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美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
______________________________________________________________________
表格10-K
______________________________________________________________________
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2021
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
對於過渡期從 至
委託文件編號: 001-36089
______________________________________________________________________
RingCentral,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
______________________________________________________________________
| | | | | |
特拉華州 | 94-3322844 |
(國家或其他司法管轄區 指公司或組織) | (税務局僱主 識別號碼) |
戴維斯大道20號
貝爾蒙特, 加利福尼亞94002
(主要執行辦公室地址)
(650) 472-4100
(註冊人的電話號碼,包括區號)
______________________________________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 | |
| A類普通股 | | RNG | | 紐約證券交易所 | |
| 面值0.0001美元 | | | | | |
根據該法第12(G)條登記的證券:
無
______________________________________________________________________
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是 ☒ No ¨
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是¨ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ¨ |
非加速文件服務器 | ¨ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐ No ☒
根據紐約證券交易所報告的註冊人普通股股票的收盤價290.58美元,註冊人的非關聯公司於2021年6月30日持有的有表決權股票的總市值約為#美元。23.9十億美元。每一位高管、董事及其關聯股東持有的普通股都被排除在外,因為這些人可能被視為關聯公司。對於其他目的,這種關聯地位的確定不一定是決定性的確定。
截至2022年2月18日,有84,466,941A類普通股和9,975,224已發行的B類普通股。
以引用方式併入的文件
為迴應表格10-K第三部分(第10、11、12、13和14項)所需的信息,現將註冊人為將於2022年舉行的年度股東大會提交的委託書的部分內容合併於此。該委託書將由註冊人在截至2021年12月31日的財政年度結束後120天內提交給證券交易委員會。
目錄
| | | | | | | | |
第一部分 |
第1項。 | 業務 | 4 |
第1A項。 | 風險因素 | 14 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 46 |
第二項。 | 屬性 | 47 |
第三項。 | 法律訴訟 | 47 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 47 |
第II部 |
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 48 |
第六項。 | [已保留] | 50 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 51 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 64 |
第八項。 | 合併財務報表和補充數據 | 65 |
第九項。 | 在會計和財務披露方面與會計師的變化和分歧 | 98 |
第9A項。 | 控制和程序 | 98 |
項目9B。 | 其他信息 | 99 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 99 |
第三部分 |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 100 |
第11項。 | 高管薪酬 | 100 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 100 |
第13項。 | 某些關係和關聯交易與董事獨立性 | 101 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 101 |
第四部分 |
第15項。 | 陳列品 | 102 |
第一部分:
關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-K年度報告包含前瞻性陳述,這些陳述基於我們管理層的信念和假設以及我們管理層目前掌握的信息。前瞻性陳述主要包含但不限於題為“風險因素”和“管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析”的章節。前瞻性表述包括所有非歷史事實的表述,可以通過“預期”、“相信”、“可能”、“尋求”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“將”、“將”或類似的表述以及這些表述的否定來確定。前瞻性陳述包括但不限於關於以下方面的陳述:
•我們相對於短期和長期目標取得的進展;
•我們未來的財務表現;
•我們的預期增長、增長戰略以及我們有效管理增長和實施這些戰略的能力;
•冠狀病毒(“新冠肺炎”)疫情、任何相關的經濟衰退,以及個人、政府和私營行業的相關行動對我們的業務、未來的經營和財務業績以及市場的影響;
•我們在企業市場上的成功;
•我們的業務和我們經營的市場的預期趨勢、發展和挑戰,以及總體宏觀經濟狀況;
•我們實現預期目標的能力,特別是實施新的流程和系統以及增加勞動力的能力;
•行業競爭和競爭對手創新的影響;
•我們預測和適應行業未來變化的能力;
•我們能夠預測訂閲收入,制定準確的財務預測,並根據我們對市場趨勢的分析做出戰略業務決策;
•我們預測市場需求並開發新的和增強的解決方案和訂閲以滿足這些需求的能力,以及我們成功實現這些需求的能力;
•維護和擴大我們的客户基礎;
•維護、擴大和應對我們與其他公司關係的變化;
•維護和擴大我們的分銷渠道,包括我們的銷售代理和經銷商網絡,以及我們的戰略合作伙伴關係;
•我們在航母上的成功;
•我們銷售、營銷和支持我們的解決方案和服務的能力;
•我們有能力將我們的業務擴展到更大的客户,以及在國內和國際上擴張;
•隨着我們的擴張,我們有能力實現更高的採購槓桿和規模經濟;
•季節性對我們業務的影響;
•我們的解決方案或解決方案創新失敗的影響;
•我們對第三方產品和服務提供商的依賴;
•對我們可能成為其中一方的訴訟業務的潛在影響;
•我們的流動資金和營運資金要求;
•監管環境變化的影響;
•我們保護我們的知識產權和依賴開源許可證的能力;
•我們對互聯網基礎設施的增長和可靠性的期望;
•收購其他實體、企業或技術的時機,或對其進行和退出投資的時機;
•我們有能力成功和及時地執行、整合和實現我們可能進行或承擔的任何收購、投資、戰略合作伙伴關係或其他戰略交易的好處;
•我們的非經常開支預測;
•我們的資本分配計劃,包括預期的現金分配以及任何股票回購和其他投資的時間安排
•編制合併財務報表時使用的估算和估算方法;
•我們或我們的分包商所在地區的政治環境和穩定;
•經濟衰退對我們和我們的客户的影響;
•我們保護我們的系統和客户信息免受欺詐和網絡攻擊的能力;
•我們有能力防止使用欺詐性的支付方式作為我們的解決方案;
•我們留住關鍵員工和吸引合格人才的能力;以及
•隨着我們在國際上拓展業務,外國貨幣對我們非美國業務的影響。
前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,可能導致我們的實際結果、表現或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、表現或成就大不相同。我們在題為“風險因素”的章節和本年度報告10-K表格的其他部分更詳細地討論了這些風險。鑑於這些不確定性,您不應過度依賴這些前瞻性陳述。此外,前瞻性陳述僅代表截至本年度報告10-K表格之日我們管理層的信念和假設。您應完整閲讀這份Form 10-K年度報告,並瞭解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。
除非法律要求,我們沒有義務公開更新這些前瞻性陳述,或更新實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同的原因,即使未來有新的信息可用。
項目1.業務
概述
我們是全球企業雲通信、視頻會議、協作和聯繫中心軟件即服務(SaaS)解決方案的領先提供商。我們相信,我們基於雲的創新通信和聯繫中心解決方案可提供靈活且經濟實惠的解決方案來支持移動和分散的員工隊伍,從而顛覆龐大的企業通信和協作市場。我們為所有地點的組織和員工提供方便有效的通信,使他們能夠更高效地提高工作效率和響應能力。
我們基於雲的解決方案設計為易於使用,提供跨設備的全球用户身份,包括智能手機、平板電腦、PC和臺式電話。我們的解決方案可以快速部署、輕鬆配置和管理。我們基於雲的解決方案與位置和設備無關,比傳統的本地系統更適合滿足現代移動和全球企業員工的需求。通過我們的開放式應用程序編程接口(API)平臺,我們使第三方開發人員和客户能夠將我們的解決方案與領先的業務應用程序集成,以定製他們自己的業務工作流程。
移動通信的快速增長改變了企業互動的方式。員工使用多種通信模式,包括消息、視頻、電話、文本和社交媒體,隨時隨地使用任何設備進行連接。這些形式的靈活通信使員工能夠以傳統內部部署系統不支持的方式提高工作效率。
我們相信,RingCentral受益於向移動和分佈式勞動力的轉變,以及基於內部部署的硬件通信系統向基於雲的軟件解決方案的遷移。我們的雲通信和聯繫中心解決方案基於我們的Message Video Phone(MVP)平臺,該平臺是專門為當今的移動和分散的員工而設計的。此外,我們差異化的開放式API平臺可實現與第三方和定製軟件應用程序的無縫集成。這些集成改進了業務工作流程,從而提高了員工工作效率並改善了客户服務。我們的全球交付能力支持多個國家的跨國企業的需求。
我們在產品組合中提供三種關鍵產品,包括:
•RingCentral MVP(前身為RingCentral Office),這是一個統一通信即服務(“UCaaS”)平臺,包括團隊消息、視頻會議和雲電話系統;
•RingCentral客户接洽解決方案,包括RingCentral雲聯繫中心即服務(CCaaS)、RingCentral接洽數字和語音;以及
•RingCentral Video(前身為Glip)於2020年推出,這是我們的品牌視頻會議解決方案,具有團隊消息傳遞功能,可實現智能視頻會議。
我們的收入主要來自銷售我們基於雲的服務的訂閲。我們專注於獲得和留住我們的客户,為他們的體驗增加價值,並增加他們對我們解決方案的使用。隨着需求的變化,客户會將用户添加到服務中,升級到提供附加特性和功能的高級訂閲版本,並擴大他們對其他解決方案的使用。
我們繼續投資於我們的直接內部銷售隊伍,同時也開發間接銷售渠道來營銷我們的品牌和我們的訂閲產品。我們銷售我們解決方案的間接銷售渠道包括:
•區域和全球經銷商和分銷商網絡;
•營銷和銷售我們的解決方案的戰略合作伙伴,包括聯合品牌解決方案。此類合作伙伴包括Avaya Holding Corp.(“Avaya”)、Atos SE(“Atos”)、Unify Software and Solutions GmbH&Co。Kg(“Unify”)和阿爾卡特朗訊企業(Alcatel-Lucent Enterprise,“ALE”)。2021年11月,我們與Mitel US Holdings,Inc.及其某些附屬公司(統稱為Mitel)建立了戰略合作伙伴關係。作為協議的一部分,我們成為Mitel的獨家合作伙伴。
•運營商包括AT&T(“AT&T”)、TELUS Communications Company(“TELUS”)、BT Group plc(“BT”)、沃達豐集團服務有限公司(“Vodafone”)、Verizon Business(“Verizon”)、德國電信(“DT”)和其他地區運營商。2021年5月,我們與Verizon達成合作夥伴關係,並推出了與Verizon聯合品牌的服務RingCentral,這是一款面向企業業務的集成統一UCaaS解決方案。2021年6月,我們與DT達成戰略合作伙伴關係,提供聯合品牌版本的RingCentral Video(“RCV”)作為獨立視頻解決方案。最近,我們擴大了與DT的合作伙伴關係,為客户提供由Telekom支持的RingCentral X,這是一種端到端通信和協作解決方案。
我們的主要執行辦事處位於加利福尼亞州貝爾蒙特。我們的主要地址是加州貝爾蒙特戴維斯大道20號,郵編:94002,我們的主要網站地址是Www.ringcentral.com。本公司網站所載或可透過本公司網站取得的資料,並不構成本10-K表格年度報告的一部分,而本10-K表格年度報告所載本公司網站地址僅為非正式文本參考。
本報告中出現的“RingCentral”和我們的其他商標是我們的財產。該報告還包含其他公司的商號和商標。我們不打算使用或展示其他公司的商號或商標,以暗示這些公司對我們的支持或贊助,或與這些公司中的任何公司有任何關係。
我們的解決方案
我們基於雲的業務通信、協作和客户參與解決方案可在多個地點和設備上運行,包括智能手機、平板電腦、PC和臺式電話,允許跨多種模式進行通信,包括高清(HD)語音、視頻、短信、消息傳遞和協作、會議、在線會議和傳真。我們的專有解決方案使員工的工作效率更高、更具活力,並採用行業標準構建,以滿足現代企業通信和協作需求,包括員工移動性、“自帶”通信設備環境和多種通信方法。
我們的解決方案使用高度可用且可快速輕鬆擴展的基礎設施交付,允許我們的客户添加新用户,無論他們位於我們的服務範圍內的什麼位置,並促進業務連續性。我們的解決方案通常經濟實惠,幾乎不需要前期基礎設施硬件成本,也不需要通常與內部部署系統相關的持續維護和升級成本,並且可以與其他現有通信系統集成。
我們相信,我們的解決方案超越了現有內部部署通信解決方案的核心功能,提供了滿足不斷變化的業務需求的其他關鍵優勢,允許使用語音、高清視頻網絡會議、短信、團隊消息傳遞、協作、傳真和社交媒體進行業務通信。我們的解決方案的主要優勢包括:
•位置獨立。我們基於雲的解決方案設計為獨立於位置。我們無縫連接分佈式和移動用户,使員工能夠使用單一身份進行通信,無論是在中心位置、分支機構、在路上還是在家中工作。
•全球性的。我們的RingCentral全球MVP能力支持跨國企業員工隊伍。RingCentral Global MVP在全球範圍內連接多國員工,同時通過單一的全球雲解決方案降低維護多個傳統專用小交換機(“PBX系統”)的複雜性和高昂成本。
•設備獨立性。我們的解決方案設計用於各種設備,包括智能手機、平板電腦、PC和臺式電話,使企業能夠成功實施“自帶”通信設備戰略。
•即時激活和輕鬆的帳户管理。我們的解決方案旨在實現快速部署和易於管理。我們直觀的圖形用户界面允許管理員和用户設置和管理他們的業務通信系統,而只需很少或根本不需要IT專業知識、培訓或專門人員。
•分析。我們的解決方案通過可配置的開箱即用KPI和指標來監控所有用户、呼叫、會議、設備、號碼和隊列,以及呼叫質量分數和參數,從而實現卓越的用户體驗並推動業務決策。
•可擴展性。我們的基於雲的解決方案可隨着客户的增長輕鬆高效地進行擴展。客户可以添加用户,而無需購買額外的基礎設施硬件或軟件升級,而無需考慮其位置。
•擁有成本更低。我們相信,與傳統的內部部署系統相比,我們的客户體驗到的擁有成本要低得多。使用我們的基於雲的解決方案,我們的客户可以避免基礎設施硬件、軟件、持續維護和升級成本的鉅額前期成本,以及對專業和訓練有素的IT人員支持這些系統的需求。
•與其他應用程序無縫、直觀地集成。 在各種規模的企業中,應用程序正在激增。將這些業務應用程序與傳統的內部部署系統集成通常既複雜又昂貴,從而限制了企業利用基於雲的應用程序的能力。我們的平臺提供與多種流行的基於雲的業務應用程序的無縫和直觀集成,例如Microsoft生產力和CRM工具、Google G-Suite、Salesforce CRM、Oracle、Okta、Zendesk、Box和Workday,以及客户系列業務應用程序。
我們有一個基於雲的產品組合,這些產品是基於訂閲的,按不同的月費提供,根據特定功能、服務和用户數量的不同而不同。我們主要通過銷售我們產品的訂閲來獲得收入,其中包括:
RingCentral MVP。 RingCentral MVP(前身為RingCentral Office)是我們的旗艦解決方案,可為多種模式的通信和協作提供統一體驗,包括高清語音、視頻、短信、消息傳遞和協作、會議、在線會議和傳真。RingCentral MVP在我們的全球平臺上提供統一的消息、視頻和電話體驗。客户可以擴展RingCentral MVP,以支持他們在世界許多國家和地區的跨國員工隊伍。此訂閲主要面向需要通信解決方案的企業,無論其位置、設備類型、專業知識、規模或預算如何。企業能夠通過智能手機、平板電腦、PC和臺式電話無縫連接在多個辦公地點工作的用户。我們銷售RingCentral MVP有四個版本:基本版、標準版、高級版和旗艦版。從Essentials到旗艦版,每個用户的特性、功能和價格都會增加。解決方案功能包括高清語音、呼叫管理、移動應用、業務短信和彩信、傳真、團隊消息傳遞和協作、音頻/視頻/網絡會議功能、與其他基於雲的業務應用的開箱即用集成,以及業務分析和報告。我們的平臺還使客户能夠使用我們的API創建、開發和部署定製集成。
RingCentral MVP的主要功能包括:
•基於雲的企業通信解決方案。我們提供多用户、多擴展、基於雲的業務通信解決方案,無需安裝、配置、管理或維護內部硬件和軟件。我們的解決方案可即時激活,並在多個地點和設備上提供豐富的功能。
•協作。我們提供團隊消息傳遞和協作解決方案,允許不同的團隊通過多種通信模式保持聯繫。除了團隊消息傳遞和通信之外,團隊還可以共享任務、筆記、組日曆和文件。
•RingCentral視頻(RCV)和RingCentral房間。RingCentral Video利用RingCentral的開放平臺,利用各種技術實現快速、統一、開放和可信的視頻會議體驗,從而滿足隨時隨地的工作需求。它包括一個強大的分析平臺,使IT系統管理員能夠訪問關鍵性能指標,如採用率、使用率和服務質量指標。RCV還集成了商業生產力應用程序,如Google G-Suite和Gmail、HubSpot、Microsoft(Teams And Office365)、Slack、Theta Lake和Zoho等。RingCentral會議室和會議室連接器為擁有顯示器、揚聲器、麥克風和攝像頭等專用視頻會議設備的會議室和會議室提供雲網絡會議解決方案,並支持大型會議和網絡研討會,按許可證每月收取附加費。
•以移動為中心的方法。 我們的解決方案包括智能手機和平板電腦移動應用程序,客户可以在任何地方使用它們來設置和管理公司、部門和用户設置。我們的應用程序將iOS和Android智能手機和平板電腦轉變為商業通信設備。用户可以即時更改他們的個人設置,並通過語音、文本、團隊消息傳遞和協作、高清視頻和網絡會議以及傳真進行交流。安裝在個人移動設備上的RingCentral MVP完全集成到客户的基於雲的通信解決方案中,使用公司的號碼,併為通過我們的移動應用程序進行的呼叫顯示公司的主叫方ID之一。
•輕鬆設置和控制。我們的用户界面跨智能手機、平板電腦、PC和臺式電話提供一致的用户體驗,使我們的客户能夠直觀、輕鬆地跨設備快速發現和使用我們的解決方案。除其他功能外,管理員還可以指定和修改公司、部門、用户設置、自動接待員設置、呼叫處理和路由規則,以及添加、更改和自定義用户和部門。
•靈活的呼叫路由。我們的解決方案包括自動總機,可輕鬆為整個公司、部門、團隊或員工個人定製呼叫路由。它包括一套強大的通信管理選項,包括一天中的時間、呼叫者ID、呼叫隊列,以及針對公司、部門、團隊和個人員工的複雜呼叫處理的複雜路由規則。
•基於雲的業務應用集成。我們的解決方案與其他基於雲的業務應用程序無縫集成,例如Salesforce CRM、Google Cloud、Box、Dropbox、Office365、Outlook、Oracle、Okta、Zendesk、Jira、阿莎娜等。例如,我們與Salesforce CRM的集成可根據入站呼叫者ID立即調出客户記錄,從而提高生產力和效率。我們的開放平臺由API和軟件開發工具包(“SDK”)支持,允許開發人員將我們的解決方案與領先的業務應用程序或其他定製應用程序集成,以定製他們自己的業務工作流程。
•RingCentral全球MVP。我們的解決方案包括RingCentral Global MVP,這是為跨國企業設計的單一全球UCaaS解決方案,允許這些公司通過單一雲解決方案支持全球分散的辦公室和員工。有了RingCentral Global MVP,跨國企業可以在其他國家開展業務的同時,還可以作為一個綜合業務,功能包括本地電話號碼、本地主叫ID、全球分機到分機撥號,幷包括國際呼叫的分鐘捆綁。
•RingCentral雲連接。 RingCentral CloudConnect是一項服務,允許企業利用其專用且安全的連接直接與RingCentral雲交換數據。客户使用其首選的網絡服務提供商通過安全的數據交換連接到RingCentral雲,從而實現更低的延遲、更高的網絡可靠性和可用性以及更高的安全性。
•大容量短信。大容量短信是一項服務,使企業能夠向客户發送大容量和商業短信和更新,而不需要購買和編程單獨的號碼。我們的服務還提供對消息狀態、日誌、存儲和分析的訪問,以獲得高級洞察和法規遵從性。
•RingCentral實時報道。RingCentral Live Reports是RingCentral MVP客户的一個附加組件,用於通過包含有關代理利用率和整體客户體驗的信息的儀錶板收集實現性能最大化所需的實時信息。
RingCentral聯繫中心。 RingCentral Contact Center是一款協作式聯繫中心解決方案,通過集成的RingCentral MVP提供人工智能支持的全渠道和員工參與解決方案。RingCentral Contact Center將CCaaS的強大集成與RingCentral MVP結合在一起,CCaS利用了NICE inContract,Inc.的技術,實現了輕鬆的協作,同時在30多個數字和語音渠道提供無縫的全方位通道體驗。我們提供RingCentral Contact Center四個版本:基本版、標準版、高級版和旗艦版。從Essentials到旗艦版,其特性、功能和每用户價格都會增加。
RingCentral Engage Digital。 RingCentral Engage是一個雲數字客户互動平臺,允許企業通過跨所有數字渠道的單一平臺與客户互動。該平臺使用基於AI的智能路由引擎,使工程師能夠高效地管理跨數字渠道的客户交互,包括移動和應用內消息傳遞、幾個社交渠道、實時聊天和電子郵件。
RingCentral接洽語音。 Engage Voice是面向中型和企業公司的基於雲的呼出/混合客户互動平臺。該平臺提供自動撥號功能,以幫助加快銷售流程,並減少銷售團隊接觸潛在客户所需的時間。
RingCentral視頻。RingCentral Video(前身為Glip)是一款智能視頻會議服務,包括我們的RCV視頻和團隊消息傳遞功能。它是一種易於使用的解決方案,可提供高質量和高可用性的視頻和音頻會議,並與團隊消息傳遞、文件共享、聯繫人、任務和日曆管理無縫集成。它包括會前、會內和會後功能,並提供完全集成的團隊協作功能。RingCentral Video提供兩個版本:Pro免費服務和付費Pro Plus訂閲服務,後者提供更多的會議參與者以及額外的視頻會議和管理功能。
RingCentral專業版。RingCentral專業版是一款基於雲的虛擬電話服務產品,專為出差的專業人士設計。它提供呼入呼叫應答和管理服務,包括呼入本地、長途和免費通話時間。
RingCentral傳真。RingCentral Fax提供在線傳真功能,允許企業發送和接收傳真文件,而不需要傳真機。RingCentral傳真功能可供所有RingCentral MVP客户使用,也可作為獨立服務提供,按月訂閲費根據所需的頁數和分配給該計劃的電話號碼而變化。
細分市場報告
我們的組織結構是一個單一的可報告的部門。對我們業務結果的討論包括在本年度報告的第二部分第7項“管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析”和本年度報告的第二部分第8項“綜合財務報表和補充數據”中,在合併財務報表下,這兩項合併在此作為參考。
我們的客户
我們擁有多元化且不斷增長的客户羣,涉及廣泛的行業,包括金融服務、教育、醫療保健、法律服務、房地產、零售、技術、保險、建築、酒店以及州和地方政府等。我們尋求與客户建立並保持長期的關係。我們沒有很大的客户集中度,在截至2021年、2020和2019年12月31日的年度中,我們的客户佔總收入的比例都沒有超過10%。我們認為,未來我們不會有很大的客户集中度。
我們向企業客户和中小型企業銷售我們的解決方案。我們將“客户”定義為直接或通過我們的間接銷售渠道購買或訂閲我們的產品和服務的一方,包括經銷商和分銷商、戰略合作伙伴和運營商。我們不斷在全球擴展我們的解決方案產品,並相信在國際市場上有更多的增長機會。
市場營銷、銷售和支持
我們使用各種營銷、銷售和支持活動來產生和培養客户對我們訂閲的持續需求,獲得新客户,並與現有客户互動。我們通過直接和間接渠道在全球銷售,其中包括經銷商和分銷商、戰略合作伙伴和運營商。我們提供入職實施服務,以幫助我們的客户設置和配置他們新購買的通信系統,以及持續的自我
服務、電話支持、在線聊天支持和培訓。我們還密切跟蹤和監控客户獲取成本,以評估我們如何部署我們的營銷、銷售和客户支持支出。
•市場營銷。我們的營銷努力包括搜索引擎營銷、搜索引擎優化、聯盟、列表購買、共享線索、內容線索、預約設置、廣播廣告、在線展示廣告、體育贊助、廣告牌廣告、商展和活動,以及其他形式的需求產生。我們密切跟蹤和衡量所有渠道的營銷成本,以便以具有成本效益的方式獲得客户。
•直銷。我們主要通過直接入站和出站銷售來銷售我們的解決方案和訂閲。我們在美國和國際上都有直銷代表。
•間接銷售。我們的間接銷售渠道由全球和地區經銷商和分銷商網絡、戰略合作伙伴以及全球和地區運營商組成。我們的間接銷售渠道有助於更廣泛地採用我們的解決方案,並使我們能夠利用他們的銷售隊伍來銷售我們的服務以及接觸他們的客户羣。
•客户支持和服務。雖然我們直觀易用的用户界面可減少客户對支持和服務的需求,但我們提供在線聊天和電話客户支持以及售後實施支持,作為幫助客户配置和使用我們的解決方案的選項。我們通過所有渠道密切跟蹤和衡量我們的客户滿意度和支持成本,以經濟高效的方式提供高水平的客户服務。
研究與開發
我們相信,對研發的持續投資對於擴大我們在基於雲的業務通信和協作解決方案市場中的領導地位至關重要,也是我們文化的一個關鍵要素。我們將大部分研發資源投入到軟件開發中。我們的工程團隊在與我們的平臺相關的各個領域擁有豐富的經驗,例如語音、視頻、文本、團隊消息傳遞和協作、移動應用開發、IP網絡和基礎設施、聯繫中心、數字客户參與、用户體驗、安全性和強大的基於雲的多租户系統架構。
我們的開發方法與我們的SaaS交付模式相結合,使我們能夠定期提供新的和增強的功能。根據客户和潛在客户的反饋,以及我們對更廣泛的業務通信和SaaS市場的審查,我們不斷開發新功能,同時維護和增強我們現有的解決方案。我們通常每年發佈多個版本,在這些版本中,我們不斷改進我們的解決方案,並引入新的功能和特性,以提高我們客户的工作效率,並構建更大的全球企業所需的功能集。
作為我們擴大技術能力戰略的一部分,我們不時地進行戰略交易。這樣的戰略收購使我們能夠補充我們的技術和技能集,並擴大我們的解決方案覆蓋範圍。
技術和運營
我們的平臺同時託管在私有云和公共雲中。我們的私有云構建在高度可擴展且靈活的基礎設施上,該基礎設施由商用硬件和軟件組件組成。我們相信,我們平臺的硬件和軟件組件都可以更換、升級或添加,服務中斷最少或不會中斷。該系統被設計為沒有單點故障。
我們的私有云由位於美國和世界各地多個城市的多個數據中心和第三方託管設施提供服務。我們的數據中心旨在託管具有宂餘、容錯子系統和分區安全區的關鍵任務計算機和通信系統。我們維護旨在確保客户數據的安全性和完整性的安全計劃,防止安全威脅或數據泄露,並防止未經授權訪問客户的數據。我們在生產和遠程備份設施中限制對按需服務器和網絡的訪問。
知識產權
我們依靠美國和其他司法管轄區的專利、版權和商業祕密法律以及許可協議和其他合同保護來保護我們的專有技術。我們還依靠一些註冊和未註冊的商標來保護我們的品牌。此外,為了保護我們的知識產權,我們執行了一項政策,要求我們的員工和代表我們開發知識產權的獨立承包商簽訂協議,承認他們代表我們產生或構思的所有作品或其他知識產權是我們的財產,並在適用法律允許的範圍內,將他們可能要求或以其他方式擁有的任何權利,包括知識產權,轉讓給我們。
我們的全球知識產權組合包括超過774項已頒發的專利,這些專利將在2022年至2041年之間到期,以及超過135項在美國和其他司法管轄區等待審查的專利申請,所有這些都與美國的申請有關。總體而言,我們的專利和專利申請適用於我們的SaaS和移動應用程序以及基礎通信基礎設施的某些方面。我們也是與第三方簽訂的各種許可協議的一方,這些協議通常授予我們將某些第三方技術與我們的解決方案和訂閲結合使用的權利。
競爭
企業通信和協作解決方案的市場非常龐大、快速發展、複雜、分散,並受不斷變化的技術和客户需求的影響。我們預計未來競爭將繼續加劇。我們相信,香港市場的主要競爭因素包括:
•產品特性和功能;
•系統可靠性、可用性和性能;
•快速、輕鬆地激活、設置和配置;
•基礎技術的所有權和控制權;
•開放平臺;
•與移動設備集成;
•品牌知名度和認可度;
•定價模式簡單;以及
•總擁有成本。
我們認為,基於上述因素,我們的競爭總體上是有利的。
我們面臨着來自各種業務通信和協作解決方案提供商的競爭。其中一些競爭對手包括:
•阿爾卡特-朗訊企業、Avaya Inc.、思科、Mitel Networks Corporation、NEC Corporation和Siemens Enterprise Networks,LLC等傳統的內部硬件企業通信提供商,其中任何一家現在或將來都可能通過雲託管其解決方案;
•通常許可和/或託管其軟件解決方案的軟件提供商,如微軟公司和思科公司,以及其經銷商,包括主要運營商和有線電視公司;
•轉售內部硬件、軟件和託管解決方案的成熟企業通信提供商,如AT&T、BT、Comcast、Charge、COX、TMU、TELUS、Verizon、沃達豐集團、DT、Orange、Telefonica等,所有這些公司目前擁有比我們多得多的資源,現在或將來也可以通過雲開發和/或託管他們自己的或其他解決方案;
•其他雲公司,例如8x8,Inc.、Amazon.com,Inc.、DialPad,Inc.、StarBlue,Inc.、Intermedia.net,Inc.、LogMeIn,Inc.、微軟公司、Nextiva,Inc.、Twilio Inc.、Vonage Holdings Corp.(最近被愛立信收購)、West Corporation和Zoom Video Communications,Inc.;
•視頻會議和協作服務提供商,如亞馬遜公司、蘋果公司、Alphabet公司(谷歌G-Suite和Meet)、Facebook公司、微軟團隊、Slack Technologies,Inc.(被Salesforce.com,Inc.收購)和Zoom Video Communications,Inc.
•其他大型互聯網公司,如Alphabet(Google Voice)、Facebook,Inc.、甲骨文公司和Salesforce.com,Inc.,它們中的任何一家未來都可能推出自己的基於雲的商業通信服務或收購其他基於雲的商業通信公司;
•提供通信平臺即服務解決方案和消息傳遞軟件平臺,其API包括Twilio Inc.、Vonage Holding Corp.(最近被愛立信收購)和Slack Technologies,Inc.(被Salesforce.com,Inc.收購),客户可以在這些平臺上通過將雲通信集成到業務應用程序來構建多樣化的解決方案;
•聯繫中心和客户關係管理提供商,如Amazon.com,Inc.、AspectSoftware,Inc.、Avaya Inc.、Five9,Inc.、NICE inContact、Genesys電信實驗室、Serenova、LLC(被LifeSize,Inc.收購)、TalkDesk,Inc.、Vonage Holdings Corp.(最近被愛立信收購)、Salesforce.com,Inc.、Twilio Inc.和Zoom Video Communications,Inc.
•數字參與供應商,如eGain公司、Lithium Technologies、LLC、LivePerson,Inc.、SparkCentral Inc.(被HootSuite Inc.收購),以及上面提到的可能提供類似功能的其他供應商。
員工與人力資本
我們相信,我們的文化和員工隊伍對我們的成功至關重要。我們的人力資本目標包括識別、招聘、留住、激勵和整合我們現有的和新的員工、顧問和顧問。我們不斷投資於我們的全球員工隊伍,尋求創造一個多樣化、包容性和安全的工作環境,讓我們的員工能夠學習、創新併發揮最大的作用。我們致力於包容,使我們的員工和客户能夠取得成功。
我們投資於開發我們的人才並創造卓越的員工體驗。我們相信,高度敬業度的員工隊伍將繼續推動RingCentral作為一家創新公司的競爭優勢,並將保持RingCentral作為僱主的選擇。我們相信,我們的人才開發和創新方式使我們的團隊成員能夠在目前的崗位上成長,並培養新的技能。我們提供各種類別的虛擬和麪對面互動學習課程,如領導力、包容性和多樣性、技術和合規性等。我們有定期的員工調查,允許員工表達他們對公司的看法和他們的工作經驗。
我們的多樣性和包容性倡議尊重我們組織中每個人的獨特背景、身份和觀點,我們致力於讓我們的員工和客户取得成功。我們繼續推動人才獲取和人才管理方面的關鍵舉措,側重於增加婦女和任職人數不足的羣體在我們全球勞動力中的比例。我們在多元化、公平和包容性領域的舉措得到了認可,其中我們的首席執行官在2021年被評為“最佳女性CEO”和“多元化CEO”。我們鼓勵和支持員工資源團體,如我們的LGBTQ+團體、黑人僱員團體和泛亞洲團體等。我們繼續尋找辦法,進一步擴大我們在多樣性、公平和包容性領域的努力。
我們面臨着對高技能和技術勞動力的競爭,這些勞動力在我們所在的行業和我們設立辦事處的地點具有經驗。我們努力提供有競爭力的薪酬、福利和服務來吸引和留住我們的員工。我們的股權和現金激勵計劃旨在吸引、留住和獎勵員工,以增加股東價值,並通過激勵這些人盡其所能在價值創造過程中分享,使我們的公司取得成功。我們還為員工提供各種靈活的健康和健康計劃,由於新冠肺炎疫情,這些計劃在2021年變得越來越關鍵。
截至2021年12月31日,我們在12個國家和地區擁有3919名全職員工。截至2021年12月31日,我們約35%的全職員工位於美國以外。我們的地域多元化增強了我們留住和吸引高技能人才的能力,在全球擁有更接近客户的員工基礎,以及管理我們的員工成本。
在我們開展業務的某些國家/地區,我們受制於並遵守當地勞動法的要求,這可能會自動使我們的員工受制於全行業的集體談判協議。例如,我們在法國的員工受Syntec集體談判協議的保護。我們不受任何其他集體談判協議的約束。我們相信我們的員工關係很好,我們從未經歷過任何停工。
監管
作為互聯網通信服務提供商,我們在美國受到FCC的監管。其中一些監管義務包括向聯邦普遍服務基金、電信中繼服務基金和與電話號碼管理相關的聯邦項目捐款;提供對E-911服務的訪問;保護客户信息;以及在有效客户請求時轉移電話號碼。我們還被要求支付州和地方911費用,並向評估互聯互聯網協議語音(VoIP)服務的州普遍服務基金捐款。此外,我們還在31個州認證了一家全資子公司為有競爭力的本地交換運營商,並在另外11個州註冊為支持IP的服務提供商。這家子公司,RCLEC,受適用於電信公司的相同FCC法規的約束,以及子公司提供服務的州的公共事業委員會的法規。具體規定因州而異,但一般包括要求我們的子公司註冊或尋求認證以提供其服務,提交和更新闡明我們州內服務的條款、條件和價格的關税,並遵守各種報告、記錄保存、附加費收取和消費者保護要求。
隨着我們的國際擴張,我們將受到我們提供訂閲的國家/地區的法律法規的約束。美國境外互聯網通信服務的監管待遇因國家/地區而異,可能比我們在美國的訂閲更繁瑣。例如,在英國,我們的訂閲受到Ofcom的監管,其中要求我們公司等電子通信服務提供商向所有用户免費提供112(歐盟授權的)和999(英國授權的)緊急服務號碼。同樣,在加拿大,我們的訂閲受到CRTC的監管,其中包括在加拿大所有有線運營商提供E-911服務的地區施加與美國類似的提供E-911服務的要求。我們在外國司法管轄區的監管義務可能會對我們在國際地點使用我們的訂閲產生實質性的不利影響。
在提供服務的過程中,我們收集、存儲和處理多種類型的數據,包括個人數據。此外,我們的客户可以使用我們的訂閲來存儲聯繫人和其他個人或識別信息,以及處理、傳輸、接收、存儲和檢索各種通信和消息,包括有關他們自己的客户和其他聯繫人的信息。客户能夠並且可能在某些情況下被授權使用我們的訂閲來發送、接收和/或存儲個人信息。
有許多聯邦、州、地方和外國的法律和法規,例如歐盟的一般數據保護條例(GDPR)、最近頒佈的加州消費者隱私法(CCPA)和擴大了CCPA的加州隱私權法案,以及合同義務和行業標準,規定了與數據隱私和安全以及個人信息和其他客户數據的收集、存儲、保留、保護、使用、處理、傳輸、共享、披露和保護有關的某些義務和限制。我們預計,隨着我們全球MVP解決方案的擴展和我們服務在新國家的銷售,我們將在世界各地的其他國家/地區受到額外的數據隱私法規的約束。這些義務和限制的範圍正在變化,可能有不同的解釋,各國之間可能不一致,也可能與其他規則衝突,其地位仍然不確定。
隨着互聯網商務和通信技術的不斷髮展,從而增加了在線服務提供商和網絡用户收集、存儲、保留、保護、使用、處理和傳輸大量個人信息的能力,聯邦、州或外國機構實施越來越嚴格的監管的可能性變得越來越大。
不直接適用於我們的業務,但適用於我們的客户和合作夥伴的法規也會影響我們的業務。隨着我們業務的擴展,在新的司法管轄區和新的垂直市場中滿足客户和合作夥伴的要求通常需要我們進行投資,以滿足適用於我們客户的法規。在全球範圍內,這些法規繼續推出,並隨着時間的推移而變化。這樣的法規可能會影響我們向各種客户羣提供服務的能力,以及我們提供服務的成本。
有關更多信息,請參閲“風險因素”一節。
可用信息
我們在以電子方式向美國證券交易委員會或“美國證券交易委員會”提交或提交這些報告後,在合理的可行範圍內儘快免費提供我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據1934年《證券交易法》第13(A)節或第15(D)節(經修訂)提交或提交的報告修正案。此外,美國證券交易委員會堅持
包含報告、委託書和信息聲明以及以電子方式向美國證券交易委員會提交文件的發行人的其他信息的互聯網網站,網址為www.sec.gov。
我們通過各種方式向公眾公佈關於我們公司、我們的解決方案和服務以及其他事項的重要信息,包括我們的網站(www.ringCental.com)、我們網站的投資者關係欄目(ir.ringCental.com)、新聞稿、美國證券交易委員會備案文件和公開電話會議,以實現信息向公眾廣泛、非排他性的分發。我們鼓勵投資者和其他人審查我們在這些地點公開的信息,因為這些信息可能被視為重要信息。請注意,此列表可能會不時更新。
第1A項。風險因素
本報告包含受風險和不確定因素影響的前瞻性陳述,這些風險和不確定性可能導致實際結果與預期結果大相徑庭。這些風險和不確定性包括但不限於以下列出的風險因素。本報告中描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能影響我們的業務。有關受這些風險因素限制的前瞻性陳述的討論,請參閲本年度報告10-K表格中題為“有關前瞻性陳述的特別説明”一節。如果這些已知或未知的風險或不確定性實際發生,並對我們產生重大不利影響,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到嚴重損害。此外,新冠肺炎疫情和經濟環境的影響可能會加劇下述風險,其中任何一項都可能對我們產生實質性影響。這種情況正在迅速變化,可能會出現我們目前不知道的其他影響。
彙總風險因素
投資我們的A類普通股涉及高度風險,以下是考慮投資時的關鍵風險因素摘要。您應閲讀此摘要以及下面進一步的副標題中包含的對每個風險因素的更詳細説明。
•我們在過去發生了重大虧損和負現金流,預計至少在可預見的未來將繼續虧損,因此我們可能無法在未來實現或維持盈利。
•我們的季度和年度運營業績過去一直波動,未來可能會繼續波動。因此,我們可能無法達到或超過研究分析師或投資者的預期,這可能會導致我們的股價波動。
•我們的快速增長和我們經營的快速變化的市場使我們很難評估我們目前的業務和未來的前景,這可能會增加投資我們的股票的風險。
•我們未來的經營業績將部分依賴於我們與Avaya、Atos/Unify、ALE、Mitel、沃達豐、DT、Verizon和其他公司的戰略合作伙伴關係的成功執行,但這些合作伙伴關係可能不會成功。
•我們在我們的市場面臨着激烈的競爭,可能缺乏足夠的財政或其他資源來成功競爭。
•我們依賴,而且未來可能會在很大程度上依賴我們的戰略合作伙伴、經銷商和運營商來銷售我們的訂閲;如果我們不能有效地開發、管理和維護我們的間接銷售渠道,可能會對我們的收入產生實質性的不利影響。
•為了交付我們的訂閲,我們依賴第三方提供我們的網絡連接和訂閲中的某些功能。
•我們的第三方數據中心託管設施和代管設施的服務中斷或延遲可能會影響我們訂閲的交付,要求我們發放積分或支付罰款,並損害我們的業務。
•互聯網基礎設施故障或對寬帶接入的幹擾可能會導致當前或潛在用户認為我們的系統不可靠,可能導致我們的客户轉向我們的競爭對手或避免使用我們的訂閲。
•網絡攻擊、信息安全漏洞或事件或拒絕服務事件可能會延遲或中斷對客户的服務,損害我們的聲譽,或使我們承擔重大責任。
•客户營業額的增加,或我們為留住和追加銷售客户而產生的成本,可能會對我們的財務業績產生實質性的不利影響。
•如果我們不能吸引新客户加入我們的訂閲或以經濟高效的方式向這些客户追加銷售,我們的業務將受到實質性的不利影響。
•我們的章程文件中包含的普通股的雙重股權結構的效果是,將投票控制權集中在在我們首次公開募股之前持有我們股票的有限數量的股東手中,包括我們的創始人和高管、員工和董事及其附屬公司,並限制其他股東影響公司事務的能力。
•我們的A系列可轉換優先股擁有的權利、優先權和特權不是由我們的A類普通股股東持有的,而是優先於A類普通股股東的權利,這可能會對我們的流動性和財務狀況產生不利影響。
與我們的業務和行業相關的風險
我們在過去發生了重大虧損和負現金流,預計至少在可預見的未來將繼續虧損,因此我們可能無法在未來實現或維持盈利。
自成立以來,我們發生了大量的淨虧損。在過去的幾年裏,我們花費了大量的時間和金錢來開發新的商務通信解決方案和現有商務通信解決方案的增強版本,以使我們為未來的增長做好準備。此外,我們已經蒙受了巨大的損失,並花費了大量的資源預先推向市場,推廣和銷售我們的解決方案,並預計未來將繼續這樣做。我們還預計將繼續投資於未來的增長,包括廣告、客户獲取、技術基礎設施、存儲容量、服務開發和國際擴張。此外,作為一家上市公司,我們產生了大量的會計、法律和其他費用。
我們預計,至少在可預見的未來,我們將繼續虧損,並將不得不創造和維持更多的收入,以實現未來的盈利。實現盈利將要求我們增加收入,管理我們的成本結構,並避免重大負債。收入增長可能放緩,收入可能下降,或我們未來可能因多種可能的原因而蒙受重大損失,包括總體宏觀經濟狀況、日益激烈的競爭(包括競爭性定價壓力)、我們參與競爭的市場增長放緩,特別是SaaS市場,或者如果我們由於任何原因未能繼續利用增長機會。此外,我們可能會遇到不可預見的運營費用、困難、併發症、延誤、服務交付和質量問題以及其他可能導致未來期間損失的未知因素。如果這些虧損超出我們的預期,或者我們未來的收入增長預期得不到滿足,我們的財務業績將受到損害,我們的股價可能會波動或下跌。
我們的季度和年度運營業績過去一直波動,未來可能會繼續波動。因此,我們可能無法達到或超過研究分析師或投資者的預期,這可能會導致我們的股價波動。
我們的季度和年度運營業績在歷史上是不同時期的,我們預計它們將繼續因各種因素而波動,其中許多因素不是我們所能控制的,包括:
•我們有能力留住現有客户、經銷商、合作伙伴和運營商,擴大現有客户的用户基礎,並吸引新客户;
•我們推出新解決方案的能力;
•我們競爭對手的行動,包括價格變化或引入新的解決方案;
•我們有能力有效地管理我們的增長;
•我們有能力為更大的企業成功打入市場;
•任何給定時間的年度訂閲和多年訂閲的組合;
•我們廣告和營銷努力的時機、成本和有效性;
•與業務運營、維護和擴張有關的時間安排、運營成本和資本支出;
•我們有能力成功和及時地執行、整合和實現我們可能進行或承擔的任何收購、投資、戰略合作伙伴關係或其他戰略交易或合作伙伴關係的好處;
•服務中斷或實際或感知的信息安全違規或事件以及對我們聲譽的任何相關影響;
•我們準確預測收入和適當計劃開支的能力;
•我們實現遞延税項資產的能力;
•與維護和解決知識產權侵權及其他索賠有關的費用;
•税收法律、法規、會計規則的變更;
•開發或收購技術、服務或業務的時機和成本,以及我們成功管理任何此類收購的能力;
•隨着我們不斷拓展國際業務,外幣對我們業務的影響;以及
•全球經濟、政治、行業和市場狀況的影響,包括新冠肺炎全球爆發的持續影響。
全球新冠肺炎疫情對我們業績的持續影響將取決於未來的事態發展,這些事態發展是不確定的,也無法完全預測,包括疫情的持續時間、美國和其他國家的旅行限制和社會距離、企業關閉或商業中斷、政府和私營企業為控制和治療疾病而採取的行動的有效性、有效疫苗的獲得和廣泛接受程度以及公眾接種疫苗的速度,以及突破性病例和新冠肺炎變異的嚴重程度。全球經濟活動的任何長期停擺或全球經濟的低迷,以及對我們客户所在行業的任何不利影響,都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
上述任何一項因素,或上述部分或全部因素的累積影響,可能會導致我們的季度及年度經營業績出現重大波動。這種變異性和不可預測性可能導致我們無法達到公開宣佈的指引或證券分析師或投資者對任何時期的預期,這可能導致我們的股價下跌。此外,我們相當大比例的運營費用本質上是固定的,並基於預測的收入趨勢。因此,在收入不足的情況下,我們可能無法在短期內緩解對淨收益(虧損)和利潤率的負面影響。如果我們未能達到或超過研究分析師或投資者的預期,我們股票的市場價格可能會大幅下跌,我們可能面臨代價高昂的訴訟,包括證券集體訴訟。
我們的一些軟件開發、質量保證、運營和客户支持依賴於第三方,包括美國以外的第三方。
目前,我們的一些軟件開發工作、質量保證、運營和客户支持服務都依賴於各種第三方。具體地説,我們將一些軟件開發和設計、質量保證和運營活動外包給在俄羅斯聖彼得堡、烏克蘭敖德薩和菲律賓馬尼拉擁有員工和顧問的第三方承包商。此外,我們還將部分客户支持、內部銷售和網絡運營控制職能外包給位於菲律賓馬尼拉的第三方承包商。我們對第三方承包商的依賴帶來了許多風險,尤其是我們可能無法保持與這些業務運營相關的服務質量、控制或有效管理的風險。這些第三方已經並將繼續受到新冠肺炎大流行的不利影響,其原因是普遍患病以及員工工作能力受到幹擾或限制,這可能繼續影響他們令人滿意的工作能力,甚至根本不影響。
此外,俄羅斯目前對烏克蘭的入侵加劇了美國、北大西洋公約組織和俄羅斯之間的緊張關係。美國、北大西洋公約組織其他成員國以及非成員國已宣佈對俄羅斯和某些俄羅斯銀行、企業和個人實施新的制裁。這些以及未來任何額外的制裁以及俄羅斯、美國和其他國家之間的任何衝突都可能對我們在烏克蘭和俄羅斯的行動產生不利影響,造成全球安全擔憂,增加網絡攻擊的風險,並對地區和全球經濟產生持久影響。此外,這種入侵、持續的軍事衝突、由此產生的制裁以及北約國家、美國和其他國家採取的相關反制措施可能會擾亂或未來可能擾亂我們在烏克蘭和俄羅斯的第三方軟件開發、質量保證和服務監控行動。我們沒有在俄羅斯或烏克蘭存儲任何客户數據,目前也不依賴我們在這些地點的業務來繼續提供我們的服務。然而,如果我們的第三方開發商被迫撤離或移民,可能會增加我們的成本,擾亂或推遲烏克蘭和俄羅斯目前或未來計劃的開發活動,影響我們快速應對網絡攻擊的能力,或者迫使我們將開發努力轉移到可能不具備相同成本效益水平的其他地區的資源。我們的第三方承包商目前正在探索將人員轉移到其他國家,以將長期風險降至最低。鑑於這些事件,我們已經制定並正在繼續完善業務連續性計劃,旨在減輕這一衝突對我們業務的影響,但尚不清楚該計劃是否會成功緩解所有中斷, 這可能會對我們的運營和財務業績產生不利影響。
我們還依賴從第三方購買或租賃許可的硬件和軟件來提供訂閲,在某些情況下,我們會將第三方許可的軟件組件集成到我們的平臺中。第三方硬件或軟件中的任何錯誤或缺陷都可能導致我們的訂閲出現錯誤或失敗,從而損害我們的業務。
我們預計,為了在可預見的未來發展我們的業務,我們將繼續依賴我們的第三方關係。如果我們不能成功地維持現有的服務,並在必要時與第三方建立新的關係,我們有效運營現有服務或開發新服務和提供足夠客户支持的能力可能會受到損害,因此,我們的競爭地位或我們的運營結果可能會受到影響。
全球新冠肺炎疫情可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
新冠肺炎疫情繼續在全球蔓延,影響全球經濟活動和金融市場。鑑於新冠肺炎傳播的不確定性和迅速變化的形勢,我們已採取預防措施,旨在將病毒對我們的員工、客户和我們所在社區的風險降至最低,因為這可能會對我們的業務產生負面影響。直到最近,我們一直要求我們在全球的大多數員工遠程工作,雖然我們在美國的辦公室目前是開放的,但我們不要求我們的員工進入辦公室。我們還暫停了員工在世界各地的所有非必要旅行。雖然我們擁有分散的員工隊伍,我們的員工習慣於遠程工作並與其他遠程員工一起工作,但我們的員工隊伍並不完全遠程。我們的員工經常出差,以建立和維護彼此、我們的客户和潛在客户、經銷商和其他渠道合作伙伴以及投資者之間的關係。儘管我們會繼續監測情況,並可能隨着獲得更多信息和公共衞生指導而調整我們的現行政策,但暫時暫停旅行和限制親自開展業務的能力可能會對我們的客户成功努力、銷售和營銷努力產生負面影響,挑戰我們及時簽訂客户合同和其他商業合同的能力,以及我們尋找、評估、談判和成功實施和執行以及實現收購、投資、戰略合作伙伴關係和其他戰略交易的好處的能力,減緩我們的招聘努力,或造成運營或其他挑戰,任何這些都可能損害我們的業務。財務狀況和經營結果。此外,如果發生自然災害、停電、連接問題, 或發生影響員工遠程工作能力的其他事件時,我們可能很難或在某些情況下不可能在相當長的時間內繼續我們的業務。遠程工作的增加還可能導致隱私、安全和欺詐方面的擔憂,並增加我們面臨的潛在工資和工時問題。此外,新冠肺炎疫情已經並將繼續無限期地擾亂我們的客户、經銷商和其他渠道合作伙伴、戰略合作伙伴、供應商和其他第三方提供商的運營,包括旅行限制和/或業務關閉,所有這些都可能繼續對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。例如,為了應對客户的困難,我們可能會與客户合作,提供更大的靈活性來應對他們面臨的挑戰,但我們不能保證他們不會減少用户數量或完全終止訂閲。我們還可能因維護商譽或當地法規要求等原因而選擇不中斷對非付費客户的服務,從而導致進一步的成本和客户不付款的風險增加。更廣泛地説,儘管美國經濟自新冠肺炎大流行早期爆發以來已經恢復,但病毒變體的快速傳播和持續的大流行以及全球範圍內採取的預防措施可能會在未來對全球經濟和金融市場產生不利影響,這可能會減少技術支出,並繼續對我們的解決方案的需求產生不利影響,損害我們的業務。新冠肺炎疫情可能對我們的財務狀況或運營結果造成多大程度的影響仍不確定。
我們的快速增長和我們經營的快速變化的市場使我們很難評估我們目前的業務和未來的前景,這可能會增加投資我們的股票的風險。
自2009年推出我們的旗艦產品RingCentral MVP以來,我們發展迅速。我們已經並預計將繼續遇到風險和不確定因素,這些風險和不確定因素是成長型公司在快速變化的市場中經常遇到的。如果我們對這些不確定性的假設是不正確的,或者隨着我們市場的變化而發生變化,或者如果我們沒有成功地管理或應對這些風險,我們的運營結果可能與我們的預期大不相同,我們的業務可能會受到影響。
增長可能會對我們的管理和基礎設施提出重大要求。
我們的業務繼續大幅增長。這種增長已經並可能繼續對我們的管理、組織結構以及我們的運營和財務基礎設施提出重大要求。隨着我們業務的規模、範圍和複雜性的增長,我們將需要加大銷售和營銷力度,在全球不同地區增加銷售和營銷人員,並改進和升級我們的系統和基礎設施,以吸引、服務和留住越來越多的客户。例如,我們預計隨着客户羣的增長,同時呼叫量將顯著增加。我們的網絡硬件和軟件可能無法容納這一額外的同時呼叫量。我們的系統和基礎設施的擴展將需要我們投入大量的資金,
在業務量增加之前提供業務、技術資源,但不能保證業務量會增加。任何這類額外的資本投資都會增加我們的成本基礎。
持續的增長還可能使我們無法為客户、經銷商和運營商維持可靠的服務水平,開發和改進我們的運營、財務和管理控制,增強我們的賬單和報告系統和程序,並招聘、培訓和留住高技能人員。此外,我們現有的系統、流程和控制可能無法防止或檢測所有錯誤、遺漏或欺詐。我們還可能在管理系統、流程和控制的改進方面遇到困難,或者在獲得許可以幫助我們進行此類改進的第三方軟件方面遇到困難。未來的任何增長,特別是當我們繼續在國際上擴張的時候,都會增加我們組織的複雜性,需要在整個組織內進行有效的溝通和協調。為了有效地管理未來的任何增長,我們必須繼續改進和擴大我們的信息技術和財務、運營、安全和行政系統和控制,以及我們的業務連續性和災難恢復計劃和程序。此外,如果我們不快速有效地整合和培訓我們的新員工,特別是在新冠肺炎疫情期間遠程整合和培訓,我們的工作效率和解決方案和服務的質量可能會受到不利影響。如果我們不能隨着我們的發展在我們的組織中實現必要的效率水平,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
我們未來的經營業績將在一定程度上取決於我們與Avaya、Atos/Unify、ALE、Mitel、沃達豐、德意志銀行、Verizon和其他公司的戰略合作伙伴關係的成功執行,但這可能不會成功。
兩家獨立企業之間的戰略合作伙伴關係是一個複雜、昂貴和耗時的過程,需要大量的管理層關注和資源。認識到我們的戰略合作伙伴關係的好處,特別是我們與Avaya及其子公司、Atos及其子公司的關係,包括Unify Software and Solutions GmbH&CO。KG(“統一”)、ALE Holding(“ALE Holding”)及其子公司,包括ALE International(“ALE International”,統稱“ALE”)、Mitel、沃達豐及其子公司、德意志銀行及其子公司,以及Verizon及其子公司,將取決於多種因素,包括我們與戰略合作伙伴合作開發、營銷和銷售聯合品牌解決方案的能力,例如RingCentral的Avaya Cloud Office(“ACO”)、RingCentral的Unify Office(“UO”)和RingCentral提供的彩虹辦公室(“彩虹辦公室”),以及我們的其他產品,如RingCentral MVP。建立和維護這些戰略合作伙伴關係的運營和流程可能會導致我們產生鉅額成本,擾亂我們的業務,如果實施不力,將限制我們獲得的預期好處。此外,將ACO、UO、彩虹辦公室和其他聯合品牌解決方案推向市場的過程可能需要比預期更長的時間或無法實現,這可能會否定或減少我們預期的收益和收入機會。此外,我們必須在營銷和銷售ACO方面取得成功,才能實現我們向Avaya預付3.45億美元A類普通股的好處。如果不能成功和及時地執行和運作我們的戰略夥伴關係,可能會損害我們實現這些夥伴關係預期效益的能力,並可能對我們的業務成果產生不利影響。
我們在我們的市場面臨着激烈的競爭,可能缺乏足夠的財政或其他資源來成功競爭。
基於雲的企業通信和協作解決方案行業競爭激烈,我們預計未來競爭將會加劇。我們面臨着來自其他業務通信和協作系統及解決方案提供商的激烈競爭。
我們的競爭對手包括傳統的內部硬件業務通信提供商,如ALE、AVAYA、思科公司、MITEL、NEC公司、西門子企業網絡公司、有限責任公司及其經銷商和其他公司,以及微軟公司和思科公司等公司及其授權其軟件的經銷商。此外,我們的某些運營商和戰略合作伙伴,如AT&T、BT、TELUS、沃達豐、DT、Verizon、Avaya、Atos、ALE和Mitel正在銷售或預計將銷售我們的解決方案,但它們也是商業通信的競爭對手。這些公司擁有或可能擁有比我們多得多的資源,目前或將來可能會通過雲開發和/或託管他們自己的或其他解決方案。這些競爭對手可能無法成功或停止向其客户營銷和銷售我們的解決方案,並最終能夠將部分或所有這些客户轉變為其競爭對手的解決方案,這可能會對我們的收入和增長產生實質性的不利影響。我們還面臨來自其他雲公司和轉售本地硬件、軟件和託管解決方案的老牌通信提供商的競爭,例如8x8,Inc.,Amazon.com,Inc.,Dialpad,Inc.,Fuze,Inc.,StarBlue,Inc.,Intermedia.net,Inc.,J2 Global,Inc.,LogMeIn,Inc.,微軟公司,Nextiva,Inc.,Twilio Inc.,Vonage Holdings Corp.,West Corporation和Zoom Video Communications,Inc.它推出了一種語音解決方案。成熟的通信提供商,如美國的AT&T、Verizon、斯普林特公司和康卡斯特公司,加拿大的TELUS和其他公司,以及英國的BT、沃達豐集團和其他公司,轉售本地硬件、軟件和託管解決方案,在商業通信領域與我們競爭,目前或將來可能開發和/或託管自己的雲解決方案。我們還可能面臨來自其他大型企業的競爭
互聯網公司,如Alphabet(Google Voice)、Facebook,Inc.、甲骨文公司和Salesforce.com,Inc.,其中任何一家未來都可能推出自己的基於雲的商業通信服務或收購其他基於雲的商業通信公司。我們還通過API與通信平臺即服務解決方案和消息傳遞軟件平臺提供商展開競爭,如Twilio Inc.、Vonage Holdings Corp.和Slack Technologies,Inc.(被Salesforce.com,Inc.收購),客户可以在這些平臺上通過將雲通信集成到業務應用程序來構建多樣化的解決方案。我們在此解決方案方面面臨來自聯繫中心和客户關係管理提供商的競爭,這些提供商包括亞馬遜公司、Aspect.com軟件公司、Avaya、Five9,Inc.、NICE inContact、Genesys電信實驗室公司、Serenova、LLC(被LifeSize,Inc.收購)、TalkDesk,Inc.、Vonage Holdings Corp.、Salesforce.com,Inc.和Twilio Inc.。我們還面臨來自數字互動供應商的競爭,如eGain公司、Lithium Technologies、LLC、LivePerson,Inc.、SparkCentral Inc.(被HootSuite Inc.收購),以及上述可能提供類似功能的供應商。
我們目前和潛在的許多競爭對手都比我們擁有更長的運營歷史,更多的資源和知名度,更多樣化的產品,以及更大的客户基礎。因此,這些競爭對手可能會在我們現有和潛在客户中擁有更大的可信度,並可能更好地承受較長時期的價格下行壓力。此外,我們的某些競爭對手已經與其他競爭對手合作或被其他競爭對手收購,並可能在未來與其他競爭對手合作或收購,以利用他們的集體競爭地位提供服務,這使得與他們競爭變得更加困難,並可能對我們的運營結果產生重大和不利影響。對我們平臺的需求對價格也很敏感。許多因素,包括我們的營銷、用户獲取和技術成本,以及我們當前和未來競爭對手的定價和營銷策略,都會對我們的定價策略產生重大影響。我們的競爭對手可能會採取更積極的定價政策,並投入比我們更多的資源來開發、推廣和銷售他們的服務。其中一些服務提供商過去和將來可能選擇犧牲收入,以獲得市場份額,方法是以較低的價格或免費提供服務,或對其提供的服務提供替代定價模式,如“免費增值”定價,即免費提供基本服務,並收費提供高級功能。我們的競爭對手也可能提供捆綁服務安排,提供更完整的服務,儘管我們的訂閲具有技術優勢或優勢。此外,我們競爭的市場中的一些商業解決方案,如我們競爭對手的視頻和網絡會議解決方案,包括Zoom Video Communications, 在全球應對新冠肺炎疫情方面,微軟公司和微軟公司的採用、使用和宣傳顯著增加。競爭可能會導致我們的價格下降,減緩我們的增長,增加我們的客户營業額,減少我們的銷售額,或者減少我們的市場份額。
我們依賴,而且未來可能會在很大程度上依賴我們的戰略合作伙伴、經銷商和運營商來銷售我們的訂閲;如果我們不能有效地開發、管理和維護我們的間接銷售渠道,可能會對我們的收入產生實質性的不利影響。
我們未來的成功取決於我們繼續建立和維護渠道關係網絡的能力,我們預計我們將需要擴大我們的網絡,以支持和擴大我們的小企業歷史基礎,以及吸引和支持較大的客户並擴展到國際市場。我們越來越多的收入來自我們的銷售代理和經銷商網絡,我們統稱為經銷商,其中許多銷售或未來可能決定銷售他們自己的服務或來自其他商業通信提供商的服務。我們通常與這些經銷商沒有長期合同,通過這些第三方的銷售損失或減少可能會大幅減少我們的收入。在某些情況下,我們的競爭對手可能會有效地促使我們現有的或潛在的經銷商偏愛他們的服務,或者阻止或減少我們訂閲的銷售。此外,雖然AT&T、BT、TELUS、沃達豐、DT、Verizon、Avaya、Atos(通過其子公司Unify)、ALE和Mitel也銷售我們的解決方案,但它們也是商業通信的競爭對手。這些公司擁有比我們多得多的資源,目前或將來可能會通過雲開發和/或託管他們自己的或其他解決方案。這些競爭對手可能會停止向他們的客户營銷或銷售我們的解決方案,並最終能夠將部分或所有這些客户轉變為他們的競爭解決方案,這可能會對我們的收入和增長產生實質性的不利影響。在這方面,AT&T於2016年推出了與之競爭的託管企業通信解決方案,而AT&T銷售的我們解決方案的新訂閲量在2017年和2018年下降到了微不足道的水平。2018年8月,我們與AT&T達成了一項修訂後的協議,根據該協議,AT&T恢復了我們的解決方案的轉售, 因此,AT&T對我們解決方案的銷售有所增加,但不能保證AT&T未來不會停止轉售我們的解決方案。我們還與Avaya、Atos、ALE、Mitel、沃達豐、DT和Verizon簽訂了某些戰略合作伙伴關係協議,以銷售我們的某些解決方案。Avaya在2020年第一季度末推出了ACO解決方案,Atos和Unify在2020年第三季度推出了UO解決方案,ALE在2021年推出了彩虹辦公解決方案;然而,不能保證Avaya、Atos、Unify、ALE、Mitel、沃達豐、DT、Verizon和/或它們各自的任何渠道合作伙伴在營銷或銷售我們的解決方案方面會成功,或者他們不會在未來停止營銷或銷售我們的解決方案。如果我們的戰略合作伙伴和運營商和/或他們各自的任何渠道合作伙伴在營銷和銷售我們的解決方案方面不成功,或者停止營銷和銷售我們的解決方案,我們的收入和增長可能會
受到嚴重和不利的影響。如果我們未能與經銷商和其他渠道合作伙伴、運營商和戰略合作伙伴保持關係,或未能在現有或新市場發展新的和擴大的關係,或者如果我們的間接渠道關係網絡在銷售努力中不成功,我們訂閲的銷售額可能會下降,我們的經營業績將受到影響。此外,我們的經銷商、運營商和戰略合作伙伴營銷和銷售我們解決方案的能力可能會受到新冠肺炎疫情的不利影響。此外,我們可能無法成功地對現有經銷商和其他渠道合作伙伴、運營商和戰略合作伙伴進行管理、培訓和提供適當的激勵,並且他們可能無法投入足夠的資源來成功銷售我們的解決方案。
在我們的網絡中招聘和留住合格的經銷商和其他渠道合作伙伴和運營商,並培訓他們瞭解我們的技術和訂閲產品,需要大量的時間和資源。為了發展和擴大我們的間接銷售渠道,我們必須繼續擴大和改進我們的流程和程序,以支持這些渠道,包括對系統和培訓的投資。許多經銷商和其他渠道合作伙伴和運營商可能不願意投入所需的時間和資源來培訓員工,以便有效地營銷我們的訂閲。
為了交付我們的訂閲,我們依賴第三方提供我們的網絡連接和訂閲中的某些功能。
我們目前使用第三方網絡服務提供商的基礎設施,包括北美的CenturyLink,Inc.和Bandwidth.com,Inc.以及國際上的其他幾家公司,通過他們的網絡提供我們的訂閲。我們的第三方網絡服務提供商提供對其互聯網協議(“IP”)網絡和公共交換電話網絡的接入,並提供呼叫終止和發起服務,包括在美國的911緊急呼叫和國際同等服務,以及為我們的客户提供本地號碼可攜帶性。我們預計,在可預見的未來,我們將繼續嚴重依賴第三方網絡服務提供商來提供這些訂閲。
通過我們全資擁有的本地交換運營商子公司RCLEC,Inc.(“RCLEC”),我們還直接從現有本地交換運營商(“ILEC”)和某些地理市場的其他競爭本地交換運營商(“CLEC”)獲得某些連接和網絡服務,價格低於我們通過第三方網絡服務提供商為此類服務支付的價格。然而,RCLEC也使用第三方網絡服務提供商的基礎設施來提供其服務,ILEC可能會偏袒自己,其附屬公司可能不會以低於我們通過第三方CLEC獲得的價格向我們提供網絡服務,或者根本不會。如果我們通過子公司獲得網絡服務而無法繼續降低價格,我們可能會被迫依賴其他第三方網絡服務提供商,無法有效降低我們的服務成本。從歷史上看,我們對第三方網絡的依賴降低了我們的運營靈活性和做出及時服務更改和控制服務質量的能力,我們預計在可預見的未來這種情況將繼續下去。如果這些網絡服務提供商中的任何一家停止向我們提供對其基礎設施的訪問、未能以經濟高效的方式或以合理的質量和安全水平向我們提供這些服務、停止運營或以其他方式終止這些服務,則因獲得資格並切換到另一家第三方網絡服務提供商(如果有)而導致的延遲可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。
此外,我們目前使用並可能在未來使用第三方服務提供商來提供我們訂閲的某些功能。例如,雖然我們在2020年4月推出了自己的視頻和網絡會議解決方案,並已將許多客户遷移到RingCentral Video,但仍有幾個現有客户繼續使用Zoom Video Communications,Inc.用於高清視頻、網絡會議和屏幕共享功能,Bandwidth.com用於文本功能,NICE inContact,Inc.用於聯繫中心功能。未來,我們可能不會繼續與任何或所有這些第三方提供商簽訂長期合同。這些服務提供商中的任何一家都可以選擇或嘗試停止向我們提供訪問其服務的權限,或者我們與這些第三方提供商的合同可能終止、到期或被違反。如果這些服務提供商中的任何一家停止向我們提供服務、未能以具有成本效益的方式或以合理的質量和安全水平向我們提供這些服務、停止運營或以其他方式終止或中斷這些服務,則因獲得資格並切換到另一家第三方服務提供商(如果有)或構建專有的替代解決方案而導致的延遲可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。此外,我們不再向新客户提供或銷售RingCentral會議,而是提供我們自己的RingCentral Video解決方案,鑑於我們最近就Zoom訴訟達成和解,我們相信我們將能夠將我們所有或基本上所有客户遷移到RingCentral Video。然而,可能不是所有現有客户都會遷移到RingCentral Video。因此,我們無法提供和銷售RingCentral會議,或無法成功將現有客户轉移到我們自己的解決方案, 可能會導致一些潛在客户不購買我們的服務和/或現有客户不續簽我們的服務合同或續簽較少的席位。
最後,如果這些第三方網絡或服務提供商中的任何一個出現問題,可能會導致我們的訂閲出現錯誤或通話質量不佳,並且我們可能難以確定問題的根源。錯誤的發生
無論是由我們的系統、第三方網絡或服務提供商造成的,還是由於我們的系統或第三方網絡或服務提供商造成的,都可能導致我們現有客户的流失、延遲或失去市場對我們的訂閲的接受、我們與經銷商或運營商的關係和協議的終止,或未能滿足服務級別協議的責任,並可能嚴重損害我們的業務和運營結果。
我們依賴第三方軟件,這些軟件可能難以替換,或者可能導致我們的訂閲出錯或失敗。
我們依賴從某些第三方授權的軟件來提供我們的解決方案。在某些情況下,我們將第三方許可的軟件組件集成到我們的平臺中。本軟件可能不會繼續以合理的價格或商業上合理的條款提供,或者根本不會提供。任何失去使用本軟件的權利都可能顯著增加我們的費用,否則會導致我們解決方案的配置延遲,直到我們開發出同等的技術,或者確定、獲得並集成相應的技術(如果有)。第三方軟件中的任何錯誤或缺陷都可能導致我們的解決方案出錯或失敗,這可能會損害我們的業務。
我們的第三方數據中心託管設施和代管設施的服務中斷或延遲可能會影響我們訂閲的交付,要求我們發放積分或支付罰款,並損害我們的業務。
我們目前通過北美地區不同的數據中心託管設施為北美客户提供服務,我們從Equinix,Inc.和其他提供商那裏租用空間,我們通過位於歐洲的第三方數據中心託管設施為我們的歐洲客户提供服務。我們還使用位於不同國際地區的第三方代管設施為這些地區的客户提供服務。我們的某些解決方案由第三方數據中心設施託管,包括亞馬遜網絡服務公司(AWS)、NICE InContact,Inc.和Google Cloud Platform。此外,RCLEC使用第三方主機代管設施為我們在多個地點提供網絡服務。這些設施、與我們或他們簽訂合同的通信網絡提供商,或我們的通信提供商在其客户(包括我們)之間分配容量的系統的損壞或故障,或軟件錯誤,在過去和未來可能會導致我們的服務中斷。此外,在增加新的數據中心或擴展或整合我們現有的數據中心設施時,我們可能會將我們的數據和客户的數據移動或轉移到其他數據中心。儘管我們在此過程中採取了預防措施,但任何不成功的數據傳輸都可能損害或導致訂閲交付中斷。訂閲中斷可能會減少我們的收入,可能需要我們發放信用或支付罰款,使我們面臨索賠和訴訟, 導致客户終止訂閲,並對我們的續約率和吸引新客户的能力產生不利影響。我們吸引和留住客户的能力取決於我們為客户提供高度可靠的訂閲的能力,即使我們訂閲的輕微中斷也可能損害我們的品牌和聲譽,並對我們的業務產生實質性的不利影響。
作為我們目前災難恢復安排的一部分,我們北美和歐洲的基礎設施以及北美和歐洲客户的數據目前分別在美國和歐洲的數據中心設施中近乎實時地複製。我們不控制這些設施或我們的其他數據中心設施或RCLEC的主機代管設施的運行,它們很容易受到地震、洪水、火災、斷電、電信故障和類似事件的破壞或中斷。他們還可能受到人為錯誤或闖入、破壞、破壞行為和類似不當行為的影響。
儘管這些設施採取了預防措施,但如果發生自然災害、公共衞生危機,如新冠肺炎大流行、人為錯誤、網絡安全事件(包括勒索軟件或拒絕服務攻擊)、恐怖主義行為或這些設施中其他意想不到的問題,都可能導致我們的訂閲長期中斷。即使災難恢復安排到位,我們的訂閲也可能中斷。
如果我們無法以可接受的條款續訂租約,或者設施的所有者決定關閉他們的設施,我們還可能被要求將我們的服務器轉移到新的數據中心設施,並且我們可能會因此而招致鉅額成本和可能的訂閲中斷。此外,我們的第三方數據中心運營商或與我們或他們簽約的任何服務提供商面臨的任何財務困難,如破產或喪失抵押品贖回權,都可能對我們的業務產生負面影響,其性質和程度難以預測。此外,如果我們的數據中心無法跟上我們日益增長的容量需求,我們發展業務的能力可能會受到實質性的不利影響。
互聯網基礎設施故障或對寬帶接入的幹擾可能會導致當前或潛在用户認為我們的系統不可靠,可能導致我們的客户轉向我們的競爭對手或避免使用我們的訂閲。
與傳統通信服務不同,我們的訂閲依賴於我們客户的高速寬帶互聯網接入。由於容量限制和其他互聯網基礎設施限制,不斷增加的用户數量和不斷增加的帶寬要求可能會降低我們的服務和應用程序的性能。隨着我們客户羣的增長和他們對我們服務的使用量的增加,我們將被要求在網絡容量上進行額外的投資,以保持足夠的數據傳輸速度,其可用性可能有限,或者其成本可能是我們無法接受的條款。如果隨着客户使用量的增加,我們沒有足夠的容量可用,我們的網絡可能無法實現或保持足夠高的可靠性或性能。此外,如果互聯網接入服務提供商出現服務中斷或服務質量下降的情況,我們的客户將無法使用我們的訂閲服務,或者我們的服務質量可能會下降。頻繁或持續的中斷可能會導致當前或潛在用户認為我們的系統或服務不可靠,導致他們轉而使用我們的競爭對手或避免訂閲我們的服務,並可能永久損害我們的聲譽和品牌。
此外,通過智能手機和平板電腦等移動設備訪問我們的訂閲和應用程序的用户必須擁有Wi-Fi、3G、4G、5G或LTE等高速連接才能使用我們的服務和應用程序。目前,這種接入是由在寬帶和互聯網接入市場擁有顯著且不斷增長的市場力量的公司提供的,包括現有的電話公司、有線電視公司和無線公司。其中一些提供商提供的解決方案和訂閲與我們自己的產品直接競爭,這可能會給他們帶來競爭優勢。此外,這些提供商可以採取措施,降低、幹擾或增加用户訪問第三方服務(包括我們的訂閲)的成本,方法是限制或禁止使用其基礎設施來支持或促進第三方服務,或者向第三方或第三方服務的用户收取更高的費用,任何這些措施都會降低我們的訂閲對用户的吸引力,並減少我們的收入。
由於訂閲中未檢測到的錯誤、故障或錯誤而導致的服務中斷可能會損害我們的聲譽,給我們帶來巨大的成本,並削弱我們銷售訂閲的能力。
我們的訂閲可能存在客户在開始使用後發現的錯誤或缺陷,這些錯誤或缺陷可能會導致服務意外中斷。基於互聯網的服務在首次引入或發佈新版本或增強功能時經常包含未檢測到的錯誤和錯誤。雖然我們的大多數客户是中小型企業,但在複雜、大規模的網絡環境中使用我們的訂閲可能會增加我們在訂閲中未被發現的錯誤、故障或錯誤的風險。雖然我們在訂閲正式發佈之前對訂閲進行測試以檢測並糾正錯誤和缺陷,但我們不時會遇到由於此類錯誤或缺陷而導致訂閲嚴重中斷的情況,如果我們不能檢測和糾正這些錯誤和缺陷,則可能會遇到未來的服務中斷。糾正此類缺陷或錯誤所產生的成本可能是巨大的,並可能損害我們的運營結果。此外,我們依靠購買或租賃的硬件以及從第三方獲得許可的軟件來提供訂閲。
我們或第三方軟件或硬件的任何缺陷或不可用,導致我們的訂閲中斷,除其他事項外,還可能:
•導致收入減少或延遲市場對我們的訂閲的接受;
•要求我們向我們的客户、經銷商或運營商支付罰款或開具信用或退款,或使我們面臨損害賠償要求;
•導致我們失去現有客户,並使其更難吸引新客户;
•轉移我們的開發資源或要求我們對我們的軟件進行廣泛的更改,這將增加我們的費用並減緩創新;
•增加我們的技術支持成本;
•損害我們的聲譽和品牌。
安全事件,如網絡攻擊、信息安全漏洞或拒絕服務事件,可能會延誤或中斷對我們客户的服務,損害我們的聲譽或業務,影響我們的訂閲,並使我們承擔重大責任。
我們的運營取決於我們保護我們的生產和企業信息技術服務免受網絡攻擊、拒絕服務事件、未經授權進入、計算機惡意軟件或其他安全事件(包括我們無法控制的事件)中斷或損壞的能力。我們經常受到惡意行為者的通信欺詐和網絡攻擊,以及拒絕服務事件,未來我們可能還會受到類似的攻擊。我們不能向您保證,我們的備份系統、常規數據備份、安全控制和其他現有或將來可能實施的程序是否足以防止我們的技術供應商造成重大損害、系統故障、服務中斷、數據泄露、數據丟失、未經授權的訪問、無法使用、中斷或增加收費。
此外,我們的訂閲是基於網絡的。隨着業務的增長,我們為客户和用户存儲的數據量也在增加。我們託管服務,包括託管客户數據,包括託管位於同一位置的數據中心和多個公共雲服務。我們的解決方案允許用户將文件、任務、日曆事件、消息和其他數據無限期地存儲在我們的服務上或根據客户的指示進行存儲,儘管我們已經開始在客户協議中制定一項條款,即客户內容和某些其他客户數據將在協議終止時被刪除。我們還在我們自己的系統和多個供應商的雲服務中維護與我們的技術和業務以及我們的員工、戰略合作伙伴和客户的相關的敏感數據,包括知識產權、專有業務信息和個人身份信息(也稱為個人數據)。由於我們維護了大量的數據和用户文件,和/或由於我們繼續向高端市場轉移,或進入新的客户細分市場,並獲得更大和更受認可的客户,我們可能更容易成為黑客、民族國家和其他惡意行為者的目標。
此外,我們使用第三方供應商,在某些情況下,這些供應商可以訪問我們的數據以及我們員工、合作伙伴和客户的數據。我們採用分層安全措施,並有辦法與向我們報告漏洞的第三方合作。儘管我們或我們的供應商實施了安全措施,但我們的計算設備、基礎設施或網絡,或我們的供應商的計算設備、基礎設施或網絡,可能容易受到黑客、計算機病毒、蠕蟲、勒索軟件、其他惡意軟件程序、員工盜竊或濫用、網絡釣魚、拒絕服務攻擊或類似的破壞性問題的攻擊,這些問題是由我們或我們的供應商的基礎設施、網絡或業務實踐中的安全弱點或漏洞或我們或我們的供應商的客户、員工、業務合作伙伴、顧問或其他互聯網用户引起的,這些用户試圖入侵我們或我們供應商的公司和個人計算機、平板電腦、移動設備、軟件、數據網絡或語音網絡。如果我們、我們的供應商或我們的客户的基礎設施、網絡或業務實踐中存在安全漏洞或漏洞,如果我們成功鎖定目標,我們可能面臨成本增加、責任索賠,包括與我們的合作伙伴和客户的協議中與安全義務相關的合同責任索賠,罰款、索賠、調查和其他訴訟,收入減少,或者我們的聲譽或競爭地位受到損害。此外,即使沒有針對性,在加強我們的安全控制或補救安全漏洞方面,我們也可能會招致更多的成本和資本支出。
我們已實施遠程工作協議,並向某些員工提供發放工作的設備,但員工在遠程工作時的行為可能會對我們的基礎設施、網絡和我們處理的信息(包括個人身份信息)的安全性產生更大影響,例如,通過增加系統或數據受到危害的風險,這些系統或數據源於員工個人和私人設備的組合使用、使用我們無法控制的無線網絡訪問我們的網絡或信息,或者在我們的安全網絡之外傳輸或存儲公司控制的信息的能力。雖然其中許多風險並不是遠程工作環境所獨有的,但由於政府為應對新冠肺炎疫情而出臺的要求或指導方針和內部政策,我們已經並將繼續在家工作的員工數量急劇增加,加劇了這些風險。我們員工或第三方的有意、無意或無意的行為可能會增加我們的漏洞或使我們面臨安全威脅,如勒索軟件、其他惡意軟件和網絡釣魚攻擊,我們可能仍然對未經授權訪問、丟失、更改、破壞、獲取、披露或以其他方式處理我們或我們的供應商、業務合作伙伴或顧問處理或以其他方式維護的信息負責,即使用於保護此類信息的安全措施符合適用的法律、法規和其他實際或聲稱的義務。此外,網絡攻擊,包括對供應鏈的攻擊,在頻率和規模上繼續增加,我們不能保證我們的預防努力會成功。
我們依靠加密和身份驗證技術來確保機密信息的安全傳輸和訪問,包括客户信用卡號碼、借記卡號碼、直接借記信息、客户通信和客户上傳的文件。計算機功能的進步、密碼學領域的新發現、軟件錯誤或漏洞的發現、硬件錯誤或漏洞的發現、社會工程活動或其他發展可能會導致我們用來保護我們的數據和客户數據或數據本身的技術受到損害或遭到破壞。
此外,第三方過去曾試圖,將來也可能試圖誘使國內和國際員工、顧問或客户披露敏感信息,如用户名、供應數據、客户專有網絡信息(“CPNI”)或其他信息,以便訪問我們客户的用户帳户或數據或我們的數據。CPNI除了可能出現在客户賬單上的其他信息外,還包括客户撥打的電話號碼、此類呼叫的頻率、持續時間和計時等信息,以及消費者購買的任何服務,如呼叫等待、呼叫轉接和呼叫者ID。第三方還可能試圖誘使員工、顧問或客户披露有關我們和我們客户的知識產權、個人數據和其他機密業務信息的信息。此外,用於獲取未經授權的訪問、執行黑客攻擊、網絡釣魚和社會工程或破壞系統的技術經常變化和演變,可能直到針對目標啟動才能識別,可能是新的和以前未知或鮮為人知的技術,或者可能直到實施此類操作後才能檢測到或瞭解。我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施,任何安全漏洞或其他事件可能需要比預期更長的時間來補救或以其他方式解決。任何系統故障、安全漏洞或事件,導致我們的運營或客户的計算機系統中斷或數據丟失,或導致我們或我們客户的機密或個人信息被盜用,都可能導致對我們的重大責任、我們的知識產權損失、導致我們的訂閲被視為不安全, 對我們和我們的聲譽造成相當大的損害(包括要求通知客户、監管機構或媒體),並阻止現有和潛在客户使用我們的訂閲。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的信息以及員工、戰略合作伙伴和客户的敏感信息保持安全,並且我們的客户認為這些信息是安全的,這對我們的業務至關重要。信息安全事件可能導致未經授權訪問、丟失或未經授權泄露此類信息。網絡安全漏洞或事件可能會使我們面臨訴訟、賠償義務、政府調查、合同責任和其他可能的責任。此外,網絡攻擊或其他信息安全事件,無論是實際發生的還是感知到的,都可能導致負面宣傳,這可能會損害我們的聲譽,降低我們客户對我們解決方案有效性的信心,這可能會對我們的業務和運營業績產生實質性的不利影響。我們的安全系統遭到破壞還可能使我們面臨更高的成本,包括補救成本、運營中斷或增加的網絡安全保護成本,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。此外,我們的客户系統的網絡安全漏洞或事件也可能導致他們的身份驗證憑據泄露、未經授權訪問他們的帳户、暴露他們的帳户信息和數據(包括CPNI),以及對他們的帳户的欺詐性呼叫,這些隨後可能會對我們產生類似上文所述的實際或預期影響。我們的合作伙伴或供應商的系統的網絡安全漏洞或事件可能會導致類似的實際或感知影響。
雖然我們維持網絡安全保險,但我們的保險可能不足以涵蓋因隱私或安全事件而產生的所有責任。我們也不能確定我們的保險覆蓋範圍是否足以支付實際發生的數據處理或數據安全責任,我們能否繼續以經濟合理的條款獲得保險,或者保險公司是否不會拒絕承保任何未來的索賠。成功地向我們提出超出可用保險範圍的一項或多項大額索賠,或我們的保單發生變化,包括保費增加或實施大筆免賠額或共同保險要求,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響,包括我們的財務狀況、經營業績和聲譽。
與信息安全和隱私有關的法律、法規和執法行動繼續發展。為了防止安全事件,我們已經並預計將繼續承擔鉅額費用。為了支持對適用法律的修改,並支持我們將銷售擴展到新的地理區域或新的行業細分市場,我們可能需要增加或改變我們的網絡安全系統和支出。此外,與安全和隱私相關的法律和法規的變化可能會使我們在某些司法管轄區的運營成本更高,並可能增加我們不遵守這些變化的法律和法規的風險。
我們信息系統的潛在問題可能會干擾我們的業務和運營。
我們依賴我們的信息系統和第三方的信息系統來處理客户訂單、分發我們的訂閲、向客户開具賬單、處理信用卡交易、客户關係管理、支持財務規劃和分析、會計職能和財務報表編制,以及以其他方式運營我們的業務。信息系統可能會遇到中斷,包括第三方提供商的相關服務中斷,這可能是我們無法控制的。這種業務中斷可能會導致我們無法滿足客户的要求。所有信息系統,無論是內部的還是外部的,都可能容易受到各種來源的損壞或中斷,包括但不限於計算機病毒、安全漏洞和事件、能源中斷、自然災害、恐怖主義、戰爭、電信故障、員工或其他盜竊以及第三方提供商故障。此外,由於電信
計費本質上是複雜的,需要高度複雜的信息系統來管理,我們目前正在實施的內部開發的計費系統可能會出現錯誤,或者我們可能不正確地操作系統,這可能會導致系統錯誤地計算我們客户對我們的訂閲或相關税收和行政費用的欠費。我們客户賬單中的任何此類錯誤都可能損害我們的聲譽,並導致我們違反賬單法律法規的真實性。我們目前內部開發的賬單系統要求我們手動處理越來越多的發票,這可能會導致賬單錯誤。我們和我們所依賴的第三方的信息系統中的任何錯誤或中斷都可能對我們的業務產生重大影響。此外,我們可能會在未來實施進一步和增強的信息系統,以滿足我們增長產生的需求,並提供更多的能力和功能。新系統和增強功能的實施經常會對企業的基礎業務造成幹擾,而且可能既耗時又昂貴,增加管理責任,並分散管理人員的注意力。
我們在很大程度上依賴於我們的高級管理層和其他高技能員工的持續服務,如果我們無法招聘、留住、管理和激勵我們的員工,我們可能無法有效地增長,我們的業務、運營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們未來的業績有賴於我們的高級管理層和其他關鍵員工的持續服務和貢獻,以執行我們的業務計劃,並發現和追求機會和服務創新。無論是在過去還是未來,失去高級管理層或其他關鍵員工的服務,都可能顯著推遲或阻礙我們實現業務、財務狀況、發展和戰略目標。特別是,我們在很大程度上依賴於我們的聯合創始人、董事長兼首席執行官弗拉基米爾·什穆尼斯的遠見、技能、經驗和努力。我們的任何高管或其他高級管理人員均不受書面僱傭協議的約束,因此他們中的任何人都可以在不事先通知的情況下隨時終止與我們的僱傭關係。更換這些高級管理人員中的任何一人,無論是過去的還是將來的,都可能涉及大量的時間和成本,這種損失可能會顯著推遲或阻礙我們實現業務目標。
我們未來的成功還取決於我們能否繼續吸引和留住高技能人才。我們相信,在舊金山灣區、我們總部所在的舊金山灣區、科羅拉多州丹佛市、我們的美國銷售和客户支持辦公室以及網絡運營中心所在的地方,以及我們設立辦事處的其他地點,對具有我們行業經驗的高技能技術人員和其他人員的激烈競爭正在並將繼續存在。此外,美國移民政策的變化,特別是H-1B和其他簽證計劃的變化,以及對旅行的限制(包括但不限於因新冠肺炎疫情而造成的旅行限制)可能會限制技術和專業人才流入美國,並可能抑制我們招聘合格人員的能力。我們必須提供有競爭力的薪酬方案和高質量的工作環境,以招聘、留住和激勵員工。如果我們不能留住和激勵我們現有的員工並吸引合格的人員填補關鍵職位,我們可能無法有效地管理我們的業務,包括開發、營銷和銷售現有和新的訂閲,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。如果我們從競爭對手那裏僱傭人員,我們可能會受到指控,稱他們被不正當地索要或泄露了專有或其他機密信息。我們股價的波動或表現不佳也可能影響我們吸引和留住關鍵人才的能力。
客户營業額的增加,或我們為留住和追加銷售客户而產生的成本,可能會對我們的財務業績產生實質性的不利影響。
雖然我們已經與較大的客户簽訂了長期合同,但那些與我們沒有長期合同的客户可以隨時終止他們的訂閲,而不會受到懲罰或提前終止費用。我們無法準確預測客户終止或平均每月訂閲取消或續訂失敗的比率,我們稱之為營業額。我們擁有訂閲協議的客户沒有義務在其初始訂閲期限(通常為一到三年)到期後續訂我們的服務。如果這些客户確實續訂了他們的訂閲,他們可以選擇續訂更少的用户、更短的合同期限或更便宜的訂閲計劃或版本。我們無法預測已與我們簽訂訂閲合同的客户的續約率。
客户營業額以及客户訂閲用户數量的減少,都可能對我們的運營結果產生重大影響,我們努力留住客户並鼓勵他們升級訂閲和增加用户數量所產生的成本也是如此。如果客户對我們的訂閲、我們訂閲的價值主張或我們以其他方式滿足他們的需求和期望的能力不滿意,我們的流動率在未來可能會增加。由於我們無法控制的因素,客户訂閲的營業額和用户數量也可能增加,包括客户未能或不願支付每月訂閲費用
由於財政緊張和經濟放緩的影響,這些費用。此外,新冠肺炎疫情引發的任何經濟低迷都可能給我們的客户帶來財務困難,減少技術支出,並對我們的客户加入我們或與我們續訂訂閲的意願產生實質性的負面影響,或導致我們的客户尋求減少他們訂閲的用户數或解決方案。例如,為了應對客户的困難,我們可能會與客户合作,提供更大的靈活性來應對他們面臨的挑戰,但我們不能保證他們不會減少用户數量或完全終止訂閲。由於營業額和客户訂閲用户數量的減少,我們必須在持續的基礎上獲得新客户,或在現有客户羣中獲得新用户,以保持我們現有的客户和收入水平。如果大量客户終止、減少或未能續訂他們的訂閲,我們可能需要產生比我們目前預期的更高的營銷支出,以增加新客户的數量或追加銷售現有客户,這種額外的營銷支出可能會損害我們的業務和運營結果。
我們未來的成功還部分取決於我們向現有客户銷售額外訂閲和額外功能的能力。這可能需要越來越複雜、成本更高的銷售努力,以及更長的銷售週期。升級、擴大和留住現有客户所需成本的任何增加都可能對我們的財務業績產生實質性的不利影響。如果我們説服客户增加用户並在未來購買額外功能的努力不成功,我們的業務可能會受到影響。此外,這種增加的成本可能會導致我們提高訂閲費率,這可能會增加我們的週轉率。
如果我們不能吸引新客户加入我們的訂閲或以經濟高效的方式向這些客户追加銷售,我們的業務將受到實質性的不利影響。
為了發展我們的業務,我們必須繼續吸引新客户,並以符合成本效益的方式擴大現有客户羣的用户數量和提供的服務。我們使用並定期調整廣告和營銷計劃的組合來推廣我們的訂閲。大幅提高我們一個或多個廣告渠道的定價將增加我們的廣告成本,或者可能導致我們選擇成本較低、可能效果較差的渠道來推廣我們的訂閲。隨着我們增加或改變我們的廣告和營銷策略的組合,我們可能需要擴展到成本比我們當前計劃高得多的渠道,這可能會對我們的運營結果產生實質性和不利的影響。此外,新冠肺炎疫情和全球經濟活動放緩已經並將繼續擾亂我們的銷售渠道和吸引新客户的能力,這可能需要我們調整我們的廣告和營銷計劃,或對這些計劃進行進一步投資。我們將在預計確認這些支出產生的任何收入之前產生廣告和營銷費用,否則我們可能無法體驗到此類支出帶來的收入或品牌知名度的增加。我們過去和將來都會在新的廣告活動中投入大量資金和投資,我們不能向您保證,任何此類投資都會帶來高性價比的額外客户。如果我們無法維持有效的廣告計劃,我們吸引新客户的能力可能會受到實質性的不利影響,我們的廣告和營銷費用可能會大幅增加,我們的運營業績可能會受到影響。
我們的一些潛在客户通過谷歌、雅虎和微軟必應等領先的搜索引擎瞭解我們。雖然我們採用了搜索引擎優化和搜索引擎營銷策略,但我們保持和增加指向我們網站的訪問者數量的能力並不完全在我們的控制範圍內。如果搜索引擎公司修改他們的搜索算法,降低了我們上市的重要性,或者如果我們的競爭對手的搜索引擎優化努力比我們的更成功,或者如果搜索引擎公司限制或禁止我們使用他們的服務,可能會有更少的潛在客户點擊進入我們的網站。此外,過去購買掛牌的成本有所增加,未來可能會增加。網站流量的下降或搜索成本的增加可能會對我們的客户獲取努力和我們的運營結果產生實質性的不利影響。
由於新冠肺炎的流行,視頻和網絡會議解決方案的採用率有所提高;然而,我們無法預測這些模式是否或將持續多久。
我們今天收入的很大一部分來自中小型企業,它們可能沒有太多的財力來應對經濟低迷。
如今,我們很大一部分收入來自中小型企業。與規模更大、更成熟的企業相比,這些客户可能會受到經濟衰退的實質性和不利影響。與較大的實體相比,這些企業的財務資源(包括資本借貸能力)通常更為有限。新冠肺炎疫情對全球經濟和金融市場產生了不利影響,其中對許多中小企業的影響尤為嚴重。新冠肺炎疫情引發的任何經濟低迷和預防性措施
世界各地的政府和私營企業採取的措施可能會減少技術支出,從而對我們的產品需求產生不利影響,並損害我們的業務和運營結果。儘管美國政府和世界各地的其他國家已經採取措施,向受疫情影響的個人和企業提供貨幣和財政援助,但目前尚不清楚政府的行動是否能成功避免或緩解任何經濟低迷。由於我們的大多數客户通過信用卡和借記卡為我們的訂閲支付費用,信貸市場的某些細分市場以及美國和全球經濟的疲軟已經並可能在未來導致拒絕信用卡和借記卡付款的數量增加,這可能會通過增加客户取消數量並影響我們吸引新的中小型客户的能力,對我們的業務產生重大影響。如果中小型企業因經濟疲軟、行業整合或任何其他原因而遇到財務困難,對我們訂閲的整體需求可能會受到實質性和不利的影響。
我們針對大中型企業銷售訂閲的戰略面臨重大風險,如果我們不有效地管理這些努力,我們的業務和運營結果可能會受到實質性和不利的影響。
對大中型企業的銷售額繼續增長,無論是按絕對值計算,還是佔我們總銷售額的百分比。隨着我們繼續將更多的銷售努力瞄準大中型企業,我們預計會產生更高的成本和更長的銷售週期,我們在預測何時完成這些銷售方面可能不那麼有效。在這些細分市場中,購買我們的訂閲的決定通常需要獲得潛在客户組織內更多技術人員和管理層的批准,因此,這些類型的銷售需要我們投入更多時間來教育這些潛在客户瞭解我們訂閲的好處。此外,較大的客户可能需要更多功能、集成服務和定製,並可能需要高技能的銷售和支持人員。我們在向這些潛在客户營銷我們的訂閲方面的投資可能不會成功,這可能會對我們的運營結果和我們擴大客户基礎的整體能力產生重大不利影響。此外,我們銷售的許多大中型企業可能已經從我們較大的競爭對手那裏購買了商業通信解決方案。由於這些因素,這些銷售機會可能需要我們為個別客户投入更多的研發資源和銷售支持,並投資於招聘和留住高技能人員,從而導致成本增加,並可能延長我們通常的銷售週期,這可能會使我們的銷售和支持資源緊張。此外,這些較大的交易可能需要我們推遲確認我們從這些客户那裏獲得的關聯收入,直到滿足任何技術或實施要求。
對智能手機和平板電腦的支持是我們解決方案不可或缺的一部分。如果我們無法開發在客户使用的移動平臺上運行的強大移動應用程序,我們的業務和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
我們的解決方案允許我們的客户在智能設備上使用和管理我們基於雲的企業通信解決方案。隨着新的智能設備和操作系統的發佈,我們可能會遇到支持這些設備和服務的困難,我們可能需要投入大量資源來創建、支持和維護我們的移動應用程序。此外,如果我們在未來將移動應用程序集成到智能設備中遇到困難,或者如果我們與移動操作系統提供商(如蘋果公司或Alphabet公司的移動操作系統提供商)的關係出現問題,我們未來的增長和運營結果可能會受到影響。
如果我們不能及時且具有成本效益地開發、許可或獲取新的服務或應用程序,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
基於雲的商業通信行業是一個新興市場,其特點是客户需求的快速發展和變化,新服務和增強型服務的頻繁推出,以及持續快速的技術進步。我們無法預測技術變化或引入新的顛覆性技術對我們業務的影響,基於雲的業務通信市場的發展速度可能比我們預期的要慢,或者以與我們預期不同的方式發展,我們的解決方案可能無法獲得市場接受。我們的持續增長取決於企業繼續使用語音和視頻通信,而不是電子郵件和其他基於數據的方法,以及未來對互聯網語音和視頻通信系統和服務的需求和採用。此外,為了在這一新興市場中成功競爭,我們必須預見和適應技術變化和不斷髮展的行業標準,並繼續設計、開發、製造和銷售新的和增強型服務,以更低的成本提供越來越高的性能和可靠性水平。目前,我們的大部分收入來自RingCentral MVP的訂閲,我們預計在可預見的未來這一趨勢將繼續下去。然而,我們未來的成功還將取決於我們是否有能力推出和銷售新的服務、特性和功能,以增強或超越我們目前提供的訂閲,以及改善可用性和支持並提高客户滿意度。我們未能開發出解決方案
以及時和具有成本效益的方式滿足客户偏好可能會損害我們與現有客户續訂訂閲的能力,並創造或增加對我們訂閲的需求,並可能對我們的運營結果產生重大不利影響。
競爭對手推出新服務或開發全新技術來取代現有產品可能會使我們的解決方案過時或對我們的業務和運營結果產生不利影響。我們的競爭對手或我們對未來版本以及新服務和技術的宣佈可能會導致客户推遲購買我們現有的訂閲,這也可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。我們可能在軟件開發、運營、設計或營銷方面遇到困難,這可能會延遲或阻止我們開發、引入或實施新的或增強的服務和應用程序。過去,我們經歷了新功能和升級計劃發佈日期的延遲,並在推出新服務和應用程序後發現了缺陷。我們不能向您保證新功能或升級將按計劃發佈,或者在發佈時不會包含缺陷。這些情況中的任何一種都可能導致負面宣傳、收入損失、市場接受延遲或客户對我們提出的索賠,所有這些都可能損害我們的聲譽、業務、運營結果和財務狀況。此外,發展新的或加強的服務或應用程序可能需要大量投資,我們必須繼續投入大量資源進行研究和開發工作,以發展這些服務和應用程序,以保持競爭力。我們不知道這些投資是否會成功。如果客户不廣泛採用任何新的或增強的服務和應用程序,我們可能無法實現投資回報。如果我們無法及時、經濟高效地開發、許可或獲取新的或增強的服務和應用程序, 或者,如果這些新的或增強的服務和應用程序沒有獲得市場認可,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
如果我們不能繼續發展我們的品牌,或者我們的聲譽受到損害,我們的業務可能會受到影響。
我們相信,繼續加強我們目前的品牌將是獲得廣泛接受我們的訂閲的關鍵,並將需要繼續專注於積極的營銷努力。在線廣告和傳統廣告的需求和成本一直在增加,而且可能還會繼續增加。因此,我們可能需要增加對廣告、營銷和其他努力的投資,並投入更多資源,以在用户中創建和維護品牌忠誠度。品牌推廣活動可能不會增加收入,即使增加了,任何增加的收入也可能無法抵消建立我們品牌所產生的費用。此外,如果我們不有效地處理客户投訴,我們的品牌和聲譽可能會受到損害,我們可能會失去客户的信心,他們可能會選擇終止、減少或不續訂。我們的許多客户還參與社交媒體和在線博客,討論基於互聯網的軟件解決方案,包括我們的訂閲,我們的成功在一定程度上取決於我們是否有能力通過現有和潛在客户尋求和共享信息的在線渠道,將負面影響降至最低,併產生積極的客户反饋。如果我們不能充分投資、推廣和維護我們的品牌,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
如果我們經歷了過度的欺詐活動或無法滿足不斷髮展的信用卡協會商家標準,我們可能會產生鉅額成本,並失去接受信用卡付款的權利,這可能會導致我們的客户羣大幅下降。
我們的大多數客户授權我們直接向他們的信用卡賬户收取我們收取的服務費。如果客户用偷來的信用卡支付我們的訂閲,我們可能會產生大量的第三方供應商費用,我們可能得不到報銷。此外,我們的客户在線或通過電話向我們提供信用卡賬單信息,而我們不檢查這些交易中使用的實體信用卡,這增加了我們暴露於欺詐活動的風險。我們還會因客户未授權特定的信用卡交易來購買我們的訂閲而招致信用卡公司的費用,這在業內被稱為按存儲容量使用計費。如果退款的數量過多,我們可能會被處以鉅額罰款,或者被收取更高的交易費,我們可能會失去接受信用卡付款的權利。此外,信用卡發行商可能會不時更改使用其服務所需的商户和/或服務提供商標準,包括數據保護標準。我們已經在美國、加拿大和英國制定並實施了旨在遵守支付卡行業數據安全標準(“PCIDSS”)的措施。如果我們未能保持符合這些標準或未能滿足新標準,信用卡協會可能會對我們處以罰款或終止與我們的協議,我們將無法接受信用卡作為我們的訂閲付款。如果我們未能遵守當前的服務提供商標準,如PCIDSS,或未能滿足新標準,客户可能會選擇不使用我們的服務進行他們與客户的某些類型的通信。如果發生這種不遵守相關標準的情況,如果我們被發現不遵守包含以下內容的適用法律,我們也可能面臨法律責任, 通過引用或採用實質上類似的條款、商家或服務提供商標準,包括PCIDSS。我們的訂閲也可能受到欺詐性使用的影響,包括但不限於收入分享欺詐、國內流量激增、訂閲欺詐、高級短信欺詐和其他欺詐性計劃。這種使用可以導致,
在其他方面,來自我們供應商的鉅額賬單,我們將對此負責,以終止欺詐性呼叫流量。此外,第三方過去和將來可能試圖誘使員工、分包商或顧問披露客户憑據和其他帳户信息,這可能導致未經授權訪問客户帳户和客户數據、未經授權使用客户服務、向客户收取欺詐使用費以及我們必須向運營商支付的費用。儘管我們實施了多種欺詐預防和檢測控制,但我們不能向您保證這些控制足以防範欺詐。由於欺詐或我們無法接受信用卡付款而造成的重大損失可能會導致我們的付費客户羣大幅減少,這將對我們的運營結果、財務狀況和業務增長能力產生實質性的不利影響。
我們正在擴大我們的國際業務,這使我們面臨重大風險。
我們在美國、加拿大、英國、俄羅斯、中國、烏克蘭、菲律賓和法國都有重要業務。我們還向歐盟、澳大利亞和新加坡的其他國家的客户銷售我們的解決方案,我們預計未來將擴大我們的國際影響力。我們業務未來的成功將在一定程度上取決於我們在全球範圍內擴大業務和客户基礎的能力。在國際市場運營需要大量的資源和管理層的關注,並將使我們面臨與美國不同的監管、經濟和政治風險。由於我們在國際市場運營以及開發和管理國際市場銷售和分銷渠道方面的經驗有限,我們的國際擴張努力可能不會成功。此外,我們在國際上開展業務時將面臨可能對我們的業務產生重大負面影響的風險,包括:
•我們有能力遵守美國以外不同和不斷髮展的技術和環境標準、電信法規和認證要求;
•與人員配置和管理外國業務有關的困難和費用;
•我們有能力在競爭激烈的國際市場上有效地為我們的訂閲定價;
•可能更難收回應收賬款和更長的付款週期;
•需要針對特定國家調整我們的訂閲並使其本地化;
•需要以各種母語提供客户服務;
•依賴我們有限控制的第三方,包括那些營銷和轉售我們的訂閲的人;
•在目標擴展地區提供可靠的寬帶連接和廣域網絡;
•外國客户使用信用卡或借記卡進行與互聯網有關的購買的水平較低,並遵守與信用卡或借記卡處理和數據保護要求有關的各種外國法規;
•在理解和遵守外國司法管轄區的當地法律、法規和習俗方面存在困難;
•限制往返我們開展業務的國家或無法進入某些地區;
•出口管制和經濟制裁;
•外交和貿易關係的變化,包括關税和其他非關税壁壘,如配額和當地含量規則;
•美國政府的貿易限制,包括可能對向外國人出口、再出口、銷售、發貨或以其他方式轉讓節目、技術、組件和/或服務的限制,包括禁令;
•我們有能力遵守不同和不斷演變的法律、規則和法規,包括歐洲一般數據保護條例(“GDPR”)和其他數據隱私和數據保護法律、規則和法規;
•遵守各種反賄賂和反腐敗法律,如《反海外腐敗法》和《2010年英國反賄賂法》;
•一些國家對知識產權的保護較為有限;
•不利的税收後果;
•貨幣匯率的波動;
•外匯管制條例,可能限制或禁止我們將其他貨幣兑換成美元;
•對資金轉移的限制;
•新的和不同的競爭來源;
•自然災害或全球衞生危機,包括正在進行的新冠肺炎大流行;
•英國脱離歐盟造成的政治和經濟不穩定(“英國退歐”);
•美國與我們開展業務的其他國家,特別是俄羅斯、烏克蘭、中國和菲律賓之間的政治關係惡化;
•政治或社會動盪、經濟不穩定、這些國家的衝突或戰爭,或者美國對這些國家實施的制裁,所有這些都可能對我們的行動產生實質性的不利影響。
如果我們不能成功管理這些風險中的任何一個,都可能損害我們未來的國際業務和我們的整體業務。
我們可能會通過收購、投資、戰略合作伙伴關係或與其他公司的其他戰略交易進行擴張,每一項都可能轉移我們管理層的注意力,導致我們股東的額外稀釋,增加費用,擾亂我們的運營,並損害我們的運營結果。
我們的業務戰略可能不時包括收購或投資補充服務、技術或業務、戰略投資和合作夥伴關係或其他戰略交易,例如我們對Avaya、Atos、ALE、Mitel、沃達豐、DT和Verizon的投資和戰略合作伙伴關係。我們不能向您保證,我們將成功地確定合適的收購對象或交易對手,安全或有效地整合或管理不同的技術、業務線、人員和公司文化,實現我們的業務戰略或預期的投資回報,或管理地理上分散的公司。任何此類收購、投資、戰略合作伙伴關係或其他戰略交易都可能對我們的運營結果產生重大不利影響。談判、實現和實現收購、投資、戰略合作伙伴關係和戰略交易的收益的過程複雜、昂貴和耗時,可能會導致兩家公司的開發和銷售活動和運營中斷或失去動力,我們可能會產生鉅額成本和支出,並轉移管理層的注意力。我們可能會發行股權證券,這些證券可能會稀釋現有股東的所有權,產生債務,承擔或有債務,並在收購、投資、戰略合作伙伴關係和其他戰略交易中花費現金,這可能會對我們的財務狀況、股東權益和股票價格產生負面影響。
收購、投資、戰略夥伴關係和其他戰略交易涉及重大風險和不確定性,包括:
•潛在未能實現收購、投資、戰略合作或其他戰略交易的預期收益;
•意外費用和負債;
•難以高效地集成新的解決方案和訂閲、軟件、業務、運營和技術基礎設施;
•客户關係難以維繫;
•被收購企業關鍵員工的潛在流失;
•將我們高級管理層的注意力從日常業務的運作上轉移;
•以現金作為交易對價對我們現金狀況的潛在不利影響;
•如果我們產生額外的債務來支付收購、投資、戰略合作伙伴關係或其他戰略交易,我們的利息支出、槓桿和償債要求可能會大幅增加;
•潛在的證券發行會稀釋我們股東的持股比例;
•可能產生大量和立即的核銷和重組及其他相關費用;
•與存儲的新型數據相關的潛在責任或費用、現有的安全義務或責任、我們解決方案中的未知弱點、安全措施不足,以及通過從以前不在我們控制之下的資產訪問我們的系統而危及我們的網絡;以及
•無法保持統一的標準、控制、政策和程序。
任何收購、投資、戰略合作或其他戰略交易都可能使我們承擔未知的債務。此外,我們不能向您保證,我們將實現任何收購、投資、戰略合作伙伴關係或其他戰略交易的預期收益。此外,我們不能適當、有效和及時地成功運營和整合新收購的業務或新形成的戰略合作伙伴關係,可能會削弱我們利用未來增長機會和其他技術進步以及我們的收入、毛利率和費用的能力。
例如,在我們與Avaya的戰略合作伙伴關係中,我們購買了1.25億美元的Avaya系列優先股,預付了3.75億美元,主要用於未來的費用,以及某些許可權(主要以我們的A類普通股支付)。這些是重大投資,我們可能會因為各種原因而無法實現預期的收益,包括在營銷和銷售ACO方面缺乏成功、潛在或實際的財務困境、Avaya或其任何子公司的破產或破產,或其他可能限制我們收回這些投資或從這些投資中實現收益的事實或情況。
此外,我們提供、出售或轉讓某些投資的能力可能會受到適用證券法律和法規的限制,我們清算此類投資並從此類投資中實現價值的能力可能會受到我們提供、出售或轉讓某些投資的任何延遲或限制的負面和實質性影響。此外,某些投資具有投機性,可能會波動、價值下降或完全虧損,這可能會對我們未來的財務狀況、經營業績和現金流產生負面影響。
我們可能會為過去的銷售承擔税收、附加費和手續費的責任,如果我們被要求在我們歷史上沒有這樣做的司法管轄區收取這些金額,我們的經營業績可能會受到損害。
我們認為,根據我們對這些司法管轄區適用法律的理解,我們在所有產生銷售的相關司法管轄區收取州和地方銷售税以及使用税、消費税、公用事業用户和從價税、手續費或附加費。這些税項、收費和附加費的法律和税率因司法管轄區的不同而有很大差異,而將這些税項適用於我們這樣的電子商務企業是一個複雜和不斷髮展的領域。對於一個州對通過互聯網進行的銷售徵收税收、費用和附加費,以及在美國最高法院對南達科他州訴韋費爾案,美國各州可能要求沒有州內財產或人員的在線零售商徵收和匯出向該州居民銷售的銷售税,這可能允許更廣泛地執行銷售税徵收要求。因此,對我們的業務適用現有的或未來的與間接税相關的法律,或税務當局對我們的業務和運營進行有關此類税收的審計或對我們的地位提出挑戰,都可能導致我們或我們客户的納税義務增加,這可能會對我們的運營結果以及我們與客户的關係產生實質性的不利影響。
我們可能無法使用部分或全部淨營業虧損結轉,這可能會對我們報告的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
截至2021年12月31日,我們有20億美元的聯邦淨營業虧損結轉(NOL),其中2.729億美元將在2023年至2037年之間到期,其餘未到期。此外,我們還有14億美元的州淨運營虧損結轉,這些虧損將於2022年開始到期。我們還有聯邦研究税收抵免結轉,將於2028年開始到期。這些淨營業虧損和研究税抵免結轉的實現取決於未來的收入,我們現有的結轉存在到期未使用和無法抵銷未來所得税負債的風險,這可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
此外,根據修訂後的1986年《國税法》第382和383條,如果我們在任何課税年度經歷一次所有權變更,那麼我們利用NOL或其他税收屬性(如研究税收抵免)的能力可能會受到限制。“所有權變更”通常發生在一個或多個股東或股東羣體,他們每人至少持有我們股票的5%,在三年滾動期間內,他們的集體所有權比他們最低的所有權百分比增加了50個百分點以上。類似的規則可能適用於州税法。
我們的綜合資產負債表中並未確認與這些NOL相關的重大遞延税項資產,因為它們已被估值撥備完全抵銷。如果我們之前或將來有一個或多個第382條“所有權變更”,包括與我們的首次公開募股或其他發行相關的變更,或者如果我們沒有產生足夠的應税收入,即使我們實現盈利,我們也可能無法利用我們的NOL的很大一部分。如果我們在未來有應税收入的年份使用NOL的能力受到限制,我們將支付比我們能夠充分利用NOL更多的税款。這可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
如果我們不能及時有效地處理本地號碼和免費號碼可攜帶性的配置,我們的增長可能會受到負面影響。
我們支持本地號碼和免費號碼可攜帶性,允許我們的客户轉接到我們,從而在訂購我們的服務時保留他們現有的電話號碼。轉號是一個手動過程,可能需要長達15個工作日或更長時間才能完成。我們訂閲的新客户必須同時維護我們的訂閲和
在號碼轉移過程中客户現有的電話服務。我們在轉接這些號碼時遇到的任何延遲通常都是因為我們依賴第三方運營商來轉接這些號碼,這是我們無法控制的過程,而這些第三方運營商可能會拒絕或大幅延遲向我們轉接這些號碼。本地號碼可攜帶性被許多潛在客户認為是一個重要的特徵,如果我們不能減少任何相關的延誤,我們可能會遇到更大的困難,以獲得新客户。此外,FCC要求互聯網語音通信提供商在客户離開我們的訂閲以使用另一家提供商的服務時,必須遵守指定的號碼遷移時間框架。幾個國際司法管轄區已經對我們這樣的訂閲提供商實施了類似的號碼攜帶要求。如果我們或我們的第三方運營商無法在必要的時間範圍內處理號碼可攜帶請求,我們可能會受到罰款和處罰。此外,在美國,客户和運營商都可以因違反當地號碼可攜帶性要求而向相關的州公用事業委員會、FCC或州或聯邦法院尋求救濟。
如果我們無法獲得或保留直接撥入號碼,或被禁止獲得本地或免費號碼,或者如果我們被限制僅向某些客户分發本地或免費號碼,我們的業務可能會受到影響。
我們未來的成功取決於我們是否有能力在美國和外國以合理的成本和不受限制的方式在理想的地點獲得大量本地和免費的直撥內撥號碼(DID)。我們採購和分發DID的能力取決於我們無法控制的因素,例如適用的法規、提供DID的通信運營商的做法、這些DID的成本以及對新DID的需求水平。由於可獲得性有限,我們通常無法獲得某些流行的區號前綴。我們無法為我們的業務獲取DID,這將降低我們的訂閲對受影響當地地理區域的潛在客户的吸引力。此外,我們未來客户羣的增長,以及其他基於雲的業務通信提供商客户羣的增長,增加了我們對足夠大量的DID的依賴。
我們可能無法有效地管理我們的庫存水平,這可能會導致庫存陳舊,迫使我們導致庫存減記。
我們的供應商提供的手機交付給我們的履行代理的交貨期長達幾個月,並且根據一定不準確的預測進行製造。我們很可能會不時地出現產品庫存過剩或不足的情況。此外,由於我們依賴第三方供應商供應我們的供應商提供的手機,我們的庫存水平受到採購訂單時間和交貨日期等條件的影響,這些條件不在我們的控制範圍之內。過多的庫存水平會使我們面臨庫存過時的風險,而庫存水平不足可能會對我們與客户的關係產生負面影響。例如,我們的客户依賴於我們遵守承諾交付日期的能力,而我們訂閲供應的任何中斷都可能導致客户流失或損害我們吸引新客户的能力。供應商向客户供應供應商提供的手機的能力的任何下降或中斷,包括持續的新冠肺炎疫情,都可能導致我們損失收入,損害我們的客户關係,並損害我們在市場上的聲譽。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生實質性的不利影響。
我們目前依賴三家電話設備供應商和兩家履約代理來配置和交付我們銷售的電話,這些第三方在製造、配置和交付過程中的任何延遲或中斷都將導致向我們客户發貨的延遲或減少,並可能損害我們的業務。
我們依靠三家供應商提供我們向使用我們訂閲的客户提供的銷售電話,我們依靠兩個履行代理來配置和交付我們銷售給客户的電話。因此,如果這些第三方不能保持有競爭力的手機或配置服務,或不能繼續以有吸引力的條款提供這些服務,或者根本不能,我們可能會受到不利影響。這些供應商已經並將繼續受到新冠肺炎疫情的不利影響,這可能會影響他們令人滿意的業績,甚至根本不會。
如果我們的執行工程師無法提供質量可接受的手機,或者如果他們及時供應手機的能力下降或中斷,我們將服務推向市場的能力、我們訂閲的可靠性、我們與客户的關係或我們在市場上的整體聲譽可能會受到影響,這可能會導致我們損失收入。我們預計可能需要幾個月的時間才能有效地過渡到新的第三方製造商或履行代理。
如果我們的供應商提供的電話不能與我們自己的後端服務器和系統進行有效的互操作,我們的客户可能無法使用我們的訂閲,這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
手機必須與我們的後端服務器和系統進行互操作,這些服務器和系統包含複雜的規範,並使用多種協議標準和軟件應用程序。目前,我們客户使用的手機只有三家第三方供應商生產。如果這些供應商中的任何一個改變了他們的手機的操作,我們將被要求進行開發和測試工作,以確保新的手機與我們的系統互操作。此外,我們必須成功地將我們的解決方案與戰略合作伙伴的設備集成在一起,以便營銷和銷售這些解決方案。這些工作可能需要大量的資本和員工資源,而我們可能無法快速或經濟高效地完成這些開發工作,如果有的話。如果我們的供應商提供的電話不能有效地與我們的系統互操作,我們的客户使用我們訂閲的能力可能會延遲或我們訂閲的訂單可能被取消,這將損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們可能需要額外的資本來實現我們的業務目標,並應對商業機會、挑戰或不可預見的情況。如果我們沒有資金,我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們打算繼續進行支出和投資,以支持我們的業務增長,並可能需要額外的資本來實現我們的業務目標,應對商業機會、挑戰或不可預見的情況,包括開發新的解決方案或增強我們現有的解決方案,增強我們的運營基礎設施,以及獲取互補的業務和技術。因此,我們可能需要進行股權或債務融資,以確保獲得額外資金。然而,當我們需要額外資金時,我們可能無法以我們可以接受的條款獲得額外資金,或者根本沒有。我們將來獲得的任何債務融資都可能涉及限制性公約,這可能會使我們更難獲得額外資本和尋找商業機會。此外,我們未來可能獲得的信貸安排方面的限制性條款可能會限制我們以業務所需的方式開展業務,並可能限制我們的增長,這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
我們不能向您保證,我們將能夠遵守任何此類限制性公約。如果將來我們不能遵守這些公約,我們會要求修訂或豁免這些公約。我們不能向您保證,任何此類豁免或修訂都會被批准。在這種情況下,我們可能需要償還我們現有的任何或全部借款,我們不能向您保證,我們將能夠根據我們現有的信貸協議借款,或以商業合理的條款獲得替代融資安排,或根本不能。
此外,信貸市場的波動,包括新冠肺炎疫情引發的任何波動,可能會對我們獲得債務融資的能力產生不利影響。轉換我們於2025年到期的0%可轉換優先票據(“2025年票據”)及2026年到期的0%可轉換優先票據(“2026年票據”及連同2025年票據一起的“票據”),以及任何其他股本或任何未來發行的股本或可轉換債務證券的未來發行,可能會導致我們現有股東的權益大幅稀釋,而我們發行的任何新股本或可轉換債務證券可能擁有較A類普通股持有人更高的權利、優先權及特權。如果我們不能以我們滿意的條款獲得足夠的融資或融資,當我們需要時,我們繼續追求我們的業務目標和應對商業機會、挑戰或不可預見的情況的能力可能會受到極大的限制,我們的業務、經營結果、財務狀況和前景可能會受到重大和不利的影響。
與監管事項有關的風險
我們的訂閲受到監管,未來的立法或監管行動可能會對我們的業務產生不利影響,並使我們在美國和國際上承擔責任。
聯邦法規
我們的業務受聯邦通信委員會的監管。作為一家通信服務提供商,我們必須遵守現有或潛在的FCC法規,這些法規涉及隱私、殘疾接入、號碼移植、維護斷開號碼的記錄、與執法部門合作、聯邦普遍服務基金(“USF”)繳費、增強型911(“E-911”)、中斷報告、來電認證、來電欺騙、來電攔截以及其他要求和法規。FCC將我們的互聯網語音通信服務歸類為電信服務可能會導致額外的聯邦和州監管
義務。如果我們不遵守FCC的規則和規定,我們可能會受到FCC的執法行動、罰款、執照的喪失,以及我們運營或提供某些訂閲的能力可能受到限制。FCC的任何執法行動都可能是公開的,都會損害我們在行業中的聲譽,可能會削弱我們向客户銷售訂閲的能力,並可能對我們的收入產生實質性的不利影響。
通過RCLEC,我們還提供受FCC監管的具有競爭力的本地交換運營商(“CLEC”)服務,作為傳統的電信服務。我們的CLEC服務依賴於1996年《電信法》的某些條款,該條款要求現有的本地交換運營商(“ILEC”)向我們提供提供我們服務所需的設施和服務。在過去的幾年裏,FCC已經減少或取消了一些管理ILEC批發產品的規定。如果法律不再要求ILEC向我們提供此類服務,或停止以合理的費率、條款和條件提供這些服務,我們的業務可能會受到不利影響,我們提供CLEC服務的成本可能會增加。這可能會對我們的運營業績和現金流產生實質性的不利影響。
此外,聯邦電話消費者保護法(TCPA)和實施TCPA的FCC規則禁止發送未經請求的傳真廣告或進行非法機器人通話,但某些例外情況除外。FCC可能會對發送“垃圾傳真”或進行非法機器人通話的個人或實體採取執法行動,個人也可能有私人訴訟理由。儘管FCC禁止未經請求的傳真廣告或進行非法機器人通話的規則適用於那些“發送”廣告或撥打電話的人,但傳真發射機或其他服務提供商高度參與或實際通知非法發送垃圾傳真或進行非法機器人通話,並且沒有采取措施阻止此類傳輸,根據FCC的規則,或在非法機器人通話的情況下,聯邦貿易委員會的規則也可能面臨責任。我們採取了重大步驟,以防止我們的系統被用來進行非法的機器人通話或大規模發送未經請求的傳真,我們不相信我們高度參與或注意到使用我們的系統廣播垃圾傳真或進行非法的機器人通話。然而,由於傳真發射機和相關服務提供商不享有TCPA和相關FCC規則下的絕對豁免責任,如果有人將我們的系統用於此類目的,我們可能面臨FCC或FTC的詢問和執法或民事訴訟或私人訴訟。如果其中任何一種情況發生,我們可能會被要求承擔鉅額費用,管理層的注意力可能會被轉移。此外,如果我們因使用我們的服務發送未經請求的傳真或進行非法機器人通話或就任何訴訟或訴訟達成和解而被追究責任,任何判決、和解或處罰都可能對我們的運營造成實質性的不利影響。
國家法規
各州目前不管理我們的互聯網語音通信訂閲,這被認為是遊牧的,因為它們可以從任何寬帶連接使用。然而,許多州要求我們註冊為互聯網協議語音(VoIP)提供商,向州USF捐款,向E-911捐款,並支付其他附加費和年費,以資助各種公用事業委員會計劃,而其他州正在積極考慮擴大其公共政策計劃,以包括我們提供的訂閲。我們將USF、E-911費用和其他附加費轉嫁給我們的客户,這可能會導致我們的訂閲變得更加昂貴,或者需要我們承擔這些成本。州公用事業委員會可能會嘗試將國家電信法規適用於像我們這樣的互聯網語音通信用户。
在我們提供本地電信服務的州,RCLEC服務受到公用事業監管機構的監管。這一規定包括在提供我們的CLEC服務之前獲得公共便利性和必要性證書或其他類似許可證的要求。我們還可能被要求提交描述我們CLEC服務的費率,並提供這些服務的費率。我們還必須遵守各州關於服務質量、斷開連接和計費要求的不同規定。國家委員會還有權審查和批准現有電話運營商與CLEC(如我們的子公司)之間的互聯互通協議。
我們和RCLEC還受州消費者保護法以及美國各州或市政銷售、使用、消費税、毛收入、公用事業用户和從價税、手續費或附加費的約束。
國際規則
隨着我們的國際擴張,我們可能會受到我們提供訂閲的外國的電信、消費者保護、數據保護、緊急呼叫服務和其他法律、法規、税收和費用的約束。任何外國法規都可能會給我們帶來巨大的合規成本,限制我們的競爭能力,並影響我們在某些市場擴大服務提供的能力。此外,監管環境不斷演變,適用法規的變化可能會帶來額外的合規成本,並需要對我們的技術和運營進行修改。歐盟成員國目前正在實施新的歐洲電子通信規則,包括對德國電信法和法國法規進行重大修改。法國的新規則在我們現有的商業模式之外增加了額外的義務,並將要求在法國建設國內基礎設施。
在國際上,我們目前在加拿大、英國、澳大利亞、新加坡和幾個歐洲國家銷售我們的訂閲。我們還提供我們的全球MVP解決方案,使我們在銷售解決方案的地點的跨國客户能夠在國際上不同的國家建立本地電話解決方案。隨着我們繼續在國際上擴展我們的全球MVP解決方案,我們可能會受到其他國家/地區的電信、消費者保護、數據保護、緊急呼叫服務、呼叫身份驗證和其他法律法規的約束。
此外,我們的國際業務可能受到特定國家/地區的政府監管和相關行動的影響,這可能會增加我們的成本或影響我們的解決方案和服務產品,或者阻止我們在某些國家/地區提供或提供我們的解決方案和訂閲。我們的某些訂閲可能被位於VoIP和其他形式的IP通信可能是非法的或需要特別許可的國家/地區的客户使用,或者在美國禁運名單上的國家/地區使用。即使我們的解決方案據報道是非法或非法的,或者用户位於禁運國家,這些國家的用户仍可以在這些國家繼續使用我們的解決方案和訂閲,儘管存在非法或禁運。如果客户繼續在違法的國家/地區使用我們的解決方案和訂閲,我們可能會受到處罰或政府行動,任何此類處罰或政府行動都可能代價高昂,並可能損害我們的業務和我們的品牌和聲譽。我們可能會被要求支付額外費用,以滿足適用的國際監管要求,或者如果法律要求,或者如果我們不能或不會滿足這些要求,我們可能被要求停止訂閲。
互聯網語音通信、視頻會議和消息傳遞的日益增長和普及增加了政府對這些服務進行監管或徵收新的或增加的費用或税收的風險。在一定程度上,如果我們的訂閲使用繼續增長,我們的用户基礎繼續擴大,監管機構可能更有可能尋求對我們的訂閲進行監管,或對我們的訂閲徵收新的或額外的税收、附加費或費用。
我們處理、存儲和使用個人信息和其他數據,這使我們和我們的客户受到各種不斷變化的國際法規、政府法規、行業標準和自律計劃、合同義務以及與隱私和數據保護相關的其他法律義務的約束,這可能會增加我們的成本,減少對我們解決方案和訂閲的採用和使用,並使我們承擔責任。
在提供服務的過程中,我們收集、存儲和處理多種類型的數據,包括個人數據。此外,我們的客户可以使用我們的訂閲來存儲聯繫人和其他個人或識別信息,以及處理、傳輸、接收、存儲和檢索各種通信和消息,包括有關他們自己的客户和其他聯繫人的信息。客户能夠並且可能在某些情況下被授權使用我們的訂閲來發送、接收和/或存儲個人信息。
有許多聯邦、州、地方和外國的法律和法規,以及合同義務和行業標準,規定了關於數據隱私和安全以及個人信息和其他客户數據的收集、存儲、保留、保護、使用、處理、傳輸、共享、披露和保護的某些義務和限制。隨着我們全球MVP解決方案的實施,我們在世界各地的其他國家和地區都受到額外的數據隱私法規的約束。這些義務和限制的範圍正在變化,可能有不同的解釋,各國之間可能不一致,也可能與其他規則衝突,其地位仍然不確定。在我們運營的任何司法管轄區,如果我們不遵守與數據隱私、數據保護和安全相關的義務和限制,我們可能會面臨訴訟、罰款、刑事處罰、法定損害賠償、同意法令、禁令、不良宣傳和其他可能損害我們業務的損失。
例如,2018年5月生效的GDPR加強了歐盟現有的數據保護法規,其條款包括將歐盟監管機構對最嚴重違規行為可能處以的最高罰款水平提高到2000萬歐元或全球年營業額的4%。此類罰款將是對(I)個人就導致其遭受損害的任何違反數據隱私的行為提起訴訟要求損害賠償的權利,以及(Ii)個別成員國有權在GDPR規定的行政罰款之外實施額外的制裁。其他例子包括但不限於加拿大反垃圾郵件立法和澳大利亞修訂後的2003年垃圾郵件法案。
直到最近,我們一直依賴歐盟-美國隱私盾牌框架以及瑞士-美國隱私盾牌框架作為我們從歐洲經濟區(EEA)向美國傳輸數據的有效傳輸機制。2020年7月16日,歐盟法院宣佈歐盟-美國隱私盾牌作為有效傳輸機制無效。2020年9月8日,瑞士聯邦數據保護和信息專員發佈了一份意見,得出結論認為,根據瑞士數據保護法,瑞士-美國隱私盾牌沒有為從瑞士到美國的數據傳輸提供足夠的保護水平,使瑞士-美國隱私盾牌框架無效。我們現在依賴其他數據傳輸機制,如歐盟標準合同條款(“示範條款”),在這些機制中,我們
此前依賴於歐盟-美國隱私盾牌和瑞士-美國隱私盾牌框架。2021年6月4日,歐盟委員會通過了新的示範條款,即新的標準合同條款(“2021年SCC”),用於將個人數據從歐盟轉移到歐盟委員會認為對個人數據提供充分保護的國家(例如美國)。我們準備採用並已開始採用2021年SCC,我們的客户和供應商將數據傳輸出歐洲經濟區和瑞士(經聯邦數據保護和信息專員批准的修改)。
在2020年1月31日英國退出歐盟後,英國在很大程度上採納了歐盟關於跨境數據流動的規則,但允許不同的靈活性。2021年6月28日,歐盟委員會根據GDPR和執法指令發佈了一項充分性決定,根據該決定,個人數據一般可以不受限制地從歐盟轉移到英國;然而,這一充分性決定有四年的“夕陽”期,之後歐盟委員會的充分性決定可能會續期。雖然歐洲經濟區和瑞士已經採納了2021年的SCC,但之前的2010年標準合同條款暫時仍然是將個人數據轉移到英國以外的有效示範條款機制。英國信息專員辦公室預計將就個人數據轉移到英國以外的情況發佈進一步的指導。該指導可能會導致額外的合規成本,具體取決於此類指導與GDPR的要求和指導的偏離程度。
2021年SCC現在還包括在將個人數據轉移出歐洲經濟區之前進行個人數據轉移影響評估的要求。評估要求各方考慮到轉讓的具體情況、目的地國的法律和做法,特別是與政府准入有關的法律和做法,以及任何其他相關的合同、技術或組織保障措施。每一方都被要求進行這樣的評估,並確定如果沒有足夠的保障措施來保護個人數據的轉移,轉移是可以進行還是必須暫停。除了向瑞士和英國以外的國家轉讓示範條款外,數據保護當局可能還要求採取措施。除了其他影響外,我們還可能面臨與實施2021年SCC後增加的合規負擔相關的額外成本,包括要求阻止或要求對從歐洲經濟區、瑞士和英國流向美國和其他非歐洲經濟區國家的某些數據流進行特別核查。此外,我們和我們的客户可能面臨歐洲經濟區、瑞士或英國的監管機構在將個人數據從歐洲經濟區、瑞士或英國轉移到美國和其他非歐洲經濟區國家的過程中應用不同標準的可能性。
此外,預期的發展和未來的監管指導可能會導致對我們和其他公司已經採取的行業標準措施的進一步不同要求和不同解釋,因此可能需要對我們的合規計劃進行持續投資。關於跨境數據轉移的一些細節的不確定性仍然存在。如果我們無法採取可能需要的必要和額外措施,那麼我們可能會面臨歐洲或跨國客户不願或拒絕使用我們的解決方案的風險,並可能招致監管處罰,這可能會對我們的業務產生不利影響。
歐盟委員會提出了新的立法,以加強對通信服務用户的隱私保護,並加強對個人免受在線跟蹤技術的保護。擬議的《私隱及電子通訊規例》(簡稱《電子私隱規例》)現正進行立法審議。電子隱私條例一旦出臺,預計將對通信服務提供商施加更大的潛在責任,包括可能對最嚴重的違規行為處以罰款,罰款金額為2000萬歐元或全球年營業額的4%。《電子隱私條例》引入的新規則可能包括加強對通信服務提供商的同意要求,以便使用通信內容和通信元數據提供增值服務,並限制使用與公司和其他非自然人有關的數據。這些限制如果被採納,可能會影響我們未來在歐洲經濟區的業務增長。
此外,2021年9月1日起施行的中國《數據安全法》和2021年11月1日起施行的《中國個人信息保護法》對進出中國的所有行業和業務的數據和個人數據處理活動進行全面規範。DSL和PIPL不僅適用於中國內部的數據處理,還尋求規範跨境數據傳輸以及中國以外的某些與源自中國的數據有關的活動。DSL和PIPL施加的限制以及它們在實踐中應用的不確定性可能會影響我們和我們的客户,我們可能需要對我們的政策和實踐進行修改,以努力遵守這些法律。
在美國,有許多聯邦和州法律管理個人信息的隱私和安全。特別是,1996年的《健康保險可攜帶性和責任法案》(HIPAA)建立了隱私和安全標準,限制使用和披露可單獨識別的健康信息,並要求實施行政、物理和技術保障措施,以保護受保護的健康信息的隱私,並確保
某些機構保護的電子健康信息的機密性、完整性和可用性。我們通過與某些客户的關係扮演“業務夥伴”的角色,因此直接受HIPAA某些條款的約束。此外,如果我們無法保護受保護的健康信息的隱私和安全,我們可能會被發現違反了與我們有業務夥伴關係的客户的合同,並可能面臨監管責任。此外,我們受到FCC法規的約束,這些法規規定了我們使用和披露與我們互聯的VoIP服務相關的某些數據的義務。如果我們遇到數據安全事件,州法律或FCC或其他法規可能要求我們通知我們的客户和/或執法部門。如果聯邦貿易委員會(“FTC”)有理由相信我們從事了不公平或欺騙性的隱私或數據安全做法,我們也可能受到聯邦貿易委員會(FTC)的執法行動的影響。
不遵守與個人信息隱私和安全相關的法律法規,包括HIPAA,或違反任何Business Associate協議下的合同義務,可能會導致鉅額罰款、民事和刑事處罰或責任。美國衞生與公眾服務部(HHS)對Business Associates的合規性進行審計,並執行HIPAA隱私和安全標準。在過去的幾年裏,HHS的執法活動變得更加重要,HHS已經表示有意繼續這一趨勢。違反聯邦通信委員會的隱私規則可能會導致鉅額罰款和禁令救濟。聯邦貿易委員會擁有廣泛的權力,可以為受影響的消費者尋求金錢賠償和禁令救濟。除了聯邦監管機構,州總檢察長(在一些州,還有一些州的居民個人)被授權提起民事訴訟,要求在侵犯州居民隱私的範圍內尋求禁令或損害賠償。在數據泄露影響金融或其他形式的敏感信息的情況下,集體訴訟很常見。
此外,加利福尼亞州還頒佈了《加州消費者隱私法》(CCPA),該法案於2020年1月1日生效,並於2020年8月14日生效。根據CCPA,除其他事項外,我們必須就我們使用或披露其個人信息對加州居民進行某些加強披露,允許加州居民選擇不使用和披露其個人信息而不受懲罰,向加州人提供與我們擁有的個人數據相關的其他選擇,並在參與與16歲以下加州人有關的個人信息的某些使用之前獲得選擇加入同意。如果我們不遵守CCPA,加州總檢察長可能會尋求鉅額罰款和禁令救濟。CCPA還允許加州人在某些數據泄露的情況下提起私人訴訟。CCPA的各個方面仍然不確定,我們可能需要修改我們的政策或做法才能遵守。此外,加州選民於2020年11月通過了一項新的隱私法--《加州隱私權法案》(CPRA)。CPRA大幅修改了CCPA,可能會導致進一步的不確定性,並要求我們產生額外的成本和支出以努力遵守。CPRA從2022年1月1日開始制定與消費者數據相關的義務,預計2022年7月1日或之前實施法規,並從2023年7月1日開始執行。此外,2021年3月2日,弗吉尼亞州頒佈了弗吉尼亞州消費者數據保護法(CDPA),這是一項全面的隱私法規,與CCPA、CPRA和其他州提出的立法有相似之處。CDPA將要求我們在1月1日生效之前產生額外的成本和開支,以努力遵守它, 2023年。科羅拉多州於2021年6月8日頒佈了類似的法律--《科羅拉多州隱私法》,該法案將於2023年7月1日生效。
隨着互聯網商務和通信技術的不斷髮展,從而增加了在線服務提供商和網絡用户收集、存儲、保留、保護、使用、處理和傳輸大量個人信息的能力,聯邦、州或外國機構實施越來越嚴格的監管的可能性變得越來越大。
雖然我們儘量遵守適用的數據保護法律、法規、標準和行為準則,以及我們自己張貼的隱私政策和合同承諾,但如果我們實際或據稱未能遵守上述任何規定或未能保護我們用户的隱私和數據,包括由於我們的系統受到黑客攻擊或其他惡意或祕密活動的危害,可能會導致用户對我們的訂閲失去信心,並最終導致用户流失,這可能會對我們的業務產生重大和不利的影響。
對個人信息的監管正在演變,新的法律,如巴西的法律,可能會進一步影響我們處理個人信息的方式,或者可能要求我們產生額外的合規成本,這兩者中的任何一項都可能對我們的運營產生不利影響。此外,我們的實際合規性、客户對我們合規性的看法、遵守此類法規的成本、義務以及客户對其自身合規義務(無論是事實還是錯誤)的擔憂可能會限制我們訂閲的使用和採用,並降低總體需求。與隱私相關的問題,包括無法或不切實際地提前向客户提供與使用我們的訂閲相關的隱私問題通知,可能會導致我們的客户拒絕提供允許我們的客户有效使用我們的訂閲所需的個人數據。即使是對與隱私相關的擔憂的看法,無論是否合理,也可能會阻礙我們的訂閲在某些行業的市場採用。
此外,由於我們服務的性質,我們無法保持對數據安全的完全控制或實施降低數據安全事件風險的措施。例如,我們的客户可能會意外泄露他們的密碼或將其存儲在丟失或被盜的移動設備上,從而造成我們的系統不能防止第三方訪問的感覺。此外,我們在菲律賓、俄羅斯、烏克蘭、印度和波蘭的第三方承包商可能可以訪問客户數據。如果這些或其他第三方供應商違反適用的法律或我們的政策,此類違規行為也可能使我們客户的信息處於危險之中,進而可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的緊急服務和E-911呼叫服務可能會使我們承擔重大責任。
FCC要求互聯網語音通信提供商,如我們公司,在傳統有線E-911網絡覆蓋的所有地理區域提供E-911服務。根據FCC的規定,互聯網語音通信提供商必須將呼叫者的電話號碼和註冊位置信息傳輸到呼叫者註冊位置的適當公共安全應答點(PSAP)。FCC和州監管機構還要求我們的CLEC服務在向最終用户提供服務的範圍內提供E-911服務。我們在國際上也受到類似的要求。
根據法規要求,我們向互連的VoIP客户提供撥打緊急服務的接入,我們必須在啟動或更改服務之前從每個客户那裏獲得每條VoIP線路首先使用該服務的物理位置。對於可以從多個物理位置使用的訂閲,我們必須為客户提供一種或多種更新其物理位置的方法。由於我們無法確認服務是在客户提供的物理地址上使用的,而且客户可能提供了錯誤的位置或無法提供更新的位置信息,因此緊急服務呼叫可能會被路由到錯誤的PSAP。如果緊急服務呼叫沒有被路由到正確的PSAP,如果延遲導致重傷或死亡,我們可能會被起訴,損害賠償數額很大。我們正在評估嘗試驗證和更新使用我們訂閲的地點的地址的措施。
此外,客户可能試圖要求我們對因延遲、錯誤發送或未完成的緊急服務呼叫或短信而遭受的任何損失、損壞、人身傷害或死亡負責,但須遵守適用法律、法規和我們的客户協議對提供商責任的任何限制。
我們依賴第三方提供我們的大部分客户服務和支持代表,並履行我們的E-911服務的各個方面。如果這些第三方不為我們的客户提供可靠、高質量的服務,我們的聲譽將受到損害,我們可能會失去客户。
我們通過我們的在線帳户管理網站和我們的免費客户支持電話提供多種語言的客户支持。我們的客户支持目前是通過位於菲律賓的第三方提供商以及我們在美國的員工提供的。我們的第三方提供商通常為我們的客户提供客户服務和支持,而不會將自己標識為獨立的一方。支持我們客户的能力可能會因菲律賓的自然災害、惡劣天氣條件、內亂、罷工和其他不利事件而中斷。此外,隨着我們在國際上擴展業務,我們可能需要在客户服務和支持方面投入大量資金和投資,以充分滿足國際客户的複雜需求,例如以其他外語提供支持。在部署我們的解決方案時,我們還使用第三方為客户提供現場專業服務。如果這些供應商不向我們的客户提供及時和高質量的服務,我們的聲譽可能會受到損害,我們可能會失去客户。此外,第三方專業服務供應商可能無法在需要時提供服務,這將對我們履行客户承諾的能力產生不利影響。
我們還與第三方簽訂合同,在美國、加拿大、英國和我們提供緊急服務撥號接入的其他司法管轄區提供緊急服務呼叫,包括協助路由緊急呼叫和終止緊急服務呼叫。我們的國內供應商運營着一個國家呼叫中心,一週七天、每天24小時都可以接聽某些緊急呼叫,並維護PSAP數據庫,以部署和運營E-911服務。我們依賴其他司法管轄區的供應商提供類似的功能,在這些司法管轄區,我們提供緊急服務撥號。在移動設備上,我們依靠底層的蜂窩或無線運營商來提供緊急撥號服務。供應商的服務中斷可能會導致我們的客户無法使用E-911/999/112服務,並使我們承擔責任並損害我們的聲譽。
如果這些第三方中的任何一方不提供可靠、高質量的服務,或者該服務不符合監管要求,我們的聲譽和我們的業務將受到損害。此外,向我們提供服務的提供商之間的行業整合可能會影響我們獲得這些服務的能力或增加我們的服務成本。
有關知識產權的風險
侵犯第三方知識產權的指控可能會對我們的業務產生實質性和不利的影響。
在我們經營的領域中,有大量關於知識產權的訴訟。例如,我們最近和過去都曾被第三方起訴,聲稱侵犯了他們的知識產權,未來我們可能會不時被起訴侵權。此外,在某些情況下,我們同意賠償我們的客户、經銷商和運營商因我們的解決方案聲稱的知識產權侵權而產生的費用和責任。我們不時收到與侵犯知識產權指控有關的賠償請求,我們可能選擇或被要求承擔辯護和/或補償我們的客户和/或經銷商和承運人的費用、和解和/或責任。在過去,我們已經解決了針對我們的侵權訴訟;但是,我們不能向您保證,我們將能夠解決任何未來的索賠,或者,如果我們能夠解決任何此類索賠,和解將以對我們有利的條款進行。我們廣泛的技術可能會增加第三方聲稱我們或我們的客户和/或經銷商以及運營商侵犯其知識產權的可能性。
我們過去曾收到並可能在未來收到關於侵犯、挪用或濫用其他各方專有權的索賠通知。此外,無論是非曲直,此類指控和訴訟,無論是針對我們還是我們的客户、經銷商和運營商,都可能需要大量的時間和費用來辯護,可能會對客户關係產生負面影響,可能會將管理層的注意力從我們運營的其他方面轉移,並且一旦解決,可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
事實上,我們提供訂閲所需的某些技術現在或將來可能會被其他方申請專利。如果這種技術被另一個人有效地申請了專利,我們將不得不就使用該技術的許可證進行談判。我們可能無法以我們可以接受的價格談判這樣的許可證。如果存在這樣的專利,或者我們無法以可接受的條款談判任何此類技術的許可,可能會迫使我們停止使用該技術,並停止提供包含該技術的訂閲,這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
如果我們或我們的任何解決方案被發現侵犯了任何第三方的知識產權,我們可能會對此類侵權行為承擔責任,這可能是實質性的。我們還可能被禁止使用或銷售某些訂閲,被禁止使用某些流程,或被要求重新設計某些訂閲,每一項都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
這些和其他結果可能:
•導致大量現有客户流失或禁止獲得新客户的;
•使我們為我們認為受到侵犯的知識產權支付許可費;
•使我們產生成本,並將寶貴的技術資源用於重新設計我們的訂閲;
•使我們的收入成本增加;
•促使我們加快支出,以保持現有收入;
•促使現有的或新的供應商要求預付款或信用證;
•在市場上對我們的品牌造成實質性的負面影響,並造成商譽的重大損失;
•促使我們改變我們的業務方式或訂閲;
•要求我們停止某些業務運營或提供某些訂閲或功能;以及
•導致我們破產或清算。
我們保護知識產權的能力有限,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們在一定程度上依靠專利、商標、版權和商業祕密法律來保護我們在美國和國外的知識產權。我們尋求根據商業祕密和版權法保護我們的技術、軟件、文檔和其他信息,這些法律只能提供有限的保護。例如,我們通常與員工、顧問、第三方承包商、客户和供應商簽訂保密協議,以努力控制對我們的技術、軟件、文檔和其他信息的訪問、使用和分發。這些協議可能無法有效防止未經授權使用或披露機密信息,也可能無法在此類未經授權使用或披露的情況下提供足夠的補救措施,第三方可能會在未經授權的情況下合法地進行反向工程、複製或以其他方式獲取和使用我們的技術。此外,我們的現任或前任員工、顧問、第三方承包商、客户或供應商向公眾或其他可以利用商業祕密信息的人不當披露商業祕密信息,可能會使該信息無法作為商業祕密受到保護。
我們還在一定程度上依賴專利法來保護我們在美國和國際上的知識產權。我們的知識產權組合包括超過774項已頒發的專利,其中包括從戰略合作伙伴關係交易中獲得的專利,這些專利將於2022年至2041年到期。我們還有70項專利申請在美國等待審查,65項專利申請,包括從戰略合作伙伴交易中獲得的專利申請,在外國司法管轄區等待審查,所有這些都與美國的申請有關。我們無法預測這些未決的專利申請是否會導致已頒發的專利,或者是否有任何已頒發的專利能夠有效地保護我們的知識產權。即使未決的專利申請產生了已頒發的專利,該專利也可能在美國地區法院或美國專利商標局的各種訴訟程序中被規避或其有效性受到質疑,例如授權後審查或各方之間審查可能需要法律代表,並涉及大量費用和管理時間和資源的轉移。我們還獲得了與戰略夥伴關係有關的專利,這些專利目前正在各自的專利局等待轉讓。在轉讓完成之前,我們不能保證所獲得專利的所有權鏈的完整性。此外,我們不能向您保證我們的解決方案的每個重要功能都受我們的專利保護,或者我們將用我們的解決方案所包含的任何或所有專利來標記我們的解決方案。因此,我們可能會被阻止就侵犯我們專利的行為尋求全部或部分禁令救濟或損害賠償。
第三方未經許可使用我們的品牌,包括域名,可能會損害我們的聲譽,在我們的客户中造成混亂,並削弱我們營銷我們的解決方案和訂閲的能力。為此,我們已經註冊了大量商標和服務標誌,並申請了更多商標和服務標誌的註冊,並在美國國內外獲得了大量域名,以建立和保護我們的品牌名稱,這是我們知識產權戰略的一部分。如果我們的申請收到反對意見或被第三方成功反對,我們將很難阻止第三方在未經我們許可的情況下使用我們的品牌。此外,成功反對我們的申請可能會鼓勵第三方對我們提出更多反對或啟動商標侵權訴訟,這可能是昂貴和耗時的辯護。如果我們沒有成功地保護我們的商標,我們的商標權可能會被稀釋,並受到挑戰或無效,這可能會對我們的品牌造成實質性的不利影響。
儘管我們努力實施我們的知識產權戰略,但我們可能無法在美國或國際上保護或執行我們的專有權利(在這些地區,有效的知識產權保護可能無法獲得或受到限制)。例如,我們簽訂了包含保密和發明轉讓條款的協議,涉及將某些軟件開發和質量保證活動外包給位於俄羅斯和烏克蘭的第三方承包商。我們還與位於菲律賓的第三方承包商簽訂了一項包含保密條款的協議,我們在那裏外包了很大一部分客户支持職能。我們不能向您保證,與這些第三方承包商的協議或他們與其員工和承包商的協議將充分保護我們在適用司法管轄區和外國的專有權利,因為他們各自的法律可能不會像美國法律一樣保護專有權利。此外,我們的競爭對手可能獨立開發類似或優於我們技術的技術,以不侵犯我們的知識產權或圍繞我們的任何專利進行設計的方式複製我們的技術。此外,發現和監管未經授權使用我們的知識產權是困難的和資源密集型的。此外,未來可能有必要提起訴訟,以執行我們的知識產權,確定他人專有權利的有效性和範圍,或針對侵權或無效索賠進行抗辯。這類訴訟,無論勝訴與否,都可能導致鉅額成本和管理時間和資源的轉移,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們對開源技術的使用可能會限制我們將訂閲商業化的能力。
我們在我們的平臺上使用開源軟件,我們的訂閲在其上運行。此類軟件的版權所有者可能會聲稱此類許可對我們營銷或提供訂閲的能力施加了意想不到的條件或限制,這是有風險的。如果這些所有者在索賠中佔上風,我們可能被要求向包括競爭對手在內的第三方免費提供我們專有軟件(其中包含我們有價值的商業祕密)的源代碼,以便向第三方尋求許可證,以便繼續提供我們的訂閲、重新設計我們的技術,或者在無法及時完成或根本不能完成重新設計時停止提供我們的訂閲,其中任何一項都可能導致我們停止訂閲、損害我們的聲譽、導致客户損失或索賠、增加我們的成本或以其他方式對我們的業務和運營結果產生不利影響。
與我們的A類普通股、我們的票據和我們的憲章條款有關的風險
我們A類普通股的市場價格可能會波動,可能會下跌。
總的來説,股市,尤其是SaaS和其他與科技相關的股票市場,一直非常不穩定。因此,我們A類普通股的市場價格和交易量一直並可能繼續高度波動,我們A類普通股的投資者可能會經歷他們的股票價值下降,包括與我們的經營業績或前景無關的下降。可能導致我們A類普通股市場價格大幅波動的因素包括:
•我們的經營和財務業績和前景以及其他類似公司的業績;
•本公司或本行業其他公司的季度或年度收益;
•影響我們訂閲需求的條件;
•公眾對我們的新聞稿、財務指導和其他公開公告以及提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件的反應;
•跟蹤我們A類普通股的證券或研究分析師的收益估計或建議的變化;
•實際或感知的安全漏洞,或其他隱私或網絡安全事件;
•市場和行業對我們在實施增長戰略方面的成功或不足的看法;
•我們或我們的競爭對手的戰略行動,如收購或重組;
•政府和其他法規的變化;
•會計準則、政策、指引、解釋或原則的變更;
•關鍵人員的到達和離開;
•我們、我們的投資者或我們的管理團隊成員出售普通股;以及
•美國和全球經濟或金融市場總體市場、經濟和政治條件的變化,包括自然災害、電信故障、網絡攻擊、外交或貿易關係的變化、世界各地的內亂、戰爭行為、恐怖襲擊或其他災難性事件,如新冠肺炎的全球爆發。
這些因素中的任何一個都可能導致我們A類普通股的交易量和市場價格發生巨大而突然的變化,並可能阻止投資者以或高於他們購買我們A類普通股的價格出售他們的股票。在一家公司的證券市場價格經歷一段時間的波動後,股東通常會對該公司提起證券集體訴訟。我們捲入集體訴訟可能會轉移我們高級管理層的注意力,如果做出不利決定,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的章程文件中包含的普通股的雙重股權結構的效果是,將投票控制權集中在在我們首次公開募股之前持有我們股票的有限數量的股東手中,包括我們的創始人和高管、員工和董事及其附屬公司,並限制其他股東影響公司事務的能力。
我們的B類普通股,每股票面價值0.0001美元(“B類普通股”,連同我們的A類普通股,我們的“普通股”),每股10票,我們的A類普通股每股1票。此外,我們的A系列可轉換優先股在轉換為A類普通股的基礎上擁有投票權。持有B類普通股的股東,包括我們的創始人和高管、員工和董事及其關聯公司,總共持有我們已發行股本的大約54%的投票權,我們的創始人,包括我們的首席執行官和董事長,共同擁有這種投票權的大部分。因此,在可預見的未來,在我們首次公開募股完成之前收購股票的股東將繼續對我們公司的管理和事務以及提交給我們股東批准的許多事項的結果產生重大影響,包括董事選舉和重大公司交易,如合併、合併或出售我們幾乎所有的資產。
此外,由於我們的B類普通股和A類普通股之間的投票權比例為10:1,B類普通股的持有者將繼續共同控制提交給我們的股東批准的許多事項,即使他們的股票持有量低於我們股本流通股投票權的50%。這種集中控制將限制您在可預見的未來影響公司事務的能力,因此,我們A類普通股的市場價格可能會受到不利影響。
B類普通股持有者未來的轉讓通常會導致這些股票轉換為A類普通股,隨着時間的推移,這可能會增加那些長期保留其股份的B類普通股持有者的相對投票權。例如,如果Shmunis先生在很長一段時間內保留了他持有的大部分B類普通股,他未來可以控制我們股本的大部分投票權。作為董事會成員,Shmunis先生對我們的股東負有受託責任,必須以他合理地認為符合我們股東最佳利益的方式真誠行事。作為股東,甚至是控股股東,Shmunis先生通常有權為自己的利益投票,這可能並不總是符合我們股東的總體利益。
我們從未支付過現金股息,也不希望對我們的普通股支付任何現金股息。
我們目前不打算在可預見的未來宣佈普通股的股息,而是計劃保留任何收益,為我們的運營和增長提供資金。由於我們從未支付過現金股息,在可預見的未來也不會對我們的普通股支付任何現金股息,因此投資者在我們公司的投資獲得回報的唯一機會將是我們A類普通股的市場價格升值,投資者出售其股票賺取利潤。不能保證我們在市場上佔主導地位的A類普通股的價格永遠會超過投資者支付的價格。
吾等可能沒有能力籌集所需資金,以現金結算債券兑換,或於債券發生重大變動時購回債券,或於債券到期時支付債券本金,而吾等未來的債務可能會限制吾等於兑換或購回債券時支付現金的能力。
任何一系列債券的持有人將有權要求吾等於適用到期日前發生重大變動時,以相等於將購回的該等債券本金額的100%的回購價格,另加管限該債券的適用契約所載的任何應計及未支付的特別利息(如有),要求吾等購回全部或部分該等債券。此外,於轉換適用系列的債券時,吾等將須就該等轉換的債券支付現金,詳情載於適用的債券契約。此外,除非較早前兑換、贖回或購回適用系列債券,否則本行須於債券到期日以現金償還。然而,吾等手頭可能沒有足夠的可用現金,或在吾等被要求回購為其交出的該等票據或就正被轉換的該系列票據或於其各自到期日支付現金時,吾等未能獲得融資。
此外,我們回購適用系列債券的能力或在債券轉換時或在債券各自到期時支付現金的能力可能會受到法律、監管機構或管理我們未來債務的協議的限制。吾等未能在管限該等債券的適用契約規定回購該等債券時購回該等債券,或未能按照管限該等債券的適用契約的規定於該等債券轉換時或在該等債券各自到期時支付現金,將構成該等契約項下的違約。這種契約下的違約,或者根本變化本身,也可能導致根據管理我們未來債務的協議違約。此外,根據任何此類協議,根據適用的管理票據的契約發生根本變化可能構成違約事件。如果在任何適用的通知或寬限期之後加快償還相關債務,我們可能沒有足夠的資金償還債務和回購該系列債券,或在轉換時支付現金。
每一系列票據的有條件轉換功能如被觸發,可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
倘若每一系列債券的有條件轉換功能被觸發,適用系列債券的持有人將有權根據適用的管理債券的契約,選擇在指定期間內的任何時間轉換該等債券。如果一系列債券的一個或多個持有人選擇轉換其債券,我們將被要求以現金支付部分或全部轉換債務,這可能會對我們的流動資金造成不利影響。此外,在某些情況下,例如持有人轉換或贖回,根據適用的會計規則,我們可能需要將該系列票據的全部或部分未償還本金重新歸類為流動負債而不是長期負債,這將導致我們的營運資本淨額大幅減少。
有上限的看漲期權交易可能會影響票據和我們的A類普通股的價值,我們面臨交易對手風險。
關於債券的發行,我們與每一系列債券的交易對手訂立了封頂催繳交易。根據慣例的調整,有上限的看漲期權交易包括我們的A類普通股最初作為每個系列票據的基礎的股份數量。預期有上限的催繳交易將抵銷因轉換債券而可能產生的攤薄。
對手方或其各自的聯營公司可於債券各自到期日之前的任何時間,透過訂立或解除與我們的A類普通股有關的各種衍生工具及/或在二級市場交易中買入或出售我們的A類普通股或其他證券來調整其對衝頭寸(並可能於上限贖回交易的每個行使日這樣做)。這一活動還可能導致或阻止我們A類普通股的市場價格上升或下降。
我們不會就上述交易對每一系列票據或A類普通股的價格可能產生的任何潛在影響的方向或程度作出任何陳述或預測。此外,我們不會做出任何表示,這些交易不會在沒有通知的情況下停止。
此外,上限催繳交易的交易對手為金融機構,吾等將面臨一個或多個交易對手可能違約或未能履行或可能行使某些權利終止其在上限催繳交易下的責任的風險。如果一個或多個有上限的看漲期權交易的交易對手面臨破產程序,我們將成為該程序中的無擔保債權人,其債權相當於我們在該交易下當時的風險敞口。我們的風險敞口將取決於許多因素,但通常情況下,如果我們A類普通股的市場價格或波動性增加,風險將會增加。在交易對手違約或其他不能履行或終止義務時,我們可能遭受不利的税收後果和比我們目前預期的A類普通股更大的攤薄。我們不能對交易對手的財務穩定性或生存能力提供保證。
A系列可轉換優先股的持有者有權在轉換為A類普通股的基礎上投票,並有權批准某些行動。
我們A系列可轉換優先股的持有者一般有權與我們普通股的持有者一起投票表決所有提交我們股本持有者表決的事項(與普通股作為一個類別的持股人一起投票)。然而,我們必須徵得A系列可轉換優先股多數流通股持有人(作為單獨類別一起投票)的同意,才能採取某些行動,包括(I)對(A)我們的公司註冊證書或章程中任何在任何重大方面對A系列可轉換優先股或其持有人的權利、優先權、特權或投票權產生不利影響的任何條款的任何修訂、更改或廢除,或(B)我們指定證書中的任何條款,(Ii)優先於或與其同等的證券發行,A系列可轉換優先股與股息權或清算時的資產分配權有關,(Iii)A系列可轉換優先股或其發行的法定股數的任何增加或減少,及(Iv)本公司普通股的任何一次性特別股息100,000,000美元或以上。因此,A系列可轉換優先股的持有者未來可能有能力影響影響我們治理和資本化的某些事項的結果。
我們A系列可轉換優先股的股票發行降低了我們普通股持有人的相對投票權,而將這些股票轉換為我們A類普通股將稀釋我們普通股股東的所有權,並可能對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。
我們A系列可轉換優先股的持有人通常有權在轉換後的基礎上與我們普通股的持有人一起,就提交我們股本持有人投票的所有事項進行投票,這降低了我們普通股持有人的相對投票權。此外,將我們的A系列可轉換優先股轉換為A類普通股將稀釋我們普通股現有持有人的所有權權益,而A系列可轉換優先股的任何轉換將增加我們A類普通股可供公開交易的股票數量,這可能對我們A類普通股的現行市場價格產生不利影響。
我們的A系列可轉換優先股擁有的權利、優先權和特權不是由我們的普通股股東持有的,而是優先於普通股股東的權利,這可能對我們的流動性和財務狀況產生不利影響。
A系列可轉換優先股的持有人有權在向任何其他類別或系列股本的持有人支付任何其他類別或系列股本之前,就任何自願或非自願清盤、解散或清盤的資產分配,收取有關股息權及資產的付款。此外,在事先書面通知某些控制權變更事件後,我們將自動贖回A系列可轉換優先股的所有股票,回購價格等於(I)A系列可轉換優先股每股1,000美元(“清算優先股”)或(Ii)如果適用的控制權變更發生在2021年11月9日兩週年之前,1.5乘以該A系列可轉換優先股的該股票的清算優先級。這些股息和股票回購義務可能會影響我們的流動性,並減少可用於營運資本、資本支出、增長機會、收購和其他一般公司目的的現金流。我們對A系列可轉換優先股持有人的義務也可能限制我們獲得額外融資的能力,這可能會對我們的財務狀況產生不利影響。優先權利還可能導致我們A系列可轉換優先股持有人和我們普通股持有人之間的利益分歧。
我們不能保證我們的股票回購計劃將得到全面實施,也不能保證它將提高長期股東價值。
2021年12月13日,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,我們可以回購最多1億美元的已發行A類普通股。我們計劃根據這一計劃,從我們未來的現金流產生以及其他潛在的現金來源,包括與票據相關的上限贖回,為回購提供資金。根據該計劃,我們可以隨時酌情在公開市場交易、私下談判的交易或其他方式中進行股票回購。該計劃並不要求我們回購任何特定的美元金額或購買我們A類普通股的任何特定數量的股票。根據該計劃回購的任何股票的時間和數量將取決於各種因素,包括股價、交易量以及一般商業和市場狀況。該授權有效期至2022年12月31日。我們的董事會將定期審查該計劃,並可能授權對其條款進行適當的調整。因此,我們無法保證股票回購的時間或數量。該計劃可能會影響我們A類普通股的價格,增加波動性,並減少我們的現金儲備。該計劃可能隨時被暫停或終止,即使完全實施,也可能不會提高長期股東價值。
我們的公司註冊證書和章程以及特拉華州公司法中的反收購條款可能會使收購我們變得更加困難,限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試,並限制我們A類普通股的市場價格。
我們公司註冊證書和章程中的條款可能會延遲或阻止控制權的變更或管理層的變更。我們的公司註冊證書和附例包括以下條款:
•授權本公司董事會在股東不採取進一步行動的情況下發行最多100,000,000股非指定優先股,其中200,000股目前指定為A系列可轉換優先股;
•要求,一旦我們B類普通股的流通股佔我們普通股總投票權的比例低於多數,我們股東採取的任何行動都必須在正式召開的年度會議或特別會議上進行,而不是通過書面同意;明確規定我們的股東特別會議只能由我們的董事會、董事會主席或首席執行官召開;
•建立股東提議提交年度會議的預先通知程序,包括建議的董事會成員提名;
•禁止在董事選舉中進行累積投票;
•規定我們董事會的空缺只能由當時在任的大多數董事填補,即使不到法定人數;
•聲明修改公司章程和公司註冊證書的某些條款需要得到我們董事會或我們已發行股本的絕對多數的持有人的批准;以及
•如上所述,反映兩類普通股。
這些規定可能會使股東更難更換董事會成員,從而挫敗或阻止股東試圖更換或罷免我們目前的管理層,董事會負責
任命我們管理層的成員。此外,由於我們是在特拉華州註冊成立的,我們受特拉華州公司法第203條的規定管轄,該條款一般禁止特拉華州公司在未獲得特定批准的情況下,在股東成為“有利害關係的”股東之日起三年內與任何“有利害關係的”股東進行任何廣泛的業務合併。
一般風險因素
有效税率的變化,或因審查我們的收入或其他納税申報單而產生的不利結果,可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們未來的實際税率可能會出現波動或受到多個因素的不利影響,包括:
•我們的遞延税項資產和負債的估值變化;
•研究與開發税收抵免法失效或失效;
•結轉營業虧損淨額到期或未使用;
•股權薪酬的税收效應;
•擴展到新的司法管轄區;
•實施和持續運作我們的公司間安排的潛在挑戰和相關成本;
•税收法律、法規和會計原則的變化,或者其解釋或適用;
•由於收購而產生的某些不可扣除的費用。
我們有效税率的任何變化都可能對我們的經營業績產生不利影響。
美國和外國税法的變化可能會對我們的業務、現金流、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
我們受美國聯邦、州和地方政府以及外國司法管轄區類似税務當局的税收法律、法規和政策的約束。税法的變化以及其他因素可能會導致我們在2018年及以後經歷我們的納税義務和有效税率的波動,並以其他方式對我們的納税狀況和/或我們的納税義務產生不利影響。例如,2019年7月25日,法國對來自法國數字活動的收入徵收3%的數字服務税,其他司法管轄區正在提議或可能在未來出臺類似的法律。最近,在2021年,美國國會民主黨人提議對美國聯邦所得税法進行多次修改,包括提高美國公司税率,以及其他税收措施,如國際商業運營改革和/或徵收全球最低税率。包括美國在內的許多國家以及經濟合作與發展組織等組織也在積極考慮修改現行税法,或者已經提出或頒佈了新的法律,這些法律可能會增加我們在做生意的國家的納税義務,或者導致我們改變經營業務的方式。聯邦、州或國際税法或税收裁決的任何這些發展或變化都可能對我們的有效税率和我們的經營業績產生不利影響。我們不能保證我們的有效税率、納税、税收抵免或激勵措施不會受到這些或其他法律發展或變化的不利影響。
如果我們對財務報告的內部控制不有效,可能會對投資者對我們公司的信心產生不利影響。
根據薩班斯-奧克斯利法案第404條,我們的獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所必須並已於2021年12月31日發佈了一份認證報告。儘管管理層得出結論,截至2021年12月31日,財務報告的內部控制處於合理的保證水平,但不能保證未來不會發現重大弱點。“重大缺陷”是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合,使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。在評估和測試過程中,如果我們發現我們的財務報告內部控制存在一個或多個重大弱點,我們將無法斷言我們的內部控制是有效的。因此,我們可能需要採取各種行動,例如實施新的內部控制和程序,以及僱用會計或內部審計人員。我們的補救努力可能無法使我們避免未來的實質性弱點。
如果我們的獨立註冊會計師事務所無法對我們的內部控制的有效性發表意見,我們可能會對我們的財務報告的準確性和完整性失去投資者的信心,這可能會導致我們的A類普通股價格下跌,我們可能會受到美國證券交易委員會的調查或制裁。
我們的業務性質要求應用複雜的收入和費用確認規則,而影響公認會計原則的當前立法和監管環境是不確定的。現行原則的重大變化可能會影響我們未來的財務報表,財務會計準則或做法的變化可能會導致不利的、意想不到的財務報告波動,並損害我們的經營業績。
我們必須遵守的會計規則和規定是複雜的,並受到財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)、美國證券交易委員會和為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構的解釋。財務會計準則委員會和美國證券交易委員會最近的行動和公開評論都集中在財務報告和內部控制的完整性上。此外,許多公司的會計政策正受到監管機構和公眾更嚴格的審查。此外,會計規則和法規不斷變化,可能會對我們的財務報表產生重大影響。
我們無法預測未來會計原則或會計政策的變化對我們未來財務報表的影響,這可能會對我們報告的財務結果產生重大影響,並可能影響對在宣佈變化之前完成的交易的報告。由於新冠肺炎疫情,全球經濟和金融市場持續存在不確定性和重大幹擾,雖然我們不知道有任何特定事件或情況需要對我們的估計、判斷或假設進行實質性更新,但這種情況在未來可能會改變。此外,如果我們改變我們的關鍵會計估計,包括與確認訂閲收入和其他收入來源有關的估計,我們的運營業績可能會受到重大影響。
我們的公司總部、我們的一個數據中心和代管設施、我們的第三方客户服務和支持設施以及一個研發設施都位於已知地震斷裂帶附近,地震、海嘯或其他災難性災難的發生可能會損壞我們的設施或我們承包商的設施,這可能會導致我們的業務縮減。
我們的公司總部和許多數據中心、主機託管和研發設施以及第三方客户服務呼叫中心位於加利福尼亞州、佛羅裏達州以及包括菲律賓和澳大利亞在內的亞洲幾個國家/地區。所有這些地點都位於已知的地震斷裂帶附近,這些斷裂帶容易受到地震和海嘯的破壞,或者位於颶風易發地區。我們和我們的承包商還容易受到其他類型的災難的影響,例如停電、火災、洪水、流行病(如全球新冠肺炎的爆發)、網絡攻擊、戰爭、政治動盪以及恐怖襲擊和類似事件,這些都是我們無法控制的。如果發生任何災難,我們的業務運營能力可能會受到嚴重損害,我們可能會遭受系統中斷、聲譽損害、知識產權損失、訂閲開發延遲、服務長時間中斷、數據安全遭到破壞以及關鍵數據丟失,所有這些都可能損害我們未來的運營結果。此外,我們沒有地震保險,我們可能沒有足夠的保險來彌補其他災難或其他類似的重大業務中斷造成的損失。根據我們的保單,任何無法挽回的重大損失都可能嚴重損害我們的業務和財務狀況。
如果研究分析師不發表關於我們業務的研究或報告,或者如果他們發表不利的評論或下調我們的A類普通股評級,我們的股價和交易量可能會下降。
我們A類普通股的交易市場將在一定程度上取決於研究分析師發佈的關於我們和我們業務的研究和報告。如果我們沒有保持足夠的研究覆蓋範圍,或者如果一名或多名跟蹤我們的分析師下調了我們的股票評級,或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告,我們A類普通股的價格可能會下降。如果一名或多名研究分析師停止對我們公司的報道或未能定期發佈關於我們的報告,對我們A類普通股的需求可能會減少,這可能會導致我們的股價或交易量下降。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
我們的公司總部位於加利福尼亞州貝爾蒙特,由 根據2026年7月到期的租約,約有11萬平方英尺的辦公空間。
我們還在科羅拉多州丹佛、北卡羅來納州夏洛特、佛羅裏達州勞德代爾堡、英國倫敦、廈門和杭州、中國、法國巴黎和全球其他小型辦事處租用辦公室。此外,我們根據託管協議從支持我們的雲基礎設施的第三方數據中心託管設施租賃空間,最重要的地點是弗吉尼亞州的維也納和阿什伯恩;加利福尼亞州的聖何塞和聖克拉拉;伊利諾伊州的芝加哥;荷蘭的阿姆斯特丹;瑞士的蘇黎世;德國的法蘭克福;印度的班加羅爾和孟買;南非的約翰內斯堡;以及全球其他小型地點。我們相信,我們將能夠以商業上合理的條件在其他地點獲得更多空間,以支持我們的持續擴張。
項目3.法律程序
有關本項目的資料可參閲附註8-承諾和或有事項合併財務報表附註載於本年度報告表格10-K“法律事項”下第II部分第8項“綜合財務報表及補充數據”,在此併入作為參考。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
普通股市場信息
我們的A類普通股自2013年9月27日起在紐約證券交易所掛牌上市,代碼為“RNG”。
我們的B類普通股不在任何證券交易所上市或交易。
股利政策
我們從未宣佈或支付過我們股本的現金股息。我們目前打算保留任何未來的收益用於我們的業務運營,在可預見的未來不打算宣佈或支付任何現金股息。任何進一步決定派發股本股息的決定,將由我們的董事會酌情決定,取決於適用的法律,並將取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求、一般業務狀況以及我們的董事會認為相關的其他因素。
股東
截至2022年2月18日,我們A類普通股和B類普通股共有16名登記股東。由於我們的大部分A類普通股由經紀商和其他機構代表股東持有,我們無法估計這些記錄持有者代表的受益股東的總數。
未登記股權證券的銷售和收益的使用
在截至2021年12月31日的財政年度內,我們沒有出售任何沒有根據證券法登記的股權證券,這些證券在我們的Form 10-Q季度報告或我們目前的Form 8-K報告中沒有披露。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
有關根據我們的股權補償計劃授權發行的證券的信息,可在本年度報告的表格10-K第12項下找到。
發行人購買股票證券
2021年12月13日,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,我們可以回購最多1億美元的已發行A類普通股。我們計劃根據這一計劃,從我們未來的現金流產生以及其他潛在的現金來源,包括與之前贖回的可轉換優先票據相關的上限催繳,為回購提供資金。根據該計劃,我們可以隨時酌情在公開市場交易、私下談判的交易或其他方式中進行股票回購。該計劃並不要求我們回購任何特定的美元金額或購買我們A類普通股的任何特定數量的股票。根據該計劃回購的任何股票的時間和數量將取決於各種因素,包括股價、交易量以及一般商業和市場狀況。該授權有效期至2022年12月31日。我們的董事會將定期審查該計劃,並可能授權對其條款進行適當的調整。
股票表現圖表
就《交易法》第18條而言,以下內容不應被視為已提交,或通過引用將其併入我們根據《交易法》或《1933年證券法》(經修訂)提交的任何其他文件中,除非我們通過引用明確將其納入此類文件。
下圖將RingCentral Inc.五年累計普通股股東總回報率與羅素1000指數和納斯達克計算機指數的累計總回報率相匹配。該圖表跟蹤了2016年12月31日至2021年12月31日期間在我們普通股和每個指數(包括所有股息的再投資)中投資100美元的表現。下圖中的股價表現並不是為了預測或指示我們A類普通股未來的股價表現。
此圖中包含的股價表現並不一定預示着未來的股價表現。
ITEM 6. [已保留]
項目7.管理層對以下問題的討論和分析 財務狀況和經營成果
關於本公司財務狀況和經營成果的以下討論應與本年度報告10-K表其他部分所載的合併財務報表及其附註一併閲讀。正如在“關於前瞻性陳述的特別説明”一節中所討論的那樣,以下討論和分析包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述,以及一些假設,如果這些假設從未實現或被證明是不正確的,可能會導致我們的結果與這些前瞻性陳述明示或暗示的結果大不相同。可能導致或促成這些差異的因素包括但不限於本報告下文和其他部分討論的因素,特別是在第一部分項目1a下題為“風險因素”的一節中。
本表格10-K的這一部分一般討論2021年和2020年的項目,以及2021年和2020年之間的年度比較。關於我們2020財年與2019財年相比的財務狀況和運營結果的討論包含在我們於2021年2月26日提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的10-K表格年度報告的第7項中。
概述
我們是雲通信、視頻會議、協作和聯繫中心軟件即服務(SaaS)解決方案的領先提供商。我們相信,我們基於雲的創新通信和聯繫中心解決方案可提供靈活且經濟實惠的解決方案來支持移動和分散的員工隊伍,從而顛覆龐大的企業通信和協作市場。我們為所有地點的組織和員工提供方便、有效的通信,使他們能夠更高效地提高工作效率和響應速度。
我們基於雲的業務通信和協作解決方案易於使用,可跨多個位置和設備提供用户身份,包括智能手機、平板電腦、PC和臺式電話。我們的解決方案可以快速部署、輕鬆配置和管理。我們基於雲的解決方案與位置和設備無關,比傳統的本地系統更適合滿足現代移動和全球企業員工的需求。通過我們的開放式應用程序編程接口(API)平臺,我們使第三方開發人員和客户能夠將我們的解決方案與領先的業務應用程序集成,以定製他們自己的業務工作流程。
我們擁有基於訂閲的雲產品組合,根據特定功能、服務和用户數量的不同,以不同的費率提供服務。我們主要通過銷售我們產品的訂閲來獲得收入。我們的訂閲計劃有按月、按年或按年的合同條款。我們相信,這種合同期限的靈活性對於滿足我們客户的不同需求非常重要。在截至2021年、2020和2019年12月31日的一年中,訂閲收入佔我們總收入的90%或更多。從歷史上看,我們其餘的收入主要來自銷售預配置電話和專業服務的產品收入。我們不開發或製造實體電話,並將其作為方便向我們的客户提供與訂閲我們的服務相關的整體解決方案。我們依賴第三方供應商開發和製造這些設備,並依靠履行合作伙伴成功地為我們的客户提供服務。
我們繼續投資於我們的直接內部銷售隊伍,同時也開發間接銷售渠道來營銷我們的品牌和我們的訂閲產品。我們銷售我們解決方案的間接銷售渠道包括:
•區域和全球經銷商和分銷商網絡;
•營銷和銷售我們的解決方案的戰略合作伙伴,包括聯合品牌解決方案。這樣的合作伙伴包括Avaya、Atos、Unify和ALE。2021年11月,我們與Mitel建立了戰略夥伴關係。作為協議的一部分,我們成為Mitel的獨家合作伙伴。
•運營商包括AT&T、TELUS、BT、沃達豐、Verizon、DT和其他地區性運營商。2021年5月,我們與Verizon達成合作夥伴關係,並推出了與Verizon聯合品牌的服務RingCentral,這是一款面向企業業務的集成統一UCaaS解決方案。2021年6月,我們與DT達成戰略合作伙伴關係,提供聯合品牌版本的RingCentral Video(“RCV”)作為獨立視頻解決方案。最近,我們擴大了與DT的合作伙伴關係,為客户提供由Telekom支持的RingCentral X,這是一種端到端通信和協作解決方案。
我們的收入增長主要是由我們的旗艦產品RingCentral MVP和RingCentral Customer Engagement解決方案產品推動的,這些產品增加了客户數量,增加了每位客户的平均訂閲收入,並增強了對現有客户和用户基礎的保留。我們將“客户”定義為通過我們的渠道合作伙伴直接或間接購買或訂閲我們的產品和服務的任何一方。截至2021年12月31日,我們的客户來自一系列行業,包括金融服務、教育、醫療保健、法律服務、房地產、零售、技術、保險、建築、酒店以及州和地方政府等。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度中,我們總收入的絕大部分來自美國和加拿大,儘管我們預計隨着我們繼續進行國際擴張,來自美國和加拿大以外的總收入所佔比例將會增加。
我們業務的增長和未來的成功取決於許多因素,包括我們將客户基礎擴大到更大客户的能力、擴大間接銷售渠道、繼續創新、從現有客户基礎增加收入、擴大分銷渠道和國際規模的能力。
在報告期內,隨着越來越多的企業在隨時隨地工作的環境中過渡到RingCentral,我們看到了新預訂的貢獻。我們繼續看到越來越多的客户選擇在筆記本電腦和移動設備上使用RingCentral應用程序,而不是傳統的臺式手機,這影響了對物理電話設備的需求。
新冠肺炎大流行繼續對全球社會、經濟、金融市場和商業慣例產生廣泛、迅速演變和不可預測的影響。新冠肺炎大流行在全球蔓延,導致當局實施了許多措施來遏制病毒,包括旅行禁令和限制、隔離、就地避難令以及商業限制和關閉。
為了應對新冠肺炎疫情,我們繼續專注於保持業務連續性,幫助我們的員工、客户和社區,併為我們業務的未來和長期成功做好準備。例如,為了支持我們的員工、客户、合作伙伴和社區的健康和福祉,以應對新冠肺炎疫情,我們的絕大多數員工都在遠程工作,我們已經將一些客户活動轉移到僅限虛擬的體驗,我們已經並可能認為在未來繼續更改、推遲或完全取消客户、員工或行業活動是明智的。我們實施的改革沒有影響也不會影響我們維持運營的能力,包括財務報告系統、財務報告的內部控制以及披露控制和程序。
我們正在繼續監測新冠肺炎大流行對我們業務的實際和潛在影響。新冠肺炎大流行對我們的運營和財務業績的影響程度也將取決於某些事態發展,包括疫情爆發的持續時間和範圍,為遏制病毒或其影響而採取的行動,包括有效疫苗的供應和被廣泛接受的程度以及公眾接種疫苗的速度、突破性病例和新冠肺炎變異株的嚴重性、對我們的合作伙伴、經銷商、員工、供應商和客户的影響,以及員工或行業事件,所有這些都是不確定的,無法預測的。雖然由於我們基於訂閲的業務模式,我們的收入和收益相對可預測,但新冠肺炎疫情的影響可能要到未來一段時間才能完全反映在我們的運營結果和整體財務業績中。
有關新冠肺炎大流行對我們業務潛在影響的進一步討論,可在第一部分第1A項中題為“風險因素”的一節中找到。
關鍵業務指標
除了美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)和財務指標(如總收入、毛利率和運營現金流)外,我們還定期審查一些關鍵業務指標,以評估增長趨勢、衡量業績和做出戰略決策。我們在“經營業績”中討論收入和毛利,在“流動性和資本資源”中討論來自經營的現金流和自由現金流。下面將討論其他關鍵業務指標。
年化退出月度經常性訂閲
我們相信,我們的年化退出月度經常性訂閲(“ARR”)是我們預期訂閲收入的領先指標。我們認為,收入趨勢對於瞭解我們業務的整體健康狀況非常重要,我們利用這些趨勢來制定財務預測和做出戰略業務決策。我們的ARR等於每月的經常性訂閲量乘以12。我們的每月經常性訂閲量等於給定月末所有客户經常性費用的月值。例如,我們每月的經常性訂閲在
2021年12月31日是1.5億美元。因此,我們在2021年12月31日的ARR為18億美元,而2020年12月31日為13億美元。
RingCentral Office年化退出月度定期訂閲
我們計算RingCentral Office的年化退出每月經常性訂閲(“Office ARR”)的方式與我們計算ARR的方式相同,不同之處在於,在為計算這一關鍵業務指標而確定每月經常性訂閲時,主要包括來自RingCentral Office和客户參與解決方案的訂閲,而不包括來自RingCentral專業人員和傳真的訂閲。我們相信,與這些產品有關的收入趨勢對於瞭解我們業務的整體健康狀況非常重要,我們利用這些趨勢來制定財務預測和做出戰略業務決策。截至2021年12月31日,我們的辦公室ARR為17億美元,而2020年12月31日為12億美元。
每月淨訂閲美元保留率
我們相信,我們每月的淨訂閲美元保留率使我們能夠洞察我們保留和增長訂閲收入的能力,以及我們客户對我們的潛在長期價值。我們相信,隨着時間的推移,我們留住客户並擴大他們對我們解決方案的使用的能力是我們收入基礎穩定性的領先指標,我們利用這些趨勢來制定財務預測和做出戰略業務決策。我們將每月淨訂閲美元保留率定義為(I)一加(Ii)美元淨變化除以每月平均經常性訂閲的商數。
我們將美元淨變化定義為(I)期末每月經常性訂閲量減去期初月度經常性訂閲量減去期末我們增加的新客户的月度經常性訂閲量的商數,所有除以(Ii)期間的月數。我們將每月平均經常性訂閲量定義為測量期開始和結束時每月經常性訂閲量的平均值。
例如,如果我們的每月經常性訂閲在季度結束時為118美元,在該期間開始時為100美元,在該期間添加的新客户在該期間結束時為20美元,則美元淨變化將等於(0.67美元),或等於118美元減去100美元減去20美元的差額,所有這些都除以三個月。我們每月的平均經常性訂閲量等於109美元,或者100美元加118美元的總和除以2。我們的每月淨訂閲美元保留率將等於99.4%,或大約99%,或一加上美元淨變化除以每月平均經常性訂閲的商數。
截至2021年12月31日的五個季度,我們的主要業務指標如下(百萬美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2021年9月30日 | | June 30, 2021 | | March 31, 2021 | | 2020年12月31日 |
每月淨訂閲美元保留率 | >99% | | >99% | | >99% | | >99% | | >99% |
年化退出月度經常性訂閲 | $ | 1,799.9 | | | $ | 1,635.6 | | | $ | 1,516.3 | | | $ | 1,407.4 | | | $ | 1,299.5 | |
RingCentral Office年化退出月度定期訂閲 | $ | 1,715.9 | | | $ | 1,551.1 | | | $ | 1,431.0 | | | $ | 1,322.3 | | | $ | 1,215.2 | |
經營成果的構成部分
收入
我們當年的收入包括訂閲費和其他收入。我們的訂閲收入主要包括經常性固定計劃訂閲費、超出計劃限制的使用情況的可變使用費、一次性費用、經常性許可證和其他費用,這些費用來自我們的直接和間接銷售渠道,包括經銷商和分銷商、戰略合作伙伴和運營商。我們根據合同安排向客户提供訂閲,合同期限通常從一個月到五年不等。我們根據“點擊進入”在線協議向我們的客户提供訂閲,服務期限最長為一年,或當協議預期為一年或更長時間時,根據書面協議向客户提供訂閲。我們根據客户選擇的功能和服務提供訂閲,通常我們的訂閲安排會在初始訂閲期限結束時自動續訂額外的期限。我們相信,這種合同期限的靈活性對於滿足我們客户的不同需求非常重要。
我們通常會提前收取訂閲費。我們在協議期限內確認訂閲收入。超過當期已確認收入的賬單金額在我們的綜合資產負債表中作為遞延收入報告。
我們還通過經銷商、戰略合作伙伴和運營商銷售我們的訂閲和產品來創造收入。當我們控制合同義務的履行時,我們以毛收入為基礎記錄收入,我們的經銷商保留的金額記錄為銷售和營銷費用。當我們主要負責服務或產品的交付,存在庫存風險,並有權酌情確定安排的定價時,我們對這種控制的承擔就是明證。
“其他收入”包括銷售預配置手機和專業服務的產品收入。產品收入在產品交付給客户時確認。專業服務收入在服務交付時確認。
收入成本和毛利率
我們的訂閲收入成本主要包括向第三方電信提供商支付的費用、網絡運營、建設和維護數據中心的成本,包括將我們的服務器放置在第三方擁有的數據中心的權利的代管費用、服務器和設備的折舊以及相關的公用事業和維護成本、與收購的技術相關的無形資產攤銷、與客户關懷和我們平臺和數據中心運營的功能支持相關的人員成本,包括基於股份的薪酬支出,以及設施和信息技術的分攤成本。
我們將訂閲毛利定義為訂閲收入減去訂閲收入成本,以訂閲收入佔訂閲收入的百分比表示。
其他收入的成本主要包括與購買電話有關的成本、僱員和承包商的人事成本,包括按份額計算的薪酬費用、專業服務費用以及分配的設施和信息技術費用。
運營費用
我們將我們的運營費用歸類為研發費用、銷售和營銷費用以及一般和行政費用。
我們的研發工作集中於為我們的解決方案開發新的和擴展的功能,與分銷商和其他軟件平臺的集成,以及對我們後端架構的改進。研發費用主要包括員工和承包商的人員成本,包括按份額計算的薪酬費用,以及設施和信息技術、軟件工具和產品認證的分攤成本。除某些內部使用的軟件開發成本外,我們按實際發生的成本支出研究和開發成本。我們相信,對我們產品的持續投資對我們未來的增長非常重要,我們預計在可預見的未來,我們的研究和開發費用將以絕對美元計算繼續增加,儘管這些費用佔我們總收入的百分比可能會隨着時間的推移而波動。
銷售及市場推廣開支是本公司營運開支的最大組成部分,主要包括與我們的銷售及市場推廣活動直接相關的員工及承包商的人事成本,包括股份薪酬開支、互聯網廣告費、電視、廣播及廣告牌廣告、公共關係、支付給員工、經銷商及其他第三方的佣金、攤銷已攤銷的銷售佣金、貿易展覽、差旅費用、信用卡費用、市場推廣活動、已收購客户關係無形資產的攤銷,以及設施及資訊技術的分攤成本。我們預計,在可預見的未來,隨着我們在國內和國際上擴大銷售和營銷努力,並繼續打造我們的品牌,我們的銷售和營銷費用將以絕對美元計算繼續增加,儘管這些費用佔我們總收入的百分比可能會隨着時間的推移而波動。
一般和行政費用主要包括從事基礎設施和行政活動的員工和承包商的人員成本,包括基於股份的薪酬費用,以支持我們業務的日常運營。一般和行政費用的其他重要組成部分包括專業服務費、設施和信息技術分配費用、遵守某些政府徵税的費用、法律事務費用、企業收購費用和或有損失。我們預計我們的一般和行政費用將
在可預見的未來,按美元絕對值計算的支出將繼續增加,儘管這些支出佔我們總收入的百分比可能會隨着時間的推移而波動。
經營成果
下表列出了選定的合併業務報表數據以及這些數據佔總收入的百分比。以下列出的歷史結果不一定代表未來任何時期的預期結果(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入 | | | | | |
訂費 | $ | 1,482,080 | | | $ | 1,086,276 | | | $ | 817,811 | |
其他 | 112,674 | | | 97,381 | | | 85,047 | |
總收入 | 1,594,754 | | | 1,183,657 | | | 902,858 | |
收入成本 | | | | | |
訂費 | 345,948 | | | 236,990 | | | 160,320 | |
其他 | 102,421 | | | 86,617 | | | 70,723 | |
收入總成本 | 448,369 | | | 323,607 | | | 231,043 | |
毛利 | 1,146,385 | | | 860,050 | | | 671,815 | |
運營費用 | | | | | |
研發 | 309,739 | | | 189,484 | | | 136,363 | |
銷售和市場營銷 | 854,156 | | | 583,773 | | | 439,100 | |
一般和行政 | 284,276 | | | 200,032 | | | 142,027 | |
總運營費用 | 1,448,171 | | | 973,289 | | | 717,490 | |
運營虧損 | (301,786) | | | (113,239) | | | (45,675) | |
其他收入(費用),淨額 | | | | | |
利息支出 | (64,382) | | | (49,281) | | | (20,512) | |
其他收入(費用) | (7,554) | | | 80,458 | | | 9,247 | |
其他收入(費用),淨額 | (71,936) | | | 31,177 | | | (11,265) | |
所得税前虧損 | (373,722) | | | (82,062) | | | (56,940) | |
所得税準備金(受益於) | 2,528 | | | 934 | | | (3,333) | |
淨虧損 | $ | (376,250) | | | $ | (82,996) | | | $ | (53,607) | |
佔總收入的百分比*
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入 | | | | | |
訂費 | 93 | % | | 92 | % | | 91 | % |
其他 | 7 | | | 8 | | | 9 | |
總收入 | 100 | | | 100 | | | 100 | |
收入成本 | | | | | |
訂費 | 22 | | | 20 | | | 18 | |
其他 | 6 | | | 7 | | | 8 | |
收入總成本 | 28 | | | 27 | | | 26 | |
毛利 | 72 | | | 73 | | | 74 | |
運營費用 | | | | | |
研發 | 19 | | | 16 | | | 15 | |
銷售和市場營銷 | 54 | | | 49 | | | 49 | |
一般和行政 | 18 | | | 17 | | | 16 | |
總運營費用 | 91 | | | 82 | | | 79 | |
運營虧損 | (19) | | | (10) | | | (5) | |
其他收入(費用),淨額 | | | | | |
利息支出 | (4) | | | (4) | | | (2) | |
其他收入(費用) | — | | | 7 | | | 1 | |
其他收入(費用),淨額 | (5) | | | 3 | | | (1) | |
所得税前虧損 | (23) | | | (7) | | | (6) | |
所得税準備金(受益於) | — | | | — | | | — | |
淨虧損 | (24 | %) | | (7 | %) | | (6 | %) |
*由於四捨五入,百分比的總和可能不會相加。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的財政年度比較:
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | 截至十二月三十一日止的年度: |
(除百分比外,以千為單位) | | 2021 | | 2020 | | $ 變化 | | % 變化 | | 2020 | | 2019 | | $ 變化 | | % 變化 |
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | |
訂費 | | $ | 1,482,080 | | | $ | 1,086,276 | | | $ | 395,804 | | | 36 | % | | $ | 1,086,276 | | | $ | 817,811 | | | $ | 268,465 | | | 33 | % |
其他 | | 112,674 | | | 97,381 | | | 15,293 | | | 16 | % | | 97,381 | | | 85,047 | | | 12,334 | | | 15 | % |
總收入 | | $ | 1,594,754 | | | $ | 1,183,657 | | | $ | 411,097 | | | 35 | % | | $ | 1,183,657 | | | $ | 902,858 | | | $ | 280,799 | | | 31 | % |
佔收入的百分比 | | | | | | | | | | | | | | | | |
訂費 | | 93 | % | | 92 | % | | | | | | 92 | % | | 91 | % | | | | |
其他 | | 7 | | | 8 | | | | | | | 8 | | | 9 | | | | | |
總計 | | 100 | % | | 100 | % | | | | | | 100 | % | | 100 | % | | | | |
訂閲收入。%s訂閲收入增加3.958億美元,或 與2020財年相比,2021財年的增幅為36%。這一增長主要是由於我們的MVP和聯繫中心解決方案獲得了新客户,追加銷售了席位,並向現有客户羣提供了額外的產品。這一增長主要是由於我們向中端市場和企業客户的銷售額增加,因為我們繼續向高端市場轉移,並通過我們的直接和間接銷售渠道(包括經銷商、戰略合作伙伴和運營商)增加了銷售額。儘管我們預計將繼續增加新客户,併為現有客户增加對我們產品的使用,但我們將繼續
仔細監控新冠肺炎大流行及其對客户需求、合同期限、流失率、支付條款和信用卡下降的影響。外幣匯率的波動和市場的波動,包括新冠肺炎疫情造成的波動,也可能導致我們收入的波動。
其他收入。其他收入主要包括銷售預配置手機和專業服務的產品收入。
與2020財年相比,2021財年其他收入增加了1530萬美元,增幅為16%, 主要是由於我們業務的整體增長帶來了產品銷售和專業服務的增長。由於新冠肺炎疫情和不斷髮展的混合工作環境導致辦公室持續關閉,我們繼續看到在筆記本電腦和移動設備上使用RingCentral應用程序的轉變,而不是傳統的臺式手機,這影響了手機的需求和專業服務的時間。我們將繼續密切關注新冠肺炎疫情及其對電話和專業服務收入的影響。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | 截至十二月三十一日止的年度: |
(除百分比外,以千為單位) | | 2021 | | 2020 | | $ 變化 | | % 變化 | | 2020 | | 2019 | | $ 變化 | | % 變化 |
收入成本 | | | | | | | | | | | | | | | | |
訂費 | | $ | 345,948 | | | $ | 236,990 | | | $ | 108,958 | | | 46 | % | | $ | 236,990 | | | $ | 160,320 | | | $ | 76,670 | | | 48 | % |
其他 | | 102,421 | | | 86,617 | | | 15,804 | | | 18 | % | | 86,617 | | | 70,723 | | | 15,894 | | | 22 | % |
收入總成本 | | $ | 448,369 | | | $ | 323,607 | | | $ | 124,762 | | | 39 | % | | $ | 323,607 | | | $ | 231,043 | | | $ | 92,564 | | | 40 | % |
佔收入的百分比 | | | | | | | | | | | | | | | | |
訂費 | | 22 | % | | 20 | % | | | | | | 20 | % | | 18 | % | | | | |
其他 | | 6 | % | | 7 | % | | | | | | 7 | % | | 8 | % | | | | |
毛利率 | | | | | | | | | | | | | | | | |
訂費 | | 77 | % | | 78 | % | | | | | | 78 | % | | 80 | % | | | | |
其他 | | 9 | % | | 11 | % | | | | | | 11 | % | | 17 | % | | | | |
總毛利率% | | 72 | % | | 73 | % | | | | | | 73 | % | | 74 | % | | | | |
收入和毛利率的訂閲成本。與2020財年相比,訂閲成本收入在2021財年增加了1.09億美元,增幅為46%。訂閲收入的成本較高是由於基礎設施支持成本增加了3,240萬美元,收購的無形資產攤銷增加了3,050萬美元,支持我們解決方案產品的第三方成本增加了2,450萬美元,與人員和承包商相關的成本增加了2,050萬美元。與人員和承包商有關的費用包括1090萬美元的按份額計算的薪酬支出。毛利率在不同時期保持相對一致。
費用的增加主要是由於對我們的基礎設施和容量的投資,以提高我們訂閲產品的可用性,同時也支持新客户的增長和我們現有客户羣對我們訂閲的使用增加。我們預計未來認購毛利率將處於相對類似的範圍內。不過,我們將繼續密切關注新冠肺炎疫情及其對我們客户的影響。
收入和毛利率的其他成本。與2020財年相比,2021財年其他收入的成本增加了1580萬美元,增幅為18%。這主要是由於人員成本增加了870萬美元,其中包括基於股份的薪酬支出、產品銷售成本480萬美元和專業費用250萬美元。其他收入毛利根據專業服務項目的完成時間和產品銷售的交易價格而波動。
我們繼續監測新冠肺炎疫情的影響,包括突破性病例和較新變種的嚴重性及其對專業服務時間和產品銷售交易價格的潛在影響。
研究與開發
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | 截至十二月三十一日止的年度: |
(除百分比外,以千為單位) | | 2021 | | 2020 | | $ 變化 | | % 變化 | | 2020 | | 2019 | | $ 變化 | | % 變化 |
研發 | | $ | 309,739 | | | $ | 189,484 | | | $ | 120,255 | | | 63 | % | | $ | 189,484 | | | $ | 136,363 | | | $ | 53,121 | | | 39 | % |
佔總收入的百分比 | | 19 | % | | 16 | % | | | | | | 16 | % | | 15 | % | | | | |
與2020財年相比,2021財年的研發費用增加了1.203億美元,增幅為63%,這主要是由於人員和承包商成本增加了1.013億美元,支持我們研發工作的間接成本增加了1450萬美元,以及專業費用增加了440萬美元。人員和承包商成本增加的主要原因是與員工人數增長相關的5390萬美元和主要由授予新員工和現有員工的股權獎勵推動的基於股票的薪酬支出4380萬美元。
研發人員和其他費用類別的增加是由對我們應用程序當前和未來軟件開發項目的持續投資推動的。鑑於對產品創新的持續重視和關注,我們預計研發費用按絕對值計算將繼續增加。
銷售和市場營銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | 截至十二月三十一日止的年度: |
(除百分比外,以千為單位) | | 2021 | | 2020 | | $ 變化 | | % 變化 | | 2020 | | 2019 | | $ 變化 | | % 變化 |
銷售和市場營銷 | | $ | 854,156 | | | $ | 583,773 | | | $ | 270,383 | | | 46 | % | | $ | 583,773 | | | $ | 439,100 | | | $ | 144,673 | | | 33 | % |
佔總收入的百分比 | | 54 | % | | 49 | % | | | | | | 49 | % | | 49 | % | | | | |
與2020財年相比,2021財年的銷售和營銷費用增加了2.704億美元,增幅為46%,主要原因是人員和承包商成本增加1.242億美元,第三方佣金增加9430萬美元,遞延銷售佣金成本攤銷2780萬美元,廣告和營銷成本1580萬美元,支持我們銷售和營銷工作的間接費用690萬美元,以及專業費用140萬美元。在人員和承包商成本的全部增加中,7370萬美元是由於基於股份的薪酬支出增加,主要是由授予新員工和現有員工的股權獎勵推動的,4700萬美元是由於員工人數增加。
銷售和營銷人員及其他費用類別的增加是必要的,以支持我們的增長戰略,以獲得專注於更大客户的新客户,並建立品牌認知度,以實現對北美和國際市場的更大滲透。此外,隨着我們繼續擴大在北美和國際市場的業務,我們預計以絕對美元計算的銷售和營銷費用將繼續增加。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | 截至十二月三十一日止的年度: |
(除百分比外,以千為單位) | | 2021 | | 2020 | | $ 變化 | | % 變化 | | 2020 | | 2019 | | $ 變化 | | % 變化 |
一般和行政 | | $ | 284,276 | | | $ | 200,032 | | | $ | 84,244 | | | 42 | % | | $ | 200,032 | | | $ | 142,027 | | | $ | 58,005 | | | 41 | % |
佔總收入的百分比 | | 18 | % | | 17 | % | | | | | | 17 | % | | 16 | % | | | | |
2021財年,與2020財年相比,一般和行政費用增加了8420萬美元,增幅為42%,主要原因是人員和承包商成本增加4670萬美元,間接費用和其他成本增加2190萬美元,專業費用增加1150萬美元。在人員和承包商成本的全部增加中,3590萬美元主要是由於主要由授予新員工和現有員工的股權獎勵所推動的基於股份的薪酬支出增加,以及1030萬美元可歸因於員工人數的增加。
我們預計,隨着我們繼續在流程、系統和人員方面進行額外投資,以支持我們預期的收入增長,一般和管理費用按絕對美元計算將繼續增加。
其他收入(費用),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | 截至十二月三十一日止的年度: |
(除百分比外,以千為單位) | | 2021 | | 2020 | | $ 變化 | | % 變化 | | 2020 | | 2019 | | $ 變化 | | % 變化 |
利息支出 | | $ | (64,382) | | | $ | (49,281) | | | $ | (15,101) | | | NM | | $ | (49,281) | | | $ | (20,512) | | | $ | (28,769) | | | NM |
其他收入(費用) | | (7,554) | | | 80,458 | | | (88,012) | | | NM | | 80,458 | | | 9,247 | | | 71,211 | | | NM |
其他收入(費用),淨額 | | $ | (71,936) | | | $ | 31,177 | | | $ | (103,113) | | | NM | | $ | 31,177 | | | $ | (11,265) | | | $ | 42,442 | | | NM |
NM--沒有意義
其他收入(支出),與2020財年相比,2021財年淨減少1.031億美元。利息支出增加1,510萬美元,主要是由於我們分別於2020年第一季度和第三季度發行的2025年和2026年債券的債務貼現攤銷和發行成本增加。其他費用淨額增加8,800萬美元,主要是由於我們的長期投資因被投資人股票價格的變化而確認的未實現淨虧損。本期確認的長期投資未實現虧損為1,560萬美元,而上一年同期確認的收益為7,720萬美元。
我們預計長期投資的收益或虧損將因被投資公司股票價格的變化而繼續波動。
我們預計,由於當前宏觀經濟環境下的利率波動以及我們對貨幣市場基金的投資減少,未來利息收入將進一步波動。
淨虧損
與2020財年相比,2021財年淨虧損增加2.933億美元,主要原因是非現金項目,包括主要由授予新員工和現有員工的股權獎勵推動的基於股票的薪酬支出增加1.684億美元,主要由被投資人股價變化推動的長期投資確認的未實現淨虧損9290萬美元,與收購相關的成本增加1770萬美元,以及債務折價攤銷和可轉換優先票據發行成本增加1500萬美元的利息支出。
流動性與資本資源
流動性是衡量我們獲得足夠現金流以滿足我們業務運營的短期和長期現金需求的能力。
我們主要通過向客户銷售來為我們的運營提供資金,這可以提前一年按月或按年計費。對於簽有年度或多年合同的客户以及選擇按年開票的客户,我們通常只提前一年開出發票,而這種提前開票的收入將被推遲。我們還通過發行可轉換優先票據的收益、發行可轉換優先股的收益以及根據我們的股票計劃發行股票的收益來為我們的運營提供資金。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們的現金和現金等價物分別為2.672億美元和6.399億美元。2021年上半年,我們通過支付3.438億美元現金全額贖回了我們的2023年票據,其中3.336億美元反映為融資活動的現金流出。與2023年債券相關的未償還上限看漲期權交易,如果在到期日結算,可以獲得高達2.1億美元的現金收益,這將是另一個現金來源。有關其他詳情,請參閲本年度報告第二部分第8項表格10-K所列合併財務報表附註6“可轉換優先票據”。截至2021年12月31日,我們遵守了2026年和2025年票據下的所有公約。
2021年11月,我們從發行A系列可轉換優先股中獲得了1.994億美元的收益(扣除發行成本)。
2021年12月,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,我們可以回購最多1億美元的A類普通股流通股。根據該計劃,我們可以隨時酌情在公開市場交易、私下協商的交易或任何其他方式中進行股票回購。該計劃並不要求我們回購任何特定的美元金額或購買我們A類普通股的任何特定數量的股票。根據該計劃回購的任何股票的時間和數量將取決於各種因素,包括股價、交易量以及一般商業和市場狀況。該授權有效期至2022年12月31日。截至2021年12月31日,該計劃未回購任何股份。
我們相信,我們的業務、現有的流動資金來源以及資本資源以及通過額外融資籌集現金的能力將至少在未來12個月內滿足我們未來的現金需求和債務。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括支持客户增長、收購和擴張、銷售和營銷、研發所產生的收入增長和成本、為支持我們預期的業務增長而增加的一般和行政費用、支持我們不斷增長的員工和支持主機託管數據中心設施所需的資本設備,以及新冠肺炎疫情的程度及其對我們業務的影響。我們未來的資本支出預計將與我們的業務同步增長。我們不斷評估我們的資本需求,並可能決定通過公開發行或私募股權發行或通過額外的債務融資籌集額外資本,為一般企業用途的業務增長提供資金。未來,我們還可能投資或收購可能需要我們尋求額外股權或債務融資的業務或技術。獲得額外資本的機會可能無法獲得,也可能沒有優惠的條款。與新冠肺炎疫情相關的不斷變化的市場和經濟狀況帶來的不確定性也可能影響我們客户的及時支付能力,這可能會對我們的運營現金流產生負面影響。
下表提供了所示期間的選定現金流信息(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 152,151 | | | $ | (35,191) | | | $ | 64,846 | |
用於投資活動的現金淨額 | (396,829) | | | (107,686) | | | (296,780) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | (127,051) | | | 437,590 | | | 9,042 | |
匯率變動的影響 | (962) | | | 1,534 | | | 169 | |
現金及現金等價物淨增(減) | $ | (372,691) | | | $ | 296,247 | | | $ | (222,723) | |
經營活動提供(使用)的現金淨額
在經營活動中使用或由經營活動提供的現金受到以下因素的驅動:客户收款的時間,以及向供應商支付的金額和時間,我們為支持業務預期增長而投資於人員、營銷和基礎設施成本的現金金額,戰略安排下的付款,以及可轉換優先票據的償還金額。
截至2021年12月31日的年度,經營活動提供的現金淨額為1.522億美元。來自經營活動的現金流是由從客户和承運商收到現金的時間決定的,主要由與人員相關的費用和向供應商支付的現金抵銷。
截至2021年12月31日的年度,經營活動提供的現金淨額比截至2020年12月31日的年度增加1.873億美元。這一變化反映了支付和收款的時間安排、上一年戰略安排下的支付以及與利息相關的2023年票據的贖回所產生的營運資本影響。
用於投資活動的現金淨額
我們的主要投資活動包括購買知識產權資產、資本支出、內部使用軟件和長期投資。隨着業務的增長,我們預計我們的資本支出將繼續增加。
截至2021年12月31日的年度,用於投資活動的現金淨額為3.968億美元,主要是由於在截至2021年12月31日的三個月內支付了3.027億美元,用於從Mitel收購知識產權,投資於
某些債務和股權證券1190萬美元,包括與開發內部使用軟件有關的人事費用在內的資本支出7270萬美元。
截至2021年12月31日的年度,用於投資活動的現金淨額比截至2020年12月31日的年度增加2.891億美元。增加的主要原因是我們收購了2.863億美元的知識產權,以及1190萬美元的某些債務和股權證券投資,但資本支出和內部使用軟件開發投資的減少910萬美元抵消了這一增長。
由融資活動提供(用於)的現金淨額
我們的主要融資活動包括通過發行可轉換優先股籌集資本,通過根據我們的股票計劃發行股票籌集資金,部分被贖回我們的可轉換優先票據所抵消。
在截至2021年12月31日的一年中,用於融資活動的現金淨額約為1.271億美元。這主要是因為為贖回我們的2023年票據支付了3.336億美元的現金,為我們的股票計劃支付了2150萬美元的税金淨額,償還了我們420萬美元的融資義務,以及解決了我們與先前業務收購相關的或有對價390萬美元,但被2021年第四季度發行我們的A系列可轉換優先股的1.994億美元的收益和與我們的股票計劃相關的股票發行的3670萬美元部分抵消了。
在截至2021年12月31日的一年中,用於融資活動的現金淨額比截至2020年12月31日的一年增加了5.46億美元。在截至2020年12月31日的一年中,融資活動提供的淨現金為4.376億美元,而截至2021年12月31日的一年,融資活動中使用的現金淨額為1.271億美元,導致淨增5.46億美元。截至2020年12月31日的年度,融資活動提供的現金淨額由發行2026年和2025年債券的16.272億美元收益推動,扣除發行成本後,部分被2023年債券部分回購和贖回支付10.863億美元以及與2026年和2025年債券相關的上限催繳和交易成本支付1.027億美元所抵消。有關更多信息,請參閲本年度報告第二部分第8項“合併財務報表和補充數據”所列合併財務報表附註的附註6“可轉換高級附註”。
非公認會計準則自由現金流
為了補充我們在GAAP基礎上提出的現金流量表,我們使用非GAAP現金流量衡量標準來分析我們的業務產生的現金流量。我們將自由現金流這一非GAAP財務指標定義為經營活動提供(用於)的GAAP淨現金加上為戰略合作伙伴關係支付的現金以及因債務貼現而償還的可轉換票據,這些現金因購買財產和設備以及資本化的內部使用軟件而減少。我們相信,有關自由現金流的信息為管理層和投資者瞭解流動性和可用現金的強度提供了有用的信息。使用自由現金流的一個限制是,它不代表該期間我們現金餘額的全部增加或減少。自由現金流不應單獨考慮或作為運營現金流的替代,應與我們其他基於GAAP的財務流動性表現指標一起考慮,如經營活動提供(用於)的淨現金和我們的其他GAAP財務業績。
下表列出了每一列報期間的自由現金流量與經營活動提供(用於)的現金淨額的對賬,這是公認會計準則中最直接的可比性衡量指標(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 152,151 | | | $ | (35,191) | | | $ | 64,846 | |
戰略夥伴關係 | — | | | 141,584 | | | 34,500 | |
償還可轉換優先票據可歸因於債務貼現 | 10,131 | | | 35,020 | | | — | |
經營活動提供的非公認會計準則現金淨額 | 162,282 | | | 141,413 | | | 99,346 | |
購置財產和設備 | (28,959) | | | (43,618) | | | (27,767) | |
大寫的內部使用軟件 | (43,692) | | | (38,113) | | | (16,526) | |
非公認會計準則自由現金流 | $ | 89,631 | | | $ | 59,682 | | | $ | 55,053 | |
積壓
我們通常會為我們的訂閲服務簽訂不同期限的新客户合同,從按月到多年不等。在合同期限內的任何時候,分配給我們尚未按合同履行的服務的金額都可能構成積壓。在我們履行我們的業績義務之前,我們不會在我們的合併財務報表中將它們確認為收入。考慮到我們合同期限的可變性,我們認為積壓不是未來收入的可靠指標,我們沒有將積壓作為內部的關鍵管理指標。
遞延收入
遞延收入主要包括我們訂閲的月度或年度發票費用中的未賺取部分,根據我們的收入確認政策,我們將其確認為收入。對於有多年合同的客户,我們通常只提前一個月或一年的訂閲期開具發票。因此,我們的遞延收入餘額不包括多年期合同的全部合同價值。因此,我們認為遞延收入不是未來收入的可靠指標,我們不將遞延收入作為內部關鍵管理指標。
合同義務
以下是截至2021年12月31日我們的合同義務摘要(以千為單位):
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| 按期間到期的付款 |
| 至.為止 1年 | | 1至3年 | | 3至5年 | | 多過 5年 | | 總計 |
經營租賃義務 | $ | 20,597 | | | $ | 21,270 | | | $ | 10,108 | | | $ | 3,405 | | | $ | 55,380 | |
融資義務 | 9,954 | | | 4,812 | | | — | | | — | | | 14,766 | |
長期債務 | — | | | — | | | 1,650,000 | | | — | | | 1,650,000 | |
購買義務 | 68,380 | | | 58,383 | | | 15,957 | | | 10,366 | | | 153,086 | |
總計 | $ | 98,931 | | | $ | 84,465 | | | $ | 1,676,065 | | | $ | 13,771 | | | $ | 1,873,232 | |
採購義務是指我們在正常業務過程中尚未收到貨物或服務的未完成採購訂單和合同義務的估計數。雖然未結採購訂單被認為是可強制執行和具有法律約束力的,但除了我們與庫存供應商的採購訂單外,條款通常允許我們在交付貨物或提供服務之前,根據我們的業務需求選擇取消、重新安排和調整我們的要求。我們與庫存供應商的採購訂單是不可取消的。此外,我們還對我們在正常業務過程中達成的商品和服務承擔其他義務。然而,這些義務要麼不可強制執行,要麼不具有法律約束力,或者可能會根據我們的業務決策而發生變化。這些項目的總和代表我們對購買義務的估計。
賠償義務
我們與銷售代理、經銷商和客户的某些協議包括,如果我們的產品侵犯了第三方的知識產權,則賠償責任的條款。截至2021年12月31日,本公司並無因該等賠償撥備而產生任何重大成本,亦未於綜合財務報表中應計任何與該等責任有關的負債。
或有事件
我們正在並可能在未來受到某些法律程序的約束,並可能不時地參與與合同糾紛、知識產權、僱傭問題、合規問題以及與正常業務過程中出現的各種索賠相關的其他事項的各種索賠、訴訟、調查和訴訟。當我們認為負債很可能已經發生,且金額可以合理估計時,我們就為負債計提準備金。要確定損失的概率和估計金額,需要作出重大判斷。這種法律程序本質上是不可預測的,並受到重大不確定因素的影響,其中一些不是我們所能控制的。如果這些估計和假設中的任何一個改變或被證明是不正確的,它可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生重大影響。
請參閲附註8-承諾和或有事項請參閲本年度報告表格10-K第II部分第8項“合併財務報表和補充數據”中的合併財務報表附註,以瞭解更多信息。
關鍵會計政策和估算
我們根據美國公認會計準則編制合併財務報表。在許多情況下,特定交易的會計處理是由美國公認會計原則明確規定的,在其應用中不需要管理層的判斷。在其他情況下,在對類似交易規定不同會計處理的現有替代會計準則中進行選擇時,需要管理層的判斷。編制合併財務報表還要求我們作出估計和假設,這些估計和假設會影響我們報告為資產、負債、收入、成本和費用的金額,並影響相關披露。我們的估計是基於歷史經驗和其他我們認為在這種情況下是合理的假設。在許多情況下,我們可以合理地使用不同的會計估計,在某些情況下,會計估計的變化很可能發生在不同的時期。因此,我們的實際結果可能與我們管理層的估計大不相同。如果我們的估計與實際結果之間存在差異,我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營結果和現金流都將受到影響。本公司主要會計政策摘要載於綜合財務報表附註1內,附註1載於第二部分第8項,在此併入作為參考。我們認為,以下討論的會計政策對於瞭解我們的歷史和未來業績至關重要,因為這些政策涉及更重要的領域,涉及管理層的判斷和估計。
收入確認
我們的收入來自訂閲、產品銷售和專業服務。訂閲收入一般在訂閲合同期間確認。訂閲合同通常允許客户在訂閲期的前30至60天內隨時終止其服務,並按使用期限收費。在終止期間取消時,客户將獲得按比例退還已支付的任何金額。終止期結束後,合同不可取消,客户有義務支付合同剩餘期限的費用。對於產品銷售,收入在控制權轉移時確認。對於專業服務,收入在提供服務時確認。
近期會計公告
關於最近的會計聲明和對我們的綜合財務報表的預期影響的摘要,請參閲本年度報告第二部分第8項“綜合財務報表和補充數據”中的綜合財務報表附註1,該表格以引用的方式併入本文。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常的業務過程中面臨着市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是外幣匯率和利率波動的結果。我們不為交易目的持有或發行金融工具。
外幣風險
我們的大部分銷售和合同都是以美元計價的,因此我們的淨收入目前不受重大外匯風險的影響。作為我們國際業務的一部分,我們向客户收取英鎊、歐盟歐元、加拿大元和澳元等的費用。外幣匯率的波動和市場的波動,包括新冠肺炎疫情造成的波動,將導致我們收入的波動。然而,這種影響在2021年期間並不顯著。我們的運營費用通常以我們業務所在國家/地區的貨幣計價,這些國家主要是美國,其次是加拿大、歐洲和亞太地區。我們境外子公司的本位幣一般是當地貨幣。因此,我們的綜合經營業績和現金流會因外幣匯率的變化而波動,並可能在未來因外幣匯率的變化而受到不利影響。到目前為止,我們還沒有就外匯風險達成任何對衝安排。在2021財年,假設適用於我們業務的外幣匯率變化10%,不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。隨着我們國際業務的不斷擴大,與外幣匯率波動相關的風險可能會增加。我們將繼續重新評估我們管理這些風險的方法。
利率風險
截至2021年12月31日,我們擁有2.672億美元的現金和現金等價物。我們將現金和現金等價物投資於短期貨幣市場基金。在過去幾個季度,我們經歷了貨幣市場基金相關利率的下降。利率下降會減少未來的利息收入。在2021財年,假設總體利率上升或下降10%,不會對我們的利息收入產生實質性影響。我們的現金等價物的賬面價值合理地接近公允價值。由於我們貨幣市場基金的短期性質,我們認為,利率變化的風險敞口不會對我們的現金等價物的公允價值產生實質性影響。在當前宏觀經濟環境下,由於利率波動,未來利息收入可能會進一步減少。
截至2021年12月31日,我們的2025年債券和2026年債券(統稱為“債券”)分別有8.639億美元和5.345億美元的未償還債券。我們在資產負債表上按面值減去未攤銷折價列賬,公允價值僅用於規定的披露目的。債券的固定年利率為零釐,因此,我們不會因利率的變動而承受任何經濟風險。債券的公允價值面臨利率風險。一般來説,我們的固定利率票據的公允價值會隨着利率的下降而增加,隨着利率的上升而減少。此外,債券的公允價值受我們的股票價格影響。債券的公允價值一般會隨着我們的普通股價格的增加而增加,隨着我們的普通股價格的下降而通常會減少。
市場風險
截至2021年12月31日,我們對可轉換和可贖回優先股的長期投資為2億美元。這些股權投資受到與市場相關的風險的影響,這些風險可能會減少或增加我們所持股份的公允價值。這些股權投資根據資產負債表日的市場投入調整為公允價值,這些投資受到與市場相關的風險的影響,這些風險可能會減少或增加我們所持股份的公允價值,包括新冠肺炎的潛在影響。被投資人股價的波動、波動或兩者兼而有之,都可能對我們投資的公允價值產生不利影響。假設不利的股價或10%的波動性變化可能會導致截至2021年12月31日我們投資的公允價值可能減少高達1280萬美元。
項目8.合併財務報表和補充數據
RingCentral,Inc.
合併財務報表索引
| | | | | |
| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID185) | 66 |
合併資產負債表 | 68 |
合併業務報表 | 69 |
綜合全面收益表(損益表) | 70 |
股東權益合併報表 | 71 |
合併現金流量表 | 72 |
合併財務報表附註 | 73 |
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
RingCentral,Inc.:
關於合併財務報表與財務報告內部控制的意見
我們審計了RingCentral,Inc.及其子公司(本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表,截至2021年12月31日的三年期間各年度的相關綜合經營表、全面收益(虧損)、股東權益和現金流量,以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們還審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制,依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
我們認為,上述綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的三年期間每年的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。此外,我們認為,截至2021年12月31日,本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些綜合財務報表,維護對財務報告的有效內部控制,以及對財務報告內部控制的有效性進行評估,包括在隨附的管理層財務報告內部控制年度報告中。我們的責任是就公司的合併財務報表發表意見,並根據我們的審計對公司的財務報告內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
訂閲收入審計證據的充分性評價
如綜合財務報表附註1所述及綜合經營報表所披露,截至2021年12月31日止年度,本公司錄得總收入15.948億美元,其中14.821億美元與認購有關。存在跨多個信息技術(IT)系統處理的大量訂閲交易。
我們將評估訂閲收入的審計證據的充分性視為一項關鍵的審計事項。由於訂閲收入確認過程中涉及的IT應用程序數量眾多,因此這一問題尤其需要審計師的主觀判斷。這一事項還包括確定從訂閲收入獲得的審計證據的性質和範圍,以及是否需要讓IT專業人員協助執行某些程序。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對設計進行了評估,並測試了針對公司訂閲收入流程的某些內部控制的運行有效性,包括相關的IT控制。我們應用審計師的判斷來確定對訂閲收入執行的程序的性質和範圍,包括確定接受測試的IT應用程序。我們通過選擇交易並將確認的金額與基礎文檔(包括與客户的合同)的一致性進行比較,來評估記錄的訂閲收入。我們還聘請了具有專業技能和知識的IT專業人員,他們協助測試了公司在訂閲收入確認流程中使用的某些IT應用程序。我們通過評估所執行程序的結果來評估所獲得的審計證據的充分性,包括這些證據的適當性。.
/s/ 畢馬威會計師事務所
自2010年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
加州舊金山
March 1, 2022
RingCentral,Inc.
合併資產負債表
(單位為千,每股面值除外)
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| 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 267,162 | | | $ | 639,853 | |
應收賬款淨額 | 232,842 | | | 176,034 | |
遞延和預付銷售佣金成本 | 102,572 | | | 63,726 | |
預付費用和其他流動資產 | 48,165 | | | 46,516 | |
流動資產總額 | 650,741 | | | 926,129 | |
財產和設備,淨額 | 166,910 | | | 142,208 | |
經營性租賃使用權資產 | 47,294 | | | 51,115 | |
長期投資 | 210,445 | | | 213,176 | |
遞延和預付銷售佣金成本,非流動 | 723,448 | | | 667,779 | |
商譽 | 55,490 | | | 57,313 | |
收購的無形資產,淨額 | 716,606 | | | 118,313 | |
其他資產 | 8,105 | | | 8,564 | |
總資產 | $ | 2,579,039 | | | $ | 2,184,597 | |
負債、臨時股權和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付帳款 | $ | 70,022 | | | $ | 54,043 | |
應計負債 | 279,798 | | | 210,654 | |
可轉換優先票據的當前部分,淨額 | — | | | 31,148 | |
遞延收入 | 176,450 | | | 142,223 | |
流動負債總額 | 526,270 | | | 438,068 | |
可轉換優先票據,淨額 | 1,398,489 | | | 1,375,320 | |
經營租賃負債 | 31,812 | | | 38,722 | |
其他長期負債 | 84,052 | | | 20,241 | |
總負債 | 2,040,623 | | | 1,872,351 | |
| | | |
承付款和或有事項(附註8) | | | |
臨時股本、可轉換優先票據 | — | | | 3,787 | |
A系列可轉換優先股,$0.0001票面價值;2002021年12月31日授權的股份;200於2021年12月31日發行及發行的股份 | 199,449 | | | — | |
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股東權益 | | | |
A類普通股,$0.0001票面價值;1,000,0002021年12月31日和2020年12月31日授權的股票;84,335和80,207於2021年12月31日及2020年12月31日發行及發行的股份 | 8 | | | 8 | |
B類普通股,$0.0001票面價值;250,0002021年12月31日和2020年12月31日授權的股票;9,974和10,223於2021年12月31日及2020年12月31日發行及發行的股份 | 1 | | | 1 | |
額外實收資本 | 1,086,870 | | | 673,950 | |
累計其他綜合收益 | 644 | | | 6,806 | |
累計赤字 | (748,556) | | | (372,306) | |
股東權益總額 | 338,967 | | | 308,459 | |
總負債、臨時權益和股東權益 | $ | 2,579,039 | | | $ | 2,184,597 | |
見合併財務報表附註
RingCentral,Inc.
合併業務報表
(單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入 | | | | | |
訂費 | $ | 1,482,080 | | | $ | 1,086,276 | | | $ | 817,811 | |
其他 | 112,674 | | | 97,381 | | | 85,047 | |
總收入 | 1,594,754 | | | 1,183,657 | | | 902,858 | |
收入成本 | | | | | |
訂費 | 345,948 | | | 236,990 | | | 160,320 | |
其他 | 102,421 | | | 86,617 | | | 70,723 | |
收入總成本 | 448,369 | | | 323,607 | | | 231,043 | |
毛利 | 1,146,385 | | | 860,050 | | | 671,815 | |
運營費用 | | | | | |
研發 | 309,739 | | | 189,484 | | | 136,363 | |
銷售和市場營銷 | 854,156 | | | 583,773 | | | 439,100 | |
一般和行政 | 284,276 | | | 200,032 | | | 142,027 | |
總運營費用 | 1,448,171 | | | 973,289 | | | 717,490 | |
運營虧損 | (301,786) | | | (113,239) | | | (45,675) | |
其他收入(費用),淨額 | | | | | |
利息支出 | (64,382) | | | (49,281) | | | (20,512) | |
其他收入(費用) | (7,554) | | | 80,458 | | | 9,247 | |
其他收入(費用),淨額 | (71,936) | | | 31,177 | | | (11,265) | |
所得税前虧損 | (373,722) | | | (82,062) | | | (56,940) | |
所得税準備金(受益於) | 2,528 | | | 934 | | | (3,333) | |
淨虧損 | $ | (376,250) | | | $ | (82,996) | | | $ | (53,607) | |
普通股每股淨虧損 | | | | | |
基本的和稀釋的 | $ | (4.10) | | | $ | (0.94) | | | $ | (0.64) | |
加權-用於計算每股淨虧損的平均股數 | | | | | |
基本的和稀釋的 | 91,738 | | | 88,684 | | | 83,130 | |
見合併財務報表附註
RingCentral,Inc.
綜合全面收益表(損益表)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨虧損 | $ | (376,250) | | | $ | (82,996) | | | $ | (53,607) | |
其他綜合(虧損)收入 | | | | | |
外幣折算調整,淨額 | (6,162) | | | 4,858 | | | (278) | |
綜合損失 | $ | (382,412) | | | $ | (78,138) | | | $ | (53,885) | |
見合併財務報表附註
RingCentral,Inc.
合併股東權益報表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 其他內容 已繳費 資本 | | 累計 其他 全面 收入 | | 累計 赤字 | | 總計 股東的 權益 |
| 普通股 | | | | |
| 股票 | | 金額 | | | | |
截至2018年12月31日的餘額 | 81,046 | | | $ | 8 | | | $ | 551,078 | | | $ | 2,226 | | | $ | (235,703) | | | $ | 317,609 | |
發行與股權激勵和員工購股計劃相關的普通股,扣除預提税金後的淨額 | 3,723 | | | 1 | | | 15,160 | | | — | | | — | | | 15,161 | |
發行與投資有關的普通股 | 2,171 | | | — | | | 361,000 | | | — | | | — | | | 361,000 | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 105,815 | | | — | | | — | | | 105,815 | |
綜合收益變動情況 | — | | | — | | | — | | | (278) | | | — | | | (278) | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (53,607) | | | (53,607) | |
截至2019年12月31日的餘額 | 86,940 | | | $ | 9 | | | $ | 1,033,053 | | | $ | 1,948 | | | $ | (289,310) | | | $ | 745,700 | |
發行與股權激勵和員工購股計劃相關的普通股,扣除預提税金後的淨額 | 3,149 | | | — | | | 4,513 | | | — | | | — | | | 4,513 | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 194,667 | | | — | | | — | | | 194,667 | |
可轉換優先票據的權益部分,扣除發行成本 | — | | | — | | | 329,280 | | | — | | | — | | | 329,280 | |
購買與上限催繳相關的可轉換優先票據 | — | | | — | | | (102,695) | | | — | | | — | | | (102,695) | |
回購或贖回可轉換優先票據的股本部分 | 341 | | | — | | | (781,081) | | | — | | | — | | | (781,081) | |
臨時股權重新分類,可轉換優先票據 | — | | | — | | | (3,787) | | | — | | | — | | | (3,787) | |
綜合收益變動情況 | — | | | — | | | — | | | 4,858 | | | — | | | 4,858 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (82,996) | | | (82,996) | |
2020年12月31日的餘額 | 90,430 | | | $ | 9 | | | $ | 673,950 | | | $ | 6,806 | | | $ | (372,306) | | | $ | 308,459 | |
發行與股權激勵和員工購股計劃相關的普通股,扣除預提税金後的淨額 | 2,598 | | | — | | | 15,172 | | | — | | | — | | | 15,172 | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 364,135 | | | — | | | — | | | 364,135 | |
發行與投資有關的普通股 | 1,281 | | | — | | | 299,410 | | | — | | | — | | | 299,410 | |
回購或贖回可轉換優先票據的股本部分 | — | | | — | | | (269,584) | | | — | | | — | | | (269,584) | |
臨時股權重新分類,可轉換優先票據 | — | | | — | | | 3,787 | | | — | | | — | | | 3,787 | |
綜合收益變動情況 | — | | | — | | | — | | | (6,162) | | | — | | | (6,162) | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (376,250) | | | (376,250) | |
截至2021年12月31日的餘額 | 94,309 | | | $ | 9 | | | $ | 1,086,870 | | | $ | 644 | | | $ | (748,556) | | | $ | 338,967 | |
見合併財務報表附註
RingCentral,Inc.
合併現金流量表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
經營活動的現金流 | | | | | |
淨虧損 | $ | (376,250) | | | $ | (82,996) | | | $ | (53,607) | |
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額(用於)進行的調整: | | | | | |
折舊及攤銷 | 125,292 | | | 75,612 | | | 37,870 | |
基於股份的薪酬 | 357,965 | | | 189,600 | | | 101,354 | |
遞延和預付銷售佣金費用攤銷 | 74,165 | | | 47,207 | | | 30,134 | |
攤銷債務貼現和發行成本 | 64,063 | | | 49,031 | | | 20,337 | |
提前清償債務損失 | 1,736 | | | 13,284 | | | — | |
償還可轉換優先票據可歸因於債務貼現 | (10,131) | | | (35,020) | | | — | |
經營性租賃使用權資產減值 | 18,025 | | | 15,712 | | | 13,256 | |
投資中未實現的損失(收益) | 14,611 | | | (80,988) | | | 3,369 | |
| | | | | |
壞賬準備 | 8,132 | | | 5,936 | | | 2,949 | |
| | | | | |
| | | | | |
其他 | 809 | | | (2,941) | | | (3,812) | |
資產和負債變動情況: | | | | | |
應收賬款 | (64,940) | | | (51,980) | | | (37,163) | |
遞延和預付銷售佣金成本 | (178,358) | | | (274,908) | | | (102,303) | |
預付費用和其他資產 | 9,111 | | | (20,612) | | | (811) | |
| | | | | |
應付帳款 | 17,852 | | | 21,916 | | | 21,753 | |
應計負債和其他負債 | 74,517 | | | 76,467 | | | 26,505 | |
遞延收入 | 34,227 | | | 34,851 | | | 18,845 | |
經營租賃負債 | (18,675) | | | (15,362) | | | (13,830) | |
| | | | | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | 152,151 | | | (35,191) | | | 64,846 | |
投資活動產生的現金流 | | | | | |
購置財產和設備 | (28,959) | | | (43,618) | | | (27,767) | |
大寫的內部使用軟件 | (43,692) | | | (38,113) | | | (16,526) | |
購買無形資產 | (312,298) | | | (25,955) | | | (89,060) | |
購買長期投資 | (11,880) | | | — | | | (135,557) | |
企業合併,扣除收購現金後的淨額 | — | | | — | | | (27,870) | |
| | | | | |
用於投資活動的現金淨額 | (396,829) | | | (107,686) | | | (296,780) | |
融資活動產生的現金流 | | | | | |
A系列可轉換優先股的收益,扣除發行成本 | 199,449 | | | — | | | — | |
發行可轉換優先票據所得款項,扣除發行成本 | — | | | 1,627,177 | | | — | |
回購或贖回可轉換優先票據的付款 | (333,632) | | | (1,086,268) | | | — | |
支付有上限的呼叫和交易成本 | — | | | (102,695) | | | — | |
發行與股票計劃有關的股票所得收益 | 36,721 | | | 41,230 | | | 29,827 | |
支付與股權獎勵的股票淨額結算相關的税款 | (21,549) | | | (36,717) | | | (14,666) | |
償還融資債務 | (4,160) | | | (1,489) | | | (943) | |
支付企業收購的或有對價 | (3,880) | | | (3,648) | | | (5,176) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | (127,051) | | | 437,590 | | | 9,042 | |
匯率變動的影響 | (962) | | | 1,534 | | | 169 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少) | (372,691) | | | 296,247 | | | (222,723) | |
現金、現金等價物和受限現金 | | | | | |
年初 | 639,853 | | | 343,606 | | | 566,329 | |
年終 | $ | 267,162 | | | $ | 639,853 | | | $ | 343,606 | |
補充披露現金流數據: | | | | | |
支付利息的現金 | $ | 309 | | | $ | 220 | | | $ | 189 | |
支付所得税的現金,扣除退款後的淨額 | $ | 1,388 | | | $ | 870 | | | $ | 996 | |
非現金投融資活動 | | | | | |
為收購無形資產而發行的普通股 | $ | 302,600 | | | $ | — | | | $ | 16,450 | |
未支付或有對價 | $ | 50,000 | | | $ | — | | | $ | — | |
期末購買並未支付的設備和資本化的內部使用軟件 | $ | 7,343 | | | $ | 7,926 | | | $ | 5,215 | |
為將來的賠償要求和其他可能的未來付款而持有的現金 | $ | — | | | $ | 197 | | | $ | 7,148 | |
為預付和遞延銷售佣金成本發行的普通股 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 345,000 | |
| | | | | |
根據融資義務購置的設備 | $ | 6,898 | | | $ | 4,694 | | | $ | — | |
見合併財務報表附註
RingCentral,Inc.
合併財務報表附註
注1。業務説明和重要會計政策摘要
業務説明
RingCentral,Inc.(以下簡稱“公司”)是一家軟件即服務(SaaS)解決方案提供商,使企業能夠進行通信、協作和連接。該公司於1999年在加利福尼亞州註冊成立,並於2013年9月26日在特拉華州重新註冊。
合併原則
隨附的綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制,幷包括本公司及其全資附屬公司的綜合賬目。在合併中,所有公司間賬户和交易都已取消。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響在合併財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和費用。管理層作出的重大估計影響收入、壞賬準備、長期投資估值、遞延和預付銷售佣金成本、商譽、無形資產的使用年限、基於股份的薪酬、內部開發軟件的資本化、可轉換優先票據的負債和權益分配、回報準備金、所得税準備、不確定的税務狀況、或有虧損、銷售税負債和應計負債。管理層定期對這些估計數進行評估,並將根據這種定期評估的結果進行前瞻性調整。實際結果可能與這些估計不同。
新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行已經並可能繼續給宏觀經濟狀況帶來重大不確定性。新冠肺炎疫情將直接或間接影響全球經濟的全面程度及其對公司運營和財務業績的影響將取決於未來的事態發展,如疫情的持續時間、嚴重程度和傳播,包括病毒及其變種可能復發的可能性,對公司客户和銷售週期的影響,以及對公司員工的影響,所有這些都是不確定的,無法準確預測。截至該等財務報表發出日期,本公司並不知悉有任何特定事件或情況需要更新重大估計或判斷或修訂綜合財務報表所載本公司資產或負債的賬面價值。隨着新事件的發生和獲得更多信息,這些估計可能會發生變化。實際結果可能與這些估計值大不相同。
外幣
公司境外子公司的本位幣一般為當地貨幣。將外國功能貨幣財務報表換算成美元所產生的調整作為股東權益的單獨組成部分記錄,並在綜合全面收益表(損益表)中報告。外幣交易損益計入當期淨虧損。所有以外幣計價的資產和負債都按資產負債表日的匯率換算成美元。收入和支出按期間的平均匯率換算。股權交易按歷史匯率換算。
現金和現金等價物
本公司將所有原始到期日為三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物。現金及現金等價物按公允價值列報。
壞賬準備
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中,部分收入來自信用卡交易,其餘收入產生應收賬款。該公司根據歷史損失模式、賬單逾期天數以及對與拖欠帳款相關的潛在損失風險的評估來確定撥備。
以下是截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的壞賬準備變動情況摘要(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額為 開始於 年 | | 規定, 淨額 復甦 | | 核銷 | | 餘額為 末尾 年 |
截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | |
壞賬準備 | $ | 5,184 | | | $ | 8,132 | | | $ | 5,290 | | | $ | 8,026 | |
截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | |
壞賬準備 | $ | 2,358 | | | $ | 5,936 | | | $ | 3,110 | | | $ | 5,184 | |
截至2019年12月31日的年度 | | | | | | | |
壞賬準備 | $ | 2,506 | | | $ | 2,949 | | | $ | 3,097 | | | $ | 2,358 | |
長期投資
長期投資包括可兑換和可贖回本公司不擁有控股權或重大影響力的優先證券。這些投資使用可觀察和不可觀察的投入按公允價值報告,估值需要判斷。這些投資在綜合資產負債表的長期投資中列報。這些投資的所有已實現和未實現的收益和損失在合併業務報表中的其他收入(費用)淨額中確認。
有價證券投資
有市場的股權投資是股權證券而本公司並無於其中擁有控股權或重大影響力。這些投資按活躍市場的報價按公允價值報告。這些投資在綜合資產負債表的長期投資中列報。這些投資的所有已實現和未實現的收益和損失在合併業務報表中的其他收入(費用)淨額中確認。
內部使用軟件開發成本
公司將應用程序開發階段發生的符合條件的內部使用軟件開發成本資本化,只要具有相關權限的管理層批准並承諾為項目提供資金,項目很有可能完成,軟件將用於執行預期的功能。與初步項目活動和實施後活動有關的費用在發生時計入費用。資本化的內部使用軟件開發費用包括在財產和設備中,並在其估計使用年限內按直線攤銷。
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,本公司資本為50.1百萬美元和美元41.9分別扣除內部使用軟件開發成本的減值淨額為100萬美元。內部使用軟件開發費用的賬面價值為#美元。94.6百萬美元和美元66.42021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。
財產和設備,淨額
財產和設備,淨額按成本減去累計折舊和攤銷。折舊和攤銷在這些資產的估計使用年限內按直線計算如下:
| | | | | |
計算機硬件和軟件 | 3至5年份 |
內部使用軟件開發成本 | 3至5年份 |
傢俱和固定裝置 | 1至5年份 |
租賃權改進 | 較短的預計租賃期限或使用年限 |
當事件或情況顯示物業及設備及無形資產或資產組別之賬面值可能無法收回時,本公司會評估該等資產及設備及無形資產之可回收性,以計提可能減值。這些資產或資產組的可回收能力是通過將該等資產或資產組的賬面價值與該等資產或資產組預期產生的未來未貼現現金流進行比較來衡量的。如本評估顯示該等資產或資產組別之賬面值不可收回,則該等資產或資產組別之賬面值將減至其估計公允價值。
保養和維修在發生時計入費用。
租契
公司在合同開始時確定合同是否為租賃或包含租賃,如果合同被修改,則重新評估該合同的締結。所有租賃均按經營租賃或融資租賃的分類進行評估。經營租賃使用權(“ROU”)資產在公司的綜合資產負債表中單獨列示。經營租賃負債分為流動部分和非流動部分,流動部分包括在本公司綜合資產負債表的應計負債內,非流動部分包括在本公司綜合資產負債表的經營租賃負債內。公司沒有重大的融資租賃ROU資產或負債。ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表其支付租賃產生的租賃款項的義務。在租賃開始日之前,本公司不會獲得和控制其使用已確認資產的權利。
本公司的租賃負債在適用的租賃開始日根據租賃期內需要支付的租賃付款的現值確認。由於租賃中隱含的利率不容易確定,本公司通常使用遞增借款利率來將租賃付款貼現至現值。估計增量借款利率是根據租賃開始日可獲得的信息得出的。該公司在計算其遞增借款利率時,將具有類似特徵的工具的公開可用數據考慮在內。公司的ROU資產也在適用的租賃開始日期確認。ROU資產等於相關租賃負債的賬面金額,並根據租賃開始前支付的任何租賃款項和出租人提供的租賃激勵進行調整。可變租賃付款在發生時計入費用,不計入適用的ROU資產或租賃負債的計量。
本公司租約的期限等於租約的不可撤銷期間,包括出租人提供的任何免租期,幷包括本公司合理地肯定會行使的續訂或延長租約(包括不終止租約)的選擇權。本公司在租賃開始時確定每個租約的期限,並在隨後的期間重新評估該期限,當主題842中概述的觸發事件之一時,租契,發生。租賃付款的經營租賃成本在租賃期內按直線法確認。
該公司的租賃合同通常包括租賃和非租賃部分。對於設施租賃,本公司選擇了該標準提供的實際便利,不將租賃與非租賃組成部分分開,並將其作為單一租賃組成部分進行核算。對於公司包括租賃的其他合同,公司將租賃和非租賃部分分開核算。
對於所有類別的標的資產,本公司已選擇不確認12個月或以下租期的淨資產和租賃負債。短期租賃的租賃成本按租賃期內的直線基礎確認。此外,對於某些設施租賃,該公司採用投資組合方法,將多個租賃的經營租賃ROU資產和負債作為一個單一的會計單位進行有效核算,因為這樣做的會計影響並不大。
商譽與無形資產
當事件發生或情況變化顯示賬面值可能無法收回時,商譽按年度至少於報告單位水平測試減值,或更頻密地測試減值。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值,商譽被視為減值。本公司於2021年第四季度及2020年第四季度進行商譽年度減值測試,並確定不是需要對商譽的賬面價值進行調整。
無形資產包括購買的客户關係和開發的技術。無形資產在估計利潤期內用直線法攤銷,估計使用年限為二至五年。無形資產的剩餘價值不作估計。
濃度
使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物以及應收賬款。儘管該公司將現金存入多家金融機構,但其存款有時可能超過聯邦保險的限額。該公司的應收賬款主要來自轉售商和更大的直接客户的銷售。本公司為估計的潛在信貸損失計提壞賬準備。截至2021年12月31日、2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,本公司的客户在應收賬款、總收入或訂閲收入總額中所佔比例均未超過10%。
在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內,該公司從位於俄羅斯和烏克蘭的第三方供應商那裏承包了很大一部分軟件開發工作。停止這些供應商提供的服務可能會導致公司的研發工作中斷。
按地理位置劃分的長期資產是基於擁有該資產的法人實體的所在地。截至2021年12月31日和2020年,大約95%和90本公司合併長期資產的百分比分別位於美國。截至2021年12月31日和2020年12月31日,除美國以外,沒有其他國家/地區的合併長期資產佔本公司合併長期資產的10%以上。
收入確認
該公司的收入主要來自訂閲、產品銷售和專業服務。當這些服務的控制權轉移給客户時,收入就會確認,這一數額反映了公司預期有權換取這些服務的對價。
公司通過以下步驟確定收入確認:
•與客户簽訂的一份或多份合同的標識;
•確定合同中的履行義務;
•交易價格的確定;
•將交易價格分配給合同中的履行義務;以及
•當公司履行業績義務時,或作為履行義務時,確認收入。
該公司確認的收入如下:
訂閲收入
訂閲收入來自為客户提供訪問公司一個或多個軟件應用程序和相關服務的費用。這些安排的合同條款通常從一個月至五年幷包括經常性固定計劃訂閲費、超出計劃限額的可變使用費、一次性費用、經常性許可證和其他費用,這些費用來自我們通過直接和間接銷售渠道(包括經銷商和分銷商、戰略合作伙伴和運營商)進行的銷售。
與客户的協議並不賦予客户在任何時候擁有本公司軟件的權利。相反,客户被授予在合同期內連續訪問服務的權限。該公司通過提供隨時可用的服務,在合同期內平均移交控制權。因此,從公司向客户提供服務之日起,與認購有關的固定對價將在合同期限內以直線方式逐步確認。公司可在最初幾個月免費提供客户服務。這種折扣在合同期限內按比例確認。
超過計劃限制的額外使用分鐘的費用被視為符合可變考慮分配例外的可變考慮,因為它們特定於使用發生的月份。
公司的訂閲合同通常允許客户在第一個月內終止其服務30至60在合同剩餘期限內支付的任何款項,均可獲得退款。終止期結束後,合同不可取消,客户有義務支付合同剩餘期限的費用。因此,本公司認為合同的不可撤銷期限在終止期限屆滿後開始生效。
在確認相關收入時,公司記錄了預計銷售退貨和客户信用的收入減少。銷售退貨和客户積分是根據公司的歷史經驗、當前趨勢和公司對未來體驗的預期來估計的。本公司通過審查實際退貨和信用來監測其銷售儲備估計的準確性,並根據其未來預期進行調整,以確定其當前和未來儲備需求的充分性。如果未來的實際回報和積分與過去的經驗不同,可能需要額外的準備金。
其他收入
其他收入主要包括銷售預配置手機和專業實施服務產生的收入。
電話收入在控制權移交給客户時確認,控制權通常在從公司或其指定代理的倉庫發貨時確認。
該公司提供專業服務來支持其訂閲服務的實施和部署。專業服務不會導致產品的大量定製,而且通常持續時間較短。該公司的大多數專業服務合同都是以固定價格為基礎的,收入在提供服務時確認。
委託人與代理人
該公司的部分訂閲和產品收入來自經銷商、戰略合作伙伴和運營商的銷售。當公司控制對客户履行合同義務時,它將這些收入記錄在客户支付的總額中,轉銷商保留的金額確認為銷售和營銷費用。當公司主要負責履行提供貨物或服務的承諾、有庫存風險並有權確定價格時,公司評估對貨物或服務的控制。
遞延和預付銷售佣金成本
該公司將支付給銷售本公司產品的內部銷售人員和轉售商的銷售佣金支出和相關工資税資本化。經銷商是公司的銷售代理,賺取的銷售佣金直接與公司與最終用户客户簽訂的合同的價值掛鈎。這些銷售佣金是公司為獲得與最終用户客户的合同而產生的增量成本。該公司在初始合同和與現有客户增加購買的合同(擴展合同)上支付銷售佣金。本公司不為續簽合同支付銷售佣金。
這些銷售佣金成本被遞延,然後在預期受益期內攤銷,預計受益期為五年。本公司已考慮其客户合約的預期認購期及預期續約期、其與客户關係的持續時間(並考慮過往及預期的客户保留率)、技術及其他因素,以確定優惠期。攤銷費用包括在隨附的綜合經營報表中的銷售和營銷費用中。
收入成本
訂閲收入成本主要包括從第三方電信供應商購買網絡容量的成本、網絡運營、建設和維護數據中心的成本,包括將公司的服務器放置在第三方擁有的數據中心的權利的代管費、服務器和設備的折舊以及相關的公用事業和維護成本、與收購的技術相關的無形資產的攤銷、與客户關懷和公司平臺和數據中心運營的功能支持相關的人員成本,包括基於股份的薪酬支出,以及設施和信息技術的分配成本。訂閲收入的成本在發生時計入費用。
其他收入成本主要包括與購買電話有關的成本、僱員和承包商的人事成本,包括按股份計算的薪酬費用、運輸費用、專業服務費用以及與電話採購、管理和發貨有關的設施和信息技術分配費用。其他收入的成本在產品交付給客户期間支出。
基於股份的薪酬
因授予期權、限制性股票單位(“RSU”)、基於業績的獎勵和員工股票購買計劃(“ESPP”)權利而產生的基於股份的薪酬支出於授予日以獎勵的公允價值計量,並通常在獎勵的必要服務期(通常為歸屬期間)內使用直線歸屬法確認。該公司使用Black-Scholes-Merton期權定價模型估計股票期權、ESPP權利和基於業績的獎勵的公允價值。該公司估計RSU的公允價值為其A類普通股在授予日的收盤價。對於基於績效和基於服務條件的獎勵,如果很可能滿足績效條件,則在必要的服務期限內確認補償成本。這筆費用
基於績效的獎勵每季度根據績效條件的完成情況進行評估。預計將獲得的業績獎金額估計數發生變化的影響,在訂正這些估計數期間予以確認。補償費用是根據歷史罰沒率確認的扣除估計沒收活動的淨額。
研究與開發
研發費用主要包括第三方承包商成本、人員成本、技術許可費和與研發設備相關的折舊。研究和開發成本在發生時計入費用。
廣告費
廣告費用,包括各種形式的電子商務,如搜索引擎營銷、搜索引擎優化和在線展示廣告,以及更傳統的媒體廣告形式,如電臺和廣告牌,在發生時計入費用和是$88.2百萬,$76.6百萬美元,以及$59.9截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
可轉債
該公司將其可轉換債務工具的債務和權益(或有可轉換特徵)部分分開,以反映其發行時的不可轉換債務借款利率。可轉換債務工具的權益部分計入股東權益,並計入分配的發行折扣。在可轉換債務的預期期限內,債務發行貼現採用實際利息法在合併經營報表中攤銷為利息支出。
所得税
本公司採用資產負債法核算所得税。遞延税項資產及負債乃就可歸因於現有資產及負債的賬面金額與其各自的計税基礎之間的差異而產生的估計未來税項影響而確認。遞延税項資產及負債以預期收回或結算該等暫時性差額的年度的現行税率計量。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的經營中確認。本公司計入估值準備金,以將其遞延税項資產減少至更有可能實現的未來税收優惠金額。截至2021年12月31日,除與某些外國子公司相關的遞延税項資產外,由於經營虧損的歷史,該公司幾乎所有的遞延税項淨資產都計入了全額估值準備金。該公司將未確認的税收優惠的利息和罰款歸類為所得税費用。
細分市場信息
公司已確定首席執行官是首席運營決策者。公司首席執行官審查在綜合基礎上提交的財務信息,以評估業績並就如何分配資源作出決定。因此,本公司已確定其在單一的可報告部門中運營。
賠償
該公司與經銷商和客户的某些協議包括,如果其訂閲侵犯了第三方的知識產權,則賠償責任的條款。該公司至少每季度評估任何重大事項的狀況及其潛在的財務報表風險。如果任何索賠或法律程序的潛在損失被認為是可能的,並且損失的金額或範圍可以估計,公司應為估計的損失承擔責任。本公司並未因該等賠償條款而招致任何重大成本。截至2021年12月31日和2020年12月31日,本公司尚未產生任何與該等債務相關的重大負債。
近期尚未採用的會計公告
2020年3月,FASB發佈了有限時間的可選指導意見,以減輕核算或確認參考利率改革的影響的潛在負擔,特別是倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)停止對財務報告的風險。該指南為將公認會計原則適用於合同提供了可選的權宜之計和例外,
套期保值關係,以及受參考匯率改革影響的其他交易(如果滿足某些標準)。修正案是選擇性的,自發布之日起至2022年12月31日對所有實體生效。本ASU中的修訂預計不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
2020年8月,FASB發佈了ASU第2020-06號,可轉換票據和合同在實體自身權益中的會計處理。這一更新通過取消可現金結算的可轉換債務的轉換期權分離模式,簡化了可轉換工具的會計處理。因此,只要沒有其他特徵需要區分和確認為衍生品,可轉換債務工具將作為按攤銷成本計量的單一負債入賬。此次更新還要求實體在計算稀釋後每股收益時使用IF轉換方法。此更新適用於2021年12月15日之後的財年,包括該財年內的過渡期,並允許提前採用。
該公司打算採用這一更新,從2022年1月1日起,使用修改後的追溯法。採用後,公司預計將減少累積赤字約$93.8100萬美元,減少了額外的實收資本$329.3百萬美元,增加可轉換優先票據,淨額約為$235.5百萬美元。
注2.收入和收入成本
收入的分解
按地理位置劃分的收入基於客户的賬單地址。下表提供了按主要地理市場分列的收入情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
初級地理市場 | | | | | |
北美 | 88 | % | | 92 | % | | 93 | % |
其他 | 12 | % | | 8 | % | | 7 | % |
總收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
該公司派生出了90截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度,來自RingCentral MVP和RingCentral客户接洽解決方案產品的訂閲收入的百分比。
遞延收入
在截至2021年12月31日的年度內,本公司確認的收入約為142.2年初計入相應遞延收入餘額的100萬美元。
剩餘履約義務
典型的訂閲期限範圍為一個月至五年。截至2021年12月31日,尚未確認的合同收入約為$1.8十億美元。這不包括最初預期期限不到一年的合同。在這些剩餘的業績債務中,公司預計將確認以下收入51此餘額在下一年的百分比12月和49此後的百分比。
其他收入和收入成本
其他收入主要包括銷售預配置手機和專業服務的產品收入。銷售預配置手機的產品收入為1美元48.8百萬,$43.3百萬美元,以及$42.9截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。產品收入成本為$43.8百萬,$41.4百萬美元,以及$39.1截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
注3.財務報表構成部分
現金和現金等價物包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
現金 | $ | 91,499 | | | $ | 124,853 | |
貨幣市場基金 | 175,663 | | | 515,000 | |
現金和現金等價物合計 | $ | 267,162 | | | $ | 639,853 | |
截至2021年12月31日,美元5.5上述現金餘額中的百萬美元代表受限現金,以銀行存款的形式持有,用於出具外國銀行擔保。該公司擁有不是截至2020年12月31日的受限現金餘額。
應收賬款,淨額如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
應收賬款 | $ | 193,192 | | | $ | 148,741 | |
未開單應收賬款 | 47,676 | | | 32,477 | |
壞賬準備 | (8,026) | | | (5,184) | |
應收賬款淨額 | $ | 232,842 | | | $ | 176,034 | |
預付費用和其他流動資產包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
預付費用 | $ | 26,254 | | | $ | 18,497 | |
庫存 | 5,655 | | | 551 | |
其他流動資產 | 16,256 | | | 27,468 | |
預付費用和其他流動資產總額 | $ | 48,165 | | | $ | 46,516 | |
財產和設備,淨值如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
計算機硬件和軟件 | $ | 197,395 | | | $ | 169,093 | |
內部使用軟件開發成本 | 140,424 | | | 90,361 | |
傢俱和固定裝置 | 8,660 | | | 8,217 | |
租賃權改進 | 13,533 | | | 12,910 | |
財產和設備,毛額 | 360,012 | | | 280,581 | |
減去:累計折舊和攤銷 | (193,102) | | | (138,373) | |
財產和設備,淨額 | $ | 166,910 | | | $ | 142,208 | |
與財產和設備有關的折舊和攤銷費用總額為#美元。58.9百萬,$39.8百萬美元,以及$27.2截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
在截至2021年12月31日的年度內,本公司融資$6.9百萬 通過供應商融資安排以最高可達3.00%將在一年內償還三年制期限,截至2021年12月31日已完全抵押。在截至2020年12月31日的年度內,本公司融資$4.7通過供應商融資安排,以高達3.95%將在一年內償還三年制期限,截至2020年12月31日,$3.2有數百萬台相關設備被抵押。根據這些安排在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度購買的資產是一項非現金投資活動。
商譽的賬面價值如下(以千為單位):
| | | | | |
| 十二月三十一日, 2021 |
2020年12月31日餘額 | $ | 57,313 | |
| |
外幣折算調整 | (1,823) | |
2021年12月31日的餘額 | $ | 55,490 | |
無形資產的賬面價值如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 加權平均剩餘使用壽命 | | 成本 | | 累計 攤銷 | | 後天 無形的, 網絡 | | 成本 | | 累計 攤銷 | | 後天 無形的, 網絡 |
客户關係 | 1.5年份 | | $ | 21,333 | | | $ | 15,725 | | | $ | 5,608 | | | $ | 22,087 | | | $ | 12,289 | | | $ | 9,798 | |
發達的技術 | 4.6年份 | | 814,873 | | | 103,875 | | | 710,998 | | | 149,987 | | | 41,472 | | | 108,515 | |
收購的無形資產總額 | | | $ | 836,206 | | | $ | 119,600 | | | $ | 716,606 | | | $ | 172,074 | | | $ | 53,761 | | | $ | 118,313 | |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的已收購無形資產攤銷費用為66.4百萬,$35.8百萬美元,以及$10.7分別為100萬美元。已開發技術的攤銷包括在收入成本中,客户關係的攤銷包括在綜合經營報表的銷售和營銷費用中。
以下五個會計年度收購無形資產的攤銷費用估計數如下(以千計):
| | | | | |
2022 | $ | 172,756 | |
2023 | 150,616 | |
2024 | 147,057 | |
2025 | 132,888 | |
2026年起 | 113,289 | |
預計攤銷費用總額 | $ | 716,606 | |
應計負債包括以下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
應計薪酬和福利 | $ | 48,911 | | | $ | 43,225 | |
應計銷售、使用税和電信相關税 | 30,463 | | | 31,311 | |
應計營銷 | 52,547 | | | 30,332 | |
短期經營租賃負債 | 18,686 | | | 16,267 | |
其他應計費用 | 129,191 | | | 89,519 | |
應計負債總額 | $ | 279,798 | | | $ | 210,654 | |
遞延和預付銷售佣金成本
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的遞延和預付銷售佣金成本的攤銷費用為#美元。74.2百萬,$47.2百萬美元,以及$30.1分別為100萬美元。曾經有過不是與列報期間的資本化成本相關的減值損失。
注4.金融工具的公允價值
除按公允價值計量的長期投資外,本公司還根據涉及公允價值計量的權威會計指引的規定計量和報告某些現金等價物,包括貨幣市場基金和存單。本指南為計量公允價值時使用的投入建立了一個層次結構,通過要求在可用時使用最能觀察到的投入,最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。
根據輸入的可靠性,層次結構分為三個級別,如下所示:
第1級:反映相同資產或負債在活躍市場上的未調整報價的可觀察投入。
第2級:其他投入,如類似資產或負債的報價、不活躍市場中相同或類似資產或負債的報價,或可觀察到或可由資產或負債整個期限的可觀察市場數據證實的其他投入。
第三級:很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入,並且基於管理層的假設,包括通過使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術確定的公允價值計量。
按公允價值列賬的金融資產使用以下投入(以千計)確定:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日的公允價值 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 175,663 | | | $ | 175,663 | | | $ | — | | | $ | — | |
非流動資產: | | | | | | | |
長期投資 | 199,965 | | | — | | | — | | | 199,965 | |
有價證券投資 | 8,600 | | | 8,600 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日的公允價值 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 515,000 | | | $ | 515,000 | | | $ | — | | | $ | — | |
非流動資產: | | | | | | | |
長期投資 | 213,176 | | | — | | | — | | | 213,176 | |
公司的其他金融工具,包括應收賬款、應付賬款和其他流動負債,由於這些工具的到期日相對較短,因此按成本列賬,這一成本接近公允價值。
可轉換優先票據
截至2021年12月31日,02026年到期的可轉換優先票據(“2026年票據”)的百分比約為$582.6百萬美元,而02025年到期的可轉換優先票據(“2025年票據”)的百分比約為$938.6百萬美元。可轉換優先票據的公允價值是根據該等票據於報告期最後一個交易日在非活躍市場的報價釐定,並被視為公允價值等級中的第二級。
長期投資
截至2021年12月31日和2020年,公司可轉換和可贖回長期投資的公允價值優先股是$200.0百萬美元和美元213.2分別為100萬美元。“公司”(The Company)根據估值過程中涉及的公允價值投入和判斷的性質,將這些投資歸類為公允價值層次結構中的第三級。該公司使用點陣模型對這些投資進行估值,並依賴於可觀察到的輸入,包括股價、信用利差和波動性。該模型還包括與特殊贖回觸發的概率、投資的預期持有期和利率有關的判斷。這些投資在綜合資產負債表的長期投資中按公允價值報告,未實現淨收益(虧損)記入其他收入(費用)。該公司記錄了一筆$14.2截至該年度的百萬2021年12月31日,與$77.2截至該年度的百萬2020年12月31日。全球經濟氣候和金融市場的波動,包括新冠肺炎疫情的影響,可能導致本公司被投資公司的基本股價發生重大變化,導致長期投資的價值發生重大變化。
有價證券投資
2021年10月,公司投資美元101,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000股特殊目的收購公司(“SPAC”)的登記股權證券,因完成合並而轉換為上市公司普通股。本公司在SPAC或最終發行人中並無控股權或重大影響力。截至2021年12月31日,這些公允價值易於確定的有價證券投資的公允價值為$8.6百萬美元。這些投資在綜合資產負債表的長期投資中按公允價值報告,未實現淨收益(虧損)記入其他收入(費用)。該公司記錄了一筆$1.4截至該年度的百萬2021年12月31日。有幾個不是出售有價證券投資截至該年度為止2021年12月31日。
其他非流通投資
截至2021年12月31日,該公司持有的債務和股權證券中有大量非上市投資,沒有易於確定的公允價值,它在這些投資中既沒有控制性權益,也沒有重大影響力。該等投資於綜合資產負債表中作為長期投資的一部分,在計量選擇項下按成本列賬。
注5.戰略夥伴關係和資產收購
2021年11月8日,本公司與Mitel US Holdings,Inc.及其若干關聯公司(統稱“Mitel”)達成戰略合作伙伴關係,成為Mitel的UCaaS產品和雲通信應用的獨家供應商。根據商業安排,Mitel將營銷和銷售公司的產品,並將以現金和/或A類普通股的形式賺取佣金。該公司以美元的代價購買了某些知識產權649.4100萬美元,其中300百萬美元以現金支付,$299.4百萬美元以1,281,504公司A類普通股的股份,以及$50.0百萬美元作為或有對價被扣留,以現金或公司A類普通股的股票形式結算,以實現特定的業績指標,並用於支付交易結束後任何潛在的賠償要求。於截至2021年12月31日止年度,本次交易之非現金代價分類為非現金投資及融資活動及50.0或有代價記入本公司綜合資產負債表的其他長期負債。該公司的總對價為#美元。655.3百萬美元,包括交易成本,作為公司綜合資產負債表上收購的無形資產項下的開發技術,並在其估計可用年限內攤銷為訂閲收入成本五年.
2021年11月9日,關於Mitel戰略合作伙伴關係,公司與Mitel的主要股東Searchlight II Mln,L.P.(“Searchlight Investor”)完成了一項投資協議,併發行了200,000A系列可轉換優先股的股份,面值$0.0001每股(“A系列可轉換優先股”),總購買價為$200百萬美元。請參閲注9-股東權益與A系列可轉換優先股以獲取更多信息。
在2020年和2019年,公司與Avaya、Atos、ALE和沃達豐達成了其他戰略安排。這些戰略合作伙伴從事公司聯合品牌產品的營銷和銷售。關於公司與Avaya和Atos的戰略夥伴關係,公司支付了#美元371.1100萬美元,包括普通股和現金,主要用於未來的佣金。此外,就其他合夥企業而言,該公司支付了#美元。141.6百萬現金,主要用於未來的佣金。這類付款是預付款,被視為與客户簽訂合同的增量成本,並計入綜合資產負債表中的遞延和預付銷售佣金費用。此類預付資產將根據收益模式在其使用年限內攤銷至銷售和營銷費用。某些戰略協議可能要求各方在戰略努力方面產生某些成本,這些淨成本在所發生的期間在合併業務報表中記為收入成本和業務費用。
關於我們在2020年和2019年的戰略夥伴關係以及與其他無關第三方的安排,公司以#美元的代價購買了某些知識產權(主要是開發的技術)。8.62021年達到100萬美元,26.62020年為100萬美元,105.5於2019年,該等資產在本公司綜合資產負債表中記為收購的無形資產。這些無形資產在其預期使用年限內攤銷為收入成本。二至五年.
根據我們的戰略安排,我們的合作伙伴營銷和銷售統一通信解決方案,包括我們的聯合品牌產品。本公司獲得經常性訂閲,包括經常性固定計劃訂閲費,
超過計劃限制的使用量的可變使用費、一次性費用、經常性許可和其他費用,通過我們的戰略合作伙伴進行銷售。
關於與Avaya的戰略夥伴關係,公司購買了$125.0本金總額為百萬美元3%可轉換和可贖回優先股,轉換價格為$16.00每股。本公司並無控制權益或重大影響的優先證券投資,按公允價值計量,並於綜合經營報表中通過其他收入(開支)記錄變動。
注6.可轉換優先票據
2018年3月,公司發行了美元460.0本金總額為百萬美元0%以私募方式於2023年到期的可轉換優先票據,包括悉數行使初始購買者的超額配售選擇權(“2023年票據”)。2023年債券將於2023年3月15日到期,除非公司提前回購或贖回或根據其條款轉換。扣除初步購入折扣及發債成本後,是次發債所得款項淨額約為#元。449.5百萬美元。在2021年第二季度,公司贖回了2023年債券的未償還本金餘額。
2020年3月,該公司發行了美元1.0十億美元的本金總額02025年以私募方式向合資格機構買家配售到期的可轉換優先債券百分比(“2025年債券”)。2025年債券將於2025年3月1日到期,除非公司提前回購或贖回或根據其條款轉換。扣除初步購入折扣及發債成本後,是次發債所得款項淨額約為#元。986.5百萬美元。
2020年9月,該公司發行了美元650本金總額為百萬美元0向合資格機構買傢俬募於2026年到期的可轉換優先票據百分比(“2026年票據”)。2026年債券將於2026年3月15日到期,除非公司提前回購或贖回或根據其條款轉換。扣除初步購入折扣及發債成本後,是次發債所得款項淨額約為#元。640.2百萬美元。
2023年、2025年及2026年發行的債券(統稱為“債券”)為本公司的優先無抵押債務,不會產生經常利息,債券的本金金額亦不會衍生。在與本公司未能履行管限每份票據的契約(統稱為“票據契約”)下的申報責任有關的特定情況下,或若該等票據不能按每份票據契約的要求自由買賣,該等票據可產生特別利息。
贖回2023年發行的債券
2021年3月,公司發出通知,要求全額贖回剩餘未償還的美元41.2百萬美元ITS本金餘額02023年到期的可轉換優先票據的百分比。於截至2021年6月30日止三個月內,本公司支付$160.1百萬現金。2023年紙幣的贖回產生了1美元1.1包括在其他收入(費用)中的百萬美元損失,在合併經營報表中的淨額。虧損是指結算時負債部分的公允價值與債務部分的賬面價值與任何未攤銷債務發行成本之和之間的差額。
《附註》的其他條款
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2025年筆記 | | 2026年筆記 |
1,000美元本金,最初可轉換為公司A類普通股票面價值0.0001 | | 2.7745股 | | 2.3583股 |
每股等值初始近似換股價格 | | $ | 360.43 | | | $ | 424.03 | |
換算率會在某些特定事件發生時作出調整,但不會就任何應計及未支付的特別利息作出調整。此外,於發生重大重大改變或贖回期間時,本公司將於若干情況下,為選擇就有關重大改變或於相關贖回期間轉換其票據的持有人,增加若干額外股份的換算率。
債券將在某些時間和將來發生某些事件時可兑換。此外,在2025年12月1日或之後(如屬2025年12月1日)及(如屬2026年12月15日),直至緊接到期日之前的預定交易日的交易結束為止,債券持有人可轉換其全部或部分債券,而不論此等條件如何。轉換後,公司將支付或交付(視情況而定)現金、A類普通股或現金和A類普通股的組合,由公司選擇。本公司目前的意圖是以現金結算票據的本金金額。
在截至2021年12月31日的三個月內,允許2025年債券和2026年債券持有人轉換的條件沒有得到滿足。如果在未來的計量期間內符合契約中規定的一項或多項兑換條件,則票據可在其後兑換。
公司可選擇於2022年3月5日或之後贖回2025年債券,2023年3月20日贖回2026年債券,贖回價格相當於100本金的%,另加應計而未支付的特別利息,但不包括贖回日期,但須受某些條件規限。債券並無備有償債基金。
於到期日前發生重大變動(如各債券契約所界定)時,持有人可要求本公司以現金回購全部或部分2025年或2026年債券,回購價格相當於100將回購的債券本金的%,另加任何應計而未支付的回購日期的特別利息(但不包括基本變動的回購日期)。
對票據的會計處理
在計入發行票據的會計時,公司將各自的票據分為負債和權益部分。負債部分的賬面金額是通過計量沒有相關可轉換特徵的類似債務工具的公允價值來計算的。代表轉換選擇權的票據的權益部分的賬面金額是通過從面值中減去負債部分的公允價值來確定的。只要權益部分繼續滿足權益分類的條件,就不會重新計量。負債部分本金金額超過賬面金額的部分(“債務貼現”)按債券合約條款的實際利率攤銷為利息開支。
在核算與票據相關的交易成本時,本公司根據分配給債務和權益部分的收益比例,將產生的總金額分配給票據的負債和權益部分。應計入額外債務貼現的負債部分的發行費用為#美元。10.92025年發行的鈔票:百萬元7.7,並將在2025年及2026年債券的合約條款上採用實際利息方法攤銷利息開支,實際利率為4.7%。應佔票據權益部分的發行成本已計入股東權益中的權益部分。
債券權益部分的初始賬面值淨額如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2025年筆記 | | 2026年筆記 |
分配給轉換選擇權的收益(債務貼現) | | $ | 195,074 | | | $ | 138,923 | |
發行成本 | | (2,632) | | | (2,085) | |
賬面淨額 | | $ | 192,442 | | | $ | 136,838 | |
截至2021年12月31日,票據負債部分的賬面淨值如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2025年筆記 | | 2026年筆記 |
本金 | | $ | 1,000,000 | | | $ | 650,000 | |
未攤銷折扣 | | (128,582) | | | (109,232) | |
未攤銷發行成本 | | (7,475) | | | (6,222) | |
賬面淨額 | | $ | 863,943 | | | $ | 534,546 | |
下表列出了與票據有關的已確認利息支出總額(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
債務貼現攤銷 | | $ | 60,932 | | | $ | 46,439 | | | $ | 18,920 | |
債務發行成本攤銷 | | 3,131 | | | 2,592 | | | 1,417 | |
與債券有關的利息開支總額 | | $ | 64,063 | | | $ | 49,031 | | | $ | 20,337 | |
已設置上限的呼叫
就發售票據而言,本公司與若干交易對手就每一系列票據訂立私下磋商的上限催繳交易(統稱為“上限催繳”)。債券的初始執行價與每份債券的初始兑換價格相對應。有上限的催繳股款一般旨在減少或抵銷在任何票據轉換時對A類普通股的潛在攤薄,但須受基於上限價格的上限所規限。一旦發生影響本公司的特定非常事件,包括合併事件;收購要約;以及涉及本公司的國有化、破產或退市,受限制的催繳可能會進行調整或終止。此外,有上限的催繳可能會受到某些特定的額外中斷事件的影響,這些事件可能導致終止有上限的催繳,包括法律變更、破產申請和套期保值中斷。被封頂的看漲期權交易記錄在股東權益中,不計入衍生品。
下表列出了與每種票據相關的封頂催繳的主要條款和費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年筆記 | | 2025年筆記 | | 2026年筆記 |
每股初始近似執行價,可能會進行某些調整 | $ | 81.45 | | | $ | 360.43 | | | $ | 424.03 | |
初始每股上限價格,可能會有某些調整 | $ | 119.04 | | | $ | 480.56 | | | $ | 556.10 | |
發生的淨成本(以百萬為單位) | $ | 49.9 | | | $ | 60.9 | | | $ | 41.8 | |
涵蓋A類普通股,可進行反稀釋調整(單位:百萬) | 5.6 | | 2.8 | | 1.5 |
| | | | | |
結算開始日期 | 1/13/2023 | | 1/31/2024 | | 2/13/2025 |
結算到期日 | 3/13/2023 | | 2/28/2024 | | 3/13/2025 |
截至2021年12月31日,所有封頂贖回交易,包括與2023年債券相關的封頂贖回交易均未結清。
注7.租契
該公司主要根據不可撤銷的運營租賃為其美國和國際地點租賃辦公和數據中心設施。截至2021年12月31日,不可取消租賃在2022年至2029年之間的不同日期到期。
一般來説,不可取消的租賃包括一個或多個續訂選項,續訂條款可以將租期從一至五年或者更多。本公司有權行使或放棄租賃續期選擇權。租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,租賃和租賃成本的構成如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
經營租約 | | | |
經營性租賃使用權資產 | $ | 47,294 | | | $ | 51,115 | |
| | | |
應計負債 | $ | 18,686 | | | $ | 16,267 | |
經營租賃負債 | 31,812 | | | 38,722 | |
經營租賃負債總額 | $ | 50,498 | | | $ | 54,989 | |
| | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
租賃費 | | | | | |
經營租賃費(A) | $ | 25,053 | | | $ | 21,031 | | | $ | 17,584 | |
(a) 包括非實質性的短期租賃和可變租賃成本。
截至2021年12月31日的經營租賃負債到期日如下表所示(單位:千):
| | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | |
2022 | $ | 20,597 | |
2023 | 13,830 | |
2024 | 7,440 | |
2025 | 6,074 | |
2026 | 4,034 | |
2027年起 | 3,405 | |
未來最低租賃付款總額 | 55,380 | |
減去:推定利息 | (4,882) | |
租賃負債現值 | $ | 50,498 | |
其他補充資料如下:
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| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
租賃期限和貼現率 | | | |
加權平均剩餘經營租賃年限(年) | 3.7 | | 4.5 |
加權平均經營租賃貼現率 | 5 | % | | 5 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 |
補充現金流信息(千) | | | |
經營租賃產生的經營現金流: | | | |
為計入租賃負債的金額支付的現金 | $ | 21,246 | | | $ | 17,774 | |
| | | |
通過交換租賃負債獲得的新ROU資產: | | | |
經營租約 | $ | 14,530 | | | $ | 27,033 | |
注8.承付款和或有事項
法律事務
本公司受制於下文所述的某些法律程序,並可能不時涉及與合同糾紛、知識產權、僱傭事宜、合規事宜有關的各種索償、訴訟、調查及法律程序,以及與正常業務過程中出現的各種索償有關的其他訴訟事宜。
本公司通過評估損失是否被認為是可能的並可以合理地估計,來確定是否應應計或有損失的估計損失。該公司通過使用合理可用的信息分析具體的訴訟和監管事項來評估其潛在的責任。該公司在諮詢內部和外部律師後形成了對估計損失的看法,這涉及到對潛在結果和結果的主觀分析,假設適當的訴訟和和解策略的各種組合。由於訴訟本身的不可預測性,未來可能會對本公司提出的實際索賠進行和解或裁決,索賠金額可能與本公司累積的金額大不相同。法律費用在發生費用的期間內支出。
專利侵權事項
2017年4月25日,Uniloc USA,Inc.和Uniloc盧森堡公司(統稱為Uniloc)向美國德克薩斯州東區地區法院提起訴訟二對該公司提起訴訟,指控RingCentral的Glip統一通信應用侵犯了美國專利號7,804,948;7,853,000和8,571,194。原告尋求一份聲明,聲明公司侵犯了專利、根據證據進行的損害賠償、禁令救濟以及他們的費用、律師費、費用和利息。2017年10月9日,該公司提交了駁回或移交動議,要求將案件移交給美國加州北區地區法院。作為對動議的迴應,原告於2017年10月24日提交了第一份修改後的起訴書。公司於2017年11月15日再次提出解散或調離的動議。雖然該動議的簡報已經完成,但該動議尚未決定。2018年2月5日,Uniloc採取行動擱置訴訟,等待美國專利商標局對某些第三方當事人間審查程序(IPR)的解決。2018年2月9日,法院在不影響或放棄本公司解散或轉讓動議的情況下,擱置了訴訟,等待知識產權的解決。這起訴訟仍處於早期階段。根據截至本文件提交之日公司已知的信息以及適用於編制公司合併財務報表的規則和法規,無法提供任何此類損失或可能發生的損失範圍的估計金額。該公司打算對這起訴訟進行有力的抗辯。
CIPA物質
2020年6月16日,原告米娜·魯本(“魯本”)向聖馬特奧縣加利福尼亞州高級法院提起訴訟,指控公司可能提起集體訴訟。起訴書稱,該公司代表一類個人提出索賠,據稱他們在加利福尼亞州時,公司在未經個人同意的情況下攔截和記錄了個人與公司客户之間的通信,違反了加州《侵犯隱私法》第631和632.7條。魯本要求法定賠償金#美元5,000對於每一次被指控違反第631和632.7條、禁令救濟、律師費和費用以及其他數額不詳的損害賠償。2020年7月7日,法院批准了當事人的規定,延長了公司對魯本的申訴做出迴應的時間。當事人於2021年8月24日參加調解。2021年9月16日,魯本提交了修改後的起訴書。該公司於2021年10月18日對修改後的申訴提出了異議。魯本於2021年11月8日提交了反對意見,公司於2021年11月22日提交了答覆。聽證會於2022年1月6日舉行。法院駁回了該公司的抗辯者,並安排在2022年4月28日召開案件管理會議。這起訴訟仍處於早期階段。根據截至本文件提交之日公司已知的信息以及適用於編制公司合併財務報表的規則和法規,無法提供任何此類損失或可能發生的損失範圍的估計金額。該公司打算對這起訴訟進行有力的抗辯。
縮放物件
2021年3月11日,Zoom Video Communications,Inc.在美國加利福尼亞州北區地區法院對RingCentral提起訴訟。Zoom的訴訟稱,在Zoom“終止”SAA後,該公司銷售RingCentral的功能包,包括RingCentral Meetings,這是Zoom視頻會議服務的白標版本,違反了雙方的戰略聯盟協議(“SAA”),並侵犯了Zoom的商標權。該公司對Zoom提起反訴,其中包括尋求宣告性判決,即SAA未被終止,Zoom的商標主張被禁止,以及Zoom參與不正當競爭,包括通過
對客户的虛假陳述。2022年2月20日,雙方達成和解和相互釋放協議,並向PreJudice提交了一項駁回規定,其中他們同意駁回訴訟以及其中指控的所有索賠和反訴,但帶有偏見。法院於2022年2月22日發佈命令,以偏見駁回這一行動。
其他事項
2019年6月14日,公司向阿拉米達縣加利福尼亞州高等法院提起訴訟,起訴Bright Patterns,Inc.和二指控被告以欺詐和惡意方式就RingCentral可能收購Bright Patterns一事進行了談判。本公司要求支付根據雙方訂立的意向書(“意向書”)進行談判所產生的成本、因放棄另一收購機會而失去機會的損害賠償、以及律師費和費用。2019年8月26日,光明圖案對本公司提起交叉訴訟,並二指控其高管違反了意向書,以及因公司涉嫌誘使光明模式簽訂意向書及隨後的延期而產生的侵權索賠,但據稱虛報了擬議交易的時間框架。作為損害賠償,光明模式要求支付據稱發生的審計費用,1美元5數百萬美元的分手費,其在談判期間所謂的“燒錢”,以及未指明的失去機會的損害。該公司對光明模式修改後的交叉投訴提出了異議,並提出了相關的罷工動議。2020年5月7日,法院駁回了罷工動議和抗議者動議。法院已將此事定在2022年6月13日開庭審理。這起訴訟仍在進行中。根據截至本文件提交之日公司已知的信息以及適用於編制公司合併財務報表的規則和法規,無法提供可能發生的任何損失或損失範圍的估計金額。本公司擬對這起訴訟進行有力的起訴和辯護。
員工協議
本公司已與管理人員及主要員工簽訂多項僱傭協議,根據該等協議,如本公司無故終止其僱傭關係,或員工在本公司控制權變更後有充分理由終止其僱傭關係,該等員工有權獲得若干福利,包括遣散費、加快授予股票期權及RSU,以及繼續承保眼鏡蛇保險。截至2021年12月31日,尚未發生導致這些規定生效的觸發事件。因此,合併財務報表中沒有記錄這些協議的負債。
注9.股東權益與可轉換優先股
關於本公司的首次公開募股,本公司於2013年9月26日在特拉華州重新註冊。特拉華州公司註冊證書規定了兩類普通股:A類普通股和B類普通股,兩者的面值均為#美元。0.0001每股。此外,公司註冊證書還授權發行面值為#美元的非指定優先股。0.0001據此,公司於2021年11月9日提交了一份指定證書,授權發行200,000A系列可轉換優先股的股份。優先股的條款描述如下。
優先股
董事會可以在不經股東進一步採取行動的情況下,確定權力、指定、優先或相對參與權、選擇權或其他權利,以及最多以下各項的資格、限制和限制100,000,000一個或多個系列的優先股,並授權其發行。這些權利、優先權和特權可能包括股息權、轉換權、投票權、贖回條款、清算優先權、償債基金條款以及構成任何系列或此類系列的指定的股份數量,任何或所有這些權利都可能大於A類和B類普通股的權利。截至2021年12月31日,有100,000,000經核準的優先股股份,200,000其股票以A系列可轉換優先股的形式發行和發行。
A類和B類普通股
本公司已授權1,000,000,000和250,000,000A類普通股和B類普通股分別發行。A類普通股和B類普通股的持有者對提交公司股東表決的事項享有相同的權利。A類普通股持有者有權一A類普通股每股投票權和B類普通股持有人有權10B類普通股每股投票權。A類普通股和B類普通股的持有者在所有事項(包括董事選舉)上作為一個類別一起投票,但會對特定類別普通股的權力、優先權或權利產生不利影響的特定情況除外。受制於可能適用於任何已發行優先股的優先股
當時,A類和B類普通股的持有者在公司股本的任何股息或現金、財產或股票的分配方面,以每股為基礎,以同等、相同和按比例分配的股份。A類普通股和B類普通股的持有者在支付任何債務和清算優先股以及任何應計或已申報但未支付的股息(如果有)後,也平等、相同和按比例分享當時任何已發行優先股的所有剩餘資產。B類普通股的每股可根據持有人的選擇隨時轉換為一A類普通股股份。此外,B類普通股的每股股票將在以下日期自動轉換為A類普通股:(I)至少由以下股東投票或書面同意指定的日期67B類普通股流通股的百分比,(2)B類普通股流通股數量少於10A類普通股和B類普通股總流通股總數的百分比,或(Iii)任何時間七年了在公司首次公開募股(2020年10月2日)後,當股東持有的股份少於50持有者在緊接首次公開招股完成前持有的B類普通股的百分比。
為未來發行保留的A類普通股股份如下(以千計):
| | | | | |
| 2021年12月31日 |
優先股 | 100,000 | |
B類普通股 | 9,974 | |
2013年度員工購股計劃 | 5,447 | |
2013股權激勵計劃: | |
未償還期權和限制性股票單位獎勵 | 3,005 | |
可用於未來的贈款 | 19,969 | |
| 138,395 | |
股份回購計劃
2021年12月13日,公司董事會批准了一項股份回購計劃,根據該計劃,公司可以回購至多$100公司已發行的A類普通股的百萬股。根據該計劃,公司可隨時酌情在公開市場交易、私下協商的交易或其他方式中進行股票回購。該計劃沒有義務公司回購任何特定的美元金額或收購任何特定數量的A類普通股。根據該計劃回購的任何股票的時間和數量將取決於各種因素,包括股價、交易量以及一般商業和市場狀況。該授權有效期至2022年12月31日。截至2021年12月31日,不是根據這一計劃,股票被回購。
A系列可轉換優先股
於2021年11月8日,本公司訂立投資協議,根據該協議,本公司以私募方式出售予Searchlight Investor,豁免根據經修訂的《1933年證券法》註冊,200,000新發行的A系列可轉換優先股,面值$0.0001每股,總購買價為$200百萬美元。根據投資協議向Searchlight Investor發行的A系列可轉換優先股可轉換為公司A類普通股,面值為$。0.0001每股,轉換價為$269.22每股,但須按指明該等股份條款的指定證書所規定的調整。投資協議預期的交易於2021年11月9日完成。在公司任何自願或非自願清算或清盤的資產分配權利方面,A系列可轉換優先股優先於公司A類普通股和B類普通股。A系列可轉換優先股是一種零息永久優先股,具有每股1,000美元的清算優先權和其他慣例條款,包括在某些情況下強制轉換和變更控制權溢價。A系列可轉換優先股的股票不得贖回或以其他方式到期,但如指定證書中規定的該等股票的條款所規定的清算或特定的控制權變更事件除外。A系列可轉換優先股的持有者將有權在轉換後的基礎上與A類普通股和B類普通股的持有者一起投票。A系列可轉換優先股的持有者將有權就對A系列可轉換優先股的權利、優先權、特權或投票權產生不利影響的公司組織文件的某些修訂、公司股本的授權或發行或其他可轉換為股本的證券(優先於或等於A系列可轉換優先股),以及增加或減少A系列可轉換優先股的授權股票數量等事項,有權進行單獨的類別投票。
由於清算或指定的控制權變更事件並非完全在本公司的控制範圍之內,因此,A系列可轉換優先股被歸類為臨時股本,並在綜合資產負債表的股東權益之外入賬。截至2021年12月31日,有200,000已發行和已發行的A系列可轉換優先股的股份,扣除發行成本後的賬面價值為$199.4百萬美元。
注10.基於股份的薪酬
公司合併經營報表中確認的基於股份的薪酬費用匯總如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入成本 | $ | 29,307 | | | $ | 14,275 | | | $ | 8,741 | |
研發 | 83,042 | | | 39,283 | | | 23,132 | |
銷售和市場營銷 | 137,924 | | | 64,240 | | | 38,325 | |
一般和行政 | 107,692 | | | 71,802 | | | 31,156 | |
基於股份的薪酬總支出 | $ | 357,965 | | | $ | 189,600 | | | $ | 101,354 | |
按獎勵類型劃分的基於股份的薪酬支出彙總如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
選項 | $ | 1 | | | $ | 44 | | | $ | 986 | |
員工購股計劃權利 | 9,573 | | | 7,161 | | | 4,176 | |
限制性股票單位 | 348,391 | | | 182,395 | | | 96,192 | |
基於股份的薪酬總支出 | $ | 357,965 | | | $ | 189,600 | | | $ | 101,354 | |
股權激勵計劃
二零一三年九月,董事會通過及本公司股東通過二零一三年股權激勵計劃(“二零一三年計劃”),並於二零一三年九月二十六日生效。隨着2013年計劃的通過,本公司終止了2010年股權激勵計劃(“2010年計劃”),根據該計劃,於2013年9月26日之前已授予股票期權。二零一零年計劃於二零一零年九月設立,當時二零零三年股權激勵計劃(“二OO三年計劃”)終止。在2003年和2010年計劃終止後,沒有根據這些計劃授予額外的期權;然而,以前根據這些計劃授予的期權將繼續受這些計劃的管轄,並將可行使為B類普通股。此外,根據2003年和2010年計劃授權授予的期權,包括沒收以前授予的賠償金,都是根據2013年計劃授權授予的。
總計6,200,000A類普通股最初是根據2013年計劃預留供發行的。2013年計劃包括從2014年開始的每個財政年度第一天的年度增加,相當於以下各項中的最低數額:6,200,000A類普通股;(二)5截至本公司上一會計年度最後一天的所有類別普通股已發行股份的百分比;或(Iii)董事會可能決定的其他金額。在截至2021年12月31日的年度內,共有4,521,501A類普通股的股份被添加到2013年計劃中,這與年度自動增持條款有關。截至2021年12月31日,共有19,969,379根據2013年計劃,股票仍可供授予。
這些計劃允許董事會向員工、高級管理人員、董事和顧問授予股票期權和其他基於股票的獎勵,如限制性股票單位。授予期權的行權價格通常等於授予之日公司A類普通股的公平市場價值。期權獎勵通常根據基於以下條件的分級授予計劃進行授予四年不間斷服役的。2014年1月29日,董事會批准了一項修正案,將2013計劃頒發的所有股權獎勵的合同期限從10幾年前72014年1月29日之後授予的所有獎項。某些期權獎勵規定,如果控制權發生變化(定義見期權協議),加速歸屬,並在歸屬前提前行使期權(受制於本公司的回購權利)。
下表彙總了截至2021年12月31日公司所有股權激勵計劃下的期權活動以及在此期間的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量 選項 傑出的 (單位:千) | | 加權的- 平均值 行權價格 每股 | | 加權的- 平均值 合同 術語 (單位:年) | | 集料 固有的 價值 (單位:千) |
截至2018年12月31日未償還 | 4,131 | | | $ | 10.86 | | | 3.3 | | $ | 295,921 | |
| | | | | | | |
已鍛鍊 | (1,742) | | | 8.53 | | | | | |
取消/沒收 | (132) | | | 2.73 | | | | | |
截至2019年12月31日未償還 | 2,257 | | | $ | 13.13 | | | 2.5 | | $ | 351,428 | |
| | | | | | | |
已鍛鍊 | (1,360) | | | 13.87 | | | | | |
取消/沒收 | — | | | — | | | | | |
截至2020年12月31日未償還 | 897 | | | $ | 12.02 | | | 1.7 | | $ | 329,151 | |
| | | | | | | |
已鍛鍊 | (741) | | | 12.58 | | | | | |
取消/沒收 | (2) | | | 27.45 | | | | | |
截至2021年12月31日的未償還債務 | 154 | | | $ | 9.12 | | | 0.9 | | $ | 27,465 | |
已歸屬且預計將於2021年12月31日歸屬 | 154 | | | $ | 9.12 | | | 0.9 | | $ | 27,465 | |
自2021年12月31日起可行使 | 154 | | | $ | 9.12 | | | 0.9 | | $ | 27,465 | |
有幾個不是為截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度授予的期權。截至二零二一年十二月三十一日、二零二零年及二零一九年十二月三十一日止年度內,行權總內在價值為190.7百萬,$343.7百萬美元,以及$215.5分別為100萬美元。不存在與期權相關的未攤銷基於股份的薪酬支出。
員工購股計劃
公司的員工股票購買計劃(“ESPP”)允許符合條件的員工以折扣價購買公司A類普通股,通過工資扣除,最高可達以下較低者15每個日曆年的合格補償或美國國税局允許的限額的百分比。參與者最多可購買3,000在發行期間的股票。招股期限為六個月一般在每年5月13日和11月13日或之後的第一個交易日開始。在要約期結束時,收購價格定為以下較低者:(I)85年初公司普通股公允價值的%六個月發售期限及(Ii)85年末公司A類普通股公允價值的%六個月招標期。
ESPP規定,在2014財年開始的每個財年的第一天,根據ESPP可供發行的股票數量每年增加,相當於以下至少一個:(I)1前一年最後一天各類普通股流通股的百分比;(二)1,250,000股份;或(三)董事會決定的其他數額。在截至2021年12月31日的年度內,共有904,300A類普通股的股票被添加到ESPP計劃中,與年度增加撥備有關。截至2021年12月31日,共有5,446,704根據ESPP,可以發行股票。
布萊克-斯科爾斯-默頓期權定價模型下用於評估ESPP權利的加權平均假設以及由此產生的發售授予日期在本報告所述期間授予的ESPP權利的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
預期期限(以年為單位) | 0.5 | | 0.5 | | 0.5 |
預期波動率 | 48 | % | | 63 | % | | 47 | % |
無風險利率 | 0.05 | % | | 0.13 | % | | 2.01 | % |
預期股息收益率 | 0 | % | | 0 | % | | 0 | % |
要約授予日ESPP權利的公允價值 | $ | 71.27 | | | $ | 79.85 | | | $ | 33.66 | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日,4.2百萬美元和美元3.2與ESPP相關的未確認的基於股份的薪酬支出,扣除估計沒收後的淨額,將在剩餘的加權平均歸屬期間以直線方式確認,約0.4好幾年了。
限售股單位
2013年計劃規定向員工、董事和顧問發放回覆單位。根據2013年計劃發放的RSU通常授予四年。下表彙總了截至2021年12月31日《2013年計劃》下RSU的活動和當時結束的期間的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量 RSU 傑出的 (單位:千) | | 加權的- 平均值 贈與日期交易會 每股價值 | | 集料 固有的 價值 (單位:千) |
截至2018年12月31日未償還 | 3,561 | | | $ | 42.09 | | | $ | 293,523 | |
授與 | 2,069 | | | 122.35 | | | |
已釋放 | (1,906) | | | 50.99 | | | |
取消/沒收 | (475) | | | 60.38 | | | |
截至2019年12月31日未償還 | 3,249 | | | $ | 85.39 | | | $ | 548,145 | |
授與 | 1,599 | | | 236.97 | | | |
已釋放 | (1,804) | | | 99.31 | | | |
取消/沒收 | (319) | | | 111.47 | | | |
截至2020年12月31日未償還 | 2,725 | | | $ | 162.04 | | | $ | 1,032,997 | |
授與 | 2,792 | | | 299.53 | | | |
已釋放 | (1,811) | | | 185.55 | | | |
取消/沒收 | (855) | | | 240.21 | | | |
截至2021年12月31日的未償還債務 | 2,851 | | | $ | 258.26 | | | $ | 534,186 | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日,554.1百萬美元和美元316.9與RSU相關的未確認的基於股份的補償費用,扣除估計沒收後的淨額,將在剩餘的加權平均歸屬期間以直線方式確認,約2.8年和2.6分別是幾年。
獎金計劃
公司董事會(“董事會”)採用了員工股權紅利計劃(“紅利計劃”),允許獲獎者在實現季度服務和業績條件後賺取公司A類普通股的全部既得股。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,173,441和89,292根據Keeb計劃,分別發放了RSU。每個季度獎勵所需的總服務期約為0.4好幾年了。
截至2021年12月31日,未確認的基於股份的薪酬支出約為$5.2百萬美元,這筆錢將在剩餘的0.1好幾年了。根據Keeb計劃發行的股票將從2013年計劃下可供發行的股票儲備中發行。
注11.所得税
扣除所得税準備金(受益)前的淨虧損包括以下各項(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
美國 | $ | (394,392) | | | $ | (93,979) | | | $ | (64,822) | |
國際 | 20,670 | | | 11,917 | | | 7,882 | |
扣除所得税準備(受益)前的淨虧損總額 | $ | (373,722) | | | $ | (82,062) | | | $ | (56,940) | |
所得税準備金(受益於)包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
當前 | | | | | |
聯邦制 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
狀態 | 746 | | | 208 | | | 150 | |
外國 | 3,580 | | | 1,386 | | | 464 | |
總電流 | $ | 4,326 | | | $ | 1,594 | | | $ | 614 | |
延期 | | | | | |
聯邦制 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (2,765) | |
狀態 | — | | | — | | | (445) | |
外國 | (1,798) | | | (660) | | | (737) | |
延期合計 | (1,798) | | | (660) | | | (3,947) | |
所得税撥備總額 | $ | 2,528 | | | $ | 934 | | | $ | (3,333) | |
所得税撥備(受益)與美國聯邦所得税税率計算的税前虧損金額不同,原因如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
法定税率的聯邦税收優惠 | $ | (78,482) | | | $ | (17,233) | | | $ | (11,957) | |
州税,扣除聯邦税收優惠 | 314 | | | 164 | | | (233) | |
研發學分 | (10,135) | | | (9,330) | | | (5,312) | |
基於股份的薪酬 | (45,501) | | | (93,866) | | | (58,780) | |
債務清償 | 365 | | | 2,790 | | | — | |
其他永久性差異 | 835 | | | 10 | | | 3,149 | |
美國聯邦税率的變化 | — | | | — | | | — | |
國外税率差異 | (4,104) | | | (694) | | | (799) | |
未確認的淨營業(收益)虧損 | 139,236 | | | 119,093 | | | 73,364 | |
發放與收購相關的估值津貼 | — | | | — | | | (2,765) | |
所得税撥備總額 | $ | 2,528 | | | $ | 934 | | | $ | (3,333) | |
總體而言,該公司的做法和意圖是將其非美國子公司的收益再投資於這些業務。由於該公司的非美國子公司的收益之前一直需要繳納2017年税法要求的外國收益的一次性過渡税,因此與此類收益有關的任何額外税款或財務報告金額超過其外國投資税基的任何額外税款通常僅限於外國預扣税和/或美國州所得税。
導致公司大部分遞延税項資產和負債的臨時性差額類型如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 |
遞延税項資產 | | | |
淨營業虧損和貸方結轉 | $ | 506,352 | | | $ | 352,895 | |
研發學分 | 53,890 | | | 38,719 | |
增值税税負 | 158 | | | 158 | |
基於股份的薪酬 | 12,859 | | | 8,006 | |
獲得性無形資產 | 15,427 | | | 3,122 | |
應計負債 | 18,100 | | | 17,735 | |
遞延税項總資產 | 606,786 | | | 420,635 | |
估值免税額 | (425,599) | | | (255,409) | |
遞延税項資產總額 | 181,187 | | | 165,226 | |
遞延税項負債 | | | |
可轉債貼現 | (58,060) | | | (74,821) | |
遞延銷售佣金 | (76,562) | | | (49,272) | |
獲得性無形資產 | — | | | — | |
使用權資產租賃 | (8,997) | | | (10,541) | |
投資中的基差 | (16,102) | | | (17,876) | |
財產和設備 | (20,935) | | | (14,108) | |
遞延税金(負債)淨資產 | $ | 531 | | | $ | (1,392) | |
與2019年1月14日收購Connect First有關的遞延納税淨負債為#美元。3.2其中最重要的部分與與所獲得的技術和客户關係相關的賬面/税基差異有關。此次收購產生的遞延税項淨負債為實現遞延税項資產創造了額外的收入來源。由於本公司繼續對其遞延税項資產維持全額估值準備金,這一額外收入來源導致本公司先前記錄的遞延資產估值準備金被釋放。根據適用的指導意見,發放估價津貼#美元3.2收購所產生的百萬美元收入在收購會計以外的綜合財務報表中作為綜合經營報表的税收優惠入賬。
截至2021年12月31日,該公司的聯邦淨營業虧損結轉約為$2.0億美元,其中約272.9其中100萬輛在2023年至2037年之間到期,其餘的不會到期。截至2021年12月31日,該公司結轉的國家淨營業虧損約為$1.410億美元,將於2022年開始到期。該公司還擁有用於聯邦和加州税收目的的研究抵免結轉,金額約為$46.1百萬美元和美元32.5分別有100萬美元可用於減少未來繳納所得税的收入。結轉的聯邦研究學分將於2028年開始到期,加州的研究學分將無限期結轉。
經修訂的1986年《國內税法》對在公司“所有權變更”的情況下利用淨營業虧損作出了限制。因此,一家公司使用淨營業虧損的能力可能受到國內收入法典第382條(“IRC第382條”)所規定的限制。可能導致公司在任何一年中使用的淨營業虧損金額受到限制的事件包括但不限於,在三年期間累計所有權變更超過50%。由於IRC第382條和類似的州條款規定的所有權變更限制,聯邦和州淨營業虧損的利用可能受到相當大的年度限制。
本公司管理層認為,基於多種因素,所有或部分遞延税項資產很有可能無法變現;因此,在截至2021年12月31日的年度,本公司已就本公司的美國遞延税項淨資產計提估值撥備。2021年和2020年12月31日終了年度的估值津貼淨變化為增加#美元。170.2百萬美元和美元75.3分別為100萬美元。
以下顯示了截至2021年12月31日未確認税收優惠總額的變化(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
未確認的税收優惠,年初 | $ | 14,158 | | | $ | 8,965 | | | $ | 6,029 | |
與上一年税收狀況有關的增加 | — | | | — | | | — | |
與上一年納税狀況有關的減少額 | — | | | — | | | (48) | |
與本年度税收狀況有關的增加 | 5,852 | | | 5,193 | | | 2,984 | |
未確認的税收優惠,年終 | $ | 20,010 | | | $ | 14,158 | | | $ | 8,965 | |
根據ASC 740-10,所得税,公司採用了確認的利息和罰金作為其所得税的一部分的會計政策。
該公司預計,在未來12個月內,其未確認的税收優惠總額不會因審查結案或訴訟時效到期而發生重大變化。截至2021年12月31日的未確認税收優惠餘額包括0.3數百萬的税收優惠,如果得到確認,將影響實際税率。否則,由於截至2021年12月31日的全額估值免税額,目前對未確認税收優惠的調整將不會對我們的實際所得税税率產生影響。在估值免税額釋放後所作的任何調整都將對税率產生影響。
該公司提交美國和外國所得税申報單,但有不同的限制法規。由於該公司對未使用的營業虧損和税收抵免進行了淨結轉,從2003年起的所有年度仍有待税務機關未來的審查。
注12.每股基本和稀釋後淨虧損
每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數。每股攤薄淨虧損是通過將普通股、股票期權、限制性股票單位、ESPP、可轉換優先票據和可轉換優先股的所有潛在股份在稀釋程度上生效來計算的。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度,所有此類普通股等價物已從稀釋後每股淨虧損中剔除,因為對每股淨虧損的影響將是反稀釋的。
下表列出了公司普通股每股基本和稀釋後淨虧損的計算方法(單位為千,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
分子 | | | | | |
淨虧損 | $ | (376,250) | | | $ | (82,996) | | | $ | (53,607) | |
分母 | | | | | |
基本和稀釋後每股淨虧損的加權平均已發行普通股 | 91,738 | | | 88,684 | | | 83,130 | |
每股基本淨收益(虧損) | $ | (4.10) | | | $ | (0.94) | | | $ | (0.64) | |
下表彙總了被排除在已發行稀釋加權平均普通股之外的潛在稀釋性普通股,因為納入這些普通股將產生反稀釋效應(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
根據股權激勵計劃發行的普通股 | 3,866 | | | 4,760 | | | 6,832 | |
與可轉換優先票據有關的普通股股份 | 135 | | | 1,669 | | | 1,905 | |
與可轉換優先股相關的普通股股份 | 107 | | | — | | | — | |
排除在稀釋後每股淨虧損之外的潛在普通股 | 4,108 | | | 6,429 | | | 8,737 | |
由於公司預計將在2025年和2026年以現金和任何超出的現金或公司A類普通股的股票結算本金,因此公司使用庫存股方法來計算轉換價差對每股攤薄淨收入的任何潛在稀釋影響(如果適用)。當公司A類普通股在一定時期內的平均市場價格超過轉換價格$時,轉換價差將對普通股每股攤薄淨收益產生攤薄影響。360.43及$424.03分別為2025年和2026年債券的每股收益。
稀釋每股淨收益的分母不包括本公司與發行票據同時進行的上限催繳交易的任何影響,因為這種影響將是反攤薄的。在轉換2023年、2025年或2026年票據的情況下,如果根據上限催繳向本公司交付股份,則它們將抵消本公司將根據票據發行的股份的攤薄效果。
注13.401(K)計劃
根據《國税法》第401(K)節,公司有一個涵蓋合格員工的合格固定繳款計劃。幾乎所有的美國僱員都有資格為401(K)計劃做出貢獻。該公司根據員工的繳費金額匹配401(K),但受某些限制。僱主供款為$6.7百萬,$5.4百萬美元,以及$4.1截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度為100萬美元。
注14.關聯方交易
在正常的業務過程中,公司從谷歌公司進行收購,公司的一名董事擔任美洲區的總裁。截至2021年12月31日和2020年12月31日,應支付給谷歌公司的款項總額為3.0百萬美元和美元2.1分別為100萬美元。谷歌公司在2021年、2020年和2019年發生的總費用為24.7百萬,$23.6百萬美元,以及$18.7分別為100萬美元。
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,我們對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估,這些控制和程序的定義見1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)下的第13a-15(E)和15d-15(E)條,截至本年度報告10-K表格所涉期間結束時。
在設計和評估我們的披露控制和程序時,管理層認識到,任何披露控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的、而不是絕對的保證。此外,披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時作出判斷。
根據管理層的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為,我們的披露控制和程序旨在且有效地在合理水平上提供保證,確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息經過積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關所需披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的年度報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,這一術語在《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)中有定義。在本公司管理層(包括行政總裁及財務總監)的監督及參與下,本公司根據《內部控制--綜合框架(2013年框架)由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。我們對財務報告的內部控制包括為財務報告的可靠性提供合理保證的政策和程序,以及根據美國公認會計原則為外部報告目的編制財務報表的政策和程序。
截至2021年12月31日,我們對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所進行審計,其報告載於本年度報告第8項Form 10-K。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年12月31日的季度內,根據交易所法案規則13a-15(D)和15d-15(D)所要求的評估,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
我們對財務報告的內部控制沒有受到任何實質性的影響,儘管自2020年3月以來,由於新冠肺炎疫情,我們的大多數員工和擴大的員工隊伍現在都在遠程工作。我們正在持續監測和評估新冠肺炎在我們內部控制方面的情況,以應對對其設計、實施和運營有效性的影響。
控制措施有效性的固有限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,並不指望我們對財務報告的披露控制或內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論構思和運作得有多好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制和控制的好處
必須相對於他們的成本來考慮。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已被發現。這些固有的侷限性包括這樣的現實,即決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外,某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕,都可以規避控制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有可能的未來條件下都能成功地實現其所述目標;隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化而變得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被發現。
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
沒有。
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
關於我們董事的信息,遵守交易所法案第16(A)條的情況,我們的審計委員會,以及本項目要求股東向董事會推薦被提名人的程序的任何變化,都通過參考根據第14A條提交給美國證券交易委員會的委託書中包含的信息納入本文,該委託書將於本報告所涉財政年度後120天內提交。
本項目所要求的關於我們執行人員的信息在此併入,參考根據條例第14A條提交的委託書中所包含的信息。
我們通過了一項道德準則,即我們的行為準則,適用於所有員工,包括我們的主要高管、首席財務官和所有其他高管。《行為準則》可在我們的網站上查閲,網址為Www.ringcentral.com在投資者關係部分。也可以通過聯繫RingCentral公司投資者關係部,20 Davis Drive,California 94002,或致電(650)472-4100免費獲得副本。
我們計劃在我們的網站上的上述地址張貼任何未來對我們的行為準則的修訂或豁免。
項目11.高管薪酬
本項目所要求的信息通過參考根據條例第14A條提交的委託書中所包含的信息而併入本文。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本項目所要求的關於某些受益所有人和管理層擔保所有權的信息,通過參考根據條例第14A條提交的委託書中所載的信息併入本文。
以下圖表列出了截至2021年12月31日關於我們的股權薪酬計劃的某些信息,特別是我們的2003年股權激勵計劃(“2003計劃”)、2010年股權激勵計劃(“2010計劃”)、2013年股權激勵計劃(“2013計劃”)以及我們修訂和重訂的員工股票購買計劃(“ESPP”)。2003年計劃、2010年計劃、2013年計劃和ESPP都得到了我們股東的批准。
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| | 股權薪酬計劃信息 |
計劃類別 | | 數量 證券轉至 被髮布 在鍛鍊時 傑出的 選項, 認股權證及 權利 | | 加權 平均值 鍛鍊 價格 傑出的 選項, 認股權證及 權利 | | 數量 證券 剩餘 適用於 未來發行 在權益下 補償 平面圖(1) |
證券持有人批准的股權補償計劃 | | 3,080,039 | | | $ | 245.00 | | | 25,416,083 | |
股權薪酬計劃信息
(1)包括根據2013年計劃和ESPP為發行預留的股份。根據2013年計劃為發行保留的股票數量自1月1日起自動增加ST(I)6,200,000股,或(Ii)上一會計年度最後一天已發行普通股數量的5%(5%),兩者以較少者為準。截至2021年12月31日止年度,與年度自動增持撥備有關的2013年計劃共增加4,521,501股A類普通股。此外,根據二零一三年計劃預留供發行的股份數目不時增加,數額相等於根據二零零三及二零一零年計劃須行使未行使購股權而其後被沒收或因任何其他原因終止的股份數目,以及根據二零零三及二零一零年計劃沒收的未歸屬股份數目。根據ESPP預留供發行的股票數量在1月1日自動增加ST(I)1,250,000股,或(Ii)上一會計年度最後一個交易日已發行普通股數量的百分之一(1%),以較小者為準。於截至十二月三十一日止年度內,
2021年,與年度增持撥備相關的2013年ESPP計劃共增加了904,300股A類普通股。
項目13.某些關係和關聯交易與董事獨立性
本項目所要求的信息通過參考根據條例第14A條提交的委託書中所包含的信息而併入本文。
項目14.首席會計師費用和服務
本項目所要求的信息通過參考根據條例第14A條提交的委託書中所包含的信息而併入本文。
項目15.證物和財務報表附表
(a)展品。以下展品包括在此或通過引用合併於此:
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展品 數 | 描述 |
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3.1 | 註冊人第二次修訂和重新註冊證書(作為註冊人當前報告8-K表的附件3.1提交,於2015年6月3日提交,並通過引用併入本文)。 |
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3.2 | A系列可轉換優先股指定證書(作為註冊人於2021年11月9日提交的8-K表格當前報告的附件3.1提交,並通過引用併入本文)。 |
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3.3 | 註冊人章程(作為註冊人註冊聲明的附件3.4提交於表格S-1,文件編號333-190815,並通過引用併入本文)。 |
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4.1 | 第四次經修訂的投資者權益協議,日期為2012年11月23日,由註冊人與其附件A所列投資者之間簽訂(作為註冊人登記聲明的表格S-1,文件編號333-190815的附件4.3存檔,並通過引用併入本文)。 |
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4.2 | RingCentral,Inc.和美國銀行全國協會之間的契約,日期為2018年3月5日。(作為註冊人於2018年3月6日提交的8-K表格當前報告的附件4.1提交,並通過引用併入本文)。 |
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4.3 | 2023年到期的0%可轉換優先票據的格式(包括在附件4.2中)(作為註冊人於2018年3月6日提交的8-K表格的當前報告的附件4.1提交,並通過引用併入本文)。 |
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4.4 | RingCentral,Inc.和美國銀行全國協會之間的契約,日期為2020年3月3日。(作為註冊人於2020年3月4日提交的8-K表格當前報告的附件4.1提交,並通過引用併入本文)。 |
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4.5 | 2025年到期的0%可轉換優先票據的格式(見附件4.4)。(作為註冊人於2020年3月4日提交的8-K表格當前報告的附件4.1提交,並通過引用併入本文)。 |
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4.6 | RingCentral,Inc.和美國銀行全國協會之間的契約,日期為2020年9月15日。(作為註冊人於2020年9月16日提交的8-K表格當前報告的附件4.1提交,並通過引用併入本文)。 |
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4.7 | 2026年到期的0%可轉換優先票據的格式(包括在附件4.6中)。(作為註冊人於2020年9月16日提交的8-K表格當前報告的附件4.1提交,並通過引用併入本文)。 |
4.8 | 註冊人和Avaya Inc.之間的註冊權協議,日期為2019年10月31日(作為註冊人註冊聲明S-3ASR表格文件第333-234647號的附件4.1提交,並通過引用併入本文)。 |
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4.9 | 根據1934年《證券交易法》第12條登記的註冊人證券的説明。 |
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10.1+ | 經修訂的2003年股權激勵計劃及其下的股票期權協議的形式(作為註冊人註冊聲明的S-1表格,第333-190815號文件的附件10.1提交,並通過引用併入本文)。 |
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10.2+ | 經修訂的2010年股權激勵計劃及其下的股票期權協議的形式(作為註冊人註冊聲明的S-1表格,第333-190815號文件的附件10.2存檔,並通過引用併入本文)。 |
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10.3+ | 2013年股權激勵計劃及其下的股票期權協議格式(作為註冊人登記聲明的附件10.3在S-1表格333-190815號文件中存檔,並通過引用併入本文)。 |
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10.4+ | 修訂和重訂的員工股票購買計劃(作為註冊人截至2020年12月31日年度10-K表格年度報告的附件10.5提交,於2021年2月26日提交,並通過引用併入本文)。 |
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10.5+ | 競業禁止協議,由註冊人和Praful Shah簽署,日期為2021年9月2日(作為註冊人於2021年9月3日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交,並通過引用併入本文)。 |
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展品 數 | 描述 |
10.6+ | 全球限制性股票單位協議表格(作為註冊人截至2020年12月31日年度10-K表格年度報告的附件10.6提交,於2021年2月26日提交,並通過引用併入本文)。 |
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10.7+ | 股權加速政策(作為註冊人截至2018年12月31日年度10-K表格年度報告的附件10.5提交,於2019年2月27日提交,並通過引用併入本文)。 |
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10.8+ | 董事與首席執行官賠償協議表格(作為註冊人截至2017年6月30日的10-Q表格季度報告的附件10.3提交,於2017年8月7日提交,並通過引用併入本文)。 |
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10.9+ | 註冊人和Vladimir Shmunis之間的僱傭信函,日期為2013年9月13日(作為註冊人註冊聲明的表格S-1,文件編號333-190815的附件10.19提交,並通過引用併入本文)。 |
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10.10+ | 註冊人和阿南德·埃斯瓦蘭之間的邀請函,日期為2019年12月23日。(作為註冊人截至2019年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.8提交,於2020年2月26日提交,並通過引用併入本文)。 |
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10.11+ | 註冊人和Mohammed Katibeh之間的邀請函,日期為2022年1月4日。 |
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10.12+ | 註冊人和Vaibhav Agarwal之間的邀請函,日期為2016年7月21日。 |
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10.13+ | 註冊人和Mitesh Dhruv之間的邀請函,日期為2012年3月1日(作為註冊人截至2017年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.2提交,於2017年8月7日提交,並通過引用併入本文)。 |
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10.14+ | 註冊人和Mitesh Dhruv之間的邀請函,日期為2017年7月28日(作為註冊人截至2017年9月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.1提交,於2017年11月9日提交,並通過引用併入本文)。 |
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10.15+ | 註冊人和Praful Shah之間的邀請函,日期為2008年3月31日(作為註冊人註冊聲明的附件10.6提交,表格S-1,文件編號333-190815,通過引用併入本文)。 |
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10.16+ | 註冊人和John Marlow之間的修訂錄用通知書,日期為2013年9月13日(作為註冊人註冊聲明的表格S-1,文件編號333-190815的附件10.7提交,並通過引用併入本文)。 |
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10.17+ | 2020年獎金計劃,附錄A 2020。(作為註冊人截至2020年12月31日的年度10-K表格年度報告的附件10.18提交,於2021年2月26日提交,並通過引用併入本文)。 |
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10.18+ | 2021年獎金計劃,附錄A 2021年。 |
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10.19+ | 2021年NEO股權補償計劃問答(作為註冊人截至2021年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.1提交,於2021年8月6日提交,並通過引用併入本文)。 |
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10.20+ | 2022年NEO股權補償計劃問答。 |
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10.21 | 辦公室租賃,由登記人和1969年10月2日修訂的JHR婚姻信託受託人海倫·M·瑞瑟、1969年10月2日修訂的JHR旁路信託受託人海倫·M·瑞瑟、哈維·E·查普曼的受託人小哈維·E·查普曼簽訂。2006年7月17日的信託協議下的Living Trust和2006年7月17日下的信託協議下的Colleen C.Badell Living Trust的受託人Colleen C.Badell作為共同租户(提交於2014年11月3日提交的註冊人截至2014年9月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.1,並通過引用併入本文)。 |
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10.22 | 商業租賃協議,日期為2017年5月17日,由註冊人和TG Brothers,LLC簽署。(作為註冊人截至2017年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.1提交,於2017年8月7日提交,並通過引用併入本文)。 |
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10.23 | 《租賃第一修正案》,日期為2018年5月7日,註冊人和TG Brothers,LLC之間。(作為註冊人截至2018年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.1提交,於2018年8月7日提交,並通過引用併入本文)。 |
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10.24 | 租約第二修正案,日期為2019年9月20日,由註冊人和TG Brothers,LLC之間進行。(作為註冊人截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告的附件10.20提交,於2020年2月26日提交,並通過引用併入本文)。 |
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展品 數 | 描述 |
10.25 | 登記人與1969年10月2日信託協議下的JHR婚姻信託受託人Phillip H.Raer(1969年10月2日信託協議下的JHR婚姻信託受託人,經修訂)、1969年10月2日信託協議下的JHR旁路信託受託人Phillip H.Rise,(經修訂)、Harvey E.Chapman,Jr.,Harvey E.Chapman,Jr.之間於2020年8月6日提出的第二項租約修正案。2006年7月17日的信託協議下的Living Trust和2006年7月17日的信託協議下的Colleen C.Badell Living Trust的受託人Colleen C.Badell作為共同租户。(作為註冊人截至2020年9月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.2提交,於2020年11月9日提交,並通過引用併入本文)。 |
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10.26 | 一份日期為2018年2月28日的購買協議,由註冊人與摩根士丹利有限公司和高盛有限公司作為其中所列初始購買者的代表簽署。(作為註冊人於2018年3月6日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交,並通過引用併入本文)。 |
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10.27 | 已設置上限的呼叫確認表格。(作為註冊人於2018年3月6日提交的8-K表格當前報告的附件10.2提交,並通過引用併入本文)。 |
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10.28 | 已設置上限的呼叫確認表格。(作為註冊人於2020年3月4日提交的8-K表格當前報告的附件10.2提交,並通過引用併入本文)。 |
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10.29 | 已設置上限的呼叫確認表格。(作為註冊人於2020年9月16日提交的8-K表格當前報告的附件10.2提交,並通過引用併入本文)。 |
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10.30 | 投資協議,日期為2019年10月3日,由註冊人和Avaya Holdings Corp.(作為註冊人於2019年10月3日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交,並通過引用併入本文)。 |
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10.30* | 首次修訂和重新簽署的框架協議,日期為2020年2月10日,由註冊人和Avaya Inc.之間簽署(作為註冊人截至2019年12月31日的年度10-K表格年度報告的附件10.24,於2020年2月26日提交,並通過引用併入本文)。 |
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10.31 | 購買和銷售協議,日期為2021年11月8日,由RingCentral,Inc.、Mitel US Holdings,Inc.和Mitel Networks(International)Limited簽署。(作為註冊人於2021年11月9日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交,並通過引用併入本文)。 |
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10.32 | 投資協議,日期為2021年11月8日,由RingCentral,Inc.和Searchlight II Mln,L.P.簽署(作為註冊人於2021年11月9日提交的8-K表格當前報告的附件10.2提交,並通過引用併入本文)。 |
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10.33 | 註冊權利協議,於2021年11月9日生效,由RingCentral,Inc.和Searchlight II Mln,L.P.簽訂(作為註冊人於2021年11月9日提交的8-K表格當前報告的附件10.3提交,並通過引用併入本文)。 |
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10.34 | 註冊權協議,於2021年11月9日生效,由RingCentral,Inc.和Mitel US Holdings,Inc.簽訂(作為註冊人於2021年11月9日提交的8-K表格當前報告的附件10.4提交,並通過引用併入本文)。 |
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21.1 | 註冊人的子公司名單。 |
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23.1 | 經獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所同意。 |
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24.1 | 授權書(包括在簽名頁中)。 |
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31.1 | 首席執行幹事根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證定期報告。 |
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31.2 | 首席財務幹事根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條提交定期報告的證明。 |
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32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 |
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32.2 | 依據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明 |
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101.INS | 內聯XBRL實例文檔。 |
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101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
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| | | | | |
展品 數 | 描述 |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
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101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
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101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
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101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
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104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
_____________________________________________
+表示管理或補償計劃
*根據S-K條例第601(B)(10)項,某些已識別的信息已被省略,因為這些信息既不是實質性的,也是(Ii)如果公開披露可能會對註冊人造成競爭損害的。
(b)財務報表。我們的合併財務報表包括在本年度報告的表格10-K的第II部分第8項下。
(c)財務報表明細表。所有財務報表附表都被省略,因為它們不適用,或者信息包含在註冊人的合併財務報表或相關附註中。
第四部分。
簽名
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本10-K表格年度報告於2022年3月1日在加利福尼亞州貝爾蒙特市由下列經正式授權的簽署人代表其簽署。
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| RingCentral,Inc. |
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日期:2022年3月1日 | /s/弗拉基米爾·什穆尼斯 |
| 弗拉基米爾·什穆尼斯 |
| 董事長兼首席執行官 (首席行政主任) |
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日期:2022年3月1日 | /s/Vaibhav Agarwal |
| 瓦伊巴夫·阿加瓦爾 |
| 臨時首席財務官和首席會計官 (首席財務官和首席會計官) |
授權委託書
通過此等文件,我知道所有人,以下簽名的每個人構成並任命Vladimir Shmunis和Vaibhav Agarwal,以及他們中的每一個,他的真正合法的事實代理人和代理人,每個人都有充分的替代和再替代的權力,以他的名義,位置和替代,以任何和所有的身份,簽署對本Form 10-K年度報告的任何和所有修訂,並將其連同證物和其他與此相關的文件提交,與證券交易委員會授予上述事實代理人和代理人,以及他們每個人,完全有權作出及執行每項必需及必須作出的作為及事情,盡其可能或可親自作出的一切意圖及目的,在此批准及確認每一名上述代理律師及代理人,或其一名或多名代理人均可合法地作出或安排作出的所有事情。
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下注冊人以登記人的身份在指定日期簽署。
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簽名 | | 標題 | | 日期 |
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/s/弗拉基米爾·什穆尼斯 | | 董事長兼首席執行官 | | March 1, 2022 |
弗拉基米爾·什穆尼斯 | | (首席行政主任) | | |
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/s/Vaibhav Agarwal | | 臨時首席財務官和首席會計官 | | March 1, 2022 |
瓦伊巴夫·阿加瓦爾 | | (首席財務官和首席會計官) | | |
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/s/Michelle McKenna | | 董事 | | March 1, 2022 |
米歇爾·麥肯納 | | | | |
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/s/羅伯特·泰斯 | | 董事 | | March 1, 2022 |
羅伯特·泰斯 | | | | |
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/s/艾倫·蒂格森 | | 董事 | | March 1, 2022 |
艾倫·蒂格森 | | | | |
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尼爾·威廉姆斯 | | 董事 | | March 1, 2022 |
尼爾·威廉姆斯 | | | | |
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/肯尼斯·A·戈德曼 | | 董事 | | March 1, 2022 |
肯尼斯·A·戈德曼 | | | | |
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/s/Mignon L.Clyburn | | 董事 | | March 1, 2022 |
米尼翁·L·克萊本 | | | | |
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/s/阿恩·鄧肯 | | 董事 | | March 1, 2022 |
阿恩·鄧肯 | | | | |