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目錄
根據2022年3月1日提交給美國證券交易委員會的文件
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2021
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
For the transition period from__________to__________ |
委託文件編號001-38220
安吉公司(Angi Inc.)
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | | | | |
特拉華州 | | 82-1204801 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
核桃街3601號, 丹佛, 公司80205
(註冊人主要執行辦公室地址)
(303) 963-7200
(註冊人電話號碼,包括區號)
| | | | | | | | | | | | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券: |
每節課的標題 | | 商品代號 | | 註冊的交易所名稱 |
A類普通股,面值0.001美元 | | 安吉 | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
根據該法第12(G)條登記的證券:
無
根據證券法第405條的規定,用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13或15(D)條提交報告。是的,☐不是 ☒
勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制有效性的評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
截至2022年2月11日,註冊人的以下普通股已發行:
| | | | | |
A類普通股 | 79,607,313 | |
B類普通股 | 422,019,247 | |
C類普通股 | — | |
已發行普通股合計 | 501,626,560 | |
截至2021年6月30日,註冊人的非關聯公司持有的有表決權普通股的總市值為$1,076,847,384。僅就上述計算而言,註冊人的所有董事和高管均假設為註冊人的關聯公司。
通過引用併入的文件:
註冊人在其2022年股東年會上的委託書的部分內容通過引用併入本文第三部分。
目錄 | | | | | | | | |
| | 頁面 數 |
第一部分 |
第1項。 | 業務 | 4 |
第1A項。 | 風險因素 | 12 |
1B項。 | 未解決的員工意見 | 25 |
第二項。 | 屬性 | 26 |
第三項。 | 法律訴訟 | 26 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 27 |
第二部分 |
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 27 |
第六項。 | 已保留 | 27 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 27 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 47 |
第八項。 | 合併財務報表和補充數據 | 48 |
| 注1-組織 | 56 |
| 附註2-主要會計政策摘要 | 56 |
| 附註3--所得税 | 64 |
| 附註4-商譽和無形資產 | 68 |
| 附註5-金融工具和公允價值計量 | 69 |
| 附註6--長期債務 | 71 |
| 附註7-股東權益 | 72 |
| 附註8-累計其他全面收益(虧損) | 73 |
| 注9-(虧損)每股收益 | 74 |
| 注10-基於股票的薪酬 | 75 |
| 注11-細分市場信息 | 78 |
| 附註12-租契 | 82 |
| 附註13--承付款和或有事項 | 84 |
| 附註14--與IAC的關聯方交易 | 85 |
| 附註15-福利計劃 | 87 |
| 附註16-合併財務報表明細 | 88 |
| | |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 90 |
第9A項。 | 控制和程序 | 90 |
第9B項。 | 其他信息 | 93 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 93 |
第三部分 |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 93 |
第11項。 | 高管薪酬 | 93 |
第12項。 | 某些實益所有人的擔保所有權及與管理相關的股東事項 | 93 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 93 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 93 |
第四部分 |
第15項。 | 展品和財務報表明細表 | 94 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 96 |
第一部分
項目1.業務
概述
我們是誰
Angi Inc.,前身為ANGI HomeServices Inc.(“Angi”、“The Company”、“We”、“Our”或“Us”)將高質量的家庭服務專業人員與500多個不同類別的消費者聯繫在一起,從修理和改建房屋到清潔和美化環境。在截至2021年12月31日的一年中,超過24萬名家政服務專業人員通過Angi Inc.平臺積極尋找消費者線索、完成工作或宣傳工作。此外,在截至2021年12月31日的一年中,消費者轉向至少一個我們的品牌,為大約3300萬個項目尋找專業服務人員。
該公司有兩個經營部門:(I)北美(美國和加拿大),包括安吉美國存托股份、安吉引線和安吉服務;(Ii)歐洲。2021年3月,本公司將其北美品牌更名為:安吉美國存托股份以安吉(前身為安吉名單)品牌運營,安吉Leads主要以HomeAdvisor品牌運營,安吉品牌提供動力,安吉服務主要以Handy和Angi Roofing品牌運營。公司將其服務分為兩個主要領域:1)Angi Leads和Angi美國存托股份,包括為消費者配對從服務專業人員那裏產生收入的服務,從服務專業人員那裏獲得的廣告合同收入,以及從服務專業人員和消費者那裏獲得的會員費收入;2)Angi服務,主要包括消費者直接從公司購買服務並由公司聘請服務專業人員提供服務的預定價產品,以及來自Angi Roofing,LLC提供的服務的收入(包括公司於2021年7月1日收購的業務
我們自2017年在特拉華州註冊成立,以Angi Inc.(前身為ANGI HomeServices Inc.)的名稱運營。我們是一家上市控股公司,成立的目的是促進IAC/InterActiveCorp的HomeAdvisor業務與Angie‘s List,Inc.的合併,合併於2017年9月29日完成。
在此使用的“Angi”、“Company”、“We”、“Our”、“Us”和類似術語指的是Angi Inc.及其子公司(除非上下文另有要求)。
我們的業務描述
安吉·美國存托股份、Leads和安吉服務
在美國,本公司為其服務專業人員和消費者提供三項主要服務:1)我們的安吉美國存托股份業務通過全國性的在線目錄將消費者與當地的服務專業人員聯繫起來;2)我們的安吉領先業務為消費者提供工具和資源,幫助他們找到本地的、預先篩選的和客户評級的服務專業人員,將消費者與獨立建立的從事某一行業、職業和/或通常提供此類服務的企業的家庭服務專業人員配對,併為消費者提供與服務專業人員交流的工具,並直接通過安吉平臺支付相關服務費用;3)我們的Angi服務業務允許消費者直接從Angi以設定的價格瀏覽和購買常見的家居服務,而不是向服務專業人員索要報價(我們稱之為預定價產品),還可以立即在線預約服務專業人員提供家居服務(主要是清潔和雜工服務),這些服務由高質量的、預先篩選的獨立服務專業人員完成。我們免費向消費者提供配套和預定價的預訂服務以及相關工具和目錄。Angi服務公司還包括通過Angi Roofing,LLC業務提供的屋頂更換服務。
截至2021年12月31日,Angi擁有約206,000名交易服務專業人員(每個人都通過Angi Leads支付消費者配對費用和/或在本季度執行Angi服務工作。此外,截至2021年12月31日,我們的安吉美國存托股份業務約有38,000名廣告服務專業人員簽訂了廣告合同。
總體而言,這個服務專業網絡提供500多個不同類別的服務,從清潔和安裝服務到簡單的房屋維修和更大的房屋改建項目,以及在美國64個離散的地理區域提供服務。在截至2021年12月31日的一年中,安吉美國存托股份和安吉Leads產生了大約3,300萬份服務請求。服務請求包括提交給Angi Leads的完整的國內服務請求和通過Angi的平臺採購的已完成的工作。
安吉美國存托股份概述
通過安吉全國500多個服務類別的服務專業人員在線名錄,將消費者與當地服務專業人員聯繫起來,併為消費者提供有價值的工具、服務和內容(包括對當地服務專業人員的驗證評論),幫助他們研究、購物和僱用當地服務人員。消費者可以在註冊後免費訪問Angi全國在線目錄以及相關的基本工具和服務,也可以通過購買會員套餐的方式訪問。我們的安吉美國存托股份業務還向服務專業人士銷售定期網站、手機和數字雜誌廣告,併為他們提供報價、發票和支付服務。
消費者服務
通過我們的安吉美國存托股份業務,免費註冊的消費者可以在安吉全國在線目錄中搜索服務專業人士和/或與服務專業人士配對,以及訪問相關的基本工具和服務、評級、評論和某些促銷活動。此外,還提供兩個付費的高級會員套餐,其中包括不同程度的在線和電話支持、獨家促銷功能以及獲獎的Angi 數字雜誌。
消費者可以根據提供的服務類型,根據各種標準,包括總體體驗、可用性、價格、質量、響應性、準時和專業性以及其他標準,對安吉全國在線目錄中列出的服務專業人員進行一至五星評級。對每個適用標準的評分在所有提交給服務專業人員的評論中進行加權,以得出該專業人員對Angi的總體評分。消費者還可以提供他們與服務提供商的體驗的詳細描述(和評論)。評級和評論不能匿名提交,而且有適當的流程來防止服務專業人員報告自己或他們的競爭對手,以及發現欺詐性或其他有問題的評論。
服務專業服務
Angi為經過認證的服務專業人員提供各種服務和工具,包括報價、發票和支付服務。一般來説,消費者平均評分在“3”以下的服務專業人士沒有資格獲得認證。服務專業人員必須滿足某些認證標準,包括保留必要的會員評級,與服務專業人員有關聯的企業的所有者或負責人必須通過某些刑事背景調查,並證明適用的執照要求。
一旦符合資格標準,服務專業人員就必須購買基於期限的廣告才能獲得認證。截至2021年12月31日,Angi約有3.8萬名認證服務專業人員簽訂了廣告合同。如果認證服務專業人員在適用的合同期內不符合任何資格標準,拒絕參與我們的投訴解決流程,和/或通過任何業務從事我們認為是被禁止的行為,現有的廣告和獨家促銷將被暫停,相關廣告合同將被終止。
認證的服務專業人員在適用類別的Angi全國在線目錄搜索結果中列出的第一批服務專業人員之間輪換(連同他們的公司名稱、總體評級、審查次數、認證徽章和基本概況信息),非認證的服務專業人員出現在目錄搜索結果中認證的服務專業人員的下方。認證的服務專業人員也可以為會員提供專屬促銷。當消費者選擇與服務專業人員匹配時,Angi的專有算法將確定給定的服務專業人員在相關結果中出現的位置。
Angi銷售線索概述
Angi Leads(由Angi提供支持的HomeAdvisor)數字市場(前身為HomeAdvisor Marketplace)服務將消費者與全國範圍內的家居維修、維護和改善項目的服務專業人員聯繫起來。我們的Angi Leads業務為消費者提供工具和資源,幫助他們找到當地的、預先篩選的和客户評級的服務專業人員,並即時在線預約,通過電話即時與服務專業人員聯繫,以及訪問幾個與家庭服務相關的資源,例如不同類型的家庭服務項目的成本指南。
消費者服務
消費者可以通過Angi Leads數字市場,以及Angi美國存托股份和各種第三方附屬平臺上的某些路徑提交與服務專業人員匹配的請求。根據服務請求的性質和提交路徑,消費者通常與來自Angi Leads數字市場的服務專業人員、Angi服務專業人員或Angi Leads和Angi美國存托股份服務專業人員的組合(如果給定服務請求可用)匹配。
通過Angi Leads和Angi美國存托股份業務以及各種第三方附屬平臺和路徑進行匹配是通過Angi的專有算法進行的,基於幾個因素(包括所需服務的類型、位置和可用於滿足請求的服務專業人員數量)。
在所有情況下,服務專業人員都可以聯繫與他們直接匹配的消費者,消費者通常可以查看所提供的服務專業人員的簡檔、評級和評論,並選擇他們認為最符合其特定需求的服務專業人員。消費者沒有義務與任何Angi品牌或第三方附屬平臺推薦或找到的任何服務專業人員合作。
消費者負責預訂服務並直接向服務專業人員付款,這可以由消費者獨立完成,也可以通過Angi Pro Leads移動應用程序中的Angi Pay功能完成,通過該功能,消費者還可以通過第三方向服務提供商融資。
除了上述一般配對服務外,我們的Angi Leads業務還提供多項按需服務,包括即時預訂和即時連接。消費者還可以訪問Angi的在線真實成本指南,該指南提供了全國400多個項目類型的項目成本信息,以及一個與家居服務相關的內容圖書館,主要包括關於家居裝修、維修和維護的文章,幫助消費者研究、規劃和管理他們的項目的工具,以及與服務專業人員合作的一般建議。
服務專業服務
Angi Leads服務專業人員支付消費者配對費用和Angi Leads會員資格訂閲費,可通過我們的銷售團隊購買。基本的年度會員套餐包括成為Angi Leads數字市場的會員,以及通過Angi Leads和Angi美國存托股份平臺獲得消費者匹配(需要支付額外費用),以及在Angi Leads在線目錄和某些其他附屬目錄中列出。會員還包括HomeAdvisor.com和Angi.com上的商業檔案頁面,這是一款移動應用程序,可以訪問各種在線工具,旨在幫助服務專業人員更有效地向匹配的消費者進行營銷、管理和聯繫。除了商業會員條款外,為了進入Angi Leads網絡,服務專業人員必須驗證他們的家庭服務經驗,並滿足任何所需的州級許可的憑證驗證,以及通過某些刑事背景調查的所有者或委託人的證書驗證。一旦進入網絡,服務專業人員必須至少保持三星級客户評級。如果Angi Leads網絡中的服務專業人員在合同期限內未能滿足任何資格標準、拒絕參與投訴解決流程或通過我們的任何服務渠道從事我們認為是被禁止的行為,該服務專業人員將被從Angi網絡中除名。
Angi服務概述
在2018年10月19日收購Handy Technologies,Inc.後,Angi開始提供預定價產品。 安吉服務於2019年8月在安吉平臺上線。Angi Services提供預定價預訂服務,消費者可以通過Angi或Handy平臺請求服務,並直接向Angi或Handy支付服務費用。然後,Angi通過獨立建立的家庭服務提供商來滿足請求,這些服務提供商從事通常提供此類服務的貿易、職業和/或業務。
2021年7月1日,安吉收購了Total Home Roofing,LLC的某些資產和負債。收購完成後,收購的資產和負債被分配給新成立的名為Angi Roofing LLC的法人實體,該實體作為Angi Services的一部分運營。Angi Roofing是一家屋頂更換和維修公司,服務於佛羅裏達州市場(市場領先者),並在一定程度上服務於俄亥俄州、肯塔基州和印第安納州市場。
消費者服務
消費者可以提交在便捷和Angi應用上完成工作的請求,匹配將基於消費者希望提供服務的服務類型、位置和日期和時間,通過便捷的平臺和路徑進行。在輕便服務專業人員的情況下,消費者直接通過輕便平臺請求服務並支付此類服務的費用,然後輕便通過從事通常提供此類服務的行業、職業和/或企業的獨立建立的家庭服務提供商來滿足請求。在某些市場,消費者還可以提交請求,為特定的家政服務預訂特定的便攜服務專業人員。
此外,從選定的第三方零售合作伙伴在線(以及在某些市場,在商店)購買傢俱、電子產品、電器和其他家居相關物品的消費者可以同時購買組裝、安裝和其他相關服務,由方便的服務專業人員完成,然後通過適用的第三方零售合作伙伴平臺直接付款。
Angi Roofing的消費者是通過引線生成服務以及通過直接接觸的消費者進行有機識別的。消費者可以獲得屋頂更換服務,以及對工藝質量的保證。
服務專業服務
Angi服務專業人員,包括Handy平臺上的那些專業人員,可以接觸到尋求服務專業人員的消費者,並且必須驗證他們的家庭服務體驗,並滿足證書驗證和背景調查(無論是作為個人專業人員還是作為企業所有者或負責人),並保持可接受的評級才能繼續留在Angi和Handy平臺。由於多次收到較低的客户滿意度評分,這些平臺的訪問權限將被吊銷。
我們的國際業務
我們還經營着幾項國際業務,將消費者與家政服務專業人士聯繫起來。這些國際業務包括:(I)法國、德國和荷蘭的領先家居服務市場Travaux、MyHammer和Werkpot;(Ii)分別在英國和意大利領先的家居服務市場MyBuilder和Instapro;以及(Iii)MyHammer在奧地利的業務。我們擁有MyHammer的控股權,並全資擁有MyBuilder、Travaux、Werkpot和Instapro。我們國際業務的商業模式因司法管轄區而異,在某些方面與安哥拉的商業模式有所不同。
收入
安吉美國存托股份和Leads的收入主要來自(I)廣告收入,其中包括根據廣告合同來自服務專業人員的收入,(Ii)消費者連接收入,包括服務專業人員為消費者匹配支付的費用(無論服務專業人員最終是否提供所要求的服務),以及(Iii)來自服務專業人員和消費者的會員訂閲收入。消費者連接收入因多種因素而異,包括請求的服務、提供的產品體驗和服務的地理位置。Angi服務收入主要由以下工作收入組成:(I)通過“立即預訂”功能獲得的收入,該功能允許消費者以數字方式為實際完成的工作完成整個交易;(Ii)託管項目(包括Angi Roofing)下的家居裝修項目;以及(Iii)通過零售合作伙伴關係安裝傢俱或其他家居用品。
營銷
2021年3月,該公司更名為Angi Inc.,並將其領先的網站和品牌之一Angie‘s List更新為Angi,並將其營銷投資集中在Angi品牌上,以便將營銷、銷售和品牌推廣工作集中到一個品牌上。
我們主要通過數字營銷(主要是付費搜索引擎營銷、展示廣告和第三方附屬協議)和傳統的線下營銷(全國性電視和廣播活動)以及電子郵件和免費搜索引擎營銷向消費者營銷我們的各種產品和服務。根據第三方關聯協議,第三方同意在其平臺上宣傳和推廣我們的產品和服務(以及我們的服務專業人員的產品和服務)。作為這些努力的交換,當這些第三方的平臺訪問者通過我們的平臺點擊並提交有效的服務請求時,或者當訪問者在附屬公司平臺上提交有效的服務請求並且附屬公司將服務請求發送給我們時,這些第三方將獲得固定費用。我們還通過與選定的第三方零售合作伙伴的關係向消費者推銷我們的產品和服務,並在較小程度上通過與其他上下文相關的網站和直接郵件的合作伙伴關係向消費者推銷我們的產品和服務。
我們營銷Angi Lead配對服務和會員訂閲,Angi美國存托股份的基於條款的廣告和相關產品主要通過我們的銷售隊伍向服務專業人員營銷。這些產品和服務也通過付費搜索引擎營銷、數字媒體廣告以及與行業協會和製造商的直接關係,與我們方便的品牌產品和服務以及我們的預定價預訂和各種目錄一起進行營銷。
一般而言,就下文所述的品牌整合計劃而言,我們已經(並預計將繼續)向消費者和服務專業人員進行大量的數字和傳統線下營銷(繼續擴展到新的和現有的數字平臺),以推廣我們的產品和服務,並吸引遊客訪問我們的各種平臺和服務專業人員。
技術
我們的每個品牌和企業都開發自己的技術來支持其產品和服務,利用開源和供應商支持的軟件技術。我們的每個品牌和業務都有專門的工程團隊,負責軟件開發和新功能的創建,以支持我們在各種設備(臺式機、移動網絡、原生移動應用程序和數字語音助理平臺)上的產品和服務。我們的工程團隊使用敏捷的開發流程,允許我們為產品和服務功能部署頻繁的迭代版本。
競爭
家居服務業競爭激烈,各自為政,在許多重要方面都是本地化的。我們的競爭對手包括:(I)搜索引擎和在線目錄,(Ii)家庭和/或本地服務相關平臺,(Iii)消費者評級、評論和推薦提供商,以及(Iv)各種形式的傳統線下廣告(主要是本地廣告),包括廣播、直銷活動、黃頁、報紙和其他線下目錄。我們還與提供或推廣安裝服務的當地和全國家裝產品零售商競爭。我們認為,我們最大的競爭來自大多數人目前用來尋找服務專業人員的傳統方法,即口碑和推薦。
我們認為,我們的競爭能力主要取決於以下幾個因素:
•成功實施品牌整合計劃的能力;
•安吉服務業務擴大預價預訂服務的能力,同時總體上平衡安吉平臺上的服務請求和目錄服務的總體組合;
•我們服務專業人員網絡的規模、質量、多樣性和穩定性以及我們在線目錄列表的廣度;
•我們能夠通過Angi平臺持續產生服務請求和預定價預訂,以經濟高效的方式為我們的服務專業人員轉化為收入;
•我們有能力通過我們的平臺,包括我們的各種移動應用程序(而不是通過搜索引擎營銷或免費搜索引擎推薦),越來越多地與消費者打交道;
•我們網站和移動應用程序的功能,以及它們的功能和我們的產品和服務對消費者和服務專業人員的吸引力,以及我們繼續推出能引起消費者和服務專業人員普遍共鳴的新產品和服務的能力;
•我們有能力繼續建立和保持對安吉品牌的認知、信任和忠誠度;以及
•我們的服務專業預選流程和持續質量控制工作的質量和一致性,以及客户評級和評論的可靠性、深度和及時性。
知識產權
我們普遍認為我們的知識產權對我們的成功至關重要,我們的商標、服務標記和域名對我們品牌的持續發展和知名度以及我們的營銷努力尤為重要。
我們通過組合註冊版權、商標、商業外觀、域名註冊、商業祕密和專利申請,以及通過合同限制和依賴聯邦、州和普通法來保護我們的知識產權。我們與員工、顧問、承包商和商業夥伴簽訂保密和專有權協議,員工和承包商也受發明轉讓條款的約束。
我們在美國有幾個註冊商標(其中最重要的與我們的Angi和HomeAdvisor品牌有關),以及在加拿大和歐洲的其他商標,以及在美國和某些其他司法管轄區的幾個待處理的商標申請。我們還註冊了各種國內和國際域名,其中最重要的與我們的HomeAdvisor和Angi品牌有關。此外,我們在美國有一項專利將於2035年11月到期,在美國有三項專利申請正在審理中。
政府監管
我們受影響一般在互聯網上和通過移動應用程序開展業務的公司的法律和法規的約束,包括與在線服務提供商對其運營及其用户活動的法律責任有關的法律和法規。因此,我們可能會受到基於疏忽、各種侵權以及商標和版權侵權等訴訟的索賠。
此外,由於我們接收、傳輸、存儲和使用大量來自消費者和服務專業人員的信息,或者由消費者和服務專業人員生成的大量信息,我們還受到有關個人數據和數據泄露的隱私、存儲、共享、使用、處理、披露和保護的法律法規的影響。見“第1A項--風險因素--與我們的商業和工業有關的風險--個人數據的處理、存儲、使用和披露可能導致負債和成本增加。”
對於對互聯網和/或在線產品和服務的普及或使用增長產生不利影響、限制或以其他方式不利影響我們的能力或方式的法律法規,我們尤其敏感。
提供我們的產品和服務,規範我們賴以提供產品和服務的第三方的行為,破壞開放和中立管理的互聯網接入。例如,英國擬議的2021年5月在線安全法案,與之前提議的立法一樣,尋求創建一個新的監管機構,負責為提供用户生成內容的互聯網公司確立注意義務,並評估相關合規情況。根據提議,如果不遵守這項立法,可能會導致罰款、封鎖服務和高級管理層的個人責任。如果我們的業務需要實施新措施和/或對我們的產品和服務進行更改以確保合規,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。在其他司法管轄區遵守這項法律或類似或更嚴格的法律可能代價高昂,如果不遵守,可能會導致服務中斷和負面宣傳,任何或所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,2017年12月,美國聯邦通信委員會(FCC)通過了一項命令,推翻了美國的網絡中立保護措施,其中包括廢除針對互聯網服務提供商對內容或服務進行攔截、節流或“付費優先排序”的特定規則。如果互聯網服務供應商採取這樣的行動,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。同樣,根據《通信正義法》第230條,已經有各種立法努力來限制在線平臺可獲得的保護範圍, 因此,我們目前在美國免除第三方內容責任的保護措施可能會減少或改變。未來對第230條的任何不利修改都可能導致我們的額外合規成本和/或額外責任的風險敞口。
我們通常對新税法的通過也很敏感。歐盟委員會(European Commission)和幾個歐洲國家最近通過(或打算採納)一些提案,這些提案將改變目前對我們歐洲企業徵税的税收框架的各個方面,包括改變或徵收新類型的非所得税(包括基於收入百分比的税收)。例如,我們在英國、法國和意大利都要繳納數字服務税。類似的擬議税法可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
作為一家以會員制為基礎的產品和服務提供商,我們對法律法規的採用也很敏感,這些法律法規會影響我們的企業定期向會員或訂閲付款收費的能力。例如,美國許多州已經考慮制定立法,這可能會影響我們的企業有效地處理自動續訂付款以及提供促銷或差異化定價的能力。採用任何對經常性會員或訂閲付款的收入產生不利影響的法律都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們對與工人分類法律的採納和解釋有關的法律和法規特別敏感,特別是那些可能有效地要求我們將某些服務專業人員的分類從獨立承包商改為員工的法律。
我們還必須遵守管理通過電話、電子郵件、移動設備和互聯網進行的營銷和廣告活動的法律,包括1991年的電話消費者保護法、電話營銷銷售規則、罐頭垃圾郵件法和類似的州法律,以及管理背景篩選的聯邦、州和地方法律和機構指南。
人力資本管理
截至2021年12月31日,我們僱傭了大約5200名員工 我們在全球擁有全職員工,其中大部分為我們位於美國的品牌和企業提供服務。我們還保留顧問、獨立承包商以及臨時和兼職員工。
人才與發展
員工的發展、吸引和留住是我們成功的關鍵。我們努力營造一種促進團隊合作和成長的氛圍。我們正在投資建設一支生產率更高、參與度更高、多樣化和包容性更強的勞動力隊伍。為了支持員工的晉升,我們提供培訓和發展計劃,並鼓勵員工從內部晉升。2020年,我們推出了學習管理系統,更廣泛地促進了培訓資源的便利化。我們利用旨在發現、培養和留住頂尖人才的正式和非正式計劃。我們相信,我們豐富的文化使我們能夠創造、發展和充分利用我們的勞動力優勢,超越消費者的預期,實現我們的增長目標。我們還高度重視包容性,讓員工參與我們的多元化、公平和包容理事會(DEI),該理事會由具有不同背景、經驗或特徵的員工組成,他們在職業發展、改善企業文化和提供可持續的業務成果方面有着共同的興趣。最近的Dei計劃包括無意識偏見培訓和女性領導力項目。
總獎勵和福利
作為我們薪酬理念的一部分,我們認為,為了吸引和留住優秀人才,我們必須為員工提供並保持具有市場競爭力的全面獎勵計劃。這些計劃包括基本工資和獎勵,以支持我們的績效文化薪酬,以及健康、福利和退休福利、視力、牙科、人壽、處方和長期殘疾保險計劃。我們還提供員工付費補充人壽保險和意外保險計劃。為了幫助員工支付税前醫療費用,我們為員工提供靈活的支出賬户。我們還關注許多員工健康計劃,並實施了包括心理健康支持訪問、遠程醫療和健身計劃在內的解決方案。我們還為我們在美國的全職員工提供與公司匹配的401(K)退休計劃。
社區
我們每年為全職員工提供8小時的帶薪假期,讓他們在當地社區項目中做志願者,以此鼓勵員工參與到他們的社區中來。
COVID響應
為了應對新冠肺炎疫情,我們迅速為員工實施了安全衞生標準和規程,以確保安全的工作環境。自2020年3月以來,我們辦公室的員工一直在遠程工作,我們已經將我們的銷售員工轉移到完全遠程工作。當我們的公司員工返回辦公室時,我們將遵守疾病控制中心推薦的規程或當地法規。我們已經為COVID相關疾病提供了符合當地要求的帶薪假期。
倫理學
我們的員工每年都必須同意遵守我們的商業行為和道德準則,我們的董事和高管的任何偏差都需要得到我們董事會的批准。我們還設有道德熱線,所有員工都可以(如果願意,可以匿名)報告任何關注的問題。發往熱線的通信(由獨立的第三方提供便利)被髮送到適當的職能部門(無論是人力資源、法律還是財務)進行調查和解決。此外,任何股東或其他相關方都可以通過我們網站投資者關係部分中概述的程序,單獨或集體向董事會發送通信。
附加信息
公司網站和公開申報文件
我們維護着一個網站,網址是Www.angi.com。本網站上的信息或我們任何品牌和業務網站上的信息都不會以引用方式併入本年度報告,或納入提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的任何其他文件或提供或提交給美國證券交易委員會(“SEC”)的任何其他信息中。
我們還在以電子方式向美國證券交易委員會提交(或提供給)我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告(包括相關修訂)後,在合理可行的範圍內儘快通過我們的網站免費提供Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告(包括相關修訂)。
道德守則
我們的道德守則適用於所有員工(包括首席執行官、首席財務官和首席會計官)和董事,並已在我們的網站上公佈,網址為http://ir.angi.com在“道德準則”的標題下。本道德守則包括美國證券交易委員會證券監管條例第406項和納斯達克證券市場有限責任公司規則中列舉的條款。任何影響S-K規則第406項規定的道德守則變更(以及對我們的高管、高級財務官或董事的此類道德守則條款的任何豁免)也將在我們的網站上披露。
與IAC的關係
股權所有權和投票權
我們有兩類流通股,A類普通股和B類普通股,每股分別有一票和十票。我們的B類普通股可以換股為A類普通股。截至2021年12月31日,IAC擁有我們所有的B類普通股流通股和2588,180股公司A類普通股流通股,總計約佔我們總流通股的84.5%和98.2% 我們已發行股本的總投票權。
公司間協議
關於合併,我們和IAC簽訂了某些協議,以管理合並後的我們的關係。這些協議包括以下內容:
捐款協議
根據供款協議:(I)吾等同意承擔與HomeAdvisor業務有關的所有資產及負債,並就吾等違反供款協議或下文所述任何其他交易相關協議而引致的任何損失向IAC作出彌償;及(Ii)IAC同意就IAC違反供款協議或下述任何其他交易相關協議而蒙受損失作出彌償。
投資者權利協議
根據投資者權利協議,IAC擁有與我們及其持有的股本股份相關的某些登記、優先購買權和治理權。投資者權利協議還為IAC以外的股東提供了某些治理權。
服務協議
服務協議目前管轄IAC同意向我們提供至2021年9月29日的服務,並自動續簽連續一年的期限,前提是IAC繼續擁有我們有表決權股票的總總投票權的多數,以及我們和IAC隨後同意的任何延期或截斷。服務協議已續簽至2022年9月29日。根據本協議,IAC目前向我們提供的服務包括:(I)在某些法律、併購、人力資源、財務、風險管理、內部審計和財務職能、健康和福利、信息安全服務以及保險和税務方面提供協助,包括協助某些上市公司和無人認領的財產申報義務;(Ii)會計、控制和工資處理服務;(Iii)投資者關係服務;以及(Iv)税務合規服務。服務的範圍、性質和程度可能會根據我們和IAC的協議而不時改變。
分税制協議
分税協議規定了我們和IAC在美國聯邦、州、地方和外國所得税方面的權利、責任和義務,這些權利、責任和義務涉及納税義務和福利、退税權利、準備納税申報表、税務競賽和其他税務事項。根據分税協議,吾等一般有責任並須就以下事項向IAC作出賠償:(I)就IAC或其附屬公司(包括吾等或吾等任何附屬公司)的任何綜合、合併或單一報税表而徵收的所有税項(以分税協議所釐定的歸屬於吾等或吾等任何附屬公司的範圍為限)及(Ii)就吾等或吾等附屬公司的任何綜合、合併、單一或單獨報税表徵收的所有税項。
員工事務協議
“僱員事務協議”涉及與責任分配有關的某些補償和福利問題,這些責任涉及:(I)僱用或終止僱用;(Ii)僱員福利計劃和(Iii)股權獎勵。根據員工事務協議,我們的員工參加IAC的美國健康和福利計劃、401(K)計劃和靈活福利計劃,我們將報銷IAC參與此類計劃的費用。如果IAC不再保留在我們董事會選舉中有權投票的股份總投票權的80%以上,我們將不再參與IAC的員工福利計劃,但將建立我們自己的員工福利計劃,該計劃將與IAC發起的計劃基本相似。
此外,根據員工事宜協議,我們必須償還IAC現任和前任員工持有的任何IAC股權獎勵的費用,IAC選擇接受現金或B類普通股的股票支付。該協議還規定,IAC可以要求在我們子公司的合併和股權獎勵結束前授予的股票增值權以我們A類普通股或IAC普通股的股票結算。只要IAC普通股是為解決這些獎勵而發行的,我們有義務通過發行我們A類普通股的股票(如果是在合併結束前授予的股票增值權)和B類普通股的股票(如果是我們子公司的股權獎勵)來償還IAC的這些股票的成本。
最後,根據員工事項協議,如果在一項旨在符合美國聯邦所得税標準的免税交易中將Angi Inc.的股本分配給IAC股東,IAC董事會的薪酬委員會擁有獨家權力決定如何處理IAC尚未支付的股權獎勵。這種權力包括(但不限於)將緊接分配前尚未完成的IAC股權獎勵的全部部分轉換為以Angi Inc.A類普通股股票計價的股權獎勵的能力,Angi Inc.有義務承擔這些股權獎勵,這將稀釋Angi的股東。
第1A項。風險因素
關於前瞻性信息的警示聲明
這份Form 10-K年度報告包含1995年“私人證券訴訟改革法案”所指的“前瞻性陳述”。使用“預期”、“估計”、“預計”、“計劃”、“打算”、“將繼續”、“可能”、“可能”和“相信”等詞語,在類似的表述中,通常可以識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括,除其他外,與我們未來的業務、財務狀況、經營結果和財務業績、我們的業務戰略、家庭服務行業的趨勢以及其他類似事項有關的陳述。這些前瞻性陳述是基於截至本年度報告發布之日我們管理層對未來事件的預期和假設,這些預期和假設本身就會受到難以預測的不確定性、風險和環境變化的影響。
由於各種原因,實際結果可能與這些前瞻性陳述中包含的結果大不相同,其中包括以下列出的風險因素。其他未知或不可預測的因素也可能不時出現,這些因素也可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。鑑於這些風險和不確定性,本年度報告中討論的前瞻性陳述可能被證明是不準確的。因此,您不應過分依賴這些前瞻性陳述,它們僅反映了截至本年度報告日期我們管理層的觀點。我們不承諾更新這些前瞻性陳述。
風險因素
與我們的工商業相關的風險
我們的品牌和業務在一個競爭特別激烈、不斷髮展的行業中運營。
家政服務行業競爭激烈,不斷湧現出源源不斷的新產品、新服務和新進入者。我們的一些競爭對手可能在某些地理區域、某些消費者和服務專業人羣和/或我們目前服務或未來可能服務的其他關鍵領域享有更好的競爭地位。一般來説,我們與搜索引擎、在線市場和社交媒體平臺競爭,這些平臺有能力以比我們更突出、更具成本效益的方式在網上營銷他們的產品和服務,以及更好地為個人用户量身定做他們的產品和服務。任何這些優勢都可以使這些競爭對手提供比我們的產品和服務更吸引消費者和服務專業人員的產品和服務,比我們對不斷變化的市場機會和趨勢做出更快和/或更具成本效益的反應,和/或以比我們的產品和服務更顯著的方式在搜索結果和其他地方顯示他們自己的集成或相關的家庭服務產品和服務,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
此外,由於大部分家居服務產品和服務都是免費提供給消費者的,消費者可以很容易地在家居服務產品之間切換(或同時使用多個家居服務產品),而不需要支付任何費用。雖然服務專業人員可能會在短期內招致額外或重複的成本,但從長遠來看,切換到競爭平臺的成本通常不會高得令人望而卻步。較低的轉換成本,再加上消費者普遍傾向於嘗試新產品和服務,很可能會導致家庭服務行業不斷出現新的產品和服務、進入者和商業模式。我們無法繼續創新並有效地與新產品、服務和競爭對手競爭,這可能會導致我們的消費者和服務專業基礎的規模和參與度下降,這任何一種情況都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的成功在很大程度上將取決於在線家庭服務市場的持續遷移。
我們認為,家庭服務市場的數字化滲透率仍然較低,絕大多數消費者繼續在線下搜索、選拔和聘用服務專業人士。雖然許多消費者在歷史上一直(並將繼續)反對在線尋找服務專業人員,但也有一些消費者表現出更大的意願,願意接受在線服務的轉變。服務專業人士還必須繼續擁抱在線轉變,這在很大程度上將取決於在線產品和服務是否有助於他們與消費者更好地聯繫和互動,而不是傳統的線下努力。面向消費者和服務專業人士的家居服務市場在線轉移的速度和最終結果是不確定的,可能不會像我們預期的那樣迅速發生,或者根本不會發生。大量消費者和/或服務專業人員未能或延遲在線遷移和/或大量在線家庭服務市場的現有參與者返回線下解決方案,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的品牌和業務對一般經濟事件和趨勢非常敏感,特別是那些對消費者信心和消費行為產生負面影響的事件和趨勢。
從歷史上看,我們一直並將繼續對導致消費者推遲或放棄家居服務項目和/或服務專業人員的事件和趨勢特別敏感,這些事件和趨勢不太可能為消費者匹配和
訂閲。任何此類事件或趨勢(例如,普遍的經濟低迷或商業狀況、消費者信心、支出水平和獲得信貸的突然中斷)都可能導致服務請求、預定價預訂和目錄搜索的減少。任何此類減少都可能對Angi Leads和Angi Services以及我們的目錄的服務專業人員的數量和質量產生不利影響,和/或對Angi Leads和Angi Services以及我們的目錄的覆蓋範圍(以及通過其提供的服務範圍)產生不利影響,任何或所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
最後,我們歷史上一直並將繼續對可能導致服務專業人員減少營銷和廣告支出的事件和趨勢敏感。不利的經濟狀況和趨勢可能導致服務專業人員減少和/或推遲支付消費者配對、預定價預訂、會員訂閲和/或基於時間的廣告支出的費用,任何或所有這些都將導致收入下降,並可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。
擴展我們的預定價預訂服務,同時平衡我們平臺上服務請求和目錄服務的總體組合,對我們的業務、財務狀況和運營結果至關重要。
對於我們的Angi服務產品,我們與服務專業人員簽訂合同,以合同價格為消費者執行特定任務。預定價預訂服務可能提供更高的利潤率機會,但也涉及更大的財務風險,因為我們承擔了成本超支的影響,這可能會導致成本和費用的增加。提高預定價預訂服務的百分比也可能會降低服務專業人員參與我們的安吉美國存托股份和安吉Leads服務的程度。隨着我們擴大我們的預價預訂服務,我們預計我們的預價預訂服務組合將隨着時間的推移而增加,這可能會增加我們在低估執行消費者任務所需的努力或成本水平時蒙受損失的風險。如果我們的成本超過我們在提供合同任務時使用的假設,我們的利潤可能會受到不利影響。例如,我們可能計算錯了完成任務所需的成本、材料或時間,或者消費者可能向我們提供了不準確的信息,這可能導致我們向消費者收取的簽約任務費用太低,這反過來又會導致我們不得不承擔簽約任務的實際更高成本,或者冒着無法找到服務專業人員以簽約費率執行簽約任務的風險。如果我們的實際成本超過我們在預定價預訂服務中提供合同任務時使用的假設,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
新冠肺炎和其他類似疫情可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
新冠肺炎大流行引發了廣泛的全球健康危機,造成了重大破壞,已經(並可能繼續)對總體經濟狀況以及消費者信心和支出產生不利影響,所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。當新冠肺炎在2020年初春首次影響北美和歐洲時,我們經歷了服務請求需求的下降,這主要是由於某些類別的工作(特別是非必需的室內項目)的需求減少。雖然我們在2020年下半年和2021年初經歷了服務請求的反彈,但由於2020年的激增以及我們從2021年3月開始的品牌整合計劃的影響,與2020年5月的可比月份相比,2021年5月的服務請求確實開始下降。此外,許多服務專業人員的業務受到勞動力和物質限制的不利影響,許多服務專業人員承擔新業務的能力有限,這對我們在2021年第一季度之前將增加的服務請求貨幣化的能力產生了負面影響。儘管我們的服務請求貨幣化能力在2021年下半年略有反彈,但我們仍然沒有回到新冠肺炎之前的水平。我們不能保證我們能夠繼續改善貨幣化,也不能保證服務專業人員的業務在未來不會受到不利影響。
與新冠肺炎疫情相關的事態發展以及旨在遏制其蔓延的措施在多大程度上繼續影響我們的業務、財務狀況和運營結果,將取決於未來的事態發展。所有這些事態發展都具有很高的不確定性,其中許多都不是本公司所能控制的,包括新冠肺炎的持續傳播、由變種病毒株導致的新冠肺炎死灰復燃的嚴重程度、疫苗的有效性和對接種疫苗的態度、材料和供應鏈的限制、勞動力短缺、政府和其他對旅行、可自由支配服務和其他活動的限制的範圍,以及公眾對這些事態發展的反應。
此外,為了應對新冠肺炎爆發和政府採取的控制其傳播的措施,我們進行正常課程業務活動的能力已經(並可能繼續)在一段時間內受到損害。例如,我們已經採取了幾項可能會對員工工作效率產生不利影響的預防措施,例如要求員工遠程工作,以及實施旅行限制和暫時關閉辦公地點。雖然我們發現我們的員工(包括呼叫中心和銷售員工)已經過渡到遠程工作,到目前為止中斷有限,但不能保證他們的生產力和效率將保持在疫情爆發前的水平,特別是如果他們被要求在較長一段時間內繼續遠程工作的話。此外,遠程工作可能會增加操作風險,例如“網絡釣魚”、其他網絡安全攻擊或未經授權傳播個人身份信息或專有和機密信息的風險增加。最後,把員工調回辦公室
可能會分散注意力,可能會對公司的生產率產生暫時的負面影響,進而影響公司的收入。隨着我們逐漸恢復正常運營和加強預防措施,包括房地產、合規和保險相關費用,我們也可能遇到運營成本增加的情況。此外,如果我們的承包商、供應商或業務合作伙伴的正常課程運營受到不利影響,我們還可能遇到業務中斷。這些措施或減值中的任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
成功在很大程度上取決於我們維持和/或提升品牌的能力,這可能會受到各種因素的負面影響。
我們擁有並運營着美國兩個領先的家政服務品牌(Angi和HomeAdvisor),以及幾個外國司法管轄區的領先品牌。2021年3月,我們將我們的領先網站和品牌之一Angie‘s List更新為Angi,並將我們的營銷投資集中在Angi品牌上,以便將我們的營銷、銷售和品牌推廣努力集中在單一品牌上。
我們相信,我們的成功在很大程度上取決於我們繼續提高對安吉品牌的認知度和忠誠度,維護和提升我們的老牌品牌,以及建立對新品牌和新興品牌的認知度(和忠誠度)。可能對我們的品牌和品牌建設產生負面影響的事件包括(但不限於):產品和服務質量問題;服務專業人員質量問題;消費者和服務專業人員投訴和訴訟;對我們的政策缺乏認識或對政策的應用感到困惑;未能對我們的服務專業人員和消費者的反饋做出迴應;無效廣告;服務專業人員和消費者的不當和/或非法行為;政府或監管機構發起的行動或訴訟;以及數據保護不足和安全漏洞,包括相關的不良宣傳。任何對Angi和/或HomeAdvisor品牌產生負面影響的因素都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
此外,對我們各個品牌的評級和評論的誠信、客觀和不偏不倚的本質的信任,對這些品牌的公眾認知和它們吸引消費者和服務專業人員的能力有很大貢獻。如果消費者的評論總體上被認為不真實,相關品牌的聲譽和實力可能會受到實質性的不利影響。雖然我們使用並將繼續使用過濾器(以及其他流程)來檢測欺詐性評論,但消費者評論的準確性無法得到保證。如果欺詐性或不準確的評論(正面或負面)增加,而我們無法有效識別和刪除此類評論,我們各個品牌的評級和評論的整體質量可能會下降,受影響品牌的聲譽可能會受到損害。這可能會阻止消費者和服務專業人員使用我們的產品和服務,進而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的Angi品牌整合計劃可能會涉及大量成本,包括對我們的有機搜索位置的持續負面影響,並且可能不會受到客户和服務專業人員的歡迎。
由於我們於2021年3月開始的品牌整合計劃,我們已經並可能繼續招致鉅額成本,我們可能無法實現或保持與Angie‘s List之前享有的認知度和地位相當的品牌知名度或地位,我們的客户和服務專業人員可能會在我們過渡並專注於Angi品牌時感到困惑。我們公司在很大程度上依賴於免費和付費的搜索引擎營銷努力來推動我們平臺的流量。我們的品牌計劃對Angi Inc.網站(尤其是Angi.com)在有機搜索結果中的位置和排名產生了不利影響,因為Angi沒有與Angie‘s List相同的域名歷史。此外,我們將營銷轉移到支持Angi品牌,而不是HomeAdvisor品牌,這對我們搜索引擎營銷工作的效率產生了負面影響。
自整合過程開始以來,這些努力對來自有機搜索結果和通過我們的移動應用程序的服務請求產生了明顯的負面影響,這反過來又導致增加了付費搜索引擎營銷以產生服務請求。在截至2021年12月31日的一年中,這些因素增加了營銷支出,減少了收入,大大超過了2021年3月品牌計劃啟動時的預期。我們預計,這將對有機搜索結果產生明顯的負面影響,增加付費搜索引擎營銷,減少我們移動應用程序的盈利 將一直持續到新品牌建立搜索引擎優化排名和消費者意識進一步確立的時候。任何或所有這些影響都可能繼續增加我們的營銷成本(特別是在免費流量被付費流量取代的情況下),並對我們整體營銷工作的有效性產生不利影響。最後,當我們將組織調整並將重點放在單個品牌上時,我們可能會遇到財務和運營方面的挑戰,並降低我們各個產品線的服務專業參與度。根據市場接受度的不同,我們的品牌整合計劃可能會對我們吸引和留住客户和服務專業人員的能力產生不利影響,這可能導致我們無法實現品牌整合計劃預期的部分或全部收益。
我們的成功在很大程度上有賴於我們有能力與優質和值得信賴的服務專業人員建立和保持關係。
我們必須繼續吸引、留住和增加能夠在我們的平臺上提供服務的熟練和可靠的服務專業人員的數量。如果我們不提供能引起消費者和服務專業人員普遍共鳴的創新產品和服務,併為服務專業人員提供誘人的營銷和廣告投資回報,附屬於我們平臺的服務專業人員的數量將會減少。任何此類減少都將導致服務專業人員的網絡和目錄變得更小、更多樣化,進而減少服務請求、預定價預訂和目錄搜索,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
除了技能和可靠性,消費者還希望與他們可以信任的服務專業人員合作,他們可以在家裏工作,與他們一起感到安全。雖然我們維持篩選流程(通常包括某些有限的背景調查),試圖阻止不合適的服務專業人員加入我們的平臺,但這些流程也有侷限性,即使採取了這些安全措施,也無法保證任何服務提供商在我們平臺上的未來行為。一般情況下,服務專業人員的不當和/或非法行為(尤其是損害服務提供商的可信度和/或消費者安全的任何此類行為)可能會導致服務請求的減少、不良宣傳以及對我們的聲譽、品牌和品牌建設努力以及/或政府和監管機構的行動、刑事訴訟和/或訴訟的相關損害。這些事件的發生或任何一項都可能反過來對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
旨在為我們的品牌和業務帶來流量的營銷努力可能不會成功,也不符合成本效益。
將消費者和服務專業人士吸引到我們的品牌和業務中,需要在線上和線下營銷方面投入大量資金。我們已經並預計將繼續進行大量的營銷支出,主要用於數字營銷(主要是付費搜索引擎營銷、展示廣告和第三方附屬協議)和傳統的線下營銷(全國性的電視和廣播活動)。這些努力可能不會成功或不划算。從歷史上看,隨着時間的推移,我們不得不增加營銷支出,以吸引和留住消費者和服務專業人士,並保持我們的增長。
我們是否有能力在任何給定的物業或渠道上營銷我們的品牌,取決於相關第三方賣家、廣告發布者(包括流量和用户數量極高的搜索引擎和社交媒體平臺)或營銷附屬公司的政策。因此,我們不能向您保證,這些各方不會限制或禁止我們購買某些類型的廣告(包括安吉以優惠位置購買廣告)、為我們的某些產品和服務做廣告,和/或在未來使用一個或多個當前或預期的營銷渠道。如果一家重要的營銷渠道普遍、在相當長的一段時間內和/或在經常性的基礎上採取這樣的行動,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。此外,如果我們不遵守第三方賣家、廣告發布者和/或營銷關聯公司的政策,我們的廣告可能會在沒有通知的情況下被刪除,和/或我們的賬户可能被暫停或終止,任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。
此外,我們未能對搜索引擎定價和運營動態的快速而頻繁的變化做出反應,以及適用於關鍵字廣告的政策和指南的變化(搜索引擎可能會在沒有事先通知的情況下單方面更新),可能會對我們的付費搜索引擎營銷努力(以及免費搜索引擎流量)產生不利影響。這些變化可能會對付費列表(包括它們的位置和定價)以及我們的品牌和業務在搜索結果中的排名產生不利影響,這些變化中的任何一個或所有都可能增加我們的營銷支出(特別是如果免費流量被付費流量取代的話)。任何或所有這些事件都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
不斷變化的消費者行為(具體地説,通過數字手段增加對媒體的消費)也會影響有利可圖的營銷機會的可獲得性。為了繼續接觸和吸引消費者和服務專業人員,並在這種環境下發展,我們將需要繼續確定並將更多的總體營銷支出投入較新的數字廣告渠道(如在線視頻和其他數字平臺),以及通過這些渠道瞄準消費者和服務專業人員。由於較新的廣告渠道相對於傳統渠道(如電視)尚未開發和驗證,因此很難評估較新渠道的營銷投資回報,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
最後,我們還與第三方達成了各種安排,以吸引遊客訪問我們的Angi平臺。這些安排通常比傳統的營銷努力更具成本效益。如果我們不能續簽這種性質的現有安排(並簽訂新的安排),長期而言,銷售和營銷成本佔收入的百分比將會增加,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,通過第三方安排產生的流量和線索的質量和可轉換性取決於許多因素,其中大多數因素是
超出了我們的控制範圍。如果流量和線索的質量和/或可兑換性不符合我們用户和/或Angi Leads服務專業人員的期望,他們可能會離開我們的網絡和/或減少他們用於消費者匹配或參與預定價預訂服務的預算,任何或所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們依靠互聯網搜索引擎為我們的各種酒店帶來流量。某些搜索服務運營商提供的產品和服務與我們的產品和服務直接競爭。如果提供我們產品和服務的網站的鏈接沒有在搜索結果中突出顯示,我們酒店的流量可能會下降,我們的業務可能會受到不利影響。
除了付費營銷,我們還嚴重依賴谷歌(Google)等互聯網搜索引擎,通過它們的無償搜索結果為我們的酒店帶來流量。雖然搜索結果過去讓我們以較低的有機流量獲取成本吸引了大量受眾,但如果它們不能繼續為我們的物業帶來足夠的流量,我們可能需要增加營銷支出來獲得額外的流量。我們不能向您保證,我們最終從任何此類額外流量中獲得的價值將超過採購成本,營銷費用的任何增加都可能反過來損害我們的經營業績。
我們從搜索引擎吸引的流量在很大程度上是因為我們的品牌信息(以及提供我們產品和服務的網站的鏈接)如何以及在哪裏顯示在搜索引擎結果頁面上。無償搜索結果的顯示,包括排名,可能會受到許多因素的影響,其中許多因素不在我們的直接控制之下,可能會經常變化。搜索引擎過去對其排名算法、方法和設計佈局進行了更改,降低了提供我們產品和服務的網站鏈接的顯着性,並對此類網站的流量產生了負面影響,我們預計未來搜索引擎將繼續不時地進行這樣的更改。
然而,我們可能不知道如何(或處於其他位置)來影響搜索引擎採取的這種性質的行動。特別是關於搜索結果,即使當搜索引擎宣佈其方法的細節時,其參數可能會不時改變、定義不明確或解釋不一致。
此外,在某些情況下,搜索引擎可能會改變它們的顯示或排名,以便宣傳它們自己的競爭產品或服務,或者我們的一個或多個競爭對手的產品或服務。任何此類行為都可能對提供我們產品和服務的網站鏈接的搜索排名產生負面影響,或者對這些鏈接在搜索結果中的突出程度產生負面影響。我們的成功取決於我們的產品和服務在搜索結果中保持顯著位置的能力,如果搜索引擎運營商在未來推廣他們自己的競爭產品,從而降低我們的產品和服務的顯着性或排名,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們通過電子郵件(或其他足夠的方式)與消費者和服務專業人員溝通的能力對我們的成功至關重要。
從歷史上看,我們與消費者和服務專業人員溝通並讓他們與我們的產品和服務保持互動的主要方式之一就是通過電子郵件溝通。通過電子郵件,我們向消費者和服務專業人員提供服務請求和預定價預訂服務更新,以及展示或建議新產品和服務(除其他外),並以經濟高效的方式營銷我們的產品和服務。隨着消費者越來越多地通過移動和其他數字設備以及消息和社交媒體應用進行交流,電子郵件的使用率(特別是在年輕消費者中)有所下降,我們預計這一趨勢將繼續下去。此外,遞送能力和其他限制可能會限制或阻止我們向消費者和服務專業人員發送電子郵件的能力。我們通過電子郵件與消費者和服務專業人員溝通的能力持續顯著下降,可能會對整體用户體驗、消費者和服務專業人員的參與度和轉換率產生不利影響,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。我們不能向您保證,任何其他通信方式(例如,推送通知和文本消息)是否會像歷史上的電子郵件一樣有效。
我們的成功在一定程度上取決於我們獲取、收集和使用消費者個人數據的能力。
我們依賴搜索引擎、數字應用商店和社交媒體平臺,特別是谷歌、蘋果和Facebook運營的那些平臺,來營銷、分銷我們的產品和服務,並將其貨幣化。消費者直接與這些平臺打交道,因此,這些平臺可能會收到消費者的個人數據,如果我們不直接與他們交易,我們就會收到這些數據。其中某些平臺限制我們訪問通過其平臺獲得的產品和服務用户的個人數據。如果這些平臺限制或日益限制、消除或以其他方式幹擾我們訪問、收集和使用他們收集的我們產品和服務的用户的個人數據的能力,我們識別和與我們的用户羣中有意義的部分進行溝通的能力可能會受到不利影響。如果是這樣的話,我們的客户關係管理努力、我們識別、瞄準和觸及新的用户羣和人羣的能力,以及我們付費營銷努力的效率可能會受到不利影響。我們不能向您保證,我們所依賴的搜索引擎、數字應用商店和社交媒體平臺不會限制或日益限制、消除或以其他方式幹擾我們訪問、收集和使用我們的產品和服務的用户的個人數據的能力
已經收集了。如果他們中的任何一家或全部這樣做,我們的業務、財務狀況和經營業績都可能受到不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們繼續為移動和其他數字設備開發我們的產品和服務版本並將其貨幣化的能力。
隨着消費者越來越多地通過移動和其他數字設備(包括數字語音助理)訪問我們的產品和服務,我們將需要繼續投入大量時間和資源,以確保我們的產品和服務可以跨這些平臺(以及一般的多個平臺)訪問。如果我們不跟上不斷髮展的在線、市場和行業趨勢(包括推出新的和增強型數字設備以及消費者和服務專業人員的喜好和需求的變化),提供新的和/或增強的產品和服務以響應這些與消費者和服務專業人員產生共鳴的趨勢,不像我們的傳統產品和服務那樣有效地將移動和其他數字設備的產品和服務貨幣化,和/或以高效和具成本效益的方式維護相關係統、技術和基礎設施,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
此外,我們的移動和其他數字產品和服務的成功取決於它們與各種第三方操作系統、技術、基礎設施和標準的互操作性,而這些都是我們無法控制的。任何對這些東西的任何改變都會損害我們的移動和其他數字產品和服務的質量或功能,可能會對它們的使用水平和/或我們吸引消費者和服務專業人員的能力產生不利影響,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果使用我們平臺的服務專業人員的承包商分類或僱傭身份受到質疑,可能會產生不利的税收、法律和其他後果。
我們對工人分類法律的通過特別敏感,特別是那些可能有效地要求我們將某些服務專業人員的分類從獨立承包商更改為員工的法律,以及與獨立承包商的定義和/或分類相關的州和地方法律或司法裁決的更改。例如,2019年,加利福尼亞州通過了一項工人分類法規(AB 5),要求僱傭實體使用更嚴格的測試來確定特定工人的分類,從而有效地縮小了獨立承包商的定義,將將工人歸類為獨立承包商的舉證責任放在了僱傭實體身上,並向州和某些城市提供了執法權力。AB 5一直是廣泛的全國性討論的主題,其他司法管轄區也有可能制定類似的法律。由於我們目前將通過我們的業務提供服務的服務專業人員視為所有目的的獨立承包商,因此我們不扣繳聯邦、州和地方所得税或其他與就業相關的税款,不支付聯邦或州失業税或聯邦保險繳費法案,也不為這些個人提供工傷保險。如果我們因為新的法律、解釋或命令而被要求將這些人重新分類為僱員,我們可能面臨各種責任和額外成本,包括根據聯邦、州和地方税法、工人補償、失業救濟金、勞工和就業法律以及潛在的罰款和利息責任,其中任何一項或所有這些都可能對我們的業務產生不利影響。, 財務狀況和經營業績。我們正在參與各種法律訴訟和調查,挑戰將這些人歸類為獨立承包商,並可能在未來參與其他訴訟和調查。
我們可能無法保護我們的系統、技術和基礎設施免受網絡攻擊,而第三方經歷的網絡攻擊可能會對我們造成不利影響。
我們經常受到與惡意技術相關事件的肇事者的攻擊,例如使用殭屍網絡、惡意軟件或其他破壞性或破壞性軟件、分佈式拒絕服務攻擊、網絡釣魚、試圖盜用用户信息和帳户登錄憑證以及其他類似的惡意活動。這類事件(或其任何組合)的發生率在世界範圍內呈上升趨勢。我們不斷開發和維護旨在檢測和防止此類事件影響我們的系統、技術、基礎設施、產品、服務和用户的系統。我們在這些努力和相關人員以及培訓和部署數據最小化戰略(在適當的情況下)上投入了大量資金(並將繼續投入),但這些努力代價高昂,需要隨着技術的變化和克服預防性安全措施的努力變得更加複雜而持續監測和更新。儘管做出了這些努力,但我們的一些系統已經經歷了過去的安全事件,這些事件都沒有對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響,我們未來可能會經歷這種性質的重大事件。
我們遇到的任何此類事件都可能損壞我們的系統、技術和基礎設施和/或我們用户的系統、技術和基礎設施,阻止我們提供產品和服務,損害我們的產品和服務的完整性,損害我們的聲譽,侵蝕我們的品牌和/或補救成本高昂,以及使我們面臨監管機構的調查、罰款和/或可能導致對第三方承擔責任的訴訟。即使我們沒有親身經歷過這樣的事件,第三方經歷的任何這樣的事件的影響也可能產生類似的影響。我們可能沒有足夠的保險覆蓋範圍來補償這些事件造成的損失。如果我們(或與我們有業務往來或以其他方式依賴的任何第三方)遇到此類事件,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
如果我們維護和存儲的個人、機密或敏感的用户信息被未經授權的人泄露或以其他方式訪問,減輕風險的成本可能會很高,我們的聲譽可能會受到損害。
我們接收、處理、存儲和傳輸大量的個人、機密或敏感用户信息,在某些情況下,使用户能夠彼此共享他們的個人信息。雖然我們不斷開發和維護旨在保護這些信息的安全性、完整性和保密性的系統,但我們不能保證不會發生無意或未經授權的使用或泄露,也不能保證第三方不會未經授權訪問這些信息。當這類事件發生時,我們可能無法補救,法律可能要求我們通知監管機構和受影響的個人,減輕此類事件的影響並制定和實施保護措施以防止未來發生此類事件的成本可能會很高。當發生安全漏洞(我們或我們委託存儲信息的任何第三方)時,我們可能面臨政府執法行動、鉅額罰款、訴訟(包括消費者集體訴訟)以及我們品牌和業務的聲譽可能受到損害,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,如果我們通過其營銷、分銷和貨幣化我們的產品和服務的任何搜索引擎、數字應用商店或社交媒體平臺遭遇入侵,第三方可能會未經授權訪問我們的用户和訂户的個人數據,這可能會損害我們的品牌和業務的聲譽,進而對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
個人資料的處理、儲存、使用和披露可能會產生負債和增加成本。
我們接收、傳輸和存儲大量與提供我們的產品和服務相關的個人信息。我們共享、存儲、使用、披露和保護這些信息的方式取決於我們各種業務各自的隱私和數據安全政策,以及聯邦、州和外國的法律法規以及不斷髮展的行業標準和做法,這些標準和做法正在發生變化,在某些情況下是不一致的、相互衝突的,並受到不同解釋的影響。此外,還不時提出和採納這類性質的新法律、法規、標準和做法。
例如,歐盟隱私和數據保護綜合改革--《一般數據保護條例》(GDPR)於2018年5月生效。GDPR適用於在歐盟組織的公司或以其他方式向居住在歐盟的消費者提供服務(或監控)的公司,對不遵守規定的行為施加重大處罰(金錢和其他方面),併為個人索賠人提供私人訴訟權利。GDPR將繼續由歐盟數據保護監管機構解釋,這可能要求我們改變我們的業務做法,並可能產生額外的風險和責任。在gdpr頒佈後,歐盟成員國的數據保護監管機構對cookie同意要求採取了嚴格的態度,執法行動也在增加。
此外,英國退出歐盟可能導致我們在英國的業務和我們對位於英國的用户的個人數據的處理應用新的和相互衝突的數據隱私和保護法律和標準。
此外,美國國會和各州立法機構正在考慮有關隱私和保護用户信息的多項立法提案。美國其他州立法機構已經頒佈了隱私法,其中最嚴格、最全面的是於2020年1月1日生效的2018年加州消費者隱私法(CCPA)。CCPA為加州消費者提供了數據隱私權,包括知道正在收集關於他們的哪些個人信息以及這些信息是如何被使用的權利,以及關於使用他們的個人信息和企業運營要求的重大權利。CCPA限制我們的企業在與我們的各種產品、服務和運營相關的情況下使用加州個人用户和訂户信息的能力,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。CCPA還為消費者提供了一項針對安全違規行為的私人訴訟權利,並規定每次違規行為最高可獲得750美元的法定損害賠償,加州總檢察長仍有權執行CCPA,並尋求對故意違規行為處以最高7500美元的民事處罰。此外,《加州隱私權法案》(《CPRA》)將於2023年1月1日生效,並將對《加州隱私權法案》進行修訂並大幅擴大其適用範圍。CPRA還創建了一個新的加州數據保護機構,授權實施和執行CCPA和CPRA,這可能會增加隱私和信息安全執法。這可能會進一步限制我們的業務使用與我們的各種產品、服務和運營相關的加州個人用户和訂户信息的能力,和/或對我們的業務施加額外的運營要求, 這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。弗吉尼亞州和科羅拉多州也在2021年通過了全面的隱私立法。這些州的法律與CCPA的要求相似,每次違規的罰款最高可達7500美元。這兩項法律都將於2023年生效,這可能會限制我們的企業在與我們的各種產品、服務和運營相關的情況下使用弗吉尼亞州和科羅拉多州用户的個人用户和訂户信息的能力,和/或對我們的業務施加額外的運營要求,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。最後,聯邦貿易委員會也增加了對隱私和數據安全做法的關注,我們預計這種關注將繼續下去。
我們可能會被要求不遵守適用的隱私和數據保護政策、法律法規以及行業標準和做法,而我們可能無法成功辯護和/或被處以鉅額罰款和處罰。此外,我們(或我們聘請來存儲或處理信息的任何第三方)的任何不遵守或被認為不遵守的行為,或任何導致未經授權訪問(或使用或傳輸)個人信息的安全損害,都可能導致針對我們的各種索賠,包括政府執法行動、鉅額罰款、訴訟(包括消費者集體訴訟)、第三方違約和賠償索賠以及負面宣傳。當這類事件發生時,我們的聲譽可能會受到損害,我們各種品牌和業務的競爭地位可能會下降,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,如果多部美國州級(或歐盟成員國級)法律的標準不一致或相互衝突,並且沒有聯邦或歐盟法規先發制人,那麼遵守這些法律可能會更加困難,我們可能會增加上述風險的潛在敞口。
最後,在全球範圍內持續遵守現有的(以及未來的)隱私和數據保護法可能代價高昂。在合規方面投入大量成本(相對於產品和服務的開發)可能會導致新產品和服務開發的延遲,我們將停止在現有司法管轄區提供有問題的產品和服務,並阻止我們在新的和現有的司法管轄區推出產品和服務,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
信用卡數據安全漏洞或欺詐可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們接受服務專業人士和消費者的付款(包括經常性付款),主要通過信用卡和借記卡交易。能夠實時獲取支付信息,而不必主動聯繫服務專業人員和消費者來處理支付,這對我們的成功至關重要。
當第三方(包括信用卡處理公司,以及任何在線或線下提供產品和服務的企業)遇到涉及信用卡信息的數據安全漏洞時,受影響的持卡人通常會註銷信用卡。受影響的第三方客户羣規模越大,受影響的賬户數量就越多,我們的服務專業人員和消費者就越有可能受到此類入侵的影響。如果此類違規事件影響到我們的服務專業人員和消費者,我們將需要聯繫受影響的服務專業人員和消費者以獲取新的支付信息。我們很可能無法聯繫到所有受影響的服務專業人員和消費者,即使我們可以,也可能無法獲得一些新的付款信息,也可能無法處理待付款,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
即使我們的服務專業人員和消費者沒有受到特定數據安全漏洞的直接影響,他們也可能對在線產品和服務提供商保護其個人信息的能力失去信心。因此,他們可能會停止在網上使用他們的信用卡,並選擇對我們不太方便的替代支付方式,或者限制我們無需付出重大努力就能處理支付的能力,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們的系統、技術和基礎設施以及第三方系統、技術和基礎設施的完整性、質量、效率和可擴展性。
我們依靠我們的系統、技術和基礎設施來實現始終如一的良好表現。在過去,我們時不時地經歷(未來我們可能也會經歷)偶爾的中斷,使得本框架和相關信息的部分或全部不可用,或者阻止我們提供產品和服務;任何此類中斷都可能出於多種原因而出現。我們還依賴第三方數據中心服務提供商和基於雲的託管網絡服務提供商,以及第三方計算機系統和各種通信系統和服務提供商來提供我們的產品和服務,以及促進和處理與用户的某些支付和其他交易。我們無法控制這些第三方中的任何一方或他們的運營。
上述框架隨時可能因火災、斷電、電信故障、自然災害、戰爭或恐怖主義行為、天災及其他類似事件或中斷而損壞或中斷。任何此類事件都可能阻止我們提供產品和服務(或導致延遲或間歇性提供我們的產品和服務)和/或導致關鍵數據丟失。雖然我們和我們所依賴的第三方為我們各自框架的某些方面建立了某些備份系統,但我們沒有一個框架是完全多餘的,災難恢復規劃不足以應對所有可能發生的情況。此外,我們可能沒有足夠的保險範圍來賠償重大中斷造成的損失。當此類損壞、中斷或停電發生時,我們的聲譽可能會受到損害,我們各種品牌和業務的競爭地位可能會降低,任何或所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們還繼續努力擴大和提高我們框架的效率和可擴展性,以改善消費者和服務專業體驗,適應我們各種平臺訪問者數量的大幅增加,
確保我們各種產品和服務的可接受加載時間,並跟上技術和用户偏好的變化。如果我們不及時、經濟高效地這樣做,我們的品牌和業務的用户體驗和需求可能會受到不利影響,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們可能會遇到與收購相關的風險。
我們在過去進行了大量的收購,我們繼續尋求尋找潛在的收購候選者,以在未來全面擴大我們的業務。如果我們找不到合適的收購候選者或以令人滿意的定價或其他條款完成收購,我們的增長可能會受到不利影響。即使我們完成了我們認為合適的收購,我們也可能會遇到相關的運營和財務風險。因此,如果我們要繼續通過收購實現增長,我們將需要:
•正確評估潛在收購,特別是那些運營歷史有限的收購;
•成功地將收購業務的運營以及各種功能和系統與我們現有的運營、功能和系統整合;
•成功識別並實現收購業務和現有業務之間的潛在協同效應;
•保留或聘用被收購企業的高級管理人員和其他關鍵人員;以及
•成功應對收購給我們的管理、運營和財務資源帶來的壓力。
我們可能無法成功應對這些挑戰,或在歷史和未來收購中遇到的任何其他問題。此外,一筆或多筆收購的預期收益可能無法實現。此外,未來的收購可能導致運營虧損增加,股權證券的稀釋發行和/或承擔或有負債。最後,收購的商譽和其他無形資產的價值可能會受到一個或多個持續的不利事件和/或趨勢的影響,這些事件和/或趨勢可能導致重大減值費用。任何這些事件的發生都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們在國際業務方面面臨着額外的風險。
我們目前在加拿大、法國、德國、奧地利、英國、荷蘭和意大利以不同的地區品牌經營業務,並打算通過收購和有機增長來擴大我們的國際影響力。
在國外經營,特別是在我們經驗有限的司法管轄區經營,使我們面臨額外的風險,包括:
•距離、語言障礙和文化差異造成的操作和合規挑戰;
•人員配置和管理國際業務的困難;
•社會和技術對一般在線服務的接受程度不同(或缺乏),特別是對在線家庭服務產品的接受程度不同;
•外匯波動;
•限制各國之間的資金調撥和返回美國以及相關的遣返費用;
•不同且潛在複雜的法律法規,包括與税收、數據隱私、網絡安全和數據保護相關的法律和法規,以及相關的合規挑戰;
•有利於當地企業的競爭環境;
•知識產權保護水平的限制;以及
•貿易制裁、政治動盪、恐怖主義、戰爭和流行病或任何這些事件的威脅。
上述任何或所有事件的發生都可能對我們的國際業務產生不利影響,進而影響我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們可能不能充分保護我們的知識產權,或者可能被指控侵犯了第三方的知識產權。
我們在很大程度上依賴商標、商業外觀和相關域名和徽標來營銷我們的品牌和業務,建立和維護品牌忠誠度和認知度,以及商業祕密和專利。
我們依靠法律和合同對員工、客户、供應商、附屬公司和其他人訪問和使用專有信息的限制來建立和保護我們及其各種知識產權。例如,我們一般已經註冊並繼續申請在開發和使用商標和服務標記時註冊和續訂,或在適當的情況下通過合同獲得這些商標和服務標記,並在我們認為合適的情況下保留、註冊和續訂域名。我們通常也會申請專利或類似的法律保護,如果我們認為合適的話,基於
目前的事實和情況,並將在未來繼續這樣做。不能保證這些努力將帶來充分的商標和服務商標保護、充分的域名權利和保護、專利的頒發或針對競爭對手和類似技術的充分專利保護。第三方也可以創造新的產品或方法,在不侵犯我們擁有的專利的情況下實現類似的結果。
儘管採取了這些措施,我們的知識產權仍可能受到挑戰,第三方可以未經授權複製或以其他方式獲取和使用知識產權,和/或有關現有知識產權的可執行性的法律可能會以不利的方式改變。任何這些事件的發生都可能導致我們的各種品牌受到侵蝕,我們使用各種域名控制在線營銷的能力受到限制,並阻礙我們有效地與擁有類似技術的競爭對手競爭的能力,任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們依賴於我們的關鍵人員。
我們未來的成功取決於我們識別、聘用、發展、激勵和留住高技能、多樣化的人才的能力,特別是在高級和執行管理層的情況下。我們各行各業對高素質員工的競爭非常激烈,我們必須吸引新員工(並留住現有員工)才能有效競爭。雖然我們已經建立了計劃,但我們未來可能無法繼續吸引新的(並留住現有的)關鍵員工和其他員工,特別是在工程和產品開發的技術領域。此外,如果我們不能確保各種業務之間知識的有效轉移和平穩過渡(特別是在高級和執行管理層的情況下),我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
如果不能獲得和維護所需的許可證或不遵守適用的法規,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
根據某些州和地方政府的規定,我們可能需要獲得並維護許可證,才能在我們的平臺上執行預定價預訂服務。通常情況下,許可證必須每年續簽一次,並可隨時出於原因被吊銷或暫停。在某些司法管轄區,由於原因而丟失許可證可能會導致其他司法管轄區的許可證丟失,並可能使獲得更多許可證變得更加困難。在特定地點未能獲得或保留許可證或任何其他所需的許可證,或無法繼續獲得或續簽許可證,可能會對我們的業務產生負面影響。我們還可能花費大量資金和精力來獲得許可證並繼續遵守適用的法規。如果我們未能遵守此類許可和許可規定,我們可能會受到各種制裁和/或處罰和罰款,或者可能被要求停止在該地點的經營,直到我們達到合規,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
與我們與IAC的關係相關的風險
IAC控制着我們的公司,並將有能力控制我們的業務方向。
截至2021年12月31日,IAC擁有我們所有的B類普通股流通股和2588,180股公司A類普通股流通股,總計約佔我們總流通股的84.5%和98.2% 我們已發行股本的總投票權。只要IAC擁有我們股本的股份,佔我們已發行股本的總投票權的大多數,它將能夠控制任何需要股東投票的公司行動,而不考慮任何其他股東的投票(某些類別投票的某些有限例外情況除外)。因此,IAC擁有(我們預計將繼續擁有)控制重大企業活動的能力,包括:
•選舉我們的董事會(符合我們和IAC之間的投資者權利協議的某些條款),並通過我們的董事會就我們的業務方向和政策做出決策,包括任命和罷免我們的高級職員;
•收購或處置業務或資產、合併或其他業務合併;
•A類普通股、B類普通股、C類普通股的發行情況及資本結構總體情況;
•可能適合我們和IAC的公司機會,受我們修訂和重述的公司證書中的公司機會條款的約束(如下所述);
•我們的融資活動,包括髮行債務證券和/或一般發生的其他債務;
•股票回購或支付一次性或經常性股息;
•根據我們的股權激勵計劃可供發行的股票數量。
這種投票權控制將限制其他股東影響公司事務的能力,因此,我們可能會採取不被IAC以外的股東視為有益的行動。這種投票控制也可能阻礙交易。
涉及我們公司控制權的變更,包括我們A類普通股的持有者可能因其股票溢價而獲得溢價的交易。
即使IAC擁有的股本股份不到我們已發行股本總投票權的多數,只要IAC擁有佔我們總投票權的相當大比例的股份,IAC將有能力對這些重要的公司活動產生重大影響。
此外,根據吾等與IAC之間的投資者權利協議,IAC有權在我們未來增發股本的範圍內維持其在我們的所有權水平,並且根據吾等與IAC之間的員工事宜協議,IAC可通過收取額外的股本來支付某些補償費用。有關我們與IAC的各種協議的更完整摘要,請參見“附註14--與IAC的關聯方交易“包括在合併財務報表中的”項目8--合併財務報表和補充數據。”
在IAC不再控制我們或有能力對我們施加實質性影響之前,我們將繼續面臨本“風險因素”部分中描述的與IAC對我們的控制以及我們與IAC之間的潛在利益衝突有關的風險。
我們修改和重述的公司證書可能會阻止我們從某些公司機會中獲益。
我們修訂和重述的公司註冊證書中有一項“公司機會”條款,要求我們放棄我們和IAC在公司機會中的任何利益或預期。該條款還包括一項免責聲明,聲明我們承認:(I)我們的任何董事或高級管理人員同時也是IAC或其關聯公司的高級管理人員、董事、僱員或其他關聯公司(除非就本條款而言,我們和我們的子公司不被視為IAC或其關聯公司的關聯公司),以及(Ii)IAC本身將沒有義務向我們提供或交流有關該等公司機會的信息。一般而言,IAC或我們的任何高級職員或董事(同時也是IAC或其聯營公司的高級職員或董事)均不會因任何此等人士代IAC或其任何聯營公司追逐或獲取任何公司機會、指示或轉讓該等公司機會給IAC或其任何聯屬公司或沒有向我們傳達有關該等公司機會的信息而對吾等或任何股東違反任何受信責任。這項企業機會條款可能會加劇我們與獨立審計公司之間的利益衝突,因為該條款實際上允許我們的任何同時擔任董事或獨立審計公司高管的董事或高級管理人員選擇將企業機會轉給獨立審計公司,而不是我們。
IAC的利益可能與我們的利益和其他股東的利益相沖突。我們和IAC之間的利益衝突可能會以不利於我們和其他股東的方式解決。
我們和IAC之間可能會出現各種利益衝突。截至本報告日期,我們的12名董事中有4名是IAC的現任董事或高管。這些個人和IAC在我們股本中的所有權權益,以及我們董事和高級管理人員在IAC股本中的所有權權益,或者個人作為董事和/或兩家公司的高管提供的服務,當這些個人面臨與我們相關的決策時,可能會或似乎會產生潛在的利益衝突。這些決定可能包括:
•企業機會;
•與我們的業務有關的經營或資本決定(包括負債的產生)可能對IAC的合併財務報表和/或當前或未來的負債(包括相關契約)產生的影響;
•涉及我們的業務合併;
•我們的股息和股票回購政策;
•管理層持股;以及
•我們和IAC之間的公司間協議和服務。
如果我們決定將來與IAC訂立新的商業安排,或與IAC希望與第三方訂立新的商業安排有關,也可能會出現潛在的利益衝突。此外,IAC可能會受到與其債務相關的協議條款的限制,不能採取或允許我們採取可能符合我們最佳利益的行動。
此外,我們與IAC之間可能會就我們過去和正在進行的關係產生爭議,這些潛在的利益衝突可能會使我們更難有利地解決此類爭議,包括與以下相關的爭議:税收、員工福利、賠償和其他因合併而產生的問題;IAC同意向我們提供的服務的性質、質量和定價;IAC出售或以其他方式處置其在我們的全部或部分所有權權益;以及涉及我們的業務合併。
我們可能無法解決任何潛在的衝突,即使我們解決了,解決方案也可能比我們與獨立的第三方打交道時更不利於我們。雖然我們由IAC控制,但我們可能沒有籌碼與IAC談判修改我們的各種協議(如果需要),條件對我們有利,就像我們與獨立第三方談判的條款一樣。
我們依賴於免除某些納斯達克公司治理要求,為其他公司的股東提供保護。
由於國投公司擁有超過50%的已發行股本的總投票權,根據納斯達克證券市場規則(以下簡稱“市場規則”),我們是一家“受控公司”。作為一家“受控公司”,我們不受某些與公司治理相關的Marketplace規則的約束,包括我們的大多數董事會由“獨立董事”(在Marketplace規則中的定義)組成,我們有一個完全由獨立董事組成的提名/治理委員會,該委員會有一份書面章程,闡述了委員會的宗旨和職責。
因此,只要我們是一家“受控公司”,並利用這些豁免,我們的股東就不會得到受到市場規則所有公司治理要求的公司股東的同等保護。
IAC希望在免税的基礎上將其持有的股本股票分配給股東的能力保持靈活性,並希望保持出於美國聯邦所得税目的而保持税收合併的能力,這可能會阻止我們尋求籌集資金、收購其他業務或向員工提供股權激勵的機會,或者以其他方式影響我們管理資本結構的能力。
根據現行法律,IAC必須保留至少我們總投票權的80%和我們每類無投票權股本(如果有的話)的80%的實益所有權,才能將IAC持有的股份免税分配給其股東。IAC告訴我們,它目前沒有任何意圖或計劃進行這種免税分銷。然而,IAC目前確實打算利用其多數表決權權益來保留參與此類交易的能力。此外,IAC必須保持對我們已發行股本的至少80%的所有權,以便為了美國聯邦所得税的目的與我們保持税收合併。IAC已告知吾等,該公司目前有意採取或促使本公司採取可能需要採取的行動,以維持税務合併。這些意圖中的每一個都可能導致IAC不支持我們希望進行的交易,這些交易涉及發行我們的股本股票,包括用於融資目的,作為收購的對價或作為對我們員工的股權激勵,或者以其他方式影響我們的整體資本管理戰略。我們無法進行這樣的交易,或者我們資本結構管理的靈活性降低,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們與IAC的協議將要求我們賠償IAC的某些税收責任,並可能限制我們進行理想的戰略或融資交易的能力。
根據吾等與iac的税務分成協議,吾等一般須負責並須賠償iac:(I)就iac或其附屬公司(包括吾等或吾等的任何附屬公司)的任何合併、合併或單一報税而徵收的所有税款(不包括安吉及其附屬公司在合併完成當日或之前結束的課税期間(或其部分)的某些税款),按分税協議釐定;及(Ii)所有税項(不包括安吉及其附屬公司在合併完成當日或之前的應課税期間(或部分));及(Ii)所有税項(包括吾等或吾等的任何附屬公司在合併完成當日或之前的應課税期間(或部分期間))及(Ii)所有應歸於吾等或吾等任何附屬公司的税項。若IAC未能就IAC或其附屬公司(包括吾等或吾等的任何附屬公司)的任何綜合、合併或單一報税表繳付税款,有關税務機關可尋求向吾等或吾等的附屬公司收取該等税款(包括IAC根據分税協議須負責的税款)。
IAC目前沒有計劃或打算免税剝離其在我們的權益。根據分税協議,我們一般將對IAC或我們(或我們各自的子公司)因未來剝離IAC在我們的保留權益而未能符合美國聯邦所得税規定的交易資格而產生的任何税收和相關金額負責,該交易根據修訂後的1986年美國國税法(以下簡稱《準則》)第368(A)(1)(D)條和/或第355條的規定通常是免税的。未能符合資格的原因是:(I)違反了我們在税收分享協議中作出的相關陳述和契諾(或為支持IAC就此類剝離的美國聯邦所得税待遇而獲得的任何税務意見或裁決而提供的任何代表函),(Ii)收購我們的股權證券或資產,或(Iii)我們在任何此類剝離後採取的任何其他行動或不作為。
為了保留IAC未來對其在我們的權益的任何潛在剝離的免税待遇,分税協議限制我們和我們的子公司在任何此類剝離之後的兩年內(除非在特定情況下):(I)進行任何交易,根據該交易,我們的股本的份額將超過某個門檻;(Ii)合併、合併或清算;(Iii)出售或轉讓高於某些門檻的資產;(Iv)贖回或回購股票(某些例外情況除外),((Vi)符合以下條件的作為和不作為
與任何税務意見書或私人函件裁決文件中的陳述或契諾不一致,或(Vii)停止從事守則所界定的任何活躍行業或業務。分税協議下的賠償義務和其他限制可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
IAC未來出售或分配我們股本的股份可能會壓低我們A類普通股的價格。
IAC有權將其持有的全部或部分股本出售或分派給其股東。儘管截至本報告日期,IAC已告知我們目前沒有任何意圖或計劃進行此類出售或分銷,但IAC在公開市場上出售或向其股東分發大量我們的股本(B類普通股或A類普通股)可能會壓低我們A類普通股的價格。此外,在符合某些條件的情況下,IAC有權要求我們提交關於出售其持有的股本股票的註冊聲明,或將這些股票包括在我們可能提交的其他註冊聲明中。如果IAC行使這些註冊權,並出售其持有的全部或部分股本,我們A類普通股的價格可能會下降。
IAC向我們提供的服務可能不足以滿足我們的需要。
我們期望IAC繼續為我們提供與公司職能相關的公司和共享服務,如行政監督、風險管理、信息技術、會計、審計、法律、投資者關係、税務、庫房和其他服務,以換取我們與IAC之間的服務協議中規定的費用。由於只要IAC持有我們普通股的大部分流通股,服務協議就會自動續簽一(1)年,因此我們可能無法以我們作為獨立上市公司所希望的方式修改這些服務。雖然我們打算更換IAC目前提供的部分服務,但我們可能無法自行提供這些服務和/或找到合適的第三方以合理的成本(或IAC收取的成本或更低的成本)提供這些服務,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
與我們的負債有關的風險
我們可能無法產生足夠的現金來償還我們的債務。
我們是否有能力償還債務,除其他因素外,將視乎我們未來的財政和經營表現,而這些表現會受到當時的經濟狀況以及金融、商業、監管和其他因素的影響,而這些因素很多都不是我們所能控制的。
我們可能無法從我們的運營中產生足夠的現金流來履行我們預定的債務義務。如果是這樣的話,我們可能會被迫減少或推遲資本支出,出售資產或尋求額外資本,以符合我們目前債務的條款(包括某些限制和限制)。如果這些努力不能產生足夠的資金來履行我們預定的債務義務,我們將需要尋求額外的融資和/或與我們的債券持有人談判,以重組或再融資我們的債務。我們是否有能力這樣做,須視乎當時的資本市場情況和我們的財政狀況而定。任何此類融資、重組或再融資的條款都可能不如管理我們目前債務的條款優惠,需要遵守我們現有債務的條款(包括某些限制和限制)。
與我們A類普通股所有權相關的風險
我們股本的多級結構具有將投票權集中到IAC的效果,並限制了我們A類普通股持有者影響公司事務的能力。
我們的B類普通股每股有10票,A類普通股每股有1票。截至2021年12月31日,IAC擁有我們所有的B類普通股流通股和2588,180股公司A類普通股流通股,總計約佔我們總流通股的84.5%和98.2% 我們已發行股本的總投票權。由於我們的B類普通股和A類普通股之間的投票權比例為10:1,IAC(以及我們B類普通股的任何未來持有者,合計起來)將繼續控制我們股本的大部分投票權。這種集中控制將大大限制我們A類普通股持有者影響提交給我們股東批准的事項的能力。
我們B類普通股和A類普通股投票權的差異可能會損害我們A類普通股的價值和流動性。
我們的B類普通股和A類普通股之間的投票權差異可能會損害我們A類普通股的價值,因為我們A類普通股的任何投資者或潛在的未來買家都將價值歸因於我們B類普通股持有者每股10票的權利。擁有不同投票權的兩類普通股的存在可能會導致我們A類普通股的流動性低於只有一類普通股的情況,這可能會對我們A類普通股的價格產生不利影響。
我們預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。
我們從未宣佈或支付過現金股利,我們目前也沒有計劃對我們的A類普通股和/或B類普通股支付現金股利。相反,我們目前預計,我們未來的所有收益都將保留下來,以支持我們的運營,併為我們業務的增長和發展提供資金。未來與我們的股息政策有關的任何決定將由我們的董事會做出,並將取決於一系列因素,包括:我們的歷史和預期財務狀況、流動性和經營結果;我們的資本水平和需求;税務方面的考慮;我們可能考慮的任何收購;法律和監管禁令及其他限制;任何限制我們支付現金股息能力的信貸協議或其他借款安排的條款;一般經濟狀況;以及我們董事會認為相關的其他因素。
我們沒有義務為我們的A類普通股或B類普通股支付股息。因此,投資者可能需要依賴於在價格升值後出售他們的A類普通股,這可能永遠不會發生,作為實現投資未來收益的唯一途徑。
特拉華州公司法以及我們修訂和重述的公司註冊證書和章程中的某些條款可能會阻止、推遲或阻止我們公司控制權的變更和/或管理層的變更。
特拉華州一般公司法(以下簡稱“DGCL”)以及我們修訂和重述的公司註冊證書和章程包含了一些條款,可能會阻止、推遲或阻止我們公司控制權的變更和/或我們的股東認為有利的管理層變更,其中包括:(I)授權發行“空白支票”優先股,我們的董事會可以發行這種優先股來阻止收購企圖;(Ii)限制我們的股東召開股東特別會議的能力;以及(Iii)規定我們的董事會可以發行“空白支票”優先股,以阻止收購企圖;(Ii)限制我們的股東召開特別股東大會的能力;以及(Iii)規定我們的董事會可以發行“空白支票”優先股,以阻止收購企圖;(Ii)限制我們的股東召開特別股東大會的能力;以及(Iii)規定我們的
DGCL或我們修訂和重述的公司註冊證書和章程中任何具有延遲或阻止控制權變更的條款都可能限制我們的股東獲得A類普通股相關溢價的機會,還可能影響一些投資者願意為我們的A類普通股支付的價格。
我們修訂和重述的附例中對法院條款的選擇可能會限制我們的股東就某些糾紛獲得他們選擇的司法法院的能力。
我們修訂和重述的章程規定,除非我們以書面形式同意選擇替代法院,否則特拉華州內的州法院(或者,如果沒有位於特拉華州的州法院具有管轄權,則是特拉華州地區的聯邦地區法院)將是以下所有訴訟的唯一和獨家法院:(I)代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序;(Ii)任何聲稱要求(或基於違反)我們任何現任或前任董事、高級管理人員或其他員工對我們負有的受託責任的訴訟;(Ii)任何聲稱要求(或基於違反)我們任何現任或前任董事、高級管理人員或其他員工對我們負有的受託責任的訴訟。(Iii)根據本公司、本公司註冊證書或本公司附例向吾等或吾等任何現任或前任董事、高級人員或其他僱員提出申索的任何訴訟,(Iv)任何聲稱與吾等有關或涉及吾等的申索的訴訟,而該等申索受內務原則所管限,或(V)任何聲稱“內部公司申索”(定義見DGCL)的訴訟。這種法院條款的選擇可能會限制我們的股東在司法法院提出他們認為有利於與我們或我們的現任或前任董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻礙此類訴訟。或者,如果法院發現我們選擇的法院條款在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會因在其他司法管轄區解決此類訴訟而產生額外費用,這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們的A類普通股目前沒有資格被納入某些股票市場指數,這可能會對我們A類普通股的交易市場產生不利影響。
美國股票市場指數的某些運營者採取的政策將擁有多種未償還公開交易股本證券的公司和/或擁有未完成公開交易股本證券類別的公司的股本證券排除在其股票指數之外,這些公司沒有投票權(或相對於另一未償還類別的股本證券而言“較低”投票權),未來其他股票市場指數運營者可能會實施類似的政策。鑑於我們股本的多級結構和IAC對我們的控制,我們的A類普通股目前沒有資格被納入標準普爾綜合1500指數(及其三個成份股指數)和富時羅素管理的任何指數,因此,試圖被動跟蹤這些指數的共同基金、交易所交易基金(ETF)和其他投資工具將不會投資於我們的股票。被排除在這些股票市場指數之外(以及未來的任何其他指數)可能會降低我們的A類普通股的吸引力,這可能會對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。
1B項。未解決的員工意見
不適用。
項目2.屬性
我們相信,我們的管理和運營設施總體上足以滿足我們當前和近期的未來需求。我們的設施大部分是租賃的,由行政和行政辦公室、銷售辦公室和數據中心組成。我們預計未來在為我們或我們的任何業務續簽或獲得合適的租約方面不會出現任何問題。我們目前在科羅拉多州丹佛市租用了約152,000平方英尺的辦公室,供我們的公司總部、安吉業務以及行政和銷售人員使用。
項目3.法律訴訟
概述
在正常業務過程中,本公司及其子公司是(或可能成為)涉及財產、人身傷害、知識產權、隱私、税務、勞工和僱傭、競爭、商業糾紛、消費者保護和其他索賠以及股東派生訴訟、集體訴訟和其他事項的索賠、訴訟、監管和政府調查以及其他訴訟的當事人。此類索賠、訴訟、監管和政府調查以及其他程序可能導致罰款、民事或刑事處罰或其他不利後果。在這類事件中可以追回的金額可能需要投保。雖然法律訴訟和索賠的結果無法確切預測,但本公司及其任何子公司目前都不是任何法律訴訟的一方,我們相信,如果這些訴訟的結果對我們不利,將個別或整體對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。然而,這類事件的結果本質上是不可預測的,並受到重大不確定性的影響。
美國證券交易委員會(SEC)的規則規定,對重大待決法律程序(註冊人業務附帶的普通、例行訴訟除外)的描述,並建議,如果法律程序主要涉及金額(不包括利息和費用)不超過註冊人及其附屬公司目前資產的10%的綜合基礎上的損害賠償申索,則通常無需描述。在公司管理層的判決中,我們正在抗辯的未決訴訟事項,包括下面描述的事項,都沒有涉及或很可能涉及如此巨大的金額。訴訟事項與偵查以下所述涉及我們的股東可能特別感興趣的問題或索賠,無論這件事是否對我們的財務狀況或基於證券交易委員會規則規定的標準的運營具有實質性影響。
美國聯邦貿易委員會對HomeAdvisor某些商業行為的調查
2021年4月19日,聯邦貿易委員會(“FTC”)的工作人員通知HomeAdvisor,經調查,它認為HomeAdvisor與提供給服務專業人員的線索及其mHelpDesk產品有關的某些商業做法違反了FTC法案,是不公平或欺騙性的。公司和聯邦貿易委員會一直在就員工的信仰進行討論,這些討論正在進行中。雖然HomeAdvisor認為任何此類指控都是沒有根據的,並準備對任何執法程序進行有力辯護,但它正在繼續與聯邦貿易委員會討論此事,目前無法預測這項調查和相關討論的結果。
服務專業人士對HomeAdvisor提起的集體訴訟
2016年7月,一起可能的集體訴訟,AirQuip,Inc.等人V.HomeAdvisor,Inc.等人,No.1:16-cv-1849,提交給美國科羅拉多州地區法院。2016年11月修訂的起訴書稱,我們的HomeAdvisor業務從事了某些欺騙性做法,影響了加入其網絡的服務專業人員,包括向他們收取不符合標準的客户線索以及未披露某些費用。起訴書要求認證自2012年10月以來由所有HomeAdvisor服務專業人員組成的全國性類別,聲稱欺詐、違反默示合同、不當得利以及違反聯邦RICO法規和科羅拉多州消費者保護法(CCPA)的索賠,並尋求禁令救濟和賠償(金額不詳)。
2018年7月,原告律師向美國科羅拉多州地區法院提起了另一起推定的集體訴訟,Costello等人。V.HomeAdvisor,Inc.等人,編號1:18-cv-1802,代表AirQuip本案,將HomeAdvisor、Angi和IAC(以及一家無關公司)列為被告,並聲稱45項索賠與AirQuip凱斯。2018年11月,主審法官AirQuipCase發佈了一項命令,合併了這兩起案件,在標題下繼續進行在Re HomeAdvisor,Inc.訴訟中.
2019年1月,原告再次提出動議,要求允許提起第二次修訂後的合併起訴書,除HomeAdvisor、Angi和IAC外,還將CraftJack,Inc.(本公司的全資子公司,因此是HomeAdvisor的附屬實體)和兩個無關實體列為被告。2019年2月,被告於
理由多種多樣。2019年9月,法院發佈了准予原告動議的命令。2019年10月和12月,與HomeAdvisor有關聯的四名被告提出動議,要求駁回修改後的起訴書中的某些索賠。2020年9月29日,法院發佈命令,部分批准和部分駁回被告的駁回動議。該案的發現將在2022年結束,之後雙方將開始就等級認證問題提起訴訟。
本公司認為這起訴訟中的指控毫無根據,並將繼續積極抗辯。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第二部分
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
註冊人普通股市場及相關股東事項
我們的A類普通股在納斯達克全球精選市場(“納斯達克”)上市,股票代碼為“AGI”。我們的B類普通股沒有成熟的公開交易市場。
截至2022年2月11日,我們A類普通股的登記持有者有40人。由於我們A類普通股的絕大部分流通股由經紀商和其他機構代表股東持有,我們無法估計這些記錄持有者代表的受益股東總數。截至2022年2月11日,我們的B類普通股有一名登記持有者和受益股東。
分紅
我們目前預計在不久的將來不會向我們A類或B類普通股的持有者支付任何現金或其他股息。未來的任何現金股息或其他股息聲明將由公司董事會決定。
未登記的股權證券銷售
在截至2021年12月31日的季度裏,我們的股本沒有未經登記的出售。
發行人購買股票證券
在截至2021年12月31日的季度裏,該公司沒有購買任何A類普通股。截至當日,根據公司先前宣佈的2020年3月回購授權,仍有1610萬股ANGI A類普通股可供回購。本公司可根據本回購授權在公開市場和私下協商的交易中無限期回購股份,具體取決於公司管理層認為在任何特定時間相關的因素,包括但不限於市場狀況、股價和未來前景。從2022年1月1日至2022年2月11日,該公司以每股7.80美元的平均價格回購了約100萬股票。截至2022年2月11日,2020年3月的股份回購授權剩餘約1500萬股。
項目6.保留
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
一般信息
管理概述
Angi Inc.,前身為ANGI HomeServices,Inc.(“Angi”、“The Company”、“We”、“Our”或“Us”)將高質量的家庭服務專業人員與500多個不同類別的消費者聯繫在一起,從修理和改建房屋到清潔和美化環境。截至2021年12月31日,安吉擁有約240,000名交易服務專業人員網絡,每個人都為消費者匹配付費和/或執行通過安吉美國存托股份和安吉預訂的工作。
銷售線索和/或Angi服務。總體而言,這一服務專業網絡提供了175多個類別的服務,從清潔和安裝服務到簡單的房屋維修和更大的房屋改建項目,以及美國64個離散的地理區域。此外,在截至2021年12月31日的一年中,消費者轉向至少一個我們的品牌,為大約3300萬個項目尋找專業人士。
該公司有兩個經營部門:(I)北美(美國和加拿大),包括安吉美國存托股份、安吉引線和安吉服務;(Ii)歐洲。2021年3月,本公司將其北美品牌更名為:安吉美國存托股份以安吉(前身為安吉名單)品牌運營,安吉Leads主要以HomeAdvisor品牌運營,安吉品牌提供動力,安吉服務主要以Handy和Angi Roofing品牌運營。
安吉美國存托股份為服務專業人員提供與潛在客户接觸的能力,包括報價、發票和支付服務。Angi Leads為消費者提供工具和資源,幫助他們在全國範圍內為家居維修、維護和改善項目尋找當地的、預先篩選的和客户評級的服務專業人員。Angi Services允許消費者直接從Angi以設定的價格瀏覽和購買常見的家居服務,而不是要求經過審查的服務專業人員報價,還可以立即在線預約家居服務(主要是清潔和雜工服務),預約一流的、預先篩選的獨立服務專業人員。消費者可以直接通過Angi平臺請求和支付家庭服務,Angi通過使用從事貿易、職業和/或通常提供此類服務的企業的獨立建立的家庭服務提供商來滿足請求。我們免費向消費者提供配套和預定價的預訂服務以及相關工具和目錄。Angi服務公司還包括通過Angi Roofing,LLC業務提供的屋頂更換服務。
在美國,該公司主要通過搜索引擎營銷、電視廣告和與第三方的附屬協議向消費者推銷其服務。該公司還通過電子郵件、數字展示廣告、與其他相關網站的夥伴關係以及與某些零售商的關係、直接郵件和廣播廣告向消費者推銷其服務。該公司主要通過其銷售隊伍,以及通過搜索引擎營銷、數字媒體廣告以及與行業協會和製造商的直接關係,向服務專業人員推銷訂閲套餐和基於時間的廣告。我們已經並預計將繼續在面向消費者和服務專業人員的數字和傳統廣告(繼續擴展到新的和現有的數字平臺)方面進行大量投資,以推廣我們的產品和服務,併為我們的各種平臺和服務專業人員帶來流量。
定義的術語和運營指標:
除非另有説明或上下文另有要求,否則某些術語(包括我們在管理業務時使用的主要運營指標)定義如下:
•安吉·美國存托股份和領先的收入主要反映國內美國存托股份和領先收入,包括消費者匹配的消費者連接收入,來自服務專業人員的合同廣告收入,以及來自服務專業人員和消費者的會員訂閲收入。
•安吉服務收入主要反映消費者直接從本公司購買服務和本公司聘請專業服務人員提供服務的預定價產品的國內收入,幷包括於2021年7月1日收購的Total Home Roofing,Inc.(“Angi Roofing”)的收入。
•Angi服務請求(“服務請求”)完全完成並提交的國內客户服務請求,包括在此期間的Angi服務請求。
•安吉貨幣化交易完全完成並提交與服務專業人員匹配並由服務專業人員支付的國內客户服務請求,包括在此期間已完成的和正在進行的Angi服務工作。
•安吉交易型服務專業人員(“交易型SPS”)是最近一個季度通過Angi Leads支付消費者配對費用或執行Angi服務工作的服務專業人員的數量。
•安吉廣告服務專業人員(“廣告SPS”)是指在期末簽訂廣告合同的服務專業人員的數量。
•高級註釋-於2020年8月20日,本公司的直接全資附屬公司安吉集團有限責任公司(以下簡稱“安吉集團”)發行了利率為3.875的優先債券,於2028年8月15日到期,發行金額為5.0億美元,從2021年2月15日開始,每年的2月15日和8月15日支付利息。
經營成果的構成要素
收入來源
安吉美國存托股份和Leads的收入主要來自(I)廣告收入,其中包括根據廣告合同來自服務專業人員的收入,(Ii)消費者連接收入,包括服務專業人員為消費者匹配支付的費用(無論服務專業人員最終是否提供所要求的服務),以及(Iii)來自服務專業人員和消費者的會員訂閲收入。消費者連接收入因多種因素而異,包括請求的服務、提供的產品體驗和服務的地理位置。Angi服務主要由以下工作收入組成:(I)通過“立即預訂”功能獲得的收入,該功能允許消費者以數字方式為實際完成的工作完成整個交易;(Ii)管理項目(包括Angi Roofing)下的較大家居改善項目;以及(Iii)通過零售合作伙伴關係安裝傢俱或其他家居用品。
運營成本和費用:
•收入成本- 主要包括支付給根據Angi服務安排履行合同的獨立服務專業人員、信用卡處理費、託管費和與Angi Roofing相關的屋頂材料成本。
•銷售和營銷費用-主要包括廣告支出,其中包括在線營銷,包括支付給搜索引擎的費用;線下營銷,主要是電視廣告;以及與合作伙伴相關的支付給那些將流量引導到我們品牌的人;我們銷售人員和營銷人員的薪酬支出(包括基於股票的薪酬支出)和其他與員工相關的成本;以及設施成本。
•一般和行政費用-主要包括從事行政管理、財務、法律、税務、人力資源和客户服務職能的人員的薪酬支出(包括基於股票的薪酬支出)和其他與員工相關的成本、專業服務費(包括與收購相關的交易相關成本)、信用損失撥備、軟件許可和維護成本以及設施成本。我們的客户服務職能包括為我們的服務專業人員和消費者提供支持的人員。
•產品開發費用-主要包括薪酬支出(包括基於股票的薪酬支出)和其他與員工相關的成本,這些成本沒有資本化,用於從事產品和相關技術的設計、開發、測試和增強的人員,軟件許可和維護成本,以及設施成本。
非GAAP財務衡量標準
調整後的利息、税項、折舊及攤銷前收益(“調整後EBITDA”)是一項非公認會計準則的財務指標。請參閲“財務報告原則關於調整後EBITDA的定義,以及對截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度安吉公司股東應佔淨虧損與合併調整後EBITDA營業虧損的對賬。
下面的討論應該結合項目8.合併財務報表和補充數據。關於我們截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度的財務狀況和經營業績的討論,請參閲我們於2021年2月16日提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的財年10-K表格年度報告中的第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”。
品牌整合計劃
2021年3月,該公司更名為Angi Inc.,並將其領先網站和品牌之一Angie‘s List更新為Angi,此後,該公司將營銷投資集中在Angi品牌上,以便將營銷、銷售和品牌推廣工作集中在單一品牌上。
我們嚴重依賴免費的,或有機的,來自搜索引擎優化的搜索結果,以及付費的搜索引擎營銷來推動我們網站的流量。我們的品牌整合計劃對Angi Inc.網站(尤其是Angi.com)在有機搜索結果中的位置和排名產生了不利影響,因為Angi沒有與Angie‘s List相同的域名歷史。此外,我們將市場營銷從HomeAdvisor轉向支持Angi,這對我們搜索引擎營銷工作的效率產生了負面影響。
自整合過程開始以來,這些努力對來自有機搜索結果和通過我們的移動應用程序的服務請求產生了明顯的負面影響,這反過來又導致增加了付費搜索引擎營銷以產生服務請求。在截至2021年12月31日的一年中,這些因素增加了營銷支出,減少了收入,大大超過了2021年3月品牌計劃啟動時的預期。我們預計,對有機搜索結果的顯著負面影響,付費搜索引擎營銷成本的增加,以及我們移動應用程序貨幣化的減少,將持續到新品牌建立搜索引擎優化排名和消費者意識建立的時候。
安吉服務投資
Angi Services於2019年8月推出,我們已經在Angi Services上投入了大量資金,並預計未來將繼續這樣做。我們預計,隨着我們擴大業務、完善整體體驗並增加在某些地區和服務類別的滲透率,未來收入將大幅增長。在截至2021年12月31日的一年中,對Angi Services的投資增加導致了公司的虧損,預計這項投資至少將持續到2023年。
新冠肺炎更新
新冠肺炎疫情以及旨在遏制其蔓延的措施對本公司的影響是多種多樣的,也是不穩定的。
正如之前披露的那樣,新冠肺炎對公司的影響最初導致服務請求需求下降,這主要是由於某些類別的工作(特別是非必需的室內項目)的需求減少所致。雖然我們在2020年下半年和2021年初經歷了服務請求的反彈,但由於2020年的激增以及上述品牌整合計劃的影響,與2020年同期相比,2021年5月的服務請求確實開始下降。此外,許多服務專業人員的業務受到勞動力和物質限制的不利影響,許多服務專業人員承擔新業務的能力有限,這繼續對我們將略有增加的服務請求貨幣化的能力產生負面影響。儘管我們的服務請求貨幣化能力在2021年下半年略有反彈,但我們仍然沒有回到新冠肺炎之前的水平。我們不能保證我們能夠繼續改善貨幣化,也不能保證我們的服務專業人員的業務以及我們的收入和盈利能力在未來不會繼續受到不利影響。
與新冠肺炎疫情相關的事態發展和旨在遏制其蔓延的措施在多大程度上繼續影響該公司的業務、財務狀況和運營結果,將取決於未來的事態發展。所有這些事態發展都具有高度的不確定性,其中許多都不是本公司所能控制的,包括新冠肺炎的持續傳播、由變種病毒株導致的新冠肺炎死灰復燃的嚴重程度、疫苗的有效性和對接種疫苗的態度、材料和供應鏈的限制、勞動力短缺、政府和其他旅行限制、可自由支配服務和其他活動的範圍,以及公眾對這些事態發展的反應。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度經營業績
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | | | | | 2021 | | $CHANGE | | %變化 | | 2020 |
| | | | | | | | | (千美元) |
北美 | | | | | | | | | | | | | | | |
安吉·美國存托股份(Angi Weibo)和Lead: | | | | | | | | | | | | | | | |
消費者連接收入 | | | | | | | | | $ | 896,711 | | | $ | (2,464) | | | —% | | $ | 899,175 | |
廣告收入 | | | | | | | | | 252,010 | | | 25,505 | | | 11% | | 226,505 | |
會員費收入 | | | | | | | | | 68,062 | | | (6,011) | | | (8)% | | 74,073 | |
其他收入 | | | | | | | | | 27,812 | | | (5,324) | | | (16)% | | 33,136 | |
安吉美國存托股份總收入和領先收入 | | | | | | | | | 1,244,595 | | | 11,706 | | | 1% | | 1,232,889 | |
安吉服務收入 | | | | | | | | | 357,976 | | | 195,437 | | | 120% | | 162,539 | |
北美總收入 | | | | | | | | | 1,602,571 | | | 207,143 | | | 15% | | 1,395,428 | |
歐洲 | | | | | | | | | 82,867 | | | 10,370 | | | 14% | | 72,497 | |
總收入 | | | | | | | | | $ | 1,685,438 | | | $ | 217,513 | | | 15% | | $ | 1,467,925 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
佔總收入的百分比: | | | | | | | | | | | | | | | |
北美 | | | | | | | | | 95 | % | | | | | | 95 | % |
歐洲 | | | | | | | | | 5 | % | | | | | | 5 | % |
總收入 | | | | | | | | | 100 | % | | | | | | 100 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | | | | | 2021 | | 變化 | | %變化 | | 2020 |
| | | | | | | | | (以千為單位,可能會出現四捨五入的差異) |
運營指標: | | | | | | | | | | | | | | | |
服務請求 | | | | | | | | | 32,730 | | | 318 | | | 1% | | 32,412 | |
貨幣化交易 | | | | | | | | | 17,942 | | | 1,270 | | | 8% | | 16,672 | |
辦理SPS事務(a) | | | | | | | | | 206 | | | (2) | | | (1)% | | 208 | |
廣告SPS | | | | | | | | | 38 | | | (2) | | | (4)% | | 39 | |
_________________________________________________________
(a) Angi Transaction Service Professionals(“Transaction SP”)是指最近一個季度通過Angi銷售線索支付消費者配對費用或執行Angi服務工作的服務專業人員數量。
北美地區的收入增加了2.071億美元,增幅為15%,其中安吉服務的收入增長了1.954億美元,增幅為120%,安吉美國存托股份和Leads的收入增長了1,170萬美元,增幅為1%。Angi服務收入的增長主要是由於有機增長,在較小程度上來自Angi Roofing,收購於2021年7月1日。安吉美國存托股份和Leads收入的增長主要是因為廣告收入增加了2,550萬美元,增幅為11%.
歐洲的收入增加了1,040萬美元,增幅為14%,這是由於消費者需求增加以及美元相對於歐元和英鎊走弱的有利影響導致整個市場的增長。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | | | | | 2021 | | $CHANGE | | %變化 | | 2020 |
| | | | | | | | | (千美元) |
收入成本(不包括下面單獨顯示的折舊) | | | | | | | | | $ | 325,880 | | | $ | 152,599 | | | 88% | | $ | 173,281 | |
佔收入的百分比 | | | | | | | | | 19% | | | | | | 12% |
北美的收入成本增加了1.526億美元,或89%,佔收入的比例也有所增加,這主要是由於Angi服務的有機增長,導致向第三方專業服務提供商支付的金額增加,增加了51.2美元
2021年7月1日收購的Angi Roofing,主要用於屋面材料和第三方承包商。
銷售和營銷費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | | | | | 2021 | | $CHANGE | | %變化 | | 2020 |
| | | | | | | | | (千美元) |
銷售和營銷費用 | | | | | | | | | $ | 883,643 | | | $ | 121,053 | | | 16% | | $ | 762,590 | |
佔收入的百分比 | | | | | | | | | 52% | | | | | | 52% |
北美銷售和營銷費用增加了1.225億美元,增幅為17%,原因是廣告費用增加了6360萬美元,薪酬費用增加了3690萬美元,諮詢費用增加了1110萬美元,包括Angi Roofing在內的費用增加了1400萬美元。廣告費用的增加主要是由於在線營銷支出增加了5280萬美元,電視支出增加了960萬美元。在線營銷支出的增加歸因於上述“品牌整合計劃”下的品牌整合計劃。2021年電視支出的增長反映出,由於新冠肺炎的影響,與2020年的成本削減舉措相比,電視支出恢復到了歷史水平。薪酬支出的增加主要是由於佣金支出增加,以及銷售人員人數的增加,扣除基於股本的薪酬資本化增加後的淨額。諮詢費用增加的主要原因是安吉服務公司的各種銷售活動。
歐洲的銷售和營銷費用減少了150萬美元,降幅為4%,原因是薪酬費用減少了370萬美元,廣告費用增加了260萬美元,部分抵消了這一影響。薪酬支出的減少主要是由於2020年錄得的遣散費,與法國裁員和2021年裁員相關。廣告費用增加的部分原因是2020年廣告費用減少,以緩解新冠肺炎對營收的負面影響。
一般和行政費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | | | | | 2021 | | $CHANGE | | %變化 | | 2020 |
| | | | | | | | | (千美元) |
一般和行政費用 | | | | | | | | | $ | 405,819 | | | $ | 31,723 | | | 8% | | $ | 374,096 | |
佔收入的百分比 | | | | | | | | | 24% | | | | | | 25% |
北美地區的一般和行政費用增加了2450萬美元,增幅為7%,主要原因是專業費用增加了2550萬美元,計入Angi Roofing的費用增加了1080萬美元,與公司2021年減少房地產足跡相關的一次性成本增加了960萬美元,信貸損失撥備增加了750萬美元,軟件許可和維護成本增加了690萬美元,但補償費用減少了4240萬美元。專業費用的增加主要是由於外包人員成本的增加,其次是律師費、招聘費和諮詢費的增加。外包人員成本的增加主要是由於與我們的客户預訂幫助功能相關的呼叫量增加。房地產相關成本是由於我們騰出的辦公空間的使用權租賃資產減值、租賃改進以及傢俱和設備的減值所致。信貸損失準備金增加的主要原因是安吉服務公司的收入增加,因為信貸損失準備金佔收入的百分比相對持平。軟件許可和維護費用的增加主要是由於增加了對軟件的投資,以支持我們的客户服務功能。薪酬支出減少的主要原因是基於股票的薪酬支出減少了5410萬美元,但與工資有關的支出增加了1140萬美元,這主要是由於年度工資增加,以及某些部門的員工人數目前與品牌整合計劃下的一般和行政職能保持一致,從而部分抵消了這一減少額, 貢獻了580萬美元的增長。基於股票的薪酬支出減少的主要原因是,在截至2020年12月31日的12個月內確認的股票增值權支出為3080萬美元,這一支出在2021年沒有發生,因為獎勵在2020年完全歸屬,淨減少770萬美元,原因是之前確認的與2021年第一季度因管理層離職而沒收的未歸屬獎勵相關的支出被自2020年以來發行的新股權獎勵部分抵消。
歐洲一般和行政費用增加720萬美元,或25%,主要原因是與以公允價值溢價收購我們MyBuilder業務額外25%權益相關的700萬美元補償費用,以及與公司重組相關的專業費用增加170萬美元,部分被2020年與法國裁員相關的遣散費導致的260萬美元薪酬支出減少所抵消。
產品開發費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | | | | | 2021 | | $CHANGE | | %變化 | | 2020 |
| | | | | | | | | (千美元) |
產品開發費用 | | | | | | | | | $ | 70,933 | | | $ | 2,130 | | | 3% | | $ | 68,803 | |
佔收入的百分比 | | | | | | | | | 4% | | | | | | 5% |
北美產品開發費用減少350萬美元,或6%,主要原因是補償費用減少了490萬美元,租賃費用減少了100萬美元,但軟件許可和維護費用增加了140萬美元,部分抵消了減少的費用。薪酬費用的減少是因為以前包括在產品開發中的某些部門的員工人數現在與上述“品牌整合計劃”中所述的品牌整合計劃下的一般和行政職能保持一致。
歐洲的產品和開發費用增加了560萬美元,增幅為49%,原因是薪酬費用增加了530萬美元,這主要是由於員工人數增加和資本化的軟件開發項目減少所致。
折舊
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | | | | | 2021 | | $CHANGE | | %變化 | | 2020 |
| | | | | | | | | (千美元) |
折舊 | | | | | | | | | $ | 59,246 | | | $ | 6,625 | | | 13% | | $ | 52,621 | |
佔收入的百分比 | | | | | | | | | 4% | | | | | | 4% |
北美和歐洲2021年的折舊比2020年有所增加,這主要是由於對支持我們產品和服務的資本化軟件的投資。
營業(虧損)收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | | | | | 2021 | | $CHANGE | | %變化 | | 2020 |
| | | | | | | | | (千美元) |
北美 | | | | | | | | | $ | (63,316) | | | $ | (68,127) | | | NM | | $ | 4,811 | |
歐洲 | | | | | | | | | (13,197) | | | (2,018) | | | (18)% | | (11,179) | |
總計 | | | | | | | | | $ | (76,513) | | | $ | (70,145) | | | NM | | $ | (6,368) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
佔收入的百分比 | | | | | | | | | (5)% | | | | | | —% |
________________________
NM=沒有意義
北美營業收入減少6810萬美元,虧損6330萬美元,原因是調整後的EBITDA減少1.435億美元(如下所述),折舊增加530萬美元,部分被股票薪酬支出減少5450萬美元和無形資產攤銷減少2620萬美元所抵消。折舊增加的主要原因是對資本化軟件的投資,以支持我們的產品和服務。無形資產攤銷減少的主要原因是某些無形資產在2020年全部攤銷。基於股票的薪酬支出減少的主要原因是,在截至2020年12月31日的12個月內確認的股票增值權支出為3080萬美元,這一支出在2021年沒有發生,因為獎勵在2020年完全歸屬,淨減少770萬美元,原因是之前確認的與2021年第一季度因管理層離職而沒收的未歸屬獎勵相關的支出被自2020年以來發行的新股權獎勵部分抵消。
歐洲的營業虧損增加了200萬美元,增幅為18%,主要原因是調整後的EBITDA虧損增加了140萬美元,如下所述,折舊費用增加了130萬美元,部分被基於股票的薪酬支出減少40萬美元和無形資產攤銷減少了30萬美元所抵消。
在2021年12月31日,有$107.7與所有基於股權的獎勵有關的未確認補償費用(扣除估計的沒收款項),預計將在加權平均期間確認,加權平均期約為2.9好幾年了。
調整後的EBITDA
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | | | | | 2021 | | $CHANGE | | %變化 | | 2020 |
| | | | | | | | | (千美元) |
北美 | | | | | | | | | $ | 35,328 | | | $ | (143,526) | | | (80)% | | $ | 178,854 | |
歐洲 | | | | | | | | | (7,462) | | | (1,412) | | | (23)% | | (6,050) | |
總計 | | | | | | | | | $ | 27,866 | | | $ | (144,938) | | | (84)% | | $ | 172,804 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
佔收入的百分比 | | | | | | | | | 2% | | | | | | 12% |
有關Angi Inc.股東應佔淨虧損與合併調整後EBITDA營業虧損的對賬,請參閲“財務報告原則“有關公司可報告部門的營業(虧損)收入與調整後EBITDA的對賬,請參見“注11-細分市場信息“包括在合併財務報表中的”第八項合併財務報表和補充數據”
北美調整後的EBITDA減少1.435億美元,或80%,降至3530萬美元,佔收入的比例也有所下降,儘管收入增加了2.071億美元,這主要是由於銷售和營銷費用增加了1.225億美元,以及由於上述收入成本以及銷售和營銷討論中的因素導致Angi服務的增長。
歐洲調整後的EBITDA虧損減少了140萬美元,或23%,這主要是由於收入增加了1040萬美元,這主要被一般和行政開支增加670萬美元(不包括基於股票的薪酬開支)所抵消,其中包括700萬美元的費用,這與以公允價值溢價收購MyBuilder額外25%的權益有關,產品開發費用增加了560萬美元。
利息支出
利息支出涉及ANGI集團優先票據的利息、ANGI集團定期貸款以及ANGI集團循環貸款的承諾費。截至2021年5月6日,安吉集團定期貸款的未償還餘額已全部償還。ANGI集團的循環貸款已於2021年8月3日終止。在終止前,ANGI集團循環貸款項下從未提取過任何款項。
有關長期債務(淨額)的詳細説明,請參閲“附註6--長期債務“包括在合併財務報表中的”項目8.合併財務報表和補充數據.”
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | | | | | 2021 | | $CHANGE | | %變化 | | 2020 |
| | | | | | | | | (單位:千) |
利息支出 | | | | | | | | | $ | 23,485 | | | $ | 9,307 | | | 66% | | $ | 14,178 | |
利息開支增加主要是由於於2020年8月發行ANGI集團高級票據,以及註銷與終止ANGI集團循環融資有關的遞延債務發行成本,但因償還2021年第二季度ANGI集團定期貸款而導致的利息支出減少部分抵消了利息支出增加的影響,而利息支出增加的主要原因是ANGI集團高級票據於2020年8月發行,以及與終止ANGI集團循環融資相關的遞延債務發行成本的沖銷。
其他(費用)收入,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | | | | | 2021 | | $CHANGE | | %變化 | | 2020 |
| | | | | | | | | (單位:千) |
其他(費用)收入,淨額 | | | | | | | | | $ | (2,509) | | | $ | (3,727) | | | NM | | $ | 1,218 | |
其他費用,2021年淨額主要包括170萬美元的淨外幣匯兑損失和與ANGI集團定期貸款相關的110萬美元遞延債務發行成本的註銷,這筆貸款在2021年第二季度全部償還,部分被20萬美元的利息收入所抵消。
2020年淨額的其他收入主要包括170萬美元的利息收入,部分被2020年第一季度安吉公司(Angi Inc.)股票結算的便捷收購相關賠償索賠的20萬美元按市值計價的費用所抵消。
所得税優惠
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | | | | | 2021 | | $CHANGE | | %變化 | | 2020 |
| | | | | | | | | (千美元) |
所得税優惠 | | | | | | | | | $ | 32,013 | | | $ | 16,845 | | | 111% | | $ | 15,168 | |
有效所得税率 | | | | | | | | | 31% | | | | | | NM |
有關所得税事宜的進一步詳情,請參閲“附註3--所得税“包括在合併財務報表中的”項目8.合併財務報表和補充數據.”
於2021年,有效所得税率高於法定税率21%,主要是由於行使及歸屬股票獎勵所產生的超額税項利益,以及年初有關估值免税額的判斷改變,但部分被未受惠的海外虧損所抵銷。
2020年,該公司錄得1520萬美元的所得税優惠。所得税優惠主要是由於無限期無形資產的國家税率真實、年初對估值免税額的判斷髮生變化以及行使和授予股票獎勵產生的超額税收優惠而減少的遞延税項。
財務報告原則
我們報告調整後的EBITDA是對美國公認會計原則(“GAAP”)的補充措施。這一衡量標準是我們評估業務績效的主要指標之一,我們的內部預算是基於這一指標,管理層也是根據這一指標來補償的。我們認為,投資者應該能夠使用,我們有義務提供一套與我們分析業績時使用的工具相同的工具。除了根據GAAP編制的結果之外,還應考慮這種非GAAP衡量標準,但不應將其視為GAAP結果的替代或優於GAAP結果。我們努力彌補非GAAP衡量標準的侷限性,提供具有同等或更高重要性的可比GAAP衡量標準和協調項目的描述,包括對這些項目進行量化,以得出非GAAP衡量標準。我們鼓勵投資者檢查GAAP和非GAAP指標之間的協調調整,我們將在下文討論這一點。
非GAAP計量的定義
調整後的利息、税項、折舊及攤銷前收益(“調整後EBITDA”)被定義為營業收入,不包括:(1)基於股票的薪酬支出;(2)折舊;以及(3)與收購有關的項目,包括無形資產的攤銷以及商譽和無形資產的減值(如果適用)。我們相信這一衡量標準對分析師和投資者是有用的,因為這一衡量標準使我們與競爭對手的業績進行了更有意義的比較。調整後的EBITDA有一定的侷限性,因為它排除了這些費用的影響。
下表核對了Angi公司股東應佔淨虧損和合並調整後EBITDA的營業虧損:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
| | | | | (單位:千) |
Angi Inc.股東應佔淨虧損 | | | | | $ | (71,378) | | | $ | (6,283) | |
添加回: | | | | | | | |
可歸因於非控股權益的淨收益 | | | | | 884 | | | 2,123 | |
所得税優惠 | | | | | (32,013) | | | (15,168) | |
其他費用(收入),淨額 | | | | | 2,509 | | | (1,218) | |
利息支出 | | | | | 23,485 | | | 14,178 | |
營業虧損 | | | | | (76,513) | | | (6,368) | |
添加回: | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | | | | | 28,702 | | | 83,649 | |
折舊 | | | | | 59,246 | | | 52,621 | |
無形資產攤銷 | | | | | 16,430 | | | 42,902 | |
調整後的EBITDA | | | | | $ | 27,865 | | | $ | 172,804 | |
有關公司可報告部門的營業虧損與調整後EBITDA的對賬,請參見“注11-細分市場信息“包括在合併財務報表中的”項目8.合併財務報表和補充數據.”
不包括在我們的非GAAP衡量標準之外的非現金費用
基於股票的薪酬費用包括與授予有關的費用,包括收購股票增值權、限制性股票單位(“RSU”)、股票期權、基於業績的RSU(“PSU”)和基於市場的獎勵的未歸屬授予。這些費用不是以現金支付的,我們認為股票獎勵的經濟成本是對我們股票基礎的稀釋;我們還將相關股票計入我們的完全稀釋後的流通股中,使用庫存股方法計算GAAP每股收益。只有在符合適用的業績或市場條件的情況下(假設報告期末是應急期末),才包括PSU和基於市場的獎勵。該公司目前正在以淨額結算所有基於股票的獎勵,並從其現有資金中匯出所需的預扣税款。
折舊是一項與我們資本化的軟件、租賃改進和設備有關的非現金支出,使用直線法計算,在預計使用壽命內將折舊資產的成本分配給運營,或在租賃改進的情況下,如果租賃期限較短,則將折舊資產的成本分配給運營。
無形資產攤銷及商譽和無形資產減值非現金費用主要與收購有關嗎?在收購時,被收購公司的可識別的確定壽命的無形資產,如服務專業關係、技術、會員資格、客户名單和用户基礎以及商號,在其估計壽命內進行估值和攤銷。價值也被分配給收購的無限期無形資產,包括商號和商標,以及不受攤銷影響的商譽。當無形資產或商譽的賬面價值超過其公允價值時,計入減值。我們認為,無形資產代表被收購公司在收購前為建立價值而發生的成本,相關無形資產或商譽的攤銷和減值(如果適用)不是持續經營成本。
財務狀況、流動資金和資金來源
財務狀況
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | (單位:千) |
現金及現金等價物和有價證券: | | | | |
美國 | | $ | 404,277 | | | $ | 793,679 | |
所有其他國家/地區 | | 23,859 | | | 19,026 | |
現金和現金等價物合計 | | 428,136 | | | 812,705 | |
可交易債務證券(美國) | | — | | | 49,995 | |
現金及現金等價物和有價證券總額 | | $ | 428,136 | | | $ | 862,700 | |
| | | | |
長期債務: | | | | |
高級註釋 | | $ | 500,000 | | | $ | 500,000 | |
定期貸款 | | — | | | 220,000 | |
長期債務總額 | | 500,000 | | | 720,000 | |
| | | | |
減去:未攤銷債務發行成本 | | 5,448 | | | 7,723 | |
長期債務總額,淨額 | | $ | 494,552 | | | $ | 712,277 | |
到2021年12月31日,公司的所有國際現金都可以匯回國內,不會有任何重大的税收後果。
現金流信息
總而言之,該公司的現金流如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
現金淨額由以下機構提供(使用): | | | |
經營活動 | $ | 6,209 | | | $ | 188,419 | |
投資活動 | $ | (45,072) | | | $ | (103,954) | |
融資活動 | $ | (345,168) | | | $ | 337,053 | |
經營活動提供的現金淨額包括經非現金項目調整後的收益和營運資金變動的影響。非現金調整包括基於股票的補償費用、信貸損失撥備、無形資產攤銷、折舊、長期資產和使用權的減值、非現金租賃費用和遞延所得税。
2021
收益調整主要包括8810萬美元的信貸損失準備金、5920萬美元的折舊、2870萬美元的基於股票的補償支出、1640萬美元的無形資產攤銷、1290萬美元的非現金租賃支出、1270萬美元的長期資產和使用權資產的減值費用以及860萬美元的收入儲備,部分被3630萬美元的遞延所得税所抵消。營運資本變動帶來的減少主要包括應收賬款增加1.154億美元和經營租賃負債減少1680萬美元,但部分被應付賬款和其他負債增加1400萬美元所抵消。應收賬款增加的主要原因是收入增長,主要歸因於Angi服務。應付帳款和其他負債增加的主要原因是與Angi Roofing有關的應計廣告和相關應付款項以及應計屋頂材料費用增加。
投資活動中使用的淨現金包括7020萬美元的資本支出,主要與支持公司產品和服務的資本化軟件投資有關,以及2560萬美元的現金,主要與收購Angi Roofing有關,部分被可銷售債務證券到期日的5000萬美元收益所抵消。
融資活動中使用的淨現金包括預付ANGI集團定期貸款2.20億美元(否則這筆貸款將於2023年11月5日到期)、代表員工為淨結算的股票獎勵支付預扣税6190萬美元、按結算日期以平均每股11.06美元的價格回購320萬股Angi Inc.A類普通股的3540萬美元,以及購買可贖回的非控股權益2790萬美元。這筆貸款將用於支付ANGI集團定期貸款,否則這筆貸款將於2023年11月5日到期;6190萬美元用於代表員工為基於股票的獎勵支付預扣税;3540萬美元用於按結算日期以平均每股11.06美元的價格回購320萬股Angi Inc.A類普通股;2790萬美元用於購買可贖回的非控股權益。
2020
收益調整主要包括8360萬美元的股票補償支出、7820萬美元的信貸損失準備金、5260萬美元的折舊、4290萬美元的無形資產攤銷和1370萬美元的非現金租賃費用。營運資本變動帶來的減少額主要包括應收賬款增加7980萬美元、經營租賃負債減少1340萬美元和其他資產增加770萬美元,但被應付賬款和其他負債增加3060萬美元部分抵銷。應收賬款增加的主要原因是收入增長。應付賬款和其他負債的增加主要是由於應計廣告和相關應付賬款的增加,以及應計補償成本的增加,部分原因是根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案推遲支付工資税。
投資活動中使用的淨現金包括購買1.00億美元的可銷售債務證券和5250萬美元的資本支出,主要與支持公司產品和服務的資本化軟件開發投資有關,與收購業務有關的230萬美元,部分被5000萬美元的可交易債務證券到期收益所抵消,以及2020年收到的與2018年12月31日出售Felix相關的70萬美元淨收益。
融資活動提供的現金淨額包括髮行高級債券所得5.0億美元和根據分税協議從IAC獲得的310萬美元分派,扣除6,370萬美元用於按結算日以平均價格每股7.47美元回購Angi Inc.850萬股A類普通股,6410萬美元用於代表員工為淨結算的基於股票的獎勵支付預扣税,2,750萬美元的定期貸款本金支付,包括預付650萬美元用於發債成本,430萬美元用於購買可贖回的非控股權益
流動性與資本資源
融資安排
ANGI集團高級票據於2020年8月20日發行,所得款項已用於一般企業用途,包括收購Angi Roofing和回購庫藏股。
截至2021年5月6日,安吉集團定期貸款的未償還餘額已全部償還。 截至2020年12月31日,安吉集團定期貸款的未償還餘額為2.2億美元利息為2.16%。
價值2.5億美元的ANGI集團循環貸款本應於2023年11月5日到期,但已於2021年8月3日終止。 在終止前,ANGI集團循環貸款項下從未提取過任何款項。
共享回購授權和活動
杜軍在截至2021年12月31日的一年中,該公司在交易日的基礎上回購了320萬股普通股,平均價格為每股11.06美元,總計3540萬美元。從2022年1月1日至2022年2月11日,該公司以每股7.80美元的平均價格,或總計810萬美元,額外回購了100萬股票。截至2022年2月11日,安吉公司(Angi Inc.)的股票回購授權剩餘1,500萬股。公司可以在公開市場和私下協商的交易中無限期購買股票,這取決於安吉公司管理層認為在任何特定時間相關的因素,包括但不限於市場狀況、股價和未來前景。
傑出的股票獎勵
公司可能會根據當時被認為相關的因素,以毛利或淨額為基礎進行股權獎勵的結算,如果達成和解的話 在淨額基礎上,Angi代表員工免除預扣税款。根據IAC的選擇權,某些Angi股票增值權可以以Angi的A類股或IAC普通股的股票結算。如果落户在IAC Common
除股票外,本公司以現金或向IAC發行A類股的方式向IAC償還。該公司目前以淨額結算所有股權獎勵。
根據員工事項協議,如果在旨在符合美國聯邦所得税免税條件的交易中向IAC股東分配Angi股本,IAC董事會薪酬委員會擁有獨家權力決定如何處理IAC未完成的股權獎勵。該等授權包括(但不限於)可將緊接分派前尚未清償的全部或部分IAC股權獎勵,無償轉換為以安吉A類普通股股份計價的股權獎勵,安吉有義務承擔該等股權獎勵,並會對安吉的股東造成攤薄。
下表彙總了截至2022年2月11日所有懸而未決獎項的合計內在價值; 假設這些獎勵在那一天得到淨結算,公司在行使或歸屬時應支付的預扣税(假設這些股權獎勵是按50%的税率淨結算的),以及將發行的股票如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未決獎勵的總內在價值 | | 估計應繳預扣税金 | | 預計將發行的股份 |
| (單位:千) |
股票增值權 | $ | 5,309 | | | $ | 2,654 | | | 308 | |
其他股權獎勵(a)(b) | 131,743 | | | 65,040 | | | 7,747 | |
未償還員工股票獎勵總額 | $ | 137,052 | | | $ | 67,694 | | | 8,055 | |
_______________(a)包括股票期權、RSU和子公司計價股本。
(b)由於相關獎勵的公允價值在行使時的確定,最終結算子公司計價股權獎勵和現金預扣税義務所需的股份數量可能會有很大差異。此外,解決這些裁決所需的股票數量將受到公司股票價格變動的影響。
合同義務
作為其持續經營的一部分,該公司簽訂了各種合同安排。 其中許多合同義務在“#”所列財務報表附註中進行了討論。項目8-合併合併財務報表和補充數據“截至2021年12月31日,附註中討論的重大義務包括對上述和本報告中討論的本公司長期債務的本金和利息支付。附註6--長期債務,“中討論的經營租賃”附註12-租契,“和中討論的退休後福利”附註15-福利計劃.”
此外,截至2021年12月31日,該公司有重大采購義務,這些義務代表了購買指定所有重要條款的商品和服務的具有法律約束力的協議。這些義務在“附註13--承付款和或有事項.”
資本支出
公司2022年的資本支出預計將比2021年7020萬美元的資本支出高出約15%至20%,這主要是因為增加了對資本化軟件的投資,以支持我們的產品和服務的開發。
流動性評估
由於新冠肺炎或其他因素導致對其產品和服務的需求減少,公司的流動資金可能會受到負面影響。正如上文“新冠肺炎動態”部分所述,到目前為止,新冠肺炎疫情以及旨在遏制其蔓延的措施已經對本公司的業務造成了不利影響。
截至2021年12月31日,IAC持有Angi Inc.的全部B類股,佔公司84.5%的經濟權益和98.2%的投票權。因此,IAC有能力控制Angi Inc.的融資活動,包括Angi Inc.或其任何子公司發行額外的債務和股權證券,或一般情況下發生的其他債務。雖然Angi Inc.預計有能力在必要時進入債務和股票市場,但此類交易可能需要獲得IAC的批准,因為它控制着Angi Inc.股本的大部分未償還投票權,而且它在Angi Inc.董事會中的代表也是如此。附加融資可能不會按條款提供
對公司有利或根本不有利。此外,該公司現有的債務可能會限制其獲得額外融資的能力。
該公司相信,在可預見的未來,其現有的現金、現金等價物和從運營中產生的預期正現金流量將足以滿足其正常的運營需求,包括資本支出、償債、代表員工為淨結算的股票獎勵支付預扣税以及投資和其他承諾。
關鍵會計政策和估算
以下披露內容是對“安吉會計政策”中所載的説明的補充。附註2-主要會計政策摘要“所包括的合併財務報表”項目8.合併財務報表和補充數據“在重要的判斷領域。根據公認會計原則,公司管理層在編制合併財務報表時必須做出某些估計、判斷和假設。這些估計、判斷和假設影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露。實際結果可能與這些估計不同。由於與之相關的財務報表要素的規模,我們的一些會計政策和估計比其他會計政策和估計對我們的財務報表有更大的影響。以下是對我們一些更重要的會計政策和估計的討論。
信貸損失和收入儲備
本公司判斷其收回未付應收賬款的能力,並在確定全部或部分應收賬款不會收回時提供準備金。本公司保留信用損失準備金,以計提預計不會收回的應收賬款。信用損失準備金基於多個因素,包括應收賬款逾期的時間長度、公司以往的虧損記錄以及特定客户向公司支付債務的能力。從公司開具發票到付款到期日之間的時間並不長。該公司還為潛在的收入調整保留了準備金。這些儲備的數額主要是根據歷史經驗得出的。截至2021年12月31日和2020年12月31日,信貸損失和收入準備金的賬面價值分別為3640萬美元和2780萬美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,信貸損失撥備分別為8810萬美元和7820萬美元。
企業合併
收購在GAAP中通常被稱為業務合併,是公司增長戰略的重要組成部分。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度裏,該公司分別投資了2920萬美元和270萬美元進行收購。每項收購的收購價歸因於收購的資產和根據收購日的公允價值承擔的負債,包括產生於合同或法律權利或可與商譽分開的可識別無形資產。
管理層在收購時作出兩個關鍵決定,即將從收購中受益並將商譽分配給哪個報告單位,以及根據收購資產的公允價值將企業的收購價格分配給收購的資產和承擔的負債。報告單位的釐定比最初的購買價格分配更為重要,因為如下所述的未來商譽減值評估是在報告單位層面進行的。截至2021年10月1日,公司有兩個報告部門:北美和歐洲。從歷史上看,當公司的收購與這些報告部門相輔相成,商譽被分配給北美或歐洲報告部門時。
由於在確定這些價值時涉及的判斷,根據其公允價值對收購的資產和承擔的負債進行購買價格的分配是複雜的。由於管理層的經驗和內在較低的複雜性水平,確定收購價格以及收購的貨幣資產和承擔的負債的公允價值通常是公司業務合併會計中最不復雜的方面。由於無形資產估值的複雜性較高,本公司通常在向所收購的可識別無形資產分配購買價格時獲得外部評估專家的協助,這些無形資產既可以是確定性的,如收購的技術、客户和承包商關係,也可以是無限期的,如收購的商號和商標。雖然可以使用外部評估專家,但管理層對使用的評估方法、模型和投入以及由此產生的採購價格分配負有最終責任。超過有形和可識別無形資產淨值的額外購買價格被記錄為商譽,並分配給預計在收購日從業務合併中受益的報告單位。
商譽和無限期無形資產的可回收性
截至2021年12月31日和2020年12月31日,商譽的賬面價值分別為9.16億美元和8.918億美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日,由公司收購的商號和商標組成的無限期無形資產的賬面價值分別為1.714億美元和1.719億美元。
截至10月1日,商譽和無限期無形資產每年進行減值評估,如果發生事件或情況變化,表明報告單位的公允價值或無限期無形資產的公允價值更有可能降至賬面價值以下,則會更頻繁地評估減值。在進行年度商譽減值評估時,根據GAAP,本公司有權對報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值進行定性評估;如果定性評估的結論是沒有減值指標,本公司不會進行量化測試,這將要求對報告單位進行估值,截至10月1日。GAAP提供了一套並非包羅萬象的宏觀經濟、行業、市場和公司具體因素的示例,供實體在執行上述定性評估時考慮;管理層考慮根據公認會計原則,該公司還可以選擇對其無限期無形資產的公允價值是否更有可能低於其賬面價值進行定性評估,但該公司的政策是從10月1日起每年定量確定其每項無限期無形資產的公允價值,部分原因是執行定量和定性評估所需的努力程度基本上相等。
若吾等的定性評估結論為存在減值指標,並需要進行量化測試,則商譽回收的年度或中期量化測試涉及將正在測試的本公司報告單位的估計公允價值與其賬面價值進行比較。如果報告單位的估計公允價值超過其賬面價值,報告單位的商譽不會受到損害。如果報告單位的賬面價值超過其估計公允價值,則計入相當於超出部分的商譽減值。
該公司對商譽恢復情況的年度評估始於管理層對其經營部門和報告單位的重新評估。報告單位是一個運營部門或低於一個運營部門的一個級別,稱為組件。每次公司改變其經營部門時,也會對報告單位進行重新評估。如果報告單位的商譽分配給新成立的報告單位,通常會根據每個報告單位的相對公允價值進行分配。
對於本公司於2021年10月1日進行的年度商譽測試,對北美和歐洲報告單位的商譽進行了定性評估,本公司得出結論,這些報告單位的公允價值極有可能超過其各自的賬面價值。總體而言,安吉2021年10月1日的市值為62億美元,比賬面價值高出約50億美元。該公司在其歐洲報告部門的定性評估中考慮的主要因素是2021年進行的估值,表明公允價值超過賬面價值。根據最接近(但不是截至2021年10月1日)的估值計算的公允價值比歐洲報告部門的賬面價值高出1.642億美元。該公司在對其北美報告部門進行定性評估時考慮的主要因素是北美報告部門的估計公允價值遠遠超過其賬面價值。北美報告單位的公允價值是根據上述估值從公司2021年10月1日的市值中減去歐洲報告單位的公允價值來估計的;北美報告單位的估計公允價值比其賬面價值高出約49億美元。
該公司歐洲報告部門的公允價值是採用基於貼現現金流量(“DCF”)的收益法和在測試商譽減值時的市場法確定的,無論是中期基礎還是年度基礎,截至每年10月1日。使用貼現現金流分析確定公允價值需要對幾個項目進行重大判斷,包括預期未來現金流的金額和時間以及適當的貼現率。貼現現金流分析中使用的預期現金流是基於公司最近的預測和預算,在超出預算的年份裏,公司的估計部分是基於預測的增長率。貼現現金流分析中使用的貼現率旨在反映各個報告單位的預期未來現金流所固有的風險。貼現現金流分析中使用的假設,包括貼現率,是根據報告單位目前的業績和預測的未來業績以及宏觀經濟和行業具體因素進行評估的。2021年和2020年,用於確定公司歐洲報告部門公允價值的貼現率均為15%。使用市場法確定公允價值時,會考慮基於選定同業集團的收購倍數和交易倍數的財務指標的倍數。從可比較的公司中,確定一個具有代表性的市場倍數,並將其應用於財務指標,以估計報告單位的公允價值。為了確定我們各自報告單位的同業公司組,我們考慮了在消費者使用、貨幣化模式、利潤率和增長特徵以及在各自行業運營的品牌實力方面相關的公司。
本公司使用避免的特許權使用費DCF估值分析來確定無限期無形資產的公允價值。這一分析中固有的重要判斷包括選擇適當的特許權使用費和折扣率,以及估計預期未來現金流的數量和時機。貼現現金流分析中使用的貼現率旨在反映各自無形資產產生的預期未來現金流所固有的風險。使用的特許權使用費費率
在DCF中,分析是基於市場參與者為許可公司的商標名和商標而支付的特許權使用費的估計。未來的現金流是基於公司最近的預測和預算,在超出預算的年份裏,公司的估計部分是基於預測的增長率。避免使用的特許權使用費DCF分析中使用的假設(包括貼現率和特許權使用費比率)每年根據與資產相關的實際和預計現金流以及宏觀經濟和行業特定因素進行評估。本公司年度無限期減值評估使用的貼現率在2021年為11.1%至15.0%,2020年為11.5%至15.0%,使用的特許權使用費費率為2021年為2.0%至5.0%,2020年為2.0%至5.5%。
2021年和2020年對商譽和無限期無形資產的年度評估沒有發現減值。
長期資產的可回收性和估計使用壽命
當事件或環境變化顯示某項資產之賬面值可能無法收回時,吾等會審核所有長期資產(包括租賃使用權資產(“ROU資產”)、資本化軟件、租賃改善及設備及定期無形資產)之賬面值,以計提減值。如果長期資產的賬面價值超過資產使用和最終處置預期產生的未貼現現金流的總和,則該資產的賬面價值不可收回。如果賬面價值被視為不可收回,則計入減值損失,其金額等於長期資產的賬面價值超出其公允價值的金額。此外,每當事件或環境變化表明其長期資產的使用壽命可能發生變化時,本公司都會對這些資產的使用壽命進行審查。截至2021年12月31日和2020年12月31日,這些長壽資產的賬面價值分別為2.105億美元和2.342億美元。
所得税
該公司被納入IAC的税務集團,用於提交聯邦和合並的州所得税申報單。在提交的所有期間,所得税規定和/或優惠 本公司已按獨立、獨立的回報基礎計算,按此基礎計算的本公司應佔綜合聯邦和州納税申報負債/應收賬款中對IAC的付款和退款已在隨附的綜合現金流量表中反映在經營活動的現金流量中。在綜合現金流量表中,IAC向IAC支付的款項和從IAC退還的款項已在隨附的綜合現金流量表中反映在經營活動的現金流量中。本公司與IAC之間的分税協議規定了雙方在税務問題上各自的權利、責任和義務,包括對公司應佔税款的責任、退款的權利、税收屬性的分配以及其他事項,因此最終決定了應付給IAC的所得税金額或應從IAC收取的所得税金額。根據分税協議目前應付給IAC或應收自IAC的税款與按GAAP獨立、單獨回報基準計算的現行税項撥備之間的任何差額,在綜合現金流量表內的綜合股東權益和融資活動表中反映為對額外實收資本的調整。根據分税協議,2021年12月31日遞延税項資產中應支付給IAC的部分為9390萬美元。
本公司按負債法核算所得税,遞延税項資產和負債因現有資產和負債的賬面價值與各自税基之間的差異而產生的未來税收後果予以確認。遞延税項資產及負債以預期收回或結算該等暫時性差額的年度的現行現行税率計量。如果確定遞延税項資產更有可能無法變現,則提供估值津貼。截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司遞延税金淨資產餘額分別為1.208億美元和8440萬美元。
該公司使用兩步法對不確定的税務狀況進行評估和核算。確認(第一步)發生時,公司得出結論認為,一個税務狀況,僅僅基於它的技術優點,更有可能是不可持續的,通過審查。衡量(第二步)確定在與完全瞭解所有相關信息的税務機關最終結算時可能實現的超過50%的福利金額。當公司隨後確定一個税務頭寸不再符合更有可能持續的門檻時,先前確認的税務頭寸將被取消確認。這一衡量步驟本質上是困難的,需要對這些金額進行主觀估計,以確定各種可能結果的概率。截至2021年12月31日和2020年12月31日,該公司包括利息在內的未確認税收優惠分別為630萬美元和530萬美元。我們在評估和估計我們的税收狀況和未確認的税收優惠時會考慮許多因素,這些因素可能需要定期調整,也可能無法準確預測實際結果。儘管管理層目前認為,在審計中提出的問題得到解決後,未確認税收優惠的各個時期的變化以及支付的金額(如果有的話)與以前撥備的金額之間的差異不會對公司的流動性、經營業績或財務狀況產生實質性影響,但這些事項受到固有不確定性的影響,管理層對這些事項的看法未來可能會發生變化。
由於所得税法、州所得税分攤的未來變化,已實現的遞延所得税資產的最終金額以及為遞延所得税負債和未確認的税收優惠支付的金額可能與我們的估計不同。
或各税務機關對我們的納税申報表的任何審查結果,以及公司的實際經營結果與預期結果大不相同。
本公司定期評估遞延税項資產的變現能力,並考慮所有現有證據,包括(在適用範圍內)先前累計虧損的性質、頻率和嚴重程度、對未來應課税收入的預測、報税狀況、法定結轉期限、可用税務籌劃和歷史經驗。截至2021年12月31日,公司處於三年累計虧損狀態。該公司最重要的遞延税項淨資產與美國聯邦淨營業虧損(“NOL”)結轉1.245億美元有關。該公司預計,在這些NOL到期之前,未來將產生至少5.929億美元的應税收入,其中3.722億美元將在2030年至2037年之間到期,其餘的永遠不會到期,以充分實現這一遞延税項資產。
基於股票的薪酬
我們經營報表中反映的基於股票的薪酬支出包括與公司股票期權、股票增值權、RSU獎勵相關的費用,包括那些與實現公司股價相關的費用,稱為基於市場的獎勵(MSU),以及與實現業績目標相關的費用,稱為基於業績的獎勵(PSU),以子公司股票計價的股權工具,以及IAC計價的股票期權。
該公司在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中分別記錄了2870萬美元和8360萬美元的基於股票的薪酬支出。在截至2021年和2020年12月31日的年度中,股票薪酬支出中分別包括100萬美元和2220萬美元,與修改之前發佈的HomeAdvisor股權獎勵和Angie‘s List股權獎勵有關,這兩項獎勵在2017年9月29日業務合併時都轉換為Angi的股權獎勵。這些修改後的獎勵於2021年第一季度完成歸屬。此外,在2021年第一季度,公司確認淨減少770萬美元,這是由於之前確認的與因管理層離職而沒收的未歸屬獎勵相關的支出,以及與公司總裁兼首席運營官於2020年12月離職相關的費用,公司確認了1410萬美元的支出,這與加快其未歸屬股票增值權和RSU的歸屬以及延長其既有和可行使股票增值權的終止後行使期限有關。
公司的股票薪酬很複雜,因為我們希望吸引、留住、激勵和獎勵公司的優秀企業家和管理人員,包括最近收購的公司,讓他們直接受益於他們幫助創造的價值。我們通過發行以子公司和Angi Inc.的股權計價的股權獎勵來部分實現這些目標。我們通過根據適用情況量身定做某些股權獎勵來進一步完善這一方法。例如,我們發放某些股權獎勵,這些獎勵的歸屬與收入或利潤等業績目標的實現有關;這些獎勵被稱為基於業績的獎勵。在其他情況下,我們將股權獎勵的授予與子公司或Angi Inc.股票價格(如果適用)的價值目標的實現聯繫起來;這些獎勵被稱為基於市場的獎勵。這些類型的股權獎勵的性質和種類使我們在確定基於股票的薪酬費用時變得複雜。
此外,收購也是公司增長戰略的重要組成部分。這些交易可能導致股權獎勵的修改,從而造成額外的複雜性和額外的基於股票的薪酬支出。此外,我們的內部重組也可能導致股權獎勵的修改,並導致額外的複雜性和基於股票的薪酬支出。
最後,我們結算股權獎勵的方式也給我們的財務報告帶來了複雜性。我們通過以IAC或Angi Inc.股票結算子公司計價的獎勵,提供了一條獲得流動性的途徑。此外,某些前HomeAdvisor(美國)獎項可在IAC選舉時以IAC或Angi Inc.獎項結算。這些功能增加了我們計算每股收益的複雜性。
截至2021年、2020年或2019年12月31日止年度,本公司並無授出任何購股權或股票增值權。該公司使用Black-Scholes期權定價模型估計新授予或修改的股票增值權和股票期權(包括以子公司股票計價的股本工具)的公允價值。Black-Scholes期權定價模型需要使用高度主觀和複雜的假設,其中最重要的假設包括預期期限、標的股票的預期波動率、無風險利率和預期股息收益率。此外,股票補償費用的確認受到我們估計的罰沒率的影響,我們的估計罰沒率在一定程度上是基於歷史罰沒率的。對於股票增值權和股票期權,包括以子公司股票計價的股權工具,授予日的公允價值在必要的服務期(即獎勵的歸屬期)內,扣除估計沒收後,按直線原則確認為費用。公司還發放RSU、PSU
和MSU。對於RSU,該工具的價值在授予日作為相關Angi普通股的公允價值計量,並在歸屬期限內作為基於股票的補償費用支出。對於PSU,該工具的價值在授予日作為相關Angi普通股的公允價值計量,並在業績目標被認為可能實現時在歸屬期限內作為基於股票的補償支出。對於MSU,使用網格模型來估計獎勵的價值。
近期會計公告
有關最近會計聲明的討論,請參閲“附註2-主要會計政策摘要“包括在合併財務報表中的”項目8.合併財務報表和補充數據.”
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
該公司因利率變化而面臨的市場風險主要與該公司的長期債務有關。
截至2021年12月31日,公司的未償債務本金為5.0億美元的安吉集團高級票據,按固定利率計息。如果市場利率下降,本公司將面臨ANGI集團高級債券的相關要求支付金額超過市場利率的風險。利率水平每提高100個基點或降低100個基點,固定利率債務的公允價值將分別減少或增加2,840萬美元。該等公允價值的潛在增加或減少乃基於若干簡化假設,包括即時增加或減少利率水平,而在該期間餘下時間內不會有其他後續變動。
外幣兑換風險
該公司在某些國外市場有業務,主要是在歐盟和英國的不同司法管轄區。該公司面臨與其外國子公司以美元以外的功能貨幣進行業務往來有關的外幣兑換風險。因此,隨着外幣匯率的波動,公司國際業務的營業報表換算成美元會影響經營業績的同比可比性。
此外,該公司的某些美國業務在國際市場擁有客户。根據客户所在地衡量的國際收入在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度中分別佔6%、6%和7%。
如果本公司或其子公司以本實體功能貨幣以外的貨幣進行交易和/或擁有以貨幣計價的資產和/或負債,本公司也會受到外幣交易損益的影響。該公司錄得匯兑損益為#美元。1.2截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元、10萬美元和60萬美元。
本公司的外幣匯兑損益對本公司並無重大影響,因此,本公司並無對衝任何外幣風險。我們國際業務的任何增長和擴張都會增加我們對匯率波動的風險敞口。匯率的大幅波動,無論是一種貨幣還是與其他貨幣的整體匯率波動,都可能對我們未來的經營業績產生重大影響。
項目8.合併財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
致Angi Inc.的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
本公司已審核安吉公司及其附屬公司(本公司)截至2021年12月31日及2020年12月31日的綜合資產負債表,截至2021年12月31日止三年內各年度的相關綜合經營報表、綜合經營報表、股東權益及現金流量,以及列於指數第15(A)項的相關附註及財務報表附表(統稱“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的三年中每一年的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制,其依據是內部控制-集成框架特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告(2013年框架)和我們2022年3月1日的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
基於股票的薪酬
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描述 這件事 | 於截至該年度止年度內2021年12月31日,該公司記錄的基於股票的薪酬支出為2870萬美元。如綜合財務報表附註10所披露,本公司發行各類股權獎勵,包括以若干附屬公司股份計價的股票期權、限制性股票單位、業績基礎股票單位、市場基礎獎勵及權益工具。
審計公司的股票薪酬會計需要複雜的審計師判斷,這是由於股權獎勵的數量和種類、修改的普遍性、用於評估股票獎勵的假設的主觀性、基於市場的歸屬條件的使用以及某些子公司股票計價獎勵的存在。
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我們是如何在審計中解決這一問題的 | 我們瞭解了情況,對設計進行了評估,並測試了公司股票薪酬控制的運行效果。例如,我們測試了對公司過程的控制,以評估其基於股票的獎勵的完整性,並衡量和記錄基於股票的薪酬,包括管理層對基本計算的審查,對某些獎勵進行估值時使用的重要假設,以及由其專家準備的相關估值報告。
為了測試基於股票的薪酬支出,我們執行了審計程序,其中包括評估授予的獎勵的完整性,評估用於估計授予的獎勵的公允價值的方法以及上述重要假設。我們的程序還包括,評估授予獎勵的關鍵條款和條件,以評估獎勵樣本的會計處理,測試記錄費用計算的文書準確性,以及評估公司的獎勵修改會計。此外,對於本公司頒發的某些獎勵,我們聘請了我們的內部估值專家來評估評估獎勵公允價值時使用的估值方法和假設。 |
/s/ 安永律師事務所
自2017年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
紐約,紐約
March 1, 2022
安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合併資產負債表
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| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| (單位為千,面值除外) |
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 428,136 | | | $ | 812,705 | |
有價證券 | — | | | 49,995 | |
應收賬款,扣除準備金#美元36,360及$27,839,分別 | 84,387 | | | 43,148 | |
其他流動資產 | 70,548 | | | 71,958 | |
流動資產總額 | 583,071 | | | 977,806 | |
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資本化軟件、租賃改進和設備、淨值 | 118,267 | | | 108,842 | |
商譽 | 916,039 | | | 891,797 | |
無形資產淨額 | 193,826 | | | 209,717 | |
遞延所得税 | 122,693 | | | 85,746 | |
其他非流動資產,淨額 | 76,245 | | | 94,274 | |
總資產 | $ | 2,010,141 | | | $ | 2,368,182 | |
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負債和股東權益 | | | |
負債: | | | |
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應付帳款 | $ | 38,860 | | | $ | 30,805 | |
遞延收入 | 53,834 | | | 54,654 | |
應計費用和其他流動負債 | 183,815 | | | 148,219 | |
流動負債總額 | 276,509 | | | 233,678 | |
| | | |
長期債務,淨額 | 494,552 | | | 712,277 | |
遞延所得税 | 1,883 | | | 1,296 | |
其他長期負債 | 91,670 | | | 111,710 | |
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可贖回的非控股權益 | — | | | 26,364 | |
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承諾和或有事項 | | | |
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股東權益: | | | |
A類普通股,$0.001面值;授權2,000,000股票;已發行99,745和94,238分別為流通股和流通股80,578和78,333,分別 | 100 | | | 94 | |
B類可轉換普通股,$0.001面值;授權1,500,000股份;422,019和421,862已發行和已發行股份 | 422 | | | 422 | |
C類普通股,$0.001面值;授權1,500,000股份;不是已發行和已發行股份 | — | | | — | |
額外實收資本 | 1,350,457 | | | 1,379,469 | |
(累計虧損)留存收益 | (61,629) | | | 9,749 | |
累計其他綜合收益 | 3,309 | | | 4,637 | |
國庫股,19,167和15,905分別為股票 | (158,040) | | | (122,081) | |
合計安吉公司股東權益 | 1,134,619 | | | 1,272,290 | |
非控制性權益 | 10,908 | | | 10,567 | |
股東權益總額 | 1,145,527 | | | 1,282,857 | |
總負債和股東權益 | $ | 2,010,141 | | | $ | 2,368,182 | |
隨行的合併財務報表附註是這些聲明不可分割的一部分。
安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合併業務報表
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| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | (單位為千,每股數據除外) |
收入 | | | | | $ | 1,685,438 | | | $ | 1,467,925 | | | $ | 1,326,205 | |
運營成本和費用: | | | | | | | | | |
收入成本(不包括下面單獨顯示的折舊) | | | | | 325,880 | | | 173,281 | | | 46,493 | |
銷售和營銷費用 | | | | | 883,643 | | | 762,590 | | | 733,223 | |
一般和行政費用 | | | | | 405,819 | | | 374,096 | | | 348,247 | |
產品開發費用 | | | | | 70,933 | | | 68,803 | | | 64,200 | |
折舊 | | | | | 59,246 | | | 52,621 | | | 39,915 | |
無形資產攤銷 | | | | | 16,430 | | | 42,902 | | | 55,482 | |
總運營成本和費用 | | | | | 1,761,951 | | | 1,474,293 | | | 1,287,560 | |
營業(虧損)收入 | | | | | (76,513) | | | (6,368) | | | 38,645 | |
利息支出 | | | | | (23,485) | | | (14,178) | | | (11,493) | |
其他(費用)收入,淨額 | | | | | (2,509) | | | 1,218 | | | 6,494 | |
(虧損)所得税前收益 | | | | | (102,507) | | | (19,328) | | | 33,646 | |
所得税優惠 | | | | | 32,013 | | | 15,168 | | | 1,668 | |
淨(虧損)收益 | | | | | (70,494) | | | (4,160) | | | 35,314 | |
可歸因於非控股權益的淨收益 | | | | | (884) | | | (2,123) | | | (485) | |
Angi Inc.股東應佔淨(虧損)收益 | | | | | $ | (71,378) | | | $ | (6,283) | | | $ | 34,829 | |
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安吉公司股東應佔每股信息: | | |
每股基本虧損 | | | | | $ | (0.14) | | | $ | (0.01) | | | $ | 0.07 | |
稀釋每股虧損 | | | | | $ | (0.14) | | | $ | (0.01) | | | $ | 0.07 | |
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按功能劃分的股票薪酬費用: | | | | | | | | | |
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銷售和營銷費用 | | | | | $ | 4,064 | | | $ | 4,662 | | | $ | 3,717 | |
一般和行政費用 | | | | | 19,768 | | | 73,846 | | | 56,475 | |
產品開發費用 | | | | | 4,870 | | | 5,141 | | | 8,063 | |
基於股票的薪酬總費用 | | | | | $ | 28,702 | | | $ | 83,649 | | | $ | 68,255 | |
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隨行的合併財務報表附註是這些聲明不可分割的一部分。
安吉公司(Angi Inc.)和子公司
綜合業務綜合報表
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| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | (單位:千) |
淨(虧損)收益 | | | | | $ | (70,494) | | | $ | (4,160) | | | $ | 35,314 | |
其他綜合(虧損)收入: | | | | | | | | | |
外幣換算調整變動 | | | | | (1,219) | | | 6,827 | | | 399 | |
可供出售可交易債務證券未實現損益變動 | | | | | — | | | — | | | (3) | |
其他綜合(虧損)收入合計 | | | | | (1,219) | | | 6,827 | | | 396 | |
綜合(虧損)收益 | | | | | (71,713) | | | 2,667 | | | 35,710 | |
可歸因於非控股權益的綜合收益的組成部分: | | | | | | | | | |
可歸因於非控股權益的淨收益 | | | | | (884) | | | (2,123) | | | (485) | |
可歸因於非控股權益的外幣換算調整變動 | | | | | (109) | | | (811) | | | 86 | |
可歸因於非控股權益的全面收益 | | | | | (993) | | | (2,934) | | | (399) | |
安吉公司股東應佔綜合(虧損)收入 | | | | | $ | (72,706) | | | $ | (267) | | | $ | 35,311 | |
隨行的合併財務報表附註是這些聲明不可分割的一部分。
安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合併股東權益表
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度
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| | | | 安吉公司股東權益 | | | | |
| | | | 甲類 普通股 $0.001 面值 | | B類敞篷車 普通股 $0.001 面值 | | C類普通股 $0.001 面值 | | | | | | | | | | | | 總計 安吉公司股東權益 | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | 累計其他綜合收益(虧損) | | | | | | | 總計 股東的 權益 |
| 可贖回的 非控制性 利益 | | | | | | | | | | | | | | | 額外實收資本 | | (累計虧損)留存收益 | | | | | 財務處 庫存 | | | 非控制性 利益 | |
| | | $ | | 股票 | | $ | | 股票 | | $ | | 股票 | | | | | | | | |
| | | | (單位:千) | | |
截至2018年12月31日的餘額 | $ | 18,163 | | | | $ | 81 | | | 80,515 | | | $ | 421 | | | 421,118 | | | $ | — | | | — | | | $ | 1,333,097 | | | $ | (18,797) | | | | | $ | (1,861) | | | $ | — | | | $ | 1,312,941 | | | $ | 9,046 | | | $ | 1,321,987 | |
淨收益 | 142 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 34,829 | | | | | — | | | — | | | 34,829 | | | 343 | | | 35,172 | |
其他綜合收益(虧損) | 39 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 482 | | | — | | | 482 | | | (125) | | | 357 | |
基於股票的薪酬費用 | 148 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 65,815 | | | — | | | | | — | | | — | | | 65,815 | | | — | | | 65,815 | |
根據股票獎勵發行普通股,扣除預扣税後的淨額 | — | | | | 6 | | | 6,492 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (32,963) | | | — | | | | | — | | | — | | | (32,957) | | | — | | | (32,957) | |
根據僱員事宜協議向IAC發行普通股 | — | | | | — | | | — | | | 1 | | | 452 | | | — | | | — | | | (1,766) | | | — | | | | | — | | | — | | | (1,765) | | | — | | | (1,765) | |
購買庫存股 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (57,949) | | | (57,949) | | | — | | | (57,949) | |
根據分税制協議進行調整 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,151 | | | — | | | | | — | | | — | | | 1,151 | | | — | | | 1,151 | |
購買可贖回的非控股權益 | (71) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
可贖回非控股權益調整為公允價值 | 8,242 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8,242) | | | — | | | | | — | | | — | | | (8,242) | | | — | | | (8,242) | |
其他 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (17) | | | — | | | | | — | | | — | | | (17) | | | — | | | (17) | |
截至2019年12月31日的餘額 | $ | 26,663 | | | | $ | 87 | | | 87,007 | | | $ | 422 | | | 421,570 | | | $ | — | | | — | | | $ | 1,357,075 | | | $ | 16,032 | | | | | $ | (1,379) | | | $ | (57,949) | | | $ | 1,314,288 | | | $ | 9,264 | | | $ | 1,323,552 | |
淨收益(虧損) | 767 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,283) | | | | | — | | | — | | | (6,283) | | | 1,356 | | | (4,927) | |
其他綜合收益 | 439 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 6,016 | | | — | | | 6,016 | | | 372 | | | 6,388 | |
基於股票的薪酬費用 | 15 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 85,267 | | | — | | | | | — | | | — | | | 85,267 | | | — | | | 85,267 | |
根據股票獎勵發行普通股,扣除預扣税後的淨額 | — | | | | 7 | | | 7,231 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (62,704) | | | — | | | | | — | | | — | | | (62,697) | | | — | | | (62,697) | |
根據僱員事宜協議向IAC發行普通股 | — | | | | — | | | — | | | — | | | 292 | | | — | | | — | | | (1,445) | | | — | | | | | — | | | — | | | (1,445) | | | — | | | (1,445) | |
購買庫存股 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (64,132) | | | (64,132) | | | — | | | (64,132) | |
根據分税制協議進行調整 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,613 | | | — | | | | | — | | | — | | | 3,613 | | | — | | | 3,613 | |
購買可贖回的非控股權益 | (3,165) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | (1,115) | | | (1,115) | |
可贖回非控股權益調整為公允價值 | 1,645 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,645) | | | — | | | | | — | | | — | | | (1,645) | | | — | | | (1,645) | |
購買非控股權益 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (692) | | | — | | | | | — | | | — | | | (692) | | | 690 | | | (2) | |
截至2020年12月31日的餘額 | $ | 26,364 | | | | $ | 94 | | | 94,238 | | | $ | 422 | | | 421,862 | | | $ | — | | | — | | | $ | 1,379,469 | | | $ | 9,749 | | | | | $ | 4,637 | | | $ | (122,081) | | | $ | 1,272,290 | | | $ | 10,567 | | | $ | 1,282,857 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合併股東權益表
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 安吉公司股東權益 | | | | |
| | | | 甲類 普通股 $0.001 面值 | | B類敞篷車 普通股 $0.001 面值 | | C類普通股 $0.001 面值 | | | | | | | | | | | | 總計 安吉公司股東權益 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | 累計其他綜合收益(虧損) | | | | | | | 總計 股東的 權益 |
| 可贖回的 非控制性 利益 | | | | | | | | | | | | | | | 額外實收資本 | | (累計虧損)留存收益 | | | | | 財務處 庫存 | | | 非控制性 利益 | |
| | | $ | | 股票 | | $ | | 股票 | | $ | | 股票 | | | | | | | | |
| | | | (單位:千) | | |
淨(虧損)收益 | (23) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (71,378) | | | | | — | | | — | | | (71,378) | | | 907 | | | (70,471) | |
其他綜合收益(虧損) | 515 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (1,328) | | | — | | | (1,328) | | | (406) | | | (1,734) | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 33,057 | | | — | | | | | — | | | — | | | 33,057 | | | — | | | 33,057 | |
根據股票獎勵發行普通股,扣除預扣税後的淨額 | — | | | | 3 | | | 2,919 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (61,226) | | | — | | | | | — | | | — | | | (61,223) | | | — | | | (61,223) | |
根據僱員事宜協議向IAC發行普通股 | — | | | | 3 | | | 2,588 | | | — | | | 157 | | | — | | | — | | | (3) | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
購買庫存股 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (35,959) | | | (35,959) | | | — | | | (35,959) | |
購買非控股權益 | (28,318) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | (160) | | | (160) | |
可贖回非控股權益調整為公允價值 | 1,462 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (430) | | | — | | | | | — | | | — | | | (430) | | | — | | | (430) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (410) | | | — | | | | | — | | | — | | | (410) | | | — | | | (410) | |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | — | | | | $ | 100 | | | 99,745 | | | $ | 422 | | | 422,019 | | | $ | — | | | — | | | $ | 1,350,457 | | | $ | (61,629) | | | | | $ | 3,309 | | | $ | (158,040) | | | $ | 1,134,619 | | | $ | 10,908 | | | $ | 1,145,527 | |
隨行的合併財務報表附註是這些聲明不可分割的一部分。
安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
經營活動的現金流: | | | | | |
淨(虧損)收入 | $ | (70,494) | | | $ | (4,160) | | | $ | 35,314 | |
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | | |
信貸損失準備金 | 88,076 | | | 78,229 | | | 64,278 | |
基於股票的薪酬費用 | 28,702 | | | 83,649 | | | 68,255 | |
折舊 | 59,246 | | | 52,621 | | | 39,915 | |
無形資產攤銷 | 16,430 | | | 42,902 | | | 55,482 | |
遞延所得税 | (36,306) | | | (15,278) | | | (3,250) | |
| | | | | |
長期資產和使用權資產減值 | 12,671 | | | 169 | | | 30 | |
非現金租賃費用 | 12,880 | | | 13,659 | | | 12,318 | |
收入儲備 | 8,569 | | | 10,251 | | | 5,934 | |
其他調整,淨額 | 5,107 | | | 1,702 | | | 2,241 | |
資產和負債變動,扣除收購和處置的影響: | | | | | |
應收賬款 | (115,379) | | | (79,830) | | | (78,954) | |
其他資產 | 923 | | | (7,672) | | | 1,064 | |
應付帳款和其他負債 | 14,018 | | | 30,597 | | | 24,332 | |
經營租賃負債 | (16,847) | | | (13,391) | | | (10,705) | |
應付和應收所得税 | 232 | | | (1,243) | | | 1,650 | |
遞延收入 | (1,619) | | | (3,786) | | | (3,743) | |
經營活動提供的淨現金 | 6,209 | | | 188,419 | | | 214,161 | |
投資活動的現金流: | | | | | |
收購,扣除收購的現金後的淨額 | (25,607) | | | (2,264) | | | (20,341) | |
資本支出 | (70,215) | | | (52,488) | | | (68,804) | |
購買有價證券 | — | | | (99,977) | | | — | |
有價證券到期收益 | 50,000 | | | 50,000 | | | 25,000 | |
出售企業的淨收益 | 750 | | | 731 | | | 23,615 | |
出售固定資產所得款項 | — | | | 20 | | | — | |
其他,淨額 | — | | | 24 | | | (103) | |
用於投資活動的淨現金 | (45,072) | | | (103,954) | | | (40,633) | |
融資活動的現金流: | | | | | |
發行優先債券所得款項 | — | | | 500,000 | | | — | |
定期貸款本金支付 | (220,000) | | | (27,500) | | | (13,750) | |
發債成本 | — | | | (6,484) | | | — | |
關聯方債務本金支付 | — | | | — | | | (1,008) | |
購買庫存股 | (35,403) | | | (63,674) | | | (56,905) | |
行使股票期權所得收益 | — | | | — | | | 573 | |
在淨結算的股票獎勵中代表員工繳納的預扣税款 | (61,908) | | | (64,079) | | | (35,284) | |
IAC根據分税協議進行的分配 | — | | | 3,071 | | | (11,355) | |
購買非控股權益 | (27,857) | | | (4,281) | | | (71) | |
其他,淨額 | — | | | — | | | (3,732) | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | (345,168) | | | 337,053 | | | (121,532) | |
提供的現金總額(已用) | (384,031) | | | 421,518 | | | 51,996 | |
匯率變動對現金及現金等價物和限制性現金的影響 | (45) | | | 565 | | | 661 | |
現金及現金等價物和限制性現金淨(減)增 | (384,076) | | | 422,083 | | | 52,657 | |
期初現金及現金等價物和限制性現金 | 813,561 | | | 391,478 | | | 338,821 | |
期末現金及現金等價物和限制性現金 | $ | 429,485 | | | $ | 813,561 | | | $ | 391,478 | |
隨行的合併財務報表附註是這些聲明不可分割的一部分。
目錄
安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合併財務報表附註
注1-組織
業務性質
Angi Inc.,前身為ANGI HomeServices,Inc.(“Angi”、“The Company”、“We”、“Our”或“Us”)將優質的家庭服務專業人員與消費者聯繫在一起500不同的類別,從修復和改建房屋到清潔和美化環境。在截至2021年12月31日的年度內,超過240,000家政服務專業人士通過Angi Inc.平臺積極尋找消費者匹配、完成工作或廣告工作。此外,消費者至少向我們的一個品牌尋求專業服務,花費了大約33在截至2021年12月31日的一年中,有100萬個項目。
安吉美國存托股份為服務專業人士提供與潛在客户接觸的能力,包括報價、發票和支付服務。Angi Leads為消費者提供工具和資源,幫助他們找到當地的、預先篩選的和客户評級的服務專業人員。Angi Services允許消費者以設定的價格瀏覽和購買常見的家政服務,而不是要求經過審查的服務專業人員報價,還可以立即在線預約家政服務(主要是清潔和雜工服務),預約一流的、預先篩選的獨立服務專業人員。消費者可以直接通過Angi平臺請求和支付家庭服務,Angi通過使用從事貿易、職業和/或通常提供此類服務的企業的獨立建立的家庭服務提供商來滿足請求。此外,Angi Services(包括Angi Roofing)為消費者管理家居裝修項目。
本公司擁有二經營部門:(I)北美(美國和加拿大),包括安吉美國存托股份、安吉領航和安吉服務;(Ii)歐洲。這些品牌的運作方式如下:安吉美國存托股份(前身為安吉的名單)品牌,安吉領銜(前身為HomeAdvisor)品牌,以及安吉服務(Handy和Angi Roofing)品牌。
在此使用的“Angi”、“Company”、“We”、“Our”、“Us”和類似術語指的是Angi Inc.及其子公司(除非上下文另有要求)。
2021年12月31日,IAC/InterActiveCorp擁有84.5%和98.2本公司的經濟權益及投票權權益分別佔本公司經濟權益及投票權權益的%。
注2-重要會計政策摘要
列報和整理的基礎
該公司根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制合併財務報表。綜合財務報表包括本公司的賬目、本公司全資擁有的所有實體以及本公司擁有控股權的所有實體。公司及其子公司之間的所有公司間交易和餘額均已取消。在記錄交易時,(I)Angi Inc.和(Ii)IAC及其子公司之間的所有公司間交易均被視為有效的現金結算。請參閲“附註14--與IAC的關聯方交易“瞭解有關Angi Inc.和IAC之間交易的更多信息。
管理層認為,歷史綜合財務報表所依據的假設,包括從IAC分配費用的基礎,都是合理的。然而,分配可能並不反映安吉公司作為一家獨立上市公司在本報告所述期間可能發生的所有費用。
新冠肺炎更新
新冠肺炎疫情以及旨在遏制其蔓延的措施對本公司的影響是多種多樣的,也是不穩定的。
正如之前披露的那樣,新冠肺炎對本公司的最初影響最初導致服務請求需求下降,這主要是由於某些類別的工作(特別是非必需的室內項目)的需求減少所致。雖然我們在2020年下半年和2021年初經歷了服務請求的反彈,但由於2020年的激增以及2021年3月啟動的品牌整合計劃的影響,與2020年同期相比,2021年5月的服務請求確實開始下降。此外,許多服務專業人士的企業
目錄
安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合併財務報表附註(續)
受勞動力和物質限制的不利影響,許多服務專業人員承擔新業務的能力有限,這繼續對我們將略有增加的服務請求貨幣化的能力產生負面影響。儘管我們的服務請求貨幣化能力在2021年下半年略有反彈,但我們仍然沒有回到新冠肺炎之前的水平。我們不能保證我們能夠繼續改善貨幣化,也不能保證我們的服務專業人員的業務以及我們的收入和盈利能力在未來不會受到不利影響。
與新冠肺炎疫情相關的事態發展和旨在遏制其蔓延的措施在多大程度上繼續影響該公司的業務、財務狀況和運營結果,將取決於未來的事態發展。所有這些事態發展都具有高度的不確定性,其中許多都不是本公司所能控制的,包括新冠肺炎的持續傳播、由變種病毒株導致的新冠肺炎死灰復燃的嚴重程度、疫苗的有效性和對接種疫苗的態度、材料和供應鏈的限制、勞動力短缺、政府和其他旅行限制、可自由支配服務和其他活動的範圍,以及公眾對這些事態發展的反應。
會計估計
根據公認會計原則,公司管理層在編制合併財務報表時需要做出某些估計、判斷和假設。這些估計、判斷和假設影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露。實際結果可能與這些估計不同。
本公司會持續評估其估計及判斷,包括有關現金等價物及可出售債務證券的公允價值;應收賬款的賬面價值,包括信貸損失撥備的釐定及收入準備金的釐定;與客户簽訂合約的某些成本的客户關係期的釐定;使用權資產(“ROU資產”)的賬面價值;使用期限的無形資產及資本化軟件的使用年限及可回收性、租賃權的改善及以及股票獎勵的公允價值和罰沒率等。公司根據歷史經驗、預測和預算以及公司認為相關的其他因素作出估計和判斷。
收入確認
本公司的收入分類披露載於“注11-細分市場信息.”
本公司與客户簽訂的合同經各方批准和承諾,當事人的權利和支付條件明確,合同具有商業實質,對價有可能收取時,公司對合同進行核算。收入在承諾的服務或商品的控制權轉讓給我們的客户時確認,其金額反映了公司預期有權換取這些服務或商品的對價。
收入主要來自消費者連接收入,其中包括Angi Leads服務專業人員為消費者匹配支付的費用(無論服務專業人員最終是否提供所請求的服務)。消費者連接收入因多種因素而異,包括請求的服務、提供的產品體驗和服務的地理位置。消費者連接收入通常在消費者匹配後一週開具賬單,並在收到發票時付款。該公司為發放給Angi Leads服務提供商的潛在信用保留了收入儲備。
收入還來自(I)向服務專業人員銷售基於時間的網站、手機和呼叫中心廣告,(Ii)Angi Lead服務專業會員訂閲費,(Iii)消費者的會員訂閲費,(Iv)服務保修訂閲和其他服務,以及(V)通過Angi服務平臺完成的工作的收入。安吉服務專業人員一般按月或按年預付廣告費用,由服務專業人員選擇,平均廣告合同期約為一年。安吉網站、手機和呼叫中心的廣告收入在合同期限內按比例確認。在中國銷售廣告的收入Angie‘s List雜誌是在出版物發行期間確認的。服務專業會員制訂閲收入最初在收到付款後遞延,並使用直線法在適用的
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安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合併財務報表附註(續)
訂閲期,通常為一年。Angi預付消費者會員訂閲費在適用的訂閲期(通常為一年)內使用直線方法確認為收入。消費者通常在通過Angi服務平臺安排工作時支付費用,或者在Angi Roofing的工作完成時支付。計費實踐受與客户協商的每個項目的合同條款管轄。賬單不一定與隨時間確認的收入相關,因為這是基於消費者收到承諾服務的時間。
在2020年1月1日之前,Handy在淨基礎上記錄了收入。自2020年1月1日起,本公司修改了便民條款和條件,使便民而不是服務專業人員與消費者具有提供服務的合同關係,便攜與服務專業人員具有合同關係,而不是消費者。消費者直接通過便攜平臺請求服務併為此類服務付費,然後便攜通過從事通常提供此類服務的貿易、職業和/或企業的獨立建立的家庭服務提供商來滿足請求。合同條款的這一變化要求毛收入會計處理從2020年1月1日起生效,並導致收入增加$73.8在截至2020年12月31日的一年中,
成交價
確定交易價格的目的是估計公司為交換其服務或貨物而應支付的對價金額,包括可變金額。該公司在合同開始時確定總交易價格,包括任何可變對價的估計,並在每個報告期重新評估這一估計。
本公司在交易價格的計量中不計入所有税款由政府當局評估,包括(I)強加於特定創收交易並與其同時進行,以及(Ii)向客户收取。因此,這些税額不包括在內。作為淨收入或收入成本的組成部分。
對於最初期限為一年或以下的合同,本公司使用ASC 606中適用於此類合同的實際權宜之計,不考慮金錢的時間價值。
具有多重履行義務的安排
公司與客户的合同可能包括多項履約義務。對於這種安排,公司根據其相對獨立的銷售價格將收入分配給每項履約義務。該公司通常根據向客户收取的價格來確定獨立銷售價格,這些價格可以直接觀察到,如果不能直接觀察到,也可以基於估計。
從與客户簽訂合同的成本中確認的資產
該公司已經確定,某些成本,主要是根據某些銷售激勵計劃支付給員工的佣金,符合作為獲得合同的成本資本化的要求。資本化的銷售佣金在估計的客户關係期間攤銷。本公司以歷史數據為基礎,將估計的客户關係期作為平均客户壽命進行計算。當預期客户續訂,而續訂佣金與初始佣金不相稱時,客户的平均壽命包括續約期。對於客户關係期限為一年或更短的銷售激勵計劃,公司已選擇實際的權宜之計,以支付所發生的成本。
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,本公司確認開支為84.7百萬美元和$64.8百萬美元,分別與這些成本的攤銷有關。目前的合同資產為#美元。38.0百萬美元和$49.22021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬。非流動合同資產餘額為$1.1百萬美元和$0.42021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。流動和非流動合同資產分別計入合併資產負債表中的“其他流動資產”和“其他非流動資產”。
履行義務
在ASC 606規定的實際權宜之計允許的情況下,本公司不披露以下未履行履行義務的價值:(I)最初預期期限為一年或以下的合同;(Ii)
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可變對價,全部分配給未履行的履約義務或根據系列指導核算的完全未履行的承諾,以及(Iii)公司確認收入的合同,其收入與我們有權為所提供的服務開具發票的金額相同。
應收賬款,扣除信用損失和收入準備金
應收賬款包括客户開出的和當前到期的金額。信用損失準備金基於許多因素,包括應收賬款逾期的時間長度、公司以前的虧損記錄以及特定客户的償債能力。公司開具發票到付款到期日之間的時間並不重要;未在承諾的服務或貨物轉讓之前收取的客户付款一般不晚於發票開具之日起30天內到期。該公司還為發放給服務專業人員的潛在信用或其他收入調整保留了準備金。這些收入儲備的數額主要是根據歷史經驗計算的。
信貸損失和收入儲備
下表為截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度信用損失準備金變動情況: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | (單位:千) |
1月1日的餘額 | | $ | 26,046 | | | $ | 19,066 | |
本期信貸損失準備金 | | 88,076 | | | 78,229 | |
記入信貸損失準備金的沖銷 | | (82,911) | | | (73,682) | |
已收集的追討款項 | | 2,441 | | | 2,433 | |
12月31日的結餘 | | $ | 33,652 | | | $ | 26,046 | |
收入儲備為#美元。2.7百萬美元和$1.82021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。信貸損失和收入儲備總額為#美元。36.4百萬美元和$27.8截至2021年12月31日和2020年12月31日。
遞延收入
遞延收入包括在公司業績之前收到的或合同規定到期的預付款。公司的遞延收入在每個報告期結束時按合同報告。當適用的認購期或預期履行義務的期限為一年或更短時,該公司將遞延收入歸類為當期收入。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,本公司確認54.5百萬美元和$57.6截至2020年12月31日和2019年12月31日,分別計入遞延收入餘額的收入為100萬美元。目前遞延收入餘額為#美元。53.8百萬美元和$54.72021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。非當期遞延收入餘額為#美元。0.1百萬美元和$0.22021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。非流動遞延收入計入隨附的合併資產負債表中的“其他長期負債”。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括現金和短期投資,到期日少於91自購買之日起的天數。在國內,現金等價物包括AAA級政府貨幣市場基金、國庫貼現票據和定期存款。在國際上,有不是2021年12月31日和2020年12月31日的現金等價物。
對可交易債務證券的投資
該公司投資於二級或轉售市場活躍的有價證券,以確保投資組合的流動性,為當前業務提供資金或滿足其他需要的現金需求。可交易債務證券每季度調整為公允價值,未實現損益(扣除税項)計入累計其他綜合收益(虧損),作為股東權益的單獨組成部分。具體識別法用於確定債務證券的出售成本和從累計的其他綜合收益(虧損)中重新分類的未實現損益金額。
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收入。本公司在每個報告期審查其債務證券的減值情況,包括信用損失風險。當減值被確定為非臨時性時,公司將債務證券的未實現虧損確認為淨虧損。本公司在作出該等決定時考慮的因素包括價值下降的持續時間、嚴重程度及原因,以及潛在的收回及我們出售債務證券的意向。本公司亦考慮是否須在收回其攤銷成本基準前出售該證券,以及攤銷成本基準是否因信貸損失而無法收回。如果減值被認為是非臨時性的,債務擔保將減記到其公允價值,損失將在其他(費用)收入淨額中確認。本公司持有不是2021年12月31日的可交易債務證券。該公司持有$50.0截至2020年12月31日,可交易債務證券為100萬美元。
資本化軟件、租賃改進和設備
資本化的軟件、租賃改進和設備(包括重大改進)按成本入賬。維修和維護費用在發生時計入費用。折舊按資產的估計使用年限計算,或如屬租賃改善,則按租賃期(如較短)計算。
| | | | | | | | |
資產類別 | | 估計數 有用的壽命 |
大寫軟件和計算機設備 | | 2至3年份 |
傢俱和其他設備 | | 5至7年份 |
租賃權的改進 | | 5至25年份 |
該公司將某些內部使用的軟件成本資本化,包括用於開發或獲取軟件的外部直接成本以及對與軟件開發直接相關的人員的補償。這些費用的資本化從項目初步階段完成時開始,到項目基本完成並準備好達到預期目的時停止。資本化內部使用軟件的賬面淨值為#美元。86.4百萬美元和$67.92021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。
企業合併
每項收購的收購價歸因於收購的資產和根據收購日的公允價值承擔的負債,包括產生於合同或法律權利或可與商譽分開的可識別無形資產。本公司通常利用外部估值專家的協助,協助將收購價格分配給所收購的可識別無形資產。雖然可以使用外部評估專家,但管理層對使用的評估方法、模型和投入以及由此產生的採購價格分配負有最終責任。超過有形和可識別無形資產淨值的額外購買價格記為商譽,並分配給預計將在收購日從合併中受益的報告單位。
商譽與無限期無形資產
截至10月1日,本公司每年對商譽和無限期無形資產進行減值評估,如果發生的事件或情況發生變化,表明報告單位的公允價值或無限期無形資產的公允價值更有可能降至賬面價值以下,則會更頻繁地對商譽和無限期無形資產進行減值評估。於2021年10月1日,公司擁有二報告單位:北美和歐洲。
當本公司選擇進行定性評估,並得出報告單位的公允價值不太可能低於其賬面價值的結論時,無需對該報告單位的商譽進行進一步評估;否則,將進行量化評估並確定報告單位的公允價值。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值,則記錄等於超出部分的減值。
對於本公司於2021年10月1日進行的年度商譽測試,對北美和歐洲報告單位的商譽進行了定性評估,得出的結論是,這些報告單位的公允價值很可能超過了它們各自的賬面價值。總體而言,安吉2021年10月1日的市值為$6.2十億美元,比賬面價值高出約1美元。5.0十億美元。該公司在其歐洲報告部門的定性評估中考慮的主要因素是在2021年進行的估值,表明公允價值超過了
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賬面價值。根據最接近(但不是截至2021年10月1日)的估值計算的公允價值比歐洲報告單位的賬面價值高出$。164.2百萬美元。該公司在對其北美報告部門進行定性評估時考慮的主要因素是北美報告部門的估計公允價值遠遠超過其賬面價值。北美報告單位的公允價值是根據上述估值從公司2021年10月1日的市值中減去歐洲報告單位的公允價值來估計的;北美報告單位的估計公允價值比其賬面價值高出約1美元。4.9十億美元。
該公司歐洲報告部門的公允價值是採用基於貼現現金流量(“DCF”)的收益法和在測試商譽減值時的市場法確定的,無論是中期基礎還是年度基礎,截至每年10月1日。使用貼現現金流分析確定公允價值需要對幾個項目進行重大判斷,包括預期未來現金流的金額和時間以及適當的貼現率。貼現現金流分析中使用的預期現金流是基於公司最近的預測和預算,在超出預算的年份裏,公司的估計部分是基於預測的增長率。貼現現金流分析中使用的貼現率旨在反映各個報告單位的預期未來現金流所固有的風險。貼現現金流分析中使用的假設,包括貼現率,是根據報告單位目前的業績和預測的未來業績以及宏觀經濟和行業具體因素進行評估的。用於確定公司歐洲報告單位公允價值的貼現率為152021年和2020年都將增長2%。使用市場法確定公允價值時,會考慮基於選定同業集團的收購倍數和交易倍數的財務指標的倍數。從可比較的公司中,確定一個具有代表性的市場倍數,並將其應用於財務指標,以估計報告單位的公允價值。為了確定我們各自報告單位的同業公司組,我們考慮了在消費者使用、貨幣化模式、利潤率和增長特徵以及在各自行業運營的品牌實力方面相關的公司。
雖然該公司可以選擇定性評估其無限期無形資產的公允價值是否更有可能低於其賬面價值,但該公司的政策是從10月1日起每年確定其每項無限期無形資產的公允價值,部分原因是執行定量和定性評估所需的努力水平基本上相等。本公司使用避免的特許權使用費DCF估值分析來確定無限期無形資產的公允價值。這一分析中固有的重要判斷包括選擇適當的特許權使用費和折扣率,以及估計預期未來現金流的數量和時機。貼現現金流分析中使用的貼現率旨在反映各自無形資產產生的預期未來現金流所固有的風險。DCF分析中使用的特許權使用費費率是基於市場參與者為許可公司的商標名稱和商標而支付的特許權使用費費率的估計。避免使用的特許權使用費DCF分析中使用的假設(包括貼現率和特許權使用費比率)每年根據與資產相關的實際和預計現金流以及宏觀經濟和行業特定因素進行評估。本公司年度無限期減值評估中使用的貼現率範圍為11.1%至15.0% in 2021 and 11.5%至15.0%,使用的特許權使用費從2.0%至5.0% in 2021 and 2.0%至5.5% in 2020.
2021年、2020年和2019年對商譽和無限期無形資產的年度評估沒有發現減值。
長壽資產與確定壽命的無形資產
長期資產(包括ROU資產、資本化軟件、租賃改進和設備以及具有確定壽命的無形資產)在發生事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回時,將對減值進行審查。如果長期資產的賬面價值超過資產使用和最終處置預期產生的未貼現現金流的總和,則該資產的賬面價值不可收回。如果賬面價值被視為不可收回,則計入減值損失,其金額等於長期資產的賬面價值超出其公允價值的金額。固定年限無形資產的攤銷,可以按直線計算,也可以按實現資產經濟效益的模式計算。
公允價值計量
該公司將其按公允價值計量的金融工具歸類到公允價值層次結構中,該層次結構優先考慮為資產或負債定價時使用的投入。公允價值層次結構的三個層次是:
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•第1級:從獨立來源獲得的可觀察到的投入,例如活躍市場中相同資產和負債的報價。
•第2級:可直接或間接觀察到的其他投入,例如活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同或類似資產或負債的市場報價以及主要來源於可觀察市場數據或得到可觀察市場數據證實的投入。本公司二級金融資產的公允價值主要來自可能交易不活躍的相同標的證券的可觀察市場價格。這些證券中的某些可能具有來自多個市場數據來源的不同市場價格,在這種情況下使用平均市場價格。
•第三級:不可觀察到的投入,其市場數據很少或根本沒有,要求公司根據當時可獲得的最佳信息,就市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設進行自己的假設。
公司的非金融資產,如商譽、無形資產、淨資產、資本化軟件、租賃改進和設備,只有在確認減值時才會調整為公允價值。此類公允價值計量主要基於第三級投入。
保修費用
作為我們某些收入安排的一部分,我們包括保修,為客户提供對所提供服務質量的保證。根據我們的保修條款,我們將承擔費用,以確保所提供的服務符合客户標準和/或補償根據我們保修條款和條件提交的任何損害索賠。這些成本在合併經營報表中將相關收入確認為收入成本組成部分的期間記錄。
廣告費
廣告成本是在發生的期間內(廣告首次播放時的製作成本,最初已資本化)中支出的,代表在線營銷,包括支付給搜索引擎的費用、主要是電視廣告的線下營銷,以及向那些將流量定向到我們平臺的人支付的與合作伙伴相關的付款。廣告費是$556.4百萬,$487.6百萬美元和$484.3截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
法律費用
法律費用在發生時計入費用。
所得税
該公司被納入IAC的税務集團,用於提交聯邦和合並的州所得税申報單。在本報告所述的所有期間,本公司的所得税撥備和/或收益都是按照獨立的、單獨的回報基礎計算的,根據這一基礎計算的本公司在IAC的綜合聯邦和州納税申報負債/應收賬款中對IAC的付款和退款已反映在隨附的綜合現金流量表中的經營活動的現金流量中。
本公司按負債法核算所得税,遞延税項資產和負債因現有資產和負債的賬面價值與各自税基之間的差異而產生的未來税收後果予以確認。遞延税項資產及負債以預期收回或結算該等暫時性差額的年度的現行現行税率計量。如果確定遞延税項資產更有可能無法變現,則提供估值津貼。該公司將扣除任何適用的相關所得税優惠後的潛在所得税或有事項的利息記錄為所得税費用的一個組成部分。
該公司使用兩步法對不確定的税務狀況進行評估和核算。確認(第一步)發生時,公司得出結論認為,一個税務狀況,僅僅基於它的技術優點,更有可能是不可持續的,通過審查。測量(步驟2)確定可能實現的收益超過50%的金額
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與完全瞭解所有相關信息的税務當局達成最終和解。當公司隨後確定一個税務頭寸不再符合更有可能持續的門檻時,先前確認的税務頭寸將被取消確認。
每股收益
每股基本收益的計算方法是將安吉公司股東應佔淨收益除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益反映瞭如果行使股票增值權、股票期權和發行普通股的其他承諾或授予股權獎勵導致發行可以在公司收益中分享的普通股,可能發生的稀釋。
外幣折算與交易損益
以本幣為本幣的主要經濟環境為基礎的外國實體的財務狀況和經營業績以本幣為本位幣進行合併。這些本幣資產和負債按截至資產負債表日的匯率換算,這些業務的本幣收入和費用按該期間的平均匯率換算。換算損益計入累計其他綜合收益(虧損),作為股東權益的組成部分。以功能貨幣以外的貨幣計價的資產和負債產生的交易收益和損失作為其他收入(費用)、淨額的一個組成部分計入綜合經營報表。與已清算或實質清算的外國實體有關的折算損益從累計的其他全面收益(虧損)中重新分類為收益。
基於股票的薪酬
基於股票的薪酬在授予日以獎勵的公允價值為基礎計算,並在必要的服務期內支出。 See “注10-基於股票的薪酬“就公司的股票薪酬計劃進行討論。
可贖回的非控制性權益
本公司合併子公司中的非控股權益通常在合併資產負債表中以股東權益的形式報告,與本公司的權益分開。然而,可由持有人選擇贖回且不完全在發行人控制範圍內的證券必須歸類於股東權益之外。因此,根據持有人的選擇權可贖回的所有非控股權益都在隨附的合併資產負債表中的股東權益之外列示。
就收購某些附屬公司而言,這些業務的管理層保留所有權權益。本公司是與這些權益有關的公允價值認沽和看漲期權安排的一方。這些認沽和贖回安排允許這些業務的管理層要求本公司購買其權益,或允許本公司以公允價值收購該等權益。看跌期權安排不符合衍生工具的定義,因為看跌期權協議不提供淨結算。這些認沽和催繳安排可由本公司和交易對手在不同日期行使。截至2021年12月31日止年度,已行使餘下可贖回非控股權益。其中一項安排於截至2020年12月31日止年度行使,而於截至2019年12月31日止年度並無行使任何該等安排。由於此等認沽安排可由本公司控制以外的交易對手行使,因此,只要該等權益的公允價值超過正常非控制權益會計釐定的價值,該等權益的價值將調整至公允價值,並對額外繳入資本作出相應調整。截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度,本公司錄得調整金額為28.3百萬,$1.6百萬美元和$8.2分別將這些權益增加到公允價值。公允價值的釐定需要高水平的判斷,並基於各種估值技術,包括市場可比性和貼現現金流預測。
某些風險和集中度
該公司的業務受到某些風險和集中度的影響,包括對第三方技術提供商的依賴、暴露於與在線商務安全和信用卡欺詐相關的風險。
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可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物以及可銷售的債務證券。現金和現金等價物在金融機構保存,超過聯邦存款保險公司的保險限額。
近期會計公告
公司採用的會計公告
ASU 2021-08-企業合併(主題805),從與客户的合同中核算合同資產和合同負債
2021年10月,財務會計準則委員會(FASU)發佈了美國會計準則委員會(ASU)第2021-08號,改變了實體確認企業合併中收購的資產和承擔的負債的方式,包括與客户簽訂收入合同產生的合同資產和合同負債。美國會計準則第2021-08號的規定將要求收購實體確認和計量根據美國會計準則第2014-09號(主題606)在業務合併中收購的合同資產和合同負債,包括遞延收入,從與客户的合同中獲得收入,就好像它發起了合同一樣。ASU No.2021-08的規定從2022年12月15日之後的財年開始生效,允許提前採用,包括在過渡期內採用。公司很早就採用了ASU 2021-08,於2021年第四季度生效。在過渡期內提早採用的實體必須(I)追溯到收購日期發生在包括提早採用過渡期在內的會計年度開始之日或之後的所有業務合併,以及(Ii)前瞻性地將修訂應用於初始應用日期或之後發生的所有業務合併。早期採用不會對公司產生追溯性影響。採用ASU 2021-08可能會對考慮未來業務合併的採購產生實質性影響。
公司尚未採納的會計聲明
近期發佈的會計聲明中沒有尚未採納的預期會對本公司財務報表產生重大影響的會計聲明。
重新分類
上一年度的某些金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
注3-所得税
該公司被納入IAC的税務集團,用於提交聯邦和合並的州所得税申報單。在本報告所述的所有期間,本公司的所得税優惠和/或撥備都是按照獨立的、單獨的回報基礎計算的,根據這一基礎計算的本公司在IAC的綜合聯邦和州納税申報負債/應收賬款中對IAC的付款和退款已反映在隨附的綜合現金流量表中的經營活動現金流量中。本公司與IAC之間的分税協議規定了雙方在税務問題上各自的權利、責任和義務,包括對公司應佔税款的責任、退款的權利、税收屬性的分配以及其他事項,因此最終決定了應付給IAC的所得税金額或應從IAC收取的所得税金額。根據分税協議目前應支付給IAC或應收自IAC的税款與現行税項撥備之間的任何差額,在綜合現金流量表內的綜合股東權益和融資活動表中反映為對額外實收資本的調整,就好像GAAP按獨立、單獨的回報基準計算一樣。
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扣除所得税和非控股權益前的美國和外國(虧損)收益如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
美國 | $ | (88,777) | | | $ | (10,913) | | | $ | 39,821 | |
外國 | (13,730) | | | (8,415) | | | (6,175) | |
總計 | $ | (102,507) | | | $ | (19,328) | | | $ | 33,646 | |
所得税(福利)條款的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
現行所得税規定: | | | | | |
聯邦制 | $ | 36 | | | $ | (306) | | | $ | (43) | |
狀態 | 3,008 | | | 1,408 | | | 819 | |
外國 | 1,249 | | | (992) | | | 806 | |
現行所得税撥備 | 4,293 | | | 110 | | | 1,582 | |
| | | | | |
遞延所得税優惠 | | | | | |
聯邦制 | (29,889) | | | (5,163) | | | (3,416) | |
狀態 | (8,712) | | | (6,249) | | | 517 | |
外國 | 2,295 | | | (3,866) | | | (351) | |
遞延所得税優惠 | (36,306) | | | (15,278) | | | (3,250) | |
所得税優惠 | $ | (32,013) | | | $ | (15,168) | | | $ | (1,668) | |
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產生重大遞延税項資產和遞延税項負債的累積暫時性差異的税務影響如下。估值免税額與遞延税項資產有關,而遞延税項資產的税項優惠很可能無法實現。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
遞延税項資產: | | | |
淨營業虧損(“NOL”)結轉 | $ | 212,315 | | | $ | 182,449 | |
長期租賃負債 | 26,182 | | | 29,314 | |
基於股票的薪酬 | 5,390 | | | 18,955 | |
其他 | 35,384 | | | 28,637 | |
遞延税項資產總額 | 279,271 | | | 259,355 | |
減去估值免税額 | (66,626) | | | (77,076) | |
遞延税項淨資產 | 212,645 | | | 182,279 | |
| | | |
遞延税項負債: | | | |
無形資產 | (46,591) | | | (47,858) | |
資本化的軟件、租賃改進和設備 | (18,624) | | | (16,152) | |
使用權資產 | (17,270) | | | (21,496) | |
與客户簽訂合同的資本化成本 | (9,263) | | | (12,233) | |
其他 | (87) | | | (90) | |
遞延税項負債總額 | (91,835) | | | (97,829) | |
遞延税項淨資產 | $ | 120,810 | | | $ | 84,450 | |
根據分税協議,2021年12月31日遞延税項資產在變現時應支付給IAC的部分為#美元。93.9百萬美元。
截至2021年12月31日,該公司的聯邦和州NOL為$592.9百萬美元和$479.2分別可用於抵消未來收入的100萬美元。在這些聯邦NOL中,$220.7百萬美元可以無限期結轉372.2如果不加以利用,100萬將在2030年至2037年之間的不同時間到期。州NOL如果不被利用,將在不同的時間到期,主要是在2025年到2041年之間。聯邦和州NOL為$327.5百萬美元和$226.6其中100萬美元可不受限制地用於未來的應税收入,其餘的NOL將受到“國税法”第382節的限制、單獨的退税限制和適用的州法律的限制。截至2021年12月31日,該公司的外國NOL為$358.0可用於抵消未來收入的百萬美元。在這些外國NOL中,$314.3百萬美元可以無限期結轉43.7如果不加以利用,100萬將在2022年至2039年之間的不同時間到期。在2021年期間,該公司確認了與NOL相關的税收優惠$44.0百萬美元。
於2021年12月31日,本公司可抵税結轉$19.9100萬美元,用於研究活動的聯邦和州税收抵免。在這些信用結轉中,$0.8百萬美元可以無限期結轉19.1如果不加以利用,100萬將在2024年至2041年之間到期。
本公司定期評估遞延税項資產的變現能力,並考慮所有現有證據,包括(在適用範圍內)先前累計虧損的性質、頻率和嚴重程度、對未來應課税收入的預測、報税狀況、法定結轉期限、可用税務籌劃和歷史經驗。截至2021年12月31日,該公司在美國的遞延税項總資產為$210.7公司預計將在更可能的基礎上充分利用的100萬歐元。
在2021年期間,公司的估值津貼減少了$10.5100萬美元,主要是由於州和外國NOL減少以及外國NOL的貨幣換算調整。在2021年12月31日,該公司的估值為
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安吉公司(Angi Inc.)和子公司
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免税額$66.6與NOL部分和其他更有可能無法實現税收優惠的項目相關的100萬美元。
所得税優惠與通過對所得税前收益應用法定聯邦所得税税率計算的金額的對賬如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
按21%的聯邦法定税率計提所得税(福利)撥備 | $ | (21,527) | | | $ | (4,058) | | | $ | 7,066 | |
州所得税,扣除聯邦税收優惠的影響 | (1,379) | | | 1,641 | | | 2,693 | |
基於股票的薪酬 | (10,331) | | | (2,914) | | | (12,768) | |
未受益損失 | 4,481 | | | 2,899 | | | 1,523 | |
更改對年初估值免税額的判斷 | (4,165) | | | (3,544) | | | — | |
研究學分 | (2,431) | | | (2,494) | | | (3,308) | |
税法和税率變化的遞延税額調整 | 768 | | | (5,244) | | | 502 | |
與所得税撥備應計項目對應納税申報單的對賬有關的淨調整 | 335 | | | (743) | | | 448 | |
其他,淨額 | 2,236 | | | (711) | | | 2,176 | |
所得税優惠 | $ | (32,013) | | | $ | (15,168) | | | $ | (1,668) | |
未確認税收優惠的期初和期末金額(不包括利息)的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
1月1日的餘額 | $ | 5,268 | | | $ | 4,025 | | | $ | 2,356 | |
基於與本年度相關的納税狀況的增加 | 1,317 | | | 1,676 | | | 1,325 | |
增加前幾年的税收頭寸 | 264 | | | 423 | | | 344 | |
前幾年税收頭寸減少額 | (91) | | | — | | | — | |
聚落 | (460) | | | (856) | | | — | |
12月31日的結餘 | $ | 6,298 | | | $ | 5,268 | | | $ | 4,025 | |
該公司在所得税條款中確認與未確認的税收優惠相關的利息和罰款(如果適用)。在2021年12月31日,利息應計不是實質性的,有不是應計罰款。在2020年12月31日,有不是利息和罰金的應計項目。
由於之前向IAC提交了單獨的公司和綜合納税申報單,該公司經常在所得税領域接受聯邦、州、地方和外國當局的審計。這些審計包括質疑收入和扣除額的時間和數額,以及收入和扣除額在不同税收管轄區之間的分配情況。美國國税局(IRS)已基本完成對IAC截至2013年12月31日至2017年的年度的聯邦所得税申報單的審計,並已開始對2018年12月31日至2019年的年度進行審計,其中包括公司的運營。2013年至2019年的訴訟時效已延長至2023年12月31日。從2009年開始,在其他不同司法管轄區提交的報税表可以在不同的納税年度進行審查。應付所得税包括被認為足以支付審查上一年度納税申報表可能產生的評估的未確認税收優惠。本公司在評估和估計其税務狀況和税收優惠時會考慮許多因素,這些因素可能無法準確預測實際結果,因此可能需要定期調整。儘管管理層目前認為,未確認的税收優惠在不同時期的變化,以及在審計中提出的問題得到解決後支付的金額(如果有)與以前撥備的金額之間的差異,不會對流動性、業績產生實質性影響。
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安吉公司(Angi Inc.)和子公司
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由於本公司的經營狀況或財務狀況不佳,這些事項存在固有的不確定性,管理層對這些事項的看法未來可能會發生變化。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司有未確認的税收優惠(包括利息)$6.3百萬美元和$5.3均為IAC綜合報税表中包含的税務頭寸。如果2021年12月31日未確認的税收優惠隨後得到確認,所得税撥備將減少#美元。6.0百萬美元。截至2020年12月31日的可比金額為$5.1百萬美元。
到2021年12月31日,公司的所有國際現金都可以匯回國內,不會有任何重大的税收後果。
注4-商譽和無形資產
商譽和無形資產淨值如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
商譽 | $ | 916,039 | | | $ | 891,797 | |
壽命不定的無形資產 | 171,427 | | | 171,888 | |
具有一定年限的無形資產,扣除累計攤銷後的淨額 | 22,399 | | | 37,829 | |
商譽和無形資產合計(淨額) | $ | 1,109,865 | | | $ | 1,101,514 | |
下表列出了截至2021年12月31日的年度按可報告部門劃分的商譽餘額,包括商譽賬面價值的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日的餘額 | | 加法 | | (扣除額) | | 外國 貨幣 翻譯 | | 2021年12月31日的餘額 |
| (單位:千) |
北美 | $ | 816,307 | | | $ | 26,822 | | | $ | — | | | $ | 64 | | | $ | 843,193 | |
歐洲 | 75,490 | | | — | | | — | | | (2,644) | | | 72,846 | |
總商譽 | $ | 891,797 | | | $ | 26,822 | | | $ | — | | | $ | (2,580) | | | $ | 916,039 | |
2021年7月,Angi收購了Total Home Roofing(“Angi Roofing”)的某些資產和承擔了某些負債(包括北美部分),包括#美元。26.8百萬的善意。
下表列出了截至2020年12月31日的年度按可報告部門劃分的商譽餘額,包括商譽賬面價值的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日的餘額 | | 加法 | | (扣除額) | | 外國 貨幣 翻譯 | | 2020年12月31日的餘額 |
| (單位:千) |
北美 | $ | 813,417 | | | $ | 2,665 | | | $ | — | | | $ | 225 | | | $ | 816,307 | |
歐洲 | 70,543 | | | — | | | — | | | 4,947 | | | 75,490 | |
總商譽 | $ | 883,960 | | | $ | 2,665 | | | $ | — | | | $ | 5,172 | | | $ | 891,797 | |
增加與本年度的非實質性收購活動有關(包括在北美分部)。
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具有無限壽命的無形資產是在各種收購中獲得的商號和商標。截至2021年12月31日、2020年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日,具有一定年限的無形資產如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 毛收入 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 | | 網絡 | | 加權平均 使用壽命 (年) |
| (千美元) |
服務專業關係 | $ | 97,989 | | | $ | (97,322) | | | $ | 667 | | | 3.0 |
技術 | 82,351 | | | (60,619) | | | 21,732 | | | 5.5 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
商號 | 1,415 | | | (1,415) | | | — | | | 5.0 |
總計 | $ | 181,755 | | | $ | (159,356) | | | $ | 22,399 | | | 4.1 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 毛收入 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 | | 網絡 | | 加權平均 使用壽命 (年) |
| (千美元) |
服務專業關係 | $ | 97,160 | | | $ | (97,000) | | | $ | 160 | | | 3.0 |
技術 | 83,468 | | | (47,144) | | | 36,324 | | | 5.5 |
會員制 | 15,900 | | | (15,900) | | | — | | | 3.0 |
客户列表和用户羣 | 800 | | | (192) | | | 608 | | | 8.0 |
商號 | 3,128 | | | (2,391) | | | 737 | | | 5.6 |
總計 | $ | 200,456 | | | $ | (162,627) | | | $ | 37,829 | | | 4.1 |
截至2021年12月31日,未來五年及以後每年具有一定壽命的無形資產攤銷估計如下:
| | | | | | | | |
截至12月31日的年度, | | (單位:千) |
2022 | | $ | 14,441 | |
2023 | | 7,958 | |
2024 | | — | |
2025 | | — | |
2026 | | — | |
此後 | | — | |
總計 | | $ | 22,399 | |
注5-金融工具與公允價值計量
可交易債務證券
“公司”就是這麼做的。不是截至2021年12月31日,我不持有任何可供出售的可交易債務證券。
截至2020年12月31日,當前可供出售的可交易債務證券如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷成本 | | 未實現毛利 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 |
| (單位:千) |
國庫券貼現票據 | $ | 49,995 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 49,995 | |
可供出售的可交易債務證券總額 | $ | 49,995 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 49,995 | |
截至2020年12月31日,被歸類為當前可供出售的債務證券的合同到期日在一年內。
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度,可供出售可交易債務證券的到期日收益為50.0分別為百萬美元。有幾個不是截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,可供出售的可交易債務證券的到期日已實現損益總額。
公允價值計量
該公司將其按公允價值計量的金融工具歸類到公允價值層次結構中,該層次結構優先考慮為資產或負債定價時使用的投入。公允價值層次結構的三個層次是:
•第1級:從獨立來源獲得的可觀察到的投入,例如活躍市場中相同資產和負債的報價。
•第2級:可直接或間接觀察到的其他投入,例如活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同或類似資產或負債的市場報價以及主要來源於可觀察市場數據或得到可觀察市場數據證實的投入。本公司二級金融資產的公允價值主要來自可能交易不活躍的相同標的證券的可觀察市場價格。這些證券中的某些可能具有來自多個市場數據來源的不同市場價格,在這種情況下使用平均市場價格。
•第三級:不可觀察到的投入,其市場數據很少或根本沒有,要求公司根據當時可獲得的最佳信息,就市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設進行自己的假設。
下表列出了該公司按公允價值經常性計量的金融工具:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 活躍市場中相同資產的市場報價(一級) | | 重要的其他可觀察到的輸入(級別2) | | 不可觀測的重要輸入 (3級) | | 總計 公允價值 測量結果 |
| (單位:千) |
資產: | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 280,052 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 280,052 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 280,052 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 280,052 | |
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安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合併財務報表附註(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 活躍市場中相同資產的市場報價(一級) | | 重要的其他可觀察到的輸入(級別2) | | 不可觀測的重要輸入 (3級) | | 總計 公允價值 測量結果 |
| (單位:千) |
資產: | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 374,014 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 374,014 | |
國庫券貼現票據 | — | | | 324,995 | | | — | | | 324,995 | |
定期存款 | — | | | 2,721 | | | — | | | 2,721 | |
有價證券: | | | | | | | |
國庫券貼現票據 | — | | | 49,995 | | | — | | | 49,995 | |
總計 | $ | 374,014 | | | $ | 377,711 | | | $ | — | | | $ | 751,725 | |
在非經常性基礎上按公允價值計量的資產
公司的非金融資產,如商譽、無形資產、淨資產、資本化軟件、租賃改進和設備,只有在確認減值時才會調整為公允價值。此類公允價值計量主要基於第三級投入。
截至2021年12月31日止年度,本公司錄得$12.7ROU資產、租賃改進以及傢俱和設備的減值費用為100萬美元,其中9.6100萬美元是該公司在2021年減少房地產足跡的結果。減值支出是通過比較與每個騰出的寫字樓相關的每個資產組的賬面價值與與每個寫字樓直接相關的現金流入的估計公平市場價值來確定的。根據這一分析,如果資產組的賬面金額大於估計的未來未貼現現金流量,則確認減值費用,即賬面金額超過資產公允價值的金額。
僅為披露目的而按公允價值計量的金融工具
下表列出了按公允價值計量的金融工具的賬面價值和公允價值,僅供披露之用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 賬面價值 | | 公允價值 | | 賬面價值 | | 公允價值 |
| (單位:千) |
| | | | | | | |
長期債務,淨額(a) | $ | (494,552) | | | $ | (486,875) | | | $ | (712,277) | | | $ | (725,700) | |
________________________
(a) 截至2021年12月31日和2020年12月31日,長期債務的賬面價值,淨額包括未攤銷債務發行成本$5.4百萬美元和$7.7分別為百萬美元.
長期債務的公允價值是使用可觀察到的市場價格或類似負債的指數來估計的,這些價格或指數屬於二級投入。
注6-長期債務
長期債務包括:
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安吉公司(Angi Inc.)和子公司
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| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| (單位:千) |
3.875%ANGI集團高級債券,2028年8月15日到期(“ANGI集團高級債券”);從2021年2月15日開始,每年2月15日和8月15日支付利息 | $ | 500,000 | | | $ | 500,000 | |
2023年11月5日到期的安吉集團定期貸款(“安吉集團定期貸款”) | — | | | 220,000 | |
長期債務總額 | 500,000 | | | 720,000 | |
| | | |
減去:未攤銷債務發行成本 | 5,448 | | | 7,723 | |
長期債務總額,淨額 | $ | 494,552 | | | $ | 712,277 | |
安吉集團高級筆記
ANGI集團高級票據於2020年8月20日發行,所得款項已用於一般企業用途,包括於2021年7月1日收購Total Home Roofing,Inc.(“Angi Roofing”),以及庫藏股回購。在2023年8月15日之前的任何時候,這些票據都可以贖回價格贖回,贖回價格相當於其本金金額之和,外加應計未付利息和整體溢價。此後,如果在以下年份的8月15日開始的12個月期間內贖回,這些票據可以按以下規定的贖回價格,加上其應計和未付利息(如果有)贖回到適用的贖回日期:
| | | | | |
年 | 百分比 |
2023 | 101.938 | % |
2024 | 100.969 | % |
2025年及其後 | 100.000 | % |
管理ANGI集團高級票據的契約包含一項契約,該契約將限制ANGI集團在發生違約或ANGI集團的擔保槓桿率(定義在契約中)超過時產生借款留置權的能力3.75設置為1.0。在2021年12月31日,沒有任何限制。
安吉集團循環設施
$250.0百萬安吉集團循環貸款,否則將於2023年11月5日到期,自2021年8月3日起終止。 在終止前,ANGI集團循環貸款項下從未提取過任何款項。
安吉集團定期貸款
截至2021年5月6日,安吉集團定期貸款的未償還餘額已全部償還。截至2020年12月31日,安吉集團定期貸款的未償還餘額為#美元。220.0百萬美元,利息為2.16%.
注7-股東權益
A類普通股、B類可轉換普通股和C類普通股説明
除本文所述外,Angi Inc.A類普通股、B類普通股和C類普通股的股票相同。
A類普通股的持有者有權一對所有將由股東投票表決的事項按每股投票。B類普通股的持有者有權十由股東投票表決的所有事項的每股投票權。C類普通股的持有者沒有投票權,除非特拉華州的法律另有要求,在這種情況下,C類普通股的持有者有權獲得百分之一(1/100)每股投票權。公司A類普通股、B類普通股和C類普通股的持有人在董事選舉中沒有累計投票權。
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安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合併財務報表附註(續)
安吉公司B類普通股的股票可以根據持有者在任何時候以股換股的方式選擇轉換為我們A類普通股的股票。在任何情況下,如果Angi Inc.通過對我們已發行的A類普通股或B類普通股進行股票股息或股票拆分或合併進行資本重組,或者Angi Inc.與另一家公司進行任何合併、合併或其他重組,該換股比率都將公平地保持。在B類普通股轉換為A類普通股後,適用的B類普通股將不再發行。A類普通股和C類普通股沒有換股權利。
Angi Inc.A類普通股、B類普通股和C類普通股的持有者有權從Angi Inc.董事會可能宣佈的現金股息中以股換股的方式從合法可用資金中獲得現金股息。在清算、解散或清盤的情況下,公司A類普通股、B類普通股和C類普通股的持有者有權在支付所有債務和任何已發行優先股的應計但未支付的股息和清算優先股後,按比例獲得可供分配給股東的資產。
在2021年12月31日,IAC持有所有422.0百萬股公司B類普通股流通股;以及2.6百萬股公司A類普通股流通股,總計約84.5%的經濟利益和98.2公司%的表決權權益。
如果Angi Inc.發行或建議發行任何Angi Inc.A類普通股、B類普通股或C類普通股(某些有限的例外情況),包括行使、轉換或交換期權、認股權證和可轉換證券時發行的股票,IAC通常擁有購買權,允許其按協議中規定的公平市值購買與已發行股份相同類別的股份,以(I)使IAC能夠保持其在公司中的相同所有權權益或(Ii)使IAC能夠保持至少80.1公司每類無投票權股本的百分比,與發行我們的無投票權股本有關。
保留普通股
關於我們股權補償計劃下未支付的獎金,25.6安吉公司A類普通股為2021年12月31日的未來發行預留了100萬股。
普通股回購
2020年3月9日和2019年2月6日,Angi Inc.董事會授權公司回購最多20百萬和15分別發行100萬股普通股。截至2021年12月31日止年度,本公司回購3.2百萬股Angi Inc.普通股,按交易日計算總對價為$35.4百萬美元。截至2021年12月31日,公司約有16.1其股票回購授權中剩餘的百萬股。
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安吉公司(Angi Inc.)和子公司
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注8-累計其他綜合收益(虧損)
下表列出了累計其他綜合收益(虧損)和從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類為收益的項目的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 外國 貨幣 翻譯 調整,調整 | | 累計其他綜合收益 | | 外國 貨幣 翻譯 調整,調整 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 外國 貨幣 翻譯 調整,調整 | | 可供出售債務證券的未實現收益 | | 累計其他綜合(虧損)收入 |
| (單位:千) |
1月1日的餘額 | $ | 4,637 | | | $ | 4,637 | | | $ | (1,379) | | | $ | (1,379) | | | $ | (1,864) | | | $ | 3 | | | $ | (1,861) | |
其他綜合(虧損)收入 | (1,328) | | | (1,328) | | | 6,016 | | | 6,016 | | | 485 | | | (3) | | | 482 | |
12月31日的結餘 | $ | 3,309 | | | $ | 3,309 | | | $ | 4,637 | | | $ | 4,637 | | | $ | (1,379) | | | $ | — | | | $ | (1,379) | |
在2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,不是累計其他綜合收益(虧損)的税收優惠或撥備。
注9-(虧損)每股收益
下表列出了安吉公司A類和B類普通股股東應佔每股基本收益和稀釋(虧損)收益的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | |
| 基本信息 | | 稀釋 | | 基本信息 | | 稀釋 | | 基本信息 | | 稀釋 | | |
| (單位為千,每股數據除外) | | |
分子: | | | | | | | | | | | | | |
淨(虧損)收益 | $ | (70,494) | | | $ | (70,494) | | | $ | (4,160) | | | $ | (4,160) | | | $ | 35,314 | | | $ | 35,314 | | | |
可歸因於非控股權益的淨收益 | (884) | | | (884) | | | (2,123) | | | (2,123) | | | (485) | | | (485) | | | |
安吉公司A類和B類普通股股東應佔淨(虧損)收益 | $ | (71,378) | | | $ | (71,378) | | | $ | (6,283) | | | $ | (6,283) | | | $ | 34,829 | | | $ | 34,829 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
分母: | | | | | | | | | | | | | |
加權平均基本A類和B類已發行普通股 | 502,761 | | | 502,761 | | | 498,159 | | | 498,159 | | | 504,875 | | | 504,875 | | | |
稀釋證券(a) (b) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,044 | | | |
(虧損)每股收益的分母-加權平均股票 | 502,761 | | | 502,761 | | | 498,159 | | | 498,159 | | | 504,875 | | | 517,919 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
(虧損)Angi Inc.股東應佔每股收益: | | |
(虧損)每股收益 | $ | (0.14) | | | $ | (0.14) | | | $ | (0.01) | | | $ | (0.01) | | | $ | 0.07 | | | $ | 0.07 | | | |
________________________
目錄
安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合併財務報表附註(續)
(a) 如果影響是稀釋的,已發行的加權平均普通股包括假定行使股票期權和子公司計價股本以及歸屬限制性股票單位(“RSU”)時將發行的增發股份。截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度,17.5百萬,24.9百萬美元,而且5.5數以百萬計的潛在稀釋證券分別被排除在稀釋每股收益的計算之外,因為它們被包括在內將是反稀釋的。因此,加權平均已發行基本股票被用來計算所有每股收益金額。
(b)基於市場的獎勵和基於業績的股票單位(“PSU”)被認為是或有發行的股票。在下列情況下,可於行使或歸屬市場獎勵及PSU時發行的股份計入每股盈利的分母:(I)已符合適用的市場或業績條件,及(Ii)計入基於市場的獎勵及PSU對各自的報告期有攤薄作用。截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度,2.2百萬,2.0百萬和0.9由於未滿足市場或業績條件,基於市場的獎勵和PSU分別被排除在稀釋後每股收益的計算之外。
注10-基於股票的薪酬
該公司目前擁有一主動股票計劃,自2017年9月29日起生效(“該組合”)。2017年計劃(“計劃”)涵蓋股票期權、股票增值權和RSU獎勵,包括那些與實現公司股價相關的獎勵(稱為基於市場的獎勵(MSU))和那些與實現業績目標相關的獎勵(稱為基於業績的獎勵(PSU),以Angi Inc.普通股計價),併為這些獎勵和其他股權獎勵的未來授予做出了規定。該計劃授權公司對其員工、高級管理人員、董事和顧問進行獎勵。在2021年12月31日,有8.1根據該計劃,可供授予的股票為100萬股。
該計劃規定的期限為十年,並規定授予的股票期權和股票增值權的行權價不低於授予日本公司普通股的市場價格。本計劃沒有具體説明獎勵的授予日期或授予時間表,因為這些決定已委託給Angi Inc.董事會的薪酬委員會(“委員會”)。每份贈款協議反映了委員會確定的該特定贈款的授予日期和歸屬時間表。根據該計劃授予的股票期權和股票增值權通常以等額的年度分期付款方式授予四年制從授予之日起的期間。根據本計劃授予的RSU獎勵通常歸屬於一分期付款,分期付款三年制在一年內以等額的年度分期付款或按年分期付款四年制在每種情況下,期限都是從授予之日起。根據該計劃授予的MSU獎勵通常授予五在一個月內分期付款兩年制從授予之日起的期間。在合併之後授予的PSU獎勵通常是懸崖背心二至五年期從授予之日起的期間。
綜合經營報表中確認的基於股票的薪酬支出包括與以下相關的支出:(I)公司的股票期權、股票增值權和股票增值權;(Ii)以子公司股票計價的股本工具;(Iii)安吉公司員工持有的IAC計價股票期權和PSU。確認的基於股票的補償費用是扣除估計沒收的淨額。罰沒率在授予日根據歷史經驗估計,如果實際沒收與估計的沒收率不同,則在隨後的時期內如有必要,將進行修訂。最終記錄的費用是用於獎勵的。在2021年12月31日,有$107.7與所有基於股權的獎勵有關的未確認補償費用(扣除估計的沒收款項),預計將在加權平均期間確認,加權平均期約為2.9好幾年了。
隨附的截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的綜合營業報表中確認的與所有基於股票的薪酬相關的所得税優惠總額為$16.9百萬,$24.3百萬,$28.8分別為百萬美元。
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度,與行使股票期權和股票增值權有關的已確認所得税優惠總額為$10.8百萬,$11.4百萬美元,以及$27.9分別為百萬美元。與股票薪酬相關的所得税扣除的現金利益的實現時間可能會有一些延遲,因為這將取決於未來應納税所得額和時間以及估計所得税支付的時間。
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安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合併財務報表附註(續)
股票期權與股票增值權
截至2021年12月31日的未償還股票期權和股票增值權以及截至2021年12月31日的年度變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 股票 | | 加權平均 行權價格 | | 加權平均 剩餘 合同期限(年) | | 集料 內在價值 |
| (股票和內在價值以千為單位) |
在2021年1月1日未償還 | 10,689 | | | $ | 4.67 | | | | | |
授與 | — | | | — | | | | | |
練習 | (9,050) | | | 4.19 | | | | | |
沒收 | (17) | | | 6.58 | | | | | |
過期 | (13) | | | 10.64 | | | | | |
截至2021年12月31日的未償還金額 | 1,609 | | | $ | 7.32 | | | 3.84 | | $ | 5,954 | |
可操練的 | 1,609 | | | $ | 7.32 | | | 3.84 | | $ | 5,954 | |
上表中的總內在價值代表了Angi Inc.在2021年最後一個交易日的收盤價與行權價格之間的差額,乘以如果所有獲獎者在2021年12月31日行使他們的獎勵,本應行使的現金獎勵的數量。在截至2021年12月31日和2019年12月31日的年度內行使的獎勵的內在價值總額為$103.8百萬,$120.9百萬美元和$107.5分別為百萬美元。
下表彙總了截至2021年12月31日已發行和可行使的股票期權和股票增值權相關信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 懸而未決的獎勵和可行使的獎勵 |
行權價格區間 | | 傑出的 在… 十二月三十一日, 2021 | | 加權平均 剩餘 合同 以年為單位的壽命 | | 加權 平均值 鍛鍊 價格 |
| | (千股) |
$0.01至$10.00 | | 1,086 | | | 3.9 | | $ | 3.80 | |
$10.01至$20.00 | | 508 | | | 3.8 | | 14.41 | |
$20.01至$30.00 | | 15 | | | 1.6 | | 22.02 | |
| | 1,609 | | | 3.8 | | $ | 7.32 | |
有幾個不是本公司為截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度授予的股票期權或股票增值權。
與合併相關的是,之前發行的HomeAdvisor(美國)股票增值權被轉換為Angi Inc.股權獎勵,從而產生修改費用。在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度中,股票薪酬支出中包括的費用為$0.9百萬,$21.1百萬美元,以及$29.0與這些修改後的裁決相關的費用分別為600萬歐元,剩餘的費用將在修改後的裁決的剩餘歸屬期內確認。
不是在截至2021年12月31日和2020年12月31日的幾年中,從股票期權行使中獲得了現金,因為它們是以安吉公司普通股的股票進行淨結算的。從股票期權行使中收到的現金為#美元。0.6截至2019年12月31日的年度為百萬美元。
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安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合併財務報表附註(續)
本公司目前以淨額結算所有股權獎勵,由本公司代員工免繳預扣税款,或按毛數結算,由本公司發行足夠數量的A類股票以支付預扣税款。此外,根據IAC的選擇,某些獎勵既可以是Angi公司的A類股票,也可以是IAC普通股。如果以IAC普通股結算,Angi Inc.將以現金或向IAC發行A類股票的方式向IAC償還。假設2021年12月31日所有未償還的股票增值權在該日得到淨結算,ANGI將發行0.3100萬股A類股(要麼獎勵給持有者,要麼作為補償給IAC),ANGI將匯出$2.9百萬現金用於預扣税款(假設50%扣款率)。假設ANGI在2021年12月31日未償還的所有其他股權獎勵在該日得到淨結算,包括以下所述的股票期權、RSU和子公司計價股權,ANGI將發行9.1100萬股A類股,並將匯出$83.5百萬現金用於預扣税款(假設50%扣款率)。
限制性股票單位、市場化股票單位和業績股票單位
RSU、MSU和PSU是以虛擬股票或單位的形式授予的,這些單位以假想的相當數量的Angi公司普通股計價,每個RSU和PSU的價值等於授予日Angi公司普通股的公允價值。每個MSU的價值是使用網格模型估計的,該模型結合了對Angi Inc.股價的蒙特卡洛模擬。每個RSU、MSU和PSU的獎助金都要接受基於服務的授予,在授予獎品之前,必須經過一段特定的連續受僱期限。MSU還包括基於市場的歸屬,在授予之前與Angi Inc.的股價掛鈎;PSU包括基於業績的歸屬,即在授予時設定的某些業績目標必須在授予之前實現。對於RSU授予,費用在授予日作為Angi Inc.普通股的公允價值計量,並在授予期限內作為基於股票的補償支出。對於MSU補助金,費用使用網格模型來衡量,並在必要的服務期內作為基於股票的補償進行支出。對於PSU贈款,費用在授予日作為Angi Inc.普通股的公允價值計量,如果業績目標被認為有可能實現,則在授予期限內作為基於股票的補償支出。
截至2021年12月31日的未歸屬RSU、MSU和PSU以及截至2021年12月31日的年度變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| RSU | | MSU | | PSU |
| 股份數量 | | 加權平均 授予日期 公允價值 | | 股份數量(a) | | 加權平均 授予日期 公允價值 | | 股份數量(a) | | 加權平均 授予日期 公允價值 |
| (千股) |
未歸屬於2021年1月1日 | 9,560 | | | $ | 10.19 | | | 2,496 | | | $ | 7.82 | | | 1,958 | | | $ | 5.11 | |
授與 | 11,670 | | | 12.73 | | | 3,328 | | | 14.39 | | | 696 | | | 13.51 | |
既得 | (2,424) | | | 12.78 | | | (153) | | | 6.81 | | | (369) | | | 5.11 | |
沒收 | (5,510) | | | 11.28 | | | (1,960) | | | 6.85 | | | (1,111) | | | 6.37 | |
未歸屬於2021年12月31日 | 13,296 | | | $ | 11.49 | | | 3,711 | | | $ | 14.27 | | | 1,174 | | | $ | 8.89 | |
___________________________
(a) 表中包括MSU和PSU,它們根據特定的市場或性能條件以不同的數量授予。上表中的MSU和PSU包括這些獎勵的最大潛在支出。
2019年,公司在有市場條件的情況下,授予了某些屬於責任分類股票結算的MSU獎勵。這些裁決的公允價值在每個報告期都要重新計量,直到2021年裁決結清為止。已確認的與這些獎勵有關的總支出為#美元。10.4百萬股,相當於基於安吉公司普通股在結算日的公允價值授予的股票數量。
截至2021年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日止年度內,根據授予日Angi Inc.普通股的市場價格授予的RSU的加權平均公允價值為#美元。12.73, $7.37,及$13.16,分別為。根據點陣模型,於截至2021年12月31日及2019年12月31日止年度批出的MSU之加權平均公允價值為#美元。14.39及$3.67,分別為。有幾個不是在截至2020年12月31日的年度內授予的MSU。加權平均公允價值
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安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合併財務報表附註(續)
在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度內,根據授予日Angi Inc.普通股的市場價格授予的PSU為$13.51, $6.92及$15.93,分別為。在截至2021年12月31日和2019年12月31日的年度內,歸屬的RSU的總公允價值為$35.2百萬,$23.4百萬美元和$16.1分別為百萬美元。在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內,歸屬的MSU的總公允價值為$2.1百萬,$5.2百萬美元,以及$3.2分別為百萬美元。於截至二零二一年十二月三十一日止年度內,歸屬的銷售單位之總公平價值為$。3.6百萬美元。有幾個不是在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內歸屬的PSU。
以某些子公司的股份計價的股權工具
安吉公司已將以某些非上市子公司股權計價的股票增值權授予這些子公司的員工和管理層。這些股權獎勵在一段時間內授予,這通常是四年了。股票增值權的價值與這些子公司的普通股價值掛鈎,這是由本公司使用各種估值技術(包括基於市場的現金流量估值方法和貼現現金流量估值方法相結合)確定的。因此,這些權益只有在相關業務增值超過用於確定行使價格的初始價值時才具有價值。如果人民幣大幅升值,這些利益可能會產生重大價值。這些權益的公允價值通常由適用子公司的董事會在結算時確定,結算日期將在2026年之前的不同日期,最終由IAC選擇以IAC普通股或Angi公司A類普通股結算。這些股權獎勵是按淨額結算的,獎勵持有人有權在行使時收到相當於獎勵內在價值的股票付款,減去相當於所需預扣現金税款的金額。與這些股權獎勵相關的費用最初在授予日以公允價值計量,使用Black-Scholes期權定價模型,並在授予期限內作為基於股票的補償支出。
授予該等獎勵的計劃確立特定結算日期或流動資金事項,有關附屬公司的估值是為結算該等獎勵而釐定的。
注11-細分市場信息
本公司在確定其經營部門時採用的總體概念是以與首席運營決策者對業務的看法一致的方式列報財務信息。此外,公司還考慮業務如何組織,以進行細分管理,並考慮所提供的服務或產品類型或目標市場方面的業務重點。
下表列出了按可報告部門劃分的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | (單位:千) |
收入: | | | | | | | | | |
北美 | | | | | $ | 1,602,571 | | | $ | 1,395,428 | | | $ | 1,249,892 | |
歐洲 | | | | | 82,867 | | | 72,497 | | | 76,313 | |
總計 | | | | | $ | 1,685,438 | | | $ | 1,467,925 | | | $ | 1,326,205 | |
下表列出了按服務類型分類的公司各部門的收入:
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安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合併財務報表附註(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | (單位:千) |
北美 | | | | | | | | | |
安吉·美國存托股份(Angi Weibo)和Lead: | | | | | | | | | |
消費者連接收入(a) | | | | | $ | 896,711 | | | $ | 899,175 | | | $ | 867,307 | |
廣告收入(b) | | | | | 252,010 | | | 226,505 | | | 214,259 | |
會員訂閲收入(c) | | | | | 68,062 | | | 74,073 | | | 92,975 | |
其他收入 | | | | | 27,812 | | | 33,136 | | | 23,844 | |
安吉美國存托股份總收入和領先收入 | | | | | 1,244,595 | | | 1,232,889 | | | 1,198,385 | |
安吉服務收入(d) | | | | | 357,976 | | | 162,539 | | | 51,507 | |
北美總收入 | | | | | 1,602,571 | | | 1,395,428 | | | 1,249,892 | |
歐洲 | | | | | | | | | |
消費者連接收入(e) | | | | | 68,686 | | | 57,692 | | | 59,611 | |
服務專業會員制訂閲收入 | | | | | 12,939 | | | 13,091 | | | 14,231 | |
廣告和其他收入 | | | | | 1,242 | | | 1,714 | | | 2,471 | |
歐洲總收入 | | | | | 82,867 | | | 72,497 | | | 76,313 | |
總收入 | | | | | $ | 1,685,438 | | | $ | 1,467,925 | | | $ | 1,326,205 | |
________________________(a) 包括服務專業人士通過安吉美國存托股份和Leads平臺為消費者配對支付的費用。
(b) 包括根據廣告合同從服務專業人員那裏獲得的收入。
(c)包括來自服務專業人員和消費者的會員訂閲收入。
(d)包括預定價產品的收入和Angi Roofing的收入。
(e)包括服務專業人員為消費者配對支付的費用。
按地理位置劃分的收入基於客户所在的位置。關於收入和長期資產的地理信息如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | (單位:千) |
收入 | | | | | | | | | |
美國 | | | | | $ | 1,581,051 | | | $ | 1,379,236 | | | $ | 1,234,755 | |
所有其他國家/地區 | | | | | 104,387 | | | 88,689 | | | 91,450 | |
總計 | | | | | $ | 1,685,438 | | | $ | 1,467,925 | | | $ | 1,326,205 | |
美國是唯一一個收入超過10佔公司截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的總收入的百分比。
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| (單位:千) |
長期資產(不包括商譽和無形資產): | | | |
美國 | $ | 111,136 | | | $ | 97,841 | |
所有其他國家/地區 | 7,131 | | | 11,001 | |
總計 | $ | 118,267 | | | $ | 108,842 | |
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安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合併財務報表附註(續)
下表按可報告部門列出營業(虧損)收入和調整後的EBITDA:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | (單位:千) |
營業(虧損)收入: | | | | | | | | | |
北美 | | | | | $ | (63,316) | | | $ | 4,811 | | | $ | 48,967 | |
歐洲 | | | | | (13,197) | | | (11,179) | | | (10,322) | |
總計 | | | | | $ | (76,513) | | | $ | (6,368) | | | $ | 38,645 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | (單位:千) |
調整後的EBITDA(f): | | | | | | | | | |
北美 | | | | | $ | 35,328 | | | $ | 178,854 | | | $ | 208,192 | |
歐洲 | | | | | $ | (7,463) | | | $ | (6,050) | | | $ | (5,895) | |
(f) 該公司的主要財務衡量標準是調整後的EBITDA,其定義為營業(虧損)收入,不包括:(1)基於股票的補償支出;(2)折舊;(3)與收購有關的項目,包括無形資產攤銷以及商譽和無形資產減值(如果適用)。
下表對公司可報告部門的營業(虧損)收入和Angi公司股東應佔淨虧損與調整後的EBITDA進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| 營業虧損 | | 基於股票的 補償費用 | | 折舊 | | 攤銷 無形的 | | 調整後的 EBITDA |
| (單位:千) |
北美 | $ | (63,316) | | | $ | 28,399 | | | $ | 53,815 | | | $ | 16,430 | | | $ | 35,328 | |
歐洲 | (13,197) | | | $ | 303 | | | $ | 5,431 | | | $ | — | | | $ | (7,463) | |
營業虧損 | (76,513) | | | | | | | | | |
利息支出 | (23,485) | | | | | | | | | |
其他費用,淨額 | (2,509) | | | | | | | | | |
所得税前虧損 | (102,507) | | | | | | | | | |
所得税優惠 | 32,013 | | | | | | | | | |
淨虧損 | (70,494) | | | | | | | | | |
可歸因於非控股權益的淨收益 | (884) | | | | | | | | | |
Angi Inc.股東應佔淨虧損 | $ | (71,378) | | | | | | | | | |
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安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合併財務報表附註(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| 營業收入(虧損) | | 基於股票的 補償費用 | | 折舊 | | 攤銷 無形的 | | 調整後的 EBITDA |
| (單位:千) |
北美 | $ | 4,811 | | | $ | 82,933 | | | $ | 48,515 | | | $ | 42,595 | | | $ | 178,854 | |
歐洲 | (11,179) | | | $ | 716 | | | $ | 4,106 | | | $ | 307 | | | $ | (6,050) | |
營業虧損 | (6,368) | | | | | | | | | |
利息支出 | (14,178) | | | | | | | | | |
其他收入,淨額 | 1,218 | | | | | | | | | |
所得税前虧損 | (19,328) | | | | | | | | | |
所得税優惠 | 15,168 | | | | | | | | | |
淨收益 | (4,160) | | | | | | | | | |
可歸因於非控股權益的淨收益 | (2,123) | | | | | | | | | |
Angi Inc.股東應佔淨收益 | $ | (6,283) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度 |
| 營業收入(虧損) | | 基於股票的 補償費用 | | 折舊 | | 攤銷 無形的 | | 調整後的 EBITDA |
| (單位:千) |
北美 | $ | 48,967 | | | $ | 67,646 | | | $ | 37,481 | | | $ | 54,098 | | | $ | 208,192 | |
歐洲 | (10,322) | | | $ | 609 | | | $ | 2,434 | | | $ | 1,384 | | | $ | (5,895) | |
營業收入 | 38,645 | | | | | | | | | |
利息支出 | (11,493) | | | | | | | | | |
其他收入,淨額 | 6,494 | | | | | | | | | |
所得税前收益 | 33,646 | | | | | | | | | |
所得税優惠 | 1,668 | | | | | | | | | |
淨收益 | 35,314 | | | | | | | | | |
可歸因於非控股權益的淨收益 | (485) | | | | | | | | | |
Angi Inc.股東應佔淨收益 | $ | 34,829 | | | | | | | | | |
下表按可報告部門列出了資本支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
資本支出: | | | | | |
北美 | $ | 67,772 | | | $ | 50,462 | | | $ | 64,215 | |
歐洲 | 2,443 | | | 2,026 | | | 4,589 | |
總計 | $ | 70,215 | | | $ | 52,488 | | | $ | 68,804 | |
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安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合併財務報表附註(續)
注12-租契
該公司根據各種運營租賃租賃辦公空間、數據中心設施和與其運營相關的設備,其中大部分包含升級條款。
淨資產代表公司在租賃期內使用相關資產的權利,租賃負債代表公司支付這些租賃所產生的款項的義務的現值。ROU資產和相關租賃負債基於租賃期內固定租賃付款的現值,使用公司在租賃開始日或2019年1月1日(對於在該日期之前開始的租賃)的遞增借款利率。該公司在確定淨資產收益率(ROU)和相關租賃負債時,綜合了租賃付款中的租賃和非租賃部分。若租約包括一項或多項延長租期的選擇權,在合理確定本公司將行使選擇權的情況下,續期選擇權將在租賃期內予以考慮。租賃費用在租賃期內以直線方式確認。根據ASC 842的許可,初始期限為十二個月或以下的租賃(“短期租賃”)不計入隨附的綜合資產負債表。
可變租賃付款主要包括公共區域維護、公用事業和税收,這些不包括在ROU資產和相關租賃負債的確認中。本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 十二月三十一日, |
租契 | | 資產負債表分類 | | 2021 | | 2020 |
| | | | (單位:千) |
資產: | | | | | | |
使用權資產 | | 其他非流動資產 | | $ | 69,858 | | | $ | 87,559 | |
| | | | | | |
負債: | | | | | | |
流動租賃負債 | | 應計費用和其他流動負債 | | 17,098 | | | 15,700 | |
長期租賃負債 | | 其他長期負債 | | 88,423 | | | 103,575 | |
租賃總負債 | | | | $ | 105,521 | | | $ | 119,275 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 十二月三十一日, |
租賃費 | | 損益表分類 | | 2021 | | 2020 |
| | | | (單位:千) |
固定租賃成本 | | 收入成本 | | $ | 346 | | | $ | 321 | |
固定租賃成本 | | 銷售和營銷費用 | | 7,305 | | | 9,913 | |
固定租賃成本 | | 一般和行政費用 | | 16,829 | | | 7,545 | |
固定租賃成本 | | 產品開發費用 | | 1,232 | | | 1,848 | |
總固定租賃成本(a) | | | | 25,712 | | | 19,627 | |
可變租賃成本 | | 收入成本 | | — | | | — | |
可變租賃成本 | | 銷售和營銷費用 | | 1,087 | | | 2,314 | |
可變租賃成本 | | 一般和行政費用 | | 2,481 | | | 1,567 | |
可變租賃成本 | | 產品開發費用 | | 567 | | | 867 | |
總可變租賃成本 | | | | 4,135 | | | 4,748 | |
淨租賃成本 | | | | $ | 29,847 | | | $ | 24,375 | |
________________________________
(a)截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度包括0.1百萬美元和$0.04短期租賃成本分別為百萬美元和1.8兩年都有百萬的轉租收入。
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安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合併財務報表附註(續)
截至2021年12月31日的租賃負債到期日(b):
| | | | | | | | |
截至12月31日的年度: | | (單位:千) |
2022 | | $ | 22,818 | |
2023 | | 21,103 | |
2024 | | 19,825 | |
2025 | | 19,302 | |
2026 | | 18,377 | |
此後 | | 25,050 | |
總計 | | 126,475 | |
減去:利息 | | 20,954 | |
租賃負債現值 | | $ | 105,521 | |
________________________________
(b)租賃費不包括$1.2已簽署但尚未開始的租約的具有法律約束力的最低租賃金為百萬美元。
以下是截至2021年12月31日和2020年12月31日用於租賃條款和貼現率的加權平均假設:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
剩餘租期 | | 6.0年份 | | 6.9年份 |
貼現率 | | 5.97 | % | | 5.91 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
其他信息: | | | |
以租賃負債換取的使用權資產 | $ | 3,143 | | | $ | 326 | |
為計入租賃負債的金額支付的現金 | $ | 23,506 | | | $ | 20,939 | |
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安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合併財務報表附註(續)
注13-承諾和或有事項
承付款
該公司已作出某些表外承諾,要求今後購買服務(“購買義務”)。截至2021年12月31日,不可取消無條件購買義務下的未來付款如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 每期承諾到期金額 |
| | 少於 1年 |
| 1–3 年份 |
| 3–5 年份 |
| 多過 5年 |
| 總計 |
| | (單位:千) |
購買義務 | | $ | 26,262 | | | $ | 4,515 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 30,777 | |
購買義務包括(一)支付#美元。13.0與2022年將作出的廣告承諾有關的百萬美元;(Ii)支付#美元6.6與技術合同支出有關的百萬美元,(Iii)支付$6.1與通信支出有關的百萬美元,以及(Iv)支付$3.1與背景調查服務相關的百萬美元。
在正常業務過程中,本公司是各種訴訟的當事人。本公司在確定可能出現不利結果且損失可合理估計時,為特定的法律事項建立準備金。因此,一美元3.8建立百萬法定準備金。管理層還確定了某些我們認為不可能出現不利結果的其他法律問題。儘管管理層目前認為解決針對我們的索賠(包括合理可能出現不利結果的索賠)不會對公司的流動性、經營業績或財務狀況產生實質性影響,但這些事項會受到固有不確定性的影響,管理層對這些事項的看法未來可能會發生變化。該公司還評估其他或有事項,包括所得税和非所得税或有事項,以評估不利結果的可能性和估計的潛在虧損程度。其中一起或多起訴訟或其他意外情況的不利結果可能會對公司的流動性、經營業績或財務狀況產生實質性影響。請參閲“附註3--所得税獲取與所得税或有事項相關的更多信息。
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安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合併財務報表附註(續)
附註14-與IAC的關聯方交易
與IAC的關係
Angi Inc.和IAC已經簽訂了某些協議來管理他們的關係。這些協議包括:出資協議;投資者權利協議;服務協議;税收分享協議;以及員工事務協議。
捐款協議
出資協議規定了本公司與IAC之間關於IAC將Angi業務與IAC的其他業務分開所需的主要交易的協議,並規範了我們關係的某些方面。根據出資協議,本公司同意承擔與Angi業務相關的所有資產和負債,並同意賠償IAC因本公司違反出資協議或下文所述的其他交易相關協議而產生的任何損失。IAC還同意賠償本公司因IAC違反出資協議或下文所述任何其他交易相關協議而產生的損失。
投資者權利協議
投資者權利協議為IAC提供了與公司及其持有的股本股份相關的某些登記、優先購買權和治理權,以及為IAC以外的股東的利益而享有的某些治理權。
服務協議
該服務協議規範了IAC向本公司提供的服務,其中包括:(I)協助某些法律、併購、人力資源、財務、風險管理、內部審計和財務職能、健康和福利、信息安全服務以及保險和税務事務,包括協助某些上市公司和無人認領的財產報告義務;(Ii)會計、控制和工資處理服務;(Iii)投資者關係服務;(Iv)税務遵從服務;以及(V)IAC和本公司可能同意的其他服務。服務協議每年自動續訂一次一年期只要IAC繼續持有本公司普通股的大部分流通股,IAC將繼續持有該公司普通股的大部分流通股。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度,本公司收取$3.9百萬,$4.8百萬美元和$4.8根據服務協議提供的服務,IAC將分別支付100萬美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日,根據服務協議,分別沒有未償還的應收賬款或應付賬款。
另外,該公司將寫字樓分租給IAC,並收取#美元的租金。1.6百萬,$1.8百萬美元,以及$1.4截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。IAC將辦公空間轉租給該公司,並向該公司收取$0.6截至2021年12月31日的一年的租金為100萬英鎊。截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度,IAC並無將寫字樓轉租予本公司。有幾個不是根據分租協議,截至2021年12月31日止年度的應收應收賬款或應付應收賬款。在2020年12月31日和2019年12月31日,都有不到$的未付應收賬款0.1根據分租協議,IAC應支付1百萬美元,隨後分別於2021年第一季度和2020年第一季度全額支付。
分税制協議
分税協議規定了該公司和IAC在有關美國聯邦、州、地方和外國所得税的税負和福利、退税權利、準備納税申報單、税務競賽和其他税務事項方面的權利、責任和義務。根據分税協議,本公司一般負責並被要求賠償IAC:(I)根據分税協議確定的對IAC或其附屬公司(包括本公司或其任何附屬公司)的任何綜合、合併或單一納税申報表徵收的所有税款,該等税款應歸屬於本公司或其任何附屬公司;以及(Ii)就本公司或其子公司的任何綜合、合併、單一或單獨納税申報表徵收的所有税款。
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安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合併財務報表附註(續)
截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司的未付應付款項為$0.3百萬美元和$0.9根據分税協議分別欠IAC的600萬美元,包括在隨附的綜合資產負債表中的“應計費用和其他流動負債”中。一共有$1.5在截至2021年12月31日的年度內,根據本協議向IAC支付了100萬美元。一共有$3.1在截至2020年12月31日的年度內,根據本協議從IAC收到的退款為100萬美元。
員工事務協議
“僱員事務協議”涉及與責任分配有關的某些補償(包括基於股票的補償)和福利問題,這些責任涉及:(I)僱用或終止僱用,(Ii)僱員福利計劃和(Iii)股權獎勵。根據員工事務協議,公司員工參加IAC的美國健康和福利計劃、401(K)計劃和靈活福利計劃,公司向IAC報銷此類參與的費用。如果IAC不再保留至少相當於80安吉將不再參與IAC的員工福利計劃,但將建立自己的員工福利計劃,該計劃將與IAC在合併前發起的計劃大體相似,但在公司董事會選舉中有權投票的股份的總投票權佔總投票權的比例為1%,因此,Angi將不再參與IAC的員工福利計劃,但將建立自己的員工福利計劃。
此外, 員工事宜協議要求公司向IAC償還安吉現任和前任員工持有的任何IAC股權獎勵的費用,IAC選擇接受現金或B類普通股的股票支付。該協議還規定,IAC可以要求在我們子公司合併和股權獎勵結束前授予的股票增值權以我們A類普通股或IAC普通股的股票結算。只要IAC普通股是為解決這些獎勵而發行的,公司有義務通過發行我們A類普通股的股票(如果是在合併結束前授予的股票增值權)和B類普通股的股票(如果是我們子公司的股權獎勵)來償還IAC的這些股票的成本。
最後,根據員工事項協議,如果在一項旨在符合美國聯邦所得税標準的免税交易中將Angi Inc.的股本分配給IAC股東,IAC董事會的薪酬委員會擁有獨家權力決定如何處理IAC尚未支付的股權獎勵。這種權力包括(但不限於)將緊接分配之前尚未完成的IAC股權獎勵的全部或部分轉換為以Angi公司A類普通股股票計價的股權獎勵的能力,Angi公司有義務承擔這些股票,這將稀釋Angi公司的股東的權益。
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度,0.2百萬,0.3百萬美元,而且0.5根據僱員事宜協議,已分別向IAC發行百萬股Angi B類普通股,作為與行使及歸屬Angi員工持有的IAC股權獎勵有關而發行的IAC普通股股份的報銷。截至2021年12月31日的年度,2.6根據員工事項協議,向IAC發行了100萬股Angi Inc.A類普通股,作為與行使和結算某些Angi Inc.股票增值權相關發行的IAC普通股的報銷。有幾個不是在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內,向IAC發行的Angi Inc.A類普通股。
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安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合併財務報表附註(續)
注15-福利計劃
該公司在美國的員工有資格參加IAC提供的退休儲蓄計劃,該計劃符合美國國税法第401(K)條的規定。根據IAC/InterActiveCorp退休儲蓄計劃(“IAC計劃”),參加該計劃的員工最多可供款至50税前收入的%,但不超過法定限額。根據IAC計劃,目前的僱主匹配是參與者在IAC計劃中貢獻的每1美元中的50美分,最高貢獻為3參與者合格收入的%。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的IAC計劃下的相應捐款為#美元。8.4百萬,$7.7百萬美元,以及$6.3分別為百萬美元。匹配捐款的投資方式與每個參與者在“機構間諮詢委員會計劃”下提供的投資選擇中的自願捐款相同。IAC計劃中的一個投資選項是IAC普通股,但參與者或相應的出資都不需要投資於IAC普通股。
在國際上,該公司還擁有或參與各種福利計劃,主要是確定的繳款計劃。在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度中,公司對這些計劃的貢獻為0.7百萬,$0.6百萬美元,以及$0.5分別為百萬美元。
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安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合併財務報表附註(續)
附註16-合併財務報表明細
現金和現金等價物及限制性現金
下表將所附資產負債表中報告的現金和現金等價物以及限制性現金與所附現金流量表所示總額進行對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | | | |
| (單位:千) |
現金和現金等價物 | $ | 428,136 | | | $ | 812,705 | | | | | |
包括在其他流動資產中的受限現金 | 156 | | | 407 | | | | | |
計入其他非流動資產的限制性現金 | 1,193 | | | 449 | | | | | |
現金和現金等價物總額,以及合併現金流量表上顯示的限制性現金 | $ | 429,485 | | | $ | 813,561 | | | | | |
截至2021年12月31日,其他流動資產中包括的限制性現金主要包括從服務提供商那裏收取的截至期末尚未結清的爭議付款的資金,以及為保險索賠保留的現金。截至2020年12月31日,包括在其他流動資產中的限制性現金主要包括通過便捷平臺從Angi Inc.的客户那裏收到的現金,這些現金是為向服務提供商付款而收集的資金,截至期末尚未結算。
上述所有期間包括在其他非流動資產中的限制性現金主要包括與租賃有關的存款。截至2021年12月31日,其他非流動資產中包括的限制性現金還包括與Angi Roofing的支票背書擔保相關的持有的現金。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
其他流動資產: | | | |
與客户簽訂合同的資本化成本 | $ | 37,971 | | | $ | 49,194 | |
預付費用 | 24,749 | | | 17,742 | |
其他 | 7,828 | | | 5,022 | |
其他流動資產 | $ | 70,548 | | | $ | 71,958 | |
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
資本化軟件、租賃改進和設備,淨額: | | | |
大寫軟件和計算機設備 | $ | 153,953 | | | $ | 132,026 | |
租賃權的改進 | 29,605 | | | 31,864 | |
傢俱和其他設備 | 11,596 | | | 13,252 | |
正在進行的項目 | 31,348 | | | 27,138 | |
資本化的軟件、租賃改進和設備 | 226,502 | | | 204,280 | |
累計折舊和攤銷 | (108,235) | | | (95,438) | |
資本化軟件、租賃改進和設備、淨值 | $ | 118,267 | | | $ | 108,842 | |
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安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合併財務報表附註(續)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
應計費用和其他流動負債: | | | |
應計僱員薪酬和福利 | $ | 46,464 | | | $ | 47,310 | |
應計廣告費 | 36,231 | | | 30,033 | |
流動租賃負債 | 17,098 | | | 15,700 | |
其他 | 84,022 | | | 55,176 | |
應計費用和其他流動負債 | $ | 183,815 | | | $ | 148,219 | |
其他(費用)收入,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | (單位:千) |
利息收入 | | | | | $ | 239 | | | $ | 1,725 | | | $ | 7,974 | |
出售企業的收益(虧損)(a) | | | | | 31 | | | (454) | | | (218) | |
匯兑(虧損)收益 | | | | | (1,656) | | | (57) | | | 559 | |
債務清償損失(b) | | | | | (1,110) | | | — | | | — | |
其他 | | | | | (13) | | | 4 | | | (1,821) | |
其他(費用)收入,淨額 | | | | | $ | (2,509) | | | $ | 1,218 | | | $ | 6,494 | |
________________________
(A)截至2020年12月31日的年度,收購/出售業務的虧損包括1美元0.2與2020年第一季度安吉公司股票結算的便捷收購相關的賠償費用按市值計算為100萬美元,0.3與出售Felix相關的最終賺取和解相關的百萬費用。
(B)代表註銷與ANGI集團定期貸款有關的遞延債務發行成本,該筆貸款已於2021年第二季度全部償還。
補充披露現金流量信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
年內支付(收到)的現金: | | | | | |
利息支出-第三方 | $ | 21,450 | | | $ | 5,367 | | | $ | 10,290 | |
利息支出關聯方 | — | | | — | | | 54 | |
所得税支付,包括為Angi Inc.在IAC合併納税義務中的份額而向IAC支付的金額 | 4,647 | | | 1,789 | | | 12,224 | |
所得税退款,包括從IAC收到的安吉公司在IAC合併納税義務中所佔份額的金額 | (587) | | | (3,506) | | | (957) | |
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
不適用。
第9A項。控制和程序
關於公司披露控制和程序的有效性的結論
本公司持續監控和評估其披露控制和程序以及財務報告的內部控制,以提高其整體有效性。在這些評估過程中,公司會在條件允許的情況下修改和完善其內部流程。
根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(B)條的要求,我們的管理層,包括首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO),在本報告所述期間結束時,對交易法第13a-15(E)條規定的公司披露控制和程序的有效性進行了評估。根據這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至本報告所述期間結束時,公司的披露控制和程序是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
公司管理層負責為公司建立和維護充分的財務報告內部控制(如交易法第13a-15(F)條所定義)。公司對財務報告的內部控制是一個旨在根據美國公認的會計原則對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。管理層評估了截至2021年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時,我們的管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會於2013年發佈的“內部控制-綜合框架”中所述的財務報告有效內部控制的標準。根據這一評估,管理層認定,截至2021年12月31日,公司對財務報告的內部控制是有效的。我們截至2021年12月31日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所安永律師事務所(Ernst&Young LLP)審計,如本文所述的認證報告中所述。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
財務報告內部控制的變化
2021年7月1日,公司完成對安吉屋面的收購。因此,Angi Roofing收購的資產和負債計入我們於2021年12月31日的綜合資產負債表,其運營和現金流的結果在我們2021年7月1日至2021年12月31日的綜合收益和現金流量表中報告。我們決定將Angi Roofing排除在公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制評估之外。截至2021年12月31日止年度,Angi Roofing在公司淨資產和收入中所佔比例不到5%。在截至2021年12月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有其他重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。看見項目8.合併財務報表和補充數據和獨立註冊會計師事務所報告這些報告在此引用作為參考。
獨立註冊會計師事務所報告
致Angi Inc.的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們審計了Angi Inc.及其子公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制,依據的標準是內部控制-集成框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布(2013年框架)(COSO標準)。我們認為,根據COSO標準,截至2021年12月31日,Angi Inc.及其子公司(本公司)在所有實質性方面都對財務報告實施了有效的內部控制。
正如隨附的管理層財務報告內部控制報告指出,管理層對財務報告內部控制有效性的評估和結論不包括道達爾家居屋頂公司於2021年7月1日收購的內部控制,該公司包含在公司2021年綜合財務報表中,在截至2021年12月31日的年度中佔公司淨資產和收入的比例不到5%。我們對Angi Inc.財務報告內部控制的審計也不包括對Total Home Roofing,Inc.財務報告內部控制的評估。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表,以及截至2021年12月31日的三個年度的相關綜合經營表、綜合經營表、股東權益和現金流量表,以及指數第15(A)項所列的相關附註和財務報表明細表,我們於2022年3月1日的報告就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都保持了有效。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,保證交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行;(2)提供合理的保證,以便於根據公認的會計原則編制財務報表,以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理的保證,以記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/安永律師事務所
紐約,紐約
March 1, 2022
第9B項。其他信息
不適用。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
第三部分(第10、11、12、13和14項)所要求的信息通過參考將用於Angi Inc.2022年股東年會的最終委託書(“2022年委託書”)併入本文,如下根據Form 10-K的一般指示G(3)所述。
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
S-K條例第401項和第405項所要求的有關Angi Inc.董事和高管以及他們遵守交易所法案第16(A)節的信息分別在2022年委託書中題為“關於董事被提名人的信息”和“關於非董事的Angi Inc.高管的信息”和“拖欠第16(A)條報告”的章節中闡述,並通過引用併入本文。法規S-K第406項所要求的與Angi Inc.道德規範相關的信息列在本年度報告的標題“Part I-Item 1-Business-Description of Our Business-Additional Information-Code of道德”下,並通過引用併入本文。規則S-K第407項(C)(3)、(D)(4)和(D)(5)項所要求的信息在2022年委託書中題為“公司治理”和“董事會和董事會委員會”的章節中闡述,並通過引用併入本文。
項目11.高管薪酬
法規S-K第402項要求的關於高管和董事薪酬及薪酬比率披露的信息分別在2022年委託書中題為“高管薪酬”、“董事薪酬”和“薪酬比率披露”的章節中闡述,並通過引用併入本文。規則S-K第407項(E)(4)和(E)(5)分段所要求的有關薪酬委員會某些事項的信息,載於2022年委託書中題為“董事會和董事會委員會”、“薪酬委員會報告”和“薪酬委員會聯鎖和內部人蔘與”的章節,並通過引用併入本文;但在題為“薪酬委員會報告”的章節中所載的信息應被視為已在此提供,不得被視為通過引用而併入根據證券法或“證券法”提交的任何文件中。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項
S-K條例第403項要求的公司A類普通股和B類普通股的所有權,以及S-K條例第201(D)項要求的根據我們的股權補償計劃授權發行的證券的所有權信息分別在2022年委託書中題為“某些受益所有者和管理層的擔保所有權”和“股權補償計劃信息”的章節中闡述,並通過引用併入本文。
第十三項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
關於法規S-K第404項所要求的涉及Angi Inc.的某些關係和相關交易的信息以及法規S-K第407(A)項所要求的董事獨立性判定的信息分別在2022年委託書中題為“某些關係和相關人交易”和“公司治理”的章節中闡述,並通過引用併入本文。
項目14.主要會計費用和服務
附表14A第9(E)項要求提供的有關本公司獨立註冊會計師事務所的費用和服務以及適用於該事務所向本公司提供的服務的預先批准政策和程序的信息,分別載於2022年委託書中題為“支付給我們的獨立註冊會計師事務所的費用”和“審計和非審計服務預先批准政策”的章節,並通過引用併入本文。
第四部分
項目15.證物和財務報表明細表
(A)作為本報告一部分提交的文件清單:
(1)安吉公司合併財務報表。
獨立註冊會計師事務所報告:安永會計師事務所(PCAOB ID:42).
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的綜合營業報表。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的綜合經營報表。
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度股東權益綜合報表。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的合併現金流量表。
合併財務報表附註。
(2)安吉公司合併財務報表明細表。
所有其他未列示的財務報表及附表均已略去,因為所需資料已包括在綜合財務報表或其附註內,或不適用或不是必需的。
(3)展品
下列文件按照S-K規則第601項進行編號,現將其歸檔,並通過引用此處指明或提供的位置合併在一起。
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展品編號 | | | 描述 | | 位置 |
2.1 | | | | 合併協議和計劃,日期為2017年5月1日,由Angie‘s List,Inc.,IAC/InterActiveCorp,ANGI HomeServices Inc.和Casa Merge Sub,Inc.修訂,日期為2017年8月26日的合併協議和計劃的第1號修正案修訂後的合併協議和計劃,由Angie’s List,Inc.,IAC/InterActiveCorp,ANGI HomeServices Inc.和Casa Merge Sub,Inc. | | 根據第424(B)(3)條於2017年8月30日提交的Angie‘s List,Inc.和ANGI HomeServices Inc.的委託書/招股説明書的附件B. |
3.1 | | | | 修訂後的安吉公司註冊證書的修訂證書。
| | 註冊人於2021年3月17日提交的8-K表格當前報告的附件3.1。 |
3.2 | | | | 安吉家居服務公司註冊證書的修訂和重新簽署。
| | 註冊人於2017年10月2日提交的當前8-K表格報告的附件3.1。 |
3.3 | | | | 修訂和重新制定了安吉公司的章程。 | | 註冊人於2021年3月17日提交的8-K表格當前報告的附件3.2。 |
4.1 | | | 證券説明(1). | | |
4.2 | | | | 投資者權利協議,日期為2017年9月29日,由ANGI HomeServices Inc.和IAC/InterActiveCorp簽署。 | | 註冊人於2017年10月2日提交的當前8-K表格報告的附件2.2.
|
4.3 | | | | 註冊權協議,日期為2018年10月19日,由ANGI HomeServices Inc.及其簽字人簽署。 | | 2018年10月22日提交的S-3ASR表格註冊聲明(美國證券交易委員會文件第333-227932號)的附件4.2。 |
4.4 | | | | 契約,日期為2020年8月20日,由ANGI Group,LLC,其擔保方和作為受託人的Computershare Trust Company,N.A.簽訂。 | | 註冊人於2020年8月20日提交的當前8-K表格報告的附件4.1。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
4.5 | | | | 安吉公司普通股證書格式。 | | 註冊人於2021年5月10日提交的10-Q表格季度報告的附件4.1。 |
10.1 | | | | ANGI HomeServices Inc.和IAC/InterActiveCorp之間的貢獻協議,日期為2017年9月29日。(2) | | 註冊人於2017年10月2日提交的8-K表格當前報告的附件2.1.
|
10.2 | | | | ANGI HomeServices Inc.和IAC/InterActiveCorp之間簽署的服務協議,日期為2017年9月29日。(2) | | 註冊人於2017年10月2日提交的當前8-K表格報告的附件2.3.
|
10.3 | | | | 税收分享協議,日期為2017年9月29日,由ANGI HomeServices Inc.和IAC/InterActiveCorp簽署。(2) | | 註冊人於2017年10月2日提交的當前8-K表格報告的附件2.4.
|
10.4 | | | | 員工事項協議,日期為2017年9月29日,由ANGI HomeServices Inc.和IAC/InterActiveCorp簽署。(2) | | 註冊人於2017年10月2日提交的當前8-K表格報告的附件2.5.
|
10.5 | | | | 安吉家居服務公司2017年股票和年度激勵計劃。(3) | | 登記人於2017年10月2日提交的8-K表格當前報告的附件10.1. |
10.6 | | | | 根據ANGI HomeServices Inc.2017年股票和年度激勵計劃授予的限制性股票單位的通知格式和條款和條件。(3) | | 註冊人截至2017年9月30日財季的Form 10-Q季度報告附件10.8. |
10.7 | | | | 根據ANGI HomeServices Inc.2017年股票和年度激勵計劃授予的股票期權的通知格式和條款和條件。(3) | | 註冊人截至2017年9月30日財季的Form 10-Q季度報告附件10.9. |
10.8 | | | | 根據ANGI HomeServices Inc.2017年股票和年度激勵計劃授予的股票增值權條款和條件的格式。(3) | | 2017年8月28日提交的經修訂的S-4表格登記説明書(美國證券交易委員會檔案第333-219064號)的附件10.2. |
10.9 | | | | Shannon Shaw和ANGI HomeServices Inc.之間的僱傭協議,日期為2019年2月22日。(3) | | 註冊人在截至2019年3月31日的財政季度的Form 10-Q季度報告中的附件10.2。 |
10.10 | | | 安吉拉·R·希克斯·鮑曼(Angela R.Hicks Bowman)與安吉家庭服務公司(ANGI HomeServices Inc.)之間的僱傭協議,日期為2017年6月29日。(3) | | 2018年6月30日提交的《S-4表格註冊説明書》(美國證券交易委員會檔號333-219064)附件10.4。 |
10.11 | | | 布萊恩·埃利斯(Bryan Ellis)與HomeAdvisor,Inc.之間的僱傭協議,日期為2020年4月24日。(1)(3)(4) | | |
10.12 | | | | Oisin Hanrahan和ANGI HomeServices Inc.之間的僱傭協議,日期為2021年2月24日。(3) | | 註冊人於2021年2月25日提交的8-K表格當前報告的附件10.1。 |
10.13 | | | Umang Dua和Angi Inc.之間的僱傭協議,日期為2021年2月24日。(1)(3)(4) | | |
10.14 | | | | Kulesh Shanmugas undaram和Angi Inc.之間的僱傭協議,日期為2021年3月25日。(3) | | 註冊人於2021年5月10日提交的10-Q表格季度報告的附件10.2。 |
10.15 | | | | 傑夫·彼得森(Jeff Pedersen)和安吉公司(Angi Inc.)之間的僱傭協議,日期為2021年6月18日。(3) | | 註冊人於2021年6月24日提交的8-K表格當前報告的附件10.1。 |
10.16 | | | | Dhanusha Sivajee和Angi Inc.之間的僱傭協議,日期為2021年7月30日。(3)
| | 註冊人於2021年11月5日提交的10-Q表格季度報告的附件10.1。 |
21.1 | | | 截至2021年12月31日註冊人的子公司。(1)
| | |
23.1 | | | 安永律師事務所同意。(1)
| | |
31.1 | | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法第13a-14(A)或15d-14(A)條對首席執行官的認證。(1) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
31.2 | | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法第13a-14(A)或15d-14(A)條認證首席財務官。(1) | | |
32.1 | | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條對首席執行官的認證。(4) | | |
32.2 | | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的證明。(4) | | |
101.INS | | | 內聯XBRL實例(實例文檔 不會出現在交互式數據文件中,因為 它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL中 文檔) | | |
101.SCH | | | 內聯XBRL分類擴展架構(1) | | |
101.CAL | | | 內聯XBRL分類擴展計算(1) | | |
101.DEF | | | 內聯XBRL分類擴展定義(1) | | |
101.LAB | | | 內聯XBRL分類擴展標籤(1) | | |
101.PRE | | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿(1) | | |
104 | | | 封面交互數據文件(格式為內聯 XBRL,幷包含在附件101中) | | |
(1)謹此提交。
(2)根據S-K條例第601(B)(2)項,附件、附表和/或證物已被省略。註冊人同意應要求以保密方式補充提供美國證券交易委員會的任何遺漏附件的副本。
(3)反映管理合同和管理以及董事的補償計劃。
(4)隨信提供。
項目16.表格10-K總結
沒有。
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | | | | |
日期: | March 1, 2022 | | | |
| | 安吉公司(Angi Inc.) |
| | | | |
| | 由以下人員提供: | | /s/Jeffrey W.Pedersen |
| | | | 傑弗裏·W·彼得森 |
| | | | 首席財務官 |
根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員代表註冊人並以下列身份簽署March 1, 2022:
| | | | | | | | |
簽名 | | 標題 |
| | |
/s/Oisin Hanrahan | | 董事首席執行官兼首席執行官 |
奧辛·漢拉罕(Oisin Hanrahan) | | |
| | |
/s/Jeffrey W.Pedersen | | 首席財務官 |
| | |
| | |
| | |
傑弗裏·W·彼得森 | | |
| | |
克里斯托弗·W·博納特(Christopher W.Bohnert) | | 高級副總裁兼首席會計官 |
克里斯托弗·W·博納特 | | |
| | |
/s/約瑟夫·萊文 | | 董事局主席兼董事(Sequoia Capital) |
約瑟夫·萊文 | | |
| | |
/s/託馬斯·R·埃文斯 | | 董事 |
託馬斯·R·埃文斯 | | |
| | |
/s/阿萊西亞·J·哈斯(Alesia J.Haas) | | 董事 |
阿萊西亞·J·哈斯 | | |
| | |
/s/Kendall處理程序 | | 董事 |
肯德爾處理程序 | | |
| | |
/s/安吉拉·R·希克斯·鮑曼 | | 董事 |
安吉拉·R·希克斯·鮑曼 | | |
| | |
/s/Sandra Hurse | | 董事 |
桑德拉·赫斯(Sandra Hurse) | | |
| | |
/s/傑裏米·G·菲利普斯 | | 董事 |
傑裏米·G·菲利普斯 | | |
| | |
/s/格倫·H·希夫曼(Glenn H.Schiffman) | | 董事 |
格倫·希夫曼(Glenn H.Schiffman) | | |
| | |
/s/Mark Stein | | 董事 |
馬克·斯坦 | | |
| | |
/s/蘇西·韋爾奇 | | 董事 |
蘇西·韋爾奇 | | |
| | |
/s/Gregg Winiarski | | 董事 |
格雷格·維尼亞爾斯基(Gregg Winiarski) | | |
| | |
附表II
安吉公司(Angi Inc.)和子公司
估值和合格賬户
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
描述 | 餘額為 起頭 期間的 | | 收費至 收益 | | 收費至 其他賬户 | | 扣減 | | 餘額為 期末 |
| (單位:千) |
2021 | | | | | | | | | |
信用損失準備金 | $ | 26,046 | | | $ | 88,076 | | (a) | $ | 92 | | | $ | (80,562) | | (c) | $ | 33,652 | |
收入儲備 | 1,793 | | | 117,239 | | (b) | — | | | (116,323) | | (d) | $ | 2,709 | |
遞延税額估值免税額 | 77,076 | | | (5,925) | | (e) | (4,525) | | (f) | — | | | $ | 66,626 | |
其他儲備 | 7,495 | | | | | | | | | $ | 11,360 | |
| | | | | | | | | |
2020 | | | | | | | | | |
信用損失準備金 | $ | 19,066 | | | $ | 78,229 | | (a) | $ | (152) | | | $ | (71,097) | | (c) | $ | 26,046 | |
收入儲備 | 1,227 | | | 103,627 | | (b) | — | | | (103,061) | | (d) | 1,793 | |
遞延税額估值免税額 | 71,472 | | | (235) | | (g) | 5,839 | | (f) | — | | | 77,076 | |
其他儲備 | 5,057 | | | | | | | | | 7,495 | |
| | | | | | | | | |
2019 | | | | | | | | | |
信用損失準備金 | $ | 15,622 | | | $ | 64,278 | | (a) | $ | (46) | | | $ | (60,788) | | (c) | $ | 19,066 | |
收入儲備 | 981 | | | 111,069 | | (b) | (2) | | | (110,821) | | (d) | 1,227 | |
遞延税額估值免税額 | 58,903 | | | 14,083 | | (h) | (1,514) | | (f) | — | | | 71,472 | |
其他儲備 | 3,919 | | | | | | | | | 5,057 | |
_________________________________________________________(a) 增加的信貸損失準備金計入費用。
(b) 增加的收入儲備從收入中扣除。
(c) 扣除回收後的應收賬款全額準備金餘額的核銷。
(d) 在給予客户信用時註銷收入儲備。
(e) 這一數字主要與州和外國NOL的減少有關。
(f) 金額主要與外國NOL的貨幣換算調整有關。
(g) 這一數量主要與外國NOL的增加有關,在很大程度上被州NOL的減少所抵消。
(h) 金額主要與國外有關。 和州立NOL。