為重點的特許權使用費和流媒體公司，擁有最大和最多元化的現金流產生資產組合。其商業模式為投資者提供了黃金價格和勘探選擇權，同時限制了對成本通脹的敞口。弗蘭科-內華達州沒有債務，利用其自由現金流擴大投資組合並支付股息。它在多倫多和紐約證券交易所的交易代碼都是FNV。弗蘭科-內華達是行之有效的黃金投資。

欲瞭解更多信息，請訪問我們的網站www.franco-nevada.com，或聯繫：


桑迪普·拉納
首席財務官
(416) 306-6303
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前瞻性陳述

本新聞稿分別包含適用的加拿大證券法和1995年美國私人證券訴訟改革法案所指的“前瞻性信息”和“前瞻性陳述”，這些陳述可能包括但不限於有關未來事件或未來業績的陳述，管理層對弗蘭科-內華達公司增長的預期，經營結果，估計的未來收入，業績指引，資產的賬面價值，未來股息和額外資本要求，礦產儲量和礦產資源估計，產量估計，生產成本和收入，未來對大宗商品的需求和價格。預期的採礦順序、商業前景和機會、第三方運營商的業績和計劃、加拿大税務局正在進行的審計、當前和未來評估以及可用的補救措施的預期風險、與巴拿馬最高法院關於科佈雷巴拿馬項目的裁決有關的補救措施及其後果、根據公司的市場股權計劃(“ATM計劃”)可能發行的普通股的總價值，以及公司預期使用自動櫃員機計劃的淨收益(如果有的話)。此外，本新聞稿中有關儲量和資源的表述(包括表格中的數據)均為前瞻性表述，因為它們涉及基於某些估計和假設進行的隱含評估，因此，本新聞稿中包含的有關儲量和資源(包括特許權使用費、河流或其他權益所涵蓋的儲量和資源)、地球觀測組織或礦山生命的表述均為前瞻性表述，不能保證這些估計和假設是準確的，也不能保證該等儲量和資源、礦井壽命和地質觀測目標將會實現。這些前瞻性陳述反映了管理層目前的信念，並以管理層目前掌握的信息為基礎。經常，但不總是, 前瞻性陳述可以通過使用諸如“計劃”、“預期”、“預期”、“預算”、“潛在的”、“預定的”、“估計”、“預測”、“預測”、“項目”、“打算”、“目標”、“目標”、“預期”或“相信”等詞語或這些詞語和短語的變體(包括負面變體)來識別，或者可以通過某些行動“可能”、“可能”、“應該”、“將”的陳述來識別。“可能”或“將”被採取、發生或實現。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些風險、不確定因素和其他因素可能導致弗蘭科-內華達公司的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。許多因素可能導致實際事件或結果與任何前瞻性陳述大不相同，包括但不限於：自動櫃員機計劃中普通股的出售價格和公司因自動櫃員機計劃而獲得的總淨收益；推動特許權使用費和流動收入的主要商品(黃金、鉑族金屬、銅、鎳、鈾、銀、鐵礦石和石油和天然氣)的價格波動；加拿大和澳元、墨西哥比索和任何其他產生收入的貨幣相對於美元的價值波動；國家和地方政府立法的變化，包括許可和許可制度和税收政策及其執行；對公司實行全球最低税率；弗蘭科-內華達房地產擁有特許權使用費的任何國家的監管、政治或經濟發展, 河流或其他權益位於或通過其持有；與弗蘭科-內華達持有特許權使用費、河流或其他權益的物業的經營者有關的風險，包括這些經營者的所有權和控制權的改變；礦產的放棄或出售；宏觀經濟發展的影響；弗蘭科-內華達可以獲得或正在尋求的商機；獲得債務和股權資本的機會減少；訴訟；與弗蘭科-內華達持有特許權使用費、河流或其他權益的任何物業的權益相關的所有權、許可或許可糾紛。公司是否被確定為擁有1986年美國國税法(修訂)第1297條所界定的“被動外國投資公司”(“PFIC”)地位；加拿大對近海河流徵税方式的潛在變化；成本過度上升以及弗蘭科-內華達公司持有特許權使用費、河流或其他權益的任何物業的開發、許可、基礎設施、運營或技術困難；獲得足夠的管道能力；實際礦物含量可能與技術報告中包含的儲量和資源不同；投產速度和時間與弗蘭科-內華達公司擁有特許權使用費、河流或其他權益的任何物業的開發和採礦業務相關的風險和危害，包括但不限於異常或意外的地質和冶金條件、斜坡坍塌或塌方、洪水和其他自然災害、恐怖主義。, 內亂或傳染性疾病爆發；新冠肺炎(冠狀病毒)大流行的影響；以及收購資產的整合。本新聞稿中包含的前瞻性陳述基於管理層認為合理的假設，包括但不限於：弗蘭科-內華達公司持有特許權使用費、流量或其他權益的物業的所有者或經營者以與以往做法一致的方式持續經營；該等基礎物業的所有者或經營者所作的公開陳述和披露的準確性；資產組合所含商品的市場價格沒有重大不利變化；公司與確定其PFIC地位有關的持續收入和資產；沒有重大變化。本新聞稿包含的前瞻性信息包括：税務機關預期應用税務法律和法規的情況；任何税務機關進行審計的預期評估和結果；弗蘭科-內華達公司持有特許權使用費、河流或其他權益的任何重要物業沒有不利發展；公開披露的對尚未投產的基礎物業開發的預期的準確性；收購資產的整合；以及沒有任何其他因素可能導致行動、事件或結果與預期、估計或預期的結果大不相同。然而，不能保證前瞻性陳述將被證明是準確的，因為實際結果和未來事件可能與此類陳述中預期的大不相同。提醒投資者，前瞻性陳述並不是未來業績的保證。此外, 不能保證CRA正在進行的審計的結果或公司因此而面臨的風險。弗蘭科-內華達公司不能向投資者保證實際結果將與這些前瞻性陳述一致。因此，由於前瞻性陳述固有的不確定性，投資者不應過度依賴這些前瞻性陳述。

有關弗蘭科-內華達公司2022年和2026年全球地質觀測指導的更多信息，請參閲弗蘭科-內華達公司提交給加拿大證券監管機構的最新年度管理層討論和分析報告(網址：www.sedar.com)和提交給美國證券交易委員會(www.sec.gov)的最新年度管理討論和分析報告。有關風險、不確定性和假設的更多信息，請參考弗蘭科-內華達公司在www.sedar.com上向加拿大證券監管機構提交的最新年度信息表和弗蘭科-內華達公司提交的最新年度報告。

在www.sec.gov上提交給美國證券交易委員會的40-F表格。本文中的前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈之日作出，弗蘭科-內華達公司不承擔任何更新或修改它們以反映新信息、估計或意見、未來事件或結果或其他情況的義務，除非適用法律要求。

尾註：

GEOS：從2021年第四季度開始，弗蘭科-內華達能源資產的收入將計入GEO。已重新計算比較期間的GEO，以符合當前的列報方式。GEOS包括弗蘭科-內華達公司在扣除適用的回收和償付因素後從我們的礦業和能源資產中獲得的可歸屬產量份額。GEOS是按NSR特許權使用費的毛基礎估計的，如果是純盎司，則是在支付公司支付的每盎司合同價格之前估計的。對於NPI特許權使用費，計算GEO時要考慮NPI經濟情況。白銀、鉑金、鈀、鐵礦石、石油、天然氣和其他大宗商品通過將相關收入(包括結算調整)除以相關金價而轉換為GEO。用於計算從特定資產賺取的地球物理收益的價格根據特許權使用費或分流協議的不同而有所不同，該協議可能參考經營者實現的市場價格，或生產或銷售該商品的月份、季度或年份的平均價格。2021年第四季度，平均大宗商品價格如下：黃金1795美元/盎司(2020年第四季度-1,873美元)，白銀23.32美元/盎司(2020年第四季度-24.39美元)，鉑金998美元/盎司(2020年第四季度-939美元)，鈀1,935美元/盎司(2020年第四季度-2,348美元)，108美元/噸鐵62%CFR中國(2020年第四季度-131美元)，WTI石油(77.19美元/桶)(對於2021年的價格，平均大宗商品價格如下：1800美元/盎司黃金(2020-1770美元)，25.17美元/盎司白銀(2020-20.55美元)，1091美元/盎司鉑金(2020-884美元)和2397美元/盎司鈀(2020-2194美元)，160美元/噸鐵62%CFR中國(2020-107美元)，67.91美元/桶WTI石油(2020-39.36美元)和3.72美元/盎司鈀

非GAAP衡量標準：調整後淨收益和調整後每股淨收入、調整後EBITDA和調整後EBIDA以及利潤率是非GAAP財務衡量標準，根據國際財務報告準則(IFRS)沒有標準化含義，可能無法與其他發行人披露的類似財務衡量標準相比較。有關每個非GAAP財務衡量標準與IFRS最直接可比性財務衡量標準的量化對賬，請參閲下表。有關這些非GAAP財務措施的更多信息，請參考弗蘭科-內華達州MD&A截至2022年3月9日的年度MD&A中的“非GAAP財務措施”部分，該部分提交給加拿大證券監管機構的SEDAR可在www.sedar.com上查閲，也可在Edgar網站www.sec.gov上查閲美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)的文件。

●

調整後淨收益和調整後每股淨收益是非GAAP財務指標，不包括以下各項：與特許權使用費、流轉和工作利益及投資有關的減值費用和沖銷；出售特許權使用費、流轉和工作利益及投資的損益；匯兑損益和其他收入/支出；非常非經常性項目；以及所得税對這些項目的影響。

●

調整後的EBITDA和調整後的EBITDA為非GAAP財務指標，不包括淨收益和每股收益中的下列項目：所得税費用/回收；財務費用和財務收入；損耗和折舊；銷售的非現金成本；與特許權使用費、流量和工作利益及投資有關的減值費用和沖銷；出售特許權使用費、流量和工作利益和投資的損益；匯兑損益和其他收入/支出；以及非常的非經常性項目。

●

利潤率是一項非GAAP財務指標，公司將其定義為調整後的EBITDA除以收入。

與“國際財務報告準則”衡量標準的對賬：


	在截至的三個月內				截至年底的年度
	十二月三十一日，				十二月三十一日，
(以百萬計，每股金額除外)	2021		2020		2021		2020
淨收入	$	220.9	$	176.7	$	733.7	$	326.2
減值(沖銷)和費用		(75.5)		(9.6)		(68.0)		262.1
匯兑損失(收益)和其他(收入)費用		1.3		(2.5)		3.0		(2.8)
調整的税收效應		19.3		(1.6)		17.8		(69.2)
其他與税收相關的調整：
確認以前未確認的遞延税項資產		(2.3)		—		(12.9)		—
調整後淨收益	$	163.7	$	163.0	$	673.6	$	516.3
基本加權平均流通股		191.2		190.9		191.1		190.3
調整後每股淨收益	$	0.86	$	0.85	$	3.52	$	2.71


	在截至的三個月內				截至年底的年度
	十二月三十一日，				十二月三十一日，
(以百萬計，每股金額除外)	2021		2020		2021		2020
淨收入	$	220.9	$	176.7	$	733.7	$	326.2
所得税費用		44.7		21.5		124.1		13.3
財務費用		0.9		0.8		3.6		3.5
財政收入		(0.7)		(0.7)		(3.7)		(3.7)
損耗和折舊		78.2		67.5		299.6		241.0
減值(沖銷)和費用		(75.5)		(9.6)		(68.0)		262.1
匯兑損失(收益)和其他(收入)費用		1.3		(2.5)		3.0		(2.8)
調整後的EBITDA	$	269.8	$	253.7	$	1,092.3	$	839.6
基本加權平均流通股		191.2		190.9		191.1		190.3
調整後每股EBITDA	$	1.41	$	1.33	$	5.72	$	4.41


	在截至的三個月內						截至年底的年度
	十二月三十一日，						十二月三十一日，
(單位為百萬，毛利除外)	2021			2020			2021			2020
調整後的EBITDA	$	269.8		$	253.7		$	1,092.3		$	839.6
收入		327.7			304.5			1,300.0			1,020.2
保證金		82.3	%		83.3	%		84.0	%		82.3	%

弗蘭科-內華達公司

合併財務狀況表

(單位：百萬美元)


	十二月三十一號，		十二月三十一號，
	2021		2020
資產
現金和現金等價物(附註5)	$	539.3	$	534.2
應收賬款		119.8		93.4
應收貸款(附註6)		39.7		—
預付費用和其他費用(附註7)		52.6		36.1
流動資產	$	751.4	$	663.7

特許權使用費、河流權益和工作權益，淨額(附註8)	$	5,149.3	$	4,632.1
應收投資和應收貸款(附註6)		235.9		238.4
遞延所得税資產(附註17)		49.4		45.1
其他資產(附註9)		23.9		13.6
總資產	$	6,209.9	$	5,592.9

負債
應付賬款和應計負債(附註10)	$	33.6	$	40.8
流動所得税負債		9.6		12.4
流動負債	$	43.2	$	53.2

遞延所得税負債(附註17)		135.4		91.5
其他負債		6.1		4.4
總負債	$	184.7	$	149.1

股東權益
股本(附註18)	$	5,628.5	$	5,580.1
繳款盈餘		16.1		14.0
留存收益(虧損)		484.9		(34.4)
累計其他綜合損失		(104.3)		(115.9)
股東權益總額	$	6,025.2	$	5,443.8
總負債和股東權益	$	6,209.9	$	5,592.9

綜合財務報表和附註是我們綜合財務報表不可分割的一部分，可在我們網站上的2021年年度報告中找到

弗蘭科-內華達公司

合併損益表(虧損)和綜合收益表(虧損)

(以百萬美元和股票計算，每股金額除外)


	2021		2020
收入(附註12)	$	1,300.0	$	1,020.2

銷售成本
銷售成本(附註13)	$	178.3	$	158.8
損耗和折舊		299.6		241.0
銷售總成本	$	477.9	$	399.8
毛利	$	822.1	$	620.4

其他營業費用(收入)
一般和行政費用	$	19.6	$	19.2
基於股份的薪酬費用(附註14)		11.2		9.6
減值(沖銷)和費用(附註8)		(68.0)		262.1
出售金條的收益		(1.4)		(7.0)
其他營業費用(收入)合計	$	(38.6)	$	283.9
營業收入	$	860.7	$	336.5
匯兑(虧損)損益及其他收入(費用)	$	(3.0)	$	2.8

財務項目和所得税前收益	$	857.7	$	339.3

財務項目(附註16)
財政收入	$	3.7	$	3.7
財務費用		(3.6)		(3.5)
所得税前淨收益	$	857.8	$	339.5

所得税支出(附註17)		124.1		13.3
淨收入	$	733.7	$	326.2

其他綜合收益

隨後可能重新分類為損益的項目：
貨幣換算調整	$	(4.0)	$	19.6

以後不會重新分類為損益的項目：
股權投資公允價值變動收益
按公允價值通過其他全面收益(“FVTOCI”)計算，
所得税淨額(附註6)		22.6		43.8
其他綜合收益	$	18.6	$	63.4

綜合收益	$	752.3	$	389.6

每股收益(附註19)
基本信息	$	3.84	$	1.71
稀釋	$	3.83	$	1.71
加權平均流通股數量(附註19)
基本信息		191.1		190.3
稀釋		191.5		190.7

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弗蘭科-內華達公司

合併現金流量表

(單位：百萬美元)


	2021		2020
經營活動的現金流
淨收入	$	733.7	$	326.2
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：
損耗和折舊		299.6		241.0
基於股份的薪酬費用		8.0		5.6
減值(沖銷)費用		(68.0)		262.1
未實現匯兑損失		1.5		0.4
遞延所得税費用(回收)		37.1		(35.2)
其他非現金項目		(3.0)		(12.0)
收購金條		(40.0)		(37.9)
出售金條所得款項		27.5		52.7
非現金營運資本變動前的經營現金流	$	996.4	$	802.9
非現金營運資金變動情況：
應收(增)款減少	$	(26.4)	$	4.4
(增加)預付費用和其他費用的減少		(13.1)		1.4
流動負債減少		(1.5)		(4.8)
經營活動提供的淨現金	$	955.4	$	803.9

用於投資活動的現金流
取得特許權使用費、流通權和工作權益	$	(758.7)	$	(311.1)
收購投資		(17.2)		—
能源井設備的購置		(1.8)		(1.5)
出售投資所得收益		12.7		3.6
用於投資活動的淨現金	$	(765.0)	$	(309.0)

用於融資活動的現金流
支付股息	$	(179.6)	$	(154.9)
提取循環信貸融資所得款項		150.0		—
償還循環信貸安排		(150.0)		—
償還定期貸款		—		(80.0)
在市場上發行股票的收益		—		135.7
信貸安排修訂費用		(1.0)		—
行使股票期權所得收益		0.4		7.4
用於融資活動的淨現金	$	(180.2)	$	(91.8)
匯率變動對現金及現金等價物的影響	$	(5.1)	$	(1.0)
現金和現金等價物淨變化	$	5.1	$	402.1
年初現金及現金等價物	$	534.2	$	132.1
年終現金和現金等價物	$	539.3	$	534.2

補充現金流信息：
收到的股息收入	$	30.2	$	14.7
支付利息和備用費	$	2.4	$	2.4
已繳所得税	$	93.5	$	51.2

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