tgna-20211231錯誤2021財年0000039899http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAccruedLiabilitiesCurrent00000398992021-01-012021-12-3100000398992021-06-30ISO 4217:美元00000398992022-02-18Xbrli:共享00000398992021-12-3100000398992020-12-31ISO 4217:美元Xbrli:共享00000398992020-01-012020-12-3100000398992019-01-012019-12-3100000398992019-12-3100000398992018-12-310000039899美國-美國公認會計準則:普通股成員2018-12-310000039899US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2018-12-310000039899美國-公認會計準則:保留預付款成員2018-12-310000039899Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000039899美國-公認會計準則:財政部股票成員2018-12-310000039899美國-公認會計準則:保留預付款成員2019-01-012019-12-310000039899Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310000039899US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2019-01-012019-12-310000039899美國-公認會計準則:財政部股票成員2019-01-012019-12-310000039899美國-美國公認會計準則:普通股成員2019-12-310000039899US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2019-12-310000039899美國-公認會計準則:保留預付款成員2019-12-310000039899Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000039899美國-公認會計準則:財政部股票成員2019-12-310000039899美國-公認會計準則:保留預付款成員2020-01-012020-12-310000039899Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310000039899US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-01-012020-12-310000039899美國-公認會計準則:財政部股票成員2020-01-012020-12-310000039899美國-美國公認會計準則:普通股成員2020-12-310000039899US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310000039899美國-公認會計準則:保留預付款成員2020-12-310000039899Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000039899美國-公認會計準則:財政部股票成員2020-12-310000039899美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-01-012021-12-310000039899Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310000039899US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-12-310000039899美國-公認會計準則:財政部股票成員2021-01-012021-12-310000039899美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-12-310000039899US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310000039899美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-12-310000039899Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310000039899美國-公認會計準則:財政部股票成員2021-12-31TGNA:站點TGNA:市場TGNA:細分市場0000039899美國-GAAP:銷售成本成員2021-01-012021-12-310000039899美國-GAAP:銷售成本成員2020-01-012020-12-310000039899美國-GAAP:銷售成本成員2019-01-012019-12-310000039899SRT:最小成員數US-GAAP:構建和構建改進成員2021-01-012021-12-310000039899SRT:最大成員數US-GAAP:構建和構建改進成員2021-01-012021-12-310000039899美國-GAAP:機器和設備成員SRT:最小成員數2021-01-012021-12-310000039899美國-GAAP:機器和設備成員SRT:最大成員數2021-01-012021-12-310000039899US-GAAP:許可協議成員2021-12-31TGNA:投資0000039899美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-01-012021-12-310000039899美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2020-01-012020-12-310000039899美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2019-01-012019-12-310000039899TGNA:訂閲成員2021-01-012021-12-310000039899TGNA:訂閲成員2020-01-012020-12-310000039899TGNA:訂閲成員2019-01-012019-12-310000039899TGNA:廣告和營銷服務成員2021-01-012021-12-310000039899TGNA:廣告和營銷服務成員2020-01-012020-12-310000039899TGNA:廣告和營銷服務成員2019-01-012019-12-310000039899TGNA:政治成員2021-01-012021-12-310000039899TGNA:政治成員2020-01-012020-12-310000039899TGNA:政治成員2019-01-012019-12-310000039899TGNA:其他業務成員2021-01-012021-12-310000039899TGNA:其他業務成員2020-01-012020-12-310000039899TGNA:其他業務成員2019-01-012019-12-310000039899美國-公認會計準則:受限的股票成員2021-01-012021-12-310000039899美國公認會計準則:績效共享成員2021-01-012021-12-310000039899Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember美國公認會計準則:廣告成員2021-01-012021-12-310000039899Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember美國公認會計準則:廣告成員2020-01-012020-12-310000039899Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember美國公認會計準則:廣告成員2019-01-012019-12-310000039899美國-公認會計準則:傳輸服務協議成員2021-12-310000039899TGNA:網絡關聯協議成員2021-12-310000039899美國公認會計準則:其他無形資產成員2021-12-310000039899US-GAAP:許可協議成員2020-12-310000039899美國-公認會計準則:傳輸服務協議成員2020-12-310000039899TGNA:網絡關聯協議成員2020-12-310000039899美國公認會計準則:其他無形資產成員2020-12-310000039899TGNA:LockedOnPodcast NetworkLLCM成員2021-01-272021-01-2700000398992021-01-27TGNA:體育聯賽0000039899TGNA:LockedOnPodcast NetworkLLCM成員2021-01-270000039899美國-公認會計準則:行業名稱成員TGNA:LockedOnPodcast NetworkLLCM成員2021-01-270000039899TGNA:OneOfInvestments成員2021-01-012021-12-310000039899TGNA:投資兩名成員2021-01-012021-12-31Xbrli:純0000039899美國-公認會計準則:納税年度2020年2021-12-310000039899美國-公認會計準則:州和地方法律法規成員2021-12-310000039899Tgna:RevolvingCreditAgreementsExpiringAugust2024Member2021-12-310000039899Tgna:RevolvingCreditAgreementsExpiringAugust2024Member2020-12-310000039899美國-GAAP:老年人注意事項成員Tgna:UnsecuredFixedRateNotes5.500PercentDueSeptember2024Member2021-12-310000039899美國-GAAP:老年人注意事項成員Tgna:UnsecuredFixedRateNotes5.500PercentDueSeptember2024Member2020-12-310000039899美國-GAAP:老年人注意事項成員Tgna:UnsecuredFixedRateNotes4750PercentDueMarch2026Member2021-12-310000039899美國-GAAP:老年人注意事項成員Tgna:UnsecuredFixedRateNotes4750PercentDueMarch2026Member2020-12-310000039899美國-GAAP:老年人注意事項成員Tgna:UnsecuredFixedRateNotes7.75PercentDueJune2027Member2021-12-310000039899美國-GAAP:老年人注意事項成員Tgna:UnsecuredFixedRateNotes7.75PercentDueJune2027Member2020-12-310000039899美國-GAAP:老年人注意事項成員Tgna:UnsecuredFixedRateNotes7.25PercentDueSeptember2027Member2021-12-310000039899美國-GAAP:老年人注意事項成員Tgna:UnsecuredFixedRateNotes7.25PercentDueSeptember2027Member2020-12-310000039899美國-GAAP:老年人注意事項成員Tgna:UnsecuredFixedRateNotes4.625PercentDueMarch2028Member2021-12-310000039899美國-GAAP:老年人注意事項成員Tgna:UnsecuredFixedRateNotes4.625PercentDueMarch2028Member2020-12-310000039899美國-GAAP:老年人注意事項成員Tgna:UnsecuredFixedRateNotes5.00PercentDueSeptember2029Member2021-12-310000039899美國-GAAP:老年人注意事項成員Tgna:UnsecuredFixedRateNotes5.00PercentDueSeptember2029Member2020-12-310000039899美國-GAAP:老年人注意事項成員Tgna:UnsecuredFixedRateNotes5.500PercentDueSeptember2024Member2021-12-032021-12-030000039899美國-GAAP:老年人注意事項成員Tgna:UnsecuredFixedRateNotes5.500PercentDueSeptember2024Member2021-12-030000039899US-GAAP:LineOfCreditMember美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2021-12-310000039899美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2021-01-012021-12-310000039899美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-12-310000039899美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-12-310000039899美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000039899美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310000039899美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000039899美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員TGNA:Tegna RetirementPlanMembers2021-12-310000039899Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2021-12-310000039899Us-gaap:OtherPensionPlansPostretirementOrSupplementalPlansDefinedBenefitMember2021-12-310000039899美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2019-12-012019-12-310000039899Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2021-01-012021-12-310000039899美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2021-12-310000039899美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2020-12-310000039899美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員US-GAAP:定義的BenefitPlanDebtSecurityMember2021-12-310000039899美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員US-GAAP:定義的BenefitPlanDebtSecurityMember2020-12-310000039899美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員TGNA:資產分配其他成員2021-12-310000039899美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員TGNA:資產分配其他成員2020-12-310000039899Tgna:AmericanFederationofTelevisionandRadioArtistAFTRAPlanMember2021-12-310000039899Tgna:AmericanFederationofTelevisionandRadioArtistAFTRAPlanMember2021-01-012021-12-310000039899Tgna:AmericanFederationofTelevisionandRadioArtistAFTRAPlanMember2020-01-012020-12-310000039899Tgna:AmericanFederationofTelevisionandRadioArtistAFTRAPlanMember2019-01-012019-12-310000039899SRT:最大成員數2021-12-310000039899美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310000039899美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310000039899美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2021-12-310000039899美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2021-12-310000039899美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2021-12-310000039899美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員2021-12-310000039899美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2021-12-310000039899美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2021-12-310000039899美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2021-12-310000039899美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2021-12-310000039899美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:共同基金成員2021-12-310000039899美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:共同基金成員2021-12-310000039899美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:共同基金成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2021-12-310000039899美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:共同基金成員美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員2021-12-310000039899美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-12-310000039899美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-12-310000039899美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2021-12-310000039899美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員2021-12-310000039899美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Tgna:DefinedBenefitPlanCommonCollectiveTrustEquityMemberUs-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2021-12-310000039899美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Tgna:DefinedBenefitPlanCommonCollectiveTrustFixedIncomeMemberUs-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2021-12-310000039899美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國公認會計準則:對衝基金成員2021-12-310000039899美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-公認會計準則:私人股本基金成員2021-12-310000039899美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2020-12-310000039899美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2020-12-310000039899美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2020-12-310000039899美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員2020-12-310000039899美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2020-12-310000039899美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2020-12-310000039899美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2020-12-310000039899美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2020-12-310000039899美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:共同基金成員2020-12-310000039899美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:共同基金成員2020-12-310000039899美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:共同基金成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2020-12-310000039899美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:共同基金成員美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員2020-12-310000039899美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2020-12-310000039899美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2020-12-310000039899美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2020-12-310000039899美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員2020-12-310000039899美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Tgna:DefinedBenefitPlanCommonCollectiveTrustEquityMemberUs-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2020-12-310000039899美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Tgna:DefinedBenefitPlanCommonCollectiveTrustFixedIncomeMemberUs-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2020-12-310000039899美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國公認會計準則:對衝基金成員2020-12-310000039899美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-公認會計準則:私人股本基金成員2020-12-310000039899Tgna:DefinedBenefitPlanCommonCollectiveTrustFixedIncomeMember2021-12-310000039899美國-公認會計準則:私人股本基金成員2021-12-310000039899美國-公認會計準則:私人股本基金成員2021-01-012021-12-310000039899美國公認會計準則:對衝基金成員2021-12-310000039899美國-公認會計準則:受限的股票成員2020-01-012020-12-310000039899美國-公認會計準則:受限的股票成員2019-01-012019-12-310000039899美國公認會計準則:績效共享成員2020-01-012020-12-310000039899美國公認會計準則:績效共享成員2019-01-012019-12-310000039899美國-公認會計準則:員工股票期權成員2021-01-012021-12-310000039899美國-公認會計準則:員工股票期權成員2020-01-012020-12-310000039899美國-公認會計準則:員工股票期權成員2019-01-012019-12-3100000398992020-12-012020-12-310000039899美國-公認會計準則:員工股票期權成員TGNA:員工成員2010-05-040000039899美國-公認會計準則:員工股票期權成員TGNA:員工成員2020-04-300000039899美國-GAAP:受限股票單位RSU成員TGNA:員工成員2021-12-310000039899美國-GAAP:受限股票單位RSU成員TGNA:員工成員2021-01-012021-12-310000039899美國公認會計準則:績效共享成員TGNA:員工成員2021-12-310000039899SRT:最小成員數美國公認會計準則:績效共享成員2021-01-012021-12-310000039899SRT:最大成員數美國公認會計準則:績效共享成員2021-01-012021-12-310000039899Tgna:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsMember2021-01-012021-12-310000039899Tgna:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsMember2020-01-012020-12-310000039899Tgna:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsMember2019-01-012019-12-310000039899TGNA:績效分享獎成員2021-01-012021-12-310000039899TGNA:績效分享獎成員2020-01-012020-12-310000039899TGNA:績效分享獎成員2019-01-012019-12-310000039899Tgna:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsMember2021-12-310000039899Tgna:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsMember2020-12-310000039899Tgna:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsMember2019-12-310000039899Tgna:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsMember2018-12-310000039899美國公認會計準則:績效共享成員2021-12-310000039899TGNA:績效分享獎成員2020-12-310000039899TGNA:績效分享獎成員2019-12-310000039899TGNA:績效分享獎成員2018-12-310000039899TGNA:績效分享獎成員2021-12-310000039899美國公認會計準則:績效共享成員2019-12-310000039899美國公認會計準則:績效共享成員2018-12-310000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310000039899Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310000039899Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-12-310000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-12-310000039899Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-12-310000039899Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-01-012021-12-310000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-12-310000039899Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310000039899Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-12-310000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310000039899Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-12-310000039899Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-12-310000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-12-310000039899Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-310000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-012019-12-310000039899Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-01-012019-12-310000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310000039899US-GAAP:許可協議成員2020-01-012020-12-310000039899美國-公認會計準則:行業名稱成員2020-01-012020-12-310000039899TGNA:規劃合同成員2021-01-012021-12-310000039899TGNA:規劃合同成員2021-12-310000039899US-GAAP:客户集中度風險成員TGNA:兩個客户成員美國-GAAP:SalesRevenueNetMembers2021-01-012021-12-310000039899US-GAAP:客户集中度風險成員TGNA:兩個客户成員美國-GAAP:SalesRevenueNetMembers2020-01-012020-12-310000039899US-GAAP:客户集中度風險成員TGNA:OneMajorCustomerMember美國-GAAP:SalesRevenueNetMembers2020-01-012020-12-310000039899US-GAAP:客户集中度風險成員TGNA:客户會員美國-GAAP:SalesRevenueNetMembers2019-01-012019-12-310000039899US-GAAP:客户集中度風險成員TGNA:CustomerBMember美國-GAAP:SalesRevenueNetMembers2019-01-012019-12-310000039899TGNA:股權和債務投資成員2021-01-012021-12-310000039899TGNA:股權和債務投資成員2020-01-012020-12-310000039899TGNA:股權和債務投資成員2019-01-012019-12-310000039899TGNA:股權和債務投資成員2021-12-310000039899TGNA:股權和債務投資成員2020-12-310000039899SRT:情景預測成員美國公認會計準則:次要事件成員2022-01-012022-03-310000039899美國公認會計準則:次要事件成員TGNA:無形合同資產成員2022-01-310000039899美國公認會計準則:次要事件成員TGNA:無形合同資產成員2022-01-012022-01-3100000398992020-03-022020-03-020000039899TGNA:GrayTV成員2020-03-022020-03-020000039899美國公認會計準則:次要事件成員2022-02-220000039899美國公認會計準則:次要事件成員TGNA:TetonParentCorpMember2022-02-222022-02-220000039899美國公認會計準則:次要事件成員Tgna:BusinessCombinationTerminationScenarioOneMemberTGNA:TetonParentCorpMember2022-02-222022-02-220000039899美國公認會計準則:次要事件成員Tgna:BusinessCombinationTerminationScenarioTwoMemberTGNA:TetonParentCorpMember2022-02-222022-02-22 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格10-K
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2021
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
佣金文件編號1-6961
TEGNA Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | 16-0442930 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | |
布羅德街8350號, | 2000號套房 | 泰森, | 維吉尼亞 | | 22102-5151 |
(主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
| | | | | |
(703) | 873-6600 | | | |
(註冊人的電話號碼,包括區號) | | |
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值1.00美元 | TGNA | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是 ☒ No ¨
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是¨ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是 ☒ No ¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ¨ | 非加速文件服務器 | ¨ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。是☒ No ☐
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐ No ☒
根據2021年6月30日紐約證券交易所報告的註冊人普通股的收盤價,註冊人的非關聯公司持有的具有投票權的普通股的總市值為$4,119,610,543。註冊人沒有無投票權的普通股。截至2022年2月18日,221,543,635註冊人的普通股已發行。
以引用方式併入的文件
與本Form 10-K第三部分有關的信息將參考我們的2022年最終委託書,或者,如果沒有在2021年12月31日的120天內提交,則作為在同一時間段提交的Form 10-K/A的修訂報告。
TEGNA Inc.的指數。
Dec. 31, 2021 FORM 10-K
| | | | | | | | |
項目編號 | | 頁面 |
| 第一部分 | |
| | |
1. | 業務 | 3 |
| | |
1A. | 風險因素 | 18 |
| | |
1B. | 未解決的員工意見 | 24 |
| | |
2. | 屬性 | 24 |
| | |
3. | 法律訴訟 | 24 |
| | |
4. | 煤礦安全信息披露 | 24 |
| | |
| 第II部 | |
| | |
5. | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 24 |
| | |
6. | [已保留] | 25 |
| | |
7. | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 26 |
| | |
7A. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 42 |
| | |
8. | 財務報表和補充數據 | 43 |
| | |
9. | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 75 |
| | |
9A. | 控制和程序 | 75 |
| | |
9B. | 其他信息 | 75 |
| | |
9C. | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 75 |
| | |
| 第三部分 | |
| | |
10. | 董事、高管與公司治理 | 76 |
| | |
11. | 高管薪酬 | 76 |
| | |
12. | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 76 |
| | |
13. | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 76 |
| | |
14. | 首席會計師費用及服務 | 76 |
| | |
| 第IV部 | |
| | |
15. | 展品和財務報表附表 | 77 |
| | |
16. | 表格10-K摘要 | 87 |
第一部分
第1項。生意場
我們的業務概述
我們是一家創新的媒體公司,服務於我們社區的更大利益。在各個平臺上,我們講述令人振奮的故事,進行有影響力的調查,並提供創新的營銷服務。我們在51個美國市場擁有64家電視臺和兩家廣播電臺,是獨立電視臺集團前25個市場中最大的四家網絡附屬公司的所有者,覆蓋了大約39%的美國電視家庭。我們還擁有領先的組播網絡真罪網絡、扭轉和探索。每家電視臺還在在線、移動和社交平臺上擁有強大的數字存在,通過他們用來消費新聞內容的所有設備和平臺接觸到消費者。我們一直榮獲業界最高獎項,包括愛德華·R·默羅、喬治·波爾克、阿爾弗雷德·I·杜邦和艾美獎。通過我們的綜合銷售和後端履行業務TEGNA營銷解決方案(TMS),我們通過電視、數字和OTT(OTT)平臺為廣告商提供結果,包括我們的OTT廣告網絡Premion。
合併協議
2022年2月22日,TEGNA Inc.與Teton母公司(新成立的特拉華州公司(母公司)、Teton Merger Corp.(新成立的特拉華州公司和母公司的間接全資子公司(合併子公司))、母公司的其他子公司、Standard General L.P.的某些附屬公司、特拉華州有限合夥企業(Standard General)和CMG Media Corporation、特拉華州的一家有限合夥企業(Standard General)和CMG Media Corporation)以及特拉華州的一家公司(CMG)及其某些子公司簽訂了合併協議和計劃(合併協議)。母公司、合併子公司、母公司的其他子公司、標準通用、CMG的關聯公司以及CMG的那些子公司統稱為母公司重組實體。合併協議規定(其中包括)在符合其中所載條款及條件的情況下,合併附屬公司將與本公司合併並併入本公司(合併),而本公司繼續作為尚存的法團及作為母公司的間接全資附屬公司。見本報告第一部分,項目1A,“風險因素”和附註12--合併財務報表附註的後續事項,載於本報告第二部分,項目8,“財務報表和補充數據”。
有關合並協議的更多信息,請參閲合併協議全文,該協議的副本已於2022年2月22日提交,作為我們目前的8-K表格報告的附件2.1。
新冠肺炎大流行
自2020年初以來,世界一直並將繼續受到新型冠狀病毒(新冠肺炎)及其變種的影響。新冠肺炎疫情給全美帶來了前所未有的挑戰,包括廣泛的經濟和社會變革。與此同時,過去兩年展示了我們業務和核心戰略的實力和彈性,並説明瞭我們在確保當地社區安全和知情方面所發揮的有意義的作用。在整個疫情期間,TEGNA電視臺的地方新聞廣播一直是我們社區值得信賴和關鍵的信息來源。TEGNA電視臺報道了有關此次大流行及其對當地影響的基本信息,使用專家向我們的受眾解釋醫療和科學數據,此外還提供了有關如何保持安全的最新信息,包括新冠肺炎疫苗的當地分發計劃。在幫助觀眾應對疫情的影響方面,TEGNA電視臺也是值得信賴的資源,提供有關救援工作和如何申請政府項目的信息。
新冠肺炎的影響及其對我們財務和經營業績的不利影響程度,將取決於疫情繼續影響我們廣告客户的程度。這將取決於未來與大流行相關的發展,包括新冠肺炎變異株的嚴重程度,我們客户供應鏈受到的幹擾,以及對他們廣告和營銷購買模式的影響;新冠肺炎疫苗和加強針的有效性、分銷和接受度,消費者信心,以及美國政府預防和控制病毒傳播的行動,所有這些都是不確定和無法預測的。
我們的運營結構
我們有一個運營和可報告的部門,2021年創造了30億美元的收入。我們的主要收入來源是:1)訂閲收入,反映衞星、有線電視、OTT(通過互聯網向消費者提供視頻內容的公司)和電信提供商在其系統上傳輸我們的電視信號所支付的費用;2)廣告和營銷服務(AMS)收入,包括地方和國家非政治性電視廣告、數字營銷服務(包括Premion),以及電視臺網站、平板電腦和移動產品和OTT應用上的廣告;3)政治廣告收入,由地方和國家層面的偶數年選舉週期(如2022年、2020等)推動。以及4)其他服務,例如製作節目、租用電視塔和發行本地新聞內容。
一家電視臺的地方新聞節目產生的廣告收入佔其總廣告收入的很大一部分。廣告定價受廣告時長需求的影響。這一需求受到各種因素的影響,包括當地人口的規模和人口結構、企業的集中程度、當地經濟狀況以及
該電視臺節目的受歡迎程度或收視率。幾乎所有的全國性廣告都是通過我們集中的內部全國銷售隊伍投放的,而當地廣告時間則由每個電視臺自己的本地銷售隊伍銷售。
我們由NBC、CBS、ABC和福克斯四大電視臺組成的投資組合在長期網絡合作協議下運營。一般來説,網絡向其附屬電視臺提供節目,網絡為網絡節目中的某些可用廣告位銷售商業廣告,而我們的電視臺銷售剩餘的可用商業廣告位。我們的電視臺也製作地方節目,如新聞、體育、天氣和娛樂。
在家庭收視率、收視時間和受眾覆蓋面方面,廣播附屬公司及其網絡合作夥伴繼續具有最廣泛的吸引力。奧運會和NFL足球等賽事的整體覆蓋面,以及我們廣泛的本地新聞和非新聞節目,繼續超過單個有線電視頻道的收視率。我們的收視率和覆蓋面是由我們和我們的網絡合作夥伴製作的節目的質量以及我們與社區的強大本地聯繫推動的,這使我們在觀眾擁有的眾多節目選擇中處於獨特的地位,無論平臺是什麼。
如下表所示,在政治和訂閲收入流日益集中的推動下,我們的業務繼續朝着不斷增長的經常性和高利潤收入流發展。由於偶數年政治廣告對我們業績的重要性與日俱增,管理層越來越多地關注兩年期間的收入趨勢。高利潤率的訂閲和政治收入約佔我們兩年總收入的一半,預計在未來滾動的兩年週期中將繼續如此。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合計兩年期 | | |
| 2020 - 2021 | | | 2019 - 2020 | | |
廣告與營銷服務 | 44 | % | | | 46 | % | | |
訂閲 | 46 | % | } | 55% | 44 | % | } | 53% |
政治 | 9 | % | 9 | % |
其他 | 1 | % | | | 1 | % | | |
總收入 | 100 | % | | | 100 | % | | |
訂閲收入. 訂閲收入在過去幾年中穩步增長,更好地反映了我們業務提供的內容的價值。根據聯邦通信委員會(FCC)的規定,每三年,地方電視臺必須選擇(1)要求有線和/或直播衞星運營商傳送電視臺的信號,或(2)要求此類有線和衞星運營商就轉播同意協議進行談判,以確保傳輸。目前,我們已與本港電視臺市場內差不多所有有線電視營辦商、電訊及衞星服務供應商簽訂轉播同意書,以便傳送該等電視臺。
我們在本地內容方面的規模和實力有助於我們將訂閲收入從傳統的多頻道視頻節目發行商(MVPD)增長到不斷增長的OTT(即流媒體)領域。通過OTT平臺分發我們的內容使我們能夠接觸到在線消費內容的觀眾,而不是(或除了通過傳統電視平臺),使我們能夠擴大我們的訂閲收入,並向更廣泛的觀眾提供廣告產品。
我們與Hulu、YouTube TV和DIRECTV Stream等主要網絡合作夥伴和流媒體服務簽訂了OTT分銷合同,允許它們轉播我們電視臺的內容。我們與這些合作伙伴和流媒體服務的分銷協議包含的財務條款類似於我們與有線電視和衞星運營商簽訂的更傳統的分銷協議中的條款。
從屬協議。我們是NBC附屬電視臺的最大獨立所有者,也是CBS附屬電視臺的第三大獨立所有者(根據尼爾森報道的電視家庭,2021年9月25日)。在2020年間,我們成功地執行了與NBC的多年續簽協議(延長至2024年初)。2019年,我們與哥倫比亞廣播公司(CBS)(延長至2022年底)、美國廣播公司(ABC)(延長至2023年)和福克斯(Fox)(延長至2022年年中)執行了多年續約。
我們為廣告商帶來的價值.我們為我們的客户提供數據驅動的整合營銷服務,使用一種全面的方法,將他們的廣告資金投入到對他們最有意義的渠道中,而不考慮平臺。我們通過我們的銷售轉型努力,包括我們的集中式360度營銷服務機構和訓練有素、以解決方案為導向的銷售隊伍等創新,繼續擴大我們營銷服務業務的市場份額。我們還在尋求新的技術舉措,使電視廣告更容易購買,並正在利用數據分析向廣告商提供對消費者流量和購買決策的洞察。
地方新聞。我們因出色的新聞工作、在數字時代重塑地方新聞業的創新以及解決種族不公正和/或不平等的報道而受到認可。2021年,七家TEGNA電視臺獲得了廣播電視數字新聞協會頒發的10項國家愛德華·R·默羅獎,以表彰其在廣播新聞方面的卓越表現。在TEGNA的64家電視臺中,超過三分之一的電視臺獲得了86個地區愛德華·R·默羅獎,這是當地廣播電視集團獲得最多的獎項。地區性獎項的獲獎者包括四個獲得綜合卓越最高榮譽的電視臺。七家電視臺因提高觀眾對新聞的理解而在創新方面表現出色,六家電視臺獲得了最新榮譽,獲獎的是“處理多樣性、種族不公正和/或不平等話題的傑出倡導新聞”。
向我們的消費者提供創新的內容。我們值得信賴的本地內容是我們在所有分銷渠道取得成功的驅動力。我們的規模使我們能夠投資於全面的內容和數字創新計劃。我們對數據驅動的編輯流程、新的故事講述格式以及跨我們所有平臺的獨特視覺演示的關注,正在幫助我們推進我們的目標,即使我們的內容成為消費者的第一選擇,而不考慮平臺。
我們在丹佛的庫薩製作每日直播、多平臺聯合新聞和娛樂節目《每日直播》(或DBL)。現在已經是第五個年頭了,《每日爆破LIVE》在TEGNA的所有市場和精選的非TEGNA市場播出,覆蓋了美國48%的市場。《每日爆破LIVE》是一部真正的多平臺劇集,跨越線性電視、數字和社交媒體播出。該節目每週直播5天,每年50周,每天在YouTube、Twitter、Twitch、DailyBlastLive.com、DBL應用程序以及Roku和Fire TV的TEGNA電臺應用程序上播放4.5小時的熱門新聞。
我們擁有並運營娛樂品牌真罪網絡、Quest和Twist,這些品牌利用了迅速增長的空中廣播(OTA)和OTT電視平臺。除了在全國數百家廣播站進行全天候線性廣播外,Roku、Amazon Fire TV和Apple TV上還提供真罪網絡和Quest流媒體應用程序,iOS和Android設備上的移動和平板電腦、Chromecast以及網絡上也可以使用。每個流媒體服務提供數百集免費的、由廣告支持的點播高質量節目,每月產生數百萬次廣告印象,部分是與我們的Premion業務合作銷售的。我們還運營vault Studios,開發高質量的播客和原創電視節目,這些節目是從我們電視臺龐大的真實犯罪和調查內容庫中開發出來的。
跨所有平臺的參與度。通過網站、移動和OTT應用程序,我們擴展了我們的本地品牌,每月的訪問量超過9000萬。隨着數字平臺上內容消費的增加,我們繼續投資開發與當地觀眾聯繫的新方式,並增強我們的數字能力。2021年,這包括專注於在TEGNA擁有的和第三方數字和OTT平臺上擴大我們的數字足跡;繼續開發新的消費產品,以增強觀眾體驗或創造收入;以及通過收購Lock On Podcast Network擴大我們對本地體育的覆蓋。
•擴大數字足跡:5月份,TEGNA擴大了其事實核查品牌Verify,包括一個專門的網站verifythis.com、社交媒體頻道和每日電子郵件時事通訊。所有TEGNA電視臺的網站現在都有一個突出的驗證部分,2021年TEGNA每月有近500萬訪問者來驗證我們擁有和運營的數字資產的內容。此外,Verify品牌的賬户現在社交平臺和電子郵件中擁有20多萬粉絲。
•開發和增強消費產品:2021年,我們為Roku和Fire TV在我們所有的電視臺推出了OTT應用程序,為流媒體觀眾提供免費的廣告支持訪問現場新聞和最新的新聞廣播、突發新聞和天氣預報,此外還可以核實事實核查報道和我們的現場娛樂節目Daily Blast LIVE。我們還開始通過眾多第三方合作伙伴分發我們的流媒體內容,包括亞馬遜的新聞應用程序和Tubi。除了在快速增長的平臺上為消費者服務外,我們還能夠創建可由Premion貨幣化的增量廣告庫存。
•擴大我們對當地體育的報道:隨着我們收購Locked On Podcast Network,我們每天都會為NFL、NBA、MLB和NHL的每一支球隊以及數十支大學球隊提供播客。鎖定主持人現在經常作為嘉賓出現在我們的新聞廣播中,100多個鎖定節目現在以視頻形式在我們的流媒體應用程序和YouTube上提供。2021年,Locked On的播客下載量和視頻點擊量超過1.15億次,比2020年增長了48%。
2016年底,我們推出了業界首個面向OTT流媒體和互聯電視(CTV)平臺的本地廣告解決方案Premion。我們為當地、地區和國家品牌提供有效的交鑰匙解決方案,以便在美國所有210個指定市場區域(DMA)開展品牌安全和無欺詐的流媒體CTV廣告活動。憑藉來自125個以上品牌網絡的優質庫存、先進的目標定位和基於結果的衡量標準,Premion是廣告商接觸高參與度流媒體受眾的一種非常理想和有效的方式,並使我們能夠擴大收入基礎和進入新市場。我們的業務建立在本地作為我們的競爭優勢的基礎上:我們龐大的本地銷售團隊正在利用與當地和地區廣告商的關係來銷售Premion庫存,以在當地層面提供規模和可衡量的結果。2021年,我們擴展了我們的測量能力,為多個行業提供高級垂直特定屬性,包括為汽車廣告商驗證的汽車銷售和為旅遊廣告商提供的目的地情報。Premion始終走在創新的前沿,並在2021年贏得了四個行業獎項:最佳OTT和流媒體技術技術領導獎,以及Cynopsis Model D獎最佳受眾購買平臺獎、傑出品牌安全戰略獎和最佳直銷消費者活動獎。Premion繼續帶來強勁的收入,2021年比2020年增長了40%。
2020年,我們以1400萬美元的價格將Premion的少數股權出售給了格雷電視(Gray TV)的一家附屬公司。在這筆交易中,Premion和Gray達成了一項商業安排,根據該協議,Gray將在Gray的113個電視市場轉售Premion服務。我們的TEGNA電視臺和Gray都有權在我們都經營當地電視臺的市場上獨立銷售Premion的庫存。通過這一額外的銷售渠道,我們的TEGNA、Gray和Premion聯合直銷團隊覆蓋了超過78%的美國家庭的OTT觀眾。
廣告活動。我們通過投資於新的商業模式,利用我們強大的資產和規模,進一步分散了我們的收入基礎。
•智能廣告自動化.Premion是我們在智能廣告自動化領域的第一筆投資。Premion已與MadHave(我們的戰略股權投資之一)合作,創建一個技術平臺來彙總OTT供應商的庫存,然後利用我們的銷售團隊將庫存轉售給當地和地區廣告商。
除了Premion,我們還是電視接口實踐聯盟的成員,該聯盟由廣播公司組成,推動全國插播廣告自動化的標準化和互連。我們的集中定價資源使電視臺能夠更有效地為其廣告庫存定價,以最大限度地提高市場份額。新的歸屬技術使我們的廣告商能夠更好地瞭解他們的廣告對消費者流量和購買的影響。2019年建立了一支新的、整合的內部全國銷售隊伍,發展了我們為全國客户服務的方式,並使我們能夠擴大這些關係。
•績效營銷。我們是為廣告商提供數字營銷服務的領先供應商。我們提供跨線性電視和OTT的跨平臺、閉環測量,使本地廣告商能夠更好地瞭解其本地電視和OTT廣告活動的價值和效果。這些功能幫助廣告商衡量結果,並瞭解本地線性和OTT廣告提供的出色投資回報。
•動態廣告插入。在2021年,我們進行了大量投資,以增強我們的動態廣告插入能力。動態廣告插入使我們的電視臺能夠更好地將在各種數字平臺上分發的線性電視內容貨幣化,例如Roku、FireTV、Tubi、News On和其他OTT平臺,以及我們的移動應用程序和網站。它為我們提供了數據驅動的定向廣告,這是對傳統線性廣告的增量。
•下一代電視 (ATSC 3.0)。2017年,FCC開始發佈規則,允許電視臺以新的ATSC 3.0廣播傳輸標準進行廣播,這將允許廣播公司使用新的標準化系統來增強其現有的傳輸服務,使我們能夠直接與互聯網協議競爭。這一新標準將允許我們支持更高的4K高動態範圍分辨率、更高的幀速率、移動、第二屏幕體驗、3D音頻、虛擬現實、高級廣告和其他令人興奮的觀看體驗增強。這項技術實現了加密和內容保護,這將首次允許廣播公司保護他們的信號,並在某些內容流上使用付費牆,但必須繼續播放至少一個免費的空中視頻節目流。在過去兩年,我們已與市場上其他本地廣播機構簽訂頻道共用協議,以協助過渡至ATSC 3.0。截至2021年12月31日,我們有17家電視臺正在播放ATSC 3.0的主要頻道。
我們的競爭對手
在過去十年中,家庭和電話高速寬帶的激增顯著加劇了視頻市場的競爭。今天,移動寬帶覆蓋了美國,絕大多數美國人擁有可以訪問移動寬帶的設備,而且數量還在繼續增長。同樣,固定的、有線的家庭寬帶也覆蓋了美國的大部分地區,而且還在不斷增長。
隨着5G和無限數據計劃的興起,現在每個屏幕或手機都能夠顯示以前留給電視的那種視頻節目。過去,這些視頻消費模式幾乎完全與年輕消費者相關,但隨着時間的推移,已演變為包括老年消費者。隨着無處不在的高速互聯網服務的到來,消費者已經採用了大量具有視頻廣告功能的平臺和應用程序。其中包括YouTube和Facebook等大型公司,以及消費者重視的一系列移動應用和服務,每週都會增加更多應用和服務。
我們公司努力爭取儘可能多的觀眾,因為在每個DMA中觀看我們內容的觀眾數量直接影響我們最大化主要收入來源的能力:訂閲收入、廣告營銷服務收入和政治收入。
如上所述,作為日益多樣化和競爭激烈的媒體格局的一部分,我們爭奪受眾份額。我們與其他電視廣告媒體平臺競爭廣告收入,包括其他廣播電臺和有線電視提供商。我們還與提供付費廣告的傳統和新媒體形式競爭,包括廣播、報紙、雜誌、直郵、在線視頻和社交媒體。這一領域的主要競爭對手包括有線電視提供商康卡斯特和查特,以及互聯網平臺谷歌、Facebook和YouTube。這些數字平臺上的廣告看起來像傳統電視美國存托股份,並在當地廣告市場與空中廣播美國存托股份競爭。
在訂閲收入方面,我們競相從MVPD願意為向其訂户分發線性電視內容的權利支付的總金額中分得一杯羹。我們的觀眾份額越大,我們的節目對MVPD就越有吸引力,他們就越願意為發行權支付更高的費用。我們與其他廣播電臺和有線電視網絡爭奪這一收入。此外,我們還從廣播站和有線電視網爭奪觀眾份額
以及通過互聯網向計算機、電視和其他流媒體和移動設備(例如Amazon Prime、Apple TV+、Disney+、HBO Max、Hulu、Netflix等)提供/促進視頻內容遞送的公司,
廣告業充滿活力,發展迅速。通過他們的網站,我們的電臺在本地電子媒體領域展開競爭,其中包括互聯網或互聯網設備、移動電話和平板電腦等手持無線設備、社交媒體平臺、數字頻譜機會和視頻流服務。在這個領域,我們與其他本地媒體公司、谷歌和Facebook等互聯網廣告巨頭以及分散的數字廣告公司爭奪受眾和廣告收入。使消費者能夠接收新聞和信息的技術繼續發展,我們的數字戰略也是如此。
我們的監管環境
我們的電視臺和電臺是在聯邦通信委員會、1934年修訂的《通信法案》(通信法)以及聯邦通信委員會的規則和政策(聯邦通信委員會條例)的授權下運營的。因此,我們的電臺受到各種義務的約束,例如限制播放被認為“不雅”或“褻瀆”的材料,要求為大多數節目提供或通過隱藏字幕,規則要求公開披露有關我們電臺運營的某些信息,以及提供符合我們電臺社區需求和利益的節目的義務。FCC可能會更改或添加這些要求,任何此類更改都可能影響我們的業務表現。FCC目前對廣播電視的監管框架中的某些重要內容將在下文中進一步詳細説明。
發牌。電視和廣播廣播許可證的發放期限一般為八年。在向FCC申請後,許可證可以續簽,通常是續簽的,除非在極少數情況下,對被許可人資質的否認請願書、投訴或不利裁決導致許可證被吊銷。我們相信,我們的電臺的運營基本上符合《通信法》和FCC法規。
本地廣播所有權限制。聯邦通信委員會的規定限制了廣播控制的集中度,並規範了網絡和地方節目編制做法。法規要求聯邦通信委員會每四年審查一次這些規則和條例。2017年11月,FCC通過了一項命令,修改了有關媒體所有權的規定,總體上降低了這些規定的限制性。例如,該命令取消了報紙/廣播交叉所有權規則和電視/廣播交叉所有權規則,前者一般禁止一個實體在同一市場內持有每日紙質報紙和全能廣播電臺的所有權權益,後者對在同一市場擁有電視臺和廣播電臺的能力施加若干限制。該命令還允許在更多市場上共同擁有同一市場的兩家電視臺,只要在收購時,至少有一家共同擁有的電視臺不在市場上收視率最高的四家電視臺之列,並規定對可能導致在一個市場上新的或繼續共同擁有兩家收視率最高的四家電視臺的交易進行逐案考慮。FCC 2017年11月的所有權命令還取消了一項規則,該規則將某些電視聯合廣告銷售協議(JSA)歸因於計算遵守所有權限制的情況。TEGNA目前不是任何JSA的締約方。
包括有線電視運營商和其他更嚴格的廣播所有權限制倡導者在內的各方反對FCC 2017年11月命令中採取的改變,並在法庭上挑戰該命令。美國第三巡迴上訴法院撤銷併發回了FCC 2017年11月的命令,自2019年11月29日起生效,從而將FCC的廣播所有權規則恢復到緊接2017年11月命令之前生效的規則。2021年4月1日,美國最高法院推翻了第三巡迴法院的裁決;因此,2017年11月的命令中通過的修改被恢復並目前生效。FCC於2018年啟動了對地方廣播所有權規則的最新定期審查,目前正在進行中。
FCC要求在電臺的在線公共檢查文件中披露共享服務協議(SSA),儘管這些協議通常不被視為歸屬所有權利益。FCC對SSA的定義廣泛,包括獨立擁有的電視臺之間的廣泛協議,包括新聞共享協議和其他涉及“與電視臺相關的服務”的協議。我們是SSA的一方,根據該協議,我們在託萊多的電視臺WTOL向第三方擁有的另一家託萊多電視臺提供某些服務(不包括廣告銷售)。我們是涉及有限共享某些設備和資源的其他幾項協議的締約方;其中一些協議可能有資格成為特別服務協議,但須予披露。
國家廣播所有權限制。通信法包括廣播電視臺的國家所有權上限,該上限禁止任何個人或實體總共擁有超過39%的美國電視家庭的市場覆蓋範圍。FCC法規允許電臺將通過UHF頻道廣播的電臺的市場覆蓋範圍折扣50%(UHF折扣)。2017年12月,FCC發佈了一份擬議規則制定通知,徵求對是否可以或應該修改或取消國家所有權上限和/或UHF折扣的意見。我們的64家電視臺在應用UHF折扣時覆蓋了大約29.9%的美國電視家庭,在沒有UHF折扣的情況下覆蓋了大約39.3%的家庭。
轉播同意。在《通信法》和FCC規則允許的情況下,我們要求有線電視和衞星運營商就轉播同意協議進行談判,以轉播我們電視臺的信號。根據適用的法律規定和FCC規則,此類談判必須本着“善意”進行。FCC規則還為站點提供了某些
防止有線電視和衞星運營商進口複製網絡或遠距離電視臺播出的辛迪加節目的保護措施。付費電視利益集團和其他各方繼續主張聯邦通信委員會修改或取消有關轉播同意談判和電視臺排他權的規則的各個方面。此外,一些付費電視運營商投資了一家名為Locast的在線服務,或以其他方式與其合作。Locast聲稱,根據聯邦版權法的一項條款,它可以在適用電視臺的尼爾森DMA內合法地通過互聯網轉播廣播電視信號--無需原始電視臺的同意--該條款允許非營利性組織在某些有限的情況下轉播廣播電視信號。2019年7月31日,四大電視網等公司提起訴訟,稱Locast的服務沒有資格獲得聲稱的豁免,因此構成了版權侵權。2021年8月31日,美國紐約南區地區法院做出了有利於原告的裁決,隨後發佈了針對Locast運營的永久禁令。作為與原告達成和解的一部分,Locast已永久關閉。如果未來通過對轉播同意和/或排他性規則的更改,和/或如果Locast等服務被確定為合法,此類事態發展可能會使有線電視和衞星運營商在轉播同意談判中對廣播公司產生不利影響,這可能會對我們的轉播和廣告收入產生不利影響。
激勵性拍賣後重新打包。 2017年4月,FCC宣佈完成一項自願獎勵拍賣,將當時被電視臺佔用的某些頻譜重新分配給移動無線寬帶服務,同時為剩餘電視臺進行相關的電視頻譜重新打包。我們的電臺沒有因為拍賣而放棄任何頻譜權利。我們18個市場的電臺(包括我們在2020年重新打包後收購的一個電臺)被重新打包到新的頻道。我們所有重新包裝的電視臺都已經完成了向新頻道的過渡。
授權獎勵拍賣和重新打包的立法設立了17.5億美元的基金,用於償還在重新打包過程中需要更換頻道的電臺所發生的費用。隨後於2018年3月23日頒佈的立法額外撥款10億美元用於重新打包基金,其中最高可達7.5億美元可用於重新打包的全功率和A類電視臺以及多頻道視頻節目發行商。其他資金被指定用於援助受影響的低功率電視臺、電視翻譯電臺和調頻廣播電臺,以及消費者教育努力。2020年10月7日,FCC宣佈,所有最終發票和補償申請的證明文件將不遲於:(1)2021年10月8日,對於在第5階段或更早過渡的全功率和A類電視臺;(2)2022年3月22日,對於在第6階段或更晚過渡的全功率和A類電視臺;以及(3)2022年9月5日,對於所有其他有權尋求與重新包裝相關的補償的實體(包括低功率電視臺和電視翻譯站)。根據法律,重新打包償還計劃將於2023年7月3日結束,屆時任何剩餘的未承付資金將退還給美國財政部。
下一代電視(ATSC 3.0). 2017年11月,FCC通過了一項命令,授權廣播電視臺自願過渡到名為下一代電視或ATSC 3.0的新技術標準。新標準為廣播公司和觀眾帶來了各種好處,包括更好的聲音和圖像質量,包括新聞和天氣在內的超本地化節目,增強的緊急警報,改進的移動接收,定向廣告的使用,以及更高效的頻譜利用,潛在地允許在相同的6兆赫頻道上播放更多多播流。然而,ATSC 3.0不能向後兼容現有的電視設備。為了確保對所有觀眾的持續服務,FCC授權ATSC 3.0運營的命令要求過渡到新標準的全功率電視臺繼續播放現有DTV標準(稱為ATSC 1.0)的信號,直到FCC在未來的命令中逐步取消這一要求。該聯播信號的內容必須與ATSC 3.0頻道在至少五年的時段內播出的節目基本相似。根據當前的FCC規則,將空間站過渡到ATSC 3.0是自願的,可能需要大量支出。截至2021年12月31日,我們正在播放KGW(俄勒岡州波特蘭)、WTSP(佛羅裏達州坦帕)、KUSA(丹佛,CO)、King(西雅圖,華盛頓州)、Kong(華盛頓州埃弗雷特)、WGRZ(布法羅,紐約州)、KXTV(加利福尼亞州薩克拉門託)、KPNX(梅薩,亞利桑那州)、Wcnc(北卡羅來納州夏洛特)、KTHV(阿肯色州小石城)、WXIA(亞特蘭大,佐治亞州)、KSDK(聖路易斯,密蘇裏州)、WTHR(印第安納波利斯,In)、WTIC(康涅狄格州哈特福德)、WCCT(康涅狄格州沃特伯裏)、KHOU(德克薩斯州休斯頓)和WUSA(華盛頓特區)ATSC 1.0和ATSC 3.0格式。在每種情況下,根據FCC規則, 我們已經與市場上的其他本地廣播機構簽訂了頻道共享協議,通過託管ATSC 1.0或3.0格式的適用主要頻道來促進這一過渡。我們預計將繼續與其他廣播機構合作推出新標準,並考慮到相關的市場動態和我們的整體資本規劃。只要我們在我們的車站推出ATSC 3.0服務,就不能保證這種服務會賺取足夠的額外收入來抵消相關支出。
我們的環境管制事宜
我們遵守有關環境問題和員工安全與健康的各種法律和政府法規。與我們相關的美國聯邦環境立法包括《有毒物質控制法》、《資源保護和回收法》、《清潔空氣法》、《清潔水法》、《安全飲用水法》和《綜合環境響應、賠償和責任法》(也稱為超級基金)。我們還受到職業安全和健康管理局(OSHA)關於員工安全和健康事項的監管。環境保護局(EPA)、OSHA和其他聯邦機構有權制定對我們的運營產生影響的法規。
除了這些聯邦法規外,各州還根據上述聯邦法規擁有權力。許多州和地方政府已經通過了環境和員工安全與健康法律法規,其中一些類似於聯邦要求。州和聯邦當局可能會對違反這些法律和法規的行為尋求罰款和處罰。我們相信,我們在我們的車站遵守了這些程序和命令,對我們的綜合資產負債表、綜合收益表或綜合現金流量表沒有任何實質性的不利影響。
我們的一般公司信息
我們公司由弗蘭克·E·甘尼特及其合夥人於1906年創立,1923年註冊成立。我們於1967年首次公開上市,並於1972年在特拉華州重新註冊。我們的總部位於弗吉尼亞州泰森斯2000年套房布羅德街8350號,郵編:22102。我們的電話是(703)873-6600,我們的網站主頁是www.tegna.com。我們使我們的網站內容僅用於提供信息。不應將其用於投資目的,也不應通過引用將其納入本10-K表格年度報告(10-K表格)。
在我們以電子方式向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交材料或將材料以電子方式提交給美國證券交易委員會(SEC)後,只要合理可行,我們可以在投資者網站www.tegna.com的“投資者關係”下免費獲取我們的年度報告Form 10-K、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告、年度股東大會委託書以及對這些報告的修正。此外,如有書面要求,我們將免費提供我們的年度報告副本。美國證券交易委員會還在www.sec.gov上保留了一個網站,其中包含有關美國證券交易委員會註冊者的報告、委託書和其他信息,其中包括TEGNA Inc.。
我們的人力資本
在當今快速發展的媒體格局中,我們的員工對我們的成功發揮着重要作用。我們的主要人力資本管理目標是吸引、留住和培養業內最優秀的人才。我們的人力資源計劃旨在通過提供有競爭力的薪酬、行業領先的福利以及發展和增長機會來支持這些目標。我們努力通過我們的人力資源、多樣性和新聞項目和政策,促進我們文化的多樣性、包容性和創新性。截至2021年12月31日,我們僱傭了大約6200名全職和兼職員工(包括108名公司總部員工),他們都位於美國。
多樣性、公平性和包容性-為了加強公司治理中的多樣性問責,董事會於2020年通過了關於TEGNA如何處理多樣性的每個董事會委員會的具體監督領域:
•領導力發展和薪酬委員會負責監督公司在多元化、包容性和平等就業機會方面的表現,支持我們對這些原則的承諾,並支持我們繼續努力獲得和保持員工和管理層的多樣性。
•提名和治理委員會負責監督董事會的種族、民族和性別多樣性。
•公共政策和監管委員會與管理層一起審查公司在新聞和其他內容中通過包容性新聞以及在我們的編輯決策和領導中促進種族和民族多樣性的方法、倡議和支持。
•審計委員會負責監督本公司與財務和資產管理相關的多元化和包容性努力,包括我們涉及少數人所有企業的投資和收購。
2021年,我們致力於建設更加多元、公平和包容的文化,在實現我們公開宣佈的、可量化的五年多樣性、公平和包容性(DE&I)目標方面繼續取得進展。在我們董事會、企業管理團隊和車站管理層的支持下,以及我們的多樣性與包容性(D&I)員工工作組的投入下,我們正在實現我們的目標,即我們服務的各個社區一樣多樣化。
雖然我們還有更多的工作要做,但我們為我們多樣化的勞動力和包容的文化感到自豪,我們的目標是通過實現這些2025年的目標,增加黑人、土著和有色人種(BIPOC)的代表性。
| | | | | | | | | | | | | | |
2025年多樣性和包容性目標和2021年進展 |
| | | | |
內容團隊:增加我們內容團隊(新聞、數字和營銷員工)的多樣性,以反映我們服務的社區的總體BIPOC*多樣性,即~36%. | | 內容領先地位:通過以下方式提高BIPOC在內容領導角色中的代表性50%. | | 公司領導力:通過以下方式提高BIPOC在組織內所有管理角色中的代表性50%. |
| | | | |
| | | | *BIPOC=黑人、土著和有色人種 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 內容 各隊 | 內容 領導力 | 公司 領導力 | 所有員工 |
2025 BIPOC目標 | 反映市場 at ~36% | 增加50% | 增加50% | |
步入正軌 | 步入正軌 | 步入正軌 | |
2021 BIPOC進展 | 1/1/21 - 27% 12/31/21 - 30% ↑增長11% | 1/1/21 - 17% 12/31/21 - 20% ↑增長18% | 1/1/21 - 16% 12/31/21 - 18% ↑增長13% | 1/1/21 - 25% 12/31/21 - 27% ↑增長8% |
| | | | |
2021 女性代表 | 1/1/21 - 46% 12/31/21 - 46% | 1/1/21 - 45% 12/31/21 - 44% | 1/1/21 - 41% 12/31/21 - 42% | 1/1/21 - 47% 12/31/21 - 47% |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 亞洲人 | 黑色或 非洲-- 美國 | 西班牙裔 或拉丁裔 | 白色 | 其他 | 不適用* |
所有員工 | 3.0% | 12.0% | 9.9% | 70.0% | 2.3% | 2.8% |
| | | | | | |
| | | | *不適用-不可用或未披露 |
為了支持我們的DE&I目標,我們正在通過招聘積極尋找多元化人才,投資於多年包容性新聞計劃,要求對所有員工進行無意識和隱性的偏見培訓,從由首席多樣性官Grady Tripp領導的17人D&I工作組定期收集意見,並倡導LGBTQ平等。我們感到自豪的是,2021年人權運動連續第五年將TEGNA評為促進LGBTQ平等的最佳工作場所。
以下是支持實現我們的DE&I目標的五大支柱,以及我們在2021年取得的顯著進展:
1.人才管道和板凳力量: 增加與各種專業組織、歷史上的黑人學院和大學(HBCU)、為拉美裔服務的機構和大學的夥伴關係。繼續在我們現有的實習、駐場製片人和其他項目的基礎上再接再厲。
•進展: 除了我們與長期合作伙伴的持續接觸和支持外,我們還加強了與T·霍華德基金會和亞裔美國記者協會等專業組織的關係。我們擴大了與HBCU在當地電視臺和全公司招聘層面的聯繫。這些關係和對整個公司的重新關注導致了女性和有色人種構成了我們公司實習計劃和駐場製片人計劃的大多數參與者。在內部,我們的內容領導者和人才開發團隊加強了我們的新聞領導力論壇計劃,該計劃是為新興內容領導者量身定做的,其中超過一半是有色人種員工,超過三分之二是女性。
2. 領導力薪酬與多元化和包容性目標掛鈎: 加強我們對組織內主要領導人的多樣性和包容性目標。
•普魯格地址:我們兑現了我們的承諾,確保將D&I目標有意義地納入我們的年度績效管理和2021年的獎金流程。我們還敲定了2022年主要領導人措施。
3. 多年包容性新聞計劃: 與外部專家合作伙伴開發和推出定製的、多年的包容性新聞計劃。
•進展: 合作伙伴關係在我們的包容性新聞項目中,我們與Poynter研究所一起,為我們所有49個新聞編輯室提供了關於無意識偏見、包容性報道和領導力培訓的培訓。這項培訓使我們的電臺制定了地方行動計劃,更加註重準確反映我們所服務的整個社區。我們還與Horowitz Research合作,對我們所有電視臺的數字、廣播和營銷內容進行外部審計。我們是培養我們的新聞編輯部更好地參與和代表社區的新方式。這些措施包括設立種族和文化職位和單位、社區日,以便記者能夠與代表性不足的社區發展關係,外部/社區DE&I委員會,以及以包容性文化為中心的員工發起的招聘視頻。
4. 槓桿從員工反饋中獲得的見解:落實員工意見,以改進我們的行動計劃和責任。
•進展: 我們的全公司D&I工作組繼續為我們的多樣性和包容性行動提供寶貴的見解和貢獻。該組織的重點已經擴大到提升各種身份的問題、想法和機會。此外,我們在車站層面的當地D&I團隊繼續與當地領導人合作,應用增強我們車站包容性的想法。這些小組的投入促成了幾項行動,包括制定包容性領導面談矩陣,以及建立當地多樣化的面談小組、當地輔導網絡和對管理人員的包容性招聘培訓等。
5. 員工培訓: 為員工提供持續的資源和平臺,以增加對D&I主題的學習和討論,以支持歸屬感文化。
•進展: 2021年,我們在全公司範圍內推出了DE&I發現系列每個月都會報道一個不同的DE&I學習主題,並引起了電臺組的廣泛參與,討論通常由電臺領導和當地的D&I組領導。我們還與國家公民和人權中心建立了合作關係,為領導者和員工舉辦了一系列關於隱性偏見、微侵略性和其他DE&I主題的培訓,我們計劃在2022年年中之前對所有員工進行培訓。
為人民服務-2021年,TEGNA被評為Achiever 50個最投入工作的工作場所之一,這是一個年度獎項,表彰在參與工作場所方面表現出領導力和創新的頂級僱主。
TEGNA提供一系列培訓和發展計劃,重點是內容領導力培訓、領導力發展、經理培訓和由內而外的銷售培訓。
•經理培訓:我們投資於管理人員的持續學習和發展,因為我們領導者的效率對我們的長期成功至關重要。我們的經理培訓計劃以TEGNA的關鍵領導技能為基礎,為經理們提供有針對性和進步性的課程。該課程根據不同級別的管理者的經驗,為他們提供內容。本課程從提供基本政策和程序的內容開始,轉向如何有效領導的內容,最後是關於管理者如何培養高績效團隊的內容。2021年,我們邁出了第一步,對整個公司的所有員工領導者進行了培訓,學習我們已經確定的關鍵領導技能。這些技能包括有意識的決策;適應性戰略思想者;變革領導者;人才開發者;以及結果領導者。
•領導力發展:我們還重新設想了我們的領導力發展項目的課程,並對結果設定了預期,包括培養現任和未來總經理和副總裁總裁人才的高管領導力計劃,以及幫助培養當前和未來董事水平人才的領導力行動計劃。
•新聞領導力論壇:急於建立下一代新聞領導者的多樣化人才庫,我們在1月份推出了為期8個月的獨特的新聞領導力論壇培訓計劃 of High Performance News Manager。在最初的33名參與者中,大約有50%的人在年底前獲得了晉升。預計一個更大的團隊將在2022年5月完成計劃 。
•駐場製片人計劃:2018年啟動的駐場製片人(PIR)計劃已成長為行業內最大的入門級製片人發展計劃之一。We Search 為 主要新聞學院以及地區性 大學和學院的PIR參與者,包括幾個歷史上的黑人機構。該計劃包括一個製片人新兵訓練營,然後在我們的一個當地電視臺進行兩年的培訓。在這段時間之後,該節目獲得了大約80%的提升率,成為正式的製片人。
•由內而外的銷售培訓:在我們的Inside Out培訓中,除了為新賣家做準備外,我們還提供經理大師班,在培訓和招聘方面培養我們Inside Out銷售流程的領導者,以培養多樣化的想法和人才。我們還為銷售組織啟動了在線經理人才評估和銷售評估資源,使經理在招聘過程中能夠更具包容性。我們還增強和增加了更多的按需和入市培訓資源,以幫助賣家取得成功。
2021年,我們還設計、開發和執行了兩個績效管理培訓課程,內容是提供和接收反饋以及制定S.M.A.R.T.(具體的、可衡量的、可實現的、相關的和基於時間的)績效目標,這些目標是
在2021年年底的業績管理過程中實施。此外,我們聘請了一名學習和發展業務合作伙伴,幫助開發和應用我們的經理和領導力發展計劃,直至2022年及以後。
倡導LGBTQ平等-TEGNA連續第五年被人權運動的公司平等指數評為LGBTQ平等的最佳工作地點。2021年企業平等指數評估了LGBTQ相關政策和做法,包括非歧視工作場所保護、家庭伴侶福利、包容變性人的醫療福利、能力計劃以及與LGBTQ社區的公共參與。我們得到了所有類別的最高分,滿分為100分。
員工幸福感-維護員工及其家人的健康和福祉是我們公司的首要任務。
2022年,2021年批准的幾項新福利生效:
•計劃生育支持:將收養補償從2,500美元擴大到10,000美元,並引入10,000美元的代孕補償福利,以支持為人父母的道路並涵蓋計劃生育目標。
•增強的眼鏡福利:增加了EyeMed的Freedom Pass Plus保險,允許在LensCrafters或Target光學公司購買鏡框,無需自掏腰包,即使超出了計劃的鏡框津貼(一些例外情況適用)。
•一組頜骨關節和肌肉疾病的報道:通常被稱為顳頜關節(TMJ),這些疾病會導致頜骨關節和控制頜骨運動的肌肉疼痛和功能障礙。這些疾病現在被我們的保險提供商作為一項主要服務覆蓋,提供每五年一次的口腔保護保險。
•新的危重疾病和意外保險提供者,以比以前的提供者更低的費率提供增強的保險。
•對於那些因癌症或其他導致脱髮的診斷而接受治療的人,假髮的報銷水平從500美元提高到1,000美元。
TEGNA提供與公司匹配的401(K)儲蓄計劃,以確保未來的財務安全;通過TEGNA贊助的會員資格獲得工作/生活平衡福利,以關懷@Work。我們還提供其他額外和可選的福利,其中包括人壽保險和殘疾保險加上補充保險選項、虛擬全天候遠程醫療訪問、帶薪假期和九個公司假期、在職假期、照顧者假期、員工折扣、志願服務計劃、二合一匹配禮物、學生貸款再融資和學費報銷。
新冠肺炎期間的員工支持--新冠肺炎疫情現已進入第三個年頭,員工健康安全仍然是我們的重中之重。O我們新冠肺炎工作組繼續跟蹤我們市場的病例數量,隨時瞭解疾控中心的最新指導方針,並提供務實和積極的指導,在維持業務運營的同時將員工健康和安全放在首位。我們維護了一本新冠肺炎手冊和員工網站,分享最新的安全規程,包括面具指南、建築安全建議、心理健康資源和溝通工具包。
我們的領導團隊全年與全公司的同事召開會議,分享最新的健康和安全指南,回答員工提出的問題,並確保車站擁有維持業務運營的資源和支持。 所有車站和設施都完成了新冠肺炎安全記分卡,確定了有助於確保員工安全和健康的建築物理變化。他們與技術負責人合作,為員工安全返回的建築做好準備,包括更新平面圖和工作空間,允許社交距離、標牌和非接觸式廁所裝置。 車站和建築還配備了安全用品,包括KN95和N95口罩以及深度清潔和消毒材料,這樣他們就可以適當地保持工作空間的清潔和消毒。
除了他們的身體健康,我們的員工的心理健康一直是重中之重。全年,我們與我們的員工援助計劃提供商合作舉辦了心理健康網絡研討會。其中包括一個面向員工的網絡研討會,題為“回到辦公室為新常態做準備和適應”,以及為經理們舉辦的“透過鏡子--在新常態中茁壯成長”的網絡研討會。 。
我們更新了我們的MASK指南,以反映疾控中心針對不同傳輸率地區的最新臨時建議。使用疾控中心的縣視野工具來確定當地社區的傳播率,我們在被確定為有大量或高傳播率的縣的設施可以讓完全接種疫苗的員工在辦公桌前摘下口罩,但在大樓周圍走動、在會議室開會或與其他員工交談時戴上口罩。我們確定,在至少14個工作日的中低傳播率範圍內的設施,可以允許完全接種疫苗的員工在大樓內摘下口罩。沒有完全接種疫苗的員工在大樓內和社交距離內任何時候都要戴口罩。
為了為所有員工創造最安全的工作場所,我們要求員工在8月底之前確認他們的疫苗接種狀態,如果他們想繼續我們針對完全接種的員工的健康和口罩指南。 發現當時10名員工中有近9人已經完全接種了疫苗,TEGNA實施了一項針對所有員工的疫苗證明政策,該政策於11月中旬生效。我們也有一個審查醫療和宗教豁免的程序。結果,95%以上的員工提供了疫苗接種證明。
薪酬和福利計劃-我們的薪酬和福利旨在吸引最有才華的人才,並根據公司的短期和長期戰略目標激勵業績。我們的薪酬方案包括具有競爭力的基本工資,其中包括醫療、牙科和視力保險、公司假期和帶薪假期以及育兒假的選項。我們通過提供401(K)計劃來鼓勵員工為他們的未來投資,該計劃包括一家公司,最高可達工資的4%,並從員工開始參與的那一天起完全獲得。
工會代表-我們大約9%的員工由工會代表。它們由27個地方談判單位代表,其中大多數隸屬於根據集體談判協議成立的四個國際工會之一。這些協議大體上符合廣播業的勞動協議模式。我們不參與全行業或全公司的討價還價。
關於我們的執行官員的信息 - 以下列出了截至2022年3月1日的我們的高管,包括他們在該日期的年齡、目前擔任的職位和職位,以及至少在過去五年中的主要職業和商業經驗。所有高級職員由董事會酌情決定。
David·T·婁吉--總裁和首席執行官(2017年6月至今);臺新董事(2017年至今)。原:總裁,泰格納傳媒(2007年7月至2017年6月)。63歲。
林恩·比爾(Trelstad)-執行副總裁總裁,媒體運營首席運營官(2017年6月至今)。原:泰格納傳媒執行副總裁總裁兼首席運營官。61歲。
維多利亞·D·哈克-常務副總裁兼首席財務官(2015年6月至今)現年57歲。
阿金·S·哈里森高級副總裁和總法律顧問(2021年7月至今)。原:高級副總裁,總法律顧問兼祕書長(2019年1月至2021年6月),高級副總裁,副總法律顧問兼祕書(2017年6月至2018年12月),總裁,副總法律顧問兼祕書(2015年7月至2017年6月)。現年49歲。
我們的企業責任和可持續性
我們為社區的更大利益服務的持久宗旨指引着我們,我們的價值觀--包容、正直、創新、影響和結果--推動我們的崗位和員工成為我們生活和工作的社區積極變革的力量。2021年,我們對環境、社會和治理(ESG)的目標驅動承諾使我們能夠在環境、社會和治理方面取得可衡量的進展,完成我們有史以來第一次温室氣體排放清單,並進一步投資於我們的人民和社區。我們的ESG實踐有助於加強我們的業務,同時保護和提高我們對股東和利益相關者的長期價值。我們董事會的公共政策和監管委員會監督和指導我們的ESG實踐和倡議,並定期審查並向董事會報告這些努力。公開討論我們的ESG 戰略、 和實踐是我們承諾不斷髮展我們計劃的重要組成部分。
環境承諾 – 我們專注於負責任地管理我們的資源,認識到在我們這個星球的環境和可持續發展挑戰上取得真正進展的必要性。我們已經加強了我們的監督、計劃、報告和問責,以進一步推動我們將碳足跡降至最低以及保護和維護環境的承諾。
我們的電臺繼續關注全國和全球的環境和可持續發展問題。他們定期報道影響其社區的環境氣候和可持續性問題,並越來越多地報道氣候變化的影響和這些影響的解決方案。由於美國各地空氣質量問題嚴重,西部地區出現創紀錄的乾旱和野火,TEGNA的八個西部電視臺推出了一系列16篇題為《焦土》的報道,調查乾旱、火災和煙霧如何給人類和野生動物帶來重大健康問題。他們還介紹了撲滅野火的新方法和確保清潔空氣的新方法的影響。華盛頓特區的WUSA密切跟蹤了針對環境保護局的訴訟,並表明該機構如何沒有執行為確保切薩皮克灣健康而達成的跨州清潔水協議的商定標準。緬因州新聞中心做了一個關於該州氣候變化的特別節目,探索了沿海城鎮如何適應海平面上升。達拉斯的WFAA製作了一系列節目,恰逢11月在蘇格蘭舉行的聯合國氣候變化峯會,並核實或揭穿了關於氣候的前十大説法。
2021年,我們完成了範圍1和範圍2直接運營的温室氣體(GHG)排放清單,以及對間接價值鏈範圍3排放的相關評估和清單。我們正在根據與氣候有關的財務披露工作隊的指導,對氣候變化的實際影響以及向低碳經濟過渡的風險和機會進行定性評估。我們相信,這項評估將改進和增加我們對與氣候有關的金融信息的報告。
我們已經開始探索制定以科學為基礎的目標倡議(SBTI)目標的可能性,以減少我們對全球温室氣體排放水平的貢獻。SBTI目標是實現企業氣候目標的黃金標準,涵蓋温室氣體減排、水和廢物管理以及各地點的能源效率,包括使用可再生電力。
我們繼續專注於通過在整個公司使用視頻會議技術來減少商務旅行。我們繼續實施深思熟慮的能源效率策略,包括將車站的演播室照明升級為LED;更換-
高效的暖通空調系統,並用節能材料取代屋頂。此外,我們將把供應商的ESG表現作為採購決策的一個因素。
為了以環保的方式運作,我們的環境政策包括回收和負責任地處置科技產品和設備(如電池)的做法,以及減少我們在公司辦公室和生產過程中產生的廢物。我們將環境響應和資源節約視為企業管理不可或缺的一部分,並支持在出現任何環境問題時找到合理的解決方案。每個員工都應該朝着這些目標努力,並鼓勵他們及時向他們的主管報告任何可能與我們的環境政策相沖突的情況。
TEGNA基金會支持我們開展業務的社區的非營利性活動,並通過其社區贈款計劃為各種慈善事業做出貢獻。社區補助金由我們的電臺在當地確定,幷包括對社區可持續發展努力的支持。
社會影響--曝光腐敗和不法行為,追究民選官員和當權者的責任,讓沉默的人發聲,講述影響我們生活的賦權故事,是我們服務於更大利益的宗旨的核心。2021年,我們的電臺和新聞團隊努力成為我們社區最值得信賴的新聞來源,並在我們服務的市場中成為有益變革的推動者。我們的當地記者被授權尋找對他們的受眾最重要的故事,並進行揭露不當行為的調查,同時繼續保持最高的道德標準。
2021年,TEGNA電視臺獲得了主要的新聞獎項,以強調我們對內容的創新方法、有影響力的調查以及對我們服務的社區的承諾。我們因在鳳凰城KPNX對系統性種族主義的出色報道而獲得了2021年Walter克朗凱特獎,獲獎作品是《工作艱難而未完成:成為山谷中的黑人》。西雅圖的King憑藉其《Face Race》系列獲得了令人垂涎的皮博迪公共服務獎,它還獲得了杜邦-哥倫比亞大學獎,達拉斯的WFAA也是如此。我們獲得了86個地區愛德華·R·默羅獎,包括6個關於多樣性、公平和包容性的卓越獎,我們還獲得了10個國家愛德華·R·默羅獎,比任何其他新聞機構都多,包括新奧爾良的 ‘s The Talk,即多樣性、公平和包容性。全國黑人記者協會向華盛頓特區的WUSA和弗吉尼亞州漢普頓的WVEC頒發了向卓越致敬獎,其中WUSA獲得了兩項大獎。獲得2021年媒體女性聯盟獎的有諾克斯維爾的WBIR、北卡羅來納州夏洛特的WCNC、克利夫蘭的WKYC和華盛頓特區的WUSA。
每年,我們的電臺都會識別其社區的迫切需求,並與當地非營利組織合作,幫助解決這些問題。2021年,我們的電臺幫助籌集了超過1億美元,以支持滿足社區特定需求的各種地方事業。例如,在達拉斯,德克薩斯社區基金會一年一度的18小時北得克薩斯捐贈日在達拉斯的WFAA的幫助下,從283,000多名捐贈者那裏籌集了6,600萬美元,該協會通過公共服務公告和 其他宣傳活動提高了人們的意識。
通過TEGNA基金會,我們致力於改善我們服務的社區的生活,通過社區贈款為各種當地慈善事業做出貢獻。2021年,TEGNA基金會與當地電視臺合作,提供了330筆社區贈款,總額為185萬美元。贈款是在聯合國可持續發展目標框架內分配的,2021年的大部分贈款支持三大類:良好健康和福祉、優質教育和零飢餓。通過其他項目,TEGNA基金會通過Media Grants投資於媒體行業的未來,支持員工捐贈和志願服務,併為各種慈善事業做出貢獻。
媒體贈款支持對下一代多樣化記者的培訓,支持記者和媒體領域其他專業人員的教育和發展機會,以及保護第一修正案的自由。2021年,我們向12個組織發放了13.5萬美元的媒體補助金,其中Poynter媒體研究所獲得了兩個項目的贈款,包括其Poynter領導力數字新聞多樣性學院和The Collective,這是一份面向有色人種並由有色人種提供的報紙,旨在提供在其新聞編輯室取得成功所需的技能、人脈、信心和聲音,並在其社區產生重要的新聞報道。其他媒體贈款流向了美國律師協會司法和教育基金,以支持2022年模擬法庭競賽;亞裔美國記者協會的JCamp 和Voice學生項目;卡羅爾·克尼蘭負責任電視新聞項目,以支持新兵訓練營、培訓和在線繼續教育;以及調查記者和編輯公司,用於兩次《信息自由法》會議和2021年年度會議的媒體記者棕袋午餐會議。
贈款還發放給了全國黑人記者協會,以支持2021年年會上的一次專業發展會議,並共同打造 的2021年黑人男性媒體項目; 全國西班牙裔記者協會的2021年學生項目;全國男女同性戀記者協會的2021年連接:學生新聞培訓項目,這是一個為期兩天的LGBTQ學生記者虛擬會議;美國原住民記者協會,以支持其“在印度國家報道新冠肺炎”網絡研討會圓桌會議系列;新聞掃盲項目,其Checkology 虛擬教室計劃,為教育工作者和公眾提供方案和資源;在線新聞協會,為2021年會議提供學生/新的專業獎學金;以及廣播電視數字新聞基金會的2021年學生新聞項目。
我們的員工還通過志願服務和為他們最喜歡的事業捐款來回饋當地社區。2021年,TEGNA基金會繼續 將員工捐贈的二對一與對他們最有意義的非營利組織進行匹配。因此,基金會批准了 超過3,100名 員工的配對禮物,創下了新的紀錄。通過TEGNA員工的捐贈,1700多家非營利組織獲得了幫助。他們的捐款加上 基金會的捐款總額超過220萬美元。 TEGNA支持員工參與慈善事業,除了我們的員工配對禮物計劃外, 還為 提供每年10小時的帶薪假期用於志願者工作。
當自然災害來襲時,我們的電臺也是社區的寶貴資源。除了我們的新聞報道讓我們的觀眾在災難中獲得信息和安全外,我們的電臺還講述英雄主義的鼓舞人心的故事,並希望在危機時刻幫助我們的社區團結一致。當危機來襲時,電視臺還幫助帶頭籌集資金,就像2021年的幾家電視臺所做的那樣。當科羅拉多州發生毀滅性大火和肯塔基州發生致命龍捲風等與天氣有關的災難時,TEGNA電視臺迅速介入,幫助提供財政援助和支持。在科羅拉多州,丹佛市的庫薩幫助博爾德縣野火基金會籌集了超過2600萬美元的捐款,此前野火燒燬了1000多座建築,庫薩主播凱爾·克拉克的感謝活動籌集了100多萬美元。在肯塔基州,六個TEGNA電視臺參加了一場90分鐘的虛擬電視節目,籌集了可觀的紅十字會救災資金,其中包括TEGNA基金會提供的5萬美元贈款。在經歷了一場2021年2月,德克薩斯州發生了一場殘酷而具有歷史意義的風暴,無數居民不堪重負,休斯敦的KHOU和達拉斯的WFAA領導的12個TEGNA電視臺發起了德克薩斯州關懷冬季風暴救援活動,為德克薩斯州的聯合之路籌集資金。當颶風艾達在2021年8月下旬襲擊路易斯安那州時,河灣社區遭受的打擊尤其嚴重, WWL 發起了聯合之路艾達救濟基金,籌集了250萬美元的現金捐款和100萬美元的 of 實物物資。
我們連續第二年被世界上最大的志願服務組織--光明之點評選為公民50強。Civic 50將TEGNA評為美國最具社區意識的50家公司之一。2021年,我們還榮幸地獲得了Digiday頒發的首屆Greater Good獎,以表彰我們的站在當地社區領導的新冠肺炎救援工作。
公司治理 - 我們的管理層和董事會的目標是通過對公司的有效、道德的管理為股東創造價值。我們的董事會實施了強有力的公司治理政策,與上市公司的最佳實踐以及股東和機構投資者不斷變化的期望保持一致。
•獨立董事會監督:我們有一個獨立和多樣化的董事會,由一名獨立的主席領導。董事會保持客觀監督,因為TEGNA的12名董事中有11名是獨立的,首席執行官戴夫·洛吉是董事會中唯一的TEGNA員工。董事長和首席執行官的角色分離允許有效、獨立的董事會監督和溝通,同時使首席執行官能夠專注於執行戰略計劃和管理運營。董事會還進行年度業績評估,以確保董事會及其委員會以及更廣泛的董事會領導結構的有效性。
•活躍、積極參與的董事會: 我們的董事花費大量時間進行戰略討論,以確定為我們的股東創造價值的潛在機會。董事會還通過與高級領導層的定期討論來監督風險管理,並在我們的戰略計劃和業務範圍內考慮風險。董事在TEGNA廣泛的股東參與計劃中發揮着關鍵作用,該計劃積極尋求投資者的反饋,以更好地看待我們在關鍵領域的管理和業績。
•體驗與長期戰略保持一致:自2017年以來,TEGNA經歷了董事會更新過程,以確保董事的專業知識與TEGNA的戰略發展保持一致。在此期間,我們增加了四名獨立董事,他們在媒體、技術、社交/數字和資本市場方面擁有深厚的專業知識和交易經驗。
•致力於多樣性和包容性:我們的董事會和管理層致力於確保我們的公司反映我們服務的社區的多樣性。為了加強在公司治理中對多樣性的問責,TEGNA董事會於2020年通過了針對每個董事會委員會關於我們如何處理多樣性的具體監督領域:
◦領導力發展和薪酬委員會負責監督和支持我們在多元化、包容性和平等就業機會方面的表現,以及我們在員工和管理層中獲得和保持多樣性的持續努力。
◦提名和治理委員會負責監督董事會的種族、民族和性別多樣性。
◦公共政策和管理委員會與管理層一起審查我們在新聞和其他內容中通過包容性新聞以及在我們的編輯決策和領導中促進種族和民族多樣性的方法、倡議和支持。
◦審計委員會負責監督我們與財務和資產管理相關的多元化和包容性努力,包括我們涉及少數人所有企業的投資和收購。
除了上面討論的公司治理實踐外,我們遵循的其他重要公司治理實踐包括:
•我們所有的董事都是每年選舉產生的;
•我們的董事和高級管理人員受持股準則的約束;
•我們沒有股東權利計劃(毒丸);
•本公司董事會已通過一項代理訪問附例條款;以及
•涉及本公司的合併和其他業務合併一般可以簡單多數票通過。
有關公司治理實踐的其他信息包括在公司治理原則中,該原則發佈在我們網站www.tegna.com“投資者”菜單下的公司治理頁面上。
我們所服務的市場
電視臺及附屬數字平臺 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
州/哥倫比亞特區 | 城市 | 站點/網站 | 渠道(1)/網絡 | 從屬關係協議將於 | 市場電視 家庭(2) | 建基 |
阿拉巴馬州 | 亨茨維爾 | WZDX(電視):Rocketcitynow.com | CH.54/福克斯 | 2022 | 428,030 | | 1985 |
亞利桑那州 | 弗拉格斯塔夫 | KNAZ-TV:12news.com | CH.2/NBC | 2024 | 2,085,290 | | 1970 |
| 臺地 | KPNX(電視):12news.com | CH.12/NBC | 2024 | 2,085,290 | | 1953 |
| 圖森 | KMSB(電視):Tucsonnewsnow.com | CH.11/福克斯 | 2022 | 457,790 | | 1967 |
| | KTTU(電視):Tucsonnewsnow.com | CH.18/MNTV | 2022 | 457,790 | 1984 |
阿肯色州 | 史密斯堡 | KFSM-TV:5newsonline.com | CH.5/哥倫比亞廣播公司 | 2022 | 332,690 | 1956 |
| 小石城 | KTHV(電視):Thv11.com | CH.11/哥倫比亞廣播公司 | 2022 | 565,820 | 1955 |
加利福尼亞 | 薩克拉門託 | KXTV(電視):Abc10.com | CH.10/ABC | 2023 | 1,477,970 | 1955 |
| 聖地亞哥 | KFMB-TV:Cbs8.com | CH.8/CBS | 2023 | 1,133,290 | 1949 |
科羅拉多州 | 丹佛 | KTVD(電視):My20denver.com | CH.20/MNTV | 2022 | 1,806,820 | | 1988 |
| | 庫薩(電視):9news.com | CH.9/NBC | 2024 | 1,806,820 | | 1952 |
康涅狄格州 | 哈特福德 | WTIC-TV:Fox61.com | CH.61/福克斯 | 2022 | 1,001,640 | 1984 |
| 沃特伯裏 | WCCT-TV:您的網站:YOUCWTV.com/Partners/Hartford | CH.20/CW | 2026 | 1,001,640 | 1953 |
哥倫比亞特區 | 華盛頓 | WUSA(電視):Wusa9.com | CH.9/CBS | 2022 | 2,640,920 | 1949 |
佛羅裏達州 | 傑克遜維爾 | WJXX(電視):Firstcoastnews.com | CH.25/ABC | 2023 | 769,000 | | 1989 |
| | WTLV(電視):Firstcoastnews.com | CH.12/NBC | 2024 | 769,000 | | 1957 |
| 坦帕-聖彼得堡彼得堡 | WTSP(電視):Wtsp.com | CH.10/CBS | 2022 | 2,043,580 | | 1965 |
佐治亞州 | 亞特蘭大 | WATL(電視):11alive.com | CH.36/MNTV | 2022 | 2,659,160 | | 1954 |
| | WXIA-TV:11alive.com | CH.11/NBC | 2024 | 2,659,160 | | 1948 |
| 梅肯 | WMAZ-TV:13wmaz.com | CH.13/CBS | 2022 | 246,120 | | 1953 |
愛達荷州 | 博伊西 | KTVB(電視)(3):Ktvb.com | CH.7/NBC | 2024 | 323,460 | 1953 |
伊利諾伊州 | 莫林 | WQAD-TV:Wqad.com | CH.8/ABC | 2023 | 303,070 | 1963 |
印第安納州 | 印第安納波利斯 | WTHR(電視)(4): Wthr.com | CH.13/NBC | 2024 | 1,176,620 | 1957 |
愛荷華州 | 埃姆斯 | WOI-DT:Weareiowa.com | CH.5/ABC | 2022 | 467,990 | 1950 |
| 埃姆斯 | KCWI-TV:Weareiowa.com | CH.23/CW | 2026 | 467,990 | 1999 |
肯塔基州 | 路易斯維爾 | WHAS-TV:Whas11.com | CH.11/ABC | 2023 | 704,480 | 1950 |
路易斯安那州 | 新奧爾良 | WWL-TV:Wwltv.com | CH.4/哥倫比亞廣播公司 | 2022 | 665,520 | 1957 |
| | WUPL(電視)(5): WWLTV.com/MyTV | CH.54/MNTV | 2022 | 665,520 | 1955 |
緬因州 | 班戈爾 | WLBZ(電視):Newscentermaine.com | CH.2/NBC | 2024 | 142,470 | 1954 |
| 波特蘭 | WCSH(電視):Newscentermaine.com | CH.6/NBC | 2024 | 423,110 | 1953 |
密西根 | 大急流城 | WZZM(電視):Wzzm13.com | CH.13/ABC | 2023 | 794,280 | 1962 |
明尼蘇達州 | 明尼阿波利斯--聖彼得堡保羅 | KARE(電視):Kare11.com | CH.11/NBC | 2024 | 1,917,970 | 1953 |
密蘇裏 | 聖路易斯 | KSDK(電視):Ksdk.com | CH.5/NBC | 2024 | 1,251,300 | 1947 |
紐約 | 水牛城 | WGRZ(電視):Wgrz.com | CH.2/NBC | 2024 | 637,520 | 1954 |
北卡羅來納州 | 夏洛特 | WCnC-TV:Wcnc.com | CH.36/NBC | 2024 | 1,274,830 | 1967 |
| 格林斯博羅 | WFMY-TV:Wfmynews2.com | CH.2/哥倫比亞廣播公司 | 2022 | 716,510 | 1949 |
俄亥俄州 | 克利夫蘭 | WKYC-TV:Wkyc.com | CH.3/NBC | 2024 | 1,527,000 | 1948 |
| 哥倫布 | WBNS-TV(6): 10tv.com | CH.10/CBS | 2022 | 1,006,870 | 1949 |
| 託萊多 | WTOL(電視):Wtol.com | CH.11/哥倫比亞廣播公司 | 2023 | 416,210 | 1958 |
俄勒岡州 | 波特蘭 | KGW(電視)(7): Kgw.com | CH.8/NBC | 2024 | 1,331,480 | 1956 |
賓夕法尼亞州 | 斯克蘭頓 | WNEP-TV:Wnep.com | CH.16/ABC | 2023 | 585,050 | 1954 |
| 約克市 | WPMT(電視):Fox43.com | CH.43/福克斯 | 2022 | 785,190 | 1952 |
南卡羅來納州 | 哥倫比亞 | WLTX(電視):Wltx.com | CH.19/哥倫比亞廣播公司 | 2022 | 418,640 | 1953 |
田納西州 | 諾克斯維爾 | WBIR-TV:Wbir.com | CH.10/NBC | 2024 | 539,790 | 1956 |
| 孟菲斯 | WATN電視:Localmemphis.com | CH.24/ABC | 2022 | 632,270 | | 1978 |
| | WLMT(電視):Localmemphis.com | CH.30/CW | 2026 | 632,270 | | 1983 |
德克薩斯州 | 阿比林 | KXVA(電視):Myfoxzone.com | CH.15/福克斯 | 2022 | 117,460 | | 2001 |
| 奧斯汀 | KVUE(電視):Kvue.com | CH.24/ABC | 2023 | 927,180 | | 1971 |
| 博蒙特 | 國民黨(電視)(8): 12newsnow.com | CH.12/ABC | 2023 | 168,350 | | 1961 |
| 克里斯蒂語料庫 | KIII-TV:Kiiitv.com | CH.3/ABC | 2023 | 213,270 | | 1964 |
| 達拉斯 | WFAA(電視):Wfaa.com | CH.8/ABC | 2023 | 2,962,440 | | 1949 |
| | KMPX(電視):Wfaa.com | CH.29/埃斯特雷拉 | 2025 | 2,962,440 | | 1993 |
| 休斯敦 | KHOU(電視):Khou.com | CH.11/哥倫比亞廣播公司 | 2022 | 2,598,960 | | 1953 |
| | KTBU(電視):Khou.com | CH.55/Quest | 不適用 | 2,598,960 | | 2004 |
| 敖德薩 | Kues-TV:NewsWest9.com | CH.9/NBC | 2024 | 176,380 | | 1958 |
| 聖安吉洛 | KIDY(電視):Myfoxzone.com | CH.6/福克斯 | 2022 | 58,760 | | 1984 |
| 聖安東尼奧 | KENS(電視):Kens5.com | CH.5/哥倫比亞廣播公司 | 2022 | 1,045,420 | | 1950 |
| 泰勒-朗維尤 | KYTX(電視):Cbs19.tv | CH.19/哥倫比亞廣播公司 | 2022 | 279,770 | | 2008 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
電視臺及附屬數字平臺 | | | | |
(續) | | | | | | |
| | | | | | |
州/哥倫比亞特區 | 城市 | 站點/網站 | 渠道(1)/網絡 | 從屬關係協議將於 | 市場電視 家庭(2) | 建基 |
| 聖殿 | KCEN-TV(9): Kcentv.com | CH.9/NBC | 2024 | 402,470 | | 1953 |
維吉尼亞 | 漢普頓/諾福克 | WVEC(電視):13newsnow.com | CH.13/ABC | 2023 | 744,600 | 1953 |
華盛頓 | 西雅圖/塔科馬 | 特大號電視:King5.com | CH.5/NBC | 2024 | 2,158,120 | | 1948 |
| | 孔令輝(電視):King5.com | CH.16/Ind | 不適用 | 2,158,120 | | 1997 |
| 斯波坎 | KREM(電視):Krem.com | CH.2/哥倫比亞廣播公司 | 2022 | 480,500 | | 1954 |
| | KSKN(電視):Spokanescw22.com | CH.22/CW | 2026 | 480,500 | 1983 |
| | | | | | |
(1)頻道是指與電臺品牌相關聯的面向觀眾的“虛擬”頻道,該頻道可能不同於電視臺進行傳輸的射頻頻道。 |
(2)根據尼爾森2021-2022年的數據,市場電視家庭是指每個市場的電視家庭數量。 |
(3) 我們還擁有KTFT-LD(NBC),這是一家位於伊利諾伊州雙子瀑布的低功率電視臺。 | | | |
(4)我們還擁有印第安納波利斯的A級電視臺WALV-CD。 | | | |
(5)我們還擁有洛杉磯新奧爾良的A級電視臺WBXN-CD。 | |
(6)我們還擁有兩家廣播電臺,WBNS(AM)(1460)和WBNS-FM(97.1)。 |
(7)我們還擁有KGWZ-LD,這是一家位於俄勒岡州波特蘭的低功率電視臺。 |
(8)KBMT還運營一個子頻道(KJAC/NBC),這不算在內。我們還擁有德克薩斯州博蒙特的一家低發電站Kuil-LD。 |
(9)我們還擁有德克薩斯州布賴恩的一家低功率電視臺Kags-LP。 |
| | |
除了上述電視臺屬性外,我們還擁有以下數字和組播網絡業務,以支持我們的電視臺: |
鎖定在播客網絡上: Www.lockedonpodcasts.com |
Premion: Www.premion.com |
TEGNA營銷解決方案: Www.tegna.com/advertise |
真正的犯罪網絡、Quest和Twist多播網絡: Www.truecrimenetworktw.com, Www.questtw.com,和Www.watchtwist.com |
驗證: Www.verifythis.com |
| | |
投資 我們擁有以下公司的非控股所有權權益: |
芭蕾舞電視:Www.ballertv.com |
Boom Shakalaka: Www.booment.com |
繁華數碼集團: Www.bustle.com |
CareerBuilder: Www.careerbuilder.com |
哈德遜MX: Www.hudsonmx.com |
Jackocket Inc.: Www.jackpocket.com |
KIN社區: Www.kincommunity.com |
馬蜂窩: Www.madhive.com |
珀爾: Www.pearltv.com |
Signia Venture Partners: Www.signiaventurepartners.com |
視圖升降: Www.viewlift.com |
視頻呼叫中心: Www.thevcc.tv |
維茲比:Www.vizbee.tv |
口哨運動:Www.teamwhistle.com |
| | |
TEGNA On Net:有關我們的新聞和信息可在我們的網站www.TEGNA.com上獲得。除了有關我們的新聞和其他信息外,我們還通過本網站提供我們的年度報告Form 10-K、季度報告Form 10-Q、當前報告Form 8-K以及在我們以電子方式向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交或提供這些報告後,在合理可行的範圍內儘快對這些報告進行的所有修訂。我們的首席執行官和首席財務官的認證作為展品包括在我們的美國證券交易委員會報告中(包括本10-K表格)。我們還可以在本網站上訪問我們的公司治理原則、我們的審計章程、領導力發展和薪酬、提名和治理、公共政策和監管委員會以及其他重要的治理文件和政策,包括我們的道德和內幕交易政策。所有這些公司治理文件的副本可供任何股東在總部地址向我們的祕書提出書面請求後獲得。我們將在我們的網站上披露對我們的企業道德政策的更改或豁免。 |
|
|
影響前瞻性陳述的某些因素
本年度報告中未描述歷史事實的10-K表格中的某些陳述可能構成前瞻性陳述,符合修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節中的“安全港”條款。前瞻性陳述基於對未來事件的許多假設,受各種風險、不確定性和其他因素的影響,這些因素可能會導致實際結果
與此類陳述中表達的觀點、信念、預測和估計有實質性差異。這些風險、不確定因素和其他因素包括但不限於本年度報告第I部分第1A項“風險因素”中所述的風險,以及下列情況:(1)擬議交易和涉及當事各方的任何必要的政府或監管批准的時間、收據以及條款和條件,這可能會減少擬議交易的預期利益或導致當事人放棄擬議交易;(2)與滿足擬議交易的條件有關的風險(包括未能獲得必要的監管批准或公司股東的批准);以及涉及各方的相關交易,在預期的時間框架內或根本沒有,(3)與擬議交易有關的任何公告可能對公司普通股的市場價格產生不利影響的風險,(4)擬議交易的中斷使維持業務和運營關係變得更加困難,包括留住和聘用關鍵人員,以及與公司的客户、供應商和與其有業務往來的其他人保持關係,(5)任何事件的發生,可能導致根據擬議交易訂立的合併協議或涉及各方的交易終止的變更或其他情況;(6)因擬議交易而擾亂管理層對公司持續業務運作的注意力的風險;(7)重大交易成本;(8)與擬議交易有關的訴訟及/或監管行動的風險;或因目前未決的訴訟及法律程序或將來可能出現的訴訟及法律程序而產生的不利結果, (9)其他商業影響,包括行業、市場、經濟、政治或監管條件的影響,(10)信息技術系統故障、數據安全漏洞、數據隱私合規、網絡中斷和網絡安全、惡意軟件或勒索軟件攻擊的影響,以及(11)新冠肺炎大流行造成的可能加劇上述任何風險的變化。
提醒讀者不要過度依賴該公司或代表該公司所作的前瞻性陳述。每一份這樣的聲明都只説了當天的話。我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述。上述因素不受本公司控制。在本Form 10-K年度報告中使用的“相信”、“估計”、“計劃”、“預期”、“應該”、“可能”、“展望”和“預期”以及與我們公司或管理層有關的類似表述旨在識別前瞻性陳述。這份Form 10-K年度報告中的前瞻性陳述可能包括但不限於:有關擬議收購的潛在好處、預期增長率、公司計劃、目標、預期以及完成擬議交易的預期時間的陳述。
第1A項。風險因素
投資我們的普通股涉及風險和不確定因素,投資者在投資我們的證券之前應仔細考慮以下風險因素。我們尋求識別、管理和緩解我們業務的風險,但風險和不確定性無法消除或必然預測。下面描述的風險可能不是我們面臨的唯一風險。我們尚未察覺到或我們目前認為無關緊要的額外風險可能會對我們的業務和我們證券的交易價格產生不利影響。
與合併相關的風險
合併將取決於我們股東的批准以及其他完成條件的滿足,包括可能無法及時滿足或完成的條件(如果有的話)。
合併的完成取決於一些重要的結束條件,這些條件使合併的完成和時間不確定。這些條件包括:(I)有權就合併協議投票的普通股至少多數流通股的持有者批准合併協議;(Ii)美國有管轄權的法院沒有發出任何禁令或命令,也沒有通過禁止完成合並的美國法律;(Iii)根據1976年《哈特-斯科特-羅迪諾反托拉斯法》(經修訂適用於母公司重組實體與合併協議同時訂立的某些出資和交換協議(出資協議))規定的等待期屆滿或終止;(Iv)聯邦通信委員會批准根據通信法和聯邦通信委員會規則向聯邦通信委員會提交的申請,以獲得聯邦通信委員會的批准,以完成合並協議和出資協議預期的交易(出資協議預期的交易,重組), 包括根據《通信法》第310(B)條和聯邦通信委員會關於合併和重組的外資所有權管理規則要求作出宣告性裁決的請願書;(V)合併協議中所載陳述和保證的準確性(受某些重大限定條件的限制);(Vi)合併協議各方在合併生效時間(生效時間)之前必須履行或遵守的各自契約的所有實質性方面的履行和遵守情況;及(Vii)自2021年9月30日以來並無任何“公司重大不利影響”(定義見合併協議)。吾等不能保證將獲得所有必需的同意及批准,或所有成交條件將以其他方式得到滿足(或豁免(如適用)),而如取得所有必需的同意及批准且符合所有成交條件(或放棄(如適用)),吾等不能就該等同意及批准的條款、條件及時間或完成合並的時間提供保證。完成合並的許多條件都不在我們或母公司重組實體的控制範圍之內,我們和母公司重組實體都無法預測何時或是否會滿足這些條件(或如果適用,則放棄這些條件)。如果在預期的時間框架內成功完成合並,任何延遲完成合並都可能導致我們無法實現預期的部分或全部收益。
如果不能及時完成合並,或根本不完成合並,可能會對我們未來的業務和我們的財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響。
如果合併因任何原因而未能完成,包括我們的股東未能採納合併協議,我們的股東將不會收到任何與合併相關的股份付款。相反,TEGNA仍將是一家獨立的上市公司,其股票將繼續在紐約證券交易所交易。此外,我們正在進行的業務可能會受到重大不利影響,我們將面臨許多風險,包括以下風險:
•我們可能會遇到金融市場的負面反應,包括對我們的股票價格的負面影響,而且還不確定股票的價格何時會恢復到股票目前的交易價格;
•我們可能會遇到負面宣傳,這可能會對我們的持續運營產生不利影響,包括但不限於留住和吸引員工、分銷合作伙伴、內容合作伙伴、商業客户、客户、提供商、廣告商和其他與我們有業務往來的人;
•我們仍須支付與合併有關的若干重大費用,例如法律、會計、財務顧問、印刷及其他專業服務費用,這些費用可能涉及除與合併有關外,我們不會從事的活動;
•根據合併協議的要求,我們可能被要求支付現金終止費;
•合併協議對我們的業務行為施加了某些限制,這可能會延誤或阻止我們進行如果沒有合併協議,我們可能會追求的商業機會;
•與合併有關的事項需要我們管理層投入大量時間和資源,這可能會導致管理層分心於正在進行的業務運營和尋求其他可能對我們有利的機會;以及
•與合併有關或與任何執行程序有關的訴訟已針對吾等展開,以履行吾等在合併協議下的責任。
如果合併沒有完成,上述風險可能會成為現實,並可能對我們的業務運營、財務業績和股價產生重大不利影響,特別是在我們普通股的當前市場價格反映了合併將完成的假設的情況下。
我們受到合併協議中的某些限制,這些限制可能會阻礙在合併完成之前的運營。
合併協議一般要求我們在完成合並之前按正常程序經營我們的業務,並限制我們在未經社區新聞媒體有限責任公司同意的情況下,在合併完成之前採取某些特定行動,但某些例外情況除外。這些限制可能會影響我們執行業務戰略和實現財務及其他目標的能力,並可能影響我們的財務狀況、經營結果和現金流。
如果延遲完成合並,這些限制可能會在很長一段時間內生效,這可能會延誤或阻止我們進行如果沒有合併協議,我們可能會尋求的商業機會,或者有效地迴應競爭壓力或行業發展。
無論合併是否完成,即將進行的合併可能會擾亂我們目前的計劃和運營,這可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。由於這些和其他原因,合併的懸而未決可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。
在合併懸而未決期間,我們將受到各種不確定性的影響,這可能會導致中斷,並可能使我們更難維持與員工、客户、客户和其他與我們有業務往來的人的關係。
關於擬議的合併,我們現有和未來的員工可能會在合併後他們在合併後公司的未來角色方面遇到不確定性,這可能會對我們在合併懸而未決期間吸引和留住關鍵人員的能力產生重大不利影響。關鍵員工可能會因為與整合的不確定性和困難有關的問題而離職,或者因為希望在合併後不再留在合併後的公司。因此,不能保證我們將能夠像過去一樣吸引和留住關鍵員工。如果我們不能成功地吸引、聘用和整合優秀的人才,或者留住和激勵現有的人員,我們可能無法有效地發展和運營我們的業務。
擬議的合併可能會進一步擾亂我們的業務或業務關係,這可能會對我們的運營業績產生不利影響。與我們有業務關係的各方可能會對這種關係的未來感到不確定,並可能推遲或推遲某些商業決定,尋求與第三方的替代關係,或
尋求改變他們目前與我們的業務關係。我們本來可能尋求與之建立業務關係的各方可能會尋求與第三方建立替代關係。尋求合併和為整合做準備也可能對管理層和內部資源造成重大負擔。將管理層的注意力從日常業務上轉移可能會對我們的財務業績產生不利影響。
合併協議包含的條款可能會使第三方難以提出更好的收購提議。
合併協議包含對我們在獲得股東批准合併協議之前就收購TEGNA向第三方徵求建議的能力的某些慣常限制。此外,除某些慣常的“受託退出”例外情況外,董事會須建議我們的股東投票贊成批准合併、合併協議及擬進行的交易。
在某些情況下,我們可能有義務向父母支付解約費和/或償還父母的費用。這些成本可能需要我們使用原本可以用於其他用途的現金。
這些條款可能會阻止其他有利害關係的第三方考慮或提議收購TEGNA,包括可能被視為為我們的股東提供比合並協議規定更大價值的提議。此外,即使第三方選擇提出收購,我們必須支付終止費才能接受任何此類提議的要求可能會導致該第三方向我們的股東提供比該第三方否則可能提出的價格更低的價格。
與我們的商業和工業有關的風險
我們受到廣告需求的影響,而廣告需求又取決於許多因素,其中一些是週期性的,許多是我們無法控制的
2021年,我們48%的收入來自電視插播和數字廣告。無論是在我們的電視臺所服務的市場,還是在整個國家,對廣告的需求都與美國經濟的實力高度相關。因此,我們的經營業績取決於我們主要電視市場的相對經濟實力以及地區和國家經濟因素的強弱。美國經濟狀況的下滑可能會對我們的業務產生重大不利影響,並可能顯著影響我們的電視廣告和數字廣告收入。
我們的廣告收入也可能受到我們控制之外的各種其他因素的影響,其中包括我們電視臺提供的節目的收視率、地方和國家廣告價格波動、任何網絡出於任何原因搶佔定期安排的節目的持續時間和程度,以及節目提供商、網絡或職業體育聯盟的勞資糾紛或其他中斷。我們的廣告收入每年也可能有很大差異,原因包括政治選舉週期(即甚至幾年)、候選人和政治行動委員會在電視和數字廣告上籌集和支出資金的能力和意願,以及競選活動在我們電視臺市場的競爭力。
來自其他媒體形式的競爭可能會削弱我們在傳統和新業務中增長或保持收入水平的能力
廣告和營銷服務創造了我們收入的很大一部分,我們電視臺附屬的臺式電腦、移動和平板電腦廣告收入以及我們的OTT產品是重要的組成部分。娛樂業中使用的技術,特別是新的視頻格式、通過互聯網的流傳輸和下載能力、視頻點播、個人錄像機和其他設備和技術繼續快速發展,導致數字內容的交付和存儲的替代方法。這些技術進步推動了消費者行為的變化,並使消費者能夠尋求對他們何時、何地和如何消費新聞和娛樂的更多控制權,包括通過所謂的“剪線”和其他消費戰略。
這些創新可能會影響我們創造電視觀眾的能力,這可能會降低我們的電視臺對廣告商的吸引力。例如,對通過Amazon Prime Video、Disney+、HBO Max、Hulu、Netflix或Peacock等其他形式的媒體產生的消費內容的需求增加,可能會導致我們的廣告收入因節目評級的變化而下降,這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的負面影響。
新冠肺炎感染率的回升足以迫使大範圍的企業關閉,可能會對我們的財務狀況、運營業績和現金流產生實質性的不利影響。
在2021年期間並持續到2022年,世界繼續受到新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行的影響。Delta型和奧密克戎變種的出現導致了感染率的飆升,給美國各地的經濟帶來了進一步的不確定性。
新冠肺炎的影響及其對我們財務和經營業績的不利影響程度,將取決於疫情如何繼續影響我們的廣告客户。這將取決於未來與大流行相關的事態發展,包括新冠肺炎變異株的嚴重程度;我們客户供應鏈的中斷以及對他們廣告和營銷購買模式的影響;新冠肺炎疫苗的有效性、分銷和接受度;消費者信心;以及美國政府預防和控制病毒傳播的行動,所有這些都是不確定和無法預測的。雖然我們在編制財務報表中包含的重大估計時使用了現有的最佳信息,但大流行對我們業務的影響可能要到未來才能完全實現,或反映在我們的財務業績中。因此,實際結果可能與我們的估計不同,這些由於事實和情況變化而產生的差異可能是實質性的。
如果我們的信息技術系統不能充分發揮作用,我們的資產或業務價值可能會縮水
我們的資訊科技系統對有效率和有效率地運作我們的業務至為重要。我們依賴我們的信息技術系統,包括由第三方供應商代表我們託管和運營的系統,來管理我們的業務數據、通信、新聞和廣告內容、數字產品、訂單輸入、履行和其他業務流程。如果我們的信息技術系統未能按照我們的預期運行,可能會擾亂我們的業務,並可能導致交易錯誤、處理效率低下、廣播中斷以及銷售和客户流失,從而導致我們的業務和業績受到影響。
我們將不良網絡安全事件的可能性和影響降至最低以及保護我們的技術和機密信息的努力可能不會成功,我們的業務可能會受到負面影響
除了上述操作風險外,我們的信息技術系統還面臨與網絡安全相關的事件越來越多的風險。第三方懷有惡意的網絡安全攻擊,包括但不限於對我們或我們供應商的信息技術基礎設施的攻擊,以及未經授權試圖訪問我們的機密信息,都會給我們的公司帶來風險。此外,技術的進步和攻擊者的日益成熟導致了更頻繁和更有效的網絡攻擊,包括國家支持的行為者的高級持續威脅、依賴複雜的社會工程或“網絡釣魚”策略的網絡攻擊、勒索軟件攻擊和其他方法。我們採取措施將網絡攻擊風險降至最低,包括使用多因素身份驗證、部署防火牆、用於移動連接的虛擬專用網絡、提升訪問控制、標準化供應商訪問、主動修補監控/記錄,以及對員工進行有關保護敏感信息和識別“網絡釣魚”攻擊的定期培訓。儘管我們採用的措施達到或超過行業標準,但由於網絡攻擊者不斷演變的性質和不斷增強的能力,它們可能不足以防止或及時檢測入侵或網絡攻擊。根據入侵或網絡攻擊的嚴重程度,此類事件可能導致業務中斷、非公開信息披露、銷售和客户損失、錯誤陳述財務數據、被盜資產或信息的責任、轉移我們管理層的注意力、交易錯誤、處理效率低下、網絡安全保護成本增加、訴訟和財務後果,任何或所有這些都可能對我們的業務運營和聲譽產生不利影響。此外, 網絡安全漏洞可能會讓我們對客户和其他第三方承擔民事責任,以及政府或監管機構施加的罰款和處罰,這可能是鉅額的。我們維持網絡風險保險,但這種保險可能不足以彌補我們因系統被攻破而遭受的所有損失。此外,我們的供應商受到入侵或網絡攻擊的影響,我們的業務運營可能會中斷,我們的運營結果可能會受到損害,而這些潛在的中斷和損失可能不在我們的保單覆蓋範圍內。
與廣播部門的歷史情況一樣,附屬協議或轉播同意協議的丟失或更改可能會對我們電臺的運營結果產生不利影響
我們與主要廣播電視網絡(ABC、CBS、NBC和FOX)簽訂的網絡附屬協議覆蓋了我們的大部分電視臺。這些電視網絡製作和分發節目,以換取我們每個電視臺承諾在指定的時間播出節目,並換取其他考慮因素,如節目期間的商業公告時間。網絡附屬協議的成本佔我們電視運營費用的很大一部分。
我們的每一份網絡附屬協議都有規定的到期日。關於主要的廣播網絡,我們的主要到期時間如下:NBC-2024年初,CBS-2022年底,ABC-2023年和福克斯-2022年年中。如果續訂,我們的網絡附屬協議可能會以對我們不太有利的條款續訂。如果不續簽或終止我們的任何網絡附屬協議,我們將無法進行附屬網絡的節目製作。失去節目將需要我們獲得替代節目,這可能涉及更高的成本和/或對我們的觀眾可能不那麼有吸引力,導致收入減少。
近年來,這些電視網已經開始在互聯網和其他分發平臺(例如,派拉蒙+上的CBS和孔雀上的NBC)上直接向消費者播放它們的節目,在某些情況下,在當地電視臺(包括我們擁有的電視臺)播出的原始網絡節目的現場直播或短時間內。在其他平臺上增加網絡節目的可用性,這些平臺繞過或向本地電視臺提供不太有利的條款-例如有線電視頻道、互聯網和其他分發工具-可能會稀釋我們電視臺最初播放的網絡節目的排他性和價值,並可能對我們電視臺的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們與主要有線、衞星和電信服務提供商(也稱為多頻道視頻節目發行商或MVPD)簽訂的轉播同意協議允許他們將我們電視臺的信號轉播給他們的訂户,以換取向我們支付補償(我們將其歸類為訂閲收入)。這一收入來源約佔我們2021年總收入的49%。我們最近與多家主要MVPD續簽了分銷協議,我們認為這是四大子公司中領先的價格。有時,我們在談判續約時可能無法就雙方都能接受的條款達成一致,就像我們在2021年10月初與一家主要廣播衞星供應商進行續簽談判時所經歷的那樣。當這種情況發生時,MVPD將被要求停止播出我們的節目(通常被稱為“停電”或“變暗”),並且我們將不會像廣播衞星提供商那樣在停電期間得到MVPD的補償。未來的停電,如果發生,或者如果我們無法按市場條件續簽我們的轉播協議,或者根本不能,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
此外,合併可能會影響我們與廣播電視網絡和MVPD的關係。請參閲題為“在合併懸而未決期間,我們將受到各種不確定因素的影響,這些不確定因素可能會導致中斷,並可能使我們更難維持與員工、客户、客户和其他與我們有業務往來的人的關係。”
我們在單一的廣播部門經營我們的業務,這增加了我們對廣播業變化和競爭激烈的環境的敞口
廣播公司在競爭激烈的環境中運營,爭奪觀眾、廣告和營銷服務收入以及高質量的節目。受眾份額的下降、廣告和營銷服務支出的下降以及節目成本的增加將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。不能保證我們能夠成功地與現有的、新的或潛在的競爭對手競爭,也不能保證媒體市場的競爭和整合不會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
此外,FCC和國會可能會頒佈新的法律法規,和/或對現有法律法規的修改,這可能會影響媒體所有權和其他與廣播相關的活動。FCC規則的變化可能會帶來更多的機會,同時也會增加該行業的不確定性。
不斷變化的法規也可能損害或減少我們在談判從屬關係或轉播協議方面的籌碼,對我們的收入產生不利影響,或導致成本增加、某些廣播資產的估值降低或其他影響,所有這些都可能對我們未來的盈利能力產生不利影響。我們所有的電視臺都必須持有FCC的廣播許可證;當獲得這些許可證時,這些許可證的有效期通常為8年。在某些情況下,FCC不需要續簽任何許可證,並且可以拒絕續簽未來的許可證申請。
監管環境的變化可能會增加我們的成本或限制我們的增長機會
根據修訂後的1934年《通信法》(《通信法》)和FCC條例,我們的電臺受到各種義務和限制。這些要求可能會受到立法、FCC訴訟或法院裁決的影響,任何此類變化都可能影響我們的業務表現,例如通過施加新的義務或通過限制我們電視臺的獨家經營權或轉播同意權。如果廣播所有權規則變得更加嚴格,我們通過收購或其他戰略交易發展廣播業務的機會可能會受到損害。
此外,預期收購活動可能受到美國司法部(DoJ)反壟斷司的反壟斷審查。美國司法部的審查可能會導致我們追求或完成未來交易的能力受到限制,以及/或者要求我們在收購會導致市場過度集中的情況下剝離某些電視臺。司法部的審查和執行政策可能會發生變化,包括由於行政部門或司法部領導層的變動。因此,我們不能向投資者保證,我們未來達成的任何交易都會獲得批准,或者剝離現有電臺的要求不會對交易或我們的業務產生不利影響。
與我們普通股所有權相關的風險
如果Cars.com的剝離被確定為應税交易,可能會產生重大責任
2017年5月,我們完成了對Cars.com的剝離,我們將其稱為“剝離”。關於分拆,我們收到了外部税務律師的意見,大意是滿足了《國税法》第355條關於免税待遇的要求。該意見基於來自TEGNA和剝離的業務的某些事實、假設、陳述和承諾,這些事實、假設、陳述和承諾涉及公司業務的過去和未來行為以及其他事項。如果這些事實、假設、陳述或承諾中的任何一項是不正確或不符合的,TEGNA及其股東可能無法依賴税務律師的意見,並可能承擔鉅額税收責任。
儘管税務律師有意見,但如果國税局確定任何這些事實、假設、陳述或承諾不正確或被違反,或如果不同意意見中的結論,或出於其他原因,包括由於分拆後TEGNA或剝離業務的股份所有權發生某些重大變化,則國税局可在審計時確定剝離是應納税的。如果剝離被確定為對美國徵税。
出於聯邦所得税的目的,TEGNA及其股東需要繳納美國聯邦所得税,可能會招致美國聯邦所得税的鉅額債務。我們2017納税年度目前正在接受美國國税局的審查,相關的聯邦訴訟時效將持續到2022年12月31日。
美國信貸市場的波動可能會嚴重影響我們獲得新融資以資助我們的運營或在現有債務到期時以合理的利率和條件對其進行再融資的能力
截至2021年12月31日,根據我們將於2024年到期的循環信貸安排,我們有大約32.6億美元的債務和約13.3億美元的未提取額外借款能力。我們的固定利率定期債務在2026-2029年期間在不同的時間到期。如果我們的經營業績大幅惡化,我們可能無法在到期時支付金額,這些到期款項的一部分可能需要再融資。進入資本市場進行長期融資通常是不可預測的,動盪的信貸市場可能會使我們更難獲得債務融資。此外,合併協議禁止我們招致、承擔或擔保任何債務,但某些例外情況除外。
我們現有無形資產的價值可能會減值,這取決於未來的經營業績。
截至2021年12月31日,商譽和其他無形資產約為54.2億美元,約佔我們總資產的78%。商譽及無限期無形資產須接受年度減值測試,並於發生某些事件或情況發生重大變化時進行更頻密的測試,顯示其全部或部分賬面價值可能不再可收回,在此情況下,可能需要對收益進行非現金計提。我們隨後可能會遇到市場壓力,可能導致未來現金流低於我們目前的預期,或者股市波動可能會對減值分析中使用的市場因素產生負面影響,包括市盈率、貼現率和長期增長率。任何需要為商譽或其他無形資產計入資產減值費用的未來評估都將對未來報告的運營業績和股東權益產生不利影響,儘管此類費用不會影響我們的現金流。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
支持我們電視臺所需的物業類型包括辦公室、演播室、銷售辦公室、發射塔和發射機場地。可以在第16頁找到電視臺的位置列表。我們的數字和多播業務支持我們的廣播業務,他們租用了他們的設施。這包括行政辦公室、銷售辦公室和數據中心的設施。我們的數字業務地點列表可在第17頁找到。我們租賃了位於弗吉尼亞州泰森斯的公司總部設施。我們相信,我們的任何個別物業都不代表擁有或租賃的總物業的實質性金額。
我們相信,我們所有的自有和租賃設施都處於令人滿意的狀況,維護良好,足以滿足目前的使用。
項目3.法律程序
有關法律程序的資料載於綜合財務報表附註11。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第II部
第五項。註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
截至2022年2月18日,我們約2.215億股已發行普通股由5924名登記在冊的股東持有。我們的股票在紐約證券交易所(NYSE)交易,代碼為TGNA。
購買股票證券
2020年12月,我們的董事會批准了一項新的股票回購計劃,在未來三年內回購我們高達3.00億美元的普通股。從2019年到2021年,沒有回購任何股票。由於合併協議於2022年2月22日公佈,我們已暫停該計劃下的股票回購。
股利政策
自2017年以來,我們一直定期支付季度現金股息。我們在2021年和2020年分別支付了7850萬美元和7650萬美元的股息。2021年3月29日,我們宣佈董事會批准將股息按年增加每股10美分,至每股普通股0.38美元,比之前的股息增加了約36%。我們預計在合併完成後,我們將繼續定期支付每股0.095美元的季度股息,這是合併協議允許的最高比率和頻率。
2017年與2021年股東回報對比
下圖將我們普通股在2016年12月31日至2021年12月31日期間的表現與標準普爾500指數和我們選擇的同業集團指數進行了比較。
我們的同行集團包括E.W.斯克裏普斯公司、Gray TV Inc.、Meredith Corp.(直到12/1/21被Gray TV Inc.收購)、Nexstar Media Group,Inc.和Sclair Broadcast Group,Inc.(統稱為同行集團)。這個同業集團包括最大的公開上市的、純粹的、多元化的電視廣播公司,它們擁有有價值的電視臺資產和廣播曝光率。沒有任何相關規模的公司被排除在同級組之外,除了電視網絡,電視網絡是大得多的實體的一部分,其中電視臺在總體企業中只是相對較小的一部分。
標準普爾500指數包括工業、公用事業和金融行業的500家美國公司,並按市值進行加權。每個同業組別指數的總回報也是以市值加權的。
該圖表描繪了截至2016年12月31日收盤時,在我們的普通股、標準普爾500指數和同業集團指數上投資100美元的代表性結果。它假設股息相對於我們的普通股每月進行再投資(包括與Cars.com剝離相關的前數字汽車市場業務分配給我們股東的總價值),相對於標準普爾500指數每天再投資,對於同行集團公司每月再投資。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 索引化回報 |
| | 結束的年份 |
公司名稱/索引 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 |
TEGNA Inc. | 100 | $107.04 | $84.60 | $132.29 | $112.91 | $153.08 |
標準普爾500指數 | 100 | $121.83 | $116.49 | $153.17 | $181.35 | $233.41 |
同級組 | 100 | $115.16 | $110.28 | $122.03 | $110.86 | $153.19 |
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
引言
我們是一家創新的媒體公司,服務於我們社區的更大利益。在各個平臺上,我們講述令人振奮的故事,進行有影響力的調查,並提供創新的營銷服務。我們在51個美國市場擁有64家電視臺和兩家廣播電臺,是獨立電視臺集團前25個市場中最大的四家網絡附屬公司的所有者,覆蓋了大約39%的美國電視家庭。我們還擁有領先的組播網絡真罪網絡、扭轉和探索。每家電視臺還在在線、移動和社交平臺上擁有強大的數字存在,通過他們用來消費新聞內容的所有設備和平臺接觸到消費者。我們一直榮獲業界最高獎項,包括愛德華·R·默羅、喬治·波爾克、阿爾弗雷德·I·杜邦和艾美獎。通過我們的綜合銷售和後端履行業務TEGNA營銷解決方案(TMS),我們通過電視、數字和OTT(OTT)平臺為廣告商提供結果,包括我們的OTT廣告網絡Premion。
我們有一個運營和可報告的部門。我們的主要收入來源是:1)訂閲收入,反映衞星、有線電視、OTT(通過互聯網向消費者提供視頻內容的公司)和電信提供商在其系統上傳輸我們的電視信號所支付的費用;2)廣告和營銷服務(AMS)收入,包括地方和國家非政治性電視廣告、數字營銷服務(包括Premion),以及在電視臺網站、平板電腦、移動產品和OTT應用上的廣告;3)政治廣告收入,由地方和國家層面(如2022年、2020年)的偶數年選舉週期推動。等)以及4)其他服務,例如製作節目、租用電視塔和發行本地新聞內容。
於2022年2月22日,吾等與母公司、合併子公司及母公司的其他附屬公司、若干聯屬公司Standard General及CMG及其若干附屬公司訂立合併協議。目前,我們預計這筆交易將於2022年下半年完成,這筆交易還有待股東和監管機構的批准,以及其他慣常的完成條件。見本報告第一部分,項目1A,“風險因素”和附註12--合併財務報表附註的後續事項,載於本報告第二部分,項目8,“財務報表和補充數據”。
新冠肺炎大流行
自2020年初以來,世界一直並將繼續受到新型冠狀病毒(新冠肺炎)及其變種的影響。新冠肺炎疫情給全美帶來了前所未有的挑戰,包括廣泛的經濟和社會變革。2021年,美國經濟繼續走上覆蘇之路,數以百萬計的美國人接種了新冠肺炎疫苗,各州/市政當局越來越多地重新開放,就業人數持續增長。此外,美國聯邦政府繼續制定政策,為經濟提供財政刺激,並向受疫情影響的人提供救濟,刺激措施支撐了家庭以及小企業、州和市政當局的財務狀況。我們的AMS收入在2020年第二季度初受到疫情的負面影響最大,但自那以來,AMS收入隨着經濟重新開放的加速,情況顯著改善。
新冠肺炎的影響及其對我們財務和經營業績的不利影響程度,將取決於疫情繼續影響我們廣告客户的程度。這將取決於未來與大流行相關的事態發展,包括新冠肺炎變異株的嚴重程度、我們客户供應鏈受到的幹擾以及對他們廣告和營銷購買模式的影響、新冠肺炎疫苗和加強針的有效性、分銷和接受度、消費者信心以及美國政府預防和控制病毒傳播的行動,所有這些都是不確定和無法預測的。雖然我們在編制財務報表中包含的重大估計時使用了現有的最佳信息,但大流行對我們業務的影響可能要到未來才能完全實現,或反映在我們的財務業績中。因此,實際結果可能與我們的估計不同,事實和情況變化導致的這些差異可能是實質性的。
季節性:我們的收入和經營業績會受到季節性波動的影響。總體而言,我們第二季度和第四季度的經營業績強於第一季度和第三季度。這是由於第二季度反映了春季季節性廣告的增加,而第四季度通常包括與假日季節相關的廣告增加。此外,我們的收入和經營業績受到政治廣告導致的年度大幅波動的影響。在偶數年,由於地方和全國選舉的廣告,政治支出通常比奇數年高得多。此外,每隔四年,我們通常會看到與總統選舉相關的政治廣告出現更大的增長。在這些偶數年,政治廣告商對廣告的強勁需求可能會導致我們可用庫存的大量使用(導致“擠出”效應),這可能會減少我們在兩年選舉週期中的偶數年的AMS收入,特別是在這些年的第四季度。
綜合運營結果
以下討論是我們在公認會計原則基礎上的綜合結果的比較。財務業績的同比比較並不一定預示着未來的業績。此外,請參閲第32頁“經營業績非公認會計原則信息”一節,以獲取補充按公認會計原則提供的財務信息的其他表格。
如上所述,我們的經營業績在年度期間(受偶數年選舉週期的驅動)會受到重大波動的影響。因此,除了一年前的比較外,我們的管理團隊和董事會還會審查與兩年前同期(例如,2021年與2019年)相比的當期經營業績。我們相信,這種比較也將為投資者提供有用的信息,因此,我們補充了上一年綜合業績的比較,也包括與2019年業績的比較(通過營業收入)。
2019年,我們收購了多家地方電視臺和組播網絡。具體地説,我們收購了格雷(2019年1月2日)剝離的某些電臺、正義網絡(更名為真罪網絡)和Quest多播網絡(2019年6月18日)、調度台(2019年8月8日)和Nexstar剝離的某些電臺(2019年9月19日)。在接下來的討論中,組播網絡、調度站和Nexstar站統稱為“2019年的收購”。這些2019年的收購沒有在我們的財務報表中對收購前的期間做出貢獻,這影響了我們綜合經營業績的2021至2019年的可比性。灰色空間站不會影響2021年至2019年的可比性。
關於我們截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度經營業績的比較討論,請參閲我們於2021年3月1日提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的年度報告中的“第二部分,第7項.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。
以下是我們業績的綜合摘要(除每股金額外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2020年後的變化 | | 2019 | | 2019年起的變化 |
收入: | $ | 2,991,093 | | | $ | 2,937,780 | | | 2% | | $ | 2,299,497 | | | 30% |
| | | | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | | | |
收入成本 | 1,598,759 | | | 1,503,287 | | | 6% | | 1,228,237 | | | 30% |
業務單位--銷售、一般和行政費用 | 396,446 | | | 365,601 | | | 8% | | 326,804 | | | 21% |
公司--一般和行政費用 | 68,127 | | | 73,295 | | | (7%) | | 80,144 | | | (15%) |
折舊 | 64,841 | | | 66,880 | | | (3%) | | 60,525 | | | 7% |
無形資產攤銷 | 63,011 | | | 67,690 | | | (7%) | | 50,104 | | | 26% |
頻譜重新打包報銷和其他,淨額 | (2,307) | | | (9,955) | | | (77%) | | (5,335) | | | (57%) |
總計 | 2,188,877 | | | 2,066,798 | | | 6% | | 1,740,479 | | | 26% |
營業收入 | 802,216 | | | 870,982 | | | (8%) | | 559,018 | | | 44% |
營業外收入(費用): | | | | | | | | | |
未合併投資中的權益(虧損)收益,淨額 | (9,713) | | | 10,397 | | | *** | | 10,149 | | | *** |
利息支出 | (185,650) | | | (210,294) | | | (12%) | | (205,470) | | | (10%) |
其他非營業項目,淨額 | 6,825 | | | (34,029) | | | *** | | 11,960 | | | (43%) |
總計 | (188,538) | | | (233,926) | | | (19%) | | (183,361) | | | 3% |
所得税前收入 | 613,678 | | | 637,056 | | | (4%) | | 375,657 | | | 63% |
所得税撥備 | 135,481 | | | 154,293 | | | (12%) | | 89,422 | | | 52% |
淨收入 | $ | 478,197 | | | $ | 482,763 | | | (1%) | | $ | 286,235 | | | 67% |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
每股收益-基本 | $ | 2.15 | | | $ | 2.20 | | | (2%) | | $ | 1.32 | | | 63% |
稀釋後每股收益 | $ | 2.14 | | | $ | 2.19 | | | (2%) | | $ | 1.31 | | | 63% |
*沒有意義
收入
我們的訂閲收入類別包括從有線電視和衞星提供商獲得的通過OTT流媒體服務傳送我們的信號和分發TEGNA電臺的收入。我們的AMS類別包括我們傳統電視廣告和數字收入的所有來源,包括Premion和我們平臺上的其他數字廣告和營銷收入。
下表總結了我們收入類別的同比變化(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2020年後的變化 | | 2019 | | 2019年起的變化 |
訂閲 | $ | 1,466,433 | | | $ | 1,286,611 | | | 14% | | $ | 1,005,030 | | | 46% |
廣告與營銷服務 | 1,428,082 | | 1,174,774 | | 22% | | 1,226,607 | | 16% |
政治 | 60,573 | | 445,535 | | (86%) | | 38,478 | | 57% |
其他 | 36,005 | | 30,860 | | 17% | | 29,382 | | 23% |
總收入 | $ | 2,991,093 | | | $ | 2,937,780 | | | 2% | | $ | 2,299,497 | | | 30% |
2021 vs. 2020
2021年總收入增加了5330萬美元。淨增長主要是由於AMS同比增長2.533億美元,反映出對電視和數字廣告的需求增加。訂閲費收入增長1.798億美元,主要是由於現有和新改建的訂閲費按年增加延遲的轉播協議,部分被訂户減少所抵消,包括與廣播衞星提供商的中斷的影響,該中斷始於2021年10月6日,結束於2022年初。在2020年總統選舉年之後,政治收入減少3.85億美元,部分抵消了這些增加。
2021 vs. 2019
2021年總收入增加6.916億美元。我們2019年的收購為這一增長貢獻了3.062億美元。不包括2019年的收購,總收入增加了3.854億美元。這一增長主要是由於根據現有和新重新談判的重播協議,傳統訂閲收入因年率增加而增加了3.035億美元,但部分被訂户減少所抵消,其中包括與廣播衞星提供商的中斷的影響,該中斷始於2021年10月6日,結束於2022年初。此外,在Premion的推動下,AMS的收入增加了5150萬美元,政治廣告收入增加了2190萬美元。
收入成本
2021 vs. 2020
收入成本ES增加了9,550萬美元2021。這一增長主要是由於現有和新談判的隸屬關係協定下的合同費率增加以及訂閲收入的增長(某些方案編制費用與這些收入掛鈎),使方案編制費用增加了7280萬美元。更高的數字支出760萬美元的硬盤Premion的增長也推動了增長。
2021 vs. 2019
年收入成本增加3.705億美元2021。我們2019年的收購為這一增長貢獻了1.645億美元。不包括2019年的收購,收入成本增加了2.06億美元。這一增長主要是由於現有和新談判的隸屬關係協定下的合同費率增加以及訂閲收入的增長(某些方案編制費用與這些收入掛鈎),導致方案編制費用增加1.792億美元。更高的數字支出1,260萬美元的ES在Premion增長的推動下,這一增長也起到了推動作用。
業務單位--銷售、一般和行政費用
2021 vs. 2020
年,業務部門銷售、一般和管理(SG&A)支出增加了3080萬美元2021。增加的主要原因是法律和專業費用增加了1390萬美元。營銷成本也上升了800萬美元。銷售佣金和其他銷售成本也增加了在AMS收入增長的推動下,達到2310萬美元。這些增加被壞賬支出屬性減少870萬美元部分抵消D到改進的收藏。
2021 vs. 2019
年業務部門SG&A費用增加6960萬美元2021。我們2019年的收購增加了業務部門SG&A費用3290萬美元。不包括2019年的收購,SG&A費用增加了3670萬美元。增加的主要原因是法律和專業費用增加了2060萬美元。銷售佣金和其他銷售成本增加了1800萬美元受AMS收入增長的推動。由於股價上漲,基於股票的薪酬支出也增加了390萬美元。
公司--一般和行政費用
我們的公司成本從我們的直接業務費用中分離出來,並在我們的綜合損益表中作為一般和行政費用記錄。這一類別主要包括公司管理和支持職能,包括法律、人力資源和財務,以及不直接歸因於我們媒體業務運營的活動和成本。
2021 vs. 2020
2021年,公司一般和行政費用減少了520萬美元。這一下降主要是由於與激進主義防禦相關的諮詢費減少了650萬美元,以及與併購相關的成本減少了90萬美元。部分抵消了這些下降的是,由於我們股價上漲,基於股票的薪酬支出增加了220萬美元。
2021 vs. 2019
2021年,公司一般和行政費用減少了1,200萬美元。減少的主要原因是,由於2021年收購活動減少,沒有3,080萬美元的收購相關費用。由於股價上漲,與維權防禦相關的諮詢費增加了1050萬美元,與併購相關的成本增加了370萬美元,基於股票的薪酬支出增加了180萬美元,部分抵消了這一下降。
折舊費用
2021 vs. 2020
2021年折舊支出減少200萬美元,原因是資本支出下降,2021年折舊減少,因為投入使用的新資產較少。
2021 vs. 2019
在我們2019年收購的推動下,2021年折舊支出增加了430萬美元,貢獻了800萬美元。剔除2019年收購的影響,折舊費用減少370萬美元,這是由於新冠肺炎成立後資本支出下降,導致2021年折舊減少,因為投入使用的新資產減少。
無形資產攤銷
2021 vs. 2020
2021年無形資產攤銷費用減少470萬美元。減少的原因是某些資產的假定使用壽命即將結束,因此將完全攤銷。
2021 vs. 2019
2021年無形資產攤銷費用增加了1290萬美元。我們2019年的收購為這一增長貢獻了2310萬美元。剔除2019年收購的影響,由於某些資產的假設使用壽命即將結束,攤銷費用減少了1,020萬美元。
頻譜重新打包報銷和其他,淨額
2021 vs. 2020
我們在2021年的其他淨收益為230萬美元,而2020年的淨收益為1000萬美元。2021年的活動與從聯邦通信委員會(FCC)收到的490萬美元的所需頻譜重新打包報銷有關,但部分被150萬美元的合同終止費和110萬美元的某些資產註銷所抵消。2020年的淨收益主要包括從FCC收到的所需頻譜重新打包的1,320萬美元補償,部分被因品牌名稱退役而產生的210萬美元減值費用和110萬美元的FCC許可減值費用所抵消。
2021 vs. 2019
2021年,我們的其他淨收益為230萬美元,而2019年的淨收益為530萬美元。2021年的活動由上述項目組成。2019年的淨收益包括從FCC收到的所需頻譜重新打包的1700萬美元報銷收益和出售某些房地產帶來的290萬美元收益。這些收益被550萬美元的合同終止費用和與引入我們的全國銷售組織相關的過渡成本以及910萬美元的非現金費用所部分抵消,這些費用用於減少某些歸類為待售資產的價值。
營業收入
2021 vs. 2020
2021年,我們的營業收入減少了6880萬美元。這一減少是由上文討論的收入和支出變化推動的,但主要是由於高利潤率政治收入的下降。
2021 vs. 2019
2021年營業收入增加了2.432億美元。我們2019年收購的結果增加了7780萬美元的運營收入。不包括2019年的收購,營業收入增加了1.654億美元,這是由於上文討論的收入和費用的變化,最明顯的是訂閲收入的增加。
方案編制和工資支出趨勢
計劃編制和工資支出是我們業務費用中最大的兩個要素,現以總業務費用的百分比彙總如下。由於向我們的網絡合作夥伴支付的反向補償增加,節目編制費用佔總運營費用的百分比有所增加。2021年期間,工資支出有所增加,但在總業務費用中所佔的百分比在2021年有所下降,這主要是由於方案編制費用增加,方案費用在業務費用中所佔比例較大。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 佔總運營費用的百分比 |
費用類別 | 2021 | | 2020 | | 2019 |
編程費用 | 41.2% | | 40.1% | | 35.5% |
工資單費用 | 25.8% | | 26.7% | | 28.6% |
營業外收入和費用
股權收入:該損益表類別反映了我們權益法投資的收益或虧損。股權收入從2020年的1040萬美元下降到2021年的虧損970萬美元。2021年的虧損主要是由於我們對CareerBuilder的投資造成的股權損失。2020年的收入主要來自我們CareerBuilder投資的股權收入(確認出售幾家子公司業務帶來的收益)。
利息支出:與2020年相比,2021年的利息支出減少了2,460萬美元,這主要是由於平均未償債務餘額較低,但部分被較高的利率所抵消。2021年平均未償債務總額為34.1億美元,而2020年為40.2億美元。未償還債務減少的影響被未償還債務總額的加權平均利率上升所部分抵消,2021年的加權平均利率為5.15%,而2020年為5.03%。
有關借款及相關利息成本的進一步討論載於本報告第36頁開始的“流動資金及資本資源”一節及綜合財務報表附註5。
其他非營業外項目,淨額:其他非經營性項目從2020年的淨虧損3400萬美元增加到2021年的淨收益680萬美元,增加了4090萬美元。這一變化包括2021年沒有的2020項費用,包括與償還我們的2023年和2024年無擔保優先票據有關的1,730萬美元贖回溢價;以及與提前償還無擔保優先票據相關的先前遞延融資費用1,180萬美元。此外,這一增長是由於2020年沒有對一項股權投資進行920萬美元的減值。
所得税撥備
我們公佈的2021年税前收入為6.137億美元。税前所得實際税率為22.1%。與2020年的24.2%相比,2021年的有效税率下降,主要是由於國家税務規劃戰略實現的税收優惠,以及與先前處置的業務相關的税收優惠。有關所得税事宜的進一步資料載於綜合財務報表附註4。
淨收入
淨收益和相關每股金額見下表(除每股金額外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 變化 | | 2020 |
淨收入 | $ | 478,197 | | | (1%) | | $ | 482,763 | |
每股基本股份 | $ | 2.15 | | | (2%) | | $ | 2.20 | |
每股稀釋後股份 | $ | 2.14 | | | (2%) | | $ | 2.19 | |
我們2021年的每股收益低於2020年,這是由於上文討論的因素,其中最顯著的因素包括,2020年總統大選年後政治收入的下降,但被反映出對電視和數字廣告的更高需求的AMS收入的增長部分抵消(因為2020財年受到新冠肺炎疫情導致需求下降的不利影響),以及根據現有的和新的重新談判的重播協議,訂閲收入因年率增加而增加。
經營業績非公認會計準則信息
非公認會計準則信息的列報:我們使用非GAAP財務業績衡量標準來補充在GAAP基礎上提供的財務信息。這些非GAAP財務措施不應與相關GAAP措施分開考慮,或作為相關GAAP措施的替代品,也不應被視為優於相關GAAP措施,應與以GAAP為基礎列報的財務信息一起閲讀。此外,我們的非GAAP衡量標準可能無法與其他公司的類似名稱衡量標準相比較。
管理層和我們的董事會使用非公認會計準則財務衡量標準來評估公司業績。此外,我們董事會的領導力發展和薪酬委員會使用調整後的EBITDA、非GAAP淨收入、非GAAP每股收益和自由現金流量等非GAAP衡量標準來評估管理層的業績。因此,我們認為,提出的每一項非GAAP衡量標準都為投資者和其他利益相關者提供了有用的信息,使他們能夠從管理層和我們董事會的角度來看待我們的業務,便於比較不同歷史時期的業績,並專注於我們業務潛在的持續經營業績。我們還相信,投資者、證券分析師和其他相關方在評估我們的業務和廣播行業的其他公司時,經常使用這些非GAAP衡量標準。
我們在此表10-K非GAAP財務業績衡量標準中討論了從我們報告的GAAP結果中剔除“特殊項目”的影響,這些影響將在下文標題為“討論影響報告結果的特別費用和信用”一節中詳細描述。我們認為,這種費用和收益並不意味着正常的、持續的行動。雖然這些項目可能是經常性的,在評估我們的收益表現時不應被忽視,但在分析當前業績和趨勢與其他期間相比時,將這些項目排除在外是很有用的,因為這些項目可能會因特定的潛在交易或可能發生的事件而在不同的時期發生重大變化。因此,雖然我們未來可能會產生或確認這些類型的費用、費用和收益,但我們認為,剔除這些項目以計算非公認會計準則財務指標,將為投資者提供更集中地展示我們持續經營業績的機會。
我們討論了調整後的EBITDA(含和不含公司費用),這是一種非GAAP財務業績衡量標準,我們認為它為我們的業務整體運營提供了有用的視角。我們將調整後的EBITDA定義為TEGNA的淨收入,扣除(1)可贖回非控制利息的淨(收入)虧損,(2)所得税,(3)利息支出,(4)未合併投資的股權(虧損)收入,淨額,(5)其他非運營項目,淨額,(6)勞動力重組費用,(7)併購相關成本,(8)與維權防禦有關的諮詢費,(9)頻譜重組報銷和其他,淨額,(10)折舊和(11)攤銷。我們相信,這些調整消除了與經營業績無關的變化所造成的潛在差異,如資本結構(利息支出)、所得税、財產和設備的年齡和賬面增值(以及相關折舊費用),從而促進了公司與公司之間的經營業績比較。與調整後EBITDA最直接可比的GAAP財務指標是可歸因於TEGNA的淨收入。用户應該考慮使用調整後的EBITDA的侷限性,包括這一衡量標準不能提供對我們經營業績的完整衡量。調整後的EBITDA無意作為衡量經營業績的淨收入的替代指標,或作為衡量流動性的經營活動現金流的替代指標。特別是,調整後的EBITDA不打算作為可用於管理層可自由支配支出的現金流的衡量標準,因為這一衡量標準沒有考慮某些現金需求,如營運資金需求、資本支出、合同承諾、利息支付、納税和其他償債需求。
我們還討論了自由現金流,這是董事會用來審查業務業績的非GAAP業績衡量標準。自由現金流由董事會在過去兩年內作為收入的百分比進行審查(考慮到我們業務的政治週期性,報告期既反映了偶數,也反映了奇數)。與自由現金流最直接可比的GAAP財務指標是可歸因於TEGNA的淨收入。自由現金流計算為非GAAP調整後的EBITDA(如上定義),通過加回(1)基於股票的薪酬、(2)非現金401(K)公司匹配、(3)辛迪加計劃攤銷、(4)養老金報銷、(5)從股權方法投資收到的股息和(6)頻譜重新打包的報銷來進一步調整。通過扣除(1)辛迪加節目、(2)養卹金、(3)利息、(4)税(扣除退款)和(5)購買財產和設備的付款,進一步調整了這一數字。與調整後的EBITDA一樣,自由現金流並不是管理層可自由使用的現金流的衡量標準。
對影響報告結果的特別費用和積分的討論:我們在2021年和2020年期間的結果包括以下我們認為的“特殊項目”,雖然這些項目有時會反覆出現,但在不同時期可能會有很大不同:
截至2021年12月31日的年度業績:
•頻譜重新打包報銷和其他淨額,包括聯邦通信委員會因所需頻譜重新打包而報銷的收益、合同終止費和某些固定資產的註銷;
•與激進主義辯護有關的諮詢費;
•為協助公司潛在買家進行盡職調查而產生的併購相關成本;
•其他非經營性項目,包括股權投資價格明顯上漲帶來的收益和與提前清償債務有關的成本;
•2021年期間實施的州税務籌劃戰略導致的遞延税項淨收益、與部分資本損失估值準備釋放相關的遞延税項收益、與完成2020年州納税申報單相關的返回撥備和遞延調整。
截至2020年12月31日的年度業績:
•勞動力重組費用,包括我們車站的工資和相關福利費用(包括關閉我們的TMS鳳凰城業務)和公司總部;
•為協助公司潛在買家進行盡職調查而產生的併購相關成本;
•與激進主義辯護有關的諮詢費;
•頻譜重新打包報銷和其他,淨額包括因FCC報銷所需頻譜重新打包而產生的收益,被因品牌名稱退役而產生的無形資產減值費用和與無線電臺有關的FCC許可證減值費用部分抵消;
•在我們的未合併投資的權益收入中確認的收益,主要與我們在凱業必達出售某些子公司業務中的收益份額有關;
•其他營業外項目,主要涉及與提前清償債務有關的成本,以及與我們的一項投資有關的減值費用;以及
•與部分資本損失估值準備釋放相關的遞延税項優惠。
以下是受特殊項目影響的某些項目與根據GAAP在我們的綜合損益表上計算和列報的最直接可比財務指標的對賬(以千為單位,每股金額除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 特殊物品 | | | | | | |
截至2021年12月31日的年度 | | 公認會計原則 量測 | | 與激進主義辯護相關的諮詢費 | | 與併購相關的成本 | | 其他營業外項目 | | 頻譜重新打包報銷和其他 | | 特殊税目 | | 非GAAP衡量標準 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司--一般和行政費用 | | $ | 68,127 | | | $ | (16,611) | | | $ | (3,738) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 47,778 | | | | | |
頻譜重新打包報銷和其他,淨額 | | (2,307) | | | — | | | — | | | — | | | 2,307 | | | — | | | — | | | | | |
運營費用 | | 2,188,877 | | | (16,611) | | | (3,738) | | | — | | | 2,307 | | | — | | | 2,170,835 | | | | | |
營業收入 | | 802,216 | | | 16,611 | | | 3,738 | | | — | | | (2,307) | | | — | | | 820,258 | | | | | |
未合併投資中的權益損失,淨額 | | (9,713) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,713) | | | | | |
其他非營業項目,淨額 | | 6,825 | | | — | | | — | | | 507 | | | — | | | — | | | 7,332 | | | | | |
營業外費用合計 | | (188,538) | | | — | | | — | | | 507 | | | — | | | — | | | (188,031) | | | | | |
所得税前收入 | | 613,678 | | | 16,611 | | | 3,738 | | | 507 | | | (2,307) | | | — | | | 632,227 | | | | | |
所得税撥備 | | 135,481 | | | 4,291 | | | 60 | | | 127 | | | (605) | | | 14,138 | | | 153,492 | | | | | |
TEGNA Inc.的淨收入。 | | 476,955 | | | 12,320 | | | 3,678 | | | 380 | | | (1,702) | | | (14,138) | | | 477,493 | | | | | |
稀釋後每股收益 | | $ | 2.14 | | | $ | 0.06 | | | $ | 0.02 | | | $ | — | | | $ | (0.01) | | | $ | (0.06) | | | $ | 2.15 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 特殊物品 | | |
截至2020年12月31日的年度 | | 公認會計原則 量測 | | 勞動力結構調整費用 | | 與併購相關的成本 | | 與激進主義辯護相關的諮詢費 | | 頻譜重新打包報銷和其他 | | 權益法投資收益 | | 其他營業外項目 | | 特殊税目 | | 非GAAP衡量標準 |
收入成本 | | $ | 1,503,287 | | | $ | (595) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,502,692 | |
業務單位--銷售、一般和行政費用 | | 365,601 | | | (372) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 365,229 | |
公司--一般和行政費用 | | 73,295 | | | (54) | | | (4,588) | | | (23,087) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 45,566 | |
頻譜重新打包報銷和其他,淨額 | | (9,955) | | | — | | | — | | | — | | | 9,955 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
運營費用 | | 2,066,798 | | | (1,021) | | | (4,588) | | | (23,087) | | | 9,955 | | | — | | | — | | | — | | | 2,048,057 | |
營業收入 | | 870,982 | | | 1,021 | | | 4,588 | | | 23,087 | | | (9,955) | | | — | | | — | | | — | | | 889,723 | |
未合併投資中的權益收益(虧損),淨額 | | 10,397 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (22,606) | | | — | | | — | | | (12,209) | |
其他非營業項目,淨額 | | (34,029) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 38,319 | | | — | | | 4,290 | |
營業外費用合計 | | (233,926) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (22,606) | | | 38,319 | | | — | | | (218,213) | |
所得税前收入 | | 637,056 | | | 1,021 | | | 4,588 | | | 23,087 | | | (9,955) | | | (22,606) | | | 38,319 | | | — | | | 671,510 | |
所得税撥備 | | 154,293 | | | 256 | | | 1,151 | | | 5,801 | | | (2,646) | | | (5,703) | | | 7,357 | | | 3,944 | | | 164,453 | |
TEGNA Inc.的淨收入。 | | 482,778 | | | 765 | | | 3,437 | | | 17,286 | | | (7,309) | | | (16,903) | | | 30,962 | | | (3,944) | | | 507,072 | |
稀釋後每股收益 | | $ | 2.19 | | | $ | — | | | $ | 0.02 | | | $ | 0.08 | | | $ | (0.03) | | | $ | (0.08) | | | $ | 0.14 | | | $ | (0.02) | | | $ | 2.30 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
非GAAP合併結果
以下是我們在2021年和2020年調整後的非GAAP財務業績的比較。這兩個期間之間的變動是由上文管理層討論和分析財務狀況和經營業績(以千計,每股除外)中“經營業績”部分概述的相同因素推動的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 變化 | | 2020 |
調整後的運營費用 | $ | 2,170,835 | | | 6% | | $ | 2,048,057 | |
調整後的營業收入 | 820,258 | | | (8%) | | 889,723 | |
調整後的未合併投資中的權益損失,淨額 | (9,713) | | | (20%) | | (12,209) | |
調整後的其他營業外收入 | 7,332 | | | 71% | | 4,290 | |
調整後的營業外(費用)總額 | (188,031) | | | (14%) | | (218,213) | |
調整後的所得税前收入 | 632,227 | | | (6%) | | 671,510 | |
所得税調整準備金 | 153,492 | | | (7%) | | 164,453 | |
調整後的可歸因於TEGNA公司的淨收入。 | 477,493 | | | (6%) | | 507,072 | |
調整後每股收益-稀釋後 | $ | 2.15 | | | (7%) | | $ | 2.30 | |
調整後的EBITDA-非GAAP
調整後的EBITDA(包括和不包括公司費用)與TEGNA公司應佔淨收入的對賬如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| 2021 | | 變化 | | 2020 |
可歸因於TEGNA Inc.的淨收入(GAAP基礎) | $ | 476,955 | | | (1%) | | $ | 482,778 | |
加(減):可贖回非控股權益的淨收益(虧損) | 1,242 | | | *** | | (15) | |
另外:所得税撥備 | 135,481 | | | (12%) | | 154,293 | |
另加:利息支出 | 185,650 | | | (12%) | | 210,294 | |
加(減):未合併投資中的權益損失(收入),淨額 | 9,713 | | | *** | | (10,397) | |
(減)加:其他非經營性項目,淨額 | (6,825) | | | *** | | 34,029 | |
營業收入(按公認會計準則計算) | $ | 802,216 | | | (8%) | | $ | 870,982 | |
加價:勞動力重組費用 | — | | | (100%) | | 1,021 | |
另外:與併購相關的成本 | 3,738 | | | (19%) | | 4,588 | |
另外:與激進主義辯護相關的諮詢費 | 16,611 | | | (28) | | 23,087 | |
減去:頻譜重新打包報銷和其他,淨額 | (2,307) | | | (77%) | | (9,955) | |
調整後營業收入(非公認會計準則) | $ | 820,258 | | | (8%) | | $ | 889,723 | |
另外:折舊 | 64,841 | | | (3%) | | 66,880 | |
另外:無形資產的攤銷 | 63,011 | | | (7%) | | 67,690 | |
調整後的EBITDA(非公認會計準則) | $ | 948,110 | | | (7%) | | $ | 1,024,293 | |
公司--一般和行政費用(非美國公認會計準則) | 47,778 | | | 5% | | 45,566 | |
調整後的EBITDA,不包括公司(非公認會計準則) | $ | 995,888 | | | (7%) | | $ | 1,069,859 | |
*沒有意義
調整後的EBITDA利潤率為33%(不包括公司費用)和32%(包括公司費用)。與2020年相比,我們2021年調整後的EBITDA總額減少了7620萬美元,降幅為7%。這一減少主要是由於上文收入和業務費用波動解釋部分討論的業務因素,最明顯的是2020年總統選舉年之後2021年政治收入的減少。
自由現金流對賬
對“可歸因於TEGNA公司的淨收入”的對賬。“自由現金流”如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至12月31日的兩年期間, | | | |
| | | | 2021 | 2020 | | | |
可歸因於TEGNA Inc.的淨收入(GAAP基礎) | | | | $ | 959,733 | $ | 769,013 | | | |
另外:所得税撥備 | | | | 289,774 | 243,715 | | | |
另加:利息支出 | | | | 395,944 | 415,764 | | | |
另外:與併購相關的成本 | | | | 8,326 | 35,344 | | | |
另外:折舊 | | | | 131,721 | 127,405 | | | |
加:攤銷 | | | | 130,701 | 117,794 | | | |
另外:基於股票的薪酬 | | | | 51,821 | 40,452 | | | |
加:公司股票401(K)繳費 | | | | 33,611 | 26,027 | | | |
加:辛迪加節目攤銷 | | | | 141,752 | 131,835 | | | |
附加:公司擁有的人壽保險單的報銷 | | | | 1,005 | — | | | |
加價:勞動力重組費用 | | | | 1,021 | 7,385 | | | |
另外:與激進主義辯護相關的諮詢費 | | | | 39,698 | 29,167 | | | |
加上:股權投資的現金股息,以獲得資本回報 | | | | 11,806 | 7,698 | | | |
加上:頻譜重新打包的現金報銷 | | | | 18,122 | 30,154 | | | |
加:其他非營業外項目,淨額 | | | | 27,204 | 22,069 | | | |
加值:可贖回非控股權益造成的淨虧損 | | | | 1,227 | (15) | | | |
減去:所得税支付 | | | | (264,053) | (168,934) | | | |
減少:頻譜重新打包報銷和其他,淨額 | | | | (12,262) | (15,290) | | | |
減去:未合併投資中的權益收益,淨額 | | | | (684) | (20,546) | | | |
更少:辛迪加節目付費 | | | | (147,305) | (132,715) | | | |
減去:養老金繳款 | | | | (11,470) | (28,234) | | | |
減去:利息支付 | | | | (380,569) | (386,852) | | | |
減去:購買房產和設備 | | | | (108,575) | (133,855) | | | |
自由現金流(非公認會計準則) | | | | $ | 1,318,548 | $ | 1,117,381 | | | |
| | | | | | | | |
收入 | | | | $ | 5,928,873 | $ | 5,237,277 | | | |
自由現金流佔收入的百分比 | | | | 22.2 | % | 21.3 | % | | | |
| | | | | | | | |
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的兩年期間,我們的自由現金流(非GAAP業績衡量標準)分別為13.2億美元和11.2億美元。自由現金流的增加主要是由於轉播和政治收入的增加。
財務狀況
流動資金和資本資源
我們的業務歷史上產生了強勁的正現金流,再加上我們現有的循環信貸安排以及手頭的現金和現金等價物,足以為我們的資本支出、利息支出、股息、戰略計劃投資(包括收購)和其他運營需求提供資金。
新冠肺炎疫情直接或間接地對我們的運營的許多方面產生了深遠的影響,包括我們的員工、消費者行為、我們內容的分發、我們的供應商和整個市場。新冠肺炎疫情的全面影響,特別是對更廣泛的廣告業的影響,仍然不確定,而且還在繼續演變。然而,在2021年期間,美國經濟繼續走上覆蘇的道路,數以百萬計的美國人接種了新冠肺炎疫苗,各州和市政當局越來越多地重新開放,就業人數持續增長,儘管該病毒新變種的發展仍然引起人們的擔憂。此外,美國聯邦政府繼續制定政策,為經濟提供財政刺激,並向受疫情影響的人提供救濟,刺激措施支持家庭以及小企業、州和市政當局的財務。
大流行期間情況的改善,加上我們在2020年和2019年債務再融資和減少可自由支配支出方面採取的戰略行動,幫助加強了我們的財務狀況。2021年3月29日,我們
宣佈,我們的董事會批准每年增加每股10美分的股息,達到每股0.38美元,比之前的股息增加了大約36%。我們在2021年和2020年分別支付了7850萬美元和7650萬美元的股息。我們預計在合併完成後,我們將繼續定期支付每股0.095美元的季度股息,這是合併協議允許的最高比率和頻率。
截至2021年12月31日,我們遵守了我們的債務協議和信貸安排中包含的所有契約,根據我們的循環信貸協議計算,我們的槓桿率為3.19倍,遠低於低於5.50倍的允許槓桿率。槓桿率是使用過去八個季度的年化調整後EBITDA(如協議中的定義)計算的。我們相信,在可預見的未來,我們將繼續遵守所有公約。我們的財務和經營業績,以及我們產生足夠現金流以維持遵守信貸安排契約的能力,都受到某些風險因素的影響;見項目1A。“風險因素”供進一步討論。
合同義務
我們的流動資金的一個重要用途是購買節目版權。我們的大多數電視臺都與主要的廣播網絡(ABC、CBS、NBC和FOX)簽訂了網絡聯盟協議。根據這些協議,電視網絡製作和分發節目給我們,以換取我們的電視臺承諾在指定的時間播出節目,並以固定或可變的費率(如訪問節目的MVPD用户的每一數量的費率)向網絡支付補償。網絡附屬協議的期限一般為三年。此外,節目版權包括收購的辛迪加節目(以集團形式購買的電視連續劇和電影,供我們擁有的電視臺使用)。這些合同的期限通常長達五年,付款通常在幾年內完成。截至2021年12月31日,我們的方案規劃承諾總額為13.5億美元,其中8.084億美元將在未來12個月內結清。關於方案擬訂承付款的進一步詳情,見合併財務報表附註11。
我們還通過多年的人才和僱傭協議確保我們電視臺的直播人才和其他關鍵人員的安全。我們預計我們的人才和其他關鍵人員合同將續簽或續簽CED在到期時有類似的協議。截至2021年12月31日,根據這些合同到期的金額約為2.368億美元,其中約1.336億美元將在未來12個月內支付。
其他重大合約責任包括經營租賃(詳見綜合財務報表附註7)及長期債務及利息付款(詳見下文“長期債務”一節及綜合財務報表附註5)。
現金流
下表彙總了我們截至2021年12月31日的三年的現金流信息,並討論了我們現金流的主要要素(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
年初現金 | $ | 40,968 | | | $ | 29,404 | | | $ | 135,862 | |
| | | | | |
經營活動: | | | | | |
淨收入 | 478,197 | | | 482,763 | | | 286,235 | |
折舊、攤銷和其他非現金調整 | 204,461 | | | 202,189 | | | 156,858 | |
養老金支出,扣除養老金繳費後的淨額 | (19,139) | | | (10,400) | | | (19,447) | |
應收賬款(增加)減少 | (88,687) | | | 27,474 | | | (86,245) | |
(減少)利息和應付税金的增加 | (53,303) | | | 66,466 | | | (8,284) | |
其他,淨額 | (19,917) | | | 36,644 | | | (31,644) | |
經營活動的現金流量淨額 | 501,612 | | | 805,136 | | | 297,473 | |
| | | | | |
投資活動: | | | | | |
收購業務的付款,扣除所獲得的現金 | (13,335) | | | (34,841) | | | (1,514,183) | |
所有其他投資活動 | (55,921) | | | (24,680) | | | (49,287) | |
用於投資活動的現金淨額 | (69,256) | | | (59,521) | | | (1,563,470) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | (416,335) | | | (734,051) | | | 1,159,539 | |
| | | | | |
現金淨變動額 | 16,021 | | | 11,564 | | | (106,458) | |
年終現金 | $ | 56,989 | | | $ | 40,968 | | | $ | 29,404 | |
經營活動
2021年來自運營活動的現金流為5.016億美元,而2020年為8.051億美元。減少3.035億美元的主要原因是政治收入減少3.85億美元。由於政治廣告通常是預先付費的,與非政治廣告相比,它們為運營現金流提供了直接的好處-在廣告投放後收取欠款的政治廣告。與2020年相比,2021年繳納的税款增加了9430萬美元,這也是造成税收減少的原因之一。這一增長是由於新冠肺炎對我們2020年的財務業績造成的不利影響,特別是在2020年前六個月。此後廣告需求的復甦導致我們的應税收入增加,並導致2021年的納税增加。由於2021年平均債務餘額下降,利息支付減少2,100萬美元,部分抵消了運營現金流的下降,這主要是由於我們的循環信貸安排的平均餘額下降。
投資活動
2021年用於投資活動的現金流為6930萬美元,而2020年為5950萬美元。增加980萬美元的主要原因是,與2020年相比,購買物業和設備增加了1760萬美元,頻譜報銷減少了820萬美元,2021年用於採購的支出減少了2150萬美元。
融資活動
2021年用於融資活動的現金流為4.163億美元,而2020年為7.341億美元。這一變化主要是由於2020年的債務活動。具體地説,我們在2020年1月發行了10億美元的無擔保票據,其收益用於贖回2023年10月到期的6.5億美元無擔保票據和2020年7月到期的3.1億美元無擔保票據。此外,在2020年9月,我們發行了5.5億美元的優先無擔保票據。於2020年10月,我們償還了2021年到期的4.875%優先無擔保票據的全部3.5億美元本金總額和2024年到期的5.500%優先無擔保票據的本金總額1.88億美元。我們產生了與這一債務活動和循環信貸安排修正案相關的費用4140萬美元。
我們的循環信貸安排在2021年也有1.89億美元的淨償還,而2020年的淨償還為5.48億美元。此外,2021年,我們償還了2021年到期的5.500無擔保優先票據中剩餘的1.37億美元。
有關截至2020年12月31日的年度現金流變化與截至2019年12月31日的年度現金流變化的比較討論,請參閲我們於2021年3月1日提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的年度報告10-K表第II部分第7項財務狀況。
長期債務
截至2021年12月31日,我們的未償還本金債務總額為32.6億美元,現金和現金等價物總計5700萬美元,我們在循環信貸安排下的未使用借款能力為13.3億美元,這是我們為短期現金需求提供資金的主要來源。截至2021年12月31日,我們的債務中約有30.9億美元,即95%是固定利率的。請參閲我們合併財務報表中的“長期債務”一表,其中彙總了我們長期債務的組成部分。
2021年12月3日,我們利用可用現金和我們的循環信貸安排償還了2024年9月到期的5.500無擔保優先票據中剩餘的1.37億美元。我們產生了130萬美元的提前贖回費用,並註銷了120萬美元的未攤銷融資費用和與2024年票據提前償還相關的折扣。
我們預計我們現有的現金和現金等價物、我們業務的現金流以及循環信貸安排下的借款能力將足以滿足我們未來12個月及以後的償債義務、資本支出要求和營運資本需求。我們的利息支付可以用經營活動、進入資本市場或兩者兼而有之的現金流來償還。優先票據的利息支付基於所述的現金票面利率。截至2021年12月31日,我們的優先票據未來有10億美元的利息支付,其中1.603億美元將在未來12個月內支付。截至2021年12月31日,我們的循環信貸安排下還有1.66億美元的未償還借款。循環信貸安排未來的利息支付並不確定,因為進出信貸安排的付款每天都會發生變化,而且利息支付是根據浮動利率進行的。為了説明起見,假設2021年12月31日循環信貸安排餘額在2022年期間沒有變化,利率保持在與2021年12月31日現有利率相同的水平,我們估計2022年的利息支付將約為530萬美元。
以下時間表披露了到期債務本金的未來年度到期日(以千為單位):
| | | | | |
截至2021年12月31日的本金長期債務償還時間表 |
2022 | $ | — | |
2023 | — | |
2024 (1) | 166,000 | |
2025 | — | |
2026 | 550,000 | |
此後 | 2,540,000 | |
總計 | $ | 3,256,000 | |
| |
(1) 假設目前的循環信貸安排借款將於2024年到期,並且循環信貸安排不會延長。 |
表外安排
美國證券交易委員會定義的表外安排包括以下四類:某些擔保合同下的債務;轉移到未合併實體的資產中的留存或或有權益,或用作信貸、流動性或市場風險支持的類似安排;某些衍生安排下歸類為股權的債務;以及重大可變權益下的債務。截至2021年12月31日,我們沒有表外安排對我們的綜合財務狀況、運營結果、流動性、資本支出或資本資源產生當前或未來的重大影響。
股本
2020年12月,我們的董事會批准了一項新的股票回購計劃,在未來三年內回購我們高達3.00億美元的普通股。從2019年到2021年,沒有回購任何股票。我們之前收購的某些股票已經重新發行,以解決員工股票獎勵問題。由於合併協議於2022年2月22日公佈,我們已暫停該計劃下的股票回購。
截至2021年12月31日,我們已發行的普通股總數為221,406,177股,而截至2020年12月31日,已發行普通股為211,500,272股。
關鍵會計政策和估算
按照公認的會計原則編制財務報表要求管理層對影響財務報表和附註所報告數額的未來事件作出估計和假設。實際結果可能與這些估計大相徑庭。我們相信以下討論涉及我們最關鍵的會計政策,這些政策對我們的財務狀況和經營結果的陳述是至關重要的,需要管理層做出最主觀和最複雜的判斷。本評論應與我們的合併財務報表和本表格10-K的其餘部分一起閲讀。
商譽:截至2021年12月31日,我們的商譽餘額為29.8億美元,約佔我們總資產的43%。商譽是指收購成本超過收購資產公允價值的部分,包括可確認的無形資產,扣除承擔的負債。
商譽以報告單位的水平進行減值測試。報告單位是一種可以獲得離散財務信息的業務,部門管理層定期審查經營結果。我們測試商譽減值的水平要求我們確定低於運營部門水平的業務是否構成報告單位。我們已經確定,我們的一個部門--媒體--由一個單一的報道單位組成。
商譽按年度(我們第四季度的第一天)或在年度測試之間進行減值測試,如果發生的事件或情況變化表明報告單位的公允價值可能低於其賬面價值。
在量化進行年度商譽減值測試之前,我們首先可以選擇進行定性評估,以確定是否必須完成量化測試。定性評估考慮了宏觀經濟狀況、行業和市場狀況、成本因素和整體財務表現等事件和情況,以及公司和具體報告單位的規格。如果在進行評估後,我們得出結論認為報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值,則我們需要進行量化測試。否則,不需要進行定量測試。2021年,我們選擇不對商譽進行可選的定性評估,而是進行量化減值測試。
在進行量化測試時,我們確定報告單位的公允價值,並將其與包括商譽在內的賬面金額進行比較。如果報告單位的賬面價值超過報告單位的公允價值,則報告單位的商譽將減值,我們確認的減值損失相當於報告單位的賬面價值與公允價值之間的差額。
我們根據基於市場的估值方法估計我們一個報告單位的公允價值,該方法主要基於我們的綜合市值加上控制溢價。2021年第四季度,我們完成了報告部門的年度商譽減值測試。測試結果顯示,我們報告單位的估計公允價值大大超過賬面價值。我們認為,報告單位目前不存在在可預見的未來發生商譽減值的風險。
減值評估本身涉及管理層對上述假設的判斷。報道單位的公允價值還取決於我們主要媒體市場未來的經濟實力。新的和不斷髮展的競爭以及技術變革也可能對我們的股票價格和未來公允價值估計產生不利影響。
無限的活着的無形資產:這一類別完全由與我們收購電視臺相關的FCC廣播許可證組成。截至2021年12月31日,無限活體無形資產為21.2億美元,約佔我們總資產的31%。
FCC廣播許可證按其在業務收購之日的估計公允價值進行記錄。我們使用一種稱為綠田法的收益法來確定每個FCC廣播許可證的公允價值。格林菲爾德法利用貼現現金流模型,該模型結合了幾個關鍵假設,包括市場收入、長期增長預測、典型市場參與者的估計市場份額、基於市場規模和站點類型的估計利潤率以及貼現率(使用加權平均資本成本確定)。因為這些許可證被認為是無限期的活着的無形資產,所以我們不對它們進行攤銷。相反,它們每年(在我們第四季度的第一天)進行減值測試,或者更頻繁地(如果情況需要的話)進行減值測試,並根據需要減記到公允價值。
我們可以選擇首先進行定性評估,以確定無限資產的公允價值是否更有可能超過其賬面價值。如果是這樣的話,我們就不需要進行量化分析了。定性評估考慮了不確定資產的宏觀經濟狀況、行業和市場狀況、成本因素和整體財務表現的趨勢。在2021年,我們選擇不執行可選的定性評估,而是對我們所有的FCC廣播許可證執行量化減損評估。我們擁有2018年在KFMB-聖地亞哥車站收購中獲得的FCC許可證,以及2019年收購中獲得的許可證(Gray車站、調度車站和Nexstar車站),這些許可證的賬面價值總計為8.977億美元。這些牌照的淨空空間較為有限,這是由於我們最近按其各自收購時的公允價值記錄了這些牌照,因此更容易受到相關市場因素變化導致的減值風險的影響。
進行的量化分析包括新冠肺炎大流行預計的經濟影響。我們分析中使用的關鍵公允價值假設的變化可能導致未來的非現金減值費用,任何相關減值可能對我們的運營業績產生重大不利影響。可能導致未來減值費用的關鍵公允價值假設的變化包括貼現率的增加和市場收入的下降。折現率增加100個基點或市場收入下降10%(公允價值模型中的所有其他假設保持不變)將導致總計約1,700萬美元或更少的減值費用。
養老金負債:某些僱員參加有條件和無條件的固定收益養卹金計劃(見合併財務報表附註6)。我們的主要固定收益養老金計劃是TEGNA退休計劃(TRP)。我們還為某些員工提供TEGNA補充性退休計劃(SERP)。TRP和SERP的幾乎所有參與者在2009年前都被凍結了他們的福利,2017年12月,我們凍結了某些SERP的祖輩參與者的所有剩餘累積福利。
我們承認這些退休後福利計劃的淨資金狀況是我們綜合資產負債表上的負債。扣除作為遞延税項資產記錄的税項利益後,股東權益中的累計其他綜合虧損有相應的非現金調整。資金狀況代表每個計劃資產的公允價值與該計劃的福利義務之間的差額。福利義務是指我們目前預計將根據過去的服務向計劃參與者支付的估計未來福利的現值。
計劃資產和福利債務自每年12月31日起計量,或更頻繁地在計劃修訂、結算或削減等特定事件發生時計量。我們記錄的金額是使用精算估值來衡量的,這取決於貼現率、參與者死亡率和計劃資產的預期長期回報率等關鍵假設。我們所作的假設影響到截至計量日期的福利義務的計算和後續期間的定期養老金支出淨額的計算。在重新評估這些假設時,我們會考慮過去和當前的市場狀況,並對未來的市場趨勢做出判斷。我們還考慮了一些因素,如計劃的預期繳款時間和金額以及向計劃參與者支付的福利。
最重要的假設包括適用於養卹金計劃債務的貼現率和與TRP相關的計劃資產的預期長期回報率(SERP是一個沒有資金的計劃)。折現率假設是基於年底評級為AA及以上、到期日與預期福利支付流相匹配的公司債券的投資收益率。貼現率的降低將增加養老金義務。
我們通過為每個養老基金資產類別制定前瞻性的長期回報假設來確定預期長期回報率,並考慮了特定資產類別的預期實際回報和通脹等因素。然後,計算一個單一的長期回報率,作為每個資產類別的目標資產配置百分比和長期回報假設的加權平均值。我們將預期長期回報率應用於其養老金資產的公允價值,以確定其預期回報的美元金額。計劃資產預期長期回報的變化將增加或減少養老金計劃費用。對於2021年,我們假設用於TRP計劃的養老金資產的長期預期回報率為6.50%。作為養老金支出對長期回報率假設的敏感性的一個指標,養老金資產預期回報率的正負50個基點的變化(在所有其他假設保持不變的情況下)將使2021年的養老金計劃支出估計減少或增加約270萬美元。與這一假設不同的實際結果的影響累積為未攤銷損益。
對於2021年12月31日的測量,我們的TRP和SERP計劃使用的貼現率假設為2.89%。作為養卹金負債對貼現率假設的敏感性的一個指標,截至2021年底的貼現率正負50個基點的變化(在所有其他假設保持不變的情況下)將減少或增加約3,090萬美元的計劃債務。2021年,用於確定養老金支出的貼現率為2.54%。這一貼現率每增加或減少50個基點,2021年的養老金計劃總支出將減少或增加約60萬美元。
所得税:我們的年度税率是基於我們的收入、法定税率和我們運營的各個司法管轄區提供的税務規劃機會。在確定我們的年度税收支出和評估我們的納税狀況時,需要做出重大判斷。
税法要求某些項目在不同的時間列入我們的納税申報單,而不是在財務報表中反映這些項目。綜合收益表中反映的年度税費與我們的納税申報單中報告的税費不同。其中一些差異是永久性的(例如,為會計目的記錄的不可在報表中扣除的費用,如某些娛樂費用),一些差異是暫時的,隨着時間的推移而逆轉,如折舊費用。暫時性差異會產生遞延税項資產和負債。遞延税項負債一般指在財務報表中確認的已遞延付款的税項支出,或已在納税申報表中扣除但尚未在財務報表中確認的費用。遞延税項資產一般指在未來年度的納税申報表中可用作減税或抵免的項目,而該等項目的利益已記入財務報表,以及可結轉並在未來年度使用的税項損失。估值免税額在必要時設立,以將遞延所得税資產減少至我們認為更有可能收回的金額。在評估任何該等估值免税額時,吾等會考慮近年累計收入或虧損的存在、現有暫時性差異的逆轉、先前結轉年度的應課税收入的存在、可用的税務籌劃策略及對我們每個應課税司法管轄區未來應課税收入的估計。後兩個因素涉及重大判斷的行使。截至2021年12月31日,遞延税項資產估值津貼總額為4190萬美元,主要與聯邦和州資本損失、應計補償成本有關, 少數股權投資、國家利息不計提結轉和國家淨營業虧損可結轉到未來幾年。雖然不能保證變現,但我們相信,所有其他尚未設立估值免税額的遞延税項資產很可能會變現。這一結論是基於我們近年來的累積收入歷史,以及對歷史和預測的未來應納税所得額的審查。
吾等決定,在任何部分利益計入我們的財務報表之前,經適當税務機關審核後,是否更有可能維持税務狀況。税務頭寸是指在與税務機關(完全瞭解所有相關信息)達成和解後可能實現的税務優惠的50%以上的部分。當税務機關對某些項目的最終處理提出質疑或同意時,當用於確定遞延税項估值免税額的估計發生重大變化時,或當收到新信息表明需要調整估值免税額時,我們可能需要改變我們的所得税撥備。未來發生的事件,如税法、税務條例的變化或對此類法律或條例的解釋,可能會對所得税的撥備和有效税率產生影響。任何此類變化都可能對發生這些變化的當年合併財務報表中報告的金額產生重大影響。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指市場利率和價格的變化,例如利率和金融工具市值的變化所產生的潛在收益/損失。我們對市場風險的主要敞口與利率有關。截至2021年12月31日,我們有1.66億美元的浮動利率債務未償還,因此我們可能產生的利息支出金額可能會發生變化。這些債務的平均利率每增加或減少50個基點,每年的利息支出將增加或減少80萬美元。有關我們長期債務的公允價值的信息,請參閲合併財務報表附註8。
我們相信,來自應收賬款、應付賬款和債務等金融工具的市場風險並不大。
第八項。財務報表和補充數據
財務報表和補充數據索引
| | | | | |
| 頁面 |
| |
財務報表 | |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID238) | 44 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表 | 46 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的綜合損益表 | 48 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的綜合全面收益表 | 49 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日的合併現金流量表 | 50 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的綜合權益和可贖回非控股權益報表 | 51 |
合併財務報表附註 | 52 |
| |
獨立註冊會計師事務所報告
致TEGNA Inc.股東和董事會。
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們已審計TEGNA Inc.及其附屬公司(“貴公司”)截至2021年12月31日及2020年12月31日的綜合資產負債表,以及截至2021年12月31日止三個年度各年度的相關綜合收益表、全面收益表、權益及可贖回非控制權益表及現金流量表,包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們還審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制,依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
我們認為,上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則,在各重大方面公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的三個年度的經營業績和現金流量。我們還認為,截至2021年12月31日,本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表,維持對財務報告的有效內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,包括在9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計,對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關;(2)提供合理保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
關鍵審計事項如下所述 是一件事 由於對合並財務報表的當期審計而產生的,已通知或要求通知審計委員會,且(1)涉及賬目或
對合並財務報表具有重大意義的披露,以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
在收購KFMB、Gray電視臺、調度電臺和Nexstar電視臺時獲得的某些FCC廣播許可證的減損評估
如綜合財務報表附註1和附註2所述,截至2021年12月31日,公司的FCC廣播許可證餘額為21億美元,其中8.977億美元與通過收購KFMB、Gray電視臺、Dispat站和Nexstar電視臺獲得的FCC廣播許可證有關。2021年,該公司選擇對所有FCC許可證進行量化減值評估。具有無限年限的無形資產每年進行減值測試,或在情況需要時更頻繁地進行測試,並按要求減記至公允價值。公允價值是由管理層使用一種稱為綠田法的收益法來估計的。格林菲爾德方法採用貼現現金流模型,該模型結合了幾個關鍵假設,包括但不限於市場收入、基於市場規模和站點類型的估計利潤率以及貼現率(由管理層使用加權平均資本成本確定)。
我們確定,對收購KFMB、Gray電視臺、DispatStation和Nexstar電視臺的某些FCC廣播許可證執行與減值評估相關的程序是一項關鍵的審計事項,主要考慮因素是管理層在制定FCC廣播許可證的公允價值計量時的重大判斷。這反過來又導致審計師在執行程序和評估管理層與市場收入、基於市場規模和站點類型的估計利潤率以及貼現率相關的重大假設時具有高度的判斷力、主觀性和努力。此外,審計工作涉及使用具有專門技能和知識的專業人員。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層減值評估相關的控制措施的有效性,包括對在收購KFMB、Gray電視臺、調度電臺和Nexstar電視臺時獲得的某些許可證的公司FCC廣播許可證的估值進行控制。這些程序還包括(I)測試管理層制定公允價值估計的流程;(Ii)評估貼現現金流量模型的適當性;(Iii)測試模型中使用的基礎數據的完整性、準確性和相關性;以及(Iv)評估管理層使用的與市場收入、基於市場規模和站點類型的估計利潤率以及貼現率相關的重大假設。評估管理層對市場收入及基於市場規模和站點類型的估計利潤率的假設涉及評估管理層使用的假設是否合理,考慮到(I)正在評估的市場當前和過去的表現,(Ii)與外部市場和行業數據的一致性,以及(Iii)這些假設是否與審計其他領域獲得的證據一致。折現率是通過考慮可比業務的資本成本和其他行業因素來評估的。具有專業技能和知識的專業人員被用來協助評估公司的貼現率假設。
/s/ 普華永道會計師事務所
華盛頓哥倫比亞特區
March 1, 2022
自2018年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
| | | | | | | | |
以數千美元計 |
| Dec. 31, |
| 2021 | 2020 |
| | |
資產 | | |
流動資產 | | |
現金和現金等價物 | $ | 56,989 | | $ | 40,968 | |
應收賬款,扣除準備金淨額#美元4,371及$7,035,分別 | 642,280 | | 550,755 | |
其他應收賬款 | 15,496 | | 14,031 | |
辛迪加節目版權 | 53,100 | | 47,331 | |
預付費用和其他流動資產 | 19,724 | | 19,509 | |
流動資產總額 | 787,589 | | 672,594 | |
財產和設備 | | |
土地 | 86,447 | | 86,456 | |
建築物和改善措施 | 341,112 | | 329,088 | |
設備、傢俱和固定裝置 | 615,531 | | 593,517 | |
在建工程 | 10,761 | | 17,398 | |
總計 | 1,053,851 | | 1,026,459 | |
減去累計折舊 | (586,656) | | (556,100) | |
淨資產和設備 | 467,195 | | 470,359 | |
無形資產和其他資產 | | |
商譽 | 2,981,587 | | 2,968,693 | |
無限期活的和可攤銷的無形資產,減去累計攤銷#美元298,593及$235,582,分別 | 2,441,488 | | 2,503,644 | |
經營性租賃的使用權資產 | 87,279 | | 97,190 | |
投資和其他資產 | 152,508 | | 136,219 | |
無形資產和其他資產總額 | 5,662,862 | | 5,705,746 | |
總資產 | $ | 6,917,646 | | $ | 6,848,699 | |
| | |
| | | | | | | | |
TEGNA Inc. 合併資產負債表 | | |
以數千美元計,不包括面值和股票金額 | |
| Dec. 31, |
| 2021 | 2020 |
| | |
負債、可贖回的非控制性權益和權益 | | |
流動負債 | | |
應付帳款 | $ | 72,996 | | $ | 58,049 | |
應計負債 | | |
補償 | 55,179 | | 46,213 | |
利息 | 45,905 | | 47,249 | |
節目權的應付合同 | 98,534 | | 130,522 | |
其他 | 91,098 | | 78,219 | |
應付所得税 | 11,420 | | 63,923 | |
流動負債總額 | 375,132 | | 424,175 | |
非流動負債 | | |
| | |
遞延所得税負債 | 548,374 | | 530,240 | |
長期債務 | 3,231,970 | | 3,553,220 | |
養老金負債 | 58,063 | | 85,908 | |
經營租賃負債 | 88,970 | | 99,337 | |
其他非流動負債 | 79,102 | | 82,791 | |
非流動負債總額 | 4,006,479 | | 4,351,496 | |
總負債 | 4,381,611 | | 4,775,671 | |
| | |
承付款和或有負債(見附註11) | | |
| | |
可贖回的非控股權益(見附註11) | $ | 16,129 | | $ | 14,933 | |
| | |
股東權益 | | |
普通股:$1每股面值,800,000,000授權股份,324,418,632已發行股份 | 324,419 | | 324,419 | |
額外實收資本 | 27,941 | | 113,267 | |
留存收益 | 7,459,380 | | 7,075,640 | |
累計其他綜合損失 | (97,216) | | (121,076) | |
按成本價減持庫存股,103,012,455股票和104,918,360分別為股票 | (5,194,618) | | (5,334,155) | |
總股本 | 2,519,906 | | 2,058,095 | |
總負債、可贖回的非控股權益和權益 | $ | 6,917,646 | | $ | 6,848,699 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | |
以數千美元計,不包括每股金額 |
| 截至12月31日的年度, |
| 2021 | 2020 | 2019 |
| | | |
收入 | $ | 2,991,093 | | $ | 2,937,780 | | $ | 2,299,497 | |
| | | |
運營費用: | | | |
收入成本1 | 1,598,759 | | 1,503,287 | | 1,228,237 | |
業務單位--銷售、一般和行政費用 | 396,446 | | 365,601 | | 326,804 | |
公司--一般和行政費用 | 68,127 | | 73,295 | | 80,144 | |
折舊 | 64,841 | | 66,880 | | 60,525 | |
無形資產攤銷 | 63,011 | | 67,690 | | 50,104 | |
頻譜重新打包報銷和其他淨額(見注10) | (2,307) | | (9,955) | | (5,335) | |
總計 | 2,188,877 | | 2,066,798 | | 1,740,479 | |
營業收入 | 802,216 | | 870,982 | | 559,018 | |
| | | |
營業外收入(費用): | | | |
未合併投資中的權益(虧損)收益,淨額 | (9,713) | | 10,397 | | 10,149 | |
利息支出 | (185,650) | | (210,294) | | (205,470) | |
其他非營業項目,淨額 | 6,825 | | (34,029) | | 11,960 | |
總計 | (188,538) | | (233,926) | | (183,361) | |
| | | |
所得税前收入 | 613,678 | | 637,056 | | 375,657 | |
所得税撥備 | 135,481 | | 154,293 | | 89,422 | |
淨收入 | 478,197 | | 482,763 | | 286,235 | |
可贖回非控股權益造成的淨(收益)虧損 | (1,242) | | 15 | | — | |
TEGNA Inc.的淨收入。 | $ | 476,955 | | $ | 482,778 | | $ | 286,235 | |
| | | |
每股收益-基本 | $ | 2.15 | | $ | 2.20 | | $ | 1.32 | |
| | | |
稀釋後每股收益 | $ | 2.14 | | $ | 2.19 | | $ | 1.31 | |
| | | |
已發行普通股加權平均數: | | | |
基本股份 | 221,504 | | 219,232 | | 217,138 | |
稀釋後股份 | 222,471 | | 219,733 | | 217,977 | |
1收入成本不包括折舊和攤銷費用,上面單獨列出了這兩項費用。
附註是這些合併財務報表的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | |
以數千美元計 |
| 截至12月31日的年度, |
| 2021 | 2020 | 2019 |
| | | |
淨收入 | $ | 478,197 | | $ | 482,763 | | $ | 286,235 | |
其他綜合(虧損)税前收益: | | | |
外幣折算調整 | 743 | | 138 | | (774) | |
養卹金和其他退休後福利項目: | | | |
確認以前遞延的退休後福利計劃費用 | 5,217 | | 6,209 | | 5,764 | |
本期間產生的精算收益(虧損) | 4,463 | | 22,574 | | (13,822) | |
養老金支付時間相關費用 | 946 | | — | | 686 | |
養卹金和其他退休後福利項目 | 10,626 | 28,783 | (7,372) |
期內可供出售投資的未實現收益 | 20,800 | | — | | — | |
税前其他全面收益(虧損) | 32,169 | | 28,921 | | (8,146) | |
與其他綜合收益(虧損)組成部分相關的所得税影響 | (8,309) | | (7,400) | | 2,060 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | 23,860 | 21,521 | (6,086) |
綜合收益 | 502,057 | | 504,284 | | 280,149 | |
可贖回非控股權益的全面虧損 | (1,242) | | 15 | | — | |
TEGNA Inc.的全面收入。 | $ | 500,815 | | $ | 504,299 | | $ | 280,149 | |
| | | |
| | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | |
以數千美元計 | 截至12月31日的年度, |
| 2021 | 2020 | 2019 |
| | | |
經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 478,197 | | $ | 482,763 | | $ | 286,235 | |
將淨收入與經營活動的現金流量淨額進行調整: | | | |
折舊 | 64,841 | | 66,880 | | 60,525 | |
無形資產攤銷 | 63,011 | | 67,690 | | 50,104 | |
基於股票的薪酬 | 31,515 | | 20,306 | | 20,146 | |
公司股票401(K)繳費 | 17,142 | | 16,469 | | 9,558 | |
遞延融資成本、債務貼現和溢價攤銷 | 8,323 | | 20,251 | | 12,012 | |
資產損失(收益) | — | | 12,457 | | (7,402) | |
遞延所得税準備金 | 9,916 | | 8,533 | | 22,064 | |
未合併投資中的股權損失(收益),淨額 | 9,713 | | (10,397) | | (10,149) | |
養老金繳款,扣除收入後的淨額 | (19,139) | | (10,400) | | (19,447) | |
經營性資產和負債的變動,扣除收購: | | | |
應收賬款(增加)減少 | (88,687) | | 27,474 | | (86,245) | |
應付帳款增加(減少) | 14,947 | | 7,245 | | (29,526) | |
(減少)利息和應付税金的增加 | (53,303) | | 66,466 | | (8,284) | |
遞延收入增加 | 1,589 | | 1,013 | | 1,007 | |
| | | |
其他資產和負債變動,淨額 | (36,453) | | 28,386 | | (3,125) | |
經營活動的現金流量淨額 | 501,612 | | 805,136 | | 297,473 | |
投資活動產生的現金流: | | | |
購置財產和設備 | (63,076) | | (45,499) | | (88,356) | |
頻譜重新打包報銷 | 4,942 | | 13,180 | | 16,974 | |
收購業務和其他資產的付款,扣除所獲得的現金 | (13,335) | | (34,841) | | (1,514,183) | |
投資的付款 | (1,791) | | (2,415) | | (4,986) | |
投資收益 | 3,701 | | 5,028 | | 4,698 | |
出售業務和資產所得收益 | 303 | | 5,026 | | 22,383 | |
用於投資活動的現金淨額 | (69,256) | | (59,521) | | (1,563,470) | |
按融資活動分列的現金流: | | | |
(支付)循環信貸貸款項下的借款所得,淨額 | (189,000) | | (548,000) | | 853,000 | |
| | | |
借款收益 | — | | 1,550,000 | | 1,100,000 | |
償還債務 | (137,000) | | (1,623,000) | | (710,000) | |
支付債務發行和提前贖回費用的保費 | (1,256) | | (41,378) | | (22,018) | |
已支付的股息 | (78,465) | | (76,465) | | (60,624) | |
| | | |
其他,淨額 | (10,614) | | (9,208) | | (819) | |
出售Premion少數股權所得收益 | — | | 14,000 | | — | |
| | | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | (416,335) | | (734,051) | | 1,159,539 | |
增加(減少)現金 | 16,021 | | 11,564 | | (106,458) | |
年初現金餘額 | 40,968 | | 29,404 | | 135,862 | |
年終現金餘額 | $ | 56,989 | | $ | 40,968 | | $ | 29,404 | |
| | | | |
補充現金流信息: | | | | |
支付所得税的現金,扣除退款後的淨額 | | $ | 179,164 | | $ | 84,889 | | $ | 84,045 | |
支付利息的現金 | | $ | 179,803 | | $ | 200,766 | | $ | 186,086 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
| | |
TEGNA Inc. 合併權益和可贖回非控股權益報表 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以數千美元計,不包括每股數據 | | | | |
| | | TEGNA Inc.股東權益 | |
| 可贖回的非控股權益 | | 普普通通 庫存 | 其他內容 已繳費 資本 | 保留 收益 | 累計 其他 全面 收入(虧損) | 財務處 庫存 | 總計 |
截至2018年12月31日的餘額 | $ | — | | | $ | 324,419 | | $ | 301,352 | | $ | 6,429,512 | | $ | (136,511) | | $ | (5,577,848) | | $ | 1,340,924 | |
淨收入 | — | | | — | | — | | 286,235 | | — | | — | | 286,235 | |
其他綜合虧損,税後淨額 | — | | | — | | — | | — | | (6,086) | | — | | (6,086) | |
綜合收益總額 | | | | | | | | 280,149 | |
宣佈的股息:$0.28每股 | — | | | — | | — | | (60,659) | | — | | — | | (60,659) | |
公司股票401(K)繳費 | — | | | — | | (23,090) | | — | | — | | 32,648 | | 9,558 | |
基於股票的獎勵活動 | — | | | — | | (51,990) | | — | | — | | 51,170 | | (820) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | 20,146 | | — | | — | | — | | 20,146 | |
| | | | | | | | |
其他活動 | — | | | — | | 1,079 | | — | | — | | — | | 1,079 | |
截至2019年12月31日的餘額 | $ | — | | | $ | 324,419 | | $ | 247,497 | | $ | 6,655,088 | | $ | (142,597) | | $ | (5,494,030) | | $ | 1,590,377 | |
淨收益(虧損) | (15) | | | — | | — | | 482,778 | | — | | — | | 482,778 | |
其他綜合虧損,税後淨額 | — | | | — | | — | | — | | 21,521 | | — | | 21,521 | |
綜合收益總額 | | | | | | | | 504,299 | |
宣佈的股息:$0.28每股 | — | | | — | | — | | (61,278) | | — | | — | | (61,278) | |
公司股票401(K)繳費 | — | | | — | | (71,808) | | — | | — | | 88,277 | | 16,469 | |
基於股票的獎勵活動 | — | | | — | | (80,805) | | — | | — | | 71,598 | | (9,207) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | 20,306 | | — | | — | | — | | 20,306 | |
出售Premion的少數股權 | 14,000 | | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
將可贖回的非控制權益調整為贖回價值 | 948 | | | — | | — | | (948) | | — | | — | | (948) | |
其他活動 | — | | | — | | (1,923) | | — | | — | | — | | (1,923) | |
截至2020年12月31日的餘額 | $ | 14,933 | | | $ | 324,419 | | $ | 113,267 | | $ | 7,075,640 | | $ | (121,076) | | $ | (5,334,155) | | $ | 2,058,095 | |
淨收入 | 1,242 | | | — | | — | | 476,955 | | — | | — | | 476,955 | |
其他綜合虧損,税後淨額 | — | | | — | | — | | — | | 23,860 | | — | | 23,860 | |
綜合收益總額 | | | | | | | | 500,815 | |
宣佈的股息:$0.36每股 | — | | | — | | — | | (78,466) | | — | | — | | (78,466) | |
公司股票401(K)繳費 | — | | | — | | (32,777) | | (14,795) | | — | | 64,714 | | 17,142 | |
基於股票的獎勵活動 | — | | | — | | (85,436) | | — | | — | | 74,823 | | (10,613) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | 31,515 | | — | | — | | — | | 31,515 | |
將可贖回的非控制權益調整為贖回價值 | (46) | | | — | | — | | 46 | | — | | — | | 46 | |
其他活動 | — | | | — | | 1,372 | | — | | — | | — | | 1,372 | |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 16,129 | | | $ | 324,419 | | $ | 27,941 | | $ | 7,459,380 | | $ | (97,216) | | $ | (5,194,618) | | $ | 2,519,906 | |
| | | | | | | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
合併財務報表附註
NOTE 1 – 主要會計政策的業務説明、列報依據和摘要
業務説明:我們是一家創新的媒體公司,服務於我們社區的更大利益。我們的業務包括64電視臺營運及二中國的廣播電臺51美國市場,提供高質量的電視節目和數字內容。我們還擁有領先的組播網絡真罪網絡、扭轉和探索。每家電視臺還在在線、移動和社交平臺上擁有強大的數字存在,通過他們用來消費新聞內容的所有設備和平臺接觸到消費者。通過我們的綜合銷售和後端履行業務TEGNA營銷解決方案(TMS),我們通過電視、數字和OTT(OTT)平臺為廣告商提供結果,包括我們的OTT廣告網絡Premion。
預算的使用:財務報表是根據美國公認會計原則(GAAP)編制的。為此,我們必須做出影響綜合財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。重大估計包括但不限於商譽和其他無形資產的減值評估、購買價格在企業合併中對資產和負債的分配、公允價值計量、退休後福利計劃、包括遞延税項資產在內的所得税和或有事項。
新冠肺炎大流行自2020年初以來,世界一直並將繼續受到新型冠狀病毒(新冠肺炎)及其變種的影響。新冠肺炎疫情給全美帶來了前所未有的挑戰,包括廣泛的經濟和社會變革。2021年,美國經濟繼續走上覆蘇之路,數以百萬計的美國人接種了新冠肺炎疫苗,各州/市政當局越來越多地重新開放,就業人數持續增長。此外,美國聯邦政府繼續制定政策,為經濟提供財政刺激,並向受疫情影響的人提供救濟,刺激措施支撐了家庭以及小企業、州和市政當局的財務狀況。我們的AMS收入在2020年第二季度受到疫情的負面影響最大,但自那以來,AMS隨着經濟重新開放的步驟得到實施,以及聯邦政府刺激計劃的實施,情況有所改善。然而,對於當前和未來為應對大流行而實施的健康和安全措施將如何影響我們的業務,仍然存在相當大的不確定性。
新冠肺炎的影響及其對我們財務和經營業績的不利影響程度,將取決於疫情繼續影響我們廣告客户的程度。這將取決於未來與大流行相關的事態發展,包括新冠肺炎變異株的嚴重程度,我們客户供應鏈的中斷及其對廣告和營銷購買模式的影響,新冠肺炎疫苗和加強疫苗的有效性、分銷和接受度,消費者信心,以及美國政府預防和控制病毒傳播的行動,所有這些都是不確定和無法預測的。雖然我們在編制財務報表中包含的重大估計時使用了現有的最佳信息,但大流行對我們業務的影響可能要到未來才能完全實現,或反映在我們的財務業績中。因此,實際結果可能與我們的估計不同,事實和情況變化導致的這些差異可能是實質性的。
陳述依據:合併財務報表包括我們控制的子公司和可變利益實體的賬户,如果我們是主要受益人的話。我們在合併中消除所有公司間餘額、交易和利潤。對我們有重大影響但沒有控制權的實體的投資,按權益法入賬。我們在這些合資企業的淨收益和虧損中的份額計入綜合收益表中的“非綜合投資中的權益收益,淨額”。於2021年,我們將以前在綜合資產負債表中記為非流動“所得税”的金額重新分類為“其他非流動負債”,因此,上一年度的餘額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
細分市場演示:我們經營一運營和可報告部門,主要包括我們的64電視臺和二在中國運營的廣播電臺51市場。我們的可報告部門結構是根據我們的管理和內部報告結構、我們提供的產品和服務的性質以及由我們的首席運營決策者定期評估的財務信息確定的。
現金和現金等價物:現金和現金等價物包括現金和原始到期日不超過三個月的高流動性短期投資。現金及現金等價物按成本加應計利息列賬,接近公允價值。
應收貿易賬款和壞賬準備:應收貿易賬款按發票金額入賬,一般不計息。壞賬準備反映我們對信貸風險的估計,主要是根據我們的催收經驗、應收賬款的賬齡以及某些客户基於其信用風險所需的任何特定準備金來確定的。我們的津貼還考慮了可能影響客户支付能力的預期未來趨勢,例如經濟增長、失業和對我們產品和服務的需求,包括新冠肺炎疫情對這些趨勢的影響。我們通過使用分析和與個人客户的溝通來監控客户的信用質量和他們的支付能力。壞賬費用計入綜合損益表中的“業務單位--銷售、一般和行政費用”。在2021年,我們有一個壞的淨逆轉
債務支出為$0.72021年期間,由於收集的改善,產生了100萬美元的收入。我們的壞賬支出為$8.02020年為100萬美元,2.42019年將達到100萬。應收貿易賬款的核銷(扣除回收)為#美元。1.92021年達到100萬美元,4.72020年為100萬美元,3.02019年將達到100萬。
財產和設備:財產和設備按成本入賬,折舊費用一般按資產的估計使用年限以直線方式入賬。估計的使用壽命一般是:建築和改善,10至40以及機械、設備和固定裝置,3至25好幾年了。維護和修理的支出在發生時計入費用。在2021年、2020年和2019年,我們有與聯邦通信委員會(FCC)重新打包項目相關的支出。有關進一步討論,請參閲附註11。
長期資產的估值:當事件或情況變化顯示賬面值可能無法收回時,我們會檢討長期資產(主要是物業及設備及已確定存續的無形資產)的賬面值以計提減值。一旦潛在減值指標已經發生,減值測試是基於意圖是持有資產以供繼續使用還是持有資產以供出售。如果意圖是持有資產以供繼續使用,減值測試首先需要將預計的未貼現未來現金流與資產組的賬面金額進行比較。如果資產組的賬面價值超過估計的未貼現未來現金流量,則該資產組將被視為潛在減值。減值(如有)將根據賬面金額超過公允價值的金額來計量。公允價值主要根據預測的未來現金流量確定,並按與所涉風險相稱的比率貼現。待處置的長期資產的虧損以類似的方式確定,只是處置成本的公允價值有所減少。我們在2021年和2019年確認了與長期資產相關的減值費用。有關進一步討論,請參閲注10。
商譽和無限期無形資產:被收購企業的資產和負債按照收購日的估計公允價值按收購會計方法入賬。商譽是指收購成本超過收購資產公允價值的部分,包括可確認的無形資產,扣除承擔的負債。
我們的商譽餘額是$2.9810億美元2.97分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。商譽按年度(我們第四季度的第一天)或在年度測試之間進行減值測試,如果事件或情況變化表明我們的報告單位的公允價值可能低於其賬面價值。
在量化進行年度商譽減值測試之前,我們首先可以選擇進行定性評估,以確定是否必須完成量化測試。定性評估考慮了宏觀經濟狀況、行業和市場狀況、成本因素和整體財務表現等事件和情況,以及公司和具體報告單位的規格。如果在執行此評估後,我們得出結論,報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值NT,然後我們被要求進行定量測試。否則,不需要進行定量測試。在……裏面2021,我們選擇不對商譽進行可選的定性評估,而是進行量化減值測試。
商譽按分部水平入賬,並按稱為報告單位的水平進行分配和減值測試。我們已經決定,我們的一媒體部門由一個單一的報告單位組成。
在進行量化測試時,我們確定報告單位的公允價值,並將其與包括商譽在內的賬面金額進行比較。如果報告單位的賬面價值超過報告單位的公允價值,則報告單位的商譽減值,我們必須就報告單位的賬面金額與公允價值之間的差額確認減值損失。
我們根據基於市場的估值方法估計我們報告單位的公允價值,該方法主要基於我們的綜合市值加上合理的控制溢價。2021年第四季度,我們完成了報告部門的年度商譽減值測試。測試結果顯示,我們報告單位的估計公允價值大大超過賬面價值。
我們還擁有大量無形資產,與我們收購電視和廣播電臺的FCC廣播許可證相關,具有無限的生命期。FCC廣播許可證按收購之日的估計公允價值記錄。公允價值是使用一種名為綠田法的收益法進行估算的,該方法利用了一種貼現現金流模型,該模型結合了幾個關鍵假設,包括市場收入、長期增長預測、典型市場參與者的估計市場份額、基於市場規模和站點類型的估計利潤率以及貼現率(使用加權平均資本成本確定)。由於這些許可證被認為是無限期的活生生的無形資產,我們不會攤銷它們,而是每年(我們第四季度的第一天)對它們進行減值測試,或者更頻繁地(如果情況需要)進行減值測試,並根據需要減記到公允價值。我們可以選擇首先進行定性評估,以確定無限資產的公允價值是否更有可能超過其賬面價值。如果是這樣的話,我們就不需要進行量化分析了。定性評估考慮了不確定資產的宏觀經濟狀況、行業和市場狀況、成本因素和整體財務表現的趨勢。
2021年,我們選擇對我們所有的FCC許可證進行量化評估。我們擁有在收購KFMB時獲得的FCC許可證,以及在2019年收購中獲得的許可證(Gray車站、調度車站和Nexstar車站),這些許可證的賬面價值總計為$897.7百萬美元。這些牌照的淨空空間較為有限,這是由於我們最近按其各自收購時的公允價值記錄了這些牌照,因此更容易受到相關市場因素變化導致的減值風險的影響。為了估計FCC廣播許可證的公允價值,我們採用了收益方法,使用了格林菲爾德方法。我們對FCC廣播許可證進行的2021年年度減值測試結果表明,每個許可證的公允價值都超過了其賬面價值;因此,沒有記錄減值費用。然而,任何重大估值投入的重大不利變化,包括圍繞新冠肺炎疫情的不確定性導致的變化,可能導致這些FCC許可證資產的公允價值未來下降,並可能導致非現金減值費用,這可能對我們的未來運營業績產生重大不利影響。
投資和其他資產:我們有能力施加重大影響,但不能控制的投資,按權益會計方法入賬。如果我們在被投資人中擁有20%到50%的所有權權益,通常會產生重大影響。在這種會計方法下,我們在被投資方淨收益或虧損中的份額計入我們綜合損益表中的營業外收益。當事件或環境變化顯示權益法投資的賬面價值可能減值時,我們會評估權益法投資的減值。如果權益法投資價值的下降被確定為非暫時性的,損失將計入當期收益。 我們的投資賬面價值與被投資公司的相關權益之間存在某些差異,這主要是由於投資收購日的公允價值計量以及我們為某些投資記錄的減值費用所致。。我們確認了$的收益19.7百萬美元的銷售四2019年的此類投資。
對非上市企業股權的投資如不能輕易確定價格,且我們無法控制或不對其施加重大影響,則按成本減去減值(如有)計入,加上或減去該等投資的可見價格變動。這些投資的賬面價值變動所產生的收益或損失在我們的綜合損益表中作為營業外費用計入。截至2021年12月31日和2020年12月31日,此類投資總額為20.3百萬美元。在2021年期間,我們記錄了1.9百萬美元獲得其中一項投資和一美元1.9百萬美元的不同投資減值。在2020年間,我們記錄了9.21,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元的減值資產,這些減值與一名或我們的被投資人的公允價值下降有關。在2019年,我們錄得收益$5.9由於兩項這樣的投資出現明顯的價格上漲,這一數字為100萬美元。
我們還持有由MadHave,Inc.發行的債務證券投資,我們將其歸類為可供出售的投資。根據我們的投資協議條款,我們的債務投資可能會根據特定事件的發生而轉換為股權投資。這項投資按公允價值計價。這項投資的未實現收益/虧損計入簡明綜合資產負債表中的“累計其他綜合虧損”。損益將在實現時在我們的綜合損益表中確認。有關其他信息,請參閲附註3、附註8和附註11。
我們的電視臺是節目廣播合同的一方,這些合同為我們提供了播放辛迪加節目、原創系列和電影的權利。這些合同在節目可供轉播時按相關負債的總金額記錄。相關資產以成本或估計可變現淨值中較低者入賬。根據節目預計播出的時間,節目資產在合併資產負債表中被歸類為流動(作為預付費用)或非流動(作為其他資產)。費用是在直線基礎上確認的,它適當地將方案的成本與相關的收入相匹配。在2021年、2020年和2019年期間,我們產生的編程費用為70.7百萬,$71.1百萬美元和美元60.8分別為100萬美元。方案費用包括在我們的綜合損益表的“收入成本”中。截至2021年12月31日,美元53.1我們預計將在未來12個月內支出數百萬的方案編制資產。根據合同的付款條件,將這些合同的責任分為流動負債和非流動負債。付款期通常與節目的電視轉播期一致,但可能更短。
當觸發事件發生時,如我們的預期用途發生變化,或節目收視率持續低於預期,我們會評估節目廣播合同資產的可變現淨值。損害分析在辛迪加節目級別執行(跨使用該節目的所有電臺)。我們根據預計收入減去與辛迪加計劃相關的預計直接成本(在公允價值層次結構中被歸類為3級)來確定可實現淨值。如果未來的直接成本超過預期收入,可能需要對計劃資產進行減值。不是減值費用在2021年、2020年或2019年確認。
可贖回的非控股權益:我們的Premion業務運營着Over-the-top(OTT)流媒體和聯網電視平臺的廣告網絡。2020年3月,我們將Premion的少數股權出售給灰色電視(Gray)的一家附屬公司,並達成了一項三年與附屬公司簽訂的商業轉售協議。Gray的投資使其能夠在TEGNA控制權發生變化或現有商業協議終止的情況下將其權益出售給Premion。由於少數股權的贖回不在我們的控制範圍之內,因此格雷的股權在簡明綜合資產負債表的權益部分之外的標題“可贖回的非控股權益”中列示。
國庫股:我們是按成本法核算庫存股的。當庫存股以高於其成本的價格重新發行時,差額將作為額外實收資本(APIC)的組成部分在我們的綜合資產負債表中記錄。當庫存股以低於其成本的價格重新發行時,差額在一定程度上被記錄為APIC的組成部分
之前錄得的收益抵消了損失。如果亞太投資公司沒有庫存股收益,庫存股重新發行時的損失將在我們的綜合資產負債表中作為留存收益的減少入賬。
收入確認:收入在將承諾服務的控制權轉讓給我們的客户時確認,金額反映了我們預期從這些服務中獲得的對價。收入在扣除從客户那裏收取的任何税款後確認,這些税款隨後匯給政府當局。在向我們的客户提供服務之前從客户那裏收到的金額被記錄為遞延收入。
我們的主要收入來源是我們與多頻道視頻節目發行商(例如,有線電視和衞星提供商)以及頂級提供商(通過互聯網向消費者提供視頻內容的公司)簽訂的轉播同意合同的訂閲收入。根據這些多年合同,我們有履行義務向我們的客户提供我們電臺的信號,以及我們同意將這些信號轉播給他們的客户。訂閲收入按照使用為基礎的方法許可知識產權的指導原則確認。收入的數額是基於我們的客户向其轉發我們的信號的訂户數量,以及我們的合同協議中包括的每個訂户的協商費用。我們的客户一般每月提交付款,一般在提供服務的月份後60-90天內提交。當我們的客户重新傳遞我們的信號時,我們履行了履行義務,收入得到確認。這種履行我們的業績義務和確認收入的措施是最合適的,因為它使我們的收入確認與我們通過轉播協議為客户提供的價值保持一致。
我們還通過銷售廣告和營銷服務(AMS)來賺取收入。這一收入來源包括我們傳統電視和廣播廣告的所有來源,以及包括Premion在內的數字收入。這一收入流中的合同本質上是短期的(通常是三個月或更少)。合同通常由多個可交付內容組成,如電視廣告或數字廣告解決方案,我們已將其確定為個人履行義務。在根據合同履行合同之前,我們根據每項履行義務商定的費率與客户確定交易價格。在合同期限內,交易價格不存在重大變動。
收入在我們履行對客户的績效義務時確認。對於我們的AMS收入流,我們根據個別電視廣告的播出或數字廣告的顯示來衡量我們履行義務的情況。這一措施是最合適的,因為它使我們的收入確認與我們為客户提供的價值保持一致。每個單獨的商業和數字廣告的價格是與我們的客户協商的,並基於多種因素來確定,包括但不限於所選的節目和日間部分、可用庫存的供應、本臺的收視率和整體市場狀況(例如,一年中的時間和美國經濟的強弱)。客户按月付款,付款一般在發票日期後30天內支付。由於合同的短期性質,與這些合同有關的佣金費用按已發生的費用計入費用。
我們還從政治廣告的銷售中獲得收入。這種收入流中的合同本質上是短期的(通常是在政治競選期間每週或每月購買)。客户預付這些合同,因此我們推遲相關收入,直到廣告交付,那時我們已經履行了我們的業績義務並確認了收入。由於合同的短期性質,與這些合同有關的佣金費用按已發生的費用計入費用。
我們的剩餘收入包括各種其他服務,主要是製作服務(新聞內容和商業廣告)和轉租塔樓租金收入和我們本地新聞內容的分銷。收入確認為向我們的客户提供這些不同的服務。
在我們同時從多個收入流向同一客户銷售服務的情況下,我們確認一份合同,並根據每個要素的相對公允價值將交易價格分配給每個可交付要素(例如,履約義務)。
2021年、2020年和2019年按類別劃分的收入如下所示(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
訂閲 | | $ | 1,466,433 | | | $ | 1,286,611 | | | $ | 1,005,030 | |
廣告與營銷服務 | | 1,428,082 | | 1,174,774 | | 1,226,607 |
政治 | | 60,573 | | 445,535 | | 38,478 |
其他 | | 36,005 | | 30,860 | | 29,382 |
總收入 | | $ | 2,991,093 | | | $ | 2,937,780 | | | $ | 2,299,497 | |
退休計劃:某些員工被固定收益養老金計劃覆蓋,我們為符合條件的退休人員提供某些醫療和人壽保險福利(統稱為退休後福利計劃)。我們記錄的與退休後福利計劃相關的金額是使用精算估值計算的,這些估值部分基於我們做出的某些關鍵經濟假設,包括貼現率、計劃資產的預期長期回報率和其他精算假設,包括死亡率估計、醫療保健成本趨勢率和員工流動率,每個假設都基於計劃的性質。根據估計支付的時間,我們確認我們退休後福利計劃的資金狀況如下
合併資產負債表中的流動或非流動負債。在每年進行調整以確認計劃的資金狀況時,對綜合權益表中記錄的扣除税收優惠的累計其他綜合虧損進行相應的非現金調整。資金狀況以計劃資產的公允價值和計劃的福利義務之間的差額來衡量。
基於股票的員工薪酬:我們授予員工限制性股票單位(RSU)和績效股票作為一種形式的補償。RSU的費用是根據授予日期的公允價值計算的,一般是以直線方式確認的。在頭兩年的業績期間,與業績分享計劃相關的費用每月按市價計價,因為該獎勵賦予領導力發展和薪酬委員會有限的酌處權,可以對財務目標進行調整,以確保業績標準的年度比較一致。這些計劃下的費用在必要的服務期內確認,這通常是四年制RSU和a的期限三年制績效股票的期限。符合計劃中定義的某些退休合格標準的參與者的績效分攤費用使用加速歸因法確認。有關進一步討論,請參閲注9。
廣告和營銷成本:我們支付廣告和營銷成本,如宣傳我們品牌的成本,因為它們發生了。廣告費是$9.82021年達到100萬美元,5.82020年為100萬美元,9.4在2019年,這筆費用為600萬美元,並計入綜合損益表的“銷售、一般和行政費用”。
倫敦銀行間拆放款利率(LIBOR)利率:自2021年12月31日起,為期一週或兩個月的基於LIBOR的新利率基準將不會產生。一天、一個月、三個月、六個月和十二個月的費率將持續到2023年6月。根據我們的循環信貸協議,我們有能力根據兩個不同的利率指數提取貸款,其中一個是基於LIBOR的。我們能夠根據持續到2023年6月的期限提取貸款。我們正在與我們的貸款人合作,為2023年6月之後的時期建立替代利率衡量標準。
所得税:所得税採用資產負債法在綜合財務報表上列報,根據該方法,遞延税項資產和負債根據資產和負債的賬面金額與各自的計税基礎之間存在的暫時性差異以及税項損失和税項抵免結轉所產生的未來税項後果予以確認。遞延所得税反映了預期的未來税收優惠(即資產)和未來税收成本(即負債)。淨營業虧損、資本虧損和一般商業信貸結轉的税務影響導致遞延税項資產。我們使用頒佈税率來計量遞延税項資產和負債,該税率預計將適用於預計可收回或結算這些臨時差額的年度的應納税所得額。我們認識到包括頒佈日期在內的期間內收入税率的變化對遞延税項的影響。如果根據現有證據的權重,管理層確定部分或全部遞延税項資產“更有可能”無法變現,則應確定估值準備。
我們定期評估與可供審查的時期相關的納税申報敞口。根據可獲得的最新信息,我們評估我們的税務狀況,以確定是否更有可能在相關税務機關審查後維持該狀況。如果我們不能達成一個更有可能的決定,就不會記錄任何好處。如果我們確定税收狀況更有可能持續下去,我們記錄的是當税收狀況穩定時更有可能實現的最大利益金額。我們將與所得税相關的利息和罰金作為所得税費用的一個組成部分記錄在我們的合併損益表上。利息和罰款在每一年都不重要。
或有損失:我們受到各種法律程序、索賠和監管事項的影響,其結果存在重大不確定性。我們根據對損失風險是遙遠的、合理的可能的還是可能的,以及是否可以合理地估計損失風險的評估來確定是否披露或應計損失或有損失。當損失金額可能且可合理估計時,我們應計或有損失。如果或有負債僅是合理可能的,我們將披露損失的潛在範圍,如果是重大的和可估測的。
2021年通過的會計準則:我們在2021年沒有采用任何對我們的合併財務報表或披露產生實質性影響的新會計準則。
新的會計準則尚未採用:目前尚無任何會計指引待決,我們預計這會對我們的綜合財務報表或披露產生重大影響。
NOTE 2 – 商譽和其他無形資產
我們的運營方式一運營和可報告部分,包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的商譽餘額,如下所示(以千為單位):
| | | | | | | | |
| | 商譽 |
| | |
| | |
截至2019年12月31日的餘額 | | $ | 2,950,587 | |
| | |
調整 | | 18,106 | |
截至2020年12月31日的餘額 | | 2,968,693 | |
業務收購 | | 12,894 | |
截至2021年12月31日的餘額 | | $ | 2,981,587 | |
下表顯示截至2021年12月31日和2020年12月31日的無限壽命無形資產和可攤銷無形資產(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 毛收入 | | 累計 攤銷 | | 網絡 |
Dec. 31, 2021 | | | | | | |
無限存在的無形資產: | | | | | | |
電視臺和廣播電臺FCC廣播許可證 | | $ | 2,123,898 | | | $ | — | | | $ | 2,123,898 | |
應攤銷無形資產: | | | | | | |
轉播協議 | | 235,215 | | | (168,439) | | | 66,776 | |
網絡從屬協議 | | 309,503 | | | (97,195) | | | 212,308 | |
其他 | | 71,465 | | | (32,959) | | | 38,506 | |
無限存續和可攤銷無形資產總額 | | $ | 2,740,081 | | | $ | (298,593) | | | $ | 2,441,488 | |
Dec. 31, 2020 | | | | | | |
無限存在的無形資產: | | | | | | |
電視臺和廣播電臺FCC廣播許可證 | | $ | 2,123,898 | | | $ | — | | | $ | 2,123,898 | |
應攤銷無形資產: | | | | | | |
轉播協議 | | 235,215 | | | (138,928) | | | 96,287 | |
網絡從屬協議 | | 309,503 | | | (72,694) | | | 236,809 | |
其他 | | 70,610 | | | (23,960) | | | 46,650 | |
無限存續和可攤銷無形資產總額 | | $ | 2,739,226 | | | $ | (235,582) | | | $ | 2,503,644 | |
我們的轉播協議和網絡附屬協議在其預計使用年限內按直線攤銷。其他無形資產主要包括我們多播網絡的分銷協議、收購和品牌名稱,這些也是在其使用年限內按直線攤銷的。
2021年1月27日,我們以1美元收購了Lock On Podcast Network LLC13.3百萬美元,其中包括基本購買價#美元13.8100萬美元,週轉資本調整數為#美元0.5百萬美元。鎖定為全球各地的每個團隊製作每日播客四主要的職業體育聯盟,以及主要的大學運動隊。在這次收購中,我們記錄了商譽和商號資產為#美元。12.9百萬美元和美元0.9分別為100萬美元。商譽按收購價格超過收購的可識別資產和承擔的負債的公允淨值計算,代表不符合單獨確認資格的收購產生的未來經濟利益,包括集合的勞動力,以及我們預期產生的未來協同效應。已確認的商譽可在納税時扣除。
下表顯示了截至2021年12月31日與現有可攤銷無形資產相關的預計年度攤銷費用(單位:千):
| | | | | | | | |
2022 | | $ | 59,882 | |
2023 | | 53,467 |
2024 | | 47,293 |
2025 | | 28,468 |
2026 | | 24,431 | |
此後 | | 104,049 |
總計 | | $ | 317,590 | |
NOTE 3 – 投資和其他資產
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們的投資和其他資產包括以下內容(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| Dec. 31, |
| 2021 | | 2020 |
現金價值人壽保險 | 53,189 | | | 52,883 | |
可供出售的債務證券 | $ | 23,800 | | | $ | 3,000 | |
權益法投資 | 21,986 | | | 32,067 | |
其他股權投資 | 20,331 | | | 20,271 | |
遞延債務發行成本 | 5,805 | | | 9,378 | |
其他長期資產 | 27,397 | | | 18,620 | |
總計 | $ | 152,508 | | | $ | 136,219 | |
現金價值人壽保險:我們是某些僱員/退休人員的人壽保險單的受益人,這些人壽保險單按保險公司確定的現金退回價值記錄。這些政策被用作遞延薪酬和補充高管退休計劃的部分資金來源。這些投資的收益和損失包括在我們的綜合損益表中的“其他非經營項目,淨額”,在所有列報的期間都不是實質性的。
可供出售的債務證券:可供出售債務證券必須按其公允價值列賬,未實現收益和虧損(扣除所得税後)被視為臨時性的,計入綜合資產負債表的“累計其他全面虧損”。截至2021年12月31日,我們進行了基於市場的公允價值分析,公允價值為$23.8為我們持有的MadHave發行的債務證券支付100萬美元。這種可供出售的債務證券包括一些功能,允許我們在發生某些事件時將我們的投資轉換為股權。相關的未實現收益已計入綜合資產負債表中的“累計其他綜合虧損”。有關其他信息,請參閲附註8和附註11。
其他股權投資: 代表對非公有制企業的投資,這些非公有制企業的定價不容易確定,我們無法控制或對其沒有重大影響。該等投資按成本減去減值(如有),加上或減去該等投資的可見價格變動入賬。在2021年,我們發現了一筆1.9這些投資中的一項由於投資公允價值的明顯價格上漲而獲得百萬美元的收益。同樣在2021年,我們記錄了一美元1.9百萬元減值費用,原因是另一項投資的公允價值下降。在2020年,我們記錄了9.2由於我們其中一位被投資人的公允價值下降,產生了100萬歐元的減值費用。減值費用和收益在綜合損益表的“其他非營業外項目(淨額)”內計入。
遞延債務發行成本:這些成本包括向貸款人支付的與我們的循環信貸安排有關的金額。為我們的定期債務和無擔保票據支付的債務發行成本被計入債務義務的減少。
NOTE 4 – 所得税
所得税撥備(福利)包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
2021 | 當前 | | 延期 | | 總計 |
聯邦制 | $ | 114,255 | | | $ | 15,400 | | | $ | 129,655 | |
國家和其他 | 11,310 | | | (5,484) | | | 5,826 | |
總計 | $ | 125,565 | | | $ | 9,916 | | | $ | 135,481 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
2020 | 當前 | | 延期 | | 總計 |
聯邦制 | $ | 123,882 | | | $ | 4,532 | | | $ | 128,414 | |
國家和其他 | 21,878 | | | 4,001 | | | 25,879 | |
總計 | $ | 145,760 | | | $ | 8,533 | | | $ | 154,293 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
2019 | 當前 | | 延期 | | 總計 |
聯邦制 | $ | 59,791 | | | $ | 21,345 | | | $ | 81,136 | |
國家和其他 | 7,567 | | | 719 | | | 8,286 | |
總計 | $ | 67,358 | | | $ | 22,064 | | | $ | 89,422 | |
可歸因於TEGNA公司的所得税前收入全部為國內收入。
由於以下差異,所得税撥備與美國聯邦法定税率不同:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
美國法定税率 | 21.0% | | 21.0% | | 21.0% |
因下列原因而增加(減少)的税收: | | | | | |
州税(扣除聯邦所得税優惠後的淨額) | 2.6 | | 3.3 | | 3.1 |
不確定的税收狀況、清償和訴訟時效失效 | 0.3 | | (0.1) | | (1.6) |
其他估值免税額、税率變動和遞延調整 | (1.7) | | (0.1) | | (1.7) |
權益法投資的估值準備 | — | | 0.4 | | 1.7 |
| | | | | |
不可扣除的交易成本 | 0.1 | | — | | 0.3 |
基於股份支付的淨超額收益或費用 | (0.2) | | (0.1) | | 0.4 |
其他,淨額 | — | | (0.2) | | 0.6 |
實際税率 | 22.1% | | 24.2% | | 23.8% |
遞延所得税反映了在為税務報告和財務報表目的確認收入和費用時的暫時性差異。遞延税項負債及資產於頒佈日期根據各税務管轄區税法或税率的變動而作出調整。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,遞延税項負債和資產構成如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| Dec. 31, |
| 2021 | | 2020 |
遞延税項負債 | | | |
加速折舊 | $ | 67,697 | | | $ | 67,479 | |
加速攤銷可扣除無形資產 | 534,438 | | | 536,740 | |
經營性租賃的使用權資產 | 21,648 | | | 24,220 | |
其他 | 3,792 | | | 3,322 | |
遞延税項負債總額 | 627,575 | | | 631,761 | |
遞延税項資產 | | | |
應計補償費用 | 24,147 | | | 18,559 | |
養卹金和退休後醫療和生活 | 17,400 | | | 25,523 | |
虧損結轉 | 31,841 | | | 38,348 | |
經營租賃負債 | 22,582 | | | 25,319 | |
其他 | 25,160 | | | 37,239 | |
遞延税項資產總額 | 121,130 | | | 144,988 | |
遞延税項資產估值準備 | 41,929 | | | 43,467 | |
遞延税金淨額(負債)合計 | $ | (548,374) | | | $ | (530,240) | |
截至2021年12月31日,我們大約有74.0百萬美元的資本損失結轉用於聯邦和州目的,包括73.0如果在2023年之前沒有使用,其中100萬將到期,如果在2027年之前沒有使用,剩餘的將會到期。只有在確認資本收益的情況下,才能使用結轉的資本損失。截至2021年12月31日,我們已經為所有聯邦和州資本損失結轉設立了估值津貼。截至2021年12月31日,我們也有大約300萬美元10.3如果不加以利用,將從2022年開始到2040年分成不同數額到期的州淨營業虧損結轉6.8數以百萬計的國家利息免税結轉不會到期。
遞延税項資產總額包括大約#美元的估值免税額。41.9截至2021年12月31日的百萬美元和43.5截至2020年12月31日,主要涉及聯邦和州資本損失、應計補償成本、少數股權投資、州利息不計提結轉以及可結轉到未來幾年的州淨運營虧損。如果我們認為未來這些遞延税項資產更有可能變現,則綜合損益表中的估值免税額將被轉回。
尚未確定估值免税額的遞延税項資產的變現取決於產生足夠的未來應納税所得額。我們期望通過未來我們的遞延税項負債的沖銷、通過在允許的結轉和結轉期間確認應税收入以及通過實施未來的税務籌劃策略來實現這些遞延税項資產的好處。雖然不能保證變現,但我們相信,所有尚未確定估值免税額的遞延税項資產都很有可能變現。
下表彙總了與遞延税項資產估值免税額相關的活動(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
從期初開始 | $ | 43,467 | | | $ | 45,661 | | | $ | 125,894 | |
估價免税額的附加額 | 6,108 | | | 3,719 | | | 9,545 | |
減去估值免税額 | (7,646) | | | (5,913) | | | (89,778) | |
期末餘額 | $ | 41,929 | | | $ | 43,467 | | | $ | 45,661 | |
税務協定
在2017年5月31日剝離Cars.com業務之前,我們與Cars.com Inc.簽訂了一項税務協議,規定了每家公司在税務負債和福利、税務屬性、税務競爭以及與所得税、非所得税和相關納税申報有關的其他事項方面的各自權利、責任和義務。該協議規定,我們一般將賠償Cars.com在剝離日期之前的所有税期或部分税期內應歸屬於資產或業務的税款,包括單獨提交的美國聯邦、州和外國税款。我們2017納税年度目前正在接受美國國税局的審查,相關的聯邦訴訟時效將持續到2022年12月31日。
不確定的税收狀況
下表彙總了與未確認的税收優惠相關的活動,不包括州税收減免的聯邦税收優惠(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
未確認的税收優惠的變化 | | | | | |
年初餘額 | $ | 7,435 | | | $ | 8,050 | | | $ | 12,843 | |
增加前幾年的納税狀況 | 1,363 | | | 630 | | | — | |
前幾年的減税情況 | — | | | — | | | (959) | |
聚落 | — | | | — | | | (288) | |
因訴訟時效失效而導致的扣減 | (602) | | | (1,245) | | | (3,546) | |
截至年底的餘額 | $ | 8,196 | | | $ | 7,435 | | | $ | 8,050 | |
如果確認,將影響實際税率的未確認税收優惠總額為#美元。6.8截至2021年12月31日,6.0截至2020年12月31日。這一數額包括州税收減免的聯邦税收優惠。
我們確認與未確認的税收優惠相關的利息和罰款是所得税費用的一個組成部分。我們亦確認可歸因於多繳所得税及先前因不確定税務狀況而記錄的利息開支轉回而產生的利息收入,該等利息收入隨後作為所得税開支的一部分予以發放。我們確認了不確定税收頭寸的利息支出為#美元。0.72021年收入為100萬美元,同時收入為1.72019年將達到100萬。我們做到了不確認2020年的收入或支出。與未確認的税收優惠有關的應計利息、支出和應付罰金數額為#美元。0.7截至2021年12月31日的百萬美元和0.1截至2020年12月31日。
我們在美國和各州的司法管轄區提交所得税申報單。2016至2021年的納税年度仍需接受美國國税局和州當局的審查。由於正在進行的審計,2016年之前的納税年度仍需接受某些州的審查。
在未來12個月內,與某些未確認税務頭寸有關的未確認利益金額有可能增加或減少。這些變化可能是正在進行的審計的結算、訴訟時效失效或其他法規發展的結果。目前,我們估計我們的未確認税收頭寸總額可能會減少約#美元。0.5在未來12個月內,主要由於訴訟時效失效和在不同司法管轄區進行中的審計結清,將產生100萬美元的損失。
NOTE 5 – 長期債務
我們的長期債務摘要如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| Dec. 31, |
| 2021 | | 2020 |
2024年8月到期的循環信貸安排下的借款 | $ | 166,000 | | $ | 355,000 |
無抵押票據,按固定利率計息5.502024年9月到期的百分比 | — | | 137,000 |
無抵押票據,按固定利率計息4.752026年3月到期的百分比 | 550,000 | | 550,000 |
無抵押票據,按固定利率計息7.752027年6月到期的百分比 | 200,000 | | 200,000 |
無抵押票據,按固定利率計息7.252027年9月到期的百分比 | 240,000 | | 240,000 |
無抵押票據,按固定利率計息4.6252028年3月到期的百分比 | 1,000,000 | | 1,000,000 |
無抵押票據,按固定利率計息5.002029年9月到期的百分比 | 1,100,000 | | 1,100,000 |
本金長期債務總額 | 3,256,000 | | 3,582,000 |
發債成本 | (31,378) | | (36,595) |
未攤銷保費和折扣,淨額 | 7,348 | | 7,815 |
長期債務總額 | $ | 3,231,970 | | $ | 3,553,220 |
|
| | | |
| | | |
2021年12月3日,我們利用可用現金和我們的循環信貸安排償還了剩餘的美元137上百萬的我們5.5002024年9月到期的無擔保優先票據的百分比。我們招致了$1.3百萬美元的提前贖回費並註銷了$1.2與2024年票據的提前償還相關的未攤銷融資費和折扣達100萬美元。這些費用被記錄在我們的綜合損益表的“其他非營業項目,淨額”項目中。
截至2021年12月31日,我們有未使用的借款能力$1.33在我們的循環信貸安排下。截至2021年12月31日,我們遵守了債務協議和信貸安排中包含的所有契約,包括債務協議和循環信貸安排中包含的槓桿率(我們的唯一財務契約)。我們相信,在可預見的未來,我們將繼續遵守所有公約。
我們的債務到期日可以用經營活動的現金流、進入資本市場的現金流或兩者的組合來償還。以下附表披露了到期債務本金的年度到期日(以千為單位):
| | | | | |
截至2021年12月31日的本金長期債務償還時間表 | |
2022 | $ | — | |
2023 | — | |
2024 (1) | 166,000 | |
2025 | — | |
2026 | 550,000 | |
此後 | 2,540,000 | |
總計 | $ | 3,256,000 | |
(1)假設當前的循環信貸安排借款將於2024年到期,且信貸安排不會延長。
NOTE 6 – 退休計劃
我們有各種固定收益退休計劃。我們的主要固定收益養老金計劃是TEGNA退休計劃(TRP)。以下披露表格包括TRP和TEGNA補充退休計劃(SERP)的資產和債務。我們的退休計劃使用12月31日的衡量日期約定。
養老金成本,主要包括我們合格的TRP和不合格的SERP的成本,如下表所示(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | 2020 | 2019 |
服務成本--期內賺取的收益 | $ | 2 | | $ | 7 | | $ | 8 | |
受益義務的利息成本 | 15,887 | | 19,487 | | 23,066 | |
計劃資產的預期回報 | (34,679) | | (31,058) | | (26,320) | |
攤銷先前服務費用 | 90 | | 90 | | 90 | |
精算損失攤銷 | 4,952 | | 6,207 | | 6,123 | |
養老金支付時間相關費用 | 946 | | — | | 686 | |
公司贊助退休計劃的費用(所得) | $ | (12,802) | | $ | (5,267) | | $ | 3,653 | |
由於過去幾年對計劃的修訂,基本上所有TRP和SERP參與者都不再享有福利,因此,我們不再產生養卹金支出中相當大的服務成本部分。上文所列養卹金支出的所有其他部分都包括在綜合損益表的“其他非經營項目,淨額”項目內。
下表提供了養卹金債務(按預計福利債務計量)、計劃資產和公司贊助退休計劃的供資狀況的對賬,以及在綜合資產負債表中確認的相關金額(以千計)。
| | | | | | | | |
| Dec. 31, |
| 2021 | 2020 |
福利義務的變化 | | |
年初的福利義務 | $ | 646,662 | | $ | 613,695 | |
服務成本 | 2 | | 7 | |
利息成本 | 15,887 | | 19,487 | |
精算(收益)/損失 | (18,246) | | 48,491 | |
已支付的福利 | (35,874) | | (35,018) | |
聚落(1) | (2,597) | | — | |
截至年底的福利義務 | $ | 605,834 | | $ | 646,662 | |
計劃資產變動 | | |
截至年初的計劃資產公允價值 | $ | 552,996 | | $ | 479,735 | |
計劃資產的實際收益回報 | 20,896 | | 103,146 | |
僱主供款 | 6,337 | | 5,133 | |
已支付的福利 | (35,874) | | (35,018) | |
聚落(1) | (2,597) | | — | |
截至年末的計劃資產公允價值 | $ | 541,758 | | $ | 552,996 | |
截至年底的資金狀況 | $ | (64,076) | | $ | (93,666) | |
在合併資產負債表中確認的金額 |
應計負債其他-流動負債 | $ | (6,013) | | $ | (7,758) | |
養老金負債--非流動負債 | $ | (58,063) | | $ | (85,908) | |
(1)和解是指向某些SERP計劃參與者一次性支付福利。當總計一次性支付超過和解門檻時,將產生與養老金支付時間相關的費用,提示費用的一次性支付將與其他福利支付分開顯示。 |
2021年的精算收益為$18.2百萬美元的主要原因是用於計算福利債務的貼現率增加(從2.542020年12月31日至2.89截至2021年12月31日的%),導致精算收益為$22.1百萬美元。
2020年的精算損失為1美元48.5百萬美元的主要原因是用於計算福利債務的貼現率下降(從3.292019年12月31日至2.54%截至2020年12月31日),導致精算損失$49.3百萬美元。
截至2021年12月31日,我們的主要退休計劃的資金狀況(基於預計福利義務)如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 計劃資產的公允價值 | 福利義務 | 資金狀況 |
Trp | $ | 541,758 | | $ | 543,029 | | $ | (1,271) | |
SERP(1) | | 62,444 | | (62,444) | |
所有其他 | | 361 | | (361) | |
總計 | $ | 541,758 | | $ | 605,834 | | $ | (64,076) | |
(1)SERP是一種無資金、無擔保的負債。
所有固定福利養卹金計劃的累計福利義務為 $605.8百萬截至2021年12月31日和美元646.6截至2020年12月31日。2019年12月,向TRP o提供了一筆酌情捐款f $12百萬。2020年和2021年不需要額外捐款。我們向SERP參與者支付了#美元6.32021年將達到100萬。根據精算預測,我們預計2022年不會對TRP作出任何貢獻。現金支付:$5.9百萬預計將於2022年向我們的SERP參與者發出。
下表提供了累積福利義務超過資產的退休計劃的信息(以千為單位):
| | | | | | | | |
| Dec. 31, |
| 2021 | 2020 |
累積利益義務 | $ | 605,817 | | $ | 646,644 | |
計劃資產的公允價值 | $ | 541,758 | | $ | 552,996 | |
下表提供了預計福利義務超過資產的退休計劃的信息(以千為單位):
| | | | | | | | |
| Dec. 31, |
| 2021 | 2020 |
預計福利義務 | $ | 605,834 | | $ | 646,662 | |
計劃資產的公允價值 | $ | 541,758 | | $ | 552,996 | |
下表彙總了尚未確認為養老金費用組成部分的累計其他綜合損失中記錄的税前金額(以千為單位):
| | | | | | | | |
| Dec. 31, |
| 2021 | 2020 |
精算淨損失 | $ | (148,696) | | $ | (159,057) | |
前期服務成本 | (1,617) | | (1,707) | |
累計其他綜合損失額 | $ | (150,313) | | $ | (160,764) | |
在税前其他全面收益(虧損)中確認的計劃資產和福利債務的其他變化包括以下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | 2020 | 2019 |
本年度精算淨收益(虧損) | $ | 4,463 | | $ | 23,597 | | $ | (13,060) | |
精算損失攤銷 | 4,952 | | 6,207 | | 6,123 | |
攤銷先前遞延的先前服務費用 | 90 | | 91 | | 90 | |
養老金支付時間相關費用 | 946 | | — | | 686 | |
總計 | $ | 10,451 | | $ | 29,895 | | $ | (6,161) | |
養老金成本:以下假設被用來確定養卹金淨費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
貼現率 | 2.54% | | 3.29% | | 4.34% |
計劃資產的預期回報 | 6.50% | | 6.75% | | 6.75% |
計劃資產的預期回報假設是根據計劃資產配置、對歷史資本市場表現的回顧、歷史計劃資產表現以及對未來計劃資產預期回報的預測而確定的。
福利義務和資金狀況: 以下假設被用來確定年終福利債務:
| | | | | | | | | | | |
| Dec. 31, |
| 2021 | | 2020 |
貼現率 | 2.89% | | 2.54% |
計劃資產: 下表按資產類別列出了截至2021年底和2020年底TRP的資產分配情況和2022年的目標分配情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
目標分配 | | 計劃資產的分配 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
股權證券 | 14 | % | | 10 | % | | 47 | % |
債務證券 | 86 | % | | 86 | % | | 50 | % |
其他(包括對衝基金和私人房地產) | — | % | | 4 | % | | 3 | % |
總計 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
公司贊助的退休計劃的主要目標是為符合條件的員工提供預定的養老金福利。與資本保存和保持流動性的標準一致,目標是在最大限度地減少風險的同時,賺取儘可能高的總回報率。降低波動性和作出審慎投資判斷的主要手段是按資產類別和投資經理分散投資;因此,投資組合的構建是為了在總投資組合、每個資產類別和每個投資經理的投資組合內實現多樣化。投資多元化與將鉅額虧損風險降至最低的意圖一致。所有目標都基於跨越五年的投資範圍,以便能夠以適當的視角看待中期市場波動。每季度衡量風險特徵,並與適當的基準進行比較;定期審查投資目標和投資經理。目標資產配置代表了長期視角。退休計劃資產將定期重新平衡,以使其與目標資產分配保持一致。目標資產分配是根據TRP的供資狀況(養卹金資產的公允價值佔預計養卹金債務的百分比)確定的。於2021年第四季,權益證券的目標配置下調至14%,並將債務證券增加到86%。這是由於最近該計劃的供資狀況有所改善。2022年初,我們選擇將我們的投資組合從主要由主動管理轉向被動(或指數化)投資策略。我們TRP資產的實際投資回報是4.5% for 2021, 23.52020年和23.6% for 2019.
現金流: 我們估計,我們將從退休計劃資產或直接從我們的基金中支付以下福利(以千計):
| | | | | |
2022 | $ | 42,856 | |
2023 | $ | 39,907 | |
2024 | $ | 39,852 | |
2025 | $ | 40,302 | |
2026 | $ | 39,965 | |
2027至2031 | $ | 184,331 | |
401(K)儲蓄計劃
基本上,我們的所有員工(集體談判協議涵蓋的員工除外)都有資格參加我們的主要固定繳款計劃,即TEGNA 401(K)儲蓄計劃。員工可以選擇供款最高達50在一定的限制下,他們對計劃的補償的%。
對於大多數參與者來説,該計劃2021年的匹配公式是100第一個的百分比4員工貢獻的薪酬的百分比。我們還代表某些長期僱員繳納額外的僱主供款。與401(K)繳款有關的薪酬支出為#美元。17.12021年達到100萬美元,16.52020年為100萬美元,14.62019年將達到100萬。在2021年至2020年期間,我們通過從庫存股中發行普通股並將其存入參與者的賬户,解決了401(K)員工的公司股票匹配義務。在2019年期間,我們通過在公開市場購買我們的股票和從庫存股發行普通股並將其存入參與者的賬户相結合的方式,解決了401(K)員工的公司股票匹配義務。
多僱主計劃
我們根據涵蓋某些工會代表的員工的集體談判協議(CBA)的條款,為AFTRA退休計劃(AFTRA計劃)提供資金,這是一個多僱主固定福利養老金計劃。AFTRA計劃的員工識別碼(EIN)和三位數計劃編號為13-6414972/001.
AFTRA計劃報告計劃年度(2019年12月1日至2020年11月30日),AFTRA計劃在計劃年度既不處於瀕危、危急或危急狀態,也不處於下降狀態(例如78%資金)。財務改善計劃或恢復計劃既沒有懸而未決,也沒有為AFTRA計劃執行。
我們根據各自的《協定》為AFTRA計劃提供所有必要的捐助。我們做出了貢獻 $2.9百萬in 2021 and $2.42020年和2019年各為100萬人。我們對AFTRA退休計劃的貢獻不到該計劃總貢獻的5%。這一計算是根據發佈的截至2020年11月30日期間的計劃財務報表計算的。
《協定》的到期日為2022年1月26日至2023年5月16日。AFTRA計劃選擇利用2010年《保護獲得醫療保險受益人的護理機會和養卹金救濟法》規定的特別攤銷條款。
我們招致了不是截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日終了年度的多僱主提款負債費用。
注7-租契
我們在協議開始時確定協議是否包含租賃。我們的租賃組合主要包括使用公司辦公室、電臺設施、設備和天線/發射機場地的租賃。我們的租賃組合完全由經營性租賃組成,我們大多數租賃的剩餘期限不到15好幾年了。經營租賃餘額計入我們綜合資產負債表上的經營租賃使用權資產、其他應計負債和經營租賃負債。
租賃負債於租賃開始日根據租賃期間將支付的租賃付款的現值計算。我們的租賃協議通常包含租賃和非租賃部分(例如,公共區域維護或其他執行費用)。我們將非租賃付款計入我們的租賃負債的計算中,只要它們是固定的或計入固定基數租金付款。我們的一些租賃包括可變租賃組成部分(例如,基於消費者價格指數的租金上漲)和可變非租賃組成部分,它們在發生時計入費用。這樣的可變成本並不重要。我們租賃合同中隱含的利率通常不容易確定。因此,我們使用我們的估計增量借款利率來確定未來付款的現值,這反映了我們可以在抵押的基礎上借入類似期限的租賃付款金額的固定利率。
截至租賃開始日的經營租賃使用權資產是根據經營租賃負債額減去任何租賃激勵來計算的。我們的一些租賃協議包括續簽額外條款的選項,或者為我們提供提前終止租賃的能力。在確定租約期限時,我們會考慮我們是否合理地確定要行使這些選擇權。固定租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線基礎確認。
下表列出截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表中與租賃有關的資產和負債(單位:千):
| | | | | | | | |
| Dec. 31, |
| 2021 | 2020 |
資產 | | |
經營性租賃的使用權資產 | $ | 87,279 | | $ | 97,190 | |
| | |
負債 | | |
經營租賃負債(流動)1 | $ | 11,867 | | $ | 12,250 | |
經營租賃負債(非流動) | 88,970 | | 99,337 | |
經營租賃負債總額 | $ | 100,837 | | $ | 111,587 | |
| | |
(1)當期經營租賃負債包括在綜合資產負債表的其他應計負債項目內。 |
| |
截至2021年12月31日,我們租賃組合的加權平均剩餘租賃期為8.7年,用於計算租賃負債現值的加權平均貼現率為4.9%.
截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度,我們確認租賃費用為17.8百萬,$18.0百萬美元,以及$13.9分別為百萬美元。此外,在2021年、2020年和2019年,我們為運營租賃支付了現金$18.5百萬,$17.1百萬美元和美元11.0分別計入現金流量表合併報表經營活動的現金流量。
下表將今後五年及其後各年的未來租賃付款與截至2021年12月31日的綜合資產負債表中記錄的租賃負債合計對賬(千):
| | | | | | | |
未來時期 | | | 現金支付 |
2022 | | | $ | 17,445 | |
2023 | | | 16,485 |
2024 | | | 14,596 |
2025 | | | 12,197 |
2026 | | | 11,543 |
此後 | | | 55,459 |
租賃付款總額 | | | 127,725 | |
減去:相當於利息的租賃付款額 | | | 26,888 | |
租賃負債現值 | | | $ | 100,837 | |
| | | |
| | | |
NOTE 8 – 公允價值計量
我們在隨附的合併財務報表中按公允價值計量和記錄某些資產和負債。美國公認會計原則為那些以公允價值計量的工具建立了公允價值等級,區分了基於市場數據的假設(可觀察到的投入)和我們自己的假設(不可觀察到的投入)。該層次結構由三個級別組成:
1級-相同資產或負債的活躍市場報價;
2級-直接或間接可觀察到的第1級輸入以外的輸入;以及
3級-使用我們自己的估計和假設開發的不可觀察的輸入,反映了市場參與者將使用的那些。
吾等對私人公司的股權投資如無重大影響,則按成本減去減值(如有),加上或減去因相同或類似投資的有序交易中可見的價格變動而產生的變動。在2021年,我們發現了一筆1.9從一項這樣的投資中獲得百萬美元的收益1.9另一項與公允價值變動相關的減值費用為100萬歐元。這些調整是由於其公允價值的可觀察到的價格變化(第2級)。在2020年,我們記錄了9.2由於我們其中一位被投資人的公允價值下降,產生了100萬歐元的減值費用。公允價值乃採用市場方法釐定,該方法以市場上無法觀察到的重大投入為基礎,因此屬第三級公允價值計量。
2021年,我們錄得未實現收益$20.8這是由於可供出售債務證券的公允價值增加,其中包括允許我們在發生某些事件時將投資轉換為股權的功能。可供出售債務證券的公允價值被確定為#美元。23.8百萬美元。估值採用基於市場的公允價值方法,依賴於可觀察到的市場數據(第三級)。未實現收益已計入合併資產負債表中的“累計其他綜合損失”。
我們還持有其他金融工具,包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和長期債務。由於這些工具的短期性質,現金及現金等價物、應收賬款和應付賬款的賬面價值接近其公允價值。我們長期債務總額的公允價值,根據相關債務的出價和要約報價(第2級)確定,總計為#美元。3.40截至2021年12月31日的10億美元和3.79截至2020年12月31日。
以下公允價值表與我們的TRP養老金計劃資產相關(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
養老金計劃資產 |
截至2021年12月31日的公允價值計量 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | |
現金和其他 | $ | 544 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 544 | |
公司股票 | 25,324 | | | — | | | — | | | 25,324 | |
註冊投資公司的權益 | 6,239 | | | — | | | — | | | 6,239 | |
總計 | $ | 32,107 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 32,107 | |
將資產淨值作為實際權宜之計進行估值的養老金計劃投資: | | |
共同集體信託--股權 | | $ | 22,356 | |
共同集體信託--固定收益 | | 465,842 | |
對衝基金 | | 19,156 | |
合夥/合資企業權益 | | 2,297 | |
計劃資產公允價值總額 | | $ | 541,758 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的公允價值計量 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | |
現金和其他 | $ | 1,310 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,310 | |
公司股票 | 109,088 | | | — | | | — | | | 109,088 | |
註冊投資公司的權益 | 71,000 | | | — | | | — | | | 71,000 | |
總計 | $ | 181,398 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 181,398 | |
將資產淨值作為實際權宜之計進行估值的養老金計劃投資: | | |
共同集體信託--股權 | | $ | 96,447 | |
共同集體信託--固定收益 | | 252,426 | |
對衝基金 | | 18,033 | |
合夥/合資企業權益 | | 4,692 | |
計劃資產公允價值總額 | | $ | 552,996 | |
按公允價值計量的Trp養卹金資產的估值方法如下:
被歸類為一級的公司股票主要按照個別證券交易活躍市場上報告的收盤價進行估值。
註冊投資公司的權益按公開提供的定價來源所報的已公佈資產淨值進行估值。這些投資可根據要求贖回。
普通信託/集體信託的權益按投資管理人或基金公司每月提供的資產淨值進行估值。
五在集合信託的投資中,固定收益基金的戰略是利用個別子基金,有效地將個別市場部門的代表性證券樣本添加到投資組合中。剩下的三英寸該計劃持有的集體信託基金的投資投資於股票基金。這些基金的策略是主要從發達股市獲得回報。這些基金通常可以通過短期書面或口頭通知進行贖回。確實有沒有未注資的承諾關係這些類型的基金。
對合夥企業的投資按基金經理報告的基金投資的資產淨值進行估值。該計劃持有投資在……裏面二合夥企業。一家合夥企業的戰略是通過與房地產相關的投資來產生回報。當標的資產被清算時,從該基金收到某些分配。另一家合作伙伴的戰略是通過投資於發展中的股票市場來產生回報。這筆資金可以用一筆30-當天通知,但須收取相當於0.45贖回金額的%。我們未來對合作夥伴關係投資的資金承諾總額為0.7截至12月31日,2021和2020.
截至2021年12月31日,養老金計劃資產包括De一對衝基金是一個對衝基金的基金,其目標是產生與市場走勢無關的回報。對衝基金的投資按基金經理報告的資產淨值進行估值。對衝基金的股票一般每年贖回兩次,或在每個季度的最後一個工作日贖回,至少95以書面形式發出通知的天數,以潛在的5%的阻礙。沒有與對衝基金相關的資金不足的承諾。
我們審閲經審計的財務報表和其他投資者信息,以評估我們的投資經理或基金管理人的公允價值估計。我們的政策是在本報告所述期間開始時確認各級之間的調動。年內,不同級別之間沒有發生轉移。
NOTE 9 – 股東權益
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們的授權資本包括800百萬股普通股和2百萬股優先股。截至2021年12月31日,TEGNA的股東權益包括221.4百萬股已發行股票(淨額103.0國庫持有的普通股(百萬股)。截至2020年12月31日,TEGNA的股東權益包括219.5百萬股已發行股票(淨額104.9國庫持有的普通股(百萬股)。不是優先股的發行和流通股截至2021年12月31日或2020年。
股本和每股收益
我們根據兩個基準報告每股收益,基本基準和稀釋後基準。所有基本每股收益金額均以年內已發行普通股的加權平均數為基礎。每股攤薄收益的計算還考慮了因發行業績股和限制性股票單位以及行使股票期權而產生的假設攤薄。
我們2021年、2020年和2019年的每股收益(基本和稀釋後每股收益)如下(單位為千,每股收益除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨收入 | $ | 478,197 | | | $ | 482,763 | | | $ | 286,235 | |
可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損 | (1,242) | | | 15 | | | — | |
將可贖回的非控制權益調整為贖回價值 | 46 | | | (948) | | | — | |
普通股股東可獲得的收益 | $ | 477,001 | | | $ | 481,830 | | | $ | 286,235 | |
| | | | | |
已發行普通股加權平均數-基本 | 221,504 | | | 219,232 | | | 217,138 | |
稀釋證券的影響 | | | | | |
限制性股票 | 736 | | | 246 | | | 461 | |
績效份額單位 | 230 | | | 254 | | | 346 | |
股票期權 | 1 | | | 1 | | | 32 | |
已發行普通股加權平均數--攤薄 | 222,471 | | | 219,733 | | | 217,977 | |
| | | | | |
每股收益-基本 | $ | 2.15 | | | $ | 2.20 | | | $ | 1.32 | |
| | | | | |
稀釋後每股收益 | $ | 2.14 | | | $ | 2.19 | | | $ | 1.31 | |
我們計算的稀釋每股收益包括假定歸屬已發行的限制性股票單位和業績股單位的稀釋效應。.
股份回購計劃
2020年12月,我們的董事會批准了一項新的股份回購計劃,回購金額高達$300.0在接下來的一年裏,我們的普通股將達到百萬美元三年。從2019年到2021年,不是股票被回購。我們之前收購的某些股票已經重新發行,以解決員工股票獎勵問題。由於合併協議於2022年2月22日公佈,我們已暫停該計劃下的股票回購。
基於股票的薪酬計劃
2001年5月,我們的股東批准了2001年綜合激勵薪酬計劃的通過。自2010年5月4日起,該計劃進行了修改和重述,將預留髮行的股票數量增加到60.0百萬股我們的普通股。2020年4月,我們的股東批准通過2020年綜合激勵薪酬計劃(以下簡稱計劃)。該計劃保留了另一份20.0百萬股或我們的普通股。該計劃規定授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位(RSU)、業績股票單位、業績股票獎勵以及其他基於股權和現金的獎勵。獎勵可能會授予我們的員工和董事會成員。該計劃規定,如果已授予獎勵的普通股被取消或沒收,普通股將重新可供發行。
績效分享計劃-董事會領導力發展和薪酬委員會(LDCC)根據該計劃為我們的高管制定了一項長期激勵績效分享計劃。股份的數量
根據業績股票獎勵(PSA)計劃賺取的收益是根據在兩年累計財務業績期間達到某些財務業績標準(調整後的EBITDA和PSA協議定義的自由現金流)來確定的。如果符合財務業績標準並得到LDCC的認證,根據PSA賺取的股票將在普通股發放給員工之前額外享受一年的服務期。在三年的激勵期內,PSA不支付股息或允許投票權。因此,PSA的公允價值是我們股票在授予日的報價市值減去在相關業績期間未收到的預期股息的現值。PSA賦予LDCC有限的自由裁量權,可以對財務目標進行調整,以確保業績標準的年度比較一致。對於開支確認,在可能達到PSA規定的最低業績標準的期間,我們確認扣除估計沒收後的費用,作為與已到期的歸屬期間相關的受PSA約束的股份公允價值總額的比例份額。在兩年業績期間的每個報告期內,我們都會將PSA的公允價值調整為我們股票價格的報價市值。如果我們確定我們不再有可能達到PSA規定的最低績效標準,我們將在確定期間沖銷之前確認的所有補償費用。
RSU程序-我們還以RSU的形式向員工發放基於股票的薪酬。這些獎勵通常使員工有權在指定的授權期結束時獲得一授予的每個RSU的普通股份額,條件是在相關歸屬期間繼續受僱。RSUS背心25每年%,每年結算。在歸屬期間,RSU不會就標的普通股支付股息或授予投票權。RSU的估值基於授予日我們普通股的公允價值減去相關歸屬期間未收到的預期股息的現值。RSU的公允價值減去估計的沒收,在歸屬期間按比例確認為補償費用。
股東總回報計劃-2018年前,高管參與了一項績效股票獎勵計劃(PSU),根據該計劃,高管獲得的股票數量是根據我們的總股東回報(TSR)與同行公司集團的TSR在三年期間的比較來確定的。對於此PSU獎勵,我們確認每個PSU的授予日期公允價值減去估計的沒收,作為獎勵期間按比例計算的補償費用。公允價值採用蒙特卡羅估值模型確定。每個PSU等於並已繳費一我們普通股的股份,但沒有投票權或股息權。每個PSU獎項最終發行的股票數量從0%至200該獎項目標的%。2021年、2020年和2019年沒有授予任何PSU。
我們通常在每年3月1日向員工頒發RSU和績效股票獎勵。
基於股票的薪酬費用:下表顯示了在股權獎勵綜合收益表中確認的基於股票的薪酬相關金額(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
RSU | $ | 12,806 | | | $ | 11,686 | | | $ | 9,699 | |
公益廣告 | 18,709 | | 8,620 | | 9,277 |
PSU | — | | | — | | | 1,170 | |
| | | | | |
基於股票的薪酬總額 | 31,515 | | | 20,306 | | | 20,146 | |
所得税優惠總額 | 8,082 | | | 4,297 | | | 4,354 | |
基於股票的薪酬税額淨額 | $ | 23,433 | | | $ | 16,009 | | | $ | 15,792 | |
RSU:截至2021年12月31日,26.3與非既得限制性股票和RSU有關的未確認補償成本為100萬美元。這一數額將根據估計沒收金額的未來變化進行調整,並在加權平均期間內以直線方式確認2.5好幾年了。
以下是RSU獎項的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
RSU活性 | 股票 | | 加權 平均值 公允價值 | | 股票 | | 加權 平均值 公允價值 | | 股票 | | 加權 平均值 公允價值 |
年初未歸屬 | 2,614,654 | | | $ | 13.09 | | | 2,132,936 | | | $ | 13.22 | | | 1,567,704 | | | $ | 14.65 | |
授與 | 1,282,636 | | | 17.83 | | | 1,416,300 | | | 13.39 | | | 1,356,848 | | | 13.09 | |
既得 | (899,282) | | | 13.21 | | | (738,159) | | | 14.03 | | | (581,479) | | | 16.31 | |
取消 | (155,720) | | | 14.56 | | | (196,423) | | | 13.14 | | | (210,137) | | | 14.53 | |
年終未歸屬 | 2,842,288 | | | $ | 15.11 | | | 2,614,654 | | | $ | 13.09 | | | 2,132,936 | | | $ | 13.22 | |
PSA:公益廣告於2018年首次獲批。截至2021年12月31日,8.1與非既有PSA相關的未確認補償成本(截至2021年12月31日的估值投入保持不變)。這筆金額將在加權平均期間確認為費用1.7好幾年了。以下是PSA活動的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
PSA活動 | 目標股數 | | 加權平均公允價值 | | 目標股數 | | 加權平均公允價值 | | 目標股數 | | 加權平均公允價值 |
年初未歸屬 | 1,142,879 | | | $ | 12.87 | | | 698,482 | | | $ | 12.26 | | | 450,085 | | | $ | 12.05 | |
授與 | 553,090 | | | 17.48 | | | 673,127 | | | 13.47 | | | 567,356 | | | 12.36 | |
既得 | (646,635) | | | 13.22 | | | (151,511) | | | 13.40 | | | (261,286) | | | 12.16 | |
取消 | (33,901) | | | 14.20 | | | (77,219) | | | 12.50 | | | (57,673) | | | 12.08 | |
年終未歸屬 | 1,015,433 | | | $ | 15.04 | | | 1,142,879 | | | $ | 12.87 | | | 698,482 | | | $ | 12.26 | |
PSU:截至2019年12月31日,有不是與未歸屬PSU相關的未確認補償成本,作為截至2019年12月31日完全歸屬的最後一項獎勵。
我們的PSU摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | |
PSU活動 | | 目標股數 | | 加權平均公允價值 | | | | |
年初未歸屬 | | 250,840 | | | $ | 23.92 | | | | | |
授與 | | — | | | — | | | | | |
既得 | | (228,287) | | | 23.92 | | | | | |
取消 | | (22,553) | | | 23.92 | | | | | |
年終未歸屬 | | — | | | $ | — | | | | | |
累計其他綜合損失
我們累積的其他全面虧損(AOCL)主要包括養老金、退休人員醫療和人壽保險負債、外幣換算和可供出售投資的未實現收益。下表彙總了AOCL税後淨額的構成和變化(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021 | 退休計劃 | | 外幣折算(1) | | 可供出售的投資 | | 總計 |
年初餘額 | $ | (120,979) | | | $ | (97) | | | — | | | $ | (121,076) | |
改敍前的其他綜合收益 | 3,316 | | | 552 | | | 15,419 | | | 19,287 | |
從AOCL重新分類的金額 | 4,573 | | | — | | | — | | | 4,573 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
年終餘額 | $ | (113,090) | | | $ | 455 | | | $ | 15,419 | | | $ | (97,216) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020 | 退休計劃 | | 外幣折算(1) | | 總計 |
年初餘額 | $ | (142,398) | | | $ | (199) | | | $ | (142,597) | |
改敍前的其他綜合收益 | 16,779 | | | 102 | | | 16,881 | |
從AOCL重新分類的金額 | 4,640 | | | — | | | 4,640 | |
| | | | | |
| | | | | |
年終餘額 | $ | (120,979) | | | $ | (97) | | | $ | (121,076) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019 | 退休計劃 | | 外幣折算(1) | | | | 總計 |
年初餘額 | $ | (136,893) | | | $ | 382 | | | | | $ | (136,511) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (10,339) | | | (581) | | | | | (10,920) | |
從AOCL重新分類的金額 | 4,834 | | | — | | | | | 4,834 | |
| | | | | | | |
年終餘額 | $ | (142,398) | | | $ | (199) | | | | | $ | (142,597) | |
|
(1)我們的整個外幣兑換調整都與我們的CareerBuilder投資有關。我們通過權益法投資記錄我們在外幣換算調整中的份額。
AOCL部分計入退休後定期淨成本的計算,包括附註6所述的退休金成本及我們的其他退休後福利(醫療及人壽保險福利)。AOCL以外與這些退休後計劃有關的重新分類包括以下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
攤銷先前服務(信貸)費用 | $ | (481) | | | $ | (481) | | | $ | (481) | |
精算損失攤銷 | 5,698 | | | 6,690 | | | 6,246 | |
養老金支付時間相關費用 | 946 | | | — | | | 686 | |
税前重新分類總額 | 6,163 | | | 6,209 | | | 6,451 | |
所得税效應 | (1,590) | | | (1,569) | | | (1,617) | |
重新分類總額,扣除税額 | $ | 4,573 | | | $ | 4,640 | | | $ | 4,834 | |
NOTE 10 – 頻譜重新打包報銷和其他,淨額
隨着事件發生或情況變化,我們可能會確認非現金減值費用,以減少商譽、其他無形資產和其他長期資產的賬面價值,或記錄與頻譜重新打包報銷和其他努力相關的費用(收益),或獨特事件。
按年度(税前基準)列出的這些項目摘要如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | 2020 | 2019 |
頻譜重新打包報銷 | $ | (4,942) | | $ | (13,180) | | $ | (16,974) | |
財產和設備減值(收益) | 1,095 | | — | | (2,880) | |
無形資產減值及其他費用 | — | | 3,225 | | 9,063 | |
合同終止和其他與全國銷售有關的費用 | 1,540 | | — | | 5,456 | |
| | | |
| | | |
頻譜重新打包報銷和其他費用總額,淨額 | $ | (2,307) | | $ | (9,955) | | $ | (5,335) | |
頻譜重新打包報銷:我們的一些電臺不得不購買新設備,以符合FCC頻譜重新打包倡議。作為這一倡議的一部分,FCC正在向公司償還為遵守新要求而產生的費用。2021年、2020年和2019年,我們收到了 $4.9百萬, $13.2百萬,$17.0這樣的報銷金額,我們已記為抵銷費用。我們所有重新包裝的電視臺都已經完成了向新頻道的過渡。
財產和設備減值(收益):在2021年,我們記錄了$1.1與出售我們幾家電視臺的運營資產相關的減值費用為100萬歐元。2019年,我們確認了一筆2.9與出售我們的一處房地產有關的百萬美元收益。
無形資產減值和其他費用:2020年,由於我們的年度減值分析,我們確定無線電FCC許可證經歷了價值下降,導致了$1.1百萬計提減值費用。同樣在2020年,我們認識到了一筆2.1與取消使用正義網絡品牌名稱並以名為真實犯罪網絡的新品牌重新建立業務有關的減值費用為100萬美元。2019年,我們確認了9.1與被歸類為待售資產相關的減值費用為100萬美元。
與全國銷售有關的合同終止和其他費用:在2021年和2019年,我們產生了1.5百萬美元和美元5.5與合同相關的費用達百萬 終止和其他與引入我們的全國銷售組織相關的遞增過渡成本。在過渡之前,我們使用了第三方全國營銷代理公司來做我們的全國電視廣告。
NOTE 11 – 其他事項
訴訟:2018年第三季度,一些國家媒體報道,美國司法部反壟斷司(司法部)對電視臺所有者的當地電視廣告銷售做法進行了祕密調查。我們收到了與司法部調查有關的民事調查要求(CID)。2018年11月13日和12月13日,美國司法部和其他七家廣播公司就司法部指控廣播電視行業交換競爭敏感信息的投訴達成和解。2019年6月,我們和其他四家廣播公司與美國司法部達成了一項基本相同的協議,該協議是法院於2019年12月3日簽署的。和解協議沒有發現任何不當行為或責任,也不會受到懲罰。它禁止我們和其他結算實體分享某些機密商業信息,或使用屬於其他廣播公司的此類信息,除非在有限的情況下。和解協議還要求和解各方對其反壟斷合規項目進行某些加強,繼續配合司法部的調查,並允許司法部核實合規情況。我們預計合規成本不會很高。
自國家媒體報道以來,在不同的司法管轄區對電視臺所有者(廣告案)提起了許多可能的集體訴訟。原告是指在美國為被告在當地電視臺提供的全部或部分廣告時間付費的所有個人和實體。廣告案主張反壟斷和其他索賠,並尋求金錢損害賠償、律師費、費用和利息,以及針對被指控的不當行為的禁令。
這些案件已合併為美國伊利諾伊州北區地區法院於2018年7月30日提起的1:18-cv-06785 Re地方電視廣告訴訟中的單一訴訟程序。在法院的指示下,原告於2019年4月3日提出了修改後的起訴書,取代了最初的起訴書。雖然我們在最初的16起投訴中被列為被告,但修改後的起訴書沒有將TEGNA列為被告。在TEGNA和其他四家廣播公司於2019年6月與美國司法部達成同意法令後,原告尋求法院許可,進一步修改起訴書,將TEGNA和其他和解廣播公司加入訴訟程序。法院批准了原告的動議,原告於2019年9月9日提起第二次修改後的起訴書。2019年10月8日,被告共同提起駁回訴訟的動議。2020年11月6日,法院駁回了駁回動議。事實調查目前正在進行中,按照目前的時間表,預計將在2022年12月30日之前完成。我們否認任何違反法律的行為,認為廣告案件中的主張是沒有根據的,並打算對它們進行有力的辯護。
我們與我們的一些子公司一起,也是涉及我們業務附帶事項的其他司法和行政訴訟的被告。我們不相信會因上述任何事項而產生任何重大責任。
承付款: 下表彙總了與我們與許可廣播協議相關的承諾相關的預期現金流出,這些協議截至2021年12月31日沒有記錄在我們的資產負債表上。此類債務包括與我們的節目合同有關的未來付款(以千計)。有關我們的租賃承諾的進一步信息,請參閲附註7。我們有$1.35數十億美元的節目合同承諾,其中包括辛迪加電視臺承諾購買未來幾年將製作的節目。這還包括與我們的網絡附屬協議相關的金額。某些網絡附屬協議包括可變費用部分,例如每用户數量的費率,這是根據當前用户水平估計的,並反映在下表中。
| | | | | |
年 | 編程合同 |
2022 | $ | 808,378 | |
2023 | 527,113 | |
2024 | 10,224 | |
2025 | 4,371 | |
2026 | 2,823 | |
此後 | 398 | |
總計 | $ | 1,353,307 | |
主要客户:購買我們廣告和營銷服務的客户由我們市場上的本地、地區和國家廣告商組成。我們的訂閲收入客户包括有線電視運營商和衞星電視運營商。2021年,兩家客户購買了廣告和營銷服務,並向我們支付了與轉播同意協議相關的補償,這些支付總額佔2021年綜合收入的10%以上。這些客户代表$410.8百萬美元和美元399.7截至2021年12月31日的財年合併收入為100萬美元。在2020年,我們有一個大客户用10%以上的美元購買了我們的收入393.4百萬美元,而我們有兩個客户用1美元購買了我們收入的10%以上270.3百萬美元和美元251.22019年將達到100萬。
關聯方交易:我們對TEGNA的關聯方MadHave進行了股權和債務投資。除了我們的投資,我們還與MadHave簽訂了商業協議,他們支持我們的Premion業務收購OTT廣告庫存,以及提供和跟蹤廣告印象。於截至十二月三十一日止年度內,
2021年,我們產生了1美元的費用80.3百萬美元,作為與MadHave商業協議的結果。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內,我們產生了55.1百萬美元和美元34.3根據商業協議,分別有數百萬美元的費用。這些費用在我們的綜合損益表中記為“收入成本”。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們的應付賬款和應計負債為8.9百萬美元和美元13.5分別為100萬美元。
2021年12月,我們與MadHave續簽了兩份現有的商業協議。在續簽商業協議的同時,我們還修改了與MadHave現有的可供出售可轉換債務證券的條款,該條款於2022年1月3日生效。對可轉換債務協議的修訂修改了幾個項目,包括轉換權以及票據的到期日。作為對可轉換債務修改的交換,我們在續簽的商業協議中獲得了優惠的利率。我們使用市場公允價值方法估計了2021年12月31日可供出售證券的公允價值,該方法基於我們預計票據到期時將收到的現金,以及有利的合同利率將在商業協議期限內提供的估計現金節省。我們預計將錄得#美元的收益20.8於經修訂的可轉換債務證券條款生效時,於2022年第一季度合併損益表中的“其他營業外項目,淨額”為100萬歐元。2022年1月,我們還將記錄一項無形合同資產,金額為$20.8百萬美元,將在#年商業協議的不可取消期限內攤銷為費用兩年.
出售Premion的少數股權:2020年3月2日,我們以$出售了Premion,LLC(Premion)的少數股權14.0100萬美元給灰色電視(Gray)的一家附屬公司。在這筆交易中,Premion和Gray達成了一項商業安排,根據該協議,Gray在所有Gray‘s113電視市場。我們的TEGNA電視臺和Gray都有權在我們都經營當地電視臺的市場上獨立銷售Premion的庫存。銷售現場電視廣告不是本協議的一部分,Gray和我們的TEGNA電視臺繼續為我們各自的電視臺銷售現場廣告,而沒有任何其他方的參與。
在收購少數股權方面,如果TEGNA的控制權發生變化或商業轉售協議終止,Gray有權將其股權出售給Premion。由於少數股權的贖回不在我們的控制範圍內,格雷的股權在綜合資產負債表的權益部分之外的標題“可贖回的非控制性權益”中列示。在銷售當天,我們記錄了一美元14.0與格雷的投資有關的綜合資產負債表上的100萬可贖回非控股權益。當贖回價值或賬面價值(按非控股權益佔淨收益(虧損)及股息的比例調整的收購日期公允價值)少於贖回價值時,我們將可贖回非控股權益調整為與贖回價值相等,並確認為對留存收益的調整。必要時,任何此類調整將自適用的資產負債表日期起執行。
NOTE 12 – 後續事件
合併協議
2022年2月22日,特拉華州的公司(本公司)TEGNA Inc.與特拉華州新成立的Teton母公司(母公司)、新成立的特拉華州公司和母公司的間接全資子公司Teton Merge Corp.簽訂了合併協議和計劃(合併協議),並僅就其中規定的某些條款、母公司的其他子公司、Standard General L.P.的某些附屬公司、特拉華有限合夥企業(Standard General)和CMG Media Corporation、特拉華州的一家公司(CMG)及其某些子公司簽訂了合併協議。母公司、合併子公司、母公司的其他子公司、標準通用、CMG的關聯公司以及CMG的那些子公司統稱為母公司重組實體。
合併協議規定(其中包括)在符合其中所載條款及條件的情況下,合併附屬公司將與本公司合併並併入本公司(合併),而本公司繼續作為尚存的法團及作為母公司的間接全資附屬公司。合併協議規定,普通股每股面值$1.00在緊接合並生效時間(生效時間)前已發行的公司(普通股)的每股股份,除若干不包括的股份外,將於生效時間自動轉換為有權收取(I)$24.00如果合併沒有在合併協議日期後的一定時間內完成,則每股普通股以現金形式支付,不計利息,外加(Ii)額外現金金額,不計利息。
合併有待本公司股東批准合併協議及符合慣常完成條件,包括收到適用的監管批准,預計於2022年下半年完成。
合併協議載有若干終止權利,並規定在若干特定情況下終止合併協議時,本公司須向母公司支付終止費用$163,000,000,而母公司須向本公司支付終止費(I)$136,000,000或(Ii)$272,000,000,在每種情況下,在某些特定的情況下。
本公司已在合併協議中作出慣常陳述、保證及契諾。
如果合併完成,普通股股票將從紐約證券交易所退市,並根據1934年證券交易法取消註冊。
第九項。會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
關於披露控制和程序的有效性的結論
在我們管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,我們對我們的披露控制和程序進行了評估,這一術語是根據1934年修訂後的《證券交易法》(The Exchange Act)頒佈的第13a-15(E)條規則定義的。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2021年12月31日起生效,也就是本年度報告涵蓋的期間結束時。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,這一術語在《交易法》規則13a-15(F)中有定義。在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制框架-綜合框架(2013年框架)》對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據我們的評估,我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2021年12月31日起有效。
截至2021年12月31日,我們對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計,如本文所述。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年12月31日的財政季度內,我們的內部控制或其他因素沒有發生重大變化,這些變化已經或合理地可能對我們對財務報告的內部控制產生重大影響。
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
沒有。
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
我們將“您的董事會”、“TEGNA被提名人”、“董事會委員會”、“委員會章程”和“道德政策”項下的信息合併到我們的2022年委託書中,標題為“建議1-董事選舉”,或者如果2022年委託書在2021年12月31日之後的120天內仍未提交,我們將在提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的10-K/A表格中包含此類信息。
項目11.高管薪酬
我們在我們的2022年委託書中引用了“高管薪酬”、“董事薪酬”、“董事財政年終傑出股權獎勵”和“提案1-董事選舉相關交易”項下的信息,或者如果2022年委託書在2021年12月31日之後120天內沒有提交,我們將在我們將在此時間框架內提交給美國證券交易委員會的10-K/A表格中包含此類信息。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
我們將在我們的2022年委託書中引用“股權補償計劃信息”和“董事、高管和主要股東實益擁有的證券”項下的信息,或者如果2022年委託書在2021年12月31日之後120天內沒有提交,我們將在我們將在此時間框架內提交給美國證券交易委員會的10-K/A表格中包含此類信息。
項目13.某些關係和相關交易,以及董事的獨立性
我們在我們的2022年委託書中引用了“董事被提名人”項下“2022年委託書摘要:2022年董事被提名人快照”的標題以及“建議1-董事選舉”項下的“關聯交易”項下的信息,或者如果2022年委託書沒有在2021年12月31日之後的120天內提交,我們將在我們將在該時間框架內提交給美國證券交易委員會的10-K/A表格中包含此類信息。
項目14.首席會計師費用和服務
我們將在我們的2022年委託書中引用“審計委員會的報告”項下的信息,或者如果2022年委託書在2021年12月31日之後的120天內沒有提交,我們將在我們將在此時間框架內提交給美國證券交易委員會的10-K/A表格中包括此類信息。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(a)財務報表、財務報表明細表和展品。
(1)財務報表。
合併資產負債表
合併損益表
綜合全面收益表
合併現金流量表
合併權益和可贖回非控股權益報表
合併財務報表附註
(2)財務報表明細表。
由於所要求的信息不適用或信息在合併財務報表或相關附註中列報,所有附表均被省略。
(3)展品。
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | |
展品編號 | | 展品 | | 位置 |
| | | | |
2-1 | | TEGNA Inc.、Teton母公司、Teton Merger Corp.之間以及TEGNA Inc.、Teton母公司、Teton Merger Corp.之間的合併協議和計劃,僅為其中指定的某些條款的目的,社區新聞媒體有限責任公司、CNM TV Holdings I LLC、SGCI Holdings III LLC、P Standard General Ltd.、Standard General Master Fund L.P.、Standard General Master Fund II L.P.、Standard General Focus Fund L.P.、CMG Media Corporation、CMG Media Operating Company、LLC、CMG Farnsworth TV Operating Company、LLC、Teton Midco Corp.、Teton Opco Corp.,和CMG Farnsworth電視收購公司,LLC。 | | 通過引用附件2-1併入TEGNA Inc.於2022年2月22日提交的Form 8-K。
|
| | | | |
3-1 | | TEGNA Inc.第四次註冊證書。 | | 通過引用附件3-1併入TEGNA Inc.於2021年5月12日提交的Form 8-K。 |
| | | | |
3-2 | | 附例,修訂至2021年5月12日。 | | 通過引用附件3-2併入TEGNA Inc.於2021年5月12日提交的Form 8-K。 |
| | | | |
4-1 | | TEGNA Inc.和作為受託人的北卡羅來納州花旗銀行之間日期為1983年3月1日的契約。 | | 在截至2017年12月31日的財年TEGNA Inc.的Form 10-K中引用附件4-1。 |
| | | | |
4-2 | | 第一份補充契約日期為1986年11月5日,受託人為TEGNA公司,受託人為北卡羅來納州花旗銀行,後續受託人為北卡羅來納州索夫蘭銀行。 | | 在截至2017年12月31日的財年TEGNA Inc.的Form 10-K中引用附件4-2。 |
| | | | |
4-3 | | 第二份補充契約日期為1995年6月1日,受託人為TEGNA Inc.,NationsBank,N.A.,受託人為Crestar Bank。 | | 在截至2017年12月31日的財年TEGNA Inc.的Form 10-K中引用附件4-3。 |
| | | | |
4-4 | | 第十補充契約,日期為2013年7月29日,由TEGNA Inc.和美國銀行全國協會作為受託人。 | | 通過引用附件4-2併入TEGNA Inc.截至2017年6月30日的財政季度的Form 10-Q。 |
| | | | |
4-5 | | 第十一次補充契約,日期為2013年10月3日,由TEGNA Inc.和美國銀行全國協會作為受託人。 | | 在截至2013年12月29日的財年,通過引用附件4-8併入TEGNA Inc.的Form 10-K。 |
| | | | |
4-6 | | 第十三補充契約,日期為2019年9月13日,由TEGNA Inc.和美國銀行全國協會作為受託人。 | | 通過引用附件4-1併入TEGNA Inc.截至2019年9月30日的財政季度的Form 10-Q。 |
| | | | |
4-7 | | 第14份補充契約,日期為2020年1月9日,由TEGNA Inc.和美國銀行全國協會作為受託人。 | | 通過引用附件4-1併入TEGNA Inc.截至2020年3月31日的財政季度的Form 10-Q。 |
| | | | |
4-8 | | 第十五次補充契約,日期為2020年9月10日,由TEGNA Inc.和美國銀行全國協會作為受託人。 | | 通過引用附件4-1併入TEGNA Inc.截至2020年9月30日的財政季度的Form 10-Q。 |
| | | | |
4-9 | | 證券説明。 | | 在截至2019年12月31日的財年通過引用附件4-7併入TEGNA Inc.的Form 10-K。 |
| | | | |
10-1 | | 補充行政醫療計劃自2011年1月1日起修訂和重新發布。* | | 在TEGNA Inc.截至2010年12月26日的財政年度的Form 10-K中引用附件10-2。 |
| | | | |
10-1-1 | | 自2012年1月1日起修訂和重新實施的補充執行醫療計劃第1號修正案。* | | 在截至2012年12月30日的財年,通過引用附件10-1-1併入TEGNA Inc.的Form 10-K。 |
| | | | |
10-1-2 | | 截至2015年6月26日對TEGNA Inc.補充執行醫療計劃的第2號修正案。* | | 通過引用附件10-6併入TEGNA Inc.截至2015年6月28日的財政季度的Form 10-Q。 |
| | | | |
10-1-3 | | TEGNA Inc.補充高管醫療計劃修正案3,自2016年11月1日起生效。* | | 通過引用併入TEGNA Inc.截至2016年12月30日的財年的Form 10-K中的附件10-1-3. |
| | | | |
10-2 | | 退休高管補充醫療計劃日期為2010年12月22日,2011年1月1日生效。* | | 通過引用併入TEGNA Inc.截至2010年12月26日的財政年度的Form 10-K中的附件10-2-1。 |
| | | | |
10-2-1 | | 截至2015年6月26日,對TEGNA Inc.退休高管補充醫療計劃的第1號修正案。* | | 通過引用附件10-7併入TEGNA Inc.截至2015年6月28日的財政季度的Form 10-Q。 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
展品編號 | | 展品 | | 位置 |
| | | | |
10-2-2 | | TEGNA Inc.退休高管補充醫療計劃修正案2,自2016年11月1日起生效。* | | 在截至2016年12月30日的財年,通過引用附件10-2-2併入TEGNA Inc.的Form 10-K。 |
| | | | |
10-3 | | TEGNA Inc.補充退休計劃重述。* | | 在TEGNA Inc.截至2007年9月30日的財政季度的Form 10-Q中引用附件10-2。 |
| | | | |
10-3-1 | | 2008年7月31日至2008年8月1日生效的TEGNA Inc.補充退休計劃第1號修正案 | | 作為參考併入TEGNA Inc.截至2008年9月28日的財務季度的Form 10-Q中的附件10-1。 |
| | | | |
10-3-2 | | 2010年12月22日對TEGNA Inc.補充退休計劃的第2號修正案 | | 在截至2010年12月26日的財年TEGNA Inc.的Form 10-K中引用附件10-3-2。 |
| | | | |
10-3-3 | | 截至2015年6月26日對TEGNA Inc.補充退休計劃的第3號修正案。* | | 通過引用附件10-8併入TEGNA Inc.截至2015年6月28日的財政季度的Form 10-Q。 |
| | | | |
10-3-4 | | 截至2017年11月7日對TEGNA Inc.補充退休計劃的第4號修正案。* | | 在截至2017年12月31日的財年TEGNA Inc.的Form 10-K中通過引用併入附件10-3-4。 |
| | | | |
10-3-5 | | TEGNA Inc.補充退休計劃第5號修正案,日期為2018年4月26日。* | | 通過引用附件10-2併入TEGNA Inc.截至2018年6月30日的財政季度的Form 10-Q。 |
| | | | |
10-4 | | TEGNA Inc.2003年2月1日的遞延薪酬計劃重述(反映截至2006年7月25日的所有修訂)。* | | 通過引用併入TEGNA Inc.截至2006年12月31日的財政年度的Form 10-K中的附件10-4。 |
| | | | |
10-4-1 | | TEGNA Inc.2004年後延期的延期薪酬計劃規則。* | | 在TEGNA Inc.截至2007年7月1日的財政季度的Form 10-Q中引用附件10-3。 |
| | | | |
10-4-2 | | 2008年7月31日至2008年8月1日生效的TEGNA Inc.延期補償計劃規則第1號修正案 | | 作為參考併入TEGNA Inc.截至2008年9月28日的財政季度的Form 10-Q中的附件10-2。 |
| | | | |
10-4-3 | | 2008年12月9日對TEGNA Inc.《2004年後延期補償計劃規則》的第2號修正案* | | 通過引用併入TEGNA Inc.截至2008年12月28日的財政年度的Form 10-K中的附件10-4-3。 |
| | | | |
10-4-4 | | 2009年10月27日對TEGNA Inc.《2004年後延期補償計劃規則》的第3號修正案 | | 通過引用併入TEGNA Inc.截至2009年12月27日的財政年度的Form 10-K中的附件10-4-4。 |
| | | | |
10-4-5 | | 2010年12月22日對TEGNA Inc.《2004年後延期補償計劃規則》的第4號修正案。 | | 通過引用併入TEGNA Inc.截至2010年12月26日的財年Form 10-K的附件10-4-5。 |
| | | | |
10-4-6 | | 截至2015年6月26日的TEGNA Inc.延期補償計劃規則第5號修正案,適用於2004年後延期 | | 通過引用附件10-10併入TEGNA Inc.截至2015年6月28日的財政季度的Form 10-Q。 |
| | | | |
10-4-7 | | TEGNA Inc.延期補償計劃規則第6號修正案,日期為2015年12月8日。 | | 在截至2015年12月31日的財年,通過引用附件10-4-7併入TEGNA Inc.的Form 10-K。 |
| | | | |
10-4-8 | | TEGNA Inc.2004年後延期補償計劃規則第7號修正案,日期為2017年5月3日。* | | 通過引用附件10-11併入TEGNA Inc.截至2017年6月30日的財政季度的Form 10-Q。 |
| | | | |
10-4-9 | | TEGNA Inc.2004年後延期補償計劃規則第8號修正案,日期為2017年11月7日。* | | 通過引用附件10-4-9併入TEGNA Inc.截至2017年12月31日的財年Form 10-K。 |
| | | | |
10-4-10 | | TEGNA Inc.延期補償計劃規則第9號修正案,日期為2018年4月26日。* | | 通過引用附件10-4併入TEGNA Inc.截至2018年6月30日的財政季度的Form 10-Q。 |
| | | | |
10-4-11 | | 《TEGNA Inc.延期補償計劃規則》第10號修正案,日期為2018年11月16日。* | | 在截至2018年12月31日的財年,通過引用附件10-4-11併入TEGNA Inc.的Form 10-K。 |
| | | | |
10-5 | | 對截至2015年6月26日的2005年前延期的TEGNA Inc.遞延補償計劃重述規則的修正案。* | | 通過引用附件10-9併入TEGNA Inc.截至2015年6月28日的財政季度的Form 10-Q。 |
10-5-1 | | TEGNA Inc.關於2005年前延期的遞延補償計劃重述規則的第2號修正案,日期為2017年5月3日。* | | 通過引用附件10-12併入TEGNA Inc.截至2017年6月30日的財政季度的Form 10-Q。 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
展品編號 | | 展品 | | 位置 |
| | | | |
10-5-2 | | TEGNA Inc.關於2005年前延期的延期補償計劃重述規則的第3號修正案,日期為2018年4月26日。* | | 通過引用附件10-3併入TEGNA Inc.截至2018年6月30日的財政季度的Form 10-Q。 |
| | | | |
10-5-3 | | TEGNA Inc.關於2005年前延期的延期補償計劃重述規則第4號修正案,日期為2018年11月16日。* | | 在截至2018年12月31日的財年,通過引用附件10-5-3併入TEGNA Inc.的Form 10-K。 |
| | | | |
10-6 | | TEGNA Inc.過渡性薪酬計劃重述。* | | 在TEGNA Inc.截至2007年9月30日的財政季度的Form 10-Q中引用附件10-1。 |
| | | | |
10-6-1 | | TEGNA Inc.自2010年5月4日起重述過渡性薪酬計劃的第1號修正案。* | | 通過引用附件10-3併入TEGNA Inc.截至2010年3月28日的財政季度的Form 10-Q。 |
| | | | |
10-6-2 | | TEGNA Inc.自2010年12月22日起重述過渡性薪酬計劃的第2號修正案。* | | 通過引用併入TEGNA Inc.截至2010年12月26日的財政年度的Form 10-K中的附件10-5-2。 |
| | | | |
10-6-3 | | TEGNA Inc.第3號修正案:過渡性薪酬計劃重述,日期為2015年6月26日。* | | 通過引用附件10-11併入TEGNA Inc.截至2015年6月28日的財政季度的Form 10-Q。 |
| | | | |
10-6-4 | | 致過渡薪酬計劃重述參與者的通知。* | | 在截至2015年12月31日的財年,通過引用附件10-6-4併入TEGNA Inc.的Form 10-K。 |
| | | | |
10-7 | | TEGNA Inc.2001綜合激勵薪酬計劃,自2010年5月4日起修訂和重述。* | | 通過引用附件10-2併入TEGNA Inc.截至2010年3月28日的財政季度的Form 10-Q。 |
| | | | |
10-7-1 | | TEGNA Inc.2001綜合激勵薪酬計劃的第1號修正案(自2010年5月4日起修訂和重新啟用)。* | | 通過引用附件10-1併入TEGNA Inc.於2015年2月25日提交的Form 8-K。 |
| | | | |
10-7-2 | | 截至2015年6月26日的TEGNA Inc.2001綜合激勵薪酬計劃(2010年5月4日修訂和重新實施)的第2號修正案。* | | 通過引用附件10-12併入TEGNA Inc.截至2015年6月28日的財政季度的Form 10-Q。 |
| | | | |
10-7-3 | | 截至2016年2月23日的TEGNA Inc.2001綜合激勵薪酬計劃(2010年5月4日修訂和重新實施)的第3號修正案。* | | 通過引用附件10-1併入TEGNA Inc.於2016年2月26日提交的Form 8-K。 |
| | | | |
10-7-4 | | TEGNA Inc.2001綜合激勵薪酬計劃(修訂並於2010年5月4日重新修訂)第4號修正案,自2016年11月1日起生效。* | | 在截至2016年12月30日的財年,通過引用附件10-7-4併入TEGNA Inc.的Form 10-K。 |
| | | | |
10-7-5 | | TEGNA Inc.2001綜合激勵薪酬計劃的第5號修正案(2010年5月4日修訂和重新確定),日期為2017年5月3日。* | | 通過引用附件10-10併入TEGNA Inc.截至2017年6月30日的財政季度的Form 10-Q。 |
| | | | |
10-8 | | TEGNA Inc.2020綜合激勵薪酬計劃。 | | 通過引用TEGNA Inc.於2020年3月25日提交的關於附表14A的最終委託書的附錄B併入。 |
| | | | |
10-9 | | 董事股票期權獎勵協議格式。* | | 通過引用併入TEGNA Inc.截至2007年12月30日的財政年度的Form 10-K中的附件10-7-3. |
| | | | |
10-10 | | 董事限售股獎勵協議格式。* | | 通過引用附件10-5併入TEGNA Inc.截至2018年6月30日的財季的Form 10-Q。 |
| | | | |
10-10-1 | | 董事限售股獎勵協議格式。* | | 引用附件10-1併入TEGNA Inc.截至2019年6月30日的財政季度的Form 10-Q。 |
| | | | |
10-10-2 | | 董事限售股獎勵協議格式。* | | 作為參考併入TEGNA Inc.截至2020年6月30日的財政季度的Form 10-Q中的附件10-4。 |
| | | | |
10-10-3 | | 董事限售股獎勵協議格式。* | | 通過引用附件10-1併入TEGNA Inc.截至2021年6月30日的財政季度的Form 10-Q。 |
| | | | |
10-11 | | 行政人員限制性股票單位獎勵協議表格。* | | 通過引用附件10-3-2併入TEGNA Inc.於2015年12月11日提交的Form 8-K。 |
10-11-1 | | 行政人員限制性股票單位獎勵協議表格。* | | 通過引用附件10-2併入TEGNA Inc.截至2017年3月31日的財政季度的Form 10-Q。 |
| | | | |
10-11-2 | | 行政人員限制性股票單位獎勵協議表格。* | | 通過引用附件10-1併入TEGNA Inc.截至2018年3月31日的財政季度的Form 10-Q。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
展品編號 | | 展品 | | 位置 |
| | | | |
10-11-3 | | 行政人員限制性股票單位獎勵協議表格。* | | 在截至2018年12月31日的財年,通過引用附件10-7-18併入TEGNA Inc.的Form 10-K。 |
| | | | |
10-11-4 | | 行政人員限制性股票單位獎勵協議表格。* | | 通過引用附件10-2併入TEGNA Inc.截至2019年3月31日的財政季度的Form 10-Q。 |
| | | | |
10-11-5 | | 行政人員限制性股票單位獎勵協議表格。* | | 通過引用附件10-1併入TEGNA Inc.截至2020年3月31日的財政季度的Form 10-Q。 |
| | | | |
10-11-6 | | 行政人員限制性股票單位獎勵協議表格。* | | 通過引用附件10-3併入TEGNA Inc.截至2020年6月30日的財政季度的Form 10-Q。 |
| | | | |
10-11-7 | | 行政人員限制性股票單位獎勵協議表格。* | | 通過引用附件10-1併入TEGNA Inc.截至2021年3月31日的財政季度的Form 10-Q。 |
| | | | |
10-12 | | 行政人員業績分享獎勵協議表格。* | | 通過引用附件10-3-3併入TEGNA Inc.於2015年12月11日提交的Form 8-K。 |
| | | | |
10-12-1 | | 行政人員業績分享獎勵協議表格。* | | 通過引用附件10-3併入TEGNA Inc.截至2017年3月31日的財政季度的Form 10-Q。 |
| | | | |
10-12-2 | | 行政人員業績分享獎勵協議表格。* | | 參考附件10-2併入TEGNA Inc.截至2018年3月31日的財政季度的Form 10-Q。 |
| | | | |
10-12-3 | | 行政人員業績分享獎勵協議表格。* | | 在截至2018年12月31日的財年,通過引用附件10-7-25併入TEGNA Inc.的Form 10-K。 |
| | | | |
10-12-4 | | 行政人員業績分享獎勵協議表格。* | | 引用附件10-1併入TEGNA Inc.截至2019年3月31日的財政季度的Form 10-Q。 |
| | | | |
10-12-5 | | 行政人員業績分享獎勵協議表格。* | | 通過引用附件10-2併入TEGNA Inc.截至2020年3月31日的財政季度的Form 10-Q。 |
| | | | |
10-12-6 | | 行政人員業績分享獎勵協議表格。* | | 通過引用附件10-2併入TEGNA Inc.截至2020年6月30日的財政季度的Form 10-Q。 |
| | | | |
10-12-7 | | 行政人員業績分享獎勵協議表格。* | | 通過引用附件10-2併入TEGNA Inc.截至2021年3月31日的財政季度的Form 10-Q。 |
| | | | |
10-13 | | TEGNA Inc.的非員工董事薪酬説明。* | | 通過引用附件10-15併入TEGNA Inc.截至2015年6月28日的財政季度的Form 10-Q。 |
| | | | |
10-14 | | 日期為2008年12月31日的第409A條圖則修訂* | | 在TEGNA Inc.截至2008年12月28日的財政年度的Form 10-K中通過引用併入附件10-14。 |
| | | | |
10-15 | | 2008年12月31日的高管人壽保險計劃文件。* | | 在TEGNA Inc.截至2008年12月28日的財政年度的Form 10-K中通過引用併入附件10-15。 |
| | | | |
10-15-1 | | 截至2015年6月26日的TEGNA Inc.高管人壽保險計劃文件的第1號修正案。* | | 通過引用附件10-13併入TEGNA Inc.截至2015年6月28日的財政季度的Form 10-Q。 |
| | | | |
10-16 | | 主要執行人壽保險計劃日期為2010年10月29日。* | | 作為參考併入TEGNA Inc.截至2010年9月26日的財政季度的Form 10-Q中的附件10-1。 |
| | | | |
10-16-1 | | 截至2015年6月26日的TEGNA Inc.Key高管人壽保險計劃第1號修正案。* | | 通過引用附件10-14併入TEGNA Inc.截至2015年6月28日的財政季度的Form 10-Q。 |
| | | | |
10-16-2 | | 主要行政人員人壽保險計劃下的參與協議格式。* | | 通過引用附件10-2併入TEGNA Inc.截至2010年9月26日的財政季度的Form 10-Q。 |
| | | | |
10-17 | | 截至2008年12月31日對股票期權獎勵條款和條件的綜合修訂。* | | 在TEGNA Inc.截至2008年12月28日的財政年度的Form 10-K中通過引用併入附件10-19。 |
| | | | |
10-18 | | 自2016年11月1日起生效的某些高管傑出獎勵協議的綜合修正案。* | | 在截至2016年12月30日的財年,通過引用附件10-25併入TEGNA Inc.的Form 10-K。 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
展品編號 | | 展品 | | 位置 |
| | | | |
10-19 | | TEGNA Inc.2015年控制分離計劃變更,修訂至2017年5月30日。* | | 通過引用附件10-8併入TEGNA Inc.截至2017年6月30日的財政季度的Form 10-Q。 |
| | | | |
10-19-1 | | TEGNA Inc.2015年控制權變更計劃的第1號修正案,修訂至2017年5月30日。* | | 在截至2018年12月31日的財年TEGNA Inc.的Form 10-K中通過引用併入附件10-27-2。 |
| | | | |
10-20 | | TEGNA Inc.高管離職計劃,修訂至2017年5月30日。* | | 通過引用附件10-9併入TEGNA Inc.截至2017年6月30日的財政季度的Form 10-Q。 |
| | | | |
10-20-1 | | 截至2017年5月30日修正的TEGNA Inc.高管離職計劃的第1號修正案。* | | 在截至2018年12月31日的財年,通過引用附件10-28-2併入TEGNA Inc.的Form 10-K。 |
| | | | |
10-21 | | TEGNA Inc.與David·T.Lougee之間的邀請函,日期為2017年5月3日。* | | 通過引用附件10-1併入TEGNA Inc.於2017年5月9日提交的Form 8-K。 |
| | | | |
10-22 | | TEGNA Inc.與維多利亞·D·哈克之間的信函協議,日期為2017年5月4日。* | | 通過引用附件10-2併入TEGNA Inc.於2017年5月9日提交的Form 8-K。 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
展品編號 | | 展品 | | 位置 |
| | | | |
10-23 | | 修訂和重述《競爭性預付款和循環信貸協議》,日期為2002年3月11日,生效日期為2002年3月18日,經修訂和重述,日期為2004年12月13日,生效日期為2005年1月5日,經日期為2007年2月28日的第一修正案修訂,生效日期為2007年3月15日,經日期為2008年10月23日的《第二修正案》進一步修訂,於2008年10月31日生效,經日期為2009年9月28日的第三修正案進一步修訂,經日期為2010年8月25日的第四修正案進一步修訂,並經日期為2010年9月30日的第五修正案和豁免(“2002年信貸協議”)進一步修訂,由TEGNA Inc.、信貸協議的幾家銀行和其他金融機構(“2002貸款人”)、北卡羅來納州摩根大通銀行作為行政代理(以此類身份,為“2002行政代理”)進一步修訂,作為辛迪加代理的摩根大通銀行和花旗銀行,以及作為文件代理的巴克萊銀行,(Ii)日期為2004年2月27日並於2004年3月15日生效的競爭性預付款和循環信貸協議,經日期為2007年2月28日的第一修正案修訂並於2007年3月15日生效,經日期為2008年10月23日的第二修正案進一步修訂的《競爭性預付款和循環信貸協議》,經日期為2009年9月28日的第三修正案進一步修訂,經日期為2010年8月25日的第四修正案進一步修訂,並經日期為2010年9月30日的TEGNA Inc.之間的第五修正案和豁免(“2004年信貸協議”)進一步修訂。, 不時訂立信貸協議的數間銀行及其他金融機構(“2004貸款人”)、作為行政代理(“行政代理”)的摩根大通銀行、作為辛迪加代理的摩根大通銀行及北卡羅來納州的花旗銀行,以及作為文件代理的巴克萊銀行及SunTrust Bank及(Iii)日期為2004年12月13日並於2005年1月5日生效並經其第一修正案修訂的競爭性墊款及循環信貸協議。經日期為2008年10月23日並於2008年10月31日生效的第二修正案進一步修訂,經日期為2009年9月28日的第三修正案進一步修訂,經日期為2010年8月25日的第四修正案進一步修訂,並經日期為2010年9月30日的第五修正案和豁免進一步修訂(“2005年信貸協議”,連同2002年信貸協議和2004年信貸協議,TEGNA Inc.、信貸協議的若干銀行和其他金融機構(“2005年貸款人”,並連同2002年貸款人和2004年貸款人,“貸款人”)、作為行政代理人的北卡羅來納州摩根大通銀行(“2005行政代理人”,以及連同2002年行政代理人和2004年行政代理人,“行政代理人”)、作為辛迪加代理人的摩根大通銀行和花旗銀行,和巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)作為文件代理,由TEGNA Inc.(2013年8月5日信貸協議下的擔保人)、行政代理摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)和美國銀行(Bank of America,N.A.)作為發行貸款人和貸款方。 | | 作為參考併入TEGNA Inc.截至2013年9月29日的財政季度的Form 10-Q中的附件10-1。 |
| | | | |
10-23-1 | | 總轉讓和假設,日期為2013年8月5日,由作為轉讓人和/或受讓人的每個貸款人以及在這些貸款人之間進行。 | | 作為參考併入TEGNA Inc.截至2013年9月29日的財政季度的Form 10-Q中的附件10-2。 |
| | | | |
10-23-2 | | 修訂和重新簽署了截至2013年8月5日的競爭性預付款和循環信貸協議,該協議由TEGNA Inc.、幾家銀行和其他金融機構不時與TEGNA Inc.、作為行政代理的摩根大通銀行以及作為銀團代理的摩根大通銀行和花旗銀行簽署。 | | 作為參考併入TEGNA Inc.截至2013年9月29日的財政季度的Form 10-Q中的附件10-3。 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
展品編號 | | 展品 | | 位置 |
| | | | |
10-23-3 | | 《競爭性預付款和循環信貸協議》第六修正案,日期為2004年12月13日,自2005年1月5日起生效,經日期為2007年2月28日、自2007年3月15日起生效的第一修正案修正,經日期為2008年10月23日、自2008年10月31日起生效的第二修正案進一步修正,經日期為2009年9月28日的第三修正案進一步修正,經日期為2010年8月25日的第四修正案進一步修正,經第五修正案和棄權進一步修正,根據TEGNA Inc.、作為行政代理的北卡羅來納州摩根大通銀行以及幾家銀行和其他金融機構不時與TEGNA Inc.、作為行政代理的摩根大通銀行以及幾家銀行和其他金融機構之間於2013年8月5日修訂和重新簽署的競爭性預付款和循環信貸協議,以及根據修訂和重新確定的競爭性預付款和循環信貸協議進行的進一步修訂和重述。 | | 作為參考併入TEGNA Inc.截至2013年9月29日的財政季度的Form 10-Q中的附件10-4。 |
| | | | |
10-23-4 | | TEGNA Inc.、作為行政代理的北卡羅來納州摩根大通銀行以及幾家銀行和其他金融機構之間於2004年12月13日和2005年1月5日生效的競爭性預付款和循環信貸協議的第七修正案,截至2013年8月5日的修訂和重述,以及截至2013年9月24日的第六修正案的進一步修訂。 | | 作為參考併入TEGNA Inc.截至2015年3月29日的財政季度的Form 10-Q中的附件10-1。 |
| | | | |
10-23-5 | | TEGNA Inc.、作為行政代理的摩根大通銀行以及幾家銀行和其他金融機構不時與TEGNA Inc.、作為行政代理的摩根大通銀行以及幾家銀行和其他金融機構之間修訂和重新聲明的競爭性預付款和循環信貸協議的第八修正案,日期為2004年12月13日,自2005年1月5日起生效,於2013年8月5日修訂並重述,並經日期為2015年2月13日的第七修正案和日期為2013年9月24日的第六修正案進一步修訂,如八修正案附件A所述。 | | 作為參考併入TEGNA Inc.截至2015年6月28日的財政季度的Form 10-Q中的附件10-1。 |
| | | | |
10-23-6 | | TEGNA Inc.、作為行政代理的摩根大通銀行以及幾家銀行和其他金融機構之間修訂和重述的《競爭性預付款和循環信貸協議》的第九修正案(日期為2016年9月30日),修訂日期為2004年12月13日,生效日期為2005年1月5日,修訂和重述日期為2013年8月5日,並經日期為2015年6月29日的第八修正案、日期為2015年2月13日的第七修正案和日期為2013年9月24日的第六修正案進一步修訂。如第九修正案附件A所述。 | | 通過引用附件10-2併入TEGNA Inc.截至2016年9月30日的財政季度的Form 10-Q。 |
| | | | |
10-23-7 | | TEGNA Inc.、作為行政代理的摩根大通銀行以及幾家銀行和其他金融機構不時與TEGNA Inc.、作為行政代理的摩根大通銀行以及幾家銀行和其他金融機構之間修訂和重新聲明的競爭性預付款和循環信貸協議的第十項修正案,修訂日期為2004年12月13日,生效日期為2005年1月5日,修訂日期為2013年8月5日。 | | 通過引用附件10-1併入TEGNA Inc.截至2017年9月30日的財政季度的Form 10-Q。 |
| | | | |
10-23-8 | | TEGNA Inc.、作為行政代理的摩根大通銀行以及幾家銀行和其他金融機構不時與TEGNA Inc.、作為行政代理的摩根大通銀行以及幾家銀行和其他金融機構不時對修訂和重新聲明的競爭性預付款和循環信貸協議進行了第十一次修訂,修訂日期為2018年6月21日,修訂日期為2004年12月13日,生效日期為2005年1月5日,修訂後的修訂日期為2013年8月5日,進一步修訂的日期為2015年6月29日,修訂日期為2017年8月1日。 | | 通過引用附件10-1併入TEGNA Inc.截至2018年6月30日的財政季度的Form 10-Q。 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
展品編號 | | 展品 | | 位置 |
10-23-9 | | 第十二修正案,日期為2019年8月15日,修訂和重新啟動的競爭性預付款和循環信貸協議,日期為2004年12月13日,自2015年1月5日起生效,修訂並重述,截至2013年8月5日,經進一步修訂,至2015年6月29日,經進一步修訂,至2017年8月1日,經進一步修訂,至2018年6月21日,在TEGNA Inc.、作為行政代理的摩根大通銀行,以及幾家銀行和其他金融機構之間不時進行修訂。 | | 引用附件10-1併入TEGNA Inc.截至2019年9月30日的財政季度的Form 10-Q。 |
| | | | |
10-23-10 | | 第十三次修正案,日期為2020年6月11日,修訂和重新生效的競爭性預付款和循環信貸協議,日期為2004年12月13日,生效日期為2005年1月5日;修訂和重述日期為2013年8月5日,進一步修訂日期為2015年6月29日,進一步修訂日期為2016年9月30日,進一步修訂日期為2017年8月1日,進一步修訂日期為2018年6月21日,修訂日期為2019年8月15日,由作為行政代理的TEGNA Inc.、摩根大通銀行,N.A.以及幾家銀行和其他金融機構不時與之簽約的。 | | 通過引用附件10-1併入TEGNA Inc.於2020年6月12日提交的Form 8-K。 |
| | | | |
10-24 | | 根據TEGNA Inc.、作為行政代理的摩根大通銀行以及幾家銀行和其他金融機構不時與TEGNA Inc.、作為行政代理的摩根大通銀行以及幾家銀行和其他金融機構之間於2013年8月5日修訂和重新簽署的競爭性預付款和循環信貸協議,2013年9月25日發出的增加貸款激活通知。 | | 作為參考併入TEGNA Inc.截至2013年9月29日的財政季度的Form 10-Q中的附件10-5。 |
| | | | |
10-24-1 | | 根據TEGNA Inc.、作為行政代理的北卡羅來納州摩根大通銀行以及幾家銀行和其他金融機構不時與TEGNA Inc.、作為行政代理的摩根大通銀行以及幾家銀行和其他金融機構之間於2013年8月5日修訂和重新簽署的競爭性預付款和循環信貸協議,2014年5月5日發出的增加貸款激活通知。 | | 作為參考併入TEGNA Inc.截至2014年6月29日的財政季度的Form 10-Q中的附件10-1。 |
| | | | |
10-24-2 | | 根據TEGNA Inc.、作為行政代理的摩根大通銀行以及幾家銀行和其他金融機構不時與TEGNA Inc.、作為行政代理的JPMorgan Chase Bank N.A.以及幾家銀行和其他金融機構之間修訂的、日期為2013年8月5日的修訂和重新啟動的競爭性預付款和循環信貸協議,於2015年9月23日發出的增加貸款激活通知。 | | 作為參考併入TEGNA Inc.截至2015年9月27日的財政季度的Form 10-Q中的附件10-1。 |
| | | | |
10-24-3 | | 根據TEGNA Inc.、作為行政代理的摩根大通銀行以及幾家銀行和其他金融機構不時與TEGNA Inc.、作為行政代理的JPMorgan Chase Bank N.A.以及幾家銀行和其他金融機構之間修訂的、日期為2013年8月5日的修訂和重新啟動的競爭性預付款和循環信貸協議,於2016年9月26日發出的增加貸款激活通知。 | | 通過引用附件10-1併入TEGNA Inc.截至2016年9月30日的財政季度的Form 10-Q。 |
| | | | |
10-25 | | 資產購買協議,日期為2019年3月20日,由Nexstar Media Group,Inc.、Belo Holdings,Inc.和TEGNA Inc.簽署。 | | 引用附件2-1併入TEGNA Inc.截至2019年3月31日的財政季度的Form 10-Q。 |
| | | | |
10-26 | | 合併協議和計劃,日期為2019年6月10日,由RadiOhio Inc.、Radio Acquisition Corp.、TEGNA Inc.和Michael J.Fiorile僅以股東代表的身份簽署。 | | 通過引用附件2-1併入TEGNA Inc.截至2019年6月30日的財政季度的Form 10-Q。 |
| | | | |
10-27 | | 股票購買協議,日期為2019年6月10日,由VideoIndiana,Inc.、其中指定的賣方、僅以股東代表身份的Michael J.Fiorile和TEGNA Inc.簽署。 | | 通過引用附件2-2併入TEGNA Inc.截至2019年6月30日的財政季度的Form 10-Q。 |
| | | | |
10-28 | | 股票購買協議,日期為2019年6月10日,由WBNS TV,Inc.、其中提到的賣方、僅以股東代表身份的Michael J.Fiorile和TEGNA Inc.簽署。 | | 通過引用附件2-3併入TEGNA Inc.截至2019年6月30日的財政季度的Form 10-Q。 |
| | | | |
21 | | TEGNA Inc.的子公司。 | | 隨身帶着。 |
| | | | |
23 | | 獨立註冊會計師事務所同意。 | | 隨身帶着。 |
| | | | |
31-1 | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)條規定的認證。 | | 隨身帶着。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
展品編號 | | 展品 | | 位置 |
31-2 | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)條規定的認證。 | | 隨身帶着。 |
| | | | |
32-1 | | 第1350節認證。 | | 隨身帶着。 |
| | | | |
32-2 | | 第1350節認證。 | | 隨身帶着。 |
| | | | |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互日期文件中,因為它的內聯XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | 隨身帶着。 |
| | | | |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | | 隨身帶着。 |
| | | | |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫。 | | 隨身帶着。 |
| | | | |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義文檔。 | | 隨身帶着。 |
| | | | |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | | 隨身帶着。 |
| | | | |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase。 | | 隨身帶着。 |
| | | | |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 | | 隨身帶着。 |
為了通過引用併入文件作為證據,所有提及TEGNA Inc.的10-K、10-Q和8-K表格都是指在委員會檔案號1-6961下提交給委員會的表格10-K、10-Q和8-K。
我們同意應要求向委員會提供一份關於長期債務的每一份協議的副本,這些協議不是根據適用於不超過我們綜合資產總額10%的任何系列債務的豁免而提交的。
*星號標識管理合同和補償計劃安排。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| | | | | | | | | | | |
日期:2022年3月1日 | TEGNA Inc.(註冊人) |
| | | |
| 發信人: | | /s/Victoria D.Harker |
| | | 維多利亞·D·哈克 |
| | | 常務副總裁兼首席財務官 |
| | | (首席財務官) |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | |
日期:2022年3月1日 | | /s/David T.Lougee |
| | David·T·婁吉 |
| | 總裁與首席執行官 |
| | (首席行政官) |
日期:2022年3月1日 | | /s/Victoria D.Harker |
| | 維多利亞·D·哈克 |
| | 常務副總裁兼首席財務官 |
| | (首席財務官) |
| | |
日期:2022年3月1日 | | 克利夫頓·A·麥克萊蘭三世 |
| | 克利夫頓·A·麥克萊蘭三世 |
| | 高級副總裁與主控人 |
| | (首席會計官) |
| | | | | |
日期:2022年3月1日 | /s/吉娜·邊奇尼 |
| 吉娜·邊奇尼,董事 |
日期:2022年3月1日 | /s/霍華德·D·埃利亞斯 |
| 霍華德·D·埃利亞斯,董事董事長 |
日期:2022年3月1日 | /s/斯圖爾特·愛潑斯坦 |
| 斯圖爾特·愛潑斯坦,董事 |
日期:2022年3月1日 | /s/Lidia Fonseca |
| 莉迪亞·豐塞卡,董事 |
日期:2022年3月1日 | /s/凱倫·格萊姆斯 |
| 凱倫·格萊姆斯,董事 |
日期:2022年3月1日 | /s/David T.Lougee |
| David·T·婁吉,董事 |
日期:2022年3月1日 | /s/Scott K.McCune |
| 斯科特·K·麥庫恩,董事 |
日期:2022年3月1日 | /s/亨利·W·麥基 |
| 亨利·W·麥基,董事 |
日期:2022年3月1日 | //蘇珊·內斯 |
| 蘇珊·尼斯,董事 |
日期:2022年3月1日 | /s/Bruce P.Nolop |
| 布魯斯·P·諾洛普,董事 |
日期:2022年3月1日 | /s/尼爾·夏皮羅 |
| 尼爾·夏皮羅,董事 |
日期:2022年3月1日 | /s/梅林達·C·威特默 |
| 梅琳達·C·威特默,董事 |
金融術語表
以下是一些關鍵的財務和運營術語的定義,我們希望這些術語將增強我們對2021年Form 10-K的閲讀和理解。
調整後的EBITDA-在扣除(1)可贖回的非控制利息、(2)所得税、(3)利息支出、(4)未合併投資的股本(虧損)、淨額、(5)其他非經營項目、淨額、(6)與併購相關的成本、(7)與維權防禦有關的諮詢費、(8)勞動力重組、(9)頻譜重組報銷和其他、淨額、(10)折舊和(11)攤銷前的公司應佔淨收益。
攤銷-從我們的收益中扣除的非現金費用,代表着無形資產在資產預計壽命內的註銷。
資產負債表-反映我們在特定時間點的資產、負債和權益的摘要報表。
業務收購-收購公司按其公允價值記錄被收購企業所承擔的資產和負債,超過該公允價值的任何超出的部分計入商譽。如果收購價格低於所收購資產和負債的公允價值,差額被確認為廉價收購。
流動資產-預計在一年內轉換為現金的現金和其他資產。
流動負債-將在一年內支付的欠款。
折舊-從我們的收益中扣除的非現金費用,它將財產和設備的成本分配到資產的估計使用壽命內。
股息-我們從收益的一部分中向股東支付的一種付款。
每股收益(基本)-我們的收益除以該期間的平均流通股數量。
每股收益(稀釋後)-我們的收益除以該期間的平均流通股數量,使已發行業績股票獎勵和限制性股票單位的假設攤薄生效。
來自投資的股本收益-對於我們有能力施加重大影響,但沒有控制權的投資,我們將在綜合收益表中記錄收入或虧損條目,代表我們在被投資公司經營業績中的所有權份額。
自由現金流-計算為調整後EBITDA(如上定義),通過添加(1)基於股票的薪酬、(2)非現金401(K)公司匹配、(3)辛迪加計劃攤銷、(4)養老金報銷、(5)從股權方法投資收到的股息和(6)頻譜重新打包的報銷來進一步調整。通過扣除(1)辛迪加節目、(2)養卹金、(3)利息、(4)税(扣除退款)和(5)購買財產和設備的付款,進一步調整了這一數字。
公認會計原則-美國公認的會計原則。
商譽-在企業收購中,這是指支付的金額超過所獲得的有形資產和其他已確認無形資產的公允價值,扣除承擔的負債。
可歸因於非控股權益的淨收入-合併子公司中由他人擁有的權益和淨收益部分。
OTT(OTT)服務-一種通過互聯網向消費者提供視頻內容的服務。
業績分享獎-一種股權獎勵,使關鍵員工有權在激勵期內根據我們實際調整後的EBITDA和自由現金流(根據PSA協議定義)相對於目標的表現來賺取一定數量的普通股。
業績分享單位-一種股權獎勵,根據我們的總股東回報(TSR)與具有代表性的同行公司集團的TSR的比較,關鍵員工有權在激勵期內賺取一定數量的普通股。
限制性股票-根據授予時間表,授予關鍵員工獲得我們股票的權利的獎勵。
留存收益-我們的收益沒有作為股息支付給股東。
現金流量表-反映經營、投資和融資活動的現金流量的財務報表,全面反映我們的現金和現金等價物的變化。
全面收益表-反映我們因交易和非所有者來源的其他事件而發生的權益(淨資產)變化的財務報表。全面收益包括淨收益和其他直接在股東權益中報告的項目,主要是退休後計劃的資金狀況和外幣換算調整。
權益表-反映我們普通股、留存收益和其他權益賬户變化的財務報表。
損益表-通過衡量收入和費用來反映我們利潤的財務報表。
基於股票的薪酬-向員工支付通過股權工具獲得的服務的報酬,如限制性股票單位和績效股票獎勵。
可變利益實體(VIE)-可變權益實體是指缺乏股權投資者或其股權投資者通過其股權投資而不擁有該實體的控股權的實體。