tho-20220131錯誤2022Q20000730263--07-31P5MP7Yhttp://www.thorindustries.com/20220131#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceAndOperatingLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://www.thorindustries.com/20220131#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceAndOperatingLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://www.thorindustries.com/20220131#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceAndOperatingLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://www.thorindustries.com/20220131#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceAndOperatingLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrent00007302632021-08-012022-01-3100007302632022-02-28Xbrli:共享00007302632022-01-31Iso4217:美元00007302632021-07-31Iso4217:美元Xbrli:共享00007302632021-11-012022-01-3100007302632020-11-012021-01-3100007302632020-08-012021-01-3100007302632020-07-3100007302632021-01-310000730263美國-GAAP:CommonStockMember2021-10-310000730263US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-10-310000730263美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-10-310000730263Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-10-310000730263美國-GAAP:SecuryStockMember2021-10-310000730263美國-GAAP:母公司成員2021-10-310000730263美國-公認會計準則:非控制性利益成員2021-10-3100007302632021-10-310000730263美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-11-012022-01-310000730263美國-GAAP:母公司成員2021-11-012022-01-310000730263美國-公認會計準則:非控制性利益成員2021-11-012022-01-310000730263美國-GAAP:SecuryStockMember2021-11-012022-01-310000730263美國-GAAP:CommonStockMember2021-11-012022-01-310000730263US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-11-012022-01-310000730263Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-11-012022-01-310000730263美國-GAAP:CommonStockMember2022-01-310000730263US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2022-01-310000730263美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2022-01-310000730263Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-310000730263美國-GAAP:SecuryStockMember2022-01-310000730263美國-GAAP:母公司成員2022-01-310000730263美國-公認會計準則:非控制性利益成員2022-01-310000730263美國-GAAP:CommonStockMember2021-07-310000730263US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-310000730263美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-07-310000730263Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-310000730263美國-GAAP:SecuryStockMember2021-07-310000730263美國-GAAP:母公司成員2021-07-310000730263美國-公認會計準則:非控制性利益成員2021-07-310000730263美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-08-012022-01-310000730263美國-GAAP:母公司成員2021-08-012022-01-310000730263美國-公認會計準則:非控制性利益成員2021-08-012022-01-310000730263美國-GAAP:SecuryStockMember2021-08-012022-01-310000730263美國-GAAP:CommonStockMember2021-08-012022-01-310000730263US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-08-012022-01-310000730263Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-08-012022-01-310000730263美國-GAAP:CommonStockMember2020-10-310000730263US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-10-310000730263美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-10-310000730263Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-10-310000730263美國-GAAP:SecuryStockMember2020-10-310000730263美國-GAAP:母公司成員2020-10-310000730263美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-10-3100007302632020-10-310000730263美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-11-012021-01-310000730263美國-GAAP:母公司成員2020-11-012021-01-310000730263美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-11-012021-01-310000730263US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-11-012021-01-310000730263Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-11-012021-01-310000730263美國-GAAP:CommonStockMember2021-01-310000730263US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-310000730263美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-310000730263Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-310000730263美國-GAAP:SecuryStockMember2021-01-310000730263美國-GAAP:母公司成員2021-01-310000730263美國-公認會計準則:非控制性利益成員2021-01-310000730263美國-GAAP:CommonStockMember2020-07-310000730263US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-310000730263美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-07-310000730263Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-310000730263美國-GAAP:SecuryStockMember2020-07-310000730263美國-GAAP:母公司成員2020-07-310000730263美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-07-310000730263美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-08-012021-01-310000730263美國-GAAP:母公司成員2020-08-012021-01-310000730263美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-08-012021-01-310000730263美國-GAAP:CommonStockMember2020-08-012021-01-310000730263US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-08-012021-01-310000730263美國-GAAP:SecuryStockMember2020-08-012021-01-310000730263Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-08-012021-01-310000730263TO:AirXIntermediateIncMember2021-09-012021-09-010000730263TO:AirXIntermediateIncMemberTO:AssetBasedCreditFacilityMember2021-09-012021-09-010000730263TO:AirXIntermediateIncMember2021-11-012022-01-310000730263TO:AirXIntermediateIncMemberTO:AssetBasedCreditFacilityMember2019-02-010000730263TO:AirXIntermediateIncMemberTO:AssetBasedCreditFacilityMember2021-09-010000730263TO:AirXIntermediateIncMember2021-08-012022-01-310000730263TO:AirXIntermediateIncMember2021-09-010000730263US-GAAP:客户關係成員TO:AirXIntermediateIncMember2021-09-010000730263美國-GAAP:商標會員TO:AirXIntermediateIncMember2021-09-010000730263US-GAAP:基於技術的無形資產成員TO:AirXIntermediateIncMember2021-09-010000730263TO:AirXIntermediateIncMember美國-GAAP:OrderOrProductionBacklogMember2021-09-010000730263US-GAAP:客户關係成員TO:AirXIntermediateIncMember2021-09-012021-09-010000730263美國-GAAP:商標會員TO:AirXIntermediateIncMember2021-09-012021-09-010000730263TO:設計技術和其他無形的成員TO:AirXIntermediateIncMember2021-09-012021-09-010000730263TO:AirXIntermediateIncMember美國-GAAP:OrderOrProductionBacklogMember2021-09-012021-09-010000730263TO:Tiffin GroupMember2020-12-182020-12-180000730263TO:Tiffin GroupMemberTO:AssetBasedCreditFacilityMember2020-12-182020-12-180000730263TO:Tiffin GroupMember2020-12-180000730263TO:DeererNetworkMemberTO:Tiffin GroupMember2020-12-180000730263美國-GAAP:商標會員TO:Tiffin GroupMember2020-12-180000730263US-GAAP:非競爭性協議成員TO:Tiffin GroupMember2020-12-180000730263TO:BacklogMemberTO:Tiffin GroupMember2020-12-180000730263SRT:最小成員數TO:DeererNetworkMemberTO:Tiffin GroupMember2020-12-182020-12-180000730263SRT:最大成員數TO:DeererNetworkMemberTO:Tiffin GroupMember2020-12-182020-12-180000730263美國-GAAP:商標會員TO:Tiffin GroupMember2020-12-182020-12-180000730263SRT:最小成員數TO:BacklogMemberTO:Tiffin GroupMember2020-12-182020-12-180000730263SRT:最大成員數TO:BacklogMemberTO:Tiffin GroupMember2020-12-182020-12-18THO:細分市場0000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:RecreationVehiclesMemberSRT:北美成員THO:Towable Members2021-11-012022-01-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:RecreationVehiclesMemberSRT:北美成員THO:Towable Members2020-11-012021-01-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:RecreationVehiclesMemberSRT:北美成員THO:Towable Members2021-08-012022-01-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:RecreationVehiclesMemberSRT:北美成員THO:Towable Members2020-08-012021-01-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:RecreationVehiclesMemberSRT:北美成員THO:機動化成員2021-11-012022-01-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:RecreationVehiclesMemberSRT:北美成員THO:機動化成員2020-11-012021-01-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:RecreationVehiclesMemberSRT:北美成員THO:機動化成員2021-08-012022-01-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:RecreationVehiclesMemberSRT:北美成員THO:機動化成員2020-08-012021-01-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:RecreationVehiclesMemberSRT:北美成員2021-11-012022-01-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:RecreationVehiclesMemberSRT:北美成員2020-11-012021-01-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:RecreationVehiclesMemberSRT:北美成員2021-08-012022-01-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:RecreationVehiclesMemberSRT:北美成員2020-08-012021-01-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:RecreationVehiclesMemberSRT:歐洲成員2021-11-012022-01-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:RecreationVehiclesMemberSRT:歐洲成員2020-11-012021-01-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:RecreationVehiclesMemberSRT:歐洲成員2021-08-012022-01-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:RecreationVehiclesMemberSRT:歐洲成員2020-08-012021-01-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:RecreationVehiclesMember2021-11-012022-01-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:RecreationVehiclesMember2020-11-012021-01-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:RecreationVehiclesMember2021-08-012022-01-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:RecreationVehiclesMember2020-08-012021-01-310000730263US-GAAP:材料對帳項目成員2021-11-012022-01-310000730263US-GAAP:材料對帳項目成員2020-11-012021-01-310000730263US-GAAP:材料對帳項目成員2021-08-012022-01-310000730263US-GAAP:材料對帳項目成員2020-08-012021-01-310000730263US-GAAP:部門間消除成員2021-11-012022-01-310000730263US-GAAP:部門間消除成員2020-11-012021-01-310000730263US-GAAP:部門間消除成員2021-08-012022-01-310000730263US-GAAP:部門間消除成員2020-08-012021-01-310000730263美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2021-11-012022-01-310000730263美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2020-11-012021-01-310000730263美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2021-08-012022-01-310000730263美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2020-08-012021-01-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:RecreationVehiclesMemberSRT:北美成員THO:Towable Members2022-01-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:RecreationVehiclesMemberSRT:北美成員THO:Towable Members2021-07-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:RecreationVehiclesMemberSRT:北美成員THO:機動化成員2022-01-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:RecreationVehiclesMemberSRT:北美成員THO:機動化成員2021-07-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:RecreationVehiclesMemberSRT:北美成員2022-01-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:RecreationVehiclesMemberSRT:北美成員2021-07-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:RecreationVehiclesMemberSRT:歐洲成員2022-01-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:RecreationVehiclesMemberSRT:歐洲成員2021-07-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:RecreationVehiclesMember2022-01-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:RecreationVehiclesMember2021-07-310000730263US-GAAP:材料對帳項目成員2022-01-310000730263US-GAAP:材料對帳項目成員2021-07-310000730263美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2022-01-310000730263美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2021-07-310000730263US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美國公認會計準則:現金流量對衝成員2022-01-310000730263US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美國公認會計準則:現金流量對衝成員2021-07-310000730263US-GAAP:InterestRateSwapMember美國公認會計準則:現金流量對衝成員2022-01-310000730263US-GAAP:InterestRateSwapMember美國公認會計準則:現金流量對衝成員2021-07-310000730263美國公認會計準則:現金流量對衝成員2022-01-310000730263美國公認會計準則:現金流量對衝成員2021-07-310000730263US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:遠期合同成員2022-01-31ISO4217:英鎊0000730263US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-01-310000730263美國-GAAP:非指定成員2022-01-310000730263美國-GAAP:非指定成員2021-07-310000730263US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2021-11-012022-01-310000730263US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2020-11-012021-01-310000730263US-GAAP:InterestRateSwapMember2021-11-012022-01-310000730263US-GAAP:InterestRateSwapMember2020-11-012021-01-310000730263US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2021-08-012022-01-310000730263US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2020-08-012021-01-310000730263US-GAAP:InterestRateSwapMember2021-08-012022-01-310000730263US-GAAP:InterestRateSwapMember2020-08-012021-01-310000730263US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美國公認會計準則:現金流量對衝成員美國-GAAP:SalesMember2021-11-012022-01-310000730263美國-GAAP:利息支出成員US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美國公認會計準則:現金流量對衝成員2021-11-012022-01-310000730263US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美國公認會計準則:現金流量對衝成員美國-GAAP:SalesMember2020-11-012021-01-310000730263美國-GAAP:利息支出成員US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美國公認會計準則:現金流量對衝成員2020-11-012021-01-310000730263US-GAAP:InterestRateSwapMember美國公認會計準則:現金流量對衝成員美國-GAAP:SalesMember2021-11-012022-01-310000730263US-GAAP:InterestRateSwapMember美國-GAAP:利息支出成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員2021-11-012022-01-310000730263US-GAAP:InterestRateSwapMember美國公認會計準則:現金流量對衝成員美國-GAAP:SalesMember2020-11-012021-01-310000730263US-GAAP:InterestRateSwapMember美國-GAAP:利息支出成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員2020-11-012021-01-310000730263US-GAAP:InterestRateSwapMember美國-GAAP:SalesMember2021-11-012022-01-310000730263US-GAAP:InterestRateSwapMember美國-GAAP:利息支出成員2021-11-012022-01-310000730263US-GAAP:InterestRateSwapMember美國-GAAP:SalesMember2020-11-012021-01-310000730263US-GAAP:InterestRateSwapMember美國-GAAP:利息支出成員2020-11-012021-01-310000730263美國-GAAP:SalesMember2021-11-012022-01-310000730263美國-GAAP:利息支出成員2021-11-012022-01-310000730263美國-GAAP:SalesMember2020-11-012021-01-310000730263美國-GAAP:利息支出成員2020-11-012021-01-310000730263US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美國公認會計準則:現金流量對衝成員美國-GAAP:SalesMember2021-08-012022-01-310000730263美國-GAAP:利息支出成員US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美國公認會計準則:現金流量對衝成員2021-08-012022-01-310000730263US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美國公認會計準則:現金流量對衝成員美國-GAAP:SalesMember2020-08-012021-01-310000730263美國-GAAP:利息支出成員US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美國公認會計準則:現金流量對衝成員2020-08-012021-01-310000730263US-GAAP:InterestRateSwapMember美國公認會計準則:現金流量對衝成員美國-GAAP:SalesMember2021-08-012022-01-310000730263US-GAAP:InterestRateSwapMember美國-GAAP:利息支出成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員2021-08-012022-01-310000730263US-GAAP:InterestRateSwapMember美國公認會計準則:現金流量對衝成員美國-GAAP:SalesMember2020-08-012021-01-310000730263US-GAAP:InterestRateSwapMember美國-GAAP:利息支出成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員2020-08-012021-01-310000730263US-GAAP:InterestRateSwapMember美國-GAAP:SalesMember2021-08-012022-01-310000730263US-GAAP:InterestRateSwapMember美國-GAAP:利息支出成員2021-08-012022-01-310000730263US-GAAP:InterestRateSwapMember美國-GAAP:SalesMember2020-08-012021-01-310000730263US-GAAP:InterestRateSwapMember美國-GAAP:利息支出成員2020-08-012021-01-310000730263美國-GAAP:SalesMember2021-08-012022-01-310000730263美國-GAAP:利息支出成員2021-08-012022-01-310000730263美國-GAAP:SalesMember2020-08-012021-01-310000730263美國-GAAP:利息支出成員2020-08-012021-01-310000730263TO:RecreationVehiclesMember2022-01-310000730263TO:RecreationVehiclesMember2021-07-310000730263美國-GAAP:所有其他部門成員2022-01-310000730263美國-GAAP:所有其他部門成員2021-07-310000730263美國-GAAP:本土成員2022-01-310000730263美國-GAAP:本土成員2021-07-310000730263US-GAAP:構建和構建改進成員2022-01-310000730263US-GAAP:構建和構建改進成員2021-07-310000730263美國-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2022-01-310000730263美國-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2021-07-310000730263TO:RentalVehiclesMember2022-01-310000730263TO:RentalVehiclesMember2021-07-310000730263Tho:DealerNetworkAndCustomerRelationshipsMember2022-01-310000730263Tho:DealerNetworkAndCustomerRelationshipsMember2021-07-310000730263美國-GAAP:商標會員2022-01-310000730263美國-GAAP:商標會員2021-07-310000730263TO:設計技術和其他無形的成員2022-01-310000730263TO:設計技術和其他無形的成員2021-07-310000730263US-GAAP:非競爭性協議成員2022-01-310000730263US-GAAP:非競爭性協議成員2021-07-310000730263TO:RecreationVehiclesMemberSRT:北美成員THO:Towable Members2021-07-310000730263TO:RecreationVehiclesMemberSRT:北美成員THO:機動化成員2021-07-310000730263TO:RecreationVehiclesMemberSRT:歐洲成員2021-07-310000730263TO:RecreationVehiclesMemberSRT:北美成員THO:Towable Members2021-08-012022-01-310000730263TO:RecreationVehiclesMemberSRT:北美成員THO:機動化成員2021-08-012022-01-310000730263TO:RecreationVehiclesMemberSRT:歐洲成員2021-08-012022-01-310000730263美國-GAAP:所有其他部門成員2021-08-012022-01-310000730263TO:RecreationVehiclesMemberSRT:北美成員THO:Towable Members2022-01-310000730263TO:RecreationVehiclesMemberSRT:北美成員THO:機動化成員2022-01-310000730263TO:RecreationVehiclesMemberSRT:歐洲成員2022-01-310000730263TO:RecreationVehiclesMemberSRT:北美成員THO:Towable Members2020-07-310000730263TO:RecreationVehiclesMemberSRT:北美成員THO:機動化成員2020-07-310000730263TO:RecreationVehiclesMemberSRT:歐洲成員2020-07-310000730263美國-GAAP:所有其他部門成員2020-07-310000730263TO:RecreationVehiclesMemberSRT:北美成員THO:Towable Members2020-08-012021-01-310000730263TO:RecreationVehiclesMemberSRT:北美成員THO:機動化成員2020-08-012021-01-310000730263TO:RecreationVehiclesMemberSRT:歐洲成員2020-08-012021-01-310000730263美國-GAAP:所有其他部門成員2020-08-012021-01-310000730263TO:RecreationVehiclesMemberSRT:北美成員THO:Towable Members2021-01-310000730263TO:RecreationVehiclesMemberSRT:北美成員THO:機動化成員2021-01-310000730263TO:RecreationVehiclesMemberSRT:歐洲成員2021-01-310000730263美國-GAAP:所有其他部門成員2021-01-310000730263TO:FreedomRoadsMemberUS-GAAP:客户集中度風險成員美國-GAAP:SalesRevenueNetMember2021-11-012022-01-31Xbrli:純0000730263TO:FreedomRoadsMemberUS-GAAP:客户集中度風險成員美國-GAAP:SalesRevenueNetMember2020-11-012021-01-310000730263TO:FreedomRoadsMemberUS-GAAP:客户集中度風險成員美國-GAAP:SalesRevenueNetMember2021-08-012022-01-310000730263TO:FreedomRoadsMemberUS-GAAP:客户集中度風險成員美國-GAAP:SalesRevenueNetMember2020-08-012021-01-310000730263TO:FreedomRoadsMember美國公認會計準則:應收賬款成員US-GAAP:客户集中度風險成員2021-08-012022-01-310000730263TO:FreedomRoadsMember美國公認會計準則:應收賬款成員US-GAAP:客户集中度風險成員2020-08-012021-01-310000730263美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2022-01-310000730263美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2021-07-310000730263US-GAAP:公允價值輸入級別2成員2022-01-310000730263US-GAAP:公允價值輸入級別2成員2021-07-310000730263TO:TermOfProductWarrantyOneMember2021-08-012022-01-310000730263THO:TermOfProductWarrantyTwoMember2021-08-012022-01-310000730263THO:TermLoanMember2022-01-310000730263THO:TermLoanMember2021-07-310000730263TO:AssetBasedCreditFacilityMember2022-01-310000730263TO:AssetBasedCreditFacilityMember2021-07-310000730263美國-GAAP:不安全債務成員TO:老年人不安全NotesDue2029成員2022-01-310000730263美國-GAAP:不安全債務成員TO:老年人不安全NotesDue2029成員2021-07-310000730263THO:TermLoanMember2019-02-012019-02-010000730263TO:AssetBasedCreditFacilityMember2019-02-010000730263TO:AssetBasedCreditFacilityMember2021-09-010000730263TO:UsTrancheMemberTHO:TermLoanMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2022-01-310000730263TO:UsTrancheMemberTHO:TermLoanMember2022-01-310000730263TO:UsTrancheMemberTO:OneMonthLIBORMemberTHO:TermLoanMember2022-01-310000730263TO:UsTrancheMemberTHO:TermLoanMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-07-310000730263TO:UsTrancheMemberTHO:TermLoanMember2021-07-310000730263TO:UsTrancheMemberTO:OneMonthLIBORMemberTHO:TermLoanMember2021-07-310000730263TO:EuroTrancheMemberTHO:TermLoanMember2022-01-310000730263TO:EuroTrancheMemberTHO:TermLoanMember2021-07-310000730263美國-GAAP:不安全債務成員TO:老年人不安全NotesDue2029成員2021-10-140000730263TO:AssetBasedCreditFacilityMember2021-10-142021-10-140000730263SRT:最小成員數美國-GAAP:BaseRateMemberTO:AssetBasedCreditFacilityMember2021-08-012022-01-310000730263SRT:最大成員數美國-GAAP:BaseRateMemberTO:AssetBasedCreditFacilityMember2021-08-012022-01-310000730263SRT:最小成員數TO:AssetBasedCreditFacilityMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-08-012022-01-310000730263SRT:最大成員數TO:AssetBasedCreditFacilityMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-08-012022-01-310000730263TO:AssetBasedCreditFacilityMember2021-08-012022-01-31Iso4217:歐元0000730263TO:UnsecuredSeriesOneDebtMember2022-01-310000730263TO:UnsecuredSeriesTwoDebtMember2022-01-310000730263TO:OtherLongTermDebtMemberSRT:最小成員數2022-01-310000730263TO:OtherLongTermDebtMemberSRT:最大成員數2022-01-310000730263THO:TermLoanMember2018-08-012019-01-310000730263TO:AssetBasedCreditFacilityMember2018-08-012019-01-310000730263TO:AssetBasedCreditFacilityMember2021-09-012021-09-010000730263美國-GAAP:不安全債務成員TO:老年人不安全NotesDue2029成員2021-10-142021-10-140000730263Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-11-012022-01-310000730263Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-08-012022-01-3100007302632021-12-210000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:旅行者成員TO:RecreationVehiclesMemberSRT:北美成員2021-11-012022-01-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:旅行者成員TO:RecreationVehiclesMemberSRT:北美成員2020-11-012021-01-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:旅行者成員TO:RecreationVehiclesMemberSRT:北美成員2021-08-012022-01-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:旅行者成員TO:RecreationVehiclesMemberSRT:北美成員2020-08-012021-01-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:RecreationVehiclesMemberTHO:FithWheelsTowablesMemberSRT:北美成員2021-11-012022-01-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:RecreationVehiclesMemberTHO:FithWheelsTowablesMemberSRT:北美成員2020-11-012021-01-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:RecreationVehiclesMemberTHO:FithWheelsTowablesMemberSRT:北美成員2021-08-012022-01-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:RecreationVehiclesMemberTHO:FithWheelsTowablesMemberSRT:北美成員2020-08-012021-01-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:RecreationVehiclesMemberSRT:北美成員TO:Closa MotorizedMember2021-11-012022-01-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:RecreationVehiclesMemberSRT:北美成員TO:Closa MotorizedMember2020-11-012021-01-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:RecreationVehiclesMemberSRT:北美成員TO:Closa MotorizedMember2021-08-012022-01-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:RecreationVehiclesMemberSRT:北美成員TO:Closa MotorizedMember2020-08-012021-01-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:RecreationVehiclesMemberTO:ClasscMotorizedMemberSRT:北美成員2021-11-012022-01-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:RecreationVehiclesMemberTO:ClasscMotorizedMemberSRT:北美成員2020-11-012021-01-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:RecreationVehiclesMemberTO:ClasscMotorizedMemberSRT:北美成員2021-08-012022-01-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:RecreationVehiclesMemberTO:ClasscMotorizedMemberSRT:北美成員2020-08-012021-01-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:RecreationVehiclesMemberSRT:北美成員TO:ClassbMotorizedMember2021-11-012022-01-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:RecreationVehiclesMemberSRT:北美成員TO:ClassbMotorizedMember2020-11-012021-01-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:RecreationVehiclesMemberSRT:北美成員TO:ClassbMotorizedMember2021-08-012022-01-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:RecreationVehiclesMemberSRT:北美成員TO:ClassbMotorizedMember2020-08-012021-01-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員THO:摩托大篷車成員TO:RecreationVehiclesMemberSRT:歐洲成員2021-11-012022-01-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員THO:摩托大篷車成員TO:RecreationVehiclesMemberSRT:歐洲成員2020-11-012021-01-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員THO:摩托大篷車成員TO:RecreationVehiclesMemberSRT:歐洲成員2021-08-012022-01-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員THO:摩托大篷車成員TO:RecreationVehiclesMemberSRT:歐洲成員2020-08-012021-01-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:RecreationVehiclesMemberSRT:歐洲成員TO:CampervanMember2021-11-012022-01-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:RecreationVehiclesMemberSRT:歐洲成員TO:CampervanMember2020-11-012021-01-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:RecreationVehiclesMemberSRT:歐洲成員TO:CampervanMember2021-08-012022-01-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:RecreationVehiclesMemberSRT:歐洲成員TO:CampervanMember2020-08-012021-01-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:RecreationVehiclesMemberTHO:大篷車成員SRT:歐洲成員2021-11-012022-01-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:RecreationVehiclesMemberTHO:大篷車成員SRT:歐洲成員2020-11-012021-01-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:RecreationVehiclesMemberTHO:大篷車成員SRT:歐洲成員2021-08-012022-01-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:RecreationVehiclesMemberTHO:大篷車成員SRT:歐洲成員2020-08-012021-01-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:RecreationVehiclesMemberTO:OtherRvRelatedMemberSRT:歐洲成員2021-11-012022-01-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:RecreationVehiclesMemberTO:OtherRvRelatedMemberSRT:歐洲成員2020-11-012021-01-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:RecreationVehiclesMemberTO:OtherRvRelatedMemberSRT:歐洲成員2021-08-012022-01-310000730263US-GAAP:運營細分市場成員TO:RecreationVehiclesMemberTO:OtherRvRelatedMemberSRT:歐洲成員2020-08-012021-01-310000730263Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-10-310000730263Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-10-310000730263Tho:AccumulatedOtherGainLossAttributableToParentMember2021-10-310000730263Us-gaap:AociAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-10-310000730263Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-10-310000730263Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-11-012022-01-310000730263Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-11-012022-01-310000730263Tho:AccumulatedOtherGainLossAttributableToParentMember2021-11-012022-01-310000730263Us-gaap:AociAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-11-012022-01-310000730263Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-11-012022-01-310000730263Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-01-310000730263Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-01-310000730263Tho:AccumulatedOtherGainLossAttributableToParentMember2022-01-310000730263Us-gaap:AociAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-01-310000730263Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-01-310000730263Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-10-310000730263Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-10-310000730263Tho:AccumulatedOtherGainLossAttributableToParentMember2020-10-310000730263Us-gaap:AociAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-10-310000730263Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-10-310000730263Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-11-012021-01-310000730263Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-11-012021-01-310000730263Tho:AccumulatedOtherGainLossAttributableToParentMember2020-11-012021-01-310000730263Us-gaap:AociAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-11-012021-01-310000730263Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-11-012021-01-310000730263Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-310000730263Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-310000730263Tho:AccumulatedOtherGainLossAttributableToParentMember2021-01-310000730263Us-gaap:AociAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-01-310000730263Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-01-310000730263Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-07-310000730263Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-07-310000730263Tho:AccumulatedOtherGainLossAttributableToParentMember2021-07-310000730263Us-gaap:AociAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-07-310000730263Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-07-310000730263Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-08-012022-01-310000730263Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-08-012022-01-310000730263Tho:AccumulatedOtherGainLossAttributableToParentMember2021-08-012022-01-310000730263Us-gaap:AociAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-08-012022-01-310000730263Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-08-012022-01-310000730263Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-07-310000730263Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-07-310000730263Tho:AccumulatedOtherGainLossAttributableToParentMember2020-07-310000730263Us-gaap:AociAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-07-310000730263Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-07-310000730263Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-08-012021-01-310000730263Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-08-012021-01-310000730263Tho:AccumulatedOtherGainLossAttributableToParentMember2020-08-012021-01-310000730263Us-gaap:AociAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-08-012021-01-310000730263Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-08-012021-01-31 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
☑ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的截至該季度的季度報告2022年1月31日.
☐ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的關於_過渡期的過渡報告。
佣金檔案編號001-09235
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
雷神實業公司。 |
(註冊人的確切姓名載於其章程) |
| | | | | | |
特拉華州 | | | 93-0768752 |
(述明或其他司法管轄權 | | (税務局僱主 |
公司或組織) | | 識別號碼) |
| | | | |
比爾茲利大街東601號。, 埃爾克哈特, 在……裏面 | | 46514-3305 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
| | | |
| | (574)970-7460 | | |
| (註冊人電話號碼,包括區號) | |
| | | | |
| 無 | |
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化) |
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 每個交易所的名稱 |
每節課的標題 | | 交易代碼 | | 在其上註冊的 |
普通股(每股面值0.10美元) | | 也就是説 | | 紐約證券交易所 |
勾選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。
是 ☑ 不是 ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。
是 ☑ 不是 ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 ☑ 加速文件管理器☐
非加速文件服務器☐ 規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是 ☐ 不是 ☑
截至2022年2月28日,55,030,244註冊人普通股的流通股每股面值0.10美元。
第一部分-財務信息(除非另有説明,金額以千為單位,但股票和每股數據除外。)
項目1.財務報表
雷神實業公司。和子公司
精簡合併資產負債表(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 2022年1月31日 | | July 31, 2021 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 305,243 | | | $ | 445,852 | |
受限現金 | 25,080 | | | 2,854 | |
應收賬款、貿易、淨額 | 1,080,454 | | | 796,489 | |
| | | |
應收賬款,其他,淨額 | 81,836 | | | 153,443 | |
庫存,淨額 | 1,679,079 | | | 1,369,384 | |
預付所得税、費用和其他 | 29,004 | | | 35,501 | |
| | | |
流動資產總額 | 3,200,696 | | | 2,803,523 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 1,216,323 | | | 1,185,131 | |
其他資產: | | | |
商譽 | 1,888,752 | | | 1,563,255 | |
可攤銷無形資產淨額 | 1,237,947 | | | 937,171 | |
遞延所得税資產,淨額 | 1,597 | | | 41,216 | |
| | | |
其他 | 119,830 | | | 123,792 | |
其他資產總額 | 3,248,126 | | | 2,665,434 | |
總資產 | $ | 7,665,145 | | | $ | 6,654,088 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 1,002,636 | | | $ | 915,045 | |
長期債務的當期部分 | 11,648 | | | 12,411 | |
短期財務義務 | 27,827 | | | 25,720 | |
應計負債: | | | |
薪酬及相關項目 | 258,888 | | | 249,761 | |
產品保修 | 296,158 | | | 267,620 | |
所得税和其他税 | 70,373 | | | 85,789 | |
促銷和回扣 | 101,806 | | | 128,869 | |
產品、財產及相關責任 | 52,394 | | | 38,590 | |
| | | |
| | | |
其他 | 82,684 | | | 70,980 | |
| | | |
流動負債總額 | 1,904,414 | | | 1,794,785 | |
長期債務 | 2,167,734 | | | 1,594,821 | |
遞延所得税負債淨額 | 144,307 | | | 113,598 | |
未確認的税收優惠 | 19,543 | | | 15,844 | |
其他負債 | 175,563 | | | 186,934 | |
長期負債總額 | 2,507,147 | | | 1,911,197 | |
或有負債和承擔 | | | |
股東權益: | | | |
優先股-授權1,000,000股份;無傑出的 | — | | | — | |
普通股-面值$.10每股;授權250,000,000股票;已發行66,059,403和65,651,570分別為股票 | 6,606 | | | 6,565 | |
額外實收資本 | 479,946 | | | 460,482 | |
留存收益 | 3,231,378 | | | 2,770,401 | |
累計其他綜合收益(虧損),税後淨額 | (55,703) | | | 44,621 | |
減去庫藏股11,029,159和10,285,329,分別按成本價計算。 | (436,568) | | | (360,226) | |
託爾工業公司的股東權益。 | 3,225,659 | | | 2,921,843 | |
非控制性權益 | 27,925 | | | 26,263 | |
股東權益總額 | 3,253,584 | | | 2,948,106 | |
總負債和股東權益 | $ | 7,665,145 | | | $ | 6,654,088 | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
雷神實業公司。和子公司
簡明綜合收益表和全面收益表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月, | | 截至1月31日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨銷售額 | $ | 3,875,018 | | | $ | 2,727,788 | | | $ | 7,833,242 | | | $ | 5,265,148 | |
產品銷售成本 | 3,199,744 | | | 2,312,911 | | | 6,502,544 | | | 4,471,419 | |
毛利 | 675,274 | | | 414,877 | | | 1,330,698 | | | 793,729 | |
銷售、一般和行政費用 | 267,450 | | | 206,189 | | | 563,333 | | | 387,952 | |
無形資產攤銷 | 43,349 | | | 29,203 | | | 76,563 | | | 56,630 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
利息收入 | 91 | | | 202 | | | 284 | | | 520 | |
利息支出 | 24,598 | | | 24,164 | | | 45,511 | | | 48,440 | |
其他收入,淨額 | 6,285 | | | 8,436 | | | 13,520 | | | 9,051 | |
所得税前收入 | 346,253 | | | 163,959 | | | 659,095 | | | 310,278 | |
所得税撥備 | 80,618 | | | 32,769 | | | 148,657 | | | 63,449 | |
淨收入 | 265,635 | | | 131,190 | | | 510,438 | | | 246,829 | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | (933) | | | (1,334) | | | 1,628 | | | 548 | |
可歸因於雷神工業公司的淨收入。 | $ | 266,568 | | | $ | 132,524 | | | $ | 508,810 | | | $ | 246,281 | |
| | | | | | | |
加權平均已發行普通股: | | | | | | | |
基本信息 | 55,493,622 | | | 55,366,241 | | | 55,458,238 | | | 55,302,203 | |
稀釋 | 55,649,445 | | | 55,568,667 | | | 55,720,079 | | | 55,561,675 | |
| | | | | | | |
普通股每股收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 4.80 | | | $ | 2.39 | | | $ | 9.17 | | | $ | 4.45 | |
稀釋 | $ | 4.79 | | | $ | 2.38 | | | $ | 9.13 | | | $ | 4.43 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
綜合收益: | | | | | | | |
淨收入 | $ | 265,635 | | | $ | 131,190 | | | $ | 510,438 | | | $ | 246,829 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | | | | | | |
外幣折算調整 | (69,974) | | | 60,133 | | | (105,141) | | | 41,140 | |
衍生工具未實現收益,税後淨額 | 2,129 | | | 2,351 | | | 4,484 | | | 5,683 | |
其他(虧損),税後淨額 | (372) | | | — | | | (372) | | | — | |
扣除税後的其他綜合收益(虧損)總額 | (68,217) | | | 62,484 | | | (101,029) | | | 46,823 | |
綜合收入總額 | 197,418 | | | 193,674 | | | 409,409 | | | 293,652 | |
減去:可歸因於非控股權益的綜合收益(虧損) | (1,478) | | | (1,307) | | | 923 | | | 688 | |
可歸因於雷神工業公司(Thor Industries,Inc.)的全面收入。 | $ | 198,896 | | | $ | 194,981 | | | $ | 408,486 | | | $ | 292,964 | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
雷神實業公司。和子公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的六個月, |
| 2022 | | 2021 |
經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 510,438 | | | $ | 246,829 | |
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整: | | | |
折舊 | 64,285 | | | 54,324 | |
無形資產攤銷 | 76,563 | | | 56,630 | |
債務發行成本攤銷 | 5,568 | | | 5,460 | |
| | | |
| | | |
遞延所得税(福利)撥備 | (13,317) | | | (98) | |
(收益)處置財產、廠房和設備的損失 | 701 | | | (196) | |
基於股票的薪酬費用 | 12,986 | | | 13,058 | |
資產負債變動情況: | | | |
應收賬款 | (165,085) | | | (99,282) | |
庫存,淨額 | (236,002) | | | (425,026) | |
預付所得税、費用和其他 | 15,014 | | | (39,226) | |
應付帳款 | 32,848 | | | 112,131 | |
| | | |
應計負債 | 8,204 | | | (25,114) | |
長期負債和其他 | (14,151) | | | 11,944 | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | 298,052 | | | (88,566) | |
投資活動的現金流: | | | |
購置物業、廠房及設備 | (117,804) | | | (48,097) | |
處置財產、廠房和設備所得收益 | 652 | | | 1,084 | |
企業收購,扣除收購現金後的淨額 | (781,818) | | | (310,576) | |
| | | |
| | | |
| | | |
用於投資活動的淨現金 | (898,970) | | | (357,589) | |
融資活動的現金流: | | | |
| | | |
以循環資產為基礎的信貸安排的借款 | 660,088 | | | 213,632 | |
以循環資產為基礎的信貸安排的付款 | (534,035) | | | — | |
發行優先無抵押票據所得款項 | 500,000 | | | — | |
定期貸款信貸安排的付款方式 | — | | | (59,700) | |
| | | |
其他債務的償付 | (5,965) | | | (7,522) | |
債券發行成本的支付 | (8,445) | | | — | |
定期支付的現金股息 | (47,833) | | | (45,400) | |
融資租賃義務的支付 | (529) | | | (244) | |
購買庫存股 | (58,331) | | | — | |
與股票獎勵歸屬有關的付款 | (18,011) | | | (8,317) | |
短期財政債務和其他淨額 | 3,821 | | | (5,488) | |
融資活動提供的現金淨額 | 490,760 | | | 86,961 | |
匯率變動對現金及現金等價物和限制性現金的影響 | (8,225) | | | 4,378 | |
現金和現金等價物及限制性現金淨減少 | (118,383) | | | (354,816) | |
期初現金和現金等價物及限制性現金 | 448,706 | | | 541,363 | |
期末現金和現金等價物及限制性現金 | 330,323 | | | 186,547 | |
減去:受限現金 | 25,080 | | | 2,913 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 305,243 | | | $ | 183,634 | |
補充現金流信息: | | | |
已繳所得税 | $ | 151,307 | | | $ | 112,425 | |
支付的利息 | $ | 33,529 | | | $ | 39,705 | |
非現金投融資交易: | | | |
應付賬款中的資本支出 | $ | 5,147 | | | $ | 3,422 | |
| | | |
| | | |
| | | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
雷神實業公司。和子公司 |
簡明合併股東權益變動表 |
截至2022年1月31日和2021年1月31日的三個月和六個月(未經審計) |
| | | | | | | | | | |
| 截至2022年1月31日的三個月 |
| | | | | 累計 | | | 股東的 | | |
| | | 其他內容 | | 其他 | | | 權益 | 非- | 總計 |
| 普通股 | 實繳 | 留用 | 全面 | 庫存股 | 可歸因性 | 控管 | 股東的 |
| 股票 | 金額 | 資本 | 收益 | 收益(虧損) | 股票 | 金額 | 致雷神 | 利益 | 權益 |
2021年11月1日的餘額 | 66,058,290 | | $ | 6,606 | | $ | 473,775 | | $ | 2,988,726 | | $ | 11,969 | | 10,438,198 | | $ | (378,237) | | $ | 3,102,839 | | $ | 29,403 | | $ | 3,132,242 | |
淨收益(虧損) | — | | — | | — | | 266,568 | | — | | — | | — | | 266,568 | | (933) | | 265,635 | |
購買庫存股 | — | | — | | — | | — | | — | | 590,961 | | (58,331) | | (58,331) | | — | | (58,331) | |
限制性股票單位活動 | 1,113 | | — | | (788) | | — | | — | | — | | — | | (788) | | — | | (788) | |
股息$0.43每股普通股 | — | | — | | — | | (23,916) | | — | | — | | — | | (23,916) | | — | | (23,916) | |
基於股票的薪酬費用 | — | | — | | 6,959 | | — | | — | | — | | — | | 6,959 | | — | | 6,959 | |
其他綜合收益(虧損) | — | | — | | — | | — | | (67,672) | | — | | — | | (67,672) | | (545) | | (68,217) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
2022年1月31日的餘額 | 66,059,403 | | $ | 6,606 | | $ | 479,946 | | $ | 3,231,378 | | $ | (55,703) | | 11,029,159 | | $ | (436,568) | | $ | 3,225,659 | | $ | 27,925 | | $ | 3,253,584 | |
| | | | | | | | | | |
| 截至2022年1月31日的六個月 |
| | | | | 累計 | | | 股東的 | | |
| | | 其他內容 | | 其他 | | | 權益 | 非- | 總計 |
| 普通股 | 實繳 | 留用 | 全面 | 庫存股 | 可歸因性 | 控管 | 股東的 |
| 股票 | 金額 | 資本 | 收益 | 收益(虧損) | 股票 | 金額 | 致雷神 | 利益 | 權益 |
2021年8月1日的餘額 | 65,651,570 | | $ | 6,565 | | $ | 460,482 | | $ | 2,770,401 | | $ | 44,621 | | 10,285,329 | | $ | (360,226) | | $ | 2,921,843 | | $ | 26,263 | | $ | 2,948,106 | |
淨收益(虧損) | — | | — | | — | | 508,810 | | — | | — | | — | | 508,810 | | 1,628 | | 510,438 | |
購買庫存股 | — | | — | | — | | — | | — | | 590,961 | | (58,331) | | (58,331) | | — | | (58,331) | |
限制性股票單位活動 | 407,833 | | 41 | | 6,478 | | — | | — | | 152,869 | | (18,011) | | (11,492) | | — | | (11,492) | |
股息$0.86每股普通股 | — | | — | | — | | (47,833) | | — | | — | | — | | (47,833) | | — | | (47,833) | |
基於股票的薪酬費用 | — | | — | | 12,986 | | — | | — | | — | | — | | 12,986 | | — | | 12,986 | |
其他綜合收益(虧損) | — | | — | | — | | — | | (100,324) | | — | | — | | (100,324) | | (705) | | (101,029) | |
| | | | | | | | | | |
收購 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 739 | | 739 | |
2022年1月31日的餘額 | 66,059,403 | | $ | 6,606 | | $ | 479,946 | | $ | 3,231,378 | | $ | (55,703) | | 11,029,159 | | $ | (436,568) | | $ | 3,225,659 | | $ | 27,925 | | $ | 3,253,584 | |
| | | | | | | | | | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
雷神實業公司。和子公司 |
簡明合併股東權益變動表 |
截至2022年1月31日和2021年1月31日的三個月和六個月(未經審計) |
| | | | | | | | | | |
| 截至2021年1月31日的三個月 |
| | | | | 累計 | | | 股東的 | | |
| | | 其他內容 | | 其他 | | | 權益 | 非- | 總計 |
| 普通股 | 實繳 | 留用 | 全面 | 庫存股 | 可歸因性 | 控管 | 股東的 |
| 股票 | 金額 | 資本 | 收益 | 收益(虧損) | 股票 | 金額 | 致雷神 | 利益 | 權益 |
2020年11月1日的餘額 | 65,651,570 | | $ | 6,565 | | $ | 442,794 | | $ | 2,292,387 | | $ | 11,219 | | 10,285,329 | | $ | (360,226) | | $ | 2,392,739 | | $ | 27,782 | | $ | 2,420,521 | |
淨收益(虧損) | — | | — | | — | | 132,524 | | — | | — | | — | | 132,524 | | (1,334) | | 131,190 | |
限制性股票單位活動 | — | | — | | (2,074) | | — | | — | | — | | — | | (2,074) | | — | | (2,074) | |
股息$0.41每股普通股 | — | | — | | — | | (22,700) | | — | | — | | — | | (22,700) | | — | | (22,700) | |
基於股票的薪酬費用 | — | | — | | 7,290 | | — | | — | | — | | — | | 7,290 | | — | | 7,290 | |
其他綜合收益(虧損) | — | | — | | — | | — | | 62,457 | | — | | — | | 62,457 | | 27 | | 62,484 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
2021年1月31日的餘額 | 65,651,570 | | $ | 6,565 | | $ | 448,010 | | $ | 2,402,211 | | $ | 73,676 | | 10,285,329 | | $ | (360,226) | | $ | 2,570,236 | | $ | 26,475 | | $ | 2,596,711 | |
| | | | | | | | | | |
| 截至2021年1月31日的六個月 |
| | | | | 累計 | | | 股東的 | | |
| | | 其他內容 | | 其他 | | | 權益 | 非- | 總計 |
| 普通股 | 實繳 | 留用 | 全面 | 庫存股 | 可歸因性 | 控管 | 股東的 |
| 股票 | 金額 | 資本 | 收益 | 收益(虧損) | 股票 | 金額 | 致雷神 | 利益 | 權益 |
2020年8月1日的餘額 | 65,396,531 | | $ | 6,540 | | $ | 436,828 | | $ | 2,201,330 | | $ | 26,993 | | 10,197,775 | | $ | (351,909) | | $ | 2,319,782 | | $ | 25,787 | | $ | 2,345,569 | |
淨收入 | — | | — | | — | | 246,281 | | — | | — | | — | | 246,281 | | 548 | | 246,829 | |
限制性股票單位活動 | 255,039 | | 25 | | (1,876) | | — | | — | | 87,554 | | (8,317) | | (10,168) | | — | | (10,168) | |
股息$0.82每股普通股 | — | | — | | — | | (45,400) | | — | | — | | — | | (45,400) | | — | | (45,400) | |
基於股票的薪酬費用 | — | | — | | 13,058 | | — | | — | | — | | — | | 13,058 | | — | | 13,058 | |
其他綜合收益(虧損) | — | | — | | — | | — | | 46,683 | | — | | — | | 46,683 | | 140 | | 46,823 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
2021年1月31日的餘額 | 65,651,570 | | $ | 6,565 | | $ | 448,010 | | $ | 2,402,211 | | $ | 73,676 | | 10,285,329 | | $ | (360,226) | | $ | 2,570,236 | | $ | 26,475 | | $ | 2,596,711 | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除每股數據或另有規定外,所有美元、歐元和英鎊的金額均以千為單位)
1. 經營性質和會計政策
業務性質
雷神工業公司成立於1980年,是運營子公司(統稱為“公司”或“雷神”)的唯一所有者,這些子公司加起來代表着世界上最大的休閒車(“房車”)製造商。該公司在美國和歐洲製造各種各樣的房車,並主要向美國、加拿大和歐洲各地的獨立、非特許經銷商銷售這些車以及相關的零部件和配件。除上下文另有要求或指示外,凡提及“雷神”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”均指雷神實業公司及其子公司。
2021年7月31日的金額來自雷神公司的年度審計財務報表。中期財務報表未經審計。管理層認為,所有必要的調整(包括正常的經常性調整)均已作出,以公平地列報所呈列中期的財務狀況、經營業績及現金流量。這些財務報表應與公司截至2021年7月31日的會計年度的Form 10-K年度報告一併閲讀。由於休閒車行業的季節性,以及持續的新冠肺炎疫情對我們行業的影響等因素,對截至2022年1月31日的6個月的運營業績進行年化並不一定能表明整個財年的預期業績。
2. 收購
AirXcel
2021年9月1日,該公司收購了總部設在堪薩斯州威奇托的AirX Intermediate,Inc.(“Airxcel”)。Airxcel生產一系列高質量的零部件產品,主要通過經銷商和零售商進行售後銷售,銷售給原始設備、房車製造商和消費者。Airxcel在休閒車加熱、製冷、通風、烹飪、窗簾、側壁和屋頂材料等方面提供行業領先的產品。收購Airxcel的初始現金對價為$750,000以現金支付,但需進行調整,資金來源為手頭現金和#美元。625,000從公司的基於資產的信貸工具(“ABL”)借款。將支付的總現金對價取決於截至2021年9月1日營業結束時實際獲得的淨營運資本的最終確定,這一確定是在2022財年第二季度最終確定的,真實的現金對價將現金對價降至約#美元。745,300。在收購Airxcel的同時,該公司將其現有的ABL設施從1美元擴大到1美元。750,000至$1,000,000,有利地修訂了協議的某些條款,並延長了簡明綜合財務報表附註12中討論的ABL的期限。利率撥備保持不變。
作為其長期戰略增長計劃的一部分,該公司收購了Airxcel,預計此次收購將帶來許多好處,包括加強房車供應鏈、使收入來源多樣化以及擴大Airxcel在北美和歐洲的供應鏈業務。Airxcel以與公司其他子公司相同的方式獨立運營。
自2021年9月1日收購之日起,Airxcel的業績包含在公司的簡明綜合收益表和全面收益表中。Airxcel錄得淨銷售額為$217,540,公司間銷售額淨額,所得税前淨收益,公司間利潤抵銷淨額,為$10,793自收購之日起至2022年1月31日止。所得税前淨收入包括一筆#美元的費用。6,791與收購的Airxcel存貨的分配價值增加有關,該存貨計入銷售產品成本,還包括$15,101在與收購的無形資產相關的攤銷費用中。
在截至2022年1月31日的會計季度中,公司進行了非實質性計量期調整,以更好地反映收購日存在的事實和情況。下表彙總了收購日收購的Airxcel淨資產的估計公允價值。本公司正在完成公允價值分析的最後階段,但這一分析尚未完全完成。以下包括的與遞延所得税負債和某些應計費用有關的暫定金額仍有可能進行調整。該公司希望儘快確定這些價值,並且不晚於收購之日起一年。
| | | | | | | | |
現金 | | $ | 23,404 | |
庫存 | | 71,150 | |
其他資產 | | 62,657 | |
財產、廠房和設備 | | 40,518 | |
可攤銷無形資產: | | |
客户關係 | | 284,000 | |
商標 | | 56,900 | |
設計技術資產 | | 60,600 | |
積壓 | | 700 | |
商譽 | | 368,688 | |
流動負債 | | (109,586) | |
遞延所得税負債 | | (79,115) | |
其他負債 | | (10,494) | |
非控股權益 | | (739) | |
購入淨資產的公允價值總額 | | 768,683 | |
獲得的現金減少 | | (23,404) | |
收購的總現金對價,減去收購的現金 | | $ | 745,279 | |
於收購日,可攤銷無形資產的加權平均使用年限為18.3好幾年了。客户關係是基於貼現現金流方法進行估值的,並正在加速攤銷。20好幾年了。商標按免版税救濟法進行估值,並以直線方式攤銷。20好幾年了。設計技術資產按免版税法估值,並以直線方式攤銷。10好幾年了。根據貼現現金流方法對積壓進行估值,並在以下基礎上按直線攤銷兩個月。由於這筆交易而確認的絕大多數商譽不能從税收方面扣除。
蒂芬集團
2020年12月18日,本公司收購了豪華機動休閒車製造商蒂芬房車公司,其中包括第五輪拖掛式房車製造商Vanleigh RV,以及其他一些相關運營和供應公司,這些公司主要向蒂芬房車公司和Vanleigh RV公司(統稱為“蒂芬集團”)提供零部件和服務。蒂芬集團有限責任公司是該公司的全資子公司,擁有蒂芬集團。蒂芬汽車之家公司在阿拉巴馬州的不同地點運營,而凡利房車在密西西比州運營。
收購蒂芬集團的初始現金對價約為#美元。300,000,可以調整,資金來自現有的手頭現金以及#美元。165,000從本公司現有的以資產為基礎的信貸安排借款。
下表彙總了收購日收購的蒂芬集團淨資產的最終公允價值。
| | | | | | | | |
現金 | | $ | 13,074 | |
庫存 | | 116,441 | |
其他資產 | | 53,860 | |
財產、廠房和設備 | | 48,262 | |
可攤銷無形資產: | | |
經銷商網絡 | | 92,200 | |
商標 | | 32,100 | |
競業禁止協議 | | 1,400 | |
積壓 | | 4,800 | |
商譽 | | 65,064 | |
流動負債 | | (81,423) | |
遞延所得税負債 | | (37,263) | |
其他負債 | | (7,203) | |
購入淨資產的公允價值總額 | | 301,312 | |
獲得的現金減少 | | (13,074) | |
收購的總現金對價,減去收購的現金 | | $ | 288,238 | |
於收購日,可攤銷無形資產的加權平均使用年限為18.8好幾年了。經銷商網絡是基於貼現現金流方法進行估值的,並正在加速攤銷。18至20好幾年了。商標按免版税救濟法進行估值,並以直線方式攤銷。20好幾年了。根據貼現現金流方法對積壓訂單進行估值,並以直線方式攤銷五至七個月。一般情況下,由於這筆交易而確認的商譽不能從税收方面扣除。
以下未經審計的備考信息代表了該公司的經營結果,好像2022財年收購Airxcel發生在2021財年初,2021財年收購蒂芬集團發生在2020財年初。這些形式上的結果可能並不代表在公司所有權和管理下可能出現的實際結果。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至1月31日的三個月, |
| | 2022 | | 2021 |
淨銷售額 | | $ | 3,875,018 | | | $ | 2,943,733 | |
可歸因於雷神工業公司的淨收入。 | | $ | 266,568 | | | $ | 148,448 | |
普通股基本每股收益 | | $ | 4.80 | | | $ | 2.68 | |
稀釋後每股普通股收益 | | $ | 4.79 | | | $ | 2.67 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至1月31日的六個月, |
| | 2022 | | 2021 |
淨銷售額 | | $ | 7,880,700 | | | $ | 5,756,969 | |
可歸因於雷神工業公司的淨收入。 | | $ | 515,623 | | | $ | 266,584 | |
普通股基本每股收益 | | $ | 9.30 | | | $ | 4.82 | |
稀釋後每股普通股收益 | | $ | 9.25 | | | $ | 4.80 | |
3. 業務部門
本公司擁有三可報告的部分,全部與休閒車有關:(1)北美拖車,(2)北美機動和(3)歐洲。該公司的Postle、Roadpass Digital(前身為多哥集團,2021年11月更名為Roadpass Digital)和Airxcel子公司的業務包括在其他項目中。淨銷售額包括在其他主要與零部件和鋁型材銷售相關的項目中。公司間抵銷調整主要針對該公司的北美拖帶和北美機動部分的Postle和Airxcel銷售進行調整,這些部分以既定的轉讓價格完成,與向第三方銷售產品的價格大體一致。
下表按可報告部門反映了某些財務信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月, | | 截至1月31日的六個月, |
淨銷售額: | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
休閒車 | | | | | | | |
北美拖車 | $ | 1,985,088 | | $ | 1,373,181 | | $ | 4,225,922 | | $ | 2,765,225 |
北美機動化 | 976,806 | | 576,995 | | 1,901,834 | | 1,070,850 |
北美合計 | 2,961,894 | | 1,950,176 | | 6,127,756 | | 3,836,075 |
歐洲人 | 723,730 | | 733,463 | | 1,356,727 | | 1,335,951 |
休閒車總數 | 3,685,624 | | 2,683,639 | | 7,484,483 | | 5,172,026 |
其他 | 294,146 | | 74,714 | | 551,976 | | 155,421 |
公司間淘汰 | (104,752) | | (30,565) | | (203,217) | | (62,299) |
總計 | $ | 3,875,018 | | $ | 2,727,788 | | $ | 7,833,242 | | $ | 5,265,148 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月, | | 截至1月31日的六個月, |
所得税前收入(虧損): | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
休閒車 | | | | | | | |
北美拖車 | $ | 275,895 | | $ | 147,880 | | $ | 542,177 | | $ | 289,059 |
北美機動化 | 104,037 | | 43,421 | | 192,935 | | 84,988 |
北美合計 | 379,932 | | 191,301 | | 735,112 | | 374,047 |
歐洲人 | 9,665 | | 10,216 | | (8,311) | | 4,710 |
休閒車總數 | 389,597 | | 201,517 | | 726,801 | | 378,757 |
其他,淨額 | 23,092 | | 9,644 | | 46,621 | | 21,134 |
公司 | (66,436) | | (47,202) | | (114,327) | | (89,613) |
總計 | $ | 346,253 | | $ | 163,959 | | $ | 659,095 | | $ | 310,278 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
總資產: | 2022年1月31日 | | July 31, 2021 | | | | |
休閒車 | | | | | | | |
北美拖車 | $ | 2,172,879 | | $ | 1,870,577 | | | | |
北美機動化 | 1,227,559 | | 1,073,506 | | | | |
北美合計 | 3,400,438 | | 2,944,083 | | | | |
歐洲人 | 2,670,572 | | 2,975,821 | | | | |
休閒車總數 | 6,071,010 | | 5,919,904 | | | | |
其他 | 1,244,227 | | 272,350 | | | | |
公司 | 349,908 | | 461,834 | | | | |
總計 | $ | 7,665,145 | | $ | 6,654,088 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
折舊和無形攤銷費用: | 截至1月31日的三個月, | | 截至1月31日的六個月, |
2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
休閒車 | | | | | | | |
北美拖車 | $ | 16,313 | | $ | 16,318 | | $ | 32,615 | | $ | 32,125 |
北美機動化 | 7,107 | | 5,334 | | 14,129 | | 9,104 |
北美合計 | 23,420 | | 21,652 | | 46,744 | | 41,229 |
歐洲人 | 33,696 | | 31,608 | | 68,409 | | 62,931 |
休閒車總數 | 57,116 | | 53,260 | | 115,153 | | 104,160 |
其他 | 18,357 | | 3,039 | | 24,837 | | 5,950 |
公司 | 422 | | 416 | | 858 | | 844 |
總計 | $ | 75,895 | | $ | 56,715 | | $ | 140,848 | | $ | 110,954 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月, | | 截至1月31日的六個月, |
資本收購: | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
休閒車 | | | | | | | |
北美拖車 | $ | 21,479 | | $ | 6,913 | | $ | 34,613 | | $ | 16,321 |
北美機動化 | 6,691 | | 3,730 | | 15,320 | | 5,475 |
北美合計 | 28,170 | | 10,643 | | 49,933 | | 21,796 |
歐洲人 | 39,425 | | 13,322 | | 54,227 | | 23,216 |
休閒車總數 | 67,595 | | 23,965 | | 104,160 | | 45,012 |
其他 | 7,763 | | 1,216 | | 12,180 | | 2,660 |
公司 | 49 | | 28 | | 83 | | 389 |
總計 | $ | 75,407 | | $ | 25,209 | | $ | 116,423 | | $ | 48,061 |
4. 普通股每股收益
下表反映了用於計算合併綜合收益表和全面收益表中包括的普通股基本收益和稀釋後每股收益的加權平均普通股:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月, | | 截至1月31日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
加權平均普通股流通股基本每股收益 | 55,493,622 | | | 55,366,241 | | | 55,458,238 | | | 55,302,203 | |
未歸屬的限制性和績效股票單位 | 155,823 | | | 202,426 | | | 261,841 | | | 259,472 | |
假設稀釋,加權平均已發行普通股 | 55,649,445 | | | 55,568,667 | | | 55,720,079 | | | 55,561,675 | |
截至2022年1月31日及2021年1月31日止三個月,本公司235,552和60,916未授予的限制性股票單位和已發行的績效股票單位,由於它們的影響將是反稀釋的,因此不包括在本次計算中。截至2022年1月31日及2021年1月31日止六個月,本公司132,942和78,862未歸屬的限制性股票單位和已發行的績效股票單位,這兩個單位分別不包括在本次計算中,因為它們的影響將是反稀釋的。
5. 衍生工具與套期保值
我們被指定為現金流對衝的衍生工具的公允價值和相關名義金額在税前基礎上列報如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年1月31日 | | July 31, 2021 |
| | | | | 公允價值(單位: | | | | | | 公允價值(單位: |
| | | | | 其他電流 | | | | | | 其他電流 |
現金流對衝 | 概念上的 | | | | 負債 | | 概念上的 | | | | 負債 |
外幣遠期合約 | $ | 40,249 | | | | | $ | 943 | | | $ | 41,899 | | | | | $ | 88 | |
利率互換協議 | 379,275 | | | | | 4,713 | | | 482,138 | | | | | 11,420 | |
衍生金融工具總額 | $ | 419,524 | | | | | $ | 5,656 | | | $ | 524,037 | | | | | $ | 11,508 | |
2022年1月31日到期的外幣遠期合約用於將英鎊(“英鎊”)兑換成歐元。截至2022年1月31日,這些合同的名義總價值為30,000英鎊(美元)40,249),這些合同的到期日各不相同,一直到2022年7月29日。
該公司簽訂了利率互換協議,將公司的部分長期債務從浮動利率債務轉換為固定利率債務。截至2022年1月31日,未償還掉期的名義合同價值為1美元。379,275,部分對衝與公司將於2026年2月到期的美元定期貸款部分相關的利率風險。
淨投資對衝
定期貸款中歐元計價部分的外幣交易損益作為公司對其歐元計價功能貨幣子公司淨投資的對衝被指定並有效,作為外幣換算調整的一部分。截至2022年1月31日的三個月,扣除税後的淨收益為$18,388截至2022年1月31日的6個月,扣除税後的收益為$27,628。截至2021年1月31日的三個月和六個月的税後淨虧損為$16,436及$10,954,分別為。
有幾個不是在分別截至2022年1月31日和2021年1月31日的三個月和六個月期間,從與淨投資對衝相關的累計其他全面收益(“AOCI”)中重新分類的金額。
未被指定為對衝工具的衍生工具
本公司有若干其他衍生工具未被指定為套期保值。這些其他衍生工具的名義金額總計約為#美元。29,255公允價值為$1,704,截至2022年1月31日,計入簡明綜合資產負債表中的其他流動負債。這些其他衍生工具的名義金額總計約為#美元。32,466公允價值為$1,948,在截至2021年7月31日的簡明綜合資產負債表中計入其他流動負債。對於這些衍生工具,公允價值的變化在收益中確認。
由於下列衍生工具公允價值的變化,在簡明綜合收益表和全面收益表中列報的總金額如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至1月31日的三個月, |
| | 2022 | | 2021 |
指定為現金流對衝的衍生工具的收益(虧損) | | | | |
| | | | |
在其他綜合收益中確認的税後淨收益(虧損) | | | | |
外幣遠期合約 | | $ | (479) | | | $ | (66) | |
利率互換協議(1) | | 2,608 | | | 2,417 | |
總收益(虧損) | | $ | 2,129 | | | $ | 2,351 | |
(1)其他綜合收益(虧損),扣除税項後,從AOCI重新分類前為$795和$(206)分別為截至2022年1月31日和2021年1月31日的三個月。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至1月31日的六個月, |
| | 2022 | | 2021 |
指定為現金流對衝的衍生工具的收益(虧損) | | | | |
| | | | |
在其他綜合收益中確認的税後淨收益(虧損) | | | | |
外幣遠期合約 | | $ | (620) | | | $ | (66) | |
利率互換協議(2) | | 5,104 | | | 5,749 | |
總收益(虧損) | | $ | 4,484 | | | $ | 5,683 | |
(2)其他綜合收益(虧損),從AOCI重新分類前的税後淨額為#美元1,402及$352分別為截至2022年1月31日和2021年1月31日的6個月。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至1月31日的三個月, |
| | 2022 | | 2021 |
| | | | | 利息 | | | | | 利息 |
| | 銷售額 | | | 費用 | | 銷售額 | | | 費用 |
從AOCI税後淨額重新分類的損益 | | | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | $ | (271) | | | | $ | — | | | $ | 7 | | | | $ | — | |
利率互換協議 | | — | | | | (1,813) | | | — | | | | (2,623) | |
未被指定為套期保值工具的衍生工具的收益(損失) | | | | | | | | | | |
在扣除税後的收入中確認的收益(損失) | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
利率互換協議 | | — | | | | 2 | | | — | | | | (8) | |
總收益(虧損) | | $ | (271) | | | | $ | (1,811) | | | $ | 7 | | | | $ | (2,631) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至1月31日的六個月, |
| | 2022 | | 2021 |
| | | | | 利息 | | | | | 利息 |
| | 銷售額 | | | 費用 | | 銷售額 | | | 費用 |
從AOCI税後淨額重新分類的損益 | | | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | $ | (284) | | | | $ | — | | | $ | 7 | | | | $ | — | |
利率互換協議 | | — | | | | (3,702) | | | — | | | | (5,397) | |
未被指定為套期保值工具的衍生工具的收益(損失) | | | | | | | | | | |
在扣除税後的收入中確認的收益(損失) | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
利率互換協議 | | — | | | | 89 | | | — | | | | (46) | |
總收益(虧損) | | $ | (284) | | | | $ | (3,613) | | | $ | 7 | | | | $ | (5,443) | |
6. 盤存
存貨的主要分類如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年1月31日 | | July 31, 2021 |
製成品-房車 | $ | 121,798 | | | $ | 114,843 | |
製成品--其他 | 111,881 | | | 57,810 | |
在製品 | 412,536 | | | 376,594 | |
原料 | 770,650 | | | 602,106 | |
底盤 | 349,954 | | | 292,921 | |
小計 | 1,766,819 | | | 1,444,274 | |
先進先出成本超過後進先出成本 | (87,740) | | | (74,890) | |
總庫存(淨額) | $ | 1,679,079 | | | $ | 1,369,384 | |
在$1,766,819及$1,444,2742022年1月31日和2021年7月31日的庫存,$1,053,259及$946,767分別按先進先出(“FIFO”)方法估值,和$713,560及$497,507分別採用後進先出(“LIFO”)方法進行估值。
7. 物業、廠房和設備
物業、廠房和設備包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年1月31日 | | July 31, 2021 |
土地 | $ | 146,449 | | | $ | 142,746 | |
建築物及改善工程 | 884,675 | | | 837,065 | |
機器設備 | 585,149 | | | 523,714 | |
租賃車輛 | 36,552 | | | 75,449 | |
租賃使用權資產-經營性資產 | 46,468 | | | 42,601 | |
租賃使用權資產--融資 | 6,637 | | | 7,010 | |
總成本 | 1,705,930 | | | 1,628,585 | |
減去累計折舊 | (489,607) | | | (443,454) | |
財產、廠房和設備、淨值 | $ | 1,216,323 | | | $ | 1,185,131 | |
有關租賃使用權資產的進一步信息,請參閲簡明合併財務報表附註15。
8. 無形資產與商譽
應攤銷無形資產的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | | 2022年1月31日 | | July 31, 2021 |
| | | | | 累計 | | | | 累計 |
| | | 成本 | | 攤銷 | | 成本 | | 攤銷 |
經銷商網絡/客户關係 | | | $ | 1,124,776 | | | $ | 376,085 | | | $ | 861,562 | | | $ | 327,751 | |
商標 | | | 361,817 | | | 70,459 | | | 311,208 | | | 62,675 | |
設計技術和其他無形資產 | | | 269,246 | | 72,223 | | 215,956 | | 62,237 |
| | | | | | | | | |
競業禁止協議 | | | 1,400 | | 525 | | 1,400 | | 292 |
應攤銷無形資產總額 | | | $ | 1,757,239 | | | $ | 519,292 | | | $ | 1,390,126 | | | $ | 452,955 | |
預計未來攤銷費用如下:
| | | | | |
截至2022年7月31日的財年剩餘時間 | $ | 81,685 |
截至2023年7月31日的財年 | 145,539 |
截至2024年7月31日的財政年度 | 132,955 |
截至2025年7月31日的財政年度 | 120,633 |
截至2026年7月31日的財年 | 108,912 |
截至2027年7月31日及其後的財政年度 | 648,223 |
| $ | 1,237,947 |
截至2022年1月31日的6個月,按可報告部門劃分的商譽賬面金額變動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美拖車 | | 北美機動化 | | 歐洲人 | | 其他 | | 總計 |
截至2021年8月1日的淨餘額 | $ | 344,975 | | | $ | 53,875 | | | $ | 1,041,697 | | | $ | 122,708 | | | $ | 1,563,255 | |
2022財年活動: | | | | | | | | | |
獲得商譽 | — | | | — | | | — | | | 389,838 | | | 389,838 | |
測算期調整 | — | | | — | | | — | | | 49 | | | 49 | |
外幣折算 | — | | | — | | | (64,390) | | | — | | | (64,390) | |
| | | | | | | | | |
截至2022年1月31日的淨餘額 | $ | 344,975 | | | $ | 53,875 | | | $ | 977,307 | | | $ | 512,595 | | | $ | 1,888,752 | |
截至2021年1月31日的6個月,按可報告部門劃分的商譽賬面金額變動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美拖車 | | 北美機動化 | | 歐洲人 | | 其他 | | 總計 |
截至2020年8月1日的淨餘額 | $ | 333,786 | | | $ | — | | | $ | 1,037,929 | | | $ | 104,826 | | | $ | 1,476,541 | |
2021財年活動: | | | | | | | | | |
獲得商譽 | 18,845 | | | 43,491 | | | — | | | 17,882 | | | 80,218 | |
| | | | | | | | | |
外幣折算 | — | | | — | | | 25,231 | | | — | | | 25,231 | |
| | | | | | | | | |
截至2021年1月31日的淨餘額 | $ | 352,631 | | | $ | 43,491 | | | $ | 1,063,160 | | | $ | 122,708 | | | $ | 1,581,990 | |
9. 風險集中
一家經銷商,FreedomRoads,LLC,佔了14佔公司截至2022年1月31日的三個月合併淨銷售額的百分比13佔公司截至2021年1月31日的三個月合併淨銷售額的百分比,並佔14在截至2022年1月31日的6個月期間和截至2021年1月31日的6個月期間,公司合併淨銷售額的百分比。據報道,對該經銷商的銷售在北美拖車和北美機動化兩個細分市場都有。這個經銷商也解釋了17%和15分別佔公司於2022年1月31日和2021年7月31日的綜合貿易應收賬款的百分比。失去這位經銷商可能會對公司的業務產生重大影響。
10. 公允價值計量
2022年1月31日和2021年7月31日按公允價值經常性核算的金融資產和負債如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 輸入電平 | | 2022年1月31日 | | July 31, 2021 |
| | | | | |
遞延補償計劃共同基金資產 | 1級 | | $ | 56,122 | | $ | 51,085 |
| | | | | |
外幣遠期合同責任 | 2級 | | $ | 943 | | $ | 88 |
利率互換負債 | 2級 | | $ | 6,417 | | $ | 13,369 |
按公允價值計入的遞延薪酬計劃資產是指作為遞延薪酬計劃的一部分,為公司某些員工的利益而在活躍的市場上交易的證券投資。在公司擁有的人壽保險中的額外計劃投資是按其現金退回價值而不是公允價值記錄的,因此不包括在上文中。
外幣遠期合約的公允價值是根據合約剩餘到期日的合約遠期價格與當前可用遠期價格之間的差額,使用可觀察到的市場匯率來估計的。利率掉期的公允價值是根據適用的可觀察收益率曲線對估計的未來現金流進行貼現而確定的。
11. 產品保修
公司一般為其產品的零售客户提供一年期或兩年制保修範圍包括材料或工藝上的缺陷,某些結構部件的保修時間更長。
我們的產品保修責任在指定期間的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月, | | 截至1月31日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
期初餘額 | $ | 290,617 | | $ | 245,554 | | $ | 267,620 | | $ | 252,869 |
規定 | 75,585 | | 52,870 | | 160,123 | | 103,741 |
付款 | (67,784) | | (60,365) | | (138,036) | | (117,939) |
採辦 | — | | 11,032 | | 9,828 | | 11,032 |
外幣折算 | (2,260) | | 1,918 | | (3,377) | | 1,306 |
| | | | | | | |
期末餘額 | $ | 296,158 | | $ | 251,009 | | $ | 296,158 | | $ | 251,009 |
12. 長期債務
長期債務的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年1月31日 | | July 31, 2021 |
定期貸款 | | $ | 1,503,043 | | | $ | 1,540,013 | |
基於資產的信貸安排 | | 125,000 | | | — | |
高級無擔保票據 | | 500,000 | | | — | |
無抵押票據 | | 27,890 | | | 29,728 | |
其他債務 | | 60,761 | | | 70,952 | |
長期債務總額 | | 2,216,694 | | | 1,640,693 | |
債務發行成本,扣除攤銷後的淨額 | | (37,312) | | | (33,461) | |
長期債務總額,扣除債務發行成本 | | 2,179,382 | | | 1,607,232 | |
減去:長期債務的當前部分 | | (11,648) | | | (12,411) | |
長期債務總額,淨額,減去流動部分 | | $ | 2,167,734 | | | $ | 1,594,821 | |
本公司是七年期定期貸款(“定期貸款”)協議,最初包括美元計價的定期貸款部分和歐元計價的定期貸款部分,以及#美元。750,000循環資產信貸安排(“ABL”)。如果提前終止,定期貸款將於2026年2月1日到期,ABL最初將於2024年2月1日到期。關於簡明合併財務報表附註2中討論的對Airxcel的收購,自2021年9月1日起,該公司將其現有的ABL設施從1美元擴大到1美元。750,000至$1,000,000,有利地修訂了ABL協議的某些條款,並將ABL的到期日從2024年2月1日延長至2026年9月1日,如果本公司定期貸款的到期日沒有延長或再融資,則需要更早的彈性到期日。ABL利率條款保持不變。
截至2022年1月31日,美國全部未償還定期貸款餘額為$941,900受基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的總利率的影響3.125%。美元的利率379,275然而,這一餘額的固定在5.466通過2019年3月18日的利率掉期,將基礎1個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)換成1個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的固定利率2.466%。截至2021年7月31日,美國全部未償還定期貸款餘額為$941,900受基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的3.125%,但美元的利率482,138餘額中的一部分被固定在5.466通過2019年3月18日的利率掉期,將基礎1個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)換成1個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的固定利率2.466%。2022年1月31日未償還的歐元定期貸款部分餘額的總利率為$561,143曾經是3.000%,2021年7月31日未償還的歐元定期貸款的總利率為$598,113也是3.000%.
截至2022年1月31日,未償還ABL借款的總加權平均利率為$125,000曾經是1.351%。一般情況下,本公司可根據其選擇,隨時或不時地全部或部分償還ABL項下的任何借款,而無需支付罰款或溢價。
2021年10月14日,公司發行本金總額為$500,000的4.0002029年到期的高級無擔保票據百分比(“高級無擔保票據”)。高級無抵押債券將於2029年10月15日到期,除非提前贖回或回購。高級無抵押債券的淨收益連同手頭現金用於償還#美元。500,000本公司的資產負債表上未償還的借款和某些交易費用。高級無抵押債券的利息每半年支付一次,分別在每年的4月15日和10月15日支付,從2022年4月15日第一次支付開始。優先無抵押債券與本公司所有現有及未來優先債務享有同等的償付權,優先於本公司未來的次級債務,在擔保該等債務的資產範圍內,實際上優先於本公司現有及未來的有擔保債務。
一旦發生某些特定事件,包括某些資產出售、債務發行和收到超過某些金額的年度現金流,公司必須根據定期貸款協議強制預付本金。在截至2022年1月31日或2021年1月31日的三個月或六個月內,沒有發生此類指定事件。
ABL協議下的可用性取決於基於適用的符合條件的應收賬款和符合條件的庫存的百分比的借款基數。ABL按年利率加基準利率計息0.25%至0.50%,或LIBOR加1.25%至1.50%,基於ABL協議中定義的調整後的超額可用性。本協議還包括0.20%未使用的設施費用。
ABL項下的未使用資金一般可供公司用於一般經營目的,根據2022年1月31日符合條件的應收賬款和存貨餘額,扣除提取的金額後,總額約為$。847,000.
的無擔保票據25,000歐元(美元)27,890)與我們歐洲部門的長期債務有關。有兩個系列,20,000歐元(美元)22,312),利率為1.945%將於2025年3月到期;以及5,000歐元(美元)5,578),利率為2.5342028年3月到期的百分比。其他債務主要涉及到期日不同至2032年9月的房地產貸款,利率從2.400%至3.430%.
合同總債務到期日如下:
| | | | | |
截至2022年7月31日的財年剩餘時間 | $ | 5,677 |
截至2023年7月31日的財年 | 11,440 |
截至2024年7月31日的財政年度 | 11,559 |
截至2025年7月31日的財政年度 | 158,755 |
截至2026年7月31日的財年 | 1,505,949 |
截至2027年7月31日及其後的財政年度 | 523,314 |
| $ | 2,216,694 |
截至2022年1月31日的三個月和六個月,定期貸款、ABL、高級無擔保票據和其他債務安排的利息支出為#美元20,812及$38,455,分別為。截至2021年1月31日的三個月和六個月,定期貸款、ABL和其他債務安排的利息支出為#美元。20,663及$41,251,分別為。
在2019財年,公司為獲得定期貸款和ABL產生了費用,這些金額將分別按比例攤銷七和五年期這些協議的條款。該公司還發生並資本化了與2021年3月25日重新定價的定期貸款相關的某些債權人費用,這些費用將在定期貸款的剩餘期限內攤銷,以及某些債權人費用#美元。2,127與2021年9月1日ABL的擴建有關,這些資金將在延長的ABL的剩餘壽命內攤銷。此外,該公司產生的費用為#美元。8,445相對於$500,000上文討論的2021年10月14日發行的優先無擔保票據,這些債務發行成本將在八年制這些票據的期限。公司記錄了與攤銷這些定期貸款、ABL和無擔保高級票據費用有關的總費用,這些費用被歸類為利息支出,為#美元3,144及$5,568截至2022年1月31日的三個月和六個月。所有資本化的ABL設施費用的未攤銷餘額為#美元。7,554在2022年1月31日及$7,005截至2021年7月31日,並計入簡明綜合資產負債表中的其他長期資產。
公司於2022年1月31日和2021年7月31日的定期貸款債務的公允價值為$1,502,643及$1,551,141本公司高級無抵押票據於2022年1月31日的公允價值為$483,750。公司定期貸款和高級無擔保票據的公允價值主要根據ASC 820定義的第2級投入估算,主要基於報價的市場價格。本公司持有的其他債務的公允價值接近賬面價值。
13. 所得税撥備
截至2022年1月31日的三個月的整體有效所得税税率為23.3%,截至2022年1月31日的6個月的實際所得税税率為22.6%。這些税率都受到某些外國税率差異的有利影響,其中包括某些不繳納企業所得税的利息收入。截至2021年1月31日的三個月的整體有效所得税率為20.0%,截至2021年1月31日的6個月的實際所得税税率為20.4%。這些税率既受到某些外國税率差異的有利影響,包括某些不需要繳納企業所得税的收入,也受到某些與税前收入影響更大的外國撥備回報調整的影響。
在接下來的12個月內,該公司預計將減少大約$4,800在未確認的税收優惠中,以及$1,000截至2022年1月31日記錄的與未確認税收優惠相關的應計利息,來自不確定税收狀況的預期結算或支付以及適用訴訟時效的失效。實際結果可能與這些估計不同。
該公司在美國聯邦司法管轄區以及美國許多州和外國司法管轄區提交所得税申報單。就美國聯邦所得税而言,2018至2020財年仍未結束,可能會受到審查。在主要的州司法管轄區,2018至2020財年通常保持開放狀態,可能會受到審查。在主要的外國司法管轄區,2016至2020財年仍然是開放的,並受到審查。該公司目前在2018至2020財年接受美國某些州税務機關的審查,並在2016至2019年接受某些外國司法管轄區的審查。該公司認為,在其未確認税收優惠的負債中,它已經為不確定的税收狀況的額外支付留出了足夠的準備金。
14. 或有負債、承擔和法律事項
該公司在全球交易商庫存融資的備用回購義務項下的商業承諾總額為#美元。3,396,455及$1,821,012分別截至2022年1月31日和2021年7月31日。承諾期限一般為18月份。
根據交易商融資的回購協議,該公司通過推遲相關產品銷售的一部分(相當於擔保成立時的估計公允價值)來核算擔保。這筆遞延金額包括在#美元的回購和擔保準備金餘額中。9,883及$6,023分別截至2022年1月31日和2021年7月31日,計入簡併資產負債表中的其他流動負債。
在截至2022年1月31日和2021年1月31日的三個月和六個月內結算的回購協議相關損失不是實質性的。根據目前的市場狀況,本公司相信這些協議下的任何未來虧損將不會對本公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
該公司在2021財年第四季度發佈了一次產品召回,涉及我們在某些北美拖車產品中使用的某些採購部件。根據2022財年第二季度的發展,包括我們對供應商報銷範圍的預期,我們修改了對召回成本的估計,這導致在截至2022年1月31日的三個月裏,我們對之前應計的金額進行了有利的調整。此外,我們在2022財年第二季度應計了額外費用,這是基於某些德國當局正在進行的一項調查的相關進展,該調查涉及在德國廣告和公司提供的其他文獻中披露車輛重量的歷史情況是否充分。公司正在全力配合調查。在截至2022年1月31日的三個月內,公司確認了$13,000淨費用作為與這兩個事項相關的銷售、一般和行政成本的組成部分。截至2022年1月31日的6個月,公司已確認35,000淨費用作為與這兩個事項相關的銷售、一般和行政成本的組成部分。
該公司在正常業務過程中的運營也涉及到某些訴訟,其中大部分訴訟是基於州“檸檬法”、保修索賠和車輛事故(公司為這些事故投保的保險金額高於規定的自保保留額或免賠額)。針對該公司的法律訴訟和索賠的結果受到重大不確定性的影響。在評估不良結果的可能性和確定是否可以合理估計接觸時,都需要有重要的判斷。根據目前的情況,管理層認為,對本公司目前的任何法律訴訟或索賠的最終處置不會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。然而,訴訟本身是不確定的,這類訴訟的不利結果可能會對特定報告期的經營業績產生實質性影響。
15. 租契
該公司擁有主要用於土地、建築物和設備的經營租約,並有針對某些土地和建築物的各種融資租約,這些租約將於2035年到期。
本公司的若干租約包括延長或終止租約的選擇權,而該等選擇權已包括在合理確定會行使的有關租賃期內。
本公司在我們的租賃協議中不包括重大限制或契諾,剩餘價值擔保通常不包括在我們的經營租賃中。
截至2022年1月31日和2021年1月31日的三個月和六個月租賃費的構成如下
以下是:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月, | | 截至1月31日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
經營租賃成本 | $ | 6,908 | | | $ | 3,881 | | | $ | 13,216 | | | $ | 7,758 | |
融資租賃成本 | | | | | | | |
使用權資產攤銷 | 187 | | | 175 | | | 373 | | | 311 | |
租賃負債利息 | 120 | | | 131 | | | 245 | | | 257 | |
總租賃成本 | $ | 7,215 | | | $ | 4,187 | | | $ | 13,834 | | | $ | 8,326 | |
有關租約的其他資料如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的六個月, |
補充現金流信息 | 2022 | | 2021 |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | |
營業租賃的營業現金流 | $ | 13,193 | | | $ | 7,710 | |
以租賃義務換取的使用權資產: | | | |
經營租約 | $ | 11,598 | | | $ | 7,204 | |
融資租賃 | $ | — | | | $ | 4,000 | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
補充資產負債表信息 | 2022年1月31日 | | July 31, 2021 |
經營租賃: | | | |
經營性租賃使用權資產 | $ | 46,468 | | | $ | 42,601 | |
| | | |
經營租賃負債: | | | |
其他流動負債 | $ | 9,922 | | | $ | 8,944 | |
其他長期負債 | 36,881 | | | 33,923 | |
經營租賃負債總額 | $ | 46,803 | | | $ | 42,867 | |
| | | |
融資租賃: | | | |
融資租賃使用權資產 | $ | 6,637 | | | $ | 7,010 | |
| | | |
融資租賃負債 | | | |
其他流動負債 | $ | 1,131 | | | $ | 1,081 | |
其他長期負債 | 4,115 | | | 4,694 | |
融資租賃負債總額 | $ | 5,246 | | | $ | 5,775 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2022年1月31日 | | July 31, 2021 |
加權平均剩餘租期: | | | |
經營租約 | 10.3年份 | | 11.1年份 |
融資租賃 | 4.7年份 | | 5.1年份 |
加權平均折扣率: | | | |
經營租約 | 3.4 | % | | 3.2 | % |
融資租賃 | 9.1 | % | | 8.9 | % |
截至2022年1月31日,運營和融資租賃規定的未來最低租金支付如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 經營租約 | | 融資租賃 |
截至2022年7月31日的財年剩餘時間 | | $ | 8,159 | | | $ | 780 | |
截至2023年7月31日的財年 | | 13,052 | | | 1,578 | |
截至2024年7月31日的財政年度 | | 9,908 | | | 1,059 | |
截至2025年7月31日的財政年度 | | 6,888 | | | 1,083 | |
截至2026年7月31日的財年 | | 5,001 | | | 1,107 | |
截至2027年7月31日及其後的財政年度 | | 20,678 | | | 954 | |
未來租賃付款總額 | | 63,686 | | | 6,561 | |
減去:代表利息的金額 | | (16,883) | | | (1,315) | |
報告的租賃負債總額 | | $ | 46,803 | | | $ | 5,246 | |
16. 股東權益
基於股票的薪酬
在截至2022年1月31日和2021年1月31日的三個月內確認的股票薪酬支出總額為美元。6,959及$7,290,分別為。在截至2022年1月31日和2021年1月31日的六個月期間,確認的股票薪酬支出總額為美元。12,986及$13,058,分別為。
股票回購計劃
2021年12月21日,公司董事會授權公司管理層使用最高可達250,000回購公司普通股,直至2024年12月21日。
根據股份回購計劃,本公司有權酌情和不時在公開市場、私下協商的交易或其他方式回購其普通股的流通股。股票回購的時間和金額將由公司管理團隊根據股票的市場價格、管理層對一般市場和經濟狀況的評估、現金可獲得性和其他因素自行決定。股票回購計劃可以隨時暫停、修改或終止,公司沒有義務根據該計劃回購任何數額的普通股。
根據這項股份回購計劃,在截至2022年1月31日的三個月內,本公司購買了590,961其普通股在不同時間在公開市場以加權平均價$98.71並以庫存股形式持有,總購買價為$58,331。截至2022年1月31日,根據該計劃可回購的公司普通股剩餘金額為$191,669.
17. 收入確認
下表將收入細分到公司認為最能描述公司收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受經濟因素影響的水平。歐洲部分與房車相關的其他收入如下所示,包括與配件和服務相關的銷售、自有經銷商的新車和二手車銷售以及房車租賃。所有的物質收入流都被認為是時間點。其他銷售主要涉及向房車原始設備製造商銷售零部件和通過經銷商和零售商進行售後銷售,以及鋁型材零部件。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月, | | 截至1月31日的六個月, |
淨銷售額: | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
休閒車 | | | | | | | |
北美拖車 | | | | | | | |
旅行拖車 | $ | 1,250,579 | | | $ | 831,359 | | | $ | 2,660,203 | | | $ | 1,669,259 | |
第五輪 | 734,509 | | | 541,822 | | | 1,565,719 | | | 1,095,966 | |
北美拖車總數 | 1,985,088 | | | 1,373,181 | | | 4,225,922 | | | 2,765,225 | |
北美機動化 | | | | | | | |
甲類 | 429,894 | | | 222,128 | | | 839,393 | | | 380,683 | |
C類 | 361,565 | | | 294,300 | | | 721,571 | | | 569,699 | |
B類 | 185,347 | | | 60,567 | | | 340,870 | | | 120,468 | |
北美機動化總量 | 976,806 | | | 576,995 | | | 1,901,834 | | | 1,070,850 | |
北美合計 | 2,961,894 | | | 1,950,176 | | | 6,127,756 | | | 3,836,075 | |
歐洲人 | | | | | | | |
摩托大篷車 | 350,861 | | | 419,137 | | | 667,125 | | | 737,480 | |
露營車 | 192,838 | | | 149,112 | | | 370,621 | | | 292,512 | |
商隊 | 91,153 | | | 71,654 | | | 151,833 | | | 126,849 | |
其他與房車相關的房車 | 88,878 | | | 93,560 | | | 167,148 | | | 179,110 | |
全歐洲 | 723,730 | | | 733,463 | | | 1,356,727 | | | 1,335,951 | |
休閒車總數 | 3,685,624 | | | 2,683,639 | | | 7,484,483 | | | 5,172,026 | |
其他 | 294,146 | | | 74,714 | | | 551,976 | | | 155,421 | |
公司間淘汰 | (104,752) | | | (30,565) | | | (203,217) | | | (62,299) | |
總計 | $ | 3,875,018 | | | $ | 2,727,788 | | | $ | 7,833,242 | | | $ | 5,265,148 | |
18. 累計其他綜合收益(虧損)
其他全面收益(虧損)的構成部分和公司累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)按構成部分的變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年1月31日的三個月 |
| | 外幣 翻譯 調整,調整 | | 未實現 收益(虧損)在 衍生品 | | 其他 | | Aoci,税後淨額,歸因於託爾 | | 非控制性權益 | | AOCI合計 |
期初餘額,税後淨額 | | $ | 19,145 | | | $ | (6,300) | | | $ | (876) | | | $ | 11,969 | | | $ | (932) | | | $ | 11,037 | |
更改類別前的保監處 | | (69,429) | | | 4 | | | (372) | | | (69,797) | | | (545) | | | (70,342) | |
重新分類前與保監處有關的所得税(1) | | — | | | 41 | | | — | | | 41 | | | — | | | 41 | |
從AOCI重新分類的金額 | | — | | | 2,736 | | | — | | | 2,736 | | | — | | | 2,736 | |
與從AOCI重新分類的金額相關的所得税 | | — | | | (652) | | | — | | | (652) | | | — | | | (652) | |
保險業監理處,本財政期間扣除税金後的淨額 | | (69,429) | | | 2,129 | | | (372) | | | (67,672) | | | (545) | | | (68,217) | |
Aoci,税淨額 | | $ | (50,284) | | | $ | (4,171) | | | $ | (1,248) | | | $ | (55,703) | | | $ | (1,477) | | | $ | (57,180) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年1月31日的三個月 |
| | 外幣 翻譯 調整,調整 | | 未實現 收益(虧損)在 衍生品 | | 其他 | | Aoci,税後淨額,歸因於託爾 | | 非控制性權益 | | AOCI合計 |
期初餘額,税後淨額 | | $ | 27,406 | | | $ | (15,491) | | | $ | (696) | | | $ | 11,219 | | | $ | (742) | | | $ | 10,477 | |
更改類別前的保監處 | | 60,106 | | | (352) | | | — | | | 59,754 | | | 27 | | | 59,781 | |
重新分類前與保監處有關的所得税 (1) | | — | | | 87 | | | — | | | 87 | | | — | | | 87 | |
從AOCI重新分類的金額 | | — | | | 3,410 | | | — | | | 3,410 | | | — | | | 3,410 | |
與從AOCI重新分類的金額相關的所得税 | | — | | | (794) | | | — | | | (794) | | | — | | | (794) | |
保險業監理處,本財政期間扣除税金後的淨額 | | 60,106 | | | 2,351 | | | — | | | 62,457 | | | 27 | | | 62,484 | |
Aoci,税淨額 | | $ | 87,512 | | | $ | (13,140) | | | $ | (696) | | | $ | 73,676 | | | $ | (715) | | | $ | 72,961 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年1月31日的六個月 |
| | 外幣 翻譯 調整,調整 | | 未實現 收益(虧損)在 衍生品 | | 其他 | | Aoci,税後淨額,歸因於託爾 | | 非控制性權益 | | AOCI合計 |
期初餘額,税後淨額 | | $ | 54,152 | | | $ | (8,655) | | | $ | (876) | | | $ | 44,621 | | | $ | (772) | | | $ | 43,849 | |
更改類別前的保監處 | | (104,436) | | | 589 | | | (372) | | | (104,219) | | | (705) | | | (104,924) | |
重新分類前與保監處有關的所得税(1) | | — | | | (91) | | | — | | | (91) | | | — | | | (91) | |
從AOCI重新分類的金額 | | — | | | 5,264 | | | — | | | 5,264 | | | — | | | 5,264 | |
與從AOCI重新分類的金額相關的所得税 | | — | | | (1,278) | | | — | | | (1,278) | | | — | | | (1,278) | |
保險業監理處,本財政期間扣除税金後的淨額 | | (104,436) | | | 4,484 | | | (372) | | | (100,324) | | | (705) | | | (101,029) | |
Aoci,税淨額 | | $ | (50,284) | | | $ | (4,171) | | | $ | (1,248) | | | $ | (55,703) | | | $ | (1,477) | | | $ | (57,180) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年1月31日的六個月 |
| | 外幣 翻譯 調整,調整 | | 未實現 收益(虧損)在 衍生品 | | 其他 | | Aoci,税後淨額,歸因於託爾 | | 非控制性權益 | | AOCI合計 |
期初餘額,税後淨額 | | $ | 46,512 | | | $ | (18,823) | | | $ | (696) | | | $ | 26,993 | | | $ | (855) | | | $ | 26,138 | |
更改類別前的保監處 | | 41,000 | | | 380 | | | — | | | 41,380 | | | 140 | | | 41,520 | |
重新分類前與保監處有關的所得税(1) | | — | | | (87) | | | — | | | (87) | | | — | | | (87) | |
從AOCI重新分類的金額 | | — | | | 7,049 | | | — | | | 7,049 | | | — | | | 7,049 | |
與從AOCI重新分類的金額相關的所得税 | | — | | | (1,659) | | | — | | | (1,659) | | | — | | | (1,659) | |
保險業監理處,本財政期間扣除税金後的淨額 | | 41,000 | | | 5,683 | | | — | | | 46,683 | | | 140 | | | 46,823 | |
Aoci,税淨額 | | $ | 87,512 | | | $ | (13,140) | | | $ | (696) | | | $ | 73,676 | | | $ | (715) | | | $ | 72,961 | |
(1)我們不確認大部分外幣換算收益和損失的遞延税金,因為我們預計在可預見的未來不會發生逆轉。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
除非另有説明,除每股和每股數據外,所有美元、歐元和英鎊的金額均以千為單位表示。
前瞻性陳述
本報告包括符合1995年“美國私人證券訴訟改革法”、修訂後的1933年“證券法”第27A條和修訂後的1934年“證券交易法”第21E節的“前瞻性”聲明。這些前瞻性陳述是基於管理層目前對未來和預期發展及其對雷神公司的影響的預期和信念作出的,內在地涉及不確定性和風險。這些前瞻性陳述並不是對未來業績的保證。我們不能向您保證實際結果不會與我們的預期大不相同。可能導致結果大相徑庭的因素包括:
•新冠肺炎疫情持續的程度和影響,以及各種政府實體或其他行為者為遏制病毒或其變種的傳播而採取的應對措施,這些應對措施可能會對零售客户需求、我們的獨立經銷商、我們的供應鏈、我們的勞動力、我們的生產或我們業務的其他方面產生負面影響;
•能夠在管理成本和市場份額的同時,快速提高或降低產量,以應對需求的快速變化;
•原材料和商品價格波動的影響,和/或原材料、商品或底盤供應的限制;
•戰爭、軍事衝突、恐怖主義和/或網絡攻擊的影響,包括國家支持的攻擊;
•能源或燃料成本突然或大幅上漲,包括地緣政治事件引起的成本上漲,對我們的運營成本、原材料價格、我們的獨立經銷商或零售客户的影響;
•生產中使用的某些零部件依賴於少數供應商;
•已發生的保修和召回索賠的級別和規模;
•我們的供應商是否有能力為其產品中的任何缺陷提供資金支持;
•立法、法規和税法和/或政策的發展,包括它們對我們的獨立經銷商、零售客户或我們的供應商的潛在影響;
•遵守政府規定的成本;
•與當前或未來的訴訟或監管調查有關的不利結果或結論的影響;
•公眾對環境、社會和治理事項的看法和相關成本;
•法律和合規問題,包括最近完成的交易可能出現的問題;
•較低的消費者信心和可自由支配的消費支出水平;
•利率波動及其對整體經濟的潛在影響,特別是對我們的盈利能力以及對我們的獨立交易商和消費者的影響;
•匯率波動的影響;
•限制性貸款做法,可能對我們的獨立經銷商和/或零售消費者產生負面影響;
•管理變革;
•新的和現有的產品和服務的成功;
•維護強勢品牌,開發滿足消費者需求的創新產品的能力;
•有效利用現有生產設施的能力;
•消費者偏好的變化;
•與收購相關的風險,包括:收購的速度和成功完成,其整合和財務影響,收購預期的經營協同效應的實現水平,與收購相關的未知或低估負債的可能性,收購現有客户的潛在流失,以及我們留住被收購公司關鍵管理人員的能力;
•生產所需人員不足,用工成本增加,在需求旺盛的時候吸引生產人員;
•對主要獨立經銷商的銷售損失或減少;
•中斷向獨立經銷商交付產品;
•貨運和運輸成本增加;
•資產減值費用;
•競爭;
•回購協議下潛在虧損的影響;
•美元走強對以美元計價產品的國際需求的潛在影響;
•生產和/或銷售我們產品的各個國家的一般經濟、市場和政治條件;
•在我們的產品生產、使用和/或銷售的各個司法管轄區,不斷變化的排放和其他相關氣候變化法規的影響;
•改變我們的投資和資本分配策略或我們戰略計劃的其他方面;以及
•市場流動性狀況、信用評級和其他可能影響我們獲得未來資金和債務成本的因素的變化。
這些和其他風險和不確定性在我們截至2021年7月31日的年度報告Form 10-K的第1A項中有更全面的討論。
除法律要求外,我們不承擔或承諾發佈對本報告中包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂,或反映本報告日期後我們預期的任何變化,或任何陳述所基於的事件、條件或環境的任何變化。
高管概述
我們成立於1980年,現已發展成為世界上最大的休閒車(“房車”)製造商。我們也是北美最大的房車製造商,也是歐洲最大的房車製造商之一。在北美,根據統計調查公司(“統計調查”)的數據,在截至2021年12月31日的一年裏,雷神在美國和加拿大的市場份額加起來約為旅行拖車和第五輪的41.7%,房車的約47.7%。在歐洲,根據歐洲大篷車聯合會(European Caravan Federation)的數據,根據歐洲原始設備製造商(“OEM”)報告國家的單位登記,截至2021年12月31日的歷年,我們在歐洲的市場份額約為摩托車和露營車合計的24.6%,大篷車約17.8%。
我們的業務模式包括分散的運營單位,我們的房車產品主要銷售給獨立的、非特許經銷商,他們反過來零售這些產品。該公司還向房車和其他原始設備製造商銷售零部件,包括鋁擠壓零部件,並通過經銷商和零售商銷售售後零部件。我們的增長既是通過有機實現的,也是通過收購實現的,我們的戰略旨在通過推動創新、服務客户、製造優質產品、提高設施效率和進行戰略性增長收購來提高我們的盈利能力。
新冠肺炎疫情,包括其對我們業務和房車行業幾乎所有方面的廣泛影響,以及整個供應鏈和雷神內部的相關政府行動和勞動力短缺,已經並將繼續影響我們的業務以及我們的財務業績和財務狀況。特別是,大流行直接或間接地造成了底盤和某些其他供應方的限制,如下所述。作為大流行的直接或間接結果,未來可能會產生更多影響,包括對我們的業務結果、流動性和財務狀況的負面影響。如果新冠肺炎感染率上升,或者病毒變異成新的、不受控制的毒株,這些事態發展和由此產生的影響可能會加劇我們的業務、財務業績和財務狀況面臨的風險。另請參閲我們截至2021年7月31日的財政年度10-K表格年度報告第I部分第1A項披露的新冠肺炎相關風險因素。
近期事件
股票回購計劃
2021年12月21日,公司董事會授權公司管理層在2024年12月21日之前使用最多25萬美元回購公司普通股。
根據股份回購計劃,本公司有權酌情和不時在公開市場、私下協商的交易或其他方式回購其普通股的流通股。
根據這項股份回購計劃,在截至2022年1月31日的三個月內,本公司購買了590,961其普通股在不同時間在公開市場以加權平均價$98.71並以庫存股形式持有,總購買價為$58,331。截至2022年1月31日,根據該計劃可回購的公司普通股剩餘金額為$191,669.
發行高級無抵押票據
2021年10月14日,該公司發行了本金總額為500,000美元的2029年到期的4.000%高級無擔保票據(“高級無擔保票據”)。高級無抵押債券將於2029年10月15日到期,除非提前贖回或回購。高級無擔保票據的淨收益連同手頭現金一起用於償還該公司ABL未償還的50萬美元借款和某些交易成本。高級無抵押債券的利息每半年支付一次,分別在每年的4月15日和10月15日支付,從2022年4月15日第一次支付開始。優先無抵押票據的償付權將與本公司所有現有及未來優先債務並列,優先於本公司未來的次級債務,而在擔保該等債務的資產範圍內,實際上較本公司現有及未來的有擔保債務享有較低的償付權。(2)優先無抵押票據將與本公司所有現有及未來的優先債務並列,優先於本公司未來的附屬債務,而實際上優先於本公司現有及未來的有擔保債務。
收購Airxcel
2021年9月1日,該公司收購了總部設在堪薩斯州威奇托的AirX Intermediate,Inc.(“Airxcel”)。Airxcel生產一系列全面的高質量產品,主要通過經銷商和零售商的售後銷售銷售給房車原始設備製造商和消費者。Airxcel在休閒車加熱、製冷、通風、烹飪、窗簾、側壁和屋頂材料等方面提供行業領先的產品。收購Airxcel的最終現金對價為74.35萬美元,資金來自手頭現金和從該公司ABL借款62.5萬美元。在收購Airxcel的同時,該公司將其現有的ABL貸款從750,000美元擴大到1,000,000美元,有利地修訂了ABL協議的某些條款,並延長了ABL的期限,如簡明綜合財務報表附註12中所述。利率維持不變。
作為其長期戰略增長計劃的一部分,該公司收購了Airxcel,預計此次收購將帶來許多好處,包括加強其供應鏈、使收入來源多樣化以及擴大Airxcel在北美和歐洲的供應鏈業務。Airxcel以與公司其他子公司相同的方式獨立運營。
北美房車產業
該公司使用包括其自身的性能跟蹤和建模在內的多種資源來監控北美房車市場的行業狀況。該公司還考慮娛樂車輛行業協會(RVIA)報告的月度批發發貨量數據,該數據通常滯後一個月發佈,代表製造商在北美的房車生產和向經銷商交付的數據。此外,我們還監測統計調查報告的北美月度零售額趨勢,該調查的數據通常在一個半月後發佈。該公司認為,月度房車零售數據很重要,因為消費者購買會影響未來的經銷商訂單,並最終影響我們的產量和淨銷售額。
截至2022年1月31日,我們北美房車產品的北美房車獨立經銷商庫存增加了43.4%,達到約11.2萬輛,而截至2021年1月31日的庫存約為78100輛。
截至2022年1月31日,北美經銷商的庫存水平自上一年以來有所增長,但總體上仍低於歷史庫存水平,特別是在某些產品類別。截至2022年1月31日,雷神在北美的房車積壓增加了6,505,388美元,漲幅79.6%,至14,675,385美元,而截至2021年1月31日的積壓房車為8,169,997美元。
北美工業批發統計數據
RVIA報告的北美房車行業在所指時期的主要批發統計數據如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國和加拿大批發單位出貨量 |
| 歷年 | | 增加 | | % |
| 2021 | | 2020 | | (減少) | | 變化 |
北美拖曳裝置 | 544,028 | | | 389,613 | | | 154,415 | | | 39.6 | |
北美機動部隊 | 56,212 | | | 40,799 | | | 15,413 | | | 37.8 | |
總計 | 600,240 | | | 430,412 | | | 169,828 | | | 39.5 | |
上文提到的拖車和機動部件批發發貨量的變化都受到了新冠肺炎疫情的影響。2020年3月至6月期間,拖車和機動產品的出貨量都受到了顯著限制,因為在此期間,大多數房車製造商和經銷商都關閉了幾周。自那以後,對拖車和機動產品的需求一直很強勁,導致2021年日曆的批發發貨量強勁。
2022年3月,RVIA發佈了2022年日曆年批發單位出貨量的修訂估計。在RVIA最有可能的情況下,拖車和機動部件出貨量預計將分別增加到約531,400個和59,700個,年總出貨量為591,100個,比2021年日曆年的批發出貨量減少1.5%。這一RVIA日曆年2022年最有可能的預測範圍可能從較低的估計總數約578,800台到較高的估計約603,300台。
北美工業零售業統計數據
我們認為,零售需求是北美房車行業增長的關鍵,2022年和2023年日曆年的北美房車行業年度批發出貨量可能不會遵循典型的季節性模式,因為經銷商會對消費者需求做出反應,然後將庫存重建到最佳庫存水平。
根據Stat調查所示時期的報告,北美房車行業的主要零售統計數據如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國和加拿大零售單位登記 |
| 歷年 | | 增加 | | % |
| 2021 | | 2020 | | (減少) | | 變化 |
北美拖曳裝置 | 511,678 | | 468,260 | | 43,418 | | | 9.3 | |
北美機動部隊 | 53,481 | | 53,113 | | 368 | | | 0.7 | |
總計 | 565,159 | | 521,373 | | 43,786 | | | 8.4 | |
注:統計調查報告的數據是基於州和省的官方記錄。這些信息可能會調整,不斷更新,並經常受到各州或各省延遲報告的影響。新冠肺炎大流行導致各州或省份從2020年結果開始報告的信息進一步延遲提交,並可能影響此類信息的完整性。
我們認為,由於人們對房車生活方式和與自然親近的能力的興趣與日俱增,北美的零售消費需求在最近一段時間裏有所增長,自新冠肺炎疫情爆發以來,需求進一步加速。許多消費者認識到房車生活方式帶來的好處,這種生活方式為人們提供了以安全的方式保持社交距離的個人空間,能夠與所愛的人聯繫,並有可能離開這裏進行短暫、頻繁的休息或更長時間的冒險。
公司北美批發統計
該公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的日曆年的北美批發房車發貨量與上述北美行業批發期相對應如下(2021年期間包括蒂芬集團發貨量):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國和加拿大批發單位出貨量 |
| 歷年 | | 增加 | | % |
| 2021 | | 2020 | | (減少) | | 變化 |
北美拖曳裝置 | 236,817 | | | 165,387 | | | 71,430 | | | 43.2 | |
北美機動部隊 | 28,718 | | | 16,634 | | | 12,084 | | | 72.6 | |
總計 | 265,535 | | 182,021 | | 83,514 | | 45.9 | |
公司北美零售統計
根據Stat調查報告,該公司北美房車產品在截至2021年12月31日和2020年12月31日的日曆年的零售統計數字如下(2021年期間包括蒂芬集團註冊):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國和加拿大零售單位登記 |
| 歷年 | | 增加 | | % |
| 2021 | | 2020 | | (減少) | | 變化 |
北美拖曳裝置 | 208,660 | | | 193,117 | | | 15,543 | | | 8.0 | |
北美機動部隊 | 25,530 | | | 20,655 | | | 4,875 | | | 23.6 | |
總計 | 234,190 | | | 213,772 | | | 20,418 | | | 9.6 | |
注:統計調查報告的數據是基於州和省的官方記錄。這些信息可能會調整,不斷更新,並經常受到各州或各省延遲報告的影響。新冠肺炎大流行導致各州或省份從2020年結果開始報告的信息進一步延遲提交,並可能影響此類信息的完整性。
北美展望
新冠肺炎大流行在未來一段時間內可能會繼續對我們的業務造成多大程度的影響,仍然是不確定和不可預測的。此外,當前宏觀經濟因素(包括通脹、供應鏈約束和地緣政治事件)對我們業務的影響是不確定的。儘管如此,我們對北美零售額未來長期增長的前景仍然樂觀,因為有許多因素推動着產品需求,我們相信,即使在大流行結束後,這些因素也會持續下去。我們相信,消費者可能會繼續改變未來的度假和旅行計劃,選擇更少的航空旅行、遊輪和酒店度假,更喜歡房車獨特定位提供的度假,在那裏他們可以繼續練習社交距離,同時也允許他們探索或放鬆,通常是在離家很近的地方。最少接觸的度假選擇,如公路旅行和露營,可能被證明是那些想要限制與密切個人互動有關的流行病相關風險的人的理想選擇。
雷神(Thor)、RVIA和其他機構進行的調查也支持了北美房車市場的積極前景,這些調查顯示,美國人喜歡户外活動的自由和積極生活方式帶來的豐富。房車讓人們可以控制自己的旅行體驗,去他們想去的地方,在他們想去的時候,和他們想要的人在一起。我們設計、生產和銷售的房車單元讓人們可以在户外進行他們最喜歡的活動,創造寶貴的時刻,並與家人和朋友深度聯繫。基於消費者對這些因素的重視程度不斷提高,我們預計北美房車行業將實現長期增長。從歷史上看,零售額一直取決於消費者面臨的各種經濟狀況,如失業率、通貨膨脹率、消費者信心水平、消費者可支配收入、利率變化、信貸供應、住房市場健康狀況、税率變化以及燃料供應和價格。此外,我們認為露營和房車停車設施的可用性將是該行業未來增長的一個重要因素,我們認為露營設施所有者、各州和聯邦政府最近在露營設施以及州和聯邦公園和森林的可達性方面的重大投資和未來承諾投資都是積極的長期因素。
歷史上影響(我們相信將繼續影響)我們經營業績的經濟和行業因素包括商品成本、關鍵供應部件的可用性、實際或威脅徵收的關税對商品成本和產品生產過程中產生的勞動力成本的影響。材料和勞動力成本是決定我們銷售產品成本的主要因素,如果我們不能通過產品去庫存、材料採購戰略、效率提高或相應金額提高我們產品的銷售價格來抵消這些成本增加,那麼未來原材料或勞動力成本的任何增加都將對我們的利潤率產生負面影響。從歷史上看,隨着時間的推移,我們通常能夠抵消淨成本的增加。
我們繼續得到一些北美底盤供應商的提醒,他們製造底盤所需的關鍵零部件,特別是半導體芯片的供應限制,將限制他們的底盤產量,因此,我們的電動房車的生產和銷售也將受到影響。北美房車行業在過去並一直持續到2022年1月31日的季度,由於這些和各種其他原因,不時出現底盤短缺,包括零部件短缺、生產延誤和底盤製造商的間歇性停工。如果由於任何原因,這些短缺持續很長一段時間,將對我們的銷售和收益產生負面影響。
北美房車行業還面臨着持續的成本上漲、供應短缺和其他非底盤原材料部件的交付延遲。雖然我們的供應鏈具有足夠的彈性,可以在我們最近的銷售和生產增長期間為我們提供支持,但這些短缺和限制對我們在本財年進一步提高生產率和銷售額的能力產生了負面影響,並導致截至2022年1月31日在製品庫存增加。我們認為,這些短缺和延誤將繼續導致生產延遲或生產率調整,這將限制我們提高產量以滿足現有需求的能力,並可能對我們的運營結果產生負面影響。如果底盤或其他零部件的短缺變得更加嚴重或更長期,或者如果其他因素影響我們的供應商完全供應我們對關鍵零部件的需求的能力,我們的此類零部件的成本和我們的生產產出可能會受到不利影響。在可能的情況下,我們繼續與我們的供應商密切合作,制定各種供應鏈戰略,將這些限制降至最低,並繼續尋找替代供應商。我們的大部分設施和許多供應商都位於印第安納州北部,北美房車行業的地理中心地位可能會加劇供應鏈和其他新冠肺炎相關風險,如果印第安納州北部或我們、我們的供應商或客户運營的任何其他地區受到疫情或其他因素的不成比例影響。
歐洲房車產業
該公司根據歐洲房車聯合會(ECF)的報告監測歐洲房車市場的零售趨勢,ECF的行業數據每季度向公眾報告,通常每隔一到兩個月發佈一次。此外,該公司每月都會收到來自組成ECF的大多數個別成員國家的OEM具體報告。由於這些報告直接來自ECF成員國,時間和內容各不相同,但報告的發佈通常也會滯後一到兩個月。雖然大多數國家提供了特定於OEM的信息,但英國沒有提供特定於OEM的信息,在截至2021年12月31日的日曆年度,英國分別佔歐洲大篷車和機動大篷車(包括露營車)市場的23.1%和7.8%。歐洲房車市場的行業批發出貨量數據不可用。
在歐洲,我們90%以上的銷售額銷往歐洲10個不同國家的經銷商。市場狀況以及我們獨立經銷商在每個國家的運營狀況因當地不同的經濟狀況、新冠肺炎目前的影響以及當地為應對疫情而採取的應對措施和限制而有所不同。從本質上講,很難對整個歐洲地區的運營狀況一概而論。然而,在我們服務的各個國家,我們歐洲產品的獨立房車經銷商庫存水平普遍低於歷史水平。在德國,約佔我們歐洲產品銷售額的60%,目前獨立經銷商的庫存水平低於歷史正常水平,這是導致歐洲積壓數量高於正常水平的原因之一。
截至2022年1月31日,雷神在歐洲的房車積壓增加了407,304美元,增幅為15.4%,從截至2021年1月31日的2,644,181美元增至3,051,485美元,原因有很多,包括新冠肺炎疫情期間房車旅行的安全性持續存在,人們強烈希望減少房車的社交距離,與歷史水平相比,商業航空旅行和郵輪減少,各種促銷活動的增加,以及上文提到的歐洲獨立房車經銷商庫存水平較低。
歐洲工業零售統計數據
ECF報告的歐洲房車行業在所指時期的主要零售統計數據如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 歐洲單位註冊 |
| 摩托大篷車和露營車(2) | | 商隊 |
| 歷年 | | % | | 歷年 | | % |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | 2021 | | 2020 | | 變化 |
OEM報告國(1) | 161,461 | | | 143,943 | | | 12.2 | | | 57,818 | | | 58,901 | | | (1.8) | |
非OEM報告國(1) | 19,838 | | | 16,241 | | | 22.1 | | | 20,276 | | | 17,034 | | | 19.0 | |
總計 | 181,299 | | | 160,184 | | | 13.2 | | | 78,094 | | | 75,935 | | | 2.8 | |
(1)行業零售登記統計數據是從報告零售額的個別國家收集的,包括以下國家:德國、法國、瑞典、荷蘭、挪威、意大利、西班牙等,統稱為“OEM報告國”。“非OEM報告國”主要是英國和其他國家。
(2)ECF報告了摩托大篷車和露營車一起出現的情況。
注:歐洲外匯基金的數據可能會調整,不斷更新,並經常受到各國報告延遲的影響。(“非OEM報告國家”要麼不向ECF報告特定於OEM的數據,要麼不提供涵蓋整個時間段的數據。)
公司歐洲零售統計
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 歐洲單位註冊(1) |
| 歷年 | | 增加 | | % |
| 2021 | | 2020 | | (減少) | | 變化 |
摩托大篷車和露營車 | 39,731 | | | 36,965 | | | 2,766 | | | 7.5 | |
商隊 | 10,305 | | | 11,783 | | | (1,478) | | | (12.5) | |
OEM報告的國家/地區總數 | 50,036 | | | 48,748 | | | 1,288 | | | 2.6 | |
(1)公司零售登記統計數據是從報告零售額的個別國家收集的,包括以下國家:德國、法國、瑞典、荷蘭、挪威、意大利、西班牙等,統稱為“OEM報告國”。
注:歐洲外匯基金的數據可能會調整,不斷更新,並經常受到各國報告延遲的影響。
歐洲展望
我們的歐洲業務提供全系列的休閒車,包括大篷車、城市露營車、露營車和大大小小的摩托大篷車。我們提供的產品不僅限於車輛,還包括配件和服務,包括車輛租賃。此外,我們根據目標羣體、核心價值觀和情感,通過基於消費者細分的複雜品牌管理方法,滿足歐洲零售客户的需求。在基於數據和數字營銷的幫助下,我們打算繼續擴大我們的零售客户範圍,特別是向新的和年輕的消費羣體。
新冠肺炎大流行可能在多大程度上影響我們未來的業務仍不確定和不可預測。此外,當前宏觀經濟因素(包括通脹、供應鏈約束和地緣政治事件)對我們業務的影響是不確定的。終端客户對房車的需求很大程度上取決於消費者的信心。失業率、通貨膨脹率、私人消費和投資、消費者可支配收入的增長、利率的變化、房地產市場的健康狀況、税率和監管限制的變化,以及最近的旅行安全考慮等因素,都會影響零售銷售。
在大流行之前,我們和我們的獨立歐洲經銷商通過國家和地區的眾多房車交易會推銷我們的歐洲休閒車,這些交易會在整個歷年都在舉行。這些展會歷來都是參加人數眾多的活動,零售消費者除了可以購買或訂購房車外,還可以看到最新的產品、功能和設計,並與產品專家交談。自疫情爆發以來,保護我們員工、客户和經銷商合作伙伴的健康一直是我們的首要任務。因此,我們取消了參加2021年日曆的大多數歐洲貿易展會和重大活動,目前計劃參加2022年日曆的有限活動。取而代之的是,我們已經並將繼續加強和擴大我們的數字活動,以接觸到高潛力的目標羣體,產生線索,並將客户直接引導到經銷商那裏。我們在德國和整個歐洲擁有1000多個活躍的經銷商和合作夥伴,我們相信我們的歐洲品牌擁有歐洲最強大、結構最專業的經銷商和服務網絡之一。
影響我們歐洲房車經營業績的經濟或行業因素包括商品和零部件的可獲得性和成本,以及我們產品製造過程中使用的勞動力。材料和勞動力成本是決定我們銷售產品成本的主要因素,如果我們不能通過產品去庫存、材料採購戰略、效率提高或將我們產品的銷售價格提高相應的金額來抵消這些成本增加,這些成本的任何未來增加都將對我們的利潤率產生負面影響。
多家歐洲底盤供應商繼續提醒我們,他們製造底盤所需的關鍵零部件(包括但不限於半導體芯片)的供應限制,將繼續限制他們的房車底盤產量。雪上加霜的是,與其他底盤相比,我們在生產某些大批量產品時一直使用的某些底盤需要更多的半導體。在截至2022年1月31日的六個月裏,我們繼續延遲收到歐洲底盤供應商的底盤,並減少底盤的數量,從而限制了我們進一步提高產量的能力。我們預計這些持續的挑戰將持續存在,特別是預計在歐洲接收底盤的時間將繼續延遲,與我們計劃的生產率相比,2022財年將收到的底盤數量將會減少,並將持續到2023財年。因此,底盤供應方面的這些限制將抑制我們始終如一地維持計劃生產水平的能力,並將限制我們提高某些產品的產量的能力,儘管經銷商對這些產品有需求。
在歐洲,我們還繼續經歷其他非底盤原材料組件的成本增加、供應短缺和交貨延遲,這對我們在本財年進一步提高產量和銷售的能力產生了負面影響,並導致截至2022年1月31日的在製品庫存增加。我們認為,這些短缺和延誤將在短期內繼續導致生產延遲或生產率調整,這將限制我們提高產量以滿足現有需求的能力,並可能對我們的運營業績產生負面影響。
在可能的情況下,為了將這些供應鏈約束的影響降至最低,我們已經為某些零部件確定了第二來源供應商基礎,然而,歐洲內部供應鏈約束的總體範圍以及替代零部件所需的工程要求,特別是我們各種設備所基於的底盤,限制了這些替代供應商對降低我們近期供應約束的影響。
如果底盤或其他零部件的短缺變得更加嚴重或更長期,或者如果其他因素影響我們的供應商供應我們對關鍵零部件的需求的能力,我們的此類零部件的成本和我們的生產產出將受到不利影響。此外,如果新冠肺炎對我們供應商的不利影響增加或持續,包括底盤在內的關鍵組件的有限供應將對我們2022財年的生產產出產生進一步的負面影響。與不斷變化的排放標準相關的不確定性,例如從2020年1月起對新車型生效的歐6d標準,從2021年1月開始對某些車輛生效,以及從2022年1月開始對某些其他車輛生效的歐6d標準,也可能會影響我們生產某些歐洲機動房車所使用的底盤的供應,也可能影響消費者的購買模式。
除了材料供應限制外,勞動力短缺也可能影響我們的歐洲業務。目前,我們在歐洲的生產設施的許多員工居住在一個國家,而在另一個國家工作,因此,歐洲某些國家實施的旅行限制可能會對我們勞動力的可用性以及我們的生產產出產生負面影響。
截至2022年1月31日的三個月與截至2021年1月31日的三個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨銷售額: | 截至三個月 2022年1月31日 | | | | 截至三個月 2021年1月31日 | | | | 變化 金額 | | % 變化 |
休閒車 | | | | | | | | | | | |
北美拖車 | $ | 1,985,088 | | | | | $ | 1,373,181 | | | | | $ | 611,907 | | | 44.6 |
北美機動化 | 976,806 | | | | | 576,995 | | | | | 399,811 | | | 69.3 |
北美合計 | 2,961,894 | | | | | 1,950,176 | | | | | 1,011,718 | | | 51.9 |
歐洲人 | 723,730 | | | | | 733,463 | | | | | (9,733) | | | (1.3) |
休閒車總數 | 3,685,624 | | | | | 2,683,639 | | | | | 1,001,985 | | | 37.3 |
其他 | 294,146 | | | | | 74,714 | | | | | 219,432 | | | 293.7 |
公司間淘汰 | (104,752) | | | | | (30,565) | | | | | (74,187) | | | (242.7) |
總計 | $ | 3,875,018 | | | | | $ | 2,727,788 | | | | | $ | 1,147,230 | | | 42.1 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
單位數: | | | | | | | | | | | |
休閒車 | | | | | | | | | | | |
北美拖車 | 56,244 | | | | | 48,403 | | | | | 7,841 | | | 16.2 |
北美機動化 | 7,379 | | | | | 5,587 | | | | | 1,792 | | | 32.1 |
北美合計 | 63,623 | | | | | 53,990 | | | | | 9,633 | | | 17.8 |
歐洲人 | 14,861 | | | | | 14,581 | | | | | 280 | | | 1.9 |
總計 | 78,484 | | | | | 68,571 | | | | | 9,913 | | | 14.5 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
毛利: | | | 的百分比 細分市場 淨銷售額 | | | | 的百分比 細分市場 淨銷售額 | | 變化 金額 | | % 變化 |
休閒車 | | | | | | | | | | | |
北美拖車 | $ | 376,716 | | | 19.0 | | $ | 227,656 | | | 16.6 | | $ | 149,060 | | | 65.5 |
北美機動化 | 156,281 | | | 16.0 | | 75,118 | | | 13.0 | | 81,163 | | | 108.0 |
北美合計 | 532,997 | | | 18.0 | | 302,774 | | | 15.5 | | 230,223 | | | 76.0 |
歐洲人 | 90,129 | | | 12.5 | | 94,637 | | | 12.9 | | (4,508) | | | (4.8) |
休閒車總數 | 623,126 | | | 16.9 | | 397,411 | | | 14.8 | | 225,715 | | | 56.8 |
其他,淨額 | 52,148 | | | 17.7 | | 17,466 | | | 23.4 | | 34,682 | | | 198.6 |
總計 | $ | 675,274 | | | 17.4 | | $ | 414,877 | | | 15.2 | | $ | 260,397 | | | 62.8 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售、一般和行政費用: | | | | | | | | |
休閒車 | | | | | | | | | | | |
北美拖車 | $ | 93,053 | | | 4.7 | | $ | 73,196 | | | 5.3 | | $ | 19,857 | | | 27.1 |
北美機動化 | 49,654 | | | 5.1 | | 29,641 | | | 5.1 | | 20,013 | | | 67.5 |
北美合計 | 142,707 | | | 4.8 | | 102,837 | | | 5.3 | | 39,870 | | | 38.8 |
歐洲人 | 63,064 | | | 8.7 | | 66,309 | | | 9.0 | | (3,245) | | | (4.9) |
休閒車總數 | 205,771 | | | 5.6 | | 169,146 | | | 6.3 | | 36,625 | | | 21.7 |
其他 | 18,318 | | | 6.2 | | 6,249 | | | 8.4 | | 12,069 | | | 193.1 |
公司 | 43,361 | | | — | | 30,794 | | | — | | 12,567 | | | 40.8 |
總計 | $ | 267,450 | | | 6.9 | | $ | 206,189 | | | 7.6 | | $ | 61,261 | | | 29.7 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税前收入(虧損): | 截至三個月 2022年1月31日 | | 的百分比 細分市場 淨銷售額 | | 截至三個月 2021年1月31日 | | 的百分比 細分市場 淨銷售額 | | 變化 金額 | | % 變化 |
休閒車 | | | | | | | | | | | |
北美拖車 | $ | 275,895 | | | 13.9 | | $ | 147,880 | | | 10.8 | | $ | 128,015 | | | 86.6 |
北美機動化 | 104,037 | | | 10.7 | | 43,421 | | | 7.5 | | 60,616 | | | 139.6 |
北美合計 | 379,932 | | | 12.8 | | 191,301 | | | 9.8 | | 188,631 | | | 98.6 |
歐洲人 | 9,665 | | | 1.3 | | 10,216 | | | 1.4 | | (551) | | | (5.4) |
休閒車總數 | 389,597 | | | 10.6 | | 201,517 | | | 7.5 | | 188,080 | | | 93.3 |
其他,淨額 | 23,092 | | | 7.9 | | 9,644 | | | 12.9 | | 13,448 | | | 139.4 |
公司 | (66,436) | | | — | | (47,202) | | | — | | (19,234) | | | (40.7) |
總計 | $ | 346,253 | | | 8.9 | | $ | 163,959 | | | 6.0 | | $ | 182,294 | | | 111.2 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
訂單積壓: | 自.起 2022年1月31日 | | 自.起 2021年1月31日 | | 變化 金額 | | % 變化 |
休閒車 | | | | | | | |
北美拖車 | $ | 10,442,906 | | | $ | 5,253,564 | | | $ | 5,189,342 | | | 98.8 |
北美機動化 | 4,232,479 | | | 2,916,433 | | | 1,316,046 | | | 45.1 |
北美合計 | 14,675,385 | | | 8,169,997 | | | 6,505,388 | | | 79.6 |
歐洲人 | 3,051,485 | | | 2,644,181 | | | 407,304 | | | 15.4 |
總計 | $ | 17,726,870 | | | $ | 10,814,178 | | | $ | 6,912,692 | | | 63.9 |
整合
與截至2021年1月31日的三個月相比,截至2022年1月31日的三個月的合併淨銷售額增加了1147,230美元,增幅為42.1%。合併淨銷售額的增長主要是由於自上一年同期以來產品需求和收購持續增加。2020年12月18日收購的蒂芬集團的加入,佔淨銷售額1147,230美元增長的132,272美元,或42.1%增長的4.8%,因為本期包括蒂芬集團整整三個月的運營,而去年同期為6周。2021年9月1日收購的Airxcel的增加佔淨銷售額1147,230美元增長的128,761美元,或42.1%增長的4.7%。在截至2022年1月31日的季度裏,該公司約19.0%的淨銷售額是以美元以外的貨幣進行交易的。該公司最重要的匯率敞口是以歐元計價的銷售額。合併淨銷售額增加了1147,230美元,增幅為42.1%,其中包括因兩個時期的貨幣匯率變化而減少的43,969美元。為了確定這一影響,以美元以外的貨幣進行交易的淨銷售額已使用比較期間有效的平均匯率換算成美元。
與截至2021年1月31日的三個月相比,截至2022年1月31日的三個月的合併毛利潤增加了260,397美元,增幅為62.8%。截至2022年1月31日的三個月,合併毛利佔合併淨銷售額的17.4%,截至2021年1月31日的三個月,合併毛利佔合併淨銷售額的15.2%。綜合毛利和綜合毛利百分比的增長主要是由於本年度淨銷售額較上年同期增加,以及下文分部討論中提到的毛利成本百分比改善的影響。
與截至2021年1月31日的三個月相比,截至2022年1月31日的三個月的銷售、一般和行政費用增加了61,261美元,或29.7%,這主要是由於淨銷售額的增加。
截至2022年1月31日的三個月的無形資產攤銷費用增加了14,146美元,達到43,349美元,而截至2021年1月31日的三個月為29,203美元,這主要是由於收購蒂芬集團和Airxcel分別額外攤銷了1073美元和12,917美元,這在簡明合併財務報表的附註2中進行了討論。
截至2022年1月31日的三個月的所得税前收益為346,253美元,而截至2021年1月31日的三個月為163,959美元,增加182,294美元,增幅為111.2%,這主要是由於淨銷售額的增加和上述綜合毛利百分比的增加。
截至2022年1月31日的三個月的整體有效所得税率為23.3%,而截至2021年1月31日的三個月為20.0%。總體有效所得税率上升的主要原因是可比期間和截至2021年1月31日的三個月的税前收入的管轄組合,某些有利的外國撥備回報調整對實際税率的影響比税前收入更大。
有關淨銷售額、毛利潤、銷售、一般和行政費用以及所得税前收入變化的其他信息將在下文和隨後的分部報告中闡述。
截至2022年1月31日的三個月,包括銷售、一般和行政費用在內的公司成本增加了12,567美元,達到43,361美元,而截至2021年1月31日的三個月為30,794美元,增長了40.8%。這一增長主要涉及公司在截至2022年1月31日的三個月中應計的費用,這一費用與公司在德國的廣告業務正在進行的調查有關,如簡明綜合財務報表附註14所述,但部分被遞延補償減少11094美元所抵消。遞延補償的減少被與下文所述的遞延補償計劃資產相關的其他費用的增加有效地抵消。
截至2022年1月31日的三個月,公司利息、銷售產品成本以及其他收入和支出為淨支出23075美元,而截至2021年1月31日的三個月的淨支出為16408美元。淨支出增加6667美元,其中包括公司遞延補償計劃資產公允價值的變化,這主要是由於市場波動,導致其他支出增加,與去年同期相比淨增加11,108美元。與去年同期的名義虧損相比,截至2022年1月31日的三個月,與某些歐元計價貸款相關的6036美元的非現金外幣收益部分抵消了這一增加。
細分市場報告
北美拖曳休閒車
截至2022年1月31日的三個月與截至2021年1月31日的三個月的淨銷售額變化分析:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 2022年1月31日 | | 的百分比 細分市場 淨銷售額 | | 截至三個月 2021年1月31日 | | 的百分比 細分市場 淨銷售額 | | 更改金額 | | % 變化 |
淨銷售額: | | | | | | | | | | | |
北美拖車 | | | | | | | | | | | |
旅行拖車 | $ | 1,250,579 | | | 63.0 | | | $ | 831,359 | | | 60.5 | | | $ | 419,220 | | | 50.4 |
第五輪 | 734,509 | | | 37.0 | | | 541,822 | | | 39.5 | | | 192,687 | | | 35.6 |
北美拖車總數 | $ | 1,985,088 | | | 100.0 | | | $ | 1,373,181 | | | 100.0 | | | $ | 611,907 | | | 44.6 |
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 2022年1月31日 | | 的百分比 細分市場 出貨 | | 截至三個月 2021年1月31日 | | 的百分比 細分市場 出貨 | | 更改金額 | | % 變化 |
單位數: | | | | | | | | | | | |
北美拖車 | | | | | | | | | | | |
旅行拖車 | 45,337 | | | 80.6 | | | 37,346 | | | 77.2 | | | 7,991 | | | 21.4 |
第五輪 | 10,907 | | | 19.4 | | | 11,057 | | | 22.8 | | | (150) | | | (1.4) |
北美拖車總數 | 56,244 | | | 100.0 | | | 48,403 | | | 100.0 | | | 7,841 | | | 16.2 |
| | | | | | | | | | | |
產品組合和價格變化對淨銷售額的影響: | | | | % 變化 |
北美拖車 | | | | |
旅行拖車 | | | | 29.0 |
第五輪 | | | | 37.0 |
北美拖車總數 | | | | 28.4 |
與上一年同期相比,北美拖網的總淨銷售額增長了44.6%,原因是單位出貨量增加了16.2%,由於產品組合和價格變化的影響,每單位的總淨價增加了28.4%。北美拖車淨銷售額增長是由於經銷商和消費者需求持續增加。2020年12月18日收購的蒂芬集團的加入,佔611,907美元增長中的14,835美元,佔44.6%增長的1.1%,因為本期包括蒂芬集團整整三個月的運營,而去年同期為六週。根據RVIA發佈的統計數據,在截至2022年1月31日的三個月裏,北美旅行拖車和第五輪批發單位出貨量合計比去年同期增長了11.1%。根據Stat調查的最新統計數據,在截至2021年和2020年12月31日的三個月裏,我們在北美的旅行拖車和第五輪市場份額加起來分別為40.5%和39.4%。公司出貨量與行業出貨量的季度比較不一定代表整個會計年度的預期結果。
旅行拖車產品線的總單位淨價增加29.0%,第五輪產品線的總單位淨價增加37.0%,這主要是由於銷售折扣減少、產品組合變化和選擇性淨銷售價格上漲,主要是為了抵消已知和預期的材料成本與上年同期相比的增長。
截至2022年1月31日的三個月,北美拖具銷售成本增加了462,847美元,達到1,608,372美元,佔北美拖具淨銷售額的81.0%,而截至2021年1月31日的三個月,北美拖具淨銷售額為1,145,525美元,佔北美拖具淨銷售額的83.4%。截至2022年1月31日的三個月,材料、勞動力、貨運和保修成本佔北美拖具淨銷售額的綜合百分比降至75.6%,而截至2021年1月31日的三個月為76.9%,這主要是由於勞動力成本百分比下降,主要原因是與去年同期相比,產量增加和勞動力效率更高。與上年同期相比,材料成本百分比的增加部分抵消了這些減少額,因為自上年同期以來銷售折扣減少帶來的持續好處,有效地提高了淨銷售價格,並相應地降低了材料成本百分比,但被自上年同期以來材料成本的持續增長所抵消。隨着銷售額的增加,製造管理費用總額增加了18,505美元,但由於淨銷售水平的顯著提高導致單位銷售的管理費用降低,製造費用佔北美拖具淨銷售額的比例從6.5%下降到5.4%。
截至2022年1月31日的三個月,北美拖車毛利潤增加了149,060美元,達到376,716美元,佔北美拖車淨銷售額的19.0%,而截至2021年1月31日的三個月,北美拖車毛利為227,656美元,佔北美拖車淨銷售額的16.6%。毛利潤的增長是由淨銷售額的增長推動的,毛利潤百分比的增長是由於上文所述的產品銷售成本百分比的下降所致。
截至2022年1月31日的三個月,北美拖車銷售、一般和行政費用為93,053美元,佔北美拖車淨銷售額的4.7%,而截至2021年1月31日的三個月,北美拖車銷售、一般和行政費用為73,196美元,佔北美拖車淨銷售額的5.3%。這一19857美元的增長主要是由於北美拖車淨銷售額和所得税前收入的增長,導致相關佣金、獎勵和其他薪酬增加了24172美元。這一增長被產品相關成本的下降部分抵消,這主要是由於我們的某些北美拖車產品使用的某些採購部件的產品召回減少了以前記錄的與產品召回相關的儲備,這在簡明綜合財務報表附註14中進行了討論。總體銷售、一般和行政費用佔北美拖車淨銷售額的百分比下降的主要原因是淨銷售額增加。
截至2022年1月31日的三個月,北美拖車税前收入為275,895美元,佔北美拖車淨銷售額的13.9%,而截至2021年1月31日的三個月,北美拖車淨銷售額為147,880美元,佔北美拖車淨銷售額的10.8%。北美拖車税前收入增加的主要原因是北美拖車淨銷售額增加,百分比增加的主要原因是銷售和銷售產品成本、一般和行政費用百分比如上所述的下降。
北美機動遊樂設施車輛
截至2022年1月31日的三個月與截至2021年1月31日的三個月的淨銷售額變化分析:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 2022年1月31日 | | 的百分比 細分市場 淨銷售額 | | 截至三個月 2021年1月31日 | | 的百分比 細分市場 淨銷售額 | | 變化 金額 | | % 變化 |
淨銷售額: | | | | | | | | | | | |
北美機動化 | | | | | | | | | | | |
甲類 | $ | 429,894 | | | 44.0 | | | $ | 222,128 | | | 38.5 | | | $ | 207,766 | | | 93.5 |
C類 | 361,565 | | | 37.0 | | | 294,300 | | | 51.0 | | | 67,265 | | | 22.9 |
B類 | 185,347 | | | 19.0 | | | 60,567 | | | 10.5 | | | 124,780 | | | 206.0 |
北美機動化總量 | $ | 976,806 | | | 100.0 | | | $ | 576,995 | | | 100.0 | | | $ | 399,811 | | | 69.3 |
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 2022年1月31日 | | 的百分比 細分市場 出貨 | | 截至三個月 2021年1月31日 | | 的百分比 細分市場 出貨 | | 變化 金額 | | % 變化 |
單位數: | | | | | | | | | | | |
北美機動化 | | | | | | | | | | | |
甲類 | 2,062 | | | 27.9 | | | 1,500 | | | 26.8 | | | 562 | | | 37.5 |
C類 | 3,492 | | | 47.3 | | | 3,481 | | | 62.3 | | | 11 | | | 0.3 |
B類 | 1,825 | | | 24.8 | | | 606 | | | 10.9 | | | 1,219 | | | 201.2 |
北美機動化總量 | 7,379 | | | 100.0 | | | 5,587 | | | 100.0 | | | 1,792 | | | 32.1 |
| | | | | | | | | | | |
產品組合和價格變化對淨銷售額的影響: | | | | % 變化 |
北美機動化 | | | | | | | | | | | |
甲類 | | | | | | | | | | | 56.0 |
C類 | | | | | | | | | | | 22.6 |
B類 | | | | | | | | | | | 4.8 |
北美機動化總量 | | | | | | | | | | | 37.2 |
與去年同期相比,北美電動汽車總淨銷售額增長69.3%,原因是單位出貨量增加了32.1%,受產品組合和價格變化的影響,單位總淨價增加了37.2%。北美機動化淨銷售額的增長主要是由於經銷商和消費者需求的持續增長。2020年12月18日收購的蒂芬集團(Tiffin Group)的加入也佔了399,811美元增長中的117,437美元,或69.3%增長的20.4%,因為本期包括蒂芬集團整整三個月的運營,而去年同期為六週。根據RVIA發佈的統計數據,在截至2022年1月31日的三個月裏,北美汽車之家批發單位出貨量合計比去年同期增長了7.9%。根據Stat調查的最新統計數據,截至2021年12月31日和2020年12月31日的三個月,我們在北美的汽車房市場份額分別為48.3%和41.1%,其中截至2021年12月31日的三個月,蒂芬集團(Tiffin Group)的市場份額為3.7%。公司出貨量與行業出貨量的季度比較不一定代表整個會計年度的預期結果。
A類產品線的總單位淨價增長56.0%,主要是因為價格更高的蒂芬集團產品線更加集中,以及自上一年同期以來有選擇性的淨銷售價格上漲,以抵消已知和預期的材料和其他投入成本的增加。蒂芬集團的A類產品線主要是價格較高的柴油單元,而不是價格較適中的天然氣單元,後者佔去年同期銷售的A類單元的大部分。C類產品線的總單位淨價增長22.6%,主要是由於產品結構的變化以及自上一年同期以來為抵消材料和其他投入成本上升而選擇性的淨銷售價格上漲。B類產品線的總單位淨價增長4.8%主要是由於產品結構的變化,主要是因為最近推出的價格更高的蒂芬集團B類產品抵消了本年度低價B類產品銷售更加集中的趨勢。
截至2022年1月31日的三個月,北美機動產品銷售成本增加了318,648美元,達到820,525美元,佔北美機動淨銷售額的84.0%,而截至2021年1月31日的三個月,北美機動產品銷售成本為501,877美元,佔北美機動淨銷售額的87.0%。材料、勞動力、貨運和保修成本的變化包括318,648美元增長中的298,537美元,這主要是由於淨銷售額的增加。截至2022年1月31日的三個月,材料、勞動力、貨運和保修成本佔北美機動淨銷售額的綜合百分比降至78.9%,而截至2021年1月31日的三個月為81.8%,下降的主要原因是材料成本百分比下降,但勞動力和保修成本百分比的小幅增長部分抵消了這一下降。材料成本百分比的提高主要是由於銷售折扣比上年同期減少,這有效地提高了淨銷售價格並相應降低了材料成本百分比,有選擇性的淨銷售價格增加以彌補已知和預期的材料和其他投入成本的增加,以及產品結構的變化,這主要是由於自上年同期以來蒂芬集團產品的集中度更高。製造管理費用總額增加了20,111美元,主要是由於淨銷售額的增加,但佔北美機動淨銷售額的比例略有下降,從5.2%降至5.1%。
截至2022年1月31日的三個月,北美機動毛利潤增加了81,163美元,達到156,281美元,佔北美機動淨銷售額的16.0%,而截至2021年1月31日的三個月,北美機動毛利潤為75,118美元,佔北美機動淨銷售額的13.0%。毛利的增長是由淨銷售額的增長推動的,毛利百分比的增長是由於上文提到的產品銷售成本百分比的下降所致。
截至2022年1月31日的三個月,北美機動銷售、一般和行政費用為49,654美元,佔北美機動淨銷售額的5.1%,而截至2021年1月31日的三個月,北美機動銷售、一般和行政費用為29,641美元,佔北美機動淨銷售額的5.1%。增加20013美元的主要原因是北美機動淨銷售額和所得税前收入的增加,這導致相關佣金、獎勵和其他薪酬增加了19062美元。
截至2022年1月31日的三個月,北美機動所得税前收入為104,037美元,佔北美機動淨銷售額的10.7%,而截至2021年1月31日的三個月,北美機動所得税前收入為43,421美元,佔北美機動淨銷售額的7.5%。北美機動所得税前收入增長的主要原因是北美機動淨銷售額的增長,百分比增長的主要原因是上述產品銷售成本百分比的下降。
歐洲休閒車
截至2022年1月31日的三個月與截至2021年1月31日的三個月的淨銷售額變化分析:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 2022年1月31日 | | 的百分比 細分市場 淨銷售額 | | 截至三個月 2021年1月31日 | | 的百分比 細分市場 淨銷售額 | | 變化 金額 | | % 變化 |
淨銷售額: | | | | | | | | | | | |
歐洲人 | | | | | | | | | | | |
摩托大篷車 | $ | 350,861 | | | 48.5 | | | $ | 419,137 | | | 57.1 | | | $ | (68,276) | | | (16.3) |
露營車 | 192,838 | | | 26.6 | | | 149,112 | | | 20.3 | | | 43,726 | | | 29.3 |
商隊 | 91,153 | | | 12.6 | | | 71,654 | | | 9.8 | | | 19,499 | | | 27.2 |
其他 | 88,878 | | | 12.3 | | | 93,560 | | | 12.8 | | | (4,682) | | | (5.0) |
全歐洲 | $ | 723,730 | | | 100.0 | | | $ | 733,463 | | | 100.0 | | | $ | (9,733) | | | (1.3) |
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 2022年1月31日 | | 的百分比 細分市場 出貨 | | 截至三個月 2021年1月31日 | | 的百分比 細分市場 出貨 | | 變化 金額 | | % 變化 |
單位數: | | | | | | | | | | | |
歐洲人 | | | | | | | | | | | |
摩托大篷車 | 5,982 | | | 40.3 | | | 7,026 | | | 48.2 | | | (1,044) | | | (14.9) |
露營車 | 4,774 | | | 32.1 | | | 4,121 | | | 28.3 | | | 653 | | | 15.8 |
商隊 | 4,105 | | | 27.6 | | | 3,434 | | | 23.5 | | | 671 | | | 19.5 |
全歐洲 | 14,861 | | | 100.0 | | | 14,581 | | | 100.0 | | | 280 | | | 1.9 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣、產品結構和價格變化對淨銷售額的影響: |
| | | | | | |
| | 外幣% | | 混合和價格% | | % 變化 |
| | | | | | |
歐洲人 | | | | | | |
摩托大篷車 | | (6.0) | | 4.6 | | (1.4) |
露營車 | | (6.0) | | 19.5 | | 13.5 |
商隊 | | (6.0) | | 13.7 | | 7.7 |
全歐洲 | | (6.0) | | 2.8 | | (3.2) |
與去年同期相比,歐洲休閒車的總淨銷售額下降了1.3%,原因是單位出貨量增加了1.9%,而由於外幣、產品組合和價格變化的全面影響,單位總淨價下降了3.2%。淨銷售額總體減少9,733美元,降幅為1.3%,主要是受去年同期匯率變化的影響,導致淨銷售額減少43,969美元,降幅為1.3%的6.0%,按不變貨幣計算的銷售額增長4.7%。按不變貨幣計算的銷售額增長受到缺乏底盤供應、與COVID相關的停工以及本年度零部件短缺造成的其他生產中斷的負面影響。
整體單位淨價下降3.2%包括外幣匯率變動的影響,這在整體3.2%的降幅中佔6.0%的降幅,部分被不變貨幣基礎上的混合和價格增加2.8%所抵消。
摩托大篷車產品線內的整體單位淨價增長4.6%是由於產品結構變化和選擇性淨銷售價格上漲的影響。Campervan產品線的單位總淨價增長19.5%,主要是由於產品組合變化的淨影響,包括與去年同期相比底盤含量更高的單元的銷售增加,此外還有選擇性的淨銷售價格上漲。由於大篷車產品線內的產品組合和價格增加了13.7%,每單位總淨價增加了13.7%,這主要是由於產品組合變化的影響。
截至2022年1月31日的三個月,歐洲休閒車產品銷售成本下降了5,225美元,降至633,601美元,佔歐洲休閒車淨銷售額的87.5%,而截至2021年1月31日的三個月,歐洲休閒車淨銷售額為638,826美元,佔歐洲休閒車淨銷售額的87.1%。材料、勞動力、貨運和保修成本的減少佔主要由於淨銷售額減少的5225美元中的10974美元。截至2022年1月31日的三個月,材料、勞動力、貨運和保修成本佔歐洲休閒車淨銷售額的綜合百分比降至77.1%,而截至2021年1月31日的三個月為77.6%,總體下降主要是由於材料成本百分比的下降,這主要是由於產品結構變化以及自上年同期以來為彌補已知和預期的材料成本增加而選擇性的淨銷售價格上升,但部分被勞動力百分比的增加所抵消。隨着淨銷售額的增加,製造管理費用總額增加了5749美元,佔歐洲休閒車淨銷售額的比例從9.5%增加到10.4%,這主要是由於間接勞動力和製造業員工福利成本的增加。
截至2022年1月31日的三個月,歐洲休閒車毛利潤下降了4508美元,降至90,129美元,佔歐洲休閒車淨銷售額的12.5%,而截至2021年1月31日的三個月,歐洲休閒車毛利潤為94,637美元,佔歐洲休閒車淨銷售額的12.9%。毛利下降及毛利百分比下降是由於上述產品銷售成本百分比上升所致。
截至2022年1月31日的三個月,歐洲休閒車銷售、一般和行政費用為63,064美元,佔歐洲休閒車淨銷售額的8.7%,而截至2021年1月31日的三個月,歐洲休閒車淨銷售額為66,309美元,佔歐洲休閒車淨銷售額的9.0%。減少3245美元的主要原因是薪酬和福利費用減少2330美元。
截至2022年1月31日的三個月,歐洲休閒車所得税前收入為9665美元,佔歐洲休閒車淨銷售額的1.3%,而截至2021年1月31日的三個月,歐洲休閒車淨收入為10216美元,佔歐洲休閒車淨銷售額的1.4%。
截至2022年1月31日的6個月與截至2021年1月31日的6個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨銷售額: | 截至六個月 2022年1月31日 | | | | 截至六個月 2021年1月31日 | | | | 變化 金額 | | % 變化 |
休閒車 | | | | | | | | | | | |
北美拖車 | $ | 4,225,922 | | | | | $ | 2,765,225 | | | | | $ | 1,460,697 | | | 52.8 |
北美機動化 | 1,901,834 | | | | | 1,070,850 | | | | | 830,984 | | | 77.6 |
北美合計 | 6,127,756 | | | | | 3,836,075 | | | | | 2,291,681 | | | 59.7 |
歐洲人 | 1,356,727 | | | | | 1,335,951 | | | | | 20,776 | | | 1.6 |
休閒車總數 | 7,484,483 | | | | | 5,172,026 | | | | | 2,312,457 | | | 44.7 |
其他 | 551,976 | | | | | 155,421 | | | | | 396,555 | | | 255.1 |
公司間淘汰 | (203,217) | | | | | (62,299) | | | | | (140,918) | | | (226.2) |
總計 | $ | 7,833,242 | | | | | $ | 5,265,148 | | | | | $ | 2,568,094 | | | 48.8 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
單位數: | | | | | | | | | | | |
休閒車 | | | | | | | | | | | |
北美拖車 | 124,681 | | | | | 98,744 | | | | | 25,937 | | | 26.3 |
北美機動化 | 14,716 | | | | | 10,754 | | | | | 3,962 | | | 36.8 |
北美合計 | 139,397 | | | | | 109,498 | | | | | 29,899 | | | 27.3 |
歐洲人 | 27,188 | | | | | 26,807 | | | | | 381 | | | 1.4 |
總計 | 166,585 | | | | | 136,305 | | | | | 30,280 | | | 22.2 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
毛利: | | | 的百分比 細分市場 淨銷售額 | | | | 的百分比 細分市場 淨銷售額 | | 變化 金額 | | % 變化 |
休閒車 | | | | | | | | | | | |
北美拖車 | $ | 785,255 | | | 18.6 | | $ | 447,504 | | | 16.2 | | $ | 337,751 | | | 75.5 |
北美機動化 | 296,002 | | | 15.6 | | 143,220 | | | 13.4 | | 152,782 | | | 106.7 |
北美合計 | 1,081,257 | | | 17.6 | | 590,724 | | | 15.4 | | 490,533 | | | 83.0 |
歐洲人 | 157,573 | | | 11.6 | | 167,018 | | | 12.5 | | (9,445) | | | (5.7) |
休閒車總數 | 1,238,830 | | | 16.6 | | 757,742 | | | 14.7 | | 481,088 | | | 63.5 |
其他,淨額 | 91,868 | | | 16.6 | | 35,987 | | | 23.2 | | 55,881 | | | 155.3 |
總計 | $ | 1,330,698 | | | 17.0 | | $ | 793,729 | | | 15.1 | | $ | 536,969 | | | 67.7 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售、一般和行政費用: | | | | | | | | |
休閒車 | | | | | | | | | | | |
北美拖車 | $ | 226,865 | | | 5.4 | | $ | 143,534 | | | 5.2 | | $ | 83,331 | | | 58.1 |
北美機動化 | 97,735 | | | 5.1 | | 54,793 | | | 5.1 | | 42,942 | | | 78.4 |
北美合計 | 324,600 | | | 5.3 | | 198,327 | | | 5.2 | | 126,273 | | | 63.7 |
歐洲人 | 130,580 | | | 9.6 | | 126,730 | | | 9.5 | | 3,850 | | | 3.0 |
休閒車總數 | 455,180 | | | 6.1 | | 325,057 | | | 6.3 | | 130,123 | | | 40.0 |
其他 | 33,445 | | | 6.1 | | 11,685 | | | 7.5 | | 21,760 | | | 186.2 |
公司 | 74,708 | | | — | | 51,210 | | | — | | 23,498 | | | 45.9 |
總計 | $ | 563,333 | | | 7.2 | | $ | 387,952 | | | 7.4 | | $ | 175,381 | | | 45.2 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税前收入(虧損): | 截至六個月 2022年1月31日 | | 的百分比 細分市場 淨銷售額 | | 截至六個月 2021年1月31日 | | 的百分比 細分市場 淨銷售額 | | 變化 金額 | | % 變化 |
休閒車 | | | | | | | | | | | |
北美拖車 | $ | 542,177 | | | 12.8 | | $ | 289,059 | | | 10.5 | | $ | 253,118 | | | 87.6 |
北美機動化 | 192,935 | | | 10.1 | | 84,988 | | | 7.9 | | 107,947 | | | 127.0 |
北美合計 | 735,112 | | | 12.0 | | 374,047 | | | 9.8 | | 361,065 | | | 96.5 |
歐洲人 | (8,311) | | | (0.6) | | 4,710 | | | 0.4 | | (13,021) | | | (276.5) |
休閒車總數 | 726,801 | | | 9.7 | | 378,757 | | | 7.3 | | 348,044 | | | 91.9 |
其他,淨額 | 46,621 | | | 8.4 | | 21,134 | | | 13.6 | | 25,487 | | | 120.6 |
公司 | (114,327) | | | — | | (89,613) | | | — | | (24,714) | | | (27.6) |
總計 | $ | 659,095 | | | 8.4 | | $ | 310,278 | | | 5.9 | | $ | 348,817 | | | 112.4 |
整合
與截至2021年1月31日的6個月相比,截至2022年1月31日的6個月的合併淨銷售額增加了2568,094美元,增幅為48.8%。2020年12月18日收購的蒂芬集團(Tiffin Group)的加入,佔淨銷售額2568,094美元增長的360,556美元,佔48.8%增長的6.8%,因為本年度包括蒂芬集團6個月的運營,而去年同期為6周。2021年9月1日收購的Airxcel的增加,佔淨銷售額2568,094美元增長的217,540美元,或48.8%增長的4.1%。在截至2022年1月31日的6個月中,該公司約17.3%的淨銷售額是以美元以外的貨幣進行交易的。該公司最重要的匯率敞口是以歐元計價的銷售額。合併淨銷售額增加2,568,094美元,增幅為48.8%,其中包括因兩個時期的貨幣匯率變動而減少的48,657美元。為了確定這一信息,以美元以外的貨幣進行交易的淨銷售額已使用比較期間有效的平均匯率換算成美元。
與截至2021年1月31日的6個月相比,截至2022年1月31日的6個月的合併毛利潤增加了536,969美元,增幅為67.7%。截至2022年1月31日的6個月,合併毛利佔合併淨銷售額的17.0%,截至2021年1月31日的6個月,合併毛利佔合併淨銷售額的15.1%。合併毛利和合並毛利百分比的增長主要是由於本年度淨銷售額比上年同期增加的影響。
與截至2021年1月31日的6個月相比,截至2022年1月31日的6個月的銷售、一般和行政費用增加了175,381美元,增幅為45.2%。
截至2022年1月31日的6個月的無形資產攤銷費用比截至2021年1月31日的6個月的56,630美元增加了19,933美元,達到76,563美元,這主要是由於歐洲部分的交易商網絡攤銷比去年同期增加,以及由於收購蒂芬集團和Airxcel分別增加了3,562美元和15,101美元,這在簡明合併財務報表的附註2中進行了討論。
截至2022年1月31日的6個月的所得税前收益為659,095美元,與截至2021年1月31日的6個月的310,278美元相比,增加了348,817美元,增幅為112.4%,這主要是由於上文提到的淨銷售額的增加和毛利率的改善。
截至2022年1月31日的六個月的整體有效所得税率為22.6%,而截至2021年1月31日的六個月為20.4%。總體有效所得税率上升的主要原因是可比時期之間税前收入的司法組合,而在截至2021年1月31日的6個月中,出現了某些有利的外國撥備回報調整。
有關淨銷售額、毛利潤、銷售、一般和行政費用以及所得税前收入變化的其他信息將在下文和隨後的分部報告中闡述。
截至2022年1月31日的6個月,包括銷售、一般和行政費用在內的公司成本增加了23,498美元,達到74,708美元,而截至2021年1月31日的6個月為51,210美元,增長了45.9%。這一增長主要涉及本公司在截至2022年1月31日的三個月中因持續調查本公司在德國的廣告業務而應計的費用,如簡明綜合財務報表附註14所述。其他變化包括公司記錄的與我們的備用回購義務儲備相關的成本增加了3400美元,這是由於本年度交易商庫存水平的增加超過了上一年交易商庫存的增加,以及補償成本增加了2052美元。慈善捐款也增加了1658美元。這些費用增加被遞延補償減少8959美元部分抵消,但與下文所述遞延補償計劃資產有關的其他費用增加有效地抵消了這一減少額。
截至2022年1月31日的6個月,公司利息、產品銷售成本和其他收入和支出為39,619美元,而截至2021年1月31日的6個月的淨支出為38,403美元。支出淨額增加1216美元,其中包括由於市場波動和投資收入導致公司遞延補償計劃資產公允價值的變化,導致其他支出總額增加,與上年同期相比淨增加9021美元。研發成本也增加了6578美元,這與產品電氣化和其他企業主導的創新舉措有關,幷包括在銷售產品的成本中。與去年同期的名義虧損相比,截至2022年1月31日的6個月,與某些歐元計價貸款相關的非現金外幣收益9821美元,利息支出和債務安排費用減少2487美元,這主要是由於利率下降,但與上年同期相比,平均債務餘額增加,以及與公司擁有的人壽保險福利相關的2139美元收益,部分抵消了這些費用的增加。在截至2022年1月31日的6個月中,與上年同期名義虧損相比,與某些歐元計價貸款相關的非現金外幣收益9821美元,利息支出和債務安排費用減少2487美元,與公司擁有的人壽保險福利相關的收益2139美元。
細分市場報告
北美拖曳休閒車
對截至2022年1月31日的6個月與截至2021年1月31日的6個月的淨銷售額變化進行分析:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 2022年1月31日 | | 的百分比 細分市場 淨銷售額 | | 截至六個月 2021年1月31日 | | 的百分比 細分市場 淨銷售額 | | 更改金額 | | % 變化 |
淨銷售額: | | | | | | | | | | | |
北美拖車 | | | | | | | | | | | |
旅行拖車 | $ | 2,660,203 | | | 62.9 | | | $ | 1,669,259 | | | 60.4 | | | $ | 990,944 | | | 59.4 |
第五輪 | 1,565,719 | | | 37.1 | | | 1,095,966 | | | 39.6 | | | 469,753 | | | 42.9 |
北美拖車總數 | $ | 4,225,922 | | | 100.0 | | | $ | 2,765,225 | | | 100.0 | | | $ | 1,460,697 | | | 52.8 |
| | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 2022年1月31日 | | 的百分比 細分市場 出貨 | | 截至六個月 2021年1月31日 | | 的百分比 細分市場 出貨 | | 更改金額 | | % 變化 |
單位數: | | | | | | | | | | | |
北美拖車 | | | | | | | | | | | |
旅行拖車 | 100,236 | | | 80.4 | | | 76,423 | | | 77.4 | | | 23,813 | | | 31.2 |
第五輪 | 24,445 | | | 19.6 | | | 22,321 | | | 22.6 | | | 2,124 | | | 9.5 |
北美拖車總數 | 124,681 | | | 100.0 | | | 98,744 | | | 100.0 | | | 25,937 | | | 26.3 |
| | | | | | | | | | | |
產品組合和價格變化對淨銷售額的影響: | | | | % 變化 |
北美拖車 | | | | |
旅行拖車 | | | | 28.2 |
第五輪 | | | | 33.4 |
北美拖車總數 | | | | 26.5 |
北美拖具總淨銷售額比上年同期增長52.8%,原因是單位出貨量增加26.3%,受產品組合和價格變化的影響,單位總淨價增加26.5%。根據RVIA發佈的統計數據,截至2022年1月31日的6個月,北美旅行拖車和第五輪批發單位出貨量合計比去年同期增長了20.7%。根據Stat Survey發佈的統計數據,在截至2021年12月31日和2020年12月31日的6個月內,我們在北美的旅行拖車和第五輪市場份額加起來分別為41.5%和41.3%。公司出貨量與行業出貨量的季度比較不一定代表整個會計年度的預期結果。
旅行拖車產品線的整體單位淨價增長28.2%,第五輪產品線的整體單位淨價增長33.4%,主要是由於與上年同期相比選擇性的淨價上漲和產品組合變化的影響。
截至2022年1月31日的6個月,北美拖具銷售成本增加了1,122,946美元,達到3,440,667美元,佔北美拖具淨銷售額的81.4%,而截至2021年1月31日的6個月,北美拖具淨銷售額為2,317,721美元,佔北美拖具淨銷售額的83.8%。材料、勞動力、貨運和保修成本的變化包括銷售產品成本增加的1122,946美元中的1,072,255美元。截至2022年1月31日的6個月,材料、勞動力、貨運和保修成本佔北美拖具淨銷售額的綜合百分比降至76.2%,而截至2021年1月31日的6個月為77.6%,這主要是由於勞動力成本百分比下降,主要原因是與去年同期相比,產量增加和勞動力效率更高。貨運成本百分比也有所下降,這是因為經銷商在本年度期間提貨的單位比例高於交付的單位比例。與上年同期相比,材料成本百分比的增加部分抵消了這些減少額,因為自上年同期以來銷售折扣減少帶來的持續好處,有效地提高了淨銷售價格,並相應地降低了材料成本百分比,但被上年同期以來材料成本的增加所抵消。隨着淨銷售額的增加,製造管理費用總額增加了50,691美元,但佔北美拖網淨銷售額的比例從6.2%下降到5.2%,這是因為淨銷售水平的提高導致單位銷售的管理費用降低。
截至2022年1月31日的6個月,北美拖車毛利潤增加了337,751美元,達到785,255美元,佔北美拖車淨銷售額的18.6%,而截至2021年1月31日的6個月,北美拖車毛利為447,504美元,佔北美拖車淨銷售額的16.2%。毛利的增長是由淨銷售額的增長推動的,毛利百分比的增長是由於上文提到的產品銷售成本百分比的下降所致。
截至2022年1月31日的6個月,北美拖車銷售、一般和行政費用為226,865美元,佔北美拖車淨銷售額的5.4%,而截至2021年1月31日的6個月,北美拖車銷售、一般和行政費用為143,534美元,佔北美拖車淨銷售額的5.2%。增加83,331美元的主要原因是北美拖車淨銷售額和所得税前收入增加的影響,這導致相關佣金、獎勵和其他補償增加60,922美元,其餘增加主要是由於與產品相關的和解成本增加,主要是由於適用供應商應支付的與產品召回相關的費用的不確定性,這些費用與我們某些北美可拖車產品使用的某些採購部件相關,如簡明綜合財務報表附註14所述。總體銷售、一般和行政費用佔北美拖車淨銷售額的百分比增加,主要是由於上述與產品相關的成本增加所致。
截至2022年1月31日的6個月,北美拖車税前收入為542,177美元,佔北美拖車淨銷售額的12.8%,而截至2021年1月31日的6個月,北美拖車淨銷售額為289,059美元,佔北美拖車淨銷售額的10.5%。北美拖車税前收入增加的主要原因是北美拖車淨銷售額增加,百分比增加的主要原因是銷售產品成本百分比的下降,但被上文提到的銷售、一般和行政費用百分比的增加部分抵消。
北美機動休閒車
對截至2022年1月31日的6個月與截至2021年1月31日的6個月的淨銷售額變化進行分析:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 2022年1月31日 | | 的百分比 細分市場 淨銷售額 | | 截至六個月 2021年1月31日 | | 的百分比 細分市場 淨銷售額 | | 變化 金額 | | % 變化 |
淨銷售額: | | | | | | | | | | | |
北美機動化 | | | | | | | | | | | |
甲類 | $ | 839,393 | | | 44.1 | | | $ | 380,683 | | | 35.5 | | | $ | 458,710 | | | 120.5 |
C類 | 721,571 | | | 37.9 | | | 569,699 | | | 53.2 | | | 151,872 | | | 26.7 |
B類 | 340,870 | | | 18.0 | | | 120,468 | | | 11.3 | | | 220,402 | | | 183.0 |
北美機動化總量 | $ | 1,901,834 | | | 100.0 | | | $ | 1,070,850 | | | 100.0 | | | $ | 830,984 | | | 77.6 |
| | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 2022年1月31日 | | 的百分比 細分市場 出貨 | | 截至六個月 2021年1月31日 | | 的百分比 細分市場 出貨 | | 變化 金額 | | % 變化 |
單位數: | | | | | | | | | | | |
北美機動化 | | | | | | | | | | | |
甲類 | 4,226 | | | 28.7 | | | 2,668 | | | 24.8 | | | 1,558 | | | 58.4 |
C類 | 7,137 | | | 48.5 | | | 6,945 | | | 64.6 | | | 192 | | | 2.8 |
B類 | 3,353 | | | 22.8 | | | 1,141 | | | 10.6 | | | 2,212 | | | 193.9 |
北美機動化總量 | 14,716 | | | 100.0 | | | 10,754 | | | 100.0 | | | 3,962 | | | 36.8 |
| | | | | | | | | | | |
產品組合和價格變化對淨銷售額的影響: | | | | % 變化 |
北美機動化 | | | | | | | | | | | |
甲類 | | | | | | | | | | | 62.1 | |
C類 | | | | | | | | | | | 23.9 | |
B類 | | | | | | | | | | | (10.9) | |
北美機動化總量 | | | | | | | | | | | 40.8 | |
北美機動車總淨銷售額比上年同期增長77.6%,原因是單位出貨量增加了36.8%,受產品組合和價格變化的影響,單位總淨價增加了40.8%。2020年12月18日收購的蒂芬集團的加入,佔增加的830,984美元中的318,592美元,或77.6%增長的29.8%,因為本期包括蒂芬集團6個月的運營,而去年同期為6周。根據RVIA公佈的統計數據,在截至2022年1月31日的6個月裏,北美汽車之家批發單位出貨量合計比去年同期增長了13.6%。根據Stat Survey發佈的統計數據,在截至2021年12月31日和2020年12月31日的六個月期間,我們在北美的汽車房屋市場份額分別為48.0%和39.1%,其中截至2021年12月31日的六個月期間,蒂芬集團(Tiffin Group)的市場份額為4.4%。公司出貨量與行業出貨量的季度比較不一定代表整個會計年度的預期結果。
A類產品線的總單位淨價增長62.1%,主要是由於增加了價格更高的蒂芬集團產品線和選擇性的淨價上漲的淨影響。蒂芬集團的A類產品線主要是價格較高的柴油單元,而不是價格較適中的天然氣單元,後者佔去年同期銷售的A類單元的大部分。C類產品線的總單位淨價增長23.9%,主要是由於產品結構的變化以及自上一年同期以來為抵消材料和其他投入成本上升而選擇性的淨銷售價格上漲。B類產品線的總單位淨價下降10.9%,主要是因為本年度低價B類產品的銷售集中度大大提高,導致產品結構發生變化,包括與去年同期相比,以前存在的低價型號的銷售增加,以及幾種新的低價型號的推出,這是因為產品結構發生了變化,這是因為與去年同期相比,低價B類產品的銷售集中度大大提高,包括以前存在的低價型號的銷售增加,以及幾種新的低價型號的推出。
截至2022年1月31日的6個月,北美機動產品銷售成本增加了678,202美元,達到1,605,832美元,佔北美機動淨銷售額的84.4%,而截至2021年1月31日的6個月,北美機動產品銷售成本為927,630美元,佔北美機動淨銷售額的86.6%。材料、勞動力、貨運和保修成本的變化包括由於銷售量增加而增加的678,202美元中的631,385美元。截至2022年1月31日的6個月,材料、勞動力、貨運和保修成本佔北美機動淨銷售額的綜合百分比降至79.2%,而截至2021年1月31日的6個月為81.8%,下降的主要原因是材料成本百分比下降,但勞動力和保修成本百分比的小幅增長部分抵消了這一下降。材料成本百分比的提高主要是由於銷售折扣比上年同期減少,這有效地提高了淨銷售價格並相應降低了材料成本百分比,有選擇性的淨銷售價格增加以彌補已知和預期的材料成本增加,以及產品結構的變化,這主要是由於蒂芬集團的產品自上年同期以來更加集中。由於淨銷售額增加以及員工工資、福利和醫療保險成本的相關增加,製造管理費用總額增加了46,817美元,佔北美機動淨銷售額的比例從4.8%增加到5.2%,這主要是由於員工福利和醫療保險成本百分比的增加。
截至2022年1月31日的6個月,北美機動毛利潤增加了152,782美元,達到296,002美元,佔北美機動淨銷售額的15.6%,而截至2021年1月31日的6個月,北美機動毛利潤為143,220美元,佔北美機動淨銷售額的13.4%。毛利潤的增長主要是由於北美機動淨銷售額的增長,毛利潤百分比的增長是由於上述產品銷售成本百分比的下降。
截至2022年1月31日的6個月,北美機動銷售、一般和行政費用為97,735美元,佔北美機動淨銷售額的5.1%,而截至2021年1月31日的6個月,北美機動銷售、一般和行政費用為54,793美元,佔北美機動淨銷售額的5.1%。增加42,942美元的主要原因是北美機動淨銷售額和所得税前收入的增加,這導致相關佣金、獎勵和其他薪酬增加了36,815美元。
截至2022年1月31日的6個月,北美機動所得税前收入為192,935美元,佔北美機動淨銷售額的10.1%,而截至2021年1月31日的6個月,北美機動淨銷售額為84,988美元,佔北美機動淨銷售額的7.9%。北美機動所得税前收入增加的主要原因是北美機動淨銷售額的增加。百分比增加的主要原因是上述產品銷售成本百分比的下降。
歐洲休閒車
對截至2022年1月31日的6個月與截至2021年1月31日的6個月的淨銷售額變化進行分析:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 2022年1月31日 | | 的百分比 細分市場 淨銷售額 | | 截至六個月 2021年1月31日 | | 的百分比 細分市場 淨銷售額 | | 更改金額 | | % 變化 |
淨銷售額: | | | | | | | | | | | |
歐洲人 | | | | | | | | | | | |
摩托大篷車 | $ | 667,125 | | | 49.2 | | | $ | 737,480 | | | 55.2 | | | $ | (70,355) | | | (9.5) |
露營車 | 370,621 | | | 27.3 | | | 292,512 | | | 21.9 | | | 78,109 | | | 26.7 |
商隊 | 151,833 | | | 11.2 | | | 126,849 | | | 9.5 | | | 24,984 | | | 19.7 |
其他 | 167,148 | | | 12.3 | | | 179,110 | | | 13.4 | | | (11,962) | | | (6.7) |
全歐洲 | $ | 1,356,727 | | | 100.0 | | | $ | 1,335,951 | | | 100.0 | | | $ | 20,776 | | | 1.6 |
| | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 2022年1月31日 | | 的百分比 細分市場 出貨 | | 截至六個月 2021年1月31日 | | 的百分比 細分市場 出貨 | | 更改金額 | | % 變化 |
單位數: | | | | | | | | | | | |
歐洲人 | | | | | | | | | | | |
摩托大篷車 | 11,062 | | | 40.7 | | | 12,409 | | | 46.3 | | | (1,347) | | | (10.9) |
露營車 | 9,178 | | | 33.8 | | | 8,398 | | | 31.3 | | | 780 | | | 9.3 |
商隊 | 6,948 | | | 25.5 | | | 6,000 | | | 22.4 | | | 948 | | | 15.8 |
全歐洲 | 27,188 | | | 100.0 | | | 26,807 | | | 100.0 | | | 381 | | | 1.4 |
| | | | | | | | | | | |
| | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣、產品結構和價格變化對淨銷售額的影響: |
| | | | | | |
| | 外幣% | | 混合和價格% | | % 變化 |
| | | | | | |
歐洲人 | | | | | | |
摩托大篷車 | | (3.6) | | 5.0 | | 1.4 |
露營車 | | (3.6) | | 21.0 | | 17.4 |
商隊 | | (3.6) | | 7.5 | | 3.9 |
全歐洲 | | (3.6) | | 3.8 | | 0.2 |
與去年同期相比,歐洲休閒車總淨銷售額增長1.6%,原因是單位出貨量增長1.4%,由於外幣、產品組合和價格變化的總體影響,單位總淨價增長0.2%。總體淨銷售額增加20776美元,其中包括減少48657美元,即1.6%的總增幅中的3.6%,因為按不變貨幣計算的淨銷售額增長了5.2%。這一總體銷售增長受到了機箱供應不足、與COVID相關的停工以及本年度零部件短缺造成的其他生產中斷的負面影響。
0.2%的整體單位淨價漲幅包括外幣匯率變動的影響,外幣匯率變動佔整體0.2%漲幅中的3.6%的降幅,另外還有3.8%的漲幅,這是由於在不變貨幣基礎上的混合和價格造成的。
由於摩托車產品線內的產品組合和價格增加了5.0%,每單位總淨價增加了5.0%,這主要是由於產品組合的變化和自上一年同期以來有選擇性的淨銷售價格上漲所致。由於Campervan產品線內的產品組合和價格增加了21.0%,導致單位總淨價的增長主要是由於產品組合變化的淨影響,包括與去年同期相比,底盤含量更高的單元的銷售增加。由於大篷車產品線內的產品組合和價格增加了7.5%,每單位總淨價增加了7.5%,這主要是由於產品組合變化的影響。
截至2022年1月31日的6個月,銷售的歐洲休閒車產品成本增加了30,221美元,達到1,199,154美元,佔歐洲休閒車淨銷售額的88.4%,而截至2021年1月31日的6個月,歐洲休閒車淨銷售額為1,168,933美元,佔歐洲休閒車淨銷售額的87.5%。材料、勞動力、貨運和保修成本的變化佔增加的30221美元中的16438美元,這主要是由於淨銷售額的增加。截至2022年1月31日的6個月,材料、勞動力、貨運和保修成本佔歐洲休閒車淨銷售額的綜合百分比為77.8%,而截至2021年1月31日的6個月為77.7%,其中材料成本百分比略有下降,但勞動力百分比的增加抵消了材料成本百分比的下降。總製造管理費用隨着產量的增加增加了13,783美元,佔歐洲休閒車淨銷售額的比例從9.8%增加到10.6%,這主要是由於間接勞動力和製造業員工福利成本的增加。
截至2022年1月31日的6個月,歐洲休閒車毛利潤減少了9,445美元,降至157,573美元,佔歐洲休閒車淨銷售額的11.6%,而截至2021年1月31日的6個月,歐洲休閒車毛利潤為167,018美元,佔歐洲休閒車淨銷售額的12.5%。毛利及毛利百分比下降是由於上述銷售產品成本及銷售產品成本百分比上升所致。
截至2022年1月31日的6個月,歐洲休閒車銷售、一般和行政費用為130,580美元,佔歐洲休閒車淨銷售額的9.6%,而截至2021年1月31日的6個月,歐洲休閒車淨銷售額為126,730美元,佔歐洲休閒車淨銷售額的9.5%。增加3850美元的主要原因是折舊費用增加了1727美元,雜項費用增加了1386美元,這主要是因為上一年的法定準備金結清情況良好。
截至2022年1月31日的6個月,歐洲休閒車所得税前淨虧損為8311美元,佔歐洲休閒車淨銷售額的0.6%,而截至2021年1月31日的6個月,歐洲休閒車税前淨收益為4710美元,佔歐洲休閒車淨銷售額的0.4%。所得税前虧損增加的主要原因是上述產品銷售成本的增加。
財務狀況和流動性
截至2022年1月31日,我們有305,243美元的現金和現金等價物,其中230,796美元在美國持有,相當於74,447美元(主要以歐元)在歐洲持有,而2021年7月31日為445,852美元,其中282,220美元在美國持有,163,632美元(主要以歐元)持有在歐洲。如果將國際上持有的現金和現金等價物匯回美國,可能需要繳納外國預扣税。現金和現金等價物減少140,609美元的組成部分將在下面更詳細地説明。
截至2022年1月31日的淨營運資本為1,296,282美元,而截至2021年7月31日的淨營運資本為1,008,738美元。增加的主要原因是存貨和應收賬款的季節性增加,但被上述現金和現金等價物的減少以及應付賬款的增加部分抵消。截至2022年1月31日的6個月的資本支出為117,804美元,主要用於生產建築的增建和改善,以及更換在正常業務過程中使用的機器和設備。
我們努力保持充足的現金餘額,以確保我們有足夠的資源來應對機遇和不斷變化的商業環境。我們相信,我們現有的現金和現金等價物以及運營產生的資金,加上基於循環資產的信貸安排下的可用資金,將足以滿足可預見未來的預期運營需求。
我們利用運營產生的當前和未來可用現金的優先事項與我們的歷史保持一致,包括減少我們的債務,保持並隨着時間的推移增加我們的股息支付,並通過收購有機和機會性地為我們的增長提供資金。我們也可能考慮根據簡明綜合財務報表附註16所述的股票回購計劃進行戰略性和機會性的雷神股票回購,以及根據市場和業務狀況以及超額現金供應發放特別股息,但須遵守我們的信貸安排、適用的法律限制和董事會(“董事會”)的決定的慣例限制和限制。
2022年1月31日之後,我們為我們的基於資產的信貸安排支付了25,000美元的本金,併為我們的美國定期貸款支付了40,000美元。基於資產的信貸安排和美國定期貸款在簡明綜合財務報表附註12中有更詳細的討論。
我們預計公司在2022財年剩餘時間內的資本支出為16萬美元,主要用於某些建築項目以及更換和升級我們所有設施中用於正常業務過程的機器、設備和其他資產。
公司董事會目前打算在未來繼續定期支付季度現金股息。按照信貸安排的慣例,某些行為,包括我們支付股息的能力,在付款前必須滿足某些條件。根據現有債務安排支付股息的條件包括調整後的超額現金可獲得性的最低水平和固定費用覆蓋率測試,兩者均在信貸協議中定義。未來股息的宣佈及確定任何該等未來股息的每股金額、記錄日期及支付日期須由董事會決定,並將取決於未來盈利、現金流及其他因素,以及是否符合當時任何現有融資安排的規定。
經營活動
截至2022年1月31日的6個月,經營活動提供的淨現金為298,052美元,而截至2021年1月31日的6個月,經營活動使用的淨現金為88,566美元。
在截至2022年1月31日的6個月中,經非現金項目(主要是折舊、無形資產攤銷和基於股票的薪酬)調整後的淨收入提供了657,224美元的運營現金。營運資本淨額的變化導致在此期間使用了359,172美元的運營現金,主要原因是庫存增加,因為消費者需求持續高漲導致產量水平上升,持續的供應限制導致在製品和其他庫存類別增加。此外,應收賬款出現季節性增長。這些增長被主要與庫存增長有關的應付賬款增加部分抵消。
在截至2021年1月31日的6個月中,經非現金項目(主要是折舊、無形資產攤銷和基於股票的薪酬)調整後的淨收入提供了376,007美元的運營現金。營運資金的變化導致在此期間使用了464,573美元的運營現金,主要原因是庫存增加,因為經銷商需求增加和經銷商積壓數量大幅增加導致產量水平提高,以及生產線的增加。應收賬款也反映了季節性增長,截至2021年1月31日的6個月,所需繳納的所得税也超過了同期的所得税撥備。這些增長被主要與庫存增長有關的應付賬款增加部分抵消。
投資活動
截至2022年1月31日的6個月,投資活動中使用的淨現金為898,970美元,這主要是由於781,818美元用於商業收購,主要是用於合併財務簡表附註2中討論的收購Airxcel,以及117,804美元的資本支出。
截至2021年1月31日的6個月,投資活動中使用的淨現金為375,589美元,主要是由於310,576美元用於收購蒂芬集團的業務和48,097美元的資本支出。
融資活動
截至2022年1月31日的6個月,融資活動提供的現金淨額為490,760美元,主要包括基於資產的循環信貸安排的借款660,088美元,其中包括與收購Airxcel有關的借款625,000美元和用於臨時營運資金需要的35,088美元,此外,2021年10月發行高級無擔保票據的收益為500,000美元,這些收益隨後用作ABL貸款的534,035美元付款的一部分。此外,2022財年前兩個季度的定期季度股息為每股0.43美元,總額為47,833美元,58,331美元用於庫存股回購。
截至2021年1月31日的6個月,融資活動提供的淨現金為86,961美元,主要包括基於循環資產的信貸安排的借款213,632美元,其中包括與收購蒂芬集團有關的借款165,000美元和季節性營運資金需求48,632美元,部分被2021財年前兩個季度的67,222美元債務支付和總計45,400美元的定期季度股息支付所抵消。
2021年10月,該公司將之前的定期季度股息每股0.41美元提高到每股0.43美元。2020年10月,公司將之前的定期季度股息每股0.40美元提高到每股0.41美元。
會計準則
沒有。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
公司面臨外幣匯率和利率變化帶來的市場風險。公司根據公司管理層制定的指導方針進行各種套期保值交易,以降低某些風險。本公司不會將金融工具用於交易或投機目的。
貨幣兑換風險-該公司的主要貨幣風險主要涉及歐元和英鎊。該公司定期使用外幣遠期合約來管理與預期的英鎊銷售交易有關的某些外匯風險,這些金融工具的到期日以及實現的收益或虧損發生在預期交易執行的當天或附近。
截至2022年1月31日,該公司還持有以歐元計價的649,780美元債務。假設歐元/美元匯率變化10%,將使我們2022年1月31日的債務餘額增加約64,978美元。
利率風險-該公司使用支付-固定、收取-浮動利率掉期將公司的部分長期債務從浮動債務轉換為固定利率債務。截至2022年1月31日,該公司有379,275美元作為與浮動至固定利率掉期相關的名義對衝金額。到2023年8月1日,套期保值的名義金額將按季度降至零。
根據我們在2022年1月31日的利率敞口,假設未來12個月的浮動利率債務水平以及我們現有衍生品工具的影響,利率每提高1個百分點(約為2022年1月31日加權平均利率的19.1%),將導致一年內淨收益税前減少約10,778美元。
項目4.控制和程序
本公司維持“披露控制程序和程序”,該術語在交易法規則13a-15(E)中定義,旨在確保我們的交易法報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出關於所需披露的決定。在設計和評估披露控制和程序時,我們的管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼完善,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,我們的管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。截至本報告所述期間結束時,公司在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序在達到上述合理保證水平方面是有效的。
在截至2022年1月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有任何變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分-其他資料
(除非另有説明,否則金額以千為單位,但股票和每股數據除外。)
項目1.法律訴訟
該公司在其正常業務過程中的運營涉及某些訴訟,其中大部分訴訟是基於州“檸檬法”、保修索賠和車輛事故(公司為這些事故投保的保險超過規定的自保保留額或免賠額)。針對該公司的法律訴訟和索賠的結果受到重大不確定性的影響。在評估不良結果的可能性和確定是否可以合理估計接觸時,都需要有重要的判斷。管理層認為,目前針對本公司的任何法律訴訟或索賠的最終處置不會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。然而,訴訟本身是不確定的,這類訴訟的不利結果可能會對特定報告期的經營業績產生實質性影響。
第1A項。危險因素
儘管與新冠肺炎大流行相關的風險仍在持續,包括供應鏈中斷,以及包括軍事衝突在內的某些地緣政治事件最近浮出水面,但目前這些風險或其他任何風險因素與我們之前在截至2021年7月31日的財年10-K表格年度報告第I部分第1A項中披露的風險因素沒有實質性變化。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
在截至2022年1月31日的三個月裏,該公司根據其回購計劃使用了58331美元回購普通股。截至2022年1月31日,該公司用於普通股回購的剩餘授權為191,669美元。
本公司在截至2022年1月31日的三個月內的股票回購摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 購買的股份總數 | | 平均價格 按股支付 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(1) | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的近似美元價值 |
| | | | | | | | |
11/1/21 – 11/30/21 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
12/1/21 – 12/31/21 | | 100,184 | | | $ | 102.69 | | | 100,184 | | | $ | 239,712 | |
1/1/22 – 1/31/22 | | 490,777 | | | $ | 97.89 | | | 490,777 | | | $ | 191,669 | |
| | | | | | | | |
| | 590,961 | | | | | 590,961 | | | |
(1)2021年12月21日,公司宣佈,公司董事會授權公司管理層在2024年12月21日之前使用最多25萬美元購買公司普通股。根據股份回購計劃,該公司有權不時在公開市場或私下協商的交易中收購其普通股的流通股。股票回購的時間和金額將由公司管理團隊根據其對市場狀況和其他因素的評估來決定。股份回購計劃可以隨時暫停、修改或終止,公司沒有義務根據該計劃回購任何數額的普通股。
項目6.展品
| | | | | |
展品 | 描述 |
| |
| |
31.1 | 行政總裁規則第13a-14(A)條認證 |
31.2 | 首席財務官規則13a-14(A)認證 |
32.1 | 首席執行官的第1350條認證 |
32.2 | 首席財務官的第1350條認證 |
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL | 內聯XBRL分類計算鏈接庫文檔 |
101.PRE | 內聯XBRL分類演示文稿Linkbase文檔 |
101.LAB | 內聯XBRL分類標籤Linkbase文檔 |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
本報告附件101為本公司截至2022年1月31日的季度報告中以XBRL(“可擴展商業報告語言”)格式編制的Form 10-Q季度報告中的以下財務報表:(I)簡明綜合資產負債表,(Ii)簡明綜合收益表和全面收益表,(Iii)簡明現金流量表,(Iv)簡明股東權益變動表和(V)簡明股東權益變動表。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
雷神實業公司。
(註冊人)
| | | | | | | | |
日期: | March 9, 2022 | 羅伯特·W·馬丁 |
| | 羅伯特·W·馬丁 |
| | 總裁兼首席執行官 |
| | |
日期: | March 9, 2022 | /s/Colleen Zuhl |
| | 科琳·祖爾 |
| | 高級副總裁兼首席財務官 |