表格10-K
錯誤財年--12-31動力專用公司0001854270P2YP3YP48D00018542702021-03-012021-12-3100018542702021-12-3100018542702021-05-282021-05-2800018542702021-05-2800018542702021-12-1900018542702021-06-3000018542702021-02-280001854270US-GAAP:CommonClassBMember2021-12-310001854270美國-GAAP:公共類別成員2021-12-310001854270戴恩斯:海綿成員US-GAAP:CommonClassBMember2021-12-310001854270美國-GAAP:超額分配選項成員2021-12-310001854270戴恩斯:海綿成員DYNS:WorkingCapitalLoansMember2021-12-310001854270戴恩斯:海綿成員動態:AdministrativeServicesAgreement成員2021-12-310001854270SRT:最小成員數2021-12-310001854270US-GAAP:CommonClassBMember戴恩斯:FounderShareMember2021-12-310001854270美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP:美國ReasurySecuritiesMember2021-12-310001854270美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP:美國ReasurySecuritiesMember2021-12-310001854270美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP:美國ReasurySecuritiesMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員2021-12-310001854270美國-GAAP:美國ReasurySecuritiesMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2021-12-310001854270美國-GAAP:公共類別成員DYNS:非贖回協議成員戴恩斯:FounderShareMember戴恩斯:海綿成員2021-12-310001854270美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-012021-12-310001854270US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-012021-12-310001854270美國-GAAP:CommonStockMemberUS-GAAP:CommonClassBMember2021-03-012021-12-310001854270美國-GAAP:CommonStockMember美國-GAAP:公共類別成員2021-03-012021-12-310001854270美國-GAAP:公共類別成員2021-03-012021-12-310001854270US-GAAP:CommonClassBMember2021-03-012021-12-310001854270美國-GAAP:超額分配選項成員2021-03-012021-12-310001854270DYNS:WorkingCapitalLoansMember戴恩斯:海綿成員2021-03-012021-12-310001854270SRT:最小成員數2021-03-012021-12-310001854270美國-GAAP:PrivatePlacementMember2021-03-012021-12-310001854270美國-GAAP:國內/地區成員2021-03-012021-12-310001854270DYNS:UsGovernment 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目錄
 
 
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
 
 
表格
10-K
 
 
(標記一)
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告
截至的財政年度十二月三十一日,2021
 
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告
由_的過渡期
佣金檔案編號
001-40440
 
 
動力專用公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
 
 
 
 
特拉華州
 
86-2437900
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
 
(美國國税局僱主
識別號碼)
2875 El Camino Real
紅杉城, 94061
(主要執行機構地址和郵政編碼)
(408)-212-0200
(註冊人電話號碼,包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
 
每節課的標題
 
交易
符號
 
每個交易所的名稱
在其上註冊的
A類普通股,每股票面價值0.0001美元
 
DYNS
 
納斯達克資本市場
 
 
根據證券法第405條的規定,用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是的,☐不是  
如果註冊人不需要根據交易法第13條或第15條(D)提交報告,請用複選標記表示。是的,☐不是  
表明
通過勾選標記,註冊人(1)是否已在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否已經按照條例第405條的規定以電子方式提交了所有需要提交的交互數據文件
S-T
(本章232.405節)在過去12個月內(或要求註冊人提交此類檔案的較短期限內)。 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器
非加速
Filer,一家規模較小的報告公司或一家新興的成長型公司。請參閲Rule中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義
12b-2
《交易法》的一部分:
 
大型加速文件服務器          加速文件管理器  
         
非加速文件服務器
         規模較小的報告公司  
         
             新興成長型公司  
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如規則中所定義
12b-2
《交易法》(Exchange Act)。是 No ☐
截至2021年6月30日,也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日,註冊人已發行的有投票權和無投票權普通股(可能被視為註冊人的關聯方持有的股票除外)的總市值約為$228,620,000。這一數額是參考註冊人的A類普通股最後一次在納斯達克資本市場上出售的價格計算的,即
$9.94
 
每股。
自.起
三月
7
,2022年,有23,715,500註冊人的A類普通股,每股票面價值0.0001美元5,750,000註冊人的B類普通股,每股票面價值0.0001美元,已發行和已發行。
 
 
 

目錄
動力專用公司。
目錄
 
第一部分
        
第1項。
   業務      6  
第1A項。
   風險因素      26  
1B項。
   未解決的員工意見      62  
第二項。
   屬性      62  
第三項。
   法律訴訟      62  
第四項。
   煤礦安全信息披露      62  
第二部分
        
第五項。
   註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券      63  
第六項。
   選定的財務數據      64  
第7項。
   管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析      65  
第7A項。
   關於市場風險的定量和定性披露      68  
第八項。
   財務報表和補充數據      69  
第九項。
   會計與財務信息披露的變更與分歧      69  
第9A項。
   控制和程序      69  
第9B項。
   其他信息      70  
第三部分
        
第10項。
   董事、高管與公司治理      71  
第11項。
   高管薪酬      81  
第12項。
   某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜      82  
第13項。
   某些關係和相關交易,以及董事獨立性      84  
第14項。
   首席會計費及服務      84  
第四部分
        
第15項。
   展品、財務報表明細表      86  
第16項。
   表格10-K摘要     
F-1
 
某些條款
凡提及“公司”、“動力”、“我們”、“我們”或“我們”,指的是動力特殊目的公司,該公司是一家空白支票公司,成立於2021年3月1日,是特拉華州的一家公司,成立的目的是與一家或多家企業進行合併、資本股票交換、資產收購、股票購買、重組或類似的業務合併,我們在本年度報告的整個表格中都是指該公司
10-K
(“報告”或“年度報告”)作為我們的“初步業務組合”。我們的“贊助商”指的是動力贊助商有限責任公司,一家特拉華州的有限責任公司。所指的“股權掛鈎證券”是指可轉換為、可交換或可行使的公司A類普通股的任何證券。有關“美國證券交易委員會”的提法是指美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)。我們的首次公開募股(IPO)指的是我們於2021年5月28日結束的首次公開募股(IPO)。所指的“公開發行股票”是指我們首次公開發行時出售的A類普通股。所指的“公眾股東”是指我們的公眾股票的持有者。對“信託賬户”的提及是指為我們的公眾股東的利益而設立的美國信託賬户,大陸股票轉讓信託公司是該信託賬户的受託人。除文意另有所指外,其他術語在本年度報告中均有定義,在本文中使用時均具有相應的含義
否則的話。

目錄
動力專用公司。
目錄
 
有關前瞻性陳述的警示説明
就聯邦證券法而言,本年度報告中的某些陳述可能構成“前瞻性陳述”。我們的前瞻性陳述包括但不限於有關我們或我們的管理團隊對未來的期望、希望、信念、意圖或戰略的陳述,以及“第7項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中有關我們的財務狀況、業務戰略以及未來經營的管理計劃和目標的陳述。此外,任何提及對未來事件或情況的預測、預測或其他描述(包括任何潛在假設)的陳述都是前瞻性陳述。“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“將會”以及類似的表述可以識別前瞻性陳述,但沒有這些詞語並不意味着陳述不具有前瞻性。本年度報告中的前瞻性陳述可能包括,例如,關於以下內容的陳述:
 
   
我們有能力選擇合適的一項或多項目標業務;
 
   
我們完成最初業務合併的能力;
 
   
我們對未來目標企業業績的期望值;
 
   
在我們最初的業務合併後,我們成功地留住或招聘了我們的高級管理人員、主要員工或董事,或需要進行變動;
 
   
我們的高級管理人員和董事將他們的時間分配到其他業務上,並且可能與我們的業務存在利益衝突,或者在批准我們最初的業務合併時存在利益衝突;
 
   
我們獲得額外融資以完成最初業務合併的潛在能力;
 
   
我們的潛在目標企業池;
 
   
我們高級管理人員和董事創造大量潛在收購機會的能力;
 
   
我國公募證券潛在的流動性和交易性;
 
   
我們的證券缺乏市場;
 
   
使用信託賬户餘額中未存入信託賬户或我們可從利息收入中獲得的收益;
 
   
信託賬户不受第三人債權限制;
 
   
如果我們收購一家或多家目標企業作為股票,公司控制權可能發生變化;
 
   
我們的財務表現;或
 
   
“第一部分第1A項討論的其他風險和不確定性。風險因素,“在本年度報告和我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中的其他地方。
本年度報告中包含的前瞻性陳述是基於我們目前對未來發展及其對我們的潛在影響的預期和信念。不能保證影響我們的未來事態發展會是我們所預期的。這些前瞻性陳述涉及許多風險、不確定性(其中一些是我們無法控制的)或其他假設,可能導致我們的實際結果或表現與這些前瞻性陳述明示或暗示的大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於“第一部分第1A項”中描述的那些因素。風險因素。“如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實,或者我們的任何假設被證明是錯誤的,我們的實際
 
4

目錄
動力專用公司。
目錄
 
結果可能在重大方面與這些前瞻性陳述中預測的結果不同。我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,除非適用的證券法可能要求我們這樣做。
 
5

目錄
第一部分
項目1.業務
公司概述
我們是一家空白支票公司,於2021年3月1日在特拉華州註冊成立,成立的目的是與一家或多家企業進行合併、資本股票交換、資產收購、股票購買、重組或類似的業務合併。我們是一家早期和新興的成長型公司,因此,我們面臨與早期和新興成長型公司相關的所有風險,這在“第一部分,項目1A”中有更全面的描述。本年度報告中的“風險因素”。
首次公開發行(IPO)與定向增發
2021年3月8日,我們的發起人獲得了575萬股B類普通股(“方正股份”),總價為25,000美元。方正股份包括總計最多750,000股B類普通股,可由我們的保薦人沒收,條件是我們首次公開發行(IPO)的承銷商持有的超額配售選擇權沒有全部或部分行使,因此我們的保薦人將擁有
折算成
假設我們的保薦人在首次公開發行(IPO)中沒有購買任何公開發行的股票(假設我們的保薦人在首次公開募股(IPO)中沒有購買任何公開發行的股票,但保薦人並沒有購買)。承銷商於2021年5月28日全面行使超額配售選擇權,因此,這75萬股方正股票不再被沒收。
2021年5月28日,我們完成了2300萬股A類普通股的首次公開發行,其中包括300萬股A類普通股,這些A類普通股是根據承銷商全面行使超額配售選擇權而發行的,每股超額配售選擇權為10.00美元,產生的毛收入為2.3億美元。
在首次公開發行(IPO)結束的同時,我們完成了以每股10.00美元的價格向保薦人出售715,500股A類普通股(“定向增發股份”),產生了7,155,000美元的毛收入。
業務合併協議-建議與Senti Biosciences,Inc.進行業務合併。
2021年12月19日,我們與特拉華州的Explore Merge Sub,Inc.(“Merge Sub”)和特拉華州的Senti Biosciences,Inc.(“Senti”)簽訂了業務合併協議(“業務合併協議”)。業務合併協議(其中包括)規定,根據其中所載條款及受該等條件規限,合併子公司將與森泰合併並併入森泰,森泰將作為本公司的全資附屬公司繼續存在(“合併”)。合併結束後(“結束”),該公司將更名為“Senti Biosciences,Inc.”。其在納斯達克資本市場(納斯達克)的股票代碼預計將改為“納斯達克”。收盤日期以下稱為“收盤日期”。與森蒂的業務合併建議已在公司目前的報表中公佈
8-K
於2021年12月20日向美國證券交易委員會提交。
業務合併協議及擬進行的交易均獲本公司及森泰董事會批准。我們打算利用首次公開募股(以及同時定向增發股票)所得的現金、向私人投資者出售與我們最初業務合併相關的股票所得的現金以及向Senti所有者發行的股票,來實現我們與Senti擬議的初步業務合併,如下所述。
根據業務合併協議,本公司將收購Senti的全部流通股權益,以換取公司A類普通股的股份,每股面值0.0001美元(“A類普通股”),基於Senti的隱含權益價值240,000,000美元,將在合併生效時(“生效時間”)支付給Senti股東和期權持有人。此外,Senti股東將有權獲得(I)總計100萬股A類普通股,如果在成交後,A類普通股的成交量加權平均價格
 
6

目錄
第一部分
 
在納斯達克或任何其他國家證券交易所交易A類普通股的股票,在截至交易結束日兩週年的期間內的任何連續30個交易日內的任何20個交易日內大於或等於15美元,及(2)如果在收盤後的任何連續30個交易日內的任何20個交易日內,A類普通股在結束的期間內的任何20個交易日內大於或等於20美元,則總計1,000,000股A類普通股
根據業務合併協議,於生效時間,在緊接生效時間前尚未行使的Senti股權的每項可行使期權應不再代表購買Senti股權的權利,而應轉換為購買A類普通股的期權,其條款及條件與緊接生效時間前適用於該等期權的相同,但須受行使時發行的A類普通股的行使價和股份數量、因業務合併協議及相關交易文件預期的交易而導致的條款無效的條款的調整所限,以及在生效時間前可行使的每一項可行使的A類普通股的可行使期權應不再代表購買Senti股權的權利,並應轉換為購買A類普通股的期權,其條款及條件與緊接生效時間前適用於該等期權的條款及條件相同。
商業合併協議各方已同意此類交易的慣例陳述和擔保。此外,業務合併協議訂約方同意受這類交易的若干慣例契諾的約束,包括(其中包括)關於森泰、本公司及其各自附屬公司在業務合併協議簽署至交易結束期間的行為的契諾。雙方在企業合併協議中提出的陳述、擔保、協議和契諾將在交易結束時終止,但根據其條款預期交易完成後履行的契約和協議除外,以及企業合併協議中註明的某些陳述和保證。商業合併協議各方已同意盡其合理最大努力採取或安排採取一切行動,並進行或安排進行一切合理必要的事情,以完成和迅速實施合併。
根據企業合併協議,雙方完成合並的義務取決於雙方滿足或放棄某些慣常的成交條件,包括但不限於:(I)經公司股東和森蒂股東的必要投票批准和採納企業合併協議及其計劃進行的交易;(Ii)根據修訂後的1976年“哈特-斯科特-羅迪諾反托拉斯改進法案”(Hart-Scott-Rodino Advantations Act)到期或終止適用的等待期;(Ii)根據經修訂的1976年“哈特-斯科特-羅迪諾反托拉斯改進法”(Hart-Scott-Rodino Anti Trust Improtions Act),終止或到期適用的等待期;(Iii)自企業合併協議之日起並無持續的公司重大不利影響或DYNS重大不利影響(定義見企業合併協議);(Iv)在企業合併協議擬進行的交易生效後,完成合並後,本公司將擁有至少5,000,001美元的有形資產淨值;(Iii)自企業合併協議之日起,本公司將擁有至少5,000,001美元的有形資產淨值;(Iv)自企業合併協議之日起,本公司將擁有至少5000,001美元的有形資產淨值;(V)本公司就合併向納斯達克提出的初步上市申請已獲批准,緊接生效時間後,本公司能夠滿足納斯達克適用的初始及持續上市要求,本公司A類普通股已獲準在納斯達克上市,但須受發行正式通知的規限;及(Vi)本公司就《企業合併協議》(其初稿已於2022年2月14日以S-4表格形式提交予美國證券交易委員會)所擬進行的交易而提交的登記聲明(“登記聲明”)已生效,美國證券交易委員會並未發出任何停止令,該登記聲明對該登記聲明仍然有效。, 尋求此類停止令的程序尚未受到美國證券交易委員會的威脅或發起,目前仍懸而未決。此外,Senti完成合並的義務受到以下條件的約束:可用成交現金(如業務合併協議中所定義)應大於或等於150,000,000美元。由於雙方完成合並的義務取決於這些(和其他)條件的滿足或豁免,因此不能保證合併將完成。
於2022年2月12日,業務合併協議訂約方修訂了業務合併協議(“業務合併協議修訂”),以反映(其中包括)(I)對業務合併協議第5.7節的更正,以及(Ii)在業務合併協議簽署時授予若干人士的Senti期權的更改。
 
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目錄
第一部分
 
上述對企業合併協議和企業合併協議修正案的描述並不聲稱是完整的,並分別受到企業合併協議的條款和條件的限制,該協議的副本作為當前表格報告的附件2.1展示
8-K
本公司於2021年12月20日向美國證券交易委員會提交的“企業合併協議修正案”(其條款已作為本公司於2022年2月15日提交給美國證券交易委員會的8-K表格現行報告的附件2.1)以及“企業合併協議修正案”(其條款已作為附件2.1展示於本公司於2022年2月15日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件2.1)的條款與條件併入本文作為參考。
業務合併協議還考慮在交易結束時或之前簽署各種附加協議和文書,其中包括贊助商支持協議、Senti支持協議、PIPE認購協議、
不可贖回
協議和投資者權利協議,其中每一項或其形式均在當前表格報告中描述並作為另一份文件的附件或證物展示(無論是直接或作為另一份文件的附件或證物)。
8-K
本公司於2021年12月20日向美國證券交易委員會提交了一份文件,每一份文件的條款均以引用的方式併入本文。
經營策略
我們認為,生命科學部門正在經歷一場戲劇性的變革,這是因為顛覆性基礎技術的廣泛可獲得性,這些技術使健康和疾病的診斷、治療、監測和預測能夠以更快的速度得到顯著改善。創新的步伐在整個歷史上都是史無前例的,我們並沒有看到這種創新的步伐減退。因此,更好地理解生物學並利用生物學診斷和治療疾病的能力正在推動整個生命科學領域新市場的創建和現有市場的顛覆。我們的重點是通過顛覆性技術創造的新興醫療價值鏈中的機遇,包括生命科學工具、使能軟件、合成生物學和使能在預防、診斷、治療和晚期應用中得以應用的新藥發現和開發平臺。
生物材料。
我們的目標是找到一家顛覆性的目標公司,幫助加快價值的提升,而不是像一家追求傳統IPO道路的獨立公司那樣更快地實現。
我們相信,某些生命科學公司將從上市中看到實質性的好處,包括更多地獲得資本以及吸引和留住人才。根據我們管理團隊作為私人融資和後續IPO積極參與者的經驗,我們相信我們可以為收購目標提供一條更有效的上市途徑,與已知的投資者辛迪加一起上市,並預先協商收購價格。
我們在產業界、學術界和投資界的聯繫和深厚關係的集體網絡是獨一無二的。當然,技術發展的價值拐點和加速不僅僅是資本的問題,而是互聯互通和集體智慧的問題。我們打算為目標公司做出貢獻,使其實現更多價值,包括潛在地幫助目標公司實現合作,獲得新的戰略指導,將其平臺擴展到新的終端市場,和/或擴大其投資者辛迪加的質量。
我們的創建者
我們的贊助團隊有着悠久的合作歷史,在多個相輔相成的領域擁有數十年的經驗:(1)作為公共和私營公司的高管和董事,創新、創建、建設和擴大世界級組織,創造數十億美元的股東價值;(2)識別、審查、投資、孵化和定位新的科學突破,並與管理團隊合作,幫助他們實現願景;(3)對市場保持深入瞭解,並具有遠見和遠見,基於生命科學領域的顛覆性產品開發新的終端市場。
我們的管理團隊和董事會成員包括現任賽爾公司(納斯達克代碼:SEER)創始人、首席執行官兼董事長的執行主席奧米德·法羅克扎德醫學博士;我們的首席執行官穆斯塔法·羅納吉博士,他最近擔任Illumina公司(納斯達克代碼:ILMN)的首席技術官;我們的首席財務官馬克·阿弗拉西亞比首席財務官(最近是銀石金融公司的高級合夥人);我們的首席商務官羅文·查普曼。我們獨立的董事Jay Flatley,他曾在1999年6月至2016年3月擔任Illumina的首席執行官,直到2021年3月擔任董事長;我們的獨立董事大衞
 
8

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第一部分
 
愛潑斯坦,諾華製藥的前首席執行官;以及我們的獨立董事迪普·尼沙爾,目前在通用催化劑公司管理董事。我們還有一位首席科學顧問羅伯特·蘭格教授,他目前是麻省理工學院12位研究所教授之一。我們相信,我們的管理層、董事和顧問擁有強大的科學、創業、投資和管理背景,再加上行業、學術界和投資界的深厚網絡,將使我們能夠確定一個能夠作為上市公司蓬勃發展的顛覆性收購目標。
有關本公司管理團隊及董事會的詳細資料,請參閲本年報“董事、行政人員及公司管治”第三部分第10項。
競爭優勢
技術創新正在顛覆生命科學子領域的許多市場,從基礎發現和轉譯研究到新的診斷、疫苗、治療和高級
生物材料。
我們相信,出於以下原因,我們的管理團隊已做好充分準備,能夠發現機會:
 
   
成功的往績
:我們的管理團隊成員在生命科學領域建立了長期的運營管理人員、科學家、公司創始人和投資專業人員的記錄,並創建和/或投資了許多成功的、創新的生物技術和生命科學工具公司。執行主席奧米德·法羅克扎德博士,醫學博士,是變革性蛋白質組學平臺Seer的創始人、首席執行官和董事長,他領導該平臺於2020年12月成功進行首次公開募股(IPO)。他之前
共同創立的
BIND治療公司(被輝瑞公司收購)、SELETA生物科學公司(納斯達克市場代碼:SELB)和塔爾韋達治療公司。董事首席執行官兼首席執行官穆斯塔法·羅納吉博士在2008年至2021年期間擔任照明公司(納斯達克代碼:ILMN)的首席技術官、高級副總裁和執行領導團隊成員。2016年,在Illumina工作期間,Ronaghi博士還
共同創立的
聖盃,一個
下一代
用於癌症檢測的液體活檢平臺。
 
   
跨生命科學和製藥生態系統的深層次關係
:我們的管理團隊、董事和顧問與生命科學和製藥生態系統的高級業務開發和研發領導人員保持着廣泛的關係,並與專注於生命科學的領先學者和主要投資基金保持着廣泛的關係。我們相信,我們的團隊已經建立了作為整個生命科學價值鏈上的企業家和公司值得信賴的顧問的聲譽,我們相信這將促進這些公司的投資機會。
 
   
主動和專有的交易採購
:我們相信我們的管理團隊能夠獲得高質量的交易流程,這在很大程度上要歸功於他們廣泛的行業聯繫以及我們管理團隊、董事和科學顧問的聲譽。我們預計,我們團隊擁有深厚行業專業知識的聲譽也將吸引行業同行的推薦。這些公司中的許多可能不那麼出名,可能代表着我們團隊獨一無二的投資機會。
 
   
意義重大
增值
能力
:我們相信,我們團隊的運營和投資經驗相結合,可以幫助公司最大限度地發揮其潛在價值。我們的目標是找到一個目標,我們相信,通過利用我們團隊的集體業務、科學、金融、知識產權、招聘和交易建議,與傳統的IPO路徑相比,與我們合作將實現更大的價值。我們的管理團隊、董事會和科學顧問共同擁有數十年的創建、成長和管理公司的經驗,並將它們從私募市場帶到公開市場。該團隊還擁有與行業領先的製藥和生命科學公司建立戰略合作伙伴關係的經驗。我們的團隊還對潛在的機會感興趣,在最初的業務合併之後,我們團隊的一名或多名成員或董事可以在公司獲得董事會席位,如果可行,對我們的團隊和目標都有利的話。
 
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第一部分
 
   
寬廣的視野、卓越的網絡和深厚的領域專業知識,有助於發現和努力發現機會
:我們相信我們的管理團隊和董事擁有獨特的品質組合,從對生命科學技術發展和新興醫療價值鏈的關鍵趨勢的廣泛看法,到對關鍵技術和科學細微差別的深刻理解,這應該使我們能夠更好地審查技術平臺,識別適當的專業知識,並實現目標公司的徹底勤奮水平。由於我們廣泛的行業和學術網絡,我們甚至可能比目標公司的管理層或董事會更早看到機會和協同效應。
 
   
在私人和公共市場擁有廣泛的經驗
:我們的團隊在董事會和高管層面擁有領導大型上市公司的經驗,這可能會為許多尚未設想首次公開募股(IPO)的公司打開大門。該團隊的集體經驗可能有助於將一家高質量的私人持股公司過渡到公開市場。
投資標準和收購流程
根據我們上面討論的業務戰略和我們團隊的專業知識,我們確定了以下評估潛在目標企業的一般標準,儘管我們可能決定與不符合所有這些標準的目標企業進行初始業務合併:
 
   
令人信服的風險/回報主張;
 
   
基於突破性科學(即,
一流的
同類中最好的
競爭定位);
 
   
潛在的市場主導產品;
 
   
解決未得到滿足的醫療需求;
 
   
為患者提供重大利益;
 
   
多元化資產,能夠分散風險,成功應對經濟低迷、行業格局變化、社會可持續性趨勢和不斷變化的監管環境;
 
   
IPO準備就緒
管理團隊;以及
 
   
經驗豐富的投資者羣:由經驗豐富的生命科學投資者資助的公司,包括風險資本家、私募股權投資者、醫療保健公司和其他機構投資者,他們也為公司提供了戰略投入。
我們對每個潛在目標的收購和調查流程將包括:
 
   
科技分析,評估產品開發、商業、臨牀、監管和報銷成功因素;
 
   
審查市場因素,如規模、增長機會、競爭和發展趨勢;
 
   
全面審查專有技術含量和知識產權;
 
   
商業評論,包括對主要意見領袖、客户、競爭對手和行業專家的採訪;
 
   
財務評估,包括對歷史結果的分析和對各種情景的建模;以及
 
   
審核和評估運營情況,包括研發、製造、銷售和分銷。
 
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第一部分
 
這些標準並非包羅萬象。任何與特定初始業務合併的優點有關的評估,包括我們與Senti擬議的初始業務合併,都可能基於這些一般指導方針以及我們的管理團隊可能認為相關的其他考慮、因素和標準。
我們不被禁止與與我們的贊助商、高級管理人員、董事或科學顧問有關聯的公司進行初始業務合併或後續交易(儘管Senti與我們的贊助商、高級管理人員、董事或科學顧問沒有關聯)。如果我們尋求完成我們的初始業務合併,或(除某些例外情況外)與我們的贊助商、高級管理人員、董事或科學顧問有關聯的公司進行後續重大交易,在適用法律要求的範圍內,或根據我們董事會或其委員會的指示,我們或獨立董事委員會將從作為金融業監管局(FINRA)成員的獨立投資銀行公司或獨立會計師事務所獲得意見,認為此類初始業務合併或交易對我們公司是公平的。
我們的贊助商或我們的任何高級管理人員、董事或科學顧問可能直接或間接擁有我們的普通股,因此,在確定特定目標業務是否適合與我們進行初始業務合併時,可能存在利益衝突。此外,如果就我們最初的業務合併達成的任何協議都以任何此類高管或董事的留任或辭職為條件,則我們的每位高管和董事在評估特定業務合併時可能會有利益衝突。
我們的每位高級職員和董事目前或將來可能對其他實體負有受信義務或合同義務,根據這些義務,該高級職員或董事必須或將被要求提供業務合併機會。因此,如果我們的任何高級管理人員或董事意識到業務合併的機會適合他或她當時有信託或合同義務向該實體提供機會的實體,他或她將履行他或她的信託或合同義務向該實體提供該機會。然而,我們相信,我們高級管理人員或董事的受託責任或合同義務不會對我們完成最初業務合併的能力產生實質性影響。吾等經修訂及重述之公司註冊證書規定,吾等將放棄在向任何董事或主管人員提供之任何公司機會中擁有權益,除非該機會純粹是以董事或本公司主管人員之身份明確向該人士提供,而此等機會是吾等依法及按合約準許進行並以其他方式合理追求之,且董事或主管人員獲準在不違反其他法律義務之情況下將該機會轉介吾等。我們的高級管理人員和董事將繼續承擔對我們和我們的股東的所有其他受託責任,並未就其各自的受託責任提供任何其他豁免。我們沒有任何計劃免除我們的高級管理人員和董事在業務合併後的受託責任。
在我們尋求初步業務合併期間,我們的高級管理人員、董事、科學顧問和他們各自的任何附屬公司可以贊助或組建,如果是個人,還可以作為董事或其他空白支票公司的高級管理人員。任何這類公司在追求收購目標的過程中可能會出現額外的利益衝突。然而,我們不認為任何這樣的潛在衝突會對我們完成最初業務合併的能力產生實質性影響。
目標業務來源
我們預計目標企業候選人將從各種渠道引起我們的注意,包括我們的全球網絡,以及其他來源,如投資銀行家和投資專業人士。目標企業可能會因為我們通過電話或郵件徵集而被這些無關的來源引起我們的注意。這些消息來源還可能向我們介紹他們認為我們可能感興趣的目標企業。
在不請自來的基礎上。我們的贊助商、高級管理人員和董事以及他們各自的關聯公司也可能會讓我們注意到他們通過正式或非正式的詢問或討論而通過業務聯繫瞭解到的目標企業候選人。
 
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目錄
第一部分
 
雖然我們目前預計不會在任何正式基礎上聘請專業公司或其他專門從事商業收購的個人提供服務,但我們未來可能會聘請這些公司或其他個人,在這種情況下,我們可能會支付發起人費用、諮詢費、諮詢費或其他補償,這些費用將根據交易條款進行公平談判確定。我們只會在以下情況下聘用發現者:我們的管理層認為,使用發現者可能會給我們帶來機會,否則我們可能無法獲得這些機會;或者發現者主動與我們接洽,並提出我們管理層認為最符合我們最佳利益的潛在交易的情況下,我們才會聘用發現者。發現者費用的支付通常與交易的完成有關,在這種情況下,任何此類費用都將從信託賬户中的資金中支付。在任何情況下,我們的保薦人或我們的任何現有高級管理人員或董事,或與我們的保薦人或高級管理人員有關聯的任何實體,都不會因公司在完成我們的初始業務合併之前或與之相關的任何服務而支付任何貸款或其他補償款項(無論交易類型如何,包括本報告其他部分描述的與Senti擬議的初始業務合併)。
雖然我們的保薦人、高級職員或董事,或他們各自的任何關聯公司,都不會被允許從潛在的業務合併目標那裏獲得與計劃中的初始業務合併相關的任何補償、發起人費用或諮詢費,但我們沒有禁止我們的保薦人、高級職員或董事,或他們各自的關聯公司談判退款的政策。
自掏腰包
目標企業的費用。我們的一些高級管理人員和董事可能會在我們最初的業務合併(包括擬議的與Senti的初始業務合併)後與交易後公司簽訂僱傭或諮詢協議。有無任何此類費用或安排將不會作為我們遴選初步業務合併候選人的標準。
如上所述,我們不被禁止與與我們的贊助商、高級職員或董事有關聯的公司進行初始業務合併或後續交易(儘管森蒂與我們的贊助商、高級職員或董事沒有關聯)。如果我們尋求完成我們的初始業務合併,或(除某些例外情況外)與我們的贊助商、高級管理人員或董事有關聯的公司進行後續的重大交易,在適用法律要求的範圍內或根據我們的董事會或其委員會的指示,我們或獨立董事委員會將從金融行業監管機構(FINRA)成員的獨立投資銀行公司或獨立會計師事務所獲得意見,認為從財務角度來看,此類初始業務合併或交易對我們公司是公平的。在此情況下,我們或獨立董事委員會將在適用法律要求的範圍內或根據我們董事會或其委員會的指示,從財務角度獲得獨立投資銀行公司的意見,認為此類初始業務合併或交易從財務角度來看對我們的公司是公平的。
同樣如上所述,如果我們的任何高級管理人員或董事意識到屬於他或她所屬的任何實體的業務範圍內的初始業務合併機會
預先存在的
在履行受託或合同義務的情況下,他或她可能被要求在向我們提供該業務合併機會之前,向該實體提供該業務合併機會。我們的高級職員和董事目前有某些相關的受託責任或合同義務,這些義務可能優先於他們對我們的職責。
實現我們最初的業務合併
我們目前沒有,將來也不會無限期地從事任何行動。我們打算利用我們首次公開募股的收益、私募股票配售的收益、與我們的初始業務合併相關的出售我們的股票的收益、向目標所有者發行的股票以及向銀行或其他貸款人或目標所有者發行的債務的現金組合來實現我們的初始業務合併。我們與Senti擬議的初步業務合併的預期資金來源如上所述。我們可能尋求完成與財務狀況不穩定或處於早期發展或增長階段的公司或業務的初步業務合併,這將使我們面臨此類公司和業務固有的眾多風險。
 
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第一部分
 
如果我們最初的業務合併是為了使用股權(就像與senti提出的初始業務合併一樣)或債務證券支付的,或者並非所有從信託賬户釋放的資金都用於支付與我們的初始業務合併相關的對價或用於贖回我們的公開股票,我們可以將信託賬户釋放給我們的現金餘額用於一般公司用途,包括維持或擴大交易後公司的運營,支付完成初始業務合併所產生的債務的本金或利息(如果是這樣的話),我們可能會將信託賬户中釋放的現金餘額用於一般公司用途,包括維持或擴大交易後公司的運營,支付完成初始業務合併所產生的債務的本金或利息(如果
我們可能尋求通過私募債務或股權證券來籌集額外資金,以完成我們的初始業務合併(就像擬議的與Senti的初始業務合併一樣),我們可能會使用此類發行的收益而不是信託賬户中持有的金額來完成我們的初始業務合併。此外,我們打算用首次公開募股(IPO)和出售私募股份的淨收益來瞄準規模大於我們所能收購的業務,因此可能需要尋求額外的融資來完成這一擬議的初始業務合併(就像擬議的與Senti的初始業務合併一樣,私人投資者將在合併的同時認購我們A類普通股的股票)。在遵守適用的證券法的情況下,我們預計只能在完成我們最初的業務合併的同時完成此類融資。如果最初的業務合併是由信託賬户資產以外的資產出資的,披露初始業務合併的委託書或要約收購文件(包括註冊表)將披露融資條款,只有在法律要求的情況下,我們才會尋求股東批准此類融資。對於我們最初的業務合併,我們私下或通過貸款籌集資金的能力沒有任何限制。
目標業務的選擇和初始業務組合的構建
納斯達克上市規則要求,我們的初始業務合併必須與一家或多家目標企業在我們簽署與我們的初始業務合併相關的最終協議時,這些目標企業的公平市值合計至少為信託賬户價值的80%(不包括任何遞延承銷費和信託賬户收入應繳納的税款)。一個或多個目標的公平市場價值將由我們的董事會根據金融界普遍接受的一個或多個標準(如實際和潛在銷售額、收益、現金流和/或賬面價值)確定。儘管我們的董事會將依賴於普遍接受的標準,但我們的董事會將有權選擇所採用的標準。此外,標準的適用通常涉及很大程度的判斷。因此,投資者將依賴董事會的商業判斷來評估一個或多個目標的公平市值,包括我們與Senti擬議的初步業務合併。
吾等在任何擬議交易(包括註冊聲明)中使用的委託書徵集材料或投標要約文件將向公眾股東提供本公司董事會對80%淨資產測試的滿意程度的確認,或者,如果我們的董事會不能獨立確定我們初始業務合併的公平市場價值,我們將從獨立投資銀行公司或其他獨立實體那裏獲得意見,該公司或其他獨立實體通常就該等標準的滿足程度發表估值意見。雖然我們認為我們的董事會不太可能無法獨立確定我們最初業務合併的公平市場價值,但如果董事會對特定目標的業務不太熟悉或經驗較少,或者目標資產或前景的價值存在很大的不確定性,董事會可能無法做到這一點,我們認為董事會不太可能對我們最初業務合併的公平市值做出獨立決定,但如果董事會對特定目標的業務不太熟悉或經驗不足,或者目標資產或前景的價值存在重大不確定性,董事會可能無法做到這一點。我們目前不打算在最初的業務合併中收購無關行業的多項業務。根據這一要求,我們的管理層在確定和選擇一項或多項潛在目標業務方面擁有幾乎不受限制的靈活性,儘管我們將不被允許與另一家空白支票公司或具有名義業務的類似公司進行初步業務合併。
在任何情況下,吾等只會完成一項初步業務合併,即吾等擁有或收購目標公司50%或以上的未償還有表決權證券,或以其他方式收購目標公司的控股權,而該等權益足以令目標公司無須根據經修訂的1940年投資公司法(“投資公司法”)註冊為投資公司(“投資公司法”)(就建議與Senti進行的初步業務合併而言,吾等將收購Senti的所有未償還股權)。如果我們擁有或收購一家或多家目標企業少於100%的股權或資產,交易後公司擁有或收購的這類或多家企業的部分將被考慮在80%的淨資產測試中。
 
 
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目錄
第一部分
 
就我們與財務狀況可能不穩定或處於早期發展或增長階段的公司或業務進行初始業務合併的程度而言,我們可能會受到此類公司或業務固有的許多風險的影響。雖然我們的管理層將努力評估特定目標業務所固有的風險,但我們不能向您保證,我們將適當地確定或評估所有重大風險因素。
在評估任何潛在的目標業務時,我們預計將進行徹底的盡職審查,其中可能包括與現任管理層和關鍵員工的會議、文件審查、與客户和供應商的面談、對設施的檢查以及對向我們提供的財務和其他信息的審查。
與識別和評估潛在目標業務(包括Senti)有關的任何成本,如果我們的初始業務合併最終沒有完成,都將導致我們蒙受損失,並將減少我們可用於完成另一業務合併的資金。
缺乏業務多元化
在我們最初的業務合併完成後的一段不確定的時間內(包括我們提議的與Senti的初始業務合併),我們的成功前景可能完全取決於單一業務的未來表現,該業務可能只在單一行業運營或存在。與其他有資源與一個或幾個行業的多個實體完成業務合併的實體不同,我們很可能沒有資源收購多個業務。由於我們只與單一實體完成初始業務合併(該實體可能只在單一行業運營或存在),我們缺乏多元化可能會使我們在交易後面臨負面的經濟、競爭和監管發展,任何或所有這些都可能對我們在初始業務合併後運營的一個或多個特定行業產生重大不利影響,並導致我們依賴於有限數量的產品或服務的開發、營銷和銷售。
股東可能沒有能力批准最初的企業合併
根據美國證券交易委員會的要約收購規則,我們可以在沒有股東投票的情況下進行贖回,並符合我們修訂和重述的公司證書的規定。然而,如果法律或適用的證券交易所規則要求,我們將尋求股東批准,或者我們可能出於業務或其他法律原因決定尋求股東批准。
允許購買我們的證券
如果我們尋求股東批准我們的初始業務合併,並且我們沒有根據投標要約規則對我們的初始業務合併進行贖回,我們的保薦人、董事、高級管理人員或他們各自的關聯公司可以在我們的初始業務合併完成之前或之後在私下協商的交易中或在公開市場購買公開股票。在遵守適用法律和納斯達克規則的前提下,我們的保薦人、董事、高級管理人員或他們的關聯公司可以在此類交易中購買的股票數量沒有限制。然而,他們目前沒有承諾、計劃或打算從事此類交易,也沒有為任何此類交易制定任何條款或條件。如果他們進行這樣的交易,當他們擁有任何材料時,他們就不會進行任何這樣的購買
非公有
未向賣方披露的信息或根據1934年修訂的“證券交易法”(“交易法”)規定的M規則禁止此類購買的信息。我們目前沒有
 
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目錄
第一部分
 
預期該等購買(如有)將構成受制於交易所法案下的收購要約規則的收購要約,或受制於交易所法案下的私營化規則的私有化交易;然而,如果買方在進行任何該等購買時確定該等購買受該等規則的約束,則買方將遵守該等規則。任何此類購買都將根據“交易法”第13節和第16節進行報告,前提是此類購買者必須遵守此類報告要求。在我們完成最初的業務合併之前,信託賬户中持有的任何資金都不會用於購買此類交易中的公開股票。
購買股份的目的可能是投票支持最初的業務合併,從而增加獲得股東批准初始業務合併的可能性,或者滿足與目標達成的協議中的結束條件,該協議要求我們在結束初始業務合併時擁有最低淨值或一定數量的現金(就像我們提議的與Senti的初始業務合併一樣),否則似乎無法滿足這些要求。對我們證券的任何此類購買都可能導致我們最初的業務合併完成,否則這可能是不可能的。此外,如果進行這樣的購買,我們A類普通股的公開“流通股”可能會減少,我們證券的實益持有者可能會減少,這可能會使我們的證券很難維持或獲得在國家證券交易所的報價、上市或交易。
我們的保薦人、高級管理人員、董事和/或他們的關聯公司預計,他們可以通過直接聯繫我們的股東或通過我們收到股東在我們郵寄與我們最初的業務合併相關的代理材料後提交的贖回請求,來確定他們可以進行私下談判購買(如果有)的股東。只要我們的保薦人、高級管理人員、董事或他們的關聯公司達成私人收購,他們將只識別和聯繫已表示選擇按比例贖回其股份以換取信託賬户份額或投票反對我們最初業務合併的潛在出售股東,無論該股東是否已經就我們最初的業務合併提交了委託書。我們的保薦人、高級管理人員、董事或其附屬公司只有在此類購買符合交易所法案和其他聯邦證券法規定的M規定的情況下,才會購買公開股票。
我們的保薦人、高級管理人員、董事和/或他們的關聯公司根據規則屬於關聯採購人的任何購買
10b-18
根據交易法,只有在符合規則的範圍內才能進行此類購買
10b-18,
是根據第9(A)(2)條和規則免除操縱責任的避風港
10b-5
《交易法》的一部分。規則
10b-18
有一定的技術要求,必須遵守這些要求,才能使購買者獲得安全的避風港。如果購買普通股違反第9(A)(2)條或規則,我們的保薦人、高級管理人員、董事和/或他們的關聯公司將不會購買普通股
10b-5
《交易法》的一部分。任何此類購買都將根據“交易法”第13節和第16節進行報告,前提是此類購買符合此類報告要求。
公眾股東的贖回權在我們完成最初的業務合併或某些股東投票修改我們修訂和重新發布的公司註冊證書時
我們將向我們的公眾股東提供機會,在以下情況下贖回其全部或部分A類普通股:(I)完成我們的初始業務合併,或(Ii)股東投票批准對我們修訂和重述的公司證書的修正案(A)修改我們允許贖回與我們的初始業務合併相關的義務的實質或時間,或者如果我們沒有在首次公開募股(IPO)結束後24個月內完成我們的初始業務合併,或者(B)如果我們沒有完成我們的初始業務合併,我們將贖回100%的公開股票。
初始前
企業合併活動。此類贖回(如果有的話)將在
每股
價格,以現金支付,相當於當時存入信託賬户的總金額(在初始業務合併完成之前的兩個工作日,在這種贖回的情況下),包括從信託賬户中持有的資金賺取的利息,這些資金以前沒有釋放給我們用於支付我們的特許經營權。
 
15

目錄
第一部分
 
和所得税,除以當時已發行的公眾股票數量,受我們修訂和重述的公司註冊證書中描述的限制。這個
每股
我們將分配給適當贖回股票的投資者的金額不會因我們向首次公開募股(IPO)承銷商支付的遞延承銷費而減少。贖回權包括實益持有人必須表明身份才能有效贖回其公開發行的股票的要求。我們的保薦人和我們的每位高級管理人員和董事已經與我們訂立了一項書面協議,根據該協議,他們同意放棄他們在完成我們最初的業務合併或股東投票批准對我們修訂和重述的公司註冊證書的修訂時,對他們持有的任何創始人股票和任何公開股票或私募股票的贖回權。
在股東對我們最初的業務合併進行投票的同時進行贖回的方式
我們將向我們的公眾股東提供在我們的初始業務合併完成後贖回其全部或部分A類普通股的機會,或者(I)通過召開股東大會批准最初的業務合併,或者(Ii)通過收購要約的方式贖回A類普通股的全部或部分股份。至於吾等是否尋求股東批准擬議的初始業務合併或進行收購要約,將由吾等全權酌情決定,並將根據各種因素作出決定,例如交易的時間,以及交易條款是否要求吾等根據法律或聯交所上市要求尋求股東批准。根據納斯達克的規定,資產收購和股票購買通常不需要股東批准,而在我們無法生存的情況下與我們公司的直接合並,以及我們發行超過20%的已發行普通股或試圖修改我們修訂和重述的公司註冊證書的任何交易都需要股東批准。如果我們以需要股東批准的方式構建與目標公司的初始業務合併(就像我們與Senti擬議的初始業務合併一樣),我們將無權酌情決定是否尋求股東投票批准擬議的初始業務合併。根據美國證券交易委員會的要約收購規則,我們可以在沒有股東投票的情況下進行贖回,除非法律或證券交易所上市要求需要股東批准,或者我們出於業務或其他原因選擇尋求股東批准。只要我們獲得並維護我們的證券在納斯達克上的上市,我們就會被要求遵守這些規則。
如果不需要股東投票,並且我們因業務或其他原因不決定舉行股東投票,我們將根據我們修訂和重述的公司註冊證書:
 
   
根據規則進行贖回
13e-4
以及監管發行人投標要約的《交易法》第14E條;以及
 
   
在完成我們的初始業務合併之前,向美國證券交易委員會提交投標報價文件,其中包含的有關初始業務合併和贖回權的財務和其他信息與規範委託書徵集的交易法第14A條所要求的基本相同。
在公開宣佈我們最初的業務合併後,我們和我們的贊助商將終止根據規則建立的任何計劃
10b5-1
在公開市場購買我們的A類普通股(如果我們選擇通過收購要約贖回我們的公開股票),以遵守規則
14e-5
根據交易所法案。
在我們根據投標報價規則進行贖回的情況下,我們的贖回報價將根據規則保持至少20個工作日。
14e-1(a)
根據交易法,在投標報價期滿之前,我們將不被允許完成我們的初始業務合併。此外,投標要約將以公眾股東不超過指定數量的公開股票(我們的保薦人沒有購買)為條件,這一數字將基於這樣的要求,即我們在完成最初的業務合併和支付遞延承銷費(這樣我們就不受美國證券交易委員會的“細價股”規則約束)或相關協議中可能包含的任何更大的有形資產淨額或現金要求之後,不得贖回導致我們有形資產淨額低於5,000,001美元的公開股票。這一數字將基於這樣的要求:我們不能贖回超過指定數量的公開股票,這將導致我們在完成初始業務合併和支付遞延承銷費後,不能贖回導致我們有形資產淨額低於5,000,001美元的公開股票。如果公眾股東提供的股份超過我們提出的購買要約,我們將撤回投標要約,並且不會完成最初的業務合併。
 
16

目錄
第一部分
 
然而,如果法律或證券交易所上市要求要求交易必須獲得股東批准,或者我們出於業務或其他原因決定獲得股東批准,我們將根據我們修訂和重述的公司註冊證書:
 
   
根據“交易法”第14A條規定的代理募集,而不是根據要約收購規則,在進行贖回的同時進行代理募集;以及
 
   
在美國證券交易委員會備案代理材料。
如果我們尋求股東批准我們的初始業務合併,我們將分發代理材料,並在完成初始業務合併後向我們的公眾股東提供上述贖回權。
如果我們尋求股東的批准,我們將只有在投票的普通股流通股的大多數投票贊成最初的業務合併的情況下才能完成我們的初始業務合併。該會議的法定人數為親自或委派代表出席該公司已發行股本股份的持有人,他們佔有權在該會議上投票的該公司所有已發行股本股份的多數投票權。我們的初始股東將計入這個法定人數,根據他們與我們簽訂的書面協議,我們的保薦人和我們的每位高級管理人員和董事已同意投票表決他們持有的創始人股票、私募股票和他們持有的任何公開股票,以支持我們的初始業務合併(包括我們提議的與Senti的初始業務合併)。為了尋求大多數我們已投票的普通股流通股的批准,
無表決權
一旦獲得法定人數,將不會影響我們最初業務合併的批准。因此,假設普通股的所有流通股都投票通過,除了創始人股票和私募股票外,我們只需要23,000,000股公開發行股票中的8,267,251股,約佔35.9%,就可以通過最初的業務合併。假設只有代表法定人數的最低數量的股票獲得投票,除了方正股票和私募股票外,我們只需要在2300萬股公開發行的股票中投票支持初始業務合併,我們只需要900,876股,約佔3.9%,就能獲得批准。
1
這些法定人數和投票門檻,以及我們最初股東的投票協議,可能會使我們更有可能完成最初的業務合併。每個公眾股東可以選擇贖回他們的公開股票,沒有投票,如果他們真的投票了,無論他們投票支持還是反對我們提議的業務合併。
我們經修訂和重述的公司註冊證書規定,在任何情況下,我們在完成初始業務合併並支付遞延承銷費(以便我們不受美國證券交易委員會的“細價股”規則約束)或與我們初始業務合併相關的協議中包含的任何更大有形資產淨額或現金要求後,將不會贖回公開發行的股票,贖回金額不得低於5,000,001美元。例如,建議的初始業務合併可能需要:(I)向目標或其所有者支付現金對價,(Ii)將現金轉移到目標,用於營運資金或其他一般公司用途,或(Iii)根據建議的初始業務合併的條款保留現金,以滿足其他條件。如果我們需要為有效提交贖回的所有A類普通股支付的現金對價總額,加上根據建議的初始業務合併條款滿足現金條件所需的任何金額,超過我們可用現金的總額,我們將不會完成初始業務合併或贖回任何股份,所有提交贖回的A類普通股股票將返還給其持有人,我們可能會尋找替代的業務合併。
 
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第一部分
 
如果我們尋求股東批准,在完成我們的初始業務合併時的贖回限制
儘管如上所述,如果我們尋求股東批准我們的初始業務合併,並且我們沒有根據投標要約規則進行與我們的初始業務合併相關的贖回,我們修訂和重述的公司註冊證書規定,公眾股東以及該股東的任何關聯公司或與該股東一致行動或作為一個“集團”行事的任何其他人(根據交易法第13條的定義)將被限制尋求贖回超過在我們首次公開募股中出售的股份總數的15%的贖回權。此類限制也應適用於我們的關聯公司。我們相信,這一限制將阻止股東積累大量股份,以及這些股東隨後試圖利用他們針對擬議的初始業務合併行使贖回權的能力,以迫使我們或我們的保薦人或其關聯公司以高於當時市場價格的顯著溢價或其他不受歡迎的條款購買其股票。如果沒有這一規定,持有我們首次公開募股(IPO)中出售的股份總數超過15%的公眾股東可能會威脅要行使其贖回權,如果我們或我們的保薦人或其關聯公司沒有以高於當時市場價格的溢價或其他不受歡迎的條款購買該持有者的股票。通過限制我們的股東在未經我們事先同意的情況下贖回在此次發行中出售的股份的不超過15%的能力,我們相信我們將限制一小部分股東無理地試圖阻止我們完成最初業務合併的能力。, 特別是在與目標的初始業務合併方面,目標要求我們擁有最低淨資產或一定數量的現金作為成交條件(就像我們提議的與Senti的初始業務合併一樣)。然而,我們修改和重述的公司註冊證書並不限制我們的股東投票支持或反對我們最初的業務合併的所有股份(包括多餘股份)的能力。
投標與投標要約或贖回權相關的股票
我們可能要求尋求行使贖回權的公眾股東,無論他們是記錄持有人或以“街頭名義”持有股票,要麼在投標報價文件或郵寄給這些持有人的代理材料中規定的日期之前向我們的轉讓代理提交證書,要麼在我們分發代理材料的情況下對批准初始業務合併的提案進行初始投票前最多兩個工作日,或者使用存託信託公司的DWAC(保管人存取款)系統以電子方式將其股票交付給轉讓代理。我們將就我們最初的業務合併向我們的公眾股票持有人提供的投標要約或委託書材料(如果適用)將表明我們是否要求公眾股東滿足此類交付要求,其中可能包括實益持有人必須表明身份才能有效贖回其公眾股票的要求。因此,如果公眾股東希望行使其贖回權,則從我們發出投標要約材料至投標要約期結束之時,或在對初始業務合併進行投票之前最多兩個工作日,如果我們分發代理材料(視情況而定),公眾股東將有權投標其股份。鑑於行使期限相對較短,股東最好使用電子方式交付其公開發行的股票。
與上述招標過程以及通過DWAC系統認證或交付股票的行為相關的名義成本。轉讓代理通常會向投標經紀人收取80.00美元的費用,這將由經紀人決定是否將這筆費用轉嫁給贖回持有人。然而,無論我們是否要求尋求行使贖回權的持有者投標他們的股份,這筆費用都會發生。交付股票的需要是行使贖回權的要求,無論何時必須交付股票。
上述程序與許多空白支票公司使用的程序不同。為了完善與企業合併相關的贖回權,許多空白支票公司發放代理材料,供股東對初始企業合併進行投票,持股人只需在代理卡上勾選一個複選框,表明他們希望行使贖回權。在最初的業務合併獲得批准後,公司與持有者聯繫。
 
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第一部分
 
安排他們遞交證書以核實所有權。因此,在最初的業務合併完成後,股東有一個“期權窗口”,在此期間,他們可以監控公司股票在市場上的價格。如果價格高於贖回價格,他們可以在公開市場上出售他們的股票,然後才能真正將他們的股票交付給公司註銷。因此,股東意識到他們需要在股東大會之前承諾的贖回權,在最初的業務合併完成後成為“選擇權”,直到贖回持有人遞交證書為止。會議前實物或電子交付的要求確保了一旦最初的業務合併獲得批准,贖回持有人選擇贖回的權利是不可撤銷的。
任何贖回公開發行股票的請求一旦提出,均可隨時撤回,直至投標要約材料中規定的日期或我們的委託書材料中規定的股東大會日期(視情況而定)。此外,如果公開股票持有人交付與贖回權選舉相關的證書,並隨後在適用日期之前決定不選擇行使此類權利,該持有人可以簡單地要求轉讓代理返還證書(以實物或電子形式)。預計將分配給我們選擇贖回股票的公眾股票持有人的資金將在我們完成初步業務合併後迅速分配。
如果我們最初的業務合併由於任何原因沒有獲得批准或完成,那麼我們選擇行使贖回權的公眾股東將無權贖回他們的公開股票,以換取信託賬户中適用的按比例份額。在這種情況下,我們將及時退還選擇贖回其公開股票的公眾股東交付的任何證書。
如果擬議的初始業務合併(包括我們與Senti的初始業務合併)未完成,我們可能會繼續嘗試完成不同目標的初始業務合併,直到首次公開募股(IPO)結束後24個月。
如果沒有初始業務合併,則贖回公開發行的股票並進行清算
我們修訂和重述的公司註冊證書規定,自首次公開募股(IPO)結束起,我們只有24個月的時間來完成我們的首次業務合併。若吾等未能在該24個月內完成初步業務合併,吾等將:(I)停止所有業務(清盤除外);(Ii)在合理可能範圍內儘快贖回公眾股份,但其後不超過十個營業日;
每股
價格,以現金支付,等於當時存入信託賬户的總金額,包括從信託賬户中持有的資金賺取的利息,以前沒有向我們發放用於支付我們的特許經營權和所得税(減去最多100,000美元用於支付解散費用的利息)的總金額,除以當時已發行的公眾股票的數量,根據適用的法律,贖回將完全消除公共股東作為股東的權利(包括獲得進一步清算分派的權利,如果有),並且(Iii)在贖回之後儘可能合理地儘快贖回,但須受條件限制在每種情況下,我們都要遵守特拉華州法律規定的債權人債權義務和其他適用法律的要求。
我們的保薦人以及我們的每位高級職員和董事與我們訂立了一項書面協議,根據該協議,如果我們未能在首次公開募股(IPO)結束後24個月內完成我們的初始業務合併,他們將放棄從信託賬户中清算其持有的任何創始人股票和私募股票的分派的權利。然而,如果我們的保薦人或我們的任何高級管理人員或董事收購了公眾股票,如果我們未能在分配的24個月時間內完成我們的初始業務合併,他們將有權從信託賬户中清算與該等公眾股票有關的分配。
 
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目錄
第一部分
 
此外,根據與吾等簽訂的函件協議,吾等保薦人及吾等每位高級職員及董事已同意,他們不會就吾等經修訂及重述的公司註冊證書提出任何修訂:(I)修改吾等義務的實質或時間,如吾等未能在首次公開招股結束後24個月內完成首次業務合併,或(Ii)與公眾股東權利有關的任何重大條款,則不會修改吾等允許贖回與吾等首次公開發售的業務合併有關的義務的實質或時間安排,或(Ii)就任何與公眾股東權利有關的重大條款提出修訂建議。
每股
價格,以現金支付,等於當時存入信託賬户的總金額,包括從信託賬户中持有的資金賺取的利息,而這些資金以前沒有發放給我們用於支付特許經營權和所得税,除以當時已發行的公眾股票的數量。但是,在完成初始業務合併和支付遞延承銷費後,我們可能不會贖回公開發行的股票,贖回的金額可能會導致我們的有形資產淨額低於500001美元(這樣我們就不受美國證券交易委員會的“細價股”規則的約束)。如果就過多的公眾股份行使這項選擇權,以致我們無法滿足上述有形資產淨值要求,我們將不會在此時對我們的公眾股份進行修訂或相關的贖回。
我們預計,與執行我們的解散計劃相關的所有成本和開支,以及向任何債權人支付的款項,都將來自信託賬户以外的金額,儘管我們不能向您保證有足夠的資金用於此目的。我們將依靠信託賬户中的收益賺取足夠的利息來支付我們可能欠下的任何税收義務。然而,如果這些資金不足以支付與實施我們的解散計劃相關的成本和費用,只要信託賬户中有任何不需要為信託賬户餘額賺取的利息收入繳税的應計利息,我們可以要求受託人向我們額外發放高達10萬美元的應計利息,以支付這些成本和費用。
如果我們將首次公開募股(IPO)和出售私募股份的所有淨收益(存入信託賬户的收益除外)全部支出,並且不考慮信託賬户賺取的利息(如果有的話),
每股
我們解散後,公眾股東收到的贖回金額約為10.00美元。然而,存入信託賬户的收益可能會受到我們債權人的債權的制約,這些債權的優先權將高於我們公共股東的債權。我們不能向您保證實際的
每股
公眾股東收到的贖回金額將不會大大低於10.00美元。根據特拉華州一般公司法(“DGCL”)第281(B)條,我們的解散計劃必須規定全數支付針對我們的所有索賠,或規定在適用的情況下全額支付(如果有足夠的資產)。在我們將剩餘資產分配給我們的公眾股東之前,這些索賠必須得到支付或撥備。雖然我們打算支付這些金額(如果有的話),但我們不能向您保證,我們將有足夠的資金支付或撥備所有債權人的債權。
儘管我們尋求讓所有與我們有業務往來的供應商、服務提供商、潛在目標企業或其他實體與我們執行協議,放棄對信託賬户中的任何資金的任何權利、所有權、利息或索賠,以使我們的公眾股東受益,但不能保證他們會執行此類協議,或者即使他們執行了此類協議,也不能保證他們將被阻止向信託賬户提出索賠,包括但不限於欺詐性誘因、違反信託責任或其他類似索賠,以及具有挑戰性的索賠。在每一種情況下,都是為了在對我們的資產(包括信託賬户中持有的資金)的索賠方面獲得優勢。如果任何第三方拒絕執行放棄對信託賬户中所持資金的此類索賠的協議,我們的管理層將對其可用的替代方案進行分析,並且只有在管理層認為該第三方的參與將明顯比任何替代方案更有利於我們的情況下,才會與沒有執行豁免的第三方簽訂協議。我們可能會聘用拒絕執行豁免的第三方,例如聘請管理層認為其特定專業知識或技能明顯優於同意執行豁免的其他顧問的第三方顧問,或管理層無法找到願意執行豁免的服務提供商的情況。我們的獨立註冊會計師事務所Marcum LLP(“Marcum”)和我們首次公開募股的承銷商尚未與我們簽署協議,放棄對信託賬户中所持資金的此類索賠。
 
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第一部分
 
此外,不能保證這些實體將同意放棄它們未來可能因與我們的任何談判、合同或協議而產生的任何索賠,並且不會以任何理由向信託賬户尋求追索。我們的保薦人同意,如果第三方對我們提供的服務或銷售給我們的產品或與我們簽訂了書面意向書、保密或類似協議或商業合併協議的潛在目標企業提出任何索賠,並在一定範圍內將信託賬户中的資金金額減少到以下較低者,即(I)每股公開股票10.00美元,以及(Ii)截至信託賬户清算之日信託賬户持有的每股實際公開股票金額,如果由於減少而低於每股10.00美元,則保薦人將對我們承擔責任。但此類責任不適用於執行放棄信託賬户中所持資金的任何和所有權利的第三方或潛在目標企業的任何索賠(無論該豁免是否可強制執行),也不適用於根據我們的首次公開募股(IPO)承保人對某些債務(包括證券法下的債務)的我們賠償項下的任何索賠。然而,我們沒有要求保薦人為此類賠償義務預留資金,我們也沒有獨立核實保薦人是否有足夠的資金履行其賠償義務,並相信保薦人的唯一資產是本公司的證券。因此,我們不能保證我們的贊助商能夠履行其賠償義務。我們的高級職員、董事或贊助商的任何成員都不會賠償我們的第三方索賠,包括但不限於供應商和潛在目標企業的索賠。
如果信託賬户中的收益減少到低於(I)每股公開股份10.00美元,或(Ii)在信託賬户清算之日信託賬户中持有的每股公開股份的較低金額,這兩種情況都是由於信託賬户資產的價值減少(在每種情況下都是扣除可能提取用於納税的利息金額),而我們的保薦人聲稱它無法履行其賠償義務或它沒有與特定索賠相關的賠償義務,我們的獨立董事將決定是否採取這一措施。在這兩種情況下,我們的發起人聲稱它無法履行其賠償義務,或者它沒有與特定索賠相關的賠償義務,則我們的獨立董事將決定是否採取這一行動,因為這兩種情況下,我們的發起人都聲稱它無法履行其賠償義務,或者它沒有與特定索賠相關的賠償義務。雖然我們目前預計我們的獨立董事將代表我們對我們的贊助商採取法律行動,以履行其對我們的賠償義務,但我們的獨立董事在行使他們的商業判斷時,可能會選擇不這樣做,例如,如果獨立董事認為此類法律行動的成本相對於可收回的金額太高,或者如果獨立董事認為不太可能出現有利的結果。如上所述,我們沒有要求我們的贊助商為此類賠償義務預留資金,我們不能向您保證我們的贊助商能夠履行這些義務。因此,我們不能向您保證,由於債權人的債權,
每股
贖回價格將不低於每股公開發行10.00美元。
我們將努力讓所有供應商、服務提供商(我們的獨立註冊會計師事務所除外)、潛在的目標企業和與我們有業務往來的其他實體與我們執行協議,放棄對信託賬户中所持資金的任何權利、所有權、利益或索賠,從而降低我們的贊助商因債權人的債權而不得不賠償信託賬户的可能性。截至2021年12月31日,我們可以從信託賬户以外獲得約889,323美元的資金,用於支付任何此類潛在索賠(包括與我們清算相關的成本和支出,目前估計不超過100,000美元)。如果吾等進行清算,而其後確定債權及負債準備金不足,則從吾等信託賬户收取資金的公眾股東可對債權人提出的債權承擔責任;然而,該等負債不會超過任何該等公眾股東從吾等信託賬户收取的資金金額。
 
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第一部分
 
根據DGCL,股東可能須對第三者向公司提出的索償負責,但以他們在解散時收到的分派為限。根據特拉華州的法律,如果我們沒有在首次公開募股結束後24個月內完成我們的初始業務合併,在贖回我們的公開股票時,我們信託賬户中按比例分配給我們的公眾股東的部分可能被視為清算分配。如果公司遵守DGCL第280條中規定的某些程序,這些程序旨在確保公司對所有針對它的索賠做出合理規定,包括
60天
可向公司提出任何第三方索賠的通知期,a
90天
公司可拒絕任何提出的申索的期限,以及額外的
150天
在向股東作出任何清算分配之前的等待期內,股東關於清算分配的任何責任僅限於該股東在債權中按比例所佔份額或分配給該股東的金額中較小的一者,並且在解散三週年之後,該股東的任何責任將被禁止。
如上所述,若吾等未能於首次公開招股結束後24個月內完成初步業務合併,吾等將:(I)停止除清盤目的外的所有業務;(Ii)在合理可能範圍內儘快贖回公眾股份,但以不超過十個營業日為限。
每股
價格,以現金支付,等於當時存入信託賬户的總金額,包括從信託賬户中持有的資金賺取的利息,以前沒有向我們發放用於支付我們的特許經營權和所得税(減去最多100,000美元用於支付解散費用的利息)的總金額,除以當時已發行的公眾股票的數量,根據適用的法律,贖回將完全消除公共股東作為股東的權利(包括獲得進一步清算分派的權利,如果有),並且(Iii)在贖回之後儘可能合理地儘快贖回,但須受條件限制在每種情況下,我們都要遵守特拉華州法律規定的債權人債權義務和其他適用法律的要求。因此,如果我們沒有完成最初的業務合併,我們打算在24小時後合理地儘快贖回我們的公開發行的股票。
因此,我們不打算遵守東區政府合夥公司的上述程序。因此,我們的公眾股東可能會對他們從信託賬户收到的分配的任何索賠負責(但不會更多),我們公眾股東的任何責任可能會延伸到我們解散三週年之後。
由於我們將不遵守DGCL第280條,DGCL第281(B)條要求我們根據我們當時已知的事實通過一項計劃,該計劃將規定我們支付所有現有的和未決的索賠或可能在隨後十年內對我們提出的索賠。然而,由於我們是一家空白支票公司,而不是運營公司,我們的業務一直並將僅限於尋找潛在的目標企業進行收購,因此唯一可能出現的索賠將是來自我們的供應商(如律師、投資銀行家等)。或潛在的目標企業。如上所述,根據我們的承銷協議中包含的義務,我們將設法讓所有供應商、服務提供商(本公司的獨立註冊會計師事務所除外)、潛在的目標企業或與我們有業務往來的其他實體與我們執行協議,放棄對信託賬户中持有的任何資金的任何權利、所有權、利息或索賠。由於這一義務,可能對我們提出的索賠非常有限,導致任何責任延伸到信託賬户的可能性微乎其微。此外,我們的保薦人有責任向我們作出必要的賠償,以確保信託賬户中的金額不會因信託賬户資產價值的減少而減少到(I)每股公開股票10.00美元以下,或(Ii)由於信託賬户資產價值的減少而在信託賬户中持有的每股公共股票的較低金額,在每種情況下,我們都有責任扣除為支付税款而提取的利息金額,並且不對我們首次公開發行(IPO)承銷商在我們的賠償下就某些債務提出的任何索賠負責。, 包括證券法規定的責任。如果已執行的信託賬户豁免被認為不能對第三方強制執行,我們的保薦人將不對此類第三方索賠的豁免程度負責。
如果我們在首次公開發行(IPO)結束後24個月內沒有完成首次業務合併,在贖回我們的公開股票時按比例分配給我們的公眾股東的信託賬户部分,根據特拉華州法律不被視為清算分配,並且這種贖回分配被認為是非法的(可能是因為一方可能提起法律訴訟,或者由於其他目前未知的情況),那麼,根據DGCL第174條,債權人債權的訴訟時效可能是在
 
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第一部分
 
如果我們提交破產申請或針對我們提出的非自願破產申請沒有被駁回,則信託賬户中持有的收益可能受適用的破產法的約束,並可能包括在我們的破產財產中,並受到第三方優先於我們公共股東的索賠的約束。在任何破產索賠耗盡信託賬户的程度上,我們不能向您保證,我們將能夠向公眾股東返還每股10.00美元。此外,如果我們提交破產申請或針對我們的非自願破產申請未被駁回,根據適用的債務人/債權人和/或破產法,公眾股東收到的任何分配都可能被視為“優先轉讓”或“欺詐性轉讓”。因此,破產法院可以尋求追回我們的公眾股東收到的部分或全部金額。此外,我們的董事會可能被視為違反了其對債權人的受託責任和/或可能是不守信用的行為,從而使自己和我們的公司在解決債權人的索賠之前從信託賬户向公眾股東支付懲罰性賠償。我們不能保證不會因為這些原因對我們提出索賠。
我們的公眾股東只有在以下情況中較早發生時才有權從信託賬户獲得資金:(I)完成我們的初始業務合併;(Ii)贖回與股東投票有關的任何適當提交的公眾股票,以修訂我們修訂和重述的公司註冊證書的任何條款;(A)修改我們義務的實質或時間,允許贖回與我們的初始業務合併相關的贖回,或者如果我們沒有在初始業務合併結束後24個月內完成我們的初始業務合併,則贖回100%的公開股票。(A)如果我們沒有在初始業務合併結束後24個月內完成我們的初始業務合併,則我們的公眾股東將有權從信託賬户獲得資金:(I)完成我們的初始業務合併,(Ii)贖回任何與股東投票有關的適當提交的公眾股票
前-
根據適用法律,(I)在首次公開募股結束後24個月內,如果我們沒有完成首次公開募股,我們將贖回所有公開發行的股票;以及(Iii)贖回首次公開募股活動中的首次業務合併。在任何其他情況下,公眾股東都不會對信託賬户或信託賬户擁有任何形式的權利或利益。如果我們就最初的業務合併尋求股東批准,股東僅就最初的業務合併進行投票並不會導致股東將其股份贖回給我們,以換取信託賬户中適用的按比例份額。該股東還必須行使如上所述的贖回權。我們修訂和重述的公司證書的這些條款,就像我們修訂和重述的公司證書的所有條款一樣,可以通過股東投票進行修改。
修訂及重訂的公司註冊證書
我們修訂和重述的公司註冊證書包含與我們的首次公開募股(IPO)相關的某些要求和限制,這些要求和限制將適用於我們,直到我們完成最初的業務合併。未經持有我們65%普通股的持有者批准,不得修改這些條款。我們的初始股東(包括我們的發起人),他們共同實益擁有我們大約21.9%的普通股,他們將參與任何修改我們修訂和重述的公司證書的投票,並將有權以他們選擇的任何方式投票。具體地説,我們經修訂和重述的公司註冊證書除其他事項外,規定:
 
   
若吾等未能於首次公開發售結束後24個月內完成初步業務合併,吾等將(I)停止所有業務(清盤除外);(Ii)在合理可能的情況下儘快贖回100%公眾股份,但其後不超過十個營業日,但須受合法可供贖回的資金規限。
每股
價格,以現金支付,等於當時存入信託賬户的總金額,包括從信託賬户中持有的資金賺取的利息,以前沒有發放給我們用於支付我們的特許經營權和所得税(減去最多10萬美元用於支付解散費用的利息),除以當時已發行的公眾股票的數量,贖回將完全消滅公眾。
 
23

目錄
第一部分
 
 
根據適用法律,股東作為股東的權利(包括獲得進一步清算分派的權利,如果有),以及(Iii)在贖回之後,經我們的其餘股東和我們的董事會批准,儘快合理地解散和清算,在每種情況下,遵守我們在特拉華州法律下規定債權人債權的義務和其他適用法律的要求;(Iii)在任何情況下,根據特拉華州法律,我們有義務規定債權人的債權和其他適用法律的要求,並在合理可能的情況下儘快解散和清算;
 
   
在我們的初始業務合併完成之前,我們可能不會發行額外的股本,使其持有人有權(I)從信託賬户獲得資金,或(Ii)對我們的初始業務合併或任何初始業務合併前的活動進行投票;
 
   
雖然我們不打算與與我們的保薦人、高級管理人員或董事有關聯的目標企業進行初始業務合併(我們提議的初始業務合併的目標Senti與這些人沒有關聯),但我們並不被禁止這樣做。如果吾等達成此類交易,吾等或獨立董事委員會將在適用法律要求的範圍內或根據吾等董事會或其委員會的指示,徵求獨立投資銀行公司或其他通常提出估值意見的實體的意見,即從財務角度看,這樣的初始業務合併對本公司是公平的;
 
   
如果適用法律或證券交易所規則不要求對我們的初始業務合併進行股東投票,並且我們出於業務或其他原因沒有決定舉行股東投票,我們將根據規則提出贖回我們的公開股票
13e-4
在完成我們的初始業務合併之前,我們將向美國證券交易委員會提交投標要約文件,其中包含的有關我們的初始業務合併和贖回權的財務和其他信息與交易法第14A條所要求的基本相同;無論我們是否繼續根據交易法進行註冊或在納斯達克上市,我們都將向公眾股東提供通過上述兩種方法之一贖回其公開發行的股票的機會;
 
   
我們最初的業務合併必須得到我們的獨立董事的多數批准;
 
   
我們的初始業務合併必須發生在我們簽署與初始業務合併相關的最終協議時,一家或多家企業合計的公平市值合計至少為信託賬户持有的淨資產的80%(不包括遞延承銷費和信託賬户收入應繳納的税款);
 
   
如果我們的股東批准對我們修訂和重述的公司註冊證書的修正案,(I)修改我們義務的實質或時間,如果我們沒有在首次公開募股(IPO)結束後24個月內完成我們的初始業務合併,則允許贖回與我們的初始業務合併相關的義務,或者贖回100%的公開股票,或者(Ii)關於股東權利的任何其他條款,或者(Ii)關於股東權利的任何其他條款
營業前
合併活動時,我們將向我們的公眾股東提供機會,在獲得批准後按a/a贖回全部或部分公開發行的股份。
每股
價格,以現金支付,等於當時存入信託賬户的總金額,包括從信託賬户中持有的資金賺取的利息,以前沒有向我們發放用於支付特許經營權和所得税的利息,除以當時已發行的公眾股票的數量;以及
 
   
我們不會與另一家空白支票公司或具有名義業務的類似公司進行最初的業務合併。
此外,我們修訂和重述的公司註冊證書規定,在完成最初的業務合併和支付遞延承銷佣金後,我們在任何情況下都不會贖回我們的公開股票,贖回金額不會導致我們的有形資產淨額低於5,000,001美元。
 
24

目錄
第一部分
 
競爭
如果我們不完善我們與森泰的初始業務組合,在確定、評估和選擇另一個目標業務作為我們的初始業務組合時,我們可能會遇到與我們的業務目標相似的其他實體的競爭,包括其他空白支票公司、私募股權集團和槓桿收購基金,以及尋求戰略業務組合的運營業務。這些實體中的許多都建立得很好,並擁有直接或通過附屬公司識別和實施業務合併的豐富經驗。此外,許多競爭對手比我們擁有更多的財力、技術、人力和其他資源。我們收購規模更大的目標企業的能力受到我們現有財力的限制。這種固有的限制可能會使其他擁有更多資源的公司在尋求與目標企業的業務合併方面具有優勢。此外,我們向行使贖回權的公眾股東支付現金的義務可能會減少我們完成初始業務合併(包括擬議的與Senti的業務合併)的可用資源,並可能不被某些目標企業看好。這些因素中的任何一個都可能使我們在成功談判另一個初始業務合併方面處於競爭劣勢,如果擬議的與Senti的初始業務合併不能完成的話。
員工
我們目前有四名行政主管。這些個人沒有義務在我們的事務上投入任何具體的時間,但他們打算在我們完成初步業務合併(包括擬議的與Senti的初步業務合併)之前,儘可能多地投入他們認為必要的時間來處理我們的事務。根據我們所處的初始業務合併流程所處的階段,他們在任何時間段內投入的時間都會有所不同。在我們最初的業務合併完成之前,我們不打算有任何其他全職或兼職員工。
網站
我們的網址是https://www.dspc.bio.我們網站上的信息不是本年度報告的一部分。
我們在表格上的年度報告
10-K,
表格上的季度報告
10-Q
和當前表單上的報告
8-K,
以及根據交易所法案第13(A)或15(D)節提交或提供的對這些報告的任何修訂和證物,在向美國證券交易委員會提交或向其提交此類報告後,在合理可行的情況下儘快在我們的網站上免費提供。或者,你也可以在美國證券交易委員會的網站上瀏覽這些報道,網址是https://www.sec.gov.
定期報告和財務信息
我們已經根據交易法登記了我們的A類普通股,並有報告義務,包括要求我們向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告。根據交易法的要求,我們的年度報告將包含由我們的獨立註冊公共會計師審計和報告的財務報表。
我們將向股東提供Senti經審計的財務報表,作為在註冊説明書中發送給股東的委託書徵集材料的一部分,以幫助他們評估Senti的業務以及本年報和我們的表格中描述的擬議的初始業務合併
8-K
於2021年12月20日向美國證券交易委員會提交。這些財務報表將按照公認會計準則編制,並按照PCAOB的標準進行審計。
 
25

目錄
第一部分
 
第1A項。風險因素。
投資我們的證券有很高的風險。在決定投資我們的證券之前,您應該仔細考慮以下描述的所有風險,以及本年度報告中包含的所有其他信息,包括合併財務報表。本年度報告包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。如果發生以下任何事件,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到重大不利影響,可能與前瞻性陳述中預期的大不相同。在這種情況下,我們證券的交易價格可能會下跌,你可能會損失全部或部分投資。
雖然吾等已訂立業務合併協議,目前擬完成與森泰的初步業務合併(如本年報“第I部分第1項業務”所述),但吾等尚未完成建議的業務合併。因此,以下列出的許多風險與我們與Senti擬議的初始業務組合的完善有關,如果出於任何原因,我們沒有完成與Senti的擬議業務組合,並且需要尋找新的目標業務來完成我們的初始業務組合,則某些風險將是相關的。因此,您應該仔細考慮下面描述的所有風險,儘管我們目前打算完成與Senti的初步業務合併。
彙總風險因素
以下列出的風險因素是我們證券的潛在投資者應該注意的一些主要風險因素的總結。雖然這些風險中的每一個都很重要,但這份清單不是也不打算替代投資者審閲本年度報告中的所有信息,包括本摘要之後的所有風險因素。
 
   
我們的公眾股東可能沒有機會對我們最初的業務合併進行投票,這意味着我們可能會完成最初的業務合併,即使我們的大多數公眾股東不支持這樣的合併。
 
   
如果我們尋求股東對我們最初的業務合併的批准,我們的贊助商和我們的每位高級管理人員和董事都同意投票支持這種最初的業務合併,無論我們的公眾股東如何投票。
 
   
我們的公眾股東贖回股票換取現金的能力可能會使我們的財務狀況對潛在的業務合併目標沒有吸引力,這可能會使我們很難與目標公司達成初步的業務合併。
 
   
我們的公眾股東對我們的大量股票行使贖回權的能力可能不會讓我們完成最理想的業務組合或優化我們的資本結構。
 
   
我們的公眾股東對我們的大量股票行使贖回權的能力可能會增加我們最初的業務合併失敗的可能性,您將不得不等待清算才能贖回您的股票。
 
   
要求我們在規定的時間內完成我們的初始業務合併可能會讓潛在的目標業務在談判初始業務合併時對我們產生影響,並可能會降低我們在臨近解散最後期限時對潛在業務合併目標進行盡職調查的能力,這可能會削弱我們以能為股東創造價值的條款完成初始業務合併的能力。
 
   
我們可能無法在規定的時間內完成最初的業務合併,在這種情況下,我們將停止所有業務,但以清盤為目的,我們將贖回我們的公眾股票並進行清算,在這種情況下,我們的公眾股東可能只獲得每股10.00美元,或在某些情況下低於該金額。
 
   
您將無權享受通常為其他許多空白支票公司的投資者提供的保護。
 
   
由於我們的特殊目的收購公司結構、有限的資源以及對業務合併機會的激烈競爭,我們完成最初的業務合併可能會更加困難。如果我們沒有完成最初的業務合併,我們的公眾股東在贖回我們的公開股票時可能只獲得大約每股10.00美元,或者在某些情況下低於這個數額。
 
   
如果我們首次公開募股(IPO)和出售非信託賬户持有的私募股票的收益不足,可能會限制我們尋找另一項或多項目標業務(如果我們提議的與Senti的初始業務合併沒有完成)的可用資金,並完成我們的初始業務合併,我們將依賴保薦人或管理團隊的貸款來為我們尋找初始業務合併(如果需要)提供資金,支付我們的特許經營權和所得税,並完成我們的初始業務合併。(如果需要),我們將依賴我們的贊助商或管理團隊的貸款來為我們尋找初始業務合併提供資金,支付我們的特許經營税和所得税,並完成我們的初始業務合併。如果我們無法獲得這些貸款,我們可能無法完成最初的業務合併。
 
   
如果第三方對我們提出索賠,信託賬户中持有的收益可能會減少,股東收到的每股贖回金額可能不到每股10.00美元。
 
   
我們的獨立董事可能決定不執行我們保薦人的賠償義務,導致信託賬户中可供分配給我們的公眾股東的資金減少。
 
   
法律或法規的變更,或不遵守任何法律法規,可能會對我們的業務產生不利影響,包括我們談判和完成初始業務合併的能力。
 
   
如果我們在首次公開募股(IPO)結束後的24個月內沒有完成首次公開募股(IPO)的初始業務合併,我們的公眾股東可能會被迫等待超過24個月,然後才能從我們的信託賬户贖回。
 
   
我們的股東可能要對第三方向我們提出的索賠負責,但以他們在贖回其公開股票時收到的分紅為限。
 
   
我們與保薦人、高級管理人員和董事之間的書面協議可以在未經股東批准的情況下進行修改。
 
   
向我們的初始股東授予註冊權可能會使我們完成最初的業務合併變得更加困難,未來此類權利的行使可能會對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。
 
   
在我們最初的業務合併之後,任何選擇繼續持有股票的股東都可能遭受其證券價值的縮水。
 
   
我們可能會在我們管理團隊的專業領域之外的行業或部門尋找業務合併機會。
 
   
儘管我們已經確定了我們認為對評估潛在目標業務很重要的一般標準和準則,但我們可能會與不符合此類標準和準則的目標進行初始業務合併,因此,我們與之進行初始業務合併的目標業務的屬性可能與我們的一般標準和準則不一致。
 
   
我們可能會尋求與財務不穩定的企業或缺乏既定收入、現金流或收益記錄的實體進行業務合併的機會,這可能會使我們面臨收入、現金流或收益波動或難以留住關鍵人員的問題。
 
   
我們不需要從獨立的投資銀行公司或其他通常提供估值意見的實體那裏獲得意見,因此,您可能無法從獨立來源獲得我們為目標業務(包括Senti)支付的價格從財務角度對我們公司公平的保證。
 
   
我們可能會發行額外的A類普通股或優先股來完成我們的初始業務合併(就像我們與Senti提出的初始業務合併一樣),或者在完成初始業務合併後根據員工激勵計劃進行。由於我們修訂和重述的公司註冊證書中包含的反稀釋條款,我們還可以在B類普通股轉換時發行A類普通股,比率在我們最初的業務合併時大於1:1。任何此類發行都會稀釋我們公眾股東的利益,並可能帶來其他風險。
 
   
與許多其他類似結構的空白支票公司不同,如果我們發行股票以完成初始業務合併,我們的初始股東可能會獲得額外的A類普通股。
 
   
我們可能會與一個或多個目標企業進行初始業務合併,這些目標企業與可能與我們的贊助商、高級管理人員、董事或現有持有人有關聯的實體有關係,這可能會引起潛在的利益衝突。
 
   
由於如果我們的初始業務合併沒有完成,我們的發起人及其投資者和我們的董事將失去對我們的全部風險投資,因此在確定特定的業務合併目標是否適合我們的初始業務合併時可能會出現利益衝突。
 
   
我們可能會發行票據或其他債務證券,或以其他方式產生大量債務,以完成最初的業務合併,這可能會對我們的槓桿率和財務狀況產生不利影響,從而對我們股東在我們的投資價值產生負面影響。
 
   
我們可能會完成一項業務合併,這將導致我們完全依賴於單一業務(如Senti),而該業務可能具有有限數量的服務和有限的經營活動。這種缺乏多元化可能會對我們的經營業績和盈利能力產生負面影響。
 
   
我們可能會嘗試與一傢俬人公司(如Senti)完成最初的業務合併,但有關該公司的信息很少,這可能會導致與一家利潤並不像我們懷疑的那樣盈利的公司(如果有的話)的初始業務合併。
 
   
我們可能無法獲得額外的融資來完成我們最初的業務合併,或為目標業務(包括Senti)的運營和增長提供資金,這可能會迫使我們重組或放棄特定的業務合併。
 
   
我們的公眾股票持有人將無權在我們最初的業務合併之前舉行的任何董事選舉中投票,在完成我們的初始業務合併後,我們的保薦人將擁有指定個人參加董事選舉的某些權利。
 
   
我們最初的股東將控制我們董事會的選舉,直到我們完成最初的業務合併,並將持有我們的大量權益。因此,他們將選舉我們所有的董事,並可能對需要股東投票的行動產生重大影響,可能是以您不支持的方式。
 
   
我們可能會向投資者發行與我們最初的業務合併相關的股票,價格低於我們A類普通股的現行市場價格。
 
   
在我們最初的業務合併之後,我們的管理團隊可能無法控制目標業務。
 
   
我們評估潛在目標企業管理層的能力可能有限,因此,這可能會影響我們與目標企業的最初業務合併,該目標企業的管理層可能不具備管理上市公司的技能、資格或能力,這反過來可能對我們的公眾股東對我們的投資價值產生負面影響。
 
   
如果我們完成與生命科學子行業或相關行業(包括Senti)的業務的初始業務合併,我們可能無法在最初的業務合併之後獲得美國或外國監管機構對我們未來候選產品的批准,因此可能無法將我們未來的候選產品商業化。
 
   
如果我們完成與生命科學部門或相關行業(包括Senti)的業務的初始業務合併,我們可能無法為當前或未來的產品獲得、維護和執行知識產權保護,或者如果我們的知識產權保護範圍不夠廣泛,我們未來產品成功商業化和有效競爭的能力可能會受到實質性的不利影響。
 
   
我們的高級職員、董事、證券持有人和他們各自的關聯公司可能有與我們的利益相沖突的競爭性金錢利益。
 
   
除非在某些有限的情況下,否則您不會對信託賬户中的資金擁有任何權利或利益。因此,為了清算你的投資,你可能會被迫出售你的公開股票,可能會虧損。
 
   
如果我們完成最初的業務合併,我們保薦人為方正股票支付的名義收購價可能會顯著稀釋貴公司公開發行股票的隱含價值。此外,如果我們完成最初的業務合併,贊助商創始人股票的價值將大大高於我們的贊助商購買此類股票所支付的金額,即使業務合併導致我們A類普通股的交易價格大幅下降。
 
   
我們的管理層最近得出結論,我們的披露控制和程序無效。財務報告的內部控制存在重大缺陷,這完全與我們對複雜金融工具的會計有關,這導致公司重述了截至2021年5月28日的經審計財務報表,以及截至2021年6月30日和2021年9月30日的未經審計財務報表。如果我們不能保持有效的披露控制程序和財務報告的內部控制系統,我們可能無法及時準確地報告我們的財務業績,這可能會對投資者對我們的信心造成不利影響,並對我們的業務和財務業績產生重大和不利的影響。
 
 
   
我們是一家新成立的公司,沒有經營歷史,也沒有收入,您沒有任何依據來評估我們實現業務目標的能力。
 
   
我們的獨立註冊會計師事務所的報告中有一段解釋,對我們作為一家“持續經營的公司”繼續經營的能力表示了極大的懷疑。
 
   
我們是一家新興成長型公司,也是證券法意義上的一家較小的報告公司,如果我們利用新興成長型公司或較小的報告公司可以獲得的某些披露要求豁免,這可能會降低我們的證券對投資者的吸引力,並可能使我們的業績更難與其他上市公司進行比較。
 
   
由於只有我們B類普通股的持有者才有權投票選舉董事,納斯達克可能會認為我們是納斯達克規則意義上的“受控公司”,因此,我們可能有資格獲得某些公司治理要求的豁免。
 
   
對我們證券的投資可能導致不確定或不利的美國聯邦所得税後果。
 
   
我們可能會面臨與生命科學和相關產業相關的風險。
與我們尋找並完成或無法完成業務合併相關的風險
我們的公眾股東可能沒有機會對我們最初的業務合併進行投票,這意味着我們可能會完成最初的業務合併,即使我們的大多數公眾股東不支持這樣的合併。
雖然我們目前打算舉行股東投票以批准我們與Senti的擬議初始業務合併(如本年報“第一部分第1項業務”所述),但在某些情況下,我們可能會選擇不舉行股東投票以批准另一項擬議的初始業務合併(如有),除非該業務合併根據適用法律或證券交易所上市要求需要股東批准。例如,納斯達克規則目前允許我們進行要約收購,以代替股東大會,但如果我們尋求發行超過20%的流通股作為任何業務合併的對價,仍將要求我們獲得股東批准(就像我們提議的與森泰的初始業務合併一樣)。除適用法律或證券交易所規則另有規定外,我們是否將尋求股東批准擬議的業務合併(包括與Senti的擬議業務合併)或是否允許公眾股東在收購要約中將其股票出售給我們的決定將完全由我們自行決定,並將基於各種因素,例如交易的時間以及交易條款是否要求我們尋求股東的批准。因此,即使我們大多數公眾股票的持有者不同意我們完成的初始業務合併,我們也可以完成我們的初始業務合併。
如果我們尋求股東對我們最初的業務合併的批准,我們的贊助商和我們的每位高級管理人員和董事都同意投票支持這種最初的業務合併,無論我們的公眾股東如何投票。
根據一項書面協議,我們的保薦人和我們的每一位高級管理人員和董事都同意投票表決他們持有的創始人股票、私募股票和公開發行的股票,支持我們最初的業務合併。因此,假設所有流通股都投票通過,除了創始人股票和私募股票外,我們只需要在首次公開募股(IPO)中出售的2300萬股公開發行股票中的8267,251股,即大約35.9%,就可以投票支持我們在#年的初始業務合併。
 
26

目錄
第一部分
 
讓它獲得批准的命令。假設只有代表法定人數的最低數量的股票獲得投票,除了方正股票和私募股票外,我們只需要在2300萬股公開發行的股票中投票支持初始業務合併,我們只需要900,876股,約佔3.9%,就能獲得批准。我們的保薦人、我們的高級管理人員和董事擁有的股份約佔本年度報告日期我們已發行普通股的21.9%。因此,如果我們尋求股東批准我們的初始業務合併,我們的贊助商、我們的高級管理人員和董事同意投票支持我們的初始業務合併將增加我們獲得股東批准進行這種初始業務合併所需的可能性。
您影響有關潛在初始業務合併的投資決策的唯一機會可能是行使您向我們贖回股票的權利,以換取現金,除非我們尋求股東對初始業務合併的批准。
您可能沒有機會評估我們提議的初始業務合併的具體優點或風險。由於我們的董事會可以在不尋求股東批准的情況下完成初始業務合併,除非我們尋求股東投票,否則公眾股東可能沒有權利或機會對初始業務合併進行投票。
如果我們不尋求股東批准,您影響有關潛在初始業務合併的投資決策的唯一機會可能僅限於在郵寄給我們的公開股東的投標報價文件中規定的一段時間(至少20個工作日)內行使您的贖回權,我們在該文件中描述了我們的初始業務合併。
我們的公眾股東贖回股票換取現金的能力可能會使我們的財務狀況對潛在的業務合併目標沒有吸引力,這可能會使我們很難與目標公司達成初步的業務合併。
我們可能會尋求與預期目標籤訂初始業務合併協議,該協議的成交條件是我們擁有最低淨資產或一定數量的現金(就像我們提議的與Senti的初始業務合併一樣)。如果太多的公眾股東行使贖回權,我們可能無法滿足這樣的結束條件,從而無法進行最初的業務合併。此外,在任何情況下,在支付遞延承銷佣金(以便我們不受美國證券交易委員會的“細價股”規則約束)或與我們的初始業務合併相關的協議中可能包含的任何更大的有形資產淨額或現金要求之後,我們贖回公開發行的股票的金額不會導致我們的有形資產淨額低於5,000,001美元。因此,如果接受所有正確提交的贖回請求將導致我們在支付遞延承銷佣金後完成初始業務組合後的有形資產淨值低於5,000,001美元,或滿足上述關閉條件所需的更大金額,我們將不會繼續進行此類贖回和相關業務組合,而可能會尋找替代目標來完成我們的初始業務組合。潛在的目標將意識到這些風險,因此可能不願與我們進行初步的業務合併。
就我們與Senti的初步業務合併而言,我們已與若干公眾股東訂立不贖回協議,根據這些協議,除其他事項外,他們已同意在某些限制的規限下,不會選擇贖回與建議的業務合併有關的公眾股份。這些公眾股東的這些承諾幫助我們滿足了企業合併協議中的最低現金條件。
請參閲本年度報告的“第一部分,第一項業務”,瞭解與森泰的業務合併協議中所包含的一些結束條件的討論。請參閲本年報綜合財務報表附註1,以瞭解有關我們與森泰擬進行的初步業務合併而訂立的非贖回協議的進一步資料。
我們的公眾股東對我們的大量股票行使贖回權的能力可能不會讓我們完成最理想的業務組合或優化我們的資本結構。
於吾等就初步業務合併訂立協議(包括業務合併協議)時,吾等將不會(就業務合併協議而言,亦不知道)有多少股東可行使其贖回權,因此,吾等需要根據吾等對將提交贖回的股份數目的預期,安排任何建議的業務合併交易。如果我們最初的企業合併協議要求我們使用信託賬户中的一部分現金來支付購買價格,或者要求我們有最低金額
 
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目錄
第一部分
 
如果我們在交易結束時有大量現金(就像我們建議的與Senti的業務合併一樣),我們將需要在信託賬户中預留一部分現金,以滿足這些要求,或者安排第三方融資。此外,如果提交贖回的股票數量比我們最初預期的要多,我們可能需要重組交易,以便在信託賬户中保留更大比例的現金,或者安排第三方融資。然而,如上所述,就我們建議的與Senti的初始業務合併而言,我們的某些公眾股東已經簽訂了不贖回協議,以幫助我們滿足業務合併協議中的最低現金條件。如果需要,籌集額外的第三方融資可能涉及稀釋股權發行或產生高於理想水平的債務。此外,如果我們B類普通股的反稀釋條款導致A類普通股的發行價格超過
一對一
基於我們最初業務合併時B類普通股的轉換。
上述考慮因素可能會限制我們完成最理想的業務組合或優化資本結構的能力。支付給承銷商的遞延承銷佣金金額將不會因與初始業務合併相關而贖回的任何股票而進行調整。這個
每股
我們將向適當行使贖回權的公眾股東分派的金額不會因遞延承銷佣金而減少,而在該等贖回後,
每股
持有的公眾股份的價值
不可贖回
公眾股東將反映我們支付遞延承銷佣金的義務。
我們的公眾股東對我們的大量股票行使贖回權的能力可能會增加我們最初的業務合併失敗的可能性,您將不得不等待清算才能贖回您的股票。
如果我們最初的業務合併協議要求我們使用信託賬户中的一部分現金來支付購買價格,或者要求我們在成交時擁有最低金額的現金(就像我們與Senti擬議的業務合併一樣),那麼我們最初的業務合併失敗的可能性就會增加。然而,如上所述,就我們建議的與Senti的初始業務合併而言,我們的某些公眾股東已經簽訂了不贖回協議,以幫助我們滿足業務合併協議中的最低現金條件。如果我們最初的業務合併不成功,在我們清算信託賬户之前,您不會收到按比例分攤的信託賬户份額。如果您需要即刻的流動性,您可以嘗試在公開市場上出售您的股票;然而,在這個時候,我們的股票可能會以低於信託賬户中按比例計算的每股金額的價格交易。在任何一種情況下,您的投資都可能遭受重大損失,或者在我們清算或您能夠在公開市場上出售您的股票之前,您可能會失去與我們的贖回相關的預期資金的好處。
要求我們在規定的時間內完成我們的初始業務合併可能會讓潛在的目標業務在談判初始業務合併時對我們產生影響,並可能會降低我們在臨近解散最後期限時對潛在業務合併目標進行盡職調查的能力,這可能會削弱我們以能為股東創造價值的條款完成初始業務合併的能力。
任何與我們就初始業務合併進行談判的潛在目標企業都將意識到,我們必須在首次公開募股(IPO)結束後24個月內完成初始業務合併,或者尋求股東批准的延長期限。因此,這些目標業務可能會在談判初始業務合併時獲得對我們的影響力,因為我們知道,如果我們不完成與該特定目標業務的初始業務合併,我們可能無法完成與任何目標業務的初始業務合併。隨着我們越來越接近上述時間框架,這種風險將會增加。此外,我們可能有有限的時間進行盡職調查,並可能以我們在更全面的調查中會拒絕的條款進入我們的初步業務合併。
 
28

目錄
第一部分
 
我們對業務合併的尋找,以及我們最終完成業務合併的任何目標業務(包括Senti),可能會受到正在進行的冠狀病毒的實質性不利影響
(新冠肺炎)
疫情或任何未來的大流行,以及債務和股票市場的狀況。
自2019年12月以來,一種新的冠狀病毒株導致
新冠肺炎
已經蔓延到世界各地,包括美國。2020年1月30,世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為《國際關注的突發公共衞生事件》。2020年1月31日,美國衞生與公共服務部部長亞歷克斯·M·阿扎爾二世(Alex M.Azar II)宣佈美國進入公共衞生緊急狀態,以幫助美國醫療界應對
COVID-19,
2020年3月11日,世界衞生組織將
新冠肺炎
疫情是一種“大流行”。這個
新冠肺炎
大流行已經導致,其他傳染病可能導致廣泛的健康危機,已經並將繼續對全球經濟和金融市場造成不利影響,我們與之達成業務合併的任何潛在目標企業(包括Senti)的業務也可能受到實質性和不利影響。此外,如果持續關注以下問題,我們可能無法完成業務合併
新冠肺炎
限制旅行或限制與潛在投資者或目標公司人員會面的能力,如果供應商和服務提供商無法及時談判和完成交易,或者如果
新冠肺炎
導致經濟長期低迷。新冠肺炎疫情對企業的影響,以及無法準確預測疫情對企業未來的影響,也使得估值的確定和談判變得更加困難,這可能會增加完成企業合併交易的難度。
在多大程度上
新冠肺炎
最終影響我們對業務合併的確認和完善將取決於未來的發展,這些發展具有高度的不確定性和不可預測性,包括可能出現的關於病毒嚴重程度和蔓延的新信息。
新冠肺炎
以及遏制病毒或治療其影響的行動等。如果由以下因素造成的幹擾
新冠肺炎
或其他全球關注的事項持續較長一段時間,我們完成業務合併的能力,或我們最終完成業務合併(包括Senti)的目標業務的運營可能會受到重大不利影響。
此外,我們完成業務合併的能力可能取決於籌集股權和債務融資的能力,這可能會受到以下方面的不利影響
新冠肺炎
以及其他事件,包括由於市場波動性增加、市場流動性下降以及第三方融資條款為我們所接受或根本不能接受。
如果我們尋求或完成與生命科學部門或相關行業(包括森蒂)的業務的初步業務合併,我們可能面臨
新冠肺炎
或其他特定於此類公司的與大流行相關的風險。
生命科學部門面臨着特定的要求,如進入實驗室,涉及獨特的試劑和設備,這可能會受到以下方面的不利影響
新冠肺炎
或其他流行病。獲取和成本可能會受到不利影響,如果一家公司無法獲取關鍵試劑或提供支持和服務,這可能會對生命科學部門和相關行業的產品開發或商業化產生不利影響。此外,由於與流行病相關的和/或偏遠的工作條件,關鍵的人才和員工可能更難接觸到。此外,大流行可能會限制我們獲取數據的能力。
酒店內。
這些風險還可能對我們進行盡職調查併成功完成初始業務合併的能力產生不利影響。
我們可能無法在規定的時間內完成最初的業務合併,在這種情況下,我們將停止所有業務,但以清盤為目的,我們將贖回我們的公眾股票並進行清算,在這種情況下,我們的公眾股東可能只獲得每股10.00美元,或在某些情況下低於該金額。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定,我們必須在首次公開募股結束後24個月內完成我們的初始業務合併。我們可能無法在這段時間內找到合適的目標業務並完成我們的初步業務組合。如吾等未能在該期限內完成初步業務合併,吾等將:(I)停止所有業務(清盤除外);(Ii)在合理可能範圍內儘快(但不超過其後十個營業日)贖回公眾股份,按
每股
以現金支付的價格,等於當時存入信託賬户的總金額,包括利息
 
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第一部分
 
根據適用法律,(Iii)在贖回之後,(Iii)在合理可能的情況下,(Iii)贖回將完全消滅公眾股東作為股東的權利(包括獲得進一步清算分派的權利,如果有的話),(Iii)在贖回信託賬户中持有的資金所賺取的收益,以支付我們的特許經營權和所得税(減去支付解散費用的利息最高可達100,000美元)除以當時已發行的公眾股票數量,即可解散和清算;(Iii)在獲得我們其餘股東和我們的董事會的批准後,儘快進行贖回,解散和清算;以及(Iii)在獲得我們剩餘股東和我們的董事會的批准的情況下,儘快解散和清算在這種情況下,我們的公眾股東可能只獲得每股10.00美元。在某些情況下,我們的公眾股東在贖回股票時可能會獲得每股少於10.00美元的收益。見“-如果第三方對我們提出索賠,信託賬户中持有的收益可能會減少,
每股
股東收到的贖回金額可能低於每股10.00美元“以及其他風險因素。
如果我們尋求股東批准我們的初始業務合併,我們的發起人、董事、高級管理人員、顧問或他們的附屬公司可以選擇從公眾股東手中購買公共股票,這可能會影響對擬議的初始業務合併的投票,並減少我們A類普通股的公開“流通股”。
如果我們尋求股東批准我們的初始業務合併(包括我們建議的與Senti的初始業務合併),並且我們沒有根據投標要約規則對我們的初始業務合併進行贖回,我們的保薦人、董事、高級管理人員、顧問或他們的關聯公司可以在初始業務合併完成之前或之後在私下協商的交易中或在公開市場購買公開股票,儘管他們沒有義務這樣做(他們目前沒有從事此類交易的承諾、計劃或意圖,也沒有為任何此類交易制定任何條款或條件。信託賬户中的任何資金都不會用於購買此類交易中的公開股票(如果有的話)。
這樣的購買可能包括一份合同承認,該股東雖然仍然是我們股票的記錄持有者,但不再是其實益所有者,因此同意不行使其贖回權。如果我們的保薦人、董事、高級管理人員、顧問或他們的關聯公司在私下協商的交易中從已經選擇行使贖回權的公眾股東手中購買公眾股票,這些出售股票的股東將被要求撤銷他們之前贖回股票的選擇。這類購買的目的可能是投票支持最初的業務合併,從而增加獲得股東批准初始業務合併的可能性,或者滿足與目標達成的協議中的結束條件,該協議要求我們在結束初始業務合併時擁有最低淨值或一定數量的現金(就像我們提議的與Senti的業務合併一樣),否則似乎無法滿足此類要求。對我們證券的任何此類購買都可能導致完成最初的業務合併,否則這可能是不可能的。任何此類購買都將根據“交易法”第13節和第16節進行報告,前提是此類購買者必須遵守此類報告要求。
此外,如果進行這樣的購買,我們A類普通股的公眾“流通股”和我們證券的受益持有人的數量可能會減少,可能會使我們的證券難以獲得或維持在國家證券交易所的報價、上市或交易。
如果股東未能收到與我們最初的業務合併相關的贖回公開股票要約的通知,或未能遵守其股票投標程序(如適用),則該等股票可能不會被贖回。
在進行與我們最初的業務合併相關的贖回時,我們將遵守投標要約規則或委託書規則(視情況而定)。儘管我們遵守了這些規則,但如果公眾股東未能收到我們的投標要約或代理材料(視情況而定),該公眾股東可能不會意識到有機會贖回其股票。此外,我們還將提供代理材料或投標報價文件(如果適用),這些材料或投標報價文件將提供給我們的
 
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第一部分
 
與我們最初的業務合併相關的公開股票將描述為有效投標或贖回公開股票必須遵守的各種程序,其中可能包括實益持有人必須表明身份的要求。例如,我們可能要求尋求行使贖回權的公眾股東,無論他們是記錄持有者還是以“街頭名義”持有他們的股票,要麼在投標報價文件或郵寄給這些持有人的代理材料中規定的日期之前向我們的轉讓代理提交證書,要麼最多在我們分發代理材料的情況下批准初始業務合併的提案的初始投票前兩個工作日向轉讓代理提交他們的股票,或者以電子方式將他們的股票交付給轉讓代理。如果公眾股東不遵守上述或任何其他程序,其股票不得贖回。
您將無權享受通常為其他許多空白支票公司的投資者提供的保護。
由於我們首次公開募股和出售私募股份的淨收益原本(現在仍然)打算用於完成與我們首次公開募股時尚未確定的目標業務的初始業務合併,根據美國證券法,我們可能被視為一家“空白支票”公司。然而,由於我們在完成首次公開招股和出售私募股份後擁有超過5,000,000美元的有形資產淨值,並提交了一份當前的表格報告
8-K,
包括經過審計的資產負債表,證明瞭這一事實,我們不受美國證券交易委員會頒佈的保護空白支票公司投資者的規則的約束,比如第419條。因此,我們證券的投資者沒有獲得這些規則的好處或保護。在其他方面,這意味着我們的股票可以立即交易,與遵守規則419的公司相比,我們有更長的時間來完成最初的業務合併。此外,如果我們受規則419的約束,該規則將禁止將信託賬户中持有的資金賺取的任何利息釋放給我們,除非和直到信託賬户中的資金因我們完成初步業務合併而釋放給我們。
如果我們尋求股東批准我們最初的業務合併,而我們沒有根據要約收購規則進行贖回,並且如果您或一羣股東被視為持有超過我們A類普通股的15%,您將失去贖回超過我們A類普通股15%的所有此類股票的能力。
如果我們尋求股東批准我們的初始業務合併,並且我們沒有根據要約收購規則對我們的初始業務合併進行贖回,我們修訂和重述的公司證書規定,公眾股東以及該股東的任何關聯公司或與該股東一致行動或作為“集團”行事的任何其他人(根據交易法第13條的定義)將被限制在未經我們事先同意(我們指的是事先同意)的情況下,就超過15%的公開股票尋求贖回權。然而,我們修訂和重述的公司註冊證書並不限制公眾股東投票支持或反對我們最初的業務合併的所有股份(包括超額股份)的能力。您無法贖回多餘的股票將降低您對我們完成初始業務合併的能力的影響力,如果您在公開市場交易中出售多餘的股票,您在我們的投資可能會遭受重大損失。此外,如果我們完成最初的業務合併,您將不會收到關於超額股份的贖回分配。因此,您將繼續持有超過15%的股票,為了處置這些股票,您將被要求在公開市場交易中出售您的股票,可能會出現虧損。
隨着評估標的的特殊目的收購公司數量增加,有吸引力的標的可能會變得更加稀缺,對有吸引力標的的競爭可能會更加激烈。這可能會增加我們初始業務合併的成本,甚至可能導致我們無法找到另一個目標(如果我們提議的與Senti的初始業務合併不能完成)或無法完成初始業務合併。
近年來,已組建的特殊目的收購公司數量大幅增加。許多特殊目的收購公司的潛在目標已經進入初步業務合併,仍有許多特殊目的收購公司準備首次公開募股(IPO),以及許多此類公司目前正在註冊。因此,有時可供我們完成初始業務合併的有吸引力的目標可能會減少。
 
 
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第一部分
 
此外,由於有更多特殊目的收購公司尋求與可用目標達成初步業務合併,對具有吸引力基本面或商業模式的可用目標的競爭可能會加劇,這可能會導致目標公司要求改善財務條件。由於其他原因,有吸引力的交易也可能變得更加稀缺,例如經濟或行業低迷、地緣政治緊張局勢,或者完成業務合併或運營企業合併後目標所需的額外資本成本上升。這可能會增加、推遲或以其他方式複雜化或挫敗我們尋找和完善初始業務合併的能力(如果我們提議的與Senti的業務合併沒有完成,則包括針對另一個目標),並可能導致我們無法以有利於我們投資者的條款或根本無法完成初始業務合併。
由於我們的特殊目的收購公司結構、有限的資源以及對業務合併機會的激烈競爭,我們完成最初的業務合併可能會更加困難。如果我們沒有完成最初的業務合併,我們的公眾股東在贖回我們的公開股票時可能只獲得大約每股10.00美元,或者在某些情況下低於這個數額。
如果我們與Senti的擬議業務合併沒有完成,並且我們被要求為潛在的業務合併尋找另一個目標業務,那麼我們預計將遇到與我們的業務目標相似的其他實體的競爭,包括私人投資者(可能是個人或投資合夥企業)、其他空白支票公司和其他實體競爭我們打算收購的業務類型。這些個人和實體中的許多人和實體都是久負盛名的,在直接或間接確定和實施收購在不同行業經營或向其提供服務的公司方面擁有豐富的經驗。這些競爭對手中,很多擁有與我們相若的技術、人力和其他資源,與很多競爭對手相比,我們的財力會相對有限。雖然我們相信,我們可以通過首次公開募股(IPO)和出售私募股票的淨收益來潛在收購眾多目標業務,但我們在收購某些規模可觀的目標業務方面的競爭能力將受到我們現有財務資源的限制。這種固有的競爭限制使其他公司在尋求收購某些目標企業時具有優勢。此外,由於我們有義務為我們的公眾股東贖回的與我們最初的業務合併相關的任何公開股票支付現金,目標公司將意識到這可能會減少我們最初業務合併可用的資源,從而帶來關閉風險。此外,潛在的目標公司可能不太願意完成與我們的交易,因為此類交易的最終文件將排除對我們的信託賬户的任何追索權。, 這意味着,在交易未能完成的情況下,潛在的交易對手可能會確定他們沒有足夠的合同補救措施。這些因素可能會使我們在成功談判初步業務合併時處於競爭劣勢。如果我們沒有完成最初的業務合併,我們的公眾股東在清算我們的信託賬户時可能只獲得大約每股10.00美元的收益。在某些情況下,我們的公眾股東可能會在我們清算時獲得每股不到10.00美元的收益。見“-如果第三方對我們提出索賠,信託賬户中持有的收益可能會減少,
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股東收到的贖回金額可能低於每股10.00美元“以及其他風險因素。
 
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第一部分
 
如果我們首次公開發行股票和出售非信託賬户持有的私募股份的收益不足以讓我們從發行股票之日起至少24個月內運營,我們可能無法完成最初的業務合併,在這種情況下,我們的公眾股東可能只獲得每股10.00美元,或者在某些情況下低於這樣的金額。
假設我們最初的業務合併沒有在此期間完成,信託賬户以外的資金可能不足以讓我們在首次公開募股(IPO)完成後至少24個月內運營。我們相信信託賬户以外的資金將足以使我們在這段時間內運營;但是,我們不能向您保證我們的估計是準確的。在我們可用的資金中,我們可以用其中的一部分來支付諮詢費,以幫助我們尋找目標業務。如果我們沒有完成最初的業務合併,我們的公眾股東在清算我們的信託賬户時可能只獲得大約每股10.00美元的收益。在某些情況下,我們的公眾股東可能會在我們清算時獲得每股不到10.00美元的收益。見“-如果第三方對我們提出索賠,信託賬户中持有的收益可能會減少,
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股東收到的贖回金額可能低於每股10.00美元“以及其他風險因素。
如果我們首次公開募股(IPO)和出售非信託賬户持有的私募股票的收益不足,可能會限制我們尋找另一項或多項目標業務(如果我們提議的與Senti的初始業務合併沒有完成)的可用資金,並完成我們的初始業務合併,我們將依賴保薦人或管理團隊的貸款來為我們尋找初始業務合併(如果需要)提供資金,支付我們的特許經營權和所得税,並完成我們的初始業務合併。(如果需要),我們將依賴我們的贊助商或管理團隊的貸款來為我們尋找初始業務合併提供資金,支付我們的特許經營税和所得税,並完成我們的初始業務合併。如果我們無法獲得這些貸款,我們可能無法完成最初的業務合併。
截至2021年12月31日,我們在信託賬户之外有889,323美元可用來滿足我們的營運資金需求。如果我們被要求尋求額外的資本,我們將需要從我們的贊助商、管理團隊或其他第三方借入資金來運營,否則我們可能會被迫清算。在這種情況下,我們的任何保薦人、高級職員或董事,或他們的任何關聯公司,都沒有義務預支資金給我們。任何此類預付款只會從信託賬户以外的資金或在我們完成初始業務合併後釋放給我們的資金中償還。根據貸款人的選擇,至多200萬美元的此類貸款可以每股10.00美元的價格轉換為業務後合併實體的股票。這些股票將與私募股票相同。在我們完成最初的業務合併之前,我們預計不會向贊助商、贊助商的關聯公司或我們的高級管理人員和董事以外的其他方尋求貸款,因為我們不相信第三方會願意借出這類資金,並放棄尋求使用我們信託賬户中資金的任何和所有權利。如果我們需要但無法獲得這些貸款,我們可能無法完成最初的業務合併。如果我們因為沒有足夠的資金而沒有完成最初的業務合併,我們將被迫停止運營並清算信託賬户。因此,我們的公眾股東在贖回我們的公眾股票時,每股只能獲得大約10.00美元。在某些情況下,我們的公眾股東在贖回股票時可能會獲得每股少於10.00美元的收益。見“-如果第三方對我們提出索賠,信託賬户中持有的收益可能會減少,
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股東收到的贖回金額可能低於每股10.00美元“以及其他風險因素。
如果第三方對我們提出索賠,信託賬户中的收益可能會減少,
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股東收到的贖回金額可能低於每股10.00美元。
我們將資金存入信託賬户可能無法保護這些資金免受第三方對我們的索賠。儘管我們將尋求讓所有供應商、服務提供商(我們的獨立註冊會計師事務所除外)、潛在的目標企業和與我們有業務往來的其他實體與我們執行協議,放棄對信託賬户中的任何資金的任何權利、所有權、利益或索賠,以使我們的公眾股東受益,但這些各方不得執行此類協議,或者即使他們簽署了此類協議,他們也不能被阻止向信託賬户提出索賠,包括但不限於欺詐性誘因、違反受託責任或在每一種情況下,都是為了在對我們的資產(包括信託賬户中持有的資金)的索賠方面獲得優勢。如果任何第三方拒絕執行放棄對信託賬户中所持資金的此類債權的協議,
 
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第一部分
 
我們的管理團隊將對其可用的替代方案進行分析,並且只有在我們的管理團隊認為第三方的參與將比任何替代方案更有利於我們的情況下,才會與沒有執行豁免的第三方簽訂協議。向潛在目標業務提出此類請求可能會降低任何收購提議對他們的吸引力,如果潛在目標業務拒絕執行此類豁免,則可能會限制我們可能追求的潛在目標業務領域(儘管森泰已通過業務合併協議執行了此類豁免)。我們的獨立註冊會計師事務所Marcum和我們首次公開募股(IPO)的承銷商尚未與我們簽署協議,放棄對信託賬户中持有的資金的此類索賠。
我們可能聘請拒絕執行免責聲明的第三方的例子包括聘請管理層認為其特定專業知識或技能明顯優於同意執行免責聲明的其他顧問的第三方顧問,或者我們的管理團隊找不到願意執行免責聲明的服務提供商的情況。此外,不能保證這些實體將同意放棄它們未來可能因與我們的任何談判、合同或協議而產生的任何索賠,並且不會以任何理由向信託賬户尋求追索。在贖回我們的公開股份時,如果我們沒有在規定的時限內完成我們的初始業務合併,或者在行使與我們的初始業務合併相關的贖回權時,我們將被要求支付債權人在贖回後十年內可能向我們提出的未被放棄的債權。因此,
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由於這些債權人的債權,公眾股東收到的贖回金額可能低於信託賬户最初持有的每股10.00美元。根據書面協議,我們的保薦人同意,如果第三方對我們提供的服務或銷售給我們的產品或與我們簽訂了書面意向書、保密或類似協議或商業合併協議的預期目標企業提出任何索賠,並在一定範圍內將信託賬户中的資金金額降至(I)每股公開股票10.00美元,和(Ii)截至信託賬户清算日期信託賬户中的實際每股公開股票金額,則保薦人將對我們承擔責任。若因信託賬户資產價值減少而低於每股10.00美元,則本公司將不承擔任何責任減去應付税款,前提是此類負債不適用於放棄信託賬户中所持有資金的任何和所有權利的第三方或潛在目標企業提出的任何索賠(無論該豁免是否可強制執行),也不適用於我們對首次公開募股(IPO)承銷商就某些負債(包括證券法下的負債)進行的賠償項下的任何索賠。然而,我們沒有要求保薦人為此類賠償義務預留資金,我們也沒有獨立核實保薦人是否有足夠的資金履行其賠償義務,並相信保薦人的唯一資產是本公司的證券。因此,我們不能向您保證我們的贊助商能夠履行這些義務。因此,如果成功地對信託賬户提出任何此類索賠,我們最初業務合併和贖回的可用資金可能會減少到每股10.00美元以下。在這種情況下,我們可能無法完成最初業務合併, 而且,在贖回您的公開股票時,您將獲得每股較少的金額。我們的高級職員、董事或贊助商的任何成員都不會賠償我們的第三方索賠,包括但不限於供應商和潛在目標企業的索賠。
我們的獨立董事可能決定不執行我們保薦人的賠償義務,導致信託賬户中可供分配給我們的公眾股東的資金減少。
如果信託賬户中的收益減少到低於(I)每股10.00美元,和(Ii)在信託賬户清算之日信託賬户中實際持有的每股金額(如果由於信託賬户資產價值減少而低於每股10.00美元,在每種情況下都是扣除可能提取用於納税的利息),而我們的發起人聲稱它無法履行其義務或它沒有與特定索賠相關的賠償義務,則我們的獨立董事將確定以下兩者中較小的一個:(I)每股10.00美元;(Ii)由於信託賬户資產價值減少而低於每股10.00美元的實際金額,以及我們的保薦人聲稱其無法履行其義務或沒有與特定索賠相關的賠償義務。
 
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目錄
第一部分
 
雖然我們目前預計我們的獨立董事將代表我們對我們的贊助商採取法律行動,以履行其對我們的賠償義務,但我們的獨立董事在行使他們的商業判斷並遵守他們的受託責任時,可能會在任何特定情況下選擇不這樣做,例如,如果獨立董事認為此類法律行動的成本相對於可收回的金額太高,或者如果獨立董事認為不太可能出現有利的結果。如果我們的獨立董事選擇不執行這些賠償義務,信託賬户中可供分配給我們的公眾股東的資金金額可能會降至每股10.00美元以下。
我們的管理層成員和他們所屬的公司捲入與我們的商業事務無關的民事糾紛和訴訟、政府調查或負面宣傳,可能會對我們完成初步業務合併的能力產生重大影響。
我們的董事和高級管理人員以及他們所屬的公司一直並將繼續參與各種各樣的商業事務,包括交易,如業務的銷售和購買,以及持續運營。由於這種參與,我們的管理層成員和他們所屬的公司過去和將來都可能捲入與其商業事務有關的民事糾紛、訴訟、政府調查和負面宣傳。任何此類索賠、調查、訴訟或負面宣傳都可能損害我們的聲譽,並可能對我們以實質性方式識別和完成初始業務合併的能力產生負面影響,並可能對我們證券的價格產生不利影響。
我們可能沒有足夠的資金來滿足我們董事和高級職員的賠償要求。
我們已同意在法律允許的最大程度上賠償我們的高級職員和董事。然而,我們的高級管理人員和董事已同意放棄(以及在初始業務合併前可能成為高級管理人員或董事的任何其他人士也將被要求放棄)信託賬户中或其中任何款項的任何權利、所有權、利息或索賠,並且不會以任何理由向信託賬户尋求追索權(除非他們因擁有公開股票而有權獲得信託賬户中的資金)。因此,我們只有在(I)我們在信託賬户之外有足夠的資金,或(Ii)我們完成初步業務合併的情況下,才能滿足所提供的任何賠償。我們賠償高級管理人員和董事的義務可能會阻礙股東對我們的高級管理人員或董事提起訴訟,因為他們違反了受託責任。這些規定還可能降低針對我們的高級管理人員和董事的衍生品訴訟的可能性,即使這樣的行動如果成功,可能會使我們和我們的股東受益。此外,如果我們根據這些賠償條款向我們的高級管理人員和董事支付和解和損害賠償的費用,股東的投資可能會受到不利影響。
我們將信託賬户中持有的收益投資於證券的利率可能為負值,這可能會減少可用於納税的利息收入,或者降低信託資產的價值,從而使公眾股東收到的每股贖回金額可能低於每股10.00美元。
我們首次公開招股的淨收益和出售私募股份的某些收益,金額為2.3億美元,存放在一個計息信託賬户中。信託賬户中持有的收益只能投資於期限在185天或更短的直接美國政府證券,或投資於僅投資於直接美國國債的某些貨幣市場基金。雖然美國短期國債目前的收益率為正,但近年來它們曾短暫地產生負利率。近年來,歐洲和日本的央行都在推行低於零的利率,美聯儲公開市場委員會也沒有排除未來可能在美國採取類似政策的可能性。如果收益率非常低或為負,利息收入(我們可以提取這些收入來支付特許經營税和所得税,如果有的話)的金額將會減少。如果我們無法完成最初的業務合併,我們的公眾股東有權獲得他們在信託賬户中持有的收益份額,外加任何利息收入。如果信託賬户的餘額因負利率而減少到2.3億美元以下,信託賬户中可供分配給我們的公眾股東的資金金額可能會減少到每股10.00美元以下。
 
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第一部分
 
如果在我們將信託賬户中的收益分配給我們的公眾股東後,我們提交了破產申請或對我們提出的非自願破產申請沒有被駁回,破產法院可能會尋求追回這些收益,我們和我們的董事會可能會面臨懲罰性賠償的索賠。
如果在我們將信託賬户中的收益分配給我們的公共股東之後,我們提交了破產申請,或者非自願破產申請對我們提出了沒有被駁回的申請,那麼根據適用的債務人/債權人和/或破產法,公共股東收到的任何分配都可能被視為“優先轉讓”或“欺詐性轉讓”。因此,破產法院可以尋求追回我們的公眾股東收到的所有金額。此外,我們的董事會可能被視為違反了其對債權人的受託責任和/或惡意行事,從而使自己和我們面臨懲罰性賠償的索賠,在解決債權人的索賠之前從信託賬户向公眾股東支付款項。
如果在將信託賬户中的收益分配給我們的公眾股東之前,我們提交了破產申請或針對我們提出的非自願破產申請而未被駁回,則債權人在該訴訟中的債權可能優先於我們的公眾股東和
每股
否則,我們的公眾股東在與我們的清算相關的情況下收到的金額可能會減少。
如果在將信託賬户中的收益分配給我們的公共股東之前,我們提交了破產申請或針對我們的非自願破產申請,但未被駁回,則信託賬户中持有的收益可能受適用的破產法的約束,並可能包括在我們的破產財產中,並受到優先於我們公共股東的債權的第三方的債權的約束。在任何破產索賠耗盡信託賬户的程度上,
每股
否則,我們的公眾股東在與我們的清算相關的情況下收到的金額可能會減少。
如果根據《投資公司法》我們被視為投資公司,我們可能會被要求制定繁重的合規要求,我們的活動可能會受到限制,這可能會使我們難以完成最初的業務合併。
如果根據《投資公司法》,我們被視為投資公司,我們的活動可能會受到限制,包括:
 
   
對我們投資性質的限制;以及
 
   
對證券發行的限制,每一項都可能使我們難以完成最初的業務合併。
此外,我們可能對自己施加了繁重的要求,包括:
 
   
註冊為投資公司;
 
   
採用特定形式的公司結構;以及
 
   
報告、記錄保存、投票、代理和披露要求以及其他規章制度。
為了不作為投資公司受到“投資公司法”的監管,除非我們有資格被排除在外,否則我們必須確保我們主要從事的業務不是投資、再投資或證券交易,並且我們的活動不包括投資、再投資、擁有、持有或交易佔我們總資產(不包括美國政府證券和現金項目)40%以上的“投資證券”。我們的業務將是確定並完成最初的業務合併,然後長期運營交易後業務或資產。我們不打算購買企業或資產,以期轉售或從轉售中獲利。我們不打算收購無關的業務或資產,也不打算做被動投資者。
 
 
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目錄
第一部分
 
我們不認為主要活動使我們受“投資公司法”的約束。為此,信託賬户中持有的收益只能投資於《投資公司法》第2(A)(16)條所指的到期日不超過185天的美國“政府證券”,或投資於符合規則規定某些條件的貨幣市場基金。
2a-7,
根據“投資公司法”(Investment Company Act)頒佈,該法案僅投資於美國政府的直接國庫債務。根據與信託賬户受託人的信託協議(“信託協議”),受託人不得投資於其他證券或資產。通過將信託賬户中資金的投資限制在這些工具上,並通過制定一項旨在長期收購和發展業務的業務計劃(而不是以商業銀行或私募股權基金的方式買賣業務),我們打算避免被視為投資公司法所指的“投資公司”。我們的證券不是為那些尋求政府證券或投資證券投資回報的人準備的。信託賬户旨在作為資金的持有場所,等待以下最早發生的情況:(I)完成我們的初始業務合併;(Ii)贖回與股東投票有關的任何適當提交的公眾股票,以修訂我們修訂和重述的公司註冊證書(A)修改我們關於初始業務合併允許贖回的義務的實質或時間,或者如果我們沒有在首次公開募股(IPO)結束後24個月內完成我們的初始業務合併,或者(B)贖回100%的我們的公開股票,則贖回我們的義務的實質或時間,或者如果我們沒有在首次公開募股(IPO)結束後24個月內完成我們的初始業務合併,或者(B)如果我們沒有在首次公開募股(IPO)結束後24個月內完成我們的初始業務合併,則贖回100%的公開股票
初始前
業務合併活動;或(Iii)在首次公開募股結束後24個月內,如果沒有初始業務合併,我們將把信託賬户中持有的資金返還給我們的公眾股東,作為我們贖回公眾股票的一部分。如果我們不按照上文討論的方式將收益進行投資,我們可能會被視為受《投資公司法》的約束。如果我們被視為受“投資公司法”的約束,遵守這些額外的監管負擔將需要我們尚未分配資金的額外費用,可能會阻礙我們完成初始業務合併的能力,或者可能導致我們的清算。如果我們沒有完成最初的業務合併,我們的公眾股東在清算我們的信託賬户時可能只獲得大約每股10.00美元,或者在某些情況下低於這個數額。
法律或法規的變更,或不遵守任何法律法規,可能會對我們的業務產生不利影響,包括我們談判和完成初始業務合併的能力。
我們受制於國家、地區和地方政府制定的法律法規。特別是,我們被要求遵守某些美國證券交易委員會和其他法律要求。遵守和監督適用的法律法規可能是困難、耗時和昂貴的。
這些法律法規及其解釋和應用也可能會不時發生變化,這些變化可能會對我們的業務、投資和運營結果產生重大不利影響。此外,如果未能遵守解釋和適用的適用法律或法規,可能會對我們的業務產生重大不利影響,包括我們談判另一項業務合併的能力(如果需要,如果我們與Senti提出的初始業務合併沒有完成)或完成我們的初始業務合併。
如果我們在首次公開募股(IPO)結束後的24個月內沒有完成首次公開募股(IPO)的初始業務合併,我們的公眾股東可能會被迫等待超過24個月,然後才能從我們的信託賬户贖回。
如果我們在首次公開募股(IPO)結束後的24個月內沒有完成首次公開募股(IPO),當時存入信託賬户的收益,包括信託賬户中持有的資金賺取的利息,以及之前沒有發放給我們用於納税的利息(從支付解散費用的利息中減去最多100,000美元),將用於贖回我們的公開募股,如本文進一步描述的那樣。任何對公眾的救贖
 
37

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第一部分
 
在任何自動清盤之前,我們修訂和重述的公司註冊證書的功能將自動影響信託賬户中的股東。如果我們被要求
上發條,
清算信託賬户,並按比例將其中的金額分配給我們的公眾股東,作為任何清算過程的一部分,此類清盤、清算和分配必須符合DGCL的適用條款。在這種情況下,投資者可能被迫在我們首次公開募股(IPO)結束後等待超過24個月,然後才能獲得我們信託賬户的贖回收益,他們將獲得我們信託賬户收益的按比例返還。我們沒有義務在贖回公開股票或清算日期之前將資金返還給投資者,除非我們在此之前完成了最初的業務合併,而且只有在投資者尋求贖回其公開股票的情況下才會完成。如果我們沒有完成最初的業務合併,只有在我們贖回或任何清算之後,公眾股東才有權獲得分配。
我們的股東可能要對第三方向我們提出的索賠負責,但以他們在贖回其公開股票時收到的分紅為限。
根據DGCL,股東可能須對第三者向公司提出的索償負責,但以他們在解散時收到的分派為限。根據特拉華州的法律,如果我們沒有在首次公開募股結束後24個月內完成我們的初始業務合併,在贖回我們的公開股票時,我們信託賬户中按比例分配給我們的公眾股東的部分可能被視為清算分配。如果一家公司遵守了DGCL第280條規定的某些程序,這些程序旨在確保它對所有針對它的索賠做出合理的規定,包括
60天
可向公司提出任何第三方索賠的通知期,a
90天
公司可拒絕任何提出的申索的期限,以及額外的
150天
在向股東作出任何清算分配之前的等待期內,股東關於清算分配的任何責任僅限於該股東在債權中按比例所佔份額或分配給該股東的金額中較小的一者,並且在解散三週年之後,該股東的任何責任將被禁止。然而,我們打算在24日結束後合理地儘快贖回我們的公眾股票。
於首次公開招股結束後一個月,倘若吾等未能完成初步業務合併,故吾等不打算遵守上述程序。
由於我們將不遵守DGCL的第280條,DGCL的第281(B)條要求我們根據我們當時已知的事實通過一項計劃,該計劃將規定我們支付在我們解散後十年內可能對我們提出的所有現有的和未決的索賠或索賠。然而,由於我們是一家空白支票公司,而不是一家運營公司,我們的業務目前和一直僅限於尋找要收購的潛在目標企業,因此唯一可能出現的索賠將是來自我們的供應商(如律師、投資銀行家等)。或潛在的目標企業。如果我們的分配計劃符合DGCL第281(B)條,股東關於清算分配的任何責任僅限於該股東在索賠中按比例分配的份額或分配給股東的金額中較小的一個,股東的任何責任很可能在解散三週年後被禁止。我們不能向您保證,我們將適當評估可能對我們提出的所有索賠。因此,我們的公眾股東可能會對他們收到的分派的任何索賠負責(但不會更多),我們公眾股東的任何責任可能會延長到該日期的三週年之後。此外,如果我們在首次公開募股結束後24個月內沒有完成最初的業務合併,在贖回我們的公開股票時按比例分配給我們的公眾股東的信託賬户部分,根據特拉華州的法律,不被視為清算分配,這種贖回分配被認為是非法的(可能是因為一方可能提起法律訴訟,或者由於目前未知的其他情況)。, 然後,根據DGCL第174條,債權人債權的訴訟時效可以是非法贖回分配後的六年,而不是清算分配的情況下的三年。
 
38

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第一部分
 
在我們最初的業務合併完成之前,我們可能不會召開年度股東大會。
根據納斯達克公司治理要求,我們在納斯達克上市後的第一個財年結束後一年內不需要召開年會。然而,根據DGCL第211(B)條的規定,我們必須舉行股東周年大會,以便根據我們的附例選舉董事,除非該等選舉是以書面同意代替該等會議作出的。在我們最初的業務合併完成之前,我們可能不會召開年度股東大會來選舉新的董事,因此我們可能不符合DGCL第211(B)條的規定。因此,如果我們的股東希望我們在完成業務合併之前召開年度會議,他們可能會試圖根據DGCL第211(C)條向特拉華州衡平法院提交申請,迫使我們舉行年會。
我們與保薦人、高級管理人員和董事之間的書面協議可以在未經股東批准的情況下進行修改。
我們與我們的保薦人、高級管理人員和董事的書面協議包含一些條款,其中包括轉移對我們的創始人股票和私募股票的限制、對信託賬户的賠償、放棄贖回權利和參與信託賬户的清算分配。書面協議可在未經股東批准的情況下進行修改,並根據我們當前表格報告中所述的保薦人支持協議進行修改。
8-K
於2021年12月20日提交給美國證券交易委員會(其格式附於企業合併協議)後,此類信函協議已針對我們與森蒂擬議的初始業務合併進行了修改。我們的董事會在行使其商業判斷並履行其受託責任時,可能會選擇批准對本函件協議的一項或多項進一步修訂。對信函協議的任何此類修改都不需要我們股東的批准,可能會對我們證券投資的價值產生不利影響。
向我們的初始股東授予註冊權可能會使我們完成最初的業務合併變得更加困難,未來此類權利的行使可能會對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。
根據與我們首次公開發行(IPO)中的證券發行和銷售同時簽訂的一項協議,我們的初始股東及其許可受讓人可以要求我們登記方正股票可轉換成的A類普通股和私募股票。如此大量的證券註冊並在公開市場交易,可能會對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。此外,註冊權的存在可能會使我們最初的業務合併成本更高或更難達成。這是因為目標業務的股東可能會增加他們在合併實體中尋求的股權,或要求更多的現金對價,以抵消我們的初始股東或其獲準受讓人擁有的證券登記轉售時對我們證券市場價格的負面影響。
在我們最初的業務合併之後,任何選擇繼續持有股票的股東都可能遭受其證券價值的縮水。
如果我們完成最初的業務合併,我們可能會受到合併的業務運營中固有的許多風險的影響(包括Senti的風險,如果我們提議的初始業務合併完成的話)。例如,如果我們與財務不穩定的企業或缺乏既定銷售或收益記錄的實體合併,我們可能會受到財務不穩定或處於發展階段的實體的業務和運營中固有風險的影響。雖然我們的高級管理人員和董事將努力評估特定目標業務的固有風險,但我們不能向您保證,我們將適當地確定或評估所有重大風險因素,或者我們將有足夠的時間完成盡職調查。此外,其中一些風險可能超出我們的控制範圍,使我們無法控制或降低這些風險對目標業務造成負面影響的可能性。我們也不能向您保證,對我們的投資
 
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第一部分
 
在企業合併目標中,股票最終將被證明比直接投資更有利,如果有這樣的機會的話。因此,在我們最初的業務合併(包括我們提議的與Senti的初始業務合併)之後,任何選擇保留股東身份的股東都可能遭受其證券價值的縮水。除非這些股東能夠成功地聲稱減值是由於我們的高級管理人員或董事違反了對他們的注意義務或其他受託責任,或者如果他們能夠根據證券法成功地提出私人索賠,即與企業合併有關的委託書徵集或投標要約材料(如果適用)包含可起訴的重大失實陳述或重大遺漏,否則這些股東不太可能對這種減值獲得補救。
我們可能會在我們管理團隊的專業領域之外的行業或部門尋找業務合併機會。
雖然我們打算專注於尋找專注於生命科學領域及相關行業的公司,但如果我們與Senti的擬議業務合併沒有完成,如果向我們提交了初步業務合併候選人,並且我們認為該候選人為我們公司提供了一個有吸引力的業務合併機會,或者我們花費了合理的時間和精力嘗試後無法在該行業找到合適的候選人,我們將考慮在我們管理團隊的專業領域之外進行初始業務合併。雖然我們的管理團隊將努力評估任何特定業務合併候選者的固有風險,但我們不能向您保證我們將充分確定或評估所有重大風險因素。我們也不能向您保證,如果有機會,對我們股票的投資最終不會比對初始業務合併候選者的直接投資更有利。如果我們選擇在我們管理團隊的專業領域之外進行業務合併,我們的管理團隊的專業知識可能不會直接應用於其評估或運營。因此,我們的管理團隊可能無法充分確定或評估與這種初始業務合併相關的所有重大風險因素。因此,在我們最初的業務合併之後,任何選擇保留股東身份的公眾股東都可能遭受其股票價值的縮水。這樣的股東不太可能對這樣的價值縮水有補救措施。
儘管我們已經確定了我們認為對評估潛在目標業務很重要的一般標準和準則,但我們可能會與不符合此類標準和準則的目標進行初始業務合併,因此,我們與之進行初始業務合併的目標業務的屬性可能與我們的一般標準和準則不一致。
雖然我們已經確定了評估潛在目標企業的一般標準和指導方針,但我們與之進行初始業務合併的目標企業可能不會具有這些積極的屬性。如果我們完成初始業務合併的目標不符合部分或全部這些準則,則此類合併可能不會像與符合我們所有一般標準和準則的業務合併那樣成功。此外,如果我們宣佈的潛在業務合併的目標不符合我們的一般標準和指導方針,更多的股東可能會行使他們的贖回權,這可能會使我們很難滿足目標業務的任何結束條件,要求我們擁有最低淨值或一定的現金(就像我們建議的與Senti的初始業務合併一樣)。此外,如果法律要求股東批准交易,或者我們出於業務或其他原因決定獲得股東批准,如果目標業務不符合我們的一般標準和指導方針,我們可能更難獲得股東對我們最初的業務合併的批准。如果我們沒有完成最初的業務合併,我們的公眾股東在清算我們的信託賬户時可能只獲得大約每股10.00美元的收益。在某些情況下,我們的公眾股東在贖回股票時可能會獲得每股少於10.00美元的收益。見“-如果第三方對我們提出索賠,信託賬户中持有的收益可能會減少,
每股
股東收到的贖回金額可能低於每股10.00美元“以及其他風險因素。
 
40

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第一部分
 
我們可能會尋求與財務不穩定的企業或缺乏既定收入、現金流或收益記錄的實體進行業務合併的機會,這可能會使我們面臨收入、現金流或收益波動或難以留住關鍵人員的問題。
只要我們與財務不穩定的企業或缺乏既定收入或收益記錄的實體完成最初的業務合併,我們可能會受到合併業務運營中固有的許多風險的影響。這些風險包括在沒有經過驗證的商業模式和有限的歷史財務數據的情況下投資於一家企業,收入或收益波動,以及難以獲得和留住關鍵人員。雖然我們的高級管理人員和董事將努力評估特定目標業務的固有風險,但我們可能無法正確確定或評估所有重大風險因素,並且我們可能沒有足夠的時間完成盡職調查。此外,其中一些風險可能超出我們的控制範圍,使我們無法控制或降低這些風險對目標業務造成負面影響的可能性。
我們不需要從獨立的投資銀行公司或其他通常提供估值意見的實體那裏獲得意見,因此,您可能無法從獨立來源獲得我們為目標業務(包括Senti)支付的價格從財務角度對我們公司公平的保證。
我們不被禁止與與我們的贊助商、高級職員或董事有關聯的公司進行初始業務合併或隨後的交易(儘管Senti與我們的贊助商、高級職員或董事沒有關聯)。如果我們尋求完成我們的初始業務合併,或(除某些例外情況外)與與我們的贊助商、高級管理人員或董事有關聯的公司進行後續重大交易,在適用法律要求的範圍內或根據我們的董事會或其委員會的指示,我們或獨立董事委員會將從獨立投資銀行公司或其他通常提出估值意見的實體那裏獲得意見,即從財務角度來看,此類初始業務合併或交易對本公司是公平的。?如果得不到意見,我們的股東將依賴董事會的判斷,董事會將根據金融界普遍接受的標準來確定公平的市場價值。
我們可能會發行額外的A類普通股或優先股來完成我們的初始業務合併(就像我們與Senti提出的初始業務合併一樣),或者在完成初始業務合併後根據員工激勵計劃進行。我們也可以在B類普通股轉換時發行A類普通股,發行比例大於
一對一
在我們最初的業務合併時,由於我們修訂和重述的公司註冊證書中包含的反稀釋條款。任何此類發行都會稀釋我們公眾股東的利益,並可能帶來其他風險。
我們修訂和重述的公司註冊證書授權發行最多100,000,000股A類普通股、10,000,000股B類普通股和1,000,000股優先股。截至2021年12月31日,可供發行的授權但未發行的A類普通股和B類普通股分別為76,284,500股和4,250,000股,這一數額不包括轉換B類普通股時為發行預留的A類普通股以及轉換後B類普通股的相應減持。截至2021年12月31日,沒有發行和流通股優先股。B類普通股的股票最初可以按A類普通股的價格轉換成我們A類普通股的股票。
一對一
(B)本公司可能會按本公司經修訂及重述的公司註冊證書所載比例作出調整,包括在某些情況下,吾等發行與本公司最初業務合併相關的A類普通股或股權掛鈎證券(然而,須注意的是,就吾等建議與森泰進行的初始業務合併而言,保薦人已放棄以此方式調整此換股比率的權利)。B類普通股的股票也可以隨時根據持有者的選擇權進行轉換。
 
41

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第一部分
 
我們可能會發行大量額外的普通股或優先股,以完成我們最初的業務合併(就像我們建議的與Senti的初始業務合併一樣),或者在完成最初的業務合併後,根據員工激勵計劃。我們也可以在轉換B類普通股時發行A類普通股,比例大於
一對一
在我們最初的業務合併時,由於我們修訂和重述的公司證書中包含的反稀釋條款(儘管如上所述,關於我們與Senti擬議的初始業務合併,發起人已經放棄了以這種方式調整這一轉換比率的權利)。然而,我們修訂和重述的公司註冊證書規定,除其他事項外,在我們最初的業務合併之前或與我們的初始業務合併相關的情況下,我們不能發行額外的股本,使其持有人有權(I)從信託賬户獲得資金,或(Ii)對任何初始業務合併進行投票。我們修訂和重述的公司證書的這些條款,就像我們修訂和重述的公司證書的所有條款一樣,可以在我們股東的批准下進行修改。然而,根據與吾等的書面協議,吾等的保薦人及吾等的每位高級職員及董事已同意,他們不會建議對吾等經修訂及重述的公司註冊證書作出任何修訂(A)修改吾等義務的實質或時間,即若吾等未能在首次公開招股(IPO)結束後24個月內完成初始業務合併,或(B)與股東權利有關的任何其他條款,或(B)與首次公開招股結束後24個月內未能完成首次公開招股的情況下,允許贖回或贖回100%公開發售股份的義務的實質或時間安排。
初始前
企業合併活動,除非我們向我們的公眾股東提供在批准任何此類修訂後贖回其公開股票的機會。
每股
以現金支付的價格,等於當時存入信託賬户的總金額,包括利息(利息應為應繳税款淨額)除以當時已發行的公眾股票數量。
增發普通股或優先股:
 
   
可能會大大稀釋投資者在我們公開發行股票中的股權;
 
   
如果優先股的發行權利高於我們普通股的權利,則可以使普通股持有人的權利從屬於普通股持有人的權利;
 
   
如果我們發行了大量普通股,可能會導致控制權的變更,這可能會影響我們使用淨營業虧損結轉(如果有的話)的能力,並可能導致我們現任高管和董事的辭職或解職;以及,如果有的話,這可能會影響我們使用淨營業虧損結轉的能力,並可能導致我們現任高級管理人員和董事的辭職或解職;以及
 
   
可能會對我們A類普通股的現行市場價格產生不利影響。
與許多其他類似結構的空白支票公司不同,如果我們發行股票以完成初始業務合併,我們的初始股東可能會獲得額外的A類普通股。
B類普通股將在我們最初的業務合併時自動轉換為A類普通股,或根據持有者的選擇更早地轉換為A類普通股
一對一
在此基礎上,根據股票拆分、股票股息、資本重組等因素進行調整。如果額外發行或被視為發行的A類普通股或股權掛鈎證券的發行金額超過我們首次公開發行(IPO)中提供的金額,並與初始業務合併的結束有關,則B類普通股轉換為A類普通股的比率將被調整(除非當時已發行的大部分B類普通股的持有者同意就任何此類發行或被視為發行免除此類調整,否則,B類普通股應轉換為A類普通股的比例將被調整,除非當時已發行的大部分B類普通股的持有者同意就任何此類發行或被視為發行的A類普通股免除此類調整,正如發起人在我們建議的與Senti的初始業務合併的情況下所做的那樣),以便在轉換所有B類普通股後可發行的A類普通股的股份總數將在
折算成
(I)完成首次公開發售(不包括私募股份)時已發行普通股總數的20%,加上(Ii)本公司因初始業務合併而發行或可發行的所有A類普通股(在轉換或行使任何股權掛鈎證券或其他情況下)的所有股份(不包括向初始業務合併中的任何賣方和任何私人發行的或將發行的任何A類普通股或股權掛鈎證券的任何股份)的總和的20%,以及(Ii)公司與初始業務合併相關的所有A類普通股(不包括向初始業務合併中的任何賣方和任何私人發行的任何A類普通股或已發行或將向任何私人發行的A類普通股或股權掛鈎證券)的總和
 
42

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第一部分
 
向本公司轉換營運資金貸款時向本公司保薦人、高級職員或董事發行的配售股份)。這與大多數其他類似結構的空白支票公司不同,在這些公司中,初始股東將只獲得初始業務合併前總流通股數量的20%。
資源可能會浪費在研究未完成的業務組合上,這可能會對後續定位和收購或與另一業務合併的嘗試產生重大不利影響。如果我們沒有完成最初的業務合併,我們的公眾股東在清算我們的信託賬户時可能只獲得每股大約10.00美元,或者在某些情況下低於這個數額。
我們預計,對每項特定目標業務的調查以及相關協議、披露文件和其他文書的談判、起草和執行將需要會計師、律師、顧問和其他人員大量的管理時間和注意力以及大量成本。如果我們決定不完成特定的初始業務合併(包括我們與Senti擬議的初始業務合併),則到那時為止,擬議交易產生的成本可能無法收回。此外,如果我們就特定的目標業務達成協議,我們可能會因為各種原因(包括我們無法控制的原因)而無法完成最初的業務合併。任何此類事件將導致我們損失所產生的相關成本,這可能會對隨後尋找並收購或與另一業務合併的嘗試產生重大不利影響。如果我們沒有完成最初的業務合併,我們的公眾股東在清算我們的信託賬户時可能只獲得大約每股10.00美元的收益。在某些情況下,我們的公眾股東在贖回股票時可能會獲得每股少於10.00美元的收益。見“-如果第三方對我們提出索賠,信託賬户中持有的收益可能會減少,
每-
股東收到的股票贖回金額可能低於每股10.00美元“以及以下其他風險因素。
我們可能會與一個或多個目標企業進行初始業務合併,這些目標企業與可能與我們的贊助商、高級管理人員、董事或現有持有人有關聯的實體有關係,這可能會引起潛在的利益衝突。
考慮到我們的保薦人、高級管理人員和董事與其他實體的關係,我們可能決定收購一個或多個與我們的保薦人或我們的一名或多名高級管理人員或董事有關聯的業務(儘管Senti與我們的保薦人、高級管理人員或董事沒有關聯)。我們的高級管理人員和董事還擔任其他實體的高級管理人員和董事會成員。這些實體可能會與我們爭奪業務合併的機會。我們的保薦人、高級管理人員和董事目前不知道我們有任何具體機會完成與他們關聯的任何實體的初步業務合併,也沒有就與任何一個或多個此類實體的初步業務合併進行初步討論。雖然我們不會特別關注或瞄準與任何此類關聯實體的任何交易,但如果我們確定此類關聯實體符合我們的初始業務合併標準,並且此類交易得到我們多數無利害關係董事的批准,我們將尋求此類交易。儘管吾等同意,在適用法律要求的範圍內或根據吾等董事會或其委員會的指示,就與吾等保薦人、高級管理人員或董事有關聯的一項或多項國內或國際業務的初始業務合併徵求獨立投資銀行公司或其他通常從財務角度提供估值意見的實體的意見,但潛在的利益衝突仍可能存在,因此,與此類關聯公司進行初始業務合併的條款可能不會像沒有任何利益衝突的情況下那樣對我們的公眾股東有利。
此外,我們可以根據我們的選擇,尋求與高管或董事負有受信、合同或其他義務或義務的實體進行關聯聯合收購的機會。任何此等各方均可
共同投資
在我們最初的業務合併時,我們可能與目標業務有關,或者我們可以通過向任何此等各方發行股權來籌集額外收益以完成收購,這可能會導致某些利益衝突。
 
43

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第一部分
 
因為我們的贊助商及其投資者和我們的董事
面臨風險
對我們的投資如果我們的初始業務合併沒有完成,在確定特定的業務合併目標是否適合我們的初始業務合併時,可能會出現利益衝突。
2021年3月8日,我們的保薦人購買了總計5750000股B類普通股,總收購價為25,000美元,約合每股0.004美元(即創始人股票)。B類普通股的發行數量是基於預期B類普通股將佔我們首次公開發行(不包括定向增發)後普通股流通股的20%而確定的。如果我們不完成最初的業務合併,所有這些創始人的股票都將一文不值。此外,我們的保薦人在首次公開募股(IPO)時以每股10.00美元(總計7155,000美元)的價格購買了總計715,500股私募股票,如果我們沒有完成初始業務合併,這些股票也將一文不值。
我們的保薦人和我們的每位高級管理人員和董事已經與我們簽訂了一項書面協議,根據該協議,他們同意投票支持任何擬議的初始業務合併(包括我們與Senti的初始業務合併),並同意在(I)完成我們的初始業務合併時放棄對該等股票的贖回權,根據該協議,他們同意投票支持他們擁有的創始人股票和他們擁有的任何公開發行的股票或私募股票,以支持任何擬議的初始業務合併(包括我們建議的與Senti的初始業務合併)。以及(Ii)任何股東投票通過對我們修訂和重述的公司註冊證書的修正案(A)修改我們的義務的實質或時間,如果我們沒有在首次公開募股結束後24個月內完成我們的初始業務合併,則允許贖回我們的初始業務合併,或者贖回100%的公開股票,或者(B)關於股東權利的任何其他條款,或者(B)關於股東權利的任何其他條款
初始前
企業合併活動。此外,我們可能會從我們的贊助商、我們贊助商的關聯公司或高級管理人員或董事獲得貸款。我們高級管理人員和董事的個人和財務利益可能會影響他們確定和選擇目標業務合併的動機,完成初始業務合併,並影響初始業務合併後業務的運營。
我們可能會發行票據或其他債務證券,或以其他方式產生大量債務,以完成最初的業務合併,這可能會對我們的槓桿率和財務狀況產生不利影響,從而對我們股東在我們的投資價值產生負面影響。
儘管截至本年度報告日期,我們沒有承諾發行任何票據或其他債務證券,或以其他方式招致債務,但我們可能選擇招致鉅額債務來完成我們最初的業務合併。我們已同意,除非我們從貸款人那裏獲得對信託賬户中所持資金的任何權利、所有權、利息或索賠的放棄,否則我們不會招致任何債務。
因此,不發行債券將不會影響
每股
可從信託賬户贖回的金額。然而,債務的產生可能會產生各種負面影響,包括:
 
   
如果我們最初的業務合併後的營業收入不足以償還債務,我們的資產就會違約和喪失抵押品贖回權;
 
   
加快償還債務的義務,即使我們在到期時支付所有本金和利息,如果我們違反了某些契約,這些契約要求在沒有放棄或重新談判該契約的情況下保持某些財務比率或準備金;
 
   
如果債務是即期支付的,我們將立即支付所有本金和應計利息(如果有的話);
 
   
如果債務包含限制我們在債務未償期間獲得此類融資的能力的契約,我們無法獲得必要的額外融資;
 
   
我們沒有能力為我們的普通股支付股息;
 
44

目錄
第一部分
 
   
使用很大一部分現金流來支付債務的本金和利息,這將減少可用於普通股股息的資金(如果宣佈),我們支付費用、進行資本支出和收購以及為其他一般公司用途提供資金的能力;
 
   
我們在規劃和應對業務和我們所在行業的變化方面的靈活性受到限制;
 
   
更容易受到總體經濟、行業和競爭狀況不利變化以及政府監管不利變化的影響;
 
   
我們為開支、資本支出、收購、償債要求和戰略執行借入額外金額的能力受到限制;以及
 
   
與負債較少的競爭對手相比,我們還有其他劣勢。
我們可能會完成一項業務合併,這將導致我們完全依賴於單一業務(如Senti),而該業務可能具有有限數量的服務和有限的經營活動。這種缺乏多元化可能會對我們的經營業績和盈利能力產生負面影響。
在我們首次公開發售和出售私募股份的淨收益中,有230,000,000美元將可用於完成我們最初的業務合併,並支付相關的費用和開支(其中最多7,050,000美元用於支付遞延承銷費),前提是信託沒有贖回。
我們可能會同時或在短時間內與單一目標業務或多個目標業務進行初步業務合併(截至本年報日期,我們僅打算與單一目標業務Senti進行業務合併)。然而,由於各種因素,我們可能無法實現我們與多個目標業務的初步業務合併,包括存在複雜的會計問題,以及我們需要向美國證券交易委員會編制和提交形式財務報表,以展示幾個目標業務的經營業績和財務狀況,就好像它們是在合併的基礎上運營的。由於我們最初只與一家實體(如Senti)完成了業務合併,我們缺乏多元化可能會使我們面臨許多經濟、競爭和監管方面的發展。此外,我們無法分散業務,或從可能分散風險或抵銷虧損中獲益,這與其他實體可能有資源在不同行業或同一行業的不同領域完成幾項業務合併不同。此外,我們已經專注於,如果我們與Senti的業務合併不完善,如果我們被要求尋找另一項目標業務,我們打算專注於尋找單一行業的初步業務合併。因此,我們成功的前景可能是:
 
   
完全取決於單一業務(如Senti)、財產或資產的業績;或
 
   
取決於單一或有限數量的產品、流程或服務的開發或市場接受度。
缺乏多元化可能會使我們面臨許多經濟、競爭和監管風險,其中任何一個或所有風險都可能對我們最初的業務合併後可能經營的特定行業產生重大不利影響。
 
45

目錄
第一部分
 
我們可能試圖同時完成具有多個預期目標的業務合併,這可能會阻礙我們完成初始業務合併的能力,並導致成本和風險增加,從而對我們的運營和盈利能力產生負面影響。
截至本年度報告日期,我們僅打算實現與單一目標業務森蒂的業務合併。然而,如果我們決定同時收購由不同賣家擁有的多個業務,我們需要每個此類賣家同意,我們購買其業務取決於其他業務合併的同時完成,這可能會使我們更難完成最初的業務合併,並推遲我們的能力。然而,我們不打算在最初的業務合併中收購無關行業的多項業務。對於多個業務合併,我們還可能面臨額外的風險,包括與可能的多重談判和盡職調查(如果有多個賣方)相關的額外負擔和成本,以及與隨後將被收購公司的業務和服務或產品吸收到單一運營業務中相關的額外風險。如果我們不能充分應對這些風險,可能會對我們的盈利能力和運營結果產生負面影響。
我們可能會嘗試與一傢俬人公司(如Senti)完成最初的業務合併,但有關該公司的信息很少,這可能會導致與一家利潤並不像我們懷疑的那樣盈利的公司(如果有的話)的初始業務合併。
在執行我們最初的業務合併戰略時,我們可能會尋求實現與Senti等私人持股公司的初始業務合併。關於私營公司的公開信息通常很少,我們可能需要根據有限的信息來決定是否尋求潛在的初始業務合併,這可能會導致與一家沒有我們懷疑的盈利能力的公司進行初步業務合併。
我們沒有指定的最大贖回門檻。沒有這樣的贖回門檻可能會使我們有可能完成大多數股東不同意的初步業務合併。
我們經修訂和重述的公司註冊證書並沒有規定特定的最高贖回門檻,但在任何情況下,我們在完成最初的業務合併並支付遞延承銷費(這樣我們就不受美國證券交易委員會的“細價股”規則約束)或與我們最初的業務合併相關的協議中可能包含的任何更大的有形資產淨額或現金要求後,贖回我們的公開股票的金額都不會導致我們的有形資產淨額低於5,000,001美元(就像我們提議的與森特的業務合併一樣)。因此,我們可能能夠完成我們的初始業務合併,即使我們的絕大多數公眾股東不同意交易並贖回了他們的公開股票,或者如果我們尋求股東批准我們的初始業務合併並且沒有根據投標要約規則進行與我們的初始業務合併相關的贖回,我們可能會達成私下談判的協議,將他們的股份出售給我們的保薦人、高級管理人員、董事或他們的關聯公司。如果我們需要為所有有效提交贖回的A類普通股支付的現金對價總額,加上根據建議的初始業務合併條款滿足現金條件所需的任何金額,超過我們可用現金的總額,我們將不會完成初始業務合併或贖回任何公開發行的股票,所有提交贖回的A類普通股股票將返還給其持有人,我們可能會尋找替代的業務合併。
為了實現最初的業務合併,空白支票公司最近修改了其章程和其他管理文書中的各種條款。我們不能向您保證,我們不會試圖修改我們修訂和重述的公司註冊證書或管理文件,以使我們更容易完成一些股東可能不支持的初始業務合併。
為了實現最初的業務合併,空白支票公司最近修改了其章程和管理文書中的各種條款。例如,空白支票公司修改了“業務合併”的定義,提高了贖回門檻,並延長了完成初始業務合併的時間。我們不能向您保證,我們不會尋求修改我們的章程或管理文件,包括延長完成初始業務合併的時間,以實現我們的初始業務合併。
 
46

目錄
第一部分
 
我們修改和重述的公司註冊證書中與我們的
營業前
合併活動(以及管理我們信託賬户資金釋放的協議中的相應條款),包括一項允許我們從信託賬户提取資金的修正案,使得投資者在任何贖回或清算時將獲得的每股金額大幅減少或消除,可以在我們普通股65%的持有者批准的情況下進行修改,這比其他一些空白支票公司的修改門檻更低。因此,我們可能更容易修改我們修訂和重述的公司註冊證書和信託協議,以促進完成我們的一些股東可能不支持的初步業務合併。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定,它的任何條款都與
初始前
企業合併活動(包括要求將我們首次公開發行(Ipo)和私募股票的收益存入信託賬户,除非在特定情況下不釋放這些金額,並要求向公眾股東提供贖回權,包括允許我們從信託賬户提取資金,以便投資者在任何清算時獲得的每股金額大幅減少或取消),如果獲得有權就此投票的65%普通股的持有者的批准,則可以修改;如果獲得批准,信託協議中關於從我們的信託賬户釋放資金的相應條款可能會被修改。在所有其他情況下,根據DGCL的適用條款或適用的證券交易所規則,我們修訂和重述的公司註冊證書可由有權投票的已發行普通股的大多數持有人修訂。我們可能不會發行額外的證券,這些證券可以對我們修訂和重述的公司證書的修正案進行投票。我們的初始股東實益擁有我們大約21.9%的普通股,將參與任何修改和重述公司註冊證書和/或信託協議的投票,並將有權以他們選擇的任何方式投票。因此,我們可能能夠修改我們修訂和重述的公司證書中管理我們的
初始前
業務合併行為比其他一些空白支票公司更容易,這可能會增加我們完成並非所有股東都同意的初始業務合併的能力。我們的股東可以就任何違反我們修改和重述的公司證書的行為向我們尋求補救。
根據與吾等的書面協議,吾等保薦人及吾等的每位高級管理人員及董事已同意,他們不會就吾等經修訂及重述的公司註冊證書提出任何修訂:(I)修改吾等義務的實質或時間,以允許贖回與吾等首次公開招股有關的首次業務合併,或(Ii)就任何與公眾股東權利有關的重大條款,除非吾等向公眾股東提供機會,否則,如吾等未能在首次公開招股結束後24個月內完成初始業務合併,則須贖回100%的公開上市股份。
每股
價格,以現金支付,等於當時存入信託賬户的總金額(包括從信託賬户中持有的資金賺取的利息,如果有的話),除以當時已發行的公眾股票的數量。不是本協議一方或第三方受益人的人將沒有能力就任何違反本協議的行為向我們的贊助商或我們的任何高級管理人員或董事尋求補救措施。因此,在違約的情況下,這些人將需要根據適用的法律提起股東派生訴訟。
我們可能無法獲得額外的融資來完成我們最初的業務合併,或為目標業務(包括Senti)的運營和增長提供資金,這可能會迫使我們重組或放棄特定的業務合併。
 
47

目錄
第一部分
 
我們可能會利用首次公開募股(IPO)和出售私募股票的淨收益,瞄準規模超過我們收購能力的企業。因此,我們可能需要尋求額外的融資來完成該建議的初始業務合併(就像我們建議的與Senti的初始業務合併一樣)。我們不能向您保證,如果可以接受的話,這種融資將會以可接受的條件提供。如果在需要完成我們最初的業務合併時無法獲得額外的融資,我們將被迫要麼重組交易,要麼放棄特定的業務合併,並尋找替代的目標業務候選者。此外,我們可能需要獲得的額外融資額可能會增加,原因是任何特定交易的未來增長資本需求、我們為尋找目標業務而耗盡信託賬户外的可用資金、從選擇贖回與我們最初的業務合併相關的公眾股東手中以現金回購大量公眾股票的義務,和/或與我們的初始業務合併相關的購買公眾股票的談判交易條款。如果不能獲得額外融資,可能會對目標業務的持續發展或增長產生重大不利影響。我們的高級管理人員、董事或股東不需要在我們最初的業務合併期間或之後向我們提供任何融資。如果我們沒有完成最初的業務合併,我們的公眾股東在清算我們的信託賬户時可能只會獲得大約每股10.00美元的收益。此外,正如題為“如果第三方對我們提出索賠”的風險因素所描述的那樣,信託賬户中持有的收益可能會減少,而
每股
股東收到的贖回金額可能不到每股10.00美元,“在某些情況下,我們的公眾股東在信託賬户清算時可能獲得每股不到10.00美元的贖回。
我們的公眾股票持有人將無權在我們最初的業務合併之前舉行的任何董事選舉中投票,在完成我們的初始業務合併後,我們的保薦人將擁有指定個人參加董事選舉的某些權利。
在我們最初的業務合併之前,只有我們B類普通股的持有者才有權投票選舉董事。在此期間,我們公眾股票的持有者將無權投票選舉董事。此外,在完成最初的業務合併之前,我們大部分B類普通股的持有者可以出於任何原因罷免董事會成員。因此,在完成最初的業務合併之前,您可能對公司的管理沒有任何發言權。
此外,根據登記及股權協議,完成初始業務合併後,我們的保薦人將有權指定三名個人參加我們董事會的選舉,但須根據我們初始業務合併的條款(根據業務合併協議,這將使我們與Senti的初始業務合併生效,我們的保薦人有權提名兩名董事)以及只要保薦人持有登記和股東權利協議所涵蓋的任何證券而進行修改。這可能會導致我們的贊助商對我們的業務有很大的控制權。
我們最初的股東將控制我們董事會的選舉,直到我們完成最初的業務合併,並將持有我們的大量權益。因此,他們將選舉我們所有的董事,並可能對需要股東投票的行動產生重大影響,可能是以您不支持的方式。
我們的初始股東擁有相當於我們普通股已發行和流通股21.9%的股份。此外,B類普通股,全部由我們的初始股東持有,使股東有權在我們最初的業務合併之前任命我們的所有董事。在此期間,本公司公開股份的持有者無權就董事的任命投票。
 
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第一部分
 
由於他們擁有我們公司的大量所有權,我們的初始股東可能會對需要股東投票的行動產生重大影響,可能會以您不支持的方式,包括修改我們修訂和重述的公司註冊證書,以及批准重大公司交易。如果我們的初始股東在售後市場或私下協商的交易中購買任何額外的普通股,這將增加他們的控制權。在進行這樣的額外購買時將考慮的因素將包括考慮我們A類普通股的當前交易價格。
因為我們必須向我們的股東提供目標企業財務報表,我們可能會失去與一些潛在目標企業完成原本有利的初始業務合併的能力。
聯邦委託書規定,與符合某些財務重要性測試的初始業務合併投票有關的委託書必須包括定期報告中的歷史和/或形式財務報表披露。我們將在任何投標報價文件中包括相同的財務報表披露。根據具體情況,這些財務報表可能需要按照美國公認的會計原則(GAAP)或國際會計準則委員會(IFRS)發佈的國際財務報告準則編制或調整,歷史財務報表可能需要根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準進行審計。這些財務報表要求可能會限制我們可能收購的潛在目標業務的範圍,因為一些目標可能無法及時提供此類財務報表,使我們無法根據聯邦委託書或收購要約規則披露此類報表,並在規定的時間框架內完成我們的初步業務合併。
我們可能會向投資者發行與我們最初的業務合併相關的股票,價格低於我們A類普通股的現行市場價格。
關於我們最初的業務合併,我們可能會以每股10.00美元的價格向私募交易(所謂的“管道交易”)中的投資者發行股票,或者發行價格接近當時我們信託賬户中的每股金額(就像我們建議的與Senti的初始業務合併一樣)。此類發行的目的之一將是為業務後合併實體提供充足的營運資金。根據我們A類普通股的現行市場價格,我們發行的任何股票的價格都可能低於發行時的價格,甚至可能顯著低於發行時的價格。
與企業合併後公司有關的風險
在我們最初的業務合併完成後,我們可能會被要求進行減記或註銷、重組和減值或其他費用,這些費用可能會對我們的財務狀況、經營業績和股票價格產生重大負面影響,從而可能導致您的部分或全部投資損失。
即使我們對我們合併的目標業務進行廣泛的盡職調查,我們也不能向您保證,這種盡職調查將揭示特定目標業務(包括Senti)內部可能存在的所有重大問題,通過常規的盡職調查可以發現所有重大問題,或者目標業務以外和我們無法控制的因素稍後不會出現。由於這些因素,我們可能會被迫稍後減記或
核銷
資產、重組我們的業務或產生可能導致我們報告虧損的減值或其他費用。即使我們的盡職調查成功識別了某些風險,也可能會出現意想不到的風險,以前已知的風險可能會以與我們的初步風險分析不一致的方式出現。即使這些指控可能是
非現金
由於這些項目並不會對我們的流動性產生立竿見影的影響,我們報告這類費用的事實可能會導致市場對我們或我們的證券的負面看法。此外,這種性質的指控可能會導致我們違反淨值或其他金融或其他契約,而我們可能會因為假設而受到這些契約的約束。
預先存在的
由目標企業持有的債務,或由於我們獲得債務融資為我們最初的業務合併提供部分資金而產生的債務。因此,在最初的業務合併之後,任何選擇保留股東身份的公眾股東都可能遭受其股票價值的縮水。除非這些股東能夠成功地聲稱減值是由於我們的高級管理人員或董事違反了對他們的注意義務或其他受託責任,或者如果他們能夠根據證券法成功地提出私人索賠,即與最初的業務合併相關的委託書徵集或投標要約材料(如果適用)構成了可起訴的重大失實陳述或遺漏,否則這些股東不太可能對這種減值獲得補救。
在我們最初的業務合併之後,我們的管理團隊可能無法控制目標業務。
 
49

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第一部分
 
我們可以構建一個初始業務合併,使我們的公眾股東擁有股份的交易後公司擁有目標業務的股權或資產少於100%,但只有在交易後公司擁有或收購目標公司50%或更多的未償還有表決權證券或以其他方式獲得目標公司的控股權足以使我們不需要根據投資公司法註冊為投資公司的情況下,我們才會完成此類業務合併。我們不會考慮任何不符合這些標準的交易。即使交易後公司擁有目標公司50%或更多的有表決權證券,我們在初始業務合併之前的股東可能共同擁有後業務合併公司的少數股權,這取決於最初業務合併中目標和我們的估值。例如,我們可以尋求一項交易,在該交易中,我們發行大量A類普通股,以換取目標公司的所有已發行股本,或者向第三方發行大量新股,為我們最初的業務合併提供資金(就像我們與Senti擬議的初始業務合併一樣,在每種情況下都是如此)。在這種情況下,我們將獲得目標的100%權益。然而,由於發行了大量新的普通股,緊接在交易之前的我們的股東在交易後可能持有不到我們已發行普通股的大部分。此外,其他少數股東可能會隨後合併他們的持股,導致單個人或集團獲得比我們最初收購的更多的目標股票份額。相應地,, 這可能會使我們的管理團隊更有可能無法控制目標業務。我們不能保證新的管理層將擁有盈利經營這類業務所需的技能、資歷或能力。
我們評估潛在目標企業管理層的能力可能有限,因此,這可能會影響我們與目標企業的最初業務合併,該目標企業的管理層可能不具備管理上市公司的技能、資格或能力,這反過來可能對我們的公眾股東對我們的投資價值產生負面影響。
在評估與預期目標企業進行初始業務合併的可取性時,由於缺乏時間、資源或信息,我們評估目標企業管理層的能力可能會受到限制。因此,我們對目標管理人員能力的評估可能被證明是不正確的,這種管理人員可能缺乏我們懷疑的技能、資格或能力。如果目標公司的管理層不具備管理上市公司所需的技能、資格或能力,合併後企業的運營和盈利能力可能會受到負面影響。因此,在我們最初的業務合併之後,任何選擇保留股東身份的公眾股東都可能遭受其股票價值的縮水。這樣的公眾股東不太可能對這樣的價值縮水有補救措施。
如果我們完成與生命科學子行業或相關行業(包括Senti)的業務的初始業務合併,我們可能無法在最初的業務合併之後獲得美國或外國監管機構對我們未來候選產品的批准,因此可能無法將我們未來的候選產品商業化。
獲得美國食品和藥物管理局(FDA)、歐洲藥品管理局(EMA)和類似的外國監管機構的批准所需的時間是不可預測的,通常需要在臨牀試驗開始後多年,並取決於許多因素,包括所涉及的候選產品的類型、複雜性和新穎性。此外,在未來候選產品的臨牀開發過程中,批准政策、法規或獲得批准所需的臨牀數據的類型和數量可能會發生變化,並且在不同的司法管轄區之間可能會有所不同,這可能會導致批准的延遲或不批准申請的決定。監管機構在審批過程中擁有相當大的自由裁量權,可以拒絕接受任何申請,也可以決定我們的數據不足以獲得批准,需要額外的臨牀前、臨牀或其他研究。如果我們完成與生命科學部門或相關行業(包括Senti)的業務的初步業務合併,我們未來可能尋求開發的任何產品候選產品都可能永遠不會獲得監管部門的批准。
 
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第一部分
 
如果我們完成與生命科學部門或相關行業(包括Senti)的業務的初始業務合併,第三方付款人的承保和補償決定可能會對定價和市場接受度產生不利影響。如果在這些行業進行業務合併後,我們的產品無法獲得報銷或報銷不足,我們的產品被廣泛使用的可能性就會降低。
即使我們完成了與生命科學子行業或相關行業(包括Senti)的業務的初步業務合併,並且我們未來的候選產品獲得了適當的監管機構的批准銷售,但這些產品的市場接受度和銷售將取決於保險和報銷政策,並可能受到未來醫療改革措施的影響。第三方付款人,如政府醫療計劃、私人健康保險公司和健康維護組織,決定他們將承保哪些治療,並確定此類治療的報銷水平。我們不能確定我們在與生命科學部門或相關行業(包括Senti)的業務合併後開發的任何產品是否可以獲得或足夠的承保和報銷。如果沒有覆蓋範圍和足夠的報銷,或者在有限的基礎上提供,我們可能無法成功地將我們未來的任何候選產品商業化(如果獲得批准)。
生命科學部門和相關行業(包括Senti)的企業在獲得新批准的治療的保險和報銷方面可能會面臨重大延誤,而且保險範圍可能比FDA、EMA或其他監管機構批准治療的目的更有限。此外,有資格獲得保險和報銷並不意味着在所有情況下都會支付治療費用,或者按照與我們的產品定價相稱的費率支付治療費用,產品定價涵蓋了我們的成本,包括研究、開發、製造、銷售和分銷費用。新療法的臨時報銷水平(如果適用)也可能不足以支付我們的費用,可能不會成為永久性的。報銷費率可能會因療法的使用和臨牀環境的不同而有所不同,可能基於已經為低成本療法設定的報銷水平,也可能併入其他服務的現有付款中。此外,美國沒有統一的承保和報銷政策,不同支付者的承保和報銷可能有很大差異。治療的淨價可能會通過政府醫療保健計劃或私人付款人要求的強制性折扣或回扣,以及未來對法律的任何修改來降低,這些法律目前限制從那些國家進口治療,在這些國家,治療的銷售價格可能低於美國。在與生命科學部門或相關行業(包括Senti)的業務合併後,我們無法迅速從第三方付款人(包括政府資助和私人付款人)那裏獲得保險和足夠的補償,因為我們開發的任何經批准的產品都可能對我們的經營業績、我們籌集產品商業化所需資金的能力以及我們的整體財務狀況產生實質性的不利影響。
如果我們完成與生命科學部門或相關行業(包括Senti)的業務的初始業務合併,我們可能無法為當前或未來的產品獲得、維護和執行知識產權保護,或者如果我們的知識產權保護範圍不夠廣泛,我們未來產品成功商業化和有效競爭的能力可能會受到實質性的不利影響。
我們與生命科學部門或相關行業(包括Senti)業務的初步業務合併是否成功,將取決於我們是否有能力就我們當前和未來的專有產品在美國和其他國家獲得並維護專利和其他知識產權保護。生命科學部門和相關行業的企業依靠專利和商業祕密保護相結合的方式來保護與其技術、製造工藝和產品相關的知識產權。如果我們完成這些行業的初步業務合併,我們的商業成功將在一定程度上取決於獲得和維護對我們當前和未來產品(如果有的話)的專利和商業祕密保護,以及用於製造這些產品的方法,以及成功地保護這些專利和商業祕密不受第三方挑戰。我們阻止第三方製造、使用、銷售、提供銷售或進口我們產品的能力將取決於我們在有效和可強制執行的專利以及涵蓋這些活動的其他知識產權下擁有的權利的程度。
 
51

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第一部分
 
如果我們完成與生命科學部門或相關行業(包括Senti)的業務的初步業務合併,我們可能會受到美國外國投資法規的約束,這可能會給我們的普通股帶來額外的負擔,或者可能會限制某些投資者購買我們的普通股的能力,可能會降低我們的普通股對投資者的吸引力。
美國財政部於2020年發佈了實施外國投資風險審查現代化法案(FIRRMA)的最終規定。FIRRMA擴大了美國外國投資委員會(CFIUS)的管轄權,將某些直接或間接外國投資包括在特定類別的美國公司中,包括涉及關鍵基礎設施和關鍵技術的公司。除其他外,FIRRMA授權CFIUS要求與某些外國投資美國公司相關的某些強制性申報,並允許CFIUS收取與此類申報相關的備案費用。這類申請將受到CFIUS的審查,CFIUS將有權建議美國總統阻止或對受CFIUS監督的公司的某些外國投資施加條件。如果我們完成與生命科學部門或相關行業的業務的初步業務合併,對外國投資者投資本公司能力的任何此類限制都可能限制我們從事可能使我們的股東受益的戰略交易的能力,包括控制權變更交易,並可能阻止我們的股東在控制權變更時獲得他們的普通股溢價,還可能影響一些投資者願意為我們的普通股支付的價格。
與我們的管理團隊相關的風險
我們能否成功完成最初的業務合併,以及之後的成功,將取決於我們的主要人員的努力,他們中的一些人可能會在我們最初的業務合併後加入我們。關鍵人員的流失可能會對我們合併後業務的運營和盈利能力產生負面影響。
我們成功實現最初業務合併的能力取決於我們主要人員的努力。然而,我們的關鍵人員(包括Senti)在目標業務中的角色目前還不能確定。雖然在我們最初的業務合併後,我們的一些關鍵人員可能會留在目標業務的高級管理或顧問職位上,但目標業務的部分或全部管理層很可能會留任。雖然我們打算在最初的業務合併後密切審查我們僱用的任何個人,但我們不能向您保證,我們對這些個人的評估將被證明是正確的。這些人可能不熟悉經營一家受美國證券交易委員會監管的公司的要求,這可能導致我們不得不花費時間和資源幫助他們熟悉這些要求。此外,初始業務合併候選人的高級管理人員和董事可以在完成我們的初始業務合併後辭職。最初業務合併目標的關鍵人員的離職可能會對我們合併後業務的運營和盈利產生負面影響。在我們的初始業務合併完成時,初始業務合併目標的關鍵人員的角色目前還不能確定。雖然我們預計初始業務合併目標的管理團隊的某些成員(包括森蒂的管理團隊)在我們的初始業務合併後仍將與本公司保持聯繫,但初始業務合併目標的管理層成員可能不希望留任。關鍵人員的流失可能會對我們合併後業務的運營和盈利能力產生負面影響。
我們依賴我們的高級管理人員和董事,他們的離開可能會對我們的運營能力產生不利影響。
我們的運作依賴於相對較少的個人,特別是我們的高級管理人員和董事。我們相信,我們的成功有賴於我們的高級管理人員和董事的持續服務,至少在我們完成最初的業務合併之前是這樣。我們沒有與您簽訂僱傭協議,或者
關鍵人物
為我們的任何董事或高級職員投保人壽保險。如果我們的一名或多名董事或高級管理人員意外失去服務,可能會對我們造成不利影響。
 
52

目錄
第一部分
 
我們的主要人員可以協商僱傭或諮詢協議以及報銷
不在--
與特定業務合併相關的目標業務的零花錢(如果有的話)。這些協議可以規定他們可以獲得補償或補償
自掏腰包
在我們最初的業務合併之後,如果有任何費用,可能會導致他們在確定特定業務合併是否最有利的過程中產生利益衝突。
我們的主要人員只有在能夠就與最初的業務合併相關的僱傭或諮詢協議進行談判的情況下,才能在我們最初的業務合併完成後繼續留在公司。此外,他們還可以協商報銷任何
自掏腰包
在我們最初的業務合併完成之前代表我們發生的費用,如果他們選擇這樣做的話。此類談判將與初始業務合併的談判同時進行,並可規定這些個人在初始業務合併完成後將以現金支付和/或我們證券的形式獲得補償,或作為對此類服務的補償。
自掏腰包
費用。這些人的個人和財務利益可能會影響他們為我們最初的業務合併確定和選擇目標業務的動機。然而,我們相信,在我們最初的業務合併完成後,這些人是否有能力留在我們身邊,不會成為我們決定是否繼續進行任何潛在業務合併的決定性因素。然而,在我們最初的業務合併完成後,我們的關鍵人員是否會留在我們這裏並不確定。我們不能向您保證,我們的任何關鍵人員將繼續擔任我們的高級管理或顧問職位。我們的主要人員是否會留在我們這裏,將在我們最初的業務合併時作出決定。
我們的高級管理人員和董事會將他們的時間分配給其他業務,從而導致他們在決定投入多少時間處理我們的事務時產生利益衝突。這種利益衝突可能會對我們完成最初業務合併的能力產生負面影響。
我們的高級管理人員和董事不需要也不會全身心投入到我們的事務中,這可能會導致在我們的運營和我們尋找和完成初始業務合併及其其他業務之間分配他們的時間時存在利益衝突。我們的每一位高級管理人員和董事都從事其他業務,他或她可能有權獲得豐厚的補償,我們的高級管理人員和董事沒有義務每週為我們的事務貢獻任何具體的小時數。我們的獨立董事也可以擔任其他實體的管理人員或董事會成員。如果我們的高級職員和董事的其他商務事務需要他們投入大量的時間來處理這些事務,超過他們目前的承諾水平,這可能會限制他們在我們的事務上投入時間的能力,這可能會對我們完成初步業務合併的能力產生負面影響。
我們的某些高級職員和董事現在以及將來都可能成為從事與我們打算進行的業務活動類似的業務活動的實體的附屬公司,因此,在分配他們的時間和決定應該向哪個實體提供特定的商業機會方面可能存在利益衝突。
在我們完成最初的業務組合之前,我們打算從事識別和合並一個或多個業務的業務。我們的高級管理人員和董事現在是,將來也可能成為從事類似業務的實體(如運營公司或投資工具)的附屬機構。
適合與我們進行業務合併的公司與為我們的董事或高級管理人員提供有吸引力的投資機會的公司以及他們目前或未來可能關聯的其他實體之間可能存在重疊。
 
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目錄
第一部分
 
我們的高級職員和董事也可能意識到可能適合向我們和他們負有某些受託或合同義務的其他實體介紹的商機。任何此類機會在追求收購目標的過程中可能會帶來額外的利益衝突,我們的董事和高級管理人員在決定特定業務機會應呈現給哪個實體時可能存在利益衝突。這些衝突可能不會以對我們有利的方式解決,潛在的目標業務可能會在提交給我們之前提交給另一個實體。吾等經修訂及重述之公司註冊證書規定,吾等將放棄在向任何董事或主管人員提供之任何公司機會中擁有權益,除非該機會純粹是以董事或本公司主管人員之身份明確向該人士提供,且該機會乃吾等依法及合約所允許從事且本公司以其他方式合理追求之機會,且前提是董事或主管人員獲準在不違反另一法律義務之情況下將該機會轉介吾等。
我們的高級職員、董事、證券持有人和他們各自的關聯公司可能有與我們的利益相沖突的競爭性金錢利益。
吾等並未採用明確禁止吾等的董事、高級職員、證券持有人或聯營公司在吾等將收購或處置的任何投資中或在吾等參與或擁有權益的任何交易中擁有直接或間接金錢或財務利益的政策。事實上,我們可能會與與我們的贊助商、我們的董事或高級管理人員有關聯的目標企業進行初步業務合併,儘管我們不打算這樣做(Senti與我們的贊助商、董事或高級管理人員沒有關聯)。我們並沒有政策明文禁止任何這類人士自行從事我們所進行的這類商業活動。因此,這些個人或實體可能會在他們的利益和我們的利益之間發生衝突。
與我們的證券相關的風險
除非在某些有限的情況下,否則您不會對信託賬户中的資金擁有任何權利或利益。因此,為了清算你的投資,你可能會被迫出售你的公開股票,可能會虧損。
我們的公眾股東只有在以下情況中最早的情況下才有權從信託賬户獲得資金:(I)我們完成了初始業務合併,然後僅與該股東正確選擇贖回的那些公眾股票有關,但受此處描述的限制的限制,(Ii)贖回與股東投票有關的適當提交的任何公開股票,以修訂我們修訂和重述的公司註冊證書(A)修改我們的義務的實質或時間,如果我們沒有在首次公開募股結束後24個月內完成我們的初始業務合併,則允許贖回我們的初始業務合併,或贖回100%的公開股票,或(B)關於股東權利的任何其他條款,或(B)與股東權利有關的任何其他條款,或(B)與股東權利有關的任何其他條款
初始前
在適用法律的約束下,以及(Iii)如果我們沒有在首次公開募股結束後24個月內完成首次公開募股,我們將贖回公開發行的股票。在任何其他情況下,公眾股東都不會在信託賬户中享有任何形式的權利或利益。
納斯達克可能會將我們的證券從其交易所退市,這可能會限制投資者交易我們的證券的能力,並使我們受到額外的交易限制。
我們的A類普通股目前在納斯達克上市。儘管我們預計將繼續達到納斯達克上市標準中規定的最低初始上市標準,但我們不能向您保證,我們的證券在未來或在我們最初的業務合併之前將繼續在納斯達克上市。在我們最初的業務合併之前,為了繼續在納斯達克上市我們的證券,我們必須保持一定的財務、分銷和股票價格水平。一般來説,我們必須保持股東權益的最低金額(一般為250萬美元)和至少300名公眾股東。此外,在我們最初的業務合併方面,我們將被要求證明符合納斯達克的初始上市要求,這些要求比納斯達克的持續上市要求更嚴格,以便繼續保持我們的證券在納斯達克上市。
 
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目錄
第一部分
 
例如,我們的股票價格通常被要求至少為每股4.00美元,我們的股東權益通常被要求至少為500萬美元,我們將被要求至少擁有300美元
圓形地塊
我們無限制證券的持有者(至少有50%的持有者
圓形地塊
持有市值至少2500美元的無限制證券的持有者)。我們不能向您保證,屆時我們將能夠滿足這些初始上市要求。如果納斯達克將我們的任何證券從其交易所退市,而我們無法在另一家全國性證券交易所上市,我們預計此類證券可能會在
非處方藥
市場。如果發生這種情況,我們可能面臨重大的不利後果,包括:
 
   
我們證券的市場報價有限;
 
   
我們證券的流動性減少;
 
   
確定我們的A類普通股為“細價股”,這將要求在我們A類普通股交易的經紀商遵守更嚴格的規則,並可能導致我們證券在二級交易市場的交易活動水平降低;
 
   
有限的新聞和分析家報道;以及
 
   
未來發行額外證券或獲得額外融資的能力下降。
1996年的“全國證券市場改善法案”是一項聯邦法規,它阻止或先發制人各州監管某些證券的銷售,這些證券被稱為“擔保證券”。因為我們的A類普通股在納斯達克上市,所以我們A類普通股的股票將是擔保證券。儘管各州被先發制人地監管我們的證券銷售,但聯邦法規確實允許各州在存在欺詐嫌疑的情況下調查公司,如果發現欺詐活動,則各州可以在特定情況下監管或禁止銷售擔保證券。雖然據我們所知,除愛達荷州外,並無其他州利用這些權力禁止或限制出售空白支票公司發行的證券,但某些州的證券監管機構對空白支票公司持不利態度,可能會利用這些權力,或威脅要使用這些權力,以阻撓他們所在州的空白支票公司的證券銷售。此外,如果我們不再在納斯達克上市,我們的證券將不屬於擔保證券,我們將受到我們提供證券的每個州的監管,包括與我們最初的業務合併相關的監管。
如果我們完成最初的業務合併,我們保薦人為方正股票支付的名義收購價可能會顯著稀釋貴公司公開發行股票的隱含價值。此外,如果我們完成最初的業務合併,贊助商創始人股票的價值將大大高於我們的贊助商購買此類股票所支付的金額,即使業務合併導致我們A類普通股的交易價格大幅下降。
我們的保薦人在我們的首次公開募股(IPO)中總共投資了7,180,000美元,其中包括方正股票的25,000美元收購價和私募股票的7,155,000美元收購價。我們在首次公開募股(IPO)中以每股10.00美元的發行價向公眾發售了我們A類普通股的股票,我們信託賬户中的金額最初為每股10.00美元,這意味着初始價值為每股10.00美元。然而,由於保薦人只為方正股票支付了大約每股0.004美元的名義收購價,在我們完成初始業務合併後,由於保薦人的方正股票自動轉換為A類普通股,您的公開股票的價值可能會被大幅稀釋。
下表顯示了公眾股東和我們的發起人的每股投資,以及這些投資與我們完成初始業務合併後一股A類普通股的隱含價值相比如何。下表假設(I)我們的估值為230,000,000美元(這是我們最初存入
 
55

目錄
第一部分
 
(I)在我們首次公開招股後,(Ii)信託賬户中持有的資金不產生利息,(Iii)不會贖回與我們的初始業務合併相關的公開股票,以及(Iv)在完成我們的初始業務合併後,我們的保薦人持有我們所有的創辦人股票;(Iv)我們的首次公開募股後,我們的所有創始人股票均由保薦人持有,
3
並未考慮在首次業務合併時對吾等估值的其他潛在影響,例如(I)本公司公開發行股份及私募股份的價值,(Ii)本公司公開發行股份的交易價,(Iii)初始業務合併交易成本(包括支付7,050,000美元遞延承銷費),(Iv)向目標賣家發行的任何股權或支付給目標賣家的現金,(V)向其他第三方投資者發行的任何股權,或(Vi)目標的業務本身。
 
公眾股東持有的A類普通股
     23,000,000  
發起人持有的A類普通股
     715,500  
保薦人持有的B類普通股
     5,750,000  
總普通股
     29,465,500  
信託賬户可用於初始業務合併的資金總額
   $ 230,000,000.00  
公眾股東對A類普通股的每股投資。
   $ 10.00  
我們發起人每股普通股的總投資額
4
   $ 1.11  
初始業務合併時A類普通股每股隱含價值
5
   $ 7.81  
根據這些假設,我們最初的業務合併完成後,我們A類普通股的每股隱含價值約為每股7.81美元,比最初每股10.00美元的隱含價值下降了約21.9%。雖然在我們最初的業務合併完成後,A類普通股的隱含價值約為每股7.81美元,這將稀釋我們的公眾股東,但這將意味着我們的贊助商的價值相對於它為每股創始人股票支付的價格有了顯著的增加。以每股A類普通股約7.81美元計算,保薦人在完成我們的初始業務合併後(在保薦人5750000股創始人股票自動轉換後)將擁有6465,500股A類普通股,總隱含價值約為50,495,555美元。因此,即使我們A類普通股的交易價格大幅下降,我們保薦人持有的方正股票的價值也將遠遠高於我們保薦人支付購買此類股票的金額。此外,即使我們的A類普通股在最初的業務合併後的交易價格低至每股1.11美元,我們的贊助商也有可能收回其在我們公司的全部投資。因此,即使我們完成最初的業務合併後,我們的A類普通股的交易價格大幅下降,我們的贊助商在出售其A類普通股股份後,很可能會從對我們的投資中獲得可觀的利潤。因此,我們的贊助商可能會在經濟上受到激勵,與風險更高的公司完成最初的業務合併, 如果我們的保薦人為方正股票支付的每股價格與我們的公眾股東為他們的公開股票支付的每股價格相同,那麼表現較差或不太成熟的目標業務就會出現這種情況。
一般風險因素
我們的管理層最近得出結論,我們的披露控制和程序無效。財務報告的內部控制存在重大缺陷,這完全與我們對複雜金融工具的會計有關,這導致公司重述了截至2021年5月28日的經審計財務報表,以及截至2021年6月30日和2021年9月30日的未經審計財務報表。如果我們不能保持有效的披露控制程序和財務報告的內部控制系統,我們可能無法及時準確地報告我們的財務業績,這可能會對投資者對我們的信心造成不利影響,並對我們的業務和財務業績產生重大和不利的影響。
管理層的結論是,重述我們之前發佈的截至2021年5月28日的經審計資產負債表(作為附件99.1提交給公司於2021年6月4日提交給美國證券交易委員會的8-K表格)、我們未經審計的中期財務報表(包括在我們於2021年8月6日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告中包括的截至2021年6月30日的季度報告)以及我們未經審計的中期財務報表(包括在截至9月30日的10-Q表格季度報告中)是適當的。我們的中期財務報表是作為附件99.1提交給公司於2021年6月4日提交給美國美國證券交易委員會的8-K表格,我們的未經審計的中期財務報表包括在我們於2021年8月6日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告中的未審計中期財務報表由於將部分A類普通股贖回為永久股權時出現錯誤。作為這一過程的一部分,我們發現我們對財務報告的內部控制存在重大弱點,這完全與我們對複雜金融工具的會計有關。
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性不會得到及時防止或發現和糾正。(C)重大缺陷是指財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現和糾正。有效的內部控制對於我們提供可靠的財務報告和防止欺詐是必要的。我們正在採取措施補救實質性的弱點,但不能保證任何補救努力最終會產生預期的效果。
如果我們在未來發現任何新的重大弱點,任何這種新發現的重大弱點都可能限制我們防止或發現可能導致我們年度或中期財務報表重大錯報的賬目或披露錯誤陳述的能力。在這種情況下,除了適用的證券交易所上市要求外,我們可能無法繼續遵守證券法關於及時提交定期報告的要求,投資者可能會對我們的財務報告失去信心,我們的股票價格可能會因此而下跌。我們不能向您保證,我們目前已經採取的措施,或我們未來可能採取的任何措施,將足以避免未來潛在的重大弱點。
我們是一家新成立的公司,沒有經營歷史,也沒有收入,您沒有任何依據來評估我們實現業務目標的能力。
我們是一家新成立的公司,沒有經營業績。由於我們沒有經營歷史,您沒有依據來評估我們實現與一個或多個目標企業(包括我們與Senti的擬議業務合併)完成初始業務合併的業務目標的能力。我們可能無法完成最初的業務合併,如果我們不能完成最初的業務合併,我們將永遠不會產生任何運營收入。
我們的獨立註冊會計師事務所的報告中有一段解釋,對我們作為一家“持續經營的公司”繼續經營的能力表示了極大的懷疑。
截至2021年12月31日,該公司在信託賬户之外擁有889,323美元的現金,營運資金赤字為1984816美元。此外,我們已經並預計將繼續在執行我們的收購計劃過程中產生鉅額成本,包括與Senti擬議的初步業務合併相關的成本。管理層解決任何額外資本需求的計劃在“第二部分,第7項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中進行了討論。我們不能向您保證,我們籌集資金(如果需要)或完成初始業務合併(包括擬議的與Senti的初始業務合併)的計劃將會成功。除其他因素外,這些因素令人對我們是否有能力繼續經營下去存有很大疑問。本招股説明書其他部分包含的合併財務報表不包括任何可能因我們無法繼續經營而導致的調整。
  
 
3
 
關於與若干公眾股東訂立的非贖回協議,該協議涉及我們與Senti擬議的初步業務合併,如果該業務合併完成,保薦人將沒收某些方正股份,而我們將向該等公眾股東發行等值數量的A類普通股。這種潛在的沒收沒有反映在上面的示例場景中。請參閲本年報綜合財務報表附註1,以瞭解有關我們與Senti擬進行的初步業務合併而訂立的非贖回協議的進一步資料。
4
 
保薦人對本公司股權的總投資(包括創始人股份和定向增發股份)為7,180,000美元。
5
 
在我們完成最初的業務合併後,所有方正股票自動轉換為A類普通股。
 
56

目錄
第一部分
 
我們管理團隊、董事和他們各自關聯公司過去的表現可能不代表我們對本公司投資的未來表現或我們可能收購的任何業務的未來表現。
有關我們的管理團隊、董事及其各自附屬公司的業績或與其相關的業務的信息僅供參考。我們的管理團隊、董事和該等關聯公司過去的表現既不能保證(I)我們可能完成的任何業務合併(包括與Senti的擬議初始業務合併)取得成功,也不能保證我們能夠為我們的初始業務合併找到合適的候選人。您不應依賴我們的管理團隊和董事或他們各自關聯公司的歷史業績作為對本公司投資的未來業績或本公司將會或可能產生的未來回報的指標。我們的管理團隊和董事以及他們各自的附屬公司過去在空白支票和特殊目的收購公司方面的經驗有限。
我們是一家新興成長型公司,也是證券法意義上的一家較小的報告公司,如果我們利用新興成長型公司或較小的報告公司可以獲得的某些披露要求豁免,這可能會降低我們的證券對投資者的吸引力,並可能使我們的業績更難與其他上市公司進行比較。
我們是“證券法”所指的“新興成長型公司”(經就業法案修訂),我們可以利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的各種報告要求的某些豁免,包括但不限於,不需要遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的審計師內部控制認證要求,在我們的定期報告和委託書中減少關於高管薪酬的披露義務,以及免除就高管薪酬和股東批准高管薪酬進行非約束性諮詢投票的要求。因此,我們的股東可能無法獲得他們認為重要的某些信息。我們可能會在長達五年的時間裏成為一家新興的成長型公司,儘管情況可能會導致我們更早失去這一地位,包括如果我們持有的A類普通股的市值
非附屬公司
在此之前的任何6月30日,我們的市值都超過7億美元,在這種情況下,從次年12月31日起,我們將不再是一家新興的成長型公司。我們無法預測投資者是否會因為我們將依賴這些豁免而覺得我們的證券吸引力下降。如果一些投資者因為我們依賴這些豁免而覺得我們的證券吸引力下降,我們證券的交易價格可能會比其他情況下更低,我們證券的交易市場可能會變得不那麼活躍,我們證券的交易價格可能會更加波動。
此外,就業法案第102(B)(1)條豁免新興成長型公司遵守新的或經修訂的財務會計準則,直至私營公司(即尚未根據經修訂的1933年證券法(下稱“證券法”)宣佈生效或沒有根據交易所法註冊的某類證券的私人公司)須遵守新的或經修訂的財務會計準則為止。就業法案規定,公司可以選擇退出延長的過渡期,並遵守適用於
非新興市場
但任何這樣選擇退出的公司都是不可撤銷的。我們已選擇不採用這項延長的過渡期,即是説,當一項標準頒佈或修訂,而該標準對公營或私營公司有不同的適用日期時,我們作為一間新興的成長型公司,可以在私營公司採用新的或修訂的標準時,採用新的或修訂的標準。這可能會使我們的財務報表與另一家上市公司進行比較,後者既不是新興成長型公司,也不是選擇不使用延長過渡期的新興成長型公司,因為所使用的會計準則存在潛在差異,因此很難或不可能將我們的財務報表與另一家上市公司進行比較。
 
 
57

目錄
第一部分
 
此外,我們是規例第10(F)(1)項所界定的“較小的申報公司”。
S-K
規模較小的報告公司可能會利用某些減少的披露義務,其中包括只提供兩年的經審計財務報表。我們仍將是一家規模較小的報告公司,直到本財年的最後一天,在該財年的最後一天,(1)我們持有的普通股的市值由
非附屬公司
截至上一財年6月30日,我們的年收入超過2.5億美元,(2)在完成的會計年度內,我們的年收入超過1億美元,我們持有的普通股的市值由
非附屬公司
截至前一年6月30日超過7億美元。就我們利用這種減少的披露義務而言,這也可能使我們的財務報表很難或不可能與其他上市公司進行比較。
薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)規定的合規義務可能會使我們更難完成最初的業務合併,需要大量的財務和管理資源,並增加完成初始業務合併的時間和成本。
薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404條要求我們從年度報表開始,對我們的內部控制系統進行評估和報告
10-K
截至2022年12月31日的年度。只有當我們被認為是大型加速申報公司或加速申報公司,不再符合新興成長型公司的資格時,我們才會被要求遵守獨立註冊會計師事務所對我們財務報告內部控制的認證要求。我們是一家空白支票公司,與其他上市公司相比,遵守薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)的要求對我們造成了特別大的負擔,因為我們尋求與之完成初始業務合併的目標公司(包括森蒂)可能不符合薩班斯-奧克斯利法案關於其內部控制充分性的規定。發展任何這樣的實體的內部控制以達到遵守薩班斯-奧克斯利法案的目的,可能會增加完成任何這樣的業務合併所需的時間和成本。
我們修訂和重述的公司註冊證書和特拉華州法律中的條款可能會阻止對我們的收購,這可能會限制投資者未來可能願意為我們的A類普通股支付的價格,並可能鞏固管理層。
我們修訂和重述的公司註冊證書包含了一些條款,這些條款可能會阻止股東可能認為符合他們最佳利益的主動收購提議。這些規定包括
兩年制
董事條款、董事會指定條款和發行新系列優先股的能力,以及在我們最初的業務合併完成之前,只有B類普通股的持有者才有權在董事選舉中投票這一事實,可能會使管理層的撤職變得更加困難,並可能會阻礙可能涉及支付高於我們證券當前市場價格的溢價的交易。
根據特拉華州的法律,我們還必須遵守反收購條款,這可能會推遲或阻止控制權的變更。總而言之,這些規定可能會使撤換管理層變得更加困難,並可能會阻礙可能涉及支付高於當前證券市價的溢價的交易。
我們修訂和重述的公司註冊證書要求,在法律允許的最大範圍內,以我們的名義提起的派生訴訟、針對我們的董事、高級管理人員、其他員工或股東的違反受託責任的訴訟和其他類似的訴訟只能在特拉華州的衡平法院提起,如果在特拉華州以外提起,提起訴訟的股東將被視為同意向該股東的律師送達法律程序文件,這可能會阻止對我們的董事、高級管理人員、其他員工或股東提起訴訟。
 
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目錄
第一部分
 
我們修訂和重述的公司註冊證書要求,在法律允許的最大範圍內,以我們的名義提起的派生訴訟、針對我們的董事、高級管理人員、其他員工或股東的違反受託責任的訴訟和其他類似的訴訟只能在特拉華州的衡平法院提起,如果在特拉華州以外提起,提起訴訟的股東將被視為同意向該股東的律師送達法律程序文件,除非:下列任何訴訟:(A)特拉華州衡平法院裁定存在不受衡平法院管轄的不可或缺的一方(且不可或缺的一方在裁決後10天內不同意衡平法院的屬人管轄權);(B)屬於衡平法院以外的法院或法院的專屬管轄權的訴訟;(C)衡平法院沒有標的物管轄權的訴訟;或(D)根據《交易法》設立的任何訴訟任何購買或以其他方式獲得本公司股本股份權益的個人或實體應被視為已知悉並同意本公司經修訂和重述的公司註冊證書中的論壇條款。除非我們書面同意選擇替代法院,否則美國聯邦地區法院將是根據證券法提起的任何訴訟的獨家法院。這種法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的任何董事、高級管理人員、其他員工或股東發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻礙與此類索賠有關的訴訟。, 儘管我們的股東不會被視為放棄遵守聯邦證券法及其下的規章制度。或者,如果法院發現我們修訂和重述的公司註冊證書中包含的法院條款的選擇在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外費用,這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們對公司的修訂和重述規定,除某些例外情況外,排他性論壇條款將在適用法律允許的最大範圍內適用。“交易法”第27條規定,聯邦政府對為執行“交易法”或其下的規則和條例所產生的任何義務或責任而提起的所有訴訟享有專屬聯邦管轄權。因此,排他性法庭條款將不適用於為執行《交易法》規定的任何義務或責任而提起的訴訟,也不適用於聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。此外,我們修訂和重述的公司註冊證書規定,除非我們書面同意選擇替代法院,否則在法律允許的最大範圍內,美利堅合眾國聯邦地區法院應成為解決根據證券法或根據證券法頒佈的規則和法規提出訴因的任何投訴的獨家法院。然而,我們注意到,對於法院是否會執行這一條款存在不確定性,投資者不能放棄遵守聯邦證券法及其下的規則和法規。證券法第22條賦予州法院和聯邦法院對所有訴訟的同時管轄權,這些訴訟是為了執行證券法或其下的規則和條例所產生的任何義務或責任而提起的。
針對我們的網絡事件或攻擊可能導致信息被盜、數據損壞、運營中斷和/或經濟損失。
我們依賴數字技術,包括信息系統、基礎設施和雲應用和服務,包括我們可能與之打交道的第三方的應用和服務。對我們的系統或基礎設施、第三方或雲的系統或基礎設施的複雜而蓄意的攻擊或安全漏洞可能導致我們的資產、專有信息以及敏感或機密數據的腐敗或挪用。作為一家在數據安全保護方面沒有重大投資的早期公司,我們可能無法充分防範此類事件的發生。我們可能沒有足夠的資源來充分防範網絡事件,或調查和補救網絡事件的任何漏洞。這些事件中的任何一種,或它們的組合,都有可能對我們的業務產生不利影響,並導致財務損失。
 
59

目錄
第一部分
 
由於只有我們B類普通股的持有者才有權投票選舉董事,納斯達克可能會認為我們是納斯達克規則意義上的“受控公司”,因此,我們可能有資格獲得某些公司治理要求的豁免。
只有我們B類普通股的持有者才有權投票選舉董事。因此,納斯達克可能會認為我們是納斯達克公司治理標準意義上的“受控公司”。根據納斯達克公司治理標準,個人、集團或另一家公司持有超過50%投票權的公司是“受控公司”,可以選擇不遵守某些公司治理要求,包括以下要求:
 
   
按照納斯達克規則的定義,我們的董事會包括多數“獨立董事”;
 
   
我們董事會有一個薪酬委員會,完全由獨立董事組成,並有一份書面章程,説明該委員會的宗旨和職責;以及
 
   
我們董事會有一個提名和公司治理委員會,該委員會完全由獨立董事組成,並有一份書面章程,闡述了委員會的宗旨和職責。
我們目前沒有利用這些豁免,並打算在適用的情況下繼續遵守納斯達克的公司治理要求
移入
規矩。然而,如果我們在未來決定利用部分或全部這些豁免,您將不會獲得向受納斯達克所有公司治理要求約束的公司股東提供的相同保護。
對我們證券的投資可能導致不確定或不利的美國聯邦所得税後果。
對我們證券的投資可能會導致不確定的美國聯邦所得税後果。目前尚不清楚我們公開發行股票的贖回權是否暫停了美國持有者的持有期,以確定我們支付的任何股息是否會被視為美國聯邦所得税的“合格股息”。我們敦促我們證券的潛在投資者在購買、持有或處置我們的公眾股票時,就適用於他們特定情況的這些和其他税收後果諮詢他們的税務顧問。
我們可能會在與我們最初的業務合併相關的另一個司法管轄區重新註冊,這樣的重新註冊可能會對股東徵收税款。
就我們最初的業務合併而言,我們可以在目標公司或業務所在的司法管轄區或其他司法管轄區重新註冊公司,並根據特拉華州法律獲得必要的股東批准(儘管在我們提議與Senti進行初始業務合併的情況下不會考慮這一點)。如果該交易是税務透明實體,則可能要求股東在股東是税務居民或其成員居住的司法管轄區確認應税收入(否則可能導致不利的税收後果)。我們不打算向股東發放任何現金來支付此類税款。
股東在重新成立公司後,可能需要就他們對我們的所有權繳納預扣税或其他税款。
如果我們與一家在美國以外有業務或機會的公司進行最初的業務合併,我們將面臨各種額外的風險,這些風險可能會對我們的業務產生負面影響。
 
60

目錄
第一部分
 
如果我們與一家在美國以外有業務或機會的公司進行初步業務合併,我們將受到與在國際環境下運營的公司相關的任何特殊考慮或風險的影響,包括以下任何一項:
 
   
管理跨境業務和遵守海外市場不同的商業和法律要求所固有的更高的成本和困難;
 
   
有關貨幣兑換的規章制度;
 
   
複雜的企業個人預扣税;
 
   
管理未來企業合併方式的法律;
 
   
關税和貿易壁壘;
 
   
有關海關和進出口事項的規定;
 
   
付款週期較長,催收應收賬款面臨挑戰;
 
   
税收問題,包括但不限於税法的變化和税法與美國相比的變化;
 
   
貨幣波動和外匯管制;
 
   
通貨膨脹率;
 
   
文化和語言差異;
 
   
僱傭條例;
 
   
數據隱私;
 
   
在我們運營的司法管轄區內行業、法規或環境標準的變化;
 
   
公共衞生或安全問題以及政府限制,包括由大流行性疾病爆發造成的限制,如
新冠肺炎
大流行;
 
   
犯罪、罷工、騷亂、內亂、恐怖襲擊、自然災害和戰爭;
 
   
與美國的政治關係惡化;以及
 
   
政府對資產的撥款。
我們可能無法充分應對這些額外的風險。如果我們無法做到這一點,我們的運營可能會受到影響,這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們可能會面臨與生命科學和相關產業相關的風險。
與生命科學部門和相關行業的業務合併可能涉及特殊考慮和風險。如果我們完成與此類行業(包括Senti)業務的初始業務合併,除了上述風險外,我們還將面臨以下風險,其中任何風險都可能對我們和我們收購的業務造成損害:
 
   
競爭可能會降低利潤率;
 
   
未能有效維護和管理供應鏈;
 
   
快速的技術變革可能會導致來自意想不到的競爭;以及
 
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目錄
第一部分
 
   
生命科學部門和相關行業容易受到重大責任風險的影響。如果在我們最初的業務合併後對我們提出責任索賠,可能會對我們的運營產生實質性的不利影響。
在我們最初的業務合併(包括我們與Senti的初步業務合併)之後,上述任何一項都可能對我們的運營產生不利影響。然而,如果我們與Senti的業務合併不能完成,我們可能會尋找另一個目標業務,我們尋找潛在目標業務的努力可能並不侷限於生命科學領域的業務。因此,我們可能會收購另一個行業的目標業務,如果我們這樣做了,這些風險很可能不會影響我們,我們將受到與我們收購的目標業務所在的特定行業相關的其他風險的影響,這些風險目前都無法確定。
1B項。未解決的員工評論。
沒有。
項目2.財產
我們的行政辦公室位於加利福尼亞州紅杉市埃爾卡米諾雷亞爾2875號,郵編:94061。我們的執行辦公室是由我們的贊助商提供給我們的。我們認為我們目前的辦公空間足以滿足我們目前的業務需求。
第3項法律訴訟
目前沒有針對我們、我們的任何子公司或我們管理團隊的任何成員的實質性訴訟、仲裁或政府訴訟待決。
第四項礦山安全信息披露
不適用。
 
62

目錄
第二部分
第五項註冊人普通股市場、相關股東事項及發行人購買股權證券。
市場信息
我們的A類普通股在納斯達克資本市場或“納斯達克”上交易,代碼為“DYNS”。
持有者
截至2022年3月2日,我們有2名A類普通股持有者和1名B類普通股持有者。
分紅
到目前為止,我們還沒有為我們的普通股支付任何現金紅利,也不打算在我們最初的業務合併完成之前支付現金紅利。未來現金股息的支付將取決於我們完成初始業務合併後的收入和收益(如果有的話)、資本要求和一般財務狀況。此外,如果我們在最初的業務合併中產生任何債務,我們宣佈股息的能力可能會受到我們可能同意的與此相關的限制性契約的限制。我們目前不打算因我們提議的與Senti的初步業務合併而產生債務。
根據股權補償計劃授權發行的證券
沒有。
近期未登記證券的銷售;登記發行所得資金的使用
最近出售的未註冊證券
2021年3月8日,我們的發起人獲得了575萬股B類普通股,總價為25000美元(即創始人股票)。方正股份包括總計最多750,000股B類普通股,可由我們的保薦人沒收,條件是我們首次公開發行(IPO)的承銷商持有的超額配售選擇權沒有全部或部分行使,因此我們的保薦人將擁有
折算成
根據基準,我們首次公開發行(IPO)後,我們已發行和已發行股票的20%(不包括私募股份,並假設我們的保薦人在首次公開募股(IPO)中沒有購買任何公開發行的股票,而保薦人並沒有購買)。承銷商於2021年5月28日全面行使超額配售選擇權,因此,這75萬股方正股票不再被沒收。
在首次公開發行(IPO)結束的同時,我們完成了以每股10.00美元的價格向保薦人出售715,500股A類普通股(即定向增發股份),產生了7,155,000美元的毛收入。
這些發行是根據“證券法”第4(A)(2)節所載的註冊豁免進行的,因為這些發行都不涉及任何公開發行證券。
登記發售所得收益的使用
2021年5月28日,我們完成了2300萬股A類普通股的首次公開發行,其中包括300萬股A類普通股,這些A類普通股是根據承銷商全面行使超額配售選擇權而發行的,每股超額配售選擇權為10.00美元,產生的毛收入為2.3億美元。摩根大通證券有限責任公司(J.P.Morgan Securities LLC)是我們首次公開募股(IPO)的唯一承銷商(因此也是主承銷商)。我們在首次公開募股(IPO)中出售的證券是根據證券法在S-1表格(第333-255930號)的註冊聲明上註冊的,該聲明於2021年5月25日被美國證券交易委員會宣佈生效。
與我們首次公開募股相關的交易成本最初為13,198,430美元,其中包括4,600,000美元的承銷費,8,050,000美元的遞延承銷費和548,430美元的其他發行成本。在我們首次公開募股之後,承銷商於2021年12月17日同意免除其8,050,000美元遞延承銷費中的1,000,000美元,從而將這些費用降低到7,050,000美元;因此,與我們首次公開募股相關的交易成本為12,198,430美元。
 
63

目錄
第二部分
 
出售首次公開發售公開發售股份及出售私募股份所得款項淨額230,000,000美元(每股公開發售股份10.00美元)存入信託賬户。
發行人及關聯購買人購買股權證券
沒有。
第六項:精選財務數據。
此項目不適用,因為我們是一家較小的報告公司。
 
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目錄
第二部分
 
第七項管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下對公司財務狀況和經營結果的討論和分析應與本年度報告“第二部分第8項財務報表和補充數據”中包含的經審計的綜合財務報表及其相關附註一併閲讀。
有關前瞻性陳述的注意事項
本年度報告包括“前瞻性陳述”,這些陳述不是歷史事實,涉及風險和不確定因素,可能導致實際結果與預期和預測的結果大不相同。除本年度報告中包含的有關歷史事實的陳述外,包括但不限於本“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中有關公司財務狀況、業務戰略以及未來經營的管理計劃和目標的陳述,均為前瞻性陳述。諸如“預期”、“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“尋求”等詞彙以及類似的詞彙和表達都是為了識別此類前瞻性陳述。這些前瞻性陳述與未來事件或未來業績有關,但反映了管理層基於現有信息的當前信念。許多因素可能導致實際事件、業績或結果與前瞻性陳述中討論的事件、業績和結果大不相同。有關識別可能導致實際結果與前瞻性陳述中預期的結果大不相同的重要因素的信息,請參閲“關於前瞻性陳述的告誡”,第一部分,第1A項。風險因素“以及本年度報告中的其他部分。該公司的證券備案文件可以在美國證券交易委員會網站的EDGAR部分獲得,網址是:https://www.sec.gov.除非適用的證券法明確要求,否則公司不會因為新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述,也不承擔任何義務。
概述
我們是一家空白支票公司,成立於2021年3月1日,是特拉華州的一家公司,成立的目的是與一家或多家企業進行合併、資本股票交換、資產收購、股票購買、重組或類似的業務合併。我們預計,在追求我們最初的業務合併過程中,包括我們提議的與Senti的初始業務合併,我們將繼續產生巨大的成本。我們不能向您保證我們完成初始業務合併的計劃會成功,包括我們提議的與Senti的初始業務合併。
最新發展動態
2021年12月19日,我們與Merge Sub和Senti簽訂了業務合併協議。業務合併協議(其中包括)規定,根據其中所載條款及條件,合併附屬公司將與森泰合併並併入森泰,森泰將作為本公司的全資附屬公司繼續存在。交易結束後,該公司將更名為“Senti Biosciences,Inc.”。其在納斯達克資本市場的股票代碼預計將改為“國家工商總局”。
業務合併協議及擬進行的交易均獲本公司及森泰董事會批准。我們打算利用我們首次公開募股(以及同時向我們的贊助商私募股票)的現金組合、與我們最初的業務合併相關的向私人投資者出售我們的股票的收益以及向Senti的當前所有者發行的股票,來實現我們與Senti擬議的初步業務合併。
有關業務合併協議及我們建議與森泰進行的初步業務合併的進一步資料,請參閲本年報的“第I部分,第1項.業務”及本年報的現行報告
8-K
宣佈擬議中的業務合併,並於2021年12月20日提交給美國證券交易委員會。
 
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第二部分
 
經營成果
到目前為止,我們既沒有從事任何業務,也沒有產生任何運營收入。從2021年3月1日(成立)到2021年12月31日,我們唯一的活動是組織活動,那些為我們的首次公開募股(IPO)做準備所必需的活動,以及在我們首次公開募股(IPO)之後,確定業務合併的目標公司,對這些目標公司進行盡職調查,並與Senti談判業務合併協議,我們預計這將使我們的初始業務合併生效。在我們最初的業務合併完成之前,我們預計不會產生任何營業收入。我們產生了
非運營
收入形式為首次公開募股後持有的現金和現金等價物的利息收入。作為一家上市公司,我們產生了費用(法律、財務報告、會計和審計合規),我們還發生了與確定Senti作為我們最初業務合併的目標公司相關的盡職調查費用。
從2021年3月1日(成立)到2021年12月31日,我們淨虧損3857,088美元,原因是運營和組建成本為3,702,033美元,特許經營税支出為163,839美元,部分被信託賬户投資的利息和股息收入8,784美元所抵消。
流動性與資本資源
2021年5月28日,我們完成了2300萬股A類普通股的首次公開發行,其中包括300萬股根據承銷商全面行使超額配售選擇權而發行的公開發行股票,每股10.00美元,產生毛收入2.3億美元。
在首次公開募股結束的同時,我們的保薦人以每股10.00美元的價格購買了總計715,500股A類普通股(即定向增發股票),產生了7,155,000美元的毛收入。出售私募股份的部分收益被加到我們信託賬户中首次公開募股(IPO)的淨收益中。如果我們沒有在首次公開募股結束後24個月內完成我們的初始業務合併,出售信託賬户中持有的私募股票的收益將用於贖回我們的公開股票(符合適用法律的要求)。
從2021年3月1日(成立)到2021年12月31日,經營活動中使用的現金淨額為1,142,247美元,這是由於我們淨虧損3,857,088美元,以及
非現金
信託賬户投資的利息和股息收入被營運資金變化2723625美元部分抵消。
從2021年3月1日(成立)到2021年12月31日,投資活動中使用的現金淨額為2.3億美元,這是首次公開募股(IPO)和出售私募股票的淨收益存入信託賬户的結果。
從2021年3月1日(開始)到2021年12月31日,融資活動提供的現金淨額為232,031,570美元,其中包括首次公開募股(IPO)股票發行收益225,400,000美元(扣除支付的承銷商折扣),向我們的保薦人發行私募股票的收益7,155,000美元,以及向保薦人發行本票250,000美元的收益,被支付與首次公開募股相關的發售成本的523,430美元抵銷。
 
66

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第二部分
 
截至2021年12月31日,我們在信託賬户之外持有的現金為889,323美元。我們打算將信託賬户以外的資金主要用於完成我們與Senti擬議的初步業務合併。
我們打算使用信託賬户中持有的幾乎所有資金,包括信託賬户賺取的任何利息(減去應繳税款和遞延承銷費),以完成我們與Senti的初步業務合併。我們可以提取利息收入(如果有)來支付特許經營權和所得税(如果有)。我們的年度所得税義務將取決於從信託賬户中持有的金額賺取的利息和其他收入。我們預計信託賬户(如果有的話)的利息收入將足以支付我們的所得税。只要我們的全部或部分股權或債務被用作完成我們最初的業務合併的對價,信託賬户中持有的剩餘金額將用作營運資金,為Senti的運營提供資金,進行其他收購和實施我們的增長戰略。
我們認為,在我們與森蒂的初步業務合併完成後,我們不需要籌集額外的資金來滿足運營業務所需的支出。然而,如果我們在此期間對業務運營成本的估計低於實際需要的金額,我們可能在最初的業務合併之前沒有足夠的資金來運營我們的業務。為了彌補營運資金不足或支付與我們提議的與Senti的初始業務合併相關的交易成本,我們的贊助商或我們的贊助商的關聯公司,或我們的某些高級管理人員或董事可以(但沒有義務)根據需要借給我們資金。如果我們完成最初的業務合併,我們將償還這些貸款金額。如果我們最初的業務合併沒有結束,我們可以使用信託賬户以外的營運資金的一部分來償還這些貸款金額,但我們信託賬户的任何收益都不會用於償還此類貸款。如果發放至多200萬美元的此類貸款,貸款人可以選擇以每股10.00美元的價格將其轉換為業務後合併實體的股票。這些股票將與私募股票相同。此類貸款的條款(如果有的話)尚未確定,也不存在關於此類貸款的書面協議。我們不希望向我們的保薦人、保薦人的關聯公司或我們的高級管理人員或董事以外的其他方尋求貸款,因為我們不相信第三方會願意借出這類資金,並放棄任何和所有尋求使用我們信託賬户中資金的權利。
您應該注意到,我們的獨立註冊會計師事務所的報告(在本報告中提出)中有一段説明,對我們作為一家“持續經營的公司”繼續經營的能力表示了極大的懷疑。
失衡
板材佈置
我們沒有任何
失衡
截至2021年12月31日的牀單安排。
合同義務
承銷協議
關於我們的首次公開募股,公司向承銷商授予
45天
購買最多300萬股A類普通股的選擇權,以彌補首次公開募股(IPO)價格減去承銷折扣和費用後的超額配售。承銷商於2021年5月28日全面行使超額配售選擇權。
在我們首次公開募股(IPO)結束時,承銷商獲得了每股0.20美元的現金承銷費,總計460萬美元。此外,可能向承銷商支付每股約0.306美元,或總計7050,000美元的遞延承銷費(根據2021年12月17日與承銷商達成的協議,這筆金額已從8050,000美元減少1,000,000美元)。根據承銷協議的條款,僅在公司完成其初始業務合併的情況下,遞延承銷費將從信託賬户中持有的金額中支付給承銷商。
財務顧問協議
於2021年12月16日,本公司與摩根士丹利有限公司(“摩根士丹利”)訂立協議(“財務顧問協議”),就吾等自2021年8月4日以來與森蒂潛在的初步業務合併、摩根士丹利受聘提供哪些服務及摩根士丹利提供哪些服務提供財務顧問服務。財務顧問協議將於2022年12月16日自動終止,除非本公司或摩根士丹利提前(無論是否有理由)終止。本公司將在完成我們與森蒂的初步業務合併後,向摩根士丹利支付1,000,000美元的費用。
配售代理協議
於2021年9月21日,本公司與摩根士丹利、摩根大通證券有限責任公司及美國銀行證券有限公司(統稱為“配售代理”)訂立一項協議(“配售代理協議”),提供有關向若干私人投資者配售A類普通股股份的服務,預計配售代理協議將於完成我們與森泰潛在的初步業務合併的同時進行。配售代理協議將於2022年8月28日自動終止,除非本公司或任何配售代理(僅針對其本身)提前終止(不論是否有理由)。公司將向配售代理支付相當於A類普通股出售給私人投資者的總價的4.0%的總費用,這筆費用將在配售完成時支付。每名配售代理將獲得33.3%的費用。
註冊權
本公司保薦人、高級職員或董事提供的營運資金貸款轉換後,方正股份、私募股份及任何可發行的A類普通股的持有人根據與本公司首次公開發行(IPO)相關而簽署的登記及股權協議,擁有登記權利。這些證券的持有者有權提出最多三項要求(不包括簡短要求),要求公司登記此類證券。此外,持有者對我們最初的業務合併完成後提交的登記聲明有一定的“搭載”登記權。本公司將承擔與提交任何該等註冊説明書有關的費用。
此外,預計將在成交時簽訂的投資者權利協議的每個簽字人(本公司除外)將被授予關於他們各自的A類普通股的某些登記權。
企業合併
根據本報告“第一部分第1項業務”所載協議,吾等已與Merge Sub及Senti訂立業務合併協議,據此(其中包括)Merge Sub將與Senti合併並併入Senti,而Senti將作為本公司的全資附屬公司繼續存在。我們還簽署了各種附屬交易文件,以使合併生效,本報告通篇對此進行了描述。
 
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第二部分
 
關鍵會計政策
按照美國普遍接受的會計原則編制合併財務報表和相關披露,要求管理層作出估計和假設,以影響報告的資產和負債額、合併財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期內的收入和費用。實際結果可能與這些估計大相徑庭。我們確定了以下關鍵會計政策
:
每股普通股淨虧損
每股普通股淨虧損的計算方法是將淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數。
可能贖回的A類普通股
我們根據會計準則編碼(“ASC”)480的指導,對可能贖回的A類普通股進行核算。
區分負債與股權
。必須強制贖回的A類普通股被歸類為負債工具,並按公允價值計量。有條件可贖回普通股(包括具有贖回權的普通股,這些普通股的贖回權要麼在持有人的控制範圍內,要麼在不確定事件發生時在我們完全無法控制的情況下進行贖回)被歸類為臨時股權。在所有其他時間,普通股被歸類為股東權益。我們的A類普通股具有某些贖回權,這些贖回權被認為不在我們的控制範圍之內,並受到未來不確定事件發生的影響。因此,可能需要贖回的A類普通股在我們綜合資產負債表的股東權益部分之外,以贖回價值作為臨時股本列報。首次公開發行(IPO)結束後,公司立即確認了從初始賬面價值到贖回金額的重新計量。受可能贖回的可贖回A類普通股賬面價值的變化導致額外費用
實繳
資本和累計赤字。
最新會計準則
2020年8月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了“會計準則更新”(“ASU”)。
2020-06,
債務-帶轉換和其他選項的債務(小主題
470-20)
衍生工具和套期保值--實體自有權益的合同(小主題
815-40)
(“ASU
2020-06”)
簡化某些金融工具的會計核算。ASU
2020-06
取消了當前需要將受益轉換和現金轉換功能與可轉換工具分開的模式,並簡化了與實體自有股權中的合同的股權分類有關的衍生品範圍例外指導。新標準還對可轉換債務和獨立工具引入了額外的披露,這些工具與實體的自有股本掛鈎並以其結算。ASU
2020-06
修訂稀釋後每股盈利指引,包括要求使用
IF-轉換
適用於所有可兑換票據的方法。ASU
2020-06
將於2022年1月1日生效,應在完全或修改後的追溯基礎上應用,並允許從2021年1月1日開始提前採用。公司採用了ASU
2020-06
自2021年1月1日起使用修改後的追溯過渡方法。空分設備的採用
2020-06
沒有對我們截至2021年12月31日的財年的合併財務報表產生實質性影響。
管理層不相信任何其他最近發佈但尚未生效的會計準則,如果目前被採用,將不會對我們的綜合財務報表產生實質性影響。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。
此項目不適用,因為我們是一家較小的報告公司。
 
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第二部分
 
項目8.財務報表和補充數據
此信息顯示在本表格第16項之後
10-K
並通過引用結合於此
第九條會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧。
沒有。
第9A項。控制和程序。
披露控制和程序是控制和其他程序,旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中需要披露的信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時決定需要披露的信息。
信息披露控制和程序的評估
按照規則的要求
13a-15
15d-15
根據交易所法案,我們的首席執行官和首席財務官對我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估。在編制截至2021年9月30日的財務報表時,我們重新評估了我們之前在可贖回普通股會計方面的立場,並最初根據我們於2021年11月10日提交給美國證券交易委員會的截至2021年9月30日的季度10-Q表,修訂了我們之前發佈的財務報表,將所有公開發行的股票歸類為臨時股權。此後,根據他們的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,這種重新分類對公司以前發佈的財務報表在數量上是重要的,因此,重述公司以前發佈的財務報表以及公司的披露控制程序(定義見
規則第13A-15條
(E)及
15d-15
(E)根據交易所法案)在2021年9月30日或截至2021年12月31日的季度的部分時間內未生效。
管理層的結論是,財務報告的內部控制在複雜金融工具的會計處理方面存在重大缺陷。重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合,使得本公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。如上所述,由於發現了這一重大弱點,公司重述了截至2021年5月28日的經審計財務報表,以及截至2021年6月30日和2021年9月30日的未經審計財務報表。
管理層關於財務報告內部控制的報告
本年度報告(Form 10-K)不包括管理層對財務報告內部控制的評估報告,也不包括獨立註冊會計師事務所的認證報告,因為“美國證券交易委員會”規則為新上市公司設定了過渡期。
財務報告內部控制的變化
在最近結束的財季中,我們對財務報告的內部控制沒有變化(如規則所定義
13a-15(f)
15d-15(f)
根據“交易法”(Exchange Act),我們對財務報告的內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。鑑於我們上期財務報表的重述(如上所述),我們計劃加強我們的流程,以識別和適當應用適用的會計要求,以便更好地評估和理解適用於我們財務報表的複雜會計準則的細微差別。我們目前的計劃包括加強對會計文獻、研究材料和文件的訪問,以及加強我們的人員和我們就複雜會計應用向他們提供諮詢的第三方專業人員之間的溝通。我們補救計劃的內容只能隨着時間的推移才能完成,我們不能保證這些舉措最終會產生預期的效果。
 
69

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第二部分
 
第9B項。其他信息。
沒有。
 
70

目錄
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
截至本報告日期,我們的董事和高級管理人員如下表所示。我們的任何董事或高級管理層之間都沒有家族關係。我們與主要股東(除我們的贊助商以外)、客户、供應商或其他人沒有任何安排或諒解,根據這些安排或諒解,下文提及的任何人均被選為董事或高級管理層成員。本公司並不知悉任何董事與本公司以外的任何人士或實體之間有任何關於該董事成為本公司董事候選者或提供董事服務的補償或其他付款的協議或安排。
 
名字
  
Age
  
職位
奧米德·法羅克扎德
   52   
董事執行主席
穆斯塔法·羅納吉
   53   
董事首席執行官
馬克·阿弗拉西亞比
   46   
首席財務官
羅文·查普曼(Rowan Chapman)
   51   
首席商務官
大衞·愛潑斯坦
   60   
董事
傑伊·弗拉特利
   69   
董事
深尼沙爾
   53   
董事
奧米德·法羅克扎德,醫學博士--執行主席:
法羅克扎德博士是一名醫生--科學家、連續創業者、公司創始人、公司創建者、高管和董事(Sequoia Capital)--橫跨多個公司和技術平臺。他於2017年創立了Seer,Inc.(納斯達克:SEER),該公司推出了一個革命性的蛋白質組學平臺,並擔任創始人、首席執行官和董事長。他之前
共同創立的
BIND治療公司(被輝瑞公司收購)、正在為生物製劑和基因治療開發新型抗原特異性耐受平臺的Selecta生物科學公司(納斯達克市場代碼:SELB)以及非上市腫瘤學生物治療公司Tarveda治療公司。2004年9月至2018年2月,任哈佛醫學院教授,布里格姆婦女醫院納米醫學中心董事研究員。他撰寫了180多篇論文,是200多項已發佈或正在申請的專利的發明家。他是美國國家發明家學會院士。他還獲得了2016年埃利斯島榮譽勛章(Ellis Island Medal Of Honor);2014年新英格蘭國際研究所(International Institute Of New England)頒發的金門獎(Golden Door Award),以表彰他作為移民對美國做出的科學、社會和經濟貢獻;2015年由科學美國人(Science American)頒發的WorldView 100大獎,表彰在世界各地塑造生物技術的遠見卓識者;2013年RUSNANOPRIZE獎,這是國際上最大的納米技術獎之一,以表彰他在納米材料表面改性方面的工作;以及2012年安永(Ernst&Young)年度新英格蘭企業家獎。Farokhzad博士擁有波士頓大學的碩士和醫學博士學位,以及麻省理工學院斯隆管理學院的MBA學位。
Mostafa Ronaghi博士-首席執行官
董事(&W):
羅納吉博士是一位科學家兼企業家、發明家、投資人、公司創始人、高管和董事(Sequoia Capital)。最近,他在2008年至2021年期間擔任Illumina公司(納斯達克代碼:ILMN)的首席技術官、高級副總裁和執行領導團隊成員。2016年,在Illumina,Ronaghi博士
共同創立的
聖盃,一個
下一代
用於癌症檢測的液體活檢平臺。他還創辦了Illumina的研究和技術開發小組,
共同創立的
2014年的Illumina加速器計劃,行業內最成功的加速器計劃之一,該計劃指導並投資了50多個
初創企業,
實現獲得外部機構資金的最高成功率之一。在加入Illumina之前,Ronaghi博士在1999年至2008年期間擔任斯坦福基因組技術中心的首席研究員。在他多產的職業生涯中,Ronaghi博士
共同創立的
其他幾家公司,包括PyroSequence AB(成立於1997年,2000年在斯德哥爾摩首次公開募股),專注於
綜合測序
技術(這是第一個
下一代
測序技術,併為Illumina開發的領先技術奠定了基礎)。然後他
共同創立的
Parallele Biosciences於2001年成立,該公司於2005年被Affymetrix收購,該公司開發了
史無前例
適用於以下方面的技術
 
71

目錄
第三部分
 
高度多重基因分型(國際HapMap項目用來識別不同人羣和疾病的基因變異)。他
共同創立的
他在2004年加入NextBio(2013年被Illumina收購),在那裏他開發了一個分析分子生物學數據的軟件平臺。他也
共同創立的
Avantome在2008年(2008年被Illumina收購)作為
低成本
DNA測序儀使測序大眾化。他曾為70多家公司提供諮詢和投資,是30多項已發佈和正在申請的專利的發明人,並撰寫了80多份科學出版物。他也是2015年埃利斯島榮譽勛章的獲得者。他目前是Seer(納斯達克代碼:SEER)、1Health、Clearlabs和其他三傢俬人公司的董事會成員。Ronaghi博士擁有斯德哥爾摩皇家理工學院的生物技術博士學位和瑞典卡爾馬大學的生物醫學化學學士學位。
首席財務官馬克·阿弗拉西亞比(Mark Afrasiabi):
Afrasiabi先生最近是一名合夥人
聯席主管
他是Silver Rock Financial LP投資委員會的首席執行官,這是一家投資管理公司,管理着約30億美元的資產,負責醫療保健投資組合。從2010年成立到2021年,阿夫拉西亞比一直在銀石集團(Silver Rock)工作。在此之前,從2006年到2010年,他是太平洋投資管理公司(PIMCO)的高收益研究分析師(負責醫療保健)和投資組合經理。在他的整個職業生涯中,他在醫療保健的所有子行業進行了投資,包括製藥、生物技術、生命科學工具、設施、服務、付款人、醫療IT和醫療器械等子行業。在他之前
15年
在投資管理生涯中,他曾在雷曼兄弟控股公司(Lehman Brothers Holdings Inc.)從事投資銀行業務,並曾在Irell&Manella LLP擔任律師。他還擔任過美國第九巡迴上訴法院的法律書記員(理查德·R·克利夫頓閣下)。Afrasiabi先生擁有哈佛法學院的法學博士學位和加州大學洛杉磯分校的經濟學學士學位,是CFA特許持有人。
羅文·查普曼(Rowan Chapman)博士-首席商務官
:查普曼博士是從創業公司到財富50強公司的高管業務開發負責人、公司創始人、股票投資者和董事(Standard Chartered Bank)。她目前擔任納特拉公司的獨立董事(納斯達克代碼:NTRA)和兩傢俬人公司的董事會。她領導了各種醫療垂直領域的80多個合作伙伴和投資的執行,包括生命科學工具、治療學、診斷、醫療設備、疫苗和數字健康。查普曼博士曾擔任北美西部強生創新公司(紐約證券交易所代碼:JNJ)的負責人。澳大利亞和新西蘭,2017年1月至2019年8月。在此之前,她在2012年至2016年期間在通用電氣公司(紐約證券交易所股票代碼:GE)擔任過多個職位,包括擔任通用電氣風險投資公司(GE Ventures)的醫療投資主管,領導團隊負責投資組合,特別關注數字健康、數據分析和精確醫學。在此期間,她領導創建了三家醫療保健初創公司,包括Eviation Health和Vineti。查普曼博士還曾擔任通用電氣醫療集團(GE Healthcare)精密診斷部負責人,負責整合實驗室服務、產品、數據、信息學和軟件的戰略開發。在此之前,她在創業初期和成長期擔任運營職務,從2001年到2012年擔任摩爾·戴維多風險投資公司(Mohr Davidow Ventures)的合夥人長達11年之久,獲得了豐富的投資者、董事會成員或董事會顧問的經驗,為各種技術和數據公司提供服務,包括Adamas(IPO:ADMS)、HealthTap、Pacific Biosciences(IPO:PACB)、ParAllele Biosciences(收購代碼:AFFX)、Personalis(IPO:PSNL)、SIS她也是羅塞塔製藥公司(上市後被默克公司收購)和英特爾基因公司(納斯達克:INCY)的早期僱員。她也是一個
聯合創始人
她是成立於2020年的生命科學孵化器Initiate Studios的首席執行官,在那裏她與企業家合作創辦了新的醫療保健公司。查普曼博士擁有英國劍橋大學生物化學和分子生物學博士學位和生物化學學士學位,並在加州大學舊金山分校從事博士後研究。
大衞·R·愛潑斯坦--獨立董事:
愛潑斯坦先生是安塞拉治療公司(納斯達克代碼:AXLA)、魯比烏斯治療公司(納斯達克代碼:RUBY)和伊維羅生物科學公司(納斯達克代碼:EVLO)的旗艦先驅公司的執行合夥人兼董事長,他是OPY Acquisition Corp.I公司(納斯達克代碼:OHAA)的董事成員,還曾是國際香精香料公司(紐約證券交易所代碼:IFF)的董事成員。愛潑斯坦先生還是四傢俬營生物治療公司(Ring Treeutics、Tarus Treeutics、Valo Health和Woolsey Pharma)的董事會成員。從2010年到
mid-2016,
他曾擔任諾華製藥旗下諾華製藥公司的首席執行官。此前,他創辦並領導了諾華的腫瘤學和分子診斷部門。在他的領導下,諾華
 
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第三部分
 
腫瘤學業務增長到世界第二大。愛潑斯坦先生在全球範圍內擁有超過25年的廣泛的藥物開發、交易、商業化和領導經驗。在他的職業生涯中,他領導了30多種新分子實體的開發和商業化,其中包括Glivec等重大突破
®
、Tasigna
®
,Gilenya
®
,Cosentyx
®
和Entresto
®
。他的團隊培養了三位大獎獲得者,他還指導了幾位首席執行官進入他們的角色。2015年,他被FierceBiotech評為2015年生物製藥領域最具影響力的25位人物之一。在他職業生涯的早期,他是博思艾倫諮詢公司(Booz,Allen and Hamilton)戰略實踐的助理。愛潑斯坦先生擁有羅格斯大學藥學院藥劑學學士學位和哥倫比亞大學商學院金融和營銷MBA學位。
傑伊·弗拉特利--獨立董事
:弗拉特利先生從1999年到2016年領導Illumina(納斯達克:ILMN)擔任首席執行官,擔任執行主席到2019年,並擔任董事會主席直到2021年5月。在擔任首席執行官期間,他將Illumina的銷售額從2000年的130萬美元提高到2015年的22億美元,複合年增長率為64%。在加入Illumina之前,弗拉特利先生
聯合創始人,
分子動力學公司是一家在納斯達克上市的生命科學公司,專注於基因發現和分析,從1994年到1998年被出售給amersham Pharmacia Biotech Inc.,他是該公司的總裁、首席執行官和董事的一員。從1987年到1994年,他在分子動力學公司擔任過責任越來越大的其他各種職位。弗拉特利先生曾擔任齊默根公司(納斯達克代碼:ZY)的代理首席執行官兼董事長、艾瑞迪亞公司(私人持股)的董事長以及Rivian汽車公司(納斯達克代碼:RIVN)、Coherent公司(納斯達克代碼:COHR)和德納利治療公司(納斯達克代碼:DNLI)的董事公司的董事。他還曾是瓊治療公司(納斯達克代碼:JUNO)的董事成員。他也是索爾克研究所(Salk Institute)董事會成員,也是惠康飛躍(Wellcome Leap)的主席。
總部設在美國
非營利組織
該組織由惠康信託創立,旨在加速有利於全球健康的創新。Flatley先生擁有克萊蒙特·麥肯納學院的經濟學學士學位和斯坦福大學的工業工程學士和碩士學位。
深尼沙爾-獨立董事
:尼沙爾先生目前在通用催化劑公司管理董事,他於2022年1月加入該公司。他有20多年幫助建立和發展互聯網和軟件業務的經驗。尼沙爾先生在2015年6月至2021年12月期間擔任軟銀願景基金的高級管理合夥人。2009年1月至2014年10月,Nishar先生在LinkedIn Corporation擔任各種職務,最近擔任產品和用户體驗高級副總裁。2003年8月至2009年1月,尼沙爾先生在谷歌公司(納斯達克代碼:谷歌)擔任過各種職務,最近擔任的職務是董事亞太區產品高級總監。此前,他是企業軟件公司Patkai Networks的創始人。他是14項專利的發明人,也是谷歌創始人獎(Google Founders Award)的獲得者,該獎項授予對公司做出非凡貢獻的員工。尼沙爾先生目前是賽爾公司(納斯達克代碼:SEER)和維爾生物技術公司(納斯達克代碼:VIR)的董事會成員,此前還曾在Guardant Health(納斯達克代碼:GH)、TripAdvisor(納斯達克代碼:TRIP)、OPower(紐約證券交易所代碼:OPWR)、接力治療公司(納斯達克代碼:RLAY)和齊默根公司(納斯達克代碼:ZY)等公司的董事會任職。Nishar先生以最高榮譽獲得哈佛商學院工商管理碩士(Baker Scholar)、伊利諾伊大學厄巴納-香檳分校碩士學位和印度理工學院理工科學士學位。
董事會會議
在我們的2021財年,我們的董事會召開了四次會議(獨立於審計委員會會議)。在2021財年,我們的所有董事出席了至少75%的董事會會議。所有董事都應無故參加董事會會議、他們所服務的委員會會議(如果有的話)以及我們的股東會議。
參與某些法律程序
在過去十年中,本公司沒有任何高管或董事(I)在刑事訴訟(不包括交通違規和類似的輕罪)中被定罪,或(Ii)參與任何司法或行政訴訟(未經批准或和解而被駁回的事項除外),這些訴訟導致判決、法令或最終命令禁止此人未來違反或禁止受聯邦或州證券法約束的活動,或被裁定違反任何聯邦或州證券法。
在過去十年中,(I)我們的任何高管或董事沒有根據聯邦破產法或任何州破產法提出申請,(Ii)法院沒有就任何高管或董事的業務或財產任命破產管理人、財務代理人或類似的高管,(Iii)在根據聯邦破產法或任何州破產法提交由或針對任何實體的申請之前的兩年內,我們的任何高管或董事都不是任何業務實體的高管或任何合夥企業的普通合夥人。
 
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第三部分
 
高級職員和董事的人數和任期
我們有五個董事,每個董事的任期為一年
兩年制
學期。在我們最初的業務合併完成之前,我們董事會的任何空缺都可以由持有我們大多數B類普通股的持有者選擇一名被提名人來填補。此外,在我們最初的業務合併完成之前,我們大部分B類普通股的持有者可以出於任何原因罷免董事會成員。
我們的高級職員由董事會任命,並由董事會酌情決定。本公司董事會有權任命其認為合適的人員擔任本公司章程規定的職務。我們的章程規定,我們的高級職員可以由首席執行官、總裁、首席財務官、副總裁、財務主管、祕書以及董事會決定的其他職位組成。
自2021年3月以來,我們的每一位董事和高級管理人員都曾擔任過相關職位。
董事獨立自主
納斯達克上市規則要求我們的董事會多數成員要獨立。獨立董事“泛指本公司或其附屬公司的高級職員或僱員或任何其他與本公司或其附屬公司有關係,而本公司董事會認為該關係會干擾董事在履行董事責任時行使獨立判斷的人士。我們有納斯達克上市規則和適用的美國證券交易委員會規則中定義的三名“獨立董事”。本公司董事會已決定,根據適用的美國證券交易委員會和納斯達克上市規則,大衞·愛潑斯坦、傑伊·弗拉特利和迪普·尼沙爾均為獨立董事。我們的獨立董事定期安排只有獨立董事出席的會議。我們的每一位獨立董事大約擁有我們贊助商已發行股本的1.91%。
員工
我們目前有四名高管:奧米德·法羅克扎德、穆斯塔法·羅納吉、馬克·阿弗拉西亞比和羅文·查普曼。這些人沒有義務在我們的事務上投入任何具體的時間,但他們打算在我們完成最初的業務合併之前,儘可能多地投入他們認為必要的時間來處理我們的事務。
根據我們所處的初始業務合併流程所處的階段,他們在任何時間段內投入的時間都會有所不同。在我們最初的業務合併完成之前,我們不打算有任何其他全職或兼職員工。
董事會委員會
我們的董事會有兩個常設委員會:審計委員會和薪酬委員會。我們的審計委員會和薪酬委員會都是由獨立董事組成的。
審計委員會
我們已經成立了董事會審計委員會。我們審計委員會的成員是大衞·愛潑斯坦、傑伊·弗拉特利和迪普·尼沙爾。愛潑斯坦擔任審計委員會主席。愛潑斯坦、弗拉特利和尼沙爾先生獨立於我們的贊助商,與我們的贊助商無關。根據納斯達克上市標準和適用的美國證券交易委員會規則,審計委員會的所有董事必須是獨立的。
審計委員會的每位成員都精通財務,我們的董事會已經認定David Epstein有資格成為適用的美國證券交易委員會規則中定義的“審計委員會財務專家”,並擁有會計或相關財務管理專業知識。
 
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第三部分
 
我們通過了審計委員會章程,詳細説明瞭審計委員會的主要職能,包括:
 
   
協助董事會監督(1)財務報表的完整性,(2)遵守法律和法規的要求,(3)獨立註冊會計師事務所的資格和獨立性,(4)內部審計職能和獨立註冊會計師事務所的履行情況;
 
   
聘任、補償、保留、更換和監督我所聘請的獨立註冊會計師事務所的工作;
 
   
預先審批
所有審核並允許
非審計
由我們聘請並設立的獨立註冊會計師事務所提供的服務
預先審批
政策和程序;
 
   
為獨立註冊會計師事務所的僱員或前僱員制定明確的聘用政策,包括但不限於適用法律法規的要求;
 
   
根據適用的法律法規,制定明確的審計合夥人輪換政策;
 
   
至少每年從獨立註冊會計師事務所獲取和審查一份報告,該報告描述(I)獨立註冊會計師事務所的內部質量控制程序,(Ii)審計事務所最近的內部質量控制審查或同行審查提出的任何重大問題,或政府或專業當局在過去五年內就該事務所進行的一項或多項獨立審計以及為處理該等問題而採取的任何步驟進行的任何查詢或調查提出的任何重大問題,以及(Iii)獨立註冊會計師事務所與我們之間的所有關係,以評估獨立註冊會計師事務所的內部質量控制程序,以及(Iii)獨立註冊會計師事務所與我們之間的所有關係,以評估獨立註冊會計師事務所的內部質量控制程序,以及(Iii)獨立註冊會計師事務所與我們之間為評估獨立註冊會計師事務所的質量控制程序而提出的任何重大問題
 
   
召開會議,與管理層和獨立註冊會計師事務所審查和討論我們的年度經審計財務報表和季度財務報表,包括審查我們在“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”項下的具體披露;
 
   
審查批准根據條例第404條規定需要披露的關聯方交易
S-K
由美國證券交易委員會在吾等進行此項交易前頒佈;以及
 
   
與管理層、獨立註冊會計師事務所和我們的法律顧問(視情況而定)一起審查任何法律、法規或合規事項,包括與監管機構或政府機構的任何通信、任何員工投訴或發佈的報告,這些投訴或報告對我們的財務報表或會計政策提出重大問題,以及財務會計準則委員會、美國證券交易委員會或其他監管機構頒佈的會計準則或規則的任何重大變化。
賠償委員會
我們已經成立了董事會薪酬委員會。我們薪酬委員會的成員是大衞·愛潑斯坦、傑伊·弗拉特利和迪普·尼沙爾。弗拉特利擔任薪酬委員會主席。愛潑斯坦、弗拉特利和尼沙爾先生獨立於我們的贊助商,與我們的贊助商無關。根據納斯達克上市標準,薪酬委員會的所有董事都必須是獨立的。
我們通過了薪酬委員會章程,詳細説明瞭薪酬委員會的主要職能,包括:
 
   
每年審查和批准與我們的首席執行官薪酬相關的公司目標和目標(如果我們支付了任何目標和目標),根據該等目標和目的評估我們的首席執行官的表現,並根據該評估確定和批准我們的首席執行官的薪酬(如果有);
 
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第三部分
 
   
每年審查並向我們的董事會建議(或者,如果我們的董事會這樣授權的話,批准我們的其他高管的薪酬(如果有),以及任何需要董事會批准的激勵性薪酬和基於股權的計劃),並每年向我們的董事會提出建議,以批准我們的其他高級管理人員的薪酬(如果有),以及任何需要董事會批准的激勵性薪酬和基於股權的計劃;
 
   
每年審查我們的高管薪酬政策和計劃;
 
   
實施和管理我們的激勵性薪酬股權薪酬計劃(如果有);
 
   
協助管理層遵守委託書和年報披露要求;
 
   
批准所有高級職員的特別津貼、特別現金支付和其他特別補償和福利安排;
 
   
如有需要,可提交一份有關行政人員薪酬的報告,以納入我們的年報內;以及
 
   
審查、評估和建議適當的董事薪酬變動。
儘管如上所述,在完成我們最初的業務合併(包括我們建議的與森蒂的初始業務合併)之前,我們不會向我們的任何現有股東、高級管理人員、董事或他們各自的任何關聯公司支付任何形式的補償,包括尋找人、諮詢或其他類似費用,或他們為完成我們的初始業務合併而提供的任何服務。因此,在完成我們最初的業務合併之前,薪酬委員會很可能只負責審查和建議與該初始業務合併相關的任何補償安排。
我們的薪酬委員會章程還規定,薪酬委員會可自行決定保留或徵求薪酬顧問、法律顧問或其他顧問的意見,並將直接負責任命、補償和監督任何此類顧問的工作。然而,在聘請薪酬顧問、法律顧問或任何其他顧問或接受他們的建議之前,薪酬委員會必須考慮每個此類顧問的獨立性,包括納斯達克和美國證券交易委員會所要求的因素。
董事提名
我們並沒有常設的提名委員會,雖然我們打算在適用的法律或證券交易所規則要求時成立一個公司管治和提名委員會。根據納斯達克上市規則第5605(E)(1)(A)條,我們的多數獨立董事可以選擇或推薦董事的被提名人供董事會選擇。董事會認為,獨立董事可以在不成立常設提名委員會的情況下,令人滿意地履行妥善遴選或批准董事被提名者的職責。由於我們沒有常設提名委員會,所以我們沒有提名委員會章程。
在我們最初的業務合併之前,董事會還將考慮董事的候選人,由我們的股東在他們尋求提名人選的時候,在年度股東大會(或如果適用的話,特別股東會議)上競選。希望提名董事進入董事會的股東應遵循公司章程中規定的程序。
 
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第三部分
 
我們還沒有正式確定董事必須具備的任何具體的最低資格或所需的技能。一般而言,在確定和評估董事的被提名人時,董事會會考慮教育背景、多樣化的專業經驗、對我們業務的瞭解、誠信、專業聲譽、獨立性、智慧以及代表我們股東最佳利益的能力。
第16(A)節實益所有權報告合規性
交易法第16(A)條要求我們的高級管理人員、董事和實益擁有我們註冊類別股權證券超過10%的人向美國證券交易委員會提交所有權報告和所有權變更報告。這些報案人還被要求向我們提供他們提交的所有第16(A)條表格的副本。僅根據對這些表格的審查,我們認為在截至2021年12月31日的一年中,沒有拖欠申請者。
薪酬委員會連鎖與內部人蔘與
如果我們的董事會有一名或多名高管,我們的高管目前或過去一年都沒有擔任過任何實體的薪酬委員會成員。
道德守則
我們已經通過了適用於我們的董事、高級職員和員工的道德準則,該準則的副本可以在我們的網站上找到,網址是:https://www.dspc.bio/.此外,如果我們提出要求,我們將免費提供一份《道德守則》。我們打算在當前的表格報告中披露對我們的道德準則某些條款的任何修改或豁免
8-K,
我們會在美國證券交易委員會上備案。
高級人員及董事的責任限制及彌償
我們修訂和重述的公司註冊證書規定,我們的高級管理人員和董事將在特拉華州法律授權的最大程度上得到我們的賠償,因為它現在存在,或者未來可能會被修訂。此外,我們修訂和重述的公司註冊證書規定,我們的董事將不會因違反其作為董事的受託責任而對我們或我們的股東造成的金錢損害承擔個人責任,除非他們違反了他們對我們或我們的股東的忠誠義務,惡意行事,明知或故意違法,授權非法支付股息,非法購買股票或非法贖回,或從他們作為董事的行為中獲得不正當的個人利益。
我們已經與我們的高級管理人員和董事簽訂了協議,除了我們修訂和重述的公司註冊證書中規定的賠償外,還提供合同賠償。我們的章程還允許我們代表任何管理人員、董事或員工為其行為引起的任何責任投保,無論特拉華州法律是否允許此類賠償。我們購買了一份董事和高級職員責任保險單,為我們的高級職員和董事在某些情況下支付辯護、和解或支付判決的費用提供保險,併為我們賠償高級職員和董事的義務提供保險。除他們可能收購的任何公眾股份外,我們的高級管理人員和董事已同意放棄(以及在我們最初的業務合併之前可能成為高級管理人員或董事的任何其他人士也將被要求放棄)信託賬户中的任何權利、所有權、利息或索賠,並且不會以任何理由向信託賬户尋求追索權,包括與此類賠償有關的權利(除非他們因擁有公共股票而有權獲得信託賬户中的資金),但我們的高級管理人員和董事已同意放棄(以及在我們最初的業務合併之前可能成為高級管理人員或董事的任何其他人士也將被要求放棄),並且不會以任何理由向信託賬户尋求追索權,包括與此類賠償有關的權利、所有權、利益或索賠。
 
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第三部分
 
這些規定可能會阻止股東起訴我們的董事違反他們的受託責任。這些規定還可能降低針對高級管理人員和董事的衍生品訴訟的可能性,即使這樣的行動如果成功,可能會使我們和我們的股東受益。此外,如果我們根據這些賠償條款向高級管理人員和董事支付和解費用和損害賠償金,股東的投資可能會受到不利影響。
我們相信,這些條文、董事及高級人員責任保險和彌償協議,是吸引和挽留有才華及經驗的高級人員及董事所必需的。
利益衝突
在我們尋求或完成初步業務合併期間,我們的高級職員、董事和他們各自的任何關聯公司可能會贊助或組建(如果是個人)擔任董事或與本公司類似的其他空白支票公司或任何其他實體的高級職員。任何此類公司或其他實體在為我們公司尋求收購目標時可能會給我們的董事和高級管理人員帶來利益衝突。然而,我們不認為任何這樣的潛在衝突會對我們完成最初業務合併的能力產生實質性影響。
我們的股東還應該意識到以下其他潛在的利益衝突:
 
   
我們的高級管理人員或董事不需要全職從事我們的事務,因此,在各種業務活動中分配他或她的時間可能存在利益衝突。
 
   
在其他業務活動中,我們的高級職員和董事可能會意識到可能適合向我們以及他們所關聯的其他實體介紹的投資和商業機會。我們的高級管理人員和董事在決定一個特定的商業機會應該呈現給哪個實體時可能會有利益衝突。
 
   
我們的保薦人,以及我們的每一位高級管理人員和董事,同意放棄(I)他們的創始人股票以及他們所持有的與我們的初始業務合併相關的任何公開股票或私募股票的贖回權,包括但不限於,在股東投票批准我們的初始業務合併或修訂和重述的公司註冊證書的情況下的任何此類權利(A)修改我們義務的實質或時間,如果我們沒有在首次公開募股24個月內完成我們的初始業務合併,則允許贖回我們的初始業務合併,或者贖回100%的公開股票,或者(B)關於任何與公眾股票持有人的權利有關的重大條款,(B)關於與我們的初始業務合併相關的權利,或者(B)關於與我們的初始業務合併相關的義務的實質或時間,或者(B)關於與我們的首次公開募股的24個月內沒有完成我們的初始業務合併的情況下,以及(Ii)如果我們未能在首次公開募股後24個月內完成我們的初始業務合併,他們將放棄從信託賬户中清算與其創始人股票和私募股票相關的分配的權利(儘管他們將有權從信託賬户中清算與其持有的任何公開發行股票相關的分配)。若吾等未能在該適用期限內完成初步業務合併,則出售信託户口內持有的私募股份所得款項將用於贖回本公司公開發售的股份,而私募股份將於到期時一文不值。我們的發起人還同意,除某些有限的例外情況外,創始人的股票不得轉讓或轉讓,直到:(A)在我們的初始業務合併完成一年後,或(B)在我們的初始業務合併之後,(X)如果我們A類普通股的最後報告銷售價格等於或超過每股12.00美元(根據股票拆分進行調整),則方正股票不得轉讓或轉讓:(X)如果我們的A類普通股的最後報告售價等於或超過每股12.00美元(經股票拆分調整), (Y)吾等完成清算、合併、換股、重組或其他類似交易之日,或(Y)吾等所有公眾股東有權將其持有的A類普通股股份兑換成現金、證券或其他財產的任何30個交易日內(Y)吾等完成清算、合併、換股、重組或其他類似交易之日。(Y)吾等於完成清算、合併、換股、重組或其他類似交易之日,或(Y)吾等完成清算、合併、換股、重組或其他類似交易之日。此外,我們的保薦人還同意,除某些有限的例外情況外,私募股份將不會
 
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第三部分
 
 
在我們最初的業務合併完成後30天內可以轉讓或轉讓。前兩句中的轉會限制將根據贊助商支持協議(如我們的表格中所述
8-K
於2021年12月20日向美國證券交易委員會提交的),在我們與森蒂擬議的初始業務合併結束時停止申請(這在本年度報告的“第一部分第1項業務”中討論),儘管類似的轉讓限制將適用於保薦人支持協議和將於成交時簽訂的投資者權利協議(這也在我們的表格中描述)下的方正股份(或它們轉換成的股份)和定向增發股份。
8-K
從那時起(2021年12月20日向美國證券交易委員會提交)。由於我們的保薦人以及高級管理人員和董事直接或間接擁有我們公司的普通股,我們的高級管理人員和董事在確定特定的目標業務(包括Senti)是否是實現我們最初業務合併的合適業務時可能存在利益衝突。此外,我們的高級管理人員和董事在決定是否應該修訂某些條款、是否應該放棄某些權利或是否應該同意與我們的初始業務合併(包括我們建議的與Senti的初始業務合併)和生效的交易文件(包括業務合併協議)相關的某些行動(包括Senti或任何其他目標業務的行動)時,可能會在最佳個人財務狀況和最佳公司之間存在利益衝突。
 
   
如果目標企業將任何此類高管和董事的留任或辭職作為與我們最初業務合併的任何協議的條件,則我們的高管和董事在評估特定業務合併方面可能存在利益衝突。
 
   
我們的保薦人、高級管理人員或董事在評估業務合併和融資安排方面可能會有利益衝突,因為我們可能會從保薦人或保薦人的關聯公司或某些高級管理人員或董事那裏獲得貸款,以資助與預期的初始業務合併相關的交易成本。根據貸款人的選擇,至多200萬美元的此類貸款可以每股10.00美元的價格轉換為業務後合併實體的股票。這些股票將與私募股票相同。目前不存在這樣的貸款。
一般來説,在下列情況下,根據特拉華州法律註冊成立的公司的高級管理人員和董事必須向公司提供商業機會:
 
   
該公司可以在財務上承擔這一機會;
 
   
機會在該公司的業務範圍內;及
 
   
如果不讓該公司知道這個機會,對該公司及其股東是不公平的。
由於有多個業務關聯,我們的高級管理人員和董事可能有類似的法律義務,向多個實體展示符合上述標準的商機。此外,吾等經修訂及重述之公司註冊證書規定,吾等將放棄在向任何董事或主管人員提供之任何公司機會中擁有權益,除非此等機會純粹是以董事或本公司主管人員之身份明示向該人士提供之,且此等機會是吾等依法及合約允許從事並以其他方式合理追求之,且董事主管人員獲準在不違反另一法律義務之情況下將該機會轉介吾等。
董事公司或高管之間沒有任何家庭關係。
 
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目錄
第三部分
 
下表彙總了我們的高管和董事目前對其負有受託責任或合同義務的實體:
 
個體
(1)
  
實體
  
實體業務
  
從屬關係
奧米德·法羅克扎德    納斯達克(Sequoia Capital:SEER)    蛋白質組學技術    首席執行官/董事長/創始人
   XLink治療公司    治療學    董事長/創始人
   PrognomIQ    蛋白質組學    董事長/創始人
   精選生物科學(納斯達克:SELB)    治療學    SAB/創始人
   塔爾韋達    治療學    SAB/創始人
   西拉    法律搜索公司    創始人/董事會成員
   比利克斯    治療學    薩布
   細胞治療學    治療學    薩布
穆斯塔法·羅納吉    納斯達克(Sequoia Capital:SEER)    蛋白質組學技術    董事會成員
   1健康狀況    診斷測試即服務    董事會成員
   清除實驗室    食品安全分子診斷學    董事會成員
   纖維素組    分子工具    董事會成員
   XLink治療公司    治療學    董事會成員
羅文·查普曼(Rowan Chapman)    納特拉公司(納斯達克代碼:NTRA)    診斷    董事會成員
   羽化健康    數字健康/數據分析    董事會成員
   發起工作室有限責任公司   
預播種子
舞臺公司加速器
  
聯合創始人/經理
首席執行官/祕書
馬克·阿弗拉西亞比    橘子林生物    生物技術控股公司    顧問委員會成員
大衞·愛潑斯坦    旗艦先鋒    風險投資    執行合夥人
   阿克塞拉治療公司(納斯達克:Axla)    生物技術/藥物發現    董事會成員
   魯比烏斯(納斯達克:RUBY)    生物技術/藥物發現    董事會成員
   Evelo生物科學公司(納斯達克:EVLO)    生物技術/藥物發現    董事會成員
   OPY Acquisition Corp.I(納斯達克:OHAA)    空間    董事會成員
   塔魯斯治療公司    治療學    董事會成員
   瓦洛健康    生物技術/藥物發現    董事會成員
   伍爾西製藥公司(Woolsey Pharma)    生物技術/藥物發現    董事會成員
   環狀療法    生物技術/藥物發現    董事會成員
傑伊·弗拉特利    德納利(納斯達克:DNLi)    生物技術/藥物發現    董事會成員
   連貫(納斯達克:COHR)    基於激光的技術    董事會成員
   Rivian汽車股份有限公司(Temasek Holdings:RIVN)    汽車技術    董事會成員
   虹膜    數據存儲/DNA芯片    主席
   索爾克研究所    科研院所    董事會
   惠康飛躍   
非營利組織
加速器
   椅子
   齊默根(納斯達克:ZY)    生物製造/合成生物學    主席
深尼沙爾    通用催化劑    風險投資    經營董事
   納斯達克(Sequoia Capital:SEER)    蛋白質組學技術    董事會成員
   VIR生物技術公司(納斯達克代碼:VIR)    生物技術/藥物發現    董事會成員
 
(1)
每個人對其各自名稱旁邊的所列實體負有受託責任。
 
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第三部分
 
上表所列個人亦可能與上市實體的聯屬公司(包括上市實體的附屬公司、投資組合公司及其他投資及合營企業)有關聯關係及/或對其負有受信責任或對其負有合約義務。
我們不被禁止與我們的贊助商、高級管理人員或董事有關聯的公司進行最初的業務合併或隨後的交易。SENTI與我們的贊助商、高級管理人員或董事沒有關聯。如果我們試圖完成我們的初始業務合併,或(除某些例外情況外)與與我們的贊助商、高級管理人員或董事有關聯的公司進行後續重大交易,在適用法律要求的範圍內或根據我們的董事會或其委員會的指示,我們或獨立董事委員會將從獨立投資銀行公司或其他通常提出估值意見的實體那裏獲得意見,即從財務角度來看,此類初始業務合併或交易對我們公司是公平的。我們不需要在任何其他情況下獲得這樣的意見。此外,在任何情況下,我們的贊助人或我們的任何現任高級職員或董事,或他們各自的任何關聯公司,都不會由
公司在完成我們最初的業務合併之前或為實現我們的初始業務合併而提供的任何服務之前,不收取任何發起人費用、諮詢費或其他補償。
如果我們將我們的初始業務合併提交給我們的公眾股東進行表決,我們的贊助商和我們的每位高級管理人員和董事都同意投票表決他們持有的任何創始人股票、公開發行的股票或私募股票,以支持我們的初始業務合併。
第11項高管薪酬
薪酬問題探討與分析
在任何情況下,我們現有的高級管理人員或董事都不會在完成我們最初的業務合併(無論是什麼類型的交易)之前獲得任何基於現金或股權的補償,也不會得到公司支付的任何發起人費用、諮詢費或其他補償,或者他們為完成初始業務合併而提供的任何服務的補償,但報銷任何
自掏腰包
與代表我們的活動相關的費用,例如確定潛在的目標業務和對合適的業務組合進行盡職調查。在最初的業務合併之前,任何此類付款都將使用信託賬户以外的資金進行。除了每季度審核委員會對該等款項的審核外,我們預計不會有任何額外的管制,以規管我們向董事及高級職員支付的報銷款項。
自掏腰包
與確定和完善初始業務合併相關的費用。我們沒有禁止我們的贊助商、高級管理人員或董事或他們各自的任何附屬公司就目標企業的自付費用進行談判的政策。
在我們最初的業務合併完成後,留在我們公司的董事或管理團隊成員可能會獲得諮詢費或管理費,或者從合併後的公司獲得股權或基於股權的獎勵。這些費用和獎勵將根據當時已知的適用規則和條例,在與擬議的初始業務合併相關的投標報價材料或委託書徵集材料中向股東披露。我們沒有對合並後的公司可能支付給我們的董事或管理層成員的這類費用的金額設定任何限制。在擬議的初始業務合併時,不太可能知道此類補償的金額,因為
 
81

目錄
第三部分
 
合併後的業務將負責確定高管和董事完成交易後的薪酬。支付給我們高級職員的任何薪酬將由一個由獨立董事單獨組成的薪酬委員會或由我們董事會中過半數的獨立董事決定,或建議由董事會決定。
我們不打算採取任何行動,以確保我們的管理團隊成員在完成我們的初步業務合併後繼續留在我們的職位上,儘管我們的一些或所有高級管理人員和董事可能會在我們最初的業務合併後就聘用或諮詢安排進行談判,以留在我們這裏,但我們不打算採取任何行動來確保我們的管理團隊成員在完成最初的業務合併後繼續留在我們的職位上。任何此類聘用或諮詢安排的存在或條款可能會影響我們的管理團隊確定或選擇目標業務的動機,但我們不認為我們的管理層在完成初步業務合併後留在我們身邊的能力將是我們決定繼續進行任何潛在業務合併的決定性因素。我們不是與我們的高級職員和董事簽訂的任何協議的一方,這些協議規定在終止僱傭時支付或福利。
計劃獎和傑出股權獎在財政上的授予
年終
我們沒有任何股權激勵計劃來獎勵。
僱傭協議
我們目前沒有與我們的任何董事和高級職員簽訂任何書面僱傭協議。
退休/辭職計劃
我們目前並無任何計劃或安排,以支付任何行政人員退休或辭職後的款項。
董事薪酬
我們過去沒有為參加董事會會議支付過董事會費用。將來,我們可能會採取一項政策,向獨立董事支付出席董事會和委員會會議的費用。如果適用,我們將向每個董事報銷與該董事出席董事會和委員會會議有關的合理差旅費。
薪酬委員會報告
由大衞·愛潑斯坦(David Epstein)、傑伊·弗拉特利(Jay Flatley)和迪普·尼沙爾(Deep Nishar)組成的董事會薪酬委員會對上述薪酬討論和分析部分進行了審查和討論,並在此基礎上向我們的董事會建議將該部分包括在本年度報告中。
第十二條某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項。
下表列出了截至2022年3月7日,截至2022年3月7日,我們普通股的受益所有權信息:
 
   
我們所知的每個人都是我們已發行和已發行普通股的5%以上的實益所有者;
 
   
我們的每一位行政人員和董事;以及
 
   
我們所有的高管和董事都是一個團隊。
除非另有説明,否則我們相信表中所列的所有人士對他們實益擁有的所有我們的普通股擁有唯一投票權和投資權。
 
82

目錄
第三部分
 
我們普通股的實益所有權基於截至2022年3月7日已發行和已發行的29,465,500股普通股,其中包括23,715,500股A類普通股(包括定向增發股票)和5,750,000股B類普通股。
 
實益擁有人姓名或名稱及地址
(1)
  
數量
股份
有益的
擁有
(2)(3)(4)
    
近似
百分比

傑出的
普普通通
股票
 
Dynamic贊助商有限責任公司(我們的贊助商)
(3)
     6,465,500        21.9
奧米德·法羅克扎德
(3)(4)
     6,465,500        21.9
穆斯塔法·羅納吉
(3)
     6,465,500        21.9
馬克·阿弗拉西亞比
     —          —    
羅文·查普曼(Rowan Chapman)
     —          —    
傑伊·弗拉特利
     —          —    
大衞·愛潑斯坦
     —          —    
深尼沙爾
     —          —    
全體高級管理人員和董事為一組(7人)
(5)
     6,465,500        21.90
 
(1)
 
下列實體和個人的營業地址是加利福尼亞州雷德伍德市2875El Camino Real,郵編:94061。
(2)
 
所顯示的權益包括方正股份(分類為B類普通股)和私募股份(分類為A類普通股)。B類普通股將自動轉換為
一對一
在我們最初的業務合併時,基礎(可能會調整)為A類普通股。
(3)
 
奧米德·法羅克扎德(Omid Farokhzad)和穆斯塔法·羅納吉(Mostafa Ronaghi)是我們贊助商的董事會經理,他們對Dynamic贊助商LLC持有的創始人股票和私募股票擁有共同的投票權和投資酌處權。每名該等人士均直接或間接放棄對申報股份的實益擁有權,但在該等股份中可能擁有任何金錢利益的範圍內,則不在此限。因此,我們的保薦人持有的所有股份可能被視為由奧米德·法羅赫扎德和穆斯塔法·羅納吉實益擁有。我們的每一位獨立董事大約擁有我們贊助商已發行股本的1.91%。
(4)
 
奧米德·法羅克扎德在我們贊助商中的實益所有權權益是通過Dynamics Group,LLC間接持有的。法羅克扎德先生控制着公司,也是動力集團有限責任公司的唯一成員。
(5)
 
我們所有的高級管理人員和董事都擁有我們保薦人的有限責任公司利益。
方正股份及定向增發股份轉讓的限制
除某些有限的例外情況外,創始人的股票不得轉讓或轉讓,直到:(A)在我們的初始業務合併完成後一年,或(B)在我們的初始業務合併之後,(X)如果我們的A類普通股的最後報告銷售價格等於或超過每股12.00美元(根據股票拆分、股票股息、重組、資本重組等調整後),在我們初始業務合併後至少150天開始的任何30個交易日內的任何20個交易日內,創始人股票不得轉讓或轉讓,或(Y)在我們的初始業務合併後至少150天開始的任何30個交易日內的任何20個交易日內,我們的A類普通股的最後銷售價格等於或超過每股12.00美元(經股票拆分、股票股息、重組、資本重組等調整後)重組或其他類似的交易,使我們所有的公眾股東都有權交換
 
83

目錄
第三部分
 
以其持有的A類普通股換取現金、證券或其他財產。除某些有限的例外情況外,私募股份在我們最初的業務合併完成後30天內不得轉讓或轉讓。根據贊助商支持協議(如我們的表格中所述),這些轉讓限制
8-K
於2021年12月20日向美國證券交易委員會提交的),在我們與森蒂擬議的初始業務合併結束時停止申請(這在本年度報告的“第一部分第1項業務”中討論),儘管類似的轉讓限制將適用於保薦人支持協議和將於成交時簽訂的投資者權利協議(這也在我們的表格中描述)下的方正股份(或它們轉換成的股份)和定向增發股份。
8-K
從那時起(2021年12月20日向美國證券交易委員會提交)。
第十三條特定關係和關聯交易,董事獨立性。
方正股份
2021年3月8日,我們的發起人獲得了575萬股B類普通股,總價為25000美元(即創始人股票)。方正股份包括總計最多750,000股B類普通股,可由我們的保薦人沒收,條件是我們首次公開發行(IPO)的承銷商持有的超額配售選擇權沒有全部或部分行使,因此我們的保薦人將擁有
折算成
根據基準,我們首次公開發行(IPO)後,我們已發行和已發行股票的20%(不包括私募股份,並假設我們的保薦人在首次公開募股(IPO)中沒有購買任何公開發行的股票,而保薦人並沒有購買)。承銷商於2021年5月28日全面行使超額配售選擇權,因此,這75萬股方正股票不再被沒收。
私募配售
在首次公開募股結束的同時,我們完成了以每股10.00美元的私募方式向保薦人出售715,500股A類普通股,產生了7,155,000美元的毛收入(即私募股票)。出售私募股份的部分收益被加到我們信託賬户中首次公開募股(IPO)的淨收益中。如果我們沒有在首次公開募股結束後24個月內完成初始業務合併,出售信託賬户中持有的定向增發股票的收益將用於贖回公開發行的股票(符合適用法律的要求)。
本票關聯方
2021年3月8日,我們向保薦人發行了一張無擔保本票(“本票”),據此,我們可以借入總計30萬美元的資金,以支付與我們首次公開募股(IPO)相關的費用。這張期票是
非利息
支付日期為2021年12月31日早些時候,或我們首次公開募股(IPO)完成時。2021年4月,公司在本票項下借款25萬美元,2021年5月26日全額償還。
行政支持協議
我們達成了一項協議,從我們首次公開募股(IPO)的生效日期開始,每月向我們的贊助商支付高達1萬美元的辦公空間、行政和支持服務。在初步業務合併完成後,協議將終止。到目前為止,我們還沒有行使我們使用這類服務的選擇權,也沒有向我們的贊助商支付任何費用。
董事獨立自主
正如本年報第III部分第10項“董事、高管與公司治理”所述,我們有三名“獨立董事”,由“納斯達克”上市規則及適用的“美國證券交易委員會”規則界定。本公司董事會已決定,根據適用的美國證券交易委員會和納斯達克上市規則,大衞·愛潑斯坦、傑伊·弗拉特利和迪普·尼沙爾均為獨立董事。這些董事中的每一位都是我們的審計委員會和薪酬委員會的成員,根據這些委員會所要求的獨立性標準,每一位董事都被認為是獨立的。我們的每一位獨立董事大約擁有我們贊助商已發行股本的1.91%。
第14項主要會計費用及服務
以下是已向Marcum支付或將向Marcum支付的服務費用摘要。
 
84

目錄
第三部分
 
審計費。
審計費用包括為審計我們的公司提供的專業服務而收取的費用
年終
通常由Marcum提供的與監管備案相關的財務報表和服務。Marcum為審計我們的年度財務報表、審核我們的表格中包含的財務信息而提供的專業服務所收取的總費用
10-K
截至2021年12月31日的一年,提交給美國證券交易委員會的其他必要文件總額約為132,458美元(包括2021年1月支付的2021年年度審計相關賬單)。上述金額包括臨時程序、審計費用以及註冊聲明和安慰信的同意書。
審計相關費用。
與審計相關的服務包括為保證和相關服務收取的費用,這些費用與我們財務報表的審計或審查表現合理相關,不在“審計費用”項下報告。這些服務包括法規或條例不要求的證明服務以及有關財務會計和報告標準的諮詢。我們沒有向Marcum支付有關截至2021年12月31日的年度財務會計和報告準則的諮詢費用。
税費。
我們沒有向Marcum支付截至2021年12月31日的一年的税務規劃和税務建議。
所有其他費用。
在截至2021年12月31日的一年中,我們沒有向Marcum支付其他服務費用。
預先審批
政策
自首次公開發行(IPO)完成後,我們的審計委員會成立以來,在未來的基礎上,審計委員會已經並將繼續
預先審批
所有審核服務並允許
非審計
由我們的審計師為我們提供的服務,包括費用和條款(受
非審計
在完成審計之前,經審計委員會批准的《交易法》中描述的服務)。審計委員會
預先批准的
Marcum為2021年提供的所有審計服務如上所述。
 
85

目錄
第四部分
 
項目15.證物和財務報表明細表
 
a.
以下文件作為本年度報告的一部分歸檔:
合併財務報表:見“
第二部分,
第八項財務報表及補充數據“。
 
b.
展品:以下展品作為本年度報告的一部分或作為參考納入本年度報告。
 
不是的。
  
展品説明
  2.1
  
業務合併協議,日期為2021年12月19日,由註冊人、Explore Merge Sub,Inc.和Senti Biosciences,Inc.簽署,並由註冊人、Explore Merge Sub,Inc.和Senti Biosciences,Inc.*簽署。
  2.2
  
註冊人Explore Merge Sub,Inc.和Senti Biosciences,Inc.之間的商業合併協議修正案1,日期為2022年2月12日**
  3.1
  
經修訂及重新簽署的公司註冊證書格式。*
  3.2
  
附例。*。
  4.1
  
A類普通股證書樣本。*
  4.5
  
註冊人證券的描述。
10.1
  
註冊人、Dynamic贊助商有限責任公司以及註冊人的每一位高級職員和董事之間的信件協議書格式。*
10.2
  
大陸股票轉讓信託公司與註冊人投資管理信託協議格式。*
10.3
  
註冊人和Dynamic贊助商有限責任公司之間的證券認購協議,日期為2021年3月8日。*
10.4
  
註冊人與Dynamic保薦人有限責任公司之間的定向增發股份購買協議表格。*
10.5
  
註冊人與註冊人的某些證券持有人之間的登記和股權協議表格。*
10.6
  
註冊人與其董事和高級職員之間的賠償協議格式。*
10.7
  
以Dynamic贊助商有限責任公司為收款人的本票,日期為2021年3月8日。*
10.8
  
註冊人和Dynamic贊助商有限責任公司之間的行政服務協議表。*
10.9
  
認購協議格式。*
10.10
  
不贖回協議格式。*
10.11
  
投資者權利協議格式。*
10.12
  
贊助商支持協議。*
10.13
  
公司支持協議格式。*
10.14
  
主要持有人支持協議表格。*
10.15
  
Senti Biosciences,Inc.某些股東於2022年2月12日簽訂的公司支持協議修正案表格**
14.1    註冊人道德準則。
31.1
  
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官的認證。
31.2
  
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官的認證。
32.1
  
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的認證。
32.2
  
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。
99.1
  
新聞稿,日期為2021年12月20日。*
99.2
  
投資者演示文稿,日期為2021年12月20日。*
99.3
  
註冊人日期為2021年12月19日的電話會議的投資者電話會議腳本。*
101.INS
  
I
內聯
XBRL實例文檔。
101.CAL
  
內聯
XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.SCH
  
內聯
XBRL分類擴展架構文檔。
101.DEF
  
內聯
XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LAB
  
內聯
XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PRE
  
內聯
XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104
  
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。
 
*
之前作為我們於2021年12月20日提交的Form 8-K的當前報告的證物提交,並通過引用併入本文。
**
之前作為我們於2022年2月14日提交的表格S-4的註冊聲明草案的證物提交,並通過引用併入本文。
***
之前作為我們於2021年5月21日提交的S-1/A表格註冊聲明草案的證物提交,並通過引用併入本文。
****
之前作為商業合併協議的證據提交的,該協議是作為我們於2021年12月20日提交的Form 8-K的當前報告的證據提交的,並通過引用併入本文。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
 
86

目錄
簽名
根據修訂後的1934年證券交易法第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
 
 
 
動力專用公司。
日期:2022年3月7日
 
 
由以下人員提供:
 
/s/穆斯塔法·羅納吉
 
 
 
穆斯塔法·羅納吉
 
 
 
首席執行官
根據修訂後的1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員代表註冊人以指定的身份和日期簽署。
 
/s/穆斯塔法·羅納吉
姓名:穆斯塔法·羅納吉(Mostafa Ronaghi)
職位:董事首席執行官兼首席執行官
日期:2022年3月7日
 
/s/Omid Farokhzard
姓名:奧米德·法羅赫扎德
職務:董事會執行主席
日期:2022年3月7日
 
/s/Mark Afrasiabi
姓名:馬克·阿弗拉西亞比(Mark Afrasiabi)
職位:首席財務官
日期:2022年3月7日
 
/s/大衞·愛潑斯坦
姓名:大衞·愛潑斯坦(David Epstein)
標題:董事
日期:2022年3月7日
 
/s/Jay Flatley
姓名:傑伊·弗拉特利(Jay Flatley)
標題:董事
日期:2022年3月7日
 
/s/深尼沙爾
姓名:迪普·尼沙爾(Deep Nishar)
標題:董事
日期:2022年3月7日
 
87

目錄
動力專用公司。
合併財務報表索引
 
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號688)
    
F-2
 
截至2021年12月31日的合併資產負債表
    
F-3
 
2021年3月1日(開始)至2021年12月31日期間的綜合經營報表
    
F-4
 
2021年3月1日(開始)至2021年12月31日期間股東赤字變動表
    
F-5
 
2021年3月1日(開始)至2021年12月31日期間的合併現金流量表
    
F-6
 
合併財務報表附註
    
F-7
 

目錄
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司股東及董事會
動力專用公司
加利福尼亞州紅杉城
對財務報表的幾點看法
我們已經審計了所附的Dynamic特種用途公司的合併資產負債表。
(“本公司”)截至2021年12月31日,相關合並經營報表、2021年3月1日(成立)至2021年12月31日期間股東赤字和現金流量的變化,以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,這些財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日的財務狀況,以及從2021年3月1日(成立之初)到2021年12月31日期間的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
解釋性段落--持續關注
所附財務報表的編制假設該公司將繼續作為一家持續經營的企業。正如財務報表附註1中更全面的描述,公司的業務計劃取決於業務合併的完成情況,公司截至2021年12月31日的現金和營運資金不足以完成其計劃的活動。這些情況使人對該公司作為持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。管理層在這些事項上的計劃也在附註1中描述。財務報表不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。該公司不需要,也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/Marcum
LLP
馬庫姆律師事務所
自2021年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
休斯敦,得克薩斯州
March 7, 2022
 
F-2

目錄
動力專用公司。
合併資產負債表
2021年12月31日
 
資產
        
流動資產:
        
現金
   $ 889,323  
預付費用
     408,042  
    
 
 
 
流動資產總額
     1,297,365  
預付費用-非流動費用
 
 
150,514
 
信託賬户中的投資
     230,008,784  
    
 
 
 
總資產
  
$
231,456,663
 
    
 
 
 
負債和股東赤字
        
流動負債:
        
應付帳款和其他流動負債
   $ 39,520  
應計專業費用和其他費用
     3,078,822  
應繳特許經營税
     163,839  
    
 
 
 
流動負債總額
     3,282,181  
應付遞延承銷費
     7,050,000  
    
 
 
 
總負債
  
 
10,332,181
 
    
 
 
 
承付款和或有事項(附註6)
     
有可能贖回的A類普通股,23,000,000按贖回價值計算的股票
 
(屁股
UMID為$10.00每股)
     230,000,000  
股東虧損
        
優先股,$0.0001票面價值;1,000,000授權股份;不是已發行且未償還的NE
     0  
A類普通股,$0.0001票面價值;100,000,000授權股份;23,715,500已發行股份;715,500已發行股份(不包括23,000,000可能贖回的股票)
     72  
B類普通股,$0.0001票面價值;10,000,000授權股份;5,750,000已發行和已發行股份
     575  
其他內容
實繳
資本
     0  
累計赤字
     (8,876,165
    
 
 
 
股東虧損總額
  
 
(8,875,518
    
 
 
 
總負債和股東赤字
  
$
231,456,663
 
    
 
 
 
附註是綜合財務報表的組成部分。
 
F-3

目錄
動力專用公司。
合併業務報表
自2021年3月1日(開始)至2021年12月31日
 
專業費用和其他費用
   $ 3,702,033  
特許經營税費
     163,839  
    
 
 
 
運營虧損
  
 
(3,865,872
信託賬户投資的利息和股息收入
     8,784  
    
 
 
 
淨虧損
  
$
(3,857,088
    
 
 
 
基本和稀釋後加權平均流通股,A類普通股
     16,872,995  
    
 
 
 
每股基本和稀釋後淨虧損,A類普通股
   $ (0.17
    
 
 
 
基本和稀釋後加權平均流通股,B類普通股
     5,418,853  
    
 
 
 
每股基本和稀釋後淨虧損,B類普通股
   $ (0.17
    
 
 
 
附註是綜合財務報表的組成部分。
 
F-4

目錄
動力專用公司。
股東虧損綜合變動表
自2021年3月1日(成立)至12月31日,
2021
 
 
  
A類普通股
 
  
B類普通股
 
  
其他內容
實繳

資本
 
 
累計
赤字
 
 
總計
股東的
赤字
 
 
 
  
股票
 
  
金額
 
  
股票
 
  
金額
 
餘額-2021年3月1日(初始)
     0      $ 0        0      $ 0      $ 0     $ 0     $ 0  
向保薦人發行B類普通股
     0        0        5,750,000        575        24,425       0       25,000  
出售715,500私募向保薦人發行的A類普通股,扣除發行成本後的淨額
     715,500        72        0        0        7,138,365       0       7,138,437  
可贖回A類普通股對贖回金額的重新計量
     0        0        0        0        (7,162,790     (6,019,077     (13,181,867
承銷商豁免遞延承保佣金(見附註6)
     0        0        0        0        0       1,000,000       1,000,000  
淨虧損
     0        0        0        0        0       (3,857,088     (3,857,088
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
   
 
 
   
 
 
 
餘額-2021年12月31日
  
 
715,500
 
  
$
72
 
  
 
5,750,000
 
  
$
575
 
  
$
0
 
 
$
(8,876,165
 
$
(8,875,518
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
   
 
 
   
 
 
 
附註是綜合財務報表的組成部分。
 
F-5

目錄
動力專用公司。
合併現金流量表
自2021年3月1日(開始)至2021年12月31日
 
經營活動的現金流:
        
淨虧損
   $ (3,857,088
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整:
        
信託賬户投資的利息和股息收入
     (8,784
營業資產和負債變動情況:
        
預付費用
     (558,556
應付帳款和其他流動負債
     39,520  
應計專業費用和其他費用
     3,078,822  
應繳特許經營税
     163,839  
    
 
 
 
用於經營活動的現金淨額
  
 
(1,142,247
    
 
 
 
投資活動的現金流:
        
存入信託賬户的現金
     (230,000,000
    
 
 
 
用於投資活動的淨現金
  
 
(230,000,000
    
 
 
 
融資活動的現金流:
        
本票關聯方收益
     250,000  
本票關聯方的還款
     (250,000
首次公開發行(IPO)收益,扣除支付的承銷折扣後的淨額
     225,400,000  
出售私募股份所得款項
     7,155,000  
支付要約費用
     (523,430
    
 
 
 
融資活動提供的現金淨額
  
 
232,031,570
 
    
 
 
 
現金淨變動
  
 
889,323
 
現金-期初
      
    
 
 
 
現金-期末
  
$
889,323
 
    
 
 
 
補充披露
非現金
投資和融資活動:
        
重新測量
按贖回價值贖回的A類普通股
   $ 13,181,867  
    
 
 
 
應付遞延承銷費
   $ 8,050,000  
    
 
 
 
向保薦人發行B類普通股所支付的發行費用
   $ 25,000  
    
 
 
 
承銷商免除遞延承銷佣金
   $ 1,000,000  
    
 
 
 
附註是綜合財務報表的組成部分。
 
F-6

目錄
動力專用公司。
合併財務報表附註
2021年12月31日
 
注1.組織機構和業務運作説明
Dynamic特殊用途公司(以下簡稱“公司”)是一家空白支票公司,成立於特拉華州在……上面March 1, 2021.
如本文所用,“本公司”是指Dynamic特種用途公司及其全資-
擁有並擁有
受控子公司,Explore Merge Sub,Inc.(“Merge Sub”),除非上下文另有説明。本公司成立的目的是與一項或多項業務進行合併、股本交換、資產收購、股票購買、重組或類似的業務合併(“業務合併”)。本公司不限於為完成企業合併而特定的行業或地理區域。本公司是一家早期和新興成長型公司,因此,本公司面臨與早期和新興成長型公司相關的所有風險。
截至2021年12月31日,公司尚未開始任何運營。自2021年3月1日(成立)至2021年12月31日期間的所有活動與本公司的組建、首次公開發行(“首次公開發售”)(如下所述)、確定業務合併的目標公司以及就該業務合併談判和簽訂具有約束力的協議有關。公司最早在業務合併完成之前不會產生任何營業收入。該公司將產生
非運營
首次公開發行所得收益的利息收入。該公司已選擇12月31日作為其財政年度的結束日期。
首次公開發行(IPO)的註冊聲明於2021年5月25日宣佈生效。於2021年5月28日,本公司完成首次公開發售23,000,000A類普通股(“公眾股”),包括3,000,000根據承銷商行使以下權利而發行的A類普通股
它的
全部超額配售選擇權,價格為$10.00每股公開發行股票,產生的毛收入為$230,000,000,這將在註釋3中討論。
在首次公開招股結束的同時,本公司完成了715,500A類普通股(“定向增發股份”),價格為$10.00以私募方式向Dynamic贊助商有限責任公司(“贊助商”)配售每股股票,總收益為$7,155,000,如注4所述。
交易成本
對於首次公開募股(IPO)
總額達$13,198,430由$組成4,600,000承銷費,$8,050,000遞延承銷費,以及$548,430其他發行成本。
在首次公開募股(IPO)之後,承銷商於2021年12月17日同意放棄$1,000,000在其遞延的承銷費中8,050,000,從而將這些費用降低到$7,050,000;因此,與我們的首次公開募股(IPO)相關的交易成本為$12,198,430.
在2021年5月28日首次公開募股(IPO)結束後,230,000,000 ($10.00出售首次公開發售的公開股份及出售私募股份所得的淨收益)存入信託帳户(“信託帳户”),並將只投資於到期日為以下期限的美國政府證券:(以下簡稱“信託帳户”):(A)在首次公開發售中出售公開股份及出售私募股份所得的淨收益存入信託帳户(“信託帳户”),並將只投資於185天數或更少
,
或根據規則符合某些條件的貨幣市場基金
2a-7
根據《投資公司法》,該法案僅投資於公司確定的直接美國政府國庫債務,直至(I)企業合併完成,以較早者為準
,
以及(Ii)信託賬户中資金的分配,如下所述。
公司管理層對首次公開發行(IPO)和出售私募股票的淨收益的具體運用擁有廣泛的酌處權,儘管幾乎所有的淨收益都打算一般用於完成企業合併。不能保證公司能夠成功完成業務合併。公司必須完成與以下公司的業務合併或更多的目標企業,這些企業的總公平市值至少達到80信託賬户價值的%(不包括延期承銷
收費
在達成初步業務合併協議時,信託賬户上的收入應繳税款)。只有在交易後公司擁有或收購的情況下,公司才會完成業務合併50目標公司的未償還有表決權證券的百分比或以上,或以其他方式取得目標公司的控股權,足以使目標公司無須根據經修訂的1940年投資公司法(“投資公司法”)註冊為投資公司。
 
F-7

目錄
動力專用公司。
合併財務報表附註
2021年12月31日
 
公司將向其股東提供在企業合併完成時贖回全部或部分公開股票的機會(I)與召開股東大會批准企業合併有關,或(Ii)通過要約收購的方式贖回全部或部分公開發行的股票。本公司是否尋求股東批准企業合併或進行收購要約,將完全由本公司酌情決定,並受適用法律和證券交易所上市要求的限制。股東將有權按信託賬户中持有的金額(最初預計為每股10.00美元)的一定比例贖回其公開發行的股票,這部分金額是在企業合併完成前兩個工作日計算的,包括從信託賬户中持有的資金賺取的任何按比例計算的利息,這些利息以前沒有釋放給公司,以支付其納税義務。在此之前,股東有權贖回信託賬户中持有的股票(最初預計為每股10.00美元),包括從信託賬户中持有的資金賺取的任何按比例計算的利息,以支付公司的納税義務。
如果公司的有形資產淨值至少為$,公司將繼續進行業務合併
5,000,001
企業合併完成後,經表決的股份的多數票贊成企業合併。倘適用法律或聯交所上市規定並無要求股東投票,而本公司因業務或其他原因並無決定持有股東投票權,則本公司將根據其經修訂及重述的公司註冊證書(“經修訂及重述的公司註冊證書”),根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的要約贖回規則進行贖回,並在完成業務合併前向美國證券交易委員會提交要約文件。如本公司就企業合併尋求股東批准,方正股份(定義見附註5)的持有人已同意投票表決其創始人股份、私募股份及在首次公開發售中或之後購買的任何公開股份,贊成批准企業合併,並放棄與股東投票批准企業合併相關的任何該等股份的贖回權。此外,每個公共股東可以選擇贖回他們的公開股票,沒有投票,如果他們真的投票了,無論他們投票支持還是反對擬議的企業合併。
儘管如上所述,如果公司尋求股東對企業合併的批准,並且沒有根據要約收購規則進行贖回,公司修訂和重新發布的公司註冊證書規定,公眾股東以及該股東的任何關聯公司或與該股東一致行動或作為“集團”行事的任何其他人(根據修訂後的“1934年證券交易法”(下稱“交易法”)第13條的定義),將被限制贖回超過總金額的股票。15未經本公司事先書面同意,持有公眾股份的百分比。
初始股東已同意放棄(A)他們就完成初始業務合併而持有的任何創始人股份、私募股份和公開股份的贖回權,(B)他們就其持有的任何創始人股份、私人配售股份和公開股份的贖回權,這些權利與股東投票批准修訂和重新發布的公司註冊證書的修正案有關,以修改本公司允許與初始業務合併有關的贖回或贖回的義務的實質或時間。(B)股東投票決定放棄(A)他們就完成初始業務合併而持有的任何創始人股份、私人配售股份和公開股份的贖回權,(B)他們就股東投票批准修訂和重新發布的公司註冊證書的修正案而持有的任何創始人股份、私人配售股份和公開股份的贖回權
100%
如本公司未於以下時間內完成初步業務合併,則公開發售的股份
24
(C)倘本公司未能於首次公開發售結束後24個月內完成首次公開發售業務合併,則彼等有權就其持有的任何創辦人股份及私人配售股份從信託户口清盤分派,以及(C)彼等有權就其持有的任何創辦人股份及私人配售股份從信託賬户清盤分派的權利,以及(C)本公司未能於首次公開發售結束後24個月內完成首次公開發售業務合併的權利。然而,如果最初的股東在首次公開募股中或之後獲得公開發行的股票,如果公司未能在合併期內(定義見下文)完成業務合併,則該等公開發行的股票將有權從信託賬户清算分配。
公司將在2023年5月28日之前完成業務合併(“合併期”)。如本公司未能在合併期內完成業務合併,本公司將:(I)停止除清盤外的所有業務;(Ii)在合理可能的情況下儘快贖回公眾股份,但在合併期後不超過十個營業日,但須受合法可供贖回的資金所限。
每股
價格,
 
F-8

目錄
動力專用公司。
合併財務報表附註
2021年12月31日
 
以現金支付,相當於當時存入信託賬户的總金額
,
包括從信託賬户中持有的資金賺取的利息,該資金以前沒有發放給該公司,用於支付其特許經營權和所得税(最高不超過#美元100,000
根據適用法律,(Iii)在贖回後,(Iii)在獲得本公司其餘股東和董事會批准的情況下,(Iii)在獲得本公司其餘股東和董事會批准的情況下,在特拉華州法律規定本公司有義務就債權人的債權和其他適用法律的規定作出規定的前提下,贖回將完全消滅公眾股東作為股東的權利(包括獲得進一步清算分派(如有)的權利),併除以當時已發行的公開股份的數量(包括支付解散費用的利息),以及(Iii)在贖回後在合理可能範圍內儘快解散和清盤,但須受本公司根據特拉華州法律規定就債權人的債權和其他適用法律的規定作出規定的義務所規限。
承銷商已同意,倘若本公司未能在合併期內完成業務合併,承銷商將放棄其於信託户口持有的遞延承銷佣金(見附註6)的權利,而在此情況下,該等款項將與信託户口所持有的其他可用於贖回公眾股份的資金一併計入。在這種分配情況下,剩餘可供分配的資產的每股價值可能會低於每股公開發行股票的初始價格(10.00美元)。
為了保護信託賬户中的金額,發起人同意,如果第三方就向本公司提供的服務或銷售給本公司的產品或本公司已與之洽談交易協議的預期目標企業提出的任何索賠,將信託賬户中的資金金額降至以下(I)每股公開股票10.00美元,或(Ii)截至信託賬户清算之日信託賬户中持有的每股公開股票的實際金額,則發起人將對本公司承擔責任
$10.00
(B)由於信託賬户資產值減少而導致每股公開發售股份減去應付税款,惟該等負債將不適用於簽署放棄信託賬户所持有款項的任何及所有權利(不論該豁免是否可強制執行)的第三方或潛在目標業務提出的任何申索,亦不適用於本公司就若干負債(包括根據經修訂的1933年證券法(“證券法”)下的負債而向首次公開發售承銷商作出的彌償)。本公司將努力使與本公司有業務往來的所有供應商、服務提供商(本公司的獨立註冊會計師事務所除外)、潛在目標企業或其他實體與本公司簽署協議,放棄對信託賬户中持有的資金的任何權利、所有權、利益或索賠,從而降低贊助商因債權人的債權而不得不賠償信託賬户的可能性。(注:本公司將努力使所有供應商、服務提供商(不包括本公司的獨立註冊會計師事務所)、潛在的目標企業或與本公司有業務往來的其他實體與本公司簽署協議,放棄信託賬户中所持有的任何權利、所有權、權益或索賠。
企業合併協議
2021年12月19日,本公司與合併子公司和特拉華州的Senti Biosciences,Inc.(“Senti”)之間簽訂了業務合併協議(“業務合併協議”)。業務合併協議(其中包括)規定,根據其中所載條款及受該等條件規限,合併子公司將與森泰合併並併入森泰,森泰將作為本公司的全資附屬公司繼續存在(“合併”)。合併結束後(“結束”),該公司將更名為“Senti Biosciences,Inc.”。實際成交的日期在下文中被稱為“成交日期”。
企業合併協議及其預期的交易在本文件中提及
合併財務報表附註
被稱為“Senti業務合併”。森蒂業務的合併得到了本公司和森蒂各自董事會的批准。
根據業務合併協議,公司將收購森蒂公司的全部流通股權益,以換取公司A類普通股的股份,面值為$。0.0001每股(“A類普通股”),基於隱含的Senti股權價值$240,000,000,待定
 
在合併生效時(“生效時間”)支付給Senti股東。此外,Senti股東將有權獲得(I)合計
1,000,000如果收盤後A類普通股的成交量加權平均價為A類普通股

F-9

目錄
動力專用公司。
合併財務報表附註
2021年12月31日
 
在納斯達克資本市場(“納斯達克”)或隨後交易A類普通股的任何其他國家證券交易所(“VWAP”)上,
或等於$15.00勝過任何20在任何連續的交易日內30交易日期間,在第二關閉週年紀念日;及(Ii)另加1,000,000如果在成交後,A類普通股的VWAP大於或等於$,則A類普通股合計為A類普通股20.00勝過任何20在任何連續的交易日內30交易日期間,在第三閉幕紀念日。
根據業務合併協議,在生效時間或之前,在緊接生效時間之前尚未行使的Senti股權可行使的每一項期權,應由本公司承擔,並按目前適用於該等期權的相同條款和條件繼續有效,但須對行使時發行的A類普通股的行使價格和股份數量進行調整。
商業合併協議各方已同意此類交易的慣例陳述和擔保。此外,業務合併協議訂約方同意受這類交易的若干慣例契諾的約束,包括(其中包括)關於森泰、本公司及其各自附屬公司在業務合併協議簽署至交易結束期間的行為的契諾。雙方在企業合併協議中規定的陳述、擔保、協議和契諾將在交易結束時終止,但按照其條款,預期在交易完成後履行的契約和協議除外。商業合併協議各方已同意盡其合理最大努力採取或安排採取一切行動,並進行或安排進行一切合理必要的事情,以完成和迅速實施合併。
根據企業合併協議,雙方完成合並的義務取決於各自當事人的某些慣常完成條件的滿足或豁免,包括但不限於:(I)公司股東(“公司股東批准”)和森蒂股東(“Senti股東批准”)必要投票批准和通過企業合併協議和擬進行的交易;(Ii)Hart-Scott-Rodino反托拉斯改進法案規定的適用等待期到期或終止。(Iii)自持續的企業合併協議之日起,未有任何公司重大不利影響或DYNS重大不利影響(定義見企業合併協議);(Iv)在實施企業合併協議預期的交易後,本公司的有形資產淨值至少為1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000
$5,000,001
合併完成後;(V)本公司就合併向納斯達克提出的初步上市申請已獲批准,並在緊接生效時間後,本公司已符合納斯達克任何適用的初始及持續上市要求,且本公司的A類普通股已獲準在納斯達克上市,惟須受發行正式通知的規限;及(Vi)以表格形式提交予美國證券交易委員會的登記説明書。
S-4
除上述(“登記聲明”)已生效外,美國證券交易委員會並未發出任何關於該登記聲明的停止令且仍然有效,亦未有任何尋求此類停止令的訴訟受到美國證券交易委員會的威脅或發起而仍懸而未決。此外,Senti完成合並的義務受以下條件的約束:可用期末現金(如業務合併協議中所定義)應大於或等於
$150,000,000
(扣除與DYNS股東贖回(定義見業務合併協議)有關的已支付或須支付的總金額後)及根據PIPE融資(定義見業務合併協議)可動用的資金金額。
2022年2月12日,在這些綜合財務報表涉及的期間之後,業務合併協議各方修訂了業務合併協議,以反映(其中包括)(I)對業務合併協議第5.7節的更正,以及(Ii)對在簽署業務合併協議時授予某些人士的Senti期權的更改。
 
F-10

目錄
動力專用公司。
合併財務報表附註
2021年12月31日
 
其他協議
企業合併協議計劃在交易結束時或之前簽署各種附加協議和文書,其中包括:
贊助商支持協議
就簽署業務合併協議而言,保薦人作為本公司B類普通股的唯一持有人,其面值
$0.0001
本公司與本公司及Senti訂立支持協議(“保薦人支持協議”),與本公司及Senti訂立支持協議(“保薦人支持協議”),與本公司及Senti訂立支持協議(“保薦人支持協議”),並與本公司每股股份(“B類普通股”,在此亦稱為方正股份(定義見附註5))及其他人士(“其他公司內部人士”,以及保薦人合稱“公司內部人士”)訂立支持協議。根據保薦人支持協議,保薦人同意在本公司任何股東大會上以及在任何經本公司股東書面同意的行動中,投票表決所有此類保薦人的A類普通股和B類普通股(I)贊成(A)企業合併協議和擬進行的交易,以及(B)本公司和森泰公司在企業合併協議中商定的其他建議應與獲得公司股東批准的建議(連同該等建議為所需的交易建議(定義見業務合併協議),及(Ii)反對與任何該等建議有衝突或嚴重阻礙或幹擾任何該等建議,或會對合並造成不利影響或延遲的任何建議。保薦人支持協議還禁止保薦人出售、轉讓或轉讓保薦人在交易結束前持有的任何A類普通股或B類普通股,以及除某些例外情況外,或採取任何可能阻止或實質性推遲保薦人履行保薦人支持協議義務的行動。此外,在贊助商支持協議中,贊助商同意放棄、不斷言或完善等, 關於保薦人持有的B類普通股轉換為A類普通股的比率的任何調整或其他反稀釋保護的權利,這些權利與企業合併協議預期的交易有關。
保薦人支持協議還包括鎖定保薦人在本公司的股權。根據保薦人支持協議,保薦人同意,除有限的例外情況外,保薦人不會出售、轉讓或轉讓任何A類普通股或B類普通股,直至(I)一年成交週年,以及(Ii)成交後,(X)如果A類普通股的最後報告銷售價格等於或超過$12.00每股(經股票拆分、股票股息、重組、資本重組等調整後)20任何時間內的交易日30最少開始的連續交易日期間150(Y)清算、合併、換股、重組或其他類似交易完成之日,使所有公眾股東有權將其普通股轉換為現金、證券或其他財產。
SENTI支持協議
就執行業務合併協議而言,若干森蒂股東(“森蒂支持股東”)與本公司訂立支持協議(“森蒂支持協議”)。根據Senti支持協議,每個Senti支持股東同意,在48小時
於登記聲明生效後,就該森蒂支持股東所持有的所有森蒂普通股及優先股已發行股份(“標的森蒂股份”)簽署及遞交批准業務合併協議及擬進行的交易的同意書。除上述事項外,各Senti支持股東同意,在Senti股本持有人的任何會議上,該等Senti支持股東將親自或委派代表出席會議,並促使其標的Senti股份(I)批准及通過業務合併協議、擬進行的交易,以及Senti為完成合並而需要或合理要求的任何其他事項,及(Ii)反對任何與合併有衝突或重大阻礙或幹擾或不利的建議。
Senti支持協議亦禁止Senti支持股東(其中包括)(I)在交易結束前轉讓任何Senti標的股份,(Ii)訂立(A)要求Senti支持股東轉讓標的Senti股份的任何選擇權、承諾或其他安排,或(B)就標的Senti股份的投票事宜訂立任何投票信託、委託書或其他合約,或(Iii)採取任何行動以促進前述事項。此外,根據Senti支持協議,每個Senti支持股東同意(I)不
 
F-11

目錄
動力專用公司。
合併財務報表附註
2021年12月31日
 
(I)行使與業務合併協議及據此擬進行的交易有關的任何評價權或持不同政見者權利,及(Ii)不開始或參與針對森泰、本公司或其任何聯屬公司的任何與森蒂支持協議或業務合併協議的談判、簽署或交付或完成合並有關的索賠或訴訟,以及(Ii)不會對森蒂、本公司或其任何聯屬公司提出任何與談判、簽署或交付森蒂支持協議或業務合併協議或完成合並有關的索償或訴訟。
此外,(I)某些Senti支持協議禁止適用的Senti支持股東轉讓他們在合併中將獲得的A類普通股的股份,但受某些允許的轉讓的限制,最高可達
 18
在關閉後的幾個月內,這一期限可能會減少
12
在符合某些標準的幾個月後(此期限內,“延長的
鎖定“),
和(Ii)某些其他Senti支持協議禁止適用的Senti支持股東轉讓他們在合併中將獲得的A類普通股的股份,但須符合某些允許的轉讓,
12
關閉後的幾個月(該期限內,“一般
鎖定“);
但條件是:(A)就擴展的
禁閉,
如果納斯達克或當時交易A類普通股的任何其他國家證券交易所最後報告的A類普通股的銷售價格大於或等於
$12.00
每股超過任何
20
在任何連續的交易日內
 30
至少開始交易日
330
截止日期後的天數,然後延長
鎖定
對於受該鎖定約束的每個股東的A類普通股而言,應被視為已到期,以及(B)對於一般股東而言,
禁閉,
如果納斯達克或當時交易A類普通股的任何其他國家證券交易所最後報告的A類普通股的銷售價格大於或等於
$12.00每股超過任何20在任何連續的交易日內30
最少開始的交易日期間
150
在截止日期之後的幾天內,那麼將軍
鎖定
對於受該鎖定約束的每個股東的A類普通股而言,應被視為已到期。
2022年2月12日,在這些合併財務報表涉及的期間之後,本公司對某些Senti支持協議進行了修訂,以修訂這些協議,其中包括相關Senti支持股東的A類普通股股票在交易結束後三年內不得轉讓(該期限為“三年禁售期”),但必須遵守某些允許的轉讓。與上述延長禁售期和一般禁售期不同,三年禁售期不會根據A類普通股的股價表現提前終止。
管道訂閲協議
就簽署業務合併協議而言,本公司與若干私人投資者訂立認購協議(“認購協議”),根據該等協議,該等投資者已認購合共
6,680,000
A類普通股的股份(統稱為“認購”)的收購價
共$10.00
每股,或總收購價為
$66,800,000,
哪些股票將在收盤時發行;前提是認購協議允許公司接受額外認購,收購價為
$10.00
將於簽署業務合併協議後於收盤時發行的每股股份。各方履行認購事項的義務,除其他事項外,以慣常的成交條件及完成業務合併協議所擬進行的交易為條件。
不可贖回
協議
就簽訂企業合併協議而言,保薦人作為
 
5,750,000
B類普通股(方正股份(定義見附註5))、本公司及其各自的摩根士丹利投資管理有限公司、T.Rowe Price Group,Invus Group、LLC和Ark Investment Management LLC和/或其各自的投資者
t
基金(各自為“投資者”,以及統稱為“投資者”)就投資者(“投資者”)持有的公開股份訂立不贖回協議。
“不可贖回
協議“)。
根據
不可贖回
根據協議,各投資者同意為了本公司的利益(A)不贖回其實益擁有的A類普通股的股份,或其在以下日期持有的本公司的任何其他股份、股本或其他股權(視何者適用而定);以及(A)不贖回其在以下日期持有的A類普通股或本公司的任何其他股份、股本或其他股權(視何者適用而定)。
不可贖回
協議,代表
 8,691,655
合計A類普通股股份(“投資者股份”),及(B)除其他事項外,不得出售、扣押或以其他方式轉讓投資者股份
非酌情決定
ETF或共同基金按比例重新平衡轉移。關於投資者的這些承諾,發起人同意放棄。
 965,728
B類普通股,公司同意註銷該等股份,並同時向投資者發行等值數量的A類普通股,在每種情況下,在交易完成後或在交易完成後立即發行A類普通股
合併的結果。
 
F-12

目錄
動力專用公司。
合併後的備註
財務報表
2021年12月31日

投資者權利協議
關於交易結束,本公司、本公司若干股東(包括保薦人)及森蒂的若干股東將訂立投資者權利及鎖定協議(“投資者權利協議”)。根據投資者權利協議,各簽署方(本公司除外)將獲授予有關其各自持有的A類普通股的若干登記權。
投資者權利協議還將限制作為協議一方的每個股東(本公司除外)將其持有的A類普通股(或任何可轉換為或可行使或可交換為A類普通股的證券)轉讓的能力,在符合某些允許轉讓的情況下,根據股東的不同,期限為
一年
在截止日期(“12個月鎖定-U”)之後
p
“)或截止日期後18個月的期間(”18月份
鎖定“);
但(I)上述限制不適用於根據認購協議購買的任何A類普通股,以及(Ii)(A)如果A類普通股在納斯達克或當時交易A類普通股的任何其他國家證券交易所的最後報告銷售價格大於或等於12個月禁售期,則上述限制不適用於根據認購協議購買的任何A類普通股
 $12.00每股超過任何20在任何連續的交易日內30
最少開始的交易日期間
150
在截止日期之後的幾天,然後是12個月
鎖定
就受該鎖定規限的每名股東的A類普通股而言,須當作已到期;及。(B)就
18
鎖定月,如果納斯達克或當時交易A類普通股的任何其他國家證券交易所上一次報告的A類普通股的銷售價格大於或等於$12.00每股超過任何20在任何連續的交易日內30最少開始的交易日期間330在截止日期後的幾天內,對於每個股東的A類普通股而言,18個月的禁售期應被視為已到期,但須受該禁售期的約束。
持續經營的企業
截至2021年12月31日,該公司擁有889,323信託賬户以外的現金和營運資本赤字#美元1,984,816.
該公司在執行其收購計劃(包括Senti業務合併)的過程中已經並預計將繼續招致鉅額成本。這些條件使人對該公司在綜合財務報表發佈之日起一年內繼續經營一段時間的能力產生了很大的懷疑。管理層計劃通過Senti業務合併來解決這一不確定性,如上所述。不能保證本公司完成Senti業務合併(或任何其他業務合併)的計劃將在合併期內成功或成功。合併財務報表不包括這一不確定性結果可能導致的任何調整。
風險和不確定性
管理層繼續評估
新冠肺炎
該公司認為,儘管該病毒有可能對公司的財務狀況、運營結果和/或搜索目標公司產生負面影響,但具體影響在這些合併財務報表的日期尚不容易確定。合併財務報表不包括這一不確定性結果可能導致的任何調整。
附註2.主要會計政策摘要
合併原則和財務報表列報
隨附的本公司綜合財務報表按照美國公認會計原則(“公認會計原則”)和美國證券交易委員會的規則和規定列報。
合併財務報表包括公司及其全資擁有和控制的子公司合併子公司(Merge Sub)在2021年12月31日消除任何公司間交易和餘額後的賬目。
 
F-13

目錄
動力專用公司。
合併後的備註
財務報表
2021年12月31日
 
新興成長型公司
根據證券法第2(A)節的定義,本公司是經2012年Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)修訂的“新興成長型公司”,它可以利用適用於其他非新興成長型公司的各種報告要求的某些豁免,包括但不限於,不需要遵守薩班斯-奧克斯利法(Sarbanes-Oxley Act)第404條的獨立註冊會計師事務所認證要求,減少定期報告中關於高管薪酬的披露義務以及免除就高管薪酬和股東批准之前未批准的任何黃金降落傘支付進行不具約束力的諮詢投票的要求。
此外,就業法案第102(B)(1)條豁免新興成長型公司遵守新的或修訂的財務會計準則,直到私營公司(即那些沒有證券法註冊聲明宣佈生效或沒有根據交易法註冊的證券類別的公司)被要求遵守新的或修訂的財務會計準則。就業法案規定,公司可以選擇退出延長的過渡期,並遵守適用於
非新興市場
但任何這樣選擇退出的公司都是不可撤銷的。本公司已選擇不選擇該延長過渡期,即當一項準則發出或修訂,而該準則對上市公司或私人公司有不同的申請日期時,本公司作為一間新興的成長型公司,可在私人公司採用新的或修訂的準則時採用新的或修訂的準則。這可能令本公司的綜合財務報表與另一間既非新興成長型公司亦非新興成長型公司的公眾公司比較困難或不可能,後者因所採用的會計準則潛在差異而選擇不採用延長的過渡期。
預算的使用
按照美國公認會計原則編制合併財務報表要求公司管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響合併財務報表之日報告的資產和負債的報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的費用金額。
做出估計需要管理層做出重大判斷。至少在合理情況下,管理層在編制估計時考慮的於綜合財務報表日期存在的條件、情況或一組情況的影響估計可能會因一個或多個未來確認事件而在短期內發生變化。因此,實際結果可能與這些估計不同。
現金和現金等價物
本公司將購買時原始到期日不超過三個月的所有短期投資視為現金等價物。“公司”就是這麼做的。不是截至2021年12月31日,我沒有任何現金等價物。
 
截至2021年12月31日,我們的運營現金(即信託賬户外持有的現金)為$889,323.
信託賬户中的投資
截至2021年12月31日,信託賬户中持有的資產由美國政府證券組成,符合投資公司法第2(A)(16)條的含義,到期日為185
天數或更短的時間,或投資於貨幣市場基金,這些基金投資於美國政府證券,通常具有易於確定的公允價值,或兩者的組合。當公司在信託賬户中持有的投資由美國政府證券組成時,這些投資被歸類為交易證券。當公司在信託賬户中的投資由貨幣市場基金組成時,這些投資按公允價值確認。貨幣市場基金的證券交易和投資在每個報告期末按公允價值列示於綜合資產負債表。這些證券的公允價值變動產生的收益和損失在營業報表中報告。信託賬户中持有的投資的估計公允價值是根據現有的市場信息確定的。
 
F-14

目錄
動力專用公司。
合併後的備註
財務報表
2021年12月31日
 
可能贖回的A類普通股
首次公開發售中出售的公開發售股份包含贖回功能,允許在與業務合併相關的股東投票或要約收購以及與本公司修訂和重新發布的公司註冊證書的某些修訂相關的情況下,贖回與本公司清算相關的公開股份。根據美國證券交易委員會及其員工關於可贖回權益工具的指導意見(已編入會計準則編纂)第480主題,
區分負債與權益
Y,不完全在本公司控制範圍內的贖回條款要求需要贖回的普通股被歸類為永久股權以外的類別。
因此,所有A類普通股都被歸類到永久股權之外。
當贖回價值發生變化時,本公司立即予以確認,並在每個報告期結束時調整可贖回普通股的賬面價值,使其與贖回價值相等。可贖回普通股賬面金額的增加或減少受到額外實收資本和累計虧損費用的影響。
截至2021年12月31日,投資者股份(見附註1)被歸類為A類普通股中的臨時股權,但須在公司綜合資產負債表中贖回。這個
不可贖回
上述企業合併協議終止時,協議終止。因此,本公司決定
不可贖回
協議的達成取決於Senti業務合併的成功完成。在Senti業務合併不成功的情況下,
不可贖回
協議終止,投資者將再次有權贖回投資者的股票。因此,本公司決定
不可贖回
協議不會改變標的股票的可贖回性質。
截至2021年12月31日,下表對合並資產負債表中反映的需贖回的A類普通股進行對賬:
 
毛收入
   $ 230,000,000  
更少:
        
分配給A類普通股的發行成本
     (13,181,867
另外:
        
賬面價值與贖回價值的重新計量
     13,181,867  
    
 
 
 
可能贖回的A類普通股
  
$
230,000,000
 
    
 
 
 
與首次公開募股(IPO)相關的發售成本
本公司符合ASC的要求
340-10-S99-1
和美國證券交易委員會員工會計公報話題5A-招股費用。發售成本主要包括與首次公開發售有關的專業及註冊費。發行歸類為股權的股權合同的直接應佔發售成本計入股權減少額。被歸類為資產和負債的股權合同的發售成本立即計入費用。該公司招致的要約費用高達$13,198,430作為首次公開募股(由$組成)的結果4,600,000承銷費,$8,050,000遞延承銷費,以及$548,430其他發行成本)。該公司記錄了$13,181,867作為與發行公開股票相關的臨時股本減少的發售成本。該公司記錄了$16,563作為與發行私募股份相關的永久股本減少的發售成本。

F-15

目錄
動力專用公司。
合併後的備註
財務報表
2021年12月31日
 
所得税
本公司遵循ASC主題740項下所得税的資產負債法核算。
所得税
(“ASC 740”)。遞延税項資產及負債乃就可歸因於現有資產及負債的綜合財務報表與其各自税基之間的差額而產生的估計未來税項後果確認。遞延税項資產和負債採用制定的税率計量,該税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包含頒佈日期的期間的收入中確認。如有需要,可設立估值免税額,以將遞延税項資產減至預期變現金額。
ASC740規定了確認閾值和計量屬性,用於確認和計量在納税申報單中採取或預期採取的納税頭寸的財務報表。要想承認這些好處,税務機關審查後,税務狀況必須比不能維持的可能性更大。該公司將與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款確認為所得税費用。有幾個不是未確認的税收優惠和不是截至2021年12月31日,利息和罰款應計金額。本公司目前未發現任何在審查中可能導致重大付款、應計或重大偏離其立場的問題。公司要繳納所得税。
主要税務機關自成立以來的審查。
普通股每股淨虧損
每股普通股淨虧損的計算方法是將淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數。由於公眾股被視為可按公允價值贖回,且按公允價值贖回並不等同於與其他股東不同的分配,因此在計算每股淨虧損時,A類普通股和B類普通股被列為一類股票。因此,A類普通股和B類普通股計算的每股淨虧損是相同的。
截至2021年12月31日,公司沒有任何稀釋性證券和其他合同,這些證券和合同可能會被行使或轉換為普通股,然後在公司的收益中分享。因此,稀釋後的每股虧損與列報期間的每股基本虧損相同。
下表反映了普通股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算方法(除每股金額外,以美元計算):
 
    
由2021年3月1日起生效
(開始)至2021年12月31日
 
    
甲類
    
B類
 
每股基本和稀釋後淨虧損:
                 
分子:
                 
淨虧損
   $ (2,919,481    $ (937,607
    
 
 
    
 
 
 
分母:
                 
已發行基本和稀釋加權平均股票
     16,872,995        5,418,853  
每股基本和攤薄淨虧損
   $ (0.17    $ (0.17
信用風險集中
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具包括金融機構的現金賬户,該賬户有時可能超過聯邦存託保險(Federal Depository Insurance)承保的#美元。250,000。本公司並未因此而蒙受虧損,管理層相信本公司不會因此而面臨重大風險。
 
F-16

目錄
動力專用公司。
合併後的備註
財務報表
2021年12月31日
 
金融工具的公允價值
本公司應用ASC主題820,
公允價值計量
美國會計準則(“ASC 820”)確立了計量公允價值的框架,並在該框架內澄清了公允價值的定義。ASC 820將公允價值定義為退出價格,即在計量日市場參與者之間的有序交易中,為轉移公司本金或最有利市場的負債而收到的資產價格或支付的價格。ASC 820中建立的公允價值等級一般要求一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。可觀察到的投入反映了市場參與者將用於為資產或負債定價的假設,並基於從獨立於報告實體的來源獲得的市場數據而制定。不可觀察到的投入反映了實體基於市場數據的自身假設,以及實體對市場參與者將用於為資產或負債定價的假設的判斷,並將根據在該情況下可獲得的最佳信息進行開發。
由於流動資產和流動負債的短期性質,綜合資產負債表中反映的賬面價值接近公允價值。
第1級-未經調整的資產和負債,報價在活躍的市場交易所上市。公允價值計量的投入是可觀察的投入,例如相同資產或負債在活躍市場的報價。
第2級-公允價值計量的投入是使用最近交易的具有類似標的條款的資產和負債的價格,以及直接或間接的可觀察到的投入,如利率和收益率曲線(可按通常報價的間隔觀察)來確定的。
第3級-公允價值計量的投入是不可觀察的投入,如估計、假設和估值技術,當資產或負債的市場數據很少或根本不存在時,公允價值計量的投入是不可觀察的投入。
有關按公允價值計量的資產和負債的其他信息,請參閲附註9。
最新會計準則
2020年8月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了“會計準則更新”(“ASU”)。
2020-06,
債務-帶轉換和其他選項的債務(小主題
470-20)
衍生工具和套期保值--實體自有權益的合同(小主題
815-40)
(“ASU
2020-06”)
簡化某些金融工具的會計核算。ASU
2020-06
取消了當前需要將受益轉換和現金轉換功能與可轉換工具分開的模式,並簡化了與實體自有股權中的合同的股權分類有關的衍生品範圍例外指導。新標準還對可轉換債務和獨立工具引入了額外的披露,這些工具與實體的自有股本掛鈎並以其結算。ASU
2020-06
修訂稀釋後每股盈利指引,包括要求使用
IF-轉換
適用於所有可兑換票據的方法。ASU
2020-06
將於2022年1月1日生效,應在完全或修改後的追溯基礎上應用,並允許從2021年1月1日開始提前採用。公司採用了ASU
2020-06
自2021年1月1日起使用修改後的追溯過渡方法。空分設備的採用
2020-06
對截至2021年12月31日的財年合併財務報表沒有實質性影響。
管理層不相信最近發佈但尚未生效的任何其他會計準則,如果目前採用,將不會對本公司的綜合財務報表產生重大影響。
 
F-17

目錄
動力專用公司。
合併財務報表附註
2021年12月31日
 
注3.首次公開招股
本公司首次公開發行股票的註冊書於2021年5月25日宣佈生效。2021年5月28日,公司完成首次公開募股23,000,000類別股份
普通股
,包括3,000,000類別股份
普通股
根據承銷商全面行使其超額配售選擇權而發行,價格為$10.00每股公開發行股票,產生的毛收入為$230,000,000.
注4.私募
在首次公開招股結束的同時,保薦人購買了715,500定向增發股票,價格為$10.00每股私募股份,產生$的毛收入7,155,000.
出售私募股份的部分收益被加到信託賬户持有的首次公開發行(IPO)的淨收益中。若本公司未能在合併期內完成業務合併,則出售信託户口內持有的私募股份所得款項將用於贖回公眾股份(受適用法律規定的規限)。
注5.關聯方交易
方正股份
2021年3月8日,贊助商頒發5,750,000B類股份(“方正股份”)
普通股
總價為$25,000。創始人的股票包括總計高達750,000B類股份
普通股
保薦人可以沒收保薦人的超額配售選擇權,只要保薦人沒有全部或部分行使超額配售選擇權,保薦人將擁有
折算成
基礎,20首次公開發售後公司已發行及流通股的百分比(不包括定向增發股份)(
假設保薦人在首次公開募股(IPO)中沒有購買任何公開發行的股票,而保薦人並沒有購買
)。承銷商於2021年5月28日全面行使超額配售選擇權,因此750,000方正股份不再被沒收。
關於
不可贖回
協議(見附註1),發起人已同意沒收965,728方正股份與本公司同意註銷該等方正股份,並同時向投資者發行等值數量的A類普通股,每次均在合併完成時或在合併完成後立即發行。本公司對發起人沒收和註銷方正股份並同時發行股東股票的情況進行了評估
按職工會計公告主題向投資者等值的A類普通股股數
5A.
發起人沒收、註銷方正股份,並向投資者同時發行等值數量的A類普通股
不是I don‘截至2021年12月31日,我還沒有完成交易
並不會在合併完成時或在合併完成後立即發生。因此,與向投資者發行A類普通股相關的任何費用將在發行之日(即合併完成時)確認。
本票關聯方
2021年3月8日,公司向保薦人發行了一張無擔保本票(“本票”),據此,公司可借入總額高達#美元的本票。300,000用於支付與首次公開募股(IPO)相關的費用。這張期票是
非利息
於二零二一年十二月三十一日較早時或首次公開發售完成時支付。2021年4月,該公司借入美元250,000
2021年5月26日全額償還的本票
.
 
F-18

目錄
動力專用公司。
合併財務報表附註
2021年12月31日
 
關聯方貸款
此外,為了支付與企業合併相關的交易成本,保薦人或保薦人的關聯公司,或公司的某些高級管理人員和董事可以(但沒有義務)按需要借給公司資金(“營運資金貸款”)。如果公司完成業務合併,公司將從發放給公司的信託賬户中持有的收益中償還營運資金貸款。否則,週轉金貸款只能從信託賬户以外的資金中償還。如果企業合併沒有完成,公司可以使用信託賬户以外的收益的一部分來償還營運資金貸款,但信託賬户中的任何收益都不會用於償還營運資金貸款。除上述外,該等營運資金貸款(如有)的條款尚未確定,亦不存在與該等貸款有關的書面協議。
最高可達$2,000,000此類週轉資金貸款可轉換為股票,價格為#美元。10.00每股由貸款人選擇。這些股票將與私募股票相同。
行政支持協議
本公司訂立協議,自首次公開招股生效之日起,向保薦人支付合共$10,000每月用於辦公空間、行政和支助服務。初始業務合併完成後,公司將停止支付
這些月費(如果有)。到目前為止,該公司還沒有行使其使用此類服務的選擇權。
附註6.承付款和或有事項
註冊權
方正股份、私募股份及任何營運資金貸款轉換後可發行的任何A類普通股的持有人,根據與本公司首次公開發售(IPO)有關而簽署的登記及股東權利協議,擁有登記權。這些證券的持有者有權提出最多三項要求(不包括簡短要求),要求公司登記此類證券。此外,持有者對初始業務合併完成後提交的登記聲明擁有一定的“搭載”登記權。本公司將承擔與提交任何該等註冊説明書有關的費用。
此外,預計除本公司外,投資者權利協議(見附註1)的每個簽署方將在該協議簽署時(預計將在交易結束時)獲得有關其各自持有的A類普通股股份的某些登記權。
承銷協議
該公司向其首次公開發售(IPO)的承銷商授予
 
45-天
最多可選擇購買
3,000,000
類別的額外股份
一種普通股,用於彌補首次公開發行(IPO)價格的超額配售,減去承銷折扣和佣金。承銷商於當日全面行使超額配售選擇權。
 
可能
28
,
2021
.
承銷商獲得了#美元的現金承銷費。0.20每股,或$4,600,000總體而言,在首次公開募股(IPO)結束時。此外,$0.35每股,或$8,050,000總共向承銷商支付遞延承銷佣金。
2021年12月17日
,承銷商同意放棄
它的權利
至$
1,000,000
本公司須就遞延承銷佣金支付的費用。被免除的費用被記錄在案。
累積赤字。經修訂的遞延承保費用
 $
7,050,000
僅在公司完成業務合併的情況下,才從信託賬户中持有的金額中支付給保險人,但須遵守
承銷協議。
 
F-19

目錄
動力專用公司。
合併財務報表附註
2021年12月31日
 
財務顧問協議
於二零二一年十二月十六日,本公司與摩根士丹利有限公司(“摩根士丹利”)訂立協議(“財務顧問協議”),提供自二零二一年八月四日以來有關森蒂業務合併、摩根士丹利受聘提供哪些服務及摩根士丹利提供哪些服務的財務顧問服務。財務顧問協議應於
2022年12月16日除非由本公司或摩根士丹利提前終止,不論是否有理由。公司將向摩根士丹利支付費用#美元。1,000,000
在我們與Senti的初步業務合併完成後。
配售代理協議
於2021年9月21日,本公司與摩根士丹利、摩根大通證券有限責任公司及美國銀行證券有限公司(統稱為“配售代理”)訂立一項協議(“配售代理協議”),提供有關向若干私人投資者配售A類普通股股份的服務,該服務預計將與森蒂業務合併(即認購事項-見附註1)同時進行。配售代理協議應於2022年8月28日除非由本公司或任何安置代理提前終止(僅限於其自身),不論是否有原因。本公司將向配售代理支付相當於以下金額的全部費用4.0A類普通股在認購中出售給私人投資者的總價的%,這筆費用將在配售股票完成時支付。每個安置代理都將收到33.3%的
手續費。
企業合併協議
正如本報告“第一部分第1項業務”所載,吾等已與Merge Sub及Senti訂立業務合併協議,據此(其中包括)Merge Sub將與Senti合併並併入Senti,而Senti將作為本公司的全資附屬公司繼續存在。我們還簽署了各種附屬交易文件,以使合併生效,本報告通篇對此進行了描述。
注7.股東赤字
優先股
-本公司獲授權發行1,000,000面值為$的優先股股票0.0001每股股份享有本公司董事會可能不時釐定的指定、投票權及其他權利及優惠權,而該等指定、投票權及其他權利及優惠權可由本公司董事會不時釐定。截至2021年12月31日,有不是已發行或已發行的優先股。
班級
A
普通股
-本公司獲授權發行100,000,000A類股份
普通股
票面價值為$0.0001每股。A類持有人
普通股
有權獲得一票每一股。截至2021年12月31日,有23,715,500A類股份
普通股
已發行和未償還,包括23,000,000
可能贖回的A類普通股。儘管附註1討論了非贖回協議,但在某些有限的情況下,投資者仍有可能轉讓其公眾股份,而將該等股份轉讓給不受非贖回協議約束的第三方將使該等股份可能受到贖回的約束。
班級
B普通股
 
-本公司獲授權發行10,000,000B類股份
普通股
票面價值為$0.0001每股。B類持有人
普通股
有權獲得一票每一股。截至2021年12月31日,有5,750,000B類股份
普通股
已發行且未償還。中的5,750,000B類股份
首次發行並已發行的普通股
,最高可達750,000如果承銷商的超額配售選擇權沒有全部或部分行使,發起人可以無償沒收股份給公司,這樣初始股東將共同擁有20首次公開發行(IPO)後公司已發行和已發行普通股的百分比(不包括定向增發股票)。超額配售選擇權已於2021年5月28日全面行使;因此,這些股票不再被沒收。
登記在冊的普通股股東在所有待股東表決的事項上,每持有一股有權投一票。A類持有者
普通股
和B類持有者
普通股
將在提交股東投票的所有事項上作為一個班級一起投票,包括與初始業務相關的任何投票
合併,除非法律要求每一類人都有投票權。
B類普通股可根據持有者的選擇轉換為A類普通股,並將在A公司進行初始業務合併時自動轉換為A類普通股
一對一
基礎(受股票拆分、股票分紅、重組、資本重組等調整的影響)。如果增發或被視為發行的A類普通股或股權掛鈎證券的發行額超過首次公開發行(IPO)中提出的金額,並與初始企業合併的結束有關,則B類普通股轉換為A類普通股的比例將被調整(除非B類普通股的大多數流通股持有人同意就任何此類發行或被視為發行免除此類調整,與建議的Senti業務合併的情況一樣),以便B類普通股的所有股份轉換後可發行的A類普通股的股份總數將等於
折算成
(I)首次公開發售完成時所有已發行普通股總數(不包括定向配售股份),加上(Ii)就初始業務合併而發行或視為已發行或視為已發行的所有A類普通股及股權掛鈎證券(不包括已發行或將於初始業務合併中向任何賣方發行或將發行的A類普通股或股權掛鈎證券,以及任何營運資金貸款轉換後向保薦人或其聯營公司發行的任何私人配售股份)總和的20%。

F
-20

目錄
動力專用公司。
合併財務報表附註
2021年12月31日
 
注8.所得税
公司截至2021年12月31日的遞延税金淨資產(負債)如下:
 
遞延税項資產:
        
啟動
費用
   $ 551,466  
淨營業虧損結轉
     32,562  
    
 
 
 
遞延税項資產總額
     584,028  
估值免税額
     (584,028
    
 
 
 
遞延税項資產,扣除免税額後的淨額
   $ 0  
    
 
 
 
2021年3月1日(開始)至2021年12月31日期間的所得税撥備包括以下內容:
 
聯邦制
        
當前
   $ 0  
延期
     (584,028
狀態
        
當前
     0  
延期
     0  
更改估值免税額
     584,028  
    
 
 
 
所得税撥備
   $ 0  
    
 
 
 
截至2021年12月31日,該公司可用美國聯邦營業虧損結轉約為$155,000可以結轉的無限期的.
在評估遞延税項資產的變現時,管理層會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。遞延税項資產的最終變現取決於在代表未來可扣除金額的臨時差額變為可扣除期間產生的未來應納税所得額。管理層在進行這項評估時考慮了遞延税項資產的預定沖銷、預計的未來應税收入和税務籌劃策略。經考慮所有可得資料後,管理層認為遞延税項資產的未來變現存在重大不確定性,因此已設立全額估值撥備。2021年12月31日終了期間的估值津貼為#美元。584,028.
聯邦所得税税率與公司截至2021年12月31日的有效税率對賬如下:
 
法定聯邦所得税税率
     21.0
州税,扣除聯邦税收優惠後的淨額
     0.0
其他
     0.0
更改估值免税額
     (15.1 )% 
企業合併交易成本
     (5.9 )% 
    
 
 
 
所得税撥備
     0.0
    
 
 
 
 
F-21

目錄
動力專用公司。
合併財務報表附註
2021年12月31日

由於遞延税項資產的全額估值免税額和永久性差異的記錄,公司在本報告所述期間的實際税率與預期(法定)税率不同。
該公司在美國聯邦司法管轄區和加利福尼亞州提交所得税申報單,這些申報單仍然開放並接受審查。
附註9.公允價值計量
下表列出了截至2021年12月31日公司按公允價值經常性計量的金融資產的信息,並指出了公司用來確定此類公允價值的估值投入的公允價值等級:
 
描述
  
交易會上的金額
價值
    
1級
    
2級
    
3級
 
2021年12月31日
                                   
資產
                                   
信託賬户中的投資:
                                   
美國國債
   $ 230,008,784      $ 230,008,784      $ 0      $ 0  
注10.後續事件
該公司對合並資產負債表日之後至合併財務報表發佈之日發生的後續事件和交易進行了評估。根據本次審核,除附註1中討論的對業務合併協議和Senti支持協議的修訂外,本公司並無發現任何後續事件需要在綜合財務報表中進行調整或披露。
 
 
F-22