由懷廷石油公司提交
(選管會檔案第001-31899號)
根據1933年證券法第425條
並當作依據規則14a-12提交
《1934年證券交易法》(Securities Exchange Act Of 1934)
主題公司：懷廷石油公司
(選管會檔案第001-31899號)
以下是 懷廷石油公司(“懷廷”)和綠洲石油公司(“綠洲”)在上午8：30舉行的電話會議的文字記錄。美國東部時間2022年3月7日，關於懷廷和綠洲之間擬議的對等合併：
企業參與者
Michael Lou- 綠洲石油公司首席財務官
林恩·彼得森 -懷廷石油公司首席執行官
丹尼·布朗- 綠洲石油公司首席執行官
演示文稿
運算符
早上好，歡迎收聽懷廷和綠洲 合併電話會議。所有參與者都將處於只聽模式。如果您需要幫助，請按星號鍵 後跟零，向會議專家發出信號。在今天的演講之後，我們將有機會提問。請注意，此活動正在 錄製中。
現在我想把電話會議轉給Michael Lou。請繼續。
邁克爾·盧
謝謝你，傑森。早上好。今天我們將 討論懷廷和綠洲的合併。今天上午與我通話的是懷廷公司總裁兼首席執行官林恩·彼得森、綠洲公司首席執行官丹尼·布朗以及兩個團隊的其他成員。
我們將參考我們的投資者演示文稿 ，您可以在我們的每個網站上找到這些演示文稿。提醒一下，我們在今天的電話會議上所作的任何前瞻性陳述都僅在今天的背景下發表。實際結果和事件可能與此處討論的結果和事件大不相同。請參閲演示文稿中免責聲明幻燈片上的信息 ，以及兩家公司的監管備案文件中包含的其他信息。
説完，我將把電話交給懷廷公司總裁兼首席執行官林恩·彼得森(Lynn Peterson)。
林恩·彼得森
謝謝你，邁克爾。大家早上好， 感謝您加入我們的討論，討論懷廷和綠洲的合併事宜。我相信您已經閲讀了幻燈片 3中的前瞻性聲明，因此我們將從幻燈片4開始。
從我們與OASIS的討論開始， 很明顯，這筆交易具有很強的戰略財務和文化契合性。懷廷和綠洲在過去的一年裏都取得了巨大的進步，推動了我們的業務發展，併為這一令人興奮的下一步奠定了基礎。
懷廷和綠洲的合併將締造一家領先的美國非常規石油生產商，威利斯頓盆地的主要種植面積總計約972,000英畝，日產量近170,000桶油當量。總之，我們希望從我們的 優質資產中產生可觀且可持續的自由現金流。僅在2022年，我們預計自由現金流約為12億美元，WTI定價為85.00美元，天然氣價格為3.50MMBtu Nymex 。合併後的公司還預計再投資率將低於40%。
如您所見，右側的地圖還顯示了我們合併資產的互補性 。合併後的 公司擁有頂級資產、可觀的規模和增強的財務實力，將為我們的股東帶來巨大的價值創造。這筆交易將使我們合併後的公司能夠 執行有重點的計劃，產生強勁的自由現金流，並加快資本回報。
作為一家實力更強、資產負債表為零的合併公司，我們很高興能共同向前邁進，我們有信心，從ESG的角度來看，我們合併後的公司將繼續成為行業領先者 。
轉到幻燈片5，您將看到 交易條款的詳細信息，這是真正的對等合併。根據匯率和懷廷和綠洲截至2022年3月4日的收盤價，合併後的公司的企業價值約為60億美元。懷廷公司的股東 預計將擁有合併後公司約53%的股份，綠洲公司的股東將擁有完全稀釋後約47%的股份。
此外，懷廷公司的股東將獲得每股6.25美元的合併對價，綠洲公司的股東將獲得每股15.00美元的特別股息。在 收盤時，合併後的公司計劃以新名稱運營，並將於晚些時候宣佈，總部將設在休斯頓，同時 在可預見的未來保留懷廷在丹佛的辦事處。
我們還預計，到2023年下半年，兩家公司的股東都將 各自受益於已確定的行政和運營成本協同效應帶來的巨大上行潛力，每年約為6500萬美元。
我們將擁有領先的同行資產負債表， 收盤時槓桿率約為0.2倍，包括合併對價和特別股息的影響。由於預計收盤時借款最少 ，我們將擁有強大的流動性狀況。我們也沒有近期到期的債券。交易預計將在2022年下半年完成 ，這取決於股東的批准和慣常的完成條件。
我們很高興能夠將兩家志同道合的公司和文化匯聚在一起，為兩家公司的股東創造巨大的價值。就我個人而言，我期待着 擔任合併後公司的執行主席，並與將擔任首席執行官的丹尼·布朗(Danny Brown)合作。從治理和監督的角度來看，丹尼和我將在董事會中任職，每家公司將再增加四名獨立董事。 我們將共同利用兩家公司的最佳實踐，為我們的資產和組織釋放巨大的聯合潛力。
有了這些，我想把它交給丹尼。
丹尼·布朗
謝謝，林恩。我首先要説的是，我也 期待着合作，我非常興奮今天早上能接到這個電話，宣佈我們兩家優秀的 公司合併。Lynn提到了這筆交易背後的很多理由，但讓我深入探討他在接下來的幾張幻燈片中提出的幾個關鍵點。
那麼，首先，讓我們轉到幻燈片6。重要的是， 該交易增加了一系列關鍵指標，包括E&P現金流、E&P自由現金流、資本回報率和資產淨值 。這裏另一件重要的事情是，合併預計將提高公司的信用狀況，因為它將 擴大規模和更強勁的現金流，同時保持低槓桿率的資產負債表。
移動幻燈片7，我想在形式管理團隊中花一點時間 。我們在這兩個組織中都擁有傑出的人才和高管，並計劃在合併後的公司中體現這一點，包括在高級領導團隊中。我還想花點時間感謝這兩個組織的高管、管理層和員工 ，他們的辛勤工作使我們今天宣佈這一合併。
該公司將由來自懷廷和綠洲的成熟領導者 監督，這些領導者都擁有深厚的能源行業經驗，包括併購和運營，重要的是，他們在威利斯頓盆地擁有重要的 專業知識。我們的領導團隊將由Michael Lou、Chip Rmer、Scott Regan組成，Lynn擔任 執行主席，還有我，他們匯聚了一羣才華橫溢的人，他們都對為我們合併後的股東提供價值感到非常興奮 。
與我們對良好治理和 加速股東回報的關注一致，合併後公司的管理層股權薪酬計劃預計將以業績為基礎，以 激勵股東價值創造。
移至幻燈片8，地圖強調 該公司將成為威利斯頓盆地的主要運營商，擁有頂級資產。總而言之，我們將擁有盆地內同行中最大的淨種植面積 ，我們將擁有第二高的產量水平，根據目前的產量，預計2022年的日產量約為168,000桶油當量 。
因此，通過這筆交易，我們將把高質量資產與大量庫存頭寸結合起來，這些頭寸將由經驗豐富的團隊開發和運營。這是一個很好的方案。 我會在幻燈片底部指出，綜合來看，我們預計E&P現金利潤率將有所提高，下降幅度也會更小 ，這顯然也是有益的。
轉到幻燈片9，我認為這張幻燈片 對我們合併後的組織極其重要，因為它闡述了我們作為合併後組織的資本回報承諾。 股東回報將對合並後公司的戰略非常重要，這是建立在每家公司能夠 自己獲得回報的基礎上的，公平地説，新成立公司的資產基礎將在廣泛的價格範圍內產生顯著且非常有彈性的 自由現金流。
因此，在交易完成後，合併後的公司將 實現相當於自由現金流60%的資本回報計劃。我們預計合併後公司的總基礎股息為每季度2500萬美元，或每股0.585美元，使用可變股息和股票回購來返還全部目標金額。交易結束後， 我們預計合併後的公司--合併後的董事會將建立一個正式的長期資本回報計劃，該計劃將於2023年開始實施。
總而言之，考慮到該組織顯著的自由現金流產生、資本紀律和出色的財務 地位，該計劃預計將為股東提供 有意義的資本回報。
因此，我現在想轉到我們的ESG理念， 如幻燈片10所示，這將是兩家公司到目前為止的努力的延續。首先，我想始終提到 安全，這對我們的業務絕對至關重要。對於合併後的公司來説，我們員工、承包商和社區的安全將是至高無上的 。
我們計劃以兩家公司的最佳實踐為基礎並加以應用，以提高我們的綜合安全績效，以及與本幻燈片中的許多其他項目相關的績效，包括氣體捕獲和減排、促進多樣性和包容性，並將我們的影響降至最低。我們相信，這筆交易 對我們的社區來説也是一個積極的發展，包括北達科他州和蒙大拿州。
在下一張幻燈片中，您將看到我們在實踐中對 ESG的承諾。當你看到兩家公司在減排方面取得的成就時，你會發現這是非常令人印象深刻的。在預計的基礎上，我們合併後的公司將是威利斯頓盆地主要運營商中温室氣體排放強度第二低的公司(按運營總產量計算)。 按運營總產量計算，我們合併後的公司將是威利斯頓盆地頂級運營商中温室氣體排放強度第二低的公司。雖然我們對我們的表現感到滿意，但我認為公平地説，我們很高興能在這些最佳實踐的基礎上共同努力，進一步降低我們的排放強度。
幻燈片12上的圖表顯示了這筆 交易在擴大我們的規模方面有多麼重要，這一直是兩家公司的重要戰略目標。我們合併後的公司 將在淨產量和EBITDA方面處於有利地位，這將增強我們在行業週期中的彈性。
在幻燈片13的基礎上，我們相信 合併後的公司將是一個更具吸引力的投資機會，具有令人信服的規模、強勁的自由現金流和巨大的上升潛力 。在幻燈片的底部，你可以從自由現金流收益率的角度看到合併後的公司所處的位置。頁面頂部的 強調了這一顯著上升的潛力，您可以看到，如果我們能夠按照與同行更接近的路線 重新評級，企業價值就有可能大幅增長。
説完，我會把它交回給 林恩，完成準備好的講稿。
林恩·彼得森
謝謝你，丹尼。我認為，要轉到幻燈片14， 真正總結了我們通過這筆交易創造的難以置信的價值，我們對我們的 組合為我們的股東、我們的員工、我們的社區和我們所有的利益相關者創造的機會感到興奮。
到此為止，我想我們將向 問答開放，並嘗試回答問題。謝謝。
問答
運算符
我們現在開始問答環節。 若要提問，您可以在電話按鍵上按星號，然後按一。如果您正在使用免持話筒，請在 按鍵之前拿起聽筒。要撤回您的問題，請按星號，然後按二。現在，我們暫時停下來整理一下我們的花名冊。
我們的第一個問題來自Truist Securities的尼爾·丁曼(Neal Dingmann)。請繼續。
尼爾·丁曼(Neal Dingmann)
早上好，夥計們。恭喜啊。林恩和丹尼， 幹得好，你們為公司所做的一切。林恩，當你回來後，你為股東做了很多事情，我只是想説謝謝 。
第一個問題實際上是關於活動的。你們 談到了這一點，我認為投資者希望看到，股息上漲了約0.58美元，這裏是0.60美元，資本回報率為60%。 説到這裏，也許丹尼，你能談談--我想，現在是什麼情況，每個人都運行着幾個鑽井平臺。該計劃是否會像兩家公司所説的那樣，運行大致相同的 合計並保持生產平穩，或者您能告訴我作為此自由現金流計劃的一部分的運營情況 嗎？
丹尼·布朗
是的，尼爾，謝謝你的問題。我認為 目前的想法是，在我們關閉之前，顯然我們將繼續作為我們的獨立組織運行我們現有的項目。 然後關閉，實際情況是我認為我們將在一段時間內繼續這些項目，然後作為 一個新的管理團隊和組織聚集在一起，根據當時的環境制定一個整合和優化的發展計劃。
因此，我想説現在的運行率操作 是應該預料到的。當我們完成這筆交易並走到一起時，我們將審視我們的發展計劃，併為合併後的公司 創建新的發展計劃。
尼爾·丁曼(Neal Dingmann)
太棒了。接下來就是對你們或Lynn來説，你們都已經做了很長時間了，特別是Lynn，現在有沒有機會，因為公司 和更大的尺寸--你説優化的計劃，計劃會不會是更大的墊子？種植面積顯然看起來相當連續， 這顯然帶來了很多好處。所以，我只是在想，顯然你們還沒有聯合起來，在這種結合發生之前還有很長一段時間，但僅僅從10,000英尺的角度來看，有沒有機會讓你説你可以擴大規模，擁有更大的墊子， 或者會有不同的東西，你可以真正開始從運營方面獲得一些價值？
林恩·彼得森
謝謝，尼爾。我會先試一試 ，然後丹尼可以添加他喜歡的內容。我認為我們在一些領域看到的，我們可能能夠在綜合種植面積 位置上做更長一點的側向交易，我認為這將對我們有利，因為我們會四處走動。我認為，隨着我們共同解決這一問題，將會產生很大的協同效應。從運營的角度來看，當然，有更多的能力將鑽井平臺移動到不同的區域，將使 我們能夠在某種程度上緩解我們不時看到的一些中游限制。
所以，我對此很興奮。我認為這是一件對我們的團隊和我們的股東都有好處的事情 。丹尼，我不知道你還想不想再加點什麼 。
丹尼·布朗
不怎麼有意思。我認為林恩提出的關於擁有操作靈活性來移動鑽井平臺和完井人員的觀點是一個很大的觀點，我們應該會從中看到很大的好處。
尼爾·丁曼(Neal Dingmann)
太棒了。謝謝，夥計們。
林恩·彼得森
謝謝，尼爾。
運算符
我們的下一個問題來自KeyBanc的Leo Mariani。請繼續。
利奧·馬裏亞尼
嘿，夥計們，我想在這裏快速瞭解一下交易的結構 。因此，如果我沒有理解錯的話，我猜OASIS在技術上是這裏倖存的股權 ，儘管懷廷獲得了大部分股票。我想，另外，也許可以談談收盤後向綠洲股東支付每股15.00美元特別股息的問題。我只是想弄清楚為什麼我們要從公司中取出現金 ，而不是把現金留在那裏，以實現增長或併購或諸如此類的事情。
林恩·彼得森
好了，再説一遍，我先試一下 這個。但我認為，當我們着眼於合併後的實體將產生的自由現金流時，這是一個相當大的數字。 所以，我認為提前向我們的股東返還一些是很有意義的。是的，從這個角度來看，綠洲是倖存下來的實體。 再説一遍，這只是從物流的角度出發，通過會計流程和一切來完成的。
但我認為，當我們試圖查看估值 ，得出一個對我們兩人都有利的數字時，很明顯，這兩家上市公司的股票在過去幾周裏一直在波動，我們試圖在球道上打出一些東西，讓我們的兩個股東都從中受益。所以我認為我們把 降落在了一個非常合適的位置。向股東返還現金顯然是最重要的，我們只是想再次證明 我們正在努力做正確的事情。
所以，再説一次，丹尼，請隨意補充 。
丹尼·布朗
我覺得説得好，林恩。
利奧·馬裏亞尼
好吧。然後你能不能稍微談一下合併後的公司未來的戰略？因此，很明顯，我猜懷廷和綠洲都做了某種補充性的小型併購交易。在這一點上，你們是否認為合併後的公司可能是一個更有效的整合者？是否有這樣的想法 您可以繼續尋找這些補充性交易，以繼續在某種程度上捲起盆地？然後我猜 另外，考慮到兩家公司在這筆交易上的收入大約翻了一番，這筆交易的關鍵動機之一是不是真的要做大得多？
林恩·彼得森
是。我認為我們的願景真的很一致，我們去年是如何 努力擴大我們在該盆地的頭寸的。我認為，將這兩家公司合併顯然會給我們帶來更多、更多的資金實力，以追逐或追逐可能出現的其他情況。所以，我再説一次，我認為我們只是一個更大的實體， 我們都是單獨的，我們在一起比單獨行動更強大。我覺得這很直截了當，利奧。
利奧·馬裏亞尼
好吧。謝謝，夥計們。
運算符
下一個問題來自Stifel的德里克·惠特菲爾德(Derrick Whitfield) 。請繼續。
德里克·惠特菲爾德
大家早上好，祝賀你們的宣佈。
丹尼·布朗
謝謝，德里克。
林恩·彼得森
謝謝。
德里克·惠特菲爾德
關於我的第一個問題，我想 跟進Neal的協同問題。更具體地説，您將6500萬美元中的多少用於運營而不是管理？ 關於運營，這是更多的運營費用還是更多的資本支出？
林恩·彼得森
去吧，丹尼，如果你想跑這條路的話。
丹尼·布朗
是。所以，我們有大約--6500萬美元， 大約3500萬美元與行政項目相關，大約3000萬美元將是運行率運營類型的協同效應。
對不起，德里克，你能重複一下剩下的問題嗎？
德里克·惠特菲爾德
好的。最後一部分，丹尼，簡單地説，在3000萬美元中，有多少是運營資本？
丹尼·布朗
是。我認為，正如我們所看到的，很明顯， 我們將對雙方都有所裨益。因此，也許可以把它想象成50/50的比例。我們將能夠--我們的研發和控制項目將會有更高的鑽機效率，但我們應該能夠看到我們是如何運行我們的路線的，以及諸如此類的事情。 所以，大約是50/50。
林恩·彼得森
是的，德里克，我可能會在這裏加一點 。我認為我們兩人都考慮到了這一點，我們並沒有試圖在這些成本協同效應上咄咄逼人。我們試圖非常小心地處理我們在這裏做的事情 。再一次，你可以看到，我們説的是2023年下半年，那時你將開始看到這些東西滾滾而來。因此，我們有很多工作要做，但我認為，想到我們未來能帶來什麼，真的很令人興奮。
德里克·惠特菲爾德
太好了，林恩，看起來很保守。
據瞭解，董事會將在今年晚些時候設定 資本回報理念，您能否談談您對基本變量 和股票回購成分之間的資本配置的總體看法？
林恩·彼得森
嗯，再説一次，也許我會讓丹尼走，因為 他們在資本返還方面更具侵略性。所以，請讓丹尼先試一試。
丹尼·布朗
是。因此，我認為，對合並後的公司來説，有意義的基本股息 將是我們的一個重要因素。所以，你已經看到了我們對此的評論。當我們考慮到自由現金流的60%時，我相信合併後的組織將再次達到您的觀點，取決於董事會， 將使用可變股息和股票回購的組合。
我們認為，在資本回報戰略中，這兩個項目都有空間 。在某些情況下，我們可能會更努力地學習，但我認為你會看到我們，合併後的 公司，很可能在我們前進的過程中同時使用這兩種方法。但同樣，這將是形式上的董事會做出的決定。
德里克·惠特菲爾德
太棒了。再次祝賀您達成交易 ，感謝您抽出時間。
林恩·彼得森
謝謝，德里克。
運算符
下一個問題來自考恩的David Deckelbaum 。請繼續。
大衞·德克爾鮑姆
恭喜你，丹尼，林恩，邁克爾。感謝您抽出時間 。我確實只想跟進一件事。在這筆交易中，您看到了中游帶來的明顯價值嗎？ 您能詳細説明一下嗎？
林恩·彼得森
是的，大衞，我不會讓你失望的， 但我認為在我們把兩支球隊放在一起之前，現在有點太早了。從中游的角度來看，我們一直相當謹慎 ，所以我認為在未來6到12個月內，我們在這方面還有很多工作要做。
丹尼，我不知道你是否想在這個問題上採取不同的方法。
丹尼·布朗
不，我覺得這很公平。
大衞·德克爾鮑姆
對，很公平。我想我會試一試。然後 我的第二個問題，你們強調了--
林恩·彼得森
--大衞，我很瞭解你，所以--
大衞·德克爾鮑姆
--顯然，這確實改善了信用狀況。 我認為您在這筆交易中強調了您將擁有十年的庫存。我認為，這將產生每桶60.00美元的誘人回報。我想我們是不是應該考慮一下你能以60美元的價格維持十年的庫存呢？在形式上，您是否認為自己槓桿率不足 ？
林恩·彼得森
那麼再説一次，我想今天我們真的沒有什麼籌碼了。因此，我認為，如果我們能找到合適的庫存，我們確實有很大的機會。我認為我們都清楚自己的處境和目標。因此，我再次認為，這就是我們將兩家公司合併在一起的原因，只是為了 加強我們向前邁進的能力，創造規模和規模，以及投資者的興趣。因此，我認為這真的是我們在未來幾年必須完成的一系列步驟中的第一步，所以在我看來，我們才剛剛開始。
丹尼·布朗
絕對一點兒沒錯。
大衞·德克爾鮑姆
夥計們，恭喜你們擴大規模，也祝賀你們達成了這筆交易 。謝謝。
林恩·彼得森
謝謝你，大衞。
運算符
我們的下一個問題來自Tuohy 兄弟投資研究公司的諾埃爾·帕克斯。請往前走。
諾埃爾·帕克斯(Noel Parks)
早上好。
林恩·彼得森
早上好，諾埃爾。
諾埃爾·帕克斯(Noel Parks)
只是有幾個問題。我想知道， 當你只是看看這段不尋常時期的公司時，你是如何看待各種大宗商品定價情景的？歐洲發生了什麼，大宗商品價格等等。 當你看估值的時候，你是如何看待各種大宗商品定價情景的？我只想指出，在人們對貴公司和同行未來幾年的價格預期 似乎沒有太多一致性的情況下，整個行業的共識估計似乎並不太一致。因此，我想知道您對估值的看法，因為您正在研究這一點，同時還想知道您是否可以對您對未來風險回報的看法發表評論，因為我們 可能會接受更高的大宗商品價格。
林恩·彼得森
嗯，我不知道我是否見過油價如此動盪的時期。我認為，當這兩家公司從破產中脱穎而出時，我們還處於30年代。今天我們的股價是125美元。 所以，我認為從定價的角度來看，已經有很多方案。
是的，你是對的，共識數字很難讓你真正振作起來 。但我認為，與我們合作的團隊，我們的銀行家，我們都已經尋找了很多不同的途徑 來這裏，有點回到了道路的中間，我們最終來到了這裏。因此，我甚至不會開始預測油價的走勢。鑑於世界上正在發生的事情，我認為在這一點上肯定不是我們所能控制的。
丹尼，你還有什麼要跟進的嗎？
丹尼·布朗
是。嗯，我想給 添加的唯一一點是，我認為，無論您考慮的價格是多少，合併後的組織都比任何一個獨立的組織都更好。因此，我真的認為我們通過將這兩家公司合併而獲得的好處確實涵蓋了廣泛的品種和價格範圍。
諾埃爾·帕克斯(Noel Parks)
當然可以。我想問一下ESG方面的問題。 在盆地，我們最近看到一位同行在碳捕獲方面採取了一些行動。我想知道你是否有任何關於碳捕獲的想法 ，或者，我不知道，甚至可能是在地區範圍內提高採收率，隨着自由現金流的增加，你將擁有更多的自由現金流，如果你有任何 你可能會如何在那裏或中游排放方面投入額外資源的想法。
林恩·彼得森
是的，也許我會打第一槍。再説一遍， 丹尼，請隨意跳到這裏來。但我想我們都知道盆地裏發生的一切。我認為我們的董事會，我們的管理團隊都高度尊重ESG和我們在這裏努力實現的目標。其中一些東西在盆地裏是全新的。過去曾在幾個地方嘗試過提高採收率 。讓我們拭目以待吧。
但我認為，我們身邊有一支才華橫溢的團隊，他們會隨時掌握情況，評估所有情況。我們當然--如果我們不是先行者，我們可以成為快速的後進者。 所以，我很興奮，這個組合帶來了什麼，以及我們團隊帶來的人才。
有了這個，丹尼，你就可以自由了。
丹尼·布朗
是。不，我同意林恩的評論。我 認為--兩個組織都認識到，我們需要成為負責任的環境管理者，以最好的方式運營。 這將包括努力建立兩家公司的最佳實踐，繼續減少我們的環境足跡。 這是我們應該做的，也是我們一直在做的，我們將繼續致力於這一點。
關於某種新的業務線或處理盆地的不同方式，我認為形式上的公司會聚集在一起，我們會考慮這些事情。如果 對我們來説有很好的機會，我們可能會追求這些東西。但我們也很擅長生產石油和天然氣，這是我們的核心業務 ，這也是我們很高興能做的事情。這家公司讓我們齊心協力做到這一點，我們將以一種真正負責任的方式 來做到這一點。
諾埃爾·帕克斯(Noel Parks)
太棒了。非常感謝。
林恩·彼得森
謝謝。
運算符
隊列中沒有更多問題， 我們的問答環節到此結束。我想把會議交回給林恩·彼得森作閉幕詞。
結論
林恩·彼得森
好的非常感謝。我認為這是我們的許多投資者多年來一直想要的交易 。我知道我和丹尼談了很多。我們都對前面的機會感到興奮 。我認為我們的董事會對我們未來可能擁有的東西感到興奮。
我想你已經聽過我們説過很多次了，我們在一起比單獨行動更強大。我認為你可以想象拳頭和手指，如果我們是一個整體，我們就會變得更強大 。所以，再一次，我認為我們有這方面的人才，我想感謝雙方的工作人員。坦率地説，他們在這個過程中發揮了巨大的作用。
真的，如果你回想一下，經歷破產程序，走出破產程序，在這一次，我們所有的員工都面臨着很多挑戰，承受着很大的壓力。我對他們所做的努力感激不盡。很明顯，當我們在過去的幾周裏看着他們經歷這一切的時候，我想丹尼絕對會同意我的觀點，這支球隊非常棒，非常專業，我真的很興奮看到我們作為一個團隊可以在這裏發展出什麼。
因此，我將把它轉回給丹尼 以徵求最終意見。我們要感謝我們所有的投資者對我們的興趣，我們期待着在未來與你們合作。
丹尼·布朗
謝謝，林恩。是的，只有幾條我的結束語 。與Lynn已經發表的許多評論相呼應，我認為這一結合真的為我們的股東和所有利益相關者(包括我們的員工)創建了一個非常、非常令人興奮的平臺 。考慮到我們的資產基礎，這將是一個很好的資本回報平臺 。如果新的機會有意義，這將是一個非常棒的平臺，可以潛在地尋求新的機會。 我們在前進的過程中將繼續非常謹慎地進行資本投資。
但這是一件非常令人興奮的事情，作為一個合併後的公司， 組織比之前的任何一個組織都要強大得多，對兩家公司來説都應該是一個令人興奮的新篇章。因此， 非常高興接到這個電話，並期待隨着我們的進展分享更多詳細信息。感謝各位參加這次電話會議。
運算符
大會現已閉幕。感謝您出席今天的演示。 您現在可以斷開連接。
沒有要約或邀約
本通訊並不 構成出售要約或徵求認購或購買任何證券的要約，或就合併協議(“交易”)或其他方面擬進行的交易 徵求任何投票或批准，也不 在任何司法管轄區 註冊或資格登記或資格之前，任何司法管轄區的任何證券出售、發行或轉讓均屬違法。
重要的附加信息
關於這些交易， 懷廷和綠洲打算向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交材料，包括綠洲S-4表格中的註冊 聲明(“註冊聲明”)，其中將包括懷廷 和綠洲的聯合委託書/招股説明書。在註冊聲明被美國證券交易委員會宣佈生效後，懷廷和綠洲打算向懷廷和綠洲的股東郵寄一份最終的委託書/招股説明書 。本通訊不能替代聯合委託書/招股説明書 或註冊説明書或懷廷或綠洲可能向美國證券交易委員會提交併發送給懷廷股東 和/或綠洲股東的與交易相關的任何其他文件。我們敦促懷廷和綠洲的投資者和證券持有人 仔細而徹底地閲讀聯合委託書/招股説明書和註冊説明書(每份聲明可能會不時修改或補充)以及懷廷和綠洲提交給美國證券交易委員會的其他相關文件，因為它們將 包含有關懷廷、綠洲、交易、相關風險和相關事項的重要信息。
投資者 將能夠通過美國證券交易委員會維護的網站(www.sec.gov)免費獲取註冊聲明和聯合委託書/招股説明書的副本 (每份聲明/招股説明書可能會不時修改)，以及懷廷和綠洲提交給美國證券交易委員會的其他相關文件(當這些文件可用時)。懷廷提交給美國證券交易委員會的文件副本將免費從懷廷 網站www.Whiting.com的“投資者關係”選項卡下獲取，或聯繫懷廷的投資者關係部，電話：(3038371661)或電子郵件：brandonD@Whiting.com。綠洲公司向美國證券交易委員會提交的文件副本將從綠洲公司網站www.oasispetroleum.com的“投資者關係”選項卡下免費獲取，或聯繫綠洲公司投資者關係部，電話：(28140496 00)或電子郵件ir@oasispetroleum.com。
參與徵集活動的人士
根據美國證券交易委員會規則，懷廷、綠洲及其各自的董事和某些高管以及其他管理層成員和員工可能被視為 參與向懷廷股東和綠洲股東徵集與 交易相關的委託書。有關綠洲公司高管和董事的信息包括在其於2021年3月18日提交給美國證券交易委員會的2021年年會的最終委託書中。有關懷廷公司高管和董事的信息 包含在其於2021年3月29日提交給美國證券交易委員會的2021年年會的最終委託書中。有關可能被視為參與者的人員及其直接和間接利益(無論是否持有證券)的其他信息 將在向美國證券交易委員會提交與交易相關的註冊聲明、聯合委託書/招股説明書和其他材料時 闡述。如上所述，可以免費獲得這些文件的副本。
前瞻性陳述和告誡 陳述
本 通信中有關交易的某些表述，包括有關完成交易的預期時間表、交易的 結果、效果、效益和協同效應、合併後公司的未來機會、未來財務業績 和條件、指導以及與懷廷或綠洲的未來預期、信念、計劃、目標、 財務狀況、假設或未來事件或業績有關的任何其他非歷史事實的表述，均屬“前瞻性”表述 ，基於目前被認為有效的假設。前瞻性陳述是除歷史 事實陳述之外的所有陳述。詞語“預期”、“相信”、“確保”、“預期”、“如果”、“打算”、“ ”、“估計”、“可能”、“項目”、“預測”、“預測”、“展望”、“ ”、“目標”、“將會”、“可能”、“應該”、“將會”、“可能”、“可能”、“ ”可能、“”預期，“可能”、“計劃”、“定位”、“戰略”、 以及類似的表述或其他含義相似的詞語及其否定都是為了識別前瞻性表述。 具體的前瞻性表述包括有關懷廷和綠洲對交易的計劃和預期的表述，以及交易對合並後公司的運營結果、財務狀況、 增長機會和競爭地位的預期影響的表述。 具體的前瞻性表述包括有關懷廷和綠洲對交易的 的計劃和預期的表述，以及交易對合並後公司的運營結果、財務狀況、 增長機會和競爭地位的預期影響。前瞻性陳述受“1933年證券法”第27A節、“1934年證券交易法”第21E節和“1995年私人證券訴訟改革法” 規定的安全港約束。
這些前瞻性陳述 涉及重大風險和不確定因素，可能導致實際結果與預期大不相同，包括但不限於，懷廷公司股東可能不批准合併協議或綠洲公司股東可能不批准在交易中發行綠洲公司普通股的新股；交易結束的條件可能得不到 滿足，任何一方都可能終止合併協議，或者交易可能推遲或不在 發生。 這些前瞻性陳述可能會導致實際結果與預期大不相同，包括但不限於，懷廷公司的股東可能不批准合併協議，或者綠洲公司的股東可能不批准在交易中發行綠洲普通股的新股；交易結束的條件可能無法滿足，任何一方都可能終止合併協議，或者交易可能推遲或不會在 發生對業務或員工關係的潛在不良反應或變化，包括因宣佈或 交易完成而引起的反應或變化；管理時間在交易相關問題上的轉移；整合懷廷和綠洲業務的最終時間、結果和結果 ；懷廷和綠洲業務合併的影響，包括合併後公司未來的財務狀況、運營結果、戰略和計劃；合併後公司在預期或完全實現預期時間框架內實現 預期協同的能力；資本市場的變化和合並後公司以預期方式為運營融資的能力 ；交易的監管批准；大宗商品價格的影響；石油和天然氣活動的風險； 以及在公開宣佈或完成交易後運營成本和業務中斷可能大於預期的事實 。對業務前景的預期，包括收入、定價、資本支出、現金流產生、我們的運營戰略、石油和天然氣市場狀況、法律、經濟和監管狀況以及環境問題的變化 僅是對這些事項的預測。
其他可能導致 結果與上述描述大不相同的因素可在懷廷截至2021年12月31日的10-K表格年度報告(經其第1號修正案修正)中找到，該報告已在美國證券交易委員會備案，並可從懷廷 網站www.Whiting.com的“投資者關係”選項卡下獲得，也可在懷廷向美國證券交易委員會提交的其他文件中找到；綠洲公司 在截至2021年12月31日的年度10-K表格年度報告中，該報告已在美國證券交易委員會備案，可從綠洲公司 網站www.oasispetroleum.com的“投資者關係”選項卡下獲得，以及綠洲公司與美國證券交易委員會的其他文件中的文件。
所有前瞻性陳述僅表示截至作出日期 ，並基於當時可獲得的信息。懷廷公司和綠洲公司都沒有義務更新 前瞻性陳述，以反映前瞻性陳述發表之日之後發生的情況或事件，或者 反映意外事件的發生，除非聯邦證券法另有要求。由於前瞻性陳述涉及重大的 風險和不確定性，因此應謹慎行事，不要過度依賴此類陳述。