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美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告
截至的財政年度12月31日, 2021
佣金檔案編號0-15572
第一銀行(First Bancorp)
(註冊人的確切姓名載於其約章)
北卡羅來納州56-1421916
(法團或組織的州或其他司法管轄區)(國際税務局僱主識別號碼)
布羅德街西南300號，南方松林北卡羅來納州28387
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(註冊人電話號碼，包括區號)(910)246-2500
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題商品代號註冊的每個交易所的名稱
普通股，無面值FBNC納斯達克全球精選市場
根據該法第12(G)條登記的證券：無
根據1933年證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。☒ 是       ☐不是
如果註冊人不需要根據1934年證券交易法第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。☐ Yes ☒ 不是
勾選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了《交易所法案》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直符合此類提交要求。(2)在過去的90天內，註冊人是否已經提交了《交易所法案》第13條或第15條(D)項規定的所有報告(或要求註冊人提交此類報告的較短期限)。☒ 是       ☐不是
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。☒ 是       ☐不是
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
☒ 大型加速文件服務器       ☐加速文件管理器☐非加速文件管理器
☐規模較小的報告公司☐新興成長型公司
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒     
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐ Yes ☒不是
根據納斯達克全球精選市場報告的普通股截至2021年6月30日的收盤價，註冊人的非關聯公司持有的非面值普通股的總市值約為#美元。1,139,076,000.
註冊人於2022年3月1日發行的普通股數量為35,649,671.
以引用方式併入的文件
根據條例14A提交的註冊人委託書的部分內容在此併入第三部分作為參考。



交叉引用索引
表格10-K
頁面
第一部分
術語和縮略語詞彙
4
項目1
業務
5
第1A項
風險因素
18
項目1B
未解決的員工意見
27
項目2
屬性
27
第3項
法律訴訟
27
項目4
煤礦安全信息披露
27
 
第二部分
第5項
註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股票證券
28
項目6
已保留
30
項目7
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
30
第7A項
關於市場風險的定量和定性披露
61
項目8
財務報表和補充數據：
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表
62
截至2021年12月31日的三年期間內各年度的合併損益表
63
截至2021年12月31日的三年內各年度的綜合全面收益表
64
截至2021年12月31日的三年內各年度股東權益合併報表
65
截至2021年12月31日的三年期間各年度的合併現金流量表
66
合併財務報表附註
67
獨立註冊會計師事務所報告
(BDO USA，LLP；Raleigh，NC；PCAOB ID#243)
123
項目9
會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
127
第9A項
控制和程序
127
項目9B
其他信息
128
第三部分
第10項
董事、高管與公司治理
128
項目11
高管薪酬
128
項目12
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東事宜
128
項目13
某些關係和相關交易，以及董事獨立性
129
項目14
首席會計師費用及服務
129
第四部分
項目15
展品和財務報表明細表
130
項目16
表格10-K摘要
132
簽名
133
*第三部分(第10至14項)要求的信息通過參考註冊人將於2022年4月30日或之前提交給證券交易委員會的2022年股東年會的最終委託書併入本文。
3

MD&A和財務報表參考

在本報告中：“2021年MD&A”和“2021年MD&A(項目7)”一般指管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(包括以下術語和縮略語)，出現在本報告第二部分項目7中；而“2021年財務報表”和“2021年財務報表(第8項)”一般是指我們的合併資產負債表、我們的合併收益表、我們的合併全面收益表、我們的合併權益變動表、我們的合併現金流量表和合並財務報表附註，這些都列在本報告第二部分第8項中。

術語和縮略語詞彙
本報告通篇可使用以下術語和縮略語，但項目8除外。

ACL信貸損失撥備FFC聯邦農場信貸系統
AFS可供出售FHLB聯邦住房貸款銀行
美國鋁業(Alco)資產/負債管理委員會FHLMC聯邦住房貸款抵押公司
急性髓細胞白血病《2020年反洗錢法》FinCEN金融犯罪執法網絡
年報或年報表格10-K的年報第一銀行保險第一銀行保險服務公司
ASCFPSB會計準則編碼FNMA聯邦全國抵押貸款協會
ASC 326FPSB ASC主題326，金融工具-信貸損失公認會計原則美國公認的會計原則
阿什維爾儲蓄ASB Bancorp，Inc.及其子公司Asheville Savings Bank SSBGNMA政府全國抵押貸款協會
自動取款機自動櫃員機GSE美國政府支持的企業
銀行第一銀行HTM持有至到期
巴塞爾協議III巴塞爾委員會第三期協議與銀行體系協議已發生的損失根據ASC 310-30關於貸款損失的已發生損失減值框架
六六六法案經修訂的1956年銀行控股公司法倫敦銀行間同業拆借利率倫敦銀行間同業拆借利率
衝浪板First Bancorp董事會木蘭花金融木蘭花金融公司(Magnolia Financial，Inc.)
博利銀行自營人壽保險MD&A管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
BSA《銀行保密法》納斯達克全美證券交易商協會自動報價證券市場全球系統
CARE法案冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法尼姆淨息差
卡羅萊納銀行卡羅萊納銀行控股公司及其子公司卡羅萊納銀行非PCD未購買的信用惡化金融資產
CECL當前預期信用損失模型NPA不良資產
首席執行官首席執行官NSF資金不足
CET1普通股一級股權OCC貨幣監理署
CFPB消費者金融保護局OFAC美國財政部外國資產管制辦公室
專員北卡羅來納州銀行專員愛國者法案通過提供攔截和阻撓恐怖主義所需的適當工具來團結和加強美國
公司First Bancorp及其合併子公司PCD購買的信用不良貸款
CRA1977年社區再投資法案PPP工資保障計劃
差異聯邦存款保險公司的存款保險基金SBA美國小企業管理局
多德·弗蘭克法案多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法SBA完成SBA Complete，Inc.
易辦事每股收益美國證券交易委員會證券交易委員會
《交易所法案》經修訂的1934年證券交易法選擇選擇Bancorp，Inc.及其子公司選擇銀行和信託公司
FASB財務會計準則委員會泰斯有形普通股權益
FDIC美國聯邦存款保險公司TDR問題債務重組
美聯儲聯邦儲備系統理事會美國財政部美國財政部
我們/我們/我們的First Bancorp及其合併子公司

4
目錄
前瞻性陳述
本年度報告包含符合1934年“證券交易法”第21E節和1995年“私人證券訴訟改革法”規定的前瞻性陳述，這些陳述固有地受到風險和不確定性的影響。前瞻性陳述是指包括對未來事件或結果或其他方面的預測、預測、期望或信念的陳述，這些陳述不是歷史事實的陳述，而且僅限於截至所作日期的陳述。此類陳述的特點通常是使用限定詞(及其派生詞)，如“預期”、“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“計劃”、“項目”或其他有關我們對未來事件的看法或判斷的限定詞。我們的實際結果可能與任何前瞻性陳述中預期的大不相同，因為它們將取決於許多我們不確定的因素，包括許多我們無法控制的因素。可能影響此類前瞻性陳述準確性的因素包括但不限於我們客户的財務成功或不斷變化的戰略、我們整合收購的成功程度、政府監管機構的行動、市場利率水平以及總體經濟狀況。有關可能影響我們實際結果的因素的更多信息，請參閲本報告第1A項中的“風險因素”部分。
第一部分
項目1.業務
概括性描述
該公司是總部設在北卡羅來納州的第四大銀行控股公司。截至2021年12月31日，公司合併資產總額105億美元，貸款總額61億美元，存款總額91億美元，股東權益12億美元。我們的主要業務是銀行的所有權和運營，這是一家州特許銀行，總部設在北卡羅來納州的南派恩斯。
該公司於1983年12月8日在北卡羅來納州註冊成立，目的是通過以股換股的方式收購該銀行已發行普通股的100%。
該銀行於1935年開始銀行業務，名為蒙哥馬利銀行(Bank Of Montgomery)，以其業務所在的縣命名。1985年更名為第一銀行。2013年9月，公司和銀行將其主要辦事處從北卡羅來納州特洛伊遷至北卡羅來納州摩爾縣的Southern Pines，距離約45英里。截至2021年12月31日，我們在121個分支機構開展業務，114個分支機構位於北卡羅來納州，7個分支機構位於南卡羅來納州，主要位於皮迪地區。
截至年底，該行有三家全資子公司，SBA Complete，Magnolia Financial和First Troy SPE，LLC。SBA Complete專門為全國各地的金融機構提供與SBA貸款發放和服務相關的諮詢服務。Magnolia Financial是一家商業融資公司，在美國東南部提供應收賬款融資和保理、庫存融資和採購訂單融資。第一特洛伊SPE，LLC成立於2009年12月，是某些喪失抵押品贖回權的財產的控股實體。2021年期間，世行出售了第四家子公司第一銀行保險(First Bank Insurance)的幾乎所有資產。第一銀行保險是一家保險機構。
我們的主要執行辦事處位於北卡羅來納州南派恩斯西南布羅德街300號，郵編：28387，電話號碼是(9102462500)。除文意另有所指外，本年報中提及的“本公司”、“本公司”、“本公司”或“本公司”應統稱為本公司及其合併子公司。
一般業務
我們從事全方位的銀行業務。我們提供支票、儲蓄和貨幣市場賬户等存款產品，以及定期存款，包括各種存單和個人退休賬户。我們提供各種消費和商業用途的貸款，包括商業、房地產、個人用途、家裝和汽車貸款。我們通過我們的抵押銀行部門提供住房抵押貸款，我們通過我們的SBA貸款部門向全國各地的小企業主提供SBA貸款。通過木蘭花金融，我們提供應收賬款融資和保理、庫存融資和採購訂單融資。我們還提供信用卡、借記卡、信用證、保險箱租賃和電子資金轉賬服務，包括電匯。此外，為了方便客户，我們提供網上銀行、手機銀行、現金管理和電話銀行功能，並在我們的分支網絡中提供一系列自動取款機。我們為我們的客户提供流動支票存款功能
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目錄
手機銀行客户可以通過智能手機安全地存入支票。對於我們的商業客户，我們提供遠程存款捕獲，使他們能夠將從客户那裏收到的支票以電子方式傳輸到他們的銀行賬户，而不必訪問分行。本行是存款證賬户註冊服務(CDARS)的成員，該服務使我們的客户能夠為最高達5000萬美元的存款獲得FDIC保險，同時繼續與當地的第一銀行存款團隊直接合作。
由於我們的大多數客户是個人和中小型企業，我們不相信失去一個客户或一羣客户會對本行造成實質性的不利影響。沒有季節性因素往往會對世行的業務產生任何實質性影響，我們也不依賴外國資金或收入來源。由於我們主要在北卡羅來納州和南卡羅來納州東北部運營，這些地區的經濟狀況可能會對公司產生實質性影響。請參閲下面標題為“競爭”一節中的其他討論。
我們還提供各種輔助服務，作為我們對客户服務承諾的一部分。通過合同關係，我們提供財產和意外傷害保險。我們還提供非FDIC保險的投資和保險產品，包括共同基金、年金、長期護理保險、人壽保險和公司退休計劃，以及通過銀行投資部門FB財富管理服務提供的財務規劃服務。
世行向全國各地的小企業主提供SBA貸款，由其子公司SBA Complete提供支持。SBA Complete專門為全國各地的金融機構提供與SBA貸款發放和服務相關的諮詢服務。
該公司是一系列法定商業信託的母公司，其目的是發行符合監管資本資格的信託優先債務證券。見下文項目7題為“借款”一節下的額外討論。
競爭
從歷史上看，我們的分支機構和設施主要位於中小型社區，經濟主要基於各種行業，包括服務業和製造業。此外，我們服務的許多社區是北卡羅來納州大城市的“卧室”社區，包括夏洛特、羅利(三角區)和格林斯伯勒/温斯頓-塞勒姆(三合一地區)，我們的許多分支機構位於中等城市，如阿爾貝馬爾、阿謝伯勒、阿什維爾、費耶特維爾、格林維爾、傑克遜維爾、高點、南鬆、桑福德和威爾明頓。
近年來，我們實施了向更大、更高增長市場擴張的戰略。繼2015年在夏洛特開設貸款製作辦事處後，我們於2016年8月在夏洛特開設了第一家提供全方位服務的分支機構。在羅利，我們在2016年初開設了一個貸款製作辦公室，並於2017年4月將該地點升級為提供全方位服務的分行。隨後，我們在羅利郊外的城市新開了三家分店。我們於2016年在格林斯伯勒開設了第一個貸款製作辦事處，現在我們在三合會地區有10個分支機構。2016年、2017年和2021年發生的幾筆戰略交易極大地促進了我們向更高增長市場的擴張。參見下面標題為“合併和收購”的討論。
我們有三個市場在我們的存款基礎上佔有相當大的份額。本公司總部位於摩爾縣，存款總額約佔本公司存款基數的9.6%。我們2017年收購之一(Asheville Savings)的前總部邦科姆縣(Buncombe County)持有我們總存款基數的8.6%，而2017年另一筆收購(卡羅萊納銀行)(Carolina Bank)的前總部吉爾福德縣(Guilford County)持有我們7.0%的存款基數。因此，競爭、經濟或這些市場的人口方面的重大變化可能會對公司產生重大影響。沒有其他市場領域佔我們存款基礎的5%以上。
我們在不同的市場領域與幾家大型州際銀行控股公司展開競爭。這些大型競爭對手比我們公司擁有更多的資源，包括更廣闊的地理市場，更高的貸款限額，以及更多地利用大規模廣告和促銷的能力。在過去的幾年裏，發生了大量的州際銀行收購，從而進一步擴大了我們一些競爭對手的規模和財力，其中一些競爭對手是全國最大的銀行控股公司之一。在我們的許多市場，我們還與規模較小的本地銀行競爭。由於各種規模的銀行都試圖最大化盈利資產的收益率，特別是在當前的低利率環境下，對高質量貸款的競爭仍然激烈。因此，我們市場的貸款利率繼續面臨競爭壓力。我們經營的許多市場都是競爭特別激烈的市場，至少還有10家其他金融機構在這些市場有實體存在。
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目錄
我們不僅與銀行組織競爭，還與廣泛的金融服務提供商競爭，包括儲蓄機構、信用合作社、抵押貸款發起人、投資和經紀公司以及小額貸款或消費金融公司。我們市場地區的一家信用社是全國最大的信用社之一。在提供大多數金融服務的法律能力和權威方面，各類金融機構之間的競爭幾乎是無限制的。我們越來越多地基於金融技術能力與其他公司競爭。隨着技術進步降低了金融科技公司的進入門檻，金融產品和服務提供商之間的競爭繼續加劇，客户有機會從越來越多的傳統和非傳統替代方案中進行選擇，包括眾籌、數字錢包和轉賬服務。非銀行金融機構提供服務的能力以前僅限於商業銀行，這加劇了競爭。由於非銀行金融機構不受與銀行和銀行控股公司相同的監管限制，它們往往能夠以更大的靈活性和更低的成本結構運營。
我們相信，在我們所服務的領域，我們比我們的競爭對手有一定的優勢。與我們競爭的較小金融機構相比，我們的規模使我們能夠更容易地吸收與從事金融服務業相關的較高成本，特別是監管成本和技術成本。我們還能夠發放比許多規模較小的競爭對手大得多的貸款。在與大型銀行的競爭中，我們試圖保持一種社區銀行文化-一種具有個人和本地風味的文化，吸引了許多零售和小企業客户。具體地説，我們尋求在我們服務的每個社區保持獨特的地方身份，我們積極贊助和參與當地的公民事務。大多數貸款和其他與客户相關的商業決策都可以在沒有大型機構經常出現的延誤的情況下做出。此外，在各個辦事處聘用當地經理和人員，人員流動率低，使我們能夠與個人和公司客户建立並保持長期的關係。
併購
我們奉行收購戰略，以增強我們的有機增長。我們定期評估對各種金融機構的潛在收購。我們的收購通常分為三類：1)收購我們經營的市場內的金融機構或其分支機構；2)收購與我們經營的市場相鄰或幾乎相鄰的市場上的金融機構或其分支機構；或3)收購擁有我們目前不提供的產品或服務的公司。從歷史上看，我們一直用現金和/或普通股支付收購費用。
我們已經完成了上述三個類別中的每一個類別的大量收購。我們已經在現有和毗連的市場完成了幾項全行傳統收購，並從其他銀行購買了一些銀行分行(既包括在現有市場區域，也包括在毗連/幾乎毗連的市場)。此外，正如下面討論的那樣，我們收購了專門從事SBA貸款和企業融資的公司，為公司帶來了新的產品和服務。
2016年5月，我們完成了對SBA Complete的收購，SBA Complete是一家為全國各地的金融機構提供與SBA貸款發放和服務相關的諮詢公司。許多社區銀行沒有全面發起和服務這些類型貸款的內部能力，因此它們與SBA Complete簽約尋求幫助。欲瞭解更多有關該銀行子公司的信息，請訪問www.sbacomplete.com。我們網站上包含的信息不會以引用方式併入本報告。
在收購SBA Complete的過程中，我們推出了自己的SBA貸款部門，充分利用了它的能力。通過一個專門的銀行信貸員網絡，該部門向全美的小企業主提供SBA貸款。我們通常以溢價出售每筆貸款中由SBA擔保的部分，並將非擔保部分記錄到我們的資產負債表中。要了解更多有關SBA貸款部門的信息，請訪問www.firstbank sba.com。我們網站上包含的信息不會以引用方式併入本報告。
2016年7月，我們用大約1.51億美元的貸款和1.34億美元的存款，交換了我們在弗吉尼亞州的七家分行，換取了一家弗吉尼亞州銀行的六家北卡羅來納州分行，貸款和存款分別約為1.52億美元和1.11億美元。我們收購的六家分行中有四家位於温斯頓-塞勒姆，另外兩家位於摩斯維爾和亨特斯維爾的夏洛特大都市市場。我們假設的温斯頓-塞勒姆分支機構改進了我們的三合會地區擴張計劃，而摩斯維爾和亨特斯維爾分支機構則促進了我們在夏洛特的市場擴張。
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目錄
2016年，我們收購了北卡羅來納州桑福德的保險公司Bankingport，Inc.和2017年收購了北卡羅來納州阿爾貝馬爾的貝爾斯登保險服務公司，以打造一個在整個分支機構網絡中提供保險服務的平臺。在我們的子公司First Bank Insurance內成功整合和運營這些被收購的公司後，從2021年6月30日起，我們將這家子公司的幾乎所有資產出售給弗吉尼亞州的一家保險服務提供商，以換取現金和弗吉尼亞州收購方的股權，並與其簽訂了一項協議，通過我們的分支機構提供保險服務。
2017年3月，我們收購了卡羅萊納銀行(Carolina Bank)，這是一家總部位於格林斯伯勒的社區銀行，資產規模6.82億美元，在格林斯伯勒、温斯頓-塞勒姆、伯靈頓和阿謝伯勒設有8家分行。此次收購大大加快了我們在格林斯伯勒/温斯頓-塞勒姆市場的擴張計劃。
2017年10月，我們收購了Asheville Savings，該公司在北卡羅來納州有吸引力的高增長市場Asheville運營，擁有7.98億美元的資產和13家分支機構，分佈在整個Asheville市場地區。
2020年9月1日，我們完成了對Magnolia Financial的收購，這是一家總部位於南卡羅來納州斯帕坦堡的商業融資公司，在美國東南部各地提供貸款。在收購之日，木蘭花金融持有1460萬美元的貸款。雖然這項收購對我們公司的合併業務並不重要，但它為我們提供了增強產品供應的機會，例如應收賬款融資和保理、庫存融資和採購訂單融資。
2021年10月，我們收購了Select，這是一家總部位於北卡羅來納州鄧恩的社區銀行，擁有18億美元的資產、13億美元的貸款和16億美元的存款。SELECT在北卡羅來納州、南卡羅來納州北部和弗吉尼亞州弗吉尼亞海灘的22家分支機構運營。我們已經或將在2022年關閉和整合Select的12家分支機構。
在評估向潛在收購候選者提供多少報價時，我們會考慮很多因素。我們分析的更重要的因素是對每股收益的預期影響，對資本的預期影響，以及對賬面價值和有形賬面價值的預期影響。影響這一分析的重要假設包括收購候選者的預計未來收益流、預計將發生的信貸和其他損失、可實現的成本效益金額以及收到/支付的現金賺取/損失的利率。除了這些主要因素外，我們還考慮其他因素，包括但不限於市場收購統計數據、候選人相對於我們擴張戰略的位置、市場增長潛力、候選人的管理、潛在的整合問題(包括企業文化)以及收購候選人的規模。
我們計劃繼續評估可能使公司及其股東受益的收購機會。這些機會可能包括不符合上述類別的收購。
人力資本資源
我們的員工是我們成功的關鍵。我們致力於吸引、留住和提拔不分性別、性取向、性別認同、種族、膚色、國籍、年齡、宗教和體能的高素質人才。我們努力根據每個職位的資格因素來確定和選擇最適合所有空缺職位的候選人。我們致力於為我們的員工提供一個包容、支持、不受任何形式歧視或騷擾的工作場所；根據團隊成員的個人成績和表現獎勵和表彰他們；承認和尊重所有使我們每個員工獨一無二的特點和差異。2020年，我們成立了多元化理事會，由首席執行官擔任主席，定期開會。多樣性理事會的重點是建議改進行動，並找出阻礙與以下領域相關的進展的障礙：

•創造一個表明所有意見都得到尊重的工作環境，並提供平等的成長和晉升機會；
•確保所有空缺職位都有不同的候選人，我們的工作要求符合我們的原則和我們所服務的市場；以及
•創造內部組織學習機會，員工可以自願參與，加深和發展個人對多樣性、公平性和包容性的理解。

2020年10月，我們鼓勵員工參加“全球多樣性意識月”活動。分發了促進多樣性和學習其他文化的團隊活動指南，以促進這一倡議。
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目錄
保持和進一步加強我們的企業文化是我們董事會監督風險的一個重要因素，因為我們的員工對我們公司戰略的實施至關重要。我們的董事會定下了“最高層的基調”，並要求高級管理層負責體現、維護和向員工傳達我們的文化。我們的文化以一種我們稱之為“卓越服務承諾”的理念為指導。我們“卓越服務承諾”的原則是：安全可靠、知識準確、服務周到、方便安逸。

我們已經制定了專門的培訓，所有新員工都會接受培訓，我們定期舉行團隊會議和培訓，以宣傳我們的卓越服務原則。通過為所有員工強調一套一致的原則，我們相信員工的工作經驗更令人滿意，他們能夠更好地始終如一地高水平地為客户服務。
我們還尋求在我們公司設計有成就感的職業，在積極平衡工作和生活的同時，提供有競爭力的薪酬和福利。我們致力於通過繼續教育、在職培訓和發展計劃來促進職業和個人成長。
在新冠肺炎疫情期間，我們與我們的員工密切合作，以確保他們的安全和照顧家人的能力。我們制定了健康安全協議，促進了遠程工作安排，並考慮了滿足家庭需求的方法，如照看孩子，所有這些都沒有任何員工裁員或休假。
截至2021年12月31日，我們有1179名全職員工和55名兼職員工。 我們不是任何集體談判協議的一方，我們認為我們的員工關係很好。
貸款政策和程序
保守的貸款政策和程序以及適當的承保標準是世行的首要任務。貸款是根據我們的書面貸款政策批出的。該政策規定，信貸員(主要是分行經理)有權批准最高達35萬元的各種貸款，而貸款限額則視乎信貸員的經驗，以及貸款是有抵押或無抵押而定。我們有7名高級貸款官員，他們有權批准不超過500,000美元的擔保貸款，我們的部門銀行高管有權批准不超過1,000,000美元的擔保貸款。10,000,000美元以下的貸款由銀行的區域信貸員通過我們的信用管理部批准。世行行長和首席信貸官有權批准不超過2500萬美元的貸款，而行長和首席信貸官有共同權力批准不超過7500萬美元的貸款。銀行董事會維持着超過銀行內部限額(目前為7500萬美元)的貸款權限，並通常通過其執行貸款委員會批准貸款。我們對任何一個借款人的法定貸款限額約為1.537億美元。所有貸款機構都基於借款人的總信用敞口，即銀行通過貸款擔保或通過控制權或所有權與借款人相關的其他借款實體直接或間接與借款人建立的貸款關係的總和。

執行貸款委員會審查和批准超過世行內部限額的貸款、向高管、董事及其附屬機構發放的貸款，以及在某些情況下的其他類型貸款。我們的高級管理層和信用管理部會定期審查新的信用延期。

我們不斷監測我們的貸款組合，以確定關注的領域，並使我們能夠採取糾正行動。貸款和信貸管理官員和世行董事會定期開會，審查逾期貸款和投資組合質量，同時確保世行適當地滿足其服務社區的信貸需求。個人貸款官員負責監測借款人財務狀況的任何變化，並追回早期逾期款項。對於超過我們設定的逾期狀態參數的某些類型的貸款，銀行的資產清算組承擔貸款的管理，在某些情況下，我們聘請第三方公司協助催收工作。

世行有一個內部貸款審查部，負責對世行的貸款組合進行持續和有針對性的審查，並評估世行對貸款政策、風險評級和應計政策的遵守情況。根據這些活動生成供管理層使用的報告，並根據調查結果調整被認為適當的風險等級。此外，這些報告還與世行董事會分享。貸款審查部還為世行的培訓部和信用管理部提供培訓援助。

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目錄
為了進一步評估銀行的貸款組合，以及作為銀行貸款審查部門的二級審查，我們還與一家獨立諮詢公司簽約，審查符合某些標準的新貸款發放，以及審查符合某些門檻的現有信貸的風險等級。諮詢公司的觀察、評論和風險等級，包括與銀行風險等級的差異，都會與董事會的審計委員會分享，並由管理層在制定銀行政策和評估我們的信貸損失撥備是否充足時予以考慮。有關更多信息，請參見下文第7項下的“信貸損失撥備和貸款損失經驗”。

投資政策和程序

我們採取了一項投資政策，以符合適當的流動性和風險目標的方式，最大限度地增加我們從不需要滿足貸款需求的資金中獲得的收入。根據這一政策，我們可以投資於美國政府和政府支持企業、抵押貸款支持證券、抵押貸款支持證券、商業抵押貸款支持證券、州和市政債券、公共住房管理局債券，以及在有限程度上的公司債券。我們還向其他金融機構投資高達6000萬美元的定期存款。從任何一家超過FDIC保險覆蓋範圍限制的金融機構購買定期存款將被評估為公司債券，並遵守與公司債券相同的盡職調查要求(如下所述)。

在作出投資決定時，我們並非單靠信貸評級來決定證券發行人的信譽，但在購買證券前進行盡職調查時，我們會將信貸評級與其他資料一併使用。沒有評級為投資級的證券將不會被購買。評級低於穆迪BAA或標準普爾BBB的證券一般不會被購買。評級低於A的證券會定期進行信用評估。只有當非評級市政債券在我們的一般市場範圍內，並且我們確定這些債券的信用風險不超過上述最低評級時，我們才可以購買此類債券。本公司亦獲董事會授權將部分證券組合投資於優質公司債券，該等債券的金額不得超過整個證券組合的15%。在購買公司債券之前，銀行管理層會對債券的發行人進行盡職調查，除非我們相信購買債券不會比向同一公司提供無擔保貸款給銀行帶來更大的風險，否則不會進行購買。我們每季度都會審查我們擁有的公司債券發行人的財務報表，看是否有任何惡化的跡象，以便在認為有必要時及時採取行動。

我們的首席投資官執行投資政策，監督投資組合，推薦投資組合策略，並向公司的投資委員會報告。投資委員會一般每季舉行會議，檢討投資活動及評估證券組合的整體狀況。投資委員會將我們的證券投資組合與其他規模相當的公司的投資組合進行比較。此外，有關證券組合的所有買入、出售、發行人催繳、淨利或虧損及市場升值或貶值的報告，均由本局審核。銀行董事會每季度對我們的利率風險敞口進行一次評估。董事會每年都會檢討我們的書面投資政策，並作出適當的修改。
監督和監管
作為一家銀行控股公司，我們受到美聯儲和專員的監督、審查和監管。該銀行還接受美聯儲和專員的監督和審查。
公司和銀行受到聯邦和州法律的廣泛監管。監管框架旨在保護整個銀行體系，而不是保護我們的股東和債權人。

適用的法規和相關政策繼續受到國會、州立法機構以及聯邦和州監管機構的修改。適用於公司和銀行的法律、法規和政策(包括其解釋或實施)的變化是不可預測的，可能會對公司和銀行的業務和運營產生重大不利影響。

由於公司收購Select，其截至2021年12月31日的總資產超過100億美元。根據目前的銀行監管規定，如下文進一步討論的那樣，超過這一資產門檻的銀行將受到更嚴格的監督和監管。

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以下是適用於我們的某些法律、法規和政策的實質性內容的總體摘要。本摘要並不聲稱是完整的，僅限於參考適用的法規、法規和政策。

對公司的監督和監管.

一般信息。BHC法案將銀行控股公司的業務限制為擁有或控制銀行，並從事與銀行業務密切相關的其他活動。此外，該公司還必須向美聯儲提交報告，並向美聯儲提供更多信息。

控股公司銀行所有權。BHC法案規定，每家銀行控股公司在以下情況之前必須事先獲得美聯儲的批准：(1)直接或間接收購另一家銀行或銀行控股公司的任何有表決權股份，如果收購後，它將擁有或控制該等股份超過5%；(2)收購另一家銀行或銀行控股公司的全部或幾乎所有資產；或(3)與另一家銀行控股公司合併或合併。

控股公司對非銀行機構的控制。除一些例外情況外，BHC法案禁止銀行控股公司收購或保留任何非銀行或銀行控股公司的公司超過5%的有表決權股份的直接或間接擁有權或控制權，或直接或間接從事銀行業務、管理或控制銀行或為其附屬公司提供服務以外的活動。這些禁令的主要例外涉及某些非銀行活動，根據聯邦法規、機構條例或命令，這些活動已被確定為與銀行業務或管理或控制銀行密切相關的活動。

與附屬公司的交易。銀行控股公司的銀行子公司在向控股公司或其子公司提供信貸、證券投資以及將證券用作向任何借款人提供貸款的抵押品方面受到聯邦儲備法的限制。多德-弗蘭克法案進一步擴大了“關聯公司”的定義，並將衍生交易、證券借貸和借款交易產生的信貸風險視為條例下的涵蓋交易。它還(1)擴大了需要抵押的擔保交易的範圍；(2)要求要求擔保的擔保交易在任何時候都要保持抵押品；以及(3)對可接受的抵押品施加限制。這些法規和限制可能會限制公司從銀行獲得資金以滿足其現金需求的能力，包括支付股息、利息和運營費用的資金。

捆綁安排。本公司不得從事與任何信貸延期、財產出售或租賃或提供服務有關的某些搭售安排。例如，除某些例外情況外，本公司或本行均不得以(1)要求客户獲得本公司或本行提供的額外服務；或(2)客户同意不從競爭對手獲得其他服務為條件，向客户提供信貸。

對銀行子公司的支持。根據美聯儲的政策和多德-弗蘭克法案，該公司必須作為銀行的財務和管理力量的來源。這意味着公司必須在必要時承諾資本和資源，以支持銀行，包括在公司可能沒有財務狀況提供此類資源或這樣做可能不符合公司或其股東的最佳利益的情況下。銀行控股公司向其銀行子公司發放的任何資本性貸款都從屬於銀行子公司的存款和某些其他債務。

州法律的限制。作為北卡羅來納州的一家公司，本公司受適用的北卡羅來納州公司法的某些限制和約束。例如，北卡羅來納州的公司法包括對董事的賠償、對股東的分配、涉及董事、高級管理人員或利益相關股東的交易、保存賬簿、記錄和會議記錄，以及遵守某些公司手續等方面的限制和約束。
北卡羅來納州控股公司法。銀行監理專員有權監管對北卡羅來納州銀行和銀行控股公司的某些收購，對違反北卡羅來納州銀行法的行為發出停止和停止令，並頒佈必要的規則，以實現這些銀行法的目的。

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對銀行的監督和監管
一般信息。該銀行是一家北卡羅來納州特許銀行，是美聯儲(Federal Reserve)成員。聯邦銀行監管條例適用於所有存款金融機構：(I)賦予聯邦銀行監管機構權力，以防止不安全和不健全的銀行行為；(Ii)限制銀行向銀行“內部人士”發放優惠貸款；(Iii)要求銀行保存向主要股東和高管發放的貸款信息；以及(Iv)禁止金融機構之間某些董事和高管互通。
作為一家州特許銀行，該銀行受到專員的監管。專員對銀行的活動和運作擁有廣泛的監管權力，專員的工作人員定期檢查銀行及其附屬機構，以確保遵守國家銀行法律和法規，並評估銀行的安全性和健全性。除其他事項外，銀行監理專員規管國家特許銀行的合併、股息的支付、向高級人員及董事提供的貸款、備存紀錄、貸款及投資的種類及數額，以及分行的設立。對於違反州銀行法律或法規，以及可能損害儲户利益的不安全或不健全行為，專員還擁有停止和制止州特許銀行的權力。
美聯儲有權批准投保銀行與未投保銀行或機構之間的存款責任交易的轉換、合併和假設，並在結果銀行、繼續銀行或假設銀行是投保成員銀行的情況下，防止此類交易中的資本或盈餘減少。本行是聯儲局的成員，因此，聯儲局亦會定期對本行進行檢查，以評估其安全性和穩健性，以及其遵守銀行法律和法規的情況，並有權在發現有違規行為發生或受到威脅時，對本行的運作作出改變或限制。
消費者保護。本行須遵守多項聯邦及州消費者保護法律及法規，以規範其與消費者的關係及互動，包括實施某些披露要求及管限本行吸收存款、發放及收取貸款及提供其他服務方式的法律及法規。近年來，聯邦和州銀行機構對消費者保護法律法規不合規的審查和執法力度有所增加，並變得更加激烈。如果不遵守這些法律法規，本行可能會受到各種處罰。不遵守保護消費者的要求也可能導致我們可能希望進行的合併或收購交易無法獲得任何所需的監管批准。
社區再投資。CRA要求，在對其管轄範圍內的金融機構進行審查時，聯邦銀行監管機構應評估金融機構在滿足當地社區(包括低收入和中等收入社區)信貸需求方面的記錄，以與這些機構的安全和穩健運營保持一致。適用的銀行機構在評估合併、收購和開設分行或設施的申請時，也會考慮銀行的社區再投資記錄。在某些情況下，如果銀行在適用的評議期內未能遵守相關方提交的CRA或CRA抗議，可能會導致此類交易被拒絕或延遲。
內幕信貸交易。銀行在向高管、董事、主要股東及其相關利益提供信貸方面受到一定的限制。信貸展期1)必須在實質上相同的條款(包括利率和抵押品)下進行，並遵循至少與當時與貸款銀行無關的人士進行可比交易時的信貸承銷程序一樣嚴格；以及2)不得涉及超過正常還款風險或呈現其他不利特徵。銀行還受到一定的放貸限制和對內部人士透支的限制。違反這些限制可能會導致對重大民事罰款、監管執法行動和其他監管制裁的評估。多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)和聯邦法規對向內部人士提供貸款施加了額外限制，通常禁止向高級官員提供某些特定目的以外的貸款。
管理的規章制度。聯邦法律1)規定了銀行的高級管理人員或董事可在何種情況下被銀行的聯邦監管機構免職；2)限制銀行向其高管、董事、主要股東及其相關利益提供貸款；3)一般禁止一家銀行的管理人員擔任資產超過規定數額或在指定地理區域內設有辦事處的另一家金融機構的董事或其他管理職位。
安全和健全標準。某些非資本金的安全和穩健標準也被強加給銀行。除其他事項外，這些標準涵蓋內部控制、信息系統和內部審計。
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貸款系統、貸款文件、信貸承保、利率敞口、資產增長、薪酬、費用和福利、機構認為合適的其他運營和管理標準，以及資產質量、收益和股票估值標準。此外，每個被保險的存款機構都必須實施一項全面的書面信息安全計劃，其中包括與該機構的規模和複雜性以及其活動的性質和範圍相適應的行政、技術和實物保障措施。信息安全計劃的設計必須確保客户信息的安全和機密性，防止未經授權訪問或使用此類信息，並確保正確處理客户和消費者信息。未能達到這些標準的機構可能會被要求提交合規計劃，或者受到監管制裁，包括限制增長。
分紅
公司現金的一個主要來源是從銀行收到的股息，這些股息受到監管和限制。作為一般規則，監管當局可能禁止銀行和銀行控股公司以構成不安全或不健全的銀行做法的方式支付股息。例如，監管機構曾表示，派息將機構的資本基礎耗盡到不足的水平，這將是一種不安全和不健全的銀行做法，而且機構通常只應從當前的運營收益中支付股息。此外，如果現金股息支付可能會使銀行的資本額降至低於滿足最低適用監管資本要求所需的水平，則銀行不得支付現金股息。美聯儲目前的指引規定，除其他事項外，該公司普通股的每股紅利一般不應超過前四個會計季度的每股收益。北卡羅來納州銀行法還對北卡羅來納州銀行支付股息施加了限制。
根據巴塞爾協議III通過的規則也對銀行支付股息的能力施加了限制。一般來説，這些規定限制了銀行派發股息的能力，除非銀行的普通股權益保護緩衝超過最低要求資本比率至少2.5%的風險加權資產。
美聯儲還發布了一份關於銀行控股公司發放現金股息的政策聲明。總體而言，政策聲明認為，雖然除國家公司法外，沒有具體規定限制銀行控股公司支付股息，但除非銀行控股公司過去一年的收益足以支付現金股息，並達到與銀行控股公司的資本需求、資產質量和整體財務狀況相一致的預期收益留存率，否則銀行控股公司不應支付現金股息。如果子公司資本不足，銀行控股公司支付股息的能力也可能受到限制。這些不同的監管政策可能會影響公司和銀行支付股息或以其他方式進行資本分配的能力。
多德-弗蘭克法案
將軍。多德-弗蘭克法案於2010年7月簽署成為法律，它顯著改變了銀行監管結構，並影響到銀行和銀行控股公司(包括銀行和公司)的貸款、存款、投資、交易和經營活動。多德-弗蘭克法案中影響公司和銀行業務和運營的部分條款摘要如下。
公司治理。多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)要求上市公司向其股東提供1)關於高管薪酬的非約束性股東投票；2)就此類投票的頻率進行非約束性股東投票；3)披露與特定控制權變更交易相關的“黃金降落傘”安排；以及4)就與這些控制權變更交易相關的黃金降落傘安排進行非約束性股東投票。2015年8月，美國證券交易委員會通過了一項由多德-弗蘭克法案強制實施的規則，要求上市公司披露首席執行官的薪酬與員工薪酬中值的比例。這一規則旨在為股東提供信息，供他們用來評估CEO的薪酬。
消費者金融保護局。多德-弗蘭克法案設立了CFPB，並授權其對廣泛的消費者保護法行使廣泛的規則制定、監督和執法權力。由於截至2021年12月31日，世行總合並資產超過100億美元，我們現在將接受CFPB的直接監管。CFPB的重點是(I)消費者面臨的風險和對聯邦消費金融法的遵守，(Ii)公司經營的市場以及這些市場中的活動對消費者構成的風險，(Iii)提供各種消費金融產品和服務的存託機構，以及(Iv)提供一種或多種消費金融產品或服務的非存託公司。
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目錄
CFPB對適用於所有銀行的一系列消費者金融法律擁有廣泛的規則制定權，其中包括禁止“不公平、欺騙性或濫用”行為和做法的權力。濫用行為或行為被定義為嚴重幹擾消費者理解消費金融產品或服務的條款或條件的能力，或不合理地利用消費者(I)缺乏金融頭腦，(Ii)在選擇或使用消費金融產品或服務時無法保護自己，或(Iii)合理依賴涵蓋實體為消費者利益行事的行為或做法。CFPB可以對違反消費者金融法的銀行和其他實體發佈停止令。CFPB還可以對違反聯邦消費者金融法的實體提起民事訴訟，以施加民事處罰或禁令。
交換費。根據美聯儲在德賓修正案下發布的規定，合併總資產至少100億美元的銀行對於電子債務交易的最高允許互換手續費，相當於每筆交易0.21美元的總和，再乘以交易價值五個基點。這些規則還允許，如果發行商制定並實施合理設計的政策和程序，以達到一定的防欺詐標準，則發行商的借記卡交換費將上調不超過0.01美元。
在2021年12月31日之前，公司和銀行有資格獲得小發行人豁免，不受美聯儲的交換費規則的約束。然而，截至2021年12月31日，公司和銀行的總合並資產超過100億美元。從2022年7月1日開始，交換費限額預計將對公司的税前收益產生850萬至900萬美元的年度影響。
檢查。美聯儲定期檢查銀行控股公司，如本公司。一般而言，美聯儲檢查計劃的目標是確定銀行控股公司的財務實力是否持續保持，並確定銀行控股公司或其非銀行子公司與其銀行子公司之間交易的影響或後果。檢查的類型和頻率通常根據資產規模、組織的複雜性以及銀行控股公司在上次檢查時的評級而有所不同。
考試。銀行要接受其主要監管機構的定期檢查。在評估一家銀行的狀況時，銀行檢查已從依賴交易測試演變為以風險為重點的方法。這些考試範圍很廣，涵蓋了銀行業務的所有方面。考試在聯邦和州銀行監管機構之間交替進行，在某些情況下，它們可能會按聯合時間表進行。消費者合規和CRA檢查的頻率與該機構的規模及其最近一次檢查的合規和CRA評級有關。然而，美聯儲(Federal Reserve)的審查權允許其根據機構的狀況或某些觸發事件的結果，按照認為必要的頻率對受監管機構進行審查。
FDIC保險
作為FDIC保險的存款機構，我們的存款由FDIC的DIF提供最高適用限額的保險。基本存款保險水平一般為25萬美元。對於這種保護，每家投保銀行都要每季度支付一次法定評估，並受FDIC的規章制度約束。
聯邦存款保險公司的保險費是根據一家機構的總資產減去其一級資本得出的。一家機構的保費是根據其資本、監管評級和其他因素確定的。如果FDIC存款保險基金因銀行倒閉的成本和陷入困境的銀行數量而緊張，保費費率通常可能會上升。此外，如果銀行遇到財務困境或以不安全或不健全的方式運作，其存款保費可能會增加。
我們在2021年、2020年和2019年分別確認了約270萬美元、170萬美元和30萬美元的FDIC保險費。2018年11月，FDIC宣佈，截至2018年9月30日，DIF準備金率超過1.35%的法定最低標準。除其他外，這導致FDIC向總資產低於100億美元的銀行授予評估信用，這些銀行在前幾年對DIF做出了貢獻。我們在2019年1月接到通知，我們收到了135萬美元的信用，一旦DIF達到1.38%，這些信用將可用於抵消存款保險評估。截至2019年6月30日，DIF達到1.38%，因此，FDIC從2019年第二季度開始將銀行的信用應用於我們的季度存款保險評估。我們的信用在2020年第一季度得到了充分利用。多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)規定，銀行的總資產在100億美元或更多，截至2021年12月31日，銀行超過了這一門檻。
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目錄
負責將DIF比率從1.15%提高到1.35%。因此，我們預計不會再收到任何此類積分。
立法和監管的指導和發展
除了上述法規外，美國國會還不時出臺可能影響我們運營的新法規。此外，美聯儲、專員、聯邦存款保險公司、美國證券交易委員會或其他機構可能會不時修改管理本公司和本銀行的條例。未來任何法律或法規的變化，或會計準則的變化，都可能對我們的運營和財務狀況產生不利影響。

巴塞爾協議III下的監管資本要求。公司和銀行須遵守2013年通過的巴塞爾III監管資本規則，並於2019年1月1日全面分階段實施。
根據巴塞爾協議III，CET1由普通股和相關盈餘加上留存收益組成，減去商譽和其他無形資產，減去相關的遞延税項負債。第一級資本由CET1資本加上額外的第一級資本組成，對公司而言，第一級資本包括非累積永久優先股和信託優先證券。資本總額由一級資本加上某些調整組成，對公司和銀行而言，最大的調整是計提信貸損失撥備。風險加權資產是指公司和銀行的表內和表外風險敞口，根據美聯儲規定的公式對其相關風險水平進行調整。
巴塞爾III資本規則包括一個“資本保護緩衝”，完全由CET1組成，在這些最低風險加權資產比率之上。資本節約緩衝旨在吸收經濟壓力時期的損失。CET1與風險加權資產的比率高於最低標準但低於資本保存緩衝的銀行機構將面臨股息、股權回購和基於缺口金額的補償方面的限制。本公司及本行須維持以下最低資本比率：
•CET1對風險加權資產的比率為4.5%，加上資本保護緩衝，有效地導致CET1與風險加權資產的最低比率至少為7%；
•一級資本對風險加權資產的比率為6.0%，加上資本保護緩衝，有效地使一級資本的最低比率至少為8.5%；
•總資本對風險加權資產的8.0%，加上資本保護緩衝，有效地使總資本比率至少達到10.5%；以及
•4.0%的一級槓桿率。
除了上述最低資本金要求外，針對迅速糾正行動的監管框架還包含對銀行分類為“資本充足”的具體資本金指導方針.目前的具體指引如下：
•CET1資本比率至少6.50%；
•一級資本充足率不低於8.00%；
•總資本比率至少為10.00%；以及
•槓桿率至少達到5.00%。
如果一家銀行在這四個比率中的任何一個低於“資本充足”狀態，它必須申請聯邦存款保險公司(FDIC)的許可，才能發起或續簽經紀存款。
金融隱私和網絡安全。聯邦銀行業監管機構已經通過了一些規定，限制銀行和其他金融機構向非關聯第三方披露消費者的非公開信息的能力。這些限制要求向消費者披露隱私政策，在某些情況下，允許消費者阻止向非關聯第三方披露某些個人信息。這些規定影響了消費者信息如何通過多元化的金融公司傳遞，以及如何傳達給外部供應商。此外，消費者還可以防止關聯公司披露某些信息，這些信息是組裝或用於確定產品或服務的資格的，例如消費者信用報告上顯示的信息以及應用程序的資產和收入信息。消費者還可以選擇指示銀行和其他金融機構不要為了營銷產品或服務的目的而與關聯公司分享交易和經驗信息。
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根據各種政策聲明，金融機構應設計多層安全控制，以建立防線，並確保其風險管理流程也解決客户憑證泄露帶來的風險，包括安全措施，以可靠地認證客户訪問金融機構基於互聯網的服務。此外，預計管理層將保持足夠的業務連續性規劃流程，以確保在發生涉及破壞性惡意軟件的網絡攻擊後，機構的運營能夠快速恢復、恢復和維護。預計金融機構還將制定適當的流程，以便能夠恢復數據和業務運營，並在金融機構或其關鍵服務提供商成為此類網絡攻擊的受害者時，解決重建網絡能力和恢復數據的問題。該公司有多個反映本指南要求的信息安全計劃。然而，如果我們未來不遵守監管指導，我們可能會受到各種監管制裁，包括經濟處罰。
2016年10月，聯邦銀行監管機構聯合發佈了關於增強網絡風險管理標準的擬議規則制定的預先通知，旨在提高其監管下大型互聯實體的運營彈性。擬議規則制定的預先通知涉及五類網絡標準：(I)網絡風險治理；(Ii)網絡風險管理；(Iii)內部依賴管理；(Iv)外部依賴管理；(V)事件響應、網絡彈性和情景感知。2019年5月，美聯儲宣佈未來將重新審視擬議規則制定的提前通知。2020年12月，聯邦銀行機構發佈了一份擬議的規則制定通知，要求銀行組織在意識到“計算機安全事件”或“通知事件”後36小時內通知其主要監管機構。擬製定規則的通知還將要求銀行服務提供商在意識到類似事件後立即發出具體通知。
在正常的業務過程中，我們依靠電子通訊和信息系統來開展業務和存儲敏感數據。我們採用深度、分層、防禦性的方法，利用人員、流程和技術來管理和維護網絡安全控制。我們使用各種預防性和偵測工具來監控、阻止可疑活動並提供警報，以及報告任何疑似高級持續威脅。儘管我們的防禦措施很強大，但來自網絡攻擊的威脅是嚴重的，攻擊是複雜的，而且數量不斷增加，攻擊者對防禦措施的變化反應迅速。雖然到目前為止，我們還沒有發現重大的妥協，但在可預見的未來，由於這些威脅的快速演變和複雜性，以及我們和我們的客户對網上銀行、手機銀行和其他基於技術的產品和服務的廣泛使用，與網絡安全攻擊相關的重大數據丟失或任何重大經濟損失預計仍將居高不下。
反洗錢和美國愛國者法案。BSA要求所有金融機構建立基於風險的內部控制體系，合理設計，以防止洗錢和資助恐怖主義。BSA還規定了各種記錄保存和報告要求(例如報告可能表明犯罪活動的可疑活動)，以及某些盡職調查和“瞭解您的客户”的文件要求。《愛國者法案》大幅拓寬了美國反洗錢法律法規的範圍，對金融機構施加了重大的新的合規和盡職調查義務，設立了新的犯罪和處罰，並擴大了美國的域外管轄權。金融機構還被禁止進行特定的金融交易和賬户關係，必須在與某些類型的高風險客户打交道時使用強化的盡職調查程序，並實施書面客户識別計劃。金融機構必須採取某些步驟，協助政府機構發現和防止洗錢，並報告某些類型的可疑交易。監管當局定期檢查金融機構遵守這些義務的情況，如果金融機構未能維持和實施打擊洗錢和恐怖分子融資的適當計劃，或未能遵守所有相關法律或法規，可能會對該機構造成嚴重的財務、法律和聲譽後果。, 包括導致適用的銀行監管機構在需要監管批准時不批准併購交易，或者即使不需要批准也禁止此類交易。監管部門已經對被發現違反這些義務的機構實施了停止令和民事罰款。
AML是對BSA的修正，於2021年1月頒佈，旨在對美國銀行保密和反洗錢法律進行全面改革和現代化。除其他事項外，它為金融機構制定了基於風險的反洗錢合規方法；要求為評估BSA合規的技術和內部流程制定標準；並擴大與執法和調查相關的權力，包括增加對某些BSA違規行為的可用制裁，以及建立BSA舉報人激勵和保護措施。
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外國資產管制條例辦公室。美國實施的經濟制裁影響到與指定的外國、國民和其他由OFAC管理的國家的交易。不遵守這些制裁可能會帶來嚴重的法律和聲譽後果，包括導致適用的銀行監管機構在需要監管部門批准時不批准併購交易，或者即使不需要批准也禁止此類交易。
社區再投資法案。CRA要求存款機構按照安全和穩健的銀行做法，協助滿足其市場領域的信貸需求。根據CRA，每個存款機構都必須通過向中低收入個人和社區提供信貸等方式，幫助滿足其市場領域的信貸需求。存款機構會定期檢查其遵守CRA的情況，並獲得評級。金融控股公司要開展BHC法案允許的任何新活動，或收購從事BHC法案允許的任何新活動的任何公司，金融控股公司的每一家受保存款機構子公司必須在最近一次根據CRA進行的審查中獲得至少“滿意”的評級。此外，銀行業監管機構在考慮批准擬議交易的請求時，會考慮CRA評級。在最近一次CRA檢查中，該行獲得了“滿意”的評級。
2020年9月，美聯儲(Federal Reserve)發佈了一份擬議規則制定的提前通知，就如何使美聯儲的CRA法規現代化徵求公眾意見。“擬議規則制定預先通知”要求提供反饋意見，説明如何評估銀行如何滿足中低收入社區的需求，以及如何解決信貸獲取方面的不平等問題。我們已經並將繼續關注美聯儲提議的變化，並評估對公司的任何影響，這將取決於美聯儲規則制定的最終形式，目前無法預測。
激勵性薪酬。2010年6月，聯邦銀行監管機構發佈了關於激勵性薪酬政策的全面最終指導意見，旨在確保金融機構的激勵性薪酬政策不會通過鼓勵過度冒險來決定這類機構的安全和穩健。“健全的激勵性薪酬政策機構間指導意見”涵蓋了所有有能力對金融機構的風險狀況產生實質性影響的員工，無論是單獨的還是作為集團的一部分，它的主要原則是，金融機構的激勵性薪酬安排應(I)提供不鼓勵冒險的激勵，使其不超出機構有效識別和管理風險的能力，(Ii)與有效的內部控制和風險管理相兼容，以及(Iii)得到強有力的公司治理的支持，包括金融機構董事會的積極和有效的監督。(3)金融機構的激勵薪酬安排應基於以下關鍵原則：(I)提供不鼓勵冒險的激勵措施；(Ii)與有效的內部控制和風險管理相兼容；(Iii)得到強有力的公司治理的支持，包括金融機構董事會的積極有效監督。
多德-弗蘭克法案第956條要求聯邦銀行監管機構和美國證券交易委員會建立聯合法規或指導方針，禁止特定受監管實體基於激勵的支付安排，這些安排通過向高管、員工、董事或主要股東提供過高的薪酬、費用或福利來鼓勵不適當的冒險行為，或者可能導致實體遭受重大經濟損失。聯邦銀行監管機構於2011年3月發佈了此類擬議規則，並於2016年6月發佈了修訂後的擬議規則，實施了第956條中提出的要求和禁令。修訂後的擬議規則將適用於平均總資產至少10億美元的所有銀行，以及其他機構，對於這些銀行，它將超越現有的“健全激勵薪酬政策機構間指導意見”，以(I)禁止針對高級管理人員的某些類型和特點的基於激勵的薪酬安排，(Ii)要求基於激勵的薪酬安排遵守某些基本原則，以避免被推定為鼓勵不適當的風險，(Iii)要求適當的董事會或委員會監督，(Iv)建立最低記錄保存，以及(V)向適當的聯邦這些擬議的規則尚未最終敲定。
聯邦證券法。本公司普通股根據交易法在美國證券交易委員會登記，須遵守美國證券交易委員會根據交易法對上市公司施加的申報、信息披露、委託書徵集、內幕交易限制等要求。這包括限制某些內部人士出售股票，以及向美國證券交易委員會提交內部人士持股報告。美國證券交易委員會和納斯達克已經根據2002年的薩班斯-奧克斯利法案和多德·弗蘭克法案通過了適用於納斯達克上市公司的法規，這些法規旨在改善公司治理，加強對財務報告不當行為的懲罰，並提高美國證券交易委員會備案文件中披露的可靠性。
未來的立法和法規
國會可能會不時制定影響金融服務業監管的立法，各州立法機構也可能會不時制定立法，影響對由以下機構特許的金融機構的監管
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或在這些州運作。聯邦和州監管機構也會定期提出並採納對其法規的修改，或者改變現有法規的應用方式。雖然擬議法例的制定可能會影響我們運作的規管架構，阻礙內部業務流程的效率，要求增加監管資本，需要修改業務策略，以及限制有效地追求商機，但仍無法預測待決或未來的法例或規例的實質或影響，或其應用情況，但建議的法例可能會影響我們運作的規管架構，並可能大幅增加成本、阻礙內部業務程序的效率、要求增加監管資本、要求修改業務策略，以及限制以有效方式追求商機的能力。
可用的信息
我們在公司網站www.LocalFirstBank.com上設有一個鏈接，該網站的“投資者關係”欄目中有一個鏈接，可以鏈接到我們向美國證券交易委員會提交的每份文件，包括我們的年度報告、我們的10-Q表格季度報告、當前的8-K表格報告，以及根據“交易法”第13(A)或15(D)節提交或提交的報告的修正案。在我們以電子方式將這些材料存檔或提供給美國證券交易委員會後，這些檔案可以在合理可行的情況下儘快免費提供。這些文件也可以在美國證券交易委員會的網站上獲得，網址是www.sec.gov。我們網站上包含的信息不會以引用方式併入本年度報告。
第1A項。風險因素
除了本年度報告中包含的其他可能影響我們的信息外，下面描述的風險因素以及本報告中的任何警示語言都提供了可能對我們的業務(包括我們的經營業績和財務狀況)產生重大不利影響的風險、不確定性和事件的示例。除了下面描述的風險和不確定因素外，我們目前不知道或認為不重要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大或不利影響。我們普通股的價值或市場價格可能會由於任何這些已確定或其他未確定的風險而下降。
與我們的業務相關的風險
新冠肺炎(包括該病毒的變種)大流行影響了我們所服務社區的當地經濟和我們的業務。
新冠肺炎疫情對地方、國家和全球經濟產生了負面影響，擾亂了全球供應鏈，增加了失業率，造成了金融市場的大幅波動和混亂。新冠肺炎大流行的持續時間及其影響無法確切確定，但影響可能會持續很長一段時間。
自疫情爆發以來，根據感染率飆升的需要，大多數州和地方司法管轄區已經實施了不同程度的限制，其他司法管轄區未來可能也會實施，包括“就地避難”命令、隔離、行政命令和類似的政府命令，以控制新冠肺炎及其變種的傳播。
在高峯時期，新冠肺炎大流行以及社會距離和就地避難要求導致許多企業暫時關閉或經營限制。雖然許多關閉的企業已經以不同程度的產能重新開業，但新冠肺炎病毒變種的出現可能會導致未來的限制或關閉。因此，對我們產品和服務的需求可能會受到重大影響。此外，新冠肺炎疫情已經並可能繼續影響我們貸款組合中信用損失的確認和信用損失撥備，特別是在一些企業仍處於關閉狀態，以及預計將有更多客户利用其信用額度或尋求額外貸款來幫助為其業務融資的情況下。如果我們的大部分員工無法有效工作，包括由於疾病、隔離、政府行動或與新冠肺炎大流行相關的其他限制，我們的運營也可能中斷。
我們市場地區的經濟在2021年期間普遍改善，因為它們從大流行中恢復過來。然而，持續的大流行對公司的持續影響，包括感染率激增和新的新冠肺炎菌株，尚不確定。新冠肺炎病毒及其變種對我們的業務、運營結果、財務狀況以及我們的監管資本和流動性比率的進一步影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性，且無法預測，包括新冠肺炎大流行的範圍和持續時間，以及政府當局和其他第三方應對新冠肺炎大流行所採取的行動。
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不利的經濟條件可能會對我們的業務造成不利影響。
我們的業務會根據國家、地區和當地的經濟狀況而受到週期性波動的影響。這些波動是不可預測、無法控制的，可能會對我們的運營和財務狀況產生實質性的不利影響。我們的銀行業務主要是以地方為導向和以社區為基礎的。我們的零售和商業銀行業務主要集中在同一地理區域內。我們市場內不斷惡化的經濟狀況可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的不利影響。因此，我們預計將繼續依賴於當地的商業狀況以及我們所服務的當地住宅和商業房地產市場的狀況。失業、房地產價值、利率和其他因素的不利變化可能會削弱我們所服務社區的經濟。雖然近年來我們的市場領域的經濟增長和商業活動總體上是有利的，但不能保證經濟狀況將持續下去，這些狀況可能會惡化。不利的全球經濟狀況可能會對金融市場產生負面影響，並可能對我們的客户產生不利影響，進而可能導致業務活動減少和貸款拖欠增加。此外，金融市場可能會受到當前或預期軍事衝突影響的不利影響，包括俄羅斯和烏克蘭之間持續的敵對行動、恐怖主義或其他地緣政治事件。我們任何一個市場領域的疲軟都可能對我們的收益產生不利影響，從而影響我們的財務狀況和資本充足率。
網絡安全事件可能會擾亂業務運營，導致關鍵和機密信息丟失，並對我們的聲譽和運營結果造成不利影響。
全球網絡安全威脅和事件的範圍從未經授權訪問信息技術(IT)系統的未經協調的個人嘗試，到針對公司和/或其第三方服務提供商的稱為高級持續性威脅的複雜且有針對性的措施。雖然我們已經經歷過，並預計將繼續經歷這些類型的威脅和事件，但到目前為止，這些威脅和事件對公司來説都不是實質性的。雖然我們採用綜合措施來預防、檢測、解決和緩解這些威脅(包括訪問控制、員工培訓、數據加密、漏洞評估、持續監控我們的IT網絡和系統以及維護備份和保護系統)，但根據其性質和範圍，網絡安全事件可能會導致關鍵數據和機密或專有信息(我們自己或第三方的)被挪用、破壞、損壞或不可用，並中斷業務運營。重大網絡安全事件的潛在後果包括聲譽受損、與第三方的訴訟以及網絡安全保護和補救成本的增加，這反過來可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
我們的信用損失撥備可能不足以彌補實際損失；根據CECL，我們的信用損失撥備可能會大幅增加，信用損失撥備的波動性可能會比過去更大。
與所有金融機構一樣，我們保留信貸損失撥備，以彌補客户貸款違約造成的預期損失。ACL可能不足以彌補實際的貸款損失，在這種情況下，將需要額外的和更大的貸款損失撥備來補充撥備。貸款損失準備金是從收入中直接計入的費用。
我們從2021年1月1日起採用CECL。在CECL模型下，信用惡化反映在貸款發放或獲取期間的損益表中，預期信用損失的變化反映在預期變化期間。CECL框架預計將提前確認信貸損失，預計將受到該公司貸款組合的組成、特徵和質量以及當前經濟狀況和預測的重大影響。我們根據我們目前對投資組合中剩餘貸款估計年限的信用損失估計值來確定ACL的金額。由於估計和假設的廣泛使用，我們的實際貸款損失可能與我們的估計有很大不同。我們相信，我們在2021年12月31日的ACL足以撥備預期的損失，但可能需要增加ACL，以應對經濟預測的變化、信用惡化，或者監管機構將要求我們增加這一準備金。ACL的增加可能會對我們的收益和盈利能力產生實質性的不利影響。
CECL標準提供了極大的靈活性，在彙集具有相似風險特徵的金融資產和調整相關的歷史損失信息方面需要高度的判斷力，以便對預期終身損失進行估計。這也可能導致未來預測的小幅變動，對津貼產生重大影響，這可能會使津貼的波動性更大，監管機構可能會實施額外的資本緩衝來吸收這種波動性。
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我們受到廣泛的監管，這可能會對我們的運營產生不利影響。
我們受到專員和美聯儲的廣泛監管和監督。這項監管主要是為了加強本行的安全和穩健運作，以及保障FDIC保險基金和我們的存款人和借款人，而不是為我們的股權證券持有人和債權人提供保障。在過去，我們的業務受到這些規定的重大影響。這一趨勢可能會在未來持續下去。
監管當局在其監管和執法活動中擁有廣泛的酌情權，包括對業務施加限制、對我們的資產進行分類，以及確定信貸損失撥備水平。適用於我們的法規的變化，或我們遵守法規的變化，可能會對我們的運營產生實質性影響。
多項聯邦銀行業法律法規對某些總合並資產至少500億美元的大型銀行和銀行控股公司提出了更高的要求，但其中某些要求也適用於總合並資產至少100億美元的銀行和銀行控股公司。截至2021年12月31日，公司和銀行超過了這一100億美元的門檻。這種情況的後果如下：
•銀行將使用“記分卡”系統計算其FDIC存款，使用前瞻性措施評估對DIF的風險；
•根據聯儲局根據“德賓修正案”訂立的規則，本行不再豁免聯儲局的最高交換費，只可收取聯儲局認為合理及相稱的最高收費水平；
•除了每年一次的安全和穩健檢查外，該銀行還將接受持續的監管模式；以及
•該銀行將主要接受CFPB對聯邦消費者保護法的遵守情況的審查。
我們面臨着不遵守BSA和其他反洗錢法規和相關執法行動的風險。
BSA、愛國者法案和其他法律法規要求金融機構除其他職責外，建立和維持有效的反洗錢計劃，並酌情提交可疑活動和貨幣交易報告。FinCEN由財政部設立，負責管理BSA，有權對違反這些要求的行為處以鉅額民事罰款，最近還與個別聯邦銀行監管機構以及美國司法部、藥品監督管理局和國税局(Internal Revenue Service)進行了協調執法工作。此外，對外國資產管制處執行的規則的遵守情況也進行了更嚴格的審查。聯邦和州銀行監管機構也將重點放在遵守BSA和AML法規上。如果我們的政策、程序和系統被認為有缺陷，或者我們已經收購或未來可能收購的金融機構的政策、程序和系統有缺陷，我們將承擔責任，包括罰款和監管行動，如限制我們支付股息的能力，以及必須獲得監管部門的批准才能繼續執行我們的業務計劃的某些方面，包括我們的收購計劃，這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。如果不能維持和實施打擊洗錢和恐怖分子融資的適當計劃，也可能給我們帶來嚴重的聲譽後果。
消費者可能決定不使用銀行來完成他們的金融交易。
技術和其他變化正在允許當事人通過歷史上涉及銀行的替代方法完成金融交易。例如，消費者現在可以將歷史上作為銀行存款持有的資金保留在經紀賬户、共同基金或通用可重新加載的預付卡中。消費者還可以在沒有銀行協助的情況下直接完成支付賬單和/或轉賬等交易。取消銀行作為中介的過程，即所謂的“非中介化”，可能會導致手續費收入的損失，以及客户存款和這些存款產生的相關收入的損失。失去這些收入來源，以及作為資金來源的存款成本降低，可能會對我們的財政狀況和經營業績產生重大不利影響。
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對我們公司和整個金融服務業的負面輿論可能會損害我們的聲譽，並對我們的收益產生不利影響。
聲譽風險，即對我們公司和整個金融服務業的負面輿論對我們的業務、收益和資本造成的風險，是我們業務固有的風險。負面輿論可能源於許多活動中的實際或被指控的行為，包括放貸行為、公司治理和收購，以及政府監管機構和社區組織對這些活動採取的行動。負面輿論可能會對我們留住和吸引客户和員工的能力產生不利影響，並可能使我們面臨訴訟和監管行動。儘管我們在與客户和社區打交道時已採取措施將聲譽風險降至最低，但鑑於我們業務的性質，這種風險將始終存在。
其他金融機構的穩健可能會對我們產生不利影響。
我們從事日常融資交易的能力可能會受到其他金融機構的行動和商業穩健性的不利影響。金融服務公司由於交易、清算、交易對手或其他關係而相互關聯。我們對許多不同的行業和交易對手都有敞口，我們經常與金融服務業的交易對手進行交易，包括經紀商和交易商、商業銀行和投資銀行。一家或多家金融服務公司或整個金融服務業的違約，甚至傳言或問題，都導致了整個市場的流動性問題，並可能導致我們或其他機構的虧損或違約。
我們面臨利率風險，這可能會對收益產生負面影響。
淨利息收入是我們收益中最重要的組成部分。我們的淨利息收入來自於我們的生息資產(主要是貸款和投資)的收益率與我們支付的計息負債(主要是存款和借款)的利率之間的差額。當利率變化時，我們從有息資產上賺取的收益率和我們為有息負債支付的利率不一定會同步變動，因為它們的到期日和重新定價特徵之間存在差異。如果賺取的收益率和支付的利率之間的差額收窄，這種錯配可能會對淨利息收入產生負面影響。利率環境的變化隨時可能發生，並受到許多我們無法控制的因素的影響，包括通脹、經濟衰退、失業趨勢、美聯儲的貨幣政策、國內外無序以及國內外金融市場的不穩定。
在正常的業務過程中，我們處理涉及數百萬美元的大量交易。如果我們的內部控制不能像預期的那樣發揮作用，我們可能會遭受重大損失。
我們每天處理涉及數百萬美元的大量交易，並面臨多種類型的操作風險，包括公司內部或外部人員的欺詐風險、員工執行未經授權的交易、與交易處理和系統有關的錯誤以及違反內部控制系統和合規要求的風險。此風險還包括可能因操作缺陷或不遵守適用的監管標準而導致的潛在法律行動。
我們建立和維護內部運營控制系統，為我們提供有關運營風險水平的及時和準確信息。這些系統旨在以適當、經濟高效的水平管理運營風險。存在旨在確保與行為、道德和商業實踐相關的政策得到遵守的程序。我們不斷監控和改進我們的內部控制、數據處理系統以及整個公司的流程和程序，但不能保證未來不會發生虧損。
流動性風險可能會削弱我們為運營提供資金的能力，並危及我們的財務狀況。
流動性對我們的業務至關重要。我們依靠許多不同的來源來滿足我們潛在的流動性需求。我們的流動性的主要來源是存款賬户的增加，貸款支付的現金流，以及我們的證券投資組合。借款也為我們提供了滿足流動性需求的資金來源。如果無法通過這些或其他渠道籌集資金，可能會對我們的流動性產生重大負面影響。
我們獲得的資金來源足以資助我們的活動，或以我們可以接受的條件獲得資金來源，這可能會受到影響我們的具體因素或整個金融服務業或一般經濟的影響。可能對我們獲得流動性來源產生不利影響的因素包括針對我們的不利監管行動。
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或由於我們貸款集中的市場低迷而導致我們的業務活動水平下降。我們的借貸能力也可能受到非我們特有的因素的影響，例如金融市場的混亂，或者由於最近銀行機構面臨的動盪或信貸市場的惡化，對金融服務業前景的負面看法和預期。
如果我們的商譽受損，我們可能需要在收益中計入一大筆費用。
截至2021年12月31日，我們將商譽作為一項資產記錄在資產負債表上，賬面價值為3.643億美元。根據公認會計原則，商譽須至少每年進行一次減值測試，如果發生事件或情況變化，很可能導致報告單位的公允價值低於其賬面價值，則需要在年度測試之間進行測試。商譽減值測試包括將公司報告單位的公允價值與其各自的賬面價值進行比較。我們有兩個報告單位-1)銀行有3.6億美元的商譽(包括控股公司層面的商譽)，2)SBA活動，包括SBA Complete和我們的SBA貸款部門，有430萬美元的商譽。我們普通股的價格是評估我們報告單位公允價值的幾個因素之一，與我們的銀行報告單位關係最密切。根據其他估值技術的結果，如果我們普通股的價格低於賬面價值，可能表明我們的商譽受到了一部分損害。由於這個原因或其他表明我們任何報告單位的商譽受損的原因，我們可能需要在確定商譽減值的期間在我們的財務報表中計入一筆重大的收益費用，這可能會對我們的運營業績產生負面影響。
我們將來可能需要籌集更多資金，但這些資金可能無法獲得，或者在需要時可能無法以我們可以接受的條件獲得。
我們需要保持充足的資本水平來支持我們的運營。未來，我們可能需要籌集更多資本來支持增長，吸收貸款損失，或者滿足更嚴格的資本要求。我們籌集額外資金的能力，將視乎當時資本市場的情況而定，而這些情況並非我們所能控制，也視乎我們的財政表現而定。因此，如果需要或按我們可以接受的條件，我們不能確定將來是否有能力籌集額外的資本。如果我們不能在需要時籌集更多資金，我們開展業務的能力可能會受到嚴重損害。
我們可能會受到從倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)作為參考利率過渡的不利影響。
2017年，英國金融市場行為監管局宣佈，2021年之後，將不再強制銀行提交計算LIBOR所需的利率，從2022年1月1日起，大多數LIBOR利率的公佈將結束。自即日起，倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)不能用作新貸款來源或其他交易的參考。目前，包括一週和兩個月設置在內的許多LIBOR利率已經不再提供，而剩餘的LIBOR利率將在2023年6月30日之前完全取消。
除其他外，監管機構、行業團體和其他機構已經發布了與LIBOR掛鈎的金融工具的建議替代語言，確定了某些LIBOR利率(例如有擔保的隔夜融資利率)的建議替代方案，並建議在浮動利率工具中實施建議的替代方案。對於哪些建議和提案將被廣泛接受，目前還沒有達成共識。我們有相當數量的貸款和借款的屬性直接或間接依賴於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)。從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡可能會帶來可觀的成本和額外的風險。由於擬議的替代利率的計算方式不同，根據參考新利率的合同支付的款項將與參考倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的合同支付的金額不同。這一轉變將改變我們的市場風險狀況，需要改變風險和定價模型、估值工具、產品設計和對衝策略。此外，如果不能充分管理與客户的這一過渡過程，可能會對我們的聲譽造成不利影響。雖然我們目前無法評估從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡的最終影響，但如果不能充分管理過渡，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們受到聯邦和州公平貸款法律的約束，不遵守這些法律可能會導致實質性的懲罰。
聯邦和州的公平貸款法律和法規，如平等信貸機會法案和公平住房法案，對金融機構施加了非歧視性的貸款要求。司法部、CFPB和其他聯邦和州機構負責執行這些法律和法規。私人當事人還可以在私人集體訴訟中根據公平貸款法對機構的表現提出質疑。如果在公平貸款法律法規下對我們的業績提出成功的挑戰，可能會對我們的
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CRA評級並導致廣泛的制裁，包括要求支付損害賠償金和民事罰款、禁令救濟、限制或推遲批准併購活動以及限制擴張活動，這些都可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
專注於商業貸款可能會增加實質性信用損失的風險。
我們提供各種貸款產品，包括住房抵押貸款、消費貸款、建築貸款和商業貸款。截至2021年12月31日，約64%的貸款是商業和工業貸款以及以商業房地產為抵押的商業貸款。預計隨着我們的增長，這個百分比將保持相當穩定。然而，未來對投資組合構成與我們不同的銀行的收購可能會導致這種組合發生變化。商業貸款通常比抵押貸款和消費貸款涉及更大的風險，因為貸款餘額更大，借款人的償還能力取決於企業的成功運營。貸款違約風險在銀行業是不可避免的。我們試圖通過仔細監測特定行業的貸款額和實行審慎的放貸做法來限制這種風險的風險敞口。然而，大量信貸損失可能導致收益減少或虧損的風險無法消除。
該公司專注於向以社區為基礎的中小型企業放貸，可能會增加其信用風險。
我們的大部分商業貸款和商業房地產貸款都是向中小型企業或中端市場客户發放的。與較大的實體相比，這些企業在資本或借款能力方面的財務資源通常較少，而且更容易受到經濟狀況的影響。此外，這些貸款可能會增加行業或擔保我們貸款的抵押品的集中風險。如果我們經營的市場地區的總體經濟狀況對這一重要客户部門產生負面影響，我們的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。此外，這些貸款的一部分是該公司最近發放的，借款人可能沒有經歷過完整的商業或經濟週期。借款人的業務惡化可能會阻礙他們向本公司償還貸款的能力，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們可能會因為與其他金融機構和非銀行機構的競爭而蒙受損失。
我們在所有業務領域都面臨着來自我們主要市場內外各種不同競爭對手的激烈競爭，其中許多市場規模更大，可能擁有更多的財政資源。這些競爭對手主要包括我們經營的各個市場中的全國性、地區性和網上銀行。我們還面臨着來自許多其他類型金融機構的競爭，包括但不限於儲蓄機構、信用合作社、財務公司、經紀公司、保險公司和其他金融中介機構，如在線貸款機構和銀行。由於立法和監管改革以及持續的整合，金融服務業的競爭可能會變得更加激烈。此外，隨着客户偏好和預期的不斷髮展，技術降低了進入門檻，使非銀行機構能夠提供傳統上由銀行提供的產品和服務，如自動轉賬和自動支付系統。銀行、證券公司和保險公司可以在金融控股公司的保護傘下合併，金融控股公司幾乎可以提供任何類型的金融服務，包括銀行、證券承銷、保險(代理和承銷)和商業銀行。我們的許多競爭對手的監管約束較少，成本結構可能也較低。此外，由於其規模，許多競爭對手可能能夠實現規模經濟，因此可能會提供比我們更廣泛的產品和服務，以及更優惠的產品和服務定價。
我們能否成功競爭，取決於多個因素，其中包括：
•有能力在一流的服務、高尚的道德標準和安全、穩健的資產基礎上發展、維護和建立長期的客户關係；
•擴大市場地位的能力；
•為滿足客户需求而提供的產品和服務的範圍、相關性和定價；
•相對於競爭對手，我們推出新產品和服務的速度；
•顧客對我們的服務水平感到滿意；以及
•行業和總體經濟趨勢。
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如果在這些領域中的任何一個方面表現不佳，可能會大大削弱我們的競爭地位，這可能會對我們的增長和盈利能力產生不利影響，進而可能對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
跟不上技術變革的步伐可能會對我們的業務造成不利影響。
金融服務業不斷經歷快速的技術變革，不斷推出新的技術驅動的產品和服務。技術的有效利用提高了效率，使金融機構能夠更好地為客户服務，並降低成本。我們未來的成功在一定程度上取決於我們是否有能力通過使用技術提供滿足客户需求的產品和服務，以及在我們的運營中創造更高的效率來滿足客户的需求。我們的許多競爭對手都有更多的資源來投資於技術改進。我們可能無法有效地實施新的技術驅動的產品和服務，或者無法成功地向客户營銷這些產品和服務。如果不能跟上影響金融服務業的技術變革的步伐，可能會對我們的業務產生重大不利影響，進而對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
新的業務線或新的產品和服務可能會使我們承擔額外的風險。
我們可能會不時實施新的業務線或在現有業務線內提供新的產品和服務。與這些努力相關的風險和不確定性很大，特別是在市場尚未充分發展的情況下。我們可能會在這些努力上投入大量的時間和資源。新業務線和/或新產品或服務的推出和開發的初始時間表可能無法實現，價格和盈利目標可能無法實現。外部因素，如合規性、競爭性替代方案和不斷變化的市場偏好，也可能影響新業務線和/或新產品或服務的成功實施。此外，任何新的業務線和/或新的產品或服務都可能對我們的內部控制系統的有效性產生重大影響。如果在開發和實施新業務和/或新產品或服務的過程中未能成功管理這些風險，可能會對我們的業務產生重大不利影響，進而影響我們的財務狀況和運營結果。
我們報告的財務結果受到管理層會計方法選擇以及某些假設和估計的影響。
我們的會計政策和方法是我們記錄和報告財務狀況和經營結果的基礎。我們的管理層在選擇和應用這些會計政策和方法時必須作出判斷，使其符合公認會計原則，並反映管理層對報告我們的財務狀況和結果的最合適方式的判斷。在某些情況下，管理層必須從兩種或兩種以上的選擇中選擇要應用的會計政策或方法，其中任何一種選擇在當時情況下都可能是合理的，但可能會導致報告的結果與在不同選擇下報告的結果大不相同。
某些會計政策對於顯示我們的財務狀況和結果至關重要。它們要求管理層對不確定的事情做出困難的、主觀的或複雜的判斷。在不同的條件下，或者使用不同的假設或估計，可以報告實質性不同的金額。這些關鍵會計政策包括：信貸損失準備、企業合併、商譽和其他無形資產。
我們的業務連續性計劃或數據安全系統可能被證明是不充分的，從而導致我們的業務發生重大中斷或中斷，並對我們的運營結果產生負面影響。
我們在很大程度上依賴於通信和信息系統來開展業務。我們的日常運營依賴於我們技術的運營有效性，以準確跟蹤和記錄我們的資產和負債。我們的計算機系統或外部技術的任何安全故障、中斷或破壞都可能導致總帳、存款、貸款、客户關係管理和其他系統出現故障或中斷，從而導致不準確的財務記錄。雖然我們有災難恢復和其他旨在防止或限制信息系統任何故障、中斷或安全漏洞的影響的政策和程序，但不能保證任何此類故障、中斷或安全漏洞不會發生，或者即使它們確實發生了，也不能保證它們會得到充分解決。如果我們的信息系統發生任何故障、中斷或安全漏洞，都可能損害我們的聲譽，導致客户業務的損失，使我們受到額外的監管
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此外，我們可能會受到嚴格審查，或使我們面臨民事訴訟和可能的財務責任，其中任何一項都可能對我們的運營業績產生實質性的不利影響。
此外，銀行還為客户提供網上銀行和手機銀行服務。機密信息在互聯網上的安全傳輸是網上銀行和手機銀行的關鍵要素。雖然我們使用合格的第三方供應商來測試和審核我們的網絡，但我們的網絡可能容易受到未經授權的訪問、計算機病毒、網絡釣魚計劃和其他安全問題的攻擊。銀行可能需要花費大量資本和其他資源來緩解安全漏洞或計算機病毒造成的問題。如果銀行的活動或客户的活動涉及機密信息的存儲和傳輸，安全漏洞和病毒可能使銀行面臨索賠、訴訟和其他潛在責任。任何不能防止安全漏洞或計算機病毒的行為也可能導致現有客户對銀行的系統失去信心，並可能對銀行的聲譽和產生存款的能力造成不利影響。
此外，我們還將核心數據系統以及其他系統(如網上銀行)的處理工作外包給第三方供應商。在建立外包關係之前，以及之後的持續基礎上，管理層監控與信息技術相關的關鍵供應商控制和程序，包括審查服務審核員的檢查報告。如果我們的第三方供應商遇到困難，或者如果我們在與該第三方溝通時遇到困難，這將嚴重影響我們充分處理和核算客户交易的能力，這將嚴重影響我們的業務運營。
我們依賴某些外部供應商。
我們依賴某些外部供應商提供維持日常運營所需的產品和服務。因此，我們的運營面臨這些供應商無法按照適用的合同安排或服務級別協議執行的風險。我們維護一套旨在監控供應商風險的政策和程序體系，其中包括供應商組織結構的變化、供應商財務狀況的變化以及供應商對現有產品和服務支持的變化。雖然我們相信這些政策和程序有助於降低風險，並且我們的供應商不是唯一的服務來源，但如果外部供應商未能按照適用的合同安排或服務級別協議履行職責，可能會對我們的運營造成中斷，這可能會對我們的業務及其財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們會因員工、客户、交易對手或其他第三方的錯誤、遺漏或欺詐行為而蒙受損失。
我們面臨着許多類型的操作風險，包括員工和第三方欺詐的風險、文書記錄錯誤和交易錯誤。我們的業務依賴於我們的員工以及第三方服務提供商來處理大量日益複雜的交易。如果員工、客户、交易對手或其他第三方因人為錯誤、欺詐性操縱或故意損壞我們的任何運營或系統而導致運營故障或故障，我們可能會受到實質性的不利影響。
在決定是否提供信貸或與客户和交易對手進行其他交易時，我們可能會依賴客户和交易對手或其代表向我們提供的信息，包括我們不獨立核實的財務報表和其他財務信息。我們還可以依賴客户和交易對手對這些信息的準確性和完整性的陳述，以及關於財務報表的獨立審計師的報告。如果我們依賴不符合GAAP或具有重大誤導性的財務報表，我們的財務狀況和運營結果可能會受到負面影響，這些財務報表中的任何一個都可能是由我們的員工、客户、交易對手或其他第三方的錯誤、遺漏或欺詐行為造成的。
與公司普通股相關的風險
不能保證我們會繼續支付現金股息。.
雖然我們歷史上曾發放過現金股利，但不能保證我們會繼續發放現金股利。未來派發現金股息(如有)將由本公司董事會酌情決定，並將取決於本公司的財務狀況、經營業績、資本要求、經濟狀況以及董事會可能認為相關的其他因素。
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我們的股東未來出售我們的股票，或者認為這些出售可能會發生，這可能會導致我們的股票價格下跌。
雖然我們的普通股在納斯達克掛牌交易，代碼是“FBNC”，但我們普通股的交易量低於其他較大的金融服務公司。一個具有深度、流動性和有序性等理想特徵的公開交易市場，取決於在任何給定時間市場上是否有願意購買我們普通股的買家和賣家。這種存在取決於投資者的個人決定以及我們無法控制的總體經濟和市場狀況。鑑於我們普通股的交易量相對較低，我們普通股在公開市場上的大量出售或其他波動可能會導致我們普通股的交易價格下降或低於在沒有這些銷售或看法的情況下可能出現的價格。
我們可能會進行未來的收購，這可能會稀釋現有股東的股權，並使我們面臨額外的風險。
根據我們的戰略計劃，我們評估收購其他銀行、分行地點以及提供與我們的銀行活動相關的產品和服務的公司的機會。此類交易可能對我們的經營業績和財務狀況(包括短期和長期流動性)產生實質性影響，並可能要求我們發行大量普通股或其他證券和/或使用大量現金、其他流動資產和/或產生債務。
我們的收購活動可能涉及一些額外的風險，其中一些在本報告的其他地方有更詳細的描述，包括：預期收益可能不會在預期的時間框架內實現，或者根本不會實現，或者可能實現成本更高；使用不準確的估計和判斷來評估目標機構或資產的信用、運營、管理和市場風險；產生整合合併後業務的運營和人員所需的時間和費用；由於與整合被收購銀行的複雜系統、技術、銀行中心和其他資產相關的挑戰，以將對客户、供應商、員工和其他客户的不利影響降至最低的方式，我們無法成功實施整合戰略的可能性；由於圍繞公司、目標機構或擬議的合併實體的現有或新的監管問題，監管機構批准收購被推遲、受阻、受到限制或被拒絕的可能性；以及由於收購反應不佳而失去關鍵員工和客户的可能性。

我們可能會發行額外的股票或股權衍生證券，這將稀釋現有股東的百分比所有權權益，並可能稀釋我們普通股的每股賬面價值，並對我們獲得額外資本的條款產生不利影響。
我們的法定資本包括4000萬股普通股和500萬股優先股。 截至2021年12月31日，我們有35,629,177股普通股流通股。此外，在該日，我們根據現有股權補償計劃，根據期權和限制性股票，預留了445,231股普通股供發行。
在符合適用的納斯達克規則的情況下，我們的董事會一般有權在沒有股東採取行動或投票的情況下，為任何公司目的發行全部或部分授權但未發行的股票，包括根據我們的股權薪酬計劃或在我們的股權薪酬計劃之外發行基於股權的激勵措施，在企業合併交易中發行股權，以及發行股權以籌集額外資本以支持增長或以其他方式加強我們的資產負債表。 任何額外股票或股本衍生證券的發行都將稀釋我們股東的百分比所有權權益，並可能稀釋我們普通股的每股賬面價值。
與收購和由此產生的整合相關的風險可能會影響成本、收入和市場價值。
我們業務戰略的一個組成部分包括通過收購實現增長。與將收購的業務與公司整合相關的成本或困難可能比預期的要大。此外，與待完成或最近完成的收購相關的預期收入和/或運營協同效應以及成本節約可能無法在預期時間框架內完全實現或實現。
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目錄
我們未來可能不會獲得有吸引力的收購或擴張機會。
我們可能會考慮收購其他業務或擴展到我們認為有助於實現我們戰略目標的新產品線或市場。我們預計，其他銀行和金融公司(其中一些擁有明顯更多的資源)將與我們競爭收購金融服務業務。我們有吸引力的候選人的目標基礎可能是有限的，競爭可能會提高我們認為有吸引力的潛在收購的價格。收購還可能需要各種監管部門的批准。如果我們不能獲得適當的監管批准，我們將無法完成我們認為最符合我們利益的收購。
1B項。未解決的員工意見
沒有。
項目2.屬性
本公司和本銀行的主要辦事處位於北卡羅來納州南派恩斯中央商務區的一棟三層建築內，由本銀行所有。大樓裏有行政設施。世行的業務部，包括客户會計職能、信息技術業務辦公室和貸款業務辦公室，主要設在世行所有的北卡羅來納州格林斯伯勒和北卡羅來納州特洛伊的大樓內。截至2021年12月31日，公司共經營121家銀行分支機構。本公司擁有其全部銀行分支機構，但租賃土地和建築物的17個分支機構和租賃土地但擁有建築物的10個分支機構除外。世行還租用了其他幾個辦公地點作為行政職能。我們還為我們的SBA相關活動租用了幾個地點。沒有購買或租賃額外房產的選項。本公司認為其設施足以應付目前的需要，並相信可在有需要時續租或更換物業，以滿足未來的需要。
項目3.法律訴訟
在正常業務過程中可能會出現各種法律程序，並可能懸而未決或受到針對本公司及其子公司的威脅。本公司或其任何附屬公司均未涉及管理層認為對本公司或其綜合財務狀況有重大影響的任何未決法律程序。如果發現風險，本公司的政策是在被認為可能出現虧損且金額可以確定的會計期間建立和累計適當的準備金。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。

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目錄
第二部分
第五項登記人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
我們的普通股在納斯達克上交易，交易代碼是“FBNC”。表格已列入第7項，標題為“選定的綜合財務數據”，其中提供了該公司普通股市場價格的歷史信息。截至2021年12月31日，大約有 3,210 登記在冊的股東和另外13,358名以“街頭名義”持有股票的股東。
項目7中的這些表格還包括關於所列年度和季度普通股每股宣佈的現金股利的信息。對於2021年的每個季度，我們宣佈了每股普通股0.20美元的現金股息。在可預見的未來，我們目前打算繼續按季度定期派發現金股息。然而，我們支付未來現金股息的能力可能會受到監管機構的限制或取消。其他討論見合併財務報表附註15和項目7“資本資源和股東權益”一節。
性能圖表
下面顯示的業績圖表將公司自2016年12月31日至2021年12月31日的五年期間向股東提供的累計總回報與羅素2000指數(反映小盤公司的整體股市表現)和由SNL Securities，LP構建的標準普爾地區銀行精選行業指數(反映銀行業股票的變化)的累計總回報進行了比較。圖表假設在2016年12月31日，公司的普通股、羅素2000指數和標準普爾地區銀行指數各投資了100美元，所有股息都進行了再投資。
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目錄
First Bancorp五年總回報業績比較 (1)
截至2021年12月31日的五年


https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/811589/000081158922000010/fbnc-20211231_g1.jpg

 
總回報指標值(1)
十二月三十一日，
 201620172018201920202021
第一銀行(First Bancorp)
$100.00 131.41 122.88 152.38 133.16 183.31 
羅素2000
100.00 114.65 102.02 128.06 153.62 176.39 
標普地區性銀行選擇行業指數100.00 107.95 87.69 111.92 103.98 145.47 
_____________
(1)總回報指數由獨立來源SNL Securities LP提供，位於弗吉尼亞州夏洛茨維爾，假設2016年12月31日的初始投資為100美元，股息再投資和市值變化。本例中使用的總回報指數數值僅用於説明目的。
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目錄
發行人購買股票證券
根據董事會的授權，本公司不時在非公開交易和公開市場購買中回購普通股。
發行人購買股票證券
期間股份總數
購得		平均價格
按股支付		股份總數
作為以下項目的一部分購買
公開宣佈的計劃
或程序(1)		最大股數(或近似美元值)
那可能還會被買下
在計劃或計劃下
(1)
月份#1(2021年10月1日至2021年10月31日)— $— — $15,964,472 
月份#2(2021年11月1日至2021年11月30日)— — — 15,964,472 
月份#3(2021年12月1日至2021年12月31日)— — — — 
總計— $— — $— 
___________________
(1)所有可供回購的股份都是根據公開宣佈的股份回購授權進行的。2021年1月27日，該公司報告批准了一項2000萬美元的回購計劃，該計劃於2021年12月31日到期。2022年2月7日，該公司報告批准了一項價值4000萬美元的回購計劃，到期日為2022年12月31日。
另見第12項“關於註冊人股權補償計劃的其他信息”。
第6項保留。

項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
管理層的討論和分析旨在幫助讀者瞭解我們過去三年的經營業績和財務狀況的變化。本討論應與本報告項目8所列合併財務報表和附註一併閲讀。本討論可能包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於各種因素，我們的實際結果可能與前瞻性陳述中預期的大不相同。以下討論旨在幫助瞭解公司的財務狀況和經營結果。
概述和2021年亮點
該公司是一家金融控股公司，總部設在北卡羅來納州的南派恩斯。我們主要通過我們的主要子公司第一銀行提供多元化的金融服務，包括商業和消費銀行服務、抵押貸款、SBA貸款、應收賬款融資和投資諮詢服務。截至2021年12月31日，該行在北卡羅來納州和南卡羅來納州擁有121家分行網絡和1207名相當於全職員工的員工。我們實現了有機增長，也通過戰略收購實現了增長。
2021年10月15日，我們收購了Select，該公司總部位於北卡羅來納州鄧恩，通過北卡羅來納州、南卡羅來納州和弗吉尼亞州的22家分支機構運營。截至收購日，Select的總資產為18億美元，貸款總額為13億美元，存款總額為16億美元。Select的核心處理和相關係統將於2022年3月轉換為世界銀行的系統。在此之前，Select分支機構將繼續在其當前名稱下運營e.
與Select的合併，加上一年來的有機增長，導致2021年資產、負債和股本大幅增長。截至2021年12月31日，我們的總資產為105億美元，同比增長44.2%；截至2021年12月31日，貸款總額增加14億美元，達到61億美元；存款總額比上年末增加29億美元，達到91億美元。
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2021年，我們的淨收入為9560萬美元，稀釋後每股收益為3.19美元，而2020年的淨收入為8150萬美元，稀釋後每股收益為2.81美元。淨收入增長的主要驅動因素如下：
•淨利息收入增加了2830萬美元，增幅為13%，原因是利息收入增加和利息支出減少。2021年，在税收等值基礎上的NIM為3.16%，比2020年下降了41個基點。平均收益資產的增長抵消了收益率的下降。
•利息收入是淨利息收入增加的主要驅動力，其中貸款利息收入增加了590萬美元，投資證券利息收入增加了1330萬美元。貸款利息收入上升與有機增長和收購Select推動的平均貸款額增加3.156億美元有關。投資證券利息收入增加是由於平均餘額增加，2021年增加了14億美元，這與我們決定將存款高增長產生的過剩流動性投資於投資證券有關。
•利息支出減少1,000萬美元也有助於淨利息收入的改善。在低利率環境下，繼續下調存款價格，2021年生息存款成本降低27個基點，降至0.17%。我們的總存款成本從2020年的0.50%下降到0.13%。有息負債的平均餘額增加，部分抵消了融資成本下降的影響。
•貸款損失撥備為960萬美元，低於2020年的3,500萬美元撥備，原因是資產質量改善和經濟預測改善，這是我們CECL模型計算中的因素。2020年撥備增加的原因是，考慮到新冠肺炎疫情對整體經濟環境的影響以及對我們貸款組合的潛在影響，對投資組合中可能發生的損失的歷史估計推動了撥備的增加。2021年的撥備與Select收購的1410萬美元非PCD貸款的初始ACL有關。由於2021年經濟預測的改善，我們在本年度減少了450萬美元的ACL儲備，部分抵消了最初的精選撥備。
•非利息收入下降了770萬美元，這主要是由於與活動水平下降相關的抵押貸款銀行收入減少了320萬美元，由於年中出售第一銀行保險公司的大部分資產導致金融和保險產品銷售佣金減少了190萬美元，以及證券銷售虧損120萬美元，而2020年的收益為800萬美元。產生服務費收入和銀行卡收入的交易水平和賬户數量增加，部分抵消了這些減少。(有關詳細討論，請參閲下面的非利息收入部分)。
•非利息支出增加了2340萬美元，主要與與Select收購相關的1680萬美元合併支出有關。與Select收購相關的還有230萬美元的人事支出和470萬美元的運營成本增加。(有關詳細討論，請參閲下面的非利息支出部分)。
•與較高的税前收入相比，所得税支出增加了300萬美元。20.5%的實際税率與上年基本持平。
截至2021年12月31日，貸款總額為61億美元，比2020年12月31日增加14億美元，增幅為28.5%。截至2021年12月31日的一年，核心遺留貸款增長(我們定義為不包括PPP貸款和從Select獲得的貸款)達到3.828億美元，增長率為8.6%。低利率和經濟從大流行中復甦的共同作用推動了我們2021年核心貸款的增長。對我們的核心增長做出貢獻的還有繼續專注於在高增長市場的擴張，聘用經驗豐富的銀行家，並提供高水平的服務來實現增長。
貸款的ACL從2020年12月31日的5240萬美元增加了2640萬美元。貸款ACL的增加主要是由於截至2021年1月1日採用CECL標準時記錄的1,460萬美元津貼。另一個驅動因素是所購入的精選貸款需要在PCD貸款上記錄490萬美元的津貼，以及為非PCD貸款的初始信貸損失撥備1,410萬美元的津貼。截至2021年12月31日，ACL佔總貸款的1.30%。隨着我們採用CECL，我們將無資金承付款的免税額增加了750萬美元。在收購Select後，我們還記錄了一筆390萬美元的初步免税額，用於支付未出資的承付款。
我們的資產質量在2021年保持強勁。截至2021年12月31日，淨沖銷佔平均貸款的百分比為0.05%，而前一年為0.09%。不良資產總額為5,260萬元，佔總額的0.50%
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截至2021年12月31日的資產。由於收購Select，2021年第四季度不良資產總額增加了1190萬美元。
我們繼續把過剩的流動性配置到投資證券上，截至2021年12月31日，投資證券的流動性達到31億美元，比去年同期增加了15億美元，增幅為94.0%。
截至2021年12月31日，存款總額達到91億美元，比2020年12月31日增加29億美元，增幅為45.4%。截至2021年12月31日的一年，核心遺留存款增長(我們定義為不包括從Select獲得的存款的有機增長)總計13.5億美元，增長率為21.5%。核心存款的高增長被認為是大流行期間刺激資金和客户行為變化以及該公司持續的增長舉措共同作用的結果。我們繼續向新老客户強調關係銀行業務，並不斷努力尋找和推出能夠吸引和留住客户的新產品。
以所有監管標準衡量，我們的資本仍然充足，截至2021年12月31日的總資本充足率為14.67%，而截至2020年12月31日的報告為15.37%。公司於2021年12月31日的TCE比率為8.38%，較上年同期減少70個基點，下降的原因是收購Select以及2021年經歷的資產負債表高增長。
新冠肺炎的影響
概述。我們的業務一直並將繼續受到新冠肺炎及其變種的影響。雖然我們的市場經濟在2021年總體上有所改善，但當前的大流行病是持續和動態的，有許多相關的不確定性，包括但不限於其嚴重性和可能出現的新變種；疫情的最終持續時間和可能出現的感染高峯；對我們的客户、員工和供應商的影響；對金融服務和銀行業的影響；以及對整個經濟的持續影響。
對我們運營的影響。在疫情最嚴重的時候，我們開展業務的北卡羅來納州的許多司法管轄區宣佈與新冠肺炎有關的衞生緊急狀態。由此導致的非必要業務的關閉和/或有限運營以及相關的經濟中斷影響了我們的運營以及我們客户的運營。雖然大多數企業已經重新開業，目前我們所在地區的限制措施有限，但新冠肺炎病毒變種的發生可能會導致未來的限制或關閉。我們會繼續處理出現的問題，以促進基本服務的持續提供，同時保持客户和員工的高度安全，包括：
•執行我們的溝通計劃，確保我們的員工、客户和關鍵供應商瞭解影響我們運營的最新動態；
•暫時關閉金融中心大堂，鑑於新冠肺炎感染率飆升或人員配備限制，根據需要，限制只能或通過預約進入得來速餐廳；
•擴展遠程訪問可用性，使我們的大部分員工能夠在家裏或其他遠程位置工作。所有活動均按照我們旨在確保客户數據和其他信息得到適當保護的合規和信息安全政策進行；以及
•為那些沒有遠程工作和沒有接種疫苗的員工制定強制性的社會距離政策和口罩協議。某些運營團隊的成員可以分成兩個團隊，根據需要在工作和家庭之間輪換工作地點。
對我們的財務狀況和經營業績的影響。我們的財務狀況和經營結果特別容易受到貸款客户履行貸款義務的能力、勞動力的可用性、供應商的可用性以及我們持有的資產價值下降的影響。2021年，新冠肺炎疫情的影響有所減輕，整個市場領域的商業活動都有所增加。我們沒有意識到對我們的貸款組合或資產質量的重大負面影響。此外，所有新冠肺炎延期狀態貸款都已恢復到常規付款時間表。雖然新冠肺炎疫情帶來的經濟壓力和不確定性已經並可能繼續導致消費者和企業支出和借款習慣的具體變化，但我們已經在許多有貸款敞口的行業看到了改善，包括零售/露天中心、酒店/住宿、餐飲、娛樂和商業房地產。有關我們貸款組合風險敞口的更多信息，請參閲本討論其他部分“信貸損失撥備”、“貸款”和“信貸損失撥備”部分。
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立法和監管的發展。美國聯邦政府和美聯儲等銀行監管機構已採取行動，緩解新冠肺炎的經濟影響。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)於2020年3月將聯邦基金利率目標下調至0至0.25%的範圍。最近，為了迴應對通脹的擔憂，美聯儲表示，預計將在2022年提高聯邦基金目標利率。我們的收益和現金流在很大程度上依賴於我們的淨利息收入，下面將在“利率風險”一節詳細討論。如果融資成本上升，提高短期利率可能會對我們的NIM產生負面影響。
由於全球資本市場的混亂和波動，銀行和銀行控股公司尤其受到新冠肺炎疫情的影響。銀行監管機構一直(預計將繼續)積極應對新冠肺炎疫情及其後果引發的市場和監管擔憂，以及對客户(尤其是借款人)的潛在影響。我們繼續監測任何影響貸款和融資做法以及資本和流動性標準的新法律法規的可能性。這樣的變化可能要求我們保持更多的資本，以普通股為更主要的組成部分，或者管理我們的資產和負債的構成，以符合公式化的流動性要求。
如上所述，我們市場地區的經濟在2021年期間普遍改善，因為它們從大流行中恢復過來。然而，持續的大流行對公司的持續影響，包括感染率激增和新的新冠肺炎菌株，尚不確定。新冠肺炎疫情對我們的業務、運營結果、財務狀況以及我們的監管資本和流動性比率的進一步影響程度，將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性，且無法預測，包括新冠肺炎疫情的範圍和持續時間，以及政府當局和其他第三方應對新冠肺炎疫情的行動。
關鍵會計政策和估算
我們遵循的會計原則和應用這些原則的方法符合公認會計原則，也符合銀行業遵循的一般慣例。某些政策本質上更依賴於估計、假設或判斷的使用，因此，產生與最初報告的結果可能大不相同的結果的可能性更大。我們已將ACL、業務合併和相關公允價值計量以及無形資產的確定確定為需要最主觀或複雜的判斷、估計和假設的會計領域，以及這些判斷、估計和假設的變化(基於新的或附加信息、經濟氣候和/或市場利率的變化等)。可能會對我們的財務報表產生重大影響。
我們最重要的會計政策載於隨附的綜合財務報表附註1。這些政策，連同合併財務報表其他附註和本MD&A中的披露，提供了有關重大資產和負債在財務報表中如何估值以及如何確定這些價值的信息。
貸款和無資金承擔的信貸損失撥備
ACL取代了貸款和租賃損失撥備，作為截至2021年1月1日的信用會計估計，當時我們通過了ASU 2016-13，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的衡量。ACL代表管理層目前對金融工具剩餘估計壽命的信貸損失估計。我們對貸款組合進行定期和系統的詳細審查，以確定趨勢並評估組合的整體可收集性。我們認為與acl相關的會計估計是一項“關鍵會計估計”，因為：(1)它的變化可能對貸款和租賃損失撥備和淨收益產生重大影響；(2)它要求管理層預測借款人償還的可能性或能力，包括對固有的不確定的未來經濟狀況的評估；(3)必須估計抵押品依賴的貸款的價值；(4)必須預測提前還款活動，以估計通常比合同期限短的貸款的期限；以及(5)它需要一個合理和可支持的估計。(3)必須估計抵押品依賴的貸款的價值；(4)必須預測提前還款活動，以估計通常比合同期限短的貸款的期限；以及(5)它需要一個合理和可支持的估計。因此，這是一個高度主觀的過程，需要大量的判斷，因為很難評估當前和未來與整個信貸週期相關的經濟狀況，也很難估計預計在貸款估計壽命結束之前發生的損失事件的時間和程度。
我們的ACL在每個資產負債表日期進行評估，調整記錄在貸款損失準備金中。ACL是根據貸款水平特徵、歷史損失率、合理和可支持的經濟預測以及違約概率和違約損失的假設來估計的。考慮的貸款餘額
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壞賬根據ACL沖銷。影響ACL的因素很多，有些是定量的，有些則需要定性判斷。儘管管理層認為其確定津貼的過程充分考慮了可能導致信貸損失的所有潛在因素，但該過程包含主觀因素，容易發生重大變化。如果實際結果與管理層的估計不同，可能需要額外的貸款損失撥備，這可能會對我們未來的收益或財務狀況產生不利影響。
PCD貸款是指在收購之日收購的資產，有證據表明，自收購之日起，信用質量出現了微不足道的惡化。在收購時，PCD資產的信貸損失撥備直接計入ACL。PCD資產的ACL隨後的任何變化都通過信貸損失撥備來記錄。
我們相信，截至資產負債表日，ACL足以吸收貸款和租賃組合的貸款信用損失的預期壽命。實際發生的損失可能與我們的估計大不相同。例如，新冠肺炎對借款人信用和更大的宏觀經濟環境的影響是不確定的，病毒持續時間、傳播範圍和嚴重程度的變化可能會影響我們的損失體驗。
有關貸款組合和ACL的更多信息可在以下MD&A標題為“不良資產”和“信貸損失撥備和貸款損失經驗”的章節中找到。
企業合併
根據適用的會計指引，吾等確認收購的資產，包括已確認的無形資產(下文進一步討論)，以及收購中按其於收購日期的公允價值承擔的負債，以及相關交易成本於所發生的期間支出。特定項目(如作為承租人的收購經營租賃資產和負債、員工福利計劃和所得税相關餘額)根據會計準則確認，該準則可能導致計量與公允價值不同。確定收購的資產和承擔的負債的公允價值通常涉及基於內部或第三方估值的估計，其中包括評估、現金流貼現分析或其他估值技術，其中可能包括對自然減損、通貨膨脹、資產增長率、貼現率、信用風險、收益倍數或其他相關因素的估計。公允價值的確定可能需要我們對貼現率、未來預期現金流、市場狀況以及其他可能具有波動性和評估挑戰性的未來事件做出時間點估計。雖然我們使用最好的估計和假設來準確評估收購日收購的資產和承擔的負債，但估計本身就是不確定的，需要進行改進。
PCD資產的ACL在業務合併會計中確認，最初對淨收入沒有影響。收購後PCD貸款預期信貸損失估計的變化在後續期間發生時確認為撥備費用(或撥備費用的沖銷)。非PCD資產的ACL在與業務合併相同的報告期內確認為撥備費用。收購貸款的估計貸款損失是使用方法並應用先前在信貸損失撥備部分中描述的估計和假設來確定的。
收購的非PCD貸款一般採用貼現現金流量法，假設貼現率、剩餘壽命、提前還款、違約概率和違約損失，按公允價值進行估計。這些貸款的實際現金流可能與公允價值估計大不相同。我們記錄為貸款公允價值的金額一般低於借款人的合同未付本金餘額，差額被稱為收購貸款的“貼現”。獲得的非PCD貸款的折扣攤銷為其估計剩餘壽命的利息收入，在某些情況下可能包括預付款估計。
同樣，已獲得債務的溢價或折扣在其剩餘壽命內攤銷為利息支出。業務收購產生的溢價和折扣的實際增加或攤銷可能與我們的估計大不相同，這會影響我們的經營業績。
商譽和其他無形資產
我們認為，商譽和其他無形資產的會計也比大多數其他重要會計政策涉及更高程度的判斷。美國會計準則350-10規定了收購無形資產攤銷的標準，一般是在相關資產的估計使用年限內攤銷，以及
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善意。截至2021年12月31日，我們有1,780萬美元的核心存款和其他無形資產需要攤銷，以及3.643億美元的商譽，這不需要攤銷。
企業合併產生的商譽是指收購價格超過收購的有形和可識別無形資產的估計公允價值減去所承擔負債的估計公允價值之和。商譽具有無限期的使用壽命，每年評估減值，如果事件和情況表明資產可能減值，則評估頻率更高。當賬面金額超過資產的公允價值時，確認減值損失。
在年度商譽減值測試之間的每個報告日期，我們都會考慮潛在的減值指標。2020年，隨着圍繞新冠肺炎的經濟不確定性和波動性加劇，我們進行了季度減值評估。一般來説，在沒有潛在減值指標的情況下，我們會進行年度評估，以確定事件和情況是否導致任何報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。考慮的減值指標包括經濟和銀行業狀況；政府幹預和監管更新；最近事件對報告單位財務業績和成本因素的影響；公司股票表現以及其他相關事件。於2021年期間，並無觸發因素需要中期減值評估，而對於2021年年度評估，我們的結論是公允價值更有可能超過其賬面價值。
我們通常記錄的與整個銀行或銀行分行收購相關的主要可識別無形資產是核心存款無形資產的價值，它代表了在交易中獲得的長期存款關係的估計價值。確定可識別無形資產的數量及其平均壽命涉及多個假設和估計，通常通過執行貼現現金流分析來確定，該分析涉及以下任何或所有假設的組合：客户流失/流失、替代融資成本、存款服務成本和貼現率。核心存款無形資產根據我們認為合理地近似來自該無形資產的預期收益流的方法，在存款賬户的估計使用年限內攤銷。政府會定期檢討估計的使用壽命是否合理，一般估計的使用壽命介乎七至十年，並會加速攤銷。當事件或環境變化顯示賬面價值可能無法收回時，我們會審核可識別無形資產的減值。我們的政策是，如果預期未貼現未來現金流的總和小於資產的賬面價值，則確認減值損失，相當於資產的賬面價值與其公允價值之間的差額。估計未來現金流涉及到多個估計和假設的使用，例如上面列出的那些。
最新會計準則和公告

有關最新會計準則和公告的信息，請參閲我們的合併財務報表附註1，標題為“重要會計政策摘要”。
行動結果
下面的討論回顧了與2020年相比，2021年的運營結果和要改變的關鍵驅動因素。有關我們2020年的運營結果的説明，請參閲我們2020年的10-K表格中項目7的“2020-2020與2019年的比較”部分。
淨利息收入
淨利息收入是我們最大的收入來源，是從生息資產(通常是貸款和投資證券)賺取的利息與與計息負債(通常是存款和借款)相關的利息支出之間的差額。淨利息收入的變化是交易量和淨利差變化的結果，這影響了NIM。成交量是指有息資產和有息負債的平均美元水平。淨息差是指生息資產的平均收益率與有息負債的平均成本之間的差額。淨利息收入是指淨利息收入除以平均生息資產，受生息資產和計息負債的水平和相對組合的影響。淨利息收入也受到外部因素的影響，如當地的經濟狀況，對貸款和存款的競爭，以及市場利率。
2021年淨利息收入為2.464億美元，比2020年的2.181億美元增加了2830萬美元，增幅為11.5%。這一增長的部分原因是精選收購和投資證券餘額增加，抵消了具有挑戰性的利率環境的影響。2021年，平均可賺取利息的資產
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增加17億美元，增幅27.8%，其中平均貸款增加3.156億美元，平均證券增加14億美元。生息資產的增長是由存款增長提供的資金推動的。第四季度對Select的收購也為收益更高的資產做出了貢獻。
計息資產增長對收益的影響部分被我們在税收等值基礎上的NIM下降所抵消，NIM從2020年的3.56%下降到2021年的3.16%。對於內部目的，我們在税收等值的基礎上評估我們的NIM，方法是將免税貸款和證券實現的税收優惠與報告的利息收入相加，然後除以總平均收益資產。我們認為，在税額等值基礎上對NIM進行分析是有用和適當的，因為它允許比較不同時期的淨利息，而不考慮這些時期可能存在的應税和非應税貸款和投資的不同組合。以下是報告的淨利息收入與相當於税收的淨利息收入的對賬，以及在報告和税收等值的基礎上產生的淨利息收入。
(千美元)截至十二月三十一日止的年度，
202120202019
淨利息收入，如報告所示$246,395 218,122 216,204 
税額等值調整2,243 1,468 1,641 
淨利息收入，税額等值$248,638 219,590 217,845 
據報道，淨息差3.13 %3.54 %3.97 %
淨息差，税額等值3.16 %3.56 %4.00 %
我們NIM的減少在很大程度上是流動性過剩的結果，也是利率下降的影響。雖然美聯儲(Federal Reserve)在2021年沒有啟動降息，但整體較低的市場利率影響了我們新資產和更新資產的投資組合收益率。2021年，我們的平均證券和其他短期投資水平增加了14億美元，在較低的市場收益率下增加了95.8%，通常不到1.50%，因此對NIM產生了負面影響。
我們的NIM在所有時期都受益於淨增值收入，數額不一，主要與收購相關的購買會計溢價/折扣相關。下表列出了每年增加淨利息收入的增加額。
(千美元)年終
十二月三十一日，
2021		年終
十二月三十一日，
2020		年終
十二月三十一日，
2019
利息收入-通過增加已獲得貸款的貸款折扣而增加
$6,107 3,817 4,588 
利息收入-通過增加保留的SBA貸款的貸款折扣而增加
2,707 2,511 1,386 
利息支出--因存款溢價攤銷而減少
295 100 190 
利息支出-因借款貼現增加而增加
(249)(181)(181)
對淨利息收入的影響
$8,860 6,247 5,983 
每年購入會計調整的最大組成部分是購入貸款的貸款貼現增加。2021年的增長是由收購Select推動的，這筆交易在2021年第四季度帶來了150萬美元的增值，加上今年早些時候我們之前收購的幾筆前破產銀行貸款的償還，加速了230萬美元的增值。一般來説，由於收購貸款組合的自然償還，貸款貼現增加的水平每年都會下降。
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，購買貸款的未增值貸款貼現分別為1720萬美元、890萬美元和1270萬美元。我們為精選投資組合記錄了1,930萬美元的初始公允價值貸款貼現標記，這一數字因與PCD貸款相關的ACL重新分類為490萬美元而減少。Select收購的投資組合構成了截至2021年12月31日剩餘的未增值貸款貼現的大部分。
除了在收購貸款上記錄的貸款貼現增值外，我們還記錄了與在二級市場出售的SBA貸款中保留的無擔保部分相關的貼現增值。隨着SBA貸款業務的持續增長，SBA貸款貼現增加的水平將相對於SBA貸款組合增加。截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，SBA貸款的未增值貸款貼現分別為600萬美元、730萬美元和710萬美元。
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淨遞延貸款費用的攤銷也影響利息收入。2021年期間，我們攤銷了950萬美元的遞延PPP淨費用作為利息收入，而2020年為410萬美元。截至2021年12月31日，我們還有260萬美元的遞延PPP發起費，這些費用將在貸款的整個生命週期內確認，預計貸款減免過程將加速攤銷。我們預計，由於貸款減免過程，基本上所有這些費用都將在2022年第一季度得到確認。
下表列出了淨利息收入和NIM的主要組成部分。
平均餘額和淨利息收入分析
 截至十二月三十一日止的年度，
 202120202019
(千美元)平均值
卷		平均
費率		利息
掙來
或已支付		平均值
卷		平均
費率		利息
掙來
或已支付		平均值
卷		平均
費率		利息
掙來
或已支付
資產
貸款(1) (2)
$5,018,391 4.36 %$219,013 4,702,743 4.53 %213,099 4,346,331 5.08 %220,784 
應税證券
2,204,713 1.45 %32,076 967,900 2.11 %20,429 719,435 2.76 %19,881 
免税證券
162,878 1.49 %2,402 34,108 2.13 %725 32,200 3.13 %1,007 
其他賺取利息的資產，主要是隔夜資金
485,337 0.50 %2,427 455,349 0.75 %3,431 350,434 2.41 %8,435 
生息資產總額
7,871,319 3.25 %255,918 6,160,100 3.86 %237,684 5,448,400 4.59 %250,107 
現金和銀行到期款項
90,275 81,154 55,422 
房舍和設備
125,738 116,425 117,465 
其他資產
408,313 408,319 405,760 
總資產
$8,495,645 6,765,998 6,027,047 
負債和權益
有息支票賬户
$1,353,172 0.07 %$919 1,019,773 0.12 %1,208 891,766 0.15 %1,358 
貨幣市場賬户
1,923,614 0.16 %3,158 1,367,851 0.34 %4,632 1,111,599 0.63 %6,992 
儲蓄賬户
607,452 0.07 %443 467,682 0.15 %711 419,450 0.29 %1,201 
定期存款>10萬美元
552,346 0.46 %2,549 616,171 1.33 %8,215 704,332 1.93 %13,598 
其他定期存款
236,558 0.34 %812 239,990 0.64 %1,535 260,741 0.73 %1,901 
有息存款總額
4,673,142 0.17 %7,881 3,711,467 0.44 %16,301 3,387,888 0.74 %25,050 
短期借款— — %— 71,955 1.42 %1,022 209,613 2.54 %5,324 
長期借款63,201 2.60 %1,642 114,490 1.96 %2,239 123,035 2.86 %3,529 
有息負債總額
4,736,343 0.13 %9,523 3,897,912 0.50 %19,562 3,720,536 0.91 %33,903 
無息支票賬户
2,728,768 1,932,823 1,436,329 
資金來源總額
7,465,111 0.13 %5,830,735 0.34 %5,156,865 0.66 %
其他負債
60,759 60,731 57,359 
股東權益
969,775 874,532 812,823 
總負債和股東權益
$8,495,645 6,765,998 6,027,047 
生息資產淨收益率和淨利息收入
3.13 %$246,395 3.54 %218,122 3.97 %216,204 
生息資產淨收益和淨利息收入-税額等值 (3)
3.16 %$248,638 3.56 %219,590 4.00 %217,845 
利差
3.14 %3.36 %3.68 %
平均最優惠利率
3.25 %3.54 %5.28 %
(1)平均貸款包括非應計貸款，其影響是降低平均利率。賺取的利息包括確認的淨貸款費用，包括滯納金、預付費和遞延貸款費用攤銷，2021年、2020年和2019年的金額分別為9690美元、4755美元和1264美元。
(2)包括2021年、2020年和2019年收購貸款和SBA貸款分別增加的8,814美元、6,328美元和5,974美元的折扣。
(3)包括2021年、2020年和2019年分別為2,243美元、1,468美元和1,641美元的等值税額調整，以反映我們獲得的與免税證券和免税貸款相關的聯邦和州税收優惠，由於其免税地位，這些投資/貸款的利率低於類似的應税投資/貸款。這一金額是在假設税率為23%的情況下計算出來的，並減去了利息費用中相關的不可抵扣部分。
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目錄
下表提供了有關貸款額和存款額的變化以及我們賺取/支付的利率變化對2021年和2020年我們的淨利息收入的估計影響的更多詳細信息。
量率方差分析
 截至2021年12月31日的年度截至2020年12月31日的年度
 可歸因於以下原因的變化可歸因於以下原因的變化
(千美元)變化
以卷計		變化
以差餉計算		總計
增加
(減少)		變化
以卷計		變化
以差餉計算		總計
增加
(減少)
利息收入：   
貸款$14,040 (8,126)5,914 17,128 (24,813)(7,685)
應税證券22,055 (10,408)11,647 6,055 (5,507)548 
免税證券2,316 (639)1,677 50 (332)(282)
其他賺取利息的資產，主要是隔夜資金188 (1,192)(1,004)1,658 (6,662)(5,004)
利息收入總額38,599 (20,365)18,234 24,891 (37,314)(12,423)
利息支出：
計息支票賬户311 (600)(289)173 (323)(150)
貨幣市場賬户1,399 (2,873)(1,474)1,240 (3,600)(2,360)
儲蓄賬户158 (426)(268)106 (596)(490)
定期存款>10萬美元(571)(5,095)(5,666)(1,439)(3,944)(5,383)
其他定期存款(20)(703)(723)(142)(224)(366)
有息存款總額1,277 (9,697)(8,420)(62)(8,687)(8,749)
短期借款(1,022)— (1,022)(2,726)(1,577)(4,303)
長期借款(1,167)570 (597)(213)(1,076)(1,289)
利息支出總額(912)(9,127)(10,039)(3,001)(11,340)(14,341)
淨利息收入$39,511 (11,238)28,273 27,892 (25,974)1,918 
注-可歸因於交易量和交易量的變化在交易量和交易量差異之間平均分配。

總體而言，如上表所示，2021年淨利息收入增長2830萬美元，盈利資產數量增加，計息負債利率下降，這部分被盈利資產收益率下降所抵消，推動了增長。
•2021年，貸款額增加對利息收入產生了1400萬美元的積極影響，但貸款利率下降部分抵消了這一影響，貸款利率下降對利息收入產生了810萬美元的負面影響，導致貸款利息收入增加了590萬美元。
•2021年，證券餘額總額增加帶來了2440萬美元的額外利息收入。這部分被這些證券所賺取的較低利率的影響所抵消，這對利息收入造成了1100萬美元的負面影響。
•2021年，其他賺取利息的資產(主要是隔夜基金和預售抵押貸款)的利率下降，導致利息收入減少120萬美元，但部分被較高的交易量所抵消。
•較低的存款利率推動2021年存款利息支出減少970萬美元。存款利率的降低足以抵消生息需求餘額的增加。
•較低的借款水平導致2021年借款利息支出減少160萬美元。



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目錄
信貸損失準備金(貸款和無資金承付款)
在我們實施CECL之前，信貸損失撥備是基於當時適用的已發生損失模型，並代表對每個報告期結束時貸款組合中可能發生的損失的估計。根據CECL，信貸損失撥備代表我們目前對貸款組合中貸款信用損失和無資金貸款承諾的壽命的估計。我們對CECL項下信貸損失的估計是使用複雜的模型確定的，該模型依賴合理和可支持的預測和歷史損失信息來確定ACL餘額和由此產生的貸款損失撥備以及無資金承諾撥備(即預期會導致未償還貸款餘額的無資金貸款承諾的預期損失)。未出資承付款的撥備計入綜合資產負債表中的其他負債。
根據CECL方法，2021年貸款損失撥備為960萬美元，而根據已發生損失方法，2020年為3500萬美元。於每個期間記錄的撥備金額為所需金額，以使ACL總額反映根據在每個資產負債表日生效的適用會計準則確定的適當餘額。根據CECL的方法，2021年期間，由於資產質量改善和經濟預測改善，我們扭轉了450萬美元的信貸損失撥備。抵銷撥備逆轉的是“第二天”撥備開支1,410萬美元，這是在最初的信貸額度調整計入貸款後，從Select獲得的非PCD貸款的計算ACL。2020年撥備支出增加的主要原因是，新冠肺炎大流行的宏觀經濟影響造成的估計損失較高，以及對具有特色的貸款或因新冠肺炎帶來的經濟不確定性而損失敞口較大的行業的敞口。
2021年淨沖銷總額為270萬美元，而2020年為400萬美元。在2020年，較高的淨沖銷是由我們的SBA投資組合中320萬美元的淨沖銷推動的，並且集中在“商業、金融和農業”類別。
同樣根據CECL方法，我們記錄了540萬美元的無資金承諾撥備，其中包括2021年第四季度收購Select時記錄的390萬美元。在招致損失法下，沒有為2020年的無資金承付款撥備。2021年的經費主要是由於該年度建築和土地開發貸款承諾增加所致。
關於CECL方法以及我們的資產質量和信用指標(影響我們的信貸損失撥備)的其他討論將在下面的“不良資產”和“信貸損失撥備和貸款損失經驗”部分提供。

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目錄
非利息收入
2021年，我們的非利息收入達到7360萬美元，2020年達到8130萬美元，2019年達到5950萬美元。
管理層在非GAAP基礎上評估非利息收入，不包括證券損益和其他雜項損益等項目，因為我們認為排除這些項目會更有意義地反映經常性來源的非利息收入。我們稱之為“調整後的非利息收入”。報告的非利息收入與調整後的非利息收入的對賬如下表所示。2021年調整後的非利息收入為7320萬美元，2020年為7340萬美元，2019年為5960萬美元。
非利息收入
 截至十二月三十一日止的年度，
(千美元)202120202019
存款賬户手續費
$12,317 11,098 12,970 
其他服務費、佣金和費用--交換收入，扣除交換費用後的淨額18,480 14,142 13,814 
其他服務費、佣金和其他費用7,036 5,955 5,667 
預售按揭貸款的費用
10,975 14,183 3,944 
銷售保險和金融產品的佣金
6,947 8,848 8,495 
SBA諮詢費
7,231 8,644 3,872 
SBA貸款銷售收益
7,329 7,973 8,275 
銀行自營壽險收入
2,885 2,533 2,564 
證券收益(虧損)，淨額
(1,237)8,024 97 
其他收益(虧損)，淨額
1,648 (54)(169)
非利息收入
73,611 81,346 59,529 
非GAAP調整-不包括：
證券(收益)損失淨額
1,237 (8,024)(97)
其他(收益)損失，淨額
(1,648)54 169 
調整後的非利息收入$73,200 73,376 59,601 
與2020年相比，2021年存款賬户的服務費增加了120萬美元，增幅為11.0%。2021年的增長主要是由於產生費用的支票賬户數量的增加，以及NSF在這一年中活動的增加。2021年第四季度精選存款賬户和相關收入的增加也是造成這一增長的原因之一。
2021年，與銀行卡活動的淨交換收入相關的“其他服務費、佣金和手續費”總額達到1,850萬美元，比2019年的1,410萬美元增長了30.7%。我們客户信用卡使用量的增長與未清償信用卡數量的增加以及客户支付偏好的增加有關。我行的普遍增長也推動了2021年這一行項目的增加。
“其他手續費、佣金和手續費-其他”包括SBA擔保服務費、自動取款機手續費、電匯手續費、保險箱租金、個性化支票銷售手續費和支票兑現手續費。2021年這一項目增加了110萬美元，增幅為18.2%，這主要是由於賬户數量和相關交易活動的增長，以及銀行存款基數的增加。
2021年，預售抵押貸款的手續費為1100萬美元，比2020年下降了320萬美元，降幅為22.6%。減少的部分原因是原始貸款減少，加上與前一年相比，2021年投資組合中保留的抵押貸款比例較高。
2021年，來自保險和金融產品銷售的佣金達到690萬美元，比2020年下降了190萬美元。這一減少是由於我們的財產和意外傷害保險子公司第一銀行保險(First Bank Insurance)在2021年6月出售了大部分資產。
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目錄
2021年SBA諮詢服務減少140萬美元，或16.3%，與PPP貸款計劃的清盤有直接關係。SBA Complete在2020年確認了470萬美元的PPP費用，而2021年為320萬美元。
2021年BOLI收入的增加與收購Select有關，截至收購日期，Select的BOLI為3110萬美元。
在2021年期間，我們出售了大約1.065億美元的證券，虧損120萬美元。相比之下，2020年的銷售交易額為2.197億美元，收益為800萬美元。出售的證券是在正常業務過程中出售的，我們ALCO決心根據市場利率和整體投資組合調整我們的投資組合。
2021年“其他收益(虧損)、淨額”相當於160萬美元的淨收益，與本年度出售公司的財產和意外傷害保險子公司有關。
非利息支出
2021年、2020年和2019年的非利息支出總額分別為1.847億美元、1.613億美元和1.572億美元。
非利息支出
截至十二月三十一日止的年度，
(千美元)202120202019
薪金$86,815 84,941 79,129 
僱員福利16,434 16,027 16,844 
總人事費用103,249 100,968 95,973 
入住費11,528 11,278 11,122 
設備相關費用4,492 4,285 5,023 
併購費用16,845 — 192 
無形資產攤銷3,531 3,956 4,858 
信用卡獎勵和其他費用4,609 3,599 2,759 
電話線和數據線3,027 2,893 3,058 
軟件成本5,133 5,035 4,326 
數據處理費用3,619 2,904 2,787 
廣告費和營銷費2,580 2,297 3,120 
非信貸損失1,129 1,024 1,074 
其他運營費用24,914 23,059 22,902 
總計$184,656 161,298 157,194 
人員總支出從2020年的1.01億美元增加到2021年的1.032億美元，增加190萬美元，增幅為2.2%。在人事支出中，工資支出增加了190萬美元，增幅為2.6%，而員工福利支出增加了40萬美元，增幅為2.5%。在工資支出中，由於抵押貸款銀行活動減少，佣金減少了100萬美元，降幅為12.5%，而由於公司業績改善，獎金增加了210萬美元。
2021年，與收購Select相關的併購費用達到1680萬美元。費用主要包括遣散費和數據處理轉換費用。
信用卡支出增加了100萬美元，增幅為28.1%，這是因為信用卡和創收活動的水平較高。
電話和數據、軟件成本、數據處理費用以及廣告和營銷費用在報告的各個時期沒有太大差異，2021年有所增加，原因是活動水平提高，以及Select從今年第四季度開始增加的成本。
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目錄
在本報告所列期間，非信貸損失相對保持不變，損失主要與借記卡和信用卡欺詐損失有關。
所得税
2021年所得税支出2470萬美元，2020年2170萬美元，2019年2420萬美元。2021年、2020年、2019年有效税率分別穩定在20.5%、21.0%、20.8%。我們預計2022年我們的有效税率約為21.0%。
財務狀況分析及財務狀況的變化
貸款
貸款組合是我們盈利資產中最大的類別，包括商業貸款、房地產抵押貸款、房地產建設貸款和消費貸款。我們的大部分貸款組合都在北卡羅來納州和南卡羅來納州的市場區域內。我們還有一個在全國範圍內發放的SBA貸款組合。從歷史上看，我們市場地區經濟基礎的多樣性為我們提供了一個穩定的借貸環境。
截至2021年12月31日，貸款總額為61億美元，比2020年12月31日增加14億美元，增幅為28.5%。全年淨貸款增長情況如下：
(千美元)
2020年12月31日的貸款$4,731,315 
有機淨增長，不包括購買力平價貸款382,794 
通過收購實現增長，淨額1,164,882 
PPP貸款活動(197,276)
2021年12月31日的貸款$6,081,715 
有機貸款增長百分比8.1 %
貸款總額增長百分比28.5 %
下表提供了過去五年末每年貸款組合構成的摘要。
貸款組合構成
 截止到十二月三十一號，
 20212020201920182017
(千美元)金額的百分比
總計
貸款		金額的百分比
總計
貸款		金額的百分比
總計
貸款		金額的百分比
總計
貸款		金額的百分比
總計
貸款
商業、金融和農業
$648,997 11 %782,549 17 %504,271 11 %457,037 11 %381,130 10 %
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款
828,549 13 %570,672 12 %530,866 12 %518,976 12 %539,020 13 %
房地產-抵押-住宅(1-4個家庭)第一抵押
1,021,966 17 %972,378 21 %1,105,014 25 %1,054,176 25 %972,772 24 %
房地產-抵押-房屋淨值貸款/信用額度
331,932 5 %306,256 6 %337,922 8 %359,162 8 %379,978 9 %
房地產-抵押貸款-商業和其他
3,194,737 53 %2,049,203 43 %1,917,280 43 %1,787,022 42 %1,696,107 42 %
消費貸款57,238 1 %53,955 1 %56,172 1 %71,392 2 %74,348 2 %
貸款，毛額6,083,419 100 %4,735,013 100 %4,451,525 100 %4,247,765 100 %4,043,355 100 %
未攤銷遞延貸款淨成本(費用)
(1,704) (3,698)1,941 1,299 (986)
貸款總額$6,081,715  4,731,315 4,453,466 4,249,064 4,042,369 
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目錄
多年來，我們的大部分貸款組合都是房地產抵押貸款，從歷史上看，所有以房地產為抵押的貸款類別約佔我們未償還貸款餘額的87%至89%。2020年，由於購買力平價貸款的增加，我們的房地產貸款總額下降到未償還貸款餘額的82%，這些貸款是無擔保貸款，包括在下面進一步討論的“商業、金融和農業”項中。
除了建築、土地開發和其他土地貸款外，我們的房地產貸款大多是個人和商業貸款，借款人自住或經營的現金流是主要還款來源，抵押的房地產是次要還款來源。
住宅房地產貸款佔貸款總額的比例從2018年12月31日的25%下降到2021年12月31日的17%。這一下降是由於一系列因素造成的，包括消費者通過長期固定利率貸款為他們在銀行持有的住房貸款進行再融資，我們通常在二級市場出售這種貸款。此外，2021年收購的精選貸款組合只有12.8%的住宅房地產貸款組合，因此壓低了這一類別的整體組合百分比。
截至2021年12月31日，商業房地產貸款佔總貸款的比例增加到53%，這主要是由於收購Select，因為其51%的貸款組合屬於這一類別。
截至2021年12月31日，商業、金融和農業貸款佔總貸款的比例從上年年底的17%降至約11%的歷史水平。如上所述，波動主要是由於購買力平價貸款，由於貸款減免，2021年期間減少了1.973億美元。根據CARE法案和隨後的聯邦法案的規定，我們於2020年4月開始發起購買力平價(PPP)。這些貸款由小企業管理局全額擔保，根據CARE法案的規定，可能有資格獲得貸款豁免。2020年，我們為大約2.475億美元的購買力平價貸款提供了資金。截至2020年12月31日，我們的購買力平價貸款餘額為2.409億美元，佔商業、金融和農業貸款的30.8%，佔貸款總額的5.1%。2021年，我們額外發起了1.134億美元的PPP貸款，承擔了Select的1730萬美元，處理了3.392億美元的PPP貸款減免。截至2021年12月31日，我們有3900萬美元的未償還購買力平價貸款。
基於合同到期日的預定貸款到期日摘要如下所示，其中固定利率貸款和可調整利率貸款分別顯示。
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目錄
貸款到期日
 截至2021年12月31日
 應在以下時間內到期
一年		一年後到期，但
在五年內		五年後到期，但
在十五年內		截止時間是15點以後。
年份		總計
(千美元)金額產率金額產率金額產率金額產率金額產率
浮動利率貸款：        
商業、金融和農業$101,174 3.48 %33,572 3.65 %50,198 5.68 %1,133 4.90 %186,077 4.14 %
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款180,121 4.54 %90,530 3.81 %28,986 4.46 %12,097 4.91 %311,734 4.33 %
房地產-抵押-住宅(1-4個家庭)第一抵押10,132 4.82 %13,941 4.79 %27,382 4.05 %141,146 3.53 %192,601 3.74 %
房地產-抵押-房屋淨值貸款/信用額度19,574 4.22 %40,446 4.02 %261,432 3.37 %39 4.10 %321,491 3.50 %
房地產-抵押貸款-商業和其他67,471 3.81 %151,081 3.23 %48,410 4.34 %108,445 4.93 %375,407 3.98 %
消費貸款7,479 5.42 %3,424 4.15 %88 4.40 %1,173 5.65 %12,164 5.08 %
按可變匯率計算的合計385,951 4.14 %332,994 3.60 %416,496 3.88 %264,033 3.95 %1,399,474 3.95 %
固定利率貸款：       
商業、金融和農業39,400 3.30 %205,477 3.49 %109,662 3.00 %98,488 2.71 %453,027 3.18 %
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款131,834 3.69 %173,941 4.34 %209,936 3.55 %206 3.55 %515,917 3.85 %
房地產-抵押-住宅(1-4個家庭)第一抵押36,406 4.79 %222,381 4.60 %157,098 3.88 %410,659 3.72 %826,544 4.02 %
房地產-抵押-房屋淨值貸款/信用額度601 6.11 %4,125 5.33 %4,785 5.28 %237 6.37 %9,748 5.38 %
房地產-抵押貸款-商業和其他223,503 4.46 %1,220,197 4.23 %1,350,751 3.57 %2,243 4.81 %2,796,694 3.93 %
消費貸款15,487 6.74 %21,263 5.87 %6,378 5.99 %2,487 16.90 %45,615 6.78 %
按固定匯率合計447,231 4.24 %1,847,384 4.22 %1,838,610 3.57 %514,320 3.89 %4,647,545 3.89 %
小計833,182 4.19 %2,180,378 4.13 %2,255,106 3.63 %778,353 3.99 %6,047,019 3.90 %
非權責發生制貸款34,696  —  — —  34,696  
貸款總額$867,878  2,180,378  2,255,106 778,353  6,081,715  
上表基於合同預定到期日。本表不考慮提前償還貸款或到期續簽的情況。
截至2021年12月31日，我們約有14%的應計貸款在一年內到期，50%的貸款在五年內到期，這兩個指標都與近年來一致。截至2021年12月31日，浮動利率貸款和固定利率貸款佔全部履約貸款的比例分別為23%和77%。近年來，從浮動利率貸款到固定利率貸款的組合已經轉向更固定利率的貸款，這種貸款繼續受到許多借款人的歡迎，以便在一直有效的歷史低息環境下鎖定低利率。雖然如果利率上升，固定利率貸款會給我們的公司帶來風險，但我們密切衡量我們的利率風險，正如下面“利率風險”一節所討論的那樣，我們不認為利率上升會對我們的淨利息收入產生重大負面影響。
該公司的貸款組合並不集中於向任何單一借款人或相對較少的借款人提供貸款。此外，管理層沒有意識到有任何貸款集中到受經濟狀況類似影響的借款人或行業類別。
除了監測對特定借款人或借款人羣體、行業和地理區域的潛在集中貸款外，本公司還監測潛在集中的貸款產品和做法可能導致的信用風險敞口，例如要求借款人大幅增加還款額的貸款(例如本金遞延期、僅有初始利息期的貸款等)，以及貸款與價值比率較高的貸款。此外，如果經濟不景氣，有些行業做法可能會使公司面臨更大的信用風險
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目錄
貸款條件在貸款的整個生命週期內都會發生變化。例如，銀行發放浮動利率貸款和固定利率本金攤銷貸款，這些貸款在貸款全部付清之前到期(即氣球付款貸款)。對這些貸款進行承銷和監控，以管理相關風險。本公司已確定不存在與其貸款政策或做法相關的信用風險集中。我們的大部分業務活動是與位於我們有銀行業務的市場內的客户進行的。因此，我們面臨的信用風險很大程度上受到我們市場內部經濟變化的影響。我們大約88%的貸款組合是由房地產擔保的，因此很容易受到房地產估值變化的影響。
不良資產
不良資產包括非權責發生貸款、TDR、逾期90天或以上且仍在累積利息的貸款，以及喪失抵押品贖回權的財產。非權責發生制貸款是指利息收入不再被確認或應計的貸款，因為管理層已確定利息的收取有問題。將貸款置於非權責發生制狀態對收益產生負面影響，因為(I)將貸款置於非權責發生狀態之日的應計但未支付的利息轉回並從利息收入中扣除，(Ii)未來的利息收入應計項目在本金和利息都有可能支付之前不會確認，以及(Iii)本金的沖銷(如果合適)可能需要為從收益中扣除的貸款損失增加撥備。在某些情況下，當借款人遇到財務困難時，可能會對貸款進行重組，以提供與最初合同條款明顯不同的條款。
下表總結了我們在指定日期的NPA。
不良資產
 截止到十二月三十一號，
(千美元)20212020201920182017
不良資產 
非權責發生制貸款$34,696 35,076 24,866 22,575 20,968 
重組貸款--應計13,866 9,497 9,053 13,418 19,834 
累計逾期90天以上的貸款1,004 — — — — 
不良貸款總額49,566 44,573 33,919 35,993 40,802 
喪失抵押品贖回權的房產3,071 2,424 3,873 7,440 12,571 
不良資產總額$52,637 46,997 37,792 43,433 53,373 
信貸損失撥備$78,789 52,388 21,398 21,039 23,298 
貸款總額$6,081,715 4,731,315 4,453,466 4,249,064 4,042,369 
資產質量比率 
非權責發生制貸款佔總貸款的比例0.57 %0.74 %0.56 %0.53 %0.52 %
不良貸款佔總貸款的比例0.82 %0.94 %0.76 %0.85 %1.01 %
不良資產佔貸款總額和喪失抵押品贖回權的房產0.87 %0.99 %0.85 %1.02 %1.32 %
不良資產佔總資產的比例0.50 %0.64 %0.62 %0.74 %0.96 %
非權責發生貸款的信貸損失撥備227.08 %149.36 %86.05 %93.20 %111.11 %
作為一項政策，我們通常將所有逾期90天或以上的貸款以非權責發生製為基礎。截至2021年12月31日，這一類別的金額與從Select獲得的兩筆貸款有關，其中一筆是續簽的，另一筆是2022年1月的應計項目。
2020年不良貸款的增加是由我們的小企業管理局貸款組合和大流行病的影響推動的，因為許多不符合小企業管理局救濟付款計劃的拖欠小企業管理局貸款因大流行和其他原因違約，並被轉移到非應計狀態。2021年不良資產增加了560萬美元，這是收購Select的直接結果。雖然不良資產餘額增加，但與增加的貸款組合相比，2021年我們的資產質量比率總體上有所改善，我們繼續看到資產質量改善的趨勢。截至2021年12月31日，我們的不良貸款總額佔貸款總額的比例下降了12個基點，至0.82%，而截至2021年12月31日，我們的不良貸款總額比率下降了14個基點，至0.50%。關於我們貸款的信用質量分類狀態的其他討論包含在我們的合併財務報表的附註4中。
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目錄
截至2021年12月31日，SBA貸款約佔我們非應計貸款的1680萬美元，佔非PPP SBA投資組合總額的9.8%，而截至2020年12月31日，SBA貸款佔非PPP SBA投資組合的1840萬美元，佔10.8%。我們繼續密切關注SBA貸款組合，並在評估ACL的充分性時給予適當考慮，因為這些貸款通常被認為固有地比Out組合中的其他貸款風險更高。請參閲下面有關ACL的其他討論。
如合併財務報表附註4所示，截至2021年12月31日，我們的應計逾期貸款(30天或以上)減少了630萬美元，至1600萬美元，這總體上反映了2021年經歷的經濟狀況的改善。截至年底，我們沒有新冠肺炎延期付款狀態的貸款。
我們將貸款歸類為“特別提及”，即存在一個或多個明確的弱點，危及借款人的還款，如果該缺陷得不到糾正，我們很有可能蒙受一些損失。截至2021年12月31日和2020年12月31日，仍在應計利息的履約特別提及貸款總額分別為4310萬美元和6130萬美元。此外，截至2021年12月31日，仍在應計利息的“分類”風險類別貸款總額為2,130萬美元，2020年12月31日為2,540萬美元.這些貸款有進一步惡化的巨大風險，並可能給世行造成損失。
喪失抵押品贖回權的財產主要包括喪失抵押品贖回權的房地產。截至2021年12月31日，喪失抵押品贖回權的房地產總額達到310萬美元，高於2020年的240萬美元。增加與Select收購中添加的兩個特性有關。我們繼續看到活躍的房地產市場和穩定的止贖房產銷售活動。
信貸損失準備和貸款損失的經驗
截至2021年12月31日，信貸損失撥備總額為7880萬美元，而2020年12月31日為5240萬美元。這一增長是由於(1)採用CECL時最初記錄的1,460萬美元的ACL和(2)最初為Select收購的非PCD貸款的貸款損失撥備1,410萬美元。此外，在精選收購的PCD貸款中，還有490萬美元的“第一天”ACL，我們將其從信用公允價值標記重新歸類為ACL。
正如前面在“關鍵會計政策和估計”中所討論的那樣，我們採用了CECL，從2021年1月1日起生效。ACL反映了我們對貸款預期信用損失壽命的估計，這些損失將因借款人無法支付所需的貸款而導致。我們通過股本確定了採納日ACL的增量增加，隨後通過計入收益的信貸損失撥備，記錄了調整ACL以滿足我們當前預期信貸損失估計所需的金額。在管理層認為這些貸款無法收回的期間，我們會記錄從ACL中沖銷的貸款。後續恢復(如果有)會在被識別時增加ACL。
我們使用系統的方法來確定貸款的ACL和某些表外信貸敞口的額度。ACL是一個估值賬户，從貸款的攤銷成本基礎上扣除，以顯示貸款組合中預計收取的淨金額。無資金承擔撥備是指預計會導致未償還貸款餘額的無資金貸款承諾的預期虧損，並計入綜合資產負債表中的其他負債。
我們考慮過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測對貸款組合可收回性的影響。我們對ACL的估計需要高度的判斷。因此，確定預期信貸損失的過程可能會導致一系列預期信貸損失。ACL是應用DCF方法，使用具有相似風險特徵的貸款的集體評估池來計算的。當一筆貸款不再與其部門有相似的風險特徵時，該貸款將在個人基礎上進行評估，對抵押品依賴型貸款採用貼現現金流或資產法。請參閲合併財務報表的附註1，以討論我們用於確定ACL和無資金承付款撥備的CECL方法。
我們對ACL的評估涉及不確定性和判斷，可能會在未來一段時間內發生變化。如果對一個或多個貸款關係或投資組合的貸款質量或抵押品價值的評估發生重大變化，或者如果用於模擬我們預期信用損失的合理和可支持的預測發生重大變化，則任何變化的金額都可能是重大的。ACL的分配基於合理和可支持的預測、歷史數據、主觀判斷和估計，因此可能無法預測最終可能發生沖銷的具體金額或貸款類別。此外,
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目錄
作為銀行定期審查的一部分，銀行監管機構可能會要求調整未來期間的貸款損失撥備，如果他們認為審查結果證明有必要增加撥備的話。
我們努力按照管理層認為的保守的貸款承保政策來維持我們的貸款組合，這些政策導致貸款專門為我們的市場領域的需求量身定做。我們會盡一切努力找出並儘量減少與這類貸款策略相關的信用風險。我們沒有外國貸款，農業貸款很少，我們也不從事重大租賃融資或高槓杆交易。商業貸款在不同的行業中是多樣化的。在上述“貸款”一節的貸款組合組合表中，大部分貸款為“房地產”貸款，其中大部分是個人和商業貸款，借款人的職業或業務產生的現金流是主要還款來源，抵押的房地產是次要還款來源。大部分這些貸款的抵押品位於我們的主要市場範圍內。
下表列出了在指定日期按貸款類別劃分的貸款損失撥備的分配情況。然而，貸款損失撥備可用於吸收所有類別的損失。
信貸損失準備的分配
 截止到十二月三十一號，
(千美元)2021的百分比
貸款類別		2020的百分比
貸款類別		2019的百分比
貸款類別		2018的百分比
貸款類別		2017的百分比
貸款類別
商業、金融和農業
$16,249 2.50 %11,316 1.45 %4,553 0.90 %2,889 0.63 %3,111 0.82 %
房地產-建築，土地開發
16,519 1.99 %5,355 0.94 %1,976 0.37 %2,243 0.43 %2,816 0.52 %
房地產-住宅(1-4個家庭)第一抵押貸款8,686 0.85 %8,048 0.83 %3,832 0.35 %5,197 0.49 %6,147 0.63 %
房地產.抵押貸款.房屋淨值信用額度4,337 1.31 %2,375 0.78 %1,127 0.33 %1,665 0.46 %1,827 0.48 %
房地產-抵押貸款-商業和其他30,342 0.95 %23,603 1.15 %8,938 0.47 %7,983 0.45 %6,475 0.38 %
消費貸款2,656 4.64 %1,478 2.74 %972 1.73 %952 1.33 %950 1.28 %
分配的總數
78,789 52,175 21,398 20,929 21,326 
未分配
— 不適用213 不適用— 不適用110 不適用1,972 不適用
總計
$78,789 1.30 %52,388 1.11 %21,398 0.48 %21,039 0.50 %23,298 0.58 %
注：“貸款類別的百分比”表示ACL佔之前在貸款組合構成表中顯示的各個貸款類別總數的百分比。
不適用-不適用
下表按貸款類別和關鍵比率總結了我們在所示年份的淨虧損經驗，展示了最近五年的資產質量趨勢。


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目錄
貸款比率、損失和追回經驗
 截止到十二月三十一號，
(千美元)20212020201920182017
年終未償還貸款$6,081,715 4,731,315 4,453,466 4,249,064 4,042,369 
平均未償還貸款金額5,018,391 4,702,743 4,346,331 4,161,838 3,420,939 
信貸損失撥備，年末78,789 52,388 21,398 21,039 23,298 
淨貸款(沖銷)回收
商業、金融和農業$(1,978)(4,863)(1,493)(933)(311)
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款703 1,501 722 3,939 1,990 
房地產-抵押-住宅(1-4個家庭)第一抵押488 276 48 (901)(1,565)
房地產-抵押-房屋淨值貸款/信用額度178 (37)322 (347)(645)
房地產-抵押貸款-商業和其他(1,762)(347)(981)44 (155)
消費貸款(309)(579)(522)(472)(520)
總(沖銷)回收$(2,680)(4,049)(1,904)1,330 (1,206)
平均貸款： 
商業、金融和農業$700,557 707,976 482,654 430,449 367,793 
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款619,928 615,717 503,183 555,354 466,272 
房地產-抵押-住宅(1-4個家庭)第一抵押951,573 1,028,334 1,074,938 1,015,360 779,307 
房地產-抵押-房屋淨值貸款/信用額度300,291 316,593 346,331 366,416 333,397 
房地產-抵押貸款-商業和其他2,391,845 1,981,763 1,872,666 1,723,117 1,412,511 
消費貸款54,197 52,360 66,559 71,142 61,659 
平均貸款總額$5,018,391 4,702,743 4,346,331 4,161,838 3,420,939 
比率： 
信貸損失撥備佔年末貸款的百分比1.30 %1.11 %0.48 %0.50 %0.58 %
信貸損失撥備為淨沖銷的倍數29.40x12.94x11.24xN/m19.32x
貸款損失準備金佔淨沖銷的百分比358.62%865.37%118.86%N/m59.95 %
收回以前沖銷的貸款佔沖銷貸款的百分比64.75 %52.38 %69.79 %119.08 %84.56 %
淨沖銷(收回)總額佔平均貸款的百分比0.05 %0.09 %0.04 %(0.03 %)0.04 %
按貸款類別劃分的淨沖銷(收回)，佔平均貸款的百分比：
商業、金融和農業0.28 %0.69 %0.31 %0.22 %0.08 %
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款(0.11 %)(0.24 %)(0.14 %)(0.71 %)(0.43 %)
房地產-抵押-住宅(1-4個家庭)第一抵押(0.05 %)(0.03 %)— %0.09 %0.20 %
房地產-抵押-房屋淨值貸款/信用額度(0.06 %)0.01 %(0.09 %)0.09 %0.19 %
房地產-抵押貸款-商業和其他0.07 %0.02 %0.05 %— %0.01 %
消費貸款0.57 %1.11 %0.78 %0.66 %0.84 %
N/M-沒有意義
2021年貸款淨沖銷金額為270萬美元，低於2020年的400萬美元，這表明經濟環境正在改善。在2021年，我們在SBA貸款組合中記錄了250萬美元的沖銷，這些沖銷屬於“商業、金融和農業”和“房地產-抵押-商業”類別，佔我們全年淨沖銷總額的93%。SBA貸款組合在2020年錄得320萬美元的淨沖銷，佔當年淨沖銷總額的近80%。
由於實施CECL和先前討論的Select收購的初始撥備，ACL佔總貸款的比率從前一年年底的1.11%增加到2021年的1.30%。
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目錄
證券
截至2021年12月31日，我們的證券投資組合總額為31億美元，而2020年12月31日為16億美元。
截至2021年12月31日，AFS證券為26億美元，而2020年12月31日為15億美元。截至2021年12月31日，HTM證券為5.138億美元，而2020年12月31日為1.676億美元。
投資證券組合的組合反映了我們的投資策略，即在提供相對穩定的收入來源的同時，保持適當的流動性水平。投資組合還為資產負債表中其他類別的利率風險和信用風險提供了平衡，同時為可用資金的投資提供了一種工具，提供了流動性，併為某些存款提供了作為所需抵押品的質押證券。我們所有的抵押貸款支持證券，包括AFS和HTM證券，都是由GSE或GNMA發行的，並在流動性較強的二級市場進行交易。這些證券以公允價值計入資產負債表，以公允價值計入AFS投資組合，以成本計入HTM投資組合。
證券投資組合構成
 截止到十二月三十一號，
(千美元)202120202019
可供出售的證券：
 
政府支持的企業證券
$69,179 70,206 20,009 
抵押貸款支持證券
2,514,805 1,337,706 767,285 
公司債券
46,430 45,220 34,651 
可供出售的證券總額
2,630,414 1,453,132 821,945 
持有至到期的證券：
 
抵押貸款支持證券
20,260 29,959 41,423 
州和地方政府
493,565 137,592 26,509 
持有至到期的證券總額
513,825 167,551 67,932 
總證券$3,144,239 1,620,683 889,877 
年內平均總證券$2,367,591 1,002,008 751,635 
每年提交的證券增加與存款的大幅增加直接相關，存款產生的流動資金超過了為新貸款提供資金所需的水平。多餘的現金餘額被配置到固定利率證券上，這樣我們就可以實現更高的收益率。
下表列出了截至2021年12月31日我們證券的組成、税額等值收益率和剩餘到期日。有關這些證券的更多信息，包括按證券類型劃分的未實現損益總額和質押證券，請參閲綜合財務報表附註3。

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目錄
證券投資組合到期日
(千美元)政府支持的企業證券
抵押貸款支持證券(1)
公司債務證券總計
加權平均收益率 (2)
可供出售的證券
剩餘期限：
一年或一年以下$— 3,339 1,020 4,359 2.66 %
一到五年後— 912,054 28,453 940,507 1.52 %
五到十年後69,179 1,374,008 16,012 1,459,199 1.56 %
十年後225,404 945 226,349 1.79 %
公允價值$69,179 2,514,805 46,430 2,630,414 
攤銷成本71,951 2,545,151 45,380 2,662,482 1.57 %
加權平均收益率1.17 %1.54 %3.69 %1.57 %
加權平均到期日8.0年6.2年2.3年6.2年
抵押貸款支持證券(1)
州和地方政府總計
加權平均收益率 (2)
持有至到期的證券
剩餘期限：
一年或一年以下$— 1,246 1,246 3.65 %
一到五年後20,260 — 20,260 2.11 %
五到十年後— 16,058 16,058 2.07 %
十年後— 476,261 476,261 2.01 %
攤銷成本$20,260 493,565 513,825 
公允價值20,845 490,853 511,698 2.02 %
加權平均收益率2.11 %2.02 %2.02 %
加權平均到期日兩年半10.1年9.8年
(1)根據預期的提前還款速度，抵押貸款支持證券的到期日與其估計壽命一致。
(2)免税投資的收益已調整為基於23%税率的應税等值基礎。

我們的大多數GSE證券都有一個到期日，通常帶有發行人贖回功能。截至2021年12月31日，在6920萬美元的AFS GSE證券中，3880萬美元由FFC發行，2850萬美元由FHLMC發行，其餘190萬美元由FHLB發行。
截至2021年12月31日，我們幾乎所有25億美元的AFS抵押貸款支持證券都是由FHLMC、FNMA、GNMA或SBA發行的，每一家都是政府機構或政府支持的公司，併為證券的償還提供擔保。其中包括9.376億美元的商業抵押貸款支持證券。抵押貸款支持證券的償還額與抵押貸款基礎池的相關性不同。
截至2021年12月31日，我們持有5.138億美元歸類為HTM的證券，這些證券按攤銷成本列賬。截至2021年12月31日，這些證券的公允價值比賬面價值低210萬美元。在持有至到期的證券中，約有2020萬美元是由FHLMC或FNMA發行的抵押貸款支持證券。剩下的4.936億美元證券HTM幾乎全部由全國各州和地方政府發行的高評級市政債券組成。我們沒有從一個州或地方政府實體大量持有債券，對任何一個實體的最大敞口都是950萬美元。我們已評估每年年底個別證券的任何未實現虧損，並確定這些虧損是暫時性的，是由市場利率波動造成的，而不是因為擔心發行人履行義務的能力。

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目錄
存款
存款是我們貸款和投資的主要資金來源。截至2021年12月31日，存款總額達到91億美元，比2020年12月31日增加29億美元，增幅為45.4%。全年存款增長情況如下：
(千美元)
2020年12月31日的存款$6,273,596 
有機淨增長1,346,060 
通過收購實現增長，淨額1,504,973 
2021年12月31日的存款$9,124,629 
有機礦牀增長百分比21.5 %
總存款增長率45.4 %
我們2021年核心存款的高增長從2020年開始持續，據信是刺激資金和PPP貸款存款的結合，大流行期間客户行為的變化，轉向FDIC保險的銀行的質量，以及我們正在進行的存款增長計劃。我們經常從事旨在增加和保留存款的活動，例如(1)向新客户和現有客户強調關係銀行業務，鼓勵並通常期望借款人在我們這裏開立存款賬户；(2)將存款定價在吸引和/或保留存款的利率水平；以及(3)不斷努力尋找和推出新產品，以吸引客户或增強我們作為主要金融服務提供商的吸引力。
下表彙總了過去五年每一年的存款餘額和存款組合。
礦牀成分
截止到十二月三十一號，
20212020201920182017
(千美元)金額的百分比
總計		金額的百分比
總計		金額的百分比
總計		金額的百分比
總計		金額的百分比
總計
無息支票賬户$3,348,622 37 %2,210,012 35 %1,515,977 31 %1,320,697 28 %1,196,651 27 %
有息支票賬户1,593,231 17 %1,172,022 19 %912,784 18 %916,374 20 %884,254 20 %
貨幣市場賬户2,562,283 28 %1,581,364 25 %1,173,107 24 %1,035,523 22 %984,945 23 %
儲蓄賬户708,054 8 %519,266 8 %424,415 9 %432,390 9 %454,860 10 %
定期存款>10萬美元605,999 7 %544,143 9 %563,806 11 %451,047 10 %353,464 8 %
其他定期存款299,025 3 %226,567 4 %255,125 5 %264,000 6 %293,612 7 %
客户存款總額9,117,214 100 %6,253,374 100 %4,845,214 98 %4,420,031 95 %4,167,786 95 %
經紀存款7,415 — %20,222 — %86,141 2 %239,875 5 %239,659 5 %
總存款$9,124,629 100 %6,273,596 100 %4,931,355 100 %4,659,906 100 %4,407,445 100 %
我們的存款組合延續了交易和非定期存款賬户更加集中的趨勢，定期存款佔總存款的比例從2018年12月31日的21%下降到2021年12月31日的10%。這對我們是有利的，因為與定期存款相比，非定期存款賬户的利率通常較低，並允許我們隨時對這些存款類別進行重新定價。我們認為，投資組合從定期存款轉變的部分原因是，我們為交易賬户支付的利率與定期存款利率之間的差距相對較小，這在一定程度上是因為我們支付的交易賬户利率與定期存款利率之間的差距相對較小。如下表所示，我們超過10萬美元的定期存款大部分在一年內到期，其中50%在接下來的6個月內到期。
由於2020年零售存款的強勁增長，年內我們的經紀存款水平減少了6590萬美元，降幅為76.5%。2021年經紀人存款進一步減少了1280萬美元。

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目錄
截至2021年12月31日，我們持有約34億美元的未投保存款，其中包括2.246億美元的未投保定期存款。
下表列出了截至2021年12月31日，10萬美元或以上的定期存款到期日，以及25萬美元以上的無保險定期存款到期日。
定期存款的到期日
 截至2021年12月31日
(千美元)3個月
或更少		超過3至6人
月份		6至12歲以上
月份		超過12歲
月份		總計
定期存款10萬美元或以上$166,902 137,720 193,292 115,500 613,414 
以上包括超過25萬美元的無保險定期存款$68,261 62,279 59,390 34,643 224,573 
在過去三年的每一年，我們都沒有通過外國辦事處發出存款，我們也不相信我們持有任何外國儲户的存款。
借款
我們通常利用借款來提供資產負債表上的流動性，併為貸款增長與存款增長之間的失衡提供資金。截至2021年12月31日的總借款比上年年底增加了560萬美元。截至收購日期，Select有1240萬美元的借款。2021年期間，FHLB通過計劃付款和提前償還一筆預付款減少了570萬美元。我們的未償還借款如下：
(千美元)2021年12月31日2020年12月31日
FHLB進展-長期$1,974 7,705 
信託優先資本發行69,076 56,704 
71,050 64,409 
收購借款的未攤銷折價(3,664)(2,580)
$67,386 61,829 
如上表所示，截至2021年12月31日，我們有6910萬美元的借款結構為信託優先資本證券，符合監管資本充足率要求的資本。該公司發行了4640萬美元的此類證券，其中1030萬美元來自我們對卡羅萊納銀行的收購，1240萬美元來自我們對Select的收購。
截至2021年12月31日，該公司有三個隨時可用的借款能力來源：
•FHLB的信用額度約為8.66億美元，根據特定的資金或流動性需求，可以結構為短期或長期借款，並以我們的FHLB股票和我們大部分房地產貸款組合的全面留置權為擔保。
•一家代理銀行的1億美元聯邦基金信用額度，為購買的隔夜無擔保聯邦基金提供資金。
•美國聯邦儲備委員會提供的大約1.38億美元的信用額度，通過對我們一部分商業和消費貸款組合(不包括房地產貸款)的全面留置權來擔保。
有關我們借款的額外討論，請參閲合併財務報表的附註9。
流動性、承諾和意外情況
我們的流動性取決於我們將資產轉換為現金或獲得替代資金來源以滿足正在提取或借入資金的客户的需求的能力，以及我們維持所需準備金水平、支付費用和持續運營公司的能力。我們的主要流動性來源是運營淨收入、銀行現金和到期收入、出售的聯邦基金和其他短期投資。我們的證券
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目錄
投資組合幾乎全部由可隨時出售的證券組成，這些證券也可以出售以提供現金。此外，我們還可以從聯邦住房金融局和美聯儲獲得信用額度。
我們的整體流動性從2020年開始增加，並持續到2021年，這是因為存款的顯著和持續增長超過了我們的貸款增長。截至2021年12月31日，我們的流動資產(現金和AFS證券)佔我們總存款和借款的百分比達到33.6%。
我們仍然相信我們的流動性來源，包括未使用的信貸額度，處於可接受的水平，並仍然足以滿足我們在可預見的未來的運營需求。我們將繼續仔細監測我們的流動性狀況，並將在認為合適的情況下探索和實施增加流動性的策略。
在正常的業務過程中，我們有各種未履行的合同義務，這將需要未來的現金流出。此外，還有一些承諾和或有負債，比如發放信貸的承諾，可能需要也可能不需要未來的現金流出。
以下是截至2021年12月31日我們未履行的合同義務和其他商業承諾的摘要。
合同義務和其他商業承諾
 每期到期付款(以千美元為單位)
合同義務
截至2021年12月31日		較少
超過1年		1-3年4-5年5年後總計
借款$134 1,037 98 69,781 71,050 
經營租約2,383 4,624 3,392 22,499 32,898 
定期存款735,619 125,695 41,113 10,012 912,439 
不合格退休後計劃負債269 695 742 8,413 10,119 
承諾的投資義務13,700 13,700 — — 27,400 
借款和定期存款的估計利息支出 (1)
3,802 4,698 3,479 12,012 23,991 
合同現金債務總額$755,907 150,449 48,824 122,717 1,077,897 
(1)表示根據2021年12月31日的利率和餘額預測的借款和定期存款利息支出。預測是基於每項負債的合同到期日。
每期承諾到期金額(以千美元為單位)
其他商業廣告
承付款
截至2021年12月31日		較少
超過1年		1-3年4-5年5年後總計
金額
vbl.承諾
信用卡
$30,852 61,704 61,704 — 154,260 
信用額度和貸款承諾
472,548 479,674 90,944 873,349 1,916,515 
備用信用證
20,062 1,057 171 — 21,290 
商業承諾總額
$523,462 542,435 152,819 873,349 2,092,065 
在正常業務過程中，有各種未償還的承付款和或有負債，如發放信貸的承付款，這些都沒有反映在財務報表中。
如上表所示，截至2021年12月31日，我們有2130萬美元的備用信用證未付。我們沒有這些備用信用證的賬面金額。備用信用證的性質是代表我們的客户對客户的供應商承擔的一項獨立義務，以保證客户對供應商的付款。備用信用證的期限一般為一年，如果雙方同意，屆時可以續簽一年。擔保的支付通常是由於客户繼續不支付對供應商的債務而觸發的。在接受信貸或金融擔保的當事人發生違約的情況下，根據擔保，我們可能需要支付的未來最大潛在付款金額(未貼現)由上述金融工具的合同金額表示。在我們被要求承兑備用信用證的情況下，客户已經簽署的票據在提供還款條件和任何抵押品的情況下生效。在過去的幾年裏，我們只承兑了幾份……的備用函。
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目錄
本公司並未因此而蒙受任何損失。我們預計現有承諾下的任何提款都將通過正常運營提供資金。
根據我們的經驗，在有需要時，提款一般可以用新存款取代。基於這一假設，管理層相信它能夠履行其合同現金義務和正常運營的現有承付款。
資本資源與股東權益
截至2021年12月31日，股東權益為12億美元，而2020年12月31日為8.934億美元。通常對股東權益影響最大的兩個基本組成部分是淨收入(增加股東權益)和宣佈股息(減少股東權益)。此外，任何股票發行都可以顯著增加股東權益，包括那些與收購相關的股票，而任何股票回購都會減少股東權益。
2021年，影響我們股東權益的最重要因素是(1)Select收購發行了總計3.244億美元的股票，增加了股本；(2)報告的2021年淨收益為9560萬美元，增加了股本；(3)宣佈的普通股股息為2420萬美元，減少了股本；(4)其他綜合虧損3930萬美元，是由AFS證券的未實現虧損造成的，這減少了股本。有關影響股東權益的其他較小項目的披露，請參閲合併財務報表內的合併股東權益表。
正如上文“借款”中所討論的，我們目前還有6910萬美元的未償還信託優先證券，根據監管標準，所有這些都符合一級資本的要求。
我們不知道監管部門是否有任何建議，如果這些建議得到實施，將對我們的流動性、資本資源或運營產生實質性影響。
公司和銀行必須遵守美聯儲和專員制定的監管資本要求。未能滿足最低資本金要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能是額外的可自由支配的行動，如果採取這些行動，可能會對我們的財務報表產生直接的實質性影響。
本公司支付股息的主要資金來源是從其子公司本行收取的股息。作為北卡羅來納州的一家銀行公司，只要派息不使其資本低於適用的要求資本(通常是被視為“充分資本化”所需的資本水平)，銀行就可以宣佈派息。截至2021年12月31日，該公司在該銀行的投資中約有8.944億美元在未經事先獲得監管部門批准的情況下被限制轉移給該公司。
我們截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的監管資本比率如下表所示。我們所有的資本比率都大大超過了所有時期的最低監管門檻。
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目錄
基於風險的資本比率和槓桿資本比率
 截止到十二月三十一號，
(千美元)202120202019
基於風險的資本和槓桿資本 
普通股一級資本： 
股東權益
$1,230,575 893,421 852,401 
無形資產，扣除遞延税項負債後的淨額
(366,609)(239,702)(236,636)
累計其他綜合收益調整
24,970 (14,350)(5,123)
普通股一級資本總額
888,936 639,369 610,642 
第I級資本： 
有資格獲得第I級資本待遇的信託優先證券63,336 52,496 52,345 
從第I級資本中扣除— — — 
總一級槓桿資本
952,272 691,865 662,987 
二級資本： 
信貸損失和無資金承付款的允許撥備88,692 52,388 21,398 
其他二級資本— 582 546 
第II級增資
88,692 52,970 21,944 
總資本$1,040,964 744,835 684,931 
總風險加權資產$7,094,787 4,846,322 4,599,799 
調整後的第四季度平均資產$10,144,760 7,001,834 5,924,020 
基於風險的資本比率： 
普通股一級資本至一級風險調整資產12.53 %13.19 %13.28 %
巴塞爾協議III規定的最低要求7.00 %7.00 %7.00 %
第I級資本轉至第I級風險調整資產13.42 %14.28 %14.41 %
巴塞爾協議III規定的最低要求8.50 %8.50 %8.50 %
基於風險的資本總額與二級風險調整資產的比率14.67 %15.37 %14.89 %
巴塞爾協議III規定的最低要求10.50 %10.50 %10.50 %
槓桿資本比率： 
第I級槓桿資本與調整後的第四季度平均資產9.39 %9.88 %11.19 %
巴塞爾協議III規定的最低要求4.00 %4.00 %4.00 %
我們的目標是將我們的資本充足率維持在比為銀行設定的監管“資本充足”門檻至少高出200個基點的水平.截至2021年12月31日，我們的槓桿率為9.39%，而監管資本充裕的銀行水平門檻為4.00%，我們的總風險資本充足率為14.67%，而監管資本充裕門檻為10.50%。我們2021年資本比率較上年末的下降與Select收購和2021年經歷的高資產負債表增長率直接相關。
除了監管資本比率外，我們還密切監測TCE與有形資產的比率。截至2021年12月31日，這一比率為8.38%，而2020年12月31日為9.08%，下降了70個基點，這與高存款增長和Select收購導致的顯著資產增長有關。
有關可能影響資本資源的其他事項，請參閲合併財務報表第1項“業務”下的“監管”和附註15。



55
目錄
表外安排與衍生金融工具
表外安排包括交易、協議或其他合同安排，根據這些安排，我們代表未合併實體承擔義務或提供擔保。除了與我們的信託優先證券相關的信用證和償還擔保外，我們沒有這種表外安排。
衍生金融工具包括期貨、遠期、利率互換、期權合約和其他具有類似特徵的金融工具。截至2021年12月31日，我們沒有從事重大衍生品活動，目前也沒有這樣做的計劃。
利率風險(包括關於市場風險的定量和定性披露--第7A項。)
淨利息收入是我們收益中最重要的組成部分，我們認為利率風險是我們最重要的市場風險。除了貸款額和存款額的變化外，我們的淨利息收入水平也持續面臨風險，這是因為一般市場利率趨勢的變化對我們各種盈利資產和有息負債賺取和支付的利息收益率產生了影響。我們的政策是維持盈利資產和有息負債的投資組合，這些資產和有息負債的到期日和重新定價機會將在切實可行的範圍內提供保護，使其免受利率大幅波動的影響。
我們的利率風險敞口由管理層使用標準的“缺口”報告(衡量特定時間段內到期或重新定價的生息資產金額與該時間段內到期或重新定價的有息負債金額之間的差額)、到期報告和資產/負債軟件模型進行定期分析，該模型根據當前利率、預期未來利率和不同的“衝擊”利率區間模擬未來的利息收入和支出水平。多年來，我們一直能夠保持相當穩定的平均收益資產收益率(NIM)，即使在利率變化的時期也是如此。在過去的五年裏，我們的NIM從最低的3.16%(2021年實現)到最高的4.09%(2018年實現)不等。在此期間，NIM在高點和低點之間下調93個基點，這是美聯儲在新冠肺炎大流行之初制定的貨幣政策導致2020年3月短期市場利率總計下調150個基點的直接結果。
下表列出了我們基於截至2021年12月31日的差距分析進行的利率敏感性分析，使用了所有固定利率工具的規定到期日，但抵押貸款支持證券(在預期回收期分配)以及具有贖回功能的證券和借款除外(在預期贖回期間顯示)。
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目錄
利率敏感度分析
 生息資產和計息資產的重新定價表
截至2021年12月31日的負債
(千美元)3個月
或更少		3至12歲以上
月份		內合計
12個月		超過12歲
月份		總計
盈利資產：     
貸款(1)
$1,324,740 369,777 1,694,517 4,387,198 6,081,715 
可供出售的證券(2)
115,894 319,122 435,016 2,195,398 2,630,414 
持有至到期的證券(2)
3,571 8,720 12,291 501,534 513,825 
其他盈利資產，主要是短期投資、待售貸款以及對FRB和FHLB股票的投資413,194 — 413,194 22,346 435,540 
盈利資產總額
$1,857,399 697,619 2,555,018 7,106,476 9,661,494 
佔總收益資產的百分比19.2 %7.2 %26.4 %73.6 %100.0 %
累計收益資產佔總收益的百分比19.2 %26.4 %26.4 %100.0 %100.0 %
有息負債：     
有息支票賬户
$1,593,231 — 1,593,231 — 1,593,231 
貨幣市場賬户
2,562,283 — 2,562,283 — 2,562,283 
儲蓄賬户
708,054 — 708,054 — 708,054 
定期存款10萬美元或以上
166,902 137,720 304,622 308,792 613,414 
其他定期存款
66,413 64,797 131,210 167,815 299,025 
借款
65,412 — 65,412 1,974 67,386 
有息負債總額
$5,162,295 202,517 5,364,812 478,581 5,843,393 
有息負債總額的百分比88.3 %3.5 %91.8 %8.2 %100.0 %
計息負債總額的累計百分比88.3 %91.8 %91.8 %100.0 %100.0 %
利息敏感度差距$(3,304,896)495,102 (2,809,794)6,627,895 3,818,101 
累計利息敏感度差距$(3,304,896)(2,809,794)(2,809,794)3,818,101 3,818,101 
累計利息敏感度差距佔總盈利資產的百分比
(34.2 %)(29.1 %)(29.1 %)39.5 %39.5 %
利息敏感型資產與利息敏感型負債的累計比率
36.0 %47.6 %47.6 %165.3 %165.3 %
如上所述，截至2021年12月31日，我們有28億美元的有息負債，這些負債在一年內會受到利率變化的影響，而不是盈利資產。這通常顯示淨利息收入將在利率上升的環境下面臨下行壓力，並將受益於利率下降的環境。然而，這種分析利率敏感度的方法只衡量了時機差異的大小，而沒有考慮收益、市值或管理層的行動。此外，某些類型的資產和負債的利率可能會先於市場利率的變化而波動，而其他類型的利率可能會滯後於市場利率的變化。除了“當”各種對利率敏感的產品重新定價的影響外，市場利率的變化可能不會導致所有產品的利率統一變化。例如，在截至2021年12月31日的一年內發生利率變化的有息負債中，包括支票存款、儲蓄存款和某些類型的貨幣市場存款(利率由管理層設定)，存款總額為49億美元。從歷史上看，這些類型的存款沒有與一般市場指標一起重新定價，也沒有以與一般市場指標相同的比例重新定價。
一般來説，當利率變化時，我們的利率敏感型資產會在利率變化的全額時立即重新定價，而我們的利率敏感型負債會在利率變化的滯後時間重新定價，而且通常不會在利率變化的全部範圍內重新定價。在短期內(不到12個月)，這通常導致銀行對資產敏感，這意味着我們的淨利息收入受益於利率上升，而受到利率下降的負面影響，這就是我們所經歷的以下情況
57
目錄
2020年3月的降息。收購Select並沒有改變我們對利率敏感的立場或前景，因為Select和我們的資產負債表結構相似。
由於上述GAP報告的靜態性質和侷限性，我們還使用收益模擬模型來分析淨利息收入對利率變動的敏感性。該模型以表內和表外工具的實際現金流和重新定價特徵為基礎，並納入了關於利率變化對某些資產和負債的提前償還率的影響的基於市場的假設。盈利模擬分析不僅捕捉到了這些利息敏感型資產和負債到期或重新定價的潛力，而且還捕捉到了它們這樣做的可能性。此外，收益模擬分析考慮了這些資產負債表項目的相對敏感性，並預測了它們在較長一段時間內的行為。下表列出了該公司截至2021年12月31日的估計淨利息收入敏感度。這些結果假設資產負債表是靜態的，收益率曲線立即、持續地上下震盪100或200個基點。儘管市場利率不太可能立即持續上調或下調100或200個基點，但這是管理層和董事會用來衡量利率風險的另一種工具。
利率變動(基點)淨利息收入變動百分比
+ 2005.1%
+1002.5%
- 100(2.3)%
- 200(5.4)%
上述一般性討論最直接適用於期限較長的工具利率高於短期期限工具的“正常”利率環境，而不太適用於利率曲線“平坦”的時期.“收益率曲線平坦”是指短期利率實質上與長期利率相同.由於美聯儲採取的與短期利率相關的行動，以及全球經濟對較長期利率的影響，我們目前處於一個非常低且平坦的利率曲線環境中。平坦的利率曲線對包括世行在內的許多銀行來説都是不利的利率環境，因為短期利率通常會推動我們的存款定價，而較長期利率通常會推動貸款定價。當這些利率趨同時，我們實現的貸款收益率和存款利率之間的利差縮小，這對我們的淨利差構成了壓力。
正如上表所示，假設利率在未來12個月內有所上升，如果我們能夠保持穩定的融資成本，我們可能會看到加息對我們的NIM有一些好處。我們的經驗是，我們的活期存款賬户一直落後於一般市場增長的時機和金額。然而，我們預計NIM將面臨來自高質量貸款的市場競爭以及將流動性投資於較低收益資產的持續壓力，直到貸款需求增長到足以部署來自短期投資和證券的過剩流動性。
我們沒有為交易目的持有的對市場風險敏感的工具，也不持有任何外幣頭寸。我們的資產和負債的估計公允價值與其賬面價值沒有實質性差異。
見上文題為“淨利息收入”一節中關於淨利息收入的額外討論，以及對年度淨利差變化的討論。

通貨膨脹率
由於銀行的資產和負債主要是貨幣性質的(以固定的、可確定的金額支付)，銀行的業績更多地受到利率變化的影響，而不是上文在利率風險下討論的通脹的影響。利率通常會隨着通貨膨脹率的增加而增加，但利率變化的幅度可能會有所不同。通脹對銀行的影響通常沒有它對那些在廠房和庫存上有大量投資的企業的影響那麼大。在高通脹時期，貨幣供應量通常會相應增加，銀行的資產、貸款和存款增速通常會高於平均水平。此外，商品和服務價格的普遍上漲將導致運營費用的增加。
當前會計事項
58
目錄
我們按照財務會計準則委員會(FASB)等制定的標準編制我們的綜合財務報表和相關披露。由於財務報告使用者需要的信息是動態的，財務會計準則委員會經常發佈新的規則，並提出新的規則，供公司在報告其活動時使用。有關最近的規則提議和更改的討論，請參見我們的合併財務報表附註1。

選定的合併財務數據

下表列出了某些選定的綜合財務數據和季度財務數據，以提供更多信息和進行趨勢分析。


59
目錄
選定的合併財務數據
截至十二月三十一日止的年度，
($(千美元，每股數據除外)20212020201920182017
損益表數據 
利息收入$255,918 237,684 250,107 231,207 177,382 
利息支出9,523 19,562 33,903 23,777 12,671 
淨利息收入246,395 218,122 216,204 207,430 164,711 
貸款損失撥備(沖銷)9,611 35,039 2,263 (3,589)723 
為未籌措資金的承付款撥備5,420 — — — — 
撥備後淨利息收入231,364 183,083 213,941 211,019 163,988 
非利息收入73,611 81,346 59,529 58,942 49,232 
非利息支出184,656 161,298 157,194 156,483 145,481 
所得税前收入120,319 103,131 116,276 113,478 67,739 
所得税費用24,675 21,654 24,230 24,189 21,767 
淨收入95,644 81,477 92,046 89,289 45,972 
每個普通股數據 
普通股每股收益-基本$3.19 2.81 3.10 3.02 1.82 
每股普通股收益-稀釋後3.19 2.81 3.10 3.01 1.82 
宣佈的現金股息0.80 0.72 0.54 0.40 0.32 
市場價格 
高50.92 40.00 41.34 43.14 41.76 
低32.47 17.32 31.22 30.50 26.47 
關45.72 33.83 39.91 32.66 35.31 
陳述賬面價值-普通34.54 31.26 28.80 25.71 23.38 
選定資產負債表數據(年末) 
總資產$10,508,901 7,289,751 6,143,639 5,864,116 5,547,037 
貸款6,081,715 4,731,315 4,453,466 4,249,064 4,042,369 
信貸損失撥備78,789 52,388 21,398 21,039 23,298 
無形資產382,090 254,638 251,585 255,480 257,507 
存款9,124,629 6,273,596 4,931,355 4,659,339 4,406,955 
借款67,386 61,829 300,671 406,609 407,543 
股東權益總額1,230,575 893,421 852,401 764,230 692,979 
選定的平均餘額 
總資產$8,495,645 6,765,998 6,027,047 5,693,760 4,590,786 
貸款5,018,391 4,702,743 4,346,331 4,161,838 3,420,939 
賺取資產7,871,319 6,160,100 5,448,400 5,112,436 4,101,949 
存款7,401,910 5,644,290 4,824,216 4,516,811 3,696,730 
有息負債4,736,343 3,897,912 3,720,536 3,663,077 3,025,401 
股東權益總額969,775 874,532 812,823 727,920 533,205 
比率 
平均資產回報率1.13 %1.20 %1.53 %1.57 %1.00 %
平均普通股權益回報率9.86 %9.32 %11.32 %12.27 %8.62 %
淨息差(應税等值基礎)3.16 %3.56 %4.00 %4.09 %4.08 %
年終存款貸款66.65 %75.42 %90.31 %91.19 %91.73 %
貸款損失撥備佔貸款總額的比例1.30 %1.11 %0.48 %0.50 %0.58 %
不良資產佔年末總資產的比例0.50 %0.64 %0.62 %0.74 %0.96 %
淨沖銷(收回)與平均貸款總額之比0.05 %0.09 %0.04 %(0.03 %)0.04 %
注-在2021年期間，該公司完成了一項重大的全行收購。見項目1“合併和收購”下的額外討論。


60
目錄
季度財務摘要(未經審計)
 20212020
($(千美元，除
每股數據)		第四
季度		第三
季度		第二
季度		第一
季度		第四
季度		第三
季度		第二
季度		第一
季度
損益表數據
    
利息收入，應税等值
$76,923 61,130 61,656 58,452 59,780 59,035 57,970 62,367 
利息支出
2,371 2,001 2,380 2,771 3,317 3,955 5,016 7,274 
淨利息收入，應税等值
74,552 59,129 59,276 55,681 56,463 55,080 52,954 55,093 
應税當量，調整
707 576 517 443 457 347 330 334 
淨利息收入
73,845 58,553 58,759 55,238 56,006 54,733 52,624 54,759 
貸款損失撥備(沖銷)
11,011 (1,400)— — 4,031 6,120 19,298 5,590 
為未籌措資金的承付款撥備2,432 1,049 1,939 — — — — — 
撥備後淨利息收入60,402 58,904 56,820 55,238 51,975 48,613 33,326 49,169 
非利息收入 (1)
15,057 16,511 21,374 20,669 19,996 21,452 26,193 13,705 
非利息支出 (2)
62,789 40,817 40,985 40,065 41,882 40,439 38,901 40,076 
所得税前收入
12,670 34,598 37,209 35,842 30,089 29,626 20,618 22,798 
所得税費用2,148 6,955 7,924 7,648 6,441 6,329 4,266 4,618 
淨收入
10,522 27,643 29,285 28,194 23,648 23,297 16,352 18,180 
每個普通股數據
    
普通股每股收益-基本
$0.30 0.97 1.03 0.99 0.83 0.81 0.56 0.62 
每股普通股收益-稀釋後
0.30 0.97 1.03 0.99 0.83 0.81 0.56 0.62 
宣佈的現金股息
0.20 0.20 0.20 0.20 0.18 0.18 0.18 0.18 
市場價格
    
高
50.92 44.17 45.87 48.83 34.78 25.20 29.65 40.00 
低
41.84 37.60 39.32 32.47 20.44 19.60 19.26 17.32 
關
45.72 43.01 40.91 43.50 33.83 20.93 25.08 23.08 
陳述賬面價值-普通
34.54 32.59 31.75 30.78 31.26 30.70 29.95 29.69 
選定的平均餘額
    
總資產$10,191,402 8,319,327 7,965,781 7,477,826 7,240,685 6,904,112 6,727,762 6,183,098 
貸款
5,879,373 4,820,007 4,679,119 4,684,143 4,771,446 4,785,848 4,738,702 4,512,893 
賺取資產
9,438,263 7,735,613 7,386,607 6,898,406 6,640,732 6,294,556 6,102,012 5,595,734 
存款
8,878,141 7,280,275 6,951,524 6,474,115 6,232,692 5,882,792 5,502,356 4,950,199 
有息負債
5,641,358 4,612,282 4,443,875 4,233,740 4,085,619 3,878,783 3,885,903 3,739,467 
股東權益總額1,177,374 918,986 893,978 885,190 889,481878,325871,495858,592
比率(適用時按年計算)
    
平均資產回報率
0.41 %1.32 %1.47 %1.53 %1.30 %1.34 %0.98 %1.18 %
平均普通股權益回報率
3.55 %11.93 %13.14 %12.92 %10.58 %10.55 %7.55 %8.52 %
期末權益與資產之比
11.71 %10.95 %11.03 %11.33 %12.26 %12.47 %12.60 %13.52 %
平均貸款與平均存款之比
66.22 %66.21 %67.31 %72.35 %76.56 %81.35 %86.12 %91.17 %
平均收益資產與計息負債之比
167.30 %167.72 %166.22 %162.94 %162.54 %162.28 %157.03 %149.64 %
淨息差
3.13 %3.03 %3.22 %3.27 %3.38 %3.48 %3.49 %3.96 %
貸款損失對總貸款的撥備
1.30 %1.31 %1.41 %1.42 %1.11 %1.02 %0.89 %0.54 %
不良貸款佔總貸款的百分比
0.82 %0.80 %0.86 %1.04 %0.94 %0.86 %0.94 %0.76 %
不良資產佔總資產的百分比
0.50 %0.48 %0.51 %0.65 %0.64 %0.63 %0.69 %0.60 %
淨沖銷(收回)佔平均貸款總額的百分比
0.05 %0.00 %0.07 %0.10 %0.07 %(0.06)%0.12 %0.22 %
(1)-非利息收入包括以下項目：
•2021年第四季度，該公司在出售可供出售的證券方面錄得(120萬美元)虧損。
•2021年第二季度，該公司通過出售第一銀行保險的資產錄得170萬美元的收益。
•2020年第二季度，該公司通過出售可供出售的證券錄得800萬美元的收益。
(2)-2021年第四季度的非利息支出包括1680萬美元的合併費用。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。
與本項目有關的信息見項目7，標題為“利率風險”。
61
目錄
項目8.財務報表和補充數據
First Bancorp及其子公司
合併資產負債表
2021年12月31日和2020年12月31日
(千美元)20212020
資產  
現金和到期的銀行存款，不計息
$128,228 93,724 
銀行到期，有息
332,934 273,566 
現金和現金等價物合計
461,162 367,290 
可供出售的證券
2,630,414 1,453,132 
持有至到期的證券(公允價值為#美元511,699 in 2021 and $170,734 in 2020)
513,825 167,551 
在結算過程中預售的抵押貸款
19,257 42,271 
SBA和其他為出售而持有的貸款61,003 6,077 
貸款
6,081,715 4,731,315 
貸款信貸損失準備(78,789)(52,388)
淨貸款6,002,926 4,678,927 
房舍和設備
136,092 120,502 
經營性使用權租賃資產
20,719 17,514 
應計應收利息
25,896 20,272 
商譽
364,263 239,272 
其他無形資產
17,827 15,366 
喪失抵押品贖回權的房產
3,071 2,424 
銀行人壽保險
165,786 106,974 
其他資產
86,660 52,179 
總資產$10,508,901 7,289,751 
負債
存款：無息支票賬户
$3,348,622 2,210,012 
有息支票賬户
1,593,231 1,172,022 
貨幣市場賬户
2,562,283 1,581,364 
儲蓄賬户
708,054 519,266 
定期存款10萬美元或以上
613,414 564,365 
其他定期存款
299,025 226,567 
總存款
9,124,629 6,273,596 
借款
67,386 61,829 
應計應付利息
607 904 
經營租賃負債
21,192 17,868 
其他負債
64,512 42,133 
總負債
9,278,326 6,396,330 
承付款和或有事項(見附註12)
股東權益
優先股，沒有每股面值。授權：5,000,000股票
已發行未償還(&A)：無 in 2021 and 2020
— — 
普通股，每股無面值。授權：40,000,000股票
已發行未償還(&A)：35,629,1772021年和28,579,3352020年的股票
722,671 400,582 
留存收益
532,874 478,489 
收購中假設的拉比信託的股票
(1,803)(2,243)
拉比信託義務
1,803 2,243 
累計其他綜合(虧損)收入(24,970)14,350 
股東權益總額
1,230,575 893,421 
總負債和股東權益$10,508,901 7,289,751 
請參閲合併財務報表附註。
62
目錄
First Bancorp及其子公司
合併損益表
截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度
($(千美元，每股數據除外)202120202019
利息收入
   
貸款利息和手續費
$219,013 213,099 220,784 
投資證券的利息：
應税利息收入
32,076 20,429 19,881 
免税利息收入
2,402 725 1,007 
其他，主要是隔夜投資
2,427 3,431 8,435 
利息收入總額
255,918 237,684 250,107 
利息支出
儲蓄、支票和貨幣市場賬户
4,520 6,551 9,551 
定期存款10萬美元或以上
2,549 8,215 13,598 
其他定期存款
812 1,535 1,901 
借款
1,642 3,261 8,853 
利息支出總額
9,523 19,562 33,903 
淨利息收入
246,395 218,122 216,204 
貸款損失準備金9,611 35,039 2,263 
為未籌措資金的承付款撥備5,420 — — 
信貸損失準備金總額15,031 35,039 2,263 
扣除信貸損失撥備後的淨利息收入231,364 183,083 213,941 
非利息收入
存款賬户手續費
12,317 11,098 12,970 
其他服務費、佣金及收費
25,516 20,097 19,481 
預售按揭貸款的費用
10,975 14,183 3,944 
銷售保險和金融產品的佣金
6,947 8,848 8,495 
SBA諮詢費
7,231 8,644 3,872 
SBA貸款銷售收益
7,329 7,973 8,275 
銀行自營壽險收入
2,885 2,533 2,564 
證券(虧損)收益，淨額(1,237)8,024 97 
其他收益(虧損)，淨額
1,648 (54)(169)
非利息收入總額
73,611 81,346 59,529 
非利息支出
薪金
86,815 84,941 79,129 
僱員福利
16,434 16,027 16,844 
總人事費用
103,249 100,968 95,973 
入住費
11,528 11,278 11,122 
設備相關費用
4,492 4,285 5,023 
併購費用
16,845 — 192 
無形資產攤銷
3,531 3,956 4,858 
喪失抵押品贖回權的財產損失淨額
24 547 939 
其他運營費用
44,987 40,264 39,087 
總非利息費用184,656 161,298 157,194 
所得税前收入
120,319 103,131 116,276 
所得税費用
24,675 21,654 24,230 
淨收入
$95,644 81,477 92,046 
普通股每股收益：基本
$3.19 2.81 3.10 
普通股每股收益：稀釋後
3.19 2.81 3.10 
宣佈的每股普通股股息
$0.80 0.72 0.54 
加權平均已發行普通股：
基本信息
29,876,151 28,839,866 29,547,851 
稀釋
30,027,785 28,981,567 29,720,499 
請參閲合併財務報表附註。
63
目錄
First Bancorp及其子公司
綜合全面收益表
截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度
(千美元)202120202019
淨收入$95,644 81,477 92,046 
其他綜合(虧損)收入：
可供出售的證券的未實現(虧損)收益：
期內產生的未實現持有(虧損)收益，税前(53,752)18,729 22,230 
税收優惠(費用)12,352 (4,304)(5,157)
已實現虧損(收益)的重新分類1,237 (8,024)(97)
税(利)費(284)1,844 22 
退休後計劃：
期間產生的淨收益(虧損)872 589 (686)
税收(費用)優惠(201)(135)158 
未確認精算淨損失攤銷
592 686 814 
税收優惠
(136)(158)(200)
其他綜合(虧損)收入(39,320)9,227 17,084 
綜合收益
$56,324 90,704 109,130 
請參閲合併財務報表附註。
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First Bancorp及其子公司
合併股東權益報表
截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度
($(千美元，每股數據除外)普通股留用
收益		庫存
拉比
信任
假設
在……裏面
收購		拉比信託基金
義務		累計
其他
全面
收入
(虧損)		總計
股東權益
股票金額
餘額，2019年1月1日29,725 $434,453 341,738 (3,235)3,235 (11,961)764,230 
淨收入92,046 92,046 
宣佈的現金股息($0.54每股普通股)
(16,020)(16,020)
拉比信託義務的變更648 (648)— 
與收購收益相關的已發行股權78 3,070 3,070 
股票回購(282)(10,000)(10,000)
股票期權行權9 129 129 
扣繳税款的股票(20)(702)(702)
基於股票的薪酬91 2,564 2,564 
其他綜合損失17,084 17,084 
餘額，2019年12月31日29,601 429,514 417,764 (2,587)2,587 5,123 852,401 
淨收入81,477 81,477 
宣佈的現金股息($0.72每股普通股)
(20,752)(20,752)
拉比信託義務的變更344 (344)— 
與收購收益相關的已發行股權24 494 494 
股票回購(1,117)(31,868)(31,868)
扣繳税款的股票(11)(307)(307)
基於股票的薪酬82 2,749 2,749 
其他綜合收益9,227 9,227 
餘額，2020年12月31日28,579 400,582 478,489 (2,243)2,243 14,350 893,421 
採用新會計準則(17,051)(17,051)
淨收入95,644 95,644 
宣佈的現金股息($0.80每股普通股)
(24,208)(24,208)
拉比信託義務的變更440 (440)— 
因收購而發行的股權7,070 324,389 324,389 
股票回購(107)(4,036)(4,036)
扣繳税款的股票(18)(786)(786)
基於股票的薪酬105 2,522 2,522 
其他綜合收益(39,320)(39,320)
餘額，2021年12月31日35,629 $722,671 532,874 (1,803)1,803 (24,970)1,230,575 
請參閲合併財務報表附註。
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First Bancorp及其子公司
合併現金流量表
截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度
(千美元)202120202019
經營活動的現金流   
淨收入$95,644 81,477 92,046 
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行對賬：
信貸損失準備金15,031 35,039 2,263 
遞延税費(福利)(4,800)(10,007)1,588 
淨保費攤銷14,058 5,019 2,653 
貸款貼現增量(8,814)(6,328)(5,974)
其他採購會計增加和攤銷，淨額(47)81 (9)
喪失抵押品贖回權的財產損失和減記，淨額24 547 939 
可供出售的證券的損失(收益)1,237 (8,024)(97)
其他(收益)損失(1,648)54 169 
銀行自營壽險收入(2,885)(2,533)(2,564)
(減少)遞延貸款淨手續費上調(1,994)5,639 (642)
房舍和設備折舊6,187 5,838 5,836 
經營性租賃使用權資產攤銷1,937 2,012 1,857 
償還租賃義務(1,814)(1,844)(1,669)
基於股票的薪酬費用2,268 2,540 2,270 
無形資產攤銷3,531 3,956 4,858 
SBA服務資產攤銷2,272 1,795 1,340 
銷售預售抵押貸款和小企業管理局貸款的費用/收益(18,304)(22,156)(12,219)
結算過程中預售按揭貸款的來源(326,019)(418,394)(173,705)
在結算過程中出售預售按揭貸款所得款項359,300 410,898 162,476 
小型企業管理局(SBA)出售貸款的來源(88,304)(147,934)(150,677)
出售小型企業管理局貸款所得款項79,125 115,460 124,527 
應計應收利息增加(773)(3,624)(644)
其他資產減少(增加)13,978 (991)(3,171)
(減少)應計應付利息增加(683)(1,250)178 
(減少)其他負債增加394 9,805 (391)
經營活動提供的淨現金138,901 57,075 51,238 
投資活動的現金流
購買可供出售的證券(1,572,355)(1,060,054)(498,891)
購買持有至到期的證券(271,169)(133,611)— 
可供出售證券的到期日/發行人催繳所得收益358,259 223,842 158,920 
持有至到期證券的到期日/發行人催繳所得收益13,642 33,030 32,461 
出售可供出售的證券所得款項106,484 219,697 39,797 
FRB和FHLB股票的贖回2,043 9,851 4,088 
購買銀行擁有的人壽保險(25,000)— — 
貸款淨增加(97,559)(233,788)(165,203)
出售喪失抵押品贖回權的物業所得收益3,995 2,485 5,877 
購置房舍和設備(9,402)(12,363)(3,534)
出售房舍和設備所得收益313 189 1,799 
收購活動中收到(支付)的現金淨額208,992 (9,559)— 
處置活動收到的現金淨額11,314 — — 
投資活動使用的淨現金(1,270,443)(960,281)(424,686)
融資活動的現金流
存款淨增量1,258,193 1,342,340 272,206 
短期借款淨減少— (198,000)(55,000)
長期借款收益— 150,000 — 
償還長期借款(5,729)(202,035)(51,119)
支付的現金股利-普通股(22,228)(20,936)(13,662)
普通股回購(4,036)(31,868)(10,000)
行使股票期權所得收益— — 129 
與扣繳股票有關的税款的繳納(786)(307)(702)
融資活動提供的現金淨額1,225,414 1,039,194 141,852 
增加(減少)現金和現金等價物93,872 135,988 (231,596)
現金和現金等價物，年初367,290 231,302 462,898 
現金和現金等價物，年終$461,162 367,290 231,302 
現金流量信息的補充披露：
期內支付的利息現金10,206 20,812 33,725 
期內繳納所得税的現金32,506 29,604 24,336 
非現金：喪失抵押品贖回權的貸款轉移到喪失抵押品贖回權的房地產2,285 1,583 3,249 
非現金：可供出售的證券的未實現(虧損)收益，税後淨額(41,400)14,425 17,073 
非現金：期末應計股息7,125 5,144 5,328 
非現金：對經營租賃使用權資產和負債的初步確認2,191 253 19,406 
非現金：與出售保險業務相關的無形資產的取消確認(10,229)— — 
收購Select Bancorp，Inc.請參閲註釋2— — 
請參閲合併財務報表附註。
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First Bancorp及其子公司
合併財務報表附註
2021年12月31日
注1。重要會計政策摘要
陳述的基礎 -綜合財務報表包括First Bancorp(“本公司”)及其全資附屬公司First Bank(“本銀行”)的賬目。世界銀行已經三完全合併的全資子公司：SBA Complete，Inc.(“SBA Complete”)、Magnolia Financial，Inc.(“Magnolia Financial”)和First Troy SPE，LLC。所有重要的公司間賬户和交易都已取消。截至提交本年度報告表格10-K之日，已對後續事件進行評估。
該公司是一家銀行控股公司。該公司的主要業務是銀行的所有權和運營，這是一家州特許銀行，其主要辦事處設在北卡羅來納州的南派恩斯。本公司也是自2002年以來為發行信託優先債務證券而在不同時間成立的一系列法定信託的母公司。該等信託並非為財務報告目的而合併；然而，本公司為換取發行信託優先證券所得款項而向該等信託發行的票據包括在綜合財務報表內，其條款與相應的信託優先證券大致相同。信託優先證券符合監管資本充足率要求的資本要求。SBA Complete專門為全國各地的金融機構提供與小企業管理局(SBA)貸款發放和服務相關的諮詢服務。Magnolia Financial是一家商業融資公司，在美國東南部各地提供貸款。最初成立特洛伊SPE有限責任公司是為了持有和處置某些被銀行取消抵押品贖回權的房地產。
根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有負債的披露，以及報告期內的收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。本公司在編制綜合財務報表時作出的最重要估計是確定貸款信貸損失準備、無資金承擔的信貸損失準備、與無形資產相關的會計和減值測試，以及收購貸款的公允價值和貼現增值。
與新冠肺炎相關的運營、會計和報告考慮因素-2020年3月出現的冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行對當地、全國和全球經濟產生了負面影響，擾亂了全球供應鏈，導致企業關閉，失業率上升，並造成金融市場大幅波動和擾亂。
為應對疫情帶來的困難，2020年3月27日，美國總統簽署了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)。CARE法案中的某些條款鼓勵金融機構謹慎努力，與受新冠肺炎影響的借款人合作。根據本公司適用的這些規定，如果貸款截至2019年12月31日逾期不超過30天，且延期執行時間在2020年3月1日至新冠肺炎國家緊急狀態終止日期或2020年12月31日後60天之間(以較早者為準)，則被視為與新冠肺炎相關的貸款修改不被視為問題債務重組(TDR)。這項CARE法案的條款隨後被延長至2022年1月1日。銀行業監管機構發佈了類似的指導意見，其中還澄清，如果借款人在基礎貸款修改計劃實施時正在付款，並且如果修改被認為是短期的，與新冠肺炎相關的修改將不符合公認會計準則中作為TDR的要求。於2020年內，本公司一般會向受影響的借款人提供90持續天數，如有請求可延期續訂。截至2020年12月31日，該公司的延期付款為$16.6百萬美元，截至2021年12月31日，公司擁有不是根據此CARE法案條款延期的貸款。

此外，公司還根據CARE法案參與了SBA的Paycheck保護計劃(“PPP”)。
該公司發起了$247.52020年第二季度購買力平價貸款為100萬美元。2020年12月，兩黨兩院制的Omnibus COVID救濟協議，除其他外，包括在某些收入門檻下為個人提供額外的刺激付款和小企業救濟，其中包括用於購買力平價貸款的額外資金。因此，在2021年初，該公司又發起了一筆113.1百萬美元的購買力平價貸款。從2020年第二季度開始，公司開始接受和傳輸PPP貸款豁免文件。
67
目錄
這一寬恕進程在2021年期間仍在繼續，因此，該公司剩餘的購買力平價貸款僅為#美元。39.02021年12月31日為百萬。

我們市場地區的經濟在2021年期間普遍改善，因為它們從大流行中恢復過來。然而，持續的大流行對公司的持續影響尚不確定，包括感染率激增和新的新冠肺炎菌株。新冠肺炎大流行及其變種在多大程度上對我們的業務、運營結果、財務狀況以及我們的監管資本和流動性比率產生進一步影響，將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性，且無法預測，包括新冠肺炎大流行的範圍和持續時間，以及政府當局和其他第三方應對新冠肺炎大流行所採取的行動。
企業合併-本公司採用收購會計方法對業務合併進行會計核算。被收購實體的賬目包括在收購之日，收購價格超過收購淨資產公允價值的任何部分都計入商譽。根據這一方法，所有收購的可識別資產(包括購買的貸款)和承擔的負債均按公允價值入賬。
該公司通常發行普通股和/或支付現金進行收購，具體取決於收購協議的條款。已發行普通股的價值是根據收購結束時股票的市場價格確定的。
現金和現金等價物 -該公司認為所有原始到期日在90天或以下的高流動性資產，如手頭現金、銀行和出售的聯邦基金到期的無息和有息金額，都是“現金等價物”。
證券 -本公司具有持有至到期日的積極意願和能力的債務證券被歸類為“持有至到期日”(“HTM”)，並按攤銷成本列賬。未分類為持有至到期日的債務證券被分類為“可供出售”(“AFS”)並按公允價值列賬，未實現的持有損益作為其他全面收益或虧損報告，並作為股東權益的單獨組成部分報告。
利息收入包括購買溢價或折扣的攤銷。溢價和折扣通常在水平收益率基礎上攤銷為收入，溢價攤銷至最早的贖回日期，折扣累加至規定的到期日。證券銷售損益在銷售時根據具體的確認方法確認。
當任何本金或利息拖欠90天時，債務證券被置於非應計狀態。以非應計項目為抵押的應計但未收到的利息將沖銷利息收入。
信貸損失撥備(“ACL”)-持有至到期的證券-自採用會計準則法典326(“CECL”)以來，該公司在個人擔保的基礎上計量HTM債務證券的預期信貸損失。HTM債務證券的應計利息總額為#美元。3.72021年12月31日為100萬美元，並被排除在信貸損失估計之外。
對預期信貸損失的估計主要基於債務評級機構對證券的評級以及與這些評級相關的年度歷史損失率的平均值。然後，該公司將這些損失率乘以每種證券的剩餘壽命，得出終生預期損失額。這些損失率經過任何調整，以反映當前狀況和被認為必要的合理和可支持的預測。
事實上，該公司持有的所有抵押貸款支持證券都是由政府支持的企業發行的。這些證券由美國政府明示或默示擔保，獲得主要評級機構的高評級，並且有很長一段沒有信用損失的歷史。該公司持有的幾乎所有州和地方政府證券都被主要評級機構評為高評級。因此，有一種不是關於HTM證券的ACL，於2021年12月31日。
信貸損失撥備-可供出售的證券-對於處於未實現虧損狀態的AFS債務證券，公司首先評估它是否打算出售，或者如果它更有可能被要求在攤銷成本基礎收回之前出售該證券。如果符合出售意向或要求的任何一項標準，證券的攤餘成本基礎將通過收入減記為公允價值，並在CECL項下建立撥備，而不是根據以前適用的會計直接減記證券。
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目錄
標準ASC 310-30(“已發生損失”)。對於不符合上述標準的債務證券AFS，本公司評估公允價值是否因信用損失因素而下降。在進行這項評估時，管理層會考慮評級機構對證券評級的任何變化，以及與證券具體相關的不利條件等因素。如果該評估表明存在信用損失，則將預期從證券中收取的現金流量現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。如果預計收取的現金流量現值低於攤餘成本基礎，則存在信用損失，並對信用損失計入信用損失準備，但以公允價值小於攤餘成本基礎的金額為限。任何未計入信貸損失準備的減值都在其他全面收益中確認。
CECL項下ACL的變化被記錄為信貸損失費用撥備(或沖銷)。當管理層認為AFS證券的不可收回性得到確認，或者當有關出售意向或要求的標準之一得到滿足時，損失將計入備抵。在2021年12月31日，不是與AFS產品組合相關的ACL。可供出售債務證券的應計利息總額為#美元。5.02021年12月31日為100萬美元，並被排除在信貸損失估計之外。
在結算過程中預售的抵押貸款 -作為正常業務運作的一部分，本公司發起經二級投資者預先批准的住宅抵押貸款，並以最大努力出售。貸款條款由二級投資者制定，投資者將為貸款支付的購買價格在公司提供貸款之前商定。一般情況下，在融資後的三週內，貸款會按照商定的條款轉移到投資者手中。該公司在銷售結算日記錄了出售這些貸款的收益，相當於收到的收益與貸款賬面金額之間的差額。此外，公司還根據貸款和相關承諾的公允價值變化，記錄了結賬過程中的貸款收益。在本公司為貸款提供初始資金和投資者隨後償還貸款之間，本公司按公允價值將貸款計入資產負債表。
SBA和其他持有的待售貸款-本行項目中包括的SBA貸款代表公司打算在不久的將來出售的SBA貸款的擔保部分。這些貸款以個人貸款為基礎，以成本或市場價格中較低者為準。一共有$9.6百萬美元和$6.1分別在2021年12月31日和2020年12月31日持有待售的SBA貸款100萬美元。
截至2021年12月31日，此項目還包括公司收購Select Bancorp，Inc.時承擔的兩個貸款池，公司認為這兩個貸款池與其戰略不符，或者不在我們的市場上，因此被指定出售。這些貸款總額為#美元。51.4於2021年12月31日，以成本或市價中較低者為準，以每個池的總成本或市價中較低者列賬。有關這些貸款池估值的額外討論見附註2，披露其處置情況見附註22。
貸款-管理層有意圖和能力在可預見的未來持有的貸款，或者直到到期或償還的貸款，按攤銷成本報告。攤銷成本是未償還的本金餘額，扣除購買溢價和折扣以及遞延費用和成本後的本金餘額。與這些貸款有關的應計應收利息總額為#美元。17.2於2021年12月31日的應收利息，並在綜合資產負債表的應計應收利息中列報。利息收入應計在未付本金餘額上。扣除某些直接貸款成本後的貸款發放費，採用接近水平收益率的方法遞延並在利息收入中確認，而不預期提前還款。

當一筆貸款變成一筆貸款時，利息的應計通常就停止了。90當本金或利息已逾期且未有良好抵押且正在收取中，或管理層在考慮經濟及業務情況及收取努力後，認為本金或利息在正常業務過程中不會收回時，本項或利息將不會在正常業務過程中收回。逾期狀態是基於貸款的合同條款。如果在合同到期日30天后仍未收到預定付款，則認為貸款已逾期。

當一筆貸款處於非應計狀態時，所有應計利息與利息收入相抵。這類貸款收到的利息採用成本回收法核算，直到有資格迴歸應計項目為止。在成本回收法下，利息收入在貸款餘額降至零之前不會確認。當合同到期的所有本金和利息全部到期，有持續的還款履約期，併合理保證未來付款時，貸款將恢復應計狀態。
購買的信用惡化(“PCD”)貸款-在公司於2021年1月1日採用CECL後，在一項業務合併中收購的貸款信用出現了微乎其微的惡化
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目錄
發貨以來的質量被認為是PCD貸款。在確定收購的貸款是否為PCD貸款時，公司會考慮內部貸款等級、拖欠情況和其他相關因素。
於收購日期，對具有相似風險特徵的PCD貸款組和沒有類似風險特徵的個別PCD貸款的預期信貸損失進行了估計。這一初始ACL被分配給個人PCD貸款，並與購買價或收購日期的公允價值相加，以建立PCD貸款的初始攤銷成本基礎。將初始ACL添加到購買價格後，將有不是在收購PCD貸款時確認的信用損失費用。PCD貸款的未償還本金餘額和攤銷成本基礎之間的任何差額被認為與非信貸因素有關，並導致折扣或溢價。貼現和溢價通過貸款有效期內的等額收益率法的利息收入確認。在初步確認後，PCD貸款須遵守與非PCD貸款相同的利息收入確認和減值模式，並通過撥備費用記錄ACL的變化。根據先前的會計指導，所有在2021年1月1日之前被視為購買的信用減值(“PCI”)的貸款和租賃在該日轉換為PCD。
信貸損失撥備--貸款-貸款的ACL是一個估值賬户，從貸款的攤銷成本基礎上扣除，以顯示預計從貸款上收取的淨額。當管理層認為貸款餘額的不可收回性得到確認時，貸款將從津貼中註銷。估計回收被視為CECL採用日期後的沖銷，只要它們不超過之前沖銷和預計將沖銷的金額的總和。應計應收利息共計#美元17.22021年12月31日的100萬美元被排除在信貸損失估計之外。
當存在類似的風險特徵時，ACL以集體池為基礎進行衡量。具有相似風險特徵的貸款被分成同質部分或池進行分析。貼現現金流(“DCF”)方法基本上適用於所有池，根據池中的每筆貸款的個別特徵(例如到期日、付款金額、利率等)計算折現現金流，並在池級別彙總結果。在考慮提前還款和本金削減影響的同時，違約概率和違約造成的損失(如上所述)適用於每個池的貼現現金流(如上所述)。分析得出每個池的折現預期現金流總額，然後將其與池的攤銷成本進行比較，以得出預期的信貸損失。
在釐定違約率的適當水平及因違約而蒙受的損失時，管理層認為本公司的損失經驗為其評估預期信貸損失提供最佳基礎。因此，它利用每個貸款部門在一個經濟週期內的歷史信用損失經驗，同時排除某些被收購機構(即破產銀行)的損失經驗。

管理層在估計預期信貸損失時會考慮前瞻性信息。對於集體評估貸款的幾乎所有部分，該公司使用統計迴歸建模方法納入了兩個或更多宏觀經濟驅動因素。該公司訂閲了第三方服務，該服務提供美國經濟的季度宏觀經濟基線預測和替代方案。管理層對基線預測和備選方案進行評估，以確定預期信貸損失範圍內的最佳估計。基線預測包含了美國經濟表現比這一預測更好或更差的同等可能性。隨着疫情的持續，以及重新開放經濟的週期性起止和政府刺激措施的影響，基線和替代情景反映了逐月經濟預測的高度波動。該公司的採用日期信用損失調整額度主要基於基線預測，該預測反映了經濟持續面臨的威脅，主要來自大流行。在審查2021年期間的預測時，管理層注意到月度預測的高度波動性。鑑於波動性所預示的不確定性，以及在這些史無前例的時期準確預測經濟統計數據的預測固有的不精確性，管理層選擇將ACL的每一次2021年季度末計算主要基於另一種更負面的預測，管理層認為這一預測更能反映其貸款組合的內在風險。

管理層還評估了每個期間使用的合理和可支持的預測情景的適當性，並根據需要進行了調整。對於超過合理和可支持的預測期的合同期限，公司採用直線法恢復到12個季度的歷史因素的長期平均值。該公司通常使用四個季度的預測期和12個季度的長期平均預測期，然後在預測期的剩餘時間內保持不變。

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目錄
在其確定貸款ACL的系統方法中，管理層認為有必要對損失估計過程中尚未捕捉到的信息對預期信貸損失進行定性調整。這些定性調整或增加或減少定量模型估計(即公式化模型結果)。在每個時期，公司都會考慮定性框架內相關的定性因素，其中包括：1)貸款政策、程序和戰略的變化，2)貸款組合性質和數量的變化，3)員工經驗，4)分類貸款、拖欠貸款和非應計貸款的數量和趨勢的變化，5)集中風險，6)潛在抵押品價值的趨勢，7)外部因素，包括競爭和法律法規因素，8)公司貸款審查系統的質量變化，以及9)尚未捕捉到的經濟條件。

該公司確定了以下投資組合細分，並在貸款級別使用DCF方法計算每個投資組合的ACL，並根據每筆貸款的抵押品類型驅動損失率、提前還款假設和削減假設：
商業、金融和農業-這一貸款類別的風險包括行業集中和無法監測抵押品的狀況，抵押品通常由庫存、應收賬款和其他非房地產資產組成。設備和庫存陳舊也可能帶來風險。總體經濟狀況和其他事件的下滑可能導致現金流降至不足以償還債務的水平。2020年3月31日之後的這一類別還包括PPP貸款，這些貸款由SBA全額擔保，因此風險最小。
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款-商業建設貸款的共同風險是成本超支，市場對房地產的需求發生變化，長期融資安排不足，房地產價值下跌。住宅建築貸款也容易受到這些風險的影響，與住宅抵押貸款有關的風險也是如此(見下文)。房地產市場需求的變化可能會導致更長的銷售時間，從而導致更高的保值成本、不斷下降的價值和更高的利率。
房地產-抵押貸款-住宅(1-4個家庭)優先-住宅按揭貸款容易受到一般經濟狀況轉弱、失業率上升和房地產價值下跌的影響。
房地產-抵押-房屋淨值貸款/信用額度-房屋淨值貸款和信用額度的共同風險是一般經濟狀況，包括失業率上升和房地產價值下降，這會減少或消除借款人的房屋淨值。
房地產-抵押貸款-商業和其他-這類貸款容易受到入住率下降、企業倒閉和一般經濟狀況的影響。此外，房地產價值的下降和物業缺乏合適的替代用途是這類貸款的風險。
消費貸款-這些貸款的共同風險包括監管風險、失業、當地經濟狀況的變化，以及無法監控由個人財產組成的抵押品。.
當管理層確定抵押品有可能喪失抵押品贖回權時，或當借款人於報告日期遇到財務困難，而預期將透過經營或出售抵押品提供大部分還款時，預期信貸損失以抵押品於報告日期的公允價值為基礎，並按適當的銷售成本作出調整。
當使用貼現現金法確定ACL時，管理層調整用於貼現預期現金流的實際利率，以納入預期預付款。
預計的信貸損失是在貸款的合同期限內估計的，在適當的時候根據預期的提前還款進行調整。合同條款不包括預期的延期、續簽和修改，除非以下任何一種情況適用：管理層在報告日期合理預期將與個人借款人或延期簽署TDR，或者續簽選項包括在報告日期的原始或修改的合同中，公司不能無條件取消。
問題債務重組-如果貸款條款被修改，導致讓步微不足道，而且借款人在財務上遇到困難，則通常被認為是TDR。TDR的信貸損失撥備的計量方法與所有其他為投資而持有的貸款相同，不同之處在於原始利率用於貼現預期現金流，而不是重組中指定的利率。
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SBA貸款-通過其SBA貸款部門，公司提供由SBA擔保的貸款，用於購買企業、創業、業務擴張、設備和營運資金。所有SBA貸款都按照SBA的規定進行承銷和記錄。SBA貸款一般是全額攤銷，到期日和攤銷額度最高可達25好幾年了。發行的小企業管理局貸款中，有擔保並打算在二級市場出售的部分被歸類為持有待售，並以成本或公允價值中的較低者列賬。本公司一般在SBA貸款有資格出售後立即出售其擔保部分，並保留維護權。當SBA貸款的擔保部分被出售時，本公司根據貸款的相對公允價值在出售的貸款的擔保部分、保留的貸款的無擔保部分和服務資產之間分配貸款的賬面基準。出售所得收益與分配給已售出部分的基準之間的差額計入收益。相對公允價值分配導致在保留的貸款中未擔保部分計入折扣。只要貸款表現良好，折扣就會在貸款期限內作為收益率調整攤銷。如果貸款轉為非應計項目，公司將停止攤銷折扣，在隨後向喪失抵押品贖回權的財產轉移或清償貸款時，剩餘的折扣將與任何剩餘的服務資產和遞延貸款成本一起攤銷。另請參閲下面的SBA維修資產。
金融資產的轉讓-當放棄對資產的控制權時，金融資產的轉讓被計入銷售。當資產與本公司隔離後，受讓人獲得轉讓資產的質押或交換權利(不受限制其利用該權利的條件)，且本公司未通過在資產到期前回購資產的協議來維持對轉讓資產的有效控制，則被轉讓資產的控制權被視為交出。
房舍和設備 -房舍和設備按成本減去累計折舊列報。折舊以直線法計算，計入物業估計使用年限內的營運費用，範圍為2至40如果租賃期限較短，則為租賃期內的租賃期內的租賃期或租賃期內的租賃期內的租賃期。土地是按成本價運輸的。維護費和維修費計入所發生年度的運營費用。處置的收益和損失包括在當前業務中。
商譽和其他無形資產 -企業合併採用會計收購法核算。可識別無形資產單獨確認，並在其估計使用壽命內攤銷，對本公司而言，估計使用壽命一般為五至十年而且還在加速。商譽在企業合併中確認，如果支付的價格超過收購淨資產的公允價值，包括任何可識別的無形資產。商譽不攤銷，但至少每年接受公允價值減值測試。
SBA服務資產-當公司出售SBA貸款的擔保部分時，公司將繼續為貸款提供服務，並收取與貸款已出售部分相關的費用。SBA服務資產根據對貼現現金流的分析來記錄該費用的公允價值，該貼現現金流結合了(1)市場服務成本、(2)基於市場的預付率和(3)市場利潤率的估計。SBA服務資產包括在合併資產負債表上的“其他無形資產”中。SBA的服務資產在相關貸款的有效期內按收入攤銷，一般情況下是作為服務費收入的減少而攤銷的。五年。SBA服務資產按季度進行減值測試，方法是將其按發起年份彙總的估計公允價值與相關賬面價值進行比較。與市場利率、貸款提前還款速度和其他因素相關的可觀察市場數據的變化可能導致這些服務資產的減值或減值逆轉，並因此影響公司的財務狀況和經營業績。
喪失抵押品贖回權的房產 -喪失抵押品贖回權的財產主要包括公司通過合法止贖或代替止贖的契約獲得的房地產。該物業最初按成本或物業的估計公允價值減去估計銷售成本兩者中較低者列賬(另見附註13)。如果公允價值隨後出現下降，管理層會定期審查公允價值，則通過計入費用將物業減記至公允價值。為改善物業而進行的資本支出已資本化。持有房地產的成本，如物業税、保險費和維護費，以及持有期內相關較少的收入，在發生時計入費用。
銀行擁有的人壽保險-公司已經為某些現任和過去的關鍵員工和董事購買了人壽保險，其中保單福利和所有權由僱主保留。這些保單按其現金退還價值記錄。來自這些保單的收入和現金退回淨值的變化被記錄在非利息收入中，稱為“銀行擁有的人壽保險收入”。
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所得税 -所得税按資產負債法核算。遞延税項資產及負債因現有資產及負債的賬面值及其各自税基與營業虧損及税項抵免結轉之間的差異而產生的未來税項影響予以確認。遞延税項資產和負債採用制定的税率計量，該税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包含制定日期的期間的收入中確認。如有必要，遞延税項資產將減少基於現有證據預計不會實現的此類利益的金額。
其他投資-該公司在有限合夥企業和有限責任公司(“LLC”)的幾乎所有投資都採用權益會計方法核算。會計處理取決於公司的所有權百分比和管理層的影響程度。
在權益會計法下，公司按成本計入初始投資。隨後，投資的賬面金額增加或減少，以反映本公司在被投資人的收益或虧損中所佔份額。公司對權益法投資的收益或虧損的確認是基於公司在被投資人中的所有權百分比和被投資人每季度的收益。被投資方通常在給定期間結束後的季度提供其財務信息。該公司的政策是在收到財務信息的季度記錄其權益法投資的收益或虧損份額。
該公司在有限合夥企業和有限責任公司中的所有投資及其市場價值都不是現成的。本公司管理層根據被投資人通過其業務產生現金的能力或獲得替代融資的能力以及其他主觀因素來評估其對被投資人的減值投資。該公司對這類公司的投資存在固有的風險，這可能會導致未來的損益表波動。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司對有限合夥企業和有限責任公司的投資總額為$11.3百萬美元和$7.8分別為100萬美元，幷包括在“其他資產”中。
另見附註3，討論一項沒有易於確定的公允價值的投資。
聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)股票-該公司是FHLB系統的成員。根據借款水平和其他因素，會員被要求持有一定數量的股票。FHLB庫存按成本入賬，並記入“其他資產”。現金股利作為收入報告。
美國聯邦儲備銀行(“美聯儲”)股票-該公司是其地區聯邦儲備委員會的成員，並根據其資本水平被要求持有股票。美聯儲的股票是按成本列賬的，並記錄在“其他資產”中。現金股利作為收入報告。
貸款承諾及相關金融工具-金融工具包括為滿足客户融資需求而發行的表外信貸工具，如貸款承諾和商業信用證。這些項目的面值代表在考慮客户抵押品或償還能力之前的損失敞口。這類金融工具在獲得資金時會被記錄下來。
信貸損失撥備--無資金的貸款承諾-隨着CECL的採用，公司估計在公司面臨相關承諾的信用風險的合同期內提供信貸的承諾的預期信貸損失，除非該義務可由公司無條件取消。在“其他負債”中反映的表外信貸風險撥備是作為無資金承擔的信貸損失準備金的增減進行調整的。這一估計包括對資金髮生的可能性的考慮，以及對預計在其估計壽命內獲得資金的承諾的預期信貸損失的估計。這項津貼的計算方法與在投資組合一級為貸款的資金部分計算的總儲備率相同，適用於預期提供資金的承諾額。
基於股票的薪酬-限制性股票獎勵是公司利用的主要股權獎勵形式。補償成本以獎勵的公允價值為基礎，這是公司普通股在授予之日的收盤價。
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本公司發行的限制性股票獎勵通常有授權期和服務條件。補償成本確認為授權期內的費用。對於分級歸屬的獎勵，補償成本在必要的服務期限內以直線方式確認。由於公司經歷的罰金數額微乎其微，因此罰金在發生時予以確認。
每股收益金額 -每股普通股基本收益的計算方法是將淨收入減去分配給參與證券的收入，除以期內已發行普通股的加權平均數，不包括限制性股票的未歸屬股票。對本公司而言，參與證券由限制性股票的未歸屬股份組成。稀釋後每股普通股收益是通過假設報告期內發行的所有潛在稀釋性普通股發行普通股來計算的。在本報告所述期間，該公司可能稀釋的普通股發行與限制性股票和或有可發行股票的未歸屬股票有關。
如果任何潛在稀釋性普通股發行具有反稀釋效應，則忽略潛在稀釋性普通股發行。
金融工具的公允價值 -公允價值估計是根據相關市場信息和有關金融工具的信息在特定時間點進行的，如附註13所述。由於本公司的大部分金融工具不存在高流動性市場，因此公允價值估計基於對未來預期虧損經驗、當前經濟狀況、各種金融工具的風險特徵和其他因素的判斷。這些估計屬主觀性質，涉及不明朗因素和重大判斷事項，因此不能準確釐定。假設的變化可能會對預估產生重大影響。
公允價值估計是基於現有的表內和表外金融工具，而不試圖估計預期未來業務的價值以及不被視為金融工具的資產和負債的價值。不被視為金融資產或負債的重要資產和負債包括房屋和設備淨額、無形資產和其他資產，如遞延所得税、預付費用賬户、當前應付的所得税和其他各種應計費用。此外，與實現未實現損益相關的所得税影響可能會對公允價值估計產生重大影響，任何估計都沒有考慮到這一影響。
損傷 -商譽至少每年進行一次減值評估，如果發現觸發事件，則更經常通過將報告單位的估計公允價值與其相關賬面價值進行比較來評估商譽。截至2021年12月31日，公司擁有二報告單位-1)銀行有$360.0百萬美元的商譽和2)SBA活動，包括SBA Complete和我們的SBA貸款部門，金額為$4.3一百萬的商譽。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，本公司將使用各種估值方法確定商譽的隱含公允價值是否超過商譽的賬面價值。如果商譽的賬面價值超過商譽的隱含公允價值，則減值損失計入與超出的金額相等的金額。
當事件或環境變化顯示賬面價值可能無法收回時，本公司會審核所有其他長期資產(包括可識別無形資產)的減值情況。本公司的政策是，如果未貼現的未來現金流的總和少於資產的賬面價值，則確認減值虧損。任何要處置的長期資產都以賬面價值或公允價值減去出售成本中的較低者報告。
到目前為止，本公司尚未記錄其長期資產或商譽的任何減值減值。
綜合收益(虧損) -綜合收益(虧損)是指非所有者交易期間的權益變動，分為淨收益(虧損)和其他綜合收益(虧損)。其他全面收益(虧損)包括現行會計準則不包括在收益中的收入、費用、收益和虧損。
細分市場報告 -會計準則要求管理層報告超過特定閾值的可報告經營部門的選定財務和描述性信息。這些標準還要求披露有關產品和服務、地理區域和主要客户的相關信息。一般來説，內部確定的部門需要披露信息，以評估業績和資源分配。該公司的業務基本上都在一個單一的銀行部門內，這裏提供的財務報表反映了該部門所有業務的綜合結果。該公司沒有海外業務或客户。
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近期會計公告 -
2021年採用的會計準則
2018年8月，財務會計準則委員會修訂了會計準則編纂中的薪酬-退休福利-固定福利計劃主題，以提高對發起固定福利養老金和其他退休後計劃的僱主的披露要求。指導意見刪除了不再被認為具有成本效益的披露，澄清了披露的具體要求，並增加了被確定為相關的披露要求。該等修訂於2021年1月1日對本公司生效，而採納此項修訂對本公司的財務報表並無實質影響。
2021年1月1日，本公司採用CECL，以估計未來預期終身信貸損失為基礎，取代了以前發生的信貸損失確認方法。根據CECL方法對預期信貸損失的計量適用於按攤銷成本計量的金融資產，包括應收貸款和持有至到期的債務證券。它也適用於表外信貸敞口，比如沒有資金的信貸承諾。此外，CECL對AFS債務證券的會計進行了修改。其中一個變化是，如果管理層不打算出售，也不認為他們更有可能被要求出售，就要求將信貸損失作為一種津貼，而不是對可供出售的債務證券進行減記。
在採用CECL時，該公司對所有按攤銷成本和表外信貸風險計量的金融資產採用了修改後的追溯法。2021年1月1日以後報告期的結果列在CECL項下，而上期金額繼續根據已發生的損失方法報告。採用CECL的過渡調整包括增加貸款額度#美元。14.6600萬美元，這是未償還貸款的減少額，並增加了#美元的無資金來源貸款承付款的免税額7.5600萬美元，記在“其他負債”項下。採用CECL對公司的HTM和AFS證券投資組合影響不大。該公司記錄的留存收益淨減少了#美元。17.1截至2021年1月1日，扣除記錄的適用遞延税項資產後，採用CECL的累積影響為100萬美元，反映了上述過渡調整。聯邦銀行監管機構提供了可選的救濟措施，以推遲CECL在採用時對監管資本的不利影響。該公司沒有選擇該選項。

該公司對以前根據ASC 310-30歸類為PCI的PCD資產採用了CECL，採用了前瞻性過渡方法。根據該標準，管理層沒有重新評估PCI資產在通過之日是否符合PCD資產的標準。PCD資產的攤餘成本基準已調整，以反映增加#美元。0.1一百萬美元給ACL。剩餘的非信貸折扣(基於調整後的攤銷成本基礎)將以接近2021年1月1日實際利率的利率增加到利息收入中。

關於PCD資產，由於本公司選擇分解以前的PCI池，不再將這些池視為記賬單位，因此，拖欠合同的PCD貸款現在被報告為非應計貸款，其標準與其他貸款相同。同樣，儘管管理層沒有重新評估於採納之日對池中個別收購金融資產的修改是否為TDR，但在採用CECL之後重組並符合TDR定義的PCD貸款也是如此報告的。

所有金融工具的應計利息在綜合資產負債表的正面單獨列明。該公司選擇不衡量應計應收利息的ACL，而是選擇沖銷被置於非應計狀態的貸款或證券的利息收入，這通常是在工具處於非應計狀態時90逾期天數，或如果本公司認為利息收取有疑問，則提前支付。本公司的結論是，這一政策導致了壞賬利息的及時轉回。

大多數貸款的ACL是使用適用於貸款水平的貼現現金流方法計算的，預測期為一年，可支持的合理預測期為三年，直線返回期為三年。本公司選擇在借款人遇到財務困難(抵押品依賴型貸款)時，作為實際的權宜之計，在確定貸款(抵押品依賴型貸款)的ACL時使用抵押品的公允價值，該貸款預計將在借款人遇到財務困難時通過運營或出售抵押品來償還。

由於宏觀經濟狀況和預測以及貸款組合的規模和構成，公司的CECL津貼將隨着時間的推移而波動。
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2020年3月，美國會計準則更新(ASU)2020-04“參考匯率改革(848專題)：促進參考匯率改革對財務報告的影響”發佈。ASU 2020-04為與合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易相關的會計提供了可選的權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。ASU 2020-04僅適用於引用倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他預期因參考匯率改革而終止的參考利率的合同、套期保值關係和其他交易，不適用於2022年12月31日之後簽訂或評估的合同修改和套期保值關係，但截至2022年12月31日存在的套期保值關係除外，即實體已為套期保值關係選擇了某些可選的權宜之計，並在套期保值關係結束時保留。ASU 2020-04自發布之日起生效，一般可適用至2022年12月31日。採用ASU 2020-04沒有對公司的合併財務報表產生重大影響。
即將採用的會計準則
財務會計準則委員會或其他準則制定機構發佈或提議的其他會計準則預計不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
注2。收購和處置
選擇採購
2021年10月15日，根據一份日期為2021年6月1日的協議和合並重組計劃，公司完成了對總部設在北卡羅來納州鄧恩的Select Bancorp，Inc.(“Select”)的收購。SELECT的子公司Select Bank&Trust被併入銀行。Select的結果包含在公司自2021年10月15日收購之日起的業績中。公司交換了0.408選擇普通股的每股換取其普通股的股票。此外，精選股票期權的所有持有者都獲得了現金支付，以彌補每一種期權的行權價與套現價值之間的差額#美元。18.00每個選項。此次收購導致該公司發行了7,070,371公允價值普通股$324.4百萬美元，並支付$1.4百萬與股票期權相關的現金，總對價為$325.8百萬以換取100精選公司已發行股票的百分比。
選擇操作22分支機構位於北卡羅來納州、南卡羅來納州和弗吉尼亞州。此次收購補充了該公司的幾個高增長市場，並增加了它在其他市場的市場份額，這些市場的設施、運營和經驗豐富的員工已經就位。因此，收購將帶來顯著的協同效應，本公司確認交易中的商譽主要與上述原因有關，以及Select的正收益。
這項交易採用企業合併會計的收購方法進行會計核算，因此，Select的收購資產、確認的無形資產和承擔的負債都根據截至2021年10月15日的公允價值估計進行了記錄。公允價值的確定要求管理層對貼現率、未來預期現金流、市場狀況以及其他具有高度主觀性並可能發生變化的未來事件做出估計。估計公允價值是基於管理層的最佳估計，使用收購之日可獲得的信息，包括使用第三方估值專家。截至2021年12月31日，管理層已最終確定了Select收購中承擔的所有收購資產和負債的估值。
下表彙總了截至2021年10月15日收購資產、確認的無形資產和承擔的負債的估計公允價值。下表討論了根據美國會計準則850-10估計公允價值時使用的估值方法。$132.4這筆交易產生的100萬美元商譽在税收方面是不可抵扣的。
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(千美元)公允價值估計
收購的資產：
現金和現金等價物
$210,422 
可供出售的證券226,228 
持有待售貸款51,779 
貸款1,230,107 
房舍和設備
21,509 
巖心礦藏無形
9,170 
經營性使用權租賃資產4,649 
其他資產61,020 
總計
1,814,884 
承擔的負債：
存款
1,593,135 
借款
11,038 
其他負債17,248 
總計
1,621,421 
取得的可確認淨資產
193,463 
減：總對價325,819 
與收購Select有關的商譽記錄$132,356 
下表描述了用於確定收購的重大資產和承擔的負債的公允價值的方法。
現金和銀行到期存款，以及銀行的有息存款：這些資產的賬面價值是根據這些資產的短期性質對公允價值的合理估計。
可供出售的證券：證券的公允價值是根據可用的報價市場價格計量的。如果沒有報價市價，公允價值將使用類似證券的報價市價進行估算，並根據報價工具與被估值工具之間的差異進行調整。
持有待售貸款：持有待售貸款的估值反映了這些貸款的報價或出價直接來自這些貸款池的潛在買家。
貸款：收購貸款的公允價值基於貼現現金流量方法，該方法考慮了貸款類型和相關抵押品、分類狀況、貸款剩餘期限、固定利率或浮動利率、攤銷狀況和當前貼現率等因素。預期現金流是根據管理層對信用風險的評估得出的，用於津貼計量，包括估計的未來信貸損失和估計的預付款。總公允價值為$19.3錄得一百萬張。PCD貸款主要是根據內部等級和拖欠情況確定的。該公司將公允價值標記重新分類為ACL，並給予$的“第一天”津貼4.9來自PCD貸款的100萬美元。下表列出了與收購日收購的貸款組合相關的其他信息：
(千美元)2021年10月15日
PCD貸款：
面值$111,835 
信貸損失撥備(4,895)
非信用折扣(1,251)
購貨價格$105,689 
非PCD貸款：
公允價值$1,124,418 
應收合同總金額1,134,879 
預計不會收取的合同現金流估計數13,257 

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處所：持有以供使用的土地及樓宇按評估價值估值，該評估價值反映類似物業類別的近期處置價值，並根據個別物業的特性作出調整。持有待售的地點按評估價值估值，評估價值也參考了類似物業類型的最近處置價值，但也考慮了空置物業的適銷性折扣。持有待售地點的估值減去出售的估計成本。
租賃資產和租賃負債：租賃資產和租賃負債是使用一種方法計量的，該方法涉及估計剩餘租賃期內的未來租賃付款，並使用貼現率進行貼現。個別租約的租約期乃根據管理層對行使現有續期選擇權的可能性的評估而釐定。
無形資產：核心存款無形資產代表了與存款客户關係的價值。核心存款無形資產的公允價值是根據貼現現金流量法估計的，該方法適當考慮了預期客户流失率、存款基礎成本、客户存款應佔淨維護成本以及與其他資金來源相關的成本估計。CDI資產使用的貼現率是以市場利率為基礎的。CDI正在攤銷10年，採用加速方法，其加權平均攤銷期限約為41月份。
存款：根據定義，活期存款和儲蓄存款使用的公允價值等於收購日的即期應付金額。定期存款的公允價值是使用貼現現金流分析估計的，該分析將目前提供的利率應用於此類定期存款的合同利率。
借款：長期債務工具的公允價值按工具(如有)或類似工具(如無)的報價市場價格估計。
補充形式財務信息
下表顯示了某些形式上的信息，就好像Select是在2020年1月1日收購的一樣。這些結果結合了Select的歷史結果和公司的結果，雖然對某些公允價值調整和其他收購相關活動的估計影響進行了某些調整，但它們並不能表明如果收購發生在2020年1月1日會發生什麼。
與此次收購有關的合併相關成本為$16.8該公司在2021年記錄了100萬美元，0.8Select在收購前在2021年發生的與合併相關的百萬美元成本不包括在以下形式信息中。此外，沒有對這些備考信息進行調整，以取消Select記錄的貸款損失準備金#美元。6.22020年為100萬美元，精選記錄的貸款損失準備金為負#美元1.3在收購之前的2021年記錄了100萬美元。對2021年的備考信息進行了調整，以消除以下內容：1)購置日記錄的非PCD貸款損失準備金#美元。14.1百萬美元和2)初步記錄與Select的無資金承諾有關的信貸損失準備金#美元3.9百萬美元。如果Select收購發生在2020年初，收購日期的信貸損失準備金金額將計入Select的公允價值計量，並計入商譽計算。與系統轉換和其他集成成本相關的費用預計將在2022年期間入賬。該公司預計此次收購將進一步節省運營成本和實現其他業務協同效應。
下表還披露了收購Select在2021年10月15日至2021年12月31日期間的影響。這些金額包括在截至2021年12月31日的公司合併財務報表中。與合併相關的成本已從這些金額中剔除，與非PCD貸款和上文討論的無資金承諾相關的信貸損失金額的撥備也已剔除。
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目錄
(千美元，未經審計)收入淨收入
截至2021年12月31日的年度
自收購日期起損益表中包含的實際選擇結果$15,175 $8,813 
補充合併形式，就像在2020年1月1日收購Select一樣380,241 143,882 
截至2020年12月31日的年度
補充合併形式，就像在2020年1月1日收購Select一樣$362,654 $93,980 

第一銀行保險服務公司處置
2021年6月30日，公司完成了將其財產和意外傷害保險代理子公司第一銀行保險服務公司(First Bank Insurance Services Inc.)的業務和幾乎所有運營資產出售給銀行家保險有限責任公司(Bankers Insurance，LLC)，初始收購價為$13.0百萬美元和未來最高可達$1.0百萬美元。出售時收到的現金為$。11.3百萬美元。出售的淨資產和轉移的負債總額為#美元。1.7百萬美元。該公司錄得收益#美元。1.7與這筆交易相關的百萬美元。大約$10.2由於這筆交易，公司資產負債表中取消確認了100萬美元的無形資產，其中包括#美元。7.4百萬美元的商譽和2.8百萬美元的其他無形資產。
收購木蘭花
2020年9月1日，該公司完成了對總部位於南卡羅來納州斯帕坦堡的商業融資公司Magnolia Financial的收購，該公司在美國東南部各地提供貸款。在這筆交易中，該公司獲得了$14.6百萬美元的貸款和0.5百萬美元的其他資產，並假設為$11.7百萬美元的借款，幾乎所有的借款都在交易結束後還清。交易價值約為$10.0百萬美元，公司支付$9.5百萬美元現金和發行24,096其普通股，價值約為$0.5百萬美元。

本次收購採用企業合併會計的收購方法進行會計核算，因此，木蘭花金融公司的資產和負債是根據公允價值記錄的，根據適用的會計指導，這些資產和負債在收購後12個月內可能會發生變化。在這筆交易中，該公司記錄的商譽為#美元。4.9百萬美元和$1.6百萬美元的其他應攤銷無形資產，所有這些資產在15好幾年了。
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目錄
注3。證券
投資證券在2021年、2021年和2020年12月31日的賬面價值和近似公允價值摘要如下：
 20212020
 攤銷
成本		公平
價值		未實現攤銷
成本		公平
價值		未實現
(千美元)收益(虧損)收益(虧損)
可供出售的證券：
        
政府支持的企業證券
$71,951 69,179 — (2,772)70,016 70,206 371 (181)
抵押貸款支持證券
2,545,150 2,514,805 9,489 (39,834)1,318,998 1,337,706 20,832 (2,124)
公司債券
45,380 46,430 1,106 (56)43,670 45,220 1,760 (210)
可供出售的總數量
2,662,481 2,630,414 10,595 (42,662)1,432,684 1,453,132 22,963 (2,515)
持有至到期的證券：
抵押貸款支持證券
20,260 20,845 585 — 29,959 30,900 941 — 
州和地方政府
493,565 490,854 2,955 (5,666)137,592 139,834 2,407 (165)
持有至到期總額
$513,825 511,699 3,540 (5,666)167,551 170,734 3,348 (165)
該公司所有的抵押貸款支持證券都是由政府支持的企業發行的，除了公允價值為#美元的私人抵押貸款支持證券。0.9百萬美元和$1.0分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。
下表列出了截至2021年12月31日未實現虧損證券的信息：
未變現的證券
的損失頭寸
少於12個月		未變現的證券
的損失頭寸
超過12個月		總計
(千美元)公允價值未實現
損失		公允價值未實現
損失		公允價值未實現
損失
政府支持的企業證券
$21,436 522 47,743 2,250 69,179 2,772 
抵押貸款支持證券
1,773,022 25,977 404,484 13,857 2,177,506 39,834 
公司債券
999 1 945 55 1,944 56 
州和地方政府
228,279 3,797 34,398 1,869 262,677 5,666 
臨時減值證券總額
$2,023,736 30,297 487,570 18,031 2,511,306 48,328 
下表列出了截至2020年12月31日未實現虧損證券的信息：
未變現的證券
的損失頭寸
少於12個月		未變現的證券
的損失頭寸
超過12個月		總計
(千美元)公允價值未實現
損失		公允價值未實現
損失		公允價值未實現
損失
政府支持的企業證券
$29,812 181 — — 29,812 181 
抵押貸款支持證券
497,992 1,957 6,168 167 504,160 2,124 
公司債券
3,956 45 835 165 4,791 210 
州和地方政府
23,310 165 — — 23,310 165 
臨時減值證券總額
$555,070 2,348 7,003 332 562,073 2,680 
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目錄
截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司證券組合持有371和69分別處於未實現虧損狀態的證券。在上述表格中，截至2021年12月31日和2020年12月31日處於未實現虧損狀態的所有證券都是本公司確定主要由於利率因素而不是信用質量擔憂而處於虧損狀態的債券。在得出這一結論時，該公司審查了第三方信用評級，並考慮了減值金額。在上面的表格中，每個期末幾乎所有未實現虧損的抵押貸款支持證券都是由政府支持的機構發行的，包括聯邦住宅貸款抵押公司(Freddie Mac)、聯邦抵押協會(Fannie Mae)和吉尼·梅(Ginnie Mae)，該公司在得出結論時認為，每種證券的未實現虧損狀況都是由於利率因素，而不是信用質量問題。本公司並不打算出售該等證券，而在收回攤銷成本前，本公司極有可能不會被要求出售該等證券。
不是在截至2020年12月31日的一年中，任何證券都確認了減值費用。在2021年1月1日和2021年12月31日採用CECL時，該公司確定與HTM債務證券相關的預期信貸損失微不足道。有關採用CECL的更多細節，請參見注釋1，因為它與證券投資組合有關。
按合同到期日分列的投資證券在2021年12月31日的賬面價值和近似公允價值彙總如下表。預期到期日可能與合同到期日不同，因為發行人可能有權在有或沒有催繳或預付罰款的情況下催繳或預付債務。
 可供出售的證券持有至到期的證券
(千美元)攤銷
成本		公平
價值		攤銷
成本		公平
價值
債務證券    
一年內到期$1,001 1,020 1,246 1,258 
一年後至五年內到期27,629 28,454 — — 
五年後但在十年內到期87,701 85,191 16,058 16,112 
十年後到期1,000 944 476,261 473,484 
抵押貸款支持證券2,545,150 2,514,805 20,260 20,845 
總證券$2,662,481 2,630,414 513,825 511,699 
在2021年12月31日和2020年12月31日，賬面價值為美元的投資證券951.4百萬美元和$630.3分別有100萬人被質押為公共存款的抵押品。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，除美國政府及其機構或政府發起機構外，沒有任何一個發行人的證券持有量超過股東權益的10%。
2021年，該公司從證券銷售中獲得收益為#美元106.5百萬美元，並記錄了$1.2銷售造成的總損失達百萬美元。2020年，該公司從證券銷售中獲得收益為#美元。219.7百萬美元，並記錄了$8.0從銷售中獲得的毛利為百萬美元。2019年，本公司從證券銷售中獲得收益為#美元39.8百萬美元，並記錄了$0.1從銷售中獲得的毛利為百萬美元。
綜合資產負債表中的“其他資產”包括對FHLB和美聯儲股票的投資，總額為#美元。22.3百萬美元和$23.52021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。這些投資沒有容易確定的公允價值。FHLB的股票成本和公允價值為#美元。4.6百萬美元和$5.9分別為2021年12月31日和2020年12月31日的100萬美元，作為公司在FHLB的信貸額度的抵押品，也是FHLB系統的會員要求。美聯儲股票的成本和公允價值為#美元。17.8百萬美元和$17.7分別在2021年12月31日和2020年12月31日達到100萬美元，這是對美聯儲成員銀行資格的要求。FHLB和美聯儲都會定期重新計算該公司所需的持股水平，該公司要麼購買更多股票，要麼以成本價贖回部分股票。該公司確定，在任何一個期間結束時，兩隻股票都沒有減值。
公司擁有12,356Visa，Inc.(“Visa”)股票在Visa首次公開募股時收到的B類股票。在與Visa公司的某些訴訟達成和解後，這些股票預計將轉換為A類Visa股票，該公司並不是訴訟的一方。B類股有轉讓限制，隨着Visa就訴訟達成和解，轉換為A類股的轉換率會定期調整。2021年12月31日的轉換率約為1.62，這意味着該公司將獲得大約19,993A類股票(如果該股票在該日已轉換)。該B類股票沒有易於確定的公允價值。
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目錄
並在以下位置攜帶零。如B類股份有可隨時釐定的公允價值，或在轉換為A類股份時，本公司將把該股的賬面價值調整至其市值，並記入盈利貸方。
注4.貸款和資產質量信息
以下為未償還貸款總額的主要類別摘要：
2021年12月31日2020年12月31日
(千美元)金額百分比金額百分比
商業、金融和農業
$648,997 11 %782,549 17 %
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款
828,549 13 %570,672 12 %
房地產-抵押-住宅(1-4個家庭)第一抵押
1,021,966 17 %972,378 21 %
房地產-抵押-房屋淨值貸款/信用額度
331,932 5 %306,256 6 %
房地產-抵押貸款-商業和其他
3,194,737 53 %2,049,203 43 %
消費貸款57,238 1 %53,955 1 %
小計
6,083,419 100 %4,735,013 100 %
未攤銷遞延貸款淨額(1,704)(3,698)
貸款總額
$6,081,715 4,731,315 
上表“商業、金融和農業”項中包括的購買力平價貸款總額為#美元。39.0百萬美元和$240.52021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬。PPP貸款由SBA全額擔保。包括在未攤銷遞延貸款淨額中的費用約為#美元。2.6百萬美元和$6.0截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別為與PPP貸款相關的未攤銷遞延貸款淨費用。這些費用是根據貸款條款的實際利息方法攤銷的。加速攤銷記錄在根據計劃條款免除本金的期間。由於這些貸款的全部擔保性質，本公司沒有為這些貸款設立貸款損失撥備。
上表包括未償還信用卡餘額共計#美元。37.9百萬美元和$33.22021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。大致49在上述“商業、金融和農業”中包括的商業信用卡佔總數的百分比，其餘的則包括在商業、金融和農業信用卡中。51%為上表消費貸款中包含的個人信用卡。
上表還包括非PPP SBA貸款，這些貸款通常是根據SBA 7A貸款計劃發放的，有關這些貸款的其他信息如下表所示。
(千美元)十二月三十一日，
2021		十二月三十一日，
2020
上表中包括的非PPP SBA貸款的擔保部分$48,377 33,959 
上表中包括的非PPP SBA貸款的無擔保部分122,772 135,703 
上表中包括的非PPP SBA貸款總額$171,149 169,662 
保留服務的SBA貸款的已售出部分-不包括在上表中$414,240 395,398 
截至2021年12月31日和2020年12月31日，已售出的非PPP SBA貸款的留存部分有剩餘的未增值折扣，折扣額為$6.0百萬美元和$7.3分別為百萬美元。
金額為$的貸款4.310億美元和4.0截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別有10億美元作為某些借款的抵押品(見注9)。
上述貸款還包括向在2021年12月31日在公司任職的高管和董事以及他們的聯繫人提供的貸款，總額約為#美元。0.6百萬美元和$3.42021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。2021年，這些貸款沒有新的貸款和墊款，償還金額為#美元。2.8百萬美元。管理層認為，這些貸款不會超過正常的可收回風險，也不會出現其他不利的特徵。
由於合併和收購交易，該公司有幾個收購的貸款組合。在這些交易中，公司按照適用會計準則的要求，按公允價值記錄貸款。為
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目錄
在公司採用CECL之前完成的收購，這些貸款組合包括被指定為PCI貸款的貸款，這些貸款在收購時很可能不會收回所有合同要求的付款。在採用CECL後，所有PCI貸款都被重新分類為PCD貸款，這是CECL標準所允許的。
截至2021年12月31日，所有收購貸款的未攤銷折扣總額為$17.2百萬美元。截至2020年12月31日，剩餘的可增加折扣為$7.9100萬美元，與購買的非減值貸款有關。只要貸款表現良好，貸款折扣一般會在貸款各自的生命週期內作為收益率調整攤銷。截至2020年12月31日，PCI貸款的賬面價值為$8.6百萬美元。
下表顯示了根據該公司在採用CECL之前使用的已發生虧損方法，PCI貸款的可增加收益率的變化。
(千美元)截至12月31日的年度，
2020		截至12月31日的年度，
2019
期初餘額$4,149 4,750 
吸積
(1,119)(1,486)
從(到)不可增值差異的重新分類
413 617 
其他，淨額
(545)268 
期末餘額
$2,898 4,149 
在2020年間，該公司收到了0.5超過相關PCI貸款賬面金額的付款，其中#0.4百萬美元確認為貸款貼現增值收入，$0.1100萬美元被記錄為額外貸款利息收入，以及#美元。14,000被記錄為恢復期。在2019年期間，該公司收到了$0.4超過相關PCI貸款賬面金額的付款，其中#0.3百萬美元被確認為貸款貼現增值收入和#美元。0.1100萬美元被記錄為額外的貸款利息收入。
不良資產，定義為非應計貸款、問題債務重組、逾期90天或以上且仍在應計利息的貸款，以及喪失抵押品贖回權的房地產，摘要如下：
(千美元)十二月三十一日，
2021		十二月三十一日，
2020
不良資產  
非權責發生制貸款$34,696 35,076 
重組貸款--應計13,866 9,497 
累計逾期90天以上的貸款1,004 — 
不良貸款總額49,566 44,573 
喪失抵押品贖回權的房產3,071 2,424 
不良資產總額$52,637 46,997 
截至2021年12月31日和2020年12月31日，該公司擁有1.5百萬美元和$1.9在喪失抵押品贖回權的過程中，分別有100萬美元的住房抵押貸款。
在2021年12月31日和2020年12月31日，沒有承諾向貸款不良的債務人提供額外資金。
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目錄
下表是按主要類別列出的本公司所指期間非權責發生貸款的摘要。
CECL已發生的損失
十二月三十一日，
2021		十二月三十一日，
2020
(千美元)無津貼的非權責發生制貸款有津貼的非權責發生制貸款非權責發生制貸款總額非權責發生制貸款
商業、金融和農業$3,947 8,205 12,152 9,681 
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款495 137 632 643 
房地產-抵押-住宅(1-4個家庭)第一抵押858 4,040 4,898 6,048 
房地產-抵押-房屋淨值貸款/信用額度— 694 694 1,333 
房地產-抵押貸款-商業和其他7,648 8,583 16,231 17,191 
消費貸款— 89 89 180 
總計$12,948 21,748 34,696 35,076 
的確有不是期內確認的非權責發生貸款利息收入。當公司以非權責發生制狀態發放貸款時，公司遵循其非權責發生制政策，即在損益表中沖銷合同利息收入。
下表為截至2021年12月31日止年度通過沖銷利息收入沖銷的應計應收利息。
(千美元)截至2021年12月31日止的年度
商業、金融和農業$195 
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款6 
房地產-抵押-住宅(1-4個家庭)第一抵押31 
房地產-抵押-房屋淨值貸款/信用額度14 
房地產-抵押貸款-商業和其他453 
消費貸款— 
總計$699 

下表分析了截至2021年12月31日該公司貸款的支付狀況。
(千美元)應計
30-59天
逾期		累計60-
89天
逾期		累計90
天數或更長時間
逾期		非應計項目
貸款		應計
當前		貸款總額
應收賬款
商業、金融和農業
$377 93 — 12,152 636,375 648,997 
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款
4,046 — 286 632 823,585 828,549 
房地產-抵押-住宅(1-4個家庭)第一抵押
6,571 1,488 — 4,898 1,009,009 1,021,966 
房地產-抵押-房屋淨值貸款/信用額度
489 124 718 694 329,907 331,932 
房地產-抵押貸款-商業和其他
164 1,496 — 16,231 3,176,846 3,194,737 
消費貸款116 62 — 89 56,971 57,238 
總計$11,763 3,263 1,004 34,696 6,032,693 6,083,419 
未攤銷遞延貸款淨額(1,704)
貸款總額$6,081,715 

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目錄

下表是對截至2020年12月31日該公司貸款支付狀況的分析。
(千美元)應計
30-59天
逾期		累計60-
89天
逾期		累計90
天數或更長時間
逾期		非應計項目
貸款		應計
當前		貸款總額
應收賬款
商業、金融和農業
$1,464 1,101 — 9,681 770,166 782,412 
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款
572 — — 643 569,307 570,522 
房地產-抵押-住宅(1-4個家庭)第一抵押
10,146 869 — 6,048 951,088 968,151 
房地產-抵押-房屋淨值貸款/信用額度
1,088 42 — 1,333 303,693 306,156 
房地產-抵押貸款-商業和其他
2,540 3,111 — 17,191 2,022,422 2,045,264 
消費貸款180 36 — 180 53,521 53,917 
購買的信用減值
328 112 719 — 7,432 8,591 
總計$16,318 5,271 719 35,076 4,677,629 4,735,013 
未攤銷遞延貸款(費用)淨額成本(3,698)
貸款總額$4,731,315 
抵押品依賴型貸款是指借款人在財務上遇到困難時，預計將通過經營或出售抵押品來償還的貸款。該公司對賬面淨餘額為#美元的非應計項目貸款進行單獨評估。350,000或更多被指定為抵押品依賴貸款，以及某些其他可能仍在應計利息和/或低於$的貸款350,000在規模上，公司管理層被指定為具有較高風險。這些貸款沒有共同的風險特徵，不包括在確定信貸損失撥備的集體評估貸款中。
下表列出了該公司截至2021年12月31日的抵押品依賴貸款的分析。
(千美元)住宅物業企業資產土地商業地產抵押品依賴型貸款總額
商業、金融和農業$— 7,886 — — 7,886 
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款— — 533 — 533 
房地產-抵押-住宅(1-4個家庭)第一抵押871 — — — 871 
房地產-抵押-房屋淨值貸款/信用額度— — — — — 
房地產-抵押貸款-商業和其他— — — 10,743 10,743 
消費貸款— — — — — 
總計$871 7,886 533 10,743 20,033 
根據CECL，對於抵押品依賴貸款，本公司採取了實際的權宜之計，以抵押品的公允價值為基礎來計量信貸損失撥備。信貸損失撥備是根據貸款抵押品的公允價值(經清算成本/折扣調整)與攤銷成本之間的差額，以個人貸款為基礎計算的。如果抵押品的公允價值超過攤餘成本，則不需要撥備。
本公司的政策是對任何重要的抵押品進行第三方評估。對於以房地產為抵押的貸款，公司的政策是將非應計貸款減記為90評估價值的%，其中考慮了估計的銷售成本。對於處於壓力加大的行業的房地產抵押品，公司通常會將抵押品價值再貼現一倍。10% - 25%，這是由於預計近期銷售中可能產生的額外折扣。對於非房地產抵押品擔保貸款，本公司一般
85
目錄
將非權責發生制貸款減記到75評估價值的%，用於支付處置非房地產抵押品時通常發生的出售成本和流動性折扣。對於非權責發生制的已審核貸款，公司將根據上述參數分配特定的備付金。
本公司不認為上述任何貸款類型的抵押品覆蓋範圍過大。
下表顯示了在CECL方法下，ACL在截至2021年12月31日的年度中關於貸款的活動。
(千美元)商業廣告，
財務，
和
農耕		房地產
–
建築，
土地
發展
&其他土地
貸款		房地產
–
住宅
(1-4個家庭)
第一
抵押貸款		房地產
-按揭
-主頁
權益
一行行
信用		房地產
-按揭
–
商業廣告
以及其他		消費貸款未分配總計
截至2021年12月31日及截至2021年12月31日的年度
期初餘額$11,316 5,355 8,048 2,375 23,603 1,478 213 52,388 
CECL實施的調整3,067 6,140 2,584 2,580 (257)674 (213)14,575 
精選PCD貸款的免税額2,917 165 222 92 1,489 10 — 4,895 
沖銷(3,722)(245)(273)(400)(2,295)(667)— (7,602)
恢復1,744 948 761 578 533 358 — 4,922 
規定/(撤銷)927 4,156 (2,656)(888)7,269 803 — 9,611 
期末餘額$16,249 16,519 8,686 4,337 30,342 2,656 — 78,789 
86
目錄
下表列出了截至2020年12月31日的年度在已發生損失方法下的貸款損失撥備活動。
(千美元)商業廣告，
財務和
農耕		房地產--
建築，
土地
發展
&其他土地
貸款		房地產--
住宅
(1-4個家庭)
第一
抵押貸款		房地產
-按揭
-主頁
股權線
信用額度		房地產
-按揭
–
商業廣告
以及其他		消費貸款未分配總計
截至2020年12月31日的年度及截至2020年12月31日的年度
期初餘額
$4,553 1,976 3,832 1,127 8,938 972 — 21,398 
沖銷
(5,608)(51)(478)(524)(968)(873)— (8,502)
恢復
745 1,552 754 487 621 294 — 4,453 
條文
11,626 1,878 3,940 1,285 15,012 1,085 213 35,039 
期末餘額
$11,316 5,355 8,048 2,375 23,603 1,478 213 52,388 
截至2020年12月31日的期末餘額：貸款損失撥備
單獨評估損害情況
$3,546 30 800 — 2,175 — — 6,551 
集體評估減損情況
$7,742 5,325 7,141 2,375 21,428 1,475 213 45,699 
購買的信用減值
$28 — 107 — — 3 — 138 
截至2020年12月31日的應收貸款：
期末餘額-合計
$782,549 570,672 972,378 306,256 2,049,203 53,955 — 4,735,013 
未攤銷遞延貸款(費用)淨額成本(3,698)
貸款總額
$4,731,315 
截至2020年12月31日的期末餘額：貸款
單獨評估損害情況
$7,700 677 9,303 15 18,582 4 — 36,281 
集體評估減損情況
$774,712 569,845 958,848 306,141 2,026,682 53,913 — 4,690,141 
購買的信用減值
$137 150 4,227 100 3,939 38 — 8,591 
87
目錄
下表列出了截至2019年12月31日的年度在已發生損失方法下的貸款損失撥備活動。
(千美元)商業廣告，
財務和
農耕		房地產--
建築，
土地
發展
&其他土地
貸款		房地產
–
住宅
(1-4個家庭)
第一
抵押貸款		房地產
-按揭
-主頁
股權線
信用額度		房地產
-按揭
–
商業廣告
以及其他		消費貸款Unallo-
已引用		總計
截至2019年12月31日及截至2019年12月31日的年度
期初餘額
$2,889 2,243 5,197 1,665 7,983 952 110 21,039 
沖銷
(2,473)(553)(657)(307)(1,556)(757)— (6,303)
恢復
980 1,275 705 629 575 235 — 4,399 
條文
3,157 (989)(1,413)(860)1,936 542 (110)2,263 
期末餘額
$4,553 1,976 3,832 1,127 8,938 972 — 21,398 
截至2019年12月31日的期末餘額：貸款損失撥備
單獨評估損害情況
$1,791 50 750 — 983 — — 3,574 
集體評估減損情況
$2,720 1,926 2,976 1,127 7,931 961 — 17,641 
購買的信用減值
$42 — 106 — 24 11 — 183 
截至2019年12月31日的應收貸款：
期末餘額-合計
$504,271 530,866 1,105,014 337,922 1,917,280 56,172 — 4,451,525 
未攤銷遞延貸款(費用)淨額成本1,941 
貸款總額
4,453,466 
截至2019年12月31日的期末餘額：貸款
單獨評估損害情況
$4,957 796 9,546 333 9,570 — — 25,202 
集體評估減損情況
$499,101 529,904 1,090,125 337,366 1,901,080 56,083 — 4,413,659 
購買的信用減值
$213 166 5,343 223 6,630 89 — 12,664 
88
目錄
下表顯示了根據發生的損失方法，截至2020年12月31日，按貸款類別單獨評估的貸款(不包括PCI貸款)的減值評估。
 
(千美元)		錄下來
投資		未付
本金
天平		相關
津貼		平均值
錄下來
投資
未記錄相關撥備的不良貸款：
    
商業、金融和農業
$3,688 4,325 — 750 
房地產-抵押-建築，土地開發和其他土地貸款
554 694 — 308 
房地產-抵押-住宅(1-4個家庭)第一抵押
4,115 4,456 — 4,447 
房地產-抵押-房屋淨值貸款/信用額度
15 27 — 264 
房地產-抵押貸款-商業和其他
11,763 13,107 — 9,026 
消費貸款4 4 — 1 
不計撥備的不良貸款總額
$20,139 22,613 — 14,796 
已記錄撥備的不良貸款：
商業、金融和農業
$4,012 4,398 3,546 5,139 
房地產-抵押-建築，土地開發和其他土地貸款
123 131 30 502 
房地產-抵押-住宅(1-4個家庭)第一抵押
5,188 5,361 800 5,186 
房地產-抵押-房屋淨值貸款/信用額度
— — — 21 
房地產-抵押貸款-商業和其他
6,819 7,552 2,175 5,786 
消費貸款— — — — 
計提撥備的不良貸款總額
$16,142 17,442 6,551 16,634 

在截至2020年12月31日的年度內，減值貸款的利息收入為#美元。1.1應計息貸款額為百萬美元，反映非權責發生貸款被置於非權責發生狀態之前記錄的利息收入和應計TDR上記錄的利息收入。

89
目錄
下表顯示了截至2019年12月31日，根據發生的損失方法，按貸款類別單獨評估的貸款(不包括PCI貸款)的減值評估。
 
(千美元)		錄下來
投資		未付
本金
天平		相關
津貼		平均值
錄下來
投資
未記錄相關撥備的不良貸款：
商業、金融和農業
$16 19 — 74 
房地產-抵押-建築，土地開發和其他土地貸款
221 263 — 366 
房地產-抵押-住宅(1-4個家庭)第一抵押
4,300 4,539 — 4,415 
房地產-抵押-房屋淨值貸款/信用額度
333 357 — 147 
房地產-抵押貸款-商業和其他
2,643 3,328 — 3,240 
消費貸款— — — — 
不計撥備的不良貸款總額
$7,513 8,506 — 8,242 
已記錄撥備的不良貸款：
商業、金融和農業
$4,941 4,995 1,791 1,681 
房地產-抵押-建築，土地開發和其他土地貸款
575 575 50 586 
房地產-抵押-住宅(1-4個家庭)第一抵押
5,246 5,469 750 6,206 
房地產-抵押-房屋淨值貸款/信用額度
— — — 55 
房地產-抵押貸款-商業和其他
6,927 7,914 983 5,136 
消費貸款— — — — 
計提撥備的不良貸款總額
$17,689 18,953 3,574 13,664 

截至2019年12月31日止年度的減值貸款利息收入為#美元。1.3應計息貸款額為百萬美元，反映非權責發生貸款被置於非權責發生狀態之前記錄的利息收入和應計TDR上記錄的利息收入。
信用質量指標
該公司根據其內部風險評級跟蹤信用質量。在貸款發放時，貸款會被指定一個初始風險等級，這個初始風險等級通常基於借款人的信用評分、貸款價值比率、債務收入比率等幾個因素。在貸款發放過程中被風險評級為不合格的貸款將被拒絕。在對貸款進行初始評級後，將根據許多因素定期監測貸款的信用質量，如支付歷史、借款人的財務狀況和抵押品價值的變化。根據管理層對這些因素的評估，貸款可以降級或升級。內部風險評級政策在每種貸款類型中都是一致的。
90
目錄
以下按虧損可能性升序描述了公司的內部風險等級：
風險等級描述
通行證：
1幾乎沒有風險的貸款，包括現金擔保貸款。
2有記錄在案的總體財務實力顯著的貸款。由於存在多個還款來源，這些貸款的損失機會最小--每個還款來源顯然足以履行義務。
3記錄在案的總體財務實力令人滿意的貸款。這些貸款的潛在損失較低，因為至少有兩個明確確定的還款來源--每一個都足以在目前情況下履行義務。
4向財務狀況可接受的借款人提供貸款。這些貸款可能有輕微操作缺陷的跡象，缺乏足夠的財務信息，或者由價值或可銷售性有問題的抵押品支持的貸款。
5由於較小的弱點而導致風險高於平均水平的貸款，需要管理層進行更嚴格的審查。抵押品通常是可用的，在正常情況下，人們認為抵押品可以提供合理的覆蓋範圍，並提供可變現的清算價值。還款表現令人滿意。
P
(通過)		消費貸款(
特別説明： 
6現有貸款在主要還款來源方面存在已確定的弱點，如果不加以糾正，可能會給公司造成損失。
分類： 
7債務人或質押抵押品(如有)的當前穩健淨值和償付能力不足以保護現有貸款。這些貸款有一個或多個明確的弱點，危及債務的清算。
8具有明確弱點的貸款，這使得完全收回或清算非常值得懷疑和不太可能。損失似乎迫在眉睫，但確切的金額和時間尚不確定。
9被認為無法收回並正在核銷的貸款。這個職系是一個臨時職系，分配給行政管理人員，直到註銷完成。
F
(失敗)		消費貸款(

下表顯示了截至2021年12月31日，根據CECL方法，該公司按信貸質量指標(按發起或續簽年份)記錄的貸款投資。收購貸款是在最初發生的年份呈報的，而不是在收購當年呈報的。

91
目錄
按發放年份分列的定期貸款
(千美元)20212020201920182017之前旋轉總計
商業、金融和農業
經過$204,945 138,540 71,369 66,645 16,009 17,492 112,933 627,933 
特別提及225 1,255 1,313 2,729 225 9 2,348 8,104 
分類1,609 793 1,703 7,096 511 96 1,152 12,960 
商業、金融和農業合計206,779 140,588 74,385 76,470 16,745 17,597 116,433 648,997 
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款
經過573,613 133,888 69,066 12,455 9,764 8,190 13,737 820,713 
特別提及41 737 5,095 110 104 2 9 6,098 
分類1,541 49 47 83 14 4 — 1,738 
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款總額575,195 134,674 74,208 12,648 9,882 8,196 13,746 828,549 
房地產-抵押-住宅(1-4個家庭)第一抵押
經過241,619 224,617 120,097 82,531 86,074 234,950 11,051 1,000,939 
特別提及888 615 516 229 323 3,237 94 5,902 
分類419 156 535 1,185 653 11,246 931 15,125 
房地產總額-抵押貸款-住宅(1-4個家庭)第一抵押貸款242,926 225,388 121,148 83,945 87,050 249,433 12,076 1,021,966 
房地產-抵押-房屋淨值貸款/信用額度
經過3,111 498 439 1,304 245 1,649 317,319 324,565 
特別提及194 — 15 — — 19 1,341 1,569 
分類75 97 71 — — 607 4,948 5,798 
房地產-抵押-房屋淨值貸款/信用額度總額3,380 595 525 1,304 245 2,275 323,608 331,932 
房地產-抵押貸款-商業和其他
經過1,328,156 796,992 355,885 211,118 197,165 197,659 66,104 3,153,079 
特別提及1,759 4,849 5,801 3,741 2,072 1,801 1,440 21,463 
分類7,147 413 2,110 6,025 3,897 603 — 20,195 
房地產總額-抵押貸款-商業和其他1,337,062 802,254 363,796 220,884 203,134 200,063 67,544 3,194,737 
消費貸款
經過14,960 25,431 2,965 1,722 673 525 10,810 57,086 
特別提及— 4 — — — — — 4 
分類— 73 — 8 — 25 42 148 
消費貸款總額14,960 25,508 2,965 1,730 673 550 10,852 57,238 
總計$2,380,302 1,329,007 637,027 396,981 317,729 478,114 544,259 6,083,419 
未攤銷遞延貸款淨額(1,704)
貸款總額6,081,715 
92
目錄
根據上表計算，截至2021年12月31日，公司擁有$43.1被評為特別提及的百萬美元貸款和$56.0被分級為分類的貸款，其中包括所有非應計貸款。
在上表中，基本上所有“分類貸款”的評級都是7級或失敗，這些類別的風險水平相似。在此期間轉換為定期貸款的循環信貸額度的金額無關緊要。
下表列出了根據已發生損失的方法，截至2020年12月31日，公司按信用質量指標記錄的貸款投資。
(千美元)經過特別提及
貸款		分類
應計貸款		分類
非應計項目
貸款		總計
商業、金融和農業
$762,091 9,553 1,087 9,681 782,412 
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款
560,845 7,877 1,157 643 570,522 
房地產-抵押-住宅(1-4個家庭)第一抵押
943,455 7,609 11,039 6,048 968,151 
房地產-抵押-房屋淨值貸款/信用額度
297,795 1,468 5,560 1,333 306,156 
房地產-抵押貸款-商業和其他
1,988,684 34,588 4,801 17,191 2,045,264 
消費貸款53,488 80 169 180 53,917 
購買的信用減值
6,901 85 1,605 — 8,591 
總計
$4,613,259 61,260 25,418 35,076 4,735,013 
未攤銷遞延貸款(費用)淨額成本(3,698)
貸款總額
4,731,315 

問題債務重組
在以下兩種情況下，貸款重組被認為是TDR：(I)借款人遇到財務困難；(Ii)債權人已給予特許權。優惠可能包括降低利率或低於市場利率、本金豁免、延長期限和其他旨在將潛在損失降至最低的行動。
本公司在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內修改的絕大多數TDR與降息和延長期限有關。公司一般不會給予本金寬恕。
根據貸款的支付狀況，公司的TDR可以分為非應計項目和應計項目。非應計項目的TDR在前面提供的非應計項目貸款總額中報告。


93
目錄
下表顯示了截至2021年12月31日的一年內在TDR中修改的貸款的相關信息。
截至2021年12月31日止的年度
(千元，合同數除外)數量
合同		前-
改型
重組後的
餘額		後-
改型
重組後的
餘額
TDRS-應計
   
商業、金融和農業
— $— — 
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款
— — — 
房地產-抵押-住宅(1-4個家庭)第一抵押
1 33 33 
房地產-抵押-房屋淨值貸款/信用額度
— — — 
房地產-抵押貸款-商業和其他
— — — 
消費貸款— — — 
TDRS--非應計項目
商業、金融和農業
5 1,438 1,435 
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款
1 75 75 
房地產-抵押-住宅(1-4個家庭)第一抵押
1 263 263 
房地產-抵押-房屋淨值貸款/信用額度
— — — 
房地產-抵押貸款-商業和其他
4 1,729 1,729 
消費貸款— — — 
期間產生的TDR合計
12 $3,538 3,535 
下表列出了截至2020年12月31日的一年內在TDR中修改的貸款的相關信息。
截至2020年12月31日的年度
(千元，合同數除外)數量
合同		前-
改型
重組後的
餘額		後-
改型
重組後的
餘額
TDRS-應計
   
商業、金融和農業
2 $143 143 
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款
1 67 67 
房地產-抵押-住宅(1-4個家庭)第一抵押
2 75 78 
房地產-抵押-房屋淨值貸款/信用額度
— — — 
房地產-抵押貸款-商業和其他
— — — 
消費貸款1 4 4 
TDRS--非應計項目
商業、金融和農業
1 72 72 
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款
— — — 
房地產-抵押-住宅(1-4個家庭)第一抵押
— — — 
房地產-抵押-房屋淨值貸款/信用額度
— — — 
房地產-抵押貸款-商業和其他
5 5,977 5,977 
消費貸款— — — 
期間產生的TDR合計
12 $6,338 6,341 



94
目錄

下表列出了截至2019年12月31日的一年內在TDR中修改的貸款的相關信息。
.
截至2019年12月31日的年度
(千元，合同數除外)數量
合同		前-
改型
重組後的
餘額		後-
改型
重組後的
餘額
TDRS-應計
   
商業、金融和農業
2 $395 395 
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款
— — — 
房地產-抵押-住宅(1-4個家庭)第一抵押
3 387 391 
房地產-抵押-房屋淨值貸款/信用額度
— — — 
房地產-抵押貸款-商業和其他
1 274 274 
消費貸款— — — 
TDRS--非應計項目
商業、金融和農業
— — — 
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款
— — — 
房地產-抵押-住宅(1-4個家庭)第一抵押
— — — 
房地產-抵押-房屋淨值貸款/信用額度
— — — 
房地產-抵押貸款-商業和其他
— — — 
消費貸款— — — 
期間產生的TDR合計
6 $1,056 1,060 

下表列出了在過去12個月內修改的應計TDR以及在截至2021年、2020和2019年12月31日的年度內違約的TDR。當貸款在修改後的條款下拖欠90天或以上、已轉為非應計項目或已轉移至喪失抵押品贖回權的房地產時，本公司認為該貸款已違約。
截至2021年12月31日止的年度截至2020年12月31日的年度截至2019年12月31日的年度
(千美元)數量
合同		錄下來
投資		數量
合同		錄下來
投資		數量
合同		錄下來
投資
累積隨後違約的TDR
      
房地產-抵押-住宅(1-4個家庭第一抵押貸款)
— $— — — 1 93 
房地產-抵押貸款-商業和其他
— — 1 274 — — 
隨後違約的應計TDR合計
— $— 1 274 1 93 

信用風險集中
該公司的大部分業務活動都是與其擁有銀行業務的市場內的客户進行的。因此，該公司的信用風險敞口受到其市場內經濟變化的重大影響。大致88公司的貸款組合中有%是由房地產擔保的，因此容易受到房地產估值變化的影響。

95
目錄
信貸損失撥備--無資金的貸款承諾

除了貸款的ACL外，公司還保留與貸款相關的承諾，如無資金支持的貸款承諾和信用證。根據CECL，本公司估計在本公司通過提供信貸的合同義務暴露於信用風險的合同期內的預期信貸損失，除非該義務可由本公司無條件取消。表外信貸風險的貸款相關承諾撥備調整為信貸損失費用撥備。這一估計包括對發生資金的可能性的考慮，這是基於從內部信息得出的歷史資金研究，以及對預計在其估計壽命內獲得資金的承諾的預期信貸損失的估計，這些損失率與計算貸款信貸損失撥備時使用的損失率相同，並在附註1中討論。無資金貸款承諾的信貸損失撥備為#美元。13.5百萬美元和$0.6截至2021年12月31日和2020年12月31日的100萬美元分別在資產負債表上的“其他負債”項下單獨分類。下表列出了截至2021年12月31日的年度無資金貸款承諾的信貸損失撥備餘額和活動。
(千美元)信貸損失撥備總額--無資金的貸款承諾
2020年12月31日期初餘額$582 
《中電聯》於2021年1月1日實施的調整7,504 
沖銷— 
恢復— 
第二天為從Select收購的無資金承諾的信貸損失撥備3,982 
無資金承付款變化的信貸損失準備金1,438 
截至2021年12月31日的期末餘額$13,506 

信貸損失撥備-持有至到期的證券
正如前面所討論的，有不是證券HTM於2021年12月31日的ACL。

注5。房舍和設備
截至2021年12月31日和2020年12月31日的房舍和設備包括：
(千美元)20212020
土地$45,398 38,584 
建築物112,622 103,232 
傢俱和設備31,099 30,097 
租賃權的改進2,028 3,054 
總成本191,147 174,967 
減去累計折舊和攤銷(55,055)(54,465)
總房舍和設備$136,092 120,502 
折舊費用總計為$6.2百萬，$5.8百萬美元，以及$5.8截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元，並記錄在入住費中。
96
目錄
注6。商譽和其他無形資產
以下為截至2021年12月31日和2020年12月31日的可攤銷無形資產賬面總額和累計攤銷金額，以及截至這兩個日期的未攤銷無形資產賬面金額彙總。
 2021年12月31日2020年12月31日
(千美元)總運載量
金額		累計
攤銷		總運載量
金額		累計
攤銷
可攤銷無形資產：    
客户列表$2,700 1,386 7,613 2,814 
核心存款無形資產29,050 18,076 28,440 23,832 
SBA服務資產11,932 6,460 9,976 4,188 
其他100 33 1,403 1,232 
總計$43,782 25,955 47,432 32,066 
未攤銷無形資產：
商譽$364,263 239,272 
客户名單一般在以下期限內攤銷5年度和核心存款無形資產一般在以下時間攤銷10幾年來，兩者都在加速增長。
如附註1所述，SBA服務資產計入本公司已出售但繼續收費服務的SBA貸款部分。服務資產最初按公允價值入賬，在相關貸款的預期年限內攤銷，並定期進行減值測試。SBA擔保服務費和SBA服務資產攤銷費用都記錄在非利息收入中的“其他服務費、佣金和費用”項下。如上表所示，公司於2021年12月31日擁有一項SBA服務資產，剩餘賬面價值為$5.5百萬美元。該公司記錄了$2.0百萬美元和$2.22021年和2020年分別出售的與SBA貸款擔保部分相關的服務資產為100萬美元。在2021、2020和2019年期間，該公司記錄了3.9百萬，$3.3百萬美元，以及$2.6百萬美元，分別為SBA擔保服務費收入和2.3百萬，$1.8百萬美元，以及$1.3相關攤銷費用分別為100萬歐元。在2021年12月31日和2020年12月31日，公司為其他公司提供的SBA服務總額為$414.2百萬美元和$395.4分別為百萬美元。在提交的任何一年中，沒有為其他人提供任何其他貸款。
商譽至少每年進行一次減值評估，年度評估在每年的10月31日進行。商譽也會在任何表明減值可能已經發生的觸發事件時進行減值評估。2020年度，除年度減值評估外，由於新冠肺炎疫情，本公司在2020年前三季度末的每個季度都對其減值商譽進行了評估，每次評估均表明存在不是損害。由於經濟狀況改善，以及本公司於2020年底及2021年全年的股價及市值上升，故未發現任何觸發事件，因此本公司於2020年第三季度後並無進行中期減值評估。本公司所列期間的每項商譽減值評估，包括最近的2021年10月評估，均顯示有不是商譽減值。
下表列出了商譽賬面金額的變動情況：

(千美元)總商譽
2019年12月31日的餘額$234,368 
收購Magnolia Financial帶來的額外收益4,904 
2020年12月31日的餘額239,272 
收購Select帶來的額外收益132,356 
出售第一銀行保險服務公司的減持(7,365)
2021年12月31日的餘額$364,263 
97
目錄
除上述商譽變動外，自2020年1月1日以來與交易相關的其他無形資產活動列示如下。有關交易的其他討論，請參閲註釋2。
•與2021年10月15日的Select收購有關，該公司記錄了$9.2一百萬的核心存款無形資產。
•與出售第一銀行保險服務公司(First Bank Insurance Services，Inc.)有關的客户名單，賬面價值為$2.8一百萬人被取消了身份。
•與2020年9月1日收購Magnolia Financial有關，該公司記錄了$1.6百萬美元的其他可攤銷無形資產。
除SBA服務資產外，所有其他無形資產的攤銷費用總計為#美元。3.5百萬，$4.0百萬美元，以及$4.9截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
下表列出了截至2026年12月31日的五個日曆年中與收購相關的可攤銷無形資產的估計攤銷費用時間表，以及此後的估計可攤銷金額。這些金額將在合併損益表的非利息費用部分記為“無形資產攤銷費用”。這些估計可能會在未來期間發生變化，直到管理層確定有必要對應攤銷無形資產的賬面價值或估計使用壽命進行調整。
(千美元)估計數
攤銷費用
2022$3,684 
20232,545 
20241,718 
20251,358 
2026962 
此後2,088 
總計$12,355 
注7。所得税
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度所得税費用構成如下：
(千美元)202120202019
當前-聯邦政府$25,742 27,799 19,920 
  -州/州3,733 3,909 2,499 
延期-聯邦政府(4,247)(8,893)1,572 
  -州/州(553)(1,161)239 
總計
$24,675 21,654 24,230 
98
目錄
截至2021年12月31日和2020年12月31日，導致很大一部分遞延税項資產(負債)的暫時性差異的來源和税收影響如下：
(千美元)20212020
遞延税項資產：
  
貸款信貸損失準備$18,102 12,031 
無資金承付款的信貸損失撥備3,103 — 
超額登記超過納税養老金計劃成本
467 367 
遞延補償
571 257 
聯邦和州淨營業虧損和税收抵免結轉
206 282 
應計項目，賬面與税金
4,235 3,232 
養老金81 418 
可供出售證券的未實現虧損7,369 — 
喪失抵押品贖回權的房地產
20 123 
FDIC交易中收購資產的基差
504 647 
採購會計調整4,076 — 
股權補償694 661 
合夥投資
310 258 
租契108 120 
SBA服務資產
108 358 
所有其他
101 3 
遞延税項總資產
40,055 18,757 
減去：估值免税額
(10)(14)
遞延税項淨資產
40,045 18,743 
遞延税項負債：
借款費(2,840)(1,011)
固定資產折舊基礎
(5,790)(4,809)
無形資產攤銷基礎
(10,328)(7,965)
FHLB股票股息
— (236)
信託優先證券
(453)(473)
可供出售證券的未實現收益
— (4,699)
遞延税項總負債
(19,411)(19,193)
遞延税金淨資產(負債)--計入其他資產(負債)$20,634 (450)
2021年和2020年的估值免税額主要與國家淨營業虧損結轉有關。管理層認為，剩餘的遞延税金淨資產更有可能變現。
本公司並無重大不確定的税務狀況，因此並無為不確定的税務狀況記錄備付金。此外，該公司確定，它沒有重大的未確認税收優惠，如果確認將影響實際税率。該公司的總體政策是將税收罰款和利息記錄為“其他運營費用”的一個組成部分。
該公司接受美國國税局(Internal Revenue Service)和各州税務機關對其納税申報單的例行審計。從2018年開始，公司的納税申報單必須接受聯邦和州政府機構的所得税審計。目前並無跡像顯示，任何税務機關正在進行的任何審查有任何重大調整。
2021年12月31日和2020年12月31日的留存收益包括大約$6.9百萬美元，即1988年税前壞賬準備金基年金額，由於這些準備金預計不會沖銷或可能永遠不會沖銷，因此沒有為其撥備遞延所得税負債。與1987年底相比，符合條件的貸款水平降低、未能達到銀行的定義、股息支付超過累計税收收入和利潤，或在解散、清算或贖回銀行股票時的其他分配，都需要應計部分或全部這種未記錄的納税義務。
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目錄
以下是2021年12月31日按21%的法定税率計算的聯邦所得税支出對賬 2020年12月31日和2019年12月31日，對財務報表中報告的所得税撥備。
(千美元)202120202019
按法定税率計提的税收撥備$25,266 21,657 24,418 
因以下原因增加(減少)所得税：
免税利息收入(1,589)(1,050)(1,186)
低收入住房税收抵免(1,229)(772)(756)
銀行自營壽險收入(589)(532)(538)
不可抵扣的利息支出14 23 43 
州所得税，扣除聯邦福利後的淨額2,472 2,117 2,178 
不可扣除的合併費用242 — — 
更改估值免税額(10)(20)4 
税制改革的影響— — (73)
其他，淨額98 231 140 
總計$24,675 21,654 24,230 
注8。存款
2021年12月31日，定期存款預定到期日如下：
(千美元) 
2022$735,619 
2023102,337 
202423,358 
202521,405 
202619,708 
此後10,012 
$912,439 
從高級管理人員和董事及其同夥收到的存款總額約為#美元。2.5百萬美元和$4.42021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。
存款透支約#美元0.9百萬美元和$0.5截至2021年12月31日和2020年12月31日的100萬美元計入綜合資產負債表上的“貸款”。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，該公司持有363.8百萬美元和$375.7分別為100萬美元以上的定期存款250,000(這是截至2021年12月31日，FDIC對有保險存款的現行保險限額)。經紀存款是$7.4百萬美元和$20.22021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。通過CDARS和ICS的互惠存款總額為#美元。12.6百萬美元和$6.82021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。
100
目錄
注9.借款和借款可獲得性
下表提供了有關該公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的未償還借款的信息-以千美元為單位：
説明-2021年到期日呼叫功能2021年金額利率，利率
FHLB本金減少授信
7/24/2023無$79 
1.00固定百分比
FHLB本金減少授信
12/22/2023無952 
1.25固定百分比
FHLB本金減少授信
6/26/2028無225 
0.25固定百分比
FHLB本金減少授信
7/17/2028無44 
0.00固定百分比
FHLB本金減少授信
8/18/2028無166 
1.00固定百分比
FHLB本金減少授信
8/22/2028無166 
1.00固定百分比
FHLB本金減少授信
12/20/2028無342 
0.50固定百分比
信託優先證券
1/23/2034按公司劃分的季度
自2009年1月23日開始		20,620 
2.83% at 12/31/21
可調費率
3個月LIBOR+2.70%
信託優先證券
6/15/2036按公司劃分的季度
從2011年6月15日開始		25,774 
1.59% at 12/31/21
可調費率
3個月LIBOR+1.39%
信託優先證券
1/7/2035按公司劃分的季度
從2010年1月7日開始		10,310 
2.12% at 12/31/21
可調費率
3個月LIBOR+2.00%
信託優先證券
9/20/2034按公司劃分的季度
自2009年9月20日開始		12,372 
2.27% at 12/31/21
可調費率
3個月LIBOR+2.15%
截至2021年12月31日的借款總額/加權平均利率71,050 2.24%
收購借款的未攤銷折價(3,664)
借款總額$67,386 
101
目錄
描述-2020到期日呼叫功能2020年的金額利率，利率
FHLB本金減少授信
7/24/2023無$124 
1.00固定百分比
FHLB本金減少授信
12/22/2023無991 
1.25固定百分比
FHLB本金減少授信
1/15/2026無5,500 
1.98固定百分比
FHLB本金減少授信
6/26/2028無235 
0.25固定百分比
FHLB本金減少授信
7/17/2028無49 
0.00固定百分比
FHLB本金減少授信
8/18/2028無174 
1.00固定百分比
FHLB本金減少授信
8/22/2028無174 
1.00固定百分比
FHLB本金減少授信12/20/2028無355 
0.50固定百分比
其他借款4/7/2022無103 
1.00固定百分比
信託優先證券
1/23/2034按公司劃分的季度
自2009年1月23日開始		20,620 
2.9112/31/20調整匯率為%
3個月LIBOR+2.70%
信託優先證券
6/15/2036按公司劃分的季度
從2011年6月15日開始		25,774 
1.61% at 12/31/20
可調費率
3個月LIBOR+1.39%
信託優先證券
1/7/2035按公司劃分的季度
從2010年1月7日開始		10,310 
2.24% at 12/31/20
可調費率
3個月LIBOR+2.00%
截至2020年12月31日的借款總額/加權平均利率64,409 2.22%
收購借款的未攤銷折價(2,580)
借款總額$61,829 

在某些情況下，FHLB可立即加速所有未償還的FHLB借款，包括本公司條件的重大不利變化，或如果本公司的合格抵押品金額低於FHLB借款協議條款的要求。
在上表中有不是2021年12月31日或2020年12月31日的短期借款(原期限3個月以內)。
在上表中，$20.62034年1月23日到期的借款為100萬美元，涉及First Bancorp Capital Trusts II和III發行的以信託優先資本證券形式結構的借款($10.3這些公司是本公司的未合併子公司，於2003年12月19日被列為符合監管資本充足率要求的資本。從2009年1月23日開始，這些無擔保債務證券可由公司在任何季度付息日按面值贖回。這些債務證券的利率每季度調整一次，利率為三個月期libor加碼。2.70%.
在上表中，$25.82036年6月15日到期的100萬美元借款涉及本公司未合併子公司First Bancorp Capital Trust IV於2006年4月13日發行的以信託優先資本證券形式結構的借款，符合監管資本充足率要求的資本。從2011年6月15日開始，這些無擔保債務證券可由公司在任何季度付息日按面值贖回。這些債務證券的利率每季度調整一次，利率為三個月期libor加碼。1.39%.
在上表中，$10.32035年1月7日到期的100萬美元借款涉及本公司未合併子公司卡羅萊納資本信託公司(Carolina Capital Trust)發行的以信託優先資本證券形式結構的借款。該公司於2017年3月3日收購了卡羅萊納銀行控股公司及其子公司卡羅萊納資本信託公司。這些無擔保債務證券符合監管資本充足率要求，並可在2010年1月7日開始的任何季度利息支付日由公司按面值贖回。這些債務證券的利率每季度調整一次，利率為三個月期libor加碼。2.00%.
在上表中，$12.42034年9月20日到期的100萬美元借款涉及由本公司未合併子公司新世紀法定信託I發行的結構為信託優先資本證券的借款。該公司收購了Select Bancorp，Inc.及其子公司新世紀法定信託I公司(New Century Legal Trust I)
102
目錄
2021年10月15日這些無擔保債務證券符合監管資本充足率要求，並可在2009年9月20日開始的任何季度付息日由公司按面值贖回。這些債務證券的利率每季度調整一次，利率為三個月期libor加碼。2.15%.
截至2021年12月31日，公司有三個隨時可用的借款能力來源-1)大約$866在FHLB的百萬信貸額度，其中$2截至2021年12月31日，未償還的金額為100萬美元，8截至2020年12月31日，百萬美元未償還2)澳元100百萬聯邦基金在代理銀行的信用額度，其中無在2021年12月31日或2020年12月31日未償還，以及3)大約$138通過美聯儲貼現窗口獲得的百萬信貸額度，其中無在2021年12月31日或2020年12月31日表現突出。
該公司與FHLB的信用額度總計約為$866根據特殊的資金或流動性需求，100萬美元可以分為短期借款或長期借款，並以該公司的FHLB股票和對其大部分房地產貸款組合的全面留置權作為擔保。這一結構取決於特殊的資金或流動資金需求，並以該公司的FHLB股票和對其大部分房地產貸款組合的全面留置權為擔保。
公司的代理銀行關係允許公司購買最多$100在隔夜、無擔保的基礎上(購買的聯邦基金)獲得百萬美元的聯邦資金。該公司擁有不是截至2021年12月31日或2020年12月31日，這一額度下的未償還借款。
該公司在美聯儲貼現窗口有信用額度。這一額度的擔保是對公司商業和消費貸款組合的一部分(不包括房地產)的全面留置權。根據公司截至2021年12月31日擁有的抵押品，可用信貸額度約為$138百萬美元。該公司擁有不是截至2021年12月31日或2020年12月31日，該信用額度下的未償還借款。
注10。租契
本公司在正常業務過程中籤訂租約。截至2021年12月31日，本公司租賃17租用土地和建築物的分支機構以及10租賃土地但擁有建築物的分支機構。公司還為多個運營部門租用辦公場所。根據適用的會計準則，本公司所有租約均為經營性租約，租賃協議的到期日從2022年3月至2076年5月不等，其中一些租約包括多個租期的選擇權。五-以及十年期分機。如果在考慮了相關的經濟、市場和戰略因素後，合理地確定公司將行使選擇權，本公司將在租賃期內包括租賃延期選擇權。這些租約的加權平均剩餘租期為19.4截至2021年12月31日。該公司的某些租賃協議包括基於通貨膨脹變化的可變租賃支付，這一因素對該公司的總租賃費用的影響微乎其微。在適用會計準則允許的情況下，本公司已選擇不在本公司的綜合資產負債表上確認原始租賃期限為12個月或以下的租賃(短期租賃)。列報的每個時期的短期租賃費用微不足道。
租賃於租賃開始日被分類為營運租賃或融資租賃，如前所述，本公司的所有租賃均已確定為營運租賃。經營性租賃和短期租賃的租賃費用在租賃期內以直線法確認。使用權資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司支付租賃產生的租賃款項的義務。使用權資產及租賃負債於租賃開始日按租賃期內租賃付款的估計現值確認。
本公司在租賃開始時使用其以抵押為基礎的遞增借款利率來計算租賃付款的現值，而租賃中隱含的利率是未知的。租賃的加權平均貼現率為2.87截至2021年12月31日。
使用權資產和租賃負債為#美元。20.7百萬美元和$21.2分別為2021年12月31日和2021年12月31日的17.5百萬美元和$17.9截至2020年12月31日，分別為100萬。
根據所有運營租賃協議向運營收取的運營租賃費用總額為#美元。2.62021年為100萬美元，2.9到2020年達到100萬美元，2.62019年將達到100萬。
103
目錄
截至2021年12月31日，初始期限為一年或以上的經營租賃的未來未折扣租賃付款如下：
(千美元)
截至12月31日的年度： 
2022$2,383 
20232,460 
20242,164 
20251,707 
20261,685 
此後22,499 
未貼現的租賃付款總額32,898 
折扣的影響較小(11,706)
估計租賃付款現值(租賃負債)$21,192 

注11.員工福利計劃
401(K)計劃。本公司根據美國國税法(IRC)第401(K)條發起退休儲蓄計劃。符合年齡要求的新員工將在6%延遲率。員工可以隨時修改自動延期。合資格的僱員最高可供款至15年薪的%用於計劃，不得超過IRC的限制。公司的火柴100僱員供款的百分比，最高可達6%。該公司的配套捐款費用為#美元。4.3百萬，$4.3百萬美元，以及$4.2截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。雖然本計劃允許本公司自行出資，但本公司在本年度並未作出任何此類貢獻。本公司的等額及酌情供款是根據每位參與者為其遞延供款設立的相同投資選擇而作出的。
養老金計劃。從歷史上看，該公司提供的非繳費固定收益退休計劃(“養老金計劃”)符合IRC第401(A)條的規定。養卹金計劃規定，在正常退休年齡65歲時，每月支付相當於第(I)項金額的十二分之一。0.75最終平均每年補償的百分比(五最近十年工作的最高連續歷年收入)乘以僱員的服務年限不超過40年份；及(Ii)0.65超過社會保障平均工資基數的最終平均年補償額的百分比乘以不超過35好幾年了。福利在以下情況下完全歸屬五年為您服務。自2012年12月31日起，公司凍結了所有參與者的養老金計劃。
本公司對養老金計劃的繳費是基於獨立精算顧問的計算，旨在為所得税目的而扣除。如下文所述，繳款用於提供養卹金計劃下的福利。本公司於本年度並無向退休金計劃作出任何供款。該公司還預計不會為2022年的養老金計劃做出貢獻。
下表核對了由公司獨立精算顧問計算的養老金計劃福利債務的期初和期末餘額及其計劃資產，以及代表養老金計劃截至當年年底的資金狀況的兩個金額之間的差額。
104
目錄
(千美元)202120202019
福利義務的變更   
年初的福利義務$44,750 41,592 36,354 
服務成本— — — 
利息成本981 1,223 1,482 
精算(收益)損失(2,041)3,788 5,492 
已支付的福利(2,033)(1,853)(1,736)
年終福利義務41,657 44,750 41,592 
計劃資產變更
年初計劃資產48,167 43,824 39,170 
計劃資產實際收益率(1,230)6,196 6,390 
僱主供款— — — 
已支付的福利(2,033)(1,853)(1,736)
在年末計劃資產44,904 48,167 43,824 
年終資金狀況$3,247 3,417 2,232 
與養卹金計劃有關的累計福利義務為#美元。41.7百萬，$44.8百萬美元，以及$41.6分別為2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日。
下表列出了在綜合資產負債表中確認的與養老金計劃有關的金額(不包括相關遞延税項資產)，包括2021年12月31日和2020年12月31日確認的金額。
(千美元)20212020
其他資產$3,247 3,417 
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日在累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)中確認的與養卹金計劃有關的金額。
(千美元)20212020
淨虧損$(1,441)(1,771)
前期服務成本— — 
在AOCI税前確認的金額(1,441)(1,771)
税收優惠331 407 
確認為遞減到AOCI的淨金額$(1,110)(1,364)
下表對AOCI在2021年12月31日和2020年12月31日的期初和期末餘額進行了核對，因為它與養老金計劃有關：
(千美元)20212020
會計年度初累計其他綜合虧損
$(1,364)(2,866)
期間產生的淨(虧損)收益(247)1,107 
未確認精算損失攤銷
577 843 
年內變動税項優惠(淨額)
(76)(448)
會計年度末累計其他綜合虧損
$(1,110)(1,364)




105
目錄
下表調節了與養老金計劃相關的預付養老金成本的期初餘額和期末餘額：
(千美元)20212020
截至會計年度初的預付養老金成本
$5,188 5,954 
財政年度的定期養老金淨成本
(499)(766)
僱主實際供款
— — 
截至財年末的預付養老金資產
$4,689 5,188 
養老金計劃的養老金淨成本包括截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度的以下組成部分：
(千美元)202120202019
服務成本-在此期間賺取的收益$— — — 
預計福利義務的利息成本981 1,223 1,482 
計劃資產的預期回報率(1,059)(1,300)(1,562)
淨攤銷和遞延577 843 977 
定期養老金淨成本$499 766 897 
下表是根據養老金計劃在指定時間段內支付的福利估計數，假設養老金計劃持續運行。
(千美元)估計數
效益
付款
截至2022年12月31日的年度$1,919 
截至2023年12月31日的年度1,976 
截至2024年12月31日的年度2,029 
截至2025年12月31日的年度2,112 
截至2026年12月31日的年度2,149 
截至2027年12月31日至2031年12月31日的年份11,086 
公司養老金計劃的投資目標是確保有足夠的資產為該計劃長期內支付給員工的定期養老金福利提供資金。該計劃力求以與計劃負債的精算預計現金流密切匹配的方式分配計劃資產，符合保存資本、容忍投資風險和維持流動性的審慎標準。該計劃的資產由富達投資(Fidelity Investments)作為受託人持有。
2018年，養老金計劃採取了負債驅動的投資戰略，以幫助實現這些目標。這一戰略採用了結構化的固定收益投資組合，旨在減少該計劃未來資金需求和資金狀況的波動性。這是通過混合使用高質量的公司和政府固定收益證券來實現的，既有中期的，也有長期的。一般來説，這些固定收益證券的價值與市場利率的變化呈負相關，這大大抵消了用於貼現計劃負債的利率變化導致的養老金福利義務價值的變化。
按資產類別劃分，公司養老金計劃資產在2021年12月31日的公允價值如下：
(千美元)截至十二月三十一日的公允價值總額
2021		報價在
以下項目的活躍市場
相同的資產
(1級)		重要的其他人
可觀測輸入
(2級)		意義重大
看不見的
輸入量
(3級)
現金和現金等價物$267 — 267 — 
投資基金
固定收益基金44,637 — 44,637 — 
總計$44,904 — 44,904 — 
106
目錄
按資產類別劃分，公司養老金計劃資產在2020年12月31日的公允價值如下：
(千美元)截至十二月三十一日的公允價值總額
2020		報價在
以下項目的活躍市場
相同的資產
(1級)		重要的其他人
可觀測輸入
(2級)		意義重大
看不見的
輸入量
(3級)
現金和現金等價物$337 — 337 — 
投資基金
固定收益基金47,830 — 47,830 — 
總計$48,167 — 48,167 — 
以下是對按公允價值計量的資產所使用的估值方法的説明。2021年12月31日和2020年12月31日使用的方法沒有變化。
-現金和現金等價物：按資產淨值(“資產淨值”)估值，這可以通過足夠水平的可觀察活動(即按資產淨值進行的購買和出售)來驗證，因此，基金被歸類在公允價值層次的第二級。
-固定收益基金由混合基金組成，主要包括對美國政府證券和公司債券的投資。混合基金還包括對其他基於資產的證券、市政證券等的一小部分投資。混合基金按基金中各單位的資產淨值估值。資產淨值由受託人提供，用作估計公允價值的實際權宜之計。資產淨值是基於基金持有的標的投資的公允價值。
補充行政人員退休計劃。從歷史上看，本公司為本公司某些高級管理人員的利益而發起了一項補充高管退休計劃(“SERP”)。計劃的目的是提供額外的每月退休金福利，以確保每位該等高級管理人員均可領取相等於以下數額的終身每月退休金福利。3其最終平均薪酬的百分比乘以其服務年限(最高20年)支付給本公司或其附屬公司，但最高限額為60他或她最終平均薪酬的%。參與者每月的SERP福利金額減去(I)根據公司養老金計劃(如上所述)應支付的金額，以及(Ii)50參與者的主要社會保障福利的%。最終平均薪酬是指五在終止僱傭前的最後十年服務期間的最高連續歷年收入。SERP是一個沒有資金的計劃。付款從公司的一般資產中支付。自2012年12月31日起，公司凍結了對所有參與者的SERP。
下表對公司獨立精算顧問計算的SERP福利債務的期初和期末餘額進行了核對：
(千美元)202120202019
福利義務的變更   
年初預計福利義務$5,982 5,638 5,794 
服務成本— — — 
利息成本119 158 219 
精算(收益)損失(1,119)517 23 
已支付的福利(322)(331)(398)
年底預計福利義務4,660 5,982 5,638 
計劃資產— — — 
年終資金狀況$(4,660)(5,982)(5,638)
與小型企業資源計劃有關的累積福利責任為$。4.7百萬，$6.0百萬美元，以及$5.6分別為2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日。
下表列出了在綜合資產負債表中確認的與SERP相關的金額(不包括相關遞延税項資產)，這些金額分別於2021年和2020年12月31日確認。
107
目錄
(千美元)20212020
其他負債$(4,660)(5,982)
下表列出了與SERP相關的AOCI在2021年和2020年12月31日確認的金額信息：
(千美元)20212020
淨收益(虧損)$1,088 (46)
前期服務成本— — 
在AOCI税前確認的金額1,088 (46)
税收(費用)優惠(250)11 
確認為(減少)增加到AOCI的淨額$838 (35)
下表對AOCI在2021年12月31日和2020年12月31日的期初和期末餘額進行了核對，因為它與SERP有關：
(千美元)20212020
會計年度初累計其他綜合收益(虧損)$(35)484 
期間產生的淨收益(虧損)1,119 (517)
前期服務成本— — 
未確認精算(損失)收益攤銷15 (157)
攤銷先前服務費用和過渡債務— — 
與年內變化相關的税收(費用)福利，淨額(261)155 
會計年度末累計其他綜合收益(虧損)$838 (35)
下表核對了與SERP相關的預付養老金成本的期初和期末餘額：
(千美元)20212020
截至會計年度初的應計負債$(5,936)(6,266)
財政年度的定期養老金淨成本(134)(1)
已支付的福利322 331 
截至會計年度末的應計負債$(5,748)(5,936)
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，SERP的養老金淨成本包括以下組成部分：
(千美元)202120202019
服務成本-在此期間賺取的收益$— — — 
預計福利義務的利息成本119 158 219 
淨攤銷和遞延15 (157)(163)
定期養老金淨成本$134 1 56 
下表是根據SERP在指定時間段內將支付的福利估計數：
 
(千美元)
 
估計數
效益
付款
截至2022年12月31日的年度$252 
截至2023年12月31日的年度249 
截至2024年12月31日的年度246 
截至2025年12月31日的年度269 
截至2026年12月31日的年度273 
截至2027年12月31日至2031年12月31日的年份1,395 
108
目錄
適用於這兩個計劃
定期福利淨成本的組成部分，而不是服務成本的組成部分，包括在綜合收益表的“其他業務費用”項中。

在確定養卹金計劃和SERP截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度精算信息時使用了以下假設：
 202120202019
 養老金
平面圖		SERP養老金
平面圖		SERP養老金
平面圖		SERP
用於確定定期養老金淨成本的貼現率
2.24 %2.04 %3.03 %2.89 %4.08 %3.92 %
用於計算年終負債披露的貼現率
2.62 %2.48 %2.24 %2.04 %3.03 %2.89 %
預期長期資產收益率
2.24 %不適用3.03 %不適用4.08 %不適用
補償增長率
不適用不適用不適用不適用不適用不適用
公司養老金計劃的貼現率政策基於對公司預期養老金支付的計算，這些支付使用與養老金計劃的特定預期現金流相匹配的富時指數收益率曲線(以前稱為花旗養老金指數收益率曲線)進行貼現。SERP的貼現率政策是使用與SERP的預期現金流相匹配的富時指數收益率曲線。

注12。承諾和或有事項
關於經營租賃項下的未來債務，見附註10。
在正常的業務過程中，有各種未償還的信貸承諾沒有反映在財務報表中。信貸政策用於作出與貸款相同的承諾，包括在履行承諾時獲得抵押品。承諾可能在未使用的情況下到期。下表列出了該公司在2021年12月31日和2020年12月31日的未償還貸款承諾。
2021年12月31日2020年12月31日
(千美元)固定費率可變費率總計固定費率可變費率總計
貸款承諾
$389,758 230,521 620,279 238,745 94,218 332,963 
未使用的信貸額度
273,693 1,176,803 1,450,496 188,014 900,046 1,088,060 
總計
$663,451 1,407,324 2,070,775 426,759 994,264 1,421,023 
截至2021年12月31日和2020年12月31日，該公司擁有21.3百萬美元和$14.1分別為未付備用信用證100萬英鎊。在這兩個日期中的任何一個，公司都沒有這些備用信用證的賬面金額。備用信用證的性質是代表公司客户對客户的供應商承擔的一項獨立義務，以保證客户對供應商的付款。備用信用證的期限一般為一年，如果雙方同意，屆時可以續簽一年。
本公司為無資金來源的貸款承諾維持一個ACL，該貸款承諾包括在綜合資產負債表中的其他負債餘額中。無資金貸款承諾的ACL是作為季度ACL分析的一部分確定的。有關更多詳細信息，請參見注釋1。
該公司還定期投資有限合夥企業和有限責任公司，主要是為了滿足CRA要求和獲得税收抵免。截至2021年12月31日，公司的剩餘資金承諾為$27.4與這些投資相關的百萬美元。

109
目錄
在正常的業務過程中，本公司可能會受到各種懸而未決和受到威脅的訴訟，在這些訴訟中要求金錢損害賠償。本公司並無涉及管理層認為可能對本公司綜合財務狀況有重大影響的任何法律程序。
注13.金融工具的公允價值
公允價值是在計量日市場參與者之間的有序交易中，為資產或負債在本金和最有利的市場上轉移負債而收到的或支付的交換價格(退出價格)。可用於衡量公允價值的投入有三個級別：
第1級：截至測量日期，該實體有能力進入的活躍市場上相同資產或負債的報價(未經調整)。
第2級：除第1級價格外的其他重大可觀察投入，如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或可觀察到的或可被可觀察到的市場數據證實的其他投入。
第三級：重要的不可觀察的輸入，反映報告實體自己對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的假設。
下表彙總了該公司於2021年12月31日在經常性和非經常性基礎上按公允價值計量的金融工具。
金融工具説明(千美元)
公允價值於12月31日，
2021		報價在
活躍的市場
對於相同的
資源(1級)		意義重大
其他
可觀測
輸入量
(2級)		意義重大
看不見的
輸入量
(3級)
反覆出現    
可供出售的證券：
    
政府支持的企業證券
$69,179 — 69,179 — 
抵押貸款支持證券
2,514,805 — 2,514,805 — 
公司債券
46,430 — 46,430 — 
可供出售的證券總額
$2,630,414 — 2,630,414 — 
在結算過程中預售的抵押貸款$19,257 19,257 — — 
非複發性
個人評估貸款$11,583 — — 11,583 
喪失抵押品贖回權的房地產
364 — — 364 
110
目錄
下表彙總了該公司於2020年12月31日在經常性和非經常性基礎上按公允價值計量的金融工具。
金融工具説明(千美元)
公允價值於12月31日，
2020		報價在
活躍的市場
對於相同的
資源(1級)		意義重大
其他
可觀測
輸入量
(2級)		意義重大
看不見的
輸入量
(3級)
反覆出現    
可供出售的證券：
    
政府支持的企業證券
$70,206 — 70,206 — 
抵押貸款支持證券
1,337,706 — 1,337,706 — 
公司債券
45,220 — 45,220 — 
可供出售的證券總額
$1,453,132 — 1,453,132 — 
在結算過程中預售的抵押貸款$42,271 42,271 — — 
非複發性
不良貸款
$22,142 — — 22,142 
喪失抵押品贖回權的房地產
1,484 — — 1,484 
以下是對按公允價值計量的工具所使用的估值方法的説明。
在結算過程中預售抵押貸款-公允價值是基於投資者同意為貸款支付的承諾價格，被視為一級投入。
可供出售的證券-當活躍的市場中有報價的市場價格時，證券被歸類為估值層次結構中的第一級。如果沒有市場報價，但可以通過觀察具有相似特徵的證券的報價來估計公允價值，則該證券在估值層次上被歸類為第二級。公司二級證券的大部分公允價值是由我們的第三方債券會計提供商使用矩陣定價確定的。矩陣定價是業內廣泛使用的一種數學技術，它對債務證券的估值不完全依賴於特定證券的報價，而是依賴於該證券與其他基準報價證券的關係。對本公司而言，二級證券包括抵押擔保證券、商業抵押擔保債券、政府支持的企業證券和公司債券。在1級或2級輸入不可用的情況下，證券分類在層次結構的3級內。
該公司審查債券會計提供商使用的定價方法，以確保公允價值的確定與適用的會計指導一致，並確保投資在公允價值層次中得到適當分類。
個別評估貸款-個別評估貸款的公允價值是在非經常性基礎上計量的，並基於擔保貸款的基礎抵押品價值，經估計銷售成本調整，或此類貸款預期收到的現金流淨現值。抵押品可以是房地產或商業資產，包括設備、存貨和應收賬款。抵押品的絕大多數是房地產。房地產抵押品的價值通常由第三方評估師根據獨立的、有執照的第三方評估師(第3級)進行的評估，採用收益或市場估值方法確定。企業設備的價值是基於外部評估(如果被認為是重要的)，或基於適用借款人的財務報表上的賬面淨值(如果被認為不是重要的)。同樣，存貨和應收賬款抵押品的價值以借款人財務報表餘額或賬齡報告為基礎，視情況而定(第3級)。本分析中使用的評估通常至少每年根據貸款首次減值的時間獲得，因此評估不一定是截至列報期末的評估。任何公允價值調整均計入已發生的期間，作為綜合損益表的信貸損失撥備。
111
目錄
喪失抵押品贖回權的房地產-喪失抵押品贖回權的房地產，包括通過喪失抵押品贖回權或償還貸款而獲得的財產，以成本或公允價值較低的價格報告。公允價值按非經常性基準計量，並基於獨立市場價格或當前評估，該等評估一般採用收益或市場估值方法編制，並由獨立、持牌第三方評估師進行，並根據估計銷售成本進行調整(第3級)。本分析中使用的評估一般至少每年根據資產的收購時間獲得，因此評估不一定是截至列報期末的評估。在喪失抵押品贖回權時，任何超過作為抵押品的房地產公允價值的貸款餘額都被視為貸款損失撥備的費用。就喪失抵押品贖回權後的任何房地產估值而言，任何超出房地產公允價值的房地產記錄價值均被視為綜合收益表中的喪失抵押品贖回權的房地產減記。
對於截至2021年12月31日在非經常性基礎上按公允價值計量的第3級資產和負債，公允價值計量中使用的重大不可觀察的投入如下：

(千美元)公允價值於12月31日，
2021		估值
技術		重大不可察覺
輸入量		範圍(加權平均)
單獨評估的貸款-取決於抵押品$7,326 評估值適用於預計銷售成本的折扣10%
個人評估貸款-取決於現金流4,257預期現金流的現值折現率在計算預期現金流現值時的應用
4% - 11% (6.22%)
喪失抵押品贖回權的房地產364 評估值預計銷售成本的折扣10%

對於截至2020年12月31日在非經常性基礎上按公允價值計量的第3級資產和負債，公允價值計量中使用的重大不可觀察的投入如下：

(千美元)公允價值於12月31日，
2020		估值
技術		重大不可察覺
輸入量		範圍(加權平均)
不良貸款-按抵押品價值估值$16,000 評估值適用於預計銷售成本的折扣10%
不良貸款-按預期現金流的現值估值6,142 預期現金流的現值折現率在計算預期現金流現值時的應用
4% -11% (6.21%)
喪失抵押品贖回權的房地產1,484 評估值預計銷售成本的折扣10%
112
目錄
截至2021年12月31日和2020年12月31日，未按公允價值列賬的金融工具賬面金額和估計公允價值如下：
 2021年12月31日2020年12月31日
 
(千美元)		標高在
公允價值
層次結構		攜帶
金額		估計數
公允價值		攜帶
金額		估計數
公允價值
現金和到期的銀行存款，不計息
1級$128,228 128,228 93,724 93,724 
銀行到期，有息
1級332,934 332,934 273,566 273,566 
持有至到期的證券
2級513,825 511,699 167,551 170,734 
持有待售貸款2級61,003 62,044 6,077 7,465 
貸款總額，扣除津貼後的淨額
3級6,002,926 5,990,235 4,678,927 4,661,197 
應計應收利息
1級25,896 25,896 20,272 20,272 
銀行人壽保險
1級165,786 165,786 106,974 106,974 
SBA服務資產3級5,472 5,546 5,788 6,569 
存款
2級9,124,629 9,124,701 6,273,596 6,275,329 
借款
2級67,386 61,295 61,829 53,321 
應計應付利息
2級607 607 904 904 
公允價值估計是根據相關市場信息和有關金融工具的信息在特定時間點進行的。這些估計並不反映一次性出售公司持有的某一特定金融工具可能產生的任何溢價或折扣。由於該公司的大部分金融工具不存在高流動性的市場，因此公允價值估計是基於對未來預期虧損經驗、當前經濟狀況、各種金融工具的風險特徵以及其他因素的判斷。這些估計屬主觀性質，涉及不明朗因素和重大判斷事項，因此不能準確釐定。假設的變化可能會對預估產生重大影響。
公允價值估計是基於現有的表內和表外金融工具，而不試圖估計預期未來業務的價值以及不被視為金融工具的資產和負債的價值。不被視為金融資產或負債的重要資產和負債包括房屋和設備淨額、無形資產和其他資產，如遞延所得税、預付費用賬户、當前應付的所得税以及其他各種應計費用。此外，與實現未實現損益相關的所得税影響可能會對公允價值估計產生重大影響，任何估計都沒有考慮到這一影響。
注14.基於股票的薪酬
該公司記錄的股票薪酬支出總額為#美元。2.3百萬，$2.5百萬美元，以及$2.3截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。公司確認了$0.5百萬，$0.6百萬美元，以及$0.5在截至2021年、2020年和2019年12月31日的損益表中，與股票薪酬支出相關的所得税優惠分別為100萬美元。
於2021年12月31日，本公司唯一的股權薪酬計劃為第一個Bancorp 2014股權計劃(“股權計劃”)，該計劃於2014年5月8日獲股東批准。截至2021年12月31日，股權計劃已445,231剩餘可供授予的股份。
股權計劃旨在作為吸引、留住和激勵關鍵員工和董事的手段，並將計劃參與者的利益與公司及其股東的利益聯繫起來。股權計劃允許授予股票期權和其他類型的基於股權的薪酬，包括股票增值權、限制性和非限制性股票、限制性績效股票和績效單位。在過去的幾年裏，該公司授予的唯一基於股權的薪酬是與員工相關的限制性股票，以及與非員工董事相關的非限制性股票。
最近對員工的限制性股票獎勵通常只包括與服務相關的歸屬條件。這些補助金的補償費用記錄在必要的服務期內。沒收後，以前確認的任何補償成本都將轉回。一旦控制權變更(如股權計劃所界定)，除非獎勵仍未清償或提供替代等值獎勵，否則獎勵將立即歸屬。
113
目錄
本公司的某些股權授予包含規定分級歸屬時間表的條款，根據該時間表，獎勵的一部分在必要的服務期內以增量方式授予。本公司在每筆遞增獎勵所需的服務期內，以直線方式確認具有分級歸屬時間表的獎勵的補償費用。薪酬支出是基於最終將授予的股票獎勵的估計數量。在過去的五年中，沒收的金額微乎其微，因此本公司假設所有隻帶服務條件的獎勵都將被授予。公司在行使期權時發行新的普通股。
除員工股權獎勵外，公司的做法是授予不受限制的普通股，價值約為#美元。32,000，發給每位非員工董事(目前13總計)在每年的六月。由於沒有歸屬條件，與這些董事獎勵相關的補償費用在獎勵之日確認。2021年6月1日，公司授予7,050向非僱員董事出售普通股(705每股董事股票)，公平市值為1美元45.41每股，這是公司普通股在該日的收盤價，產生了$0.3百萬美元的開銷。2020年6月1日，公司授予14,146向非僱員董事出售普通股(1,286每股董事股票)，公平市值為1美元24.87每股，這是公司普通股在該日的收盤價，產生了$0.4百萬美元的開銷。與董事贈款相關的費用在綜合損益表中被歸類為“其他經營費用”。
下表列出了2019年、2020年和2021年期間與公司已發行限制性股票相關的活動信息：
 長期限制性股票
股票授予日期公允價值
2019年1月1日未歸屬129,251 $32.39 
在該期間內獲批予82,826 36.36 
在此期間歸屬(51,757)25.02 
在此期間被沒收或過期(954)41.93 
2019年12月31日未歸屬159,366 $36.79 
在該期間內獲批予68,704 26.96 
在此期間歸屬(55,965)33.91 
在此期間被沒收或過期— — 
2020年12月31日未歸屬172,105 $33.80 
在該期間內獲批予104,414 40.56 
在此期間歸屬(63,369)39.82 
在此期間被沒收或過期(6,819)37.32 
2021年12月31日未歸屬206,331 $35.25 
截至2021年12月31日，未確認的補償費用總額為$4.3百萬，加權平均剩餘期限為2.4好幾年了。該公司預計將記錄$2.0在接下來的12個月裏，與這些截至2021年12月31日尚未支付的非既得獎勵相關的補償支出將達到100萬英鎊。
在2010年前，股票期權是公司採用的基於股票的薪酬的主要形式。2019年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日，不是未償還的股票期權。在2019年，公司收到了$0.1百萬美元，作為行使股票期權的結果，因為9,000股票期權的加權平均行權價為#美元。14.35.
114
目錄
注15。監管限制
該公司受美聯儲監管，並受美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的證券註冊和公開報告規定的約束。該銀行受美聯儲和北卡羅來納州銀行專員的監管。
本公司支付股息的主要資金來源是從其子公司本行收取的股息。作為北卡羅來納州的一家銀行公司，只要派息不使其資本低於適用的要求資本(通常是被視為“充分資本化”所需的資本水平)，銀行就可以宣佈派息。截至2021年12月31日，大約894.4本公司於本行的投資受限制，不得在未獲監管機構事先批准的情況下向本公司轉讓。
曾經有過不是美聯儲要求的截至2021年12月31日年度的平均準備金餘額要求。
公司和銀行必須遵守聯邦儲備委員會制定的監管資本要求。未能達到最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能是額外的酌情行動，如果採取這些行動，可能會對公司的財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足準則和迅速採取糾正行動的監管框架，公司和銀行必須滿足特定的資本準則，這些準則涉及根據監管會計慣例計算的公司資產、負債和某些表外項目的量化指標。公司和銀行的資本額和分類也受到監管機構關於組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。
以下列出了公司和銀行截至2021年12月31日和2020年12月31日的監管資本比率，以及資本充足率所需的最低金額，以及在這些時候有效的及時糾正措施下保持良好資本充足率所需的最低金額。自年底以來，管理層認為沒有任何條件或事件改變了公司或銀行的分類。
115
目錄
 實際完全分階段實施的監管
最低準則		資本充足
在當前提示下
糾正措施規定
(千美元)金額比率金額比率金額比率
   (必須等於或超過)(必須等於或超過)
截至2021年12月31日
普通股一級資本比率
公司
$888,936 12.53 %$496,635 7.00 %$ N/A不適用
銀行
934,687 13.18 %496,285 7.00 %460,836 6.50 %
總資本比率
公司
1,040,964 14.67 %744,953 10.50 %不適用不適用
銀行
1,023,354 14.43 %744,427 10.50 %708,979 10.00 %
一級資本比率
公司
952,272 13.42 %603,057 8.50 %不適用不適用
銀行
934,687 13.18 %602,632 8.50 %567,183 8.00 %
槓桿率
公司
952,272 9.39 %405,790 4.00 %不適用不適用
銀行
934,687 9.22 %405,652 4.00 %507,065 5.00 %
截至2020年12月31日
普通股一級資本比率
公司
$639,369 13.19 %$339,251 7.00 %$ N/A不適用
銀行
682,312 14.08 %339,125 7.00 %314,902 6.50 %
總資本比率
公司
744,835 15.37 %508,876 10.50 %不適用不適用
銀行
735,282 15.18 %508,688 10.50 %484,465 10.00 %
一級資本比率
公司
691,865 14.28 %411,947 8.50 %不適用不適用
銀行
682,312 14.08 %411,795 8.50 %387,572 8.00 %
槓桿率
公司
691,865 9.88 %280,039 4.00 %不適用不適用
銀行
682,312 9.75 %280,003 4.00 %350,004 5.00 %
注16。補充損益表信息
截至2021年、2020年和2019年12月31日的任何一年，超過總收入1%的其他非利息收入/支出的組成部分如下：
(千美元)202120202019
其他服務費、佣金和費用-交換費，淨額$18,480 14,142 13,814 
其他運營費用-軟件成本5,133 5,035 4,326 
其他運營費用-數據處理費用
3,619 2,904 2,787 
其他營運開支-信用卡獎勵開支3,431 2,391 1,903 
其他運營費用-電話費和數據線費用
3,026 2,893 3,057 
116
目錄
注17。濃縮的母公司信息
本公司(僅限母公司)的簡明財務數據如下：
濃縮資產負債表截止到十二月三十一號，
(千美元)20212020
資產
存入銀行子公司的現金
$18,625 15,284 
對全資子公司的股權投資
1,279,285 938,294 
房舍和設備
7 7 
其他資產
5,056 (164)
總資產
1,302,973 953,421 
負債和股東權益
信託優先證券
65,412 54,200 
其他負債
6,986 5,800 
總負債
72,398 60,000 
股東權益1,230,575 893,421 
總負債和股東權益
$1,302,973 953,421 

簡明損益表截至十二月三十一日止的年度，
(千美元)202120202019
全資附屬公司的股息
$25,300 63,100 29,800 
全資子公司扣除股息後的淨收益
75,697 20,899 65,555 
利息支出
(1,455)(1,743)(2,648)
所有其他收入和(費用)，淨額(3,898)(779)(661)
淨收入
$95,644 81,477 92,046 

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目錄
簡明現金流量表截至十二月三十一日止的年度，
(千美元)202120202019
經營活動：
   
淨收入
$95,644 81,477 92,046 
子公司未分配收益中的權益(75,697)(20,899)(65,555)
其他資產減少(增加)3,924 5,806 (5,850)
(減少)其他負債增加(859)(3)64 
合計-經營活動
23,012 66,381 20,705 
投資活動：
   
收購中收到的現金淨額7,379 — — 
總投資活動
7,379 — — 
融資活動：
普通股現金股利的支付
(22,228)(20,936)(13,662)
普通股回購(4,036)(31,868)(10,000)
發行普通股所得款項
— — 129 
扣繳税款的股票
(786)(307)(702)
總額--融資活動
(27,050)(53,111)(24,235)
現金淨增(減)3,341 13,270 (3,530)
現金，年初
15,284 2,014 5,544 
年終現金
$18,625 15,284 2,014 
注18。股東權益
拉比信託義務
隨着2017年3月收購卡羅萊納銀行，本公司為卡羅萊納銀行董事會的某些成員承擔了一項以拉比信託形式構建的遞延薪酬計劃，該計劃的資金全部由公司普通股提供，價值為#美元。7.7在收購之日的百萬美元。在這次收購之後，大約為$5.9遞延補償中的100萬已經支付給計劃參與者。相關資產和負債的餘額分別為#美元。1.8百萬美元和$2.2分別為2021年12月31日和2020年12月31日，這兩個數字都作為股東權益的組成部分列報。
在2021年10月15日對Select的收購中，該公司承擔了一項遞延薪酬計劃，該計劃以拉比信託的形式為Select董事會的某些成員設計，資金全部由公司普通股提供，價值為#美元。5.1在收購之日的百萬美元。該計劃在2021年第四季度通過向參與者分配股份而被完全清算。
股票回購

在2021年期間，該公司回購了大約106,744該公司普通股的平均價格為$37.81，總額為$4.0百萬美元以下，低於一美元202020年11月公開宣佈的百萬回購授權，於2021年12月31日到期。在2020年內，該公司回購了大約1,117,208該公司普通股的平均價格為$28.53，總額為$31.9百萬美元以下，低於一美元402019年11月公開宣佈的百萬回購授權。在2019年，公司回購了大約282,000該公司普通股的平均價格為$35.51，總額為$10百萬美元以下，低於一美元252019年2月公開宣佈的百萬回購授權。關於2022年授權的股票回購計劃的披露，請參見注釋22。





118
目錄
注19。每股收益
以下是計算基本和稀釋每股普通股收益(“EPS”)時使用的分子和分母的對賬：
 在截至12月31日的幾年裏，
 202120202019
($(千元，每元除外)
股份金額)		收入
(數字計算器)		股票
(分母)		每股
金額		收入
(數字計算器)		股票
(分母)		每股
金額		收入
(數字計算器)		股票
(分母)		每股
金額
基本每股收益：
淨收入$95,644 $81,477 $92,046 
減去：分配給參與證券的收入(483)(398)(450)
每股普通股基本每股收益$95,161 29,876,151 $3.19 $81,079 28,839,866 $2.81 $91,596 29,547,851 $3.10 
稀釋每股收益：
淨收入$95,644 29,876,151 $81,477 28,839,866 $92,046 29,547,851 
稀釋證券的效力— 151,634 — 141,701 — 172,648 
稀釋後每股普通股收益$95,644 30,027,785 $3.19 $81,477 28,981,567 $2.81 $92,046 29,720,499 $3.10 
截至2021年12月31日止年度, 2020年和2019年，不是具有反稀釋作用的選項。

注20。累計其他綜合收益(虧損)
本公司AOCI的組成如下：
(千美元)十二月三十一日，
2021		十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019
可供出售的證券的未實現收益(虧損)
$(32,067)20,448 9,743 
遞延税金(負債)資產
7,369 (4,699)(2,239)
可供出售證券的未實現淨收益(虧損)
(24,698)15,749 7,504 
退休後計劃資產(負債)
(353)(1,817)(3,092)
遞延税金資產(負債)
81 418 711 
退休後計劃淨資產(負債)
(272)(1,399)(2,381)
累計其他綜合收益(虧損)合計
$(24,970)14,350 5,123 
119
目錄
下表披露了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度AOCI的變化(所有金額均為税後淨額)。
(千美元)未實現收益
證券(虧損)
可供出售		退休後計劃資產
(責任)		總計
2019年1月1日期初餘額$(9,494)(2,467)(11,961)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)17,073 (528)16,545 
從累計其他綜合收益中重新分類的金額
(75)614 539 
當期其他綜合收益(虧損)淨額16,998 86 17,084 
截至2019年12月31日的期末餘額7,504 (2,381)5,123 
重新分類前的其他綜合收益(虧損)14,425 454 14,879 
從累計其他綜合收益中重新分類的金額
(6,180)528 (5,652)
當期其他綜合收益(虧損)淨額8,245 982 9,227 
截至2020年12月31日的期末餘額15,749 (1,399)14,350 
重新分類前的其他綜合收益(虧損)
(41,400)671 (40,729)
從累計其他綜合收益中重新分類的金額
953 456 1,409 
當期其他綜合收益(虧損)淨額(40,447)1,127 (39,320)
截至2021年12月31日的期末餘額$(24,698)(272)(24,970)

從AOCI重新分類的證券AFS未實現收益(虧損)金額代表扣除税收影響後的已實現證券收益或虧損。從AOCI為退休後計劃資產(負債)重新分類的金額代表包括在AOCI中的税後淨額的攤銷，並記錄在綜合收益表的“其他運營費用”項目中。
注21。與客户簽訂合同的收入
本公司在本協議範圍內的所有收入與客户簽訂合同的收入會計準則(“ASC 606”)在非利息收入中確認。下表列出了該公司截至2021年、2020年和2019年12月31日的非利息收入來源。在ASC 606的範圍之外的項目同樣被注意到。
120
目錄
 截至12月31日止年度，
(千美元)202120202019
非利息收入
 在主題範圍內606：
存款賬户手續費$12,317 11,098 12,970 
其他服務費、佣金和手續費：
交換收入18,480 14,142 13,814 
其他費用7,036 5,955 5,667 
銷售保險和金融產品的佣金：
保險收入2,787 5,353 5,289 
財富管理收入4,160 3,495 3,206 
SBA諮詢費7,231 8,644 3,872 
非利息收入(在主題606的範圍內)52,011 48,687 44,818 
非利息收入(超出主題606的範圍)21,600 32,659 14,711 
非利息收入總額$73,611 81,346 59,529 
下面詳細介紹公司在ASC 606項下的收入來源。
存款賬户手續費：本公司向其存款客户收取基於交易、賬户維護和透支服務的費用。透支費在透支發生時確認。維護費和活動費包括賬户維護費和基於交易的費用。主要與每月維護有關的賬户維護費是在一個月內賺取的，代表公司履行履約義務的期限。以交易為基礎的費用，包括自動櫃員機使用費、停止付款費用、對賬單提交等服務，在交易執行時確認，因為這是公司滿足客户要求的時間點。存款的手續費從客户的賬户餘額中提取。
其他服務費、佣金和手續費：該公司從客户的借記卡和信用卡使用中賺取互換收入，並從客户使用的其他服務中賺取費用。交換收入主要包括每當公司的借記卡和信用卡通過萬事達卡等信用卡支付網絡處理時賺取的交換費。持卡人交易的交換費代表基礎交易價值的一個百分比，每天與提供給持卡人的交易處理服務同時確認。交換費與交換費相抵，並按淨額列報。其他手續費包括處理電匯、賬單支付服務、本票、自動櫃員機附加費和其他服務的收入。在提供服務或完成服務時，公司對費用、交換和其他服務費的履約義務基本上得到了履行，相關收入也得到了確認。付款通常是立即收到或在下個月收到。
銷售保險和金融產品的佣金：該公司從銷售理財產品中賺取佣金，並從銷售保單中賺取佣金，直至2021年6月30日出售第一銀行保險服務。
財富管理收入主要由年金等金融產品銷售收取的佣金組成。本公司的履約義務一般在金融產品發行時履行。保單發佈後不久，承運人將佣金匯給公司，公司確認收入。該公司還從資產管理中賺取一些費用，資產管理在最近一段時間內提供的服務已經履行了履約義務，按季度計費。
該公司在2021年6月30日之前賺取的保險收入通常包括銷售保險單的佣金和保險公司基於業績的佣金。本公司作為保險公司與投保人之間的代理人，確認銷售保險單的佣金收入。本公司的履約義務在出具保險單時基本得到履行。保單發佈後不久，承運人將佣金匯給了公司，公司確認了收入。保險公司以業績為基礎的佣金在銷售保單時得到確認。見附註2，內容涉及公司出售第一銀行保險服務公司(First Bank Insurance Services，Inc.)。
121
目錄
SBA諮詢費：本公司從與SBA貸款發放相關的諮詢服務中賺取費用。費用是根據最初貸款的美元金額的百分比計算的，並在履行義務得到履行時記錄。2020年，公司的SBA子公司協助其第三方客户發起購買力平價貸款，並收取費用。對於一些客户來説，購買力平價過程中的寬恕部分(這將在未來的某個時間發生)包括在收取的預付費用中。因此，公司在這些情況下記錄了遞延收入，數額為#美元。1.6百萬美元。在2021年和2020年間，該公司實現了大約1.3百萬美元和$0.2在這筆遞延收入中，分別有100萬美元與履行部分寬恕服務有關。截至2021年12月31日，遞延收入餘額為#美元。0.1百萬美元。這些費用將在提供與寬恕程序相關的服務期間記錄為收入。
該公司在應用ASC 606中規定的收入指引時沒有做出重大判斷，這些指引影響了上述與客户簽訂的合同的收入數額和時間的確定。
注22。後續事件
2022年2月7日，公司宣佈將季度股息率提高至1美元。0.22每股，從之前的$0.20每股，以及批准股份回購計劃，根據該計劃，公司可以不超過美元的總回購價格回購其普通股股份。40百萬美元。該計劃的初始到期日為2022年12月31日，公司沒有義務購買任何股票。
截至2021年12月31日的綜合資產負債表包括#美元。61.0100萬美元的SBA和其他待售貸款。大約$9.6這些貸款中有100萬筆是2021年12月31日之後在正常業務過程中出售的SBA貸款。剩下的$51.4百萬美元的貸款包括與公司戰略不符的精選貸款或脱離市場的貸款，因此被指定出售。在2021年12月31日之後，這些貸款的出售價格接近2021年12月31日的賬面價值。
122
目錄

獨立註冊會計師事務所報告

股東和董事會
第一銀行(First Bancorp)
南派恩斯，北卡羅來納州
對合並財務報表的幾點看法
我們審計了First Bancorp(“貴公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表、截至2021年12月31日的三個年度內各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益和現金流量表以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司於2021年12月31日及2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日止三年內各年度的經營業績及現金流量。,符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據下列標準對公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計內部控制-綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈的報告和我們2022年3月1日的報告對此發表了毫無保留的意見。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜性的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見，而吾等亦不會透過傳達以下關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與該等事項相關的賬目或披露提供單獨意見。
信貸損失準備
如公司綜合財務報表附註1和4所述，截至2021年12月31日，公司的總貸款組合約為61億美元，相關的信貸損失準備金約為7880萬美元。信貸損失準備由數量和質量兩部分組成。該公司考慮了歷史虧損經驗、當前的經濟和商業狀況以及合理和可支持的預測，以開發定量組成部分。 然後對此數量分量進行調整
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目錄
定性風險因素，涉及需要管理層高度判斷的重大估計和主觀假設。
我們確認管理層在確定定性因素和選擇相關宏觀經濟預測以用於信貸損失撥備的合理和可支持的預測期時所使用的重大判斷和假設是一項重要的審計事項。審計這些複雜的判斷和假設涉及特別挑戰審計師的判斷，因為審計證據的性質和範圍以及解決這些問題所需的努力，包括所需的專業技能和知識的程度。
我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括：
•對管理層審查定性因素的內部控制的設計和操作有效性進行測試，包括與確定對定性因素進行調整時使用的數據輸入的準確性有關的控制；以及
•評估管理層對集體評估貸款的貸款組合和其他定性因素作出的重大判斷和假設的合理性。
•通過向內部開發和第三方來源核實數據以及收集的其他審計證據，評估用於確定定性因素的數據的相關性和可靠性。
•利用專業技術和知識，協助評估在合理和可支持的預測期內使用的宏觀經濟預測的合理性。
收購Select Bancorp，Inc.
如公司合併財務報表附註2所述，公司於2021年10月15日完成了對Select Bancorp，Inc.的收購，總收購代價為3.258億美元，收購總資產為18億美元，承擔負債16億美元，由此產生的商譽為1.324億美元。確定收購日期、收購資產的公允價值和承擔的負債要求公司作出重大估計和假設。確定貸款組合的公允價值需要比購買的資產或承擔的負債的其餘部分更高的估計和假設水平。在確定貸款的公允價值時，公司必須確定預計的信貸損失和貼現率，以及其他假設。
我們將確定收購貸款估值中預計的信貸損失和貼現率假設作為一項重要的審計事項。審計這些重大假設涉及特別具有挑戰性和主觀性的審計師判斷，因為處理這些事項所需的審計工作的性質和程度，包括所需的專業技能和知識。
我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括：
•通過(I)評估貸款估值所用數據的可靠性及(Ii)抽樣與借款人確認若干數據，測試用於評估收購日期公允價值的貸款水平數據的完整性和準確性。
•利用具備評估專業技能和知識的人員協助(I)評估評估方法的適當性和(Ii)評估和測試用於評估收購貸款的預計信貸損失和貼現率假設的合理性。這包括利用從市場參與者那裏獲得的信息和最近有關其他近期收購的市場活動來檢驗該公司的假設，並找出相反信息的潛在來源。

/s/ BDO USA，LLP
自2019年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
北卡羅來納州羅利
March 1, 2022
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目錄
獨立註冊會計師報告艾瑞德會計師事務所

股東和董事會
第一銀行(First Bancorp)
南派恩斯，北卡羅來納州

財務報告內部控制之我見
我們已經審計了First Bancorp(“公司”)截至2021年12月31日的財務報告內部控制，其依據是內部控制-集成框架 (2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布(“COSO標準”)。我們認為，根據COSO標準，截至2021年12月31日，公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表，截至2021年12月31日的三個年度的相關綜合收益表、綜合收益表、股東權益表和現金流量表，以及2022年3月1日的相關附註和我們的報告就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維護財務報告的有效內部控制，並對隨附的第9A項所列財務報告內部控制的有效性進行評估。管理層關於財務報告內部控制的報告。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準對財務報告的內部控制進行了審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都保持了有效。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性。我們的審計還包括在這種情況下執行我們認為必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
如隨附的9A所示，管理層關於財務報告內部控制的報告管理層對財務報告內部控制有效性的評估和結論不包括Select Bancorp，Inc.及其子公司Select Bank&Trust Company(統稱“Select”)於2021年10月15日收購併於2021年12月31日納入本公司綜合資產負債表的內部控制，以及截至該年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益表和現金流量表。截至2021年12月31日，SELECT分別佔總資產和總股東權益的17.5%和25.4%。在截至2021年12月31日的一年中，Select貢獻了總收入的4.4%，並貢獻了淨虧損，相當於截至2021年12月31日的年度總淨收入的12.8%。由於收購於2021年10月15日完成，管理層沒有評估Select的財務報告內部控制的有效性。我們對本公司財務報告內部控制的審計也不包括對Select財務報告內部控制的評估。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產交易和處置的記錄的政策和程序；(2)提供合理保證交易被記錄為必要的，以便按照規定編制財務報表的政策和程序
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目錄
(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置公司資產的行為；(三)確保公司的收入和支出符合公認的會計原則，且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權才能進行；(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。


/s/bdo USA，LLP
北卡羅來納州羅利
March 1, 2022
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項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
截至本報告涵蓋的期末，我們在首席執行官和首席財務官的監督下，對我們的披露控制程序的設計和操作的有效性進行了評估，這些控制程序和程序是我們的控制程序和其他程序，旨在確保在我們提交美國證券交易委員會的定期報告中需要披露的信息在規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於，旨在確保將需要披露的信息傳達給我們的管理層，以便及時做出有關要求披露的決定的控制和程序。根據評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的，可以就我們提交給美國證券交易委員會的定期報告中要求包括的重大信息及時做出披露決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
First Bancorp及其子公司(“本公司”)的管理層負責建立和維持對財務報告的有效內部控制。財務報告內部控制是為財務報告的可靠性和根據公認會計準則編制外部財務報表提供合理保證的過程。
財務報告內部控制由於其固有的侷限性，不能為實現財務報告目標提供絕對保證。財務報告的內部控制是一個涉及人的勤奮和合規的過程，容易受到判斷失誤和人為失誤導致的故障的影響。對財務報告的內部控制也可以通過串通或不當的管理超越來規避。由於這些限制，財務報告的內部控制可能無法及時防止或發現重大錯報。然而，這些固有的限制是財務報告流程的已知特徵。因此，可以在流程中設計保障措施來降低(儘管不是消除)這種風險。
管理層還負責編制和公平列報本報告所載的綜合財務報表和其他財務信息。隨附的合併財務報表是根據公認會計原則編制的，必要時包括管理層的最佳估計和判斷。
管理層對財務報告內部控制有效性的評估和結論不包括Select Bancorp，Inc.及其子公司Select Bank&Trust Company(統稱“Select”)(於2021年10月15日收購，並計入本公司截至2021年12月31日的綜合資產負債表)的內部控制，以及截至該年度的相關綜合收益表、全面收益、股東權益總額變化和現金流量。截至2021年12月31日，SELECT分別佔總資產和總股東權益的17.5%和25.4%。在截至2021年12月31日的一年中，Select貢獻了總收入的4.4%，並貢獻了淨虧損，相當於截至2021年12月31日的年度總淨收入的12.8%。由於收購於2021年10月15日完成，管理層沒有評估Select的財務報告內部控制的有效性。
在管理層(包括主要高管和主要財務官)的監督和參與下，本公司根據特雷德威委員會發起組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》(以下簡稱《框架》)對財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據管理層在該框架下的評估，公司管理層得出結論，截至2021年12月31日，公司對財務報告保持有效的內部控制，這一術語在1934年證券交易法第13a-15(F)條中有定義。
BDO USA，LLP是一家獨立的註冊會計師事務所，已審計了公司截至2021年12月31日和截至2021年12月31日的年度的綜合財務報表，並審計了公司在以下方面的有效性
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目錄
對截至2021年12月31日的財務報告的內部控制，如其報告所述，該報告載於本報告第8項。
內部控制的變化
我們的財務報告內部控制在2021年第四季度期間或之後沒有發生合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第9B項。其他信息
不適用。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
在此引用的是公司將根據條例14A提交的最終委託書中的標題“董事、被提名人和高級管理人員”、“第16(A)條實益所有權報告合規”、“公司治理政策和做法”以及“董事會委員會、出席和薪酬”的信息。
項目11.高管薪酬
本文以引用的方式併入本公司將根據第14A條提交的最終委託書中“高管薪酬”和“董事會委員會、出席和薪酬”標題下的信息。
項目12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
在此引用的是公司根據第14A條提交的最終委託書中“第一銀行投票證券的主要持有人”和“董事、被提名人和高級管理人員”標題下的信息。
有關注冊人股權補償計劃的其他信息
截至2021年12月31日，公司有一個基於股權的薪酬計劃，根據該計劃，新的基於股權的獎勵是可能的。
下表列出了截至2021年12月31日有關根據公司基於股權的補償計劃可能發行的公司股票的信息。截至2021年12月31日，本公司沒有任何補償計劃項下的期權、認股權證或未償還權利。
 截至2021年12月31日
 (a)(b)(c)
計劃類別要發行的證券數量
在鍛鍊時發放
所有未完成的選擇中，
認股權證及權利		加權平均
行權價格
未完成的選項，
認股權證及權利		可供購買的證券數量
未來股權項下發行
薪酬計劃(不包括
(A)欄所反映的證券)
證券持有人批准的股權補償計劃(1)— $— 445,231 
未經證券持有人批准的股權補償計劃— — — 
總計— $— 445,231 
_________________
(1)由本公司現行有效的2014年度股權計劃組成。
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目錄
第十三項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
在此引用的是根據條例14A提交的公司最終委託書中標題為“某些交易”和“公司治理政策和慣例”的信息。
項目14.首席會計師費用和服務
本文以引用的方式併入本公司將根據第14A條提交的最終委託書中“審計委員會報告”的標題下的信息。
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目錄
第四部分
項目15.證物和財務報表明細表
(a) 1.財務報表-有關本公司合併財務報表和獨立審計師報告的信息，請參閲第3頁第8項和對照索引。
2.財務報表明細表-不適用
3.陳列品
以下證物與本報告一起歸檔，或如所述，通過引用併入以下證物。除以下説明外，經鑑定的展品的美國證券交易委員會檔案號為000-15572。管理合同、補償計劃和安排都標有星號(*)。
2.a
截至2016年3月3日，第一銀行(作為賣方)和第一社區銀行(作為買方)之間的購買和假設協議作為本公司於2016年3月7日提交的8-K表格的當前報告的附件99.2提交，並被併入本文作為參考。
2.b
截至2016年3月3日，第一社區銀行(作為賣方)和第一銀行(作為買方)於2016年3月3日簽訂的購買和假設協議作為本公司於2016年3月7日提交的8-K表格中的附件99.3提交，並被併入本文作為參考。
2.c
First Bancorp和Carolina Bank Holdings，Inc.於2016年6月21日簽署的合併協議作為公司於2016年6月22日提交的當前8-K表格報告的附件2.1提交，並通過引用併入本文。
2.d
First Bancorp和ASB Bancorp，Inc.於2017年5月1日簽署的合併協議作為本公司於2017年5月1日提交的8-K報表的附件2.1提交，並通過引用併入本文。
2.e
First Bancorp和Select Bancorp，Inc.於2021年6月1日簽訂的合併協議作為本公司於2021年6月1日提交的8-K報表的附件2.1提交，並通過引用併入本文.
3.a
本公司的公司章程及其修正案已提交為本公司截至2002年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件3.a.i至3.a.v，並通過引用結合於此。公司章程修正案條款已提交為展品3.1和3.2關於公司2009年1月13日提交的8-K表格的當前報告，並通過引用結合於此。公司章程修正案條款已提交為公司於2010年6月29日提交的S-3D表格註冊説明書附件3.1.b(委員會文件第333-167856號)，並通過引用結合於此。公司章程修正案條款已提交為2011年9月6日提交的公司當前8-K報表附件3.1，並通過引用結合於此。公司章程修正案條款已提交為公司於2012年12月26日提交的當前8-K報表附件3.1，並通過引用結合於此。
3.b
修訂和重新修訂的公司章程作為公司於2018年2月9日提交的當前8-K表格報告的附件3.1提交，並在此併入作為參考。
4.a
普通股證書表格作為公司截至1999年6月30日的季度報告10-Q表格中的附件4提交，並以引用的方式併入本文中。
4.b
根據1934年證券交易法第12節登記的公司證券説明。
10.a
本公司與其董事及高級管理人員之間的賠償協議表已作為本公司截至2014年12月31日年度報告10-K表的附件10.a存檔，並在此併入作為參考。
10.b
First Bancorp高級管理人員補充高管退休計劃作為公司截至2018年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.b提交，並通過引用併入本文。(*)
10.c
First Bancorp 2007股權計劃作為2007年3月27日提交的註冊人表格Def 14A的附錄B提交，在此併入作為參考。(*)
10.d
First Bancorp 2014股權計劃作為註冊人於2014年4月4日提交的Def 14A表格的附錄B提交，在此併入作為參考。(*)
10.e
First Bancorp Long Term Care Insurance Plan是作為公司截至2004年9月30日的季度10-Q表格季度報告的附件10(O)提交的，通過引用併入本文。(*)
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目錄
10.f
2005年2月15日與亞特蘭大聯邦住房貸款銀行簽訂的預付款和擔保協議作為附件99(A)附在公司於2005年2月22日提交的8-K表格的當前報告中，並通過引用併入本文。
10.g
股票期權和業績單位獎勵協議表格於2008年6月23日提交，作為公司當前報告的8-K表格的附件10，在此併入作為參考。(*)
10.h
根據S-K法規第601(B)(10)(Iii)(A)項提出的董事薪酬説明已作為本公司截至2016年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.1提交，並通過引用併入本文。(*)
10.i
First Bancorp員工退休金計劃，包括修訂，已作為本公司截至2009年12月31日年度10-K表格的年報附件10.v提交，並通過引用併入本文。(*)
10.j
本公司與理查德·H·摩爾於2012年8月28日簽訂的僱傭協議作為本公司截至2012年9月30日的10-Q表格季度報告的附件10.a提交，並通過引用併入本文. 對本協議的修訂已在公司於2017年3月9日提交的當前Form 8-K報告中提交和2018年2月9日，並通過引用結合於此。(*)
10.k
公司與銀行和Michael G.Mayer於2022年2月1日生效的修訂和重新簽署的僱傭協議已作為本公司於2022年1月28日提交的當前8-K表格報告的附件99.1提交，並通過引用併入本文。(*)
10.l
日期為2014年3月11日的第一份Bancorp高級管理人員補充高管退休計劃修正案作為公司截至2013年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.aa提交，並通過引用併入本文。(*)
10.m
本公司與Eric P.Credle於2014年11月7日簽訂的僱傭協議作為本公司截至2014年9月30日的10-Q表格季度報告的附件10.a存檔，並通過引用併入本文。(*)
10.n
執行不合格超額計劃文件作為公司截至2017年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.q存檔，並通過引用併入本文。(*)
10.o
日期為2017年1月30日的《高管非限定超額計劃收養協議》作為本公司截至2017年12月31日年度10-K表格年度報告的附件10.r提交，並以引用方式併入本文。(*)
10.p
2018年2月26日的《高管非限定超額計劃收養協議》作為本公司截至2017年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.s提交，並以引用方式併入本文。(*)
10.q
本公司針對某些員工和高級管理人員的年度激勵計劃作為本公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.q存檔，並通過引用併入本文。(*)
10.r
公司、銀行和小亞當斯·柯里之間的僱傭協議。日期為2021年12月23日的報告於2021年12月23日作為本公司當前報告的8-K表格的附件99.1提交，並通過引用併入本文。(*)
10.s
本公司與銀行和Elizabeth B.Bostian於2021年12月23日簽訂的僱傭協議，該協議於2021年12月23日提交，作為本公司當前報告的8-K表格的附件99.2，並通過引用併入本文。(*)
21
註冊人子公司名單
23.1
獨立註冊會計師事務所同意，BDO USA，LLP
31.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302(A)節通過的美國法典第18編第1350條規定的首席執行官認證。
31.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302(A)節通過的美國法典第18編第1350條規定的首席財務官認證。
32.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條規定的首席執行官認證。
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目錄
32.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的“美國法典”第18編第1350條規定的首席財務官認證。
101以下財務信息來自公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告，格式為可擴展商業報告語言(XBRL)：(I)綜合資產負債表，(Ii)綜合收益表，(Iii)綜合全面收益表，(Iv)綜合股東權益表，(V)綜合現金流量表，(Vi)綜合財務報表附註。
___________________
(b)
展品--見上文(A)(3)。
(c)
茲提交任何財務報表明細表。
如有書面要求，可向以下人士索取展品副本：北卡羅來納州南鬆市西南布羅德街300號First Bancorp，Elizabeth B.Bostian，首席財務官，郵編：28387。

項目16.表格10-K總結

不適用。
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目錄
簽名
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求，First Bancorp已正式促使本Form 10-K年度報告於2022年3月1日在南鬆市和北卡羅來納州由下列經正式授權的簽字人代表其簽署。
第一銀行(First Bancorp)
由以下人員提供：/s/理查德·H·摩爾
理查德·H·摩爾
首席執行官
根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員以指定的身份和日期代表公司簽署。
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行政主任
/s/理查德·H·摩爾
/s/伊麗莎白·B·博斯蒂安(Elizabeth B.Bostian)/布萊斯·B·布茲科夫斯基(Blaise B.Buczkowski)
理查德·H·摩爾
首席執行官兼董事會主席		伊麗莎白·B·博斯蒂安
執行副總裁兼首席財務官		布萊斯·B·布茲科夫斯基
執行副總裁兼首席會計官
March 1, 2022March 1, 2022March 1, 2022
董事會
詹姆斯·C·克勞福德，III
/s/理查德·H·摩爾
詹姆斯·C·克勞福德，III
領先獨立董事
董事		理查德·H·摩爾
董事會主席
董事
March 1, 2022March 1, 2022
/s/小丹尼爾·T·布魯(Daniel T.Blue，Jr.)
/s/小卡莉·C·麥克蘭姆(Carlie C.McLamb，Jr.)
丹尼爾·T·布魯，Jr.
董事
卡莉·C·麥克蘭姆(Carlie C.McLamb，Jr.)
董事
March 1, 2022March 1, 2022
/s/瑪麗·克拉拉·卡佩爾
/s/德克斯特·V·佩裏
瑪麗·克拉拉·卡佩爾
董事
德克斯特·V·佩裏
董事
March 1, 2022March 1, 2022
/s/Suzanne DeFerie
/s/O坦普爾·斯隆，III
蘇珊娜·德費裏(Suzanne DeFerie)
董事
O·坦普爾·斯隆，III
董事
March 1, 2022March 1, 2022
/s/艾比·J·唐納利(Abby J.Donnelly)
/s/弗雷德裏克·L·泰勒二世
艾比·J·唐納利
董事
弗雷德裏克·L·泰勒二世
董事
March 1, 2022March 1, 2022
/s/約翰·B·古爾德/s/弗吉尼亞·C·託馬森
約翰·B·古爾德
董事		弗吉尼亞·C·託馬森
董事
March 1, 2022March 1, 2022
/s/邁克爾·G·梅耶爾(Michael G.Mayer)/s/丹尼斯·A·威克
邁克爾·G·梅耶爾
董事		丹尼斯·A·威克
董事
March 1, 2022March 1, 2022
/s/約翰·W·麥考利(John W.McCauley)
約翰·W·麥考利
董事
March 1, 2022
134