附件4.2
註冊人證券説明
根據“證券條例”第12條註冊
1934年《交換法》

永利度假村有限公司是內華達州的一家公司(“永利度假村”、“我們”或“本公司”),有一類證券是根據修訂後的1934年證券交易法第12節註冊的:我們的普通股(定義如下)。

我們普通股的一般條款和規定彙總如下。本摘要並不聲稱完整,受本公司第三次修訂及重訂公司章程細則(“公司章程細則”)及本公司第九次修訂及重訂附例(“章程”)的條文所規限,且全部內容均受本附件4.2所載表格10-K年度報告的證物所載條款所規限,並受該等條文的明示參考而受其規限,並受其全部規限(“本公司章程細則”)及本公司第九份經修訂及重新修訂的章程(“章程”)均作為證物提交至Form 10-K年度報告(本附件4.2是該表格的一部分)。我們鼓勵您閲讀我們的公司章程、我們的章程以及內華達州法律的適用條款,以獲取更多信息。

授權股份

我們的法定股本包括400,000,000股普通股,每股面值0.01美元(“普通股”),以及40,000,000股優先股,每股面值0.01美元(“優先股”)。我們的授權優先股尚未發行或目前尚未發行。根據吾等的公司章程細則,吾等董事會一般有權不時指定一個或多個系列的優先股,而無須股東批准,並就每個該等系列規定投票權(如有)、指定、優先、相對、參與、選擇或其他特別權利,以及與該系列有關的資格、限制或限制。

分紅

在任何一系列優先股的任何優先權利的約束下,普通股的持有者有權從合法可供分配的資產中獲得股息,如果、當和如我們的董事會宣佈的那樣。宣佈和支付普通股股息是我們的董事會將根據我們的經營結果和我們的財務狀況以及我們的董事會認為相關的任何其他因素而不時做出的商業決定。普通股股息的支付可能受到適用的內華達州法律以及我們不時簽訂的貸款協議、契約和其他交易的限制。

投票權

普通股持有人對股東一般表決的所有事項,包括董事選舉,每股有一票投票權,除法律另有要求或任何系列優先股另有規定外,普通股持有人擁有我們股東的所有投票權。普通股持有者沒有累計投票權。

清算權

在任何清盤、解散或清盤本公司事務(不論是自願或非自願)時,任何系列優先股(如有)的規限下,普通股持有人有權平均及按比例分享本公司資產,分配予已發行普通股持有人。本公司之公司章程細則規定,本公司與任何其他人士合併、轉換、交換或合併,或出售或轉讓本公司全部或任何部分資產(事實上並不會導致本公司清盤及向股東分派資產),不得視為自願或非自願清盤、解散或清盤本公司事務。

無轉換、贖回或優先購買權

普通股持有人沒有轉換、贖回或優先購買權。

股份代價

公司章程授權的普通股可能會不時發行,代價由我們的董事會決定。



雜類

我們普通股的所有流通股均已繳足股款且不可評估。

我國公司章程、章程和內華達州法的某些反收購效力

將軍。我們的公司章程和章程的某些條款,以及內華達州修訂法令(“NRS”)的某些條款可能會使我們被第三方收購、現有管理層的變更或類似的控制權變更變得更加困難。以下概述的這些規定可能會降低我們在主動提出的重組或出售我們所有或幾乎所有資產的提案或主動收購企圖面前的脆弱性。下面列出的條款摘要並不聲稱是完整的,而是通過參考我們的公司章程、我們的章程和NRS的適用條款進行了完整的限定。

分類委員會。我們的公司章程和章程規定,我們的董事會將分為三個級別,人數儘可能相等,因此我們的董事任期約為三年。這一規定可能會延遲或阻止收購我們或更換我們的管理層。

提前通知要求。希望在年度會議上提名或重新提名人選進入我們董事會的股東,或希望在年度會議上提議由我們的股東考慮的任何業務的股東,必須遵守我們的章程中規定的某些提前通知和其他要求。同樣,如果我們的董事會決定在股東特別會議上選舉董事,希望在該特別會議上提名或重新提名人選進入我們董事會的股東必須遵守我們的章程中規定的某些提前通知和其他要求。

特別會議。我們的章程規定,股東特別會議只能由我們的董事會主席或首席執行官召開,如果沒有主席和首席執行官,則由總裁召開,並應至少在董事會多數成員的書面要求下由祕書召開。

董事會空缺。我們董事會的任何空缺,無論如何產生,都可以由當時在任的董事的多數票或唯一剩餘的董事來填補,無論是哪種情況,即使少於法定人數。任何當選填補空缺的董事的任期應在下一次股東年會及其繼任者當選或任命時屆滿,即他或她當選的類別的任期屆滿,或直到他或她較早辭職或被免職。

股東不得在書面同意下采取行動。我們的公司章程和章程禁止股東在未經會議的情況下經書面同意行事。

罷免董事。我們的章程規定,在優先股持有人(如果有)的任何權利的約束下,除非NRS另有規定,否則任何董事都可以由有權在董事選舉中投票的已發行和流通股不少於三分之二投票權的持有人投贊成票,在有權作為一個類別投票的情況下被免職。78.335號國税表一般要求代表有權投票的已發行和流通股不少於三分之二投票權的股東投票,才能罷免現任董事。

未指定優先股。我們公司章程中對非指定優先股的授權使我們的董事會有可能發行具有投票權或其他權利或優惠的優先股,這可能會阻礙任何改變公司控制權的嘗試的成功。這些條款和其他條款可能會推遲敵意收購或推遲公司控制權或管理層的變動。

內華達州反收購法規。內華達州修訂後的法規包含有關收購某些內華達州公司控股權的條款。內華達州的“收購控股權”法規(含78.378至78.3793盧比)包含有關收購某些內華達州公司控股權的規定。這些“控制股份”法律一般規定,任何在內華達州某些公司獲得“控制權益”的人都可以被剝奪投票權,除非該公司的大多數無利害關係的股東選擇恢復這種投票權。如果我們有200名或更多登記在冊的股東(其中至少100人的地址在緊接該日期之前的90天內一直出現在我們的股票分類賬上),並直接或通過關聯公司在內華達州開展業務,這些法律將在特定日期適用於我們,除非我們的公司章程或在收購控股權後第10天生效的章程另有規定,否則這些法律將適用於我們的股東(其中至少100人的地址在緊接該日期之前的90天內一直出現在我們的股票分類賬上),並直接或通過關聯公司在內華達州開展業務,除非我們的公司章程或章程另有規定。這些法律規定,如果沒有這些法律的適用,當一個人獲得主題公司的股份時,他就獲得了“控制權益”。



根據“董事選舉條例”的規定,該人可行使(1)五分之一或以上,但不足三分之一,(2)三分之一或以上,但不足多數,或(3)多數或以上的投票權,以選舉董事。一旦收購人跨過其中一個門檻,它在超過門檻的交易中收購的股份,在緊接收購人收購或要約收購控股權的日期之前的90天內,成為適用上述投票限制的“控制股份”。我們的章程規定,這些法規不適用於由我們實施的對我們普通股的任何和所有收購。如果我們的公司章程或章程沒有修訂,以規定這些規定一般不適用於本公司或收購控股權,或者如果我們的無利害關係的股東沒有授予控制權股份的投票權,這些法律可能會對某些交易產生寒蟬效應。

內華達州的“與有利害關係的股東的合併”法規(78.411至78.444號規定)規定,在某些內華達州公司與任何被視為公司“有利害關係的股東”的人首次成為“有利害關係的股東”後的兩年內,禁止特定類型的業務“合併”,除非公司董事會事先批准了該合併(或該人成為“有利害關係的股東”的交易),或者除非該合併得到董事會的批准,而且該公司有百分之六十的投票權不是實益所有的。此外,在沒有事先批准的情況下,即使在這樣的兩年期限之後,某些限制也可能適用。就該等法規而言,“有利害關係的股東”是指(1)直接或間接持有該公司已發行有表決權股份10%或以上投票權的實益擁有人,或(2)該公司的聯屬公司或聯營公司,並在過去兩年內的任何時間直接或間接是該公司當時已發行股份的10%或以上投票權的實益擁有人。“合併”一詞的定義足夠寬泛,足以涵蓋公司與“利益相關股東”之間最重大的交易。這些法律一般適用於擁有200名或更多登記在冊股東的內華達州公司。我們最初的公司章程包括一項條款,規定公司不受這些法律的約束。

此外,“議事規則”78.139還規定,如果董事會根據“議事規則”78.138(4)考慮任何相關的事實、情況、或有或有或不符合公司的最佳利益,董事會可以抵制公司控制權的改變或潛在的改變,而該改變或潛在的改變是反對或不符合公司的最佳利益的。

獨家論壇章程條款。我們的章程要求,在法律允許的最大範圍內,除非公司書面同意選擇另一個論壇,否則內華達州克拉克縣第八司法地區法院將在法律允許的最大範圍內成為以下各項的唯一和獨家論壇:

·以公司名義或權利或代表公司提起的任何衍生訴訟或法律程序,
·任何主張主張違反公司任何董事、高級管理人員、員工或代理人對公司或公司股東的受託責任的訴訟,
·根據國税局第78章或第92A章的任何規定或我們的公司章程或附例的任何規定而引起的任何訴訟或主張索賠的任何訴訟,或
·任何主張受內部事務原則管轄的索賠的訴訟,包括但不限於解釋、應用、強制執行或確定我們的公司章程或章程的有效性的任何訴訟。

由於排他性法院條款的適用範圍被限制在法律允許的範圍內,我們認為排他性法院條款不適用於為執行《交易法》規定的任何義務或責任而提起的訴訟,也不適用於聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠,聯邦法院對所有為執行《證券法》規定的任何義務或責任而提起的訴訟同時擁有管轄權。我們注意到,法院是否會執行這一條款存在不確定性,投資者不能放棄遵守聯邦證券法及其下的規則和法規。雖然我們相信這一條款對我們有利,因為它提高了內華達州法律在其適用的訴訟類型中的適用一致性,但該條款可能會起到阻止針對我們的董事和高級管理人員的訴訟的效果。

遊戲贖回條款。我們的公司章程細則規定,在博彩管理機構確定不合適的範圍內,或者在我們的董事會完全酌情決定某人可能會危及本公司或任何關聯公司申請、接收、批准、使用或有權獲得任何博彩許可證的範圍內,由該不合適的人或其關聯公司擁有或控制的我們的股本股票將受到本公司的贖回。贖回價格可根據需要以現金、期票或兩者同時支付,並根據適用的博彩管理機構制定的條款支付,如果不是,則由本公司選擇。