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附件10.34

對擔保票據的第四項總括修正案

和債權人間協議的第三修正案

這項對有擔保票據的第四項綜合性修正案和對債權人間協議的第三項修正案(本修正案)於2020年11月25日由HC2電臺集團有限公司、HC2 LPTV控股公司、HC2廣播公司、HC2網絡公司之間生效。(統稱為“子公司借款人”)，HC2廣播中間控股有限公司。(“中級母公司”)，HC2廣播控股公司。(“母借款人”，連同中間母公司及附屬借款人、“借款人”及各“借款人”)、MSD PCOF Partners XVIII，LLC(“MSD”)、Great American Life Insurance Company(“Galic”)及Great American Insurance Company(“GAIC”，連同Galic、“Great American”及Great American連同MSD為“貸款人”)。

W I T N E S S E T H：

鑑於，根據日期為2019年10月24日的該特定擔保票據(“MSD擔保票據”；經2019年12月19日的《擔保票據同意和第一修正案》、2020年2月21日的《擔保票據和債權人間協議》第一次總括修正案、2020年8月17日的同意、2020年8月31日的同意、2020年8月31日的資產出售同意書、2020年8月31日的《擔保票據第二次總括修正案》、2020年9月25日的《第三次擔保票據總括修正案》和2020年9月25日的《第二次修正案》修正的《MSD擔保票據》)、借款人和MSD之間，MSD根據其條款和條件向借款人提供貸款；

鑑於根據日期為2019年10月24日的若干經修訂及重訂的擔保票據(“GA擔保票據”；經2020年2月21日的第一項有擔保票據及債權人間協議綜合修正案、2020年8月31日的資產出售同意書、2020年8月31日的第二項有擔保票據綜合修正案、2020年9月25日的第三項有擔保票據綜合修正案及第二次債權人間協議修正案以及本修正案“經修訂的GA擔保票據”修訂)，借款人及Great American根據其條款及條件向借款人提供貸款；

鑑於，根據MSD擔保票據和GA擔保票據授予貸款人的擔保權益的相對權利和優先權受借款人、MSD和Great American在借款人、MSD和Great American之間於2019年10月24日達成的特定債權人間協議(“債權人間協議”；經2020年2月21日第一項《擔保票據和債權人間協議綜合修正案》和2020年9月25日《第三項擔保票據綜合修正案和債權人間協議第二修正案》修訂的債權人間協議)的條款管轄；

鑑於，此處使用但未定義的初始大寫術語應具有MSD擔保票據中賦予該等術語的含義；以及

鑑於借款人已要求貸款人按照本文規定的條款和條件修改該人在某些方面是當事人的每一份MSD擔保票據、GA擔保票據和債權人間協議，並且貸款人願意這樣做。


DB1/ 117172686.3

因此，現在，考慮到前述和本合同所載的相互契諾，並出於其他良好和有價值的對價，特此確認這些對價的收據和充分性，本合同雙方特此同意如下。

1.對MSD擔保票據的修訂。在滿足下文第4節規定的修訂生效日期之前的條件的情況下，MSD擔保票據現修改如下：

(A)現修訂《MSD擔保票據》第1節，按正確的字母順序增加以下新定義的術語：

“DTV保證”是指借款人以大美國人壽保險公司和大美國保險公司為受益人的、日期為“綜合修正案”第四條生效之日起生效的某些保證，其中規定了對某些DTV票據的收款擔保。

“第四修正案”是指2020年11月25日在借款人、貸款人和初始貸款人之間確定的“有擔保票據第四修正案”和“債權人間協議第三修正案”。

“第四次綜合修正案生效日期”是指第四次綜合修正案中定義的修正案生效日期。

(B)現修訂《MSD擔保票據》第1節中關於準許負債的定義，刪除第(Ix)款之前的“及”一詞，並在該定義的末尾加入下列字句：

“；和(X)根據數字電視擔保的無擔保債務，該擔保應受債權人間協議的約束。”

2.對GA擔保票據的修訂。在滿足下文第4節規定的修改生效日期之前的條件的情況下，GA擔保票據特此修改如下：

(A)現修訂《GA擔保附註》第1節，按正確的字母順序增加下列新定義的術語：

“第四修正案”是指2020年11月25日在借款人、貸款人和初始貸款人之間確定的“有擔保票據第四修正案”和“債權人間協議第三修正案”。

“第四次綜合修正案生效日期”是指第四次綜合修正案中定義的修正案生效日期。

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(B)現修訂《通用有擔保票據》第1節中關於準許負債的定義，刪除第(Ix)款之前的“和”一詞，並在該定義的末尾加入以下內容：

“；和(X)根據數字電視擔保的無擔保債務，該擔保應受債權人間協議的約束。”

(C)現修正大會有擔保票據第1節中票據文件的定義，在緊接“The InterCompany Note AlLonge”字樣之後加入“The DTV Guaranty”等字。

3.對債權人間協議的修訂。

(A)現修訂《債權人間協議》第1節，按正確的字母順序增加以下新定義的術語：

“DTV保證”指借款人以大美國人壽保險公司和大美國保險公司為受益人的、日期為第四個綜合修正案生效日期(定義見大美國協議)且有效的某些保證，其中規定了對某些DTV票據(定義見大美國協議)的收款擔保。

(B)現修正《債權人間協定》第1節，修改並重申以下定義的全部內容：

“第一留置權義務”指(A)所有“MSD協議”義務和(B)所有“大美國協議”義務(DTV保證除外)。

“大美國協議義務”係指借款人在(X)任何大美國協議文件或(Y)DTV擔保下產生的所有預付款、債務、債務、義務、契諾和義務，無論是直接或間接(包括以假設方式獲得的擔保)、到期或即將到期的、目前存在的或以後產生的，幷包括在任何借款人或其任何關聯方或根據任何債務人救濟法在該訴訟中指定該人為債務人的任何訴訟開始後應計的利息和費用，無論該利息或費用在該訴訟中是否被允許或允許。

(C)現對《債權人間協議》第6節進行修訂，將第6.02節的全部內容修改和重申如下：

第6.02節。數字電視擔保公司。雙方同意，數字電視擔保應是無擔保的，借款人不得對任何資產授予任何擔保權益以擔保其項下的義務，大美國人壽保險公司和大美國保險公司均不接受任何擔保。大美國公司特此同意：(A)在停頓期(自收到MSD關於DTV保證項下的義務到期並應支付的通知開始時開始)到期之前，不得就DTV保證採取任何強制執行行動或行使任何權利或補救措施；以及(B)不得采取任何被禁止或以其他方式不一致的行動

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本協議(包括第五條的條款)適用於其作為無擔保債權人和DTV擔保持有人的第一留置權義務的持有人。

4.有效性的條件。本修正案自滿足下列所有條件之日起生效(該日為“修正案生效日”)：

(A)貸款人應已收到每一借款人妥為籤立並交付的本修正案副本；

(B)貸款人應已收到母公司借款人的授權人員的證書，其形式和實質應令貸款人合理滿意，證明借款人按照截至2020年8月31日的第二份修訂和重新修訂的HC2廣播控股公司A系列固定利率優先股指定證書第7.01(V)節的規定，籤立和履行本修正案不會對持有者(如優先股協議所界定)造成重大不利；

(C)MSD應已收到正式籤立和交付的DTV擔保的經核證的真實、正確和完整的副本，其形式和實質為MSD所接受。

(D)借款人須已支付截至本協議日期根據MSD擔保票據及GA擔保票據到期及應付的所有費用、費用及開支，包括但不限於貸款人所招致的所有律師費及開支；及

(E)本協議第5節所述的陳述和保證自本協議之日起應真實無誤。

5.借款人的陳述和擔保。各借款人特此向貸款人作出如下陳述和擔保：

(A)本修正案的籤立和交付，以及經修訂的MSD擔保票據、經修訂的GA擔保票據、經修訂的債權人間協議和DTV擔保的履行(I)已由借款人董事會採取一切適當和必要的行動正式授權；及(Ii)不會也不會與(X)借款人須受法律的任何重大規定或監管規定相牴觸，或(Y)與借款人的組織、權力或權力有關的任何憲章、附例、股票規定、合夥協議或其他文件；

(B)任何法院、政府當局、機構或仲裁機構沒有針對借款人或其FCC許可證發佈重大未決法令、決定、判決或命令；

(C)(X)根據借款人的任何合同義務或就其合同義務而言，沒有任何借款人違約，而該合同義務可能個別地或總體上合理地預期會導致重大不利變化；或(Y)不需要任何公共當局或任何其他第三方的同意或批准作為本修正案有效性的條件；

(D)本修正案、經修訂的MSD有擔保票據、經修訂的GA有擔保票據、經修訂的債權人間協議、每份票據文件(按經修訂的MSD有擔保票據的定義)、每份票據文件(如經修訂的MSD有擔保票據的定義)及DTV擔保均為該借款人的有效及具法律約束力的義務，可根據其各自的條款向該借款人強制執行；

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(E)修訂後的《MSD擔保附註》第7.3節和經修訂的GA擔保附註第7.3節中所載的陳述和擔保，在本修正案當日及截至該日為止，在所有重要方面均屬真實、正確和完整(除非該等陳述和保證只與較早的日期有關，除非該等陳述和保證只與較早的日期有關，否則不適用於已因其文本中的重要性而受限制或修改的任何陳述和保證)。在這種情況下，截至該較早日期，此類陳述和保證在所有實質性方面均應真實和正確(但此類重要性限定詞不適用於已因文本中的重要性而受到限制或修改的任何陳述和保證)；

(F)每個借款人都是有償付能力的，而且在實施附註文件所設想的交易後並未資不抵債(如任何適用的破產法或破產法所界定)。沒有任何借款人發生或打算髮生超出其到期償債能力的債務。借款人不打算通過或通過籤立和交付或履行其根據其所屬的票據文件承擔的義務來阻礙、拖延或欺騙債權人；以及

(G)沒有違約或違約事件發生，並且仍在繼續。

6.進一步保障。在任何貸款人的合理要求下，每一借款人應根據經修訂的MSD擔保票據及其他票據文件(定義見經修訂的MSD擔保票據)或經修訂的GA擔保票據及其他票據文件(如經修訂的GA擔保票據的定義)，迅速籤立並向貸款人交付該貸款人根據經修訂的MSD擔保票據及其他票據文件合理要求的任何額外文件，在每種情況下，其形式及實質均令貸款人合理滿意。

7.行政法；服從管轄權；地點；放棄陪審團審判。本修正案應遵守經修正的擔保附註第11節中關於管轄法律、向司法管轄區提交、地點和放棄陪審團審判的規定，這些規定在必要的情況下通過引用併入本文。

8.結合效果。本修正案對借款人具有約束力，並有利於貸款人及其各自的繼承人和允許的受讓人的利益。

9.對備註文檔的影響。

(A)本修訂案所載的條款和條文將修改和取代MSD擔保票據、GA擔保票據和債權人間協議中所有不一致的條款和條款，不得被視為同意或修改或修訂MSD擔保票據、GA擔保票據或債權人間協議的任何其他條款或條件。除本修訂明確修改及取代外，MSD擔保票據及其他票據文件(定義見MSD有擔保票據)、GA擔保票據及其他票據文件(定義見GA有擔保票據)及債權人間協議的條款及條文已獲批准及確認，並將繼續全面有效。

(B)在MSD擔保票據或任何其他票據文件(定義見MSD擔保票據)中，凡提及本“票據”、“在此”、“在其下”、“其中”、“其”或類似含義的詞語，在本合同生效之日及以後，均指經修訂的MSD擔保票據。

(C)《大會擔保票據》或任何其他《大會擔保票據》文件(一如《大會擔保票據》所界定的)中對本《票據》、《在此》、《在此》、《本附註》、《附註》

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“其”或涉及GA擔保票據的類似含義的詞語在本合同生效之日及自該日起應指經修訂的GA擔保票據。

(D)在債權人協議中，凡提及本“協議”、“本協議”、“本協議”或

10.Miscellaneous

(A)本修訂是經修訂的MSD抵押票據及經修訂的GA抵押票據下的“票據文件”。本修正案可由任何數量的副本簽署，也可由不同的各方在不同的副本上籤署，每個副本在簽署和交付時應被視為原件，所有這些副本加在一起，將僅構成一份相同的文書。通過電傳或其他電子圖像掃描傳輸(例如，通過電子郵件發送的“PDF”或“TIF”)交付已簽署的本修正案副本應與交付手動簽署的本修正案副本具有同等效力。

(B)如果本修正案的任何條款或條款在任何司法管轄區內無效、非法或不可執行，則該等無效、違法或不可強制執行不應影響本修正案的任何其他條款或條款，或使該等條款或條款在任何其他司法管轄區失效或無法執行。在確定任何條款或其他條款無效、非法或不可執行後，合同各方應真誠協商修改本修正案，以便以雙方都能接受的方式儘可能接近雙方的初衷，從而使本合同預期的交易按最初設想的最大可能完成。

(C)本協議各節和小節的標題僅供參考，不得定義、修改、擴展或限制本協議的任何條款或規定。

(D)在解釋本修正案時，不得考慮要求對起草文書的一方或導致起草任何文書的一方作出解釋或解釋的任何推定或規則。

[本頁的其餘部分特意留空]

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借款人和貸款人已於上述第一年的日期由其授權人員正式簽署本修正案，特此為證。

HC2廣播控股有限公司，

作為母公司借款人