官員財務諮詢項目綜述
PNM Resources的所有官員都有資格參加由Ayco提供的財務諮詢計劃。Ayco提供的服務包括：協助管理人員制定全面的財務計劃，對管理人員進行薪酬和福利計劃方面的教育，提供現金流戰略、税務規劃和準備、退休規劃、投資規劃、評估保險覆蓋範圍和遺產規劃。財務諮詢計劃提供的福利是公司高管選擇計劃提供的福利之外的福利。
/\YCO
一家高盛公司
2020年1月9日
個人和機密
伊麗莎白·伊登
PNM Resources，Inc.人力資源副總裁
414Silver Ave SW阿爾伯克基，新墨西哥州87102
親愛的伊登女士：
艾科公司(The Ayco Company，LP)(“Ayco”)很高興向PNM Resources，Inc.(11Company“)提供全面的財務諮詢計劃(”諮詢計劃“)。所附條款和條件包含在此，並作為本聘書(”協議“)的一部分。Ayco的合約自2020年1月9日(“生效日期”)起生效。
請在您方便的時候儘快簽署並退回一份本協議的複印件。再次代表Ayco，我們非常高興您選擇我們為貴公司的高管提供服務。
誠摯接受：
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| Ayco公司，L.P. |
| 由以下人員提供： | /s/約翰·佩萊格里諾 |
| 約翰·佩萊格里諾 |
| 運營副總裁 |
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| PNM Resources，Inc. |
| 由以下人員提供： | /s/伊麗莎白·伊登 |
| 姓名： | 伊麗莎白·伊登 |
| 標題： | 人力資源部副總裁 |
| 税號： | 85-0468296 |
抄送：西南地區高級副總裁兼區域負責人蘭迪·D·羅(Randy D.Roe)
郵寄地址/郵政信箱15201，NY奧爾巴尼，12212-5201街地址/25 British American Boulevard，Latham，NY 12110-1405.
I Telephone/ 518.640.5000 Fax/ 518.640.5555
條款和條件
1.協議期限；終止。本協議的有效期自生效之日起至2020年12月31日止，此後將自動續簽，每次續簽一年。任何一方都可以提前30天向另一方發出書面終止通知，隨時終止本協議。在終止的情況下，Ayco將獲得在終止日期之前提供的服務的補償。
2.核算維護費。Ayco免收年度賬户維護費(11Account Maintenance Feed)。未來條款的任何年度賬户維護費將由雙方以書面形式達成一致。賬户維護費包括Ayco為諮詢參與諮詢計劃的高管提供諮詢、直接獲得Ayco福利和補償集團提供的服務以及諮詢計劃的持續管理而收集和分析公司福利和薪酬計劃所產生的費用。
3.諮詢費。參加諮詢項目的每位高管每年的諮詢費是15,000美元(11諮詢費11)。諮詢費的一部分將從服務開始之日起按比例收取，直至Ayco發票中顯示的較晚的半年度賬單日期。此後，每位高管的諮詢費將每半年收費一次。諮詢費只對那些選擇參加諮詢項目的高管收取。公司將通知Ayco參加諮詢計劃的高管。公司不會為任何高管支付諮詢費，除非公司通知Ayco該高管的參與。
4.費用和費用。每一屆的所有收費，都會根據服務業消費物價指數的升幅而增加。此次上調自2022年1月1日起生效。此外，Ayco保留在發生特殊情況時調整費用的權利。在任何此類費用調整之前，將通知公司。
合理的差旅費用，包括Ayco與服務、福利和補償數據收集相關的交通費、生活費和特定支出，將符合附件A中規定的Ayco差旅費用匯總，由公司負責，並將每半年提交報銷一次。
5.所得税籌劃。諮詢費包括準備聯邦和州個人所得税報税表，這些報税表將在為高管服務的當年提交，或者如果已婚，則為高管和他/她的配偶準備聯合報税表。應要求，Ayco可酌情準備額外的聯邦和州納税申報單，包括受撫養人、已婚人士分別提交的家庭合夥人和專業報税表(禮物、信託、基金會、公司和合夥報税表)，額外費用將直接向高管支付。某些税務申報和表格，包括與外國資產相關的某些申報，可能會超出Ayco的服務範圍。
如果税務審查或查詢發生，Ayco可以應行政人員的請求，同意代表該行政人員進行與該税務審查或查詢有關的額外費用，並向
直接執行。Ayco可能會要求高管簽訂單獨的協議作為其代表的條件。
6.脱離服務。在高管因任何原因離職時(每一次均為11次終止)，本公司將通知Ayco終止。本公司支付諮詢費的義務將在(1)公司向Ayco發出終止通知之日起30天或(2)終止之日起終止。
(七)依靠信息。Ayco將依靠由公司及其高管提供或代表公司及其高管提供的信息來提供服務。Ayco將不對任何此類信息的準確性或完整性負責，也不對與使用任何不準確或不完整的信息有關的任何後果負責，除非完全是由於Ayco自身的疏忽、瀆職或違反適用法律。本協議中的任何內容均不構成放棄或限制一方根據任何聯邦證券法可能享有的任何權利。
8.保密性。Ayco維護信息安全政策和程序，旨在保護11個非公開個人信息的機密性“，該術語是根據”格拉姆-利奇-布萊利法案“第6809(4)條及其適用的實施條例(11GLBA”)定義的，根據GLBA根據本協議從公司或其高管那裏收到。Ayco不會向任何獨立的第三方披露此類非公開的個人信息，除非Ayco或其授權服務提供商根據本協議提供服務所必需的或法律允許的情況除外。Ayco承認，它按照商業上合理的行業標準和做法維護適當的系統安全，旨在保護公司或高管提供的所有數據和信息不被竊取、未經授權披露和未經授權訪問。
9.服務範圍。Ayco僅根據美國法律提供諮詢和服務。一般來説，Ayco的建議和服務提供給屬於美國公民或居民的客户，或受美國税法約束的客户。Ayco的服務可能對居住在美國境外的客户有限或不可用。Ayco不向其客户提供法律服務或建議。
公司承認，Ayco不負責確定要分配給參加諮詢計劃的高管的收入金額，Ayco也不提供任何關於此類收入分配的建議。公司進一步承認並同意，雖然Ayco可以提供有關税收和福利/補償事宜的一般信息，但Ayco不會就公司的福利和補償計劃向公司提供税收、福利諮詢服務或投資建議。
除非另有明確書面約定，否則Ayco不承擔根據Ayco可能向客户提供的建議、建議或財務規劃策略採取行動的任何責任，這些建議、建議或財務規劃策略最終仍是客户的義務。
本協議下提供的服務幫助高管制定全面的財務計劃，並不是專門針對任何特定投資賬户設計的，也不會修改條款和
高管簽訂的任何投資賬户協議的條件，包括與Ayco或其附屬公司簽訂的投資賬户協議。
除非Ayco另有書面説明，否則負責提供本協議項下財務諮詢服務的合夥人對客户資產沒有自由裁量權。
10.Ayco的宣傳冊。美國證券交易委員會要求Ayco作為註冊投資顧問，保存一份表格ADV手冊，其中包含與Ayco的諮詢服務和利益衝突相關的信息。通過簽署本協議，公司確認已收到Ayco的表格ADV宣傳冊。
Ayco是高盛有限責任公司的附屬公司，也是高盛股份有限公司的子公司。Ayco是註冊投資顧問，並收取財務諮詢服務費。在提供此類服務的過程中，Ayco或其子公司或關聯公司可能會提供額外的服務和/或產品，並收取額外費用或佣金。這些產品會造成利益衝突，客户可能會被要求承認他們對這種衝突的理解。
17.注意到堅定不移的變化。Ayco是一家有限合夥企業，如果Ayco合夥企業的成員發生任何變化，Ayco將在變更後的合理時間內通知公司。
18.第三方受益者。本協議中的任何內容都不打算、也不會解釋為授予或給予除本協議各方以外的任何個人或實體在本協議項下或因本協議而享有的任何權利或補救措施。
19.使用名稱。任何對Ayco名稱或徽標或其產品或服務的使用，以及對Ayco、其員工、其產品或服務的任何描述，均須在使用前經過Ayco的審查和書面批准，這些批准不會被無理拒絕。未經本公司事先書面同意，AYCO不得在任何營銷或廣告材料中披露其與本公司或任何高管關係的任何細節。
20.最終協議。本協議規定了雙方關於本協議標的物的完整協議，並取代了雙方之間關於該標的物的任何事先協議。
11.賠償。AYCO將賠償公司因欺詐、惡意、疏忽、違法或未能按照本協議履行義務(包括違反本協議第8條)而直接與第三方訴訟相關的實際發生的所有費用和損失(包括合理的律師費)。
12.身份識別。某些金融機構被要求獲取、核實和記錄識別與這些機構建立關係的每個個人或實體的信息。當公司與Ayco建立關係時，Ayco將從公開來源獲得有關公司的某些信息，包括名稱、地址、識別號和其他信息。Ayco可能會請求幫助以確定此信息。
13.對口交貨。本協議可以任何數量的副本簽署，這些副本一起將被視為一個協議，對雙方具有約束力。在任何情況下，通過傳真(傳真)或電子郵件(電子郵件)交付本協議的簽署副本和對應簽名頁均視為原件。對本協議的任何後續修改或修改均可按相同方式執行和交付。
14.任務分配。未經雙方事先同意，本協議不得全部或部分轉讓，該同意不會被無理拒絕或推遲。
15.傳真和電子郵件通信。公司和Ayco同意通過傳真和電子郵件接收通信，包括但不限於與提供任何產品或服務相關的通信。通過簽署本協議，公司承認通過傳真或電子郵件傳輸材料本質上是不安全的，信息可能會被非預期的收件人截取或訪問。一方當事人向另一方當事人遞交書面通知，可隨時撤銷本節規定的同意。
16.修改。本協議只能以書面形式修改，由本協議雙方簽署。
一家高盛公司
附件A
Ayco的旅行和娛樂摘要
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強制性文檔： | 機票、火車、酒店、租車、餐飲和任何與旅行相關的自付費用所需的收據 |
航空旅行服務等級 | 以最低價格提前14天或更長時間預訂限制經濟艙(不退票) 可報銷費用：航空公司行李費，不包括超重行李的附加費。 不可報銷的費用：WiFi、升級座位和優先登機 收費 |
| 鐵路旅行： | 經濟艙 |
| 酒店： | Ayco旅行者必須通過首選供應商預訂旅行，並堅持每天入住該公司的酒店城市。按日預訂這座城市需要商業理由和批准。 可報銷費用：入住超過5晚的洗衣費 不可報銷的費用：長途電話費、電影費、健身房/水療中心和禮品店 |
租車： | 全尺寸經濟實惠 |
每日旅行用餐： | 早餐/午餐/晚餐-總計100美元 |
私家車裏程數： | 美國國税局制定的標準里程費率 |
其他應報銷的交通費 | 出租車、地鐵、公交車、停車場、租車的通行費和汽油 |
郵寄地址/郵政信箱15201，NY奧爾巴尼，12212-5201街地址/25 British American Boulevard，Latham，NY 12110-1405.
I Telephone/ 518.640.5000 Fax/ 518.640.5555
