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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
(標記一)
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2021
或
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託文件編號： 001-11595
ASTEC工業公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 田納西州 | | 62-0873631 |
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | | | |
| 牧羊道1725號 | | |
查塔努加, TN | | 37421 |
| (主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(423) 899-5898
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股 | 阿斯特 | 納斯達克股市有限責任公司 |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是 ☒ No ☐
如果註冊人不需要根據交易法第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。是的☐不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服務器 | ☐ | 較小的報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐ No ☒
截至2021年6月30日，註冊人的非關聯公司持有的註冊人有投票權和無投票權普通股的總市值約為$1.110億美元，基於納斯達克全國市場系統報告的收盤價。
截至2022年2月24日，有22,767,568已發行普通股。
以引用方式併入的文件
在註冊人截至2021年12月31日的財政年度結束後120天內向證券交易委員會提交的註冊人最終委託書的部分內容以引用的方式併入本年度報告的Form 10-K第三部分。
ASTEC工業公司。
Form 10-K年度報告索引
截至2021年12月31日止的年度
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分 |
第1項。 | 業務 | 2 |
第1A項。 | 風險因素 | 12 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 20 |
第二項。 | 屬性 | 21 |
第三項。 | 法律訴訟 | 21 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 21 |
| | |
第II部 |
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 22 |
第六項。 | 選定的財務數據 | 23 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 24 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 33 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 35 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 76 |
第9A項。 | 控制和程序 | 76 |
項目9B。 | 其他信息 | 77 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 77 |
| | |
第三部分 |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 78 |
第11項。 | 高管薪酬 | 78 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項 | 78 |
第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 78 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 78 |
| | |
第四部分 |
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 79 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 80 |
簽名 | | 81 |
一般信息
除非上下文另有説明，否則本年度報告中對“我們”、“我們”、“我們”或“公司”的所有提及均指ASTEC Industries，Inc.及其子公司。本10-K表格年度報告中提及的“母公司”僅指ASTEC Industries，Inc.。
商標和商品名稱
除在此討論競爭對手及其產品時，本年度報告中使用的10-K表格中使用的商標和商品名稱均為ASTEC Industries，Inc.或其子公司的財產，視情況而定。
1995年《私人證券訴訟改革法》下的安全港聲明
這份Form 10-K年度報告，特別是“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，包含符合1933年證券法(修訂後)、1934年證券交易法(修訂後)和1995年私人證券訴訟改革法定義的前瞻性陳述。這些陳述與收入、收益、現金流、經營變化、經營改進、我們經營的業務以及美國和全球經濟等有關。本年度報告Form 10-K中非歷史性的表述特此被標識為“前瞻性表述”，可用諸如“預期”、“支持”、“計劃”、“項目”、“預期”、“相信”、“應該”、“將”、“可能”、“希望”、“預測”、“管理是意見”等詞語或短語表示，以及未來時態或類似詞語或短語的使用。
這些前瞻性陳述主要基於管理層的預期，這些預期會受到本10-K表格年度報告中討論的一些已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響，包括第一部分第1A項中描述的風險。這些前瞻性表述可能與本新聞稿以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中存在的風險因素有關，這些風險因素可能會導致實際結果，無論是財務上的還是其他方面的，與前瞻性表述中預期、明示或暗示的結果大不相同。本文件中包含的所有前瞻性表述均基於我們在本新聞稿發佈之日獲得的信息，我們沒有義務更新任何此類前瞻性表述以反映未來的事件或情況，除非法律另有要求。
第一部分
項目1.業務
我公司
我們設計、設計、製造和銷售主要用於道路建設和相關建設活動的設備和部件，以及下文討論的其他產品。我們的產品用於道路建設的每個階段，從採石和碎石到瀝青和混凝土路面的應用。我們還製造某些與道路建設無關的設備和部件，包括採礦、採石、建築和拆除行業以及港口和鐵路站場操作員的設備；工業換熱設備；商用全樹紙漿碎紙機；卧式研磨機；鼓風機卡車；商業和工業燃燒器；以及燃燒控制系統。
我們的產品在國內和國際上主要銷往瀝青生產商、駭維金屬加工和重型設備承包商、公用事業承包商、砂石生產商、建築、拆除、回收和破碎承包商、礦山和採石場運營商、港口和內陸碼頭管理局、發電站和國內外政府機構。除了設備銷售外，我們還製造和銷售我們每條生產線上的設備更換部件和一些競爭對手設備的更換部件。零部件的分銷和銷售是我們業務不可分割的一部分。
新冠肺炎大流行
新冠肺炎疫情對國家和全球經濟以及我們的業務造成了重大幹擾。雖然我們的業務在整個大流行期間總體上保持運營，英國和南非在大流行初期暫時關閉，但我們受到大流行的促成影響，如2020年對我們產品的需求減少、材料價格上漲、生產材料、供應和零部件的提前期增加以及勞動力短缺。這些趨勢今天將繼續影響我們的業務，並可能在短期內繼續影響我們的業務。
我們還採取了預防措施，保護我們的員工及其家人以及我們的客户和供應商免受新冠肺炎的影響，並持續監測我們運營的市場是否受到新冠肺炎的影響，以及政府和其他當局為遏制新冠肺炎而採取的相關行動。
未來，新冠肺炎疫情可能會繼續對我們的業務和運營結果造成負面影響。由於不斷髮展的事態發展，包括但不限於政府指令、治療的可獲得性和接受度、疫苗授權以及新變種的傳播，如達美航空和奧密克戎的變種，因此新冠肺炎大流行對我們的業務和我們服務的市場的持續影響仍然不確定，並且無法準確預測。見第一部分，第1A項。本年度報告Form 10-K中的風險因素
企業戰略目標
從2019年末開始，我們啟動了以實施新的業務戰略和新的運營結構為重點的戰略轉型。這一轉型的重點是使我們在OneASTEC業務模式下的運營與簡化、專注和增長的戰略支柱保持一致。
簡化
作為我們戰略轉型的一部分，我們專注於優化我們的組織結構和運營，以執行我們的盈利增長戰略。
•將我們的組織集中到具有通用平臺和運營模式的地點，有助於實現有機銷售增長，因為我們的客户、合作伙伴、員工和股東更容易瞭解我們的情況並與我們互動。
•我們專注於通過降低組織結構的複雜性來提高整個業務的生產率和降低成本，並計劃繼續利用我們的全球足跡整合行動來提高我們整個業務的效率，同時保持強大的客户關係。
•努力通過開發通過卓越製造中心執行的合理化的全球產品組合來實現產品簡化。
•我們致力於通過利用我們全球業務的規模和規模來優化供應鏈，以改善交貨期、降低物流成本並引入本地化的產品支持。
自這些舉措開始以來，我們已經整合了四個網站，目前正在整合我們的塔科馬網站，預計將於2022年初完成。
此外，在2020年底，我們在我們的全球組織中啟動了標準化企業資源規劃(“ERP”)系統的多年分階段實施，該系統將取代我們現有的大部分不同的核心財務系統。升級後的ERP將初步將我們的內部運營、製造、財務、人力資本資源管理和客户關係系統轉變為基於雲的平臺。這一新的企業資源規劃系統將提供標準化流程和綜合技術解決方案，使我們能夠更好地利用自動化和流程效率。
焦點
我們相信，利用我們的OneASTEC業務模式將資源集中在卓越計劃上，將提高整個ASTEC組織的效率。
•我們專注於推動商業卓越，並提供一整套解決方案，以加強我們與客户的關係，並保持我們的市場領先地位。
•我們打算通過在我們的運營中實施精益原則來簡化我們的運營卓越流程，並將將持續改進嵌入到我們的製造流程文化中的生產系統納入其中。
•通過協調一致的關鍵績效指標和激勵措施，我們打算加強整個業務的問責制，並推動以績效為基礎的文化。
增長
我們專注於有機地增長銷售額和利潤，並有選擇地在“Rock to Road”價值鏈內尋求戰略收購和合作夥伴關係。
•有機增長將專注於通過一種新的產品開發方法來重振創新，隨着時間的推移，這種方法會增加我們的活力指數。
•通過控制和自動化以及其他技術，我們預計將利用技術和數字連接來增強客户體驗。
•我們尋求識別、分析和評估全球戰略收購和合作夥伴關係的潛在目標，以在有吸引力的新市場建立存在，補充我們現有的產品供應，或加速可在我們現有產品組合中利用的技術或其他增強功能。
自我們的增長計劃開始以來，我們已經完成了三筆收購。關於這些收購的進一步討論包括在本年度報告的第二部分，第8項，財務報表和補充數據的Form 10-K。
業務細分
我們經營製造地點和作為我們製造地點的銷售辦事處的地點。在2020年第一季度，我們完成了從分散管理結構到矩陣組織管理結構的內部重組，在部門和/或母公司層面做出了重大指示和決策，因此，我們重新調整了應報告的部門，從三到兩個可報告的細分市場(加上公司)-基礎設施解決方案和材料解決方案。我們的兩個可報告的業務部門包括基於所生產的產品或服務的性質、產品的客户類型、經濟特徵的相似性、管理層審查結果的方式和生產性質的站點流程，以及其他考慮因素。
公司類別主要包括我們的母公司及ASTEC保險公司(“ASTEC保險”)，這是一家專屬自保保險公司，不符合作為經營分部單獨披露或計入其他報告分部的要求。我們根據在美國(美國)之前運營的利潤或虧損來評估業績並將資源分配給我們的運營部門。聯邦所得税、州遞延税金和公司管理費用，因此，這些成本都包括在公司類別中。
以前根據以前的分部結構報告的金額已重新列報，以符合新的分部結構。此外，在內部和外部通信中，我們通過與其所在地相關聯的名稱來過渡對每個單獨站點的引用，而不是以前對單個子公司名稱的引用。
基礎設施解決方案細分市場
概述
基礎設施解決方案部門設計、設計、製造和銷售一整套瀝青設備、混凝土設備及其相關部件和輔助設備，以及供應其他重型設備。
基礎設施解決方案部門在以下站點運營2021:
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| 立地 | | 位置 | | 立地 | | 位置 |
| 澳大利亞 | | 布里斯班，澳大利亞 | | Eug-機場路 | | 美國俄勒岡州 |
| 布萊爾 | | 美國內布拉斯加州 | | 拉塔姆 | | 智利聖地亞哥 |
| 伯靈頓 | | 美國威斯康星州 | | 帕森斯 | | 堪薩斯州，美國 |
| 查-傑羅姆大道 | | 美國田納西州 | | 聖布魯諾 | | 加拿大魁北克 |
| CHA-製造商路 | | 美國田納西州 | | 塔科馬 (1) | | 華盛頓，美國 |
| 查-威爾遜路 | | 美國田納西州 | | 泰國 | | 泰國曼谷 |
12021年1月，管理層宣佈計劃關閉塔科馬工廠。塔科馬工廠於2021年底停止生產運營。塔科馬產品線的製造和銷售轉移到基礎設施解決方案部門內的其他設施的工作預計將於2022年初完成。
基礎設施解決方案部門位於北美的工廠主要是製造業務，而位於北美以外的工廠通常在其運營地區為我們所有制造工廠生產的許多產品銷售、服務和安裝設備並提供零部件。我們在泰國的網站正處於新銷售業務的啟動階段。
產品和服務
基礎設施解決方案部門生產的主要產品包括：
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| 瀝青設備及相關部件 | | 加熱器 | | 混凝土粉塵控制系統 |
| 瀝青攤鋪機 | | 氣化器 | | 混凝土物料輸送系統 |
| 熨平板 | | 熱回收裝置 | | 粘貼回填植物 |
| 瀝青儲罐 | | 熱油加熱器 | | 套袋植物 |
| 燃料儲存罐 | | 工業和瀝青燃燒器及系統 | | 鼓風機卡車和拖車 |
| 物資轉運車 | | 固土/復墾機械 | | 木材削片機和研磨機 |
| 銑牀 | | 土壤修復植物 | | 控制系統 |
| 水泵拖車 | | 混凝土配料廠 | | 維修、建造和翻新 |
| 液體終端 | | 儲存設備及相關部件 | | 工程和環境許可服務 |
| 聚合物工廠 | | 實物攪拌器 | | |
典型的瀝青攪拌站包括液體瀝青的加熱和儲存設備；用於混合集料的冷料倉；用於乾燥、加熱和攪拌的逆流連續裝置(ASTEC雙筒)；由空氣過濾器和其他污染控制裝置組成的袋房；用於臨時儲存熱拌瀝青的熱儲倉或筒倉；以及控制室。1979年，我們為瀝青廠引入了高設備便攜性的概念。我們這一代便攜式瀝青設備的市場名稱為Six Pack，由六個或更多個便攜式組件組成，可方便地從一個建築工地運輸到另一個建築工地，從而減少搬遷費用和運營中斷。高植物便攜性是我們開發併成功營銷的一項行業創新。
我們瀝青拌和站的組件是完全自動化的，並使用基於微處理器和可編程邏輯控制系統，以實現高效運行。這些工廠的製造是為了達到或超過聯邦和州的清潔空氣標準。我們還建造間歇式瀝青廠，並開發了專門的瀝青回收設備，供我們的熱拌瀝青廠使用。
我們的新Versa Jet燃燒器多用途平臺已成為主流為改造應用而開發，並有能力以不同的速度開火。適應性設計與幾乎所有滾筒設計兼容，只需對我們和我們的競爭對手生產的瀝青攪拌站進行最小程度的修改即可安裝。
此外，我們開發了獲得專利的注水温拌瀝青混合料系統，該系統允許瀝青混合料在比傳統系統更低的温度下製備和放置，並在鋪設和卸貨過程中大幅減少排放。以前的温拌混合料生產技術依賴於昂貴的添加劑、程序和/或特殊的瀝青水泥輸送系統，這顯著增加了每噸混合料的成本。我們的多噴嘴裝置不需要昂貴的添加劑，它將少量的水和瀝青水泥混合在一起，產生微小的氣泡，降低巖石上液體瀝青塗層的粘度，從而使混合料能夠在較低的温度下處理和工作。
我們專注於生產具有行業最先進的混合料回收技術的設備。由於各政府機構允許的再生瀝青路面(RAP)數量的限制，可利用的再生瀝青路面(RAP)比目前使用的更多。我們的回收技術正在不斷改進，並正在為緩解導致此類限制的擔憂提供科學依據，並提高瀝青行業的RAP利用率。我們最新的系統改進，RAP預烘機系統，於2018年成功地進行了現場原型測試，現已向行業提供。
我們的許多技術含量很高、技術先進的大型瀝青廠，雖然非常適合美國國內市場，但在許多國際市場上卻不太適合。2019年，我們完成了專門為國際市場設計的Vantage 140便攜式瀝青設備的測試。Vantage的設計基於我們久經考驗的雙桶攪拌機，生產能力為每小時140噸，RAP混合能力為50%。Vantage還在緊湊、高度便攜的配置中提供全尺寸工廠功能。此外，我們還通過新設計的Ventura 140擴展了我們的移動工廠產品。Ventura採用逆流乾燥滾筒設計，可輸送外部塗布機，並提供高達140噸/小時的初配混合料的生產率，適用於無法獲得回收材料的情況。文圖拉140SL移動式瀝青廠也致力於滿足國際市場的需求，並引入了一種更小、更具移動性的單載能力的瀝青廠設計。我們還開發了新的混合動力FT4250移動式衝擊器工廠。混合動力為運營商提供靈活的動力選擇，使用線路動力或發電機組，從而降低噪音水平，沒有發動機排放，並能夠在室內運行。
我們的攤鋪機旨在將維護成本降至最低，同時滿足路面平整度要求。一般來説，我們的設備可以相互串聯使用，也可以與客户已經擁有的設備分開使用。我們的移動式自行式材料轉運車(“Shuttle Buggy”)通過將卡車卸貨與攤鋪過程分開，同時重新混合瀝青，從而實現連續攤鋪。典型的瀝青攤鋪機必須停止鋪設，才能允許用卡車卸載瀝青混合料。通過允許連續攤鋪，Shuttle Buggy使瀝青攤鋪機能夠產生更平坦的路面，同時減少攤鋪路面所需的時間和所需的牽引車數量。由於這臺機器實現了路面平整度，某些州現在要求使用穿梭車。使用紅外線技術的研究發現，在運輸過程中，熱混合物的差異冷卻會造成問題，但航天飛機將材料重新混合到統一的温度和分級，從而消除了這些問題。Shuttle Buggy包括Guardian系統，該系統旨在預測設備維護需求，從而提高正常運行時間的可靠性，同時還向所有者提供生產和性能數據以及實時位置信息。SB3000車型於2020年投放市場，整合了一些功能和技術，以改善用户體驗，提高能見度、地面操作以及改善材料處理和車輛運輸性。我們的噴霧攤鋪機型號，建議與Shuttle Buggy一起使用，還設計為在單一工藝中直接在熱拌瀝青混合料前面運送和噴塗粘性塗層，因此不需要單獨的粘結車。
在使用新的瀝青混合料之前，碾磨機將舊瀝青從路面上移走。我們的銑牀產品線專為更大的工作而設計，具有簡化的控制系統、寬廣的傳送帶、直接驅動以及廣泛的馬力和切割能力，以提供產品應用的多功能性。除了半車道和較大的駭維金屬加工類銑牀外，我們還製造可切割2至4英尺寬度的小型實用類機牀和安裝在鋼輪上的實用類冷刨牀。RX-505，我們最新的冷刨牀，配備了兩個新的安全功能，允許安全的刀具滾筒進入和維護，並在機器倒車時進行障礙物檢測。
土壤穩定劑的生產有多種配置，併兼具瀝青再生機的作用，用於道路修復，此外，它們的主要目的是用添加劑穩定土壤路基，以提供更好的鋪路基礎。
我們的專利找平機使用液壓發電機對熨平板加熱元件通電，以便瀝青在攤鋪時不會粘在上面，並附着到瀝青攤鋪機上，在平整和壓實表面的同時將瀝青以所需的厚度和寬度放置在路基上。我們的熨平板可以配置成適合多種類型的瀝青攤鋪機，包括我們和我們的競爭對手製造的機器。
混凝土是世界上使用最多、最耐用的建築材料之一。混凝土生產設備主要在三個工廠生產：布萊爾、伯靈頓和聖布魯諾。這三個網站共同產生了市場領先的產品組合。布萊爾和聖布魯諾工廠於2020年被收購，並加入了伯靈頓工廠，以擴大我們的混凝土產品線。
我們製造領先的便攜式和固定式混凝土生產設備，包括運輸和中央攪拌混凝土設備。我們的便攜式混凝土工廠以快速安裝和拆卸以及在多次搬遷後的卓越可靠性和壽命而聞名。我們的固定式混凝土生產工廠以定製設計的靈活性而聞名，適用於各種混凝土生產現場。我們的混凝土攪拌機設計包括斜式攪拌機和卧式換向式攪拌機。這兩種類型的攪拌機都是固定式設計，具有可選的移動式和自立式功能。傾斜式攪拌機是我們最受歡迎的混凝土攤鋪和預拌生產攪拌機類型，而卧式反向攪拌機是一種低粉塵、低噪音的選項，主要銷售給預拌拌和機生產商。
隨着新應用的迅速發展，我們還為各種工業應用生產行業領先的燃燒產品。目前，我們的產品大多是為特定應用定製的，用於數十個不同的行業和目的，包括化工廠、石油和天然氣煉油廠、近海平臺、駁船、發電廠、木製品製造商、食品加工商、紡織廠、製藥廠和屋頂製造商。
我們致力於設計和開發新產品，以提高客户的生產率和盈利能力。我們的產品採用環保設計，由專業的專業人員用優質材料製作而成。
營銷
這一細分市場生產的產品的主要買家包括瀝青生產商、駭維金屬加工和重型設備承包商、商品混凝土生產商、建築與拆除回收市場的承包商以及國內外政府機構。
我們主要以ASTEC商標在國內和國際上銷售我們的熱拌瀝青產品。瀝青設備和相關設備通過我們的國內和國際銷售部門直接銷售給瀝青生產商或國內外政府機構。
我們的混凝土產品以RexCon、Con-E-CO和BMH商標在國內和國際上銷售。我們的混凝土工廠和相關設備通過我們的國內和國際銷售部門直接銷售給混凝土生產商和外國代理機構。BMH和Con-E-CO的產品也通過國內和國際經銷商進行銷售。
我們以ROADTEC和卡爾森商標在國內外直接或通過經銷商向駭維金屬加工和重型設備承包商、公用事業承包商以及國內外政府機構銷售我們的瀝青攤鋪設備。移動建築設備和工廠授權的機器重建服務直接或通過經銷商進行銷售。
這一細分市場的產品由直接和經銷商支持銷售人員以及國內和國際獨立分銷商銷售，包括我們的澳大利亞、AME和泰國分銷商。
競爭
這一細分行業在價格、服務和產品性能方面面臨着激烈的競爭，並與大型上市公司和各種較小的製造商競爭。基礎設施解決方案細分市場的競爭對手包括：
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| 產品類別 | | 主要競爭對手 |
| 瀝青設備及相關部件 | | ADM、AlMix、Ammann、Benninghoven(Deere&Company的一部分)、Marini(Fayat Group的一部分)、Gencor Industries，Inc.和當地製造商 |
| 混凝土設備 | | 伊利-斯特萊爾、斯蒂芬斯製造業和文斯·黑根 |
| 鋪設及相關設備 | | 博馬格(法亞特集團的一部分)、卡特彼勒鋪路產品(卡特彼勒公司的一部分)、戴納帕克(法亞特集團的一部分)、Lee Boy、Vogele(迪爾公司的一部分)、沃爾沃建築設備(沃爾沃AB集團的一部分)和韋勒 |
| 研磨設備 | | 博馬格(法亞特集團的一部分)、卡特彼勒鋪路產品(卡特彼勒公司的一部分)、CMI、戴納帕克(法亞特集團的一部分)、沃爾沃建築設備(沃爾沃AB集團的一部分)和維特根(迪爾公司的一部分) |
| 林業和回收設備 | | 強盜、多普施塔特、莫巴克、輪式直升機和弗米爾 |
積壓
截至2021年12月31日和2020年12月31日，基礎設施解決方案部門的積壓金額分別約為4.493億美元和2.182億美元。
材料解決方案細分市場
概述
材料解決方案部門設計和製造重型加工設備，此外還為集料、金屬開採、回收、港口和散裝裝卸市場提供服務和供應零部件。
年，材料解決方案部門在以下站點運營2021:
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| 立地 | | 位置 | | 立地 | | 位置 |
| 阿姆 | | 南非約翰內斯堡 | | 奧馬 | | 奧馬，英國 |
| 貝洛奧裏藏特 | | 貝洛奧裏藏特，巴西 | | 英鎊 | | 美國伊利諾伊州 |
| Eug-Franklin大道 | | 美國俄勒岡州 | | 桑伯裏 | | 加拿大安大略省 |
| 印度 | | 艾哈邁達巴德，印度 | | 揚克頓 | | 美國南達科他州 |
| 約翰內斯堡 | | 南非約翰內斯堡 | | | | |
材料解決方案部門的站點主要是製造業務，AME和印度站點的功能是營銷、服務和安裝設備，並在它們運營的地區為我們所有制造站點生產的許多產品提供零部件。除了材料解決方案部門生產的某些核心產品外，Belo Horizonte還製造瀝青設備。Belo Horizonte還在巴西市場銷售我們所有制造基地生產的產品。我們在印度的網站正處於新銷售業務的啟動階段。
Belo Horizonte在2014年是一家初創企業，並於2016年初交付了第一家瀝青廠；然而，南美市場的銷售繼續受到南美經濟低迷的阻礙，更具體地説，是在巴西。我們計劃將自己定位為顯著增加Belo Horizonte的產量和銷售量，並已開始在該工廠製造其他產品線。於2021年12月31日，我們擁有Belo Horizonte約93%的所有權權益。
產品和服務
材料解決方案部門生產的主要產品和提供的服務包括：
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粉碎設備 | | 流動植物 | | 散裝物資搬運解決方案 |
| 振動設備 | | 篩分設備 | | 電氣控制中心 |
| 模塊化工廠和系統 | | 輸送設備 | | 工廠自動化產品 |
| 便攜植物 | | 選礦設備 | | 諮詢和工程服務 |
與我們生產的材料解決方案產品相結合，我們提供諮詢和工程服務，以提供完整的“交鑰匙”處理系統，其中通常包括我們生產的電氣控制中心和工廠自動化產品。
我們是液壓卸頜式破碎機開發的世界領先者，2002年為我們的第一個型號申請了專利。液壓卸料顎式破碎機在安全、調整和清理頜式破碎機的材料方面有了顯著的改進。此外，我們提供一系列圓錐破碎機，以滿足關鍵的集料或採礦需求，其中包括提供獨特性能優勢的技術功能，如液壓過載保護、腔體清理、按鈕調整和專有的防旋系統。
我們的振動篩系列具有多種尺寸的單層到四層篩網，幷包含“NeverWare”密封系統，保證潤滑油不會流失，永不磨損。
我們生產一、二、三和四級破碎機的全系列產品，包括顎式、卧式立式破碎機、立式立式破碎機和圓錐破碎機，以及與工業相關的洗滌和輸送設備、移動式篩分設備、便攜式和固定式篩分結構以及振動和高頻篩分。除了用於回收混凝土和瀝青外，採礦、採石和砂石生產商還使用這些碎石機將過大的骨料粉碎到可銷售的尺寸。這種設備可以作為單獨的部件購買，也可以作為便攜式設備購買以獲得靈活性，也可以作為便攜式、固定式和RAP應用的完整工程系統購買。我們提供高度便攜的Fast Pack系統，具有快速安裝和拆卸的特點，從而最大限度地延長生產時間並最大限度地減少停機時間。我們還提供便攜式、完全獨立和自動推進的Fast Trax履帶式夾爪、錐體、立軸衝擊器和卧式立軸破碎機，它們是回收或硬巖應用的理想選擇，允許生產商將設備轉移到材料上。擴大的GT軌道式破碎和篩分設備系列更專注於全球市場的需求。
便攜式設備結合了粉碎、篩分和運輸設備的各種組合，安裝在拖車底盤和履帶底盤配置上。由於建築材料的運輸成本很高，許多生產商使用便攜式設備在工作地點附近處理他們需要的材料。便攜式工廠使聚合生產商能夠根據工作需要，快速高效地將設備從一個位置移動到另一個位置。便攜式軌道廠是完全獨立的，允許操作員在將設備從運輸卡車上卸下來後幾分鐘內生產材料。軌道安裝的粉碎和篩分廠使承包商能夠完成過去在經濟上不可行的工作，並使我們的經銷商能夠在大型軌道安裝租賃市場上競爭。
沙子分類和洗滌設備的設計目的是清潔、分離和重新混合沙子沉積物中的材料，以滿足關鍵應用的尺寸規格。提供的產品包括粗細物料清洗機、原木清洗機、刀片磨煤機、砂子分類槽、旋風分離器、脱水篩、密度分級機、篩網彎曲篩和研磨池。還提供了更多的便攜式和固定式工廠，以滿足建築砂、特種砂和粉塵回收方面日益增長的需求。篩分設備有固定式和輕便兩種型號，並配有全線徑向堆疊和陸上帶式輸送機。篩分廠還服務於回收、碎石、工業和一般建築行業。
輸送設備的設計目的是將骨料和其他散裝材料以放射狀、圓錐形或圓筒形的形式移動或儲存。我們的SuperStacker伸縮輸送機和精靈觸摸自動控制旨在提高效率和精度，滿足任何庫存規格要求。此外，大容量鐵路和駁船裝卸材料處理系統是我們產品線的重要組成部分。
我們面向採礦、採石場和回收市場的全系列行業領先的破碎機系統，可為露天採礦提供大型固定式破碎機，也可為地下應用提供中型固定式破碎機。此外，我們還為移動式軌道和便攜式初級破碎機提供全系列較小的破巖系統，為北美建築和拆除市場提供全系列四輪驅動鉸接式生產和多功能車、用於地下采礦的鱗片機和破石機以及全系列液壓破碎機、壓路機和拆除附件。
我們的移動式散裝材料處理解決方案旨在處理所有自由流動的散裝材料，包括但不限於礦石、煤炭、骨料、化肥、穀物、木屑和顆粒，並銷往全球。
我們的許多工廠都擁有國際公認的行業標準質量、環境、健康和安全保證認證。
營銷
骨料加工設備的主要採購商包括經銷商、駭維金屬加工和重型設備承包商、砂石生產商、回收和粉碎承包商、露天礦山運營商、採石場運營商、港口和內陸碼頭當局、發電站以及國內外政府機構。
材料解決方案公司的設備和售後銷售和服務計劃主要通過經銷商支持、銷售員工以及國內和國際獨立分銷商的廣泛經銷商網絡進行營銷。
競爭
材料解決方案部門在價格、服務和產品性能方面面臨着激烈的競爭。材料解決方案設備的競爭對手包括以下公司以及國內和國際的較小製造商：
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| CDE全球 | | 麥克洛斯基 | | 特雷克斯 |
| 德斯特 | | 麥克拉納漢 | | 雷神 |
| 大寫字母 | | 梅索礦業公司 | | 偉爾礦業(三人組) |
| 邊緣創新 | | 山特維克礦業和建築業 | | 克萊曼(Deere&Company的一部分) |
| 馬薩巴 | | 優勢產業 | | |
積壓
截至2021年12月31日和2020年12月31日，材料解決方案組的積壓訂單分別約為3.133億美元和1.423億美元。
公司
公司類別由我們的母公司和我們的專屬自保保險公司ASTEC保險公司組成，這兩家公司不符合作為運營部門單獨披露或包括在其他報告部門之一的要求。我們的母公司和專屬自保保險公司為所有網站提供支持和公司監督。我們在母公司的賬簿上記錄所有業務部門的美國聯邦所得税費用和州遞延税金；因此，這些税收包括在部門報告的公司類別中。
兩個報告細分市場的共同之處
以下信息適用於基礎設施解決方案和材料解決方案報告部分。
製造業
我們為我們的產品製造許多零部件和相關設備，而我們產品的幾個大型零部件是購買“現成”的，這些項目包括髮動機、車橋、輪胎和液壓系統。在許多情況下，我們設計、設計和製造定製的零部件和設備，以滿足個人客户的特殊需求。2021年期間，製造業務通過我們的16個地點進行。我們的製造業務主要包括製造鋼鐵部件以及產品的組裝和測試，以確保我們達到質量標準。
原材料
我們從國內和國際領先的供應商那裏為我們的產品購買原材料和一些已製造的零部件和替換部件。製造我們產品所使用的原材料包括碳鋼、管材和各種合金鋼，這些材料通常從經銷商或其他來源購買。大多數鋼材是通過供應商的“準時”安排交付的，以減少製造設施的庫存需求，但偶爾也會在採購後進行庫存清點。製造所需的原材料通常很容易獲得；但是，某些高度定製化的組件可能需要比正常情況下更長的交貨期。此外，由於新冠肺炎疫情的持續影響，我們經歷了與供應鏈相關的挑戰。製造過程中使用的其他部件包括髮動機、變速箱、動力變速器和電子系統。
政府規章
我們受到美國和其他國家有關環境問題和員工安全與健康的各種法律和政府法規的約束。環境保護局、職業安全與健康管理局、其他聯邦機構和某些州機構有權頒佈對我們的運營產生影響的法規。這些聯邦和州機構中的許多可能會對違反這些法律和法規的行為尋求罰款和處罰。我們一直能夠在這些法律和法規下運營，而不會對我們的業務產生任何實質性的不利影響。
我們的報道業務都不屬於高度監管的行業。然而，我們製造的空氣污染控制設備，主要是為熱拌瀝青廠製造的，必須符合環境保護局根據《清潔空氣法》頒佈的適用於“新污染源”或新工廠的某些性能標準。我們相信我們的產品符合這些法規、適用的國家污染標準和環境保護法的所有實質性要求。
此外，由於我們製造的某些設備的尺寸和重量，我們和我們的客户可能會遇到國家對高速公路運輸最大重量的各種規定。此外，一些州有管理瀝青攪拌站運營的規定，大多數州有與稱重和測量精度有關的規定，這影響了我們生產的一些控制系統。
到目前為止，遵守這些政府法規並未對我們的資本支出、收益或市場競爭地位產生實質性影響。
專利和商標
我們尋求獲得專利，以保護我們產品和工藝的新穎特徵。我們的子公司擁有116項美國專利和142項外國專利。我們的子公司有16項美國專利申請和40項外國專利申請正在申請中。
我們在美國註冊了83個商標，包括ASTEC、Carlson Pabling、Heatec、KPI-JCI、Peterson Pacific、Power Flame、Roadtec和Telsmith的標識，以及ASTEC、Carlson、HEATEC、JCI、Kolberg、Peterson、POWER FLOW、ROADTEC和TELSMITH的商標，以及許多其他產品名稱。在外國司法管轄區註冊的商標包括阿根廷、澳大利亞、巴西、加拿大、中國、歐盟、法國、德國、印度、意大利、哈薩克斯坦、墨西哥、新西蘭、巴拉圭、祕魯、俄羅斯、南非、韓國、臺灣、泰國、英國、烏克蘭、烏拉圭和越南。我們有13個美國商標註冊申請和24個外國商標註冊申請待決。
工程和產品開發
我們進行研究和開發活動，以開發新產品，並增強現有產品的功能、有效性、易用性和可靠性。我們相信，我們的工程和研發努力是我們在市場上取得成功的關鍵驅動力，並將大量資源投入到工程和產品開發活動中，包括建立一個創新服務團隊。我們的創新服務團隊擁有先進領域的專家，如模擬和數字雙胞胎創建，他們支持我們的開發計劃。此外，我們專注於產品的創新，以支持“搖滾之路”的價值鏈。
季節性和積壓
第一季度、第二季度和第四季度的收入通常最強勁，而第三季度的業績一直較弱。我們預計，近期內的未來運營將是這一歷史趨勢的典型。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們在未來特定日期的產品交付積壓分別約為7.626億美元和3.605億美元。在兩個期間之間增加的積壓訂單中，約有3.464億美元涉及國內客户的訂單。根據合同條款，我們在積壓的合同中反映的合同一般不會被終止。
競爭
每個業務部門都在國內市場運營，這些市場在價格、服務和產品質量方面都具有很強的競爭力。雖然上面討論的每個業務部門都列出了具體的競爭對手，但進口產品通常不會對我們在美國構成重大競爭，除了銑牀和履帶式破碎機。然而，在國際銷售中，我們經常與外國製造商競爭，這些外國製造商可能在我們試圖滲透的市場上有當地存在。
此外，瀝青和混凝土通常被認為是新道路和高速公路的路面選擇中具有競爭力的產品。駭維金屬加工州際公路系統的一部分是混凝土路面，但美國超過90%的路面是用瀝青鋪設的。雖然混凝土被用於一些新的路面，但瀝青被用於大多數重鋪路面。我們的客户通常提供瀝青和混凝土鋪裝選項。我們在2020年對混凝土配料廠的投資使我們成為向客户提供瀝青和混凝土設備的唯一供應商。
人力資本資源與管理
我們在世界各地的員工都遵循着我們的宗旨：構建連接，以及我們的願景：連接人員、流程和產品，推動OneASTEC的創新解決方案從“Rock to Road”走向世界。我們的價值觀和商業行為準則也指導着我們的每一位員工。在日常工作中，我們的員工體現了安全、奉獻、誠信、尊重和創新的核心價值觀。他們做到這一點，是因為他們在我們所做的一切中踐行了我們開放和誠實的溝通、推動創造力、客户驅動的創新和OneASTEC的致勝行為。我們努力成為僱主的首選，吸引和留住頂尖人才，致力於創造一個多元化、公平和包容的工作場所，使個人因其不同的背景和經驗而受到尊重和重視。通過全面的薪酬和福利以及對安全的關注，我們努力支持我們員工的整體福祉。
2021年，我們進行了第一次全球員工敬業度調查。總體而言，我們73%的員工做出了迴應，併為我們提供了寶貴的反饋。在這一年中，我們把重點放在已確定的三個主要機會領域：溝通、業績管理和多樣性。
員工簡檔
截至2021年12月31日，我們僱傭了4,041名員工，其中包括美國和加拿大的3,437名員工。我們還保留了顧問、獨立承包商以及臨時和兼職工人。截至2021年12月31日，我們員工的職能代表如下：2646人從事製造業，393人從事工程，包括支持人員，1002人從事銷售、行政和管理職能。
工會被認證為我們大約2%的美國直接員工的談判代理。我們的集體談判協議不時到期，需要重新談判。我們大約82名美國在職員工受與美國鋼鐵、造紙和林業、橡膠、製造、能源、聯合工業和服務業工人國際聯盟(AFL-CIO-CLC)代表其當地分支機構Local Union No.11-508-03簽訂的集體談判協議的覆蓋，該協議的到期日為2022年12月8日。工會也代表了我們在美國以外的製造工廠大約25%的員工。我們認為我們的員工關係很好。
薪酬和福利
隨着我們努力成為僱主的選擇，我們提供具有競爭力的和穩健的薪酬和福利。我們通過定期進行市場評估並根據需要進行調整來實現這一目標。除了工資，我們還提供地區性計劃，包括年度獎金、基於股份的薪酬獎勵、包含員工匹配機會的401(K)計劃、醫療和保險福利、健康儲蓄和靈活支出賬户、帶薪假期、探親假、家庭護理資源、靈活工作時間、收養和代孕援助、員工援助計劃、學費援助和現場服務。
健康與安全
員工的福祉和安全是我們的至高無上的價值觀，這與我們的核心價值觀是一致的。我們在最高級別(或從最高級別)管理安全，使用的工具與我們用來衡量和改進業務績效的其他方面的工具相同，例如持續改進、關鍵績效指標、記分卡和績效管理。更具體地説，我們採取了以下行動：
•每月在我們的生產設施提供強制性安全培訓，旨在向我們的員工提供他們做出安全選擇和降低風險所需的知識和工具；
•軌道安全領先和滯後指標；
•當地管理人員下跌在整個組織內進行安全實踐，包括每天每個班次的“安全扎堆”；
•除了傳統的安全培訓外，我們還在所有設施中使用安全記分卡、標準化標牌和可視化管理；
•定期舉行每月安全電話會議，與當地安全經理討論和分享最佳做法；以及
•分發每月員工通訊和高管主導的市政廳會議。
我們渴望每年減少損失的時間和可記錄的傷害。在截至2021年12月31日的一年中，我們有五個地點的可記錄傷害為零。然而，與截至2020年12月31日的年度相比，我們在所有地點的可記錄傷害增加了23%。我們的職業安全和健康管理事故率從截至2020年12月31日的年度的1.39上升到截至2021年12月31日的1.71。
為了應對新冠肺炎疫情，我們實施了重大改革，我們認為這些改革符合員工、合作伙伴和我們所在社區的最佳利益，並遵守了政府的命令。這包括讓那些能夠在家工作的員工，以及為我們的生產和其他員工實施額外的安全措施，繼續進行關鍵的現場工作。我們嚴格遵循世界衞生組織、美國疾病控制中心和地方政府的建議，採取了許多行動來確保員工的健康和安全。
由於新冠肺炎疫情的影響，我們經歷了必要的生產人員短缺和勞動力成本上升，以吸引我們的製造業務中的員工。這導致了在有效運營我們的業務以及滿足製造需求方面的各種挑戰。我們繼續調整我們的生產計劃和製造工作量分配，外包組件，實施效率改進，並積極修改我們的招聘流程以及薪酬和福利，以吸引和留住我們製造設施的生產人員。
人才發展、多元化、公平和包容性
人才和多樣性是我們OneASTEC業務模式的關鍵組成部分。我們努力創造一個吸引頂尖人才的環境，在這個環境中，高績效得到培養和蓬勃發展，持續學習根深蒂固，多樣化的經驗被利用為競爭優勢，職業生涯得到推動。
2021年，我們在全公司範圍內開發和實施了新的績效管理模式和流程，以協調我們的努力，以實現公司的目標和指標。這種新模式包括價值觀、專業發展和下跌共同的表現目標。
我們為所有員工提供廣泛的職業發展經驗，包括正式和非正式的，在他們職業生涯的不同階段。此外，關鍵職位的人才發展和繼任規劃是我們人才計劃的基石。為關鍵角色制定和監測發展計劃，以確保按照既定的時間表取得進展。
我們的核心價值觀之一--尊重--反映了我們努力將行為納入我們經營業務的方方面面。我們認識到，當我們的團隊多樣化和包容性時，我們的最佳表現才會出現。我們繼續確定我們的多樣性、公平性和包容性戰略。這些努力涉及到我們組織的所有層面，包括我們的董事會，目前董事會中有20%是女性。
公司和可用信息
ASTEC Industries，Inc.是田納西州的一家公司，成立於1972年。我們在向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提交相關材料後，在合理可行的範圍內，在合理可行的範圍內儘快免費提供或通過我們的網站(www.astecIndustrial es.com)免費獲取我們的10-K年度報告、10-Q季度報告、當前的Form 8-K報告、附表14A的委託書第16條報告、對該等報告的修訂，以及根據證券交易委員會(“SEC”)第13(A)或15(D)條提交或提供的其他文件。我們網站中包含的信息不是本10-K年度報告或我們向美國證券交易委員會提交或提交的任何其他報告的一部分，也不會被納入本報告。
美國證券交易委員會還在其網站www.sec.gov上保留了我們報告的電子版。
第1A項。風險因素
根據目前的知識、信息和假設，以下風險被認為對我們的業務、經營業績和財務狀況具有重大影響。對風險因素的討論應與第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果以及合併財務報表及其附註的討論和分析”密切結合起來考慮，這些討論包括在本年度報告第二部分第8項的10-K表格中。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為不太重要的其他風險和不確定因素也可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況。如果實際發生以下任何風險，我們的業務經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。這些風險因素的順序並不反映它們的相對重要性或發生的可能性。其中一些風險和不確定性可能會影響特定的業務線，而其他風險和不確定性可能會影響我們的所有業務。除非法律另有要求，否則我們不承擔更新或修改本風險因素討論的義務，無論是由於新的事態發展還是其他原因。
與新冠肺炎疫情相關的風險
新冠肺炎疫情繼續帶來風險，已經並可能繼續對我們的業務、財務狀況、運營結果和/或現金流產生重大不利影響。
新冠肺炎疫情的出現對我們的運營產生了重大影響。在整個2020年，由於疫情造成的全球經濟不確定性，對我們產品的需求大幅減弱，對我們的運營產生了不利影響。雖然對我們產品的需求在整個疫情期間都有所恢復，但我們的運營繼續受到疫情影響的不利影響，包括供應鏈中斷、供應成本上升，特別是鋼鐵成本上升，以及勞動力短缺、中斷、勞動力成本上升和合同時間延長。此外，未來政府為應對大流行而採取的任何措施，包括旅行禁令和限制、隔離、庇護所命令和企業關閉或疫苗授權，都可能進一步影響我們的業務以及對我們產品的需求。對進入我們的製造設施或支持業務或勞動力的限制，或對供應商和經銷商的類似限制，以及運輸限制或中斷、港口關閉、加強邊境控制或關閉以及材料和零部件供應短缺，都限制並可能繼續限制我們滿足客户需求的能力，這可能會對我們的財務狀況、現金流和運營結果產生重大不利影響。不能確定政府當局目前或未來採取的措施是否足以減輕病毒帶來的風險，我們履行關鍵職能的能力可能會受到損害。
與新冠肺炎疫情對我們業務的持續影響相關的不確定性包括：新冠肺炎病例死灰復燃的持續時間和影響(包括新型病毒變種)以及新冠肺炎疫苗接種計劃在任何國家、州或地區的有效性；我們的業務長期減少或關閉，或業務恢復延遲；政府當局要求或以其他方式要求或建議的額外關閉；供應鏈中斷和一個或多個關鍵供應商恢復運營的長時間延遲，或者任何關鍵供應商未能交付產品；由於成本增加和供應挑戰，我們有能力及時履行對客户的承諾；及時收到貨物的能力和預期成本增加；物流成本增加；我們的戰略舉措因研發支出減少而延遲；由於遠程工作安排、遵守社會疏遠指導方針和其他與流行病有關的工作場所挑戰，導致額外的運營成本和效率低下；員工因病缺勤；疫情對我們的客户和經銷商業務運營的影響，以及他們投資新設備計劃的延誤；我們的客户或經銷商要求延期付款和修改合同；全球資本市場中斷和/或我們的財務業績、前景或信用評級下降的影響，這可能會影響我們未來獲得資金的能力；由於大流行病的全球影響，經濟不確定性導致的貨幣波動和波動；以及大流行對我們產品和服務的需求的影響。所有這些因素都可能對我們的業務、流動性產生實質性的不利影響, 運營和財務狀況的結果以及新冠肺炎相關影響的最終規模取決於這些不確定性。因此，我們目前無法預測新冠肺炎疫情的影響，但它可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和/或現金流產生持續的實質性不利影響。此外，新冠肺炎大流行可能會增加以下風險因素中列出的其他風險和不確定性。亦請參閲本報告第二部分第七項“管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析”及第一項“人力資本資源與管理”有關我們迴應新冠肺炎的討論。
經濟和行業風險
整體經濟不景氣，或商業和住宅建設開支或政府基建開支減少，都可能對我們的收入和經營業績造成不利影響。
整體經濟下滑，包括政府基建開支以及商業和住宅建築業的下滑，可能會導致我們的收入和經營業績大幅下降。我們產品的銷售對銷售的特定地點和地區經濟很敏感，特別是商業建設支出和政府基礎設施支出的變化。此外，我們的許多成本都是固定的，不能因應需求減少而迅速降低。以下幾個因素可能會導致我們經營的商業和住宅建築行業出現低迷：
•可用於建設的資金減少；
•國內和國際經濟下滑；
•建造業的勞資糾紛導致停工；
•不斷上漲的汽油和石油價格；
•不斷上漲的鋼價和鋼材附加費；
•利率上升；
•能源或建築材料短缺；
•自然災害和惡劣天氣；以及
•為客户提供信貸。
減少或推遲政府對駭維金屬加工建設和維護的資金可能會導致我們的收入和利潤下降。
我們的許多客户依賴政府資助駭維金屬加工建設和維護等基礎設施項目。從歷史上看，美國駭維金屬加工基礎設施市場的大部分一直是由政府支出計劃推動的，聯邦政府為基礎設施項目提供資金的方式通常是通過在多年內建立資金的法案來實現的。例如，美國政府通過聯邦駭維金屬加工信託基金計劃為駭維金屬加工和道路改善提供資金。該計劃為改善國家的道路系統提供資金。2021年11月，美國政府頒佈了《基礎設施投資和就業法案》(簡稱IIJA)。在截至2026年的五年內，亞投行將撥出5,480億美元的政府支出用於新的基礎設施，其中一定數額專門用於資助駭維金屬加工和橋樑項目。
承諾或指定用於聯邦駭維金屬加工項目的政府資金總是受制於可能導致廢除或減少的政治決策。國會可以在未來的幾屆會議上通過立法，允許將之前撥付的駭維金屬加工資金用於其他國家用途，也可以限制基礎設施項目的資金，除非各州遵守某些聯邦政策。
我們行業的週期性以及我們銷售的設備的定製化可能會對我們的收入和經營業績造成不利的波動。
我們主要向承包商出售設備，這些承包商對設備的需求在很大程度上取決於正在進行或計劃由政府和私人實體進行的道路或公用事業建設項目的數量。道路和公共設施建設項目的數量和頻率是週期性的；因此，對我們許多產品的需求是週期性的。我們銷售的設備經久耐用，通常可使用數年，這也導致了對我們產品的需求具有周期性。因此，我們的收入和經營業績可能會經歷週期性波動。在需求低迷期間管理我們的製造工作流程的任何困難都可能對我們的財務業績產生不利影響。
利率的變化可能會減少對我們產品的需求。
全球利率最近處於或接近歷史低點，導致建築項目的融資成本處於歷史低位。雖然我們預計短期內利率將保持在相對較低的水平，但利率上升可能會對整體經濟活動和/或客户的財務狀況產生抑制作用，其中之一或兩者都可能對客户對我們產品的需求和客户償還債務的能力產生負面影響。利率的提高還可能使客户更難以符合成本效益的方式為購買新設備提供資金，這可能會對我們的銷售產生不利影響。
市況
競爭可能會減少我們的產品和服務的收入，並導致我們失去市場份額，而我們在國際司法管轄區競爭的能力取決於貿易政策，這些政策可能會發生變化。
我們目前在產品性能、價格和服務方面面臨着激烈的競爭。我們的一些國內和國際競爭對手擁有比我們更多的財務、產品開發和營銷資源。如果我們的行業競爭加劇，或者如果我們目前的競爭對手改進了他們的產品或降低了競爭產品的價格，我們可能會失去銷售或被要求降低我們產品的價格。這可能會減少我們產品和服務的收入，降低我們的毛利率，或者導致我們失去市場份額。除了我們面臨的一般競爭挑戰外，國際貿易政策可能會對我們的產品和服務的需求產生負面影響，並降低我們在這些市場的競爭地位。此外，不利的匯率波動可能導致我們的產品和服務比當地競爭對手更昂貴。在我們運營的國家實施更具限制性的貿易政策，如更高的關税、關税或收費，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。
我們在國外的業務，以及向更多國際市場的持續擴張，可能會使我們面臨在美國以外開展業務的固有風險。
2021年，國際銷售額約佔我們總銷售額的23.3%，而2020年為20.2%。我們計劃繼續增加我們在國際市場上已經很重要的銷售和生產努力。國際業務的銷售和出口銷售都在不同程度上受到在美國以外開展業務的固有風險的影響。此類風險包括東道國法律或法規以及我們開展業務的國家的總體經濟和政治狀況可能帶來的不利情況，這些國家通常比美國經濟更不穩定，更容易受到地緣政治條件的影響。此外，美國政府已經制定並不時修訂限制或禁止美國公司及其子公司與某些外國、實體和個人做生意的制裁措施。在國際上做生意也使我們受到許多美國和外國法律法規的約束，包括與反賄賂、隱私法規和反抵制條款有關的法規。遵守這些法律和法規，我們會產生有意義的成本。我們國際業務的持續擴張可能會增加未來違反這些法律的風險。嚴重違反這些法律，或對此類違規行為的指控，可能會損害我們的聲譽，擾亂我們的業務，並導致鉅額罰款和罰款，可能對我們的運營結果或財務狀況產生重大不利影響。
我們瞭解客户的特定偏好和要求的能力，以及在我們向更多國際市場擴張時，開發、製造和銷售滿足客户需求的產品的能力，可能會對我們的業務結果產生重大影響。
我們有能力以實惠的價格將新產品供應與不同全球客户對不同類型和尺寸的設備以及各種設備特性和功能的預期偏好相匹配，這對我們的成功至關重要。這需要在全球範圍內徹底瞭解我們現有的和潛在的客户，特別是在亞洲、中東、非洲和拉丁美洲。如果不能在競爭對手之前以具有競爭力的價格提供滿足客户需求的優質產品，可能會對我們的業務產生重大不利影響。
我們的國際銷售和相關經營業績受到貨幣兑換風險的影響。
由於涉及外國業務和貨幣的交易導致外幣匯率波動，我們面臨風險。我們從美國以外的業務中獲得了可觀的收入、收益和現金流，在那裏，業務運營是以當地貨幣進行交易的。我們的 對貨幣匯率波動的風險主要來自與編制綜合財務報表相關的換算風險，以及與交易相關的交易風險以及以各自子公司功能貨幣以外的貨幣計價的資產和負債。雖然我們的合併財務報表是以美元報告的，但我們國際子公司的財務報表是使用各自的本位幣編制的，並通過適用適當的匯率換算成美元。因此，美元相對於當地貨幣匯率的波動可能會導致我們的資產和負債、股本和經營業績的價值出現重大波動。
此外，我們的國際銷售涉及一定程度的美國出口，無論是零部件還是成品。影響匯率的政策和地緣政治事件可能對世界許多地區的建築設備需求產生不利影響。此外，美元或我們產品生產國的任何其他貨幣(例如巴西雷亞爾和南非蘭特)的任何升值和/或當地貨幣的任何貶值都可能增加我們產品在國外市場的成本。無論對建築設備的總體需求有何影響，這些變化的影響可能會降低我們的產品相對於本地生產競爭對手或其他非美國競爭對手的競爭力，在極端情況下，可能會導致我們的產品對客户來説不具成本效益。因此，我們的國際銷售額和利潤率可能會下降。
製造和運營風險
我們的盈利能力可能會受到某些零部件和原材料的供應和價格變化的負面影響。
我們需要以具有競爭力的價格獲得各種零部件和原材料，才能生產我們的產品。這些零部件和原材料(包括鋼材)的可獲得性和價格的變化有時發生了重大而迅速的變化。此類物品的可獲得性和價格受到以下因素的影響：需求、國際貿易政策的變化可能導致額外的關税、關税或其他費用、運費和疫情以及運輸和集裝箱限制，每一項都可能大幅增加生產成本。由於建築設備和某些從合同到完工週期較長的基礎設施產品市場存在價格競爭，我們可能無法通過產品價格上漲來彌補這些成本的增加，這將導致盈利能力下降。增加的經營成本能否轉嫁到客户身上，取決於許多因素，包括競爭產品的價格和客户訂單的性質。此外，在製造過程中，我們依賴有限數量的供應商提供鋼鐵和某些其他原材料、零部件和部件。這些供應商的供應中斷或延遲或大幅提價可能會對我們的運營和盈利能力產生不利影響。此類中斷、終止或成本增加可能導致成本效率低下、銷售延遲或銷售減少。新冠肺炎的影響已經並可能繼續加劇上述風險。
我們的分銷和製造設施可能受到任何自然或人為中斷的不利影響。
我們目前在美國和國際上維持着廣泛的分銷和製造設施網絡。火災、地震、與天氣有關的事件(如龍捲風、颶風、洪水和其他風暴)、恐怖主義行為或任何其他原因對我們設施造成的任何大範圍破壞都可能損害我們很大一部分庫存，並可能實質性地削弱我們向客户分銷產品的能力。此外，在我們重新開放或更換受損設施的過程中，向客户分銷我們的產品可能會產生顯著更高的成本和更長的交貨期。如果這些事件中的任何一個發生，我們的財務狀況、經營業績和現金流都可能受到重大不利影響。
此外，一般天氣模式影響我們全年的經營業績，歷史上不利的天氣減少了我們最大市場美國第一季度和第四季度的建築活動。不利天氣事件的增加，包括氣候變化的結果，通常可能會減少或推遲建築活動，這可能會對我們的收入造成不利影響。
戰略業績風險
我們可能無法完全維持從我們最近宣佈的OneASTEC業務模式中實現的目標性能改進和其他好處。
2020年3月，我們推出了我們的OneASTEC業務模式，其戰略支柱是簡化、專注和增長。這是對以持續改進為中心的運營模式的集中努力。OneASTEC的業務模式旨在更好地確定戰略方向、確定優先事項和改善整體經營業績，具體描述見項目1.業務中題為“公司戰略目標”的一節。我們未來的成功在一定程度上取決於成功地執行和實現這一計劃的績效改進、收入增加、成本節約和其他好處。我們可能無法完全實現或維持OneASTEC商業模式的預期收益。此外，執行東非技術合作組織的舉措可能會導致近期費用增加，並對業務效力和員工士氣產生負面影響。
作為我們增長戰略的一部分，我們可能會在未來進行收購，但可能無法以有利的條件完成此類收購，也可能無法實現此類收購的預期收益。
在歷史上，我們在很大程度上是通過戰略收購實現增長的，我們的戰略是，如果有誘人的收購機會，我們將繼續尋求。如果不能以適當的條款確定和收購合適的收購對象，可能會對我們的增長戰略產生不利影響。此外，儘管我們過去成功地整合了眾多收購，但我們可能無法以高效和具成本效益的方式將任何未來收購業務的運營與我們自己的運營完全整合，或者在不對我們或被收購公司的現有運營造成重大中斷的情況下。此外，收購涉及重大風險和不確定因素，包括被收購企業未來的財務業績、預期協同效應的實現、將被收購的人員和企業文化整合到我們的業務中的困難、關鍵員工、客户或供應商的潛在損失、整合不同的計算機和會計系統的困難、被收購公司面臨的不可預見的負債以及管理層的注意力和資源從現有業務轉移。由於多種因素，我們可能無法成功完成潛在的收購，例如與擬議交易的監管審查或獲得有利融資相關的問題。我們還可能被要求承擔額外的債務或發行額外的普通股，以完成未來的收購。潛在的新債務可能是巨大的，並可能限制我們使用來自運營的現金流的靈活性。發行我們普通股的新股可能會稀釋我們現有股東的股權價值。我們未能有效地完全整合未來收購的業務或管理我們收購的其他後果, 包括增加債務，可能會阻礙我們保持競爭力，並最終可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
作為我們所在行業的創新領導者，我們偶爾會承擔市場上新出現的設備系統的工程、設計、製造、施工和安裝。估計此類創新設備的成本可能很困難，並可能導致我們實現此類項目的利潤率大幅下降或為負值。此外，如果新設計的設備不能按預期運行，我們可以負責補償客户的財務損失，包括但不限於可能退還購買價格。
在不同時期，我們在某些大型項目上經歷了負利潤率。這些大型項目包括現有的和創新的設備設計、現場建設和承諾的最低產量水平。設計創新設備以按預期發揮作用本身就很困難，而且在設計階段可能會產生大量額外的現場測試和重新設計費用。此外，任何數量的不可預見的情況都可能影響實際項目成本。生產延誤、設計變更、惡劣天氣條件和其他因素也可能導致施工和測試延誤，這可能導致嚴重的成本超支或無法滿足要求的完工日期。在某些情況下，我們可能會因此類延誤或未能滿足最低生產水平而招致合同處罰，並且我們可能會為客户因此類延誤而遭受的其他損失承擔責任，包括可能退還購買價格。我們可能無法充分預測這種不可預見的成本超支的程度，並可能在未來的專門項目上遭遇重大損失。
如果不能成功完成重組活動，可能會對我們的運營產生負面影響。
我們可能會不時地關閉某些業務活動、產品線和/或執行其他組織結構調整項目，以努力降低成本和精簡運營。此類活動包含風險，因為它們可能會分散管理層對我們核心業務的注意力，在短期內增加費用，並導致員工、客户或供應商的潛在問題。如果這些活動沒有及時完成，預期的成本節約、協同效應和效率無法實現，業務中斷髮生在該等活動的懸而未決或之後，或產生意外費用，特別是如果發生重大事件，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。
金融風險
我們可能未能成功遵守財務比率契約或信貸協議的其他條款。
截至2021年12月31日，我們遵守了我們與北卡羅來納州富國銀行的信貸協議中包含的財務契約。然而，在未來，我們可能無法在我們的信貸安排中遵守財務契約或獲得關於此類財務契約的豁免。如果發生這種違規行為，我們的債權人可以選擇在信貸安排下尋求他們的合同補救措施，包括要求立即全額償還當時未償還的所有金額，並要求現金抵押品來支持未償還的信用證。截至2021年12月31日，我們沒有借款，但根據富國銀行信貸協議，我們確實有250萬美元的未償還信用證。我們還可能在未來根據信貸協議借入更多金額。我們在南非、澳大利亞、巴西和英國的一些國際子公司已經與其他貸款機構簽訂了自己的獨立貸款協議。
預計逐步取消LIBOR可能會影響我們的浮動利率債務和客户融資補貼安排所支付的利率，並導致我們的利息支出增加。
倫敦銀行同業拆息的授權管理人洲際交易所基準管理有限公司已確認，有意在2023年6月30日後停止公佈一個月和三個月美元LIBOR。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)與由美國大型金融機構組成的指導委員會--另類參考利率委員會(Alternative Reference Rate Committee)已批准用有擔保隔夜融資利率(SOFR)取代倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)，SOFR是一種基於短期國債市場交易計算的新指數。我們在富國銀行信貸協議下的借款涉及一個月美元倫敦銀行同業拆借利率。截至2021年12月31日，我們沒有借款，但根據富國銀行信貸協議，我們確實有250萬美元的未償還信用證。我們還可能在未來根據信貸協議借入更多金額。此外，我們向第三方金融公司支付現在或過去基於一個月或三個月美元LIBOR的補貼，這些補貼降低了選擇為購買我們產品提供資金的客户的借款利率。我們已修訂上述部分安排，以參考SOFR而非倫敦銀行同業拆息，並計劃在2023年6月30日前修訂餘下的安排。我們無法預測SOFR是否會取代倫敦銀行同業拆放利率成為被廣泛接受的基準，也無法預測這種可能的過渡到SOFR可能會對我們的財務狀況產生什麼影響。
我們在美國和某些外國司法管轄區須繳納所得税，與此相關的税號、有效税率和會計原則的變化可能會對我們的運營結果產生負面影響。
我們在美國和其他司法管轄區要繳納所得税。我們的經營結果可能受到以下因素的不利影響：美國和外國司法管轄區有效税率的變化，美國和非美國司法管轄區之間或税率不同的司法管轄區之間收益組合的變化，税法或條約的變化，以及公認會計原則的相關變化。此外，我們通常每年都會產生大量的研發成本，而且由於這些支出，我們歷來獲得了大量的研發税收抵免。國會可能會在未來幾年減少或取消此類税收抵免，這可能會對我們的經營業績產生實質性的不利影響。
商譽和其他無形資產構成我們總資產的重要部分。我們必須至少每年測試我們的商譽和其他無形資產的減值情況，這可能導致商譽或無形資產的重大非現金減記，並可能對我們的運營業績和股東權益產生重大不利影響。
我們已經完成了多項收購，並預計未來將繼續完成精選的收購，作為我們增長戰略的一部分。關於收購，適用的會計準則一般要求被收購企業的有形和無形資產淨值在收購公司的資產負債表中按其於收購之日的公允價值入賬。因此，我們支付的購買價格超過任何被收購企業的有形和無形資產淨值的公允價值的任何超額部分都被記錄為商譽。確實存在的無形資產需要在其預計使用年限內攤銷，這一攤銷費用可能會很大。若其後確定來自被收購業務的預期未來現金流量可能低於被收購業務的資產及商譽的賬面價值，則該等資產，包括有限期及無限期的無形資產或商譽，可能被視為減值。如果發生這種情況，根據適用的會計規則，我們可能需要在我們的資產負債表上減記資產或商譽的價值，以反映任何此類減值的程度。任何此類資產或商譽的減記通常在發生任何此類減記的會計期間的經營業績中被確認為非現金支出。
商譽和無限期無形資產至少每年進行一次減值評估(或在事件或情況變化表明可能已發生減值時更頻繁地進行減值評估)。在2021年10月1日，我們的測試表明沒有發生任何損害。我們的市值、盈利能力或負現金流或下降的現金流會增加商譽或其他無形資產減值的風險。未來的減值費用可能會對我們的運營業績和股東權益產生重大不利影響。
人力資本風險
如果我們不能保持我們的文化，也不能吸引、留住和吸引員工，我們的業績可能會受到影響。
我們相信，注重安全、奉獻、正直、尊重和合作的文化是我們最強大的資產之一。我們強大的文化使我們能夠在整個組織範圍內招聘和留住頂級人才。我們相信我們的員工和經驗豐富的領導團隊是競爭優勢，作為最優秀的人，隨着時間的推移，會產生最好的結果。我們能否吸引和留住合格的工程師、熟練的製造人員和其他專業人員，無論是通過直接聘用或收購僱用這些專業人員的其他企業，也將是決定我們未來成功的重要因素。新冠肺炎疫情的貢獻效應導致在留住和吸引足夠合格的人員以使我們能夠有效滿足客户需求方面面臨重大挑戰，導致將積壓訂單轉化為收入的週轉時間更長，並對我們的利潤率造成實質性和不利影響。如果我們不能吸引最有才華的候選人，不能通過投資於他們的人才和個人發展來留住和聘用更多高素質的管理、技術、製造和銷售和營銷人員，我們的運營和財務業績可能會繼續受到影響。
此外，雖然我們努力減少高績效員工離職的影響，但我們可能會受到員工流失的影響，特別是當離職涉及員工羣體時。我們實現業務目標的能力可能會受到員工離職的影響。此外，員工羣體的離開可能會增加前員工索賠或訴訟的風險。與工會的糾紛可能會影響我們運營設施的能力以及我們的財務業績。任何罷工、停工或與工會的其他糾紛都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的業務運營有賴於新員工學習新角色的能力。
隨着我們業務運營的轉型和OneASTEC業務模式的實施，我們更換了許多關鍵職能的員工，包括重要的管理職位，並以其他方式聘用了關鍵人員。任何重大的管理層變動都涉及固有的風險，任何未能確保知識有效轉移和平穩過渡的情況都可能阻礙我們的戰略規劃、執行和未來的業績。隨着新員工在他們的角色中積累經驗，我們可能會遇到效率低下或缺乏業務連續性的情況，原因是失去了歷史知識，以及新員工不熟悉業務流程、運營要求、政策和程序(其中一些是新的)，以及我們日常運營和財務報告中使用的關鍵信息技術和相關基礎設施。隨着這些新員工學習他們的角色並獲得必要的經驗，我們還可能會遇到額外的成本。對於我們的成功來説，這些新員工迅速適應並在新角色中脱穎而出是很重要的。如果他們無法做到這一點，我們的業務和財務業績可能會受到實質性的不利影響。此外，如果我們失去任何一名或多名關鍵員工的服務，無論是由於死亡、殘疾或終止僱傭，我們成功運營業務部門、財務計劃、營銷和其他目標的能力可能會受到嚴重損害。
我們的管理層在我們中的未擔保股權非常少。如果我們不能留住我們的關鍵人員或根據需要吸引更多的關鍵人員，我們可能無法實施我們的業務計劃，我們的運營結果可能會受到實質性的不利影響。
我們在很大程度上依賴於我們的高管和其他關鍵員工的能力和持續參與。我們相信，隨着我們活動的增加和性質的變化，將需要更多有經驗的人員來實施我們的OneASTEC業務模式。對這類人員的競爭非常激烈，我們不能保證在需要時會有他們，也不能保證我們有能力吸引和留住他們。其中任何一人或多人失去服務可能會對我們的公司和我們的業務前景產生重大的不利影響。
法律、監管和合規風險
在正常業務過程中，我們面臨產品責任索賠和其他訴訟的持續風險。
我們製造重型機械，供我們的客户在挖掘和建築工地、港口和內陸碼頭以及高交通量道路上使用。我們設備的任何缺陷或操作不當都可能導致人身傷害和死亡，以及財產的損壞或破壞，任何這些都可能導致對我們提出產品責任索賠。我們的保險金額和承保範圍可能不足以覆蓋我們在產品責任索賠時可能產生的所有損失或責任。我們可能無法維持我們認為必要或足夠的保險類型或水平，或我們認為合理的費率。對我們提出超出可用保險範圍的成功索賠或要求參與產品召回可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
如果我們受制於更多的政府監管，我們可能會產生巨大的成本。
我們的某些設備受到限制排放的規則和其他與氣候有關的規則和法規的約束。此外，我們的幾個產品含有必須符合環境、健康和安全法律或法規的部件，包括由環境保護局和其他州監管機構頒佈的性能標準。這些績效標準可能會在未來發生變化或變得更加嚴格。此外，我們可能會受到與氣候變化有關的額外立法、法規或協議的約束，而遵守任何新規則可能會因為遵守任何此類立法、法規或協議而增加的能源、環境和其他成本和資本支出而變得困難和昂貴。這些要求的變化還可能導致我們採取代價高昂的措施來重新設計或修改我們的設備，或者以其他方式對我們產品的製造過程產生不利影響。這樣的變化也可能影響我們供應商和客户的運營。此外，我們可能會產生與適用於我們業務的其他法規要求相關的材料成本或責任，例如，我們的組件設備的國家法規、度量衡的準確性以及在高速公路和道路上運輸的最大重量。
我們受到各種各樣的法律訴訟，其結果可能對我們不利。
我們可能會不時地捲入在我們正常業務過程中出現的各種法律程序。我們無法預測何時會出現索賠或問題，以及它們將在多大程度上影響我們的業務，而我們業務的國際性也使我們面臨在外國司法管轄區出現的法律和監管事項。我們可能會產生管理和辯護此類事務的鉅額費用，對我們施加的任何判決或罰款都可能嚴重影響我們的財務狀況。我們的業務可能會受到法律訴訟結果和其他無法確切預測的意外事件的不利影響。我們估計或有損失，並根據我們的評估建立準備金，根據我們在特定時間點已知的事實和情況，認為責任可能和合理地評估。隨後的事態發展可能會影響我們對確認為負債的或有損失的評估和估計。這些問題也可能極大地轉移我們管理層的注意力。
如果我們無法保護我們的專有技術不受侵犯，或者如果我們的技術侵犯了他人擁有的技術，那麼對我們產品的需求可能會減少，或者我們可能會被迫修改我們的產品，這可能會增加我們的成本。
我們擁有大量專利，涵蓋與我們的許多產品和系統相關的技術和應用，以及在美國專利商標局和外國註冊的大量商標和商號。我們現有的或未來的專利或商標可能不足以保護我們免受侵權，未決的專利或商標申請可能不會導致頒發專利或商標。如果受到挑戰，我們的專利、註冊商標和專利申請(如果有)可能不會得到支持，競爭對手可能會開發類似或更好的方法或產品，而不受我們專利的保護。這可能會減少對我們產品的需求，並大幅減少我們的收入。如果我們的產品被認為侵犯了他人的專利或專有權利，我們可能會被要求修改我們產品的設計，更改我們產品的名稱，或獲得使用我們產品中使用的某些技術的許可證。我們可能無法按照可接受的條款和條件及時完成上述任何工作，或者根本不能做到這一點，如果我們不這樣做，可能會導致額外的成本或收入損失。
信息技術與網絡安全風險
我們的信息技術系統的任何中斷都可能對我們的運營造成不利影響。
我們的運營依賴於我們的信息技術系統，這些系統涵蓋了我們的所有主要業務功能。我們依賴我們的信息技術系統來運行關鍵功能，包括會計和財務信息系統、處理應收賬款、管理和補充庫存、及時滿足和發貨客户訂單以及協調我們所有產品和服務的銷售活動。如果我們的信息技術系統長時間出現重大中斷，可能會導致在生成關鍵的財務和業務信息、處理應收賬款、接收庫存和用品以及完成客户訂單方面出現問題和延誤。這些中斷可能會對我們的運營以及我們的客户服務和關係產生不利影響。我們的系統或我們重要客户或供應商的系統可能會因自然或人為事件或計算機病毒、物理或電子入侵或影響全球互聯網的類似中斷而損壞或中斷。此外，我們依賴多家第三方服務提供商來執行某些業務流程和維護某些信息技術系統和基礎設施，其系統中的任何安全漏洞或中斷都可能削弱我們有效運營的能力。與我們的系統或我們的重要客户、供應商或第三方提供商的系統有關的此類中斷、延誤、問題或相關成本可能會對我們的運營、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
隨着全球威脅的普遍增加，以及更復雜和更有針對性的網絡犯罪，安全漏洞和其他對我們的信息技術基礎設施的破壞可能會危及我們和我們的客户和供應商的信息，使我們承擔責任。
在日常業務過程中，我們依賴信息技術網絡和系統來處理、傳輸和存儲電子信息，並管理或支持各種業務功能，包括供應鏈、製造、分銷、發票和收款。我們使用信息技術系統來記錄、處理和彙總財務信息和運營結果，以供內部報告之用，並遵守監管財務報告、法律和税務要求。此外，我們在數據中心和信息技術網絡中收集和存儲敏感數據，包括知識產權、專有業務信息和客户和供應商的專有業務信息，以及客户和員工的個人身份信息。這些網絡的安全運行以及這些信息的處理和維護對我們的業務運營和戰略至關重要。儘管我們努力保護我們的系統和機密信息，但我們過去經歷過網絡犯罪，在升級或更換計算機軟件或硬件、停電、計算機病毒、電信或公用設施故障或自然災害或其他災難性事件的過程中，可能容易受到重大安全漏洞、盜竊、錯位、丟失或損壞數據、編程錯誤、員工錯誤和/或瀆職或其他中斷的影響。任何這些事件的發生都可能危及我們的網絡，存儲在那裏的信息可能被訪問、公開披露、修改、丟失或被竊取。任何此類信息的訪問、披露或其他丟失可能導致法律索賠或訴訟、責任或根據保護個人信息隱私的法律規定的監管處罰、中斷運營、生產停機和損害我們的聲譽, 其中任何一項都可能對我們的業務產生不利影響。雖然到目前為止，我們還沒有經歷過與網絡犯罪或其他信息安全漏洞有關的任何重大損失，但不能保證我們未來不會遭受如此重大的損失。
我們可能無法成功實施我們的戰略轉型舉措，包括我們新的企業資源規劃系統。
我們已經在我們的全球組織內啟動了標準化企業資源規劃(“ERP”)系統的多年分階段實施，該系統將取代我們現有的大部分不同的核心財務系統。升級後的ERP將初步將我們的內部運營、製造、財務、人力資本資源管理和客户關係系統轉變為基於雲的平臺。這一新的企業資源規劃系統將提供標準化流程和綜合技術解決方案，使我們能夠更好地利用自動化和流程效率。實施這一規模是一項重大的財務任務，已經並將繼續需要管理層和主要員工投入大量時間和精力。我們可能無法成功地實施我們的企業資源規劃系統，而不會因資源限制或實施的關鍵設計階段的挑戰而出現延誤。由於轉換到新的企業資源規劃，我們的財務報告流程效率低下，可能會對我們在新的企業資源規劃和流程成熟之前及時編制準確財務報表的能力造成不利影響。此外，如果新的企業資源規劃沒有成功實施，我們對財務報告的內部控制的有效性可能會受到不利影響。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
截至2021年12月31日，我們的製造、倉庫和辦公設施在全球的總面積約為350萬平方英尺。我們相信，所有物業都將得到良好的維護，並足以滿足目前的使用，並有足夠的能力滿足目前的業務需求和業務需求。隨着我們繼續優化我們的全球足跡，我們可能會在現有地點發現提供增長機會的物業或擴張機會，或確定我們現有的某些物業不再滿足我們的要求。這些新的財產可以租賃或購買，現有的財產可以被修改、出售、租賃或以其他方式使用。
我們的公司總部設在田納西州查塔努加的自有辦公室。更多的行政辦公室設在美國境內和境外。
下表列出了我們擁有或租賃的主要地點(定義為超過20,000平方英尺)，如圖所示，並在我們的持續業務運營中使用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 位置 | | 細分市場 | | 設施類型/用途 | | 近似平方英尺 |
| 美國 | | | | | | |
| 田納西州查塔努加 | | 基礎設施解決方案 | | 製造/重建、辦公室、培訓中心和存儲 | | 999,000 | |
| 南達科他州揚克頓 | | 材料解決方案 | | 製造業和辦公樓 | | 344,995 | |
| 俄勒岡州尤金 | | 材料解決方案 | | 製造業和辦公樓 | | 140,300 | |
| 俄勒岡州尤金 | | 基礎設施解決方案 | | 製造業和辦公樓 | | 135,000 | |
華盛頓州塔科馬(2) | | 基礎設施解決方案 | | 製造業和辦公樓 | | 120,234 | |
| 威斯康星州伯靈頓 | | 基礎設施解決方案 | | 製造業和辦公樓 | | 112,100 | |
田納西州查塔努加(1) | | 基礎設施解決方案 | | 貨倉 | | 110,000 | |
| 威斯康星州普萊裏·杜·錢 | | 基礎設施解決方案 | | 製造業 | | 100,136 | |
| 帕森斯，堪薩斯州 | | 基礎設施解決方案 | | 製造業和辦公樓 | | 91,600 | |
| 布萊爾，內布拉斯加州 | | 基礎設施解決方案 | | 製造業和辦公樓 | | 90,813 | |
| 斯特林，伊利諾伊州 | | 材料解決方案 | | 製造業和辦公樓 | | 60,000 | |
| 佐治亞州羅斯維爾 | | 基礎設施解決方案 | | 製造業 | | 40,500 | |
南達科他州揚克頓(1) | | 材料解決方案 | | 貨倉 | | 22,297 | |
南卡羅來納州西哥倫比亞市(1) | | 基礎設施解決方案 | | 配送中心 | | 20,400 | |
| | | | | | |
| 國際 | | | | | | |
| 約翰內斯堡，豪騰，南非 | | 材料解決方案 | | 製造業和辦公樓 | | 229,000 | |
| 英國泰隆郡奧馬市 | | 材料解決方案 | | 製造業和辦公樓 | | 165,000 | |
| 維斯帕西亞諾，米納斯吉拉斯，巴西 | | 材料解決方案 | | 製造業和辦公樓 | | 132,400 | |
| 桑伯裏，加拿大安大略省 | | 材料解決方案 | | 製造業和辦公樓 | | 60,500 | |
| 澳大利亞昆士蘭Acacia Ridge | | 基礎設施解決方案 | | 辦公室、服務、燈光製造、倉庫和存儲 | | 36,000 | |
加拿大魁北克省馬裏維爾 (1) | | 基礎設施解決方案 | | 製造、倉庫、辦公室和倉儲 | | 27,495 | |
加拿大魁北克省聖布魯諾 (1) | | 基礎設施解決方案 | | 倉庫和辦公室 | | 21,800 | |
(1) 這些設施要麼部分租用，要麼全部租用。
(2)已經宣佈了退出該設施的計劃。
項目3.法律程序
目前，我們正在進行多項法律訴訟。關於與法律訴訟有關的或有事項的討論，見本年度報告表格10-K第二部分第8項所載的合併財務報表附註附註16，承付款和或有事項。
項目4.礦山安全披露
沒有。
第II部
項目5.註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
普通股和現金股利
我們的普通股在納斯達克國家市場交易，股票代碼是“ASTE”。
持有者
截至2022年2月24日，共有259名普通股持有人登記在冊。
股利政策
我們在2021年第一季度、第二季度和第三季度以及2020年第一季度、第二季度、第三季度和第四季度向股東支付了每股普通股0.11美元的季度股息。本公司董事會(“董事會”)將2021年第四季度向股東支付的股息增加0.01美元，至每股普通股0.12美元。我們在2021年和2020年分別支付了1020萬美元和1000萬美元的現金股息。股息在本公司董事會酌情宣佈時從合法可用於該目的的資金中支付。雖然本公司董事會目前預期將繼續定期派發季度現金股息，但未來派發現金股息的宣佈及金額將由董事會全權酌情決定，並須定期檢討本公司的股息政策，並將視乎本公司的盈利、財務狀況、流動資金需求、業務計劃及機會及其他因素而釐定及釐定股息政策。
發行人購買股票證券
正如2018年7月30日在Form 8-K備案文件中向公眾宣佈的那樣，我們批准了一項股票回購計劃，該計劃授權我們回購最多1.5億美元的普通股。截至2021年12月31日，根據該計劃，可用於回購的股票的最高美元價值約為1.26億美元。2021年期間，該計劃沒有回購任何股票。
性能圖表
下面的股票表現圖表比較了提供給ASTEC Industries，Inc.普通股股東的五年累計總回報相對於Russell 2000指數、我們最新的同行組(“2021 Peer Group”)和我們之前的每個組(“2020 Peer Group”)的累計總回報率。2021 Peer Group和2020 Peer Group中包含的公司代表了我們最終的代理同行組，我們認為這反映了同期規模和複雜性相當的工業製造公司，並每年進行審查並根據需要進行修訂。
我們每個同齡人組中包括的公司的股票代碼如下：
2021同級組：ALG、AIMC、B、GTLS、CIR、CMCO、CVGI、EPAC、NPO、FSS、GBX、HY、JBT、LNN、MTW、MWA、SHYF、SPXC、SXI和WNC
2020同級組：ALG、AIMC、CIR、CMCO、CVGI、EPAC、NPO、FSS、GBX、LNN、MTW、NDSN、SHYF、SPXC、SXI、TTC和WNC
該圖假設在2016年12月31日對我們的普通股、羅素2000指數、2021年Peer Group和2020 Peer Group的投資價值為100美元，並假設所有股息再投資以及截至2021年12月31日每個股息的相對錶現。
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| 十二月三十一日， |
| (美元) | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 |
| ASTEC工業公司 | 100.00 | | 87.35 | | 45.47 | | 64.08 | | 89.25 | | 107.52 |
| 羅素2000 | 100.00 | | 114.63 | | 101.99 | | 127.98 | | 153.49 | | 176.18 |
| 2021同級組 | 100.00 | | 126.84 | | 94.70 | | 124.42 | | 140.77 | | 166.01 |
| 2020同級組 | 100.00 | | 127.07 | | 97.01 | | 134.43 | | 158.87 | | 186.45 |
項目6.選定的財務數據
不適用。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與截至2021年12月31日的本年度10-K表格年度報告第8項中的綜合財務報表和相關附註一起閲讀。本文中包括的經營結果和其他信息不一定表明未來期間可能預期的財務狀況、經營結果和現金流。本年度報告為Form 10-K，包括本項目7中討論的事項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析包含與我們的計劃、估計和信念有關的前瞻性陳述，涉及重要的風險和不確定因素。見“私人證券訴訟改革法下的安全港聲明”和第一部分，第1A項。討論可能導致實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大相徑庭的不確定性和假設的風險因素。
本年度報告表格10-K的這一部分一般討論2021年和2020年的項目，以及2021年和2020年之間的年度比較。未包括在本年度報告10-K表中的2019年項目的討論以及2020年與2019年的同比比較可在第二部分第7項中找到。管理層對本公司財務狀況和經營業績的討論和分析截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告.
本管理人員在《財務狀況和經營結果討論與分析》中討論的財務狀況和經營結果是ASTEC Industries，Inc.及其合併子公司的財務狀況和經營結果，統稱為公司、ASTEC、我們、我們或我們。
業務概述
我們設計、設計、製造和銷售主要用於道路建設和相關建築活動的設備和部件，以及某些其他產品。我們的產品用於道路建設的每個階段，從採石和碎石到瀝青和混凝土路面的應用。我們還製造某些與道路建設無關的設備和部件，包括採礦、採石、建築和拆除行業以及港口和鐵路站場操作員的設備；工業換熱設備；商用全樹紙漿碎紙機；卧式研磨機；鼓風機卡車；商業和工業燃燒器；以及燃燒控制系統。
我們的產品在國內和國際上主要銷往瀝青生產商、駭維金屬加工和重型設備承包商、公用事業承包商、砂石生產商、建築、拆除、回收和破碎承包商、礦山和採石場運營商、港口和內陸碼頭管理局、發電站和國內外政府機構。除了設備銷售外，我們還製造和銷售我們每條生產線上的設備更換部件和一些競爭對手設備的更換部件。零部件的分銷和銷售是我們業務不可分割的一部分。
執行摘要
與前一年同期相比，我們截至2021年12月31日及截至該年度的財務業績要點如下：
•淨銷售額為10.972億美元，增長7.1%
•毛利為2.517億美元，增長4.8%
•運營收入減少2,090萬美元，至2,210萬美元
•ASTEC的淨收入降至1,780萬美元，或62.0%
•稀釋後每股收益為0.78美元，下降62.0%
2021年影響運營的重要事項
新冠肺炎大流行
新冠肺炎疫情對國家和全球經濟以及我們的業務造成了重大幹擾。雖然我們的業務在疫情期間總體上保持運營，英國和南非在疫情初期暫時關閉，但我們的業務受到疫情影響的重大影響，如2020年對我們產品的需求減少、材料價格上漲、生產材料、供應和零部件的提前期增加以及勞動力短缺。這些趨勢今天將繼續影響我們的業務，並可能在短期內繼續影響我們的業務。
我們還採取了預防措施，保護我們的員工及其家人以及我們的客户和供應商免受新冠肺炎的影響，並持續監測我們運營的市場是否受到新冠肺炎的影響，以及政府和其他當局為遏制新冠肺炎而採取的相關行動。
未來，新冠肺炎疫情可能會繼續對我們的業務和運營結果造成負面影響。由於不斷髮展的事態發展，包括但不限於政府指令、治療的可獲得性和接受度、疫苗授權以及新變種的傳播，如達美航空和奧密克戎的變種，因此新冠肺炎大流行對我們的業務和我們服務的市場的持續影響仍然不確定，並且無法準確預測。見第一部分，第1A項。本年度報告Form 10-K中的風險因素
關閉塔科馬工廠
2021年1月，管理層宣佈計劃關閉塔科馬工廠。塔科馬工廠於2021年底停止生產運營。塔科馬產品線的製造和銷售轉移到基礎設施解決方案部門內的其他設施的工作預計將於2022年初完成。
簡化、聚焦和發展戰略轉型(SFG)
從2019年末開始，我們啟動了一項戰略轉型計劃，重點是實施新的業務戰略和新的運營結構。這一轉變集中於使我們在OneASTEC業務模式下的運營與簡化、專注和增長的戰略支柱保持一致。SFG是一項持續多年的計劃，主要目標是優化我們的製造足跡，並將我們的業務集中到通用平臺和運營模式中，以降低複雜性和成本，提高生產率，並在我們的流程中嵌入持續改進。這些努力被認為是使我們能夠具有競爭力地運營和支持未來增長的關鍵，預計這將使我們的客户、合作伙伴、員工和股東廣泛受益。
自啟動SFG以來，我們已經整合了我們的某些網站，作為這些計劃的關鍵部分。場地合併成本，包括裁員、庫存轉移和設施關閉成本，計入綜合經營報表中的“重組、減值和其他資產費用淨額”。
此外，在2020年底，我們在我們的全球組織中啟動了標準化企業資源規劃(“ERP”)系統的多年分階段實施，該系統將取代我們現有的大部分不同的核心財務系統。升級後的ERP將初步將我們的內部運營、製造、財務、人力資本資源管理和客户關係系統轉變為基於雲的平臺。這一新的企業資源規劃系統將提供標準化流程和綜合技術解決方案，使我們能夠更好地利用自動化和流程效率。實施這一規模是一項重大的財務任務，需要管理層和關鍵員工投入大量時間和精力。2021年發生的成本為1,340萬美元，這是與SFG計劃直接相關的成本，無法根據美國公認會計準則進行資本化。這些費用包括在綜合業務報表的“銷售、一般和行政費用”中。
行業和商業狀況
我們的財務表現受到多個因素的影響，包括我們所服務的市場的週期性和多變的條件。這些市場的需求隨着整體經濟狀況的變化而波動，對公共部門在基礎設施建設、私人資助的基礎設施建設以及液態瀝青、石油、天然氣和鋼鐵價格變化方面的支出尤其敏感。此外，我們的許多市場競爭激烈，我們的產品在全球範圍內與許多生產和銷售類似產品的其他製造商和經銷商競爭。
2020年結束時，我們的全球組織以及基礎設施解決方案和材料解決方案部門的訂單大量積壓，整個2021年都在增長。截至2021年12月31日的積壓訂單為7.626億美元，而截至2020年12月31日的積壓訂單為3.605億美元，增加了4.021億美元或111.5%。訂單增加是由被壓抑的需求推動的，包括客户零售和經銷商庫存補充，繼新冠肺炎導致2020年經濟不確定性之後，以及預計美國政府根據2021年11月頒佈的基礎設施投資和就業法案將進行未來的基礎設施投資。此外，由於某些生產材料、零部件和用品的提前期增加，以及製造業勞動力短缺，我們繼續經歷着有限的生產週期，這已經並可能繼續影響我們以滿足客户時間表的方式滿足積壓訂單的能力。
聯邦資金提供了美國所有駭維金屬加工、街道、道路和停車場建設的很大一部分。我們認為，聯邦駭維金屬加工資金會影響我們客户的購買決定，他們通常更願意在制定了長期聯邦法律的情況下購買資本設備。根據《修復美國地面交通法案》，聯邦交通資金將於2021年12月3日到期。如上所述，美國政府於2021年11月頒佈了IIJA。在截至2026年的五年內，亞投行將撥出5,480億美元的政府支出用於新的基礎設施，其中一定數額專門用於資助駭維金屬加工和橋樑項目。我們相信，多年期駭維金屬加工項目(如國際公路建設協會)將對道路建設行業產生最大的積極影響，並使我們的客户能夠規劃和執行更長期的項目。
我們基礎設施解決方案部門收入的很大一部分與銷售生產、處理、回收或應用瀝青混合料相關的設備有關。液體瀝青是煉油過程中的副產品。油價的上漲或下跌會影響瀝青的成本，這可能會改變對瀝青的需求，從而影響對我們某些產品的需求。雖然油價上漲可能會對我們的許多客户產生負面的財務影響，但我們的設備可以使用大量的再生瀝青路面，從而部分緩解了油價上漲對客户瀝青最終成本的影響。我們繼續開發產品和倡議，以減少生產瀝青所需的石油和相關產品的數量。儘管油價在整個2021年都在上漲，但其價格波動使人難以預測用於道路建設的液體瀝青和汽油等基於石油的產品的成本。近幾年油價經常出現波動，預計未來還會繼續波動。基於目前的宏觀經濟環境，我們預計到2022年價格將繼續上漲。
鋼材是我們設備的主要組成部分。隨着供應的下降，與石油類似，鋼鐵價格從2020年下半年開始上漲，並在全年繼續上漲。因此，我們在整個2021年都經歷了鋼鐵成本的上漲。我們預計，在IIJA的支撐下，鋼鐵需求在2022年之前將保持強勁。然而，我們預計，2022年將有新的鍊鋼產能進入市場，推動我們走向更具歷史意義的供需平衡，從而減緩我們在2021年經歷的價格通脹步伐。為了應對這些因素，我們繼續採取靈活的策略來確保供應，並將價格波動的影響降至最低。某些鋼鐵產品供應的持續限制將繼續對我們製造過程中使用的其他部件的供應構成壓力。 此外，考慮到最近鋼材價格的波動和客户訂單的性質，我們往往無法將鋼材成本的增加全部轉嫁給客户，這對我們的毛利潤產生了負面影響。
我們積極管理我們的全球供應鏈，以應對任何已確定的限制和波動性。與我們供應鏈相關的挑戰，包括我們供應商和物流合作伙伴潛在的勞動力短缺，以及運輸集裝箱、貨船和卸貨空間的可用性，繼續推動我們製造過程中使用的某些組件的交貨期延長。我們無法估計未來的任何中斷可能對我們的運營產生的全部影響。我們將繼續監測未來潛在的供應成本和供應情況。
此外，我們還經歷了必要的生產人員短缺和勞動力成本上升的問題，以吸引製造業務中的員工。這導致了我們在有效運營我們的業務以滿足強勁客户需求方面面臨各種挑戰。我們繼續調整我們的生產計劃和製造工作量分配，外包組件，實施效率改進，並積極修改我們的招聘流程以及薪酬和福利，以吸引和留住我們製造設施的生產人員。
只要有可能，我們就試圖通過調整產品價格來彌補增加的生產成本。從最初的訂單到完成合同銷售的積壓履行時間各不相同，可能會延長到12個月以上。因此，我們在短期內將成本增加轉嫁給客户的能力受到限制。此外，我們服務的市場本質上是競爭的，在許多情況下，競爭限制了我們通過成本增加的能力。通過我們的卓越運營計劃，我們還努力通過降低成本和提高製造效率來最大限度地減少通脹的影響。
運營結果：2021年與2020年
淨銷售額
2021年，淨銷售額從2020年的10.244億美元增加到10.972億美元，增幅為7280萬美元，增幅為7.1%。這一增長主要是由於銷量、定價和銷售組合的變化，導致設備和零部件銷售額分別增加4520萬美元和2980萬美元，但被舊設備和服務以及設備安裝銷售額分別減少730萬美元和340萬美元部分抵消。此外，我們確認了來自收購業務的淨增量銷售額3310萬美元，部分被我們的Enid石油和天然氣鑽探產品線退出造成的2500萬美元的銷售額減少所抵消。如果匯率與2020年相同，我們海外子公司2021年以美元計算的銷售額將減少1160萬美元。
2021年國內銷售額為8.421億美元，佔淨銷售額的76.7%，而2020年為8.17億美元，佔淨銷售額的79.8%，增長2510萬美元，佔3.1%。國內銷售額增長的主要原因是：(1)被收購企業的淨銷售額增加2,600萬美元；(2)設備銷售額增加1,910萬美元；(3)零部件銷售額增加1,460萬美元。這些增長被以下因素部分抵消：(I)退出Enid石油和天然氣鑽井產品線的銷售額減少2,400萬美元，(Ii)舊設備銷售額減少620萬美元，(Iii)服務和設備安裝銷售額減少420萬美元。
2021年國際銷售額為2.551億美元，佔淨銷售額的23.3%，而2020年為2.074億美元，佔淨銷售額的20.2%，增長4770萬美元，佔淨銷售額的23.0%。國際銷售額增長主要是由於：(I)設備銷售額增加2,610萬美元，主要原因是上一年與新冠肺炎相關的臨時關閉工廠；(Ii)零部件銷售額增加1,520萬美元；以及(Iii)被收購業務的淨增量銷售額為710萬美元。
毛利
2021年合併毛利潤為2.517億美元，佔淨銷售額的22.9%，而2020年為2.401億美元，佔淨銷售額的23.4%，增加了1160萬美元，佔淨銷售額的4.8%。增長的主要原因是：(I)淨有利的產量、定價和組合帶來了3980萬美元的毛利潤增加，(Ii)1680萬美元的製造效率，(Iii)收購業務帶來的560萬美元的淨增量毛利潤，以及(Iv)退出我們的Enid石油和天然氣鑽探產品線帶來的290萬美元的成本下降。這些增長被通貨膨脹對材料、勞動力和間接費用5350萬美元的影響部分抵消。
銷售、一般和行政費用
2021年的銷售、一般和行政費用為2.06億美元，佔淨銷售額的18.3%，而2020年為1.669億美元，佔淨銷售額的16.3%，增加3370萬美元或20.2%，主要是由於：(I)與我們的轉型計劃相關的集中化和基礎設施工作成本增加，(Ii)技術和軟件許可成本增加1290萬美元，(Iii)收購業務的增量費用增加540萬美元，以及(Iv)攤銷費用增加210萬美元。這些增加被與關閉門店相關的費用減少710萬美元以及貿易展覽和促銷費用減少490萬美元部分抵消。
研究和開發費用
2021年，研發支出從2020年的2210萬美元增加到2650萬美元，增幅為440萬美元，增幅為19.9%。2021年期間，與上年相比，我們加大了新產品研發和現有產品線改進以及產品適應其他市場的力度。
重組、減值和其他資產費用，淨額
我們正在進行戰略轉型，在這一轉型下，我們完成了各種結構調整和規模調整行動。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的重組、資產減值費用以及出售財產和設備的淨收益如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：百萬) | | 2021 | | 2020 |
| 重組費用： | | | | |
| | | | |
| 與關閉塔科馬相關的成本 | | $ | 1.6 | | | $ | 0.9 | |
| 與關閉End相關的成本 | | 0.7 | | | 2.5 | |
| 與關閉Mequon相關的成本 | | 0.6 | | | 3.3 | |
| 關閉阿爾伯克基的相關成本 | | — | | | 1.3 | |
| 與關閉AMM相關的成本 | | — | | | 0.3 | |
| 在多個地點裁員 | | — | | | 1.3 | |
| 其他重組費用 | | — | | | 0.3 | |
| 重組相關費用合計 | | 2.9 | | | 9.9 | |
| | | | |
| 資產減值費用： | | | | |
| 飛機減損費用 | | — | | | 2.3 | |
| 商譽減值費用 | | — | | | 1.6 | |
| 其他減值費用 | | 0.2 | | | 0.5 | |
| 資產減值費用總額 | | 0.2 | | | 4.4 | |
| | | | |
| 出售財產和設備的收益，淨額： | | | | |
| 出售財產和設備的收益，淨額 | | (0.6) | | | (6.2) | |
| 出售財產和設備的總收益，淨額 | | (0.6) | | | (6.2) | |
| | | | |
| 重組、減值和其他資產費用，淨額 | | $ | 2.5 | | | $ | 8.1 | |
有關個別重組行動及已記錄減值準備的討論，請參閲本年度報告第II部分第8項綜合財務報表附註的附註22“戰略轉型及重組、減值及其他資產計提”。
所得税撥備
截至2021年12月31日的一年，所得税優惠為140萬美元，而2020年的所得税優惠為120萬美元。2021年和2020年的有效税率分別為(8.5%)和(2.6%)。我們的税率受到經常性項目的影響，這些項目通常在不同的時期是一致的，以及在任何給定的時期可能發生但在不同時期不一致的離散項目。對2021年實際税率影響最大的項目包括巴西子公司主要與淨營業虧損(NOL)相關的810萬美元估值免税額的淨釋放帶來的好處、ASTEC Mobile Machine GmbH(“AMM”)於年內解散的好處以及410萬美元的研發税收抵免好處。這些好處被我們外國實體440萬美元的NOL變化部分抵消了。對2020年所得税優惠產生重大影響的是《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARE法案”)的規定產生的950萬美元的淨離散税收優惠。在其他條款中，CARE法案修改了NOL結轉條款，允許我們將2018年NOL結轉到之前的納税年度。這一變化不僅有利地影響了NOL優惠的時間，而且由於前幾年的聯邦税率(35%)高於當前聯邦税率(21%)，還增加了税收優惠金額。
積壓
截至2021年12月31日，積壓訂單為7.626億美元，而2020年12月31日為3.605億美元，增加了4.021億美元，增幅為111.5%。國內和國際訂貨分別增加了3.64億美元或123.4%和5,570萬美元或69.7%。基礎設施解決方案部門的積壓訂單增加了2.311億美元，達到4.493億美元，材料解決方案部門增加了1.71億美元，達到3.133億美元。訂單增加是由被壓抑的需求推動的，包括客户零售和經銷商庫存補充，繼2020年新冠肺炎帶來的經濟不確定性，以及美國政府未來基礎設施投資的預期，以及某些生產材料、零部件和供應的提前期增加以及製造業勞動力短缺導致生產週期放緩。
按細分市場劃分的淨銷售額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， | | | | |
| (單位：百萬) | | 2021 | | 2020 | | $Change | | 更改百分比 |
| 基礎設施解決方案 | | $ | 748.0 | | | $ | 702.8 | | | $ | 45.2 | | | 6.4 | % |
| 材料解決方案 | | $ | 349.2 | | | $ | 321.6 | | | $ | 27.6 | | | 8.6 | % |
基礎設施解決方案
2021年，這一細分市場的銷售額為7.48億美元，而2020年為7.028億美元，增長4520萬美元，增幅為6.4%。這一增長主要是由於銷量、定價和銷售組合的變化帶來的積極影響，這些變化導致設備和零部件銷售額分別增加2880萬美元和1800萬美元，但被舊設備和服務以及設備安裝銷售額分別減少630萬美元和280萬美元部分抵消。此外，我們確認了來自收購業務的淨增量銷售額3310萬美元，部分被我們的Enid石油和天然氣鑽探產品線退出造成的2500萬美元的銷售額減少所抵消。
與2020年相比，2021年基礎設施解決方案部門的國內銷售額增加了1300萬美元，增幅為2.2%，這主要是由於(I)收購業務的淨增量銷售額為2600萬美元，(Ii)設備銷售額增加了1420萬美元，以及(Iii)零部件銷售額增加了610萬美元。這些增長被以下因素部分抵消：(I)退出Enid石油和天然氣鑽井產品線的銷售額減少2,400萬美元，(Ii)二手設備銷售額減少480萬美元，以及(Iii)服務和設備安裝銷售額減少350萬美元。
與2020年相比，2021年基礎設施解決方案部門的國際銷售額增加了3220萬美元或28.2%，這主要是由於：(I)設備銷售額增加了1460萬美元，(Ii)零部件銷售額增加了1190萬美元，以及(Iii)被收購企業的淨增量銷售額增加了710萬美元。
材料解決方案
與2020年的3.216億美元相比，2021年這一細分市場的銷售額為3.492億美元，增加了2760萬美元或8.6%，這是由於數量、定價和銷售組合的變化帶來的有利影響，使設備和零部件銷售額分別增加了1640萬美元和1180萬美元。
與2020年相比，2021年材料解決方案部門的國內銷售額增加了1,210萬美元，增幅為5.3%，這主要是由於零部件銷售額增加了850萬美元，設備銷售額增加了500萬美元，部分被二手設備銷售額的下降所抵消。
與2020年相比，2021年材料解決方案部門的國際銷售額增加了1,550萬美元，增幅為16.6%，這主要是由於設備銷售額增加了1,140萬美元，零部件銷售額增加了330萬美元，這是由於前一年與新冠肺炎相關的臨時網站關閉帶來的復甦。
分部利潤(虧損)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， | | | | |
| (單位：百萬) | | 2021 | | 2020 | | $Change | | 更改百分比 |
| 基礎設施解決方案 | | $ | 53.0 | | | $ | 53.8 | | | $ | (0.8) | | | (1.5) | % |
| 材料解決方案 | | $ | 29.3 | | | $ | 32.1 | | | $ | (2.8) | | | (8.7) | % |
| 公司 | | $ | (64.8) | | | $ | (40.1) | | | $ | (24.7) | | | (61.6) | % |
基礎設施解決方案
2021年基礎設施解決方案部門的部門利潤為5300萬美元，而2020年為5380萬美元，減少了80萬美元，降幅為1.5%。分部利潤下降的主要原因是通貨膨脹對材料、勞動力和管理費用增加3310萬美元的影響，以及一般和行政成本增加660萬美元。這些增加的成本被以下部分抵消：(I)有利的產量、定價和組合帶來2510萬美元毛利潤的增加，(Ii)剝離業務減少了700萬美元的虧損，(Iii)製造效率提高了400萬美元，(Iv)重組成本減少了310萬美元。
材料解決方案
2021年材料解決方案部門的分部利潤為2,930萬美元，較2020年的3,210萬美元減少280萬美元或8.7%。分部利潤減少的主要原因是：(I)通脹上升對材料、勞動力和管理費用的影響為2050萬美元，(Ii)一般和行政成本增加730萬美元，(Iii)養老金終止結算虧損520萬美元和(Iv)研究和開發費用增加300萬美元。這些增加的成本被以下部分抵消：(I)有利的產量、定價和組合帶來了1470萬美元的毛利潤增加，(Ii)製造效率提高了1150萬美元，(Iii)所得税支出減少了550萬美元，(Iv)與關閉工廠相關的支出減少了410萬美元。
公司
2021年公司運營支出為6480萬美元，而2020年為4010萬美元，這一不利變化為2470萬美元或61.6%。支出增加的主要原因是：(I)與我們的轉型計劃相關的集中化和基礎設施工作相關的成本增加，(Ii)所得税收益和支出淨變化430萬美元，以及(Iii)研究和開發支出增加270萬美元。這些增加的成本被上一年發生的270萬美元的非經常性減值費用部分抵消，這些費用主要與公司的一架飛機有關，該飛機隨後於2021年第一季度出售。
流動性與資本資源
我們的流動資金和資本資源的主要來源是手頭的現金和現金等價物、1.5億美元循環信貸安排(“信貸安排”)下的借款能力以及來自運營的現金流。截至2021年12月31日，我們有1.341億美元的現金和現金等價物可用於運營目的，其中2170萬美元由我們的海外子公司持有。截至2021年12月31日或2020年12月31日，我們在信貸安排上沒有任何未償還借款。此外，在2021年或2020年期間，沒有在信貸安排下借款。截至2021年12月31日，我們總計250萬美元的未償還信用證使循環信貸安排下的借款可獲得性降至1.475億美元。循環信貸安排協議包含某些金融契約，包括關於規定的年度淨收入水平和最低有形淨值的規定。截至2021年12月31日，我們遵守了信貸安排的財務契約。
我們在南非、澳大利亞、巴西和英國的一些國際子公司與當地金融機構都有單獨的信貸安排，以滿足短期營運資金需求，並涵蓋外匯合同、履約信用證、預付款和留存擔保。此外，巴西子公司在一家單獨的金融機構維持着獨立的信貸安排，並定期簽訂訂單預期協議。國際附屬公司的信貸安排及訂單預期協議項下的未償還借款均記入綜合資產負債表的“短期債務”內。每項信貸安排通常由ASTEC Industries，Inc.擔保，和/或以當地子公司的某些資產作擔保。
截至2021年12月31日的重大現金需求包括營運資金需求、資本支出、供應商託管軟件安排(包括相關實施成本)、未確認的税收優惠和運營租賃付款。
我們經常簽訂協議，主要是在正常業務過程中購買庫存。截至2021年12月31日，未清償購買義務總額為2.43億美元，其中2.313億美元預計將在一年內履行。
我們預計，在截至2022年12月31日的財年，我們的資本支出將在3,000萬美元至4,000萬美元之間，這可能會受到一般經濟、金融或運營變化的影響，包括新冠肺炎對我們運營業績的影響，以及競爭、立法和監管因素等。
在2020年末和2021年初，我們與轉型計劃一起簽訂了某些供應商託管軟件安排，以將我們的內部運營、製造和財務系統轉換為全球基於雲的平臺。這些協議包括將在2027年9月之前支付的4590萬美元的軟件相關付款。2022年期間將支付580萬美元，2023年至2024年期間支付1690萬美元，2025年至2026年期間支付1670萬美元，2026年之後支付650萬美元。這些現金付款不包括單獨訂約的執行費用，這些費用是基於項目的，並在執行的每個階段承付。
截至2021年12月31日，我們對未確認税收優惠的負債總額為1080萬美元，無法可靠地預測向各自税務機關進行現金結算的時間(如果有的話)。
截至2021年12月31日，我們的短期和長期經營租賃負債分別為180萬美元和470萬美元。這些餘額代表了我們的合同義務，即對我們的租賃進行未來的付款，貼現以反映我們的借款成本。有關我們租賃的信息，包括按會計年度分列的債務，請參閲附註10，租賃。
從2022年開始，2017年的減税和就業法案取消了在發生的年份扣除研發支出的選項，並要求納税人在5年內攤銷國內支出，在15年內攤銷外國支出。如果立法的這一部分不被推遲、廢除或修改，從2022年開始，運營現金流將大幅減少。
經營活動的現金流
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， | | |
| (單位：百萬) | | 2021 | | 2020 | | 增加/減少 |
| 淨收入 | | $ | 17.9 | | | $ | 46.9 | | | $ | (29.0) | |
| 遞延税金(福利)準備 | | (1.3) | | | 8.6 | | | (9.9) | |
| 處置財產和設備的收益 | | (0.6) | | | (6.2) | | | 5.6 | |
| 養老金和退休後福利的非現金削減和結算損失(收益)，淨額 | | 3.2 | | | (0.5) | | | 3.7 | |
| 資產減值費用淨額 | | 0.2 | | | 4.4 | | | (4.2) | |
| (購買)出售交易性證券，淨額 | | (3.1) | | | 0.2 | | | (3.3) | |
| 應收賬款和其他合同資產減少(增加) | | (30.8) | | | 12.2 | | | (43.0) | |
| 庫存(增加)減少 | | (53.8) | | | 44.7 | | | (98.5) | |
| 預付費用增加 | | (6.2) | | | — | | | (6.2) | |
| 應付帳款增加(減少) | | 30.8 | | | (8.6) | | | 39.4 | |
| 應計工資總額及相關費用增加(減少) | | 3.0 | | | (5.1) | | | 8.1 | |
| 客户存款增加(減少) | | 26.5 | | | (11.2) | | | 37.7 | |
| 應付/預付所得税 | | (13.6) | | | 16.0 | | | (29.6) | |
| 其他，淨額 | | 35.2 | | | 40.1 | | | (4.9) | |
| 經營活動提供的淨現金 | | $ | 7.4 | | | $ | 141.5 | | | $ | (134.1) | |
與2020年相比，2021年經營活動提供的淨現金減少了1.341億美元。業務現金流減少的主要原因是庫存增加以及9850萬美元的供應鏈物流挑戰，應收賬款和其他合同資產的時間安排為4,300萬美元，應付/預付所得税為2,960萬美元，淨收入減少2,900萬美元。這些減少額因應付賬款支付時間增加3940萬美元以及因本年度積壓金額增加而增加3770萬美元而被部分抵銷。
投資活動產生的現金流
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， | | |
| (單位：百萬) | | 2021 | | 2020 | | 增加/減少 |
| 收購，扣除收購現金後的淨額 | | $ | 0.1 | | | $ | (32.5) | | | $ | 32.6 | |
| (先前價格調整)出售子公司所得款項 | | (1.1) | | | 9.1 | | | (10.2) | |
| 財產和設備支出 | | (20.1) | | | (15.4) | | | (4.7) | |
| 出售財產和設備所得收益 | | 1.9 | | | 17.7 | | | (15.8) | |
| 購買投資 | | (1.0) | | | (1.1) | | | 0.1 | |
| 出售投資 | | 1.8 | | | 1.3 | | | 0.5 | |
| 用於投資活動的現金淨額 | | $ | (18.4) | | | $ | (20.9) | | | $ | 2.5 | |
與2020年相比，2021年用於投資活動的現金淨額減少250萬美元，主要原因是前一年發生的收購沒有在2021年再次發生，部分抵消了2020年出售財產和設備以及剝離活動的更高收益(2021年沒有再次發生)以及2021年財產和設備支出增加。
融資活動產生的現金流
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， | | |
| (單位：百萬) | | 2021 | | 2020 | | 增加/減少 |
| 支付股息 | | $ | (10.2) | | | $ | (10.0) | | | $ | (0.2) | |
| 借款，銀行貸款項下淨額 | | 1.0 | | | 0.1 | | | 0.9 | |
| 授予基於股份的薪酬獎勵時支付的預扣税 | | (3.5) | | | (0.8) | | | (2.7) | |
| 其他，淨額 | | 0.6 | | | 0.3 | | | 0.3 | |
| 用於融資活動的現金淨額 | | $ | (12.1) | | | $ | (10.4) | | | $ | (1.7) | |
與2020年相比，2021年用於融資活動的現金淨額增加了170萬美元，這主要是由於授予基於股票的薪酬獎勵而支付的預扣税增加。
財務狀況
我們的流動資產從2020年12月31日的5.658億美元增加到2021年12月31日的6.417億美元，增加了7590萬美元或13.4%。增加的主要原因是存貨增加5330萬美元，貿易應收賬款和合同資產淨額增加2820萬美元，預付和可退還所得税增加1070萬美元，預付費用和其他資產增加600萬美元，但被現金、現金等價物和限制性現金減少2420萬美元部分抵銷。應收賬款未付天數從2020年的45.3天增加到2021年的50.3天。
我們的流動負債從2020年12月31日的1.703億美元增加到2021年12月31日的2.253億美元，增加5500萬美元或32.3%。增加的主要原因是應付賬款增加3080萬美元、客户存款增加2600萬美元以及應計工資和相關負債增加280萬美元，但被其他應計負債減少480萬美元部分抵銷。
或有事件
管理層審查了所有索賠和訴訟，併為任何可能和可以合理估計的損失預留了充足的準備金。根據目前掌握的信息，在律師的建議下，管理層相信，我們目前的索賠和法律程序的最終結果，無論是個別的還是總體的，都不會對我們的財務狀況、現金流或運營結果產生實質性的不利影響。然而，索賠和法律程序受到內在不確定性的影響，可能會出現對我們不利的裁決。如果出現不利的裁決，可能會對我們的財務狀況、現金流或經營結果產生實質性的不利影響。
關於客户購買的或有負債、包括信用證、預付款和保留擔保在內的各種擔保以及與我們所涉法律程序有關的或有事項的討論，請參閲本年度報告表格10-K第II部分第8項中的綜合財務報表附註16，承付款和或有事項。
關鍵會計政策和估算
我們的合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的。應用這些原則要求我們作出估計和判斷，以影響合併財務報表中報告的金額。對幫助瞭解和評價業務成果和財務狀況至關重要的會計政策包括：
庫存估值：存貨按先進先出成本或可變現淨值中的較低者計價。我們庫存中最重要的成分是鋼材。公開市場價格和關税受到波動性的影響，並決定了我們的鋼鐵成本。在公開市場價格下跌期間，我們可能需要降低庫存的賬面價值。此外，隨着時間的推移，庫存中的某些項目會變得過時，我們會將這些項目的賬面價值降低到它們的可變現淨值。這些削減是由管理層根據當時可獲得的信息作出的估計、假設和判斷而確定的。關於我們以先進先出成本或可變現淨值中的較低者對存貨進行估值的過程的説明，請參閲本年度報告中包含的合併財務報表附註的附註2，列報基礎和重要會計政策。我們認為，存貨價值在不久的將來不太可能發生重大變化。
收入確認：當我們通過轉移貨物控制權或提供服務來履行履行義務時，收入通常被確認。收入是指我們因轉讓貨物或提供服務而預期獲得的對價金額。我們通常以指定的價格和指定的交貨條款從客户那裏獲得指定數量的產品的採購授權。我們設備銷售的很大一部分是指根據特定客户項目的短期合同在我們的工廠生產的設備或為滿足客户特定需求而設計的設備。我們銷售的大多數設備都是基於標準配置的，其中一些是根據客户的需求或規格進行修改的。我們為客户提供技術設計和性能規格，並進行裝運前測試，以確保設備按照設計規格運行，無論我們是否在銷售設備之外提供安裝服務。許多設備訂單都需要支付鉅額首付，其他條款允許在發貨後不久付款，通常為30天。由政府當局評估的直接對我們和客户之間的創收交易徵收的税款，如銷售税、使用税、增值税和一些消費税，不包括在收入中。獲得預期期限為一年或以下的銷售合同的成本在發生時計入費用。由於合同通常在合同履行之日起一年內支付，因此不對潛在融資部分的收入或獲得合同的費用進行調整。其他合同資產和負債通常分別佔總資產或總負債的百分比並不重要。
根據與客户的協議條款，如果吾等必須履行未來的義務，例如提供安裝協助、將來免費執行的服務工作、要償還給經銷商客户的平面圖利息、延長保修期的付款、給予某些大批量客户的年度回扣或根據歷史趨勢允許的未來估計回報的義務，收到的部分代價的確認可能會被推遲並記錄為合同負債。
某些合同包括我們在設備生產完成後確認收入的條款和條件，這些收入隨後應客户要求儲存在我們的一家工廠。在客户取得所有權和控制權轉移以及有可能收回時，收入記錄在此類合同上。此外，必須有與客户商業慣例一致的固定交貨時間表，我們不能保留任何特定的業績義務，從而導致收益過程不完整，並且在確認收入之前，必須將貨物從我們的庫存中分離出來。
我們有某些包含多個履約義務的銷售，即在產品發貨時確認銷售產品的收入，並在提供服務時確認與產品相關的服務(如安裝服務)的收入。使用獨立履約債務的可觀察市場價格或成本加利潤法(如果沒有成本加利潤法)對可交付成果進行對價分配。否則，我們使用第三方銷售價格證據或我們對可交付產品銷售價格的最佳估計。我們對具有多重業績義務的銷售額進行評估，以確定與單個要素相關的收入是應該單獨確認還是作為一個合併的單位確認。除上文提及的一般收入確認準則外，我們只在有客觀及可靠證據證明個別已交付元素對客户具有可釐定的獨立價值，且沒有回報權時，才會確認個別已交付元素的收入。
我們有一些銷售訂單，我們根據發生的成本與估計的總成本的比率來記錄一段時間內的收入。
商譽和其他無形資產：商譽不攤銷，但每年或更頻繁地進行減值測試，如果事件或情況表明商譽可能受損。有關2020年商譽減值、按分部列報的商譽及減值費用的測試管理詳情，請參閲本年度報告第II部分表10-K第8項所載合併財務報表附註附註2，列報基礎及重大會計政策，以及附註7，商譽。
如果存在顯示賬面價值可能無法收回的情況，具有一定年限的無形資產將進行減值測試。可考慮的風險因素包括一般經濟、地理市場或商業和住宅建築行業的經濟低迷、對未來運營評估的變化以及我們行業的週期性和我們銷售的設備的定製，每一種因素都可能導致經營業績的不利波動。所考慮的其他風險因素包括價格上漲或石油供應減少，這可能減少對我們產品的需求，此外，原材料購進價格大幅波動，無法通過提高銷售價格收回，這可能對生產成本和毛利以及第一部分第1A項更充分説明的其他因素產生不利影響。本年度報告的10-K表格中的風險因素部分。當確定的活期無形資產的賬面價值不能通過使用該資產產生的現金流量收回時，計入減值費用。減值測試中使用的一些投入具有很高的主觀性，並受到業務因素和其他條件變化的影響。任何投入的變化都可能對未來的測試產生影響，並導致減值費用。
可識別無形資產的使用年限是在考慮與每項無形資產相關的具體事實和情況後確定的。在決定資產使用年限時，考慮的因素包括任何協議的合約期、資產的歷史、我們使用資產的長期策略、任何可能影響資產使用年限的法律或其他地方法規，以及其他經濟因素，包括競爭和特定的市場狀況。被認為具有確定使用年限的無形資產一般以直線方式在其使用年限內攤銷，從2年到19年不等。
所得税：遞延税項資產及負債因現有資產及負債的財務報表賬面值及其各自的課税基礎與營業虧損及税項抵免結轉之間的差異而產生的未來税項影響予以確認。遞延税項資產及負債以制定税率計量，預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。我們會定期評估是否有需要就我們的遞延税項資產設立估值免税額，以達致我們不再相信税項資產更有可能得到充分利用的程度。在確定所得税、遞延税項資產和負債撥備以及針對遞延税項淨資產計入的估值準備時，需要作出判斷。不確定所得税頭寸的負債是基於兩個步驟的過程。第一步是通過確定現有證據的權重是否表明該地位更有可能在審計中得到維持，包括相關上訴或訴訟程序的解決(如果有的話)，來評估納税狀況以供確認。第二步需要估計和衡量税收優惠，作為最終結算時可能實現的50%以上的最大金額。由於我們必須確定各種可能結果的概率，因此估計這樣的數額本身就是困難的，也是主觀的。我們每季度或在獲得新信息時重新評估這些不確定的税收狀況。這些重新評估基於的因素包括但不限於事實或情況的變化、税法的變化、審計中的問題得到成功解決。, 因法規和新的審計活動而到期。這種確認或計量的變化可能導致確認税收優惠或增加應計税額。
最近的會計變更和公告
有關最近發佈的適用於本公司的會計聲明及該等準則對本公司綜合財務報表及相關披露的影響的討論，請參閲本年度報告第II部分第8項Form 10-K所載的附註2，列報基礎及主要會計政策。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險與風險管理政策
利率風險
我們面臨利率變化的風險，主要來自我們的國內信貸安排和國際定期貸款和信貸安排。假設加息100個基點不會對截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的利息支出產生實質性影響，因為相應期間的未償還餘額和借款較低。我們不對可變利率進行對衝。
外匯風險
在我們的海外業務中，我們面臨着外匯風險。截至2021年12月31日和2020年12月31日，海外業務分別佔總資產的18.9%和22.2%，佔截至2021年和2020年12月31日的年度總淨銷售額的14.7%和12.1%。在每個期間，我們的海外子公司的資產負債表和相關經營業績都會從其職能外幣轉換為美元，以便進行報告。隨着美元對這些外國貨幣走強，以我們的報告貨幣計算的外國計價淨資產和經營業績變得不那麼有價值。當美元對這些貨幣走弱時，以我們的報告貨幣計算的外幣淨資產和經營業績就會變得更有價值。於每個報告日期，因匯率變動而引起的淨資產值及經營業績的波動計入對其他全面權益收益的調整。我們認為我們對外國子公司的投資是長期的，不會對外國子公司的淨投資進行對衝。
我們的海外子公司不時地進行不以其本位幣計價的交易。在這些情況下，我們評估對衝這些交易以應對外幣匯率波動的必要性。當我們確定需要對衝一筆交易時，子公司簽訂了一份外幣兑換合同。我們並不將對衝會計應用於該等合約，因此，在綜合資產負債表中確認該等合約的公允價值，並在當期收益中確認該等合約的公允價值變動。
由於對匯率風險的風險敞口有限，2021年或2020年12月31日的匯率波動10%不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
商品風險
我們從國內和國際領先的供應商那裏為我們的產品購買原材料和一些已製造的零部件和替換部件。製造我們產品所使用的原材料包括碳鋼、管材和各種合金鋼，這些材料通常從經銷商或其他來源購買。大多數鋼材是通過供應商的“準時”安排交付的，以減少製造設施的庫存需求，但偶爾也會在採購後清點庫存。我們庫存中最重要的成分是鋼材。鋼鐵市場價格的大幅上漲可能會對我們的毛利潤產生負面影響，因為我們往往無法將所有這些價格上漲轉嫁給我們的客户。鋼鐵市場價格的大幅下跌可能會導致我們設備或部件的市場價值下降。我們利用包括前瞻性合同和高級鋼材採購在內的戰略來確保供應，並將價格波動的影響降至最低。
項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表及補充數據索引：
獨立註冊會計師事務所報告
合併資產負債表
合併業務報表
綜合全面收益表
合併現金流量表
合併權益表
合併財務報表附註
所有附表都被省略，因為它們不適用，或所需資料列於財務報表或附註中。
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
ASTEC工業公司：
對合並財務報表的幾點看法
我們審計了ASTEC Industries，Inc.及其子公司(本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表，截至2021年12月31日的三年期間各年度的相關綜合經營報表、全面收益、權益和現金流量，以及相關附註(統稱為合併財務報表)。我們還審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
我們認為，上述綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三年期間每年的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。此外，我們認為，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2021年12月31日，公司在所有實質性方面保持了對財務報告的有效內部控制。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些綜合財務報表，維護對財務報告的有效內部控制，以及對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是就公司的合併財務報表發表意見，並根據我們的審計對公司的財務報告內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
對庫存和淨銷售額審計證據的充分性的評價
如本公司綜合財務報表附註4及附註18所披露，以及於綜合資產負債表及綜合經營報表所披露，本公司於2021年12月31日及截至該日止年度分別錄得3.03億美元存貨及10.972億美元銷售淨額。庫存由實際位於公司每個地點的原材料、在製品和成品組成。淨銷售額主要通過銷售該公司每個站點的設備和替換部件確認。
我們認為，對庫存和淨銷售額審計證據的充分性的評估是一項重要的審計事項。評估所獲得的審計證據的充分性尤其需要審計師的主觀判斷，因為公司生產地點的分散結構和地理位置分散。這包括確定實施程序的地點。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們利用我們的判斷來確定對庫存和淨銷售額執行的程序的性質和範圍，包括確定對哪些地點執行這些程序。對於某些已執行程序的地點，我們對設計進行了評估，並測試了對公司庫存和淨銷售流程的某些內部控制的操作有效性，包括對記錄在庫存和淨銷售額中的金額的控制。我們評估了通過參與實地盤點程序執行的每個站點的記錄庫存，觀察了手頭庫存的樣本，並將手頭庫存樣本的記錄成本與基礎文件進行了比較。我們通過選擇淨銷售額交易樣本，並將確認的金額與基礎文件(如與客户的合同和發貨文件)進行比較，評估了執行程序的每個站點的記錄淨銷售額。我們通過評估對庫存和淨銷售額執行的程序的結果來評估所獲得的審計證據的總體充分性。
/s/畢馬威律師事務所
自2015年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
佐治亞州亞特蘭大
2022年2月28日
ASTEC工業公司。
合併資產負債表
(以百萬為單位，不包括每股和每股數據)
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| 十二月三十一日， |
| 2021 | | 2020 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 134.4 | | | $ | 158.6 | |
| 投資 | 8.6 | | | 4.3 | |
| 應收貿易賬款和合同資產淨額 | 144.1 | | | 115.9 | |
| 其他應收賬款，淨額 | 3.5 | | | 4.7 | |
| 盤存 | 303.0 | | | 249.7 | |
| 預繳和可退還的所得税 | 19.5 | | | 8.8 | |
| 預付費用和其他資產 | 23.5 | | | 17.5 | |
| 持有待售資產 | 5.1 | | | 6.3 | |
| 流動資產總額 | 641.7 | | | 565.8 | |
| 財產和設備，淨額 | 171.7 | | | 172.8 | |
| 投資 | 12.2 | | | 13.7 | |
| 商譽 | 38.6 | | | 38.7 | |
| 無形資產，淨額 | 22.7 | | | 31.2 | |
| 遞延所得税資產 | 16.0 | | | 15.0 | |
| 其他長期資產 | 8.4 | | | 11.0 | |
| 總資產 | $ | 911.3 | | | $ | 848.2 | |
| 負債和權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 長期債務當期到期日 | $ | 0.1 | | | $ | 0.2 | |
| 短期債務 | 2.6 | | | 1.4 | |
| 應付帳款 | 83.5 | | | 52.7 | |
| 客户存款 | 60.2 | | | 34.2 | |
| 應計產品保修 | 10.5 | | | 10.3 | |
| 應計工資總額和相關負債 | 23.6 | | | 20.8 | |
| 應計損失準備金 | 1.9 | | | 3.0 | |
| 其他流動負債 | 42.9 | | | 47.7 | |
| 流動負債總額 | 225.3 | | | 170.3 | |
| 長期債務 | 0.2 | | | 0.4 | |
| 遞延所得税負債 | 1.4 | | | 0.5 | |
| 其他長期負債 | 29.6 | | | 34.0 | |
| 總負債 | 256.5 | | | 205.2 | |
| 承付款和或有事項(附註16) | | | |
| 股東權益： | | | |
優先股-授權4,000,000$的股票1.00票面價值；無已發佈 | — | | | — | |
普通股-授權40,000,000$的股票0.20面值；已發行和未償還-22,767,052 in 2021 and 22,611,976 in 2020 | 4.5 | | | 4.5 | |
| 額外實收資本 | 130.6 | | | 127.8 | |
| 累計其他綜合損失 | (32.4) | | | (33.5) | |
| 遞延薪酬計劃持有的公司股票，按成本計算 | (1.2) | | | (1.5) | |
| 留存收益 | 552.8 | | | 545.2 | |
| 股東權益： | 654.3 | | | 642.5 | |
| 非控股權益 | 0.5 | | | 0.5 | |
| 總股本 | 654.8 | | | 643.0 | |
| 負債和權益總額 | $ | 911.3 | | | $ | 848.2 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
ASTEC工業公司。
合併業務報表
(以百萬為單位，不包括每股和每股數據)
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| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 淨銷售額 | $ | 1,097.2 | | | $ | 1,024.4 | | | $ | 1,169.6 | |
| 銷售成本 | 845.5 | | | 784.3 | | | 930.2 | |
| 毛利 | 251.7 | | | 240.1 | | | 239.4 | |
| 銷售、一般和行政費用 | 200.6 | | | 166.9 | | | 183.9 | |
| 研發費用 | 26.5 | | | 22.1 | | | 27.2 | |
| 重組、減值和其他資產費用，淨額 | 2.5 | | | 8.1 | | | 3.2 | |
| 營業收入 | 22.1 | | | 43.0 | | | 25.1 | |
| 其他收入： | | | | | |
| 利息支出 | (1.1) | | | (0.7) | | | (1.4) | |
| 利息收入 | 0.5 | | | 0.8 | | | 1.2 | |
| 其他(費用)收入，淨額 | (5.0) | | | 2.6 | | | 0.3 | |
| 所得税前營業收入 | 16.5 | | | 45.7 | | | 25.2 | |
| 所得税(福利)撥備 | (1.4) | | | (1.2) | | | 3.0 | |
| 淨收入 | 17.9 | | | 46.9 | | | 22.2 | |
| 可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損 | (0.1) | | | — | | | 0.1 | |
| 可歸因於控股權益的淨收入 | $ | 17.8 | | | $ | 46.9 | | | $ | 22.3 | |
| 每股數據： | | | | | |
| 普通股每股收益-基本 | $ | 0.78 | | | $ | 2.08 | | | $ | 0.99 | |
| 普通股每股收益-攤薄 | $ | 0.78 | | | $ | 2.05 | | | $ | 0.98 | |
| 加權平均流通股-基本 | 22,726,767 | | | 22,585,515 | | | 22,515,161 | |
| 加權平均流通股-稀釋 | 22,948,632 | | | 22,877,743 | | | 22,674,182 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
ASTEC工業公司。
綜合全面收益表
(單位：百萬)
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| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 淨收入 | $ | 17.9 | | | $ | 46.9 | | | $ | 22.2 | |
| 其他全面收益(虧損)： | | | | | |
| 未確認養卹金和退休後福利費用的變化 | 3.1 | | | 0.1 | | | 1.0 | |
| 未確認養老金和退休後福利成本變化的税費支出 | — | | | — | | | (0.2) | |
| 外幣折算調整 | (2.1) | | | (1.8) | | | 2.0 | |
| 其他全面收益(虧損) | 1.0 | | | (1.7) | | | 2.8 | |
| 可歸屬於非控股權益的綜合損失 | — | | | — | | | 0.1 | |
| 可歸屬於控股權益的全面收益 | $ | 18.9 | | | $ | 45.2 | | | $ | 25.1 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
ASTEC工業公司。
合併現金流量表
(單位：百萬)
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| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 經營活動的現金流 | | | | | |
| 淨收入 | $ | 17.9 | | | $ | 46.9 | | | $ | 22.2 | |
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | |
| 折舊 | 20.1 | | | 20.8 | | | 21.4 | |
| 攤銷 | 10.1 | | | 6.1 | | | 4.8 | |
| 信貸損失準備金 | 1.4 | | | 0.9 | | | 1.2 | |
| 關於保證的規定 | 10.9 | | | 9.8 | | | 9.8 | |
| 遞延補償費用 | 0.5 | | | 0.7 | | | 0.6 | |
| 基於股份的薪酬 | 6.0 | | | 5.1 | | | 2.6 | |
| 遞延税金(福利)準備 | (1.3) | | | 8.6 | | | 1.7 | |
| (收益)財產和設備處置損失 | (0.6) | | | (6.2) | | | 0.3 | |
| 養老金和退休後福利的非現金削減和結算損失(收益)，淨額 | 3.2 | | | (0.5) | | | — | |
| 處置子公司的收益 | — | | | (1.6) | | | — | |
| 資產減值費用淨額 | 0.2 | | | 4.4 | | | 0.3 | |
| 分配給遞延薪酬計劃參與者 | (2.5) | | | (1.4) | | | (2.2) | |
| 不包括收購影響的營業資產和負債的變化： | | | | | |
| (購買)出售交易性證券，淨額 | (3.1) | | | 0.2 | | | (0.9) | |
| 應收賬款和其他合同資產 | (30.8) | | | 12.2 | | | 7.5 | |
| 盤存 | (53.8) | | | 44.7 | | | 61.3 | |
| 預付費用 | (6.2) | | | — | | | (2.3) | |
| 其他資產 | 1.5 | | | (0.2) | | | 0.2 | |
| 應付帳款 | 30.8 | | | (8.6) | | | (13.0) | |
| 應計退休福利成本 | (0.1) | | | — | | | (1.3) | |
| 應計損失準備金 | (1.3) | | | 0.3 | | | (1.1) | |
| 應計工資及相關費用 | 3.0 | | | (5.1) | | | 0.7 | |
| 其他應計負債 | (0.7) | | | 9.8 | | | 1.3 | |
| 應計產品保修 | (10.7) | | | (10.2) | | | (10.5) | |
| 客户存款 | 26.5 | | | (11.2) | | | (5.3) | |
| 應付/預付所得税 | (13.6) | | | 16.0 | | | 12.2 | |
| 其他 | — | | | — | | | 1.1 | |
| 經營活動提供的淨現金 | 7.4 | | | 141.5 | | | 112.6 | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | |
| 收購，扣除收購現金後的淨額 | 0.1 | | | (32.5) | | | — | |
| (先前價格調整)出售子公司所得款項 | (1.1) | | | 9.1 | | | — | |
| 財產和設備支出 | (20.1) | | | (15.4) | | | (23.4) | |
| 出售財產和設備所得收益 | 1.9 | | | 17.7 | | | 0.5 | |
| 購買投資 | (1.0) | | | (1.1) | | | (0.6) | |
| 出售投資 | 1.8 | | | 1.3 | | | 1.9 | |
| 用於投資活動的現金淨額 | $ | (18.4) | | | $ | (20.9) | | | $ | (21.6) | |
(續)
ASTEC工業公司。
合併現金流量表(續)
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 融資活動的現金流： | | | | | |
| 支付股息 | $ | (10.2) | | | $ | (10.0) | | | $ | (10.0) | |
| 銀行貸款項下的借款 | 7.2 | | | 6.0 | | | 166.0 | |
| 償還銀行貸款 | (6.2) | | | (5.9) | | | (224.0) | |
| | | | | |
| 按遞延補償方案出售公司股票，淨額 | 0.6 | | | 0.3 | | | 0.3 | |
| 授予基於股份的薪酬獎勵時支付的預扣税 | (3.5) | | | (0.8) | | | (0.4) | |
| | | | | |
| 用於融資活動的現金淨額 | (12.1) | | | (10.4) | | | (68.1) | |
| 匯率對現金的影響 | (1.1) | | | (0.5) | | | 0.2 | |
| (減少)現金及現金等價物和限制性現金增加 | (24.2) | | | 109.7 | | | 23.1 | |
| 期初現金和現金等價物及限制性現金 | 158.6 | | | 48.9 | | | 25.8 | |
| 現金及現金等價物和受限現金，期末 | $ | 134.4 | | | $ | 158.6 | | | $ | 48.9 | |
| | | | | |
| 補充現金流信息 | | | | | |
| 年內支付的現金： | | | | | |
| 扣除資本化利息後的利息淨額 | $ | 0.3 | | | $ | 0.3 | | | $ | 1.8 | |
| 已繳納(已退還)的所得税，淨額 | $ | 10.0 | | | $ | (20.2) | | | $ | (11.3) | |
| | | | | |
| 非現金項目的補充披露 | | | | | |
| 非現金投資活動： | | | | | |
| 應付帳款中的資本支出 | $ | 1.4 | | | $ | 0.7 | | | $ | 2.0 | |
| | | | | |
| 非現金融資活動： | | | | | |
| 增加使用權資產和租賃負債 | $ | 1.8 | | | $ | 1.5 | | | $ | 3.2 | |
| 將負債獎勵轉換為股權 | $ | — | | | $ | 0.8 | | | $ | — | |
| | | | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
ASTEC工業公司。
合併權益表
(以百萬為單位，不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 普通股金額 | | 額外的實收-
資本 | | 累計其他綜合損失 | | 遞延薪酬計劃持有的公司股票，按成本計算 | | 留存收益 | | 非控制性權益 | | 總股本 |
平衡，2018年12月31日 | 22,513,015 | | | $ | 4.5 | | | $ | 120.6 | | | $ | (33.9) | | | $ | (1.9) | | | $ | 495.3 | | | $ | 0.6 | | | $ | 585.2 | |
| 淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 22.3 | | | (0.1) | | | 22.2 | |
| 其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | 2.8 | | | — | | | — | | | — | | | 2.8 | |
股息(美元)0.44每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10.0) | | | — | | | (10.0) | |
| 基於股份的薪酬 | 2,910 | | | — | | | 2.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2.3 | |
| 在激勵計劃下發行普通股 | 35,258 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 股權獎勵歸屬時支付的預扣税 | — | | | — | | | (0.4) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| SERP交易，淨額 | — | | | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.2 | | | — | | | — | | | 0.3 | |
| ASU編號2018-02的累積影響 | — | | | — | | | — | | | (0.7) | | | — | | | 0.7 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
平衡，2019年12月31日 | 22,551,183 | | | $ | 4.5 | | | $ | 122.6 | | | $ | (31.8) | | | $ | (1.7) | | | $ | 508.3 | | | $ | 0.5 | | | $ | 602.4 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 46.9 | | | — | | | 46.9 | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | (1.7) | | | — | | | — | | | — | | | (1.7) | |
股息(美元)0.44每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10.0) | | | — | | | (10.0) | |
| 基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 5.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5.1 | |
| 將責任獎勵轉換為股權 | — | | | — | | | 0.8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.8 | |
| 在激勵計劃下發行普通股 | 60,793 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 股權獎勵歸屬時支付的預扣税 | — | | | — | | | (0.8) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.8) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| SERP交易，淨額 | — | | | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.2 | | | — | | | — | | | 0.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
平衡，2020年12月31日 | 22,611,976 | | | $ | 4.5 | | | $ | 127.8 | | | $ | (33.5) | | | $ | (1.5) | | | $ | 545.2 | | | $ | 0.5 | | | $ | 643.0 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17.8 | | | 0.1 | | | 17.9 | |
| 其他全面收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | 1.1 | | | — | | | — | | | (0.1) | | | 1.0 | |
股息(美元)0.45每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10.2) | | | — | | | (10.2) | |
| 基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 6.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在激勵計劃下發行普通股 | 155,076 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 股權獎勵歸屬時支付的預扣税 | — | | | — | | | (3.5) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3.5) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 遞延報酬方案事務處理，淨額 | — | | | — | | | 0.3 | | | — | | | 0.3 | | | — | | | — | | | 0.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
平衡，2021年12月31日 | 22,767,052 | | | $ | 4.5 | | | $ | 130.6 | | | $ | (32.4) | | | $ | (1.2) | | | $ | 552.8 | | | $ | 0.5 | | | $ | 654.8 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
ASTEC工業公司。
合併財務報表附註
1. 業務和組織
業務説明
ASTEC Industries，Inc.是田納西州的一家公司，成立於1972年。該公司設計、設計、製造和銷售主要用於道路建設和相關建築活動的設備和部件，以及下文討論的其他產品。該公司的產品用於道路建設的每個階段，從採石和碎石到路面的應用。該公司還製造某些與道路建設無關的設備和部件，包括採礦、採石、建築和拆除行業以及港口和鐵路站場操作員的設備；工業換熱設備；商用全樹紙漿碎紙機；卧式研磨機；吹風機卡車；混凝土設備；商業和工業燃燒器；以及燃燒控制系統。
公司的產品在國內和國際上主要銷往瀝青生產商、駭維金屬加工和重型設備承包商、公用事業承包商、砂石生產商、建築、拆除、回收和破碎承包商、礦山和採石場運營商、港口和內陸碼頭管理局、發電站以及國內外政府機構。除了設備銷售外，該公司還製造和銷售其每條產品線中的設備更換部件和一些競爭對手設備的更換部件。零部件的分銷和銷售是公司業務不可分割的一部分。
本公司經營製造地點和作為公司製造地點的銷售辦事處的地點。在2020年第一季度，管理層完成了內部重組，重點是從分散的管理結構過渡到更集中的結構，在部門和/或母公司一級作出重大指示和決定。作為這次重組的結果，公司的可報告部門重新調整，從三至二可報告的細分市場(加上公司)-基礎設施解決方案和材料解決方案。該公司的二可報告的業務部門包括基於所生產的產品或服務的性質、產品的客户類型、經濟特徵的相似性、管理層審查結果的方式和生產性質的站點流程，以及其他考慮因素。
公司類別主要由母公司和ASTEC保險公司(“ASTEC保險”或“專屬自保”)組成，後者是一家專屬自保保險公司，不符合作為經營部門單獨披露或納入其他報告類別之一的要求。管理層根據在美國(“美國”)之前運營的利潤或虧損來評估業績並將資源分配給運營部門。聯邦所得税、州遞延税金和公司管理費用，因此，這些成本都包括在公司類別中。
以前根據以前的分部結構報告的金額已重新列報，以符合新的分部結構。
新冠肺炎大流行
新冠肺炎疫情對國家和全球經濟造成了重大破壞。自2020年3月被發現以來，新冠肺炎疫情已經對公司的業務和運營業績造成了負面影響，並可能在未來繼續這樣做。由於不斷髮展的事態發展，包括但不限於政府指令、治療的可獲得性和接受度、疫苗要求以及新變種藥物的傳播，如達美航空和奧密克戎變種藥物的傳播，新冠肺炎大流行對該公司的運營和所服務的市場的全面影響仍不確定，因此無法準確預測。
2. 列報依據和重大會計政策
列報依據和合並原則
隨附的合併財務報表包括ASTEC Industries，Inc.及其子公司的賬目，由公司根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定編制。該公司根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制綜合財務報表。本公司與其關聯公司之間的所有公司間餘額和交易已在合併中註銷。
本公司合併財務報表中的非控股權益代表7非本公司擁有的合併附屬公司的%權益。由於公司控制着這家子公司，子公司的財務報表與公司的財務報表合併，非控股所有者的財務報表7子公司淨資產和經營業績的百分比在綜合資產負債表中扣除並報告為“非控制性權益”，在綜合經營報表中報告為“可歸因於非控制性權益的淨(收益)虧損”。本公司於2022年2月與正在巴西進行司法重組的非控股權益持有人簽署協議，以雷亞爾全數收購其未償還權益。10.0百萬美元(約合美元2.0百萬美元，受匯率影響)。交易的完成還需在巴西獲得一定的司法批准。
預算的使用
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表和附註中報告和披露的金額。受此類估計和假設影響的重要項目包括存貨陳舊成本、保修成本、存貨可變現淨值、自我保險損失準備金、基於股份的補償以及所得税資產和負債的計量。本公司根據過往經驗及本公司認為在當時情況下合理的其他各種假設作出估計。本公司會持續評估這些假設、判斷及估計。實際結果可能與這些估計不同。
除非另有説明，所有美元金額，除每股和每股金額外，均以百萬美元為單位。
重大會計政策
現金、現金等價物 和受限現金-所有購買時原始到期日為三個月或更短的高流動性投資被視為現金等價物。該公司與高信用質量的機構保持現金餘額，這些機構的餘額可能超過聯邦保險的限額。
該公司有$117.0百萬美元和美元137.0分別於2021年12月31日及2020年12月31日於政府貨幣市場基金投資1,000萬元，並於綜合資產負債表內的“現金、現金等價物及限制性現金”內計入。
該公司擁有現金$0.3截至2021年12月31日，被俘虜的提款或使用受到限制，包括在合併資產負債表的“現金、現金等價物和受限現金”中。
投資-投資主要由投資級有價證券組成。交易證券按公允價值列賬，未實現的持有收益和損失計入綜合經營報表中的“其他(費用)收入，淨額”。已實現損益在具體的確認方法上進行了核算。購買和銷售是在交易日期的基礎上記錄的。管理層在收購時確定其投資的適當分類，並在每個資產負債表日期重新評估這種確定。
應收帳款-該公司向各種各樣的客户銷售產品。應收賬款按未償還本金減去信貸損失準備入賬。該公司根據對客户財務狀況的評估向客户發放信貸，一般不需要抵押品，儘管該公司通常要求對大型設備訂單預付款或信用證。
信貸損失準備-公司於2020年1月1日採用會計準則更新(“ASU”)第2016-13號“金融工具-信貸損失(主題326)”的規定，並相應地使用預期損失模型來衡量其應收賬款的信貸損失。見下文最近通過的會計聲明中對這一採用的額外披露。
該公司目前持續監測客户的信用水平和財務狀況。在考慮了壞賬的歷史趨勢、當前的經濟狀況和特定客户最近的付款歷史和財務穩定性後，信貸損失準備在綜合資產負債表中的“應收賬款和合同資產，淨額”項下計入，管理層認為這個水平足以彌補截至資產負債表日的所有可能的未來信貸損失，這是基於12個月的滾動“回顧”、特定準備金和對可能影響客户的未來經濟狀況的預期，目前將包括新冠肺炎的影響。
當金額超過客户在銷售合同中同意的付款條件時，視為逾期。當合理的催收努力耗盡，而管理層認為該等款項無法收回時，逾期款項即予註銷。本公司的大部分應收賬款與需要大量首付的設備有關，其他條款允許在發貨後不久付款，通常為30天，本公司認為這是短期的。
下表是2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日終了年度信貸損失準備的前滾：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：百萬) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 年初免税額餘額 | | $ | 1.7 | | | $ | 1.4 | | | $ | 1.2 | |
| 規定 | | 0.7 | | | 0.9 | | | 1.2 | |
| 核銷 | | (0.4) | | | (0.6) | | | (1.0) | |
| | | | | | |
| 年終免税額餘額 | | $ | 2.3 | | | $ | 1.7 | | | $ | 1.4 | |
此外，與未付應收票據有關的信貸損失準備金為#美元。0.7百萬美元計入截至2021年12月31日的年度綜合資產負債表中的“其他應收賬款，淨額”。
盤存-該公司的庫存包括原材料和零部件、在製品、製成品和二手設備。
原材料和零部件庫存包括在製造過程中使用的採購鋼材和其他採購項目，或為售後零部件業務保留供銷售的其他採購項目。這一類別還包括為集成到以後製造的設備中或在公司的售後部件業務中銷售而生產的完整設備子組件的製造成本。
在製品庫存包括到目前為止在生產不完整設備或不完整設備部件的製造過程中產生的材料、勞動力和間接費用的價值。
成品庫存是指為出售給客户而製造的成套設備。
二手設備庫存包括在貿易中接受的或在公開市場上購買的設備。這一類別還包括以短期或按月方式出租給潛在客户的設備。舊設備按購入或以舊換新的成本或按每個單獨單位確定的可變現淨值中的較低者進行估值。租賃設備的每一單位按原始製造、購置或以舊換新成本或可變現淨值中的較低者計價。
存貨按成本(先進先出)或可變現淨值中較低者計價，這要求本公司在確定存貨估值減值至可變現淨值的金額(如有)時作出具體估計、假設及判斷。公司產品的可變現淨值受到多種因素的影響，包括鋼材價格的變化、有競爭力的銷售定價、庫存數量、個別庫存項目的使用年限、公司產品的市場接受度、公司的正常毛利率、公司或其競爭對手的行動、二手和租賃設備庫存的狀況以及一般經濟因素。一旦庫存項目的價值被認為低於成本，就計算可變現淨值準備，並有效地為該項目建立新的成本基礎。這項新成本將為該項目保留，直到該項目被處置或本公司確定有必要進行額外減記。根據假設的變化，未來可能需要進行額外的減記，這是由於公司經營的市場普遍出現經濟衰退、競爭對手定價的變化、公司或其競爭對手推出的新產品設計或其他技術進步，以及個別庫存項目獨有的其他因素。
該公司庫存中最重要的組成部分是鋼鐵。鋼鐵市場價格的大幅下跌可能會導致公司設備或部件的市場價值下降。在鋼鐵價格大幅下跌期間，本公司會檢討其存貨估值，以決定是否需要將手頭存貨的記錄價值減至其可變現淨值。
本公司按型號或單位審查其成品、二手設備和租賃設備庫存中包括的單個項目，以確定任何項目的可變現淨值是否低於其賬面價值。這一分析擴大到包括在製品和原材料庫存中的項目，如果這些因素表明這些項目也可能受到影響。在進行這項審查時，會作出判斷，除上述因素外，還會考慮二手或租賃設備庫存的特定項目的使用年限、之前的銷售報價或沒有、特定項目的實際情況以及特定項目的一般市場狀況。此外，還對原材料庫存進行了分析，以根據手頭物品的數量、這些物品的使用年限及其最近和預期的未來使用或銷售情況，計算緩慢移動或陳舊庫存所需的儲備。
當本公司確定庫存價值因損壞、變質、陳舊、價格水平變化、庫存水平過高或其他原因而減值時，本公司根據當時可獲得的信息作出的估計、假設和判斷，將賬面價值減少至可變現淨值。閒置設施費用、運費、搬運成本和浪費材料的異常金額被確認為本期費用。
持有待售資產-截至2021年12月31日，公司記錄的待售資產為$5.1100萬美元與其前埃尼德業務的土地和建築資產有關，這些資產正在出售。截至2020年12月31日，該公司將Enid土地和建築以及公司的一架飛機作為待售資產入賬。這架飛機的銷售於2021年第一季度完成。
財產和設備-財產和設備按成本列報。維護、維修和小規模更新的支出從產生的收益中扣除。大幅延長資產容量或使用壽命的重大更新和改進的支出被資本化，然後折舊。出售、報廢或以其他方式處置的財產和設備的成本和累計折舊從賬目中扣除，由此產生的收益或虧損反映在收益中。
財產和設備在資產的估計使用年限內使用直線折舊法進行財務報告折舊，並採用加速折舊法進行所得税折舊。土地按歷史成本入賬，不計折舊。使用年限是根據類似資產的歷史經驗估計的，並考慮到預期的技術或其他變化。該公司根據實際因素和行業趨勢定期回顧這些生活。如果財產或設備的計劃用途發生變化，或如果技術變化發生得比預期更快，則分配給這些資產的使用年限可能需要縮短，從而導致在未來期間確認加速折舊費用。
財產和設備主要在下列使用年限內折舊：
| | | | | |
| 年份 |
| 建築物和改善措施 | 5 - 40 |
| 飛機和航空設備 | 5 - 20 |
| 機器、設備和工裝 | 3 - 10 |
| 傢俱和固定裝置 | 5 - 10 |
| 計算機硬件和軟件 | 3 - 5 |
長期資產減值準備-在事實和情況表明長期資產的賬面價值可能減值的情況下，進行可回收性評估。如果需要評估，與資產相關的估計未來未貼現現金流量將與每項資產(或資產組)的賬面金額進行比較，以確定是否需要減記。若本次審核顯示該等資產將無法收回，則減值資產的賬面價值將減值至其估計公允價值。公允價值是使用貼現現金流量、類似資產的價格或其他估值技術來估計的。
租契-本公司租賃部分房地產、物資搬運設備、寫字樓、汽車等設備。公司在協議開始時確定合同是否為租賃(或包含嵌入租賃)。對於被確定為租賃或包含租賃的合同，它必須包括明確或隱含識別的資產，其中公司有權獲得資產的幾乎所有經濟利益，並有能力指示資產在租賃期內如何使用以及用於什麼目的。租賃分為經營性租賃和融資性租賃。就經營租賃而言，本公司確認租賃負債相當於剩餘租賃付款的現值，以及確認與租賃負債相等的使用權(“ROU”)資產，但須作出某些調整，例如預付租金。ROU資產代表在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司支付租賃產生的租賃款項的義務。
該公司使用其遞增借款利率來確定租賃付款的現值。本公司的遞增借款利率是指在類似期限內以抵押方式借款的利率，其數額相當於類似經濟環境下的租賃付款。本公司根據本公司銀行就租約相應期限的貸款所報的擔保借款利率，釐定遞增借款利率。
租賃開始日的租賃期是根據本公司有權使用相關資產的不可撤銷期間，連同本公司合理地確定行使該選擇權而延長租約的期權所涵蓋的任何期間、本公司合理確定不行使該選擇權而終止租賃的選擇權所涵蓋的期間以及延長(或不終止)由出租人控制的選擇權所涵蓋的期間而釐定的。本公司在評估其租賃合約內的期權是否合理地確定可行使時，會考慮多項因素，例如行使期權前的時間長短、租賃資產於初始租賃期結束時的預期價值、租賃對本公司營運的重要性、洽談新租賃的成本及任何合約或經濟懲罰。
對於12個月或以下的租賃，本公司不確認ROU資產或租賃負債。
商譽及其他無形資產-商譽代表收購價格超過所收購企業可識別淨資產公允價值的部分。商譽不攤銷，但每年第四季度進行減值測試，或根據情況更頻繁地進行測試。從2021年開始，公司將年度商譽減值測試日期從10月31日改為10月1日，以更好地使測試日期與其財務規劃過程保持一致，並緩解資源限制。該公司預計，與10月31日相比，10月1日的測試結果在任何一年都不會有實質性的不同。
商譽減值是指報告單位(包括商譽)的賬面價值超過其公允價值的部分。減值以分配給報告單位的商譽賬面金額為限。本公司首先評估定性因素，以確定報告單位的公允價值是否更有可能少於其賬面價值，以此作為確定是否需要進行商譽減值量化測試的基礎。更有可能的閾值被定義為可能性超過50%。如在評估所有事項或情況後，管理層認為報告單位的公允價值不太可能少於其賬面值，則不需要進行量化減值測試，商譽被視為未減值。然而，如果根據定性評估，管理層得出結論認為報告單位的公允價值很可能少於其賬面價值，本公司將繼續進行量化評估過程。
量化評估將每個擁有商譽的報告單位的賬面價值與各自報告單位的估計公允價值進行比較。如果報告單位的賬面價值超過該報告單位的估計公允價值，商譽減值費用將在報告單位的賬面價值超過其公允價值的金額中確認，但不超過分配給該報告單位的商譽總額。本公司報告單位的公允價值的確定是基於市場法和收益法的結合，前者考慮基準公司市盈率，後者利用每個報告單位的貼現現金流量。用於確定公允價值的現金流量取決於一些重要的管理假設，例如對未來業績的預期和預期的未來經濟環境，這些假設部分基於歷史經驗。鑑於預測未來業績的內在不確定性，管理層的估計可能會發生變化。此外，貼現率和終端增長率是基於管理層對假設的市場參與者將使用的比率的判斷。作為商譽減值測試的一部分，管理層在評估其報告單位估計的合併公允價值的合理性時，也會考慮本公司的市值。雖然管理層認為這些假設和估計是合理的，但實際結果可能與預期金額大不相同。
該公司的無形資產具有確定的生命期，並須攤銷。當事件或環境變化顯示無形資產的賬面價值可能無法收回時，無形資產就會進行減值測試。本公司在考慮與每項無形資產相關的具體事實和情況後，確定可識別無形資產的使用年限。決定資產使用年限時所考慮的因素包括合約條款、資產的歷史、本公司使用資產的長期策略、任何可能影響資產使用年限的法律或其他本地法規，以及其他經濟因素，包括競爭及特定市場情況。
如果存在賬面價值可能無法收回的情況，本公司將對具有一定年限的無形資產進行減值測試。這種情況可能包括地理市場的經濟衰退或對未來業務的評估發生變化。當已確定的已存在無形資產的賬面價值不能被預期因使用該資產而產生的未來未貼現現金流量收回時，計入減值費用，這些現金流量在資產組層面進行評估。
具有一定使用年限的無形資產在下列估計使用年限內按直線攤銷：
| | | | | |
| 年份 |
| 經銷商網絡和客户關係 | 8 - 18 |
| 商號 | 2 - 4 |
| 其他 | 3 - 19 |
退休金和退休計劃-2021年10月，公司清償了其固定收益養老金計劃下的債務。從歷史上看，公司養老金計劃下債務和費用的確定取決於公司對獨立精算師在計算此類金額時所使用的某些假設的選擇。這些假設載於附註14，僱員福利計劃，其中包括貼現率、計劃資產的預期回報率和預期死亡率。與假設不同的實際結果是在未來期間累積和攤銷的，因此通常影響到這些期間的已確認費用。
該公司將其養老金計劃的資金過剩或資金不足狀況確認為資產或負債。精算損益通過“其他全面收益(損失)”確認。"在發生變化的年份。該公司衡量了截至公司財政年度結束之日其養老金計劃的資金狀況。
產品保修儲備-本公司在確認收入時應計產品保修的估計成本。產品線或型號的保修義務是根據歷史保修索賠經驗進行評估的。對於設備，公司的標準產品保修條款通常包括產品的售後支持和維修，不收取額外費用，保修期限為三個月至兩年或高達指定的操作小時數。對於零部件供應商提供的部件，公司依賴原始製造商提供的保修。一般來説，公司製造的部件不在特定保修條款的範圍內。雖然由於材料或工藝導致的裝配部件故障很少，但如果發生這種情況，公司的政策是免費更換裝配部件。
預計保修義務基於保修條款、產品故障率、維修成本和當期機器出貨量。如果實際產品故障率、維修成本、服務交付成本或售後支持成本與公司估計的不同，則可能需要修訂估計的保修責任。
所得税-所得税以税前財務會計收入為基礎。遞延税項資產和負債是根據資產和負債的計税基礎與其報告金額之間的暫時性差異而產生的預期税項後果確認的。本公司定期評估是否有需要就其遞延税項資產設立估值免税額，以達致本公司不再相信該等税項資產更有可能被充分利用的程度。
本公司根據税務倉位的技術價值評估税務倉位，以確定該税務倉位經審核後是否更有可能維持下去。符合較大可能確認門檻的税務狀況須接受計量評估，以確定要確認的利益金額和要建立的適當準備金(如果有)。如果税務頭寸不符合更可能的確認門檻，則不會確認任何福利。該公司定期接受美國聯邦、州和外國税務機關的審計。雖然通常很難預測任何特定税務問題的最終結果或解決時間，但本公司相信其為不確定的税務狀況預留的準備金足以將不確定的狀況減少到更有可能實現的最大利益。
自保準備金-該公司通過自保保險公司ASTEC保險公司保留其部分工人賠償索賠和一般責任索賠的風險。ASTEC保險的目標是改善對索賠的控制並降低索賠成本；通過開發獎勵主動損失控制的計劃結構來加強對風險降低的關注；並確保管理層參與索賠的辯護和結算過程。
就一般責任索賠而言，被捕者須承擔首$的責任。1.0每次發生一百萬次。對於超過被捕者承保金額的索賠，公司承擔一般責任、超額責任和總括保單。
對於工人的賠償要求，被捕者有責任支付第一筆$0.35每次發生一百萬次。該公司利用一家大型國家保險公司作為工人賠償索賠的第三方管理人，併為超出被捕者承保金額的索賠責任提供保險。
被捕者的財務報表併入本公司的綜合財務報表。短期及長期準備金，以應付與專屬自保下的一般法律責任及工人補償有關的索償及潛在索償，視乎預期日後付款的時間，計入綜合資產負債表的“應計損失準備金”或“其他長期負債”內。未貼現準備金是根據公司對個別索賠的類型和嚴重程度的評估以及歷史信息(主要是其索賠經驗)以及對未來事件的假設而精算確定的，以支付每項索賠的最終成本。假設的變化，以及實際經驗的變化，可能會導致這些估計在未來發生變化。然而，本公司認為，儲備水平在可預見的未來不太可能發生重大變化。
根據集團健康保險計劃，該公司在其所有國內製造子公司為健康和處方索賠提供自我保險。該公司提供再保險，以限制其對個人健康索賠的風險敞口超過某些限制。第三方管理健康索賠和處方藥索賠。公司為自我保險的健康計劃保留了一筆準備金，包括在公司綜合資產負債表的“應計損失準備金”中。這一準備金既包括未付索賠，也包括根據歷史索賠和付款經驗估算的已發生但未報告的索賠。從歷史上看，儲備金一直足以支付索賠。實際索賠經驗或支付模式的變化可能會導致準備金發生變化，但本公司認為準備金水平在不久的將來不太可能發生重大變化。
該公司海外子公司的員工根據單獨的健康計劃投保。這些完全參保的健康計劃不需要準備金。
收入確認-當公司通過轉讓貨物控制權或提供服務來履行履行義務時，收入通常被確認。收入是指公司因轉讓貨物或提供服務而預期獲得的對價金額。該公司通常以特定的價格和特定的交貨條件從客户那裏獲得特定數量的產品的採購授權。該公司設備銷售額的很大一部分是指根據客户項目或為滿足客户要求而設計的設備的短期合同，在公司的製造設施中生產的設備。該公司銷售的大部分設備都是基於標準配置，其中一些進行了修改，以滿足客户的需求或規格。公司向客户提供技術設計和性能規格，並在可行的情況下通常進行裝運前測試，以確保設備的性能符合客户的需求，無論公司是否除銷售設備外還提供安裝服務。許多設備訂單都需要支付鉅額首付，其他條款允許在發貨後不久付款，通常為30天。由政府當局評估的對公司與其客户之間的創收交易直接徵收的税款，如銷售税、使用税、增值税和一些消費税，不包括在收入中。該公司對出售給其客户的某些設備提供延長保修。獲得預期期限為一年或以下的銷售合同的成本在發生時計入費用。由於合同通常在合同履行之日起一年內支付，因此不對潛在融資部分的收入或獲得合同的費用進行調整。
根據與客户的協議條款，如果公司必須履行未來的義務，如提供安裝協助、未來將免費執行的服務工作、向公司的經銷商客户報銷平面圖利息、延長保修期的付款、給予某些大批量客户的年度回扣或根據歷史趨勢允許的未來估計回報的義務，收到的部分代價的確認可能會推遲並記錄為合同負債。
某些合同包括公司在完成生產後確認收入的條款和條件，設備隨後應客户的要求儲存在公司的工廠。收入在客户承擔所有權和所有權風險時記錄在此類合同上，這轉移了對設備的控制權，並且有可能收回。此外，必須有符合客户商業慣例的固定交貨時間表，公司不得保留任何特定的履約義務，以致盈利過程不完整，並且在確認收入之前，貨物必須從公司的庫存中分離出來。
該公司接到的訂單總額為$29.32021年為100萬份，2020年和2019年為名義訂單，收入是根據發生的成本與估計總成本的比率隨時間記錄的。
服務和設備安裝收入-購買公司某些設備的人經常與公司簽訂合同，提供安裝服務。安裝通常根據獨立履約義務的可見市場價格在合同中單獨定價，或者在沒有成本加利潤的情況下采用成本加利潤的方法。公司還可以應客户的要求為出售的設備提供未來的服務，這些服務可能是在保修期到期後對設備進行維修。服務按成本加利潤法或每小時標準費率計費。
二手設備銷售-二手設備通常通過以舊換新或在公開市場上單獨購買來獲得。出售二手設備的收入在按商定的價格將控制權移交給客户時確認。
運費收入-公司將運輸和搬運所賺取的收入記錄為裝運時的收入，無論它是否被確定為單獨的履約義務。運輸和搬運成本被歸類為同時銷售的貨物成本。
其他收入-與上述分類之一無關的雜項收入和抵銷包括租金收入、延長保修收入、提前工資折扣和平面圖利息報銷。
廣告費-廣告費用在發生時計入費用。該公司產生了$1.5百萬，$2.6百萬美元和美元3.72021年、2020年和2019年的廣告費用分別為100萬美元，列入綜合業務報表中的“銷售、一般和行政費用”。
基於股份的薪酬 - 授予日基於股份的薪酬獎勵的公允價值基於授予日期前一天公司普通股的收盤價，但具有總股東回報(“TSR”)市場指標的績效股票獎勵除外，公司使用蒙特卡洛模擬模型估計其公允價值。本公司確認在必要的服務期限內所有獎勵的補償費用。沒收行為在發生時予以確認。薪酬支出以上述授予日期公允價值為基礎，但投資資本回報率(ROIC)績效指標的績效股票獎勵除外。對於這些獎勵，補償費用基於達到指定績效條件的可能結果。本公司重新評估在每個報告日期是否有可能達到ROIC業績指標。本公司的股權獎勵在附註17“基於股份的薪酬”中進一步説明。
收購-公司使用收購方法對業務合併進行會計處理。因此，如果無形資產產生於合同權利或法律權利，或可與商譽分開，則除商譽外，無形資產應單獨入賬。收購成本在產生時計入費用，或有代價按其公允價值計入，作為收購價格的一部分。有關公司收購的更多信息，請參閲附註3，收購。
衍生工具和套期保值活動-本公司按公允價值確認綜合資產負債表中的所有衍生品。非套期保值的衍生品通過收益調整為公允價值。若衍生工具為對衝工具，則視乎對衝的性質而定，衍生工具的公允價值變動將透過收益抵銷資產、負債或確定承諾的公允價值變動，或於其他全面收益(虧損)中確認，直至被對衝項目於收益中確認為止。衍生工具的公允價值變動中的無效部分立即在收益中確認。本公司的海外子公司不時訂立外幣兑換合約，以減輕貨幣匯率波動的風險。
本公司面臨與其正在進行的業務運營相關的某些風險。使用衍生工具管理的主要風險是外匯風險。衍生金融工具的公允價值計入綜合資產負債表，並於每個計量日期調整至公允價值。公允價值變動在當期合併經營報表中確認。本公司不從事投機性交易，也不持有或發行用於交易目的的衍生金融工具。未償還外幣兑換合約的平均美元等值名義金額為#美元。7.82021年將達到100萬。該公司報告了$0.1截至2021年12月31日和2020年12月31日，衍生品資產中均有百萬美元的“預付費用和其他資產”。該公司持有不是截至2021年12月31日的衍生工具負債和美元0.5截至2020年12月31日，在“其他流動負債”中報告的衍生負債為百萬美元。
本公司確認衍生工具公允價值變動的淨收益為#美元，作為“銷售成本”的組成部分。0.8百萬美元和美元0.2截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。該公司確認淨虧損#美元。0.1截至2019年12月31日的年度為百萬美元。截至2021年12月31日或2020年，沒有被指定為對衝的衍生品。
外幣-位於澳大利亞、巴西、加拿大、智利、印度、英國、南非和泰國的子公司主要使用當地功能貨幣運營。因此，這些子公司的資產和負債按期末有效匯率換算，收入和成本按當期平均匯率換算。由此產生的調整作為“累計其他綜合損失”的一個單獨組成部分列報。外幣交易損益淨額計入“銷售成本”，共計虧損#美元。1.32021年達到100萬美元，收益為1.12020年為100萬美元，虧損5億美元0.62019年將達到100萬。
每股收益 - 每股基本收益的計算方法為“可歸因於控股權益的淨收入”除以報告期內已發行股份的加權平均數。遞延股票單位完全歸屬，因此計入基本每股收益。稀釋每股收益包括普通股等價物的稀釋效果，普通股等價物由限制性股票單位、績效股票單位和公司遞延補償計劃中持有的股票組成，採用庫存股方法。績效股票單位被認為是或有可發行的，當相關的績效標準已經滿足時，被認為是稀釋的。
下表列出了在計算基本每股收益和稀釋後每股收益時使用的股份數量的對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 分母： | | | | | |
| 基本每股收益的分母 | 22,726,767 | | | 22,585,515 | | | 22,515,161 | |
| 稀釋性證券的影響： | | | | | |
| 限制性股票單位 | 150,754 | | | 185,965 | | | 110,974 | |
| 未歸屬業績份額單位 | 35,747 | | | 65,404 | | | — | |
| 遞延補償方案 | 35,364 | | | 40,859 | | | 48,047 | |
| 稀釋後每股收益的分母 | 22,948,632 | | | 22,877,743 | | | 22,674,182 | |
改敍和調整
該公司記錄了一美元1.52021年第一季度，某些供應商託管的軟件許可費在合同成本中的銷售、一般和管理費用為2021年第一季度的百萬美元。
最近採用的會計公告
2016年6月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(ASU)第2016-13號，“金融工具--信貸損失(專題326)，金融工具信貸損失計量”，包括其後發佈的修正案(統稱為“專題326”)。該標準改變了對大多數金融資產和某些其他工具的信貸損失的衡量方式，這些工具目前不是通過淨收益(虧損)來衡量的。該標準要求以攤銷成本計量的工具的預期損失模型，而不是目前的已發生損失方法。在評估可供出售的債務證券時，除暫時性減值外，將要求記錄減值準備，而不是目前減少賬面金額的方法。留存收益的累計調整應在採納期開始時入賬，以反映適用該準則規定的影響。該標準自2019年12月15日起對上市公司生效，本公司自2020年1月1日起採用新標準。由於公司的信貸損失通常微乎其微，採用新準則對公司的財務狀況、經營業績或現金流沒有重大影響，也沒有記錄留存收益的累計調整。
2018年2月，FASB發佈了美國會計準則委員會第2018-2號《損益表-報告全面收益(主題220)，累計其他全面收益中某些税收影響的重新分類》，允許公司對因美國税制改革影響税率或其他項目而擱置在累積其他綜合收益(OCI)中的税收影響進行重新分類，例如從全球税制更改為地區税制，從OCI更改為留存收益。由於其他原因而滯留在保監處的其他税收影響，如先前税法的變化或估值免税額的變化，可能不會被重新歸類。新標準於2018年12月15日之後的會計年度生效，公司自2019年1月1日起採用其規定。由於採用了這一新標準，該公司將美元重新分類。0.7百萬 如截至2019年12月31日止年度的綜合權益表所示，先前擱淺的税項影響由“累計其他綜合虧損”轉為“留存收益”。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15，無形資產-商譽和其他-內部使用-軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的會計處理。本ASU將作為服務合同的託管安排中產生的實施成本資本化的要求與為開發或獲取內部使用軟件而發生的實施成本資本化的要求相一致，將攤銷費用記錄在與託管服務成本相同的損益表費用行中，並在託管安排的預期期限內記錄。此ASU在2019年12月15日之後的財年和過渡期內有效。本公司自2020年1月1日起採用本標準的規定，並已預期適用於生效日期後發生的適用實施成本。採用這一新準則並未對其財務狀況、經營結果、現金流或披露產生實質性影響。
2018年8月，美國財務會計準則委員會發布了ASU第2018-13號《公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化》，旨在提高披露對財務報表用户的整體有用性，並在準備公允價值計量披露時減少公司不必要的成本。該標準在2019年12月15日之後的年度和過渡期內生效，並允許提前採用。本公司於2020年1月1日起採用這一新標準。採用這一新準則並未對其財務狀況、經營結果、現金流或披露產生實質性影響。
2019年12月，財務會計準則委員會發布了《會計準則更新2019-12》《所得税(專題740)，簡化所得税會計》，其中消除了與期間內税收分配方法、中期所得税計算方法以及外部基礎差異的遞延税收負債確認有關的某些例外。新的指導方針還簡化了特許經營税的會計處理，頒佈了税法或税率的變化，並澄清了導致商譽計税基礎上升的交易的會計處理。本公司於2021年1月1日起採用這一新標準。採用這一標準對公司的財務狀況、經營結果或現金流產生了非實質性的影響。
最近發佈的尚未採用的會計公告
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04《參考匯率改革(主題848)》，在有限的時間內提供了可選的指導，以減輕會計(或承認)參考匯率改革對財務報告的潛在負擔。這是對利益攸關方因參考匯率改革在合同修改會計和套期保值會計方面可能出現的某些業務挑戰作出的迴應。其中一些挑戰涉及大量的合同和其他安排，如債務協議、租賃協議和衍生工具，將對這些協議和安排進行修改，將對停產費率的提及改為對替代費率的提及。出於會計目的，在確定這些修改是否導致新合同的成立或現有合同的延續時，需要對這種合同修改進行評價。利益攸關方表示，由於受影響的合同和其他安排的數量很大，再加上合同修改的時限很短，適用現行會計準則評估合同修改與終止的費用可能會很高，負擔也很大。此外，利益攸關方表示，財務報告結果應反映在全市場向替代參考匯率過渡期間打算延續此類合同和安排的情況。這一新標準是可選的，可能會選舉到2022年12月31日。本公司的合同或其他安排受以下因素影響
LIBOR的使用。其中最重要的是美元150.0附註11，債務中討論的百萬循環信貸安排，2021年或2020年沒有提取任何數額。因此，如果採用這一標準，預計不會對公司的財務狀況或披露產生實質性影響。
2021年11月，財務會計準則委員會發布了ASU 2021-10《政府援助(專題832)》，旨在增加政府援助的透明度，包括披露援助的類型、援助的會計核算以及援助對實體財務報表的影響。新的指導方針要求擴大對與政府的交易的披露，這些交易是通過應用贈款或捐款會計模式進行類比核算的。這一新標準在2021年12月15日之後的年度期間生效。政府援助的可得性通常是有限的。該公司將根據未來期間收到的政府援助，繼續評估對其披露的影響。
未於上文討論的近期會計指引並不適用、不會或預期不會對本公司產生重大影響。
3. 收購
CON-E-CO收購-本公司由Oshkosh Corporation和Oshkosh Corporation之間簽訂了一份股票購買協議，日期為2020年7月20日，以收購內布拉斯加州的Con-E-CO混凝土設備公司。買入價是$。13.8100萬美元，經調整後，以現金支付。本公司對購買價格的分配，扣除下文討論的2021年第一季度和第二季度的調整，導致確認#美元。4.3數以百萬計的無形資產，主要由客户關係(八年生命)和商品名稱(三年生活)。在確定這些無形資產的公允價值時使用的重要投入和假設包括管理層對未來收入、收益和現金流量的預測、基於公司和選定市場競爭對手的中位數加權平均資本成本的貼現率以及收購的無形資產相對於有形資產的比例。此次收購為該公司提供了更廣泛的混凝土配料廠製造生產線，這將加強基礎設施解決方案部門。自收購之日起，經營結果已合併。
在2021年第一季度，該公司錄得0.4與遞延税項負債的精細化估值有關的百萬美元調整，已在無形資產中抵銷。在2021年第二季度，該公司錄得0.3與使用權租賃資產有關的百萬美元調整，在應付賬款和其他項目中抵銷。
下表彙總了採購總價的最終分配：
| | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 金額 |
| | |
| 應收賬款 | | $ | 2.3 | |
| 盤存 | | 8.1 | |
| 其他資產 | | 6.3 | |
| 無形資產 | | 4.3 | |
| 收購的總資產 | | $ | 21.0 | |
| 應付帳款及其他 | | (4.4) | |
| 預付客户保證金 | | (2.8) | |
| 承擔的總負債 | | (7.2) | |
| 購買總價 | | $ | 13.8 | |
BMH系統收購-本公司與BMH Systems Corporation(“ST-Bruno”)就收購加拿大魁北克的混凝土設備公司訂立了一項股份購買協議，日期為2020年8月3日。買入價是$。15.6100萬美元，經調整後，以現金支付。公司對購買價格的分配導致確認#美元。6.3百萬美元的商譽和5.7百萬美元的其他無形資產，主要包括客户關係(九年生命)和商號(15年壽命)。在確定這些無形資產的公允價值時使用的重要投入和假設包括管理層對未來收入、收益和現金流量的預測、基於公司和選定市場競爭對手的中位數加權平均資本成本的貼現率以及收購的無形資產相對於有形資產的比例。此次收購為該公司提供了更廣泛的混凝土配料廠製造生產線，這將加強基礎設施解決方案部門。自收購之日起，經營結果已合併。商譽不能在所得税中扣除。
2021年第一季度，進行了週轉資本調整，導致商譽減少#美元0.1百萬美元。
下表彙總了採購總價的最終分配：
| | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 金額 |
| 現金 | | $ | 1.2 | |
| 應收賬款和合同資產 | | 6.4 | |
| 盤存 | | 2.0 | |
| 商譽 | | 6.3 | |
| 其他資產 | | 3.8 | |
| 無形資產 | | 5.7 | |
| 收購的總資產 | | $ | 25.4 | |
| 承擔的總負債 | | (9.8) | |
| 購買總價 | | $ | 15.6 | |
形式財務信息不包括在內，因為不重要。
2020年11月2日，t該公司完成了一項交易，根據該交易，它購買了Grathwol Automation，LLC(“Grathwol”)的某些資產。Grathwol從事為建築設備及相關產品和服務開發和提供先進的遠程信息處理和遠程診斷的業務。購買的資產主要包括技術資產。總成交價為1美元。6.0100萬美元，其中1.8百萬美元已遞延，並將確認為費用，並在收購週年日分兩次平均每年支付。
4. 盤存
庫存包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (單位：百萬) | | 2021 | | 2020 |
| 原材料和零部件 | | $ | 216.1 | | | $ | 154.6 | |
| 在製品 | | 54.0 | | | 57.3 | |
| 成品 | | 29.6 | | | 34.0 | |
| 二手設備 | | 3.3 | | | 3.8 | |
| 總計 | | $ | 303.0 | | | $ | 249.7 | |
在截至2020年12月31日的年度內，連同退出石油和天然氣鑽探產品線，Enid的庫存減記了1美元4.4100萬美元，在公司的綜合經營報表中的“銷售成本”中報告。
2019年第四季度，通過本公司對設備的使用年限、現存量、市場接受度、公司退出Enid石油和天然氣鑽井產品線以及其他相關因素的評估，確定本公司每個地點的各種特定設備型號和某些其他庫存需要對其可變現淨值進行調整。因此，在2019年第四季度，本公司記錄了庫存減記#美元。32.6在合併經營報表中的“銷售成本”內的百萬美元。
5. 公允價值計量
本公司擁有各種必須按公允價值經常性計量的金融工具，包括由ASTEC保險持有的有價證券、以非合格高管補充退休計劃(“SERP”)持有的有價證券及以獨立的非合格遞延補償計劃(統稱為“遞延補償計劃”)持有的有價證券。儘管延期補償計劃的投資是分配給個人參與者的，投資決定完全由這些參與者做出，但它們是不合格的計劃。因此，在參與者進行符合條件的提款之前，公司擁有資產和相關的支付抵銷負債。遞延補償方案的資產和相關抵銷負債分別記入綜合資產負債表中的非流動“投資”和“其他長期負債”。該公司的子公司偶爾也會簽訂外幣兑換合同，以減輕貨幣匯率波動的風險。
現金、現金等價物及限制性現金、應收貿易賬款及合約資產、其他應收賬款、應付賬款、短期債務及長期債務的賬面值因其短期性質及/或與該等工具相關的利率而接近其公允價值。投資以相同或類似資產的報價市場價格或(如無報價)該資產的其他可觀察到的投入按其公允價值列賬。外幣兑換合同的公允價值是根據不同銀行對類似工具的報價，使用基於市場的投入模型。
金融資產和負債根據與用於計量其公允價值的投入相關的判斷水平進行分類。用於計量公允價值的投入在以下層次中確定：
| | | | | | | | |
| 1級- | | 相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。 |
| | |
| 2級- | | 類似資產或負債在活躍市場的未調整報價；或相同或類似資產或負債在非活躍市場的未調整報價；或該資產或負債的可觀察到的報價以外的投入。 |
| | |
| 3級- | | 投入反映了管理層對市場參與者在計量日期為資產或負債定價時所使用的最佳估計。考慮到估值技術中固有的風險和模型投入中固有的風險。 |
如下表所示，本公司已確定其截至2021年12月31日和2020年12月31日的所有金融資產和負債在公允價值層次結構中均為上文定義的第1級和第2級：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| (單位：百萬) | | 1級 | | 2級 | | 總計 |
| 金融資產： | | | | | | |
| 股權證券交易： | | | | | | |
| | | | | | |
| 遞延補償方案共同基金 | | $ | 4.9 | | | $ | — | | | $ | 4.9 | |
| 優先股 | | 0.3 | | | — | | | 0.3 | |
| 股票型基金 | | 3.0 | | | — | | | 3.0 | |
| 交易債務證券： | | | | | | |
| 公司債券 | | 3.3 | | | — | | | 3.3 | |
| 市政債券 | | — | | | 0.2 | | | 0.2 | |
| 浮動利率票據 | | 0.4 | | | — | | | 0.4 | |
| 美國政府證券 | | 1.1 | | | — | | | 1.1 | |
| 資產支持證券 | | — | | | 3.5 | | | 3.5 | |
| 其他 | | 3.1 | | | 1.0 | | | 4.1 | |
| 衍生金融工具 | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | |
| 金融資產總額 | | $ | 16.1 | | | $ | 4.8 | | | $ | 20.9 | |
| 財務負債： | | | | | | |
| | | | | | |
| 遞延補償方案負債 | | $ | — | | | $ | 7.2 | | | $ | 7.2 | |
| 財務負債總額 | | $ | — | | | $ | 7.2 | | | $ | 7.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
| (單位：百萬) | | 1級 | | 2級 | | 總計 |
| 金融資產： | | | | | | |
| 股權證券交易： | | | | | | |
| 遞延補償計劃貨幣市場基金 | | $ | 0.2 | | | $ | — | | | $ | 0.2 | |
| 遞延補償方案共同基金 | | 4.8 | | | — | | | 4.8 | |
| 優先股 | | 0.3 | | | — | | | 0.3 | |
| 股票型基金 | | 1.7 | | | — | | | 1.7 | |
| 交易債務證券： | | | | | | |
| 公司債券 | | 4.8 | | | — | | | 4.8 | |
| 市政債券 | | — | | | 0.9 | | | 0.9 | |
| 浮動利率票據 | | 0.4 | | | — | | | 0.4 | |
| 美國政府證券 | | 1.8 | | | — | | | 1.8 | |
| 資產支持證券 | | — | | | 2.1 | | | 2.1 | |
| 其他 | | — | | | 1.0 | | | 1.0 | |
| 衍生金融工具 | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | |
| 金融資產總額 | | $ | 14.0 | | | $ | 4.1 | | | $ | 18.1 | |
| 財務負債： | | | | | | |
| 衍生金融工具 | | $ | — | | | $ | 0.5 | | | $ | 0.5 | |
| 遞延補償方案負債 | | — | | | 7.3 | | | 7.3 | |
| 財務負債總額 | | $ | — | | | $ | 7.8 | | | $ | 7.8 | |
6. 投資
該公司的交易證券包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 攤銷成本 | | 未實現收益總額 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值(賬面淨值) |
| 2021年12月31日 | | | | | | | | |
| 股權證券交易 | | $ | 7.8 | | | $ | 0.4 | | | $ | — | | | $ | 8.2 | |
| 交易債務證券 | | 12.6 | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 12.6 | |
| 總計 | | $ | 20.4 | | | $ | 0.5 | | | $ | 0.1 | | | $ | 20.8 | |
| 2020年12月31日 | | | | | | | | |
| 股權證券交易 | | $ | 6.4 | | | $ | 0.6 | | | $ | — | | | $ | 7.0 | |
| 交易債務證券 | | 10.8 | | | 0.3 | | | 0.1 | | | 11.0 | |
| 總計 | | $ | 17.2 | | | $ | 0.9 | | | $ | 0.1 | | | $ | 18.0 | |
交易性股權投資根據其報價的市場價格按其估計公允價值進行估值，而交易性債務證券的估值基於可觀察市場價格和模型驅動價格的組合，該價格是從國家認可的第三方定價服務獲得的具有類似特徵的資產的可觀察市場價格矩陣得出的。此外，交易股本證券的很大一部分是共同基金，也構成了公司在遞延補償計劃下的部分負債。有關這些投資和遞延補償計劃的更多信息，請參閲附註14，員工福利計劃。
交易債務證券主要由ASTEC保險公司持有的可交易債務證券組成。ASTEC保險的投資策略專注於從高質量固定收益證券的多元化投資組合中提供定期和可預測的利息收入。
7. 商譽
本公司於第四季度每年進行商譽減值測試，或在情況發生變化或事件發生時更頻繁地測試商譽是否減值，這些情況或事件更有可能使報告單位的公允價值低於其賬面價值。管理層對2021年10月1日的年度減值分析進行了定性評估，表明沒有減值。本次審核包括本公司對影響公允價值的相關事件和情況的總體評估
報告單位。這些事件和情況包括但不限於宏觀經濟狀況(包括新冠肺炎疫情的影響)、行業和競爭環境狀況、整體財務表現、業務具體事件和市場考慮因素。本公司的大部分商譽是在遺留基礎上產生的，因此其公允價值足以超過其基本賬面價值。
對於截至2020年10月31日進行的商譽年度測試，管理層進行了如上所述的定性評估，並得出結論，商譽沒有減值。管理層對2019年10月31日的年度減值分析進行了量化估值，表明沒有減值。
本公司於截至2020年12月31日止年度內完成對Con-E-CO及BMH Systems的收購，增加商譽$6.3百萬美元。
在2020年第一季度，作為公司正在進行的評估的一部分，考慮是否發生了更有可能使報告單位的公允價值低於其賬面價值的事件或情況，公司對移動瀝青設備報告單位進行了截至2020年3月31日的中期商譽減值測試。根據這項測試的結果，公司記錄了一美元1.6基礎設施解決方案部門的税前非現金減值費用為100萬歐元，以完全損害移動瀝青設備報告部門在2020年第一季度的商譽。這一減值費用反映為截至2020年12月31日的年度的“重組、減值和其他資產費用(淨額)”的組成部分。
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，按報告分部劃分的商譽賬面值及累計減值虧損變動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 基礎設施解決方案 | | 材料解決方案 | | 總計 |
餘額，2019年12月31日： | | | | | | |
| 商譽 | | $ | 32.7 | | | $ | 32.8 | | | $ | 65.5 | |
| 累計減值損失 | | (20.2) | | | (12.2) | | | (32.4) | |
| 網絡 | | $ | 12.5 | | | $ | 20.6 | | | $ | 33.1 | |
2020年活動： | | | | | | |
| 外幣折算 | | $ | 0.3 | | | $ | 0.5 | | | $ | 0.8 | |
| 收購 | | 6.4 | | | — | | | 6.4 | |
| 減損 | | (1.6) | | | — | | | (1.6) | |
2020年活動總數 | | $ | 5.1 | | | $ | 0.5 | | | $ | 5.6 | |
平衡，2020年12月31日： | | | | | | |
| 商譽 | | $ | 39.4 | | | $ | 33.3 | | | $ | 72.7 | |
| 累計減值 | | (21.8) | | | (12.2) | | | (34.0) | |
| 網絡 | | $ | 17.6 | | | $ | 21.1 | | | $ | 38.7 | |
2021年活動： | | | | | | |
| 外幣折算 | | $ | 0.1 | | | $ | (0.1) | | | $ | — | |
| 收購 | | (0.1) | | | — | | | (0.1) | |
| | | | | | |
2021年活動總數 | | $ | — | | | $ | (0.1) | | | $ | (0.1) | |
餘額，2021年12月31日： | | | | | | |
| 商譽 | | $ | 39.4 | | | $ | 33.2 | | | $ | 72.6 | |
| 累計減值 | | (21.8) | | | (12.2) | | | (34.0) | |
| 網絡 | | $ | 17.6 | | | $ | 21.0 | | | $ | 38.6 | |
8. 無形資產
截至2021年12月31日和2020年12月31日，無形資產包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
| (單位：百萬) | | 總賬面價值 | | 累計攤銷 | | 賬面淨值 | | 總賬面價值 | | 累計攤銷 | | 賬面淨值 |
| 經銷商網絡和客户關係 | | $ | 37.1 | | | $ | 22.9 | | | $ | 14.2 | | | $ | 39.2 | | | $ | 20.9 | | | $ | 18.3 | |
| 商號 | | 10.2 | | | 7.8 | | | 2.4 | | | 10.8 | | | 4.8 | | | 6.0 | |
| 其他 | | 13.5 | | | 7.4 | | | 6.1 | | | 12.5 | | | 5.6 | | | 6.9 | |
| 總計 | | $ | 60.8 | | | $ | 38.1 | | | $ | 22.7 | | | $ | 62.5 | | | $ | 31.3 | | | $ | 31.2 | |
無形資產的攤銷費用為#美元。10.1百萬，$6.1百萬美元和美元4.42021年、2020年和2019年分別為100萬。
截至2021年12月31日的無形資產未來年度預期攤銷費用如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | |
| 2022 | | $ | 8.1 | |
| 2023 | | 4.3 | |
| 2024 | | 3.5 | |
| 2025 | | 1.8 | |
| 2026 | | 1.3 | |
| 2027年及其後 | | 3.7 | |
9. 財產和設備
按成本價計算的財產和設備減去累計折舊如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (單位：百萬) | | 2021 | | 2020 |
| 土地 | | $ | 13.9 | | | $ | 15.6 | |
| 建築及土地改善工程 | | 154.3 | | | 148.3 | |
| 在建工程 | | 7.6 | | | 3.1 | |
| 製造和辦公設備 | | 239.2 | | | 238.7 | |
| 航空裝備 | | 4.7 | | | 4.7 | |
| 減去累計折舊 | | (248.0) | | | (237.6) | |
| 總計 | | $ | 171.7 | | | $ | 172.8 | |
折舊費用為$20.1百萬，$20.8百萬美元和美元21.4截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
10. 租契
公司將其經營租賃ROU資產計入“其他長期資產”，將其經營租賃負債計入“其他流動負債”和“其他長期負債”。截至2021年12月31日，本公司的租賃均未被視為融資租賃。
與公司經營租賃有關的其他信息反映在下表中：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：百萬) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 經營租賃費用 | | $ | 2.3 | | | $ | 2.6 | | | $ | 2.6 | |
| 短期租賃費用 | | 1.5 | | | 1.0 | | | 1.3 | |
| 為包括在營業現金流中的營業租賃支付的現金 | | 2.5 | | | 2.7 | | | 2.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (單位：百萬) | | 2021 | | 2020 |
| 經營性租賃使用權資產 | | $ | 5.8 | | | $ | 6.6 | |
| 經營租賃短期負債 | | 1.6 | | | 1.9 | |
| 經營租賃長期負債 | | 4.2 | | | 4.7 | |
| 加權平均剩餘租賃年限(年) | | 6.15 | | 6.55 |
| 加權平均貼現率在計算使用權資產中的應用 | | 3.49 | % | | 3.66 | % |
截至2021年12月31日的未來年度最低租賃付款如下(以百萬為單位)：
| | | | | |
| 2022 | $ | 1.8 |
| 2023 | 1.1 |
| 2024 | 0.8 |
| 2025 | 0.5 |
| 2026 | 0.5 |
| 2027年及其後 | 1.8 |
| 租賃付款總額 | $ | 6.5 |
| 減去：利息 | (0.7) |
| 經營租賃負債 | $ | 5.8 |
11. 債務
於2019年2月，本公司及其若干附屬公司修訂了2012年經修訂及重述的與富國銀行的信貸協議(“信貸安排”)，根據該協議，貸款人將本公司的無抵押信貸額度提高至#美元。150.0百萬美元，包括最高可達#美元的信用證分項限額30.0100萬美元，並將到期日延長至2023年12月29日。其他重要條款保持不變。根據協議，借款的利率為每日一個月期倫敦銀行同業拆借利率加0.75%利潤率。未使用的設施費用為0.125%。信貸安排包含某些金融契約，包括關於規定的年度淨收入水平和最低有形淨值的規定。
該公司的巴西子公司在巴西的一家銀行維持着一筆單獨的定期貸款，用於營運資金目的，該貸款由其製造設施擔保。
公司在南非、澳大利亞、巴西和英國的若干國際子公司與當地金融機構各有單獨的信貸安排，以滿足短期營運資金需求，並涵蓋外匯合同、履約信用證、預付款和留存擔保。巴西子公司在一家單獨的金融機構維持着獨立的信貸安排，並定期簽訂訂單預期協議。國際子公司的信貸安排和訂單預期協議項下的未償還借款均記錄在公司綜合資產負債表的“短期債務”中。每項信貸安排通常由ASTEC Industries，Inc.擔保，和/或以當地子公司的某些資產作擔保。
關於公司的信貸安排、定期貸款和信貸安排的其他細節彙總如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬，不包括到期日和利率) | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | | | |
| 信貸安排 | | | | |
| 無擔保信貸額度--最高額度 | | $ | 150.0 | | | $ | 150.0 | |
| 信用證--最高限額 | | 30.0 | | | 30.0 | |
| 未償還借款 | | — | | | — | |
| 未付信用證金額 | | 2.5 | | | 7.6 | |
| 信用額度，額外的借款能力 | | 147.5 | | | 142.4 | |
| | | | |
| 定期貸款 | | | | |
| 當期到期 | | $ | 0.1 | | | $ | 0.2 | |
| 長期到期日 | | 0.2 | | | 0.4 | |
| 利率 | | 10.37 | % | | 10.37 | % |
| 到期日 | | April 15, 2024 | | April 15, 2024 |
| | | | |
| 國際信貸安排和短期債務 | | | | |
| 總信貸額度 | | $ | 12.3 | | | $ | 12.8 | |
| 可用信貸額度 | | 9.7 | | | 11.4 | |
| 信用證--最高限額 | | 6.6 | | | 7.3 | |
| 未付信用證金額 | | 1.6 | | | 2.6 | |
| 短期債務 | | 2.6 | | | 1.4 | |
| 利率區間 | | 1.77% - 6.75% | | 2.40% - 6.75% |
該公司短期和長期債務的到期日預計為#美元。2.7百萬，$0.1百萬美元和美元0.1在截至2022年、2023年和2024年12月31日的年度中，分別為100萬美元。
12. 產品保修儲備
該公司保證其產品不存在製造缺陷，並保證其性能達到規定的標準。保修期和性能標準因產品而異，但通常範圍為三個月至兩年或高達指定的操作小時數。本公司估計在其保修下可能發生的成本，並在記錄產品銷售時記錄負債。保修責任主要基於歷史索賠率、索賠性質和相關成本。
本公司在2021年、2020年和2019年期間產品保修責任的變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 儲備餘額，1月1日 | | $ | 10.3 | | | $ | 10.3 | | | $ | 10.9 | |
| 應計保修責任 | | 10.9 | | | 9.8 | | | 9.8 | |
| 已結清保修責任 | | (10.7) | | | (10.2) | | | (10.5) | |
| 其他 | | — | | | 0.4 | | | 0.1 | |
| 儲備餘額，12月31日 | | $ | 10.5 | | | $ | 10.3 | | | $ | 10.3 | |
13. 應計損失準備金
本公司為已發生但尚未支付或估計已發生但尚未向本公司報告的已知工人補償和一般責任索賠相關的損失計提準備金。未貼現準備金是根據公司對個別索賠的類型和嚴重程度的評估以及歷史信息(主要是公司自身的索賠經驗)以及對未來事件的假設而精算確定的。假設的變化，以及實際經驗的變化，可能會導致這些估計在未來發生變化。應計損失準備金總額為#美元。5.8百萬美元和美元7.2分別為2021年12月31日和2020年12月31日，其中3.9百萬美元和美元4.2分別於2021年12月31日和2020年12月31日將100萬美元計入綜合資產負債表中的“其他長期負債”。
14. 員工福利計劃
養老金計劃
在2003年12月31日之前，公司的Kolberg-Pioneer，Inc.子公司的所有員工都被一項確定的養老金計劃(“養老金計劃”)覆蓋，該子公司包括在公司的材料解決方案可報告部門。2003年12月31日之後，該計劃下的所有應計福利都停止了，任何新員工都不能成為該計劃的參與者。根據這項計劃支付的福利是按服務年限乘以每月數額計算的。該公司對該計劃的資金政策是至少支付適用法規所要求的最低年度供款。
該公司對該計劃的投資戰略是賺取足以與養老金負債的長期增長相匹配或超過的回報率。投資政策規定，計劃委員會應自行決定計劃資產在以下四個資產類別之間的分配：現金等價物、固定收益證券、國內股票和國際股票。計劃委員會試圖通過投資交易所交易共同基金確保投資資產的充分多樣化，該基金投資於股票、債券和貨幣市場證券的多樣化投資組合。
2021年10月，公司結清了養卹金計劃下的債務，提供了#美元5.5向選擇領取年金的合格參與者一次性支付100萬美元，並從一家評級較高的保險公司購買年金合同，金額為#美元12.2百萬美元。計劃的結算產生了大約#美元的超額計劃資產。1.5百萬美元，這將受到50%的消費税。收取$的費用5.22021年第四季度，包括消費税在內的100萬美元在綜合業務報表的“其他(費用)收入淨額”中確認。
以下提供有關福利義務、計劃資產和計劃的資金狀況的信息：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 |
| (單位：百萬) | | 2021 | | 2020 |
| 福利義務的變化： | | | | |
| 福利義務，年初 | | $ | 18.4 | | | $ | 17.1 | |
| 利息成本 | | 0.4 | | | 0.5 | |
| 精算(收益)損失 | | (0.3) | | | 1.6 | |
| 已支付的福利 | | (0.8) | | | (0.8) | |
| 養老金結算 | | (17.7) | | | — | |
| 年終福利義務 | | — | | | 18.4 | |
| 累積利益義務 | | — | | | 18.4 | |
| | | | |
| 計劃資產變動： | | | | |
| 計劃資產的公允價值，年初 | | 19.4 | | | 18.0 | |
| 計劃資產的實際收益 | | 0.6 | | | 2.2 | |
| 超額計劃資產返還 | | (1.5) | | | — | |
| 已支付的福利 | | (0.8) | | | (0.8) | |
| 養老金結算 | | (17.7) | | | — | |
| 計劃資產公允價值，年終 | | — | | | 19.4 | |
| 資金狀況，年終 | | $ | — | | | $ | 1.0 | |
| | | | |
| 在綜合資產負債表中確認的金額： | | | | |
| 長期資產 | | $ | — | | | $ | 1.0 | |
| 確認淨額 | | $ | — | | | $ | 1.0 | |
| | | | |
| 在累計其他全面損失中確認的金額包括： | | | | |
| 淨虧損 | | $ | — | | | $ | 4.9 | |
| 確認淨額 | | $ | — | | | $ | 4.9 | |
| | | | |
| 用於確定福利義務的加權平均假設： | | | | |
| 貼現率 | | 不適用 | | 2.30 | % |
| 補償增值率 | | 不適用 | | 不適用 |
該公司2020年養老金計劃中福利義務變化內的精算虧損的主要驅動因素是貼現率假設的降低。
該計劃中的所有資產於2020年12月31日至結算之日投資於交易所交易共同基金(公允價值等級為1級)。截至2020年12月31日，共同基金內的資產配置情況和按資產類別分列的目標資產配置範圍如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 資產類別 | | 實際分配 | | 目標分配範圍 |
| 股權證券 | | 48.4 | % | | 40% - 65% |
| 債務證券 | | 41.0 | % | | 30% - 50% |
| 現金和現金等價物 | | 10.6 | % | | 0% - 15% |
| 總計 | | 100.0 | % | | |
2021年、2020年和2019年的定期福利淨費用包括以下組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 |
| (單位：百萬) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 定期福利淨成本(收入)的構成部分： | | | | | | |
| 利息成本 | | $ | 0.4 | | | $ | 0.5 | | | $ | 0.6 | |
| 計劃資產的預期回報 | | (1.0) | | | (1.0) | | | (0.8) | |
| 精算損失攤銷 | | 0.4 | | | 0.4 | | | 0.5 | |
| 養老金結算 | | 4.5 | | | — | | | — | |
| 定期收益淨成本(收益) | | $ | 4.3 | | | $ | (0.1) | | | $ | 0.3 | |
| 在其他全面收益(虧損)中確認的計劃資產和福利債務的其他變化： | | | | | | |
| 本年度精算淨虧損(收益) | | $ | — | | | $ | 0.4 | | | $ | (0.3) | |
| 淨虧損攤銷 | | (0.4) | | | (0.4) | | | (0.5) | |
| 養老金結算 | | (4.5) | | | — | | | — | |
| 在其他全面收益(虧損)中確認的總額 | | (4.9) | | | — | | | (0.8) | |
| 在定期收益淨成本和其他綜合收益(損失)中確認的總額 | | $ | (0.6) | | | $ | (0.1) | | | $ | (0.5) | |
| 用於確定截至12月31日的年度的淨定期福利成本的加權平均假設： | | | | | | |
| 貼現率 | | 不適用 | | 3.10 | % | | 4.10 | % |
| 計劃資產的預期回報 | | 不適用 | | 6.00 | % | | 6.00 | % |
| 補償增值率 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
為制定預期的長期資產回報率假設，本公司考慮了每個資產類別的歷史回報和未來預期回報，以及資產組合中的目標資產配置百分比。
遞延補償方案
補充行政人員退休計劃
該公司為其某些高管保留了SERP。該計劃是由公司董事會管理的非限制性遞延薪酬計劃，根據該計劃，公司按季度支付高管薪酬的一定百分比的現金。投資由參與者自行指導，可以包括公司股票。退休後，參與人將以現金的形式獲得其分攤的計劃資產份額。
遞延薪酬計劃
該公司在2021年為其某些高管實施了遞延薪酬計劃。該計劃是一項由公司董事會管理的非限制性遞延薪酬計劃，根據該計劃，符合條件的員工可以將基本薪酬和獎金的領取推遲到未來某個日期。投資由參與者自行指導，可以包括公司股票。在分配時，參與人以現金的形式獲得他們在計劃資產中的分攤份額。
遞延補償方案的資產包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| (單位：百萬) | | 成本 | | 市場 | | 成本 | | 市場 |
| 貨幣市場基金 | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 公司股票 | | 1.2 | | | 2.2 | | | 1.5 | | | 2.3 | |
| 股權證券 | | 4.5 | | | 4.9 | | | 4.5 | | | 5.0 | |
| 總計 | | $ | 5.8 | | | $ | 7.2 | | | $ | 6.0 | | | $ | 7.3 | |
本公司定期調整與遞延補償計劃有關的遞延補償負債，使負債餘額等於根據該計劃設立的信託所持有的所有資產的公平市價總額。這類負債列入綜合資產負債表中的“其他長期負債”。貨幣市場基金計入綜合資產負債表中的“現金、現金等價物和限制性現金”。該等權益證券計入綜合資產負債表的“投資”內，並分類為交易性權益證券。有關更多信息，請參閲附註6，投資。該計劃持有的公司股票的成本計入綜合資產負債表中的“按成本遞延補償計劃持有的公司股票”。
方案中持有的公司股票的公允市場價值的變化導致在綜合經營報表中計入“銷售、一般和行政費用”，因為方案中公司股票的收購成本被記錄在“遞延補償方案持有的公司股票”中，而不是調整為公平市場價值；然而，相關負債被調整為截至每個期間末的股票的公平市場價值。公司確認的費用為#美元。0.5百萬，$0.6百萬美元和美元0.6於2021、2020及2019年度，分別與遞延補償計劃所持本公司股票的公允價值變動有關。
其他員工福利計劃
401(K)計劃
該公司發起了一項401(K)固定繳款計劃，為符合條件的員工提供退休後的額外收入。該公司對該計劃的貢獻是基於員工的貢獻。公司的捐款總額為#美元。7.2百萬，$6.9百萬美元和美元7.02021年、2020年和2019年分別為100萬。
15. 所得税
就財務報告而言，所得税前收入包括以下組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：百萬) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 美國 | | $ | 14.1 | | | $ | 42.1 | | | $ | 26.7 | |
| 外國 | | 2.4 | | | 3.6 | | | (1.5) | |
| 所得税前收入 | | $ | 16.5 | | | $ | 45.7 | | | $ | 25.2 | |
所得税(福利)準備金包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：百萬) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
當前(福利)撥備： | | | | | | |
| 聯邦制 | | $ | (0.2) | | | $ | (14.0) | | | $ | (0.5) | |
| 狀態 | | (0.6) | | | 2.4 | | | 0.8 | |
| 外國 | | 0.7 | | | 1.8 | | | 1.0 | |
當期(福利)撥備總額 | | (0.1) | | | (9.8) | | | 1.3 | |
遞延(福利)準備金： | | | | | | |
| 聯邦制 | | (0.1) | | | 12.3 | | | 2.8 | |
| 狀態 | | 1.1 | | | (1.4) | | | (1.0) | |
| 外國 | | (2.3) | | | (2.3) | | | (0.1) | |
遞延(福利)準備金總額 | | (1.3) | | | 8.6 | | | 1.7 | |
總(福利)撥備： | | | | | | |
| 聯邦制 | | (0.3) | | | (1.7) | | | 2.3 | |
| 狀態 | | 0.5 | | | 1.0 | | | (0.3) | |
| 外國 | | (1.6) | | | (0.5) | | | 0.9 | |
所得税(福利)撥備總額 | | $ | (1.4) | | | $ | (1.2) | | | $ | 3.0 | |
公司的“所得税(福利)準備金”是根據國內和國外的聯邦法定税率以及扣除相關聯邦福利後的州平均法定税率計算得出的。
所得税(福利)撥備不同於將法定聯邦所得税税率適用於所得税前收入所計算的金額。按法定聯邦所得税率計算的所得税(福利)準備金與規定金額的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：百萬) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 按法定聯邦所得税率繳税費用 | | $ | 3.5 | | | $ | 9.6 | | | $ | 5.3 | |
| 州所得税，扣除聯邦所得税後的淨額 | | 1.4 | | | 0.3 | | | (2.3) | |
| 研發税收抵免 | | (4.1) | | | (4.3) | | | (6.7) | |
| 鰭48衝擊 | | 1.8 | | | 4.0 | | | 3.2 | |
| 子公司的清盤 | | (0.8) | | | — | | | (0.9) | |
| 境外子公司淨營業虧損結轉變動情況 | | 4.4 | | | (0.3) | | | (1.4) | |
| 估值免税額影響 | | (8.1) | | | (1.0) | | | 5.8 | |
| 税率的變動 | | 0.7 | | | 0.3 | | | 0.1 | |
| 《關愛法案》的影響--2018年NOL結轉 | | — | | | (9.5) | | | — | |
| 基於股份的薪酬 | | 0.4 | | | 0.3 | | | 1.2 | |
| 其他項目 | | (0.6) | | | (0.6) | | | (1.3) | |
| 所得税(福利)撥備總額 | | $ | (1.4) | | | $ | (1.2) | | | $ | 3.0 | |
遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於所得税目的的金額之間的臨時差異的淨税收影響。
公司遞延税項資產和負債的重要組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (單位：百萬) | | 2021 | | 2020 |
| 遞延税項資產： | | | | |
| 庫存儲備 | | $ | 3.7 | | | $ | 3.2 | |
| 保修準備金 | | 2.0 | | | 2.0 | |
| 信用損失準備金 | | 0.5 | | | 0.3 | |
| 國税虧損結轉 | | 11.9 | | | 11.6 | |
| 應計假期 | | 1.4 | | | 1.4 | |
| 遞延補償 | | 1.4 | | | 1.5 | |
| 基於股份的薪酬 | | 2.0 | | | 1.5 | |
| 商譽 | | 2.0 | | | 2.1 | |
| 外部基差 | | — | | | 4.7 | |
| | | | |
| 國外淨營業虧損 | | 4.3 | | | 9.5 | |
| 租賃義務 | | 0.4 | | | 0.9 | |
| 僱員和保險應計項目 | | 0.8 | | | 0.7 | |
| 國內信貸結轉 | | 1.4 | | | 1.6 | |
| 遞延收入 | | 1.3 | | | 1.2 | |
| 遞延工資税關愛法案 | | 1.1 | | | 2.4 | |
| 養卹金和離職後福利 | | — | | | 1.0 | |
| 估值免税額 | | (6.0) | | | (14.1) | |
| 其他 | | 1.6 | | | 0.8 | |
| 遞延税項資產總額 | | 29.8 | | | 32.3 | |
| 遞延税項負債： | | | | |
| 財產和設備 | | 13.0 | | | 14.7 | |
| 無形資產 | | 1.1 | | | 0.9 | |
| 使用權資產 | | 0.5 | | | 0.9 | |
| 養老金 | | 0.6 | | | 1.3 | |
| 遞延税項負債總額 | | 15.2 | | | 17.8 | |
| 遞延資產淨值合計 | | $ | 14.6 | | | $ | 14.5 | |
截至2021年12月31日，該公司的國家NOL結轉總額為$235.4100萬美元，外匯NOL結轉總額約為$13.0100萬美元，這筆錢將用於抵消未來的應税收入。如果不使用，這些結轉將在2022年至2033年之間到期。該公司做到了不是I don‘我沒有結轉聯邦淨營業虧損。
2020年3月27日，通過了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE”)，修改了允許公司將2018年NOL結轉到前幾年的NOL結轉條款。截至2020年12月31日的年度的税務撥備包括一美元9.5由於税率從35%改為21%，與NOL結轉有關的税收優惠為100萬。
遞延税項資產估值準備的一大部分與國家和國外淨營業虧損及國家税收抵免結轉的未來使用有關。本公司定期評估該等淨營業虧損及國家税務抵免結轉的未來用途，並相應調整估值撥備。2021年，這些結轉的估值免税額減少了#美元。8.1百萬美元，主要是由於發佈了3.4百萬元估值津貼，因為預計公司巴西子公司將充分利用NOL，並釋放$3.8與AMM相關的百萬估值免税額，其解散於2021年完成。估值撥備的剩餘變動是由於若干實體結轉的國家及海外淨營業虧損及若干其他海外司法管轄區的遞延税項資產的不可變現部分所致。
下表是截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日止年度遞延税項資產估值準備的前滾：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：百萬) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 年初免税額餘額 | | $ | 14.1 | | | $ | 14.6 | | | $ | 8.5 | |
| 規定 | | 0.6 | | | 1.5 | | | 5.8 | |
| 反轉 | | (8.1) | | | (1.5) | | | — | |
| 其他 | | (0.6) | | | (0.5) | | | 0.3 | |
| 年終免税額餘額 | | $ | 6.0 | | | $ | 14.1 | | | $ | 14.6 | |
截至2021年12月31日，未分配的外國收益被認為是無限期地再投資於美國以外的地區。由於這些收益被認為是無限期再投資，因此沒有提供遞延所得税。如果公司以股息或其他形式對這些收益的任何部分進行分配，任何此類金額都將被繳納應付給各個外國司法管轄區的預扣税；然而，這些金額將不需要繳納任何額外的美國所得税。截至2021年12月31日，公司海外子公司的美國公認會計準則未分配收益累計為1美元52.2百萬美元。
該公司在美國聯邦司法管轄區、各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。在2014年前的幾年內，公司不再接受美國聯邦所得税當局的審查。除極少數例外，該公司在2017年前不再接受當局的州和地方或非美國所得税審查。
該公司對未確認的税收優惠負有#美元的責任。10.8百萬美元和美元9.7截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別為100萬歐元(不包括應計利息和罰款)。本公司確認與税務支出中未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款。該公司沒有確認任何與罰款和利息相關的税收優惠，這些罰款和利息涉及的和解金額低於2021年或2020年的應計金額。如果確認，將影響公司有效税率的未確認税收優惠的淨總額為$11.9百萬美元和美元10.52021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。本公司預期未確認税項優惠總額在未來12個月內不會大幅增加或減少。
對期初和期末未確認的税收優惠(不包括利息和罰款)的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：百萬) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 年初餘額 | | $ | 9.7 | | | $ | 5.7 | | | $ | 2.1 | |
| 本年度取得的税務頭寸的增加 | | 1.0 | | | 0.5 | | | 3.0 | |
| 上期取得的税務頭寸的增加 | | 0.8 | | | 3.5 | | | 0.7 | |
| | | | | | |
| 與持續的税收狀況相關的減少 | | (0.7) | | | — | | | (0.1) | |
| 年終餘額 | | $ | 10.8 | | | $ | 9.7 | | | $ | 5.7 | |
2021年12月31日未確認税收優惠餘額的税收狀況預計將在未來幾年通過收入逆轉。
16. 承付款和或有事項
某些客户通過與第三方融資機構的安排為購買公司產品提供資金，在這些安排中，公司對客户債務或有責任為#美元。2.4百萬美元和美元2.92021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。這些安排將在不同的日期到期，直至2025年7月。此外，公司還對以下事項承擔或有責任1.75截至上一年12月31日確定的未付餘額的百分比(或約#美元0.42021年為100萬美元)，用於購買某些過去由外部財務公司資助的客户設備。這些協議規定，如果要求公司履行這些安排下的或有負債，公司將獲得貸款人對所融資設備的全部擔保權益。該公司已記錄了#美元的負債。1.1百萬美元和美元2.0與這些擔保有關的100萬美元，列入“其他流動負債” 分別在截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表中。
該公司根據一項協議單獨審查表外擔保，並在損失池層面進行審查。考慮了公司必須履行任何表外擔保的過往歷史，以及對個人客户信用價值的未來預測，包括考慮新冠肺炎在評估與表外擔保相關的信貸損失方面的影響。
此外，該公司根據其信貸安排簽發的信用證承擔或有責任，總額為#美元。2.5截至2021年12月31日。未償信用證將在不同的日期到期，直至2023年6月。根據信貸安排簽發的信用證下，公司可能承擔責任的未來付款最高金額為$30.0截至2021年12月31日。截至2021年12月31日，公司的外國子公司或有負債總額為$1.6百萬美元的履約信用證、預付款和保證金。根據這些信用證和擔保，公司可能承擔的未來付款的最高潛在金額為$6.6截至2021年12月31日。
在2019年2月1日向田納西州東區美國地區法院提起並於2019年8月26日修訂的假定股東集體訴訟中，公司及其若干前高管被列為被告。這起訴訟被命名為City of Taylor General Employees Retiments System訴ASTEC Industries，Inc.等人，案件編號1：19-cv-24-cea-chs。起訴書一般指控被告違反經修訂的1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)及其頒佈的規則10b-5，作出據稱虛假和誤導性的陳述，個別被告是《交易法》第20(A)節所指的控制人。這起訴訟是代表在2016年7月26日至2018年10月22日期間購買該公司股票的股東提起的，並代表所謂的階層尋求金錢賠償。該公司對這些指控提出異議，並於2019年10月25日提出駁回訴訟的動議。2021年2月19日，有偏見地批准了駁回動議，並對被告進行了判決。 2021年3月19日，原告提出動議，要求更改或修改判決，並申請提出修改後的申訴的許可，但於2021年5月5日被駁回。 2021年6月4日，原告向美國第六巡迴上訴法院提出上訴通知，上訴正在審理中。
在最初於2018年8月16日向美國俄克拉何馬州西區地區法院提起的訴訟中，該公司的GEFCO子公司已被指定為被告，並於2019年1月25日提交了修訂後的起訴書。這起訴訟被稱為VenVer S.A.和America Coil Tube LLP訴GEFCO，Inc.，案件編號。Civ-18-790-SLP。起訴書稱，GEFCO在2013年出售的設備違反了保修和其他類似索賠。除了尋求解除購買合同外，原告還尋求特殊的和相應的損害賠償。該設備最初的購入價約為#美元。8.5百萬美元。Gefco駁斥了原告的指控，並打算積極為這起訴訟辯護。2020年7月7日，原告直接對ASTEC Industries，Inc.提起了另一起訴訟。除了基於欺詐性轉讓的新索賠外，這些指控基本上反映了GEFCO的訴訟。ASTEC Industries，Inc.也在積極為這起訴訟辯護。本公司目前無法確定此次訴訟是否會導致未來的損失，也無法估計可能的損失或損失範圍(如果有)。
該公司目前是在正常業務過程中出現的各種索賠和法律程序的一方。如果管理層認為該等索償及法律訴訟所產生的損失是可能並可合理估計的，則本公司會記錄損失金額(不包括估計的法律費用)或最低估計負債，而該範圍內沒有一點比另一點更有可能估計損失。隨着管理層意識到有關此類或有事項的更多信息，對與這些事項有關的任何潛在負債進行評估，並在必要時修訂估計數。如管理層認為因該等索償及法律程序而產生的損失為：(I)有可能但不能合理估計，或(Ii)可合理估計但不可能，本公司不會記錄損失金額，但會具體披露有關事項。
根據現有資料，並在法律顧問的建議下，管理層相信，就個別及整體而言，其目前的索償及法律程序的最終結果不會對本公司的財務狀況、現金流或經營業績產生重大不利影響。然而，索賠和法律程序受到內在不確定性的影響，可能會出現對公司不利的裁決。如果出現不利的裁決，可能會對公司的財務狀況、現金流或經營結果產生重大不利影響。
17. 基於股份的薪酬
在2021年2月25日到期之前，公司的2011年激勵計劃(“2011計劃”)規定向其員工、高級管理人員、董事和顧問授予基於股票的獎勵。2011年計劃授權授予期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、遞延股票單位、業績獎勵、股息等價物以及其他基於股票和現金的獎勵。根據2011年計劃，公司擁有未償還的限制性股票單位、績效股票單位和遞延股票單位，這些單位均不參與公司支付的股息。
2021年4月27日(《計劃生效日》)，公司股東批准了《2021年股權激勵計劃》(《2021年計劃》)，該計劃共規定1,280,000於二零二零年十二月三十一日後及計劃生效日期前根據二零一一年計劃授予新獎勵而預留及可供發行的股份，減去根據二零一一年計劃授予獎勵的每一股股份的一股。在2020年12月31日至計劃生效日期期間，沒有授予新的獎勵。如果獎勵的全部或部分(或在2020年12月31日之後，根據2011年計劃授予的獎勵)因任何原因(包括未能滿足基於時間和/或業績的歸屬要求)被取消、終止、到期、沒收或失效，任何原本受獎勵限制的未發行或沒收的股份(或在2020年12月31日之後，根據2011年計劃授予的獎勵)將被重新添加到2021計劃股票儲備中，並根據2021計劃下授予的獎勵再次可供發行。2021年計劃授權授予期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、遞延股票單位、業績獎勵、股息等價物和其他基於股票和現金的獎勵。此外，2021年計劃允許參與者選擇在延期的基礎上獲得既得單位。根據2021年計劃授予的獎勵有權獲得股息等價物，這些紅利受到適用於相關獎勵的相同沒收、轉移限制和延期條款的限制。在股東批准2021年計劃後，公司通常在今年第一季度授予的限制性股票單位和績效股票單位的年度授予被推遲到2021年4月。
上述每項激勵計劃均由公司董事會薪酬委員會管理。
基於股份的薪酬支出為$6.0百萬，$5.1百萬美元和美元2.6分別於截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度入賬100萬元，並在綜合經營報表的“銷售、一般及行政費用”中確認。
限制性股票單位(“RSU”)
2020年前，管理層主要成員每年根據公司及其子公司的財務業績被授予限制性股票單位(“RSU”)。從2020年開始，獎勵是根據符合條件的員工的基本工資與總補償方案相一致的預定獎勵價值來確定的。
2016年授予的限制性股票單位獎勵和#年末的先前歸屬五年自授予之日起，2017年和2018年授予的獎項三年自授予之日起生效。2019年、2020年和2021年授予的RSU在每12個月結束時按比例在三年制句號。參賽者一般必須在每個獎項授予之日受僱於公司。然而，如果因死亡、傷殘和適齡退休等符合資格的僱傭終止事件而提前終止僱傭關係，將獲得獎勵。65。根據公司的非僱員董事補償計劃，公司每年向外部董事授予額外的RSU，並一年制歸屬期間。
在截至2021年12月31日的年度內，限制性股票單位的變動情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千，加權平均授予日公允價值除外) | | 限售股單位 | | 加權平均授予日期公允價值 |
| 截至2021年1月1日未歸屬 | | 279 | | | $ | 37.72 | |
| 授與 | | 66 | | | $ | 77.38 | |
| 既得 | | (132) | | | $ | 41.03 | |
| 被沒收 | | (26) | | | $ | 41.16 | |
| 截至2021年12月31日未歸屬 | | 187 | | | $ | 48.88 | |
公司的限制性股票單位還進行了以下活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (以百萬為單位，不包括加權平均授予日期每個授予的公允價值) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 加權平均授予日期每個獎項的公允價值 | | $ | 77.38 | | | $ | 34.99 | | | $ | 34.57 | |
| 已歸屬裁決的公允價值 | | $ | 9.3 | | | $ | 3.8 | | | $ | 1.6 | |
| 限制性股票薪酬支出的税收優惠(費用) | | $ | 3.8 | | | $ | (0.4) | | | $ | 0.7 | |
截至2021年12月31日，該公司擁有4.9與限制性股票相關的税前未確認薪酬支出100萬美元，預計將在加權平均期間確認1.8好幾年了。
業績存量單位(PSU)
從2020年開始，向軍官和其他關鍵員工發放了PSU。歸屬取決於參與者是否繼續受僱於本公司，以及是否達到薪酬委員會確立的某些業績指標。參賽者一般必須在每個獎項授予之日受僱於公司。然而，調整後的獎勵將授予由於符合條件的僱傭終止事件而提前終止僱傭關係的情況，例如死亡、殘疾和適齡退休65.
2020年授予的PSU被分成三個等量的部分，懸崖歸屬期限為一年, 兩年和三年。2021年懸崖馬甲頒獎典禮三年自授予之日起生效。授予的PSU數量可能在零至200已授予目標股份的百分比，並根據達到兩個同等加權的業績標準：ROIC和TSR來確定每一批。PSU以公司普通股進行結算，每歸屬一個PSU，持有者將獲得一股普通股。
在截至2021年12月31日的一年中，PSU的變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千，加權平均授予日公允價值除外) | | 績效股票單位 | | 加權平均授予日期公允價值 |
| 截至2021年1月1日未歸屬 | | 87 | | | $ | 35.41 | |
| 授與 | | 51 | | | $ | 92.98 | |
| 既得利益者* | | (29) | | | $ | 36.08 | |
| 被沒收 | | (10) | | | $ | 53.44 | |
| 截至2021年12月31日未歸屬 | | 99 | | | $ | 63.16 | |
*提交的既得PSU是根據2020年第一批獎勵的目標金額計算的。根據相關獎勵協議的條款，為一年制截至2021年的履約期為目標股份的200%，四捨五入為最接近的整體股份。
該公司的績效股票單位還開展了以下活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (以百萬為單位，不包括加權平均授予日期每個授予的公允價值) | | 2021 | | 2020 | | |
| 加權平均授予日期每個獎項的公允價值 | | $ | 92.98 | | | $ | 34.66 | | | |
| 已歸屬裁決的公允價值 | | $ | 4.5 | | | $ | — | | | |
| 績效股票薪酬費用的税收優惠 | | $ | 2.3 | | | $ | — | | | |
截至2021年12月31日，該公司擁有3.9與PSU有關的未確認的税前補償支出，預計將在#年加權平均期內確認2.2好幾年了。
遞延股票單位(“DSU”)
二零一一年計劃及非僱員董事補償計劃均容許於收到股份時(包括歸屬時)延遲交付股份。截至2021年12月31日，有34,949完全歸屬的遞延股票單位，不包括在上表中。截至2021年12月31日，這些單位的公允價值合計為2.4百萬美元。
18. 收入確認
下表按主要來源分列了截至2021年、2020年和2019年12月31日期間的公司收入(不包括公司間銷售額)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日止的年度 |
| (單位：百萬) | | 基礎設施解決方案 | | 材料解決方案 | | 公司 | | 總計 |
| 淨銷售額-國內： | | | | | | | | |
| 設備銷售 | | $ | 374.8 | | | $ | 157.6 | | | $ | — | | | $ | 532.4 | |
| | | | | | | | |
| 零部件銷售 | | 180.2 | | | 77.7 | | | — | | | 257.9 | |
| 服務和設備安裝收入 | | 17.0 | | | 0.5 | | | — | | | 17.5 | |
| 二手設備銷售 | | 9.4 | | | 0.8 | | | — | | | 10.2 | |
| 運費收入 | | 20.9 | | | 5.9 | | | — | | | 26.8 | |
| 其他 | | (0.6) | | | (2.1) | | | — | | | (2.7) | |
| 國內總收入 | | 601.7 | | | 240.4 | | | — | | | 842.1 | |
| | | | | | | | |
| 淨銷售額-國際： | | | | | | | | |
| 設備銷售 | | 98.5 | | | 69.7 | | | — | | | 168.2 | |
| | | | | | | | |
| 零部件銷售 | | 41.1 | | | 32.6 | | | — | | | 73.7 | |
| 服務和設備安裝收入 | | 3.1 | | | 1.9 | | | — | | | 5.0 | |
| 二手設備銷售 | | 0.9 | | | 2.5 | | | — | | | 3.4 | |
| 運費收入 | | 2.4 | | | 1.8 | | | — | | | 4.2 | |
| 其他 | | 0.3 | | | 0.3 | | | — | | | 0.6 | |
| 國際總收入 | | 146.3 | | | 108.8 | | | — | | | 255.1 | |
| 總淨銷售額 | | $ | 748.0 | | | $ | 349.2 | | | $ | — | | | $ | 1,097.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日止年度 |
| (單位：百萬) | | 基礎設施解決方案 | | 材料解決方案 | | 公司 | | 總計 |
| 淨銷售額-國內： | | | | | | | | |
| 設備銷售 | | $ | 354.1 | | | $ | 152.0 | | | $ | — | | | $ | 506.1 | |
| | | | | | | | |
| 零部件銷售 | | 172.8 | | | 69.2 | | | — | | | 242.0 | |
| 服務和設備安裝收入 | | 21.0 | | | 1.2 | | | — | | | 22.2 | |
| 二手設備銷售 | | 19.3 | | | 2.1 | | | — | | | 21.4 | |
| 運費收入 | | 19.7 | | | 5.1 | | | — | | | 24.8 | |
| 其他 | | 1.8 | | | (1.3) | | | — | | | 0.5 | |
| 國內總收入 | | 588.7 | | | 228.3 | | | — | | | 817.0 | |
| | | | | | | | |
| 淨銷售額-國際： | | | | | | | | |
| 設備銷售 | | 78.0 | | | 58.1 | | | — | | | 136.1 | |
| | | | | | | | |
| 零部件銷售 | | 29.1 | | | 29.4 | | | — | | | 58.5 | |
| 服務和設備安裝收入 | | 2.4 | | | 1.7 | | | — | | | 4.1 | |
| 二手設備銷售 | | 2.4 | | | 2.2 | | | — | | | 4.6 | |
| 運費收入 | | 2.0 | | | 1.6 | | | — | | | 3.6 | |
| 其他 | | 0.2 | | | 0.3 | | | — | | | 0.5 | |
| 國際總收入 | | 114.1 | | | 93.3 | | | — | | | 207.4 | |
| 總淨銷售額 | | $ | 702.8 | | | $ | 321.6 | | | $ | — | | | $ | 1,024.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日止年度 |
| (單位：百萬) | | 基礎設施解決方案 | | 材料解決方案 | | 公司 | | 總計 |
| 淨銷售額-國內： | | | | | | | | |
| 設備銷售 | | $ | 413.6 | | | $ | 166.9 | | | $ | — | | | $ | 580.5 | |
| 球團廠銷售 | | 20.0 | | | — | | | — | | | 20.0 | |
| 零部件銷售 | | 169.0 | | | 74.5 | | | — | | | 243.5 | |
| 服務和設備安裝收入 | | 19.2 | | | 8.0 | | | — | | | 27.2 | |
| 二手設備銷售 | | 11.4 | | | 1.2 | | | — | | | 12.6 | |
| 運費收入 | | 18.0 | | | 6.3 | | | — | | | 24.3 | |
| 其他 | | 3.3 | | | (2.9) | | | — | | | 0.4 | |
| 國內總收入 | | 654.5 | | | 254.0 | | | — | | | 908.5 | |
| | | | | | | | |
| 淨銷售額-國際： | | | | | | | | |
| 設備銷售 | | 70.4 | | | 95.5 | | | — | | | 165.9 | |
| | | | | | | | |
| 零部件銷售 | | 28.6 | | | 47.0 | | | — | | | 75.6 | |
| 服務和設備安裝收入 | | 6.2 | | | 2.0 | | | — | | | 8.2 | |
| 二手設備銷售 | | 2.2 | | | 3.3 | | | — | | | 5.5 | |
| 運費收入 | | 2.5 | | | 3.0 | | | — | | | 5.5 | |
| 其他 | | 0.2 | | | 0.2 | | | — | | | 0.4 | |
| 國際總收入 | | 110.1 | | | 151.0 | | | — | | | 261.1 | |
| 總淨銷售額 | | $ | 764.6 | | | $ | 405.0 | | | $ | — | | | $ | 1,169.6 | |
截至2021年12月31日，該公司的合同資產為5.5百萬美元和合同負債，不包括客户存款6.3100萬美元，其中2.7100萬美元是與延長保修相關的遞延收入。截至2020年12月31日，公司的合同資產為4.3百萬美元和合同負債，不包括客户存款8.9100萬美元，其中2.9100萬美元是與延長保修相關的遞延收入。延長保修銷售總額為$1.5百萬美元和美元1.72021年和2020年分別為100萬人。
19. 按行業細分和地理區域劃分的業務
該公司擁有二可報告的部門，每個部門包括基於所生產的產品或服務的性質、產品的客户類型、經濟特徵的相似性、管理層審查結果的方式以及生產的性質的站點流程，以及其他考慮因素。每個細分市場的簡要説明如下：
基礎設施解決方案-基礎設施解決方案部門包括12從事現場和設計、工程師、製造和銷售一整套瀝青設備、混凝土設備及其相關部件和輔助設備，以及供應其他重型設備。基礎設施解決方案部門位於北美的工廠主要是製造業務，而位於北美以外的工廠則在其運營地區為公司所有制造工廠生產的許多產品提供設備和安裝服務並提供零部件。這一細分市場生產的產品的主要買家包括瀝青生產商、駭維金屬加工和重型設備承包商、商品混凝土生產商、建築與拆除回收市場的承包商以及國內外政府機構。
材料解決方案-材料解決方案部門包括九除了為集料、金屬開採、回收、港口和散裝裝卸市場提供服務和供應零部件外，該公司還負責設計和製造重型加工設備。材料解決方案部門的站點主要是製造業務，AME和印度站點的職能是營銷、服務和安裝設備，並在它們運營的地區為公司所有制造站點生產的許多產品提供零部件。此外，材料解決方案部門還提供諮詢和工程服務，以提供完整的“交鑰匙”處理系統。骨料加工設備的主要採購商包括經銷商、駭維金屬加工和重型設備承包商、砂石生產商、回收和粉碎承包商、露天礦山運營商、採石場運營商、港口和內陸碼頭當局、發電站以及國內外政府機構。
公司-公司類別主要由母公司和專屬自保保險公司ASTEC保險公司組成，這兩家公司不符合作為運營部門單獨披露或納入其他報告部門之一的要求。母公司和專屬自保保險公司為所有網站提供支持和公司監督。該公司根據美國聯邦所得税、州遞延税金和公司管理費用前的營業利潤或虧損，評估業績並將資源分配給其經營部門，因此這些成本被計入公司類別。
須呈報分部的會計政策與附註2“列報基礎及重大會計政策”所述相同。部門間銷售和轉讓的價值與非關聯方的價格相當。
2021年的細分市場信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 基礎設施解決方案 | | 材料解決方案 | | 公司 | | 總計 |
| 來自外部客户的收入 | | $ | 748.0 | | | $ | 349.2 | | | $ | — | | | $ | 1,097.2 | |
| 部門間收入 | | 47.5 | | | 58.0 | | | — | | | 105.5 | |
| 重組和資產減值費用 | | 1.9 | | | 0.6 | | | — | | | 2.5 | |
| 利息支出 | | 0.1 | | | 0.5 | | | 0.5 | | | 1.1 | |
| 利息收入 | | — | | | 0.2 | | | 0.3 | | | 0.5 | |
| 折舊及攤銷 | | 20.8 | | | 8.0 | | | 1.4 | | | 30.2 | |
| 所得税 | | 1.4 | | | (4.3) | | | 1.5 | | | (1.4) | |
| 利潤(虧損) | | 53.0 | | | 29.3 | | | (64.8) | | | 17.5 | |
| | | | | | | | |
| 資產 | | 996.9 | | | 667.8 | | | 648.9 | | | 2,313.6 | |
| 資本支出 | | 12.2 | | | 5.6 | | | 2.3 | | | 20.1 | |
2020年的細分市場信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 基礎設施解決方案 | | 材料解決方案 | | 公司 | | 總計 |
| 來自外部客户的收入 | | $ | 702.8 | | | $ | 321.6 | | | $ | — | | | $ | 1,024.4 | |
| 部門間收入 | | 33.5 | | | 40.7 | | | — | | | 74.2 | |
| 重組和資產減值費用 | | 6.6 | | | (1.3) | | | 2.8 | | | 8.1 | |
| 利息支出 | | — | | | 0.2 | | | 0.5 | | | 0.7 | |
| 利息收入 | | 0.1 | | | 0.3 | | | 0.4 | | | 0.8 | |
| 折舊及攤銷 | | 17.8 | | | 7.9 | | | 1.2 | | | 26.9 | |
| 所得税 | | 0.4 | | | 1.2 | | | (2.8) | | | (1.2) | |
| 利潤(虧損) | | 53.8 | | | 32.1 | | | (40.1) | | | 45.8 | |
| | | | | | | | |
| 資產 | | 938.8 | | | 639.3 | | | 535.3 | | | 2,113.4 | |
| 資本支出 | | 7.9 | | | 4.8 | | | 2.7 | | | 15.4 | |
2019年細分市場信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 基礎設施解決方案 | | 材料解決方案 | | 公司 | | 總計 |
| 來自外部客户的收入 | | $ | 764.6 | | | $ | 405.0 | | | $ | — | | | $ | 1,169.6 | |
| 部門間收入 | | 29.2 | | | 22.2 | | | — | | | 51.4 | |
| 重組和資產減值費用 | | 2.9 | | | 0.3 | | | — | | | 3.2 | |
| 利息支出 | | — | | | 0.3 | | | 1.1 | | | 1.4 | |
| 利息收入 | | — | | | 0.6 | | | 0.6 | | | 1.2 | |
| 折舊及攤銷 | | 16.9 | | | 8.2 | | | 1.1 | | | 26.2 | |
| 所得税 | | 0.8 | | | 0.6 | | | 1.6 | | | 3.0 | |
| 利潤(虧損) | | 33.8 | | | 22.8 | | | (35.6) | | | 21.0 | |
| | | | | | | | |
| 資產 | | 865.8 | | | 608.4 | | | 420.9 | | | 1,895.1 | |
| 資本支出 | | 14.2 | | | 7.4 | | | 1.0 | | | 22.6 | |
所有可報告段的段信息合計與合併合計相符，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：百萬) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 可歸因於控股權益的淨收益(虧損) | | | | | | |
| 可報告部門的總利潤 | | $ | 82.3 | | | $ | 85.9 | | | $ | 56.6 | |
| 公司費用，淨額 | | (64.8) | | | (40.1) | | | (35.6) | |
| 可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損 | | (0.1) | | | — | | | 0.1 | |
| 重新獲取部門間利潤 | | 0.4 | | | 1.1 | | | 1.2 | |
可歸因於控股權益的綜合淨收入總額 | | $ | 17.8 | | | $ | 46.9 | | | $ | 22.3 | |
| | | | | | |
| 資產 | | | | | | |
| 可報告細分市場的總資產 | | $ | 1,664.7 | | | $ | 1,578.1 | | | $ | 1,474.2 | |
| 企業資產 | | 648.9 | | | 535.3 | | | 420.9 | |
| 消除庫存中的公司間利潤 | | (2.4) | | | (2.8) | | | (3.8) | |
| 公司間應收賬款的沖銷 | | (921.0) | | | (906.2) | | | (767.9) | |
| 取消對子公司的投資 | | (456.8) | | | (329.6) | | | (296.7) | |
| 其他 | | (22.1) | | | (26.6) | | | (26.2) | |
| 合併資產總額 | | $ | 911.3 | | | $ | 848.2 | | | $ | 800.5 | |
對主要地理區域的銷售情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：百萬) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 美國 | | $ | 842.1 | | | $ | 817.0 | | | $ | 908.5 | |
| 加拿大 | | 69.8 | | | 57.9 | | | 66.8 | |
| 澳大利亞和大洋洲 | | 43.4 | | | 28.5 | | | 42.3 | |
| 非洲 | | 33.9 | | | 22.4 | | | 44.7 | |
| 其他歐洲國家 | | 32.7 | | | 23.2 | | | 32.2 | |
| 巴西 | | 21.5 | | | 20.4 | | | 11.6 | |
| 南美洲(不包括巴西) | | 15.2 | | | 21.9 | | | 17.9 | |
| 墨西哥 | | 13.5 | | | 2.9 | | | 5.3 | |
| 其他亞洲國家 | | 5.0 | | | 2.7 | | | 6.5 | |
| 中美洲(不包括墨西哥) | | 3.9 | | | 1.3 | | | 4.9 | |
| 後蘇聯國家(不包括俄羅斯) | | 3.6 | | | 3.1 | | | 7.3 | |
| 中東 | | 2.9 | | | 3.2 | | | 2.6 | |
| 日本和韓國 | | 2.7 | | | 8.1 | | | 3.6 | |
| 印度 | | 2.7 | | | 0.5 | | | 1.0 | |
| 俄羅斯 | | 2.6 | | | 4.0 | | | 5.1 | |
| 西印度羣島 | | 1.3 | | | 6.1 | | | 6.4 | |
| 中國 | | 0.4 | | | 1.2 | | | 2.2 | |
| 其他 | | — | | | — | | | 0.7 | |
| 國外合計 | | 255.1 | | | 207.4 | | | 261.1 | |
| 合併銷售總額 | | $ | 1,097.2 | | | $ | 1,024.4 | | | $ | 1,169.6 | |
按主要地理區域劃分的長期資產如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (單位：百萬) | | 2021 | | 2020 |
| 美國 | | $ | 140.3 | | | $ | 140.3 | |
| 英國 | | 11.7 | | | 11.9 | |
| 巴西 | | 5.6 | | | 6.3 | |
| 加拿大 | | 5.3 | | | 4.8 | |
| 澳大利亞 | | 4.6 | | | 5.1 | |
| 南非 | | 3.9 | | | 4.0 | |
| 智利 | | 0.3 | | | 0.4 | |
| | | | |
| 國外合計 | | 31.4 | | | 32.5 | |
| 合併資產總額 | | $ | 171.7 | | | $ | 172.8 | |
20. 累計其他綜合損失
構成“累計其他綜合虧損”的税後組成部分彙總如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (單位：百萬) | | 2021 | | 2020 |
| 外幣折算調整 | | $ | (32.4) | | | $ | (30.4) | |
未確認的養老金和退休後福利成本，税後淨額為$1.3 in 2020 | | — | | | (3.1) | |
| 累計其他綜合損失 | | $ | (32.4) | | | $ | (33.5) | |
關於與公司確定的養老金計劃有關的“累計其他綜合損失”中確認的金額的討論，見附註14，員工福利計劃。
21. 其他費用和收入
其他收入包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：百萬) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 投資(虧損)收益 | | $ | (0.3) | | | $ | — | | | $ | 0.2 | |
| | | | | | |
| 出售附屬公司的收益 | | — | | | 1.6 | | | — | |
| 養老金和退休後福利的削減和結算(損失)收益，淨額 | | (4.7) | | | 0.5 | | | — | |
| 其他 | | — | | | 0.5 | | | 0.1 | |
| 總計 | | $ | (5.0) | | | $ | 2.6 | | | $ | 0.3 | |
22. 戰略轉型和重組、減值和其他資產費用
2018年，公司做出了幾項戰略決定，剝離表現不佳的製造基地或產品線，包括關閉其某些子公司，關閉和出售其製造基地，並將在每個製造基地生產的產品線遷移到公司其他地點；退出油井、氣井和水井產品線；以及出售某些資產。這些行動隨後被納入公司從2019年開始的簡化、專注和增長戰略轉型(“SFG”)計劃，通常包括設施合理化、資產減值、裁員和組織整合活動的相關成本。該公司已招致$13.42021年SFG舉措的增量費用為100萬美元，記在綜合業務報表的“銷售、一般和行政費用”中。此外，本公司在正常業務運作過程中會定期出售或處置其資產，因為該等資產不再需要或不再使用，並可能因該等出售而產生收益或虧損。與這些決定相關的某些成本被單獨確定為重組。本公司集中列報資產減值費用及出售物業及設備的損益，重組費用於 合併經營報表中的“重組、減值和其他資產費用，淨額”。公司為這些活動產生的費用為#美元。2.5百萬，$8.1百萬美元和美元3.22021年、2020年和2019年分別為100萬。
2021年、2020年和2019年發生的重組、資產減值費用和出售財產和設備的淨收益如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：百萬) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 重組相關費用： | | | | | | |
| 與關閉塔科馬相關的成本 | | $ | 1.6 | | | $ | 0.9 | | | $ | — | |
| 與關閉End相關的成本 | | 0.7 | | | 2.5 | | | — | |
| 與關閉Mequon相關的成本 | | 0.6 | | | 3.3 | | | — | |
| 關閉阿爾伯克基的相關成本 | | — | | | 1.3 | | | — | |
| 與關閉AMM相關的成本 | | — | | | 0.3 | | | 1.3 | |
| 與退出木球業務相關的成本 | | — | | | — | | | 0.5 | |
| 在多個地點裁員 | | — | | | 1.3 | | | 1.1 | |
| 其他重組費用 | | — | | | 0.3 | | | — | |
| 重組相關費用合計 | | 2.9 | | | 9.9 | | | 2.9 | |
| | | | | | |
| 資產減值費用： | | | | | | |
| 飛機減損費用 | | — | | | 2.3 | | | 0.3 | |
| 商譽減值費用 | | — | | | 1.6 | | | — | |
| 其他減值費用 | | 0.2 | | | 0.5 | | | — | |
| 資產減值費用總額 | | 0.2 | | | 4.4 | | | 0.3 | |
| | | | | | |
| 出售財產和設備的收益，淨額： | | | | | | |
| 出售財產和設備的收益，淨額 | | (0.6) | | | (6.2) | | | — | |
| 出售財產和設備的總收益，淨額 | | (0.6) | | | (6.2) | | | — | |
| | | | | | |
| 重組、減值和其他資產費用，淨額 | | $ | 2.5 | | | $ | 8.1 | | | $ | 3.2 | |
按部門劃分的重組費用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：百萬) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 基礎設施解決方案 | | $ | 2.4 | | | $ | 6.2 | | | $ | 2.9 | |
| 材料解決方案 | | 0.5 | | | 3.6 | | | — | |
| 公司 | | — | | | 0.1 | | | — | |
| 重組相關費用合計 | | $ | 2.9 | | | $ | 9.9 | | | $ | 2.9 | |
按部門計提的減值費用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：百萬) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 基礎設施解決方案 | | $ | — | | | $ | 1.9 | | | $ | — | |
| 材料解決方案 | | 0.2 | | | (0.2) | | | 0.3 | |
| 公司 | | — | | | 2.7 | | | — | |
| 總減值費用 | | $ | 0.2 | | | $ | 4.4 | | | $ | 0.3 | |
按部門分列的出售財產和設備的淨收益如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：百萬) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 基礎設施解決方案 | | $ | (0.5) | | | $ | (1.5) | | | $ | — | |
| 材料解決方案 | | (0.1) | | | (4.7) | | | — | |
| | | | | | |
| 出售財產和設備的總收益，淨額 | | $ | (0.6) | | | $ | (6.2) | | | $ | — | |
應計但未支付的重組費用為#美元。1.2百萬美元和美元1.1分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。
2018年底，AMM被確定沒有達到預期的性能指標，並決定關閉該站點。該公司於2018年12月向德國法院系統提交了文件，開始對AMM進行清算。除出售土地和建築物外，基本上所有資產都在2019年12月31日之前清算，這些資產包括在待售資產中，價值#美元。0.3截至2019年12月31日的合併資產負債表中的100萬美元，並於2020年1月出售。清算損失計入截至2020年12月31日的年度綜合經營報表中的“重組、減值和其他資產費用淨額”。出售AMM的土地和建築已於2020年1月完成，由此產生的固定資產銷售收益為1美元。0.7在2020年第一季度的綜合經營報表中，有100萬美元計入“重組、減值和其他資產費用淨額”。
2019年10月21日，該公司宣佈關閉其位於新墨西哥州阿爾伯克基的辦事處。關閉該工廠的決定在一定程度上是基於市場狀況和製造設施未得到充分利用。該工廠以前生產的產品的營銷和製造已轉移到公司的其他設施。該網站已於2020年3月31日關閉。場地的土地、建築和租賃改進，包括在待售資產中，價值#美元2.8截至2019年12月31日的綜合資產負債表中的1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,0003.2百萬美元。由此產生的$0.4在2020年第三季度的綜合經營報表中，百萬美元的收益記錄在“重組、減值和其他資產費用，淨額”中。
2019年末，俄克拉荷馬州埃尼德生產的石油和天然氣鑽井產品線受損並停產。剩餘資產在2020年第三季度以1美元的價格出售。1.11000萬美元，在合併業務報表中的“其他(費用)收入，淨額”中列報。額外的重組成本為$0.72021年期間發生了100萬起。埃尼德的土地和建築資產總額為$5.12021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表中的“持有待售資產”中包括100萬美元。
2020年6月，該公司宣佈關閉Mequon工廠，以簡化和整合運營。Mequon工廠於2020年8月停止生產運營，土地和建築的出售價格為1美元。8.5百萬美元於2020年12月竣工。該公司記錄了出售#美元的收益。4.7在2020年第四季度的綜合經營報表中，淨額記入了“重組、減值和其他資產費用”。主要與生產設施過渡活動有關的費用#美元0.62021年期間發生了100萬起。
2020年10月，本公司完成了一項出售本公司Enid地點水井資產的交易，其中包括設備、庫存和無形資產。這筆交易的買入價約為$。6.9百萬美元，扣除2021年1月完成的購買價格調整後，公司有義務向買方支付#美元1.1百萬美元。這項債務於2020年12月31日計入綜合資產負債表的“其他流動負債”內。該公司記錄了一美元0.52020年第四季度這項業務的銷售收益在綜合業務報表中的“其他(費用)收入，淨額”中為100萬美元。
2021年1月，該公司宣佈計劃關閉塔科馬工廠，以簡化和整合運營。塔科馬工廠於2021年底停止生產運營。塔科馬產品線的製造和銷售轉移到基礎設施解決方案部門內的其他設施的工作預計將於2022年初完成。在這一行動中，該公司記錄了#美元0.9於2020年第四季度，在綜合經營報表中的“重組、減值及其他資產費用淨額”中計入百萬美元的重組相關費用。額外重組費用：$1.62021年發生的100萬美元主要與遣散費和留任費用有關。
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層建立並維護了披露控制和程序，旨在確保我們根據1934年《證券交易法》(經修訂的《證券交易法》)提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累此類信息並將其傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時就所需披露做出決定。管理層在我們的首席執行官和首席財務官的監督下，在首席財務官的參與下，對截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(該術語在《交易所法》下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的有效性進行了評估。基於這樣的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年12月31日，公司的披露控制和程序是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(這一術語在交易法規則13a-15(F)和交易法下的15d-15(F)中定義)。公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理保證，並根據美國公認會計原則為外部目的編制財務報表。由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
在我們首席執行官和首席財務官的監督下，管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會制定的內部控制-綜合框架(2013)(“COSO”)的框架，對截至2021年12月31日的公司財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據這一評估，管理層得出結論，公司對財務報告的內部控制自2021年12月31日起有效。
我們截至2021年12月31日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所審計，其報告載於本年度報告10-K表第二部分第8項。
財務報告內部控制的變化
截至2021年12月31日止三個月期間，本公司的財務報告內部控制(定義見交易法第13a-15(F)條)並無重大影響或合理地可能對本公司財務報告的內部控制產生重大影響的變動。
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
我們的董事會已經批准了一項適用於我們的員工、董事和高級管理人員(包括我們的首席執行官、首席財務官和首席會計官)的行為和道德準則。《行為和道德準則》可在我們的網站www.astecIndustrial es.com/Investors/上查閲。我們打算通過在我們的網站上以上指定的地址發佈此類信息來滿足Form 8-K第5.05項中關於修訂或放棄本行為和道德準則條款的任何披露要求。
本第10項所需的其餘資料將包括在本公司於2022年股東周年大會的最終委託書(“委託書”)內，並以引用方式併入本文。
項目11.高管薪酬
第11項要求披露的信息將包括在委託書中，並通過引用併入本文。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
第12項要求披露的信息將包括在委託書中，並以引用的方式併入本文。
項目13.某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
第13項要求披露的信息將包括在委託書中，並通過引用併入本文。
項目14.主要會計費和服務
我們的獨立註冊會計師事務所是畢馬威會計師事務所, 佐治亞州亞特蘭大，審計師事務所ID：185
本條款14要求披露的信息將包括在委託書中，並通過引用併入本文。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(A)(1)下列財務報表和下列其他資料載於本報告第二部分第8項.財務報表和補充數據，並作為本報告的一部分存檔：
•獨立註冊會計師事務所報告
•截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表
•截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的綜合業務報表
•截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的綜合全面收益表
•截至2021年、2020年和2019年12月31日的合併現金流量表
•截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的綜合權益報表
•合併財務報表附註
(A)(2)財務報表附表沒有與本報告一起提交，因為這些附表要麼不適用，要麼在合併財務報表或附註中列報了所需的資料。
(B)以下證據以引用方式併入本報告或與本報告一起存檔：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 以引用方式併入 |
| 展品編號 | | 展品説明 | | 隨函存檔 | | 表格 | | 期間已結束 | | 提交日期 |
| 3.1 | | 1986年4月28日通過，1988年9月7日、1989年5月31日和1999年1月15日修訂的《公司章程》 | | | | 10-Q | | 9/30/2011 | | 11/9/2011 |
| 3.2 | | 1990年3月14日通過並於1993年7月29日、2007年7月26日、2008年7月23日和2019年7月25日修訂的公司附例 | | | | 10-Q | | 6/30/2019 | | 8/7/2019 |
| 10.1 | | 修訂和重新簽署了日期為2012年4月12日的ASTEC Industries，Inc.及其某些子公司與Wells Fargo Bank，National Association之間的信貸協議 | | | | 10-Q | | 3/31/2012 | | 5/10/2012 |
| 10.2 | | 修訂和重新簽署的信貸協議的第一修正案，日期為2017年4月12日，ASTEC Industries，Inc.及其某些子公司與富國銀行全國協會 | | | | 10-Q | | 3/31/2017 | | 5/8/2017 |
| 10.3 | | 修訂和重述信貸協議的第二修正案，2019年2月26日生效 | | | | 10-K | | 12/31/2018 | | 3/18/2019 |
| 10.4 | | ASTEC Industries，Inc.1998長期激勵計劃* | | | | 定義14A | | | | 3/23/1998 |
| 10.5 | | ASTEC Industries，Inc.2011年激勵計劃* | | | | 定義14A | | | | 3/4/2011 |
| 10.6 | | ASTEC Industries，Inc.2021股權激勵計劃* | | | | 定義14A | | | | 3/18/2021 |
| 10.7 | | ASTEC Industries，Inc.管理層變更控制權分離計劃，2016年7月28日生效* | | | | 10-Q | | 6/30/2016 | | 8/5/2016 |
| 10.8 | | ASTEC Industries，Inc.與總裁及首席執行官的分紅協議格式* | | | | 8-K | | 1/5/2022 | | 1/5/2022 |
| 10.9 | | ASTEC Industries，Inc.與總裁和首席執行官以外的某些高級管理人員的離職協議格式* | | | | 8-K | | 1/5/2022 | | 1/5/2022 |
| 10.10 | | 根據ASTEC Industries，Inc.補充退休計劃的信託，日期為1996年1月1日* | | | | 10-K | | 12/31/1995 | | 3/15/1996 |
| 10.11 | | ASTEC Industries，Inc.補充高管退休計劃，修訂和重述至2009年1月1日* | | | | 10-K | | 12/31/2008 | | 2/27/2009 |
| 10.12 | | ASTEC Industries，Inc.修訂和重新制定了非僱員董事薪酬計劃，原計劃於1998年4月23日生效，修訂和重述的條款自2016年4月29日起生效* | | | | 10-K | | 12/31/2016 | | 3/1/2017 |
| 10.13 | | ASTEC Industries，Inc.延期薪酬計劃於2021年1月1日生效* | | | | 10-Q | | 3/31/2021 | | 5/6/2021 |
| 10.14 | | ASTEC Industries，Inc.2021股權激勵計劃下限制性股票單位獎勵協議的格式* | | | | 10-Q | | 3/31/2021 | | 5/6/2021 |
| 10.15 | | ASTEC Industries，Inc.2021股權激勵計劃下績效股票單位獎勵協議的格式* | | | | 10-Q | | 3/31/2021 | | 5/6/2021 |
| 21 | | 註冊人的子公司 | | X | | | | | | |
| 23 | | 獨立註冊會計師事務所的同意 | | X | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條對ASTEC Industries，Inc.首席執行官的認證 | | X | | | | | | |
| 31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條對ASTEC Industries，Inc.首席財務官的認證 | | X | | | | | | |
| 32.1 | | 根據《美國法典》第18編第1350條，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的ASTEC Industries，Inc.首席執行官的認證 | | X | | | | | | |
| 32.2 | | 根據《美國法典》第18編第1350條，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的ASTEC Industries，Inc.首席財務官證書 | | X | | | | | | |
| 101 | | 本公司截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年度報告中的以下材料以內聯可擴展商業報告語言(“iXBRL”)格式編制：(I)綜合經營報表、(Ii)綜合全面收益表(虧損)、(Iii)綜合資產負債表、(Iv)綜合現金流量表、(V)綜合權益表和(Vi)相關附註，以文本塊標記幷包括詳細標籤。 | | X | | | | | | |
| 104 | | 公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K的封面，格式為iXBRL(作為附件101)。 | | X | | | | | | |
| | *管理合同或補償計劃或安排 | | | | | | | | |
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，ASTEC Industries，Inc.已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
日期：2022年2月28日
| | | | | | | | |
| ASTEC工業公司。 (註冊人) | |
| | |
| /s/巴里·A·魯法洛 | |
| 巴里·A·魯法洛、總裁和首席執行官 | |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由下列人員代表登記人在下列日期以登記人身份簽署：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
| /s/巴里·A·魯法洛 | | 總裁和董事首席執行官 | | 2022年2月28日 |
| 巴里·A·魯法洛 | | (首席行政主任) | | |
| | | | |
| 麗貝卡·A·韋恩伯格 | | 首席財務官 | | 2022年2月28日 |
| 麗貝卡·A·韋恩伯格 | | (首席財務官) | | |
| | | | |
| /s/Jamie E.Palm | | 總裁副首席財務官兼公司主計長 | | 2022年2月28日 |
| 傑米·E·帕爾姆 | | (首席會計主任) | | |
| | | | |
| /s/William D.Gehl | | 董事與董事會主席 | | 2022年2月28日 |
| 威廉·D·蓋爾 | | | | |
| | | | |
| 詹姆斯·B·貝克 | | 董事 | | 2022年2月28日 |
| 詹姆斯·B·貝克 | | | | |
| | | | |
| 特蕾西·H·庫克 | | 董事 | | 2022年2月28日 |
| 特蕾西·H·庫克 | | | | |
| | | | |
| /s/威廉·G·多雷 | | 董事 | | 2022年2月28日 |
| 威廉·G·多雷 | | | | |
| | | | |
| 瑪麗·L·豪厄爾 | | 董事 | | 2022年2月28日 |
| 瑪麗·L·豪厄爾 | | | | |
| | | | |
| 查爾斯·F·波茨 | | 董事 | | 2022年2月28日 |
| 查爾斯·F·波茨 | | | | |
| | | | |
| 威廉·B·桑索姆 | | 董事 | | 2022年2月28日 |
| 威廉·B·桑索姆 | | | | |
| | | | |
| /威廉·布拉德利·南德 | | 董事 | | 2022年2月28日 |
| 威廉·布拉德利·南方人 | | | | |
| | | | |
| /s/格倫·E·特洛克 | | 董事 | | 2022年2月28日 |
| 格倫·E·特洛克 | | | | |
