美國 個國家
證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格 10-K
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告
截至2021年12月31日的 財年
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告
對於 從到的過渡期
佣金 檔號:001-41276
SQL 技術公司
(註冊人名稱與其章程中規定的準確 )
佛羅裏達州 |
46-3645414 | |
(州 或 公司或組織的其他司法管轄區) | (IRS Employer Identification No.) |
麥克納布西路2855
佛羅裏達州蓬帕諾海灘,郵編:33069(主要執行辦公室的地址,包括郵政編碼)
(855)759-7584 (註冊人電話號碼,含 區號)
根據該法第12(B)條登記的證券 :
每節課的標題 | 交易 個符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
普通股 ,每股無面值 | SKYX | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
根據該法第12(G)條登記的證券 :
無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示 。是,☐否
如果註冊人不需要根據交易法第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示 。是☐ 否
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2) 在過去90天內是否符合此類提交要求。是,☐否
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人 被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)規則 405要求提交的每個交互數據文件。是,否,☐
用複選標記表示 註冊者是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告 公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、 “較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型 加速文件服務器 | ☐ | 加速的 文件服務器 | ☐ |
非加速 文件服務器 | 較小的報告公司 | ||
新興 成長型公司 | ☐ |
如果 是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。☐
用複選標記表示 註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(美國法典第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制有效性的評估 是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所 提交的。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是,☐否
註冊人在其最近完成的第二財季的最後一個工作日不是上市公司,因此, 無法計算截至該日期非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值。註冊人的 普通股於2022年2月10日在納斯達克股票市場有限責任公司開始交易。
截至2022年2月25日 ,註冊人擁有77,092,905股普通股,每股無面值,已發行並已發行。
目錄表
頁面 | ||
有關前瞻性陳述的警示 注意事項 | 1 | |
風險 因素彙總 | 2 | |
第 部分I | ||
項目 1。 | 業務 | 3 |
第 1A項。 | 風險 因素 | 15 |
第 1B項。 | 未解決的員工意見 | 41 |
第 項2. | 屬性 | 41 |
第 項3. | 法律訴訟 | 41 |
第 項4. | 煤礦安全信息披露 | 41 |
第二部分 | ||
第 項5. | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 42 |
第 項6. | [已保留] | 46 |
第 項7. | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 46 |
第 7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 52 |
第 項8. | 財務報表和補充數據 | 52 |
第 項9. | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 52 |
第 9A項。 | 控制和程序 | 52 |
第 9B項。 | 其他信息 | 52 |
第 9C項。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 52 |
第三部分 | ||
第 項10. | 董事、高管與公司治理 | 53 |
第 項11. | 高管薪酬 | 60 |
第 12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 74 |
第 項13. | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 78 |
第 項14. | 首席會計師費用及服務 | 83 |
第四部分 | ||
第 項15. | 展品和財務報表明細表 | 84 |
第 項16. | 表格10-K摘要 | 87 |
簽名 | 88 | |
財務報表 | F-1 |
i |
有關前瞻性陳述的警示 注意事項
SQL Technologies Corp.(“公司”、“我們”、“我們”、 或“我們”)的這份 Form 10-K(本“Form 10-K”)年度報告包含前瞻性陳述,這些陳述基於管理層的信念和假設以及管理層目前可獲得的信息 。除本10-K表格中包含的有關歷史事實的陳述外,包括有關我們的戰略、未來財務狀況、未來運營、預計成本、前景、計劃、管理目標、前景、 和預期市場增長的陳述 均為前瞻性陳述。在某些情況下,您可以通過以下 詞來識別前瞻性陳述:“可能”、“可能”、“將會”、“應該”、“期望”、“ ”、“打算”、“計劃”、“目標”、“目標”、“預期”、“相信”、“ ”估計、“”預測“”、“項目”、“潛在”、“繼續”,“”持續“、” “”目標“、”尋求“或這些術語或其他類似術語的負面含義,儘管並非所有前瞻性 陳述都包含這些詞語。這些表述涉及風險、不確定因素和其他因素,許多因素已經並可能進一步 因新冠肺炎大流行而加劇,這些因素可能會導致實際結果、活動水平、業績或成就與這些前瞻性表述中明示或暗示的信息大不相同 。本表格10-K 中的前瞻性陳述包括但不限於有關以下方面的陳述:
● | 我們 能夠成功推出我們的智能產品和技術,開發更多功能並獲得市場認可, 訪問我們的產品和技術並將其與第三方平臺或技術集成,響應快速變化的技術 和客户需求,並在我們的行業中競爭; | |
● | 我們的 財務業績和流動性,包括我們成功創造足夠的收入來支持我們的運營的能力; | |
● | 我們 能夠擴展、運營和成功管理我們的運營,包括管理與 發展我們的業務戰略以專注於智能產品和技術相關的業務轉型; | |
● | 我們 能夠根據需要籌集額外資金來支持我們的運營; | |
● | 我們 遵守並及時償還當前債務融資條款的能力; | |
● | 新冠肺炎疫情對我們業務和運營的影響; | |
● | 我們 依賴數量有限的第三方製造商和供應商,以及我們成功降低生產成本的能力; | |
● | 我們的 潛在依賴於有限數量的客户和/或通過競爭性投標過程授予的合同; | |
● | 我們的客户所在的週期性行業的任何 低迷; | |
● | 我們 有能力在需要時收購其他業務、許可權、結成聯盟或處置運營; | |
● | 我們 有能力遵守與適用質量標準相關的法規; | |
● | 我們 維護與通用電氣(GE)的許可協議(定義如下)的能力; | |
● | 我們 維護、保護和提高知識產權的能力; | |
● | 任何法律程序的 潛在結果; | |
● | 我們 成功銷售和分銷我們的產品和技術的能力; | |
● | 我們 留住關鍵高管和合格人員的能力; | |
● | 我們 成功管理我們計劃的開發和擴張的能力,包括作為上市公司的額外成本; | |
● | 我們 有能力對財務報告和披露控制程序保持有效的內部控制; | |
● | 不穩定的市場和經濟狀況對我們的業務、財務狀況和股票價格的潛在影響; | |
● | 網絡安全漏洞或中斷對我們的信息系統(包括基於雲的基礎設施)的潛在影響; | |
● | 自然災害和其他災難性事件(如新冠肺炎大流行)的潛在影響; | |
● | 與我們普通股所有權相關的風險 ; | |
● | 我們的憲章文件和佛羅裏達州法律中的反收購和董事以及高級管理人員責任條款的潛在影響;以及 | |
● | 其他 風險和不確定性,包括標題為“風險因素”部分列出的風險和不確定性。 |
您 應參閲本10-K表格中的“風險因素”部分,瞭解可能導致實際 結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同的其他重要因素。由於這些因素,我們無法 向您保證本10-K表格中的前瞻性陳述將被證明是準確的。此外,如果前瞻性陳述 被證明是不準確的,那麼這種不準確可能是實質性的。鑑於這些前瞻性聲明中存在的重大不確定性, 您不應將這些聲明視為我們或任何其他人對我們將在任何特定時間範圍內實現我們的目標和計劃的聲明或擔保 。本10-K表格中的前瞻性陳述代表我們截至本10-K表格日期 的觀點。我們預計後續事件和發展會導致我們的觀點發生變化;但是,除非美國聯邦證券法要求 ,否則我們沒有義務 公開更新任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。因此,您不應依賴這些前瞻性陳述作為截至 本10-K表格日期之後的任何日期我們的觀點。
1 |
風險 因素彙總
以下 彙總了可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性不利影響的主要風險 ,所有這些風險都在標題為“風險因素”的部分中進行了更詳細的描述。本摘要應與“風險因素”部分一起閲讀 ,不應將其作為我們業務面臨的重大風險的詳盡摘要 ,因為它並未涉及我們面臨的所有風險。
● | 我們 有運營虧損的歷史,未來可能會出現虧損,可能無法產生足夠的收入來支持我們的運營 。 | |
● | 如果 我們不能成功推出我們的智能產品和技術,不能將它們與第三方產品和技術集成, 進一步開發它們以包含新功能並響應客户需求,或者無法實現我們的產品戰略 或在我們的行業中競爭,我們的業務、運營結果和財務狀況將受到不利影響。 | |
● | 我們的 成功取決於我們開發、擴展和管理業務的能力,以及有效和及時開發和實施我們的 戰略業務計劃的能力,其中可能包括參與戰略交易(包括收購),這涉及巨大的 風險。 | |
● | 我們 可能需要籌集額外資金來支持我們的運營,任何無法做到這一點都可能對我們的 運營產生不利影響或終止我們的運營。我們還面臨與當前債務融資相關的風險。 | |
● | 我們的業務已經並可能繼續受到新冠肺炎疫情的負面影響。 | |
● | 我們 依賴數量有限的第三方製造商和供應商。 | |
● | 失去任何重要客户,或失去我們與GE的許可協議,都可能對我們造成重大不利影響。 | |
● | 我們 面臨與我們的知識產權相關的重大風險,包括無法保護我們的知識產權、潛在的 訴訟以及專利保護和許可到期或丟失。 | |
● | 我們 可能面臨重大責任或可能受到法律索賠,這可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。 | |
● | 我們 的產品分銷經驗有限,預計將依賴可能無法成功銷售我們產品的第三方。 | |
● | 我們 將因作為上市公司運營而增加成本。 | |
● | 我們未來的成功取決於我們留住關鍵高管和合格人員的能力。 | |
● | 任何 未能對財務報告或披露控制程序保持有效的內部控制都可能對我們產生負面影響 。 | |
● | 不穩定的 市場和經濟狀況,以及自然災害、地緣政治事件和其他破壞性極強的事件,如 新冠肺炎大流行,都可能對我們產生實質性的不利影響。 | |
● | 我們或我們所依賴和/或包含在我們的產品和技術中的第三方採取的網絡安全措施未經授權 遭到破壞或失敗,或者我們基於雲的基礎設施受到任何破壞,都可能對我們的業務產生重大不利影響。 | |
● | 我們的高管、董事、主要股東及其附屬公司將對我們產生重大影響。 | |
● | 我們 是一家較小的報告公司,我們無法確定降低適用於較小報告 公司的報告要求是否會降低我們的普通股對投資者的吸引力。 | |
● | 我們的章程文件和佛羅裏達州法律中的反收購條款可能會阻礙、推遲或阻止我們控制權的變更,並可能影響我們普通股的交易價格 。 |
2 |
第 部分I
項目 1.業務
我們的 使命
由於電力是每個家庭和建築的標準,我們的使命是讓家庭和建築變得安全-先進和智能,成為 標準。
概述
Sky Technologies擁有一系列極具顛覆性的先進安全智能平臺技術,擁有60多項美國和全球專利以及正在申請的專利 。我們的技術強調高質量和易用性,同時顯著提高家庭和建築的安全性和 生活方式。我們相信,我們的產品在美國和全球的家庭和其他建築的每個房間都是必需品。
我們的 第一代技術使燈具、吊扇和其他電線產品能夠在幾秒鐘內安全安裝並插入天花板的插座盒,而且無需接觸危險電線。即插即用技術 方法是一種通用電源插頭設備,它有一個匹配的插座,只需簡單地連接到天花板上的插座盒, 即可在幾秒鐘內安全、快速地安裝燈具和吊扇。即插即用電源即插即用 技術,在安裝燈具、吊扇和其他硬接線的電氣產品時,無需接觸危險的電線。 近年來,我們開發了原型來擴展我們的電源插頭產品的功能,包括 先進的安全、快速的通用安裝方法,以及先進的智能功能,目前正處於發佈前的第三階段和 最終原型階段。最終原型中包含的智能功能包括通過WiFi、藍牙低能耗(“BLE”)和語音控制連接,通過SkyHome App控制燈具和吊扇。SkyHome App將支持 日程安排、節能環保模式、調光、後備應急燈、夜燈、燈光顏色更改等功能。
我們 認為,出於安全、方便、成本和時間的考慮,所有硬連線的電器產品,如燈具、吊扇 和其他產品,都應該成為即插即用和智能的標準,使消費者可以隨時通過智能手機插入並控制燈具。
我們的 第二代技術處於第二階段原型,是一個一體式安全、智能的先進平臺(“Smart Sky Platform”),旨在提升家庭和其他建築的全方位安全和生活方式。
我們 相信,與其他市場產品相比,我們獲得專利的先進、安全和智能家居平臺技術將使家庭和建築成為標準的更安全、更智能的產品。 與其他市場產品相比,時間和成本只需很少的一小部分。
我們 相信,我們的智能家居產品將使建築商能夠以標準的方式提供智能家居,就像他們以標準的方式提供電力和家電一樣。
我們的產品,包括我們的先進、安全和智能的原型產品,可以在幾分鐘內輕鬆地在現有和 新的家庭和建築中實施和安裝,這將節省與安裝智能家居產品相關的大部分成本和時間。 由於許多人大部分時間都呆在家裏,我們相信他們應該有一個負擔得起、易於安裝的標準 解決方案,使他們的家安全、安全和智能。與智能手機作為一體式個人智能平臺為人們服務類似, 我們相信,我們的一體式Smart Sky平臺將使家庭和其他建築中的每個房間都能將智能平臺作為標配 。
一體式安全-智能-高級平臺技術是一個開放式系統,可以與現有和新的智能家居功能、 設備和系統集成。先進的平臺原型的設計和建造方式可以容納更多的智能家居功能, 使該平臺能夠作為安全和智能技術進入房間/家庭、建築物的門户,並且它可以像“巴拿馬運河” 那樣運行,可以容納其他類型的軟件系統、無線系統、電子芯片等。
3 |
自 2015年以來,我們的標準產品已創造了超過2900萬美元的銷售額,其中包括吊扇和燈具,其中內置了我們的 標準“即插即用”功能,並在下面的“產品-我們的第一個產品: 承重動力-插頭”中進行了進一步介紹。我們已決定停止生產 燈具和吊扇(包括我們的標準Sky Plug&Intertacle的舊版本),從而逐步減少標準產品的銷售,轉而推出我們新的 系列產品,該系列產品在發佈前處於第三個也是最後一個原型階段,其中包括通用的“即插即用” 適配器套件,我們的智能產品將包括具有智能“即插即用” 功能的智能燈具和吊扇,以及我們先進的通用Sky Plug&有關我們新系列產品的更多信息,請參見下面的 “產品-高級產品”和“-智能產品”。我們之所以選擇這樣做,是因為我們相信 市場對智能高級產品的需求很大,我們將能夠通過我們新的高級和智能產品系列 通過直銷和許可帶來可觀的銷售額。我們的第一代先進智能產品在發佈前處於 第三個也是最後一個原型階段。我們預計將在2022年上半年推出我們的通用即插即用適配器套件和 我們的智能通用適配器套件、燈具和吊扇,以及SkyHome App來控制智能功能。我們預計在2022年下半年推出智能天空一體機平臺。作為某些產品發佈的一部分, 我們可能允許客户在正式上市前預訂。
安全問題
我們 相信安全是生活方方面面的必需品和重中之重。因此,我們的技術和產品強調人的 安全、家庭、建築和財產安全,同時將安全功能與高要求的智能家居功能相結合。我們相信 我們的產品應該有助於消除許多危險事故,包括梯子墜落、觸電/觸電、 火災、一氧化碳中毒、受傷和死亡,因為管理層相信我們的產品將簡化安裝過程 ,並提高救生產品(如煙霧探測器、一氧化碳探測器和應急燈)以及其他產品的使用。 Smart Platforms第二代原型採用“即插即用”技術,無需觸摸。 Smart Platforms第二代原型採用了“即插即用”技術,消除了觸摸的需要。 我們的產品應有助於消除許多危險事故,包括梯子墜落、觸電/觸電、起火、一氧化碳中毒、受傷和死亡以及清潔,因此可以減少因接線錯誤而導致的電擊和火災事件 。安裝我們的智能平臺和翻新電氣 服務不需要持證電工的服務,但不排除持證電工的服務。隨着越來越多的人蔘與DIY(DIY)照明項目,使用我們的產品而不是傳統的照明產品可以減少 接線錯誤、電擊、受傷甚至死亡的事件。此外,我們相信安裝我們的產品將允許安裝者在初始安裝期間減少 在梯子上花費的時間。安裝人員通常在固定燈具和風扇的同時安裝燈具和風扇 或風扇;使用我們的產品(包括Smart Platform),最初的插座安裝將在梯子上完成,然後, 只需將燈具插入到位,我們相信,這一過程會更快、更安全, 因為安裝人員可以專注於佈線 ,而無需同時拿着可能笨重或易碎的夾具。此外,Smart Platform將採用帶電池後備的硬連線煙霧探測器 和一氧化碳監視器,我們相信這可以減少火災和一氧化碳中毒造成的傷亡。
產品
我們的 產品旨在全面改善家庭和建築的安全和生活方式。雖然我們已經開發並創建了我們先進智能產品的工作原型 ,如下所述,我們仍在繼續完善產品原型,預計在2022年上半年開始生產和銷售先進產品和智能通用電源插頭、吊扇和照明產品,並在2022年下半年開始銷售Smart Sky平臺。
我們的 第一個產品:承重動力插頭
我們的 第一項專利技術是Power-Plug,這是一種承重電源插頭,用作安全、快速的安裝設備, 設計用於將承重電子產品(如燈具、吊扇和其他電氣產品)即插即用地安裝到天花板插座盒中。
4 |
我們的 專利技術包括一個可固定插座和一個旋轉插頭(電源插頭),用於導電和支撐掛在牆上或天花板上的電器。插座由一個非導電主體組成,該主體容納可通過其側面外部的端子連接到電源的導電環。電源插頭由一個非導電體組成,其中 容納了相應的導電環,它通過凸柱連接到插座上,並可以向電器供電。電源插頭 還包括第二個結構元件,該第二結構元件允許其通過可釋放的閂鎖旋轉,在接合時,在插座和電源插頭之間提供固位力 以防止脱離。通過鬆開插銷,將電源從電源插頭上分離出來,可以斷開插座和電源插頭。插座用於替代電氣接線盒中的支撐杆, 電源插頭可安裝在燈具、吊扇、壁燈固定裝置和其他電氣設備和產品中。安裝 後,插座仍可固定在接線盒上,使安裝有電源插頭的任何電子設備都能在幾秒鐘內連接和/或卸下。組合插座和電源插頭技術在本10-K表格中稱為“Sky 插頭和插座”。
我們 之前銷售過內置Sky插頭和插座的產品,包括吊扇和燈具。我們已決定 停止生產燈具和吊扇(包括我們的標準天空插頭和插座的較舊版本),從而停止銷售我們的標準產品,以推出我們的新產品系列,這些產品還處於原型階段, 如下所述。
高級 產品
Sky -通用電源-即插即用:我們的通用“即插即用”Sky即插即用技術 由兩個設備組成。第一個裝置是公式電源插頭改裝套件,它可以很容易地嵌入燈具和吊扇底座 。第二個裝置是天花板插座,可以連接到天花板插座盒。一次性將天花板插座安裝到天花板插座後,可在幾秒鐘內將包含電源插頭改裝套件的燈具或吊扇插入天花板插座 。通用電源插頭和插座應有助於消除家庭和建築物中的危險事件,包括梯子墜落、觸電/觸電、火災、受傷和死亡等。我們預計 將在2022年上半年開始生產和銷售我們的新通用電源插頭,並將其商業化推出。
智能 產品
SkyHome 應用程序:我們專有的SkyHome應用程序可以在iPhone和Android手機上使用。SkyHome App通過WiFi 和BLE控制產品,並根據需要通過其他通信方式控制其產品。SkyHome App控制各種 產品、功能和規格,包括日程安排、控制、語音控制、安全功能、安全功能、生活方式 功能、聲音、燈光、調光、緊急備用電池等。我們預計將在2022年上半年推出由我們的 SkyHome App控制的產品,如下所述。
天空 智能-通用電源插頭和插座:我們的天空智能插頭和插座系統包含兩個設備。公接電源插頭 設備,包括智能電子板。公式智能電源插頭是一種改裝套件,可以簡單地嵌入到燈具和吊扇的底座上,使它們成為即插即用和智能的。第二個設備是天花板插座 ,它可以簡單地連接到天花板插座盒上。一次性簡單地將天花板插座安裝到天花板插座後 ,幾秒鐘內即可將包括插頭智能插頭改裝套件的燈具或吊扇插入天花板插座 。我們的智能電源插頭由我們專有的SkyHome App或通過語音控制進行控制,是一個開放系統, 可以與其他智能家居設備和系統集成。我們的智能電源插頭通過WiFi和BLE連接,包括許多 智能功能,包括日程安排、節能環保模式、調光、後備應急燈、夜燈、燈變色等 。我們認為,出於安全、方便、成本和時間的考慮,所有硬連線的電器產品,如燈具和吊扇,都應該成為即插即用和智能的標準,使消費者能夠隨時通過他們的 智能手機插入並控制他們的燈具。智能通用電源插頭和插座應有助於消除家庭和建築物中的危險事件 ,包括梯子墜落、觸電/觸電、火災、受傷和死亡等。該產品在發佈前處於 第三個也是最後一個原型階段,我們預計將在2022年上半年開始製造和營銷我們的通用插頭,並進行商業發佈。
5 |
天空 -智能即插即用吊扇:我們的高端智能即插即用吊扇系列可以在幾秒鐘內安裝到我們配套的吊扇插座 。我們的智能吊扇採用了先進的技術,具有獨特的現代設計,由我們專有的SkyHome App或通過語音控制進行控制,是一個開放的系統,可以與其他智能家居設備和系統集成。 我們的智能電源插頭通過WiFi和BLE連接,包括許多智能功能,包括日程安排、節能環保 模式、調光、後備應急燈、夜燈、燈變色等。我們認為,出於安全、方便、成本 和時間的考慮,所有硬連線的電器產品,如吊扇,都應該成為即插即用和智能的標準,讓 消費者可以隨時通過智能手機插頭和控制燈具。智能即插即用吊扇應有助於 消除家庭和建築物中的危險事件,包括梯子墜落、觸電/觸電、火災、傷害、 和死亡等。該產品正處於原型階段,我們預計將在2022年上半年開始製造和營銷,並投入商業使用。 我們的智能吊扇將於2022年上半年開始生產和銷售。 我們的智能吊扇將在2022年上半年投入商業使用。
天空 -智能即插即用照明:我們的高端智能即插即用燈具系列可以在幾秒鐘內安裝到我們配套的天花板 插座上。我們的智能燈具採用了先進的技術,具有獨特的現代設計,由我們專有的SkyHome App或通過語音控制進行控制,是一個開放式系統,可以與其他智能家居設備和系統集成。 我們的智能電源插頭通過WiFi和BLE連接,包括許多智能功能,包括日程安排、節能環保 模式、調光、後備應急燈、夜燈、燈變色等。我們認為,出於安全性、便利性、成本 和時間的考慮,所有硬連線的電器產品,如燈具,都應該成為即插即用和智能的標準,讓 消費者可以隨時通過智能手機插頭和控制燈具。智能即插即用照明應有助於 消除家庭和建築物中的危險事件,包括梯子墜落、觸電/觸電、火災、傷害、 和死亡等。該產品在發佈前處於第三個也是最後一個原型階段,我們預計將在2022年上半年開始製造和 營銷,並將我們的智能照明投入商業運行。
天空 -一體式智能平臺:由於大多數人大部分時間都呆在家裏,我們認為他們應該有一個簡單的 解決方案,以簡單的方式和標準讓他們的家變得安全、安全和智能。我們相信,與其他市場產品相比,我們獲得專利的先進-安全-智能 家庭平臺技術將使家庭和建築物變得安全,擁有眾多技術功能,並以智能為標準,只需很短的時間和成本 。我們的一體式Advanced-Safe-Smart平臺旨在增強 家庭和建築的全方位安全和生活方式,可在幾分鐘內輕鬆實施並安裝到 現有和新建住宅和建築的天花板插座上。我們的智能平臺包括獨特的先進智能和安全技術, 具有獨特的現代設計,由我們專有的Sky-Home App或通過語音控制進行控制。它是一個開放系統,可以將 與其他智能家居設備和系統集成。
由於 智能手機是為人們服務的一體式個人智能平臺,我們相信我們的一體式智能平臺技術可以讓 家庭和建築物中的每個房間都有一個智能平臺作為標準。我們的智能平臺通過WiFi和BLE連接,包括 眾多智能和安全功能,包括智能煙霧探測器、智能一氧化碳探測器、時間安排、温度 傳感器、濕度傳感器、WiFi擴展器、節能環保模式、高品質揚聲器、可為備用互聯網和應急燈供電的後備電池 以及調光、夜燈、燈光變色等。平臺的電力和變壓器 與我們平臺的大小(就當今由微芯片驅動的技術而言代表着巨大的電子“房地產”)相結合,使平臺能夠容納大量的軟件和電子微芯片,同時平臺獨特的天花板位置顯著提高了所有平臺功能的性能,包括WiFi和BLE。 平臺的電源和變壓器 與我們的平臺的大小相結合,使平臺能夠容納大量的軟件和電子微芯片,同時平臺獨特的天花板位置顯著提高了包括WiFi和BLE在內的所有平臺功能的性能。
智能平臺對於裝潢來説並不顯眼。它的設計目的是在現有天花板插座盒上安裝,同時允許 任何預先存在的夾具使用我們的改裝套件重新連接到同一盒。這項創新使我們能夠獲得收集和分發電子信號的最佳位置 ,為我們的低壓安全和智能功能提供幾乎無限的電力,以及 大量的電子設備。
這個 開放系統智能平臺將把不相關的安全和智能產品無縫集成到一個空間設計的單元中,其功能 由一體式應用程序SkyHome App控制。智能平臺將不再需要安裝大量獨立的 設備並將其集成到一個工作單元中。
6 |
智能平臺在天花板上的位置顯著提升了智能家居產品的性能,包括Wi-Fi和藍牙的速度和 範圍,以及傳感器和警報的性能。
智能平臺的採用應有助於消除家庭和建築物中的危險事件,包括梯子墜落、觸電/觸電、火災、一氧化碳中毒、傷亡等。
安裝 只需幾分鐘,以前掛在該位置的燈具仍可插入Smart Platform。
這款 產品正處於第二代原型階段,我們預計將於2022年下半年開始生產和營銷,並進行商業發佈。 我們的一體機智能平臺。
可持續性
我們 的目標是為消費者提供安全、可持續的解決方案,他們在購買 產品時越來越多地考慮可持續性和能效。我們相信,創造可持續的產品和精簡我們的運營可以推動效率、創新,最終實現長期價值創造。在設計和改進我們的產品時,我們會適當地考慮和應用可持續發展戰略。以 為例,我們的產品功能包括節能環保模式,可以幫助用户降低能耗,我們 通常在吊扇和燈具中使用LED照明,這比傳統照明產品更節能。
網絡安全
我們 已經實施了措施和協議,以確保我們用户的信息得到安全和充分的保護。我們使用高級別的網絡安全措施和協議來確保我們的軟件、技術、服務器、產品、平臺和設備都受到 保護,以防止任何類型的未經授權或非法訪問或幹擾我們的軟件、技術、服務器、產品、 平臺和設備。
我們的 產品、平臺和設備通過MQTT進行通信,並通過傳輸層安全進行加密,每個單獨的產品、 平臺和設備都有自己的一組證書、密鑰和通用唯一標識符,這確保每個設備只能 與其自己的主題通信。這可確保即使在非法控制特定設備的極端情況下,它 也不會影響任何其他設備。
每次 登錄到平臺都會為用户生成一個臨時令牌,該令牌允許用户在有限的時間內訪問服務,從而確保 沒有可供黑客用於未經授權訪問的永久訪問令牌。每個令牌僅具有訪問 用户資源的權限。
我們的 解決方案的設計方式是,用户需要執行一組受限的權限,從而最大限度地降低不需要的 用户獲得對其他位置的控制權的風險。
天空 插頭和插座– NEC規則
NEC(國家電氣規範)是美國電氣安全建築規範,是安全電氣設計、安裝和檢查的基準,以保護人員和財產免受電氣危險。它已在美國所有50個州以某種形式採用 ,旨在提高美國家庭和建築的安全。
基於天空插頭和插座的安全方面,它被投票加入NEC,並由 NEC代碼簿中的10個不同部分表示。該公司已向NEC提供了與其插座的安全方面有關的數據,包括觸電、火災和梯子墜落 。
NEC代碼簿中與我們的技術相關的關鍵投票和細分 之一是更改了代碼簿中“插座”的定義 ,我們認為這是過去120年來NEC最重要的新增內容之一。NEC在電氣安全標準方面領先於美國和全球 ;因此,我們相信NEC的信譽標準可以幫助 在更多國家採用我們的技術。
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根據 這些新的NEC規定,天空插頭和插座使建築商無需 在天花板上安裝燈具即可加快速度並獲得入住證。
知識產權
開發 並保持強大的知識產權地位是我們業務最重要的要素之一。我們依靠專利、版權、商標和商業祕密法律以及保密程序和合同條款的組合 來保護我們的 專有技術和我們的品牌。我們與員工、顧問 和其他第三方簽訂保密和專有權利協議。我們已經並將繼續尋求專利保護來保護我們的技術和改進我們的 技術,以及我們認為這種保護將是有利的任何其他技術。
我們 通過各種方面和策略保護天空技術的知識產權,包括廣泛和特殊的知識產權索賠 。我們在美國和全球擁有60多項專利和專利申請,包括中國、印度和歐洲,以及世界上其他 個國家。已頒發15項專利。這些專利和專利申請保護了我們 技術的不同方面。由於我們目前的製造業務和在中國市場的潛在銷售,我們在中國尋求對天空技術的知識產權保護,我們在印度尋求保護,因為我們預計未來將進入印度發展中的 市場,無論是在天空技術的銷售方面,還是在我們潛在的業務方面。截至2021年12月31日,在美國,我們擁有 7項已頒發專利(從2036年到2038年到期)和6項正在申請或已公佈但尚未頒發的專利。在美國以外,我們 擁有8項已頒發的專利,從2026年到2039年到期,還有46項正在申請或已公佈但尚未頒發的專利。我們將 勤奮地維護和大力捍衞天空科技的知識產權,並積極持續地加強我們在美國和全球的專利保護 。
頒發的專利涉及我們的平臺技術的各個方面,包括我們的智能和標準即插即用產品,以及我們的安全和智能平臺技術。隨着進一步創新的發展,我們打算尋求額外的專利保護 以增強和保持我們的競爭優勢。此外,我們已經提交了10個商標申請,其中7個已經發布,3個正在審批中。
GE -通用電氣協議
我們 與通用電氣有兩項與我們的產品相關的美國和全球協議。
● | 第一個協議是日期為2011年6月15日的美國和全球商標協議(後經修訂)(有時也稱為“許可證 協議”),該協議將於2023年11月30日到期,通常續簽五年。根據該協議, 公司可以在某些產品上使用GE品牌徽標,包括即插即用智能和標準吊扇以及Sky的SQL 標準和智能即插即用設備。根據雙方同意的商業化計劃,我們擁有獨家的美國和全球權利,包括加拿大、亞洲、歐洲、中國、澳大利亞、 新西蘭和印度,在GE品牌下銷售即插即用智能和標準天花板 風扇和Sky的SQL標準以及智能即插即用設備。GE將在“六西格瑪”指導方針下協助我們制定製造標準、 工廠審核、材料審核和質量控制,以及產品和其他方面的公共關係 。 | |
● | 第二個協議是日期為2019年6月14日的美國和全球許可和主服務協議。該協議將於2024年6月14日到期,其中包括自動續訂條款。根據該協議,通用電氣的許可團隊有權在美國和全球獨家許可Sky的Standard和Smart即插即用產品。根據該協議,我們預計 GE的許可團隊將在美國和全球範圍內為我們的產品尋找和安排許可合作伙伴,包括協商 協議條款、管理合同、收取付款、審核合作伙伴、協助專利戰略和保護,以及協助 根據“六西格瑪”指導方針審核產品質量控制。對於授權給第三方的產品,除非 適用的工作説明書另有規定,否則我們和 GE將各自從此類許可中獲得指定百分比的收入。 |
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2011年6月15日,我們與GE簽訂了許可協議,根據該協議,我們有權銷售顯示GE品牌的某些天花板燈和 風扇固定裝置。我們和GE隨後修改了許可協議,包括2013年4月17日、2014年8月13日、 2018年9月25日、2019年5月和2020年12月1日。許可協議強加了某些製造和質量控制條件 ,我們必須遵守這些條件才能繼續使用GE品牌。本許可協議不可轉讓,也不能轉授。各種 終止條款適用於許可協議;但截至2021年12月31日,均不適用。
2014年8月13日,我們就版税義務對許可協議進行了第二次修訂。根據修正案最初的 條款,我們同意在2018年11月30日之前為原始合同中分配的權利向GE支付最低1200萬美元的商標許可費(“最初的 版税義務”)。修正案規定,如果我們沒有在許可協議期限內向GE支付等同於初始版税義務的特許權使用費 ,我們將在2018年12月向GE支付差額。
我們 正在擴大與GE的關係,以便在相互功能上進行協作,並且在2020年12月,我們簽訂了許可協議的當前修正案 。第二修正案之後的修訂擴大了我們的產品範圍,包括SMART,並增加了額外的 全球版權權。許可協議已再延長五年,將於2023年11月30日到期。根據2018年9月生效的第三修正案,免除了於2018年11月30日到期的約1,000萬美元的初始特許權使用費義務,我們同意向GE支付總額為600萬美元的款項,包括分別於2018年12月、2019年和2020年向GE支付的三筆200萬美元的年度分期付款 。2020年12月,我們加入了當前的修正案, 重組了約440萬美元的特許權使用費支付義務,外加70萬美元的利息。我們同意在2023年12月之前按季度向通用電氣支付總計510萬美元,包括2020年12月到期的10萬美元,2021年分四次等額支付的共計500,000美元 ,2022年分四次等額支付的總計120萬美元,以及2023年分四次等額支付的總計330萬美元 (“最低付款”)。如果公司獲得至少5,000萬美元的鉅額資金 輪,則需要使用此類資金的一部分向GE支付一定金額。最低 付款是在相應年度支付給通用電氣的特許權使用費之外的,如下所述。
版税 按季度支付,使用合同年12月1日至11月30日,並基於上一季度的銷售額。特許權使用費 將根據以下還款時間表從GE品牌產品的銷售中支付:
合同年度淨銷售額 | 合同年度欠通用電氣的淨銷售額百分比 | |
$0 to $50,000,000 | 7% | |
$50,000,001 to $100,000,000 | 6% | |
$100,000,000+ | 5% |
截至2021年12月31日 ,剩餘的版税義務為3,838,000美元。未來最低付款義務約為 ,如下所示:
年 | 最低 義務 | |||
2022 | 1,200,000 | |||
2023 | 2,638,000 | |||
此後 | — | |||
本金支付總額 | $ | 3,838,000 |
員工
我們的 管理層成員包括來自各個行業的主要管理人員,他們加入我們是因為他們相信我們的願景、技術、 和戰略。我們的許多關鍵人員都是根據僱傭協議或諮詢協議聘用的。
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截至2021年12月31日,我們共有31名員工和顧問,其中26人為全職。我們還聘請獨立承包商 支持我們的運營。我們從來沒有停工過,我們的員工都沒有工會代表。我們沒有經歷過 任何停工,我們認為我們與員工的關係很好。我們希望繼續擴大我們的員工和工程師團隊 以開發天空智能技術。
我們的 人力資本資源目標包括根據需要識別、招聘、留住、激勵和整合我們現有的 和未來的員工。我們鼓勵和支持員工的成長和發展。持續學習和職業發展 通過與員工的持續績效和發展對話得到推進,員工參加與其工作職責相關的 研討會、會議、正式教育和其他培訓活動可獲得報銷。
我們的 責任、開放和誠信的核心價值觀強調了我們所做的一切,並推動了我們的日常互動。我們員工的安全、健康和健康是重中之重。
業務 戰略
我們的 業務戰略是加強家庭和其他建築的全方位安全,提升智能生活方式。
在我們先進的智能產品進行商業發佈後,我們計劃通過 協調的公關活動來教育零售和商業消費者瞭解我們的產品,該活動將涵蓋我們產品的安全方面以及我們的產品可以防止的所有相關危險事件和財產損壞,包括梯子墜落、觸電/觸電、火災、一氧化碳中毒、傷害、 死亡等。
我們 還將對我們所有先進的智能技術功能進行培訓。
我們相信,我們在 美國的潛在市場總額超過5000億美元,這是根據公司內部計算得出的,該計算是根據對 目標用户總數、預計平均售價和預計每户單位的估計得出的。我們相信,全球有數十億個燈具和其他電器裝置 。我們對我們產品潛在市場的估計可能被證明是不正確的。 對我們產品的預計需求可能與實際需求大不相同。即使我們產品的潛在市場總量如我們估計的那樣大,即使我們能夠獲得市場知名度和接受度,我們也可能無法打入 現有市場以奪取額外的市場份額。
銷售線索 和種子戰略:我們希望通過各種渠道銷售我們極具顛覆性的系列產品,同時通過向各個行業發放許可來播種我們的產品。
● | 通過直銷引導 :我們希望通過各種代表將我們的產品銷售給在線客户、建築商、租賃物業、酒店、大型零售、OEM客户等。我們希望將我們的產品主要通過 通過我們網站的直銷、大型零售商、分銷商和經銷商以及倉庫計劃銷售給個人消費者。我們計劃主要依靠與第三方的產品分銷安排 ,並預計我們的多渠道銷售戰略將在未來發展和擴展 。我們希望我們的主要客户是零售消費者、零售展廳、建築商住宅/商業、酒店、OEM 和許可證。 | |
● | 通過許可提供種子 :在我們的公關活動和正式產品發佈之後,我們預計將把我們的各種 標準和智能產品授權給各個行業的公司,包括電氣公司、照明和吊扇公司,以及 智能家居公司。我們打算擴大我們的銷售和營銷業務和活動,並打算建立牢固的客户關係 並擴大我們的品牌知名度。 |
作為我們銷售活動的一部分,我們打算使用 在線渠道,也可能利用社交媒體影響力。作為某些產品發佈的一部分,我們可能允許客户 在正式上市前預訂。我們未來的收入來源可能還包括數據聚合和訂閲。我們不能保證 我們將能夠成功擴展我們的業務或活動、獲得市場認知或接受我們的產品, 或實現上述預期。
產品 用途
我們的 產品和技術可用於新建和現有住宅和建築,包括建築商、租賃物業、酒店、遊輪、老年生活設施、學校、醫院、辦公室、商業和零售業。我們為所有產品和部件更換提供為期一年的全面性能保修 。我們打算在未來提供延長保修範圍的計劃。
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我們的 商機
基於我們產品的安全方面和生活方式特點的重要性,我們相信我們的產品是美國和全球大多數 房間、家庭和其他建築的必需品,它們可以幫助防止 家庭和建築中的大多數相關危險事件,包括梯子墜落、觸電/觸電、火災、一氧化碳中毒、傷亡。 因此,我們認為我們的產品是房間、家庭和其他建築的必需品。
我們 認為,我們的一系列極具顛覆性的先進安全智能平臺技術是必要的,因為它們預計將顛覆 ,並對美國和全球的各個行業產生積極影響。
● | 照明 行業:我們相信,由於我們的產品易於安裝、節省時間、節省安裝成本和安全方面的 ,我們的產品在燈具、吊扇和智能家居行業中具有競爭優勢。 | |
我們 認為,所有的燈具都應該成為即插即用、智能的,並以APP為標準進行控制,並且燈具 應該在幾秒鐘內安全地安裝到天花板上,並且不需要接觸危險的電線。我們的產品 旨在幫助防止大多數相關的梯子墜落、觸電/觸電、火災、一氧化碳中毒、傷害、 和死亡。 | ||
● | 天花板 風機行業:我們相信,由於我們的產品易於安裝、節省時間、節省安裝成本以及安全方面的 ,我們的產品是吊扇行業的必需品。 | |
我們 認為,所有吊扇都應該成為即插即用、智能和由APP控制的標準,吊扇應該 在幾秒鐘內安裝到天花板上,安全且不需要接觸危險的電線。我們的產品旨在 幫助防止大多數相關的梯子墜落、觸電/觸電、火災、一氧化碳中毒、傷害和死亡。 | ||
● | 智能家居 家居行業:我們相信,由於我們的產品易於安裝、節省時間、節省安裝成本和安全方面 ,我們的產品是智能家居行業的必需品。 | |
我們 相信住宅和建築應該成為安全和智能的標準。我們先進的一體式安全智能天空平臺使 房間、家庭和建築物瞬間變得安全和智能。 | ||
我們的 高級智能天空平臺顯著增強了智能家居產品的性能,包括 Wi-Fi和藍牙的速度和範圍,以及傳感器和警報的性能。我們相信,Smart Sky平臺的廣泛採用 應有助於消除家庭和建築中最相關的危險事件,包括梯子墜落、觸電/觸電、火災、一氧化碳中毒、傷亡。因此,我們相信我們的產品是房間、家庭和建築物的必需品。 | ||
我們的 高級一體式安全智能天空平臺可用於現有住宅和建築、建築商、租賃物業、酒店、遊輪、老年生活設施、學校、醫院、辦公室、商業、零售和其他場所。 |
我們 打算在2022年上半年推出我們的新通用電源插頭、SkyHome App和我們的智能通用插頭,以及包含此類插頭的智能吊扇和照明 燈具,並在2022年下半年推出我們的一體式Smart Sky平臺。要將我們的 產品推向市場,我們需要採取某些步驟,包括但不限於以下步驟:
● | 製造業: 雖然我們已經制造並銷售了以前的產品,並打算繼續使用與我們 保持持續關係的第三方製造商,但我們尚未開始生產新的高級或智能產品。我們預計下訂單後可能需要大約 90天才能完成我們的新通用電源插頭和/或智能通用插頭的製造。但是, 可能需要比預期更長的時間,原因包括難以找到供應商、發貨延遲導致所需物資和材料延遲交付 、芯片短缺和地緣政治問題。 |
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● | Marketing and Public Relations:我們需要獲得品牌知名度並吸引客户。在 與我們的產品發佈相關的情況下,我們計劃通過一個協調的公關活動來教育零售和商業消費者有關我們的產品 ,該活動將涵蓋我們產品的安全方面 以及我們的產品 可以幫助預防的所有相關危險事件和財產損失,以及我們的先進智能技術功能。我們目前 主要依賴於與第三方的產品分銷安排。 我們預計在未來 將簽訂更多銷售、分銷和/或許可協議,我們可能無法按照對我們有利的條款 簽訂這些協議(如果有的話)。我們可能還需要僱用更多的銷售人員。 |
● | Government Approval:雖然我們已收到各種最終電氣規範批准,包括保險商實驗室(“UL”)、加拿大聯合實驗室(CUL)和Conformité Européenne(CE),以及2017年和2020年納入NEC代碼手冊,但我們可能需要或 希望獲得額外的UL,針對新產品配置的CUL或CE認證, 這可能會增加完成產品發佈的時間和成本。此外,我們可能 無法在合理時間內或根本無法獲得產品的新認證或NEC強制狀態 。 |
預期 收入流
我們 相信我們的產品將使我們能夠進入具有多種收入來源的全球市場,包括:
● | 具有眾多潛在產品應用的全球 市場 | |
● | 產品 銷售額 | |
● | 版税/許可 | |
● | 訂閲 型號 | |
● | 監控 服務 | |
● | 向其他國家/地區銷售 產品和許可權 |
天空插頭和插座的版税 。管理層已同意通過 其GE許可和商標協議在美國和全球範圍內許可產品。我們預計我們還將授權我們目前正在開發的智能技術產品。
銷售/許可 國家/地區版權。管理層正在考慮向某些國家/地區出售和許可營銷權,以換取付款 和持續的版税。
產品 銷量。我們目前從產品銷售中獲得收入,管理層將努力為我們目前的產品和正在開發的產品在全球範圍內實現強大的市場滲透率 。我們之前已經在美國、加拿大 和墨西哥銷售過我們的標準產品,預計將於2022年開始在這些市場銷售我們的新智能產品。我們打算在拉丁美洲、歐洲和亞洲的某些 國家/地區擴大我們的銷售足跡。我們可能無法在這些市場獲得市場認可,也不能提供任何保證 我們將在努力擴大市場覆蓋範圍方面取得成功。
訂閲 和監控服務。我們未來的計劃包括提供訂閲服務,作為我們Smart Sky平臺的一部分,其中包括 通信、火災警報、家庭入侵警報、緊急響應服務和監控服務等服務。我們的智能 平臺將包括智能煙霧探測器、智能一氧化碳探測器和WiFi擴展器等功能。我們打算 擴大我們的業務,使我們能夠提供與這些功能相關的服務,包括高速互聯網服務、監測 旨在感知移動、煙霧、火災、一氧化碳、温度和其他環境條件和危險的系統、監測 家庭訪問和訪客,以及處理受傷和其他醫療緊急情況等個人緊急情況。我們打算將此類服務 推廣給房主和其他類型的設施,包括租賃物業、酒店、遊輪、老年人生活設施、學校、醫院、 寫字樓、商業和零售業。我們提供此類服務的能力將取決於各種因素,包括但不限於訂户興趣和財務資源、任何適用的許可和法規遵從性、我們管理預期的 擴張以及招聘、培訓和留住人員的能力,以及總體經濟狀況。我們可能會與其他企業合作提供此類 服務。我們預計將在2023年開始提供這類服務,但不能保證我們能夠做到這一點。
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我們的 歷史
我們 於2004年以安全快速照明有限責任公司起家,並於2007年開始開發Sky Pluttacle技術,用於在製造過程中安裝照明 燈具和吊扇,並作為在現有燈具和 吊扇上安裝Sky技術的改裝套件。從歷史上看,我們通過原始設備製造和其他渠道向照明製造商和零售商銷售了數十萬台Sky插座技術,這些製造商和零售商將Sky Plug&Intertacle 技術安裝到他們的照明設備中,在零售店銷售。我們還直接向零售商銷售了大約數十萬個 嵌入吊扇的天空插頭和插座。
自 我們成立以來,我們的標準Sky插頭和插座已售出數十萬台。自2015年來,我們創造了超過2900萬美元的銷售額。我們已停止生產燈具和吊扇(包括 舊版本的標準天空插頭和插座),從而減少了標準產品的銷售,轉而授權我們的產品並開發我們的Smart Power-Plug和 Smart Sky Platform技術。
我們 持有60多項美國和全球專利和專利申請,並獲得了各種最終電氣規範批准,包括UL、加拿大聯合實驗室(CUL)和符合歐洲標準(CE),並將2017和2020年納入NEC代碼簿。
第三方製造和供應商
我們的 業務模式需要使用第三方製造商來生產Sky Technology產品。 我們目前使用的製造商位於中國,對於帶有GE標誌的產品,按照與GE簽訂的許可協議的要求,此類製造商 必須得到GE的批准,以確保符合特定的質量標準。為進一步確保質量規格的保持,我們 在中國廣東省設有辦事處,配備受過GE培訓的審核員,他們定期檢查 由第三方製造商生產的產品。
我們產品使用的原材料包括銅、鋁、鋅、鋼、丙烯腈-丁二烯-苯乙烯(ABS)塑料和木材。我們還 從第三方供應商或依賴第三方獨立承包商購買集成電路芯片組或其他電子元件,其中一些是為我們定製或定製的。雖然我們在獲取必要的材料(包括鋅、 銅和鋼)以及用於我們產品的集成電路芯片方面遇到短缺,但我們能夠做出其他安排,並根據需要找到 其他供應商。在電路芯片方面,我們相信在預計的上市日期之前,我們已經獲得了足夠的數量來生產我們的 產品。展望未來,我們相信我們可以在合理的 時間內獲得更多所需的芯片和其他材料,並可能在必要時用不同的產品替換難以獲得的組件或修改我們的設計。地緣政治 問題也可能影響我們的製造業。
我們的 主要供應商有美品金屬電氣有限公司(中國廣東)、西特韋爾電子有限公司(中國浙江)、中山市帕拉格光源照明有限公司(諾布爾)(中國廣東中山)、工匠實業有限公司(中國廣東江門)和雅高有限公司(中國惠州市)。 我們的主要供應商是美品金屬電氣有限公司(中國廣東)、西特韋爾電子有限公司(中國浙江)、中山市帕拉格光源照明有限公司(諾布爾)(中國廣東中山)、雅森實業有限公司(中國廣東江門)和尤戈有限公司(中國惠州市)。
競爭
我們 相信我們的技術具有極強的顛覆性,與其他市場技術相比具有優勢。我們的競爭對手因我們的產品、市場和行業而異。
● | 我們通用電源即插即用、天空即插即用產品的主要競爭對手是:據我們所知, 目前我們對通用電源即插即用、天空即插即用產品沒有直接競爭,儘管所有照明 和吊扇製造商都是潛在的競爭對手。 |
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● | 我們的智能通用電源即插即用天空即插即用產品的 我們的主要競爭對手是:據我們所知 目前我們與智能通用電源即插即用天空即插即用產品沒有直接競爭,儘管 所有照明和吊扇製造商都是潛在的競爭對手。 | |
● | 我們的智能即插即用燈具產品 我們的主要競爭對手是:據我們所知,目前我們在智能即插即用燈具方面沒有直接競爭 ,儘管有些照明製造商擁有通過智能牆壁開關/APP或其他方式控制的智能燈 ,包括Casainc、Global Electric、Designers、Fountain、Enlightten、 NBG、Minka、Hampton Bay等公司。據我們所知,沒有其他燈具具有集即插即用和智能的一體式組合 。 | |
● | 我們智能即插即用吊扇產品的 主要競爭對手:據我們所知,目前我們的智能即插即用吊扇產品沒有直接競爭 ,儘管有些吊扇製造商擁有通過智能牆壁開關/APP或其他方式控制的智能風扇 ,包括Hunter、Minka、Home Decorers、Fonomation、 現代住宅、漢普頓灣等公司。 | |
● | 我們即插即用一體式Safe-Smart Platform產品的主要競爭對手:據我們所知,目前我們與我們的即插即用一體式Safe-Smart Platform產品沒有直接的 競爭對手,儘管有許多智能家居公司 可以成為我們的競爭對手,包括Control 4、Viventt、Apple、Google、Microsoft、Amazon、ADT、Blue、Cove和 許多其他擁有各種智能家居產品的公司據我們所知, 沒有其他即插即用的一體式安全智能平臺產品。 |
政府 與環境監管
儘管法律不要求 這樣做,但我們努力使我們的幾乎所有產品都獲得認證,無論是在美國還是在適當的情況下, 都在美國以外的司法管轄區獲得認證。經國家認可的檢測實驗室(“NRTL”)、 UL、Intertek Testing Lab(ETL)或加拿大標準(CSA)認證的產品帶有認證標誌,表示產品符合 產品安全標準的要求。UL標準用於評估美國產品,CSA標準用於加拿大,IEC (國際電工委員會)標準用於歐洲國家。我們使用UL作為我們的主要第三方NRTL安全實驗室。 雖然我們已經獲得了關於我們產品的各種安全認證,包括UL、加拿大聯合實驗室(CUL)、Conformité Européenne(CE)和IECEE Certification Body(CB)計劃,但我們可能需要或希望獲得新產品 配置的額外認證,這將增加我們完成產品發佈的時間和成本,而我們可能無法在 年內獲得這些認證此外,某些電子產品需要聯邦通信委員會(“FCC”)認證, 我們已獲得適用產品的FCC認證,以確保電磁幹擾合規性。儘管我們相信 我們在電氣規範和安全標準方面的廣泛知識和經驗有助於認證審批,但我們不能 保證我們的新產品能夠獲得任何此類認證,或者如果認證標準 修改,我們將能夠保持現有產品的此類認證。
我們的設施和運營受聯邦、州和地方有關環境保護以及人類健康和安全的法律法規的約束。 其中一些法律和法規可能會對某些人施加嚴格的、連帶的和若干責任,以支付調查或修復受污染財產的費用 。這些人員可能包括 物業的前任、現任或未來所有者或經營者,以及安排處置危險物質的人員。根據環境法,我們租賃的不動產可能會引發此類調查、補救和監控責任。此外,任何人在處置我們分銷的某些產品(如熒光燈)時,都必須遵守監管這些產品中某些材料的環境法律。我們相信,我們 在所有實質性方面都遵守適用的環境法。因此,我們預計在本年度或不久的將來都不會在環境控制事項上投入大量資本 。
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公司 歷史和信息
我們 最初成立於2004年5月,是佛羅裏達州的一家有限責任公司,名稱為安全快燈有限責任公司(Safety Quick Light,LLC)。我們於2012年11月6日將 改為佛羅裏達州的一家公司,並從2016年8月12日起將我們的名稱從“安全快速照明& Fans Corp.”改為“Safety Quick Lighting& Fans Corp.”。致“SQL Technologies Corp.”我們目前的業務名稱是“天空科技”。我們的主要執行辦公室位於佛羅裏達州龐帕諾海灘麥克納布西路2855W.McNab Road,郵編:33069,我們的電話號碼是(855)759-7584。 我們的網站可以在www.sky plug.com上找到。我們網站中包含或可從我們網站訪問的信息未合併到 此10-K表中,您不應將其視為此10-K表的一部分。我們在此10-K表格中僅包括我們的網站地址 作為非活動文本參考。
可用的 信息
我們 須遵守修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)的報告要求。交易所 法案要求我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交定期報告、委託書和其他信息。 美國證券交易委員會維護一個網站,其中包含報告、委託書和信息聲明以及有關以電子方式向美國證券交易委員會提交 文件的發行人的其他信息。這些材料可以通過訪問美國證券交易委員會網站(http://www.sec.gov.)以電子方式獲得。
我們 在www.Skyplug.com上設有網站,並在 向美國證券交易委員會提交或提交此類報告後,在合理可行的情況下儘快免費提供Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告以及對這些報告的修訂,這些報告均可在我們的網站上免費獲得。我們的《商業行為和道德準則》以及對《商業行為和道德準則》的任何豁免和修訂 也張貼在我們的網站上。
第 1A項。危險因素
在做出投資決定之前,您 應仔細考慮以下描述的風險,以及本10-K表中包含的所有其他信息,包括 本10-K表中其他地方包含的我們的合併財務報表和相關附註。我們的 業務、財務狀況和運營結果以及我們普通股的交易價格都可能受到這些風險或不確定性的實質性和不利影響 。可能還有其他風險,這些風險目前不是實質性的,也不是已知的。您不應 將任何風險因素的披露解讀為風險尚未實現。
與我們的業務相關的風險
我們 自成立以來一直處於淨虧損狀態,我們不能向您保證我們是否會產生可持續的收入;此外,我們的業務 已經發生了變化,這使得我們很難預測未來的經營業績。
我們 自成立以來已出現淨虧損。此外,近年來,我們轉變了業務戰略,轉向智能產品和技術 ;因此,自2018年來,我們的收入有所下降,因為我們通過現有的停產產品庫存進行銷售 ,以促進我們的業務轉型。由於我們業務戰略最近的這些變化,我們預測未來運營結果的能力有限 並且受到許多不確定性的影響,包括我們對未來增長進行規劃和建模的能力。 很難預測我們未來的收入並適當地預算我們的費用,而且我們對可能出現並影響我們業務的趨勢 的洞察力可能有限。與其依賴財務或其他歷史信息來評估我們,您應該 根據您對我們業務增長潛力的評估,以及企業在產品開發和發佈的早期階段通常會遇到的費用、延遲、不確定性和複雜情況 ,其中許多將是我們無法控制的。 我們面臨着尋求開發和商業化新產品和技術的企業面臨的巨大失敗風險, 以及以下風險等:
● | 與我們的業務計劃的開發和實施相關的不可預見的 問題、延誤和費用,例如潛在的製造 延誤,原因包括難以找到供應商、發貨延誤導致必要的 用品和材料延遲交付、芯片短缺,或者由於需要或希望獲得新產品配置的額外UL、CUL或CE認證而延誤 ; |
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● | 操作困難 ; | |
● | 資金不足; | |
● | 來自更先進企業的競爭 ,包括我們需要獲得品牌知名度和吸引客户,我們的競爭對手可能 具有優勢的領域;以及 | |
● | 不確定的 收入來源。 |
此外,新冠肺炎疫情對我們業務和行業的影響持續時間和影響程度尚不確定,這給我們對未來經營業績的預測帶來了額外的 不確定性。如果我們對這些風險和不確定性的假設不正確或 因行業變化而發生變化,或者如果我們不能成功應對這些風險,我們的運營和財務結果可能與我們的預期大不相同 ,我們的業務可能會受到影響。
我們 有運營虧損的歷史,隨着我們繼續努力過渡我們的產品線、實現我們的戰略舉措、發展我們的業務並在盈利水平上精簡我們的運營,我們未來可能會出現虧損。
我們 過去遭受了重大虧損,並報告在 2021年和2020年間的運營淨虧損分別約為590萬美元和940萬美元。截至2021年12月31日,我們的累計赤字約為7430萬美元,現金和現金等價物約為1040萬美元,而截至2020年12月31日的累計赤字約為6840萬美元,現金和現金等價物 約為230萬美元。我們在2022年2月完成了首次公開募股(IPO),據此我們 獲得了大約2050萬美元的淨收益。
我們 不能向您保證我們未來能夠實現或保持盈利。為了讓我們的業務有利可圖地運營,我們 需要成功地推出和營銷我們的新產品和技術,增加我們的銷售額,保持成本控制紀律,同時平衡 增強型一體機智能平臺的發展和潛在的長期收入增長,繼續努力降低 產品成本,提高運營效率,並制定和執行我們的關鍵戰略計劃。我們的計劃費用水平在一定程度上是,而且 將繼續基於我們的預期,而我們的預期很難根據我們的發展階段和我們無法控制的因素進行準確預測 。開發和營銷我們的產品和技術成本高昂,我們預計未來我們的成本將會 增加,因為我們將繼續投資於我們的研發工作,並投入額外費用來開發和 營銷我們的產品和技術,包括新功能、集成、功能和增強功能。從長遠來看,我們的支出可能不會帶來更好的業務結果或盈利能力,而且我們的支出可能比我們預期的更高,包括 由於不斷變化的法律、法規或標準,使用我們的產品和技術帶來的法律風險增加, 無法及時且經濟高效地推出成功的智能產品和其他產品和技術,安全事件 或我們由於任何原因未能繼續利用增長機會。此外,我們可能無法在 中及時調整支出,以彌補任何意外的發展。我們盈利運營的戰略可能不會像我們預想的那樣成功,也可能不會像我們預期的那樣迅速發生,這是有風險的。我們可能無法實現我們的業務目標, 如果不能實現這樣的 目標,將對我們產生不利影響。如果我們的收入沒有與我們的成本相應增加,我們的業務、 經營業績和財務狀況將受到實質性的不利影響。
我們 預計我們可能在短期內需要額外的融資,如果我們的運營沒有實現,或者我們在實現預期的盈利水平和速度方面遇到了意外的 延遲,我們將需要額外的資金,這些資金可能無法以優惠的 條款獲得,或者根本無法獲得,並可能要求我們出售某些資產或停止或縮減我們的業務。
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我們 預計我們幾乎所有的收入都來自相關產品和技術組合;如果我們不能成功推出我們的產品或進一步開發它們以增加功能,或者我們的產品和技術不能滿足客户需求 或無法獲得廣泛的市場認可,我們的業務、經營業績、財務狀況和增長前景都將受到不利的 影響。
我們 希望幾乎所有的收入都來自採用我們的“即插即用”技術的智能產品。我們 能夠推出我們的智能產品,並獲得市場對我們產品和技術的接受,並增長對我們產品和技術的市場需求,這對我們的成功至關重要 。我們可能無法在預算範圍內或以獲得市場認可的方式及時推出或生產我們的產品和技術 。如果不能成功生產一體式智能平臺,將導致大量 美元的投資損失。此外,開發我們增強的智能平臺會將管理層的時間和注意力從 其他機會上轉移開。如果我們的智能平臺開發和營銷失敗,可能會對我們的 業務造成重大不利影響。
此外,我們沒有生產智能產品的經驗。我們可能無法開發高效、具有成本效益的製造 能力和流程,也無法獲得可靠的組件供應來源,使我們能夠滿足我們的質量、價格、設計和 生產標準,以及成功批量銷售我們的產品和技術所需的生產量。這些都是 複雜的流程,可能會出現延誤、成本超支和其他不可預見的問題。如果不能在我們預計的成本和時間表內開發此類製造 能力和流程,可能會阻礙我們的發展,並削弱我們成功生產、營銷、 服務和銷售我們的產品和技術的能力。
即使 如果我們能夠在預計的時間表和預算內將我們的智能產品和技術推向市場,也不能保證 消費者會大量接受我們的智能產品和技術。在智能產品商業化 可供購買並且我們能夠擴大營銷功能以支持銷售之前,客户對我們智能產品和技術的需求以及我們將能夠實現的銷售將存在重大不確定性 。此外,對我們產品和技術的需求將受到許多因素的影響,其中許多因素是我們無法控制的,例如我們獲得市場認可的能力 ;我們產品和技術的新功能、集成和功能的開發和接受程度;開發和發佈競爭對手的新產品和技術的時機 ;消費者偏好;對我們產品和技術的易用性、可靠性和安全性的看法;我們或我們的競爭對手的價格或產品變化;我們或我們的競爭對手的技術變化和發展 我們市場的增長、收縮和快速演變;以及總體經濟狀況和趨勢。
如果 我們不能成功發佈我們的智能產品和技術,不能增強他們的能力,不能滿足我們客户的需求或偏好趨勢,或者不能讓市場廣泛接受我們的產品和技術,我們的業務、運營結果 和財務狀況可能會受到損害。與我們 提供更多種類的產品相比,用户偏好的變化可能會對我們產生不成比例的更大影響。此外,競爭對手可能會開發或獲取自己的產品或技術,人們可能會 繼續依賴傳統產品和技術或現有的智能家居產品,這將減少或消除對我們產品的需求 。如果由於上述或其他原因導致需求下降,我們的業務可能會受到不利影響。
我們 在研發方面投入了大量資金,如果我們的研發投資沒有得到有效的指導 或沒有對我們的產品和技術帶來實質性的改進,我們的業務和運營結果將受到損害。
我們戰略的一個關鍵要素是大力投資於我們的研發工作,以增強我們的產品和技術的特性、功能、性能和易用性,以滿足更多的應用,從而擴大我們的產品和技術的吸引力 並促進其廣泛使用。我們按計劃進行研發活動的能力也可能受到因新冠肺炎疫情而採用的遠程工作環境的負面影響 。此外,研發項目可能 在技術上具有挑戰性且成本高昂。由於研發週期的性質, 我們產生與研發活動相關的費用的時間與我們能夠為我們的產品和技術提供引人注目的改進並從這些活動中產生收入(如果有的話)之間會有延遲 。
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我們的 研發工作仍然面臨與開發基於新興和創新技術的新產品和技術 相關的所有風險,例如,包括意外的技術問題或完成開發所需的 資金可能不足。如果我們在研發工作上花費大量資源而不能 成功推出在我們當前或未來市場上具有競爭力的新產品、功能或改進, 我們的業務和運營結果將受到影響。如果出現技術問題或延遲,我們的產品和技術的進一步改進 以及未來產品或技術的引入可能會受到不利影響,我們可能會產生大量額外費用, 業務可能會失敗。
如果 我們無法成功推出新功能或服務或對我們的產品和技術進行增強,或者無法將我們的產品和技術與各種第三方技術集成 ,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
我們 吸引客户和增加收入的能力在一定程度上取決於我們增強和改進產品和技術的能力 以及引入新功能和服務的能力。為了發展我們的業務並保持競爭力,我們必須繼續改進我們的產品和 技術,使其具有能夠反映技術不斷髮展的本質和客户不斷變化的需求的功能。新產品、技術、增強和開發的成功 取決於幾個因素,包括但不限於:我們對市場變化和對產品功能的需求的預期 、充分的質量測試、我們的產品和技術與現有技術和應用程序的集成以及整合新技術和應用程序的更新、足夠的客户需求、我們產品開發工作中的成本效益 以及能夠以更低的價格、更高效、更方便或更方便的方式提供具有競爭力的產品、技術和服務的新技術的激增
此外,由於我們打算讓我們的智能產品在各種系統、應用程序、數據和設備上運行,因此我們需要 不斷修改和進一步升級我們的產品和技術,以跟上此類系統的變化。我們在開發這些修改和增強功能方面可能不會成功 。此外,為我們的產品和技術添加功能和解決方案 將增加我們的研發費用。我們開發的任何新功能可能不會及時或經濟高效地推出 ,或者可能無法獲得產生足夠收入以證明相關費用合理所需的市場接受度。很難 預測客户採用新功能。這種不確定性限制了我們預測未來運營結果的能力,並使 我們面臨許多挑戰,包括我們規劃未來增長併為其建模的能力。如果我們不能解決這些不確定性並 成功開發新功能、增強我們的產品和技術或以其他方式克服技術挑戰和競爭 技術,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
我們 已經並可能在未來遇到我們的產品和技術的計劃發佈日期以及我們的產品和技術的增強 的延遲。延遲可能導致負面宣傳、銷售損失或延遲我們的產品和技術的市場接受度 ,其中任何一項都可能導致我們失去現有客户或削弱我們吸引新客户的能力。此外, 競爭對手推出新產品和服務或開發全新技術來取代現有產品可能會使我們的產品和技術過時或對我們的競爭能力產生不利影響。在引入增強功能、功能或基礎設施開發方面出現任何延遲或失敗 都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
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我們的一些產品和技術 旨在與各種第三方技術和應用程序集成,我們將 需要不斷修改和改進此類產品和技術,以適應這些集成技術和應用程序的變化。 第三方服務和產品在不斷髮展,我們可能無法將我們的產品和技術修改為與其他第三方的產品和技術兼容 。此外,我們的一些競爭對手可能會破壞我們的 產品和技術與其產品或服務的運營或兼容性。如果我們的任何競爭對手修改其產品、技術或標準 ,使我們的產品和技術的功能降級或對競爭產品、技術或服務給予優惠待遇,無論是為了增強其競爭地位還是出於任何其他原因,我們的產品 以及與這些產品和/或技術的技術的互操作性可能會降低,我們的業務、運營結果和財務狀況將受到損害 。如果我們不被允許或不能在未來與這些和其他第三方產品、技術和應用進行集成 ,我們的業務、運營結果和財務狀況都將受到損害。此外,第三方技術或應用程序中任何未檢測到的錯誤或缺陷 ,或與此類技術或應用程序相關的網絡安全威脅或攻擊,都可能 損害我們產品和技術的功能,導致成本增加並損害我們的聲譽。我們的產品 和技術無法與現有或未來的技術有效配合運行,或者第三方雲基礎架構合作伙伴 無法支持我們產品和技術的一項或多項功能, 可能會引起客户不滿並降低對我們產品和技術的需求,從而損害我們的業務。此外,由於我們的一些產品和技術將 基於雲,我們需要不斷增強和改進我們的產品和技術,以跟上互聯網相關硬件、軟件、通信和數據庫技術和標準的變化。如果我們的產品和技術不能與未來的硬件或軟件技術一起有效運行,或者不符合新的行業標準,可能會降低對我們產品和技術的需求,並損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們的 智能產品和技術將在一定程度上依賴於對第三方平臺或技術的訪問,如果任何此類訪問被撤回、 被拒絕或無法以可接受的條款提供,或者如果平臺或技術在未經通知的情況下發生更改,我們的業務和運營 結果可能會受到不利影響。
隨着 移動設備和個人語音助理、雲服務和人工智能的增長,支持平臺的數量也在增加 ,因此我們需要與平臺所有者建立業務和合同關係 ,以生產與這些平臺兼容的產品和技術,並通過我們的 產品和技術訪問和使用這些平臺。我們的產品戰略包括銷售智能產品和技術,這些產品和技術由移動應用程序 控制,專為與第三方平臺或軟件(如iPhone、Android手機、Google Assistant和Amazon Alexa)配合使用而設計。SkyHome 移動應用程序與上述每個平臺兼容,並已被授予完全訪問權限。我們營銷此類 產品和技術的能力將取決於我們能否使用第三方平臺,其中一些平臺可能是我們的競爭對手。作為競爭對手的平臺所有者 可能會限制或拒絕訪問其平臺,並且在任何情況下都會在為自己的平臺設計產品和技術方面具有競爭優勢,並且可能會生產出比我們與這些平臺相關的產品和技術更好或更好的產品和技術 。隨着我們擴大與我們的產品和技術兼容的平臺和軟件應用程序的數量 ,我們可能無法成功地完全集成這些平臺或軟件應用程序的功能 ,和/或我們可能無法成功地與新平臺或軟件所有者建立牢固的關係, 這可能會對我們開發和生產產品和技術的能力產生負面影響。否則,我們可能無法駕馭各種 新關係, 這可能會對我們與現有平臺或軟件所有者的關係產生不利影響。
訪問第三方平臺還可能需要支付版税或許可費,這會降低我們的產品利潤率,否則 可能會受到我們無法接受的條款限制。此外,用於與我們的產品和技術交互的第三方平臺或技術 可能會在生產過程中延遲或可能在不事先通知我們的情況下進行更改,這可能會導致我們的產品和技術存在錯誤或缺陷 。
如果 我們無法訪問第三方平臺或技術,或者如果我們的訪問被撤回、拒絕或無法以我們可接受的條款提供 ,或者如果平臺或技術在未通知我們的情況下延遲或更改,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響 。
如果 我們不能維護和改進我們的方法和技術,或者不能預見用於數據收集、組織和清理的新方法或技術,競爭對手的產品和服務可能會在深度、廣度或精確度方面或在其他方面超過我們的產品和服務。
當前的 或未來的競爭對手可能會尋求開發新的方法和技術,以便更高效地收集、編目或更新業務 信息,從而使競爭對手能夠創造出可與我們媲美或優於我們的產品,或者從我們手中奪取可觀的市場份額 ,或者創建或維護數據庫,以比我們體驗的成本更低的成本提供洞察力。我們可以期待在計算機硬件、網絡操作系統、編程工具、編程語言、操作系統、數據匹配、數據過濾、 數據分析工具和其他技術以及互聯網的使用方面不斷改進 。這些改進,以及客户偏好 或法規要求的變化,可能需要改變用於收集和處理我們數據的技術。我們未來的成功將在一定程度上取決於我們是否有能力:
● | 在內部 開發和實施具有競爭力的新技術; |
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● | 有效利用 領先的第三方技術;以及 | |
● | 迴應數據收集和編目方面的進展,並提出見解。 |
如果 我們不能對數據技術和分析方面的變化做出反應以獲得洞察力,競爭對手可能會開發出解決方案,從而 奪走我們的市場份額,而對我們的解決方案的需求、我們的解決方案的交付或我們的市場聲譽可能會受到不利的 影響。
如果 我們的智能產品和技術與一些或所有領先的第三方物聯網(“IoT”)產品和協議不兼容 ,我們可能會受到實質性的不利影響。
我們產品戰略的核心部分是創建與第三方物聯網產品和 協議互操作的產品和技術。我們的產品和技術旨在與第三方物聯網產品和協議無縫集成。如果這些第三方 要更改其產品,如果我們不能及時創建我們的產品和技術的兼容版本,我們可能會受到不利影響 ,這種不兼容可能會對我們的產品和技術的採用產生負面影響。缺乏互操作性 還可能導致巨大的重新設計成本,並損害我們與客户的關係。此外,僅僅是宣佈與我們的產品和技術相關的不兼容問題 就可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響 。
此外,如果我們的競爭對手提供與我們競爭的產品和技術,這些競爭對手 可能會將其技術設計為與我們的產品和技術不兼容的封閉式或專有系統,或者 與我們的產品和技術的協作效率低於他們自己的產品和技術。因此,最終用户可能會有動力購買與我們的產品和技術上的競爭對手的產品和技術兼容的產品 。
我們業務的成功,以及我們實現所需收入和盈利目標的能力,取決於我們開發、擴展 併成功管理我們的運營,以及有效、及時地開發和實施我們的戰略業務計劃的能力。
我們的成功 取決於我們設計深受客户和消費者歡迎的產品和技術、有效營銷我們的產品和技術、有效製造我們的產品併成功管理我們的運營的能力,以及我們開發和 執行我們的戰略業務計劃的能力。我們能否成功實現這些目標將取決於許多因素, 包括以下因素:
● | 與已建立零售和批發關係的戰略分銷合作伙伴簽訂 ; | |
● | 我們業務的持續發展; | |
● | 聘用、培訓和留住有能力的人員; | |
● | 產生客户需求的能力; | |
● | 增強我們的運營、財務和管理系統的能力; | |
● | 是否有足夠的資金可用; | |
● | 競爭性 因素;以及 | |
● | 一般 經濟和商業狀況。 |
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此外,我們實現所需收入和盈利目標的能力取決於我們如何有效和及時地執行我們的 關鍵戰略計劃,包括開發增強型智能平臺,以及開發和實施新的戰略業務計劃。 我們當前的主要戰略計劃包括:
● | 成功 發佈我們的智能產品和技術; | |
● | 執行 並向行業和零售客户銷售我們的產品和技術,例如房地產開發商和個人 ,他們需要更安全的照明設備和智能家居功能; | |
● | 繼續 我們的產品創新; | |
● | 利用我們的產品和技術支持物聯網應用,包括與第三方應用的集成;以及 | |
● | 改善我們的分銷銷售渠道 。 |
我們 還可能確定並尋求有助於支持這些計劃的戰略收購候選者。
開發 和實施各種戰略業務計劃需要我們產生額外的費用和資本支出,還需要 管理層將部分時間從日常運營中轉移出來。這些費用和轉移可能會對我們的運營和盈利能力產生重大影響 ,並可能導致我們的基礎設施薄弱、運營失誤、失去商機、 員工流失以及剩餘員工的生產率下降。不能保證我們能夠成功地 實施這些或未來的計劃,或者即使實施了,也不能保證它們會給我們的業務帶來預期的好處。此外, 如果我們不能及時實施計劃,或者任何計劃無效或執行不當,我們的 業務和經營業績都會受到不利影響。
隨着 我們將業務戰略轉變為專注於智能產品和技術,我們的運營結果、財務狀況和現金流可能會受到重大不利影響 。
我們未來的增長和盈利能力在一定程度上取決於我們能否成功地將創新的新型智能產品和技術 推向市場。我們發展了業務戰略,專注於使用我們的“即插即用”技術生產智能產品和技術 。我們產品和技術的這種擴展還包括開發經常性收入流的項目,例如 訂閲服務。我們已經投入並計劃繼續投入大量的時間、資源和資金來擴展我們的 產品和技術,不期望它們在短期內帶來可觀的收入,也不保證它們 會成功或盈利。事實上,這些努力已經降低了我們的盈利能力,而且很可能會繼續這樣做,至少在短期內是這樣。我們也可能無法及時推出或生產我們的產品和技術,或開發預期的訂閲服務等經常性收入流,這將進一步負面影響我們的盈利能力。此外, 隨着我們繼續探索、開發和完善我們的智能產品和技術,我們預計市場偏好將繼續 發展,因此,我們的產品和技術可能不會引起最終用户客户的足夠興趣,我們可能無法 與現有或新的競爭對手有效競爭,產生可觀的收入,或者實現或保持可接受的盈利水平。
此外, 我們提供智能技術的經驗有限。如果我們不能成功執行我們的戰略或預測客户的需求, 我們作為智能家居解決方案提供商的信譽可能會受到質疑,我們未來收入增長和盈利的前景可能永遠不會實現 。
如果 我們不能成功推出我們的智能產品和技術,或管理和維護我們不斷髮展的業務戰略,我們未來的收入增長和盈利能力可能會受到限制,我們的運營結果、財務狀況和現金流可能會受到重大不利影響 。
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我們 可能需要籌集額外的融資來支持我們的運營,但我們不能保證能夠以對我們有利的條款獲得 額外的融資,或者根本不能。如果我們無法獲得額外的資金來滿足我們的需求,我們的業務 可能會受到不利影響或終止。
我們 的財務資源有限,我們預計我們不斷髮展的戰略和業務活動的擴展將需要額外的 營運資金,因為我們可能無法從運營中產生足夠的現金流來維持我們的運營,或使我們 能夠 有效地開發我們的智能產品和技術或實施我們的戰略計劃。我們目前部分 從銷售停產庫存中獲得收入。我們預計,我們的新智能產品和技術的發佈將需要流動資金 來完成產品開發和製造,並在其商業發佈後支持市場發佈和提供技術客户支持 。
在 未來,我們可能需要尋求額外的股本或債務融資來滿足我們的營運資金需求。不能 保證我們將以可接受的條件、及時或根本不能獲得資金。獲得額外融資包含風險, 包括:
● | 我們可能無法以令人滿意的條款獲得額外的 股權融資,我們能夠發行的任何股權都可能導致 現有股東的股權被稀釋,並擁有優先於我們普通股的權利、優惠和特權; | |
● | 貸款 或其他債務工具可能有管理層或董事會不能接受的條款和/或條件,如利率、限制性契約和控制或撤銷條款 ; | |
● | 債務 融資增加了費用,我們必須償還債務,無論我們的經營業績如何;以及 | |
● | 我們獲得額外資本的能力可能會受到我們無法控制的因素的不利影響,例如對我們證券的市場需求、 總體金融市場狀況和其他相關因素,包括持續的新冠肺炎大流行導致的 全球經濟狀況潛在惡化,以及此次大流行對美國和世界各地的信貸和金融市場造成的任何中斷或波動。 |
截至2021年12月31日,我們擁有約1040萬美元的現金和現金等價物。隨着我們收入基礎的擴大,我們通過出售普通股和認股權證以及發行債券籌集了 額外資金,包括從我們於2022年2月完成的首次公開募股(IPO)中獲得約2050萬美元的淨收益 。我們相信,我們的流動資金和資金來源將 足以為我們至少在未來12個月的持續運營提供資金。有關我們的融資安排的更多信息 ,請參閲本10-K表中“管理層的討論和分析” 部分中的“流動性和資本資源”標題。此外,該公司的一位重要股東已向該公司提供了一份財務支持函。
如果我們在能夠產生收入水平以滿足財務 需求之前,無法獲得維持業務所需的額外融資,則我們可能無法繼續發展業務活動來實現我們的目標,或者可能需要推遲、縮減或 取消我們的業務計劃並進一步降低我們的運營成本,這每一項都會對我們的業務、未來前景和財務狀況產生實質性的不利影響。 缺乏額外融資還可能導致我們無法繼續經營下去 ,並迫使我們出售某些資產或停止或縮減我們的業務,因此,我們的投資者可能會失去全部投資 。
我們 面臨與債務融資相關的運營融資風險。
我們 面臨與債務融資相關的正常風險,包括我們的現金流不足以支付所需的本金和利息的風險,以及我們無法在債務到期時續訂、償還或再融資的風險,或者 任何續訂或再融資的條款將不如該債務的現有條款優惠。此外,如果 我們無法向Nielsen&Bainbridge,LLC(“NBG”)或 美國小企業管理局(“SBA”)支付我們的擔保本票項下的債務,或任何其他未償還的擔保債務,債權人可以對擔保我們所欠債務的任何或所有抵押品提起訴訟 。
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我們 還收到了Paycheck Protection Program(PPP)下的貸款收益。免除了部分PPP1貸款(定義如下 )。雖然我們已請求免除PPP2貸款(定義如下),但尚未收到對我們 請求的回覆。我們不能保證我們將能夠獲得全部或部分PPP2貸款的寬恕。此外, SBA可能會審核我們的貸款豁免申請,並進一步審查我們獲得豁免的資格,包括貸款發放時存在的事實和情況 。我們不能保證任何免除的貸款在經過SBA 審核後不需要償還。
我們業務的成功取決於市場對採用我們專有技術的產品的接受程度,以及我們響應快速變化的技術和客户需求的能力 。
我們未來的成功取決於市場對我們專有的安全智能產品和技術的接受程度。如果我們無法讓 現有和潛在客户相信我們的產品和技術的優勢,或者我們無法適應技術進步, 預測客户需求併為我們的產品和技術開發新功能,那麼我們營銷和銷售產品和技術的能力將受到限制。 如果我們的產品和技術的市場得不到發展,如果我們無法根據新興行業標準調整新的或 增強型產品和技術,或者如果市場不接受我們的產品和技術,則 我們發展業務的能力可能會受到限制。此外,我們可能會遇到技術或其他困難,可能會延遲或 阻礙我們的產品和技術的開發、推出或營銷。
我們 面臨與衞生流行病和流行病相關的風險,包括持續的新冠肺炎大流行,這可能會對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們 面臨與公共衞生問題相關的各種風險,包括流行病、流行病和其他疫情,如正在進行的新冠肺炎大流行 。新冠肺炎大流行的影響和潛在影響,包括但不限於對總體經濟狀況、貿易和融資市場的影響、客户行為的變化以及業務運營的連續性,都帶來了很大的不確定性。 此外,新冠肺炎疫情可能會導致因我們努力緩解新冠肺炎影響而導致的成本增加、我們開發和發佈智能產品和技術產品的計劃延遲 、供應鏈中斷以及採購所需組件或製造能力困難 等負面影響。
這場流行病導致政府當局實施了許多措施來遏制新冠肺炎的傳播,包括旅行禁令和 限制、隔離、原地避難所和呆在家裏的命令以及企業關閉。雖然其中許多措施已在美國放寬或取消 ,但如果情況惡化,可能會對我們的產品開發和推出 計劃產生不利影響,因此可能會重新實施這些措施。例如,我們暫時關閉了我們的辦公室,並儘可能讓人員遠程工作,未來可能需要 再次這樣做,這可能會導致我們的智能產品和技術的開發和/或發佈進一步延遲。 此外,遠程工作的員工和承包商可能沒有可用的資源使他們能夠保持相同的生產力和效率 ,而且對遠程訪問我們信息系統的依賴增加了我們面臨的潛在網絡安全威脅 。此外,我們的銷售和營銷活動已經並可能繼續受到 無法進行面對面銷售活動、會議、活動和會議的不利影響,這已經並可能在未來對我們的財務業績 產生負面影響。如果我們的員工無法有效工作,包括因病、隔離、政府行為或其他與新冠肺炎相關的限制 ,我們的運營將受到不利影響。
新冠肺炎疫情對我們業務的影響程度 將取決於持續的事態發展,包括疫情持續時間 和全美病例復發的程度、有效醫療和疫苗的時間和供應情況、對資本和金融市場的影響以及對消費者信心和支出的相關影響,所有這些都是不確定的 和無法預測的。即使新冠肺炎疫情消退,由於疫情對全球經濟的影響,包括已經發生或未來可能發生的任何經濟衰退,我們的業務可能會繼續受到不利影響。此外, 本10-K表格中披露的許多風險因素已經,我們預計將繼續受到新冠肺炎大流行的影響而進一步加劇或加劇 。
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我們 在一個競爭激烈的行業運營,如果我們不能成功競爭,我們的業務可能會受到不利影響。
我們的 產品和技術面臨着來自照明和吊扇製造商的製造商和分銷商的激烈競爭, 在我們的智能產品和技術方面,面臨着來自面向某些智能技術的產品的製造商和分銷商的激烈競爭。 全球家庭和辦公室的功能或市場。為了保持競爭力,我們需要在研發和營銷方面進行投資。 我們的許多競爭對手擁有比我們更強大的資本、強大的現有客户關係以及更廣泛的 工程、製造、銷售和營銷能力。競爭對手的產品和技術可能比我們的產品和技術更有效、更有效地營銷或銷售,或者比我們的產品和技術具有更低的價格或更優越的性能。競爭對手可以 集中大量資源開發可能比我們的產品和技術對客户更具吸引力的競爭產品和技術 ,或者以更低的價格提供有競爭力的產品和技術,以提高其競爭地位 。我們還可能面臨來自採用現有技術的其他產品和其他智能家居設備的競爭,消費者 可能更喜歡提供更狹隘功能的單個設備解決方案,而不是更全面的集成智能家居解決方案 。這些競爭因素中的任何一個都可能使我們更難吸引和留住客户,需要我們降低價格以保持競爭力,或者降低我們的收入和盈利能力,這些因素中的任何一個都可能對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響 。我們可能沒有足夠的財政或其他資源來繼續 進行必要的投資以保持我們的競爭地位。
我們 依賴第三方提供集成電路芯片組和其他關鍵組件,用於我們的產品。
我們 不生產我們產品中使用的集成電路芯片組或其他電子元件。相反,我們從 第三方供應商或依賴第三方獨立承包商購買這些集成電路芯片組和其他關鍵組件, 其中一些是為我們定製或定製的。我們還使用第三方來組裝我們的全部或部分產品。這些 第三方承包商和供應商中有一些是財力有限的小公司。如果這些第三方承包商或 供應商不能或不願意提供這些組件,我們製造產品的能力可能會降低。隨着組件可用性的降低 ,獲取這些組件的成本通常會增加。高增長的產品類別,如消費類電子產品和手機市場,在需求異常旺盛的時期經歷了長期的零部件短缺。新冠肺炎 還對某些電子組件的供應產生了負面影響。雖然我們在獲取產品所需的集成電路芯片方面遇到了短缺,但我們已經能夠為此類組件找到更多供應商,並相信我們 已經獲得了足夠數量的產品,可以在預期的發佈日期之前生產出我們的產品。展望未來,我們相信我們可以在合理的時間內根據需要獲得更多芯片,並且可能能夠用不同的產品替換難以獲得的組件 或在必要時修改我們的設計。如果我們沒有正確預測關鍵組件的需求或採購,我們可能會為這些組件支付更高的價格 ,我們的毛利率可能會下降,我們可能無法滿足客户的需求,這可能會降低我們的競爭力 , 導致我們的市場份額下降,並對我們的經營業績產生實質性的不利影響。
我們 依賴數量有限的第三方製造商來生產我們的產品。如果我們不能確保可接受的第三方製造商或現有的第三方製造商關係解除,我們可能無法實現我們的增長和盈利目標 。此外, 如果我們不能成功降低當前或未來的生產成本,我們的財務業績可能會受到不利影響。
我們目前的產品 依賴於某些關鍵製造商,並計劃在過渡到銷售我們的智能產品時繼續依賴這些製造商 。如果這些關係變得緊張,我們的運營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響 。我們也無法預測我們當前或未來的製造安排是否能夠開發出高效、 低成本的製造能力和流程,使我們能夠滿足成功批量銷售我們的產品所需的質量、價格、工程、設計和生產 標準或生產量。即使我們成功開發了製造 能力和流程,我們也不能保證我們會及時滿足市場需求。如果我們沒有及時開發 此類製造流程和能力(如有必要),可能會阻礙我們實現增長和盈利 目標。此外,如果我們的 第三方製造商遇到產品質量問題、信用或流動性問題,或者他們的 製造流程中斷或延遲,或成品和組件或用於製造此類產品和組件的原材料的交付中斷或延遲,我們的運營結果、財務狀況和現金流可能會受到重大不利影響。
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我們 可能還需要僱傭和培訓大量員工來從事全面的商業製造操作。 與招聘、培訓和管理大量員工相關的各種風險和挑戰,使我們能夠及時開始計劃中的 智能產品和技術的商業化生產和銷售,包括員工將沒有製造智能產品的經驗 因此需要大量培訓。
此外, 我們戰略的很大一部分將依賴於我們成功實現運營合理化和提高運營效率的能力。 尤其是,我們的戰略依賴於我們降低生產成本以保持競爭力的能力。由於沒有歷史 基礎來估計對我們的智能產品和技術的需求,也沒有我們開發、製造和交付智能產品的能力 ,因此我們可能無法準確估計我們的庫存和生產需求,這將影響我們成功 實施成本降低措施的能力。如果我們高估了我們的需求,我們可能會有過剩的庫存,這將增加我們的成本。 如果我們低估了我們的需求,我們的供應商可能會庫存不足,這可能會中斷SMART 產品的生產,並導致發貨和收入延遲。我們還可能依賴數量有限的供應商;在截至 2021和2020年12月31日的幾年中,我們有兩家主要供應商,它們約佔銷售成本的95%。有關 我們供應商的更多信息,請參閲“業務-第三方製造和供應商”。此外,材料和 組件的交付期可能會有很大差異,並取決於特定供應商、合同條款和給定時間 每個組件的需求等因素。如果我們無法成功實施降低成本的措施,如果這些努力沒有產生我們預期的成本節約水平 或導致高於預期的成本,或者如果我們未能及時訂購足夠數量的組件 ,我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流可能會受到重大不利影響。
我們的 第三方製造商位於中國,這給我們帶來了額外的風險。
我們的 第三方製造商位於中國,這使我們面臨可能對我們的業務和運營產生負面影響的額外風險。 我們面臨與跨境運輸產品相關的風險,包括運輸延誤、關税、出口配額和 其他可能對我們的收入和盈利能力產生重大影響的貿易限制。美國政府對以中國為原產國的某些進口到美國的產品徵收關税 。雖然到目前為止,這些關税還沒有對我們的產品向國際市場發貨產生重大的 影響,但由於我們的業務正在轉型,我們無法預測未來關税對我們的產品和技術的 影響,供應和製造成本可能會增加。如果我們不能 在具有競爭力的基礎上及時交付產品,我們與客户的關係將受到損害,我們的財務狀況也可能 受到損害。未來對中國或其他國家徵收或大幅提高關税、關税、出口配額和其他壁壘的水平,以及美國對中國或其他國家的限制,可能會擾亂我們的供應鏈,增加我們原材料的成本,從而 我們的定價,並增加遵守外貿法律的負擔,任何這些都可能影響我們的底線和 銷售。我們不能向您保證,我們不會受到我們銷售 並尋求銷售我們產品的外國司法管轄區貿易法變化的不利影響。
此外,中國對侵犯知識產權和竊取商業祕密的起訴比美國更難。 儘管我們採取預防措施保護我們的知識產權,但使用中國製造商可能會使我們面臨更大的風險,即未經授權的各方將能夠複製或以其他方式獲取或使用我們的知識產權,並且我們可能無法成功 監控和執行鍼對他們的知識產權,這可能會損害我們的業務。如果我們遇到專利或商標侵權者,我們的法律 追索權也可能有限,這可能會對我們的業務、運營結果、 和財務狀況產生不利影響。
此外, 這些製造商可能會受到自然災害、公共衞生危機以及政治、社會或經濟不穩定(包括地緣政治條件)的幹擾。 如果我們的任何合同製造商暫時或永久失去服務,都可能導致我們的產品供應鏈和運營出現重大中斷,並導致產品發貨延遲。例如,新冠肺炎疫情和相關隔離以及工作和旅行限制的持續影響 可能會擾亂產品,並削弱我們在預期時間內 生產和發佈我們的產品和技術的能力。
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其他 風險可能包括但不限於:外幣匯率波動的潛在影響、全球 對環境和社會問題的日益關注以及中國可能在這些領域採用更嚴格的標準、中國政府或省級或地方政府採用的其他規則和法規,以及全球市場和經濟 狀況對我們製造商財務穩定性的潛在影響。
我們 可能會收購其他業務、技術或產品的許可權、結成聯盟或處置資產或運營,這可能會 導致我們產生鉅額費用,並可能對盈利能力產生負面影響。
作為我們業務戰略的一部分,我們 可能會尋求收購、技術許可安排和戰略聯盟,或者處置我們的部分資產或業務。我們可能無法及時、經濟地完成這些交易,或者根本無法完成,如果 此類交易完成,我們可能無法實現預期的收益。如果我們成功完成收購,則收購的產品和技術可能不會成功,或者需要的資源和投資可能遠遠超過最初的 預期。我們可能無法將收購成功整合到現有業務中,並可能產生或承擔大量 債務以及未知或或有負債。此外,我們可能會將管理層的注意力從我們現有的 業務和追求此類戰略交易的舉措上轉移,也可能會因為收購或處置相關費用、無形資產相關費用攤銷以及長期資產減值費用 而對我們報告的運營業績產生負面影響。
此外,如果我們進行收購,我們可能會發行稀釋證券,承擔或產生債務,產生鉅額一次性費用 ,並收購可能導致重大未來攤銷費用的無形資產。此外,我們可能無法找到合適的 收購機會,這可能會削弱我們發展或獲得技術或產品的能力,而這些技術或產品可能 對我們的業務發展非常重要。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、股價和前景造成實質性損害。
我們 可能在任何給定時期依賴有限數量的客户來產生相當大一部分收入。
我們的 行業不會為長期客户合同提供貸款,我們對個別關鍵客户的依賴可能會因不同時期而有所不同 受消費者需求等因素的影響。因此,在任何給定的未來 期間,我們可能會體驗到更多的客户集中度。在2021年12月31日和2020年12月31日,一個客户佔我們應收賬款的100%。失去或大幅減少對我們任何重要客户的銷售額 都可能對我們在任何給定未來時期的運營結果產生重大不利影響。
我們的 業務可能在很大程度上依賴於通過競爭性投標流程授予的合同。
我們 可以根據競爭性招標的合同(包括與 市政當局的合同)獲得很大一部分收入。合同的競爭、談判和授予存在各種風險,包括但不限於:
● | 管理層投入大量時間和資源準備投標和建議書,但不能保證將合同授予我們 ; | |
● | 要求證明遵守了許多法律(例如,社會經濟、小企業和家庭優惠) ,虛假或不正確的證明可能導致民事和刑事處罰; | |
● | 需要準確估計服務合同所需的資源和成本結構;以及 | |
● | 如果我們的競爭對手抗議授予我們的合同,我們可能會遭受 費用和延誤,包括可能終止合同 並可能進行新的投標競爭。 |
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如果 我們無法贏得通過競爭性投標過程授予的合同,我們可能無法在這些合同下提供的產品 和服務的市場上運營數年。如果我們無法在任何較長的時間內持續贏得新合同授予 ,或者如果我們未能預見到獲得和執行此類合同授予所需的所有成本和資源,我們的增長戰略以及我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響 。
如果我們不能發展我們的品牌,我們的業務可能會受到影響。
我們 認為,發展和保持對我們品牌的認知對於實現我們的產品和技術的廣泛接受至關重要 ,也是吸引和留住客户的重要因素。打造我們品牌的努力可能涉及鉅額費用, 可能根本不會產生客户認知度或增加收入,也可能不足以抵消我們在打造品牌過程中產生的費用。 我們品牌的推廣和提升在很大程度上取決於我們能否成功提供高質量、可靠和經濟高效的產品和技術。 我們能否成功地提供高質量、可靠且經濟高效的產品和技術將在很大程度上取決於我們能否成功地提供高質量、可靠和經濟高效的產品和技術。如果客户認為我們的產品和技術不能滿足他們的需求,或者如果我們不能有效地營銷我們的產品和技術,那麼我們很可能無法成功地樹立品牌知名度,而品牌知名度對於 客户廣泛採用我們的產品和技術至關重要。
我們 向極具週期性的行業中的公司銷售或將銷售產品和技術;這些行業的低迷將對我們的運營結果產生不利影響 。
我們業務的增長和盈利能力將取決於對受週期性衰退影響的行業的銷售。這些 行業的放緩可能會對我們的銷售產生不利影響,進而對我們的收入和運營結果產生不利影響。
我們 無法保護我們的知識產權,或我們捲入破壞性和破壞性的知識產權訴訟,可能會 對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響,或導致相關產品或服務無法使用。
我們 嘗試通過專利法、商標法、著作權法和商業祕密法以及第三方保密和轉讓協議來保護我們的知識產權。我們因任何原因未能獲得或維持對我們知識產權的充分保護 可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們擁有美國和國際專利以及我們的某些產品、系統、商業方法和技術的專利申請。 我們不保證現有或未來的專利可以為我們提供多大程度的保護。同樣,我們不保證 我們的專利申請將導致頒發專利,我們的專利在受到挑戰時將得到維護,競爭對手不會 在我們專利保護之外開發類似或更好的商業方法或產品,競爭對手不會侵犯我們的 專利,或者我們將擁有足夠的資源來實施我們的專利。在美國以外的司法管轄區,對我們的美國專利的有效保護可能無法獲得 或受到限制,因為外國的知識產權法有時提供的保護較少 或有繁重的備案要求。另外,由於有些專利申請會保密一段時間,我們 可以在不知道正在申請專利的情況下采用一項技術,這種技術可能會侵犯第三方的 專利。
我們 還依賴非專利專有技術。其他人可能會獨立開發相同或類似的技術 或以其他方式瞭解我們的非專利技術。為保護我們的商業祕密和其他專有信息,我們通常要求 員工、顧問、顧問和合作者簽訂保密協議。我們不能保證這些 協議在任何未經授權的 使用、挪用或泄露商業祕密、專有技術或其他專有信息的情況下為我們的商業祕密、專有技術或其他專有信息提供有意義的保護。如果我們不能保持我們技術的 專有性質,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
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我們 依靠我們的商標、商號和品牌名稱將我們以及我們的產品和服務與競爭對手區分開來。我們的某些 商標可能與其他公司的商標衝突。未能獲得商標註冊可能會限制我們保護商標的能力 並阻礙我們的銷售和營銷努力。此外,競爭對手可能會侵犯我們的商標,我們可能沒有足夠的 資源來執行我們的商標。
此外,第三方可能會提起侵權和其他索賠,這可能會耗時且辯護成本高昂。對我們提出 侵權和其他索賠的各方可能能夠獲得禁令或其他公平救濟,這可能會有效地阻止我們 提供我們的產品、技術、服務或業務方法的能力,並可能導致我們支付鉅額損害賠償。如果 侵權索賠成功,我們可能需要從第三方獲得一個或多個許可證,而這些許可證可能無法以 合理的價格獲得,或者根本無法獲得。我們的知識產權可能無效,或者我們可能會侵犯他人現有的或 未來的專有權。任何成功的侵權索賠都可能使我們承擔重大責任,要求我們以不利的條款尋求 許可證,阻止我們製造或銷售產品、技術、服務和業務方法,並要求 我們重新設計或在商標索賠的情況下重新命名我們的業務或產品,其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響 。
專利保護和許可的 到期或丟失可能會影響我們未來的收入和運營收入。
我們的大部分業務依賴於專利、商標和其他知識產權保護。儘管我們的知識產權面臨的大部分挑戰可能來自其他企業,但政府也可能會挑戰知識產權保護。如果我們的知識產權受到成功挑戰、無效或規避,或者不允許我們有效競爭,我們的業務將受到影響。 如果國家不強制執行我們的知識產權,或者國家 要求強制許可我們的知識產權,我們未來的收入和運營收入將會減少。
失去與通用電氣的許可協議可能會對我們的運營結果產生負面影響。
我們 目前與通用電氣簽訂了兩項美國和全球協議,根據該協議,我們可以在某些產品上使用通用電氣品牌徽標,通用電氣的許可 團隊可能會將我們的某些產品授權給美國和全球製造商。失去或終止我們與通用電氣的協議可能會 :限制我們獲得更多客户的能力,從而可能對我們的盈利能力和財務狀況產生實質性的不利影響 ;對我們的製造能力產生負面影響,因為我們的產品主要由第三方製造商生產, 主要是在中華人民共和國,在GE的嚴格指導下,失去GE的監督可能會對我們與第三方製造商的關係產生不利影響,和/或要求我們增加在中國的質量控制人員 承擔GE管理的指導角色,如果我們要保持我們產品的類似高質量水平;導致我們對新產品和現有產品的營銷計劃進行實質性的 修改 與目前或計劃納入我們的產品和技術中的電子產品和/或服務的第三方供應商的關係和影響 ,這可能會推遲或阻止此類合作,從而對我們的產品和技術 以及此類產品和技術的潛在收入產生負面影響。
我們 現在或將來可能會受到適用於我們的產品和技術的質量和安全標準的嚴格監管。 我們未能遵守適用的質量或安全標準可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
我們 遵守與質量和安全標準相關的法規,包括安全認證和對特定安全標準的評估 ,具體取決於產品類型、地區和國家。通過NRTL認證的產品,如UL、Intertek Testing Lab(ETL)或加拿大標準 (CSA),帶有認證標誌,表示產品符合產品安全標準的要求。UL標準 用於評估美國產品、加拿大的CSA標準和歐洲國家的IEC(國際電工委員會)標準 。我們使用UL作為我們主要的第三方NRTL安全實驗室。雖然我們的 產品已獲得各種安全認證,包括UL、加拿大聯合實驗室(CUL)、ConformitéEuropéenne(CE)和國際電工設備委員會(IECEE)認證機構(CB)計劃,但我們可能需要或希望獲得新產品配置的額外認證 ,這將增加完成產品發佈的時間和成本,而我們可能無法在合理時間內或在此外,某些電子產品需要FCC認證,我們已在適用產品上獲得了 FCC認證,以確保電磁幹擾合規性。遵守適用的法規要求 要接受持續審查,並通過定期檢查和其他審查和報告機制進行監控。儘管我們相信 我們在電氣規範和安全標準方面的廣泛知識和經驗有助於認證審批,但我們不能 保證我們的新產品能夠獲得任何此類認證,或者如果認證標準 修改,我們將能夠保持現有產品的此類認證。
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雖然 我們努力採取所有必要步驟來遵守適用的法律和法規,但不能保證我們能夠持續遵守 。如果我們或我們的合作伙伴未能遵守當前或未來的政府法規和質量 以及安全保證指南,可能會導致產品召回或相關現場行動,或產品短缺。與我們或我們合作伙伴的產品有關的功效或安全問題 可能會導致產品召回、罰款、撤回、銷售額下降和/或我們無法成功將新產品商業化或以其他方式實現收入增長 。
我們 可能面臨與我們的產品、技術和業務運營相關的重大責任,如果超出任何 保險限額,將對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
我們 要承擔與我們的產品和技術開發以及業務運營相關的各種潛在責任,例如 與環境風險相關的潛在責任。作為一家營銷產品供消費者和機構使用的企業,我們可能 對我們的產品造成的任何損害負責,無論是否以預期的方式使用。任何此類責任索賠,無論是否有功,都可能耗費時間和/或導致代價高昂的訴訟。雖然我們已經為這些風險中的某些風險投保了保險,但不能保證此類保險足以覆蓋相關責任,或在 將來可用,或保費(如果可用)在商業上是合理的。如果我們招致任何重大責任和相關損害 不在我們的保險範圍內或超出保單限額,或者如果我們在無法 獲得責任保險時招致此類責任,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到重大不利影響。
我們 可能會受到針對我們的法律索賠或我們的索賠,這些索賠可能會對我們由此產生的財務業績產生重大影響。
在 任何給定時間,我們都可能受到與我們的產品、知識產權、客户、員工、股東、 分銷商和我們資產的銷售有關的訴訟或索賠,這些訴訟或索賠的處置可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。 我們的產品、知識產權、客户、員工、股東、 分銷商和我們資產的銷售,以及其他事項,可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。訴訟結果很難評估或量化。訴訟可能導致被告支付實質性損害賠償金 。如果我們因這些或其他類型的訴訟而被要求支付鉅額損害賠償和費用 ,我們的業務和運營結果將受到不利影響。無論針對我們的任何索賠是否有效 或我們是否負有責任,索賠的辯護成本可能都很高,並且可能會將時間和金錢從我們的運營中分流出來。如果成功向我們索賠,我們可能沒有足夠的 資源,並且可能沒有足夠的保險金額或根本不能覆蓋與這些或其他事項有關的任何責任 。對於任何索賠,超出我們的保險覆蓋範圍的判決或其他責任 可能會對我們的業務和我們的運營結果產生不利影響。
我們 的產品分銷經驗有限,我們希望依賴可能無法成功銷售我們的產品和技術的第三方。
我們 擴大客户基礎、讓市場更廣泛地接受我們的產品和技術、增加收入、實現 和持續盈利的能力在很大程度上將取決於我們是否有能力有效地擴展我們的銷售和營銷業務 和活動。我們的產品分銷經驗有限,目前並計劃主要依靠與第三方的產品分銷 安排。因此,我們未來的產品和技術銷售收入(如果有的話)將取決於這些第三方努力的成功與否。我們還可能將我們的技術許可給某些第三方,以便將某些應用商業化 。我們預計將來會簽訂其他分銷協議和/或許可協議,我們 可能無法以對我們有利的條款簽訂這些協議(如果有的話)。此外,我們可能對這些第三方的分銷活動有限制或沒有控制權 。這些第三方可能會銷售與之競爭的產品和技術,並且可能會 在我們的產品和技術上投入不足的銷售努力。我們還面臨總代理商和經銷商遇到 財務困難的風險,這可能會阻礙他們的有效性,並使我們面臨財務風險,例如,如果他們無法 支付購買費用,或者業務持續中斷,如自然災害或新冠肺炎疫情的影響。
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我們 將依靠維護開放市場的第三方來分發我們的移動應用程序。如果此類第三方幹擾我們應用程序的 分發,我們的業務將受到不利影響。
我們 將依靠維護開放市場的第三方(包括Apple App Store和Google Play)使移動應用程序 控制我們的產品和技術可供下載。我們不能向您保證,我們分發移動應用程序的市場 將保持其當前結構,或者此類市場不會向我們收取列出我們的應用程序以供下載的費用 。我們還將依賴這些第三方市場來使我們和我們的用户能夠及時更新我們的移動應用程序, 並整合新的功能、集成和功能。我們將受制於Apple 和Google等市場施加的要求,這些市場可能會更改其技術要求或政策,從而對我們或第三方通過我們的移動應用程序收集、使用和共享用户數據的方式產生不利影響。如果我們不遵守這些要求,我們可能 無法進入移動應用市場和用户,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到影響 。
此外,由於競爭或其他原因,Apple和Google等可能會停止允許或支持通過其產品訪問我們的移動應用程序 ,可能只允許我們以不可持續的成本進行訪問,或者可能更改訪問條款以 降低我們的移動應用程序的可取性或更難訪問。如果我們的用户在其移動設備上訪問和使用控制我們智能產品的移動 應用變得更加困難,如果我們的用户選擇不在他們的 移動設備上訪問或使用該應用,或者如果我們的用户選擇使用不提供對該應用的訪問的移動產品,我們的用户增長、留存 和參與度可能會受到嚴重損害。
如果我們的產品和技術 不符合某些認證和合規標準,我們的 淨銷售額以及營銷和銷售我們的新產品和技術的能力可能會受到不利影響。
儘管法律不要求 這樣做,但我們努力使我們的幾乎所有產品都獲得認證,無論是在美國還是在適當的情況下, 都在美國以外的司法管轄區獲得認證。例如,我們可能會尋求UL、加拿大聯合實驗室(CUL)和ConformitéEuropéenne(CE)對我們產品的認證。儘管我們相信我們在電氣規範和安全標準方面的廣泛知識和經驗 促進了認證審批,但我們不能確保我們能夠為我們的新產品和技術獲得 任何此類認證,或者如果認證標準被修改,我們將能夠為我們現有的產品保持 此類認證。此外,儘管我們不知道有任何修改現有認證 標準或實施新認證標準的努力,導致我們無法維持現有產品的認證或獲得新產品和技術的批准,但如果進行此類修訂或 實施,我們的淨銷售額可能會受到不利影響。
我們的移動應用程序中的缺陷 以及支持它的技術可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的移動應用程序中包含的工具、 代碼、子例程和進程可能包含更新 和新版本中尚未發現或包含的缺陷。我們推出有缺陷或質量問題的更新和新版本可能會導致負面宣傳、減少 下載和使用、產品再開發成本、失去或延遲市場接受我們的產品和技術,或者客户 或其他人對我們提出索賠。此類問題或索賠可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
我們 使用淨營業虧損結轉和某些其他税務屬性的能力可能會受到限制。
我們 有重大的美國淨營業虧損(“NOL”)和税收抵免結轉。根據修訂後的1986年《內部收入法典》(以下簡稱《守則》)第382節和第383節的規定,如果一家公司發生“所有權變更”,該公司使用變更前的NOL和某些其他税收屬性抵銷變更後收入的能力可能會受到限制。一般而言,如果“5%股東”的所有權在三年滾動期間累計變化超過50 個百分點,則會發生“所有權 更改”。類似的規則可能適用於州税法。我們使用NOL和其他税收 屬性來減少未來應税收入和負債的能力可能會受到年度限制,因為以前的所有權變更 以及未來可能發生的所有權變更。
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根據經冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE Act”)修訂的“2017年減税和就業法案”(“TCJA”),在2017年12月31日之後至2021年1月1日之前的納税年度產生的NOL可以結轉到此類損失的納税年度之前的五個納税年度,但在2020年12月31日之後的納税年度產生的NOL不能結轉 。此外,根據經CARE法案修改的TCJA,從2017年12月31日之後開始的納税年度的NOL可以 在2020年12月31日之後的納税年度每年抵銷不超過當前應納税所得額的80%,但從2017年12月31日之後開始的納税年度對NOL使用的80%限制 不適用於從2021年1月1日之前開始的納税年度的應税收入。在2017年12月31日之後開始的納税年度產生的NOL可以無限期結轉,但在2018年1月1日之前的納税年度產生的NOL 將繼續有兩年的結轉期和20年的結轉期。此外, 就州所得税而言,各州將在多大程度上遵守聯邦法律尚不確定,可能會在 期間暫停或以其他方式限制NOL結轉的使用,這可能會加速或永久增加州應繳税款。
根據佛羅裏達州法律,取消對我們董事、高級管理人員和員工的金錢責任,以及存在對我們董事、高級管理人員和員工的賠償 權利,可能會導致我們的鉅額支出,並可能阻止針對我們的 董事、高級管理人員和員工提起訴訟。
我們的 公司章程(定義如下)包含一項條款,允許我們免除董事和 高級職員因違反作為董事或高級職員的受託責任而對公司和股東造成的損害賠償責任,這一責任符合 佛羅裏達州法律的規定。我們的章程還包含關於對我們的董事、高級管理人員和員工進行賠償的條款,包括在 某些情況下,賠償他們因與我們的聯繫或代表我們的活動而參與的任何訴訟中產生的律師費和其他費用。 因此,如果最終確定任何此類人員 無權獲得賠償,我們還將承擔任何董事、 高級管理人員、員工或代理人承諾償還我們的訴訟費用。上述義務可能會導致我們產生鉅額支出,以 支付針對董事和高級管理人員的和解或損害賠償費用,而我們可能無法收回這些費用。這些規定和由此產生的成本也可能會阻礙我們起訴董事和高級管理人員違反他們的受託責任 ,並可能同樣阻止我們的股東對我們的董事和高級管理人員提起衍生品訴訟,即使此類 訴訟如果成功,可能會讓我們和股東受益。
其他 因素可能會對我們未來的盈利能力和財務狀況產生重大不利影響。
許多其他因素可能會影響我們的盈利能力和財務狀況,包括:
● | 法律法規的變更或解釋,包括會計準則和税收要求的變更; | |
● | 我們持有的通貨膨脹率、利率和投資業績的變化 ; | |
● | 改變與我們有業務往來的交易對手的信譽 ; | |
● | 商業、經濟和政治條件的變化 ,包括:戰爭、政治不穩定、美國和世界其他地區的恐怖襲擊 、美國和世界其他地區未來恐怖活動的威脅和相關軍事行動、自然災害 、公共衞生危機,包括流行病和流行病,例如持續的新冠肺炎大流行;任何上述事件或其他不可預見的事件造成的保險成本和可獲得性 ;勞資糾紛、罷工、停工或其他形式的勞工或工會活動,以及來自第三方利益集團的壓力; |
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● | 我們業務和投資的變化 以及各自對收益和現金流的相對和絕對貢獻的變化 是由於不斷髮展的業務戰略、變化的產品組合、税率的變化以及現在或未來存在的機會; | |
● | 與我們的信息技術系統有關的困難 ,其中任何一個都可能對業務運營產生不利影響,包括這些系統的任何重大故障、入侵、破壞或中斷; | |
● | 信貸市場的變化 影響我們為業務運營獲得融資的能力;或 | |
● | 法律困難,其中任何一項都可能阻止或推遲產品或技術的商業化,或對盈利產生不利影響, 包括聲稱違反法定或法規的索賠、不利的訴訟決定以及有關遵守 任何政府同意法令的問題。 |
與我們的運營相關的風險
我們 將因作為上市公司運營而增加成本,我們的管理層將需要投入大量時間 來實施合規計劃。
作為一家上市公司,我們將承擔大量的法律、會計和其他費用,這是我們作為一傢俬營公司沒有發生的。我們現在 遵守交易法的報告要求,其中要求我們向美國證券交易委員會提交關於我們的業務和財務狀況的年度、季度和當前 報告。此外,經修訂的2002年“薩班斯-奧克斯利法案”( “薩班斯-奧克斯利法案”)以及美國證券交易委員會和納斯達克股票市場有限責任公司(“納斯達克”)為實施 薩班斯-奧克斯利法案條款而通過的規則,對上市公司提出了重大要求,包括要求建立和維持 有效披露和財務控制以及改變公司治理做法。此外,2010年7月頒佈了“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”(“多德-弗蘭克法案”)。多德-弗蘭克法案中有重要的公司治理 和高管薪酬相關條款,要求美國證券交易委員會在 這些領域採取額外的規章制度,例如“薪酬話語權”和代理訪問。股東行動主義、當前的政治和經濟環境 以及高度的政府幹預和監管改革可能會導致大量新的法規和披露義務, 這可能會導致額外的合規成本,並影響我們以目前無法預料的方式運營業務的方式。
我們 預計適用於上市公司的規則和法規將大幅增加我們的法律和財務合規成本,並且 將使某些活動更加耗時和昂貴。如果這些要求將我們管理層和員工的注意力從 其他業務問題上轉移開,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響。增加的 成本將增加我們的費用,並可能要求我們降低其他業務領域的成本。我們目前無法預測或估計 響應這些要求可能產生的額外成本的金額或時間。這些要求的影響還可能使 我們更難吸引和留住合格的人員加入我們的董事會或擔任高管。
我們未來的成功取決於我們留住關鍵員工以及吸引、留住和激勵合格員工的能力。
我們的成功在很大程度上取決於我們的官員以及其他關鍵員工和代理商的努力和能力。雖然我們已與我們的高管簽訂了 僱傭協議,但他們中的每一位都可以隨時終止與我們的僱傭關係。如果我們無法 繼續吸引和留住高素質人才,我們實施增長戰略的能力將受到限制。
招聘 並留住合格人員也是我們成功的關鍵。失去高管或其他關鍵 員工或承包商的服務可能會阻礙我們研發目標的實現,並嚴重損害我們成功 實施業務戰略的能力。此外,更換高管和關鍵人員可能很困難,而且可能需要較長的 段時間,因為我們行業對經驗豐富的人員的競爭非常激烈。此外,如果我們的任何官員或其他 關鍵人員加入競爭對手或組建競爭對手的公司,我們可能會失去一些客户。
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我們的 文化為我們的成功做出了貢獻,如果我們不能在成長過程中保持這種文化,我們可能會失去由我們的文化培育的創新、創造力和 團隊精神,我們的業務可能會受到損害。
我們 相信,我們的文化一直是、並將繼續是我們成功的關鍵因素。我們希望在擴大業務的同時繼續招聘更多 人員。如果我們在成長和 發展過程中不繼續發展我們的公司文化或維護我們的核心價值觀,我們可能無法培養我們認為支持我們發展所需的創新、創造力和團隊合作。
作為一家上市公司,我們有義務對財務報告進行適當和有效的內部控制, 如果不能保持這些內部控制的充分性,可能會對投資者對我們的信心產生不利影響,從而 我們的普通股價值。
作為一家上市公司,我們必須遵守薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)和其他監管上市公司的規定。特別是, 我們將被要求證明我們遵守了薩班斯-奧克斯利法案第404條,從我們的第二份年度報告開始 10-K表格(取決於適用的美國證券交易委員會規則的任何更改),這將要求我們每年提交一份關於我們財務報告內部控制有效性的報告 。此外,除非我們仍然是非加速申請者,否則我們的獨立註冊會計師事務所 可能會被要求從Form 10-K的第二份年度報告開始報告我們對財務報告的內部控制的有效性。我們還必須設計我們的披露控制和程序,以合理地確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息 在美國證券交易委員會規則和表格中指定的 時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且此類信息被積累並根據需要傳達給管理層 ,以便及時做出關於所需披露的決定。
根據適用的美國證券交易委員會和上市公司會計準則委員會的規章制度,我們 可能會發現不同程度的未得到補救的控制缺陷。 作為一家上市公司,我們被要求報告構成“重大缺陷”的控制缺陷 ,或者對財務報告的內部控制產生重大影響的內部控制變更,或者很可能對財務報告的內部控制產生重大影響的內部控制變更。 “重大缺陷”是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合。 作為一家上市公司,我們必須報告構成“重大缺陷”的控制缺陷 ,或者報告對財務報告的內部控制產生重大影響的內部控制變更。 我們的年度或中期財務報表存在重大錯誤陳述的合理可能性不會得到防止 或不能及時發現的 。“重大缺陷”是指財務報告的內部控制 的缺陷或缺陷的組合,它沒有實質性缺陷那麼嚴重,但足夠重要,足以引起負責監督我們財務報告的 人員的注意。
如果 我們不能及時遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的要求,如果我們的獨立註冊會計師事務所確定我們在財務報告的內部控制方面存在重大缺陷或重大缺陷,或者如果我們無法保持對財務報告的適當和有效的內部控制,我們可能無法出具及時和準確的財務報表。 如果我們不能及時遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的要求,如果我們的獨立註冊會計師事務所確定我們在財務報告的內部控制方面存在重大缺陷或重大缺陷,或者如果我們無法保持對財務報告的適當和有效的內部控制,我們可能無法出具及時和準確的財務報表。因此,我們的投資者可能會對我們報告的財務信息失去信心,我們股票的市場價格可能會下跌,我們可能會受到美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查。
我們 相信,任何內部控制和程序,無論其構思和操作有多好,都只能提供合理的、而不是絕對的保證,以確保實現控制系統的目標。我們可能會在內部財務和會計控制和程序系統中發現漏洞,這可能會導致我們的財務報表出現重大誤報。我們對財務報告的內部控制 不會阻止或檢測所有錯誤和欺詐。由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估 都不能絕對保證不會發生因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述,或將檢測到所有控制問題和欺詐實例 。這些固有的限制包括決策過程中的判斷可能會出錯,以及可能因為簡單的錯誤或錯誤而發生故障的現實。例如,我們的董事或高管可能無意中未能 披露新的關係或安排,導致我們未能披露所需的關聯方交易。此外,控制 可以通過某些人的個人行為、兩個或多個人合謀或未經授權覆蓋 控制來規避。因此,由於我們控制系統的固有限制,可能會發生因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述,而無法檢測到 。
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不穩定的市場和經濟狀況可能會對我們的業務、財務狀況和股價產生嚴重的不利影響。
由於新冠肺炎疫情,全球金融市場最近經歷了極端波動 和中斷、消費者信心下降、經濟增長下滑、失業率上升以及 經濟穩定性的不確定性。不能保證信貸和金融市場的進一步惡化以及對經濟狀況的信心 不會發生。我們的總體業務戰略和融資能力可能會受到任何此類經濟低迷、動盪的商業環境或持續的不可預測和不穩定的市場狀況的不利影響。如果當前的股票和信貸市場惡化, 可能會使任何必要的債務或股票融資變得更加困難,成本更高,稀釋程度更高。如果不能以有利的條件及時獲得任何必要的融資 ,可能會對我們的增長戰略、財務業績和股票 價格產生重大不利影響,並可能要求我們推遲或放棄我們的戰略計劃。此外,我們目前的一個或多個服務提供商和其他合作伙伴可能無法挺過經濟困難時期,這可能會直接影響我們按時按預算實現運營 目標的能力。
此外,股票市場經歷了極端的價格和成交量波動,已經並將繼續影響許多公司的股票價格 ,包括與正在進行的新冠肺炎大流行有關的股票價格,這導致許多公司的股價 下跌或波動,儘管它們的基本業務模式或 前景沒有根本改變。這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。廣泛的市場 和行業因素,包括潛在惡化的經濟狀況和與正在發生的新冠肺炎疫情相關的其他不利影響或事態發展,以及政治、監管和其他市場狀況,都可能對我們普通股的市場價格產生負面影響,而不管我們的實際經營業績如何。
截至2021年12月31日,我們的現金和現金等價物約為1040萬美元。雖然我們不知道自2021年12月31日以來我們的現金等價物的公允價值有任何下調、重大損失或其他重大惡化,但不能保證 全球信貸和金融市場的進一步惡化不會對我們目前的現金等價物組合 或我們實現融資目標的能力造成負面影響。此外,我們的股價可能會下跌,部分原因是股票市場的波動和任何普遍的經濟低迷。
我們的 內部計算機系統或我們的第三方製造商或其他承包商或顧問的系統可能會出現故障或遭受安全漏洞 。如果我們的信息技術系統安全措施被破壞或失敗,我們的產品和技術可能會被認為不安全,客户可能會減少或停止購買我們的產品和技術,我們可能會招致重大的法律和財務風險 ,我們的聲譽、經營業績、財務狀況和現金流可能會受到重大不利影響。
我們業務的高效運營依賴於我們的信息技術系統,其中一些系統可能需要增強、 更新和更換。我們通常依靠這些系統來管理日常運營,管理與客户的關係 ,並維護我們的研發數據以及財務和會計記錄。儘管我們實施了安全措施, 我們的內部計算機系統以及我們的第三方製造商、信息技術供應商和其他承包商以及 顧問的系統很容易受到計算機病毒、網絡攻擊和其他未經授權的訪問、自然災害、恐怖主義、 戰爭以及電信和電氣故障的破壞。我們的信息技術系統故障、我們無法根據需要成功維護、 增強和/或更換我們的信息技術系統,或者我們從我們的信息技術系統生成的數據的完整性或安全性受到任何損害,都可能對我們的運營結果產生重大不利影響,擾亂我們的業務和產品 以及技術開發,並使我們無法或嚴重限制我們響應客户需求的能力。我們 信息技術系統的任何中斷都可能導致收入減少、費用增加、資本支出增加、客户不滿 以及潛在的訴訟,其中任何一項都可能對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響 。
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我們的 信息技術系統涉及在我們的設備、網絡和公司系統中存儲我們的機密信息和商業祕密,以及我們客户的 個人和專有信息。安全漏洞使我們面臨信息丟失、訴訟和安全措施成本增加、收入損失、聲譽受損和潛在責任增加的風險。 安全漏洞或未經授權的訪問可能導致重大法律和財務風險、增加補救 和其他成本、被盜和/或未經授權使用或發佈我們的商業祕密和其他機密商業信息、資金損失 、我們的聲譽受損以及對我們的產品、技術的安全性失去信心。 可能對我們的業務產生不利影響的服務和網絡。雖然我們採取措施防止未經授權訪問我們的公司系統,但由於用於獲取未經授權的訪問、禁用或破壞系統的技術經常更改,或者可能被設計為在觸發事件之前保持休眠 ,因此我們可能無法預見這些技術或實施足夠的預防措施。此外,隨着網絡攻擊變得更加普遍和難以發現和打擊,尤其是通過網絡攻擊或網絡入侵(包括計算機黑客、外國政府和網絡恐怖分子),安全漏洞或中斷的風險 通常會增加。此外, 我們從第三方採購的硬件、軟件或應用程序可能包含設計或製造方面的缺陷,或者 可能意外危及網絡和數據安全的其他問題。我們的信息技術系統的任何破壞或故障都可能導致 收入減少、費用增加、資本支出增加, 客户不滿和潛在的訴訟,其中任何一項都可能對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
如果 我們無法防止或減輕安全或數據隱私泄露的影響,我們可能會面臨訴訟和政府 調查,這可能會對我們的業務造成潛在的中斷。此外,對於安全事件或違規事件,我們可能沒有足夠的保險覆蓋範圍 。如果成功向我們提出超出我們可用保險範圍的一項或多項大額索賠 ,或導致我們的保單發生變化(包括增加保費或強制實施大額免賠額或共同保險 要求),可能會對我們的業務產生不利影響。此外,我們不能確保我們現有的保險範圍和 錯誤和遺漏保險範圍將繼續以可接受的條款提供,或者我們的保險公司不會拒絕承保 任何未來的索賠。
此外, 如果另一家智能家居解決方案提供商發生引人注目的安全漏洞,公眾可能會對我們的智能產品和技術的安全性 或整個智能家居領域失去信任,這可能會對我們銷售此類產品和技術的能力造成不利影響 。即使在沒有任何安全漏洞的情況下,對安全、隱私或數據保護的擔憂也可能會阻止消費者 使用我們的智能產品和技術。
有權訪問我們網絡的員工或其他第三方的故意 或意外行為或不作為可能導致漏洞暴露 ,或使我們承擔責任。第三方還可能發起攻擊,暫時拒絕 客户訪問我們的雲服務。
由於 有許多不同的安全漏洞技術,而且此類技術還在不斷髮展,因此我們可能無法預測 企圖的安全漏洞、及時做出反應或實施足夠的預防措施。第三方還可能實施旨在臨時拒絕用户訪問我們的雲服務的攻擊 。任何安全漏洞或其他安全事件,或認為已發生 安全事件,都可能導致用户對我們平臺的安全失去信心並損害我們的品牌,降低對我們 解決方案的需求,擾亂正常業務運營,要求我們花費物力調查或糾正漏洞並防止 未來的安全漏洞和事件,使我們承擔法律責任,包括訴訟、監管執法和賠償義務, 並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們 在各種情況下使用第三方技術和系統,包括但不限於員工電子郵件、向客户交付內容、 後臺支持、信用卡處理和其他功能。儘管我們開發了旨在 保護客户數據並防止數據丟失和其他安全漏洞的系統和流程,包括旨在降低第三方服務提供商安全漏洞影響 的系統和流程,但此類措施不能提供絕對的安全性。
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我們 依賴基於雲的基礎設施的第三方提供商來託管我們的解決方案。這些第三方提供商的任何運營中斷、容量限制或幹擾我們的使用都可能對我們的業務、財務狀況、收入、運營結果或現金流 產生不利影響。
我們 將與我們的雲解決方案相關的幾乎所有基礎設施外包給第三方託管服務,如Amazon Web 服務(簡稱AWS)。我們基於雲的解決方案的客户需要能夠隨時訪問我們的平臺,而不會中斷 或降低性能,在某些情況下,我們還需要向他們提供有關正常運行時間的服務級別承諾。我們的 基於雲的解決方案依賴於保護第三方託管服務託管的虛擬雲基礎設施,方法是維護其 配置、架構、功能和互聯規範,以及這些虛擬數據中心中存儲的信息(由第三方互聯網服務提供商傳輸) 。對我們第三方託管服務容量的任何限制都可能 阻礙我們接納新客户或擴大現有客户的使用,這可能會對我們的業務、財務狀況、收入、運營結果或現金流產生不利影響。 此外,任何可能由網絡攻擊、自然災害、火災、洪水、嚴重風暴、地震、斷電、電信故障、恐怖或其他攻擊、地區性流行病或全球流行病(如新冠肺炎)以及我們無法控制的其他類似事件導致的影響我們第三方託管服務的 基礎設施的事件都可能對我們的雲解決方案產生負面影響 。由於上述任何原因影響我們基於雲的解決方案的長期服務中斷 將對我們服務客户的能力產生負面影響,並可能損害我們在現有和潛在客户中的聲譽, 使我們承擔責任,導致我們失去客户或以其他方式損害我們的業務。我們還可能因使用替代 設備或採取其他行動來準備或應對, 破壞我們使用的第三方託管服務的事件。
AWS 提供雲計算基礎設施,我們使用該基礎設施託管我們的平臺、管理數據、移動應用程序以及我們用來運營業務的許多內部 工具。我們的平臺、移動應用和內部工具使用AWS提供的計算、存儲功能、帶寬 和其他服務。對我們使用AWS的任何重大幹擾、限制或其他幹擾都將對我們的運營產生負面影響,並可能嚴重損害我們的業務。此外,將AWS目前 提供的雲服務過渡到另一家雲服務提供商將需要大量時間和費用,並可能中斷或降低我們平臺的交付 。我們的業務依賴於我們平臺對客户的可用性,如果客户無法 訪問我們的平臺或在訪問時遇到困難,我們可能會失去客户。AWS提供的服務級別可能會影響我們平臺的可用性或速度 ,這也可能影響我們平臺的使用和客户對我們平臺的滿意度,並可能嚴重損害我們的業務和聲譽 。如果AWS提高定價條款,終止或尋求終止我們的合同關係,與我們的競爭對手建立 更有利的關係,或者以對我們不利的方式更改或解釋其服務條款或政策 ,我們的業務、財務狀況、收入、運營結果或現金流可能會受到損害。
我們 可以收集、存儲、處理和使用客户的個人身份信息和其他數據,這要求我們遵守政府 法規以及與數據隱私、信息安全和數據保護相關的其他法律義務。我們或我們的第三方服務提供商或合作伙伴的任何網絡安全漏洞 或實際或被認為未能遵守此類法律義務,都可能 損害我們的業務。
我們 可能會在與客户 的交易中收集、存儲、處理和使用客户的個人身份信息和其他數據,我們也可能依賴不受我們直接控制的第三方來做到這一點。雖然我們採取了旨在 保護我們收集、存儲 或傳輸的個人信息和其他敏感信息的安全性、完整性和機密性的合理措施,但我們不能保證不會發生無意或未經授權的使用或泄露,也不能保證第三方不會 未經授權訪問此信息。如果我們或我們的第三方服務提供商遭遇泄露客户數據的系統的入侵、中斷或故障 ,或者如果我們的第三方服務提供商或合作伙伴之一在未經我們授權的情況下訪問客户的個人數據,我們的品牌和聲譽可能會受到不利影響,我們的產品和技術的使用量可能會 減少,我們可能面臨損失、訴訟和監管程序的風險。
全球正在加強對隱私、數據收集、數據使用和數據保護的監管 審查,我們收集、存儲、處理和使用的個人信息和其他 數據越來越受到全球多個司法管轄區(尤其是歐洲)的法律和法規的制約。 這些法律通常以我們無法預測的方式發展,可能會大幅增加我們的業務成本,特別是 隨着我們擴展我們提供的產品和技術的性質和類型。例如,歐盟於2018年5月生效的《一般數據保護條例》(GDPR) 取代了之前的歐盟數據保護立法,它對數據保護提出了更嚴格的 要求,並對違規行為規定了更嚴厲的處罰。
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此外, 數據保護立法在美國聯邦和州一級也變得越來越普遍。例如, 2018年6月,加利福尼亞州頒佈了《2018年加州消費者隱私法》(CCPA),並於2020年1月1日生效 。CCPA要求處理加州居民信息的公司向消費者披露有關其數據收集、使用和共享做法的新信息 ,允許消費者選擇不與第三方共享某些數據,併為數據泄露提供新的訴訟理由。2020年11月,加州選民通過了2020年《加州隱私權和執行法》(California Privacy Rights And Execution Act) ,該法案將於2023年正式生效,並修訂和擴大了CCPA,增加了數據隱私合規性要求 ,併成立了一個專門執行這些要求的監管機構。此外,聯邦貿易委員會和許多州總檢察長正在解釋聯邦和州消費者保護法,以實施在線數據收集、使用、傳播 和安全的標準。CCPA和其他可能在聯邦和州一級頒佈的類似法律造成的負擔可能需要 我們修改我們的數據處理實踐和政策,和/或產生大量支出以符合要求。
儘管我們做出了合規努力,但由於資源限制或缺乏 供應商合作等內部或外部因素,我們可能無法在適用的隱私或數據保護法律法規不斷演變的過程中遵守這些法律法規, 也可能無法遵守有關收集、處理、存儲和傳輸數據(包括來自我們客户、潛在客户、合作伙伴和員工的數據)的合同義務。任何實際或被認為不遵守這些法律或義務的行為都可能導致對 我們採取執法行動,包括罰款、客户和其他受影響個人要求損害賠償、損害我們的聲譽和商譽損失( 與任何現有客户和潛在客户有關),其中任何一項都可能損害我們的業務、運營結果和財務 狀況。此外,隱私問題可能會阻礙市場採用我們的智能產品和技術,特別是在某些行業 和國外。
自然災害、地緣政治事件和其他高度破壞性的事件,如新冠肺炎疫情,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
自然災害和其他極端天氣事件,其性質、頻率和嚴重程度可能會受到氣候變化的負面影響, 公共衞生危機,如流行病和流行病(包括新冠肺炎大流行)、地緣政治狀況、戰爭或恐怖主義的行為或威脅、國際衝突、停電、火災、爆炸、設備故障、破壞、政治不穩定以及 政府採取的行動可能會對我們的業務運營、或者我們的製造商或客户的業務運營造成損害或中斷系統故障、停機、停電、電信或公用事業故障以及其他事件(包括第三方信息技術和其他 服務提供商的中斷)對我們的信息技術基礎設施造成的中斷也可能幹擾或中斷我們的運營。此外,與氣候變化相關的新法規可能會對我們、我們的製造商、我們的供應商或我們的客户產生負面影響。因此,我們可能會在遵守 任何新的環境和報告要求時產生額外成本或義務,以及因製造商、供應商 或轉嫁給我們的客户而增加的間接成本。雖然無法預測此類事件或其後果,但這些事件可能會增加我們的成本 導致與我們的產品製造相關的財產的物理損壞、毀壞或中斷, 我們的部分或全部運營缺少足夠的勞動力,供應鏈中斷以及數據、公用設施和通信中斷。 此外, 如果這些事件導致重大財產損失 或其他可保損害,則可能間接導致我們的保險費用增加。這些動態中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和 運營結果產生實質性的不利影響。
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與我們普通股相關的風險
我們 可能無法維持我們的納斯達克上市,並可能因我們的納斯達克上市而產生額外成本。
我們的 普通股於2022年2月10日在納斯達克開始交易,我們必須遵守納斯達克繼續上市的某些要求和 標準,包括但不限於最低市值和其他要求。我們不能保證 我們將能夠繼續滿足納斯達克持續上市標準的要求,如果不能保持我們的上市, 或從納斯達克退市,將使股東更難處置我們的證券,也更難獲得我們證券的準確 報價。這可能會對我們普通股的價格產生不利影響。如果我們的普通股和/或其他證券不在國家證券交易所交易,我們為融資或其他目的發行額外證券或以其他方式安排未來可能需要的任何融資的能力也可能受到重大 和不利影響。
我們普通股的 價格可能會波動很大。
我們的 股價可能會波動。股票市場經歷了極端的波動,這種波動通常與特定公司的經營業績無關 。我們普通股的市場價格可能受到許多因素的影響,包括:
● | 我們 成功推出我們的智能產品和技術並獲得市場認可的能力; | |
● | 與專利申請、已頒發專利或其他專有權利有關的開發 或爭議; | |
● | 關鍵人員的招聘或離職; | |
● | 與我們的研發、營銷努力、戰略計劃或其他領域相關的 費用水平; | |
● | 實際 或預期的政府監管變化,包括税收和關税政策; | |
● | 證券分析師對財務業績或建議估計的實際變化或預期變化; | |
● | 我們的財務業績或被認為與我們相似的公司的財務業績變化 ; | |
● | 照明和智能家居行業的市場狀況 ; | |
● | 總體金融市場狀況 或總體經濟狀況的變化,包括政府為緩解新冠肺炎疫情造成的經濟低迷所做的努力 ; | |
● | 新奇的 和不可預見的市場力量和交易策略,例如散户投資者和影響GameStop Corp.等公司的社交媒體活動造成的大規模空頭反彈;以及 | |
● | 本“風險因素”部分中描述的 其他因素。 |
此外,在未來一個或多個季度,由於上述一個或多個因素,我們的經營業績可能會低於證券分析師和投資者的預期 。如果發生上述任何一種情況,我們普通股的市場價格可能會高度波動 ,並可能大幅下跌。此外,在過去,當一隻股票的市場價格波動時,該股票的持有者有時會 對發行股票的公司提起證券集體訴訟。如果我們的任何股東對我們提起訴訟 ,我們可能會產生鉅額訴訟辯護費用。此類訴訟還可能分散我們管理層的時間和注意力 ,這可能會嚴重損害我們的盈利能力和聲譽。
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將已發行可轉換票據或A系列可轉換優先股、無面值(“A系列優先股”) 或行使已發行認股權證轉換為普通股可能會嚴重稀釋我們的股東權益。
截至2022年2月25日 ,我們已發行的可轉換票據本金總額為1,300,000美元,可按每股15美元的價格轉換為我們的普通股 股票,A系列優先股的5,056,936股已發行股票,以及以每股3.30美元至12.00美元的行使價購買947,895股我們已發行普通股的認股權證。票據的轉換價或認股權證的行使價 可能低於轉換或行使時我們普通股的市場價格,並可能因某些事件而受到未來 的調整,包括我們以低於當時有效的轉換率或行使率的每股有效價格 發行普通股或普通股等價物。如果所有已發行可轉換票據 的全部本金轉換為普通股,我們將被要求發行總計不少於約86,668股普通股 。如果所有已發行認股權證都是針對普通股行使的,我們將需要發行總計947,895 股普通股。如果所有已發行的A系列優先股都轉換為普通股,我們將需要 發行總計5,056,936股普通股。如果我們發行任何或所有這些股票,我們股東的所有權將被稀釋 。
如果 證券分析師不發佈有關我們業務的研究或報告,或者如果他們發佈對我們股票的負面評價,則我們股票的價格 可能會下跌。
我們普通股的交易市場將在一定程度上依賴於行業或金融分析師發佈的有關我們 或我們業務的研究和報告。我們可能永遠不會獲得行業或金融分析師的研究報道。如果沒有或很少分析師開始報道 我們,我們股票的交易價格可能會下降。即使我們確實獲得了分析師的報道,但如果一個或多個跟蹤我們業務的分析師下調了對我們股票的評估,我們的股票價格可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止 跟蹤我們的股票,我們的股票可能會在市場上失去可見性,進而可能導致我們的股價下跌。
我們的 高管、董事、主要股東及其附屬公司對我們具有重大影響力,這將限制您 影響公司事務的能力,並可能延遲或阻止公司控制權的變更。
我們的 高管、董事、5%的持股人及其附屬公司總共實益擁有我們已發行普通股的54%左右。因此,如果這些股東一起行動,他們將能夠影響我們的管理和事務,以及提交給股東審批的事項的結果 ,包括董事選舉和所有 或幾乎所有資產的任何合併、合併或出售。這些股東可能擁有與其他投資者 不同的普通股利益,這些股東的投票權集中可能會對我們 普通股的價格產生不利影響。此外,這種所有權集中可能通過以下方式對我們普通股的市場價格產生不利影響:
● | 推遲、 推遲或阻止我們控制權的變更; | |
● | 阻礙 涉及我們的合併、合併、接管或其他業務合併;或 | |
● | 阻止 潛在收購者提出收購要約或以其他方式試圖控制我們。 |
我們的股東在公開市場上出售我們的大量普通股 可能會導致我們的股價下跌。
在公開市場上出售我們普通股的大量股票 ,或認為這些出售可能會發生,可能會壓低我們普通股的市場價格,並可能削弱我們通過出售額外股本證券籌集資金的能力。 我們無法預測出售可能對我們普通股的現行市場價格產生的影響。
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基本上 我們的所有現有股東目前都受到與我們首次公開募股(IPO)承銷商的鎖定協議的約束, 限制股東從2022年2月9日(也就是我們簽訂與我們首次公開募股相關的承銷協議的日期)起180天內轉讓我們普通股的能力,但某些例外情況除外。鎖定協議到期後大量出售此類股票、可能發生此類出售的看法或提前解除這些協議, 可能會對我們普通股的交易價格產生重大不利影響。
我們 是一家較小的報告公司,適用於較小報告公司的報告要求降低可能會降低我們的普通股 對投資者的吸引力。
我們 目前符合“較小的報告公司”的資格,這使我們能夠利用適用於其他不是較小的報告公司的上市公司的各種報告 要求的豁免,包括減少關於本10-K表格中的高管薪酬以及我們的定期報告和委託書的披露義務 。由於我們是一家規模較小的報告公司,美國證券交易委員會申報文件中披露的信息減少了 ,這可能會使投資者更難分析我們的運營結果和財務前景 。我們無法預測投資者是否會因為我們可能依賴這些豁免而發現我們的普通股吸引力下降。如果一些 投資者因此發現我們的普通股吸引力下降,我們的普通股交易市場可能會變得不那麼活躍,我們的 股價可能會更加波動。
市場 和經濟狀況可能會對我們的業務、財務狀況和股價產生負面影響。
對通脹、能源成本、地緣政治問題、美國抵押貸款市場和不斷下滑的房地產市場、不穩定的全球信貸市場和金融狀況以及動盪的油價的擔憂 導致了一段時期的經濟嚴重不穩定, 流動性和信貸供應減少,消費者信心和可自由支配支出下降,對全球經濟的預期降低,以及 對全球經濟增長放緩的預期,失業率上升,以及近年來信用違約增加。 我們的總體業務戰略可能會受到不利影響如果這些條件繼續惡化或沒有改善,可能會使 任何必要的債務或股權融資更難完成,成本更高,攤薄程度更高。如果不能及時以優惠條件獲得任何必要的融資 ,可能會對我們的增長戰略、財務業績和股價 產生重大不利影響,並可能要求我們推遲或放棄開發或商業化計劃。
由於 我們預計在可預見的將來不會對我們的普通股支付任何現金股息,因此資本增值(如果有的話)將是您 唯一的收益來源。
我們 從未宣佈或支付過普通股的現金股息。我們A系列優先股的持有者每季度收到利息, 年利率為6%,在初級證券利息、股息、分配或清算優先權方面排名較高。 我們目前預計,我們將保留所有未來收益(如果有的話),以支持運營併為我們業務的增長和發展提供資金 。因此,在可預見的未來,我們普通股的資本增值(如果有的話)將是您唯一的收益來源。
我們的章程文件和佛羅裏達州法律中的反收購條款可能會阻礙、推遲或阻止我們控制權的變更,並可能影響我們普通股的交易價格 。
作為佛羅裏達州的一家公司,我們受佛羅裏達州商業公司法(FBCA)的某些條款約束,這些條款具有 反收購效力,並可能禁止未經協商的合併或其他業務合併。我們的公司章程和章程 還包含可能具有反收購效力的其他條款。這些規定包括但不限於: 我們的董事會有權發行額外的優先股,如果有任何未指定的優先股, 無需任何股東投票或批准即可確定優先股的相對權利和優先股;要求 多數股東投票罷免董事,或在有原因的情況下由董事會過半數罷免董事;以及對誰可以召開股東特別會議的限制 。
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第 1B項。未解決的員工意見
不適用 。
項目 2.屬性
我們 在佐治亞州約翰斯克裏克、佛羅裏達州龐帕諾海灘和中國廣東省設有辦事處。我們相信,我們的設施足以滿足我們目前的需求,並將根據需要以商業合理的條款提供合適的額外或替代空間 ,以適應我們未來的任何業務擴展。
第 項3.法律訴訟
目前沒有針對本公司的法律程序或仲裁程序待決。我們可能會不時捲入正常業務過程中產生的法律訴訟 。截至本10-K表格日期,我們不是任何重大法律事項或索賠的當事人。 未來,我們可能會在正常業務過程中參與法律事務和索賠,我們預計決議 不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
第 項4.礦山安全信息披露
不適用 。
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第 第二部分
第 項5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場 信息
自2022年2月10日起,我們的普通股開始在納斯達克上交易,交易代碼為“SKYX”。
持有者
截至2022年2月25日 ,我們普通股的記錄持有者約有218人。這一數字不包括受益所有人 其股票可能以各種證券經紀人、交易商和註冊結算機構的名義持有。
分紅 政策
我們 從未宣佈或支付過普通股的任何現金股息。我們A系列優先股的持有者每季度獲得利息支付 ,年利率為6%,在初級證券利息、股息、分配或清算方面排名較高 優先股。我們預計,我們將保留所有可用資金和未來收益(如果有)用於我們的業務運營 ,在可預見的未來不會支付現金股息。此外,未來的債務工具可能會在很大程度上限制我們 支付普通股股息的能力。未來現金股息(如有)的支付將由董事會在考慮各種因素後決定 ,這些因素包括我們的財務狀況、經營業績、當前和預期的現金需求、當時存在的優先股權和債務工具的要求以及董事會認為相關的其他因素。
近期未登記證券的銷售;登記證券收益的使用
以下是2021年期間未註冊證券的發行摘要:
普通股發行 (不包括期權和認股權證)
2021年2月,該公司向一家服務提供商發行了2,084股普通股。
2021年3月,公司向索科洛先生發行了總計43,000股普通股,作為其董事薪酬的一部分。
2021年3月,公司根據與新橋證券公司的投資銀行協議向四名投資者發行了10,000股普通股,其中索科洛先生獲得了4,500股,新橋證券公司獲得了3,600股。
在 2021年2月至2021年8月的一系列交易中,Bridge Line Ventures,LLC Series ST-1(“Bridge Line Ventures”) 以每股12.00美元的收購價購買了總計231,624股普通股,總收益約為280萬美元。股票購買包括2021年2月購買的25,373股;2021年3月購買的37,500股;2021年4月購買的2,084股 股票;2021年6月購買的150,000股;以及2021年8月購買的16,667股。此類股票具有一定的搭載登記和反稀釋權利。
在2021年10月,在與四名投資者的私募交易中,本公司以每股12.00美元的價格出售了總計37,502股普通股, 並以每股12.00美元的行使價購買了最多37,502股普通股,總收益約為450,000美元。這類股票和認股權證具有一定的搭便式登記和反稀釋權利。
2021年11月,本公司根據2018年協議向一家合資夥伴發行了33,334股普通股。
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2021年11月,在與兩名投資者的私募交易中,本公司出售了總計125,001股普通股, 每股12.00美元,並以每股12.00美元的行使價購買最多125,001股普通股,總收益約為1,500,000美元。這類股票和認股權證具有一定的搭便式登記和反稀釋權利。
這類股票和認股權證具有一定的搭便式登記和反稀釋權利。
同樣 2021年12月,公司以每股12.00美元的價格將692,667股普通股以私募方式出售給幾個投資者,獲得總計約830萬美元的總收益。此類股票具有一定的搭便式註冊 和反稀釋權利。
2021年12月,向公司指定的高管、非僱員董事以及其他僱員、顧問和顧問發行了以下普通股:根據科恩先生的僱傭協議,向他發行了1,140,000股普通股;向彼得先生、裏奇先生和希夫先生每人發行了55,000股普通股,作為董事補償;向索科洛先生發行了24,000股普通股,作為董事補償;向施密德先生發行了25,000股普通股。以及根據各種僱傭、諮詢和諮詢協議發行的45.5萬股普通股。
選項 助學金和練習
2021年12月,索科洛先生行使了購買75,000股股票的期權,日期為2017年1月1日,行權價為每股2.60美元;希夫先生行使了購買25,000股股票的期權,日期為2017年1月1日,行權價為每股2.60美元。
已向公司指定的高管、非僱員董事以及其他 員工和顧問發放了以下期權獎勵所涉及的普通股股票:購買300萬股普通股的五年期期權,該期權於 授予日生效,並根據公司執行主席拉尼·科恩的僱傭協議授予他,其中150萬股普通股的行使價為每股3.00美元,500,000人的行權價為每股4.00美元,100萬人的行權價為每股6.00美元,均將於2024年11月21日到期;根據科恩先生的2019年僱傭協議 授予他的購買114萬股普通股的五年期權,行使價為每股6.00美元,授予2020年1月1日、2020年9月1日、2021年和2022年9月1日各34萬股,2024年9月1日到期;“高管薪酬-與指定高管達成的協議”中描述的績效期權 ;根據科恩先生的2022年僱傭協議授予他的購買114萬股普通股的五年期期權,行權價為每股12.00美元, 2023年1月1日授予12萬股,2023年1月1日、2024年和2025年分別授予34萬股,2027年1月1日到期; 根據公司首席執行官John Campi和當時的首席財務官 的僱傭協議,授予他購買12萬股普通股的五年期期權,行使價為每股6.00美元,於2020年12月31日全額授予,2024年9月1日到期;根據公司首席運營官帕特里夏·巴倫(Patricia Barron)的僱傭協議,授予她購買10萬股普通股的五年期期權,行權價為每股6.00美元。, 2020年12月31日全額背心,2024年9月1日到期;購買220,000股普通股的五年期期權,根據公司總裁史蒂文·施密特的諮詢協議授予 ,其中:(1)60,000股行權價為每股0.10美元,分別於2020年10月1日、2021年10月1日和2022年10月1日分三次等額授予,2024年10月1日到期;(2)60,000 行權價為每股6.00美元,每股等額分期付款;(2)60,000股 行權價為每股6.00美元,分三次等額分期付款,分別於2020年10月1日、2021年10月1日和2022年10月1日到期;(Ii)60000股 行權價為每股6.00美元,分三次等額分期付款並於2024年10月1日到期,(Iii)100,000股行權價為每股12.00美元,分別於2021年6月1日、2022年6月1日、2022年6月1日、2023年6月1日和2024年6月1日分四次等額到期,2026年6月1日到期;根據首席財務官馬克-安德烈·博伊索(Marc-Andre Boisseau)的僱傭協議, 首席財務官馬克-安德烈·博伊索(Marc-Andre Boisseau)獲得了購買10,000股普通股的三年期期權,行權價為每股12.00美元,在2022年每個季度末分四次等額的 分期付款;購買總計125,000股票的五年期期權,授予菲利普斯 彼得、託馬斯·裏奇和道夫·希夫各一股作為董事補償,所有期權均於有效授予日期授予,其中 (I)25,000股行權價為每股3美元,至2023年1月1日到期,(Ii)25,000股行權價為每股3美元,至2024年1月1日到期。 ,(Iii)25,000股董事行權價為每股3美元,至2024年1月1日到期2025年,(Iv)25,000行權價為每股12.00美元,2025年12月31日到期;(V)25,000行權價為每股12.00美元,2026年12月31日到期;購買總計50萬份期權的五年期期權,授予倫納德·索科洛作為董事補償,全部 在有效授予日歸屬,其中(I)10萬份行權價為每股3美元,2023年1月1日到期 (Ii)100份, (I)100,000股行權價為每股12.00美元,2025年1月1日到期;(Iv)100,000股行權價為每股12.00美元,2025年12月31日到期;(V)100,000 行權價為每股12.00美元,2026年12月31日到期;(Iii)100,000 行權價為每股12.00美元,2025年1月1日到期;(Iv)100,000 行權價為每股12.00美元,2025年12月31日到期;(V)100,000 行權價為每股12.00美元,2026年12月31日到期;購買總計1,772,182股普通股的期權 ,根據員工、顧問和顧問的僱傭、諮詢和諮詢協議授予他們, 通常有五年的期限,並在有效授予日期的三年內授予,行使價格從每股1.00美元 到12.00美元不等,到期日期從2022年12月1日到2026年9月21日。
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系列 A優先股轉換
2021年2月,A系列優先股持有者將200,000股A系列優先股轉換為200,000股普通股 。
授權證 發行和演練
2020年6月,本公司向現有股東發行了為期三年的成交量認股權證,向現有股東購買最多1,125,000股普通股。 如果在2021年6月1日或之後、2022年6月1日或之後行使,行權價為3.25美元 ,如果在2022年6月1日或之後至2023年6月1日行使,行權價為3.50美元(每種情況下,均需進行調整,包括在隨後的 某些情況下該認股權證可在2023年6月1日之前或當日的任何時間全部或部分行使。 2020年12月,投資者全面行使了認股權證,2021年1月,公司發行了總計1,012,500股普通股 ,其中包括675,000股普通股,現金收益約200萬美元,以及根據對剩餘認股權證的無現金行使,總共淨髮行337,500股普通股 。
於2021年期間,本公司向新橋證券公司及其附屬公司發行認股權證,作為其配售代理 服務的補償(“2021年新橋認股權證”),該等認股權證為期三年,可按每股12.00美元的行使價購買最多89,685股 普通股,包括(I)日期為2021年10月26日的認股權證,包括(I)日期為2021年10月26日的認股權證,包括:(I)日期為2021年10月26日的認股權證;(I)日期為2021年10月26日的認股權證;(I)日期為2021年10月26日的認股權證;(I)日期為2021年10月26日的認股權證包括分別向新橋證券公司和索科洛先生發行的最多725股和1,088股的權證,(Ii)2021年11月29日的 分別購買最多12,501股普通股的權證,包括分別向新橋證券公司和索科洛先生發行的最多購買2,250股和3,375股的權證,以及(Iii)日期為12月22日的權證 22。 分別購買最多725股和1,088股的認股權證,(Ii)日期為2021年11月29日的認股權證,購買最多12,501股普通股,包括分別購買最多 2,250股和3,375股的認股權證。分別向新橋證券公司和索科洛先生發行了827股股票。2021年新橋認股權證可在認股權證生效日期三週年或之前的任何時間全部或部分行使 。在其他條款中,2021年新橋認股權證 規定,如果在權證生效日期後一年,沒有有效的登記聲明 登記2021年新橋認股權證行使時可發行的普通股股票,以及某些反稀釋權利,則可進行無現金行使。2021年新橋認股權證還規定了某些搭便式註冊權,但某些例外情況除外,包括註冊 聲明是否針對首次公開募股(IPO),從而, 如果本公司為自己或 為其他證券持有人的賬户登記其任何證券,2021年新橋認股權證持有人有權將其股票納入登記。 除某些例外情況外,如果發行是承銷的,如果承銷商認為納入此類股票會對發行產生不利影響,則本公司和承銷商可以限制包括在承銷發行中的股票數量 。
2021年5月,認股權證持有人以無現金方式行使了30,000股認股權證,購買了總計21,250股普通股。 認股權證的行權價為每股3.50美元。
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於2021年6月及2021年8月,Bridge Line Ventures分別收到為期三年的認股權證,分別以每股12.00美元的初步行使價購買最多214,957股及16,667股本公司普通股(“Bridge Line Ventures認股權證”)(“Bridge Line Ventures認股權證”)。Bridge Line Ventures 認股權證可分別在2024年6月30日或2024年8月31日或之前的任何時間全部或部分行使。在其他 條款中,Bridge Line Ventures權證規定,如果在2022年6月30日或2022年8月31日之後,沒有有效的登記聲明登記在行使Bridge Line Ventures權證 時可發行的普通股股份,則可無現金行使Bridge Line Ventures認股權證,並規定某些反稀釋權利。此外,Bridge Line Ventures認股權證包含 某些搭載註冊權。
在2021年10月和2021年11月,在與6名投資者的私募交易中,本公司出售了總計162,503股普通股和認股權證,以每股12.00美元的行使價購買最多162,503股普通股,總收益約為1,950,000美元。認股權證的有效期為三年,行使價為每股12.00美元(受 調整,包括本公司隨後某些股權出售的情況)。此外,認股權證規定,如果在一年後,沒有有效的登記聲明登記在行使認股權證時可發行的普通股股票、某些反攤薄權利和某些搭載登記權,則認股權證可以無現金 行使,因此,除某些例外情況外, 包括如果登記聲明是針對首次公開發行(IPO),如果公司為 自己的賬户或其他證券持有人的賬户登記其任何證券,則認股權證持有人(即認股權證持有人)可行使無現金 行使權利,因此,除某些例外情況外, 如果公司為其自己的賬户或其他證券持有人的賬户登記其任何證券,則認股權證持有人(即認股權證持有人)可行使無現金 行使。
在2021年12月的一次私募交易中,該公司出售了總計41,668股普通股和認股權證,以每股12.00美元的行使價購買最多41,668股普通股,總收益約為50萬美元。 如上所述,這些認股權證的條款與2021年10月和11月發行的認股權證基本相同。
可兑換 備註
我們 向投資者出售了一張三年期次級可轉換本票,本金面值為50,000美元。根據其他 慣例條款,票據將於2024年1月13日到期,年利率為6%,由持有人自行決定每年以現金或普通股支付。在發行之後、到期日之前或到期日的任何時候,票據持有人可以選擇將票據轉換為普通股,轉換價格為每股15.00美元。在通知持有人後,公司 可以在到期日之前的任何時間全部或部分預付票據的未償還餘額,但持有人 有權將票據轉換為普通股以代替預付款。一旦發生某些違約事件 和持有人的書面通知,票據將立即到期和應付,並將按 年利率12%計息,直至全額償付。
上述證券的銷售或發行被視為根據經修訂的1933年證券法(“證券法”)第4(A)(2)條(包括據此頒佈的法規D和規則506)獲得豁免註冊,作為本公司不涉及公開發售的交易 或根據證券法頒佈的第701條作為根據補償性福利計劃的交易 。
使用 的收益
2022年2月14日,我們完成了首次公開募股(IPO),我們以每股14.00美元的價格向 公眾出售了165萬股普通股。是次發售的股份是根據美國證券交易委員會於2022年2月9日宣佈生效的S-1表格登記 聲明(編號333-261829),根據證券法登記。在扣除180萬美元的承銷折扣和佣金以及約70萬美元的發售費用 後,我們收到了2310萬美元的毛收入(不包括尚未行使的超額配售選擇權出售股票的收入)和約2050萬美元的淨收益。本公司並無直接或間接向(I)本公司任何高級職員或董事 或其聯繫人、(Ii)擁有本公司任何類別股權證券10%或以上的任何人士或(Iii)本公司的任何聯屬公司支付該等開支。基準公司(Benchmark Company,LLC)是我們首次公開募股(IPO)的承銷商。註冊説明書中包含的招股説明書中描述的首次公開募股(IPO)收益的用途沒有實質性變化。
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第 項6.[已保留]
項目 7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
您 應該閲讀下面對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析,以及我們的財務報表 和本10-K表中其他地方的相關説明。本討論和本10-K表格的其他部分包含涉及風險和不確定性的前瞻性 陳述,例如有關我們的計劃、目標、戰略、預期、展望、 意圖和預測的陳述。我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中討論的結果大不相同。可能導致或促成此類差異的因素 包括但不限於在本表格10-K的“風險因素” 部分中討論的因素。
概述
我們 擁有一系列先進、安全、智能的平臺技術。我們的第一代技術使燈具、吊扇和 其他電線產品能夠在幾秒鐘內安全安裝並插入天花板的插座盒, 而且不需要接觸危險電線。即插即用技術方法是一種通用電源插頭設備,它有一個匹配的 插座,該插座只需簡單地連接到天花板上的插座盒,即可在幾秒鐘內安全快速地安裝燈具和吊扇。即插即用電源插頭技術無需在安裝燈具、吊扇和其他硬接線電氣產品時觸摸危險的電線 。近年來,我們擴展了 電源插頭產品的功能,包括先進的安全、快速的通用安裝方法以及先進的智能 功能。智能功能包括SkyHome App通過WiFi、BLE和語音控制來控制燈具和吊扇。 它支持日程安排、節能環保模式、調光、後備應急燈、夜燈、燈顏色改變等。我們的 第二代技術是一體式安全、智能的先進平臺,旨在增強家庭和其他建築的全方位安全和生活方式 。我們的產品旨在改善家庭和建築的安全和生活方式。雖然我們已經為我們的先進和智能產品開發了 並創建了工作原型,但我們正在繼續改進產品原型,並預計在2022年上半年開始先進產品和智能通用電源插頭的商業化製造和營銷, 天花板 風扇和照明產品以及2022年下半年的Smart Sky平臺。我們擁有60多項美國和全球專利和專利 申請,並獲得了各種最終電氣規範批准,包括UL、加拿大聯合實驗室(CUL)和Conformité Européenne(CE),以及2017和2020年納入NEC代碼簿。
正在進行的新冠肺炎大流行對國際和美國的經濟和金融市場造成了重大破壞。我們 一直遵循當地衞生當局的建議,將員工的暴露風險降至最低,包括暫時關閉我們的辦公室,並儘可能讓員工遠程工作,這在一定程度上對他們的效率產生了不利影響。 此外,面對面會議的取消對我們的業務和財務狀況產生了不利影響 ,並阻礙了我們以合理的條件與客户會面以推廣產品、創造收入和獲得通常的流動性來源的能力,這反過來又產生了負面影響 隨着形勢的不斷髮展,我們將繼續密切關注市場情況,並做出相應的反應。
2020年3月,頒佈了CARE法案。其中,CARE法案建立了PPP,通過聯邦擔保貸款為符合條件的企業提供資金。根據購買力平價,如果收益 用於符合條件的成本,包括但不限於工資、福利、抵押、租賃和公用事業費用,公司有資格獲得本金和應計利息的豁免。我們已經根據CARE法案申請了 並獲得了一定的財政援助,如下所述。
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運營結果
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度比較
For the Year Ended 十二月三十一日, | 變化 | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 vs. 2020 | ||||||||||||||
收入 | $ | 43,109 | $ | 258,376 | $ | (215,267 | ) | (83.3 | )% | |||||||
收入成本 | (149,286 | ) | (503,033 | ) | 353,747 | (70.03 | )% | |||||||||
毛損 | (106,177 | ) | (244,657 | ) | 138,480 | (56.6 | )% | |||||||||
銷售、一般和行政費用 | 5,081,906 | 8,741,320 | (3,659,414 | ) | (41.9 | )% | ||||||||||
運營虧損 | (5,188,083 | ) | (8,985,977 | ) | 3,797,894 | (42.3 | )% | |||||||||
其他收入/(費用) | ||||||||||||||||
利息支出 | (560,418 | ) | (515,515 | ) | (44,903 | ) | 8.7 | % | ||||||||
其他收入,貸款減免 | 10,000 | 257,468 | (247,468 | ) | (96.1 | )% | ||||||||||
匯兑收益 | 8,051 | 408 | 7,643 | NM | ||||||||||||
利息收入 | 36 | 1,511 | (1,475 | ) | (97.6 | )% | ||||||||||
其他費用合計(淨額) | (542,331 | ) | (256,128 | ) | (286,203 | ) | 111.7 | % | ||||||||
包括非控股權益在內的淨虧損 | (5,730,414 | ) | (9,242,105 | ) | 3,511,691 | (38.0 | )% | |||||||||
減去可歸因於非控股權益的淨虧損 | — | — | — | — | ||||||||||||
優先股息 | 129,456 | 130,206 | (750 | ) | (0.6 | )% | ||||||||||
歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | (5,859,870 | ) | $ | (9,372,311 | ) | $ | 3,512,441 | (37.5 | )% |
NM: 沒有意義
收入
收入的 減少與計劃中的停產庫存減少直接相關,因為我們繼續將重點轉向 開發我們新的專利“智能”平臺和技術。在2021至2020年間,我們選擇通過現有的 停產產品庫存進行銷售,以促進我們計劃過渡到新的專利產品線。
收入成本
收入成本的降低與銷售額的下降有關,這是因為我們決定停止生產舊產品 並過渡到我們的專利“智能”平臺和技術。
銷售、一般和管理費用
銷售, 一般和管理費用主要包括產品開發、銷售、財務、法律、人力資源的分配, 包括工資、工資和福利,以及折舊和攤銷,包括基於非現金股權的薪酬
與上一時期相比,2021年銷售、一般和管理費用 減少的主要原因是,2021年基於股票的薪酬減少了360萬美元。2021年基於股票的薪酬減少的主要原因是2021年授予的期權和普通股減少了 。
其他 收入(費用)
2021年利息支出較上期增加 主要是因為2021年期間的加權平均計息 債務較高,這是應計利息複利的結果。
與2020年相比,2021年期間其他收入貸款寬免額 減少的主要原因是2020年期間PPP貸款的非經常性寬免 ,這在2021年期間沒有發生。
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流動性 與資本資源
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們分別擁有10,426,249美元和2,308,871美元的現金和現金等價物。隨着我們擴大收入基礎,我們通過出售普通股和發行債券籌集了更多資金,包括在2022年2月完成了我們的首次公開募股(IPO),總收益為2310萬美元。我們相信,我們的流動資金和資金來源將 足以為我們至少在未來12個月的持續運營提供資金。我們的債務之前包括一筆10,000,000美元的擔保 貸款,這筆貸款是根據我們與NBG之間的本票在2016年4月安排的,用於支持我們的營運資金需求。截至2020年12月31日,票據項下未償還金額為5458,642美元(不包括利息)。2021年12月14日,我們與NBG簽訂了一份新的擔保本票 ,金額約為590萬美元,修訂並取代了2016年4月的本票。未付本金 按《華爾街日報》最優惠利率加1.75%的年利率計息。經修訂的票據將於發行日 後60個月到期。公司同意向NBG支付以下款項:發行之日,243,000美元;2021年12月30日,金額 ,相當於截至該日的所有應計和未付利息加上100,000美元;在2022年7月1日、2022年12月30日、2023年7月1日 和2023年12月30日,分期付款的金額相當於截至各自日期的所有應計和未付利息加上200,000美元。 自2024年1月15日起,公司將開始按月支付等額分期付款,本金為144,176美元,外加截至付款日的所有應計利息和 未付利息。公司可以隨時和不時地預付根據修訂票據到期的金額。 票據包含違約的慣例事件,並且在違約事件發生的情況下, 修改後的票據和所有應計利息 將立即到期並支付。經修訂票據以現有質押及擔保協議及本公司幾乎所有資產的優先 擔保權益作抵押。
此外,我們還同意根據許可協議向GE支付某些最低版税。2020年12月,我們同意以季度分期付款方式向通用電氣支付總計約510萬美元,直至2023年12月。截至2021年12月31日,此類特許權使用費的未償還餘額 約為380萬美元。
以下是截至2021年12月31日和2020年12月31日的我們的現金餘額和現金流摘要:
截至十二月三十一日止的年度, | 變化 | |||||||||||||||
淨現金流 | 2021 | 2020 | 年終 2021 vs. 2020 | |||||||||||||
經營活動的現金流 | $ | (4,627,755 | ) | $ | (3,129,293 | ) | $ | (1,498,462 | ) | 47.9 | % | |||||
投資活動的現金流 | $ | (179,203 | ) | $ | (109,876 | ) | $ | (69,327 | ) | 63.1 | % | |||||
融資活動的現金流 | $ | 12,924,336 | $ | 3,674,303 | $ | 9,250,033 | 251.7 | % | ||||||||
現金和現金等價物,年終 | $ | 10,426,249 | $ | 2,308,871 | $ | 8,117,378 | 351.6 | % |
2021財年
在 2021年期間,我們在經營活動中使用了460萬美元,其中包括經非現金股權薪酬調整後的570萬美元的淨虧損 150萬美元的薪酬,以及約60萬美元的應付賬款和其他債務的減少。根據我們的投資活動,我們還產生了大約179,000美元與我們的專利相關的付款。與上一年的衡量日期相比,截至2021年12月31日,我們的價值為 的庫存沒有變化。我們的庫存主要由模擬組件組成, 我們打算在2022年推出後用於生產我們的產品。
我們 產生了1,290萬美元的融資活動,其中1,320萬美元來自發行我們的普通股 ,約178,000美元來自根據購買力平價發行的應付票據,被343,000美元的應付票據本金償還所抵消。
2020財年
在 2020年中,我們在經營活動中使用了310萬美元,其中包括經非現金股權薪酬調整後的920萬美元淨虧損 510萬美元,應收賬款和存貨分別減少約418,000美元和325,000美元,以及應付賬款和其他債務增加約376,000美元。
48 |
根據我們的投資活動,我們 還產生了大約95,000美元與我們的專利相關的付款。
我們 獲得了370萬美元的融資活動,其中210萬美元和130萬美元分別來自發行我們的普通股和可轉換票據 ,以及大約28萬美元來自根據Paycheck 保護計劃發行應付票據。
營運資金
十二月三十一日, | 變化 | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 vs. 2020 | ||||||||||||||
營運資金: | ||||||||||||||||
流動資產總額 | $ | 11,385,918 | $ | 3,229,065 | $ | 8,156,853 | 252.6 | % | ||||||||
流動負債總額 | $ | 2,633,984 | $ | 2,210,704 | $ | 423,280 | 19.1 | % | ||||||||
營運資金 | $ | 8,751,934 | $ | 1,018,361 | $ | 7,733,573 | 759.4 | % |
截至2021年12月31日,我們 的營運資本為8,751,934美元,而截至2020年12月31日,營運資本為1,018,361美元。營運資金增加了約770萬美元,這主要是由於股票發行的現金收益增加,但這部分被應計費用增加和應付票據的當期部分抵消。
我們的大部分銷售不要求我們提貨。天空技術和產品的生產將在收到客户的FOB(船上交貨)採購合同後 發起。在每個採購合同完成後,成品 將直接從製造商運輸到港口,並裝載到由客户擔保的船隻上,產品 將成為客户的財產。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的幾年中,我們的銷售受到了影響,因為我們繼續開發新的專利“智能”平臺和技術,因此對停產庫存進行了清算 。
非GAAP財務指標
為了補充我們根據美國公認會計原則 編制和呈報的合併財務報表,管理層使用調整後的淨收益(虧損)來評估運營和財務 業績,並相信這一衡量標準對投資者是有用的,因為它消除了某些非現金和/或其他項目的影響, 管理層認為這些項目不能反映我們的業績。管理層還認為,此非GAAP衡量標準 有助於投資者評估和比較我們在不同時期的運營和財務業績,並便於將 與業內其他公司進行比較,儘管其他公司可能會以不同的方式計算此非GAAP衡量標準,這可能會限制 此衡量標準在進行比較時的有效性。
我們 使用調整後EBITDA的非GAAP財務計量,其定義為淨收益(虧損)加上利息收入;利息支出; 折舊和攤銷;未實現衍生工具損益;非經常性收入和費用;以及基於股票的補償 費用。我們相信,調整後的EBITDA有助於識別我們業務中的潛在趨勢,否則這些趨勢可能會被我們在調整後的EBITDA中排除的費用的影響 所掩蓋。
不應孤立地考慮這些 非GAAP衡量標準,也不應將其作為根據GAAP計算的 財務衡量標準的替代或更好的衡量標準。這些非GAAP財務指標不包括GAAP要求在我們的 財務報表中記錄的重大費用和收入,並受到固有限制。投資者應審查這些非GAAP財務指標 與下面包括的可比GAAP財務指標的對賬情況。投資者不應依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務 。
49 |
下表顯示了調整後EBITDA與淨虧損(最具可比性的GAAP財務指標)在所示每個 期間的對賬情況:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
調整後的EBITDA對帳至淨虧損: | ||||||||
淨虧損 | $ | (5,730,414 | ) | $ | (9,242,105 | ) | ||
其他收入/(費用) | ||||||||
基於股權的薪酬 | (1,463,033 | ) | (5,068,428 | ) | ||||
折舊及攤銷 | (84,287 | ) | (106,309 | ) | ||||
利息支出 | (560,418 | ) | (515,515 | ) | ||||
其他收入,貸款減免 | 10,000 | 257,468 | ||||||
匯兑收益 | 8,051 | 408 | ||||||
利息收入 | 36 | 1,511 | ||||||
總平差 | (2,089,651 | ) | (5,430,865 | ) | ||||
調整後的EBITDA | $ | (3,640,763 | ) | $ | (3,811,240 | ) | ||
每股淨虧損-基本和攤薄 | $ | (0.09 | ) | $ | (0.15 | ) | ||
調整後的EBITDA每股-基本和稀釋後的EBITDA | $ | (0.05 | ) | $ | (0.06 | ) |
資產負債表外安排
我們 沒有任何表外安排。
新冠肺炎的未來影響
新冠肺炎疫情對企業的 負面影響仍在繼續,我們目前無法確定地評估新冠肺炎對我們未來業務的廣泛影響 。截至2021年12月31日,我們沒有任何重大資產會因新冠肺炎而減值或發生估值變化 。
關鍵會計政策
我們的 重要會計政策在截至2021年12月31日的年度合併財務報表附註2中披露。 以下是涉及管理層重大估計和判斷的會計政策摘要。
使用預估的
按照GAAP編制財務報表要求管理層做出估計和假設,以影響我們的財務報表和附註中報告的金額 。
該等 估計及假設影響資產及負債,包括但不限於:應收賬款及存貨的可變現淨值 及存貨、物業及設備的估計可用年限及潛在減值、無形資產的估值、基於股份的付款及衍生負債的公允價值估計 、發行及記錄為債務貼現的認股權證公允價值估計、税務負債估計以及或然負債的概率及潛在規模估計。
做出 估計需要管理層做出重大判斷。至少在合理的情況下,管理層在編制財務報表時考慮到的 在編制財務報表之日存在的條件、情況或一組情況的影響估計可能會因一個或多個未來的不符合事件而在短期內發生變化。因此,實際結果可能與估計大不相同 。
50 |
金融工具的公允價值
有關金融工具公允價值的披露 要求披露公允價值信息,無論是否在資產負債表中確認,在實際可行的情況下估計該價值。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們認為報告的現金、預付 費用、應付賬款、應付關聯方、應計費用和其他流動負債、應計利息、 應付票據和可轉換票據的金額接近公允價值,因為它們的到期日較短。
公允 價值被定義為在計量日期在 市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債的價格。ASC主題820建立了一個三級公允價值層次結構,對計量公允價值時使用的輸入進行優先排序 。對於相同的資產或負債,該層次結構對活躍市場中未調整的報價給予最高優先權(1級測量),對不可觀察到的輸入(3級測量)給予最低優先權。這些層級包括:
● | 級別 1,定義為可觀察到的輸入,如活躍市場中相同工具的報價; | |
● | 級別 2,定義為直接或間接可觀察到的活躍市場報價以外的投入,例如活躍市場中類似工具的報價 或非活躍市場中相同或類似工具的報價; 和 | |
● | 級別 3,定義為無法觀察到的輸入,其中市場數據很少或根本不存在,因此需要實體制定自己的假設, 例如從估值技術得出的估值,其中一個或多個重要輸入或重要價值驅動因素無法觀察到。 |
股票薪酬
基於股票的 薪酬根據ASC 718的要求入賬-“薪酬--股票薪酬“, 要求在財務報表中確認員工、非員工和董事服務的成本 ,以換取員工或董事必須提供服務以換取獎勵的期間 (假定為歸屬期間)。ASC還要求根據獎勵授予日期的公允價值來衡量在交換獎勵時獲得的員工和董事服務的成本 。
基於股票的 薪酬在授予日根據授予的獎勵價值進行計算,該獎勵使用Black-Scholes期權定價模型,該模型基於對各種潛在未來結果的預測,並在獎勵授予期間確認。對於不再 預期授予的股票獎勵,任何先前確認的股票補償費用將在終止期間沖銷。基於股票的薪酬 費用包含在一般和管理費用中。
收入 確認
我們 根據會計準則更新號2014-09“與客户簽訂合同的收入” (主題606)對收入進行會計處理。
根據 主題606,收入在承諾的商品或服務的控制權轉移給我們的客户時確認,其金額反映了 我們預期有權用來交換這些商品或服務的對價。
我們 通過以下步驟確定收入確認:
● | 與客户簽訂的一份或多份合同的標識 ; | |
● | 合同中履行義務的識別 ; | |
● | 交易價格的確定 ; | |
● | 將交易價格分配 到合同中的履約義務;以及 | |
● | 當我們履行履約義務時,確認收入 。 |
51 |
最近 會計聲明
雖然 財務會計準則委員會發布或建議了幾個新的會計聲明,我們已經採納或將在適用時採納這些會計聲明,但我們不認為這些會計聲明中的任何一個已經或將對我們的 財務狀況或經營業績產生實質性影響。
有關最新會計聲明的其他 討論,請參閲本表格10-K中其他部分包含的截至2021年12月31日的年度合併財務報表附註 。
第 7A項。關於市場風險的定量和定性披露
由於 是一家“較小的申報公司”,我們不需要提供本項目所需的信息。
第 項8.財務報表和補充數據
要求包括在本報告中的 財務報表見本報告從F-1頁開始的附錄中的索引。
第 項9.會計和財務披露方面的變更和分歧
沒有。
第 9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的 管理層負責建立和維護一個披露控制和程序系統(如交易法規則13a-15(E) 或15d-15(E)所定義),旨在確保在美國證券交易委員會的 規則和表格指定的時間內,記錄、處理、彙總和報告我們根據交易法歸檔或提交的報告中要求我們披露的信息。披露控制和程序包括但不限於旨在確保根據交易法提交或提交的報告中要求發行人披露的信息 被累積並傳達給發行人管理層(包括其主要高管和首席財務官)或執行類似 職能的人員的控制和程序,以便及時做出有關要求披露的決定。管理層認識到,任何披露控制和程序系統以及任何控制和程序的有效性都存在固有限制 ,無論設計和操作有多好,都只能為實現其控制目標提供合理保證。
由於 在本報告所涵蓋的期間結束時,管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官, 評估了我們的信息披露控制和程序的有效性。根據評估,我們的首席執行官和 首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2021年12月31日起生效。我們的管理層 得出的結論是,本報告中包含的合併財務報表在所有重要方面都很好地反映了我們的財務 狀況、運營結果和根據公認會計準則列示的各時期的現金流量。
管理層財務報告內部控制年度報告
本 表格10-K不包括管理層關於財務報告內部控制的評估報告,也不包括我們獨立註冊會計師事務所的認證報告 ,因為美國證券交易委員會規則為新上市公司設定了過渡期 。
財務報告內部控制方面的更改 :
在截至2021年12月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響、 或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第 9B項。其他信息
2022年3月7日,該公司將公司總部和主要行政辦公室從佐治亞州約翰斯克裏克瓊斯橋路11030號206室(郵編:30022)變更為2855W.McNab Road,Pompano Beach(佛羅裏達州龐帕諾海灘),郵編:33069。該公司還將其 主要執行辦公室的電話號碼更新為(855)759-7584。
公司2022年股東年會定於2022年6月14日召開。截至2022年4月18日登記在冊的股東將有權收到年會通知並在年會上投票。擬考慮納入本公司2022年股東周年大會代理材料 的股東提案必須在2022年3月18日之前提交給本公司,本公司已確定這是開始印刷和發送其代理材料之前的合理時間。
根據公司章程,董事候選人的股東提名和將在2022年股東年會上提交但未提交納入公司委託書的股東提案應在2022年3月18日之前 提交給公司祕書。章程規定了 任何此類股東通知所需的信息。
2022年3月,薪酬委員會建議,董事會批准了以下針對公司非僱員董事的薪酬計劃 :
● | 每年30,000美元的現金預留金,按季度分期付款(自2022年2月14日開始,並按比例分配),董事 可選擇以普通股的形式支付; | |
● | 每年 授予5000股限制性股票,將在授予之日立即授予; | |
● | 年度 授予購買5,000股普通股的期權,行權價等於公司在授予日在納斯達克上的普通股 收盤價,該期權將分12個月等額分期付款,自授予日期 起5年期滿; | |
● | 對於 擔任審計委員會、薪酬委員會和/或提名與公司治理委員會成員的:(I)每年授予1,000股限制性股票,將於授予日立即授予;(Ii)年度授予期權 ,以購買1,000股普通股,行權價等於公司普通股在授予日在 納斯達克上的收盤價,分12個月等額授予,自授予之日起滿5年 | |
● | 對於 擔任審計委員會、薪酬委員會和/或提名及公司治理委員會主席的:(I)額外的年度授予1,000股限制性股票,這將在授予之日立即授予,以及(Ii)額外的 年度授予購買1,000股普通股的期權,行權價等於公司在授予日在納斯達克上的 普通股的收盤價,該期權將分十二個月平均分期付款,自授予日起五年期滿。/或提名和公司治理委員會主席:(I)額外的年度授予1,000股限制性股票,將在授予日立即授予,(Ii)額外 年度授予購買1,000股普通股的期權,行權價等於公司在授予日在微博上的收盤價 | |
● | 對於 董事會業務發展委員會非僱員成員:(I)年度授予12,500股限制性股票, 將於授予日立即歸屬;及(Ii)年度授予購買12,500股普通股的期權 ,行權價相當於本公司普通股在授予日在納斯達克上的收盤價, 將分十二個月等額授予,自授予日起滿五年。 |
非僱員 董事還將獲得合理的自付費用報銷,用於出席董事會和委員會會議。
第 9C項。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用 。
52 |
第 第三部分
項目 10.董事、高管和公司治理
下表列出了我們每位高管和董事的姓名和職位,以及每位高管和董事的年齡,如2022年2月23日的 。所有董事的任期為一年,或直到他們的每一位繼任者都獲得適當的資格並當選為止。官員 由我們的董事會選舉產生。
名稱 | 年齡 | 職位 | ||
拉尼·R·科恩 | 56 | 董事, 執行主席 | ||
約翰·P·坎皮 | 77 | 首席執行官 | ||
史蒂文·M·施密特(Steven M.Schmidt) | 67 | 總統 | ||
馬克-安德烈 博伊索 | 57 | 首席財務官 | ||
帕特里夏 巴倫 | 61 | 首席運營官 | ||
菲利普斯·S·彼得 | 90 | 董事 | ||
託馬斯·J·裏奇 | 76 | 董事 | ||
Dov Shiff | 74 | 董事 | ||
倫納德·J·索科洛 | 65 | 董事 | ||
加里·N·戈登(Gary N.Golden) | 67 | 董事 | ||
埃夫拉特·L·格林斯坦·佈雷耶 | 59 | 董事 | ||
南希 迪馬蒂婭 | 61 | 董事 |
以下信息簡要介紹了每位高管和董事的業務經驗。
拉尼·R·科恩創立了公司併發明瞭我們的技術。他自2016年以來一直擔任董事會執行主席, 自2012年11月以來擔任我們的董事會主席。科恩先生還曾在2004年至2012年期間擔任我們的首席執行官 。科恩先生是一位商人、企業家和我們技術的發明者。他擁有超過20年的商業經驗以及先進的智能家居技術、產品 設計、照明和其他相關業務的戰略敏鋭性。自公司成立以來,他成功地吸引和聘用了來自各行業的優秀董事會成員、才華橫溢的管理層和主要高管。到目前為止,他領導了公司取得的每一個重要里程碑,包括獲得支持公司發展的大量融資。董事會相信,憑藉 科恩先生的領導力和資歷,以及他先進的業務戰略帶來的連續性,他將繼續 推動我們朝着實現我們的目標前進。
約翰·P·坎皮自2014年11月以來一直擔任我們的首席執行官,並一直擔任我們的首席財務官,直至2021年12月31日 31日。坎皮先生於2009年創建了Genesis Management,LLC,並於2014年接受首席執行官一職後退休。 坎皮先生在成本管理領域擁有豐富的經驗,被公認為戰略成本管理學科 (作業成本管理)的創始人,並在供應鏈管理領域擁有豐富的經驗。從2007年12月到2008年12月,坎皮先生擔任克萊斯勒首席採購官和執行副總裁,負責全球所有采購和供應商質量活動。2003年9月至2007年1月,坎皮先生擔任家得寶(Home Depot,Inc.)採購和供應商管理高級副總裁,領導家得寶(Home Depot,Inc.)全球供應鏈的標準化和優化工作。從2002年4月到2003年9月,坎皮先生擔任杜邦全球採購和物流部門的首席採購官和副總裁 。在2002年之前,坎皮先生領導通用電氣電力能源公司的全球採購活動,並在聯邦莫卧兒公司、帕克-漢尼芬公司和普華永道擔任過各種職位。坎皮先生此前曾在凱斯西儲大學董事會 任職,並已被任命為Emeriti董事會成員。坎皮先生還擔任過三家初創公司的顧問委員會成員,並擔任過財務主管協會和管理會計師協會的成員。坎皮先生獲得了凱斯西儲大學的MBA學位。坎皮先生在老牌公司和初創公司擁有豐富的執行和諮詢經驗 , 以及在成本管理和供應鏈管理方面。
53 |
史蒂文·M·施密特(Steven M.Schmidt)自2021年6月起擔任本公司總裁,自2019年8月起擔任本公司顧問。施密特 先生於2017年5月成立了施密特家族投資有限責任公司(Schmidt Family Investments LLC),該公司投資於初創公司,他是該公司唯一的負責人。Schmidt 先生曾於2007年7月至2016年5月在Office Depot,Inc.擔任過各種職務,包括於2011年11月至2016年5月擔任執行副總裁 兼國際總裁,從2011年7月至2011年11月擔任負責企業戰略和新業務發展的執行副總裁 ,從2007年7月至2011年11月擔任北美業務解決方案總裁。在加入 Office Depot,Inc.之前,施密特先生在ACNielsen Corporation工作了11年,最近擔任總裁兼首席執行官。在加入ACNielsen之前,Schmidt先生在皮爾斯伯裏食品公司工作了八年,擔任其加拿大和東南亞業務的總裁。他還曾在百事可樂(PepsiCo)和寶潔(Procter&Gamble)擔任過管理職位。
馬克-安德烈 博伊索自2022年1月1日起擔任我們的首席財務官、首席財務官和首席會計官。Boisseau先生是Boisseau,Felicione&Associates Inc.的合夥人,Boisseau,Felicione&Associates Inc.為多個行業的公共和私營公司提供擔保、諮詢和税務服務,Boisseau先生於2002年2月創立。除其他事項外,Boisseau先生曾在上市軟件開發公司Citrix Systems,Inc.任職 ,1995年至1999年12月擔任公司總監,1997年3月至1999年12月擔任首席會計官,以及安永會計師事務所(Ernst&Young)高級審計師。Boisseau先生是註冊會計師 。
帕特里夏 巴倫自2007年6月以來一直擔任我們的首席運營官。在加入公司之前,Barron女士是LTG Services,Inc.的總裁和所有者,LTG Services,Inc.是一家專注於安全諮詢服務的公司,自1989年以來一直致力於審查和遵守需要UL、CSA和CE認證的電氣產品。在此之前,Barron女士在照明、安全和審批行業擔任顧問和工程師,並在1977年6月至1984年8月擔任保險商實驗室公司 (n/k/a UL)吊扇類別的工程助理。巴倫女士獲得了佐治亞州立大學的MBA學位。巴倫女士擁有豐富的行業 和管理經驗。
菲利普斯·S·彼得自二零一二年十一月起,一直擔任本公司的董事。自2014年12月以來,Peter先生一直擔任Ridge Global,LLC高級副總裁。從1994年到2014年,Peter先生在Reed Smith LLP從事法律工作,在那裏他專注於美國國會、聯邦政府的行政部門和其他行政機構的立法 和監管事務。在此之前,彼得先生是通用電氣的一名官員,1973年至1994年在通用電氣擔任高管職務。他也是美國陸軍的退伍軍人。 我們的董事會認為Peter先生擔任董事會成員的資格包括他在監管事務方面的豐富經驗、他過去的行業經驗以及他被證明的領導能力。 我們的董事會認為Peter先生擔任董事會成員的資格包括他在監管事務方面的豐富經驗、他過去的行業經驗以及他展示的領導能力。
州長 託馬斯·J·裏奇自2013年6月以來一直擔任本公司的董事。自2006年7月以來,裏奇先生一直擔任全球戰略諮詢公司Ridge Global,LLC的總裁兼首席執行官,該公司是一家提供保險和風險轉移解決方案的公司。 他目前還擔任該公司的董事會主席。2014年,裏奇與人共同創立了Ridge Schmidt Cyber,這是一家高管服務公司,旨在應對日益增長的網絡安全需求。2010年4月,裏奇先生成為裏奇政策集團(Ridge Policy Group)的合夥人,該集團是一家兩黨合作的全方位政府事務和問題管理集團。2003年1月至2005年1月,裏奇先生擔任美國國土安全部部長,2001年9月至2003年1月,裏奇先生擔任美國總統國土安全部特別助理。裏奇先生曾於1995年至2001年擔任賓夕法尼亞州聯邦州長兩屆 ,並於1983年1月至1995年1月擔任美國眾議院議員。裏奇先生曾於2007年11月至2018年5月擔任全球糖果領軍企業好時公司(紐約證券交易所代碼:HSY)董事會成員,2015年8月至2018年3月擔任臨牀生物技術公司AdvaxyInc.(納斯達克代碼:ADXS)董事會成員,並於2010年3月至2017年2月擔任身份竊取保護提供商LifeLock,Inc.(當時的紐約證券交易所代碼:LOCK)董事會成員裏奇先生是兩黨生物防禦委員會的聯合主席,國家殘疾組織董事會主席,以及總統研究中心的董事會成員。, 在其他私人組織中。我們的董事會認為,裏奇先生擔任董事會成員的資格包括他 在政府和行業的豐富經驗,他在其他上市和私營公司董事會的服務,以及他在零售、風險管理和網絡安全方面的專業知識。
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Dov Shiff自2014年2月起擔任本公司董事。希夫先生現任希夫集團公司總裁兼首席執行官 。希夫集團在以色列擁有和經營酒店和其他房地產,包括Hayozem Resorts &Hotels Ltd.、特拉維夫碼頭酒店有限公司和Zvidan Investments Ltd。我們的董事會相信希夫先生作為董事會成員所具備的資格包括他在開發和運營新業務方面的經驗。
倫納德·J·索科洛自2015年11月起擔任本公司董事。自2015年1月以來,Sokolow先生一直擔任新橋金融公司的首席執行官兼總裁及其經紀交易商子公司新橋證券公司的董事長。 2015年1月以來,索科洛先生一直擔任新橋金融公司的首席執行官和總裁,並擔任其經紀交易商子公司新橋證券公司的董事長。索科洛先生之前曾在上市金融服務公司vFinance,Inc.擔任過各種職務,包括從2007年1月起擔任董事會主席,從1997年11月起擔任董事會成員,從1999年11月到2008年7月合併為上市金融服務公司國家控股公司(National Holdings Corporation)期間擔任首席執行官 。 索科洛先生還在2001年1月至2006年12月期間擔任vFinance,Inc.總裁。2008年7月至2012年7月,索科洛 先生擔任國家控股公司總裁,從2008年7月至2014年7月,他擔任 國家控股公司董事會副主席。從2012年7月到2014年12月,索科洛先生是戰略諮詢服務公司Cariou LLC的顧問和合夥人。1994年至1998年,索科洛先生擔任封閉式管理投資公司美洲增長基金公司(America Growth Fund Inc.)的創始人、董事長兼首席執行官。1988年至1993年,索科洛先生擔任上市家電營銷和分銷公司Applica Inc.的執行副總裁兼總法律顧問。從1982年到1988年,索科洛先生從事公司法、證券和税法工作,是一家國際精品律師事務所的創始律師和合夥人之一。從1980年到1982年, 他在安永會計師事務所和畢馬威泥炭馬威克公司擔任註冊會計師。索科洛先生曾任聯合水務有限公司(納斯達克代碼:CWCO)董事會成員 , 自2006年6月以來,他是先進供水和處理廠以及供水系統的開發商和運營者 ,目前擔任審計委員會主席以及提名和公司治理委員會 成員。此外,自2020年6月以來,索科洛先生一直擔任維沃斯治療公司(納斯達克代碼:VVOS)的董事會成員,該公司是一家醫療技術公司,專注於為患有睡眠障礙呼吸的成人患者開發創新療法並將其商業化。索科洛先生目前擔任該公司審計委員會主席和提名與公司治理委員會成員,以及精密硬件和設備開發商Agrify Corporation(納斯達克代碼:AGFY)的董事會成員。他自2021年12月以來一直擔任工程、工程和建築服務 ,目前擔任審計委員會和薪酬委員會成員。索科洛先生曾 擔任能源公司Marquee Energy Ltd.(前身為艾伯塔油砂公司) (當時的多倫多證券交易所代碼:MQX)的董事會成員和審計委員會主席。我們的董事會認為,索科洛先生擔任董事會成員的資格包括 他在金融行業的豐富經驗,他在其他上市公司董事會的服務,以及他在開發和運營業務方面的執行領導力 歷史。
加里·N·戈登(Gary N.Golden)自2022年2月以來一直擔任本公司的董事。戈爾德目前供職於Tatum CFO Partners,這是一家為高管提供臨時高管資源的公司 。在塔圖姆CFO Partners任職期間,戈爾德先生於2021年擔任亞行公司的臨時首席財務官,為通信、公用事業和技術行業提供戰略、設計、執行和項目管理服務。在此之前,戈爾德先生曾在2021年擔任MMC Group,Inc.的項目經理和專業服務承包商,該公司提供全方位勞動力解決方案,並擔任SportClipsHair Cuts的臨時總監。 在2020年,他擔任南卡羅來納州會計和諮詢公司WebsterRogers LLP的特別項目審計師, 提供廣泛的擔保、税務和諮詢服務。2013至2019年,戈爾德先生曾在NBG Home擔任首席財務官,NBG Home是尼爾森&班布里奇(Nielsen&Bainbridge)的附屬公司,也是全球最大的家居裝飾製造公司和進口商之一。 2008年至2013年,戈爾德先生擔任過MMC Group,Inc.的首席財務官和專業服務承包商。 戈爾德先生還擔任過其他各種財務和運營職位,包括副總裁、金科公司(Kinko‘s Inc.)財務總監、百視達(BlockBlock)高級副總裁兼企業總監戈爾德先生是一名有執照的註冊會計師,他的職業生涯始於安達信會計師事務所(Arthur Andersen&Company)。我們的董事會認為,戈爾德先生擔任董事會成員的資格包括他的財務專長,包括他作為“審計委員會財務專家”的身份,以及他在家居用品和照明行業的經驗。
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埃夫拉特·L·格林斯坦·佈雷耶自2022年2月以來一直擔任本公司的董事。格林斯坦·佈雷耶女士目前是Merkavah Inc.(d/b/a Ezzree)的聯合創始人兼首席執行官,該公司提供在線情感和精神支持護理服務。 自2000年以來一直擔任勞拉·格林斯坦律師事務所的首席律師,在那裏她提供公司財務律師服務。 格林斯坦·佈雷耶女士曾在2006年至2012年擔任Holland&Knight律師事務所的合同律師,在Hapoalim B.M.擔任副律師 。 1988年至1993年在海特,加德納,普爾和海文斯律師事務所(後來被荷蘭奈特律師事務所收購)擔任合夥人。格林斯坦·佈雷耶女士還曾在幾家私營公司擔任過高管或董事(Starbucks)高管。我們的董事會認為Greenstein Brayer女士擔任董事會成員的資格 包括她在公司法方面的專業知識,以及她創立並擔任一傢俬人公司首席執行官的經驗 。
南希 迪馬蒂婭自2022年2月以來一直擔任本公司的董事。從2019年9月到2022年1月,DiMattia女士曾擔任Tile Shop Holdings,Inc.高級副總裁兼首席財務官,該公司是一家上市的天然石材和人造瓷磚專業零售商,設置 和維護材料以及相關配件,在那裏她將繼續擔任顧問 直到2022年3月。她之前還曾在2019年7月至2019年9月期間為Tile Shop Holdings,Inc.提供諮詢服務。在加入瓷磚商店控股公司之前,DiMattia女士在弗吉尼亞瓷磚公司的財務報告和會計流程方面積累了超過25年的經驗 ,擔任的職位責任越來越大。她最近擔任的職務是從 2005年3月至2019年3月。在弗吉尼亞瓷磚公司任職期間,她負責建立健全的財務管理,促進有效的內部會計控制,發展和領導高能力的會計團隊,並維護記錄在案的會計政策和程序系統 。我們的董事會認為,迪馬蒂亞女士擔任董事會成員的資格包括 她的零售行業經驗和金融專業知識。
家庭關係
我們的任何董事或高管或任何被提名為董事或高管的人之間都沒有 家庭關係 。
我們董事會的組成
我們 的業務和事務是在我們的董事會的領導下管理的,董事會目前由八名董事組成。董事人數 由我們的董事會或我們的股東決定,但不少於五人,符合我們的公司章程和我們的章程的條款 。每名董事的任期為一年,任期至其繼任者正式當選且合格為止,或直至其提前去世、辭職或被免職為止。董事會空缺和新設立的董事職位 可隨時由其餘董事填補。
多樣性
我們的兩名 董事是女性,約佔我們董事會的25%。我們相信,擁有多元化的董事會 可以提供廣度和深度的視角,從而提高我們的業績。提名和公司治理委員會在評估董事會候選人時,將考慮候選人進入董事會會以何種方式影響董事會的整體組成,涉及觀點多樣性、專業經驗、教育程度、技能、年齡、性別認同、 國籍、種族、民族和性取向。
董事會 領導結構和董事會在風險監督中的作用
我們 選擇將首席執行官和董事長職位分開,因為我們的董事會認為,將 職位分開是目前適合我們的領導結構,並表明我們致力於良好的公司治理。我們 相信,將首席執行官和董事會主席的職位分開可以讓我們的首席執行官 專注於我們的日常業務,同時允許董事會主席領導董事會履行其向管理層提供建議和獨立監督的基本 職責。
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我們董事會的主要職能之一是對我們的風險管理流程進行知情監督。特別是,我們的董事會 負責監控和評估戰略風險敞口。我們的高管負責我們面臨的重大風險的日常管理 。我們的董事會作為一個整體直接管理其監督職能。我們的董事會 還將通過各個常設委員會進行監督,這些委員會處理各自監督領域固有的風險。 例如,我們的審計委員會負責監督與財務報告、會計和審計事務相關的風險的管理;我們的薪酬委員會負責監督與我們的薪酬政策和計劃相關的風險的管理; 我們的提名和公司治理委員會負責監督與董事獨立性、利益衝突、董事會和董事會的組成和組織相關的風險的管理。 我們的提名和公司治理委員會負責監督與我們的薪酬政策和計劃相關的風險的管理。 例如,我們的審計委員會負責監督與財務報告、會計 和審計事務相關的風險的管理;我們的薪酬委員會負責監督與我們的薪酬政策和計劃相關的風險的管理
董事會 委員會
我們的 董事會有三個常設委員會:審計委員會、薪酬委員會和提名和公司治理委員會 。按照董事上市 標準,我們董事會的每一位成員都有資格成為獨立的納斯達克。
每個 委員會都按照我們董事會通過的章程運作。我們的審計委員會章程、薪酬委員會章程以及提名和公司治理委員會章程的全文發佈在我們網站www.sky plug.com的投資者關係部分 。
審計 委員會
我們的審計委員會由Greenstein Brayer女士、DiMattia女士和審計委員會主席戈爾德先生組成。審計委員會的職能 包括:
● | 任命、批准我國獨立註冊會計師事務所的薪酬並評估其獨立性; | |
● | 預先批准 由我們的獨立註冊會計師事務所提供的審計和允許的非審計服務,以及此類服務的條款 ; | |
● | 與我們的獨立註冊會計師事務所和負責編制財務報表的管理人員一起審查 總體審計計劃; | |
● | 審查 並與管理層和我們的獨立註冊會計師事務所討論我們的年度和季度財務報表 以及相關披露; | |
● | 審查 我們的披露控制和程序,以及審查關於我們財務報告內部控制的披露; | |
● | 建立 接收、保留和處理與會計有關的投訴和關切的政策和程序; | |
● | 根據審計委員會與管理層和我們的獨立註冊會計師事務所的審查和討論, 向董事會推薦我們的經審計的財務報表是否包括在我們的10-K表格年度報告中; | |
● | 與管理層討論我們關於風險評估和風險管理的政策以及我們的重大財務風險敞口,如 以及信息安全和技術風險(包括網絡安全); | |
● | 準備 美國證券交易委員會規則要求包含在我們年度委託書中的審計委員會報告; |
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● | 審查 並監督所有相關人員交易是否存在潛在的利益衝突情況,並每年審查相關 方交易政策; | |
● | 監督商業行為和道德準則的遵守情況,並每年進行審查;以及 | |
● | 審核 季度收益報告。 |
我們審計委員會的所有 成員都符合美國證券交易委員會和納斯達克上市規則適用的規章制度對金融知識的要求。 本公司董事會認定,戈爾德先生符合美國證券交易委員會適用法規所指的“審計委員會財務專家”的資格,並符合納斯達克上市標準的財務複雜性要求。在作出這一決定時,我們的董事會考慮了戈爾登先生以前的經驗、商業頭腦和獨立性。 我們的獨立註冊會計師事務所和管理層都會定期與我們的審計委員會私下會面。
薪酬 委員會
我們的 薪酬委員會由Greenstein Brayer女士、DiMattia女士和薪酬委員會主席戈爾德先生組成。 薪酬委員會的職能包括:
● | 每年 審查我們的整體薪酬政策,因為它一般適用於我們的員工,以及與執行主席、首席執行官和我們其他高管的薪酬相關的公司目標和目的。 | |
● | 審核 並批准或向董事會建議我們高管的薪酬; | |
● | 審核 並批准或向董事會推薦我們的激勵性薪酬計劃和股權計劃; | |
● | 審核 並向董事會建議非管理董事的薪酬; | |
● | 審查 高管薪酬披露,並在需要時準備美國證券交易委員會規則 要求的薪酬委員會報告,該報告應包括在我們的年度委託書或10-K表格(視情況而定)中; | |
● | 監督 與我們的薪酬政策、做法和程序相關的風險; | |
● | 檢討我們與人力資本管理有關的策略;以及 | |
● | 審查 並批准任何諮詢公司或外部顧問的留任、終止或薪酬,以協助評估 薪酬事宜。 |
我們薪酬委員會的每位 成員都是非員工董事,具體定義見《交易法》頒佈的第16b-3條規則。
提名 和公司治理委員會
我們的提名和公司治理委員會由迪馬蒂亞女士、戈爾德先生和格林斯坦·佈雷耶女士組成,格林斯坦·佈雷耶女士是提名和公司治理委員會的主席。提名及企業管治委員會的職能包括:
● | 確定 名有資格成為董事會成員的個人,並對其進行評估; |
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● | 向董事會推薦擬提名的董事人選和各董事會委員會成員; | |
● | 審議、 制定並向董事會推薦有關提名董事或其他公司治理事項的政策和程序; | |
● | 審查 將包括在委託書或10-K表格(如果適用)中的與我們的公司治理實踐相關的披露; | |
● | 審查 我們關於企業社會責任、環境、社會和治理事項以及相關風險的政策和實踐 ; | |
● | 審核股東提交的 份提案,以納入我們的代理材料;以及 | |
● | 監督 我們董事會和董事會委員會的評估。 |
我們 董事會可能不定期成立其他委員會。
商業行為和道德準則
我們的 董事會通過了《商業行為和道德規範》,適用於我們的所有董事、員工和高級管理人員 (包括我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官或財務總監,或執行 類似職能的人員)。我們的商業行為和道德準則全文發佈在我們的網站www.sky plug.com上。我們打算 滿足Form 8-K第5.05項中關於修訂或放棄我們的道德和商業行為準則條款的披露要求 在修訂或放棄之後的四個工作日內在我們的網站上發佈此類信息 。
參與某些法律訴訟
據我們所知,在過去10年中,我們的董事或高管均未參與S-K法規第401(F)項 所述的任何法律程序。
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第 項11.高管薪酬
高管 薪酬
薪酬 概述
截至2021年12月31日的年度,我們的 名高管包括:
● | 約翰·P·坎皮(John P.Campi),首席執行官兼首席財務官,至2021年12月31日; | |
● | 執行主席拉尼·R·科恩(Rani R.Kohen); | |
● | 總裁史蒂文·M·施密特(Steven M.Schmidt);以及 | |
● | 帕特里夏·巴倫,首席運營官。 |
我們的 高管薪酬計劃反映了我們持續增長和以發展為導向的重點。我們認識到,我們出類拔萃的能力取決於我們員工的知識、技能和團隊合作。為此,我們努力創造一個相互尊重、相互鼓勵 和團隊合作的環境,以獎勵承諾和業績,並響應員工的需求。 我們為員工(特別是我們指定的高管)制定的薪酬和福利計劃的原則和目標包括: 使我們的薪酬計劃與我們的公司戰略、財務目標和股東的長期利益保持一致;留住並獎勵那些知識、技能和業績確保我們持續成功的高管;並確保總薪酬是公平、 合理和有競爭力的。我們任命的高管獲得的薪酬主要基於他們的經驗和知識 以及他們對公司的責任和個人貢獻。
隨着 我們從私營公司過渡到上市公司,我們董事會的薪酬委員會將根據情況需要評估 我們的薪酬價值和理念以及薪酬計劃和安排。作為審查過程的一部分, 我們希望薪酬委員會應用我們的價值觀和理念,同時考慮確保我們的 高管薪酬計劃保持競爭力所需的薪酬水平。我們還將審查是否實現了我們的留任目標,以及更換關鍵員工的潛在 成本。
高管 薪酬計劃組成部分
基本工資
高管 基本工資基於工作職責和個人貢獻,旨在隨着時間的推移吸引和留住員工 。我們任命的每位高管都獲得與本公司簽訂的僱傭協議中規定的基本工資, 董事會有權審查和調整每位任命高管的基本工資。在截至2021年12月31日的一年中,坎皮、科恩和巴倫每人的年基本工資分別為15萬美元、25萬美元和15萬美元。 科恩的年基本工資增至30萬美元,從2022年1月1日起生效。施密特先生沒有領取年度基本工資 。鑑於新冠肺炎疫情的挑戰和我們首次公開募股(IPO)的準備工作,我們任命的高管 在2020年和2021年獲得的現金薪酬減少。
獎勵 和獎金薪酬
每個 被任命的高管的僱傭協議還規定獲得獎勵和/或獎金薪酬,可以 每年以現金和/或股票支付。這些激勵性薪酬和獎金旨在使我們的高管專注於 我們發展業務的業務目標,包括增加我們的收入和收入。
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Campi先生有資格獲得年度獎勵薪酬,其中包括現金部分(基於我們的年度毛收入和 年度淨收入)和股權部分(包括根據我們的季度淨收入確定的購買普通股的多個選擇權) 。科恩先生有資格獲得基於我們年度毛收入的年度獎勵薪酬,可能以現金、股票和/或期權支付,以及基於業績的股票期權的補充獎金補償,以購買最多17,000,000股普通股 ,行使價在每股4.00美元到12.00美元之間,取決於公司特定市值的實現 ,以及根據實現更多特定市值獲得進一步期權的潛力 Barron女士有資格獲得 年度獎勵薪酬,其中包括基於我們淨收入的現金支付。施密特先生有資格獲得20,000股股票紅利 ,該紅利將在實現某些銷售計劃目標時支付,他可能有資格獲得公司確定的額外紅利 薪酬。
我們任命的每位高管在最近一財年獲得的 實際獎勵和/或獎金薪酬列於下面的“薪酬彙總表”中 。
其他 股權薪酬和獎勵
我們的 高級管理人員還可以根據我們的2021年股票激勵計劃(“2021年計劃”)獲得股權獎勵。我們使用股權獎勵 來使我們任命的高管的利益與我們股東的利益保持一致。我們認為,股票期權 和非既得性限制性股票等股權獎勵鼓勵我們指定的高管專注於我們的長期成功,這反映在幾年來我們股票價格的上漲、我們盈利能力的增長和其他因素上。
除上述股權激勵及補充紅利獎勵外,與科恩先生訂立的主席協議(定義見下文) 規定,自2022年1月1日起,授予購買1,020,000股普通股的五年期期權,行使價為每股12.00美元,並於2023年1月1日、2024年1月1日及2025年1月1日各授予340,000股普通股,截止日期為2027年1月1日。
施密特先生的僱傭協議規定了以下股權授予:五年期選擇權,以每股0.10美元的行權價購買60,000股普通股 ,將在2020年10月1日、2021年和 2022年各分三次等額的年度分期付款;五年選擇權,以每股6.00美元的行權價購買60,000股普通股,將在2020年10月1日分三次等額的年度分期付款。以每股12.00美元的行使價購買10萬股普通股的五年期期權,分四個等額的年度分期付款,分別在2021年、2022年、2023年和2024年6月1日、2022年、2023年和2024年分期付款(其中 包括購買25,000股普通股的期權的簽約紅利);以及每年在 1、2022、2023和2024年6月1日、2022年、2023年和2024年各授予25,000股普通股。
我們 還在必要和適當的時候發放基於股權的簽約獎金,以促進我們和我們股東的利益,包括 吸引或留住最高管理層人才。坎皮先生、科恩先生和巴倫女士的2019年協議分別規定了 簽署股票期權的紅利,分別購買12萬股、12萬股和10萬股普通股,行使價 為每股6.00美元,分別於2020年12月31日、2020年1月1日和2020年12月31日全部授予。施密特先生的 協議規定了25,000股普通股的簽約紅利,以及以每股12.00美元的行使價購買25,000股普通股的期權,該協議於2021年6月1日全部授予。科恩先生的董事長協議規定,簽約獎金為 以每股12.00美元的行使價購買12萬股普通股的股票期權,該期權於2022年1月1日生效,並將於2023年1月1日全部授予。
福利 和額外福利
我們 為全職員工提供醫療保險,包括我們指定的高管。除有限情況外,我們一般不會向我們指定的高管提供額外津貼或個人福利。例如,根據主席協議,Kohen先生有資格獲得 每月1,000美元的車輛津貼,這在簡表補償表中有進一步説明。
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彙總表 薪酬表
下表列出了指定高管的薪酬彙總信息,幷包括 指定高管在相應期間獲得的所有薪酬,無論這些金額是否在該期間實際支付。
姓名 和主要職位(1) | 年 | 工資 (美元)(6) | 獎金(美元) | 股票 獎勵(美元)(2)(5) | 選項 獎勵($)(2)(5) | 非股權 激勵計劃薪酬(美元)(3) | 不合格遞延薪酬 收益(美元) | All Other Compensation ($) | 總計(美元) | |||||||||||||||||||||||||
約翰·P·坎皮 | 2021 | 150,000 | — | — | — | 99 | — | — | 150,099 | |||||||||||||||||||||||||
首席執行官和首席財務官(至2021年12月31日) | 2020 | 150,000 | — | — | — | 1,413 | — | — | 151,413 | |||||||||||||||||||||||||
拉尼·R·科恩 | 2021 | 250,000 | — | — | — | 198 | — | — | (4) | 250,198 | ||||||||||||||||||||||||
執行主席 | 2020 | 250,000 | — | 360,000 | — | 2,826 | — | 4,830 | (4) | 617,656 | ||||||||||||||||||||||||
帕特里夏·巴倫(Patricia Barron) | 2021 | 150,000 | — | — | — | 99 | — | — | 150,099 | |||||||||||||||||||||||||
首席運營官 | 2020 | 150,000 | 6,000 | — | — | 1,413 | — | — | 157,413 | |||||||||||||||||||||||||
史蒂文·M·施密特總統 | 2021 | — | — | 75,000 | 64,962 | — | — | — | 139,962 |
(1) | 施密特先生自2019年8月起擔任本公司顧問,並自2021年6月起擔任本公司總裁。 |
(2) | 本表中股票獎勵和期權的 價值代表本財年授予或修改的此類獎勵的公允價值, 根據財務會計準則委員會會計準則編纂主題718(“主題718”)計算。 在截至2021年12月31日的綜合財務報表的附註2和附註10中討論了用於確定獎勵估值的假設 。 |
(3) | 非股權 激勵計劃薪酬反映根據每個人各自的僱傭協議 應支付的獎勵薪酬和佣金,通常為公司淨收入或銷售額的百分比,在每種情況下,均如下文“與指定高管簽訂的協議”中所述 。 |
(4) | 對於 2020,代表根據2019年主席協議(定義如下)支付的車輛津貼。在2021年和2020年, 由於新冠肺炎疫情的影響和我們首次公開募股(IPO)的準備工作,科恩先生在2020年只獲得了2019年主席協議規定的一部分津貼,在2021年沒有獲得津貼。此表中包含的金額 僅包括科恩先生收到的津貼部分。 |
(5) | 根據2019年9月簽訂的新僱傭協議,坎皮先生、科恩先生和巴倫女士每人獲得了基於股權的 “簽收”股票期權紅利,行使價為每股6.00美元。此外,自2019年1月1日起,科恩先生有資格獲得1,020,000股普通股,並在2019年期間獲得以下期權:(I)以每股3.00美元的行使價購買150萬股的期權 ,(Ii)以每股4.00美元的行權價購買500,000股的期權 ;以及(Iii)以每股6.00美元的行權價購買100萬股的期權。截至2020年1月1日,科恩先生還獲得了12萬股普通股。根據修訂後的僱傭協議,施密特先生在2021年期間獲得了25,000股普通股,以及以每股12.00美元的行使價購買100,000股普通股的期權。這些 期權和股票獎勵將在下面的“與指定高管簽訂的協議”中進一步介紹。 |
(6) | 在 2021年和2020年期間,由於 新冠肺炎疫情的影響和我們首次公開募股(IPO)準備工作的情況,坎皮先生、科恩先生和巴倫女士各自推遲了一部分工資,其中包括坎皮先生分別推遲支付的150,000美元和87,413美元 ,分別由科恩先生推遲支付的67,500美元和140,833美元,以及分別由巴倫女士推遲支付的0美元和12,413美元。 巴倫女士分別支付了0美元和12,413美元。這些遞延金額包括在此表中。 |
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未償還 2021財年年底12月31日的股權獎勵
下表列出了截至2021年12月31日被任命的高管持有的未償還股權獎勵的某些信息 :
期權大獎 | 股票 獎勵 | |||||||||||||||||||||||
名字 | 未行使期權相關證券數量 (#) 可操練的 | 未行使期權相關證券數量 (#) 不能行使 | 股權 激勵計劃獎勵:未行使未到期期權的標的證券數量 (#) | Option exercise price ($) | 期權到期日 | 未歸屬的股份或股票單位數量 (#) | 未歸屬的股份或股票單位的市值 ($) | 股權 激勵計劃獎勵:未授予的未賺取的股票、單位或其他權利的數量 (#) | 股權 激勵計劃獎勵: 未授予的未賺取的股票、單位或其他權利的市值或派息價值 ($) | |||||||||||||||
拉尼·R·科恩(1) | 1,000,000 | — | — | $ | 0.60 | 11/15/2025 | — | — | — | — | ||||||||||||||
拉尼·R·科恩(1) | 800,000 | 340,000(2) | — | $ | 6.00 | (2) | 9/1/2024 | — | — | — | — | |||||||||||||
拉尼·R·科恩(1)(3) | 1,500,000 | — | — | $ | 3.00 | (3) | 11/21/2024 | — | — | — | — | |||||||||||||
拉尼·R·科恩(1)(3) | 500,000 | — | — | $ | 4.00 | (3) | 11/21/2024 | — | — | — | — | |||||||||||||
拉尼·R·科恩(1)(3) | 1,000,000 | — | — | $ | 6.00 | (3) | 11/21/2024 | — | — | — | — | |||||||||||||
約翰·P·坎皮 | 120,000 | — | — | $ | 6.00 | 9/1/2024 | — | — | — | — | ||||||||||||||
帕特里夏·巴倫(Patricia Barron) | 500,000 | — | — | $0.60 – $1.80(4) | 11/15/2025 | — | — | — | — | |||||||||||||||
帕特里夏·巴倫(Patricia Barron) | 100,000 | — | — | $3.00 – $4.00(5) | 4/19/2027 | — | — | — | — | |||||||||||||||
帕特里夏·巴倫(Patricia Barron) | 100,000 | — | — | $ | 6.00 | 9/1/2024 | — | — | — | — | ||||||||||||||
史蒂文·M·施密特(8) | 40,000 | 20,000(6) | — | (6) | 10/1/2024 | — | — | — | — | |||||||||||||||
史蒂文·M·施密特(8) | 40,000 | 20,000(6) | — | $ | 6.00 | (6) | 10/1/2024 | — | — | — | — | |||||||||||||
史蒂文·M·施密特(8) | 25,000 | 75,000(7) | — | $ | 12.00 | (7) | 6/1/2026 | — | — | — | — |
(1) | 這些 期權是根據與科恩先生簽訂的執行主席協議授予的。 |
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(2) | 這些 期權將於2022年9月1日起可行使,行權價為每股6.00美元。 |
(3) | 根據科恩先生的董事長協議,科恩先生獲得了以下補充紅利期權,因為確定 適用的業績條件已得到滿足:(I)以每股3.00美元的行權價購買1500,000股普通股的期權;(Ii)以每股4.00美元的行權價購買500,000股普通股的期權;(Ii)以每股4.00美元的行權價購買500,000股普通股的期權;以及(Iii) 以每股6.00美元的行權價購買100萬股普通股的期權。這些期權自授予日期 起可行使,截止日期為2024年11月21日。根據主席協議,科恩先生有以下選項作為補充 獎金薪酬,但公司必須達到指定的市值:(I)在公司實現以下市值分別為15億美元和20億美元時,以每股4.00美元的價格購買50萬股普通股 的期權;(Ii)在公司市值分別達到25億美元和30億美元時,以每股5.00美元的價格購買50萬股普通股的期權;(Iii)在公司實現以下市值分別為15億美元和20億美元時,以每股6.00美元的行使價購買50萬股普通股的期權;(Iv) 在公司實現以下市值分別為30億美元、40億美元、50億美元和60億美元時,以每股7.00美元的行使價購買50萬股普通股的期權;以及(V)在公司市值分別達到70億美元、80億美元、90億美元和100億美元時,以每股8.00美元的行使價購買50萬股 普通股的期權。截至2022年1月1日, 科恩先生有額外的額外紅利選擇權 購買普通股,但必須達到一定的公司市場估值,如下文“與指定高管簽訂的協議 ”中所述。 |
(4) | 代表 行權價格範圍-購買200,000股的期權的行權價為每股0.6美元,購買150,000股的期權的行權價為每股1.20美元,購買150,000股的期權的行權價為每股1.80美元。 |
(5) | 表示 行權價格範圍-購買50,000股的期權的行權價為每股3.00美元,購買50,000股的期權的行權價為每股4.00美元。 |
(6) | 期權將於2022年10月1日生效。購買60,000股的期權行權價為每股0.10美元,購買60,000股 的行權價為每股6.00美元。 |
(7) | 這些 期權可在2022年6月1日、2023年6月1日和2024年6月1日分三次等額行使,行權價為每股12.00美元 。 |
(8) | 施密特先生的僱傭協議規定,每年在2022年6月1日、2023年 和2024年6月1日授予25,000股普通股。 |
與指定高管簽訂的協議
John P.Campi(首席執行官)
自2019年9月1日起,本公司與其首席執行官兼時任首席財務官John Campi簽訂了高管聘用協議(“Campi協議”),取代了Campi先生之前於2016年9月1日生效的僱傭協議 。坎皮協議規定的初始期限為一年,於2020年8月31日到期。經坎皮先生和本公司共同同意,該條款可能並已 續訂。根據此類協議的其他慣例條款和條件,坎皮協議規定,坎皮先生將獲得:(I)每年15萬美元的基本工資,可由董事會自行決定每年進行調整;(Ii)股票期權的簽約獎金,以每股6.00美元的行使價購買12萬股普通股,並於2020年12月31日全部歸於坎皮先生;(C)坎皮先生將獲得:(I)每年15萬美元的基本工資,可由董事會酌情決定每年調整;(Ii)股票期權的簽約獎金,以每股6.00美元的行使價購買12萬股普通股,該獎金於2020年12月31日全部歸屬;(Iii)激勵性薪酬包括(A)現金部分,按年支付,相當於本公司年度毛收入的(X)0.25%和(Y)本公司年度淨收入的3.0%, 及(B)股票期權部分,包括購買相當於 公司季度淨收入0.5%的普通股的五年期期權,其行使價格將在授予該等期權時確定。(B)獎勵薪酬包括:(A)現金部分,按年支付,相當於本公司年度毛收入的(X)0.25%和(Y)本公司年度淨收入的3.0%, 及(B)股票期權部分,包括購買相當於本公司季度淨收入0.5%的普通股的五年期期權。Campi 先生還有權獲得因履行職責 而發生的合理費用(包括差旅和娛樂)的費用補償。
根據“坎皮協議”,坎皮先生可能會因“原因”而被解僱,其定義為欺詐、挪用公款、盜竊 或疏忽或拒絕切實履行其僱傭職責,對公司的財務狀況或商業聲譽造成重大損害 ;坎皮先生嚴重違反“坎皮協議”且在書面 通知發出後30天內未得到糾正;以及坎皮先生的死亡、殘疾或喪失工作能力。初始期限屆滿後,董事會可自行決定終止Campi協議 ,在這種情況下,Campi先生將獲得相當於其當時適用的 年基本工資的50%的報酬。此外,Campi先生可酌情提前至少30天 書面通知本公司終止Campi協議。
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如果公司被收購、成為合併中的非存續實體或出售其全部或幾乎所有資產,則坎皮 協議將繼續有效,公司將盡最大努力確保受讓人或倖存公司受坎皮協議的 條款約束。所有已授予的股份將立即歸屬。
Rani R.Kohen(執行主席)
自2019年9月1日起,本公司與Rani R.Kohen訂立執行主席協議(經修訂後為“2019年主席 協議”),以擔任本公司執行主席兼董事會主席,取代Kohen先生於2016年9月1日生效的 前主席協議。自2022年1月1日起,本公司與科恩先生簽訂了新的執行主席 協議(“主席協議”),該協議取代了2019年主席協議,幷包含基本相同的 條款。主席協議規定,科恩先生的初始任期為三年,除非科恩先生或董事會另有決定,否則主席協議 將自動續簽。
根據 此類協議的其他慣例條款和條件,主席協議規定,科恩先生將獲得:(I)自2022年1月1日起,科恩先生每年獲得300,000美元的基本工資 (根據2019年主席協議,基薪為每年250,000美元),如果公司有重大現金募集,該基本工資將由公司 增加;(Ii)年度股權補償,包括以每股12.00美元的行使價購買1,020,000股普通股的選擇權 ,分三次在2023年1月1日、2024年和2025年分三次等額年度分期付款(除某些例外情況外),為期五年;(Iii)簽約紅股 以每股12.00美元的行權價購買120,000股普通股的選擇權,這將全部歸於(Iv)股票期權的補充紅利補償,以每股6.00美元至8.00美元的行使價購買最多600萬股普通股 ,根據公司具體市值 的實現情況確定,如下所述,為期五年;(V)補充獎金補償,如果 公司估值達到100億美元,公司估值每增加10億美元至300億美元, 科恩先生將獲得以每股12.00美元的行使價購買500,000股股票的選擇權;(Vi)股票期權的補充紅利補償 ,以每股3.00美元至5.00美元的行使價購買最多400萬股普通股,根據前董事長協議規定並在下文進一步説明的公司特定市值的實現情況確定 ;(Vii)相當於公司毛收入0.5%的激勵性薪酬, 每年將以現金、股票 和/或期權支付。如果公司估值超過300億美元,公司和科恩先生將協商 雙方均可接受的主席協議修正案。
根據主席協議,科恩先生有資格獲得以下補充獎金薪酬(除了上文第(V)款所述的補充獎金薪酬):(I)在公司實現以下每股市值5.0億美元、10億美元、15億美元和20億美元的市值後,以每股6.00美元的行使價購買50萬股普通股的選擇權;(2)根據主席協議,科恩先生有資格獲得以下補充獎金薪酬(除上文第(V)款所述的補充獎金薪酬外):(I)在公司實現以下市值分別為5.0億美元、10億美元、15億美元和20億美元時,以每股6.00美元的行使價購買50萬股普通股; (Ii)在公司實現以下市值分別為30億美元、40億美元、50億美元和60億美元時,以每股7.00美元的行使價購買50萬股普通股的期權;和(Iii)在公司實現以下市值分別為70億美元、80億美元、90億美元和60億美元時,以每股8.00美元的行使價購買50萬股普通股的期權根據之前的董事長協議,科恩先生還有資格獲得以下補充 獎金:(I)在公司實現以下市值分別為3.00億美元、5.00億美元和7.5億美元時,以每股3.00美元的價格購買50萬股普通股的期權;(Ii)在公司實現以下每種市值時,以每股4.00美元的價格購買50萬股普通股的期權 $: $以及(Iii)在 公司市值分別達到25億美元和30億美元時,以每股5.00美元的價格購買50萬股普通股的期權。截至2021年12月31日,已授予以下 期權:(I)以每股3.00美元的行使價購買150萬股票的期權,(Ii)購買500股的期權, 000股 股,行權價為每股4.00美元;以及(Iii)以每股6.00美元的行權價購買100萬股的期權。
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科恩先生還有權獲得每月1000美元的汽車津貼、手機費報銷和 因履行職責而發生的合理費用(包括差旅和娛樂)的費用報銷。此外,如果科恩先生 為公司發明了其他新產品和應用,包括基於公司現有知識產權的產品,科恩先生將有權獲得額外的補償,這將由董事會決定。
根據 主席協議,科恩先生可能會因“原因”而被解僱,原因被定義為欺詐、挪用公款或 盜竊行為;科恩先生嚴重違反主席協議,並且在書面通知後60天內未得到糾正;以及科恩先生的 死亡、殘疾或喪失工作能力。在主席協議的初步任期內,如科恩先生被無故終止,(I) 公司將向科恩先生支付一筆款項,計算方法是將終止時的科恩先生的月薪乘以初始任期內剩餘的 個月數;(Ii)科恩先生的年度股權薪酬將按比例歸屬;及 (Iii)科恩先生將獲得全數支付所有未支付的獎勵薪酬。初始任期屆滿後,董事會可酌情終止董事長 協議,在這種情況下,科恩先生將獲得所有獎勵的全額付款 ,並有權獲得其發明產品的補償。科恩先生可酌情在至少90天前向本公司發出書面通知,終止主席協議。如果科恩先生因 去世而被終止聘用,本公司將通過科恩先生去世的當年剩餘時間向科恩先生的受益人支付科恩先生基本工資的12個月或科恩先生的基本工資 ,以金額較大者為準,並將應對科恩先生的所有年度股票補償、激勵性 補償和補充獎金補償遺贈給其受益人。
在 公司被收購、成為合併中的非存續方或出售其全部或幾乎所有資產的情況下,主席 協議將不會終止,公司將確保受讓人或尚存公司受 主席協議條款的約束。所有已授予的股份和任何其他補償將立即授予並支付。
Patricia Barron(首席運營官)
自2019年9月1日起,本公司與其首席運營官Patricia Barron簽訂了高管聘用協議( “Barron協議”),取代了Barron女士之前於2016年7月1日生效的聘用協議。Barron 協議規定的初始期限為一年,經Barron女士和 本公司雙方同意,該期限可以續簽,並且已經續簽。根據此類協議的其他慣例條款和條件,巴倫協議規定,巴倫女士將獲得: (I)每年150,000美元的基本工資,可由董事會酌情每年調整;(Ii)股票簽約獎金 以每股6.00美元的行使價購買10萬股普通股的選擇權,全部歸屬於2020年12月31日 ;(2)巴倫女士將獲得: (I)每年150,000美元的基本工資,可由董事會酌情調整;(Ii)股票簽約紅利,以每股6.00美元的行使價購買10萬股普通股,全部歸屬於2020年12月31日;以及(Iii)相當於公司淨收入0.25%的現金激勵薪酬,按年或按季度支付。 Barron女士還有權獲得因履行職責而產生的合理支出(包括差旅和娛樂)的費用報銷。
根據 巴倫協議,巴倫女士可能會因“原因”而被解僱,其定義為欺詐、挪用公款、盜竊 或疏忽或拒絕切實履行其工作職責,對公司的財務狀況或商業聲譽造成重大損害 ;巴倫女士嚴重違反巴倫協議並且在 書面通知後30天內未得到糾正;以及巴倫女士的死亡、殘疾或喪失工作能力。初始期限屆滿後,董事會可酌情終止Barron協議 ,在這種情況下,Barron女士將獲得當時適用的 年基本工資的一個月,以及任何未支付的獎勵薪酬。此外,Barron 女士可自行決定終止Barron協議,方法是提前至少30天向本公司發出書面通知。
如果本公司被收購、成為合併中的非存續實體或出售其全部或幾乎所有資產,巴倫協議將繼續有效,本公司將盡最大努力確保受讓人或尚存公司受巴倫協議的 條款約束。所有已授予的股份將立即歸屬。
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史蒂文·M·施密特(總裁)
本公司最初於2019年8月20日與Steven M.Schmidt簽訂顧問協議,並於2021年6月1日修訂(修訂後為“施密特協議”),根據該協議修訂,Schmidt先生同意擔任本公司總裁。施密特 協議規定期限為三年,經本公司和施密特先生簽署書面同意後可續簽。根據該協議的其他慣例條款和條件,施密特先生將獲得:(I)五年期 期權,以每股0.10美元的行權價購買60,000股普通股,該期權將分別在2020年10月1日、2020年10月1日、2021年和2022年分三次等額分成 ;(Ii)五年期期權,以每股6.00美元的行權價購買60,000股普通股;(Ii)五年期期權,以每股6.00美元的行權價購買60,000股普通股。(Iii)將在實現某些銷售計劃目標時支付的 20000股股票紅利;(Iv)25000股普通股的簽約紅利; (V)以每股12.00美元的行使價購買10萬股普通股的五年期選擇權,在2021年6月1日、2022年、2023年和2024年各分四次等額的 年度分期付款(其中包括購買25000股的選擇權的簽約紅利); 和(Vi)每年分別於2022年、2022年、2023年和2024年6月1日授予25,000股普通股。施密特先生可能有資格獲得公司確定的 額外獎金薪酬。
根據《施密特協議》,施密特先生可能被解聘,原因被定義為欺詐、挪用公款、盜竊 或疏忽或拒絕實質性履行職責,對公司的財務狀況或商業聲譽造成重大損害 ;施密特先生嚴重違反《施密特協議》且在書面通知後30天內未得到糾正; 施密特先生的死亡、殘疾或喪失工作能力;故意不當行為。 施密特先生的死亡、殘疾或喪失工作能力 施密特先生故意不當行為。本公司可隨時終止施密特協議, 在此情況下,施密特先生將立即獲得施密特協議規定的所有普通股股份,並立即授予 規定的所有期權。施密特先生可自行決定終止施密特協議,方法是提前至少30天 向本公司發出書面通知。
如果公司被收購、成為合併中的非倖存實體或出售其全部或幾乎所有資產,則施密特協議中規定的條款和權利將繼續有效,公司將盡最大努力確保受讓人或 倖存公司受施密特協議條款的約束。(br}如果公司被收購、成為合併中的非倖存實體或出售其全部或幾乎所有資產,施密特協議中規定的條款和權利將繼續有效,公司將盡最大努力確保受讓人或 倖存公司受施密特協議條款的約束。所有已授予的股份將立即歸屬。
Marc-Andre Boisseau(首席財務官)
自2022年1月1日起,本公司與Marc-Andre Boisseau簽訂僱傭協議,據此Boisseau先生同意 擔任本公司首席財務官(“Boisseau協議”)。根據此類協議的其他習慣條款和條件 ,《博伊索協定》規定,博伊索先生將:(1)領取每年14.4萬美元的基本工資,但須經 年度審查和調整;(Ii)獲得簽約紅利,其中包括(1)10,000股普通股,將在2022年每個季度結束後15天內分四次等額發行,(2)一項為期三年的股票期權,以每股12.00美元的行使價購買10,000股普通股,將在2022年每個季度末分四次等額發行; 和(Iii)有資格獲得薪酬委員會確定的以股權和/或現金形式支付的獎金形式的績效薪酬 ,但須符合執行主席確定並經薪酬委員會批准的績效指標和其他標準。 和(Iii)有資格獲得薪酬委員會確定的以股權和/或現金形式支付的績效薪酬 ,但須符合執行主席確定並經薪酬委員會批准的績效指標和其他標準。Boisseau先生還有權獲得執行主席兼首席執行官書面批准的合理費用報銷 ,這些費用是在履行職責時發生的。《博伊索協定》還 包含慣例的競業禁止和競標契約,沒有規定任何具體的遣散費福利。Boisseau 協議規定,Boisseau先生的僱傭是“隨意的”,任何一方都可以在90天前發出書面通知,在沒有任何理由的情況下,在任何 時間終止其僱傭關係。
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股票 激勵計劃
2018 股票激勵計劃(修訂並重新修訂)
董事會於2018年4月26日初步批准了《2018年股票激勵計劃》(經修訂重述的《2018年計劃》),並分別於2019年8月和2021年11月批准了對《2018年計劃》的修訂和重述。 關於我們的2021計劃的有效性,2018計劃將不再授予更多獎勵。但是,所有懸而未決的獎項 將繼續受其現有條款管轄。
根據 2018年計劃,董事會擁有實施、解釋和管理2018計劃的唯一權力,除非董事會將(I) 其實施、解釋和/或管理2018計劃的全部或部分權力委託給董事會的一個委員會,或(Ii)根據2018年計劃授予和管理獎勵(受某些條件限制)的 權力。2018年計劃 涉及發行最多10,000,000股普通股,可進行調整,除非 之前終止,否則將於2028年4月26日終止。根據2018年計劃,任何單一參與者在一年內獲得的選項不得超過所有授予的選項的25%。
根據2018年計劃,公司或附屬公司、董事或公司或附屬公司的任何 員工或顧問均可成為“合格人員” 。2018年計劃通過授予期權和普通股(根據2018年計劃授予的股票紅利獎勵、限制性股票獎勵、遞延股票獎勵和基於業績的 獎勵),使符合條件的人員有機會參與股東價值的提升。 根據2018年計劃授予的期權和普通股作為股票紅利獎勵、限制性股票獎勵、遞延股票獎勵和基於業績的 獎勵。本公司可向若干合資格人士支付期權及 普通股或其任何組合的獎金及/或顧問費。
除其他事項外, 董事會或適當的委員會可規定管理根據2018年計劃授予的 獎勵的協議的形式以及條款和條件,並通過、修訂和撤銷與2018年 計劃管理有關的政策和程序。
股票 期權
董事會或委任委員會擁有唯一及絕對酌情權(I)決定、授權及指定根據2018年計劃將獲得2018年計劃項下購股權的 人士,(Ii)釐定該等購股權涵蓋的普通股股份數目 及其條款,(Iii)決定授出購股權的類別,及(Iv)釐定有關該等購股權的歸屬、終止、行使、轉讓及支付的其他 細節。期權將根據書面期權協議所證明的決定 授予。
獎金 和限制性股票獎勵
董事會或適用的委員會可以自行決定以紅利獎勵和限制性股票獎勵的形式授予普通股獎勵。 董事會或適用的委員會可以自行決定以紅利獎勵和限制性股票獎勵的形式授予普通股獎勵。每份股票獎勵協議的條款和條件可能會不時改變,不需要對符合條件的人 統一,單獨的股票獎勵協議的條款和條件也不需要完全相同。
延期 股票獎勵
董事會或委員會可根據董事會或委員會可能決定的條款和條件 授權授予在未來日期收到的普通股。 董事會或委員會可授權在未來日期按董事會或委員會決定的條款和條件 授予普通股。此類獎勵將授予符合條件的人員,作為對其履行服務的獎勵 ,並取決於延期期間特定條件的滿足情況。每個延期 股票獎勵協議的條款和條件可能會不時更改,對於符合條件的人員不需要統一,單獨的延期股票獎勵協議的條款和條件 也不需要相同。
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績效 股票獎勵
董事會或委員會可根據董事會或委員會決定的條款和條件,授權授予普通股,普通股將在實現指定的 業績目標時支付。(br}董事會或委員會可授權授予普通股,普通股將在實現指定的 業績目標時支付,條款和條件由董事會或委員會決定。此類獎勵應在指定績效期限內實現指定績效目標時授予符合條件的人員 ,此類目標和期限在獎助金中列明。此類獎勵可能包括最低可接受的業績水平和/或用於衡量 和確定業績超過門檻但未達到最高 業績水平時要發行的業績股票數量的公式。每項業績股份獎勵的條款和條件可能會不時改變,不需要與 有關合資格人士的條款和條件一致,單獨的業績股份獎勵協議的條款和條件也不需要相同。
調整
如果公司對其股份進行拆分或合併或其他資本調整,支付股息或其他 增加或減少已發行普通股的數量,而沒有因此而獲得金錢、服務或財產的對價,則(I)根據2018年計劃,受未償還期權和其他獎勵約束的普通股的股票類別和每股價格 ;(Ii)根據2018年計劃當時預留供發行的股票數量和類別,以及在指定時間段內可授予合資格人士獎勵的最高股票數量 將進行適當和比例的調整 。董事會或委員會將做出這樣的調整,其決定將是最終的、具有約束力的和決定性的。
更改控件中的
如果 本公司與另一實體合併或合併,或將其幾乎所有資產出售或以其他方式處置給另一家 公司,而根據2018年計劃,期權或股票獎勵仍未償還,除非與此類交易有關的規定 繼續實施2018年計劃和/或假設或以涵蓋繼任公司或其母公司或子公司股票的新期權或股票獎勵取代 ,並對股票數量和 股票種類和價格進行適當調整或未授予替代 獎勵的,除非股票期權或股票 獎勵協議另有規定,否則無論是否歸屬或隨後可行使,均將自任何此類合併、合併或出售的生效日期起立即終止。
聯邦 所得税後果
在符合 其他慣例條款的情況下,公司可以在證明任何普通股之前,根據股票期權或股票獎勵協議從任何付款中扣除或扣繳一筆必要的款項,以滿足公司的任何扣繳要求,即公司 真誠地認為,由於對該普通股的限制的發行或失效而有必要繳納美國聯邦、州或地方税 。
2015 股票激勵計劃
公司之前根據2015年計劃授予股權獎勵,該計劃包含與上文所述的2018年計劃基本相同的條款 。本公司不再頒發2015年計劃下的獎勵,因為它被2018年計劃取代。
2021年 股票激勵計劃
2021計劃於2021年12月由我們的董事會通過,並於2022年2月由我們的股東批准,並於2022年2月9日(“生效日期”)生效。以下是2021年計劃的摘要。
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資格 和獎項類型
2021計劃授權向薪酬委員會挑選的公司及其子公司的員工和顧問 授予基於股權的薪酬獎勵,2021計劃還授權薪酬委員會向公司的非僱員 董事授予獎勵。“2021年計劃”的獎勵形式可以是股票期權、股票增值權(有時也稱為“SARS”)、限售股、限售股和其他以股票為基礎的獎勵。
行政管理
由非僱員董事組成的薪酬委員會將管理根據2021年計劃授予的獎勵。在適用法律允許的範圍內,薪酬委員會可將其權力授予公司的一名或多名高管或董事。 此外,董事會可保留薪酬委員會的任何權力,並可擔任2021計劃的管理人 。
可用的共享 個
根據下面所述的調整 ,根據2021年計劃可能交付的股票總數將不超過20,000,000股 (所有股票都可能根據獎勵股票期權的授予發行)。為支付股票期權行權價格或支付預扣税款而投標或扣繳的股票,以及本公司用股票期權收益回購的股票,將不會 重新添加到2021計劃下的可用股票數量中。在行使任何可以以股票結算的股票增值權時, 受該獎勵的全部股票數量將計入2021年計劃下的可用股票數量,無論行使股票增值權時用於結算股票增值權的股票數量是多少。如果2021年計劃下的任何獎勵或在2021年計劃生效前根據2018年計劃授予的任何獎勵在未發行股票或獎勵僅以現金結算的情況下被沒收、取消、交出或終止 ,則已授予但未交付的此類獎勵的股票將添加到2021年計劃下可供獎勵的股票數量中。根據2021年計劃可供獎勵的股份可能包括 授權和未發行股份、庫存股(包括本公司在公開市場購買的股份)或上述 的組合。
股票 期權
在符合《2021年計劃》條款和條款的前提下,薪酬委員會可隨時、不時地向符合條件的個人授予購買股票的選擇權。期權可以作為激勵性股票期權(僅授予員工)或作為 非限定股票期權授予。薪酬委員會將決定授予每位受助人的選擇權數量。每項期權授予 將由獎勵協議證明,該協議指定期權是激勵性股票期權還是非限定股票期權,以及薪酬委員會可能決定的附加限制、條款和條件,與2021年計劃的 條款保持一致。
每個股票期權的行權價格不得低於授予之日普通股公允市值的100%。 每個股票期權的期限不得超過10年。根據2021年計劃授予的股票期權可以通過薪酬委員會不時確定的方法和程序 行使。
股票 增值權
補償委員會可以根據2021年計劃酌情批准非典。特別行政區賦予持有人於 行使權利時從本公司收取相等於該特別行政區標的 特定數目股份的總公平市價較相關股份的總行使價超額(如有)的金額。每個特別行政區的行權價格不得低於授予日股票公允市值的100% ,並且每個特別行政區的期限不超過10年。
70 |
公司可以按照適用獎勵協議的規定,通過交付股票、現金或股票和現金的組合來支付行使特別行政區的款項。 公司可以通過交付適用獎勵協議中規定的股票、現金或股票和現金的組合來支付款項。每個香港特別行政區將由一份獎勵協議證明,該協議規定了獎勵的日期和條款 以及補償委員會可能決定的其他限制、條款和條件,符合 2021計劃的規定。
受限 股
根據2021年計劃,薪酬委員會可以授予或出售限制性股票給參與者(即,根據2021年計劃,基於持續服務和/或業績目標的實現而面臨重大沒收風險的股票(受 轉讓限制的股票)。除了這些限制和補償委員會施加的任何其他限制外, 在授予限制性股票後,接受者通常將擁有股東對受限股票的權利,包括投票表決受限股票以及獲得就受限股票支付或作出的股息和其他分派的權利 。但是,在獎勵授予之前,與未歸屬限制性股票相關的任何應付股息將累積或再投資於額外的限制性 股票。在適用的限售期內,接受者不得出售、轉讓、質押、交換 或以其他方式限制限售股。限售股的每一次獎勵將由獎勵協議證明,該協議指定獎勵的 條款以及薪酬委員會可能決定的附加限制、條款和條件,其中可能包括基於實現 業績目標的限制。
受限 個股份單位
薪酬委員會可以根據2021年計劃向參與者授予或出售限制性股票單位。受限股份單位構成 在特定限制期結束時和/或在特定業績目標實現時向參與者交付股票(或等值現金)的協議,受薪酬委員會可能指定的其他條款和條件的約束,與2021年計劃的規定一致。限制性股票單位不是普通股,不賦予接受者 任何股東權利。限制性股票單位將以現金、股票或現金和股票相結合的方式結算。每個 限制性股票單位獎勵將由獎勵協議證明,該協議指定獎勵條款以及薪酬委員會可能決定的附加限制、 條款和條件,其中可能包括基於業績 目標實現情況的限制。
其他 股票獎勵
薪酬委員會可以根據2021年計劃向參與者授予其他基於股份的獎勵。其他基於股票的獎勵是指 全部或部分參照普通股進行估值的獎勵,或者以普通股價值為基礎的獎勵,例如 以股票和/或現金結算的非限制性股票或基於時間或業績的單位。每個基於股票的獎勵 將由獎勵協議證明,該協議指定獎勵的條款以及薪酬委員會可能確定的附加限制、條款和條件(br}與2021計劃的規定一致)。
股息 等價物
如 薪酬委員會酌情決定的那樣,限制性股票單位和其他基於股票的獎勵可以為參與者 提供遞延和或有權利,以現金或額外股票的形式獲得股息等價物。任何該等股息等價物 將累積或視為再投資,直至標的獎勵歸屬(如適用,包括根據業績目標的實現而歸屬 )。不得就任何股票 期權或SAR標的股票授予股息等價物。
71 |
更改控件中的
如果 參與者是與公司或子公司簽訂的僱傭、保留、控制權變更、遣散費或類似協議的一方, 該協議涉及控制權變更對參與者獎勵的影響,則該協議將在控制權變更的情況下控制 參與者在2021計劃下的獎勵待遇。在所有其他情況下,薪酬委員會 保留在控制權發生變化時決定如何處理根據2021年計劃授予的獎勵的自由裁量權。例如, 如果控制權變更交易中的每股價格不超過適用獎勵的每股行使價,薪酬委員會可以決定(未經任何參與者同意)加速任何獎勵的授予(全部或部分),在取消既有獎勵時進行現金支付,或者取消任何股票期權或SARS而不加考慮。
2021計劃一般將控制權變更定義為包括收購公司當時已發行普通股的50%以上(直接從公司或由公司或由公司發起或維護的任何員工福利計劃進行的收購除外),以及完成對公司全部或基本上所有資產的重組、合併、合併、出售或其他處置,除非在此類交易之後,本公司股東擁有該實體50%以上的普通股,其比例與交易前他們對本公司普通股的持有量基本相同, 沒有股東直接或間接實益擁有該 交易產生的實體已發行普通股的50%或更多(除非此類所有權在交易前已存在),且所產生實體的 董事會成員中至少有大多數是本公司董事會成員 2021年計劃包含對控制變更的完整、詳細定義。
調整
如果發生任何股權重組,如通過 鉅額非經常性現金股息進行股票分紅、股票拆分、分拆、配股或資本重組,薪酬委員會將調整根據 2021計劃可能交付的股票數量和種類、未償還獎勵股票的數量和種類以及未償還獎勵股票的行權價格或其他價格,以防止稀釋或擴大權利。如果公司資本發生任何其他變化,或者 合併、合併、清算或類似交易,薪酬委員會可以酌情做出這種公平的 調整,以防止權利被稀釋或擴大。但是,除非薪酬委員會另有決定,否則接受任何獎勵的股票數量 將始終四捨五入為整數。此外,如果發生任何此類交易或事件, 薪酬委員會可酌情規定其真誠地認為在這種情況下是公平的替代對價 (包括現金),以取代任何或所有未完成的裁決,並可要求與此相關的 交出所有被替換的裁決。
薪酬委員會還可在任何時候自行決定是否可行使未償還股票期權和 SARS、基於時間的歸屬限制的失效以及適用於未償還獎勵的業績目標的滿足情況,或 放棄任何獎勵項下的任何其他限制或要求。
可轉讓性
除 薪酬委員會另有規定外,除遺囑或世襲和分配法外,根據2021年計劃授予的獎金不得由參與者轉讓 。除非補償委員會另有決定,否則股票期權和 SARS在參與者的有生之年只能由其本人行使,或者在參與者喪失工作能力的情況下,由其監護人或法定代表人 行使。根據2021年計劃作出的任何獎勵可能規定,因獎勵而發行的任何股票將受到進一步的轉讓限制。
沒有 股票期權或股票增值權的重新定價
除 涉及 2021計劃規定的資本變更或其他公司交易或事件的調整外,未經本公司 股東批准,薪酬委員會不得授權修改任何未償還的股票期權或股票增值權以降低行權價格,並且不得取消任何未償還的股票期權或股票增值權以換取行權價格較低的股票期權 或股票增值權,或另一獎勵或現金。
72 |
薪酬 恢復政策
根據2021計劃授予的獎勵 將根據公司 未來可能採取的任何補償追回政策予以沒收或退還。
2021年計劃第 條;修訂和終止
自生效日期起10年後,或董事會可能終止2021計劃的較早日期 之後,不得根據2021計劃授予 獎勵。董事會可以在沒有股東批准的情況下修改或終止2021年計劃, 除非2021年計劃、法律、法規或適用證券交易所的規則要求股東批准 。
終止 或更改控制權福利
我們的 名高管可能有權享受與符合資格的離職和/或 變更公司控制權相關的某些福利或增強福利。我們指定的高管僱傭協議使他們有權在某些 終止或與公司控制權變更相關的情況下獲得某些福利。有關其他討論,請參閲上面的“與指定的高管 官員簽訂的協議”。
我們任命的每位高管 都持有股票獎勵,這些獎勵是根據我們股票激勵計劃的一般條款以及終止和控制權變更 條款授予的。管理根據該計劃授予的未完成獎勵的協議格式包含額外的 此類條款。其他討論見上文《2018年股票激勵計劃(修訂和重新修訂)》和《2021年 股票激勵計劃》。
董事 薪酬
董事 薪酬
我們 不向在董事會任職的非僱員董事支付現金薪酬。我們的非僱員董事可報銷出席會議和履行董事會成員職責所產生的合理 費用。受聘於本公司的董事不會因在本公司董事會任職而獲得報酬 。
作為2021年在本公司董事會任職的補償,每位非員工董事有權從2021年12月31日起獲得20,000股普通股和購買25,000股普通股的五年期期權,該期權於授予生效之日授予, 行使價為每股12.00美元,至2026年12月31日到期。作為對他之前擔任審計委員會主席和在公司發展委員會服務的補償,索科洛先生還有資格獲得4,000股普通股 和購買75,000股普通股的5年期期權,這些期權在授予生效之日授予,行使價 $12.00,2026年12月31日到期。
作為2020年在本公司董事會任職的補償,每位非員工董事有權獲得15,000股普通股 股票和購買25,000股普通股的五年期期權,這些期權於授予生效日期歸屬,行使價為每股12,00美元,至2025年12月31日到期。(br}從2020年12月31日起,每位非員工微博有權獲得15,000股普通股和購買25,000股普通股的五年期權,行使價為每股12美元,截止日期為2025年12月31日)。作為對他之前擔任審計委員會主席和在公司發展委員會服務的補償,索科洛先生還有資格獲得4,000股普通股 和購買75,000股普通股的5年期期權,這些期權在授予生效之日授予,行使價 $12.00,2025年12月31日到期。
2021年12月,索科洛先生行使了購買75,000股股票的期權,日期為2017年1月1日,行權價為每股2.60美元;希夫先生行使了購買25,000股股票的期權,日期為2017年1月1日,行權價為每股2.60美元。
有關2022年3月通過的非員工董事薪酬計劃的信息,請參閲“項目9B”。其他信息。“
73 |
董事 薪酬表
下表彙總了在截至2021年12月31日和2020年12月31日的財年中,董事支付給每位非員工員工的薪酬。 科恩先生在2021年至2020年期間獲得的所有薪酬均已在上面的“高管薪酬”下的“薪酬彙總表” 中進行了報告。
名字 | 年 | 以現金賺取或支付的費用 ($) | 股票獎勵 ($)(1) | 期權獎勵 ($)(1) | 非股權激勵計劃薪酬 ($) | 非合格遞延薪酬收益 ($) | 所有其他補償 ($) | 總計(美元) | ||||||||||||||||||||||
菲利普斯·S·彼得 | 2021 | — | 60,000 | — | — | — | — | 60,000 | ||||||||||||||||||||||
2020 | — | 117,000 | 61,430 | — | — | — | 178,430 | |||||||||||||||||||||||
託馬斯·J·裏奇 | 2021 | — | 60,000 | — | — | — | — | 60,000 | ||||||||||||||||||||||
2020 | — | 117,000 | 62,895 | — | — | — | 179,895 | |||||||||||||||||||||||
Dov Shiff | 2021 | — | 60,000 | — | — | — | — | 60,000 | ||||||||||||||||||||||
2020 | — | 105,000 | 61,430 | — | — | — | 166,430 | |||||||||||||||||||||||
倫納德·J·索科洛 | 2021 | — | 72,000 | — | — | — | — | 72,000 | ||||||||||||||||||||||
2020 | — | 129,000 | 227,069 | — | — | — | 356,069 |
(1) | 表反映了2021和2020財年授予董事的限制性股票獎勵和期權 的授予日期公允價值(根據主題718計算)。2021年期間授予的期權價值為0美元,因為此類期權的行權價 高於我們普通股的市值。用於確定獎勵估值的假設在截至2021年12月31日的年度綜合財務報表的附註2和附註10中進行了討論 。 |
截至2021年12月31日或2020年12月31日,沒有 非員工董事持有的未歸屬股票或期權獎勵。 |
項目 12.某些受益者和管理層的擔保所有權及相關股東事項
下表列出了我們已知的截至2022年2月23日我們已發行和已發行普通股的受益所有權的某些信息 ,具體如下:
● | 我們任命的每位 高管; | |
● | 每一位 我們的董事和董事提名者; | |
● | 作為一個整體,我們的所有 高管、董事和董事被提名者;以及 | |
● | 據我們所知,每個 個人或關聯人集團都是我們普通股超過5%的實益所有者。 |
受益 所有權根據美國證券交易委員會的規則確定,通常包括證券的投票權或投資權。 根據這些規則,受益所有權包括個人或實體擁有單獨或共享投票權或投資 權的任何股票,還包括個人或實體有權在2022年2月23日起60天內通過行使已發行股票期權 或認股權證或轉換可轉換票據或優先股獲得的證券。除腳註中註明的情況外, 並在適用的社區財產法的約束下,根據提供給我們的信息,我們相信,下表中點名的個人和實體 對其實益擁有的所有普通股擁有獨家投票權和投資權。
74 |
受益所有權百分比基於截至2022年2月23日已發行和已發行的77,092,905股普通股。
除以下另有説明的 外,每個受益者的地址均為c/o SQL Technologies Corp.,郵編:33069佛羅裏達州龐帕諾海灘麥克納布路2855號。
實益擁有的普通股 | ||||||
實益擁有人姓名或名稱及地址 | 股份數量和實益所有權性質 | 佔總普通股的百分比 | ||||
超過5%的股東 | ||||||
多夫·希夫,董事(1) | 15,075,330 | 19.5 | % | |||
董事執行主席拉尼·R·科恩(2) | 14,043,970 | 17.1 | % | |||
Motek 7 SQL LLC(3) | 6,118,004 | 7.9 | % | |||
斯特魯爾合夥人有限合夥企業(4) | 5,737,500 | 7.4 | % | |||
史蒂文·西格勞(Steven Siegelaub)(5) | 4,317,025 | 5.5 | % | |||
董事和指定的行政人員(未包括在上文中) | ||||||
託馬斯·J·裏奇(Thomas J.Ridge),董事(6) | 1,605,000 | 2.1 | % | |||
菲利普斯·S·彼得,董事(7) | 730,000 | * | ||||
倫納德·J·索科洛(Leonard J.Sokolow),董事(8) | 1,879,838 | 2.4 | % | |||
加里·N·戈登,董事 | — | * | ||||
埃夫拉特·L·格林斯坦·佈雷耶,董事 | — | * | ||||
南希·迪馬蒂亞(Nancy DiMattia),董事 | — | * | ||||
史蒂文·M·施密特,美國總統(9) | 171,667 | * | ||||
首席執行官約翰·P·坎皮(John P.Campi)(10) | 1,310,952 | 1.7 | % | |||
帕特里夏·巴倫(Patricia Barron),首席運營官(11) | 800,000 | 1.0 | % | |||
全體董事和現任高管(12人)(12) | 35,616,757 | 41.7 | % |
* | 表示 受益所有權低於1%。 |
(1) | 基於希夫先生於2022年2月16日提交的表格4和附表13D。包括希夫集團投資有限公司持有的10,779,618股普通股,希夫集團資產有限公司持有的235,712股普通股,希夫先生直接持有的3,855,000股普通股,以及希夫先生配偶持有的40,000股普通股。作為Shiff Group Investments Ltd. 總裁兼行政總裁及Shiff Group Assets Ltd.的控股人士,Shiff先生可被視為該等 實體所持股份的實益擁有人,並對該等股份擁有投票權及否決權。 作為Shiff Group Investments Ltd. 總裁兼行政總裁及Shiff Group Assets Ltd.的控股人士,Shiff先生可被視為該等實體所持股份的實益擁有人 及轉換後可發行的40,000股普通股。 由Shiff Group Investments Ltd.持有的已發行可換股票據本金金額轉換後可發行40,000股普通股。 |
(2) | 根據科恩先生分別於2022年2月9日和2022年2月15日提交的表格3和附表13D。包括KRNB Holdings LLC持有的9,143,970股普通股 和Kohen先生家族成員持有的100,000股普通股,以及目前可行使的4,800,000股相關股票期權的普通股 股。作為KRNB Holdings LLC的經理,Kohen先生可能被 視為KRNB Holdings LLC所持股份的實益擁有人,並對該等股份擁有投票權和處置權。 |
(3) | 基於Motek 7 SQL LLC於2022年2月16日提交的時間表13G。作為Motek 7 SQL LLC的經理,Hillel Bronstein可能被視為 Motek 7 SQL LLC所持股份的實益所有人,並對該等股份擁有投票權和處置權。Motek 7SQL LLC的業務地址是C/o Mansfield Bronstein,PA,500Broward Blvd.,Suite1450,FL 33394。 |
(4) | 作為Strul Associates Limited Partnership 總裁,Aubrey Strul可能被視為Strul Associates Limited Partnership所持股份的實益所有人,並對該等股份擁有投票權和處分權。斯特魯爾夥伴有限合夥公司的地址是:佛羅裏達州博卡拉頓,平坦橡樹大道20320號,郵編:33434。 |
75 |
(5) | 基於Siegelaub先生於2022年2月16日提交的時間表13G。包括以下普通股:(I)由Safety Investors 2014 LLC持有的667,316股 股;(Ii)Investment 2013 LLC持有的413,435股;(Iii)301 Office Ventures持有的184,622股 LLC;(Iv)Enterprise 2013 LLC持有的87,424股;(V)Investment 2018 LLC持有的731,021股;(Vi)DRS Real Estate Ventures持有的42,857股和(Viii)由 Siegelaub先生持有的68,814股。這還包括:(1)20,000股可轉換為Sky Technology Partners,LLC持有的已發行可轉換票據本金的普通股 ;(2)200,000股由Siegelaub先生及其配偶共同持有且目前可行使的普通股標的股票期權;(3)41,667股可通過行使Investment 2018 LLC持有的權證發行的普通股;以及(4)以下A系列優先股轉換後可發行的普通股作為301 Office Ventures、 LLC、Enterprise 2013、LLC、Investment 2013 LLC、Safety Investors 2014 LLC、Investment 2018 LLC、DRS Real Estate Ventures LLC及 Sky Technology Partners,LLC各自的管理成員,Siegelaub先生可被視為該等實體所持股份的實益擁有人,並對該等股份擁有投票權及處置權。Siegelaub先生及其附屬實體的地址是佛羅裏達州迪爾菲爾德海灘希爾斯伯勒大道361E號,郵編:33441。 |
(6) | 包括 780,000股普通股、625,000股當前可行使的普通股相關股票期權以及200,000股 裏奇先生持有的A系列優先股轉換後可發行的普通股。 |
(7) | 包括 Peter先生目前可行使的普通股305,000股和普通股基礎股票期權425,000股。 |
(8) | 包括索科洛先生持有的309,667股普通股、新橋證券公司持有的3600股普通股以及Bridge Line Ventures持有的317,656股普通股。這還包括:(I)索科洛先生持有的950000股普通股標的股票期權 ,目前可以行使;(Ii)索科洛先生持有的已發行可轉換票據本金 轉換後可發行的16667股普通股;及(Iii)以下因行使已發行認股權證 而發行的普通股:28,759股因行使索科洛先生持有的新橋認股權證而發行的股份,21,865股因行使新橋證券公司持有的新橋認股權證而發行的股份,以及231,624股因行使橋線風險權證而發行的股份。索科洛先生是新橋金融公司的首席執行官兼總裁,也是其經紀交易商子公司新橋證券公司的董事長。因此,索科洛先生可能被視為新橋證券公司所持股票的實益所有者,並對這些股票擁有投票權和處置權。索科洛先生是Bridge Line Advisors,LLC的首席執行官兼總裁,Bridge Line Ventures的經理,因此,他可能被視為新橋證券公司所持股票的實益所有者,並對這些股票擁有投票權和處置權。 |
(9) | 包括 施密特先生目前可行使的66,667股普通股和105,000股普通股標的股票期權。 |
(10) | 包括 1,184,285股普通股、120,000股目前可行使的普通股相關股票期權和6,667股可轉換坎皮先生持有的已發行可轉換可轉換票據本金後發行的普通股。 |
(11) | 包括 巴倫女士目前可行使的100,000股普通股和700,000股普通股標的股票期權。 |
(12) | 包括 27,221,175股普通股,以及目前可行使的7,850,000股普通股相關股票期權, 282,248股行使認股權證時可發行的普通股,63,334股已發行可轉換票據本金 轉換後可發行的普通股,以及200,000股A系列轉換後可發行的普通股 優先股。 |
76 |
控件中的更改
我們 不瞭解任何合同或其他安排或條款,這些合同或其他安排或條款的運行可能會在隨後的任何日期導致本公司控制權的變更 。
股票 獎勵計劃信息
下表列出了截至2021年12月31日的股權薪酬計劃信息:
計劃類別 | (a) 在行使未償還期權、認股權證及權利時鬚髮行的證券數目 | (b) 未償還期權、權證和權利的加權平均行權價 | (c) 根據股權補償計劃剩餘可供未來發行的證券數量(不包括(A)欄反映的證券) | |||||||||
證券持有人批准的股權補償計劃: | ||||||||||||
2015年股票激勵計劃、2018年股票激勵計劃和執行主席期權(1)(2) | 20,537,182 | $ | 4.76 | — | ||||||||
未經證券持有人批准的股權補償計劃 | — | — | — | |||||||||
總計 | 20,537,182 | $ | 4.76 | — |
(1) |
包括20,537,182股根據我們的股票激勵計劃授予的股票期權行使時可發行的普通股 以及根據我們的僱傭協議向我們的執行主席授予的普通股, 所有這些股票都得到了我們的證券持有人的批准,加權平均行權價為每股4.76美元,其中包括:(A)4910,000股根據2015年股票激勵計劃授予的股票期權行使時可發行的普通股 ;(B)5,627,182股行使股票期權時可發行的普通股 以及(C)10,000,000股普通股 ,根據執行主席的僱傭協議 授予執行主席並行使其業績股票期權後,可向執行主席發行,其中3,000,000股已於2021年12月31日歸屬執行董事長。執行主席從2022年1月1日起獲得額外的 1,000,000份績效期權,以及2018年股票激勵計劃下的額外1,140,000份期權, 所有這些期權都沒有授予,也不包括在此表中。 |
(2) | 2015股票激勵計劃之前已被2018年計劃取代並終止,因此,截至2021年12月31日,該計劃下沒有任何證券可供發行 。2018年計劃被2021年計劃取代並終止,2021年計劃生效 2022年2月9日,根據該計劃,授權發行2000萬股。關於我們的 2021計劃的有效性,2018計劃下不會再授予任何獎勵。但是,所有懸而未決的獎項將繼續受其現有條款 管轄。2018年計劃和授予執行主席的獎項於2022年2月獲得股東批准。 |
77 |
第 項13.某些關係和關聯方交易,以及董事獨立性
董事 獨立
我們的 董事會決定,除Rani R.Kohen、Dov Shiff和Leonard J.Sokolow外,所有董事會成員 均為獨立董事,包括就納斯達克和美國證券交易委員會規則而言。在做出這樣的獨立性決定時,我們的 董事會考慮了每位非僱員董事與我們之間的關係,以及我們董事會認為與確定其獨立性相關的所有其他事實和情況,包括下文所述的“某些 關係和關聯方交易”項下的交易,以及每位非僱員董事對我們股本的實益所有權。董事會和各委員會的 組成和運作符合納斯達克的所有適用要求 和美國證券交易委員會的規章制度。
某些 關係和關聯方交易
以下 描述了自2020年1月1日以來我們曾經或將成為參與方的交易或一系列交易,其中:
● | 交易涉及的 金額超過(I)12萬美元或(Ii)本公司最近兩個完整會計年度的年終總資產平均值的1%,兩者以較低者為準;以及 | |
● | 在 中,我們的任何高管、董事、董事被提名人或持有我們任何類別有表決權股本5%或以上的人, 或上述任何人的任何直系親屬,曾經或將擁有直接或間接的重大利益。 |
軍官 和董事薪酬
薪酬 我們指定的高級管理人員和董事的薪酬安排在此表10-K的第11項下描述。“高管薪酬。”
應付票據
於2020年9月,本公司董事會成員Leonard J.Sokolow與本公司訂立證券購買協議 ,據此,Sokolow先生同意購買本金為 面值250,000美元的三年期附屬可轉換本票。在符合其他慣例條款的情況下,票據將於2023年9月22日到期,年利率為6% ,持有者可自行決定每年以現金或普通股支付。在發行後和到期日之前的任何時間,票據持有人可以選擇權將票據轉換為普通股,轉換價格為每股15.00美元。在通知持有人後,本公司可以在到期日之前的任何 時間預付票據的全部或部分未償還餘額,但條件是持有人有權將票據轉換為普通股以代替預付款。 一旦發生某些違約事件和持有人的書面通知,票據將立即到期並支付 ,在全額支付之前,將按12%的年利率計息。截至2021年12月31日和2020年12月31日,票據下的未償還餘額為25萬美元。
2020年10月,Sky Technology Partners,LLC(其管理成員為Steven Siegelaub,其管理成員為Steven Siegelaub,其附屬公司持有本公司普通股超過5%)與本公司簽訂了一項證券購買協議,據此,Sky Technology Partners,LLC同意購買本金面值為300,000美元的三年期附屬可轉換本票。票據將於2023年10月30日到期,本票據的條款與索科洛先生購買的2020年9月票據基本相同 。截至2021年12月31日和2020年12月31日,票據下的未償還餘額為30萬美元。
於2020年11月,Shiff Group Investments Ltd.(Shiff先生為總裁兼行政總裁)與本公司訂立證券 購買協議,據此Shiff先生同意購買本金面值600,000美元的三年期附屬可轉換承諾票 。票據將於2023年11月3日到期,本票據的條款與索科洛先生購買的2020年9月票據基本相同。截至2021年12月31日和2020年12月31日,票據下的未償還餘額為60萬美元。
於2020年11月,本公司首席執行官John Campi與本公司訂立證券購買協議,據此, Campi先生同意購買本金面值100,000美元的三年期附屬可轉換本票。票據 將於2023年11月10日到期,本票據的條款與索科洛先生購買的2020年9月票據的條款基本相同。 截至2021年12月31日和2020年12月31日,票據的未償還餘額均為10萬美元。
78 |
新橋證券公司
2018年10月,本公司與新橋證券公司簽訂投資銀行業務協議,據此,新橋證券公司同意向本公司提供業務開發、諮詢和諮詢服務,包括融資和配售 代理服務。本協議在終止前定期續簽。倫納德·J·索科洛(Leonard J.Sokolow)是公司董事會成員,是新橋金融公司(Newbridge Financial,Inc.)的首席執行官兼總裁,也是其經紀交易商子公司新橋證券公司(Newbridge Securities Corporation)的董事長。在達成協議時,該公司向新橋證券公司支付了2.5萬美元的費用,並同意發行相當於5萬美元的普通股,這些股票於2020年12月31日支付。
根據該協議,本公司同意在 公司股權證券銷售完成時支付相當於總購買價格8.0%的配售代理費,並在完成新橋證券公司為本公司安排的任何信貸額度、有擔保或無擔保定期貸款或其他不可轉換債務融資時支付4.0%的配售代理費。在任何此類股權或債務交易結束時,公司同意向新橋證券公司或其許可受讓人發行認股權證,以購買:(I)在股權交易中,(A)本公司發行的普通股數量和(B)本公司行使或轉換髮行的可轉換證券時可發行的普通股數量總和的10%。 ;(B)本公司同意向新橋證券公司或其許可受讓人發行認股權證,以購買:(I)在股權交易中,(A)本公司發行的普通股數量和(B)本公司在行使或轉換髮行的可轉換證券時可發行的普通股數量 ;(Ii)在債務交易中,為融資額的10%,除以相當於本公司在成交時最後發行的股本、認股權證或期權的每股價格。該 協議進一步規定(其中包括)該等認股權證將包含有關無現金行使、價格保障 及搭載登記權的條款,本公司不得贖回或贖回該等認股權證。
協議還規定了某些協議的銷售佣金,包括地域許可、營銷協議 和商業合同。如果交易是與新橋證券公司找到、確定或介紹的組織進行的, 公司必須在交易完成時向新橋證券公司支付75,000美元的費用,外加 公司收到的淨收入的1%,在合同期限內每季度支付一次。如果公司請求新橋證券公司協助完成交易 ,公司需要在交易完成時向新橋證券公司支付50,000美元的手續費,外加公司收到的淨收入的0.25%,按季度支付,以五年或合同期限中較短的時間為準。
對於公司介紹的投資者,支付給新橋證券公司的補償是新橋證券公司介紹的投資者當時適用費用的50% 。對於由第三方介紹的投資者,支付給新橋證券公司的費用由公司和新橋證券公司共同商定。
根據該協議,截至2021年12月31日,本公司已向新橋證券公司支付了總計609,472美元的配售 代理費(不包括費用)。2021年3月,自2020年12月31日起,公司根據協議向新橋證券公司及其附屬公司發行了10,000股股票,其中新橋證券公司獲得了3,600股 ,索科洛先生獲得了4,500股。此外,本公司於2020年12月31日發行三年期認股權證,以每股12.00美元的行使價購買合共最多14,375股普通股(可能會有所調整,包括在本公司隨後進行某些 股權出售的情況下)(“2020新橋認股權證”),包括分別購買最多5674股 和4469股向新橋證券公司和索科洛先生發行的認股權證。此外,於2021年期間,本公司發行了 2021年新橋認股權證,包括以下三年期認股權證,行使價為每股12.00美元(可予調整, 包括在本公司隨後進行某些股權出售的情況下):(I)日期為2021年10月26日的認股權證,購買總額最多3750股普通股,包括購買最多725股和1,088股向新橋證券發行的認股權證 購買最多12,501股普通股 ,包括分別購買最多2,250股和3,375股新橋證券公司和索科洛先生的認股權證 ,以及(3)日期為2021年12月22日的認股權證,購買最多73,434股普通股,包括購買最多13,216股和19,827股向新橋證券公司和索科洛先生發行的認股權證, (連同2020 新橋認股權證,即“新橋認股權證”)。新橋認股權證可在認股權證生效日期三週年或之前的任何時間 全部或部分行使。在其他條款中,新橋認股權證規定,如果在認股權證生效日期一年後,沒有有效的登記聲明登記在行使新橋認股權證時可發行的普通股股票 ,以及某些反攤薄權利,則新橋認股權證可進行無現金 行使。新橋認股權證還 規定了某些搭載式註冊權,但某些例外情況除外,包括,對於2021年新橋認股權證,如果註冊聲明是針對首次公開發行(IPO),則新橋認股權證的持有人有權將其股票納入 註冊,因此,如果公司為自己的 賬户或其他證券持有人的賬户註冊其任何證券,則新橋認股權證的持有人有權將其股票納入 註冊。除某些例外情況外,如果承銷發行,如果承銷商認為納入該等股份會對發行造成不利影響,則本公司及承銷商可限制包銷發售的股份數目 。
79 |
該公司於2021年5月與新橋證券公司簽訂了一項投資銀行業務接洽協議,根據該協議,新橋證券公司同意提供某些企業諮詢服務。協議期限為12個月,在此期間,公司同意支付新橋證券公司預先批准的費用。公司同意在公司普通股在美國全國性證券交易所成功上市後,以限制性普通股的形式支付500,000美元的公司 諮詢費。 公司同意在公司普通股在美國全國性證券交易所成功上市後,以限制性普通股的形式支付500,000美元的公司諮詢費。發行的股票數量將根據發行的初始發行價確定,此類股票 將受到6個月的禁售期條款的約束。如果本公司在協議期限內或在協議期限屆滿後九個月內成功將 在交易所上市,本公司將被要求支付此類費用。
該公司於2021年5月與新橋證券公司簽訂了一份關於 合併和收購服務的單獨投資銀行接洽協議。該協議的期限為12個月,如果在期限結束時進行談判或討論,該期限將按月自動延長 。本公司同意在期內支付新橋證券公司預先批准的合理費用。在完成由新橋證券 公司促成的併購交易後,公司同意以股權形式支付相當於該交易總對價(定義見 協議)的2.0%的交易費。收到的股權將受到為期6個月的泄漏條款的約束。如果本公司(I)在協議終止後12個月內完成了與新橋證券 公司確定的一方的合併或收購交易,或者(Ii)與新橋證券公司確定的 在協議期限內或隨後的12個月內與新橋證券公司確定的一方簽訂了考慮合併或收購的協議,則本公司將被要求在協議到期後或如果公司無故終止協議(如協議中定義的 )而被要求支付交易費,該協議最終被 消費。
於2022年1月,本公司與新橋證券公司訂立終止協議,據此終止上述三項投資銀行協議,雙方同意該等 協議並無持續的權利或義務,而根據該等協議,新橋無權收取任何現金或其他形式的費用或付款。
橋樑 線路風險投資公司
公司和Bridge Line Ventures的經理是Bridge Line Advisors,LLC,我們的董事會成員倫納德·J·索科洛(Leonard J.Sokolow)是該公司的首席執行官兼總裁,他們簽訂了以下股票購買協議(統稱為Bridge Line Spas):
● | 股票 購買協議,日期為2021年2月26日,修訂後為2021年3月30日、2021年6月30日和2021年8月31日,根據該協議,Bridge Line Ventures以每股12.00美元的收購價購買了25,373股普通股。 | |
● | 股票 購買協議,日期為2021年3月30日,經2021年4月30日、2021年6月30日和2021年8月31日修訂,根據該協議,Bridge Line Ventures以每股12.00美元的收購價購買了37,500股普通股。 | |
● | 股票 購買協議,日期為2021年4月30日,修訂後為2021年6月30日和2021年8月31日,根據該協議,Bridge Line Ventures以每股12.00美元的收購價購買了2084股普通股。 | |
● | 股票 購買協議,日期為2021年6月30日,經2021年8月31日修訂,根據該協議,Bridge Line Ventures以每股12.00美元的收購價購買了150,000股普通股 。 | |
● | 股票 購買協議,日期為2021年8月31日,根據該協議,Bridge Line Ventures以每股12.00美元的購買價格購買了16,667股普通股。 |
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Bridge Line SPA的每個 包含基本上相同的術語。除其他事項外,Bridge Line水療中心包含反稀釋價格保護措施 ,這些措施在Bridge Line水療中心關閉之日後24個月內適用,但有某些例外情況,即反稀釋條款是由公司首次公開募股觸發的 。因此,2022年2月14日,該公司向Bridge Line Ventures發行了86,032股普通股 。Bridge Line SPA還規定了某些搭載註冊權,因此,如果公司將其任何 證券註冊為其自身賬户或其他證券持有人的賬户,則Bridge Line Ventures有權將其股票 包括在註冊中,但受某些例外情況的限制,包括如果註冊聲明是針對首次公開募股(IPO),則如果公司註冊其任何證券 ,則Bridge Line Ventures有權將其股票 包括在註冊中。除某些例外情況外,如果承銷發行,如果承銷商認為納入此類股票會對發行產生不利影響,則本公司和承銷商可以限制承銷發行中包含的股票數量 。此外,公司可能要求Bridge Line Ventures同意在適用註冊聲明的生效日期 之後將其股票鎖定6個月。
Bridge Line SPA還包含一項停頓條款,根據該條款,Bridge Line Ventures同意在每個Bridge Line SPA生效日期後三年內遵守與本公司相關的某些限制,其中包括禁止 單獨或與任何其他人一起收購本公司普通股或其任何資產的額外股份、 徵集代表或尋求董事會代表,除非本公司書面同意此類行動。有關其他 信息,請參閲“股本説明”。
此外,根據Bridge Line SPA,Bridge Line Ventures於2021年6月30日和2021年8月31日各收到一份為期三年的 認股權證,分別購買最多214,957股和16,667股本公司普通股,初步行使價為每股12.00美元(可能會有所調整,包括在本公司隨後出售某些股權的情況下)(“Bridge Line Ventures認股權證”)。根據與本公司完成首次公開發售相關的適用反攤薄條款,初步行權價每股12.00美元自動調整為每股9.80美元。Bridge Line 風險投資權證可分別在2024年6月30日或2024年8月31日或之前的任何時間全部或部分行使。在 其他條款中,橋線風險投資權證規定,如果在2022年6月30日或2022年8月31日之後,沒有有效的登記聲明登記在橋線風險投資權證 行使後可發行的普通股股份,則橋線風險投資權證可以無現金行使。此外,Bridge Line Ventures認股權證包含某些搭載註冊 權利,這些權利與Bridge Line SPA在中提供的權利基本相同。
其他 選項和擔保
2020年6月,根據2016年5月的私募,公司向Strul Associates Limited 合夥企業發行了為期三年的成交量認股權證,購買最多1,125,000股普通股。如果在2021年6月1日之前行使,行權價格為3.00美元;如果在2021年6月1日或之後以及2022年6月1日之前行使,行權價格為3.25美元;如果在2022年6月1日或之後行使,行權價格為3.50美元;如果在2022年6月1日或之後至2023年6月1日期間行使,行權價格為3.50美元(每種情況下, 均受調整,包括在本公司隨後進行某些股權出售的情況下)。在2023年6月1日之前或之前的任何時間,該認股權證均可全部或部分行使 。2020年12月,Strul Associates Limited Partnership全面行使了認股權證 ,收購了總計1,012,500股普通股,其中包括675,000股普通股,總收購價 為2,025,000美元,根據對剩餘認股權證的無現金行使,普通股淨額為337,500股。
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在2021年11月,投資2018年,有限責任公司購買了41,667股和三年期認股權證,以購買最多41,667股普通股,初步行使價為每股12.00美元(可能會進行調整,包括在 公司隨後出售某些股權的情況下),總收購價為500,000美元。隨着本公司首次公開募股的完成, 適用的反稀釋條款被自動觸發,因此,Investment 2018 LLC於2022年2月14日收到了9,354股普通股 ,認股權證的初始行使價每股12.00美元自動調整為每股9.80美元。作為Investment 2018 LLC的管理成員,Siegelaub先生可能被視為此類 實體所持股份的實益所有者。
2021年12月,索科洛先生行使了購買75,000股股票的期權,日期為2017年1月1日,行權價為每股2.60美元;希夫先生行使了購買25,000股股票的期權,日期為2017年1月1日,行權價為每股2.60美元。
首次公開發行
在 首次公開發行(IPO)中,我們的董事、高管和超過5%的股東以公開發行價購買了455,353股股票。
關聯方交易的政策和程序
我們 董事會通過了書面的關聯方交易政策,自2022年2月9日起生效,該政策規定了 關聯人交易的審批或批准的政策和程序。根據這項政策,審核委員會 主要負責審核和批准或不批准“關聯方交易”,這些交易、安排或關係是我們與相關人士之間的交易、安排或關係,在任何會計年度涉及的總金額超過或預計 將超過12萬美元或上兩個已完成財年的平均總資產的1%(以較小者為準) ,並且關聯人擁有或將擁有直接或間接的重大利益的交易、安排或關係在該交易、安排或關係中具有或將具有直接或間接重大利益,則審核委員會 負有主要責任審查和批准或不批准“關聯方交易”。 這些交易、安排或關係是我們與相關人士之間的交易、安排或關係。就本政策而言,相關人員 定義為自最近結束的財年開始以來,董事的高管、董事的被提名人或持有我們普通股超過5%的實益所有者 及其直系親屬。
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第 項14.主要會計費用和服務
下表列出了我們的獨立 審計師M&K CPAS PLLC在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度向我們收取的費用總額:
2021 | 2020 | |||||||
審計費(1) | $ | 48,000 | $ | 23,000 | ||||
審計相關費用 | — | — | ||||||
税費 | — | — | ||||||
所有其他費用 | — | — | ||||||
總費用 | $ | 48,000 | $ | 23,000 |
(1) | 審計 費用是指為審計我們的年度財務報表而提供的專業服務的賬單金額。此外,2021年 還包括審核我們向美國證券交易委員會提交的註冊聲明和其他與首次公開募股(IPO)相關的文件時提供的專業服務的審計費 。 |
前置審批政策
我們目前的審計委員會是根據我們的首次公開募股(IPO)而成立的,當時審計委員會還通過了新的 章程。自我們目前的審計委員會成立以來,在未來的基礎上,審計委員會已經並將預先批准 我們的獨立註冊會計師事務所為我們提供的所有審計服務和允許的非審計服務,包括 費用和條款(受交易法中描述的非審計服務的最低限度例外的約束,這些例外在審計完成之前得到審計委員會的批准 )。
83 |
第 第四部分
第 項15.展品和財務報表明細表
(A)(1) 財務報表
獨立註冊會計師事務所報告
截至2021年12月31日和2020年12月31日的經審計綜合資產負債表
截至2021年12月31日和2020年12月31日的經審計綜合經營報表
截至2021年12月31日和2020年12月31日的股東赤字審計合併報表
截至2021年12月31日和2020年12月31日的經審計的合併現金流量表
已審計財務報表附註
(A)(2) 財務報表明細表
附表 已被省略,因為要求在其中列出的信息不適用或顯示在財務報表 或其附註中。
(A)(3) 展品索引
附件 編號: | 展品説明 | |
1.1 | 本公司與作為承銷商代表的基準公司有限責任公司(Benchmark Company,LLC)於2022年2月9日簽署了承銷協議(合併內容參考2022年2月14日提交給美國證券交易委員會的本公司當前8-K表格報告附件1.1)。 | |
3.1 | 本公司的公司章程(本文參考本公司於2021年12月22日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊説明書(第333-261829號文件)附件3.1)。 | |
3.2 | 公司章程修正案細則,包括A系列可轉換優先股的權利、優惠和特權指定證書(2016年8月12日生效)(合併於此,參考公司2021年12月22日提交給美國證券交易委員會的S-1表格登記説明書(第333-261829號文件)附件3.2)。 | |
3.3 | 公司章程修正案(2022年2月7日生效)(通過引用本公司於2022年2月14日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件3.3併入)。 | |
3.4 | 第一次修訂和重新修訂的公司章程(2022年2月9日生效)(通過引用公司於2022年2月14日提交給美國證券交易委員會的最新8-K表格報告的附件3.4併入)。 | |
4.1 | 本公司註冊證券説明書(茲存檔)。 | |
4.2 | 普通股證書樣本(本文參考公司於2021年12月22日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊説明書(文件編號333-261829)附件4.2併入本文)。 | |
4.3 | 代表認股權證,日期為2022年2月9日(通過引用附件4.1併入公司於2022年2月14日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中)。 | |
10.1+ | 通用電氣商標許可協議,日期為2011年6月15日,由SQL Lighting&Fans,LLC和GE商標許可,Inc.(通過參考公司於2021年12月22日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書(文件編號333-261829)的附件10.1併入)。 | |
10.2 | 商標許可協議第一修正案“,日期為2013年4月17日,由SQL Lighting&Fans,LLC和GE商標許可,Inc.(通過引用公司於2021年12月22日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書(第333-261829號文件)第10.2號文件合併於此)。 | |
10.3 | 商標許可協議第二修正案,日期為2014年8月13日,由SQL Lighting&Fans,LLC和GE商標許可,Inc.(通過引用2021年12月22日提交給美國證券交易委員會的公司S-1表格註冊説明書(第333-261829號文件)第10.3號附件併入)。 |
84 |
10.4 | 對商標許可協議的第三次修訂,日期為2018年9月25日,由SQL Lighting&Fans,LLC和GE商標許可,Inc.(通過參考公司於2021年12月22日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書(文件編號333-261829)第10.4條合併於此)。 | |
10.5 | 對商標許可協議的第四修正案,日期為2019年5月,由SQL Lighting&Fans,LLC和GE商標許可,Inc.(通過引用公司於2021年12月22日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書(第333-261829號文件)的第10.5號附件合併於此)。 | |
10.6 | SQL Lighting&Fans,LLC與GE商標許可有限公司於2020年12月1日簽署的關於商標許可協議的函件協議(本文引用本公司於2021年12月22日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書(第333-261829號文件)第10.6號附件)。 | |
10.7†+ | GE Technology Development,Inc.與Sky Technology,LLC於2019年6月14日簽訂的主服務協議(本文引用本公司於2021年12月22日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書(文件編號333-261829)附件10.7)。 | |
10.8 | 本票日期為2016年4月13日,由Safety Quick Lighting&Fans Corp.出具,收款人為Nielsen&Bainbridge,LLC(本文通過參考2021年12月22日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書(文件編號333-261829)第10.8號附件併入本文)。 | |
10.9+ | 安全快速照明和風扇公司於2016年4月13日簽署的以尼爾森&班布里奇有限責任公司為受益人的質押和擔保協議(本文結合於此,參考了本公司於2021年12月22日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書(文件編號333-261829)第10.9號文件)。 | |
10.10† | 安全快速照明及風扇公司與尼爾森-班布里奇有限責任公司於2018年1月31日簽署的諒解備忘錄(本文通過參考公司於2021年12月22日提交給美國美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書(文件編號333-261829)的附件10.10併入本文)。 | |
10.11+ | 本公司開出日期為2021年12月14日的承付票,收款人為尼爾森-班布里奇有限責任公司(本文通過參考本公司於2021年12月22日提交給美國美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書(第333-261829號文件)第10.11號附件合併而成)。 | |
10.12+ | 2020年定向增發使用的證券認購協議表格(本文參考本公司於2021年12月22日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書(第333-261829號文件)附件10.12併入本文)。 | |
10.13+ | 2021年定向增發使用的證券認購協議及認股權證表格(本文參考本公司於2022年1月10日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊説明書第1號修正案(第333-261829號文件)第10.13號附件而併入)。 | |
10.14* | 2015年股票激勵計劃(本文引用本公司於2021年12月22日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊説明書(第333-261829號文件)附件10.14)。 | |
10.15* | 股票期權協議表格(2015年計劃)(本文參考公司於2021年12月22日向美國證券交易委員會提交的S-1表格登記説明書(第333-261829號文件)附件10.15併入本文)。 | |
10.16* | 股票獎勵協議表(2015年計劃)(參考公司於2021年12月22日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊説明書(文件第333-261829號)附件10.16併入本文)。 | |
10.17* | 經修訂和重述的2018年股票激勵計劃(本文通過參考公司於2021年12月22日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書(文件編號333-261829)第10.17號附件併入)。 | |
10.18* | 股票期權協議表格(2018年計劃)(本文參考公司於2021年12月22日向美國證券交易委員會提交的S-1表格登記説明書(第333-261829號文件)第10.18號附件而併入)。 | |
10.19* | 股票獎勵協議表(2018年計劃)(參考公司於2021年12月22日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊説明書(第333-261829號文件)附件10.19併入本文)。 | |
10.20* | 本公司與Rani R.Kohen於2019年9月1日簽訂的執行主席協議(本文引用本公司於2021年12月22日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊説明書(第333-261829號文件)附件10.20)。 |
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10.21*+ | 本公司與Rani R.Kohen於2019年9月1日生效的執行主席協議修正案(本文引用本公司於2021年12月22日提交美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書附件10.21(文件編號333-261829))。 | |
10.22* | 本公司與約翰·P·坎皮於2019年9月1日簽訂的高管聘用協議(本文通過參考本公司於2021年12月22日提交美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書附件10.22(文件編號333-261829)合併而成)。 | |
10.23* | 公司與史蒂文·M·施密特於2019年8月20日簽訂的顧問協議(本文引用了公司於2021年12月22日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書(文件編號333-261829)第10.23號附件)。 | |
10.24* | 公司與史蒂文·M·施密特於2021年6月1日簽署的“諮詢協議第一修正案”(本文引用了公司於2021年12月22日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書(第333-261829號文件)第10.24號附件)。 | |
10.25* | 本公司與帕特里夏·巴倫於2019年9月1日簽訂的高管聘用協議(本文引用本公司於2021年12月22日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊説明書第10.25號文件(第333-261829號文件))。 | |
10.26 | 與2017年2月21日、3月24日和2017年4月11日的股票認購相關使用的股票期權協議表格(本文引用了本公司於2021年12月22日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書(第333-261829號文件)第10.26號附件)。 | |
10.27 | 2017年認股權證表格(本文參考本公司於2021年12月22日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊説明書(第333-261829號文件)附件10.27而併入)。 | |
10.28 | 新橋證券公司和SQL Technologies Corp.於2018年9月28日簽署並於2018年10月3日簽署的投資銀行協議,該協議經修訂(本文引用本公司於2021年12月22日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書(第333-261829號文件)附件10.28)。 | |
10.29 | 配售代理表格認股權證(本文參考本公司於2021年12月22日提交予美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書第10.29號文件(第333-261829號文件))。 | |
10.30 | 本公司與新橋證券公司於2021年5月20日簽訂的“投資銀行協議”(關於企業諮詢服務)(本文引用本公司於2021年12月22日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書附件10.30(第333-261829號文件))。 | |
10.31 | 本公司與新橋證券有限公司於2021年5月20日簽訂的“投資銀行協議”(關於併購服務)(本文引用本公司於2021年12月22日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書附件10.31(第333-261829號文件))。 | |
10.32+ | SQL Technologies Corp.與Bridge Line Ventures,LLC Series ST-1的股票購買協議表(本文引用本公司於2021年12月22日提交給美國美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書(文件編號333-261829)第10.32條)。 | |
10.33 | SQL Technologies Corp.向Bridge Line Ventures,LLC Series ST-1發行的普通股認購權證表格(本文引用本公司於2021年12月22日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書(第333-261829號文件)第10.33號附件)。 | |
10.34 | 與購買附屬可轉換氣球本票有關的證券購買協議書表格,包括附屬可轉換氣球本票表格(此處引用本公司於2021年12月22日向美國證券交易委員會提交的S-1表格登記説明書(第333-261829號文件)第10.34號附件)。 | |
10.35+ | 工資保障計劃定期票據,由本公司作為借款人,為全國協會PNC銀行作為貸款人,於2020年4月13日簽訂(合併於此,參考本公司於2021年12月22日向美國證券交易委員會提交的S-1表格登記説明書(文件編號333-261829)第10.35號)。 | |
10.36 | 支付支票保護條款説明修正案,自2020年6月5日起生效(本文引用本公司於2021年12月22日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊説明書第10.36號文件(第333-261829號文件))。 |
86 |
10.37+ | 第二次支取支票保護計劃定期票據,由本公司作為借款人,為全國協會PNC銀行作為貸款人,於2021年2月3日簽訂(合併於此,參考2021年12月22日提交給美國證券交易委員會的本公司S-1表格登記説明書(第333-261829號文件)第10.37號附件)。 | |
10.38+ | 美國小企業管理局和本公司於2020年6月24日簽署的貸款授權和協議(經濟傷害災難貸款)(本文通過參考本公司於2021年12月22日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書(第333-261829號文件)附件10.38併入本文)。 | |
10.39 | 本公司作為借款人,於2020年6月24日為美國小企業管理局(U.S.Small Business Administration)訂立的票據(有擔保災難貸款)(通過參考本公司於2021年12月22日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書(文件編號333-261829)的第10.39號附件併入本文)。 | |
10.40 | 美國小企業管理局(U.S.Small Business Administration)與本公司於2020年6月24日簽署的“擔保協議”(本文通過參考本公司於2021年12月22日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書(文件編號333-261829)的附件10.40併入本文)。 | |
10.41* | 2021年股票激勵計劃(2022年2月9日生效)(引用本公司於2022年2月14日提交給美國證券交易委員會的8-K表格中的附件10.1)。 | |
10.42* | 非限制性股票期權協議表格(2021年計劃)(參照本公司於2022年2月14日提交給美國證券交易委員會的8-K表格中的附件10.2併入)。 | |
10.43* | 激勵股票期權協議表(2021年計劃)(參照本公司於2022年2月14日提交給美國證券交易委員會的8-K表格中的附件10.3併入)。 | |
10.44* | 限售股獎勵協議表格(2021年計劃)(參照本公司於2022年2月14日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告附件10.4併入)。 | |
10.45* | 本公司與Rani R.Kohen簽訂的自2022年1月1日起生效的執行主席協議(本文通過參考本公司於2021年12月22日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書(第333-261829號文件)附件10.45而併入本文)。 | |
10.46* | 本公司與Marc-Andre Boisseau簽訂的“首席財務官協議”,自2022年1月1日起生效(本文引用本公司於2022年1月10日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書第1號修正案附件10.46(第333-261829號文件))。 | |
10.47 | 本公司與新橋證券有限公司於2022年1月7日簽訂的終止協議(本文引用本公司於2022年1月10日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊説明書第1號修正案附件10.47(第333-261829號文件))。 | |
21.1 | 子公司名單(隨函存檔)。 | |
23.1 | 獨立註冊會計師事務所同意書(茲存檔)。 | |
24.1 | 授權書(包括在簽名頁上)。 | |
31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302節由首席執行官出具的證明(茲提交)。 | |
31.2 | 首席財務官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第302節出具的證明(茲提交)。 | |
32.1 | 首席執行官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條出具的證書(隨函提供)。 | |
32.2 | 首席財務官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條出具的證明(隨函提供)。 |
* 表示管理合同或任何補償計劃、合同或安排。
+ 根據S-K規則第601(A)(5)項,本展品的某些展品和時間表已被省略。公司 同意應要求提供美國證券交易委員會所有遺漏展品和時間表的複印件。
† 根據美國證券交易委員會的規則,本展覽中的部分內容(用括號內的星號表示)將被省略,因為它們 都不是實質性的,並且公司通常將此類信息視為隱私或機密。
第 項16.表10-K總結
沒有。
87 |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽字人代表其簽署。 ?
SQL 技術公司 | ||
By: | /s/ 約翰·P·坎皮 | |
首席執行官約翰·P·坎皮 | ||
日期: | March 8, 2022 |
委託書
簽名出現在下面的每個 個人構成並任命首席執行官John P.Campi和首席財務官Marc-Andre Boisseau,以及他們每個人,他或她的真實合法的事實律師和具有完全替代權力的代理人 以任何和所有身份,以他或她的名義、地點和替代,在Form 10-K格式的本年度報告 中籤署任何和所有的修正案,並提交本年度報告的所有修正案 , 代表他或她以任何和所有身份 代表他或她簽署本年度報告的任何和所有修正案 , 授予上述代理律師和代理人,以及他們中的每一人充分的權力和授權,以盡他或她本人可能或 本人所能做的一切意圖和目的,在該場所內和周圍採取和執行每一項必要和必要的行為和事情,並在此批准和確認所有上述事實代理人和代理人或他們中的任何一人或他們或他們中的任何一人或其替代 或替代者,均可憑藉本協議合法地作出或導致作出該等行為和事情。
根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員代表註冊人在以下日期以指定的身份和日期簽署。
簽名 | 標題 | 日期 | ||
/s/ 約翰·P·坎皮 | 首席執行官 | March 8, 2022 | ||
約翰·P·坎皮 | (首席執行官 ) | |||
/s/ Marc-Andre Boisseau | 首席財務官 | March 8, 2022 | ||
馬克-安德烈 博伊索 | (負責人 財務會計官) | |||
/s/ Rani R.Kohen | 董事, 董事會執行主席 | March 8, 2022 | ||
拉尼·R·科恩 | ||||
/s/ 倫納德·J·索科洛 | 董事 | March 8, 2022 | ||
倫納德·J·索科洛 | ||||
/s/ 南希·迪馬蒂亞 | 董事 | March 8, 2022 | ||
南希 迪馬蒂婭 | ||||
/s/ Gary N.Golden | 董事 | March 8, 2022 | ||
加里·N·戈登(Gary N.Golden) | ||||
/s/ 埃夫拉特·L·格林斯坦·佈雷耶 | 董事 | March 8, 2022 | ||
埃夫拉特·L·格林斯坦·佈雷耶 | ||||
/s/ 菲利普斯·S·彼得 | 董事 | March 8, 2022 | ||
菲利普斯·S·彼得 | ||||
/s/ 託馬斯·J·裏奇 | 董事 | March 8, 2022 | ||
託馬斯·J·裏奇 | ||||
/s/ Dov Shiff | 董事 | March 8, 2022 | ||
Dov Shiff |
88 |
財務 報表
SQL 技術公司
和 子公司
合併 財務報表
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度
合併財務報表索引
書頁 | ||
獨立註冊會計師事務所報告 (PCAOB ID:2738) | F-2 | |
合併資產負債表-2021年12月31日和2020年12月31日 | F-3 | |
綜合業務報表-2021年12月31日和2020年12月31日 | F-4 | |
股東赤字合併報表--2021年12月31日和2020年12月31日 | F-5 | |
合併現金流量表-2021年12月31日和2020年12月31日 | F-7 | |
合併財務報表附註 | F-8 |
F-1 |
獨立註冊會計師事務所報告
致 SQL Technologies Corp.及其子公司的董事會和股東
關於財務報表的意見
我們 審計了SQL Technologies Corp.及其子公司(本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表,以及截至2021年12月31日的兩年期間各年度的相關合並運營報表、股東赤字和現金流量,以及相關附註(統稱財務報表)。我們認為, 財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司於2021年12月31日和 2020年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的兩年期間各年度的綜合經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
意見依據
這些 財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的 財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券 法律以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們 根據PCAOB的標準進行審核。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得 財務報表是否沒有重大錯報(無論是由於錯誤還是欺詐)的合理保證。公司 不需要對其財務報告內部控制進行審計,也不需要我們進行審計。作為我們審計的一部分, 我們需要了解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見 。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的 審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤 還是欺詐),以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上檢查有關財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和做出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
重要的 審核事項
以下傳達的 關鍵審計事項是指在對已傳達或要求傳達給審計委員會的財務報表進行當期審計時產生的事項,並且:(1)涉及對財務 報表至關重要的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜性的判斷。關鍵審計事項的溝通 不會以任何方式改變我們對整個財務報表的看法,我們也不會通過溝通下面的關鍵審計事項 ,對關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
由於本年度運營的淨虧損和負現金流,公司評估了持續經營業務的必要性。
審核 管理層對持續經營企業的評估可能是一個重要的判斷,因為該公司使用的是對未來收入和費用的管理層估計 ,而這些估計很難得到證實。
為了 評估我們的審計意見中缺少持續經營段落的適當性,我們檢查和評估了財務信息 (這是導致這一考慮的最初原因)以及管理層緩解持續經營的計劃。
/s/ M&K註冊會計師,PLLC
我們 自2018年以來一直擔任公司的審計師
德克薩斯州休斯頓
2022年3月8日
F-2 |
SQL 技術公司及其子公司
合併 資產負債表(已審計)
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 10,426,249 | $ | 2,308,871 | ||||
應收賬款淨額 | 115 | 1,543 | ||||||
庫存 | 918,651 | 918,651 | ||||||
預付費用 | 40,903 | — | ||||||
流動資產總額 | 11,385,918 | 3,229,065 | ||||||
其他資產: | ||||||||
傢俱和設備,網具 | 25,710 | 67,735 | ||||||
專利,網絡 | 540,033 | 403,092 | ||||||
其他資產 | 2,174 | 2,174 | ||||||
其他資產總額 | 567,917 | 473,001 | ||||||
總資產 | $ | 11,953,835 | $ | 3,702,066 | ||||
負債與股東赤字 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付帳款 | $ | 507,250 | $ | 1,008,051 | ||||
應付票據,當期 | 404,648 | 344,032 | ||||||
應計費用 | 522,086 | 358,621 | ||||||
通用電氣特許權使用費義務 | 1,200,000 | 500,000 | ||||||
流動負債總額 | 2,633,984 | 2,210,704 | ||||||
長期負債: | ||||||||
應付票據 | 5,492,572 | 5,286,642 | ||||||
可轉換票據 | 1,300,000 | 1,250,000 | ||||||
通用電氣特許權使用費義務 | 2,638,000 | 3,838,000 | ||||||
長期負債總額 | 9,430,572 | 10,374,642 | ||||||
總負債 | 12,064,556 | 12,585,346 | ||||||
承付款和或有負債: | ||||||||
可贖回優先股-需要贖回:面值0美元;授權股份20,000,000股;分別於2021年12月31日和2020年12月31日發行和發行13,256,936股和13,456,936股 | 3,314,233 | 3,364,233 | ||||||
股東赤字: | ||||||||
普通股:面值0美元,授權發行5億股;分別於2021年12月31日和2020年12月31日發行和發行66,295,288股和64,515,231股 | 57,356,139 | 34,353,592 | ||||||
將發行普通股 | — | 8,088,474 | ||||||
額外實收資本 | 13,524,247 | 13,755,891 | ||||||
累計赤字 | (74,269,898 | ) | (68,410,028 | ) | ||||
股東虧損總額 | (3,389,512 | ) | (12,212,071 | ) | ||||
非控股權益 | (35,442 | ) | (35,442 | ) | ||||
總赤字 | (3,424,954 | ) | (12,247,513 | ) | ||||
總負債和股東赤字 | $ | 11,953,835 | $ | 3,702,066 |
附註是合併財務報表的組成部分。
F-3 |
SQL 技術公司及其子公司
合併 操作報表
(經審計)
截至12月31日的年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
收入 | $ | 43,109 | $ | 258,376 | ||||
收入成本 | (149,286 | ) | (503,033 | ) | ||||
毛損 | (106,177 | ) | (244,657 | ) | ||||
銷售、一般和行政費用 | 5,081,906 | 8,741,320 | ||||||
運營虧損 | (5,188,083 | ) | (8,985,977 | ) | ||||
其他收入/(費用) | ||||||||
利息支出 | (560,418 | ) | (515,515 | ) | ||||
其他收入,貸款減免 | 10,000 | 257,468 | ||||||
匯兑收益 | 8,051 | 408 | ||||||
利息收入 | 36 | 1,511 | ||||||
其他費用合計(淨額) | (542,331 | ) | (256,128 | ) | ||||
包括非控股權益在內的淨虧損 | (5,730,414 | ) | (9,242,105 | ) | ||||
減去:可歸因於非控股權益的淨虧損 | — | — | ||||||
優先股息 | 129,456 | 130,206 | ||||||
歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | (5,859,870 | ) | $ | (9,372,311 | ) | ||
每股淨虧損-基本和攤薄 | $ | (0.09 | ) | $ | (0.15 | ) | ||
本年度已發行普通股加權平均數-基本和稀釋後普通股 | 64,943,703 | 62,754,177 |
附註是合併財務報表的組成部分。
F-4 |
SQL 技術公司及其子公司
合併 股東虧損表
(經審計)
普通股 ,面值為0美元 | 其他內容 | |||||||||||||||||||||||||||||||
股票 (已發行) | 股票 (待發行) | 待發 | 金額 | 實收資本 | 累計赤字 | 非控股 權益 | 股東虧損 | |||||||||||||||||||||||||
平衡,2020年12月31日 | 61,901,075 | 2,614,156 | $ | 8,088,474 | $ | 34,353,592 | $ | 13,755,891 | $ | (68,410,028 | ) | $ | (35,442 | ) | $ | (12,247,513 | ) | |||||||||||||||
上一年未發行股票的發行 | 2,614,156 | (2,614,156 | ) | (8,088,474 | ) | 8,088,474 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
每PPM發行的普通股 | 896,837 | — | — | 10,761,972 | — | — | — | 10,761,972 | ||||||||||||||||||||||||
按PPM發行的普通股,橋線風險投資公司(Bridge Line Ventures) | 231,624 | — | — | 2,779,464 | — | — | — | 2,779,464 | ||||||||||||||||||||||||
普通股發行、期權的行使 | 50,000 | — | — | 130,000 | — | — | — | 130,000 | ||||||||||||||||||||||||
已發行普通股、認股權證的行使 | 21,250 | — | — | 74,375 | (74,375 | ) | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
根據提供的服務發行的普通股 | 223,845 | — | — | 766,260 | 216,122 | — | — | 982,382 | ||||||||||||||||||||||||
根據董事補償政策發行的普通股 | 84,000 | — | — | 252,000 | — | — | — | 252,000 | ||||||||||||||||||||||||
根據董事長協議發行的普通股 | — | — | — | — | 128,649 | — | — | 128,649 | ||||||||||||||||||||||||
轉換優先股 | 200,000 | — | — | 50,000 | — | — | — | 50,000 | ||||||||||||||||||||||||
為無現金行使權證發行的普通股 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
為無現金行使期權而發行的普通股 | 39,167 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
向合資夥伴發行股票,利息支出 | 33,334 | — | — | 100,002 | — | — | — | 100,002 | ||||||||||||||||||||||||
根據2019年每PPM發行普通股支付的配售費用 | — | — | — | — | (502,040 | ) | — | — | (502,040 | ) | ||||||||||||||||||||||
支付的股息 | — | — | — | — | — | (129,456 | ) | — | (129,456 | ) | ||||||||||||||||||||||
淨虧損 | — | — | — | — | — | (5,730,414 | ) | — | (5,730,414 | ) | ||||||||||||||||||||||
餘額,2021年12月31日 | 66,295,288 | — | $ | — | $ | 57,356,139 | $ | 13,524,247 | $ | (74,269,898 | ) | $ | (35,442 | ) | $ | (3,424,954 | ) |
附註是合併財務報表的組成部分。
F-5 |
SQL 技術公司及其子公司
合併 股東虧損表(續)
(經審計)
普通股 ,面值為0美元 | 其他內容 | |||||||||||||||||||||||||||||||
股票 (已發行) | 股票 (待發行) | 將 簽發 | 金額 | 實收資本 | 累計赤字 | 非控股 權益 | 股東虧損 | |||||||||||||||||||||||||
餘額, 2019年12月31日 | 60,326,074 | 2,207,998 | $ | 6,780,000 | $ | 30,514,076 | $ | 11,710,444 | $ | (59,037,717 | ) | $ | (35,442 | ) | $ | (10,068,639 | ) | |||||||||||||||
每PPM發行的普通股 | 8,334 | 10,000 | 120,000 | 100,009 | (120,000 | ) | — | — | 100,009 | |||||||||||||||||||||||
每次行使認股權證所發行的普通股 | 1,012,500 | — | — | 2,025,000 | — | — | — | 2,025,000 | ||||||||||||||||||||||||
根據董事補償政策 發行的普通股 | — | 156,000 | 468,000 | — | — | — | — | 468,000 | ||||||||||||||||||||||||
每位員工發行普通股 協議 | 214,000 | 150,000 | 450,000 | 642,000 | — | — | — | 1,092,000 | ||||||||||||||||||||||||
根據諮詢協議發行普通股 | 6,834 | 90,158 | 270,474 | 72,508 | — | — | — | 342,982 | ||||||||||||||||||||||||
向合資夥伴發行普通股 | 333,333 | — | — | 999,999 | — | — | — | 999,999 | ||||||||||||||||||||||||
期權費用,根據 董事補償政策 | — | — | — | — | 2,165,447 | — | — | 2,165,447 | ||||||||||||||||||||||||
支付的股息 | — | — | — | — | — | (130,206 | ) | — | (130,206 | ) | ||||||||||||||||||||||
淨虧損 | — | — | — | — | — | (9,242,105 | ) | — | (9,242,105 | ) | ||||||||||||||||||||||
餘額, 2020年12月31日 | 61,901,075 | 2,614,156 | $ | 8,088,474 | $ | 34,353,592 | $ | 13,755,891 | $ | (68,410,028 | ) | $ | (35,442 | ) | $ | (12,247,513 | ) |
附註是合併財務報表的組成部分。
F-6 |
SQL 技術公司及其子公司
合併 現金流量表
(經審計)
截至12月31日的年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
經營活動的現金流: | ||||||||
可歸因於SQL Technologies的淨虧損 | $ | (5,730,414 | ) | $ | (9,242,105 | ) | ||
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整: | ||||||||
折舊費用 | 42,025 | 74,277 | ||||||
專利的攤銷 | 42,262 | 32,032 | ||||||
(其他收入),貸款減免 | (10,000 | ) | (257,468 | ) | ||||
非現金股權薪酬費用 | 464,953 | 5,068,428 | ||||||
非現金股權薪酬費用,關聯方 | 998,080 | — | ||||||
營業資產和負債變動情況: | ||||||||
應收賬款 | 1,428 | 417,994 | ||||||
預付費用 | (40,902 | ) | 5,629 | |||||
庫存 | — | 325,357 | ||||||
使用權資產 | — | 54,112 | ||||||
其他資產 | — | 16,080 | ||||||
特許權使用費義務 | (500,000 | ) | (87,508 | ) | ||||
租賃,當前 | — | (53,210 | ) | |||||
應付帳款 | (58,651 | ) | 158,468 | |||||
應計費用 | 163,464 | 358,621 | ||||||
用於經營活動的現金淨額 | (4,627,755 | ) | (3,129,293 | ) | ||||
投資活動的現金流: | ||||||||
購置房產和設備 | — | (15,336 | ) | |||||
專利費的支付 | (179,203 | ) | (94,540 | ) | ||||
用於投資活動的淨現金 | (179,203 | ) | (109,876 | ) | ||||
融資活動的現金流: | ||||||||
普通股發行收益 | 13,039,396 | 100,009 | ||||||
行使認股權證所得收益 | — | 2,025,000 | ||||||
行使期權所得收益 | 130,000 | — | ||||||
SBA-PPP應付票據的收益 | 178,235 | 279,500 | ||||||
SBA-EIDL應付票據的收益 | — | 150,000 | ||||||
發行可轉換票據所得款項 | 50,000 | 1,250,000 | ||||||
支付的股息 | (129,456 | ) | (130,206 | ) | ||||
SBA-PPP應付票據本金償還 | (839 | ) | — | |||||
本金即期償還 | (343,000 | ) | — | |||||
融資活動提供的現金淨額 | 12,924,336 | 3,674,303 | ||||||
增加(減少)現金和現金等價物 | 8,117,378 | 435,134 | ||||||
期初現金及現金等價物 | 2,308,871 | 1,873,737 | ||||||
期末現金和現金等價物 | $ | 10,426,249 | $ | 2,308,871 | ||||
補充披露非現金融資活動: | ||||||||
上一年度列為“待發行”的普通股發行 | $ | 8,088,474 | — | |||||
應計利息重新歸類至票據 | 442,150 | — | ||||||
股票發行,配售手續費 | 502,040 | — | ||||||
優先股轉換為普通股 | 50,000 | — | ||||||
股票發行、權證的無現金行使 | $ | 74,375 | — | |||||
年內支付的現金: | ||||||||
利息 | $ | 560,418 | $ | 515,515 |
附註是合併財務報表的組成部分。
F-7 |
SQL 技術公司及其子公司
合併財務報表附註
(經審計)
注 1業務的組織和性質
SQL Technologies Corp.是佛羅裏達州的一家公司(以下簡稱“公司”),最初成立於2004年5月,是一家有限責任公司 ,名稱為安全快燈有限責任公司(Safety Quick Light,LLC)。本公司於2012年11月6日改製為法人。自2016年8月12日起, 公司更名為“安全快速照明及風扇公司”。致“SQL Technologies Corp.”公司 擁有60多項美國和全球專利和專利申請,並已獲得各種最終電氣規範批准,包括UL、加拿大聯合實驗室(CUL)和ConformitéEuropéenne(CE),並納入2017和2020 NEC代碼簿。該公司在佐治亞州約翰斯克裏克、佛羅裏達州龐帕諾海灘和中國廣東省設有辦事處。
公司擁有一系列先進安全的智能平臺技術。該公司的第一代技術可在幾秒鐘內安全安裝燈具、吊扇和其他電線產品,並將其插入天花板的插座盒中 ,且無需接觸危險電線。即插即用技術方法是一種通用電源插頭設備, 有一個匹配的插座,只需簡單地連接到天花板上的插座盒,即可在幾秒鐘內安全快速地即插即用 安裝燈具和吊扇。即插即用電源插頭技術,在安裝燈具、吊扇和其他硬接線電氣產品時,無需觸摸 危險電線。近年來, 公司擴展了其電源插頭產品的功能,包括先進的安全、快速的通用安裝方法 以及先進的智能功能。智能功能包括通過SkyHome App通過WiFi、藍牙低能耗和語音控制來控制燈具和吊扇。它支持調度、節能環保模式、調光、後備應急燈、夜燈、燈光顏色更改等功能。該公司的第二代技術是一體式安全、智能的先進平臺 ,旨在增強家庭和其他建築的全方位安全和生活方式。
注 2重要會計政策摘要
以下 是公司重要會計政策的摘要:
演示基礎
隨附的本公司綜合財務報表 是根據美國公認會計原則 按權責發生制會計原則編制的。
合併原則
合併財務報表包括SQL Technologies Corp.(f/k/a安全快速照明和風扇公司)的賬户。及其子公司SQL Lighting&Fans LLC。所有公司間賬户和交易已在合併中取消。
非控股 權益
公司擁有SQL Lighting&Fans LLC 98.8%的股份,該公司於2011年4月27日在佛羅裏達州成立。該子公司在 2021年至2020年期間沒有任何活動.
F-8 |
產品 保修
公司的保修政策規定在購買後90天內對因缺陷退回的產品進行維修或更換。本公司的 保修屬於保修類型,並且是本公司所有產品的標配,涵蓋在產品未按預期運行 時進行維修或更換。與產品保修相關的預計費用在產品銷售時計提。這些估計 是使用有關保修索賠結算的性質、頻率和平均成本以及產品 製造和從供應商回收的歷史信息建立的。管理層積極研究保修索賠趨勢,並採取行動以提高產品質量並將保修成本降至最低。 該公司估計實際的歷史保修索賠,並分析未履行的索賠 以記錄特定保修目的的責任。截至2021年12月31日和2020年12月31日,退回維修或更換的產品已不重要 。因此,保修責任不被認為是必要的。
使用預估的
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計 和假設,以影響財務報表和附註中報告的金額。
該等 估計及假設影響資產及負債,包括但不限於:應收賬款及存貨的可變現淨值 及存貨、物業及設備的估計可用年限及潛在減值、無形資產的估值、基於股份的付款及衍生負債的公允價值估計 、發行及記錄為債務貼現的認股權證公允價值估計、税務負債估計以及或然負債的概率及潛在規模估計。
做出 估計需要管理層做出重大判斷。至少在合理的情況下,管理層在編制財務報表時考慮到的在財務報表日期存在的條件、情況或一組情況的影響的估計可能會因一個或多個未來的不合格事件而在短期內發生變化。因此,實際結果可能與估計大不相同 。
重新分類
為了 可比性,對上一年的某些餘額進行了重新分類,以便與本年度的列報情況相一致。
風險 和不確定性
公司的運營受到風險和不確定性的影響,包括財務、運營、監管和其他風險,包括 潛在的業務失敗風險。
公司已經經歷了銷售和收益的變化無常,在未來,預計還會繼續經歷這種變化無常的情況。預計 導致這種變化的因素包括:(I)與產品商業化和最終成功相關的不確定性 ;(Ii)預計將銷售產品的大型全國性零售連鎖店的內在競爭;(Iii)總體經濟 條件;以及(Iv)與銷售成本相關的價格波動。
現金 和現金等價物
現金 和現金等價物按成本列賬,代表手頭現金、存放在銀行或其他金融機構的活期存款、 以及原始期限不超過三個月的所有高流動性投資。截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司分別擁有10,426,249美元和2,308,871美元的現金 和現金等價物。
應收賬款 應收賬款及壞賬準備
應收賬款 按開票金額入賬,不計息。公司在正常業務過程中向客户提供無擔保信貸,但通過進行信用檢查和積極追查逾期賬户來降低相關風險。
公司確認應收賬款損失撥備的金額等於估計的可能收回損失淨額。 該撥備基於對歷史壞賬經驗、當前應收賬款賬齡和預期未來壞賬的分析, 以及對被認為存在風險或無法收回的特定可識別客户賬户的評估。
F-9 |
公司於2021年12月31日和2020年12月31日的應收賬款淨餘額:
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
應收賬款 | $ | 115 | $ | 1,543 |
所有 金額在2021年12月31日和2020年12月31日被視為應收賬款,因此,本公司在2021年12月31日和2020年12月31日沒有產生任何壞賬 費用。
庫存
存貨 按先進先出(FIFO)法確定,以成本中較低者為準。成本主要由採購價格 (根據成本或市場的較低進行調整)、關税和運費組成。該公司定期審查歷史銷售活動,以確定 個可能過時的項目,並評估未來需求的任何預期變化的影響。
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
庫存,零部件 | $ | 918,651 | $ | 918,651 |
公司將根據在24個月內未顯示任何活動的特定庫存項目來維持津貼。公司 跟蹤庫存的處置、報廢或以低於成本的價格出售,以確定是否應通過留置法將手頭的其他項目的價值降至 。截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司已確定不需要補貼。
傢俱 和設備
傢俱和設備按成本減去累計折舊後列報,並在發生事件或環境變化時進行減值審查 表明資產的賬面價值可能無法收回。
財產和設備的折舊 採用直線法,計算的估計使用年限為各自資產的3至7年 。維護和維修費用在發生時計入費用。
當財產和設備出售或報廢時,相關成本和累計折舊將從賬目中扣除,任何收益或損失都將反映在營業報表中。
無形資產專利
公司為燈具和吊扇中使用的安裝裝置開發了各種專利。將這些專利的 申請提交給美國專利商標局所產生的費用已資本化。專利成本使用 直線法在相關的15年壽命內攤銷。一旦收到專利局提供的説明專利序列號和申請日期的申請收據,公司就開始攤銷專利成本 。
公司在申請專利時會產生一定的法律費用和相關費用。公司將此類成本資本化,以便在專利的預期使用期限內攤銷 ,前提是預期由此產生的專利或公司未來可供選擇的用途可帶來經濟效益 。當 認為專利的未來經濟效益將保持或增加,並且有可能成功辯護時,本公司也會將為保護公司專利而發生的法律成本資本化。 資本化的專利保護成本將在相關專利的剩餘預期壽命內攤銷。本公司對未來經濟效益或成功保護其專利的評估 涉及相當大的管理判斷,訴訟的不利結果 可能導致高達這些資產賬面價值的重大減值費用。
F-10 |
GE 協議
公司與通用電氣(GE)有兩項與公司產品相關的美國和全球協議。
● | 第一個協議是日期為2011年6月15日的美國和全球商標協議(後經修訂),該協議將於2023年11月30日到期 ,通常續簽五年。根據該協議,公司可以在某些產品上使用GE品牌標識, 包括即插即用智能和標準吊扇以及Sky的SQL標準和智能即插即用設備。公司 在美國和全球擁有獨家權利,包括加拿大、亞洲、歐洲、中國、澳大利亞、新西蘭和印度,受雙方同意的商業化計劃的約束,在GE品牌下銷售即插即用智能和標準吊扇以及Sky的SQL標準和智能 即插即用設備。通用電氣將在“六西格瑪”指導方針下協助公司制定製造標準、審核工廠、審核材料、 和質量控制,以及產品和其他方面的公共關係。 | |
● | 第二個協議是日期為2019年6月14日的美國和全球許可和主服務協議。該協議將於2024年6月14日到期,其中包括自動續訂條款。根據該協議,通用電氣的許可團隊有權在美國和全球獨家許可Sky的Standard和Smart即插即用產品。根據協議,公司預計 通用電氣的許可團隊將在美國和全球範圍內為我們的產品尋找和安排許可合作伙伴,包括談判 協議條款、管理合同、收取付款、審核合作伙伴、協助專利戰略和保護,以及協助 根據“六西格瑪”指導方針審核產品質量控制。對於授權給第三方的產品,除非 適用的工作説明書中另有規定,否則公司 和GE將各自獲得從此類許可中實現的收入的特定百分比。 |
金融工具的公允價值
公司根據權威的公允價值計量指引定義的預期退出價格按公允價值計量資產和負債,該價格代表在市場參與者之間的有序交易中出售資產或支付轉移負債的金額(視情況而定)。 公司根據預期退出價格計量資產和負債。 公允價值計量是基於權威的公允價值計量指引定義的預期退出價格,該價格代表在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債的金額。因此,公允價值可能基於市場參與者 在為資產或負債定價時使用的假設。關於公允價值計量的權威指引為按經常性或非經常性基礎計量公允價值建立了一致的框架 ,從而為估值技術中使用的投入分配了等級 級別。
以下是衡量公允價值的投入的分層級別:
● | 級別 1-反映相同資產或負債的活躍市場報價的可觀察投入。 | |
● | 第 2級-輸入反映非活躍市場中相同資產或負債的報價 活躍市場中類似資產或負債的報價;輸入不包括資產或負債的可觀察到的報價 或主要由可觀察到的市場數據通過相關性或其他方式得出或證實的輸入 ;; 。 | |
● | 第 3級-無法觀察到的輸入,反映了用於確定公允 價值的估值技術中包含的公司假設。這些假設必須與合理可用的市場參與者假設保持一致。 |
由於這些工具到期日較短,公司金融資產和負債的 賬面金額,如現金和現金等價物、應收賬款、存貨、預付費用、其他流動資產、應付賬款、應計應付利息、某些應付票據和與應付票據相關的 方以及通用電氣特許權使用費義務,與其公允價值接近。
F-11 |
嵌入式 轉換功能
公司根據ASC 815“衍生工具和對衝”評估可轉換債券中的嵌入轉換功能,以確定嵌入轉換功能是否應從宿主工具中分離出來,並按公允價值 計入公允價值衍生產品 ,並在收益中記錄公允價值變化。如果轉換功能不需要根據ASC 815進行衍生處理,則根據ASC 470-20“具有轉換和其他選項的債務”對工具 進行評估,以考慮任何有益的轉換功能。
衍生工具 金融工具
公司不使用衍生工具來對衝現金流、市場或外匯風險的風險敞口。本公司評估其所有金融工具(包括股票認購權證) ,以確定該等工具是否為衍生品或包含符合嵌入衍生品資格的特徵 。對於作為負債入賬的衍生金融工具,衍生工具 最初按其公允價值入賬,然後在每個報告日重新估值,公允價值變動報告為費用 或貸方收入。
截至2021年12月31日,公司已預留29,323,681股與A系列優先股、認股權證、期權和可轉換票據轉換功能相關的普通股供發行。該等股份已預留供本公司 股票轉讓代理髮行,因此,並無計算該等股份的衍生債務。
債務清償
本公司根據美國會計準則第405-20號(原SFAS 140)“轉移會計、金融資產服務和債務清償”對負債清償進行會計處理。 公司按照美國會計準則第405-20號(原SFAS 140)“轉移會計、金融資產服務和清償負債”進行清償負債的會計處理。當符合清償會計條件時, 取消確認負債,確認銷售損益。
股票薪酬
公司定期向高級管理人員、董事、員工和顧問發放普通股和股票期權,以表彰他們提供的服務。
公司根據FASB ASC 718股票薪酬對發放給員工和非員工的股票激勵獎勵進行核算。 因此,股票薪酬在授予日以獎勵的公允價值為基礎進行計量。員工的股票獎勵 在必要的服務期內或在發生某些歸屬事件時確認為費用。此外,基於股票的 非員工獎勵將在提供相關服務期間支出。
2018年6月,FASB發佈了ASU 2018-07-Compensation-Stock Compensation(主題718):改進非員工基於股份的 支付會計,簡化了基於股票向非員工支付的會計,使其與基於股票的 支付給員工的會計一致,但某些例外情況除外。本公司採用ASU 2018-07關於於2019年1月授予本公司普通股 。採用ASU 2018-07年度並未對合並財務報表產生實質性影響。
在2019年1月採用ASU 2018-07之前,授予非員工的股票獎勵是按照ASU 505-50-向非員工支付的股權(“ASU 505-50”)入賬的。ASU 505-50以 收到的對價的公允價值或發行的股權工具的公允價值(以更可靠的可計量為準)來計量基於股票的薪酬。 如果使用發行的股權工具的公允價值,則使用股價和其他計量假設作為 (1)達成交易對手履行承諾賺取股權工具的日期或 (2)交易對手賺取股權工具的日期中的較早者進行計量
基於股份支付產生的費用在營業報表中計入營業費用。
F-12 |
收入 確認
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,公司通過零售和在線銷售向大型零售商銷售GE品牌風扇和照明設備獲得收入。
公司使用以下步驟確定正確的收入確認:
步驟 1:識別與客户的合同
第 2步:確定合同中的履約義務
第 3步:確定交易價格
第 4步:將交易價格分配給合同中的履約義務
第 5步:當公司履行績效義務時(或作為)確認收入
交易折扣、預計收益撥備和其他津貼在銷售時記錄,並考慮歷史 和預期趨勢。
當產品從我們的製造設施和第三方物流設施發貨時,我們的大部分銷售收入將被確認 。
收入成本
收入成本 表示與生產、獲取和採購待售庫存以及庫存縮減和報廢撥備直接相關的成本 。這些成本包括購買產品的成本、入境運費和關税。
銷售、一般和管理費用
公司為交付成品而產生的運輸 和搬運費用計入銷售費用、一般費用和行政費用 。
此外, 銷售、一般和管理費用包括市場營銷、專業費用、分銷、倉庫成本和其他相關銷售成本 。銷售費用包括銷售商品所發生的成本。一般和行政費用包括在企業行政或一般運營中發生的成本 。
股票 補償費用包括因發行股票單位和股票期權而產生的非現金費用,這些費用在 銷售、一般和管理費用中披露,並計入營業費用。
每股虧損
基本 每股淨收益(虧損)的計算方法是將該期間的淨收益(虧損)除以每個期間已發行普通股的加權平均數 。稀釋每股收益(虧損)的計算方法是將該期間的淨收益(虧損)除以每個期間已發行的普通股、普通股等價物和潛在攤薄證券的加權 平均數。
公司使用“庫存股”方法來確定是否存在未償還的可轉債、 期權和認股權證合同的稀釋效應。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,公司確認淨虧損和稀釋淨虧損, 考慮任何普通股等價物的影響在此期間將是反稀釋的。因此,本報告所列期間不單獨計算稀釋後每股收益(虧損) 。
F-13 |
公司在2021年12月31日和2020年12月31日擁有以下反稀釋普通股等價物:
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
認股權證 | 2,127,895 | 1,602,415 | ||||||
股票期權 | 13,852,182 | 6,525,000 | ||||||
可轉換票據 | 86,668 | 83,334 | ||||||
總計 | 16,066,745 | 8,210,749 |
於2020年12月31日,本公司記錄但未發行2,614,156股普通股,價值約8,088,474美元。這些 股票反映在隨附的資產負債表和股東虧損表中。
所得税撥備
公司根據FASB會計準則彙編第740-10-30節對所得税進行會計處理,該條款要求確認 已包括在財務報表或納税申報表中的事件的預期未來税收後果的遞延税項資產和負債。在此方法下,遞延税項資產和負債以財務報表和 資產和負債税基之間的差額為基礎,採用預期差額將發生逆轉的年度的現行税率。 遞延税項資產在管理層得出結論認為資產更有可能無法變現的情況下減去估值津貼。遞延税項資產及負債按預期適用於 預計收回或結算暫時性差額的年度的應納税所得額的制定税率計量。税率變動對遞延税項資產和負債的影響 在包含頒佈日期的期間的綜合經營報表中確認。
公司採用了FASB會計準則編纂的第740-10-25節(第740-10-25節)。第740-10-25節涉及 確定是否應在納税申報單上申報或預期申報的税收優惠是否應記錄在財務報表中。 根據第740-10-25節,公司只有在税務機關根據納税申報的技術價值審查後更有可能維持該納税優惠的情況下,才能確認來自不確定納税狀況的税收優惠。財務報表中確認的此類職位的税收優惠應根據最終結算時實現的可能性大於50%的最大優惠 來衡量。第740-10-25節還提供了關於取消確認、分類、所得税利息和罰款、過渡期會計的指導意見,並要求增加披露。
資產和負債計税基礎暫時差異的估計未來税收影響在隨附的 綜合資產負債表以及税收抵免結轉和結轉中報告。本公司定期審核記入綜合資產負債表的遞延税項資產的可回收性 ,並在管理層認為必要時提供估值津貼。
管理層 對税法的解釋做出判斷,這可能會在審計中受到質疑,並導致以前對納税義務的估計 發生變化。此外,本公司在多個課税轄區內經營,並在這些轄區接受審計。 管理層認為,所有年份的所得税撥備均已充足。如果按税收管轄區劃分的實際應納税所得額與估算值不同 ,則可能需要額外的免税額或沖銷準備金。
不確定的 税務狀況
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的報告期內, 公司沒有采取任何不確定的納税立場,也沒有根據第740-10-25節的規定對其所得税負債或福利進行調整。
F-14 |
相關 方
公司遵循FASB會計準則編撰的第850-10小節,以識別關聯方並披露關聯方交易。
根據第850-10-20節,關聯方包括:(A);公司的關聯公司;(B)需要對其股權進行證券投資的實體 ,如果沒有根據第825-10-15節的公允價值期權小節選擇公允價值期權, 將由投資實體;(C)信託公司為員工的利益按股權方法核算,例如由管理層管理或託管的養老金和利潤分享信託 ;(D)公司的主要所有者;(E)公司的管理層;(F)如果一方控制或能夠顯著影響另一方的管理層或 經營政策,公司可能與之打交道的其他方,以至於交易一方可能被阻止完全追求自己獨立的 利益;和(G)能夠顯著影響公司的管理或經營政策的其他方或者在交易方中的一方擁有所有權權益,並可能對另一方產生重大影響,以至於可能會阻止交易方中的一方或多方完全追求其各自的利益。
合併財務報表應包括披露除薪酬安排外的重大關聯方交易、 費用津貼以及正常業務過程中的其他類似項目。但是,這些報表不要求披露在編制合併或合併財務報表時取消的交易 。披露內容應包括: (A)所涉關係的性質(B)對交易的描述,包括未歸於任何金額或名義金額的交易,包括列報損益表的每個期間的交易。(B);(A)所涉及的關係的性質;(B)交易的描述,包括未將金額或名義金額歸因於損益表的每一期間的交易。以及其他被認為是理解交易對財務報表的影響所必需的其他信息;(C)列報損益表的各個期間的交易金額 ,以及(br}與上一期間;相比,確定條款的方法發生任何變化的影響,以及(D)截至列報每份資產負債表之日應付或應付關聯方的金額 以及(如果不是顯而易見的,結算條款和方式)的影響 、 、
或有事件
公司遵循FASB會計準則編撰的450-20小節報告或有事項的會計處理。截至合併財務報表發佈之日,可能存在某些情況 ,這些情況可能會導致公司虧損,但只有在未來發生或未能發生一個或多個事件時,這些情況才會 得到解決。本公司評估該等或有負債,而此類評估 本質上涉及行使判斷力。在評估與針對 公司的待決法律訴訟或可能導致此類訴訟的未主張索賠相關的或有損失時,公司將評估任何法律訴訟或未主張索賠的感知價值 以及尋求或預期尋求的救濟金額的感知價值。
如果 對或有事項的評估表明很可能發生了重大損失,並且可以估計負債的金額 ,則估算的負債將在公司的財務報表中應計。如果評估表明 潛在的重大意外損失不可能但合理地可能發生,或者可能發生但無法估計,則 將披露或有負債的性質以及可能損失範圍的估計(如果可確定且具有重大意義)。
虧損 除非涉及擔保,否則通常不會披露被視為遙不可及的或有事項。 但是,不能保證此類事項不會對公司的業務、合併的財務狀況、合併的運營結果或合併的現金流產生實質性的不利影響。 但是,不能保證此類事項不會對公司的業務、合併的財務狀況、合併的運營結果或合併的現金流產生實質性的不利影響。
最近 發佈了會計聲明
管理層 不認為最近發佈但尚未生效的任何會計聲明如果被採納,會對其合併財務報表產生實質性影響 。
F-15 |
注 3傢俱和設備
傢俱 和設備包括:
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
機器設備 | $ | 31,456 | $ | 31,456 | ||||
計算機設備 | 6,846 | 6,846 | ||||||
傢俱和固定裝置 | 36,059 | 36,059 | ||||||
工裝和生產 | 309,111 | 309,111 | ||||||
租賃權的改進 | 30,553 | 30,553 | ||||||
總計 | 414,025 | 414,025 | ||||||
減去:累計折舊 | (388,315 | ) | (346,290 | ) | ||||
合計,淨額 | $ | 25,710 | $ | 67,735 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,折舊 費用分別為42,025美元和74,277美元。
附註 4無形資產
無形 資產(專利和商標)包括:
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
專利 | $ | 649,969 | $ | 470,766 | ||||
商標 | 45,450 | 45,450 | ||||||
減去:累計攤銷 | (155,386 | ) | (113,124 | ) | ||||
合計,淨額 | $ | 540,033 | $ | 403,092 |
無形資產攤銷 截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別為42,262美元和32,032美元。
下表列出了未來期間的預計攤銷費用:
截至十二月三十一日的年度 | ||||
2022 | $ | 46,345 | ||
2023 | 45,055 | |||
2024 | 44,098 | |||
2025 | 44,098 | |||
2026 | 44,098 | |||
2027年及其後 | 316,339 | |||
總計 | $ | 540,033 |
附註 5債務
下表顯示了未償還本金的詳細信息:
十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
A)購買力平價貸款 | $ | 11,193 | $ | 22,032 | ||||
B)購買力平價2貸款 | 178,235 | — | ||||||
C)EIDL | 150,000 | 150,000 | ||||||
D)應付票據 | 5,557,792 | 5,458,642 | ||||||
E)可轉換票據 | 1,300,000 | 1,250,000 | ||||||
總計 | $ | 7,197,220 | $ | 6,880,674 | ||||
應付票據,本期部分 | 404,648 | 344,032 | ||||||
非當期應付定期票據 | $ | 6,792,572 | $ | 6,536,642 |
F-16 |
上述所有票據(包括應付票據、可轉換票據和CARE法案貸款)的本金 到期如下:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||
2022 | $ | 404,648 | ||
2023 | 470,352 | |||
2024 | 1,771,867 | |||
2025 | 3,069,846 | |||
2026 | 1,336,728 | |||
2027年及其後 | 143,779 | |||
總計 | $ | 7,197,220 |
關心 法案貸款
2020年3月,“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)頒佈。除其他事項外,CARE 法案建立了Paycheck Protection Program(PPP),通過聯邦擔保貸款為符合條件的企業提供資金。 根據PPP,如果收益用於符合條件的成本(包括但不限於工資、福利、抵押貸款、租賃和公用事業費用),公司有資格免除本金和應計利息。
A) Paycheck保護計劃貸款-2020年4月13日,公司根據Paycheck 保護計劃獲得一筆總額為269,500美元的貸款(“PPP1貸款”)。
PPP1貸款將於2025年4月13日到期,年利率為1.0%,在延期後按月支付,如下所述。 票據可以在到期日之前的任何時間預付,不會受到提前還款的處罰。
自2020年6月起,對PPP1貸款的某些條款進行了修改。修正案將原來的延期付款期限從6個月 改為(I)美國小企業管理局(“SBA”)將本公司的貸款豁免匯給銀行的日期 ,或(Ii)最終確定沒有部分PPP貸款被免除的日期,但公司必須在指定的時間段內請求 免除PPP貸款。在2021年期間,公司根據申請要求請求免除PPP1貸款,並收到已免除257,468美元應付票據餘額的通知。本公司於截至2020年12月31日止年度確認寬恕金額257,468美元為其他收入。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,貸款餘額分別為11,193美元和22,032美元。每月支付289美元的本金和利息 開始於2021年10月,到期日為2025年4月13日。
B) 第二次Paycheck保護計劃貸款-2021年2月3日,根據 《CARE法案》下的Paycheck保護計劃,公司根據 Paycheck Protection Program第二次抽獎計劃獲得了一筆總額為178,235美元的貸款(“PPP2貸款”)。
PPP2貸款將於2026年2月3日到期,年利率為1.0%,將在 延期付款期滿後按月支付。延期付款期限將在(I)SBA將本公司的貸款匯給銀行之日 或(Ii)最終確定PPP2貸款沒有任何部分被免除之日屆滿,但須受 本公司在指定時間段內請求免除PPP2貸款之限所限。(I)本公司要求免除PPP2貸款之日,或(Ii)最終決定不免除PPP2貸款之日,但須受 本公司在指定期限內請求免除PPP2貸款之限所限。票據可以在到期日之前的任何時間預付 ,沒有預付款罰金。截至2021年12月31日,該公司將PPP2貸款到期的本金178,235美元計入綜合資產負債表中的非流動應付票據 。
根據 PPP2貸款的條款,如果PPP2貸款的某些金額用於 《CARE法案》中所述的符合條件的費用,則可以免除這些金額。該公司認為,它已將全部PPP2貸款金額用於符合條件的費用,並在2021年期間根據申請要求請求了 寬恕。截至本文件提交之日,本公司尚未收到對其 請求的回覆,不能保證此類PPP2貸款將全部或部分獲得豁免。
F-17 |
C) EIDL貸款-2020年6月24日,考慮到新冠肺炎疫情對公司業務的影響,公司從小企業管理局獲得了一筆經濟傷害災難援助計劃下的貸款(“EIDL貸款”),根據該貸款,公司與小企業管理局簽訂了本票和擔保協議。EIDL貸款的本金為150,000美元, 所得資金將用於營運資金用途。EIDL貸款的利息按3.75%的年利率計息,分期付款(包括本金和利息)從EIDL貸款之日起24個月按月到期。本息餘額 自本票日期起30年到期應付。EIDL貸款可以在任何時候預付部分或全部 ,無需罰款。此外,EIDL貸款以擔保協議中規定的公司某些財產為抵押 。EIDL貸款包含某些常規違約事件,如果發生違約事件,SBA可能要求立即償還所有到期金額。
作為EIDL貸款的 部分,公司還從SBA獲得了10,000美元的預付款,這筆預付款被解釋為贈款。因此,這筆 預付款已確認為2021年期間的其他收入。
D) 應付票據(“NBG”)
於2021年12月14日,本公司與Nielsen&Bainbridge,LLC(“NBG”)於 簽訂了一張新的擔保本票,金額約為590萬美元,修訂並取代了2016年4月的本票。未付本金按華爾街日報最優惠利率加1.75%計年 利息(而修改和重述2016年4月的票據之前的年利率為9%)。修訂後的票據將於2026年12月到期。票據以本公司幾乎所有資產的優先擔保 權益作為擔保。
對於 應付NBG票據,公司將支付以下本金以及相當於所有應計和未支付的 利息的金額如下:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||
2022 | $ | 400,000 | ||
2023 | 400,000 | |||
2024 | 1,730,106 | |||
2025 | 1,730,106 | |||
2026 | 1,297,580 | |||
總計 | $ | 5,557,792 |
公司可以隨時、不時地預付修訂票據項下的到期金額。票據包含慣例違約事件 ,如果違約事件發生,修改後的票據和所有應計利息將立即到期並支付。
結合與NBG的原始説明,以及正在進行的產品銷售和分銷諮詢,本公司分別於2019年3月、2020年8月和2021年11月向NBG發行了333,333股、333,333股和33,334股普通股 ,總計發行1,000,000股,包括2018年發行的額外股票。
截至2021年12月31日,該公司為NBG票據支付了343,000美元的本金和473,152美元的應計利息。截至2021年12月31日和2020年12月31日,本票據的未償還餘額分別為5,557,792美元和5,458,642美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日, 應計利息分別為0美元和120,650美元。
F-18 |
E) 可轉換票據
十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
可轉換票據,日期為2020年9月23日 | $ | 250,000 | $ | 250,000 | ||||
可轉換票據,日期為2020年11月10日 | 100,000 | 100,000 | ||||||
可轉換票據,日期為2020年10月30日 | 300,000 | 300,000 | ||||||
可轉換票據,日期為2020年11月3日 | 600,000 | 600,000 | ||||||
可轉換票據,日期為2021年1月13日 | 50,000 | — | ||||||
總計 | $ | 1,300,000 | $ | 1,250,000 |
可轉換票據包括 由兩名董事、一名高管和兩名投資者提供給本公司的貸款。這些票據各有以下 條款:本票面值的三年期附屬可轉換本票。根據其他慣例條款,票據在三年內到期,年利率為6%,持有者可自行決定每年以現金或普通股支付利息 。在發行之後、到期日之前或到期日的任何時候,票據持有人可以選擇權將票據轉換為 股普通股,轉換價格為每股15.00美元。在通知持有人後,本公司可以在到期日之前的任何時間預付票據的全部或部分未償還餘額;持有人有權將票據轉換為普通股 以代替預付款。一旦發生某些違約事件,並在持有人發出書面通知後, 票據將立即到期和應付,並將按12%的年利率計息,直至全部付清為止。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,可轉換票據的應計利息分別為92,919美元和13,621美元。
注 6 GE版税義務
2011年6月15日,我們與GE簽訂了許可協議,根據該協議,我們有權銷售顯示GE品牌的某些天花板燈和 風扇固定裝置。本公司和通用電氣隨後修訂了許可協議,包括2013年4月17日、2014年8月13日、2018年9月25日、2019年5月和2020年12月1日。許可協議強加了某些製造和質量控制 條件,我們必須遵守這些條件才能繼續使用GE品牌。許可協議不可轉讓,也不能轉授。 各種終止條款均適用於許可協議;但截至2021年12月31日和2020年12月31日,均不適用。
2014年8月13日,我們就版税義務對許可協議進行了第二次修訂。根據修正案最初的 條款,我們同意在2018年11月30日之前為原始合同中分配的權利向GE支付最低1200萬美元的商標許可費(“最初的 版税義務”)。修正案規定,如果我們沒有在許可協議期限內向GE支付等同於初始版税義務的特許權使用費 ,我們將在2018年12月向GE支付差額。
我們 正在擴大與GE的關係,以便在相互功能上進行協作,並且在2020年12月,我們簽訂了許可協議的當前修正案 。第二修正案之後的修訂擴大了我們的產品範圍,包括SMART,並增加了額外的 全球版權權。許可協議已再延長五年,將於2023年11月30日到期。根據2018年9月生效的第三修正案,免除了於2018年11月30日到期的約1,000萬美元的初始特許權使用費義務,我們同意向GE支付總額為600萬美元的款項,包括分別於2018年12月、2019年和2020年向GE支付的三筆200萬美元的年度分期付款 。2020年12月,我們加入了當前的修正案, 重組了約440萬美元的特許權使用費支付義務,外加70萬美元的利息。我們同意在2023年12月之前按季度向通用電氣支付總計510萬美元,包括2020年12月到期的10萬美元,2021年分四次等額支付的共計500,000美元 ,2022年分四次等額支付的總計120萬美元,以及2023年分四次等額支付的總計330萬美元 (“最低付款”)。如果公司獲得至少5,000萬美元的鉅額資金 輪,則需要使用此類資金的一部分向GE支付一定金額。最低 付款是在相應年度支付給通用電氣的特許權使用費之外的,如下所述。
F-19 |
版税 按季度支付,使用合同年12月1日至11月30日,並基於上一季度的銷售額。特許權使用費 將根據以下還款時間表從GE品牌產品的銷售中支付:
合同年度淨銷售額 | 合同年度欠通用電氣的淨銷售額百分比 | |
$0 to $50,000,000 | 7% | |
$50,000,001 to $100,000,000 | 6% | |
$100,000,000+ | 5% |
公司在截至2021年12月31日的一年中支付了500,000美元的本金和5,727美元的特許權使用費。本公司在截至2020年12月31日的年度支付本金100,000美元,外加特許權使用費12,493美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日,未償還的最低支付總額分別為3,838,000美元和4,338,000美元。
最低 未來付款義務大致如下:
年 | 最低限度的義務 | |||
2022 | $ | 1,200,000 | ||
2023 | 2,638,000 | |||
本金支付總額 | $ | 3,838,000 |
附註 7應計費用
應計 費用包括以下各項:
十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
應計利息、可轉換票據 | $ | 92,919 | $ | 13,621 | ||||
應計工資 | 429,167 | 345,000 | ||||||
$ | 522,086 | $ | 358,621 |
附註 8所得税
所得税 計入財務報表中報告的交易的税收影響,由當前應繳税款組成。遞延 税款涉及財務和所得税申報的資產和負債基礎之間的差異,當資產或負債被收回或清償時,這些資產和負債將應納税 或可扣除。
截至2021年12月31日,公司淨營業虧損結轉約65,468,815美元,可用於無限期抵消未來的應税收入 。未來淨營業虧損的利用可能受到根據 《國內收入法》第382條潛在所有權變更的限制。
於2020年12月31日,本公司的淨營業虧損約為59,833,233美元,可用於無限期抵消未來的應税收入 。未來淨營業虧損的利用可能受到根據 《國內收入法》第382條潛在所有權變更的限制。
在 評估遞延所得税資產變現時,管理層會考慮部分或全部遞延所得税資產是否更有可能無法變現。遞延所得税資產的最終變現取決於這些暫時性差額可扣除期間未來應納税所得額的產生 。管理層在進行此評估時會考慮計劃中的 遞延所得税負債的沖銷、預計的未來應税收入以及税務籌劃策略。 基於對這些項目的考慮,管理層已確定在實現遞延所得税資產餘額方面存在足夠的不確定性,足以保證在2021年12月31日和2020年12月31日應用全額估值免税額。
F-20 |
在2021年12月31日和2020年12月31日,導致大量遞延税金資產的暫時性差異的 影響大致如下:
12月31日 | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
淨營業虧損結轉 | $ | 65,468,815 | $ | 59,833,233 | ||||
遞延税項總資產 | 16,667,051 | 15,232,344 | ||||||
減去差額免税額 | (16,667,051 | ) | (15,232,344 | ) | ||||
遞延税項資產總額-淨額 | $ | — | $ | — |
公司截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的税費與法定税費不同, 對賬如下。
2021 | 2020 | |||||||
計算的法定税收優惠-聯邦 | $ | (1,171,879 | ) | $ | (1,880,444 | ) | ||
計算的法定税收優惠-國家 | (204,495 | ) | (417,818 | ) | ||||
更改估值免税額 | 1,376,374 | 2,298,262 | ||||||
$ | — | $ | — |
附註 9關聯方交易
應付關聯方的可轉換票據
應付關聯方的可轉換票據 指公司兩名董事和首席執行官 以及超過5%的投資者提供給公司的金額。有關可轉換票據的其他信息,請參閲附註5“e)可轉換票據”。截至2021年12月31日和2020年12月31日,與關聯方交易相關的可轉換本票的未償還餘額分別為1,250,000美元和1,250,000美元;外加應計利息分別為90,002美元和13,621美元。
新橋證券公司
2018年10月,本公司與新橋證券公司簽訂投資銀行業務協議,據此,新橋證券公司同意向本公司提供業務開發、諮詢和諮詢服務,包括融資和配售 代理服務。本協議定期續簽,自2021年12月31日起仍然有效;但是, 協議已於2022年1月終止。倫納德·J·索科洛(Leonard J.Sokolow)是該公司董事會成員,是新橋金融公司的首席執行官兼總裁,也是其經紀交易商子公司新橋證券公司的董事長。在簽訂協議方面,公司向新橋證券公司支付了25,000美元的費用,並同意發行相當於50,000美元的普通股 ,於2020年12月31日支付。
根據該協議,本公司同意在 公司股權證券銷售完成時支付相當於總購買價格8.0%的配售代理費,並在完成新橋證券公司為本公司安排的任何信貸額度、有擔保或無擔保定期貸款或其他不可轉換債務融資時支付4.0%的配售代理費。在任何此類股權或債務交易結束時,公司同意向新橋證券公司或其許可受讓人發行認股權證,以購買:(I)在股權交易中,(A)本公司發行的普通股數量和(B)本公司行使或轉換髮行的可轉換證券時可發行的普通股數量總和的10%。 ;(B)本公司同意向新橋證券公司或其許可受讓人發行認股權證,以購買:(I)在股權交易中,(A)本公司發行的普通股數量和(B)本公司在行使或轉換髮行的可轉換證券時可發行的普通股數量 ;(Ii)在債務交易中,為融資額的10%,除以相當於本公司在成交時最後發行的股本、認股權證或期權的每股價格。該 協議進一步規定(其中包括)該等認股權證將包含有關無現金行使、價格保障 及搭載登記權的條款,本公司不得贖回或贖回該等認股權證。
F-21 |
該 協議還規定了針對某些協議的銷售佣金,包括地域許可、營銷協議 和商業合同。如果交易是與新橋證券公司找到、確定或介紹的組織進行的, 公司必須在交易完成時向新橋證券公司支付75,000美元的費用,外加 公司收到的淨收入的1%,在合同期限內每季度支付一次。如果公司請求新橋證券公司協助完成交易 ,公司需要在交易完成時向新橋證券公司支付50,000美元的手續費,外加公司收到的淨收入的0.25% ,在五年或合同期限較短的時間內按季度支付。
根據該協議,截至2021年12月31日,本公司已向新橋證券公司支付了總計609,472美元的配售 代理費(不包括費用)。2021年3月,自2020年12月31日起,本公司根據協議向新橋證券公司及其關聯公司發行了10,000股股票,其中新橋證券公司獲得了3,600股 ,索科洛先生獲得了4,500股。此外,本公司於2020年12月31日發行三年期認股權證,以每股12.00美元的行使價購買合共最多14,375股普通股(須予調整,包括在本公司隨後出售若干股權的情況下)(“新橋認股權證”),包括分別購買最多5,674股及4,469股 股予新橋證券公司及索科洛先生的認股權證。新橋認股權證可在2023年12月31日或之前的任何時間全部或部分行使。在其他條款中,新橋認股權證規定,如果在2021年12月31日之後,在行使新橋認股權證後,沒有有效的登記聲明登記可發行普通股的股票,則新橋認股權證可以無現金行使 新橋認股權證。此外,新橋認股權證包含某些搭載式註冊權,因此, 如果公司為自己或其他證券持有人的賬户註冊其任何證券,新橋認股權證的持有人有權將其股票納入註冊範圍。除某些例外情況外,如果發行是 承銷的,如果承銷商 認為納入此類股票會對發行產生不利影響,則本公司和承銷商可以限制包含在承銷發行中的股票數量。
該公司於2021年5月與新橋證券公司簽訂了一項投資銀行業務接洽協議,根據該協議,新橋證券公司同意提供某些企業諮詢服務。協議期限為12個月,在此期間,公司同意支付新橋證券公司預先批准的費用。公司同意在公司普通股在美國全國性證券交易所成功上市後,以限制性普通股的形式支付500,000美元的公司 諮詢費。 公司同意在公司普通股在美國全國性證券交易所成功上市後,以限制性普通股的形式支付500,000美元的公司諮詢費。發行的股票數量將根據發行的初始發行價確定,此類股票 將受到6個月的禁售期條款的約束。如果本公司在協議期限內或在協議期限屆滿後九個月內成功將 在交易所上市,本公司將被要求支付此類費用。
該公司於2021年5月與新橋證券公司簽訂了一份關於 合併和收購服務的單獨投資銀行接洽協議。該協議的期限為12個月,如果在期限結束時進行 談判或討論,該期限將按月自動延長。本公司將在期限內支付新橋證券公司預先批准的 合理費用。在新橋證券公司促成的併購交易完成後, 公司將以股權形式支付相當於此類交易總對價(如協議所界定)的2.0%的交易費 。收到的股權將受到為期6個月的泄漏條款的約束。如果 公司(I)在協議終止後12個月內完成與新橋證券公司指定的一方的合併或收購交易,或(Ii)與新橋證券 公司指定的一方在協議期限內或之後12個月內與新橋證券公司確定的一方達成合並或收購協議,則公司將被要求在協議到期後或如果公司無故終止協議(如協議所定義)而支付交易費用 。
F-22 |
橋樑 線路風險投資公司
公司和Bridge Line Ventures,LLC Series ST-1(“Bridge Line Ventures”),其經理是Bridge Line Advisors, 公司董事會成員Leonard J.Sokolow是該公司的首席執行官兼總裁,在2021年期間簽訂了 以下股票購買協議(統稱為“Bridge Line SPA”):
● | 股票 購買協議,日期為2021年2月26日,修訂後為2021年3月30日、2021年6月30日和2021年8月31日,根據該協議,Bridge Line Ventures以每股12.00美元的收購價購買了25,373股普通股。 | |
● | 股票 購買協議,日期為2021年3月30日,經2021年4月30日、2021年6月30日和2021年8月31日修訂,根據該協議,Bridge Line Ventures以每股12.00美元的收購價購買了37,500股普通股。 | |
● | 股票 購買協議,日期為2021年4月30日,修訂後為2021年6月30日和2021年8月31日,根據該協議,Bridge Line Ventures以每股12.00美元的收購價購買了2084股普通股。 | |
● | 股票 購買協議,日期為2021年6月30日,經2021年8月31日修訂,根據該協議,Bridge Line Ventures以每股12.00美元的收購價購買了150,000股普通股 。 | |
● | 股票 購買協議,日期為2021年8月31日,根據該協議,Bridge Line Ventures以每股12.00美元的購買價格購買了16,667股普通股。 |
2021年,Bridge Line Ventures的總收入為2,779,464美元。
Bridge Line SPA的每個 包含基本上相同的術語。除其他事項外,Bridge Line SPA包含反稀釋價格保護 措施,這些措施在Bridge Line SPA關閉之日起24個月內適用,但受某些例外情況的限制,併為某些搭載註冊權提供 ,因此,除某些例外情況外(包括如果註冊聲明是針對首次公開募股),如果公司將其任何證券註冊為其自己的賬户或其他證券持有人的賬户,Bridge Line Ventures有權包括其股票 除某些例外情況外,如果承銷發行是 ,且承銷商 認為納入此類股票會對發行產生不利影響,則本公司和承銷商可限制承銷發行中包含的股票數量。此外,公司可能要求Bridge Line Ventures同意在適用的註冊聲明生效日期後將其股票鎖定6個月。
Bridge Line SPA還包含一項停頓條款,根據該條款,Bridge Line Ventures同意在每個Bridge Line SPA生效日期後三年內遵守與本公司相關的某些限制,其中包括禁止 單獨或與任何其他人一起收購本公司普通股或其任何資產的額外股份、 徵集代表或尋求董事會代表,除非本公司書面同意此類行動。
此外,在2021年6月30日和2021年8月31日,根據Bridge Line SPA,Bridge Line Ventures收到了一份為期三年的 認股權證,分別以每股12.00 美元的行使價購買最多214,957股和16,667股本公司普通股(“Bridge Line Ventures 認股權證”)(“Bridge Line Ventures 認股權證”)。Bridge Line Ventures認股權證可分別在2024年6月30日或2024年8月31日或之前的任何時間全部或部分行使。除其他條款外,Bridge Line Ventures認股權證規定,如果分別在2022年6月30日或2022年8月31日之後,沒有有效的登記聲明登記在行使Bridge Line Ventures認股權證時可發行的普通股股票,則Bridge Line Ventures認股權證可以無現金行使。 如果在2022年6月30日或2022年8月31日之後,沒有有效的登記聲明登記在行使Bridge Line Ventures認股權證時可發行的普通股股票,則可以無現金行使Bridge Line Ventures認股權證。此外,Bridge Line Ventures認股權證 包含某些搭載註冊權,這些註冊權與Bridge Line SPA在中提供的註冊權基本相同。
其他 選項和擔保
2020年6月,根據2016年5月的私募,公司向Strul Associates Limited 合夥企業發行了為期三年的成交量認股權證,購買最多1,125,000股普通股。如果在2021年6月1日之前行使,行權價格為3.00美元;如果在2021年6月1日或之後以及2022年6月1日之前行使,行權價格為3.25美元;如果在2022年6月1日或之後行使,行權價格為3.50美元;如果在2022年6月1日或之後至2023年6月1日期間行使,行權價格為3.50美元(每種情況下, 均受調整,包括在本公司隨後進行某些股權出售的情況下)。在2023年6月1日之前或之前的任何時間,該認股權證均可全部或部分行使 。2020年12月,Strul Associates Limited Partnership全面行使了認股權證 ,收購了總計1,012,500股普通股,其中包括675,000股普通股,總收購價 為2,025,000美元,根據對剩餘認股權證的無現金行使,普通股淨額為337,500股。
F-23 |
2021年12月,索科洛先生行使了購買75,000股股票的期權,日期為2017年1月1日,行權價為每股2.60美元;希夫先生行使了購買25,000股股票的期權,日期為2017年1月1日,行權價為每股2.60美元.
附註 10股東虧損
(A) 普通股
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,公司發行了以下普通股:
交易類型 | 已發行數量股份 | 擬發行數量股 | 估值$(已發行) | 估值$ (待發) | 每股價值範圍 | |||||||||||||||
2020股權交易 | ||||||||||||||||||||
每PPM發行的普通股 | 8,334 | — | $ | 100,009 | $ | — | $ | 12.00 | ||||||||||||
每次行使認股權證所發行的普通股 | 1,012,500 | — | 2,025,000 | — | 2.00 | |||||||||||||||
根據董事補償政策發行的普通股 | — | 156,000 | — | 468,000 | 3.00 | |||||||||||||||
根據董事長協議發行的普通股 | — | 120,000 | — | 360,000 | 3.00 | |||||||||||||||
按員工協議發行普通股 | 214,000 | 30,000 | 642,000 | 90,000 | 3.00 | |||||||||||||||
根據諮詢協議發行的普通股 | 6,834 | 90,158 | 72,508 | 270,474 | 3.54 | |||||||||||||||
向合資夥伴發行普通股 | 333,333 | — | 999,999 | — | 3.00 | |||||||||||||||
根據配售協議發行的普通股,新橋 | — | 3,600 | — | 43,200 | 12.00 | |||||||||||||||
根據配售協議發行的普通股,承包商 | — | 6,400 | — | 76,800 | 12.00 | |||||||||||||||
2020年股權交易總額 | 1,575,001 | 406,158 | $ | 3,839,516 | $ | 1,308,474 | $ | 2.00 – 12.00 |
F-24 |
交易類型 | 已發行數量股份 | 擬發行數量股 | 估值$(已發行) | 估值$(待發) | 每股價值範圍 | |||||||||||||||
2021年股權交易 | ||||||||||||||||||||
每PPM發行的普通股 | 896,837 | — | $ | 10,761,972 | $ | — | $ | 12.00 | ||||||||||||
按PPM發行的普通股,橋線風險投資公司(Bridge Line Ventures) | 231,624 | — | 2,779,464 | — | 12.00 | |||||||||||||||
普通股發行、期權的行使 | 50,000 | — | 130,000 | — | 2.60 | |||||||||||||||
已發行普通股、認股權證的行使 | 21,250 | — | 74,375 | — | 3.50 | |||||||||||||||
根據提供的服務發行的普通股 | 223,845 | — | 766,260 | — | 0.01-3.00 | |||||||||||||||
根據董事補償政策發行的普通股 | 84,000 | — | 252,000 | — | 3.00 | |||||||||||||||
轉換優先股 | 200,000 | — | 50,000 | — | 0.25 | |||||||||||||||
為無現金行使期權而發行的普通股 | 39,167 | — | — | — | — | |||||||||||||||
向合資夥伴發行股票,利息支出 | 33,334 | — | 100,002 | — | 3.00 | |||||||||||||||
2021年股票交易總額 | 1,780,057 | — | $ | 14,914,073 | $ | — | $ | 0.01 – 12.00 |
(B) 優先股
以下 是公司優先股活動的摘要:
交易類型 | 數量 | 估值 | 每股價值 | |||||||||
2020年12月31日的優先股餘額 | 13,456,936 | $ | 3,364,233 | $ | 0.25 | |||||||
2021年優先股贖回 | (200,000 | ) | (50,000 | ) | 0.25 | |||||||
2021年12月31日的優先股餘額 | 13,256,936 | $ | 3,314,233 | $ | 0.25 |
根據2016年8月的選舉,本公司發行了13,456,936股6%的優先股,以換取 本金餘額為3,364,233美元的票據。優先股將在其持有人選擇後可轉換。本公司可於30天前發出書面通知,按每股3.50美元購回全部或部分優先股 股份,條件是在該通知期內,持有人將繼續有權將其優先股股份轉換為普通股 股。 本公司可提前30天以每股3.50美元的價格回購優先股的全部或部分股份,但在通知期內,持有人將繼續有權將其優先股股份轉換為普通股 。持有者還擁有看跌期權,允許他們以每股0.25美元(票據轉換價格)的價格將其持有的優先股股票回售給公司,因此股票被歸類為夾層股權而不是永久股權。截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度,本公司分別向優先股股東派發股息129,456美元和130,206美元。
可贖回 需贖回的優先股:面值0美元;授權股份20,000,000股;2021年12月31日和2020年分別為13,256,936股和13,456,936股。
F-25 |
(C) 股票期權
以下 是公司股票期權活動的摘要:
選項 | 股票 | 加權平均行權價 | 加權平均剩餘合同期限(年) | 聚合內在價值 | ||||||||||||
平衡,2020年1月1日 | 6,830,000 | $ | 2.02 | 5.81 | $ | 8,923,500 | ||||||||||
練習 | (450,000 | ) | 4.78 | — | (168,750 | ) | ||||||||||
授與 | 6,329,500 | .38 | 4.20 | — | ||||||||||||
沒收 | (55,000 | ) | — | — | — | |||||||||||
平衡,2020年12月31日 | 12,654,500 | $ | 3.28 | 4.25 | $ | 8,754,750 | ||||||||||
練習 | (81,167 | ) | 2.60 | |||||||||||||
授與 | 1,278,849 | 9.16 | 4.36 | |||||||||||||
餘額,2021年12月31日 | 13,852,182 | 3.87 | 4.17 | 5,990,800 | ||||||||||||
可行使,2021年12月31日 | 12,597,658 | $ | 3.49 | 3.82 | $ | 5,979,200 |
公司已發佈或公司董事會已授權授予期權,其中一些期權已授予,以通過其2015年計劃和/或2018年計劃購買 普通股。
股票期權和類似工具的公允價值是在授予之日使用布萊克-斯科爾斯法估計的。公司使用的投入範圍 如下:
在 2021年期間,Black-Scholes模型計算包括測量日期的股票價格從3.00美元到3.00美元,行權價格 從3.00美元到12.00美元,期限從1.3年到1.3年,計算的波動率從34%到34%,貼現率 從0.09%到2.49%。
在 2020年期間,Black-Scholes模型計算包括測量日期的股票價格從3.00美元到3.00美元,行權價格 從3.00美元到12.00美元,期限從1.3年到7.5年,計算的波動率從34%到82%,折扣率 從0.09%到2.49%。
公司在2021年至2020年間確認了以下與期權授予相關的補償費用:
與歸屬期權相關的補償費用 | 2021 | 2020 | ||||||
根據主席協議的期權費用 | $ | 128,649 | $ | 897,063 | ||||
根據董事薪酬政策支付期權費用 | — | 412,825 | ||||||
根據高管薪酬協議支付的期權費用 | 64,962 | 15,476 | ||||||
根據員工和諮詢協議的期權費用 | 151,160 | 840,083 | ||||||
$ | 344,771 | $ | 2,165,447 |
F-26 |
(D) 份認股權證
以下 是公司認股權證活動的摘要:
手令的數目 | 加權平均行權價 | |||||||
餘額,2019年12月31日 | 1,618,040 | $ | 3.20 | |||||
已發佈 | 1,139,375 | 3.11 | ||||||
練習 | (1,125,000 | ) | — | |||||
沒收 | (30,000 | ) | — | |||||
平衡,2020年12月31日 | 1,602,415 | $ | 3.24 | |||||
已發佈 | 555,480 | 12.00 | ||||||
練習 | (30,000 | ) | — | |||||
沒收 | — | — | ||||||
餘額,2021年12月31日 | 2,127,895 | $ | 5.4 |
(E) 2015年股票計劃
2015年4月27日,董事會批准了本公司2015年度股權激勵計劃(“2015計劃”),自2016年7月31日起,本公司多數股東批准了2015年度股權激勵計劃。根據2015年計劃,董事會擁有實施、解釋和/或管理2015年計劃的獨家權力,除非董事會將其執行、解釋、 和/或管理2015年計劃的全部或部分權力委託給董事會的一個委員會,或(Ii)將2015年計劃下的獎勵授予和管理本公司的高級管理人員 。2015年計劃涉及發行最多5,000,000股普通股,可進行調整 ,有效期為十(10)年,除非提前終止。2015計劃授予員工的某些期權 旨在根據修訂後的1986年國內税法第422條 符合獎勵股票期權(ISO)的條件,而2015計劃授予的其他期權將是不符合條件的期權,不打算作為獎勵股票期權 ISO(“非限定期權”),其中一個或兩個都符合證明所述選項的協議中的規定。2015年計劃 被2018年計劃(定義如下)取代。
(F) 2018年股票計劃
2018年4月26日,董事會批准了本公司的2018年股票激勵計劃,該計劃於2019年8月30日和2021年11月12日分別進行了修訂和重述(“2018年計劃”)。根據2018年計劃,董事會擁有實施、解釋、 和/或管理2018年計劃的唯一權力,除非董事會將其實施、解釋和/或管理2018年計劃的全部或部分權力 委託給董事會的一個委員會,或(Ii)將2018年計劃下的獎勵授予公司的高管 。2018年計劃涉及發行最多10,000,000股普通股,可進行調整,有效期為 十(10)年,除非提前終止。截至2021年12月31日,根據2018年計劃,共有4,172,818股普通股可供發行 (未授予)。2021年11月的修訂和重述將根據 2018計劃可發行的股票增加到1000萬股。
附註 11項承諾
(A) 經營租賃
本公司於2020年9月簽訂為期12個月的寫字樓不動產租約,月租2,175美元。在發生的期間內,公司將 支付的費用作為租金費用支出。2021年9月,本公司以每月$2240 的價格續簽了12個月的租約。
F-27 |
最低 未來租金義務大致如下:
年 | 最低限度的義務 | |||
2022 | $ | 20,162 | ||
此後 | — | |||
$ | 20,162 |
(B) 高管僱傭協議
John P.Campi(首席執行官)
自2019年9月1日起,本公司與其首席執行官兼時任首席財務官John Campi簽訂了高管聘用協議(“Campi協議”),取代了Campi先生之前於2016年9月1日生效的僱傭協議 。坎皮協議規定的初始期限為一年,於2020年8月31日到期。經坎皮先生和本公司共同同意,該條款可能並已 續訂。根據此類協議的其他慣例條款和條件,坎皮協議規定,坎皮先生將獲得:(I)每年15萬美元的基本工資,可由董事會自行決定每年進行調整;(Ii)股票期權的簽約獎金,以每股6.00美元的行使價購買12萬股普通股,並於2020年12月31日全部歸於坎皮先生;(C)坎皮先生將獲得:(I)每年15萬美元的基本工資,可由董事會酌情決定每年調整;(Ii)股票期權的簽約獎金,以每股6.00美元的行使價購買12萬股普通股,該獎金於2020年12月31日全部歸屬;(Iii)激勵性薪酬包括(A)現金部分,按年支付,相當於本公司年度毛收入的(X)0.25%和(Y)本公司年度淨收入的3.0%, 及(B)股票期權部分,包括購買相當於 公司季度淨收入0.5%的普通股的五年期期權,其行使價格將在授予該等期權時確定。(B)獎勵薪酬包括:(A)現金部分,按年支付,相當於本公司年度毛收入的(X)0.25%和(Y)本公司年度淨收入的3.0%, 及(B)股票期權部分,包括購買相當於本公司季度淨收入0.5%的普通股的五年期期權。坎皮先生還有權獲得因履行職責而產生的合理費用(包括差旅和娛樂)的費用補償。
根據“坎皮協議”,坎皮先生可能會因“原因”而被解僱,其定義為欺詐、挪用公款、盜竊 或疏忽或拒絕切實履行其僱傭職責,對公司的財務狀況或商業聲譽造成重大損害 ;坎皮先生嚴重違反“坎皮協議”且在書面 通知發出後30天內未得到糾正;以及坎皮先生的死亡、殘疾或喪失工作能力。初始期限屆滿後,董事會可自行決定終止Campi協議 ,在這種情況下,Campi先生將獲得相當於其當時適用的 年基本工資的50%的報酬。此外,Campi先生可酌情提前至少30天 書面通知本公司終止Campi協議。
如果公司被收購、成為合併中的非存續實體或出售其全部或幾乎所有資產,則坎皮 協議將繼續有效,公司將盡最大努力確保受讓人或倖存公司受坎皮協議的 條款約束。所有已授予的股份將立即歸屬。
Rani R.Kohen(執行主席)
自2019年9月1日起,本公司與Rani R.Kohen訂立執行主席協議(經修訂後為“主席協議”) ,擔任本公司執行主席及董事會主席。該協議取代了科恩先生之前生效的董事長協議 ,於2016年9月1日生效。主席協議規定,科恩先生的初始任期為三年, 除非科恩先生或董事會另有決定,否則主席協議將自動續簽。
根據 該等協議的其他慣常條款和條件,主席協議規定,科恩先生將獲得:(I)每年250,000美元的基本工資 ,如果公司有大量現金籌集,該基本工資將由公司增加;(Ii)年度股權 薪酬包括以每股6.00美元的行使價購買34萬股普通股的選擇權,這將授予 授予授予之日起一年(受某些例外情況限制)的 (Iii)簽約紅股期權 ,以每股6.00美元的行使價購買12萬股普通股,全部歸屬於2020年1月1日, ,期限為5年;(Iv)股票期權的補充紅利補償,以每股6.00美元至8.00美元的行使價 ,購買最多600萬股普通股,根據 公司具體市值的實現情況確定(如所述);(Iii)簽收紅股期權 ,以每股6.00美元至8.00美元的行權價購買12萬股普通股,其全部歸屬於2020年1月1日, 為期五年;(Iv)股票期權的補充紅利補償,以每股6.00美元至8.00美元的行權價確定(V)購買最多4,000,000股普通股的股票期權的補充紅利補償,行使價在每股3.00美元至5.00美元之間,根據前董事長協議規定並在下文進一步描述的本公司指定市值的業績 確定;及(Vi) 相當於本公司毛收入0.5%的獎勵補償,將按年以現金、股票和/或期權支付 。
F-28 |
根據董事長協議,科恩先生有資格獲得以下補充獎金:(I)在公司實現以下市值分別為500.0美元、10億美元、15億美元和20億美元時,以每股6美元的行使價購買500,000股普通股的選擇權;(Ii)當本公司市值分別達到30億美元、40億美元、50億美元和60億美元時,以每股7.00美元的行使價購買500,000股普通股的期權;及(Iii)當公司 實現以下市值分別為70億美元、80億美元、90億美元和100億美元時,以每股8.00美元的行使價購買500,000股普通股的期權。(Ii)在本公司實現以下各項市值時,以每股7.00美元的行使價購買500,000股普通股的期權:30億美元、40億美元、50億美元和 60億美元;及(Iii)當本公司實現以下各項市值時,以每股8.00美元的行權價購買500,000股普通股的期權。此外,根據之前的董事長協議,科恩先生仍有資格獲得以下補充紅利補償:(I)在公司實現以下市值分別為3.00億美元、5.00億美元和7.5億美元時,以每股3.00美元的價格購買50萬股普通股的期權;(Ii)在公司實現以下每種市值 時,以每股4.00美元的價格購買50萬股普通股的期權: 以及(Iii)以每股5.00美元的價格購買500,000股普通股的期權 ,當公司實現以下市值時:25億美元和30億美元。 截至2021年12月31日,已授予以下期權:(I)以每股3.00美元的行權價購買150萬股的期權,(Ii)以每股4.00美元的行權價購買50萬股的期權;以及(Iii)以每股4.00美元的行權價購買100萬股的期權 。
科恩先生還有權獲得每月1000美元的汽車津貼、手機費報銷和 因履行職責而發生的合理費用(包括差旅和娛樂)的費用報銷。此外,如果科恩先生 為公司發明了其他新產品和應用,包括基於公司現有知識產權的產品,科恩先生將有權獲得額外的補償,這將由董事會決定。
根據 主席協議,科恩先生可能會因“原因”而被解僱,原因被定義為欺詐、挪用公款或 盜竊行為;科恩先生嚴重違反主席協議,並且在書面通知後60天內未得到糾正;以及科恩先生的 死亡、殘疾或喪失工作能力。在主席協議的初步任期內,如科恩先生被無故終止,(I) 公司將向科恩先生支付一筆款項,計算方法是將終止時的科恩先生的月薪乘以初始任期內剩餘的 個月數;(Ii)科恩先生的年度股權薪酬將按比例歸屬;及 (Iii)科恩先生將獲得全數支付所有未支付的獎勵薪酬。初始任期屆滿後,董事會可酌情終止董事長 協議,在這種情況下,科恩先生將獲得所有獎勵的全額付款 ,並有權獲得其發明產品的補償。科恩先生可酌情在至少90天前向本公司發出書面通知,終止主席協議。如果科恩先生因 去世而被終止聘用,本公司將通過科恩先生去世的當年剩餘時間向科恩先生的受益人支付科恩先生基本工資的12個月或科恩先生的基本工資 ,以金額較大者為準,並將應對科恩先生的所有年度股票補償、激勵性 補償和補充獎金補償遺贈給其受益人。
在 公司被收購、成為合併中的非存續方或出售其全部或幾乎所有資產的情況下,主席 協議將不會終止,公司將確保受讓人或尚存公司受 主席協議條款的約束。所有已授予的股份和任何其他補償將立即授予並支付。
Patricia Barron(首席運營官)
自2019年9月1日起,本公司與其首席運營官Patricia Barron簽訂了高管聘用協議( “Barron協議”),取代了Barron女士之前於2016年7月1日生效的聘用協議。Barron 協議規定的初始期限為一年,經Barron女士和 本公司雙方同意,該期限可以續簽,並且已經續簽。根據此類協議的其他慣例條款和條件,巴倫協議規定,巴倫女士將獲得: (I)每年150,000美元的基本工資,可由董事會酌情每年調整;(Ii)股票簽約獎金 以每股6.00美元的行使價購買10萬股普通股的選擇權,全部歸屬於2020年12月31日 ;(2)巴倫女士將獲得: (I)每年150,000美元的基本工資,可由董事會酌情調整;(Ii)股票簽約紅利,以每股6.00美元的行使價購買10萬股普通股,全部歸屬於2020年12月31日;以及(Iii)相當於本公司淨收入0.25%的現金激勵薪酬,按年或按季支付。 Barron女士還有權獲得因履行職責而產生的合理支出(包括差旅和娛樂)的費用報銷 。
F-29 |
根據 巴倫協議,巴倫女士可能會因“原因”而被解僱,其定義為欺詐、挪用公款、盜竊 或疏忽或拒絕切實履行其工作職責,對公司的財務狀況或商業聲譽造成重大損害 ;巴倫女士嚴重違反巴倫協議並且在 書面通知後30天內未得到糾正;以及巴倫女士的死亡、殘疾或喪失工作能力。初始期限屆滿後,董事會可酌情終止Barron協議 ,在這種情況下,Barron女士將獲得當時適用的 年基本工資的一個月,以及任何未支付的獎勵薪酬。此外,Barron 女士可自行決定終止Barron協議,方法是提前至少30天向本公司發出書面通知。
如果本公司被收購、成為合併中的非存續實體或出售其全部或幾乎所有資產,巴倫協議將繼續有效,本公司將盡最大努力確保受讓人或尚存公司受巴倫協議的 條款約束。所有已授予的股份將立即歸屬。
注 12風險集中
主要 應收客户和應收賬款
公司有某些客户的收入佔公司總收入的10%或以上,或應收賬款餘額佔公司應收賬款總額的10%或以上,具體如下:
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中,兩個客户分別佔收入的100%和88%。
在 2021年12月31日和2020年12月31日,一個客户佔應收賬款的100%。雖然本公司直接受到客户財務狀況的影響,但管理層認為截至2021年12月31日不存在重大信用風險。通常, 公司不需要抵押品或其他證券來支持其應收賬款。所有金額於2021年12月31日及2020年12月31日被視為應收款項,因此,本公司於2021年12月31日及2020年12月31日並無產生任何壞賬支出。
主要 供應商
公司有兩家主要供應商,在截至2021年和2020年12月31日的年度中,這兩家供應商分別佔銷售成本的約95%,或分別為149,286美元和503,033美元。 公司擁有兩家主要供應商,分別佔銷售成本的約95%,即149,286美元和503,033美元。該公司希望與供應商保持這種關係。
流動性
公司的現金和現金等價物主要由兩家金融機構持有。該公司的存款超過FDIC承保的 金額。截至2021年12月31日,未投保存款總額為9926249美元。為降低與 此類交易對手倒閉相關的風險,本公司定期評估其持有 存款的金融機構的信用質量。
產品 風險
公司的收入主要來自其基於專有的技術和相關產品。
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注 13法律訴訟
我們可能會不時地成為訴訟或其他法律程序的當事人,我們認為這些訴訟或法律程序是我們 業務正常過程的一部分。我們目前沒有參與可以合理預期會對我們的業務、前景、財務狀況或運營結果產生重大不利影響的法律程序。
注 14後續事件
公司在2022年2月與首次公開募股(IPO)相關發行了1,650,000股普通股,產生了約2,050萬美元的淨收益。此外,公司授予承銷商30天超額配售 選擇權,以購買最多247,500股普通股,並授予認股權證,以每股18.20美元的行使價購買最多132,000股普通股。 行權價格為每股18.20美元。權證在2022年8月8日之後可行使,2027年2月到期。
在首次公開發行(IPO)方面,公司優先股8,200,000股的持有者選擇以一對一的方式將其持有的 股優先股轉換為普通股。該公司於2022年2月發行了8,200,000股普通股,以換取 優先股。
此外,首次公開發售觸發了本公司訂立或發行的若干證券購買協議及認股權證 所載的反攤薄條款。在2021年的非公開配售中,本公司共向投資者發行了287,367股普通股 ,該等投資者持有的認股權證的行權價調整為每股9.80美元,而最初的行權價格為每股12.00美元。
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