附件99.1



笛卡爾宣佈2022財年第四季度
和年度財務業績
創紀錄的年度收入和運營收入

安大略省滑鐵盧-2022年3月2日-笛卡爾系統集團有限公司(多倫多證券交易所代碼：DSG)(納斯達克代碼：DSGX)公佈了截至2022年1月31日的2022財年第四季度(Q4FY22)和財年(FY22)的財務 業績。所有引用的財務結果均以美國貨幣表示，除非另有説明，否則均根據美國公認會計原則(GAAP)確定。

“地緣政治和經濟環境的變化給我們的客户帶來了複雜性和不確定性，”笛卡爾首席執行官愛德華·J·瑞安(Edward J.Ryan)説。通脹壓力和國際制裁/限制等因素增加了當今供應鏈參與者面臨的挑戰。我們的全球物流網絡和各種合規解決方案幫助我們的客户瞭解並遵守 制裁，適應快速變化的監管條件，並迅速在其供應鏈中做出經濟高效的改變。我們繼續利用我們的經驗和財務狀況來擴大我們的全球物流網絡，以造福我們的 客户，例如最近NetCHB加入我們的業務。“

22財年財務業績
 
如下所述，笛卡爾22財年的主要財務亮點包括：

 •
收入為4.247億美元，比去年同期的3.487億美元增長22%(21財年)；

•
收入包括3.785億美元的服務收入(佔總收入的89%)、4110萬美元的專業服務和其他收入(佔總收入的10%)和510萬美元的許可證收入(佔總收入的1%)。服務收入比21財年的3.097億美元增長了22%；

•
經營活動提供的現金為1.761億美元，比21財年的1.312億美元增長了34%；

•
營業收入1.034億美元，比21財年的7140萬美元增長45%；

•
淨利潤為8,630萬美元，較21財年的5,210萬美元增長66%。淨收入佔收入的比例為20%，而21財年為15%；

•
稀釋後每股收益為1.00美元，比21財年的0.61美元增長64%；以及

•
調整後的EBITDA為1.857億美元，比21財年的1.42億美元增長了31%。調整後的EBITDA佔收入的比例為44%，而21財年為41%。


1
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA佔收入的百分比是非GAAP財務指標，作為根據GAAP列報的 財務業績的補充。我們將調整後的EBITDA定義為扣除利息、税項、折舊、攤銷、基於股票的薪酬(我們包括相關費用和税費)和其他費用(我們包括重組費用和 收購相關費用)前的收益。管理層認為這些項目不在笛卡爾公司目前的經營業績範圍之內。我們將調整後EBITDA定義為營收的百分比，即商(以百分比表示)除以某一期間的調整後EBITDA除以相應期間的營收。根據公認會計原則確定的調整後EBITDA和調整後EBITDA佔收入與淨收入的百分比的對賬將在本新聞稿稍後提供。

下表彙總了笛卡爾在22財年和21財年在以下指定類別中的業績(以百萬美元為單位)：


 
22財年
21財年
收入
424.7
348.7
服務收入
378.5
309.7
毛利率
76%
74%
經營活動提供的現金
176.1
131.2
營業收入
103.4
71.4
淨收入
86.3
52.1
淨收入佔收入的百分比
20%
15%
稀釋後每股收益
1.00
0.61
調整後的EBITDA
185.7
142.0
調整後的EBITDA佔收入的百分比
44%
41%


22財年第四季度財務業績
如下所述，22財年第四季度的主要財務亮點包括：

 •
收入1.124億美元，比2021財年第四季度(Q4FY21)的9340萬美元增長20%，比上一季度(Q3FY22)的1.089億美元增長3%；

•
收入包括服務收入9950萬美元(佔總收入的89%)、專業服務和其他收入1170萬美元(佔總收入的10%)和 許可證收入120萬美元(佔總收入的1%)。服務收入比2011年第四季度的8270萬美元增長了20%，比22年第三季度的9720萬美元增長了2%；

•
經營活動提供的現金為4550萬美元，比2011年第四季度的3650萬美元增長了25%，比22年第三季度的4330萬美元增長了5%；

•
運營收入為2600萬美元，比2011年第四季度的2190萬美元增長19%，低於22年第三季度的2780萬美元；

•
淨利潤為1,920萬美元，較21財年第四季度的1,720萬美元增長12%，低於22財年第三季度的2,550萬美元。淨收入佔收入的比例為17%，而21財年第四季度和22財年第三季度分別為18%和23%；

•
稀釋後每股收益為0.22美元，較21財年第四季度的0.20美元增長10%，低於22財年第三季度的0.30美元；以及

•
調整後的EBITDA為5,010萬美元，較21財年第四季度的3,860萬美元增長30%，較22財年第三季度的4,820萬美元增長4%。調整後的EBITDA佔收入的百分比為45%，而21財年第四季度為41%，22財年第三季度為44%。


2
下表彙總了笛卡爾在過去5個會計季度在以下指定類別中的業績(未經審計；除每 股以外的美元金額，單位為百萬)：

 
Q4
22財年
Q3
22財年
Q2
22財年
Q1
22財年
Q4
21財年
收入
112.4
108.9
104.6
98.8
93.4
服務收入
99.5
97.2
93.5
88.3
82.7
毛利率
76%
76%
76%
76%
75%
經營活動提供的現金
45.5
43.3
46.4
40.9
36.5
營業收入
26.0
27.8
26.1
23.4
21.9
淨收入
19.2
25.5
23.2
18.4
17.2
淨收入佔收入的百分比
17%
23%
22%
19%
18%
稀釋後每股收益
0.22
0.30
0.27
0.21
0.20
調整後的EBITDA
50.1
48.2
45.9
41.5
38.6
調整後的EBITDA佔收入的百分比
45%
44%
44%
42%
41%

現金頭寸
截至2022年1月31日，笛卡爾擁有2.134億美元現金。現金在22財年第四季度增加了4230萬美元，在22財年增加了7970萬美元。下表 以百萬美元為單位彙總了22財年第四季度和22財年的現金流：

 
22財年第四季度
22財年
經營活動提供的現金
45.5
176.1
物業和設備的附加費
(1.0)
(4.8)
收購子公司，扣除收購的現金
-
(90.3)
信貸安排和其他債務償還
-
(1.1)
支付發債成本
-
(0.1)
普通股發行(扣除發行成本)
         0.1
         2.7
外匯匯率對現金的影響
(2.3)
(2.8)
現金淨變動
42.3
79.7
期初現金
       171.1
       133.7
期末現金
213.4
213.4


收購NetCHB
2022年2月9日，笛卡爾收購了美國海關備案解決方案提供商NetCHB，LLC(簡稱NetCHB)的全部股份。 此次收購的收購價約為3870萬美元(扣除收購的現金)。購買價格的資金來自手頭的現金。基於NetCHB在收購後頭兩年實現 基於收入的目標，還可能有高達6,000萬美元的基於性能的收購價格對價。


3
電話會議
笛卡爾執行管理團隊的成員將於今天下午5：30主持一次電話會議，討論公司的財務業績。ET，3月，星期三 2.北美指定號碼為+1888465-5079，國際號碼為+1416216-4169，密碼為8617702#。

該公司將同時在www.descartes.com/descartes/investor-relations. 電話會議的笛卡爾網站上進行音頻網絡直播，撥入或網絡直播需要提前大約10分鐘登錄。電話會議的數字重播將從晚上8點開始。ET，直到2022年3月9日，在www.descartes.com/descartes/investor-relations.

關於笛卡爾
笛卡爾公司(納斯達克代碼：DSGX)(多倫多證券交易所代碼：DSG)是提供按需、軟件即服務解決方案的全球領先企業，致力於提高物流密集型企業的生產率、績效和安全性。客户使用我們的模塊化軟件即服務解決方案來路由、調度、跟蹤和測量配送資源；計劃、分配和執行發貨；對運輸發票進行費率、審核和支付；訪問全球貿易數據；提交進出口的海關和安全單據；以及通過參與世界上最大的協作多式聯運物流社區完成眾多其他物流流程。我們的總部 位於加拿大安大略省滑鐵盧，我們在世界各地設有辦事處和合作夥伴。欲瞭解更多信息，請訪問www.descartes.com，並在LinkedIn和Twitter上與我們聯繫。
# # #
笛卡爾投資者聯繫人：
Laurie McCauley +1-519-746-6114 x202358
郵箱：Investors@descartes.com

安全港聲明
本新聞稿可能包含適用證券法(“前瞻性陳述”)所指的前瞻性信息，涉及笛卡爾對未來收入和收益的 預期，以及我們對未來開支減少或利潤率增長和產生現金的預測；我們對烏克蘭危機和 新冠肺炎大流行對我們業務、運營結果和財務狀況當前和未來潛在影響的評估；持續的增長和收購，包括我們對物流和供應鏈行業趨勢帶來的產品和服務機會增加的評估；盈利增長率；對笛卡爾解決方案的需求；笛卡爾全球物流網絡(“GLN”)的增長；客户購買模式；客户對笛卡爾的期望；GLN的發展以及由此給客户帶來的好處 ；以及其他事項。這些前瞻性表述基於以下假設：全球發貨量繼續保持在與歷史經驗大體一致的水平； 烏克蘭當前的危機和新冠肺炎大流行沒有對發貨量或客户對笛卡爾的產品和服務的需求以及這些客户繼續為這些產品和服務付費的能力產生實質性的負面影響；各國繼續實施和執行與為進出口提供電子信息有關的現有和額外的海關和安全法規；在與某些國家、組織做生意方面繼續實施和執行現有的和 附加的貿易限制和受制裁的締約方名單的國家, 本新聞稿提到的其他問題包括：笛卡爾持續經營安全可靠的業務網絡；總體經濟和市場條件、貨幣匯率和利率的穩定性；股票和債務市場繼續為笛卡爾提供資金渠道；笛卡爾繼續發現和尋找有吸引力的、可執行的業務組合機會的能力；笛卡爾開發解決方案跟上技術持續變化的能力，以及我們繼續遵守第三方知識產權的能力。這些假設可能被證明是不準確的 。這樣的遠期-


4
前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些風險、不確定因素和其他因素可能導致笛卡爾的實際結果、業績或成就或笛卡爾業務或行業的發展與此類前瞻性陳述明示或暗示的預期結果、業績或成就或發展大不相同。此類因素包括但不限於： 笛卡爾成功識別和執行收購以及整合收購業務和資產的能力，以及預測與收購相關的費用和收入的能力；網絡故障、信息安全漏洞或其他網絡安全威脅的影響；貨運中斷和出貨量下降(包括傳染性疾病爆發)；總體經濟狀況惡化或金融市場不穩定，並伴隨着客户支出的減少； 我們的客户的支出減少，這些因素包括但不限於： 笛卡爾成功識別和執行收購的能力，以及整合收購的業務和資產的能力，以及預測與收購相關的費用和收入的能力；網絡故障、信息安全漏洞或其他網絡安全威脅的影響；貨物運輸中斷和出貨量下降(包括傳染性疾病爆發)；總體經濟狀況惡化或金融市場不穩定伴隨客户支出減少；吸引和留住關鍵人員的能力，以及管理關鍵人員離職和執行管理團隊過渡的能力；貿易或運輸法規的變化，目前要求客户使用笛卡爾提供的服務的變化；客户行為和預期的變化；笛卡爾成功設計和開發對我們的產品和 解決方案的增強功能的能力；關鍵客户的離職；外幣匯率的影響；笛卡爾除了債務安排外，保留或獲得足夠資本的能力，以執行其業務戰略, 包括其收購戰略； 貨運中斷；笛卡爾市值非暫時性下降導致未來商譽或無形資產減值的可能性；以及在提交給美國證券交易委員會、安大略省證券委員會和加拿大各地其他證券委員會的文件中題為“可能影響未來業績的某些因素”一節中討論的其他因素和假設，包括笛卡爾最近提交的文件 管理層的討論和分析。如果實際發生任何此類風險，可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。在這種情況下，我們普通股的交易價格可能會大幅下跌 。告誡讀者不要過度依賴任何此類前瞻性陳述，這些陳述僅説明截止日期。提供前瞻性陳述的目的是提供有關管理層當前 與未來相關的期望和計劃的信息。提醒讀者，此類信息可能不適合用於其他目的。除非法律要求，否則我們不承擔或接受任何義務或承諾公開發布任何 前瞻性陳述的更新或修訂，以反映我們預期的任何變化或任何此類陳述所依據的事件、條件或情況的任何變化。


調整後的EBITDA和調整後的EBITDA佔收入的百分比

我們根據公認會計準則編制和發佈季度、未經審計和年度經審計的財務報表。我們還在本財報和其他財報以及投資者電話會議中披露和討論用於評估我們業績的某些非GAAP財務信息，作為根據GAAP提供的業績的補充。我們相信，我們公司的現有股東和潛在的 投資者使用非GAAP財務指標，如調整後的EBITDA和調整後的EBITDA佔收入的百分比，來做出關於我們公司的投資決策，並衡量我們的運營業績。

調整後EBITDA是指一種財務指標，我們將其定義為扣除某些費用前的收益，管理層將其視為非營業費用 ，包括利息、税項、折舊、攤銷、基於股票的薪酬(我們包括相關費用和税費)和其他費用(我們包括重組費用和收購相關費用)。 調整後EBITDA佔收入的百分比除以一段時期的調整後EBITDA，表示商數


5
管理層認為這些非運營費用不在笛卡爾持續運營的範圍內，管理層不使用相關費用 來衡量運營。因此，這些費用不包括在調整後的EBITDA中，我們引用調整後的EBITDA來衡量我們的業務，並將其作為逐期比較我們的業務的基礎。管理層認為，投資者和 財務分析師在相同的基礎上衡量我們的業務，我們提供調整後的EBITDA財務指標來協助評估，併為我們如何衡量我們自己的業務提供更高級別的透明度。然而，調整後的EBITDA和調整後的EBITDA佔收入的百分比是非GAAP財務指標，可能無法與其他公司報告的類似名稱的指標進行比較。調整後的EBITDA和調整後的EBITDA佔收入的百分比不應 解釋為替代根據GAAP或其他可能被其他公司(如EBITDA)使用的非GAAP衡量標準確定的淨收入。調整後EBITDA和調整後EBITDA佔收入百分比的使用有 限制。特別是，自2021財年開始以來，我們已經完成了七筆收購，未來可能會完成更多收購，這將導致收購相關費用和重組費用。由於隨着我們實施整合戰略，這些 收購相關費用和重組費用可能會繼續，一些投資者可能會將這些費用和費用視為運營的經常性部分，而不是不屬於 運營的支出。

下表將調整後的EBITDA和調整後的EBITDA佔我們22財年和21財年未經審計的 運營綜合報表中報告的淨收入的百分比進行了調整，我們認為這是最直接的GAAP衡量標準。

(百萬美元)
      
22財年
21財年
合併經營報表中報告的淨收入
      
86.3
52.1
調整以對帳調整後的EBITDA：
          
利息支出
      
1.1
1.2
投資收益
      
(0.3)
(0.2)
所得税費用
      
16.3
18.3
折舊費用
      
5.1
5.8
無形資產攤銷
      
59.1
55.9
基於股票的薪酬和相關税收
      
11.6
6.6
其他收費
      
6.5
2.3
調整後的EBITDA
      
185.7
142.0
           
收入
      
424.7
348.7
淨收入佔收入的百分比
      
20%
15%
調整後的EBITDA佔收入的百分比
      
44%
41%


6
下表對賬調整後EBITDA和調整後EBITDA佔收入佔淨收入的百分比，這是我們在未經審計的22財年第四季度、22財年第三季度、22財年第二季度、22財年第一季度和21財年第四季度的運營綜合報表中報告的淨收入的百分比，我們認為這是最直接的GAAP衡量標準。

(百萬美元)
22財年第四季度
22財年第三季度
22財年第二季度
22財年第一季度
21財年第四季度
合併經營報表中報告的淨收入
19.2
25.5
23.2
18.4
17.2
調整以對帳調整後的EBITDA：
          
利息支出
0.3
0.3
0.3
0.3
0.3
投資收益
(0.1)
(0.1)
(0.1)
(0.1)
(0.1)
所得税費用
6.7
2.1
2.7
4.8
4.5
折舊費用
1.3
1.3
1.3
1.2
1.3
無形資產攤銷
15.0
15.4
15.0
13.8
14.1
基於股票的薪酬和相關税收
2.9
3.0
3.1
2.6
1.9
其他收費(追討)
4.8
0.7
0.4
0.5
(0.6)
調整後的EBITDA
50.1
48.2
45.9
41.5
38.6
           
收入
112.4
108.9
104.6
98.8
93.4
淨收入佔收入的百分比
17%
23%
22%
19%
18%
調整後的EBITDA佔收入的百分比
45%
44%
44%
42%
41%
           


7
笛卡爾系統集團(Descartes Systems Group Inc.)
簡明綜合資產負債表
(以千美元為單位；美國公認會計原則)
 
1月31日，
1月31日，
 
2022
2021
資產
    
流動資產
    
現金
213,437
133,661
應收賬款(淨額)
    
貿易
41,705
37,206
其他
14,075
14,830
預付費用和其他費用
21,974
16,939
庫存
868
429
 
292,059
203,065
其他長期資產
18,652
15,550
財產和設備，淨值
10,817
12,089
使用權資產
10,571
12,165
遞延所得税
14,962
15,216
無形資產淨額
229,609
239,992
商譽
608,761
565,177
 
1,185,431
1,063,254
負債和股東權益
    
流動負債
    
 
應付帳款
10,566
7,955
 
應計負債
56,442
38,879
 
租賃義務
4,029
4,168
 
應付所得税
5,616
3,383
 
遞延收入
56,780
49,878
 
133,433
104,263
長期債務
-
-
長期租賃義務
7,382
8,895
長期遞延收入
1,920
1,413
長期應付所得税
7,354
8,230
遞延所得税
35,523
29,385
 
185,612
152,186
     
股東權益
    
普通股-授權的無限股；截至2022年1月31日，已發行和已發行股份總計84,756,210股(2021年1月31日 -84,494,658股)
536,297
531,825
額外實收資本
473,303
464,102
累計其他綜合損失
(12,393)
(1,189)
留存收益(累計虧損)
2,612
(83,670)
 
999,819
911,068
 
1,185,431
1,063,254




8
笛卡爾系統集團(Descartes Systems Group Inc.)
合併業務報表
(以千美元為單位，每股和加權平均每股金額除外；美國公認會計準則)
 
1月31日，
1月31日，
1月31日，
年終
2022
2021
2020

     
收入
424,690
348,664
325,791
收入成本
101,810
89,910
85,721
毛利率
322,880
258,754
240,070
費用
      
銷售和市場營銷
46,895
38,785
40,389
研發
62,570
54,066
53,513
一般事務和行政事務
44,454
36,267
34,628
其他收費
6,428
2,335
3,797
無形資產攤銷
59,099
55,905
55,485
 
219,446
187,358
187,812
營業收入
103,434
71,396
52,258
利息支出
(1,123)
(1,186)
(4,416)
投資收益
299
159
193
所得税前收入
102,610
70,369
48,035
所得税費用
      
當前
14,814
3,746
5,295
延期
1,514
14,523
5,743
 
16,328
18,269
11,038
淨收入
86,282
52,100
36,997
每股收益
      
基本信息
1.02
0.62
0.45
稀釋
1.00
0.61
0.45
加權平均流通股(千股)
      
基本信息
84,591
84,360
81,659
稀釋
86,200
85,756
82,867


9
笛卡爾系統集團(Descartes Systems Group Inc.)
現金流量表簡明合併報表
(以千美元為單位；美國公認會計原則)
年終
1月31日，
1月31日，
1月31日，
 
2022
2021
2020
經營活動
      
淨收入
86,282
52,100
36,997
將淨收入與經營活動提供的現金進行調整：
      
折舊
5,129
5,757
6,037
無形資產攤銷
59,099
55,905
55,485
基於股票的薪酬費用
11,017
6,313
4,909
其他非現金經營活動
308
207
337
遞延税費
1,514
14,523
5,743
營業資產和負債變動情況：
12,789
(3,575)
(5,256)
經營活動提供的現金
176,138
131,230
104,252
投資活動
      
物業和設備的附加費
(4,829)
(3,759)
(4,900)
收購子公司，扣除收購的現金
(90,278)
(48,403)
(292,053)
用於投資活動的現金
(95,107)
(52,162)
(296,953)
融資活動
      
在信貸安排上借款的收益
-
10,196
297,015
信貸安排和其他債務償還
(1,068)
(10,793)
(322,634)
支付發債成本
(72)
(40)
(1,400)
發行普通股換取現金，扣除發行成本
2,656
6,194
237,973
支付或有代價
-
-
(785)
融資活動提供的現金
1,516
5,557
210,169
外匯匯率變動對現金的影響
(2,771)
4,633
(363)
現金增加
79,776
89,258
17,105
現金，年初
133,661
44,403
27,298
年終現金
213,437
133,661
44,403



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