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nc:FederalAgencyCollateralizedMortgageObligationsMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000706129Hbnc:FederalAgencyCollateralizedMortgageObligationsMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2020-12-310000706129美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Hbnc:FederalAgencyCollateralizedMortgageObligationsMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000706129Hbnc:FederalAgencyCollateralizedMortgageObligationsMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000706129Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000706129Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2020-12-310000706129Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000706129Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000706129美國-公認會計準則：公司債務證券成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000706129美國-公認會計準則：公司債務證券成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2020-12-310000706129美國-公認會計準則：公司債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000706129美國-公認會計準則：公司債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000706129美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000706129美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2020-12-310000706129美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000706129美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000706129Hbnc：InterestRateSwapContractMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000706129Hbnc：InterestRateSwapContractMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2020-12-310000706129Hbnc：InterestRateSwapContractMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000706129Hbnc：InterestRateSwapContractMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000706129Hbnc：ForwardSaleCommittee成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000706129Hbnc：ForwardSaleCommittee成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2020-12-310000706129美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Hbnc：ForwardSaleCommittee成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000706129美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Hbnc：ForwardSaleCommittee成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000706129US-GAAP：InterestRateSwapMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000706129US-GAAP：InterestRateSwapMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2020-12-310000706129美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：InterestRateSwapMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000706129US-GAAP：InterestRateSwapMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000706129美國公認會計準則：債務證券成員2020-12-310000706129美國公認會計準則：債務證券成員2021-01-012021-12-310000706129美國公認會計準則：債務證券成員2021-12-310000706129Hbnc：非利息收入成員Hbnc：HedgedLoansMember2021-01-012021-12-310000706129Hbnc：非利息收入成員Hbnc：HedgedLoansMember2020-01-012020-12-310000706129Hbnc：非利息收入成員Hbnc：HedgedLoansMember2019-01-012019-12-310000706129Hbnc：非利息收入成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-01-012021-12-310000706129Hbnc：非利息收入成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-01-012020-12-310000706129Hbnc：非利息收入成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2019-01-012019-12-310000706129Hbnc：非利息收入成員香港中文銀行：衍生品貸款委員會成員2021-01-012021-12-310000706129Hbnc：非利息收入成員香港中文銀行：衍生品貸款委員會成員2020-01-012020-12-310000706129Hbnc：非利息收入成員香港中文銀行：衍生品貸款委員會成員2019-01-012019-12-310000706129Hbnc：非利息收入成員2021-01-012021-12-310000706129Hbnc：非利息收入成員2020-01-012020-12-310000706129Hbnc：非利息收入成員2019-01-012019-12-310000706129Hbnc：不良貸款成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-12-310000706129Hbnc：不良貸款成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310000706129美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Hbnc：不良貸款成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-12-310000706129美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Hbnc：不良貸款成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-12-310000706129HBNC：MortgageServicingRightsMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-12-310000706129HBNC：MortgageServicingRightsMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310000706129HBNC：MortgageServicingRightsMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-12-310000706129HBNC：MortgageServicingRightsMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-12-310000706129Hbnc：不良貸款成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310000706129Hbnc：不良貸款成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2020-12-310000706129美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Hbnc：不良貸款成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310000706129美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Hbnc：不良貸款成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310000706129HBNC：MortgageServicingRightsMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310000706129HBNC：MortgageServicingRightsMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2020-12-310000706129HBNC：MortgageServicingRightsMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310000706129HBNC：MortgageServicingRightsMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310000706129美國-公認會計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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
☒
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2021
委託文件編號%0000-10792
Horizon銀行股份有限公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
印第安納州35-1562417
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)(國際税務局僱主身分證號碼)
富蘭克林大街515號, 密歇根市, 印第安納州46360
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：219-879-0211
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，無面值HBNC納斯達克股票市場
根據該法第12(G)條登記的證券：無

打勾標明註冊人是否為證券法第405條所界定的知名經驗豐富的發行人☐ 不是 ☒
如果註冊人不需要根據交易法第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示是☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器
☐
加速文件管理器
☒
非加速文件管理器☐較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
根據截至2021年6月30日，也就是註冊人最近結束的第二財季的最後一個營業日，註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值約為$684.2百萬美元。
截至2022年3月8日，註冊人擁有43,563,462已發行普通股的股份。
引用成立為法團的文件
文檔表格10-K的一部分，其中包含文件的一部分
註冊人委託書的部分須予存檔
其2022年5月5日的年度股東大會
第三部分

目錄表
Horizon銀行股份有限公司
2021年年報表格10-K

目錄
頁面
前瞻性陳述
3
第一部分
項目1
業務
5
第1A項
風險因素
18
項目1B
未解決的員工意見
29
項目2
屬性
30
第3項
法律訴訟
30
項目4
煤礦安全信息披露
30
特別項目：
關於我們的執行官員的信息
31
第二部分
第5項
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券
32
項目6
選定的財務數據
33
第7項
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
34
第7A項
關於市場風險的定量和定性披露
64
項目8
財務報表和補充數據
66
項目9
會計與財務信息披露的變更與分歧
143
第9A項
控制和程序
143
項目9B
其他信息
143
第三部分
第10項
董事、高管與公司治理
144
項目11
高管薪酬
144
項目12
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項
144
第13項
某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
145
項目14
首席會計師費用及服務
145
第四部分
項目15
展品和財務報表附表
146
項目16
表格10-K摘要
149
簽名
150

2
目錄表
Horizon銀行股份有限公司
2021年年報表格10-K
前瞻性陳述
關於前瞻性陳述，請注意以下幾點：除歷史信息外，本年度報告中以10-K表格形式包含和引用的信息還包含聯邦證券法所指的某些“前瞻性陳述”。Horizon Bancorp，Inc.(“Horizon”)打算將這類前瞻性陳述納入1995年“私人證券訴訟改革法”中有關前瞻性陳述的安全港條款，並將本聲明包括在內，以援引這些安全港條款。前瞻性陳述可能包括有關估計的成本節約、未來運營的計劃和目標以及對Horizon的財務和業務表現以及經濟和市場狀況的預期的陳述。它們通常可以通過使用“期望”、“可能”、“應該”、“將”、“打算”、“計劃”、“估計”、“相信”、“預期”、“尋求”、“計劃”、“目標”、“戰略”、“未來”等詞語以及這些詞語和類似表達的變體來識別。
Horizon可能會在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件中，如10-K表格、其他書面材料中，以及高級管理層向分析師、投資者、媒體代表和其他人所作的口頭陳述中，包含前瞻性陳述。Horizon打算讓這些前瞻性陳述僅在作出之日發表，Horizon沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映前瞻性陳述發表之日之後的事件或情況，或反映意外事件的發生。
儘管管理層認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但實際結果可能與任何前瞻性陳述中明示或暗示的對Horizon的期望大不相同，無論是不利的還是積極的。可能導致Horizon公司的實際結果與任何前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同的風險、不確定因素和因素包括但不限於：
•新冠肺炎對Horizon及其客户、員工和供應商的相關影響，這可能取決於幾個因素，包括大流行的範圍和持續時間、對金融市場的影響、大流行後客户銀行偏好和行為的長期變化、銀行及其客户面臨的供應鏈風險以及政府當局和其他第三方應對大流行的行動；
•經濟狀況及其對Horizon及其客户的影響，包括當地和全球經濟從大流行中復甦；
•修改政府條例，包括《CARE法案》關於修改貸款會計的規定；
•利率水平和波動性、盈利資產和計息負債的利差以及利率敏感度的變化；
•越來越多地使用比特幣和其他加密貨幣和/或穩定的硬幣，以及這些替代貨幣可能對存款脱媒和支付系統產生的收入產生的影響；
•低利率對淨息差的影響及其對按揭貸款額和存款流出的影響；
•失去關鍵的地平線人員；
•非中介化增加，因為新技術使消費者能夠在沒有銀行協助的情況下完成金融交易，這可能因大流行病而加速；
•隨着新的和新興的替代支付平臺(如Apple Pay或比特幣)在支付系統中佔據更大的市場份額，可能會損失手續費收入，包括交換費；
•對Horizon的某些資產和負債的公允價值估計；
•金融市場的波動和混亂；
•提前還款速度、貸款來源、信用損失和市場價值、擔保貸款和其他資產的抵押品；
•流動資金來源；
•與借貸和收購活動有關的環境責任的潛在風險；
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•Horizon市場領域和其他金融服務提供商之間競爭環境的變化；
•影響整個金融服務業，特別是Horizon及其子公司的立法和/或法規；
•監管和監督方面的變化，包括貨幣政策和資本金要求；
•監管機構可能採用和要求的會計政策或程序的變更；
•訴訟、法規執行、税務和法律合規風險和成本，適用於一般和具體適用於金融和信託(一般和作為員工持股信託)環境，特別是如果與我們預期產生或已累積的金額以及由此造成的任何中斷有實質性差異；
•第三方的政府調查或相關行動的影響和費用；
•快速的技術發展和變化；
•網絡恐怖主義和數據安全漏洞帶來的風險；
•有效的網絡安全成本不斷上升；
•控制成本和費用；
•美國聯邦政府管理聯邦債務限額的能力；
•氣候變化和社會正義倡議對美國金融市場和經濟的潛在影響；
•美國境外或海外關係的重大變化對美國金融市場和經濟的潛在影響，包括與徵收關税、英國退歐和根據監管指導逐步取消倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)有關的美國貿易關係的變化；
•通過合併和收購進行擴張的風險，包括收購貸款出現意想不到的信用質量問題、難以整合收購業務以及此類交易的實際財務結果與Horizon最初預期的重大差異，包括充分實現預期的成本節約；
•恐怖主義行為、武器和全球衝突，如俄羅斯和烏克蘭衝突，以及它們可能對供應鏈、大宗商品可獲得性、大宗商品價格、通脹壓力以及整個美國和全球金融市場產生的潛在影響。
請注意，實際結果可能與前瞻性陳述中包含的結果大不相同。本10-K表格第7項中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”列出了可能導致Horizon公司的實際結果與任何前瞻性陳述中所表達或暗示的結果大不相同的一些因素。我們將您的注意力轉移到這次討論上。
可能影響Horizon公司未來業績的其他風險和不確定因素列於下文項目1A“風險因素”中。
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第一部分
ITEM1.生意場
本第1項的披露受下文第1A項“風險因素”和第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”以及本年度報告10-K表其他部分所列其他警示説明的限制。
一般信息
Horizon Bancorp，Inc.(“Horizon”或“公司”)是一家註冊銀行控股公司，在印第安納州註冊成立，總部設在印第安納州密歇根市。Horizon通過其銀行子公司Horizon Bank(“Horizon Bank”或“Bank”)和其他附屬實體以及Horizon Risk Management，Inc.在印第安納州北部和中部以及密歇根州南部和中部提供廣泛的銀行服務。Horizon Risk Management，Inc.作為一個單一部門運營，即商業銀行業務。Horizon的普通股在納斯達克全球精選市場交易，代碼為HBNC。Horizon Bank(前身為“Horizon Bank，N.A.”)成立於1873年，是一個全國性協會，在2017年6月23日轉變為印第安納州商業銀行之前一直是全國性協會。本行是一家提供全方位服務的商業銀行，提供商業及零售銀行服務、企業及個人信託及代理服務，以及其他與銀行業有關的服務。Horizon Risk Management，Inc.是一家在內華達州註冊成立的專屬自保保險公司，是Horizon的全資子公司。
在過去的20年裏，Horizon通過有機擴張和併購的結合，擴大了其地理範圍，並經歷了財務增長。Horizon最初的業務集中在印第安納州西北部，但此後，該公司在密歇根州南部和中部以及印第安納州東北部和中部的新市場發展了業務。通過收購進行的最新實質性擴張如下所述。
2021年9月17日，Horizon Bank完成了對前TCF National Bank(TCF)在密歇根州11個縣的14家分行的某些資產和負債的購買和承擔。交易中收到現金淨額6.182億美元，即成交時承擔的存款餘額，扣除貸款支付金額2.12億美元、固定資產690萬美元、現金400萬美元和存款溢價1.75%。客户存款餘額為8.464億美元，交易中記錄了160萬美元的無形核心存款，將按直線方式在10年內攤銷。這筆交易產生了330萬美元的商譽。
2019年3月26日，Horizon通過合併完成了對印第安納州公司Salin BancShares，Inc.的收購，並於2019年3月26日起完成了Horizon Bank對Salin銀行和信託公司(Salin Bank And Trust Company)的收購，Salin Bank and Trust Company是Salin的全資子公司。根據合併協議的條款，Salin的股東獲得23,907.5股Horizon普通股，每股Salin普通股換取87,417.17美元的現金。Salin在收盤時的流通股為275股，向Salin股東發行的Horizon普通股總數為6,563,697股。Salin的股東收到了現金，而不是零星的股份。根據合併生效前2019年3月25日Horizon普通股每股15.65美元的收盤價，這筆交易的隱含估值約為1.267億美元。作為收購的結果，該公司能夠增加其貸款和存款基礎，並通過規模經濟降低成本。此次收購使Horizon在印第安納州中部(包括印第安納波利斯和哥倫布)以及印第安納州東北部(包括韋恩堡)擁有更多業務。
世行設有78個提供全方位服務的辦事處。截至2021年12月31日，該行總資產為74億美元，存款總額為58億美元。該銀行擁有全資擁有的直接和間接子公司：Horizon Investments，Inc.(“Horizon Investments”)、Horizon Properties，Inc.(“Horizon Properties”)、Horizon Insurance Services，Inc.(“Horizon Insurance”)、Horizon Grantor Trust和Wolverine Commercial Holdings，LLC。Horizon Investments管理銀行的投資組合。Horizon Properties管理着房地產投資信託基金。公司的財富管理部門使用Horizon Insurance通過第三方銷售某些人壽保險產品。Horizon Grantor Trust擁有某些公司擁有的人壽保險保單的所有權. 金剛狼商業控股有限責任公司目前持有一項財產，但不從事其他重大商業活動。

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Horizon於2004年成立Horizon Bancorp Capital Trust II(“Trust II”)，並於2006年成立Horizon Bancorp Capital Trust III(“Trust III”)，以參與集合信託優先證券發售。本公司於二零零五年因收購Alliance Financial Corporation而承擔額外債權證，後者成立Alliance Financial法定信託I(“Alliance Trust”)。本公司亦因於二零一零年收購美國信託儲蓄銀行(“美國”)而承擔額外債權證，後者成立了Am Tru法定信託I(“Am Tru Trust”)。作為哈特蘭交易的結果，該公司還承擔了額外的債券，這筆交易組成了哈特蘭(IN)法定信託II(“哈特蘭信託”)。2016年，該公司還承擔了LaPorte Bancorp交易帶來的額外債券。Laporte Bancorp於2007年收購了City Savings Financial Corporation。2003年，City Savings Financial Corporation發行了債券，成立了City Savings法定信託I(“City Savings”)。該公司還承擔了Salin交易的額外債券，Salin交易於2003年成立了Salin法定信託I(“Salin Trust”)。見項目8所列合併財務報表附註15，以進一步討論現在單獨報告的這些以前合併的實體。
Horizon的業務不是季節性的，沒有任何實質性的程度。Horizon業務的任何實質性部分都不依賴於單個或一小部分客户，失去其中任何一個或多個客户都會對Horizon的業務產生實質性的不利影響。2021年，貸款收入佔綜合收入總額的62.7%，投資證券收入佔綜合收入總額的14.9%。
可用信息
該公司的網址是www.Horizonbank。公司在向美國證券交易委員會提交或提交報告後，在合理可行的範圍內，通過其互聯網網站的“關於我們-投資者關係-文件-美國證券交易委員會備案”欄目免費提供公司年度報告Form 10-K、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據1934年證券交易法第13(A)節提交或提交的報告的任何修正案。
員工與人力資本資源
我們相信，我們在銀行業務中取得成功的基礎是我們員工的素質、員工技能和職業目標的發展，以及我們提供全面、有益的經驗和工作環境的能力。我們鼓勵和支持員工的發展，並在可能的情況下，努力從組織內部填補職位。截至2021年12月31日，該行擁有843名全職員工和69名兼職員工。
競爭
Horizon在其所有一級市場都面臨着高度競爭。世行的主要市場包括印第安納州北部和中部地區以及密歇根州南部和中部地區。該銀行的一級市場由印第安納州和密歇根州進一步確定，如下所示。該行與其他商業銀行、儲蓄和貸款協會、消費金融公司、信用社和其他非銀行和數字金融服務提供商競爭。此外，金融科技，或金融科技，在關鍵的銀行領域正在湧現初創企業。在更温和的程度上，該行與芝加哥貨幣中心銀行、抵押貸款銀行公司、保險公司、經紀公司、其他從事貨幣市場金融服務的機構和某些政府機構競爭。許多非金融機構競爭對手面臨的監管限制較少，擁有更多資本。
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下表基於2021年6月30日聯邦存款保險公司(FDIC)存款市場份額報告(可在WW獲得)，估計了Horizon主要市場領域的金融機構競爭對手的數量，以及Horizon在這些領域的競爭地位W.fdic.gov):
印第安納州密歇根州
縣數量
院校		地平線
市場
分享		縣數量
院校		地平線
市場
分享
艾倫200.57 %貝裏安813.10 %
巴塞洛繆96.09 %卡斯56.17 %
卡羅爾625.56 %英格漢姆192.11 %
卡斯618.17 %卡拉馬祖142.14 %
德卡爾布1215.14 %肯特240.48 %
埃爾克哈特160.32 %米德蘭711.68 %
泉水48.58 %奧克蘭290.21 %
格蘭特76.76 %渥太華140.42 %
哈密爾頓260.17 %薩吉諾120.81 %
霍華德93.23 %聖約瑟夫96.38 %
約翰遜2011.74 %
科斯丘斯科105.28 %
拉波特859.96 %
拉格朗日44.05 %
湖水161.62 %
馬里昂240.67 %
貴族65.67 %
搬運工119.92 %
聖約瑟夫140.26 %
蒂帕卡諾156.33 %
惠特利76.90 %
在FDIC報告發表時，Horizon是拉波特縣八家銀行和儲蓄機構中最大的，卡羅爾縣六家機構中最大的，約翰遜縣20家機構中第二大的，德卡爾布縣12家機構中第三大的，卡斯縣六家機構中第三大的，蒂佩卡諾縣15家機構中第五大的，以及波特縣11家機構中第五大的。
在密歇根州，Horizon在米德蘭縣的七家銀行和儲蓄機構中排名第二，在貝裏恩縣的機構中排名第四。
監管與監督
一般信息
作為一家銀行控股公司及金融控股公司，本公司須根據經修訂的1956年銀行控股公司法(“BHC法案”)，接受作為其主要聯邦監管機構的美國聯邦儲備委員會(“聯邦儲備委員會”或“聯邦儲備委員會”)的廣泛監管、監督及審查。該公司被要求向美聯儲提交年度報告，並提供美聯儲可能要求的其他信息。美聯儲也可以對公司進行檢查和檢查。

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作為一家印第安納州特許銀行，該銀行受到印第安納州金融機構部(“DFI”)作為其主要州監管機構的廣泛監管、監督和審查。此外，就某些事項而言，本行正接受聯邦存款保險公司(“FDIC”)的監管及審查，因為FDIC為本行提供存款保險，並且是本行的主要聯邦監管機構。
銀行監管機構對Horizon和銀行的監督、監管和審查主要是為了保護儲户，而不是為了Horizon的股東的利益。
Horizon還須遵守美國證券交易委員會實施的1933年《證券法》(修訂本)和1934年《證券交易法》(修訂本)的披露和監管要求。Horizon的普通股在納斯達克全球精選市場上市，交易代碼為“HBNC”，Horizon受適用於上市公司的納斯達克規則約束。
以下是適用於Horizon和世行的法律、法規和政策的重要方面的簡要摘要。本摘要以引用的法規、法規和政策全文為限，並非對適用於Horizon和本行業務的法規、法規和政策的詳盡描述。此外，國會和州立法機構以及聯邦和州監管機構也在不斷審查此類法規、法規和政策。適用於Horizon和銀行的法規、法規或監管政策的變化可能會對Horizon的業務、財務狀況和運營結果產生實質性影響。
《銀行控股公司法》
BHC法案一般限制銀行控股公司及其附屬公司從事銀行業務或管理或控制銀行的業務，以及聯邦儲備委員會認定與銀行業務密切相關而構成適當事故的活動。目前那些密切相關的活動可以包括消費金融、抵押貸款銀行和證券經紀等活動。某些管理良好、資本充足的銀行控股公司可能選擇被視為“金融控股公司”，因此將被允許從事更廣泛的金融性質的活動，以及被確定為附屬於或補充金融性質的活動的活動。Horizon既符合金融控股公司的資格，也被選為金融控股公司。被視為金融性質的活動包括證券承銷和交易、保險承保和進行商業銀行投資。
要開展BHC法案允許的任何新活動或收購從事BHC法案允許的任何新活動的公司，金融控股公司的每個受保存款機構子公司必須在最近一次根據社區再投資法案進行的審查中獲得至少“滿意”的評級。當聯邦儲備委員會有合理理由相信任何銀行控股公司或其附屬公司的任何銀行附屬公司的財務穩健、安全或穩定構成嚴重風險時，聯邦儲備委員會有權命令任何銀行控股公司或其附屬公司終止任何活動，或終止其對任何附屬公司的所有權或控制權。
美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)的政策歷來要求銀行控股公司充當其子公司的財務和管理實力來源。2010年7月21日簽署成為法律的《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》(簡稱《多德-弗蘭克法案》)將這一政策編纂成文。根據這一要求，Horizon必須作為世行的財務力量來源，並在Horizon可能無法支持世行的情況下承諾資源支持世行。為此，“財務力量來源”指的是Horizon在銀行陷入財務困境時向銀行提供財務援助的能力。
BHC法案、銀行合併法(聯邦存款保險法第18(C)條的通俗名稱)和其他聯邦和州法規對銀行和銀行控股公司的收購進行監管。BHC法案規定，銀行控股公司在收購任何銀行或銀行控股公司超過5%的有投票權權益或基本上所有資產之前，必須事先獲得美聯儲的批准。銀行還必須事先獲得州和聯邦主要監管機構的批准，才能進行任何此類收購。在審核尋求批准合併和其他收購交易的申請時，銀行監管當局會考慮多項因素，包括交易的競爭效果和公眾利益、合併後機構的資本狀況、對美國銀行或金融體系穩定的風險、申請人在《社區再投資法案》下的表現，以及有關機構在打擊清洗黑錢活動方面的成效。
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根據1991年聯邦存款保險公司改善法案(“FDICIA”)，銀行控股公司必須保證任何可能變得“資本不足”的受保存款機構子公司(按照FDICIA的定義)遵守該子公司向其適當的聯邦銀行監管機構提交的任何資本恢復計劃的條款。
Horizon等銀行控股公司及其承保的存款機構(如銀行)受到聯邦和州監管機構管理的各種監管資本要求的約束。指導方針建立了一個系統的分析框架，使監管資本要求對銀行組織之間風險狀況的差異更加敏感。基於風險的資本比率是通過將資產和特定的表外承諾分配給四個風險加權類別來確定的，其中被認為代表較大風險的類別需要更高的資本水平。最近，聯邦銀行監管機構聯合通過了一項旨在簡化社區銀行資本金要求的規則，允許符合條件的社區銀行採用簡單的社區銀行槓桿率。有關公司截至2021年12月31日的監管資本比率和監管要求的更多討論，請參閲題為“資本監管”在“監管和監督”一節中。
分支機構和收購
印第安納州法律、BHC法案和銀行合併法案限制了公司和銀行的某些類型的擴張。作為收購或設立新辦事處，或通過合併、購買或其他方式收購其他銀行或公司的股票、業務或資產的條件，公司和銀行可能被要求向美聯儲、DFI和FDIC和或其他監管機構申請事先批准(或向美聯儲、DFI和FDIC和/或其他監管機構申請事先批准)。
根據現行法律，印第安納州特許銀行可以在全州和其他州設立分行，但受到某些限制。印第安納州法律還授權印第安納州銀行通過州際合併交易在印第安納州以外的州設立一個或多個分行，並通過重新設立分行或收購分行設立一個或多個州際分行。《多德-弗蘭克法案》允許在各州設立新分行，這些分行可由該州特許的州立銀行開設。不再需要新分行開業所在州的同意。
存款保險及評税
本行的存款由聯邦存款保險公司的存款保險基金(“DIF”)按適用限額投保。一般來説，存款的保險金額最高可達25萬美元。銀行須繳交存款保險費，並繳交評估以維持存款保險基金。聯邦存款保險公司有權提高或降低投保銀行的評估利率，以達到存款保險基金法定要求的準備金率，並徵收特別額外評估。
多德-弗蘭克法案導致FDIC的存款保險制度發生重大變化。根據多德-弗蘭克法案，FDIC有權將DIF的存款準備金率設定為不低於1.35%，並必須在2020年9月30日之前達到1.35%的指定存款準備金率。FDIC必須抵消最低指定準備金率從1.15%提高到1.35%對100億美元以下受保存款機構的影響，並可以在日曆季度末的準備金率至少為1.50%時向存款機構宣佈股息，儘管FDIC有權暫停或限制此類允許的股息宣佈。FDIC已將存款保險基金指定準備金率的長期目標定為預估投保存款的2%。
此外，由於《多德-弗蘭克法案》，2011年存款保險費的分攤基數從調整後的國內存款改為平均綜合總資產減去平均有形資產。為此，有形股本指的是一級資本。最初的基本評估率從5個基點到35個基點不等。對於地平線銀行等I類小型風險銀行，利率從5個基點到9個基點不等。根據長期無擔保債務、存款機構債務和中介存款對初始評估利率進行調整。
自2016年6月30日起，準備金率達到1.15%，新的評估利率表於2016年7月1日生效，利率範圍為3至30個基點，而不是5至35個基點。所有現有較小銀行的評估率將使用財務指標和監管評級來確定，這些評級來自一個統計模型，該模型估計了三年內倒閉的可能性。新的定價系統消除了風險
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類別，但根據一家銀行的駱駝綜合評級(CAMELS)為老牌小銀行設定最低和最高評估率(即資本充足率、資產質量、管理、收益、流動性和敏感性)。到2018年9月，超過法定最低要求，準備金率達到1.36%。
到2020年9月，聯邦存款保險公司宣佈，由於新冠肺炎疫情和存款激增的影響，存款準備金率已降至1.30%。FDIC通過了一項計劃，在八年內將該基金的比率恢復到1.35%，但沒有改變其評估時間表。
如果FDIC在聽證後認定任何投保的存款機構已經或正在從事不安全或不健全的做法，處於不安全和不健全的狀況，無法繼續經營，或違反了任何適用的法律、法規、命令或FDIC以書面形式施加的任何條件或與FDIC達成的書面協議，FDIC可終止該機構的存款保險。如果FDIC沒有有形資本，FDIC還可以在永久終止保險的聽證過程中暫時暫停存款保險。
聯邦存款保險公司承保的機構還必須向聯邦存款保險公司繳納攤款，為金融公司發行的債券的利息支付提供資金。金融公司是聯邦政府的一個機構，成立的目的是對資不抵債的聯邦儲蓄和貸款保險公司進行資本重組，聯邦儲蓄和貸款保險公司是DIF的早期前身。FICO債券計劃在2017年至2019年期間償還，上一次對Horizon Bank等機構的FICO評估是在2019年3月29日FDIC季度認證報表發票上收集的。
與關聯公司和內部人士的交易
Horizon和世行受《聯邦儲備法》的約束，該法案限制銀行、關聯公司及其高管之間的金融交易，包括對這些各方之間的信貸交易的限制。該法規規定了條款和條件，以使銀行關聯交易被視為符合安全和穩健的銀行做法，並限制了與銀行向關聯公司提供信貸有關的允許的抵押品類型。一般而言，信貸延期(I)必須在基本相同的條件下進行，包括利率和抵押品，並遵守至少與當時與非關聯公司進行可比交易時一樣嚴格的信貸承銷程序，以及(Ii)不得涉及超過正常還款風險或出現其他不利特徵。
資本監管
聯邦銀行監管機構對銀行和銀行控股公司採用了基於風險的資本金指導方針，旨在使監管資本金要求對銀行和銀行控股公司之間的風險狀況差異更加敏感，並將表外項目考慮在內。一般來説，為了滿足資本要求，公司必須保持足夠的資本，以滿足基於風險的資產比率測試和綜合基礎上的槓桿率測試。基於風險的資本比率是通過將資產和特定的表外承諾分配到各種風險加權類別中來確定的，較高的權重被分配給被認為代表更大風險的類別。基於風險的比率代表適用的資本除以總風險加權資產的衡量標準。槓桿率是公司核心資本除以指導方針中規定的調整後總資產的指標。
資本準則將銀行控股公司或銀行的資本分為兩級。第一層(“第一層”)包括普通股權益、若干非累積永久優先股及綜合附屬公司權益賬內少數股東權益、商譽較少及若干其他無形資產(抵押貸款償還權及購入的信用卡關係除外，但受若干限制所限)。補充資本(“第II級”)包括(除若干限制外)累積永久及長期有限年期優先股、強制性可轉換證券、若干混合資本工具、定期次級債務及貸款及租賃損失撥備。監管規定還要求維持槓桿率，以補充基於風險的資本指導方針。這一比率的計算方法是，將第一級資本(扣除所有無形資產)除以總資產的季度平均值。根據規定，銀行必須保持與風險水平相稱的資本水平，包括它們面臨的問題貸款的數量和嚴重程度。
自2015年1月1日起(截至2019年1月1日，受某些分階段條款的約束)，公司開始遵守聯邦銀行規則，這些規則實施了多德-弗蘭克法案和美國巴塞爾銀行監管委員會產生的變化，為所有美國銀行和銀行控股公司(“巴塞爾III”)提供了一個資本框架。
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《巴塞爾協議III》提高了Horizon和世界銀行持有的資本數量和質量的最低要求。這些規則包括4.5%的普通股一級資本充足率，6.0%的最低一級資本充足率(從4.0%提高)，8.0%的總資本充足率(與之前的規則持平)，以及4.0%的最低槓桿率。規則還要求普通股一級資本保護緩衝為風險加權資產的2.5%，這是規則中其他基於風險的最低資本標準的補充。沒有保持所需的資本保護緩衝的機構，將受到越來越嚴格的限制，限制可以用於派息或用於股票回購的收益的百分比，以及向高級管理人員支付某些獎金的限制。資本保護緩衝要求從2016年開始分三年分階段實施，佔風險加權資產的0.625，並逐年增加，直到2019年1月1日全面實施，達到2.5%。資本保護緩衝要求有效地將所需的最低普通股一級資本比率提高到7.0%，將第一級資本比率提高到8.5%，將總資本比率提高到10.5%。
巴塞爾協議III還推出了其他變化，包括提高某些類別資產的資本金要求，包括較高風險的建築房地產貸款，以及與證券化相關的某些敞口。截至2010年12月31日資產低於150億美元的銀行機構，如Horizon，獲準保留在2010年5月19日之前發行的不符合條件的一級資本信託優先證券，一般以一級資本的25%為限。
2018年5月，頒佈了《經濟增長、監管救濟和消費者保護法案》(《監管救濟法案》)，修改或刪除了某些金融改革規則和法規，包括根據多德-弗蘭克法案實施的一些規則和法規。在《監管救濟法》的指導下，2019年10月，聯邦銀行監管機構設立了“社區銀行槓桿率”，以取代選擇加入新框架的符合條件的社區銀行組織的槓桿率和基於風險的監管資本比率。任何符合資格的存託機構或其控股公司，如超過9%的“社區銀行槓桿率”，將被視為已符合一般適用的槓桿比率和基於風險的監管資本比率，而任何符合資格的存託機構，如超過新比率，將根據即時糾正行動規則，被視為“資本充足”。
聯邦銀行監管機構還通過了額外的資本簡化規則，從2020年起生效。資本簡化規則提高了抵押貸款服務資產和某些遞延税項資產的個人監管上限，取消了普通股一級資本門檻15%的總計扣減，簡化了對未合併金融機構資本的投資處理，並簡化了非高級方法銀行組織的少數股權限制的計算。
Horizon的管理層認為，截至2021年12月31日，Horizon和銀行滿足了目前生效的巴塞爾III資本規則下的所有資本充足率要求。

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2021年年報表格10-K
以下是Horizon和世行在2021年12月31日的監管資本和資本要求摘要。
實際
資本所需
充分性目的(1)
資本所需
充分性目的
使用資本緩衝(1)
資本充裕
在提示下
糾正措施
條文(1)
金額比率金額比率金額比率金額比率
總資本(與風險加權資產之比)(1)
整合$708,198 15.71 %$360,737 8.00 %$473,468 10.50 %不適用不適用
銀行664,061 14.72 %361,015 8.00 %473,832 10.50 %$451,269 10.00 %
第一級資本(風險加權資產)(1)
整合661,729 14.68 %270,553 6.00 %383,284 8.50 %不適用不適用
銀行617,592 13.69 %270,761 6.00 %383,578 8.50 %361,015 8.00 %
普通股一級資本(相對於風險加權資產)(1)
整合541,920 12.02 %202,915 4.50 %315,645 7.00 %不適用不適用
銀行617,592 13.69 %203,071 4.50 %315,888 7.00 %293,325 6.50 %
一級資本(相對於平均資產)(1)
整合661,729 9.05 %292,335 4.00 %292,335 4.00 %不適用不適用
銀行617,592 8.50 %290,646 4.00 %290,646 4.00 %363,307 5.00 %
(1)根據監管機構的定義
《多德-弗蘭克法案》還要求美聯儲為銀行控股公司設定最低資本水平，與投保的存款子公司的要求一樣嚴格，但資產低於10億美元的銀行控股公司不受這些資本要求的限制。
分紅
Horizon是一個獨立於銀行的法人實體。Horizon現金流的主要來源，包括支付普通股股息的現金流，是銀行向Horizon支付股息。根據印第安納州的法律，銀行可以支付銀行董事會認為適當的未分配利潤的股息(通常是收益減去虧損、壞賬、税款和其他運營費用)。然而，如果銀行在本年度宣佈的所有股息的總和，包括建議的股息，將超過今年迄今的留存淨收入加上前兩年的留存淨收入的總和，則銀行支付股息必須獲得DFI的批准。為此目的，“留存淨收入”是指為看漲報告目的計算的淨收入減去為適用期間宣佈的所有股息。在下列情況下，本行一般可獲豁免於DFI有關派息的預先審批程序：(I)本行因最近一次聯邦或州審查而獲給予1或2級綜合統一金融機構評級；(Ii)建議派息不會導致一級槓桿率低於7.5%；及(Iii)本行不受任何糾正行動、監管命令、監管協議或董事會批准的經營協議所規限。
聯邦存款保險公司有權禁止銀行支付股息，如果聯邦存款保險公司認為，鑑於銀行的財務狀況，支付股息會構成不安全或不健全的做法。
此外，根據美聯儲的監管政策，銀行控股公司一般不應維持其現有的普通股現金股息率，除非(I)該組織在過去一年中可供普通股股東使用的淨收入足以為股息提供充分資金，(Ii)預期的收益保留率似乎與該組織的資本需求、資產、質量和整體財務狀況一致。美聯儲於2009年2月24日致函銀行控股公司，通知他們，預計銀行控股公司在宣佈股息之前將與其進行磋商，這可能會引發安全和穩健方面的擔憂。即例如，當股息不受收益支持時，或涉及一種
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提高股息率)和提前回購普通股或優先股的股份。儘管這封信的效力在2015年12月進行了修訂，不適用於某些美國大型銀行控股公司(通常是那些平均合併總資產至少為500億美元的公司)，但該指導方針對Horizon等銀行控股公司仍然有效。
立即採取糾正監管行動
根據FDICIA，聯邦銀行監管機構被要求對不符合最低資本要求的存款機構採取監管執法行動，稱為“迅速糾正行動”。監管者權力的大小取決於監管機構是否被歸類為“資本充足”、“資本充足”、“資本不足”、“資本嚴重不足”或“嚴重資本不足”。根據機構被分配的資本類別，監管機構的糾正權力包括：(I)要求提交資本恢復計劃；(Ii)對資產增長和活動施加限制；(Iii)要求機構發行額外的股本(包括額外的有表決權的股票)或被收購；(Iv)限制與關聯公司的交易；(V)限制機構可以支付的存款利率；(Vi)命令重新選舉機構的董事；(Vii)要求解僱高級管理人員或董事；(Viii)禁止該機構接受代理銀行的存款；。(Ix)要求該機構剝離某些附屬公司；。(X)禁止支付次級債務的本金或利息；及。(Xi)對於資本嚴重不足的機構，最終須為該機構委任接管人。
2015年1月1日生效的新的迅速糾正行動要求，提高了達到“資本充足”所需的資本水平要求。於2021年12月31日，本行被列為“資本充足”，即本行的總風險資本比率超過10%，本行的一級風險資本比率超過8%，本行的普通股一級風險資本比率超過6.5%，本行的槓桿率超過5%，且本行不受監管命令、協議或指令的約束，以滿足和維持任何資本措施的特定資本水平。
銀行業監管機構可能會根據一般的經濟前景和銀行業的前景，不時改變這些資本金要求。該公司無法預測是否以及何時會實施任何此類進一步的資本要求，如果是，將達到什麼水平和按什麼時間表實施。
反洗錢--《美國愛國者法案》和《銀行保密法》
Horizon受2001年《美國愛國者法案》的條款約束，該法案包含反洗錢和金融透明度法律，並要求金融機構實施額外的政策和程序，以解決洗錢、可疑活動和貨幣交易報告以及貨幣犯罪問題。根據2001年《美國愛國者法案》頒佈的條例要求銀行等金融機構採取控制措施，以發現、預防和報告洗錢和恐怖主義融資，並核實其客户的身份。
1970年的《銀行保密法》經過修訂，納入了2001年《美國愛國者法》的某些條款，該法案還側重於打擊洗錢和恐怖分子融資，並要求金融機構制定政策、程序和做法，以防止、發現和威懾這些活動，包括客户識別程序和提交可疑活動報告的程序。銀行最遲在2018年5月之前必須更新其政策，以應對美國財政部根據《銀行保密法》通過的新客户盡職調查法規。2018年，Horizon Bank實施了《銀行保密法》(BSA)第五支柱，重點是確定實益所有權。BSA官員和BSA分析師在2018年將這些加強的盡職調查要求納入了世行的政策、程序和培訓計劃。
如果不能維持和實施打擊洗錢和恐怖分子融資的適當計劃，或不遵守與此相關的所有相關法律或法規，可能會給Horizon和世行帶來嚴重的法律和聲譽後果。

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《聯邦證券法》與納斯達克
地平線的普通股已根據證券交易法(“1934年法”)在美國證券交易委員會登記。Horizon須遵守1934年法案和據此頒佈的美國證券交易委員會規則的信息、委託書徵集、內幕交易限制和其他要求。
地平線附屬公司持有的普通股未經登記不得轉售，除非根據1933年證券法第144條的轉售限制出售。如果Horizon符合規則第144條下的現行公開信息要求，則每個符合規則第144條其他條件(包括要求聯屬公司的銷售與某些其他人的銷售合計的條件)的Horizon聯屬公司將能夠在公開市場上出售不超過(I)Horizon已發行股份的1%或(Ii)在之前四個日曆周內該等股份的每週平均交易量的較大者，而無需註冊。
根據多德-弗蘭克法案，Horizon必須為其股東提供機會，就支付給其指定高管的高管薪酬和與併購相關的金降落傘付款進行投票。這些投票不具約束力，是諮詢性質的。Horizon還必須至少每六年允許股東在諮詢的基礎上決定是否應該每一年、兩年或三年舉行一次關於高管薪酬的投票(稱為“薪酬發言權”投票)。在2012年和2018年，Horizon的股東都投票贊成每年提出高管薪酬“薪酬話語權”的問題。
Horizon的普通股在納斯達克全球精選市場上市，交易代碼為“HBNC”，Horizon受納斯達克上市公司規則的約束。
2002年薩班斯-奧克斯利法案
Horizon必須遵守2002年的薩班斯-奧克斯利法案(“薩班斯-奧克斯利法案”)，該法案修訂了影響公司治理、會計義務和公司報告的法律。薩班斯-奧克斯利法案適用於所有根據1934年法案註冊的擁有股權或債務證券的公司。特別是，《薩班斯-奧克斯利法案》確立了：(I)對審計委員會的新要求，包括獨立性、專門知識和責任；(I)報告公司首席執行官和首席財務官在財務報表方面的額外責任；(Ii)審計師的新標準和審計規範；(Iv)報告公司及其董事和高管更多的披露和報告義務；以及(V)對違反證券法的行為施加新的和更高的民事和刑事處罰。
根據美國證券交易委員會為實施薩班斯-奧克斯利法案第404條而通過的最終規則，Horizon必須在每一份10-K表格中包括一份關於Horizon財務報告內部控制的管理層報告。內部控制報告必須包括説明管理層建立和維持對Horizon財務報告的充分控制的責任，確定管理層用來評估Horizon財務報告內部控制有效性的框架，並提供管理層對Horizon財務報告內部控制有效性的評估。這份Form 10-K年度報告還包括由Horizon的註冊會計師事務所出具的關於Horizon財務報告內部控制的證明報告。
金融體系改革--多德-弗蘭克法案、CFPB和2018年監管救濟法
2010年簽署成為法律的《多德-弗蘭克法案》極大地改變了對金融機構和金融服務業的監管。多德-弗蘭克法案包括影響大型和小型金融機構的條款，其中包括幾項條款，這些條款深刻影響了社區銀行、儲蓄機構以及小型銀行和儲蓄控股公司的監管方式。除其他事項外，這些條款取消了儲蓄銀行監管辦公室，將其職能移交給其他聯邦銀行機構，放寬了關於州際分行的規則，允許金融機構為企業支票賬户支付利息，改變了聯邦存款保險的覆蓋範圍，並對銀行和儲蓄控股公司實施了新的資本金要求。
多德-弗蘭克法案將消費者金融保護局(CFPB)創建為聯邦儲備系統內的一個獨立機構，根據各種聯邦消費者金融保護法，包括平等信貸機會法、真實貸款法、房地產結算程序法、公平信用報告法、公平收債行為法、消費者金融保護法，擁有廣泛的規則制定、監督和執行權力
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《格拉姆-利奇-布萊利法案》和某些其他法規中的隱私條款。2011年7月，以前分配給聯邦銀行和其他指定機構的許多消費者金融保護職能被移交給CFBP。CFBP擁有大量的預算和工作人員，有權實施聯邦消費者保護法下的法規，並針對金融機構執行這些法律。CFPB對資產在100億美元或以上的存款機構擁有審查權和主要執法權。規模較小的機構受到CFPB頒佈的規則的約束，但出於消費者合規的目的，仍將繼續接受聯邦銀行監管機構的審查和監督。CFPB還有權防止與提供消費金融產品有關的不公平、欺騙性或濫用行為。此外，CFPB有權收取罰款並在違規情況下向消費者提供賠償，開展消費者金融教育，跟蹤消費者投訴，要求提供數據，並促進向服務不足的消費者和社區提供金融服務。
CFPB已表示，抵押貸款是一個監管重點領域。CFPB公佈了幾項影響抵押貸款行業的最終規定，包括與償還能力、抵押貸款服務、託管賬户和抵押貸款發起人補償相關的規定。償還能力規則規定，如果貸款人未能在規定的測試下評估借款人的償還能力，他們將承擔責任，但也為所謂的“合格抵押貸款”創造了一個安全港。不遵守償還能力規則可能導致CFPB強制執行訴訟和特殊法定損害賠償加上實際、集體訴訟和律師費損害賠償，所有這些借款人都可以在任何時候要求抗辯止贖訴訟。
CFPB還修訂了C規則，以實施多德-弗蘭克法案對住房抵押貸款披露法案的修訂。修正案為金融機構增加了大量新的信息收集和報告要求，其中大部分自2018年1月1日起生效。
多德-弗蘭克法案包含許多其他條款，影響到所有類型的金融機構，其中許多條款可能會對Horizon的經營環境產生實質性和不可預測的影響。Horizon因遵守多德-弗蘭克法案而產生了更高的運營成本，並預計在可預見的未來這些更高的成本將繼續下去。
2018年5月，頒佈了《監管救濟法》，以修改或刪除某些金融改革規則和法規，包括根據《多德-弗蘭克法案》實施的一些規則和法規。雖然《監管救濟法案》維持了《多德-弗蘭克法案》確立的大部分監管結構，但它對資產規模低於100億美元的小型存款機構和資產規模超過500億美元的大型銀行的監管框架的某些方面進行了修改。
根據《監管救濟法》於2019年頒佈的規則簡化了監管資本的計算，併為選擇採用槓桿率和基於風險的監管資本比率的銀行建立了一種“社區銀行槓桿率”，以取代基於槓桿和風險的監管資本比率。此外，《監管救濟法》還包括對社區銀行在監管審查週期、通知報告、沃爾克規則(自營交易禁令)、抵押貸款披露和某些高風險商業房地產貸款的風險權重方面的監管減免。
Horizon管理層將繼續審查根據《多德-弗蘭克法案》和《監管救濟法案》通過的規則和法規的現狀，特別是社區銀行槓桿率框架，並評估其對Horizon的業務、財務狀況和運營結果可能產生的影響。在這一點上，地平線銀行尚未選擇加入社區銀行槓桿率框架。
聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)系統
世行是印第安納波利斯聯邦住房貸款機構的成員，印第安納波利斯聯邦住房貸款機構是12個地區性住房貸款機構之一。每個FHLB都是其指定區域內其成員的儲備或中央銀行。聯邦住房抵押貸款機構的資金主要來自銀行和儲蓄協會存入的資金，以及出售聯邦住房抵押貸款機構系統的綜合債務所得收益。它向會員提供貸款(即，預付款)，根據FHLB董事會制定的政策和程序。所有FHLB預付款必須由FHLB確定的足夠抵押品完全擔保。聯邦住房金融委員會是一個獨立機構，控制着聯邦住房貸款系統，包括印第安納波利斯的住房住房貸款系統。
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FHLB對預付款施加了各種限制，例如將某些類型的房地產相關抵押品的金額限制在成員資本的30%，以及限制對成員的總預付款。預付款的利率取決於到期日、印第安納波利斯聯邦住房金融局的資金成本和借款目的。
FHLB被要求為解決陷入困境的儲蓄協會提供資金，並通過直接貸款或針對社區投資和中低收入住房項目的預付款提供利息補貼，為負擔得起的住房計劃做出貢獻。
作為聯邦住房抵押貸款機構的成員，銀行必須在每年年初購買和維護印第安納波利斯住房抵押貸款機構的庫存，其金額至少相當於其未償還的住宅抵押貸款、購房合同或類似債務總額的1%。截至2021年12月31日，世行對印第安納波利斯FHLB的股票投資為2440萬美元。在截至2021年12月31日的一年中，印第安納波利斯FHLB就FHLB股票向銀行支付的股息總額約為657,000美元，年化股息率為2.8%。
對存款利率的限制；對經紀存款的限制
FDIC的規定限制了資本不足的有保險存款機構為存款支付的利率，也限制了這類機構接受經紀存款的能力。這些規定允許“資本充足”的存款機構不受限制地接受、續期或展期經紀存款，而“資本充足”的存管機構在獲得聯邦存款保險公司的豁免後，可以接受、續期或展期經紀存款(但須遵守對支付利率的某些限制)。該規定禁止“資本不足”的存款機構接受、續期或展期經紀存款。這些條例設想，“資本充足”、“資本充足”和“資本不足”的定義將與各機構為實施FDICIA的迅速糾正行動條款而採用的定義相同。世行是一家資本充足的機構，管理層認為這些規定不會對世行目前的業務產生實質性的不利影響。
《社區再投資法案》
根據《社區再投資法案》(“CRA”)，銀行有持續和肯定的義務，與其安全穩健的運營相一致，幫助滿足整個社區的信貸需求，包括低收入和中等收入社區。CRA沒有為金融機構制定具體的貸款要求或計劃，也沒有限制機構根據CRA開發其認為最適合其特定社區的產品和服務類型的自由裁量權。CRA要求FDIC在審查世行時，評估其滿足社區信貸需求的記錄，並在評估世行的某些申請時考慮到這一記錄。例如，《條例》規定，一家銀行的CRA業績將被考慮在其擴張建議中(例如，對其他金融機構的分支機構和收購)，並可能成為批准、拒絕或限制批准申請的基礎。截至最近一次監管檢查之日，該行在CRA合規方面被評為“令人滿意”。
《格雷姆-利奇-布萊利法案》，金融隱私
1999年通過的《格拉姆-利奇法案》(“格拉姆-利奇法案”)旨在通過消除銀行、保險公司、證券業和其他金融服務提供者之間的聯繫障礙，使銀行業現代化。格拉姆-利奇負責建立一種不同類型的銀行控股公司，稱為金融控股公司，該公司被允許從事更廣泛的金融服務，包括銀行、證券承銷、保險(代理和承銷)和商業銀行業務。如前所述，根據BHC法案的格拉姆-利奇修正案，Horizon有資格成為並選擇成為一家金融控股公司。
根據格拉姆-利奇法案，聯邦銀行監管機構通過了一些規則，限制銀行和其他金融機構向非關聯第三方披露消費者的非公開信息的能力。這些規定要求向消費者披露隱私政策，在某些情況下，允許消費者阻止向非關聯第三方披露某些個人信息。《格拉姆-利奇法案》的隱私條款影響着消費者信息如何通過多元化的金融服務公司傳遞，以及如何傳遞給外部供應商。
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作為一家金融機構，該銀行處理大量敏感數據，包括個人信息。本公司不會向任何人披露有關任何現任或前任客户的任何非公開信息，除非法律允許，並受限制發佈和使用此類信息的合同保密條款的約束。
在數據隱私、災難恢復和網絡安全等問題上，我們還受到聯邦金融機構審查委員會(FFIEC)的指導，FFIEC是一個由五個聯邦銀行監管機構組成的跨部門機構。
Horizon繼續監測現有和新的隱私和數據安全法律對Horizon業務運營及其客户的影響，包括歐盟2018年全面的一般數據隱私法規和2020年1月1日生效的加州消費者隱私法案等法律的適用性和效力。
借記卡的交換費
根據多德-弗蘭克法案，銀行卡交易的交換費必須是合理的，並與發行商因交易而產生的增量成本加上某些與欺詐有關的成本成比例。互換費是銀行之間每次銀行卡交易的交易費，旨在補償髮卡銀行在銀行信用卡或借記卡交易中固有的處理成本和信用風險。儘管像世行這樣總資產低於100億美元的機構不受這一要求的限制，但競爭壓力可能會要求規模較小的存款機構降低這些銀行卡交易的手續費。
其他法規
除上述事項外，銀行的活動亦須受其他監管，包括影響其貸款、存款及收債活動的多項消費者保障規定，以及影響二手按揭市場活動的規定。聯邦和州法律廣泛規範銀行業務的各個方面，如準備金要求、真實借貸和真實儲蓄披露、平等信貸機會、公平信貸報告、證券交易和銀行業務的其他方面。
具有監管效力的會計準則
2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新《金融工具--信貸損失(專題326)，金融工具信貸損失計量》，用當前預期信貸損失(CECL)模型取代了目前確認信貸損失的“已發生損失”模型。根據CECL模式，Horizon將被要求以攤銷成本列報某些金融資產，如為投資而持有的貸款和持有至到期的債務證券，淨額預計將收回。對預期信貸損失的衡量應基於過去事件的信息，包括歷史經驗、當前狀況以及影響報告金額可收回性的合理和可支持的預測。2018年12月21日，聯邦銀行機構批准了一項最終規則，修改了其監管資本規則，並提供了在三年內逐步實施CECL模式的第一天監管資本效應的選項。最終規則還修訂了這些機構的其他規則，以反映會計準則的更新。最終規則於2019年4月1日生效。Horizon採用了新的CECL標準，自2020年1月1日起生效，其影響在本年度報告中的財務報表和相關附註中顯示和討論。
政府貨幣政策的效果
銀行的收益受到國內經濟狀況以及美國政府及其機構的貨幣和財政政策的影響。美聯儲的貨幣政策已經並可能繼續對商業銀行的經營業績產生重要影響，因為它有權實施國家貨幣政策，以遏制通脹或抗擊經濟衰退。美聯儲的貨幣政策通過其對美國政府證券的公開市場操作以及對成員銀行借款貼現率和對成員銀行存款準備金要求的管制，對銀行貸款、投資和存款水平產生了重大影響。無法預測未來貨幣和財政政策變化的性質或影響。
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立法倡議
美國國會、州立法機構和各種監管機構可能會考慮採取其他影響銀行業的立法和行政行動。Horizon無法肯定地預測這種立法或行政行動是否會頒佈，或者整個銀行業或Horizon及其附屬公司將受到多大程度的影響。
第1A項。危險因素
對Horizon證券的投資受到與我們業務相關的許多風險和不確定因素的影響。管理層認為目前影響Horizon的重大風險和不確定因素如下：與我們業務相關的風險、與銀行業相關的風險以及與我們的普通股相關的風險。管理層沒有意識到或管理層目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能損害Horizon的業務運營及其財務業績。這份報告整體上受到這些風險因素的限制。如果實際發生以下任何風險，我們的業務、財務狀況和經營結果都可能受到重大不利影響。如果發生這種情況，我們證券的價值可能會大幅縮水，你的投資可能會全部或部分損失。因此，在做出投資決定之前，您應該仔細考慮這些風險以及我們在本報告和我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中引用或併入的信息。
下列風險因素中的一些陳述構成前瞻性陳述。請參閲本年度報告第3頁以Form 10-K開始的“前瞻性陳述”。
與我們的業務相關的風險
新冠肺炎疫情已經並可能繼續影響我們的業務和財務業績，最終影響將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有很高的不確定性，也無法預測，包括疫情的範圍和持續時間以及政府當局應對疫情的行動。
新冠肺炎疫情已經並將繼續對全球經濟和世界各地個人的生活造成破壞。政府、企業和公眾正在採取前所未有的行動來遏制新冠肺炎的傳播並減輕其影響，包括隔離、旅行禁令、就地避難令、關閉企業和學校、財政刺激以及旨在提供貨幣援助和其他救濟的立法。雖然新冠肺炎的範圍、持續時間和全面影響仍在迅速演變中，還不完全清楚，但這一流行病和控制它的相關努力已經擾亂了全球經濟活動，對金融市場的運作產生了不利影響，影響了利率，增加了經濟和市場的不確定性，並擾亂了貿易和供應鏈。如果這些影響持續很長一段時間或導致持續的經濟壓力或衰退，本年報中確定的許多風險因素可能會加劇，該等影響可能在與信貸、抵押品、客户需求、融資運營、利率風險、人力資本、自我保險和財務業績相關的多個方面對我們產生重大不利影響，如下所述。
•信用風險--我們及時償還貸款的風險和支持貸款的抵押品價值受到借款人業務實力的影響。對新冠肺炎傳播的擔憂已經並可能繼續導致企業關閉、商業活動和金融交易受到限制、勞動力短缺、消費者和企業支出和旅行行為的改變、供應鏈中斷、失業率和商業物業空置率上升、盈利能力下降、物業所有者無法償還抵押貸款，以及整體經濟和金融市場不穩定，所有這些都已經導致我們的一些客户無法按計劃償還貸款。如果新冠肺炎的持續影響導致我們投資組合中的貸款普遍而持續地出現償還缺口，我們可能會招致嚴重的違約、喪失抵押品贖回權和信用損失，特別是如果可用的抵押品不足以彌補我們的風險敞口。新冠肺炎未來對經濟活動的影響可能會對我們現有貸款的抵押品價值、我們清算擔保住宅和商業房地產貸款的房地產抵押品的能力、我們保持貸款發放量和獲得額外融資的能力、我們貸款服務的未來需求或盈利能力、以及我們客户的財務狀況和信用風險狀況產生負面影響。
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此外，在違約的情況下，旨在保護借款人的監管變化和政策可能會減緩或阻止我們做出業務決策，或者可能導致我們推遲採取某些補救行動，如止贖。此外，我們還有向客户提供信貸的資金不足的承諾。在像現在這樣具有挑戰性的經濟環境下，我們的客户更加依賴我們的信貸承諾，根據這些承諾增加的借款可能會對我們的流動性產生不利影響。此外，為了在疫情期間支持我們的社區，我們參與了《CARE法案》下的Paycheck保護計劃(PPP)，根據該計劃，向小企業發放貸款，這些貸款受到監管要求的約束，這些要求要求在特定時間內不支付貸款，並限制了我們在發生貸款違約時尋求所有可用補救措施的能力。如果購買力平價貸款的借款人沒有資格獲得貸款減免，與我們原本會向客户提供的貸款相比，我們以不利的利率持有這些貸款的風險更高。
•戰略風險-我們能否成功有效地實施短期和長期戰略目標及業務計劃，可能會受到新冠肺炎疫情持續影響的負面影響，包括我們的產品和服務定價適銷性的變化、可能增加我們融資成本的利率變化、由於經濟狀況惡化而對我們金融產品的需求減少，以及政府和非政府機構的各種應對措施。在我們的許多市場，在新冠肺炎疫情期間，地方政府不時採取行動，暫時關閉或限制大多數企業的運營。
•運營風險-目前和未來對我們員工使用我們設施的限制可能會限制我們滿足客户服務期望的能力，並對我們的運營和財務業績產生重大不利影響。我們依賴的業務流程和分支機構活動在很大程度上依賴於人員和技術，包括獲取信息技術系統以及第三方提供的信息、應用程序、支付系統和其他服務。作為對新冠肺炎的迴應，我們已經修改了我們的業務做法，我們的一部分員工在其他地點及其家中遠程工作，以使我們的運營儘可能不受中斷。此外，員工家中的技術可能不如我們辦公室中的強大，並可能導致員工可用的網絡、信息系統、應用程序和其他工具比我們辦公室中的更有限或更不可靠。繼續採取這些在家工作的措施還會帶來額外的運營風險，包括增加的網絡安全風險。這些網絡風險包括更大的網絡釣魚、惡意軟件和其他網絡安全攻擊、我們的信息技術基礎設施和遠程操作電信系統中斷的脆弱性、未經授權傳播機密信息的風險增加、發生系統故障或中斷時恢復系統的能力有限、安全漏洞導致寶貴信息被破壞或濫用的風險更大、以及我們執行關鍵功能(包括電匯資金)的能力可能受到損害，所有這些都可能使我們面臨數據或財務損失、訴訟和責任的風險，並可能嚴重擾亂我們的運營和任何受影響客户的運營。
此外，我們在業務運營中依賴許多第三方，包括房地產抵押品評估師、提供基本服務的供應商，如貸款服務商、金融信息提供商、系統和分析工具提供商以及電子支付和結算系統提供商，以及地方和聯邦政府機構、辦公室和法院。鑑於正在制定的應對大流行的措施，其中許多實體可能會限制其服務和設施的提供和使用。例如，由於可獲得抵押品的房地產估價師有限，貸款發放可能會被推遲。貸款關閉可能會推遲，原因是記錄處現有工作人員的減少或某些縣法院的關閉，這減緩了這些縣的所有權工作、抵押貸款和UCC備案的進程。如果第三方服務提供商在很長一段時間內繼續能力有限，或者如果這些服務出現其他限制或潛在中斷，可能會對我們的運營和財務業績產生負面影響。
•利率風險-新冠肺炎引發的不確定性導致利率波動，可能會對我們的淨利息收入、貸款活動、存款和盈利能力產生負面影響。長期極端動盪和不穩定的市場狀況可能會增加我們的融資成本，並對我們的市場風險緩解策略產生負面影響。由於利率和基準指數的利差變化導致的收入波動性增加，可能會導致未來淨利息收入的損失，並導致我們資產的當前公平市場價值下降。利率的波動也將影響我們大部分資產和負債的收入和支出水平，以及所有可產生利息的資產的市值和
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有息負債，這反過來可能對我們的淨收入、經營業績或整體財務狀況產生重大不利影響。
此外，美國政府及其相關實體為支持美國經濟而招致前所未有的債務水平。如果國際投資者選擇不再購買美國國債，這種債務水平可能是不可持續的，可能會造成進一步的通脹壓力，並對美國經濟構成更大的風險。
由於最近沒有發生過造成類似全球影響的全球大流行，我們還不知道新冠肺炎對我們的業務、運營和客户，或者整個全球經濟的影響有多大。未來的任何事態發展都將高度不確定，也無法預測，包括疫情的範圍和持續時間、我們在家工作安排的有效性、第三方供應商支持我們行動的能力，以及政府當局和其他第三方為應對疫情而採取的任何行動。這場危機不確定的未來發展可能會對我們的業務、運營、運營業績、財務狀況、流動性或資本水平產生實質性的不利影響。
我們主要市場地區的經濟放緩可能會影響我們的業務。
我們的存款和貸款主要市場區域包括印第安納州北部和中部以及密歇根州南部和中部。經濟放緩可能會損害我們的業務，這種衰退可能產生的後果包括：
•貸款拖欠和喪失抵押品贖回權的情況增加；
•房地產和其他擔保貸款的抵押品價值下降；
•沖銷的貸款增加；
•增加貸款損失準備金的費用；
•收款成本增加；
•對我們的產品和服務的需求下降；以及
•非權責發生制貸款和其他房地產所擁有的增加。
我們在業務的所有階段都面臨着來自其他銀行、金融機構和非銀行機構的激烈競爭。
我們大部分市場的銀行和金融服務業務競爭激烈。我們的競爭對手包括大型銀行、當地社區銀行、儲蓄和貸款協會、證券和經紀公司、抵押貸款公司、保險公司、財務公司、貨幣市場共同基金、信用合作社、新銀行(沒有任何實體銀行分支機構的數字或純移動銀行)，以及其他非銀行金融和數字服務提供商，其中許多公司擁有比我們更多的財務、營銷和技術資源。這些競爭對手中的許多人不受我們相同的監管限制，因此可能能夠更有效地競爭。
此外，技術和其他方面的變化降低了進入門檻，使客户能夠使用新銀行、非銀行和金融技術(“金融科技”)公司完成金融交易，這些公司在交易的一端或兩端都有銀行參與。這些實體現在提供傳統上由銀行提供的產品和服務，而且往往成本更低。基於互聯網的商務被廣泛接受，導致了許多替代支付處理系統，以及銀行只扮演次要角色的存款和貸款平臺。例如，消費者可以保留歷史上作為銀行存款存放在經紀賬户或共同基金中的資金。消費者也可以在沒有銀行協助的情況下直接完成支付賬單和/或轉賬等交易。使用新興的替代支付平臺，如Apple Pay、比特幣或其他加密貨幣，可能會改變消費者的信用卡行為，從而影響我們的交換費收入。
消除銀行作為中介的持續過程，即所謂的“非中介化”，可能會導致額外手續費收入的損失，以及客户存款和這些存款產生的相關收入的損失。去中介化的影響也可能繼續對傳統銀行的放貸活動產生負面影響，因為越來越多的金融科技公司使用軟件和技術來提供抵押貸款和其他金融服務，而員工人數更少。一個相關的風險是銀行人員從傳統銀行環境遷移到新銀行、金融科技公司和其他非銀行機構。
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我們市場競爭的加劇可能會導致我們的貸款和存款金額減少，貸款利率和存款利率之間的利差縮小，或者對借款人更有利的貸款條件。這些結果中的任何一個都可能對我們保持盈利記錄、增加貸款組合和獲得低成本資金的能力產生實質性的不利影響。如果競爭加劇導致我們提供的貸款利率大幅打折或增加我們支付的存款金額，我們的淨利息收入可能會受到不利影響。如果競爭加劇導致我們改變承保標準，我們可能會面臨更大的貸款活動損失。此外，我們的許多競爭對手在總資產和資本總額方面都更大，而且更容易進入資本市場。
由於金融機構的整體實力和較高的資本水平，Horizon收購其他銀行的競爭也在加劇。此外，信用社、私募股權集團和金融科技公司目前正在積極尋求收購小銀行。對銀行收購的競爭加劇可能會減緩Horizon以可比的歷史增長率增長盈利資產的能力。
利率的變化可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的財務狀況和經營業績受到利率變化的重大影響。我們既不能肯定地預測利率變化，也不能控制利率變化。這些變化隨時可能發生，並受到許多因素的影響，包括國際、國家、地區和當地的經濟狀況、競爭壓力和美聯儲的貨幣政策。
我們的經營結果在很大程度上取決於我們的淨利息收入，淨利息收入是我們從生息資產賺取的利息收入與我們為計息負債支付的利息支出之間的差額。我們的盈利能力取決於我們在利率變化期間管理資產和負債的能力。如果利率快速上升，我們可能不得不比貸款和投資重新定價更快地提高存款和借款的利率，從而對利差和淨利息收入造成負面影響。如果存款客户將資金從我們手中轉移到直接投資中，如美國政府債券、公司證券和其他投資，包括共同基金，利率上升的影響可能會加劇。由於沒有聯邦存款保險費和準備金要求，共同基金支付的回報率通常高於金融機構提供的回報率。
我們還預計，我們的資產和負債的利率敏感度將定期出現“缺口”，這意味着要麼我們的計息負債對市場利率的變化比我們的賺取利息的資產更敏感，要麼反之亦然。在任何一種情況下，如果市場利率與我們的立場背道而馳，這種“差距”將對我們的收益產生負面影響。當收益率曲線的斜率變平時，即短期利率增幅大於長期利率，或長期利率降幅大於短期利率時，對收益的影響更為不利。
利率的變化也可能影響貸款額。例如，利率上升可能導致對抵押貸款(和其他貸款)的需求減少，這可能導致我們的收入大幅下降。
相反，如果市場利率降至當前水平以下，我們的淨息差也可能受到負面影響，因為競爭壓力可能會阻止我們進一步降低存款利率，貸款提前還款可能會繼續下去。這些變動可能會導致我們的利差和淨息差減少，從而降低我們的盈利能力。
我們還面臨與利率變化相關的再投資風險。利率的變化可能會影響貸款和抵押貸款相關證券的平均壽命。利率上升可能會減少貸款需求和/或可能使借款人更難償還可調利率貸款，這增加了違約的可能性。利率上升對借款人支付本金或利息的能力產生不利影響，也可能導致不良資產增加和已確認收入減少，這可能對我們的運營業績和現金流產生重大不利影響。此外，當我們將貸款置於非應計狀態時，我們會沖銷任何應計但未付的應收利息，這會減少利息收入。同時，我們繼續有成本來為貸款提供資金，這反映為利息支出，沒有任何利息收入來抵消相關的資金支出。
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利率的下降往往會導致貸款和抵押貸款相關證券的提前還款額增加，因為借款人會對貸款進行再融資，以降低借貸成本。在這種情況下，我們面臨再投資風險，因為我們無法將從這類提前還款中獲得的現金再投資於利率與現有貸款和證券利率相當的貸款或其他投資。
我們未來可能需要籌集額外的資本，而這些資本可能在需要的時候無法獲得，或者根本就沒有。
我們未來可能需要籌集更多資本，為收購提供資金，併為我們提供足夠的資本資源和流動性，以滿足我們的承諾、監管資本要求和業務需求，特別是在我們的資產質量或收益大幅惡化的情況下。儘管出於監管目的，我們目前和歷史上都是“資本充足”，但在過去，我們一直被要求在與某些收購相關的情況下保持更高的資本水平。此外，我們還定期與其他金融機構探索收購機會，其中一些機構的財務狀況不佳。未來的任何收購，特別是收購一家陷入嚴重困境的機構或與我們規模相當的機構，可能需要我們籌集額外的資本，以獲得監管部門的批准和/或保持良好的資本狀況。
如有需要，我們是否有能力籌集額外資本，除其他因素外，將視乎當時資本市場的情況，以及我們的財政表現，而這些情況並非我們所能控制。經濟狀況和對金融機構失去信心可能會增加我們的融資成本，並限制某些常規資金來源的獲取，包括銀行間借款、回購協議和從美聯儲貼現窗口借款。
我們不能保證這些資本將以可接受的條件獲得，或者根本不能。任何可能限制我們進入資本市場的事件，例如債券購買者、我們的存户或參與資本市場的交易對手的信心下降，都可能對我們的資本成本和我們籌集資金的能力以及反過來對我們的流動性造成不利影響。此外，如果我們未來需要籌集資金，我們可能不得不這樣做，而此時許多其他金融機構也在尋求籌集資金，並將不得不與這些機構爭奪投資者。無法在需要時以可接受的條件籌集額外資本，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響，並可能限制我們的增長能力。
我們的商業、住宅抵押貸款和消費貸款使我們面臨更大的信用風險。
我們有很大比例的商業、住宅抵押貸款和消費貸款。商業貸款通常比住宅按揭貸款具有更大的信用風險，因為這些貸款的償還往往取決於借款人的成功經營。商業房地產貸款通常比住宅抵押貸款具有更大的風險，因為這些貸款的償還往往取決於產生的收入足以支付運營成本和償債。這兩種類型的商業貸款通常也比住房抵押貸款的貸款餘額大得多。消費貸款通常比住宅抵押貸款涉及更大的風險，因為它們是無擔保的，或者是由貶值的資產擔保的。儘管我們對這些類型的貸款承擔了各種承保、監測和準備金保護，但不能保證我們不會遭受意外損失。由於新冠肺炎導致失業率持續波動和利率上升，住宅按揭貸款和消費貸款面臨風險，這可能會對基礎房地產和其他抵押品價值以及借款人按預定條款償還貸款的能力產生不利影響。
我們持有的建築、土地和房屋淨值貸款可能比其他類型的抵押貸款構成更大的信用風險。
建築貸款、商業房地產擔保貸款和房屋淨值貸款通常比其他類型的抵押貸款風險更大。當房地產價值下跌時，我們貸款給的開發商很可能會經歷他們項目中新房銷售的下降。土地和建築貸款更有可能成為不良貸款，因為開發商無法建造和銷售足夠大的房屋，以有序償還貸款，而且此類房地產的其他所有者(包括房主)無法跟上他們的還款。我們努力在我們的財務報表上建立我們認為足夠的準備金，以涵蓋這些貸款組合的信用風險。然而，不能保證損失不會超過我們的準備金，
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並最終導致實質性的沖銷，這將對我們的運營結果、流動性和資本產生不利影響。
貸款的信貸損失撥備可能被證明是不足的，或者受到信貸風險敞口的負面影響。
我們的業務有賴於客户的信譽。我們會考慮經濟狀況及趨勢、抵押品價值及信貸質素指標(包括過往撇賬經驗及逾期貸款及不良資產水平)，定期檢討信貸損失撥備的充足性。隨着時間的推移，由於經濟、市場狀況或對特定客户、行業或市場產生不利影響的意外不利變化，信貸損失撥備是否足以彌補投資組合中的信貸損失，尚不確定。如果我們客户羣的信用質量大幅下降，如果市場、行業或客户羣體的風險狀況發生重大變化，或者如果信用損失撥備不足，我們的業務、財務狀況、流動資金、資本和經營業績可能會受到重大不利影響。
我們的抵押貸款倉庫和間接貸款業務比我們的其他貸款業務面臨更高的欺詐風險。
我們購買抵押貸款銀行家和汽車經銷商發放的貸款。因為我們必須依賴抵押貸款銀行家和汽車經銷商來發放和記錄這些貸款，所以第三方發起人和基礎借款人對我們來説的欺詐風險增加了。為了防範這種增加的風險，我們對發起我們購買的貸款的抵押貸款公司和其他第三方進行調查，並審查我們購買的貸款文件和貸款文件，試圖發現任何違規或法律違規行為。然而，不能保證我們的程序將檢測到所有欺詐或合法違規的案件。
如果我們不能以合理的銷售收益轉售抵押貸款，或者在二級市場過程中遇到其他問題，我們的抵押貸款盈利能力可能會大幅下降。
目前，我們出售很大一部分我們發起的抵押貸款。我們按揭銀行業務的盈利能力，在很大程度上有賴於我們能否累積大量貸款，並在二手市場上有利可圖地出售。因此，我們依賴活躍的二級市場的存在，以及我們向該市場出售貸款的有利可圖的能力。
我們出售抵押貸款的能力取決於單一家庭抵押貸款的活躍二級市場的可用性，而這又在一定程度上取決於目前由Fannie Mae、Freddie Mac和Ginnie Mae(“機構”)和其他機構和非機構投資者提供的計劃的持續。這些機構佔住宅按揭貸款二手市場的很大一部分。二級市場上一些最大的參與者，包括機構，是政府支持的企業，其活動受聯邦法律管轄。未來任何對此類政府支持企業的活動產生重大影響的法律修改，都可能反過來對我們的運營產生不利影響。
任何機構對我們資格的任何重大損害都可能對我們的運營產生實質性的不利影響。此外，根據這類方案接受貸款的標準可由贊助實體不時改變，這可能會導致相應的貸款發放量較低。參與特定計劃的盈利能力可能會因多種因素而異，包括我們發起和購買合格貸款的管理成本，以及我們滿足這些標準的成本。
我們的按揭貸款盈利能力可能會大幅下降，因為利率的變動可能會影響按揭發放量和在二手市場出售按揭的定價。
目前，我們出售很大一部分我們發起的抵押貸款。我們按揭銀行業務的盈利能力，在很大程度上取決於我們發行按揭並向二級市場出售按揭的能力。較高的利率環境可能會對貸款來源和再融資貸款的數量產生負面影響，減少可出售給二級市場的貸款金額。較高的利率也可能對出售給二級市場的貸款的保費產生負面影響，因為發放貸款的競爭壓力可能會降低定價。
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我們可能面臨與我們擁有所有權的不動產有關的環境責任風險。
在我們的業務過程中，我們可能擁有或取消抵押品贖回權並取得房地產的所有權，並可能對這些財產承擔環境責任(包括這些各方因環境污染而產生的財產損失、人身傷害、調查和清理費用)，或者可能被要求調查或清理危險或有毒物質，或在物業中排放化學物質。
我們面臨無形資產風險，因為我們的商譽可能會受損。
截至2021年12月31日，我們擁有1.755億美元的商譽和其他無形資產。如果我們的股票價格和市值持續大幅下降，我們預期的未來現金流大幅下降，商業環境發生重大不利變化，或者增長速度放緩，都可能導致商譽減值。如果我們得出結論認為，未來有必要對我們的商譽進行減記，那麼我們將記錄適當的費用，這可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。有關進一步討論，請參閲本公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K第8項中的合併財務報表附註1和附註9，“經營性質和重要會計政策摘要”和“商譽和無形資產”。
我們之前作為員工持股計劃(“ESOP”)受託人的角色可能會使我們面臨更大的訴訟風險，因為美國勞工部和原告律師對這一角色進行了更嚴格的審查。
在2021年9月30日之前，我們是全美企業員工持股計劃的獨立受託人。在過去的幾年裏，美國勞工部和原告律師協會一直在積極打擊員工持股計劃受託人和多方面的交易，包括估值和員工持股受託人從出售股東手中回購股票所支付的金額，以及員工持股計劃公司通常用來保護員工持股受託人免受過度風險和責任敞口的賠償協議。2021年12月，Horizon與美國勞工部就員工持股計劃的估值和與我們擔任受託人的員工持股計劃相關的銷售交易達成調解和解。2021年9月30日，我們將員工持股受託業務出售給了第三方。儘管我們退出了這一業務，並與美國勞工部就我們之前的許多合同達成了和解，但我們仍可能面臨來自美國勞工部和原告律師因這些歷史活動而提起訴訟的風險增加。
終止倫敦銀行同業拆息作為用於貸款和其他融資協議的短期利率，我們可能會受到不利影響。
2017年，英國金融市場行為監管局(監管LIBOR的機構)(FCA)宣佈，在2021年後，它將不再強制銀行提交計算倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)所需的利率。隨後，在2020年11月，FCA建議緊隨2021年12月31日發佈一週和兩個月LIBOR設置的結束日期，以及2023年6月30日發佈其他LIBOR基調的結束日期。
這些公告表明，在2021年12月31日或2023年6月30日(視情況適用)之後，不能也不會保證在當前基礎上繼續使用LIBOR。因此，目前無法預測銀行是否以及在多大程度上會繼續為計算倫敦銀行同業拆息而提交申請。同樣，無法預測LIBOR是否會繼續被視為可接受的市場基準，什麼利率或哪些利率可能成為LIBOR的可接受替代方案，或者任何此類觀點或替代方案的變化可能對LIBOR指數金融工具市場產生什麼影響。
特別是，監管機構、行業團體和某些委員會(例如另類參考利率委員會)已就與倫敦銀行同業拆息掛鈎的金融工具公佈了建議的備用語言，為某些LIBOR利率確定了建議的替代方案(例如，有擔保的隔夜融資利率作為美元LIBOR的建議替代方案)，以及建議在浮動利率工具中實施建議的替代方案。目前還無法預測這些具體的建議和提議是否會被廣泛接受，它們是否會繼續演變，以及它們的實施可能對浮息金融工具市場產生什麼影響。
我們有直接或間接依賴於倫敦銀行間同業拆借利率的貸款、借款和其他金融工具。從倫敦銀行間同業拆借利率過渡可能會帶來額外的成本和風險。由於擬議的替代性費率的計算方式不同，根據新費率的合同支付的款項將與參考新費率的合同下的付款不同
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倫敦銀行同業拆借利率。這一過渡將改變我們的市場風險狀況，需要改變風險和定價模型、估值工具和產品設計。此外，如果不能充分管理與客户的過渡過程，可能會對我們的聲譽造成不利影響。儘管我們目前無法評估從倫敦銀行間同業拆借利率過渡的最終影響，但如果未能充分管理過渡，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
編制我們的財務報表需要使用可能與實際結果不同的估計數。
按照美國普遍接受的會計原則編制合併財務報表要求管理層作出影響財務報表的重大估計。我們最關鍵的估計之一是信貸損失撥備的水平。由於這些預算的固有性質，我們不能絕對保證我們不會增加貸款損失撥備和/或承受明顯高於撥備撥備的貸款損失撥備。
我們的信息系統可能會遭受網絡攻擊，或者安全方面的中斷或破壞。我們的網絡安全系統可能不完善或失敗。
我們嚴重依賴內部和外包技術、通信和信息系統來開展業務。此外，在正常的業務過程中，我們收集、處理和保留有關客户的敏感和機密信息。隨着我們對技術的依賴增加，與技術相關的運營中斷(如客户關係管理、總賬、存款、貸款或其他系統中斷)或發生網絡攻擊(如未經授權訪問我們的系統、計算機病毒、勒索軟件或其他惡意代碼)的潛在風險也在增加。在有組織犯罪、詐騙犯、黑客、恐怖分子和其他人的技術日益複雜的時期，包括使用互聯網和電信技術(包括移動設備)在內的新技術已普遍用於進行金融和其他商業交易，所有金融機構面臨的這些風險都有所增加。除了涉及竊取敏感和機密信息的網絡攻擊或其他安全漏洞外，黑客最近還對大型金融機構發動了攻擊，特別是拒絕服務攻擊，旨在擾亂關鍵商業服務，如面向客户的網站。儘管我們有與業務連續性、災難恢復和信息安全相關的計劃來維護我們的系統、業務應用程序和客户信息的機密性、完整性和可用性，但我們無法預見或實施有效的預防措施來應對所有網絡安全威脅，特別是因為使用的技術經常變化，而且攻擊可能來自國內外的各種來源。
我們還面臨與信用卡和借記卡交易相關的網絡攻擊和其他安全漏洞的風險，這些漏洞通常涉及通過各種第三方傳輸關於我們客户的敏感信息，包括商家收購銀行、支付處理商、支付卡網絡和我們的處理商。其中一些交易方過去曾成為安全漏洞和網絡攻擊的目標，由於交易涉及第三方和我們無法控制或保護的環境(如銷售點)，未來影響這些第三方的任何安全漏洞或網絡攻擊可能會影響我們，而在某些情況下，我們可能會因與之相關的漏洞或攻擊而面臨風險和損失。未來進一步的網絡攻擊或其他入侵，無論是影響我們還是其他人，都可能加劇消費者的擔憂和監管重點，並導致支付卡使用減少和成本增加，所有這些都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
如果我們捲入未來的任何網絡攻擊或其他入侵，我們可能需要花費大量額外資源來修改我們的保護措施，或者調查和補救漏洞或其他風險，我們可能會受到訴訟和財務損失，這些訴訟和財務損失要麼沒有投保，要麼沒有通過我們維持的任何保險完全覆蓋。我們的聲譽也可能遭受重大損害。雖然我們為其中許多風險投保，包括隱私泄露應對成本、通知費用、違規支持和信用監控費用、網絡勒索和網絡恐怖主義，但不能保證此類保險足以覆蓋數據或信息技術泄露所產生的所有成本，我們的風險敞口可能超出我們的承保範圍。

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我們不斷地遇到技術變革。
金融服務業不斷經歷快速的技術變革，不斷推出新的技術驅動的產品和服務。技術的有效利用提高了效率，使金融機構能夠更好地為客户服務，降低成本。我們未來的成功在一定程度上取決於我們是否有能力通過使用技術來提供滿足客户需求的產品和服務，以及在我們的運營中創造額外的效率，從而滿足客户的需求。我們的許多競爭對手有更多的資源投資於技術改進，我們可能無法有效地實施新的技術驅動的產品和服務，速度與我們的競爭對手相同(或根本不是)，或者無法成功地向我們的客户營銷這些產品和服務。如果不能跟上影響金融服務業的技術變革的步伐，可能會對我們的業務產生重大的不利影響，進而對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們依賴其他公司提供我們業務基礎設施的關鍵組件。
第三方供應商提供我們業務基礎設施的關鍵組件，包括互聯網連接、移動和網上銀行、對賬單處理、貸款文件準備、網絡接入和交易以及其他處理服務。雖然我們仔細選擇了這些第三方供應商，但我們不能控制他們的行為。由這些第三方造成的任何問題，包括服務不充分或中斷或客户信息被泄露，都可能對我們向客户提供產品和服務以及以其他方式開展業務的能力產生不利影響。此外，客户信息的任何泄露都可能影響我們的聲譽，並導致法律責任和業務損失。更換這些第三方供應商還可能導致重大延遲和費用。
我們高級管理團隊和貸款團隊關鍵成員的流失可能會影響我們有效運營的能力。
我們在很大程度上依賴現有高級管理團隊的服務來執行我們的業務和投資戰略。隨着我們繼續發展和擴大我們的業務以及我們的地點、產品和服務，我們將越來越需要依賴我們高級管理團隊的經驗、判斷力和專業知識。我們還在很大程度上依賴於我們經驗豐富和有效的貸款團隊及其各自的特殊市場洞察力，例如，我們的農業貸款專家。除了保留我們的貸款團隊的重要性外，我們還需要繼續吸引和留住各級合格的銀行人員。在我們的地理市場領域，對這類人員的競爭非常激烈。如果我們無法吸引和留住一支有效的貸款團隊和其他有才華的人，我們的業務可能會受到影響。失去任何高級管理人員的服務，或未來無法招聘和留住合格的貸款和其他人員，可能會對我們的綜合經營業績、財務狀況和前景產生重大不利影響。
潛在的收購可能會擾亂我們的業務，稀釋股東價值。
我們定期評估合併和收購機會，並就可能與其他金融機構和金融服務公司進行的交易進行盡職調查。我們通常尋求文化相似、具有顯著市場佔有率或有潛力通過財務管理、規模經濟或擴大服務來提高盈利能力的併購合作伙伴。收購其他銀行、企業或分支機構通常涉及與收購相關的各種風險，其中包括：
•對目標公司的未知或或有負債的潛在風險；
•對目標公司潛在資產質量問題的風險敞口；
•對我們業務的潛在幹擾；
•可能會轉移管理層的時間和注意力，使其不再專注於日常運營；
•目標公司關鍵員工、業務和客户的可能流失；
•難以估計目標公司的價值；以及
•將目標公司的數據處理和輔助系統、客户和員工與我們的整合可能存在的問題。
因此，可能會進行合併或收購討論，在某些情況下，可能會進行談判，未來可能會發生涉及支付現金或發行我們的債務或股權證券的合併或收購。收購通常涉及支付高於賬面價值和市場價值的溢價，因此會產生一定程度的稀釋
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我們的有形賬面價值和每股普通股淨收入可能會在未來的任何交易中發生。如果我們在任何此類交易中增發普通股，我們現有的股東將被稀釋，這樣的發行可能會降低我們的股價，可能會很大程度上降低我們的股價。此外，如果不能實現預期的收入增長、成本節約、地理或產品存在的增加，和/或收購帶來的其他預期收益，可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
此外，Horizon產生的併購成本可能會暫時增加運營費用。
一般與銀行業有關的風險
我們受到廣泛的監管，法律和監管政策的變化可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的業務受到聯邦和州機構的廣泛監管。有關我們所受法律法規的詳細信息，請參閲本報告第一部分第一項中關於我們的業務描述中的“監管和監督”。這些法規中的許多旨在保護儲户、公眾或FDIC保險基金，而不是股東。監管要求影響我們的貸款做法、資本結構、投資做法、股息政策和我們業務的許多其他方面。適用法律、法規或監管機構政策的變化可能會對我們的業務產生重大影響。未來發生重大變化的可能性及其影響是無法預測的。例如，由於聯邦或州立法，或者由於監管或破產法院的行動，減少了根據現有貸款合同要求銀行借款人支付的金額，銀行可能會經歷更高的信貸損失。此外，由於聯邦或州立法或監管行動限制了銀行對財產或其他抵押品喪失抵押品贖回權的能力，或者使喪失抵押品贖回權在經濟上更不可行，銀行可能會經歷更高的信貸損失。
我們還面臨着美國財政部和美國國税局最近的行動帶來的其他風險。2016年11月，這些機構發佈了一份通知，由於可能存在避税或逃税行為，專屬自保保險公司的活動將被定為“有利益的交易”。我們有一家專屬自保保險公司，目前還不確定通知可能會對我們作為風險管理工具的專屬自保保險公司的運營產生什麼影響。
近年來頒佈的立法以及美國財政部和其他監管機構宣佈的其他行動仍在繼續發展。目前尚不清楚美國財政部和其他銀行監管機構的立法、流動性和融資舉措，以及未來可能啟動的額外計劃，將對金融市場和金融服務業產生什麼影響。
我們還可能面臨由外國政府頒佈的新的和不斷增加的隱私和數據安全法律體系帶來的合規風險，例如歐盟全面的2018年一般數據隱私法規，以及美國各州政府制定的合規風險，例如2020年1月1日生效的加州消費者隱私法案。
其他金融機構的穩健可能會對我們產生不利影響。
由於交易、清算、交易對手或其他關係，金融服務機構是相互關聯的。我們對許多不同的行業和交易對手都有敞口，我們經常與金融服務業的交易對手進行交易，包括經紀商和交易商、商業銀行、投資銀行、共同基金和對衝基金以及其他機構客户。其中許多交易使我們在交易對手或客户違約的情況下面臨信用風險。此外，當我們持有的抵押品無法變現或清算價格不足以收回我們應得的全部貸款或衍生工具風險時，我們的信用風險可能會加劇。不能保證任何此類虧損不會對我們的經營業績或收益產生實質性的不利影響。
我們無法繼續準確地處理大量交易，可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。
我們每天處理大量交易，面臨多種類型的操作風險。由於內部流程、人員和系統不充分或失敗而導致的運營風險包括Horizon內部或外部人員的欺詐風險、員工執行未經授權的交易、與交易處理和系統有關的錯誤以及違反內部控制系統和合規要求。
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這一損失風險還包括由於操作缺陷或不遵守適用的監管標準而可能引起的潛在法律行動。因此，如果內部控制系統未能按預期運行，如果系統以未經授權的方式使用，或者如果員工顛覆內部控制系統，可能會造成重大損失。
我們建立和維護內部運營控制系統，旨在為我們提供有關我們運營風險水平的準確信息。雖然這些系統不是萬無一失的，但它們的設計是為了在適當、具有成本效益的水平上管理運營風險。還存在旨在確保與行為、道德和商業慣例有關的政策得到遵守的程序。如果這些系統失靈，可能會造成重大損失。
雖然我們不斷監測和改進內部控制系統、數據處理系統以及整個公司的流程和程序，但不能保證未來不會發生虧損。
恐怖主義或戰爭行為，以及恐怖主義或戰爭的威脅，可能會對我們的業務結果、財務狀況和流動性產生不利影響。
任何恐怖行為、持續的軍事行動或戰爭(上述任何行為的威脅)都可能導致美國和全球金融市場的普遍經濟衰退和不穩定、波動和/或疲軟。從歷史上看，美國和全球市場一直受到中東、東歐、俄羅斯、委內瑞拉和亞洲發生的政治和內亂的不利影響。當前的俄羅斯和烏克蘭衝突也引發了類似的經濟和金融市場擔憂，導致全球金融市場出現不確定性和混亂，並使本已舉步維艱的全球供應鏈進一步緊張。此外，此類事件有可能對商品的可獲得性、商品價格產生不利影響，並造成全球通脹壓力。
由於任何此類事件，對我們產品和服務的需求可能會受到重大影響，並可能影響我們貸款組合中信貸損失的確認，並增加我們的信貸損失撥備，因為企業和消費者都受到此類事件以及與之相關的經濟不確定性和波動性的負面影響。它們還可能導致我們投資組合的價值大幅下降，導致我們不得不籌集資本，或採取其他不可預見的行動來抵消這些影響。
這些行動對我們的業務、經營結果、財務狀況以及我們的監管資本和流動性比率的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性，包括此類衝突的範圍和持續時間，以及政府當局和其他第三方對此採取的行動。即使在這類衝突平息後，美國和全球經濟也往往需要一段時間才能復甦，復甦的時間長短不得而知。
這些事態發展對經濟狀況和全球市場的任何持續或進一步的負面影響都可能對我們的業務、財務狀況和流動性產生不利影響。
與我們普通股相關的風險
我們普通股的價格可能會大幅波動，這可能會使您很難在某些時候或以您認為有吸引力的價格轉售我們的普通股。
雖然我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市，但我們的股價不斷變化，我們預計未來我們的股價將繼續波動。我們的股票價格受到多種因素的影響，其中一些因素是我們無法控制的。
這些因素包括：
•我們的經營業績或資產質量的變化；
•經營業績與管理層、證券分析師和投資者的預期不一致；
•貸款損失、不良貸款和其他自有房地產增加；
•美國公司税率的變化；
•對我們未來財務業績的預期發生變化；
•宣佈我們或我們的競爭對手的新產品、戰略發展、新技術、收購和其他重大活動；
•能夠通過核心存款和/或批發資金為Horizon的資產提供資金；
•投資者認為與我們相當的其他公司的經營業績和證券價格表現；
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•我們被納入羅素3000指數或其他指數；
•實際或預期出售我們的股權或股權相關證券；
•我們過去和未來的股利實踐；
•我們的信譽；
•利率；
•信貸、抵押和住房市場，以及與抵押或住房有關的證券市場；
•金融機構的總體發展；以及
•影響我們或金融市場的經濟、金融、地緣政治、監管、國會或司法事件。
此外，股市總體上經歷了價格和成交量的波動。這種波動對許多公司發行的證券的市場價格產生了重大影響，特別是金融服務和銀行部門的公司，包括與其經營業績無關的原因。儘管我們的經營業績良好，但這些廣泛的市場波動可能會對我們的股價產生不利影響。
由於我們的股票是適度交易的，當您想要出售您的股票或購買額外的股票時，可能會更加困難，而且價格可能會波動。
雖然我們的普通股從2001年12月開始在納斯達克上市，但我們的普通股交易温和。交易温和的股票，如我們的股票，其價格可能比在大型活躍的公開市場交易的股票更不穩定，更容易受到大額股票出售或購買的影響。適度交易的股票流動性也較低，由於交易量較低，當你想出售股票時，可能無法出售。
我們的公司章程、我們的章程和印第安納州法律中的條款可能會推遲或阻止第三方收購我們。
我們的公司章程和章程以及印第安納州法律包含具有一定反收購效力的條款。雖然這些條款的目的是在發生敵意收購企圖的情況下加強董事會的談判地位，但這些條款的總體影響可能是使合併、收購要約或代理權競爭、由我們的一大塊股份的持有者接管控制權以及罷免現任董事和關鍵管理層變得更加困難或不鼓勵。
我們的公司章程規定了一個交錯的董事會，這意味着在任何年度會議上，只有三分之一的董事會成員可以由股東取代。我們的條款還規定，只有持有我們已發行普通股70%或更多的股東才能無故罷免我們的董事。
我們的條款還優先於印第安納州關於收購我們普通股10%或更多的人的商業合併的法律，並規定此類交易必須遵守獨立和超級多數股東批准的要求，除非滿足某些定價和董事會預先批准的要求。
我們的章程不允許股東在董事選舉中進行累積投票，允許我們流通股的多數持有者控制我們所有董事的選舉，我們的董事是通過多數(而不是多數)投票選出的。我們的章程也規定了詳細的程序，如果股東希望提名董事參加選舉或以其他方式將問題提交股東大會審議，他們必須遵循這些程序。我們還規定了新董事的最高年齡和董事的強制性退休年齡。
我們的管理文件和印第安納州法律中的這些和其他條款旨在為董事會提供談判籌碼，以便在對公司提出收購要約的情況下為我們的股東實現更有利的結果。然而，不能保證這些同樣的反收購條款不會產生推遲、推遲或阻止股東可能認為符合他們最佳利益的交易或控制權變更的效果。
項目1B。未解決的員工意見
不適用。
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項目2.財產
Horizon和銀行的總辦事處和全方位服務分支機構位於印第安納州密歇根市富蘭克林大街515號。該大樓位於Horizon和世行總部對面的大街上，位於富蘭克林大街502號，是世行的信貸管理、運營、設施和採購以及信息技術部門的所在地。除了這些主要設施外，該行在印第安納州北部和中部以及密歇根州南部和中部的不同城鎮設有77個銷售辦事處。Horizon保留着它認為對方便客户和社區所需的分支機構和辦事處，Horizon經常評估其所有業務地點的適宜性。
除了在密歇根州東蘭辛和密歇根州大急流城租用的辦公室外，Horizon擁有所有設施。

項目3.法律程序
Horizon及其子公司參與了與其業務開展相關的各種法律訴訟。管理層預計，任何此類訴訟的結果不會對我們的綜合財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
項目4.礦山安全披露
不適用。
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特別項目：有關本公司行政人員的資料
克雷格·M·德懷特65自2014年7月起擔任Horizon董事長；自2003年1月起擔任世行董事長兼首席執行官；自2001年7月以來擔任Horizon和世行首席執行官；1998年至2003年1月擔任世行行長。
詹姆斯·D·內夫62自2018年1月起擔任Horizon及本行總裁；2016年至2018年1月任本行消費者及按揭銀行部執行副總裁；2004年1月至2016年1月任本行按揭銀行部執行副總裁；1999年10月至2004年1月任本行高級副總裁；2007年至2017年任Horizon企業祕書。
馬克·E·塞科爾55自2014年1月起擔任Horizon執行副總裁；自2009年1月起擔任Horizon和世行首席財務官兼執行副總裁；2007年6月至2009年1月擔任副總裁兼首席投資和資產負債經理；2004年至2007年擔任印第安納州米沙瓦卡聖約瑟夫資本公司首席財務官。
凱西·A·德魯伊特60自2014年1月起擔任Horizon執行副總裁兼高級銀行運營官；2003年1月至2014年1月擔任高級副總裁兼高級銀行運營官；2000年1月至2003年1月擔任副總裁兼高級銀行運營官。
丹尼斯·J·庫恩62自2017年10月起擔任執行副總裁兼首席商業銀行官；2014年2月至2017年10月擔任密歇根州和印第安納州東北部地區市場總裁；2010年5月至2017年10月擔任地區貸款委員會主席；密歇根州卡拉馬祖市市場總裁。
託德·A·埃茲勒55執行副總裁兼總法律顧問，2021年1月起；高級副總裁兼總法律顧問，2018年7月至2020年12月；副總裁兼總法律顧問，2017年3月至2018年7月；企業祕書，2018年1月起。家庭快遞公司總法律顧問，2011年7月至2017年3月。
林恩·M·科伯53自2021年1月起擔任執行副總裁兼高級商業信貸官；2018年5月至2020年12月擔任高級副總裁兼高級商業信貸官；2015年6月至2017年8月擔任化學金融公司執行副總裁兼首席風險官；2013年至2017年擔任化學銀行基金會總裁。
所有管理人員每年由Horizon董事會和世行視情況任命。
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第二部分
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買 股權證券
普通股及相關股東事項
Horizon普通股在納斯達克全球精選市場交易，代碼為“HBNC”。
截至2022年3月8日，Horizon已發行普通股的記錄持有者約為1,489人。
股權薪酬計劃信息表出現在下文第12項“股權薪酬計劃信息”的標題下，並通過引用併入本文。
證券回購
在2021年第四季度，該公司沒有購買其普通股。
性能圖表
美國證券交易委員會要求Horizon提供折線圖，將Horizon過去五年累計普通股股東總回報率與過去五年的市場和行業回報率進行比較。標普全球市場情報編制了以下圖表。圖中所示的回報假設2016年12月31日的投資為100美元，並進一步假設所有股息的再投資。公司的普通股於2007年2月1日在納斯達克全球市場交易，2014年1月2日在納斯達克全球精選市場交易。在此之前，該普通股在納斯達克資本市場交易。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/706129/000070612922000033/hbnc-20211231_g1.jpg
12月31日12月31日12月31日12月31日12月31日12月31日
索引201620172018201920202021
Horizon銀行股份有限公司100.00 101.06 87.78 108.57 94.61 128.13 
羅素2000指數100.00 114.65 102.02 128.06 153.62 176.39 
標準普爾美國小盤股銀行指數100.00 104.33 87.06 109.22 99.19 138.09 
資料來源：標普全球市場情報
© 2022
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目錄表
Horizon銀行股份有限公司
下圖比較了自2016年12月31日以來Horizon普通股的市場價格變化與印第安納州和密歇根州資產超過5億美元的上市銀行的市場價格變化，其中不包括股息再投資。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/706129/000070612922000033/hbnc-20211231_g2.jpg
12月31日12月31日12月31日12月31日12月31日12月31日
索引201620172018201920202021
Horizon銀行股份有限公司100.00 101.06 87.78 108.57 94.61 128.13 
印第安納銀行(1)
100.00 116.30 117.14 126.30 138.08 158.64 
密歇根銀行(1)
100.00 114.04 111.61 127.47 122.66 164.14 
(1)不包括合併目標
資料來源：標普全球市場情報
© 2022

項目6.保留


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Horizon銀行股份有限公司及附屬公司
管理層的討論與分析
財務狀況及經營業績
(除每股數據外，表中美元以千為單位)
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
概述
Horizon是一家註冊銀行控股公司，在印第安納州註冊成立，總部設在印第安納州密歇根市。Horizon通過其銀行子公司Horizon Bank在印第安納州北部和中部以及密歇根州南部和中部提供廣泛的銀行服務。Horizon作為一個單一部門運營，這是商業銀行業務。Horizon的普通股在納斯達克全球精選市場交易，代碼為HBNC。世行成立於1873年，是一個全國性協會，在2017年6月23日轉變為印第安納州商業銀行之前一直是全國性協會。本行是一家提供全方位服務的商業銀行，提供商業及零售銀行服務、企業及個人信託及代理服務，以及其他與銀行業有關的服務。
2021年第四季度和全年亮點
•在截至2021年12月31日的一年中，淨收益總計達到創紀錄的8710萬美元，或每股攤薄收益1.98美元，而截至2020年12月31日的一年，淨收益為6850萬美元，或每股攤薄收益1.55美元。
•截至2021年12月31日的財年，淨利息收入增長至創紀錄的1.817億美元，較截至2020年12月31日的財年增長6.3%。報告淨息差(“NIM”)為3.13%，經調整NIM為3.06%，報告NIM較截至2020年12月31日止年度減少31個基點，經調整NIM減少32個基點。(有關調整後淨息差的非公認會計準則計算的定義，請參閲“淨息差的非公認會計準則對賬”表。)NIM和調整後的NIM中約有10個基點歸因於聯邦支付保護計劃(PPP)貸款，2021年估計有23個基點的壓縮歸因於流動性過剩。2021年期間，Horizon將其投資組合的平均餘額增加了8.055億美元，以槓桿化資本並專注於增加淨利息收入。
•截至2021年12月31日，公司對資產敏感，這是由於資產負債表上的流動性、可調整利率資產以及基於預期存款利率的存款定價的較低貝塔。基於對資產負債表的平行利率衝擊，100個基點的衝擊和200個基點的衝擊，淨利息收入將分別增加約1,000萬美元和2,000萬美元。
•不包括購買力平價和收購貸款的商業貸款在2021年期間增長了3.3%，到期末，扣除購買力平價和收購貸款後，淨額達到創紀錄的21.5億美元。
•消費貸款，不包括收購貸款，在2021年增長了2.7%，到期末達到創紀錄的7.273億美元，創紀錄的3.971億美元。
•不包括收購貸款的住宅抵押貸款在2021年期間下降了13.8%，至期末的5.944億美元，這是由於新生產商的加入以及針對Horizon具有吸引力的第二套房市場的第二套房買家推出的新的巨型抵押貸款產品開始緩解整個行業抵押貸款從最近歷史水平放緩的影響。2021年，抵押貸款收入僅佔總收入的10.8%。
•2021年的非利息支出為1.393億美元，其中包括與2021年9月17日完成的密歇根分行收購相關的持續運營費用。不包括與收購相關的費用和非經常性員工持股計劃(“ESOP”)結算費用應計，非利息支出為1.355億美元，佔2021年平均資產的2.08%，而2020年為1.314億美元，或2.34%。2021年，與收購相關的支出總額約為190萬美元。(有關調整後非利息費用的非GAAP計算方法的定義，請參閲“非GAAP非利息費用對賬”表。)
•Horizon去年12月因與美國勞工部(DOL)就Horizon的員工持股計劃受託人業務的估值和銷售交易發生糾紛而達成調解和解，累計支出190萬美元。Horizon不再從事員工持股受託人業務，並於2021年9月30日將所有賬户出售給第三方，並在第三季度記錄了出售收益230萬美元。
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目錄表
Horizon銀行股份有限公司及附屬公司
管理層的討論與分析
財務狀況及經營業績
(除每股數據外，表中美元以千為單位)
•2021年的有效率為58.12%，而2020年為57.01%。調整後的效率比率，不包括收購相關費用和非經常性員工持股結算費用，2021年為57.46%，而2020年為57.20%。(見下表“非公認會計原則下效率比率和調整後效率比率的計算及對賬”)。
•Horizon的市場內消費者和商業存款關係，包括作為接近第三季度末的分支機構收購的一部分入職的關係，加上管理存款增長和高價定期存款流失的戰略定價舉措，推動了計息負債成本的持續改善，2021年降至0.40%，而2020年為0.87%。
•Horizon在2021年記錄了210萬美元的撥備釋放，而2020年的撥備支出為2080萬美元，因為不良貸款在2021年12月31日下降到1900萬美元，佔總貸款的0.53%。
•Horizon的賬面價值和每股有形賬面價值分別增至16.61美元和12.58美元。(見下表“有形股東權益和每股有形賬面價值的非公認會計準則對賬”。)持有至到期日(“HTM”)證券在第四季度通過從可供出售(“AFS”)證券和購買轉移至投資組合的57.2%而增加。HTM證券的這一增加將有助於在利率上升的環境下管理有形資本未實現虧損的影響。
•從TCF National Bank購買的14家分行的整合於2021年9月17日完成，非常成功。泥沙徑流已經穩定在大約8%的水平，計劃在進入2022年時開始重建這一徑流。到目前為止，這筆交易的財務影響與管理層的預測一致。
關鍵會計政策
本2021年10-K表格年度報告第8項中的綜合財務報表附註包含公司重要會計政策的摘要。其中某些政策對描述公司的財務狀況很重要，因為它們要求管理層作出困難、複雜或主觀的判斷，其中一些可能涉及本質上不確定的事項。管理層已將貸款損失準備、商譽和無形資產、抵押貸款償還權、衍生工具和估值計量確定為關鍵會計政策。
信貸損失準備
貸款和租賃信貸損失準備(“ACL”)取代貸款和租賃損失準備作為信貸會計估計，自2020年1月1日起採用ASU 2016-13，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量。
信貸損失準備是管理層對貸款和租賃組合有效期內當前預期信貸損失的最佳估計。估計信貸損失需要在確定影響借款人償還合同債務能力的貸款特定屬性時做出判斷。其他因素，例如用以決定合理和可支持的預測的經濟預測、提前還款假設、相關抵押品的價值，以及投資組合內規模組合和風險的變化，也會被考慮在內。

信貸損失準備在每個資產負債表日進行評估，調整計入信貸損失準備金。免税額是根據貸款水平特徵，使用歷史損失率估計的，這是一個合理和可支持的經濟預測。貸款損失採用抵押品依賴型貸款的抵押品公允價值來估計，或當借款人遇到財務困難，預計將通過經營或出售抵押品償還貸款時。被認為無法收回的貸款餘額將從acl中註銷。以信貸惡化而購入的資產(“PCD”)指自購入日起有超過輕微信貸質素惡化的證據而購入的資產。在收購時，PCD資產的信貸損失準備金直接計入ACL。PCD資產的任何後續變動都通過信貸損失準備入賬。管理層相信，截至資產負債表日止，貸款及租賃組合的貸款信貸損失預期年限足以抵銷貸款及租賃組合的貸款信貸損失。實際發生的損失可能與我們的估計大不相同。尤其是新冠肺炎對
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管理層的討論與分析
財務狀況及經營業績
(除每股數據外，表中美元以千為單位)
借款人信貸和更大的宏觀經濟環境都是不確定的，病毒持續時間、傳播範圍和嚴重程度的變化將影響我們的損失體驗。
表外信貸風險計提信貸損失準備
本公司估計在本公司因履行提供信貸的合同義務而面臨信用風險的合同期內的預期信貸損失，除非該義務可由本公司無條件取消。本公司根據歷史使用情況確定預期信貸展期的估計金額，以計算損失估計的風險金額。在審查了表外風險的預期信貸損失後，本公司確定目前沒有記錄的金額並不重要。
可供出售證券信用損失準備
對於處於未實現虧損狀態的可供出售的債務證券，本公司首先評估其是否打算在其攤銷成本基礎收回之前出售或更有可能被要求出售該證券。如果符合出售意向或要求的任何一項標準，證券的攤餘成本基礎將通過收入減記為公允價值。對於不符合上述標準的可供出售的債務證券，本公司評估公允價值下降是否由信用損失或其他因素造成。在進行評估時，管理層會考慮公允價值低於攤餘成本的程度、評級機構對證券評級的任何變化以及與證券具體相關的不利條件等因素。如果這項評估表明存在信用損失，則將預期從證券中收取的現金流量現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。如果預期收取的現金流量現值低於攤餘成本基礎，則存在信貸損失，並將信貸損失計入acl，但以公允價值小於攤餘成本基礎的金額為限。任何未通過會計準則入賬的減值均在其他全面收益中入賬。
ACL的變化被記錄為信用損失費用的撥備或沖銷。當管理層認為可供出售證券的不可收回性得到確認時，或當滿足有關出售意圖或要求的任何一項標準時，損失將計入備抵。
持有至到期證券的信貸損失準備
對於持有至到期日的證券，本公司在購買時及至少每年一次對其持有至到期日的證券進行評估，以確保該等投資證券保持在適當的風險水平內，並繼續在履行其義務方面表現令人滿意。除其他因素外，本公司亦會考慮證券的性質及發行人的信貸評級或財務狀況。如果可用，公司將從國家認可的統計評級組織(“NRSRO”)獲得發行人的信用評級，以供考慮。如果這項評估表明存在重大信貸損失，則將從證券中收取的現金流量現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。如果預期收取的現金流量現值低於攤銷成本基礎，則存在信用損失，併為信用損失記錄ACL。在完成這項評估後，管理層確定截至2020年12月31日的任何信貸損失對合並財務報表沒有重大影響。
商譽與無形資產
管理層認為，與大多數其他重大會計政策相比，商譽和其他無形資產的會計也涉及更高程度的判斷。FASB ASC 350-10為收購的無形資產的攤銷和商譽的減值評估建立了標準。截至2021年12月31日，Horizon的核心存款無形資產為2,090萬美元，需攤銷，商譽為1.546億美元，不需攤銷。企業合併產生的商譽是指被收購企業中無法識別的無形資產的應佔值。Horizon的商譽與銀行業的內在價值有關，這種價值取決於Horizon在競爭激烈的市場中提供高質量、高成本效益的銀行服務的能力。商譽價值得到收入的支持，而收入在一定程度上是由交易量推動的。由於客户基礎的減少或無力而導致的收益減少
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Horizon銀行股份有限公司及附屬公司
管理層的討論與分析
財務狀況及經營業績
(除每股數據外，表中美元以千為單位)
在持續期間提供具有成本效益的服務可能會導致商譽減值，從而可能對未來期間的收益產生不利影響。FASB ASC 350-10要求對減值商譽進行年度評估。

在年度商譽減值測試之間的每個報告日期，Horizon都會考慮潛在的減值指標。鑑於目前圍繞新冠肺炎的經濟不確定性和波動性，Horizon評估了事件和情況是否導致其任何報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性更大。考慮的減值指標包括經濟和銀行業狀況；政府幹預和監管更新；最近事件對報告單位財務業績和成本因素的影響；公司股票表現和其他相關事件。Horizon進一步考慮了在最近進行的量化分析和壓力測試中公允價值超過賬面價值的金額。在評估結束時，本公司認定，截至2021年12月31日，公允價值超過其賬面價值的可能性較大。Horizon將繼續監測有關新冠肺炎疫情的事態發展以及為應對疫情而採取的措施、市值、整體經濟狀況以及未來可能表明商譽受損的任何其他觸發事件或情況。
抵押貸款服務權
如果權利是通過購買或在保留維修的基礎上出售金融資產而獲得的，維修資產被確認為單獨的資產。資本化維修權按相關金融資產估計未來淨維修權的比例和期間攤銷為非利息收入。維修資產根據權利相對於攤餘成本的公允價值進行定期減值評估。減值是通過按主要特徵對償還權進行分層來確定的，例如利率、原始貸款條件以及貸款是固定利率抵押貸款還是可調整利率抵押貸款。公允價值是根據具有相似特徵的類似資產的價格(如有)或基於基於市場的假設的貼現現金流量來確定的。當個別階層的賬面價值超過其公允價值時，確認減值準備，以便每個階層以其攤餘賬面價值或公允價值中的較低者列賬。在市場利率下降的時期，加快貸款提前還款可能會對這些抵押貸款償還權相對於賬面價值的公允價值產生不利影響。如果這些資產的公允價值在未來增加，Horizon可以確認增加的公允價值達到減值準備的範圍，但不能確認超過其攤銷賬面價值的資產。由於與市場利率、貸款提前還款速度和其他因素有關的可觀察市場數據的變化，管理層對這些維修資產減值的評估未來發生變化，可能會對Horizon的財務狀況和運營結果產生積極或消極的影響。
一般來説，當市場利率下降和其他有利於提前還款的因素出現時，隨着客户以更有利的利率條件對現有抵押貸款進行再融資，提前還款額會相應增加。當抵押貸款被預付時，與償還該貸款相關的預期現金流被終止，導致資本化的抵押貸款償還權的公允價值減少。如果實際借款人提前還款並不像提前還款模型所預期的那樣作出反應(即，模型中觀察到的歷史數據與實際市場活動不一致)，則提前還款模型可能無法準確預測抵押貸款提前還款，並可能導致顯著的收益波動。為了估計提前還款速度，Horizon使用了第三方提前還款模式，該模式基於與某些關鍵主要指標相關的統計衍生數據，這些主要指標涉及與二級市場抵押貸款相關的借款人歷史提前還款活動、當前市場利率和其他因素，包括Horizon自己的歷史提前還款經驗。為進行模型估值，每月對抵押貸款服務權組合中的每一種產品類型進行估計。此外，Horizon每季度聘請第三方獨立測試其服務資產的價值。
衍生工具
作為公司資產/負債管理計劃的一部分，Horizon不時利用利率下限、上限或掉期來降低公司對利率波動的敏感性。這些是衍生工具，在合併資產負債表中以公允價值計入資產或負債。中的更改
37
目錄表
Horizon銀行股份有限公司及附屬公司
管理層的討論與分析
財務狀況及經營業績
(除每股數據外，表中美元以千為單位)
衍生工具的公允價值於綜合收益表或其他全面收益(“保監處”)中列報，視乎衍生工具的用途及該工具是否符合對衝會計資格而定。套期保值會計的關鍵標準是，套期保值關係必須非常有效地實現可歸因於套期保值風險的現金流的抵銷變化，無論是在套期保值開始時還是在持續的基礎上。
Horizon與衍生品相關的會計政策反映了FASB ASC 815-10的指導。符合對衝會計處理資格的衍生品被指定為：對已確認資產或負債的公允價值或對未確認公司承諾的對衝(公允價值對衝)，或對預測交易的對衝，或與已確認資產或負債相關的現金流量的可變性(現金流量對衝)。對於公允價值對衝，對衝工具和相關貸款的公允價值累計變動計入非利息收入。對於現金流量對衝，衍生工具的公允價值變動在保監處報告，以對衝有效的程度為準。於保監處呈報的衍生工具損益，於受對衝項目現金流量變動影響經營業績的期間，於綜合損益表中反映。一般而言，淨利息收入是按與衍生工具有關的應收或應付款項增加或減少，而衍生工具符合對衝會計的資格。在對衝開始時，Horizon確立了其用於評估對衝衍生工具有效性的方法，以及用於確定對衝無效方面的計量方法。套期保值的無效部分，如果有的話，目前在綜合損益表中確認。在衡量無效性時，Horizon排除了對衝的時間價值到期。
估值計量
估值方法往往涉及很大程度的判斷，特別是在被估值項目沒有明顯的活躍市場的情況下。投資證券、待售住宅按揭貸款及衍生工具按FASB ASC 820所界定的公允價值列賬，該等公允價值需要影響該等資產及負債的公允價值如何釐定的關鍵判斷。此外，估值的結果對商譽、抵押貸款償還權、養老金和其他退休後福利義務的賬面價值有直接影響。為了確定這些資產和負債的價值以及相關資產可能減值的程度，管理層對貼現率、資產回報、提前還款速度和其他因素進行了假設和估計。使用不同的貼現率或其他估值假設可能會產生顯著不同的結果，這可能會影響Horizon的運營業績。

財務狀況分析
截至2021年12月31日，Horizon的總資產為74億美元，比2020年12月31日增加了15億美元。增加的主要是14億美元的投資證券以及3.438億美元的現金和銀行到期貸款，但淨貸款減少2.57億美元和其他資產1280萬美元被抵銷。
投資證券
截至2021年12月31日，價值總計27億美元的投資證券包括3.112億美元的財政部和聯邦機構證券(11.5%)；15億美元的州和市政證券(55.4%)；4.145億美元的聯邦機構抵押貸款支持池和1.101億美元的聯邦機構抵押貸款擔保債券(24.2%)；1.316億美元的私人標記抵押貸款支持池(4.9%)；以及2.425億美元的公司證券(8.9%)。
如上所述，24.2%的投資組合包括抵押貸款支持證券和抵押貸款債券。這些工具由不同期限的住房抵押貸款擔保。本金和利息在償還相關抵押貸款時按月收到。這些付款還包括提前支付抵押貸款餘額，因為借款人要麼出售他們的房屋，要麼為他們的抵押貸款再融資。因此，抵押貸款支持證券和抵押貸款債券的到期日是以平均壽命表示的。平均壽命是指每一美元本金預計未償還的平均時間。截至2021年12月31日，抵押貸款支持證券和抵押貸款債券
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目錄表
Horizon銀行股份有限公司及附屬公司
管理層的討論與分析
財務狀況及經營業績
(除每股數據外，表中美元以千為單位)
投資組合的平均存續期為5.8年。利率高於當前市場利率的證券以溢價購買。
可供出售的市政債券由第三方使用定價網格進行定價，該網格根據最近類似證券的銷售情況估計價格。所有市政債券都是投資級或地方非評級債券。每年對市政證券投資組合進行信用審查。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別有42.8%和87.1%的投資證券被歸類為可供出售。歸類為可供出售的證券按其公允價值列賬，未實現收益和虧損均記錄在扣除税金後，直接計入股東權益。這些證券的淨增值總額為720萬美元，導致截至2021年12月31日的股東權益中包括了570萬美元的税後淨額。相比之下，截至2020年12月31日，包括在股東權益中的證券淨增值總計3440萬美元。
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。還建立了公允價值等級，這要求一個實體最大限度地使用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。有三種水平的投入可用於衡量公允價值：
第1級為相同資產或負債在活躍市場的報價。
第1級價格以外的第2級可觀察到的投入，例如類似資產或負債的報價；不活躍市場的報價；或資產或負債基本上整個期限內的可觀察到的或能得到可觀察到的市場數據證實的其他投入。
第三級不可觀察到的投入，很少或根本沒有市場活動支持，並且對資產或負債的公允價值具有重大意義。
當活躍的市場中有報價的市場價格時，證券被歸類在估值層次的第一級。沒有1級證券。如果沒有報價的市場價格，則使用定價模型、具有相似特徵的證券的報價或貼現現金流來估計公允價值。二級證券包括美國國債和聯邦機構證券、州和市政證券、聯邦機構抵押貸款債券、聯邦機構抵押貸款支持池和公司票據。對於二級證券，Horizon使用第三方服務來確定公允價值。在進行估值時，定價服務依賴於考慮特定證券細節以及相關行業和經濟因素的模型。這些信息中最重要的是報價市場價格、相關基準證券的利差和某些提前還款假設。為了驗證該服務確定公允價值的合理性，Horizon讓一家獨立的證券經紀交易商為部分二級證券定價。
可供出售證券的未實現收益和虧損被視為暫時的，在資產負債表上的其他全面收益中單獨計入扣除所得税後的淨額。

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目錄表
Horizon銀行股份有限公司及附屬公司
管理層的討論與分析
財務狀況及經營業績
(除每股數據外，表中美元以千為單位)
以下為截至2021年12月31日各類別可供出售及持有至到期的債務證券的到期日表，以及該等證券的相關加權平均收益率：
一年
或更少		一年後
歷經五年		五年後
走過十年		十年後
(千美元)金額產率金額產率金額產率金額產率
可供出售
美國財政部和聯邦機構(1)
$501 0.13 %$45,754 0.80 %$67,723 1.54 %$3,001 1.67 %
州和市22,482 1.43 %64,974 1.97 %209,906 2.53 %342,384 2.74 %
聯邦機構抵押貸款債券(2)
— — %5,556 2.77 %13,701 2.86 %42,320 3.23 %
聯邦機構抵押貸款支持池(2)
— — %833 2.72 %43,387 2.67 %181,854 1.84 %
私人標記的抵押貸款支持池(2)
— — %2,932 2.80 %18,541 3.18 %10,144 2.08 %
公司票據— — %45,670 2.73 %38,496 3.01 %653 — %
可供出售的總數量22,983 1.40 %165,719 1.90 %391,754 2.47 %580,356 2.47 %
持有至到期
美國財政部和聯邦機構(1)
— — %20,993 1.40 %43,305 1.85 %129,928 2.18 %
州和市5,265 3.36 %45,989 3.62 %76,761 3.77 %750,902 2.44 %
聯邦機構抵押貸款債券(2)
— — %— — %— — %47,465 1.85 %
聯邦機構抵押貸款支持池(2)
— — %— — %98,116 1.75 %87,849 1.77 %
私人標記的抵押貸款支持池(2)
596 2.72 %— — %56,500 2.46 %41,080 2.53 %
公司票據— — %— — %155,242 3.77 %— — %
持有至到期的合計5,861 3.30 %66,982 2.92 %429,924 2.94 %1,057,224 2.33 %
總投資證券$28,844 1.78 %$232,701 2.19 %$821,678 2.72 %$1,637,580 2.38 %
(1)公允價值基於合同到期日或存在看漲期權的看漲日期
(2)基於最終到期日的到期日
加權平均利率是基於按面值購買的證券的票面利率，以及如果以溢價或折扣購買的證券考慮攤銷或增值的實際利率。收益率不是在税收等值的基礎上列報的。
作為聯邦住房貸款銀行系統的成員，Horizon必須保持對聯邦住房貸款銀行普通股的投資。對普通股的投資是根據預定的公式進行的。截至2021年12月31日和2020年12月31日，Horizon對聯邦住房貸款銀行普通股的投資總額分別為2440萬美元和2300萬美元。
截至2021年12月31日，Horizon沒有開設交易賬户。
關於證券的更多信息，見合併財務報表附註4--證券，第8項。
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目錄表
Horizon銀行股份有限公司及附屬公司
管理層的討論與分析
財務狀況及經營業績
(除每股數據外，表中美元以千為單位)
貸款總額
截至2021年12月31日，扣除遞延費用/成本後的貸款總額為36億美元，這是該銀行的主要盈利資產。目前的貸款總額較2020年12月31日減少6.7%，至38億元的水平，主要是由於年內發放的按揭倉儲貸款和購買力平價貸款減少。下表提供了貸款類別的比較詳細情況。
十二月三十一日，十二月三十一日，美元百分比
20212020變化變化
商業廣告
業主自住房產$549,014 $496,306 $52,708 10.6 %
非業主自住房地產1,066,131 999,636 66,495 6.7 %
住宅規格住宅9,907 10,070 (163)(1.6)%
開發與規範用地22,712 26,372 (3,660)(13.9)%
工商業529,195 659,887 (130,692)(19.8)%
總商業廣告2,176,959 2,192,271 (15,312)(0.7)%
房地產
住宅抵押貸款563,811 598,700 (34,889)(5.8)%
住宅建設30,571 25,586 4,985 19.5 %
抵押貸款倉庫109,031 395,626 (286,595)(72.4)%
總房地產703,413 1,019,912 (316,499)(31.0)%
消費者
直接分期付款63,714 38,046 25,668 67.5 %
間接分期付款372,575 357,511 15,064 4.2 %
房屋淨值290,970 259,643 31,327 12.1 %
總消費額727,259 655,200 72,059 11.0 %
貸款總額3,607,631 3,867,383 (259,752)(6.7)%
貸款損失準備(54,286)(57,027)2,741 (4.8)%
貸款，淨額$3,553,345 $3,810,356 $(257,011)(6.7)%
接受和管理信用風險是世行作為金融中介機構業務的組成部分。世行制定了承保標準，包括通過嚴格的行政和報告要求監測貸款職能的政策，以及對消費者和小企業貸款的內部貸款審查。世行還使用獨立的第三方貸款審查功能，定期審查資產質量。
下表顯示了貸款組合平均值組合的變化。
十二月三十一日，十二月三十一日，十二月三十一日，
202120202019
商業廣告$2,155,018 $2,218,812 $1,980,948 
房地產591,395 725,168 778,844 
抵押貸款倉庫206,932 259,727 107,259 
消費者666,291 663,405 633,598 
平均貸款總額$3,619,636 $3,867,112 $3,500,649 
41
目錄表
Horizon銀行股份有限公司及附屬公司
管理層的討論與分析
財務狀況及經營業績
(除每股數據外，表中美元以千為單位)
貸款的期限和對利率變化的敏感度
下表顯示了截至2021年12月31日我們貸款組合的到期日分佈。該表還列出了固定利率或浮動利率在貸款期限內根據利率指數的變化而波動的貸款部分。
截止日期：
一年
或更少		一次過後，
但在內心
五年		五點過後，
但在內心
十五年		之後
十五年		總計
商業廣告$270,815 $942,259 $880,945 $82,940 $2,176,959 
房地產2,452 7,193 71,218 513,519 594,382 
抵押貸款倉庫109,031 — — — 109,031 
消費者13,882 265,700 251,616 196,061 727,259 
總計$396,180 $1,215,152 $1,203,779 $792,520 $3,607,631 
固定利率貸款：
商業廣告$111,051 $567,554 $240,027 $28,345 $946,977 
房地產2,406 6,126 46,473 226,097 281,102 
抵押貸款倉庫— — — — — 
消費者7,212 243,534 218,036 7,140 475,922 
總計$120,669 $817,214 $504,536 $261,582 $1,704,001 
浮動利率貸款：
商業廣告$159,764 $374,705 $640,918 $54,595 $1,229,982 
房地產46 1,067 24,745 287,422 313,280 
抵押貸款倉庫109,031 — — — 109,031 
消費者6,670 22,166 33,580 188,921 251,337 
總計$275,511 $397,938 $699,243 $530,938 $1,903,630 
商業貸款
截至2021年12月31日，商業貸款總額為21.8億美元，佔總貸款的60.3%，而截至2020年12月31日，商業貸款總額為21.9億美元，佔總貸款的56.7%。2021年期間的減少主要是由於購買力平價貸款從2020年12月31日的2.089億美元減少到2021年12月31日的1.83億美元至2580萬美元。
截至12月31日，商業貸款包括以下類型的貸款：
2021年12月31日2020年12月31日
數金額百分比
投資組合		數金額百分比
投資組合
SBA保證491 $79,458 3.6 %1,985 $264,727 12.1 %
市政府75 67,029 3.1 %66 59,932 2.7 %
信用額度1,494 418,632 19.2 %1,334 437,487 20.0 %
房地產和設備4,896 1,611,840 74.1 %4,121 1,430,124 65.2 %
總計6,956 $2,176,959 100.0 %7,506 $2,192,270 100.0 %
賬面價值為4.788億美元、公允價值為4.924億美元的固定利率定期貸款已使用衍生品工具互換為浮動利率。貸款在財務報表中按公允價值列賬，相關掉期按公允價值列賬，並與其他負債一起計入資產負債表。貸款和掉期公允價值的確認記錄在損益表中，並在2021年相互等額抵消。公允價值
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目錄表
Horizon銀行股份有限公司及附屬公司
管理層的討論與分析
財務狀況及經營業績
(除每股數據外，表中美元以千為單位)
由交易對手使用專有模型確定，該模型使用實時市場輸入來對利率互換進行估值。該模型受到日常市場測試，因為當前和未來的頭寸都是經過定價和估值的。如上所述，這些是公允價值層次結構下的第三級投入。
截至2021年12月31日，商業貸款組合持有3.215億美元的可調整利率貸款，這些貸款在票據條款中具有利率下限。在利率下限的商業貸款中，總計2.506億美元的貸款處於2021年12月31日的下限。
住宅房地產貸款
截至2021年12月31日，住宅房地產貸款總額為5.944億美元，佔貸款總額的16.5%，而截至2020年12月31日，住宅房地產貸款總額為6.243億美元，佔貸款總額的16.1%。這一類別包括住房抵押貸款，通常要求貸款價值不超過80%。一些特殊的擔保或保險房地產貸款計劃確實允許更高的貸款與抵押品價值比率。2021年期間下降的主要原因是由於利率處於歷史低位，年內繼續開展再融資活動。
除了上述常規房地產貸款外，該行在2021年12月31日還有2.487億美元的房屋淨值信貸額度未償還，而2020年12月31日的未償還貸款為2.266億美元。信貸額度通常將貸款的抵押品價值限制在不超過89%。房屋淨值信貸額度主要不與第一抵押貸款相結合，因此在貸款損失準備金中作為一個單獨的池進行評估。這些貸款在上文貸款表和綜合財務報表附註5第8項中被歸類為消費貸款。
住宅房地產貸款是一項競爭激烈的業務。截至2021年12月31日，房地產貸款組合反映了廣泛的利率和償還模式，但總體上可以分為以下幾類：
2021年12月31日2020年12月31日
金額百分比
投資組合		產率金額百分比
投資組合		產率
固定費率
按月付款$283,145 47.6 %3.63 %$189,197 30.3 %4.03 %
雙週付款— — %— %— — %— %
可調費率
按月付款311,237 52.4 %3.73 %435,089 69.7 %3.83 %
雙週付款— — %— %— — %— %
小計594,382 100.0 %3.67 %624,286 100.0 %3.92 %
持有待售貸款12,579 13,538 
房地產貸款總額$606,961 $637,824 
2021年可調利率住宅按揭貸款減少而固定利率住宅按揭貸款增加，主要是由於客户在低利率環境下轉用固定利率產品所致。除房地產貸款組合外，該行還發起和銷售房地產貸款，並保留償還權。在2021年和2020年，分別約有4.381億美元和5.841億美元的住房抵押貸款被出售到二級市場。為他人提供的貸款不計入綜合資產負債表。截至2021年12月31日和2020年12月31日，為他人償還的未償還貸款本金餘額分別約為15億美元和15億美元。

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目錄表
Horizon銀行股份有限公司及附屬公司
管理層的討論與分析
財務狀況及經營業績
(除每股數據外，表中美元以千為單位)
截至2021年12月31日，資本化抵押貸款服務權的公允價值總額約為1520萬美元，而賬面價值為1520萬美元。可比市場價值和計算未來現金流量現值的估值模型被用來估計公允價值。為了衡量減值的目的，風險特徵，包括產品類型、投資者類型和利率，被用來對最初的抵押貸款償還權進行分層。
十二月三十一日，十二月三十一日，十二月三十一日，
202120202019
抵押貸款償還權
餘額，1月1日$17,644 $15,046 $12,876 
服務權資本化4,209 5,530 3,547 
攤銷維修權(4,073)(2,932)(1,377)
餘額，12月31日17,780 17,644 15,046 
減損津貼
餘額，1月1日(5,172)(719)(527)
加法— (5,106)(234)
減量2,578 653 42 
餘額，12月31日(2,594)(5,172)(719)
抵押貸款償還權，淨額$15,186 $12,472 $14,327 
按揭倉儲貸款
Horizon的抵押貸款倉儲貸款有特定的抵押貸款公司作為Horizon銀行的客户。根據Horizon與抵押公司的協議，由這些抵押公司發起的個人抵押貸款作為擔保借款提供資金，並以抵押品質押。每筆由Horizon提供資金的抵押貸款都要經過Horizon根據最終投資者指南進行的承銷審查，並被分配給Horizon，直到抵押貸款公司將貸款出售給二級市場。此外，Horizon持有每一張原始票據，並在抵押貸款公司出售貸款後將這些票據轉發給最終投資者。在貸款轉移到二級市場時，抵押貸款公司根據協議中的選擇權重新獲得貸款。由於協議中包含的重新收購功能，交易不符合出售資格，因此根據與抵押公司的協議，被計入帶有抵押品質押的擔保借款。當抵押貸款公司將個人貸款出售給最終投資者時，Horizon將收到出售貸款的收益，並將其用於償還Horizon的貸款餘額以及任何應計利息和任何相關費用。出售的剩餘餘額將轉給抵押貸款公司。這些個人貸款通常由抵押貸款公司在30天內出售，很少超過90天。利息收入在此期間應計，並在出售每筆貸款時收取。每筆出售貸款的手續費收入是在出售貸款時收取的，不會因為每筆貸款資金和相關償還之間的期限(通常不到30天)而推遲成本。
根據與每家抵押貸款公司達成的協議，抵押貸款公司可以在任何時候從Horizon重新獲得個人抵押貸款的未償還貸款餘額，並重新擁有原始票據。Horizon還可以選擇要求抵押貸款公司重新收購個人抵押貸款。如果發生這種情況，Horizon將退還原始票據，並將抵押貸款的轉讓重新轉讓給抵押貸款公司。此外，如果最終投資者無法履行購買承諾，抵押貸款公司將無法重新獲得其個人抵押貸款，Horizon將能夠行使協議下的權利。與這些貸款相關的最大風險是交易和欺詐風險。2021年，Horizon處理了約49億美元的抵押貸款倉庫貸款。
截至2021年12月31日，抵押貸款倉庫貸款餘額為1.09億美元，而截至2020年12月31日為3.956億美元。
44
目錄表
Horizon銀行股份有限公司及附屬公司
管理層的討論與分析
財務狀況及經營業績
(除每股數據外，表中美元以千為單位)
消費貸款
截至2021年12月31日，消費貸款總額為7.273億美元，佔總貸款的20.2%，而截至2020年12月31日，消費貸款總額為6.552億美元，佔總貸款的16.9%。2021年的增長是由於年內創紀錄的產量約3.971億美元，以及通過收購分支機構購買的貸款在2021年第三季度完成。
信貸損失準備和撥備
下表按貸款組合分部提供了貸款信貸損失年終撥備的分配情況；然而，將一部分撥備分配給一個分部並不排除其可用於吸收其他分部的損失。
已分配的津貼額各類別貸款佔貸款總額的百分比貸款總額每類貸款的免税額比率
2021年12月31日
商業廣告$40,775 60.3 %$2,176,959 1.87 %
房地產3,856 16.5 %594,382 0.65 %
抵押貸款倉庫1,059 3.0 %109,031 0.97 %
消費者8,596 20.2 %727,259 1.18 %
總計$54,286 100.0 %$3,607,631 1.50 %
不包括購買力平價貸款$54,286 $3,581,787 1.52 %
2020年12月31日
商業廣告$42,210 56.8 %$2,192,271 1.93 %
房地產4,620 16.1 %624,286 0.74 %
抵押貸款倉庫1,267 10.2 %395,626 0.32 %
消費者8,930 16.9 %655,200 1.36 %
總計$57,027 100.0 %$3,867,383 1.47 %
不包括購買力平價貸款$57,027 $3,658,501 1.56 %
截至2021年12月31日，信貸損失準備為5430萬美元，佔未償還貸款總額的1.50%，而截至2020年12月31日，信貸損失撥備為5700萬美元，佔未償還貸款總額的1.47%。2021年期間，信貸損失準備金的撥備總額為210萬美元，而2020年的撥備支出為2080萬美元。2020年錄得的信貸損失費用反映了我們於2020年1月實施CECL會計方法，並審慎增加了對公司已確定的壓力投資組合的分配。
Horizon通過定期審查其所有貸款組合的表現來評估其信貸損失撥備(“ACL”)的充分性。作為其季度審查的結果，確定了一項信貸損失撥備，以使ACL總額達到分析要求的水平。除採用中央結算所會計方法外，Horizon於2020年建立的儲備包括與經濟因素及其貸款組合的性質和特點有關的未來潛在貸款損失的撥備，主要與新冠肺炎關閉對非必要業務的影響以及重新開放和經濟復甦緩慢有關。截至2021年12月31日，Horizon尚未記錄到任何可歸因於新冠肺炎關閉的重大具體貸款損失。
不能保證Horizon在任何特定時期內不會遭受與準備金金額相關的重大貸款損失，也不能保證根據當時的主要因素，包括經濟狀況和管理層正在進行的對貸款組合的季度評估，對貸款組合的後續評估不會要求增加信貸損失撥備。Horizon認為，截至2021年12月31日，信貸損失準備金足以彌補貸款組合中固有的損失。

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目錄表
Horizon銀行股份有限公司及附屬公司
管理層的討論與分析
財務狀況及經營業績
(除每股數據外，表中美元以千為單位)
不良貸款
不良貸款被定義為拖欠90天以上或管理層已停止計息的貸款。本行不時取得的資料，可能會令管理層相信某筆貸款的收款可能有問題。考慮到這一點，管理層的政策是將貸款從“盈利資產”轉換為非應計貸款。此外，管理層的政策是，當拖欠超過90天或管理層確定借款人是否有能力繼續付款時，將商業貸款置於非應計貸款狀態。負責貸款的官員、執行副總裁兼首席商業銀行官和高級商業貸款制定官必須審查所有以非應計項目狀態發放的貸款。管理層繼續努力將不良貸款恢復到盈利資產的基礎上。
截至12月31日的前三年不良貸款情況如下：
十二月三十一日，十二月三十一日，十二月三十一日，
(千美元)202120202019
不良貸款
商業廣告
逾期90天以上$— $— $— 
非應計項目6,621 12,714 4,782 
麻煩債務重組--應計603 168 1,484 
麻煩債務重組--非應計項目285 1,466 1,081 
房地產
逾期90天以上66 17 1 
非應計項目5,626 5,674 7,614 
麻煩債務重組--應計1,421 1,381 1,561 
麻煩債務重組--非應計項目892 922 708 
抵押貸款倉庫
逾期90天以上— — — 
非應計項目— — — 
麻煩債務重組--應計— — — 
麻煩債務重組--非應計項目— — — 
消費者
逾期90天以上79 245 145 
非應計項目2,715 3,754 3,283 
麻煩債務重組--應計367 244 309 
麻煩債務重組--非應計項目344 222 217 
不良貸款總額19,019 26,807 21,185 
其他擁有和收回的房地產抵押品
商業廣告2,861 1,908 3,698 
房地產695 — 28 
抵押貸款倉庫— — — 
消費者5 — — 
擁有和收回的其他房地產抵押品總額3,561 1,908 3,726 
不良資產總額$22,580 $28,715 $24,911 
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，不良貸款總額分別佔信貸損失準備的35.0%、47.0%和119.9。截至2021年12月31日的不良貸款總額為1,900萬美元，低於截至2020年12月31日的2,680萬美元餘額和截至2019年12月31日的2,120萬美元餘額。
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目錄表
Horizon銀行股份有限公司及附屬公司
管理層的討論與分析
財務狀況及經營業績
(除每股數據外，表中美元以千為單位)
2021年不良貸款的減少主要是由於年內將兩個以前的不良商業關係升級為業績狀態。截至2021年12月31日，不良貸款佔總貸款的百分比為0.53%，低於2020年12月31日的0.69%和2019年12月31日的0.58%。
不良貸款各類別不良貸款佔貸款總額的百分比貸款總額
2021年12月31日
商業廣告$7,509 0.34 %$2,176,959 
房地產8,005 1.35 %594,382 
抵押貸款倉庫— 0.00 %109,031 
消費者3,505 0.48 %727,259 
總計$19,019 0.53 %$3,607,631 
不包括購買力平價貸款$19,019 0.53 %$3,581,787 
貸款信貸損失準備$54,286 
貸款信貸損失準備與不良貸款的比率285.43 %
2020年12月31日
商業廣告$14,348 0.65 %$2,192,271 
房地產7,994 1.28 %624,286 
抵押貸款倉庫— 0.00 %395,626 
消費者4,465 0.68 %655,200 
總計$26,807 0.69 %$3,867,383 
不包括購買力平價貸款$26,807 0.73 %$3,658,501 
貸款信貸損失準備$57,027 
貸款信貸損失準備與不良貸款的比率212.73 %
截至2021年12月31日，新冠肺炎相關貸款延期貸款降至1,080萬美元，佔總貸款的0.3%，而截至2020年12月31日，該數字為1.267億美元，佔總貸款的3.3%。
截至2021年12月31日，其他自有房地產(OREO)總額為360萬美元，比2020年12月31日增加170萬美元，比2019年12月31日減少16.5萬美元。截至2021年12月31日，OREO由12處物業組成，其中7處是銀行關閉分行後擁有的物業，4處是住宅物業，其中一處是商業地產。
截至2021年、2020年或2019年12月31日，沒有抵押貸款倉庫貸款是不良貸款或OREO。
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目錄表
Horizon銀行股份有限公司及附屬公司
管理層的討論與分析
財務狀況及經營業績
(除每股數據外，表中美元以千為單位)
遞延税金
截至2021年12月31日，Horizon的遞延税淨資產總額為330萬美元，截至2020年12月31日的遞延税淨資產為18.8萬美元。下表顯示了遞延税金的主要組成部分：
十二月三十一日，十二月三十一日，
20212020
資產
貸款損失準備$13,707 $13,966 
淨營業虧損和税收抵免(來自收購)— 3 
董事和員工福利2,094 2,035 
其他1,785 3,139 
總資產17,586 19,143 
負債
折舊(4,540)(4,374)
州税(261)(315)
聯邦住房貸款銀行股票股息(371)(363)
無形資產基礎差異(3,476)(2,921)
收購的公允價值調整(3,435)(3,284)
AFS證券和公允價值對衝的未實現收益(1,953)(7,404)
其他(222)(294)
總負債(14,258)(18,955)
遞延税項淨資產/(負債)$3,328 $188 
存款
銀行的主要資金來源是接受活期存款和定期存款。然而，有時，當銀行能夠以比存款資金更優惠的利率和條款從聯邦住房貸款銀行和其他來源借入資金，或者貸款需求大於存款增長能力時，銀行將利用其能力從聯邦住房貸款銀行和其他來源借入資金。截至2021年12月31日，存款總額為58億美元，而2020年12月31日為45億美元。截至十二月三十一日止三年的平均存款及按類別劃分的利率如下：
年平均未償還餘額支付的平均利率
截至十二月三十一日止的年度截至十二月三十一日止的年度
202120202019202120202019
無息活期存款$1,188,275 $919,449 $757,389 
有息活期存款1,651,060 1,267,617 1,024,099 0.09 %0.19 %0.68 %
儲蓄存款779,325 625,842 552,101 0.05 %0.12 %0.32 %
貨幣市場815,081 615,722 483,187 0.15 %0.38 %1.09 %
定期存款652,284 818,736 948,550 0.75 %1.60 %2.07 %
總存款$5,086,025 $4,247,366 $3,765,326 
2021年期間平均存款增加8.387億美元，主要是由於9月17日收購了14家分行。作為低成本資金來源的交易賬户平均餘額增加了10億美元，而成本較高的定期存款的平均餘額減少了1.665億美元。Horizon根據當地市場狀況和支持各類資產的資金需求，不斷提高其計息消費者和商業活期存款產品。
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目錄表
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管理層的討論與分析
財務狀況及經營業績
(除每股數據外，表中美元以千為單位)
截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別約為24億美元和19億美元，或者説我們的存款組合沒有保險。未投保金額是根據Horizon Bank的監管報告要求所使用的方法和假設進行的估計。
25萬美元或以上的存單被認為對利率敏感，不被視為核心存款的一部分，截至2021年12月31日到期如下：
在三個月或更短時間內到期$43,662 
在三個月至六個月後到期39,999 
在六個月到一年後到期100,838 
一年後到期115,038 
$299,537 
2021年、2020年和2019年，10萬美元或以上的定期證書的利息支出約為240萬美元、500萬美元和1070萬美元。2021年、2020年和2019年，25萬美元或以上的定期證書的利息支出約為140萬美元、290萬美元和740萬美元。
表外安排
截至2021年12月31日，Horizon沒有任何表外安排對公司的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、經營結果、流動性、資本支出或資本資源產生當前或未來的影響，而這些安排對投資者來説是重要的。表外安排“一詞一般指任何交易、協議或其他合約安排，而未與本公司合併的實體為其中一方，而根據該等交易、協議或其他合約安排，本公司有(I)擔保合約、衍生工具或可變權益項下產生的任何責任；或(Ii)轉讓予該實體的資產的留存權益或或有權益，作為該等資產的信貸、流動資金或市場風險支持。
資本資源
截至2021年12月31日，Horizon沒有對資本支出的重大承諾。Horizon的資金來源和流動資金將在本項目7“流動資金”一節中討論。

經營成果
淨收入
2021年合併淨收入為8710萬美元，或每股稀釋後收益1.98美元，2020年為6850萬美元，或每股稀釋後收益1.55美元，2019年為6650萬美元，或每股稀釋後收益1.53美元。淨收入比上一年增加反映出信貸損失支出減少2280萬美元，淨利息收入增加1080萬美元，但被非利息支出增加780萬美元、所得税支出增加550萬美元和非利息收入減少170萬美元所抵消。與上一年相比，每股攤薄收益的增加反映了淨收益的增加和攤薄股份的減少。截至2021年12月31日的一年，調整後的淨收益為8860萬美元，或每股稀釋後收益為2.00美元，而截至2020年12月31日的一年，調整後淨收益為6780萬美元，或每股稀釋後收益為1.53美元。(有關調整後淨收益的定義，請參閲下文“非GAAP財務措施的使用”標題下的“非GAAP淨收入和稀釋每股收益的對賬”表。)

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目錄表
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管理層的討論與分析
財務狀況及經營業績
(除每股數據外，表中美元以千為單位)
淨利息收入
淨收益的最大組成部分是淨利息收入。淨利息收入是主要來自貸款和投資證券的利息收入與主要用於存款和借款的利息支出之間的差額。淨利息收入的變化是交易量和淨息差變化的結果，這影響了淨息差。成交量是指賺取利息的資產和有息負債的平均美元水平。淨息差是指計息資產的平均收益率與計息負債的平均成本之間的差額。淨息差是指淨利息收入除以平均計息資產，受計息資產和計息負債的水平和相對組合的影響。
2021年的淨利息收入為1.817億美元，比2020年的1.709億美元增加了1080萬美元，增幅為6.3%。本公司計息資產的收益率於2021年下降68個基點，由2020年的4.11%降至3.43%。利息收入從2020年的2.054億美元下降到2021年的2.0億美元，減少了540萬美元。這一減少是由於2021年利率的整體下降，以及與收購相關的購買會計調整的利息收入確認從2020年的690萬美元減少到2021年的450萬美元，但被9.016億美元的平均利息收益資產餘額的增加所抵消。
利息支出從2020年的3440萬美元減少到2021年的1830萬美元，減少了1610萬美元。這一減少是由於2021年利率的整體下降和2020年期間支付的380萬美元的提前還款罰款。提前還款罰金作為去槓桿化策略的一部分，在2020年第四季度償還了8,300萬美元的FHLB預付款，平均成本為2.61%。除本公司生息資產收益率下降外，計息負債利率下降導致淨息差由2020年的3.44%下降至2021年的3.13%，降幅為31個基點。不包括收購相關購買會計調整和借款提前還款罰金確認的利息收入，2021年的利潤率為3.06%，而2020年為3.38%。管理層認為，目前的利率水平是由外部因素驅動的，因此影響了公司淨息差的結果。



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目錄表
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管理層的討論與分析
財務狀況及經營業績
(除每股數據外，表中美元以千為單位)
下表列出了我們的資產、負債和股東權益的平均餘額，以及我們的計息資產和計息負債的相關加權平均收益率和利率。
截至12個月截至12個月截至12個月
2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
平均值
天平		利息平均值
費率		平均值
天平		利息平均值
費率		平均值
天平		利息平均值
費率
資產
生息資產
出售的聯邦基金$398,528 $535 0.13 %$61,408 $154 0.25 %$21,301 $511 2.40 %
生息存款25,993 160 0.62 %25,943 268 1.03 %19,601 342 1.74 %
投資證券--應納税884,244 14,437 1.63 %459,551 8,071 1.76 %474,833 11,753 2.48 %
投資證券--免税(1)
1,086,942 23,246 2.71 %706,092 17,213 3.09 %454,066 12,095 3.34 %
應收貸款(2)(3)(4)
3,626,033 161,617 4.47 %3,867,112 179,672 4.66 %3,500,649 183,631 5.27 %
生息資產總額(1)
6,021,740 199,995 3.43 %5,120,106 205,378 4.11 %4,470,450 208,332 4.75 %
非息資產
現金和銀行到期款項89,993 84,065 62,920 
貸款損失準備(56,798)(46,329)(18,019)
其他資產459,316 470,941 417,707 
總平均資產$6,514,251 $5,628,783 $4,933,058 
負債與股東權益
計息負債
計息存款$3,897,750 $7,867 0.20 %$3,327,917 $18,556 0.56 %$3,007,937 $33,690 1.12 %
借款425,214 4,546 1.07 %459,752 11,160 2.43 %386,895 9,991 2.58 %
回購協議123,675 155 0.13 %100,201 270 0.27 %81,264 681 0.84 %
附屬票據58,672 3,522 6.00 %30,610 1,824 5.96 %— — — %
向資本信託發行的次級債券56,657 2,215 3.91 %56,427 2,628 4.66 %50,134 3,179 6.34 %
計息負債總額4,561,968 18,305 0.40 %3,974,907 34,438 0.87 %3,526,230 47,541 1.35 %
無息負債
活期存款1,188,275 919,449 757,389 
應計應付利息和其他負債51,886 68,961 43,720 
股東權益712,122 665,466 605,719 
平均負債和股東權益總額$6,514,251 $5,628,783 $4,933,058 
淨利息收入/利差$181,690 3.03 %$170,940 3.24 %$160,791 3.40 %
淨利息收入佔平均利息資產的百分比(1)
3.13 %3.44 %3.69 %
(1)Horizon沒有外國辦事處，因此，對外國業務沒有資產或負債。截至2021年12月31日，Horizon的子公司銀行沒有資金投資於歐洲美元存單。
(2)收益率是在税額等值的基礎上列報的。
(3)就上述計算而言，非應計貸款包括在每日平均未償還貸款額內。貸款總額是扣除非勞動收入和遞延貸款費用後的淨額。
(4)2021年、2020年和2019年，貸款費用和貸款利息中包括的滯納金分別為1980萬美元、1660萬美元和980萬美元。
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目錄表
Horizon銀行股份有限公司及附屬公司
管理層的討論與分析
財務狀況及經營業績
(除每股數據外，表中美元以千為單位)
2020年的淨利息收入為1.709億美元，比2019年的1.608億美元增加了1010萬美元，增幅為6.3%。2020年內，本公司計息資產的收益率從2019年的4.75%下降到4.11%，下降了64個基點。2020年的利息收入從2019年的2.083億美元下降到2.054億美元，減少了300萬美元。這一減少是由於2020年利率的整體下降，但與收購相關的購買會計調整的利息收入確認增加了約130萬美元，從2019年的560萬美元增加到2020年的690萬美元，抵消了這一減少。
利息支出從2019年的4750萬美元減少到2020年的3440萬美元，減少了1310萬美元。這一減少是由於2020年利率的整體下降，並被380萬美元的借款提前還款罰金部分抵消。借款的提前還款罰金作為去槓桿化策略的一部分，在2020年第四季度償還了8,300萬美元的FHLB預付款，平均成本為2.61%。除本公司生息資產收益率下降外，計息負債利率下降導致淨息差由2019年的3.69%下降至2020年的3.44%，降幅為25個基點。不包括收購相關購買會計調整和借款提前還款罰金確認的利息收入，2020年的利潤率為3.38%，而2019年為3.57%。管理層認為，目前的利率水平是由外部因素驅動的，因此影響了公司淨息差的結果。
2021 - 20202020 - 2019
總計
變化		變化
由於
卷		變化
由於
費率		總計
變化		變化
由於
卷		變化
由於
費率
利息收入
出售的聯邦基金$381 $483 $(102)$(357)$379 $(736)
生息存款(108)1 (109)(74)90 (164)
投資證券--應納税6,366 6,971 (605)(3,682)(368)(3,314)
投資證券--免税6,033 10,577 (4,544)5,118 7,854 (2,736)
應收貸款(18,055)(10,964)(7,091)(3,959)18,253 (22,212)
利息收入總額(5,383)7,068 (12,451)(2,954)26,208 (29,162)
利息支出
計息存款(10,689)2,748 (13,437)(15,134)3,269 (18,403)
借款(6,614)(783)(5,831)1,169 1,797 (628)
回購協議(115)53 (168)(411)131 (542)
附屬票據1,698 1,684 14 1,824 1,824 — 
向資本信託發行的次級債券(413)11 (424)(551)365 (916)
利息支出總額(16,133)3,713 (19,846)(13,103)7,386 (20,489)
淨利息收入$10,750 $3,355 $7,395 $10,149 $18,822 $(8,673)
信用損失費用
Horizon通過定期審查其貸款組合的表現來評估其ACL的充分性。2021年的信貸損失支出總額為210萬美元，而2020年的支出為2080萬美元。截至2021年12月31日的年度，貸款淨沖銷總額為160萬美元，其中包括商業貸款淨沖銷110萬美元，住宅按揭貸款淨沖銷9000美元，消費貸款淨沖銷53.3萬美元。2020年的信用損失費用水平較高，是由於2020年初採用CECL，經濟停擺導致經濟因素導致的信用損失費用增加，以及新冠肺炎帶來的經濟不確定性帶來的性質和特徵的貸款風險敞口較大。

52
目錄表
Horizon銀行股份有限公司及附屬公司
管理層的討論與分析
財務狀況及經營業績
(除每股數據外，表中美元以千為單位)
2020年，信貸損失費用總額為2080萬美元，而2019年為200萬美元。總貸款淨沖銷為190萬美元，其中包括截至2020年12月31日的年度商業貸款淨沖銷49.7萬美元，住宅按揭貸款淨沖銷16.7萬美元，消費貸款淨沖銷120萬美元。2020年的信用損失費用水平較高，是由於2020年初採用CECL，經濟停擺導致經濟因素導致的信用損失費用增加，以及新冠肺炎帶來的經濟不確定性帶來的性質和特徵的貸款風險敞口較大。
下表列出了與信貸損失費用(追回)和淨沖銷(追回)有關的其他信息。另見本報告其他部分所附合並財務報表附註中的附註6--信貸和貸款損失準備。
信用損失費用(追回)淨(沖銷)回收平均貸款年化淨(沖銷)回收與平均貸款的比率
截至2021年12月31日的12個月
商業廣告$(1,320)$(1,099)$2,155,018 (0.05)%
房地產(755)(9)591,395 0.00 %
抵押貸款倉庫(208)— 206,932 0.00 %
消費者199 (533)666,291 (0.08)%
總計(2,084)(1,641)3,619,636 (0.05)%
不包括購買力平價貸款$(2,084)$(1,641)$3,453,491 (0.05)%
截至2020年12月31日的12個月
商業廣告$19,198 $(497)$2,218,812 (0.02)%
房地產(184)(167)725,168 (0.02)%
抵押貸款倉庫190 — 259,727 0.00 %
消費者1,547 (1,199)663,405 (0.18)%
總計20,751 (1,863)3,867,112 (0.05)%
不包括購買力平價貸款$20,751 $(1,863)$3,668,729 (0.05)%
截至2019年12月31日的12個月
商業廣告$2,165 $(664)$1,980,948 (0.03)%
房地產(635)(47)778,844 (0.01)%
抵押貸款倉庫— — 107,259 0.00 %
消費者446 (1,418)633,598 (0.22)%
總計1,976 (2,129)3,500,649 (0.06)%
不包括購買力平價貸款$1,976 $(2,129)$3,500,649 (0.06)%

53
目錄表
Horizon銀行股份有限公司及附屬公司
管理層的討論與分析
財務狀況及經營業績
(除每股數據外，表中美元以千為單位)
非利息收入
以下為非利息收入變動情況摘要：
截至12個月
12月31日		2020 - 2021截至12個月
12月31日		2019 - 2020
非利息收入20212020金額變動百分比變化20202019金額變動百分比變化
存款賬户手續費$9,192 $8,848 $344 3.9 %$8,848 $9,959 $(1,111)(11.2)%
電匯手續費892 1,000 (108)(10.8)%1,000 653 347 53.1 %
換乘費用10,901 9,306 1,595 17.1 %9,306 7,655 1,651 21.6 %
受託活動7,419 9,145 (1,726)(18.9)%9,145 8,580 565 6.6 %
出售投資證券的收益(損失)914 4,297 (3,383)(78.7)%4,297 (75)4,372 (5,829.3)%
出售按揭貸款的收益19,163 26,721 (7,558)(28.3)%26,721 9,208 17,513 190.2 %
抵押貸款減值準備淨額2,352 (3,716)6,068 (163.3)%(3,716)1,914 (5,630)(294.1)%
增加銀行擁有的人壽保險的現金退保額2,094 2,243 (149)(6.6)%2,243 2,190 53 2.4 %
軍官人壽保險中的死亡撫卹金783 264 519 196.6 %264 580 (316)(54.5)%
其他收入4,242 1,513 2,729 180.4 %1,513 2,394 (881)(36.8)%
非利息收入總額$57,952 $59,621 $(1,669)(2.8)%$59,621 $43,058 $16,563 38.5 %
2021年，由於長期利率在2021年期間開始上升，該公司發起了約4.381億美元的抵押貸款，將在二級市場出售，而2020年為5.841億美元。除銷售按揭貸款所賺取的百分比略有下降外，交易量的減少亦導致出售按揭貸款的整體收益較上一年減少760萬美元。由於2020年執行的去槓桿化戰略，2021年出售投資證券的收益減少了340萬美元。信託活動收入在2021年期間減少了170萬美元，主要是由於第三季度完成的員工持股計劃受託人賬户的出售。2021年扣除減值的抵押貸款服務淨額較2020年增加610萬美元，這主要是由於2021年錄得的260萬美元的回收減值費用淨額所致。2021年期間，其他收入增加了270萬美元，主要是由於出售員工持股受託人賬户獲得的230萬美元。與2020年相比，2021年交換費收入的增長是2021年交易性存款賬户和交易量有機增長的結果。
2020年，由於長期利率下降，本公司發行了約5.841億美元的抵押貸款，將在二級市場出售，而2019年的抵押貸款為2.697億美元。除銷售按揭貸款所賺取的百分比有所增加外，銷售量的增加亦導致出售按揭貸款的整體收益較上年增加1,750萬美元。由於年內執行了去槓桿化戰略，2020年出售投資證券的收益增加了440萬美元。與2019年相比，2020年扣除減值的抵押貸款服務淨額減少560萬美元，主要是由於2020年錄得的減值費用淨額為450萬美元。與2019年相比，2020年交換費收入的增長是2020年交易性存款賬户和交易量有機增長的結果。2020年存款賬户收入手續費收入減少的原因是數字交易和刺激資金增加，導致不充足的資金手續費收入減少。

54
目錄表
Horizon銀行股份有限公司及附屬公司
管理層的討論與分析
財務狀況及經營業績
(除每股數據外，表中美元以千為單位)
非利息支出
以下為非利息支出變動情況摘要：
截至12個月
12月31日		2020 - 2021截至12個月
12月31日		2019 - 2020
非利息支出20212020金額
變化		百分比
變化		20202019金額
變化		百分比
變化
薪金$49,463 $47,024 $2,439 5.2 %$47,024 $44,671 $2,353 5.3 %
佣金和花紅11,089 10,428 661 6.3 %10,428 6,861 3,567 52.0 %
僱員福利13,499 13,630 (131)(1.0)%13,630 13,673 (43)(0.3)%
佔用費用淨額12,541 12,811 (270)(2.1)%12,811 12,157 654 5.4 %
數據處理9,962 9,200 762 8.3 %9,200 8,480 720 8.5 %
專業費用2,216 2,433 (217)(8.9)%2,433 1,946 487 25.0 %
外部服務和顧問8,449 7,318 1,131 15.5 %7,318 8,152 (834)-10.2 %
貸款費用11,377 10,628 749 7.0 %10,628 8,633 1,995 23.1 %
FDIC存款保險2,377 1,855 522 28.1 %1,855 252 1,603 636.1 %
其他損失2,283 1,162 1,121 96.5 %1,162 740 422 57.0 %
其他費用16,023 14,952 1,071 7.2 %14,952 16,466 (1,514)(9.2)%
非利息支出總額$139,279 $131,441 $7,838 6.0 %$131,441 $122,031 $9,410 7.7 %
在截至2021年12月31日的12個月中，工資增加了240萬美元，這反映了年度業績增長以及第三季度完成了對分支機構收購的額外員工。2021年期間，外部服務、顧問和其他費用各增加了110萬美元。部分原因是與收購有關的外部服務和諮詢人費用671 000美元和其他費用674 000美元。其他虧損增加了110萬美元，主要是由於2021年第四季度錄得的190萬美元的員工持股和解費用。
在截至2020年12月31日的12個月中，佣金和獎金增加了360萬美元，反映了創紀錄的抵押貸款發放量和相關的佣金支出。工資增加了240萬美元，反映了收購Salin帶來的全年額外員工和年度業績增長。貸款支出增加200萬美元，主要是由於商業和抵押貸款的數量增加。FDIC存款保險增加160萬美元是由於該行在2019年第三季度收到的評估信用，因為當時FDIC準備金資金過剩。其他費用減少了150萬美元，抵消了這些增加。
所得税
截至2021年12月31日的財年，所得税支出總額為1540萬美元，與截至2020年12月31日的財年相比增加了550萬美元。這一增長主要是由於2021年所得税前收入增加了2410萬美元，以及由於公司投資的項目延遲而確認的税收抵免減少，這被免税市政投資的增加所抵消。
截至2020年12月31日的年度，所得税支出總額為990萬美元，與截至2019年12月31日的年度相比，減少了340萬美元。減少的主要原因是能夠從公司投資的已完成項目中確認太陽能税收抵免，以及免税市政投資的增加。

55
目錄表
Horizon銀行股份有限公司及附屬公司
管理層的討論與分析
財務狀況及經營業績
(除每股數據外，表中美元以千為單位)
倫敦銀行間同業拆借利率的預期替代
ARRC繼續致力於為LIBOR找到合適的替代者。預計從廣泛使用倫敦銀行間同業拆借利率轉向替代參考利率和其他潛在的利率基準改革，可能會從2022年開始。雖然這些改革和行動的全面影響，以及任何脱離LIBOR的過渡仍不明朗，但我們正準備從LIBOR過渡到另一種參考利率。
我們的過渡計劃包括一系列關鍵步驟，包括繼續與央行、行業工作組和監管機構接觸，積極客户參與，內部操作準備，以及風險管理等，以促進向替代參考利率的過渡。我們正在確定資產負債表內和表外對LIBOR的引用，確定取代LIBOR索引語言的適當語言，並確定客户需要的披露，以及完成LIBOR過渡的適當程序和時間表。
然而，有關從倫敦銀行同業拆息或利率基準改革過渡的一些未知因素可能會影響我們的業務，例如，過渡到替代或改革利率的速度、替代參考利率的具體條款和參數以及市場對替代參考利率的接受程度、基於替代參考利率的產品交易市場的價格和流動性，以及我們過渡到一個或多個替代參考利率併為其開發適當系統和分析的能力。有關我們面臨的與預期的LIBOR替換和我們業務的利率基準改革相關的各種風險的進一步討論，請參閲“風險因素-與我們的業務相關的風險”。
非公認會計準則財務計量的使用
本報告中關於表格10-K的某些信息指的是以非公認會計準則的方法確定的財務措施。具體地説，我們包括了與淨收益、稀釋每股收益、淨利差、信貸損失準備、有形股東權益、每股有形賬面價值、平均資產回報率、平均普通股股本回報率和税前撥備前淨收入有關的非GAAP財務指標。在每一種情況下，我們都確定了我們認為屬於調整的特殊情況，並將其排除在外，以顯示與收購相關的採購會計調整、借款的提前還款處罰、減税和就業法案等事件的影響，以及我們在對賬中確定的其他事項。Horizon認為，這些非GAAP財務衡量標準對投資者有幫助，並在不影響購買會計影響和其他調整的情況下更好地瞭解我們的業務。這些措施不一定與其他公司可能提出的類似措施具有可比性，不應單獨考慮或作為相關GAAP措施的替代品。有關本表格10-K中確定的非GAAP衡量標準與其最具可比性的GAAP衡量標準的對賬情況，請參閲下表。
56
目錄表
Horizon銀行股份有限公司及附屬公司
管理層的討論與分析
財務狀況及經營業績
(除每股數據外，表中美元以千為單位)
淨收益的非公認會計準則對賬
(千美元，未經審計)
截至十二月三十一日止的年度
202120202019
報告的淨收入$87,091 $68,499 $66,538 
收購費用1,925 — 5,650 
税收效應(401)— (987)
不包括收購費用的淨收益88,615 68,499 71,201 
已獲得貸款的信用損失費用2,034 — — 
税收效應(427)— — 
不包括已獲得貸款的信貸損失費用的淨收益90,222 68,499 71,201 
出售員工持股受託人賬户的收益(2,329)— — 
税收效應489 — — 
淨收益，不包括出售員工持股受託人賬户的收益88,382 68,499 71,201 
員工持股和解費用1,900 — — 
税收效應(315)— — 
不包括員工持股結算費用的淨收益89,967 68,499 71,201 
(收益)/出售投資證券的損失(914)(4,297)75 
税收效應192 902 (16)
不包括投資證券銷售的淨收益(收益)/虧損89,245 65,104 71,260 
銀行擁有人壽保險的死亡撫卹金(“BOLI”)(783)(264)(580)
BOLI上不包括死亡撫卹金的淨收入88,462 64,840 70,680 
對借款的提前還款罰款125 3,804 — 
税收效應(26)(799)— 
不包括借款提前還款罰金的淨收益88,561 67,845 70,680 
調整後淨收益$88,561 $67,845 $70,680 
57
目錄表
Horizon銀行股份有限公司及附屬公司
管理層的討論與分析
財務狀況及經營業績
(除每股數據外，表中美元以千為單位)
稀釋後每股收益的非公認會計準則對賬
(千美元，未經審計)
截至十二月三十一日止的年度
202120202019
報告的稀釋後每股收益(EPS)$1.98 $1.55 $1.53 
收購費用0.04 — 0.13 
税收效應— — (0.02)
不包括收購費用的稀釋每股收益2.02 1.55 1.64 
已獲得貸款的信用損失費用0.05 — — 
税收效應(0.01)— — 
稀釋每股收益，不包括收購貸款的信貸損失費用2.06 1.55 1.64 
出售員工持股受託人賬户的收益(0.05)— — 
税收效應0.01 — — 
稀釋每股收益，不包括出售員工持股受託人賬户的收益2.02 1.55 1.64 
員工持股和解費用0.04 — — 
税收效應(0.01)— — 
稀釋每股收益，不包括員工持股結算費用2.05 1.55 1.64 
(收益)/出售投資證券的損失(0.02)(0.10)— 
税收效應— 0.02 — 
稀釋每股收益，不包括出售投資證券的收益/虧損2.03 1.47 1.64 
銀行擁有人壽保險的死亡撫卹金(“BOLI”)(0.03)(0.01)(0.01)
BOLI上不包括死亡津貼的稀釋每股收益2.00 1.46 1.63 
對借款的提前還款罰款— 0.09 — 
税收效應— (0.02)— 
稀釋每股收益，不包括借款的提前還款罰款2.00 1.53 1.63 
調整後稀釋每股收益$2.00 $1.53 $1.63 
税前、撥備前收入的非公認會計準則對賬
(千美元，未經審計)
截至十二月三十一日止的年度
202120202019
税前收入$102,447 $78,369 $79,841 
信用損失費用(2,084)20,751 1,976 
税前、撥備前收入$100,363 $99,120 $81,817 
税前、撥備前收入$100,363 $99,120 $81,817 
收購費用1,925 — 5,650 
出售員工持股受託人賬户的收益(2,329)— — 
員工持股和解費用1,900 — — 
(收益)/出售投資證券的損失(914)(4,297)75 
銀行擁有的人壽保險的死亡撫卹金(783)(264)(580)
對借款的提前還款罰款125 3,804 — 
調整後的税前、撥備前收入$100,287 $98,363 $86,962 
58
目錄表
Horizon銀行股份有限公司及附屬公司
管理層的討論與分析
財務狀況及經營業績
(除每股數據外，表中美元以千為單位)
淨息差的非公認會計準則對賬
(千美元，未經審計)
截至十二月三十一日止的年度
202120202019
報告的淨利息收入$181,690 $170,940 $160,791 
平均生息資產6,021,740 5,120,106 4,470,450 
淨利息收入佔平均利息資產的百分比
(“淨息差”)		3.13 %3.44 %3.69 %
報告的淨利息收入$181,690 $170,940 $160,791 
與購置有關的採購會計調整(“PAUS”)(4,503)(6,936)(5,590)
對借款的提前還款罰款125 3,804 — 
調整後淨利息收入$177,312 $167,808 $155,201 
調整後的淨息差3.06 %3.38 %3.57 %
平均資產收益率的非公認會計準則對賬
(千美元，未經審計)
截至十二月三十一日止的年度
202120202019
平均資產$6,514,251 $5,628,783 $4,933,058 
報告的平均資產回報率(ROAA)1.34 %1.22 %1.35 %
收購費用0.03 %— %0.11 %
税收效應(0.01)%— %(0.02)%
ROAA，不包括收購費用1.36 %1.22 %1.44 %
已獲得貸款的信用損失費用0.03 %— %— %
税收效應(0.01)%— %— %
ROAA不包括已獲得貸款的信用損失費用1.38 %1.22 %1.44 %
出售員工持股受託人賬户的收益(0.04)%— %— %
税收效應0.01 %— %— %
ROAA不包括出售員工持股受託人賬户的收益1.35 %1.22 %1.44 %
員工持股和解費用0.03 %— %— %
税收效應— %— %— %
ROAA不包括員工持股和解費用1.38 %1.22 %1.44 %
(收益)/出售投資證券的損失(0.01)%(0.08)%— %
税收效應— %0.02 %— %
ROAA不包括出售投資證券的(收益)/損失1.37 %1.16 %1.44 %
銀行擁有的人壽保險的死亡撫卹金(0.01)%— %(0.01)%
ROAA不包括銀行擁有的人壽保險的死亡保險金1.36 %1.16 %1.43 %
對借款的提前還款罰款— %0.07 %— %
税收效應— %(0.01)%— %
ROAA不包括借款的提前還款罰款1.36 %1.22 %1.43 %
調整後的ROAA1.36 %1.22 %1.43 %
59
目錄表
Horizon銀行股份有限公司及附屬公司
管理層的討論與分析
財務狀況及經營業績
(除每股數據外，表中美元以千為單位)
平均普通股權益報酬率的非公認會計準則調整
(千美元，未經審計)
截至十二月三十一日止的年度
202120202019
平均普通股權益$712,122 $665,466 $605,719 
報告的平均普通股權益回報率(“ROACE”)12.23 %10.29 %10.98 %
收購費用0.27 %— %0.93 %
税收效應(0.06)%— %(0.16)%
ROACE，不包括收購費用12.44 %10.29 %11.75 %
已獲得貸款的信用損失費用0.29 %— %— %
税收效應(0.06)%— %— %
ROACE不包括已獲得貸款的信用損失費用12.67 %10.29 %11.75 %
出售員工持股受託人賬户的收益(0.33)%— %— %
税收效應0.07 %— %— %
ROACE，不包括出售ESOP受託人賬户的收益12.41 %10.29 %11.75 %
員工持股和解費用0.27 %— %— %
税收效應(0.04)%— %— %
ROACE不包括員工持股和解費用12.64 %10.29 %11.75 %
(收益)/出售投資證券的損失(0.13)%(0.65)%0.01 %
税收效應0.03 %0.14 %— %
ROACE不包括(收益)/出售投資證券的損失12.54 %9.78 %11.76 %
銀行擁有的人壽保險的死亡撫卹金(0.11)%(0.04)%(0.10)%
ROACE不包括銀行擁有的人壽保險的死亡保險金12.43 %9.74 %11.66 %
對借款的提前還款罰款0.02 %0.57 %— %
税收效應— %(0.12)%— %
ROACE不包括對借款的提前還款罰款12.45 %10.19 %11.66 %
調整後的ROACE12.45 %10.19 %11.66 %
有形股東權益與每股有形賬面價值的非公認會計準則對賬
(千美元，每股數據除外，未經審計)
十二月三十一日，9月30日，六月三十日，三月三十一號，十二月三十一日，
20212021202120212020
股東權益總額$723,209 $708,542 $710,374 $689,379 $692,216 
減去：無形資產175,513 183,938 172,398 173,296 174,193 
有形股東權益總額$547,696 $524,604 $537,976 $516,083 $518,023 
已發行普通股43,547,942 43,520,694 43,950,720 43,949,189 43,880,562 
普通股每股賬面價值$16.61 $16.28 $16.16 $15.69 $15.78 
每股普通股有形賬面價值$12.58 $12.05 $12.24 $11.74 $11.81 
60
目錄表
Horizon銀行股份有限公司及附屬公司
管理層的討論與分析
財務狀況及經營業績
(除每股數據外，表中美元以千為單位)
非公認會計原則下效率比與調整後效率比的計算與對賬
(千美元，未經審計)
截至十二月三十一日止的年度
202120202019
報告的非利息支出$139,279 $131,441 $122,032 
報告的淨利息收入181,690 170,940 160,791 
報告的非利息收入$57,952 $59,621 $43,058 
非利息支出/(淨利息收入+非利息收入)
(“能效比率”)		58.12 %57.01 %59.86 %
報告的非利息支出$139,279 $131,441 $122,032 
收購費用(1,925)— (5,650)
員工持股和解費用(1,900)— — 
不包括收購費用和員工持股結算費用的非利息費用135,454 131,441 116,382 
報告的淨利息收入181,690 170,940 160,791 
對借款的提前還款罰款125 3,804 — 
淨利息收入，不包括借款的提前還款罰款181,815 174,744 160,791 
報告的非利息收入57,952 59,621 43,058 
出售員工持股受託人賬户的收益(2,329)— — 
(收益)/出售投資證券的損失(914)(4,297)75 
銀行擁有的人壽保險的死亡撫卹金(783)(264)(580)
非利息收入，不包括出售員工持股受託人賬户的收益、(收益)/出售投資證券的虧損和銀行擁有的人壽保險的死亡撫卹金$53,926 $55,060 $42,553 
調整後的能效比57.46 %57.20 %57.23 %



61
目錄表
Horizon銀行股份有限公司及附屬公司
管理層的討論與分析
財務狀況及經營業績
(除每股數據外，表中美元以千為單位)
流動性和利率敏感度管理
管理層和董事會定期開會，審查Horizon的流動性和利率敏感度狀況。有效的資產和負債管理確保了Horizon有能力監控儲户的現金流需求以及借款人的需求，並衡量和管理利率風險。Horizon利用利率風險評估模型，旨在突出現有利率風險的來源，並考慮這些風險對戰略規劃的影響。管理層維持(在某些參數範圍內)利息敏感型資產與負債的基本平衡比率，以防範利率大幅波動的影響。
流動性
通過與消費者和當地企業的長期關係，該銀行保持着穩定的核心存款基礎。這些存款是Horizon的主要流動性來源。Horizon的其他流動資金來源包括收益、貸款償還、投資證券銷售、現金流和到期日、房地產貸款銷售以及與代理銀行的借款關係，包括聯邦住房貸款委員會和聯邦儲備銀行(“聯邦儲備銀行”)。截至2021年12月31日，Horizon可從多家貨幣中心銀行獲得約6.727億美元的可用信貸，其中包括FHLB和FRB貼現窗口。以下因素可能會影響Horizon未來的資金需求：
◦Horizon在聯邦住房貸款機構的未償還借款約為5.255億美元，而在聯邦住房貸款機構的總借款能力為5.492億美元。一般來説，從FHLB獲得的貸款條件比Horizon可以從其他來源獲得的條款更好，這使得從FHLB借錢的成本更低。聯邦住房貸款機構的財務困難可能會減少或消除Horizon在聯邦住房貸款機構的額外借款能力，或者聯邦住房貸款機構可能會改變抵押品要求，這可能會降低公司的借款能力。
◦如果住宅抵押貸款利率保持在低位，Horizon的抵押貸款倉儲貸款可能會產生額外的融資需求。
◦Horizon從多家貨幣中心銀行獲得了總計1.8億美元的未使用聯邦基金額度。這些是未承諾的額度，可以隨時由代理銀行撤回。
◦Horizon在FRB有總計4.59億美元的可用抵押品，由市政證券擔保。這些證券可能到期、贖回或出售，這將減少可用的抵押品。
◦截至2021年12月31日，Horizon約有20億美元的未質押投資證券。
◦Horizon獲得信貸的能力因資產質量惡化、收益大幅計提、盈利能力下降或其他財務指標下降或重大合併或收購等因素而下調，可能會影響資金來源的可用性。
◦恐怖主義或戰爭行為、自然災害、政治事件或大公司、共同基金、對衝基金或政府機構的違約或破產都可能影響資金來源的成本和可用性。
◦關於Horizon或整個銀行業的市場投機或謠言可能會對正常資金來源的成本和可用性產生不利影響。
如果這些事件中的任何一種發生，它們可能會迫使Horizon從其他來源借錢，包括可轉讓存單。這類其他資金可能只能以較高的利率和不太有利的條款獲得，這將影響我們的淨收入，並可能影響我們的增長能力。管理層相信，Horizon有足夠的資金來源來滿足短期和長期需求。
Horizon維持着一項流動性應急計劃，概述瞭解決流動性危機的流程。該計劃規定在各種市場條件下對資金來源進行評估。它還指定了在問題期間有效管理流動性的具體角色和責任。
62
目錄表
Horizon銀行股份有限公司及附屬公司
管理層的討論與分析
財務狀況及經營業績
(除每股數據外，表中美元以千為單位)
2021年期間，現金流量主要來自從分行收購收到的現金淨額總計6.222億美元，投資證券的銷售、到期和預付款3.183億美元，貸款淨減少4.889億美元，存款增加4.254億美元。現金流主要用於購買總計18億美元的投資。2021年期間，淨現金和現金等價物頭寸增加了9410萬美元。
截至2021年12月31日，該行有13億美元的未償還信貸承諾，不包括打算在二級市場銷售的符合衍生品定義的住宅抵押貸款的利率鎖定承諾。2021年12月31日起一年內到期的定期存款總額為5.117億美元，佔定期存款的70.0%。我們認為，一年內到期的定期存款比例較大，反映出由於最近的低利率環境和本地競爭壓力，客户對長期投資資金猶豫不決。餘額還包括截至2021年12月31日的1530萬美元經紀定期存款。如果這些到期的定期存款不留在我們這裏，我們將被要求尋求其他資金來源，包括其他存單和借款。根據市場情況，我們可能需要為這類存款或其他借款支付比我們目前支付的2022年12月31日或之前到期的定期存款更高的利率。然而，根據過去的經驗，我們相信我們的定期存款中有很大一部分將保留在我們手中。我們有能力通過調整利率來吸引和留住存款。
利率敏感度
Horizon使用計算機模擬模型監測淨利息收入可能因利率變化而波動的程度，這些模型不僅包括當前的缺口狀況，還包括特定金融資產和負債預期重新定價的影響。當重新定價機會沒有適當調整時，淨利息收入可能會在利率變化時受到影響。對可能結果的預測結果決定了Horizon資產負債表固有的利率風險敞口。目標是管理在給定時間段內重新定價或到期的資產總額與在同一時間段重新定價或到期的負債總額顯著不同時出現的不平衡頭寸。管理資產和負債重新定價之間的差異背後的理論是，在利率上升的環境中進行更多的資產重新定價，在利率下降的環境中進行更多的負債重新定價。
根據一個假設重新定價滯後的模型，截至2021年12月31日，一年內重新定價的資產數量是一年內重新定價的負債的197%。在2020年12月31日，同樣的模型報告説，一年內重新定價的資產金額約為同一時間段內重新定價的負債金額的257%。在2021年期間，生息資產收益率的降幅超過了融資成本的降幅，導致淨息差下降。
63
目錄表
Horizon銀行股份有限公司及附屬公司
管理層的討論與分析
財務狀況及經營業績
(除每股數據外，表中美元以千為單位)
3個月
或更少		>3個月
&
=6個月		>6個月
&
=1年		更大
比
1年		總計
貸款$1,497,584 $241,787 $426,441 $1,454,398 $3,620,210 
出售的聯邦基金485,194 — — — 485,194 
與銀行的利息收入餘額20,823 — — — 20,823 
投資證券和FHLB股票111,012 64,282 129,378 2,433,023 2,737,695 
其他資產— — — 510,981 510,981 
總資產$2,114,613 $306,069 $555,819 $4,398,402 $7,374,903 
無息存款$32,172 $32,172 $64,344 $1,231,650 $1,360,338 
計息存款289,020 242,284 502,229 3,409,120 4,442,653 
借入資金286,628 53,959 7,903 423,327 771,817 
其他負債— — — 57,415 57,415 
股東權益— — — 723,209 723,209 
總負債和股東權益$607,820 $328,415 $574,476 $5,844,721 $7,355,432 
間隙$1,506,793 $(22,346)$(18,657)$(1,446,319)
累積缺口$1,506,793 $1,484,447 $1,465,790 
截至2021年12月31日，公司對資產敏感，這是由於資產負債表上的流動性、可調整利率資產以及基於預期存款利率的存款定價的低貝塔。基於對資產負債表的平行利率衝擊，100個基點的衝擊和200個基點的衝擊，淨利息收入分別增加約1,000萬美元和2,000萬美元。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

Horizon的主要市場風險敞口是利率風險。利率風險(“IRR”)是指Horizon的收益和資本將因利率變化而受到不利影響的風險。內部收益率管理的主要方法是側重於調整資產/負債組合，以限制內部收益率的幅度。
Horizon的利率風險敞口來自重新定價或錯配風險、嵌入期權風險和收益率曲線風險。重新定價風險是指由於利率變化影響Horizon資產和負債的時間不同而產生的利率變化帶來的不利後果的風險。基差風險是指類似期限的工具之間的利差或利率差異發生變化的風險。只要產品賦予客户改變現金流數量或時間的權利，而不是義務，就會出現期權風險。收益率曲線風險是指現行利率的變化將以不同的金額影響不同期限的工具的風險。Horizon的目標是在內部收益率問題上保持合理的中立。Horizon利用各種策略來維持這一地位，包括在二級市場上出售抵押貸款、使用衍生品對某些資產負債表項目進行對衝、不同期限的FHLB預付款、存單資金和投資證券。
下表提供了Horizon截至2021年12月31日對利率變化敏感的金融工具的信息。該表包含了Horizon的內部系統生成的與產生利息的資產和計息負債的到期日和償還/提取相關的數據。對於合同期限的貸款、證券和負債，該表列出了按合同期限分列的本金現金流和相關加權平均利率，以及Horizon在利率波動對住宅貸款和抵押貸款支持證券提前還款的影響方面的歷史經驗。從風險管理的角度來看，Horizon認為重新定價日期比合同到期日更相關
64
目錄表
在分析金融工具的價值時。對於沒有合同到期日的存款，該表根據Horizon的經驗和管理層對最可能的提款行為的判斷，列出了適用的本金現金流和加權平均利率。
202220232024202520262027年及以後總計公允價值12月31日
2021
對利率敏感的資產
固定利率貸款$654,091 $400,578 $253,109 $161,789 $91,266 $155,886 $1,716,719 $1,614,745 
平均利率4.30 %4.19 %4.09 %3.96 %4.00 %3.90 %4.16 %
浮動利率貸款1,518,934 131,702 90,190 70,758 79,486 12,421 1,903,491 1,860,277 
平均利率3.86 %4.18 %4.19 %4.10 %3.95 %3.63 %3.91 %
貸款總額2,173,025 532,280 343,299 232,547 170,752 168,307 3,620,210 3,475,022 
平均利率3.99 %4.19 %4.12 %4.00 %3.98 %3.88 %4.03 %
證券，包括FHLB股票304,672 151,386 170,267 202,569 214,353 1,694,448 2,737,695 2,737,695 
平均利率1.98 %2.15 %2.04 %2.14 %2.66 %2.57 %2.42 %
其他可產生利息的資產506,017 — — — — — 506,017 506,017 
平均利率0.19 %— %— %— %— %— %0.19 %
盈利資產總額$2,983,714 $683,666 $513,566 $435,116 $385,105 $1,862,755 $6,863,922 $6,718,734 
平均利率3.14 %3.74 %3.43 %3.13 %3.25 %2.68 %3.10 %
對利率敏感的負債
無息存款$128,688 $116,514 $105,492 $95,512 $86,477 $827,655 $1,360,338 $1,360,338 
Now帳户143,312 124,595 108,323 94,176 81,876 545,048 1,097,330 1,090,742 
平均利率0.04 %0.04 %0.04 %0.04 %0.04 %0.04 %0.04 %
儲蓄和貨幣市場賬户378,495 324,785 276,905 236,171 201,506 1,196,575 2,614,437 2,550,692 
平均利率0.09 %0.09 %0%.090.09 %0.09 %0.08 %0.09 %
存單511,724 149,471 43,875 13,344 12,269 203 730,886 727,577 
平均利率0.35 %0.68 %1.09 %0.85 %0.44 %0.07 %0.47 %
總存款1,162,219 715,365 534,595 439,203 382,128 2,569,481 5,802,991 5,729,349 
平均利率0.19 %0.19 %0.14 %0.08 %0.07 %0.05 %0.11 %
固定利率借款335,283 63,852 137,161 10,682 59,394 69,380 675,752 547,835 
平均利率0.15 %0.37 %1.33 %0.12 %2.28 %0.11 %0.59 %
浮動利率借款115,536 — — — — — 115,536 234,779 
平均利率4.67 %— %— %— %— %— %4.67 %
資金總額$1,613,038 $779,217 $671,756 $449,885 $441,522 $2,638,861 $6,594,279 $6,511,963 
平均利率0.50 %0.20 %0.39 %0.08 %0.37 %0.05 %0.24 %

65
目錄表
項目8.財務報表和補充數據
Horizon銀行股份有限公司及附屬公司
合併財務報表
目錄表
頁面
合併財務報表
合併資產負債表
67
合併損益表
68
綜合全面收益表
69
股東權益合併報表
70
合併現金流量表
71
合併財務報表附註
73
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID：686)
138
管理層關於財務報表的報告
142

66
目錄表
Horizon銀行股份有限公司及附屬公司
合併資產負債表
(以千為單位的美元金額)
12月31日
2021		12月31日
2020
資產
現金和銀行到期款項$593,508 $249,711 
生息定期存款4,782 8,965 
可供出售的投資證券1,160,812 1,134,025 
持有至到期的投資證券(公允價值為#美元)1,559,991及$179,990)
1,552,443 168,676 
持有待售貸款12,579 13,538 
貸款，扣除信貸損失準備淨額#美元54,286及$57,027
3,553,345 3,810,356 
房舍和設備，淨額93,441 92,416 
聯邦住房貸款銀行股票24,440 23,023 
商譽154,572 151,238 
其他無形資產20,941 22,955 
應收利息26,137 21,396 
人壽保險現金價值97,150 96,751 
其他資產80,753 93,564 
總資產$7,374,903 $5,886,614 
負債
存款
無息$1,360,338 $1,053,242 
計息4,442,653 3,477,891 
總存款5,802,991 4,531,133 
借款675,753 475,000 
附屬票據58,750 58,603 
向資本信託發行的次級債券56,785 56,548 
應付利息2,235 2,712 
其他負債55,180 70,402 
總負債6,651,694 5,194,398 
承付款和或有負債
股東權益
經授權的優先股，1,000,000已發行股份0股票
— — 
普通股，無面值，授權99,000,000股票
已發佈43,811,421和43,905,631股票，
傑出的43,547,942和43,880,562股票
— — 
額外實收資本352,122 362,945 
留存收益363,742 301,419 
累計其他綜合收益7,345 27,852 
股東權益總額723,209 692,216 
總負債和股東權益$7,374,903 $5,886,614 
見合併財務報表附註
67
目錄表
Horizon銀行股份有限公司及附屬公司
合併損益表
(美元金額以千為單位，每股數據除外)
截至十二月三十一日止的年度
202120202019
利息收入
應收貸款$161,617 $179,672 $183,631 
投資證券--應納税15,132 8,493 12,606 
投資證券--免税23,246 17,213 12,095 
利息收入總額199,995 205,378 208,332 
利息支出
存款7,867 18,556 33,690 
借入資金4,701 11,430 10,672 
附屬票據3,522 1,824 — 
向資本信託發行的次級債券2,215 2,628 3,179 
利息支出總額18,305 34,438 47,541 
淨利息收入181,690 170,940 160,791 
信用損失費用(追回)(2,084)20,751 1,976 
扣除信用損失費用後的淨利息收入183,774 150,189 158,815 
非利息收入
存款賬户手續費9,192 8,848 9,959 
電匯手續費892 1,000 653 
換乘費用10,901 9,306 7,655 
受託活動7,419 9,145 8,580 
出售投資證券的收益(損失)(包括#美元)914, $4,297和$(75)截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度，分別與累積其他綜合收益重新分類有關)
914 4,297 (75)
出售按揭貸款的收益19,163 26,721 9,208 
扣除減值的抵押貸款服務收入淨額2,352 (3,716)1,914 
增加銀行自營壽險的現金價值2,094 2,243 2,190 
銀行擁有的人壽保險的死亡撫卹金783 264 580 
其他收入4,242 1,513 2,394 
非利息收入總額57,952 59,621 43,058 
非利息支出
薪酬和員工福利74,051 71,082 65,206 
佔用費用淨額12,541 12,811 12,157 
數據處理9,962 9,200 8,480 
專業費用2,216 2,433 1,946 
外部服務和顧問8,449 7,318 8,152 
貸款費用11,377 10,628 8,633 
FDIC保險費2,377 1,855 252 
其他損失2,283 1,162 740 
其他費用16,023 14,952 16,466 
非利息支出總額139,279 131,441 122,032 
所得税前收入102,447 78,369 79,841 
所得税支出(包括#美元192, $902和$(16)截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，分別與重新分類項目的所得税支出(利益)有關)
15,356 9,870 13,303 
普通股股東可獲得的淨收益$87,091 $68,499 $66,538 
基本每股收益$1.99 $1.56 $1.53 
稀釋後每股收益1.98 1.55 1.53 
見合併財務報表附註
68
目錄表
Horizon Bancorp公司及其子公司
綜合全面收益表
(以千為單位的美元金額)
截至十二月三十一日止的年度
202120202019
淨收入$87,091 $68,499 $66,538 
其他全面收益(虧損)
衍生工具的公允價值變動：
本期衍生工具的公允價值變動4,570 (3,803)(2,680)
所得税效應(960)799 563 
衍生工具的變動3,610 (3,004)(2,117)
證券變動：
本期AFS證券的未實現增值(折舊)(35,547)35,272 21,173 
從可供出售的證券轉移到持有到到期的證券的攤銷5,935 (58)(117)
收益中已實現的證券(收益)損失的重新分類調整(914)(4,297)75 
所得税效應6,409 (6,493)(4,438)
證券未實現收益(虧損)(24,117)24,424 16,693 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額(20,507)21,420 14,576 
綜合收益$66,584 $89,919 $81,114 
見合併財務報表附註
69
目錄表
Horizon Bancorp公司及其子公司
股東權益合併報表
(美元金額以千為單位，每股數據除外)
擇優
庫存		普普通通
庫存		其他內容
已繳費
資本		留用
收益		累計
其他
全面
收入(虧損)		總計
餘額，2019年1月1日$— $— $276,101 $224,035 $(8,144)$491,992 
淨收入— — — 66,538 — 66,538 
其他綜合虧損，税後淨額— — — — 14,576 14,576 
未賺取補償的攤銷— — 705 — — 705 
股票期權的行使— — 236 — — 236 
股票期權費用— — 215 — — 215 
已發行股票計劃— — 1,469 — — 1,469 
在Salin收購中發行的股票— — 102,722 — — 102,722 
回購已發行普通股— — (1,595)— — (1,595)
普通股現金股息(#美元0.46每股)
— — — (20,835)— (20,835)
餘額，2019年12月31日$— $— $379,853 $269,738 $6,432 $656,023 
淨收入— — — 68,499 — 68,499 
其他綜合收益，税後淨額— — — — 21,420 21,420 
採用ASU編號2016-13的影響— — — (15,635)— (15,635)
未賺取補償的攤銷— — 1,206 — — 1,206 
股票期權的行使— — 157 — — 157 
股票期權費用— — 132 — — 132 
已發行股票計劃— — 1,233 — — 1,233 
回購流通股— — (19,636)— — (19,636)
普通股現金股息(#美元0.48每股)
— — — (21,183)— (21,183)
餘額，2020年12月31日$— $— $362,945 $301,419 $27,852 $692,216 
淨收入— — — 87,091 — 87,091 
其他綜合收益，税後淨額— — — — (20,507)(20,507)
未賺取補償的攤銷— — 1,751 — — 1,751 
股票期權的行使— — 1,062 — — 1,062 
股票期權費用— — 68 — — 68 
已授予的股票獎勵— — (1,355)— — (1,355)
回購流通股— — (7,607)— — (7,607)
股票退休計劃— — (4,742)— — (4,742)
普通股現金股息(#美元0.56每股)
— — — (24,768)— (24,768)
餘額，2021年12月31日$— $— $352,122 $363,742 $7,345 $723,209 
見合併財務報表附註
70
目錄表
Horizon Bancorp公司及其子公司
合併現金流量表
(以千為單位的美元金額)
截至十二月三十一日止的年度
202120202019
經營活動
淨收入$87,091 $68,499 $66,538 
不需要(提供)現金的物品
信用損失費用(追回)(2,084)20,751 1,976 
折舊及攤銷11,169 10,589 9,688 
基於份額的薪酬68 132 215 
按揭還款權收入226 (737)(2,106)
抵押貸款償還權，淨減值(2,578)4,453 192 
證券溢價攤銷淨額10,289 9,067 5,929 
出售投資證券的損失(收益)(914)(4,297)75 
出售按揭貸款的收益(19,163)(26,721)(9,208)
出售貸款所得款項458,255 601,336 275,809 
用於銷售的貸款(438,133)(584,065)(269,651)
人壽保險現金價值變動(2,094)(2,243)(2,190)
擁有的其他不動產的損失(收益)(85)(197)(126)
淨變動率：
應收利息(4,222)(2,568)(2,101)
應付利息(493)(350)205 
其他資產10,964 (13,987)99,735 
其他負債(2,948)(897)(608)
經營活動提供的淨現金105,348 78,765 174,372 
投資活動
購買可供出售的證券(837,684)(590,305)(425,879)
出售可供出售證券的收益、到期日、催繳股款和本金償還287,714 318,897 248,422 
購買持有至到期的證券(931,029)— — 
持有至到期證券的到期日收益30,544 37,529 8,384 
生息定期存款的淨變動4,183 (510)7,289 
美聯儲和聯邦住房金融局股票的變化(1,417)(576)(803)
貸款淨變動469,412 (234,166)(59,420)
出售OREO和收回資產的收益1,286 2,047 4,744 
房舍和設備變更，淨額(1,440)(5,866)(4,612)
銀行擁有的人壽保險的死亡撫卹金783 264 580 
收購分行收到的現金淨額622,179 — — 
收購中收到的現金淨額，Salin— — 128,745 
回購流通股(7,607)(19,636)(1,595)
用於投資活動的現金淨額(363,076)(492,322)(94,145)
融資活動
淨變動率：
存款425,449 600,131 50,282 
借款201,137 (74,725)(71,040)
發行股票所得款項(293)1,390 1,705 
發行附屬票據所得款項淨額— 58,824 — 
普通股支付的股息(24,768)(21,183)(20,835)
融資活動提供(用於)的現金淨額601,525 564,437 (39,888)
71
目錄表
現金及現金等價物淨變動343,797 150,880 40,339 
期初現金和現金等價物249,711 98,831 58,492 
現金和現金等價物，期末$593,508 $249,711 $98,831 
其他補充信息
支付的利息$18,782 $34,788 $46,510 
已繳納的所得税1,650 10,588 13,219 
將貸款轉移到其他房地產和收回的資產1,721 2,442 2,700 
將房產移轉至其他房地產1,753 — 1,705 
用使用權資產交換租賃義務— — 3,411 
出售可供出售但尚未交收的證券— — 6,303 
見合併財務報表附註
72
目錄表
Horizon銀行股份有限公司及附屬公司
合併財務報表附註
(除每股數據外，表中美元以千為單位)


Note 1 – 業務性質和主要會計政策摘要
業務性質-Horizon Bancorp，Inc.(“Horizon”)及其全資子公司Horizon Bank(“Bank”)和Horizon Risk Management，Inc.(統稱為“Horizon”)的合併財務報表符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則和銀行業遵循的報告做法。Horizon Risk Management，Inc.是一家在內華達州註冊成立的專屬自保保險公司，是Horizon的全資子公司。
中國銀行是一家提供全方位服務的商業銀行，提供廣泛的商業和零售銀行服務以及其他與銀行業相關的服務，並設有信託部門，提供企業和個人信託和代理服務以及投資管理服務。世行維持78提供全方位服務的辦公室。該銀行擁有全資擁有的直接和間接子公司：Horizon Investments，Inc.(“Horizon Investments”)、Horizon Properties，Inc.(“Horizon Properties”)、Horizon Insurance Services，Inc.(“Horizon Insurance”)和Horizon Grantor Trust。Horizon Investments管理銀行的投資組合。Horizon Properties管理着房地產投資信託基金。公司的財富管理部門使用Horizon保險來銷售某些保險產品。Horizon Grantor Trust擁有某些公司擁有的人壽保險保單的所有權。Horizon除了子公司所有權的意外事件外，不從事任何業務。
Horizon於2004年成立Horizon Bancorp Capital Trust II(“Trust II”)，並於2006年成立Horizon Bancorp Capital Trust III(“Trust III”)，以參與集合信託優先證券發售。本公司因下列收購而承擔額外債券：Alliance Financial Corporation於2005年成立Alliance Financial法定信託I(“Alliance Trust”)；American Trust&Savings Bank於2010年成立Am Tru法定信託I(“Am Tru Trust”)；哈特蘭銀行股份有限公司於2013年成立哈特蘭(IN)法定信託II(“哈特蘭信託”)；LaPorte Bancorp，Inc.於2016年收購City Savings法定信託I(“City Savings Trust”)；及Salin BancShares，Inc.於2019年成立Salin法定信託I(“Salin Trust”)。見合併財務報表附註15，以進一步討論這些以前合併的實體，這些實體現在單獨報告。Horizon的業務不是季節性的，沒有任何實質性的程度。
報告依據-合併財務報表包括Horizon和子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易都已在合併中註銷。
預算的使用-按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響在財務報表之日報告的資產和負債額、披露或有資產和負債以及報告期內報告的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計不同。
特別易受重大變動影響的重大估計涉及釐定信貸損失準備、所擁有的其他房地產、商譽及無形資產的估值、抵押貸款償還權(暫時性減值及金融工具的公允價值除外)。
企業合併-企業合併採用會計收購法核算。被收購實體的賬目計入收購之日，收購價格超過收購淨資產公允價值的任何部分都計入商譽。Horizon通常發行普通股和/或支付現金進行收購，具體取決於收購協議的條款。已發行普通股的價值是根據收購完成時股票的市場價格確定的。收購成本在發生時計入費用。
現金和現金等價物-現金和現金等價物包括現金、原始到期日在90天以下的其他金融機構的存款，以及出售的聯邦基金。
公允價值計量-Horizon使用公允價值計量來記錄對某些資產和負債的公允價值調整，並確定公允價值披露。Horizon採用了會計準則編纂(ASC)820、公允價值計量和披露所有適用的財務和非財務
73
目錄表
Horizon銀行股份有限公司及附屬公司
合併財務報表附註
(除每股數據外，表中美元以千為單位)

資產和負債。本會計準則界定了公允價值，建立了公允價值計量框架，並擴大了關於公允價值計量的披露。本指引僅適用於其他指引要求或允許資產或負債按公允價值計量的情況；它不會在任何新情況下擴大公允價值的使用。
根據法典的定義，公允價值是在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債的價格。它代表測量日期的退出價格。市場參與者是買家和賣家，他們是獨立的、知識淵博的，願意並能夠在本金(或最有利的)市場上為被計量的資產或負債進行交易。在確定公允價值時，考慮了當前的市場狀況，包括供求之間的失衡。Horizon在主要市場對其資產和負債進行估值，在這個市場上，它以最大的交易量和活動水平出售特定資產或轉移負債。在沒有主要市場的情況下，估值以資產或負債最有利的市場為基礎(即，資產或負債可以出售或轉移的市場，其價格可使資產的收入額最大化或轉移負債的支付金額最小化)。
在計量資產的公允價值時，Horizon假設市場參與者對資產的最高和最佳使用，以最大化資產的價值，而不考慮資產的預期用途。
在衡量負債的公允價值時，Horizon假設與負債相關的不履行風險在轉移前後是相同的。不履行風險是指債務無法履行的風險，不僅包括Horizon自身的信用風險(即Horizon無法履行其義務的風險)，還包括其他風險，如結算風險。Horizon考慮其自身信用風險對任何計量公允價值期間的公允價值的影響。
有三種可接受的估值技術可用於計量公允價值：市場法、收益法和成本法。選擇對特定資產或負債進行估值的適當技術時，要考慮退出市場、被估值的資產或負債的性質以及市場參與者如何對相同的資產或負債進行估值。歸根結底，確定適當的估值方法需要重要的判斷，需要足夠的知識和專業知識才能應用估值技術。
估值投入指的是市場參與者使用三種估值技術中的一種為給定資產或負債定價時使用的假設。輸入可以是可觀察的，也可以是不可觀察的。可觀察到的投入是市場參與者在為特定資產或負債定價時所使用的假設。這些投入基於市場數據，並從獨立於Horizon的來源獲得。不可觀察的輸入是基於Horizon自己的信息或市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設的估計。不可觀察的輸入基於測量日期可用的最佳和最新信息。所有投入，不論是可觀察的或不可觀察的，均按照規定的公允價值等級進行排名，該等級對活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)給予最高排名(第1級)，對不可觀測投入給予最低排名(第3級)。分類為第二級的資產或負債的公允價值是基於以下一項或多項因素：(I)類似資產的報價；(Ii)資產或負債的可觀察投入，例如利率或收益率曲線；或(Iii)主要來自可觀測市場數據或由可觀測市場數據證實的投入。公允價值體系中公允價值計量整體所屬的水平是根據對整個公允價值計量重要的最低水平投入確定的。該公司認為，如果一項投入是重要的，那麼它就會10佔特定資產或負債總公允價值的%或更多。
如按定期(即每日、每週、每月或每季)計量公允價值，則資產及負債按經常性原則被視為公允價值。經常性估值至少在計量日發生。如果工具的公允價值計量不一定導致資產負債表上記錄的金額發生變化，則資產和負債按非經常性基礎被視為公允價值。一般而言，非經常性估值是應用其他會計聲明的結果，這些會計聲明要求對資產或負債進行減值評估或按成本或公允價值中的較低者記錄。移入或移出第三級的資產或負債的公允價值在轉移之日計量，轉移後公允價值的任何額外變化被視為已實現或未實現損益。
74
目錄表
Horizon銀行股份有限公司及附屬公司
合併財務報表附註
(除每股數據外，表中美元以千為單位)

可供出售的投資證券-Horizon指定其大部分投資組合可供出售，這是基於管理層將此類證券用於資產和債務管理、流動性以及不將此類證券作為長期投資持有的計劃。當Horizon的長期盈利能力增強時，管理層將重新定位投資組合，以利用未來預期的利率趨勢。可供出售的投資證券及可出售權益證券按估計公允價值列賬，該等證券的任何未實現收益/虧損淨額(税後)計入累計其他全面收益。溢價的攤銷和折扣的增加計入證券利息收入。出售可供出售的證券的收益/損失在交易時確認，並由特定的識別方法確定。
持有至到期的投資證券-包括Horizon具有積極意圖和能力持有至到期的任何證券。這些證券是按攤銷成本列賬的。
貸款-管理層有意願和能力在可預見的未來持有的貸款，或直到到期或償還的貸款，按攤銷成本報告。攤銷成本是未償還本金餘額，扣除購買溢價和折扣、遞延貸款費用和成本後的餘額。應計應收利息共計#美元11.5百萬美元和美元13.3於二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日的百萬元未計入信貸損失準備(“ACL”)計算，並在綜合資產負債表的應計應收利息中列報。利息收入應計在未付本金餘額上。貸款發放費用，扣除若干直接發放成本後，按實際收益法遞延並於利息收入中確認，而無須預期預付款項。
商業貸款、抵押貸款和分期付款貸款的利息在貸款期限內根據未償還本金確認。當本金或利息逾期90天或以上，並且貸款沒有得到很好的擔保或在收回過程中，或者當對貸款的可收回性存在嚴重懷疑時，利息應計停止。貸款發放費，扣除直接貸款發放成本，在貸款有效期內遞延並確認為收益調整。已購入貸款的貼現和溢價在剩餘期間至合同到期日採用利息方法攤銷至收入，並根據預期預付款進行調整。
本行不時取得的資料，可能會令管理層相信某筆貸款的收款情況可能有問題。認識到這一點，管理層的政策是將貸款從“盈利資產”轉換為非應計貸款。如果在規定的到期日之前沒有收到合同規定的最低付款，貸款的全部餘額被認為是拖欠的。此外，管理層的政策是，當拖欠款項超過以下數額時，通常將貸款置於非應計狀態90天數或貸款的應計利息已被管理層終止。負責貸款的官員和首席商業銀行業務主管和/或首席業務幹事必須審查所有非權責發生狀態的貸款。非權責發生貸款的後續付款被記為本金的減少，利息收入只有在本金收回得到合理保證後才被記錄。非權責發生制貸款在管理層認為借款人的財務狀況表明不再有任何合理懷疑可根據貸款條款及時收取利息或本金時，才恢復權責發生制狀態。公司要求業績令人滿意的期間不少於六個月在將非應計項目貸款返回應計項目狀態之前。
預期的信貸損失是在貸款的合同期限內估計的，在適當的時候根據預期的提前還款進行調整。合同條款不包括預期的延期、續簽和修改，除非以下任何一項適用：管理層在報告日期合理預期將與個別借款人執行有問題的債務重組，或延期或續簽選項包括在報告日期的原始或修改後的合同中，公司不能無條件取消。
與監管指導一致的是，當特定貸款或部分貸款被認為無法收回時，將對所有貸款部分進行沖銷。本公司的政策是在無法收回的損失被合理確定的期間內迅速沖銷這些貸款。
對於除1-4家庭住宅物業和消費者以外的所有貸款組合，當現有信息證實特定貸款無法收回時，公司會立即註銷貸款或部分貸款，這些信息包括但不限於：(1)借款人財務狀況惡化，(2)抵押品價值下降，和/或(3)損害借款人充分履行債務能力的法律行動，包括破產。對於被認為完全依賴抵押品的減值貸款，部分
75
目錄表
Horizon銀行股份有限公司及附屬公司
合併財務報表附註
(除每股數據外，表中美元以千為單位)

當抵押品的最新評估或其他適當估值確認損失時，即記入註銷。
當公司合理地確定損失金額時，公司註銷1-4個家庭住宅和消費貸款或其部分。本公司遵守適用的監管指引所設定的時間表，該指引規定將家庭優先及初級留置權按揭按可變現淨值減去出售成本，減去出售成本，但不得遲於貸款180逾期幾天。根據這些指導方針，當無擔保無固定期限貸款是合同性質的貸款時，公司也會將其註銷。90逾期幾天。本公司可清楚證明貸款擔保良好且處於催收過程中的貸款，不論拖欠情況如何，均不會全數收回，而不會撇賬。
根據目前的信息，當債權人可能遇到財務困難，並且預計將通過操作或出售抵押品償還時，對貸款進行單獨評估。對於個別評估的抵押品依賴型資產，本公司在釐定信貸損失準備時，將抵押品的公允價值用作實際的權宜之計，抵押品的公允價值經估計出售成本調整後予以調整。
對餘額較小的同質貸款進行總體評估。這類貸款包括以1-4個家庭住房為抵押的住房第一按揭貸款、住宅建設貸款、汽車、房屋淨值貸款、二次抵押貸款和抵押倉庫貸款。以其他物業為抵押的商業貸款和抵押貸款分別進行評估。
購買的信用惡化(“PCD”)貸款-本公司購買了貸款，其中一些自發起以來經歷了信用惡化。PCD貸款按支付金額入賬。貸款的ACL使用與為投資而持有的其他貸款相同的方法來確定。在集體基礎上確定的貸款的初始ACL分配給個人貸款。貸款的購買價格和貸款的acl之和成為其初始攤銷成本基礎。初始攤銷成本基礎和貸款面值之間的差額是非信貸貼現或溢價，在貸款剩餘期限內攤銷或增加為利息收入。對貸款的ACL的後續更改將通過信用損失費用來記錄。
正如在附註1後面的採用新會計準則中所討論的那樣，該公司採用了ASU 326，採用了先前在ASC 310-30中入賬的PCD貸款的預期過渡方法。根據該標準，吾等於採用該標準時並無評估購入信貸減值貸款是否符合購入信貸減值貸款的準則，而所有先前分類為購入信貸減值貸款的貸款均已更新至購入信貸減值貸款分類。ASC 310-30項下用於進行PCI核算的池未被考慮，因為本公司在採用時沒有PCI池。使用先前針對初始PCD貸款ACL的特定貸款審查來評估PCD貸款。
持有待售貸款-在二手市場發放及擬供出售的按揭貸款，以總成本或公平價值較低者為準。未實現淨虧損(如有)通過計入非利息收入的估值撥備確認。貸款銷售的收益和損失計入非利息收入，直接貸款發放成本和費用在貸款發放時遞延，並在貸款出售時在非利息收入中確認。
信用風險的集中度-銀行向主要位於印第安納州北部和中部地區以及密歇根州南部和中部地區的客户提供商業、房地產和消費貸款，並向美國的抵押貸款公司提供抵押貸款倉庫額度。商業貸款約佔60貸款組合的30%，並由房地產和商業資產擔保。這些貸款預計將從企業運營的現金流中償還。世行並不集中於投機性商業房地產貸款。住宅房地產貸款約佔17佔貸款組合的3%，並以住宅房地產為擔保。分期付款貸款約佔20佔貸款組合的30%，主要由消費者資產擔保。按揭倉儲貸款約佔3佔貸款組合的3%，並以住宅房地產為擔保。
貸款信貸損失準備(“ACL”)-貸款的ACL是一個估值賬户，從貸款的攤銷成本基礎上扣除，以顯示預計從貸款上收取的淨額。當管理層認為貸款餘額被確認不再可收回時，貸款將從ACL中註銷。預期收回金額不超過先前已註銷及預期將被註銷的金額的總和。
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管理層使用來自內部和外部來源的與過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測有關的相關信息來估計ACL餘額。歷史信用損失經驗為估計預期信用損失提供了依據。對歷史損失信息的調整是根據當前貸款特定風險特徵的差異進行的，例如承保標準、投資組合、拖欠水平或期限的差異，以及環境條件的變化、經濟條件的變化或其他相關因素。
本公司在估計信貸損失時考慮以下因素：1)與評估現金流可收回性有關的現有信息，包括與過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測有關的內部信息、外部信息或兩者的組合；2)與公司經營環境和借款人特有因素有關的相關定性和定量因素；3)表外信貸風險敞口；以及信貸支持。
貸款的折舊比率按集體基準計量，並按類似的風險特徵按貸款組合反映減值，這些風險特徵可能包括以下任何一項或多項組合：內部信用評級、風險評級或分類、金融資產類型、抵押品類型、規模、借款人的行業、歷史或預期的信貸損失模式以及合理和可支持的預測期。通過將損失率乘以該細分市場的攤餘成本餘額，並如上所述對其他定性因素進行調整，計算出特定投資組合細分市場的ACL。在適當情況下，歷史損失有限的較新信貸產品或投資組合可使用適用的外部數據來確定ACL，直到經驗證明足夠的產品成熟度支持對預期信貸損失的估計為止。
根據美國會計準則第326-20-30-9號文件，實體不應完全依賴過去的事件來估計預期的信貸損失，並應考慮對歷史信息進行調整，以反映管理層預期當前條件和預測條件與用於計算曆史損失率的期間的差異程度。管理層納入了對模型中計算的歷史損失率的調整，以反映當前和預測的情況，並在定性因素的基礎上將這一調整適用於集合損失率。
定性調整是基於外部計量經濟學數據和內部因素的組合，如投資組合構成、管理層變動、貸款政策變化和其他因素。經濟預測部分基於經濟指數和量化矩陣，預測為6至12個月。定性調整是根據當前和預測的情況進行計算，並由管理層每季度進行評估，因此具有動態化的性質。由於預測被用作定性因素並按季度進行調整，因此沒有必要恢復到歷史損失率，因為在計算“All In”損失率時保留了歷史基本損失率。
特定準備金反映被確定用於評估或個別被視為不良的貸款的抵押品短缺，包括問題債務重組和公司已確定可能喪失抵押品贖回權的應收賬款。這些貸款不再具有與集體評估貸款相似的風險特徵，原因是信用風險、借款人情況、確認註銷或現金收款已根據非權責發生制政策完全用於本金。接受個人評估的貸款至少包括個人貸款和租賃，根據最初的合同條款，我們很可能無法收回所有到期金額。這些貸款包括商業減值貸款、鉅額住宅抵押貸款(定義)、餘額超過25萬美元的鉅額房屋淨值貸款，以及管理層確定的其他貸款。住宅和消費貸款的貸款額度主要由類似貸款池確定，並按季度進行評估。
不具有共同風險特徵的貸款將以個人為基礎進行評估。單獨評估的貸款也不包括在集體評估中。當管理層確定有可能喪失抵押品贖回權時，預期的信貸損失以報告日期抵押品的公允價值為基礎，並根據銷售成本進行適當調整。

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貸款損失準備(2020年1月1日之前)-維持貸款損失準備金，以吸收貸款組合中可能發生的損失。這項津貼是根據對貸款組合固有的可能發生的損失進行的持續季度評估得出的。這項準備金因信貸損失準備金而增加，這筆準備金根據當期的經營業績記入，減去收回後的沖銷額。Horizon評估津貼適當性的方法由幾個關鍵要素組成，其中包括一般津貼、已查明問題貸款的特定津貼和質量津貼。
一般免税額是通過將損失係數應用於未償還貸款池來計算的。損失因數是根據歷史損失經驗計算的，可能已根據管理層判斷影響投資組合截至評估日的可收回性的重大因素進行了調整。
如果管理層確定了與信貸有關的條件或情況，而管理層認為這些條件或情況表明發生的損失有可能超過適用公式津貼所確定的數額，則確定特定的津貼。
質量津貼的依據是管理層對各種條件的評價，在確定一般津貼和具體津貼時，不直接衡量這些條件的影響。對與這些條件有關的固有損失的評估具有較高的不確定性，因為它們沒有確定為具體的貸項。根據質量津貼評估的條件可能包括諸如地方、區域和國家經濟條件和預測、信貸集中和投資組合組成變化等因素。
問題債務重組(“TDR”)-如果貸款的條款已被修改，從而獲得特許權，且借款人在財務上遇到困難，則被視為TDR。TDR上貸款的ACL使用與所有其他為投資而持有的貸款相同的方法來衡量，不同的是原始利率用於貼現預期現金流，而不是重組中指定的利率。
冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARS)法案為所有銀行提供了從2020年3月1日至2020年12月31日較早的日期或國家緊急狀態終止後60天內選擇以下兩項中的一項或兩項的選項。CARE法案第4013條於2020年12月27日修訂，將這一救濟期延長至2022年1月1日。《CARE法》的具體適用條款允許：
i.暫停根據公認會計原則對與新冠肺炎大流行有關的貸款修改的要求，否則將被歸類為TDR；和/或
二、暫停對因新冠肺炎疫情的影響而修改為TDR的貸款的任何確定，包括會計上的減值。
如果銀行選擇上述暫停，(I)暫停將在貸款修改的有效期內有效，但僅限於在貸款適用期間發生的任何修改，包括忍耐安排、利率修改、還款計劃和任何其他類似安排，推遲或推遲本金或利息的支付；(Ii)不適用於與新冠肺炎疫情無關的借款人信用受到的任何不利影響。
表外信貸損失準備(“OBS”)信貸風險-本公司通過履行提供信貸的合同義務，估計本公司面臨信用風險的合同期內的預期信貸損失，除非該義務可由本公司無條件取消。本公司根據歷史使用情況確定預期信貸展期的估計金額，以計算損失估計的風險金額。在審閲開放式保税倉的預期信貸虧損後，本公司認為該金額目前並未被記錄為非重要金額。
可供出售證券信用損失準備-對於處於未實現虧損狀態的可供出售的債務證券，公司首先評估它是否打算在其攤銷成本基礎收回之前出售或更有可能被要求出售該證券。如果符合出售意向或要求的任何一項標準，證券的攤餘成本基礎將通過收入減記為公允價值。對於不符合上述標準的可供出售的債務證券，本公司評估
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公允價值的下降是由於信用損失或其他因素造成的。在進行評估時，管理層會考慮公允價值低於攤餘成本的程度、評級機構對證券評級的任何變化以及與證券具體相關的不利條件等因素。如果這項評估表明存在信用損失，則將預期從證券中收取的現金流量現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。如果預期收取的現金流量現值低於攤餘成本基礎，則存在信貸損失，並將信貸損失計入acl，但以公允價值小於攤餘成本基礎的金額為限。任何未通過會計準則入賬的減值均在其他全面收益中入賬。
ACL的變化被記錄為信用損失費用的撥備或沖銷。當管理層認為可供出售證券的不可收回性得到確認時，或當滿足有關出售意圖或要求的任何一項標準時，損失將計入備抵。
持有至到期證券的信貸損失準備-對於持有至到期的證券，公司在購買時和至少每年一次對其持有至到期的證券進行評估，以確保該等投資證券保持在適當的風險水平，並繼續在履行其義務方面表現令人滿意。除其他因素外，本公司亦會考慮證券的性質及發行人的信貸評級或財務狀況。如果可用，公司將從國家認可的統計評級組織(“NRSRO”)獲得發行人的信用評級，以供考慮。如果這項評估表明存在重大信貸損失，則將從證券中收取的現金流量現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。如果預期收取的現金流量現值低於攤銷成本基礎，則存在信用損失，併為信用損失記錄ACL。在完成這項評估後，管理層確定截至2021年12月31日和2020年12月31日的任何信貸損失對合並財務報表都不是實質性的。
房舍和設備-建築物和重大改善工程的資本化和折舊主要採用直線法，使用年限從3至40好幾年了。傢俱和設備的資本化和折舊主要使用直線法，其使用壽命範圍為2至20好幾年了。維護和維修費用按發生的費用計入，而主要的增加和改進則計入資本化。處置損益計入當前業務。
美聯儲和印第安納波利斯聯邦住房貸款銀行(FHLBI)股票-股票是屬於聯邦儲備銀行(FRB)和聯邦住房貸款銀行(FHLB)系統成員的機構的必需投資。普通股所需的投資是基於一個預先確定的公式。
合夥企業投資-夥伴關係選擇使用比例攤銷法對符合條件的負擔得起的住房和太陽能税收抵免的某些夥伴關係投資進行核算。在比例攤銷法下，投資的初始成本按照獲得的税收抵免和其他税收優惠的比例攤銷至所得税費用。這一淨投資業績在損益表中確認為所得税支出的一個組成部分。對有限合夥企業的投資總額為$2.3百萬美元和美元2.3分別於2021年12月31日及2020年12月31日計入綜合資產負債表的其他資產。本公司於其中的投資按公允價值計入其投資。
抵押貸款服務權-當通過購買或出售金融資產獲得權利時，抵押還本資產被單獨確認。根據維修資產和負債會計準則(ASC 860-50)，出售或證券化本公司貸款所產生的維護權最初按轉讓之日的公允價值計量。攤銷抵押貸款償還權包括商業性抵押貸款償還權。根據攤銷法，維修權按估計淨服務收入期間的比例攤銷。已攤銷資產根據每個報告日期的公允價值評估減值或增加的負債。
公允價值是基於可比抵押貸款服務合同的市場價格(如果有)，或者是基於計算估計未來淨服務收入現值的估值模型。估值模型納入了市場參與者在估計未來淨服務收入時將使用的假設，如服務成本、貼現率、託管收益率、通貨膨脹率、輔助收入、提前還款速度以及違約率和損失。隨着市場的變化，這些變量會隨季度而變化
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條件和預計利率發生變化，可能對抵押貸款償還權的價值產生不利影響，並可能導致非利息收入減少。
隨後使用攤銷法計量的每一類單獨確認的維修資產均為減值進行評估和計量。減值是通過根據主要特徵(如利率、貸款類型和投資者類型)將權利分成不同部分來確定的。在公允價值低於該批次服務資產的賬面價值的範圍內，通過個別批次的估值準備確認減值。估值準備已作出調整，以反映首次計提減值後減值計量的變動。估值減值準備的變動在損益表中以扣除減值後的抵押貸款服務收入列報。公允價值超過該階層服務資產的賬面價值不予以確認。
維修費收入記錄為為貸款提供服務所賺取的費用。這些費用是根據未償還本金的合同百分比或每筆貸款的固定金額計算的，並在賺取時記為收入。抵押貸款償還權的攤銷從還貸手續費收入中扣除。
商譽與無形資產-商譽每年進行減損測試，如果發現可能表明潛在減損的潛在觸發事件，則更頻繁地進行測試。截至2021年12月31日，Horizon的核心存款無形資產為20.9應攤銷的百萬美元和美元154.6百萬的商譽，不受攤銷的影響。企業合併產生的商譽是指被收購企業中無法識別的無形資產的應佔值。Horizon的商譽與銀行業的內在價值有關，這種價值取決於Horizon在競爭激烈的市場中提供高質量、高成本效益的銀行服務的能力。商譽價值得到收入的支持，而收入在一定程度上是由交易量推動的。如果商譽的隱含公允價值低於其賬面價值，則表明商譽減值，並將商譽減記至其隱含公允價值。大部分善意與收購哈特蘭、頂峯、人民、科斯丘斯科、拉波特、老佛爺、金剛狼和薩林有關。
銀行擁有人壽保險(“BOLI”)-向公司的某些員工和董事購買BOLI。本公司在資產負債表日按保險合同可變現的金額記錄人壽保險，該金額是根據結算時可能到期的其他費用或金額調整後的現金退回價值。
根據轉售協議購買的證券、根據回購協議出售的證券和其他擔保借款-公司根據轉售協議購買某些證券，通常是美國政府支持的實體和機構證券。根據這些協議預支的金額為短期擔保貸款，並在隨附的綜合資產負債表中反映為資產。我們還根據回購協議出售某些證券。這些協議被視為抵押融資交易。該等及其他有擔保借款，例如不符合出售會計處理資格的已售出貸款，在隨附的綜合資產負債表中反映為負債，並按與交易有關而收到的現金金額入賬。根據回購協議出售的短期證券通常在交易日起一至四天內到期。根據這些融資安排質押為抵押品的證券，通常是美國政府和聯邦機構證券，可以由被擔保的一方進行再抵押。根據標的證券的公允價值，可能需要額外的抵押品。
所得税-本公司按照所得税會計準則(ASC 740，所得税)。所得税會計準則導致所得税費用的兩個組成部分：當期和遞延。當期所得税支出反映當期應繳納或退還的税款，方法是將制定的税法的規定適用於應納税所得額或扣除超過收入的部分。公司採用負債(或資產負債表)法確定遞延所得税。在這種方法下，遞延税項資產或負債淨額是根據資產和負債的賬面和計税基礎之間的差異產生的税收影響，並在税率和法律發生變化的期間確認。遞延所得税支出是由於遞延税項資產和負債在不同期間的變化造成的。如果根據現有證據的權重，遞延税項資產的一部分或全部更有可能無法變現，則遞延税項資產減值準備。
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如果根據技術上的優點，不確定的税收狀況更有可能在審查後實現或維持，則確認不確定的税收狀況。“更有可能”這個詞的意思是50所審查的條款還包括解決相關的上訴或訴訟程序(如果有的話)。符合最有可能確認門檻的税務頭寸最初和隨後被計量為在與完全瞭解所有相關信息的税務機關達成和解時實現的可能性大於50%的最大税收優惠金額。在釐定一項税務狀況是否已達到較可能的確認門檻時，會考慮報告日期的事實、情況及資料，並須由管理層作出判斷。
本公司確認所得税利息和罰金是所得税支出的一個組成部分。
該公司向其子公司提交合並所得税申報單。
信託資產和收益-以受託或代理身份持有的財產(現金存款除外)不包括在合併資產負債表中，因為此類財產不屬於Horizon所有。
金融資產的轉移-當對資產的控制權已經交出時，金融資產的轉移被計入銷售。在下列情況下，轉讓資產的控制權被視為交出：(1)資產已與本公司隔離，並被推定超出轉讓人及其債權人的控制範圍，即使處於破產或其他接管狀態，(2)受讓人獲得了(不受限制其利用該權利的條件)質押或交換轉讓資產的權利，以及(3)本公司未通過協議在轉讓資產到期前回購資產或使持有人單方面返還特定資產的能力來保持對轉讓資產的有效控制。
普通股每股收益-每股基本收益是通過將普通股股東可獲得的淨收入(淨收入減去優先股的股息要求和增加的優先股折扣)除以已發行普通股的加權平均數量來計算的。稀釋每股收益反映瞭如果證券或其他發行普通股的合同被行使或轉換為普通股時可能發生的稀釋。下表顯示了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算。
截至十二月三十一日止的年度
202120202019
基本每股收益
淨收入$87,091 $68,499 $66,538 
加權平均已發行普通股43,802,733 44,044,737 43,493,316 
基本每股收益$1.99 $1.56 $1.53 
稀釋後每股收益
普通股股東可獲得的淨收入$87,091 $68,499 $66,538 
加權平均已發行普通股43,802,733 44,044,737 43,493,316 
稀釋性證券的影響：
限制性股票107,988 41,817 23,006 
股票期權44,559 36,522 81,273 
加權平均已發行普通股43,955,280 44,123,076 43,597,595 
稀釋後每股收益$1.98 $1.55 $1.53 
有幾個140,955, 278,776和120,341分別於截至2021年、2020年及2019年12月31日止十二個月的股份，因非攤薄性質而不計入每股攤薄盈利計算。

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2019年7月16日，公司董事會批准了一項股票回購計劃，回購金額最高為2,250,000Horizon的已發行和已發行普通股的股票，沒有面值。截至2021年12月31日，Horizon累計回購803,349以每股平均價格$16.89。除了股票回購計劃外，Horizon還同意回購1,000,000每股價格為$$的股票15.19來自個人股東，2020年3月6日。
股息限制-Horizon支付股息的主要資金來源是從銀行收到的股息。銀行業監管規定限制了在沒有監管機構事先批准的情況下可能支付的股息金額。根據該等規定，任何歷年可派發的股息數額以本年度的純利加上前兩年的留存純利為限，但須受附註21所述的資本要求規限。在2021年12月31日，銀行可以在沒有事先批准的情況下宣佈大約#美元的股息。108.5百萬美元到地平線。此外，根據其資本充足率指導方針，聯邦儲備委員會限制了Horizon可能向股東支付的股息金額。
合併現金流量表-為了報告現金流，現金和現金等價物的定義包括來自銀行的現金和到期、貨幣市場投資和出售的到期日不超過一天的聯邦基金。Horizon報告客户貸款交易、存款交易、短期投資和借款的淨現金流。
綜合收益-全面收入包括扣除適用所得税後的淨收入和其他全面收入(虧損)。其他全面收益(虧損)包括可供出售證券的未實現增值(折舊)、現金流量衍生金融工具的未實現和已實現損益以及可供出售證券的攤銷。
基於股份的薪酬-截至2021年12月31日，Horizon有基於股票的薪酬計劃，附註22中對此進行了更詳細的描述。所有以股份為基礎的付款應根據其公允價值在獎勵歸屬期間的財務報表中確認為費用。Horizon已經記錄了大約$1.8百萬，$1.3百萬美元，以及$920,000與股票期權歸屬相關的補償支出減去分別截至2021年、2020年和2019年12月31日止12個月期間的估計沒收金額。
衍生金融工具-該公司偶爾訂立衍生金融工具，作為其利率風險管理策略的一部分。這些衍生金融工具主要由利率互換組成。所有衍生工具均按其公允價值在財務狀況表中作為資產或負債入賬。公允價值變動產生的損益的會計處理取決於衍生工具的預期用途。對於用於對衝已確認資產或負債的公允價值變動或未確認的確定承諾的衍生品，衍生品的收益或虧損將與對衝項目的抵銷虧損或收益一起在收益中確認。這僅在對衝在實現公允價值的抵銷變化方面無效的情況下才會對收益造成影響。如確定衍生工具作為對衝工具並不十分有效，則終止對衝會計，並將衍生工具的公允價值調整計入收益。對於用於對衝與預測交易相關的現金流變化的衍生品，衍生品有效部分的收益或虧損將遞延，並報告為累計其他全面收益(股東權益的一個組成部分)，直到被對衝的交易影響收益。對於未計入套期保值的衍生工具，公允價值變動在非利息收入或非利息支出中確認。衍生工具的遞延損益如已終止並以現金流量對衝，則按衍生工具原來的剩餘期限或標的資產或負債的剩餘年期中較短的期限攤銷。

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收入確認-《會計準則彙編》606，“與客户簽訂合同的收入”(ASC 606)規定，實體應確認收入，以描述向客户轉讓承諾的商品或服務的金額，其金額應反映該實體預期有權獲得的對價，以換取這些商品或服務。該指南列舉了各實體在實現這一核心原則方面應遵循的五個步驟。來自包括貸款和投資證券在內的金融工具產生的收入不包括在ASC 606的範圍內。採用ASC 606並未導致修訂範圍內的任何公司收入流的會計處理髮生變化。在ASC 606範圍內並在公司綜合損益表中作為非利息收入列報的收入收集活動包括：
•服務費和存款賬户費用--包括存款賬户維護和活動所收取的一般服務費，以及借記卡、電匯和透支等某些服務所收取的基於交易的費用。收入在履行義務完成時確認，通常是在交易完成後確認，對於賬户維護服務則是按月確認。
•信託活動-這包括信託和財富管理客户管理客户金融資產的定期費用。費用是根據標準協議收取的，並在賺取收入時確認。
細分市場-Horizon擁有一主要業務部門，商業銀行。我們的首席決策者監控各種產品和服務的收入流，同時管理可識別部門的運營，並在全公司範圍內評估財務業績。因此，公司的所有金融服務業務被認為是彙總在一可報告的運營部門。
重新分類-對2020年和2019年合併財務報表進行了某些重新分類，以與2021年相媲美。這些重新分類有不是對淨利潤的影響。
採用新會計準則
財務會計準則委員會(FASB)會計準則更新(ASU)2016-13號，金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量
2020年1月1日，本公司通過了ASU第2016-13號文件，金融工具.信用損失(專題326)：金融工具信用損失的測量“(“CECL”)。根據CECL方法計量的預期信貸損失適用於按攤銷成本計量的金融資產，包括應收貸款和持有至到期的證券。它還適用於未計入保險的表外(“OBS”)信用風險(貸款承諾、備用信用證、財務擔保和其他類似協議)。此外，ASC 326對可供出售債務證券的會計進行了修改。其中一個變化是，要求將信用損失作為可供出售債務證券管理層不打算出售或認為它們不會被要求出售的一種補貼，而不是減記。
本公司採用ASC 326，對所有按攤銷成本和OBS信貸風險計量的金融資產採用修正的追溯法。自2019年12月31日之後開始的報告期的業績在ASC 326項下列報，而上期金額繼續根據先前適用的GAAP報告。該公司記錄的留存收益淨減少了#美元。15.6截至2020年1月1日，採用ASC 326的累計效果為1百萬美元。
本公司採用ASC 326，對以信用惡化(“PCD”)購買的金融資產採用預期過渡方法，以前被歸類為已購買的信用減值(“PCI”)，並根據ASC 310-30進行會計處理。根據該標準，管理層沒有重新評估截至通過之日，PCI資產是否符合PCD資產的標準。2020年1月1日，PCD資產的攤餘成本基礎進行了調整，以反映增加的#美元2.8貸款的信貸損失準備金(“ACL”)為百萬美元。



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下表説明瞭ASC 326的影響。
2020年1月1日
根據ASC 326報告採用ASC 326之前版本採用ASC 326的影響
貸款
商業廣告$25,614 $11,996 $13,618 
房地產4,971 923 4,048 
抵押貸款倉庫1,077 1,077 — 
消費者8,582 3,671 4,911 
貸款信貸損失準備$40,244 $17,667 $22,577 

附註1中所述的會計政策反映了主題326的採用，因為它與截至2020年1月1日的投資證券、貸款和表外信貸敞口有關。在通過326主題之前與會計指導有關的披露可在截至2019年12月31日的年度的10-K表格中找到。
FASB ASU No. 2017–04, 無形資產-商譽和其他(話題350)：簡化商譽減值測試
2020年1月1日，公司通過了ASU 2017-04號規定，取消了商譽減值測試的第二步。根據步驟2，實體必須按照確定企業合併中收購的資產和承擔的負債的公允價值所需的程序，在減值測試日期確定其資產和負債(包括未確認的資產和負債)的公允價值。相反，根據本ASU的修訂，實體應通過將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較來執行其年度或中期商譽減值測試。實體應就賬面金額超出報告單位公允價值的金額確認減值費用；但確認的損失不應超過分配給該報告單位的商譽總額。此外，實體在計量商譽減值損失時，應考慮任何可扣税商譽對報告單位賬面金額的所得税影響(如適用)。實體仍可選擇對報告單位進行定性評估，以確定是否有必要進行量化減值測試。該ASU消除了對賬面金額為零或負的任何報告單位執行定性測試的要求。採用這一新的指導方針並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
FASB ASU No. 2018–13, 公允價值計量(主題820)：披露框架--公允價值計量披露要求的變化
2020年1月1日，本公司採用ASU 2018-13條款，對公允價值計量的披露要求進行了修改。該修訂刪除了主題820要求的某些披露，這些披露涉及公允價值層次結構的第1級和第2級之間的轉移；各級之間轉移的時間政策；以及第3級公允價值計量的估值過程。本次更新還增加了某些披露要求，涉及報告期結束時經常性公允價值計量的其他全面收益所包含的期間未實現損益的變化，以及用於制定公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值。對於某些不可觀察到的投入，如果我們認為其他量化信息將是更合理和合理的方法來反映用於制定第3級公允價值計量的不可觀察到的投入的分佈，本公司可能會披露其他量化信息來代替加權平均值。採用這一新的指導方針並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。

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已發佈但尚未採用的會計準則
FASB ASU No. 2019–12, 所得税(話題740)：簡化所得税會計
FASB已經發布了ASU 2019-12，所得税(話題740)：簡化所得税會計。新的指南旨在通過刪除ASC 740一般原則的某些例外，來簡化所得税的會計處理。該指南還通過澄清和修改ASC 740的現有指南，改進了一致性應用。本指導意見適用於2020年12月15日之後的會計年度，包括其中的過渡期，並將根據具體修正案採用追溯、修改後的追溯或預期方法。允許及早領養。我們目前正在評估採用新的合併財務報表指引的影響，但預計不會產生實質性影響。
FASB ASU No. 2020–04, 參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響
FASB已經發布了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響它提供了臨時性的可選指導，以減輕在核算或認識到從倫敦銀行間同業拆借利率或其他銀行間同業拆借利率過渡對財務報告的影響方面的潛在負擔。為了幫助過渡到新的參考匯率，ASU為將GAAP應用於受影響的合同修改和對衝會計關係提供了可選的權宜之計和例外。主要條文包括：
•合同參考利率的變化將被視為該合同的延續，而不是為滿足特定標準的合同，包括貸款、債務、租賃和其他安排創建新的合同。
•在根據參考匯率改革更新其對衝策略時，一家實體將被允許保留其對衝會計。
該指引僅適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率或其他預計將被終止的參考利率的合同或對衝會計關係。由於指導意見旨在幫助實體度過過渡期，因此它將在有限的時間內有效，不適用於在2022年12月31日之後進行的合同修改和簽訂或評估的對衝關係，但截至2022年12月31日存在的對衝關係除外，實體已為其選擇了某些可選的權宜之計，這些權宜之計將在對衝關係結束時保留。本ASU中的修正案有效期為2020年3月12日至2022年12月31日。
ASU 2020-04只允許對參考匯率改革行動進行減免，並允許對遺留活動和新活動的生效日期進行不同的選舉。因此，該公司正在按季度對選舉進行評估和重新評估。對於目前有效的關於預測交易概率斷言的選舉，本公司選擇有利的方式來斷言對衝利息支付和收入的概率，而不考慮與參考利率改革相關的條款的任何預期修改。
該公司相信，2020年12月31日至2022年12月31日之後的活動指南的採用將不會對合並財務報表產生實質性影響。
Note 2 – 收購
分支機構收購
2021年9月17日，地平線銀行完成對以下資產和負債的購買和承擔14前TCF國家銀行(“TCF”)分行11密歇根州的縣。現金淨額為$618.2在交易中收到百萬美元，即結清時假定的存款餘額，減去為貸款支付的金額#美元。212.0百萬美元，固定資產為$6.9百萬，現金$4.0百萬和一個1.75存款溢價1%。客户存款餘額記錄為#美元。846.4百萬美元和無形的核心存款1.6這筆交易中記錄了100萬美元，這筆錢將在10在直線基礎上的年份。商譽為$3.3在這筆交易中產生了100萬美元。
根據收購會計方法，總收購價格根據收購當日有形資產和無形資產的當前估計公允價值分配給淨有形資產和無形資產。根據對購置的有形和無形資產以及承擔的負債的公允價值的初步估值，這些估值是基於估計數和
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假設可能發生變化，TCF分支機構的收購價格詳見下表。在最終確定採購價格分配的一年測算期結束之前，如果有信息表明需要對採購價格分配進行調整，則此類調整將包括在預期的採購價格分配中。

資產負債
現金和銀行到期款項$4,012 存款
貸款無息$181,403 
商業廣告101,327 Now帳户303,050 
住宅抵押貸款56,499 儲蓄和貨幣市場262,488 
消費者54,212 存單99,468 
貸款總額212,038 總存款846,409 
房舍和設備，淨額6,901 應付利息16 
商譽3,334 其他負債1,278 
無形巖心礦藏1,630 
應收利息519 
其他資產1,102 
購買的總資產$229,536 承擔的總負債$847,703 
收到的現金淨額$(618,167)
自貸款產生以來有信用惡化證據的貸款，如果合同要求的付款很可能不會全部收回，則被認為是信用減值。截至購買日期，信用質量惡化的證據可能包括逾期和非應計狀態、借款人信用評分和最近的貸款與價值比率等信息。管理層繼續完成其評價，以確定是否有任何貸款是在信用惡化的情況下購買的。
薩林銀行股份有限公司
2019年3月26日，Horizon通過合併完成了對印第安納州公司Salin BancShares，Inc.的收購，並於2019年3月26日起完成了Horizon Bank對Salin銀行和信託公司(Salin Bank And Trust Company)的收購，Salin Bank and Trust Company是Salin的全資子公司。根據合併協議的條款，Salin的股東獲得23,907.5Horizon普通股和美元87,417.17以現金換取每股已發行的薩林普通股。Salin在收盤時將交換的流通股為275，向Salin股東發行的Horizon普通股股份總數為6,563,697。Salin的股東收到了現金，而不是零星的股份。基於2019年3月25日美元的收盤價15.65在合併生效前，每股Horizon普通股的隱含估值約為$126.7百萬美元。該公司產生了大約$5.6與收購相關的成本為100萬美元。這些費用歸入損益表的非利息支出部分，主要列在數據處理、專業費用、外部服務和顧問及其他費用細目中。作為收購的結果，該公司能夠增加其貸款和存款基礎，並預計通過規模經濟降低成本。
根據收購會計方法，總收購價格根據收購當日有形資產和無形資產的當前估計公允價值分配給淨有形資產和無形資產。根據對收購的有形和無形資產以及承擔的負債的公允價值的初步估值，這些估值基於可能發生變化的估計和假設，收購Salin的最終收購價格詳見下表。在最終確定採購價格分配的一年測算期結束之前，如果有信息表明需要對採購價格分配進行調整，例如
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(除每股數據外，表中美元以千為單位)

調整將包括在預期的採購價格分配中。測算期調整將按照截至收購日期已完成的會計處理進行計算。
資產負債
現金和銀行到期款項$152,745 存款
可供出售的投資證券54,319 無息$188,744 
Now帳户207,567 
貸款儲蓄和貨幣市場274,504 
商業廣告352,798 存單70,529 
住宅抵押貸款131,008 總存款741,344 
消費者85,112 
貸款總額568,918 
借款70,495 
房舍和設備，淨額20,425 次級債券18,376 
FRB和FHLB股票3,571 應付利息826 
商譽31,358 其他負債8,759 
無形巖心礦藏19,818 
應收利息2,488 
其他資產112,880 
承擔的總負債$839,800 
購買的總資產$966,522 
已發行普通股$102,722 
支付的現金24,000 
購買總價$126,722 
購買總價為$126.7百萬，$19.8已撥出100萬英鎊用於核心無形存款。此外，$31.4100萬美元已分配給商譽，所有購買價格都不能扣除。核心礦藏無形資產正在攤銷10按直線計算的年份。
本公司於收購中收購各項貸款，而該等貸款自發起以來已有證據顯示信貸質素惡化，而收購時很可能不會收回所有合約所需付款。
自貸款產生以來有信用惡化證據的貸款，如果合同要求的付款很可能不會全部收回，則被認為是信用減值。截至購買日期，信用質量惡化的證據可能包括逾期和非應計狀態、借款人信用評分和最近的貸款與價值比率等信息。購入的信貸減值貸款根據會計準則(ASC 310-30)計入信用質量惡化的貸款和債務證券，並初步按公允價值計量，其中包括預計在貸款期限內發生的估計未來信貸損失。因此，與這些貸款相關的信貸損失準備不會在購置日結轉和記錄。管理層使用我們的內部風險模型估計了收購時預期收取的現金流，該模型包含了對當前假設的估計，如違約率、嚴重性和預付款速度。
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下表詳細説明瞭截至2019年3月26日根據ASC 310-30入賬的收購貸款的估計數。
收購時合同要求的本金和利息$22,672 
預計不會收取合同現金流(不可增值差額)6,694 
收購時的預期現金流15,978 
預期現金流的利息部分(可增加的貼現)735 
根據ASC310-30核算的收購貸款的公允價值$15,243 
某些貸款的估計，即自發放以來發生了特定信貸相關惡化的貸款，按公允價值記錄，反映了預期收回的金額的現值。對這些貸款的收入確認是基於對收取現金流的時間和金額的合理預期。
自收購之日起，Salin的經營業績就已包含在公司的綜合財務報表中。以下時間表包括截至2020年12月31日和2019年12月31日的預計業績，就好像Salin收購在可比的前幾個報告期開始時發生了一樣。
截至該年度為止
12月31日
2019
操作摘要：
淨利息收入$168,693 
貸款損失準備金2,276 
計提貸款損失準備後的淨利息收入166,417 
非利息收入43,472 
非利息支出134,446 
所得税前收入75,443 
所得税費用13,246 
淨收入$62,197 
基本每股收益$1.43 
稀釋後每股收益$1.43 
預計信息包括貸款利息收入的調整、交易產生的無形資產攤銷、收購存款的利息支出、收購銀行中心的房地支出以及相關的所得税影響。
備考財務信息僅供參考，並不表明如果當時完成收購，實際取得的業務成果，也不打算作為未來業績的預測。
Note 3 – 現金等價物
本公司認為所有原始到期日為三個月或更少的現金等價物。截至2021年12月31日和2020年12月31日，現金等價物主要包括在經紀商的貨幣市場賬户和存單。
截至2021年12月31日，公司的現金賬户超出聯邦保險限額約1美元514.9百萬美元。大約$485.7其中100萬由聯邦儲備銀行或印第安納波利斯聯邦住房貸款銀行持有，後者沒有聯邦保險。
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(除每股數據外，表中美元以千為單位)


Note 4 – 證券
證券的公允價值如下：
2021年12月31日
攤銷
成本		毛收入
未實現
收益		毛收入
未實現
損失		公平
價值
可供出售
美國財政部和聯邦機構$118,595 82 $(1,698)$116,979 
州和市632,652 12,802 (5,708)639,746 
聯邦機構抵押貸款債券60,600 989 (12)61,577 
聯邦機構抵押貸款支持池225,329 1,777 (1,032)226,074 
私人標記的抵押貸款支持池31,856 137 (376)31,617 
公司票據84,579 1,013 (773)84,819 
可供出售的投資證券總額$1,153,611 $16,800 $(9,599)$1,160,812 
持有至到期
美國財政部和聯邦機構$195,429 $12 $(1,215)$194,226 
州和市862,461 20,719 (4,263)878,917 
聯邦機構抵押貸款債券48,482 3 (1,020)47,465 
聯邦機構抵押貸款支持池188,426 151 (2,612)185,965 
私人標記的抵押貸款支持池99,958 58 (1,840)98,176 
公司票據157,687 11 (2,456)155,242 
持有至到期的投資證券總額$1,552,443 $20,954 $(13,406)$1,559,991 
2020年12月31日
攤銷
成本		毛收入
未實現
收益		毛收入
未實現
損失		公平
價值
可供出售
美國財政部和聯邦機構$19,750 $— $(35)$19,715 
州和市803,100 35,014 (271)837,843 
聯邦機構抵押貸款債券144,022 3,448 (17)147,453 
聯邦機構抵押貸款支持池114,484 4,315 — 118,799 
公司票據9,007 1,208 — 10,215 
可供出售的投資證券總額$1,090,363 $43,985 $(323)$1,134,025 
持有至到期
州和市$157,421 $11,035 $— $168,456 
聯邦機構抵押貸款債券2,661 36 — 2,697 
聯邦機構抵押貸款支持池8,594 243 — 8,837 
持有至到期的投資證券總額$168,676 $11,314 $— $179,990 
公司選擇轉讓475AFS證券，總公允價值為#美元490.22021年12月31日，對HTM的分類為百萬。根據FASB ASC 320-10-55-24，從AFS向HTM的轉移必須按轉移時AFS證券的公允價值記錄。未實現的持有收益淨額為$6.0於轉讓日期的税項淨額已於累計其他全面收益(虧損)中保留，相關税前金額則保留在HTM證券的賬面價值中。這些金額將在證券剩餘期限內攤銷為綜合收益。轉讓的AFS證券的公允價值
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合併財務報表附註
(除每股數據外，表中美元以千為單位)

成為HTM證券在2021年12月31日的賬面價值，不是出於披露的目的，證券可能會記錄未實現的收益或損失。
公司選擇轉讓319可供出售證券(“AFS”)，總公允價值為$167.1百萬美元至2014年4月1日持有至到期(“HTM”)類別。根據FASB ASC 320-10-55-24，從AFS向HTM的轉移必須按轉移時AFS證券的公允價值記錄。未實現的持有收益淨額為$1.3於轉讓日期的税項淨額已於累計其他全面收益(虧損)中保留，相關税前金額則保留在HTM證券的賬面價值中。這些金額將在證券剩餘期限內攤銷為綜合收益。轉讓的AFS證券的公允價值於2014年4月1日成為HTM證券的賬面價值，不是截至目前的未實現損益。未來的報告期，隨着這些證券市值的潛在變化，出於披露的目的，可能會記錄未實現的收益或損失。
可供出售並於2021年12月31日和2020年12月31日到期的證券的攤餘成本和公允價值按合同到期日顯示如下。預期到期日將不同於合同到期日，因為發行人可能有權催繳或預付債務，包括或不包括催繳或預付罰款。
2021年12月31日2020年12月31日
攤銷
成本		公平
價值		攤銷
成本		公平
價值
可供出售
一年內$22,980 $22,984 $44,206 $44,192 
一到五年156,677 156,397 61,594 63,006 
五到十年315,630 316,125 136,857 145,102 
十年後340,539 346,038 589,200 615,473 
835,826 841,544 831,857 867,773 
聯邦機構抵押貸款債券60,600 61,577 144,022 147,453 
聯邦機構抵押貸款支持池225,329 226,074 114,484 118,799 
私人標記的抵押貸款支持池31,856 31,617 — — 
可供出售的投資證券總額$1,153,611 $1,160,812 $1,090,363 $1,134,025 
持有至到期
一年內$5,222 $5,265 $7,302 $7,327 
一到五年65,739 66,982 42,742 44,358 
五到十年273,720 275,308 82,087 88,300 
十年後870,896 880,830 25,290 28,471 
1,215,577 1,228,385 157,421 168,456 
聯邦機構抵押貸款債券48,482 47,465 2,661 2,697 
聯邦機構抵押貸款支持池188,426 185,965 8,594 8,837 
私人標記的抵押貸款支持池99,958 98,176 — — 
持有至到期的投資證券總額$1,552,443 $1,559,991 $168,676 $179,990 
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合併財務報表附註
(除每股數據外，表中美元以千為單位)

下表顯示了公司投資的未實現虧損總額和公允價值，按投資類別和個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間長短彙總。
2021年12月31日
少於12個月12個月或更長時間總計
公平
價值		未實現
損失		公平
價值		未實現
損失		公平
價值		未實現
損失
投資證券
美國財政部和聯邦機構$268,732 $(2,483)$15,820 $(430)$284,552 $(2,913)
州和市539,882 (9,389)19,461 (582)559,343 (9,971)
聯邦機構抵押貸款債券56,027 (1,032)— — 56,027 (1,032)
聯邦機構抵押貸款支持池333,489 (3,644)— — 333,489 (3,644)
私人標記的抵押貸款支持池113,057 (2,216)— — 113,057 (2,216)
公司票據189,500 (3,229)— — 189,500 (3,229)
總證券$1,500,687 $(21,993)$35,281 $(1,012)$1,535,968 $(23,005)
2020年12月31日
少於12個月12個月或更長時間總計
公平
價值		未實現
損失		公平
價值		未實現
損失		公平
價值		未實現
損失
投資證券
美國財政部和聯邦機構$17,215 $(35)$— $— $17,215 $(35)
州和市56,287 (242)1,245 (29)57,532 (271)
聯邦機構抵押貸款債券6,358 (17)— — 6,358 (17)
總證券$79,860 $(294)$1,245 $(29)$81,105 $(323)
不是2021年12月31日和2020年12月31日，需要為可供出售的債務證券或持有至到期的證券計提信貸損失撥備。可供出售的債務證券和持有至到期證券的應計利息總額為#美元。14.6百萬美元和美元8.1分別為2021年12月31日和2020年12月31日，並被排除在信貸損失估計之外。
美國政府支持的實體和機構以及抵押貸款支持證券由美國政府明示或默示擔保，得到主要信用評級機構的高評級，並有很長一段沒有信用損失的歷史。因此，對於這些證券，我們不記錄預期的信貸損失。
關於擔保收益、毛利和毛損的信息如下。
截至十二月三十一日止的年度
202120202019
出售可供出售的證券
收益$27,514 $77,213 $98,425 
毛利914 4,372 168 
總損失— (75)(243)
出售可供出售的證券所得款項的税款為#元。192,000, $902,000和$(16,000)分別截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度。
該公司抵押證券，以確保零售和企業回購協議向美聯儲借款，並作為互換協議公允價值的結算。截至2021年12月31日，該公司已認捐了146.5公允價值的百萬美元或145.0以證券形式作為抵押品的已攤銷成本
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目錄表
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合併財務報表附註
(除每股數據外，表中美元以千為單位)

$130.8百萬美元的回購協議，美元479.5公允價值的百萬美元或453.6百萬美元的攤銷成本，以證券形式作為美聯儲借款的抵押品，不是當前未償還借款和美元37.2公允價值的百萬美元或36.6百萬美元的攤銷成本，以證券作為抵押品，價值$7.2就互換協議的公允價值達成和解。
暫時性減損以外(“OTTI”)(2020年1月1日之前)
在2020年1月1日採用ASC 326之前，公司使用ASC 320中的OTTI指導進行減值分析和確認。在OTTI模式下，減值虧損被確認為投資成本基礎的減少，減值虧損的收回預期隨着時間的推移被確認為利息收入。

Note 5 – 貸款
下表列出了該公司的貸款組合細分和類別。
投資組合細分應收融資類別
商業廣告業主自住房產
非業主自住房地產
住宅規格住宅
開發與規範用地
工商業
房地產住宅抵押貸款
住宅建設
抵押貸款倉庫抵押貸款倉庫
消費者直接分期付款
間接分期付款
房屋淨值
投資組合部分被定義為一個水平，在這個水平上，一個實體制定並記錄一個系統的方法，以確定其信貸損失準備金。應收融資類別是指根據以下兩項確定的一組融資應收賬款：1)融資應收賬款的風險特徵；2)實體監測和評估信用風險的方法。一般來説，世行不會將貸款從循環貸款轉移到建築貸款以外的定期貸款。建築貸款在作為定期貸款發放之前要經過審查和重寫。

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下表按投資組合類別列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的未償還貸款總額。
十二月三十一日，
2021		十二月三十一日，
2020
商業廣告
業主自住房產$549,014 $496,306 
非業主自住房地產1,066,131 999,636 
住宅規格住宅9,907 10,070 
開發與規範用地22,712 26,372 
工商業529,195 659,887 
總商業廣告2,176,959 2,192,271 
房地產
住宅抵押貸款563,811 598,700 
住宅建設30,571 25,586 
抵押貸款倉庫109,031 395,626 
總房地產703,413 1,019,912 
消費者
直接分期付款63,714 38,046 
間接分期付款372,575 357,511 
房屋淨值290,970 259,643 
總消費額727,259 655,200 
貸款總額3,607,631 3,867,383 
信貸損失準備(54,286)(57,027)
淨貸款$3,553,345 $3,810,356 
截至2021年12月31日和2020年12月31日，根據聯邦薪資保護計劃(PPP)發放的貸款總額約為$25.8百萬美元和美元208.9分別為100萬美元。貸款總額包括淨遞延貸款成本#美元。1.9截至2021年12月31日，淨遞延貸款費用為1.7截至2020年12月31日，分別為100萬人。

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各貸款組合細分市場的風險特徵如下：
商業廣告
商業貸款主要基於借款人確定的現金流，其次是借款人提供的基礎抵押品。然而，借款人的現金流可能不像預期的那樣，擔保這些貸款的抵押品的價值可能會波動。大多數商業貸款以融資資產或應收賬款或存貨等其他商業資產作擔保，並可納入個人擔保；但有些短期貸款可能是在無擔保的基礎上發放的。就以應收賬款作擔保的貸款而言，償還這些貸款的資金可得性可能在很大程度上取決於借款人向客户收取到期款項的能力。
商業房地產貸款主要被視為現金流貸款，其次是以房地產為擔保的貸款。商業房地產貸款通常涉及較大的貸款本金金額，這些貸款的償還通常取決於擔保貸款的物業的成功運營或擔保貸款的物業上進行的業務。商業房地產貸款可能更多地受到房地產市場狀況、一般經濟狀況或利率波動的不利影響。確保公司商業地產投資組合安全的物業在物業類型方面多種多樣，並受到信貸集中的監控。管理層根據抵押品、現金流和風險等級標準監測和評估商業房地產貸款。作為一般規則，除非存在其他有助於降低風險的承保因素，否則公司避免為單一目的項目提供融資。此外，管理層還跟蹤業主自住商業房地產貸款與非業主自住貸款的水平。

房地產和消費者
對於以1-4個家庭住宅為抵押且通常由業主自住的住宅貸款，本公司通常設定最高貸款與價值比率，如果超過該比率，則要求私人抵押貸款保險。房屋淨值貸款通常以1-4個家庭住宅的從屬權益為擔保，而消費貸款則以汽車或休閒車等消費資產為擔保。一些消費貸款是無擔保的，如小額分期付款貸款和某些信用額度。這些貸款的償還主要取決於借款人的個人收入，這可能會受到其市場領域的經濟狀況(如失業率)的影響。還款也會受到住宅物業價值變動的影響。由於貸款的個人金額較小，並且分散在大量借款人身上，這一事實減輕了風險。
抵押貸款倉儲
Horizon的抵押貸款倉庫貸款有特定的抵押貸款公司作為Horizon銀行的客户。根據Horizon與抵押公司的協議，由這些抵押公司發起的個人抵押貸款作為擔保借款提供資金，並以抵押品質押。每筆由Horizon提供資金的抵押貸款都要經過Horizon根據最終投資者指南進行的承銷審查，並被分配給Horizon，直到抵押貸款公司將貸款出售給二級市場。此外，Horizon持有每一張原始票據，並在抵押貸款公司出售貸款後將這些票據轉發給最終投資者。在貸款轉移到二級市場時，抵押貸款公司根據協議中的選擇權重新獲得貸款。由於協議中包含的重新收購功能，交易不符合出售資格，因此根據與抵押公司的協議，被計入帶有抵押品質押的擔保借款。當抵押貸款公司將個人貸款出售給最終投資者時，Horizon將收到出售貸款的收益，並將其用於償還Horizon的貸款餘額以及任何應計利息和任何相關費用。出售的剩餘餘額將轉給抵押貸款公司。這些個人貸款通常由抵押貸款公司在30幾天，很少超過90幾天。利息收入在此期間應計，並在出售每筆貸款時收取。出售每筆貸款的手續費收入是在出售貸款時收取的，不會因為每筆貸款資金和相關償還之間的期限而推遲成本，這通常小於30幾天。
根據與每家抵押貸款公司達成的協議，抵押貸款公司可以在任何時候從Horizon重新獲得個人抵押貸款的未償還貸款餘額，並重新擁有原始票據。地平線
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還可以選擇要求抵押貸款公司重新獲得個人抵押貸款。如果發生這種情況，Horizon將退還原始票據，並將抵押貸款的轉讓重新轉讓給抵押貸款公司。此外，如果最終投資者無法履行購買承諾，抵押貸款公司將無法重新獲得其個人抵押貸款，Horizon將能夠行使協議下的權利。
不良貸款
下表按貸款類別列出了非權責發生制貸款、逾期90天仍按應計制發放的貸款以及不良債務重組貸款：
2021年12月31日
非應計項目過去的貸款
到期時間超過90
天數還在
應計		不良資產
TDRS		表演
TDRS		總計
不良資產
貸款		不計提信貸損失準備的不良貸款
商業廣告
業主自住房產$4,247 $— $— $603 $4,850 $2,796 
非業主自住房地產761 — 285 — 1,046 1,046 
住宅規格住宅— — — — — — 
開發與規範用地919 — — — 919 919 
工商業694 — — — 694 456 
總商業廣告6,621 — 285 603 7,509 5,217 
房地產
住宅抵押貸款5,626 66 892 1,421 8,005 8,005 
住宅建設— — — — — — 
抵押貸款倉庫— — — — — — 
總房地產5,626 66 892 1,421 8,005 8,005 
消費者
直接分期付款7 — — — 7 7 
間接分期付款538 15 — — 553 553 
房屋淨值2,170 64 344 367 2,945 2,945 
總消費額2,715 79 344 367 3,505 3,505 
總計$14,962 $145 $1,521 $2,391 $19,019 $16,727 
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(除每股數據外，表中美元以千為單位)

2020年12月31日
非應計項目過去的貸款
到期時間超過90
天數還在
應計		不良資產
TDRS		表演
TDRS		總計
不良資產
貸款		不計提信貸損失準備的不良貸款
商業廣告
業主自住房產$10,581 $— $630 $168 11,379 $6,305 
非業主自住房地產237 — 330 — 567 567 
住宅規格住宅— — — — — — 
開發與規範用地70 — — — 70 70 
工商業1,826 — 506 — 2,332 1,847 
總商業廣告12,714 — 1,466 168 14,348 8,789 
房地產
住宅抵押貸款5,674 17 922 1,381 7,994 7,097 
住宅建設— — — — — — 
抵押貸款倉庫— — — — — — 
總房地產5,674 17 922 1,381 7,994 7,097 
消費者
直接分期付款12 1 — — 13 13 
間接分期付款1,174 120 — — 1,294 1,294 
房屋淨值2,568 124 222 244 3,158 2,628 
總消費額3,754 245 222 244 4,465 3,935 
總計$22,142 $262 $2,610 $1,793 $26,807 $19,821 

曾經有過不是於截至2021年12月31日及2020年12月31日止十二個月內確認的非應計項目貸款的利息收入，而該等貸款為非應計項目。包括在$15.0百萬美元的非應計貸款和美元1.5截至2021年12月31日，不良TDR的百萬美元2.2百萬美元和美元290,000所獲得的貸款中，存在確認的可增加收益的貸款。
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(除每股數據外，表中美元以千為單位)

下表按貸款類別列出付款情況，不包括#美元的非應計貸款。15.0百萬美元和不良TDR1.52021年12月31日，百萬美元：
2021年12月31日
當前30–59 Days
逾期		60–89 Days
逾期		90天或以上
更大
逾期		逾期合計貸款總額
商業廣告
業主自住房產$543,978 $789 — — $789 $544,767 
非業主自住房地產1,063,377 1,708 — — 1,708 1,065,085 
住宅規格住宅9,907 — — — — 9,907 
開發與規範用地21,735 58 — — 58 21,793 
工商業527,448 974 79 — 1,053 528,501 
總商業廣告2,166,445 3,529 79 — 3,608 2,170,053 
房地產
住宅抵押貸款556,128 834 265 66 1,165 557,293 
住宅建設30,571 — — — — 30,571 
抵押貸款倉庫109,031 — — — — 109,031 
總房地產695,730 834 265 66 1,165 696,895 
消費者
直接分期付款63,295 409 3 — 412 63,707 
間接分期付款369,615 2,271 136 15 2,422 372,037 
房屋淨值287,382 849 161 64 1,074 288,456 
總消費額720,292 3,529 300 79 3,908 724,200 
總計$3,582,467 $7,892 $644 $145 $8,681 $3,591,148 


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(除每股數據外，表中美元以千為單位)

下表按貸款類別列出付款情況，不包括#美元的非應計貸款。22.1百萬美元和不良TDR2.6截至2020年12月31日，
2020年12月31日
當前30–59 Days
逾期		60–89 Days
逾期		90天或以上
更大
逾期		逾期合計總計
商業廣告
業主自住房產$484,282 $683 $130 $— $813 $485,095 
非業主自住房地產997,816 599 654 — 1,253 999,069 
住宅規格住宅10,070 — — — — 10,070 
開發與規範用地25,552 — 750 — 750 26,302 
工商業657,027 249 279 — 528 657,555 
總商業廣告2,174,747 1,531 1,813 — 3,344 2,178,091 
房地產
住宅抵押貸款590,944 905 238 17 1,160 592,104 
住宅建設25,586 — — — — 25,586 
抵押貸款倉庫395,626 — — — — 395,626 
總房地產1,012,156 905 238 17 1,160 1,013,316 
消費者
直接分期付款37,965 69 — — 69 38,034 
間接分期付款354,655 1,356 206 120 1,682 356,337 
房屋淨值255,908 554 266 125 945 256,853 
總消費額648,528 1,979 472 245 2,696 651,224 
總計$3,835,431 $4,415 $2,523 $262 $7,200 $3,842,631 
如果在規定的到期日之前沒有收到合同規定的最低付款，貸款的全部餘額被認為是拖欠的。
問題債務重組
修改為問題債務重組(“TDR”)的貸款通常包括允許借款人推遲預定的本金支付，並按原始貸款協議規定的利率在指定時間內只支付利息，或由於貸款合同條款的修改而降低付款。繼續應計利息的TDR按月單獨監測，並每年評估減值，並在貸款的任何剩餘本金和利息可能不會根據貸款的合同條款收回時，轉移到非應計狀態。隨後違約的TDR將在違約時單獨評估減值。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司對重組貸款的讓步類型為臨時降息和/或減少每月還款額，沒有記錄餘額修改的重組貸款。對屬於特許權且不在正常放貸過程中的貸款的任何修改都被視為重組貸款。重組後的貸款在下列情況下恢復為應計狀態六連續付款，但仍被報告為TDR，除非貸款按市場利率計息。截至2021年12月31日，該公司擁有3.9TDR為百萬美元，2.4百萬美元根據重組後的條款執行，五TDR在2021年期間恢復到應計狀態。截至2020年12月31日，公司擁有4.4TDR為百萬美元，1.8百萬美元根據重組後的條款執行，一TDR在2020年期間恢復到應計狀態。有幾個不是根據貼現現金流或在適當情況下抵押品的公允價值，在2021年或2020年12月31日分配給TDR的特定準備金。這些TDR不包括2021年根據CARE法案修改的貸款。

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下表按貸款組合列出了TDR：
2021年12月31日2020年12月31日
非應計項目應計總計非應計項目應計總計
商業廣告
業主自住房產$— $603 $603 $630 $168 $798 
非業主自住房地產285 — 285 330 — 330 
住宅規格住宅— — — — — — 
開發與規範用地— — — — — — 
工商業— — — 506 — 506 
總商業廣告285 603 888 1,466 168 1,634 
房地產
住宅抵押貸款892 1,421 2,313 922 1,381 2,303 
住宅建設— — — — — — 
抵押貸款倉庫— — — — — — 
總房地產892 1,421 2,313 922 1,381 2,303 
消費者
直接分期付款— — — — — — 
間接分期付款— — — — — — 
房屋淨值344 367 711 222 244 466 
總消費額344 367 711 222 244 466 
總計$1,521 $2,391 $3,912 $2,610 $1,793 $4,403 

根據CARE法案修改的貸款
世界銀行選擇(I)暫停《公認會計準則》對與新冠肺炎疫情有關的貸款修改的要求，否則這些貸款將被歸類為TDR；以及(Ii)暫停將因新冠肺炎疫情的影響而修改的貸款確定為TDR，包括會計上的減值。在2021年12月31日和2020年12月31日，世行修改的貸款總額為10.9百萬美元和美元126.7根據《關注法》，有資格接受治療的患者分別為100萬人。
抵押品依賴型金融資產
抵押品依賴型金融貸款完全依靠經營或出售抵押品來償還。在評估與貸款有關的整體風險時，本公司會考慮借款人的性質、整體財務狀況及資源，以及借款人的付款紀錄；任何負財務責任的擔保人提供支持的前景；以及任何相關抵押品的現金流及價值所提供的保障的性質及程度。然而，隨着時間的推移，其他還款來源變得不足，抵押品價值的重要性增加，貸款可能變得依賴抵押品。

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下表列出了根據ASC326為抵押品依賴貸款分配的攤餘成本基礎和ACL，這些基礎和ACL分別進行評估，以確定2021年12月31日和2020年12月31日的預期信貸損失。
2021年12月31日
房地產應收賬款/設備其他總計ACL分配
商業廣告
業主自住房產$11,201 $103 $— $11,304 $632 
非業主自住房地產2,068 — — 2,068 — 
開發與規範用地919 — — 919 — 
工商業427 1,218 — 1,645 128 
總商業廣告14,615 1,321 — 15,936 760 
抵押品依賴貸款總額$14,615 $1,321 $— $15,936 $760 
2020年12月31日
房地產應收賬款/設備其他總計ACL分配
商業廣告
業主自住房產$11,309 $114 $— $11,423 $1,605 
非業主自住房地產1,032 — — 1,032 — 
開發與規範用地70 — — 70 — 
工商業2,245 210 — 2,455 252 
總商業廣告14,656 324 — 14,980 1,857 
抵押品依賴貸款總額$14,656 $324 $— $14,980 $1,857 
信用質量指標
Horizon Bank確定信用質量的流程略有不同，具體取決於是否承銷新貸款或續貸，或者是否正在重新評估現有貸款的信用質量。後者通常發生在收到當前財務信息或其他相關數據時，這些信息或數據會觸發貸款等級的變化。
·對於新的和續簽的商業貸款，世行的信貸部獨立於信貸員行事，為貸款分配信用質量等級。總信貸風險超過各自區域當局的貸款等級(從#美元到#美元不等3,000,000至$6,000,000)經貸款委員會確認，該委員會由首席商業銀行官擔任主席。
·商業信貸員負責審查其貸款組合，並向CCBO或貸款委員會報告任何不利的重大變化。如情況需要更改信貸質素級別，信貸員須將更改貸款級別一事通知商業信貸處及信貸部。CCBO立即接受降級，但貸款人在建議升級時必須向貸款委員會或CCBO提交事實信息。
·CCBO或指定人定期與信貸員會面，討論逾期貸款和分類貸款的狀況。這些會議的目的也是為了讓信貸員有機會確定應該降級到分類等級的現有貸款。
·高級管理層每月以觀察委員會成員的身份開會，該委員會審查所有逾期、分類和減值貸款以及這些資產的相關趨勢。該委員會還審查管理層在止贖緩解、貸款延期、問題債務重組、其他擁有的房地產和個人財產收回方面採取的行動。在本次會議中審查的信息可作為
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開發管理層對貸款和租賃損失撥備充分性分析的先導。
對於住宅房地產和消費貸款，Horizon使用了基於拖欠的評級系統。逾期90天或以上的貸款、非應計貸款或被歸類為TDR的貸款被評級為“不合格”。在經歷了90至120拖欠的天數，除非貸款得到很好的擔保並在催收過程中，否則將被註銷。如果存在後一種情況，則將貸款置於非應計項目。偶爾，一筆抵押貸款可能會被歸類為“特別提及”。出現這種情況，是因為貸款和借款人的特徵符合下文所述的風險等級5的定義，該等級通常用於對商業貸款進行評級。未被評級為不合格的貸款被視為合格。
Horizon Bank採用九級評級系統來確定商業貸款的信用質量。前五個等級代表可接受的質量，後四個等級反映了銀行監管機構使用的批評和分類等級(特別提及、不合格、可疑和損失)。最近一次對貸款政策的審查和批准是在2020年10月。貸款等級定義詳述如下。
風險等級1：優秀(合格)
以流動抵押品擔保的貸款，如存單、信譽良好的銀行信用證或其他現金等價物，或向當前長期債務評級為A或更高且符合定義的關鍵財務指標範圍的任何上市公司提供的貸款。
風險等級2：良好(合格)
提供給財務報表強勁的企業的貸款，其中包含註冊會計師事務所的無保留意見，至少三年連續幾年的利潤；由包含強勁資產負債表的未經審計財務報表支持的貸款，五年連續幾年的利潤，五年與銀行的良好關係，以及穩定或積極的關鍵資產負債表和損益表趨勢；以公開交易的有價證券擔保的貸款，在清算沒有障礙的情況下，具有所需保證金；向有流動個人資產和無懈可擊的信用記錄支持的個人提供的貸款；或向目前長期債務評級為Baa或更高並符合定義的關鍵財務指標範圍的上市公司提供的貸款。
風險等級3：滿意(合格)
由財務報表(經審計或未經審計)支持的貸款，表明平均風險或略低於平均水平，並有一些不足或易受不斷變化的經濟狀況的影響；具有一些弱點但具有其他支持的抵消特徵的貸款隨時可用；符合償還條件的貸款，但如果遇到不利因素，並滿足已確定的關鍵財務指標範圍，可能容易惡化。如果沒有可作為當前風險評估基礎的最新信息，並且符合以下條件，則可將貸款評級為令人滿意：
·在開始時，貸款得到了適當的承保，沒有不必要的信用風險水平，貸款符合上述風險等級為優秀、良好或滿意的標準；
·一開始，這筆貸款以貸款價值足以保護銀行免受損失的抵押品作擔保。
·貸款已經展示了二或本金餘額合理減少的令人滿意的還款年數。
·在貸款未償還期間，沒有證據表明有任何信貸疲軟。一些疲軟的例子包括付款緩慢，借款人缺乏合作，違反貸款契約，或者借款人所在的行業正經歷着已知的問題。如果觀察到這些信用弱點中的任何一個，可能會有較低的風險等級。


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風險等級4令人滿意/受到監控：
這類貸款被認為具有可接受的信用質量，但包含比令人滿意的評級貸款更大的信用風險，並滿足定義的關鍵財務指標範圍。借款人在銀行的最低承保指導方針內表現出可接受的流動性、槓桿和收益表現。風險水平是可以接受的，但條件是信貸員的適當監督水平。通常屬於這一級別的貸款包括收購、建設和開發貸款以及尚未達到穩定的創收物業。
4W級風險管理觀察：
這類貸款被認為質量可接受，符合規定的關鍵財務指標範圍，但具有高於正常風險的風險。借款人在主要還款來源方面表現出潛在的疲軟跡象，導致對二級還款來源的依賴程度更高。資產負債表可能表現出流動性較弱和/或槓桿率較高。在沒有能力承受不利經濟狀況的情況下，盈利表現不穩定。借款人可能是在經營衰落的行業或物業類型，如商業房地產貸款，可能是高風險或在下降。這些貸款需要加強信貸員的監督和監測，以確保及時解決任何惡化問題。商業建設貸款被評級為4W管理觀察，直到項目完成並穩定下來。
5級風險：特別注意
具有暫時性(通常不到一年)信用缺陷或潛在缺陷的貸款，值得密切關注。這類貸款構成了不必要的財務風險，如果不加以糾正，可能會對借款人未來的償還能力產生不利影響，從而削弱貸款。特別提及分類的主要區別是：(1)它表明了不必要的風險水平，(2)弱點被認為是對主要還款來源的“潛在的”，而不是“確定的”減值。這些貸款可能是向在財務業績、抵押品價值和/或市場能力或資產負債表實力方面出現不利趨勢的借款人發放的，必須滿足規定的關鍵財務指標範圍。
風險等級6：不合標準
在分類為不合格的貸款中，可能表現出以下一種或多種特徵：
·具有明確的信用弱點的貸款。從主要還款來源償還貸款的可能性是不確定的。財務狀況正在惡化，必須非常密切地注意，以確保無損失地收回貸款。
·債務人目前的淨資產和償付能力對貸款的保護不足。
·主要還款來源已不復存在，世行被迫依賴次要還款來源，如抵押品清算或擔保。
·貸款有明顯的可能性，即如果缺陷得不到糾正，世行將蒙受一些損失。
·需要採取不尋常的行動，以保持較高的還款概率。
·借款人沒有產生足夠的現金流來償還貸款本金；但它繼續支付利息。
·由於文件上的缺陷，貸款人被迫處於從屬或無擔保的地位。
·對貸款進行了重組，以便與正常貸款條款相比，付款時間表、條款和抵押品代表對借款人的讓步。
·由於貸款的明顯惡化，貸款人正在認真考慮取消抵押品贖回權或採取法律行動。
·借款人極易受到市場狀況的嚴重惡化。
·借款人符合定義的關鍵財務指標範圍。

102
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風險等級7：可疑
在分類為可疑的貸款中可能存在以下一個或多個特徵：
·貸款具有被歸類為不合格貸款的所有弱點。然而，基於現有的條件，這些弱點使得完全收回本金變得非常不可能。
·主要還款來源已不復存在，次要還款來源的質量存在相當大的疑問。
·損失的可能性很高，但由於某些可能加強貸款的重要懸而未決的因素，損失分類被推遲，直到知道確切的還款狀況。
·借款人符合定義的關鍵財務指標範圍。
風險等級8：損失
貸款被認為是無法收回的，價值如此之小，繼續將其作為資產持有是不可行的。當推遲註銷或保留基本毫無價值的資產的全部或部分既不實際也不可取時，貸款將被歸類為損失，即使在未來某個時候可能部分收回。

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(除每股數據外，表中美元以千為單位)

下表列出了截至2021年12月31日按信用等級和起始年份劃分的貸款。
2021年12月31日20212020201920182017之前旋轉
貸款		總計
商業廣告
業主自住房產
經過$86,798 $58,789 $61,134 $43,467 $46,327 $148,940 $60,539 $505,994 
特別提及— 72 2,685 3,194 7,279 10,806 1,345 25,381 
不合標準— 1,003 1,312 3,192 1,957 9,401 774 17,639 
疑團— — — — — — — — 
總擁有人自住房地產$86,798 $59,864 $65,131 $49,853 $55,563 $169,147 $62,658 $549,014 
非業主自住房地產
經過$175,538 $127,936 $113,907 $59,596 $126,334 $260,224 $148,876 $1,012,411 
特別提及— 839 1,192 29,446 999 3,850 515 36,841 
不合標準720 — 6,045 1,096 425 7,793 800 16,879 
疑團— — — — — — — — 
非業主自住房地產總額$176,258 $128,775 $121,144 $90,138 $127,758 $271,867 $150,191 $1,066,131 
住宅規格住宅
經過$1,115 $254 $155 $— $— $1,346 $7,037 $9,907 
特別提及— — — — — — — — 
不合標準— — — — — — — — 
疑團— — — — — — — — 
住宅規格住宅總數$1,115 $254 $155 $— $— $1,346 $7,037 $9,907 
開發與規範用地
經過$2,282 $536 $503 $11 $1,822 $8,496 $7,837 $21,487 
特別提及— — — — — 177 — 177 
不合標準— — — — 11 289 748 1,048 
疑團— — — — — — — — 
總開發用地和規範用地$2,282 $536 $503 $11 $1,833 $8,962 $8,585 $22,712 
工商業
經過$198,482 $48,245 $43,003 $47,975 $63,516 $69,384 $23,647 $494,252 
特別提及592 3,278 2,090 4,588 3,781 7,427 3,295 25,051 
不合標準111 143 1,211 3,936 1,313 1,826 1,352 9,892 
疑團— — — — — — — — 
工商業合計199,185 51,666 46,304 56,499 68,610 78,637 28,294 529,195 
總商業廣告$465,638 $241,095 $233,237 $196,501 $253,764 $529,959 $256,765 $2,176,959 
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(除每股數據外，表中美元以千為單位)

2021年12月31日20212020201920182017之前旋轉
貸款		總計
房地產
住宅抵押貸款
表演$116,118 $105,051 $44,691 $50,778 $56,330 $182,838 $— $555,806 
不良資產— 78 448 854 66 6,559 — 8,005 
住宅按揭總額$116,118 $105,129 $45,139 $51,632 $56,396 $189,397 $— $563,811 
住宅建設
表演$— $— $— $— $— $— $30,571 $30,571 
不良資產— — — — — — — — 
住宅總建築$— $— $— $— $— $— $30,571 $30,571 
抵押貸款倉庫
表演$— $— $— $— $— $— $109,031 $109,031 
不良資產— — — — — — — — 
抵押貸款倉庫合計— — — — — — 109,031 109,031 
總房地產$116,118 $105,129 $45,139 $51,632 $56,396 $189,397 $139,602 $703,413 
2021年12月31日20212020201920182017之前旋轉
貸款		總計
消費者
直接分期付款
表演$18,826 $12,756 $13,390 $7,027 $6,036 $5,577 $95 $63,707 
不良資產— — — — 1 6 — 7 
全額直接分期付款$18,826 $12,756 $13,390 $7,027 $6,037 $5,583 $95 $63,714 
間接分期付款
表演$160,194 $91,416 $58,907 $39,956 $17,014 $4,535 $— $372,022 
不良資產46 93 162 92 88 72 — 553 
間接分期付款總額$160,240 $91,509 $59,069 $40,048 $17,102 $4,607 $— $372,575 
房屋淨值
表演$80,389 $51,856 $34,603 $26,924 $22,495 $65,059 $6,699 $288,025 
不良資產9 114 37 90 166 1,321 1,208 2,945 
總房屋淨值80,398 51,970 34,640 27,014 22,661 66,380 7,907 290,970 
總消費額$259,464 $156,235 $107,099 $74,089 $45,800 $76,570 $8,002 $727,259 

105
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(除每股數據外，表中美元以千為單位)

下表按信用等級列出了2020年12月31日的貸款。
2020年12月31日20202019201820172016之前旋轉
貸款		總計
商業廣告
業主自住房產
經過$57,726 $65,558 $49,455 $49,032 $47,480 $127,373 $40,027 $436,651 
特別提及— 1,081 5,928 10,205 4,207 12,787 325 34,533 
不合標準1,021 1,231 4,012 2,504 2,839 9,673 3,842 25,122 
疑團— — — — — — — — 
總擁有人自住房地產$58,747 $67,870 $59,395 $61,741 $54,526 $149,833 $44,194 $496,306 
非業主自住房地產
經過$115,667 $120,023 $73,669 $133,396 $99,674 $208,649 $166,986 $918,064 
特別提及862 1,236 28,723 1,298 2,548 13,182 4,072 51,921 
不合標準— 15,552 1,477 107 6,422 4,521 1,572 29,651 
疑團— — — — — — — — 
非業主自住房地產總額$116,529 $136,811 $103,869 $134,801 $108,644 $226,352 $172,630 $999,636 
住宅規格住宅
經過$737 $237 $— $298 $368 $1,177 $7,253 $10,070 
特別提及— — — — — — — — 
不合標準— — — — — — — — 
疑團— — — — — — — — 
住宅規格住宅總數$737 $237 $— $298 $368 $1,177 $7,253 $10,070 
開發與規範用地
經過$573 $736 $1,522 $2,461 $672 $11,971 $6,907 $24,842 
特別提及— — — — — 274 — 274 
不合標準— — — — — 506 750 1,256 
疑團— — — — — — — — 
總開發用地和規範用地$573 $736 $1,522 $2,461 $672 $12,751 $7,657 $26,372 
工商業
經過$253,953 $63,772 $58,978 $88,121 $26,044 $70,706 $30,845 $592,419 
特別提及8,779 1,164 1,088 9,306 1,835 11,870 3,040 37,082 
不合標準4,233 7,079 11,072 1,660 636 3,322 2,384 30,386 
疑團— — — — — — — — 
工商業合計266,965 72,015 71,138 99,087 28,515 85,898 36,269 659,887 
總商業廣告$443,551 $277,669 $235,924 $298,388 $192,725 $476,011 $268,003 $2,192,271 

106
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(除每股數據外，表中美元以千為單位)

2020年12月31日20202019201820172016之前旋轉
貸款		總計
房地產
住宅抵押貸款
表演$109,487 $68,556 $86,572 $89,051 $65,718 $171,322 $— $590,706 
不良資產— 296 636 39 300 6,723 — 7,994 
住宅按揭總額$109,487 $68,852 $87,208 $89,090 $66,018 $178,045 $— $598,700 
住宅建設
表演$— $— $— $— $— $— $25,586 $25,586 
不良資產— — — — — — — — 
住宅總建築$— $— $— $— $— $— $25,586 $25,586 
抵押貸款倉庫
表演$— $— $— $— $— $— $395,626 $395,626 
不良資產— — — — — — — — 
抵押貸款倉庫合計— — — — — — 395,626 395,626 
總房地產$109,487 $68,852 $87,208 $89,090 $66,018 $178,045 $421,212 $1,019,912 
2020年12月31日20202019201820172016之前旋轉
貸款		總計
消費者
直接分期付款
表演$12,552 $9,552 $5,828 $5,946 $2,124 $2,019 $12 $38,033 
不良資產— — — 5 3 5 — 13 
全額直接分期付款$12,552 $9,552 $5,828 $5,951 $2,127 $2,024 $12 $38,046 
間接分期付款
表演$134,394 $97,408 $74,215 $36,763 $8,636 $4,801 $— $356,217 
不良資產84 223 392 361 80 154 — 1,294 
間接分期付款總額$134,478 $97,631 $74,607 $37,124 $8,716 $4,955 $— $357,511 
房屋淨值
表演$63,946 $42,762 $34,807 $27,553 $22,450 $59,503 $5,464 $256,485 
不良資產— 9 111 74 121 1,237 1,606 3,158 
總房屋淨值63,946 42,771 34,918 27,627 22,571 60,740 7,070 259,643 
總消費額$210,976 $149,954 $115,353 $70,702 $33,414 $67,719 $7,082 $655,200 
核算通過轉讓獲得的某些貸款(2020年1月1日之前)
如附註1所示，本公司採用ASC 326，採用預期過渡法處理以前被歸類為PCI並在ASC 310-30項下入賬的PCD貸款。因此，在2020年1月1日重新評估後，ASC 310-30先前要求的披露不再適用於截至2020年12月31日的年度。
107
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合併財務報表附註
(除每股數據外，表中美元以千為單位)

本公司於收購中取得貸款，且自收購以來有證據顯示信貸質素惡化，而收購時很可能不會收回所有合約所需付款。
在2020年1月1日之前，本公司購買的貸款自發起以來有信用惡化的證據，並且很可能不會收回所有合同要求的付款被視為信用減值。截至購買日期，信用質量惡化的證據可能包括逾期和非應計狀態、借款人信用評分和最近的貸款與價值比率等信息。購置性信貸減值貸款根據會計準則(ASC 310-30)對信用質量惡化的貸款和債務證券進行會計核算，並初步按公允價值計量，其中包括預計在貸款期限內發生的估計未來信貸損失。因此，與這些貸款相關的信貸損失準備不會在購置日結轉和記錄。管理層使用我們的內部風險模型估計了收購時預期收取的現金流，該模型包含了對當前關鍵假設的估計，如違約率、嚴重性和預付款速度。在貸款的剩餘期限內，利息標記將增加到收入中。信用分數的評估採用了實用的權宜之計。

截至2019年12月31日的年度，預計將收取的可增加收益或收入如下：
截至2019年12月31日的12個月
起頭
平衡		加法吸積重新分類
從…
不可吸積
差異		處置收尾
平衡
心臟地帶$174 — $(32)— $— $142 
峯會42 — (9)— (11)22 
科斯丘斯科300 — (63)— (2)235 
拉波特829 — (111)— 4 722 
拉斐特609 — (126)— (193)290 
金剛狼698 — (272)— (306)120 
沙林— 2,002 (590)— (37)1,375 
總計$2,652 $2,002 $(1,203)$— $(545)$2,906 
截至2019年12月31日止年度，本公司增加貸款損失準備，計入損益表#美元。133,000. 不是截至2019年12月31日的年度，貸款損失撥備被沖銷。




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(除每股數據外，表中美元以千為單位)

Note 6 – 信貸和貸款損失準備
下表按貸款組合分類彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日的12個月貸款ACL的變化。
截至2021年12月31日的12個月
商業廣告房地產抵押貸款倉庫消費者總計
期初餘額$42,210 $4,620 $1,267 $8,930 $57,027 
信用損失費用(追回)(1,320)(755)(208)199 (2,084)
PCD貸款沖銷984 — — — 984 
沖銷(1,368)(159)— (1,272)(2,799)
復甦269 150 — 739 1,158 
期末餘額$40,775 $3,856 $1,059 $8,596 $54,286 

截至2020年12月31日的12個月
商業廣告房地產抵押貸款倉庫消費者總計
期初餘額$11,996 $923 $1,077 $3,671 $17,667 
採用ASC 326的影響10,832 4,048 — 4,911 19,791 
初期個人消費津貼2,786 — — — 2,786 
信用損失費用(追回)19,198 (184)190 1,547 20,751 
PCD貸款沖銷(2,105)— — — (2,105)
沖銷(653)(204)— (2,169)(3,026)
復甦156 37 — 970 1,163 
期末餘額$42,210 $4,620 $1,267 $8,930 $57,027 

本公司採用累計損失率法確定預期的未來信貸損失。損失率法衡量貸款沖銷金額，扣除回收後的淨額(“貸款損失”)，並將這些貸款損失與該貸款池在特定時間點(“貸款池日期”)的未償還貸款餘額進行比較。
為了估計集合的CECL損失率，管理層首先確定集合日期和集合報告日期之間確認的貸款損失，並確定哪些貸款損失與集合日期的未償還貸款有關。然後，損失率法將截至彙集日的未償還貸款確認的貸款損失除以截至彙集日的未償還貸款餘額。
該公司的預期損失估計以歷史信用損失經驗為基礎，重點放在所有可用的投資組合數據上。本公司的歷史回顧期間包括2013年1月至當前期間，按月計算。當某一特定投資組合的歷史信用損失經驗不足時，公司可能會用外部模型或數據補充其自身的投資組合數據。
定性準備金反映了管理層對集體評估貸款的當前預期信貸損失與歷史損失經驗的差異程度的總體估計。該分析考慮了組織內執行的其他分析，如企業和集中管理，以及被認為適當的其他與信貸有關的分析。只要有可能，管理層就試圖量化定性儲備。
該公司的CECL估計適用於結合宏觀經濟趨勢和其他環境因素的預測。管理層利用國家、區域和地方領先經濟指數以及
109
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Horizon銀行股份有限公司及附屬公司
合併財務報表附註
(除每股數據外，表中美元以千為單位)

管理層判斷，作為預測期的依據。以歷史損失率作為基準率，並利用定性調整來反映預測和其他相關因素。
該公司根據以下風險特徵將貸款組合劃分為池：金融資產類型、貸款目的、抵押品類型、貸款特徵、信用特徵、未償還貸款餘額、合同條款和提前還款假設、借款人的行業和集中度以及歷史或預期的信用損失模式。
Note 7 – 房舍和設備
12月31日
2021		12月31日
2020
土地$28,079 $27,224 
建築物和改善措施86,507 86,004 
傢俱和設備33,136 29,940 
總成本147,722 143,168 
累計折舊(54,281)(50,752)
淨房舍和設備$93,441 $92,416 

Note 8 – 貸款服務
為他人提供的貸款不包括在隨附的綜合資產負債表中。為他人償還的貸款本金餘額合計約為#美元。1.54010億美元1.5272021年12月31日和2020年12月31日。
資本化按揭償還權的總公平價值約為#元。15.2百萬，$12.4百萬美元和美元14.42021年、2020年和2019年12月31日的百萬美元，而賬面價值為15.2百萬，$12.5百萬美元和美元14.3分別為100萬美元。資本化抵押貸款償還權的公允價值約為#美元。13.92019年1月1日，百萬。可比市場價值和計算未來現金流量現值的估值模型被用來估計公允價值。為了衡量減值的目的，風險特徵，包括產品類型、投資者類型和利率，被用來對最初的抵押貸款償還權進行分層。截至2021年12月31日和2020年12月31日，抵押貸款償還權包括在資產負債表上的其他資產中。
12月31日
2021		12月31日
2020		12月31日
2019
抵押貸款償還權
餘額，1月1日$17,644 $15,046 $12,876 
服務權資本化4,209 5,530 3,547 
攤銷維修權(4,073)(2,932)(1,377)
餘額，12月31日17,780 17,644 15,046 
減損津貼
餘額，1月1日(5,172)(719)(527)
加法— (5,106)(234)
減量2,578 653 42 
餘額，12月31日(2,594)(5,172)(719)
抵押貸款償還權，淨額$15,186 $12,472 $14,327 
在2021年期間，銀行記錄了大約#美元的減值回收2.6百萬美元。在2020和2019年期間，銀行記錄了大約#美元的額外減值4.5百萬美元和美元192,000，分別為。
110
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(除每股數據外，表中美元以千為單位)

Note 9 – 商譽與無形資產
12月31日
2021		12月31日
2020
餘額，1月1日$151,238 $151,238 
獲得的商譽3,334 — 
餘額，12月31日$154,572 $151,238 
在年度商譽減值測試之間的每個報告日期，Horizon都會考慮潛在的減值指標。鑑於目前圍繞新冠肺炎的經濟不確定性和波動性，Horizon評估了事件和情況是否導致其任何報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性更大。考慮的減值指標包括經濟和銀行業狀況；政府幹預和監管更新；最近事件對報告單位財務業績和成本因素的影響；公司股票表現和其他相關事件。Horizon在最近的量化分析和敏感性分析中進一步考慮了公允價值超過賬面價值的金額。在評估結束時，本公司認定，截至2020年12月31日，公允價值超過其賬面價值的可能性較大。Horizon將繼續監測有關新冠肺炎疫情的事態發展以及為應對疫情而採取的措施、市值、整體經濟狀況以及未來可能表明商譽受損的任何其他觸發事件或情況。
不是減值損失記錄於2021年或2020年。該公司在2021年至2020年期間對商譽進行了減值測試。在這兩項估值中，公允價值均超過本公司的賬面價值，因此，得出商譽沒有減損的結論。有關減值測試的更多詳細信息，請參閲本年度報告中“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的“商譽和無形資產”部分，該部分作為本年度報告的第7項，採用Form 10-K格式。
2021年9月17日，對TCF分行的收購帶來了1美元的商譽3.3百萬美元。
由於2010年收購美國信託儲蓄銀行；2012年收購哈特蘭；2014年收購Summit；2015年收購People；2016年收購Kosciusko、LaPorte和CNB；2017年收購老佛爺和金剛狼；2019年收購Salin；2021年收購TCF；公司記錄了與核心存款無形資產相關的某些應攤銷無形資產。這些核心存款的無形資產正在攤銷七年了至十年使用一種加速的方法。應攤銷無形資產摘要如下：

2021年12月31日2020年12月31日
總運載量
金額		累計
攤銷		總運載量
金額		累計
攤銷
應攤銷無形資產
無形巖心礦藏$42,220 $(21,279)$40,590 $(17,635)
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(除每股數據外，表中美元以千為單位)

無形資產攤銷費用總額為#美元。3.9百萬，$3.8百萬美元，以及$3.5截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度為100萬美元。截至12月31日的年度攤銷估計數如下：
年金額
2022$3,702 
20233,612 
20243,403 
20253,044 
20262,566 
此後4,614 
$20,941 


Note 10 – 租契
自2019年1月1日公司前瞻性採用ASU 2016-02年度起，公司開始將經營租賃作為使用權資產計入其他資產，將經營租賃負債計入綜合資產負債表的其他負債。經營租賃ROU資產代表在租賃期內使用標的資產的權利，經營租賃負債代表我們因租賃而產生的支付租賃款項的義務。營運單位資產及營運租賃負債於租賃開始時根據剩餘租賃付款的現值按折現率確認，貼現率代表租賃開始日我們的遞增借款利率。經營租賃費用由ROU資產的攤銷和因經營負債增加的隱性利息組成，在租賃期內按直線原則確認，並在合併損益表中主要計入佔用費用淨額。
當公司於2019年1月1日通過指導意見時，它選擇了ASU 2018-11年度允許的可選替代過渡方法，允許承認自2019年1月1日起適用的租約。此外，公司還選擇了以下會計政策：
•實用的權宜之計方案包括：
•重新評估任何到期的或現有的租賃合同
•重新評估到期租約或現有租約的租約分類
•重新評估現有租約的初始直接成本
•確定ROU資產租賃期限和減值的事後實用權宜之計
•關於租賃和非租賃組成部分的組合以及排除短期租賃的其他實際權宜之計
•該公司沒有選擇遵循土地地役權的實際權宜之計和組合方法
經營租賃主要涉及銀行分行和寫字樓，剩餘的平均租賃期限為七年了。用於計算ROU資產和經營租賃負債的加權平均貼現率約為2.57%，代表增量借款利率。一開始，該公司記錄的淨資產和經營租賃負債為#美元。3.5百萬美元。截至2021年12月31日，ROU資產為2.0百萬美元包括在其他資產和經營租賃負債#美元。2.0百萬美元包括在其他負債。延長租約的備選辦法在確定剩餘租約期限時予以考慮。經營租賃的租賃費用為#美元。484,000截至2021年12月31日的年度。租約的加權平均剩餘年期為4.5截至2021年12月31日。
112
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(除每股數據外，表中美元以千為單位)

截至2021年12月31日，具有初始或剩餘租賃條款的不可取消租賃下的未來最低經營租賃付款如下：
年金額
2022$504 
2023504 
2024459 
2025323 
2026年及其後323 
租賃付款總額$2,113 
減去：利息(365)
租賃負債現值$1,748 

Note 11 – 存款
12月31日
2021		12月31日
2020
無息活期存款$1,360,338 $1,053,242 
有息活期存款1,947,973 1,420,359 
貨幣市場(浮動利率)826,317 702,227 
儲蓄存款937,477 680,087 
25萬美元或以上的存單299,537 242,417 
其他存款證及定期存款431,349 432,801 
總存款$5,802,991 $4,531,133 
截至12月31日止年度內到期的零售及經紀儲税券及其他定期存款如下：
零售中間人總計
2022$496,468 $15,256 $511,724 
2023132,823 16,648 149,471 
202443,875 — 43,875 
202513,344 — 13,344 
202612,269 — 12,269 
此後203 — 203 
$698,982 $31,904 $730,886 



113
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(除每股數據外，表中美元以千為單位)

Note 12 – 借款
12月31日
2021		12月31日
2020
聯邦住房貸款銀行預付款，浮動和固定利率，範圍從0.01%至4.90%，截止日期不同，截止日期為2031年7月23日
$525,484 $365,538 
根據回購協議出售的證券130,798 109,462 
有擔保借款19,471 — 
借款總額$675,753 $475,000 
聯邦住房貸款銀行的墊款由第一和第二抵押貸款、商業房地產貸款和抵押倉庫貸款擔保，總額約為#美元。830.8百萬美元。如果提前還款，預付款將受到限制或處罰。截至2021年12月31日，世行的資金總額為425.0一百萬美元的預付款。這些進步的召回日期從2022年1月24日至2022年10月24日即使到期日超過了這些日期。
截至2021年12月31日，世行的可用資金約為672.7在包括聯邦住房金融局在內的多家貨幣中心銀行的信貸額度為100萬美元。

截至12月31日的年度合約到期日如下：
年金額
2022$200,377 
2023112 
202450,117 
202573 
202675,074 
此後350,000 
$675,753 

Note 13 – 回購協議
根據回購協議出售的證券包括本行對其他各方的義務。這些債務由聯邦機構抵押抵押債券和聯邦機構抵押貸款支持池擔保，這些抵押品由第三方保管。2021年至2020年期間任何一個月的未完成協議最高金額總計為#美元。145.2百萬美元和美元109.5百萬美元，這類協議的日平均總額為123.7百萬美元和美元100.2百萬美元。2021年12月31日的協議是隔夜協議。

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下表顯示了作為有擔保借款入賬的回購協議以及為回購協議質押的公允價值相關證券：
2021年12月31日
協議的剩餘合同到期日
通宵
和
連續式		最多一個
年		一到三個
年份		三到五個
年份		五到十個
年份		十點以後
年份		總計
回購協議和回購到期交易
回購協議$130,798 $— $— $— $— $— $130,798 
為回購協議質押的證券
聯邦機構抵押貸款債券$31,372 $— $— $— $— $— $31,372 
聯邦機構抵押貸款支持池98,474 — — — — — 98,474 
私人標記的抵押貸款支持池16,639 — — — — — 16,639 
總計$146,485 $— $— $— $— $— $146,485 

Note 14 – 附屬票據
2020年6月24日，Horizon發行了美元60.0本金總額為百萬元，$58.5百萬美元收益，扣除相關發行成本$1.5百萬美元，共5.625固定利率至浮動利率的次級票據百分比(以下簡稱“票據”)。是次發行的債券面額為1,000元，超出面值1,000元的整數倍。該批債券將於2030年7月1日(“到期日”)到期。由原始發行日期起至2025年7月1日止(但不包括該日)或較早贖回日期(“固定利率期”)計，債券的初始利率為5.625年息%，自2021年1月1日起，每半年拖欠一次，時間為每年的1月1日和7月1日。固定利率期限的最後付息日為2025年7月1日。由二零二五年七月一日起至(包括)到期日或較早贖回日(“浮動利率期”)止(但不包括該日)，債券的年利率為基準利率的浮動利率(預期為三個月期SOFR)，另加549基點，每季度支付一次，分別於每年的1月1日、4月1日、7月1日和10月1日拖欠，自2025年10月1日開始。儘管有上述規定，如果基準利率低於零，基準利率應視為零。
Horizon可選擇自2025年7月1日起及其後的任何付息日期贖回全部或部分債券。除非發生某些情況，否則這些票據將不會在到期前由Horizon贖回。任何贖回的贖回價格為100債券本金的%，另加截至贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。債券的任何提前贖回將取決於收到聯邦儲備系統理事會的批准，按照當時適用的法律或法規(包括資本法規)的要求。
債券為無抵押次級債券，與Horizon所有未來的無擔保次級債務具有同等或同等的等級，並優先於所有現有和未來的優先債務。在結構上，這些票據從屬於Horizon子公司的所有現有和未來負債，包括Horizon Bank其他債權人的存款負債和債權，並且實際上從屬於Horizon現有和未來的擔保債務。債券沒有償債基金。票據只是Horizon的債務，不是Horizon任何子公司的債務，也不受其擔保。

115
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(除每股數據外，表中美元以千為單位)

Note 15 – 向資本信託公司發行的次級債券
2004年10月，Horizon成立了Horizon法定信託II(“信託II”)，這是一家全資擁有的法定商業信託。Trust II售出$10.3百萬信託優先資本證券作為集合信託優先證券發行的參與者。出售信託優先證券的收益被該信託用於從Horizon購買等額的次級債券。次級債券是Trust II的唯一資產，由Horizon提供全面和無條件的擔保。次級債券和信託優先證券按季度支付利息和股息。次級債券和證券的利率為90天倫敦銀行同業拆息加1.95% (2.162021年12月31日)和2034年11月23日到期，證券可以在任何季度利息支付日期按面值贖回。與發行證券相關的成本總計為$17,500已資本化並攤銷至2009年10月31日，也就是證券的第一個贖回日期。
2006年12月，Horizon成立了Horizon Bancorp Capital Trust III(“Trust III”)，這是一家全資擁有的法定商業信託基金。Trust III售出$12.4百萬信託優先資本證券作為集合信託優先證券發行的參與者。出售信託優先證券的收益被該信託用於從Horizon購買等額的次級債券。次級債券是Trust III的唯一資產，由Horizon提供全面和無條件的擔保。次級債券和信託優先證券按季度支付利息和股息。次級債券和證券的利率為90天倫敦銀行同業拆息加1.65% (1.862021年12月31日)和2037年1月30日到期，證券可以在任何季度利息支付日期按面值贖回。與發行證券相關的成本總計為$12,647已資本化，並將攤銷至證券的第一個贖回日期。
該公司在2005年收購聯合銀行公司後，承擔了額外的債券。2004年6月，聯盟成立了聯盟金融法定信託I，這是一家全資擁有的商業信託(“聯盟信託”)，出售美元5.2百萬美元的信託優先證券。出售信託優先證券所得款項由信託基金用來向Alliance購買等值的次級債券。次級債券是聯合信託的唯一資產，由Horizon提供全面和無條件的擔保。次級債券和信託優先證券按季度支付利息和股息。次級債券和證券的利率為90天倫敦銀行同業拆息加2.65% (2.862021年12月31日)，2034年6月到期，證券可於任何季度付息日按面值贖回。
本公司於二零一零年因收購美國信託儲蓄銀行而承擔額外債券。2004年3月，美國信託儲蓄銀行的控股公司Am Tru Inc.成立了Am Tru法定信託公司，這是一家全資擁有的商業信託基金(Am Tru Trust)，出售$3.5百萬美元的信託優先證券。出售信託優先證券的收益被信託公司用於從Am Tru Inc.購買等額的次級債券。次級債券是Am Tru Trust的唯一資產，由Horizon全面和無條件擔保。次級債券和信託優先證券按季度支付利息和股息。次級債券和證券的利率為90天倫敦銀行同業拆息加2.85% (3.062021年12月31日)，並於2033年12月到期，證券可於任何季度付息日按面值贖回。賬面價值是$3.52021年12月31日，扣除剩餘的購買折扣後的淨額。
本公司於二零一二年七月因與哈特蘭合併而承擔額外債券。2006年12月，哈特蘭成立了哈特蘭(IN)法定信託II，這是一家全資擁有的商業信託(“哈特蘭信託”)，出售$3.0百萬美元的信託優先證券。出售信託優先證券的收益被信託用於從哈特蘭購買等額的次級債券。次級債券是哈特蘭信託的唯一資產，並由Horizon提供全面和無條件的擔保。次級債券和信託優先證券按季度支付利息和股息。次級債券和證券的利率為90天倫敦銀行同業拆息加1.67% (1.882021年12月31日)，並於2036年12月到期，證券可於任何季度付息日按面值贖回。賬面價值是$2.02021年12月31日，扣除剩餘的購買折扣後的淨額。
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目錄表
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合併財務報表附註
(除每股數據外，表中美元以千為單位)

由於2016年7月與LaPorte的合併，該公司承擔了額外的債券。2007年10月，LaPorte因收購City Savings Financial Corporation(“City Savings”)而承擔了債券。2003年6月，City Savings成立了City Savings法定信託I，這是一家全資擁有的商業信託基金(“City Savings Trust”)，出售美元5.0百萬美元的信託優先證券。出售信託優先證券的收益被信託基金用於從City Savings購買等額的次級債券。次級債券是City Savings Trust的唯一資產，由Horizon提供全面和無條件的擔保。次級債券和信託優先證券按季度支付利息和股息。次級債券和證券的利率為90天倫敦銀行同業拆息加3.10% (3.312021年12月31日)，2033年6月到期，證券可於任何季度付息日按面值贖回。賬面價值是$4.52021年12月31日，扣除剩餘的購買折扣後的淨額。
2019年3月，由於Salin合併，公司承擔了額外的債券。2003年10月，Salin BancShares，Inc.(“Salin”)成立了Salin法定信託I(“Salin Trust”)，出售$20.0百萬美元的信託優先證券。出售信託優先證券的收益被信託用於從Salin購買等額的次級債券。次級債券是Salin Trust的唯一資產，由Horizon提供全面和無條件的擔保。次級債券和證券的利率為90天倫敦銀行同業拆息加2.95% (3.162021年12月31日)，2033年10月到期，證券可於任何季度付息日按面值贖回。賬面價值是$17.92021年12月31日，扣除剩餘的購買折扣後的淨額。
受制於若干限制，信託優先資本證券包括在第一級資本內，以供監管之用。信託優先資本證券的股息記為利息支出。
Note 16 – 員工持股計劃
自2007年1月1日起，Horizon將其股票紅利計劃轉換為員工持股計劃(“ESOP”)。在此之前，Horizon維持着一項員工股票獎金計劃，基本上覆蓋了所有員工。股票紅利計劃是非供款的，Horizon對員工儲蓄計劃和可自由支配的供款進行了匹配的供款。在建立員工股票紅利計劃之前，Horizon維持着一項於1999年終止的員工持股計劃。在職員工以前的員工持股賬户和在職員工的可自由支配賬户仍保留在新的員工持股計劃中。股票紅利計劃下匹配的繳款賬户被轉移到僱員儲蓄計劃。
員工持股計劃的存在基本上是為了所有員工的利益。對員工持股計劃的出資由Horizon公司提供，並由董事會酌情決定。出資可以是現金，也可以是普通股。每年12月31日，根據每個參與者的合格補償佔總合格補償的比例，在參與者之間分配份額。符合條件的補償限制為$290,000對於每個參與者。根據每個參與者的決定，計劃持有的股票的股息可以分配給單個參與者，也可以留在計劃中購買額外的股票。
員工持股計劃記錄的現金繳款和支出總額為#美元。0 in 2021, $591,000 in 2020 and $719,000 in 2019.
員工持股計劃沒有槓桿化，總共擁有740,113Horizon的股票或1.7截至2021年12月31日的流通股的百分比。
Horizon的員工持股計劃於2021年7月1日終止。美國國税局於2021年10月29日發佈了一份有利的確定函，該計劃正在向參與者分配資產，預計將於2022年第二季度完成。

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合併財務報表附註
(除每股數據外，表中美元以千為單位)

Note 17 – 員工福利計劃
員工儲蓄計劃(“計劃”)規定，Horizon的所有員工只要有必要的服務時間，都有資格參加該計劃。該計劃允許員工自願繳費，Horizon可以酌情進行匹配和利潤分享繳費。每一名符合條件的員工都會根據服務年限的時間表獲得獎勵。員工自願繳費在任何時候都是可以獲得的。世行與該計劃有關的支出總額約為#美元。1.52021年達到100萬美元，1.42020年為100萬美元，1,200,000 in 2019.
該計劃共擁有842,396Horizon的股票或1.9截至2021年12月31日的流通股的百分比。
從People收購中收購的彭特格拉固定福利計劃(“彭特格拉計劃”)於2020年4月終止。彭特格拉計劃已被轉移到年金合同中，將不再由公司管理。終止債務為#美元。3.4百萬美元，該公司記錄了一美元2.9100萬美元的退出責任，導致2020年額外的終止費用為$460,000.

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(除每股數據外，表中美元以千為單位)

Note 18 – 所得税
12月31日
2021		12月31日
2020		12月31日
2019
所得税費用
目前應支付
聯邦制$11,742 $16,914 $11,143 
狀態1,303 2,377 140 
延期
聯邦制2,056 (7,970)1,787 
狀態255 (1,451)233 
所得税總支出$15,356 $9,870 $13,303 
聯邦法定税費與實際税費的對賬
聯邦法定所得税税率為21%$21,514 $16,457 $16,767 
免税利息(5,362)(4,090)(2,977)
免税所得(604)(531)(587)
股票薪酬(250)(160)(324)
其他免税所得(404)(334)(313)
州税1,231 733 295 
税收抵免投資(981)(2,284)— 
不可免賠額和其他212 79 442 
實際税費$15,356 $9,870 $13,303 
12月31日
2021		12月31日
2020
資產
貸款損失準備$13,707 $13,966 
淨營業虧損和税收抵免(來自收購)— 3 
董事和員工福利2,094 2,035 
其他1,785 3,139 
總資產17,586 19,143 
負債
折舊(4,540)(4,374)
州税(261)(315)
聯邦住房貸款銀行股票股息(371)(363)
無形資產基礎差異(3,476)(2,921)
收購的公允價值調整(3,435)(3,284)
AFS證券和公允價值對衝的未實現收益(1,953)(7,404)
其他(222)(294)
總負債(14,258)(18,955)
遞延税項淨資產/(負債)$3,328 $188 
銀行的留存收益約為#美元。12.8未確認遞延所得税負債的100萬歐元。這一數額是指截至1987年12月31日以前獲得的機構收入用於壞賬扣除的分配，僅用於税務目的。減少如此分配用於税收以外的壞賬損失的金額，包括贖回銀行股票或超額股息，或失去“銀行”地位，將僅為税收目的而創造收入，這將適用當時的企業所得税税率。這個
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目錄表
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合併財務報表附註
(除每股數據外，表中美元以千為單位)

本公司上述金額的未記錄遞延所得税負債約為#美元。2.72021年12月31日為100萬人。
該公司在美國聯邦司法管轄區提交所得税申報單。除少數例外情況外，本公司在2018年前不再接受美國聯邦、州和地方或非美國税務機關的所得税審查。
Note 19 – 累計其他綜合損失
計入資本的累計其他綜合損失構成如下：
12月31日
2021		12月31日
2020
可供出售的證券的未實現收益$7,201 $43,662 
持有至到期證券的未攤銷損失，以前從AFS轉賬5,770 (165)
衍生工具的未實現虧損(3,673)(8,243)
税收效應(1,953)(7,402)
累計其他綜合收益合計$7,345 $27,852 

Note 20 – 承付款、表外風險和或有事項
截至2021年12月31日，該銀行不需要在聯邦儲備銀行有任何現金存款，以滿足監管準備金和清算餘額要求。這些餘額將包括在現金和現金等價物中，不會產生利息。
本行是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的當事人，以滿足客户的融資需求。這些金融工具包括承諾發放貸款和備用信用證。如果金融票據的另一方不履行作出貸款承諾和備用信用證的承諾，銀行面臨的信貸損失由這些票據的合同金額表示。世界銀行遵循與財務報表中記錄的貸款相同的信貸政策作出承諾。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，提供貸款的承諾約為#美元。1.310億美元917.4100萬美元，未償還備用信用證項下的承付款約為#美元12.7百萬美元和美元12.4百萬美元。由於許多貸款和備用信用證的承諾到期而沒有使用，這筆金額不一定代表未來的現金預付款。本公司估計在本公司因履行提供信貸的合同義務而面臨信用風險的合同期內的預期信貸損失，除非該義務可由本公司無條件取消。本公司根據歷史使用情況確定預期信貸展期的估計金額，以計算損失估計的風險金額。在審查了表外風險的預期信貸損失後，本公司確定目前沒有記錄的金額並不重要。在履行承諾時獲得的抵押品是使用管理層的信用評估來確定的。

120
目錄表
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合併財務報表附註
(除每股數據外，表中美元以千為單位)

Note 21 – 監管資本
Horizon和世行受聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束，並被分配到一個資本類別。未能達到最低監管資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的和可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會對公司的財務報表產生直接的重大影響。根據資本充足率準則和迅速糾正措施的監管框架，公司和銀行必須滿足特定的資本準則，涉及根據監管會計慣例計算的銀行資產、負債和某些表外項目的量化指標。公司和銀行的資本額和分類也受到監管機構關於組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。
為確保資本充足性，監管規定建立的量化措施要求公司和銀行維持總資本和一級資本與風險加權資產的最低金額和比率，以及一級資本與平均資產的最低金額和比率，或槓桿率。對於12月31日、2021年和2020年，巴塞爾III規則要求公司和銀行維持普通股一級資本與風險加權資產的最低金額和比率。此外，根據巴塞爾協議III的規定，決定不將累積的其他全面收益計入監管資本。
要被歸類為資本充足，公司和銀行必須保持下表所列的基於總風險、基於第I級風險、基於普通股、基於第I級風險和基於第I級的最低槓桿率。截至2021年12月31日和2020年12月31日，該行符合所有資本充足率要求，被視為資本充足。自截至2021年12月31日的一年以來，管理層認為沒有任何條件或事件改變了銀行的資本狀況。銀行控股公司沒有資本充裕的門檻。如附註1所示，本公司採納ASC 326，並已選擇適用CECL過渡條款。
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目錄表
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合併財務報表附註
(除每股數據外，表中美元以千為單位)

Horizon和世行截至2021年12月31日和2020年12月31日的實際資本比率和要求資本比率如下：
實際
資本所需
充分性目的(1)
資本充足率所需
使用資本緩衝(1)
資本充裕的
立即採取糾正措施
條文(1)
金額比率金額比率金額比率金額比率
2021年12月31日
總資本(與風險加權資產之比)(1)
整合$708,198 15.71 %$360,737 8.00 %$473,468 10.50 %不適用不適用
銀行664,061 14.72 %361,015 8.00 %473,832 10.50 %$451,269 10.00 %
第一級資本(風險加權資產)(1)
整合661,729 14.68 %270,553 6.00 %383,284 8.50 %不適用不適用
銀行617,592 13.69 %270,761 6.00 %383,578 8.50 %361,015 8.00 %
普通股一級資本(相對於風險加權資產)(1)
整合541,920 12.02 %202,915 4.50 %315,645 7.00 %不適用不適用
銀行617,592 13.69 %203,071 4.50 %315,888 7.00 %293,325 6.50 %
一級資本(相對於平均資產)(1)
整合661,729 9.05 %292,335 4.00 %292,335 4.00 %不適用不適用
銀行617,592 8.50 %290,646 4.00 %290,646 4.00 %363,307 5.00 %
2020年12月31日
總資本(與風險加權資產之比)(1)
整合$548,364 13.95 %$314,395 8.00 %$412,644 10.500 %不適用不適用
銀行497,227 12.65 %314,452 8.00 %412,718 10.500 %$393,065 10.00 %
第一級資本(風險加權資產)(1)
整合530,643 13.50 %235,796 6.00 %334,044 8.500 %不適用不適用
銀行479,506 12.20 %235,823 6.00 %334,082 8.500 %314,430 8.00 %
普通股一級資本(相對於風險加權資產)(1)
整合473,150 12.04 %176,846 4.50 %275,094 7.500 %不適用不適用
銀行479,506 12.20 %176,867 4.50 %275,126 7.500 %255,475 6.50 %
一級資本(相對於平均資產)(1)
整合530,643 10.50 %202,111 4.00 %202,111 4.000 %不適用不適用
銀行479,506 9.49 %202,110 4.00 %202,110 4.000 %252,638 5.00 %
(1)根據監管機構的定義
上述最低資本要求不包括為避免資本分配限制所需的資本保護緩衝，包括向高管支付股息和某些酌情獎金。資本節約緩衝從2016年開始分階段逐步實施，並於2019年全面實施2.50%。可供出售證券的未實現淨收益或淨虧損不包括在計算監管資本中。

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合併財務報表附註
(除每股數據外，表中美元以千為單位)

Note 22 – 基於股份的薪酬
2003年1月21日，董事會通過了Horizon Bancorp 2003年綜合股權激勵計劃(“2003計劃”)，並於2003年5月8日獲得股東批准。根據2003年的計劃，Horizon可以發行最多759,375普通股，加上Horizon因行使期權而提交或扣留的股份數量，加上Horizon用行使期權時收到的現金收益購買的該數量的股票。2003年的計劃將可用股票的數量限制為759,375用於激勵股票期權和379,687授予非期權獎勵。根據2003年計劃，可供發行的股票可根據補償委員會(“委員會”)的決定在不同類型的獎勵和參與者之間分配。委員會受權向參與者授予符合2003年計劃規定的任何類型的獎勵。獎勵可以包括激勵性股票期權、非限制性股票期權、股票增值權、限制性股票、業績單位、業績股票或這些獎勵的任意組合。委員會決定了每項裁決的規定、條款和條件。限售股在委員會每次授予時確定的一段時間內歸屬。限制性股票的持有者獲得股息，並可以對股票投票。限售股份以公平市價(於授出日期)作為股東權益的獨立組成部分入賬。這些股票的成本在歸屬期間使用直線法按收益攤銷。根據2003年計劃授予的期權股份按個別協議指定的比率授予。根據2003年計劃授予的限制性股票在每次授予的歸屬期間結束時歸屬。2010年3月8日，董事會通過了一項對2003年計劃的修正案，並於2010年5月6日股東批准了一項修正案，該修正案增加了885,937可發行的普通股。所有股票數據都已針對2018年6月15日的3：2股票拆分進行了調整(以及2003年計劃通過後2003年、2011年、2012年和2016年的另外四次股票拆分)。
截至2021年12月31日的2003年計劃下的備選方案活動以及當年終了年度的變化摘要如下：
股票加權的-
平均值
行權價格		加權的-
平均值
剩餘
合同
術語		集料
固有的
價值
突出，年初4,050 $7.49 
授與— — 
已鍛鍊— — 
沒收— — 
未完成，年終4,050 7.49 0.45$54,095 
可鍛鍊，年終4,050 7.49 0.4554,095 
2013年6月18日，董事會通過了Horizon Bancorp 2013年綜合股權激勵計劃(“2013計劃”)，並於2014年5月8日獲得公司股東的批准。根據2013年計劃，Horizon可能會發行最多1,556,325普通股，加上Horizon因行使期權而提交或扣留的股份數量，加上Horizon用行使期權時收到的現金收益購買的該數量的股票。2013年計劃限制了可供225,000用於激勵股票期權和900,000授予非期權獎勵。根據2013年計劃可供發行的股份可根據委員會的決定在不同類型的獎勵和參與者之間分配。委員會有權向參與者授予符合2013年計劃規定的任何類型的獎勵。獎勵可以包括激勵性股票期權、非限制性股票期權、股票增值權、限制性股票、業績單位、業績股票或這些獎勵的任意組合。委員會決定每項裁決的規定、條款和條件。2013年計劃於2018年5月3日經股東批准後進行了修訂，主要是為了允許授予其他類型的基於股票的獎勵，例如根據Horizon普通股的股票價值進行全部或部分估值的獎勵。所有股票數據已針對2018年6月15日和2016年11月14日的3：2股票拆分進行了調整。

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目錄表
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合併財務報表附註
(除每股數據外，表中美元以千為單位)

限制性股份可以在委員會每次授予時確定的一段時間內歸屬，但根據2013年計劃已授予的限制性股份一般在連續受僱三年、四年或五年結束時歸屬。限制性股票的持有者獲得股息，並可以對股票投票。限售股份以公平市價(於授出日期)作為股東權益的獨立組成部分入賬。這些股票的成本在歸屬期間使用直線法按收益攤銷。
授予的業績份額是根據委員會在每次贈款時確定的業績期間實現某些業績目標而賺取和授予的。目前授予的贈款協議下的業績目標是基於對公司在業績期間的普通股權益回報率、總資產複合年增長率和平均資產回報率的平均業績進行比較，所有這些都是相對於總資產在#美元之間的上市銀行的平均業績。110億美元5在SNL銀行指數上。績效股票獎勵的持有者獲得傳遞股息，但在績效股票獲得和授予之前沒有任何投票權。
根據2013年計劃授予的期權股份按個別協議指定的比率授予。
授予期權的公允價值是在授予之日使用期權定價模型估計的，該模型具有以下加權平均假設：
截至該年度為止
12月31日
2019
股息收益率2.39 %
普通股預期市價的波動因素28.67 %
無風險利率2.61 %
期權的預期壽命8年份
截至2021年12月31日的《2013年計劃》下的備選方案活動和當年終了年度的變化摘要如下：
股票加權的-
平均值
行權價格		加權的-
平均值
剩餘
合同
術語		集料
固有的
價值
突出，年初305,362 $12.52 
授與— — 
已鍛鍊(104,484)10.45 
沒收— — 
未完成，年終200,878 14.46 4.95$1,283,614 
可鍛鍊，年終188,888 14.32 4.811,234,355 
2021年、2020年和2019年期間授予期權的加權平均授予日公允價值為#美元。0.00, $0.00及$4.44.
2021年1月19日，董事會通過了《Horizon Bancorp 2021年綜合股權激勵計劃》(簡稱《2021年計劃》)，並於2021年5月6日獲得公司股東批准。根據2021年計劃，地平線可能會發行最多1,787,548普通股，加上Horizon因行使期權而提交或扣留的股份數量，加上Horizon用行使期權時收到的現金收益購買的該數量的股票。委員會有權向參與者授予符合《2021年計劃》規定的任何類型的獎勵。獎勵可以包括激勵性股票期權、非限制性股票期權、股票增值權、限制性股票、業績單位、業績股票或這些獎勵的任意組合。委員會決定每項裁決的規定、條款和條件。
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合併財務報表附註
(除每股數據外，表中美元以千為單位)

限制性股份可以在委員會每次授予時確定的一段時間內歸屬，但根據2021年計劃已經授予的限制性股份一般在連續工作三年、四年或五年結束時歸屬。限制性股票的持有者獲得股息，並可以對股票投票。限售股份以公平市價(於授出日期)作為股東權益的獨立組成部分入賬。這些股票的成本在歸屬期間使用直線法按收益攤銷。
授予的業績份額是根據委員會在每次贈款時確定的業績期間實現某些業績目標而賺取和授予的。目前授予的贈款協議下的業績目標是基於對公司在業績期間的普通股權益回報率、總資產複合年增長率和平均資產回報率的平均業績進行比較，所有這些都是相對於總資產在#美元之間的上市銀行的平均業績。310億美元7在SNL銀行指數上。業績獎勵的持有者獲得傳遞股息，但在獲得和授予業績股票之前沒有任何投票權。
根據2021年計劃授予的期權股份按個別協議指定的比率授予。
截至2021年12月31日，Horizon的非既得限制性股票和績效股票的狀況摘要如下：
股票加權
平均值
授予日期
公允價值
非既得利益，年初334,890 $13.90 
既得(68,679)20.21 
授與161,823 18.91 
沒收(4,725)14.48 
非既得利益，年終423,309 14.78 
2021年期間在損益表中確認的按期權付款安排的補償費用總額為#美元。68,000已確認的相關税收優惠約為#美元。14,000。在損益表中確認的2020和2019年基於期權的付款安排的總補償成本為#美元。132,000及$215,000而已確認的相關税收優惠為$28,000及$45,000，分別為。在2021年或2020年期間，沒有授予任何股票期權。
2021年、2020年和2019年期間，在損益表中確認的限制性股份和基於業績的支付安排的總薪酬成本為#美元。1.8百萬，$1.2百萬美元，以及$705,000。與此相關的已確認税收優惠約為#美元。368,000, $253,000、和$148,000截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度，根據所有以股份為基礎的付款安排行使購股權所收到的現金為$1.1百萬，$255,000、和$236,000。因行使以股份為本的付款安排的選擇權而獲得的實際税項利益合共為$334,000, $59,000、和$104,000，截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度。
截至2021年12月31日，3.2與所有計劃下授予的所有非既有股份為基礎的補償安排有關的未確認補償成本總額的百萬美元。這一成本預計將在加權平均期內確認2.41好幾年了。根據所有計劃，以股份為基礎的薪酬授予的喪失在發生時予以確認。

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Note 23 – 衍生金融工具
現金流對衝
作為一種戰略，以保持對未來現金流因利率波動而變化的風險的可接受水平的敞口，該公司就其於2021年12月16日到期的部分浮動利率債務簽訂了利率互換協議。該協議規定，本公司可從交易對手那裏收取利息三個月Libor，並按加權平均固定利率向交易對手支付利息4.20%，名義金額為$12.0截至2020年12月31日，為100萬人。根據協議，本公司按月支付或收取利息淨額，按月結算計入利息支出。
本公司於2016年7月收購LaPorte後，承擔了一項額外的利率互換協議，該協議於2021年3月15日到期。該協議規定，本公司可從交易對手那裏收取利息一個月倫敦銀行間同業拆借利率，並按加權平均利率向交易對手支付利息2.62%，名義金額為$10.0截至2020年12月31日，為100萬人。根據協議，本公司按月支付或收取利息淨額，按月結算計入利息支出。
2018年7月20日，該公司就其浮息債務的額外部分訂立了利率互換協議。該協議規定，本公司可從交易對手那裏收取利息一個月倫敦銀行間同業拆借利率，並向交易對手支付利率為2.81%，名義金額為$50.02021年12月31日和2020年12月31日為100萬人。根據協議，公司每月支付或收取淨利息金額，每月結算包括在利息支出中。
管理層已將利率互換協議指定為現金流對衝工具。對於被指定為現金流對衝並符合資格的衍生工具，衍生工具的有效損益部分作為其他全面收益的組成部分報告，並重新分類為被對衝交易影響收益的同一個或多個期間的收益。於2021年12月31日，公司的現金流對衝生效，預計不會對公司下一年的淨收入產生重大影響12月份。
公允價值對衝
公允價值套期保值旨在降低與相關對衝項目相關的利率風險。本公司訂立固定利率貸款協議，作為其貸款政策的一部分。為減低因利率波動而導致公允價值變動的風險，本公司已就個別貸款訂立利率互換協議，將固定利率貸款轉換為浮動利率。於2021年12月31日，公司的公允價值對衝生效，預計不會對公司下一年的淨收入產生重大影響12月份。
對衝工具及相關貸款協議的公允價值變動均記為利息收入的損益。公允價值對衝被認為是非常有效的，任何對衝無效都被認為不是重大的。被對衝的貸款和擔保協議的名義金額為#美元。489.02021年12月31日為百萬美元，442.7截至2020年12月31日，為100萬人。
其他衍生工具
本公司以抵押貸款遠期銷售承諾的形式與投資者訂立非對衝衍生工具，並承諾作為其按揭銀行業務的一部分發放按揭貸款。於2021年12月31日，本公司已記錄該等衍生工具的公允價值12預計幾個月不會對公司的淨收入產生重大影響。
遠期銷售承諾和發放按揭貸款的承諾的公允價值變動均已入賬，淨收益或虧損計入本公司的銷售貸款收益。

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下表彙總了Horizon使用的衍生金融工具的公允價值：
資產衍生品負債衍生工具
2021年12月31日2021年12月31日
資產負債表
位置		公平
價值		資產負債表
位置		公平
價值
指定為對衝工具的衍生工具
利率合約其他資產$14,419 其他負債$18,092 
指定為對衝工具的衍生工具總額14,419 18,092 
未被指定為對衝工具的衍生工具
按揭貸款合約其他資產1,037 其他負債238 
未被指定為對衝工具的衍生品總額1,037 238 
總衍生品$15,456 $18,330 
資產衍生品負債衍生工具
2020年12月31日2020年12月31日
資產負債表
位置		公平
價值		資產負債表
位置		公平
價值
指定為對衝工具的衍生工具
利率合約其他資產$35,388 其他負債$43,631 
指定為對衝工具的衍生工具總額35,388 43,631 
未被指定為對衝工具的衍生工具
按揭貸款合約其他資產1,045 其他負債— 
未被指定為對衝工具的衍生品總額1,045 — 
總衍生品$36,433 $43,631 
衍生工具對截至12月31日的12個月綜合損益表的影響如下：
截至12月31日的衍生工具(有效部分)年度在其他全面收益中確認的(收益)虧損金額
202120202019
現金流對衝關係中的衍生品
利率合約$3,610 $(3,004)$(2,117)

127
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(除每股數據外，表中美元以千為單位)

FASB ASC 820-10-20將公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。ASC 820-10-55建立了公允價值等級，強調使用可觀察到的投入，並在計量公允價值時最大限度地減少使用不可觀察到的投入。
增益的位置
(虧損)
識別日期
導數		截至12月31日的衍生年度確認的收益(虧損)
202120202019
公允價值套期保值關係中的衍生工具
利率合約利息收入--貸款$(19,588)$(20,962)$(11,380)
利率合約利息收入--貸款19,588 20,962 11,380 
總計$— $— $— 
增益的位置
(虧損)
識別日期
導數		截至12月31日的衍生年度確認的收益(虧損)
202120202019
衍生品未被指定為對衝關係
抵押貸款合同其他收入--出售貸款的收益$(246)$819 $91 

Note 24 – 關於資產和負債公允價值的披露
FASB ASC的公允價值計量專題定義了公允價值，建立了公允價值計量框架，並擴大了關於公允價值計量的披露。有三種水平的投入可用於衡量公允價值：
第1級相同資產或負債在活躍市場的報價
第1級價格以外的第2級可觀察到的投入，例如類似資產或負債的報價；不活躍市場的報價；或資產或負債基本上整個期限內的可觀察到的或能得到可觀察到的市場數據證實的其他投入
第三級不可觀察的投入，很少或根本沒有市場活動的支持，並且對資產或負債的公允價值具有重大意義
以下是按公允價值經常性計量並於隨附的綜合財務報表確認的工具所採用的估值方法的説明，以及根據估值層次對該等工具的一般分類。在截至2021年12月31日的期間內，估值技術沒有重大變化。
可供出售的證券
當活躍的市場中有報價的市場價格時，證券被歸類在估值層次的第一級。如果沒有報價的市場價格，則使用定價模型、具有相似特徵的證券的報價或貼現現金流來估計公允價值。二級證券包括美國財政部和聯邦機構證券、州和市政證券、聯邦機構抵押貸款債券和抵押貸款支持池、私人標籤抵押貸款支持池和公司票據。二級證券由銀行業通常使用的第三方定價服務利用可觀察到的輸入進行估值。可觀察的信息包括交易商報價、市場價差、現金流分析、美國國債收益率曲線、交易執行數據、市場共識提前還款價差、可用信用信息以及債券的條款和條件。定價提供商使用根據資產類別不同而不同的評估定價模型。這些型號包含了可供選擇的
128
目錄表
Horizon銀行股份有限公司及附屬公司
合併財務報表附註
(除每股數據外，表中美元以千為單位)

市場信息包括具有相似特徵的證券的報價，由於許多固定收益證券不是每天交易，因此通過基準曲線、同類證券的基準、行業分組和矩陣定價等過程應用可用的信息。此外，模型過程，如期權調整價差模型，被用於開發具有提前還款特徵的證券的提前還款和利率情景。在沒有1級或2級投入的某些情況下，證券被歸類在層次結構的3級，包括州和市政證券、美國政府支持的抵押貸款支持證券和公司證券。證券的第三級公允價值是使用網格定價確定的，該定價結合了基於利率、到期日、票面利率和評級的市場估計。由於缺乏其他合理的定價來源或方法，很少或沒有市場活動的證券的第三級公允價值也可以按賬面價值定價。
對衝貸款
通過簽訂利率互換協議，某些固定利率貸款已轉換為可變利率貸款。該等固定利率貸款的公允價值乃按各自利率掉期協議釐定的利率對估計現金流量進行貼現計算。貸款根據不可觀察到的投入在估值層次結構的第二級進行分類。
利率互換協議
本公司利率掉期協議的公允價值是由第三方使用主要不可觀察到的信息來估計的，其中包括經流動性和信用風險、合同條款和貼現現金流分析調整後的收益率曲線，因此被歸類於估值層次的第二級。
下表列出了在所附財務報表中確認的按公允價值經常性計量的資產和負債的公允價值計量，以及公允價值計量在FASB ASC公允價值層次結構內的水平，其中公允價值計量如下：
2021年12月31日
公允價值報價在
活躍的市場
對於相同的
資產
(1級)		意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級)		意義重大
看不見
輸入量
(3級)
可供出售的證券
美國財政部和聯邦機構$116,979 $— $116,979 $— 
州和市639,746 — 519,282 120,464 
聯邦機構抵押貸款債券61,577 — 61,577 — 
聯邦機構抵押貸款支持池226,074 — 226,074 — 
私人標記的抵押貸款支持池31,617 — 31,617 — 
公司票據84,819 — 79,787 5,032 
可供出售的證券總額1,160,812 — 1,035,316 125,496 
利率互換協議資產14,419 — 14,419 — 
遠期銷售承諾1,037 — 1,037 — 
利率互換協議負債(18,092)— (18,092)— 
發起貸款的承諾(238)— (238)— 
129
目錄表
Horizon銀行股份有限公司及附屬公司
合併財務報表附註
(除每股數據外，表中美元以千為單位)

2020年12月31日
公允價值報價在
活躍的市場
對於相同的
資產
(1級)		意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級)		意義重大
看不見
輸入量
(3級)
可供出售的證券
美國財政部和聯邦機構$19,715 $— $19,715 $— 
州和市837,843 — 837,843 — 
聯邦機構抵押貸款債券147,453 — 147,453 — 
聯邦機構抵押貸款支持池118,799 — 118,799 — 
公司票據10,215 — 10,215 — 
可供出售的證券總額1,134,025 — 1,134,025 — 
利率互換協議資產35,388 — 35,388 — 
遠期銷售承諾1,045 — 1,045 — 
利率互換協議負債(43,631)— (43,631)— 
以下是對資產負債表中確認的經常性公允價值計量的期初和期末餘額的對賬，這些經常性公允價值計量使用了截至2021年12月31日的年度的重大不可觀察的第3級投入。
可供出售的證券
截至十二月三十一日止的年度
2021
期初餘額$— 
包括在其他全面收入中(134)
購買、發行和結算125,630 
本金支付— 
期末餘額$125,496 
各期間淨收益所列已實現損益在合併損益表中列報如下：
截至十二月三十一日止的年度
非利息收入202120202019
以下項目的總損益：
對衝貸款$(19,588)$(20,962)$(11,380)
公允價值利率互換協議19,588 20,962 11,380 
衍生貸款承諾(246)819 91 
$(246)$819 $91 
某些其他資產在正常業務過程中按公允價值非經常性計量，並在某些情況下(例如，當有減值證據時)進行公允價值調整：
130
目錄表
Horizon銀行股份有限公司及附屬公司
合併財務報表附註
(除每股數據外，表中美元以千為單位)

公平
價值		報價在
活躍的市場
對於相同的
資產
(1級)		意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級)		意義重大
看不見
輸入量
(3級)
2021年12月31日
抵押品依賴貸款$15,176 $— $— $15,176 
抵押貸款償還權15,186 — — 15,186 
2020年12月31日
抵押品依賴貸款$13,123 $— $— $13,123 
抵押貸款償還權12,472 — — 12,472 
抵押品依賴貸款：對於被確認為抵押品依賴的貸款，則使用公允價值計量減值金額的方法。這種方法需要獲得抵押品的當前獨立評估，並對價值應用貼現係數。
當使用公允價值法確定減值時，抵押品依賴貸款被歸類到公允價值層次的第三級。
抵押貸款服務權(MSR)：MSR不會在價格容易觀察到的活躍市場進行交易。因此，這些資產的公允價值被歸類為3級。本公司根據公司的月末利率曲線和提前還款假設，使用收益法模型來確定MSR的公允價值。該模型使用假設來估計未來淨維修收入現金流，包括對時間衰減、收益以及估值投入和假設的變化的估計。本公司對照該市場數據檢討估值假設是否合理，並於認為適當時調整該等假設。MSR的賬面金額減少了1美元。2.62021年為100萬美元，5.2公允價值在2020年達到100萬美元。
131
目錄表
Horizon銀行股份有限公司及附屬公司
合併財務報表附註
(除每股數據外，表中美元以千為單位)

下表列出了在2021年12月31日和2020年12月31日在經常性和非經常性公允價值計量(商譽除外)中使用的不可觀察到的投入的定性信息。
2021年12月31日
公平
價值		估值
技術		看不見
輸入量		射程
(加權平均)
州和市政證券$120,464 電網定價到期日，
加權平均票息
1月份-16幾年來，
2.05%
公司證券5,032 電網定價到期日，
加權平均票息
9幾年-17幾年來，
3.97%
抵押品依賴貸款15,176 基於抵押品的測量折扣以反映當前市場狀況和最終可收藏性
0.0%–54.0% (4.8%)
抵押貸款償還權15,186 貼現現金流貼現率，
固定預付率、違約概率
8.0%–8.0% (8.0%),
8.4%–14.6% (11.6%),
0.0%–2.0%(0.4%)
2020年12月31日
公平
價值		估值
技術		看不見
輸入量		射程
(加權平均)
抵押品依賴貸款$13,123 基於抵押品的測量折扣以反映當前市場狀況和最終可收藏性
0.0%–72.0% (12.4%)
抵押貸款償還權12,472 貼現現金流貼現率，
固定預付率、違約概率
7.8%–7.8% (7.8%),
11.5%–20.9% (17.5%),
0.0%–1.0%(0.8%)

Note 25 – 金融工具的公允價值
本公司金融工具的估計公允價值金額是根據現有市場信息、適用於Horizon的當前定價信息和各種估值方法確定的。在無法取得市場報價的情況下，在釐定估計公允價值時，管理層須作出相當大的判斷。因此，以下所示金融工具的估計公允價值可能不代表它們在當前或未來交易中可交換的金額。由於金融工具預期現金流量的內在不確定性，採用替代估值假設和方法可能對估計公允價值金額產生重大影響。
如下所示，金融工具的估計公允價值並不旨在反映Horizon整體的估計清算或市場價值。披露的公允價值估計僅限於Horizon於2021年12月31日和2020年12月31日的重要金融工具。這些工具包括在綜合資產負債表上確認為資產和負債的金融工具以及某些表外金融工具。下列估計公允價值不包括非FASB ASC公允價值體系所界定的金融工具的任何資產及負債的估值。

132
目錄表
Horizon銀行股份有限公司及附屬公司
合併財務報表附註
(除每股數據外，表中美元以千為單位)

使用以下方法和假設來估計每類金融工具的公允價值：
銀行的現金和到期款項-賬面金額接近公允價值。
持有至到期的證券-對於持有至到期的債務證券，公允價值基於市場報價或交易商報價。對於沒有報價市場價格的證券，賬面價值是根據與同類證券的比較對公允價值的合理估計。
持有待售貸款-賬面金額接近公允價值。
淨貸款-貸款淨額的公允價值是在退出價格的基礎上估計的，其中納入了信貸、流動性和市場化因素的折扣。
FHLB股票-FHLB股票的公允價值基於其可能轉售給FHLB的價格
應收/應付利息-賬面金額接近公允價值。
存款-活期存款、儲蓄賬户、計息支票賬户和貨幣市場存款的公允價值為報告日的即期應付金額。定期存單的公允價值是通過使用當前為類似剩餘期限的存款提供的利率對未來現金流量進行貼現來估計的。
借款-Horizon目前可用於類似期限和剩餘期限的債務的利率用於估計現有借款的公允價值。
附屬票據-次級票據的公允價值是基於基於類似類型工具的當前借款利率的貼現現金流。
從屬於資本信託的次級債券-目前可用於類似期限和剩餘期限的債券的利率用於估計現有債券的公允價值。
關於延長信用證和備用信用證的承諾-考慮到協議的其餘條款和對手方目前的信譽，使用目前為達成類似協議而收取的費用來估計承諾的公允價值。對於固定利率貸款承諾，公允價值還考慮了當前利率水平與承諾利率之間的差異。信用證的公允價值是根據目前對類似協議收取的費用或在報告日期終止這些協議或以其他方式與交易對手清償債務的估計費用計算的。由於這些協議的短期性質，賬面值接近公允價值。

133
目錄表
Horizon銀行股份有限公司及附屬公司
合併財務報表附註
(除每股數據外，表中美元以千為單位)

下表載列本公司金融工具的估計公允價值，以及公允價值計量所屬的公允價值水平。
2021年12月31日
攜帶
金額		報價在
活躍的市場
對於相同的
資產
(1級)		意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級)		意義重大
看不見
輸入量
(3級)
資產
現金和銀行到期款項$593,508 $593,508 $— $— 
生息定期存款4,782 — 4,861 — 
持有至到期的投資證券1,552,443 — 1,513,520 46,471 
持有待售貸款12,579 — — 12,579 
貸款(不包括貸款水平對衝)，淨額3,553,345 — — 3,462,443 
FHLB中的庫存24,440 — 24,440 — 
應收利息26,137 — 26,137 — 
負債
無息存款$1,360,338 $1,360,338 $— $— 
計息存款4,442,653 — 4,369,011 — 
借款675,753 — 671,289 — 
附屬票據58,750 — 57,906 — 
向資本信託發行的次級債券56,785 — 53,420 — 
應付利息2,235 — 2,235 — 
2020年12月31日
攜帶
金額		報價在
活躍的市場
對於相同的
資產
(1級)		意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級)		意義重大
看不見
輸入量
(3級)
資產
現金和銀行到期款項$249,711 $249,711 $— $— 
生息定期存款8,965 — 9,136 — 
持有至到期的投資證券168,676 — 179,990 — 
持有待售貸款13,538 — — 13,538 
貸款(不包括貸款水平對衝)，淨額3,810,356 — — 3,767,348 
FHLB中的庫存23,023 — 23,023 — 
應收利息21,396 — 21,396 — 
負債
無息存款$1,053,242 $1,053,242 $— $— 
計息存款3,477,891 — 3,466,522 — 
借款475,000 — 483,245 — 
附屬票據58,603 — 57,626 — 
向資本信託發行的次級債券56,548 — 52,676 — 
應付利息2,712 — 2,712 — 

134
目錄表
Horizon銀行股份有限公司及附屬公司
合併財務報表附註
(除每股數據外，表中美元以千為單位)

Note 26 – 一般訴訟
該公司會受到主要在正常業務過程中發生的索賠和訴訟的影響。管理層認為，處置或最終解決該等索償及訴訟不會對本公司的綜合財務狀況、經營業績及現金流產生重大不利影響。
Note 27 – 簡明財務信息(僅限母公司)
以下是Horizon Bancorp，Inc.的財務狀況、經營結果和現金流的簡要財務信息：
簡明資產負債表
12月31日
2021		12月31日
2020
資產
現金和現金等價物合計$53,907 $127,044 
對子公司的投資796,054 685,966 
其他資產9,510 3,902 
總資產$859,471 $816,912 
負債
附屬票據$58,750 $58,603 
向資本信託發行的次級債券56,785 56,548 
其他負債20,727 9,545 
股東權益723,209 692,216 
總負債和股東權益$859,471 $816,912 
簡明損益表
截至十二月三十一日止的年度
202120202019
營業收入(費用)
來自子公司的股息收入$22,500 $61,400 $46,150 
其他收入25 106 — 
利息支出(5,767)(4,483)(3,209)
員工福利支出(1,890)(1,997)(1,687)
其他費用(591)(517)(416)
子公司未分配收入前收益14,277 54,509 40,838 
子公司未分配收入71,439 13,131 25,053 
税前收入85,716 67,640 65,891 
所得税優惠1,375 859 647 
普通股股東可獲得的淨收益$87,091 $68,499 $66,538 

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目錄表
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合併財務報表附註
(除每股數據外，表中美元以千為單位)

簡明全面收益表
截至十二月三十一日止的年度
202120202019
淨收入$87,091 $68,499 $66,538 
其他全面收益(虧損)
衍生工具扣除税項後的公允價值變動3,610 (3,004)(2,117)
持有至到期日證券的未實現增值，扣除税項4,687 (46)(92)
可供出售證券的未實現增值(折舊)，税後淨額(28,082)27,865 16,726 
減去：已實現(收益)虧損的重新分類調整計入淨收益，税後淨額(722)(3,395)59 
(20,507)21,420 14,576 
綜合收益$66,584 $89,919 $81,114 
現金流量表簡明表
截至十二月三十一日止的年度
202120202019
經營活動
淨收入$87,091 $68,499 $66,538 
不需要(提供)現金的物品
子公司未分配淨收入中的權益(71,439)(13,131)(25,053)
更改：
基於份額的薪酬68 132 215 
未賺取補償的攤銷1,751 1,206 705 
其他資產730 (20)(5,449)
其他負債946 (14)1,629 
經營活動提供的淨現金19,147 56,672 38,585 
投資活動
回購流通股(7,607)(19,636)(1,595)
對附屬公司的出資(60,000)— — 
收購Salin— — 2,350 
投資活動提供的現金淨額(用於)(67,607)(19,636)755 
融資活動
借款淨變動384 16 98 
普通股支付的股息(24,768)(21,183)(20,835)
發行股票所得款項(1,355)1,390 1,705 
股票期權行權1,062 — — 
發行附屬票據所得款項淨額— 58,824 — 
用於融資活動的現金淨額(24,677)39,047 (19,032)
現金及現金等價物淨變動(73,137)76,083 20,308 
年初現金及現金等價物127,044 50,961 30,653 
年終現金和現金等價物$53,907 $127,044 $50,961 

136
目錄表
Horizon銀行股份有限公司及附屬公司
合併財務報表附註
(除每股數據外，表中美元以千為單位)

Note 28 – 季度運營業績(未經審計)
以下為各季度綜合經營業績摘要：
截至三個月
三月三十一號，六月三十日，9月30日，十二月三十一日，
2021202120212021
利息收入$47,589 $47,420 $50,868 $54,118 
利息支出5,051 4,788 4,324 4,142 
淨利息收入42,538 42,632 46,544 49,976 
貸款損失準備金367 (1,492)1,112 (2,071)
賣出證券所得(損)914 — — — 
淨收入$20,422 $22,173 $23,071 $21,425 
每股收益：
基本信息$0.46 $0.50 $0.53 $0.49 
稀釋0.46 0.50 0.52 0.49 
平均流通股：
基本信息43,919,549 43,950,501 43,810,729 43,534,298 
稀釋44,072,581 44,111,103 43,958,870 43,733,416 
截至三個月
三月三十一號，六月三十日，9月30日，十二月三十一日，
2020202020202020
利息收入$51,654 $50,344 $50,146 $53,234 
利息支出10,729 7,348 6,749 9,612 
淨利息收入40,925 42,996 43,397 43,622 
貸款損失準備金8,600 7,057 2,052 3,042 
賣出證券所得(損)339 248 1,088 2,622 
淨收入$11,655 $14,639 $20,312 $21,893 
每股收益：
基本信息$0.26 $0.33 $0.46 $0.50 
稀釋0.26 0.33 0.46 0.50 
平均流通股：
基本信息44,658,512 43,781,249 43,862,435 43,862,435 
稀釋44,756,716 43,802,794 43,903,881 43,903,881 

137
目錄表

獨立註冊會計師事務所報告
審計委員會、董事會和股東
Horizon銀行股份有限公司
印第安納州密歇根市
對財務報表的幾點看法

我們審計了Horizon Bancorp，Inc.(“本公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表、截至2021年12月31日的三年期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益和現金流量表以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則，在各重大方面公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三年期間各年度的經營業績和現金流量。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2022年3月9日的報告對公司財務報告內部控制的有效性發表了無保留意見.
意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。

我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的金額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
信貸損失準備(“acl”)

截至2021年12月31日，該公司的貸款組合總額為35億美元，貸款信貸損失撥備為5400萬美元。如本公司綜合財務報表附註1、5及6所述，本公司估計其於資產負債表日的預期信貸虧損風險，包括按攤餘成本持有的現有金融工具、分類為可供出售的證券及表外風險，例如本公司不可無條件註銷的無資金來源貸款承諾、信用證及其他財務擔保。
138
目錄表


確定貸款準備金率需要管理層作出重大判斷，並考慮許多主觀因素，包括確定用於調整歷史損失率的定性因素、貸款信用風險評級以及確定需要進行個人評估的貸款等。正如管理層披露的那樣，不同的假設和條件可能會導致ACL估計的金額有很大不同。

我們在2021年12月31日將ACL確定為關鍵審計事項。在評估管理層的估計時，審計涉及高度的主觀性，例如評估管理層對信用質量指標的識別、將被確定為類似貸款的貸款分組、估計貸款在池中的剩餘壽命、評估經濟狀況和其他環境因素、評估與個別評估的貸款相關的特定免税額的充分性，以及評估貸款信用風險等級的適當性。

我們對2021年12月31日估計的信貸損失準備的審計程序包括：

•測試內部控制的設計和操作有效性，包括與技術有關的內部控制，對當前和預期條件建立質量調整，貸款的評級和風險分類，為單獨評估的貸款建立特定準備金，以及管理層對整個ACL餘額的審查控制，包括參加CECL內部委員會、商業觀察和披露委員會會議。

•測試計算中公式的文書和計算準確性。

•測試ACL中使用的信息和報告的完整性和準確性。

•評估管理評審ACL充分性的精確度。

•評價當前和預期的質量調整，包括評估調整的基礎和重要假設的合理性。

•評估預測調整，包括評估其是否合理和可支持。

•評估數據和假設的相關性和可靠性。

•測試貸款審查功能和確定的貸款等級的準確性。具體地説，利用內部專業人員協助我們評估貸款等級的適當性和評估特定貸款減值的合理性。

•評估定性因素的總體合理性及其方向和大小的適當性，以及與前幾年相比公司對方向和大小的支持程度。

•評估信用質量指標，如拖欠、非應計項目、沖銷和貸款等級的趨勢。

•確定各種貸款系統中界定貸款池的領域，並測試圍繞這些領域的投入和維護的內部控制的設計和運作效力。
BKD，LLP
自1998年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
印第安納州印第安納波利斯
March 9, 2022

139
目錄表

獨立註冊會計師事務所報告
審計委員會、董事會和股東
Horizon銀行股份有限公司
印第安納州密歇根市
財務報告內部控制之我見

我們已經審計了Horizon Bancorp(“公司”)截至2021年12月31日的財務報告內部控制，基於內部控制--綜合框架：(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。

我們認為，截至2021年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架：(2013)由COSO發佈。

我們也已按照美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的標準審計了公司的綜合財務報表和我們於2022年3月9日發佈的報告，表達了無保留的意見。
意見基礎

本公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的管理層財務報表報告中。我們的責任是就基於我們審計的公司財務報告的內部控制。

我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。

我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理保證，以記錄必要的交易，以便根據普遍接受的會計原則編制財務報表，並且公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；(3)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置。

140
目錄表

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
BKD，LLP
印第安納州印第安納波利斯
March 9, 2022
141
目錄表
Horizon銀行股份有限公司
管理層關於財務報表的報告
管理層負責編制和列報前幾頁的合併財務報表和相關附註。這些報表是按照美利堅合眾國在有關情況下普遍接受的會計原則編制的，其中包括以管理層最佳估計和判斷為基礎的數額。年度報告中其他財務信息與綜合財務報表中的財務信息一致。
在履行其對合並財務報表準確性的責任時，管理層依賴於Horizon的內部會計控制系統。這一制度的目的是提供合理保證，確保資產得到保護，交易得到適當記錄，以便編制適當的財務信息。內部控制系統由內部審計計劃補充，以獨立評估財務和運營控制的充分性和應用，以及對公司政策和程序的遵守情況。
董事會審計委員會定期與管理層、獨立會計師和內部審計師舉行會議，以確保每個人都正確履行關於綜合財務報表和內部會計控制的責任。獨立會計師可以完全和自由地接觸審計委員會，並與其會面，討論審計和財務報告事項。
年報中的合併財務報表已由獨立註冊會計師事務所BKD，LLP審計，分別為2021年、2020年和2019年。它們的審計是按照美國上市公司會計監督委員會的標準進行的，其中包括審議內部會計控制、會計記錄測試和其他審計程序，以使它們能夠根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則就合併財務報表的公正性發表意見。
142
目錄表
Horizon銀行股份有限公司
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
無
第9A項。控制和程序
披露控制和程序
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，Horizon評估了截至本報告所述期間結束時其披露控制(定義見1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(E)條)的設計和運作的有效性。基於這種評估，這些官員得出結論，截至評估日期，Horizon的披露控制和程序有效，以確保Horizon在其根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並旨在確保積累這些報告中要求披露的信息並酌情傳達給管理層，以便及時做出披露決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
Horizon管理層負責根據1934年《證券交易法》第13a-15(F)條的規定，建立和維持對財務報告的有效內部控制。Horizon對財務報告的內部控制旨在向公司管理層和董事會提供關於編制和公平列報已公佈財務報表的合理保證。
管理層評估了截至2021年12月31日Horizon對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時，管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)發佈的《內部控制--綜合框架(2013)》中規定的標準。根據這一評估，管理層已確定，Horizon截至2021年12月31日的財務報告內部控制基於指定的標準是有效的。
註冊會計師事務所認證報告
獨立註冊會計師事務所BKD，LLP發佈了一份關於管理層對Horizon財務報告內部控制的評估的認證報告。本報告載於項目8，BKD之後，有限責任合夥的審計報告。
財務報告內部控制的變化
Horizon的管理層，包括首席執行官和首席財務官，也得出結論，在截至2021年12月31日的財政季度內，Horizon對財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或有可能對Horizon的財務報告內部控制產生重大影響。
項目9B。其他信息
不適用。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
143
目錄表
Horizon銀行股份有限公司
第三部分
根據Form 10-K的一般指示G.(3)，本報告省略了某些信息，因為Horizon打算不遲於2021年12月31日後120天，根據修訂的1934年證券交易法第14A條，向委員會提交其2022年年度股東大會的最終委託書(“委託書”)。
項目10.董事、高管和公司治理
本項目所要求的有關Horizon董事的資料載於委託書“建議I-董事選舉”項下，並以參考方式併入本報告及項目。
本項目所要求的有關董事會審計委員會的資料載於委託書“公司管治-審計委員會”項下，並以參考方式併入本報告及項目。
本項目所要求的關於Horizon執行人員的信息包括在本表格10-K的第I部分中的“特別項目：關於我們的執行人員的信息”下，並通過參考併入本項目。
Horizon沒有拖欠第16(A)條的文件要報告。
Horizon的《高管和董事道德守則》適用於其董事、首席執行官和首席財務官。該代碼可在Horizon的網站http://www.horizonbank.com/上找到，其標題為“關於我們與投資者的關係”，標題為“公司信息-公司治理”。
項目11.高管薪酬
本項要求提供的高管及董事薪酬委員會事項的相關信息，見委託書中《公司治理》、《薪酬委員會報告》、《薪酬討論與分析》、《高管薪酬》、《董事薪酬》下的內容，並以參考方式併入本報告和項目。
項目12.某些實益所有人和管理層及相關股東的擔保所有權 事務
股權薪酬計劃信息
下表列出了截至2021年12月31日的Horizon所有股權薪酬計劃下的贈款信息。
計劃類別行使未償還期權、認股權證及權利時將發行的證券數目未償還期權、權證和權利的加權平均行權價股權補償計劃下未來可供發行的證券數量(不包括第一欄反映的證券)
證券持有人批准的股權補償計劃204,928 $14.32 1,621,711 
未經證券持有人批准的股權補償計劃— $— — 
204,928 $14.32 1,621,711 
本項目要求的其他信息可在委託書“管理層和某些實益所有者的普通股所有權”下找到，並通過引用併入本報告和項目。
144
目錄表
Horizon銀行股份有限公司
項目13.某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
本項目所需資料載於委託書“公司管治”及“若干業務關係及交易”項下，並以參考方式併入本報告及項目。
項目14.首席會計師費用和服務
本報告和“委託書”中標題為“審計師費用和服務”的項目中引用了本項目所需的信息。
145
目錄表
Horizon銀行股份有限公司
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(a)作為本年度報告10-K表格的一部分提交的文件：
1.財務報表
以下財務報表作為本文件第8項下的一部分提交：
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的合併損益表
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的綜合全面收益表
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的股東權益合併報表
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的合併現金流量表合併財務報表附註
獨立註冊會計師事務所報告
2.財務報表附表
略去財務報表附表的原因是不需要或不適用，或所要求的資料已列入財務報表。
3.展品
作為本報告一部分提交的展品和通過參考其他文件併入本報告的展品如下：
展品
數		描述以引用方式併入/隨附
3.1
修訂和重新修訂的Horizon Bancorp，Inc.公司章程於2018年5月16日生效
在2018年5月16日提交的註冊人Form 8-K中引用了附件3.1
3.2
修訂和重新制定Horizon Bancorp，Inc.的附則。
在2020年1月23日提交的註冊人8-K表格中引用附件3.2併入
4.1
普通股説明
通過引用附件4.1併入註冊人截至2020年12月31日的10-K表格
4.2
Horizon Bancorp和Wilmington Trust Company之間關於發行信託優先證券的契約，日期為2004年10月21日
在截至2009年12月31日的年度註冊人表格10-K中引用附件4.1併入
4.3
修訂和重新發布關於發行信託優先證券的Horizon Bancorp資本信託II信託宣言，日期為2004年10月21日
在截至2009年12月31日的年度註冊人10-K表格中引用附件4.2併入
4.4
Horizon Bancorp和Wilmington Trust Company之間的初級附屬契約，日期為2006年12月15日
在2006年12月21日提交的註冊人8-K表格中引用附件4.1併入
4.5
修訂和重新簽署的Horizon Bancorp Capital Trust III信託協議，日期為2006年12月15日
在2006年12月21日提交的註冊人8-K表格中引用附件4.2併入
4.6
次級債務契約，日期為2020年6月24日，由Horizon Bancorp，Inc.和全國協會威爾明頓信託公司簽訂
在2020年6月24日提交的註冊人8-K表格中引用附件4.1併入
4.7
第一補充契約，日期為2020年6月24日，由Horizon Bancorp，Inc.和全國協會威爾明頓信託公司共同簽署
在2020年6月24日提交的註冊人8-K表格中引用附件4.2併入
146
目錄表
Horizon銀行股份有限公司
展品
數		描述以引用方式併入/隨附
10.1*
Horizon Bancorp修訂的2003年綜合股權激勵計劃
通過引用註冊人2010年度股東大會最終委託書附錄A併入
10.2*
2003年綜合股權激勵計劃下限制性股票獎勵協議的格式
在截至2009年12月31日的年度註冊人表格10-K中引用附件10.7併入
10.3*
2003年綜合股權激勵計劃下的期權授予協議格式
在截至2009年12月31日的年度註冊人表格10-K中引用附件10.8併入
10.4*
Horizon Bancorp 2013綜合股權激勵計劃
參照註冊人2014年度股東大會最終委託書附錄A併入
10.5*
2013年度全面股權激勵計劃下非限制性股票期權協議的形式
通過引用附件10.1併入2013年6月18日提交的註冊人Form 8-K
10.6*
2013年綜合股權激勵計劃下非限制性股票期權協議(限制性契約)的格式
通過引用附件10.2併入2013年6月18日提交的註冊人Form 8-K
10.7*
2013年度綜合股權激勵計劃績效獎勵協議格式
通過引用附件10.1併入註冊人於2017年3月27日提交的Form 8-K
10.8*
2013年綜合股權激勵計劃下業績獎勵協議(限制性契約)的格式
通過引用附件10.2併入2017年3月27日提交的註冊人8-K表格
10.9*
2013年綜合股權激勵計劃下限制性股票獎勵協議的格式
通過引用附件10.9併入註冊人於2018年2月28日提交的Form10-K
10.10*
2013年綜合股權激勵計劃下限制性股票獎勵協議(限制性契約)的格式
通過引用附件10.10併入2018年2月28日提交的註冊人10-K表格
10.11*
Horizon Bancorp，Inc.2021綜合股權激勵計劃
通過引用註冊人2021年年度股東大會最終委託書附錄A併入
10.12*
2021年綜合股權激勵計劃限制性股票獎勵協議格式(按時間)
通過引用附件10.2併入2021年5月11日提交的註冊人表格8-K
10.13*
2021年綜合股權激勵計劃限制性股票獎勵協議格式(基於業績)
附設
10.14*
2021年綜合股權激勵計劃限售股獎勵協議格式(按時間)
通過引用附件10.4併入2021年5月11日提交的註冊人8-K表格
10.15*
2021年綜合股權激勵計劃限制性股票獎勵協議格式(基於業績)
附設
10.16*
2021年綜合股權激勵計劃下的股票期權獎勵協議格式(基於時間)
通過引用附件10.6併入2021年5月11日提交的註冊人表格8-K
10.17*
1997年補充高管退休計劃，自1997年1月1日起修訂並重述，修訂至2017年12月19日
於2017年12月28日提交的註冊人S-8表格註冊説明書(註冊號333-222329)
10.18*
2005年補充高管退休計劃，自2005年1月1日起生效，修訂至2017年12月19日
於2017年12月28日提交的註冊人S-8表格註冊説明書(註冊號333-222329)
147
目錄表
Horizon銀行股份有限公司
展品
數		描述以引用方式併入/隨附
10.19*
1998年董事遞延薪酬計劃，修訂至2017年12月19日
於2017年12月28日提交的註冊人S-8表格註冊説明書(註冊號333-222330)
10.20*
修訂並重新制定了2005年董事遞延薪酬計劃，日期為2017年12月19日
於2017年12月28日提交的註冊人S-8表格註冊説明書(註冊號333-222330)
10.21*
高級管理人員獎金計劃説明
通過引用附件10.15併入註冊人截至2020年12月31日的10-K表格
10.22*
修訂和重新簽署的就業協議(克雷格·M·德懷特)，日期為2020年1月1日
在2020年1月7日提交的註冊人Form 8-K中引用附件10.7
10.23*
修訂和重新簽署的就業協議(詹姆斯·D·內夫)，日期為2020年1月1日
在2020年1月7日提交的註冊人Form 8-K中引用附件10.8
10.24*
《控制權變更協議》(Craig M.Dwight)，日期為2020年1月1日
在2020年1月7日提交的註冊人Form 8-K中引用附件10.1
10.25*
《控制權變更協議》(詹姆斯·D·內夫)，日期為2020年1月1日
在2020年1月7日提交的註冊人Form 8-K中引用附件10.2
10.26*
《控制權變更協議》(Mark E.Secor)，日期為2020年1月1日
在2020年1月7日提交的註冊人Form 8-K中引用附件10.3
10.27*
《控制權變更協議》(Kathie A.DeRuiter)，日期為2020年1月1日
在2020年1月7日提交的註冊人Form 8-K中引用附件10.4
10.28*
控制變更協議(Dennis J.Kuhn)，日期為2020年1月1日
在2020年1月7日提交的註冊人Form 8-K中引用附件10.5
10.29*
《控制權變更協議》(Todd A.Etzler)，日期為2020年1月1日
在2020年1月7日提交的註冊人Form 8-K中引用附件10.6
14
行政人員及董事道德守則
通過引用附件14併入註冊人於2017年12月21日提交的Form 8-K
21
Horizon的子公司
附設
23
BKD，LLP的同意
附設
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對克雷格·M·德懷特進行認證
附設
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對Mark E.Secor的認證
附設
32.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對克雷格·M·德懷特的認證
附設
32.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對Mark E.Secor的證明
附設
101內聯交互數據文件附設
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)嵌入在內聯XBRL文檔中
*    顯示描述或證明管理合同或補償計劃或安排的展品，這些合同或補償計劃或安排需要作為展品提交給本表格10-K。
148
目錄表
Horizon銀行股份有限公司
項目16.表格10-K摘要
不包括在內。
149
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，登記人已正式安排由正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告
Horizon銀行股份有限公司
註冊人
日期：2022年3月9日由以下人員提供：//克雷格·M·德懷特
克雷格·M·德懷特
董事長兼首席執行官(首席執行官)
日期：2022年3月9日由以下人員提供：/s/馬克·E·塞科爾
馬克·E·塞科爾
首席財務官
(首席財務官和首席會計官)
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下注冊人以登記人的身份在指定日期簽署。
日期簽名和頭銜
March 9, 2022//克雷格·M·德懷特
克雷格·M·德懷特，董事會主席兼首席執行官兼董事
March 9, 2022/蘇珊·D·亞倫
蘇珊·D·艾倫，董事
March 9, 2022埃裏克·P·布萊克赫斯特
埃裏克·P·布萊克赫斯特，董事
March 9, 2022/s/勞倫斯·E·伯內爾
勞倫斯·E·伯內爾，董事
March 9, 2022/s/詹姆斯·B·德沃金
詹姆斯·B·德沃金，董事
March 9, 2022/s/Julie Scheck Freigang
朱莉·謝克·弗利剛，董事
March 9, 2022/s/Daniel F.Hopp
丹尼爾·F·霍普，董事
March 9, 2022/s/Michele M.Magnuson
米歇爾·M·馬格努森，董事
March 9, 2022/S/彼得·L·佩裏茨
彼得·L·佩裏茨，董事
March 9, 2022/s/史蒂文·W·裏德
史蒂文·W·裏德，董事
March 9, 2022/s/Spero W.Valavanis
斯佩羅·W·瓦拉瓦尼斯，董事

150