附件4.4
註冊人的證券説明
依據《條例》第12條註冊
1934年《證券交易法》

截至2021年12月31日,Novavax,Inc.(“本公司”)已有一類證券根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第12節註冊。

普通股説明

以下對公司普通股的描述是摘要,並不聲稱是完整的。本公司須受經修訂的第二份經修訂及重訂的公司註冊證書(“公司註冊證書”)、A系列可轉換優先股指定證書(“指定證書”)及經修訂及重訂的附例(“附例”)所規限,並受其整體規限,以上各項均以參考方式併入本表格10-K的年度報告中作為證物。公司鼓勵您閲讀《公司註冊證書》、《指定證書》、《章程》和《特拉華州公司法》的適用條款,以獲取更多信息。

法定股本

公司註冊證書授權發行600,000,000股普通股,每股面值0.01美元(“普通股”),以及2,000,000股優先股,每股面值0.01美元(“優先股”),其中438,885股優先股已根據指定證書(“A系列可轉換優先股”)被指定為A系列可轉換優先股,每股面值0.01美元。普通股的流通股已繳足股款且不可評估。截至2021年12月31日,沒有流通股優先股。

優先股

授權但未發行的優先股

董事會(“董事會”)有權在沒有股東進一步批准的情況下發行一個或多個系列的優先股,並決定與將發行的任何優先股相關的某些條款,例如設立不同系列和設定投票權、股息權和日期、轉換權、贖回特權和清算優先權的權力。

A系列可轉換優先股

A系列可轉換優先股每股可轉換為10股普通股,必須在(1)發行日十週年或(2)某些控制權變更交易生效之前強制轉換。

A系列可轉換優先股的持有者無權就提交給普通股持有者的事項投票,也無權獲得累計股息。如果公司宣佈普通股股息,A系列可轉換優先股的持有人有權獲得A系列可轉換優先股的每股股息,如果該持有人在緊接宣佈股息之前將A系列可轉換優先股轉換為普通股,該持有人將有權獲得每股股息。

如果公司的清算、解散或清盤不構成觸發強制轉換A系列可轉換優先股的控制權變更交易,則A系列可轉換優先股的任何持有人將有權優先於普通股和任何初級優先股的持有人,獲得相當於(1)收購價的總和加上相當於A系列可轉換優先股的任何已申報和未支付股息的金額,或(2)如果A系列可轉換優先股在緊接清算前轉換為普通股,將有權獲得的金額,解散或清盤。



附件4.4
截至2021年12月31日,A系列可轉換優先股無流通股。

普通股

股息權

在優先股已發行股份持有人(如有)權利的規限下,普通股持有人有權收取董事會不時酌情宣佈的股息(如有),從合法可用於支付股息的資金中撥出。

投票權

普通股持有人對股東表決的所有事項,包括董事選舉,每股享有一票投票權,不具有累計投票權。

分類董事會

董事會成員分為三個級別,分別為I類、II類和III類,每個級別的任期交錯三年,任何一個級別的董事成員都不會比其他任何級別多一個。章程規定,董事選舉中的董事由有權投票的多數票選出。

清算權

在優先股流通股的任何優先權利的約束下,普通股的持有者將按比例分享在公司解散時可合法分配給公司股東的所有資產。

其他權利和首選項

普通股沒有贖回條款或優先購買權、轉換權或交換權。本公司任何類別股本的股份均不受任何償債基金撥備、對擬登記證券的可轉讓性限制、催繳、評估或本公司的負債的約束。普通股持有人可以書面同意的方式行事。

公司註冊證書、附例和特拉華州法律的某些條款

公司註冊證書和附例的某些條款可能被視為具有反收購效力,並可能阻止、推遲或推遲要約收購或收購企圖,包括:

分類董事會、董事免職和與董事會有關的章程修正案

公司註冊證書和附例規定,董事會成員可分為三個級別,每個級別的董事成員不得比其他任何級別的成員多一個,任期交錯為三年。公司註冊證書規定,任何與董事會的數目、類別、選舉、任期、免職、空缺及相關規定有關的章程修訂,須經持有至少75%已發行及已發行及有權投票的股本股份的持有人的贊成票方可作出。這些規定可能會使第三方更難獲得對本公司的控制權,或阻止第三方試圖獲得對本公司的控制權。

授權但未發行的股份

經授權但未發行的普通股和優先股可供未來發行,無需股東批准,但受納斯達克股票市場施加的任何限制。這些額外的股份可能被用於各種公司目的。特別是,董事會可以發行優先股,根據該系列的條款,這些優先股可能會阻礙收購努力的完成。董事會可決定該等優先股的發行在


附件4.4
公司及其股東的最佳利益。這種發行可能會阻止潛在的收購者進行主動收購嘗試,通過這種收購嘗試可能能夠改變董事會的組成,包括要約收購或本公司大多數股東可能認為符合其最佳利益的其他交易,或股東可能因其股票獲得相對於當時市場價格的大幅溢價。

股東提案和董事提名的提前通知要求

附例規定,股東如欲將業務提交股東周年大會,或提名候選人出任董事,必須及時以書面通知股東的意向。為切合時宜,提名個別人士進入董事會或提出業務建議的股東,必須在上一年度股東周年大會週年日之前不少於60天但不多於90天,或如屬特別會議,則在特別會議前不少於60天但不多於90天,向本公司發出預先通知,但如屬週年大會,則該會議須在該週年紀念日期之前或之後超過30天舉行,或如屬特別會議,則該會議在發出通知或公開披露該特別會議日期後不足100天舉行,在這種情況下,如果不遲於會議日期的通知或公告發出之日後第十天會議結束時收到通知,通知將是及時的。

股東以書面同意方式行事的能力限制

公司註冊證書規定,股東不得在書面同意下行事。此外,公司註冊證書規定,股東特別會議只能由董事會、公司首席執行官或公司總裁(如果沒有首席執行官)召開。此外,在任何股東特別會議上處理的事務僅限於與會議通知所述的一個或多個目的有關的事項。對公司股東在書面同意下采取行動或召開特別會議的能力的限制可能會延長採取股東提議行動所需的時間。

特拉華州《公司法》第203條

該公司受特拉華州公司法第203條的約束。這項規範公司收購的法規禁止特拉華州公司在股東成為有利害關係的股東之日起三年內與該股東進行任何商業合併,除非:

·在交易日期之前,公司董事會批准了導致股東成為利益股東的企業合併或交易;

·在導致利益股東成為利益股東的交易完成後,在交易開始時,利益股東至少擁有公司已發行有表決權股票的85%,但不包括為確定流通股數量的目的:(1)由董事和高級管理人員擁有的股份,以及(2)僱員股票計劃擁有的股份,在這些股份中,僱員參與人無權祕密決定是否以投標或交換要約的方式投標符合該計劃的股份;或

·企業合併由董事會批准,並在年度或特別股東會議上批准,而不是通過書面同意,以至少662/3%的已發行有表決權股票的贊成票批准,而不是由感興趣的股東擁有。

一般而言,企業合併包括合併、出售資產或股票,或其他為利益相關股東帶來經濟利益的交易。有利害關係的股東是指在緊接企業合併之前的三年內的任何時間,與此人的關聯公司和聯營公司(1)擁有公司15%或更多的有表決權證券,或(2)是公司的關聯公司或聯營公司,並在緊接企業合併之前的三年內的任何時間擁有公司15%或更多有表決權證券的任何人


附件4.4
受第203條管轄。這一規定的存在可能會對董事會不批准的交易產生反收購效果。

上市

該公司的普通股在納斯達克全球精選市場交易,交易代碼為“NVAX”。