證物(D)(1)

計算機共享信託公司，N.A.150 Royall Street，Suite V坎頓，馬薩諸塞州02021信息代理：喬治森有限責任公司銀行、經紀人和股東免費撥打：[電話號碼] Virtus Total Return Fund Inc.認購Virtus Total Return Fund Inc.普通股的認購證書。請遵循以下説明 如果您希望認購Virtus Total Return Fund Inc.的額外普通股，您必須通過以下方式之一提交您的説明 ：選項1)Internet-訪問報價網站：[URL]並使用上面打印的帳户和控制代碼 登錄並按照網站上的説明操作。選項2)郵寄-填寫説明，簽署並退還訂閲 證書和支票，放在提供的信封中。Virtus Total Return Fund Inc.普通股認購權此 配股要約於[時差]東部時間，On[日期]Virtus Total Return Fund Inc.(以下簡稱“基金”)已將其登記在案的普通股持有人(每位“合格持有人”)分配給 在……上面(“記錄 日期”)對於截至記錄日期 持有的每股普通股，免費享有一項不可轉讓權利(“認購權”)。這些權利使您每持有三(3)個權利就可以購買一股我們的普通股。認購 每股價格將等於[95]開盤時基金普通股每股資產淨值較低的百分比 收盤 。此外，每項認購權使合資格持有人有權在到期日前全面行使其基本認購 特權，根據所附招股章程所述的超額認購 特權認購額外的基金普通股。認購權發售的條款及條件載於該基金日期為 的招股説明書。(如招股説明書可能被修訂或補充)，該招股説明書通過引用併入本權利證書 。此處使用但未定義的大寫術語具有招股説明書中規定的含義。此 證書的所有者有權獲得該數量的基本認購權，並有權對此權利證書上顯示的 數量的股票行使基本認購權。預計認購價預計認購價為每股_美元。 最終認購價將基於相當於報告資產淨值的95%或每股普通股市場價的公式 ，以到期日的較低者為準。普通股每股市場價格將根據到期日和到期日前四個交易日在紐約證券交易所最後報告的普通股銷售價格的平均值 確定。行使權利的方法為了行使您的權利，您必須(I)簽署並填寫本認購證書的背面，並將其裝在提供的信封中返回，同時支付的金額等於估計認購價格乘以您已認購的股份總數(包括根據超額認購特權)的金額，或(Ii)在 之前向認購代理人Computershare Trust Company，N.A.提交一份填妥妥當的保證交付通知 。在上述任何一種情況下，您都必須在 之前向認購代理人(Computershare Trust Company，N.A.)提交一份填妥的保證交付通知 ，並在 之前向認購代理人(Computershare Trust Company，N.A.)提交一份正確填寫的保證交付通知[時差]東部時間，[日期]持有者ID COY類別權利證書#所有者和美國税務認證人員簽名持有者ID COY 類別權利證書#共同所有者簽名(如果列出多個登記持有人)日期(mm/dd/yyyy)123456789 XXXX認購權 12345678 1 2 3 4 5 6 7 8 123456789 XXXX認購權12345678主要認購權12345678901234權利賬户代碼：控制 代碼：MR樣本名稱(如果有)ADD 1 ADD 2 ADD 3

第1部分：提供説明(勾選 相應的框)如果您希望認購您的全部認購權：我根據主要認購示例：主要認購權利(1-for-3)否申請我的所有新股認購權$_。在記錄日期擁有的股份 的1000 x 1=1000權利(記錄日期持有的每股股份一項權利)(已行使權利)(第額外的 股份)(第股份)×3=x[價格]=(每股)x[價格]=(每股)$_第2節：認購授權：本人確認已收到本次要約的招股説明書，本人 特此不可撤銷地按招股説明書中規定的與主要認購和超額認購特權有關的條款和條件認購上述數量的股份。我理解並同意，如果在到期日確定的最終認購價超過[價格]預計認購 每股價格。我在此同意，如果我未能全額支付我認購的股票，基金可以行使招股説明書中規定的任何 補救措施。我申請的訂户簽名(如果與本認購證書所列地址不同，請提供地址)電話號碼(包括區號)。根據主要認購和超額認購特權，您必須及時為您希望收購的全部 股票支付預計認購價。如果您是記錄保持者， 您必須通過美國銀行開出的個人支票向訂閲代理交付付款；請在您的支票或保證送達通知上註明您的訂閲證書編號 。如果您的股票是以經紀商、交易商、銀行或其他被指定人的名義持有的， 您應按照其提供的指示向該經紀商、交易商、銀行或其他被指定人(如適用)支付款項。 根據主要認購和超額認購特權收購的股票的持股説明書將在要約到期以及已收到和清算所認購股票的全額付款後立即郵寄。 因為股東只需支付估計認購金額並且 最終認購價可能高於或低於估計認購價(而且由於股東可能不會收到其根據超額認購特權認購的全部 股票)，股東可能會收到退款或被要求 支付相當於：估計認購價與最終認購價之間的差額的額外金額, 乘以 已認購併已發行的股票總數(包括根據超額認購特權)。 基金退還給股東的任何超額款項將由認購代理在到期日期後十個工作日內郵寄給該股東。這些金額將不會向股東支付利息。股東應支付的任何額外金額 (如果最終認購價超過預計認購價)必須在確認日期後八(8)個工作日內收到 。[日期], unless the Offer is extended by the Fund. You can only participate in the Over-Subscription Privilege if you have subscribed for your full entitlement of new shares pursuant to the Primary Subscription. Please complete all applicable information and return to: COMPUTERSHARE TRUST COMPANY, N.A. By First Class Mail: Computershare Trust Company, N.A., Corporate Actions Voluntary Offer; COY: ZTG, P.O. Box 43011, Providence, RI 02940-3011 By Express Mail or Overnight Delivery: Computershare Trust Company, N.A., Corporate Actions Voluntary Offer; COY: ASG, 150 Royall Street, Suite V, Canton, MA 02021 DELIVERY OF THIS SUBSCRIPTION CERTIFICATE TO AN ADDRESS OTHER THAN AS SET FORTH ABOVE DOES NOT CONSTITUTE A VALID DELIVERY. Any questions regarding this Subscription Certificate and the Rights