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計準則：員工股票期權成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2021-01-012021-12-310001288847五：股權激勵計劃2004年成員美國-公認會計準則：員工股票期權成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember2021-01-012021-12-310001288847五：股權激勵計劃2014年成員2014-03-310001288847美國-公認會計準則：員工股票期權成員五：股權激勵計劃2014年成員2021-01-012021-12-310001288847五：股權激勵計劃2014年成員SRT：最小成員數美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-01-012021-12-310001288847SRT：最大成員數五：股權激勵計劃2014年成員美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-01-012021-12-310001288847五：推論解決方案成員美國-公認會計準則：員工股票期權成員2020-11-182020-11-180001288847五：推論解決方案成員美國-公認會計準則：員工股票期權成員2020-11-180001288847美國-公認會計準則：員工股票期權成員2020-12-310001288847美國-公認會計準則：員工股票期權成員2021-01-012021-12-310001288847美國-公認會計準則：員工股票期權成員2020-01-012020-12-310001288847美國-公認會計準則：員工股票期權成員2019-01-012019-12-310001288847美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2020-12-310001288847美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-01-012021-12-310001288847美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-10-012021-12-310001288847美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-10-012021-10-310001288847美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2020-01-012020-12-310001288847美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2019-01-012019-12-310001288847美國-公認會計準則：員工斯托克成員2014-03-310001288847美國-公認會計準則：員工斯托克成員2014-03-012014-03-310001288847美國-公認會計準則：員工斯托克成員2014-04-030001288847美國-公認會計準則：員工斯托克成員2021-01-012021-12-310001288847美國-公認會計準則：員工斯托克成員2020-01-012020-12-310001288847美國-公認會計準則：員工斯托克成員2020-12-310001288847美國-GAAP：銷售成本成員2021-01-012021-12-310001288847美國-GAAP：銷售成本成員2020-01-012020-12-310001288847美國-GAAP：銷售成本成員2019-01-012019-12-310001288847美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2021-01-012021-12-310001288847美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2020-01-012020-12-310001288847美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2019-01-012019-12-310001288847美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員2021-01-012021-12-310001288847美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員2020-01-012020-12-310001288847美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員2019-01-012019-12-310001288847美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2021-01-012021-12-310001288847美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2020-01-012020-12-310001288847美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2019-01-012019-12-310001288847Fivn:ShareBasedPaymentArrangementOptionsAndPurchaseRightsMember2021-01-012021-12-310001288847Fivn:ShareBasedPaymentArrangementOptionsAndPurchaseRightsMember2020-01-012020-12-310001288847Fivn:ShareBasedPaymentArrangementOptionsAndPurchaseRightsMember2019-01-012019-12-310001288847Fivn:ShareBasedPaymentArrangementPurchaseRightsMember2020-01-012020-12-310001288847美國-公認會計準則：員工斯托克成員2021-11-012021-11-300001288847美國-公認會計準則：員工斯托克成員2021-05-012021-05-310001288847美國-公認會計準則：員工斯托克成員2020-11-012020-11-300001288847美國-公認會計準則：員工斯托克成員2020-05-012020-05-310001288847美國-公認會計準則：員工斯托克成員2019-11-012019-11-300001288847美國-公認會計準則：員工斯托克成員2019-05-012019-05-310001288847美國-公認會計準則：員工股票期權成員2021-01-012021-12-310001288847美國-公認會計準則：員工股票期權成員2020-01-012020-12-310001288847美國-公認會計準則：員工股票期權成員2019-01-012019-12-310001288847美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-01-012021-12-310001288847美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2020-01-012020-12-310001288847美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2019-01-012019-12-310001288847美國公認會計準則：可轉換債務證券成員2021-01-012021-12-310001288847美國公認會計準則：可轉換債務證券成員2020-01-012020-12-310001288847美國公認會計準則：可轉換債務證券成員2019-01-012019-12-310001288847美國-GAAP：國內/地區成員2021-01-012021-12-310001288847美國-GAAP：國內/地區成員2020-01-012020-12-310001288847美國-GAAP：國內/地區成員2021-12-310001288847美國-公認會計準則：州和地方法律法規成員2021-12-310001288847美國-公認會計準則：外國成員2021-12-310001288847美國-公認會計準則：研究成員美國-GAAP：國內/地區成員2021-12-310001288847美國-公認會計準則：研究成員美國-公認會計準則：州和地方法律法規成員2021-12-310001288847SRT：情景預測成員2022-01-012022-03-310001288847Fivn:PurchaseCommitmentCloudServicesAgreementMember2021-12-310001288847五、HostingServicesMember2021-12-310001288847第五名：電信用户服務成員2021-12-310001288847第五條：通用服務基金會公民懲罰金成員2015-06-300001288847五：2008年至2012年第五條：美國安全部隊的義務成員2015-06-300001288847五、2003年至2007年成員第五條：美國安全部隊的義務成員第五名：爭議部分成員2021-12-310001288847第五條：條件銷售税成員2021-12-310001288847第五條：條件銷售税成員2020-12-310001288847國家：美國2021-01-012021-12-310001288847國家：美國2020-01-012020-12-310001288847國家：美國2019-01-012019-12-310001288847美國-GAAP：非美國成員2021-01-012021-12-310001288847美國-GAAP：非美國成員2020-01-012020-12-310001288847美國-GAAP：非美國成員2019-01-012019-12-310001288847國家：美國2021-12-310001288847國家：美國2020-12-310001288847美國-GAAP：非美國成員2021-12-310001288847美國-GAAP：非美國成員2020-12-310001288847SRT：最小成員數2021-12-310001288847SRT：最大成員數2021-12-310001288847第五名：BishopRanchBuildingLeaseMember2021-02-010001288847FIVN：數據中心成員2021-12-310001288847美國-GAAP：BuildingMembers2021-12-310001288847五：推論解決方案成員2020-11-182020-11-180001288847五：推論解決方案成員2020-11-180001288847五：推論解決方案成員SRT：最大成員數2021-12-310001288847五：推論解決方案成員美國-GAAP：發達的技術權利成員2020-11-180001288847五：推論解決方案成員US-GAAP：客户相關無形資產成員2020-11-180001288847五：推論解決方案成員美國-公認會計原則：商標和貿易名稱成員2020-11-180001288847五：推論解決方案成員美國-GAAP：發達的技術權利成員2020-11-182020-11-180001288847五：推論解決方案成員US-GAAP：客户相關無形資產成員2020-11-182020-11-180001288847五：推論解決方案成員美國-公認會計原則：商標和貿易名稱成員2020-11-182020-11-180001288847五：推論解決方案成員2021-01-012021-12-310001288847Fivn：虛擬觀察者成員2020-04-012020-04-010001288847Fivn：虛擬觀察者成員2020-04-010001288847Fivn：虛擬觀察者成員美國-GAAP：發達的技術權利成員2020-04-010001288847Fivn：虛擬觀察者成員US-GAAP：客户相關無形資產成員2020-04-010001288847Fivn：虛擬觀察者成員美國-公認會計原則：商標和貿易名稱成員2020-04-010001288847Fivn：虛擬觀察者成員美國-GAAP：發達的技術權利成員2020-04-012020-04-010001288847Fivn：虛擬觀察者成員US-GAAP：客户相關無形資產成員2020-04-012020-04-010001288847Fivn：虛擬觀察者成員美國-公認會計原則：商標和貿易名稱成員2020-04-012020-04-010001288847Fivn：虛擬觀察者成員2019-01-012019-12-3100012888472021-10-012021-12-3100012888472021-07-012021-09-3000012888472021-04-012021-06-3000012888472021-01-012021-03-3100012888472020-10-012020-12-3100012888472020-07-012020-09-3000012888472020-04-012020-06-3000012888472020-01-012020-03-310001288847美國-GAAP：銷售成本成員2021-10-012021-12-310001288847美國-GAAP：銷售成本成員2021-07-012021-09-300001288847美國-GAAP：銷售成本成員2021-04-012021-06-300001288847美國-GAAP：銷售成本成員2021-01-012021-03-310001288847美國-GAAP：銷售成本成員2020-10-012020-12-310001288847美國-GAAP：銷售成本成員2020-07-012020-09-300001288847美國-GAAP：銷售成本成員2020-04-012020-06-300001288847美國-GAAP：銷售成本成員2020-01-012020-03-310001288847美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2021-10-012021-12-310001288847美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2021-07-012021-09-300001288847美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2021-04-012021-06-300001288847美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2021-01-012021-03-310001288847美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2020-10-012020-12-310001288847美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2020-07-012020-09-300001288847美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2020-04-012020-06-300001288847美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2020-01-012020-03-310001288847美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員2021-10-012021-12-310001288847美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員2021-07-012021-09-300001288847美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員2021-04-012021-06-300001288847美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員2021-01-012021-03-310001288847美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員2020-10-012020-12-310001288847美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員2020-07-012020-09-300001288847美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員2020-04-012020-06-300001288847美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員2020-01-012020-03-310001288847美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2021-10-012021-12-310001288847美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2021-07-012021-09-300001288847美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2021-04-012021-06-300001288847美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2021-01-012021-03-310001288847美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2020-10-012020-12-310001288847美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2020-07-012020-09-300001288847美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2020-04-012020-06-300001288847美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2020-01-012020-03-31 美國證券交易委員會
(標記一) | | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2021
或 | | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
Five9，Inc.
| | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 94-3394123 |
| (法團或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
畢曉普大道3001號, 350套房
聖拉蒙, 鈣94583
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(925) 201-2000
(註冊人的電話號碼，包括區號) | | | | | | | | |
| 根據該法第12(B)條登記的證券： |
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值0.001美元 | FIVN | 納斯達克全球市場 |
| 根據該法第12(G)條登記的證券：無 |
|
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是: ☒否：☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是：☐ 不是: ☒
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是: ☒ No: ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是: ☒ No: ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | | ☒ | | | 加速文件管理器 | | ☐ |
| 非加速文件服務器 | | ☐ | (不要檢查是否有規模較小的報告公司) | | 較小的報告公司 | | ☐ |
| | | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否已提交報告並證明其管理層對
根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編)第404(B)條對財務報告進行內部控制的有效性。
7262(B))，由編制或出具審計報告的註冊會計師事務所提供。☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是：☐ No: ☒
根據註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日，即2021年6月30日，納斯達克全球市場的收盤價，註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值約為$10,269.5百萬美元。每名高管、董事及其聯營持有人以及擁有10%或以上已發行普通股的其他人士(如有)持有的股份已被排除在外，因為該等人士可能被視為聯營公司。對於其他目的，這種關聯地位的確定不一定是決定性的確定。
截至2022年2月22日，有69,149,622 註冊人的普通股，每股面值0.001美元，已發行。
以引用方式併入的文件
註冊人預期在2021年12月31日後120天內向美國證券交易委員會提交的2022年年度股東大會的最終委託書的部分內容通過引用併入本年度報告的第三部分(第10、11、12、13和14項)的Form 10-K。
Five9，Inc.
表格10-K
目錄 | | | | | | | | |
關於前瞻性陳述的特別説明 | | 2 |
| | |
第一部分 |
項目1.業務 | | 4 |
第1A項。風險因素 | | 14 |
項目1B。未解決的員工意見 | | 48 |
項目2.財產 | | 49 |
項目3.法律訴訟 | | 49 |
項目4.礦山安全信息披露 | | 49 |
| | |
第II部 |
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | | 50 |
項目6.選定的財務數據 | | 51 |
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | | 51 |
概述 | | 51 |
關鍵運營和財務績效指標 | | 53 |
我們運營結果的關鍵組成部分 | | 55 |
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的經營業績 | | 56 |
流動性與資本資源 | | 59 |
合同義務和其他義務 | | 60 |
關鍵會計政策和估算 | | 61 |
| | |
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露 | | 63 |
項目8.財務報表和補充數據 | | 64 |
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | | 109 |
第9A項。控制和程序 | | 109 |
項目9B。其他信息 | | 110 |
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | | 110 |
| | |
第三部分 |
項目10.董事、高級管理人員和公司治理 | | 111 |
項目11.高管薪酬 | | 111 |
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項 | | 111 |
第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性 | | 111 |
項目14.首席會計師費用和服務 | | 111 |
| | |
第四部分 |
項目15.物證、財務報表附表 | | 112 |
項目16.表格10-K摘要 | | 114 |
簽名 | | 115 |
關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-K年度報告包含符合1933年《證券法》第27A節和1934年《證券交易法》第21E節的前瞻性陳述，涉及重大風險和不確定因素。這些陳述反映了我們高級管理層對未來事件和我們財務業績的當前看法。這些前瞻性陳述包括與我們的業務、費用、戰略、虧損、增長計劃、產品和客户計劃、市場增長預測和我們的行業有關的陳述，包括“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及本報告其他部分陳述的那些陳述。包括“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“項目”、“預測”、“估計”、“可能”、“應該”、“預期”等詞彙的陳述以及類似的未來或前瞻性陳述都是出於聯邦證券法或其他目的的前瞻性陳述。
前瞻性陳述涉及涉及風險和不確定因素的事項。因此，存在或將存在重要因素，可能導致我們的實際結果與這些陳述中顯示的結果大相徑庭。這些因素包括在“風險因素”標題下和本報告其他部分列出的信息，幷包括以下內容：
•我們的季度和年度業績可能會有很大波動，包括由於我們推出新產品和功能的時機和成功，可能不能完全反映我們業務的基本表現，並可能導致我們普通股的價格下降；
•如果我們無法吸引新客户或向現有客户銷售額外的服務和功能，我們的收入和收入增長將受到損害；
•我們最近的快速增長可能並不預示着我們未來的增長，即使我們繼續快速增長，我們也可能無法有效地管理我們的增長；
•未能充分保留和擴大我們的銷售隊伍將阻礙我們的增長；
•如果我們無法管理我們的技術運營基礎設施，我們現有的客户可能會遇到服務中斷，我們的新客户可能會在部署我們的解決方案時遇到延遲，我們可能會受到信用或損害索賠等的影響；
•我們的增長在一定程度上取決於我們與第三方戰略關係的成功，如果我們不能成功地維持、發展和管理這些關係，可能會損害我們的業務；
•我們已經建立並將繼續增加我們的主代理和經銷商網絡，以銷售我們的解決方案；如果我們不能有效地開發、管理和維護這個網絡，可能會對我們的收入造成實質性的損害；
•我們參與的市場涉及大量的競爭對手，而且還在繼續增加，如果我們不進行有效競爭，我們的經營業績可能會受到損害；
•不利的經濟狀況可能會損害我們的業務；
•新冠肺炎疫情的影響對我們、我們的客户和業務合作伙伴的運營方式產生了實質性影響，它將在多長時間內和多大程度上影響我們未來的運營業績和整體財務業績仍不確定；
•安全漏洞、不當訪問或披露我們的數據或我們客户的數據，或對我們系統的其他網絡攻擊，可能導致訴訟和監管風險，損害我們的聲譽和業務；
•我們可能收購其他公司或技術，或成為戰略交易的目標，或受到其他公司交易的影響，這可能會分散我們管理層的注意力，導致我們的股東進一步稀釋，或使用我們的大量現金資源，否則會擾亂我們的運營，損害我們的經營業績；
•如果我們現有的客户終止訂閲或減少訂閲和相關使用，我們的收入和毛利率將受到損害，我們將被要求花費更多資金來擴大客户基礎；
•我們將我們的解決方案銷售給需要更長銷售和實施週期並經常需要更多配置和集成服務或我們可能不提供的定製特性和功能的大型組織，這些服務或功能中的任何一項都可能延遲或阻止這些銷售，並損害我們的增長率、業務和運營業績；
•由於我們很大比例的收入來自現有客户，新銷售的下降或上升不會立即反映在我們的經營業績中，可能很難識別；
•我們依賴第三方電信和互聯網服務提供商為我們的客户及其客户提供電信服務和與我們的雲聯繫中心軟件的連接，這些服務提供商未能提供可靠的服務可能會導致我們失去客户，並可能導致我們要求信用或損害賠償等；
•我們有虧損的歷史，我們可能無法實現或維持盈利；
•聯繫中心軟件解決方案市場受到快速技術變化的影響，我們必須開發和銷售增量和新的解決方案，以保持和發展我們的業務；
•我們可能無法以優惠的條件獲得額外的融資，或者根本無法滿足我們未來的資本需求；
•不遵守法律法規可能會損害我們的業務和聲譽；以及
•我們可能沒有足夠的現金來償還我們的可轉換優先票據，如果需要的話，償還這些票據。
上述因素不應被解釋為詳盡無遺，應與本報告中的其他警示説明一併閲讀。如果這些或其他風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者如果我們的基本假設被證明是錯誤的，我們的實際結果可能與我們預期的大不相同。您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。您在本報告中閲讀的任何前瞻性陳述僅反映了截至本報告之日我們對未來事件的看法，並受到與我們的運營、運營結果、增長戰略和流動性有關的這些和其他風險、不確定性和假設的影響。我們沒有義務更新本報告中所作的任何前瞻性陳述，以反映本報告日期後的事件或情況，或反映新信息或意外事件的發生，除非法律要求。
第一部分
項目1.業務
概述
Five9是聯繫中心智能雲軟件的先驅和領先提供商。我們“誕生在雲中”，自成立以來，我們一直專注於在雲中交付我們的平臺，並通過取代傳統的本地聯繫中心繫統來顛覆一個相當大的市場。聯繫中心是組織與其客户之間進行交互的重要樞紐，因此對於提供成功的客户服務、銷售和營銷策略至關重要。我們的使命是使組織能夠將其聯繫中心轉變為卓越的客户參與中心，同時提高業務敏捷性並顯著降低其聯繫中心運營的成本和複雜性。我們專門構建的高度可擴展且安全的虛擬聯繫中心(VCC)雲平臺提供一整套易於使用的應用程序，支持與聯繫中心相關的各種客户服務、銷售和營銷功能。我們已成為雲聯繫中心市場的老牌領導者，每年為超過2,500名客户及其客户之間提供超過90億分鐘的通話時間。我們相信，我們能夠將軟件和電話整合到單一的統一平臺，並在雲中交付，這將帶來顯著的優勢。
我們認為，推動雲聯繫中心市場增長的主要行業趨勢有三個。
首先是由於幾個不同的因素，雲聯繫中心軟件解決方案的採用率迅速增加。越來越多的人採用雲計算，尤其是在客户關係管理(CRM)中，這催生了對集成雲聯繫中心軟件解決方案的強烈需求。此外，雲聯繫中心軟件解決方案現在提供大型、複雜的企業聯繫中心所需的功能。此外，我們認為組織通常每8到10年更新一次其本地聯繫中心繫統，這為雲解決方案提供了在做出更換決定時替換傳統本地聯繫中心繫統的機會。內部部署系統需要大量的前期投資、較長的部署週期以及繁重的維護負擔。這些系統通常也不靈活、複雜，並且需要跨多個站點進行大量重複工作和集成。此外，新冠肺炎的大流行增加了遠程工作的特工的流行率，這對基於場所的系統構成了挑戰，這些系統在設計上集中在特定的物理位置。這給使用本地聯繫中心繫統的客户帶來了巨大的挑戰。因此，雲聯繫中心軟件解決方案將繼續取代傳統的本地聯繫中心繫統。
二是數字化轉型。消費者有能力在體驗到糟糕的客户服務後，輕鬆快速地更換品牌。因此，提供工具和技術以滿足消費者對跨其選擇的參與渠道的無縫體驗的需求比以往任何時候都更加重要。雲聯繫中心軟件解決方案為組織提供了適應快速發展的環境的敏捷性和創新的功能，以重新想象他們與客户互動的方式。
第三是人工智能等領域基於雲的技術進步，這些進步正在改善客户體驗、顯著提高運營效率和商業洞察力。例如，實時、準確且成本效益越來越高的自動語音識別和自然語言處理越來越多地允許虛擬代理高效和有效地處理平凡的聯繫中心任務，使實時代理能夠專注於更復雜的問題。
我們的解決方案由我們的VCC雲平臺、人工智能和自動化產品組合組成，包括交互式虛擬代理(IVA)、代理輔助、工作流自動化(WFA)和員工隊伍優化(WFO)，允許直接或通過我們的應用程序編程接口或API同時管理和優化跨語音、聊天、電子郵件、網絡、社交媒體和移動渠道的客户交互。我們的VCC雲平臺將每個客户交互與適當的代理資源相匹配，並通過與鄰近的企業應用程序(如CRM軟件)集成，將相關客户數據實時提供給代理，以優化客户體驗並提高代理工作效率。我們的解決方案確保我們的客户始終擁有最新版本的軟件。我們的解決方案按需交付，使我們的客户能夠在任何地理位置快速部署代理席位，只需一臺計算機、耳機和寬帶互聯網連接，並根據不斷變化的業務需求快速調整聯繫中心代理席位的數量。與傳統的本地聯繫中心繫統不同，我們的解決方案只需要有限的前期投資，可以快速部署，並由我們在雲中進行維護。
我們的銷售模式由現場銷售團隊和電話銷售團隊組成，前者向更大的商機銷售我們的解決方案，後者向更小的商機銷售我們的解決方案。我們制定了一套成熟的、高速的、以指標為導向的銷售和營銷戰略，旨在有效地識別、鑑定和關閉銷售機會。為了補充這一進入市場的戰略，我們建立了一個由技術和系統集成商合作伙伴和獨立軟件供應商組成的大型生態系統，以幫助提高市場對我們解決方案的認識，並推動與新客户和現有客户的更多銷售機會。我們還建立了並將繼續擴大我們的主銷售代理網絡，這些網絡提供銷售線索和轉售商，向新客户銷售我們的解決方案。這個網絡幫助我們吸引了更多的客户。我們的經銷商幫助我們在國內和國際市場擴張。
我們通過軟件即服務或SaaS商業模式提供我們的解決方案，經常性收入由訂閲收入組成，主要基於代理席位的數量、基於分鐘的使用量以及我們的客户部署的特定功能和應用程序(如虛擬代理)。
最近幾年，我們取得了顯著的增長。截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度，我們的收入分別為6.096億美元、4.349億美元和3.28億美元，同比分別增長40%和33%。在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內，由於對我們增長的投資增加，以及基於股票的薪酬和利息支出增加，我們分別發生了5300萬美元、4210萬美元和460萬美元的淨虧損。截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，我們的總資產分別為11.929億美元、10.637億美元和4.824億美元。我們的經常性收入模型與我們的基於美元的年度留存率(截至2021年12月31日為122%)相結合，增強了我們預測財務業績和規劃未來投資的能力。有關本公司以美元計算的年度留存率的計算方法，請參閲本年報第二部分10-K表格內的第7項“管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析”。
我們在單一的可報告細分市場中運營。請參閲本公司合併財務報表附註11所載過去三年每年的地理資料。請參閲題為“項目1A”的一節中有關我國對外業務的風險的討論。風險因素。
我們的解決方案
我們為聯繫中心提供全面的端到端雲軟件解決方案，其中包括可利用自然語言處理和自動語音識別等技術實現客户交互自動化的雲軟件。我們的解決方案使各種規模的組織能夠通過語音和數字互動渠道增強客户體驗，改善客户服務並留住忠誠客户。我們的解決方案旨在使我們的客户能夠提高他們的銷售業績，提高他們的運營效率。
我們的解決方案旨在使我們的客户能夠通過語音、視頻、網站、移動、聊天、電子郵件、點擊呼叫、回撥、社交和消息傳遞進行全面和無縫的互動。我們的代理界面是基於瀏覽器的直觀現代設計，可輕鬆可視化客户資料、上下文和跨渠道歷史記錄。該解決方案構建在現代SaaS架構之上，利用我們自己的數據中心和公共雲。我們的VCC平臺基於基於現代微服務的開放式企業架構，採用表述性狀態傳輸(REST)、API和軟件開發工具包(SDK)構建，使客户、合作伙伴和開發人員能夠彌合其獨特系統中的任何運營差距。我們通過我們的代理連接服務和我們的逐呼叫運營商優化路由，以低成本提供高語音質量。我們完整的端到端功能包括計算機電話集成或CTI、IVA、交互式語音響應或IVR、WFA、代理協助、自動呼叫/聯繫分配或ACD，以及基於技能的路由、報告、儀錶板、代理和主管桌面、呼出撥號器、預置的第三方集成、質量管理、語音和桌面分析、客户調查和員工管理。
我們的雲聯繫中心解決方案(稱為我們的解決方案)提供以下關鍵要素：
•快速實施、無縫更新和預置集成。我們的解決方案旨在快速、無縫地部署，並將對客户運營的中斷降至最低。與領先的CRM和其他企業應用程序的預建集成降低了與客户的業務應用程序集成的複雜性和負擔。我們的解決方案設計為無縫更新，以便客户始終在最新版本的軟件上運行，同時保持其現有配置，確保最大限度地減少對客户聯繫中心運營的中斷。
•高度靈活的平臺。我們的解決方案為代理、主管和管理員提供了輕鬆的管理、配置和基於角色的功能，從而能夠快速調整聯繫中心資源，以滿足聯繫中心業務量中不斷變化的聯繫渠道組合和高峯和低谷。
•可擴展、安全可靠的多租户架構。我們的解決方案為各種規模的組織提供最複雜的分佈式環境中所需的強大聯繫中心功能、可擴展性、靈活性和安全性。
我們的解決方案旨在為客户提供以下主要優勢：
•更高的工程師工作效率。我們的解決方案允許工程師處理呼入和呼出呼叫，並通過語音、聊天、電子郵件、網絡、社交媒體和移動等多種數字參與渠道與客户互動，從而提高了工程師的工作效率和效率。我們的解決方案使工程師能夠通過易於使用的統一界面在媒體渠道之間切換，該界面為工程師提供完成手頭任務所需的所有相關內容和工具。此外，我們支持人工智能的自動化功能可以提高代理效率並降低其他成本，包括使用自然語言處理(NLP)。
•改善客户體驗。我們的智能聯繫路由和自助式IVA和IVR功能、預置的CRM集成以及多渠道參與確保客户獲得全方位體驗。每個新聯繫人都會快速路由到相應的代理資源。利用豐富的聯繫歷史記錄和通過與CRM應用程序集成的其他環境，工程師可以立即訪問有關客户的最新、最相關和最準確的信息，從而提高首次聯繫解決方案，併為客户提供更滿意的體驗。
•增強的端到端可見性。我們的解決方案通過一套全面的歷史報告、實時儀表盤以及質量和績效管理工具，為客户的運營人員、質量團隊和領導層提供聯繫中心績效的完整視圖。客户還可以從我們的解決方案中提取報告數據，以便使用電子表格應用程序或使用複雜的企業商業智能應用程序進行進一步分析。這種洞察力提供了整個組織範圍內客户參與績效的視圖，並使客户能夠快速確定應對不斷變化的環境所需的適當操作。
•更高的運營效率。我們的解決方案為聯繫中心經理和主管提供了對其代理的工作效率和效率以及其呼入隊列和呼出活動的績效的重要可見性。我們的解決方案具有強大的智能和分析功能，可幫助主管實時優化運營和活動，從而提高效率。我們基於角色的界面為臺式機和移動設備提供特定功能，以滿足代理、主管和管理員的獨特需求。
•令人信服的價值主張。我們為聯繫中心運營提供統一的基於雲的軟件和電話平臺，包括軟件應用程序、技術基礎設施、維護、監控、存儲、安全、客户端支持和升級，使我們的客户能夠簡化其技術基礎設施並降低IT成本。我們遠程管理升級和部署，與通常需要內部技術支持人員的傳統內部聯繫中心繫統相比，運營總成本更低。
我們的競爭優勢
我們認為，我們作為雲聯繫中心軟件領先提供商的地位源於幾個關鍵競爭優勢，包括：
•基於雲的企業級平臺和端到端應用套件。我們提供基於雲的企業級平臺和應用套件，具有多渠道功能，使我們的客户能夠管理其整個聯繫中心運營。我們高度可擴展的安全多租户架構使我們能夠通過單一雲平臺為具有複雜聯繫中心要求的大型分佈式企業以及較小的組織提供服務。
•快速部署和支持我們的全面解決方案。我們針對大型實施的高接觸式參與模式利用成熟的生命週期方法，包括詳細的發現、設計、測試、培訓和優化，加快了代理激活速度，並瞄準了預期的業務成果。通過使用經過數千名客户改進的工具和流程，我們還可以高效地
滿足我們小客户的需求。我們提供靈活性並與許多領先的CRM供應商集成，包括：Microsoft Corporation或Microsoft、Oracle Corporation或Oracle、Salesforce.com，Inc.或Salesforce、ServiceNow，Inc.或ServiceNow、Zendesk，Inc.或Zendesk等。我們還提供與UC合作伙伴的集成，例如Microsoft Teams、Nextiva、RingCentral、Zoom Video Communications或Zoom等。我們將這些全面的集成與開箱即用的應用程序適配器相結合，使我們的客户能夠輕鬆構建工作流集成，而不需要專門的開發人員。一旦投入運營，我們將提供高級支持服務，我們會指派一名對客户運營有深入瞭解的技術客户經理，以便我們能夠快速解決問題並微調解決方案。因此，我們客户的聯繫中心比傳統的本地聯繫中心繫統更快地全面運行，他們更快地認識到實現價值的時間。
•可靠、安全、合規且可擴展的平臺。我們的計劃TForm利用公共和私有云技術提供我們認為是行業領先的可靠性；使用深度防禦方法提供網絡安全；可擴展以適應更大客户的要求；以及旨在幫助我們的客户遵守適用法律、法規和行業標準的法律和監管合規功能。
•成熟、可重複、可擴展的入市模式。我們通過高度可擴展且以指標為導向的銷售和營銷組織與我們的客户打交道，該組織能夠有效地識別、鑑定和關閉銷售機會。我們現場銷售團隊的深厚領域專業知識有助於銷售更大的商機，我們的高效電話銷售模式使我們能夠經濟高效地發現、鑑定和關閉大量較小的商機。我們的技術、系統集成商和渠道合作伙伴生態系統提高了人們對我們解決方案的認識，並有助於創造新的銷售機會。我們相信，我們的入市模式為我們提供了一種高效、有效的方式來瞄準各種規模的組織。
•穩固的市場佔有率和龐大、多樣化的客户基礎。我們擁有涵蓋多個行業的2,500多家組織的龐大、多樣化的客户羣。我們相信，我們的客户將我們視為關鍵的戰略解決方案提供商。我們的解決方案具有高性能、可靠性、易用性和綜合性，因此客户保留率很高。
•廣泛的合作伙伴生態系統。我們培育了一個強大的合作伙伴生態系統，其中包括各種領先的客户關係管理軟件供應商，如微軟、甲骨文、Salesforce、ServiceNow和Zendesk；WFO供應商，如Calabrio，Inc.或Calabrio，以及Verint Systems Inc.或Verint；統一通信供應商，如Microsoft Teams、Nextiva、RingCentral和Zoom；系統集成商，如埃森哲、德勤諮詢公司、IBM、普華永道有限責任公司和Slalom Consulting，LLC；主代理和增值經銷商，如AT&T Inc.和CDW公司；獨立軟件供應商；以及全球電話服務提供商。我們相信，這個生態系統使我們能夠提高我們的品牌知名度，併為我們的客户增強我們解決方案的功能和價值。
•注重創新和思想領導力。自成立以來，我們一直是智能雲聯繫中心軟件的創新者。我們在研發方面的投資推動了我們的增長，並使我們能夠提供具有支持最複雜聯繫中心的特性和功能的雲聯繫中心軟件解決方案。我們努力成為行業的思想領導者，識別和開發雲功能，將傳統的聯繫中心運營轉變為卓越的客户互動中心。聯繫中心是支持人工智能的豐富數據來源，從呼叫詳細記錄到呼叫和客户交互的完整錄音。隨着自動語音識別的最新進展，語音記錄正在成為訓練機器學習模型的來源。我們認為，人工智能正在並可能對企業向客户提供服務的方式產生越來越深遠的影響。
客户
截至2021年12月31日，我們擁有由2,500多家組織組成的龐大而多樣化的客户基礎，在2021年、2020年或2019年，沒有一個客户佔我們收入的10%以上。我們的客户羣跨越多個行業的各種規模的組織，包括銀行和金融服務、業務流程外包、零售、醫療保健、技術和教育。
銷售和市場營銷
市場營銷。為了提高客户對我們解決方案的認識和採用，我們的潛在客户活動主要包括搜索引擎營銷、互聯網廣告、數字營銷活動、社交媒體、貿易展、行業活動、與戰略合作伙伴的聯合營銷、基於客户的營銷、客户推薦和户外活動。我們已經適應了各種新冠肺炎限制，將我們的用户組會議從In-
從面對面到虛擬的轉變，從面對面到完全虛擬或混合出席各種貿易展會。此外，我們的行業分析師、新聞和媒體推廣計劃以及網站營銷計劃旨在為我們的解決方案建立品牌知名度和偏好。我們提供在線自助演示，讓潛在客户更詳細地瞭解我們的VCC雲平臺的特性和功能。我們還提供概念驗證服務包，讓潛在客户體驗我們的雲解決方案的質量和易用性，並量化我們部署的潛在優勢。
直銷。我們的銷售模式由現場銷售團隊和電話銷售團隊組成，前者向更大的商機銷售我們的解決方案，後者向更小的商機銷售我們的解決方案。我們的現場和電話銷售團隊還負責向現有客户銷售產品，這些客户可能會續訂他們的訂閲，增加使用我們雲解決方案的代理數量，從我們的解決方案添加新的應用程序，並在他們的聯繫中心擴展我們的解決方案的部署。
間接銷售。我們與主要銷售代理、系統集成商和經銷商建立了牢固的合作伙伴關係，以推動我們解決方案的銷售。我們已經建立並繼續擴大我們的主銷售代理網絡，它們提供銷售線索，系統集成商也提供銷售線索，並幫助將我們的解決方案與我們的客户系統集成，以及向新客户銷售我們的解決方案的經銷商。這個網絡幫助我們吸引了更多的客户。
專業服務
我們為客户提供全面的專業服務，幫助客户成功實施和優化我們的解決方案。我們的專業服務包括應用程序配置、系統集成和教育培訓。我們的客户可以使用我們的專業服務團隊來實施我們的解決方案，或者在有限的情況下，他們也可以選擇自己執行這些服務或聘請第三方服務提供商來執行這些服務。我們的雲解決方案使我們無需進行宂長而複雜的技術集成，例如為個別客户部署設備或維護硬件基礎設施。因此，我們通常能夠在比部署傳統內部聯繫中心繫統所需的時間少得多的時間內部署和優化我們的解決方案。
研究與開發
我們的競爭能力在很大程度上取決於我們對研發的持續承諾，以及我們改善我們VCC雲平臺的功能併為其添加新功能的能力。我們的核心研發中心設在加利福尼亞州聖拉蒙的總部，在澳大利亞和俄羅斯有更多的工程師，這使我們能夠受益於相對低成本和高技能的軟件開發人員。我們的工程團隊擁有深厚的軟件和通信技能，並與我們的銷售團隊密切合作，以確定客户的產品需求。此外，與我們合作伙伴的持續互動使我們的工程師能夠增強我們平臺的可用性和性能，並將其與同類最佳的CRM和其他商業應用程序和電話技術相集成。
技術和運營
我們高度可擴展且靈活的雲平臺是我們廣泛的研究、開發、客户參與和運營經驗的結果。我們的平臺由內部開發的知識產權、開源產品和商業可用的硬件和軟件組成。我們的平臺被設計成宂餘的。我們相信，所有組件都可以升級、擴展或更換，服務中斷最少或不會中斷。
我們目前通過位於美國、英國、歐洲和澳大利亞的第三方主機託管數據中心設施以及加拿大、英國和歐洲的公共雲位置在全球範圍內提供服務。我們還在歐洲、亞洲、南美和澳大利亞的公共雲上託管我們的一些語音服務。我們的基礎設施，包括我們的第三方主機託管設施，旨在支持實時任務關鍵型電信、應用程序和運營支持系統。我們的基礎設施採用宂餘、容錯組件構建，這些組件劃分為不同的安全區，為我們的應用程序和客户數據提供保護層。
我們設計並維護了運營、容量和安全計劃，以監控和維護我們的平臺，確保我們的平臺容量的高效利用，並防止安全威脅或數據泄露。我們的運營團隊監控數據中心的潛在性能問題、未經授權訪問安全數據或應用程序的嘗試以及平臺的整體完整性。
競爭
隨着消費者行為的變化，特別是移動設備和社交媒體等新參與渠道的快速採用，聯繫中心軟件市場分散、競爭激烈，並迅速發展。它們的激增正在推動聯繫中心技術的變化，因為客户希望公司根據他們的偏好和需求，在不損失客户交互的整體環境的情況下，為他們提供跨所有渠道的無縫通信選項。再加上聯繫中心雲的顛覆性，這導致了來自不同市場和產品遺產的競爭對手，他們提供的產品和服務的規模、廣度和範圍都不同。我們目前與提供內部部署聯繫中心繫統的大型傳統供應商競爭，例如Avaya Inc.和思科，Inc.或思科。這些傳統電話供應商通過收購、合作伙伴關係和內部開發的組合，越來越多地使用競爭對手的雲產品來補充其傳統的內部聯繫中心繫統。此外，我們還與過去提供其他聯繫中心服務和技術並擴展到提供雲聯繫中心軟件的供應商競爭，例如Genesys電信實驗室，Inc.或Genesys和NICE Ltd.或NICE。我們還面臨來自Content Guru和TalkDesk等許多較小的聯繫中心服務提供商以及提供統一通信和聯繫中心解決方案的供應商的競爭如Zoom。此外，亞馬遜公司，或亞馬遜，Twilio Inc.，或Twilio，最近，微軟推出了針對希望與開發人員一起構建自己的聯繫中心和/或聯繫中心組件的公司的解決方案。此外，CRM供應商越來越多地提供傳統上由聯繫中心服務提供商提供的特性和功能。客户關係管理和客户體驗供應商還繼續與聯繫中心服務提供商合作，提供集成解決方案，並在未來可能收購競爭對手的聯繫中心服務提供商。這些因素可能會導致CRM供應商減少或終止與我們的合作伙伴關係，並可能導致競爭加劇。由於CRM集成和合作夥伴關係對我們解決方案的成功至關重要，因此這些因素可能會損害我們的收入和運營結果。
與我們相比，我們現有的和潛在的競爭對手可能享有更大的競爭優勢，包括更高的知名度、更長的運營歷史和更大的營銷和產品開發預算，以及更多的財務和技術資源。隨着新技術和市場進入者的引入，我們預計未來競爭將繼續加劇。我們最近和未來的任何收購都將使我們面臨新的競爭對手，並使我們在這些業務所服務的市場面臨額外的和不同的競爭。我們相信，我們市場上的主要競爭因素包括：
•解決方案特徵的廣度和深度；
•平臺的可靠性、可擴展性和質量；
•輕鬆、快速地部署；
•易於管理和使用應用程序；
•客户滿意度水平；
•聯繫中心運營領域的專業知識；
•與第三方應用程序集成；
•能夠迅速適應和升級新的和不斷髮展的技術，包括人工智能；
•定價；
•能夠根據業務需求快速調整坐席；
•銷售、市場營銷和支持組織的廣度和領域專業知識；
•能夠跟上客户需求的步伐；
•專業服務的範圍和效率；
•能夠提供多種參與渠道；以及
•業務規模和財務穩定性。
我們認為，我們目前在上述每個因素方面都進行了有效的競爭。
知識產權
我們依靠美國和其他司法管轄區的專利、版權和商業祕密法律以及許可協議、保密協議和其他合同保護來保護我們的專有技術。我們還依靠一些註冊和未註冊的商標來保護我們的品牌。此外，我們
要求我們的員工和代表我們開發知識產權的獨立承包商簽訂協議，承認他們代表我們產生或構思的所有作品或其他知識產權是我們的財產，並在適用法律允許的範圍內，將他們可能要求或以其他方式擁有的任何權利，包括知識產權，轉讓給我們。
截至2021年12月31日，我們的知識產權組合包括三個註冊的美國商標、14項已頒發的美國專利、兩項未決的美國專利申請、兩項未決的國際專利合作條約(PCT)專利申請和一項註冊的美國版權。截至2021年12月31日，我們在美國以外也擁有5項專利和10項商標註冊。我們頒發的專利的到期日從2030年到2041年。總的來説，我們的專利和專利申請適用於我們的VCC雲平臺的各個方面。
我們也是與第三方簽訂的各種許可協議的一方，這些協議通常授予我們將某些第三方技術與我們的解決方案結合使用的權利。我們預計，隨着競爭對手數量的增加和不同行業中應用程序的功能重疊，我們行業中的軟件和其他應用程序可能會受到第三方侵權索賠。這些第三方中的任何一個都可能在任何時候向我們提出侵權索賠。
季節性
我們認為，有季節性因素導致我們上半年的收入低於下半年的收入。在2021、2020和2019年，我們總收入的54%、55%和54%分別來自下半年。我們認為，這是由於零售、醫療和教育領域的活動在每年下半年有所增加。
員工與人力資本資源
我們的員工和我們建立的文化是我們成功的關鍵。截至2021年12月31日，我們擁有2138名全職員工。我們46%的員工在各種收入職能部門，19%在研發部門，25%在銷售和營銷部門，10%在一般和行政部門。在過去的三年裏，我們的員工流動率平均為6.9%。
我們在管理業務時關注的關鍵人力資本措施和目標是保持我們的公司文化，增加我們的多樣性和包容性，我們的薪酬理念和我們員工的安全，包括由於新冠肺炎，以及我們的人才發展。
企業文化
我們已經建立了基於我們的價值觀的高績效文化：
1.始終為客户做正確的事情。
2.足夠好還不夠好。
3.我們重視多樣性。
4.我們是堅持不懈的學習者。
5.我們傾向於採取行動，“踢開螺栓”。
6.我們對待它就像我們擁有它一樣。
7.一種服務精神指引着我們。
8.我們相信僕人領袖。
9.我們以正直和謙遜的態度行事，並作為一個團隊。
10.我們要保持簡單。少就是多。
我們的價值觀貫穿於整個員工生命週期，並在面試過程中得到應用 以確保我們僱傭的應聘者具有與我們一致的個人價值觀。我們的價值觀在半年一次的員工績效自我反省週期中起着重要作用，我們要求員工分享他們是如何踐行我們的價值觀的。此外，我們定期通過表彰和獎勵來表彰那些踐行我們價值觀的員工。 我們在新員工入職培訓期間向新員工介紹我們的價值觀，我們的價值觀在薪資包和公司員工資源頁面中可見。 我們的首席執行官還將這些價值觀編織到季度公司會議和定期會議中，例如《週四在雲中》，其中一個價值觀可能會通過一個故事和員工例子來突出。
我們定期收集反饋，以更好地瞭解和改善員工體驗，並確定繼續加強我們文化的機會。76%的員工參與了我們最新的員工
2021年的調查。去年，我們獲得了最高水平的員工敬業度，根據我們的供應商Culture Amp，正如其敬業度和包容性基準(最高四分位數)所指出的那樣，該基準基於大約2,000家公司的迴應。員工得分最高的領域如下：對更廣泛目標的貢獻(96%)和多樣性(91%)。
多樣性和包容性在Five9
我們珍視多樣性，並對自己負責，以創造一種員工代表人類的文化。我們擁護真實和信任，並以透明領導，賦予我們的員工發出聲音的權力。我們致力於在公司內部和社區中相互學習、賦權、倡導、結盟和相互支持。我們的招聘計劃支持和鼓勵多樣性。我們從各種多元化組織招聘，包括歷史上的黑人學院和大學、女性職業演員多元化網絡、黑人、西班牙裔、亞洲人、LGBTQIA、職業演員殘疾網絡和職業演員老兵網絡。 此外，我們有幾個員工資源小組，或ERG，致力於多樣性，創造和促進包容的文化。我們的ERG包括科技女性、Blatinx、Five9信仰和Pride@Five9。我們目前正在與黑人女孩代碼合作，為參加他們計劃的未得到充分服務的女孩提供在線教育課程，我們的女性員工正在為課程提供便利。我們還創建了一個導師計劃，專門着眼於多樣性。該計劃的執行贊助商接觸到代表人數不足的羣體的員工，以宣傳該計劃並鼓勵員工參與。我們的人力資源團隊將導師與學員配對，使員工能夠獲得成長和發展的機會。
截至2021年12月31日，女性佔我們全球員工的30%，種族和少數民族佔我們美國員工的31%。截至2021年12月31日，女性和少數族裔在我們的領導團隊和董事會中分別佔30%和17%。
薪酬理念
我們努力吸引和留住最好的員工，提供等於或高於市場水平的總薪酬，使我們能夠吸引和留住完成我們的目標所需的員工人才 目標和目的。我們的競爭性獎勵方案包括現金、根據職位而定的獎金計劃、股權獎勵和與主流市場實踐相一致的福利，在業務需求獨特的情況下，我們可能會領導競爭激烈的市場。
全職員工及其家人享受全面的福利計劃和福利。 為了吸引和留住最優秀的人才，我們努力提供福利計劃，使我們的員工在工作和家庭中都能茁壯成長。 我們覆蓋100%的員工部分的醫療福利，並分擔高比例的受撫養人費用。我們具有競爭力的全球福利包括育兒假政策、靈活的工作時間、財務和身體健康計劃、生育福利和401(K)匹配。
新冠肺炎與員工安全
在新冠肺炎疫情期間，我們的首要關注點是員工及其家人的健康和安全。我們使我們的所有全球員工能夠在家中過渡到工作環境，我們還向董事資深及以下的所有員工發放了兩筆新冠肺炎救濟獎金，以幫助抵消疫情造成的財務影響。此外，我們還為員工提供了在家工作津貼，員工可以利用這筆津貼讓他們的家庭辦公室更有利於在家中舒適地工作。在2021年第四季度，我們還為全球員工提供了健康現金福利。如果需要，我們還為員工提供瑜伽、冥想和諮詢資源等健康和健康資源。
人才培養
員工發展是吸引、留住和管理我們人才的關鍵。 每半年一次，我們促進員工自我反省週期，員工與其經理進行發展對話。這些對話的目的是培養員工的 發展計劃和職業目標。經理和員工在這些會議上討論增長和發展機會，對話和發展計劃通過員工績效平臺進行跟蹤。我們還為所有員工舉辦季度發展系列活動，以促進他們的職業發展。發展系列的主題包括導師關係、共享成功的溝通、影響力的藝術和職業研討會。這個發展系列旨在為我們的員工提供領導力和成長的教育機會。我們還制定了繼任計劃
該計劃側重於識別具有高潛力和高績效的員工，並計劃通過制定行動計劃和員工的進步路徑將他們培養成未來的領導角色。
工作場所的做法和政策
我們致力於提供一個沒有基於種族、膚色、宗教、性別、性取向、性別認同、國籍、殘疾、退伍軍人身份、種姓或其他法律保護特徵的騷擾或歧視的工作場所。我們是一個機會均等的僱主，致力於包容性和多樣性。
監管
下面總結了可能影響我們運營的重要(但不是全部)聯邦、州和外國法規。聯邦和州的法規需要通過立法進行司法審查、行政修訂和法定修改，這可能會對我們和該行業的其他公司的運營方式產生重大影響。
1996年的《電信法》賦予聯邦通信委員會(FCC)對州際電信服務的管轄權，同時保留對這些服務的許多方面的州和地方管轄權。因此，在美國，電信服務受到聯邦和州兩級的監管。
出於聯邦監管的目的，我們被歸類為電信服務提供商。由於我們的業務受FCC監管，因此我們必須遵守現有或潛在的FCC法規，這些法規涉及隱私、殘疾訪問、號碼移植、自動撥號、向聯邦普遍服務基金及相關基金(USF)繳款以及其他要求。如果我們不遵守FCC的規則和規定，我們可能會受到FCC的執法行動、罰款，並可能限制我們運營或提供某些服務的能力。FCC的任何執法行動，可能是一個公開的程序，都會損害我們在行業中的聲譽，可能會削弱我們向客户銷售服務的能力，並可能損害我們的業務和運營結果。聯邦貿易委員會還對我們的一些商業行為擁有管轄權，包括廣告、貿易行為、隱私和電話營銷。如果我們不遵守聯邦貿易委員會的規則和規定，我們可能會受到聯邦貿易委員會的執法行動、罰款或對我們的業務行為的限制。
我們必須遵守許多聯邦法規，包括：
•1991年電話消費者保護法，或TCPA，管理使用自動撥號設備和預先錄製的信息來聯繫消費者，以及電話銷售銷售規則，其義務與電話銷售活動類似；
•《跟蹤法》和聯邦通信委員會的相應法規，要求運營商使用STIR/SHARKED呼叫者ID框架對來電進行身份驗證，並相應地迫使電信服務提供商實施能力，以證明他們向這些運營商提供的流量是真實的；
•CALEA，要求電信服務提供商協助執法部門進行電子監控；
•卡里定律和雷·鮑姆法案，要求電信運營商確保其用户可以直接撥打911緊急服務，如果技術可行，還可以在通話中自動傳達可調度的位置信息；
•向美國聯邦捐款，要求我們支付提供州際電信服務所產生的收入的一定比例，以支持某些聯邦項目；
•根據我們的州際和國際收入支付每年的FCC監管費用；
•有關殘障人士使用我們的服務及向電訊接力服務基金繳款的規則；
•FCC關於客户專有網絡信息或CPNI的規則，該規則要求我們在未經客户批准的情況下，不得使用由於服務提供商/客户關係而從客户那裏收到的某些信息，但某些例外情況除外；
•《聯邦貿易委員會法》及其頒佈的規則，一般涉及避免不公平和欺騙性的貿易做法、我們的廣告和隱私做法；以及
•州隱私法要求遵守隱私框架，幷包括對我們為其持有或處理個人數據的消費者的披露義務，包括：
◦2018年加州消費者隱私法，或CCPA，
◦2020年加州隱私權法案，或CPRA，將於2023年1月1日生效；
◦弗吉尼亞州消費者數據保護法，或VCDPA，將於2023年1月1日生效；以及
◦科羅拉多州隱私法案，或CPA，將於2023年7月1日生效。
此外，我們必須向州和地方政府實體繳納使用費和其他費用。像我們這樣的通信服務的税收和費用結構是複雜的、模稜兩可的，並受到解釋的影響。如果税務和監管部門制定新的規章制度或擴大對現有規章制度的解釋，我們可能會招致額外的責任。在某些税項和監管架構下，我們須繳交的税項佔我們電訊收入的百分比亦持續上升。未來徵收額外的税費或附加費，可能會提高我們的價格或減少我們的利潤率。遵守這些法規也可能會降低我們與那些不受這些法規約束或選擇不遵守這些法規的競爭對手的競爭力。有關我們與美國聯邦有關的負債的討論，請參見本表格10-K第8項下的合併財務報表附註10。
隨着我們在國際上的擴張，我們將受到我們提供服務的國家的法律和法規的約束。我們在美國以外提供的解決方案的監管因國家而異，往往不明確，可能比在美國對我們的服務施加的監管更加繁重。例如，歐盟通過了一項管理數據保護和隱私的法律，稱為一般數據保護條例，或GDPR，該法律於2018年5月25日生效。法律要求公司滿足有關個人數據處理的新的和擴展的要求。不遵守GDPR可能會被處以高達2000萬歐元或全球年營業額4%的鉅額罰款，以金額較高者為準。此外，在其他全面的隱私法中，我們必須遵守加拿大的《個人信息保護和電子文件法》(Personal Information Protection and Electronic Documents Act，簡稱PIPEDA)，以及類似的省級法律，這些法律同樣對我們處理個人數據施加了數據隱私和安全義務。隨着世界各地的數據保護和隱私法律法規不斷髮展，我們在外國司法管轄區的監管義務可能會影響我們解決方案在國際地點的使用或成本。
我們為電訊服務供應商和其他解決方案提供的立法和監管計劃將繼續發展，預計將改變這些服務的競爭環境。無法預測這種演變和變化將如何影響我們的業務或我們的行業。如果我們不遵守當前或未來適用於我們業務的規則或法規，我們可能會受到大量額外罰款和處罰，我們可能不得不重組我們提供的服務，退出某些市場，接受較低的利潤率或提高我們服務的價格，任何這些都可能損害我們的業務和運營結果。有關更多信息，請參閲本表格10-K第1A項下的“風險因素--與監管事項有關的風險”。
公司信息
我們於2001年在特拉華州註冊成立。我們在單一的可報告細分市場中運營。我們的主要執行辦公室位於加利福尼亞州聖拉蒙，350號，畢曉普大道3001號，郵編：94583，電話號碼是(925201-2000)。我們的網站地址是www.five9.com。我們的網站及其包含或關聯的信息不應被視為包含在本10-K表格年度報告中。我們擁有或有權使用與我們的業務運營相關的商標或商品名稱，包括我們的公司名稱、徽標和域名。此外，我們擁有或擁有版權、商業祕密和保護我們解決方案內容的其他專有權利。僅為方便起見，本年度報告中以Form 10-K格式列出的部分版權、商標和商品名稱沒有使用©、®和™符號，但我們將根據適用法律最大程度地維護我們對我們的版權、商標和商品名稱的權利。
可用信息
我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告、委託書和信息聲明以及對報告的修訂均根據1934年《證券交易法》或《交易法》向美國證券交易委員會或美國證券交易委員會提交或提交。美國證券交易委員會在https://www.sec.gov上有一個網站，其中包含有關Five9和其他以電子方式向美國證券交易委員會提交材料的公司的報告、委託書和信息聲明以及其他信息。我們的表格10-K、表格10-Q和表格8-K的報告副本可在提交材料後，在合理可行的情況下儘快通過我們的互聯網網站http://investors.five9.com/sec.cfm以電子方式免費獲取
與美國證券交易委員會一起或向其提供電子產品。我們網站上的信息不是本Form 10-K年度報告的一部分，也不以引用方式併入本年度報告。
第1A項。風險因素
我們的經營和財務業績受到各種風險和不確定因素的影響。您應該仔細考慮下面描述的風險和不確定性，以及本報告中的所有其他信息。如果實際發生以下任何風險或其他風險，我們的業務、財務狀況、經營結果和未來前景可能會受到實質性損害，我們的普通股價格可能會下跌。
風險因素摘要
以下是可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和未來前景產生不利影響的主要風險的摘要。
•我們的季度和年度業績可能會大幅波動，可能不能完全反映我們業務的基本表現，並可能導致我們的普通股價格下降。
•如果我們無法吸引新客户或向現有客户銷售額外的服務和功能，我們的收入和收入增長將受到損害。
•我們最近的快速增長可能並不預示着我們未來的增長，如果我們繼續快速增長，我們可能無法有效地管理我們的增長。
•如果不能充分保留和擴大我們的直銷隊伍，將阻礙我們的增長。
•如果我們無法管理我們的技術運營基礎設施，我們的現有客户可能會遇到服務中斷，我們的新客户可能會在部署我們的解決方案時遇到延遲，我們可能會受到信用或損害索賠等方面的影響。
•我們的增長在一定程度上取決於我們與第三方戰略關係的成功，如果我們不能成功地維持、發展和管理這些關係，可能會損害我們的業務。
•我們已經建立並將繼續擴大我們的主代理和經銷商網絡，以銷售我們的解決方案；如果我們不能有效地開發、管理和維護這個網絡，可能會嚴重損害我們的收入。
•我們參與的市場涉及大量持續增加的競爭對手，如果我們不進行有效競爭，我們的經營業績可能會受到損害。
•不利的經濟狀況可能會損害我們的業務。
•新冠肺炎疫情的影響對我們、我們的客户和業務合作伙伴的運營方式產生了實質性影響，這種影響將在多長時間內和多大程度上影響我們未來的運營結果和整體財務業績仍不確定。
•安全漏洞、不當訪問或披露我們的數據或客户的數據，或對我們系統的其他網絡攻擊，可能會導致訴訟和監管風險，損害我們的聲譽和業務。
•我們可能收購其他公司或技術，或成為戰略交易的目標，或受到其他公司交易的影響，這可能會分散我們管理層的注意力，導致我們股東的額外稀釋，或使用我們大量的現金資源，否則會擾亂我們的運營，損害我們的經營業績。
•如果我們現有的客户終止訂閲或減少訂閲和相關使用量，我們的收入和毛利率將受到損害，我們將被要求花費更多資金來擴大客户基礎。
•我們將我們的解決方案銷售給需要更長銷售和實施週期，並經常需要更多配置和集成服務或我們可能不提供的定製特性和功能的大型組織，這些服務或功能中的任何一項都可能延遲或阻止這些銷售，並損害我們的增長率、業務和運營業績。
•由於我們很大比例的收入來自現有客户，新銷售的下降或上升不會立即反映在我們的經營業績中，可能很難識別。
•我們依賴第三方電信和互聯網服務提供商為我們的客户及其客户提供電信服務和與我們的雲聯繫中心軟件的連接，這些服務提供商未能提供可靠的服務可能會導致我們失去客户，並可能導致我們要求信用或損害賠償等。
•我們有虧損的歷史，我們可能無法實現或維持盈利。
•聯繫中心軟件解決方案市場受到快速技術變化的影響，我們必須開發和銷售增量和新的解決方案，以保持和發展我們的業務。
•我們可能無法以優惠的條件獲得額外的融資，或者根本無法滿足我們未來的資本需求。
•不遵守法律法規，包括與進出口管制相關的法律法規，可能會損害我們的業務和聲譽。
•我們可能沒有足夠的現金來償還我們的可轉換優先票據，如果需要的話，償還這些票據。
與我們的財務業績相關的風險
我們的季度和年度業績可能會大幅波動，可能不能完全反映我們業務的基本表現，並可能導致我們的普通股價格下降。
我們的季度和年度運營業績，包括我們的收入、盈利能力和現金流，各有不同，未來可能會有很大差異，對我們的運營業績進行期間間的比較可能沒有意義。因此，不應依賴任何一個季度或期間、或一系列季度或期間的業績作為未來業績的指標。我們的季度和年度財務結果可能會因各種因素而波動，其中許多因素是我們無法控制的，因此可能不能完全反映我們業務的基本表現。季度和年度業績的波動可能會損害我們普通股的價值。可能導致我們季度和年度業績波動的因素包括但不限於：
•市場接受我們的解決方案，包括添加到我們的解決方案中的新功能；
•我們有能力吸引新客户並發展與現有客户的業務；
•客户續約率；
•客户流失率；
•網絡中斷或安全事件，這可能會導致額外的費用或損失、法律或監管行動、客户流失、客户信用的提供以及對我們聲譽的損害；
•我們有能力取得技術進步，併為我們的解決方案添加更多功能；
•我們有能力充分擴大我們的銷售和服務團隊；
•我們獲得和維護戰略和客户關係的能力；
•我們或我們的競爭對手推出新產品和功能的時機和成功，或我們行業競爭動態的任何其他變化，包括競爭對手、客户或戰略合作伙伴之間的整合、夥伴關係或合作；
•我們有能力成功地整合我們收購的公司、企業和技術，並從我們的投資中獲得正回報；
•一般經濟、行業和市場狀況；
•與我們的業務、運營和基礎設施的維護和擴展相關的成本和費用的數額和時間；
•可能導致上半年收入低於下半年收入的季節性因素；
•由於第三方提供的產品或服務出現故障而導致我們的雲聯繫中心軟件無法訪問或出現故障；
•與我們的研發努力或收購技術或業務有關的成本和支出的金額和時間，以及被收購公司未來可能產生的商譽減值費用；
•我們擴大和有效利用我們的主代理、經銷商和系統集成商網絡的能力；
•根據現行和未來公認會計原則確認收入的時間；
•我們的定價政策或競爭對手的定價政策的變化；
•在任何續簽客户協議時，增加或減少提供我們的解決方案的成本或價格變化；
•我們為客户提供的專業服務和支持水平；
•我們收入組成部分的波動或變化；
•關鍵客户的增加或流失，包括通過收購或合併；
•遵守或改變當前和未來的國內和國際監管環境；
•關鍵員工的聘用、培訓和留用；
•針對我們的訴訟或其他索賠的結果；
•國際擴張的能力，以及這樣做的盈利能力；
•我們有能力在需要時以可接受的條件獲得額外融資；
•與未來任何收購交易有關的費用的時間安排；以及
•新技術和行業標準的進展和趨勢。
由於我們很大比例的收入來自現有客户，新銷售的下降或上升不會立即反映在我們的經營業績中，可能很難識別。
我們通常在提供服務時確認每月從客户那裏獲得的訂閲收入。因此，我們每個季度報告的訂閲收入的絕大多數來自現有客户。因此，任何一個季度的新訂閲量下降都可能只會對我們該季度的收入結果產生很小的影響。然而，這種下降的累積影響可能會對我們的業務和未來幾個季度的運營結果產生負面影響。因此，我們的解決方案的銷售額和市場接受度大幅下降的影響，以及我們定價政策或續訂費率的潛在變化，通常在未來一段時間內不會反映在我們的運營結果中。我們也可能無法調整成本結構以反映收入的變化，導致利潤率和收益較低。此外，我們的訂閲模式使我們很難在任何時期通過額外的銷售快速增加收入，因為來自新客户的收入將隨着服務的提供而隨着時間的推移而確認。此外，我們的許多客户最初將我們的解決方案部署為僅支持其聯繫中心代理的一部分，因此，在我們的關係開始時，我們可能不會從這些新客户那裏獲得可觀的收入(如果有的話)。我們收入的任何增長和這些現有客户關係的價值只會在確認訂閲收入時反映在我們的運營結果中，如果和當這些客户隨着時間的推移增加代理席位和他們部署的解決方案的組件數量時。
購買我們解決方案的組織的規模或類型組合隨時間或季度之間的變化，或者客户購買的解決方案組件的變化可能會影響我們的毛利率和運營結果。
我們的戰略是同時向較小和較大的組織銷售我們的解決方案。我們的毛利率可能會因與實施和使用我們的解決方案相關的眾多因素而有所不同，包括客户購買的代理席位的功能和數量、對公共雲提供商的日益依賴，以及客户所需的使用水平和專業服務及支持。例如，我們的大客户通常需要更專業的服務，而且由於我們的專業服務產品的利潤率通常較低，專業服務銷售額的任何增加都可能損害我們的毛利率和運營業績。我們的使用收入利潤率也較低。向較大的組織銷售還可能需要更長的銷售週期以及更大的銷售努力和費用。向小客户銷售可能涉及更小的合同規模、更少的銷售額外服務的機會、更高的合同終止可能性、更低的銷售和營銷費用回報、更少的潛在代理席位以及更大的信用風險和不確定性。如果購買我們解決方案的組織組合或客户購買的解決方案組件組合發生不利變化，我們的收入和毛利率可能會下降，我們的運營業績可能會受到損害。
我們有虧損的歷史，我們可能無法實現或維持盈利。
自2001年成立以來，我們在每個年度期間都發生了虧損。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，我們分別發生了5300萬美元、4210萬美元和460萬美元的淨虧損。
截至2021年12月31日，我們的累計赤字為2.284億美元。這些虧損和我們的累積赤字反映了我們已經並將繼續進行的大量投資，以開發我們的解決方案和獲得新客户，以及其他費用。我們預計，未來隨着收入的增加，我們的成本和支出的美元金額將會增加，儘管速度會放緩。我們預計，在可預見的未來，隨着我們繼續投資於銷售和營銷以及研發和擴大業務，我們的虧損將繼續下去。此外，作為一家上市公司，我們產生了大量的法律、會計和其他費用。我們過去或最近的收入增長並不一定預示着我們未來的表現。因此，不能保證我們未來將實現盈利，也不能保證，如果我們真的實現盈利，我們將保持盈利能力。
與我們的增長相關的風險
我們最近的快速增長可能並不預示着我們未來的增長，如果我們繼續快速增長，我們可能無法有效地管理我們的增長。
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度，我們的收入分別為6.096億美元、4.349億美元和3.28億美元，同比分別增長40%和33%。未來，隨着我們收入的增加，我們每年的收入增長率可能會下降。我們相信我們的收入增長將取決於許多因素，包括我們的能力：
•與其他基於雲的企業聯繫中心繫統供應商(包括最近進入市場的公司)以及傳統內部部署系統的供應商展開競爭；
•增加我們現有客户對我們解決方案的使用，包括我們解決方案的附加功能和新功能；
•進一步發展我們的合作伙伴生態系統；
•通過在研究和開發方面的重大投資以及引入新的和增強的特性和功能來加強和改進我們的解決方案，例如我們的人工智能啟用的自動化功能；
•將我們的解決方案引入美國以外的新市場，提高我們品牌的全球知名度；
•有選擇地進行收購，以增強我們的解決方案產品；
•應對最近因新冠肺炎疫情導致的員工辭職人數普遍增加的挑戰；以及
•應對總體宏觀經濟因素以及行業和市場狀況，包括新冠肺炎疫情的影響。
如果我們不能成功地實現這些目標，我們增加收入的能力可能會受到損害。此外，我們計劃繼續投資於未來的增長，包括在以下方面投入大量財政和其他資源：
•銷售和市場營銷，包括大幅擴大我們的銷售和專業服務機構；
•我們的技術基礎設施，包括系統架構、管理工具、可伸縮性、可用性、性能和安全，以及災後恢復措施；
•解決方案開發，包括對我們的解決方案開發團隊的投資，開發新的解決方案，收購公司和技術以增強我們的解決方案，以及我們現有解決方案的新應用和新功能；
•國際擴張；以及
•一般行政，包括法律、法規遵從性和會計費用。
此外，我們還在繼續擴大我們的員工人數和業務。我們從2018年12月31日的983名員工增長到2019年12月31日的1,210名員工，2020年12月31日的1,549名員工和2021年12月31日的2,138名員工。我們預計，在近期和以後，我們將繼續擴大我們的業務和員工人數。這種增長已經給我們的管理、行政、運營和財務資源、公司文化和基礎設施帶來了巨大的壓力，未來的增長也會給我們帶來巨大的壓力。例如，我們繼續擴大我們的國際業務，包括組建新的法律實體，這將增加我們業務、行政和基礎設施的複雜性。 我們的成功在一定程度上將取決於我們在留住人才的同時有效管理這種增長的能力。為了管理我們業務和人員的預期增長，我們需要繼續改進我們的運營、財務和管理控制以及我們的報告系統和程序。如果不能有效地管理增長，可能會導致添加新客户的困難或延遲、質量或客户滿意度下降、成本增加、系統故障、困難
在推出新功能或解決方案時，需要比我們預期更多的資本或其他運營困難，而這些困難中的任何一種都可能損害我們的業務表現和運營結果。
預計新員工的增加，特別是在美國以外的地區，以及我們預計將有助於我們增長和管理這種增長所必需的資本投資，將使我們更難在短期內通過降低成本和支出來創造收益或彌補未來的收入缺口。如果我們不能管理好我們預期的增長，我們就不能成功地執行我們的商業計劃。
我們的增長在一定程度上取決於我們與第三方戰略關係的成功，如果我們不能成功地維持、發展和管理這些關係，可能會損害我們的業務。
我們利用與第三方的戰略關係，如CRM提供商、WFO提供商、其他技術提供商、系統集成商和電話提供商。例如，我們與CRM提供商和系統集成商的關係為新客户機會提供了巨大的潛在機會。這些關係通常不是排他性的，我們的合作伙伴也經常提供我們競爭對手的產品。隨着我們業務的發展，我們將繼續依賴現有的和新的戰略關係。我們的競爭對手在與第三方建立或擴展關係方面可能比我們更成功，或者可能會激勵第三方偏愛他們的產品而不是我們的解決方案。我們的競爭對手也可能與第三方有更深或更廣的關係，包括我們核心市場以外的更廣泛的產品系列，這可能會使這些競爭對手在與這些第三方建立和維持關係方面具有優勢。這些戰略合作伙伴可能會因為實際或感知到的功能缺失、技術或安全問題或故障、聲譽問題、經濟激勵或其他因素而停止向潛在客户推薦我們的解決方案，這些因素可能會損害我們的業務、財務狀況和運營。此外，我們的行業和鄰近行業已經並將繼續進行大量的整合，如果我們的合作伙伴被收購，無法與我們有效合作或停業，他們可能不再支持或推廣我們的解決方案，或在這樣做方面效率降低，這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營。如果我們未能成功地與第三方建立或維護我們的戰略關係，或者這些合作伙伴未能推薦我們的解決方案, 我們在市場上競爭或增加收入的能力可能會受到損害，我們的經營業績可能會受到影響。即使我們成功了，我們也不能向您保證這些關係將導致客户更多地使用我們的解決方案或增加收入。
此外，確定新的合作伙伴，並與他們談判和記錄關係，需要大量的時間和資源。隨着我們的解決方案和我們的第三方關係的複雜性增加，管理這些關係和談判足以保護我們的權利和限制我們的潛在責任的合同條款將變得更加複雜。我們還從某些第三方獲得技術許可，包括通過OEM關係。其中某些協議允許任何一方在任何時候以任何理由無故終止全部或部分關係。如果其中一項協議被另一方終止，我們將不得不尋找替代來源或自己開發新技術，這將阻止、限制或推遲我們向客户提供解決方案或某些產品功能的能力，導致費用增加並損害我們的業務。我們不能成功地管理和維護這些複雜的關係，或者談判足夠和有利的合同條款，可能會損害我們的業務。
我們最近的增長使我們很難評估和預測我們目前的業務和未來的前景。
雖然我們自2001年以來一直存在，但我們的大部分員工、收入和運營增長都是在最近幾年發生的。我們最近的增長可能會讓投資者很難評估我們目前的業務和未來的前景。我們已經並將繼續遇到快速變化行業中的成長型公司經常遇到的風險和困難，包括隨着我們業務的不斷增長而增加的和不可預見的費用。
我們預測未來經營業績的能力是有限的，並受到許多不確定性的影響，包括我們預測收入和支出水平的能力，以及對未來增長進行規劃和建模的能力。新冠肺炎疫情的影響可能會加劇這些不確定性。我們已經並將繼續遇到快速變化行業中的成長型公司經常遇到的風險和不確定因素，例如本年度報告中描述的風險和不確定因素。如果我們用來規劃業務的對這些風險和不確定性的假設是不正確的，或者由於我們的市場或我們的競爭對手及其產品供應的調整而發生變化，或者如果我們沒有成功地應對這些風險，我們的運營和財務結果可能與我們的預期大不相同，我們的業務可能會受到影響。
與我們客户相關的風險
如果我們無法吸引新客户或向現有客户銷售額外的座位、功能和服務，我們的收入和收入增長將受到損害。
為了增加我們的收入，我們必須增加新的客户，增加代理席位，並向現有客户銷售額外的席位、功能和服務，併成功地讓現有客户以對我們有利的條件續訂他們的訂閲。隨着我們行業的成熟，隨着我們的客户經歷業務的季節性趨勢，或者隨着競爭對手推出被認為與我們競爭優勢的低成本或差異化產品或服務，我們根據定價、擁有成本、技術和功能增加新客户、續訂、維護或向現有客户銷售額外服務的能力可能會受到損害。因此，我們的現有客户可能不會續簽我們的協議，或者可能會減少他們的代理席位數量，我們可能無法吸引新客户，或者無法增長或保持與現有客户的業務，這可能會損害我們的收入和增長。
此外，我們的部分收入來自從批發電信服務提供商那裏購買國內和國際電信分鐘，並將這些分鐘轉售給我們的客户。隨着電信費率的持續下降，我們可能無法轉售更多的分鐘來維持我們的使用收入水平。
如果我們現有的客户終止訂閲或減少訂閲和相關使用量，我們的收入和毛利率將受到損害，我們將被要求花費更多資金來擴大客户基礎。
我們預計，我們收入的很大一部分將繼續來自現有客户。因此，留住現有客户對我們未來的經營業績至關重要。我們向我們的客户提供月度、年度和多年合同，通常需要提前30天通知減少代理席位的數量。幾乎可以立即提供更多的代理席位。因此，我們的客户能夠調整所使用的代理席位數量，以滿足不斷變化的聯繫中心音量需求。在以下情況下，我們現有客户的訂閲和相關使用量可能會減少：
•客户對我們的服務、價格或我們解決方案的功能不滿意；
•我們的解決方案的穩定性、性能或安全性都不令人滿意；
•美國或全球經濟下滑；
•我們的客户的業務或對我們服務的需求因行業週期、季節性、業務困難或其他原因而下降，包括新冠肺炎疫情的影響；
•客户青睞其他聯繫中心提供商提供的產品，尤其是在競爭持續加劇的情況下；
•更少的客户從我們那裏購買使用；
•出現或獲得我們不提供的替代技術、產品或功能；或
•我們的客户或潛在客户遇到財務困難，包括由於新冠肺炎疫情。
如果我們現有客户的訂閲和相關使用減少或終止，我們將需要花費更多資金來獲得新客户，但仍可能無法維持或增加我們現有的收入水平。為了獲得新客户，我們產生了大量的成本和開支，包括銷售和營銷費用，而這些成本和開支是決定我們盈利能力的重要因素。不能保證我們爭取新客户的努力一定會成功。
失去我們的一個或多個關鍵客户，或未能續訂我們與一個或多個關鍵客户的訂閲協議，都可能損害我們營銷解決方案的能力。
我們依靠我們的聲譽和主要客户的推薦來營銷和銷售我們的解決方案。失去我們的任何關鍵客户，或者他們中的一些人未能續簽或繼續推薦我們的解決方案，可能會對我們的收入、聲譽和獲得新客户的能力產生重大影響。此外，收購我們的客户可能會導致我們取消與這些客户的合同，從而減少我們現有的和潛在的客户以及關鍵參考客户的數量。
我們的客户可能不遵守他們的協議條款，需要我們採取行動收取款項，或者可能終止他們對我們解決方案的訂閲。
如果客户未能根據我們的協議條款向我們付款，或不遵守我們的協議條款，包括遵守監管要求和知識產權條款，我們可能會終止客户，損失收入，無法收取應付給我們的金額，受到法律或監管行動的影響，並在執行我們的合同條款時產生成本，包括訴訟。我們的一些客户可能會尋求破產保護或其他類似的救濟，而無法支付應付我們的款項，要求償還已經支付的金額，或者支付速度較慢，所有這些風險都可能因新冠肺炎疫情的影響而加劇，任何這些都可能損害我們的經營業績、財務狀況和現金流。
如果我們的客户對我們或我們合作伙伴提供的專業服務和技術支持不滿意，我們的業務可能會受到損害。
我們的業務取決於我們滿足客户的能力，不僅是在我們的解決方案方面，還取決於我們的客户實施和使用我們的解決方案以滿足他們的業務需求所需的專業服務和技術支持。專業服務和技術支持可由我們自己的工作人員執行，或在特定情況下由第三方執行。我們的專業服務產品利潤率較低或為負值。因此，專業服務銷售額的任何增長都可能損害我們的毛利率和經營業績。我們將需要繼續大幅擴大我們的專業服務和技術支持，以實施和支持新的和更大的全球客户安裝。識別和招聘合格的服務人員並在我們的解決方案中對他們進行培訓是困難的，也是競爭激烈的，需要大量的時間、費用和關注。我們可能無法做出足夠快的反應，以適應客户對支持服務需求的短期增長。我們也可能無法修改我們的支持服務的格式或更改我們的定價，以與我們的競爭對手提供的支持服務的變化競爭。客户對這些服務的需求增加，而沒有相應的收入，可能會增加我們的成本，損害我們的經營業績。如果客户對我們或第三方提供的部署和持續服務不滿意，我們可能會失去客户，錯過與這些客户擴展業務的預期機會，產生額外成本，或遭受服務收入利潤率下降(包括負值)，任何這些都可能損害我們增長業務的能力。此外，與我們的專業服務和技術支持相關的負面宣傳，無論其準確性如何，都可能會影響我們與現有和潛在客户競爭新業務的能力，從而損害我們的業務。
與銷售我們的解決方案相關的風險
如果不能充分保留和擴大我們的直銷隊伍，將阻礙我們的增長。
我們成功的關鍵是我們直銷隊伍的持續和發展。我們需要繼續保留我們的直銷團隊的關鍵成員，同時擴大和優化我們的銷售基礎設施和員工人數，以擴大我們的客户基礎和業務。我們計劃繼續擴大我們在國內和國際上的直銷隊伍。確定和招聘合格的人員並培訓他們使用和銷售我們的解決方案需要大量的時間、費用和注意力，所有這些都因與新冠肺炎大流行有關的遠程工作而加劇。我們的銷售代表可能需要幾個月的時間才能接受充分的培訓並提高工作效率。如果我們不能留住我們的直銷隊伍的關鍵成員，或者如果我們為擴大和培訓我們的直銷隊伍所做的努力和所產生的費用不能產生相應的收入增長，我們的業務可能會受到損害。特別是，如果我們無法招聘、培養和留住有才華的銷售人員，或者如果新的銷售人員，包括因收購而加入我們公司的銷售人員，無法在合理的時間內達到預期的生產率水平，我們可能無法實現這項投資的預期收益或增加我們的收入。
我們已經建立並將繼續擴大我們的主代理和經銷商網絡，以銷售我們的解決方案；如果我們不能有效地開發、管理和維護這個網絡，可能會嚴重損害我們的收入。
我們已經建立並將繼續擴大我們的主銷售代理網絡，這些網絡提供銷售線索，並向新客户銷售我們的解決方案。這個網絡幫助我們吸引了更多的客户。我們的經銷商幫助我們在國內和國際市場擴張。這些主代理和經銷商為我們的競爭對手銷售或在未來可能決定銷售解決方案。我們的競爭對手或許能夠通過為這些服務提供更廣泛的服務，通過財務激勵、技術創新、解決方案功能或性能，使我們現有的或潛在的主代理或經銷商優先於我們的服務
供應商或其他，這可能會降低我們使用這些第三方的有效性。如果我們未能與當前的主代理和經銷商保持關係，如果我們未能與新的和現有市場的新的主代理和經銷商發展關係，如果我們未能對現有的主代理和經銷商進行管理、培訓或提供適當的激勵，或者如果我們的主代理和經銷商的銷售努力不成功，我們訂閲的銷售額可能會以適當的速度下降或無法增長，我們的經營業績可能會受到損害。此外，為了有效利用我們的經銷商，我們必須加強我們的系統，開發專門的營銷材料，並投資於對經銷商進行有關我們的系統、產品供應和服務的培訓。我們未能實現這些目標可能會限制我們在營銷和銷售解決方案方面的成功。
此外，確定新的經銷商，並與他們談判和記錄關係，需要大量的時間和資源。隨着我們的解決方案和經銷商關係的複雜性增加，這些關係的管理以及足以保護我們的權利和限制我們的潛在責任的合同條款的談判將變得更加複雜。我們無法成功管理這些複雜的關係或談判足夠的合同條款，可能會損害我們的業務。
我們將我們的解決方案銷售給需要更長銷售和實施週期，並經常需要更多配置和集成服務或我們可能不提供的定製特性和功能的大型組織，這些服務或功能中的任何一項都可能延遲或阻止這些銷售，並損害我們的增長率、業務和運營業績。
隨着我們繼續將我們的銷售努力瞄準較大的組織，我們面臨着更高的成本、更長的銷售和實施週期以及更難預測的銷售結束。這些較大的組織通常需要更多的配置和集成服務，這會增加我們在銷售和部署工作中的前期投資，但不能保證這些客户會訂閲我們的解決方案或擴大他們的訂閲範圍。此外，對於更大的組織，我們必須向更廣泛的人羣提供關於我們解決方案的使用和好處的更高水平的教育，以便產生銷售。由於這些因素，我們必須為個人客户和潛在客户投入大量的銷售支持和專業服務資源，從而增加完成銷售所需的成本和時間。對於較大的組織，我們的銷售週期通常為四到六個月，但可能會長得多，我們預計，隨着對較大組織的銷售額佔我們業務的百分比繼續增長，我們的平均銷售週期可能會增加。更長的銷售週期可能會導致我們的運營和財務結果更難預測，並在不同時期波動。此外，我們的許多大型組織客户最初將我們的解決方案部署為僅支持其聯繫中心代理的一部分。我們的成功取決於我們有能力隨着時間的推移增加代理席位的數量和這些較大組織使用的應用程序的數量，並需要在這些努力中支付額外的銷售和營銷費用。不能保證這些客户會增加對我們解決方案的訂閲。如果我們不擴大與更大組織的初始關係, 我們對這些客户的銷售和部署工作的投資回報將會下降，我們的業務可能會受到影響。
此外，我們可能無法提供大型組織通常需要的配置和集成服務。例如，我們的解決方案目前不允許客户修改我們的軟件代碼，而是要求他們使用我們的API集。如果潛在客户需要我們不提供的定製特性或功能，並且他們很難自行部署，他們將需要使用我們的服務或第三方服務提供商，否則我們可能會失去與更大組織的銷售機會，我們的業務可能會受到影響。
我們參與的市場涉及大量持續增加的競爭對手，如果我們不進行有效競爭，我們的經營業績可能會受到損害。
聯繫中心解決方案市場競爭激烈。一般來説，我們與我們的客户沒有長期合同，我們的客户可以在短時間內終止我們的服務，轉而使用競爭對手的產品。
我們目前的競爭對手是提供本地聯繫中心繫統的大型傳統技術供應商，如Avaya和思科。這些傳統技術和軟件公司通過收購、合作和內部開發相結合的方式，越來越多地使用競爭對手的雲產品來補充其傳統的內部聯繫中心繫統。此外，我們還與以往提供其他聯繫中心服務和技術並擴展到提供雲聯繫中心軟件的供應商展開競爭，例如Genesys和NICE。我們還面臨許多較小的聯繫中心服務提供商(如Content Guru和TalkDesk)以及提供統一通信和聯繫中心解決方案的供應商(如Zoom)的競爭。此外，亞馬遜、Twilio，以及最近的微軟，都推出了針對希望與開發者一起構建自己的聯繫中心和/或聯繫中心組件的公司的解決方案。此外，CRM供應商越來越多地提供傳統上由聯繫中心提供商提供的特性和功能。CRM
供應商還繼續與聯繫中心服務提供商合作，提供集成解決方案，並在未來可能收購競爭對手的聯繫中心服務提供商。這些因素可能會導致CRM供應商減少或終止與我們的合作伙伴關係，並可能導致競爭加劇。由於CRM集成和合作夥伴關係對我們解決方案的成功至關重要，因此這些因素可能會損害我們的收入和運營結果。
我們的一些競爭對手可以投入比我們多得多的資源來開發、推廣和銷售他們的產品和服務，而且許多競爭對手有能力發起或經受住激烈的價格競爭。現有或潛在的競爭對手也可能被第三方以更大的資源收購。我們的許多競爭對手擁有更強的知名度、更長的經營歷史、更大的營銷預算、更多的財務或技術資源、與客户建立的更好的關係、更全面的產品供應、更大的安裝基礎以及與顧問、系統集成商和經銷商的重大分銷協議。我們的競爭對手也可以在他們之間或與第三方建立合作關係，以進一步增強他們的產品供應或資源和競爭能力。隨着新技術和市場進入者的引入，我們預計未來競爭將繼續加劇。我們最近和未來的任何收購都將使我們面臨新的競爭對手，並使我們在這些業務所服務的市場面臨額外的和不同的競爭。如果我們的競爭對手的產品、服務或技術比我們的解決方案更容易被接受，如果他們成功地比我們更早地將他們的產品或服務推向市場，或者如果他們的產品或服務比我們的更便宜或更具技術能力，我們的收入可能會受到損害。定價壓力和競爭加劇可能導致銷售額和收入下降、利潤率下降、失去或無法保持或改善我們的競爭市場地位，任何這些都可能損害我們的業務。
如果我們不能以成本效益的方式增強我們的營銷能力和廣泛的品牌知名度，我們的業務可能會受到影響。
我們是否有能力擴大我們的客户羣並使我們的雲聯繫中心軟件解決方案獲得更廣泛的市場接受，這在很大程度上將取決於我們擴大營銷業務的能力。我們計劃繼續為我們的營銷計劃投入大量資源，包括互聯網廣告、數字營銷活動、社交媒體、貿易展會、行業活動、與戰略合作伙伴的聯合營銷、電話營銷和外出活動。此外，為了應對新冠肺炎疫情，我們已經將某些活動，如我們的用户小組會議，從面對面轉移到虛擬，以及各種貿易展從面對面轉移到完全虛擬或混合出席。我們的互聯網廣告的效果隨着時間的推移而變化，未來可能會因為關鍵搜索詞的競爭、搜索引擎使用的變化以及主要搜索引擎使用的搜索算法的變化而變化。所有這些努力將繼續需要我們在營銷努力上投入大量的財政和其他資源。如果我們的努力和支出不能帶來相應的收入增長，我們的業務將受到嚴重損害。
此外，我們認為，在美國和國際上以具有成本效益的方式發展和保持我們品牌的廣泛知名度，對於實現我們的解決方案的廣泛接受和吸引新客户至關重要。品牌推廣活動可能不會產生客户知名度或增加收入，即使這樣做，任何收入的增加通常發生在支出之後，可能不會抵消建立我們品牌的成本和支出。如果我們未能成功地推廣、維護和保護我們的品牌，或產生鉅額成本和支出，我們可能無法吸引或留住客户，從而實現我們的品牌建設努力的足夠回報，或獲得廣泛的品牌知名度，這對增加客户對我們的解決方案的採用至關重要。
與我們的解決方案相關的風險
如果我們無法管理我們的技術運營基礎設施，我們的現有客户可能會遇到服務中斷，我們的新客户可能會推遲或決定不部署我們的解決方案，現有客户可能會決定轉移到其他供應商，我們可能會受到信用或損害索賠等問題的影響。
我們的成功在很大程度上取決於我們的技術運營基礎設施的容量、穩定性、安全性和性能，該基礎設施目前依賴於外部數據中心的組合，以及越來越多的公共雲提供商。我們時不時地會遇到服務中斷的情況，未來也可能會遇到這樣的中斷。這些服務中斷可能由各種因素造成，包括基礎設施更改、人為或軟件錯誤、電信網絡中斷、病毒、安全攻擊、欺詐、客户端使用量激增和拒絕服務問題。在某些情況下，我們可能無法確定這些性能問題的一個或多個原因，並在可接受的時間段內進行補救。我們未能達到或維持預期
性能水平、穩定性和安全性，特別是當我們增加我們的服務和在我們系統上運行的產品應用程序的用户數量時，可能會損害我們與客户的關係，導致信用或損害索賠，損害我們的聲譽，顯著減少客户對我們解決方案的需求，導致我們產生大量費用和人員時間來更換和升級我們的基礎設施，導致客户流失，並損害我們的業務。
我們的基礎設施支持的代理席位和交互數量顯著增加。隨着我們客户羣中代理席位數量的增加和客户對我們服務的使用增加，我們需要繼續在我們的能力上進行額外的投資，以保持足夠和可靠的可用性、穩定性和性能，其可用性可能是有限的，或者其成本可能是令人望而卻步的，任何故障都可能導致服務中斷，從而可能損害我們的業務。此外，我們需要適當地管理我們的運營基礎設施，以支持版本控制、硬件和軟件參數的更改以及我們解決方案的發展。如果我們不準確預測我們的基礎設施需求或有效地改善我們的基礎設施，我們的業務可能會受到損害。
我們在美國、英國、歐洲和澳大利亞的地理宂餘數據中心以及加拿大、英國和歐洲的公共雲位置託管我們的解決方案。我們其中一個數據中心設施的任何故障或停機都可能影響到我們的相當大比例的客户。雖然我們可以控制和訪問位於外部數據中心的服務器和網絡的所有組件，但我們不能控制這些設施的運行。我們數據中心設施的所有者沒有義務以商業合理的條款續簽他們與我們的協議，或者根本沒有義務續簽。如果我們無法以商業上合理的條款續簽這些協議，或者如果我們的一個數據中心運營商被收購、關閉、財務困難或無法滿足我們日益增長的容量需求，我們可能會被要求將我們的服務器和其他基礎設施轉移到新的數據中心設施，並且我們可能會因此而招致重大成本和服務中斷。雖然我們的數據中心有宂餘的電源、冷卻和基礎設施，但它們容易出現各種故障點。冷卻設備、發電機、不間斷電源、路由器、交換機或其他設備的問題，無論是否在我們的控制範圍內，都可能導致我們客户的服務中斷以及設備損壞。我們的數據中心容易受到地震、洪水、火災、颶風、恐怖主義行為、破壞、闖入、破壞行為和其他事件等災難的影響, 這可能導致服務中斷或這些數據中心的運營商關閉他們的設施很長一段時間或永久。如果我們的任何數據中心設施遭到破壞或損壞，都可能導致我們的解決方案出現重大停機時間，並導致客户數據丟失。因為我們吸引和留住客户的能力取決於我們為客户提供高度可靠的服務，所以即使我們服務的輕微中斷也可能損害我們的業務、收入和聲譽。此外，隨着我們現有數據中心設施的不斷擴展，服務中斷可能會因服務器添加、重新定位或其他問題而發生。
我們還在歐洲、亞洲、南美和澳大利亞的公共雲上託管我們的一些語音服務。我們還在某些額外的國際市場為我們的平臺建立新的公共雲部署。我們開發、測試和部署我們的技術，以便在某些國際市場的公共雲上提供全套服務。我們基於公共雲的平臺產品對於開發和向客户提供我們的解決方案、擴展我們的業務以實現未來增長、準確維護數據和以其他方式運營我們的業務至關重要。我們對公共雲提供商幾乎沒有控制權。公共雲的任何中斷、從一個公共雲提供商到另一個公共雲提供商的設計、實施、維護或遷移方面的缺陷，或者我們的公共雲提供商未能有效地設計和實施足夠的安全系統或計劃增加容量，都可能反過來導致我們的服務延遲或中斷。此外，使用公有云還會帶來各種額外風險，包括與他人共享相同的計算資源、依賴公有云提供商的身份驗證、安全、授權和訪問控制機制、缺乏對公有云的宂餘和安全系統以及容錯能力的控制，以及控制數據安全和隱私的能力降低等風險。
開發我們的人工智能解決方案以提高工程師的效率並改善客户體驗可能不會成功，可能會導致聲譽損害，我們未來的運營結果可能會受到實質性損害。
我們計劃繼續增加併為我們的客户提供人工智能支持的應用程序，包括對話式虛擬代理、代理協助和業務洞察。在2020年第四季度，我們通過收購推理解決方案公司(Inference Solutions Inc.)增強了我們的人工智能應用程序，現在提供了一個集成的IVA平臺，帶有支持人工智能的全渠道服務解決方案。雖然我們的目標是讓我們的人工智能應用程序提高代理效率並改善客户體驗，但我們的人工智能模型可能無法達到足夠的準確性水平。此外，我們可能無法獲得足夠的訓練數據或我們的訓練數據可能包含有偏差
或其他不準確的信息。此外，語音識別和自然語言處理等人工智能技術的成本目前可能太高，無法廣泛採用市場。我們的競爭對手或其他組織可能會更快或更成功地將人工智能功能整合到他們的產品中，他們的人工智能功能可能會獲得比我們更高的市場接受度，這可能會導致我們在開發人工智能應用程序方面無法收回投資。如果這些項目或其他項目發生，我們的競爭能力、我們的聲譽和經營業績可能會受到實質性和不利的影響。
如果我們的解決方案未能或被認為失敗，無法正常執行，或者如果它包含技術缺陷，我們的聲譽可能會受到損害，我們的市場份額可能會下降，我們可能會受到產品責任索賠的影響。
我們的解決方案可能包含未檢測到的錯誤或缺陷，這些錯誤或缺陷可能會導致故障或導致我們的解決方案無法按照客户的期望和合同義務執行。此外，我們的客户可能會錯誤地實施或無意中濫用我們的解決方案，這可能會導致客户的不滿，並損害我們的解決方案和品牌的效用。由於我們的客户將我們的解決方案用於其業務的關鍵任務方面，因此我們的解決方案中的任何實際或預期的錯誤或缺陷或其他性能問題都可能損害我們客户的業務，並可能嚴重損害我們的聲譽。如果發生這種情況，我們可能會失去未來的銷售，或者我們現有的客户可能會取消我們的解決方案，尋求付款信用，向我們尋求損害賠償，或者延遲或扣留對我們的付款，這可能會導致收入減少，增加我們的壞賬撥備和服務信用，增加應收賬款的回收週期，並損害我們的財務業績。此外，由於電信計費和相關的電信税以及相關的電信税的計算和計費本身就很複雜，需要高度複雜的信息系統來管理，我們的計費系統可能會出現錯誤或我們可能不正確地操作系統，這可能會導致系統錯誤地計算我們客户的欠費或相關的税費和行政費。客户還可能向我們提出賠償或保修要求，這可能會導致鉅額費用和訴訟風險。產品性能問題可能導致失去市場份額、聲譽損害、無法獲得市場接受以及開發資源被轉移。
任何針對我們的產品責任、知識產權、保修或其他索賠都可能損害我們的聲譽和與客户的關係，並可能要求我們在訴訟中花費大量時間和金錢，或支付鉅額和解或損害賠償。雖然我們維持一般責任保險，包括對錯誤和遺漏的承保，但這一承保範圍可能不足以涵蓋此類索賠所產生的責任。此外，我們的保險公司可能會放棄承保。我們的責任保險也可能不會繼續以合理的條款、足夠的金額或根本不向我們提供。任何成功地對我們提出的合同或產品責任索賠都會損害我們的業務。
聯繫中心軟件解決方案市場受到快速技術變化的影響，我們必須開發和銷售我們解決方案的增量和新功能和組件，以保持和發展我們的業務。
聯繫中心軟件解決方案市場的特點是客户需求快速變化，頻繁推出新的和增強的產品和功能，以及持續快速的技術進步。為了在競爭中取勝，我們必須繼續投入大量資源來設計、開發、部署和銷售新的、增強的聯繫中心解決方案、應用和功能，以更低的成本提供越來越高的功能、性能和穩定性。如果我們無法為我們現有的解決方案或新應用程序開發或獲取新功能，從而獲得市場認可或跟上技術發展的步伐，我們的業務將受到損害。例如，我們專注於增強我們聯繫中心解決方案的可靠性、特性和功能，以增強其對我們的客户，特別是具有複雜、動態和全球運營的大型客户的實用性。人工智能等領域基於雲的技術進步旨在改善客户體驗、顯著提高運營效率和業務洞察力。 例如，實時、準確和日益經濟的自動語音識別和自然語言處理越來越多地允許虛擬代理更經濟、更高效地處理日常聯繫中心任務，並使實時代理更高效。這些增強功能的成功取決於許多因素，包括及時開發、推出和市場接受程度，以及我們將現有客户過渡到這些新解決方案、應用程序和功能的能力。在某種程度上，這些增強是收購的結果，我們的成功還取決於我們將收購的技術與現有解決方案相結合的能力。任何失敗都可能嚴重影響我們的收入增長。此外，由於我們的解決方案專為在各種系統上運行而設計，因此我們需要不斷修改和增強我們的解決方案，以跟上硬件、操作系統、多渠道通信日益增長的趨勢以及軟件技術的其他變化。我們可能不會成功地開發、獲取或集成這些修改和增強功能，或者將它們及時推向市場。此外，有關新網絡平臺的時間和性質的不確定性或
技術，或對現有平臺或技術的修改，可能會推遲對我們解決方案的更改和更新，並增加我們的研發費用。如果我們的解決方案不能有效運行，包括未來的網絡平臺和技術，可能會減少對我們解決方案的需求，導致客户不滿，並損害我們的業務。
我們繼續改進解決方案的能力有賴於充足的研發資源。如果我們不能為我們的研究和開發努力提供足夠的資金，我們可能無法有效地競爭，我們的業務和運營結果可能會受到損害。
為了保持競爭力，我們必須投入大量且不斷增加的資源來開發新的解決方案產品、功能和對我們現有云聯繫中心軟件的增強，這將增加我們的研發和運營費用。截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，我們的研發支出總額分別為1.069億美元、6870萬美元和4520萬美元。保持足夠的研發人員和資源以滿足市場需求是至關重要的。如果我們由於員工流失率高、現金不足、我們業務的其他現金需求、無法招聘足夠的研發人員或缺乏其他研發資源等限制而無法在內部開發產品、應用程序或功能，我們可能會錯過預期的市場機會。此外，我們的許多競爭對手擁有比我們更多的財務資源，在他們的研發項目上投入的資金也比我們多得多，而那些沒有這樣做的公司可能會被更大的公司收購，這些公司將把更多的資源分配給我們競爭對手的研發項目。我們未能投入足夠的研發資源或與競爭對手的研發項目有效競爭，可能會損害我們的業務。
如果我們無法保持我們的軟件與其他解決方案和技術的兼容性，我們的業務可能會受到損害。
我們的客户經常將我們的解決方案與他們的業務應用程序集成在一起，特別是第三方CRM解決方案。這些第三方提供商或他們的合作伙伴可能會更改他們的產品，使我們的解決方案不再與他們很好地集成，或者他們可能會推遲或拒絕我們訪問技術版本，這些技術版本允許我們調整我們的解決方案，以便及時與他們的產品集成。與我們的解決方案相比，這樣的第三方提供商可能更傾向於集成我們競爭對手的產品，從而降低我們的解決方案對客户的吸引力。如果我們不能使我們的解決方案適應客户部署的補充技術的變化，可能會嚴重削弱我們有效競爭的能力。
我們面臨着許多危險和運營風險，這些風險和風險可能會擾亂我們的業務，其中一些可能沒有保險或保險沒有完全覆蓋。
我們的運營受到雲聯繫中心軟件業務固有的許多風險的影響，包括：
•地震、颶風、龍捲風、洪水、火災和其他自然災害、爆炸和恐怖主義行為對第三方和我們的基礎設施和數據中心、相關設備和周圍財產造成的損害；
•導致客户和客户機密數據丟失或披露的安全漏洞，以及在披露時可能對客户和非客户第三方造成此類損失的責任；以及
•還可能導致暫停作業、人身傷害甚至生命損失的其他危險。
這些風險可能導致重大損失以及我們業務的縮減或暫停。例如，在美國西海岸(我們的公司總部和我們的一個數據中心所在地區)發生大地震，美國東南部(我們的另一個美國數據中心所在地區)發生颶風、熱帶風暴、洪水或惡劣天氣，或發生災難性事件，如火災、停電、電信故障、網絡攻擊、全球大流行、戰爭或恐怖襲擊時，我們可能無法繼續運營，並可能遭受系統和服務中斷、聲譽損害、產品開發延遲、數據安全遭到破壞和關鍵數據丟失，這些情況中的任何一種都可能損害我們的業務和運營業績。
我們沒有為可能發生的所有索賠、事件或事故投保。如果發生未完全投保的重大事故或事件，如果我們無法收回我們投保的重大事故或事件的所有預期保險收益，或者如果我們或我們的數據中心提供商未能重新開放因此類事故或事件而受損的設施，我們的運營和財務狀況可能會受到損害。無論是否成功，我們也可能在針對我們的保險提供商強制執行我們的權利時產生鉅額費用。除了被拒絕
根據現有保單的承保範圍，我們可能無法以合理的費率維持或獲得我們希望的類型和金額的保險。
與第三方技術提供商相關的風險
我們依賴第三方電信和互聯網服務提供商為我們的客户及其客户提供電信服務和與我們的雲聯繫中心軟件的連接，這些服務提供商未能提供可靠的服務可能會導致我們失去客户，並可能導致我們要求信用或損害賠償等。
我們依賴第三方電信服務提供商為我們的客户及其客户提供電信服務。這些電話服務包括公共交換電話網或PSTN、電話號碼、呼叫終止和發起服務，以及我們客户的本地號碼可攜帶性。此外，我們依賴我們的互聯網帶寬供應商通過他們的電信網絡提供不間斷和無錯誤的服務。我們對這些第三方提供商幾乎沒有控制，這增加了我們在他們提供的服務出現問題時的脆弱性。
當問題發生時，可能很難確定問題的根源。服務中斷或中斷，無論是由我們的服務、我們的第三方服務提供商的產品或服務，還是我們客户或其客户的設備和系統造成的，都可能導致我們的解決方案失去市場接受度，任何必要的維修或其他補救措施可能會迫使我們招致鉅額成本和開支。
如果這些服務提供商中的任何一個無法提供可靠的服務、遭受停機、降級、中斷、增加我們和我們的客户所依賴的服務的成本或終止服務，我們可能會被要求切換到另一家服務提供商。將我們的技術切換到另一家服務提供商(如果可用)和對該新服務提供商進行資格認證所造成的延遲可能會大幅增加我們的成本，並損害我們的客户關係、業務、財務狀況和經營業績。此外，第三方服務提供商未能達到或保持預期的性能水平、穩定性和安全性可能會損害我們與客户的關係，導致我們失去客户，導致我們要求信用或損害賠償，增加我們的成本或客户產生的成本，損害我們的聲譽，顯著減少客户對我們解決方案的需求，並嚴重損害我們的財務狀況和經營業績。
我們的客户和他們的客户依賴互聯網服務提供商為他們提供對我們雲聯繫中心軟件的訪問和連接，互聯網服務提供商處理和收取訪問互聯網的費用的方式的變化可能會對我們的客户關係、業務、財務狀況和運營結果造成實質性損害。
2015年，FCC發佈了一項命令，通常被稱為網絡中立，該命令除其他外，禁止(I)基於內容、應用或服務的合法互聯網流量的損害或降級，以及(Ii)基於支付更高費用而偏袒某些互聯網流量的做法。2018年6月，FCC廢除了2015年命令強加的網絡中立規定。美國的互聯網服務提供商現在可能會削弱或降低我們解決方案的使用，或者增加使用我們解決方案的成本。聯邦通信委員會2018年的廢除在很大程度上得到了哥倫比亞特區巡迴上訴法院在2019年10月發佈的裁決的支持。該法院駁回了聯邦通信委員會試圖先發制人的企圖，阻止各州採用自己的網絡中立要求。因此，在我們運營的國內和國際司法管轄區之間，網絡中立性法規差別很大。雖然某些司法管轄區對我們這樣的服務有強有力的保護，但其他司法管轄區要麼缺乏網絡中立框架，要麼不執行網絡中立法規。互聯網服務提供商對合法互聯網流量的損害、降級或優先排序可能會對我們解決方案的性能、我們的客户關係、業務、財務狀況和經營業績造成實質性損害。
與我們的國際業務相關的風險
我們繼續擴大我們的國際業務，這使我們面臨重大風險。
到目前為止，我們在美國、加拿大、英國、拉丁美洲和澳大利亞以外的地區還沒有創造出可觀的收入。然而，我們已經在這些國家和地區之外擁有重要的業務，我們預計未來將擴大我們的國際存在。我們的國際員工主要位於菲律賓，在那裏提供技術支持、培訓和其他專業服務；俄羅斯，目前在那裏進行部分工程和運營，但2022年將減少生產准入；以及澳大利亞，在我們收購Insertion後，現在正在進行更多的工程和運營
已執行。 我們業務未來的成功將在一定程度上取決於我們將業務和客户基礎擴大到其他國家的能力。在國際市場運營需要大量的資源和管理層的關注，並將使我們面臨與美國不同的監管、經濟和政治風險。此外，為了在國際市場有效地營銷和銷售我們的解決方案，我們將被要求本地化我們的解決方案，包括提供我們解決方案的語言，這將增加我們的成本，可能會導致在這些市場提供我們的解決方案的延遲，並可能降低我們的銷售努力的有效性。由於我們在國際業務以及在國際市場開發和管理銷售和分銷渠道方面的經驗有限，我們的國際擴張努力可能不會成功。
此外，我們在俄羅斯的業務還面臨額外的監管和政治風險，以及與美國和其他國家政府為迴應俄羅斯在烏克蘭的軍事行動而實施的制裁和其他貿易控制相關的額外合規成本。這些政府措施包括限制向俄羅斯出口、再出口、轉讓或釋放某些商品、軟件和技術的出口管制，以及針對某些俄羅斯個人和實體的制裁，包括某些大型俄羅斯銀行。相關國家政府繼續表示有興趣通過外交途徑解決這些問題，並就停止在烏克蘭的軍事行動舉行談判，但我們不能確定這些談判是否會發生、繼續或成功地阻止更多的敵對行動或更多的貿易管制。雖然我們已採取措施確保公司遵守適用的法規，並確保這些事件不會影響我們向客户提供的服務，但這些步驟涉及額外的合規成本和運營成本。如果俄羅斯和美國之間的關係顯著惡化，或者如果俄羅斯、美國或其他國家對開展業務實施額外的經濟制裁、供應鏈限制或其他限制，而我們被限制或被禁止繼續在俄羅斯開展軟件開發業務，我們的成本可能會增加，我們的產品開發努力、業務和運營結果可能會受到損害。
此外，遵守適用於我們國際業務的法律和法規增加了我們在美國以外開展業務的成本。我們可能沒有意識到或無法及時瞭解外國政府的要求和法律的變化，因為它們不時地發生變化，這種變化通常是在很少或沒有事先通知的情況下發生的。不遵守這些規定可能會損害我們的業務。在美國以外的許多國家，其他人從事我們的國內政策和程序、美國或適用於我們的國際法律和法規所禁止的商業行為是很常見的。雖然我們已經實施了旨在確保遵守這些法律和政策的政策和程序，但不能保證我們所有的員工、承包商、戰略合作伙伴和代理都會遵守這些法律和政策。我們的員工、承包商、戰略合作伙伴或代理違反法律或關鍵控制政策，可能會導致收入確認延遲、財務報告錯誤陳述、罰款、延遲提交上市公司所需的財務報告、處罰或禁止銷售我們的解決方案，任何這些都可能損害我們的業務。
面向美國以外的客户或與國際業務合作的銷售以及我們的國際銷售努力和運營支持使我們面臨國際銷售和運營固有的風險。
我們增長戰略的一個關鍵要素是擴大我們的國際銷售努力，並發展全球客户基礎。由於我們在國際銷售方面的經驗有限，我們的國際擴張可能不會成功，也可能不會產生我們預期的投資回報。到目前為止，我們只實現了一小部分 在截至2021年12月31日的一年中，我們大約91%的收入來自在美國擁有帳單地址的客户。
我們已經並將繼續增加在英國和歐盟的銷售、營銷和支持人員。我們已經擴大了在英國和阿姆斯特丹的數據中心，並正在增加我們在歐盟的公共雲解決方案的使用。在國際市場上運營需要大量的資源和管理關注，並使我們面臨與美國不同的知識產權、監管、經濟和政治風險。隨着我們加大國際銷售力度，繼續和增加我們的其他國際業務，我們在國際業務中面臨的風險將會增加，這些風險可能會損害我們的業務，包括：
•需要在國際市場上建立和保護我們的品牌；
•需要將我們的解決方案本地化並針對具體國家進行調整，包括翻譯成外語以及相關的費用和開支；
•在人員配置和管理外國業務方面遇到困難，特別是僱用和培訓合格的銷售和服務人員；
•需要以各種語言實施和提供客户關懷；
•不同的定價環境、較長的銷售和應收賬款支付週期以及收款問題；
•對知識產權和其他法律權利的保護比美國弱，在美國以外執行知識產權和其他權利存在實際困難；
•隱私和數據保護法律和法規復雜，遵守成本高昂，可能要求客户數據在指定地區存儲和處理；
•在我們美國以外的地點，我們的知識產權被盜版、假冒和其他盜用的風險增加；
•新的和不同的競爭來源；
•國際市場的一般經濟狀況；
•美元和外幣價值的波動，這可能會使我們的解決方案在其他國家更加昂貴，或者可能增加我們的成本，在換算成美元時影響我們的經營業績；
•與複雜、相互衝突和不斷變化的政府法律和條例有關的合規挑戰，包括就業、税收、電信和電話營銷法律和條例；
•國際電信詐騙風險增加；
•有利於當地競爭者的法律和商業慣例；
•遵守適用於海外業務和跨境交易的法律和法規，包括《反海外腐敗法》、《英國反賄賂法》和其他反腐敗法、供應鏈限制、進出口管制法律、關税、貿易壁壘、經濟制裁和其他監管或合同限制，以限制我們在某些外國市場銷售我們的解決方案，以及不遵守的風險和成本；
•增加財務會計和報告的負擔和複雜性；
•對資金轉移的限制或徵税；
•不利的税務後果；以及
•不穩定的經濟和政治狀況以及可能伴隨的法律法規的變化。
這些風險可能會損害我們的國際業務，增加我們的運營成本，並阻礙我們發展國際業務的能力，從而阻礙我們的整體業務和運營結果。
英國退出歐盟的結果可能會對全球經濟狀況、金融市場和我們的業務產生負面影響。
英國於2020年1月31日正式脱離歐盟，隨後的過渡期於2020年12月31日結束。英國脱歐給歐洲和英國帶來了重大的經濟和政治不確定性。英國簽署了一項貿易與合作協議，即英國-歐盟貿易協議， 與歐盟的協議於2021年1月1日生效。 儘管英國-歐盟貿易協定已經生效，但英國與包括歐盟國家在內的其他國家之間的監管合規成本可能會增加，因為英國-歐盟貿易協定只規定了有限的服務市場準入。缺乏一項管理服務的全面貿易協議，加上英國和歐盟之間未來意想不到的貿易爭端，包括法規和標準的對等，也可能擾亂英國和歐盟成員國之間的服務提供。此外，英國還將需要與其他國家談判新的貿易和税收條約，而這樣的談判可能需要數年時間才能完成。 英國-歐盟貿易協定帶來了法律上的不確定性，並可能在英國、歐洲和全球範圍內產生不同的國家法規。這些因素可能會導致全球金融和外匯市場的不穩定，包括英鎊相對於美元的貶值，使我們的解決方案對英國和國際客户來説更加昂貴。英國退歐還可能對全球經濟造成幹擾，並在全球經濟周圍製造不確定性，這可能會損害我們銷售解決方案的能力，並可能損害我們的運營結果、財務狀況和現金流。英國退歐還可能影響我們與現有和未來客户的關係，影響我們在英國和荷蘭數據中心設施的所有者，以及我們數據中心合作伙伴留住和聘用合格員工的能力，這可能會損害我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流。由於英國退歐而改變移民法可能會導致我們或我們在英國和荷蘭的數據中心設施的所有者發現很難留住和聘用合格的員工，這可能會損害我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流。
新冠肺炎相關風險
新冠肺炎疫情的影響對我們、我們的客户和業務合作伙伴的運營方式產生了實質性影響，這種影響將在多長時間內和多大程度上影響我們未來的運營結果和整體財務業績仍不確定。
2019年12月，一種名為新冠肺炎的新型冠狀病毒疾病被報道，2020年3月11日，世界衞生組織將新冠肺炎列為大流行。這場大流行導致了一場大範圍的健康危機，繼續嚴重損害美國和全球經濟，並導致金融市場大幅波動，包括我們的普通股和其他證券交易市場，並可能影響對我們解決方案的需求。
根據各種社交距離和其他辦公室關閉令以及適用政府機構的建議，我們的所有員工都過渡到在家工作，我們取消了員工的所有商務旅行，除非有必要和適當的授權，這改變了我們的業務運營方式。我們的客户和業務合作伙伴還受到各種不斷變化的社交距離和辦公室關閉令和建議以及旅行限制或禁令的約束，這些都改變了我們與客户和業務合作伙伴的互動方式。最近，我們重新開放了我們的美國辦事處，供員工自願返回，但受能力限制和適用的政府法規的限制。正在採取適當措施保護返回辦公室的僱員的健康。我們還在自願的基礎上恢復了商務旅行，並須事先獲得批准。我們重新開放辦公室和恢復安全商務旅行的努力可能不會成功；可能會使我們的員工、客户和客户面臨健康風險，並使我們承擔相關責任；還將涉及額外的財務負擔。
此外，新冠肺炎大流行造成的情況，其程度取決於其長期影響，已經或可能：
•損害我們與現有客户續簽和維持關係的能力；
•使我們現有的客户減少他們訂購的座位數量，尋求價格優惠，或停業，這將損害我們的收入；
•由於經濟不確定性、財務困難，甚至這些業務的失敗，導致我們的一些客户未能遵守他們的協議條款，包括付款條款，這可能導致我們被要求採取行動收取款項，終止他們對我們解決方案的訂閲，增加應收賬款，減少收款，任何可能增加我們的支出並損害我們的收入和經營業績的行為；
•使我們更難向現有客户銷售增加的服務或功能；
•總體上降低企業軟件解決方案或基於雲的企業聯繫中心繫統的支出比率；
•一旦客户初步部署了我們的解決方案，推遲潛在客户決定訂閲我們的解決方案，增加銷售週期，或減緩使用我們解決方案的典型增長；
•損害我們有效地營銷和銷售我們的解決方案的能力，特別是在我們的客户仍然受制於辦公室關閉令的情況下；
•改變購買我們解決方案的組織的組合和規模或類型；
•推遲推出我們的解決方案的增強功能以及任何新功能和組件的市場接受度；
•損害我們發展國際銷售和運營的能力；
•損害我們在國內和國際招募、入職和成功融入新員工的能力，這是因為我們在繼續過渡到完全重新開放的不受能力限制的設施時，無法親自接觸；
•損害我們維持企業文化的能力，因為我們的部分員工暫時在遠程工作，而我們在重新開設辦事處和麪臨獨特的個人和職業挑戰方面仍然受到能力限制；
•隨着我們的辦公室繼續重新開放，恢復工作的成本增加，包括工作場所的變化，如空間規劃、餐飲服務和便利設施，以及設計、執行和執行新的工作場所安全協議；
•增加我們技術業務基礎設施的負擔，這可能損害我們業務基礎設施的能力、穩定性、安全和性能，並可能使我們更容易受到安全漏洞的影響；
•增加我們可能遇到網絡安全相關事件的風險，例如以新冠肺炎為主題的網絡釣魚攻擊、利用可能存在的任何網絡安全漏洞、網絡安全威脅或攻擊數量的增加，以及由於我們的員工和服務提供商在新冠肺炎疫情期間繼續從非公司管理的網絡遠程工作，並可能隨着遠程工作和資源訪問的擴展而帶來的其他安全挑戰；
•限制我們向大客户高效提供專業服務的能力，因為這些服務通常是在現場進行的，這可能會推遲我們的解決方案在新客户的實施；
•損害我們管理、維護或增加我們的主代理和經銷商網絡以銷售我們的解決方案的能力，並使他們更難有效地協助我們進行銷售工作；
•影響我們員工的健康和安全，包括我們的高級管理團隊，以及他們執行服務的能力；
•促使我們的管理團隊繼續投入大量時間、注意力和資源來監控新冠肺炎疫情，並尋求減輕其對我們業務和員工隊伍的影響；
•導致採用額外的新法律法規，我們必須遵守，這可能會損害我們的運營結果，我們可能會受到新冠肺炎相關訴訟的影響；以及
•導致我們普通股的每股價格或我們可轉換優先票據的交易價格繼續經歷大幅波動，甚至可能下降，這是由於與新冠肺炎相關的發展和公告及其對全球和美國經濟總體或本行業的影響，我們未能達到我們的指導或分析師的預期，或者我們撤回或修改了之前發佈的指導。
上述任何因素都可能嚴重損害我們未來的銷售額、經營業績、毛利率和整體財務業績，這可能導致我們的業務增長水平下降，並使我們未來的財務業績和前景難以預測。新冠肺炎疫情及其對我們、美國和全球經濟的影響可能會限制我們預測未來運營業績的能力，包括預測收入和支出水平、規劃未來運營業績並對其進行建模的能力。此外，由於我們很大一部分收入來自現有客户，新銷售額的下降不會立即反映在我們的經營業績中，可能要到未來才能察覺。我們的競爭對手可能會因為新冠肺炎而經歷不同的影響，這可能會導致我們的競爭格局發生變化。
新冠肺炎疫情的影響持續時間和程度取決於目前無法準確預測的未來事態發展，例如病毒及其變種的持續嚴重程度和傳播率、疫苗計劃和其他遏制行動的範圍和有效性、社會距離、辦公室關閉、辦公室容量限制和其他對企業和社會的限制持續時間，以及這些和其他因素對我們的業務、員工、客户和合作夥伴的具體影響。如果我們不能有效地應對和管理此類事件的影響，我們的業務將受到損害。近期沒有可比的事件為新冠肺炎大流行可能產生的影響提供指導，因此，大流行對我們業務和運營的最終影響高度不確定，可能會發生變化。新冠肺炎疫情的影響可能會對我們的運營結果產生實質性影響，並增加本文描述的許多其他風險。
其他經營風險
不利的經濟狀況可能會損害我們的業務。
我們的業務取決於對雲聯繫中心軟件解決方案的總體需求，以及當前和潛在客户的經濟健康狀況。除了美國、加拿大、歐洲、拉丁美洲和澳大利亞，我們計劃未來在亞洲和其他國際市場營銷和銷售我們的解決方案。如果這些地區和我們解決方案的其他關鍵潛在市場的經濟狀況(包括貨幣匯率)仍然不確定或惡化，包括由於新冠肺炎疫情的影響，客户可能會推遲或減少他們的聯繫中心和整體信息技術支出。如果我們的客户或潛在客户遇到經濟困難，這可能會減少對我們解決方案的需求，推遲和延長銷售週期，降低我們解決方案的價格，並導致我們的收入、經營業績和現金流增長放緩甚至下降。
安全漏洞、不當訪問或披露我們的數據或客户的數據，或對我們系統的其他網絡攻擊，可能會導致訴訟和監管風險，損害我們的聲譽和業務。
我們的解決方案涉及客户信息的存儲和傳輸，包括客户信息或客户視為機密的其他信息。未經授權訪問、未經授權使用我們的系統、安全漏洞或其他網絡攻擊可能會導致此類信息失去保密性、完整性和可用性，從而導致訴訟、政府調查和執法行動、賠償義務、增加費用和其他責任。此類事件還可能導致我們提供的解決方案中斷、降低用户體驗或導致客户對我們的解決方案失去信心。
我們必須遵守要求我們維護個人數據安全的法律和法規，我們可能有合同和其他法律義務通知客户或其他相關利益相關者安全違規行為。雖然我們已經實施了安全措施來保護客户信息，並將安全漏洞和其他網絡攻擊的風險降至最低，但如果這些措施因網絡攻擊、其他第三方行動、員工錯誤、瀆職或其他原因而失敗，並且有人非法或未經授權獲取我們客户的信息，包括個人數據，我們的聲譽可能會受到損害，我們的業務可能會受到影響，並可能產生重大責任。由於用於獲取未經授權的訪問或破壞系統的技術經常變化，而且通常在針對目標發動攻擊之前不會被識別，因此我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。此外，第三方可能試圖欺詐性地誘使員工或用户披露信息，以便訪問我們的數據或我們用户的數據。此類披露可能導致負面宣傳，可能導致我們的客户對我們的安全措施的有效性失去信心，並需要我們和其他資源來應對和/或減輕安全漏洞。因此，如果我們的網絡安全措施不能防止員工未經授權訪問、攻擊、泄露或不當處理數據，那麼我們的聲譽、業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。此外，任何第三方，包括我們的客户，如果沒有為他們自己的系統維護適當的安全措施，可能會損害我們與我們客户的關係，導致向我們提出信用或損害索賠。, 損害我們的聲譽，並顯著減少客户對我們解決方案的需求。任何或所有這些問題都可能損害我們吸引新客户的能力，導致現有客户取消、減少或不續訂他們的訂閲，導致聲譽損害或使我們面臨第三方訴訟、政府調查和執法行動、監管罰款或其他行動或責任，包括迫使我們修改業務做法的命令或同意法令，所有這些都可能對我們的業務、聲譽或財務業績造成實質性損害。
我們依賴我們的高級管理團隊，失去一名或多名關鍵員工或無法吸引和留住高技能高管和其他員工可能會損害我們的業務和運營結果。
我們的成功在一定程度上取決於我們的高管和高級管理團隊的表現和持續服務。如果我們的執行領導團隊不能有效地發揮作用，或者如果我們不能吸引或留住我們的主要高管或高級管理人員，我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到損害。我們還依賴於我們在研發、營銷、銷售、服務以及一般和行政職能領域的領導團隊，以及關鍵任務的個人貢獻者。失去一名或多名高管或關鍵員工可能會嚴重損害我們的業務。我們目前沒有為我們的任何員工維護關鍵人物人壽保險。
為了執行我們的增長計劃，我們必須吸引和留住高素質的人才，為此我們可能會產生巨大的成本(包括基於股票的薪酬支出)。對這些人員的競爭非常激烈，特別是對高級管理人員、在設計和開發雲軟件方面經驗豐富的工程師以及高級銷售人員的競爭。我們已經時不時地經歷過，而且我們預計還會繼續經歷困難
在招聘和留住具有適當資質的員工方面，這種風險可能會加劇，其中包括我們與Zoom擬議的合併終止、廣為人知的“大辭職”以及其他公司加大招聘力度等因素。我們在培訓員工上投入了大量的時間和費用，這增加了他們對可能尋求招聘他們的競爭對手的價值，並增加了我們的成本。
我們相信，我們的企業文化是我們吸引和留住員工能力的關鍵組成部分。隨着我們的發展，我們將需要不斷加大我們的努力來維護我們的企業文化，這一點由於我們在新冠肺炎疫情期間的在家工作政策而變得更加困難。我們可能會遇到員工流失到其他機會的情況，特別是當我們重新開放辦公室時，因為某些員工可能會尋求比我們提供的更靈活的工作選擇，可能會在他們居住的地理區域以外的公司尋找提供遠程工作機會的職位，或者可能因為個人原因決定縮減工作生活。如果我們不能吸引新的人員，或者不能留住和激勵我們現有的人員，特別是我們的高管和高級管理團隊，我們的業務和未來的增長前景將受到損害。與我們競爭的許多公司擁有比我們更多的資源，可能會提供更靈活的工作選擇，如永久遠程工作或在家工作。如果我們從競爭對手或其他公司僱傭員工，他們的前僱主可能會試圖聲稱這些員工或我們違反了法律義務，導致我們的時間和資源被轉移，並可能造成損害。
我們普通股交易價格的波動或缺乏表現，包括最近我們的交易價格在合併懸而未決期間和終止後的波動，也可能影響我們吸引和留住合格人才的能力，因為應聘者和現有員工在考慮是否接受或繼續聘用時往往強調股票獎勵的價值。如果我們股票獎勵的感知價值較低或下降，可能會損害我們招聘和留住高技能員工的能力。
我們可能收購其他公司或技術，或成為戰略交易的目標，或受到其他公司交易的影響，這可能會分散我們管理層的注意力，導致我們的股東進一步稀釋或使用我們的大量現金資源，否則會擾亂我們的運營並損害我們的經營業績。
我們可能會收購或投資我們認為可以補充或擴展我們的解決方案、增強我們的技術能力或以其他方式提供增長機會的業務、應用程序或技術。例如，2019年，我們收購了Whendu LLC或Whendu的幾乎所有資產，包括其iPaaS平臺；2020年，我們收購了虛擬觀察者和推理。對潛在收購的追求可能會轉移管理層的注意力，並導致我們在識別、調查和尋求收購時產生各種成本和支出，無論這些收購是否完成。我們可能無法確定理想的收購目標，也可能無法成功地與任何特定目標達成協議。此外，我們的行業和鄰近行業最近發生了一些交易，這可能會對我們產生負面影響。
到目前為止，我們業務的增長主要是有機的，我們在收購其他業務方面的經驗有限。對於我們最近的收購和未來的任何收購，我們可能無法成功整合收購的人員、運營、產品功能和技術，或在收購後有效管理合並後的業務。由於許多因素，我們也可能無法從這些或任何未來的收購中獲得預期的好處，包括：
•無法以有利可圖的方式整合收購或從收購中獲益；
•與收購相關的意想不到的成本或負債，包括執行我們在收購協議下的權利或因我們收購的公司或企業的活動而產生的法律索賠；
•與收購有關的成本；
•難以將被收購企業的客户轉換為我們的解決方案和合同條款，包括由於被收購公司在收入、許可、支持或專業服務模式方面的差異；
•難以整合被收購企業的會計制度、業務和人員；
•與支持所收購企業的遺留產品和託管基礎設施相關的困難和額外成本和開支；
•將管理層的注意力從其他業務上轉移；
•收購對我們與合作伙伴和客户的現有關係造成的損害；
•本公司或被收購企業關鍵員工的流失；
•轉移本可以更有效地部署到我們業務其他部門的資源；以及
•使用我們可用現金的很大一部分來完成收購。
此外，我們收購的公司和業務的收購價格的很大一部分可能會分配給收購的商譽和其他無形資產，這些資產必須至少每年進行減值評估。如果我們的收購沒有產生預期的回報，我們可能會被要求根據這一減值評估過程對我們的運營結果進行計提，這可能會損害我們的運營結果。
收購還可能導致股權證券的稀釋發行，使用我們的可用現金，或產生額外的債務來為此類收購提供資金，這可能會損害我們的經營業績。只要我們決定在任何收購中發行股票，我們股價的波動可能會使進行這些收購變得更加困難或稀釋。如果被收購的企業未能達到我們的預期，我們的經營業績、業務和財務狀況可能會受到影響。
此外，第三方可能有興趣收購我們。我們將繼續考慮、評估和談判我們認為合適的任何此類交易。這種潛在的交易可能會轉移管理層的注意力，並導致我們在調查、評估和談判此類交易時產生各種成本和開支，無論這些交易是否完成。
我們可能無法以優惠的條件獲得額外的融資，或者根本無法滿足我們未來的資本需求。
到目前為止，我們主要通過出售我們的解決方案、租賃設施以及我們的股權和債務融資的淨收益(包括出售我們的可轉換優先票據)來為我們的業務提供資金。我們不知道我們的業務何時或是否會產生足夠的現金來為我們持續的業務提供資金。我們可能需要額外的資本來應對商業機會、挑戰、收購、銷售額下降、監管義務增加或不可預見的情況，並可能進行股權或債務融資或進行信貸安排。
我們有大量的債務。截至2021年12月31日，我們於2018年5月以及2020年5月和6月發行的可轉換優先票據的未償還本金約為7.817億美元。見合併財務報表附註6。
我們未來獲得的任何債務融資將導致我們產生額外的償債費用，並可能包括與我們的籌資活動和其他財務和運營事項有關的限制性契約，這可能會使我們更難獲得額外資本和尋找商業機會，並可以用我們所有的資產來擔保。如果我們通過進一步發行股本或可轉換債務證券籌集更多資金，我們現有股東對我們公司的所有權百分比可能會大幅稀釋，我們發行的任何新股本證券可能擁有優先於普通股持有人的權利、優先和特權。如果我們無法獲得足夠的融資或在我們需要時以令我們滿意的條款獲得融資，我們繼續發展和支持我們的業務以及應對業務挑戰的能力可能會受到嚴重損害。
如果我們不能保持和進一步發展對財務報告的有效內部控制，投資者可能會對我們財務報告的準確性和完整性失去信心，我們普通股的市場價格可能會下降。
作為一家上市公司，我們被要求對財務報告保持內部控制，並報告此類內部控制中的任何重大弱點。2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條或第404條要求我們評估和確定我們對財務報告的內部控制的有效性，並提供我們的獨立註冊會計師關於我們對財務報告的內部控制的管理報告和證明。這一證明已經並將繼續增加我們的獨立公共會計成本和支出。
如果我們在財務報告的內部控制中發現一個或多個重大弱點，我們將無法斷言我們的內部控制是有效的，這可能會導致我們的股價下跌。“重大缺陷”是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合，使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
如果我們在財務報告的內部控制方面存在重大弱點，我們可能無法及時發現錯誤，我們的財務報表可能會出現重大錯報。如果我們發現我們的財務報告內部控制存在重大弱點，如果我們不能及時遵守第404條的要求，如果我們無法斷言我們的財務報告內部控制是有效的，或者如果我們的獨立
註冊會計師事務所無法證明我們對財務報告的內部控制有效，投資者可能會對我們財務報告的準確性和完整性失去信心，我們普通股的市場價格可能會下降。我們還可能成為股東或其他第三方訴訟的對象，以及我們證券上市交易所、美國證券交易委員會或其他監管機構的調查，這可能需要額外的財務和管理資源，並可能導致罰款、處罰、停牌或其他補救措施。
財務會計準則或實踐的變化可能導致不利的、意想不到的財務報告波動，並影響我們報告的經營業績。
美國公認會計準則受到財務會計準則委員會、美國證券交易委員會以及為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構的解釋。會計準則或慣例的改變可能會對我們報告的結果產生重大影響，甚至可能影響我們在改變生效之前發佈的財務報表。新的會計聲明和對會計聲明的不同解釋已經發生，並將在未來發生。現有規則的改變或對當前做法的質疑可能會損害我們報告的財務業績或我們會計或開展業務的方式。
例如，2020年8月，FASB發佈了會計準則更新，或ASU，第2020-06號，債務-帶有轉換的債務和其他期權(子主題470-20)和實體自有股權的衍生工具和對衝合同(子主題815-40)：實體自有股權的可轉換工具和合同的會計(“ASU 2020-06”)，簡化了可轉換工具的會計處理，取消了(1)具有現金轉換功能的可轉換債務和(2)具有有利轉換功能的可轉換工具的分離模式。我們選擇從2021年1月1日起使用修改的追溯過渡方法提前採用ASU 2020-06。應用過渡指導，我們被要求將指導應用於截至2021年1月1日未償還的所有受影響的金融工具，累計影響被確認為對累計赤字期初餘額的調整。更多信息見合併財務報表附註1和附註6。
任何新的會計準則的應用都是並將基於截至採納之日以及隨後的中期報告(包括準則制定者發佈的過渡準則)時我們所能獲得的所有信息。然而，隨着其他上市公司採用新的準則，準則制定者發佈與這些規則相關的新的解釋性準則，對這些新準則的解釋可能會繼續演變。因此，這些規則的解釋的變化可能會導致我們對新指導方針的應用進行重大調整，這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大影響。此外，執行這些聲明的任何困難都可能導致我們無法履行我們的財務報告義務，這可能導致監管紀律、停止或中斷我們的普通股交易，並損害投資者對我們的信心。
此外，某些因素在過去和將來可能會導致我們推遲確認收入。例如，在我們的客户合同中加入非標準條款，如驗收標準，可能需要推遲收入。如果這類合同在未來變得更加普遍，我們的收入可能會受到損害。
由於這些因素以及美國公認會計準則對收入確認的其他具體要求，我們必須在我們的安排中有準確的條款和條件，以便我們在交付解決方案或執行專業服務時確認收入。協商雙方都能接受的條款和條件可以延長我們的銷售週期，我們可能會接受不允許在交貨時確認收入的條款和條件。
與我們的知識產權有關的風險
任何未能保護我們的知識產權的行為都可能損害我們保護我們的專有技術和品牌的能力。
我們的成功和競爭能力在一定程度上取決於我們的知識產權。截至2021年12月31日，我們的知識產權組合包括三個註冊的美國商標、14個已頒發的美國專利、兩個未決的美國專利申請、兩個未決的PCT國際專利申請和一個註冊的美國版權。截至2021年12月31日，我們在美國境外還擁有5項已授權專利和10項商標註冊。我們已授權專利的到期日期從2030年到2041年。我們主要依靠版權、商業祕密和商標法、商業祕密保護以及與我們的員工、客户、合作伙伴和其他人達成的保密或許可協議來保護我們的知識產權。然而，我們為保護、保護和執行我們的知識產權而採取的步驟可能是不夠的。我們可能無法獲得任何進一步的專利或
如果沒有註冊商標，我們現有的專利可能會失效，或者我們的競爭對手可以圍繞我們的專利技術設計他們的產品，而我們正在處理的申請可能不會導致專利或商標的頒發。我們在美國以外還有未決的專利申請和商標註冊，隨着我們擴大國際業務，我們可能不得不花費大量額外資源來獲得額外保護並保持當前的註冊。此外，與其他國家知識產權的有效性、可執行性和保護範圍有關的法律標準是不確定的，可能很少或根本不能有效保護我們的專有技術，在這些國家，知識產權被挪用的風險可能更高。隨着我們擴展到更多的國家，這些風險將進一步增強。因此，我們可能無法防止我們的專有技術在國外被侵犯或利用，這可能會影響我們向國際市場擴張的能力，或者需要付出高昂的努力來保護我們的技術。
為了保護我們的知識產權，我們可能需要花費大量的資源來監測和保護這些權利。為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟將是昂貴、耗時的，並會分散我們管理層的注意力，並可能導致我們的知識產權受損或損失。此外，我們執行知識產權的努力可能會遇到抗辯、反訴和反訴，攻擊我們知識產權的有效性和可執行性，這可能會削弱我們的知識產權保護。因此，我們可能無法阻止第三方侵犯或挪用我們的知識產權。我們未能保護、保護和執行我們的知識產權，可能會嚴重損害我們的技術、解決方案、品牌和業務的價值。
我們可能會繼續受到第三方知識產權侵權指控的影響。
在我們的行業中，有相當多的專利和其他知識產權開發活動和訴訟。我們的成功取決於我們不侵犯他人的知識產權。我們的競爭對手以及許多其他實體和個人可能擁有或聲稱擁有與我們的行業相關的知識產權。不時有第三方聲稱我們侵犯了他們的知識產權。
我們提供解決方案所需的某些技術現在或將來可能會獲得專利、版權或其他方面的保護。在這種情況下，我們將不得不就使用該技術的許可證進行談判。我們可能無法以可接受的價格談判這樣的許可證，或者根本不能。此類專利、版權或其他保護措施的存在，或我們無法以可接受的條款協商任何此類技術的許可，可能會迫使我們停止使用此類技術並提供包含此類技術的解決方案。
其他人聲稱，或未來可能會聲稱，我們的解決方案和基礎技術侵犯或侵犯了他們的知識產權。然而，我們可能不知道其他人可能聲稱的涵蓋我們的部分或全部技術或解決方案的知識產權。任何索賠或訴訟都可能導致我們招致鉅額成本和開支，如果成功地對我們提出索賠，可能會要求我們支付大量損害賠償或持續的版税付款，要求我們避免使用、製造或銷售某些產品或功能或使用某些流程，阻止我們提供解決方案或其中的某些功能，或者要求我們遵守其他不利條款，任何這些都可能損害我們的業務和運營結果。我們還可能有義務賠償我們的客户或業務合作伙伴，並支付與任何此類索賠或訴訟相關的鉅額和解費用，包括特許權使用費，並獲得許可證，這可能是代價高昂的。即使我們在任何此類糾紛中獲勝，任何有關我們知識產權的訴訟都可能代價高昂且耗時，並將我們管理層和關鍵人員的注意力從我們的業務運營中轉移出來。
各種協議中的賠償條款可能會使我們面臨侵犯知識產權和其他損失的重大責任。
在正常業務過程中，我們簽訂不同範圍和條款的協議，根據這些協議，我們同意賠償客户、供應商、出租人、業務合作伙伴和其他各方就某些事項提出的第三方索賠，包括但不限於因違反此類協議、與第三方隱私或網絡安全違規有關的某些索賠或第三方提出的知識產權侵權索賠而產生的損失。此外，我們已與我們的董事、高級管理人員和某些員工簽訂了賠償協議，其中將要求我們就他們作為董事、高級管理人員或員工的身份或服務而可能產生的某些責任進行賠償。鉅額賠償或因違約而提出的損害索賠可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。雖然我們通常在合同上限制我們對此類義務的責任，但我們仍可能招致與這些義務相關的重大責任。與客户就此類義務發生的任何糾紛都可能代價高昂，即使我們最終
這可能會損害我們與該客户以及其他現有和潛在客户的關係，減少對我們解決方案的需求，並損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們使用第三方許可軟件在我們的解決方案中使用或與我們的解決方案一起使用，如果無法維護這些許可或許可軟件中的錯誤，可能會導致成本增加或服務級別降低，從而損害我們的業務。
我們的解決方案結合了在從其他公司獲得的許可下獲得的某些第三方軟件。我們預計，在未來，我們將繼續依賴第三方的現有軟件和新軟件。儘管我們認為，我們目前許可的第三方軟件存在商業上合理的替代方案，但情況可能並非如此，或者我們許可的新軟件可能不是這樣，或者過渡到其他提供商可能很困難或成本很高。此外，將我們解決方案中使用的軟件與新的第三方軟件集成可能需要大量的工作，需要投入大量的時間和資源。在某種程度上，我們的解決方案依賴於第三方軟件與我們的軟件一起成功運行，此第三方軟件中的任何未檢測到的錯誤或缺陷都可能阻止部署或損害我們解決方案的功能，推遲新產品或解決方案的推出，導致成本增加，或我們的解決方案失敗並損害我們的聲譽。我們使用其他或替代第三方軟件將要求我們與第三方簽訂許可協議，並將此類軟件集成到我們的解決方案中。
不能保證我們許可的技術將繼續提供有競爭力的特性和功能，也不能保證我們當前使用的技術或我們未來可能尋求許可的其他技術(包括替換當前第三方軟件)的許可將以合理的成本或商業合理的條款提供給我們，或者根本不提供。第三方許可方也可能被收購或倒閉，這可能會阻止我們繼續使用此類技術。現有許可證的丟失或無法維護可能會導致產品功能丟失和訴訟。現有許可證的丟失還可能導致實施延遲或減少，直到開發、確定、許可和集成相同的技術或合適的替代解決方案，並可能增加我們的成本和損害我們的業務。
我們的解決方案使用開源軟件，任何不遵守其中一個或多個開源許可證條款的行為都可能對我們的業務產生負面影響。
我們的解決方案包括開源許可證所涵蓋的軟件，例如，可能包括免費的通用公共使用許可證、開源前端庫和開源應用程序。美國法院尚未解釋各種開放源碼許可證的條款，而且此類許可證有可能被解釋為對我們的解決方案的營銷能力施加意想不到的條件或限制。根據某些開源許可的條款，如果我們以某種方式將我們的專有軟件與開放源碼軟件結合在一起，我們可能被要求發佈我們專有軟件的源代碼，並使我們的專有軟件在開放源碼許可下可用。如果我們的專有軟件的某些部分被確定為受開源許可的約束，我們可能會被要求公開發布源代碼的受影響部分，重新設計我們的全部或部分技術，或者以其他方式限制我們的技術的許可，每一項都可能降低或消除我們的技術和解決方案的價值。除了與許可證要求相關的風險外，使用開放源碼軟件可能會導致比使用第三方商業軟件更大的風險，因為開放源碼許可人通常不對軟件的來源提供擔保或控制。鑑於開源軟件的性質，也存在第三方可能因我們使用某些開源軟件程序而對我們提出版權和其他知識產權侵權索賠的風險。與使用開源軟件相關的許多風險無法消除，可能會損害我們的業務。
與監管和税務事宜有關的風險
不遵守法律法規可能會損害我們的業務和聲譽。
我們的業務受到各種聯邦、州、地方和外國政府機構的監管，包括負責監督和執行與就業和勞動法、工作場所安全、環境保護、隱私或數據安全、消費者保護、電信服務、反賄賂、進出口管制、聯邦證券和税收相關的法律和法規的機構。在某些司法管轄區，這些監管要求可能比美國更嚴格，在其他情況下，這些要求可能在美國更嚴格。不遵守適用的法規或要求可能會使我們面臨調查、制裁、強制召回、通知義務、執法行動、返還利潤、罰款、損害賠償、民事和刑事處罰或禁令。如果有的話
如果施加政府制裁、罰款或處罰，或者如果我們不能在任何民事或刑事訴訟中獲勝，我們的業務、經營業績、財務狀況和聲譽可能會受到損害。此外，對任何行動的迴應都可能導致管理層的注意力和資源的顯著轉移，以及專業費用的增加。執法行動和制裁可能會進一步損害我們的業務、經營業績、財務狀況和聲譽。
被指控或實際未能遵守其他公司或我們的競爭對手不斷變化的圍繞主叫消費者和無線電話號碼的法律和合同環境，或與此相關的政府或私人執法行動，可能會損害我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流。
圍繞主叫消費者和無線電話號碼的法律和合同環境正在不斷髮展。在美國，聯邦貿易委員會和聯邦貿易委員會這兩個聯邦機構和各州都有法律，包括在聯邦一級的《TCPA》，這些法律限制通過自動電話撥號系統、預先錄製的或人造語音信息和傳真機向住宅和無線電話用户發出某些電話和文本。這些法律要求公司制定程序和保障措施，以遵守這些限制。法院和聯邦機構對這些法律的某些要求的法律解釋仍然存在爭議，法律決定和機構行動可能會進一步改變所涉及的法律要求。其中一些法律，如有違法行為，可由聯邦貿易委員會、聯邦通信委員會、州總檢察長或私人訴訟當事人執行。在這些類型的訴訟中，原告可以要求損害賠償、法定罰款、費用和/或律師費。
我們設計了符合這些法律的解決方案。如果客户或潛在客户認為我們的解決方案功能較差，或更難部署或使用，因為我們的解決方案的合規功能，我們可能會將市場份額拱手讓給不包括類似合規保障的競爭對手。我們與使用我們的解決方案撥打電話的客户的合同安排也明確要求他們遵守所有此類法律，並對任何未能遵守的法律進行賠償。我們採取了許多步驟，合理地確認使用我們的服務符合適用的法律。即使做出了這些努力，FTC、FCC、私人訴訟人或其他人也可能試圖要求我們的客户或我們作為軟件解決方案提供商對涉嫌違反這些法律的行為負責。如果任何法院發現該軟件解決方案違反了控制法律標準，我們可能會面臨客户對使用該解決方案進行呼叫的成本、費用和損害的賠償要求。我們也有可能不能成功地執行或收取客户的合同賠償金。為這類訴訟辯護可能既昂貴又耗時，可能會導致罰款、損害賠償、費用和損失。此外，這些法律及其任何修改或解釋進一步限制呼叫消費者，包括無線電話號碼，公司(包括我們的客户和競爭對手)被指控或實際未能遵守此類法律或與之相關的政府或私人執法行動的不利宣傳，可能會導致我們的客户和潛在客户減少使用我們的解決方案，從而損害我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流。
2018年12月12日，FCC發佈了一項命令，得出結論認為，根據聯邦法律，短消息服務或短信或文本消息是信息服務，而不是電信服務。對我們來説，監管的意義在於，FCC的決定讓無線運營商可以靈活地阻止短信，如果運營商發現短信是他們的無線客户不想要的。運營商的這種屏蔽努力可能會使我們的客户更難使用我們提供的短信，這些短信是我們為客户提供的整體溝通和外聯解決方案的一部分。因此，儘管短信只佔我們收入基礎的一小部分，但它作為我們客户及其客户溝通和拓展的有效工具的未來可用性是不確定的，並可能導致我們的解決方案對客户和潛在客户的價值降低。
對我們的服務增加税收可能會增加我們客户使用我們服務的成本和/或增加我們的成本並降低我們的利潤率，只要這些成本沒有轉嫁到我們的客户身上，我們可能需要為過去的銷售和其他税收、附加費和費用承擔責任。
根據對我們活動的分析，我們確定我們有義務收取和匯出美國各州或當地的銷售、使用、毛收入、消費税和公用事業用户税，以及作為美國某些州、市政當局或當地税收管轄區的通信服務提供商的費用或附加費。如果我們已經做出了這樣的決定，我們就可以登記徵收和匯出適用的税款。在我們做出決定之前，我們既沒有向適用的地方、市或州司法管轄區收取或匯出這些税費、費用或附加費。我們繼續分析我們的活動，以確定我們是否在其他司法管轄區和
根據我們對美國州和地方税收徵收和匯款義務的持續評估，我們在這些司法管轄區登記納税和監管目的，並開始向這些司法管轄區徵收和匯出適用的州和地方税和附加費。
我們累積了100萬美元的或有負債，作為我們在註冊之前對各州和市政當局可能對我們的活動(包括我們的基於使用情況的服務和訂閲服務)徵收的税收和附加費的最佳估計。這一或有負債是基於我們對許多因素的分析，包括我們基於使用的費用的來源位置、我們訂閲服務的應税程度以及每個州的規章制度。實際支付的州和地方税和附加費金額可能與我們的估計不同。見合併財務報表附註10。
雖然我們在每個時期都對這些潛在負債進行了應計，但這些應計是基於對我們的業務活動的分析、我們解決方案的運作、每個州和地區適用的法律、法規和規則以及對須繳納銷售税或其他費用的銷售額的估計。州和地方税務和監管機構可能會挑戰我們的地位，並可能決定就州或地方銷售、使用、毛收入、消費税和公用事業用户的税、費或附加費對我們的業務和運營進行審計，這可能導致我們承擔超過我們記錄的應計負債或額外税費、費用或附加費的罰款和利息，以及我們客户的罰款和利息，這可能會損害我們的運營結果和我們與客户的關係。此外，如果我們的國際銷售額增長，更多的外國可能會試圖對我們施加銷售或其他税收義務，這將增加我們的責任敞口。
州或地方税、費用或附加費相對於我們這樣的服務的適用性是複雜的、模稜兩可的，可能會受到解釋和更改。如果各州頒佈新的立法，或者如果税務和監管當局頒佈新的規則或條例，或者擴大或以其他方式改變他們對現有規則和條例的解釋，我們可能會招致額外的責任。在某些税項和監管架構下，我們須繳交的税項佔我們電訊收入的百分比亦持續上升。 未來徵收額外的税費或附加費，可能會提高我們的價格或減少我們的利潤率。遵守新的或現有的法律、規則或法規也可能會降低我們與那些不受或選擇不遵守這些法律、規則或法規的競爭對手的競爭力。在我們開展或將開展業務的眾多市場中，我們已經並將繼續產生與遵守州或地方税、手續費或附加費要求相關的鉅額持續成本。
我們遵守旨在防止機器人呼叫和主叫方ID欺騙的複雜規則和技術要求的能力構成了重大的商業風險，因為可能會阻止客户語音流量。
FCC通過了基於聯邦法規的規則，要求所有語音通信服務提供商(有限的例外情況除外)實施STIR/SHARKED呼叫者身份驗證框架，旨在減少欺詐性機器人呼叫和非法電話號碼識別(ID)欺騙。STIR代表重新確認安全電話身份。Shaken代表使用令牌安全處理斷言信息。我們已經完成了STIR/Shaken技術的實施，但實施過程很複雜，涉及遵守一些相關的監管制度。
Stir/Shaken是一系列協議和治理框架，在該框架中，始發語音服務提供商證明主叫方的身份，並旨在確保主叫方的ID沒有被欺騙，以減少非法機器人呼叫的數量。監管框架的攪動/動搖給我們這樣的公司帶來了重大的商業風險，這些公司包括向消費者發起大量電話呼叫的客户，因為如果中間或終端運營商無法驗證來自我們客户之一的來電的真實性，他們可能會阻止呼叫，阻止其到達目標方，這將損害我們與客户的關係，並降低我們的解決方案對客户和潛在客户的吸引力。
此外，FCC正在要求語音服務提供商實施其他機器人通話預防措施，包括向FCC的機器人通話緩解數據庫註冊，並維護機器人通話緩解計劃，其中包括對客户進行盡職調查，以確保他們不參與或似乎參與機器人通話或來電顯示欺騙。必須對最終用户賬單上的第三方投訴和異常呼叫模式進行調查，並終止不合規客户的服務。語音服務提供商還必須參加行業追溯組織的計劃，以進一步表明他們對防止機器人呼叫和呼叫者ID欺騙的承諾。我們已經實施了這些補救措施，以確保其他運營商不會錯誤識別或阻止我們客户發起的語音流量。儘管我們相信我們已經實現了完全合規，但防止機器人通話和來電顯示欺騙的監管措施相對較新和複雜，因此對所有語音服務提供商構成了可能誤識和阻止其客户發起的語音呼叫的風險。這些新的合規措施已經並將增加我們的合規和其他成本，可能會使我們的
解決方案對我們的客户吸引力較小，任何不遵守規定的行為都可能使我們面臨罰款、損害賠償和處罰，或禁止使用我們的解決方案或其某些功能的禁令。
我們在美國以外提供服務的能力受到不同的監管和税收要求的制約，這可能是複雜和不確定的。
隨着我們繼續在國際上擴大我們的解決方案的銷售和實施，我們將受到額外的法規、税收、附加費和費用的約束。對這些新的複雜監管要求的合規性因國家/地區而異，並經常發生變化，可能會給我們的業務帶來巨大的合規負擔。有時，我們可能很難確定適用哪些法律和法規，我們可能會發現，在該司法管轄區提供了一段時間的服務後，我們被要求遵守某些法律和法規，這可能會使我們受到追溯的税收、費用和處罰，並且我們可能會受到相互衝突的要求。此外，隨着我們的國際擴張，政府對我們的服務進行監管或徵收新的或增加的税收或費用的風險增加。任何此類額外的監管或税收都可能降低我們國際擴張的價值，或阻礙我們在國際上擴張的能力，從而損害我們的運營結果。
由於我們的延遲註冊和過去未能認識到我們作為USF貢獻者和國際承運人的義務，我們將受到未支付的USF捐款的評估以及相關利息和民事處罰。
出於監管目的，我們被歸類為電信服務提供商，我們必須根據我們從州際和國際電信服務轉售中獲得的收入向美國聯邦直接捐款。為了履行直接捐款的義務，我們在通用服務管理公司(USAC)註冊，該公司由FCC負責管理美國聯邦，自2013年4月我們在USAC註冊以來，一直在向USAC匯款所需的捐款。
2015年6月，由於我們在美國奧委會的註冊較晚，以及在2013年前未能向美國聯邦安全局捐款，我們與FCC執法局簽訂了一項同意法令。在同意法令中，我們同意向美國財政部支付200萬美元的民事罰款，這筆罰款將分期付款，截止日期為2018年12月31日。我們還同意根據我們2008至2012年的收入向美國聯邦捐款390萬美元。我們仍與聯邦通信委員會就我們是否應為2003年至2007年期間的美國聯邦會費承擔責任存在爭議。截至2021年12月31日，我們已累積了與2003年至2007年期間有爭議的攤款有關的10萬美元利息。見合併財務報表附註10。
雖然FCC同意法令的有效期已經終止，但FCC通常對之前受到同意法令約束的公司施加更高的監管合規性期望，任何進一步違反FCC規則的行為都可能使我們面臨更嚴厲的執法行動，包括更高的罰款和處罰。
我們正在履行的支付聯邦、州和地方電信繳費和税款的義務可能會降低我們相對於不受或選擇不遵守這些要求的競爭對手的價格優勢和競爭能力。此外，如果我們無法繼續將這些繳費和税收的部分或全部成本轉嫁給我們的客户，我們轉售會議紀要的利潤率將會下降。由於管理當局的新解釋、政府預算壓力、我們商業模式或解決方案的變化或其他因素，我們的聯邦繳費和納税義務未來可能會大幅增加。
如果我們不遵守FCC的規則和規定，我們可能會受到進一步的FCC執法行動、罰款、執照的吊銷，以及可能對我們運營或提供某些服務的能力的限制。
由於我們的業務受FCC監管，因此我們必須遵守現有或潛在的FCC有關隱私、殘障人士訪問、號碼轉移、美國聯邦繳費和其他要求的法規。如果我們不遵守FCC的規則和規定，我們可能會受到進一步的FCC執法行動、罰款、執照的吊銷，以及可能對我們運營或提供某些服務的能力的限制。FCC的任何進一步執法行動(可能是公開程序)都將損害我們在行業中的聲譽，可能會削弱我們向客户銷售服務的能力，並可能損害我們的業務和運營結果。
我們(全部或部分)須遵守的規例包括：
•《跟蹤法》和聯邦通信委員會的相應法規，要求運營商使用STIR/SHARKED呼叫者ID框架對來電進行身份驗證，並相應地迫使電信服務提供商實施能力，以證明他們向這些運營商提供的流量是真實的；
•《通信執法協助法》，或稱CALEA，要求覆蓋的實體協助執法部門進行電子監控；
•卡里定律和雷·鮑姆法案，要求電信運營商確保其用户可以直接撥打911緊急服務，如果技術可行，還可以在通話中自動傳達可調度的位置信息；
•向美國聯邦捐款，要求我們支付提供州際電信服務所產生的收入的一定比例，以支持某些聯邦項目；
•根據我們的州際和國際收入支付每年的FCC監管費用；
•有關殘疾人士使用我們的服務及向電訊接力服務基金供款的規則；以及
•FCC關於CPNI的規定，禁止我們在未經客户批准的情況下使用此類信息，但某些例外情況除外。
如果我們不遵守當前或未來適用於我們業務的任何規則或法規，我們可能會受到額外的鉅額罰款和處罰，我們可能不得不重組我們的解決方案，退出某些市場，接受較低的利潤率或提高我們解決方案的價格，任何這些都可能損害我們的業務和運營結果。
聯邦和州聯邦項目的改革可能會增加我們為客户提供服務的成本，削弱或消除我們的定價優勢。
聯邦通信委員會和一些州正在考慮對美國聯邦的項目進行改革或其他修改。如果FCC或某些州進行改革或採取其他修改，我們計算繳費的方式可能會改變。
如果FCC或某些州採用新的繳費機制或以其他方式修改繳費義務，增加了我們的繳費負擔，我們將需要提高目前從客户那裏收取的金額以彌補這一義務，或者吸收成本，這將降低我們的利潤率。此外，聯邦通信委員會規定，各州可以要求我們向州政府的USF項目捐款。許多州已經要求我們提供幫助，而其他州正在積極考慮擴大他們的計劃，將我們提供的解決方案包括在內。目前，我們的USF貢獻由我們的客户承擔，這可能會導致我們的解決方案與競爭對手提供的產品相比競爭力下降。
我們可能無法利用我們的淨營業虧損或研究税收抵免結轉的很大一部分，這可能會損害我們的盈利能力和財務狀況。
截至2021年12月31日，我們有聯邦、州和海外淨營業虧損結轉，分別為4.953億美元、3.068億美元和1880萬美元，可用於減少未來的所得税收入。如果不加以利用，結轉的聯邦和州淨營業虧損將分別於2024年和2028年開始到期，而結轉的國外淨營業虧損不會到期。截至2021年12月31日，我們還擁有用於聯邦和加利福尼亞州税收目的的研究信貸結轉總額分別為840萬美元和580萬美元。如果不使用，聯邦研究信貸結轉將於2022年開始到期。加州研究信貸結轉不會到期。如果我們無法產生足夠的應税收入來利用我們的淨營業虧損和研究税收抵免結轉，這些結轉可能會到期而未使用，也不能用於抵消未來的所得税負債，這可能會損害我們未來的盈利能力和財務狀況。
從2022年開始，2017年的減税和就業法案(TCJA)取消了目前扣除研發支出的選擇，並要求納税人根據1986年的國税法第174條在五年內將其資本化和攤銷。儘管國會正在考慮將攤銷要求推遲到以後幾年的立法，但尚不確定該條款是否會被廢除或以其他方式修改。如果
這一要求不會修改，它將從2022年開始減少我們的淨運營虧損。鑑於我們的結轉屬性，預計這不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
此外，根據修訂後的1986年《國內税法》第382條，或IRC第382條，如果我們在任何課税年度中經歷了“所有權變更”，我們利用淨營業虧損結轉或其他税收屬性(如研究税收抵免)的能力可能會受到限制。IRC第382條“所有權變更”通常發生在一個或多個持有我們股票至少5%的股東或一組股東在三年滾動期間內，他們的持股比其最低持股百分比增加50個百分點以上。類似的規則可能適用於州税法。我們在2014年前經歷了所有權變更，由於IRC第382條限制的結果，我們的淨運營虧損和研究信貸結轉的披露金額已減少。隨後或未來發行或出售我們的股票(包括某些涉及我們股票的交易，而這些交易不是我們所能控制的)可能會再次導致“所有權變更”，這將對所有權前變更的金額、結轉的淨營業虧損以及我們可以用來減少我們的應納税所得額的其他税收屬性施加年度限制。這可能會導致這些税收屬性到期時未使用或減少，這將增加並加速我們的所得税負擔。這種所有權變更可能會大幅降低我們利用淨營業虧損結轉或其他税務屬性抵銷應税收入的能力，這可能需要我們支付比我們能夠充分利用我們的淨營業虧損結轉更多的所得税，並損害我們的盈利能力。
隱私問題和國內或國外的法律法規可能會減少對我們解決方案的需求，增加我們的成本，並損害我們的業務。
我們的客户使用我們的解決方案收集、傳輸、使用和以其他方式處理、處理或處理有關其客户和潛在客户的個人數據。個人數據和其他類型的受保護數據的處理使我們和我們的客户受到許多國內和國際法律的約束，這些法律管理和規範個人數據和其他類型的受保護數據的處理。這些法律規範和處理一系列問題，包括數據隱私(例如，關於數據處理的限制或技術或程序要求)、網絡安全(例如，保護個人數據免受個人數據的機密性、完整性或可用性的損害的要求)、違規通知、數據治理以及風險管理和報告。這些法律在不同的司法管轄區可能有很大的不同，並且正在迅速演變。國內和國際政府當局正在考慮通過或可能在未來通過關於處理從消費者和個人獲得的個人數據的法律和法規。
在美國，有許多聯邦和州法律管理個人信息的隱私和安全。例如，如果FTC有理由相信我們違反了FTC法案，從事了不公平或欺騙性的隱私或數據安全做法，我們可能會受到FTC執法行動的影響。還有新的州隱私法，包括加州消費者隱私法(CCPA)、加州隱私權法案(CPRA)、科羅拉多州隱私法(CPA)和弗吉尼亞州消費者數據保護法(VCDPA)，這些法律規定了有關個人數據處理的全面隱私義務。其他州可能會通過自己版本的數據隱私法。
此外，美國以外的數據保護法律法規，包括巴西、加拿大、中國、日本、俄羅斯、英國，特別是歐盟，往往比美國更具限制性。這類法律和法規在數據保護方面可能有更嚴格的合規義務。雖然這些法律的某些方面在為數據主體提供訪問、刪除、更正和可移植的隱私權方面與美國新州隱私法相似，但歐盟法律通常要求某些類型的數據處理獲得肯定同意，並在向數據保護機構和個人通報影響其個人數據的安全漏洞方面提出更廣泛的要求。我們還可能受到額外的、更嚴格的合同義務的約束，這些義務與我們收集、使用、披露和傳輸歐盟以外的個人、財務和其他數據有關。政府當局可能會實施新法律或解釋現有法律，以限制客户使用我們的解決方案的能力，或要求我們對解決方案和服務進行代價高昂或有害的更改，無論是一次性更改還是作為運營成本和支出的持續增加。此外，一些法律可能要求我們披露我們解決方案的專有或機密方面，以損害我們解決方案的有效性，或者使我們的競爭對手或不良行為者能夠洞察我們技術的運行，使他們能夠複製或繞過我們的解決方案，從而降低我們技術的價值。
遵守適用於我們和我們客户業務的此類法律法規的成本和其他負擔可能會限制我們解決方案的使用和採用，並減少對我們解決方案的總體需求。此外，不遵守此類法律可能會導致鉅額罰款、處罰或其他監管
責任，例如迫使我們或我們的客户修改業務做法的命令或同意法令，以及任何不遵守此類法律的聲譽損害或第三方訴訟。如果採用、解釋或實施法律或法規的方式與各國不一致，並與我們或我們客户的現行政策和做法不一致，我們的業務可能會受到損害。
此外，出於隱私和數據保護方面的考慮，消費者可能會拒絕提供個人數據或其他類型的受保護數據，這些數據可能會受到法律法規的約束，而這些法律法規是允許我們的客户有效使用我們的解決方案所必需的。即使是對隱私問題的看法，無論是否合理，都可能會阻礙我們的解決方案在某些行業或國家/地區的市場採用。
歐盟的GDPR可能會繼續增加我們的成本和我們客户的運營成本，限制我們解決方案的使用或改變我們的運營方式，如果我們不遵守，我們將面臨鉅額罰款和處罰，並已導致其他司法管轄區頒佈類似的法律。
GDPR取代了歐盟數據保護指令，也被稱為指令95/46/EC，旨在通過適用於整個歐盟成員國的單一數據保護法來協調整個歐盟的數據保護法。我們和我們的許多客户都受到GDPR的約束，這是基於我們對從歐盟數據對象收集的個人數據的處理，例如我們對我們在歐盟的客户的個人數據的處理以及我們對我們歐盟員工個人數據的處理。
GDPR加強了個人數據處理者和控制人的數據保護義務，例如，包括擴大披露如何使用個人信息、對保留信息的限制、強制性數據泄露通知要求以及服務提供者繁重的新義務。不遵守GDPR可能會被處以高達2000萬歐元或全球年營業額4%的鉅額罰款，以金額較高者為準。根據GDPR，歐盟成員國的任務是制定某些執行立法，以增加或進一步解釋GDPR的要求，而這一額外的執行立法可能會擴大我們的義務和未能履行這些義務的潛在責任。
鑑於數據保護義務變化的廣度和深度，我們遵守GDPR的要求將繼續需要時間、資源和審查我們用來滿足GDPR要求的技術和系統。我們有持續的程序來保持GDPR的合規性。我們將繼續提供增強數據管理和安全性的產品功能，以支持GDPR合規。
在GDPR為我們和我們的客户提出的合規義務中，有關於將個人數據從歐盟轉移到其他司法管轄區(包括美國)的要求。我們繼續依賴標準合同條款，並已將標準合同條款的使用更新為歐盟最新版本以及單獨的英國版本的標準合同條款。儘管如此，歐盟的法律決定和某些監管指導仍然讓人對歐盟-美國數據流動的合法性產生了總體上的懷疑。任何無法遵守數據保護法將個人數據從歐盟轉移到美國的行為都可能阻礙我們吸引和留住客户的能力，並對我們的業務和財務狀況造成不利影響。因此，可能有必要在歐盟建立額外的系統和商業運作，以避免個人數據轉移到歐盟以外。如果需要改變我們的業務行為，可能會涉及鉅額費用和我們業務其他方面的資源轉移，所有這些都可能損害我們的業務和運營結果。
歐盟以外的司法管轄區也在考慮和/或頒佈全面的數據保護立法。例如，2019年7月8日，巴西頒佈了一般數據保護法，即LGPD，2020年6月5日，日本通過了對其個人信息保護法的修正案，即APPI。這兩部法律都對個人信息的處理進行了廣泛的監管，其方式可與GDPR相媲美，違反LGPD和APPI的人將面臨重大處罰。我們還繼續看到俄羅斯等司法管轄區實施數據本地化法律，根據俄羅斯法律，除其他數據處理操作外，這些法律要求俄羅斯公民的個人信息最初在俄羅斯收集、存儲和修改。同樣，2021年11月1日，中國的個人信息保護法生效，對向中國境內或境外的第三人轉移個人信息進行了限制。這些規定可能會阻止客户使用我們這樣的服務，並可能會抑制我們向這些市場擴張的能力，或者禁止我們在沒有重大財務負擔的情況下繼續在這些市場提供服務。
GDPR和其他與加強保護某些類型的個人數據相關的法律或法規，可能會極大地增加我們提供解決方案和服務的成本，要求我們對業務進行重大改變，甚至阻止我們在我們運營的司法管轄區提供某些服務。不遵守數據保護法規可能會導致數據保護機構和其他隱私制度施加額外的義務，要求我們的客户或代表我們的客户獲得數據當事人的同意。此外，
無法保證合規性或以其他方式提供可接受的隱私保證可能會阻礙我們的軟件在歐盟和某些其他市場的銷售和使用，如果發生這種情況，可能會損害我們的業務和經營業績。
由於許多隱私和數據保護法律(包括GDPR)、商業框架和標準的解釋和應用不確定，這些法律、框架和標準可能會以與我們現有的數據保護實踐不一致的方式解釋和應用。如果是這樣的話，我們和我們的客户將面臨歐盟數據保護機構採取執法行動或代表數據主體的消費者權益團體提起訴訟的風險。除了罰款、訴訟、違約索賠以及其他索賠和處罰的可能性外，我們還可能被要求從根本上改變我們的業務活動和做法或修改我們的解決方案，這可能會對我們的業務產生不利影響。任何不能充分解決隱私和安全問題(即使毫無根據)或遵守適用的隱私和安全或數據安全法律、法規和政策的情況，都可能導致我們承擔額外的成本和責任，損害我們的聲譽，抑制銷售，並對我們的業務產生不利影響。
CCPA和CPRA可能會增加我們的成本和我們客户的運營成本，限制我們解決方案的使用或改變我們的運營方式，如果我們不遵守，我們將面臨鉅額罰款和集體訴訟風險，並導致其他州頒佈類似的法律。
CCPA適用於在加州開展業務的某些營利性實體。我們和我們的合格客户必須在2020年1月1日遵守CCPA的要求。
CCPA通過擴大個人信息的定義併為加利福尼亞州的消費者創建新的數據隱私權，為覆蓋的企業建立了新的隱私框架。根據該法規的要求，在加州開展業務的涵蓋實體對為其收集或處理個人數據的消費者負有披露義務。企業還必須向消費者提供決定如何使用和共享他們的個人信息的權利。履行這些義務涉及持續的支出，隨着更多的消費者行使法規規定的權利，這些支出可能會增加。
CCPA為違反其規定的行為創建了一個新的、可能嚴重的法定損害賠償框架。CCPA還為個人數據受到數據泄露影響的消費者創造了一項私人訴權。這種私人訴權有可能為像我們這樣在加州運營的企業創造重大的集體訴訟責任。為了防範這些新風險，可能有必要改變我們的保險計劃。
CCPA已多次修改，是加利福尼亞州總檢察長法規的主題，可能會有額外的修改。CCPA最近一次被2020年8月生效的最終規定修改。此外，加利福尼亞州的選民批准了被稱為2020年加州隱私權法案或CPRA的投票倡議。CPRA從2022年1月1日開始規定與消費者數據相關的某些義務，預計2022年7月1日或之前實施法規，並從2023年7月1日開始執行。CPRA大幅修訂了CCPA，為加州消費者創造了額外的隱私權，並對企業施加了額外的義務，這可能會使我們面臨額外的合規成本以及潛在的罰款、個人索賠和商業責任。此外，CPRA設立了加州隱私保護局，該機構有權通過行政行動，包括行政罰款，實施和執行CCPA和CPRA。CCPA和CPRA的影響可能是重大的，可能需要我們修改我們的數據收集或處理做法和政策，併產生大量成本和支出，以努力遵守並增加我們在監管執法和/或訴訟中的潛在風險。
其他某些州的法律，包括科羅拉多州和弗吉尼亞州的數據隱私法，也施加了類似的隱私義務，並將從2023年開始生效。我們預計，更多的州可能會制定類似CCPA的立法，為消費者提供新的隱私權，並增加處理此類消費者某些個人信息的實體的隱私和安全義務。CCPA促使了一系列新的聯邦和州一級隱私立法的提案。此類擬議立法如果獲得通過，可能會增加額外的複雜性、要求變化、限制和潛在的法律風險，需要在合規計劃、影響戰略和以前有用的數據的可用性方面投入額外的資源，並可能導致合規成本增加和/或業務實踐和政策的變化。
與我們的可轉換優先票據所有權相關的風險
償還債務可能需要大量現金。我們可能沒有足夠的現金流來償還我們的債務，我們可能沒有能力籌集必要的資金來結算可轉換優先票據的現金轉換，或在發生重大變化時回購可轉換優先票據以換取現金，這可能會對我們的業務和經營業績造成不利影響。
2018年5月，我們以非公開發行的方式發行了2023年可轉換優先票據本金總額2.588億美元。2020年5月，我們在2023年票據回購交易中通過單獨協商的非公開交易回購或交換了總計1.81億美元的2023年可轉換優先票據本金。截至2021年12月31日，在實施2023年票據回購交易和其他和解協議後，2023年可轉換優先票據的未償還本金總額約為3420萬美元。2023年可轉換優先票據於2023年5月1日到期，利率固定為年息0.125釐，每半年派息一次，分別於每年5月1日及11月1日派息。
2020年5月和6月，我們以非公開發行的方式發行了本金總額為7.475億美元的2025年可轉換優先票據，截至2021年12月31日，這些票據均未償還。2025年可轉換優先票據於2025年6月1日到期，利率固定為年息0.500釐，自2020年12月1日起每半年於6月1日及12月1日支付一次。
我們是否有能力按計劃支付本金和利息，或為我們的債務(包括可轉換優先票據)進行再融資，取決於我們未來的表現，這受到經濟、金融、競爭和其他我們無法控制的因素的影響。我們的業務可能不會從未來的運營中產生足以償還債務和進行必要資本支出的現金流。如果我們無法產生足夠的現金流，我們可能被要求尋求一個或多個替代方案，例如出售資產、重組債務或獲得額外的債務融資或股權資本，這些條款可能會對我們普通股的現有持有者造成負擔或高度稀釋。我們獲得額外融資或為兩個系列可轉換優先票據或任何未來債務進行再融資的能力，將取決於資本市場狀況和我們當時的財務狀況，以及其他因素。我們可能無法以有利的條件或根本無法從事任何此類活動，這可能會導致我們的債務違約或對我們的業務和財務狀況產生其他實質性的不利影響。
在若干條件的規限下，兩個系列可轉換優先票據的持有人有權要求吾等於發生基本變動(定義見管限可轉換優先票據的契約)時，以現金方式購回全部或任何部分可轉換優先票據，基本變動購回價格相等於將購回的適用可轉換優先票據系列本金額的100%，另加至(但不包括)適用基本變動回購日期的應計及未付利息(如有)。
於根據其條款轉換其中一種或兩種系列可轉換優先票據時，除非吾等選擇只交付普通股以清償該等兑換(不包括支付現金以代替交付任何零碎股份)，否則吾等將須以支付現金方式清償部分或全部轉換債務。我們可能沒有足夠的可用現金或在我們被要求進行與此類轉換相關的回購時能夠獲得融資，我們的支付能力可能會受到法律、監管機構或管理我們未來債務的協議的進一步限制。吾等未能在適用契據要求回購任何可轉換優先票據時回購，或未能按適用契據的要求支付任何未來轉換的應付現金，將構成該契約項下的違約。根據這兩種契約中的任何一種，違約都將導致違約，而根本性變化的發生本身也可能導致根據管理我們未來債務的協議違約。如果在任何適用的通知或寬限期之後加快償還相關債務，我們可能沒有足夠的資金償還債務或在需要時回購任何可轉換優先票據，或在轉換時支付現金。
2023年可轉換優先票據和2025年可轉換優先票據的有條件轉換功能如果被觸發，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
若觸發其中一種或兩種系列可轉換優先票據的有條件轉換特徵，則該等可轉換優先票據的持有人將有權在指定期間內按其選擇隨時轉換其可轉換優先票據。於截至2021年12月31日止三個月內，2023年可轉換優先票據的其中一項轉換功能被觸發，使其持有人有權於2022年1月1日至2022年3月31日期間轉換該等可轉換優先票據。2023年可轉換優先票據是否將
2022年3月31日之後的可兑換將取決於該條件或其他轉換條件的持續滿足。
在日後觸發任何一個或兩個系列可轉換優先票據各自的條件轉換特徵的範圍內，該等可轉換優先票據的持有人(視何者適用而定)將有權在指定期間內按其選擇權隨時轉換其可轉換優先票據。如果一個或多個持有人選擇在任何該等指定期間轉換其可轉換優先票據，我們有權選擇支付或交付現金、我們普通股的股票或現金和我們普通股的股票的組合。任何用現金結算可轉換優先票據轉換的選擇都可能對我們的流動性產生不利影響。
與可轉換優先票據有關的交易可能稀釋我們現有股東的所有權利益，或對我們普通股的市場價格產生不利影響。
任何一系列可轉換優先票據的部分或全部轉換將稀釋我們現有股東的所有權利益，達到我們通過交付普通股來履行我們的轉換義務的程度。在這方面，如果可轉換優先票據的持有人選擇在上述指定的轉換期間之一轉換其票據，我們可以通過向他們交付現金、我們普通股的股份或兩者的組合來償還我們的轉換義務。此外，我們可能會發行與回購、交換或其他涉及可轉換優先票據的交易有關的普通股，例如2023年票據回購交易，其中涉及向2023年可轉換優先票據的某些持有人發行2,723,581股我們的普通股。我們收到了從2019年第四季度到2021年12月31日轉換數量有限的2023年可轉換優先票據的選舉。我們已選擇在某些情況下通過支付現金、在其他情況下向可轉換優先票據持有人發行普通股或兩者的組合來履行我們的義務。見第二部分，項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--流動資金和資本資源，以進一步討論我們選擇履行轉換義務的情況。
此外，關於發行2023年可轉換優先票據和2025年可轉換優先票據，我們與某些金融機構或期權交易對手訂立了上限贖回交易。有上限的贖回交易一般可減少於任何一系列可換股票據轉換或結算時對普通股持有人的潛在攤薄，及/或抵銷吾等須支付超過該等可轉換優先票據本金的任何現金付款(視屬何情況而定)，而該等減持及/或抵銷須受上限贖回交易條款的上限所規限。吾等預期，期權對手方或其各自聯營公司可不時購買本公司普通股股份及/或就本公司普通股訂立各種衍生交易，以進行與上限催繳交易有關的對衝活動。期權交易對手或其各自的聯營公司亦可在任何一系列可轉換優先票據的適用到期日之前，透過訂立或解除該等衍生工具交易及/或在二級市場交易中買入或出售我們的普通股或其他證券，以調整其對衝頭寸。這些活動可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響。
一般風險因素
我們的股價一直在波動，可能會繼續波動，還可能會下跌，包括由於我們無法控制的因素。
我們普通股的市場價格過去一直不穩定，未來可能會因眾多因素而大幅波動，其中許多因素是我們無法控制的。2021年9月30日，在我們的股東特別會議上，股東投票反對了一項提議，即批准我們與Zoom Video Communications，Inc.或Zoom的合併提議。緊隨特別會議之後，於2021年9月30日，我們與Zoom共同同意終止合併，立即生效。在合併懸而未決期間，我們普通股的交易價格波動很大，自合併終止以來一直波動不定，未來可能會因應眾多因素而大幅波動，其中許多因素不是我們所能控制的。在截至2021年12月31日的12個月中，我們普通股的每股售價從122.33美元的低點到211.68美元的高點不等。可能導致我們普通股價格持續波動的因素包括：
•經營業績的實際或預期波動；
•現在合併已經終止，在合併懸而未決期間收購我們普通股的某些投資者可以出售他們持有的普通股，其他投資者可以購買我們的普通股；
•新冠肺炎疫情及相關事項對股權資本市場和整體經濟的影響，或對我們或我們的行業的影響；
•我們向公眾提供的財務預測，這些預測的任何變化，我們未能滿足這些預測，或我們未能按投資者和分析師預期的金額或百分比超過這些預測；
•證券分析師未能啟動或維持對我們公司的報道，跟蹤我們公司的任何證券分析師改變財務估計，或我們未能滿足這些估計或投資者的期望；
•跟蹤本公司的任何證券分析師的評級變化；
•本公司或本公司大股東出售本公司普通股(或轉換為本公司普通股的證券)或公告；
•在研究和其他報告中發表的對我們的業務或在我們市場的地位的評估；
•我們或我們的競爭對手宣佈重大產品或技術創新、融資、收購、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾；
•新競爭對手進入市場，或我們或我們的競爭對手推出新產品或產生新的銷售；
•其他技術公司，特別是軟件服務業公司的經營業績和股票市場估值的變化；
•整體股票市場的價格和成交量波動，包括美國或全球經濟趨勢的結果；
•董事會或管理層發生重大變動；
•威脅或對我們提起訴訟；
•影響我們的客户或其客户的安全漏洞或事件，以及提供與我們的解決方案類似的解決方案的公司的安全漏洞，這可能會對我們整個行業產生負面影響；
•對我們的業務、互聯網和/或聯繫中心進行立法或監管；
•關鍵人員流失；
•聯繫中心市場的新進入者和整合，包括傳統本地聯繫中心繫統提供商向雲解決方案的過渡；
•我們或我們的競爭對手的收購，以及我們有效整合收購併從我們的收購中實現預期利益的能力；
•傷害我們的直接競爭對手的事件的感知或實際影響；
•專利或專有權利方面的發展；
•一般市況；以及
•其他事件或因素，包括戰爭、恐怖主義事件或對這些事件的反應，與我們的商業和工業無關，不在我們的控制範圍之內。
此外，股市經歷了極端的價格和成交量波動，已經並將繼續影響許多科技公司股權證券的市場價格，特別是在與新冠肺炎疫情和經濟趨勢有關的情況下。許多科技公司的股價波動與這些公司的經營業績無關或不成比例。這些因素和其他因素可能會不成比例地影響我們普通股的交易價格。過去，在波動期過後，股東會提起證券集體訴訟。如果我們捲入此類證券訴訟，可能會使我們承擔鉅額成本，轉移資源和管理層對我們業務的關注，並損害我們的業務、運營結果、財務狀況、聲譽和現金流。
如果證券或行業分析師停止發佈關於我們業務的研究或報告，或者發佈關於我們業務的負面報告，我們的股價和交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們的業務、我們的市場和競爭對手的研究和報告。我們對這些分析師沒有任何控制權。如果跟蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的股票評級，或者改變了他們對我們的股票或業務的看法，我們的股價可能會下跌。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們公司的報道，或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會失去在金融市場或行業市場的可見度，這可能會導致我們的股價或交易量下降。
未來大量出售我們普通股的股票可能會導致我們普通股的市場價格下降。
由於我們普通股的大量出售，特別是我們的董事、高管和大股東的出售，或者市場上認為大量股票的持有者打算出售他們的股票，我們普通股的市場價格可能會下降。
未來我們普通股的股票登記可能會導致我們的股票價格下跌，甚至在這些股票真正在市場上出售之前。我們已經登記了普通股，我們可以根據我們的員工股權激勵計劃發行普通股。這些股票在發行時可以在公開市場上自由出售。
我們無法預測出售或我們的股票可能可供出售的看法對我們普通股的現行市場價格的影響。
我們章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們公司變得更加困難，限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試，並限制我們普通股的市場價格。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中的條款可能會延遲或阻止我們控制權的變更或管理層的變更。我們修訂和重述的公司註冊證書和修訂和重述的章程：
•規定我國董事會分為三級董事會；
•規定股東只有在有理由的情況下才能罷免董事；
•規定經董事會決議方可變更董事的法定人數；
•規定，除法律另有規定外，所有空缺，包括新設立的董事職位，均可由當時在任董事的過半數投贊成票，即使不足法定人數；
•規定我們的股東不得在書面同意下采取行動，只能在我們的股東年度會議或特別會議上採取行動；
•規定尋求在股東會議上提出建議或在股東會議上提名董事候選人的股東必須及時提供書面通知，並規定對股東通知的形式和內容的要求；
•將針對我們的某些訴訟的法庭限制在特拉華州；
•將根據《證券法》提出訴訟理由的投訴論壇限制在聯邦地區法院；
•不規定累積投票權(因此允許有權在任何董事選舉中投票的大多數普通股的持有者選舉所有參加選舉的董事)；
•規定我們的股東特別會議只能由董事會主席、我們的首席執行官或董事會根據授權董事總數的多數通過的決議召開；以及
•規定股東只有在收到至少66份公司註冊證書後才被允許修改我們修訂和重述的公司章程以及我們修改和重述的公司證書的某些部分2/3當時有權在董事選舉中投票的所有流通股持有人有權投的投票權的百分比，作為一個類別一起投票。
這些規定可能會使股東更難更換負責任命我們管理層成員的董事會成員，從而挫敗或阻止股東試圖更換或罷免我們目前的管理層。此外，由於我們是在特拉華州註冊成立的，我們受特拉華州公司法第203條的規定管轄，該條款一般禁止特拉華州公司在股東成為“有利害關係的”股東之日起三年內與任何“有利害關係的”股東進行任何廣泛的業務合併。
這些條款的存在可能會對我們普通股的價格產生負面影響，並限制您在公司交易中實現價值的機會。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定，特拉華州衡平法院是我們與股東之間某些糾紛的唯一和獨家論壇，我們的章程規定，聯邦地區法院將是解決根據證券法提出訴訟原因的任何投訴的唯一論壇，每一項投訴都可能限制我們的股東獲得有利的司法論壇，以解決與我們或我們的董事、高管、員工或代理人的糾紛。
我們經修訂和重述的公司註冊證書規定，除非吾等同意選擇替代法院，否則特拉華州衡平法院是以下情況的唯一和專屬法院：(1)代表吾等提起的任何派生訴訟或法律程序；(2)任何聲稱吾等任何董事、高級職員或其他僱員違反對吾等或吾等股東的受託責任的訴訟；(3)根據特拉華州一般公司法提出的任何索賠的訴訟；或(4)聲稱受內部事務原則管轄的索賠的任何訴訟。此外，我們的章程規定，除非我們以書面形式同意另一家法院，否則美國聯邦地區法院是解決根據證券法提出訴訟理由的任何投訴的唯一和獨家論壇。
這些法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員、員工或代理髮生糾紛的索賠的能力，這可能會阻止針對我們和我們的董事、高級管理人員、員工和代理的此類訴訟，即使訴訟如果成功，可能會使我們的股東受益。向衡平法院提出索賠的股東在提出任何此類索賠時可能面臨額外的訴訟費用，特別是如果他們不居住在特拉華州或附近的話。衡平法院或聯邦地區法院也可能做出與其他法院不同的判決或結果，包括考慮訴訟的股東可能位於或將選擇提起訴訟的法院，這些判決或結果可能對我們比我們的股東更有利。或者，如果法院發現這些選擇的法院條款中的任何一項在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外費用，這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們從未派發過現金股息，在可預見的未來也不打算派發股息。
我們從未宣佈或支付過普通股的任何現金股息。我們目前打算保留任何未來的收益，並預計在可預見的未來不會支付任何股息。未來宣佈現金股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定，並受適用法律的限制，並將取決於許多因素，包括我們的財務狀況、經營結果、資本要求、合同限制(包括未來任何貸款安排下的限制)、一般業務條件以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。雖然我們的可轉換優先票據並不禁止支付股息，但我們董事會宣佈和支付的任何股息都將導致對該等票據的轉換率進行調整，以便在轉換時可以發行額外的股票。因此，我們普通股的持有者必須依賴於在價格升值後出售他們的普通股，因為這可能永遠不會發生，這是實現其投資未來任何收益的唯一途徑。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
我們目前在全球租賃了約174,000平方英尺的辦公空間。關於我們截至2021年12月31日的主要租賃物業的信息如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 位置 | | 主要用途 | | 平方英尺 | | 租賃到期日 |
| 加利福尼亞州聖拉蒙 | | 公司總部、銷售、市場營銷、產品設計、專業服務、研發 | | 104,000 | | 2031年1月 |
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| 菲律賓 | | 技術支持、培訓等專業服務 | | 26,600 | | 2023年7月 |
| 俄羅斯 | | 工程和運營的部分內容 | | 23,400 | | 2024年9月 |
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將我們的設備和軟件託管在位於同一地點的第三方設施對我們的業務也很重要。我們已經與加利福尼亞州聖克拉拉、佐治亞州亞特蘭大、英格蘭斯勞和荷蘭阿姆斯特丹的第三方設施簽訂了租賃協議，這些設施需要在固定的時間內按月付款，以換取某些空間以及網絡和電信的可用性。這些協議將在不同的日期到期，直至2025年。
我們相信我們的設施足以滿足我們目前的需求。
項目3.法律訴訟
關於這一項目的信息可以在本年度報告10-K表的合併財務報表附註10的“法律事項”標題下找到，這些信息通過引用併入本文。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
普通股市場信息
我們的普通股在納斯達克全球市場或納斯達克上交易，代碼為“FIVN”。
普通股持有人數量
截至2022年2月22日，共有15名登記在冊的普通股股東，他們總共持有69,149,622股我們的普通股。我們相信，我們普通股的受益所有者數量要多得多。
股利政策
我們從未宣佈或支付過普通股的任何現金股息。我們目前打算保留任何未來的收益，並預計在可預見的未來不會支付任何股息。此外，雖然我們的可轉換優先票據並不禁止支付股息，但我們董事會宣佈和支付的任何股息都將導致該等票據的轉換率進行調整，以便在轉換時可以發行額外的股票。未來宣佈現金股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定，並受適用法律的限制，並將取決於許多因素，包括我們的財務狀況、經營結果、資本要求、合同限制(包括未來任何貸款安排下的限制)、一般業務條件以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。
基於股票的薪酬
有關根據我們的股權補償計劃授權發行的證券的信息，請參閲第12項：某些實益所有者和管理層的擔保所有權及相關股東事項。
最近出售的未註冊證券
沒有。
發行人及關聯購買人購買股權證券
沒有。
股票表現圖表
下圖將我們普通股的累計總回報率與羅素2000指數和納斯達克計算機和數據處理指數進行了比較。所示期間自2016年12月31日開始，至2021年12月31日結束。該圖表假設在2016年12月31日收盤時，有100美元投資於Five9的普通股、羅素2000指數和納斯達克計算機與數據處理指數，並假設任何股息都進行了再投資。下圖中的股價表現並不是為了預測或指示我們普通股未來的股價表現。
就交易法第18節而言，本業績圖表不應被視為“徵集材料”，也不應被視為已在美國證券交易委員會“存檔”，也不應受到該節規定的其他責任的約束，也不應被視為通過引用納入Five9，Inc.根據1933年證券法(修訂本)或1934年證券法(修訂本)提交的任何文件。
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
你應結合本報告其他部分所列的合併財務報表及其説明閲讀以下討論。
概述
我們是聯繫中心智能雲軟件的先驅和領先提供商，每年為我們超過2,500個客户及其客户之間提供超過90億分鐘的通話時間。我們相信，我們通過我們的專業知識和技術取得了這一領導地位，這使我們能夠幫助所有組織
調整從傳統內部聯繫中心繫統到我們的雲解決方案的過渡規模。我們的解決方案由我們的VCC雲平臺和應用程序組成，允許直接或通過我們的API跨語音、聊天、電子郵件、網絡、社交媒體和移動渠道同時管理和優化客户交互。我們的VCC雲平臺將每個客户交互與適當的代理資源相匹配，並通過與鄰近的企業應用程序(如CRM軟件)集成，將相關客户數據實時提供給代理，以優化客户體驗並提高代理工作效率。與傳統的本地聯繫中心繫統不同，我們的解決方案只需要最少的前期投資，可以根據客户的要求快速部署和調整。
自2001年創建業務以來，我們一直專注於交付雲聯繫中心軟件。我們最初通過我們的電話銷售團隊瞄準了較小的聯繫中心機會，並隨着時間的推移，投資於擴展我們的雲平臺功能的廣度和深度，以滿足客户不斷變化的需求。2009年，我們做出了一項戰略決策，擴大我們的市場機會，將更大的聯繫中心包括在內。這一決定推動了對研發的進一步投資，並建立了我們的現場銷售團隊，以滿足這些較大聯繫中心的要求。我們相信，這一轉變幫助我們實現了客户基礎的多元化，同時顯著增強了我們未來收入增長的機會。為了補充這些努力，我們還專注於通過營銷活動建立客户意識並推動對我們解決方案的採用，這些活動包括互聯網廣告、數字營銷活動、社交媒體、貿易展、行業活動、電話營銷和外出活動。
我們通過具有經常性訂閲的SaaS業務模式提供我們的解決方案。我們提供在我們的VCC雲平臺上交付的一整套應用程序，旨在使我們的客户能夠跨入站和出站聯繫中心管理和優化交互。我們主要通過銷售我們的VCC雲平臺的訂閲和相關使用來獲得收入。我們主要根據代理席位的數量以及客户部署的特定功能和應用程序，向客户收取訪問我們解決方案的每月訂閲費。我們定義了代理席位隨着E允許併發訪問我們的解決方案的指定代理的最大數量。我們的客户通常擁有比代理席位更多的命名代理，多個命名代理可以使用一個代理席位，儘管不是同時使用。我們幾乎所有的客户都從我們這裏購買訂閲和相關的電話使用。我們的一小部分客户訂閲了我們的平臺，但直接從批發電信服務提供商那裏購買電話使用。我們不向任何客户出售獨立的電話使用。相關使用費按入站和出站交互分鐘數計費。我們還提供捆綁套餐，通常適用於較小規模的部署，客户每個代理席位按月收取單一固定費用，其中包括在毗鄰的48個州的訂閲和無限制使用，在某些情況下，還包括加拿大。我們向我們的客户提供月度、年度和多年合同，通常需要提前30天通知減少代理席位的數量。幾乎可以立即提供更多的代理席位。因此，我們的客户能夠調整所使用的代理席位數量，以滿足不斷變化的聯繫中心音量需求。我們的大客户通常選擇年度合同，通常包括幾個月的實施和漸進期。固定訂閲費，包括捆綁套餐，一般按月預付費，相關使用費按欠費計費。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度中，訂閲和相關使用費分別佔我們收入的92%。其餘收入來自實施和優化我們的解決方案的專業服務收入。
終止與Zoom的擬議合併
2021年7月16日，我們與我們的公司Zoom和Summer Merger Sub，Inc.簽訂了合併協議和計劃，或合併協議。Summer Merger Sub，Inc.是特拉華州的一家公司，也是Zoom的直接全資子公司。合併協議規定合併子公司與我公司合併，或合併，我公司在合併後繼續作為Zoom的全資子公司繼續存在。2021年9月30日，在我們的股東特別會議上，批准合併的投票沒有成功。因此，緊隨特別會議之後，於2021年9月30日，我們與Zoom共同同意終止合併協議，立即生效。除合併協議另有規定外，本公司、Zoom或Merge Sub均不再承擔任何責任。我們產生了大約760萬美元的與合併相關的交易成本，這些成本在我們的綜合經營報表中記錄在一般和行政費用中。
新冠肺炎的效應
2019年12月，一種名為新冠肺炎的新型冠狀病毒疾病被報告，2020年3月11日，世界衞生組織將新冠肺炎列為大流行。這場大流行導致了廣泛的健康危機，
嚴重損害了美國和全球經濟，並導致金融市場大幅波動，包括我們的普通股和可轉換優先票據交易的市場，並可能影響對我們解決方案的需求。
根據各種社交距離和其他辦公室關閉令以及適用政府機構的建議，我們的所有員工都過渡到在家工作，我們取消了員工的所有商務旅行，除非有必要和適當的授權，這改變了我們的業務運營方式。我們的客户和業務合作伙伴一直並將繼續受到各種不斷變化的社交距離和辦公室關閉令和建議以及旅行限制和禁令的約束，這些都改變了我們與客户和業務合作伙伴的互動方式。最近，我們重新開放了我們的美國辦事處，供員工自願返回，但受能力限制和適用的政府法規的限制。正在採取適當措施保護返回辦公室的僱員的健康。我們還在自願的基礎上恢復了商務旅行，並須事先獲得批准。
由於從實體到虛擬的轉變，新冠肺炎對我們2020年和2021年的財務業績產生了適度積極的影響。新冠肺炎疫情的嚴重程度和持續時間及其對美國和全球經濟的影響尚不確定，但我們相信，從長遠來看，可能會給我們帶來持續的淨收益。
見第一部分，第1A項。風險因素，進一步討論新冠肺炎疫情對我們業務和運營的影響。
關鍵的GAAP運營結果
在截至2021年12月31日的財年，我們的收入分別從截至2020年12月31日的4.349億美元和截至2019年12月31日的3.28億美元增至6.096億美元。收入增長主要歸功於我們更大的客户，這主要是由於我們銷售和營銷活動的增加以及我們品牌知名度的提高。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的每一年中，沒有一個客户的收入佔我們總收入的10%以上。截至2021年12月31日，我們在多個行業擁有超過2500名客户。我們客户的訂閲數量一般從不到10個代理席位到大約11,000個代理席位不等。 截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，我們分別淨虧損5300萬美元、4210萬美元和460萬美元。
我們繼續進行大量支出和投資，包括在銷售和營銷、研發和基礎設施方面。我們主要根據收入增長和投資的效率和效果來評估我們業務的成功。我們業務的增長和未來的成功取決於許多因素，包括我們繼續擴大更大客户基礎的能力、從現有客户獲得的收入增長、創新和國際擴張的能力。雖然這些領域對我們來説是重要的機遇，但它們也帶來了風險和挑戰，包括新冠肺炎疫情的影響，我們必須成功應對這些風險和挑戰，以維持我們業務的增長和改善我們的經營業績。
關鍵運營和非GAAP財務業績指標
除了綜合財務報表中提供的財務業績指標外，我們還監控下面列出的關鍵指標，以幫助我們評估增長趨勢、制定預算、衡量我們銷售和營銷工作的有效性，以及評估運營效率。
按美元計算的年度留存率
我們相信，我們以美元為基礎的年度留存率讓我們能夠洞察我們從客户那裏保留和增長收入的能力，並衡量我們客户關係的長期價值。從2020年第四季度開始，我們將基於美元的年度留存率計算修改為基於淨收入，而不是基於淨開票。我們以美元為基礎的年度留存率是通過將我們的留存淨收入除以我們每月的留存基礎淨收入計算出來的，然後我們使用所述期間的過去12個月的留存率進行平均。我們將留存基礎淨收入定義為所有客户在可比上一年期間的經常性淨收入，我們將留存淨收入定義為同一組客户在本期的經常性淨收入。我們將經常性淨收入定義為淨訂閲和相關使用收入。
下表顯示了我們根據所述期間的淨收入計算的年度美元留存率：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的12個月， |
| | 2021 | | 2020 |
| 按美元計算的年度留存率 | | 122% | | 117% |
我們基於美元的留存率同比有所提高，這主要是因為我們的較大客户增加了他們的代理席位數量。
調整後的EBITDA
我們監測調整後的EBITDA，這是一種非GAAP財務指標，以分析我們的財務結果，並相信作為美國GAAP指標的補充，它對於投資者評估我們持續的運營業績和增強對我們過去財務業績的整體瞭解是有用的。我們相信，調整後的EBITDA有助於説明我們業務的潛在趨勢，否則這些趨勢可能會被我們從調整後的EBITDA中排除的收入或支出的影響所掩蓋。此外，我們使用這一衡量標準來制定預算和運營目標，以管理我們的業務和評估我們的業績。我們還認為，調整後的EBITDA為投資者提供了一個額外的工具，用於比較我們在多個時期的經常性核心業務運營業績與我們行業內的其他公司。
調整後的EBITDA不應與根據美國公認會計原則編制的財務信息分開考慮，也不應作為財務信息的替代品來考慮，我們對調整後EBITDA的計算可能與行業內其他公司的計算不同。我們通過披露這些限制、根據美國公認會計原則列報我們的財務報表以及將調整後的EBITDA與最直接可比的美國公認會計準則衡量標準--淨虧損進行核對，來彌補與使用調整後的EBITDA相關的固有限制。我們將調整後的EBITDA計算為扣除(1)折舊和攤銷、(2)股票薪酬、(3)利息支出、(4)其他支出和利息收入、(5)收購相關交易成本和一次性整合成本、(6)員工新冠肺炎救濟獎金、(7)提前清償債務損失、(8)或有對價支出、(9)(受益)所得税撥備以及(10)其他不直接影響我們認為是核心經營業績的項目之前的淨虧損。
下表顯示了所列期間淨虧損與調整後EBITDA的對賬(以千為單位)：
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| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 |
| 淨虧損 | | $ | (53,000) | | | $ | (42,130) | |
| 非GAAP調整： | | | | |
折舊及攤銷(1) | | 38,732 | | | 25,087 | |
基於股票的薪酬(2) | | 108,805 | | | 64,747 | |
| 利息支出 | | 8,027 | | | 28,348 | |
| 其他費用和利息(收入) | | 8 | | | (3,034) | |
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| | | | |
| 與收購相關的交易成本和一次性整合成本 | | 13,576 | | | 6,335 | |
| | | | |
| 新冠肺炎發放員工救濟金 | | — | | | 1,817 | |
| 提前清償債務損失 | | — | | | 6,964 | |
| 或有對價費用 | | 5,640 | | | — | |
| 從所得税中受益 | | (11,285) | | | (2,453) | |
| 調整後的EBITDA | | $ | 110,503 | | | $ | 85,681 | |
| | | | |
(1)見本表格10-K第6項所列各期間經營業績中的折舊和攤銷費用。
(2)請參閲綜合財務報表附註7，有關股票薪酬開支已包括在本公司所述期間的經營業績內。
我們運營結果的關鍵組成部分
收入
我們的收入包括訂閲和相關使用以及專業服務。我們認為我們的訂閲和相關使用是經常性收入。這一經常性收入包括交付和支持我們的VCC雲平臺的固定訂閲費，以及相關的使用費。相關使用費一般按入站和出站客户端交互分鐘數計費。我們還提供捆綁套餐，通常適用於較小規模的部署，客户每個代理席位按月收取單一固定費用，其中包括在毗鄰的48個州的訂閲和無限制使用，在某些情況下，還包括加拿大。我們為我們的客户提供月度、年度和多年的合同，通常需要提前30天通知減少代理席位的數量。幾乎可以立即提供更多的代理席位。因此，我們的客户能夠調整所使用的代理席位數量，以滿足不斷變化的聯繫中心音量需求。我們的大客户通常選擇年度合同，通常包括幾個月的實施和漸進期。
固定訂閲費，包括捆綁使用的套餐，通常按月預付費，而可變使用費則按欠費計費。固定訂閲費在適用期限內以直線方式確認，適用期限主要是每月合同結算期。支持活動包括為我們的解決方案提供技術援助，並在可用的情況下進行升級和增強，這些不單獨收費。非捆綁計劃的可變訂閲相關使用費根據客户特定的每分鐘費率計劃以欠款形式計費，並在實際使用發生時確認。我們通常要求客户根據估計的使用量預付定金。除使用押金外，所有費用恕不退還。
此外，我們還通過幫助客户實施我們的解決方案和優化使用來獲得專業服務收入。這些服務包括應用程序配置、系統集成以及教育和培訓服務。專業服務主要按固定費用收費，通常由我們直接提供。在有限的情況下，我們的客户選擇自己執行這些服務或聘請他們自己的第三方服務提供商執行這些服務。如果滿足收入確認的所有其他標準，則專業服務被確認為使用按比例績效方法執行的服務，績效以工作時間為基礎進行衡量。
收入成本
我們的收入成本主要包括人員成本，包括基於股票的薪酬、我們向電信提供商支付的使用費、一直在增加的USF成本、繳費和其他監管成本、服務器和設備的折舊和相關費用、建設和維護主機代管數據中心的成本、基於公共雲的數據中心的成本、分配的辦公和設施成本以及收購技術的攤銷。收入成本可能會根據許多因素而波動，包括我們向電信提供商支付的費用，這些費用取決於我們的客户使用我們的VCC雲平臺、資本支出的時間和相關折舊費用以及員工人數的變化。我們預計將繼續投資於我們的網絡基礎設施、運營和客户支持功能，以保持高質量和高可用性的服務，這些投資將導致收入成本的絕對美元增長，但長期而言，通過規模經濟，收入百分比將下降。然而，在短期內，我們預計收入成本無論是按絕對美元計算還是佔收入的百分比都將增加，這主要是因為增加了對公共雲、雲運營和專業服務的投資，以支持我們的增長計劃。
運營費用
我們將我們的運營費用歸類為研發費用、銷售和營銷費用以及一般和行政費用。
研究與開發。我們的研發費用主要包括與我們服務的改進和擴展功能的開發相關的人員的工資和相關費用，包括基於股票的薪酬，以及質量保證、測試、產品管理和分配的管理費用。除符合資本化條件的內部使用軟件開發成本外，我們按實際發生的情況支出研究和開發費用。我們相信，對我們解決方案的持續投資對我們未來的增長非常重要，我們預計我們的研發費用將在短期內以絕對美元計算和佔收入的百分比增加，並在長期內波動。
銷售和市場營銷。銷售和營銷費用主要包括銷售和營銷人員的薪金和相關費用，包括股票薪酬、銷售佣金以及廣告費用，
營銷、企業溝通、差旅成本和分配的管理費用。我們認為，繼續投資於銷售和營銷以繼續創造收入增長是很重要的，我們預計銷售和營銷費用將在長期內以絕對美元計算增加，並在短期和長期內作為收入的百分比波動，因為我們繼續支持我們的增長計劃。
一般和行政。一般費用和行政費用主要包括薪金和相關費用，包括管理、財務和會計、法律、信息系統和人力資源人員的股票薪酬、專業費用、合規費用、其他公司費用和分配的間接費用。我們預計，一般和行政費用在短期內將以絕對美元和佔收入的百分比波動，但從長遠來看，以絕對美元計算將增加，佔收入的百分比將下降。
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的經營業績
根據本年度報告中列出的綜合經營報表和全面虧損，下表列出了我們在所指時期的經營業績佔收入的百分比： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | |
| 收入 | | 100 | % | | 100 | % | | |
| 收入成本 | | 44 | % | | 41 | % | | |
| 毛利 | | 56 | % | | 59 | % | | |
| 運營費用： | | | | | | |
| 研發 | | 18 | % | | 16 | % | | |
| 銷售和市場營銷 | | 32 | % | | 30 | % | | |
| 一般和行政 | | 16 | % | | 15 | % | | |
| 總運營費用 | | 66 | % | | 61 | % | | |
| 營業收入(虧損) | | (10) | % | | (2) | % | | |
| 其他(費用)收入，淨額： | | | | | | |
| | | | | | |
| 利息支出 | | (1) | % | | (7) | % | | |
| 提前清償債務損失 | | — | % | | (2) | % | | |
| 其他(費用)和利息收入 | | — | % | | 1 | % | | |
| 其他(費用)收入合計，淨額 | | (1) | % | | (8) | % | | |
| 所得税前虧損 | | (11) | % | | (10) | % | | |
| 從所得税中受益 | | (2) | % | | — | % | | |
| 淨虧損 | | (9) | % | | (10) | % | | |
本10-K表格省略了2020年與2019年的年度比較，但可在截至2020年12月31日的財政年度10-K表格第二部分第7項“管理層對財務狀況的討論和分析”中找到，具體討論內容在此引用以供參考。
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度比較
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | | |
| | (除百分比外，以千為單位) |
| 收入 | | $609,591 | | $434,908 | | $174,683 | | 40% |
與2020年相比，2021年的收入增長 主要歸因於我們更大的客户，這主要是由於我們的銷售和營銷活動的增加以及我們品牌知名度的提高。
收入成本 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | | |
| | (除百分比外，以千為單位) |
| 收入成本 | | $271,099 | | $180,284 | | $90,815 | | 50% |
| 佔收入的百分比 | | 44% | | 41% | | | | |
與2020年相比，2021年收入成本增加的主要原因是，人員成本增加了2920萬美元，包括基於股票的薪酬成本，主要是由於我們股價上漲，員工薪酬增加，員工股權獎勵的公允價值增加，折舊、數據中心和公共雲成本增加了2240萬美元，客户活動增加推動的第三方託管軟件成本增加了1850萬美元，美國聯邦繳費和其他聯邦電信服務費用增加了570萬美元，這主要是由於客户使用量增加和美國聯邦繳費率上升。由於於2020年4月收購虛擬觀察家及於2020年11月收購推論，攤銷開支增加560萬美元，以及辦公室、設施及相關費用增加320萬美元。
毛利 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | | |
| | (除百分比外，以千為單位) |
| 毛利 | | $338,492 | | $254,624 | | $83,868 | | 33% |
| 佔收入的百分比 | | 56% | | 59% | | | | |
| | | | | | | | |
與2020年相比，2021年毛利潤的增長主要是由於訂閲和相關收入的增加。與2020年相比，2021年毛利率下降的主要原因是員工成本增加，主要是由於我們的股價上漲、折舊、數據中心和公共雲成本增加以支持我們不斷增長的容量需求、第三方託管軟件成本因客户活動增加而增加、USF繳費和其他聯邦電信服務費用增加(主要由於客户使用量增加和USF繳費率增加)、從虛擬觀察者和推理公司收購某些無形資產導致的攤銷費用增加以及辦公、設施和相關成本的增加。由於在公有云、雲運營和專業服務方面的投資增加，我們預計毛利率近期將略有下降，長期將有所上升。
運營費用
研究與開發 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | | |
| | (除百分比外，以千為單位) |
| 研發 | | $106,897 | | $68,747 | | $38,150 | | 55% |
| 佔收入的百分比 | | 18% | | 16% | | | | |
與2020年相比，2021年研發費用增加的主要原因是與人員相關的成本增加3,360萬美元，包括股票薪酬成本，這主要是由於員工人數增加，工資上漲，主要是由於我們的股票價格上漲導致員工股權獎勵的公允價值增加，以及由於修改前高管的某些股票獎勵而增加的股票薪酬成本，以及辦公室、設施和相關成本增加190萬美元。
銷售和市場營銷 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | | |
| | (除百分比外，以千為單位) |
| 銷售和市場營銷 | | $193,929 | | $132,413 | | $61,516 | | 46% |
| 佔收入的百分比 | | 32% | | 30% | | | | |
與2020年相比，2021年銷售和營銷費用的增長主要是由於與人員相關的成本增加了3890萬美元，包括主要由員工增加推動的基於股票的薪酬成本，主要是由於我們股價上漲導致的更高的工資和股權獎勵的公允價值，由於我們解決方案的銷售和預訂量的增長，我們的銷售佣金支出增加了900萬美元，以及辦公、設施和相關成本增加了390萬美元。銷售和營銷費用的剩餘淨增長主要是由於執行我們的增長戰略以獲得新客户、在我們現有客户羣中增加代理席位以及增加廣告和其他營銷費用以提高我們的品牌知名度。
一般和行政 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | | |
| | (除百分比外，以千為單位) |
| 一般和行政 | | $93,916 | | $65,769 | | $28,147 | | 43% |
| 佔收入的百分比 | | 16% | | 15% | | | | |
與2020年相比，2021年一般和行政費用增加的主要原因是人員成本增加1460萬美元，包括基於股票的薪酬成本，主要是由於我們股價上漲而導致的員工人數增加、工資增加和股權獎勵的公允價值增加，主要與2021年9月30日終止的擬議合併有關的法律和其他專業服務成本增加690萬美元，以及推理收購的或有對價費用增加560萬美元。
其他(費用)收入，淨額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | | |
| | (除百分比外，以千為單位) |
| 利息支出 | | $ | (8,027) | | | $ | (28,348) | | | $ | 20,321 | | | 72 | % |
| 提前清償債務損失 | | — | | | (6,964) | | | 6,964 | | | (100) | % |
| 其他(費用)和利息收入 | | (8) | | | 3,034 | | | (3,042) | | | 100 | % |
| 其他(費用)收入合計，淨額 | | $ | (8,035) | | | $ | (32,278) | | | $ | 24,243 | | | 75 | % |
| 佔收入的百分比 | | (1) | % | | (8) | % | | | | |
與2020年相比，2021年的利息支出減少主要是由於我們採用了ASU 2020-06年度，取消了在2021年1月1日之前的可轉換優先票據的合同期限內攤銷為利息支出的債務折扣，以及2023年票據回購交易和其他2023年可轉換優先票據結算，導致合同利息支出減少，原因是我們的2023年可轉換優先票據的未償還本金總額減少。利息支出的減少被2020年5月和6月發行2025年可轉換優先票據導致的合同利息支出增加部分抵消。詳情見綜合財務報表附註6。
2023年的票據回購交易和2020年的其他2023年可轉換優先票據和解導致提前清償債務造成700萬美元的損失。2021年發生的和解須遵守ASU 2020-06年度的規定，此類和解作為合同轉換入賬，結算時不產生任何收益或損失。
與2020年相比，2021年的其他(費用)和利息收入減少，主要是由於可投資餘額減少和利率降低導致我們的可銷售投資利息收入減少。
流動性與資本資源
到目前為止，我們主要通過出售我們的解決方案、我們的股權和債務融資淨收益為我們的運營提供資金，包括在2020年5月和6月發行我們的2025年可轉換優先票據，以及在2018年5月發行我們的2023年可轉換優先票據，以及租賃設施。截至2021年12月31日，我們擁有4.597億美元的營運資本，其中包括9090萬美元的現金和現金等價物，3.79億美元的短期可銷售投資和1.474億美元的長期可銷售投資。我們相信，我們現有的現金和現金等價物將足以滿足我們至少未來12個月的營運資本和資本支出需求。
我們計劃在未來繼續主要通過出售我們的解決方案、股權和債務融資的淨收益以及租賃設施來為我們的運營提供資金。 我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的增長率、我們解決方案的持續市場接受度、客户保留率、我們獲得新客户的能力、支持研發工作的支出的時間和規模、任何未決或未來的訴訟或第三方或政府實體提出的其他索賠的結果、銷售和營銷活動及人員的擴展、新產品和增強型產品的推出，以及新冠肺炎疫情對這些或其他因素的影響。我們還可能收購或投資於互補的業務、技術和知識產權，這可能會增加我們使用現金和未來資本需求，以支付收購成本和支持我們的合併業務。我們可以隨時通過股權或債務融資籌集額外資本，為這些或其他要求提供資金。然而，我們可能無法在需要時以我們可以接受的條款或根本無法通過股權或債務融資籌集額外資本，這取決於我們的財務表現、市場狀況、我們普通股的交易價格和其他因素，包括新冠肺炎大流行對總體經濟狀況影響的持續時間和嚴重程度以及未來對金融市場的潛在影響。如果我們無法根據需要籌集額外資本，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。此外，如果我們在未來12個月的經營業績低於預期，我們的流動性和運營業務的能力也可能受到損害。
如果我們通過發行股權或與股權掛鈎的證券來籌集更多資金，我們現有股東的所有權將被稀釋。如果我們通過產生額外的債務來籌集額外的資金，我們將受到更多的償債義務的約束，還可能受到限制性契約和其他運營限制的約束，這可能會對我們的業務運營能力產生負面影響。
現金流
下表彙總了所列期間的現金流(以千為單位)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 |
| 經營活動提供的淨現金 | | $ | 28,485 | | | $ | 67,302 | |
| 用於投資活動的現金淨額 | | (150,478) | | | (382,330) | |
| 融資活動提供的現金淨額(用於) | | (7,501) | | | 457,424 | |
| 現金及現金等價物淨(減)增 | | $ | (129,494) | | | $ | 142,396 | |
經營活動的現金流
經營活動提供的現金主要受我們的人員相關支出、數據中心和電信運營商成本、辦公室和設施相關成本、美國聯邦繳款和其他監管成本以及客户付款金額和時間的影響。如果我們繼續改善我們的財務業績，我們預計經營活動提供的淨現金將會增加。我們運營現金流入的最大來源是從客户那裏收取的現金，用於訂閲和相關的使用服務。客户對這些服務的付款通常是每月收到的。
在截至2021年12月31日的一年中，經營活動提供的淨現金為2850萬美元。經營活動提供的現金淨額源於我們的淨虧損5300萬美元，調整後的非現金項目
1.926億美元，主要包括1.088億美元的基於股票的薪酬、3870萬美元的折舊和攤銷、2610萬美元的佣金成本攤銷、560萬美元的或有對價支出和400萬美元的發行成本攤銷，但主要由於向供應商支付現金的時間和客户的現金收入，1.111億美元的運營資產和負債的現金使用抵消了這一部分。
投資活動產生的現金流
2021年用於投資活動的現金淨額為1.505億美元，其中6.805億美元用於購買有價證券投資，4220萬美元用於資本支出，部分被與銷售現金收益和有價證券投資到期日相關的5.722億美元所抵消。
融資活動產生的現金流
2021年用於融資活動的現金淨額為750萬美元，與2023年其他可轉換優先票據結算相關的現金2470萬美元，與收購相關的預留付款500萬美元，與融資租賃相關的60萬美元，被我們員工股票購買計劃下出售普通股的1540萬美元和行使股票期權的740萬美元現金收益部分抵消。
合同義務和其他義務
我們的物質現金需求包括以下合同義務和其他義務。
可轉換優先票據
2020年5月和6月，我們以非公開發行的方式發行了2025年可轉換優先票據的本金總額為7.475億美元。2025年可轉換優先票據將於2025年6月1日到期，是我們的優先無擔保債務。2025年發行的可轉換優先票據的利息固定為年息0.50%，從2020年12月1日開始，每半年支付一次，於每年的6月1日和12月1日支付一次。此外，根據2025年可轉換優先票據的條款，吾等有責任於2021年6月13日至2021年7月8日期間支付2025年可轉換優先票據的額外利息，年利率相當於0.500釐，之後不再支付該等額外利息。在扣除最初購買者的折扣和佣金以及估計的債務發行成本後，此次發行的淨收益總額約為7.288億美元。截至2021年12月31日，我們2025年可轉換優先票據的未償還本金總額為7.475億美元。
2018年5月，我們以非公開發行的方式發行了2023年可轉換優先票據的本金總額2.588億美元。2023年可轉換優先票據將於2023年5月1日到期，是我們的優先無擔保債務。2023年發行的可轉換優先債券的固定息率為年息0.125釐，每半年派息一次，分別於每年的五月一日及十一月一日派息。在扣除最初購買者的折扣和估計的債務發行成本後，此次發行的淨收益總額約為2.508億美元。截至2021年12月31日，在實施2023年票據回購交易和其他轉換請求結算後，2023年可轉換優先票據的本金總額約為3420萬美元。
有關可轉換優先票據的其他資料，請參閲本報告所載綜合財務報表附註6。
租契
我們有辦公室、數據中心以及計算機和網絡設備的租約，這些租約將在不同的日期到期，直到2031年。我們的租約還有一到十年的剩餘期限。一些租約包括延長租約長達三至五年的選擇權，以及一些租約包括在30天通知後終止租約的選項。截至2021年12月31日，我們有6400萬美元的未償經營租賃債務，其中1140萬美元在12個月內應付，1840萬美元在一至三年內應付，1130萬美元在三至五年內應付，2290萬美元在五年後應付。 詳情見本報告所載綜合財務報表附註13。
雲服務
截至2021年12月31日，我們有總計6110萬美元的雲服務協議承諾，其中2180萬美元預計將在2022年支付，其餘3930萬美元將在2023年支付。
託管和電信使用服務
我們與第三方達成協議，提供主機代管和電信使用服務。這些協議要求在固定的時間內按月付款，以換取對網絡的某些保證
和電信可用性。截至2021年12月31日，我們有1860萬美元的託管和電信使用服務未償債務，其中850萬美元應在12個月內支付，980萬美元應在一至三年內支付，30萬美元應在三至五年內支付。
賠償協議
在正常業務過程中，我們簽訂不同範圍和條款的協議，根據這些協議，我們同意就某些事項賠償客户、供應商、出租人、業務合作伙伴和其他各方，包括但不限於因違反此類協議、我們將提供的服務或第三方提出的知識產權侵權索賠而產生的損失。此外，我們已與我們的董事、高級管理人員和某些員工簽訂了賠償協議，其中將要求我們就他們作為董事、高級管理人員或員工的身份或服務而可能產生的某些責任進行賠償。據我們所知，沒有任何索賠可能對我們的綜合資產負債表、綜合業務表和全面虧損或綜合現金流量表產生實質性影響。
或有事項--法律和監管
我們受到某些法律和監管程序的約束，並可能不時涉及各種索賠、訴訟、調查和法律程序，涉及合同糾紛、知識產權、僱傭問題、監管合規問題，以及與正常業務過程中出現的各種索賠有關的其他訴訟事項。我們通過評估損失是否被認為是可能的並可以合理地估計，來確定是否應該應計或有損失的估計損失。我們通過使用合理可用的信息分析特定的訴訟和監管事項來評估我們的潛在責任。我們與內部和外部律師協商，形成我們對估計損失的看法，這涉及到對潛在結果和結果的主觀分析，假設適當的訴訟和和解戰略的各種組合。法律費用在發生費用的期間內支出。詳情見綜合財務報表附註10。
關鍵會計政策和估算
我們的綜合財務報表是根據美國公認會計準則編制的。在編制這些財務報表時，我們需要做出影響資產、負債、收入、費用和相關披露報告金額的估計和假設。在持續的基礎上，我們評估我們的估計和假設。在不同的假設或條件下，我們的實際結果可能與這些估計不同。我們目前沒有任何涉及重大估計不確定性的關鍵會計估計，這些估計不確定性可能對我們的綜合財務報表產生重大影響。
我們的主要會計政策載於綜合財務報表附註1。
收入確認
收入在承諾服務的控制權轉移給客户時確認，金額反映了我們期望從這些服務中獲得的對價。我們所有的收入都來自與客户的合同。在有多項履約義務的合同中，我們確定每一項履約義務，並在合同開始時評估這些履約義務在合同範圍內是否不同。合同開始時不明確的履約義務被合併。我們根據每項履約義務的估計獨立售價，按比例將交易價格分配給每項不同的履約義務。然後，我們研究如何將服務轉移給客户，以確定收入確認的時間。根據我們的協議提供的大多數服務都會隨着時間的推移而移交控制權。
我們的收入包括訂閲服務和相關使用以及專業服務。我們向客户收取訂閲費，通常按月收費，以訪問我們的VCC解決方案。訂閲費主要基於代理席位的數量，以及客户端部署的特定VCC功能和應用程序。代理席位定義為允許併發訪問VCC雲平臺的命名代理的最大數量。客户通常擁有比代理席位更多的指定代理。多個指定的代理可以使用一個代理席位，但不能同時使用。我們幾乎所有的客户都購買訂閲和相關的電話使用。我們的一小部分客户訂閲了我們的平臺，但直接購買電話使用
來自一家電信批發服務提供商。我們不向任何客户出售獨立的電話使用。相關使用費是根據入站和出站客户端交互使用的分鐘數計算的。電話使用產生的收入在毛收入和銷售成本中列報，因為我們是控制服務的一方，並負責通過將呼叫轉移到選定的運營商來履行提供呼叫服務的承諾。我們還提供捆綁計劃，通常適用於較小的部署，根據該計劃，客户將按每個代理席位收取每月固定費用，其中包括在毗鄰的48個州的訂閲和無限制使用，在某些情況下還包括加拿大。專業服務收入主要來自VCC實施，包括應用程序配置、系統集成、優化、教育和培訓服務。客户不允許使用我們的軟件。
我們向我們的客户提供月度、年度和多年合同，通常需要提前30天通知減少代理席位的數量。幾乎可以立即提供更多的代理席位。因此，我們的客户能夠調整所使用的代理席位數量，以滿足不斷變化的聯繫中心音量需求。我們的大客户通常選擇年度合同，通常包括幾個月的實施和漸進期。固定訂閲費，包括捆綁套餐，一般按月預付費，相關使用費按欠費計費。支持活動包括為我們的解決方案提供技術支持，並在可用時升級和增強我們的VCC雲平臺，這些不單獨收費。
專業服務主要按固定費用收費，由我們直接提供，或者客户也可以選擇自己提供這些服務或聘請他們自己的第三方服務提供商。隨着服務的進行，專業服務的收入會隨着時間的推移而確認。
對於每一種履行義務的可變對價的估計要求我們做出主觀判斷。在我們較大的合同的早期階段，為了在相對獨立的銷售價格基礎上將總體交易費分配給我們的多個履約義務，我們估計交易費用中將包括可變對價，條件是當與可變對價相關的不確定性隨後得到解決時，確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。如果服務包含在與客户簽訂的合同中，並且不是以其獨立銷售價格出售，我們需要估計客户將使用的座位數量，特別是在合同的初始漸進期，在此期間，我們按照與訂閲相關的服務的“實際使用”模式收費。過去，估計的可變對價對將交易費分配給多項履約義務產生了非實質性影響。
我們確認固定費用專業服務履約義務的收入是根據完成相關履約義務所花費的工作時數與預期總時數的比例確定的。
收入確認標準包括與政府當局評估的直接對賣方和客户之間的創收交易徵收的任何税收有關的指導意見，可能包括但不限於銷售税、使用税、增值税和消費税。我們在綜合經營報表和全面虧損中按毛計記錄USF繳費和其他監管成本，並按淨額記錄向客户開具的附加費和銷售、使用和消費税。應支付給美國國税局和供應商的美國聯邦會費總額的成本在合併業務報表和綜合損失表中作為收入成本列報。
企業合併、商譽和與收購相關的無形資產
對企業合併進行會計處理需要我們做出重大的估計和假設。我們根據收購日期的估計公允價值將購買對價分配給收購的有形和無形資產以及承擔的負債，超過的部分計入商譽。評估某些無形資產和或有對價的關鍵估計包括但不限於未來預期現金流、預期資產壽命、特許權使用費和貼現率。分配給與收購相關的無形資產的金額和使用壽命影響未來攤銷費用的金額和時間。
我們在進行商譽減值測試或評估與收購相關的有限壽命無形資產的可回收性時，會使用估計、假設和判斷。我們於第四季度按年測試商譽減值，如重大事件或情況顯示減值，我們會更頻密地測試商譽，並在任何事件或情況顯示與收購有關的無形資產的賬面金額可能無法收回時，評估該等資產的可收回程度。我們還評估與收購相關的無形資產的估計剩餘使用年限，以確定有必要對剩餘攤銷期間進行修訂的情況變化。
近期會計公告
有關最近的會計聲明的信息，請參閲本表格10-K第8項中的附註1。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常的業務過程中面臨着市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是利率和外幣匯率波動的結果。我們不為交易目的持有或發行金融工具。
利率敏感度
截至2021年12月31日，我們擁有現金和現金等價物，以及可出售的證券(短期和長期)總計6.172億美元。現金等價物和有價證券主要投資於美國機構證券、美國國債、市政債券、商業票據、公司債券、存單和貨幣市場基金。我們的投資政策側重於保本和支持我們的流動性需求。根據這項政策，我們投資於高評級證券，同時限制除美國政府以外的任何一個發行人的信貸敞口。我們不以交易或投機為目的投資金融工具，也不使用槓桿金融工具。我們使用遵守我們投資政策指導方針的外部投資經理。假設利率變化100個基點，不會對我們的現金和現金等價物或可銷售投資的價值產生實質性影響。
截至2021年12月31日，我們的2025年可轉換優先票據和2023年可轉換優先票據的未償還本金總額分別為7.475億美元和3420萬美元。可轉換優先票據的公允價值因其轉換特性而受到利率風險、市場風險等因素的影響。可轉換優先票據的公允價值通常會隨着我們的普通股價格的上升而增加，隨着我們的普通股價格的下降而通常會減少。利息和市值變動影響可轉換優先票據的公允價值，但由於債務債務的固定性質，不影響我們的財務狀況、現金流或經營業績。此外，我們在綜合資產負債表上按面值減去未攤銷折價計入可轉換優先票據，我們僅就所要求的披露目的呈報公允價值。
我們的可轉換優先票據採用固定利率，因此不受利率風險的影響。吾等並無以任何重大方式利用衍生金融工具、衍生商品工具或其他市場風險敏感工具、倉位或交易，但於2020年5月及6月及2018年5月分別與我們的2025年可轉換優先票據及2023年可轉換優先票據的發行有關的私人協商上限贖回交易除外。
外幣風險
我們海外子公司的本位幣是美元。我們的銷售額主要以美元計價，因此，我們的收入不會直接受到外匯風險的影響。然而，我們間接地暴露在外匯風險之下。美元走強可能會使我們的解決方案在美國以外的地區變得更加昂貴，從而減少需求。美元走弱可能會產生相反的效果。這種對匯率波動的經濟敞口很難衡量或預測，因為除了匯率波動的影響外，我們的銷售額還受到許多因素的影響。
我們的運營費用通常以我們業務所在國家/地區的貨幣計價，但我們員工的薪酬主要以美元計價的俄羅斯除外。因此，我們的綜合經營業績和現金流會因外幣匯率的變化而波動，並可能在未來因外匯匯率的變化而受到不利影響。到目前為止，我們還沒有就外幣風險或其他衍生金融工具達成任何對衝安排。在截至2021年12月31日的年度內，假設適用於我們業務的外幣匯率變化10%，將對我們的運營費用產生最大430萬美元的影響。
項目8.財務報表和補充數據 | | | | | | | | |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID：185) | | 65 |
合併資產負債表 | | 68 |
合併經營報表和全面虧損 | | 69 |
股東權益合併報表 | | 70 |
合併現金流量表 | | 71 |
合併財務報表附註 | | 72 |
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
Five9，Inc.：
關於合併財務報表與財務報告內部控制的意見
我們審計了Five9，Inc.及其子公司(本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表，截至2021年12月31日的三年期間各年度的相關綜合經營表和全面虧損、股東權益和現金流量，以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們還審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制，依據的是內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
我們認為，上述綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三年期間每年的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。此外，我們認為，截至2021年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架 (2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
會計原則的變化
正如合併財務報表附註1所述，由於採用了會計準則更新(ASU)第2020-06號、債務轉換和其他期權(小主題470-20)以及實體自有股權衍生工具和對衝合同(小主題815-40)：實體自有股權中可轉換工具和合同的會計處理，本公司自2021年1月1日起改變了可轉換優先票據的會計處理方法。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些綜合財務報表，維護對財務報告的有效內部控制，並對隨附的管理層財務報告內部控制年度報告所包含的財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是就公司的合併財務報表發表意見，並根據我們的審計對公司的財務報告內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
對訂閲服務收入和相關使用情況的審計證據的充分性進行評估
如綜合財務報表附註1所述，本公司向客户收取使用本公司虛擬合同中心(“VCC”)雲平臺的訂閲費，通常按月收費。訂閲費主要基於代理席位的數量以及客户部署的特定VCC功能和應用程序。代理席位定義為允許併發訪問VCC雲平臺的命名代理的最大數量。該公司的幾乎所有客户都購買訂閲和相關的電話使用。相關的電話使用費通常基於入站和出站客户端交互所使用的分鐘數。在多個信息技術(“IT”)系統中有大量的訂閲和相關使用交易被處理。
我們認為，對訂閲服務和相關使用情況的審計證據充分性的評估是一項關鍵的審計事項。來自訂閲服務和相關使用的收入涉及依賴該公司的IT系統的大量自動交易。因此，我們的審計程序需要信息技術專業人員的參與，需要審計師的判斷力來確定所獲得的審計證據的性質和範圍，並評估程序的結果。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們聘請了具有專業技能和知識的IT專業人員，他們協助評估公司收入流程中某些內部控制的設計和運行有效性。這包括對通過公司的IT系統捕獲和流動訂閲和相關使用交易信息的控制。我們進行了測試呼叫，並觀察到相關IT系統中捕獲了呼叫屬性，如持續時間和服務類型。對於每個測試的賬單樣本，我們還比較了代理席位、服務類型和費率與基礎文檔(包括客户合同)的一致性。我們通過評估所執行程序的結果來評估獲得的審計證據的充分性，包括該等證據的性質和範圍相對於訂閲服務和相關使用的收入的適當性。
/s/ 畢馬威會計師事務所
自2012年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
加利福尼亞州聖克拉拉
2022年2月28日
Five9，Inc.
合併資產負債表
(單位為千，每股數據除外) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 資產 | | | | |
| 流動資產： | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 90,878 | | | $ | 220,372 | |
| 有市場價值的投資 | | 378,980 | | | 383,171 | |
| 應收賬款淨額 | | 83,731 | | | 48,731 | |
| 預付費用和其他流動資產 | | 30,342 | | | 16,149 | |
| 遞延合同購置成本，淨額 | | 33,295 | | | 20,695 | |
| 流動資產總額 | | 617,226 | | | 689,118 | |
| 財產和設備，淨額 | | 77,785 | | | 51,213 | |
| 經營性租賃使用權資產 | | 48,703 | | | 9,010 | |
| 無形資產，淨額 | | 39,897 | | | 51,684 | |
| 商譽 | | 165,420 | | | 165,420 | |
| 有市場價值的投資 | | 147,377 | | | 42,127 | |
| 其他資產 | | 11,871 | | | 3,236 | |
| 遞延合同購置費用，淨額減去當期部分 | | 84,663 | | | 51,934 | |
| 總資產 | | $ | 1,192,942 | | | $ | 1,063,742 | |
| | | | |
| 負債和股東權益 | | | | |
| 流動負債： | | | | |
| 應付帳款 | | $ | 20,510 | | | $ | 17,145 | |
| 應計負債和其他流動負債 | | 78,577 | | | 44,450 | |
| 經營租賃負債 | | 9,826 | | | 3,912 | |
| 應計聯邦費用 | | 2,282 | | | 3,745 | |
| 增值税負債 | | 2,660 | | | 1,714 | |
| | | | |
| | | | |
| 融資租賃負債 | | — | | | 612 | |
| 遞延收入 | | 43,720 | | | 31,983 | |
| 流動負債總額 | | 157,575 | | | 103,561 | |
| 可轉換優先票據 | | 768,599 | | | 643,316 | |
| | | | |
| 增值税負債--減去流動部分 | | 877 | | | 857 | |
| | | | |
| 經營租賃負債--減去流動部分 | | 47,088 | | | 5,379 | |
| | | | |
| 其他長期負債 | | 7,671 | | | 31,465 | |
| 總負債 | | 981,810 | | | 784,578 | |
| 承付款和或有事項(附註10) | | | | |
| 股東權益： | | | | |
優先股，$0.001票面價值；5,000授權股份，不是截至2021年12月31日和2020年12月31日的已發行和已發行股票 | | — | | | — | |
普通股，$0.001票面價值；450,000授權股份，68,488股票和66,496截至2021年12月31日和2020年12月31日的已發行和已發行股票 | | 68 | | | 67 | |
| 額外實收資本 | | 439,787 | | | 476,941 | |
| 累計其他綜合(虧損)收入 | | (287) | | | 335 | |
| 累計赤字 | | (228,436) | | | (198,179) | |
| 股東權益總額 | | 211,132 | | | 279,164 | |
| 總負債和股東權益 | | $ | 1,192,942 | | | $ | 1,063,742 | |
見合併財務報表附註。
Five9，Inc.
合併經營報表和全面虧損
(單位為千，每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 收入 | | $ | 609,591 | | | $ | 434,908 | | | $ | 328,006 | |
| 收入成本 | | 271,099 | | | 180,284 | | | 134,511 | |
| 毛利 | | 338,492 | | | 254,624 | | | 193,495 | |
| 運營費用： | | | | | | |
| 研發 | | 106,897 | | | 68,747 | | | 45,190 | |
| 銷售和市場營銷 | | 193,929 | | | 132,413 | | | 95,592 | |
| 一般和行政 | | 93,916 | | | 65,769 | | | 49,446 | |
| 總運營費用 | | 394,742 | | | 266,929 | | | 190,228 | |
| 營業收入(虧損) | | (56,250) | | | (12,305) | | | 3,267 | |
| 其他(費用)收入，淨額： | | | | | | |
| | | | | | |
| 利息支出 | | (8,027) | | | (28,348) | | | (13,794) | |
| 提前清償債務損失 | | — | | | (6,964) | | | — | |
| 其他(費用)和利息收入 | | (8) | | | 3,034 | | | 6,079 | |
| 其他(費用)收入合計，淨額 | | (8,035) | | | (32,278) | | | (7,715) | |
| 所得税前虧損 | | (64,285) | | | (44,583) | | | (4,448) | |
| 所得税撥備(受益於) | | (11,285) | | | (2,453) | | | 104 | |
| 淨虧損 | | $ | (53,000) | | | $ | (42,130) | | | $ | (4,552) | |
| 每股淨虧損： | | | | | | |
| 基本的和稀釋的 | | $ | (0.79) | | | $ | (0.66) | | | $ | (0.08) | |
| 用於計算每股淨虧損的股份： | | | | | | |
| 基本的和稀釋的 | | 67,512 | | | 64,154 | | | 60,371 | |
| 綜合損失： | | | | | | |
| 淨虧損 | | $ | (53,000) | | | $ | (42,130) | | | $ | (4,552) | |
| 其他綜合(虧損)收入 | | (622) | | | (241) | | | 669 | |
| 綜合損失 | | $ | (53,622) | | | $ | (42,371) | | | $ | (3,883) | |
見合併財務報表附註。
Five9，Inc.
合併股東權益報表
(單位：千) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 普通股 | | 額外實收資本 | | | | 累計
其他全面收益(虧損) | | 累計
赤字 | | 股東權益總額 |
| | | | | | | 股票 | | 金額 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日的餘額 | | | | | | 59,210 | | | $ | 59 | | | $ | 294,279 | | | | | | | $ | (93) | | | $ | (151,497) | | | $ | 142,748 | |
| 行使股票期權時發行普通股 | | | | | | 932 | | | 1 | | | 7,704 | | | | | | | — | | | — | | | 7,705 | |
| 在歸屬限制性股票單位時發行普通股 | | | | | | 1,204 | | | 1 | | | (1) | | | | | | | — | | | — | | | — | |
| 根據ESPP發行普通股 | | | | | | 198 | | | — | | | 7,823 | | | | | | | — | | | — | | | 7,823 | |
| 基於股票的薪酬 | | | | | | — | | | — | | | 42,065 | | | | | | | — | | | — | | | 42,065 | |
| 其他綜合收益 | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | | | 669 | | | — | | | 669 | |
| 淨虧損 | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | | | — | | | (4,552) | | | (4,552) | |
| 截至2019年12月31日的餘額 | | | | | | 61,544 | | | 61 | | | 351,870 | | | | | | | 576 | | | (156,049) | | | 196,458 | |
| 2025年可轉換優先票據發行的權益部分，扣除發行成本 | | | | | | — | | | — | | | 154,363 | | | | | | | — | | | — | | | 154,363 | |
| 購買與2025年可轉換優先債券相關的上限贖回 | | | | | | — | | | — | | | (90,448) | | | | | | | — | | | — | | | (90,448) | |
| 轉換2023年可轉換優先票據所得的股本部分 | | | | | | — | | | — | | | (336,592) | | | | | | | — | | | — | | | (336,592) | |
| 2023年可轉換優先票據部分轉換後發行普通股 | | | | | | 3,015 | | | 3 | | | 309,686 | | | | | | | — | | | — | | | 309,689 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 假設收購前完成的服務的未歸屬股票期權的公允價值推斷 | | | | | | — | | | — | | | 192 | | | | | | | — | | | — | | | 192 | |
| 行使股票期權時發行普通股 | | | | | | 558 | | | 1 | | | 11,655 | | | | | | | — | | | — | | | 11,656 | |
| 在歸屬限制性股票單位時發行普通股 | | | | | | 1,210 | | | 1 | | | (1) | | | | | | | — | | | — | | | — | |
| 根據ESPP發行普通股 | | | | | | 169 | | | 1 | | | 11,469 | | | | | | | — | | | — | | | 11,470 | |
| 基於股票的薪酬 | | | | | | — | | | — | | | 64,747 | | | | | | | — | | | — | | | 64,747 | |
| 其他綜合損失 | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | | | (241) | | | — | | | (241) | |
| 淨虧損 | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | | | — | | | (42,130) | | | (42,130) | |
| 2020年12月31日的餘額 | | | | | | 66,496 | | | 67 | | | 476,941 | | | | | | | 335 | | | (198,179) | | | 279,164 | |
| 因採用ASU 2020-06而進行的累積效果調整(1) | | | | | | — | | | — | | | (168,412) | | | | | | | — | | | 22,743 | | | (145,669) | |
| 2023年可轉換優先票據部分轉換後發行普通股 | | | | | | 454 | | | — | | | (353) | | | | | | | — | | | — | | | (353) | |
| 部分解除與2023年可轉換優先票據相關的上限催繳和普通股退休 | | | | | | (69) | | | — | | | 9 | | | | | | | — | | | — | | | 9 | |
| 行使股票期權時發行普通股 | | | | | | 389 | | | — | | | 7,402 | | | | | | | — | | | — | | | 7,402 | |
| 在歸屬限制性股票單位時發行普通股 | | | | | | 1,097 | | | 1 | | | (2) | | | | | | | — | | | — | | | (1) | |
| 根據ESPP發行普通股 | | | | | | 121 | | | — | | | 15,397 | | | | | | | — | | | — | | | 15,397 | |
| 基於股票的薪酬 | | | | | | — | | | — | | | 108,805 | | | | | | | — | | | — | | | 108,805 | |
| 其他綜合損失 | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | | | (622) | | | — | | | (622) | |
| 淨虧損 | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | | | — | | | (53,000) | | | (53,000) | |
| 截至2021年12月31日的餘額 | | | | | | 68,488 | | | $ | 68 | | | $ | 439,787 | | | | | | | $ | (287) | | | $ | (228,436) | | | $ | 211,132 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)自2021年1月1日起，公司採用ASU 2020-06。因此，公司記錄的期初累計赤字淨減少#美元。22.7100萬美元，並淨減少額外的實收資本#168.4截至2021年1月1日，由於採用這一新標準的累積影響，已達到100萬美元。有關更多信息，請參閲注1。
見合併財務報表附註。
Five9，Inc.
合併現金流量表
(千人) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 經營活動的現金流： | | | | | | |
| 淨虧損 | | $ | (53,000) | | | $ | (42,130) | | | $ | (4,552) | |
| 將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額： | | | | | | |
| 折舊及攤銷 | | 38,732 | | | 25,087 | | | 14,374 | |
| 經營性租賃使用權資產攤銷 | | 8,698 | | | 5,687 | | | 4,735 | |
| 遞延合同購置費用攤銷 | | 26,050 | | | 16,495 | | | 11,320 | |
| 有價證券投資溢價攤銷 | | 6,385 | | | 3,090 | | | (1,108) | |
| 壞賬準備 | | 808 | | | 754 | | | 90 | |
| 基於股票的薪酬 | | 108,805 | | | 64,747 | | | 42,065 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 可轉換優先票據的折價和發行成本攤銷 | | 3,957 | | | 25,738 | | | 12,788 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 出售為投資而持有的可轉換票據的收益 | | — | | | — | | | (217) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 提前清償債務損失 | | — | | | 6,964 | | | — | |
| 遞延税金 | | (6,907) | | | (178) | | | — | |
| 或有對價的公允價值變動 | | 5,640 | | | — | | | — | |
| 與收購相關的估值免税額的税收優惠 | | — | | | (2,910) | | | — | |
| 其他 | | 396 | | | (147) | | | 448 | |
| 經營性資產和負債變動情況： | | | | | | |
| 應收賬款 | | (35,986) | | | (9,958) | | | (12,935) | |
| 預付費用和其他流動資產 | | (14,193) | | | (5,313) | | | (2,671) | |
| 遞延合同購置成本 | | (71,380) | | | (45,454) | | | (24,103) | |
| 其他資產 | | (1,729) | | | (1,911) | | | (348) | |
| 應付帳款 | | 4,305 | | | 6,181 | | | 2,549 | |
| 應計負債和其他流動負債 | | 20,562 | | | 9,374 | | | (544) | |
| 應計聯邦費用和銷售税負債 | | (497) | | | 1,302 | | | 1,010 | |
| 遞延收入 | | 10,462 | | | 7,971 | | | 8,695 | |
| 其他負債 | | (22,623) | | | 1,913 | | | (375) | |
| 經營活動提供的淨現金 | | 28,485 | | | 67,302 | | | 51,221 | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | | |
| 購買有市場價值的投資 | | (680,490) | | | (620,948) | | | (359,470) | |
| 出售有價證券投資的收益 | | 44,288 | | | 1,899 | | | 19,433 | |
| 有價證券投資到期收益 | | 527,940 | | | 432,579 | | | 309,307 | |
| 購置財產和設備 | | (42,216) | | | (30,422) | | | (19,228) | |
| 為獲取推理和虛擬觀察者支付的現金 | | — | | | (165,338) | | | — | |
| | | | | | |
| 為收購Whendu幾乎所有資產而支付的現金 | | — | | | (100) | | | (13,890) | |
| 出售為投資而持有的可轉換票據所得款項 | | — | | | — | | | 217 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 用於投資活動的現金淨額 | | (150,478) | | | (382,330) | | | (63,631) | |
| 融資活動的現金流： | | | | | | |
| 發行可轉換優先票據所得款項 | | — | | | 728,812 | | | — | |
| 有上限的呼叫交易的付款 | | — | | | (90,448) | | | — | |
| 回購部分2023年可轉換優先票據，扣除成本 | | (24,688) | | | (200,350) | | | — | |
| 行使普通股期權所得收益 | | 7,402 | | | 11,656 | | | 7,705 | |
| 根據ESPP出售普通股所得款項 | | 15,397 | | | 11,469 | | | 7,823 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 支付與收購有關的預扣款項 | | (5,000) | | | — | | | — | |
| 融資租賃的支付 | | (612) | | | (3,715) | | | (7,054) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 融資活動提供的現金淨額(用於) | | (7,501) | | | 457,424 | | | 8,474 | |
| 現金及現金等價物淨(減)增 | | (129,494) | | | 142,396 | | | (3,936) | |
| 現金和現金等價物： | | | | | | |
| 年初 | | 220,372 | | | 77,976 | | | 81,912 | |
| 年終 | | $ | 90,878 | | | $ | 220,372 | | | $ | 77,976 | |
| 現金流量數據的補充披露： | | | | | | |
| 支付利息的現金 | | $ | 4,073 | | | $ | 2,324 | | | $ | 1,029 | |
| 繳納所得税的現金 | | 31 | | | 293 | | | 281 | |
| 非現金投資和融資活動： | | | | | | |
| | | | | | |
| 期末購置和未付的設備 | | 13,871 | | | 8,114 | | | 2,890 | |
| 通過非現金租賃激勵實現租賃收益資本化 | | 5,121 | | | — | | | 79 | |
| 在期末應計的購置和相關交易費用 | | — | | | 586 | | | 1,895 | |
見合併財務報表附註。
Five9，Inc.
合併財務報表附註
1. 業務説明和重要會計政策摘要
Five9，Inc.及其全資子公司(“本公司”)是一家為聯繫中心提供雲軟件的供應商。該公司於2001年在特拉華州成立，總部設在加利福尼亞州聖拉蒙。該公司在歐洲、亞洲和澳大利亞設有辦事處，主要提供研究、開發、銷售、營銷和客户支持服務。
終止與Zoom的擬議合併
於2021年7月16日，本公司與特拉華州一家公司Zoom Video Communications，Inc.(“Zoom”)以及特拉華州一家公司及Zoom的直接全資附屬公司Summer Merger Sub，Inc.(“合併子公司”)訂立合併協議及合併計劃(“合併協議”)。合併協議規定合併子公司與本公司合併並併入本公司(“合併”)，合併後本公司繼續作為Zoom的全資附屬公司繼續存在。2021年9月30日，在公司股東特別會議上，批准合併的投票未獲成功。因此，緊隨特別會議之後，於2021年9月30日，本公司與Zoom共同同意終止合併協議，立即生效。除合併協議另有規定外，本公司、Zoom或Merge Sub均不承擔任何其他責任。該公司產生了大約$7.6與合併相關的交易成本，在其綜合經營報表和綜合虧損中計入一般和行政費用和綜合虧損。
陳述的基礎
所附綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)有關年度財務報告的適用規則及規定編制。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
合併現金流量表中的經營和投資活動中的某些前期金額已重新分類，以符合本期列報。本年度報告所包括的截至2021年12月31日的綜合資產負債表和綜合股東權益表不同於截至2020年12月31日的年度的10-K表，因為它反映了由於重新分類#美元而造成的非實質性錯誤更正。2.3百萬美元，從庫存股到額外的實收資本。這一重新分類來自因部分解除與2023年可轉換優先票據相關的上限贖回而收到的股票。
預算的使用
根據公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。管理層作出的重大估計會影響收入和相關準備金，以及通過業務合併承擔的負債的公允價值。管理層定期評估此類估計，並根據此類定期評估對其進行前瞻性調整。實際結果可能與這些估計不同。
外幣
本公司境外子公司的本位幣為美元。對於這些子公司，貨幣資產和負債按資產負債表日的當前匯率重新計量為美元，所有非貨幣資產和負債按歷史匯率重新計量為美元。收入主要以美元計價。費用按每月生效的平均費率折算。外幣交易產生的匯兑損益在任何期間都不大，在合併業務表和全面虧損報表中在“其他(費用)收入，淨額”中列報。
現金和現金等價物
該公司的現金和現金等價物包括購買時到期日不超過三個月的高流動性投資。該公司的現金等價物包括對貨幣市場基金、美國國債、美國機構證券和商業票據的投資。
適銷對路投資
該公司的有價證券包括美國機構證券和政府擔保證券、美國國債、存單、市政債券、公司債券和商業票據。本公司在購買時確定其有價證券投資的適當分類，並在每個資產負債表日期重新評估該指定。該公司的有價證券已被歸類並記為可供出售。有價證券投資按公允價值計價。
集中風險
金融工具主要由現金和現金等價物、可銷售投資和應收賬款組成，可能使公司面臨相當集中的信用風險。該公司很大一部分現金和現金等價物存放在三家聲譽良好的大型金融機構。超過保險限額的現金和現金等價物總額為#美元。89.2百萬美元和美元218.3分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。本公司在該等賬目中並無出現任何虧損。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，沒有一個客户的應收賬款比例超過10%。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的幾年裏，沒有一個客户佔收入的10%以上。
壞賬準備
本公司採用預期信用損失模型，該模型要求其考慮歷史損失率和對前瞻性損失的預期，以估計其貿易應收賬款、未開賬單應收賬款和合同資產的壞賬準備。
下表列出了壞賬準備的變動情況(單位：千)： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2021 | | 2020 | | |
| 期初餘額 | | $ | 127 | | | $ | 11 | | | |
| 新增：壞賬支出 | | 808 | | | 754 | | | |
| 減去：撇除回收後的註銷 | | (715) | | | (638) | | | |
| 期末餘額 | | $ | 220 | | | $ | 127 | | | |
財產和設備，淨額
財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷列報，並在資產的估計使用年限內採用直線法折舊如下： | | | | | | | | |
| 資產類別 | | 估計可用壽命 |
| 計算機和網絡設備 | | 3至5年份 |
| 計算機軟件 | | 3年份 |
| 開發成本 | | 1至5年份 |
| 傢俱和固定裝置 | | 7年份 |
| 租賃權改進 | | 使用年限或租賃期限較短 |
維護和維修在發生時計入費用，改進和改進計入資本化。當資產報廢或以其他方式處置時，成本及累計折舊及攤銷將從綜合資產負債表中剔除，任何由此產生的損益將反映在已實現期間的綜合經營表和全面虧損中。
當事件或情況顯示該等資產或資產組別的賬面值可能無法收回時，本公司會評估物業及設備的可收回程度，以計提可能出現的減值。
這些資產的可回收性是通過賬面金額與資產或資產組預期產生的未來未貼現現金流的比較來衡量的。如該等評估顯示該等資產或資產組別的賬面金額不可收回，則該等資產或資產組別的賬面金額減值至公允價值。於所列任何期間內均未確認減值損失。
企業合併
該公司使用其最佳估計和假設，對截至收購日收購的有形和無形資產以及承擔的負債進行公允價值分配。該公司的估計本身就是不確定的，需要加以改進。在自收購日期起計最長一年的計量期內，本公司可對所假設的這些有形和無形資產及負債記錄對公允價值的調整，並對商譽進行相應的抵銷。此外，不確定的税務狀況及與税務相關的估值免税額於收購日期初步就業務合併而確立。於計價期結束或收購資產或承擔負債的公允價值最終釐定後(以先到者為準)，其後的任何調整均記入綜合經營報表及全面虧損。
商譽與無形資產
當在企業合併中支付的代價超過有形資產淨值和已確認的無形資產收購的公允價值時，本公司計入商譽。商譽並不攤銷，而是要求每年及每當事件或環境變化顯示商譽的賬面價值可能超過其公允價值時進行減值測試。
本公司於第四季度進行商譽減值測試，或當事件發生或情況變化時，本公司單一報告單位的公允價值更有可能減少至低於其賬面價值。首先進行定性評估，以確定是否有必要進行商譽減值量化測試。這項初步的定性評估除其他事項外，包括考慮：(I)本公司的市值；(Ii)過去、目前及預期的未來收益及股本；(Iii)近期趨勢及市況；及(Iv)涉及類似上市公司及收購類似公司的估值指標(如有)。若初步定性評估顯示很可能存在減值，則將進行第二次量化評估，將本公司單一報告單位的估計公允價值與其各自的賬面價值(包括商譽)進行比較。如果賬面價值超過估計公允價值，則就超出部分計入減值費用。
無形資產，包括收購的已開發技術、域名和客户關係，按成本減去累計攤銷列賬。所有無形資產都已確定具有確定的壽命，並在其估計剩餘經濟壽命內以直線方式攤銷，範圍為三至六年。與已開發技術有關的攤銷費用計入收入成本。與客户關係相關的攤銷費用包括在銷售和營銷費用中。與域名相關的攤銷費用包括在一般費用和管理費用中。當事件或環境變化顯示一項資產的賬面價值可能無法收回時，無形資產就會被審查減值。
收入確認
當承諾服務的控制權轉移給客户時，收入將確認，金額反映了公司預期從這些服務交換中獲得的對價。該公司的所有收入都來自與客户的合同。在有多項履約義務的合同中，它確定每一項履約義務，並在合同開始時評估這些履約義務在合同範圍內是否不同。合同開始時不明確的履約義務被合併。本公司根據每項履約義務的估計獨立售價，按比例將交易價格分配給每項不同的履約義務。然後，該公司研究如何將服務轉移給客户，以確定收入確認的時間。根據該公司的協議提供的大多數服務都會隨着時間的推移而移交控制權。
該公司的收入包括訂閲服務和相關使用以及專業服務。公司向客户收取訂閲費，通常按月收費，以獲得公司的VCC解決方案。訂閲費主要基於代理席位的數量，以及客户端部署的特定VCC功能和應用程序。代理席位定義為指定的
允許併發訪問VCC雲平臺的代理。客户通常擁有比代理席位更多的指定代理。多個指定的代理可以使用一個代理席位，但不能同時使用。該公司的幾乎所有客户都購買訂閲和相關的電話使用。該公司的一小部分客户訂閲其平臺，但直接從批發電信服務提供商購買電話使用。本公司不向任何客户出售獨立的電話使用。相關使用費一般根據入站和出站客户端交互的分鐘數來計算。電話使用產生的收入在毛收入和銷售成本中列報，因為公司是控制服務的一方，並負責通過將呼叫轉移到選定的運營商來履行提供呼叫服務的承諾。該公司還提供捆綁計劃，通常是針對較小規模的部署，根據該計劃，客户每月向每個代理席位收取單一固定費用，其中包括在毗鄰的48個州的訂閲和無限制使用，在某些情況下，還包括加拿大。專業服務收入主要來自VCC實施，包括應用程序配置、系統集成、優化、教育和培訓服務。客户不得擁有該公司的軟件。
該公司向其客户提供月度、年度和多年期合同，通常需要30天的通知才能減少代理席位的數量。幾乎可以立即提供更多的代理席位。因此，該公司的客户能夠調整所使用的代理席位數量，以滿足其不斷變化的聯繫中心需求。該公司的大客户通常選擇年度合同，其中通常包括幾個月的實施和漸進期。固定訂閲費，包括捆綁套餐，一般按月預付費，相關使用費按欠費計費。支持活動包括對公司解決方案的技術支持以及VCC雲平臺的升級和增強(如果可用)，不單獨收費。
該公司通常要求客户根據估計使用量預付定金，但此類使用量不作為捆綁計劃的一部分計費。任何未使用的保證金部分可在協議終止時退還給客户，前提是到期的所有金額都已支付。除使用押金外，所有費用恕不退還。
專業服務主要按固定費用收費。隨着服務的進行，專業服務的收入會隨着時間的推移而確認。
對每項履約義務的可變對價的估計要求公司作出主觀判斷，從而產生包括在交易費用中的估計可變對價。這樣做的程度是，根據公司的判斷，根據合同確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。本公司估計可變對價，以便在相對獨立銷售價格的基礎上將整體交易費用分配給其多個履行義務。當服務包括在與客户的合同中，並且不是以其獨立的銷售價格出售時，公司被要求估計客户將使用的座位數量，特別是在合同的初始漸進期，在此期間，公司根據與訂閲相關的服務的“實際使用”模式進行計費。
本公司確認固定費用專業服務履約義務的收入，其依據是完成相關履約義務所花費的工作時數與預期總時數的比例。預計完成履行義務所需的總工時的確定涉及判斷，這會影響最初的獨立銷售價格估計以及專業服務收入確認的時間，儘管這通常會在很短的時間內解決。
當與客户簽訂合約時，本公司會評估是否有可能收取有關安排下的費用。該公司根據許多因素對收款進行評估，包括過去的交易歷史和客户的信譽。該公司為根據服務水平協議發行的潛在信用或其他收入調整保留了收入儲備。
遞延收入
遞延收入包括在收入確認之前從客户收到的訂閲服務、使用和專業服務的賬單或付款，並根據上文討論的公司收入確認政策進行確認。該公司通常每月提前向客户開具訂閲服務的發票。因此，遞延收入餘額不代表銷售安排的合同總價值。
收入成本
收入成本主要包括人員成本，包括基於股票的薪酬、公司向電信提供商支付的使用費、USF繳費和其他監管成本、服務器和設備的折舊和相關費用、建設和維護主機代管數據中心的成本、基於公共雲的數據中心的成本、分配的辦公和設施成本以及收購技術的攤銷。人員成本包括與支持公司解決方案、客户和數據中心運營以及提供專業服務相關的成本。數據中心成本包括擴建和設置成本，以及將公司的服務器放置在第三方擁有的數據中心的權利的代管費用。
研究與開發
研究和開發費用主要包括與公司服務改進和擴展功能的開發有關的人員的工資和相關費用，包括基於股票的薪酬，以及質量保證、測試、產品管理和分配的管理費用。除符合資本化條件的內部使用軟件開發成本外，研究和開發成本按已發生費用計入費用。本公司在應用程序開發階段審查內部使用軟件發生的開發成本，並評估資本化成本。
廣告費
該公司主要通過互聯網和與合作伙伴合作宣傳其服務。廣告費用在發生時計入費用。和是$20.8百萬，$15.6百萬美元和美元13.4截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
佣金
佣金包括銷售人員賺取的可變薪酬和公司向第三方支付的介紹費。該公司推遲所有為獲得合同而增加的佣金成本，並在確定為五年的受益期內攤銷這些成本。佣金支出為$31.1百萬，$21.9百萬美元和美元15.0截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
基於股票的薪酬
授予僱員和非僱員董事的所有基於股票的薪酬均按授予日的獎勵公允價值計算。本公司根據公司股權激勵計劃和2014年員工購股計劃(“2014 ESPP計劃”或“ESPP”)分別使用Black-Scholes期權定價模型估計股票期權和購買權的公允價值。限制性股票獎勵的公允價值等於授予之日公司普通股的公允價值。補償費用是在服務期(通常是授權期)內使用直線法確認的扣除實際沒收後的淨額。
所得税
本公司採用資產負債法核算所得税。遞延税項資產及負債乃就可歸因於現有資產及負債的賬面金額與其各自的計税基礎之間的差異而產生的估計未來税項影響而確認。遞延税項資產及負債以預期收回或結算該等暫時性差額的年度的現行税率計量。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的經營中確認。本公司計入估值準備金，以將其遞延税項資產減少至更有可能實現的未來税收優惠金額。截至2021年12月31日和2020年12月31日，由於其在美國的運營虧損歷史，該公司記錄了針對美國遞延税項淨資產的全額估值準備金。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司確認的遞延税項淨資產餘額為6.9百萬美元和遞延納税負債#美元4.4分別與其在英國和澳大利亞的業務相關的100萬英鎊。該公司將未確認的税收優惠的利息和罰款歸類為所得税費用。
綜合損失
綜合虧損包括淨虧損、可供出售的有價證券投資的未實現收益或虧損以及外幣換算調整的影響。公司呈現全面虧損
作為合併業務報表的一部分。在本報告所述期間，其他全面損失構成部分的累計餘額的變化不是實質性的。
每股淨虧損
每股基本淨虧損是通過淨虧損除以期內已發行普通股的加權平均股數計算的，不包括員工股票獎勵和可轉換優先票據轉換時可能發行的股票的任何攤薄影響。每股攤薄淨虧損乃按所有潛在攤薄普通股計算，包括行使購股權時可發行的普通股、歸屬限制股單位及轉換可轉換優先票據後可發行的普通股股份。在淨虧損期間，普通股的所有潛在可發行股票都不包括在稀釋每股淨虧損計算中，因為它們是反稀釋的。因此，在公司綜合經營報表和全面虧損中列報的所有年度的每股基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損都是相同的。
賠償
在正常業務過程中，本公司簽訂不同範圍和條款的協議，根據這些協議，本公司同意就某些事項賠償客户、供應商、出租人、業務合作伙伴和其他各方，包括但不限於因違反此類協議而產生的損失，包括違反安全、本公司將提供的服務或第三方提出的知識產權侵權索賠。截至目前，本公司並無因該等賠償條款而產生任何重大成本，本公司亦未於截至2021年12月31日及2020年12月31日的綜合財務報表中應計任何與該等責任有關的負債。
細分市場信息
該公司已確定其首席執行官為其首席運營決策者。公司首席執行官審查在綜合基礎上提交的財務信息，以評估業績並就如何分配資源作出決定。因此，本公司已確定其在單一的可報告部門中運營。
最近採用的會計公告
2020年8月，財務會計準則委員會發布了ASU第2020-06號文件，即債務轉換和其他期權(次級主題470-20)和實體自有權益衍生工具和對衝合約(次級主題815-40)：實體自有權益中可轉換工具和合同的會計處理(ASU 2020-06)，通過取消(1)具有現金轉換功能的可轉換債券和(2)具有有益轉換功能的可轉換工具的分離模式，簡化了可轉換工具的會計處理。本公司選擇從2021年1月1日起提前採用ASU 2020-06，採用修改後的追溯過渡法。應用過渡指導，公司被要求將指導應用於截至2021年1月1日未償還的所有受影響的金融工具，累計影響被確認為對累計赤字期初餘額的調整。由於提前採用ASU 2020-06，公司對其未清償款項的會計處理進行了某些調整0.1252023年到期的可轉換優先票據百分比(“2023年可轉換優先票據”)及未償還0.5002025年到期的可轉換優先票據百分比(“2025年可轉換優先票據”，與2023年可轉換優先票據一起，稱為“可轉換優先票據”)。ASU 2020-06的採用導致可轉換優先票據的負債和權益部分重組為單一負債工具，這要求本公司記錄#美元。168.4由於取消確認這些可轉換優先票據的獨立股權部分，額外實收資本減少了100萬美元145.7因取消確認與可轉換優先票據的獨立股權部分相關的折價而增加的債務百萬美元，以及22.7在過渡期間，截至2021年1月1日，百萬累計效果減少到累計赤字的期初餘額。由於將可轉換優先票據作為單一負債工具進行會計處理，在未來期間確認的利息支出將減少。由於公司在截至2021年12月31日的年度出現淨虧損，可轉換優先票據被確定為反攤薄，因此不會因採用ASU 2020-06年度而影響2021財年的基本或稀釋後每股淨虧損。
2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號，所得税(專題740)：簡化所得税會計(“ASU 2019-12”)，修訂了其簡化所得税會計的指導方針，除其他外，刪除了740專題，所得税中某些一般原則的例外情況。這個
標準從2021年第一季度開始對公司生效。該公司採納了ASU 2019-12，並得出結論，對其合併財務報表的影響並不重要。
近期會計公告尚未生效
本公司已審閲或正在評估所有已發出但尚未生效的會計聲明，並不認為未來採納任何此類會計聲明會對其綜合財務狀況、經營業績或現金流量表造成重大影響。
2. 收入
合同餘額
下表提供了關於應收賬款、淨額、遞延合同購置費用、淨額、合同資產和與客户簽訂合同的合同負債的信息(以千計)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 應收賬款淨額 | | $ | 83,731 | | | $ | 48,731 | |
| | | | |
| 延期合同購置成本，淨額： | | | | |
| 當前 | | $ | 33,295 | | | $ | 20,695 | |
| 非當前 | | 84,663 | | | 51,934 | |
| 遞延合同購置總成本，淨額 | | $ | 117,958 | | | $ | 72,629 | |
| | | | |
| 合同資產和合同負債： | | | | |
| 合同資產(包括在預付費用和其他流動資產中) | | $ | 2,593 | | | $ | 1,297 | |
| 合同負債(遞延收入) | | 43,720 | | | 31,983 | |
| 非流動合同負債(遞延收入)(包括在其他長期負債中) | | 2,097 | | | 3,373 | |
| 合同負債淨額 | | $ | (43,224) | | | $ | (34,059) | |
| | | | |
該公司根據帳單週期從客户那裏獲得付款。發票付款期限通常為30天或更短。應收賬款在對價權變得無條件時入賬。
延期合同收購成本在發生時入賬，並在估計的客户受益期內攤銷。五年.
該公司的合同資產包括未開賬單的金額，通常是在專業服務收入超過向客户開出的總金額時確認的。該公司的合同負債包括預付款和超過確認收入的賬單。
在截至2021年12月31日的年度內，公司確認的收入為29.4截至2020年12月31日，與其合同負債相關的百萬美元。
剩餘履約義務
截至2021年12月31日，在原始期限超過一年的合同中分配給剩餘履約義務的總交易價格總額為#美元544.3百萬美元。公司預計將在接下來的一年中確認剩餘履約義務的大約四分之三的收入243個月，餘額此後予以確認。本公司選擇了可選豁免，允許排除最初預期期限為一年或更短的合同中剩餘履約義務的金額。根據ASC 606，這些剩餘的履約義務是指未履行或部分未履行的履約義務。
3. 投資與公允價值計量
適銷對路投資
該公司的有價證券已被歸類並記為可供出售。截至2021年12月31日和2020年12月31日，該公司的可銷售投資如下(以千計)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| 短期有價證券投資 | | 成本 | | 未實現收益總額 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 |
| 存單 | | $ | 1,615 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,615 | |
| 美國財政部 | | 83,237 | | | — | | | (24) | | | 83,213 | |
| 美國機構證券 | | 159,070 | | | — | | | (65) | | | 159,005 | |
| 商業票據 | | 47,555 | | | — | | | — | | | 47,555 | |
| 市政債券 | | 75,337 | | | — | | | (96) | | | 75,241 | |
| 公司債券 | | 12,355 | | | 2 | | | (6) | | | 12,351 | |
| 總計 | | $ | 379,169 | | | $ | 2 | | | $ | (191) | | | $ | 378,980 | |
| | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| 長期適銷對路投資 | | 成本 | | 未實現收益總額 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 |
| 存單 | | $ | 746 | | | $ | — | | | $ | (2) | | | $ | 744 | |
| 美國財政部 | | 63,566 | | | — | | | (251) | | | 63,315 | |
| 美國機構證券 | | 63,960 | | | — | | | (254) | | | 63,706 | |
| 市政債券 | | 18,655 | | | — | | | (64) | | | 18,591 | |
| 公司債券 | | 1,026 | | | — | | | (5) | | | 1,021 | |
| 總計 | | $ | 147,953 | | | $ | — | | | $ | (576) | | | $ | 147,377 | |
| | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
| 短期有價證券投資 | | 成本 | | 未實現收益總額 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 |
| 存單 | | $ | 3,479 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 3,480 | |
| 美國財政部 | | 287,315 | | | 41 | | | (4) | | | 287,352 | |
| 美國機構證券 | | 67,227 | | | 12 | | | (6) | | | 67,233 | |
| 商業票據 | | 5,093 | | | — | | | — | | | 5,093 | |
| 市政債券 | | 2,684 | | | 1 | | | (1) | | | 2,684 | |
| 公司債券 | | 17,323 | | | 6 | | | — | | | 17,329 | |
| 總計 | | $ | 383,121 | | | $ | 61 | | | $ | (11) | | | $ | 383,171 | |
| | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
| 長期適銷對路投資 | | 成本 | | 未實現收益總額 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 |
| 美國財政部 | | $ | 10,189 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10,189 | |
| 美國機構證券 | | 31,469 | | | 9 | | | (1) | | | 31,477 | |
| 市政債券 | | 461 | | | — | | | — | | | 461 | |
| 總計 | | $ | 42,119 | | | $ | 9 | | | $ | (1) | | | $ | 42,127 | |
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日未實現虧損不到12個月的可銷售投資的未實現虧損總額和公允價值(單位：千)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | | | |
| | 未實現虧損總額 | | 公允價值 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 |
| 存單 | | (2) | | | 2,010 | | | — | | | — | |
| 美國財政部 | | (275) | | | 140,527 | | | (4) | | | 78,549 | |
| 美國機構證券 | | (320) | | | 222,710 | | | (7) | | | 39,443 | |
| 市政債券 | | (160) | | | 87,184 | | | (1) | | | 1,201 | |
| 公司債券 | | (10) | | | 9,428 | | | (1) | | | 1,347 | |
| 總計 | | $ | (767) | | | $ | 461,859 | | | $ | (13) | | | $ | 120,540 | |
儘管截至2021年12月31日，公司有某些可供出售的債務證券處於未實現虧損狀態，不是錄得減值虧損是因為該公司並不打算出售該等資產，並未預期有需要出售該等資產，而公允價值的下降並非由於任何信貸相關因素所致。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司按合同到期日的有價證券投資的攤餘成本和公允價值如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | 成本 | | 公允價值 | | 成本 | | 公允價值 |
| 在一年內到期 | | $ | 379,169 | | | $ | 378,980 | | | $ | 383,121 | | | $ | 383,171 | |
| 一年後到期 | | 147,953 | | | 147,377 | | | 42,119 | | | 42,127 | |
| 總計 | | $ | 527,122 | | | $ | 526,357 | | | $ | 425,240 | | | $ | 425,298 | |
公允價值計量
公司按公允價值持有現金等價物和有價證券投資。公允價值乃基於於計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售資產或支付轉移負債所收取的價格。公允價值是通過應用以下層次結構來估計的，該層次結構將用於計量公允價值的投入劃分為三個等級，並根據對公允價值計量具有重要意義的可用投入的最低等級進行分類：
1級-可觀察到的投入，包括相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。
2級-1級投入以外的可觀察投入，例如非活躍市場的報價，或資產或負債基本上整個期間的可觀察到或能被可觀察到的市場數據證實的其他投入。
3級-很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入，並且基於管理層的假設，包括通過使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術確定的公允價值計量。
該公司使用相同工具的市場報價來確定其在活躍市場交易的1級金融工具的公允價值。
根據其他可觀察到的投入，包括經紀商或交易商報價或其他定價來源，對歸類於公允價值等級第2級的可交易投資進行估值。當無法獲得相同資產或負債在活躍市場的報價時，本公司依賴其投資經理的非約束性報價，這些報價基於獨立定價服務的專有估值模型。這些模型通常使用諸如可觀察的市場數據、類似工具的報價市場價格、證券相對於其同行的歷史定價趨勢等輸入。為確認其投資經理所提供的公允價值釐定，本公司會根據整體市場趨勢及投資經理提供的交易資料檢討定價走勢。本公司執行常規程序，如比較從獨立來源獲得的價格，以確保記錄適當的公允價值。
下表列出了公司在公允價值層次內按公允價值計量的資產(以千為單位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| 資產 | | | | | | | | |
| 現金等價物 | | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | | $ | 31,380 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 31,380 | |
| 存單 | | — | | | 747 | | | — | | | 747 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 現金等價物合計 | | $ | 31,380 | | | $ | 747 | | | $ | — | | | $ | 32,127 | |
| 適銷對路的投資(短期和長期) | | | | | | | | |
| 存單 | | $ | — | | | $ | 2,359 | | | $ | — | | | $ | 2,359 | |
| 美國財政部 | | 146,528 | | | — | | | — | | | 146,528 | |
| 美國機構和政府支持的證券 | | — | | | 222,711 | | | — | | | 222,711 | |
| 商業票據 | | — | | | 47,555 | | | — | | | 47,555 | |
| 市政債券 | | — | | | 93,832 | | | — | | | 93,832 | |
| 公司債券 | | — | | | 13,372 | | | — | | | 13,372 | |
| 有市場的投資總額 | | $ | 146,528 | | | $ | 379,829 | | | $ | — | | | $ | 526,357 | |
| | | | | | | | |
| 負債 | | | | | | | | |
| 或有對價 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 23,740 | | | $ | 23,740 | |
| | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
| | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| 資產 | | | | | | | | |
| 現金等價物 | | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | | $ | 89,888 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 89,888 | |
| 美國財政部 | | 39,997 | | | — | | | — | | | 39,997 | |
| 現金等價物合計 | | $ | 129,885 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 129,885 | |
| 適銷對路的投資(短期和長期) | | | | | | | | |
| 存單 | | $ | — | | | $ | 3,480 | | | $ | — | | | $ | 3,480 | |
| 美國財政部 | | 297,540 | | | — | | | — | | | 297,540 | |
| 美國機構證券 | | — | | | 98,711 | | | — | | | 98,711 | |
| 商業票據 | | — | | | 5,093 | | | — | | | 5,093 | |
| 市政債券 | | — | | | 3,145 | | | — | | | 3,145 | |
| 公司債券 | | — | | | 17,329 | | | — | | | 17,329 | |
| 有市場的投資總額 | | $ | 297,540 | | | $ | 127,758 | | | $ | — | | | $ | 425,298 | |
| | | | | | | | |
| 負債 | | | | | | | | |
| 或有對價 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 18,100 | | | $ | 18,100 | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司2023年未償還可轉換優先票據的公允價值估計為$114.9百萬美元和美元253.1分別為100萬美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司2025年未償還可轉換優先票據的公允價值估計為$917.3百萬美元和美元1,098.5分別為100萬美元。 公允價值是根據可轉換優先票據於報告期最後一個交易日在非活躍市場的報價釐定，並在公允價值分級中被歸類為第二級。有關本公司可轉換優先票據的進一步資料，請參閲附註6。
作為2020年11月收購推理解決方案公司的協議的一部分，公司可能有義務支付或有收益對價，最高可達$24.0百萬美元，基於截至2021年12月31日的盈利測算期內某些里程碑和相對門檻的實現情況。或有對價安排的公允價值，估計為#美元23.7截至2021年12月31日，100萬美元被歸類為3級，並使用基於概率的情景分析方法確定。由此產生的概率加權或有對價金額根據公司的估計債務成本進行了貼現。於截至2021年12月31日止年度內，本公司確認5.6或有對價支出百萬美元，原因是或有對價的公允價值因預測的估計實現而增加，支付時間縮短。截至2021年12月31日，除貨幣的時間價值外，公司預計或有對價的公允價值不會有任何重大變化。
或有審議期初餘額和期末餘額的對賬情況如下(以千計)：
| | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度 |
| 餘額，12月31日。2020年 | | $ | 18,100 | |
| 或有對價的公允價值變動 | | 5,640 | |
| 平衡，2021年12月31日 | | $ | 23,740 | |
有幾個不是截至2021年12月31日和2020年12月31日，按公允價值非經常性基礎計量的資產或負債。
本公司其他金融工具的公允價值，包括應收賬款、應付賬款及其他流動負債，由於該等工具的到期日相對較短，故其公允價值與賬面價值相若。本公司營運及融資租賃之賬面值與其公允價值相若，公允價值為基於對本公司當前利率及信譽之假設而預期未來現金付款之現值。
4. 財務報表構成部分
現金和現金等價物包括以下內容(以千計)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| | | | |
| 現金 | | $ | 58,751 | | | $ | 90,487 | |
| 存單 | | 747 | | | — | |
| 貨幣市場基金 | | 31,380 | | | 89,888 | |
| 美國財政部 | | — | | | 39,997 | |
| | | | |
| 現金和現金等價物合計 | | $ | 90,878 | | | $ | 220,372 | |
應收賬款，淨額如下(以千計)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 應收貿易賬款 | | $ | 75,970 | | | $ | 42,366 | |
| 未開單貿易應收賬款，扣除客户預付定金後的淨額 | | 7,981 | | | 6,492 | |
| 壞賬準備 | | (220) | | | (127) | |
| 應收賬款淨額 | | $ | 83,731 | | | $ | 48,731 | |
預付費用和其他流動資產包括以下內容(以千計)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 預付費用 | | $ | 21,306 | | | $ | 9,816 | |
| 其他流動資產 | | 6,443 | | | 5,036 | |
| 合同資產 | | 2,593 | | | 1,297 | |
| 預付費用和其他流動資產 | | $ | 30,342 | | | $ | 16,149 | |
財產和設備，淨值如下(以千計)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 計算機和網絡設備 | | $ | 116,701 | | | $ | 89,763 | |
| 計算機軟件 | | 44,268 | | | 25,888 | |
| 內部使用軟件開發成本 | | 500 | | | 500 | |
| 傢俱和固定裝置 | | 3,953 | | | 3,372 | |
| 租賃權改進 | | 5,914 | | | 2,335 | |
| 財產和設備 | | 171,336 | | | 121,858 | |
| 累計折舊和攤銷 | | (93,551) | | | (70,645) | |
| 財產和設備，淨額 | | $ | 77,785 | | | $ | 51,213 | |
與財產和設備有關的折舊和攤銷費用為#美元。26.9百萬，$18.2百萬美元和美元13.5截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
在融資租賃債務項下資本化的財產和設備主要包括計算機和網絡設備，具體如下(以千計)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 毛收入 | | $ | 42,541 | | | $ | 45,021 | |
| 減去：累計折舊和攤銷 | | (41,689) | | | (41,908) | |
| 總計 | | $ | 852 | | | $ | 3,113 | |
其他資產包括以下內容(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 其他資產 | | $ | 4,964 | | | $ | 3,236 | |
| 遞延税項資產 | | 6,907 | | | — | |
| 總計 | | $ | 11,871 | | | $ | 3,236 | |
應計負債和其他流動負債包括以下各項(以千計)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 應計費用 | | $ | 20,108 | | | $ | 15,217 | |
| 應計薪酬和福利 | | 34,729 | | | 29,233 | |
| 或有對價 | | 23,740 | | | — | |
| 應計負債和其他流動負債 | | $ | 78,577 | | | $ | 44,450 | |
其他長期負債包括以下(以千計)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 遞延收入 | | $ | 2,097 | | | $ | 3,373 | |
| 遞延税項負債 | | — | | | 4,438 | |
| 其他長期負債 | | 5,574 | | | 5,554 | |
| 或有對價 | | — | | | 18,100 | |
| 其他長期負債 | | $ | 7,671 | | | $ | 31,465 | |
5. 商譽與無形資產
商譽
商譽是本公司於2013年10月、2020年4月及2020年11月分別收購Face It，Corp.(本公司亦稱SoCoCare)、虛擬觀察者及推論的結果。關於虛擬觀察者和推論收購的進一步詳情，見附註14。
下表彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內公司商譽餘額中的活動(單位：千)： | | | | | |
| 商譽 |
| 期初，2020年1月1日 | $ | 11,798 | |
| 加法(推理) | 130,976 | |
| 添加(虛擬觀察者) | 22,646 | |
| 截止日期：2020年12月31日 | 165,420 | |
| 添加 | — | |
| 截止日期：2021年12月31日 | $ | 165,420 | |
2021年第四季度，公司完成了年度商譽減值測試。根據對定性因素的評估，公司管理層得出結論，截至2021年12月31日，公司商譽的公允價值很可能大於其賬面價值。因此，沒有必要進行商譽減值量化測試。於2021年年度減值測試後，本公司相信並無任何重大事件或情況對商譽估值造成負面影響。截至2021年12月31日和2020年12月31日，不是減值本公司商譽的賬面價值。
無形資產
本公司於2013年10月收購SoCoCare、於2019年11月收購Whendu、於2020年4月收購虛擬觀察者及於2020年11月收購Inference，從而收購無形資產。關於虛擬觀察者和推論收購的進一步詳情，見附註14。
下表彙總了公司在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內無形資產餘額中的活動(單位：千)： | | | | | |
| 無形資產 |
| |
| |
| |
| 期初，2020年1月1日 | $ | 15,533 | |
| 加法(推理) | 30,100 | |
| 添加(虛擬觀察者) | 12,800 | |
| 加法(Whendu) | 100 | |
| 攤銷 | (6,849) | |
| 截止日期：2020年12月31日 | 51,684 | |
| 攤銷 | (11,787) | |
| 截止日期：2021年12月31日 | $ | 39,897 | |
無形資產的構成如下(以千計)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | 總賬面金額 | | 累計
攤銷 | | 網絡
攜帶
金額 | | 加權平均剩餘攤銷期限(年) | | 毛收入
賬面金額 | | 累計
攤銷 | | 網絡
攜帶
金額 | 加權平均剩餘攤銷期限(年) |
| 發達的技術 | | $ | 56,214 | | | $ | (17,821) | | | $ | 38,393 | | | 4.0 | | $ | 56,214 | | | $ | (6,761) | | | $ | 49,453 | | 4.9 |
| 獲得的勞動力 | | 470 | | | (334) | | | 136 | | | 0.9 | | 470 | | | (177) | | | 293 | | 1.9 |
| 客户關係 | | 1,600 | | | (421) | | | 1,179 | | | 3.7 | | 1,600 | | | (101) | | | 1,499 | | 4.7 |
| 商標 | | 500 | | | (311) | | | 189 | | | 0.9 | | 500 | | | (61) | | | 439 | | 1.8 |
| 總計 | | $ | 58,784 | | | $ | (18,887) | | | $ | 39,897 | | | 4.0 | | $ | 58,784 | | | $ | (7,100) | | | $ | 51,684 | | 4.9 |
與無形資產相關的攤銷費用為#美元11.8百萬，$6.8百萬美元和美元0.9截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。2019年至2020年和2020年至2021年攤銷費用增加是由於 2019年11月從Whendu收購無形資產，2020年4月收購虛擬觀察家，2020年11月推斷。
截至2021年12月31日，無形資產預期未來攤銷費用如下(單位：千)： | | | | | | | | |
| 期間 | | 預期的未來
攤銷費用 |
| 2022 | | $ | 11,705 | |
| 2023 | | 10,870 | |
| 2024 | | 7,527 | |
| 2025 | | 5,595 | |
| 2026 | | 4,200 | |
| 此後 | | — | |
| 總計 | | $ | 39,897 | |
當事件或環境變化顯示一項資產的賬面價值可能無法收回時，無形資產就會被審查減值。該公司的結論是，有不是截至2021年12月31日和2020年12月31日的無形資產賬面價值減值。
6. 債務
2025年可轉換優先票據和相關上限看漲期權交易
2020年5月和6月，該公司發行了美元747.52025年非公開發售的可轉換優先票據的本金總額為百萬元，其中本金總額包括全數行使初始購買者的選擇權，最多可額外購買97.52025年可轉換優先票據的本金金額為100萬美元。2025年可轉換優先票據將於2025年6月1日到期，固定息率為0.500年利率%，自2020年12月1日起，每半年拖欠一次，即每年6月1日和12月1日。此外，根據2025年可轉換優先票據的條款，本公司有責任支付2025年可轉換優先票據的額外利息，利率相當於0.5002021年6月13日至2021年7月8日期間的年利率，此後不再支付該等額外利息。在扣除最初購買者的折扣和佣金以及估計的債務發行成本後，發行2025年可轉換優先票據的總收益淨額約為$728.8百萬美元。
每美元1,0002025年可轉換優先票據的本金金額初步可轉換為7.4437公司普通股(“2025年轉換期權”)，相當於初始轉換價格約為$134.34每股普通股，可在特定事件發生時進行調整。初始轉換價格代表溢價約為30%到$103.34公司普通股於2020年5月21日在納斯達克全球市場的每股收市價。2025年可轉換優先票據
可兑換，以$的倍數計算1,000本金金額，在緊接2025年3月1日前一個營業日的營業結束前由持有人選擇，僅在下列情況下：(1)在2020年9月30日結束的日曆季度之後的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度期間)，如果公司普通股至少20在以下期間內的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束幷包括在內的連續交易日大於或等於130每個適用交易日轉換價格的百分比；(2)在五任何時間之後的營業日期間五連續交易日期間(“2025年測算期”)，交易價(定義見管理2025年可轉換優先票據的2025年契約)每美元1,0002025可轉換優先票據於2025個測算期內每個交易日的本金金額少於98本公司普通股最後一次報告銷售價格的乘積的%以及在每個該等交易日有效的轉換率；(3)如果公司在緊接贖回日期前的第二個預定交易日的營業時間收盤前的任何時間，要求贖回任何或全部2025年可轉換優先票據；或(4)發生特定的公司事件。在2025年3月1日或之後，直至緊接到期日之前第二個預定交易日的交易結束為止，持有人可將其2025年可轉換優先票據的全部或任何部分以$1,000本金金額，由持有人選擇，不論上述情況如何。
轉換後，公司將支付或交付(視情況而定)現金、公司普通股股票或現金與公司普通股的組合，由公司選擇。如果公司發生根本性變化(如管理2025年可轉換優先票據的契約所界定)，在某些條件下，持有人可要求公司現金回購其2025年可轉換優先票據的全部或部分，本金金額為#美元。1,000或其倍數，基本變動回購價格等於100將購回的2025年可轉換優先票據本金的百分比，另加至(但不包括)基本變動回購日期的應計及未付利息(如有)。此外，在某些企業活動後或如本公司發出贖回通知，在某些情況下，如持有人選擇就該等企業活動或在有關贖回期間轉換其票據，本公司將提高換算率。
自發行以來，2025年可轉換優先票據的初始轉換價格沒有變化。該公司普通股的收盤價為$137.32截至2021年12月31日，即截至2021年12月31日的三個月內的最後一個交易日，每股收益低於美元174.64每股，這代表130初始轉換價格$的百分比134.34每股。 此外，公司普通股最近一次報告的銷售價格至少20在以下期間內的交易日(不論是否連續)30截至2021年12月31日(包括最後一個交易日)的連續交易日不大於或等於130初始轉換價格的%。因此，在截至2021年12月31日的三個月內，允許2025年可轉換優先票據持有人轉換的條件未得到滿足。因此，2025年可轉換優先票據在截至2022年3月31日的三個月內不可轉換。
公司可能不會在2023年6月6日之前贖回2025年可轉換優先票據。公司可選擇在2023年6月6日或之後、2025年3月1日之前贖回全部或任何部分2025年可轉換優先票據，如果其普通股的最後報告銷售價格至少為130當時有效的轉換價格的%，至少20任何期間的交易日(不論是否連續)30連續交易日(包括該期間的最後一個交易日)，截至緊接本公司發出贖回通知之日前不超過兩個交易日，贖回價格相等於100將贖回的2025年可轉換優先票據本金的百分比，另加至贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息(如有的話)。不是為2025年可轉換優先票據提供償債基金。
2025年可轉換優先票據是本公司的優先無抵押債務，其償付權優先於本公司的任何債務，而該等債務的償付權明確地排在2025年可轉換優先票據之後；與本公司任何不具如此從屬地位的無擔保債務(包括2023年可轉換優先票據)的償付權相等；就擔保該等債務的資產的價值而言，實際上優先於本公司的任何有擔保債務；在結構上次於本公司附屬公司的所有債務及其他負債(包括貿易應付款項)。
在2021年1月1日採用ASU 2020-06之前，在計入2025年可轉換優先票據的發行時，2025年可轉換優先票據被分為負債和股權部分。負債部分的賬面金額是通過計量沒有相關換算特徵的類似債務工具的公允價值來計算的。代表2025年轉換期權的權益部分的賬面金額為#美元。158.3這是通過從2025年可轉換優先票據的面值中減去負債部分的公允價值確定的。權益部分入賬於
其他實收資本，只要它繼續滿足股權分類條件，就不會重新計量。負債部分本金金額超過賬面金額的部分(“債務折價”)在2025年可轉換優先票據的合同期限內攤銷為利息支出，實際利率為5.76%.
在2021年1月1日採用ASU 2020-06年度之前，計入債務發行成本$18.7除與2025年可轉換優先票據相關的百萬美元外，本公司根據2025年可轉換優先票據的相對價值將產生的總金額分配給2025年可轉換優先票據的負債和權益部分。負債部分的發行費用為#美元。14.7在2025年可轉換優先票據的合同期限內，按實際利息方法攤銷為利息支出。應佔權益部分的發行成本在額外實收資本中計入權益部分。
2021年1月1日，本公司選擇基於修改的追溯過渡法提前採用ASU 2020-06。在這種過渡下，前期信息沒有進行追溯調整。
在採用ASU 2020-06年度後的2025年可轉換優先票據的會計處理中，2025年可轉換優先票據作為單一負債入賬，2025年可轉換優先票據的賬面金額為$734.7截至2021年12月31日，本金為$747.5百萬美元，扣除發行成本$12.8百萬美元。截至2021年12月31日，2025年優先可轉換票據被歸類為長期負債。與2025年可轉換優先票據相關的發行成本將在2025年可轉換優先票據的合同期限內攤銷為利息支出，實際利率為1.0%.
2025年可轉換優先票據截至2021年12月31日(ASU 2020-06年採用後)和截至2020年12月31日(ASU 2020-06年採用前)的賬面淨額如下(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 本金 | | $ | 747,500 | | | $ | 747,500 | |
| 未攤銷債務貼現 | | — | | | (141,792) | |
| 未攤銷發行成本 | | (12,835) | | | (13,192) | |
| 賬面淨額 | | $ | 734,665 | | | $ | 592,516 | |
截至2021年12月31日(ASU 2020-06年採用後)和截至2020年12月31日(ASU 2020-06年採用前)，2025年可轉換優先票據股權部分的賬面淨值如下(以千計)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 股權構成 | | $ | — | | | $ | 158,321 | |
| 發行成本 | | — | | | (3,958) | |
| 賬面淨額 | | $ | — | | | $ | 154,363 | |
與2025年可轉換優先票據相關的利息支出如下(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至的年度 |
| | | | | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 合同利息支出 | | | | | | $ | 4,007 | | | $ | 2,230 | |
| 債務貼現攤銷 | | | | | | — | | | 16,528 | |
| 發行成本攤銷 | | | | | | 3,674 | | | 1,538 | |
| 利息支出總額 | | | | | | $ | 7,681 | | | $ | 20,296 | |
關於發行2025年可轉換優先票據，本公司與若干金融機構訂立了私下協商的上限贖回交易(“2025年上限贖回交易”)。預計2025年有上限的看漲期權交易總體上將減少與2025年可轉換優先票據的任何轉換相關的對本公司普通股的潛在攤薄，和/或抵消本公司需要支付的超過2025年可轉換優先票據本金的任何現金支付(視情況而定)，該等減少和/或抵消受基於上限價格的上限的限制。2025年有上限的看漲交易的初始上限價格為$206.68並須根據2025年上限催繳交易的條款作出若干調整。2025年有上限的看漲交易包括，根據反稀釋調整，
大約5.6百萬股本公司普通股。就會計目的而言，2025年上限看漲期權交易是單獨的交易，不與2025年可轉換優先票據的發行整合。由於這些交易符合某些會計準則，2025年的上限看漲期權交易記錄在股東權益中，不作為衍生品入賬。本公司在2025年有上限的看漲交易的成本為$90.5在截至2020年12月31日的年度內，作為額外實收資本的減少入賬。
截至2021年12月31日，公司2025年可轉換優先票據的到期日如下(單位：千)：
| | | | | | | | |
| 期間 | | 相當於成熟 |
| 2025年(到期日2025年6月1日) | $ | 747,500 | |
| 總計 | | $ | 747,500 | |
2023年可轉換優先票據和相關上限看漲期權交易
2018年5月，公司發行了美元258.82023年非公開發行的可轉換優先票據的本金總額為100萬美元。2023年可轉換優先票據將於2023年5月1日到期，固定息率為0.125年息%，每半年支付一次，每年5月1日和11月1日拖欠。在扣除最初購買者的折扣和佣金以及估計的債務發行成本後，此次發行的淨收益總額約為#美元。250.8百萬美元。
2020年5月，本公司將發行2025年可轉換優先票據所得款項淨額的一部分用於回購、交換或以其他方式註銷約$181.02023年可轉換優先票據在私人協商交易中的本金總額，總代價為$449.6百萬美元，其中包括$181.0百萬美元現金和2,723,581本公司普通股股份(“2023年票據回購交易”)。
截至2021年12月31日，在實施2023年票據回購交易和其他轉換請求結算後，約為$33.92023年未償還的可轉換優先票據本金總額為100萬美元。
2023年的票據回購交易被視為債務清償。根據ASC在2020-06年度通過之前的現行會計規則下的分項470-20,2023年票據回購交易的總對價被分為負債和權益部分，方法是估計沒有轉換選擇權的類似負債的公允價值，並將剩餘價值分配給權益部分。債務清償時的收益或損失隨後通過比較分配給負債部分的回購代價與負債部分的賬面價值之和、未攤銷債務折扣的比例金額和剩餘的未攤銷債務發行成本之和來確定。在美元中449.6公司就2023年票據回購交易支付的總代價，$155.8百萬美元和美元293.8100萬美元分別分配給債務部分和權益部分，實際利率為5.32%以確定負債部分的公允價值。這一利率是基於用於確定2023年可轉換優先票據的實際利率的收入和基於市場的方法，並根據2023年可轉換優先票據的剩餘期限進行調整。於結算2023年票據購回交易時，受2023年票據回購交易規限的2023年可轉換優先票據的賬面價值(扣除未攤銷債務貼現及發行成本)為$150.4百萬美元。該公司還產生了大約$0.5與2023年票據回購交易相關的第三方交易成本為100萬美元。這些成本按結算時轉移的對價分配比例分配給負債部分和權益部分，並分別作為債務清償成本和股權重新收購成本入賬。2023年票據回購交易產生了$5.82020財年第二季度提前清償債務造成的損失為100萬美元，其中2.7百萬美元包括未攤銷債務發行成本。
每美元1,0002023年可轉換優先票據的本金最初可轉換為24.4978公司普通股的股份(“2023年轉換期權”)，相當於初始轉換價格約為$40.82每股普通股，可在特定事件發生時進行調整。2023年可轉換優先票據是可轉換的，以美元的倍數計算。1,000在下列情況下，持有人可在緊接2022年11月1日前一個營業日營業結束前的任何時間選擇本金金額：(1)在2018年9月30日結束的日曆季度之後開始的任何日曆季度期間(且僅在該日曆季度期間)，如果最後報告的
公司普通股的銷售價格至少為20在以下期間內的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束幷包括在內的連續交易日大於或等於130每個適用交易日轉換價格的百分比；(2)在五任何時間之後的營業日期間五連續交易日期間(“2023年測算期”)，交易價(定義見管理2023年可轉換優先票據的契約)每美元1,0002023年可轉換優先票據於2023年測算期內每個交易日的本金金額少於98本公司普通股最後一次報告銷售價格的乘積的%以及在每個該等交易日生效的換算率；(3)如果公司在緊接贖回日期前的第二個預定交易日的營業時間收盤前的任何時間，贖回任何或所有2023年可轉換優先票據；或(4)發生特定的公司事件。在2022年11月1日或之後，直至緊接到期日之前的第二個預定交易日的交易結束為止，持有人可轉換其2023年可轉換優先票據的全部或任何部分，倍數為$1,000本金金額，由持有人選擇，不論上述情況如何。
轉換後，公司將支付或交付(視情況而定)現金、公司普通股股票或現金與公司普通股的組合，由公司選擇。如果公司發生根本性變化(如管理2023年可轉換優先票據的契約所界定)，在某些條件下，持有人可要求公司現金回購其2023年可轉換優先票據的全部或部分，本金金額為#美元。1,000或其倍數，基本變動回購價格等於100將購回的2023年可轉換優先票據本金的百分比，另加至(但不包括)基本變動回購日期的應計及未付利息(如有)。此外，在到期日之前發生的某些企業事件或公司發出贖回通知後，在某些情況下，對於選擇與該等企業事件相關或在相關贖回期間轉換其2023年可轉換優先票據的持有人，它將提高換算率。
自發行以來，2023年可轉換優先票據的初始轉換價格沒有變化。在2019年第三季度至2021年第四季度的每個季度內，一觸發2023年可轉換優先票據可兑換的觸發因素之一是由於本公司普通股的最新報告銷售價格高於美元。53.07每股，這代表130初始轉換價格$的百分比40.82每股，至少20在以下期間的交易日30連續的交易日在2020年和2021年每個季度的季度最後一個交易日結束。因此，2023年可轉換優先票據可以轉換為美元的倍數。1,000本金金額，在2019年10月1日至2021年12月31日期間由2023年可轉換優先票據持有人選擇，目前也可在2022年1月1日至2022年3月31日期間轉換。2023年可轉換優先票據在2022年3月31日後是否可轉換，將取決於這一條件或未來其他轉換條件的持續滿足情況。在2020年間，該公司支付了18.9百萬現金，並已發行307,037其普通股結算本金總額為$18.92023年可轉換優先票據中的100萬張。在2021年間，該公司支付了24.7百萬現金，並已發行453,943其普通股結算本金總額為$24.62023年可轉換優先票據中的100萬張。截至2021年12月31日，約為34.22023年可轉換優先票據的本金總額仍未償還。發生在2021年1月1日之前的轉換導致了$1.2提前清償債務造成的百萬損失。2021年期間發生的轉換須遵守ASU 2020-06年度的規定，此類轉換被視為合同轉換，在結算時不會產生任何收益或損失。
在2020年內，公司收到了15,714股票來自部分解除因結算其2023年可轉換優先票據而產生的上限催繳。在2021年期間，公司收到了額外的68,905股票來自部分解除因結算其2023年可轉換優先票據而產生的上限催繳。收到的收據15,714和68,905股票減少了普通股流通股的數量。
此外，在2021年12月31日或之前，公司收到了轉換本金總額為美元的選擇34.0截至2021年第四季度末，其2023年可轉換優先票據中有100萬張仍未結算。該公司預計在2022年第一季度以現金或現金和股票的組合來結算這些轉換。該公司有權選擇以現金、股票或現金和股票的組合形式結算任何未來的選舉轉換通知。
2023年可轉換優先票據於2021年5月5日根據公司的選擇權可贖回。公司可選擇贖回全部或任何部分2023年可轉換優先票據，前提是其普通股的最後報告銷售價格至少為130當時有效的轉換價格的%，至少20任何期間的交易日(不論是否連續)30連續交易日期間(包括最後一個交易日
上述期間的日期)結束時間不超過二緊接本公司發出贖回通知日期前的交易日，贖回價格相等於1002023年將贖回的可轉換優先票據本金的百分比，另加至贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息(如有)。不是為2023年可轉換優先票據提供償債基金。
2023年可轉換優先票據是本公司的優先無抵押債務，其償付權優先於本公司的任何債務，而該等債務的償付權明確地排在2023年可轉換優先票據之後；與本公司任何不具如此從屬地位的無擔保債務(包括2025年可轉換優先票據)的償付權相等；就擔保該等債務的資產的價值而言，實際上優先於本公司的任何有擔保債務；在結構上次於本公司附屬公司的所有債務及其他負債(包括貿易應付款項)。
在2021年1月1日採用ASU 2020-06之前，在計入2023年可轉換優先票據的發行時，2023年可轉換優先票據被分為負債和股權部分。負債部分的賬面金額是通過計量沒有相關換算特徵的類似債務工具的公允價值來計算的。權益部分計入額外實收資本，只要它繼續符合權益分類的條件，就不會重新計量。負債部分本金金額超過賬面金額的部分(“債務折價”)在2023年可轉換優先票據的合同期限內攤銷為利息支出，實際利率為6.39%.
在2021年1月1日採用ASU 2020-06年度之前，計入債務發行成本$8.0除與2023年可轉換優先票據相關的百萬美元外，本公司根據2023年可轉換優先票據的相對價值將產生的總金額分配給2023年可轉換優先票據的負債和權益部分。負債部分的發行費用為#美元。6.0在2023年可轉換優先票據的合同期限內，按實際利息方法攤銷為利息支出。應佔權益部分的發行成本在額外實收資本中計入權益部分。
在採用ASU 2020-06年度後，2023年可轉換優先票據作為單一負債入賬，2023年可轉換優先票據的賬面金額為$33.9截至2021年12月31日，本金為$34.2百萬,扣除發行成本$後的淨額0.3百萬美元。 2023年的優先可轉換票據在2021年被歸類為長期負債。與2023年可轉換優先票據相關的發行成本將在2023年可轉換優先票據的合同期限內攤銷為利息支出，實際利率為0.76%.
2023年可轉換優先票據截至2021年12月31日(ASU 2020-06年採用後)和截至2020年12月31日(ASU 2020-06年採用前)的賬面淨額如下(以千為單位)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 本金 | | $ | 34,225 | | | $ | 58,867 | |
| 未攤銷債務貼現 | | — | | | (7,367) | |
| 未攤銷發行成本 | | (291) | | | (700) | |
| 賬面淨額 | | $ | 33,934 | | | $ | 50,800 | |
截至2021年12月31日(ASU 2020-06年採用後)和截至2020年12月31日(ASU 2020-06年採用前)，2023年可轉換優先票據股權部分的賬面淨值如下(以千計)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 股權構成 | | $ | — | | | $ | 14,505 | |
| 發行成本 | | — | | | (455) | |
| 賬面淨額 | | $ | — | | | $ | 14,050 | |
與2023年可轉換優先票據相關的利息支出如下(以千為單位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| 合同利息支出 | | $ | 42 | | | $ | 184 | | | $ | 324 | |
| 債務貼現攤銷 | | — | | | 7,006 | | | 11,683 | |
| 發行成本攤銷 | | 283 | | | 666 | | | 1,105 | |
| 利息支出總額 | | $ | 325 | | | $ | 7,856 | | | $ | 13,112 | |
關於發行2023年可轉換優先票據，本公司與若干金融機構訂立了私下協商的上限贖回交易(“2023年上限贖回交易”)。預計2023年有上限的看漲期權交易一般將減少2023年可轉換優先票據轉換時對本公司普通股的潛在攤薄，和/或抵消本公司需要支付的超過2023年可轉換優先票據本金的任何現金付款，該等減少和/或抵消受基於上限價格的上限限制。2023年有上限的看漲交易的初始上限價格為$62.80每股，並根據2023年上限催繳交易的條款進行某些調整。2023年有上限的看漲交易包括，根據反稀釋調整，大約6.3百萬股本公司普通股。就會計目的而言，2023年上限看漲期權交易是單獨的交易，不與2023年可轉換優先票據的發行整合。由於這些交易符合某些會計準則，2023年有上限的看漲期權交易記錄在股東權益中，不作為衍生品入賬。美元的成本31.4與2023年有上限的看漲交易相關的100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000歐元的交易作為額外實收資本的減少入賬。
關於2023年票據回購交易，本公司修訂了2023年上限贖回交易，使與2023年票據回購交易相關的2023年可轉換優先票據部分將保持未償還狀態，儘管已註銷$181.02023年可轉換優先票據的本金總額為百萬美元。經該等修訂後，2023年有上限的看漲期權交易繼續符合將於股東權益中記錄的會計準則，且不會作為衍生工具入賬。
截至2021年12月31日，公司2023年可轉換優先票據的到期日如下(單位：千)： | | | | | | | | |
| 期間 | | 相當於成熟 |
| 2023年(到期日2023年5月1日) | $ | 34,225 | |
| 總計 | | $ | 34,225 | |
7. 股東權益
資本結構
普通股
本公司獲授權發行450,000,000面值為$的普通股0.001每股。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司擁有68,488,337和66,496,060已發行普通股和已發行普通股。
在2021年至2020年期間，公司發佈了453,943和3,030,618分別為與2023年可轉換優先票據結算相關的普通股。在2021至2020年間，該公司還獲得了68,905和15,714股票分別來自部分解除因其2023年可轉換優先票據結算而產生的上限贖回。收到的收據68,905和15,714股票減少了普通股流通股的數量。有關詳細信息，請參閲註釋6。
如果董事會宣佈，公司普通股的持有者有權獲得股息。在發生清算、解散或清盤的情況下，在任何當時已發行的優先股持有人的權利的限制下，普通股持有人將有權獲得公司合法可供分配的資產和資金。
優先股
本公司獲授權指定及發行最多5,000,000面值為$的優先股0.001未經股東批准，在一個或多個系列中的每股股份，並確定其權利、優惠、特權和限制。截至2021年12月31日和2020年12月31日，有不是已發行和已發行的優先股的股份。
預留供未來發行的普通股
截至2021年12月31日，與未償還股權獎勵和員工股權激勵計劃相關的為未來發行保留的普通股股份如下(以千計)： | | | | | | | | |
| | 預留普通股 |
| 未償還股票期權 | | 1,982 | |
| 已發行的限制性股票單位 | | 2,560 | |
| 根據2014年計劃可供未來授予的股份 | | 13,379 | |
| 根據ESPP可供未來發行的股票 | | 3,076 | |
| 預留普通股總股數 | | 20,997 | |
股權激勵計劃
在本公司於2014年4月首次公開發售(“IPO”)之前，本公司根據經修訂及重訂的經修訂的2004年股權激勵計劃(“2004年計劃”)授予股票期權。
根據2004年計劃的條款，該公司有能力授予激勵性和非法定股票期權。激勵性股票期權只能授予公司員工。非法定股票期權可以授予公司員工、董事和顧問。該等購股權可按董事會釐定的價格行使，價格一般相等於授出日本公司普通股的公允價值。授予員工的期權通常授予四年制期間，初始歸屬期間為12個月25%的股份，其餘股份75每月按應課差餉方式歸屬的股份的百分比超過其餘股份36月份。期權通常到期10在授予之日之後數年，一般可在歸屬時行使。既得期權通常到期90受權人作為顧問或董事的僱傭關係或關係終止後數日，除非股票期權協議的條款另有延長。
2014年3月，公司董事會和股東批准了《2014年股權激勵計劃》(《2014計劃》)和5,300,000普通股是根據2014年計劃授權發行的。此外，從2015年開始到2024年結束的每一年的第一天，2014年計劃規定每年自動增加為發行而保留的股份，數額相當於5上一歷年12月31日流通股總數的百分比或公司董事會確定的較小數字
董事們。根據自動年度遞增，3,424,416根據2014年計劃，2022年1月1日保留了額外的股份。一旦2014年計劃於2014年4月3日生效，就沒有在2004年計劃下再提供贈款。在2014年計劃生效後，根據2004年計劃為未來發行預留的所有股份都可以根據2014年計劃發行。此外，任何沒收或到期的股票本應返回到2004年的計劃，而不是返回到2014年的計劃。2014年計劃允許公司授予股票期權、限制性股票單位(“RSU”)、限制性股票獎勵、績效股票獎勵、股票增值權、績效現金獎勵和其他股票獎勵。到目前為止，公司已經根據2014年計劃授予了股票期權和RSU。根據2014年計劃授予的股票期權的價格通常等於授予和歸屬之日普通股的公平市場價值四年。公司的股票期權到期10自授予之日起數年。根據2014年計劃授予的每個RSU代表在RSU歸屬時獲得一股公司普通股的權利。RSU通常被授予一至四年。既得期權通常到期三個月在受權人作為顧問或董事的僱傭或關係終止後，除非股票期權協議的條款另有延長。
與本公司收購推理有關，本公司承擔了根據推理技術集團公司2018年股權激勵計劃授予的未歸屬股票期權。每項假設購股權須遵守與緊接收購日期前適用於假設購股權的條款及條件大致相同的條款及條件，不同之處在於受每項假設購股權及行使價約束的本公司普通股股份數目已根據收購協議的條款作出調整。如果這些假定的股票期權被取消、沒收或在未行使的情況下到期，標的股票將無法用於未來的授予。於收購日期，假設未歸屬期權的估計公允價值為#美元7.6100萬美元，其中0.2百萬美元確認為商譽，餘額為#美元。7.4在假定的未歸屬股票期權的剩餘服務期內，100萬美元被確認為基於股票的薪酬支出。
股票期權
本公司在截至2021年12月31日的年度內的股票期權活動摘要如下(除年份和每股數據外，以千計)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份數量 | | 加權
平均值
鍛鍊
價格 | | 加權
平均值
剩餘
合同
生命
(年) | | 集料 固有的 價值(1) |
| 截至2020年12月31日的未償還債務 | | 2,255 | | | $ | 26.33 | | | | | |
| 授予的期權 | | 156 | | | 180.75 | | | | | |
| 行使的期權 | | (389) | | | 19.03 | | | | | |
| 期權被沒收或到期 | | (40) | | | 80.47 | | | | | |
| 截至2021年12月31日的未償還債務 | | 1,982 | | | 38.65 | | | 4.9 | | $ | 202,425 | |
| 已歸屬且預計將於2021年12月31日歸屬 | | 1,982 | | | 38.65 | | | 4.9 | | 202,425 | |
| 自2021年12月31日起可行使 | | 1,544 | | | 22.02 | | | 4.0 | | 179,180 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(1)合計內在價值金額是根據以下各項的行使價格之差計算的
股票期權和公司普通股的公允市值#美元137.32截至2021年12月31日，所有已發行的現金股票期權為每股。
以下是與公司股票期權活動有關的其他信息(單位為千，每股數據除外)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 加權平均授予日已授予期權的每股公允價值，不包括假定的股票期權 | | $ | 78.72 | | | $ | 38.80 | | | $ | 24.06 | |
| 加權平均授予日假定股票期權每股公允價值 | | — | | | 125.96 | | | — | |
行使期權的內在價值(1) | | 59,762 | | | 47,529 | | | 42,204 | |
| 期內歸屬期權的總公允價值 | | 12,760 | | | 7,846 | | | 5,342 | |
| 從行使的期權中收到的現金 | | 7,402 | | | 11,656 | | | 7,705 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
(1)行權期權的內在價值是指行權時公司普通股的公平市值與支付的行權價格之間的差額。 |
限售股單位
截至2021年12月31日的一年中，RSU活動摘要如下(單位：千，年度和每股數據除外)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份數量 | | 加權平均授予日期每股公允價值 |
| 截至2020年12月31日的未償還債務 | | 2,267 | | | $ | 65.42 | |
| 已批准的RSU | | 2,234 | | | 177.00 | |
| 授予並釋放RSU | | (1,097) | | | 69.06 | |
| 被沒收或取消的RSU | | (844) | | | 170.59 | |
| 截至2021年12月31日的未償還債務 | | 2,560 | | | 125.65 | |
於2021年第三季度，本公司授予0.7百萬RSU獎勵取決於合併的完成。該公司在2021年9月30日，也就是合併的終止日期取消了這些贈款。2021年10月，公司隨後授予0.7向員工頒發了100萬個RSU獎項。
以下是與公司RSU活動有關的其他信息(單位為千，每股數據除外)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 加權平均授予日已授予的每股RSU的公允價值 | | $ | 177.00 | | | $ | 86.15 | | | $ | 53.33 | |
| 期間歸屬的RSU的公允價值總額 | | 174,500 | | | 136,805 | | | 68,072 | |
員工購股計劃
2014年3月，公司董事會和股東通過了2014年度股東特別提款權及其授權發行的股份。2014年ESPP於2014年4月3日生效。
2014 ESPP允許符合條件的員工通過工資扣減購買公司普通股，最高可達15其税前收入的百分比受某些國內收入法限制。股份的收購價為85公司普通股在上市第一天的公允市值較低的百分比六個月發售期間，初始發售期間或相關購買日期除外。此外，任何參與者不得購買超過1,500在每個購買期內的普通股。
根據2014年特別提款權計劃，原先預留供發行的普通股股數為880,000股票，每年自動增加，從2015年1月1日開始，一直持續到2024年1月1日，以(I)中較小者為準1上一歷年12月31日公司已發行普通股總數的百分比；(二)1,000,000普通股(可調整以反映其普通股的任何拆分或合併)；或(3)董事會確定的較少數量。
根據自動年度遞增，684,883根據2014年ESPP，2022年1月1日保留了額外的股份。
在2021至2020年間，120,992和168,737員工根據2014年ESPP以加權平均價$購買了股票127.36及$67.97分別為每股。
基於股票的薪酬
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的股票薪酬支出如下(單位：千)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 收入成本 | | $ | 17,734 | | | $ | 9,422 | | | $ | 6,334 | |
研發 | | 29,179 | | | 14,043 | | | 7,658 | |
| 銷售和市場營銷 | | 35,269 | | | 20,164 | | | 11,368 | |
一般和行政 | | 26,623 | | | 21,118 | | | 16,705 | |
| 基於股票的薪酬總額 | | $ | 108,805 | | | $ | 64,747 | | | $ | 42,065 | |
| | | | | | |
截至2021年12月31日，按獎勵類型劃分的未確認股票薪酬支出及其預期加權平均確認期間彙總如下(單位為千，年限除外)。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票期權 | | RSU | | ESPP |
| 未確認的股票薪酬費用 | | $ | 21,723 | | | $ | 297,934 | | | $ | 2,604 | |
| 加權平均攤銷期限 | | 2.5年份 | | 2.5年份 | | 0.4年份 |
本公司確認以股票為基礎的補償費用，該費用是根據實際沒收而減去的已授予的獎勵計算的。所有授予僱員和非僱員董事的股權獎勵的股票薪酬都是根據獎勵的授予日期公允價值來計算的。
該公司按照授予之日普通股的收盤價對RSU進行估值。本公司使用Black-Scholes期權定價模型和下表披露的假設，在授予員工的2014年ESPP下估計每個股票期權和購買權的公允價值。預期波動率以公司歷史波動率的權重為基礎。2020年前，預期波動率是基於本公司的歷史波動率和上市公司同業集團的歷史波動率的權重。期權授予的預期期限通過取期權的歸屬期限和合同期限的平均值，使用簡化的方法來估計。根據2014年ESPP，購買權的預期波動率假設是基於公司普通股的歷史波動率。獎勵預期期限的無風險利率是基於授予時美國財政部發行的零息債券。該公司尚未支付，也不打算支付普通股的現金股息。因此，預期股息收益率為零。
在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內，用於評估2014年ESPP下的股票期權和購買權的加權平均假設如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票期權 | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 (1) | | 2019 |
| 預期期限(年) | | 6.0 | | 5.7 | | 6.1 |
| 波動率 | | 47% | | 47% | | 46% |
| 無風險利率 | | 1.0% | | 0.9% | | 2.3% |
| 股息率 | | — | | — | | — |
| | | | | | |
(1)截至2020年12月31日止年度的加權平均假設包括假設的股票期權。加權平均假設(不包括假設的股票期權)預期期限為6.0年，波動率47%，無風險利率1.0%和股息率0%。假設的股票期權的加權平均假設為4.3年，波動率47%，無風險利率0.3%和股息率0%.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
ESPP | | 授予於 |
| | 2021年11月 | | May 2021 | | 2020年11月 | | May 2020 | | 2019年11月 | | May 2019 |
| 預期期限(年) | | 0.5 | | 0.5 | | 0.5 | | 0.5 | | 0.5 | | 0.5 |
| 波動率 | | 46% | | 49% | | 50% | | 50% | | 46% | | 51% |
| 無風險利率 | | 0.2% | | 0.1% | | 0.1% | | 0.2% | | 2.4% | | 2.5% |
| 股息率 | | — | | — | | — | | — | | — | | — |
8. 每股淨虧損
每股基本淨虧損以淨虧損除以期內已發行普通股的加權平均股數計算，不包括可轉換優先票據轉換時員工股票獎勵和潛在股份的任何攤薄影響。每股攤薄淨虧損乃按所有潛在攤薄普通股計算，包括行使購股權時可發行的普通股、歸屬股份單位及轉換可轉換優先票據後可發行的普通股股份。由於本公司在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內出現淨虧損，所有可能發行的普通股被確定為反稀釋股。
下表列出了每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損的計算方法(單位為千，每股數據除外)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 淨虧損 | | $ | (53,000) | | | $ | (42,130) | | | $ | (4,552) | |
| 用於計算基本和稀釋後每股淨虧損的加權平均股份 | | 67,512 | | | 64,154 | | | 60,371 | |
| 每股基本和攤薄淨虧損 | | $ | (0.79) | | | $ | (0.66) | | | $ | (0.08) | |
以下證券被排除在每股攤薄淨虧損的計算之外，因為它們的影響是反攤薄的(以千計)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 股票期權 | | 1,982 | | | 2,255 | | | 2,530 | |
限制性股票單位 | | 2,560 | | | 2,267 | | | 2,372 | |
可轉換優先票據(1) | | 6,663 | | | 910 | | | 1,619 | |
| 總計 | | 11,205 | | | 5,432 | | | 6,521 | |
(1) 由於採用了ASU 2020-06年度，可轉換優先票據是根據2021年的IF-轉換法計算的，而2020和2019年的可轉換優先票據是根據庫存股方法計算的。
在採用ASU 2020-06之前，本公司採用庫藏股方法計算其可轉換優先票據的轉換價差的任何潛在攤薄效應。於截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度，由於本公司普通股的平均市價超過初步換股價#美元，換股價差對2023年可換股優先票據產生攤薄影響。40.82每股。然而，2023年可轉換優先票據轉換後可發行普通股的潛在股份不計入稀釋每股淨虧損的計算，因為它們的影響將是反攤薄的。
在採納ASU 2020-06年度後，本公司採用IF-轉換法計算截至2021年12月31日止年度可轉換優先票據的任何潛在攤薄影響。根據這一方法，該公司在現金和股票結算假設下計算稀釋後每股收益，以確定哪一種攤薄程度更高。如果股份結算的攤薄程度較高，本公司在計算攤薄後每股收益時，假設所有可轉換優先票據在報告期開始時僅轉換為普通股。在計算截至2021年12月31日止年度的每股攤薄淨虧損時，未計入對轉換可換股優先票據的潛在影響，因為該影響將是反攤薄的。
9. 所得税
下表列出了所列期間所得税前虧損的組成部分(以千為單位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 美國 | | $ | (59,856) | | | $ | (44,303) | | | $ | (5,340) | |
| 國際 | | (4,429) | | | (280) | | | 892 | |
| 所得税前虧損 | | $ | (64,285) | | | $ | (44,583) | | | $ | (4,448) | |
本報告所列期間所得税準備金(受益)包括(以千計)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 當前： | | | | | | |
| 美國聯邦政府 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 美國州政府 | | 262 | | | 401 | | | 61 | |
| 外國 | | (202) | | | 233 | | | 43 | |
| 所得税準備金總額--當期 | | 60 | | | 634 | | | 104 | |
| | | | | | |
| 延期： | | | | | | |
| 美國聯邦政府 | | — | | | (2,495) | | | — | |
| 美國州政府 | | — | | | (414) | | | — | |
| 外國 | | (11,345) | | | (178) | | | — | |
| 所得税總額(收益)--遞延 | | (11,345) | | | (3,087) | | | — | |
| 所得税撥備總額(受益) | | $ | (11,285) | | | $ | (2,453) | | | $ | 104 | |
本公司於2021年錄得遞延所得税利益，主要是由於重組其澳大利亞附屬機構，使若干無形資產的計税基準得以提升，以及本年度經營虧損淨額結轉增加，因此並無計入估值撥備。
所得税(福利)費用與應用美國聯邦法定所得税税率計算的金額不同21本期間税前(虧損)收入的百分比，原因如下(以千為單位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 按法定税率徵收的美國聯邦税 | | $ | (13,500) | | | $ | (9,362) | | | $ | (934) | |
| 美國州所得税 | | 262 | | | (345) | | | (65) | |
| 第162(M)條 | | 7,543 | | | 6,472 | | | 5,623 | |
| 不可扣除的費用 | | 1,361 | | | 1,944 | | | 276 | |
| 研發信貸 | | (1,181) | | | (837) | | | (860) | |
| 基於股票的薪酬 | | (25,241) | | | (23,800) | | | (16,619) | |
| 收購/重組帶來的税收優惠 | | (5,877) | | | (2,495) | | | — | |
| 外國税 | | (4,760) | | | 118 | | | (10) | |
| 其他 | | 20 | | | 533 | | | (119) | |
| 更改估值免税額 | | 30,088 | | | 25,319 | | | 12,812 | |
| 所得税撥備總額(受益) | | $ | (11,285) | | | $ | (2,453) | | | $ | 104 | |
產生公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的大部分遞延税項資產和負債的暫時性差異的税收影響涉及以下方面(以千計)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 遞延税項資產： | | | | |
| 淨營業虧損和貸記結轉 | | $ | 133,433 | | | $ | 95,180 | |
| 應計負債 | | 12,719 | | | 6,244 | |
| 壞賬準備 | | 712 | | | 766 | |
| 攤銷無形資產 | | 872 | | | — | |
| 遞延收入 | | 1,351 | | | 782 | |
| 應計補償 | | 3,963 | | | 3,596 | |
| 長期租賃負債 | | 13,618 | | | 1,418 | |
| | | | |
| 遞延税項總資產 | | 166,668 | | | 107,986 | |
| 估值免税額 | | (121,835) | | | (51,127) | |
| 遞延税項淨資產 | | 44,833 | | | 56,859 | |
| 遞延税項負債： | | | | |
| 財產和設備 | | (2,633) | | | (876) | |
| 攤銷無形資產 | | — | | | (11,041) | |
| 其他 | | (509) | | | (92) | |
| 使用權資產 | | (11,573) | | | (1,276) | |
| 遞延薪酬--當期 | | (23,211) | | | (12,180) | |
| 可轉換優先票據 | | — | | | (35,832) | |
| 遞延税項負債總額 | | (37,926) | | | (61,297) | |
| 遞延税金淨額 | | $ | 6,907 | | | $ | (4,438) | |
該公司沒有為其海外子公司的未分配收益準備美國所得税，因為它打算將這些收益永久地再投資於美國以外的地區。截至2021年12月31日和2020年12月31日，該公司海外子公司的未分配收益並不重要。
當遞延税項資產的可回收性不確定時，計提估值撥備。提供估值免税額的決定取決於評估未來是否更有可能產生足夠的未來應納税所得額來利用遞延税項資產。根據現有證據的權重，包括公司的歷史營業虧損、缺乏應税收入和截至2021年12月31日的年度累計虧損，公司為其美國遞延税項淨資產計提了估值準備金。然而，該公司已記錄了與其英國和澳大利亞業務相關的淨外國遞延税項資產，總額為#美元6.9百萬美元。2021年和2020年12月31日終了年度的估值津貼淨變化為增加#美元。70.7百萬美元，減少了$8.8分別為100萬美元。本年度估值撥備的增加主要是由於本公司採用ASU 2020-06，導致先前已確認的與可轉換債務期權相關的遞延税項被沖銷。此外，本年度的淨營業虧損也是估值津貼增加的原因。
截至2021年12月31日，該公司在聯邦、州和外國所得税方面的淨營業虧損結轉為$495.3百萬，$306.8百萬美元和美元18.8分別有100萬美元可用於減少未來繳納所得税的收入。如果不加以利用，結轉的聯邦和州淨營業虧損將分別於2024年和2028年開始到期，而結轉的國外淨營業虧損不會到期。截至2021年12月31日，該公司還擁有用於聯邦和加利福尼亞州税收目的的研究信貸結轉總額$8.4百萬美元和美元5.8100萬美元，可用於減少未來繳納所得税的收入。結轉的聯邦研究學分將於2022年開始到期，加利福尼亞州的研究學分可以無限期結轉。經修訂的1986年《國內税法》(IRC)對在公司“所有權變更”的情況下使用淨營業虧損和信用額度施加了限制。因此，公司使用淨營業虧損和信貸的能力可能會受到IRC第382和383條以及類似的國家規定的實質性限制。事件可能會導致
公司在任何一年可能使用的淨營業虧損和信貸包括但不限於累計所有權變更超過50%，超過三年制句號。倘若本公司所有權變更、淨營業虧損及研發信貸結轉由遞延税項資產估值撥備全額撥備，則該等結轉款項可能會受到限制，並可能到期而無法使用。
從2022年開始，2017年的減税和就業法案(TCJA)取消了目前扣除研發支出的選擇，並要求納税人根據IRC第174條在五年內將其資本化和攤銷。儘管國會正在考慮將攤銷要求推遲到以後幾年的立法，但尚不確定該條款是否會被廢除或以其他方式修改。如果不修改這一要求，將從2022年開始減少公司的淨營業虧損。鑑於本公司的結轉屬性，預計這不會對綜合財務報表產生重大影響。
年終後，本公司完成了對其澳大利亞實體的重組，其最終結果是將某些知識產權的所有權歸還美國。因此，公司將在2022年第一季度將其遞延税項資產和估值撥備增加約美元2.1100萬美元，對其收益沒有淨影響。
未確認的税收優惠
下表顯示了所列期間未確認税收優惠總額的變化(以千為單位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 未確認的福利-期初 | | $ | 6,076 | | | $ | 4,471 | | | $ | 10,723 | |
| 毛收入增長--本年度納税狀況 | | 1,851 | | | 1,605 | | | 963 | |
| 毛減額-上一年的納税狀況 | | — | | | — | | | (7,215) | |
| 與税務機關達成和解 | | (284) | | | — | | | — | |
| 未確認的福利-期末 | | $ | 7,643 | | | $ | 6,076 | | | $ | 4,471 | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日，該公司擁有0.0百萬美元和美元0.3如果確認，未確認的税收優惠總額分別為100萬美元，將對其實際税率產生影響。本公司將與不確定的税務狀況相關的利息和罰款確認為所得税費用。該公司預計，截至2021年12月31日的未確認税收優惠總額將不會由於審查的解決或訴訟時效在未來12個月內的到期而發生重大變化。本公司目前不知道任何不確定的税收狀況可能導致未來12個月這一估計中的重大額外付款、應計或其他重大偏差。
該公司在美國、各州和幾個外國司法管轄區都要納税。由於該公司對未使用的營業虧損進行了淨結轉，從2001年起的所有年度仍有待美國聯邦和州税務當局未來的審查。本公司的海外納税申報單可根據其附屬公司所在國家/地區的訴訟時效法規接受審計。該公司將其境外子公司的所有未分配收益視為無限期再投資。
10. 承付款和或有事項
承付款
截至2021年12月31日，美元781.7可轉換優先票據的未償還本金總額為百萬美元。2023年可轉換優先票據和2025年可轉換優先票據分別於2023年5月1日和2025年6月1日到期。有關可轉換優先票據的更多信息，請參閲附註6。
該公司的未償還經營租賃債務為#美元。64.0截至2021年12月31日。有關詳細信息，請參閲附註13。截至2021年12月31日，該公司還有未償還的雲服務協議承諾，總額為61.1100萬美元，其中21.8預計在2022年支付100萬美元，剩餘的美元39.32023年將達到100萬。
託管和電信使用服務
該公司與第三方達成協議，提供主機代管和電信使用服務。這些協議要求在固定的時間內按月付款，以換取對網絡和電信可用性的某些保證。
截至2021年12月31日，根據這些安排，未來的最低付款如下(以千計)： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 託管服務 | | 電信使用服務 | | |
| 2022 | | $ | 1,342 | | | $ | 7,151 | | | |
| 2023 | | 588 | | | 5,481 | | | |
| 2024 | | 226 | | | 3,532 | | | |
| 2025 | | — | | | 176 | | | |
| 此後 | | $ | — | | | $ | 75 | | | |
| 未來最低付款總額 | | $ | 2,156 | | | $ | 16,415 | | | |
| | | | | | |
普遍服務基金負債
出於監管目的，該公司被歸類為電信服務提供商，並被要求根據該公司從轉售州際和國際電信服務中獲得的收入向美國聯邦作出貢獻。為了履行直接捐款的義務，本公司在美國聯邦貿易委員會註冊，美國聯邦通信委員會負責管理美國聯邦，自2013年4月在美國聯邦貿易委員會註冊以來，公司一直在向美國聯邦貿易委員會匯款所需的捐款。2015年6月，由於公司在美國奧委會的註冊較晚，且在2013年前未能向美國聯邦作出貢獻，公司與FCC執法局簽訂了一項同意法令。在同意法令中，該公司同意支付#美元的民事罰款。2.0100萬美元給美國財政部，分期付款於2018年12月31日結束。該公司還同意向美國聯邦捐款#美元。3.9基於2008年至2012年期間的收入，該公司的收入為100萬美元。該公司仍與聯邦通信委員會就公司是否對2003年至2007年期間的美國聯邦捐款承擔責任存在爭議。截至2021年12月31日，公司已累計應計$0.12003年至2007年期間與有爭議的攤款有關的利息為100萬美元。
州税和地方税及附加費
根據對其活動的分析，該公司確定有義務收取和匯出美國各州或當地的銷售、使用、毛收入、消費税和公用事業用户税，以及作為美國某些州、市或地方税務管轄區的通信服務提供商的費用或附加費。本公司登記、徵收和匯出適用税款(如已作出決定)。在本公司作出上述決定之前，本公司既未向適用的地方、市或州司法管轄區收取或匯出此等税項、費用或附加費。公司繼續分析其活動，以確定是否在其他司法管轄區繳納這些税款，並根據公司對其美國州和地方税收和匯款義務的持續評估，在這些司法管轄區登記税收和監管目的，並開始向這些司法管轄區徵收和匯出適用的州和地方税和附加費。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，該公司的應計負債總額為1.0百萬美元和美元1.1不是從客户那裏徵收，但可能由各税務機關徵收的或有銷售税和附加費分別為100萬美元，其中#0.2百萬美元和美元0.2分別有100萬美元計入綜合資產負債表的流動“銷售税負債”，其餘則計入綜合資產負債表的非流動“銷售税負債”。本公司對這一或有事項下可能產生的損失的估計是基於對其基於使用的費用的來源位置以及每個税務管轄區的法規和規則的分析。
法律事務
本公司涉及在正常業務過程中產生的各種法律和監管事項。管理層認為，這些問題的解決預計不會對公司的綜合運營結果、現金流或財務狀況產生實質性影響。然而，由於法律性質的不確定性，
除上述事項外，對某事項的不利解決可能會對本公司未來的綜合經營業績、現金流或某一特定期間的財務狀況產生重大影響。本公司承擔已發生的法律費用。
賠償協議
在正常業務過程中，本公司簽訂不同範圍和條款的協議，根據這些協議，本公司同意就某些事項賠償客户、供應商、出租人、業務合作伙伴和其他各方，包括但不限於因違反此類協議而產生的損失，包括違反安全、本公司將提供的服務或第三方提出的知識產權侵權索賠。此外，本公司已與其董事、高級職員及若干僱員訂立彌償協議，其中包括就彼等作為董事、高級職員或僱員的身份或服務而可能產生的若干法律責任作出彌償。據公司所知，沒有任何索賠可能對綜合資產負債表、綜合業務表和全面虧損或綜合現金流量表產生重大影響。
11. 地理信息
下表彙總了基於客户賬單地址的地理區域收入(以千為單位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 美國 | | $ | 556,385 | | | $ | 400,509 | | | $ | 301,536 | |
| 國際 | | 53,206 | | | 34,399 | | | 26,470 | |
| 總收入 | | $ | 609,591 | | | $ | 434,908 | | | $ | 328,006 | |
下表彙總了各地點的財產和設備淨額(以千計)： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 | | |
| 美國 | | $ | 68,674 | | | $ | 43,339 | | | |
| 國際 | | 9,111 | | | 7,874 | | | |
| 財產和設備，淨額 | | $ | 77,785 | | | $ | 51,213 | | | |
12. 退休計劃
該公司有一項401(K)計劃，為所有符合條件的員工提供遞延納税工資扣除。參與者可以自願向401(K)計劃繳費，但受到某些國税侷限制。該公司負責401(K)計劃的行政費用。該公司於2019年第四季度開始以現金匹配員工繳費。截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的捐款開支為#美元1.8百萬美元和美元1.4分別為100萬美元。
該公司遵守為菲律賓員工維持退休計劃的要求。該計劃是一種非供款和固定福利類型，為達到60歲正常退休年齡且至少五年盡職盡責。該等利益於本公司退休時一次性支付。固定福利負債總額為$0.6截至2021年12月31日和2020年12月31日。該計劃的總退休費用為$0.2百萬，$0.1百萬美元，以及$0.1截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
13. 租契
該公司的辦公室、數據中心以及計算機和網絡設備的租約將於2031年之前的不同日期到期。該公司的租約的剩餘條款為一至十年，其中一些租約包括一項公司選擇權，可以將租約延長至多三至五年，部分租約包括在下列情況下終止租約的選擇權30-天數通知。本公司已選擇實際權宜之計，不將房地產經營租賃的租賃和非租賃部分分開。
公司的畢曉普牧場租賃於2021年2月1日開始，租期為10多年，在其任期內總承諾額為#美元。46.4這是截至2021年12月31日的年度經營租賃成本、經營租賃使用權資產和經營租賃負債增加的主要組成部分。
租賃費用的構成如下(以千計)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 經營租賃成本 | | $ | 10,238 | | | $ | 6,142 | | | $ | 5,153 | |
| 融資租賃成本： | | | | | | |
| 使用權資產攤銷 | | $ | 438 | | | $ | 748 | | | $ | 6,345 | |
| 融資租賃負債利息 | | — | | | 212 | | | 704 | |
| 融資租賃總成本 | | $ | 438 | | | $ | 960 | | | $ | 7,049 | |
與租賃有關的補充現金流量信息如下(以千計)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | | | | | | |
| 營運租賃中使用的營運現金 | | $ | (7,178) | | | $ | (6,531) | | | $ | (5,237) | |
| 融資租賃中使用的融資現金 | | (612) | | | (3,715) | | | (7,054) | |
| 以租賃義務換取的使用權資產： | | | | | | |
| 經營租約 | | 50,101 | | | 5,980 | | | 5,737 | |
| 融資租賃 | | — | | | — | | | — | |
與租賃有關的補充資產負債表信息如下(以千計)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 經營租約 | | | | |
| 經營性租賃使用權資產 | | $ | 48,703 | | | $ | 9,010 | |
| | | | |
| 經營租賃負債： | | $ | 9,826 | | | $ | 3,912 | |
| 經營租賃負債--減去流動部分 | | 47,088 | | | 5,379 | |
| 經營租賃負債總額 | | $ | 56,914 | | | $ | 9,291 | |
| 融資租賃 | | | | |
| 財產和設備，毛額 | | $ | 42,541 | | | $ | 45,021 | |
| 減去：累計折舊和攤銷 | | (41,689) | | | (41,908) | |
| 財產和設備，淨額 | | $ | 852 | | | $ | 3,113 | |
| 融資租賃負債： | | | | |
| 融資租賃 | | $ | — | | | $ | 612 | |
| 融資租賃負債--減去流動部分 | | — | | | — | |
| 融資租賃負債總額 | | $ | — | | | $ | 612 | |
加權平均剩餘期限如下(年)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 加權平均剩餘租期 | | | | |
| 經營租約 | | 7.3年份 | | 2.6年份 |
| 融資租賃 | | 0.0年份 | | 0.5年份 |
加權平均貼現率如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 加權平均貼現率 | | | | |
| 經營租約 | | 3.2 | % | | 4.5 | % |
| 融資租賃 | | — | % | | 7.9 | % |
租賃負債的到期日如下(以千計)： | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 經營租約 | | 融資租賃 |
| 2022 | | $ | 11,383 | | | $ | — | |
| 2023 | | 10,633 | | | — | |
| 2024 | | 7,744 | | | — | |
| 2025 | | 5,583 | | | — | |
| 2026 | | 5,752 | | | — | |
| 此後 | | 22,858 | | | |
| 未來最低租賃付款總額 | | 63,953 | | | — | |
| 減去：推定利息 | | (7,039) | | | — | |
| 總計 | | $ | 56,914 | | | $ | — | |
截至2021年12月31日，公司簽訂了一份尚未開始的額外數據中心運營租賃，總承諾額為$0.2百萬美元，期限為一年。此數據中心租賃預計於2022年3月1日開始。本公司還簽訂了一份於2022年1月開始的附加設施運營租約 租期為三年，這意味着在其任期內的總承諾額為#美元。0.3百萬美元。
14. 收購
推理解決方案
於2020年11月18日，本公司以總代價約1美元收購推論全部已發行及已發行股份。156.7百萬美元。總代價包括$137.0百萬美元現金，扣除收購的現金淨額，以及18.1或有價值估計公允價值中的百萬美元賺取對價。或有賺取的對價最高為$24.0這是根據截至2021年12月31日的盈利測算期內某些里程碑和相對門檻的成就計算得出的。根據或有代價安排，公司可支付的金額範圍為：000萬及$24.0百萬美元。或有收益對價的公允價值估計為#美元。23.7截至2021年12月31日。關於或有對價安排的補充資料，見附註3。此次收購被視為一項業務合併，旨在通過增加Inference廣泛部署的IVA平臺來加速公司的人工智能地位。
收購價超過可識別無形資產和有形資產淨值的金額為#美元。131.0100萬被分配給商譽，這是不能從税收的目的扣除的。分配給收購資產和承擔負債的公允價值是基於截至報告日期管理層的最佳估計和假設，並被認為是最終的。下表列出了在收購之日採購價格的最終分配(以千為單位)： | | | | | |
| 現金 | $ | 1,394 | |
| 購置的財產和設備 | 124 | |
| 收購的其他資產 | 2,238 | |
| 獲得的技術 | 28,600 | |
| 客户關係 | 1,100 | |
| 商品名稱和商標 | 400 | |
| 商譽 | 130,976 | |
| 收購的總資產 | 164,832 | |
| 承擔的負債 | (3,525) | |
| 遞延税項負債 | (4,616) | |
| 總對價 | $ | 156,691 | |
| 總對價(扣除取得的現金後的淨額) | $ | 155,297 | |
| |
所獲得的技術、客户關係和商號將在其指定的使用年限內按直線攤銷。六年, 五年，以及兩年，分別為。本公司採用收益法估計所收購無形資產的公允價值。
在這項收購中，該公司產生了大約$0.3百萬美元和美元2.9分別於2021年及2020年的購置成本百萬元，已作為已發生支出，並計入綜合經營及全面虧損報表內的一般及行政開支。本次收購的經營結果包含在所附的綜合經營報表和自收購之日起的全面損失表中。
虛擬觀察者
2020年4月1日，本公司收購了虛擬觀察者公司(前身為協調系統公司)的全部已發行普通股和已發行普通股，現金對價約為$32.2根據本公司與羅伯特·H·哈欽、David·R·布勞爾和Daniel·J·麥格雷爾於2020年1月15日簽訂的股票購買協議，可予調整。本次收購被視為一項業務合併，旨在擴大公司的產品組合，包括基於雲的勞動力優化(WFO)服務，作為其與領先WFO提供商之間持續戰略合作伙伴關係的補充。
收購價超過可識別無形資產和有形資產淨值的金額為#美元。22.6100萬被分配給商譽，這是不能從税收的目的扣除的。分配給收購資產和承擔負債的公允價值是基於截至報告日期管理層的最佳估計和假設，並被認為是最終的。下表列出了在收購之日採購價格的最終分配(以千為單位)： | | | | | |
| 現金 | $ | 168 | |
| 收購的有形資產 | 200 | |
| 獲得的技術 | 12,200 | |
| 客户關係 | 500 | |
| 商品名稱和商標 | 100 | |
| 商譽 | 22,646 | |
| 收購的總資產 | 35,814 | |
| 遞延税項負債 | (2,910) | |
| 承擔的負債 | (682) | |
| Total | $ | 32,222 | |
| |
收購的技術、客户關係、商號和商標將在其預計使用年限內按直線攤銷。五年, 五年，以及兩年，分別為。本公司採用收益法估計所收購無形資產的公允價值。
與本次收購有關，公司產生的與收購相關的交易總成本為#美元。0.9百萬美元和美元0.3分別於2020年及2019年計入已發生並計入綜合經營及全面虧損報表的一般及行政開支的百萬元。
本次收購的經營結果包含在所附的綜合經營報表和自收購之日起的全面損失表中。
15. 精選季度財務數據(未經審計)
2021年和2020年精選季度財務信息如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 |
| | Dec. 31, 2021 | | Sept. 30, 2021 | | Jun. 30, 2021 | | Mar. 31, 2021 | | Dec. 31, 2020 | | Sept. 30, 2020 | | Jun. 30, 2020 | | Mar. 31, 2020 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (未經審計，單位為千，每股數據除外) |
| 收入 | | $ | 173,599 | | | $ | 154,328 | | | $ | 143,782 | | | $ | 137,882 | | | $ | 127,885 | | | $ | 112,143 | | | $ | 99,792 | | | $ | 95,088 | |
收入成本(1)(2) | | 79,764 | | | 67,137 | | | 64,395 | | | 59,803 | | | 51,233 | | | 46,561 | | | 42,453 | | | 40,037 | |
| 毛利 | | 93,835 | | | 87,191 | | | 79,387 | | | 78,079 | | | 76,652 | | | 65,582 | | | 57,339 | | | 55,051 | |
| 運營費用： | | | | | | | | | | | | | | | | |
研發(1)(2) | | 30,448 | | | 29,680 | | | 24,648 | | | 22,121 | | | 18,676 | | | 17,674 | | | 17,208 | | | 15,189 | |
銷售和市場營銷(1)(2) | | 53,394 | | | 49,712 | | | 46,024 | | | 44,799 | | | 37,053 | | | 32,969 | | | 32,231 | | | 30,160 | |
一般和行政(1)(2) | | 21,972 | | | 26,790 | | | 22,909 | | | 22,245 | | | 18,258 | | | 16,724 | | | 16,129 | | | 14,658 | |
| 總運營費用 | | 105,814 | | | 106,182 | | | 93,581 | | | 89,165 | | | 73,987 | | | 67,367 | | | 65,568 | | | 60,007 | |
| 營業收入(虧損) | | (11,979) | | | (18,991) | | | (14,194) | | | (11,086) | | | 2,665 | | | (1,785) | | | (8,229) | | | (4,956) | |
| 其他(費用)收入，淨額： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利息支出 | | (2,024) | | | (1,947) | | | (2,118) | | | (1,938) | | | (9,481) | | | (9,649) | | | (5,734) | | | (3,484) | |
| 提前清償債務損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (887) | | | (282) | | | (5,794) | | | — | |
| 其他(費用)和利息收入 | | (43) | | | 213 | | | (353) | | | 175 | | | 501 | | | 631 | | | 829 | | | 1,072 | |
| 其他(費用)收入合計，淨額 | | (2,067) | | | (1,734) | | | (2,471) | | | (1,763) | | | (9,867) | | | (9,300) | | | (10,699) | | | (2,412) | |
| 所得税前虧損 | | (14,046) | | | (20,725) | | | (16,665) | | | (12,849) | | | (7,202) | | | (11,085) | | | (18,928) | | | (7,368) | |
| 所得税撥備(受益於) | | (10,445) | | | (188) | | | (135) | | | (517) | | | 8 | | | 346 | | | (2,876) | | | 69 | |
| 淨虧損 | | $ | (3,601) | | | $ | (20,537) | | | $ | (16,530) | | | $ | (12,332) | | | $ | (7,210) | | | $ | (11,431) | | | $ | (16,052) | | | $ | (7,437) | |
| 每股淨虧損： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | (0.05) | | | $ | (0.30) | | | $ | (0.25) | | | $ | (0.18) | | | $ | (0.11) | | | $ | (0.17) | | | $ | (0.25) | | | $ | (0.12) | |
| 稀釋 | | $ | (0.05) | | | $ | (0.30) | | | $ | (0.25) | | | $ | (0.18) | | | $ | (0.11) | | | $ | (0.17) | | | $ | (0.25) | | | $ | (0.12) | |
| 用於計算每股淨虧損的股份： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | 68,207 | | | 67,800 | | | 67,292 | | | 66,721 | | | 66,133 | | | 65,460 | | | 63,282 | | | 61,705 | |
| 稀釋 | | 68,207 | | | 67,800 | | | 67,292 | | | 66,721 | | | 66,133 | | | 65,460 | | | 63,282 | | | 61,705 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)按股票計算的薪酬如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 |
| | Dec. 31, 2021 | | Sept. 30, 2021 | | Jun. 30, 2021 | | Mar. 31, 2021 | | Dec. 31, 2020 | | Sept. 30, 2020 | | Jun. 30, 2020 | | Mar. 31, 2020 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (未經審計，以千計) |
| 收入成本 | | $ | 6,854 | | | $ | 3,994 | | | $ | 3,781 | | | $ | 3,105 | | | $ | 2,331 | | | $ | 2,603 | | | $ | 2,499 | | | $ | 1,989 | |
| 研發 | | 9,163 | | | 9,101 | | | 6,152 | | | 4,763 | | | 3,674 | | | 3,876 | | | 3,684 | | | 2,806 | |
| 銷售和市場營銷 | | 11,987 | | | 8,304 | | | 8,208 | | | 6,771 | | | 5,366 | | | 5,427 | | | 5,265 | | | 4,106 | |
| 一般和行政 | | 7,597 | | | 5,996 | | | 6,760 | | | 6,269 | | | 5,505 | | | 5,380 | | | 5,343 | | | 4,893 | |
| 基於股票的薪酬總額 | | $ | 35,601 | | | $ | 27,395 | | | $ | 24,901 | | | $ | 20,908 | | | $ | 16,876 | | | $ | 17,286 | | | $ | 16,791 | | | $ | 13,794 | |
(2)包括折舊和攤銷費用如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 |
| | Dec. 31, 2021 | | Sept. 30, 2021 | | Jun. 30, 2021 | | Mar. 31, 2021 | | Dec. 31, 2020 | | Sept. 30, 2020 | | Jun. 30, 2020 | | Mar. 31, 2020 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (未經審計，以千計) |
| 收入成本 | | $ | 8,301 | | | $ | 7,658 | | | $ | 7,825 | | | $ | 7,087 | | | $ | 5,948 | | | $ | 5,171 | | | $ | 5,120 | | | $ | 3,940 | |
| 研發 | | 948 | | | 1,004 | | | 729 | | | 596 | | | 488 | | | 512 | | | 497 | | | 465 | |
| 銷售和市場營銷 | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | 2 | | | 1 | | | 2 | | | 2 | |
| 一般和行政 | | 1,288 | | | 1,117 | | | 1,096 | | | 1,079 | | | 899 | | | 853 | | | 624 | | | 563 | |
| 折舊及攤銷總額 | | $ | 10,538 | | | $ | 9,780 | | | $ | 9,651 | | | $ | 8,763 | | | $ | 7,337 | | | $ | 6,537 | | | $ | 6,243 | | | $ | 4,970 | |
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們對截至2021年12月31日《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的披露控制和程序的有效性進行了評估。
根據管理層的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年12月31日，我們的披露控制和程序旨在以合理的水平提供保證，確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求我們披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並在適當時傳達給我們的管理層，以便及時做出關於所需披露的決定。
在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，任何披露控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時作出判斷。
管理層財務報告內部控制年度報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條所述)。我們的管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的2013年內部控制-綜合框架中規定的標準，對截至2021年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據評估，我們的管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2021年12月31日起有效，以提供關於財務報告的可靠性和根據美國公認會計準則編制財務報表的合理保證。
獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所審計了我們在Form 10-K年度報告中包含的財務報表，該公司發佈了一份關於我們財務報告內部控制的認證報告，該報告包含在本文中。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年12月31日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
沒有。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
關於我們董事的信息、對《交易法》第16(A)條的遵守情況、我們的審計委員會以及本項目所要求的股東向董事會推薦被提名人的程序的任何變化，均包含在本文中，參考我們將在截至2021年12月31日的年度的120天內提交給美國證券交易委員會的2022年股東年會委託書或2022年委託書中包含的信息，包括“建議1.-董事選舉”、“公司治理”和“第16(A)條(A)實益所有權報告合規性”。
本項目所要求的有關我們執行人員的信息在此併入，參考2022年委託書中包含的信息，包括“執行人員”。
我們通過了適用於所有員工的道德和商業行為準則或行為準則，包括我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官和所有其他高管。我們的行為準則可在我們的網站上查閲，網址為http://investors.five9.com/corporate-governance.cfm.我們計劃將未來對我們行為準則的任何修改或豁免張貼在我們的網站上的上述地址。
項目11.高管薪酬
本項目所要求的信息通過參考2022年委託書中包含的信息而併入本文，這些信息包括“公司治理”、“高管薪酬”和“董事薪酬”。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本條款所要求的信息通過參考《2022年委託書》中包含的信息併入本文，其中包括《某些受益所有者和管理層的擔保所有權》和《股權補償計劃信息》。
第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
本項目所要求的信息通過參考2022年委託書中包含的信息而併入本文，其中包括“公司治理”和“與相關人士的交易”。
項目14.首席會計師費用和服務
本項目所要求的信息是參考2022年委託書中的信息合併而成的，其中包括“第4號提案--批准獨立註冊會計師事務所的任命”。
第四部分
項目15.物證、財務報表附表
(A)作為本報告的一部分，提交了下列文件：
1.合併財務報表
Five9的合併財務報表和獨立註冊會計師事務所的報告載於本報告第二部分第8項下。 | | | | | | | | |
獨立註冊會計師事務所報告 | | 65 |
合併資產負債表 | | 68 |
合併經營報表和全面虧損 | | 69 |
股東權益合併報表 | | 70 |
合併現金流量表 | | 71 |
合併財務報表附註 | | 72 |
2.合併財務報表附表
沒有列出的財務報表附表被省略，因為要求在此列出的信息包括在第8項--財務報表和補充數據中，或者這些信息不適用或不是必需的。
3.展品。
以下證據已提交本報告或通過引用將其併入本報告。如果這種登記是通過參考以前提交的登記聲明或報告而合併進行的，則這種登記聲明或報告在括號中標明。
| | | | | | | | |
| 展品索引 |
| 展品編號 | | 描述 |
| | |
3.1Ø | | 修訂和重訂Five9，Inc.公司註冊證書。(作為公司於2014年4月10日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件3.2(文件編號001-36383)，並通過引用併入本文)。 |
3.2Ø | | 修訂和重新制定Five9，Inc.的附例。(作為公司於2020年8月3日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件3.1(文件編號001-36383)，並通過引用併入本文)。 |
4.1Ø | | 普通股股票的格式(於2014年3月24日向美國證券交易委員會提交的S-1表格(文件編號333-194258)作為公司註冊説明書修正案第1號的附件4.1提交，並通過引用併入本文)。 |
4.2Ø | | 註冊人與作為受託人的美國銀行全國協會之間的契約，日期為2018年5月8日(作為公司於2018年5月8日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件4.1(文件編號001-36383)，並通過引用併入本文)。 |
4.3Ø | | 2023年到期的0.125%可轉換優先票據的格式(作為公司於2018年5月8日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件4.2(文件編號001-36383)，並通過引用併入本文)。 |
4.4Ø | | 註冊人證券説明。(作為公司於2020年2月27日向美國證券交易委員會提交的Form 10-K年度報告的附件4.4(文件編號001-36383)，並通過引用併入本文)。 |
4.5Ø | | 契約，日期為2020年5月27日，由Five 9，Inc.和美國銀行全國協會作為受託人(作為公司於2020年5月28日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件4.1(文件編號001-36383)，並通過引用併入本文)。 |
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| 展品索引 |
| 展品編號 | | 描述 |
4.6Ø | | 2025年到期的0.500%可轉換優先票據的表格(作為公司於2020年5月28日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的附件4.2提交(文件第001-36383號)，並通過引用結合於此)。 |
10.1+Ø | | 註冊人與其每一名董事和執行人員之間的賠償協議格式，於2015年7月31日修訂(作為2015年8月5日提交給美國證券交易委員會的公司季度報告10-Q表的第10.1號文件(第001-36383號文件)，通過引用併入本文)。 |
10.2+Ø | | 登記人和巴里·斯瓦倫斯坦之間的確認信(作為公司於2014年3月3日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊説明書的附件10.3(文件編號333-194258)，並通過引用併入本文)。 |
10.3+Ø | | 註冊人和丹·伯克蘭之間的邀請函和修正案(作為公司於2014年3月3日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊説明書的附件10.4(文件編號333-194258)，並通過引用併入本文)。 |
10.4+Ø | | 註冊人和斯科特·韋爾奇之間的聘書(作為公司2015年3月10日向美國證券交易委員會提交的Form 10-K年度報告的第10.7號文件(文件編號001-36383)，並通過引用併入本文)。 |
10.5+Ø | | 註冊人和羅文·特羅洛普之間的聘書(作為2018年5月1日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K的附件10.1(文件編號001-36383)，通過引用併入本文)。 |
10.6+Ø | | Five9，Inc.修訂和重申2004年股權激勵計劃(作為2014年4月3日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊説明書修正案第2號的第10.8號文件(第333-194258號文件)，並通過引用併入本文)。 |
10.7+Ø | | Five9，Inc.修訂和重新確定的2004年股權激勵計劃修正案，2014年3月6日生效(作為2014年5月14日提交給美國證券交易委員會的公司季度報告10-Q表的第10.2號文件(第001-36383號文件)，通過引用併入本文)。 |
10.8+Ø | | Five9，Inc.2014股權激勵計劃及相關表格協議(作為2014年3月24日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊説明書修正案第1號的第10.9號文件(第333-194258號文件)，並通過引用併入本文)。 |
10.9+Ø | | 推理技術集團Inc.2018年股權激勵計劃(作為公司於2020年11月19日向美國證券交易委員會提交的S-8表格的附件4.3(文件編號333-250197)，並通過引用併入本文)。 |
10.10+Ø | | Five9，Inc.2014員工購股計劃(作為2014年3月24日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊説明書修正案第1號的第10.10號文件(第333-194258號文件)，並通過引用併入本文)。 |
10.11+Ø | | Five9，Inc.2019年關鍵員工離職福利計劃(作為公司於2019年4月9日向美國證券交易委員會提交的當前報告表8-K的附件10.1(文件編號001-36383)，並通過引用併入本文)。 |
10.12+Ø | | Five9 Inc.2020高管獎金計劃。(作為公司於2020年2月27日向美國證券交易委員會提交的Form 10-K年度報告的第10.18號文件(第001-36383號文件)，並通過引用併入本文)。 |
10.13+Ø | | Five9 Inc.高管激勵薪酬計劃(作為2021年2月18日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K的第10.1號文件(文件編號001-36383)，通過引用併入本文)。 |
10.14+ | | Five9 Inc.非員工董事薪酬政策 |
| | |
10.15Ø | | 已設置上限的呼叫確認表格(作為2018年5月8日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K的附件10.1(文件編號001-36383)，通過引用併入本文)。 |
10.16Ø | | 已設置上限的呼叫確認表格(作為2020年5月28日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K的第10.1號文件(第001-36383號文件)，通過引用併入本文)。 |
10.17Ø | | 畢曉普牧場大樓租賃，日期為2020年7月29日，註冊人與2600 CR，LLC之間的租約(作為2020年8月3日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K的第10.1號文件(第001-36383號文件)，通過引用併入本文)。 |
| | | | | | | | |
| 展品索引 |
| 展品編號 | | 描述 |
10.18Ø | | 董事會主席協議(作為2020年8月3日提交給美國證券交易委員會的公司季度報告10-Q表的第10.3號文件(第001-36383號文件)，通過引用併入本文)。 |
10.19+ | | Five9 Inc.基於業績的限制性股票單位授予通知和獎勵協議-2014股權激勵計劃 |
| 10.20+ | | 《Five9 Inc.限制性股票授予通知書及獎勵協議-2014股權激勵計劃》表格 |
| 10.21+ | | Five9 Inc.股票期權授予通知和獎勵協議表格-2014股權激勵計劃 |
| 21.1 | | 本公司的附屬公司。 |
| 23.1 | | 經獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所同意。 |
| 24.1 | | 授權書(以表格10-K格式載於本年報的簽署頁)。 |
| 31.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條，對Five9，Inc.的首席執行官進行認證。 |
| 31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條，對Five9，Inc.首席財務官進行認證。 |
| 32.1† | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條，對Five9，Inc.的首席執行官和首席財務官進行認證。 |
| 101.INS | | XBRL實例文檔 |
| 101.SCH | | XBRL分類架構鏈接庫文檔 |
| 101.CAL | | XBRL分類計算鏈接庫文檔 |
| 101.DEF | | XBRL分類定義Linkbase文檔 |
| 101.LAB | | XBRL分類標籤Linkbase文檔 |
| 101.PRE | | XBRL分類演示文稿Linkbase文檔 |
| 104 | | 封面交互數據文件。格式為內聯XBRL，包含在附件101中。 |
| | |
Ø 之前提交的。
+ 指管理合同或補償計劃。
† 隨附於本10-K表格年度報告的附件32.1所附的證明，不被視為已向美國證券交易委員會提交，也不得通過引用的方式納入Five9，Inc.根據1933年《證券法》(修訂本)或1934年《證券交易法》(修訂本)提交的任何文件，無論是在本表格10-K年度報告日期之前或之後提交的，無論此類文件中包含的任何一般註冊語言如何。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。 | | | | | | | | | | | |
| | | Five9，Inc. |
| | | |
| 日期： | 2022年2月28日 | 發信人： | /s/羅文·特羅洛普 |
| | | 羅文·特羅洛普 |
| | | 首席執行官 |
授權委託書
請注意，以下簽名的每個人構成並任命羅恩·特羅洛普和巴里·茲瓦倫斯坦，以及他們各自作為其真正合法的事實代理人和代理人，有權在有或沒有其他人的情況下，以他或她的名義、地點和代理的身份，以公司董事或高級職員或兩者(視情況而定)的身份，為他或她行事，並提交本年度報告，連同證物和與此相關的其他文件，證券交易委員會授予上述事實律師和代理人以及他們每一人充分的權力和權力，以完全按照他可能或可以親自進行的所有意圖和目的，進行和執行每一項必要和必要的行為和事情，特此批准並確認每一名上述事實律師和代理人，或其替代者或其替代者均可合法地作出或安排作出憑藉本條例而作出的一切行為和事情。
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下注冊人以登記人的身份在指定日期簽署。
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| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
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| /s/羅文·特羅洛普 | | 董事首席執行官 | | 2022年2月28日 |
| 羅文·特羅洛普 | | (首席行政主任) | | |
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| /s/巴里·茲瓦倫斯坦 | | 首席財務官 | | 2022年2月28日 |
| 巴里·茲瓦倫斯坦 | | (首席財務官) | | |
| | | | |
| /s/莉娜·曼沙拉瑪尼 | | 首席會計官 | | 2022年2月28日 |
| 莉娜·曼沙拉馬尼 | | (首席會計主任) | | |
| | | | |
| /s/Michael Burkland | | 董事董事局主席 | | 2022年2月28日 |
| 邁克爾·伯克蘭 | | | | |
| | | | |
| /s/傑克·阿科斯塔 | | 董事 | | 2022年2月28日 |
| 傑克·阿科斯塔 | | | | |
| | | | |
| /s/金伯利·阿列克西 | | 董事 | | 2022年2月28日 |
| 金伯利·阿列克西 | | | | |
| | | | |
| 蘇珊·巴薩米安 | | 董事 | | 2022年2月28日 |
| 蘇珊·巴薩米安 | | | | |
| | | | |
| /s/Michael Burdiek | | 董事 | | 2022年2月28日 |
| 邁克爾·布爾迪克 | | | | |
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| /s/David·德華特 | | 董事 | | 2022年2月28日 |
| David·德沃特 | | | | |
| | | | |
| /s/Ana Pinczuk | | 董事 | | 2022年2月28日 |
| 安娜·平祖克 | | | | |
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| /s/David威爾士 | | 董事；領先獨立董事 | | 2022年2月28日 |
| David·威爾士 | | | | |
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| /s/羅伯特·佐拉斯 | | 董事 | | 2022年2月28日 |
| 羅伯特·佐拉斯 | | | | |
