Cf Industries N2，LLC(一家有限責任公司)截至2021年12月31日的三年經審計的財務報表EX99.1

畢馬威會計師事務所怡安中心套房5500 200 E.Randolph Street Chicago，IL 60601-6436 KPMG LLP是特拉華州的一家有限責任合夥企業，也是畢馬威全球獨立成員事務所組織的成員公司，該組織隸屬於畢馬威國際有限公司，這是一傢俬人英國擔保有限公司。獨立審計師報告CF Industries N2，LLC：觀點我們審計了CF Industries N2，LLC及其子公司(本公司)的合併財務報表，其中包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表，以及截至2021年12月31日的三年期間每年的相關綜合運營報表和全面收益、成員資本和現金流量，以及合併財務報表的相關注釋。我們認為，隨附的合併財務報表根據美國公認會計原則，在所有重要方面公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三年期間的運營結果和現金流量。意見基礎我們的審計是按照美國公認的審計標準進行的。我們根據這些準則承擔的責任在我們報告的“審計師對合並財務報表的審計責任”一節中有進一步的描述。我們必須獨立於公司，並履行我們的其他道德責任, 符合與我們的審計相關的道德要求。我們相信，我們獲得的審計證據是充分和適當的，可以為我們的審計意見提供依據。管理層對合並財務報表的責任管理負責根據美國公認會計原則編制和公允列報綜合財務報表，並負責設計、實施和維護與編制和公允列報合併財務報表相關的內部控制，使其不會因欺詐或錯誤而出現重大錯報。在編制綜合財務報表時，管理層必須評估是否存在一些情況或事件(綜合考慮)，使人對本公司在綜合財務報表發佈之日起一年內繼續經營下去的能力產生重大懷疑。審計師對綜合財務報表審計的責任我們的目標是合理保證綜合財務報表作為一個整體是否沒有重大錯報，無論是由於欺詐還是錯誤，並出具一份包含我們意見的審計師報告。合理保證是一種高水平的保證，但不是絕對保證，因此不能保證按照公認會計準則進行的審計在存在重大錯報時總是能發現它。由於欺詐可能涉及串通、偽造、故意遺漏、歪曲陳述或凌駕於內部控制之上，因此，由於欺詐可能涉及串通、偽造、故意遺漏、歪曲陳述或凌駕於內部控制之上，因此不能發現由欺詐引起的重大錯報的風險高於由錯誤引起的錯報。如果極有可能出現以下情況，錯誤陳述被認為是重大的, 個別或整體而言，它們會影響合理使用者根據合併財務報表作出的判斷。

2在根據GAAS進行審計時，我們：在整個審計過程中進行專業判斷，並保持專業懷疑態度。識別和評估合併財務報表重大錯報的風險，無論是由於欺詐還是錯誤，並針對這些風險設計和執行審計程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。瞭解與審計相關的內部控制，以便設計適合情況的審計程序，但不是為了對公司內部控制的有效性發表意見。因此，沒有表達這樣的意見。評估管理層使用的會計政策的適當性和重大會計估計的合理性，以及評估合併財務報表的整體列報。得出結論，根據我們的判斷，總體上看，是否存在一些條件或事件令人對本公司作為一家持續經營的企業持續經營一段合理時期的能力產生重大懷疑。我們被要求就審計的計劃範圍和時間、重要的審計結果以及我們在審計期間發現的某些內部控制相關事項與負責治理的人員進行溝通，包括(其中包括)計劃的審計範圍和時間、重要的審計結果以及我們在審計期間發現的某些與內部控制相關的事項。伊利諾伊州芝加哥，2022年2月25日

淨銷售額：產品銷售額為650.4瑞士元$361.1美元417.9產品銷售額為CF附屬公司3,344.0 2,139.8 2,389.4其他3.5 3.6 3.5總計3,997.9 2,504.5 2,810.8銷售成本：材料，供應和服務2,045.9 1,704.2 1,816.2 CF附屬公司提供的服務325.8 302.6 285.5毛利率1,626.2 497.7 709.1銷售，一般，運營收益1,571.1 447.6 667.4 CFUSA循環票據利息收入(0.2)(0.7)(0.8)其它營業外淨收益2.9(2.6)(8.2)淨收益$1,568.4$450.9$676.4其他全面虧損：現金流對衝收益重新歸類為收益(0.4)(0.4)(0.4)全面收益$1,568.0$450.5$676.0淨收益分配：到瑞士法郎$342.7$114.8$153.4到CFUSA 1,225.7 336.1 523.0淨收益$1,568.4$450.9$676.4分配：到CFUSA$193.9$174.3$186.5到CFUSA 711.3 702.0739。8分配總額$905.2$876.3$926.3見合併財務報表附註。Cf工業氮氣，有限責任公司3

綜合資產負債表2021年12月31日(單位：百萬)流動資產：現金和現金等價物$873.0$320.8應從CF附屬公司89.531.4到期的現金和現金等價物478.6 222.0 CFUSA循環票據250.0 120.0其他應收賬款0.8 0.3存貨143.2 77.3預付費用和其他流動資產1.1 0.2流動資產總額1,836.2 772.0財產，廠房和設備淨額5,990.0 6,309.6其他資產133.8 131.6總資產$7,960.0$7,213.2負債和會員資本流動負債：欠CF關聯公司的應付賬款和應計費用$257.3$174.6應付CF聯屬公司的流動負債總額297.0 212.1其他負債1.92.8會員資本：瑞士法郎2,837.7 2,688.9 CFUSA 4,820.8 4,306.4累計其他全面收入2.6 3.0會員資本總額7,661.1 6,998.3總負債和會員資本$7,960.0$7,213.2見合併財務報表附註。Cf工業氮氣，有限責任公司4

會員資本合併報表CHS CFUSA累計其他全面收益(虧損)截至12月31日會員資本總額(百萬)2018年$2,781.5$5,239.1$3.8$8,024.4淨收益153.4 523.0-676.4現金流對衝收益重新分類為收益-(0.4)(0.4)CFUSA資本撤回-(350.0)-(350.0)分配給會員(186.5)(739.8)-(926.3)截至12月31日的會員資本，2019年$2,748.4$4,672.3$3.4$7,424.1淨收益114.8 336.1-450.9現金流對衝收益重新分類為收益-(0.4)(0.4)分配給會員(174.3)(702.0)-(876.3)截至12月31日的會員資本，2020年$2,688.9$4,306.4$3.0$6,998.3淨收益342.7 1,225.7-1,568.4重新分類為收益的現金流對衝收益--(0.4)(0.4)分配給會員(193.9)(711.3)-(905.2)截至2021年12月31日的會員資本$2,837.7$4,820.8$2.6$7,661.1見合併財務報表附註。Cf工業氮氣，有限責任公司5

截至2019年12月31日的綜合現金流量表2019年12月31日(單位：百萬)經營活動：淨收益$1,568.4$450.9$676.4調整以調節淨收益與經營活動提供的淨現金：折舊和攤銷711.3 684.2 687.2財產處置損失，廠房和設備2.0 3.6 4.9營業資產和負債的變化：應收於瑞士法郎(58.1)0.7 8.6其他應收賬款(0.5)0.4 0.1存貨(65.9)24.5(2.0)應付賬款和應計費用91.02.4(39.2)應付/來自CF附屬公司的(254.4)(22.7)30.4其他-淨額(9.8)(10.1)(7.7)經營活動提供的現金淨額1,984.0 1,133.9 1,358.7投資活動：增加財產，廠房和設備(397.4)(239.3)(287.5)(淨髮行項下)CFUSA循環票據淨償還(130.0)135.0(155.0)出售財產所得，廠房和設備0.8 0.7 19.6用於投資活動的現金淨額(526.6)(103.6)(422.9)融資活動：支付給成員的分配(905.2)(876.3)(926.3)CFUSA資本提取--(350.0)用於融資活動的現金淨額(905.2)(876.3)(1276.3)現金和現金等價物增加(減少)552.2 154.0(340.5)期初現金和現金等價物320.8 166.8 507.3期末現金和現金等價物$873.0$320.8$166.8見合併財務報表附註。Cf工業氮氣，有限責任公司6

合併財務報表説明1.列報背景和依據CF Industries N2，LLC是特拉華州一家生產氮基產品的有限責任公司。我們的主要氮基產品是氨、粒狀尿素、尿素硝酸銨溶液(UAN)和硝酸銨(AN)。我們的其他氮基產品包括柴油廢液、尿素溶液、硝酸和氨水。所有提及的“我們”、“CFN”或“公司”均指CF Industries N2，LLC及其子公司，除非上下文明確表示僅指CF Industries N2、LLC本身，而非其子公司。在這些財務報表中，術語“CF關聯公司”是指CF Industries Holdings，Inc.(CF)的其他合併子公司，包括CF USA Holdings，LLC(CFUSA)，CF Industries Sales，LLC(CFS)，CF Industries Enterprise，LLC(CFE)，CF Industries，Inc.(CFI)和CF Industries Employee Services，LLC(CFIES)。Cf是cfn的終極母公司。在這些財務報表中，提到的“噸”指的是短噸，即2000磅。我們有三家全資子公司：Terra International(Oklahoma)LLC(TIOK)，它在俄克拉何馬州伍德沃德經營着一家氮氣製造廠；Terra N2，Limited Partnership(TNLP)，它在俄克拉何馬州韋迪格里斯經營着一家氮氣製造廠；以及CFN Holdings，LLC(CFN Holdings)，它擁有TNLP的普通合作伙伴權益。我們的其他主要資產包括位於路易斯安那州唐納森維爾、愛荷華州尼爾港和密西西比州亞祖市的氮氣製造設施。2015年12月18日，CFS與無關聯的第三方CHS Inc.(CHS)簽訂了CF Industries N2，LLC的第二次修訂和重新簽署的有限責任公司協議(第二次修訂和重新簽署的有限責任公司協議)。同樣是在12月18日, 2015年，CHS和CFS分別與我們簽訂了供應協議(“CHS供應協議”和“CFS供應協議”)，購買顆粒尿素和UAN 32%溶液(UAN 32)。2016年2月1日，CHS出資28億美元，以換取CFN的會員權益，根據第二次修訂和重新簽署的LLC協議，CFN的會員權益約佔當時CFN會員權益的11%。此外，2016年2月1日，CFS向CFN提供了生產設施，這筆資金被記錄為出資，CFS獲得了會員權益。有關更多信息，請參見附註4-有限責任公司協議。CHS和CFS供應協議也於2016年2月1日生效。最後，我們於2016年2月1日與CFE簽訂了一份供應協議(修訂後的“CFE供應協議”)，根據該協議，CFE購買了我們所有的非尿素和非UAN 32氮氣生產。根據CHS供應協議，CHS有權每年購買最多約110萬噸顆粒尿素和58萬噸UAN32，除非根據CHS供應協議進行修改，否則按市場價格購買。作為CHS供應協議的一部分，我們必須從艾伯塔省梅迪辛哈特的CF聯營公司擁有的氮氣製造設施供應氮氣產品，我們從CF聯營公司購買某些氮氣產品以履行這些義務。根據CHS供應協議，我們還需要從TNLP的氮氣製造設施供應氮氣產品，我們通過與TNLP的公司間交易購買這些氮氣產品，這些交易在合併中消除。CFS必須按市場價購買所有由我們生產並未出售給CHS的顆粒尿素和UAN 32，但我們作為庫存持有的數量除外。此外, 我們以商定的轉讓價格將我們生產的所有其他氮氣產品出售給CFE。有關更多信息，請參閲注8-收入確認。根據第二次修訂和重新簽署的有限責任公司協議(修訂後的有限責任公司協議)的修正案，CFN由管理委員會管理，CFUSA有權提名四名經理，CHS有能力提名一名經理。董事會有權運營CFN，並做出與這些運營相關的所有決定，並可以將這些權力下放給我們的官員。雖然我們是一家有限責任公司，但出於税務目的，CFN被視為合夥企業。合夥企業一般不繳納聯邦所得税，任何税收責任都由會員權益的持有者承擔。有關更多信息，請參閲附註2-重要會計政策摘要和附註13-所得税。隨附的合併財務報表是按照美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制的。Cf工業氮氣，有限責任公司7

2.重要會計政策彙總合併CFN的合併財務報表及附註包括CFN、CFN Holdings、TIOK和TNLP的賬户。所有公司間交易和餘額都已取消。使用估計按照美國公認會計原則編制財務報表要求我們作出估計和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表之日報告的資產和負債額以及或有負債的披露，以及列報期間的收入和費用報告金額。實際結果可能與這些估計不同。重大估計和假設用於(但不限於)用於向CHS和CFUSA分配淨收益的估計、存貨的可變現淨值、環境補救負債、環境和訴訟或有事項、物業、廠房和設備的使用年限以及評估長期資產的潛在減值。收入確認銷售是根據CHS、CFS和CFE供應協議進行的。我們遵循收入確認的五步模型，包括：(1)識別與客户的合同，(2)識別合同中的履約義務，(3)確定交易價格，(4)將交易價格分配給履約義務，(5)在履行義務時確認收入。當控制權轉移到我們的客户手中時，我們履行我們的履約義務。當客户能夠直接使用我們的產品並從我們的產品中獲得基本上所有的好處時，對我們產品的控制權就會轉移到我們的客户手中。控制權在所有權或損失風險轉移到客户的較晚時間轉移, 這通常是在我們的產品裝載到運輸設備上的時候。有關與客户簽訂合同的收入的進一步討論，請參閲附註8-收入確認。在我們同意安排將產品交付到CHS預定目的地並在將產品裝載到運輸設備後控制產品轉移的情況下，我們選擇不將產品交付確定為履行義務。我們將與這些產品的交付相關的任何運費收入記為運費收入，因為這項活動履行了我們將產品轉移給客户的義務。我們產生的運輸和搬運費用已包括在售出貨物的成本中。現金和現金等價物現金和現金等價物包括流動性高的投資，這些投資可以很容易地轉換為原始到期日為3個月或更短的已知數量的現金。現金和現金等價物的賬面價值接近公允價值。由於CF附屬公司的原因，我們直接從我們的現金賬户中收取現金和支出。由於我們向CF關聯公司銷售產品，並從CF關聯公司獲得產品和服務，CF關聯公司既是我們的債務人，也是我們的債權人。存貨以成本和可變現淨值中的較低者報告，並根據先進先出(FIFO)和平均成本確定。庫存包括材料成本、生產人工成本和生產間接費用。可變現淨值至少每季度審查一次。與閒置產能有關的固定生產成本不包括在存貨成本中，而是直接計入發生期間的貨物銷售成本。Cf工業氮氣，有限責任公司8

財產、廠房和設備財產、廠房和設備按成本列報。折舊和攤銷採用直線法計算，並記錄在物業、廠房或設備的預計使用年限內。使用年限如下：移動和辦公設備3至10年生產設施和相關資產2至30年土地改善10至30年建築物10至40年我們定期評估分配給我們的物業、廠房和設備的使用年限，我們會修改這些估計以反映評估的結果。在工廠完全關閉期間，我們連續流程製造設施的工廠機械和設備的定期檢查、更換和大修稱為工廠週轉。與直接費用或內置檢修法不同，工廠週轉率是按延期法核算的。根據遞延方法，與扭虧為盈相關的支出在發生時在房地產、廠房和設備中資本化，並在受益期內以直線方式攤銷到銷售商品的成本，直到最多五年後的下一次預定扭虧為盈。如果使用直接費用法，所有周轉成本都將作為已發生費用計入。內部員工成本和間接費用不被視為週轉成本，也不資本化。週轉成本在我們的綜合現金流量表中被歸類為投資活動。有關更多信息，請參見附註7-財產、廠房和設備-網絡。長期資產的可回收性我們審查財產, 本集團將於任何情況下評估廠房及設備及其他長期資產的可回收性，以便在任何事件或情況顯示賬面值可能無法收回時，根據預期未來未貼現現金流評估可回收性。如果預期未來淨現金流量之和小於賬面價值，則確認減值損失。減值損失是指賬面價值超過資產公允價值的金額。所得税CFN被視為合夥企業，用於聯邦所得税目的。作為合夥企業，CFN無需繳納所得税。有關更多信息，請參閲附註1-列報的背景和依據以及附註13-所得税。CFN個人成員的所得税負債不反映在我們的合併財務報表中。與當前業務相關的環境環境支出將酌情列支或資本化。與過去手術造成的現有情況有關的支出被計入費用。增加資產容量或延長其使用壽命、提高運營的安全性或效率、或減輕或防止未來環境污染的支出被資本化。當債務很可能已經發生，並且成本可以合理估計時，就記錄負債。環境責任不打折。Cf工業氮氣，有限責任公司9

訴訟時不時地，我們會受到與我們日常業務行為相關的普通、例行法律程序的約束。我們還可能捲入與我們各種工廠和設施的運營有關的公用事業和運輸費、環境問題、税收和許可證的訴訟。此類或有事項的應計項目在管理層得出結論認為其可能發生且不利結果的財務影響可合理估計的範圍內進行記錄。法律費用在我們的綜合業務表和全面收益表中確認為銷售貨物成本中發生的費用，不包括在或有事項的應計項目中。如果發生的可能性至少是合理的，並且風險敞口被認為對我們的合併財務報表具有重大意義，則提供特定法律或有事項的披露。在決定訴訟事項可能出現的結果時，我們會考慮很多因素。這些因素包括但不限於歷史、科學和其他證據，以及每件事的具體情況和現狀。如果對各種因素的評估發生變化，估計也可能發生變化。預測索賠和訴訟的結果，以及估計相關成本和風險，涉及大量不確定性，可能導致實際成本與估計和應計項目大不相同。3.最近於2020年1月1日採用的會計準則, 我們採用了會計準則更新(ASU)第2018-15號--無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的會計處理。本ASU將託管安排(服務合同)中產生的實施成本資本化要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化要求相一致。此ASU不影響對作為服務合同的託管安排的服務元素的記賬。我們前瞻性地採用了這個亞利桑那州立大學。採用此ASU並未對我們的合併財務報表產生實質性影響；但是，如果實施涉及雲計算協議的重大新軟件，則可能會對未來的財務業績產生影響。在這種情況下，實施成本的某一部分將被推遲並在雲計算安排的期限內支出。4.有限責任公司出資、提取和轉讓協議2016年2月1日，CFS將路易斯安那州唐納森維爾、愛荷華州尼爾港、俄克拉何馬州伍德沃德和密西西比州亞祖市的生產設施貢獻給CFN，這被記錄為出資，CFS獲得了會員權益。緊接2016年2月1日之前，CFN和TIOK的所有現金和現金等價物，包括CF附屬公司、庫存、物業、廠房和設備、其他資產、應付賬款和應計費用，已於2016年2月1日轉移到CFN和TIOK，並作為對CFN的出資額的一部分計入。TNCLP和TNLP於2018年4月3日對CFN的出資在這些財務報表中記錄為發生在2月1日的出資額, 2016年。CHS於2016年2月1日向我們出資28億美元現金，以換取CFN的會員權益。根據有限責任公司協議的條款，如果我們不時需要額外資本用於任何資本支出、維修或更換成本，或增加的運營成本，CFUSA必須按照CFN管理委員會確定的金額進行額外的資本出資，且在一定程度上，我們需要為任何資本支出、維修或更換成本或增加的運營成本提供額外資本。CFUSA被允許(但不是必須)向我們提供超過CFN管理委員會確定的金額的額外出資。CFUSA的出資是基於資本出資的賬面價值，並導致CFUSA的資本賬户增加。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的幾年中，CFUSA沒有為我們做出任何貢獻。只要我們有能力生產一定數量的氮肥產品，並且只要我們與CF的循環信貸票據協議(CF循環票據)仍然有效(有關更多信息，請參閲附註5關聯方交易)，CFUSA就可以撤回資本，這將減少其資本賬户。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，CFUSA沒有從我們那裏撤出任何資本。在截至2019年12月31日的一年中，CFUSA從我們那裏撤出了3.5億美元的資本。根據有限責任公司協議，CFUSA還可以將額外的會員權益轉讓或出售給其他非關聯方。除了最初28億美元的投資外，CHS不被要求或允許做出額外的資本貢獻。根據有限責任公司協議，CHS可以將其在我們的部分或全部會員權益出售給某些其他非關聯方。Cf工業氮氣，有限責任公司10

CFUSA被允許將其會員權益轉讓給任何CF附屬機構，CHS被允許將其會員權益轉讓給任何CHS附屬機構，每一方都有權自行決定。根據有限責任公司協議，分配收入的CHS和CFUSA將獲得淨收益。淨收益根據有限責任公司協議中定義的應納税所得額在雙方之間分配，估計數用於確定在CHS和CFUSA之間分配的應納税所得額。此外，如果社區衞生服務在任何一個財政年度的分配比其分配的收益多3500萬美元，那麼分配給社區衞生服務的淨收益就會增加，這樣社區衞生服務的分配與該會計年度的淨收益分配之間的差額就不會超過3500萬美元。在截至2021年12月31日的一年裏，我們將淨收益的3.427億美元和12.257億美元分別撥給了CHS和CFUSA。在截至2020年12月31日的一年中，我們分別向CHS和CFUSA撥款1.148億美元和3.361億美元。在截至2019年12月31日的一年中，我們分別向CHS和CFUSA分配了1.534億美元和5.23億美元。分配半年度分配期為1月1日至6月30日和7月1日至12月31日。我們向CHS和CFUSA分配的金額一般基於我們的盈利能力，並根據我們根據CHS供應協議和CFS供應協議分別出售給CHS和CFS的粒狀尿素和UAN 32的數量確定。, 減去主要基於用於生產顆粒狀尿素和UAN 32的天然氣成本，並根據運營效率和管理費等項目的分配進行調整的公式驅動量。這些分配將於1月31日和7月31日支付給CHS和CFUSA，並在根據有限責任公司協議付款後30天內進行實額支付。2021年、2020年和2019年，我們分別向社區衞生服務支付了1.939億美元、1.743億美元和1.865億美元的分配。我們在2021年、2020年和2019年分別向CFUSA支付了7.113億美元、7.02億美元和7.398億美元的分配。在截至2021年12月31日的分銷期內，向CHS和CFUSA分配的金額分別為2.474億美元和9.568億美元，並於2022年1月31日獲得CFN經理人委員會的批准。有關更多信息，請參見注釋14-後續事件。5.關聯方交易我們已與CHS或CF關聯公司達成以下交易：供應協議有關CHS、CFS和CFE供應協議的討論，請參閲：附註8-收入確認CFN公司間服務協議CFN是與CFE簽訂的公司間服務協議(修訂後的CFE-CFN公司間服務協議)的一方。CFE-CFN公司間服務協議由CFI於2019年8月31日轉讓給CFE。CFE-CFN公司間服務協議後來進行了修訂，以澄清和更新對CFN提供的服務的描述，以及CFE可以向CFN收取的金額。根據CFE-CFN公司間服務協議，CFE同意向我們提供各種服務。這些服務包括製造管理、環境、健康和安全、採購和採購、信息技術、原材料、人力資源、會計和財務以及各種企業服務。, 這些都是以商定的價格提供給我們的。CFE還產生按成本向我們收取的其他費用，包括保險費、律師費、其他專業服務費和某些工資增加成本。CFN也是與CFS(CFS公司間服務協議)和CFIES(修訂後的CFIES-CFN公司間服務協議)簽訂公司間服務協議的一方。根據CFS公司間服務協議，CFS為我們提供供應鏈和供應鏈管理服務，我們將退還CFS代表我們產生的運費。根據CFIES-CFN公司間服務協議，CFIES為我們提供員工運營和運營公司的氮氣製造設施，我們按商定的價格償還CFIES產生的工資和工資增加的費用。Cf工業氮氣，有限責任公司11

在2019年8月31日之前，我們是與CFI簽訂的公司間服務協議(CFI-CFN公司間服務協議)的一方，根據該協議，CF關聯公司同意向我們提供各種服務。這些服務包括薪資、薪資相關支出和福利成本、養老金成本、運費、信息技術服務、企業工程、企業製造和環境、健康和安全服務、會計、法律服務、風險管理、供應鏈管理、原材料採購和其他服務。我們沒有任何員工。我們依靠CFIES的員工來運營我們的設施。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，計入我們的工資、工資相關費用和其他員工相關福利成本分別為2.294億美元、2.134億美元和2.033億美元。我們將這些費用作為CF關聯公司提供的服務在我們的綜合經營報表和全面收益表中的銷售貨物成本中報告。在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內，我們發生了與CF附屬公司提供的其他服務相關的成本，分別為1.012億美元、9030萬美元和7460萬美元，這些成本分別記錄在我們的綜合運營和全面收益表中如下：截至2019年12月31日的年度，2019年12月31日(單位：百萬)銷售成本$55.8$50.7$46.6銷售，一般及行政開支45.439.628.0合共$101.2$90.3$74.6根據CFE-CFN及CFI-CFN公司間服務協議，CFE及CFI每年須將提供服務的實際成本與向我們收取的金額作比較。如果向我們提供服務的實際成本與向我們收取的金額相差超過5%, 則CFE或CFI需要根據服務成本上限(如果適用)向我們收取差額(如果實際成本超過向我們收取的金額)，或者將差額記入我們的貸方(如果實際成本低於向我們收取的金額)。如果向我們提供服務的實際成本與向我們收取的金額相差不到5%，就不需要補報。此比較要求在每個日曆年結束後的60天內完成。由於對向我們提供服務的實際成本與向我們收取的金額進行了比較，因此，截至2021年、2020年或2019年12月31日的年度無需進行調整。TNLP公司間服務TNLP是與CFE簽訂的公司間服務協議(修訂後的CFE-TNLP公司間服務協議)的一方。CFE-TNLP公司間服務協議於2019年9月1日簽署，此後進行了修改，以澄清和更新對向TNLP提供的服務的描述。根據CFE-TNLP公司間服務協議，CFE同意向TNLP提供各種服務。這些服務包括製造管理、環境、健康和安全、採購和採購、信息技術、原材料、人力資源、會計和財務，以及各種公司服務，這些服務都是以商定的價格提供給跨國公司的。CFE還產生其他費用，這些費用按成本計入TNLP，包括保險費、律師費、其他專業服務費和某些薪資增加成本。TNLP還與CFIES簽訂了公司間服務協議(修訂後的CFIES-TNLP公司間服務協議)。根據CFIES-TNLP公司間服務協議，CFIES為TNLP員工提供運營和運營TNLP氮氣製造設施的服務, TNLP按照商定的價格向CFIES償還CFIES產生的工資和工資增加的費用。在2019年8月31日之前，TNLP是與CFI簽訂的公司間服務協議(CFI-TNLP公司間服務協議)的一方，根據該協議，CF附屬公司同意向TNLP提供各種服務。這些服務包括薪資、薪資相關支出和福利成本、養老金成本、運費、信息技術服務、企業工程、企業製造和環境、健康和安全服務、會計、法律服務、風險管理、供應鏈管理、原材料採購和其他服務。TNLP沒有任何員工。TNLP依靠CFIES的員工來運營其Verdigris工廠。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，計入TNLP的工資、工資相關費用和其他員工相關福利成本分別為3550萬美元、3410萬美元和3140萬美元。我們將這些費用作為CF關聯公司提供的服務在我們的綜合經營報表和全面收益表中的銷售貨物成本中報告。Cf工業氮氣，有限責任公司12

在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內，TNLP產生的與CF附屬公司提供的其他服務相關的成本分別為1270萬美元、1240萬美元和1220萬美元，這些成本記錄在我們的綜合運營和全面收益表中如下：截至2021年2020年12月31日的年度銷售商品成本5.1美元4.4美元4.2銷售成本，一般和行政費用7.6 8.0 8.0應付/來自相關方的總額12.7美元12.4美元12.2應支付給CHS的金額是CHS因購買顆粒狀尿素和UAN32而欠下的未付應收賬款。我們直接從現金賬户中收取現金和支出。由於我們向CF附屬公司銷售產品並從其接受產品和服務，這些CF附屬公司既是我們的債務人，也是我們的債權人。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們應從CF附屬公司獲得的淨餘額分別為4.389億美元和1.845億美元。CF循環票據2016年2月1日，我們成為CF循環票據的締約方。CF循環票據允許我們向CF借款最多4.27億美元，以支付根據有限責任公司協議欠CHS的分派。根據CF循環票據的條款，不得將借款用於任何其他目的。借入的任何金額，按相當於一個月期倫敦銀行同業拆息加1.35%的年利率計息。借入的款項可以隨時支付，不受處罰。CF循環票據於發行後十五年到期，或如該術語於有限責任公司協議所界定的替代流動資金安排生效，並於當時借入所有金額及應計利息、到期及應付，則將於發行後15年或更早到期。於截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度內，我們並無借款或產生任何利息開支。, 在CF循環票據項下。CFUSA循環票據2018年8月1日，我們與CFUSA簽訂了循環信用票據協議(CFUSA循環票據)。CFUSA循環票據允許CFUSA向我們借入最多5.0億美元。借入的任何金額都按適用的聯邦利率計息，由美國財政部長決定。根據CFUSA循環票據借入的任何款項可隨時償還，或根據有限責任公司協議，抵銷吾等欠CFUSA的分派。CFUSA循環票據可以在我們提出付款要求和CFUSA違約導致金額到期和應付之日起兩個工作日中較早的一個工作日終止。截至2021年12月31日和2020年12月31日，CFUSA在CFUSA循環票據項下的未償還本金分別為2.5億美元和1.2億美元。此外，截至2021年12月31日和2020年12月31日，CFUSA在CFUSA循環票據項下的借款利息為3.7萬美元和2萬美元。2021年、2020年和2019年，我們確認了與CFUSA循環票據相關的利息收入分別為20萬美元、70萬美元和80萬美元。6.庫存包括：2021年12月31日2020年(百萬)製成品$112.3$55.7原材料、備件和供應品30.921.6總庫存$143.2$77.3CF Industries N2，LLC 13

7.財產、廠房和設備-淨財產、廠房和設備-淨額包括：2021年12月31日(單位：百萬)土地$46.6$46.2建築物和裝修819.9 812.9機器和設備10,350.4 10,010.3在建工程41.0 168.0財產、廠房和設備(1)11,257.9 11,037.4減少：累計折舊和攤銷5,267.9 4,727.8財產、廠房和設備-淨額$5，990.0美元6,309.6____(1)截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們的房地產、廠房和設備應計但未支付的金額分別為1,850萬美元和2,670萬美元。在我們的綜合現金流量表中，房地產、廠房和設備的增加包括資本支出的現金流出；因此，它不包括資本支出應計金額的淨(減少)增加，截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，資本支出淨(減少)金額分別為820萬美元、180萬美元和880萬美元。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，與房地產、廠房和設備相關的折舊和攤銷分別為7.113億美元、6.842億美元和6.872億美元。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內，我們在處置某些機器和設備方面分別錄得200萬美元、360萬美元和490萬美元的虧損，這些虧損計入我們的綜合營業報表和全面收益表中的其他營業淨額。工廠週轉-在工廠完全關閉期間，我們連續流程製造設施的工廠機械和設備的定期檢查、更換和大修稱為工廠週轉。與週轉有關的支出在財產中資本化。, 發生時的廠房和設備。以下是資本化工廠週轉活動的摘要：截至2019年12月31日的年度，2019年資本化週轉成本淨額(單位：百萬)：期初餘額$174.2$166.9$141.8增加207.7 77.1 96.8折舊(89.6)(69.8)(71.7)期末餘額$292.3$174.2$166.9廠房和設備的計劃更換和大修包括拆卸、維修或更換和安裝各種部件，包括管道、閥門、發動機、渦輪機、泵、壓縮機，當工廠完全關閉時，熱交換器和催化劑的更換。在工廠全面關閉期間，也會進行預定的檢查，包括所需的安全檢查，包括拆卸各種部件，如蒸汽鍋爐、壓力容器和其他需要安全認證的設備。內部員工成本和間接費用不被視為週轉成本，也不資本化。8.收入確認根據CHS供應協議和CFS供應協議，我們以市場價將我們所有的顆粒尿素和UAN 32出售給CHS和CFS。除非根據CHS供應協議進行修改，否則CHS有權每年購買最多約110萬噸顆粒尿素和58萬噸UAN32。作為CHS供應協議的一部分，我們必須從艾伯塔省梅迪辛哈特的CF關聯公司擁有的氮氣製造設施供應氮氣產品，我們從CF關聯公司購買某些氮產品來履行這一義務。根據CHS供應協議，我們還需要從TNLP的氮氣製造設施供應氮氣產品。CFS需要購買我們生產的所有未賣給CHS的顆粒尿素和UAN32噸，但我們作為庫存持有的數量除外。此外, 我們銷售我們生產的所有其他氮氣產品，包括氨，所有非UAN 32級CF工業氮氣，LLC 14

將UAN、AN和其他氮氣產品輸送到CFE。CFS和CHS的供應協議將於2097年12月31日到期。在2019年12月31日之前，CFE供應協議將於1月1日自動續簽一年，除非續簽前一方終止。自2020年1月1日起，雙方可通過書面協議將CFE供應協議的期限再延長12個月。2021年11月22日，CFE供應協議的有效期延長至2022年12月31日。我們確認的收入符合CHS、CFS和CFE供應協議。我們在每個協議下的履約義務對應於我們根據合同向客户發出的每一批產品；因此，根據訂購的產品數量、要發運的產品數量和客户要求的裝運方式，每個合同都有不止一個履約義務。當客户能夠直接使用我們的產品並從我們的產品獲得基本上所有利益時，對我們產品的控制權轉移到我們的客户手中，這通常發生在客户獲得我們產品所有權或客户承擔我們產品損失風險的較晚時間。控制權轉移發生在將我們的產品裝載到運輸設備上的某個時間點。當我們與客户簽訂合同時，我們有義務在雙方商定的期限內提供產品。根據CHS供應協議，我們或CHS安排將產品交付到CHS的預定目的地。根據CFS和CFE供應協議，CFS或CFE安排將產品交付到客户目的地。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度，確認為收入的貨運總額並不重要, 幷包含在對CHS的產品銷售中，包括在我們的綜合營業和全面收益報表中。交易價格我們向CHS和CFS出售產品的銷售價格是根據CHS和CFS的供應協議確定的。CHS和CFS供應協議下的銷售價格是按月確定的，等於CFS從第三方客户那裏收到的顆粒尿素的市場價格，以及我們位於艾伯塔省梅迪辛哈特的CF附屬製造綜合體的每一個製造綜合體的UAN 32。CFE供應協議項下的銷售價格根據商定的轉讓價格確定。在我們的銷售合同中，我們將整個交易價格分配給產品的銷售，這是確定分配給每項履行義務的相對獨立銷售價格的基礎。只有當我們的產品不符合規格時，我們的客户才允許退貨。在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的幾年裏，回報並不重要。我們在創收活動中同時徵收的任何銷售税、增值税和其他税收都不包括在收入中。收入分類我們按銷售協議和產品跟蹤我們的收入。下表按銷售協議和產品彙總了我們截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的收入：截至2021年12月31日的年度顆粒尿素32其他產品銷售協議總額(以百萬為單位)：瑞士法郎$486.2$164.2$-$650.4 CF(CF附屬公司)$999.3$1,424.0$-$2,423.3 CFE(CF附屬公司)$-$-$920.7$920.7截至12月31日的一年，2020年粒狀尿素尿素32其他產品銷售協議總額(以百萬為單位)：瑞士法郎$261.9$99.2$-$361.1 CF(CF附屬公司)$743.5$719.5$-$1,463.0 CFE(CF附屬公司)$-$-$676.8$676.8 CF工業氮氣, 有限責任公司15

截至2019年12月31日的年度顆粒尿素UAN 32其他產品銷售協議總額(以百萬為單位)：CHS$300.8$117.1$-$417.9 CFS(CF聯屬公司)$797.0$882.7$-$1,679.7 CFE(CF聯屬公司)$-$-$709.7$709.7應由CHS和CF聯屬公司支付的金額代表CHS因購買顆粒狀尿素和UAN 32而欠下的未付應收賬款。當CHS獲得對產品的控制權時，CHS應支付的金額被記錄下來。CHS需要根據CHS供應協議向我們付款。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，我們沒有確認CHS應收賬款的壞賬支出。來自CF聯屬公司的應付金額是指CFS和CFE購買氮氣產品所欠的未付應收賬款。當CF附屬公司獲得產品控制權時，將記錄CF附屬公司應支付的金額。CFS和CFE需要分別根據CFS和CFE供應協議向我們付款。截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度，本公司並無就CFS或CFE應收賬款確認壞賬支出。CHS、CFS和CFE供應協議要求從產品付款到向客户轉讓產品之間的時間在不超過一年的正常合同條款內；因此，我們沒有調整合同的交易價格以確認重要的融資部分。我們還支出了與獲得期限不到一年的合同相關的任何增量成本，並且在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的幾年中沒有資本化任何成本。此外，我們沒有任何合同，如果客户沒有按合同中規定的數量購買產品, 那麼客户需要向我們付款。9.公允價值計量按公允價值經常性計量的資產截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們的合併資產負債表中唯一以公允價值經常性計量的資產是現金等價物。公允價值計量依賴於活躍市場的報價，因此位於公允價值等級的第一級。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們的現金等價物餘額分別為8.693億美元和3.195億美元。現金等價物截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們的現金等價物主要包括投資於美國政府債券和其他投資級證券的美國政府債券和貨幣市場共同基金。金融工具現金和現金等價物的賬面金額，以及符合金融工具定義的流動資產和流動負債中的工具，由於其短期到期日，其賬面價值接近公允價值。按公允價值非經常性計量的資產和負債我們也有可能在非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債；也就是説，資產和負債不按公允價值持續計量，但在某些情況下(如有減值證據、收購中的購買價分配或正在建立的新負債需要公允價值計量)需要進行公允價值調整。與上述各項相關的公允價值計量主要取決於我們的具體投入和我們對資產使用的假設。由於我們的某些假設將涉及不可觀察到的投入，這些公允價值將位於公允價值層次的第三級。Cf Industries N2，LLC 16

由於事實和情況表明可能存在減值證據，我們審查我們長期資產的賬面價值以評估可恢復性。在進行減值測試時，作為評估過程的一部分，我們估計許多因素，包括未來銷售量、銷售價格、原材料成本、運營率、運營費用、通貨膨脹率和折扣率。我們所作的假設是在減值測試中使用的重大估計。10.天然氣合約的淨結算收益我們簽訂供應協議，以方便供應天然氣來操作我們的工廠。當我們根據這些協議購買天然氣時，我們打算實物交付給我們的工廠使用。其中某些供應協議允許我們使用商定的月初價格來確定下個月交貨的價格。對於這些固定價格合約，我們使用正常購買正常銷售(NPNS)衍生品範圍例外，因此，我們不將其計入衍生品。2021年2月，受冬季風暴烏裏的影響，美國中部地區經歷了前所未有的極端寒冷天氣。由於天然氣井凍結或設備凍結，某些天然氣供應商和天然氣管道宣佈發生不可抗力事件。與此同時，由於極端寒冷的氣温，天然氣需求大幅增加。由於這些前所未有的因素，幾個州宣佈進入緊急狀態，天然氣被改道用於住宅用途。我們與供應商簽訂了某些天然氣合同，並收到了現行的市場價格。, 這超出了我們的成本。由於冬季風暴URI的影響，我們不再有資格獲得NPNS衍生品範圍例外，因為這些天然氣與我們的供應商進行了淨結算。因此，我們從這些天然氣合同的淨結算中確認了1.12億美元的收益，這反映在我們截至2021年12月31日的年度綜合經營表和全面收益中的銷售成本中。11.資產報廢義務資產報廢義務(ARO)是與長期資產的報廢相關的法律義務，這些資產是由於收購、建造、開發或正常運營這些資產而產生的。當存在足夠的信息來估計公允價值時，ARO最初被確認為已發生。我們的氮氣製造工廠有ARO，這是以停止運營為條件的。這些ARO包括某些退役活動，以及某些化學品、廢物、構築物、設備、船隻、管道和儲油罐的拆除和處置。此外，還包括填海造地和關閉某些污水池。以2021年美元計算，這些ARO的最新總成本估計約為5540萬美元。截至2021年12月31日，我們沒有記錄這些有條件的ARO的負債，因為我們認為目前沒有合理的基礎來估計我們氮氣製造綜合體的停止運營日期或日期範圍，而這是估計公允價值所必需的。在得出這一結論時，我們考慮了每個氮氣製造廠的歷史表現，並考慮了一些因素，如計劃中的維護、資產更換以及廠房和設備的升級，這些都是按照過去的做法進行的。, 可以無限期延長我們氮氣製造工廠的物理壽命。在得出我們的結論時，我們還考慮了技術變化的可能性、過時的風險以及原材料的可用性。12.意外事件訴訟西部化肥公司2013年4月17日，位於得克薩斯州西部的西部化肥公司化肥儲存和分銷設施發生火災和爆炸。根據已公佈的報道，事件造成15人死亡，約200人受傷，火災和爆炸損壞或摧毀了該設施周圍的多座房屋和建築物。在2013年、2014年和2015年由西城向德克薩斯州麥克倫南縣地區法院提起的訴訟中，包括CFN(CF實體)在內的CF的多家子公司與其他公司一起被列為被告，該縣的個人居民和其他尋求賠償據稱因爆炸而遭受的損害的各方。這些案件合併在麥克倫南縣地區法院的證據發現和預審程序中，標題為“在Re：West爆炸案中”。為期兩年的訴訟時效於2015年4月17日到期。截至當日，已有400多名原告提出索賠，其中包括至少9家實體、325名個人和80家保險公司。原告聲稱，根據德克薩斯州的法律，存在各種玩忽職守、嚴格責任和違反保修的理論。雖然我們不擁有或運營該設施，也沒有直接將我們的產品出售給West Fertilzer Co.，但CF實體制造並銷售給他人的產品已交付給該設施，並可能在事故發生時儲存在West設施中。Cf Industries N2，LLC 17

2015年8月，法院部分批准和部分駁回了林業實體要求即決判決的動議。幾乎所有的案件，包括所有不當死亡和人身傷害索賠，都已根據保密和解協議得到解決，這些和解協議已經或我們預計將完全由保險提供資金。其餘的代位權和法定賠償索賠總額約為3700萬美元，未計判決前利息，正處於發現和預審程序的不同階段。其餘的索賠預計將於2022年開庭審理。我們相信我們有強有力的法律和事實辯護，並打算在剩餘的訴訟中繼續有力地為CF實體辯護。由於這起訴訟的不確定性，公司無法提供合理可能的損失範圍，包括陪審團可能將責任分配給其他被告或負責任的第三方的不確定性。在西部化肥公司的訴訟中承認未來的潛在損失可能會對我們在認證期內的結果產生負面影響。然而，根據目前獲得的信息，我們預計任何潛在的損失都將由保險公司完全賠償，我們不認為這起訴訟會對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。除其他訴訟外，我們還不時面臨與我們的日常業務相關的普通、例行法律程序，包括與我們各種工廠和設施的運營相關的公用事業和運輸費、環境問題、税收和許可證的訴訟。根據截至財務報表發佈之日可獲得的信息, 我們相信，這些例行事項的最終結果不會對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。在處理環境問題時，我們會不時收到政府機構或第三方的通知，聲稱我們是“綜合環境響應、補償和責任法”或其他環境清理法律規定的某些清理地點的潛在責任方。然而，根據目前掌握的信息，我們預計我們可能因任何清理地點而承擔的補救或財務義務不會對我們的綜合財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。13.所得税CFN是根據特拉華州法律成立的有限責任公司。CFN已經選擇作為合夥企業對美國聯邦所得税徵税。TIOK和CFN Holdings是以有限責任公司的形式組織起來的，並已選擇被視為被忽視的實體，作為CFN的分支機構繳納聯邦所得税。CFN和CFN Holdings共同擁有TNLP的100%有限合夥權益，根據特拉華州的法律，TNLP是以有限合夥形式組織的。由於CFN Holdings被視為一個被忽視的實體，出於聯邦所得税的目的，CFN被視為擁有TNLP的100%股份。因此，出於聯邦所得税的目的，TNLP也被視為一個被忽視的實體，允許CFN為自己和所有子公司提交單一的聯邦合夥企業納税申報單。CFN和TIOK和CFN Holdings作為合夥企業對這種聯邦税收選擇徵税，導致CFN提交單一納税申報單，CFN、TIOK和CFN Holdings所在州的税務機關緊隨其後, CFN Holdings和TNLP運營。作為作為合夥企業應納税的實體，CFN的收入和運營不需要繳納聯邦和州所得税。一般來説，CFN的收入將在其合作伙伴之間分配，這些合作伙伴將就各自的CFN收入份額繳納聯邦和州所得税。然而，根據有限責任公司協議，一些收入和支出項目必須在合夥人之間進行特別分配。美國的一些州對合夥企業在其所在州的活動徵收合夥企業税，如果合夥企業的所有者是該州的非居民合夥人。CFN不相信這些非居民合夥企業級別的税收將適用於CFN或其運營，但如果徵收此類税收，CFN將減少支付給非居民税收適用的合作伙伴的分配。聯邦、州和地方當局可以在提交報税表之日起三年內審查CFN的納税申報單。這項審查是獨立的，除了這些當局可能對CFN的合作伙伴進行的任何審查之外。一般來説，聯邦、州或地方對CFN的審查所產生的任何調整都將報告給CFN的合作伙伴，並反映在其收入中。CFN 2017年和2018年的聯邦納税申報單目前正在接受美國國税局(Internal Revenue Service)的審查。14.隨後的事件在2022年1月14日，CFUSA向我們償還了CFUSA循環票據項下未償還的2.5億美元本金餘額，並向我們支付了7.6萬美元CFUSA循環票據的應計利息。Cf Industries N2，LLC 18

2022年1月31日，CFN經理人董事會根據截至2021年12月31日的分配期有限責任公司協議，批准了向CHS和CFUSA分別支付2.474億美元和9.568億美元的分配付款。我們在2022年1月31日支付了CHS和CFUSA的分銷款項。我們已經評估了截至2022年2月25日(財務報表發佈之日)的後續事件。Cf Industries N2，LLC 19