oke-2021123100010396842021財年錯誤0.01100.0015P3YP3Y00010396842021-01-012021-12-3100010396842021-06-30ISO 4217:美元00010396842022-02-22Xbrli:共享0001039684OKE:商品銷售會員2021-01-012021-12-310001039684OKE:商品銷售會員2020-01-012020-12-310001039684OKE:商品銷售會員2019-01-012019-12-310001039684OKE:服務成員2021-01-012021-12-310001039684OKE:服務成員2020-01-012020-12-310001039684OKE:服務成員2019-01-012019-12-3100010396842020-01-012020-12-3100010396842019-01-012019-12-31ISO 4217:美元Xbrli:共享00010396842021-12-3100010396842020-12-3100010396842019-12-3100010396842018-12-310001039684美國-公認會計準則:首選股票成員2018-12-310001039684美國-美國公認會計準則:普通股成員2018-12-310001039684US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2018-12-310001039684Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則:首選股票成員2018-12-310001039684美國-美國公認會計準則:普通股成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-12-310001039684Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberUS-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2018-12-310001039684美國-公認會計準則:首選股票成員2019-01-012019-12-310001039684美國-美國公認會計準則:普通股成員2019-01-012019-12-310001039684US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2019-01-012019-12-310001039684美國-公認會計準則:首選股票成員2019-12-310001039684美國-美國公認會計準則:普通股成員2019-12-310001039684US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2019-12-310001039684美國-公認會計準則:首選股票成員2020-01-012020-12-310001039684美國-美國公認會計準則:普通股成員2020-01-012020-12-310001039684US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-01-012020-12-310001039684美國-公認會計準則:首選股票成員2020-12-310001039684美國-美國公認會計準則:普通股成員2020-12-310001039684US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001039684美國-公認會計準則:首選股票成員2021-01-012021-12-310001039684美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-01-012021-12-310001039684US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-12-310001039684美國-公認會計準則:首選股票成員2021-12-310001039684美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-12-310001039684US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001039684Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001039684美國-公認會計準則:保留預付款成員2018-12-310001039684美國-公認會計準則:財政部股票成員2018-12-310001039684Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberUs-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001039684美國-公認會計準則:保留預付款成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-12-310001039684Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則:財政部股票成員2018-12-310001039684Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-12-310001039684Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310001039684美國-公認會計準則:保留預付款成員2019-01-012019-12-310001039684美國-公認會計準則:財政部股票成員2019-01-012019-12-310001039684Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001039684美國-公認會計準則:保留預付款成員2019-12-310001039684美國-公認會計準則:財政部股票成員2019-12-310001039684Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310001039684美國-公認會計準則:保留預付款成員2020-01-012020-12-310001039684美國-公認會計準則:財政部股票成員2020-01-012020-12-310001039684Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001039684美國-公認會計準則:保留預付款成員2020-12-310001039684美國-公認會計準則:財政部股票成員2020-12-310001039684Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310001039684美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-01-012021-12-310001039684美國-公認會計準則:財政部股票成員2021-01-012021-12-310001039684Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001039684美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-12-310001039684美國-公認會計準則:財政部股票成員2021-12-310001039684OKE:NaturalGasLiquid成員OKE:陸上通道管道公司成員2021-12-31Xbrli:純0001039684OKE:北方邊界管道成員OKE:天然氣管道成員2021-12-310001039684OKE:RoadrunnerGasTransmissionMembersOKE:天然氣管道成員2021-12-310001039684美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員OKE:財務合同成員2021-12-310001039684美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員OKE:財務合同成員2021-12-310001039684美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員OKE:財務合同成員2021-12-310001039684美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberOKE:財務合同成員2021-12-310001039684美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員OKE:財務合同成員2021-12-310001039684美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001039684美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-12-310001039684美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001039684美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310001039684美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001039684美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:InterestRateContractMembers2021-12-310001039684美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:InterestRateContractMembers美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-12-310001039684美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:InterestRateContractMembers2021-12-310001039684美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:InterestRateContractMembersUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310001039684US-GAAP:InterestRateContractMembers美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001039684美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員OKE:財務合同成員2020-12-310001039684美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員OKE:財務合同成員2020-12-310001039684美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員OKE:財務合同成員2020-12-310001039684美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberOKE:財務合同成員2020-12-310001039684美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員OKE:財務合同成員2020-12-310001039684美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001039684美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2020-12-310001039684美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001039684美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001039684美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001039684美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:InterestRateContractMembers2020-12-310001039684美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:InterestRateContractMembers美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2020-12-310001039684美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:InterestRateContractMembers2020-12-310001039684美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:InterestRateContractMembersUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001039684US-GAAP:InterestRateContractMembers美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001039684OKE:天然氣管道成員2021-12-310001039684OKE:天然氣管道成員2020-12-3100010396842020-01-012020-03-310001039684Oke:NotesPayablefromPublicOfferingDue20252030and2050Member2020-03-3100010396842020-04-012020-06-300001039684美國-公認會計準則:遠期合同成員OKE:預測負債問題成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:InterestRateContractMembers2021-12-310001039684美國-公認會計準則:遠期合同成員OKE:預測負債問題成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:InterestRateContractMembers2020-12-310001039684OKE:金融衍生品工具成員OKE:FullyNettedAssetsLivitiesMembers美國-公認會計準則:商品合同成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310001039684OKE:金融衍生品工具成員OKE:FullyNettedAssetsLivitiesMembers美國-公認會計準則:商品合同成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310001039684美國-公認會計準則:其他當前負債成員US-GAAP:InterestRateContractMembersUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310001039684美國-公認會計準則:其他當前負債成員US-GAAP:InterestRateContractMembersUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310001039684US-GAAP:InterestRateContractMembers美國公認會計準則:其他責任成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310001039684US-GAAP:InterestRateContractMembers美國公認會計準則:其他責任成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310001039684US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310001039684US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310001039684OKE:金融衍生品工具成員美國-公認會計準則:非指定成員OKE:FullyNettedAssetsLivitiesMembers美國-公認會計準則:商品合同成員2021-12-310001039684OKE:金融衍生品工具成員美國-公認會計準則:非指定成員OKE:FullyNettedAssetsLivitiesMembers美國-公認會計準則:商品合同成員2020-12-310001039684美國-公認會計準則:非指定成員2021-12-310001039684美國-公認會計準則:非指定成員2020-12-310001039684SRT:天然氣儲備成員OKE:固定價格成員OKE:SellorMember美國-公認會計準則:未來成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-01-012021-12-31Utr:bcf0001039684SRT:天然氣儲備成員OKE:固定價格成員OKE:SellorMember美國-公認會計準則:未來成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-01-012020-12-310001039684OKE:固定價格成員SRT:克魯德石油和NGLPerBarrelMembersOKE:SellorMember美國-公認會計準則:未來成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-01-012021-12-31Utr:mmbbls0001039684OKE:固定價格成員SRT:克魯德石油和NGLPerBarrelMembersOKE:SellorMember美國-公認會計準則:未來成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-01-012020-12-310001039684SRT:天然氣儲備成員OKE:BasisMemberOKE:SellorMember美國-公認會計準則:未來成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-01-012021-12-310001039684SRT:天然氣儲備成員OKE:BasisMemberOKE:SellorMember美國-公認會計準則:未來成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-01-012020-12-310001039684US-GAAP:InterestRateContractMembersOKE:採購商會員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310001039684US-GAAP:InterestRateContractMembersOKE:採購商會員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310001039684OKE:固定價格成員SRT:克魯德石油和NGLPerBarrelMembersOKE:SellorMember美國-公認會計準則:未來成員美國-公認會計準則:非指定成員2021-01-012021-12-310001039684OKE:固定價格成員SRT:克魯德石油和NGLPerBarrelMembers美國-公認會計準則:未來成員美國-公認會計準則:非指定成員OKE:採購商會員2021-01-012021-12-310001039684美國公認會計準則:現金流量對衝成員美國-公認會計準則:商品合同成員2021-01-012021-12-310001039684美國公認會計準則:現金流量對衝成員美國-公認會計準則:商品合同成員2020-01-012020-12-310001039684美國公認會計準則:現金流量對衝成員美國-公認會計準則:商品合同成員2019-01-012019-12-310001039684US-GAAP:InterestRateContractMembers美國公認會計準則:現金流量對衝成員2021-01-012021-12-310001039684US-GAAP:InterestRateContractMembers美國公認會計準則:現金流量對衝成員2020-01-012020-12-310001039684US-GAAP:InterestRateContractMembers美國公認會計準則:現金流量對衝成員2019-01-012019-12-310001039684美國公認會計準則:現金流量對衝成員2021-01-012021-12-310001039684美國公認會計準則:現金流量對衝成員2020-01-012020-12-310001039684美國公認會計準則:現金流量對衝成員2019-01-012019-12-310001039684美國-美國公認會計準則:銷售成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員美國-公認會計準則:商品合同成員2021-01-012021-12-310001039684美國-美國公認會計準則:銷售成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員美國-公認會計準則:商品合同成員2020-01-012020-12-310001039684美國-美國公認會計準則:銷售成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員美國-公認會計準則:商品合同成員2019-01-012019-12-310001039684美國公認會計準則:現金流量對衝成員美國-公認會計準則:商品合同成員美國-GAAP:銷售成本成員2021-01-012021-12-310001039684美國公認會計準則:現金流量對衝成員美國-公認會計準則:商品合同成員美國-GAAP:銷售成本成員2020-01-012020-12-310001039684美國公認會計準則:現金流量對衝成員美國-公認會計準則:商品合同成員美國-GAAP:銷售成本成員2019-01-012019-12-310001039684美國公認會計準則:利息支出成員US-GAAP:InterestRateContractMembers美國公認會計準則:現金流量對衝成員2021-01-012021-12-310001039684美國公認會計準則:利息支出成員US-GAAP:InterestRateContractMembers美國公認會計準則:現金流量對衝成員2020-01-012020-12-310001039684美國公認會計準則:利息支出成員US-GAAP:InterestRateContractMembers美國公認會計準則:現金流量對衝成員2019-01-012019-12-310001039684SRT:最小成員數美國-公認會計準則:管道成員Oke:NonRegulatedPropertyPlantAndEquipmentMember2021-01-012021-12-310001039684SRT:最大成員數美國-公認會計準則:管道成員Oke:NonRegulatedPropertyPlantAndEquipmentMember2021-01-012021-12-310001039684美國-公認會計準則:管道成員Oke:NonRegulatedPropertyPlantAndEquipmentMember2021-12-310001039684美國-公認會計準則:管道成員Oke:NonRegulatedPropertyPlantAndEquipmentMember2020-12-310001039684SRT:最小成員數Us-gaap:GasGatheringAndProcessingEquipmentMemberOke:NonRegulatedPropertyPlantAndEquipmentMember2021-01-012021-12-310001039684Us-gaap:GasGatheringAndProcessingEquipmentMemberSRT:最大成員數Oke:NonRegulatedPropertyPlantAndEquipmentMember2021-01-012021-12-310001039684Us-gaap:GasGatheringAndProcessingEquipmentMemberOke:NonRegulatedPropertyPlantAndEquipmentMember2021-12-310001039684Us-gaap:GasGatheringAndProcessingEquipmentMemberOke:NonRegulatedPropertyPlantAndEquipmentMember2020-12-310001039684SRT:最小成員數美國-公認會計準則:集裝箱會員Oke:NonRegulatedPropertyPlantAndEquipmentMember2021-01-012021-12-310001039684美國-公認會計準則:集裝箱會員SRT:最大成員數Oke:NonRegulatedPropertyPlantAndEquipmentMember2021-01-012021-12-310001039684美國-公認會計準則:集裝箱會員Oke:NonRegulatedPropertyPlantAndEquipmentMember2021-12-310001039684美國-公認會計準則:集裝箱會員Oke:NonRegulatedPropertyPlantAndEquipmentMember2020-12-310001039684SRT:最小成員數US-GAAP:其他運輸設備成員Oke:NonRegulatedPropertyPlantAndEquipmentMember2021-01-012021-12-310001039684US-GAAP:其他運輸設備成員SRT:最大成員數Oke:NonRegulatedPropertyPlantAndEquipmentMember2021-01-012021-12-310001039684US-GAAP:其他運輸設備成員Oke:NonRegulatedPropertyPlantAndEquipmentMember2021-12-310001039684US-GAAP:其他運輸設備成員Oke:NonRegulatedPropertyPlantAndEquipmentMember2020-12-310001039684SRT:最小成員數美國-GAAP:製造設施成員Oke:NonRegulatedPropertyPlantAndEquipmentMember2021-01-012021-12-310001039684美國-GAAP:製造設施成員SRT:最大成員數Oke:NonRegulatedPropertyPlantAndEquipmentMember2021-01-012021-12-310001039684美國-GAAP:製造設施成員Oke:NonRegulatedPropertyPlantAndEquipmentMember2021-12-310001039684美國-GAAP:製造設施成員Oke:NonRegulatedPropertyPlantAndEquipmentMember2020-12-310001039684美國-美國公認會計準則:建設正在進行成員Oke:NonRegulatedPropertyPlantAndEquipmentMember2021-12-310001039684美國-美國公認會計準則:建設正在進行成員Oke:NonRegulatedPropertyPlantAndEquipmentMember2020-12-310001039684SRT:最小成員數OKE:RegulatedPropertyPlantAndEquipmentMember美國-公認會計準則:集裝箱會員2021-01-012021-12-310001039684OKE:RegulatedPropertyPlantAndEquipmentMember美國-公認會計準則:集裝箱會員SRT:最大成員數2021-01-012021-12-310001039684OKE:RegulatedPropertyPlantAndEquipmentMember美國-公認會計準則:集裝箱會員2021-12-310001039684OKE:RegulatedPropertyPlantAndEquipmentMember美國-公認會計準則:集裝箱會員2020-12-310001039684SRT:最小成員數美國-GAAP:氣體傳輸設備成員OKE:RegulatedPropertyPlantAndEquipmentMember2021-01-012021-12-310001039684美國-GAAP:氣體傳輸設備成員OKE:RegulatedPropertyPlantAndEquipmentMemberSRT:最大成員數2021-01-012021-12-310001039684美國-GAAP:氣體傳輸設備成員OKE:RegulatedPropertyPlantAndEquipmentMember2021-12-310001039684美國-GAAP:氣體傳輸設備成員OKE:RegulatedPropertyPlantAndEquipmentMember2020-12-310001039684SRT:最小成員數OKE:RegulatedPropertyPlantAndEquipmentMemberUs-gaap:GasTransmissionAndDistributionEquipmentMember2021-01-012021-12-310001039684OKE:RegulatedPropertyPlantAndEquipmentMemberSRT:最大成員數Us-gaap:GasTransmissionAndDistributionEquipmentMember2021-01-012021-12-310001039684OKE:RegulatedPropertyPlantAndEquipmentMemberUs-gaap:GasTransmissionAndDistributionEquipmentMember2021-12-310001039684OKE:RegulatedPropertyPlantAndEquipmentMemberUs-gaap:GasTransmissionAndDistributionEquipmentMember2020-12-310001039684SRT:最小成員數OKE:RegulatedPropertyPlantAndEquipmentMember美國-GAAP:製造設施成員2021-01-012021-12-310001039684OKE:RegulatedPropertyPlantAndEquipmentMember美國-GAAP:製造設施成員SRT:最大成員數2021-01-012021-12-310001039684OKE:RegulatedPropertyPlantAndEquipmentMember美國-GAAP:製造設施成員2021-12-310001039684OKE:RegulatedPropertyPlantAndEquipmentMember美國-GAAP:製造設施成員2020-12-310001039684美國-美國公認會計準則:建設正在進行成員OKE:RegulatedPropertyPlantAndEquipmentMember2021-12-310001039684美國-美國公認會計準則:建設正在進行成員OKE:RegulatedPropertyPlantAndEquipmentMember2020-12-310001039684Oke:NonRegulatedPropertyPlantAndEquipmentMember2021-12-310001039684Oke:NonRegulatedPropertyPlantAndEquipmentMember2020-12-310001039684OKE:RegulatedPropertyPlantAndEquipmentMember2021-12-310001039684OKE:RegulatedPropertyPlantAndEquipmentMember2020-12-310001039684OKE:NaturalGasLiquid成員OKE:RegulatedPropertyPlantAndEquipmentMember2021-01-012021-12-31Utr:費率0001039684OKE:NaturalGasLiquid成員OKE:RegulatedPropertyPlantAndEquipmentMember2020-01-012020-12-310001039684OKE:NaturalGasLiquid成員OKE:RegulatedPropertyPlantAndEquipmentMember2019-01-012019-12-310001039684OKE:RegulatedPropertyPlantAndEquipmentMemberOKE:天然氣管道成員2021-01-012021-12-310001039684OKE:RegulatedPropertyPlantAndEquipmentMemberOKE:天然氣管道成員2020-01-012020-12-310001039684OKE:RegulatedPropertyPlantAndEquipmentMemberOKE:天然氣管道成員2019-01-012019-12-310001039684OKE:NaturalGasGatheringAndProcessingMember2020-01-012020-12-310001039684OKE:NaturalGasLiquid成員2020-01-012020-12-310001039684OKE:NaturalGasLiquid成員2021-12-310001039684OKE:NaturalGasLiquid成員2020-12-310001039684SRT:最小成員數Oke:NaturalGasGatheringAndProcessingandNaturalGasLiquidsMember2021-01-012021-12-310001039684Oke:NaturalGasGatheringAndProcessingandNaturalGasLiquidsMemberSRT:最大成員數2021-01-012021-12-310001039684SRT:ParentCompany Member2021-12-310001039684SRT:ParentCompany Member2020-12-310001039684SRT:ParentCompany MemberOKE:A4.25 NotesPayabledue2022成員2021-12-310001039684SRT:ParentCompany MemberOKE:A4.25 NotesPayabledue2022成員2020-12-310001039684OKE:A3.375 NotesPayabledue2022成員SRT:替代發行者成員2021-12-310001039684OKE:A3.375 NotesPayabledue2022成員SRT:替代發行者成員2020-12-310001039684OKE:A5.0 NotesPayabledue2023成員SRT:替代發行者成員2021-12-310001039684OKE:A5.0 NotesPayabledue2023成員SRT:替代發行者成員2020-12-310001039684OKE:A7.5 NotesPayabledue2023成員SRT:ParentCompany Member2021-12-310001039684OKE:A7.5 NotesPayabledue2023成員SRT:ParentCompany Member2020-12-310001039684SRT:ParentCompany MemberOKE:A2.75NotesPayabledue2024成員2021-12-310001039684SRT:ParentCompany MemberOKE:A2.75NotesPayabledue2024成員2020-12-310001039684OKE:A4.9 NotesPayabledue2025成員SRT:替代發行者成員2021-12-310001039684OKE:A4.9 NotesPayabledue2025成員SRT:替代發行者成員2020-12-310001039684SRT:ParentCompany MemberOKE:A2.2 NotesPayabledue2025成員2021-12-310001039684SRT:ParentCompany MemberOKE:A2.2 NotesPayabledue2025成員2020-12-310001039684SRT:ParentCompany MemberOKE:A5.85 NotesPayabledue2026成員2021-12-310001039684SRT:ParentCompany MemberOKE:A5.85 NotesPayabledue2026成員2020-12-310001039684SRT:ParentCompany MemberOKE:A4.0 NotesPayabledue2027成員2021-12-310001039684SRT:ParentCompany MemberOKE:A4.0 NotesPayabledue2027成員2020-12-310001039684SRT:ParentCompany MemberOKE:A4.55 NotesPayabledue2028成員2021-12-310001039684SRT:ParentCompany MemberOKE:A4.55 NotesPayabledue2028成員2020-12-310001039684SRT:ParentCompany MemberOKE:A6.875 NotesPayabledue2028成員2021-12-310001039684SRT:ParentCompany MemberOKE:A6.875 NotesPayabledue2028成員2020-12-310001039684SRT:ParentCompany MemberOKE:A4.35 NotesPayabledue2029成員2021-12-310001039684SRT:ParentCompany MemberOKE:A4.35 NotesPayabledue2029成員2020-12-310001039684SRT:ParentCompany MemberOKE:A3.4 NotesPayabledue2029成員2021-12-310001039684SRT:ParentCompany MemberOKE:A3.4 NotesPayabledue2029成員2020-12-310001039684SRT:ParentCompany MemberOKE:A3.1 NotesPayabledue2030成員2021-12-310001039684SRT:ParentCompany MemberOKE:A3.1 NotesPayabledue2030成員2020-12-310001039684SRT:ParentCompany MemberOKE:A6.35 NotesPayabledue2031成員2021-12-310001039684SRT:ParentCompany MemberOKE:A6.35 NotesPayabledue2031成員2020-12-310001039684SRT:ParentCompany MemberOKE:A6.0 NotesPayabledue2035成員2021-12-310001039684SRT:ParentCompany MemberOKE:A6.0 NotesPayabledue2035成員2020-12-310001039684OKE:A6.65 NotesPayabledue2036成員SRT:替代發行者成員2021-12-310001039684OKE:A6.65 NotesPayabledue2036成員SRT:替代發行者成員2020-12-310001039684SRT:替代發行者成員OKE:A6.85 NotesPayabledue2037成員2021-12-310001039684SRT:替代發行者成員OKE:A6.85 NotesPayabledue2037成員2020-12-310001039684OKE:A6.125 NotesPayabledue2041成員SRT:替代發行者成員2021-12-310001039684OKE:A6.125 NotesPayabledue2041成員SRT:替代發行者成員2020-12-310001039684SRT:替代發行者成員OKE:A6.2 NotesPayabledue2043成員2021-12-310001039684SRT:替代發行者成員OKE:A6.2 NotesPayabledue2043成員2020-12-310001039684SRT:ParentCompany MemberOKE:A4.95 NotesPayabledue2047成員2021-12-310001039684SRT:ParentCompany MemberOKE:A4.95 NotesPayabledue2047成員2020-12-310001039684SRT:ParentCompany MemberOKE:A5.2 NotesPayabledue2048成員2021-12-310001039684SRT:ParentCompany MemberOKE:A5.2 NotesPayabledue2048成員2020-12-310001039684OKE:A4.45 NotesPayabledue2049成員SRT:ParentCompany Member2021-12-310001039684OKE:A4.45 NotesPayabledue2049成員SRT:ParentCompany Member2020-12-310001039684OKE:A4.5 NotesPayabledue2050成員SRT:ParentCompany Member2021-12-310001039684OKE:A4.5 NotesPayabledue2050成員SRT:ParentCompany Member2020-12-310001039684SRT:ParentCompany MemberOKE:A7.15 NotesPayabledue2051成員2021-12-310001039684SRT:ParentCompany MemberOKE:A7.15 NotesPayabledue2051成員2020-12-310001039684OKE:NotesPayables1 Due2022成員OKE:守護管道成員2021-12-310001039684OKE:NotesPayables1 Due2022成員OKE:守護管道成員2020-12-310001039684OKE:A25億信用協議成員2021-12-310001039684OKE:A25億信用協議成員2021-01-012021-12-310001039684OKE:A25億信用協議成員2020-12-310001039684Oke:NotesPayablefromPublicOfferingDue20262031and2051Member2020-06-300001039684SRT:ParentCompany MemberOKE:A5.85 NotesPayabledue2026成員2020-06-300001039684SRT:ParentCompany MemberOKE:A6.35 NotesPayabledue2031成員2020-06-300001039684SRT:ParentCompany MemberOKE:A7.15 NotesPayabledue2051成員2020-06-300001039684Oke:NotesPayablefromPublicOfferingDue20262031and2051Member2020-04-012020-06-300001039684OKE:TermLoanAgreement due2021成員SRT:ParentCompany Member2020-06-300001039684SRT:ParentCompany MemberOKE:A2.2 NotesPayabledue2025成員2020-03-310001039684SRT:ParentCompany MemberOKE:A3.1 NotesPayabledue2030成員2020-03-310001039684OKE:A4.5 NotesPayabledue2050成員SRT:ParentCompany Member2020-03-310001039684Oke:NotesPayablefromPublicOfferingDue20252030and2050Member2020-01-012020-03-310001039684Oke:NotesPayablefromPublicOfferingDue20242029and2049Member2019-09-300001039684SRT:ParentCompany MemberOKE:A2.75NotesPayabledue2024成員2019-09-300001039684SRT:ParentCompany MemberOKE:A3.4 NotesPayabledue2029成員2019-09-300001039684OKE:A4.45 NotesPayabledue2049成員SRT:ParentCompany Member2019-09-300001039684Oke:NotesPayablefromPublicOfferingDue20242029and2049Member2019-07-012019-09-300001039684Oke:NotesPayablefromPublicOfferingDue2029and2048Member2019-03-310001039684SRT:ParentCompany MemberOKE:A4.35 NotesPayabledue2029成員2019-03-310001039684SRT:ParentCompany MemberOke:NotePayablesAdditionalIssuancedue2048Member2019-03-310001039684Oke:NotesPayablefromPublicOfferingDue2029and2048Member2019-01-012019-03-310001039684SRT:ParentCompany MemberOKE:A4.25 NotesPayabledue2022成員2021-11-012021-11-010001039684SRT:ParentCompany MemberOKE:A4.25 NotesPayabledue2022成員2021-11-010001039684OKE:NotesPayables1 Due2022成員OKE:守護管道成員2021-04-012021-06-3000010396842021-01-012021-03-310001039684OKE:TermLoanAgreement due2021成員SRT:ParentCompany Member2020-04-012020-06-300001039684OKE:A380 NotesPayableDue2020成員SRT:替代發行者成員2019-07-012019-09-300001039684OKE:A380 NotesPayableDue2020成員SRT:替代發行者成員2019-09-300001039684OKE:TermLoanAgreement due2021成員SRT:ParentCompany Member2019-07-012019-09-300001039684OKE:A8625 NotesPayablesDue2019成員SRT:替代發行者成員2019-01-012019-03-310001039684OKE:A8625 NotesPayablesDue2019成員SRT:替代發行者成員2019-03-310001039684美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-12-310001039684OKE:InterestObligationsOnDebtMember2021-12-310001039684Oke:TotalAggregateMaturitiesOfLongTermDebtOutstandingAndInterestObligationsOnDebtMember2021-12-310001039684美國-GAAP:老年人注意事項成員SRT:ParentCompany Member2021-01-012021-12-310001039684OKE:A25億信用協議成員US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-01-012021-12-310001039684美國-GAAP:系列APReferredStockMembers2021-12-310001039684OKE:ONEOK成員2020-07-012020-09-300001039684OKE:IssuedUnderEquityAgreement成員2021-01-012021-12-3100010396842020-06-3000010396842019-01-012019-03-3100010396842021-04-012021-06-3000010396842019-04-012019-06-3000010396842021-07-012021-09-3000010396842020-07-012020-09-3000010396842019-07-012019-09-3000010396842021-10-012021-12-3100010396842020-10-012020-12-3100010396842019-10-012019-12-310001039684美國公認會計準則:次要事件成員2022-01-012022-03-310001039684美國-美國公認會計準則:系列EPferredStockMember2021-01-012021-12-310001039684美國公認會計準則:現金流量對衝成員美國-公認會計準則:商品合同成員2021-12-310001039684US-GAAP:InterestRateContractMembers美國公認會計準則:現金流量對衝成員2021-12-310001039684美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2021-01-012021-12-310001039684美國公認會計準則:績效共享成員2021-01-012021-12-310001039684OKE:非員工和董事成員2021-01-012021-12-310001039684OKE:非員工和董事成員2021-12-310001039684美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2021-12-310001039684美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2020-12-310001039684美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2020-01-012020-12-310001039684美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2019-01-012019-12-310001039684美國公認會計準則:績效共享成員2021-12-310001039684美國公認會計準則:績效共享成員2020-12-310001039684美國公認會計準則:績效共享成員2020-01-012020-12-310001039684美國公認會計準則:績效共享成員2019-01-012019-12-310001039684OKE:EmployeeStockPurche ePlanMember2021-12-310001039684OKE:EmployeeStockPurche ePlanMember2020-12-310001039684OKE:EmployeeStockPurche ePlanMember2019-12-310001039684OKE:EmployeeStockPurche ePlanMember2021-01-012021-12-310001039684OKE:EmployeeStockPurche ePlanMember2020-01-012020-12-310001039684OKE:EmployeeStockPurche ePlanMember2019-01-012019-12-310001039684OKE:EmployeeStockAwardProgram成員2021-12-310001039684OKE:EmployeeStockAwardProgram成員2020-01-012020-12-310001039684OKE:EmployeeStockAwardProgram成員2019-01-012019-12-310001039684OKE:EmployeeStockAwardProgram成員2021-01-012021-12-310001039684Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-01-012021-12-310001039684美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001039684美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001039684Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-12-310001039684Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-12-310001039684美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2021-01-012021-12-310001039684美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-12-310001039684Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-01-012020-12-310001039684美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001039684Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-12-310001039684OKE:保險合同成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-01-012020-12-310001039684Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2021-12-310001039684Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2020-12-310001039684美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-12-310001039684Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-01-012019-12-310001039684美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:股權證券成員2021-12-310001039684美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:股權證券成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-12-310001039684美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:股權證券成員2021-12-310001039684美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:股權證券成員美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員2021-12-310001039684美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:股權證券成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2021-12-310001039684美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:股權證券成員2021-12-310001039684美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Oke:DefinedBenefitPlanCommonCollectiveTrustEquitySecuritiesMember2021-12-310001039684美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員Oke:DefinedBenefitPlanCommonCollectiveTrustEquitySecuritiesMember2021-12-310001039684美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Oke:DefinedBenefitPlanCommonCollectiveTrustEquitySecuritiesMember2021-12-310001039684美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員Oke:DefinedBenefitPlanCommonCollectiveTrustEquitySecuritiesMember2021-12-310001039684美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberOke:DefinedBenefitPlanCommonCollectiveTrustEquitySecuritiesMember2021-12-310001039684美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Oke:DefinedBenefitPlanCommonCollectiveTrustEquitySecuritiesMember2021-12-310001039684美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:房地產基金成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001039684美國-GAAP:房地產基金成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-12-310001039684美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:房地產基金成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001039684美國-GAAP:房地產基金成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員2021-12-310001039684美國-GAAP:房地產基金成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2021-12-310001039684美國-GAAP:房地產基金成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001039684美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:美國政府成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001039684美國-公認會計準則:美國政府成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-12-310001039684美國-公認會計準則:美國政府成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001039684美國-公認會計準則:美國政府成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員2021-12-310001039684美國-公認會計準則:美國政府成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2021-12-310001039684美國-公認會計準則:美國政府成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001039684美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:公司債務證券成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001039684美國-公認會計準則:公司債務證券成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-12-310001039684美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:公司債務證券成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001039684美國-公認會計準則:公司債務證券成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員2021-12-310001039684美國-公認會計準則:公司債務證券成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2021-12-310001039684美國-公認會計準則:公司債務證券成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001039684美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:ShortTermInvestments成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001039684美國-GAAP:ShortTermInvestments成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-12-310001039684美國-GAAP:ShortTermInvestments成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001039684美國-GAAP:ShortTermInvestments成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員2021-12-310001039684美國-GAAP:ShortTermInvestments成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2021-12-310001039684美國-GAAP:ShortTermInvestments成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001039684美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國公認會計準則:其他投資成員2021-12-310001039684美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國公認會計準則:其他投資成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-12-310001039684美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國公認會計準則:其他投資成員2021-12-310001039684美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國公認會計準則:其他投資成員美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員2021-12-310001039684美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國公認會計準則:其他投資成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2021-12-310001039684美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國公認會計準則:其他投資成員2021-12-310001039684美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001039684美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-12-310001039684美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001039684美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員2021-12-310001039684美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2021-12-310001039684美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:股權證券成員2020-12-310001039684美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:股權證券成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2020-12-310001039684美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:股權證券成員2020-12-310001039684美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:股權證券成員美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員2020-12-310001039684美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:股權證券成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2020-12-310001039684美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:股權證券成員2020-12-310001039684美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Oke:DefinedBenefitPlanCommonCollectiveTrustEquitySecuritiesMember2020-12-310001039684美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員Oke:DefinedBenefitPlanCommonCollectiveTrustEquitySecuritiesMember2020-12-310001039684美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Oke:DefinedBenefitPlanCommonCollectiveTrustEquitySecuritiesMember2020-12-310001039684美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員Oke:DefinedBenefitPlanCommonCollectiveTrustEquitySecuritiesMember2020-12-310001039684美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberOke:DefinedBenefitPlanCommonCollectiveTrustEquitySecuritiesMember2020-12-310001039684美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Oke:DefinedBenefitPlanCommonCollectiveTrustEquitySecuritiesMember2020-12-310001039684美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:房地產基金成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001039684美國-GAAP:房地產基金成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2020-12-310001039684美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:房地產基金成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001039684美國-GAAP:房地產基金成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員2020-12-310001039684美國-GAAP:房地產基金成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2020-12-310001039684美國-GAAP:房地產基金成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001039684美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:美國政府成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001039684美國-公認會計準則:美國政府成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2020-12-310001039684美國-公認會計準則:美國政府成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001039684美國-公認會計準則:美國政府成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員2020-12-310001039684美國-公認會計準則:美國政府成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2020-12-310001039684美國-公認會計準則:美國政府成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001039684美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:公司債務證券成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001039684美國-公認會計準則:公司債務證券成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2020-12-310001039684美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:公司債務證券成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001039684美國-公認會計準則:公司債務證券成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員2020-12-310001039684美國-公認會計準則:公司債務證券成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2020-12-310001039684美國-公認會計準則:公司債務證券成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001039684美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:ShortTermInvestments成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001039684美國-GAAP:ShortTermInvestments成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2020-12-310001039684美國-GAAP:ShortTermInvestments成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001039684美國-GAAP:ShortTermInvestments成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員2020-12-310001039684美國-GAAP:ShortTermInvestments成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2020-12-310001039684美國-GAAP:ShortTermInvestments成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001039684美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國公認會計準則:其他投資成員2020-12-310001039684美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國公認會計準則:其他投資成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2020-12-310001039684美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國公認會計準則:其他投資成員2020-12-310001039684美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國公認會計準則:其他投資成員美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員2020-12-310001039684美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國公認會計準則:其他投資成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2020-12-310001039684美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國公認會計準則:其他投資成員2020-12-310001039684美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001039684美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2020-12-310001039684美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001039684美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員2020-12-310001039684美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2020-12-310001039684美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:股權證券成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-12-310001039684美國-公認會計準則:股權證券成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-12-310001039684美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:股權證券成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-12-310001039684美國-公認會計準則:股權證券成員美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-12-310001039684美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國公認會計準則:MoneyMarketFundsMembersUs-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-12-310001039684美國公認會計準則:MoneyMarketFundsMembers美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-12-310001039684美國公認會計準則:MoneyMarketFundsMembers美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-12-310001039684美國公認會計準則:MoneyMarketFundsMembers美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-12-310001039684美國-公認會計準則:市政債券成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-12-310001039684美國-公認會計準則:市政債券成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-12-310001039684美國-公認會計準則:市政債券成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-12-310001039684美國-公認會計準則:市政債券成員美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-12-310001039684美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-12-310001039684美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-12-310001039684美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-12-310001039684美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-12-310001039684美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:股權證券成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-12-310001039684美國-公認會計準則:股權證券成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-12-310001039684美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:股權證券成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-12-310001039684美國-公認會計準則:股權證券成員美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-12-310001039684美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國公認會計準則:MoneyMarketFundsMembersUs-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-12-310001039684美國公認會計準則:MoneyMarketFundsMembers美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-12-310001039684美國公認會計準則:MoneyMarketFundsMembers美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-12-310001039684美國公認會計準則:MoneyMarketFundsMembers美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-12-310001039684美國-公認會計準則:市政債券成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-12-310001039684美國-公認會計準則:市政債券成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-12-310001039684美國-公認會計準則:市政債券成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-12-310001039684美國-公認會計準則:市政債券成員美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-12-310001039684美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-12-310001039684美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-12-310001039684美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-12-310001039684美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-12-310001039684OKE:保險合同成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-12-310001039684OKE:A401kPlanMember2021-01-012021-12-310001039684OKE:ProfitSharingPlanMember2021-01-012021-12-310001039684OKE:A401kPlanMember2020-01-012020-12-310001039684OKE:A401kPlanMember2019-01-012019-12-310001039684美國-GAAP:國內/地區成員2021-12-310001039684美國-公認會計準則:州和地方法律法規成員Oke:OperatingLossCarryforwardsIndefiniteCarryforwardPeriodDomain2021-12-310001039684美國-公認會計準則:州和地方法律法規成員Oke:OperatingLossCarryforwardsSubjectToExpirationDomain2021-12-310001039684OK:FederalAndStateMember2021-12-310001039684OK:FederalAndStateMember2020-12-310001039684OKE:北方邊界管道成員2021-12-310001039684OKE:北方邊界管道成員2020-12-310001039684OKE:陸上通道管道公司成員2021-12-310001039684OKE:陸上通道管道公司成員2020-12-310001039684OKE:RoadrunnerGasTransmissionMembers2021-12-310001039684OKE:RoadrunnerGasTransmissionMembers2020-12-310001039684OKE:其他未整合的關聯成員2021-12-310001039684OKE:其他未整合的關聯成員2020-12-310001039684OKE:入股NetEarningsFromInvestments成員2021-01-012021-12-310001039684OKE:北方邊界管道成員2021-01-012021-12-310001039684OKE:北方邊界管道成員2020-01-012020-12-310001039684OKE:北方邊界管道成員2019-01-012019-12-310001039684OKE:陸上通道管道公司成員2021-01-012021-12-310001039684OKE:陸上通道管道公司成員2020-01-012020-12-310001039684OKE:陸上通道管道公司成員2019-01-012019-12-310001039684OKE:RoadrunnerGasTransmissionMembers2021-01-012021-12-310001039684OKE:RoadrunnerGasTransmissionMembers2020-01-012020-12-310001039684OKE:RoadrunnerGasTransmissionMembers2019-01-012019-12-310001039684OKE:其他未整合的關聯成員2021-01-012021-12-310001039684OKE:其他未整合的關聯成員2020-01-012020-12-310001039684OKE:其他未整合的關聯成員2019-01-012019-12-310001039684OKE:NaturalGasGatheringAndProcessingMemberOKE:威尼斯能源服務公司成員2020-01-012020-12-310001039684OKE:NaturalGasGatheringAndProcessingMemberOKE:威尼斯能源服務公司成員2020-12-310001039684OKE:Chisholm管道公司成員OKE:NaturalGasLiquid成員2020-01-012020-12-310001039684OKE:Chisholm管道公司成員OKE:NaturalGasLiquid成員2020-12-310001039684OKE:未整合關聯成員2021-01-012021-12-310001039684OKE:未整合關聯成員2020-01-012020-12-310001039684OKE:未整合關聯成員2019-01-012019-12-310001039684Oke:LeaseAssetsandLiabilitiesIncludedintheConsolidatedBalanceSheetMember2021-12-310001039684Oke:LeaseAssetsandLiabilitiesIncludedintheConsolidatedBalanceSheetMember2020-12-310001039684Oke:LeaseremainingbalancerelatedtoleaseenteredinDecember2019MemberMemberMember2020-01-010001039684Oke:LeaseremainingbalancerelatedtoleaseenteredinDecember2019MemberMemberMember2020-12-310001039684OKE:租賃成本組件成員2021-01-012021-12-310001039684OKE:租賃成本組件成員2020-01-012020-12-310001039684OKE:加權平均剩餘租賃期限成員2021-12-310001039684OKE:加權平均剩餘租賃期限成員2020-12-310001039684OKE:權重平均折扣率成員2021-12-310001039684OKE:權重平均折扣率成員2020-12-310001039684OKE:金融租賃責任成熟度成員2021-12-310001039684OKE:運營租賃責任成熟度成員2021-12-310001039684OKE:剩餘合同條款成員2021-01-012021-12-3100010396842022-01-012021-12-3100010396842023-01-012021-12-3100010396842024-01-012021-12-3100010396842025-01-012021-12-3100010396842026-01-012021-12-310001039684OKE:NGLandConducate SalesMemberOKE:NaturalGasGatheringAndProcessingMember2021-01-012021-12-310001039684OKE:NGLandConducate SalesMemberOKE:NaturalGasLiquid成員2021-01-012021-12-310001039684OKE:NGLandConducate SalesMemberOKE:天然氣管道成員2021-01-012021-12-310001039684OKE:NGLandConducate SalesMemberOKE:總細分市場成員2021-01-012021-12-310001039684OKE:NaturalGasGatheringAndProcessingMemberOKE:剩餘天然氣銷售成員2021-01-012021-12-310001039684OKE:NaturalGasLiquid成員OKE:剩餘天然氣銷售成員2021-01-012021-12-310001039684OKE:剩餘天然氣銷售成員OKE:天然氣管道成員2021-01-012021-12-310001039684OKE:剩餘天然氣銷售成員OKE:總細分市場成員2021-01-012021-12-310001039684OKE:GatheringandExchangeServicesRevenueMemberOKE:NaturalGasGatheringAndProcessingMember2021-01-012021-12-310001039684OKE:GatheringandExchangeServicesRevenueMemberOKE:NaturalGasLiquid成員2021-01-012021-12-310001039684OKE:GatheringandExchangeServicesRevenueMemberOKE:天然氣管道成員2021-01-012021-12-310001039684OKE:GatheringandExchangeServicesRevenueMemberOKE:總細分市場成員2021-01-012021-12-310001039684OKE:運輸和存儲收入成員OKE:NaturalGasGatheringAndProcessingMember2021-01-012021-12-310001039684OKE:運輸和存儲收入成員OKE:NaturalGasLiquid成員2021-01-012021-12-310001039684OKE:運輸和存儲收入成員OKE:天然氣管道成員2021-01-012021-12-310001039684OKE:運輸和存儲收入成員OKE:總細分市場成員2021-01-012021-12-310001039684OKE:其他成員OKE:NaturalGasGatheringAndProcessingMember2021-01-012021-12-310001039684OKE:其他成員OKE:NaturalGasLiquid成員2021-01-012021-12-310001039684OKE:其他成員OKE:天然氣管道成員2021-01-012021-12-310001039684OKE:其他成員OKE:總細分市場成員2021-01-012021-12-310001039684OKE:NaturalGasGatheringAndProcessingMember2021-01-012021-12-310001039684OKE:NaturalGasLiquid成員2021-01-012021-12-310001039684OKE:天然氣管道成員2021-01-012021-12-310001039684OKE:總細分市場成員2021-01-012021-12-310001039684OKE:NaturalGasGatheringAndProcessingMember2021-12-310001039684OKE:總細分市場成員2021-12-310001039684OKE:NaturalGasLiquid成員OKE:天然液化天然氣監管成員2021-01-012021-12-310001039684美國公認會計準則:運營部門成員OKE:NaturalGasLiquid成員OKE:天然液化天然氣監管成員2021-01-012021-12-310001039684OKE:天然天然氣管道監管成員OKE:天然氣管道成員2021-01-012021-12-310001039684OKE:NaturalGasGatheringAndProcessingMemberOke:NaturalGasGatheringandProcessingIntersegmentMember2021-01-012021-12-310001039684OKE:NGLandConducate SalesMemberUS-GAAP:部門間消除成員2021-01-012021-12-310001039684OKE:NGLandConducate SalesMember2021-01-012021-12-310001039684US-GAAP:部門間消除成員OKE:剩餘天然氣銷售成員2021-01-012021-12-310001039684OKE:剩餘天然氣銷售成員2021-01-012021-12-310001039684OKE:GatheringandExchangeServicesRevenueMemberUS-GAAP:部門間消除成員2021-01-012021-12-310001039684OKE:GatheringandExchangeServicesRevenueMember2021-01-012021-12-310001039684OKE:運輸和存儲收入成員US-GAAP:部門間消除成員2021-01-012021-12-310001039684OKE:運輸和存儲收入成員2021-01-012021-12-310001039684OKE:其他成員US-GAAP:部門間消除成員2021-01-012021-12-310001039684OKE:其他成員2021-01-012021-12-310001039684US-GAAP:部門間消除成員2021-01-012021-12-310001039684US-GAAP:部門間消除成員2021-12-310001039684OKE:非客户域名2021-01-012021-12-310001039684OKE:NGLandConducate SalesMemberOKE:NaturalGasGatheringAndProcessingMember2020-01-012020-12-310001039684OKE:NGLandConducate SalesMemberOKE:NaturalGasLiquid成員2020-01-012020-12-310001039684OKE:NGLandConducate SalesMemberOKE:天然氣管道成員2020-01-012020-12-310001039684OKE:NGLandConducate SalesMemberOKE:總細分市場成員2020-01-012020-12-310001039684OKE:NaturalGasGatheringAndProcessingMemberOKE:剩餘天然氣銷售成員2020-01-012020-12-310001039684OKE:NaturalGasLiquid成員OKE:剩餘天然氣銷售成員2020-01-012020-12-310001039684OKE:剩餘天然氣銷售成員OKE:天然氣管道成員2020-01-012020-12-310001039684OKE:剩餘天然氣銷售成員OKE:總細分市場成員2020-01-012020-12-310001039684OKE:GatheringandExchangeServicesRevenueMemberOKE:NaturalGasGatheringAndProcessingMember2020-01-012020-12-310001039684OKE:GatheringandExchangeServicesRevenueMemberOKE:NaturalGasLiquid成員2020-01-012020-12-310001039684OKE:GatheringandExchangeServicesRevenueMemberOKE:天然氣管道成員2020-01-012020-12-310001039684OKE:GatheringandExchangeServicesRevenueMemberOKE:總細分市場成員2020-01-012020-12-310001039684OKE:運輸和存儲收入成員OKE:NaturalGasGatheringAndProcessingMember2020-01-012020-12-310001039684OKE:運輸和存儲收入成員OKE:NaturalGasLiquid成員2020-01-012020-12-310001039684OKE:運輸和存儲收入成員OKE:天然氣管道成員2020-01-012020-12-310001039684OKE:運輸和存儲收入成員OKE:總細分市場成員2020-01-012020-12-310001039684OKE:其他成員OKE:NaturalGasGatheringAndProcessingMember2020-01-012020-12-310001039684OKE:其他成員OKE:NaturalGasLiquid成員2020-01-012020-12-310001039684OKE:其他成員OKE:天然氣管道成員2020-01-012020-12-310001039684OKE:其他成員OKE:總細分市場成員2020-01-012020-12-310001039684OKE:天然氣管道成員2020-01-012020-12-310001039684OKE:總細分市場成員2020-01-012020-12-310001039684OKE:NaturalGasGatheringAndProcessingMember2020-12-310001039684OKE:總細分市場成員2020-12-310001039684OKE:NaturalGasLiquid成員OKE:天然液化天然氣監管成員2020-01-012020-12-310001039684美國公認會計準則:運營部門成員OKE:NaturalGasLiquid成員OKE:天然液化天然氣監管成員2020-01-012020-12-310001039684OKE:天然天然氣管道監管成員OKE:天然氣管道成員2020-01-012020-12-310001039684OKE:NaturalGasGatheringAndProcessingMemberOke:NaturalGasGatheringandProcessingIntersegmentMember2020-01-012020-12-310001039684OKE:NGLandConducate SalesMemberUS-GAAP:部門間消除成員2020-01-012020-12-310001039684OKE:NGLandConducate SalesMember2020-01-012020-12-310001039684US-GAAP:部門間消除成員OKE:剩餘天然氣銷售成員2020-01-012020-12-310001039684OKE:剩餘天然氣銷售成員2020-01-012020-12-310001039684OKE:GatheringandExchangeServicesRevenueMemberUS-GAAP:部門間消除成員2020-01-012020-12-310001039684OKE:GatheringandExchangeServicesRevenueMember2020-01-012020-12-310001039684OKE:運輸和存儲收入成員US-GAAP:部門間消除成員2020-01-012020-12-310001039684OKE:運輸和存儲收入成員2020-01-012020-12-310001039684OKE:其他成員US-GAAP:部門間消除成員2020-01-012020-12-310001039684OKE:其他成員2020-01-012020-12-310001039684US-GAAP:部門間消除成員2020-01-012020-12-310001039684US-GAAP:部門間消除成員2020-12-310001039684OKE:非客户域名2020-01-012020-12-310001039684OKE:NGLandConducate SalesMemberOKE:NaturalGasGatheringAndProcessingMember2019-01-012019-12-310001039684OKE:NGLandConducate SalesMemberOKE:NaturalGasLiquid成員2019-01-012019-12-310001039684OKE:NGLandConducate SalesMemberOKE:天然氣管道成員2019-01-012019-12-310001039684OKE:NGLandConducate SalesMemberOKE:總細分市場成員2019-01-012019-12-310001039684OKE:NaturalGasGatheringAndProcessingMemberOKE:剩餘天然氣銷售成員2019-01-012019-12-310001039684OKE:NaturalGasLiquid成員OKE:剩餘天然氣銷售成員2019-01-012019-12-310001039684OKE:剩餘天然氣銷售成員OKE:天然氣管道成員2019-01-012019-12-310001039684OKE:剩餘天然氣銷售成員OKE:總細分市場成員2019-01-012019-12-310001039684OKE:GatheringandExchangeServicesRevenueMemberOKE:NaturalGasGatheringAndProcessingMember2019-01-012019-12-310001039684OKE:GatheringandExchangeServicesRevenueMemberOKE:NaturalGasLiquid成員2019-01-012019-12-310001039684OKE:GatheringandExchangeServicesRevenueMemberOKE:天然氣管道成員2019-01-012019-12-310001039684OKE:GatheringandExchangeServicesRevenueMemberOKE:總細分市場成員2019-01-012019-12-310001039684OKE:運輸和存儲收入成員OKE:NaturalGasGatheringAndProcessingMember2019-01-012019-12-310001039684OKE:運輸和存儲收入成員OKE:NaturalGasLiquid成員2019-01-012019-12-310001039684OKE:運輸和存儲收入成員OKE:天然氣管道成員2019-01-012019-12-310001039684OKE:運輸和存儲收入成員OKE:總細分市場成員2019-01-012019-12-310001039684OKE:其他成員OKE:NaturalGasGatheringAndProcessingMember2019-01-012019-12-310001039684OKE:其他成員OKE:NaturalGasLiquid成員2019-01-012019-12-310001039684OKE:其他成員OKE:天然氣管道成員2019-01-012019-12-310001039684OKE:其他成員OKE:總細分市場成員2019-01-012019-12-310001039684OKE:NaturalGasGatheringAndProcessingMember2019-01-012019-12-310001039684OKE:NaturalGasLiquid成員2019-01-012019-12-310001039684OKE:天然氣管道成員2019-01-012019-12-310001039684OKE:總細分市場成員2019-01-012019-12-310001039684OKE:NaturalGasGatheringAndProcessingMember2019-12-310001039684OKE:NaturalGasLiquid成員2019-12-310001039684OKE:天然氣管道成員2019-12-310001039684OKE:總細分市場成員2019-12-310001039684OKE:NaturalGasLiquid成員OKE:天然液化天然氣監管成員2019-01-012019-12-310001039684美國公認會計準則:運營部門成員OKE:NaturalGasLiquid成員OKE:天然液化天然氣監管成員2019-01-012019-12-310001039684OKE:天然天然氣管道監管成員OKE:天然氣管道成員2019-01-012019-12-310001039684OKE:NaturalGasGatheringAndProcessingMemberOke:NaturalGasGatheringandProcessingIntersegmentMember2019-01-012019-12-310001039684OKE:NGLandConducate SalesMemberUS-GAAP:部門間消除成員2019-01-012019-12-310001039684OKE:NGLandConducate SalesMember2019-01-012019-12-310001039684US-GAAP:部門間消除成員OKE:剩餘天然氣銷售成員2019-01-012019-12-310001039684OKE:剩餘天然氣銷售成員2019-01-012019-12-310001039684OKE:GatheringandExchangeServicesRevenueMemberUS-GAAP:部門間消除成員2019-01-012019-12-310001039684OKE:GatheringandExchangeServicesRevenueMember2019-01-012019-12-310001039684OKE:運輸和存儲收入成員US-GAAP:部門間消除成員2019-01-012019-12-310001039684OKE:運輸和存儲收入成員2019-01-012019-12-310001039684OKE:其他成員US-GAAP:部門間消除成員2019-01-012019-12-310001039684OKE:其他成員2019-01-012019-12-310001039684US-GAAP:部門間消除成員2019-01-012019-12-310001039684US-GAAP:部門間消除成員2019-12-310001039684OKE:非客户域名2019-01-012019-12-31 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2021.
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期。
佣金文件編號001-13643
ONEOK,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | |
俄克拉荷馬州 | 73-1520922 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
西五街100號, | 塔爾薩, | 好的 | | 74103 |
(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號(918) 588-7000
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值為0.01美元 | 好的 | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是☒ 不是☐.
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐ 不是☒.
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☒加速文件管理器☐非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐不是☒.
根據2021年6月30日的收盤價,非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值為$24.4十億美元。
2022年2月22日,公司446,213,285已發行普通股的股份。
通過引用併入的文件:
將於2022年5月25日舉行的年度股東大會上向股東提交的最終委託書的部分內容通過引用併入第三部分。
ONEOK,Inc.
2021年年報
| | | | | | | | | | | |
第一部分: | | | 頁碼 |
第1項。 | 業務 | | 5 |
第1A項。 | 風險因素 | | 21 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | | 34 |
第二項。 | 屬性 | | 35 |
第三項。 | 法律訴訟 | | 35 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | | 35 |
第二部分。 | | | |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | | 35 |
第六項。 | [已保留] | | 36 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | | 37 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | | 51 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | | 54 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | | 100 |
第9A項。 | 控制和程序 | | 100 |
項目9B。 | 其他信息 | | 100 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | | 100 |
第三部分。 | | | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | | 101 |
第11項。 | 高管薪酬 | | 101 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | | 101 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | | 102 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | | 102 |
第四部分。 | | | |
第15項。 | 展示、財務報表明細表 | | 103 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | | 110 |
簽名 | | | 111 |
如本年度報告所用,除非上下文另有説明,否則所提及的“我們”、“我們”或“我們”均指俄克拉荷馬州公司ONEOK,Inc.及其前身和子公司。
詞彙表
本年度報告中使用的縮略語、首字母縮略語和行業術語定義如下:
| | | | | |
15億美元定期貸款協議 | 日期為2018年11月19日的優先無擔保延期提取三年期15億美元定期貸款協議 |
25億美元信貸協議 | ONEOK的25億美元循環信貸協議,經修訂 |
AFUDC | 施工期間使用的資金撥備 |
年報 | 截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告 |
ASU | 會計準則更新 |
Bbl | 1桶,相當於42美國加侖 |
BBtu/d | 十億英熱單位/天 |
Bcf | 十億立方英尺 |
Bcf/d | 10億立方英尺/天 |
BTU | 英制熱量單位 |
| |
CFTC | 美國商品期貨交易委員會 |
《清潔空氣法》 | 經修訂的聯邦清潔空氣法 |
《清潔水法》 | 1972年聯邦水污染控制法修正案,經修訂 |
新冠肺炎 | 2019年冠狀病毒病,包括其變種 |
DJ | 丹佛-朱爾斯堡 |
圓點 | 美國交通部 |
EBITDA | 扣除利息支出、所得税、折舊及攤銷前收益 |
環境保護局 | 美國環境保護局 |
易辦事 | 普通股每股收益 |
ESG | 環境、社會和治理 |
《交易所法案》 | 經修訂的1934年證券交易法 |
FERC | 聯邦能源管理委員會 |
惠譽 | 惠譽評級公司 |
公認會計原則 | 美國普遍接受的會計原則 |
守護管道 | 守護管道公司,ONEOK,Inc.的全資子公司。 |
温室氣體 | 温室氣體 |
國土安全部 | 美國國土安全部 |
冰 | 洲際交易所 |
中間合作伙伴關係 | ONEOK Partners中間有限合夥企業,ONEOK Partners,L.P.的全資子公司。 |
KCC | 堪薩斯公司委員會 |
倫敦銀行同業拆借利率 | 倫敦銀行間同業拆借利率 |
Mbbl/d | 每天千桶 |
MDth/d | 每天一千個德卡瑟姆 |
MMbbl | 百萬桶 |
MMbbl/d | 每天百萬桶 |
MMBtu | 百萬英熱單位 |
MMCF/d | 百萬立方英尺/天 |
穆迪 | 穆迪投資者服務公司 |
《天然氣法》 | 1938年《天然氣法》,經修訂 |
天然氣政策法案 | 1978年天然氣政策法,經修訂 |
NGL(S) | 天然氣液體 |
NGL產品 | 市場上銷售的天然氣液體純度產品,如乙烷、乙烷/丙烷混合物、丙烷、異丁烷、正丁烷和天然汽油 |
北方邊界輸油管道 | 北方邊界管道公司,50%股權的合資企業 |
紐約商品交易所 | 紐約商品交易所 |
紐交所 | 紐約證券交易所 |
OCC | 俄克拉荷馬州公司委員會 |
OneOK | ONEOK,Inc. |
ONEOK合作伙伴 | ONEOK Partners,L.P.是ONEOK公司的全資子公司。 |
| |
| |
| | | | | |
OPIS | 石油價格信息服務 |
陸上通道管道 | Over Land Pass管道公司,50%股權的合資企業 |
PHMSA | 美國運輸管道和危險材料安全管理局 |
波普 | 收益的百分比 |
季度報告 | 表格10-Q的季度報告 |
路人 | RoadRunner天然氣傳輸有限責任公司,50%股權的合資企業 |
RRC | 得克薩斯州鐵路委員會 |
標普(S&P) | 標普全球評級 |
《獨家新聞》 | 俄克拉荷馬州中南部石油省,俄克拉何馬州阿納達科盆地的一個地區 |
美國證券交易委員會 | 美國證券交易委員會 |
證券法 | 經修訂的1933年證券法 |
E系列優先股 | E系列無投票權,永久優先股,每股面值0.01美元 |
軟性 | 有擔保的隔夜融資利率 |
堆棧 | 更快的趨勢加拿大翠鳥,俄克拉荷馬州阿納達科盆地的一個地區 |
| |
| |
WTI | 西德克薩斯中質油 |
XBRL | 可擴展的商業報告語言 |
本年度報告中非歷史信息的陳述,包括有關未來經營的計劃和管理目標、經濟表現或相關假設的陳述,均為前瞻性陳述。前瞻性陳述可以包括“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“目標”、“指導”、“打算”、“可能”、“可能”、“展望”、“計劃”、“潛在”、“項目”、“預定”、“應該”、“將”等詞語,“Will”和其他意思相近的詞和術語。儘管我們相信我們對未來事件的預期是基於合理的假設,但我們不能保證這些預期或假設將會實現。可能導致實際結果與前瞻性陳述大不相同的重要因素在本年度報告第I部分第1A項風險因素和第II部分第7項管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析以及“前瞻性陳述”中描述。
第一部分
項目1.業務
一般信息
我們是根據俄克拉荷馬州的法律註冊成立的,我們的普通股在紐約證券交易所上市,交易代碼為“OKE”。我們是領先的中游服務提供商,擁有全國領先的NGL系統之一,將落基山、二疊紀和中大陸地區的NGL供應與主要市場中心連接起來,並擁有廣泛的天然氣收集、加工、儲存和運輸資產網絡。我們通過跨中游價值鏈的垂直整合,應用我們的收集、加工、分離、運輸、儲存和營銷天然氣和天然氣的核心能力,為我們的客户提供優質服務,同時創造持續和可持續的收益增長。
中游價值鏈
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 傳説 | | | |
| | | | 我們連接着天然氣和天然氣生產盆地的供應,並擁有顯著的盆地多樣化,包括威利斯頓、二疊紀、鮑德河和DJ盆地以及堆積區和鏟區。在我們的天然氣收集和加工部門,我們在威利斯頓盆地有300多萬英畝的專用土地,在堆棧和鏟子區域有大約300,000英畝的專用英畝。在我們的天然氣液體領域,我們是威利斯頓和波德河盆地、俄克拉何馬州(包括堆積區和鏟區)、堪薩斯州和得克薩斯州狹長地帶最大的天然氣外賣供應商。我們在二疊紀盆地也有重要的存在。
|
| | 天然氣集輸與加工 | |
| | | |
| | 天然氣液體 | |
| | | |
| | 天然氣管道 | |
| | | |
| | | |
原始天然氣通常在井口收集,壓縮後通過管道輸送到我們的加工設施。井口生產的大多數原始天然氣還含有天然氣和天然氣組分的混合物,包括乙烷、丙烷、異丁烷、正丁烷和天然汽油。 | |
|
|
|
|
|
|
| | | | |
收集的井口天然氣被引導到我們的加工廠去除NGL,從而產生殘留的天然氣(主要是甲烷)。 | | 一旦加工,殘渣天然氣被重新壓縮並輸送到州內和州際天然氣管道,主要是在我們的天然氣管道部分。 |
|
|
|
| | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
從第三方和我們自己的加工廠提取的NGL然後通過我們的NGL收集管道進行收集。 | |
|
|
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
收集的NGL被定向到我們位於中大陸地區和德克薩斯州貝爾維尤山的下游分餾塔,以分離出純度產品。 | |
|
|
| |
| | | | 渣油天然氣通過液化天然氣出口和跨境管道運輸到儲存設施和最終用户,如大型工業客户、服務於商業和居民消費者的天然氣和電力公用事業以及國際市場。
|
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
純度產品儲存或分銷給我們的客户,如石化公司、丙烷分銷商、取暖燃料用户、乙醇生產商、煉油廠和出口商。 | | |
| |
| |
| |
| | | | |
執行摘要
最新商業動態及市況-與2020年相比,我們在2021年的產量增加帶來了收益增長,這主要是由於生產商活動增加和落基山脈地區天然氣與石油比率上升,2020年減產,落基山脈地區乙烷產量增加,以及我們的天然氣收集和加工以及天然氣液體部門大宗商品價格上漲,突顯了我們綜合資產的彈性和從大流行中的經濟復甦。我們預計2022年產量將增加,原因是生產商活動繼續增加,落基山地區的天然氣與石油比率繼續上升,我們的Bear Creek工廠擴建最近完成,以及石化行業對乙烷的需求增加。
儘管能源行業經歷了多次起伏週期,但我們已做好準備,以減少對大宗商品價格直接波動的敞口。我們的三個部門中的每一個主要是收費的,2021年我們的綜合收益約有90%是收費的。雖然我們的天然氣收集和加工部門的收益主要是基於費用的,但我們有主要與POP合同的費用相關的直接大宗商品價格敞口。在我們的天然氣液體部門,我們主要面臨商品價格風險,這些風險源於各種天然氣液化產品之間的相對價值、儲存中的液化天然氣價值以及天然氣液化產品與天然氣的相對價值。此外,由於鑽探和完井活動、正常井容量下降、惡劣天氣幹擾、運營中斷以及原油、天然氣和天然氣需求,我們的天然氣收集和加工以及天然氣液體部門面臨體積風險。由於我們幾乎所有的產能都是根據長期的固定收費合同訂購的,因此我們的天然氣管道部門不會面臨重大的體積風險。
2021年第一季度,冬季風暴烏裏給能源行業和我們的作業區域帶來了重大挑戰。我們的員工積極主動地為惡劣的冬季天氣做準備,進行必要的調整以保持我們的資產運營,並在惡劣的天氣條件下提供出色的服務來滿足客户的需求。對天然氣、丙烷和電力的需求增加,加之生產商井口凍結和停電導致供應減少,影響了中大陸和落基山脈地區和二疊紀盆地的加工廠以及中大陸地區的分餾塔,導致某些市場中心的商品價格居高不下,特別是在中大陸地區和德克薩斯州。隨着天氣好轉和天然氣供應恢復,大宗商品價格迅速恢復到以前的水平。
冬季風暴URI影響了我們所有三個運營部門,對我們的財務業績產生了淨積極影響,主要是在2021年第一季度,因為我們在此期間滿足日益增長的天然氣需求和提供服務的能力抵消了不利的產量影響和更高的電力成本。我們在天然氣管道部分位置良好的天然氣儲存資產和連接市場的管道能夠滿足這段惡劣冬季天氣的關鍵需求。我們州際和州內資產的可靠性,包括存儲,使我們能夠繼續為我們的客户提供運輸服務、停車和貸款服務以及額外的天然氣供應(如果有),這改善了我們的財務業績。然而,這部分被生產商井口凍結所抵消,這減少了我們的天然氣收集和加工以及天然氣液體部門2月份的產量。
在我們繼續監測新冠肺炎大流行的同時,我們仍然致力於管理大流行對我們員工的影響。我們繼續保護我們的員工,並一如既往地專注於以安全、可靠和對環境負責的方式運營我們的資產。根據國土安全部的定義,ONEOK是一家關鍵的基礎設施企業,因此,我們的員工一直在聯邦、州和地方政府發佈的指導方針和安全相關法規的範圍內充分投入工作。我們於2022年初開始實施重返辦公室計劃,我們將繼續為在現場工作或到ONEOK設施報到的員工採取安全預防措施。我們繼續實施風險管理和網絡安全措施,以使我們的系統保持正常運行,以便既服務於我們的運營需求,又為我們的客户提供服務。
有關我們對市場風險敞口的更多信息,請參閲本年度報告中關於市場風險的定量和定性披露第II部分第7A項。
可持續性和社會責任--2021年和2022年,我們有資格入選標準普爾全球可持續發展年鑑. 此外,我們在人權運動2021年企業平等指數中獲得滿分100分,在MSCI Inc.從A升級到AA。ESG評級,被評為支持健康社區和家庭的美國100強公司,被《新聞週刊》列為2022年美國最負責任的公司之一,並在可持續分析ESG風險排名中躋身煉油廠和管道行業組前10%。我們繼續尋找減少對環境影響的方法,並利用更高效的技術。我們有一個環境可持續發展團隊,加快了我們正在進行的環境管理工作,並正在探索進一步降低我們的温室氣體排放的方法。我們致力於可再生能源和低碳項目的評估和開發,並積極
研究機會,以補充我們廣泛的中游資產和專業知識,加強我們在向低碳經濟轉型中預期發揮的作用。
2021年9月,我們宣佈,與2019年基準年水平相比,到2030年,我們的範圍1和範圍2的總排放量將減少30%的温室氣體絕對減排目標,即220萬噸。範圍1和範圍2的排放量代表我們運營的總排放量,包括來自我們運營來源的直接排放和來自購買電力的發電的間接排放。我們預計有幾種可能的途徑來實現我們的減排目標,其中可能包括將我們所有業務的某些天然氣壓縮資產電氣化,通過最佳管理實踐和系統優化減少甲烷排放。此外,我們正在確定與公用事業公司和發電商合作的潛在機會,以加速在我們的業務中提供低碳電力選擇。我們將保持有紀律的資本方法,並將繼續討論我們的總資本支出,並在本年度報告和未來年度報告的第二部分第7項管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析的“流動資金和資本資源”部分提供我們每年的預期資本支出總額。
天然氣-在我們的天然氣收集和加工部門,與2020年相比,2021年落基山脈地區的收集和加工量有所增加,這主要是由於生產商活動增加、油氣比上升以及2020年減產的影響。2021年11月,我們宣佈完成Bear Creek工廠擴建,使我們在威利斯頓盆地的總加工能力增加到約1.7Bcf/d。此外,由於我們預計將繼續受益於洛基山地區生產商活動的增加和天然氣與石油比率的持續上升,我們最近宣佈計劃重啟我們200MMcf/d的Demicks Lake III天然氣加工廠的建設。德米克斯湖三期預計於2023年第一季度完工,屆時威利斯頓盆地的總處理能力約為1.9Bcf/d。在中大陸地區,2022年我們在鏟子和堆疊區的生產商鑽探活動正在增加。
在我們的天然氣管道部門,我們的資產連接到關鍵的供應地區和需求中心,包括通過Roadrunner在墨西哥的出口市場,以及通過我們的州際和州內天然氣管道和北部邊境管道在加拿大和美國的供應區,這使我們能夠提供基本的天然氣運輸和儲存服務。來自當地配電公司、發電設施和大型工業公司的持續需求導致了低成本的擴張,使我們處於有利地位,可以在需要時為客户提供額外服務。我們能夠在冬季風暴烏裏的極端天氣條件下提供可靠的服務,這突顯了與市場相連的管道和存儲資產的重要性以及這些服務的價值。此外,在2021年第一季度,我們出售了我們擁有和儲存的天然氣,這有利於我們部門的財務業績。我們繼續監測市場狀況,並在市場有利的情況下出售儲存的天然氣。在極端冬季天氣期間,我們最大限度地為滿足關鍵需求的堅定服務客户提供天然氣存儲提取。
NGL-在我們的天然氣液體部門,與2020年相比,2021年天然氣液化氣產量有所增加,這主要是由於落基山脈地區、中大陸地區和二疊紀盆地的產量增加,落基山脈地區的乙烷產量增加,以及2020年我們整個系統減產的影響,但被2021年冬季風暴URI和Barnett頁巖產量下降的影響部分抵消。為了應對生產商活動的增加,以及隨着兩個新的石化廠於2022年投產,對乙烷的預期需求增加,我們最近宣佈計劃重新啟動我們位於德克薩斯州蒙特貝爾維尤的125MBbl/d MB-5分餾塔的建設,該分餾塔已完全簽約。MB-5預計將於2023年第三季度完成,並將把我們整個系統的NGL分餾能力提高到每天1MMBbl以上。
有關我們的增長項目、經營結果、流動資金和資本資源的更多信息,請參閲本年度報告中管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析,項目II,項目7。
業務戰略
我們的使命是提供對一個進步的世界至關重要的能源產品和服務。我們的願景是通過為轉型的能源未來提供解決方案,為我們的利益相關者創造非凡的價值。我們的業務戰略側重於:
•零事故-我們致力於零事件文化,以造福於我們的員工、承包商和社區。安全和環境責任仍然是我們的主要關注點,我們對個人和過程安全的重視已經產生了我們跟蹤的關鍵指標的改善趨勢。
•高度參與度的員工隊伍-我們努力成為首選僱主,並繼續專注於吸引、選拔和留住人才,推動包容、多元和參與的文化,培養個人和領導者。
•可持續的商業模式-我們的目標是保持審慎的財政實力和靈活性,同時運營安全、可靠和有彈性的資產基礎。我們尋求保持投資級信用評級和強勁的資產負債表。我們
相信我們內部產生的現金流將使我們能夠為現有運營地區的資本增長項目提供資金,並提供有助於長期增長、盈利能力和業務多元化的增值產品和服務。我們繼續積極研究機會,以補充我們廣泛的中游資產和專業知識,加強我們預期在向低碳經濟轉型中發揮的作用。
•實現股東總回報最大化-我們計劃通過有效地將資本配置到產生高於我們資本成本的回報的投資來增長收益和維持我們的股息。投資資本產生持續和強勁的回報將使我們不僅能夠回報我們的股東,還將提供為我們的其他利益相關者服務的手段和機會,包括員工、社區和環境。
對企業的敍事性描述
我們報告以下業務部門的運營情況:
•天然氣的收集和加工;
•天然氣液體;以及
•天然氣管道。
天然氣的收集和加工
概述-我們的天然氣收集和加工部門為北達科他州、蒙大拿州、懷俄明州、堪薩斯州和俄克拉何馬州的生產商提供中游服務。
落基山區-威利斯頓盆地位於北達科他州和蒙大拿州的部分地區,包括產油、富含天然氣的巴肯頁巖和三個福克斯地層。我們最近完成的Bear Creek工廠擴建將我們的收集和處理總能力提高到約1.7Bcf/d,並將使我們能夠從新油井獲得預期的天然氣產量。
波德河盆地主要位於懷俄明州,其中包括富含NGL的Niobrara頁巖以及Frontier、Turner和Sussex地層,我們在這些地層為懷俄明州東部的客户提供採集和加工服務。
中大陸地區-中大陸地區包括產油、富含NGL的堆積區和鏟區,以及俄克拉荷馬州和堪薩斯州的Cana-Woodford頁巖、Woodford頁巖、Springer頁巖、Meramec、Granite Wash和密西西比石灰地層,以及Hugoton盆地。
財產-我們的天然氣收集和加工部門包括以下資產:
•1.75萬英里天然氣集輸管道;
•落基山地區13個天然氣加工廠,處理能力為1.7Bcf/d,中部大陸地區9個天然氣加工廠,處理能力為0.9Bcf/d,通過與獨立第三方簽訂長期加工服務協議,中部大陸地區天然氣處理能力最高可達150Mcf/d;以及
•各天然氣加工廠的天然氣分餾能力為14MBbl/d,脱乙烷塔能力為26MBbl/d。
我們正在威利斯頓盆地建設我們的200MMcf/d德米克斯湖III天然氣處理廠,該廠不包括在上述資產中。
有關我們增長項目的更多信息,請參閲本年度報告第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的“最新發展”。
收入來源-這一細分市場的收入主要來自以下類型的服務合同:
•沒有生產商實物採購權的POP合同費用-我們購買原始天然氣,並對提供中游服務收取合同費用,包括收集、處理、壓縮和加工生產商的天然氣。在提供這些服務後,我們出售商品,並將商品銷售收入的一部分減去我們的合同費用匯給生產者。
•有生產商實物採購權的POP合同的費用-我們購買一部分原始天然氣流,就提供上述中游服務收取費用,主要將剩餘天然氣返還給生產商,出售剩餘商品,並將一部分商品銷售收益匯給生產商,減去我們的合同費用。
•僅收取費用-根據這類合同,我們根據收集、處理、處理和/或壓縮的數量對我們提供的中游服務收取費用。
對於大宗商品銷售,我們簽訂合同,在指定的交貨點向下遊客户交付殘渣天然氣、凝析油和/或普通天然氣。我們的NGL銷售主要面向我們在天然氣液體領域的附屬公司。
利用率-2021年和2020年,我們天然氣加工廠的利用率分別為69%和66%,其中落基山區2021年和2020年的利用率分別為81%和70%。我們在落基山脈地區的利用率在2021年有所增加,主要是由於生產商活動增加、天然氣與石油比率上升以及2020年減產的影響。我們2021年的利用率包括我們的Demicks Lake II加工廠和Bear Creek工廠擴建所提供的產能的影響。我們使用加權平均方法計算利用率,根據資產投入使用或退出使用的日期進行調整。
未合併的附屬公司-我們在這一細分市場中未合併的附屬公司並不重要。
有關我們未合併關聯公司的進一步討論,請參閲本年度報告中合併財務報表附註M。
政府監管-FERC傳統上認為,天然氣加工廠不是州際商業中運輸或銷售天然氣的設施,因此不受《天然氣法》的管轄。儘管FERC沒有就我們的天然氣加工作業或設施的管轄地位做出具體聲明,但我們的天然氣加工廠主要涉及提取NGL,因此不受FERC的管轄。《天然氣法》還免除了天然氣收集設施的FERC管轄。我們相信,我們的天然氣加工廠上游的天然氣收集設施符合FERC關於非司法管轄區天然氣收集設施地位的標準。州際傳輸設施仍受FERC管轄。FERC歷史上根據具體事實區分了這兩種類型的設施,無論是州際設施還是州內設施。根據《天然氣政策法案》第311(A)節,我們將殘渣天然氣從我們的某些天然氣加工廠運輸到州際管道。俄克拉荷馬州、堪薩斯州、懷俄明州、蒙大拿州和北達科他州也有不同程度的法規監管這些州的天然氣收集。在每個州,如果向適當的州監管機構提出針對採集者的投訴,就會在個案的基礎上實施監管。
請參閲“監管、環境和安全事項”部分的進一步討論。
天然氣液體
概述-我們的天然氣液體部門擁有和運營收集、分離、處理和分發NGL以及儲存NGL產品的設施,主要分佈在俄克拉何馬州、堪薩斯州、得克薩斯州、新墨西哥州和落基山地區,其中包括威利斯頓、波德河和DJ盆地。我們為NGL生產商提供中游服務,並將這些產品交付給兩個主要市場中心:一個在堪薩斯州康威的中大陸,另一個在德克薩斯州貝爾維尤山的墨西哥灣沿岸。我們在俄克拉何馬州、堪薩斯州、德克薩斯州、新墨西哥州、蒙大拿州、北達科他州、懷俄明州和科羅拉多州擁有或擁有FERC監管的NGL收集和分配管道,以及堪薩斯州、密蘇裏州、內布拉斯加州、愛荷華州和伊利諾伊州的終端和存儲設施。我們擁有Overland Pass管道公司50%的股權,該公司運營着一條州際NGL管道,起始於懷俄明州和科羅拉多州,終止於堪薩斯州。威利斯頓盆地、俄克拉何馬州、堪薩斯州和得克薩斯州狹長地帶的大多數管道連接的天然氣加工廠都連接到我們的NGL收集系統。我們租賃軌道車輛,擁有和運營與我們的NGL分餾、儲存和管道資產相連的卡車和鐵路裝卸設施。我們還在堪薩斯州、密蘇裏州、內布拉斯加州、愛荷華州、伊利諾伊州和印第安納州擁有受FERC監管的天然氣管道,將我們的中大陸資產與包括芝加哥、伊利諾伊州在內的中西部市場連接起來。我們的ONEOK North系統的一部分將精煉石油產品從堪薩斯州運輸到愛荷華州,包括無鉛汽油和柴油。
屬性-我們的天然氣液體部門包括以下資產:
•9,120英里長的集輸管道,作業能力為1,790 Mbl/d,其中6,330英里為FERC規定的管道,作業能力為1,490 Mbl/d;
•4350英里長的配電管道,作業能力為1150 Mbl/d,其中4180英里為FERC規定的管道,作業能力為1080 Mbl/d;
•8個NGL分餾塔,總操作能力為920MBbl/d(包括我們在操作能力比例份額中的權益),包括中大陸區域的520Mbl/d和墨西哥灣沿岸區域的400Mbl/d;
•異構化裝置1套,操作能力10MBbl/d;
•一個乙烷/丙烷分離器,操作能力為40MBbl/d;
•六個NGL存儲設施,運營存儲容量為30MMBbl;以及
•八個NGL產品終端。
此外,我們在ONEOK North系統附近租賃了每年10MMBbl的管道容量,並通過服務協議獲得堪薩斯州和德克薩斯州設施的5MMBbl聯合天然氣存儲能力和墨西哥灣沿岸60Mbl/d的天然氣分餾能力。
我們正在德克薩斯州貝爾維尤山建造我們的125MBbl/d MB-5 NGL分餾塔,該分餾塔不包括在上面列出的資產中。
有關我們增長項目的更多信息,請參閲本年度報告第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的“最新發展”。
收入來源-我們天然氣液體部門的收益主要來自商品銷售和購買以及收費服務。我們從第三方以及我們的天然氣收集和加工部門購買NGL和凝析油。我們的業務活動分類如下:
•交換服務-我們利用我們的資產收集、運輸、處理和分離不分離的NGL,從而將它們轉換為適銷對路的NGL產品,交付到市場中心或客户指定的地點。其中一些交易量是根據最低交易量承諾的合同簽訂的,這些合同提供了最低水平的收入,而不考慮交易量。我們的交換服務活動主要是收費的,幷包括一些受費率管制的關税;然而,我們也通過分步過程獲取某些產品價格差異。
•運輸和儲存服務-我們主要根據FERC規定的關税運輸NGL產品和精煉石油產品。關税規定了我們可以向客户收取的最高費率以及我們管道運輸服務的一般條款和條件。我們的存儲活動主要包括在我們的中大陸和墨西哥灣沿岸存儲設施提供收費的NGL存儲服務。
•優化和營銷-我們利用我們的資產、合同組合和市場知識,通過購買和銷售普通NGL和NGL產品來獲取位置、產品和季節性價格差異。我們主要在堪薩斯州的康威和得克薩斯州的貝爾維尤之間運輸NGL產品,以捕捉這兩個市場中心之間的區位價格差異。我們的營銷活動還包括利用我們的NGL存儲設施來捕捉季節性價格差異,併為卡車和鐵路市場提供服務。在我們位於堪薩斯州康威的異構化裝置,當正丁烷轉化為更有價值的異丁烷時,我們的異構化活動捕捉到了價差。
在我們的大多數交易所服務合同中,我們在加工廠的後門購買普通NGL,並扣除與我們必須執行的運輸和分餾服務相關的合同費用,然後才能將其作為NGL產品出售。就我們在庫存中持有的未分離的NGL而言,相關的合同費用將不會被確認,直到未分離的庫存被分離並出售。
利用率-產量增加推動了我們NGL分餾塔更高的利用率,這被我們NGL收集管道產能增加的全年影響所抵消。2021年和2020年的利用率分別如下:
•我們的NGL收集管道分別佔61%和61%;
•我們的NGL分銷管道分別為51%和51%;以及
•我們的NGL分餾塔分別為91%和77%。
我們使用加權平均方法計算利用率,並根據資產投入使用的日期進行調整。我們的分餾利用率反映了與我們的所有權權益相關的大致比例產能。
未合併的附屬公司-我們擁有Overland Pass管道公司50%的股權,該公司運營着一個州際NGL管道系統,起始於懷俄明州和科羅拉多州,終點是堪薩斯州,全長760英里。我們在這一細分市場的其他未合併附屬公司並不重要。
有關未合併關聯公司的其他討論,請參閲本年度報告中合併財務報表附註M。
政府監管-我們NGL管道的運營和收入受到各個州和聯邦政府機構的監管。我們的州際NGL管道受州際商法監管,該法案賦予FERC監管服務條款和條件、費率(包括折舊和攤銷政策)以及服務啟動的管轄權。在俄克拉何馬州、堪薩斯州和得克薩斯州,我們州內NGL管道中提供公共運營商服務的某些方面分別受OCC、KCC和RRC的管轄。
請參閲“監管、環境和安全事項”部分的進一步討論。
天然氣管道
概述-我們的天然氣管道部門通過其全資資產向最終用户提供運輸和儲存服務。我們在北方邊界管道和RoadRunner擁有50%的所有權,這兩家公司為各種最終用户提供運輸服務。
州際管道-我們的州際管道由FERC監管,分佈在北達科他州、明尼蘇達州、威斯康星州、伊利諾伊州、印第安納州、肯塔基州、田納西州、俄克拉何馬州、德克薩斯州和新墨西哥州。我們的州際管道公司包括:
•中西部天然氣傳輸,這是一個雙向系統,與田納西天然氣傳輸公司在田納西州波特蘭附近的管道互連,並與幾條州際管道互連,這些管道在伊利諾伊州喬利埃特附近的芝加哥樞紐同時通往尤蒂卡頁巖和馬塞盧斯頁巖;
•維京天然氣傳輸,這是一個雙向系統,與位於加拿大艾默生附近的美國邊境的TC Energy Corporation管道和位於威斯康星州馬什菲爾德附近的ANR管道公司互連;
•Guardian管道,與伊利諾伊州喬利埃特附近的芝加哥樞紐的幾條管道以及威斯康星州當地的天然氣分銷和發電公司相互連接;以及
•OkTex管道,該管道與俄克拉荷馬州、德克薩斯州和新墨西哥州的幾條管道互連。
州內管道和存儲-我們在俄克拉何馬州的州內天然氣管道資產將天然氣輸送到全州,並可以進入中大陸地區的主要天然氣生產區,其中包括堆積區和鏟區以及Cana-Woodford頁巖、Woodford頁巖、Springer頁巖、Meramec、花崗巖洗滌和密西西比石灰地層。在德克薩斯州,我們的州內天然氣管道連接到德克薩斯州狹長地帶的主要天然氣生產地層,包括二疊紀盆地的花崗巖洗地層和特拉華州和米德蘭盆地。這些管道能夠將天然氣輸送到整個得克薩斯州西部,包括Waha地區,在那裏可以進入其他管道,向西方市場輸送,向墨西哥出口,向東輸送休斯頓航道市場,向北運輸中大陸市場。我們的州內天然氣管道資產還可以進入堪薩斯州的Hugoton和Central Kansas隆起盆地。我們的州際管道還連接到我們在俄克拉何馬州和德克薩斯州的存儲資產。
財產-我們的天然氣管道部門包括以下資產:
•1,500英里由FERC監管的州際天然氣管道,運輸能力為3.5Bcf/d;
•5100英里的國家規定的州內輸電管道,運輸能力為4.3Bcf/d;以及
•6個地下天然氣儲存設施,總現役天然氣儲存能力為52.2Bcf。
我們的存儲包括俄克拉何馬州的兩個地下天然氣存儲設施、堪薩斯州的兩個地下天然氣存儲設施和德克薩斯州的兩個地下天然氣存儲設施。
我們正在將德克薩斯州天然氣儲存設施的容量擴大1.1bcf,這不包括在上面列出的資產中。
收入來源-這一部門的收入主要來自運輸和存儲服務。
我們的運輸收入主要來自以下類型的服務:
•堅定的服務-客户在指定的時間段內保留固定數量的管道容量,這意味着無論使用情況如何,客户都有義務付費。在這種類型的合同下,客户每月支付固定費用和增量費用,即所謂的大宗商品費用,這是基於他們運輸或儲存的天然氣的實際數量。根據確定的服務合同,客户通常被保證使用他們保留的容量。
•可中斷服務-根據可中斷服務運輸協議,客户可以在滿足確定的服務請求後利用可用容量。除非有過剩產能可用,否則不能保證客户使用我們的管道。
我們受監管的天然氣運輸服務合同基於各自費率中規定的費率,這些費率通常是通過託運人特定的談判、折扣和談判達成的和解而確定的。這些費率將提交給FERC或適當的州司法機構。此外,客户通常會被評估費用,如商品費用,我們可能會根據運輸的天然氣數量保留一定比例的天然氣實物。
我們的存儲收益主要來自以下類型的服務的收費:
•固定服務-客户保留特定數量的存儲容量,包括注入和提取權利,並通常根據保留的容量數量加上注入和提取費用支付固定費用。公司的倉儲合同通常期限超過一年。
•停放即借服務-一種可中斷的存儲服務,向客户提供將天然氣停放(注入)或借出(取出)我們的存儲的能力,通常是按月或按季進行的。客户保留根據指定數量停放或借出天然氣的權利,包括在產能可用時的注入和取回權。
利用率-我們的天然氣管道在2021年和2020年分別認購了95%和96%,我們的天然氣儲存設施在2021年和2020年分別認購了70%和71%。
未合併的附屬公司-我們的天然氣管道部門包括以下未合併的附屬公司:
•該公司擁有一條受FERC監管的州際管道,該管道將天然氣從蒙大拿州-薩斯喀徹温州邊境附近的摩根港口和北達科他州的威利斯頓盆地輸送到印第安納州北海登附近的一個終點站。
•Roadrunner是一條雙向管道,可將570MMcf/d的天然氣從德克薩斯州西部的二疊紀盆地輸送到德克薩斯州埃爾帕索附近的墨西哥邊境,並可將約1.0Bcf/d的天然氣從特拉華州盆地輸送到Waha地區。我們是RoadRunner的運營商。
有關未合併關聯公司的其他討論,請參閲本年度報告中合併財務報表附註M。
政府監管 - 州際公路-我們的州際天然氣管道受天然氣法案監管,該法案賦予FERC管轄權,以監管這項業務的幾乎所有方面,如天然氣運輸、服務費率和收費、新設施的建設、折舊和攤銷政策、設施的採購和處置以及服務的啟動和終止。
州內-我們在俄克拉何馬州、堪薩斯州和德克薩斯州的州內天然氣管道分別受到OCC、KCC和RRC的監管,並根據《天然氣政策法案》受到FERC的監管,在某些服務中,我們將天然氣輸送到FERC監管的天然氣管道。雖然我們在與客户建立天然氣運輸費率方面具有靈活性,但我們可以向俄克拉荷馬州和堪薩斯州的客户以及FERC監管的服務收取最高費率。在德克薩斯州和堪薩斯州,對於某些類型的服務,天然氣儲存可能會受到州和FERC的監管。在……裏面
俄克拉荷馬州的天然氣儲存業務不受州政府的費率監管,我們擁有FERC對某些類型服務的基於市場的費率授權。
請參閲“監管、環境和安全事項”部分的進一步討論。
市場狀況和季節性
供求關係 - 我們每個細分市場的供應取決於原油和天然氣鑽探和生產活動,這是由經濟實力推動的;天然氣、原油和天然氣價格;最終用户對這些產品的需求;現有產量的下降率;生產商獲得資本和對該行業的投資;或生產商對運輸管道的承諾。
對收集和加工服務的需求取決於我們所在地區生產商的天然氣產量。生產商限制天然氣燃燒的目標增加了對我們的天然氣捕獲、收集和加工服務的需求。對NGL的需求以及天然氣加工商成功和經濟地維持其運營的能力會影響天然氣加工廠生產的普通NGL的數量,從而影響對NGL收集、運輸和分餾服務的需求。天然氣和天然氣產品受經濟狀況和使用這些商品的不同行業的相關需求的影響,如煉油行業用作汽車燃料混合庫存的丁烷和天然汽油、乙醇的變性劑和原油的稀釋劑。乙烷、丙烷、丁烷和天然汽油也被石化行業用來生產化學成分,用於改善我們的日常生活和促進經濟增長的一系列產品,包括保健產品、可回收食品包裝、服裝、技術、建材、工業、製造和能源基礎設施、輕型車輛零部件和電池。丙烷也被用來為家庭和企業供暖。
大宗商品價格-我們的收益主要是基於所有三個部門的費用,然而,在我們的天然氣收集和加工部門,由於保留了與我們與POP合同的費用相關的部分商品銷售收入,我們面臨着商品價格風險。在與POP合同的某些費用下,如果生產量、交貨壓力或商品價格相對於指定的門檻發生變化,我們的合同費用和POP百分比可能會增加或減少。在某些大宗商品價格環境下,我們與POP合同簽訂的這些費用的合同費用可能會下降,這將影響我們天然氣收集和加工部門的平均費率。在我們的天然氣液體部門,我們面臨着與NGL價格變化相關的商品價格風險;中部大陸、芝加哥、伊利諾伊州和墨西哥灣沿岸地區之間的位置差異;以及天然氣、NGL和各個NGL產品之間的相對價格差異,這些都會影響我們的NGL採購和銷售、我們的交換服務、運輸和存儲服務,以及優化和營銷財務結果。NGL存儲收入可能會受到NGL實物合約相對於現貨市場上NGL價格的價格波動和遠期定價的影響。在我們的天然氣管道部門,我們受到與以下因素相關的商品價格風險微乎其微的影響:(I)天然氣價格的變化,這會影響我們的燃料成本和為我們的服務收到的保留燃料實物;(Ii)天然氣實物合同的遠期定價與天然氣現貨市場價格之間的差異,這可能會影響我們的客户對我們天然氣存儲服務的需求。
見本年度報告第II部分第7A項有關市場風險的定量及定性披露“商品價格風險”項下有關我們的商品價格風險及相關對衝活動的額外討論。
季節性-寒冷的氣温通常會增加對天然氣和某些NGL產品的需求,如丙烷,這些產品是家庭和企業的取暖燃料。温暖的氣温通常會增加對天然氣的需求,天然氣用於住宅和商業製冷的燃氣發電,以及與農業相關的設備,如灌溉泵和作物烘乾機。丁烷和天然汽油主要被煉油行業用作汽車燃料的混合庫存、乙醇的變性劑和原油的稀釋劑。當政府對汽車燃料混合產品的某些限制發生變化時,丁烷和天然汽油的需求也會受到一些季節性變化的影響。在某種商品的需求高峯期,該產品的價格通常會上漲。
極端天氣條件、季節性温度變化以及温度和濕度對加工設備機械能力的影響會影響天然氣的收集和加工以及天然氣的收集、運輸和分餾。由於嚴重的風暴或冰凍,導致電力中斷和無法進入井場,這種現象是天然氣產生的水在井口或收集系統內凍結,可能導致天然氣和天然氣的流動暫時中斷。
在我們的天然氣管道段,天然氣儲存是必要的,以平衡相對穩定的天然氣供應與居民、商業和發電用户的季節性需求。
競爭 -我們爭奪天然氣和天然氣供應 與其他中游公司、大型綜合石油公司和擁有收集和加工資產、分餾塔、州內和州際管道和儲存設施的獨立勘探和生產公司合作。通常影響我們競爭天然氣和天然氣供應能力的因素包括:
•提供的服務質量;
•生產者鑽探活動;
•匯款的收益和/或根據我們合同收取的費用;
•我們的資產靠近天然氣和天然氣供應區和市場;
•我們的資產接近替代能源生產;
•我們的資產相對於競爭對手的位置;
•我們業務的效率和可靠性;
•存在於每個管道系統、工廠、分餾塔和儲存位置的天然氣和天然氣的接收和輸送能力;
•石油化工行業的產能利用水平和原料需求;
•當前和遠期天然氣和天然氣價格;以及
•資本成本和可獲得性。
我們通過進行資本投資以獲取新供應並將其與最終用户需求聯繫起來,增加了收集、加工、分餾和管道能力,增加了儲存、提取和注入能力,並提高了運營效率,從而使我們能夠有效競爭,從而保持了競爭力。我們和我們競爭對手的基礎設施項目可能會影響大宗商品價格,並可能取代我們資產所在的中大陸和落基山脈地區以及二疊紀盆地的供應量。我們相信,我們的資產位於戰略位置,將不同的供應區與市場中心連接起來。
顧客-我們的天然氣收集和加工部門以及天然氣液體部門從主要和獨立的原油和天然氣生產商那裏獲得服務收入。我們的天然氣液體部門的客户還包括其他天然氣和天然氣收集和加工公司。我們的下游商品銷售客户主要是石化、煉油和營銷公司、公用事業公司、大型工業公司、天然汽油分銷商、丙烷分銷商和市政當局。我們的天然氣管道部門的資產主要服務於當地的天然氣分銷公司、發電設施、大型工業公司、市政當局、生產商、加工商和營銷公司。無論商品價格如何,我們的公用事業客户通常都需要我們的服務。見本年度報告第二部分第7A項關於市場風險的定量和定性披露中“交易對手信用風險”項下關於我們客户信用風險的討論。
其他
通過ONEOK租賃公司和ONEOK停車公司,我們在總部所在的俄克拉何馬州塔爾薩市中心擁有一座17層的寫字樓(ONEOK Plaza)和一個停車場。Oneok租賃公司將多餘的辦公空間出租給他人,並運營我們的總部辦公樓。Oneok Parking Company,L.L.C.在我們總部附近擁有並運營一個停車場。
監管、環境和安全事務
環境問題-我們受到各種歷史保護和環境法律和/或法規的約束,這些法律和/或法規影響到我們目前和未來業務的許多方面。受監管的活動包括但不限於空氣排放、暴雨和廢水排放、固體廢物和危險廢物的處理和處置、濕地和水道保護、野生動物保護、文化資源保護、危險材料運輸以及管道和設施建設。這些法律和法規要求我們獲得和/或遵守各種環境許可、登記、許可證、許可和其他批准。不遵守這些法律、法規、執照和許可可能會使我們面臨罰款、處罰、聲譽損害和/或運營中斷,這可能會對我們的運營結果或財務狀況產生重大影響。此外,根據《清潔空氣法》和其他類似的聯邦和州法律,排放控制和/或其他監管或許可任務可能需要我們設施的意外資本支出。我們不能保證現有的環境法規不會修改,也不能保證新的法規不會被採納或適用於我們。我們也不能保證現有的許可證不會被修改或取消,這可能會影響設施建設活動或正在進行的運營。
國際、聯邦、區域和/或州的立法和/或監管舉措可能試圖控制或限制温室氣體排放,包括針對與氣候變化有關的問題的舉措。已經提出了各種聯邦和州立法提案來監管温室氣體的排放,特別是二氧化碳和甲烷的排放,美國最高法院裁定二氧化碳是一種污染物,受到EPA的監管。此外,國際社會一直在努力尋求具有法律約束力的温室氣體減排。
最近,美國環保署建議更新新的污染源性能標準分部OOOO法規,以進一步減少甲烷排放,其中包括增加監測頻率,並對新的和改裝的石油和天然氣設施提出更嚴格的維修要求。此外,環保局正在為各州提出新的全國性排放指導方針,以限制現有設施的甲烷排放。
PHMSA向聯邦登記冊提交了一份諮詢公告,強調了在2020年《保護我們的管道基礎設施和加強安全(管道)法案》中對管道和管道設施運營商的要求,以最大限度地減少甲烷排放。管道法指示管道運營商更新他們的檢查和維護計劃,以解決消除危險泄漏的問題,並將管道設施的天然氣泄漏降至最低。更新後的計劃還必須解決歷史上已知發生泄漏的設施的更換或補救問題。
2021年9月,我們宣佈,與2019年基準年水平相比,到2030年,我們的範圍1和範圍2的總排放量將減少30%的温室氣體絕對減排目標,即220萬噸。範圍1和範圍2的排放量代表我們運營的總排放量,包括來自我們運營來源的直接排放和來自購買電力的發電的間接排放。我們預計有幾種可能的途徑來實現我們的減排目標,其中可能包括將我們所有業務的某些天然氣壓縮資產電氣化,通過最佳管理實踐和系統優化減少甲烷排放。此外,我們正在確定與公用事業公司和發電商合作的潛在機會,以加速在我們的業務中提供低碳電力選擇。
我們參加了EPA的天然氣之星計劃和我們國家的未來能源(One)聯盟,自願報告甲烷排放量的減少,並計算我們的甲烷強度。我們繼續側重於通過擴大實施最佳做法,在管道和設施維護和運營期間限制天然氣的釋放,從而保持較低的甲烷氣體釋放率。
我們認為,未來聯邦、州或地區層面的政府立法和/或法規可能會要求我們限制與我們的業務相關的温室氣體排放,為某些排放支付額外税款或購買補貼。然而,我們無法準確預測這些未來的法規將採取何種形式、法規的嚴格程度、它們何時生效,或者對我們的資本支出、競爭地位和運營結果的影響。除了聯邦一級的活動外,州和地區的倡議也可能導致比聯邦法規更早或獨立於聯邦法規的温室氣體排放法規。這些法規可能比任何可能通過的聯邦立法都更加嚴格。
有關法律法規對我們業務的潛在影響的更多信息,請參閲項目1A“風險因素”。
管道安全-我們受PHMSA安全法規的約束,包括管道資產完整性管理法規。2002年《管道安全改進法》要求運營高壓管道的管道公司對通過人口稠密地區或特別指定的高後果區(HCA)附近的管道段進行完整性評估。2011年管道安全、監管確定性和創造就業法案(2011年管道安全法案)增加了對違反聯邦管道安全法規的最高處罰,指示交通部和交通部長就對我們可能重要或可能不重要並可能導致實施更嚴格法規的問題進行進一步審查或研究。
2015年,PHMSA發佈了關於制定危險液體管道安全法規、天然氣輸送和收集管道以及地下天然氣儲存設施的擬議規則的通知。對於天然氣和天然氣收集管道,新擬議的法規被稱為“Mega Rule”。由於正在審議的規則數量很多,PHMSA將新規則的制定分為三個部分。規則的第一部分於2019年最終敲定並在《聯邦紀事報》上公佈,並於2020年7月生效。這些最終規則主要是針對國會的授權,因為以前的管道安全重新授權,並建立了核實當前運營壓力的標準。PHMSA氣體超大規則的第二部分目前仍未公佈,重點是HCA和非HCA的維修要求。Mega Rule的第三節為某些天然氣收集管道建立了新的規定,這些規定以前不受監管,並於2021年11月發佈,將於2022年5月生效。
我們預計與規則第一和第三部分相關的潛在資本和運營支出不會對我們計劃的資本或運營和維護成本產生實質性影響。在這一點上,我們還不完全知道
有待最後敲定的法規。結合起來,這些新規則可能會對運營和維護、誠信管理、公眾意識和民事/刑事處罰提出更多要求;然而,我們預計遵守新法規或即將出台的法規不會對我們計劃的資本或運營和維護成本產生實質性影響。
2020年,通過了一項立法,重新授權PHMSA到2024年。因此,關於操作和維護、誠信管理、泄漏檢測和公眾意識的某些要求將受到未來規則制定的影響。與新法規相關的潛在資本和運營支出尚不完全清楚,但我們預計遵守新法規不會對我們計劃的資本或運營和維護成本產生實質性影響。
空氣和水的排放-《清潔空氣法》、《清潔水法》、類似的州法律和/或條例對向美國的空氣和水排放污染物施加限制和管制。根據《清潔空氣法》,對於大量空氣排放源,需要聯邦政府可強制執行的運營許可。我們可能被要求為空氣污染控制設備支付某些資本支出,以獲得或維持對空氣排放源的許可和批准。《清潔水法》對排放到美國水域的污染物規定了重大的潛在責任,並要求對受此類排放影響的水域進行補救。
國際、聯邦、區域和/或州的立法和/或監管舉措可能試圖控制或限制温室氣體排放,包括針對與氣候變化有關的問題的舉措。我們監測所有相關立法和監管舉措,以評估對我們運營的潛在影響,並以其他方式努力限制我們設施的温室氣體排放,包括甲烷。環保局的強制性温室氣體報告規則要求每年報告受影響設施的温室氣體排放量,並要求我們生產的所有NGL的二氧化碳排放量當量,就像所有這些產品都被燃燒了一樣,即使它們被用於其他用途。
我們2020年的温室氣體排放總量估計為6670萬公噸二氧化碳當量,其中包括380萬公噸範圍1排放和250萬公噸範圍2排放。範圍1的排放來自我們設備中燃料的燃燒,如壓縮機發動機和加熱器,以及逃逸的甲烷排放,範圍2的排放來自購買的電源,範圍3的排放反映了每年生產、銷售或交付給他人的NGL產品的完全燃燒或氧化所導致的二氧化碳排放。收集和報告這些排放數據的額外成本對我們的運營結果、財務狀況或現金流沒有、也不會產生實質性影響。此外,國會已經考慮,並可能在未來考慮減少包括二氧化碳和甲烷在內的温室氣體排放的立法。同樣,環保局可能會在未來制定與石油和天然氣行業温室氣體排放相關的額外監管規則。目前,還沒有制定任何規則或立法來評估任何這些排放的任何物質成本、費用或費用。
我們監督擬議的和最終的規則制定。通常,環保局制定規則需要支出更新的排放控制、監測和受影響設施的記錄要求。目前,我們預計遵守當前或即將出台的法規和環保局的行動不會對我們計劃的資本、運營和維護成本產生實質性影響。然而,環保局可能會發布額外的法規、迴應、修正案和/或政策指導,這可能會改變我們目前的預期。
化工現場安全-國土安全部於2007年發佈了《化學設施反恐標準》,並於2014年12月發佈了與這些條例相關的最終規則。我們通過提交給國土安全部的Top-Screen提供了有關我們化學品的信息,隨後我們的設施被分配了四個基於風險的級別之一,從高風險(第1級)到低風險(第4級),或者由於低風險而根本不分級。到目前為止,我們的一家工廠已被評為4級。獲得第4級評級的設施需要完成站點安全計劃,包括可能的物理安全增強。現場安全計劃和安全增強的成本對我們的運營結果、財務狀況或現金流沒有實質性影響。
管道安全-國土安全部的運輸安全管理局(TSA)和交通部已經完成了對我們的“關鍵設施”的審查和檢查,沒有發現實質性的安全問題。此外,運輸安全管理局還發布了新的管道安全指南,其中包括確定管道“關鍵設施”的更廣泛定義。我們已經根據新的準則要求審查了我們的管道設施,到目前為止還沒有需要進行重大修改。
TSA在2021年發佈了兩項安全指令,以應對管道行業持續的網絡安全威脅。第一個安全指令於2021年5月發佈,要求關鍵管道所有者和運營商(1)向網絡安全和基礎設施安全局(CISA)報告已確認的和潛在的網絡安全事件;(2)指定一名網絡安全協調員,每週7天、每天24小時待命;(3)審查當前的做法;以及(4)找出任何差距和相關補救措施,以應對與網絡相關的風險,並在30天內向TSA和CISA報告結果。第二
安全指令於2021年7月發佈,要求TSA指定的關鍵管道的所有者和運營商實施具體的緩解措施,以防範勒索軟件和對信息技術和運營技術系統的其他已知威脅,制定和實施網絡安全應急和恢復計劃,並進行網絡安全架構設計審查。雖然遵守安全指令使用了大量的內部和外部資源,但我們預計這不會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。
人力資本
我們業務的長期可持續性取決於我們繼續保持高度敬業的員工隊伍的能力。為了實現這一目標,我們的商業戰略包括吸引、選拔和留住人才,促進包容、多樣化和參與性的文化,以及培養個人和領導者。
截至2021年12月31日,我們擁有2847名員工。以下是我們的人力資本資源、衡量標準和目標的摘要,這些資源、措施和目標對我們作為一個組織的成功非常重要。
價值觀-我們的成功有賴於我們員工的技能、經驗和奉獻精神。我們致力於營造一個包容和充滿活力的工作環境,讓有才華的人能夠找到成功的機會,成長併為公司的成功做出貢獻。我們的員工每天都在工作,為我們所在州的各種客户提供安全可靠的服務。我們的核心價值觀如下所示,指導着我們的員工開展業務和運營的方式。
•安全與環境:為了員工、承包商和社區的福祉,我們致力於零事故文化,並以對環境負責的方式運營。
•道德:我們以誠實、正直的態度行事,並遵守個人和專業行為的最高標準。
•多樣性和包容性:我們尊重每個員工的獨特性和價值,並相信多元化、包容性的員工隊伍對於歸屬感、參與感和績效至關重要。
•卓越:通過持續改進和團隊合作,我們讓自己和他人對卓越的標準負責。
•服務:我們投入我們的時間、精力和資源來服務於彼此、我們的客户和社區。
•創新:我們尋求通過獨創性和技術利用協作來開發創造性的解決方案。
多樣性和包容性-我們的多樣性和包容性(D&I)戰略是一項跨職能的努力,利用組織各級員工的貢獻,並專注於改善工作場所,以留住和吸引人才。該戰略由D&I委員會指導,該委員會由代表不同人口統計、工作地點、觀點、角色和資歷水平的不同員工組成。我們的人力資源部也有一支完全致力於支持我們的研發工作的團隊。
2021年,我們為五個員工領導的商業資源小組(BRG)提供了資金和支持:黑人/非裔美國人資源小組;土著/土著美國資源小組;拉丁裔/西班牙裔美國資源小組;退伍軍人資源小組;以及婦女資源小組。一個新的LGBTQ+(女同性戀者、男同性戀者、雙性戀者、變性人、同性戀者和其他人)BRG已經被批准在2022年使用。每個BRG的目的是促進我們行業和工作場所中傳統上代表性不足的羣體成員的吸引、發展、激勵和留住,以努力推動積極的業務成果。我們BRGS成功的一個關鍵因素是來自BRG代表人數不足的外部官員級執行贊助商和盟友的積極參與。所有員工都被邀請成為我們一個或多個BRG的支持者。
我們將D&I概念嵌入到我們的核心領導力發展課程中,並贊助了許多旨在促進D&I的內部計劃。此外,我們尋求通過合作支持代表性不足的社區成員和當地慈善組織來回饋我們運營的社區。
員工安全-員工的安全對我們的運營和成功至關重要。通過促進我們員工的安全、監測和投資我們資產的完整性,我們正在增強我們業務的長期可持續性。我們不斷評估員工在工作中面臨的風險,並通過培訓、適當的工程控制、工作程序和其他預防性安全計劃來努力降低這些風險。減少事故和提高我們的人身安全事故率很重要,但我們不僅僅關注統計數據。僅靠較低的人身安全事故率並不能防止大規模事故的發生,這就是為什麼我們繼續專注於加強我們的環境、安全和健康管理系統和過程安全計劃,例如關鍵風險/關鍵控制識別和知識共享。我們努力以安全、可靠和對環境負責的方式運營我們的資產。我們保持着成熟和穩健的計劃,指導訓練有素的員工完成這些活動,我們將繼續加強和改進這些計劃
計劃和我們的內部能力。關於新冠肺炎,我們於2022年初開始實施我們的重返辦公室計劃,我們將繼續為在外地工作或到ONEOK設施報到的員工採取安全措施,例如增加設施准入限制、修改工作空間、社交距離、遮臉協議和衞生程序。
衞生與福利-我們提供各種福利,以幫助促進員工及其家人的健康和福利。這些好處包括醫療、牙科和視力計劃,虛擬健康訪問,以及聘請第三方服務提供商在我們的幾個運營區域提供公司現場和附近診所,這些診所可以獲得快速抗原和聚合酶鏈式反應新冠肺炎檢測。作為對新冠肺炎的迴應,我們提供了臨時性的福利調整,包括免除新冠肺炎診斷檢測和新冠肺炎疫苗的費用。目前的資源包括一個專門的員工信息網站,該網站定期更新新冠肺炎的信息,並提供預防最佳實踐、身體健康、心理健康和照顧者服務的資源。符合條件的員工還可以免費獲得員工援助計劃、醫療第二意見服務和醫療保健禮賓服務,以幫助尋找網絡內提供商並解決索賠問題。我們為每個合格活動提供長達240小時的產假、陪產假或領養假的全額薪酬。我們還為符合條件的收養和/或代孕提供高達10,000美元的合理和必要的費用。為員工福利提供的其他福利包括人壽保險和長期殘疾計劃、健康和受撫養人護理靈活支出賬户、生育福利、疾病預防和管理計劃以及喪失親人或個人和家庭護理假期間的全額工資。
我們還為我們的員工提供機會,通過One Trust Fund捐贈捐贈的假期時間或金錢來幫助同事。One Trust Fund是一個完全由員工志願者運營的非營利性慈善組織,在因自然災害、醫療緊急情況或其他困難而出現個人危機時為員工提供服務。
個人和職業發展-我們提供各種選擇來幫助職業成長和發展。對於剛剛進入職場並希望繼續學習的員工,或對發展技能感興趣的專業人士,我們提供各種領域的教育和培訓,包括領導力、職能和行業特定主題、專業發展和技能培養機會。我們的組織發展和研發團隊提供現場面對面和虛擬課堂培訓、基於計算機的自學和麪向所有員工的一對一輔導。
我們重視教育,並幫助符合條件的員工在與工作相關的領域繼續深造,包括每年高達5,000美元的合格學費。我們還可以報銷員工某些與工作相關的專業認證考試費用。
招聘-我們把吸引、挑選、發展、激勵、挑戰和留住支持我們關鍵業務戰略所需的人才作為優先事項。我們使用有針對性的招聘活動,與地區技校、學院和大學保持着牢固的關係,我們提供薪酬福利和職業機會,旨在將我們定位為首選僱主。作為對新冠肺炎的迴應,我們繼續招聘關鍵職位的新員工,主要是通過虛擬面試。D&I仍然是招聘中的優先事項,我們部署了旨在從我們的行業和工作場所歷來代表性不足的羣體中獲取人才的招聘戰略。
退休-我們為員工維持401(K)計劃,並在每個工資期間匹配100%的員工繳費,最高可達合格薪酬的6%,但須遵守適用的税收限制。我們還有一項固定福利養老金計劃,涵蓋某些員工和前員工,該計劃於2005年關閉,不對新參與者開放。沒有參加我們的固定收益養老金計劃的員工有資格根據我們的401(K)計劃獲得季度和年度利潤分享繳費。截至2021年12月31日,96%的符合條件的員工為我們的401(K)計劃做出了貢獻。有關本公司退休福利的其他資料,請參閲本年報綜合財務報表附註K。
關於我們的執行官員的信息
所有執行官員每年由我們的董事會選舉產生。我們的高級管理人員如下所列,包括被我們的董事會指定為我們第16部門的高級管理人員。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
姓名和職位 | | 年齡 | | 過去五年的商業經驗 |
約翰·W·吉布森 | | 69 | | | 2011至今 | | ONEOK董事會主席 |
董事會主席 | | | | 2007 to 2017 | | ONEOK Partners董事會主席 |
皮爾斯·H·諾頓二世 | | 62 | | | 2021年至今 | | 總裁和ONEOK首席執行官 |
總裁與首席執行官 | | | | 2021年至今 | | ONEOK董事會成員 |
| | | | 2014 to 2021 | | 總裁和One Gas公司首席執行官 |
| | | | 2014 to 2021 | | One Gas,Inc.董事會成員 |
羅伯特·F·馬蒂諾維奇 | | 64 | | | 2015年至今 | | ONEOK常務副總裁總裁兼首席行政官 |
常務副總裁兼首席行政官 | | | | 2015 to 2017 | | ONEOK Partners執行副總裁總裁和首席行政官 |
Walter·S·赫爾斯三世 | | 58 | | 2019年至今 | | ONEOK首席財務官、財務主管兼戰略和公司事務執行副總裁總裁 |
首席財務官、財務主管兼執行副總裁總裁,戰略和公司事務 | | | | 2017 to 2019 | | ONEOK戰略規劃和公司事務首席財務官兼執行副總裁總裁 |
| | | | 2015 to 2017 | | ONEOK和ONEOK合作伙伴戰略規劃和企業事務執行副總裁總裁 |
凱文·L·伯迪克 | | 57 | | 2017年至今 | | ONEOK執行副總裁總裁兼首席運營官 |
常務副總裁兼首席運營官 | | | | 2017 | | Oneok和Oneok Partners執行副總裁總裁兼首席商務官 |
| | | | 2016 to 2017 | | 高級副總裁,天然氣收集和加工,Oneok Partners |
查爾斯·M·凱利 | | 63 | | 2018年至今 | | 高級副總裁,Oneok天然氣公司 |
天然氣行業的高級副總裁 | | | | 2017 to 2018 | | ONEOK天然氣收集與加工公司高級副總裁 |
| | | | 2015 to 2017 | | 高級副總裁,企業規劃與發展,ONEOK和ONEOK合夥人 |
謝裏丹·C·利劍 | | 52 | | 2017年至今 | | 高級副總裁,天然氣液體,ONEOK |
高級副總裁,天然氣液體 | | | | 2013 to 2017 | | 高級副總裁,Oneok Partners天然氣液體公司 |
史蒂芬·B·艾倫 | | 48 | | 2017年至今 | | ONEOK總法律顧問兼助理祕書長高級副總裁 |
高級副總裁,總法律顧問 和助理國務卿 | | | | 2008 to 2017 | | 總裁副律師和副總法律顧問,ONEOK和ONEOK合夥人 |
瑪麗·M·斯皮爾斯 | | 42 | | 2019年至今 | | 總裁副祕書長兼ONEOK首席會計官 |
總裁副祕書長兼首席會計官 | | | | 2015 to 2019 | | 董事、美國證券交易委員會報道、Oneok |
| | | | 2015 to 2017 | | 董事、美國證券交易委員會報道、Oneok合作伙伴 |
任何執行幹事之間不存在家庭關係,任何執行幹事與任何其他人之間也沒有任何安排或諒解,這是挑選該幹事所依據的。
在我們的網站上提供的信息
我們在以電子方式或以其他方式將材料提交給美國證券交易委員會後,在合理可行的範圍內,儘快在我們的網站(www.oneok.com)上免費提供我們的年度報告、季度報告、當前的Form 8-K報告、根據交易法第13(A)或15(D)節向美國證券交易委員會提交或提供的報告的修正案,以及我們的高級管理人員和董事根據交易法第16條提交的證券持有量報告。我們的網站上還提供了我們的《商業行為和道德準則》、《公司治理準則》、《董事獨立性準則》、《企業可持續發展報告》、《對新冠肺炎的迴應》以及我們董事會委員會的書面章程的副本,我們將根據要求提供這些文件的副本。
除了我們向美國證券交易委員會提交的文件和發佈在我們網站上的材料外,我們還利用社交媒體平臺作為額外的分發渠道,以接觸到公眾投資者。我們網站上包含的、發佈在我們的社交媒體帳户上的信息以及任何相應的應用程序都不會通過引用的方式納入本報告。
第1A項。風險因素
我們的投資者應該考慮以下可能影響我們和我們業務的風險。儘管我們試圖確定關鍵因素,但我們的投資者需要意識到,其他風險可能在未來被證明是重要的。新的風險隨時可能出現,我們無法預測這些風險,也無法估計它們可能影響我們的財務業績的程度。投資者應仔細考慮以下對風險的討論,以及本年度報告中包含或以參考方式併入的其他信息,包括“前瞻性陳述”,這些信息包含在第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中。
與我們的商業和行業相關的風險因素
新冠肺炎疫情已經並可能進一步對我們的運營結果產生不利影響。
新冠肺炎疫情導致全球和地區經濟混亂,金融市場動盪,大宗商品價格環境疲軟。疫情的爆發和政府採取的應對措施,包括延長隔離、關閉和減少企業的運營,對我們的企業和經濟產生了直接和間接的重大不利影響。
新冠肺炎對全球影響的持續時間仍然存在不確定性。這種不確定性,以及這些事件的發生和採取的應對措施,可能會進一步對我們的運營結果產生不利影響,其中包括減少對我們提供的服務的需求,影響我們的供應鏈和勞動力的可用性和效率,造成運營挑戰,並影響我們進入資本市場的能力。此次大流行對我們的業務和運營結果的進一步影響程度將取決於我們無法控制的未來事態發展,包括疫苗接種工作的成功和此類疫苗針對新冠肺炎病毒未來變異的有效性、經濟和運營條件恢復到新冠肺炎之前水平的速度和程度、以及大流行導致全球和區域經濟活動減少的嚴重程度和持續時間。
如果我們業務所在地區的鑽探水平大幅下降,接近我們的資產,我們的產量和收入可能會下降。
我們的集輸管道系統依賴於天然氣和原油油井的產量,這些產量自然會隨着時間的推移而下降。因此,我們與這些油井相關的現金流也將隨着時間的推移而下降。為了維持或提高我們收集和運輸管道系統的吞吐量水平,以及我們加工和分餾設施的資產利用率,我們必須不斷獲得新的供應。我們維持或擴大業務的能力在很大程度上取決於我們所在地區第三方的鑽探和生產水平。如果生產商減少或改變鑽探和生產活動的方向,我們的天然氣和天然氣供應量可能會受到影響。鑽井和生產受到我們無法控制的因素的影響,包括:
•天然氣、天然氣和原油的需求和價格;
•生產者獲得資本的途徑;
•生產商發現和開發儲量的成本;
•生產商希望和有能力以合理的條件及時獲得必要的許可證、鑽探權和地面使用權;
•原油及伴生天然氣田特徵和生產動態;
•從產區和我們的設施輸送原油、天然氣和天然氣的管道受到能力限制和/或關閉。
大宗商品價格經歷了大幅波動。不同地區的鑽探和生產活動水平可能有所不同;然而,大宗商品價格長期低迷可能會減少所有地區的鑽探和生產活動。如果我們無法從現有油井獲得新的供應,以彌補現有油井產量的自然下降,或由於競爭,我們收集和運輸管道系統的吞吐量以及我們的加工和分餾設施的利用率將下降,這可能對我們的業務、運營業績、財務狀況和現金流以及我們支付現金股息的能力產生不利影響。
我們的經營業績可能會受到不利的經濟和市場狀況的不利影響。
除了新冠肺炎疫情的影響外,全球或我們運營所在經濟地區的經濟狀況的不利變化可能會對原油和天然氣市場以及我們運營的特定細分市場產生負面影響,導致對我們的服務和產品的需求減少和價格競爭加劇。我們在一個或多個地理區域的運營結果也可能受到該區域內不確定或不斷變化的經濟狀況的影響。大宗商品價格的波動可能會對我們的許多供應商和客户產生影響,進而可能對他們履行對我們的義務的能力產生負面影響。股票和信貸市場劇烈波動的時期可能會擾亂我們進入這些市場的機會,使我們難以獲得擴大設施或獲得資產所需的融資,增加融資成本,並導致實施限制性金融契約。如果不利的全球或地區經濟和市場狀況仍然不確定或持續、蔓延或進一步惡化,我們可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況、現金流和流動性造成重大影響。
天然氣、原油和天然氣價格的波動可能會對我們的收益和現金流產生不利影響。
較低的大宗商品價格可能會減少原油、天然氣和天然氣的產量,這可能會減少對我們服務的需求。此外,我們很大一部分收入來自銷售與天然氣收集和加工服務、天然氣運輸和儲存以及購買和銷售NGL和NGL產品相關的商品。隨着大宗商品價格下跌,我們為大宗商品支付的薪酬可能會減少,從而減少我們的現金流。從歷史上看,大宗商品價格一直波動較大,變化可能很快。例如,2020年3月,石油輸出國組織(歐佩克)與俄羅斯之間關於原油減產的談判未獲成功,導致沙特和俄羅斯之間的價格戰。結果,全球原油大幅供大於求,導致原油價格暴跌。未來大宗商品價格很可能會繼續波動。
我們收到的商品價格會因各種我們無法控制的因素而大幅波動,包括但不限於以下因素:
•國內和全球總體經濟狀況;
•國內外能源供需變化較小;
•市場不確定性;
•影響天然氣、天然氣和原油供需的地緣政治條件;
•其他國家的生產決定,例如各國未能遵守最近達成的減產協議;
•第三方運輸、天然氣加工和分餾能力的可用性和成本;
•消費品需求水平和倉儲庫存水平;
•乙烷排泄率;
•天氣狀況;
•國內外政府規章和税收;
•替代燃料的價格和可獲得性;
•商品期貨市場的投機行為;
•進出口對天然氣、原油、天然氣和液化天然氣價格的影響;
•全球節能措施的效果;
•新供應、新管道、加工和分餾設施對地點價差的影響;以及
•影響天然氣、天然氣和原油供需的技術和提高的效率。
這些外部因素和能源市場的波動性使得我們很難可靠地估計未來大宗商品的價格以及大宗商品價格波動對我們的客户和他們對我們服務的需求的影響,這可能會對我們的業務、運營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
越來越多地關注ESG問題,包括氣候變化,可能會影響我們的業務。
越來越多的人預期,所有行業的公司都會解決ESG問題,包括氣候變化。監管政策的變化、公眾情緒或廣泛採用旨在通過減少温室氣體排放來應對氣候變化的技術,可能會導致對碳氫化合物產品的需求減少、對其使用的限制或增加對可再生能源的使用。這些變化可能會減少對我們服務的需求,影響我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流。
此外,對氣候變化的日益關注導致政府監管、調查、股東激進主義和私人訴訟的可能性增加,這可能會增加我們的成本或以其他方式對我們的業務產生不利影響。例如,今年有計劃提出新的氣候變化披露要求。雖然我們不知道這些要求可能採取什麼形式,但我們可能會面臨與遵守任何新的氣候披露要求相關的成本增加。
某些投資者越來越關注ESG問題,包括氣候變化。此外,向投資者提供關於公司治理和相關事項的信息的組織也增加了對ESG事項的關注,並制定了評估公司各種ESG舉措的評級程序。不利的ESG評級可能會導致投資者對我們的負面情緒增加。由於對氣候變化的擔憂,一些投資者可能選擇不投資或減少對收集、加工、分離、運輸、儲存或銷售碳氫化合物產品的公司的投資。如果這種負面投資者情緒增加,我們可能會看到對我們證券的需求減少,這可能會影響我們的流動性或我們證券的價值。此外,某些大型機構貸款機構已開始宣佈自己的政策,以履行公開宣佈的氣候承諾,這些承諾往往涉及將貸款活動轉移到
能源部門要達到温室氣體排放目標。因此,某些機構貸款人可能會基於ESG的擔憂而對我們施加額外要求,或決定不向我們放貸,這可能會對我們以合理條款獲得資本的機會產生不利影響,從而影響我們的財務狀況。在一定程度上,金融市場將氣候變化和温室氣體排放視為一種金融風險,這也可能對我們獲得資本的能力產生負面影響,或者導致我們在未來的融資中獲得不太有利的條款和條件。
2021年9月,我們宣佈,與2019年基準年水平相比,到2030年,我們的範圍1和範圍2的總排放量將減少30%的温室氣體絕對減排目標,即220萬噸。如果我們找不到實現這一減排目標的潛在途徑,或者我們無法在實現我們可能制定的其他ESG相關目標方面取得進展,我們可能會面臨實現這些目標的額外成本,或者我們可能無法完全實現這些目標,這可能會對我們的業務和聲譽造成負面影響。
我們可能會面臨與氣候變化相關的物質和金融風險。
全球氣候變化的威脅可能會給我們的業務帶來物質和金融風險。我們客户的一些能源需求會隨着天氣條件的變化而變化,主要是温度。對於住宅客户來説,供暖和製冷是他們最大的能源消耗。天氣狀況可能會受到氣候變化的影響,客户的能源使用量可能會根據任何變化的持續時間和幅度而增加或減少。天氣變化導致的能源使用增加可能需要我們投資更多的管道和其他基礎設施來滿足日益增長的需求。天氣變化導致的能源使用減少可能會通過收入減少來影響我們的財務狀況。極端天氣條件通常需要更多的系統備份,增加了成本,並可能增加系統壓力,包括服務中斷。我們經營區域以外的天氣狀況也可能對我們的收入產生影響。惡劣天氣主要通過颶風、雷暴、龍捲風、冰凍温度和冰雪風暴影響我們的作業領土。如果極端天氣事件的嚴重程度或頻率增加,這可能會增加我們提供服務的成本,包括保險成本,並減少某些保險範圍的可獲得性。我們可能無法將更高的成本轉嫁給我們的客户,也無法收回與緩解這些實物風險相關的所有成本。
我們的運營受到運營風險和不可預見的中斷的影響,這可能會對我們的業務產生不利影響,我們可能沒有得到足夠的保險。
我們的運營面臨着與天然氣和天然氣收集、運輸和分配管道、儲存設施以及加工和分餾設施的運營通常相關的所有風險和危險,包括但不限於泄漏、管道破裂、設備或工藝的故障或故障,以及設施的性能低於預期的產能和效率水平。其他運營風險和意外中斷包括不利天氣條件、包括流行病在內的傳染病、網絡安全攻擊、地緣政治反應、事故、爆炸、火災、設備與我們的管道設施碰撞(例如,如果第三方在我們的設施附近進行挖掘或施工,則可能發生這種情況)和災難性事件,如龍捲風、颶風、地震、洪水及其他我們無法控制的類似事件。極端寒冷的天氣可能會導致生產商井口凍結導致供應減少,以及停電或停電,任何這些都可能對我們的業務、運營業績、財務狀況和現金流產生負面影響。此外,美國政府警告説,能源資產,特別是該國的管道基礎設施,可能會成為恐怖襲擊的目標。恐怖主義行為的目標可能是我們的設施,我們供應商或客户的設施,或其他管道的設施。傷亡事故可能造成人員傷亡、廣泛的財產損失或環境破壞。此類事件對我們的管道或其他設施的運營造成的負債和中斷可能會減少我們的收入和增加費用,從而削弱我們履行義務的能力。
由於市場狀況,某些保單的保費和免賠額可能大幅增加,在某些情況下,某些保險可能變得不可用或只有在承保金額減少的情況下才能獲得。因此,我們可能無法以商業上合理的條款續簽現有保單或購買其他理想的保險,如果有的話。保險收益可能不足以覆蓋所有負債或支出或收入損失,而且我們沒有為我們的業務所固有的所有風險提供充分的保險。如果我們承擔了一筆沒有得到充分保險的重大債務,可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。此外,任何此類保險的收益可能不會及時支付。
我們運營區域以外的供應來源的持續發展可能會影響對我們服務的需求。
我們運營區域以外的生產區域可能會與來自與我們系統連接的生產區域的天然氣和NGL供應競爭,這可能會導致與我們系統連接的供應區中的天然氣和NGL被轉移到我們傳統市場區域以外的市場,並可能對我們管道系統的產能利用率以及我們續簽或更換現有合同的能力產生不利影響。在我們的天然氣收集和加工部門,發展
儲備可能會將鑽機從我們目前的服務區轉移到其他地區,這可能會減少對我們服務的需求。在我們的天然氣管道部門,來自與我們管道系統連接的供應區的天然氣被更接近最終使用市場的供應源置換,可能會減少對我們服務的需求。這兩種可能性中的任何一種都可能導致收入下降,從而對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們並不完全對衝商品價格風險或利率風險,包括商品價格變動、季節性價差、產品價差或地點價差。這可能導致收入減少、成本增加和利潤率下降,對我們的運營結果產生不利影響。
我們的某些業務面臨市場風險以及天然氣、天然氣和原油價格市場波動的影響。市場風險是指由於商品價格的不利變化而產生的未來現金流和收益損失的風險。我們的主要大宗商品價格風險敞口來自:
•我們保留部分銷售收益的銷售合同的費用項下銷售的商品的價值;
•就我們的NGL運輸和分餾協議而言,各個NGL產品之間的價格差異;
•天然氣和天然氣價格的區位價格差異;
•與我們的儲存業務相關的天然氣和天然氣的季節性價格差異;
•與運營我們設施的電力成本相關的價格風險;以及
•我們的天然氣管道和儲存作業中的燃料成本和實物留存燃料的價值。
為了管理天然氣、天然氣、原油和電力價格市場價格波動帶來的風險,我們可以使用掉期、期貨、遠期和期權等衍生工具。然而,我們並不完全對衝大宗商品價格的變化,因此我們保留了一些市場風險敞口。此外,用於減少我們對利率波動敞口的對衝工具可能會使我們面臨財務損失的風險,即我們可能會簽訂固定利率掉期工具來對衝可變利率工具,而固定利率超過可變利率。最後,預測買賣的對衝安排被用來減少我們對大宗商品價格波動的風險敞口,並可能限制我們在天然氣、原油和天然氣液化石油氣的市場價格與這些商品的對衝工具中所述價格不同時獲得的好處。
違反信息安全,包括網絡安全攻擊,或一個或多個關鍵信息技術或操作系統或第三方的系統出現故障,可能會對我們的運營、財務業績或聲譽造成不利影響。
我們的業務依賴於我們的操作系統來處理大量數據和複雜的交易。這些信息技術系統、網絡和服務的各種用途包括但不限於:
•使用工業控制系統控制我們的工廠和管道,包括監控和數據採集;
•收集和存儲客户、員工、投資者和其他利益相關者的信息和數據;
•處理交易;
•總結和報告業務成果;
•託管、處理和共享機密和專有研究、業務計劃和財務信息;
•遵守法規、法律、財務或税務方面的要求;
•提供數據安全保障;以及
•管理我們業務所需的其他流程。
如果我們的任何系統損壞、無法正常運行或變得不可用,我們可能會產生大量的維修或更換成本,可能會遇到關鍵數據的丟失或損壞,以及我們執行關鍵功能的能力中斷或延遲,這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。如果某個人因疏忽錯誤或故意篡改或操縱我們的操作系統而導致我們的操作系統出現故障,我們的財務業績也可能受到不利影響。此外,對自動化系統的依賴可能進一步增加操作系統缺陷、員工篡改或操縱這些系統將導致難以發現的損失的風險。
由於技術進步的增加和新冠肺炎疫情帶來的遠程工作安排的增加,我們更加依賴技術來幫助提高我們的業務效率。我們使用軟件來幫助管理和運營我們的業務,這可能會使我們面臨更大的風險。專家表示,自新冠肺炎疫情爆發以來,國家支持的組織和犯罪組織對公司網絡和信息系統的網絡攻擊的數量和複雜性都有所增加,因此,與此類事件相關的風險繼續存在
增加。如果我們的系統或供應商的系統發生重大故障、損害、破壞或中斷,可能會導致我們的運營中斷、物理或環境損壞、客户不滿、我們的聲譽受損以及客户或收入的損失。如果任何此類故障、中斷或類似事件導致我們的信息系統和網絡或我們供應商的信息(包括人員、客户和供應商信息)被不當披露,我們還可能根據相關合同義務和保護個人數據和隱私的法律和法規承擔責任。我們和我們的供應商開發、實施和維護安全措施的努力可能無法成功預測、檢測或防止這些事件的發生,任何與網絡和信息系統相關的事件都可能需要我們花費大量資源來識別、評估和補救此類事件。網絡安全、實體安全以及繼續發展和加強我們的控制、流程和做法,以保護我們的企業、信息系統和數據不受攻擊、損害或未經授權的訪問,並識別和適當報告網絡攻擊,仍然是我們的優先事項。儘管我們相信,隨着網絡威脅的持續發展,我們有健全的信息安全程序和其他保障措施,包括足夠的保險,但我們可能需要花費額外的資源來繼續加強我們的信息安全措施和/或調查和補救信息安全漏洞。
針對我們或我們行業其他人的網絡攻擊可能會導致額外的法規或合同義務。聯邦政府目前的努力,如改善關鍵基礎設施網絡安全行政命令,以及2021年5月和7月發佈的TSA安全指令,利用了大量的內部和外部資源,未來任何潛在的法規、法規或命令都可能導致監管合規成本、保險覆蓋成本或資本支出進一步增加。我們無法預測額外法規對我們業務的潛在影響。
通過建造新的管道和設施或對現有設施進行改造來發展我們的業務,使我們面臨建設風險和供應風險,如果設施建成後無法獲得足夠的天然氣或天然氣供應。
為了擴大我們的業務,我們定期新建、改建或擴建現有管道以及收集、加工、儲存和分餾設施。這些設施的建造和改裝可能涉及以下風險:
•項目可能需要大量資本支出,這可能超過我們的估計,並涉及許多與監管、環境、政治、法律和天氣有關的不確定性;
•項目可能會增加對勞動力、材料和通行權的需求,這反過來可能會影響我們的成本和進度;
•我們可能無法獲得新的通行權,將新的天然氣或天然氣供應連接到我們現有的收集或運輸管道;
•如果我們承接這些項目,我們可能無法如期或按預算成本完成;
•我們的收入可能不會因為某個項目的資金支出而立即增加。例如,如果我們建造一條新的管道,建設將在較長的一段時間內進行,在項目完成之前,我們不會獲得任何實質性的收入增長;
•在一個預期產量增長沒有實現的地區,我們可以建造設施來捕捉預期的未來產量增長;
•來自環境和社會團體、土地所有者、部落團體、地方團體和其他倡導者的反對可能會導致有組織的抗議、試圖阻止或破壞我們的建築活動或運營、幹預涉及我們資產的監管或行政程序,或旨在阻止、擾亂或延誤我們資產的建設或運營的訴訟或其他行動;以及
•我們可能需要依賴我們設施下游的第三方來為我們輸送的天然氣或NGL提供可用的能力,這些天然氣或NGL可能尚未投入運營。
因此,新設施可能無法吸引足夠的天然氣或NGL來實現我們預期的投資回報,這可能會對我們的業務、運營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
對碳氫化合物儲量的估計可能不準確,這可能導致儲量低於預期。
由於各種原因,我們可能無法準確估計預期交付給我們的碳氫化合物儲量和產量,包括無法獲得足夠詳細的信息,以及生產商預期鑽探計劃的意外變化。因此,我們可能無法準確估計承諾用於我們資產的總儲量、該等儲備的預期壽命或該等儲備可產生的預期數量。在這種情況下,如果我們無法獲得更多的來源,那麼我們未來收集、加工、分離和運輸的數量可能會少於預期。此類交易量的下降可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們並不擁有我們的管道和設施所在的所有土地,我們租賃了某些設施和設備,這可能會擾亂我們的運營。
我們並不擁有我們某些管道和設施所在的所有土地,因此,我們面臨着維持必要土地使用的成本增加的風險。我們獲得在特定時期內在第三方和政府機構擁有的土地上建造和運營我們的某些管道和相關設施的權利。我們失去這些權利,因為我們無法以可接受的條件續簽通行權合同或增加續簽此類權利的成本,可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們管道系統的計量調整可能會受到估計、商品類型和其他因素變化的重大影響。
天然氣和NGL計量調整是與我們的資產相關的正常運營條件的一部分。計量調整的量化和分解因以下幾個因素而變得複雜:(1)重要數量(即其中包括:(I)我們在整個天然氣和NGL系統中使用的測量設備,主要是圍繞我們的收集和處理資產;(Ii)通過我們的系統收集和處理的溪流中天然氣的不同質量,以及收集和分餾的NGL的混合性質;以及(Iii)計量技術和標準中固有的測量差異。這些因素中的每一個都可能對我們系統上可能發生的計量調整做出貢獻,這可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
在供應競爭中,我們的天然氣和天然氣管道、加工、分餾和儲存資產可能存在嚴重的過剩產能。
我們的天然氣和NGL管道、加工、分餾和儲存資產在向我們服務的市場輸送天然氣和NGL供應方面與其他管道、加工、分餾和儲存資產展開競爭。由於競爭,我們的資產可能會有大量未簽約或折價的產能,這可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們的許多資產已經服役了幾十年。
我們的許多流水線和存儲資產都被設計為長期資產。隨着時間的推移,這些資產的老化可能會導致維護或補救支出增加,產品發佈的風險以及相關成本和負債增加。這些支出、成本或負債的任何重大增加都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流以及我們支付現金股息的能力產生不利影響。
我們的運營現金流部分來自我們從未合併的附屬公司獲得的現金分配。
我們的營運現金流部分來自我們從未合併聯屬公司收到的現金分配,如本年報綜合財務報表附註M所述。我們的未合併聯屬公司可以分配的現金金額主要取決於這些聯屬公司從各自業務中產生的現金流,這些現金流可能會在每個季度波動。我們對我們未合併的附屬公司的現金分配政策沒有任何直接控制權。這種控制的缺乏可能會導致我們每個季度沒有足夠的可用現金來繼續支付當前水平的股息。
此外,我們可用於現金股息的現金數量主要取決於我們的現金流,包括營運資本借款,而不僅僅是盈利能力的函數,盈利能力將受到折舊、攤銷和資產減值準備等非現金項目的影響。因此,我們可能能夠在我們記錄虧損的期間支付現金股息,而可能無法在我們記錄淨收益的期間支付現金股息。
我們可能無法促使我們的合資企業採取或不採取某些行動,除非我們的合資企業的部分或所有參與者同意。
我們參與了幾家合資企業。由於其中一些安排的性質,這些合資企業的每個參與者都在合資企業中進行了大量投資,因此要求相關章程文件包含某些特點,旨在使每個參與者有機會參與合資企業的管理並保護其投資,以及可能在很大程度上依賴於該合資企業的活動或受到該合資企業活動影響的任何其他資產。這些參與和保護功能通常包括公司治理結構,該結構需要至少獲得多數利益投票才能授權許多基本活動,並需要更大的投票權(有時高達100%)才能授權更重要的活動。這些更重要的活動的例子
大額支出或合同承諾、建造或收購資產、借款或以其他方式籌集資本、與合資企業參與者的關聯公司的交易、訴訟和非正常業務過程中的交易等。因此,如果沒有擁有足夠投票權的合資企業參與者的同意,我們可能無法促使我們的任何合資企業採取或不採取某些行動,即使這些行動可能符合我們或特定合資企業的最佳利益。
此外,在受合同限制的情況下,任何合資企業所有者一般都可以出售、轉讓或以其他方式修改其在合資企業中的所有權權益,無論是在涉及第三方或其他合資企業所有者的交易中。任何此類交易都可能導致我們被要求與不同的或其他可能具有與我們不同的商業利益的各方合作。
我們不經營我們所有的合資資產,也不直接僱用所有負責提供行政、經營和管理服務的人員。這種依賴他人經營合資資產和提供其他服務的做法可能會對我們的業務和經營結果產生不利影響。
我們依賴他人為我們的某些合資資產提供行政、運營和管理服務。我們控制運營和此類運營的相關成本的能力有限。這些業務的成功取決於許多我們無法控制的因素,包括運營商或外包服務提供商的能力和財政資源。我們可能不得不在其他地方承包外包服務,這可能比我們目前支付的費用更高。此外,我們可能無法獲得相同級別或種類的服務,或無法及時保留或接受服務,這可能會影響我們履行合同的能力,並對我們的業務和運營結果產生不利影響。
與監管有關的風險因素
加強對勘探和生產活動的監管,包括水力壓裂、油井受阻和廢水處理,可能會減少或推遲鑽探和完成新的原油和天然氣井。
原油和天然氣行業越來越依賴頁巖和緻密砂巖等非常規來源的供應。從這些來源開採的天然氣經常需要水力壓裂,即向地質地層中加壓注入水、沙子和化學物質,以刺激原油和天然氣生產。立法或法規限制勘探和生產活動,包括水力壓裂和廢水處理,可能會導致運營延誤、運營成本增加,並給勘探和生產運營商帶來額外的監管負擔。這些因素中的任何一個都可能減少他們未加工天然氣的產量,進而通過減少我們或我們合資企業資產上收集、處理、加工、分餾和運輸的天然氣和天然氣的數量,對我們的收入和運營結果產生不利影響。
我們的業務受到監管監督和潛在的處罰。
從歷史上看,能源行業一直受到州和聯邦的嚴格監管,這些監管延伸到我們業務和運營的許多方面,包括:
•改為聯邦、州和地方税;
•監管機構批准和審查我們的某些費率、運營條款和服務條件;
•我們可以向交易對手提供的服務類型;
•新設施的建設和運營;
•設施和業務的完整性、安全性和安保;
•收購、擴建或放棄服務或設施;
•報告和信息張貼要求;
•保存帳目和記錄;以及
•與涉及天然氣和能源業務方方面面的附屬公司建立關係。
遵守這些要求可能代價高昂,負擔沉重。未來這些領域的法律、法規和政策的變化可能會削弱我們競爭業務或收回成本的能力,並可能增加我們運營的成本和負擔。我們不能保證州或聯邦監管機構不會挑戰我們的安全做法,或者會授權我們未來可能提出的任何項目或收購。此外,不能保證,如果獲得批准,任何此類授權都將及時作出,或者不會出現可能造成負擔的情況。
根據適用於我們州際天然氣管道的《天然氣法》和適用於我們的NGL管道的《州際商業法》,我們的州際運輸費率由FERC監管,我們管道費率的許多變化必須在監管程序中獲得批准。此外,託運人、FERC和/或州監管機構可能會調查我們的關税費率,這可能會導致被勒令降低費率或向託運人退款。
不遵守所有適用的州或聯邦法規、規則和命令可能會帶來鉅額處罰和罰款。
我們可能會面臨遵守温室氣體排放法規的鉅額成本。
温室氣體排放主要來源於內燃機廢氣、加熱器廢氣和逃逸的甲烷氣體排放。國際、聯邦、區域和/或州的立法和/或監管舉措可能試圖控制或限制温室氣體排放,包括針對與氣候變化有關的問題的舉措。已經提出了各種聯邦和州立法提案來監管温室氣體的排放,特別是二氧化碳和甲烷的排放,美國最高法院裁定二氧化碳是一種污染物,受到EPA的監管。此外,國際社會一直在努力尋求具有法律約束力的温室氣體減排。
我們認為,未來聯邦、州或地區層面的政府立法和/或法規可能會要求我們限制與我們的業務相關的温室氣體排放,支付額外的税款,或為某些排放購買津貼。這些立法和/或監管舉措可能會使我們的一些活動保持或運營起來不划算。然而,我們無法準確預測這些未來的法規將採取何種形式、法規的嚴格程度、它們何時生效,或者對我們的資本支出、競爭地位和運營結果的影響。除了聯邦一級的活動外,州和地區的倡議也可能導致比聯邦法規更早或獨立於聯邦法規的温室氣體排放法規。這些法規可能比任何可能通過的聯邦立法都更加嚴格。此外,我們可能無法將更高的成本轉嫁給我們的客户,也無法收回與遵守温室氣體法規要求相關的所有成本。如果這些成本得不到收回或以其他方式轉嫁給我們的客户,我們未來的運營結果、財務狀況或現金流可能會受到不利影響。
我們的運營受到與環境保護相關的聯邦和州法律法規的約束,這可能會使我們面臨巨大的成本和責任。挑戰石油和天然氣開發的訴訟增加,以及法律、法規和政策的變化可能會對我們的業務產生不利影響。
招致鉅額環境成本和責任的風險是我們的業務固有的。我們的運營受到廣泛的聯邦、州和地方法律法規的約束,這些法律法規管轄着向環境中排放材料或與環境保護有關的其他方面。這些法律的例子包括:
•《清潔空氣法》和類似的州法律,規定了與空氣排放相關的義務;
•《清潔水法》和類似的州法律,監管從我們的設施排放到州和聯邦水域的廢水;
•聯邦《綜合環境反應、補償和責任法》(CERCLA)和類似的州法律,對我們目前或以前擁有或經營的物業或我們將廢物送往處置地點可能釋放的危險物質的清理進行監管;以及
•聯邦資源保護和回收法案(RCRA)和類似的州法律對我們設施中固體和危險廢物的處理和排放提出了要求。
最近,美國環保署建議更新新的污染源性能標準分部OOOO法規,以進一步減少甲烷排放,其中包括增加監測頻率,並對新的和改裝的石油和天然氣設施提出更嚴格的維修要求。此外,環保局正在為各州提出新的全國性排放指導方針,以限制現有設施的甲烷排放。我們無法預測這些額外的法規和指導方針對我們業務的潛在影響。
各種聯邦和州政府當局,包括環境保護局,有權強制遵守這些法律和法規以及根據這些法律和法規頒發的許可證。違規者將受到行政、民事和刑事處罰,包括民事罰款、禁令或兩者兼而有之。根據CERCLA、RCRA和類似的州法律,可能會招致連帶的嚴格責任,而不考慮受污染地區補救的過錯。
由於我們對我們收集、運輸、加工和儲存的產品的處理、與我們運營相關的空氣排放、過去的行業運營和廢物處理,我們的業務存在固有的環境成本和責任。
實踐,其中一些可能是實質性的。私人當事人,包括我們的管道系統所經過的物業的所有者,可能有權採取法律行動強制執行合規,並要求對不遵守環境法律法規或我們的運營造成的人身傷害或財產損失尋求賠償。我們經營的一些地點位於目前或以前的第三方碳氫化合物儲存和加工業務附近,存在污染從這些地點轉移到我們的地點的風險。此外,日益嚴格的法律、法規和執法政策可能會顯著增加我們的合規成本以及可能成為必要的任何補救措施的成本,其中一些可能是實質性的。其他資料載於本年度報告“監管、環境及安全事宜”下的第1項“業務”及綜合財務報表附註N內。
挑戰石油和天然氣開發的訴訟增加,法律、法規和政策的變化,以及監管機構對此類法律、法規和政策的解釋或應用的變化可能會影響我們的業務。這些行動可能會影響我們客户的活動、我們現有的許可證以及我們獲得新開發項目許可證的能力,這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
我們的保險可能不包括所有環境風險,並且在發生針對我們的環境索賠時有承保範圍的限制。由於更嚴格的污染控制要求或因不遵守所需的運營許可或其他監管許可而產生的責任,我們的業務可能會受到成本增加的不利影響。新的或修訂的環境法規也可能對我們的產品和活動產生不利影響,聯邦和州機構可能會施加額外的安全要求,所有這些都可能對我們的盈利能力產生不利影響。
與業務融資相關的風險因素
利率的變化可能會對我們的業務產生不利影響。
我們既使用固定利率債券,也使用可變利率債券,由於我們的短期借款實行浮動利率,我們面臨市場風險。我們的經營業績、現金流和財務狀況可能會受到利率從當前水平大幅波動的不利影響。
2017年7月,英國金融市場行為監管局負責人宣佈,希望在2021年底之前逐步停止使用LIBOR。然而,2021年3月,洲際交易所基準利率管理局LIBOR的管理人宣佈,除一週和兩個月的期限於2021年底停止外,所有美元LIBOR期限都將繼續發佈到2023年6月。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)同時發佈了一份聲明,建議銀行在2021年底之前停止發行新的LIBOR。我們無法預測銀行會否繼續向倫敦銀行同業拆息管理人提供倫敦銀行同業拆息,以及在多大程度上會繼續向該管理人提供銀行同業拆息,亦無法預測英國或其他地方會否實施任何有關LIBOR的額外改革。英國銀行家協會、英國金融市場行為監管局或其他監管機構或執法機構因這些或未來事件而採取的行動,可能會導致確定LIBOR的方式發生變化。此外,對LIBOR的確定或監管的任何進一步改變或改革都可能導致報告的LIBOR突然或長期增加或減少。
目前,對於什麼利率或哪些利率將成為倫敦銀行間同業拆借利率的公認替代品,還沒有達成共識,儘管在2021年7月29日,由美國聯邦儲備委員會和紐約聯邦儲備銀行召集的由美國大型金融機構組成的指導委員會替代參考利率委員會正式建議SOFR定期利率。鑑於倫敦銀行同業拆借利率與SOFR或任何其他已確立的替代基準利率之間的內在差異,從倫敦銀行間同業拆借利率過渡存在許多不確定性,包括這將如何影響我們的可變利率債務和某些衍生金融工具的成本,或者新冠肺炎疫情是否會對倫敦銀行間同業拆借利率過渡計劃產生進一步影響。此外,雖然金融機構越來越多地在信貸安排中使用SOFR,但SOFR或任何其他參考利率能否獲得市場接受,以取代倫敦銀行同業拆息,仍屬未知之數。
我們的25億美元信貸協議包括一些條款,賦予行政代理自由裁量權,在必要時確定LIBOR的替代率,這可能會增加我們根據這一安排發行的金額的短期借款成本。
信用評級的任何下調都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們的長期債務已被穆迪給予“Baa3”的投資級信用評級,並被標準普爾和惠譽給予“BBB”的評級。我們的商業票據項目分別被穆迪、標普和惠譽評為Prime-3、A-2和F-2的投資級信用評級。我們不能保證我們目前的任何評級將在任何給定的時間段內保持有效,也不能保證這些信用評級機構不會完全下調或撤銷評級。如果這些機構下調我們的長期債務或商業票據評級,特別是低於投資級,我們的
借貸成本可能會增加,這將對我們的財務業績產生不利影響,我們的潛在投資者和資金來源可能會減少。來自這些機構的評級並不是購買、出售或持有我們證券的建議。每個評級都應獨立於任何其他評級進行評估。
我們的債務和擔保義務可能會損害我們的財務狀況和履行義務的能力。
截至2021年12月31日,我們的總債務為136億美元。我們的債務和擔保義務可能會產生重大後果。例如,他們可以:
•使我們更難履行有關優先票據和其他債務的債務,因為償債義務增加,這反過來又可能導致這些其他債務或優先票據違約;
•削弱我們在未來為營運資金、資本支出、收購或一般商業目的獲得額外融資的能力;
•削弱我們抵禦商業或經濟衰退的能力;
•要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還債務,減少了用於營運資本、資本支出、收購、股息或一般公司用途的現金;
•限制我們在規劃或應對業務和所處行業的變化方面的靈活性;以及
•與我們的競爭對手相比,我們處於競爭劣勢,這些競爭對手的債務比例較低,擔保義務也較少。
根據管理優先票據的契約,我們沒有被禁止承擔額外的債務,但我們的債務協議確實使我們受到下一段總結的某些操作限制。如果我們產生顯著的額外債務,可能會惡化上述負面後果,並可能對我們償還其他債務的能力產生不利影響。
我們的25億美元信貸協議包含限制我們為未來的運營或資本需求提供資金或擴大或開展我們的業務活動的能力的條款。例如,我們的25億美元信貸協議包含一些條款,其中包括限制我們發放貸款或投資、對我們的業務性質進行重大改變、合併、合併或從事資產出售、授予留置權或做出負面承諾的能力。它還要求我們維持某些財務比率,這限制了我們可能產生的額外負債量,如本年度報告第II部分第7項管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析中的“流動性和資本資源”部分所述。這些限制可能會導致更高的借貸成本,並削弱我們創造額外現金的能力。我們未來可能達成的融資協議可能包含類似或更具限制性的公約。
如果我們無法履行償債義務或遵守金融契約,我們可能會被迫對債務進行重組或再融資,尋求額外的股本或出售資產。我們可能無法以令人滿意的條款獲得融資或出售資產,或者根本無法。
違約事件可能需要我們提出回購我們和ONEOK Partners的某些高級票據,或者可能會削弱我們獲得資本的能力。
管理我們和ONEOK Partners的某些優先票據的契約包括,由於我們和ONEOK Partners的某些優先票據的其他債務加速增加而出現違約事件,或我們和ONEOK Partners的某些優先票據的債務為1,500萬美元或更多。此類違約事件將使受託人或持有我們和ONEOK Partners未償還優先票據本金總額25%的持有人有權宣佈這些優先票據立即到期並全額支付。我們手頭可能沒有足夠的現金回購和償還任何加速的優先票據,這可能會導致我們在我們的信貸安排下借錢或尋找其他融資來源來為回購和償還提供資金。我們還可能面臨獲得資本的困難,或者我們的借款成本可能會增加,影響我們為收購或資本支出獲得融資、為債務進行再融資和履行債務的能力。
我們的未償還債務證券和附屬擔保的收款權利是無抵押的,實際上將從屬於任何未來的有擔保債務以及我們子公司不為優先票據提供擔保的任何現有和未來的債務。
儘管ONEOK Partners和Intermediate Partnership為我們的債務證券提供了擔保,但在某些情況下,擔保可能會被解除,而且我們有不是擔保人的子公司。在這些情況下,債務證券實際上從屬於我們子公司的所有債權人的債權,包括貿易債權人和侵權索賠人。
不是擔保人。如非擔保人的附屬公司破產、破產、清盤、重組、解散或清盤,該附屬公司的債權人一般有權在向吾等或債務證券持有人作出任何分派前獲得全數償付。
法院可能會使用欺詐性的轉讓考慮來避免或從屬於我們和ONEOK合夥人的債務的交叉擔保。
ONEOK、ONEOK Partners和中間合作伙伴為我們和ONEOK Partners的債務提供了交叉擔保。法院可能會使用欺詐性的轉讓法來從屬於或避免我們和Oneok Partners的某些債務的交叉擔保。也有可能在某些情況下,法院可以避免或從屬於擔保人對Oneok Partners和Oneok Partners的債務的擔保,以支持擔保人的其他債務或債務,只要法院在擔保人出具擔保時確定以下兩項之一屬實:
•擔保人提供擔保的意圖是阻礙、拖延或欺詐其任何現有或未來的債權人,或者擔保人打算破產,目的是偏袒一名或多名債權人,完全或部分排斥其他債權人;或
•保證人未因出具保證而獲得公平對價或合理等值,且在出具保證時,保證人:
-因出具擔保而資不抵債或破產;
-從事或即將從事一項業務或交易,而就該業務或交易而言,其剩餘資產構成不合理的小額資本;或
-打算招致或相信它將招致超出其到期償債能力的債務。
為上述目的衡量破產的辦法將因有關法域的法律而有所不同。但是,一般而言,一個實體在下列情況下將被視為破產:
•包括或有負債在內的債務總和大於按公允估值計算的所有資產的公允可出售價值;
•其資產目前的公允可出售價值低於在其現有債務(包括或有負債)變為絕對和到期時支付其可能負債所需的數額;或
•它無法在債務到期時償還債務。
除其他事項外,對Oneok Partners和Oneok Partners以欺詐性轉讓為由的債務交叉擔保的法律挑戰可能集中在擔保人因Oneok Partners發行此類債務而實現的利益(如果有的話)。如果擔保人對Oneok Partners和Oneok Partners的債務擔保因欺詐轉讓而被取消,或因任何其他原因而無法強制執行,則此類債務的持有人將不再有關於擔保的任何索賠。
一般風險因素
我們普通股的持有者可能會收到與預期金額不同的股息,或者根本沒有股息。
我們可能沒有足夠的現金每季度支付股息或維持當前或預期的股息水平。我們以股息形式支付的實際現金金額可能會在每個季度波動,並將取決於各種因素,其中一些因素是我們無法控制的,包括我們的營運資金需求、我們的借款能力、我們的契約和信貸安排中包含的限制、我們的償債要求以及收購成本(如果有)。如果未能支付股息或未能按預期水平支付股息,可能會導致投資者信心喪失、聲譽受損,以及我們的股票價格下跌。
我們面臨客户或交易對手的信用風險,我們的信用風險管理可能不足以防範此類風險。
我們承擔因客户和交易對手不付款和/或不履行義務而造成損失的風險。我們的客户或交易對手可能會因為不斷變化的市場狀況、商品價格或財務困難而經歷財務狀況的迅速惡化,這可能會影響他們的信譽或支付我們的服務的能力。我們評估客户和交易對手的信譽,並在我們認為合適的情況下獲得抵押品或合同條款。然而,我們無法預測我們的業務可能在多大程度上受到市場或金融狀況惡化的影響,包括我們客户和交易對手的信用可能下降。我們的客户和交易對手可能不履行或遵守我們現有或未來的合同安排。在我們的客户和交易對手陷入財務困境或啟動破產程序的情況下,與他們簽訂的合同可能受到
根據美國破產法的適用條款重新談判或拒絕。如果我們的風險管理政策和程序未能充分評估現有或未來客户和交易對手的信譽,我們的客户和交易對手由於不能或不願履行或遵守合同安排而發生的任何重大不付款或不履行行為,都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況、現金流和向股東支付現金股息的能力產生不利影響。
我們與中大陸、落基山脈、二疊紀盆地、中西部市場(包括芝加哥、伊利諾伊州和美國墨西哥灣沿岸地區)的市場區域相連。我們的交易對手主要是大型集成和獨立勘探和生產、管道、營銷和石化公司以及天然氣和電力公用事業公司。因此,我們的交易對手可能同樣會受到經濟、監管或其他因素變化的影響,這些因素可能會影響我們的整體信用風險。
熟練勞動力的短缺可能會使我們難以保持勞動生產率和具有競爭力的成本。
我們的運營需要熟練和經驗豐富的工人,並精通多種任務。近年來,受過與中游能源業務相關的各種技能培訓的工人短缺,有時導致我們在沒有全員的情況下進行某些操作,從而僱用外部資源,這可能會降低生產率和增加成本。訓練有素的工人短缺是經驗豐富的工人達到退休年齡和某些領域對工人的競爭加劇的結果,再加上吸引新的合格工人進入中游能源行業的挑戰。這種熟練勞動力短缺的情況可能會持續很長一段時間。如果有經驗的勞動力短缺持續或惡化,可能會對我們的勞動生產率和成本以及我們在對我們的服務和產品的需求增加時擴大運營的能力產生不利影響,這可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們的員工或董事可能從事不當行為或其他不當活動,包括不遵守監管標準和要求。
與所有公司一樣,我們面臨着員工欺詐或其他不當行為的風險。我們的董事會通過了一項商業行為和道德準則,適用於我們的董事、高級管理人員(包括我們的主要高管和財務官、首席會計官、財務總監和其他履行類似職能的人員)和所有其他員工。我們要求所有董事、高級管理人員和員工遵守我們的商業行為和道德準則,以解決他們在為公司開展工作時遇到的法律和道德問題。我們的商業行為和道德準則要求我們的董事、高級管理人員和員工避免利益衝突,遵守所有適用法律和其他法律要求,以誠實和道德的方式開展業務,並以其他方式誠信行事,符合公司的最佳利益。所有董事、高級管理人員和員工都必須報告他們認為實際或明顯違反我們的商業行為和道德規範的任何行為。然而,並非總是能夠識別和阻止不當行為,我們為發現和防止此類活動而採取的預防措施可能無法有效控制未知或不可管理的風險或損失,或保護我們免受因未能遵守此類法律或法規而引起的政府調查或其他行動或訴訟。如果對我們提起任何此類訴訟,而我們未能成功地為自己辯護或維護自己的權利,這些行動可能會對我們的聲譽、業務、經營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
商譽、長期資產(包括無形資產)和權益法投資的減值可能會減少我們的收益。
當一家企業的購買價格超過有形和可單獨計量的無形淨資產的公平市場價值時,就記錄商譽。GAAP要求我們每年或在發生表明商譽可能減值的事件或情況時測試商譽的減值。長期資產,包括使用年限有限的無形資產,每當發生事件或情況變化顯示賬面值可能無法收回時,便會檢討減值情況。對於我們根據權益法核算的投資,減值測試考慮的是權益投資的整體公允價值是否下降,而不是相關淨資產是否下降,以及這種下降是否是暫時的。例如,如果低大宗商品價格環境持續很長一段時間,可能會導致向我們系統交付的數量減少,以及我們的資產或權益法投資減值。如果我們確定了減值,我們將被要求立即對收益計入非現金費用,這將對股本和資產負債表槓桿產生相關影響,以合併債務與總資本之比衡量。
有關商譽減值、長期資產減值及權益法投資減值的進一步討論,請分別參閲本年度報告合併財務報表附註A、E、D及M。
然而,看似增值的收購可能會減少我們每股運營的現金。
任何收購都涉及潛在風險,其中可能包括:
•對數量、收入和成本的不準確假設,包括潛在的協同效應;
•無法成功整合我們收購的業務;
•由於我們使用了很大一部分可用現金或借款能力來為收購融資,導致我們的流動性下降;
•如果我們產生額外的債務來為收購融資,我們的利息支出和/或財務槓桿將顯著增加;
•承擔未知責任,而我們沒有得到賠償,我們的賠償不足,或者我們的保險單可能不在承保範圍內;
•無法僱用、培訓或留住管理和運營被收購企業和資產的合格人員;
•對賣方要求賠償的權利的限制;
•對股權或債務總成本的不準確假設;
•將管理層和員工的注意力從其他業務上轉移;
•在新的產品區或新的地理區域運營的不可預見的困難;
•監管負擔加重;
•被收購企業的客户或關鍵員工損失;以及
•監管要求增加。
如果我們完成未來的任何收購,我們的資本和運營結果可能會發生重大變化,投資者將沒有機會評估我們在決定將我們的資源應用於未來收購時將考慮的經濟、財務和其他相關信息。
向符合條件的僱員和符合條件的退休人員提供養卹金和退休後保健福利的費用可能會隨着養恤基金價值的變化和人口結構的變化而增加。
我們有針對某些員工和前員工的固定福利養老金計劃,該計劃於2005年對新參與者關閉,以及退休後福利計劃,為2017年前聘用的某些全職服務至少五年的員工提供退休後醫療和人壽保險福利。向符合條件的現任和前任員工提供這些福利的成本取決於我們養老金和退休後福利計劃資產的市場價值的變化、人口結構的變化,包括計劃參與者及其受益人的預期壽命延長以及醫療保健成本的變化。有關我們的固定收益退休金計劃及退休後福利計劃的進一步討論,請參閲本年報綜合財務報表附註K。
股票市場的任何持續下跌和債券收益率的下降都可能對我們的養老金和退休後福利計劃資產的價值產生不利影響。在這種情況下,可能需要向我們的養老金計劃提供額外的現金,這可能會對我們的業務、財務狀況和流動性產生不利影響。
如果我們不能維持一個有效的內部控制系統,我們可能無法準確地報告我們的財務結果或防止欺詐。因此,我們股權和債務證券的現有和潛在持有者可能會對我們的財務報告失去信心。
有效的內部控制對於我們提供可靠的財務報告、防止欺詐和作為一家上市公司成功運營是必要的。我們不能確定我們維持內部控制的努力是否成功,我們是否能夠在未來對我們的財務流程和報告保持足夠的控制,或者我們是否能夠繼續履行我們根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條承擔的義務。任何未能維持有效的內部控制,或在實施或改善我們的內部控制方面遇到的困難,都可能損害我們的經營業績或導致我們未能履行我們的報告義務。無效的內部控制還可能導致投資者對我們報告的財務信息失去信心,這可能會對我們的股權交易價格、我們進入資本市場的機會和資本成本產生負面影響。
項目1B。未解決的員工意見
不適用。
項目2.財產
我們的物業描述包含在項目1,業務中。
項目3.法律程序
有關本公司法律程序的資料載於本年報綜合財務報表附註N內。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
我們的普通股在紐約證券交易所上市,交易代碼為“OKE”。公司名稱ONEOK用於報紙股票上市。
截至2022年2月22日,我們446,213,285股已發行普通股中有13,198名登記持有人。
有關我們的員工股票獎勵計劃和其他股權薪酬計劃的信息,請參閲本年度報告第三部分第12項“某些實益所有者的擔保所有權和管理層及相關股東事項”中合併財務報表附註J和“股權薪酬計劃信息”。
性能圖表
以下績效圖表比較了我們的普通股與標準普爾500指數、Alerian Midstream Energy Select Index和ONEOK Peer Group在2016年12月31日至2021年12月31日期間的表現。
100美元投資的價值,假設分配/股息的再投資,
2016年12月31日,以及截至2021年12月31日的每年年底。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 累計總回報 |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 |
| | | | | | | | | | |
ONEOK,Inc. | | $ | 97.92 | | | $ | 104.07 | | | $ | 153.80 | | | $ | 87.11 | | | $ | 143.59 | |
標準普爾500指數 | | $ | 121.83 | | | $ | 116.49 | | | $ | 153.17 | | | $ | 181.35 | | | $ | 233.41 | |
ONEOK對等組(A) | | $ | 93.45 | | | $ | 77.86 | | | $ | 87.11 | | | $ | 64.37 | | | $ | 91.97 | |
阿爾及利亞中游能源選擇指數(B) | | $ | 100.76 | | | $ | 82.95 | | | $ | 101.49 | | | $ | 77.72 | | | $ | 109.39 | |
(A)-ONEOK對等集團由以下公司組成:DCP Midstream,LP;Energy Transfer LP;EnLink Midstream,LLC;Enterprise Products Partners L.P.;Kinder Morgan,Inc.;Magellan Midstream Partners,L.P.;MPLX LP;NuStar Energy L.P.;Plains All American Pipeline,L.P.;Targa Resources Corp.;以及Williams Companies,Inc.。
(B)--阿爾及利亞中游能源精選指數衡量約33家北美能源基礎設施公司的綜合業績,這些公司從事涉及能源商品的中游活動。
ITEM 6. [已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論和分析應結合本年度報告第I部分第1項業務、我們的經審計綜合財務報表和綜合財務報表附註閲讀。
最近的發展
有關更多信息,請參閲本年度報告中管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析中的“財務業績和經營信息”和“流動性和資本資源”部分。
市況-與2020年相比,我們在2021年的產量增加帶來了收益增長,這主要是由於落基山脈地區生產商活動增加和天然氣與石油比率上升,2020年減產,落基山脈地區乙烷產量增加,以及我們的天然氣收集和加工以及天然氣液體部門大宗商品價格上漲,突顯了我們綜合資產的彈性和從大流行中的經濟復甦。
乙烷生產-乙烷和天然氣之間的價格差異可能導致天然氣加工商提取乙烷或將其留在天然氣流中,稱為乙烷拒絕。由於這些乙烷經濟學的結果,我們系統中的乙烷量可能會在不同時期之間波動。根據向我們的NGL系統交付的長期合同,乙烷量在2021年增加了約55MBbl/d,平均達到430MBbl/d,而2020年為375MBbl/d,這主要是由於乙烷開採經濟的變化。我們估計,可在我們的系統上回收和運輸的可自由支配的乙烷超過225 MBbl/d,其中落基山地區超過125 MBbl/d,中大陸地區約100 MBbl/d。乙烷回收機會將根據地區天然氣定價和乙烷經濟情況而波動。
增長項目-我們運營着一個完整、可靠和多樣化的NGL和天然氣收集、加工、分餾、儲存和運輸資產網絡,將落基山、中大陸和二疊紀地區的供應與主要市場中心連接起來。下表概述了我們公開宣佈的資本增長項目:
| | | | | | | | | | | |
項目 | 範圍 | 近似值 費用(A) | 完成 |
天然氣的收集和加工 | (以百萬計) | |
Bear Creek工廠擴建和相關基礎設施 | 威利斯頓盆地200MMcf/d加工廠擴建和相關收集基礎設施 | $405 | 已完成 |
| 由以收費為主的長期合同的面積貢獻提供支持 | | |
德米克斯湖III工廠 | 位於威利斯頓盆地核心的200 MMcf/d加工廠 | $188 (b) | 2023年第一季度 |
| 由主要以收費為基礎的合同的面積貢獻提供支持 | | |
|
| | | |
天然氣液體 | | | |
Arbakle II管道擴建 | 通過增加水泵設施增加主線容量 | $60 | 已完成 |
將容量提高到500MBbl/d | | |
MB-5分餾塔 | 得克薩斯州貝爾維尤125MBbl/d天然氣分餾塔 | $750 (c) | 2023年第三季度 |
| | | |
| | |
| | | |
| | | |
| | |
| | | |
| | |
(A)-不包括資本化利息/AFUDC。
(B)-2021年11月,我們宣佈重啟德米克斯湖三期天然氣加工廠建設。在宣佈後,預計完成成本約為1.4億美元。
(C)-2021年11月,我們宣佈重新開始建造MB-5NGL分餾塔。在宣佈後,預計完成成本約為2.5億美元。
償還債務-2021年11月,我們贖回了2022年2月到期的7億美元4.25%優先票據中剩餘的5.361億美元,本金的100%,外加應計和未付利息,手頭有現金和短期借款。
2021年6月,我們用手頭的現金償還了Guardian Pipeline 2022年12月到期的剩餘1170萬美元優先票據。
2021年,我們在公開市場回購了若干優先票據的未償還本金,金額為5520萬美元,總回購價格為5460萬美元,手頭有現金。
分紅-2021年期間,我們支付了普通股股息,每股3.74美元,與上年持平。202年2月,我們支付了每股0.935美元的季度普通股股息(摺合成年率為每股3.74美元),與上年同期持平。
財務業績和經營信息
我們如何評估我們的運營
管理層使用各種財務和運營指標來分析我們的業績。我們的綜合財務指標包括:(1)營業收入;(2)淨收入;(3)稀釋後每股收益;(4)調整後的EBITDA。我們使用調整後的EBITDA和我們的運營指標來評估部門的運營結果,其中包括與各自部門相關的各種數量和比率統計數據。這些運營指標使投資者能夠從數量和費率/價格方面分析部門財務業績的各種組成部分。管理層使用這些指標來分析歷史分部財務結果,並將其作為預測和預算分部財務結果的關鍵輸入。有關我們的運營指標的更多信息,請參閲本“財務業績和運營信息”部分的各個細分市場小節。
非公認會計準則財務指標-調整後的EBITDA是對我們財務業績的非GAAP衡量標準。調整後的EBITDA定義為經利息支出、折舊和攤銷、非現金減值費用、所得税、建設期間使用的權益資金準備、非現金補償費用和某些其他非現金項目調整後的淨收益。我們相信這種非GAAP財務指標對投資者是有用的,因為它和類似的指標被我們行業的許多公司用作財務業績的衡量標準,財務分析師和其他人通常使用它來評估我們的財務業績,並比較我們行業公司的財務業績。調整後的EBITDA不應被視為淨收益、每股收益或根據公認會計原則提出的任何其他財務業績衡量標準的替代指標。此外,這一計算可能無法與其他公司的類似標題指標進行比較。
整合運營
精選財務結果-下表列出了所示期間的某些選定的綜合財務結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, | | 2021 vs. 2020 | | 2020 vs. 2019 |
財務業績 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | $增加(減少) |
| | (數百萬美元,不包括每股金額) |
收入 | | | | | | | | | | |
商品銷售 | | $ | 15,180.3 | | | $ | 7,255.2 | | | $ | 8,916.1 | | | 7,925.1 | | | (1,660.9) | |
服務 | | 1,360.0 | | | 1,287.0 | | | 1,248.3 | | | 73.0 | | | 38.7 | |
總收入 | | 16,540.3 | | | 8,542.2 | | | 10,164.4 | | | 7,998.1 | | | (1,622.2) | |
銷售成本和燃料費(不包括下面單獨列出的項目) | | 12,256.7 | | | 5,110.1 | | | 6,788.0 | | | 7,146.6 | | | (1,677.9) | |
運營成本 | | 1,067.0 | | | 886.1 | | | 982.9 | | | 180.9 | | | (96.8) | |
折舊及攤銷 | | 621.7 | | | 578.7 | | | 476.5 | | | 43.0 | | | 102.2 | |
減值費用 | | — | | | 607.2 | | | — | | | (607.2) | | | 607.2 | |
(收益)出售資產的損失 | | (1.4) | | | (1.3) | | | 2.6 | | | 0.1 | | | 3.9 | |
營業收入 | | $ | 2,596.3 | | | $ | 1,361.4 | | | $ | 1,914.4 | | | 1,234.9 | | | (553.0) | |
投資淨收益中的權益 | | $ | 122.5 | | | $ | 143.2 | | | $ | 154.5 | | | (20.7) | | | (11.3) | |
股權投資減值準備 | | $ | — | | | $ | (37.7) | | | $ | — | | | (37.7) | | | 37.7 | |
扣除資本化利息後的利息支出 | | $ | (732.9) | | | $ | (712.9) | | | $ | (491.8) | | | 20.0 | | | 221.1 | |
淨收入 | | $ | 1,499.7 | | | $ | 612.8 | | | $ | 1,278.6 | | | 886.9 | | | (665.8) | |
稀釋每股收益 | | $ | 3.35 | | | $ | 1.42 | | | $ | 3.07 | | | 1.93 | | | (1.65) | |
調整後的EBITDA | | $ | 3,379.7 | | | $ | 2,723.7 | | | $ | 2,580.2 | | | 656.0 | | | 143.5 | |
| | | | | | | | | | |
資本支出 | | $ | 696.9 | | | $ | 2,195.4 | | | $ | 3,848.3 | | | (1,498.5) | | | (1,652.9) | |
見“非公認會計準則財務計量”一節中的淨收入與調整後EBITDA的對賬。
商品價格和銷售量的變化影響我們綜合損益表中銷售和燃料的收入和成本,因此,這些項目之間的影響在很大程度上被抵消。
2021 vs. 2020-營業收入增加12億美元,主要原因如下:
•由於2020年我們的天然氣收集和加工以及天然氣液體部門的非現金減值費用增加了6.072億美元;
•天然氣液體-交換服務增加4.214億美元,主要是由於落基山脈地區、中大陸地區和二疊紀盆地的交易量增加以及商品價格差異擴大,以及9830萬美元的優化和營銷。這些增加因冬季風暴URI對交易所服務的影響減少4620萬美元而被部分抵銷;
•天然氣的收集和加工-增加1.435億美元,主要是由於2020年實現價格下降影響我們與POP合同的費用,增加1.158億美元,主要是由於2021年落基山脈地區產量增加和油氣比上升以及2020年減產;和
•天然氣管道-增加1.091億美元,主要是由於天然氣銷售增加;偏移量
•合併運營成本增加1.809億美元,主要原因是與短期激勵、財產税、外部服務有關的員工成本增加,以及與2020年福利相比,2021年我們基於股份的遞延薪酬計劃按市價計算的虧損影響;和
•由於基本建設項目投入使用,折舊費用增加4300萬美元。
淨收入和稀釋每股收益的增長主要是由於上述項目以及與上一年我們在天然氣收集和加工部門以及天然氣液體部門的股權投資有關的非現金減值費用。這些增長被較高的所得税、與資本化利息較低相關的利息支出增加以及由於已完成項目導致的股本AFUDC較低、投資淨收益中的股本較低以及2020年與公開市場回購相關的債務清償而產生的收益部分抵消。
資本支出減少的主要原因是我們已完成和暫停的資本增長項目。
關於我們的財務結果和經營信息的更多信息在我們每個部門的討論中提供。
截至2020年12月31日的年度財務業績和經營信息精選與2019年-截至2020年12月31日的年度的綜合和分部財務業績和經營信息,與截至2019年12月31日的年度相比,包含在管理層對我們2020年年度報告的財務狀況和經營成果的討論和分析的第二部分第7項,表格10-K,可通過美國證券交易委員會的網站www.sec.gov和我們的網站www.oneok.com獲取。
天然氣的收集和加工
增長項目-我們的天然氣收集和加工部門在威利斯頓盆地天然氣資源豐富的地區投資了增長項目。有關我們資本增長項目的討論,請參閲“最近的發展”部分中的“增長項目”。
有關我們的資本支出融資的討論,請參閲“流動資金和資本資源”部分的“資本支出”。
精選財務結果和經營信息-下表列出了我們的天然氣收集和加工部門在所示時期的某些選定財務結果和運營信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, | | 2021 vs. 2020 | | 2020 vs. 2019 |
財務業績 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | $增加(減少) |
| | (數百萬美元) |
天然氣和凝析油銷售 | | $ | 2,821.2 | | | $ | 889.4 | | | $ | 1,224.4 | | | 1,931.8 | | | (335.0) | |
| | | | | | | | | | |
殘渣天然氣銷售 | | 1,483.9 | | | 771.5 | | | 966.1 | | | 712.4 | | | (194.6) | |
採集、壓縮、脱水和加工費等收入 | | 156.4 | | | 159.2 | | | 178.1 | | | (2.8) | | | (18.9) | |
銷售成本和燃料成本(不包括折舊和運營成本) | | (3,226.1) | | | (844.0) | | | (1,302.3) | | | 2,382.1 | | | (458.3) | |
運營成本,不包括非現金薪酬調整 | | (351.4) | | | (320.0) | | | (352.8) | | | 31.4 | | | (32.8) | |
投資淨收益(虧損)中的權益 | | 3.8 | | | (1.1) | | | (6.3) | | | 4.9 | | | 5.2 | |
其他 | | 1.3 | | | (5.0) | | | (4.5) | | | 6.3 | | | (0.5) | |
調整後的EBITDA | | $ | 889.1 | | | $ | 650.0 | | | $ | 702.7 | | | 239.1 | | | (52.7) | |
減值費用 | | $ | — | | | $ | 566.1 | | | $ | — | | | (566.1) | | | 566.1 | |
資本支出 | | $ | 275.2 | | | $ | 446.1 | | | $ | 926.5 | | | (170.9) | | | (480.4) | |
| | | | | | | | | | |
見“非公認會計準則計量”一節中淨收入與調整後EBITDA的對賬。
商品價格和銷售量的變化影響銷售和燃料的收入和成本,因此,這些細目之間的影響在很大程度上被抵消。
2021 vs. 2020-調整後的EBITDA增加2.391億美元,主要原因如下:
•增加1.435億美元,主要是由於2020年實現價格(扣除套期保值)下降,影響了我們與POP合同的費用;和
•一個 產量增加1.158億美元,主要原因是2021年落基山脈地區產量增加和油氣比上升,以及2020年減產,但被中大陸地區自然產量下降部分抵消;和
•部分出售股權投資的收益增加730萬美元;偏移量
•運營成本增加3140萬美元,主要原因是與短期激勵有關的員工成本增加。
資本支出減少的主要原因是2020年完成了資本增長項目。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
運營信息(A) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
收集到的天然氣(BBtu/d) | | 2,736 | | | 2,553 | | | 2,753 | |
加工過的天然氣(BBtu/d) (b) | | 2,515 | | | 2,364 | | | 2,555 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
平均收費標準($/MMBtu) | | $ | 1.04 | | | $ | 0.89 | | | $ | 0.92 | |
(A)-僅包括合併實體的卷。
(B)-包括公司擁有的設施和第三方設施的數量。
2021 vs. 2020-我們的天然氣收集量和天然氣加工量增加,主要是由於落基山脈地區生產商活動增加和油氣比上升,以及2020年減產的影響,但部分被中大陸地區的自然產量下降所抵消。
我們的平均費率上升主要是由於2020年第二季度洛基山地區費用較高、POP成分較低的生產商合同減產所致。隨着這些減少的交易量重新進入我們的系統,生產者活動繼續增加,落基山脈地區對我們的平均費率的貢獻在2021年有所增加。
商品價格風險-見項目7A“商品價格風險”下關於我國商品價格風險的討論,關於市場風險的定量和定性披露。
減值-截至2020年12月31日的年度,包括3.822億美元的非現金減值費用,主要與鮑德河盆地、俄克拉荷馬州西部和堪薩斯州的某些長期資產組有關,這些資產組無法收回,a
與商譽相關的1.534億美元非現金減值費用,以及與我們在威尼斯能源服務公司10.2%的投資相關的3050萬美元非現金減值費用。
天然氣液體
增長項目-我們的天然氣液體部門投資於運輸、分離、儲存頁巖和其他資源開發地區的天然氣供應並將其交付給市場中心的項目。我們的增長戰略重點是將落基山脈地區、中大陸地區和二疊紀盆地的多樣化供應盆地與石化和煉油行業的天然氣產品需求以及墨西哥灣沿岸的天然氣出口需求聯繫起來。有關我們資本增長項目的討論,請參閲“最近的發展”部分中的“增長項目”。
2021年,我們將二疊紀盆地的一個第三方天然氣加工廠和落基山地區的一個第三方天然氣加工廠接入我們的NGL系統。此外,還擴建了與我們的系統相連的落基山地區的一家附屬天然氣加工廠。
有關我們的資本支出融資的討論,請參閲“流動資金和資本資源”部分的“資本支出”。
精選財務結果和經營信息- 下表列出了我們的天然氣液體部門在所指時期的某些選定的財務結果和經營信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, | | 2021 vs. 2020 | | 2020 vs. 2019 |
財務業績 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | $增加(減少) |
| | (數百萬美元) |
天然氣和凝析油銷售 | | $ | 13,653.1 | | | $ | 6,409.3 | | | $ | 7,910.8 | | | 7,243.8 | | | (1,501.5) | |
交換服務收入和其他 | | 559.2 | | | 497.8 | | | 424.2 | | | 61.4 | | | 73.6 | |
運輸和倉儲收入 | | 179.6 | | | 182.9 | | | 197.5 | | | (3.3) | | | (14.6) | |
銷售成本和燃料成本(不包括折舊和運營成本) | | (11,939.7) | | | (5,108.6) | | | (6,690.9) | | | 6,831.1 | | | (1,582.3) | |
運營成本,不包括非現金薪酬調整 | | (499.4) | | | (396.4) | | | (434.4) | | | 103.0 | | | (38.0) | |
投資淨收益中的權益 | | 21.0 | | | 39.9 | | | 65.1 | | | (18.9) | | | (25.2) | |
其他 | | (10.2) | | | (7.7) | | | (6.5) | | | (2.5) | | | (1.2) | |
調整後的EBITDA | | $ | 1,963.6 | | | $ | 1,617.2 | | | $ | 1,465.8 | | | 346.4 | | | 151.4 | |
減值費用 | | $ | — | | | $ | 78.8 | | | $ | — | | | (78.8) | | | 78.8 | |
資本支出 | | $ | 306.9 | | | $ | 1,655.8 | | | $ | 2,796.6 | | | (1,348.9) | | | (1,140.8) | |
見“非公認會計準則計量”一節中淨收入與調整後EBITDA的對賬。
商品價格和銷售量的變化影響銷售和燃料的收入和成本,因此,這些細目之間的影響在很大程度上被抵消。
2021 vs. 2020-調整後的EBITDA增加3.464億美元,主要原因如下:
•交換服務增加4.214億美元(不包括下文討論的冬季風暴URI的影響),主要原因是:
◦交易量增加2.616億美元,主要在落基山脈地區、中大陸地區和二疊紀盆地,部分被Barnett頁巖交易量下降所抵消,
◦9890萬美元與較大的大宗商品價格差異有關,
◦落基山地區較低的運輸成本為6380萬美元,以及
◦1290萬美元,用於確認以前被視為或有收益的收益;和
•優化和營銷增加9,830萬美元,主要原因是地點和商品價格差異擴大、冬季風暴URI期間活動增加以及優化量增加;偏移量
•冬季風暴URI對交易所服務造成4620萬美元的負面影響,主要原因是我們所有業務的交易量減少和電力成本上升;
•運營成本增加1.03億美元,主要原因是與我們已完成的資本增長項目相關的財產税增加、與短期激勵有關的員工成本增加以及外部服務增加;和
•投資淨收益減少1890萬美元,這主要是由於陸上PASS管道的流量減少所致。
資本支出減少的主要原因是2020年完成和暫停的資本增長項目。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
運營信息 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | |
原始飼料吞吐量(Mbbl/d) (a) | | 1,198 | | | 1,084 | | | 1,079 | |
康威到貝爾維尤OPIS的平均價差- 乙烷/丙烷混合物中的乙烷(美元/加侖) | | $ | (0.01) | | | $ | 0.01 | | | $ | 0.07 | |
(A)-代表我們收取運輸和/或分餾服務費用的實物原料量。
2021 vs. 2020-產量增加主要是由於主要在落基山脈地區、中大陸地區和二疊紀盆地的產量增加,落基山脈地區的乙烷產量增加,以及2020年我們整個系統減產的影響,但被2021年冬季風暴URI和Barnett頁巖產量下降的影響部分抵消。
減值-截至2020年12月31日的年度,包括主要與某些非活躍資產相關的7160萬美元非現金減值費用,以及與我們在Chisholm管道公司50%的投資相關的720萬美元非現金減值費用。
天然氣管道
精選財務結果和經營信息 - 下表列出了我們天然氣管道部分在所示時期的某些選定財務結果和運營信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, | | 2021 vs. 2020 | | 2020 vs. 2019 |
財務業績 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | $增加(減少) |
| | (數百萬美元) |
運輸收入 | | $ | 412.9 | | | $ | 401.7 | | | $ | 393.7 | | | 11.2 | | | 8.0 | |
存儲收入 | | 77.6 | | | 68.4 | | | 72.6 | | | 9.2 | | | (4.2) | |
殘渣天然氣銷售和其他收入 | | 116.4 | | | 9.9 | | | 5.7 | | | 106.5 | | | 4.2 | |
銷售成本和燃料成本(不包括折舊和運營成本) | | (11.2) | | | (6.8) | | | (4.6) | | | 4.4 | | | 2.2 | |
運營成本,不包括非現金薪酬調整 | | (162.1) | | | (137.2) | | | (150.8) | | | 24.9 | | | (13.6) | |
投資淨收益中的權益 | | 97.8 | | | 104.4 | | | 95.7 | | | (6.6) | | | 8.7 | |
其他 | | (3.6) | | | (3.0) | | | (3.5) | | | (0.6) | | | 0.5 | |
調整後的EBITDA | | $ | 527.8 | | | $ | 437.4 | | | $ | 408.8 | | | 90.4 | | | 28.6 | |
資本支出 | | $ | 92.6 | | | $ | 71.9 | | | $ | 99.2 | | | 20.7 | | | (27.3) | |
見“非公認會計準則計量”一節中淨收入與調整後EBITDA的對賬。
2021 vs. 2020-調整後的EBITDA增加9040萬美元,主要原因如下:
•增加1.091億美元,主要原因是2021年第一季度5.2bcf天然氣銷售量的平均天然氣價格高於以前庫存數量的5.2bcf,而2020年第一季度為1.2bcf;和
•儲存服務增加890萬美元,主要原因是儲存費較高;和
•運輸服務增加470萬美元,主要原因是停車和貸款收入增加以及2021年第一季度可中斷運輸收入增加,但被2020年4月有利的1350萬美元合同結算部分抵消;偏移量
•業務費用增加2490萬美元,主要原因是主要與短期獎勵有關的僱員費用增加,以及外部服務和用品費用增加;和
•投資淨收益減少660萬美元,主要原因是北方邊境管道公司運輸收入減少。
2021年資本支出增加的主要原因是資本增長項目。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
運營信息(A) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
天然氣運輸能力簽約(MDth/d) | | 7,395 | | | 7,461 | | | 7,618 | |
合同運力 | | 95 | % | | 96 | % | | 98 | % |
(A)-僅包括合併實體的卷。
我們擁有50%所有權的RoadRunner已經收縮了到2041年的所有西行運力。
我們擁有50%股權的北方邊境管道公司,到2022年第四季度幾乎已經收縮了所有的長途運輸能力。
2021年2月,我們的子公司中西部天然氣輸送公司(中西部)根據天然氣法案第4節向FERC提交了費率更改建議。2022年2月,中西部公司向FERC提交了和解的規定和提議,以供批准。在FERC批准之前,擬議的和解預計不會對我們的運營結果產生實質性影響。
非公認會計準則財務衡量標準
下表列出了最接近的可比公認會計準則財務業績指標--淨收入與所示期間調整後的EBITDA的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
(未經審計) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
將淨收入與調整後的EBITDA進行核對 | | (幾千美元) |
淨收入 | | $ | 1,499,706 | | | $ | 612,809 | | | $ | 1,278,577 | |
添加: | | | | | | |
扣除資本化利息後的利息支出 | | 732,924 | | | 712,886 | | | 491,773 | |
折舊及攤銷 | | 621,701 | | | 578,662 | | | 476,535 | |
所得税費用 | | 484,498 | | | 189,507 | | | 372,414 | |
減值費用 | | — | | | 644,930 | | | — | |
非現金補償費用(A) | | 42,592 | | | 8,540 | | | 26,699 | |
股權、AFUDC和其他非現金項目 | | (1,681) | | | (23,661) | | | (65,811) | |
調整後的EBITDA(B) | | $ | 3,379,740 | | | $ | 2,723,673 | | | $ | 2,580,187 | |
調整後的EBITDA與調整後的EBITDA的對賬 | | | | | | |
部門調整後的EBITDA: | | | | | | |
天然氣的收集和加工 | | $ | 889,127 | | | $ | 650,036 | | | $ | 702,650 | |
天然氣液體 | | 1,963,639 | | | 1,617,241 | | | 1,465,765 | |
天然氣管道 | | 527,810 | | | 437,426 | | | 408,816 | |
其他(B) | | (836) | | | 18,970 | | | 2,956 | |
調整後的EBITDA | | $ | 3,379,740 | | | $ | 2,723,673 | | | $ | 2,580,187 | |
(A)-截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,分別包括與我們基於股票的遞延薪酬計劃按市值計價相關的740萬美元的虧損和1120萬美元的收益。
(B)-截至2020年12月31日的年度,包括公司因清償與公開市場回購有關的債務而獲得的2,230萬美元淨收益。
或有事件
有關監管和環境事項的討論,請參閲本年度報告綜合財務報表附註N。
其他法律程序-我們是在我們正常運作過程中出現的各種法律程序的一方。雖然這些訴訟的結果不能確切地預測,但我們相信,這些訴訟可能造成的合理損失,無論是個別的還是總體的,都不是實質性的。此外,我們相信這類訴訟可能的最終結果不會對我們的綜合經營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
流動資金和資本資源
一般信息-我們現金流入的主要來源是運營現金流、我們商業票據計劃和我們25億美元信貸協議的收益、債務發行和普通股發行,以滿足我們的流動性和資本資源要求。
我們預計我們的現金流入來源將提供足夠的資源,為我們的運營、季度現金股息、資本支出和長期債務到期日提供資金。我們相信,我們有足夠的流動性,因為我們有25億美元的信貸協議,該協議將於2024年6月到期,並可通過我們的“市場”股權計劃獲得10億美元。截至本報告之日,我們的“按市價”股票計劃尚未售出任何股票。
我們可以通過使用固定利率債務、浮動利率債務和利率互換來管理利率風險。有關利率互換的其他資料,請參閲本年報綜合財務報表附註C。
擔保與現金管理-2020年,美國證券交易委員會修訂了S-X規則3-10,並創建了規則13-01,以簡化與某些註冊證券相關的披露要求。我們和ONEOK Partners是某些公共債務證券的發行商。我們擔保ONEOK Partners的某些債務,而ONEOK Partners和中間合夥企業擔保我們的某些債務。對我們和ONEOK合作伙伴的債務的擔保是對每一系列未償還證券的持有者的全額、不可撤銷、無條件和絕對的連帶擔保。擔保項下的負債與所有現有和未來的優先無擔保債務具有同等的償債權利。由於ONEOK Partners和Intermediate Partnership是ONEOK的合併子公司,只要提供規則13-01所要求的替代披露,包括敍述性披露和財務摘要信息,就不需要為擔保人編制單獨的財務報表。中間合夥公司持有ONEOK Partners在其子公司中的所有權益和股權,這些子公司是非擔保人,基本上所有資產和業務都由非擔保人運營的子公司持有。因此,根據規則13-01的允許,我們排除了每個發行人和擔保人的彙總財務信息,因為子公司發行人和母擔保人的合併財務信息,不包括我們在ONEOK Partners的所有權益的所有權,除擔保債務外,不反映任何重大資產、負債或經營結果。有關我們和ONEOK合作伙伴負債的更多信息,請參閲本年度報告中合併財務報表附註F。
我們使用集中式現金管理計劃,將我們的非擔保人運營子公司的現金資產集中在聯合賬户中,以提供財務靈活性,並降低借款成本、交易成本和銀行手續費。我們的集中式現金管理計劃規定,超過我們運營子公司日常需求的資金將被集中、合併或以其他方式供我們合併集團內的其他實體使用。我們的運營子公司在FERC法規或其運營協議允許的範圍內參與本計劃。根據現金管理計劃,根據參與子公司是否有短期現金盈餘或現金需求,我們向子公司提供現金,或子公司向我們提供現金。
短期流動性-我們短期流動資金的主要來源包括經營活動產生的現金、從我們的權益法投資收到的分配、我們的商業票據計劃的收益和我們25億美元的信貸協議。截至2021年12月31日,我們遵守了我們25億美元信貸協議的所有條款。
截至2021年12月31日,我們沒有根據25億美元的信貸協議以及1.464億美元的現金和現金等價物借款。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們的營運資本(定義為流動資產減去流動負債)赤字為8.102億美元,營運資本盈餘為5.252億美元。儘管營運資本受到多個因素的影響,其中包括:(I)債務和股權發行的時間,(B)預定的債務支付,(C)資本支出的資金,以及(D)應收和應付賬款;以及(Ii)庫存和大宗商品失衡的數量和成本;我們於2021年12月31日的營運資本赤字主要是由長期債務的當前到期日驅動的,而我們於2020年12月31日的營運資本盈餘主要是由手頭現金推動的。隨着我們繼續償還長期債務,未來我們可能會出現營運資本赤字。我們預計這一營運資本赤字不會對我們的現金流或運營產生不利影響。
有關我們25億美元信貸協議的更多信息,請參閲本年度報告中綜合財務報表附註F。
長期融資-除了上文討論的短期流動資金的主要來源外,我們預計將通過發行長期票據為我們的長期融資需求提供資金。獲得融資的其他選擇包括但不限於
發行普通股、金融機構貸款、發行可轉換債務證券或優先股證券、資產證券化以及設施的出售和回租。
償還債務-2021年11月,我們贖回了2022年2月到期的7億美元4.25%優先票據中剩餘的5.361億美元,本金的100%,外加應計和未付利息,手頭有現金和短期借款。
2021年6月,我們用手頭的現金償還了Guardian Pipeline 2022年12月到期的剩餘1170萬美元優先票據。
2021年,我們在公開市場回購了若干優先票據的未償還本金,金額為5520萬美元,總回購價格為5460萬美元,手頭有現金。
物質承諾-我們有與資本支出、優先票據和相應利息支付相關的重大現金承諾,我們預計將通過上文討論的現金流入來源為這些承諾提供資金。本公司的優先票據及利息支付於本年報綜合財務報表附註F中討論。我們還有與運輸、儲存和其他商業合同相關的現金承諾,以及我們的金融和實物衍生品義務,我們預計將用運營現金為這些義務提供資金。
資本支出 -我們將預計會產生額外收入、投資回報或顯著運營或環境效率的支出歸類為增長資本支出。維護資本支出是指維護我們現有資產和運營所需的、不產生額外收入的資本支出。維護資本支出是為了替換部分或全部折舊的資產,維持我們資產的現有運營能力,並延長其使用壽命。我們的資本支出通常通過運營現金流和短期和長期債務提供資金。
下表列出了我們在所示時期的增長和維護資本支出(不包括AFUDC):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
資本支出 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (數百萬美元) |
天然氣的收集和加工 | | $ | 275.2 | | | $ | 446.1 | | | $ | 926.5 | |
天然氣液體 | | 306.9 | | | 1,655.8 | | | 2,796.6 | |
天然氣管道 | | 92.6 | | | 71.9 | | | 99.2 | |
其他 | | 22.2 | | | 21.6 | | | 26.0 | |
資本支出總額 | | $ | 696.9 | | | $ | 2,195.4 | | | $ | 3,848.3 | |
與2020年相比,2021年的總資本支出有所下降,這主要是由於我們在前一年完成了資本增長項目。我們預計,由於我們公開宣佈的資本增長項目,我們2022年的資本支出將比2021年有所增加。有關我們已宣佈的資本增長項目的討論,請參見“最近的發展”一節。
我們預計2022年資本支出總額(不包括AFUDC和資本化利息)為9億至10.5億美元。
信用評級-我們截至2022年2月22日的長期債務信用評級如下表所示:
| | | | | | | | | | | |
評級機構 | 長期評級 | 短期評級 | 展望 |
穆迪 | Baa3 | Prime-3 | 穩定 |
標普(S&P) | BBB | A-2 | 穩定 |
惠譽 | BBB | F2 | 穩定 |
| |
我們的信用評級是投資級的,可能會受到我們財務比率的重大變化或影響我們商業和行業的重大事件的影響。評估我們信用評級的最常見標準是債務與EBITDA的比率、利息覆蓋率、業務風險狀況和流動性。如果我們的信用評級被下調,我們根據25億美元信貸協議借入資金的成本可能會增加,並可能失去進入商業票據市場的機會。如果我們無法根據我們的商業票據計劃借入資金,並且我們的業務沒有發生實質性的不利變化,我們將繼續獲得我們的25億美元信貸協議,該協議將於2024年到期。根據我們25億美元的信貸協議,僅有不利的信用評級變化並不構成違約。
在正常業務過程中,我們的交易對手向我們提供有擔保和無擔保的信貸。如果我們的信用評級被下調或我們的交易對手對我們的信譽的評估發生重大變化,我們可能被要求以現金、信用證或其他可轉讓票據的形式提供額外的抵押品,作為繼續與該等交易對手開展業務的條件。我們可能被要求用現金、信用證或其他可轉讓票據為交易對手的保證金要求提供資金。
分紅-我們普通股的持有者在董事會宣佈的任何普通股股息中平等分配股份,但須符合已發行優先股持有者的權利。2021年,我們支付了每股3.74美元的普通股股息,與前一年持平。202年2月,我們支付了每股0.935美元的季度普通股股息(摺合成年率為每股3.74美元),與上年同期持平。
我們的E系列優先股按每股E系列優先股支付季度股息,當我們的董事會宣佈時,按每年5.5%的比率支付。2021年,我們為E系列優先股支付了110萬美元的股息。2022年2月,我們為E系列優先股支付了總計30萬美元的季度股息。
在截至2021年12月31日的一年中,我們的運營現金流超過了支付的股息8.788億美元。我們預計我們的運營現金流將繼續為我們的現金股息提供足夠的資金。在運營現金流不足以為我們的股息提供資金的情況下,我們可以利用手頭其他短期和長期流動性來源的現金為我們的部分股息提供資金。
現金流分析
我們使用間接法編制現金流量表。在這種方法下,我們通過對影響淨收入但不會導致期間實際現金收入或付款的項目以及不影響淨收入的經營性現金項目的淨收入進行調整,將淨收入與經營活動提供的現金流量進行調節。這些對賬項目可能包括折舊和攤銷、減值費用、建築期間使用的股權基金準備、出售資產的收益或損失、遞延所得税、權益法投資的未分配淨收益、基於股份的薪酬支出、其他金額以及未歸類於投資或融資活動的資產和負債的變化。
下表列出了所示期間按業務、投資和籌資活動分列的現金流量變化情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (數百萬美元) |
提供的現金總額(用於): | | | | | | |
經營活動 | | $ | 2,546.3 | | | $ | 1,899.0 | | | $ | 1,946.8 | |
投資活動 | | (665.3) | | | (2,270.5) | | | (3,768.8) | |
融資活動 | | (2,259.1) | | | 875.0 | | | 1,831.0 | |
現金及現金等價物的變動 | | (378.1) | | | 503.5 | | | 9.0 | |
期初現金及現金等價物 | | 524.5 | | | 21.0 | | | 12.0 | |
期末現金及現金等價物 | | $ | 146.4 | | | $ | 524.5 | | | $ | 21.0 | |
營運現金流-經營現金流受到我們業務活動的收益以及我們經營資產和負債變化的影響。商品價格和對我們服務或產品的需求的變化,無論是因為一般經濟狀況、供應的變化、對我們產品的最終產品需求的變化,還是來自其他服務提供商的競爭加劇,都可能影響我們的收益和運營現金流。我們的運營現金流也會受到我們NGL和天然氣庫存餘額變化的影響,這主要是由大宗商品價格、供應、需求和我們資產的運營推動的。
2021 vs. 2020-在經營資產和負債發生變化之前,來自經營活動的現金流量增加了6.285億美元,這主要是由於我們的天然氣液體部門的交換服務增加、實現的價格增加、我們的天然氣收集和加工部門的產量增加以及我們的天然氣管道部門的天然氣銷售增加所帶來的淨收入增加,這在“財務業績和經營信息”中有討論。
營業資產和負債的變化使截至2021年12月31日的年度的營業現金流減少了1.418億美元,而2020年同期減少了1.605億美元。這一變化主要是由於向供應商、供應商和其他第三方付款的時間以及商品的變化引起的應付帳款的變化。
這些因素包括:風險管理資產和負債的變化;風險管理資產和負債的變化;風險管理資產和負債的變化,包括2020年結算7.5億美元與我們2020年3月發行的優先無擔保票據有關的遠期利率互換的損失以及風險管理資產和負債的公允價值的變化,這些變化在各個時期以及商品價格和利率的變化下發生;以及其他資產和負債的變化,部分被因收到客户現金的時間以及儲存的NGL和天然氣產生的應收賬款變化以及商品價格的變化而抵消。
投資現金流
2021 vs. 2020-用於投資活動的現金減少16億美元,主要是因為與我們已完成的資本增長項目相關的資本支出減少。
融資現金流
2021 vs. 2020-融資活動的現金減少31億美元,主要是由於2020年發行了32.5億美元的長期債務和普通股,部分被2021年償還的6億美元的長期債務所抵消,而2020年的償還金額為15億美元。
截至2020年12月31日的年度與2019年的現金流量分析-截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度的現金流分析包括在管理層對我們2020年年度報告的財務狀況和經營結果的討論和分析的第二部分第7項中,該報告可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov和我們的網站www.oneok.com上查閲。
新會計準則的影響
關於新會計準則的影響的信息包括在附註A中 本年度報告中的合併財務報表附註。
關鍵會計政策和估算
根據公認會計原則編制我們的合併財務報表和相關披露,要求我們對不能確切知道的影響資產和負債報告金額的價值或條件做出估計和假設,並在合併財務報表日期披露或有資產和負債。這些估計數和假設也影響報告所述期間報告的收入和支出數額。儘管我們相信這些估計和假設是合理的,但實際結果可能與我們的估計不同。
以下是我們最關鍵的會計政策和估計的摘要,這些政策和估計被定義為對描述我們的財務狀況和經營結果最重要的估計和政策,並要求管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷,特別是因為需要對內在不確定事項的影響進行估計。我們已經與我們董事會的審計委員會討論了我們的估計和關鍵會計政策的制定和選擇。關於我們的會計政策的説明以及關於我們的關鍵會計政策和估計的更多信息,請參閲本年度報告中綜合財務報表附註A。
衍生品和風險管理活動-我們利用衍生品來減少我們對大宗商品價格和利率波動的市場風險敞口,並實現更可預測的現金流。我們的商品價格風險包括基差風險,即商品買賣地點之間的差價。我們按公允價值記錄所有衍生工具,但預計會導致實物交割的正常購買和正常銷售交易除外。我們衍生品投資組合中的許多合約都是在價格透明的流動性市場執行的。
我們的大宗商品衍生品通常使用交易所公佈的報價進行估值。我們的公允價值計量被歸類為第3級,主要由交易所結算和場外衍生品組成,以對衝某些市場地點的NGL價格風險。這些衡量基於的輸入可能包括一個或多個不可觀察的輸入,包括內部開發的大宗商品價格曲線,這些曲線納入了來自經紀商報價和第三方定價服務的市場數據。我們認為,2021年12月31日的任何計量不確定性都是無關緊要的,因為我們的第3級公允價值計量是基於來自經紀商報價和第三方定價服務的未經調整的定價信息。
衍生工具公允價值變動的會計處理取決於它是否符合並已被指定為套期保值關係的一部分。在可能的情況下,我們使用符合會計目的的套期保值的衍生金融工具實施有效的套期保值策略。我們沒有將衍生工具用於交易目的。就被指定為現金流量對衝的衍生工具而言,衍生工具公允價值變動所產生的損益將於累計其他全面虧損中遞延,直至預測交易影響盈利為止,屆時衍生工具的公允價值將重新分類為盈利。
我們在對衝開始時和持續的基礎上評估套期保值關係,以確定套期保值關係是否高度有效,並預計仍將如此。我們不認為衍生工具的公允價值估計的變化對我們的經營業績有重大影響,因為我們的大部分衍生工具被計入有效的現金流對衝。然而,如果衍生工具不符合現金流量對衝會計的資格,或如果我們未能適當地將其指定為現金流量對衝,則衍生工具的公允價值變動將計入收益。此外,如果現金流量對衝因預測交易不再可能發生而不再有資格進行對衝會計處理,則衍生工具的公允價值變動將在收益中確認。關於商品價格敏感性的更多信息和對定價變化的市場風險的討論,見項目7A,關於市場風險的定量和定性披露。
有關公允價值計量、衍生工具及風險管理活動的額外討論,請參閲本年度報告綜合財務報表附註A、B及C。
商譽和長期資產減值,包括無形資產-我們至少每年評估一次截至7月1日的減值商譽,除非事件或情況變化表明減值可能在該時間之前發生。作為商譽減值測試的一部分,我們可能會首先評估定性因素(包括宏觀經濟狀況、行業和市場考慮因素、成本因素和整體財務表現),以確定我們每個報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果需要進一步測試或選擇定量測試,我們將執行第一步商譽減值分析。
在第1步分析中,通過將報告單位的公允價值與其賬面金額(包括商譽)進行比較來進行評估。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值,減值損失將確認為相當於超出部分的金額,但限於分配給該報告單位的商譽總額。
我們的減值測試需要使用假設和估計,例如行業經濟因素和未來業務戰略的盈利能力。為了估計這些資產和投資的公允價值,我們使用了兩種普遍接受的估值方法,收益法和市場法。根據收益法,我們的貼現現金流分析包括以下不容易獲得的投入:反映行業資本成本、我們的估計合同率、交易量、運營利潤率、運營和維護成本以及資本支出的貼現率。在市場法下,我們的投入包括EBITDA倍數,這是根據最近的同行收購交易估計的,以及預測EBITDA,它納入了類似於收益法下使用的投入。如果實際結果與我們的假設和估計不一致,或者我們的假設和估計因新信息而發生變化,我們可能會面臨未來的減值費用。
有關商譽、長期資產及對未合併聯營公司的投資的額外討論,請參閲本年度報告綜合財務報表附註A、D、E及M。
財產、廠房和設備的折舊方法和估計使用年限-我們的財產、廠房和設備使用直線法折舊,該方法納入了有關有用經濟壽命和剩餘價值的管理假設。隨着我們投入使用更多的資產,我們與折舊費用相關的估計變得更加重要,我們資產的估計使用壽命的變化可能會對我們的運營結果產生實質性影響。在我們將資產投入使用時,我們相信這些假設是合理的;然而,情況可能會發展,導致我們改變這些假設,這將前瞻性地改變我們的折舊費用。此類情況的例子包括:(I)競爭,(Ii)限制資產估計經濟壽命的法律和法規的變化,(Iii)使資產過時的技術,(Iv)預期殘值和(V)對我們資產所在的資源盆地的剩餘經濟壽命的預測(如果有)。對於本表格10-K所列財政年度,對可用年限的確定沒有作出任何改變,這將對未來期間折舊費用的計時產生重大影響。
有關物業、廠房及設備的額外討論,請參閲本年度報告綜合財務報表附註D。
前瞻性陳述
本年度報告中包含和納入的一些陳述是根據聯邦證券法定義的前瞻性陳述。前瞻性表述與本公司預期的財務業績(包括預計的運營收入、淨收入、資本支出、現金流和預計的股息水平)、流動性、管理層對我們未來資本增長項目和其他業務的計劃和目標(包括建設更多天然氣和天然氣管道、加工和分餾設施及相關成本估計)、公司的業務前景、監管和法律訴訟的結果、市場狀況以及其他事項有關。我們根據聯邦證券立法和其他適用法律提供的安全港保護做出這些前瞻性聲明。以下討論旨在確定可能導致未來結果與前瞻性陳述中所述結果大相徑庭的重要因素。
前瞻性表述包括上一段中確定的項目,有關我們的經營可能或假設的未來結果的信息,以及本年度報告中包含或納入的其他表述,這些表述以“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“目標”、“指導”、“打算”、“可能”、“可能”、“展望”、“計劃”、“潛在的,“項目”、“預定的”、“應該”、“將”、“將”以及其他意思相近的詞語和術語。
人們不應過度依賴前瞻性陳述。已知和未知的風險、不確定性和其他因素可能會導致我們的實際結果、表現或成就與前瞻性陳述中明示或暗示的任何未來結果、表現或成就大不相同。這些因素可能會影響我們的運營、市場、產品、服務和價格。除了與前瞻性陳述特別提到的任何假設和其他因素外,可能導致我們的實際結果與任何前瞻性陳述中預期的結果大不相同的因素包括以下因素:
•大流行或其他健康危機的持續時間、嚴重程度和重新出現,如新冠肺炎大流行,以及國際、聯邦、州和地方政府、機構、執法和/或衞生當局為應對它而實施的措施,可能會(與新冠肺炎一樣)引發或加劇本文中的一個或多個因素,減少對天然氣、NGL和原油的需求,並顯著擾亂或阻止我們及我們的客户和交易對手在正常過程中更長時間地運營,並增加我們的業務運營成本;
•與新冠肺炎疫情有關的業務挑戰和減緩病毒傳播的努力,包括後勤挑戰、保護我們員工的健康和福祉、遠程工作安排、合同履行和供應鏈中斷;
•我們無法控制的因素對鑽探和生產的影響,包括對天然氣和原油的需求;生產商鑽探和獲得必要許可的願望和能力;監管合規;儲量表現;以及從產區和我們的設施輸送原油、天然氣和天然氣的管道的能力限制和/或關閉;
•與我們的收集、加工、分餾和管道設施的充足供應相關的風險,包括產量下降超過新鑽井的速度,生產商停產,聯邦、州或地方政府採取行動要求生產商按比例減產或削減產量水平,以解決任何市場供應過剩情況或乙烷拒收的長期問題;
•在我們設施附近對我們的服務和產品的需求;
•我們所在地理區域的經濟氣候和增長;
•美國或國際經濟增長放緩或下滑的風險,包括美國或外國信貸市場的流動性風險;
•我們的客户、服務提供商、承包商和託運人履行合同義務;
•政府政策和監管行動的變化的影響,包括收入和其他税收、管道安全、環境合規、網絡安全、氣候變化倡議、排放信用、碳補償、碳定價、生產限制和天然氣和天然氣運輸成本的核定回收率等方面的變化;
•由於新技術的發展或對氣候變化的擔憂導致的其他市場條件導致的天然氣、天然氣和原油使用需求的變化;
•向低碳經濟的過渡,包括過渡的時機和程度,以及不同能源在這種過渡中的預期作用;
•技術進步和行業創新的速度,包括那些側重於減少温室氣體排放和推進其他與氣候有關的倡議的創新,以及我們利用這些創新和發展的能力;
•我們風險管理戰略的有效性,包括減輕與網絡和氣候有關的風險;
•我們發現和執行機會的能力,以及這些機會的經濟可行性,包括與可再生天然氣、碳捕獲、使用和儲存、太陽能和風能等其他可再生能源以及氫氣等替代低碳燃料來源有關的機會;
•我們現有資產的能力以及我們應用和繼續發展我們的專業知識的能力,以支持各種可再生能源和替代能源機會的增長和過渡,包括通過我們資產的定位和優化;
•我們有能力有效地降低我們業務(範圍1和範圍2的排放)的碳強度,包括通過使用低碳電力替代品、管理做法和系統優化;
•必須將我們的重點放在維護和加強我們現有的資產上,而不是努力減少我們的温室氣體排放;
•天氣和包括氣候變化在內的其他自然現象對我們的業務、對我們服務的需求和能源價格的影響;
•對我們的設施或我們的供應商、客户或託運人的設施造成損害的自然行為、破壞、恐怖主義或其他類似行為;
•未來發生恐怖襲擊的可能性,或爆發或發生敵對行動或世界各地政治局勢變化的可能性;
•因恐怖襲擊而導致保險費、保安或其他物品費用增加的風險;
•能源商品價格變化的時間和程度,包括因其他國家的生產決定而發生的變化,例如各國未能遵守減產協議;
•來自其他美國和外國能源供應商和運輸商的競爭,以及替代形式的能源,包括但不限於太陽能、風能、地熱能以及乙醇和生物柴油等生物燃料;
•以優惠條件推銷管道能力的能力,包括以下影響:
-未來對天然氣、天然氣和原油的需求和價格;
-整個能源市場的競爭狀況;
-美國天然氣和原油供應情況;以及
-是否有額外的儲存容量;
•我們工廠在處理天然氣和提取和分餾NGL方面的效率;
•我們在工廠收集和加工的天然氣和天然氣的組成和質量,並通過我們的管道運輸;
•營銷、交易和套期保值活動的風險,包括能源價格變化或我們交易對手的財務狀況的風險;
•我們有能力控制運營成本並做出節約成本的改變;
•在我們各自的業務以及我們的交易對手和服務提供商的業務中使用信息系統所固有的風險,包括網絡攻擊,專家認為,自新冠肺炎大流行病開始以來,網絡攻擊的數量和複雜性都有所增加;採用新的軟硬件;以及對財務報告信息及時性的影響;
•及時獲得適用的政府實體對我們的管道和其他項目的建設和運營的批准,並獲得所需的監管許可;
•有能力收回運營成本和相當於所得税、物業、廠房和設備成本以及我們州監管資產的金額,以及FERC監管的費率;
•涉及任何地方、州或聯邦監管機構的政府行動、行政訴訟和訴訟、監管行動、行政命令、規則變更和預期許可的接收結果,包括FERC、國家運輸安全委員會、國土安全部、PHMSA、EPA和CFTC;
•運行的設施和管道的機械完整性;
•我們企業的資本密集型性質;
•利率、債務和股票市場的意外變化、通貨膨脹率、經濟衰退和其他我們無法控制的外部因素的影響,包括對養老金和退休後支出的影響,以及股票和債券市場回報變化對資金的影響;
•評級機構對我們的信用採取的行動;
•我們的債務和擔保義務可能使我們容易受到一般不利的經濟和行業狀況的影響,限制我們借入額外資金的能力,和/或使我們與債務較少或有其他不利後果的競爭對手相比處於競爭劣勢;
•我們以具有競爭力的利率或我們可以接受的條件獲得資本的能力;
•我們有能力及時獲得所有必要的許可、同意或其他批准,迅速獲得建設所需的所有必要材料和用品,並在沒有人工或承包商問題的情況下建造收集、加工、儲存、分離和運輸設施;
•我們有能力控制我們的管道和其他項目的建設成本和完工時間表;
•卡車、鐵路或管道在向我們的終端或管道運送產品或從我們的終端或管道運送產品時遇到的困難或延誤;
•估計數的不確定性,包括環境補救的應計費用和費用;
•資產中未簽約產能的影響大於或小於預期;
•潛在減值費用的影響;
•我們收購或建造的資產或企業的盈利能力;
•與未決或可能的收購和處置相關的風險,包括我們為任何此類收購提供資金或整合的能力,以及監管機構對任何此類收購和處置施加的任何監管延遲或條件;
•我們對財務報告的內部控制可能出現重大缺陷或重大缺陷,或出現重大問題的風險;
•未決和未來訴訟的影響和結果;
•最近發佈和未來的會計更新以及會計政策的其他變化的影響;以及
•我們已經提交併可能提交給美國證券交易委員會的報告中列出的風險因素,通過引用併入其中。
這些因素不一定是可能導致實際結果與我們的任何前瞻性陳述中所表達的結果大不相同的所有重要因素。其他因素也可能對我們未來的業績產生不利影響。這些風險和其他風險在本年度報告第一部分第1A項風險因素以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中有更詳細的描述,這些文件可通過美國證券交易委員會網站www.sec.gov和我們的網站www.oneok.com獲得。所有可歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述都明確地受到這些因素的限制。任何此類前瞻性陳述僅在作出該陳述之日發表,除證券法要求外,我們沒有義務因新信息、後續事件或情況、預期或其他方面的變化而公開更新任何前瞻性陳述。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
以下討論的市場風險敞口包括前瞻性陳述,代表對假設未來利率或大宗商品價格變動可能發生的未來收益變化的估計。我們對市場風險的看法不一定代表可能發生的實際結果,也不代表可能發生的最大可能損益,因為實際損益將不同於根據利率或大宗商品價格的實際波動和交易時間估計的損益。
由於大宗商品價格和利率波動,我們面臨着市場風險。市場風險是指由於市場利率和價格的不利變化而產生的損失風險。我們可以使用包括遠期銷售、掉期、期權和期貨在內的金融工具來管理某些可識別或預期交易的風險,並實現更可預測的現金流。我們的風險管理職能遵循我們的風險監督和戰略委員會制定的政策和程序,以監控我們的天然氣、凝析油和NGL營銷活動和利率,以確保我們的對衝活動緩解市場風險,並遵守批准的門檻或限制。我們不會將金融工具用於交易目的。
我們利用敏感性分析模型來評估與我們的衍生品投資組合相關的風險。敏感性分析基於基礎商品價格或利率的假設10%變動來衡量我們衍生工具的公允價值的潛在變化。除這些變數外,衍生工具組合的公允價值亦受工具名義金額及用以釐定現值的折現率波動影響。由於吾等訂立此等衍生工具是為了減低若干業務活動所附帶的風險(如下所述),因此我們的衍生產品組合市值的變動通常會主要由對衝項目的相應損益抵銷。
見附註A 綜合財務報表附註於本年度報告內,以討論我們對衍生工具的會計政策及對綜合財務報表的影響。
商品價格風險
作為我們套期保值策略的一部分,我們使用商品衍生金融工具和本年報綜合財務報表附註C所述的實物遠期合約,以減少天然氣、天然氣和凝析油近期價格波動的影響。
雖然我們的業務主要是收費的,但在我們的天然氣收集和加工部門,由於保留了與我們的POP合同費用相關的部分商品銷售收益,我們面臨着商品價格風險。在某些費用與民研計劃合約,我們的合約費和民研計劃百分比可能會增加或減少,如
生產量、交付壓力或大宗商品價格相對於指定的門檻發生變化。在某些大宗商品價格環境下,我們與POP合同簽訂的這些費用的合同費用可能會下降,這將影響我們天然氣收集和加工部門的平均費率。我們在買賣商品的不同生產和市場地點之間面臨基本風險。
下表列出了基礎商品價格假設10%的變化將對截至所示日期我們的商品衍生工具的估計公允價值的影響:
| | | | | | | | | | | |
商品合同 | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| (數百萬美元) |
原油和天然氣液化石油氣 | $ | 40.6 | | | $ | 20.0 | |
天然氣 | 11.5 | | | 10.6 | |
商品合同估計公允價值變動總額 | $ | 52.1 | | | $ | 30.6 | |
我們的敏感度分析代表對假設未來市場價格變動將在我們的商品衍生品合約上確認的合理可能收益和損失的估計,並不一定表明可能發生的實際結果。由於市場價格的實際波動以及年內我們的商品衍生產品組合的變化,實際損益可能與估計的不同。
下表列出了我們的天然氣收集和加工部門在所示時期的預測權益量的對衝信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的年度 |
| | 卷數 對衝 | | 平均價格 | | 百分比 對衝 |
NGL-不包括乙烷(Mbbl/d)-康威/貝爾維尤山 | | 11.7 | | | $ | 0.96 | | /加侖 | | 69% |
凝析油(Mbbl/d)-WTI-NYMEX | | 1.6 | | | $ | 63.10 | | /bbl | | 72% |
天然氣(BBtu/d)-NYMEX和Basis | | 109.5 | | | $ | 3.27 | | /MMBtu | | 75% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日的年度 |
| | 卷數 對衝 | | 平均價格 | | 百分比 對衝 |
NGL-不包括乙烷(Mbbl/d)-康威/貝爾維尤山 | | 0.9 | | | $ | 1.11 | | /加侖 | | 5% |
凝析油(Mbbl/d)-WTI-NYMEX | | 0.2 | | | $ | 74.95 | | /bbl | | 7% |
天然氣(BBtu/d)-NYMEX和Basis | | 17.3 | | | $ | 5.06 | | /MMBtu | | 11% |
我們的天然氣收集和加工部門的大宗商品價格敏感度估計為2021年12月31日NGL、原油和天然氣價格的假設變化。凝析油銷售通常以原油價格為基礎。假設正常運營條件,我們對我們預測的股本數量估計如下:
•不包括乙烷的天然氣合成價格每加侖變化0.01美元,將使截至2022年12月31日和2023年12月31日的年度的調整後EBITDA分別增加260萬美元和270萬美元;
•原油價格每桶1美元的變化將使截至2022年12月31日和2023年12月31日的年度的調整後EBITDA分別減少80萬美元和90萬美元;以及
•殘渣天然氣價格每MMBtu 0.10美元的變化將使截至2022年12月31日和2023年12月31日的年度的調整後EBITDA分別變化530萬美元和550萬美元。
這些估計不包括任何可能由大宗商品價格波動引起的對衝或對我們的服務或天然氣加工廠運營需求的影響。例如,加工總價差的變化可能會導致從天然氣流中提取的乙烷數量發生變化,從而影響某些合同的收集和處理財務結果。
利率風險
我們通過25億美元信貸協議下的借款、商業票據計劃和長期債務發行,面臨着利率風險。未來商業票據利率或債券利率的上升可能會使我們面臨未來借款的利息成本增加的風險。我們可以通過使用固定利率債務、浮動利率債務和利率來管理利率風險。
利率互換。利率互換是根據指定的名義金額在未來某個時間點交換利息支付的協議。
在2021年12月31日和2020年12月31日,我們有名義金額總計11億美元的遠期利率互換,以對衝我們預測的部分債務發行的利息支付的變異性。我們所有的利率互換都被指定為現金流對衝。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們與這些利率互換相關的衍生品負債分別為1.455億美元和2.034億美元。
下表列出了假設利率變化10%對截至所示日期我們的利率衍生工具的估計公允價值的影響:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| (數百萬美元) |
遠期利率互換 | $ | 19.6 | | | $ | 12.9 | |
我們的敏感性分析是對在假設未來利率變動的情況下在我們的利率衍生品合約上確認的合理可能的收益和損失的估計,並不一定表明可能發生的實際結果。由於年內利率的實際波動以及利率衍生產品組合的變化,實際損益可能與估計的不同。
有關套期保值活動的更多信息,請參閲本年度報告中合併財務報表附註C。
交易對手信用風險
我們持續評估交易對手的信譽,並在適當的時候要求擔保,包括預付款和其他形式的抵押品。我們的某些交易對手可能會受到相對較低的大宗商品價格環境的影響,並可能遇到財務問題,這可能會導致無法付款和/或無法履行,這可能會對我們的運營業績產生不利影響。
天然氣的收集和加工-我們的天然氣收集和加工部門的服務收入主要來自主要和獨立的原油和天然氣生產商,其中包括大型綜合和獨立的勘探和生產公司。在這一細分市場中,我們的下游商品銷售客户主要是公用事業公司、大型工業公司、營銷公司和我們的NGL附屬公司。我們通常不會因生產商根據POP合同收取費用而面臨重大信用風險,因為我們出售大宗商品,並將部分銷售收益減去我們的合同費用返還給生產商。2021年和2020年,我們天然氣收集和加工部門約90%的下游大宗商品銷售被標普評為投資級客户,通過可比的內部交易對手分析批准,或以信用證或其他抵押品擔保。
天然氣液體-我們的天然氣液體部門的交易對手主要是NGL和天然氣收集和加工公司;主要和獨立的原油和天然氣生產公司;公用事業公司;大型工業公司;天然氣汽油分銷商;丙烷分銷商;市政當局;以及石化、煉油和營銷公司。我們向天然氣和天然氣收集加工交易對手和天然氣管道運輸客户收取費用。我們的大部分交易所服務費通常不會面臨重大信用風險,因為我們從收集和處理交易對手那裏購買NGL,並從我們匯款的金額中扣除我們的費用。我們還從NGL產品的下游銷售中賺取銷售收入。2021年和2020年,這一細分市場的大宗商品銷售分別約有70%和75%是通過可比的內部交易對手分析批准的、或由信用證或其他抵押品擔保的、被標普評為投資級的客户。此外,我們的天然氣液體部分的大部分管道費率為我們提供了要求託運人提供安全保障的能力。
天然氣管道-我們天然氣管道部門的客户主要是當地的天然氣分銷公司、發電設施、大型工業公司、市政當局、生產商、加工商和營銷公司。2021年和2020年,我們這一細分市場約85%的收入來自被標普評為投資級、通過可比內部交易對手分析批准的客户,或由信用證或其他抵押品擔保的客户。此外,我們的天然氣管道部分的大部分管道費率為我們提供了要求託運人提供安全保障的能力。
項目8.財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
發送到 ONEOK,Inc.董事會和股東
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們已經審計了所附的ONEOK,Inc.合併資產負債表。 及其子公司 (“本公司”)截至2021年和2020年12月31日,以及相關的綜合收益表、全面收益表、權益變動表和現金流量表 2021年12月31日終了期間的每一年,包括相關附註(統稱為“合併財務報表”)。 我們還審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制,依據內部控制--綜合框架 (2013) 由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
我們認為,合併後的 上述財務報表在所有重要方面都公平地列報了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況及其業績 運營及其智能交通系統 截至2021年12月31日的三個年度每年的現金流量,符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。我們還認為,截至2021年12月31日,本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架 (2013) 由COSO發佈。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表,維持對財務報告的有效內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,包括在9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的責任是就公司的合併發表意見 財務報表和基於我們審計的公司對財務報告的內部控制。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併的 財務報表沒有重大錯誤陳述,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重要方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這類程序包括在測試的基礎上審查關於綜合財務報表中的金額和披露的證據 財務報表。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併報告的整體列報情況。 財務報表。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關;(2)提供合理保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下面所述的關鍵審計事項是一件事 (I)涉及對綜合財務報表有重大影響的賬目或披露,以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜性的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並的意見 財務報表作為一個整體,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
第三級商品衍生產品資產和負債的估值
如綜合財務報表附註A和B所述,截至2021年12月31日,公司的3級商品合約衍生品資產和負債總額分別為930萬美元和1.236億美元。據管理層披露,商品價格風險包括基差風險,即商品買賣地點之間的差價。管理層按公允價值記錄所有衍生工具,但預計會導致實物交割的正常購買和正常銷售交易除外。其衍生品投資組合中的許多合約都是在價格透明的流動性市場執行的。分類為第3級的公允價值計量主要由交易所結算及場外衍生工具組成,以對衝NGL價格風險。這些衡量基於的輸入可能包括一個或多個不可觀察的輸入,包括內部開發的大宗商品價格曲線,這些曲線納入了來自經紀商報價和第三方定價服務的市場數據。大宗商品衍生品通常使用第三方定價服務提供的遠期報價進行估值,這些報價與其他市場數據進行了驗證。
吾等決定執行與第三級商品衍生工具資產及負債估值有關的程序為重要審計事項的主要考慮因素是:(I)管理層就釐定該等衍生工具的公允價值所作的重大判斷;(Ii)核數師的高度判斷、主觀性及在評估與估值有關的審計證據方面的努力,這是由於使用內部開發的商品價格曲線(該曲線納入經紀報價及第三方定價服務的市場數據)所致;及(Iii)審計工作涉及使用具備專業技能及知識的專業人士。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。 這些程序包括測試與3級商品衍生資產和負債的估值有關的控制的有效性,包括對公司模型、重大假設和數據的控制。這些程序還包括 其中包括讓具備專門技能和知識的專業人士協助編制第三級商品衍生工具資產和負債的獨立估計,並將獨立估計與管理層的估計進行比較,以評估管理層估計的合理性。制定獨立估計涉及測試管理層提供的數據的完整性和準確性,並評價管理層與內部開發的商品價格曲線有關的假設,其中納入了經紀商報價和第三方定價服務的市場數據。
/s/ 普華永道會計師事務所
俄克拉荷馬州塔爾薩
March 1, 2022
自2007年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Oneok,Inc.及其子公司 | | | | | | |
合併損益表 | | | | | | |
| | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (數千美元,不包括每股金額) |
收入 | | | | | | |
商品銷售 | | $ | 15,180,264 | | | $ | 7,255,259 | | | $ | 8,916,047 | |
服務 | | 1,360,045 | | | 1,286,983 | | | 1,248,320 | |
總收入(附註P) | | 16,540,309 | | | 8,542,242 | | | 10,164,367 | |
銷售成本和燃料費(不包括下面單獨列出的項目) | | 12,256,655 | | | 5,110,146 | | | 6,788,040 | |
運營和維護 | | 900,420 | | | 761,176 | | | 863,708 | |
折舊及攤銷 | | 621,701 | | | 578,662 | | | 476,535 | |
減值費用(附註D及E) | | — | | | 607,200 | | | — | |
一般税種 | | 166,668 | | | 125,028 | | | 119,156 | |
(收益)出售資產的損失 | | (1,394) | | | (1,327) | | | 2,575 | |
營業收入 | | 2,596,259 | | | 1,361,357 | | | 1,914,353 | |
股本佔投資淨收益(附註M) | | 122,520 | | | 143,241 | | | 154,541 | |
股權投資減值準備(附註M) | | — | | | (37,730) | | | — | |
建設期間使用的股權資金撥備 | | 1,682 | | | 23,662 | | | 64,815 | |
其他收入(費用) | | (3,333) | | | 24,672 | | | 9,055 | |
利息支出(淨額為#美元的資本化利息25,150, $75,436及$107,275,分別) | | (732,924) | | | (712,886) | | | (491,773) | |
所得税前收入 | | 1,984,204 | | | 802,316 | | | 1,650,991 | |
所得税(附註L) | | (484,498) | | | (189,507) | | | (372,414) | |
淨收入 | | 1,499,706 | | | 612,809 | | | 1,278,577 | |
減去:優先股股息 | | 1,100 | | | 1,100 | | | 1,100 | |
普通股股東可獲得的淨收入 | | $ | 1,498,606 | | | $ | 611,709 | | | $ | 1,277,477 | |
| | | | | | |
基本每股收益(注一) | | $ | 3.36 | | | $ | 1.42 | | | $ | 3.09 | |
| | | | | | |
稀釋每股收益(注一) | | $ | 3.35 | | | $ | 1.42 | | | $ | 3.07 | |
普通股(千人) | | | | | | |
基本信息 | | 446,403 | | | 431,105 | | | 413,560 | |
稀釋 | | 447,403 | | | 431,782 | | | 415,444 | |
請參閲合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Oneok,Inc.及其子公司 | | | | | | |
綜合全面收益表 | | | | |
| | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (幾千美元) |
淨收入 | | $ | 1,499,706 | | | $ | 612,809 | | | $ | 1,278,577 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | | | | | |
衍生工具公允價值變動,扣除税項淨額#美元60,896, $49,292及$44,149,分別 | | (203,868) | | | (165,023) | | | (147,803) | |
衍生品金額重新歸類為淨收益,税後淨額為$(69,134), $(6,313)及$6,058,分別 | | 228,999 | | | 21,097 | | | (21,057) | |
退休和其他退休後福利計劃債務的變化,扣除税後淨額$(14,929), $7,812及$2,910,分別 | | 49,976 | | | (26,154) | | | (9,696) | |
未合併關聯公司的其他全面收益(虧損),税後淨額為$(1,490), $2,201及$2,152,分別 | | 4,991 | | | (7,369) | | | (7,205) | |
扣除税後的其他綜合收益(虧損)合計 | | 80,098 | | | (177,449) | | | (185,761) | |
綜合收益 | | $ | 1,579,804 | | | $ | 435,360 | | | $ | 1,092,816 | |
請參閲合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | | | | |
Oneok,Inc.及其子公司 | | | | |
合併資產負債表 | | | | |
| | | | |
| | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
資產 | | (幾千美元) |
流動資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 146,391 | | | $ | 524,496 | |
應收賬款淨額 | | 1,441,786 | | | 829,796 | |
材料和用品 | | 153,019 | | | 143,178 | |
儲存中的天然氣和天然氣 | | 427,880 | | | 227,810 | |
大宗商品失衡 | | 39,609 | | | 11,959 | |
其他流動資產 | | 165,689 | | | 132,536 | |
流動資產總額 | | 2,374,374 | | | 1,869,775 | |
財產、廠房和設備 | | | | |
財產、廠房和設備 | | 23,820,539 | | | 23,072,935 | |
累計折舊和攤銷 | | 4,500,665 | | | 3,918,007 | |
財產、廠房和設備淨額(附註D) | | 19,319,874 | | | 19,154,928 | |
投資和其他資產 | | | | |
對未合併關聯公司的投資(附註M) | | 797,613 | | | 805,032 | |
商譽及無形資產淨值(附註E) | | 763,295 | | | 773,723 | |
| | | | |
其他資產 | | 366,457 | | | 475,296 | |
總投資和其他資產 | | 1,927,365 | | | 2,054,051 | |
總資產 | | $ | 23,621,613 | | | $ | 23,078,754 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
Oneok,Inc.及其子公司 | | | | |
合併資產負債表 | | | | |
(續) | | | | |
| | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
負債和權益 | | (幾千美元) |
流動負債 | | | | |
長期債務的當前到期日(附註F) | | $ | 895,814 | | | $ | 7,650 | |
應付帳款 | | 1,332,391 | | | 719,302 | |
大宗商品失衡 | | 309,054 | | | 186,372 | |
應計税 | | 97,537 | | | 89,428 | |
應計利息 | | 235,602 | | | 245,153 | |
經營租賃負債(附註O) | | 13,783 | | | 13,610 | |
其他流動負債 | | 300,438 | | | 83,032 | |
流動負債總額 | | 3,184,619 | | | 1,344,547 | |
長期債務,不包括本期債務(附註F) | | 12,747,636 | | | 14,228,421 | |
遞延信貸和其他負債 | | | | |
遞延所得税(附註L) | | 1,166,690 | | | 669,697 | |
經營租賃負債(附註O) | | 75,636 | | | 87,610 | |
其他遞延信貸 | | 431,869 | | | 706,081 | |
遞延信貸和其他負債總額 | | 1,674,195 | | | 1,463,388 | |
承付款和或有事項(附註N) | | | | |
股本(附註G) | | | | |
ONEOK股東權益: | | | | |
優先股,$0.01面值: 已授權並已頒發20,000股票於2021年12月31日和2020年12月31日 | | — | | | — | |
普通股,$0.01面值: 授權1,200,000,000股份;已發行474,916,234已發行股票和流通股 446,138,1772021年12月31日的股票;已發行474,916,234已發行股票和流通股444,872,383股票於2020年12月31日 | | 4,749 | | | 4,749 | |
實收資本 | | 7,213,861 | | | 7,353,396 | |
累計其他綜合虧損(附註H) | | (471,351) | | | (551,449) | |
留存收益 | | — | | | — | |
庫存股,按成本計算:28,778,057股票於2021年12月31日,以及30,043,851股票於2020年12月31日 | | (732,096) | | | (764,298) | |
總股本 | | 6,015,163 | | | 6,042,398 | |
負債和權益總額 | | $ | 23,621,613 | | | $ | 23,078,754 | |
請參閲合併財務報表附註。
這一頁故意留空。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Oneok,Inc.及其子公司 | | | | | | |
合併現金流量表 | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (幾千美元) |
經營活動 | | | | | | |
淨收入 | | $ | 1,499,706 | | | $ | 612,809 | | | $ | 1,278,577 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | | | |
折舊及攤銷 | | 621,701 | | | 578,662 | | | 476,535 | |
減值費用 | | — | | | 644,930 | | | — | |
投資淨收益中的權益 | | (122,520) | | | (143,241) | | | (154,541) | |
從未合併的附屬公司收到的分配 | | 123,010 | | | 144,352 | | | 163,476 | |
遞延所得税費用 | | 472,057 | | | 186,730 | | | 372,729 | |
其他,淨額 | | 94,091 | | | 35,327 | | | (26,101) | |
資產和負債變動情況: | | | | | | |
應收賬款 | | (610,531) | | | (1,297) | | | (19,688) | |
儲存中的天然氣和天然氣,扣除大宗商品失衡 | | (105,038) | | | 172,316 | | | (10,193) | |
應付帳款 | | 622,425 | | | (80,257) | | | (62,946) | |
風險管理資產和負債 | | (93,713) | | | (187,458) | | | (86,268) | |
其他資產和負債,淨額 | | 45,084 | | | (63,805) | | | 15,199 | |
經營活動提供的現金 | | 2,546,272 | | | 1,899,068 | | | 1,946,779 | |
投資活動 | | | | | | |
資本支出(減去建設期間使用的股本資金撥備) | | (696,854) | | | (2,195,381) | | | (3,848,349) | |
從未合併關聯公司收到的超過累計收益的分配 | | 19,363 | | | 31,808 | | | 94,168 | |
其他,淨額 | | 12,199 | | | (106,956) | | | (14,577) | |
用於投資活動的現金 | | (665,292) | | | (2,270,529) | | | (3,768,758) | |
融資活動 | | | | | | |
已支付的股息 | | (1,667,431) | | | (1,605,366) | | | (1,457,628) | |
短期借款(償還)淨額 | | — | | | (220,000) | | | 220,000 | |
發行長期債務,扣除折扣後的淨額 | | — | | | 3,244,777 | | | 4,185,435 | |
償還長期債務 | | (604,894) | | | (1,457,222) | | | (1,057,348) | |
普通股發行 | | 32,791 | | | 969,759 | | | 29,040 | |
其他 | | (19,551) | | | (56,949) | | | (88,537) | |
由融資活動提供(用於)的現金 | | (2,259,085) | | | 874,999 | | | 1,830,962 | |
現金及現金等價物的變動 | | (378,105) | | | 503,538 | | | 8,983 | |
期初現金及現金等價物 | | 524,496 | | | 20,958 | | | 11,975 | |
期末現金及現金等價物 | | $ | 146,391 | | | $ | 524,496 | | | $ | 20,958 | |
補充現金流信息: | | | | | | |
為利息支付的現金,扣除資本化金額 | | $ | 691,897 | | | $ | 760,984 | | | $ | 435,165 | |
支付所得税的現金,扣除退款後的淨額 | | $ | 8,864 | | | $ | 342 | | | $ | 2,690 | |
請參閲合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Oneok,Inc.及其子公司 | | | | | | | | |
合併權益變動表 | | | | |
| | |
| | 擇優 已發行股票 | | 普普通通 已發行股票 | | 擇優 庫存 | | 普普通通 庫存 | | 已繳費 資本 |
| | (股票) | | (幾千美元) |
2019年1月1日 | | 20,000 | | | 445,016,234 | | | $ | — | | | $ | 4,450 | | | $ | 7,615,138 | |
通過ASU 2016-02,“租賃(主題842)”的累積效果調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | |
優先股股息--$55.00每股(附註G) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
已發行普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,667) | |
普通股股息--$3.53每股(附註G) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (180,421) | |
其他,淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (23,155) | |
2019年12月31日 | | 20,000 | | | 445,016,234 | | | — | | | 4,450 | | | 7,403,895 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他全面虧損(附註H) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
優先股股息--$55.00每股(附註G) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (550) | |
已發行普通股 | | — | | | 29,900,000 | | | — | | | 299 | | | 934,473 | |
普通股股息--$3.74每股(附註G) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (992,741) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
其他,淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,319 | |
2020年12月31日 | | 20,000 | | | 474,916,234 | | | — | | | 4,749 | | | 7,353,396 | |
| | | | | | | | | | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他全面收益(附註H) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
優先股股息--$55.00每股(附註G) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
已發行普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,680 | |
普通股股息--$3.74每股(附註G) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (168,145) | |
其他,淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 21,930 | |
2021年12月31日 | | 20,000 | | | 474,916,234 | | | $ | — | | | $ | 4,749 | | | $ | 7,213,861 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Oneok,Inc.及其子公司 | | | | |
合併權益變動表 | | |
(續) | | | | | | | | |
| | 累計 其他 全面 損失 | | 保留 收益 | | 財務處 庫存 | | 總計 權益 |
| | (幾千美元) |
2019年1月1日 | | $ | (188,239) | | | $ | — | | | $ | (851,806) | | | $ | 6,579,543 | |
通過ASU 2016-02,“租賃(主題842)”的累積效果調整 | | — | | | (67) | | | — | | | (67) | |
淨收入 | | — | | | 1,278,577 | | | — | | | 1,278,577 | |
其他綜合損失 | | (185,761) | | | — | | | — | | | (185,761) | |
| | | | | | | | |
優先股股息--$55.00每股(附註G) | | — | | | (1,100) | | | — | | | (1,100) | |
已發行普通股 | | — | | | — | | | 43,412 | | | 35,745 | |
普通股股息--$3.53每股(附註G) | | — | | | (1,277,410) | | | — | | | (1,457,831) | |
其他,淨額 | | — | | | — | | | — | | | (23,155) | |
2019年12月31日 | | (374,000) | | | — | | | (808,394) | | | 6,225,951 | |
淨收入 | | — | | | 612,809 | | | — | | | 612,809 | |
其他全面虧損(附註H) | | (177,449) | | | — | | | — | | | (177,449) | |
優先股股息--$55.00每股(附註G) | | — | | | (550) | | | — | | | (1,100) | |
已發行普通股 | | — | | | — | | | 44,096 | | | 978,868 | |
普通股股息--$3.74每股(附註G) | | — | | | (612,259) | | | — | | | (1,605,000) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他,淨額 | | — | | | — | | | — | | | 8,319 | |
2020年12月31日 | | (551,449) | | | — | | | (764,298) | | | 6,042,398 | |
| | | | | | | | |
淨收入 | | — | | | 1,499,706 | | | — | | | 1,499,706 | |
其他全面收益(附註H) | | 80,098 | | | — | | | — | | | 80,098 | |
優先股股息--$55.00每股(附註G) | | — | | | (1,100) | | | — | | | (1,100) | |
已發行普通股 | | — | | | — | | | 32,202 | | | 38,882 | |
普通股股息--$3.74每股(附註G) | | — | | | (1,498,606) | | | — | | | (1,666,751) | |
其他,淨額 | | — | | | — | | | — | | | 21,930 | |
2021年12月31日 | | $ | (471,351) | | | $ | — | | | $ | (732,096) | | | $ | 6,015,163 | |
請參閲合併財務報表附註。
ONEOK,Inc.及附屬公司
合併財務報表附註
A. 重要會計政策摘要
業務的組織和性質-我們是根據俄克拉荷馬州法律成立的公司。
我們的天然氣收集和加工部門為北達科他州、蒙大拿州、懷俄明州、堪薩斯州和俄克拉何馬州的生產商提供中游服務。原始天然氣通常在井口收集,壓縮後通過管道輸送到我們的加工設施。加工後的天然氣,通常被稱為殘渣天然氣,然後被重新壓縮並輸送到天然氣管道、儲存設施和最終用户。從原始天然氣中分離出來的NGL被出售,並通過NGL管道輸送到分餾設施進行進一步加工。
我們的天然氣液體部門擁有和運營收集、分離、處理和分發NGL以及儲存NGL產品的設施,主要分佈在俄克拉何馬州、堪薩斯州、得克薩斯州、新墨西哥州和落基山地區,包括威利斯頓、波德河和DJ盆地。我們為NGL生產商提供中游服務,並將這些產品交付給兩個主要市場中心,一個在堪薩斯州康威的中大陸,另一個在德克薩斯州貝爾維尤的墨西哥灣沿岸。我們在俄克拉何馬州、堪薩斯州、德克薩斯州、新墨西哥州、蒙大拿州、北達科他州、懷俄明州和科羅拉多州擁有或擁有FERC監管的NGL收集和分配管道,以及堪薩斯州、密蘇裏州、內布拉斯加州、愛荷華州和伊利諾伊州的終端和存儲設施。我們有一個50Overland Pass管道公司的%所有權權益,該公司運營着一條州際NGL管道,起始於懷俄明州和科羅拉多州,終止於堪薩斯州。威利斯頓盆地、俄克拉何馬州、堪薩斯州和得克薩斯州狹長地帶的大多數管道連接的天然氣加工廠都連接到我們的NGL收集系統。我們租賃軌道車輛,擁有和運營與我們的NGL分餾、儲存和管道資產相連的卡車和鐵路裝卸設施。我們還在堪薩斯州、密蘇裏州、內布拉斯加州、愛荷華州、伊利諾伊州和印第安納州擁有受FERC監管的天然氣管道,將我們的中大陸資產與包括芝加哥、伊利諾伊州在內的中西部市場連接起來。我們的ONEOK North系統的一部分將精煉產品從堪薩斯州運輸到愛荷華州,包括無鉛汽油和柴油。
我們的天然氣管道部門通過其全資擁有的資產,為最終用户提供州內和州際天然氣運輸和儲存服務。我們有50擁有北方邊界管道和RoadRunner的%所有權權益,這兩家公司為各種最終用户提供運輸服務。我們的州際管道由FERC監管,分佈在北達科他州、明尼蘇達州、威斯康星州、伊利諾伊州、印第安納州、肯塔基州、田納西州、俄克拉何馬州、德克薩斯州和新墨西哥州。我們的州內天然氣管道和儲存資產位於俄克拉何馬州、堪薩斯州和德克薩斯州。我們的資產將主要的天然氣生產盆地和市場中心與最終用户客户聯繫起來。
整固-我們的合併財務報表包括我們的賬户和我們控制的或主要受益人的子公司的賬户。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
如果我們有能力對被投資公司的經營和財務政策施加重大影響,對未合併關聯公司的投資將使用權益法入賬。根據這一方法,一項投資按其購置成本入賬,並在每個期間根據繳款、收到的分派和我們在被投資方綜合收益中的份額進行調整。對於我們在權益法下核算的投資,淨資產的溢價或超額成本稱為權益法商譽。股權投資的減值在減值不是暫時性的情況下計入。這些金額在隨附的綜合資產負債表中作為對未合併關聯公司的投資入賬。有關我們未合併聯營公司的披露,請參閲附註M。
從我們的未合併關聯公司支付給我們的分配在我們的合併現金流量表上被歸類為經營活動,直到累計分配超過我們自初始投資之日起從未合併關聯公司獲得的收入的比例份額。在每個期間支付給我們的累計分派金額超過我們在收入中的累積比例份額代表投資回報,並在我們的合併現金流量表上被歸類為投資活動。
預算的使用-根據公認會計原則編制我們的合併財務報表和相關披露要求我們對不能確切知道的價值或條件做出估計和假設,這些價值或條件會影響我們的合併財務報表上報告的金額。可以估計的項目包括但不限於資產的經濟使用年限、資產、負債和權益法投資的公允價值、員工福利計劃下的債務、應收賬款準備、已收到但尚未收到發票的服務費用、所得税準備,包括任何遞延税項估值免税額、訴訟結果和各種其他。
已記錄或披露的金額。此外,我們的一部分收入以及銷售和燃料成本是根據當月價格和估計數量記錄的。在接下來的一個月,當我們記錄實際數量時,估計數字將被顛倒。
我們根據歷史經驗、諮詢專家和其他我們認為合理的基於特定情況的方法,持續評估我們的估計。然而,實際結果可能與估計大不相同。對這些估計的修訂對我們的財務狀況或經營結果的任何影響都記錄在引起修訂的事實為人所知的時期。
公允價值計量-對於我們的公允價值計量,我們利用市場價格、第三方定價服務、現值方法和標準期權估值模型來確定我們將從計量日期有序交易中出售資產或轉移負債中獲得的價格。我們計量一組金融資產和負債的公允價值,與市場參與者在計量日期為淨風險敞口定價的方式一致。
我們衍生品投資組合中的許多合約都是在價格透明的流動性市場執行的。我們的金融商品衍生品通常通過NYMEX或ICE結算經紀商賬户結算,每日保證金要求。我們使用第三方信息和來自其他來源的結算價格(如果有)驗證我們的估值輸入。
我們通過使用利率收益率將衍生品資產和負債的預計未來現金流貼現到現值來計算衍生產品組合的公允價值,以計算從隱含遠期SOFR、LIBOR或其他收益率曲線(視情況而定)得出的現值貼現係數。我們的遠期利率互換的公允價值是使用金融模型確定的,這些模型納入了與未來利率互換結算同期的隱含遠期LIBOR收益率曲線。我們通過使用特定於交易對手的債券收益率,在評估交易對手以及我們自己的不履行風險時,考慮了當前的市場數據。儘管我們使用我們的最佳估計來確定我們已執行的衍生品合同的公允價值,但實現的最終市場價格可能與我們的估計大不相同。
公允價值層次結構-在每個資產負債表日期,我們利用公允價值層次結構,根據用於估計公允價值的投入的可觀測性,對我們財務報表中確認或披露的公允價值金額進行分類。層次結構的級別如下所述:
•第1級-公允價值計量基於活躍市場中相同證券的未調整報價。這些餘額主要由交易所交易的天然氣和原油衍生品合約構成。
•第2級-公允價值計量基於重要的可觀察到的定價投入,包括活躍市場中類似資產和負債的報價以及有佐證支持的第三方定價服務的投入。這些餘額包括用於對衝某些市場地點的天然氣基礎和NGL價格風險的交易所清算衍生品以及場外利率衍生品。
•第3級--公允價值計量基於的投入可能包括一個或多個不可觀察的投入,包括內部開發的大宗商品價格曲線,該曲線納入了來自經紀商報價和第三方定價服務的市場數據。這些餘額主要由交易所結算和場外衍生品組成,以對衝某些市場地點的NGL價格風險。這些大宗商品衍生品通常使用第三方定價服務提供的遠期報價進行估值,這些報價經過其他市場數據的驗證。我們認為,2021年12月31日的任何計量不確定性都是無關緊要的,因為我們的第3級公允價值計量是基於來自經紀商報價和第三方定價服務的未經調整的定價信息。
在公允價值體系內決定我們的公允價值計量的適當分類,需要管理層判斷市場數據在多大程度上可觀察到或得到可觀察到的市場數據的證實。我們根據對整個公允價值計量有重要意義的最低水平投入對衍生品進行分類。
我們的公允價值計量披露見附註B。
現金和現金等價物-現金等價物包括流動性高的投資,這些投資很容易轉換為現金,原始到期日為三個月或更短。
收入確認-當承諾的商品或服務的控制權轉移給我們的客户時,收入被確認,金額反映了我們預期有權獲得的對價,以換取這些商品或服務。我們的付款條件因客户和合同類型而異,包括要求在將產品或服務交付給某些客户之前付款。然而,客户預付款、履行我們的履約義務、開具發票和收到到期付款之間的期限並不重要。
履約義務和收入來源-收入來源在附註Q中分列,來自商品銷售和服務收入,如下所述:
商品銷售 (所有細分)-我們簽訂合同,在指定的交貨點向客户交付殘渣天然氣、凝析油、普通天然氣和/或天然氣產品。我們的銷售協議可以是每日合同,也可以是特定數量的長期合同。我們將每件商品的銷售和交付視為個人履約義務,因為客户應單獨控制、接受和受益於每件商品。當商品交付給我們時,我們會記錄收入。 客户表示產品控制權轉移到客户手中的時間點。收入是根據合同銷售價格記錄的,合同銷售價格通常以指數為基礎,按月結算。
服務
僅收集合同(天然氣集輸加工段)-根據這類合同,我們對提供中游服務收取費用,其中包括收集和處理客户的天然氣。我們的履約義務始於向我們的系統輸送原始天然氣。這項服務被視為一項隨着時間推移而履行的履行義務。我們使用基於向系統交付產品的產出方法作為進度的衡量標準,因為我們的服務是同時進行的。
與具有製片人實物權利的流行音樂合同的費用(天然氣集輸加工段)-根據這類合同,由於生產商的實物採購權,我們不控制我們在井口接收的未加工天然氣的流動。我們購買一部分原料天然氣,為提供中游服務收費,包括收集、處理、壓縮和加工我們客户的天然氣。在完成這些服務後,我們主要將剩餘天然氣返還給生產商,出售剩餘的商品,並將商品銷售收入的一部分減去我們的合同費用匯給生產商。我們的履約義務始於向我們的系統輸送原始天然氣。這項服務被視為一項隨着時間推移而履行的履行義務。我們使用基於向系統交付產品的產出方法作為進度的衡量標準,因為我們的服務是同時進行的。
運輸和交換合同(天然氣液體段) - 根據這類合同,我們對提供中游服務收取費用,其中可能包括我們客户的NGL的收集、運輸和/或分離的捆綁組合。我們的履約義務始於向我們的系統交付普通NGL或NGL產品。這些服務代表了一系列不同的服務,這些服務被視為一項隨着時間推移而滿足的履行義務。我們使用基於向系統交付產品的產出方法作為進度的衡量標準,因為我們的服務是同時進行的。對於在我們的NGL運輸管道上收取費用的運輸服務,費用在運輸服務完成時重新交付給我們的客户時記錄。
倉儲合同(天然氣液體和天然氣管道管段)-我們保留規定的存儲容量,併為客户注入/提取/儲存商品。容量保留和注入/退出/儲存服務被認為是捆綁服務,因為我們將它們整合為一項隨時可用的義務,在協議有效期內每天提供,並隨着時間的推移得到滿足。固定容量預留費用被分配並在收入中平均確認。容量預留費用根據明示或隱含的經濟指數而變化,並與提供我們服務的成本相對應,在收入中確認為向我們的客户開出的發票。對於不包括容量預留的合同,運輸、注入和退出費用在提供這些服務時在收入中確認,並取決於我們客户的運輸、注入或提取的數量,這由我們的客户自行決定。我們使用基於時間流逝的產出方法來衡量與我們的日常待命服務相關的履行義務的滿意度。
確定的服務運輸合同(天然氣管道管段) - 我們為客户預留一定的運力和運輸商品。能力預訂和運輸服務被認為是一種捆綁服務,因為我們將它們整合為一項隨時可用的義務,在協議有效期內每天提供,並隨着時間的推移得到滿足。固定容量預留費用被分配並在收入中平均確認。容量預訂費根據明示或隱含的經濟指數而變化,並與提供我們服務的成本相對應,在基於每日有效費率的收入中確認。如果容量預留費用僅作為合同特徵而變化,則在收入中記錄的金額與向客户開出的金額之間的差額記錄合同資產或負債。運輸費在提供這些服務時在收入中確認,並取決於我們客户的運輸量,這由我們的客户自行決定。我們使用基於時間流逝的產出方法來衡量與我們的日常待命服務相關的履行義務的滿意度。
可中斷運輸合同(天然氣管道管段) - 我們同意在履行確定的運輸服務義務後,如果運力可用,在客户指定的接收點和傳送點之間的管道上運輸天然氣。交易價格以運輸費乘以運輸量為基礎。我們使用輸出方法
基於向客户交付產品來衡量履行義務的滿意度。交付數量的總對價在客户獲得控制權時記錄在交付時的收入中。
上述許多合同類型包含客户因不履行合同而應支付的額外費用或費用(例如,最小數量承諾或產品規格),這些費用或費用被視為可變對價。在相關收入很可能不會發生重大逆轉之前,不會記錄這些費用和收費。
我們的收入披露見附註P。
合同資產和合同負債-當從與客户的合同中確認的收入金額不同於向客户開出的賬單並記錄在應收賬款中的金額時,記錄合同資產和合同負債。我們在期初和期末的合同資產餘額主要涉及我們公司的分級費率服務運輸合同。我們的合同負債主要是指NGL存儲合同的遞延收入,其收入在一年內確認,以及從客户那裏收到的建設援助貢獻的遞延收入,其收入在合同期內確認,範圍為5到10年。
銷售成本和燃料成本-銷售和燃料成本主要包括:(I)購買商品的成本,包括天然氣、天然氣和凝析油,(Ii)第三方運輸、分餾和儲存商品的費用,(Iii)運營我們自己的收集、加工、運輸和儲存商品的設施所產生的燃料和電力成本,以及(Iv)從以下合同類型下購買商品的成本中扣除的合同費用:
與POP合同簽訂的費用,沒有生產商實物採購權(天然氣收集和加工部分)-我們購買原始天然氣,並對提供中游服務收取合同費用,其中包括收集、處理、壓縮和加工生產商的天然氣。在提供這些服務後,我們出售商品,並將商品銷售收入的一部分減去我們的合同費用返還給生產者。
付費購買(天然氣液體段) - 根據這類合同,我們以指數價格購買未加工的普通NGL,並收取提供中游服務的費用,其中可能包括我們客户的NGL的收集、運輸和/或分離的捆綁組合。
運營和維護-運營和維護主要包括(I)工資和福利成本,(Ii)運營、維護和誠信管理的第三方成本,合規以及環境和安全,以及(Iii)其他與業務相關的服務成本。
應收帳款-應收賬款是指對非關聯客户出售的產品或提供的服務提出的有效索賠。我們列報扣除信貸損失準備後的應收賬款淨額,以反映預計收回的淨額。我們持續評估交易對手的信譽,並在適當的時候要求擔保,包括預付款和其他形式的抵押品。未清償客户應收賬款會定期檢討是否有未付款指標,並根據管理層對應收賬款的估計、當前狀況及於每個資產負債表日的可支持預測記錄信貸損失撥備。截至2021年12月31日,我們的信貸損失撥備並不重要。
庫存-使用加權平均成本或可變現淨值中的較低者來確定當前NGL和儲存中的天然氣的價值。非現役NGL和天然氣被歸類為財產並按成本計價。材料和用品按平均成本計價。某些大型設備庫存在使用時最終將包括在物業、廠房和設備中,幷包括在我們綜合資產負債表中的其他資產中,並按加權平均成本進行估值。
大宗商品失衡-商品不平衡是指NGL交換合同和天然氣管道不平衡的應付或應收金額,按市場價格計價。根據我們的大多數NGL交換協議,我們從交易所交易對手那裏實際收到大量未分離的NGL,包括損失風險和此類數量的法律所有權。反過來,我們將NGL產品送回客户,並向他們收取採集費、運輸費和分餾費。如果我們根據該等協議收到的金額與我們交付的金額不同,我們會在交易對手處記錄應收匯兑或應付匯兑淨額。這些應收賬款和應付款項的淨額一般以NGL產品的變動結算,而不是以現金結算。天然氣管道的不平衡以現金或實物形式解決,受管道收費條款或協議的限制。
衍生品與風險管理-我們利用衍生品來減少我們對大宗商品價格和利率波動的市場風險敞口,並實現更可預測的現金流。我們按公允價值記錄所有衍生工具,但預計會導致實物交割的正常購買和正常銷售交易除外。商品價格和利率波動可能對某一特定日期的衍生工具的公允價值產生重大影響。衍生工具公允價值變動的會計處理取決於它是否已被指定為套期保值關係的一部分並符合條件,如果是,持有該工具的原因。下表彙總了我們對衍生工具進行會計處理的各種方式及其對我們綜合財務報表的影響:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 識別與測量 |
會計處理 | 資產負債表 | | 收益表 |
正常購買和 正常銷售 | - | 公允價值未記錄 | - | 未在收益中確認的公允價值變動 |
按市值計價 | - | 按公允價值記錄 | - | 在收益中確認的公允價值變動 |
| | | | |
現金流對衝 | - | 按公允價值記錄。股票的收益或損失 衍生工具最初報告為 累計其他的組件 綜合收益(虧損) | - | 當預測的交易影響收益時,衍生工具的損益從累積的其他綜合收益(虧損)中重新分類為收益。 |
公允價值對衝 | - | 按公允價值記錄 | - | 衍生工具的損益為 在收益中確認 |
| - | 套期項目的公允價值變動為 記錄為賬面價值的調整 | - | 套期項目的公允價值變動為 在收益中確認 |
為了減少我們對天然氣、天然氣液化天然氣和凝析油價格波動的影響,我們定期進行期貨、遠期買賣、期權或掉期交易,以對衝天然氣、液化天然氣和凝析油的預期購買和銷售。利率互換不時被用來管理利率風險。在某些情況下,我們將我們的衍生工具指定為對公允價值或現金流變化的風險敞口的對衝。我們正式記錄了套期保值工具和套期保值項目之間的所有關係,以及進行各種套期保值交易的風險管理目標和戰略,以及評估和測試相關性和套期保值有效性的方法。我們特別確定了在現金流對衝關係中被指定為對衝項目的預測交易。我們在對衝開始時和持續的基礎上評估套期保值關係,以確定套期保值關係是否高度有效,並預計仍將如此。我們還記錄了我們的正常購買和正常銷售交易,我們預計這些交易將導致實物交割,並且我們選擇豁免衍生品會計處理。
我們的衍生工具的已實現收入和購買成本不被視為為交易目的而持有,以及符合正常購買或正常銷售的、預計會導致實物交付的衍生品,按毛數報告。
計入套期保值的期貨、遠期、期權和掉期的現金流量與我們綜合現金流量表中相關對衝項目的現金流量屬於同一類別。
關於我們的公允價值計量以及風險管理和對衝活動的披露,請分別參閲附註B和C。
物業、廠房及設備-我們的財產按成本列報,包括AFUDC和資本化權益。在某些情況下,受監管的財產報廢或出售的成本,加上搬遷成本減去殘值,計入累計折舊。出售或轉讓非受管制物業或我們受管制物業的整個營運單位或系統所產生的損益,在收入中確認。維護和維修費用直接計入費用。
AFUDC的利息部分和資本化利息分別代表用於為受管制和非管制項目的建設活動提供資金的借款成本。我們在建設或升級符合條件的資產期間將利息成本資本化。這些成本被記錄為利息支出的減少。AFUDC的權益部分代表在重大項目建設期間使用的估計平均權益成本的資本化,並記錄在我們受監管物業的成本中,並作為對建設期間使用的權益資金津貼的貸項。
我們的財產在其預計使用年限內使用直線折舊。一般來説,我們將折舊率適用於具有相似經濟壽命的財產的功能組。我們定期進行折舊研究,以評估我們資產的經濟壽命。對於我們的受監管資產,這些折舊研究作為我們費率程序或關税申請的一部分完成,如果適用,經濟生活中的變化將在新費率獲得批准時預期實施。對於我們的非監管資產,如果確定估計的經濟壽命發生變化,則這些變化是前瞻性的。我們財產、廠房和設備的估計經濟壽命的變化可能會對我們的財務狀況或經營結果產生實質性影響。
我們綜合資產負債表上的物業、廠房和設備包括尚未投入使用、因此不計折舊的資本項目的在建工程。當資產基本完成並準備好投入使用時,將資產調出正在進行的建築工程。
關於我們的財產、廠房和設備披露,請參見附註D。
商譽和長期資產減值,包括無形資產-我們至少每年評估一次截至7月1日的減值商譽,除非事件或情況變化表明減值可能在該時間之前發生。我們截至2021年7月1日進行的定性商譽減值分析,既沒有產生減值費用,我們的分析也沒有反映任何存在風險的報告單位,在該日期之後,沒有發生任何事件表明我們每個報告單位的隱含公允價值低於其淨資產的賬面價值。
商譽-作為商譽減值測試的一部分,我們評估定性因素(包括宏觀經濟狀況、行業和市場考慮因素、成本因素和整體財務表現),以確定我們每個報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果需要進一步測試或選擇定量測試,我們將執行步驟1分析。在第1步分析中,通過將報告單位的公允價值與其賬面金額(包括商譽)進行比較來進行評估。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值,減值損失將確認為相當於超出部分的金額,但限於分配給該報告單位的商譽總額。
為了估計我們報告單位的公允價值,我們使用了兩種普遍接受的估值方法,一種是收益法,另一種是市場法,採用的假設與市場參與者的觀點一致。在收益法下,我們使用一段時間內的預期現金流量加上最終價值,並使用適當的貼現率將這些金額貼現至其現值。在市場法下,我們將EBITDA倍數應用於預測的EBITDA。使用的倍數與最近的市場交易一致。預測現金流是基於報告單位在一段時期內的概率加權平均未來可能現金流。
長壽資產-當事件或環境變化顯示一項資產的賬面金額可能無法收回時,我們就評估我們的長期資產的減值。若長期資產之賬面值超過預期因使用及最終處置該資產而產生之未貼現未來現金流量總和,則為減值。如果出現減值,我們將計入相當於長期資產賬面價值和公允價值之間差額的減值損失。
對未合併關聯公司的投資-權益法投資的減值測試考慮的是權益投資的整體公允價值是否下降,而不是基礎淨資產是否下降,以及這種下降是否是暫時的。因此,我們定期評估我們持有權益法投資的金額,以確定當前事件或情況是否需要對我們的賬面價值進行調整。
有關長期資產、商譽及無形資產及未合併聯營公司投資的披露及相關減值費用,請參閲附註D、E及M。
監管 - 根據所提供的具體服務,我們的天然氣輸送管道、NGL管道和某些天然氣儲存設施受到FERC、OCC、KCC和RRC中一個或多個機構的費率監管和/或會計要求的約束。因此,我們的部分天然氣液體和天然氣管道段遵循受監管運營的會計和報告指南。在我們的合併財務報表和我們的合併財務報表附註中,受監管的運營是根據財務會計準則委員會(FASB)的會計準則編碼980,受監管的運營來定義的。在為我們的某些資產製定費率的過程中,監管機構為我們可以向客户收取的服務費用設定了框架,並確立了我們成本的核算方式,包括允許我們推遲確認某些成本,並允許隨着時間的推移通過費率收回金額,而不是在發生時支出此類成本。監管指導的某些類型的例子包括燃料和損失成本、購置成本、援建捐款、折舊費和處置資產的損益。這使我們能夠隨着時間的推移穩定利率,而不是將此類成本轉嫁給客户,以便立即恢復。監管機構的行動可能會影響我們可能向客户收取的金額。在採取監管行動時,可收回金額和遞延金額之間的任何差額均記為收入或費用。如果所有或部分受監管業務的費率不再是(I)由獨立, 第三方監管機構和(Ii)在考慮對我們服務的需求和競爭時,設定能夠收回成本的水平。
退休及其他退休後僱員福利-我們已經確定了涵蓋某些員工和前員工的福利退休計劃。我們贊助福利計劃,為2017年前聘用的某些員工提供退休後醫療和人壽保險福利,這些員工退休時至少五年盡職盡責。與這些計劃相關的費用和負債是使用統計和其他試圖預測未來事件的因素來計算的。這些因素包括對貼現率、計劃資產預期回報率、未來薪酬增長率、死亡率和僱傭年限的假設。在確定預計福利義務和成本時,假設可能會因期間而變化,並可能導致我們確認的成本和負債發生變化。
有關我們的退休和其他退休後員工福利披露,請參閲附註K。
所得税-遞延所得税是為資產和負債的財務報表和所得税基礎之間的差額以及基於所得税法律和税率的結轉項目撥備的,預計暫時性差額將被逆轉。一般來説,税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括税率變動頒佈日期在內的期間的收入中確認。
我們利用一個更有可能的確認閾值和計量屬性來確認和計量在納税申報單中採取或預期採取的税收頭寸的財務報表。我們將罰金和利息反映為所得税支出的一部分,因為它們適用於不符合更有可能確認門檻和計量屬性的税收撥備。在列報的所有期間,我們沒有需要建立物質儲備的不確定的税收狀況。
我們使用“有和沒有”的方法進行期間內的税收分配,目的是在財務報表的各個組成部分之間分配年度的總税收支出(或收益)。
我們向美國聯邦税務機關和幾個州的税務機關提交了許多合併和單獨的所得税申報單。我們目前沒有受到任何美國聯邦審計或法規豁免的約束。
有關我們的所得税披露,請參閲附註L。
資產報廢債務-資產報廢義務是指因資產的收購、建造、開發和/或正常使用而產生的與長期資產報廢相關的法律義務。我們的某些天然氣收集和加工、NGL和天然氣管道設施受協議或法規的約束,這些協議或法規會產生我們的資產報廢義務,以便在資產停止使用時產生與報廢資產相關的其他處置成本。如果能夠對公允價值作出合理估計,我們確認資產報廢債務的負債在發生期間的公允價值。我們無法合理估計我們部分資產(主要是某些流水線資產)的資產報廢債務的公允價值,因為鑑於我們預期在適當維護的情況下繼續使用這些資產,結算日期無法確定。我們預計,只要天然氣和天然氣供應和需求存在,我們無法合理估計資產報廢債務公允價值的管道資產將繼續運營。基於居民用户的取暖和烹飪活動以及商業用户的發電廣泛使用天然氣,以及石化行業使用天然氣,我們預計在可預見的未來將存在供求關係。
對於我們能夠估計的資產,負債的公允價值被加到相關資產的賬面價值上,這一額外的賬面金額在資產的壽命內折舊。負債在每個期間結束時通過計入營業費用而增加。如果債務的清償金額不是負債的賬面金額,我們將在清償時確認損益。折舊和增值費用對我們的合併財務報表並不重要。
或有事件-我們的或有事項會計涵蓋各種商業活動,包括法律和環境風險的或有事項。當我們的評估表明很可能已發生負債或資產無法收回,並且可以合理估計某一數額時,我們就應計這些或有事項。我們在發生法律費用時支付法律費用,並根據目前可用的事實和我們對最終結果或解決方案的估計來估計我們的法律責任。環境補救義務估計損失的應計項目一般不遲於補救可行性研究完成時確認。從其他當事方收回的環境補救費用在被認為可能收到時作為資產入賬。到目前為止,我們在環境評估、緩解、補救和合規方面的支出與我們的財務狀況或運營結果沒有重大關係,我們與環境事務相關的支出對2021年、2020年和2019年的收益或現金流沒有重大影響。實際結果可能與我們的估計不同,從而對收益產生積極或消極的影響。
關於或有事項的其他討論見附註N。
基於股份的支付-我們按基於股份的付款的公允價值扣除估計沒收後的費用。我們根據我們基於股份的付款計劃下的歷史沒收來估計罰沒率。
關於我們以股份為基礎的支付披露,請參閲附註J。
普通股每股收益-基本每股收益的計算方法是,普通股股東可獲得的淨收入除以該期間已發行普通股的每日加權平均數、根據非僱員董事薪酬計劃遞延的既得限制股和業績單位以及遞延的股票獎勵。稀釋每股收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以期內已發行普通股的每日加權平均數加上潛在的稀釋成分。稀釋成分是根據每個季度的稀釋效果計算的。在會計年度期間,每個季度的稀釋成分被平均計算為會計年度迄今的稀釋成分。
關於我們的每股收益披露,見注一。
細分市場報告-我們的首席運營決策者定期審查我們三個部門的每個部門的財務表現,以及我們的整體財務表現。本次評估採用了按分部分列的調整後EBITDA。我們相信這一財務指標對投資者是有用的,因為它和類似的指標被我們行業的許多公司用作財務業績的衡量標準,財務分析師和其他人通常使用它來評估我們的財務業績,並比較我們行業公司的財務業績。每一部門的調整後EBITDA被定義為經利息支出、折舊和攤銷、非現金減值費用、所得税、建設期間使用的股權資金撥備、非現金補償費用和其他非現金項目調整後的淨收益。這一計算可能無法與其他公司的類似標題指標進行比較。
有關我們的分部披露,請參閲附註Q。
最近發佈的會計準則更新-對GAAP的更改由FASB以ASUS的形式確定,以FASB會計準則編纂的形式進行。我們考慮所有華碩的適用性和影響力。以下未列出的華碩被評估並確定為不適用,或先前發佈或列出的華碩的澄清。除下文所述外,並無已生效或已發出對吾等有重大或潛在意義的新會計聲明。
2021年1月,我們通過了ASU 2019-12,“所得税(主題740):簡化所得税的會計處理”,它簡化了主題740,所得税中的某些概念。採用這一標準的影響並不大。
B. 公允價值計量
經常性公允價值計量 - 下表列出了我們在所示期間的經常性公允價值計量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 合計--總額 | | 淨值(A) | | 總計-淨額 |
| | (幾千美元) |
衍生資產 | | | | | | | | | | | | |
商品合同 | | | | | | | | | | | | |
金融合同 | | $ | 22,019 | | | $ | 172,833 | | | $ | 9,309 | | | $ | 204,161 | | | $ | (204,161) | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
衍生工具資產總額 | | $ | 22,019 | | | $ | 172,833 | | | $ | 9,309 | | | $ | 204,161 | | | $ | (204,161) | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | |
衍生負債 | | | | | | | | | | | | |
商品合同 | | | | | | | | | | | | |
金融合同 | | $ | (67,226) | | | $ | (112,922) | | | $ | (123,592) | | | $ | (303,740) | | | $ | 303,740 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | |
利率合約 | | — | | | (145,524) | | | — | | | (145,524) | | | — | | | (145,524) | |
衍生負債總額 | | $ | (67,226) | | | $ | (258,446) | | | $ | (123,592) | | | $ | (449,264) | | | $ | 303,740 | | | $ | (145,524) | |
(A)-衍生工具資產和負債按淨額在綜合資產負債表中列報。當衍生品合同的對手方與我們之間存在可依法強制執行的主淨額結算安排時,我們會對衍生品資產和負債進行淨值計算。2021年12月31日,我們舉行了不是現金和過帳$157.0與各種交易對手的百萬美元現金,包括美元99.6百萬美元的現金抵押品
抵銷上表主要淨額結算安排下的衍生淨負債頭寸。剩餘的$57.4超過衍生淨負債頭寸的百萬現金抵押品計入我們綜合資產負債表的其他流動資產。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
| | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 合計--總額 | | 淨值(A) | | 總計-淨額 |
| | (幾千美元) |
衍生資產 | | | | | | | | | | | | |
商品合同 | | | | | | | | | | | | |
金融合同 | | $ | 6,697 | | | $ | — | | | $ | 103,801 | | | $ | 110,498 | | | $ | (110,498) | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
衍生工具資產總額 | | $ | 6,697 | | | $ | — | | | $ | 103,801 | | | $ | 110,498 | | | $ | (110,498) | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | |
衍生負債 | | | | | | | | | | | | |
商品合同 | | | | | | | | | | | | |
金融合同 | | $ | (10,489) | | | $ | — | | | $ | (135,122) | | | $ | (145,611) | | | $ | 145,611 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | |
利率合約 | | — | | | (203,407) | | | — | | | (203,407) | | | — | | | (203,407) | |
衍生負債總額 | | $ | (10,489) | | | $ | (203,407) | | | $ | (135,122) | | | $ | (349,018) | | | $ | 145,611 | | | $ | (203,407) | |
(A)-衍生工具資產和負債按淨額在綜合資產負債表中列報。當衍生品合同的對手方與我們之間存在可依法強制執行的主淨額結算安排時,我們會對衍生品資產和負債進行淨值計算。2020年12月31日,我們舉行了不是現金和過帳$63.1與各種交易對手的百萬美元現金,包括美元35.1上表中主要淨額結算安排下抵銷衍生淨負債頭寸的現金抵押品。剩餘的$28.0超過衍生淨負債頭寸的百萬現金抵押品計入我們綜合資產負債表的其他流動資產。
下表列出了我們為所示期間進行的第3級公允價值計量的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止的年數 |
| | 十二月三十一日, |
衍生資產(負債) | | 2021 | | 2020 |
| | (幾千美元) |
期初淨資產(負債) | | $ | (31,321) | | | $ | 30,772 | |
公允價值變動總額: | | | | |
| | | | |
結算計入淨收入(A) | | 31,003 | | | (31,660) | |
轉出第3級衍生品 | | (59,911) | | | — | |
列入其他全面收益(虧損)的新的3級衍生品(B) | | (57,325) | | | (36,568) | |
列入其他全面收益(虧損)的未實現變動(B) | | 3,271 | | | 6,135 | |
| | | | |
期末淨負債 | | $ | (114,283) | | | $ | (31,321) | |
(A)-在我們的綜合損益表中計入商品銷售收入/銷售成本和燃料。
(B)-計入綜合全面收益表中衍生工具的公允價值變動。
於截至2021年12月31日止年度內,轉出與NGL及天然氣基礎掉期的某些地點有關的商品衍生工具的第3級轉賬,主要是由於這些市場的交易量及交易頻率提高了市場價格的透明度。我們認為該等商品衍生工具的估值為二級估值,該等衍生品通過結算經紀進行交易,並以交易所公佈的未經調整價格估值。我們的第3級公允價值計量繼續包括其他市場的NGL衍生品,這些衍生品使用第三方定價服務提供的遠期報價進行估值,並通過其他不可觀察到的市場數據進行驗證。在截至2020年12月31日的年度內,不是轉進或轉出公允價值層次結構的第三級。
其他金融工具-由於這些項目的短期性質,現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和短期借款的大約公允價值等於賬面價值。我們的現金和現金等價物由銀行和貨幣市場賬户組成,並被歸類為1級。我們的短期借款被歸類為2級,因為短期借款的估計公允價值可以使用商業票據市場上的信息來確定。截至2021年12月31日,我們有與我們的補充高管退休計劃和非限定遞延薪酬計劃相關的投資,這些投資按公允價值列賬,主要由歸類為1級的交易所交易共同基金組成。
我們合併長期債務的估計公允價值,包括目前的到期日,為#美元15.610億美元16.32021年12月31日和2020年12月31日分別為10億美元。我們合併的長期債務的賬面價值,包括當前的到期日,是$13.610億美元14.22021年12月31日和2020年12月31日分別為10億美元。合計的估計公允價值
未償還優先票據是根據類似期限和到期日的類似債券的市場報價確定的。我們的合併長期債務的估計公允價值被歸類為2級。
C. 利用衍生品進行風險管理和對衝活動
風險管理活動-我們對天然氣、原油和天然氣價格的變化非常敏感,這主要是由於加工、購買和銷售這些商品的合同條款造成的。在正常的業務過程中,我們也面臨利率波動的風險。我們使用實物遠期買賣和金融衍生品來確保我們部分天然氣、凝析油和天然氣產品的一定價格;減少我們對大宗商品價格和利率波動的敞口;並實現更可預測的現金流。我們遵循既定的政策和程序來評估風險,批准、監督和報告我們的風險管理活動。我們沒有將這些工具用於交易目的。
商品價格風險-商品價格風險是指因天然氣、天然氣和凝析油價格的不利變化而產生的現金流和未來收益損失的風險。我們可以使用以下商品衍生工具來降低與這些商品的部分預測銷售相關的近期商品價格風險:
•期貨合約-根據交易所條例的規定購買或出售天然氣和原油以供未來交割或結算的標準化合同;
•遠期合約-雙方就購買或銷售天然氣、原油或天然氣液化天然氣以供未來實物交付的非標準化承諾。這些合同通常是不可轉讓的,只有在雙方同意的情況下才能取消;
•掉期-根據一種或多種商品的價值交換一種或多種付款。這些工具在交易對手方之間轉移與未來價值變化相關的財務風險,但不同時轉移資產或負債的所有權權益;
•選項-合同協議,賦予持有者權利,但不是義務,在規定的時間內以固定的價格購買或出售固定數量的商品。期權可以是標準化的和交易所交易的,也可以是定製的非交易所交易的;以及
•衣領-買入的看跌期權和賣出的看漲期權的組合,這為對衝的大宗商品銷售設定了下限和上限。
我們還可以使用其他工具來緩解大宗商品價格風險。
在我們的天然氣收集和加工部門,由於根據POP合同保留與我們的費用相關的部分商品銷售收益,我們面臨商品價格風險。在與POP合同簽訂的某些費用下,如果生產量、交貨壓力或商品價格相對於指定的門檻發生變化,我們的費用和POP百分比可能會增加或減少。在某些大宗商品價格環境下,我們與POP合同簽訂的這些費用的合同費用可能會下降,這將影響我們天然氣收集和加工部門的平均費率。我們還面臨着買賣商品的不同生產和市場地點之間的基本風險。作為我們對衝策略的一部分,我們使用前面描述的大宗商品衍生品金融工具和實物遠期合約,以減少與天然氣、NGL和凝析油相關的價格波動的影響。
在我們的天然氣液體部門,我們主要面臨商品價格風險,這些風險源於各種天然氣液化產品之間的相對價值、儲存中的液化天然氣價值以及天然氣液化產品與天然氣的相對價值。由於NGL在一個地點的購買和在另一個地點的銷售的相對價值,我們還面臨地點價差風險,主要與我們的優化和營銷業務有關。作為我們對衝戰略的一部分,我們利用實物遠期合約和商品衍生品金融工具來減少與NGL相關的價格波動的影響。
在我們的天然氣管道部門,我們主要面臨國內管道的大宗商品價格風險,因為它們在運營中消耗天然氣,並保留客户的天然氣用於運營或作為我們提供服務的費用的一部分。當運營中消耗的天然氣數量與我們客户提供的數量不同時,我們的管道必須買賣天然氣,或者儲存或使用天然氣庫存,這可能會使這一部分面臨商品價格風險,具體取決於對這一活動的監管處理。在燃料成本回收機制不能緩解我們天然氣管道部門的商品價格風險的情況下,我們可以使用實物遠期銷售或購買來減少天然氣價格波動的影響。在2021年12月31日和2020年12月31日,不是與我們的天然氣管道運營有關的金融衍生工具。
利率風險-我們可以通過使用固定利率債務、浮動利率債務和利率互換來管理利率風險。利率互換是根據特定的名義利率在未來某個時間點交換利息支付的協議。
金額。2020年,我們達成了和解,750我們的遠期利率掉期中有100萬美元與我們承銷的公開發行相關1.7510億優先無擔保票據導致損失$152.5百萬美元,計入累計其他綜合虧損,並在相關債務期限內攤銷為利息支出。我們還結清了剩餘的$1.3我們的利率掉期中有10億美元用於對衝2020年基於倫敦銀行間同業拆借利率的利息支付,導致損失48.3百萬美元。
在2021年12月31日和2020年12月31日,我們有名義金額總計為1美元的遠期利率互換。1.110億美元,以對衝我們預測的部分債務發行的利息支付的可變性。我們所有的利率互換都被指定為現金流對衝。
衍生工具的公允價值-有關與我們的公允價值計量相關的投入的討論,請參見附註A。下表列出了我們的衍生工具的公允價值,這些公允價值是以毛值為基礎在所示期間列報的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 在我們綜合資產負債表中的位置 | | 資產 | | (負債) | | 資產 | | (負債) |
| | | (幾千美元) |
指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | | |
商品合同(A) | | | | | | | | | |
金融合同(B) | | | $ | 204,161 | | | $ | (303,740) | | | $ | 107,461 | | | $ | (142,573) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
利率合約 | 其他流動負債 | | — | | | (145,524) | | | — | | | — | |
| 其他遞延信貸 | | — | | | — | | | — | | | (203,407) | |
指定為對衝工具的衍生工具總額 | | 204,161 | | | (449,264) | | | 107,461 | | | (345,980) | |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | | |
商品合同(A) | | | | | | | | | |
金融合同(B) | | | — | | | — | | | 3,037 | | | (3,038) | |
未被指定為對衝工具的衍生品總額 | | — | | | — | | | 3,037 | | | (3,038) | |
總衍生品 | | | $ | 204,161 | | | $ | (449,264) | | | $ | 110,498 | | | $ | (349,018) | |
(A)-當衍生合約的交易對手與吾等之間存在可依法強制執行的總淨額結算安排時,衍生工具資產及負債按淨額在我們的綜合資產負債表中列報。
(B)-於2021年12月31日和2020年12月31日,我們在金融合約總淨額結算安排下的衍生淨負債頭寸完全被現金抵押品#美元抵銷99.6百萬美元和美元35.1分別為100萬美元。
衍生工具的概念量 - 下表列出了所示期間持有的衍生工具的名義數量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 合同 類型 | | | | | 淨購買量/付款人 (售出/接管人) |
被指定為對衝工具的衍生品:(A) | | | | | | | |
現金流對衝 | | | | | | | | |
固定價格 | | | | | | | | |
-天然氣(Bcf) | 期貨 | | | | | (32.3) | | | (43.3) | |
-原油和NGL(MMbbl) | 期貨 | | | | | (10.0) | | | (4.6) | |
基礎 | | | | | | | | |
-天然氣(Bcf) | 期貨 | | | | | (30.5) | | | (43.3) | |
利率合約(數十億美元) | 掉期 | | | | | $ | 1.1 | | | $ | 1.1 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(A)-未被指定為對衝工具的衍生品的名義金額不包括在上表中,因為完全抵消了0.8截至2020年12月31日,NGL固定價格衍生品工具的MMbbl。
現金流對衝- 下表列出了所列期間其他全面收益(虧損)中現金流量套期保值的公允價值未實現變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (幾千美元) |
商品合同 | | $ | (322,648) | | | $ | (5,699) | | | $ | 38,819 | |
利率合約 | | 57,884 | | | (208,616) | | | (230,771) | |
其他全面收益(虧損)中現金流量套期保值的公允價值未實現變動總額 | | $ | (264,764) | | | $ | (214,315) | | | $ | (191,952) | |
下表列出了現金流量套期保值對所示期間淨收入的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
現金流中的衍生工具 對衝關係 | | 損益地點重新分類自 累計其他全面虧損 淨收入 | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | (幾千美元) |
商品合同 | | 商品銷售收入 | | $ | (731,793) | | | $ | 85,436 | | | $ | 94,547 | |
| | 銷售成本和燃料成本 | | 473,612 | | | (19,170) | | | (44,202) | |
利率合約(A) | | 利息支出 | | (39,952) | | | (93,676) | | | (23,230) | |
現金流量套期保值公允價值變動總額從累計其他綜合虧損重新分類為衍生工具淨收益 | | $ | (298,133) | | | $ | (27,410) | | | $ | 27,115 | |
(A)--截至2020年12月31日的年度包括虧損#美元48.3百萬美元和解金1.3數十億美元的利率掉期被用來對衝我們基於LIBOR的利息支付。
信用風險-我們監測交易對手的信譽以及對我們的風險監督和戰略委員會制定的政策和限制的遵守情況。我們對我們的交易對手堅持我們認為將整體信用風險降至最低的信用政策。這些政策包括對潛在交易對手的財務狀況(包括信用評級、債券收益率和信用違約互換利率)的評估,在某些情況下的抵押品要求,以及使用標準化的主淨額結算協議,使我們能夠淨額計算與單一交易對手相關的正面和負面風險敞口。我們對沒有信用評級的交易對手使用內部開發的信用評級。
我們的金融商品衍生品通常通過NYMEX或ICE結算經紀商賬户結算,每日保證金要求。然而,我們可能會簽訂金融衍生品工具,其中包含要求我們維持標準普爾、惠譽和/或穆迪的投資級信用評級的條款。如果我們的優先無擔保長期債務的信用評級降至投資級以下,衍生品工具的交易對手可以要求對淨負債頭寸的衍生品工具進行抵押。有幾個不是2021年12月31日具有與信用風險相關的或有特徵的金融衍生工具。
我們衍生品合約的交易對手通常由主要能源公司、金融機構以及商業和工業終端用户組成。這種交易對手的集中可能會對我們的整體信用風險敞口產生積極或消極的影響,因為交易對手可能會受到經濟、監管或其他條件變化的類似影響。根據我們的政策、風險敞口、信貸和其他準備金,我們預計交易對手不履行義務不會對我們的財務狀況或經營結果產生實質性的不利影響。
截至2021年12月31日,我們衍生品資產的信貸敞口是金融服務領域的投資級公司。
D. 財產、廠房和設備
下表按物業類型列出了所示期間的物業、廠房和設備:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 估計有用 壽命(年) | | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| | | | (幾千美元) |
不受監管 | | | | | | |
收集管道和相關設備 | | 5至40 | | $ | 4,371,936 | | | $ | 4,143,752 | |
加工和分餾及相關設備 | | 3至40 | | 5,356,508 | | | 5,084,802 | |
儲存和相關設備 | | 3至54 | | 874,522 | | | 798,785 | |
輸電管道及相關設備 | | 5至54 | | 886,343 | | | 810,434 | |
一般工廠及其他 | | 2至60 | | 695,117 | | | 647,675 | |
在建工程 | | — | | 1,132,961 | | | 1,265,736 | |
受監管 | | | | | | |
儲存和相關設備 | | 5至25 | | 9,197 | | | 9,180 | |
天然氣輸送管道及相關設備 | | 5至77 | | 1,660,034 | | | 1,569,268 | |
天然氣輸送管道及相關設備 | | 5至88 | | 8,595,968 | | | 8,423,544 | |
一般工廠及其他 | | 2至50 | | 73,449 | | | 72,535 | |
在建工程 | | — | | 164,504 | | | 247,224 | |
財產、廠房和設備 | | | | 23,820,539 | | | 23,072,935 | |
累計折舊和攤銷--不受管制 | | | | (2,885,020) | | | (2,514,328) | |
累計折舊和攤銷--規定 | | | | (1,615,645) | | | (1,403,679) | |
淨財產、廠房和設備 | | | | $ | 19,319,874 | | | $ | 19,154,928 | |
我們受監管財產的平均折舊率如下表所示,按段列出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
天然氣液體 | | 2.2% | | 2.2% | | 2.0% |
天然氣管道 | | 2.1% | | 2.1% | | 2.1% |
我們發生了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日尚未支付的在建工程費用$130.5百萬,$151.7百萬美元和美元544.8分別為100萬美元。這些數額不包括在合併現金流量表的資本支出(減去AFUDC)中。
減值費用-2020年,我們評估了我們的天然氣收集和加工部門資產組,並確定鮑德河盆地、俄克拉荷馬州西部和堪薩斯州某些長期資產組的賬面價值不可收回,超過了它們的估計公允價值。因此,我們記錄的非現金減值費用為#美元362.3其中包括波德河盆地的天然氣加工廠和基礎設施及其相關的供應合同,以及俄克拉荷馬州西部和堪薩斯州西部的天然氣加工廠和基礎設施。在我們的天然氣液體部門,我們記錄了非現金減值費用#美元71.6百萬美元主要與某些非活躍資產有關,因為我們對資產未來使用的預期發生了變化。這些費用計入我們截至2020年12月31日年度的綜合收益表中的減值費用。
E. 商譽和無形資產
商譽 - 下表列出了我們在指定期間內的商譽:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| | (幾千美元) |
| | | | |
天然氣液體 | | $ | 371,217 | | | $ | 371,217 | |
天然氣管道 | | 156,375 | | | 156,375 | |
總商譽 | | $ | 527,592 | | | $ | 527,592 | |
減值費用-2020年,由於能源行業經歷了歷史性事件,導致需求和供應同時中斷,我們的股價和市值大幅下降。由於這些事件的影響,我們測試了我們的商譽減值,並得出結論,天然氣收集和加工報告單位的賬面價值超過了其估計公允價值,導致非現金減值費用為#美元。153.4百萬美元,計入我們截至2020年12月31日年度的綜合收益表的減值費用內。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們的天然氣收集和加工部門沒有剩餘的商譽。
無形資產-我們的無形資產主要與通過收購我們的天然氣液體和天然氣收集和加工部門獲得的合同有關,這些合同將在15至40好幾年了。無形資產攤銷費用為#美元。10.42021年達到100萬美元,10.82020年為100萬美元,11.92019年為100萬美元,未來五年每年的攤銷費用總額估計為#美元10.4百萬美元。下表反映了列報期間無形資產的賬面總額和累計攤銷情況:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| | (幾千美元) |
無形資產總額 | | $ | 381,435 | | | $ | 381,435 | |
累計攤銷 | | (145,732) | | | (135,304) | |
無形資產淨值 | | $ | 235,703 | | | $ | 246,131 | |
減值費用-2020年,在我們的天然氣收集和加工部門,我們將非現金減值費用計入無形資產1美元19.9與波德河盆地天然氣加工廠相關的供應合同相關的百萬美元,這也受到了損害。這些費用計入我們截至2020年12月31日年度的綜合收益表中的減值費用。
F. 債務
下表列出了我們在所示期間的合併債務:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| | (幾千美元) |
未償還商業票據 | $ | — | | | $ | — | |
優先無擔保債務: | | | | |
| | | | |
$700,000在…4.252022年2月到期的百分比 | | — | | | 541,877 | |
$900,000在…3.3752022年10月到期的百分比 | | 895,814 | | | 895,814 | |
$425,000在…5.02023年9月到期的百分比 | | 425,000 | | | 425,000 | |
$500,000在…7.52023年9月到期的百分比 | | 500,000 | | | 500,000 | |
$500,000在…2.752024年9月到期的百分比 | | 500,000 | | | 500,000 | |
$500,000在…4.92025年3月到期的百分比 | | 500,000 | | | 500,000 | |
$400,000在…2.22025年9月到期的百分比 | | 387,000 | | | 387,000 | |
$600,000在…5.852026年1月到期的百分比 | | 600,000 | | | 600,000 | |
$500,000在…4.02027年7月到期的百分比 | | 500,000 | | | 500,000 | |
$800,000在…4.552028年7月到期的百分比 | | 800,000 | | | 800,000 | |
$100,000在…6.8752028年9月到期的百分比 | | 100,000 | | | 100,000 | |
$700,000在…4.352029年3月到期的百分比 | | 700,000 | | | 700,000 | |
$750,000在…3.42029年9月到期的百分比 | | 714,251 | | | 714,251 | |
$850,000在…3.12030年3月到期的百分比 | | 780,093 | | | 780,093 | |
$600,000在…6.352031年1月到期的百分比 | | 600,000 | | | 600,000 | |
$400,000在…6.02035年6月到期的百分比 | | 400,000 | | | 400,000 | |
$600,000在…6.652036年10月到期的百分比 | | 600,000 | | | 600,000 | |
$600,000在…6.852037年10月到期的百分比 | | 600,000 | | | 600,000 | |
$650,000在…6.1252041年2月到期的百分比 | | 650,000 | | | 650,000 | |
$400,000在…6.22043年9月到期的百分比 | | 400,000 | | | 400,000 | |
$700,000在…4.952047年7月到期的百分比 | | 689,006 | | | 689,006 | |
$1,000,000在…5.22048年7月到期的百分比 | | 1,000,000 | | | 1,000,000 | |
$750,000在…4.452049年9月到期的百分比 | | 672,530 | | | 713,676 | |
$500,000在…4.52050年3月到期的百分比 | | 443,015 | | | 451,270 | |
$300,000在…7.152051年1月到期的百分比 | | 300,000 | | | 300,000 | |
守護管道 | | | | |
加權平均7.852022年12月到期的百分比 | | — | | | 13,657 | |
債務總額 | | 13,756,709 | | | 14,361,644 | |
終止掉期的未攤銷部分 | | 11,596 | | | 13,314 | |
未攤銷債務發行成本和貼現 | | (124,855) | | | (138,887) | |
長期債務當期到期日 | | (895,814) | | | (7,650) | |
短期借款(A) | | — | | | — | |
長期債務 | | $ | 12,747,636 | | | $ | 14,228,421 | |
(A)-我們商業票據計劃下的個別商業票據發行一般在90天或更短時間內到期。
25億美元信貸協議 - Our $2.52024年6月到期的十億信貸協議是一種循環信貸安排,包含某些金融、運營和法律契約。在其他方面,這些契約包括保持債務與調整後的EBITDA(EBITDA,如我們的25億美元信貸協議中所定義,根據所有非現金費用進行調整,並根據某些貸款人批准的資本擴張項目的預計EBITDA增加)的比率不超過5.0到2021年12月31日為1。
我們的25億美元信貸協議包括100百萬美元用於簽發備用信用證和#美元。200為Swingline貸款提供100萬歐元的再提升。根據我們25億美元信貸協議的條款,我們可能會要求將貸款規模增加到總計25億美元。3.510億美元,要麼是新貸款人的承諾,要麼是現有貸款人增加的承諾。我們的25億美元信貸協議包含適用的保證金費率和每年的融資手續費,這兩項都會隨着我們信用評級的變化而調整。根據我們目前的信用評級,如果有借款,借款將按LIBOR或替代基準利率加110個基點計算,每年的貸款手續費為15個基點。12月31日,
2021年,我們的負債與調整後EBITDA的比率為4.01,我們遵守了我們25億美元信貸協議下的所有契約。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們已簽發的信用證總額為$7.7百萬美元,以及不是根據我們的25億美元信貸協議,未償還的借款。
優先無擔保債務-所有票據都是優先無擔保債務,與我們現有和未來的所有無擔保優先債務在償付權上並列,在結構上從屬於任何非擔保人子公司的任何現有和未來債務和其他債務。
發行-2020年5月,我們完成了承銷的公開募股1.5億美元的優先無擔保票據600百萬,5.852026年到期的優先債券;美元600百萬,6.352031年到期的優先債券%;和$300百萬,7.152051年到期的優先票據的百分比。扣除承保折扣、佣金和發售費用後的淨收益為#美元。1.48十億美元。所得款項的一部分用來償還本公司未償還的借款。1.5十億美元定期貸款協議。其餘的則用作一般企業用途。
2020年3月,我們完成了一次承銷的公開募股,募集資金為1.75億美元的優先無擔保票據400百萬,2.22025年到期的優先債券;美元850百萬,3.12030年到期的優先債券%;和500百萬,4.52050年到期的優先票據的百分比。扣除承保折扣、佣金和發售費用後的淨收益為#美元。1.73十億美元。收益的一部分用於支付我們商業票據計劃下的所有未償還金額。其餘部分用於一般企業用途,包括償還其他現有債務和為資本支出提供資金。
2019年8月,我們完成了一次承銷的公開募股,募集資金為2.0十億優先無抵押票據,金額為$500百萬,2.75%2024年到期的優先票據;美元750百萬,3.42029年到期的優先票據百分比;及$750百萬,4.45%2049年到期的優先票據。扣除承保折扣、佣金和發售費用後的淨收益為 $1.97十億美元。所得款項被用於一般公司用途,包括償還現有債務和為資本支出提供資金。
2019年3月,我們完成了一次承銷的公開募股,募集資金為1.25億美元的優先無擔保票據700百萬,4.352029年到期的優先票據的百分比和額外發行的$550我們現有的百萬美元5.22048年到期的優先票據的百分比。扣除承保折扣、佣金和發售開支,以及扣除應計利息後的淨收益為#元。1.23十億美元。所得款項用於一般公司用途,包括償還現有債務和為資本支出提供資金。
還款-輸入 2021年11月,我們贖回了剩餘的美元536.1我們的百萬美元700百萬,4.25優先債券將於2022年2月到期100本金的%,加上應計利息和未付利息,手頭有現金和短期借款。
2021年6月,我們償還了剩餘的美元11.72022年12月到期的100萬Guardian Pipeline優先票據,手頭有現金。
在2021年,我們在公開市場回購了若干優先票據的未償還本金,金額為$。55.2百萬美元,總回購價格為$54.6百萬美元,手頭有現金。
2020年5月,我們償還了剩餘的美元1.25我們的10億美元1.5我們2020年5月公開發行的10億美元定期貸款協議,手頭有現金1.510億優先無擔保票據。
在2020年,我們在公開市場回購了若干優先票據的未償還本金,金額為$。224.4百萬美元,總回購價格為$199.6百萬美元,手頭有現金。關於這些公開市場回購,我們確認了$22.3債務清償淨收益100萬美元,計入我們截至2020年12月31日年度的綜合收益表的其他收入中。
2019年9月,我們贖回了我們的美元300百萬,3.8%優先債券,2020年3月到期,贖回價格為$308.0百萬美元,包括未償還本金,加上應計和未支付的利息,手頭有我們於2019年8月公開發行的20億美元優先無擔保票據的現金。由於提前贖回,我們產生了一筆$2.7債務清償虧損100萬歐元,在截至2019年12月31日的年度綜合損益表中計入其他費用。
2019年8月,我們償還了$250我們15億美元定期貸款協議中的100萬美元手頭有現金。
2019年3月,我們償還了我們的美元500百萬,8.625到期時優先票據的百分比,包括手頭現金和短期借款。
截至2021年12月31日,截至2022年至2026年,長期未償債務和債務利息債務的總到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 高年級 不安全 義務 | | | | 利息 義務 關於債務 | | 總計 |
| | (百萬美元) |
2022 | | $ | 895.8 | | | | | $ | 670.5 | | | $ | 1,566.3 | |
2023 | | $ | 925.0 | | | | | $ | 629.3 | | | $ | 1,554.3 | |
2024 | | $ | 500.0 | | | | | $ | 584.6 | | | $ | 1,084.6 | |
2025 | | $ | 887.0 | | | | | $ | 553.6 | | | $ | 1,440.6 | |
2026 | | $ | 600.0 | | | | | $ | 508.8 | | | $ | 1,108.8 | |
聖約 - 我們的優先票據受包含契約的契約管轄,其中包括對我們對我們的財產或資產設置留置權以及出售和回租我們財產的能力的限制。管理我們2028年到期的6.875%優先債券的契約包括其他債務加速時的違約事件,金額為$15百萬美元或更多,而管理我們剩餘優先票據的契約包括因其他債務加速而違約的事件#100百萬或更多。此類違約事件將使受託人或持有者有權25未償還優先票據本金總額的%,以宣佈該等優先票據即時到期及全數應付。2023年到期的7.5%票據的契約還包含一項條款,允許票據持有人要求ONEOK在收購價為101本金的%,另加應計和未付利息(如有)。
我們可以在到期之前的任何時間贖回全部或部分優先票據,贖回價格相當於本金,外加應計和未付利息以及整體溢價。我們可以贖回2022年、2023年、2024年、2025年、2026年、2027年、2028年(4.55%)、2029年、2030年、2031年、2041年、2043年、2043年、2047年、2048年、2049年、2050年和2051年到期的優先票據餘額,贖回價格相當於本金加上應計和未付利息,從各自合同條款規定的到期日前1至6個月開始。我們的優先票據是優先無擔保債務,與我們現有和未來的所有無擔保優先債務在償付權上並列。
其他 - 我們根據各自債務工具的條款攤銷與發行長期債務相關的保費、折扣和支出。
債務擔保-ONEOK、ONEOK Partners和中間夥伴關係為我們和ONEOK Partners的債務提供交叉擔保。
G. 股權
A系列和B系列可轉換優先股--有不是目前已發行或已發行的A系列或B系列優先股的股票。
股權發行-2020年7月,我們建立了一個“按市場”的股權計劃,不時發售我們的普通股,總髮行價最高可達1美元1.0十億美元。該計劃允許我們通過銷售代理以我們認為合適的價格提供和出售普通股,通過遠期賣家進行遠期銷售交易,或直接向作為委託人的一個或多個計劃經理出售普通股。我們普通股的銷售可以通過紐約證券交易所的普通經紀商交易、大宗交易或我們與銷售代理達成的其他協議進行。根據該計劃,我們沒有義務提供和出售普通股。不是截至本報告之日,股票已通過我們的“市場交易”計劃售出。
2020年6月,我們完成了承銷的公開發行29.9百萬股我們的普通股,公開發行價為$32.00每股,在扣除承銷折扣、佣金和發行費用後產生淨收益為$937.0百萬美元。所得款項用於一般公司用途,包括償還現有債務和為資本支出提供資金。
分紅-我們普通股的持有者在董事會宣佈的任何股息中平等分配,但受已發行的E系列優先股持有者的權利的限制。支付的股息總額為$1.7億,美元1.610億美元1.52021年、2020年和2019年分別為10億美元。雖然與2020年相比,2021年每股股息沒有增加,但由於我們的股票發行增加了已發行股票的數量,因此支付的股息有所增加。下表列出了我們普通股在所示期間支付的季度每股股息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
第一季度 | | $ | 0.935 | | | $ | 0.935 | | | $ | 0.860 | |
第二季度 | | 0.935 | | | 0.935 | | | 0.865 | |
第三季度 | | 0.935 | | | 0.935 | | | 0.890 | |
第四季度 | | 0.935 | | | 0.935 | | | 0.915 | |
總計 | | $ | 3.74 | | | $ | 3.74 | | | $ | 3.53 | |
此外,在2022年2月,我們維持並支付了季度普通股股息#美元。0.935每股(美元)3.74年化基礎上的每股),支付給截至2022年1月31日.
當我們的董事會宣佈時,E系列優先股每股支付季度股息,利率為5.5每年的百分比。我們為E系列優先股支付了股息$1.12021年、2020年和2019年將達到100萬。我們支付的季度股息總額為$0.32022年2月,E系列優先股為100萬股。
H. 累計其他綜合損失
下表列出了所示期間的累計其他綜合損失餘額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 風險- 管理 資產/負債(A) | | 退休及其他 退休後 福利計劃 債務(A)(B) | | 風險- 管理 的資產/負債 未整合 附屬公司(A) | | 累計 其他 全面 損失(A) |
| | (幾千美元) |
2020年1月1日 | | $ | (233,520) | | | $ | (131,481) | | | $ | (8,999) | | | $ | (374,000) | |
重新分類前的其他全面損失 | | (165,023) | | | (40,341) | | | (8,635) | | | (213,999) | |
重新歸類為淨收入的數額(C) | | 21,097 | | | 14,187 | | | 1,266 | | | 36,550 | |
其他綜合損失 | | (143,926) | | | (26,154) | | | (7,369) | | | (177,449) | |
2020年12月31日 | | (377,446) | | | (157,635) | | | (16,368) | | | (551,449) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | (203,868) | | | 31,897 | | | 3,088 | | | (168,883) | |
重新歸類為淨收入的數額(C) | | 228,999 | | | 18,079 | | | 1,903 | | | 248,981 | |
其他綜合收益 | | 25,131 | | | 49,976 | | | 4,991 | | | 80,098 | |
2021年12月31日 | | $ | (352,315) | | | $ | (107,659) | | | $ | (11,377) | | | $ | (471,351) | |
(A)--所有數額均為税後淨額列報。
(B)--包括與補充行政人員退休計劃有關的金額。
(C)--風險管理資產/負債重新歸類為淨收益的數額詳情見附註C,退休和其他退休後福利計劃債務的數額見附註K。
下表列出了截至2021年12月31日的累計其他綜合虧損餘額,即與風險管理資產和負債有關的未實現虧損:
| | | | | | | | |
| | 風險- 管理 資產/負債(A) |
| | (幾千美元) |
預期在未來36個月內實現的商品衍生工具(B) | | $ | (76,942) | |
在長期固定利率債務期限內確認的已結算利率互換(C) | | (163,320) | |
未來結算日預計將在長期債務期限內攤銷的利率互換 | | (112,053) | |
截至2021年12月31日的累計其他綜合虧損 | | $ | (352,315) | |
(A)--所有數額均為税後淨額列報。
(B)-根據2021年12月31日的大宗商品價格,我們預計淨虧損為#美元76.8100萬美元,扣除税收後,將在未來12個月重新歸類為收益。
(C)-我們預計淨虧損為#美元27.1100萬美元,扣除税收後,將在未來12個月重新歸類為收益。
累計其他全面虧損中的剩餘金額主要與我們的退休和其他退休後福利計劃債務有關,預計這些債務將在參與這些計劃的員工的平均剩餘服務期內攤銷。
I. 每股收益
下表列出了所示期間基本每股收益和攤薄每股收益的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度 |
| | 收入 | | 股票 | | 每股 金額 |
| | (上千股,每股除外) |
基本每股收益 | | | | | | |
普通股可用淨收益 | | $ | 1,498,606 | | | 446,403 | | | $ | 3.36 | |
稀釋每股收益 | | | | | | |
稀釋證券的影響 | | — | | | 1,000 | | | |
普通股和普通股等價物的可用淨收入 | | $ | 1,498,606 | | | 447,403 | | | $ | 3.35 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的年度 |
| | 收入 | | 股票 | | 每股 金額 |
| | (上千股,每股除外) |
基本每股收益 | | | | | | |
普通股可用淨收益 | | $ | 611,709 | | | 431,105 | | | $ | 1.42 | |
稀釋每股收益 | | | | | | |
稀釋證券的影響 | | — | | | 677 | | | |
普通股和普通股等價物的可用淨收入 | | $ | 611,709 | | | 431,782 | | | $ | 1.42 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日的年度 |
| | 收入 | | 股票 | | 每股 金額 |
| | (上千股,每股除外) |
基本每股收益 | | | | | | |
普通股可用淨收益 | | $ | 1,277,477 | | | 413,560 | | | $ | 3.09 | |
稀釋每股收益 | | | | | | |
稀釋證券的影響 | | — | | | 1,884 | | | |
普通股和普通股等價物的可用淨收入 | | $ | 1,277,477 | | | 415,444 | | | $ | 3.07 | |
J. 基於股份的支付
我們的股權激勵計劃(EIP)規定向符合條件的員工授予基於股票的薪酬,包括限制性股票單位獎勵和業績單位獎勵,並向非僱員董事授予股票獎勵。我們有
保留區8.5根據企業投資促進計劃發行的普通股,在2021年12月31日,我們有5.5根據該計劃,可供發行的股票為100萬股。這一可用股份的計算反映了根據EIP授予的未償還獎勵歸屬時已發行的股份和預計將發行的估計股份,不包括預計將歸還給該計劃的估計沒收。
限售股單位-我們已向關鍵員工授予限制性股票單位,這些單位在三-年期間,並使受贈人有權獲得我們普通股的股份。限制性股票單位獎勵按公允價值計量,如同它們是在授予日歸屬和發行的,並根據估計沒收進行調整。 限制性股票單位獎勵在歸屬之前以額外的限制性股票單位的形式應計股息等價物。補償費用在獎勵的授權期內以直線基礎確認。
表演單位獎-我們已向關鍵員工授予績效單位獎,這些員工在三-年期間。歸屬後,已發行業績單位的持有者有權獲得相當於授予業績單位的百分比(0%至200%)的普通股,基於歸屬期間我們的股東總回報,與同期其他能源公司同行集團的股東總回報相比。業績單位獎勵是根據蒙特卡羅模型在授予日按公允價值計量的,並根據估計的沒收情況進行了調整。業績單位獎勵在歸屬前以額外業績單位的形式應計股息等價物。補償費用在獎勵的授權期內以直線基礎確認。
非僱員董事的股票薪酬
EIP規定向非僱員董事授予非法定股票期權和股票紅利獎勵,包括業績單位獎勵和限制性股票單位獎勵。根據EIP,高管薪酬委員會可以隨時授予獎勵,直到根據EIP授權的所有股票都已授予為止。在任何一年內,根據企業投資促進計劃可向參與者發行的普通股及現金獎勵的最高限額為$0.8截至授予日的價值為百萬美元。不是績效單位獎或限制性股票單位獎已頒發給非僱員董事,並有不是未清償期權。
一般信息
對於所有懸而未決的獎項,我們使用了3基於我們基於股份的付款計劃下的歷史沒收的%罰沒率。我們目前使用庫存股來履行我們基於股份的支付義務。
我們基於股份的付款計劃的薪酬費用為$54.1百萬,$29.4百萬美元和美元46.52021年、2020年和2019年分別為百萬美元,相關税收優惠前為14.4百萬,$14.1百萬美元和美元31.7分別為100萬美元。
限制性股票單位活動
截至2021年12月31日,我們擁有19.3與我們的非既得限制性股票單位獎勵相關的未確認補償成本總額的百萬美元,預計將在加權平均期間確認1.8好幾年了。下表列出了我們的限制性股票單位獎勵的活動和各種統計數據:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 數量 單位 | | 加權 平均價格 |
未歸屬的2020年12月31日 | | 646,287 | | | $ | 63.85 | |
授與 | | 417,212 | | | $ | 46.84 | |
發佈給參與者 | | (242,765) | | | $ | 51.57 | |
被沒收 | | (40,797) | | | $ | 55.27 | |
未歸屬的2021年12月31日 | | 779,937 | | | $ | 59.02 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
加權平均授予日公允價值(每股) | | $ | 46.84 | | | $ | 76.49 | | | $ | 58.07 | |
已批出單位的公允價值(千美元) | | $ | 19,542 | | | $ | 16,552 | | | $ | 15,238 | |
授予日期歸屬單位的公允價值(千美元) | | $ | 12,519 | | | $ | 11,204 | | | $ | 10,691 | |
績效單位活動
截至2021年12月31日,我們擁有31.7與非既得業績單位獎勵有關的未確認補償費用總額的百萬美元,預計將在#年加權平均期間確認1.8好幾年了。下表列出了與業績單位獎有關的活動和各種統計數字,以及在各個贈款日期的估值中使用的假設:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 數量 單位 | | 加權 平均價格 |
未歸屬的2020年12月31日 | | 834,246 | | | $ | 75.96 | |
授與 | | 542,183 | | | $ | 62.03 | |
發佈給參與者 | | (311,907) | | | $ | 64.00 | |
被沒收 | | (87,937) | | | $ | 68.37 | |
未歸屬的2021年12月31日 | | 976,585 | | | $ | 72.73 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
波動性(A) | | 60.30% | | 21.70% | | 27.10% |
股息率 | | 8.13% | | 4.87% | | 5.05% |
無風險利率 | | 0.21% | | 1.39% | | 2.47% |
(A)-波動率是根據三年來的歷史波動性使用每日股價觀察得出的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
加權平均授予日公允價值(每股) | | $ | 62.03 | | | $ | 88.43 | | | $ | 68.02 | |
已批出單位的公允價值(千美元) | | $ | 33,632 | | | $ | 25,028 | | | $ | 23,020 | |
授予日期歸屬單位的公允價值(千美元) | | $ | 19,962 | | | $ | 17,722 | | | $ | 15,018 | |
員工購股計劃
我們總共預訂了11.6根據我們的員工購股計劃(ESPP),發行100萬股普通股。除某些例外情況外,所有員工都有資格參加ESPP。員工可以選擇最多擁有10根據計劃的條款和限制,在發售期間從每張工資支票中扣留他們基本工資的%用於購買我們的普通股。該股票的收購價為85授予日期或行使日期市場價格中較低者的百分比。大致69%, 68%和622021年、2020年和2019年分別有%的員工參與了該計劃。根據計劃,我們出售了277,012加權平均股價為$38.982021年每股收益,359,977加權平均股價為$27.782020年每股收益和171,590加權平均股價為$51.242019年每股。
員工股票獎勵計劃
根據我們的員工股票獎勵計劃,當我們普通股在紐約證券交易所的每股收盤價達到或高於其先前的最高收盤價每增加一美元時,我們將向所有符合條件的員工免費發行一股我們的普通股。根據本計劃,我們的普通股可供發行的股票總數為900,000。在2020至2019年期間,根據該計劃向員工發行的股票總數為2,871和14,022,分別為。與員工股票獎勵計劃相關的薪酬支出為$0.2百萬美元和美元1.02020年和2019年分別為100萬人。不是2021年,根據這一計劃向員工發行了股票。截至本報告日期,下一次獎勵將在我們的普通股收盤價達到或超過$時頒發。78.
非僱員董事遞延薪酬計劃
我們的非僱員董事遞延補償計劃為我們的非僱員董事提供了推遲他們在我們董事會的服務的全部或部分報酬的選項。根據該計劃,董事可以選擇現金延期期權或影子股票期權。根據現金延期選擇權,董事可選擇推遲收取全部或部分年度預聘費,這筆費用將在延期期間計入利息。根據影子股票期權,董事可以推遲他們的全部或部分年度預聘費,並以我們EIP項下普通股的形式在遞延的基礎上獲得此類費用,這些費用賺取的股息相當於我們普通股宣佈的股息。股票按我們普通股在分配之日的公平市場價值分配給非僱員董事。
K. 員工福利計劃
退休和其他退休後福利計劃
退休計劃-我們有一個涵蓋某些僱員和前僱員的固定福利養老金計劃,該計劃於2005年對新參與者關閉。此外,我們還為參加我們的固定收益養老金計劃的某些官員制定了一項補充的高管退休計劃。我們的補充高管退休計劃不對新參與者開放。我們為我們的固定收益養老金計劃提供資金的水平必須保持或超過經修訂的1974年《僱員退休收入保障法》所要求的最低資金水平。
根據我們的401(K)計劃,所有員工都有資格延期支付工資並獲得公司匹配的繳費,而沒有參加我們的固定收益養老金計劃的員工也有資格根據我們的401(K)計劃獲得季度和年度利潤分享繳費。
其他退休後福利計劃-我們贊助健康和福利計劃,為2017年前聘用的至少有五年全職連續服役。針對醫療保險前參與者的退休後醫療計劃是繳費的,退休人員的繳費定期調整,幷包含其他費用分擔功能,如免賠額和共同保險。為符合聯邦醫療保險資格的參與者提供的退休後醫療計劃是一種基於賬户的計劃,根據該計劃,參與者可以選擇在私人交易所購買私人保險單和/或尋求報銷其他符合條件的醫療費用。
債務和供資狀況 - 下表列出了我們的退休和其他退休後福利計劃、福利義務和計劃資產在指定期間的公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 退休福利 | | 其他退休後福利 |
| | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
福利義務的變更 | | (幾千美元) |
期間開始時的福利義務 | | $ | 583,072 | | | $ | 534,849 | | | $ | 54,515 | | | $ | 52,309 | |
服務成本 | | 8,314 | | | 8,154 | | | 421 | | | 460 | |
利息成本 | | 16,900 | | | 18,318 | | | 1,454 | | | 1,771 | |
計劃參與者的繳費 | | — | | | — | | | 1,092 | | | 1,032 | |
精算損失(收益) | | (22,792) | | | 37,951 | | | (2,496) | | | 2,860 | |
已支付的福利 | | (18,483) | | | (16,200) | | | (3,959) | | | (3,917) | |
福利義務,期間終了(B) | | 567,011 | | | 583,072 | | | 51,027 | | | 54,515 | |
| | | | | | | | |
計劃資產變動 | | | | | | | | |
計劃資產的公允價值,期初 | | 379,092 | | | 346,792 | | | 20,874 | | | 39,060 | |
計劃資產實際回報率(A) | | 41,374 | | | 36,400 | | | 5,919 | | | (15,699) | |
僱主供款 | | 11,200 | | | 12,100 | | | — | | | — | |
計劃參與者的繳費 | | — | | | — | | | 1,092 | | | 1,032 | |
已支付的福利 | | (18,483) | | | (16,200) | | | (3,488) | | | (3,519) | |
計劃資產的公允價值,期末(C) | | 413,183 | | | 379,092 | | | 24,397 | | | 20,874 | |
12月31日的結餘 | | $ | (153,828) | | | $ | (203,980) | | | $ | (26,630) | | | $ | (33,641) | |
| | | | | | | | |
流動負債 | | $ | (5,219) | | | $ | (4,679) | | | $ | — | | | $ | — | |
非流動負債 | | (148,609) | | | (199,301) | | | (26,630) | | | (33,641) | |
12月31日的結餘 | | $ | (153,828) | | | $ | (203,980) | | | $ | (26,630) | | | $ | (33,641) | |
(A)-截至2020年12月31日的年度的其他退休後福利,包括一美元13.2因保險合同中的投資退出而產生的百萬税收損失。
(B)-2021年12月31日和2020年12月31日退休福利的福利義務,包括補充高管退休計劃義務。
(C)-退休福利計劃資產的公允價值不包括我們的補充高管退休計劃的資產,該計劃總計#美元111.2百萬美元和美元116.2分別於2021年12月31日和2020年12月31日為100萬美元,並列入綜合資產負債表上的其他資產。這些資產在拉比信託基金中維護,不被視為補充高管退休計劃的資產。
我們退休計劃的累積福利義務為$541.8百萬美元和美元548.22021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。
影響我們退休和其他退休後福利計劃的福利義務的精算損益主要是由於下文“精算假設”部分討論的貼現率假設的變化所致。
淨週期效益成本的構成要素 - 下表列出了我們退休計劃和其他退休後福利計劃在所示期間的定期福利淨成本的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 退休福利 | | 其他退休後福利 |
| | 截至十二月三十一日止的年度, | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (幾千美元) |
淨定期收益成本的構成 | | | | | | | | | | | | |
服務成本 | | $ | 8,314 | | | $ | 8,154 | | | $ | 7,825 | | | $ | 421 | | | $ | 460 | | | $ | 468 | |
利息成本 | | 16,900 | | | 18,318 | | | 20,528 | | | 1,454 | | | 1,771 | | | 2,038 | |
計劃資產的預期回報 | | (25,109) | | | (24,964) | | | (23,600) | | | (1,364) | | | (2,894) | | | (2,285) | |
攤銷先前服務費用(貸方) | | 114 | | | 114 | | | — | | | — | | | — | | | (227) | |
淨虧損攤銷 | | 19,673 | | | 18,306 | | | 12,649 | | | 3,692 | | | 5 | | | 297 | |
定期收益淨成本(收益) | | $ | 19,892 | | | $ | 19,928 | | | $ | 17,402 | | | $ | 4,203 | | | $ | (658) | | | $ | 291 | |
其他全面收益(虧損) - 下表列出了在所示期間在與我們的退休和其他退休後福利有關的其他全面收益(虧損)中確認的金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 退休福利 | | 其他退休後福利 |
| | 截至十二月三十一日止的年度, | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (幾千美元) |
淨收益(虧損)(A) | | $ | 34,529 | | | $ | (31,016) | | | $ | (25,389) | | | $ | 7,052 | | | $ | (21,453) | | | $ | 700 | |
前期服務成本 | | — | | | — | | | (601) | | | — | | | — | | | — | |
攤銷先前服務費用(貸方)(B) | | 114 | | | 114 | | | — | | | — | | | — | | | (227) | |
淨虧損攤銷(B) | | 19,673 | | | 18,306 | | | 12,649 | | | 3,692 | | | 5 | | | 297 | |
遞延所得税 | | (12,493) | | | 2,897 | | | 3,068 | | | (2,471) | | | 4,933 | | | (177) | |
在其他全面收益(虧損)中確認的總額 | | $ | 41,823 | | | $ | (9,699) | | | $ | (10,273) | | | $ | 8,273 | | | $ | (16,515) | | | $ | 593 | |
(A)-截至2020年12月31日的年度的其他退休後福利,包括一美元13.2因保險合同中的投資退出而產生的百萬税收損失。
(B)-這些組成部分在累計其他全面虧損中確認,並在我們的綜合損益表中重新分類為其他費用,相關所得税優惠為#美元。5.4百萬,$4.2百萬美元和美元2.9分別在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度重新歸類為所得税支出。
下表列出了所示期間尚未確認為定期福利支出淨額組成部分的累計其他綜合損失數額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 退休福利 | | 其他退休後福利 |
| | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | (幾千美元) |
前期服務成本 | | $ | (374) | | | $ | (487) | | | $ | — | | | $ | — | |
累計損失(A) | | (131,460) | | | (185,662) | | | (14,815) | | | (25,558) | |
累計其他綜合損失 | | (131,834) | | | (186,149) | | | (14,815) | | | (25,558) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
遞延所得税 | | 36,759 | | | 49,251 | | | 3,852 | | | 6,322 | |
累計其他綜合虧損,税後淨額 | | $ | (95,075) | | | $ | (136,898) | | | $ | (10,963) | | | $ | (19,236) | |
(A)-截至2020年12月31日的年度的其他退休後福利,包括一美元13.2因保險合同中的投資退出而產生的百萬税收損失。
精算假設 - 下表列出了用於確定所示期間的退休福利和其他退休後福利義務的加權平均假設:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 退休福利 | | 其他退休後福利 |
| | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
貼現率 | | 3.25% | | 3.00% | | 3.00% | | 2.75% |
薪酬上升率 | | 3.60% | | 3.60% | | 北美 | | 北美 |
下表列出了用於確定所示期間的定期福利淨費用的加權平均假設:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
貼現率-退休計劃 | | 3.00% | | 3.50% | | 4.50% |
貼現率-其他退休後計劃 | | 2.75% | | 3.50% | | 4.50% |
計劃資產的預期長期回報 | | 7.00% | | 7.50% | | 7.50% |
薪酬上升率 | | 3.60% | | 3.70% | | 3.65% |
我們根據對歷史回報和經濟增長模型的回顧,確定計劃資產的總體預期長期回報率。
我們每年利用與我們退休和其他退休後福利計劃的估計福利現金流相匹配的高質量債券投資組合來確定貼現率。被選中納入投資組合的債券只包括那些被標準普爾或穆迪評為AA或Aa2評級或更好的債券,不包括可贖回債券、低於最低發行規模的債券、收益率異常值和其他篩選標準,以剔除不合適的債券。
醫療保健成本趨勢比率 - 下表列出了所示期間的假定保健費用趨勢比率:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
醫療保健成本-假設明年的趨勢增長率 | | 6.50% | | 6.50% |
假定成本趨勢率將下降的比率 (最終趨勢利率) | | 5.00% | | 5.00% |
利率達到最終趨勢利率的年份 | | 2025 | | 2024 |
計劃資產-我們的投資策略是按照強調長期基本面的穩健投資做法投資計劃資產。這一戰略的目標是在管理風險的同時最大限度地提高投資回報,以履行計劃當前和預計的財政義務。我們其他退休後福利計劃的投資分配是以大約30%的固定收益和70%的股權證券的多元化組合為目標。我們的固定收益養老金計劃的投資配置遵循負債驅動型投資的滑動路徑方法,隨着計劃資金狀況的增加,將較高的投資組合權重轉移到固定收益。負債驅動投資的目的是使資產組合的結構更接近於養老金負債,從而更有效地對衝負債的變化。該計劃目前的投資包括各種國內和國際股票的多樣化組合,對各種債務證券、房地產和對衝基金的投資。截至2021年12月31日,我們退休計劃資產的目標配置如下:
| | | | | | | | |
國內和國際股票 | | 42 | % |
長期固定收益 | | 30 | % |
尋求回報的信用 | | 11 | % |
對衝基金 | | 10 | % |
房地產基金 | | 7 | % |
總計 | | 100 | % |
作為我們計劃風險管理的一部分,我們為上面列出的每一種資產類別設定了最低和最高限額。
下表按公允價值類別列出了截至我們的固定福利養老金和其他退休後福利計劃的衡量日期的計劃資產:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 |
| | 2021年12月31日 |
資產類別 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 小計 | | 以淨資產淨值測量 (d) | | 總計 |
| | (幾千美元) |
投資: | | | | | | | | | | | | |
股權證券 | | $ | 42 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 42 | | | $ | — | | | $ | 42 | |
共同/集體信託 | | | | | | | | | | | | |
股權證券(A) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 166,132 | | | 166,132 | |
房地產基金 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 30,491 | | | 30,491 | |
政府責任 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 49,444 | | | 49,444 | |
公司債務(B) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 120,877 | | | 120,877 | |
短期投資 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,243 | | | 4,243 | |
| | | | | | | | | | | | |
其他投資(C) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 41,954 | | | 41,954 | |
計劃資產的公允價值 | | $ | 42 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 42 | | | $ | 413,141 | | | $ | 413,183 | |
(A)--這一類別代表來自不同行業的各個市場部門的證券。
(B)-這一類別代表來自不同行業的債券。
(C)--這一類別代表森在有限合夥企業中的另類投資,可以在30天前通知贖回,沒有進一步的限制。確實有不是資金不足的資本承諾。這些有限合夥企業通過多策略計劃投資於由私人投資基金、對衝基金和/或獨立賬户組成的廣泛多元化的投資組合,以尋求市場相關性低、波動性低和風險有限的類似股票的回報。
(D)-使用每股資產淨值按公允價值計量的資產投資計劃。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 |
| | 2020年12月31日 |
資產類別 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 小計 | | 以淨資產淨值測量 (d) | | 總計 |
| | (幾千美元) |
投資: | | | | | | | | | | | | |
股權證券 | | $ | 43 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 43 | | | $ | — | | | $ | 43 | |
共同/集體信託 | | | | | | | | | | | | |
股權證券(A) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 164,099 | | | 164,099 | |
房地產基金 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 24,134 | | | 24,134 | |
政府責任 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 45,237 | | | 45,237 | |
公司債務(B) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 101,626 | | | 101,626 | |
短期投資(E) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,890 | | | 4,890 | |
其他投資(C) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 39,063 | | | 39,063 | |
計劃資產的公允價值 | | $ | 43 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 43 | | | $ | 379,049 | | | $ | 379,092 | |
(A)--這一類別代表來自不同行業的各個市場部門的證券。
(B)-這一類別代表來自不同行業的債券。
(C)--這一類別為有限合夥企業的另類投資,可在30天內通知贖回,不受進一步限制。確實有不是資金不足的資本承諾。這些有限合夥企業通過多策略計劃投資於由私人投資基金、對衝基金和/或獨立賬户組成的廣泛多元化的投資組合,以尋求市場相關性低、波動性低和風險有限的類似股票的回報。
(D)-使用每股資產淨值按公允價值計量的資產投資計劃。
(E)-紐約梅隆銀行EB臨時投資基金的短期投資的公允價值以前在第2級報告。我們選擇將實際權宜之計始終如一地適用於共同/集體信託基金內的所有投資,因此,該基金的公允價值現在按每股資產淨值計量,不再歸類於公允價值層次結構。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 其他退休後福利 |
| | 2021年12月31日 |
資產類別 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| | (幾千美元) |
投資: | | | | | | | | |
股權證券(A) | | $ | 17,953 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 17,953 | |
貨幣市場基金 | | — | | | 480 | | | — | | | 480 | |
市政義務 | | 5,964 | | | — | | | — | | | 5,964 | |
計劃資產的公允價值 | | $ | 23,917 | | | $ | 480 | | | $ | — | | | $ | 24,397 | |
(A)--這一類別代表來自不同行業的各個市場部門的證券。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 其他退休後福利 |
| | 2020年12月31日 |
資產類別 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| | (幾千美元) |
投資: | | | | | | | | |
股權證券(A)(B) | | $ | 15,116 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 15,116 | |
貨幣市場基金 | | — | | | 808 | | | — | | | 808 | |
市政債務(B) | | 4,950 | | | — | | | — | | | 4,950 | |
計劃資產的公允價值 | | $ | 20,066 | | | $ | 808 | | | $ | — | | | $ | 20,874 | |
(A)--這一類別代表來自不同行業的各個市場部門的證券。
(B)--淨收益#美元16.2從退出一項保險合同的投資中獲得的100萬美元再投資於各種股權證券和市政債務。
投稿 - 在2021年期間,我們賺了11.2對我們的固定收益養老金計劃的繳費為100萬美元,對我們的其他退休後計劃沒有繳費。我們的固定收益養老金計劃選擇採用《2021年美國救援計劃法案》提供的資金救濟。由於選舉的結果,我們的固定收益養老金計劃在2022年沒有最低繳費要求。
養老金和其他退休後福利支付-截至2021年12月31日期間,我們的固定福利養老金和其他退休後福利計劃的福利支付為$18.5百萬美元和美元4.0分別為100萬美元。下表列出了預計在2022年至2031年期間支付的固定福利養卹金和其他退休後福利付款:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金 優勢 | | 其他退休後 優勢 |
福利以下列形式支付: | | (幾千美元) |
2022 | | $ | 25,962 | | | $ | 3,387 | |
2023 | | $ | 26,756 | | | $ | 3,363 | |
2024 | | $ | 27,769 | | | $ | 3,302 | |
2025 | | $ | 28,759 | | | $ | 3,293 | |
2026 | | $ | 29,651 | | | $ | 3,220 | |
2027至2031 | | $ | 156,041 | | | $ | 15,339 | |
預期支付的福利基於用於衡量我們在2021年12月31日的福利義務的相同假設,幷包括估計的未來員工服務。
其他員工福利計劃
401(K)計劃-我們有覆蓋所有員工的401(K)計劃,員工繳費是可自由支配的。我們配得上100員工401(K)計劃繳費的百分比最高可達6每個工資期內每個參與者合格薪酬的%,但有一定的限制。我們還根據我們的401(K)計劃為沒有參加我們的固定福利養老金計劃的員工提供利潤分享繳費。我們每季度的利潤分成貢獻通常等於1每個利潤分享參與者在本季度符合條件的薪酬的%,以及相當於每個利潤分享參與者符合條件的薪酬的百分比的年度可自由支配的利潤分享貢獻。我們對該計劃的捐款,包括利潤分享捐款,為#美元。32.7百萬,$27.1百萬美元和美元30.42021年、2020年和2019年分別為100萬。
不符合條件的延期補償計劃 - 2020年非合格遞延薪酬計劃及其前身非合格遞延薪酬計劃(統稱為NQDC計劃)為經我們的首席執行官批准的精選管理層和高薪員工提供了推遲部分薪酬和獲得名義僱主繳費的選項,這些繳費通常是由於聯邦税法對合格固定繳費計劃的僱主和員工繳費的限制而無法獲得的。 我們的投資包括在綜合資產負債表上與NQDC計劃有關的其他資產中,總額為#美元。36.1百萬美元和美元32.42021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。這些投資由一家拉比信託基金維持。在2021年、2020年和2019年,我們對該計劃的貢獻並不重要。
L. 所得税
下表列出了我們在所列期間的所得税撥備:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (幾千美元) |
當期税費(福利) | | | | | | |
聯邦制 | | $ | 2,897 | | | $ | 980 | | | $ | (1,278) | |
狀態 | | 9,544 | | | 1,797 | | | 963 | |
當期税費(收益)合計 | | 12,441 | | | 2,777 | | | (315) | |
遞延税費 | | | | | | |
聯邦制 | | 433,469 | | | 154,068 | | | 327,806 | |
狀態 | | 38,588 | | | 32,662 | | | 44,923 | |
遞延税費總額 | | 472,057 | | | 186,730 | | | 372,729 | |
所得税撥備總額 | | $ | 484,498 | | | $ | 189,507 | | | $ | 372,414 | |
下表是我們對所示期間所得税撥備的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (幾千美元) |
所得税前收入 | | $ | 1,984,204 | | | $ | 802,316 | | | $ | 1,650,991 | |
聯邦法定所得税率 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
關於聯邦所得税的規定 | | 416,683 | | | 168,486 | | | 346,708 | |
扣除聯邦福利後的州所得税 | | 40,092 | | | 13,580 | | | 34,545 | |
遞延税率變動,包括估值免税額 | | 6,350 | | | 20,879 | | | 11,340 | |
基於股份的薪酬的超額税收優惠 | | (1,968) | | | (7,380) | | | (20,983) | |
其他淨額(A) | | 23,341 | | | (6,058) | | | 804 | |
所得税撥備 | | $ | 484,498 | | | $ | 189,507 | | | $ | 372,414 | |
(A)2021年12月31日終了年度包括#美元19.4之前確認的某些福利計劃投資收益的百萬影響。
下表列出了在所述期間產生很大一部分遞延税項資產和負債的暫時性差異的税務影響:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
遞延税項資產 | | (幾千美元) |
僱員福利和其他應計負債 | | $ | 95,952 | | | $ | 96,741 | |
聯邦淨營業虧損 | | 1,337,050 | | | 1,473,093 | |
國家淨營業損益 | | 216,181 | | | 258,929 | |
衍生工具 | | 118,063 | | | 134,499 | |
其他 | | 4,863 | | | 12,894 | |
遞延税項資產總額 | | 1,772,109 | | | 1,976,156 | |
國家淨營業虧損計價準備和税收抵免 | | | | |
結轉預計在使用前到期 | | (84,755) | | | (121,212) | |
遞延税項淨資產 | | 1,687,354 | | | 1,854,944 | |
遞延税項負債 | | | | |
税額超過賬面折舊 | | 84,692 | | | 87,021 | |
合夥企業投資(A) | | 2,769,352 | | | 2,437,620 | |
遞延税項負債總額 | | 2,854,044 | | | 2,524,641 | |
遞延税項淨資產(負債) | | $ | (1,166,690) | | | $ | (669,697) | |
(A)主要由於税額超過賬面折舊。
截至2021年12月31日,我們有聯邦淨運營虧損結轉$6.4十億美元,其中大部分有一個無限期的結轉期。我們預計將產生應税收入,並在未來期間利用這些淨營業虧損結轉。我們在多個州也有虧損和信貸結轉,$2.8其中10億美元有無限期的結轉期和1.9其中10億美元將在2022年至2038年之間到期。我們有與聯邦和州淨營業虧損和信貸結轉相關的遞延税項資產#美元。1.610億美元1.7分別在2021年和2020年達到10億美元。我們認為,某些國家結轉的税收優惠更有可能得不到利用;因此,我們記錄了#美元的估值免税額。6.4百萬, $20.9百萬美元和美元11.3通過與這些税收優惠相關的淨收入2021, 2020 and 2019,分別為。
M. 未合併的附屬公司
對未合併關聯公司的投資 - 下表列出了我們在指定時期內對未合併附屬公司的投資:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 網絡 所有權 利息 | | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| | | | (幾千美元) |
北方邊界輸油管道 | | 50% | | $ | 283,170 | | | $ | 291,987 | |
陸上通道管道 | | 50% | | 403,011 | | | 409,573 | |
路人 | | 50% | | 70,777 | | | 66,794 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他(A) | | 五花八門 | | 40,655 | | | 36,678 | |
對未合併關聯公司的投資(B) | | $ | 797,613 | | | $ | 805,032 | |
(A)-截至2020年12月31日的年度,包括非現金減值費用#美元的影響37.7與下文討論的股權投資有關的100萬美元,被以#美元的額外股權收購部分抵銷20.0百萬美元。
(B)--權益法商譽(附註A)為#美元16.52021年12月31日和2020年12月31日為100萬人。
投資和減值淨收益中的權益 - 下表列出了我們在所示期間的投資淨收益(虧損)中的權益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (幾千美元) |
北方邊界輸油管道 | | $ | 64,470 | | | $ | 75,409 | | | $ | 68,871 | |
陸上通道管道 | | 19,434 | | | 38,618 | | | 63,698 | |
路人 | | 33,293 | | | 29,017 | | | 26,839 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他 | | 5,323 | | | 197 | | | (4,867) | |
投資淨收益中的權益 | | $ | 122,520 | | | $ | 143,241 | | | $ | 154,541 | |
| | | | | | |
股權投資減值準備 | | $ | — | | | $ | (37,730) | | | $ | — | |
| | | | | | |
減值費用-2020年,我們產生了1美元的非現金減值費用30.5與我們的10.2在我們的天然氣收集和加工部門對威尼斯能源服務公司的投資百分比,包括$22.3與權益法商譽相關的百萬美元,以及7.2百萬美元非現金減值費用與我們的50在我們的天然氣液體部門對奇澤姆管道公司的投資比例。該等減值費用計入截至2020年12月31日止年度的綜合損益表的權益投資減值內。
我們在與未合併的附屬公司的交易中產生的費用為$62.8百萬,$135.4百萬美元和美元164.72021年、2020年和2019年分別為100萬美元,主要與陸上通道管道和北部邊界管道有關。從我們的權益法被投資人那裏獲得的收入和應收賬款以及應付給我們的權益法被投資人的賬款並不重要。
北方邊界輸油管道-《北方邊界管道夥伴關係協議》規定,將根據每個夥伴的所有權百分比權益按比例分配給北方邊界管道的合作伙伴。北部邊界管道管理委員會決定這種分配的數量和時間。北方邊境管道現金分配政策的任何變化或暫停,都需要得到北方邊境管道管理委員會的一致批准。現金分配等於100從北方邊界管道的財務報表中根據EBITDA減去利息支出和維護資本支出確定的可分配現金流的百分比。根據北部邊界管道管理委員會的決定,我們收到了額外的分配#美元。50.0在截至2019年12月31日的年度內,從北方邊境管道獲得100萬美元。 根據其信貸協議,禁止從北方邊境管道向其合作伙伴或附屬公司提供貸款或其他預付款。在所有提交的時期,我們都做出了不是對北方邊境管道的貢獻。
陸上通道管道-陸上通道管道協議規定,向陸上通道管道成員的分配將根據每個成員的所有權百分比權益按比例進行。陸上通道管道公司管理委員會決定此類分配的金額和時間。任何更改或暫停來自陸上PASS管道的現金分配都需要獲得OVERLAND PASS管道公司管理委員會的一致批准。現金分配等於100有限責任公司協議中定義的可用現金的百分比。在提交的所有期間,我們對陸上通道管道的貢獻都不是很大。
路人-RoadRunner協議規定,根據每個成員的所有權利益按比例分配給成員。作為運營商,我們被授權根據RoadRunner協議確定此類分發,並按照協議中規定的頻率進行分發。現金分配等於100可用現金的百分比,如有限責任公司協議中所定義。在所有提交的期間,我們對RoadRunner的貢獻並不重要。
我們與RoadRunner簽訂了一項運營協議,規定向我們償還或支付管理服務和某些運營成本。RoadRunner的報銷和支付包括在我們所有期間的綜合損益表的營業收入中,這些都不是實質性的。
N. 承付款和或有事項
承付款-固定運輸和儲存合同是固定價格合同,為我們提供固定的運輸和存儲能力。下表列出了我們在所示期間的運輸和儲存合同付款情況:
| | | | | | | | |
| | 堅定 交通運輸 和存儲 合同 |
| | (數百萬美元) |
2022 | | $ | 72.3 | |
2023 | | 63.1 | |
2024 | | 59.3 | |
2025 | | 53.9 | |
2026 | | 40.8 | |
此後 | | 211.6 | |
總計 | | $ | 501.0 | |
環境問題與管道安全 - 天然氣、液化石油氣、凝析油和其他產品的收集、加工、分餾、運輸和儲存的管道、工廠和其他設施的運營,受到與健康、安全和環境有關的眾多複雜法律和法規的制約。作為這些設施的所有者和/或經營者,我們必須遵守與空氣和水質量、危險和固體廢物管理和處置、文化資源保護以及其他環境和安全事項有關的法律和法規。規劃、設計、建造和運營管道、工廠和其他設施的成本必須符合這些法律、法規和安全標準。不遵守這些法律和條例可能會引發各種行政、民事和潛在的刑事執法措施,包括民事訴訟,這可能包括評估罰款、實施補救要求以及發佈對運營或施工的禁令或限制。管理層認為,根據目前已知的信息,不遵守這些法律和法規的重大風險不會對我們的綜合運營結果、財務狀況或現金流產生不利影響。
法律訴訟-我們是在我們正常運作過程中出現的各種法律程序的一方。雖然這些訴訟的結果不能確切地預測,但我們相信,這些訴訟可能造成的合理損失,無論是個別的還是總體的,都不是實質性的。此外,我們相信這類訴訟可能的最終結果不會對我們的綜合經營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
O. 租契
我們租賃某些建築物、倉庫、辦公空間、管道能力、土地和設備,包括管道設備、軌道車輛和信息技術設備。我們的租賃支付一般是直線的,行使租賃續期選擇權(期限不同)是我們唯一的酌情決定權。如果我們合理地確定將行使可用的續期選擇權,我們會在租賃期內包括續約期。我們適用短期政策選擇,這允許我們將初始期限為12個月或更短的租約排除在確認之外。我們的租賃協議不包括任何剩餘價值擔保或重大限制性契約。
通過ONEOK租賃公司和ONEOK停車公司,我們擁有一座辦公樓和一個停車場,並將這些設施中的多餘空間出租給附屬公司和其他公司。我們的綜合租賃收入不是很大。
下表列出了我們的租賃資產和負債的信息,這些資產和負債包括在我們的綜合資產負債表中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
租契 | 位置在我們的綜合 資產負債表 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | | (幾千美元) |
資產 | | | | | |
經營租約 | 其他資產 | | $ | 89,558 | | | $ | 100,154 | |
融資租賃 | 財產、廠房和設備 | | 29,962 | | | 28,286 | |
融資租賃 | 累計折舊 | | (3,590) | | | (2,451) | |
租賃資產總額 | | | $ | 115,930 | | | $ | 125,989 | |
| | | | | |
負債 | | | | | |
當前 | | | | | |
經營租約 | 經營租賃負債 | | $ | 13,783 | | | $ | 13,610 | |
融資租賃 | 其他流動負債 | | 2,584 | | | 2,153 | |
非電流 | | | | | |
經營租約 | 經營租賃負債 | | 75,636 | | | 87,610 | |
融資租賃 | 其他遞延信貸 | | 21,082 | | | 22,143 | |
租賃總負債 | | | $ | 113,085 | | | $ | 125,516 | |
下表列出了與我們的租賃相關的補充現金流信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 |
| | (幾千美元) |
為計入租賃負債的金額支付的現金 | | | | |
經營租賃的經營現金流 | | $ | 15,690 | | | $ | 13,245 | |
融資租賃現金流 | | $ | 2,307 | | | $ | 1,949 | |
以經營性租賃負債(非現金)換取的使用權資產(A) | | $ | 1,150 | | | $ | 99,547 | |
(A)-於2019年12月,我們訂立管道容量營運租約,租期為10從2020年1月1日開始的年份。關於本租賃,我們確認了一項經營性租賃使用權資產和租賃負債,剩餘餘額為#美元。69.0百萬美元和美元69.9分別為100萬,截至2020年12月31日。
下表列出了有關我們在指定期間的租賃成本的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| 位置在我們的綜合 損益表 | | 2021 | | 2020 |
| | | (幾千美元) |
經營租約 | 運營和維護 | | $ | 17,747 | | | $ | 17,162 | |
融資租賃 | | | | | |
租賃資產攤銷 | 折舊及攤銷 | | 1,139 | | | 1,131 | |
租賃負債利息 | 利息支出 | | 2,338 | | | 2,537 | |
總租賃成本 | | | $ | 21,224 | | | $ | 20,830 | |
下表列出了我們在指定時期的租賃信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
加權平均剩餘租賃年限(年) | | | |
經營租約 | 7.8 | | 8.3 |
融資租賃 | 6.6 | | 7.8 |
加權平均貼現率(A) | | | |
經營租約 | 3.40% | | 3.20% |
融資租賃 | 9.60% | | 10.00% |
(A)-我們的加權平均貼現率代表租賃中隱含的利率或與租賃剩餘期限相等的期限的遞增借款利率。
下表列出了截至2021年12月31日我們租賃負債的到期日:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 金融 租賃 | | 運營中 租契 |
| | (數百萬美元) |
| | | | |
2022 | | $ | 4.7 | | | $ | 16.4 | |
2023 | | 4.7 | | | 13.9 | |
2024 | | 4.7 | | | 12.6 | |
2025 | | 5.4 | | | 11.2 | |
2026 | | 4.5 | | | 11.4 | |
2027年及以後 | | 8.3 | | | 36.9 | |
租賃付款總額 | | 32.3 | | | 102.4 | |
減去:利息 | | 8.6 | | | 13.0 | |
租賃負債現值 | | $ | 23.7 | | | $ | 89.4 | |
P. 收入
合同資產和合同負債-我們在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度年初和年底的合同資產餘額主要與我們公司的分級費率服務運輸合同有關,這些合同不是實質性的。下表列出了所示期間的合同負債餘額:
| | | | | | | | |
合同責任 | | (數百萬美元) |
2020年1月1日的餘額 | | $ | 57.1 | |
已確認收入計入期初餘額(C) | | (36.1) | |
淨增加量 | | 20.4 | |
2020年12月31日的結餘(A) | | 41.4 | |
已確認收入計入期初餘額 | | (23.7) | |
淨增加量 | | 33.8 | |
2021年12月31日的結餘(B) | | $ | 51.5 | |
(A)--合同負債#美元23.7百萬美元和美元17.7百萬美元分別計入我們綜合資產負債表中的其他流動負債和其他遞延信貸。
(B)--合同負債#美元35.3百萬美元和美元16.2百萬美元分別計入我們綜合資產負債表中的其他流動負債和其他遞延信貸。
(C)--包括以前遞延的收入的合同結算。
客户應收賬款與收入分類-截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們綜合資產負債表上的應收賬款餘額基本上都與客户應收賬款有關。收入來源在附註Q中分列。
分配給未履行履約義務的交易價格-我們不披露(I)最初預期期限為一年或更短的合同以及(Ii)我們確認收入為我們有權為所提供服務開具發票的合同的可變對價的未履行履約義務的價值。
下表列出了截至2021年12月31日分配給未履行的履約債務的合計價值,以及我們預計將在未來期間確認的收入金額,主要與剩餘合同條款範圍為一個月到22年:
| | | | | | | | |
預計收入確認期間 | | (數百萬美元) |
2022 | | $ | 339.1 | |
2023 | | 288.2 | |
2024 | | 238.1 | |
2025 | | 162.7 | |
2026年及以後 | | 781.3 | |
分配給未履行債務的總估計交易價格 | | $ | 1,809.4 | |
上表不包括完全分配給完全未履行的履約義務、完全未履行的轉讓屬於單一履約義務一部分的不同貨物或服務的承諾的可變對價以及我們確定為完全受限的對價。有關不包括的可變對價的性質及與可變對價有關的履約責任的性質的資料,可參閲附註A所討論的主要合約類型的描述。吾等決定完全受限制的金額,涉及交易價未知的長期銷售合同項下的未來銷售責任及最低成交量協議,吾等認為該等協議在開具發票前是完全受限制的。
Q. 細分市場
細分市場描述-我們的業務分為三個可報告的業務部門,如下:
•我們的天然氣收集和加工部門收集、處理和加工天然氣;
•我們的天然氣液體部門收集、處理、分離和運輸NGL,並儲存、營銷和分銷NGL產品;和
•我們的天然氣管道部門通過受監管的州內和州際天然氣輸送管道和天然氣儲存設施運輸和儲存天然氣。
其他和抵銷包括公司成本、我們總部大樓和相關停車設施的運營和租賃活動,以及將我們的可報告部門與我們的綜合財務報表進行協調所需的抵銷。
在截至2021年12月31日的一年中,我們的天然氣液體部門的一個客户的收入約為11.6佔我們合併收入的1%。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內,我們沒有收到任何客户10佔我們合併收入的%或更多。
運營細分市場信息 - 下表列出了我們的運營部門在所示時期的某些選定財務信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的年度 | | 天然氣 聚集和 正在處理中 | | 天然氣 液體(A) | | 天然氣 管道(B) | | 總計 細分市場 |
| | (幾千美元) |
天然氣和凝析油銷售 | | $ | 2,821,175 | | | $ | 13,653,120 | | | $ | — | | | $ | 16,474,295 | |
殘渣天然氣銷售 | | 1,483,898 | | | — | | | 115,495 | | | 1,599,393 | |
收集、處理和交換服務收入 | | 135,501 | | | 517,758 | | | — | | | 653,259 | |
運輸和倉儲收入 | | — | | | 179,619 | | | 490,498 | | | 670,117 | |
其他 | | 20,965 | | | 41,376 | | | 910 | | | 63,251 | |
總收入(C) | | 4,461,539 | | | 14,391,873 | | | 606,903 | | | 19,460,315 | |
銷售成本和燃料成本(不包括折舊和運營成本) | | (3,226,078) | | | (11,939,661) | | | (11,236) | | | (15,176,975) | |
運營成本 | | (367,390) | | | (528,084) | | | (170,257) | | | (1,065,731) | |
投資淨收益中的權益 | | 3,757 | | | 21,000 | | | 97,763 | | | 122,520 | |
非現金薪酬費用及其他 | | 17,299 | | | 18,511 | | | 4,637 | | | 40,447 | |
分部調整後的EBITDA | | $ | 889,127 | | | $ | 1,963,639 | | | $ | 527,810 | | | $ | 3,380,576 | |
| | | | | | | | |
折舊及攤銷 | | $ | (260,011) | | | $ | (298,937) | | | $ | (58,702) | | | $ | (617,650) | |
對未合併關聯公司的投資 | | $ | 27,018 | | | $ | 416,648 | | | $ | 353,947 | | | $ | 797,613 | |
總資產 | | $ | 6,768,955 | | | $ | 14,502,372 | | | $ | 2,143,307 | | | $ | 23,414,634 | |
資本支出 | | $ | 275,165 | | | $ | 306,949 | | | $ | 92,617 | | | $ | 674,731 | |
(A)-我們的天然氣液體部門有受監管和不受監管的操作。我們天然氣液體部門的受監管業務的收入為2.4億美元,其中2.2與該部門的收入以及銷售和燃料成本相關的10億美元607.5百萬美元。
(B)-我們的天然氣管道部分有受監管和不受監管的運營。我們天然氣管道部門的受監管業務的收入為394.2百萬美元,銷售和燃料成本為$24.3百萬美元。
(C)-部門間收入主要是以合同銷售價格為基礎的商品銷售,合同銷售價格通常以指數為基礎,按月結算,天然氣收集和加工部門的收入總額為#美元2.9十億美元。天然氣液體和天然氣管道部門的部門間收入不是很大。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的年度 | | 總計 細分市場 | | 其他和 淘汰 | | 總計 |
| | (幾千美元) |
合計分部與合併分部的對賬 | | | | | | |
天然氣和凝析油銷售 | | $ | 16,474,295 | | | $ | (2,904,598) | | | $ | 13,569,697 | |
殘渣天然氣銷售 | | 1,599,393 | | | — | | | 1,599,393 | |
收集、處理和交換服務收入 | | 653,259 | | | — | | | 653,259 | |
運輸和倉儲收入 | | 670,117 | | | (13,121) | | | 656,996 | |
其他 | | 63,251 | | | (2,287) | | | 60,964 | |
總收入(A) | | $ | 19,460,315 | | | $ | (2,920,006) | | | $ | 16,540,309 | |
| | | | | | |
銷售成本和燃料成本(不包括折舊和運營成本) | | $ | (15,176,975) | | | $ | 2,920,320 | | | $ | (12,256,655) | |
運營成本 | | $ | (1,065,731) | | | $ | (1,357) | | | $ | (1,067,088) | |
折舊及攤銷 | | $ | (617,650) | | | $ | (4,051) | | | $ | (621,701) | |
投資淨收益中的權益 | | $ | 122,520 | | | $ | — | | | $ | 122,520 | |
對未合併關聯公司的投資 | | $ | 797,613 | | | $ | — | | | $ | 797,613 | |
總資產 | | $ | 23,414,634 | | | $ | 206,979 | | | $ | 23,621,613 | |
資本支出 | | $ | 674,731 | | | $ | 22,123 | | | $ | 696,854 | |
(A)-截至2021年12月31日的年度的非客户收入總額為(565.0)主要與商品合約衍生品的損失有關。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的年度 | | 天然氣 聚集和 正在處理中 | | 天然氣 液體(A) | | 天然氣 管道(B) | | 總計 細分市場 |
| | (幾千美元) |
天然氣和凝析油銷售 | | $ | 889,388 | | | $ | 6,409,332 | | | $ | — | | | $ | 7,298,720 | |
殘渣天然氣銷售 | | 771,486 | | | — | | | 8,693 | | | 780,179 | |
收集、處理和交換服務收入 | | 141,943 | | | 488,574 | | | — | | | 630,517 | |
運輸和倉儲收入 | | — | | | 182,915 | | | 470,097 | | | 653,012 | |
其他 | | 17,304 | | | 9,192 | | | 1,192 | | | 27,688 | |
總收入(C) | | 1,820,121 | | | 7,090,013 | | | 479,982 | | | 9,390,116 | |
銷售成本和燃料成本(不包括折舊和運營成本) | | (843,976) | | | (5,108,558) | | | (6,809) | | | (5,959,343) | |
運營成本 | | (326,938) | | | (412,900) | | | (141,713) | | | (881,551) | |
投資淨收益(虧損)中的權益 | | (1,123) | | | 39,938 | | | 104,426 | | | 143,241 | |
非現金薪酬費用及其他 | | 1,952 | | | 8,748 | | | 1,540 | | | 12,240 | |
分部調整後的EBITDA | | $ | 650,036 | | | $ | 1,617,241 | | | $ | 437,426 | | | $ | 2,704,703 | |
| | | | | | | | |
折舊及攤銷 | | $ | (247,010) | | | $ | (271,900) | | | $ | (55,739) | | | $ | (574,649) | |
減值費用 | | $ | (566,145) | | | $ | (78,785) | | | $ | — | | | $ | (644,930) | |
對未合併關聯公司的投資 | | $ | 22,757 | | | $ | 423,494 | | | $ | 358,781 | | | $ | 805,032 | |
總資產 | | $ | 6,499,908 | | | $ | 13,636,109 | | | $ | 2,100,213 | | | $ | 22,236,230 | |
資本支出 | | $ | 446,142 | | | $ | 1,655,759 | | | $ | 71,918 | | | $ | 2,173,819 | |
(A)-我們的天然氣液體部門有受監管和不受監管的操作。我們天然氣液體部門的受監管業務的收入為2.0億美元,其中1.8與該部門的收入以及銷售和燃料成本相關的10億美元520.6百萬美元。
(B)-我們的天然氣管道部分有受監管和不受監管的運營。我們天然氣管道部門的受監管業務的收入為298.5百萬美元,銷售和燃料成本為$30.4百萬美元。
(C)-部門間收入主要是以合同銷售價格為基礎的商品銷售,合同銷售價格通常以指數為基礎,按月結算,天然氣收集和加工部門的收入總額為#美元865.6百萬美元。天然氣液體和天然氣管道部門的部門間收入不是很大。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的年度 | | 總計 細分市場 | | 其他和 淘汰 | | 總計 |
| | (幾千美元) |
合計分部與合併分部的對賬 | | | | | | |
天然氣和凝析油銷售 | | $ | 7,298,720 | | | $ | (820,851) | | | $ | 6,477,869 | |
殘渣天然氣銷售 | | 780,179 | | | (10,860) | | | 769,319 | |
收集、處理和交換服務收入 | | 630,517 | | | — | | | 630,517 | |
運輸和倉儲收入 | | 653,012 | | | (14,599) | | | 638,413 | |
其他 | | 27,688 | | | (1,564) | | | 26,124 | |
總收入(A) | | $ | 9,390,116 | | | $ | (847,874) | | | $ | 8,542,242 | |
| | | | | | |
銷售成本和燃料成本(不包括折舊和運營成本) | | $ | (5,959,343) | | | $ | 849,197 | | | $ | (5,110,146) | |
運營成本 | | $ | (881,551) | | | $ | (4,653) | | | $ | (886,204) | |
折舊及攤銷 | | $ | (574,649) | | | $ | (4,013) | | | $ | (578,662) | |
減值費用 | | $ | (644,930) | | | $ | — | | | $ | (644,930) | |
投資淨收益中的權益 | | $ | 143,241 | | | $ | — | | | $ | 143,241 | |
對未合併關聯公司的投資 | | $ | 805,032 | | | $ | — | | | $ | 805,032 | |
總資產 | | $ | 22,236,230 | | | $ | 842,524 | | | $ | 23,078,754 | |
資本支出 | | $ | 2,173,819 | | | $ | 21,562 | | | $ | 2,195,381 | |
(A)-截至2020年12月31日的年度非客户收入總計為美元65.8100萬美元,主要與商品合約衍生品的收益有關。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的年度 | | 天然氣 聚集和 正在處理中 | | 天然氣 液體(A) | | 天然氣 管道(B) | | 總計 細分市場 |
| | (幾千美元) |
天然氣和凝析油銷售 | | $ | 1,224,378 | | | $ | 7,910,833 | | | $ | — | | | $ | 9,135,211 | |
殘渣天然氣銷售 | | 966,149 | | | — | | | 1,244 | | | 967,393 | |
收集、處理和交換服務收入 | | 164,299 | | | 414,238 | | | — | | | 578,537 | |
運輸和倉儲收入 | | — | | | 197,483 | | | 466,266 | | | 663,749 | |
其他 | | 13,813 | | | 9,962 | | | 4,477 | | | 28,252 | |
總收入(C) | | 2,368,639 | | | 8,532,516 | | | 471,987 | | | 11,373,142 | |
銷售成本和燃料成本(不包括折舊和運營成本) | | (1,302,310) | | | (6,690,918) | | | (4,628) | | | (7,997,856) | |
運營成本 | | (368,352) | | | (456,892) | | | (157,230) | | | (982,474) | |
投資淨收益(虧損)中的權益 | | (6,292) | | | 65,123 | | | 95,710 | | | 154,541 | |
非現金薪酬費用及其他 | | 10,965 | | | 15,936 | | | 2,977 | | | 29,878 | |
分部調整後的EBITDA | | $ | 702,650 | | | $ | 1,465,765 | | | $ | 408,816 | | | $ | 2,577,231 | |
| | | | | | | | |
折舊及攤銷 | | $ | (219,519) | | | $ | (196,132) | | | $ | (57,250) | | | $ | (472,901) | |
對未合併關聯公司的投資 | | $ | 34,426 | | | $ | 439,393 | | | $ | 388,025 | | | $ | 861,844 | |
總資產 | | $ | 6,795,744 | | | $ | 12,551,476 | | | $ | 2,094,072 | | | $ | 21,441,292 | |
資本支出 | | $ | 926,489 | | | $ | 2,796,604 | | | $ | 99,221 | | | $ | 3,822,314 | |
(A)-我們的天然氣液體部門有受監管和不受監管的操作。我們天然氣液體部門的受監管業務的收入為1.4億美元,其中1.2與該部門的收入以及銷售和燃料成本相關的10億美元496.8百萬美元。
(B)-我們的天然氣管道部分有受監管和不受監管的運營。我們天然氣管道部門的受監管業務的收入為285.3百萬美元,銷售和燃料成本為$20.0百萬美元。
(C)-部門間收入主要是以合同銷售價格為基礎的商品銷售,合同銷售價格通常以指數為基礎,按月結算,天然氣收集和加工部門的收入總額為#美元1.2十億美元。天然氣液體和天然氣管道部門的部門間收入不是很大。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的年度 | | 總計 細分市場 | | 其他和 淘汰 | | 總計 |
| | (幾千美元) |
合計分部與合併分部的對賬 | | | | | | |
天然氣和凝析油銷售 | | $ | 9,135,211 | | | $ | (1,190,424) | | | $ | 7,944,787 | |
殘渣天然氣銷售 | | 967,393 | | | (1,418) | | | 965,975 | |
收集、處理和交換服務收入 | | 578,537 | | | — | | | 578,537 | |
運輸和倉儲收入 | | 663,749 | | | (15,646) | | | 648,103 | |
其他 | | 28,252 | | | (1,287) | | | 26,965 | |
總收入(A) | | $ | 11,373,142 | | | $ | (1,208,775) | | | $ | 10,164,367 | |
| | | | | | |
銷售成本和燃料成本(不包括折舊和運營成本) | | $ | (7,997,856) | | | $ | 1,209,816 | | | $ | (6,788,040) | |
運營成本 | | $ | (982,474) | | | $ | (390) | | | $ | (982,864) | |
折舊及攤銷 | | $ | (472,901) | | | $ | (3,634) | | | $ | (476,535) | |
投資淨收益中的權益 | | $ | 154,541 | | | $ | — | | | $ | 154,541 | |
對未合併關聯公司的投資 | | $ | 861,844 | | | $ | — | | | $ | 861,844 | |
總資產 | | $ | 21,441,292 | | | $ | 370,829 | | | $ | 21,812,121 | |
資本支出 | | $ | 3,822,314 | | | $ | 26,035 | | | $ | 3,848,349 | |
(A)-截至2019年12月31日的年度非客户收入總計為美元139.6百萬美元主要與大宗商品合約的衍生品收益有關s.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨收入與分部調整後EBITDA總額的對賬 | | (幾千美元) |
淨收入 | | $ | 1,499,706 | | | $ | 612,809 | | | $ | 1,278,577 | |
添加: | | | | | | |
扣除資本化利息後的利息支出 | | 732,924 | | | 712,886 | | | 491,773 | |
折舊及攤銷 | | 621,701 | | | 578,662 | | | 476,535 | |
所得税費用 | | 484,498 | | | 189,507 | | | 372,414 | |
減值費用 | | — | | | 644,930 | | | — | |
非現金補償費用 | | 42,592 | | | 8,540 | | | 26,699 | |
其他公司成本和股權AFUDC(A) | | (845) | | | (42,631) | | | (68,767) | |
分部調整後的EBITDA總額 | | $ | 3,380,576 | | | $ | 2,704,703 | | | $ | 2,577,231 | |
(A)-截至2020年12月31日的年度,包括公司淨收益#美元22.3100萬美元用於清償與公開市場回購相關的債務。與2020年相比,截至2019年12月31日的年度包括與我們的資本增長項目相關的更高股本AFUDC。
項目9.會計和會計方面的變更和分歧
財務披露
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官)根據對《交易法》第13a-15(B)和15d-15(B)條所要求的控制和程序的評估,得出結論,截至本報告所述期間結束時,我們的披露控制和程序是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,這一術語在《交易法》規則13a-15(F)中有定義。在管理層(包括首席行政主任和首席財務官)的監督下,我們根據#年的框架評估了財務報告內部控制的有效性。內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。由於固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。根據我們在該框架下的評估,我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2021年12月31日起有效。
截至2021年12月31日,我們對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計,其報告載於本報告(第8項)。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年12月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
項目9B。其他信息
不適用。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
註冊人的董事
關於我們董事的信息在我們的2022年最終委託書中闡述,並通過本參考併入本文。
註冊人的行政人員
有關本公司行政人員的資料載於本年度報告第I部分,第1項,業務。
遵守《交易法》第16(A)條
關於遵守交易法第16(A)條的信息在我們的2022年最終委託書中闡述,並通過此引用併入本文。
道德守則
有關道德準則或商業行為準則的信息在我們的2022年最終委託書中闡述,並通過此引用併入本文。
提名委員會的程序
關於提名委員會程序的信息在我們的2022年最終委託書中闡述,並通過此參考併入本文。
審計委員會
關於審計委員會的信息在我們的2022年最終委託書中闡述,並通過此參考併入本文。
審計委員會財務專家
關於審計委員會財務專家的信息在我們的2022年最終委託書中闡述,並通過此參考併入本文。
項目11.高管薪酬
有關高管薪酬的信息在我們的2022年最終委託書中闡述,並通過本參考併入本文。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
某些實益擁有人的擔保所有權
關於某些受益所有者所有權的信息在我們的2022年最終委託書中闡述,並通過此引用併入本文。
管理層的安全所有權
關於董事和高級管理人員的擔保所有權的信息在我們的2022年最終委託書中闡述,並通過此參考併入本文。
股權薪酬計劃信息
下表列出了截至2021年12月31日有關我們股權薪酬計劃的某些信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 證券數量 待發 在行使 未完成的選項, 認股權證和權利 | | 加權平均 行使價格: 未完成的選項, 認股權證和權利 | | 證券數量 保持可用時間 根據以下條款未來發行 股權補償 圖則(不包括 (A)欄內的證券) |
計劃類別 | | (a) | | (b) (3) | | (c) |
股權補償計劃 經證券持有人批准(1) | | 3,237,097 | | | | | — | | | 6,077,029 | | |
股權補償計劃 未經證券持有人批准(2) | | 330,901 | | | | $ | 58.76 | | | | — | | |
總計 | | 3,567,998 | | | | $ | 58.76 | | | | 6,077,029 | | |
(1)-包括根據我們的員工股票購買計劃、員工股票獎勵計劃和限制性股票激勵單位獎勵授予的股票,以及根據我們以前的長期激勵計劃、以前的股權薪酬計劃和我們的股權激勵計劃授予的業績單位獎勵。關於這些計劃的主要特徵的簡要説明,請參閲本年度報告中合併財務報表附註J。(C)欄分別包括573,622股、130,204股和5,373,203股,分別根據我們的員工購股計劃、員工股票獎勵計劃和股權激勵計劃可供未來發行。
(2)-包括我們的NQDC計劃、非僱員董事的遞延薪酬計劃和我們以前的非僱員董事股票補償計劃。關於這些計劃的主要特徵的簡要説明,請參閲本年度報告中合併財務報表附註K和J。
(3)--限制性股票激勵單位獎勵和業績單位獎勵不存在關聯行權價格。根據我們的非僱員董事遞延補償計劃,遞延到我們普通股的補償將在分配之日按公平市場價值分配給參與者。這些計劃用於計算表中加權平均行權價的價格為58.76美元,代表我們在紐約證券交易所普通股2021年年底的收盤價。
項目13.某些關係和相關交易,以及董事的獨立性
有關某些關係和相關交易以及董事獨立性的信息在我們的2022年最終委託書中闡述,並通過此引用併入本文。
項目14.主要會計費和服務
關於首席會計師費用和服務的信息在我們的2022年最終委託書中闡述,並通過此參考併入本文。
第四部分
項目15.證物、財務報表附表
| | | | | | | | | | | |
(一)財務報表 | 頁碼 |
| | | |
| (a) | 獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID:238) | 54-55 |
| | | |
| (b) | 截至年度的綜合損益表 December 31, 2021, 2020 and 2019 | 56 |
| | | |
| (c) | 截至年度的綜合全面收益表 December 31, 2021, 2020 and 2019 | 57 |
| | | |
| (d) | 截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表 | 58-59 |
| | | |
| (e) | 截至年度的綜合現金流量表 December 31, 2021, 2020 and 2019 | 61 |
| | | |
| (f) | 截至年度的綜合權益變動表 December 31, 2021, 2020 and 2019 | 62-63 |
| | | |
| (g) | 合併財務報表附註 | 64-100 |
| | | |
(2)財務報表附表 | |
| | | |
| 所有的時間表都被省略了,因為沒有條件需要它們。 |
| | | | | | | | |
(3)展品 |
| | |
| 3 | 修訂和重新簽署的ONEOK,Inc.的註冊證書,日期為2017年7月3日,經修訂(通過引用將附件3.2併入ONEOK,Inc.於2017年11月1日提交的Form 10-Q季度報告中(文件編號1-13643))。 |
| | |
| 3.1 | 修訂和重述Oneok,Inc.的章程(通過引用將附件3.1併入Oneok,Inc.於2022年2月28日提交的Form 8-K當前報告(文件號1-13643))。 |
| | |
| 4 | WAI公司(現為ONEOK,Inc.)可轉換優先股指定證書2008年11月21日提交的(通過引用從附件3.1併入ONEOK,Inc.於2012年8月1日提交的Form 10-Q季度報告(文件編號1-13643))。 |
| | |
| 4.1 | ONEOK,Inc.於2008年11月21日提交的C系列參與優先股的指定證書(通過引用併入ONEOK,Inc.於2012年8月1日提交的Form 10-Q季度報告(文件編號1-13643)的附件3.1中)。 |
| | |
| 4.2 | 第五補充契約,日期為2017年6月30日,由ONEOK,Inc.、ONEOK Partners,L.P.、ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和紐約梅隆信託銀行作為受託人(通過引用附件4.1併入ONEOK Inc.於2017年7月3日提交的當前8-K報告(文件編號1-13643)中)。 |
| | |
| 4.3 | 普通股證書格式(通過引用從附件1併入1997年11月21日提交的ONEOK公司的8-A表格註冊聲明(文件編號1-13643))。 |
| | | | | | | | |
| 4.4 | 作為受託人的Oneok公司和德克薩斯大通銀行之間的契約,日期為1998年9月24日(通過引用附件4.1併入Oneok公司1998年8月26日提交的S-3表格的註冊聲明(文件編號333-62279))。 |
| | |
| 4.5 | ONEOK公司和太陽信託銀行作為受託人於2001年12月28日簽訂的契約(通過引用2001年12月28日提交的ONEOK公司S-3表格註冊説明書第1號修正案附件4.1(第333-65392號文件))。 |
| | |
| 4.6 | 第二份補充契約日期為1998年9月25日,由ONEOK公司和作為受託人的德克薩斯州大通銀行就2028年到期的6.875%的債券(通過引用從附件5(B)併入ONEOK公司1998年10月2日提交的8-K/A表格的當前報告(第1-13643號文件))。 |
| | |
| 4.7 | 第三補充契約,日期為2017年6月30日,由ONEOK,Inc.、ONEOK Partners,L.P.、ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和美國銀行全國協會作為受託人(通過引用附件4.2併入ONEOK Inc.於2017年7月3日提交的當前8-K報告(文件號1-13643)中)。 |
| | |
| 4.8 | ONEOK Partners,L.P.、ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和Wells Fargo Bank,N.A.作為受託人,於2015年3月20日就2020年到期的3.80%優先債券(通過引用ONEOK Partners,L.P.於2015年3月20日提交的表格8-K的當前報告(文件編號1-12202)併入)簽署了第13份補充契約。 |
| | |
| 4.9 | 第14次補充契約,日期為2015年3月20日,由ONEOK Partners,L.P.,ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和Wells Fargo Bank,N.A.作為受託人,就2025年到期的4.90%優先債券(通過參考2015年3月20日提交給ONEOK Partners,L.P.的表格8-K的當前報告(文件編號1-12202)併入)。 |
| | |
| 4.10 | 第四份補充契約,日期為2017年7月13日,由作為受託人的ONEOK,Inc.、ONEOK Partners,L.P.、ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和U.S.Bank National Association作為受託人,涉及2027年到期的4.00%優先債券(通過引用附件4.1併入ONEOK Inc.於2017年7月13日提交的當前8-K表報告(文件編號1-13643))。 |
| | |
| 4.11 | 第五份補充契約,日期為2017年7月13日,由作為受託人的ONEOK,Inc.、ONEOK Partners,L.P.、ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和U.S.Bank National Association作為受託人,涉及2047年到期的4.95%優先債券(通過引用附件4.2併入ONEOK Inc.於2017年7月13日提交的當前8-K表報告(文件編號1-13643))。 |
| | |
| 4.12 | 第十五份補充契約,日期為2017年6月30日,由作為受託人的ONEOK Partners,L.P.,Oneok,Inc.,ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和Wells Fargo Bank,N.A.作為受託人(通過引用納入Oneok,Partners,L.P.於2017年7月3日提交的當前8-K表格報告(文件編號1-12202))。 |
| | |
| 4.13 | 2017年4月20日提交的ONEOK,Inc.的E系列非投票權永久優先股的指定、優先和權利證書(通過引用併入ONEOK,Inc.於2017年4月20日提交的8-K表格的當前報告(文件號1-13643)的附件3.1中)。 |
| | |
| 4.14 | 第三補充契約,日期為2005年6月17日,由ONEOK公司和作為受託人的SunTrust銀行就2035年到期的6.00%優先債券(通過引用附件4.3併入ONEOK公司2005年6月17日提交的當前8-K表格報告(第1-13643號文件))。 |
| | |
| 4.15 | 第十一份補充契約,日期為2013年9月12日,由ONEOK Partners,L.P.,ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和Wells Fargo Bank,N.A.作為受託人,就2023年到期的5.000%優先債券(通過參考2013年9月12日提交給ONEOK Partners,L.P.的當前表格8-K報告(文件編號1-12202)併入)。 |
| | |
| | | | | | | | |
| 4.16 | 第十二期補充契約,日期為2013年9月12日,由ONEOK Partners,L.P.、ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和Wells Fargo Bank,N.A.作為受託人,就2043年到期的6.200%優先債券(通過參考2013年9月12日提交給ONEOK Partners,L.P.的當前表格8-K報告(文件編號1-12202)併入)。 |
| | |
| 4.17 | 作為受託人的ONEOK Partners,L.P.和Wells Fargo Bank,N.A.之間的契約,日期為2006年9月25日(通過參考ONEOK Partners,L.P.於2006年9月26日提交的8-K表格的當前報告(文件編號1-12202)的附件4.1而併入)。 |
| | |
| 4.18 | 第三次補充契約,日期為2006年9月25日,由ONEOK Partners,L.P.,ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和Wells Fargo Bank,N.A.作為受託人,就2036年到期的6.65%優先債券(通過參考2006年9月26日提交給ONEOK Partners,L.P.的表格8-K的當前報告(文件編號1-12202)併入)。 |
| | |
| 4.19 | ONEOK Partners,L.P.,ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和Wells Fargo Bank,N.A.作為受託人,於2007年9月28日簽署了第四份補充契約,涉及2037年到期的6.85%優先債券(合併時參考了ONEOK Partners,L.P.於2007年9月28日提交的當前8-K表格報告(文件編號1-12202)的附件4.2)。 |
| | |
| 4.20 | ONEOK Partners,L.P.、ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和Wells Fargo Bank,N.A.作為受託人,於2009年3月3日簽署的第五份補充契約,涉及2019年到期的8.625%優先債券(合併時參考了ONEOK Partners,L.P.於2009年3月3日提交的當前8-K表格報告(文件編號1-12202)的附件4.2)。 |
| | |
| 4.21 | 第九期補充契約,日期為2012年9月13日,由ONEOK Partners,L.P.、ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和Wells Fargo Bank,N.A.作為受託人,就2022年到期的3.375%優先債券(通過引用附件4.3併入ONEOK Partners,L.P.於2012年9月13日提交的當前8-K表格報告(文件編號1-12202))。 |
| | |
| 4.22 | 第七份補充契約,日期為2011年1月26日,由ONEOK Partners,L.P.,ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和Wells Fargo Bank,N.A.作為受託人,就2041年到期的6.125%優先債券(通過引用附件4.3併入ONEOK Partners,L.P.於2011年1月26日提交的當前8-K表格報告(文件編號1-12202))。 |
| | |
| 4.23 | 作為受託人的ONEOK,Inc.和美國銀行全國協會之間的契約,日期為2012年1月26日(通過參考Oneok,Inc.於2012年1月26日提交的Form 8-K當前報告(文件號1-13643)的附件4.1併入)。 |
| | |
| 4.24 | 第一補充契約,日期為2012年1月26日,由ONEOK,Inc.和作為受託人的美國銀行全國協會就2022年到期的4.25%優先債券(通過參考ONEOK,Inc.於2012年1月26日提交的當前Form 8-K報告(1-13643號文件)的附件4.2併入)。 |
| | |
| 4.25 | 第二補充契約,日期為2015年8月21日,由ONEOK,Inc.和作為受託人的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)就2023年到期的7.50%票據(通過參考ONEOK,Inc.於2015年8月21日提交的當前8-K表格報告(1-13643號文件)的附件4.1併入)。 |
| | |
| 4.26 | 第四補充契約,日期為2017年6月30日,由作為受託人的ONEOK,Inc.,ONEOK Partners,L.P.,ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和U.S.Bank National Association作為受託人,關於2035年到期的6.00%優先債券(通過引用附件4.3併入ONEOK Inc.於2017年7月3日提交的當前8-K表格報告(文件編號1-13643))。 |
| | |
| 4.27 | 第六份補充契約,日期為2018年7月2日,由ONEOK,Inc.、ONEOK Partners,L.P.、ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和美國銀行全國協會作為受託人,涉及2028年到期的4.55%優先債券(通過引用納入ONEOK,Inc.於2018年7月2日提交的8-K表格當前報告(文件號1-13643)的附件4.1)。 |
| | | | | | | | |
| | |
| 4.28 | ONEOK,Inc.、ONEOK Partners,L.P.、ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為受託人的第七份補充契約,日期為2018年7月2日,涉及2048年到期的5.20%優先債券(通過引用併入ONEOK,Inc.於2018年7月2日提交的8-K表格當前報告(文件號1-13643)的第4.2號附件)。 |
| | |
| 4.29 | 作為受託人的ONEOK,Inc.,ONEOK Partners,L.P.,ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和U.S.Bank National Association作為受託人的第八份補充契約,日期為2019年3月13日,內容涉及2029年到期的4.35%優先債券(通過引用併入ONEOK,Inc.於2019年3月13日提交的8-K表格當前報告(文件號1-13643)的附件第4.2號)。 |
| | |
| 4.30 | 第九期補充契約,日期為2019年3月13日,由ONEOK,Inc.、ONEOK Partners,L.P.、ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和美國銀行全國協會作為受託人,涉及2048年到期的5.20%優先債券(通過引用併入ONEOK,Inc.於2019年3月13日提交的8-K表格當前報告(文件號1-13643)的第4.3號附件)。 |
| | |
| 4.31 | 第十份補充契約,日期為2019年8月15日,由ONEOK,Inc.、ONEOK Partners,L.P.、ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和美國銀行全國協會作為受託人,涉及2024年到期的2.75%優先債券(通過引用併入ONEOK,Inc.於2019年8月15日提交的當前8-K表格報告(文件號1-13643)附件4.1)。 |
| | |
| 4.32 | 第十一份補充契約,日期為2019年8月15日,由ONEOK,Inc.、ONEOK Partners,L.P.、ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和美國銀行全國協會作為受託人,涉及2029年到期的3.40%優先債券(通過引用併入ONEOK,Inc.於2019年8月15日提交的當前8-K表格報告(文件號1-13643)的附件第4.2號)。 |
| | |
| 4.33 | 第十二份補充契約,日期為2019年8月15日,由作為受託人的ONEOK,Inc.,ONEOK Partners,L.P.,ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和U.S.Bank National Association作為受託人,涉及2049年到期的4.45%優先債券(通過引用併入ONEOK,Inc.於2019年8月15日提交的當前8-K表格報告(文件號1-13643)附件4.3中)。 |
| | |
| 4.34 | ONEOK,Inc.、ONEOK Partners,L.P.、ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和美國銀行全國協會作為受託人的第13份補充契約,日期為2020年3月10日,涉及2025年到期的2.200%優先債券(通過引用納入ONEOK公司2020年3月10日提交的當前8-K表格報告(文件編號1-13643))。 |
| | |
| 4.35 | 作為受託人的ONEOK,Inc.,ONEOK Partners,L.P.,ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和U.S.Bank National Association作為受託人的第14份補充契約,日期為2020年3月10日,涉及2030年到期的3.100%優先債券(通過引用併入ONEOK,Inc.於2020年3月10日提交的當前8-K表格報告(文件編號1-13643)中的第4.2號附件)。 |
| | |
| 4.36 | ONEOK,Inc.、ONEOK Partners,L.P.、ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和美國銀行全國協會作為受託人,關於2050年到期的4.500%優先票據(通過引用併入ONEOK公司2020年3月20日提交的當前8-K表格報告(文件編號1-13643)的附件4.3中)的第15份契約。 |
| | |
| 4.37 | 作為受託人的ONEOK,Inc.,ONEOK Partners,L.P.,ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和U.S.Bank National Association之間的第16份補充契約,日期為2020年5月7日,涉及2026年到期的5.850%優先債券(通過引用併入ONEOK公司2020年5月7日提交的8-K表格的當前報告(文件編號1-13643))。 |
| | |
| 4.38 | ONEOK,Inc.、ONEOK Partners,L.P.、ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和美國銀行全國協會作為受託人的第17份補充契約,日期為2020年5月7日,涉及2031年到期的6.350%優先債券(通過引用併入ONEOK公司2020年5月7日提交的當前8-K表格報告(文件編號1-13643)中的第4.2號附件)。 |
| | | | | | | | |
| | |
| 4.39 | ONEOK,Inc.、ONEOK Partners,L.P.、ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和美國銀行全國協會作為受託人的第18份補充契約,日期為2020年5月7日,涉及2051年到期的7.150%優先債券(通過引用併入ONEOK公司2020年5月7日提交的當前8-K表格報告(文件編號1-13643)中的第4.3號附件)。 |
| | |
| 4.40 | 證券説明(通過引用併入Oneok,Inc.截至2021年2月23日提交的財政年度Form 10-K年度報告的附件4.43(文件號1-13643))。 |
| | |
| 10 | ONEOK,Inc.長期激勵計劃(通過引用從附件10(A)合併到ONEOK,Inc.於2002年3月14日提交的Form 10-K年度報告(文件編號1-13643)。 |
| | |
| 10.1 | Oneok,Inc.非僱員董事股票薪酬計劃(通過引用併入ONEOK公司2001年1月25日提交的S-8表格註冊聲明(文件編號333-54274)的附件99)。 |
| | |
| 10.2 | ONEOK公司的補充高管退休計劃於2004年12月31日終止並凍結(通過引用附件10.1併入ONEOK公司2004年12月20日提交的8-K表格的當前報告(文件編號1-13643))。 |
| | |
| 10.3 | ONEOK,Inc.2005年補充高管退休計劃,經修訂和重述,日期為2008年12月18日(通過引用附件10.3併入ONEOK,Inc.於2009年2月25日提交的Form 10-K年度報告中(文件編號1-13643))。 |
| | |
| 10.4 | ONEOK,Inc.,Citibank,N.A.,作為行政代理、Swingline貸款人、信用證發行人和貸款人,以及其他貸款人、Swingline貸款人和信用證發行人當事人之間的信貸協議,日期為2017年4月18日(通過引用附件10.1併入ONEOK,Inc.於2017年4月19日提交的當前表格8-K報告(文件編號1-13643))。 |
| | |
| 10.5 | 經修訂的ONEOK,Inc.與ONEOK,Inc.高級管理人員和董事之間的賠償協議表(通過引用將附件10.5併入ONEOK,Inc.截至2014年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中,提交於2015年2月25日(文件編號1-13643))。 |
| | |
| 10.6 | 修訂和重新修訂了ONEOK,Inc.年度高級管理人員激勵計劃(通過引用將附件10.1併入ONEOK,Inc.於2009年5月27日提交的Form 8-K當前報告(文件號1-13643))。 |
| | |
| 10.7 | 2004年12月16日修訂和重述的ONEOK公司員工非合格遞延補償計劃(通過引用從附件10.3併入ONEOK公司2004年12月20日提交的8-K表格的當前報告(文件編號1-13643))。 |
| | |
| 10.8 | ONEOK,Inc.2005年非限定遞延補償計劃,經修訂和重述,日期為2008年12月18日(通過引用從附件10.8併入ONEOK,Inc.於2009年2月25日提交的截至2008年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告(文件1-13643))。 |
| | |
| 10.9 | ONEOK,Inc.非僱員董事遞延薪酬計劃,經修訂和重述,日期為2008年12月18日(通過引用併入ONEOK,Inc.於2009年2月25日提交的Form 10-K年度報告中的附件10.9(文件編號1-13643))。 |
| | |
| | |
| | |
| 10.10 | ONEOK Partners,L.P.和ONEOK Partners Intermediate Limited Partners之間的擔保協議,日期為2017年6月30日,根據日期為2017年4月18日的信貸協議,ONEOK Partners,L.P.和ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership之間的擔保協議,以花旗銀行為行政代理,ONEOK,Inc.,Citibank,N.A.和其他貸款人當事人之間的擔保協議(通過引用附件10.1併入ONEOK,Inc.於2017年7月3日提交的當前8-K表格報告(文件編號1-13643))。 |
| | | | | | | | |
| | |
| 10.11 | 延期協議,日期為2018年6月18日,由ONEOK,Inc.,Citibank,N.A.作為行政代理、Swingline貸款人、信用證發行人和貸款人,以及其他貸款人、Swingline貸款人和信用證發行人雙方簽訂(通過引用納入ONEOK,Inc.於2018年6月18日提交的當前8-K表報告(文件編號1-13643)的第10.1號附件)。 |
| | |
| 10.12 | 第一修正案和延期協議,日期為2019年5月24日,由ONEOK,Inc.,Citibank,N.A.作為行政代理、Swingline貸款人、信用證發行人和貸款人,以及其他貸款人、Swingline貸款人和信用證發行人雙方簽訂(通過引用併入ONEOK,Inc.於2019年5月29日提交的8-K表格當前報告(文件編號1-13643)的第10.1號附件)。 |
| | |
| 10.13 | ONEOK Overland Pass Holdings,L.L.C.與Williams field Services Company,LLC於2006年5月31日簽訂的修訂和重新簽署的ONEOK Overland Pass管道有限責任公司協議(通過參考ONEOK Partners,L.P.截至2006年8月4日的Form 10-Q季度報告(文件編號1-12202)的附件10.6而併入)。 |
| | |
| 10.14 | ONEOK,Inc.控制分離計劃中高級人員變更的表格(通過引用從附件10.1併入ONEOK,Inc.於2011年7月22日提交的8-K表格的當前報告(文件編號1-13643))。 |
| | |
| 10.15 | 2018年2月21日的2018年限制性單位股票獎勵協議表格(通過引用附件10.17併入ONEOK,Inc.於2018年2月27日提交的Form 10-K年度報告(1-13643號文件))。 |
| | |
| 10.16 | 2018年2月21日的2018年業績單位獎勵協議表(通過引用附件10.18併入ONEOK,Inc.於2018年2月27日提交的Form 10-K年度報告(1-13643號文件))。 |
| | |
| 10.17 | 日期為2022年2月23日的2022年限制性單位股票獎勵協議格式。 |
| | |
| 10.18 | 2022年績效單位獎勵協議書表格日期為2022年2月23日。 |
| | |
| 10.19 | 定期貸款協議,日期為2018年11月19日,由ONEOK,Inc.、作為行政代理和貸款人的瑞穗銀行有限公司以及其他貸款人當事人之間的定期貸款協議(通過引用併入ONEOK,Inc.於2018年11月21日提交的當前Form 8-K報告(文件號1-13643)的第10.1號附件)。 |
| | |
| 10.20 | 擔保協議,日期為2018年11月19日,由ONEOK Partners Intermediate Limited和Oneok Partners,L.P.根據上述定期貸款協議(通過引用併入ONEOK,Inc.於2018年11月21日提交的當前8-K表格報告(1-13643號文件)中的第10.2號附件),以瑞穗銀行為行政代理簽署。 |
| | |
| 10.21 | Oneok,Inc.股權激勵計劃(通過引用Oneok,Inc.於2018年4月5日提交的關於附表14A的最終委託書附錄A(文件編號1-13643)合併)。 |
| | |
| 10.22 | Oneok,Inc.利潤分享計劃,日期為2005年1月1日(通過引用納入Oneok,Inc.於2004年12月30日提交的S-8表格註冊聲明(文件編號333-121769)的附件99)。 |
| | |
| 10.23 | 經修訂和重述的ONEOK公司股權薪酬計劃,日期為2008年12月18日(通過引用從附件10.44併入ONEOK公司2009年2月25日提交的截至2008年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告(文件編號1-13643))。 |
| | |
| | | | | | | | |
| 10.24 | 2020年7月23日ONEOK公司與瑞士信貸證券(美國)有限公司、美國銀行證券公司、高盛公司、瑞穗證券美國公司、摩根士丹利公司、加拿大皇家銀行資本市場公司、Scotia Capital(美國)公司、SMBC日興證券美國公司、SunTrust Robinson Humphrey公司和道明證券(美國)有限公司作為銷售代理、委託人和/或遠期賣家,以及瑞士信貸資本公司、美國銀行、瑞穗市場美洲公司、摩根士丹利公司之間的股權分配協議作為遠期買方的加拿大皇家銀行、豐業銀行和多倫多道明銀行(通過引用從附件1.1併入Oneok,Inc.的最新8-K表格報告,提交日期為2020年7月24日(第1-13643號文件))。 |
| | |
| 10.25 | 主轉發確認表格(通過引用從附件1.2併入ONEOK Inc.當前的8-K表格報告,提交日期為2020年7月24日(文件編號1-13643))。 |
| | |
| 10.26 | 信用協議第二修正案,日期為2020年6月26日,在作為行政代理的ONEOK,Inc.,Citibank,N.A.之間,作為行政代理、Swingline貸款人、信用證發行人和貸款人,以及其他貸款人、Swingline貸款人和信用證發行人各方(通過引用納入ONEOK Inc.於2020年6月30日提交的當前Form 8-K報告(文件編號1-13643)的附件10.1。 |
| | |
| 10.27 | 日期為2019年2月20日的2019年受限單位獎勵協議表格(通過引用附件10.54併入ONEOK,Inc.於2019年2月26日提交的截至2018年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告(文件編號1-13643))。 |
| | |
| 10.28 | 2019年績效單位獎勵協議表,日期為2019年2月20日(通過引用附件10.55併入ONEOK Inc.於2019年2月26日提交的截至2018年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告(文件號1-13643))。 |
| | |
| 10.29 | 2021年受限單位獎勵協議表格(從附件10.33引用到ONEOK,Inc.於2021年2月23日提交的截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告(文件編號1-13643)) |
| | |
| 10.30 | 2021年績效單位獎勵協議表格(從附件10.34引用到ONEOK,Inc.於2021年2月23日提交的截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告(文件編號1-13643)) |
| | |
| 10.31 | 2020年受限單位獎勵協議表格(通過引用ONEOK,Inc.截至2019年12月31日的財政年度10-K表格年度報告的附件10.35併入,提交於2020年2月25日(文件編號1-13643))。 |
| | |
| 10.32 | 2020年績效單位獎勵協議表格(通過引用附件10.36併入ONEOK,Inc.截至2019年12月31日的財政年度10-K表格年度報告,提交於2020年2月25日(文件編號1-13643))。 |
| | |
| 10.33 | 自2012年5月23日起修訂和重述的ONEOK,Inc.員工股票購買計劃(通過參考ONEOK,Inc.於2012年8月1日提交的Form 10-Q季度報告(文件編號1-13643)的附件10.2併入)。 |
| | |
| 10.34 | 2019年績效單位獎勵協議第一修正案表格(參考ONEOK,Inc.於2020年2月25日提交的截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告的附件10.38(1-13643號文件))。 |
| | |
| 10.35 | 2018年績效單位獎勵協議第一修正案表格(通過引用ONEOK,Inc.截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告附件10.39併入表格10-K,提交於2020年2月25日(文件編號1-13643))。 |
| | |
| | | | | | | | |
| 10.36 | ONEOK,Inc.2020年非限定延期補償計劃日期為2019年7月24日,自2020年1月1日起生效(通過引用將附件10.40併入ONEOK,Inc.於2021年2月23日提交的財政年度Form 10-K年度報告中(文件編號1-13643)) |
| | |
| 10.37 | ONEOK公司和皮爾斯·H·諾頓二世之間的股權激勵計劃受限單位獎勵協議(Make-Whole獎勵)的表格(通過引用ONEOK公司截至2021年8月4日提交的Form 10-Q季度報告(文件編號1-13643)的附件10.1併入)。 |
| | |
| 21 | 有關注冊人子公司的所需信息。 |
| | |
| 22 | 擔保證券的附屬擔保人及發行人名單. |
| | |
| 23 | 獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所同意。 |
| | |
| 31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對皮爾斯·H·諾頓二世進行認證。 |
| | |
| 31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對Walter·S·胡爾斯三世的認證。 |
| | |
| 32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對皮爾斯·H·諾頓二世的認證(僅根據規則13a-14(B)提供)。 |
| | |
| 32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對Walter S.Hulse三世的證明(僅根據第13a-14(B)條提供)。 |
| | |
| 101.INS | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| | |
| 101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
| | |
| 101.CAL | 內聯XBRL分類計算鏈接庫文檔。 |
| | |
| 101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義文檔。 |
| | |
| 101.LAB | 內聯XBRL分類標籤Linkbase文檔。 |
| | |
| 101.PRE | 內聯XBRL分類演示文稿Linkbase文檔。 |
| | |
| 104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
本年度報告附件101是與XBRL有關的下列文件:(1)文件和實體信息;(2)截至2021年、2020年和2019年12月31日的綜合收益表;(3)截至2021年、2020年和2019年12月31日的綜合全面收益表;(4)2021年和2020年12月31日的綜合資產負債表;(5)截至2021年、2020年和2019年12月31日的綜合現金流量表;(6)截至2021年、2020年和2019年12月31日的綜合權益變動表;(七)合併財務報表附註。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據《交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| ONEOK,Inc. |
| 註冊人 |
| | |
| | |
日期:2022年3月1日 | 發信人: | /Walter S.Hulse III |
| | Walter·S·赫爾斯三世 |
| | 首席財務官、財務主管和 |
| | 戰略執行副總裁總裁 |
| | 和公司事務 |
| | (首席財務官) |
根據交易法的要求,本報告已由以下人員代表註冊人並以2022年3月1日所示的身份簽署。
| | | | | | | | | | | |
| 約翰·W·吉布森 | | /s/皮爾斯·H·諾頓 |
| 約翰·W·吉布森 | | 皮爾斯·H·諾頓 |
| 董事會主席 | | 首席執行官總裁和 |
| | | 董事 |
| | | |
| /Walter S.Hulse III | | 瑪麗·M·斯皮爾斯 |
| Walter·S·赫爾斯三世 | | 瑪麗·M·斯皮爾斯 |
| 首席財務官、財務主管和 | | 總裁副局長和 |
| 戰略執行副總裁總裁 | | 首席會計官 |
| 和公司事務 | | |
| | | |
| /s/Brian L.Derksen | | /朱莉·H·愛德華茲 |
| 布萊恩·L·德克森 | | 朱莉·H·愛德華茲 |
| 董事 | | 董事 |
| | | |
| /s/馬克·W·赫爾德曼 | | 蘭德爾·J·拉森 |
| 馬克·W·赫爾德曼 | | 蘭德爾·J·拉森 |
| 董事 | | 董事 |
| | | |
| /s/Steven J.Malcolm | | /s/吉姆·W·莫格 |
| 史蒂文·J·馬爾科姆 | | 吉姆·W·莫格 |
| 董事 | | 董事 |
| | | |
| /s/帕蒂·L·摩爾 | | /愛德華多·A·羅德里格斯 |
| 帕蒂·L·摩爾 | | 愛德華多·羅德里格斯 |
| 董事 | | 董事 |
| | | |
| 傑拉爾德·B·史密斯 | | |
| 傑拉爾德·B·史密斯 | | |
| 董事 | | |
| | | |