美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
依據本條例第13或15(D)條
截至的財政年度
的過渡期________ 至________
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(郵政編碼) |
(
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
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每節課的標題 | 商品代號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
根據證券法第405條的規定,用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是 No ¨
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是¨ No
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 No ¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 No ¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“加速申報公司、大型加速申報公司、較小報告公司和新興成長型公司”的定義。
(勾選一項):
新興成長型公司
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明INS管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告進行內部控制的有效性的評估是由準備或發佈其審計報告的註冊會計師事務所提交的。
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是¨ No
註冊人的非關聯公司持有的有表決權股票的總市值,基於該股票2021年6月30日在紐約證券交易所-綜合交易上市的收盤價(每股474.50美元),曾經是$
在…2022年2月11日
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文檔 | Where公司 |
向股東提交的2021年年度報告(指定部分) 年會委託書將於2022年5月16日舉行 | 第I、II及IV部 第三部分 |
2021年Form 10-K年度報告
目錄
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第一部分 |
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第1項。 | 業務 | 1 |
第1A項 | 風險因素 | 13 |
1B項。 | 未解決的員工意見 | 21 |
第二項。 | 屬性 | 21 |
第三項。 | 法律訴訟 | 21 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 21 |
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第二部分 |
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第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 22 |
第六項。 | 已保留 | 26 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 26 |
項目7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 26 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 26 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 26 |
第9A項。 | 控制和程序 | 26 |
第9B項。 | 其他信息 | 26 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 27 |
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第三部分 |
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第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 28 |
第11項。 | 高管薪酬 | 28 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 28 |
第13項。 | 特定關係和關聯交易與董事獨立性 | 28 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 28 |
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第四部分 |
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第15項。 | 展品和財務報表明細表 | 30 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 32 |
項目1.業務
一般信息
中國化工股份有限公司(“公司”或“中國化工”)於1970年在特拉華州成立,是W.R.格雷斯公司的子公司,1971年4月30日繼承了W.R.格雷斯公司的特殊產品集團的業務,1982年3月10日之前一直是W.R.格雷斯公司的子公司。
中國為實現股東價值最大化,收購、經營和剝離從事各種業務活動的子公司。公司的日常經營業務實行分散管理。運營單位和中國美孚之間幾乎沒有集成的業務職能(如銷售、市場營銷或採購)。中國化工的公司辦公室管理層參與並最終負責長期戰略規劃、重大資本分配決策、投資活動、財務報告、税務、法律和挑選每個運營企業的主要高管。自成立以來,該公司已經對不同的業務部門進行了12次重大收購或剝離。
在2021年期間,CHIME的業務運營分為兩個部分:VITAS部分(“VITAS”)和Roto-Rooter部分(“Roto-Rooter”)。Vitas通過一個由醫生、註冊護士、家庭健康助手、社會工作者、神職人員和志願者組成的網絡為患者提供臨終關懷和姑息治療服務。Roto-Rooter為住宅和商業客户提供管道、排水溝清理、挖掘、供水恢復等相關服務。
前瞻性陳述
本年度報告包含或引用了“1995年私人證券訴訟改革法”所指的某些前瞻性陳述。該公司打算將此類陳述置於該法規所創造的安全港的約束之下。這類陳述涉及風險和不確定因素,可能導致經營的實際結果與這些前瞻性陳述大不相同。
關於行業細分的財務信息
本公司截至2019年12月31日、2020年及2021年12月31日止三個年度的持續經營所需的分部及地理數據載於2021年股東年報第60-61頁綜合財務報表附註5,並在此併入作為參考。
按部門劃分的業務描述
本項目要求提供的資料包括在2021年股東年報第60-61頁的合併財務報表附註5中,以供參考。
產品與市場開發
公司的每個業務部門都會分析新服務和產品的開發和營銷機會。雖然新產品和服務以及新市場開發是公司每一個活躍業務部門長期增長的重要因素,但公司預計任何新的產品和服務或營銷努力,包括處於開發階段的產品和服務或營銷努力,都不需要投入大量的公司資產。
專利、服務標記和許可證
Roto-Rooter商標和服務標誌自1935年以來一直由Roto-Rooter公司使用和宣傳,Roto-Rooter公司是該公司的全資間接子公司。Roto-Rooter標誌是美國最受認可的商標和服務標誌之一。該公司認為Roto-Rooter標誌是一項寶貴的資產,是Roto-Rooter特許經營權、產品和服務以及其特許經營權提供的產品和服務營銷的重要因素。
“VITAS”和“創新臨終關懷”是VITAS醫療保健公司的商標和服務商標。該公司及其子公司還擁有某些商業祕密,包括培訓手冊、成本信息、患者信息和軟件源代碼。某些州要求提供進行臨終關懷手術所需的證明。在這些州,我們認為需要證明是有價值的資產。
季節性
Roto-Rooter的收入和經營業績受到美國各地重大天氣模式的影響。在我們擁有公司所有和獨立承包商運營的地區,降水或温度的重大變化通常會影響Roto-Rooter的收入和運營結果。
我們很大一部分VITAS業務是在佛羅裏達州運營的。我們的絕大多數患者都是聯邦醫療保險的接受者。醫療保險患者在冬季搬遷到佛羅裏達州,通常會導致我們佛羅裏達州計劃在此期間的入院人數和收入更高。
客户集中度
Roto-Rooter的業務擁有龐大和多樣化的客户基礎。VITAS超過90%的收入來自美國政府通過醫療保險計劃。部分或全部醫療保險收入的損失將對公司產生重大不利影響。
競爭
Roto-Rooter-Rooter
下水道、排水溝和管道清理、管道維修、挖掘和供水恢復業務的方方面面都競爭激烈。在大多數市場中,競爭是分散的,當地和地區性的公司提供了主要的競爭。競爭的主要方式是廣告、提供的服務範圍、知名度、緊急服務可用性、客户服務的速度和質量、服務保證和定價。
維塔斯
在美國,臨終關懷是競爭激烈的。臨終關懷服務的護理計劃不是專有的。因此,VITAS的競爭和差異化主要基於其在聯邦醫療保險(Medicare)參與臨終關懷條件的要求下提供高質量、反應迅速的服務的能力。Vitas是美國最大的臨終關懷服務提供商之一,該行業主要由以社區為基礎的小型臨終關懷機構主導。大約26%的臨終關懷提供者是非營利性的。由於臨終關懷行業高度分散,VITAS與大量組織競爭。
Vitas還與許多國家和地區的臨終關懷提供者、醫院、療養院、家庭健康機構和其他醫療保健提供者競爭。許多提供者為絕症患者提供家庭護理,一些提供者積極營銷姑息治療和類似臨終關懷的計劃。此外,各種醫療保健公司已經多元化地進入臨終關懷市場。其中一些醫療保健公司比VITAS擁有更多的財政資源。在VITAS服務的大多數市場中,進入壁壘相對較少。因此,其他目前沒有提供臨終關懷的公司可能會進入這些市場,並擴大他們提供的各種服務,包括臨終關懷。
研究與開發
公司不斷致力於開發新的服務、產品和流程,改進現有的服務、產品和流程,並開發現有產品的新的不同用途。來自持續運營的研發支出既不是也不會是實質性的。
政府規章
Roto-Rooter-Rooter
Roto-Rooter的特許經營活動受各種聯邦和州特許經營法律法規的約束,包括聯邦貿易委員會(“FTC”)關於特許經營的提供或銷售的規則和條例。聯邦貿易委員會的規則和條例要求Roto-Rooter以詳細的特許經營提供通告的形式向所有預期的特許經營權提供關於特許經營計劃和Roto-Rooter的具體信息。此外,一些州要求Roto-Rooter在該州提供或銷售特許經營權之前註冊其特許經營權。各州法律還規定了有利於特許經營商的某些權利,包括(I)限制特許經營商終止特許經營的能力,除非有正當理由;(Ii)限制特許經營商拒絕續簽特許經營的能力;(Iii)在何種情況下,特許經營商可能被要求在特許經營終止或違反此類法律不予續簽時購買某些特許經營商庫存;以及(Iv)與仲裁有關的規定。Roto-Rooter從事管道維修業務的能力也受到州和地方許可法律法規的某些限制和限制。
維塔斯
將軍。醫療行業和VITAS的臨終關懷項目受到廣泛的聯邦和州監管。Vitas的臨終關懷機構根據州法律的要求,根據每個特定州的監管要求,作為臨終關懷機構或家庭健康機構,或兩者兼而有之,獲得許可。此外,VITAS的臨終關懷機構必須滿足一定的參與條件,才有資格獲得聯邦醫療保險和醫療補助計劃下的臨終關懷服務費用。VITAS的所有臨終關懷院(目前正在開發的臨終關懷院除外)都已通過認證,可以作為臨終關懷院參加聯邦醫療保險計劃,也有資格在VITAS運營的每個州接受醫療補助計劃的臨終關懷付款。維塔斯的臨終關懷機構定期接受政府當局或私人認證實體的調查,以確保符合國家許可、認證和認證要求。
參加醫療保險的條件。聯邦法規要求臨終關懷計劃滿足某些參與條件(“COP”)才能獲得認證,併為其提供的服務獲得聯邦醫療保險(Medicare)付款。不遵守參加條件可能會受到制裁,最高可達(包括)取消聯邦醫療保險計劃的認證。請參閲“調查和審計“下面。
臨終關懷計劃的聯邦醫療保險COP包括以下內容:
管理機構。每間安寧療養院必須有一個管治機構,全面負責安寧療養院的政策和整體運作,並確保所有服務均以符合公認的執業標準的方式提供。管理機構必須指定一名個人負責臨終關懷院的日常管理。
醫療董事。每個臨終關懷院必須有一名醫生董事,他是一名醫生,負責監督臨終關懷醫院病人護理計劃的醫療部分。
直接提供核心服務。醫療保險限制了臨終關懷機構可以使用個人獨立承包商或合同機構為患者提供護理的服務。具體地説,基本上所有的護理、社會工作和諮詢服務都必須由符合特定教育和專業標準的臨終關懷員工直接提供。在病人負荷高峯期或特殊情況下,臨終關懷機構可獲準使用合同工,但臨終關懷機構必須書面同意對這些個人或實體提供的服務承擔專業、財務和行政責任。
非核心服務的專業管理。臨終關懷中心可以安排由非僱員或外部實體提供非核心服務,如治療服務、家庭健康輔助服務、醫療用品或藥物。不過,如果善終關懷院選擇聘請獨立承辦商提供非核心服務,善終關懷院必須保留安排服務的專業管理責任,並確保有關服務由合資格人員以安全和有效的方式提供,並符合病人的護理計劃。
護理計劃。在向任何臨終關懷患者提供護理之前,患者的主治醫生、醫學董事或指定的臨終關懷醫生以及跨學科團隊必須建立個性化的書面護理計劃。該計劃必須評估患者的需求,並確定為滿足這些需求而提供的服務,並且必須按規定的時間間隔進行審查和更新。
繼續護理。如果個人無法支付醫療費用,臨終關懷機構不得中斷或減少向聯邦醫療保險受益人提供的醫療服務。
知情同意。臨終關懷必須徵得臨終關懷患者或患者法定代表人的知情同意,説明可以作為臨終關懷提供的護理服務的類型,即姑息性護理而非治療性護理。患者或患者的法律代表還必須承認,通過選擇臨終關懷,某些其他醫療保險福利將被放棄。
培訓。臨終關懷機構必須為其員工提供持續的培訓。
質量保證。安寧療養院必須持續和全面地自我評估其提供的護理服務的質量和適當性,以及承辦商根據臨終關懷病人的安排提供的護理服務的質量和適當性。
跨學科團隊。臨終關懷機構必須指定一個跨學科團隊來提供或監督臨終關懷服務。跨學科團隊制定和更新護理計劃,並制定管理臨終關懷服務日常提供的政策。團隊必須至少包括一名醫生、註冊護士、社會工作者和精神或其他顧問。必須指定一名註冊護士來協調護理計劃。
志願者。臨終關懷計劃需要招募和培訓志願者,以提供病人護理服務或行政服務。志願服務的金額必須至少相當於所有受薪臨終關懷員工和合同員工提供的患者護理總時數的5%。
許可。每個臨終關懷機構和所有臨終關懷人員必須根據適用的聯邦、州和地方法律法規獲得許可、認證或註冊。
中央臨牀記錄。臨終關懷計劃必須維護每個臨終關懷患者的臨牀記錄,並以便於檢索的方式組織這些記錄。臨牀記錄必須完整、準確,不得遺失、銷燬和擅自使用。
調查和審計。臨終關懷計劃接受聯邦和州監管機構以及私人認證實體的定期調查,以確保符合適用的許可和認證要求以及認證標準。2021年,CMS在這些標準中增加了對所有CMS認證機構工作人員的疫苗接種要求(某些例外情況),這將受到任何審計。監管機構對臨終關懷項目進行定期調查,並提供包含據稱未能遵守各種監管要求的缺陷聲明的報告。調查報告和缺陷聲明在醫療保健行業很常見。在大多數情況下,臨終關懷計劃和監管機構將就採取的任何步驟達成一致,以使臨終關懷符合適用的監管要求。然而,在某些情況下,州或聯邦監管當局可能會對臨終關懷計劃採取一系列不利行動,包括施加罰款、民事罰款、暫停支付、插入臨時管理、暫時停止接納新患者進入臨終關懷服務、實施定向糾正計劃,或者在極端情況下,取消參與Medicare或Medicaid計劃的資格或吊銷臨終關懷機構的執照。
CMS最近開始實施一項有針對性的調查和教育(TPE)計劃,旨在提高提交醫療保險索賠的合規性並減少缺陷。在TPE計劃中,醫療保健提供者最多有三輪審查,以充分改善結果,否則提供者可能面臨CMS的重大行動。在TPE審查的輪次期間,受審查影響的索賠的支付被推遲。
VITAS不時收到包含缺陷聲明的調查報告,並維持相關的不良行為。維塔斯審查此類報告,並採取適當的糾正措施,包括在適當的情況下,對報告和報告中討論的任何不良行為提出上訴。維塔斯認為,其臨終關懷機構在物質上符合適用的許可證和認證要求。如果VITAS臨終關懷院被發現不合規,並對VITAS臨終關懷院採取了行動,可能會對臨終關懷院繼續運營、提供某些服務以及參與聯邦醫療保險和醫療補助計劃的能力產生實質性的不利影響,這可能會對VITAS產生實質性的不利影響。
帳單審核/索賠審核。聯邦醫療保險計劃及其聯邦醫療保險行政承包商和其他付款人定期對醫療保健索賠(包括臨終關懷索賠)進行預付款或付款後審查以及其他審查和審計。來自州和聯邦政府以及其他付款人的壓力,要求他們仔細審查醫療保健索賠,以確定其有效性和適當性。為了進行這些審查,付款人要求VITAS提供文件,然後審查該文件以確定是否符合適用的規章制度,包括患者是否有資格獲得臨終關懷福利、向這些患者提供的護理是否適當以及該護理的文檔。Vitas的索賠定期接受審查和審計。我們在我們的會計記錄中做了適當的撥備,以減少我們的收入,以應對與這些審計和審查相關的預期拒絕或延遲付款。我們相信我們的臨終關懷計劃在付款時符合所有付款人要求。然而,我們無法預測付款人未來的賬單審查或類似審計是否會導致重大延誤、暫停、拒絕或收入減少。
公司誠信協議。Vitas及其某些子公司於2017年10月30日與監察長辦公室(OIG)就虛假索賠法案案件的和解達成了企業誠信協議(CIA)。中央情報局將VITAS已有的合規計劃的各個方面正規化,幷包含旨在記錄持續遵守聯邦醫療保健計劃要求的要求。它的任期為五年,在此期間,它規定了監測、報告、認證、監督、篩選和培訓義務,其中某些義務以前已由VITAS實施。維塔斯目前正處於中情局義務的第五年。它還要求VITAS聘請一個獨立審查組織來執行審計和審查職能,並準備關於聯邦醫療保健計劃遵從性的報告。如果違反了中央情報局的規定,VITAS可能會承擔支付規定的罰款的責任,或者可能被排除在聯邦醫療保健計劃之外。
需要證明法律和其他限制。包括佛羅裏達州和加利福尼亞州在內的一些州,有適用於臨終關懷提供者的需要證明或類似的健康規劃法律。在開設新的臨終關懷計劃、增加或擴大臨終關懷服務、承擔重大資本支出或其他特定情況下,這些州可能需要某種形式的州機構審查或批准。根據這些需要證明法律,批准通常是以出示證明文件為條件的。
社區對服務的明顯需求。VITAS可能會尋求在擁有需要證明法律的州發展、收購或擴大臨終關懷計劃。如果州政府機構要求VITAS獲得需要證書或其他類似的批准,以擴大現有臨終關懷項目的服務,或者在新的或現有的地理市場進行收購或開發臨終關懷項目,VITAS的計劃可能會因未能獲得此類證書或批准而受到不利影響。此外,競爭對手可以通過行政或司法途徑對國家機構的此類批准或提議的批准提出質疑。這樣的挑戰,無論最終是否成功,都可能對VITAS產生不利影響。
對營利性所有權的限制。一些州有法律限制營利性臨終關懷項目的發展和擴大。例如,在紐約,臨終關懷院通常不能由一家有另一家公司作為股東的公司擁有。這些類型的限制可能會影響VITAS擴展到紐約或其他有類似限制的司法管轄區的能力。
對收購或轉換非營利性醫療保健機構的限制。一些州已經頒佈法律,限制營利性實體收購或以其他方式承擔非營利性醫療保健提供者的業務的能力。一些州可能要求政府審查、公開聽證和/或政府批准營利性實體提議收購某些非營利性醫療機構的交易。對這些交易的嚴格審查可能會顯著增加一些州未來收購非營利性臨終關懷項目的相關成本,否則會增加完成這些收購的難度,或者完全阻止它們。Vitas不能保證它在未來任何擬議的收購非營利性臨終關懷項目時不會遇到監管或政府障礙。
專業許可和參與協議。許多臨終關懷員工受到聯邦和州法律和法規的約束,這些法律和法規管理着他們的職業道德和實踐,包括醫生、物理、語言和職業治療師、社會工作者、家庭保健助理、藥劑師和護士。此外,那些有資格以個人身份參加聯邦醫療保險、醫療補助或其他聯邦醫療保健計劃的專業人員在任何時候都不能被排除在參與這些計劃之外。
安寧療養院的國家執照。VITAS的每家臨終關懷機構都必須在其運營所在的州獲得許可證。州許可證規則和條例要求VITAS的臨終關懷機構保持一定的標準,並滿足某些要求,這可能會因州而異。維塔斯認為,其臨終關懷機構在實質上符合適用的許可證要求。如果VITAS臨終關懷院被發現不合規,並對VITAS臨終關懷院採取了行動,可能會對臨終關懷院繼續運營、提供某些服務以及參與聯邦醫療保險和醫療補助計劃的能力產生實質性的不利影響,這可能會對VITAS產生實質性的不利影響。
政府繳費概覽-一般資料。VITAS超過95%的收入來自醫療保險和醫療補助計劃。這類付款主要是按日支付的。根據按日報銷的方法,VITAS基本上面臨向臨終關懷患者提供合格服務的成本風險。因此,盈利能力在很大程度上取決於VITAS管理向患者提供臨終關懷服務的成本的能力。如果沒有醫療保險和醫療補助費率的補償性增加,運營成本的增加,如受通脹和其他因素影響的勞動力和供應成本的增加,可能會對VITAS未來的業務產生實質性的不利影響。醫療保險和醫療補助計劃正在加大壓力,要求它們控制醫療成本,降低或限制醫療服務報銷費率的增加。與大多數政府計劃一樣,聯邦醫療保險和醫療補助計劃可能會受到法律和法規的變化、可能的追溯性和前瞻性的費率和付款調整、行政裁決、凍結和資金削減,所有這些都可能對計劃付款水平產生不利影響,並可能對VITAS的業務產生實質性的不利影響。Vitas的收入和盈利水平受到立法和法規變化的影響,包括可能降低覆蓋範圍或支付率、對需要額外資源來回應的索賠進行更嚴格的審查,或者聯邦醫療保險和醫療補助計劃改變支付方式。
政府支付概覽-醫療保險
醫療保險資格標準。為了獲得臨終關懷服務的聯邦醫療保險付款,臨終關懷醫療董事和(如果患者有的話)患者的主治醫生必須證明並簡要描述,如果疾病按照正常過程進行,患者的預期壽命不超過六個月。這一決定是根據醫生的臨牀判斷做出的。然而,由於這種預後的不確定性,很可能也預計一定比例的臨終關懷患者在進入臨終關懷計劃後的六個月內不會死亡。聯邦醫療保險計劃(在其他第三方付款人中)認識到,絕症通常不會遵循完全可預測的病程,因此,只要臨終關懷醫生或患者的主治醫生繼續證明患者的預期壽命保持在6個月或更短,並且患者或患者的法律代表繼續維持臨終關懷選舉,臨終關懷福利就仍然適用於受益人。具體地説,聯邦醫療保險臨終關懷福利提供了兩個最初的90天福利期,然後是不限數量的60天福利期。為了有資格享受臨終關懷,聯邦醫療保險受益人必須選擇臨終關懷,並放棄與其絕症相關的任何其他醫療保險福利的權利。聯邦醫療保險受益人可以隨時撤銷他或她對聯邦醫療保險臨終關懷福利的選擇,並恢復接受定期的聯邦醫療保險福利。只要患者仍然符合資格,他或她可以在稍後的日期再次選擇臨終關懷福利。然而,醫療保險計劃,
重申聯邦醫療保險臨終關懷受益人不限於六個月的承保範圍,並且在受益人繼續滿足聯邦醫療保險臨終關懷計劃下的資格標準的情況下,對醫療保險受益人可以繼續獲得臨終關懷福利和服務的時間沒有限制。
護理級別。Medicare在預期支付系統的基礎上支付臨終關懷服務,根據該制度,VITAS在向Medicare受益人提供臨終關懷服務的每一天都會收到既定的付款率。這些費率每年都會根據通貨膨脹進行調整,並根據提供服務的地理位置而有所不同。VITAS獲得的費率取決於向受益人提供的護理級別。
在聯邦醫療保險臨終關懷福利中有四個級別的護理和相關報銷。這些護理級別是常規家庭護理、持續護理、住院護理和暫緩護理。根據聯邦醫療保險的參與條件及其規定,醫療保險臨終關懷提供者必須提供所有四個級別的護理,在適當的情況下24/7全天候提供。
根據聯邦醫療保險的參保條件和法規的要求,VITAS有能力為其患者提供所有級別的護理。病人在任何一天接受的實際護理水平取決於病人的臨牀需要。
常規家庭護理。常規家庭護理費率是根據患者在臨終關懷計劃中的每一天支付的,並且沒有接受其他類別的臨終關懷。常規的家庭護理費率是兩級費率,臨終關懷患者護理的前60天的費率較高,61天及以後的費率較低。此外,還有一項服務強度附加津貼,涵蓋註冊護士或社會工作者在臨終關懷病人生命的最後7天內進行的直接家居護理探訪,按持續護理費率計算,每天最多報銷4小時,按15分鐘遞增。
普通住院護理。一般住院護理費率是在病人需要短期住院服務以控制疼痛或控制症狀時支付的,而這些服務在其他情況下是無法管理的。一般住院護理服務必須在獲得聯邦醫療保險或醫療補助認證的醫院或長期護理機構提供,或在擁有所需註冊護士人員的獨立住院臨終關懷機構提供。
持續居家護理。持續的家庭護理,也就是VITAS所説的“強化舒適護理”,是在危急時期,在需要強化監測和護理(主要是護理)以緩解或管理急性醫療症狀的情況下,向患者提供的護理。持續的家庭護理要求在午夜開始和結束的24小時內至少進行8小時的護理。護理必須主要是由註冊護士或有執照的執業護士提供的護理。雖然公佈的聯邦醫療保險連續家庭護理費率是每日費率,但聯邦醫療保險實際上以15分鐘為增量支付持續家庭護理費用。這15分鐘的房費是用每天的房費除以96來計算的。
休養生息護理。臨終關懷允許臨終關懷病人在住院期間接受短期服務,以減輕病人家屬或其他照顧者對照顧病人的要求。臨終關懷機構一次最多可以連續五天收到特定患者的臨終關懷費用,之後,臨終關懷將按常規的家庭護理費率報銷。
醫生服務的醫療保險付款。由臨終關懷醫生提供的直接患者護理醫生服務的付款由臨終關懷機構單獨向聯邦醫療保險行政承包商支付,並按這些服務的實際費用或聯邦醫療保險允許的費用中較低者支付。這筆款項是VITAS收到的臨終關懷日費率之外的額外費用。臨終關懷醫生的行政和一般監督活動的費用包括在上面討論的每日費用中。主治醫生專業服務的費用(臨終關懷醫生提供的服務除外)不會支付給臨終關懷機構,而是由聯邦醫療保險管理承包商直接支付給主治醫生。在2021財年,VITAS淨收入的不到2%可歸因於醫生服務。
醫療保險對臨終關懷支付的限制。臨終關懷服務的醫療保險支付有兩個額外的限制或“上限”。VITAS的每個臨終關懷項目都分別受到這兩個“上限”的限制。這兩個“上限”都是在每年10月1日至9月30日期間每年確定的。
首先,根據適用於聯邦醫療保險住院服務的被稱為“80-20”規則的聯邦醫療保險規則,如果臨終關懷中心向聯邦醫療保險受益人提供的住院護理天數超過該臨終關懷中心向聯邦醫療保險受益人提供的臨終關懷總日數的20%,則對於超過上限的住院護理天數,聯邦醫療保險向臨終關懷中心支付的醫療保險費用將降至常規家庭護理費率。
其次,臨終關懷中心的醫療保險付款也受到基於每次入院總平均付款的單獨上限的限制。任何超過這個臨終關懷上限的付款都必須由臨終關懷機構退還。在截至2021年9月30日的12個月內,這一上限定為每次入院30,683.93美元,在截至9月30日的12個月內,這一上限增加到31,297.61美元。
2022年,並每年進行調整,以考慮到通脹。由於這一上限,Vitas的臨終關懷院可能會受到未來付款減少或補償的影響。
Medicare Managed Care計劃。聯邦醫療保險計劃已經與管理醫療公司簽訂了合同,為選擇參加管理醫療計劃的聯邦醫療保險受益人提供管理醫療福利。這些管理型醫療計劃通常稱為Medicare HMO、Medicare Advantage或Medicare Risk Products。VITAS為參加這些管理保健計劃的聯邦醫療保險受益人提供臨終關懷,VITAS為向這些受益人提供的服務支付與未參加聯邦醫療保險管理保健計劃的其他聯邦醫療保險受益人相同的方式和費率。根據當前的聯邦醫療保險政策,聯邦醫療保險直接向臨終關懷機構支付向這些管理性醫療計劃參與者提供的服務。
政府支付概覽-醫療補助
醫療補助覆蓋範圍和報銷。州醫療補助計劃是VITAS患者淨收入的另一個來源。醫療補助是一個州管理的項目,由州基金和聯邦基金資助,為貧困和某些其他符合條件的人提供醫療援助。對於那些選擇提供臨終關懷福利的州,醫療補助計劃被要求以至少等於聯邦醫療保險(Medicare)提供的費率支付臨終關懷,並使用相同的方法計算。各州保持靈活性,以建立自己的臨終關懷選舉程序,並限制它們將支付臨終關懷服務的福利期的數量和持續時間。2021年來自州醫療補助計劃的報銷約佔VITAS收入的5%。
療養院的居民。對於在州醫療補助計劃下接受療養院護理的VITAS患者,以及在聯邦醫療保險或醫療補助計劃下選擇臨終關懷的患者,VITAS與療養院簽訂合同,由其提供食宿服務。除了適用的Medicare或Medicaid臨終關懷日或小時費率外,州政府通常還必須向VITAS支付至少相當於Medicaid療養院每日費率的95%的金額,以支付療養院向患者提供的食宿服務。根據VITAS的標準療養院合同,VITAS按醫療補助每日療養院費率向療養院支付這些食宿服務。
託管醫療補助。在VITAS運作的一些州,州立法機構已經建立了有管理的醫療補助計劃。有管理的醫療補助計劃將醫療補助的資格確定和支付過程外包給私營保險公司。在一些州,參與者被要求選擇受管理的醫療補助提供者。Vitas與每個管理的醫療補助提供者協商參與者的資格和文件要求,以及臨終關懷薪酬。這些要求和支付率可能與適用的聯邦醫療保險臨終關懷法規和支付率一致,也可能不一致。
調整醫療保險和醫療補助支付費率。
聯邦醫療保險和醫療補助計劃下的支付費率每年根據醫院市場籃子指數和消費者價格指數根據通脹進行調整;然而,從歷史上看,調整幅度一直低於實際通脹。安寧療養院工資指數會根據修訂後的工資指數,進一步修訂這些基本金額,以反映不同地區的工資差異。自2013年4月1日起,聯邦政府對包括臨終關懷在內的所有醫療保險計劃實施了2%的報銷削減。醫療保險或醫療補助計劃支付臨終關懷服務的費率結構可能會有進一步的修改;目前的削減計劃將持續到聯邦政府2027財年。未來任何增加速度的降低或醫療保險和醫療補助支付的實際減少都可能對VITAS的淨患者服務收入和盈利能力產生不利影響。2015年7月31日,CMS發佈了2016年最後一次全年臨終關懷工資指數,為臨終關懷提供者提供了關於2016年全年臨終關懷報銷變化的指導。從2016年1月1日起,常規家庭護理費率改變為兩級費率,臨終關懷患者護理的前60天費率較高,61天及以後的費率較低。此外,2016年全年工資規定提供服務強度附加付款的報銷。這項服務強度附加費也於2016年1月1日生效,適用於註冊護士或社會工作者在臨終關懷患者生命的最後七天內,在常規家庭護理水平上進行的直接家庭護理訪問。
2019年8月6日,醫療保險和醫療補助服務中心發佈了2020財年臨終關懷工資指數和支付率更新(2020財年更新)。2020財年的更新包括按護理水平計算的正常年通貨膨脹率增長,以及對持續護理、住院護理和暫緩護理費率的重新基數。這些護理水平的重新基數是為了反映隨着時間的推移提供者成本的非通貨膨脹變化。改基數後,全國持續護理平均報銷比例提高39.9%,住院護理平均報銷比例提高34.7%。暫時的護理對我們的行動並不重要。這些護理級別的重新基數於2019年10月1日生效。2021年7月31日,醫療保險和醫療補助服務中心(Centers For Medicare And Medicaid Services)發佈了從2021年10月1日起生效的2022年通貨膨脹率上調幅度為2.0%
2020年3月27日,CARE法案獲得通過。除其他外,它暫停了2020年5月1日至2020年12月31日期間所有醫療保險計劃2%的報銷削減。隨後通過的立法繼續將2%的報銷削減暫停到2022年3月31日。自2022年4月1日至2022年6月30日,自動減支將以1%的比例逐步恢復實施,此後將按2%的比例逐步實施。
其他醫療法規
聯邦和州反回扣法律和安全港條款。聯邦反回扣法規定,明知並願意提供、支付、索取或接受任何形式的報酬,以換取轉介、推薦、安排、購買、租賃或訂購聯邦醫療保健計劃(包括聯邦醫療保險或醫療補助)涵蓋的項目或服務,均屬重罪。無論報酬是直接提供還是間接提供,無論是現金還是實物,“反回扣法”都適用。儘管反回扣法規沒有禁止醫療保健項目或服務提供者之間可能存在的所有金融交易或關係,但對該法律的解釋非常廣泛。根據現行法律,法院和聯邦監管機構已經聲明,如果安排的一個目的(與唯一或主要目的相反)是誘導轉介,就違反了這項法律。
違反反回扣法的行為可能會受到嚴厲的懲罰,包括最高10年的監禁,每項行為最高10萬美元的刑事罰款,每項行為最高10萬美元的民事罰款,以及最高為索賠金額或報酬或支付金額三倍的額外損害賠償。聯邦法律還授權違反反回扣法的人被排除在醫療保險和醫療補助計劃之外。
“反回扣法”包含了這一寬泛禁令的幾個法定例外情況。此外,國會授權OIG發佈大量的“避風港”,根據“反回扣法”和相關法律,免除某些做法的執法行動。這些法定例外和監管安全港保護各種真誠的僱傭關係、空間或設備租賃合同、個人服務安排和管理合同等,前提是滿足法規或條例中規定的某些條件。然而,“安全港規例”並沒有全面説明醫療服務提供者與轉介來源之間的所有合法關係,而一項安排未能符合某一特定安全港的所有規定,並不表示該項安排是非法的。然而,如果不遵守安全港條款,可能意味着這一安排將受到審查。
許多州,包括VITAS開展業務的州,都採取了類似的禁令,禁止旨在誘導患者轉診的付款,無論付款來源如何。其中一些州的法律缺乏聯邦法律可能提供的明確的“避風港”。根據這些州的反回扣法律,制裁可能包括民事罰款、吊銷或吊銷執照、被排除在醫療保險或醫療補助計劃之外,以及刑事罰款或監禁。關於這些法規的解釋或執行,幾乎沒有先例。
根據聯邦醫療保險(Medicare)的參與條件和一些州的許可法,VITAS必須與眾多醫療服務提供者和從業者(包括醫生、醫院和療養院)簽訂合同,並安排這些個人或實體為VITAS的患者提供服務。此外,VITAS還與其他供應商簽訂了合同,包括藥房、救護車服務和醫療設備公司。其中一些個人或實體可能會將患者轉介給VITAS,VITAS可能會將患者轉介給這些個人或實體,或者VITAS可能會將患者轉介給這些個人或實體。這些安排可能不符合安全港的條件。VITAS不時就這些反回扣法律對其計劃的變化和演變的解釋以及潛在的適用性向監管法律尋求指導,並對此採取其認為適當的行動。本公司普遍認為,VITAS與供應商、從業者和供應商的合同和安排不違反適用的反回扣法律。然而,本公司不能保證這些法律最終會以與VITAS實踐一致的方式進行解釋。
HIPAA反欺詐條款。HIPAA包括對現行醫療欺詐法律的幾項修訂,允許在涉及違反反回扣法規或與被排除的提供者簽訂合同的情況下實施民事罰款。此外,HIPAA制定了法規,將參與欺詐、盜竊、挪用公款或做出與醫療福利計劃(包括私人和政府計劃)有關的虛假陳述定為聯邦重罪。此外,聯邦執法官員有權將與犯有醫療欺詐行為的商業實體相關的任何投資者、官員和管理員工排除在聯邦醫療保險和醫療補助計劃之外,即使投資者、官員或員工對欺詐行為一無所知。
OIG欺詐警報、諮詢意見和其他計劃指導。OIG識別並尋求消除HHS計劃中的欺詐、濫用和浪費。OIG進行審計、調查和檢查,併發布公告,確定可能受到更嚴格審查的做法。當局已進行多項與臨終關懷有關的審核和檢討。這些檢討和建議包括:
確保聯邦醫療保險臨終關懷資格的決定是根據聯邦醫療保險條例作出的;以及
修訂臨終關懷福利的年度上限,以更好地反映所提供的護理費用。
目前,VITAS是OIG審計服務辦公室(“OAS”)挑選的一組臨終關懷提供者之一,用於審計向樣本患者提供更高水平的護理臨終關懷服務的情況。請參見附註17“法律和監管事項”,瞭解審計的進一步描述以及由此可能產生的某些可能的索賠。
各個聯邦和州機構,如衞生和公眾服務部(HHS)和OIG,不時發佈各種聲明,包括欺詐警報、OIG的年度工作計劃和其他報告,以確定可能受到政府更嚴格審查的做法。該公司無法預測這些OIG審查和建議可能會對承保範圍、報銷或執行政策產生哪些變化(如果有的話)。
於2017年10月30日,本公司達成和解協議,以解決由美國司法部(“美國司法部”)代表OIG及多名關係人代表OIG向美國密蘇裏州西區地區法院提起的有關VITAS的民事訴訟。該公司否認有任何違法行為,並同意在不承認不當行為的情況下達成和解。
與和解相關的是,VITAS及其部分子公司於2017年10月30日簽訂了企業誠信協議(CIA)。中央情報局將VITAS已有的合規計劃的各個方面正規化,幷包含旨在記錄符合聯邦醫療保健計劃要求的要求。它的任期為五年,在此期間,它規定了監測、報告、認證、監督、篩選和培訓義務,其中某些義務以前已由VITAS實施。它還要求VITAS聘請一個獨立審查組織來執行審計和審查職能,並準備關於聯邦醫療保健計劃遵從性的報告。如果違反了中央情報局的規定,VITAS可能會承擔支付規定的罰款的責任,或者可能被排除在聯邦醫療保健計劃之外。
聯邦虛假申報法。聯邦法律包括幾項刑事和民事虛假索賠條款,這些條款規定,明知提交未如所述提供的項目或服務的索賠可能導致多項損害賠償、行政民事罰款、刑事罰款、監禁和/或被排除在聯邦資助的醫療保健計劃(包括聯邦醫療保險和醫療補助)的參與範圍之外。此外,OIG可能會對作為虛假索賠判決或和解對象的醫療保健提供者施加廣泛且代價高昂的企業誠信要求。這些要求可能包括創建正式的合規計劃,任命一名政府監督員,以及強制實施年度報告要求和由獨立審查組織進行的審計,以監督對協議條款和相關法律法規的遵守情況。“平價醫療法案”還包含旨在加強欺詐和濫用執法的條款。
如上所述,VITAS及其某些子公司於2017年10月30日與OIG簽訂了中央情報局(CIA)協議,與之前解決的一起虛假索賠法案案件有關。
“民事虛假索賠法”禁止已知的提交虛假索賠或利用虛假陳述獲取付款。對違規行為的處罰包括對每一項索賠處以5500美元至11000美元(經通脹調整)的罰款,外加三倍的損害賠償金。“民事虛假申報法”中的條款還允許個人以政府的名義對個人或企業提起訴訟,稱其為“Qui-tam”關係人。如果一個龜潭申訴者的索賠成功,他或她有權分享政府的恢復。
政府的直接執法活動和龜潭行動顯著增加,並增加了醫療保健公司可能不得不為虛假索賠行動辯護、支付罰款或因此類行動引發的調查而被排除在聯邦醫療保險和/或醫療補助計劃之外的風險。由於適用於醫療保健行業的政府法規的複雜性,本公司不能保證VITAS不會成為根據虛假索賠法案採取的其他行動的對象。
州虛假申報法。VITAS目前運營的幾個州已經通過了州虛假申報法,在某種程度上反映了聯邦虛假申報法。雖然這些法規的範圍和效果各不相同,但違反這些虛假申報法的處罰包括行政、民事和/或刑事罰款和處罰、監禁和施加多重損害賠償。
斯塔克法案和州醫生自我推薦法。“社會保障法”(通常稱為“斯塔克法”)第1877條禁止醫生將接受“指定健康服務”的醫療保險或醫療補助患者轉介給他們擁有所有權或投資權益或與他們有補償安排的實體,但受一些法律和法規的例外情況的限制,這一條款禁止醫生將醫療保險或醫療補助患者轉介給他們擁有所有權或投資權益或與他們有補償安排的實體,但必須遵守一些法律和法規例外情況。違反斯塔克法的處罰是嚴厲的,包括:
拒絕付款;
每次轉介罰款15,000元,或“規避計劃”罰款100,000元;(每項罰款均按通脹調整)
評估相等於所提供的每項此類服務的美元價值的200%;以及
被排除在醫療保險和醫療補助計劃之外。
臨終關懷本身並未具體列為指定醫療服務;但是,VITAS提供或未來可能提供的某些服務屬於自我轉介法中確定為指定醫療服務的服務之列。本公司不能保證未來的法規變化不會導致臨終關懷服務在未來受到斯塔克法的所有權、投資或補償禁令的約束。
VITAS運營的許多州都有類似於斯塔克法的法律,但影響更廣,因為它們適用於無論醫療費用的來源如何。如果違反了這些州自我推薦法,可能會受到與上述類似的處罰,並被吊銷州執照。關於這些法規的解釋或執行,幾乎沒有先例。
民事罰金。民事貨幣處罰條例“規定,任何個人或實體故意提交不當提交的聯邦醫療福利索賠,或提供或支付款項,以誘使受益人或提供者減少或限制使用醫療保健服務或使用特定的提供者或供應商,可被處以每項索賠或行為(每個索賠或行為經通脹調整)2萬至10萬美元不等的民事罰款。違反反回扣法規,以及未能退還已知的多付款項等,可能會被處以民事罰款。
禁止僱用被排除的提供商或與其簽訂合同。社會保障法和聯邦法規規定,根據聯邦醫療保險(Medicare)或醫療補助(Medicaid)計劃,被判犯有與提供醫療保險或醫療補助計劃下的項目或服務有關的刑事犯罪,或根據州和聯邦法律被判犯有與提供醫療保健項目或服務有關的疏忽或虐待居民的刑事犯罪的個人或實體,不能參加任何聯邦醫療保健計劃,包括聯邦醫療保險(Medicare)和醫療補助(Medicaid)。此外,被判犯有欺詐罪、被吊銷或暫時吊銷執照或未能提供足夠質量服務的個人和實體也可能被排除在聯邦醫療保險和醫療補助計劃之外。聯邦法規禁止醫療保險提供商(包括臨終關懷計劃)提交項目或服務或其相關費用的索賠,前提是被排除在外的提供商提供了這些項目或服務。OIG維護一份被排除在外的個人和實體名單。儘管如此,VITAS可能會在不知情的情況下為與其簽約的被排除在外的個人或實體提供的服務收費。與被排除在外的供應商簽訂合同的處罰範圍可能從10萬美元(經通脹調整後)的民事罰款,以及最高為不當收到的付款金額的三倍的損害賠償。
醫藥和費用拆分的企業實踐。大多數州都有法律限制或禁止執業醫生以外的任何人,包括公司等商業實體僱用醫生,和/或禁止醫生與公司或無照個人之間的付款或費用分攤安排。對違反企業行醫和費用分割法的處罰因州而異,但可能包括民事或刑事處罰,醫生與無照個人或企業實體之間的業務安排的重組或終止,甚至吊銷醫生的行醫執照。這些法律在範圍和淵源上因州而異(例如,法規、法規、總檢察長意見、法院裁決、機關政策),在大多數情況下,法院或監管機構只對其作出有限的解釋。
Vitas僱傭醫生或與醫生簽訂合同,為患者提供醫療指導和病人護理服務。VITAS已在某些合同或費用安排受到限制或禁止的州做出努力,按照適用的法律和法規安排這些安排,包括其姑息治療服務。然而,儘管做出了這些努力,本公司不能保證負責執行這些法律的機構官員不會將VITAS與受僱或獨立合同工醫生的合同解讀為違反相關法律或法規。個別州未來的決定或解釋與企業行醫或費用拆分限制可能迫使VITAS重組其與這些地點的醫生的安排。
健康信息實踐。目前,在州和聯邦兩級都有許多立法和監管舉措來解決患者隱私問題。特別是,根據1996年“健康保險可攜帶性和責任法案”(“HIPAA”)和“電子和臨牀健康信息技術法案”(“HITECH”)頒佈的聯邦法規要求VITAS保護患者個人健康信息的隱私和安全。HIPAA和HITECH不會自動搶佔有關VITAS使用、披露和維護患者健康信息的適用州法律法規,這意味着VITAS受到複雜的監管計劃的約束,在許多情況下,該計劃要求VITAS同時遵守聯邦和州法律法規。如果我們被發現違反了這些法律,我們可能會受到制裁、罰款、損害賠償和其他民事和刑事處罰。此外,衞生與公眾服務部(Department Of Health And Human Services)全國健康信息技術協調員辦公室最近公佈了關於互操作性和信息屏蔽的最終規則,旨在改善醫療系統內部的協調和患者獲取電子健康信息的機會。違反信息封鎖規定的處罰可能包括民事罰款。
附加的聯邦和州法規。聯邦和州政府還監管臨終關懷行業的各個方面。特別是,VITAS的運營受到聯邦和州衞生監管法律的約束,這些法律涵蓋專業服務、
毒品和某些類型的臨終關懷活動。VITAS的一些員工受到國家法律法規的約束,這些法律法規規定了醫學、呼吸治療、藥房和護理的道德和專業實踐。
遵守衞生監管法律。維塔斯維持着內部監管合規審查計劃,並不時保留監管顧問,以指導合規事宜。然而,本公司不能保證,如果對VITAS的做法進行審查,將發現其符合適用的衞生監管法律,因為此類法律最終可能會被解釋,或者任何不遵守此類法律的行為不會對VITAS產生實質性的不利影響,包括對其品牌聲譽的影響。
環境問題
Roto-Rooter的運營受到各種聯邦、州和地方法律法規的約束,涉及環境問題以及下水道清理、管道和水恢復服務業務運營的其他方面。對於某些其他活動,如化糞池和隔油池抽油,Roto-Rooter必須遵守州和地方的環境健康和衞生法規。
截至2021年12月31日,該公司因1991年出售DuBois化工公司(“DuBois”)而產生的潛在環境清理和相關成本的估計負債應計為170萬美元。在這筆餘額中,901000美元包括在其他負債中,826000美元包括在其他流動負債中。該公司或有責任承擔與DuBois相關的額外環境清理和相關費用,最高可達1490萬美元。根據對本公司潛在責任的持續評估,並諮詢本公司的環境律師,管理層認為不太可能支付這一額外責任。因此,沒有記錄這項或有負債的準備金。雖然目前還不可能可靠地預測與該公司潛在的環境成本負債相關的付款時間,但管理層相信,對其記錄負債的任何調整都不會對其財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
據其所知,該公司目前在所有重要方面都遵守影響其運營的環境法律和法規。該等環保法律、法規及執法程序並未要求本公司大幅增加或修改其資本開支,亦未對銷售額或淨收入造成重大不利影響。在2020年和2021年期間,為遵守與持續運營有關的環境法律和法規而進行的資本支出在數額上並不重要;但是,不能保證目前無法預見的執法行動不需要額外支出。
該公司的環境政策可在其網站上查閲,網址為Ir.Chemed.com/公司治理/亮點根據治理文件。
人力資本資源
截至2021年12月31日,公司(包括其子公司Roto-Rooter和VITAS)共有員工14,137人。
由於Roto-Rooter和VITAS都是服務企業,公司認識到並認識到我們的員工對我們的成功至關重要,吸引和留住頂尖人才,以及培訓和提升這些人才,都必須是我們業務的重點。
該公司的人權政策可在其網站上查閲,網址為:Ir.Chemed.com/company/治理/亮點根據治理文件。
勞動力安全和培訓
公司的持續成功有賴於保持一支安全健康的員工隊伍。Roto-Rooter和VITAS都是以員工安全為重點的企業。在當前的大流行期間,這兩家公司都已適應了新的安全挑戰,包括為員工採購個人防護設備並確保其在需要時可用,在其辦公室或與客户和患者打交道時實施新的協議(包括擴大遠程醫療服務),與第三方簽訂合同以確保提供COVID檢測和疫苗,以及在可行的情況下提供在家工作或其他不同的工作安排。
Roto-Rooter的安全計劃旨在幫助確保我們員工和客户的安全。其“安全認證計劃”適用於所有現場員工,包括主管、經理和銷售人員。該計劃包括培訓和政策,涵蓋危害評估、環境問題(包括鉛和石棉)、個人防護裝備、背部支撐傷害預防、消防安全和傳染病(具體包括新冠肺炎意識和規程)。Roto-Rooter的安全培訓還包括OHSA特定的合規性培訓和專業培訓,具體取決於個人的角色,包括電氣安全、手電筒安全、幹管排水機安全、駕駛安全和其他OSHA意識主題。Roto-Rooter員工
地區安全經理,他們都是OSHA授權的培訓師,以及其地理範圍內有權提供OSHA培訓的其他員工。專門的角色,如挖掘和水恢復,都要接受專門的培訓。
Roto-Rooter的培訓也從安全擴展到人力資源和其他主題,具體取決於員工的角色。所有管理人員都接受人力資源主題的培訓,從歧視到騷擾,再到工作場所暴力、休假和其他相關事項。在員工的整個職業生涯中,無論是在工作中還是在課堂上,都會針對員工的角色提供其他主題的額外培訓。
同樣,VITAS制定了一項安全計劃,旨在幫助其員工和患者保持健康和安全。除了其標準計劃,其中包括關於標準安全問題(包括職業安全與健康管理局事項和其他監管安全事項)的培訓,在整個新冠肺炎大流行期間,維塔斯卡適應了不斷變化的疾病格局以及疾控中心和其他監管機構的指導,併為其員工安排了數十次培訓,以幫助處理繼續提供安全患者護理的問題。這些培訓涵蓋的主題包括有關疾病本身和傳染性的信息、衞生、個人防護用品的使用和指南、遠程醫療訪問、隔離和隔離預防措施、健康檢查和其他相關領域,並根據員工在公司內的角色面向他們。
VITAS採用學習管理系統定期部署和跟蹤向員工提供的培訓,除上述安全主題外,還涉及一系列主題,包括臨牀領域、流程、功能領域、領導力主題、人力資源主題(包括多樣性)和法規遵從性(包括HIPAA)。員工在進入公司後接受培訓,然後根據各自的角色定期接受培訓。維塔斯根據業務和監管風險,以及員工的需求,不斷審查和修改其培訓。例如,VITAS還開發並提供了個人保健健康培訓,以幫助其員工應對疫情期間面臨的壓力。
招聘、留用和薪酬
Roto-Rooter和VITAS都是服務提供商,其員工每天都與客户和患者打交道。對於這兩家企業來説,僱傭和留住有生產力的員工是企業的一項基本職能和重點。
Roto-Rooter的重點是招聘和留住合適的人才,這一過程始於招聘過程,在招聘過程中,本地團隊和集中團隊都參與其中。新員工被錄用後,他們會根據各自的角色接受適當的培訓,許多角色的新員工在入職的第一年都由一位“招聘經理”負責管理。Roto-Rooter灌輸的關鍵價值觀是,每個員工的工作的一部分就是“照顧客户”和“讓它成為一個很棒的工作場所”。通過這種專注,以及具有競爭力的薪酬結構和內部晉升文化,羅託羅特得以在艱難的勞動力市場新冠肺炎疫情期間增加了整個公司的技術人員隊伍。
Vitas還專注於招聘、培訓和提拔合適的人才,並相信其提供最好的可用患者和家庭護理的願景是由其盡職盡責和富有同情心的員工實現的。它有一個自動化的招聘流程,旨在提高效率,縮短填補空缺職位的時間,並繼續擴大其在人才市場的品牌影響力。它繼續在逐個市場和逐個角色的基礎上適應疫情和當前醫療保健勞動力環境帶來的新的招聘和留住挑戰。
多樣性
維持一支多元化和包容的勞動力隊伍是我們繼續取得成功所必需的。不同的視角有助於促進持續創新。此外,作為一家服務提供商,我們的企業明白,為了最好地識別和建立與我們同樣多樣化的客户和患者的關係,多樣化和包容性的勞動力是必要的。Roto-Rooter和VITAS都高度重視工作場所的多樣性,並建立和維護了多樣化的勞動力隊伍,這些勞動力不斷演變,以更好地類似於我們所服務的社區和人羣。
網絡安全
公司認真對待網絡安全風險,專注於維護和定期更新我們的系統、網絡、技術和數據的安全。
破壞或滲透我們系統的企圖的數量和複雜性繼續增長,特別是2021年初觀察到的針對醫療保健公司的企圖迅速增加。為了打擊日益複雜的網絡攻擊,我們正在不斷改進檢測和預防攻擊的方法。我們實施了政策和程序,併為員工制定了具體的培訓,包括定期更新和提醒,以幫助防止和緩解任何攻擊可能導致的任何問題。此外,我們定期聘請獨立的第三方網絡專家來測試我們環境中的漏洞。我們還進行自己的內部模擬,以幫助評估和加強我們的防禦。
我們還承認,我們的第三方技術服務提供商可能會面臨網絡攻擊風險。醫療保健公司、信用局、金融機構和其他企業都受到了高調的網絡攻擊,目的是獲取個人的機密信息,包括潛在客户和患者。我們採取措施預防和緩解任何此類攻擊造成的問題,包括與我們的提供商和我們接觸的其他第三方進行接觸,以確定已知入侵行為對下游的任何潛在影響。
到目前為止,網絡攻擊的增加還沒有導致我們的運營受到任何實質性的幹擾,也沒有對我們的客户或患者造成任何實質性的傷害。然而,雖然我們擁有大量的內部資源、政策和程序,旨在防止或限制我們的信息系統可能發生的故障、中斷或安全漏洞的影響,但不能保證任何此類故障、中斷或安全漏洞在未來不會發生,或者即使發生,也不能保證它們會得到充分解決。
我們董事會的高級管理層和審計委員會定期聽取有關網絡安全問題的簡報。
收購
2021年沒有完成任何收購。
2020年,Roto-Rooter以220萬美元現金完成了對Roto-Rooter特許經營權和相關資產在印第安納州布魯明頓的收購。
2019年,Roto-Rooter從前特許經營商手中分別收購了兩個地區。購買的地區主要位於美國西南部,包括洛杉磯、奧克蘭、達拉斯和鳳凰城。這些收購是Roto-Rooter正在進行的收購特許經營權的戰略,以提高生產率、市場份額和盈利能力。
可用的信息
該公司的網址是www.Chemed.com。本公司的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告,以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提交的這些報告的修訂版,在提交或提交給美國證券交易委員會(http://www.sec.gov))或向美國證券交易委員會提交報告後,在合理可行的情況下儘快以電子方式通過美國證券交易委員會(Temasek Holdings)或公司網站下載。
年度報告、新聞稿、董事會委員會章程、道德準則、公司治理準則和其他印刷材料可免費從網站或中國投資者關係部獲取,郵編:45202,地址:俄亥俄州辛辛那提,東第五街255號,郵編:2600。公司打算在任何此類修訂或豁免的情況下,通過在其網站上張貼此類信息來滿足Form 8-K第5.05項下的披露要求。
第1A項。風險因素
在評估我們和我們的股本時,您應該仔細考慮以下描述的風險,以及本10-K表格年度報告中包含的所有信息。他們並不是公司面臨的唯一挑戰。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
我們繼續密切關注新冠肺炎疫情對我們業務和地理的方方面面的影響,包括它將如何影響我們的客户、團隊成員、供應商、供應商、業務合作伙伴和分銷渠道。新冠肺炎疫情已經造成了重大的波動性、不確定性和經濟混亂,這已經並將繼續對我們的業務運營產生不利影響,並可能對我們的運營業績、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。
有關與新冠肺炎大流行相關的具體風險因素的更多信息,請參閲本年度報告第一部分第二項下管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(Form-10K)。
Roto-Rooter-Rooter
我們面臨着來自眾多分散競爭對手的激烈競爭。如果我們不能有效競爭,我們的生意可能會受到影響。
我們面臨着來自眾多競爭者的激烈競爭。下水道、排水溝和管道清理、挖掘、管道維修和供水恢復業務高度分散,大部分競爭對手由當地和地區性實體組成。我們的競爭主要基於廣告、提供的服務範圍、知名度、緊急服務的可用性、客户服務的速度和質量、服務保證和定價。我們的競爭對手可能會在開發新產品或增強型產品方面取得成功。
我們的產品和服務比我們更成功,在營銷和銷售現有的和新的產品和服務方面也比我們做得更好。此外,可能還會出現新的競爭對手。我們不能保證我們將能夠繼續成功地與這些公司中的任何一家競爭。
我們的運營受到眾多法律法規的約束,這使我們面臨潛在的索賠和合規成本,這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們受聯邦、州和地方法律法規的約束,涉及特許經營、保險和我們業務的其他方面。這些內容在本章“業務説明”中的“政府規章”中有更詳細的論述。如果我們不遵守現有或未來的法律法規,我們可能會受到政府或司法的罰款和制裁。我們的特許經營活動受各種聯邦和州特許經營法律法規的約束,包括聯邦貿易委員會關於特許經營的提供或銷售的規則和規定。這些規章制度要求我們向所有潛在的特許經營商提供關於我們和我們的特許經營計劃的具體信息,並以詳細的特許經營提供通告的形式提供。此外,許多州要求我們在提供或銷售這些州的特許經營權之前註冊我們的特許經營權。各州法律還規定了有利於特許經營商的某些權利,包括(I)限制特許經營商終止特許經營的能力,除非有正當理由;(Ii)限制特許經營商拒絕續簽特許經營的能力;(Iii)在何種情況下,特許經營商可能被要求在特許經營終止或違反此類法律不予續簽時購買某些特許經營商庫存;以及(Iv)與仲裁有關的規定。從事管道維修業務的能力也受到國家和地方許可法律法規的一定限制和限制。我們無法預測未來將制定哪些影響我們業務的法律或法規,以及現有或未來的法律或法規將如何執行、管理和解釋。, 或可能需要遵守這些法律或法規的未來支出金額。與政府法規相關的合規成本可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
Roto-Rooter失去關鍵管理人員或無法僱傭和留住技術熟練的員工,可能會對其業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
Roto-Rooter未來的成功在很大程度上取決於其高級管理人員的持續服務。Roto-Rooter失去一名或多名關鍵的高級管理人員,或者無法招聘和留住新的熟練員工,可能會對其維持或增加客户電話和工作崗位的能力產生負面影響,這是其增長戰略的一個關鍵方面,並可能對其未來的經營業績產生不利影響。
對熟練員工,特別是有執照的水管工的競爭非常激烈,尋找和招聘具有充分履行管道職責所需資質和屬性的熟練員工的過程可能既困難又漫長。我們不能向您保證Roto-Rooter將成功地吸引、留住或培訓高技能人才。如果Roto-Rooter不能吸引和留住熟練員工,它的業務可能會中斷,其增長和盈利能力可能會受到負面影響。
此外,在整個新冠肺炎疫情期間,已經頒佈的規章制度可能會影響Roto-Rooter招聘新員工或留住現有員工的能力,特別是在這些員工決定不接種新冠肺炎疫苗的情況下。如果頒佈新的規則或法規,規定員工在沒有接種疫苗的情況下繼續受僱的能力,或僅在某些測試或其他限制下受僱,Roto-Rooter可能會失去相當大比例的員工,特別是在規則或法規的條款將與競爭對手不同的情況下對待Roto-Rooter的情況下。這樣的損失可能會對Roto-Rooter為客户提供服務的能力和收入產生實質性的不利影響
網絡安全
我們的信息技術系統在日常業務過程中保存敏感的客户信息,包括姓名、地址和部分信用卡信息。此外,我們還利用這些相同的系統來執行我們的日常活動,例如接收客户電話、派遣技術人員上崗以及維護所有交易的準確記錄。我們的信息技術系統沒有發生任何已知的系統/數據泄露事件,泄露了客户數據或公司的專有數據。我們維護我們的信息技術系統,以防範網絡攻擊,包括入侵檢測和保護服務、防火牆和病毒檢測軟件。此外,我們每個月都會使用網絡掃描軟件和其他方法測試我們的信息技術系統,以瞭解成功的系統/數據泄露可能會如何發生。如果檢測到缺陷,我們的IT員工將記錄並修復供應商或製造商規定的缺陷。Roto-Rooter已經開發和測試了一項應對計劃,以應對成功的系統/數據泄露事件,並維持與網絡安全相關的商業保險。此外,我們每年從維護公司數據或處理公司交易的主要供應商那裏獲得內部控制報告。我們檢查這些報告以發現任何潛在的網絡安全問題。然而,這些保障措施並不能確保可能發生重大的系統/數據泄露。由於大流行,某些角色已經被遠程執行,增加了角色和
我們的信息技術和安全系統的重要性。對我們的信息技術系統的成功攻擊可能會對業務造成重大影響,包括對泄露的客户信息和業務中斷承擔責任。
Roto-Rooter的成功高度依賴於其品牌聲譽
Roto-Rooter的國家聲譽和及時提供必要的高質量服務的品牌形象對Roto-Rooter的持續成功至關重要。針對Roto-Rooter品牌的負面宣傳、訴訟或在線負面評論可能會對Roto-Rooter的全國聲譽造成負面影響,導致未來對Roto-Rooter品牌服務的需求減少。Roto-Rooter維持着一項聲譽管理風險計劃,然而,Roto-Rooter品牌聲譽的損失可能會對消費者使用我們服務的意願產生不利影響,從而對我們未來的經營業績產生不利影響。
維塔斯
Vitas高度依賴醫療保險和醫療補助的付款。如果管理這些付款的費率或方法發生變化,VITAS的淨患者服務收入和利潤可能會大幅下降。
VITAS淨患者服務收入的90%以上來自聯邦醫療保險和醫療補助計劃的支付。這類付款主要是以“每日”為基礎的,但每年的報銷上限是有限制的。由於VITAS向所有患者提供符合條件的服務按日收取費用,因此VITAS的盈利能力在很大程度上取決於其管理向患者提供臨終關懷服務的成本的能力。如果沒有醫療保險和醫療補助費率的補償性增加,運營成本的增加,如受通脹影響的勞動力和供應成本,可能會對VITAS未來的業務產生實質性的不利影響。此外,監管機構正在加強對索賠的審查,包括通過新的TPE計劃,這可能需要額外的資源來回應審計,這可能會導致收到付款的額外延誤或拒絕。醫療保險和醫療補助目前主要根據醫院工資指數籃子的增減,每年調整各種臨終關懷付款率,並進行地區調整。不過,漲幅可能低於實際通脹率。如果取消或減少這一調整,或者如果VITAS提供臨終關懷服務的成本增加超過年度調整,VITAS的盈利能力可能會受到負面影響。此外,患者住院時間縮短和使用更昂貴的姑息治療形式(包括藥物和藥物輸送系統)帶來的成本壓力可能會對VITAS的盈利能力產生負面影響。許多支付者正在加大控制醫療成本的壓力。美國聯邦預算仍在不斷變化,這可能會, 削減向醫療服務提供者支付的醫療保險費用。聯邦醫療保險計劃經常被認為是削減開支的目標,在聯邦醫療保險計劃中,臨終關懷福利往往是專門針對削減和降低聯邦醫療保險上限的。未來任何聯邦醫療保險(包括降低聯邦醫療保險上限)或其他計劃的削減對我們業務的全面影響是不確定的。此外,公共和私人付款人都在加大壓力,要求降低或限制醫療服務報銷費率的增長。Vitas的收入和盈利水平將受到第三方付款人可能降低承保範圍或付款率的影響,包括聯邦醫療保險和醫療補助的付款率。
每個維持醫療補助計劃的州都可以選擇以通常要求至少與聯邦醫療保險相同的報銷費率為臨終關懷服務提供報銷。VITAS運營的所有州都涵蓋醫療補助臨終關懷服務;但是,我們不能向您保證VITAS目前運營的州或VITAS可能將業務擴展到的州將繼續覆蓋醫療補助臨終關懷服務。此外,聯邦醫療保險和醫療補助計劃可能會受到法律和法規的變化、追溯和預期的費率和支付調整、行政裁決、凍結和資金削減的影響,所有這些都可能對計劃支付水平產生不利影響,並可能對VITAS的業務產生重大不利影響。我們不能保證支付給臨終關懷機構的醫療保險和/或醫療補助不會減少。政府項目支付的服務金額的減少或支付方法或法規的改變可能會導致VITAS的淨患者服務收入和利潤大幅下降。
VITAS 15%至20%的護理天數提供給居住在療養院的患者。有關向居住在療養院的VITAS臨終關懷患者支付臨終關懷服務和“食宿”的法律法規的變化可能會降低其患者服務淨收入和盈利能力。
對於在某些州醫療補助計劃下接受療養院護理的VITAS臨終關懷患者,如果他們在聯邦醫療保險和醫療補助計劃下選擇臨終關懷,州政府通常必須向VITAS支付至少相當於療養院為患者提供的“食宿”的每日醫療補助療養院費率的95%的金額,以及適用的聯邦醫療保險或醫療補助臨終關懷費率。維塔斯與不同的療養院簽訂合同,為療養院提供某些“食宿”服務,否則療養院將為醫療補助療養院的患者提供這些服務。Vitas從適用的州醫療補助計劃中開具並收取的金額大約相當於在州醫療補助計劃下直接支付給療養院的金額的95%。根據VITAS的標準療養院合同,VITAS向療養院支付這些“食宿”服務的費用大約為每日醫療補助療養院費率的100%。
減少或取消為居住在療養院的臨終關懷患者支付的醫療保險和醫療補助費用將減少VITAS的淨患者服務收入和盈利能力。此外,療養院向入住療養院的臨終關懷病人提供的“食宿”服務的發還方式的改變,可能會影響VITAS為療養院病人提供服務的能力。
如果VITAS無法與現有的患者轉介來源保持關係或建立新的轉介來源,VITAS的增長和盈利能力可能會受到不利影響。
Vitas的成功在很大程度上取決於其臨終關懷地點所在社區的醫生、長期護理機構、醫院和其他機構衞生保健提供者、管理保健公司、保險公司和其他患者轉介來源的轉介,以及它與這些轉介來源保持良好關係的能力。Vitas的轉介來源可能會將他們的患者轉介給其他臨終關懷提供者,也可能根本不會轉介給臨終關懷提供者。此外,由於大流行,VITAS在轉診模式和來源方面發生了重大變化。Vitas的增長和盈利能力在很大程度上取決於其與這些患者轉介來源建立和保持密切工作關係的能力,以及提高轉介來源及其患者對臨終關懷的認識和接受度的能力。我們不能保證VITAS將能夠維持其現有的關係,或者它將能夠在現有或新的市場中發展和維持新的關係。此外,如果與大流行相關的轉診繼續下去,可能會對業務產生實質性的不利影響。Vitas失去現有關係或未能開發新的關係,可能會對其擴大或維持業務和盈利運營的能力產生不利影響。此外,我們不能向您保證,對臨終關懷的認識或接受度將會增加或保持在目前的水平。
Vitas所在的行業受到廣泛的政府監管和索賠審查,法律和監管解釋的變化可能會減少其患者服務淨收入和盈利能力,並對其財務狀況和運營結果產生不利影響。
醫療保健行業受廣泛的聯邦、州和地方法律、規則和法規的約束,除其他外,這些法律、規則和法規涉及:
支付服務費;
開展業務,包括欺詐和濫用、反回扣禁令、自我推薦禁令和虛假聲明;
病歷的隱私和安全;
僱傭慣例;以及
各種州批准要求,如設施和專業執照、需求證書、合規性調查和其他認證或重新認證要求。
這些法律、規則和法規或其解釋或執行方法的變化可能會降低VITAS的患者服務淨收入和盈利能力,或增加VITAS的負債、合規成本,或在抗辯任何索賠時的法律和其他成本。維塔斯遵守此類法規的能力是決定其業務成功與否的關鍵因素。有關這些事項的更多説明,請參閲本10-K的“政府法規”部分。
維塔斯維持着內部監管合規審查計劃,並不時保留監管顧問,以指導合規事宜。然而,我們不能向您保證,如果對VITAS的做法進行審查,將發現其符合適用的衞生監管法律,因為此類法律最終可能會被解釋,或者任何不遵守此類法律的行為都不會對VITAS產生實質性的不利影響。
聯邦和州的立法和監管舉措可能需要VITAS花費大量資金來獲取、實施和支持新的信息系統,這可能會對其盈利能力和現金流產生負面影響。
目前,在州和聯邦兩級都有許多立法和監管舉措來解決患者隱私問題。我們無法預測這些規定對VITAS運營的總體財務或其他影響。此外,儘管VITAS管理層認為它符合患者隱私法規的要求,但我們不能向您保證VITAS不會被發現違反有關患者隱私的州和聯邦法律、規則或指導方針。遵守當前和未來的HIPAA和HITECH要求或任何其他聯邦或州隱私倡議可能需要VITAS進行大量投資,這可能會對其盈利能力和現金流產生負面影響。
維塔斯的增長戰略可能不會成功,這可能會對其業務產生不利影響。
VITAS增長戰略的一個重要組成部分預計將包括在新的和現有的市場擴大業務。VITAS增長戰略的這一方面可能不會成功,這可能會對其增長和盈利能力產生不利影響。我們不能向您保證VITAS將能夠:
確定符合其新臨終關懷地點選擇標準的市場;
聘用和保留合格的管理團隊來運營其每個新的臨終關懷地點;
管理一大批地理位置各異的臨終關懷場所;
在新市場獲得醫療保險和醫療補助認證;
產生足夠的臨終關懷入院人數,以便在這些新市場上有利可圖地運營;
在新市場與現有臨終關懷機構有效競爭;或
在新市場從適當的州機構獲得州執照和/或需求證明。
維塔斯失去關鍵管理人員或無法聘用和留住技術熟練的員工,可能會對其業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
維塔斯未來的成功在很大程度上取決於其高級管理人員的持續服務。VITAS失去一名或多名關鍵高級管理人員或無法招聘和留住新的熟練員工,可能會對VITAS維持或增加患者轉介的能力產生負面影響,這是其增長戰略的一個關鍵方面,並可能對其未來的經營業績產生不利影響。
對熟練員工的競爭非常激烈,尋找和招聘具備有效護理絕症患者及其家人所需的資質和屬性的熟練員工的過程可能既困難又漫長。我們不能向您保證VITAS將成功地吸引、留住或培訓高技能的護理、管理、社區教育、運營、招生和其他人員。如果無法吸引和留住熟練員工,Vitas的業務可能會中斷,其增長和盈利能力可能會受到負面影響。
隨着護理和健康助手的工資和福利增加,全國範圍內合格護士和助手的短缺可能會對VITAS的盈利能力、增長和繼續向患者提供高質量、反應迅速的臨終關懷服務的能力產生不利影響。
VITAS的員工隊伍中有很大一部分是有執照的護士。VITAS依靠合格的護士為患者提供高質量、反應迅速的臨終關懷服務。目前全國範圍內合格護士的短缺影響了VITAS提供臨終關懷服務的一些市場。為了應對這一短缺,VITAS調整了工資和福利,以招聘和留住護士,並聘用合同制護士。同樣,由於大流行,目前缺少家庭衞生助理,他們提供VITAS提供的許多臨終關懷服務。Vitas還調整了工資和福利,以招聘和留住家庭健康和其他助手。Vitas無法吸引和留住合格的護士和助手,這可能會對其向患者提供高質量、反應迅速的臨終關懷服務的能力以及在這些市場增加或保持患者普查的能力產生不利影響。增加吸引和留住合格護士所需的工資和福利或增加對合同制護士的依賴可能會對盈利能力產生負面影響。
Vitas可能無法與其他臨終關懷提供商成功競爭,競爭壓力可能會限制其維持或提高市場地位的能力,這可能會對其盈利能力、財務狀況和現金流產生不利影響。
美國的臨終關懷競爭非常激烈。在VITAS安寧療養院所在的許多地區,他們與大量組織競爭,包括:
以社區為基礎的臨終關懷提供者;
全國性和地區性公司;
以醫院為基礎的臨終關懷和姑息治療計劃;
醫師組;
療養院;
家庭健康機構;
輸液治療公司;以及
護理機構。
不同的醫療保健公司已經多元化地進入臨終關懷行業,整個臨終關懷行業的整合也在不斷增加。其他公司,包括目前不提供臨終關懷的醫院和醫療保健組織,可能會進入VITAS服務的市場,擴大提供的服務種類,包括臨終關懷。我們不能向您保證,VITAS在未來不會遇到可能限制其維持或提高其市場地位的日益激烈的競爭,包括來自有能力影響VITAS轉介的各方的競爭。這種日益激烈的競爭可能會對VITAS的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
如果VITAS未能遵守中央情報局的條款,它可能會受到鉅額罰款,或者被暫停或被排除在參加聯邦醫療保險和醫療補助計劃之外。
維塔斯及其某些子公司於2017年10月30日與OIG辦公室簽訂了中央情報局(CIA)協議,與虛假索賠法案(False Claims Act)一案達成和解。中央情報局將VITAS已有的合規計劃的各個方面正規化,幷包含旨在記錄符合聯邦醫療保健計劃要求的要求。它的任期為五年,在此期間,它規定了監測、報告、認證、監督、篩選和培訓義務,其中某些義務以前已由VITAS實施。它還要求VITAS聘請一個獨立審查組織來執行審計和審查職能,並準備關於聯邦醫療保健計劃遵守情況的報告。如果違反了中央情報局的規定,VITAS可能會承擔支付規定的罰款的責任,或者可能被排除在聯邦醫療保健計劃之外。
VITAS服務費率或支付方式的變化可能會對其收入和利潤產生不利影響。
管理型醫療機構在其覆蓋的人口百分比和對醫療保健經濟中越來越多的控制方面都有了實質性的增長。管理型醫療組織繼續進行整合,以增強其影響醫療服務提供的能力,並施加壓力以控制醫療成本。VITAS與管理保健組織和其他類似各方有許多合同安排。
Vitas為許多選擇了Medicare Managed Care的聯邦醫療保險受益人提供臨終關懷。根據HMO與聯邦衞生與公眾服務部(Department Of Health And Human Services)之間的此類合同,臨終關懷服務的聯邦醫療保險付款不包括在聯邦醫療保險(Medicare)向醫療保健組織支付的每位會員每月付款中,而是由聯邦醫療保險直接支付給臨終關懷機構。因此,VITAS對登記在Medicare Risk HMO中的Medicare受益人的付款處理方式與其他Medicare受益人的費率相同。然而,我們不能保證根據Medicare Risk Contracts和類似的Medicare Managed Care計劃,臨終關懷服務的付款將繼續被排除在HMO付款之外,或者如果不排除,託管醫療組織或其他大型第三方付款人不會利用他們的權力影響和施壓醫療服務提供者以可能對VITAS的業務、財務狀況和運營結果產生實質性不利影響的方式降低成本。
責任索賠可能會對VITAS產生不利影響,其保險覆蓋範圍可能不足。
臨終關懷行業的參與者面臨着指控疏忽、專業責任、工資和工時或其他類似法律理論的訴訟,其中許多涉及鉅額索賠和鉅額辯護費用。此外,這場大流行可能會導致不同的索賠或比我們通常面臨的索賠數量更多。我們還面臨根據虛假索賠法案和類似的州法律提起訴訟的風險,因為我們涉嫌向聯邦醫療保險和醫療補助計劃以及其他聯邦和州醫療保健計劃提交欺詐性賬單。這些訴訟可能是由“舉報人”、傳票或民事調查要求發起的,可能涉及鉅額金錢損失、罰款、律師費和向私人提供賞金。龜潭原告。VITAS不時會受到此類索賠和其他類型的訴訟的影響。請參閲合併財務報表附註中法律訴訟項下的説明。索賠的最終責任(如果有的話)可能會對其財務狀況或經營業績產生重大不利影響。雖然VITAS目前維持着旨在覆蓋某些索賠的責任保險,但我們不能向您保證此類保單的承保範圍是否足夠,或者所有此類索賠是否都在保險範圍內。此外,VITAS的保單必須每年續簽,在保單期間可能會被取消。雖然VITAS在過去能夠獲得責任保險,但此類保險的費用各不相同,未來可能不會以VITAS可以接受的條款(如果有的話)獲得。
超出保險範圍的成功索賠可能會對VITAS產生實質性的不利影響。索賠,無論其是非曲直或最終結果,也可能會對VITAS的業務和聲譽產生重大不利影響,原因是訴訟成本、管理人員的時間分流和相關宣傳。
Vitas在索賠的基礎上購買專業責任保險。保險合同規定只能在每份保險合同期限內投保。維塔斯的管理層打算每年更新或更換現有的索賠保單,但這種保險很難獲得,可能會被取消,並可能由沒有能力或不願支付索賠的承運商出具。此外,一些風險和責任,包括懲罰性賠償索賠,不在保險範圍內。
網絡安全
在正常業務過程中,我們的信息技術系統保存敏感的患者信息,包括患者人口統計數據、是否符合各種醫療計劃(包括Medicare和Medicaid)以及受保護的健康信息。此外,我們還利用這些相同的系統來執行我們的日常活動,例如接收轉診、為患者指派醫療隊、記錄醫療信息以及維護所有交易的準確記錄。最近,醫療保健組織一直是網絡安全攻擊增加的焦點。我們的信息技術系統沒有受到任何已知的攻擊,損害了患者數據或公司的專有數據。我們維護我們的信息技術系統,以防範網絡攻擊,包括主動入侵防護、防火牆和病毒檢測軟件。如前所述,我們遵守並遵守HIPAA和HITECH的規定。我們已經制定並測試了一項在攻擊成功的情況下的應對計劃,我們還維持着與網絡攻擊相關的商業保險。此外,我們每年從維護公司數據或處理公司交易的主要供應商那裏獲得內部控制報告。我們檢查這些報告以發現任何潛在的網絡安全問題。然而,這些保障措施並不能確保不會發生重大的網絡攻擊。由於這場流行病,在家辦公和提供遠程保健服務的增加大大增加了我們對信息技術系統的使用,並提高了對這些系統安全的需要。對我們的信息技術系統的成功攻擊可能會對業務產生重大後果,包括對泄露的患者信息和業務中斷承擔責任。
我們經常受到企圖的網絡和其他安全威脅,必須不斷監測和發展我們的信息技術網絡和基礎設施,以防止、檢測、解決和降低未經授權訪問、濫用、計算機病毒和其他可能影響安全的事件的風險。內部或員工的網絡和安全威脅日益成為包括我們在內的所有大公司的擔憂。
維塔斯的成功在很大程度上依賴於其品牌聲譽。
Vitas在聯邦醫療保險、醫療補助和商業付款人規定的法規範圍內提供高質量、常規和高敏鋭度的患者臨終關懷的聲譽對我們的成功至關重要。未能在我們的第三方付款人授權的法規範圍內提供高質量的患者護理,或者認為不適當的護理會導致負面宣傳、訴訟或負面在線評論活動,這些都是可能對VITAS的國家聲譽造成負面影響的一些因素。VITAS維持着聲譽管理風險計劃,然而,VITAS品牌聲譽的損失可能會對推薦來源推薦我們服務的意願產生不利影響,從而對我們未來的經營業績產生不利影響。
維塔斯的總部和很大一部分業務都在佛羅裏達州南部。
在VITAS有重大業務的任何地區發生自然災害都可能對業務產生負面影響。維塔斯的總部位於佛羅裏達州邁阿密。此外,我們最大的兩個項目和一個辦公綜合體位於佛羅裏達州南部。我們總部和這些大型項目的位置增加了我們在颶風中的風險。佛羅裏達州南部的一場大颶風可能會阻礙我們在受影響地區為我們的服務收費、運營我們的企業和為我們的患者提供服務的能力。維塔斯維持着一項災難恢復計劃,以減輕這一風險;然而,自然災害可能會對我們未來的運營業績產生不利影響。
一般信息
管理借款能力的協議和文書包含的限制和限制可能會嚴重影響我們經營業務的能力,並對我們的股本價格產生不利影響。
我們負債工具中的經營和財務限制以及契諾限制了我們產生額外債務的能力;發行和出售子公司的股本;出售資產;與聯屬公司進行交易;限制子公司的分派;產生留置權;從事許可業務以外的業務;從事銷售/回租交易;進行合併或合併;進行資本支出;提供擔保;進行投資和收購;簽訂經營租賃;對衝利率;以及預付其他債務。
此外,如果我們不能履行金融公約的條款,或如果我們違反其中任何一項公約,其中一項或多項協議可能會導致違約。如果我們的貸款人不放棄違約,可能會加速償還我們的未償債務。如果出現加速,我們可能無法償還債務,也不太可能以可接受的條件借入足夠的額外資金為這些債務進行再融資。如果我們的信貸安排發生任何違約,貸款人可以選擇宣佈所有未償還的借款,連同應計和未付的利息和其他費用,都是到期和應付的,並要求我們用所有可用的現金來償還這些借款,其中任何一項都將是違約的事件。在我們的信貸安排下,貸款人可以選擇宣佈所有未償還的借款,以及應計和未付的利息和其他費用,並要求我們動用所有可用的現金償還這些借款。
我們依賴我們的管理團隊,失去他們的服務可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的成功在很大程度上取決於我們執行管理團隊的持續服務。關鍵人員的流失可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。此外,我們不能向您保證,我們將來能夠吸引或留住其他技術人員。
環境和安全合規成本和責任可能會增加我們的費用,並對我們的財務狀況產生不利影響。
我們的運營受到眾多環境、健康和安全法律法規的約束,這些法規禁止或限制污染物排放到環境中,並監管員工在工作場所接觸有害物質。不遵守這些法律可能會讓我們承擔物質成本和責任,包括民事和刑事罰款,清理我們造成的污染的成本,在某些情況下,清理我們在自己財產上發現但沒有造成的污染的成本。
由於我們在某些業務中使用和產生危險材料,我們可能要承擔與清理污染和人身傷害索賠相關的重大責任。此外,我們保留了與出售前業務相關的某些環境責任。我們目前正在為清理我們以前的一處物業的歷史污染提供資金,並因出售我們的前子公司DuBois Chemical Inc.而為清理第三方場地做出貢獻。儘管我們已經為這些責任建立了準備金,但由於我們無法控制的因素,例如發現更多污染或執行更嚴格的清理要求,實際清理成本可能會超過我們目前的估計。新的法律法規或其更嚴格的執行、發現目前未知的情況或收到額外的賠償要求可能要求我們產生成本或成為新的或增加的負債的基礎,包括我們的品牌受損,這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們受到某些反收購法規的約束,這可能會使我們更難改變對公司的控制。
我們必須遵守特拉華州公司法第203條的反收購條款,該條款禁止我們在交易發生之日起三年內與“有利害關係的股東”進行“業務合併”,除非該業務合併以規定的方式獲得批准。第203條的適用可能會產生延遲或防止控制權變更的效果,這可能對股東有利。
在某些訴訟中對我們不利的裁決可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們目前和不時都會捲入與我們的業務行為相關的訴訟。在其中一些案件中,要求我們賠償的損失可能是很大的。有關特殊事項的討論,請參閲本10-K文件的“法律程序”部分和合並財務報表的註釋。我們不能向你保證我們會在懸而未決的案件中獲勝。無論結果如何,此類訴訟的管理、調查和辯護都是昂貴的,相關的辯護費用、管理層時間的分流和相關的宣傳可能會對我們的業務行為和運營結果產生不利影響。
我們歷來都有負債來為公司的運營融資。
該公司歷來有償債義務,並有能力通過其現有的信貸安排產生債務,這可能會限制我們的經營靈活性。我們不能保證我們的運營現金流足以滿足我們未來的運營需求,這將需要我們借入額外的資金,或重組或以其他方式為我們的債務進行再融資。此外,該公司有能力擴大其現有的債務和借款能力,但須受債權人定義的各種限制和契諾的限制。公司支付的利率將根據包括當前倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)和公司經營業績在內的一系列因素而不時波動。這些因素的重大變化可能導致公司利息支出發生重大變化。
我們日後償還債務或為債務再融資的能力,以及為債務支付利息的能力,將視乎我們的經營表現而定,而經營表現可能會受到我們無法控制的因素影響。這些因素可能包括操作困難、增加
運營成本、競爭對手的行動和監管動態。我們履行償債和其他義務的能力可能在很大程度上取決於我們成功實施業務戰略的程度。我們不能保證我們能夠全面實施我們的戰略,也不能保證我們戰略的預期結果一定會實現。信貸市場狀況可能會使我們很難獲得新的融資,或者以我們可以接受的條款和條件對我們目前的債務進行再融資。
如果我們的現金流和資本資源不足以為我們潛在的償債義務提供資金,我們可能會被迫減少或推遲資本支出,出售資產,尋求額外的股本或重組我們的債務。我們不能向您保證,我們的現金流和資本資源將足以按計劃支付我們未來債務的本金和利息,或者替代措施將成功履行我們的償債義務。
與新冠肺炎或其他流行病、流行病或類似的普遍公共衞生問題的實際或預期影響相關的問題,可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的業務可能會因為擔心接觸新冠肺炎或其他流行病、流行病或類似的廣泛的公共衞生問題或產生實際影響而受到負面影響。負面影響可能包括但不限於:我們繼續運營和為我們的患者和客户提供服務的能力受到限制或限制,我們的服務需求或服務組合發生變化,為維護員工、客户和患者的健康和安全所需的個人防護設備及其他物品或流程的額外成本,個別疾病的爆發可能會在一段時間內影響我們在特定地區提供服務的能力,我們僱用員工在懸而未決的公共衞生問題期間為我們的患者和客户提供面對面服務的難度不斷增加。
儘管我們努力管理和補救這些影響,但它們的最終影響也取決於我們不知道或無法控制的因素,包括任何此類疫情的持續時間和嚴重程度,以及為遏制其傳播和減輕其對公共衞生的影響而採取的第三方行動。
1B項。未解決的員工意見
沒有。
項目2.屬性
該公司的公司辦事處和Roto-Rooter總部設在俄亥俄州辛辛那提。Roto-Rooter在愛荷華州的西得梅因擁有製造和配送中心設施,在34個州擁有328個租賃和擁有的辦公室和服務設施。Vitas總部設在邁阿密,在16個州和哥倫比亞特區經營着來自180個租賃和擁有的設施和28個住院病房的49個項目。
所有“擁有”的財產均以手續費形式持有,並受我們債務工具持有人的擔保權益的約束。租賃物業的租期從每月到10年不等。管理層預計續簽或更換其現有租約的剩餘部分不會有任何困難。本公司認為其所有主要營運物業均維持良好營運狀況,大體上足以應付目前及預期的需要。
項目3.法律訴訟
本公司有關法律程序的披露載於本報告所附綜合財務報表附註內附註17“法律及監管事宜”,並在此引入作為參考。
項目4.礦山安全信息披露
無
本公司的行政人員
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名字 |
| 年齡 |
| 辦公室 |
| 首次當選 |
凱文·J·麥克納馬拉 |
| 68 |
| 總裁兼首席執行官 |
| August 2, 1994 (1) |
大衞·P·威廉姆斯 |
| 61 |
| 執行副總裁兼首席財務官 |
| March 5, 2004 (2) |
斯賓塞·S·李 |
| 66 |
| 執行副總裁 |
| May 15, 2000 (3) |
尼古拉斯·M·韋斯特福爾 |
| 43 |
| 執行副總裁 |
| June 16, 2016 (4) |
邁克爾·D·威茨曼 |
| 51 |
| 副總裁兼財務總監 |
| May 21, 2012 (5) |
布萊恩·C·賈金斯 |
| 41 |
| 副總裁兼首席法務官 |
| August 31, 2020 (6) |
(1)K.J.麥克納馬拉先生是該公司的總裁兼首席執行官,分別自1994年8月和2001年5月以來擔任這些職務。在此之前,他分別於1993年11月、1986年8月和1986年8月擔任公司執行副總裁、祕書和總法律顧問。他曾於1986年8月至1992年5月擔任該公司副總裁。
(2)D.P.威廉姆斯先生是該公司的執行副總裁和首席財務官,分別自2007年8月和2004年3月以來擔任這兩個職位。威廉姆斯先生也是Roto-Rooter Group,Inc.的高級副總裁兼首席財務官,自1999年1月以來一直擔任這些職位。
(3)李先生為本公司執行副總裁,自2000年5月起擔任該職位。李先生也是Roto-Rooter Services Company的董事長兼首席執行官,Roto-Rooter Services Company是該公司的全資子公司,自1999年1月以來一直擔任這一職務。在此之前,他曾於1997年5月至1999年1月擔任Roto-Rooter服務公司高級副總裁。
(4)N.M.Westfall先生為本公司執行副總裁,自2016年6月起擔任該職位。他亦為本公司全資附屬公司VITAS的行政總裁,並自2016年6月起擔任此職位。此前,2015年5月至2016年6月,他還擔任過VITAS的首席運營官。此前,他曾於2012年4月至2015年4月擔任VITAS高級副總裁。在此之前,他在2009年5月至2012年4月期間擔任中國化工信息技術和運營董事總監。
(5)M.D.威茨曼先生是該公司的副總裁兼財務總監。他分別自2012年5月和2017年5月以來擔任這些職位。在此之前,他從2005年7月起擔任助理副總裁兼助理財務總監。
(6)B.C.賈金斯先生為本公司副總裁兼祕書兼首席法律主任。他自2020年8月以來一直擔任這些職位。在此之前,他從2019年1月起擔任副總裁兼法律顧問。
每名高管任期至公司定於2022年5月16日舉行的下一屆董事會年度組織會議的年度選舉為止。
第二部分
項目5.登記人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
該公司歷來每季度支付現金股息。然而,未來的股息取決於公司的收益和財務狀況、對某些債務契約的遵守情況以及目前無法確定的其他因素。
截至2022年2月11日,公司的股本大約有1357名登記在冊的股東。這一數字僅包括登記在冊的股東,不包括以代名人名義或在經紀商、銀行或其他機構的票據交換所職位上實益持有股票的股東。
在2021年期間,公司回購的股本股數、每股支付的加權平均價、每個計劃累計回購的股份和每個計劃剩餘的美元金額如下:
公司購買股本股份
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| 總數 |
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| 加權平均 |
| 累計股份 |
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| 美元金額 |
| 的股份 |
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| 每次支付的價格 |
| 在以下條件下回購 |
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| 保持在以下位置 |
| 已回購 |
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| 分享 |
| 該計劃 |
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| 該計劃 |
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2011年2月計劃 |
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2021年1月1日至1月31日 | - |
| $ | - |
| 9,030,125 |
| $ | 178,424,171 |
2021年2月1日至2月28日 | 20,000 |
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| 446.44 |
| 9,050,125 |
|
| 169,495,380 |
2021年3月1日至3月31日 | 80,000 |
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| 447.98 |
| 9,130,125 |
| $ | 133,656,728 |
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第一季度合計 | 100,000 |
| $ | 447.67 |
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2021年4月1日至4月30日 | 14,685 |
| $ | 478.70 |
| 9,144,810 |
| $ | 126,627,084 |
2021年5月1日至5月31日(1) | 200,315 |
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| 486.65 |
| 9,345,125 |
|
| 329,142,814 |
2021年6月1日至6月30日 | 35,000 |
|
| 496.21 |
| 9,380,125 |
| $ | 311,775,318 |
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第二季度合計 | 250,000 |
| $ | 487.52 |
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2021年7月1日至7月31日 | - |
| $ | - |
| 9,380,125 |
| $ | 311,775,318 |
2021年8月1日至8月31日 | 279,171 |
|
| 465.57 |
| 9,659,296 |
|
| 181,801,156 |
2021年9月1日至9月30日 | 70,829 |
|
| 476.60 |
| 9,730,125 |
| $ | 148,044,270 |
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第三季度合計 | 350,000 |
| $ | 467.80 |
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2021年10月1日至10月31日 | - |
| $ | - |
| 9,730,125 |
| $ | 148,044,270 |
2021年11月1日至11月30日(2) | 220,000 |
|
| 490.10 |
| 9,950,125 |
|
| 340,222,382 |
2021年12月1日至12月31日 | 275,529 |
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| 501.87 |
| 10,225,654 |
| $ | 201,941,318 |
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第四季度合計 | 495,529 |
| $ | 496.64 |
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(1)2021年5月,我們的董事會根據2011年2月的回購計劃額外批准了3億美元。 | |||||||||
(2)2021年11月,我們的董事會根據2011年2月的回購計劃額外批准了3億美元。 |
截至2021年12月31日,公司股權補償計劃項下已發行的股票期權和績效股單位數、已發行期權的加權平均行權價和剩餘可供發行的證券數量如下:
股權薪酬計劃信息
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| 在行使未清償認股權證及權利時鬚髮行的證券數目 |
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| 未償還期權、權證和權利的加權平均行權價 |
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| 根據股權補償計劃剩餘可供未來發行的證券數量(不包括列中反映的證券) |
計劃類別 |
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股東批准的股權補償計劃(1) | 1,190,961 |
| $ | 380.29 |
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| 540,320 |
________________
(1)金額包括分配給某些僱員的36,924股股份,這些股份在達到指定的每股收益目標和指定的股東總回報目標時歸屬。
比較股票表現
下圖比較了公司累計股東總股本回報率(以(I)除以(A)2016年12月31日至2021年12月31日期間的累計股息金額(假設股息再投資)和(B)公司於2016年12月31日與2021年12月31日的股價之間的差額;除以(II)2016年12月31日的股價(假設股息再投資)與(1)標準普爾500指數股票的累計總回報之和的年度百分比變化。
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12月31日 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 |
中國化工股份有限公司 | 100.00 | 152.32 | 178.23 | 277.30 | 337.17 | 335.90 |
S&P 500 | 100.00 | 121.83 | 116.49 | 153.17 | 181.35 | 233.41 |
道瓊斯多元化行業指數(Dow Jones Diversified Industrials) | 100.00 | 93.41 | 69.98 | 88.80 | 99.85 | 109.82 |
項目6.資源豎立
項目7.M財務狀況與經營成果的管理探討與分析
本項目要求提供的信息載於《2021年股東年度報告》第75至97頁,並以引用方式併入本文。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
該公司的一級市場風險敞口與其可變利率信用額度的利率風險敞口有關。在信貸安排下每借入1000萬美元,每增加或減少100個基點(1%),公司的年度利息支出將增加或減少10萬美元。
該公司不斷評估這一利率風險,並通過各種對衝技術定期權衡固定可變利率的成本和收益。
截至2021年12月31日,該公司長期債務的市值約為1.85億美元,相當於賬面價值,因為所有未償債務的利率都是可變的。
項目8.財務報表和補充數據
綜合財務報表,連同普華永道會計師事務所日期為2022年2月28日的報告,載於“2021年股東年度報告”第39頁至第71頁,作為參考併入本文。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
公司管理層在公司總裁兼首席執行官、執行副總裁兼首席財務官、副總裁兼財務總監以及副總裁兼財務總監的監督和參與下,評估了截至本報告所述期間結束時公司的披露控制和程序的有效性,這些控制和程序的定義見1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條。根據該評估,本公司總裁兼首席執行官、執行副總裁兼首席財務官以及副總裁兼財務總監得出結論,截至該期末,本公司的披露控制和程序是有效的,並且設計合理,以確保在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告與本公司有關的所有重大信息,包括總裁和首席執行官,並將這些信息傳達給包括總裁和首席執行官在內的管理層。執行副總裁兼首席財務官以及副總裁兼財務總監(視情況而定),以便及時做出有關所需披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
請參閲本公司2021年年度股東報告第39至41頁的《管理層財務報告內部控制報告》和《獨立註冊會計師事務所報告》,併入本文作為參考。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年12月31日的公司會計季度內,公司財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這一術語在交易法下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義,這些變化對公司的財務報告內部控制產生了重大影響,或者有合理的可能性對公司的財務報告內部控制產生重大影響。
第9B項。其他信息
不適用。
項目9C。下模關於阻止檢查的外國司法管轄區的討論
不適用。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
該公司的董事為:
凱文·J·麥克納馬拉
羅恩·德萊昂斯
喬爾·F·傑蒙德
帕特里克·P·格雷斯
克里斯托弗·J·希尼
託馬斯·C·赫頓
安德里亞·R·林德爾
託馬斯·P·賴斯
唐納德·E·桑德斯
喬治·J·沃爾什三世
本項目要求的額外信息在公司2022年委託書和本協議第一部分“註冊人的高級管理人員”的標題下陳述,並通過引用併入本文。
公司通過了適用於公司首席執行官、首席財務官、首席會計官、董事和員工的道德準則。本道德準則的副本作為本報告的附件14併入本報告,並在該公司的網站www.Chemed.com上公佈。
項目11.高管薪酬
本項目要求的信息載於公司的2022年委託書中,該委託書通過引用併入本文。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項
本項目要求的信息載於公司的2022年委託書中,該委託書通過引用併入本文。
第十三條特定關係和關聯交易與董事獨立性
本項目要求的信息載於公司的2022年委託書中,該委託書通過引用併入本文。
項目14.首席會計師費用和服務
審計費
普華永道(Pricewaterhouse Coopers LLP)2020年向該公司收取216.5萬美元,2021年收取226萬美元。這些費用是為綜合審計公司年度財務報表和財務報告內部控制、審查公司10-Q報表中的財務報表以及審查提交給美國證券交易委員會的文件而提供的專業服務。
審計相關費用
普華永道會計師事務所(Pricewaterhouse Coopers LLP)向該公司收取了2020年15萬美元和2021年171,000美元的審計相關服務費用。這些服務主要與VITAS在佛羅裏達的一家子公司的審計有關。
税費
2020年或2021年沒有提供這樣的服務。
所有其他費用
2020年或2021年沒有提供任何其他服務。
審計委員會通過了一項政策,要求委員會事先批准獨立審計師提供的審計和非審計服務,以確保提供此類服務不會損害審計師的獨立性。審計委員會預先批准了上述普華永道會計師事務所提供的所有審計和非審計服務。
第四部分
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項目15 |
| 展品和財務報表明細表 |
陳列品 |
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3.1 |
| 中國化工股份有限公司註冊成立證書。* |
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3.2 |
| 公司註冊證書修訂證書,日期為2006年5月15日。* |
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3.3 |
| “中國化工公司附例”,於2017年2月17日修訂。* |
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4.1 |
| 證券説明* |
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|
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10.1 |
| 2006年8月11日修訂的2006年股票激勵計劃。*、** |
|
|
|
10.2 |
| 2010股票激勵計劃。*,** |
|
|
|
10.3 |
| 2015年股票激勵計劃*、** |
|
|
|
10.4 |
| 2018年股票激勵計劃*,** |
|
|
|
10.5 |
| 2006年12月1日與大衞·P·威廉姆斯簽訂的僱傭協議。*,** |
|
|
|
10.6 |
| 2009年7月9日與大衞·P·威廉姆斯簽訂的僱傭協議第一修正案。*,** |
|
|
|
10.7 |
| 與蒂莫西·S·奧圖爾的諮詢協議日期為2016年6月16日。*,** |
|
|
|
10.8 |
| 2008年5月3日與凱文·J·麥克納馬拉簽訂的僱傭協議。*,** |
|
|
|
10.9 |
| 2009年7月9日與凱文·J·麥克納馬拉簽訂的僱傭協議第一修正案。*,** |
|
|
|
10.10 |
| 經重述和修訂的超額福利計劃,自2001年6月1日起生效。*,** |
|
|
|
10.11 |
| 超額福利計劃第1號修正案,自2001年7月1日起生效。*、** |
|
|
|
10.12 |
| 超額福利計劃第2號修正案,2003年11月7日生效。*、** |
|
|
|
10.13 |
| 非僱員董事遞延薪酬計劃。*,** |
|
|
|
10.14 |
| CHIME/ROTO-ROOTER儲蓄和退休計劃,1999年1月1日生效。*,** |
|
|
|
10.15 |
| 2000年9月6日生效的CHIME/ROTO-ROOTER儲蓄和退休計劃第一修正案。*,** |
|
|
|
10.16 |
| “中國/輪根儲蓄和退休計劃第二修正案”,自2001年1月1日起生效。*,** |
|
|
|
10.17 |
| “中國/輪根儲蓄和退休計劃第三修正案”,自2001年12月12日起生效。*,** |
|
|
|
10.18 |
| 董事埃默裏提計劃。*,** |
|
|
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10.19 |
| 中國化工股份有限公司變更控制權分散計劃,於2018年8月3日修訂。** |
|
|
|
10.20 |
| 中國化工股份有限公司高級管理人員離職政策,2018年8月3日修訂** |
|
|
|
10.21 |
| 經1998年1月1日修訂的Roto-Rooter第1號延期補償計劃。*、** |
|
|
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10.22 |
| Roto-Rooter延期補償計劃第2號。*,** |
|
|
|
10.23 |
| 業績限售股獎勵表格*、** |
|
|
|
10.24 |
| 股票期權授予表格,2013年前。*,** |
|
|
|
10.25 |
| 股票期權授予表格,2013.*,** |
|
|
|
10.26 |
| 2015年股票期權授權表。*、** |
|
|
|
10.27 |
| 股票期權授予表格,2018年。*、** |
|
|
|
10.28 |
| 和解協議,由美利堅合眾國通過美國司法部並代表衞生與公眾服務部監察長辦公室、VITAS臨終關懷服務公司、VITAS醫療公司、加利福尼亞州VITAS醫療公司、伊利諾伊州VITAS醫療公司、佛羅裏達州VITAS醫療公司、俄亥俄州VITAS醫療公司、VITAS醫療公司採取行動,於2017年10月30日生效,和解協議由美利堅合眾國和美利堅合眾國之間簽署,並代表衞生與公眾服務部監察長辦公室、VITAS臨終關懷服務公司、VITAS醫療公司、加利福尼亞州VITAS醫療公司、伊利諾伊州VITAS醫療公司、佛羅裏達州VITAS醫療公司採取行動 |
|
|
|
10.29 |
| 衞生與公眾服務部監察長辦公室與VITAS臨終關懷服務公司,L.L.C.,VITAS Healthcare Corporation,加利福尼亞州VITAS Healthcare Corporation,伊利諾伊州VITAS Healthcare Corporation,佛羅裏達州VITAS Healthcare Corporation,俄亥俄州VITAS Healthcare Corporation,大西洋VITAS Healthcare Corporation,L.P.VITAS Healthcare Corporation,2017年10月30日生效的企業誠信協議。 |
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10.30 |
| 截至2018年6月30日,中國化工公司、摩根大通銀行NA和其他貸款人之間第四次修訂和重新簽署的信貸協議,附件和附表。* |
|
|
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13 |
| 提交給股東的2021年年度報告。 |
|
|
|
14 |
| 中國企業的商業道德政策 |
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21 |
| 中國化工股份有限公司的子公司。 |
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23 |
| 獨立註冊會計師事務所同意。 |
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|
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24 |
| 授權書。 |
|
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|
31.1 |
| 凱文·J·麥克納馬拉(Kevin J.McNamara)根據1934年《交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條進行的認證。 |
|
|
|
31.2 |
| 大衞·P·威廉姆斯根據1934年《交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條進行的認證。 |
|
|
|
31.3 |
| 由Michael D.Witzeman根據1934年《交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條認證。 |
|
|
|
32.1 |
| 凱文·J·麥克納馬拉(Kevin J.McNamara)根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906條認證。 |
|
|
|
32.2 |
| 大衞·P·威廉姆斯根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條頒發的證書。 |
|
|
|
32.3 |
| 由Michael D.Witzeman根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證。 |
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101.INS |
| XBRL實例文檔* |
|
|
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101.SCH |
| XBRL擴展架構* |
|
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101.CAL |
| XBRL分類擴展計算鏈接庫* |
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101.DEF |
| XBRL分類擴展定義Linkbase* |
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101.LAB |
| XBRL分類擴展標籤Linkbase* |
|
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101.PRE |
| XBRL分類擴展演示文稿Linkbase* |
| * | 本展品以引用合併的方式存檔(參見E-1頁的展品索引)。每個證物都以10-K表格的形式與本年度報告一起存檔。 |
| ** | 管理合同或補償計劃或安排。 |
| 財務報表明細表 | |
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| 參見S-1頁上的財務報表索引和財務報表明細表。 |
項目16.表格10-K總結
不適用。
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簽名 |
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求, |
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| |||
註冊人已正式安排本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。 |
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| |||
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2022年2月28日 |
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中國化工股份有限公司 |
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/s/凱文·J·麥克納馬拉(Kevin J.McNamara) |
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凱文·J·麥克納馬拉 |
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|
總裁兼首席執行官 |
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根據1934年證券交易法的要求,本報告已由 |
| ||||
代表註冊人在指定的日期以註冊人的身份跟蹤人員。 |
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簽名 |
| 標題 |
| 日期 |
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/s/凱文·J·麥克納馬拉(Kevin J.McNamara) |
| 總裁兼首席執行官和董事 |
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凱文·J·麥克納馬拉 |
| (首席行政主任) |
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/s/大衞·P·威廉姆斯(David P.Williams) |
| 執行副總裁兼首席財務官 |
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大衞·P·威廉姆斯 |
| (首席財務官) |
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/s/邁克爾·D·威茨曼(Michael D.Witzeman) |
| 副總裁兼財務總監 |
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邁克爾·D·威茨曼 |
| (首席會計官) |
| 2月28日, |
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| 2022 |
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羅恩·德萊昂斯* |
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喬爾·F·傑蒙德* |
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帕特里克·P·格雷斯* |
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託馬斯·C·赫頓* |
| --董事 |
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克里斯托弗·J·希尼* |
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安德里亞·R·林德爾* |
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託馬斯·P·賴斯* |
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唐納德·E·桑德斯* |
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喬治·J·沃爾什三世* |
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*布萊恩·C·賈德金斯(Brian C.Judkins)在此簽名,代表每個指定的人在本文件上簽名 |
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| |||
上述授權書已由該等人士妥為籤立,並已向證券及期貨事務監察委員會提交 |
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交易委員會。 |
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2022年2月28日 |
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| 布萊恩·C·賈德金斯(Brian C.Judkins) |
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日期 |
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| 布萊恩·C·賈金斯 |
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| (事實律師) |
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中國化工股份有限公司及其子公司
財務報表索引
2019, 2020和2021
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| 頁面 |
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中國化工股份有限公司合併財務報表 |
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獨立註冊會計師事務所報告 | 40* |
合併損益表 | 42* |
合併資產負債表 | 43* |
合併現金流量表 | 44* |
合併股東權益變動表 | 45* |
合併財務報表附註 | 46* |
________________
*表示 中國化工股份有限公司2021年股東年報頁碼
中國化工股份有限公司在2021年股東年度報告中列出的上述綜合財務報表,在此併入作為參考。未列入的附表已被省略,因為它們不適用,或所需資料載於上文所列財務報表或附註中。
展品索引
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| 或 | |
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| 由以下人士成立為法團 | |
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| 參考 | |
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展品 |
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| 文件編號和 |
| 以前的 |
數 |
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| 提交日期 |
| 證物編號: |
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3.1 | 中國化工股份有限公司註冊證書(頁) |
| Form S-3 Reg. No. 33-44177 11/26/91 |
| 4.1 |
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3.2 | 2006年5月15日註冊成立證書的修訂證書 |
| Form 8-K 5/16/06 |
| 3.1 |
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3.3 | 2017年2月17日修訂的“中國公司附例” |
| Form 8-K 2/17/17 |
| 3.1 |
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4.1 | 證券説明 |
| Form 10-K 2/26/20 |
| 4.1 |
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10.1 | 2006年8月11日修訂的2006年股票激勵計劃 |
| Form 10-Q 8/14/06, ** |
| 10.1 |
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10.2 | 2010年股票激勵計劃 |
| Form 8-K 5/18/10, ** |
| 99.1 |
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10.3 | 2015年股票激勵計劃 |
| Form S-8 7/15/15, ** |
| 4.5 |
|
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10.4 | 2018年股票激勵計劃 |
| Form S-8 5/23/18, ** |
| 4.5 |
|
|
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|
|
10.5 | 2006年12月1日與大衞·P·威廉姆斯簽訂的僱傭協議 |
| Form 8-K 12/1/06, ** |
| 10.01 |
|
|
|
|
|
|
10.6 | 2009年7月9日與大衞·P·威廉姆斯簽訂的僱傭協議第一修正案 |
| Form 10-Q 10/30/09,** |
| 10.20 |
|
|
|
|
|
|
10.7 | 2016年6月16日與蒂莫西·S·奧圖爾簽訂的諮詢協議 |
| Form 8-K 6/8/16, ** |
| 10.10 |
|
|
|
|
|
|
10.8 | 2008年5月3日與凱文·J·麥克納馬拉簽訂的僱傭協議。 |
| Form 8-K 5/6/08,** |
| 10.01 |
|
|
|
|
|
|
10.9 | 2009年7月9日與凱文·J·麥克納馬拉簽訂的僱傭協議第一修正案 |
| Form 10-Q 10/30/09, ** |
| 10.10 |
|
|
|
|
|
|
10.10 | 重述和修訂的超額福利計劃,自2001年6月1日起生效 |
| Form 10-K 3/12/04,** |
| 10.24 |
|
|
|
|
|
|
10.11 | 2002年7月1日生效的超額福利計劃第1號修正案 |
| Form 10-K 3/12/04,** |
| 10.25 |
|
|
|
|
|
|
10.12 | 超額福利計劃第2號修正案,2003年11月7日生效 |
| Form 10-K 3/12/04,** |
| 10.26 |
|
|
|
|
|
|
10.13 | 非僱員董事遞延薪酬計劃(P) |
| Form 10-K 3/24/88,** |
| 10.10 |
|
|
|
|
|
|
10.14 | 1999年1月1日生效的CHIME/ROTO-ROOTER儲蓄和退休計劃 |
| Form 10-K 3/25/99,** |
| 10.25 |
|
|
|
|
|
|
10.15 | 2000年9月6日生效的CHIME/ROTO-ROOTER儲蓄和退休計劃第一修正案 |
| Form 10-K 3/28/02,** |
| 10.22 |
|
|
|
|
|
|
10.16 | 自2001年1月1日起生效的CHIME/ROTO-ROOTER儲蓄和退休計劃的第二次修正案 |
| Form 10-K 3/28/02,** |
| 10.23 |
|
|
|
|
|
|
10.17 | 自2001年12月12日起生效的中國/羅特根儲蓄和退休計劃的第三次修正案 |
| Form 10-K 3/28/02,** |
| 10.24 |
|
|
|
|
|
|
10.18 | 董事緊急情況計劃(P) |
| Form 10-Q 5/12/88, ** |
| 10.11 |
|
|
|
|
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|
10.19 | 更改2018年8月3日修訂的控制分流計劃 |
| * |
|
|
|
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|
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|
10.20 | 2018年8月3日修訂的高管離職政策 |
| * |
|
|
|
|
|
|
|
|
10.21 | Roto-Rooter延期補償計劃1號,經1998年1月1日修訂 |
| Form 10-K 3/28/01,** |
| 10.37 |
|
|
|
|
|
|
10.22 | Roto-Rooter延期補償計劃2號 |
| Form 10-K 3/28/01,** |
| 10.38 |
|
|
|
|
|
|
10.23 | 以業績為基礎的限制性股票單位獎勵形式 |
| Form 10-K 2/27/14,** |
| 10.32 |
|
|
|
|
|
|
10.24 | 2013年前股票期權授予表格 |
| Form 10-K 3/28/05,** |
| 10.51 |
|
|
|
|
|
|
10.25 | 股票期權授予表格-2013 |
| Form 10-K 2/27/14,** |
| 10.35 |
|
|
|
|
|
|
10.26 | 股票期權授予形式-2015 |
| Form 10-K 2/26/16,** |
| 10.30 |
|
|
|
|
|
|
10.27 | 股票期權授予形式-2018 |
| Form 10-K 2/26/20,** |
| 10.29 |
|
|
|
|
|
|
10.28 | 和解協議,由美利堅合眾國通過美國司法部並代表衞生與公眾服務部監察長辦公室、VITAS臨終關懷服務公司、VITAS醫療公司、加利福尼亞州VITAS醫療公司、伊利諾伊州VITAS醫療公司、佛羅裏達州VITAS醫療公司、俄亥俄州VITAS醫療公司、VITAS醫療公司採取行動,於2017年10月30日生效,和解協議由美利堅合眾國和美利堅合眾國之間簽署,並代表衞生與公眾服務部監察長辦公室、VITAS臨終關懷服務公司、VITAS醫療公司、加利福尼亞州VITAS醫療公司、伊利諾伊州VITAS醫療公司、佛羅裏達州VITAS醫療公司採取行動 |
| Form 8-K 11/2/17 |
| 10.01 |
|
|
|
|
|
|
10.29 | 衞生與公眾服務部監察長辦公室與VITAS臨終關懷服務公司,L.L.C.,VITAS Healthcare Corporation,加利福尼亞州VITAS Healthcare Corporation,伊利諾伊州VITAS Healthcare Corporation,佛羅裏達州VITAS Healthcare Corporation,俄亥俄州VITAS Healthcare Corporation,大西洋VITAS Healthcare Corporation,L.P.VITAS Healthcare Corporation,2017年10月30日生效的企業誠信協議。 |
| Form 8-K 11/2/17 |
| 10.02 |
|
|
|
|
|
|
10.30 | 截至2018年6月20日,中國化工公司、摩根大通銀行NA和其他貸款人之間的第四次修訂和重新簽署的信貸協議附件和附表 |
| Form 8-K 6/22/18 |
| 10.10 |
|
|
|
|
|
|
14 | 中國企業的商業道德政策 |
| Form 10-K 2/27/14,** |
| 14 |
|
|
|
|
|
|
21 | 中國化工股份有限公司的子公司 |
| * |
|
|
|
|
|
|
|
|
23 | 獨立註冊會計師事務所的同意書 |
| * |
|
|
|
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|
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|
|
24 | 授權書 |
| * |
|
|
|
|
|
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|
31.1 | 凱文·J·麥克納馬拉(Kevin J.McNamara)根據1934年《交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條進行的認證 |
| * |
|
|
|
|
|
|
|
|
31.2 | 大衞·P·威廉姆斯(David P.Williams)根據1934年《交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條進行的認證 |
| * |
|
|
|
|
|
|
|
|
31.3 | Michael D.Witzeman根據1934年《交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條進行的認證 |
| * |
|
|
|
|
|
|
|
|
32.1 | 凱文·J·麥克納馬拉(Kevin J.McNamara)根據2002年薩班斯·奧克斯利法案第906條頒發的證書 |
| * |
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|
|
32.2 | 大衞·P·威廉姆斯根據2002年薩班斯·奧克斯利法案第906條頒發的證書 |
| * |
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|
|
|
|
|
|
|
32.3 | Michael D.Witzeman根據2002年薩班斯·奧克斯利法案第906條頒發的證書 |
| * |
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|
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|
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|
101.INS | XBRL實例文檔 |
| * |
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|
101.SCH | XBRL擴展架構 |
| * |
|
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|
101.CAL | XBRL分類可拓計算鏈接庫 |
| * |
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|
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101.DEF | XBRL分類定義鏈接庫 |
| * |
|
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|
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|
101.LAB | XBRL分類擴展標籤鏈接庫 |
| * |
|
|
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|
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|
|
|
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 |
| * |
|
|
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|
|
|
|
|
*現送交存檔。 |
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| |
**管理合同或補償計劃安排。 |
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(P)文件歸檔 |
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附件13
財務評論
目錄
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獨立註冊會計師事務所PCAOB報告 | 40 |
合併損益表 | 42 |
合併資產負債表 | 43 |
合併現金流量表 | 44 |
合併股東權益變動表 | 45 |
合併財務報表附註 | 46 |
未經審計的綜合損益表 | 72 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 75 |
管理層關於財務報告內部控制的報告
公司管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制,這一術語在交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)中有定義。公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產交易和處置的記錄有關的政策和程序;(2)提供合理保證,保證交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只有在公司管理層和董事授權的情況下才能進行;(2)對公司財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理保證,保證交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表;以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
公司管理層,包括總裁兼首席執行官、執行副總裁兼首席財務官以及副總裁兼財務總監,已根據#年12月31日建立的框架對截至2021年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估內部控制-集成框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。根據這項評估,管理層得出結論,財務報告的內部控制自2021年12月31日起有效,依據的標準是內部控制-集成框架由COSO發佈。
我們的獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所(Pricewaterhouse Coopers LLP)審計了該公司截至2021年12月31日財務報告內部控制的有效性,這一點在他們的報告(見第40至41頁)中有所陳述。
獨立註冊會計師事務所報告
致中國化工股份有限公司董事會和股東
財務報表與財務報告內部控制之我見
本公司已審核所附中國化工股份有限公司及其附屬公司(“貴公司”)於2021年12月31日及2020年12月31日的綜合資產負債表,以及截至2021年12月31日止三個年度各年度的相關綜合收益表、股東權益變動表及現金流量表,包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們還審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制,依據內部控制-集成框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
我們認為,上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則,在所有重要方面公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的三個年度的運營結果和現金流量。此外,我們認為,本公司於2021年12月31日在所有重要方面維持對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制-集成框架(2013)由COSO發佈。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表,維護對財務報告的有效內部控制,並對隨附的管理層財務報告內部控制報告中所包含的財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的職責是根據我們的審計,對公司的合併財務報表和公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。該等準則要求吾等計劃及執行審計工作,以合理保證綜合財務報表是否無重大錯報(不論是否因錯誤或欺詐所致),以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐),以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務報表的整體列報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制,評估存在重大缺陷的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產交易和處置的記錄有關的政策和程序;(2)提供合理保證,保證交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)公司的財務報告內部控制包括以下政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理保證,記錄交易是必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表;以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
以下所傳達的關鍵審計事項是因本期審計而產生的事項整合已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的財務報表,且(I)涉及對審計委員會具有重大意義的賬目或披露 整合財務報表和(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對整合 財務報表作為一個整體,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
維塔斯收入隱性價格優惠
如綜合財務報表附註2所述,VITAS的服務收入按反映管理層預期提供病人護理的最終對價的金額報告。這些金額應由第三方付款人支付,主要是商業健康保險公司和政府計劃(聯邦醫療保險和醫療補助)。管理根據歷史經驗和當前情況,估計有免賠額和共同保險的患者以及那些沒有保險的患者的交易價格。任何合同調整、折扣或隱含價格優惠的估計都會減少最初確認的收入。安置點由於審計、審查或調查而進行追溯調整的第三方付款人被視為可變考慮因素,幷包括在確定提供患者護理的估計交易價格中。可變對價是根據付款協議的條款、付款人的現有通信以及公司的歷史結算活動來估計的。 這些估計的影響被披露為隱含的價格讓步,截至2021年12月31日的年度總計為1,150萬美元。
我們認定執行與VITAS收入隱含價格優惠相關的程序是一項重要審計事項的主要考慮因素是,管理層在制定用於確定每個第三方付款人交易價格的隱含價格優惠估算值時的重大判斷。這反過來又導致審計師的重大判斷、主觀性以及在執行評估管理層預期收到的最終對價的程序時付出的努力,這些程序與隱性價格優惠的估計有關,包括由於審計、審查或調查而進行的追溯調整、對管理層對付款人通信的評估以及公司歷史結算活動的評估。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對以下問題的總體意見整合財務報表。這些程序包括測試與收入確認過程相關的控制的有效性,包括對VITAS收入隱含價格優惠估計的控制。這些程序還包括(I)利用歷史結算活動對隱含價格優惠進行獨立估計;(Ii)將獨立估計與管理層的估計進行比較;(Iii)評估和測試管理層制定與審計、審查或調查導致的追溯調整相關的估計的過程,包括根據付款人的現有通信和公司的歷史結算活動評估估計的合理性。評估隱含價格優惠估計的合理性包括檢查付款人的通信證據、以抽樣基準測試歷史結算活動的完整性和準確性,以及對前一年度和當前年末收到的對價進行追溯審核,以評估管理層申請的前期和本期估計隱含價格優惠的合理性。
/s/
2022年2月28日
自1971年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
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合併損益表 | ||||||||
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中國化工股份有限公司及其子公司 |
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(單位為千,每股數據除外) |
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截至12月31日止年度, |
| 2021 |
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| 2020 |
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| 2019 |
|
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服務收入和銷售額(注2) | $ | |
| $ | |
| $ | |
提供服務和售出貨物的成本(不包括折舊) |
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銷售、一般和行政費用 |
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折舊 |
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攤銷 |
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其他營業(收入)/費用(附註19) |
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| ( |
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總成本和費用 |
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營業收入 |
| |
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利息支出 |
| ( |
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| ( |
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| ( |
其他收入--淨額(附註10) |
| |
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| |
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| |
所得税前收入 |
| |
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| |
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| |
所得税(附註11) |
| ( |
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| ( |
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| ( |
淨收入 | $ | |
| $ | |
| $ | |
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每股收益(附註15) |
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淨收入 | $ | |
| $ | |
| $ | |
平均流通股數量 |
| |
|
| |
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| |
稀釋後每股收益(附註15) |
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淨收入 | $ | |
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平均流通股數量 |
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合併財務報表附註是這些報表的組成部分。 |
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合併資產負債表 | |||||
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| |||
中國化工股份有限公司及其子公司 |
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(以千為單位,不包括股票和每股數據) |
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十二月三十一日, |
| 2021 |
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| 2020 |
資產 |
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流動資產 |
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現金及現金等價物(附註9) | $ | |
| $ | |
應收賬款 |
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盤存 |
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預繳所得税 |
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預付費用 |
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流動資產總額 |
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以信託形式持有的遞延補償計劃的投資(附註14和16) |
| |
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物業和設備,按成本價減去累計折舊(附註12) |
| |
|
| |
租賃使用權資產(附註13) |
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可確認無形資產減去累計攤銷(附註6) |
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商譽 |
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其他資產 |
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總資產 | $ | |
| $ | |
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負債 |
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流動負債 |
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應付帳款 | $ | |
| $ | |
所得税 |
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累算保險 |
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應計補償 |
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應計法律責任 |
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短期租賃負債(附註13) |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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遞延所得税(附註11) |
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長期債務(附註3) |
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| - |
遞延補償負債(附註14) |
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長期租賃負債(附註13) |
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其他負債 |
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總負債 |
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承付款和或有事項(附註17) |
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股東權益 |
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股本-授權 |
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(2020 - |
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實收資本 |
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留存收益 |
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國庫股- |
| ( |
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| ( |
以公司股票形式支付的遞延補償(附註14) |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 | $ | |
| $ | |
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合併財務報表附註是這些報表的組成部分。 |
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合併現金流量表 | ||||||||
中國化工股份有限公司及其子公司 |
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(單位:千) |
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截至12月31日止年度, |
| 2021 |
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| 2020 |
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| 2019 |
經營活動的現金流 |
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淨收入 | $ | |
| $ | |
| $ | |
將淨收入與業務提供的淨現金進行調整: |
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折舊及攤銷 |
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股票期權費用 |
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遞延工資税 |
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| - |
訴訟和解 |
| ( |
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長期激勵薪酬的非現金部分 |
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遞延所得税撥備/(利益)(附註11) |
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| ( |
非現金董事薪酬 |
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債務發行成本攤銷 |
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運輸設備銷售損失(附註19) |
| - |
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| - |
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營業資產和負債變動情況: |
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應收賬款(增加)/減少 |
| ( |
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| ( |
庫存(增加)/減少 |
| ( |
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| ( |
預付費用增加 |
| ( |
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| ( |
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| ( |
應付帳款和其他流動負債增加 |
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現行所得税的變化 |
| ( |
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租賃資產和負債淨變動 |
| ( |
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其他資產增加 |
| ( |
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| ( |
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| ( |
其他負債增加 |
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其他來源 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流 |
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資本支出 |
| ( |
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| ( |
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| ( |
業務合併,扣除收購現金後的淨額(附註7) |
| - |
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| ( |
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| ( |
其他來源 |
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投資活動使用的淨現金 |
| ( |
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| ( |
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| ( |
融資活動的現金流 |
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購買庫存股 |
| ( |
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| ( |
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| ( |
循環信貸額度收益 |
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循環信貸額度付款 |
| ( |
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| ( |
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| ( |
行使股票期權所得款項(附註4) |
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支付的股息 |
| ( |
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| ( |
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| ( |
為基於股票的薪酬繳税而交出的股本 |
| ( |
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| ( |
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| ( |
應付現金透支變動 |
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| ( |
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| ( |
其他(使用)/來源 |
| ( |
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融資活動使用的現金淨額 |
| ( |
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| ( |
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| ( |
(減少)/增加現金和現金等價物 |
| ( |
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年初現金及現金等價物 |
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年終現金和現金等價物 | $ | |
| $ | |
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合併財務報表附註是這些報表的組成部分。 |
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合併變動表 | |||||||||||||||||
在股東權益中 | |||||||||||||||||
中國化工股份有限公司及其子公司 |
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(單位為千,每股數據除外) |
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| 延期 |
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| 補償 |
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| 財務處 |
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| 付款時間: |
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| 資本 |
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| 實繳 |
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| 留用 |
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| 股票- |
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| 公司 |
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| 庫存 |
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| 資本 |
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| 收益 |
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| 按成本計算 |
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| 庫存 |
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| 總計 |
2018年12月31日的餘額 |
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淨收入 |
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已支付股息($ |
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| ( |
股票獎勵及行使股票期權(附註4) |
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| ( |
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購買庫存股(附註18) |
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| ( |
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| ( |
其他 |
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| ( |
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2019年12月31日的餘額 |
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淨收入 |
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已支付股息($ |
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| ( |
股票獎勵及行使股票期權(附註4) |
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| ( |
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購買庫存股(附註18) |
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| ( |
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| ( |
其他 |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
2020年12月31日的餘額 |
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淨收入 |
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已支付股息($ |
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| ( |
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| ( |
股票獎勵及行使股票期權(附註4) |
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| ( |
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購買庫存股(附註18) |
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| ( |
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| ( |
其他 |
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| ( |
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| ( |
2021年12月31日的餘額 | $ | |
| $ | |
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| $ | |
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合併財務報表附註是這些報表的組成部分。 |
合併財務報表附註
我們通過我們的
綜合財務報表是在持續經營的基礎上編制的。合併財務報表包括中國化工股份有限公司及其全資子公司的賬目。所有的公司間交易都已被取消。我們已經分析了財務會計準則委員會(“FASB”)關於合併可變利益實體的權威指南的規定,這與我們與Roto-Rooter的獨立承包商和特許經營商的合同關係有關。指導意見要求可變利益實體(VIE)的主要受益人合併VIE的賬户。我們的結論是,獨立承建商和專營公司都不是獨立承建商。
2016年6月,FASB發佈了ASU第2016-13號,金融工具,信貸損失。公司唯一受ASU 2016-13號約束的重大金融資產是應收賬款、貿易和其他。該公司確認與應收賬款相關的信貸損失準備金,以顯示截至資產負債表日期預計應收回的淨額。應收賬款被認定為無法收回時,予以核銷。以下詳細討論了運營子公司的應收賬款及其與這些賬款相關的信用風險評估:
Roto-Rooter的應收貿易賬款主要由商業實體和商業保險公司的應收賬款組成。Roto-Rooter的應收賬款一般在90天或更短的時間內未付,並且沒有超過一年的重大未付金額。Roto-Rooter歷史上沒有因為信貸損失而經歷過重大的沖銷。對於商業實體的到期金額,Roto-Rooter使用基於按賬齡類別劃分的歷史信用損失的撥備矩陣。對於商業保險公司應支付的金額,主要來自水恢復收入,Roto-Rooter定期審查與商業保險公司相關的已公佈的違約表,並提供補貼。正如下面進一步討論的,Roto-Rooter在考慮到現有的經濟狀況的情況下,每季度評估所使用的歷史利率是否有望代表賬户有效期內的信用風險。
VITAS超過90%的應收賬款來自聯邦或州政府的醫療保險和醫療補助。維塔斯認為,有理由預計這些政府實體的信貸問題導致不付款的風險為零。因此,不會為與這些賬户相關的信貸損失撥備。VITAS的其餘賬户來自商業保險公司。Vitas的賬目一般在90天或更短的時間內未付,而且沒有超過一年的重大未付金額。Vitas歷史上沒有經歷過由於信貸損失而出現的重大減記。Vitas定期審查與商業保險公司相關的已公佈的默認表,並提供津貼。Vitas考慮到現有的經濟狀況,每季度評估這些違約率是否有望代表賬户有效期內的信用風險。
如附註3中進一步討論的,中國有$
我們正在密切監測大流行對我們業務各個方面的影響,包括對員工、客户、患者、供應商和供應商的影響。大流行的持續時間和嚴重程度,加上相關的政府行動,包括聯邦、州和地方各級與我們的勞動力相關的救濟法案和行動,以及潛在的經濟混亂,將決定對我們的業務運營和財務業績的最終短期和長期影響。到目前為止,我們已經看到了需求的變化,
服務組合的變化、轉診模式的變化、對我們技術基礎設施的使用和依賴的增加、招聘和留住勞動力的困難以及強加給我們的一線醫護人員的疫苗任務,以及其他變化。我們無法預測這場大流行將對整個美國經濟和社會產生未知的短期、中期和長期影響,從而可能出現的無數問題或對我們的企業產生的最終影響,我們無法預測這一流行病可能對我們的企業產生的各種問題,也無法預測這場大流行將對整個美國經濟和社會產生的未知的短期、中期和長期影響。
2020年3月27日,CARE法案獲得通過。它為受冠狀病毒大流行影響的個人和企業提供經濟救濟。它還包含與醫療保健提供者的操作和冠狀病毒大流行造成的問題有關的條款。以下是由於CARE法案的具體條款而對CHIME及其子公司產生的重大經濟影響:
CARE法案的一部分提供了$
2020年4月10日,VITAS收到美元
救濟基金付款的附加條件是具體的,例如資金不能用於槍支管制宣傳、墮胎、胚胎研究等。該公司遵守並打算繼續遵守這些具體條件。基於這一分析,管理層認為可以合理保證VITAS將遵守這些條件。
中國化工及其子公司遞延$
在2020年5月1日至2022年3月31日期間,
在截至2020年12月31日的一年中,所有收到的CARE法案資金都得到了充分確認。該公司參照國際會計準則20-政府撥款及披露的會計(“國際會計準則20”),以説明收到的CARE法案撥款。根據國際會計準則第20號,一旦合理地保證該實體將遵守贈款的條件,就應在該實體確認相關支出或收入損失的期間系統地確認贈款款項。報告CARE法案資金使用情況的門户網站於2021年7月1日開放。我們在2021年9月30日的最後期限前完成了報道。
2020年確認的數額的組成部分如下(以千計):
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收入損失 | $ | |
增量PTO |
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硬成本 |
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其他營業收入 | $ | |
硬成本主要是支付給外部供應商的個人防護設備、一線工人的COVID測試和住院設施深度清潔的費用。在2020年4月,VITAS為所有前線員工提供額外兩週的有薪假期(“PTO”)。
在截至2020年12月31日的年度內,VITAS確認了$
公司確認了$
現金等價物包括短期、高流動性的投資,包括原始到期日為3個月或更短的貨幣市場基金。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,大約
維塔斯與維塔斯簽訂了一份藥房服務合同
基本上所有的庫存要麼是一般商品,要麼是產成品。存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。為了確定存貨的價值,使用合理近似先進先出(“FIFO”)方法的成本法。
財產和設備的折舊是在資產的預計使用年限內使用直線法計算的。租賃改進按剩餘租賃條款(不包括期權條款)或其使用年限中較小者攤銷。未實質性延長資產使用年限的維護、維修、更新和改善支出計入已發生費用。報廢或出售財產的成本和相關的累計折舊從賬户中扣除,由此產生的損益目前反映在其他營業費用或其他收入淨額中。
主要軟件採購和為內部使用開發的軟件的支出在資產的估計使用年限內使用直線法進行資本化和折舊。對於內部使用的軟件,材料和服務的外部直接成本以及某些內部工資和相關的附帶福利成本根據財務會計準則委員會關於內部使用的計算機軟件成本核算的權威指導進行資本化。
截至2021年12月31日,我們的財產和設備的加權平均壽命為:
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建築和建築改進 | 是幾年前的事了。 | |
運輸設備 |
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機器設備 |
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計算機軟件 |
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傢俱和固定裝置 |
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商譽和無形資產
下表顯示了商譽的前滾(以千為單位):
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| 輪轉- |
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| 維塔斯 |
| 羅特勒(Rooter) |
| 總計 | |||
2019年12月31日的餘額 |
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企業合併 |
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外幣調整 |
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2020年12月31日的餘額 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
外幣調整 |
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2021年12月31日的餘額 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
可確認、可確定壽命的無形資產產生於購買業務合併,並在資產的預計使用壽命內使用加速法或直線法進行攤銷。攤銷方法的選擇基於哪種方法最能反映資產的經濟使用模式。重新獲得的特許經營權在收購時的特許經營協議剩餘期限內攤銷。截至2021年12月31日,我們的可識別、確定壽命的無形資產的加權平均壽命為:
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不競爭的契諾 | 是幾年前的事了。 | |
重新獲得特許經營權 |
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轉介網絡 |
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客户列表 |
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我們年度商譽和無限期無形資產減值分析的日期是10月1日。VITAS商標被認為是無限期的。我們還利用獲得臨終關懷計劃或管道運營許可證的直接成本,但須遵守最低資本化門檻。這些成本使用直線法在許可證有效期內攤銷。需要證明(“CON”)在某些州是臨終關懷運營所需的,通常不會過期,因此,我們認為它們是經過減值測試的無限期存續資產。
我們認為Roto-Rooter Corp.(“RRC”)、Roto-Rooter Services Co.(“RRSC”)和VITAS是測試商譽減值的合適報告單位。我們認為rrc和rrsc是分開的報告單位,但是
截至2021年10月1日,我們完成了商譽減值和我們的無限期無形資產的定性分析。根據我們的評估,我們不認為我們的報告單位或無限期居住資產的公允價值低於其賬面價值的可能性更大。
如果我們認為可能發生了表明我們的長期資產可能減值的觸發事件,我們將根據關鍵財務指標對我們的長期資產(商譽、VITAS商標和資本化成本除外)的未來收益進行估計和估值。如果主要業務單位的預計未貼現現金流量顯示物業和設備或可識別、確定存在的無形資產‘已經減值,則減記為公允價值。
2016年2月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新“ASU No.2016-02租賃”,其中引入了承租人模式,將大多數租賃納入資產負債表,並更新出租人會計,以與承租人模式和收入確認標準的變化保持一致。本準則也稱為會計準則編撰第842號(“ASC 842”)。
我們的租約剩餘期限不到
中國化工及其每一家運營子公司都是服務公司。因此,房地產租賃在我們的租賃組合中構成了最大的租賃義務(反之亦然,使用權資產)。Vitas租用了辦公空間,以及醫院內的住院病房(“IPU”)和/或合同牀位。Roto-Rooter主要租用辦公空間。
Roto-Rooter購買設備,並將其租賃給某些獨立承包商。我們根據ASC 842對這些租約進行了分析,確定它們是經營性租約。因此,Roto-Rooter將繼續將這些租約背後的設備資本化,對設備進行折舊,並確認租金收入。
截至2021年12月31日,Roto-Rooter已經
Vitas使用一種被認為是雲計算安排的人力資源系統。我們已經資本化了大約$
發債成本計入其他資產。與循環信貸協議相關的發行成本使用直線法在協議有效期內攤銷。所有其他發行成本均採用實際利息法在債務期限內攤銷。包括在其他資產中的金額不超過總資產的5%。
銷售税
Roto-Rooter段收集銷售額根據州和聯邦法律的要求,向客户徵税。我們在隨附的合併損益表中記錄銷售税額淨額。
提供服務和銷售貨物的成本(不包括折舊)包括服務提供者和外地人員的工資、工資和福利、材料費用、醫療用品和設備、藥品、保險費用、服務車輛費用以及與提供服務收入或創造銷售直接相關的其他費用。銷售、一般和行政費用包括工資、工資、庫存-基於銷售、營銷和行政員工的薪酬支出和福利、廣告費用、通信和分支機構電話費用、辦公室租金和運營成本、法律、銀行和專業費用以及其他行政成本。與VITAS銷售人員相關的成本包括在提供服務和銷售商品的成本中(不包括折舊)。
我們在第一次做廣告時就會花費廣告製作成本。我們支付和支出互聯網廣告和放置在“每次點擊”的基礎上。同樣,我們的大部分電話簿列表和某些類型的互聯網廣告都是按“每次通話的費用”來付費和消費的。對於那些不在此計費基礎上的目錄,當目錄被放置在流通中時,目錄的成本被計入費用。截至2021年12月31日的年度廣告費用為
除聯邦醫療保險上限負債外,其他流動負債中沒有任何金額超過流動負債總額的5%,這將在附註2中進一步討論。
基於股票的薪酬成本在授予之日以獎勵的公允價值為基礎進行計量,並以直線為基礎確認為員工所需服務期內的費用。
對於Roto-Rooter部門和公司辦公室,我們最初為所有意外傷害保險索賠(工傷賠償、汽車責任和一般保險)提供自我保險責任)。因此,我們密切監測並經常評估我們的歷史索賠經驗,以估計自我保險索賠的適當應計水平。我們的第三方管理員(“TPA”)每月處理和審查索賠。目前,我們對任何一項索賠的風險都以止損保險為上限,最高限額為$。
對於VITAS部門,我們最初為工人的賠償索賠提供自我保險。目前,VITAS對任何單一索賠的風險敞口都有Stop-損失承保金額為$
我們的意外傷害保險負債在預計追回超過我們止損限額的金額之前記入毛利率。估計從保險承運人被記錄為應收賬款。對截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度的傷亡和工傷補償應計索賠進行了調整,税前抵免淨額為($
2019年12月,FASB發佈了會計準則更新《ASU No.2019-12-簡化所得税會計處理》。ASU增加了新的指南來簡化所得税的會計處理,改變了某些所得税交易的會計處理,並對法典進行了微小的改進。ASU將於2021年1月1日對公司生效。採用這種ASU並沒有帶來實質性的影響。
遞延税項乃按資產負債法提列,遞延税項資產確認為可扣除暫時性差異,營業虧損結轉及遞延税項負債確認為應課税暫時性差異。暫時性差異是指報告的資產和負債金額與其計税基礎之間的差異。當我們認為部分或全部遞延税項資產在税法規定的結轉或結轉期內因應納税所得額不足而無法變現時,遞延税項資產會扣減估值津貼。遞延税項資產和負債在頒佈之日根據法律和税率變化的影響進行調整。
我們在加拿大、美國聯邦和大多數州的司法管轄區都要繳納所得税。要確定我們的所得税撥備,需要有判斷力。我們的財務報表反映了這種不確定狀況的預期未來税收後果,假設税務機關完全瞭解這種狀況和所有相關事實。
我們的實際所得税税率是
如附註17所述,在我們的正常業務過程中,我們會受到各種訴訟和索賠。此外,我們還定期收到政府和監管機構關於我們VITAS子公司遵守聯邦醫療保險和醫療補助賬單要求的信息。我們為特定的、未投保的責任建立準備金,這些責任與我們認為可能和合理評估的監管和法律行動有關。當成本發生時,我們記錄與法律和監管行動相關的法律費用。我們披露可能但不可合理估計的重大或有損失,以及至少合理可能的重大損失或有可能發生的重大損失。
我們使用會計的收購方法對被收購的企業進行核算。所有收購的資產和承擔的負債均按收購日各自的公允價值入賬。公允價值的確定涉及估計和在市場價值無法隨時獲得的情況下使用估值技術。我們使用各種技術來根據公認的公允價值來確定公允價值。估值模型,主要是收入法。制定公允價值時使用的重要假設包括
不限於收入增長率、未來現金流的數量和時間、貼現率、使用年限、特許權使用費和未來税率。收購價格超過取得的資產和負債的公允價值的部分計入商譽。有關最近收購的討論,請參見注釋7。
2014年5月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了最新會計準則“ASU No.2014-09--與客户簽訂合同的收入”。從理論上講,該標準和隨後的修訂旨在制定一個共同的收入標準,以消除不一致和弱點,提高可比性,通過改進披露要求向用户提供更有用的信息,並簡化財務報表的編制。該準則也被稱為會計準則編撰第606號(“ASC 606”)。
維塔斯
VITAS的服務收入的報告金額反映了我們期望通過提供患者護理而獲得的最終對價。這些金額應由第三方付款人支付,主要是商業健康保險公司和政府計劃(聯邦醫療保險和醫療補助),包括因審計和審查和解而進行的收入調整的可變對價,以及某些臨終關懷特定的收入資本。金額通常是每月或在病人出院後開具的。最初確認的交易價格隨後變化不大。
臨終關懷服務是每天提供的,所提供的服務類型是根據醫生對每位患者在特定日期的具體需求的確定而確定的。臨終關懷服務的報銷費率是按日計算的,無論所提供的服務類型或付款人是什麼。政府項目的報銷費率由適當的政府機構制定,並且是所有臨終關懷提供者的標準。醫療保險公司的報銷費率是與每個付款人談判的,通常結構上與醫療保險報銷模式密切相關。提供的臨終關懷服務類型和每種服務的相關報銷模式如下:
常規家庭護理當病人在家中接受臨終關懷,包括療養院環境時發生。常規家庭護理費率是根據患者在臨終關懷計劃中的每一天支付的,並且沒有接受其他類別的臨終關懷。對於醫療保險患者,常規家庭護理費率反映了兩級費率,第一級費率較高
普通住院護理當患者在短時間內需要受控設置中的服務以進行疼痛控制或症狀管理,而這些服務在其他設置中無法管理時,就會發生這種情況。一般住院護理服務必須在聯邦醫療保險或醫療補助經認證的醫院或長期護理機構,或擁有所需註冊護士人員的獨立住院臨終關懷機構。
持續的居家護理在危急時期,需要加強監測和護理,主要是護理,以便緩解或處理急性醫療症狀時,在家裏(包括療養院)向患者提供醫療服務。持續的家庭護理至少需要
休養生息護理允許臨終關懷病人在住院期間接受短期服務,以減輕病人家屬或其他照顧者對照顧病人的要求。臨終關懷機構一次最多可以連續五天收到特定患者的臨終關懷費用,之後,臨終關懷將按常規的家庭護理費率報銷。
每個護理級別代表着護理合同下的單獨承諾,並根據醫生確定的患者的具體醫療需求為每個患者單獨提供。然而,考慮到每個患者都受到相同的付款人規則和條例的約束,用於確定患者護理水平的臨牀標準在所有患者中都是一致的。作為一個
因此,我們得出的結論是,每個護理級別都能夠不同,並且在合同的上下文中也是不同的。此外,我們已經確定,每一級別的護理都代表着一項隨時可用的服務,作為一系列的病人護理,無論是幾天還是幾個小時。我們相信,隨着時間的推移,每個護理級別的履約義務都符合需要滿足的標準。Vitas根據服務產出確認收入。維塔斯認為,這是對服務控制權轉移的最真實描述,因為患者同時接受和消費我們的服務提供的好處。根據每種服務的報銷模式,按日或按小時確認每位患者的收入。Vitas的履約義務涉及預期期限不到一年的合同。因此,VITAS選擇適用ASC 606中規定的可選例外,不需要披露分配給報告期末未履行或部分未履行的履約義務的交易價格總額。上述未履行或部分履行的履行義務涉及向患者家屬提供的喪親服務至少
無論病人的支付能力如何,都會為他們提供護理。符合我們慈善護理標準的患者將免費獲得護理。隨附的與慈善護理相關的合併財務報表中沒有應收收入或相關應收賬款。在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內,提供慈善護理的成本為$
一般來説,由第三方付款人承保的患者負責相關的免賠額和共同保險,金額各不相同。Vitas還向沒有報銷來源的患者提供服務,並可能向這些患者提供標準費用的折扣。Vitas根據歷史經驗和當前情況,估計了有免賠額和共同保險的患者以及那些沒有保險的患者的交易價格。任何合同調整、折扣或隱含價格優惠的估計都會減少最初確認的收入。交易價格估計的後續變化被記錄為變動期內患者服務收入的調整。隨後的變化被確定為患者支付能力的不利變化(即信用風險的變化),被記錄為壞賬費用。Vitas沒有與交易價格估計的後續變化或由於患者在報告的任何時期的支付能力發生不利變化而導致的後續變化相關的實質性調整。
關於政府項目的法律法規,包括醫療保險和醫療補助,是複雜的,受到不同的解釋。遵守這些法律法規可能會受到未來政府審查和解釋的影響。此外,我們與商業健康保險付款人簽訂的合同規定對索賠進行追溯審計和審查。由於審計、審查或調查而與第三方付款人就追溯調整達成和解被視為可變考慮因素,幷包括在確定提供患者護理的估計交易價格中。可變對價是根據付款協議的條款、付款人的現有通信以及我們的歷史結算活動來估計的。隨着新信息的出現,這些估計值將在未來一段時間內進行調整。
我們對被認為是可變對價的服務的聯邦醫療保險付款有一定的限制,如下所示:
住院帽。如果任何臨終關懷計劃向Medicare受益人提供的住院護理天數超過該計劃從9月28日開始的年度期間向所有Medicare患者提供的臨終關懷總天數的20%,則超過20%的天數只能按常規家庭護理費率報銷。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的幾年裏,VITAS的臨終關懷項目都沒有超過住院服務的支付限額。
聯邦醫療保險上限。我們還必須遵守聯邦醫療保險年度每位受益人的上限(“聯邦醫療保險上限”)。對聯邦醫療保險上限的遵守情況是根據提供者選舉以兩種方式之一衡量的。“簡化的”方法將在一個或多個聯邦醫療保險提供商編號下收到的關於在該聯邦醫療保險提供商編號覆蓋的一個或多個計劃中向所有聯邦醫療保險臨終關懷受益人提供的服務的聯邦醫療保險支付總額與每個受益人上限金額與從該臨終關懷計劃中首次選擇臨終關懷的聯邦醫療保險受益人數量的乘積進行比較,該上限金額從9月28日到次年9月27日期間為該計劃或多個計劃中的所有聯邦醫療保險臨終關懷受益人提供的服務。在2021年12月31日,我們所有的程序,除了一個之外,都在使用“精簡”的方法。
“按比例”方法將在某一聯邦醫療保險提供商編號下收到的聯邦醫療保險總付款與在同一時期內從該計劃獲得的每個受益人上限金額與按比例計算的從該計劃獲得的聯邦醫療保險受益人數量的乘積進行比較,該服務涉及該醫療保險提供商編號涵蓋的計劃中的所有聯邦醫療保險臨終關懷受益人在次年9月28日至次年9月27日期間向該計劃中的所有聯邦醫療保險臨終關懷受益人提供的服務。按比例計算的聯邦醫療保險受益人人數是根據受益人在測算期內接受臨終關懷服務的天數與受益人接受臨終關懷服務的總天數之比計算的。
我們積極監控我們的每個臨終關懷計劃,按提供者數量,瞭解它們的具體入院人數、出院率和中位住院時間數據,試圖確定收入是否可能超過每年每個受益人的醫療保險上限。如果我們根據預測的趨勢確定某個計劃的收入可能超過聯邦醫療保險上限,我們會嘗試採取糾正措施,包括改變患者組合和增加患者入院人數。然而,如果我們預計我們的糾正措施不會阻止該計劃超過其聯邦醫療保險上限,我們估計在政府財政年度確認的收入將需要根據聯邦醫療保險上限向聯邦政府償還,並記錄相當於我們本年度最佳估計的應課税額部分的收入調整。
2013年,美國政府實施了自動預算削減
在截至2021年12月31日的年度內,我們錄得$
在截至2020年12月31日的年度內,我們錄得
在截至2019年12月31日的年度內,我們錄得
截至2021年12月31日和2020年12月31日,包括在相應資產負債表上其他流動負債中的醫療保險上限負債為#美元。
對於在療養院環境中的VITAS患者,醫療補助支付療養院的食宿費用,VITAS充當醫療補助和療養院之間的通道。我們有責任支付療養院的住宿費和伙食費。醫療補助報銷我們
截至2021年12月31日的年度,按支付方和護理級別劃分的患者護理服務收入構成如下(單位:千):
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截至2020年12月31日的年度,按支付方和護理級別劃分的患者護理服務收入構成如下(單位:千):
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常規家庭護理 | $ | |
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所有其他收入-自付、暫緩護理等。 |
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截至2019年12月31日的年度,按支付方和護理級別劃分的患者護理服務收入構成如下(單位:千):
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所有其他收入-自付、暫緩護理等。 |
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淨收入 |
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Roto-Rooter-Rooter
Roto-Rooter主要為美國的住宅和商業客户提供管道、排水管清潔、供水恢復和其他相關服務。服務是通過公司擁有的分支機構、獨立承包商和特許經營商組成的網絡提供的。Roto-Rooter的服務收入報告的金額反映了我們希望通過提供服務換取的最終對價。
Roto-Rooter擁有並運營着分支機構,主要專注於美國的大型人口中心。Roto-Rooter在公司擁有的分支機構中的主要業務包括管道、下水道和排水溝清理、挖掘和水修復。為了進行ASC 606分析,管道、下水道和排水溝清理以及挖掘被合併到一個組合中,並被稱為“短期核心服務”。水恢復作為一個單獨的投資組合進行了分析。下面介紹這些投資組合的主要特徵:
短期核心服務是管道、排水管和下水道的清理和挖掘服務。這些服務既提供給商業客户,也提供給住宅客户。這類服務的期限由數小時至數天不等。服務完成後,不會對客户產生重大保修成本或持續義務。對於住宅客户,通常在Roto-Rooter技師離開住宅之前完成工作時收到付款。商業客户可以根據內部指定的權限限制和信用檢查準則獲得信貸。如果授信,付款條件通常是
這一類別中的每項工作都是一項不同的服務,對客户有不同的績效義務。收入在每項工作完成時確認。可變對價包括開票前折扣和開票後折扣。發票前折扣以優惠券或價格優惠的形式提供。發票後折扣包括通常為解決客户服務問題而發放的貸項通知單。可變對價是根據歷史活動估計的,並在服務完成時記錄。
水修復服務涉及洪水過後水和濕度的修復。這些服務既提供給商業客户,也提供給住宅客户。這一類別提供的服務期限一般為
對於短期核心服務和水恢復服務,Roto-Rooter在某個時間點履行了其履行義務。提供的服務通常包括修復客户物業的管道、排水或與洪水有關的問題。服務完成後,客户確認有義務為服務付費,並對所提供的服務感到滿意。這提供了客户已接受服務的證據,Roto-Rooter現在有權獲得付款。因此,Roto-Rooter在完成工作並收到客户確認後確認這些服務的收入。Roto-Rooter的短期核心服務和水恢復服務的履約義務涉及預期期限不到一年的合同。因此,Roto-Rooter選擇適用ASC 606中規定的可選例外,不需要披露分配給報告期末未履行或部分未履行的履約義務的交易價格總額。Roto-Rooter在最初確認短期核心或水恢復服務的收入時沒有重大未履行或部分未履行的業績義務。
Roto-Rooter擁有某些地區的權利,並與獨立的第三方簽訂合同,以Roto-Rooter的註冊商標經營該地區。合同的期限是規定的,但任何一方都可以解除合同,不受懲罰,條件是
獨立承包商向Roto-Rooter支付標準費用,按其每週銷售所得現金的百分比計算。根據這些安排,獨立承包商的主要價值是使用Roto-Rooter的註冊商標的權利。Roto-Rooter在獨立承包商的勞動力銷售完成並收到客户付款時,確認獨立承包商在一段時間內(每週)的收入。獨立承包商的付款也是每週收到的。Roto-Rooter的註冊商標和廣告的使用為獨立承包商提供了立竿見影的價值,因為Roto-Rooter是全國公認的品牌。因此,隨着時間的推移,當客户同時接收和消費所提供的好處時,長期認可提供了對服務轉移的最真實的描述。沒有與這些安排相關的重大可變考慮因素。
Roto-Rooter已將Roto-Rooter在其他地區的註冊商標經營權授予特許經營商。這份合同是一份
加盟商根據特許經營區域內的人口向Roto-Rooter支付標準的月費。這一標準費用是根據所有城市消費者的消費物價指數的變化按年調整的。根據這一安排,特許經營商的主要價值是有權使用Roto-Rooter的註冊商標進行管道、下水道維護清潔和水恢復服務。Roto-Rooter確認加盟商的收入超過一段時間(每月)。加盟商的付款也是按月收取的。Roto-Rooter的註冊商標和廣告的使用為加盟商帶來了立竿見影的價值,因為Roto-Rooter是全國公認的品牌。因此,隨着時間的推移,當客户同時接收和消費所提供的好處時,長期認可提供了對服務轉移的最真實的描述。沒有與這些安排相關的重大可變考慮因素。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的分類收入構成如下(單位:千):
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| 2021 |
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| 2020 |
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短期核心服務工作 | $ | |
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水恢復 |
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承包商收入 |
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特許經營費 |
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所有其他 |
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小計 | $ | |
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隱含的價格優惠和貸方備忘錄 |
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淨收入 | $ | |
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2018年6月20日,我們用第四次修訂和重新簽署的信貸協議(“2018信貸協議”)取代了我們現有的信貸協議。2018年信貸協議的條款包括
與先前信貸協議相關的債務發行成本沒有註銷,因為貸款人及其在該貸款中的相對參與率沒有變化。關於2018年信貸協議,遞延融資成本為#美元。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的未償債務包含以下內容(以千為單位):
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| 十二月三十一日, | |||
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左輪手槍 | $ | |
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定期貸款 |
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總計 |
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當前部分 |
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長期債務 | $ | |
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資本化的利息對任何所顯示的時間段。以下是截至12月31日的年度內支付的利息總額(單位:千):
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2021 | $ | |
2020 |
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2019 |
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2018年信貸協議包含以下季度財務契約,自2021年12月31日起生效:
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| 中國 |
描述 |
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槓桿率(綜合負債/綜合調整EBITDA) |
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固定費用覆蓋率(合併自由現金流/合併 |
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固定收費) |
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截至2021年12月31日,我們遵守了所有債務契約。我們已經發行了$
我們有
我們向我們的高級管理人員、其他關鍵員工和董事授予股票期權、股票獎勵和PSU,以更好地使他們的長期利益與股東的利益保持一致。我們授予股票期權的行權價格等於授予當日我們股票的市場價格。期權每年按比例授予
我們確認股票期權、股票獎勵和PSU的成本。在……上面獎勵的使用年限是直線基礎上的,一般是授權期。我們將所有股票薪酬的成本計入銷售費用、一般費用和行政費用。
2021年5月,中投公司批准
表演獎
CIC確定要授予每個參與者的PSU的目標數量。參與者最終可獲得最高
在2019年2月、2020年和2021年2月,CIC根據某些TSR目標的實現情況批准了PSU,與一批同行公司的TSR相比,
2019年2月、2020年2月和2021年2月,CIC根據在三年測量期內實現某些每股收益目標的情況,批准了PSU。在每個報告的末尾期間,我們估計我們認為最終將在獎勵服務期內歸屬並記錄這筆費用的股票數量。
的比較數據PSU包括:
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TSR大獎 |
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已發行股份-目標 |
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無風險利率 |
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每股公允價值 | $ | |
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三年測算期截至12月31日, |
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下表所示摘要2021年股票期權、股票獎勵和PSU活動總額:
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| 加權 | ||
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| 剩餘 |
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| 授予日期 |
| 數量 |
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| 平均值 |
| 數量 |
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| 鍛鍊 |
| 合同 |
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| 價值 |
| 數量 |
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| 每股 |
| 目標 |
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| 授予日期 |
| 選項 |
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| 價格 |
| 壽命(年) |
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| (千人) |
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在2021年1月1日未償還 | |
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授與 | |
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取消/沒收 | ( |
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截至2021年12月31日的未償還金額 | |
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已歸屬和預期歸屬 |
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2021年12月31日 | |
| $ | |
| |
| $ | |
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|
| *$ |
|
| |
| *$ | |
可於2021年12月31日行使 | |
|
| |
| |
|
| |
| 不適用。 |
|
| 不適用。 |
| 不適用。 |
|
| 不適用。 |
*金額包括 |
我們使用Black-Scholes估值模型估計股票期權的公允價值。我們確定預期期限、波動性和股息產量以及基於我們歷史經驗的罰沒率。我們認為,歷史經驗是這些因素的最佳指標。
股票期權、股票獎勵和PSU的比較數據包括(除每股金額外,以千計):
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| 截至十二月三十一日止的年度, | ||||||
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| 2021 |
|
| 2020 |
|
| 2019 |
股票薪酬的總薪酬費用 |
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從收入中扣除費用的計劃 | $ | |
| $ | |
| $ | |
在股票收入中確認的所得税優惠總額 |
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從收入中扣除的基本薪酬費用 |
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行使股票期權的總內在價值 |
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期內歸屬的股票獎勵的內在價值總額 |
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每股加權平均授出日公允價值 |
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授予股票獎勵 |
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| |
我們過去的假設價值股票期權授予情況如下:
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| 2021 |
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| 2020 |
|
| 2019 |
|
發行日股價 | $ |
| $ |
| $ |
| |||
按期權授予日期公允價值 | $ |
| $ |
| $ |
| |||
授予的期權數量 |
|
|
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|
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| |||
預期期限(年) |
|
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|
|
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| |||
無風險收益率 |
| % |
| % |
| % | |||
波動率 |
| % |
| % |
| % | |||
股息率 |
| % |
| % |
| % | |||
罰沒率 |
|
|
|
|
|
|
股票期權的其他數據,庫存2021年的獎項和PSU包括(以千為單位的美元金額):
|
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| 庫存 |
|
| 庫存 |
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| 選項 |
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| 獎項 |
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| PSU |
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年終未確認薪酬總額 | $ | |
| $ | - |
| $ | |
確認未確認補償的加權平均期間(年) |
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|
| - |
|
| |
已實現的實際所得税優惠 | $ | |
| $ | |
| $ | |
已歸屬和預期歸屬的合計內在價值 | $ | |
| $ | - |
| $ | |
員工購股計劃(ESPP)
ESPP允許符合條件的與會者以當前市價通過工資扣除購買股票。我們支付與ESPP相關的行政和經紀人費用。為ESPP購買的股票在公開市場上購買,並直接記入參與者的賬户。根據財務會計準則委員會的指導,ESPP是無償的。
我們的細分市場包括VITAS細分市場和Roto-Rooter細分市場。每個細分市場對服務收入和銷售額的相對貢獻為
按照服務線定義了可報告的細分市場,這與業務管理的方式是一致的。在確定可報告的部門時,Roto-Rooter部門的RRSC和RRC運營單位是在具有相似的運營和經濟特性的基礎上彙總的。這些運營部門的特點和彙總的基礎每年都會進行審查。
我們將公司行政費用和未分配的投融資收入和費用報告為“公司”,與這兩個部門沒有直接關係。公司管理費用包括管理、會計和報告、法律、税收和其他運營上市公司的成本。公司投資和融資收入和費用包括與公司債務和投資安排相關的成本和收入。
段數據如下(以千為單位):
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| 截至12月31日止年度, | ||||||
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| 2021 |
|
| 2020 |
|
| 2019 |
税後部門收益/(虧損) |
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維塔斯 | $ | |
| $ | |
| $ | |
Roto-Rooter-Rooter |
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| |
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總計 |
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公司 |
| ( |
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| ( |
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| ( |
淨收入 | $ | |
| $ | |
| $ | |
利息收入 |
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維塔斯 | $ | |
| $ | |
| $ | |
Roto-Rooter-Rooter |
| |
|
| |
|
| |
總計 |
| |
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| |
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| |
公司 |
| - |
|
| |
|
| - |
公司間淘汰 |
| ( |
|
| ( |
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| ( |
利息收入總額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
利息支出 |
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|
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維塔斯 | $ | |
| $ | |
| $ | |
Roto-Rooter-Rooter |
| |
|
| |
|
| |
總計 |
| |
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| |
公司 |
| |
|
| |
|
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利息支出總額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
所得税撥備 |
|
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維塔斯 | $ | |
| $ | |
| $ | |
Roto-Rooter-Rooter |
| |
|
| |
|
| |
總計 |
| |
|
| |
|
| |
公司 |
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
所得税撥備總額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
可識別資產 |
|
|
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|
|
|
|
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維塔斯 | $ | |
| $ | |
| $ | |
Roto-Rooter-Rooter |
| |
|
| |
|
| |
總計 |
| |
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| |
|
| |
公司 |
| |
|
| |
|
| |
可確認資產總額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
增加長期資產 |
|
|
|
|
|
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|
|
維塔斯 | $ | |
| $ | |
| $ | |
Roto-Rooter-Rooter |
| |
|
| |
|
| |
總計 |
| |
|
| |
|
| |
公司 |
| |
|
| |
|
| |
長期資產的總增加額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
維塔斯 | $ | |
| $ | |
| $ | |
Roto-Rooter-Rooter |
| |
|
| |
|
| |
總計 |
| |
|
| |
|
| |
公司 |
| |
|
| |
|
| |
折舊及攤銷總額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
6.無形資產
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的定期無形資產攤銷為$
|
|
|
2022 | $ | |
2023 |
| |
2024 |
| |
2025 |
| |
2026 |
| |
此後 |
| |
可識別無形資產餘額包括以下各項(以千計):
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| 毛收入 |
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| 累計 |
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| 上網本 |
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| 資產 |
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| 攤銷 |
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| 價值 |
2021年12月31日 |
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|
轉介網絡 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
不競爭的契諾 |
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| ( |
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| |
客户列表 |
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| |
|
| ( |
|
| |
重新獲得特許經營權 |
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| |
|
| ( |
|
| |
小計-確定的-活着的無形資產 |
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| |
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| ( |
|
| |
維塔斯商標名 |
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| |
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| - |
|
| |
Roto-Rooter商標 |
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| |
|
| - |
|
| |
營業執照 |
|
| |
|
| - |
|
| |
總計 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
|
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2020年12月31日 |
|
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|
|
轉介網絡 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
不競爭的契諾 |
|
| |
|
| ( |
|
| |
客户列表 |
|
| |
|
| ( |
|
| |
重新獲得特許經營權 |
|
| |
|
| ( |
|
| |
小計-確定的-活着的無形資產 |
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| |
|
| ( |
|
| |
維塔斯商標名 |
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| |
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| - |
|
| |
Roto-Rooter商標 |
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| |
|
| - |
|
| |
營業執照 |
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| |
|
| - |
|
| |
總計 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
在截至2021年12月31日的一年中,沒有完成任何收購。
在……上面
於2019年8月2日,吾等訂立一項資產購買協議(“該協議”),以$購買HSW RR,Inc.、特拉華州一家公司(“HSW”)及其附屬公司的若干相關資產。
在……上面
這些收購是Roto-Rooter戰略的延續,目的是在美國的大市場重新獲得特許經營權。2019年完成的兩筆收購分配情況如下(單位:千):
|
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|
| HSW |
| 奧克蘭 |
| 總計 | |||
商譽 | $ | |
| $ | |
| $ | |
重新獲得特許經營權 |
| |
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| |
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| |
物業、廠房和設備 |
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| |
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營運資金 |
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客户關係 |
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| |
競業禁止協議 |
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其他資產和負債--淨額 |
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| |
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| |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
上面包括的是$
重新獲得的特許經營權包括在綜合資產負債表上可識別的無形資產中,在每一項特許經營協議的剩餘期限內攤銷。2019年進行的收購重新獲得特許經營權的平均攤銷期限為
2019年完成的兩筆收購在我們2019年擁有期間的收入和淨收入如下(以千為單位):
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|
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| HSW |
| 奧克蘭 |
| 總計 | |||
服務收入和銷售額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
淨收益/(虧損) |
| ( |
|
| |
|
| ( |
包括在2019年,這兩筆收購的淨收入為$
獲得特許經營權的特許經營費收入、重新獲得的特許經營權的估值和攤銷情況如下:
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| 年化 | ||
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| 估值 |
| 攤銷 | ||
| 2018年特許經營權 |
| 重新獲得的 |
| 重新獲得 | |||
| 收入 |
| 特許經營權 |
| 特許經營權 | |||
HSW | $ | |
| $ | |
| $ | |
奧克蘭 |
| |
|
| |
|
| |
小計 |
| |
| $ | |
| $ | |
所有其他特許經營地區 |
| |
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|
| $ | |
|
|
|
|
|
|
由於這些收購,2018年是從HSW和奧克蘭獲得的特許經營收入的最後一年。2019年的特許經營總收入為$
客户關係,包括在綜合資產負債表上可識別的無形資產中,在平均攤銷期間攤銷。
自10月1日起,每年對商譽進行減值評估。導致確認商譽的收購價格的主要因素是合併獨立特許經營權和Roto-Rooter的全國分支機構網絡所預期的運營效率。所有確認的商譽都可以在納税時扣除。
8.非持續經營
於二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日,我們估計因一九九一年出售DuBois而產生的潛在環境清理責任及相關費用的應計費用為$。
|
|
|
2022 | $ | |
2023 |
| |
此後 |
| |
| $ | |
我們或有責任承擔額外的與dubois相關的環境清理和相關費用,最高可達$。
隨附的綜合資產負債表中包括$
應付賬款中包括現金透支#美元。
全年不定期與各大商業銀行直接將過剩現金投向貨幣市場基金。我們密切關注這個我們投資隔夜資金的機構的信譽。投資的金額不到$
其他收入--淨額包括以下內容(以千計):
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| 截至12月31日止年度, | ||||||
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| 2021 |
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| 2020 |
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| 2019 |
|
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|
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|
與遞延相關的市值收益 |
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補償信託基金 | $ | |
| $ | |
| $ | |
利息收入 |
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| |
其他收入/(費用)--淨額 |
| |
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| ( |
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| ( |
其他收入合計 | $ | |
| $ | |
| $ | |
11.所得税
所得税撥備包括以下內容(以千計):
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|
| 截至12月31日止年度, | ||||||
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| 2019 |
當前 |
|
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|
|
|
|
|
|
美國聯邦政府 | $ | |
| $ | |
| $ | |
美國各州和地方 |
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| |
外國 |
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| |
|
| |
延期 |
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|
|
|
|
|
|
|
美國聯邦、州和地方 |
| |
|
| |
|
| ( |
外國 |
| |
|
| ( |
|
| |
總計 | $ | |
| $ | |
| $ | |
以下是導致遞延税項資產/(負債)的暫時性差異摘要(單位:千):
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| 十二月三十一日, | |||
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| 2021 |
|
| 2020 |
| 應計負債 | $ | |
| $ | |
| 租賃負債 |
| |
|
| |
| 隱性價格優惠 |
| |
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| |
| 股票補償費用 |
| |
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| |
| 國家淨營業虧損結轉 |
| |
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| |
| 其他 |
| |
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| 遞延所得税資產 |
| |
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| |
| 無形資產攤銷 |
| ( |
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| ( |
| 加速税收折舊 |
| ( |
|
| ( |
| 使用權租賃資產 |
| ( |
|
| ( |
| 流動資產 |
| ( |
|
| ( |
| 投資的市場估值 |
| ( |
|
| ( |
| 州所得税 |
| ( |
|
| ( |
| 其他 |
| ( |
|
| ( |
| 遞延所得税負債 |
| ( |
|
| ( |
| 遞延所得税淨負債 | $ | ( |
| $ | ( |
截至2021年12月31日和2020年12月31日,國家淨營業虧損結轉為$
我們未確認的税收優惠的年初和年終金額調節如下(以千為單位):
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| 2021 |
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| 2020 |
|
| 2019 |
1月1日的餘額, | $ | |
| $ | |
| $ | |
因在本年度擔任職位而未確認的税收優惠 |
| |
|
| |
|
| |
因訴訟時效過期而減少 |
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
12月31日的餘額, | $ | |
| $ | |
| $ | |
我們在美國聯邦司法管轄區和各州提交納税申報單。截至2018年12月31日及以後的年度仍可進行聯邦所得税審查。與我們所有主要州司法管轄區相關的最早開放年是截至2016年12月31日的財年。在接下來的12個月裏,我們預計未確認的税收優惠不會有實質性的淨變化。
對於不確定的税收頭寸,我們將與應計項目相關的利息分類到單獨的利息賬户中。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們大約有
持續經營的實際所得税撥備與按美國法定聯邦税率計算的所得税撥備之間的差異解釋如下(以千為單位):
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| 截至12月31日止年度, |
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| ||||||
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| 2021 |
|
| 2020 |
|
| 2019 |
|
|
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|
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|
按法定税率計算的所得税撥備 | $ | |
| $ | |
| $ | |
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超額股票補償税收優惠 |
| ( |
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| ( |
|
| ( |
|
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州和地方所得税,聯邦所得税影響較小 |
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不可扣除的費用 |
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| |
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|
其他--網絡 |
| |
|
| |
|
| ( |
|
|
所得税撥備 | $ | |
| $ | |
| $ | |
|
|
實際税率 |
| | % |
| | % |
| | % |
|
以下是截至12月31日的年度內繳納的所得税總額(單位:千):
|
|
|
2021 | $ | |
2020 |
| |
2019 |
| |
沒有為#美元的附加税編列經費。
以下是屬性和設備的摘要(以千為單位):
|
|
|
|
|
|
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| 十二月三十一日, | |||
|
| 2021 |
|
| 2020 |
土地 | $ | |
| $ | |
建築和建築改進 |
| |
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| |
運輸設備 |
| |
|
| |
機器設備 |
| |
|
| |
計算機軟件 |
| |
|
| |
傢俱和固定裝置 |
| |
|
| |
正在開發的項目 |
| |
|
| |
全部物業和設備 |
| |
|
| |
減去累計折舊 |
| ( |
|
| ( |
網絡屬性和設備 | $ | |
| $ | |
中國化工及其每一家運營子公司都是服務公司。因此,房地產租賃在我們的租賃組合中構成了最大的租賃義務(反之亦然,使用權資產)。Vitas已經租用了辦公空間,以及醫院內的IPU和/或合同牀位的空間。Roto-Rooter已經租用了辦公空間。
與租賃相關的資產負債表信息構成如下:
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| 十二月三十一日, | ||||
| 2021 |
| 2020 | ||
資產 |
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經營性租賃資產 | $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
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負債 |
|
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|
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|
現行經營租約 |
| |
|
| |
非當期經營租賃 |
| |
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| |
經營租賃負債總額 | $ | |
| $ | |
租賃費用的構成如下:
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|
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| 十二月三十一日, | ||||
| 2021 |
| 2020 | ||
租賃費(A) |
|
|
|
|
|
經營租賃費用 | $ | |
| $ | |
轉租收入 |
| ( |
|
| ( |
租賃費用淨額 | $ | |
| $ | |
(a)
與租賃有關的現金流量信息構成如下:
|
|
|
|
|
|
| 十二月三十一日, | ||||
| 2021 |
| 2020 | ||
為計入租賃負債的金額支付的現金 |
|
|
|
|
|
租賃的營業現金流 | $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
以租賃資產換取新的經營租賃負債 | $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
加權平均剩餘租期 |
|
|
|
|
經營租約 |
|
| 年份 | |
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|
|
|
|
加權平均貼現率 |
|
|
|
|
經營租約 |
| % |
|
|
|
|
經營租賃負債到期日(千) |
|
|
|
|
|
2022 | $ | |
2023 |
| |
2024 |
| |
2025 |
| |
2026 |
| |
此後 |
| |
租賃付款總額 | $ | |
減去:利息 |
| ( |
減去:已簽署但尚未開始的租賃義務 |
| ( |
資產負債表上確認的總負債 | $ | |
各種計劃下的退休義務基本上涵蓋了所有符合年齡和/或服務資格要求的全職員工。所有為員工提供退休福利的計劃都是固定供款計劃。我們的退休和利潤分享計劃、超額福利計劃和其他類似計劃的費用如下(以千為單位):
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|
|
|
|
|
|
截至12月31日止年度, | |||||||
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| 2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ | |
| $ | |
| $ | |
這些費用包括市場損益對遞延薪酬計劃中持有的資產的影響。
投資於本公司股票的信託資產計入庫存股,相應的負債計入股東權益的單獨組成部分。在2021年12月31日,這些信託基金持有
每股收益的計算如下(單位為千,每股數據除外):
H |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 淨收入 | ||||||
截至12月31日止年度, |
| 淨收入 |
| 股票 |
| 每股收益 | |||
2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 收益 |
| $ | |
| |
| $ | |
| 稀釋股票期權 |
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| - |
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| 非既得股票獎勵 |
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| 攤薄收益 |
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| $ | |
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2020 |
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| 收益 |
| $ | |
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| $ | |
| 稀釋股票期權 |
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| - |
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| 非既得股票獎勵 |
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| - |
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| 攤薄收益 |
| $ | |
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| $ | |
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2019 |
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| 收益 |
| $ | |
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| $ | |
| 稀釋股票期權 |
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| - |
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| 非既得股票獎勵 |
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| - |
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| 攤薄收益 |
| $ | |
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| $ | |
在2021年期間,
財務會計準則委員會關於公允價值計量的權威指導定義了公允價值計量中優先考慮投入的層次結構。一級計量是使用活躍市場上相同資產或負債的報價進行計量。級別2測量使用其他重要的可觀察輸入。第三級測量是使用重要的不可觀察的輸入進行測量,這需要公司制定自己的假設。在記錄資產和負債的公允價值時,公司必須使用現有的最可靠的計量方法。
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| 公允價值計量 | ||||||
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| 賬面價值 |
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| 相同資產的活躍市場報價(第1級) |
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| 重要的其他可觀察到的輸入(級別2) |
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| 無法觀察到的重要輸入(3級) |
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以信託形式持有的遞延補償計劃的投資 | $ | |
| $ | |
| $ | - |
| $ | - |
長期債務 |
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| - |
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| - |
以下顯示了截至2020年12月31日我們的金融工具的賬面價值、公允價值和層次結構(單位:千):
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| 公允價值計量 | ||||||
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| 賬面價值 |
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| 相同資產的活躍市場報價(第1級) |
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| 重要的其他可觀察到的輸入(級別2) |
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| 無法觀察到的重要輸入(3級) |
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以信託形式持有的遞延補償計劃的投資 | $ | |
| $ | |
| $ | - |
| $ | - |
該公司的VITAS業務部門在一個監管嚴格的行業中運營。因此,公司受到各種政府機構的詢問和調查,這可能導致包括償還義務、扣留資金或取消禁令在內的處罰,以及訴訟,包括龜潭行為。以下各節描述這個公司目前知悉的各種正在進行的重大訴訟和調查。除下文所述外,吾等目前無法估計任何該等事項的時間或結果,或任何潛在損失或潛在損失範圍是否可能或合理地估計。
監管事項和訴訟
於2017年10月30日,本公司達成和解協議,以解決由美國司法部(“美國司法部”)代表OIG及多名關係人代表OIG向美國密蘇裏州西區地區法院提起的有關VITAS的民事訴訟。該公司否認有任何違法行為,並同意在不承認不當行為的情況下達成和解。
與和解相關的是,VITAS及其部分子公司於2017年10月30日簽訂了企業誠信協議(CIA)。中央情報局將VITAS已有的合規計劃的各個方面正規化,幷包含旨在記錄符合聯邦醫療保健計劃要求的要求。它的任期為五年,在此期間,它規定了監測、報告、認證、監督、篩選和培訓義務,其中某些義務以前已由VITAS實施。它還要求VITAS聘請一個獨立審查組織來執行審計和審查職能,並準備關於聯邦醫療保健計劃遵從性的報告。如果違反了中央情報局的規定,VITAS可能會承擔支付規定的罰款的責任,或者可能被排除在聯邦醫療保健計劃之外。
2018年11月,Roto-Rooter Services Company(“RRSC”)前僱員Alfred Lax(“Lax”)向聖克拉拉縣高級法院提起集體訴訟,指控(1)未能提供或補償必要的休息時間;(2)未能適當支付所有工作時間;(3)未能提供準確的工資報表;(4)未能報銷與工作相關的費用;以及(5)不公平的商業行為。LAX作為一個類別的代表陳述了這些索賠,該類別被定義為RRSC在提出申訴之前的四年內在加利福尼亞州僱用的所有服務技術人員。訴訟是這樣的,Alfred Lax代表他自己和所有其他類似的人訴Roto-Rooter Services Company,判決從1到50(含1到50);聖克拉拉縣高級法院案件編號18CV338652。該公司於2020年8月達成和解協議,以解決這些指控,和解金額為260萬美元,外加就業税。和解協議包括門洛帕克(Menlo Park)和布裏斯托爾(Bristol)地點的技術人員。和解協議是在2020年第三季度記錄的。和解協議於2021年第一季度獲得最終批准,和解協議已支付。
2020年10月16日,VITAS收到美國司法部(US Department Of Justice)根據“虛假索賠法案”(False Claims Act)發出的民事調查要求(“CID”),涉及對臨終關懷服務提交虛假索賠的指控,這些服務要求聯邦醫療保險(Medicare)等聯邦醫療計劃報銷。CID要求提供我們佛羅裏達手術中32名患者的信息。我們正在配合美國司法部進行這項調查。該公司無法預測調查將於何時解決或調查結果。
VITAS是OIG審計服務辦公室(“OAS”)選擇的一組臨終關懷提供者之一,用於審計向樣本患者提供更高水平的護理臨終關懷服務的情況。在審計結論時,我們預計OAS將向CMS提出某些建議,這些建議將在OIG網站上公佈,可能包括償還樣本中某些患者因提高護理水平而收到的醫療保險資金,以及根據樣本內索賠的發生率推斷的金額。這些推斷的數量可能看起來很重要。CMS提出的任何索賠都將按照CMS審核產生的索賠的標準複議和上訴程序進行。目前,公司無法預測任何此類索賠的最終結果,也無法合理估計任何潛在損失。
請參閲上文關於潛在或有環境義務的附註8。
無論上述任何事情的結果如何,與各種監管機構和對立方打交道都可能通過國防成本、潛在付款、扣留政府資金、轉移管理時間以及相關宣傳對我們產生不利影響。雖然該公司有意積極辯護,但不能保證該等訴訟不會對該公司造成重大不利影響。
我們回購了以下股本:
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| 截至12月31日止年度, | ||||||
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| 2021 |
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| 2020 |
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| 2019 |
回購股份的總成本(以千為單位): | $ | |
| $ | |
| $ | |
回購股份 |
| |
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加權平均每股價格 | $ | |
| $ | |
| $ | |
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19.其他營運開支/(收入)
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| 十二月三十一日, | ||||||
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| 2021 |
|
| 2020 |
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| 2019 |
財產和設備處置損失 | $ | |
| $ | |
| $ | |
CARE法案撥款收入 |
| - |
|
| ( |
|
| - |
訴訟和解 |
| - |
|
| |
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| |
運輸設備銷售損失 |
| - |
|
| - |
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| |
其他營業費用/(收入)合計 | $ | |
| $ | ( |
| $ | |
2021年11月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了最新會計準則“ASU No.2021-10-政府援助”。該指南提高了與政府援助有關的透明度,包括:(1)援助的類型;(2)實體對援助的核算;(3)援助對實體財務報表的影響。該指導意見適用於2021年12月31日之後的財務期。我們於2022年1月1日前瞻性地採納了該指導意見。這對我們的財務報表沒有影響。
2020年3月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了最新會計準則“ASU No.2020-04-參考匯率改革”。此次更新為將GAAP應用於合同修改和套期保值關係提供了可選的權宜之計和例外,前提是滿足某些標準,即參考LIBOR或其他預計將被終止的利率。此次更新自2020年3月12日起對所有實體生效,有效期至2022年12月31日。我們現有左輪手槍的借款利率是以倫敦銀行同業拆借利率為基礎的。信貸協議包括在倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)終止的情況下修改利率的條款。因此,當倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)終止時,不需要修改合同。
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|
中國化工股份有限公司及其子公司 | |||||||||||
未經審計的綜合損益表 | |||||||||||
截至2021年12月31日止的年度 | |||||||||||
(千)(未經審計) | |||||||||||
|
|
| 輪轉- |
|
|
| 中國 | ||||
| 維塔斯 |
| 羅特勒(Rooter) |
| 公司 |
| 整合 | ||||
2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
服務收入和銷售額 | $ | 1,261,246 |
| $ | 878,015 |
| $ | - |
| $ | 2,139,261 |
提供服務和銷售商品的成本 |
| 953,420 |
|
| 416,038 |
|
| - |
|
| 1,369,458 |
銷售、一般和行政費用 |
| 87,585 |
|
| 215,036 |
|
| 64,106 |
|
| 366,727 |
折舊 |
| 23,114 |
|
| 25,816 |
|
| 81 |
|
| 49,011 |
攤銷 |
| 71 |
|
| 9,969 |
|
| - |
|
| 10,040 |
其他運營費用 |
| 876 |
|
| 111 |
|
| - |
|
| 987 |
總成本和費用 |
| 1,065,066 |
|
| 666,970 |
|
| 64,187 |
|
| 1,796,223 |
營業收入/(虧損) |
| 196,180 |
|
| 211,045 |
|
| (64,187) |
|
| 343,038 |
利息支出 |
| (160) |
|
| (595) |
|
| (1,113) |
|
| (1,868) |
公司間利息收入/(費用) |
| 18,125 |
|
| 7,180 |
|
| (25,305) |
|
| - |
其他收入-淨額 |
| 712 |
|
| 123 |
|
| 8,309 |
|
| 9,144 |
所得税前收入/(虧損)(A) |
| 214,857 |
|
| 217,753 |
|
| (82,296) |
|
| 350,314 |
所得税 |
| (52,426) |
|
| (51,420) |
|
| 22,082 |
|
| (81,764) |
淨收益/(虧損)(A) | $ | 162,431 |
| $ | 166,333 |
| $ | (60,214) |
| $ | 268,550 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(A)下列數額包括在持續經營收入中(以千計): | |||||||||||
|
|
|
| 輪轉- |
|
|
|
| 中國 | ||
|
| 維塔斯 |
| 羅特勒(Rooter) |
| 公司 |
| 整合 | |||
税前收益/(成本): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票期權費用 | $ | - |
| $ | - |
| $ | (22,502) |
| $ | (22,502) |
與新冠肺炎相關的直接成本 |
| (16,297) |
|
| (2,434) |
|
| (38) |
|
| (18,769) |
重新獲得的特許經營協議的攤銷 |
| - |
|
| (9,408) |
|
| - |
|
| (9,408) |
長期激勵性薪酬 |
| - |
|
| - |
|
| (9,167) |
|
| (9,167) |
設施搬遷費用 |
| (1,855) |
|
| - |
|
| - |
|
| (1,855) |
訴訟和解 |
| - |
|
| 98 |
|
| - |
|
| 98 |
其他 |
| - |
|
| - |
|
| (218) |
|
| (218) |
總計 | $ | (18,152) |
| $ | (11,744) |
| $ | (31,925) |
| $ | (61,821) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 輪轉- |
|
|
|
| 中國 | ||
|
| 維塔斯 |
| 羅特勒(Rooter) |
| 公司 |
| 整合 | |||
税後收益/(成本): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票期權費用 | $ | - |
| $ | - |
| $ | (18,879) |
| $ | (18,879) |
與新冠肺炎相關的直接成本 |
| (12,157) |
|
| (1,789) |
|
| (29) |
|
| (13,975) |
股票薪酬的超額税收優惠 |
| - |
|
| - |
|
| 9,884 |
|
| 9,884 |
長期激勵性薪酬 |
| - |
|
| - |
|
| (8,094) |
|
| (8,094) |
重新獲得的特許經營協議的攤銷 |
| - |
|
| (6,915) |
|
| - |
|
| (6,915) |
設施搬遷費用 |
| (1,384) |
|
| - |
|
| - |
|
| (1,384) |
訴訟和解 |
| - |
|
| 72 |
|
| - |
|
| 72 |
其他 |
| - |
|
| - |
|
| (166) |
|
| (166) |
總計 | $ | (13,541) |
| $ | (8,632) |
| $ | (17,284) |
| $ | (39,457) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中國化工股份有限公司及其子公司 | |||||||||||
未經審計的綜合損益表 | |||||||||||
截至2020年12月31日的年度 | |||||||||||
(千)(未經審計) | |||||||||||
|
|
| 輪轉- |
|
|
| 中國 | ||||
| 維塔斯 |
| 羅特勒(Rooter) |
| 公司 |
| 整合 | ||||
2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
服務收入和銷售額 | $ | 1,334,667 |
| $ | 744,916 |
| $ | - |
| $ | 2,079,583 |
提供服務和銷售商品的成本 |
| 1,010,693 |
|
| 367,504 |
|
| - |
|
| 1,378,197 |
銷售、一般和行政費用 |
| 85,445 |
|
| 188,268 |
|
| 56,505 |
|
| 330,218 |
折舊 |
| 22,168 |
|
| 24,292 |
|
| 136 |
|
| 46,596 |
攤銷 |
| 71 |
|
| 9,916 |
|
| - |
|
| 9,987 |
其他營業(收入)/費用 |
| (78,590) |
|
| 3,495 |
|
| - |
|
| (75,095) |
總成本和費用 |
| 1,039,787 |
|
| 593,475 |
|
| 56,641 |
|
| 1,689,903 |
營業收入/(虧損) |
| 294,880 |
|
| 151,441 |
|
| (56,641) |
|
| 389,680 |
利息支出 |
| (166) |
|
| (340) |
|
| (1,849) |
|
| (2,355) |
公司間利息收入/(費用) |
| 19,897 |
|
| 6,256 |
|
| (26,153) |
|
| - |
其他收入-淨額 |
| 644 |
|
| 75 |
|
| 7,946 |
|
| 8,665 |
所得税前收入/(虧損)(A) |
| 315,255 |
|
| 157,432 |
|
| (76,697) |
|
| 395,990 |
所得税 |
| (76,473) |
|
| (37,038) |
|
| 36,987 |
|
| (76,524) |
淨收益/(虧損)(A) | $ | 238,782 |
| $ | 120,394 |
| $ | (39,710) |
| $ | 319,466 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(A)下列數額包括在持續經營收入中(以千計): | |||||||||||
|
|
|
| 輪轉- |
|
|
|
| 中國 | ||
|
| 維塔斯 |
| 羅特勒(Rooter) |
| 公司 |
| 整合 | |||
税前收益/(成本): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
CARE法案撥款 | $ | 80,225 |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | 80,225 |
與新冠肺炎相關的直接成本 |
| (35,441) |
|
| (3,819) |
|
| - |
|
| (39,260) |
股票期權費用 |
| - |
|
| - |
|
| (18,422) |
|
| (18,422) |
重新獲得的特許經營協議的攤銷 |
| - |
|
| (9,408) |
|
| - |
|
| (9,408) |
長期激勵性薪酬 |
| - |
|
| - |
|
| (8,937) |
|
| (8,937) |
訴訟和解 |
| - |
|
| (3,639) |
|
| - |
|
| (3,639) |
聯邦醫療保險上限自動減支調整 |
| (619) |
|
| - |
|
| - |
|
| (619) |
總計 | $ | 44,165 |
| $ | (16,866) |
| $ | (27,359) |
| $ | (60) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 輪轉- |
|
|
|
| 中國 | ||
|
| 維塔斯 |
| 羅特勒(Rooter) |
| 公司 |
| 整合 | |||
税後收益/(成本): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
CARE法案撥款 | $ | 59,848 |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | 59,848 |
與新冠肺炎相關的直接成本 |
| (26,430) |
|
| (2,808) |
|
| - |
|
| (29,238) |
股票期權費用 |
| - |
|
| - |
|
| (15,700) |
|
| (15,700) |
重新獲得的特許經營協議的攤銷 |
| - |
|
| (6,914) |
|
| - |
|
| (6,914) |
長期激勵性薪酬 |
| - |
|
| - |
|
| (7,895) |
|
| (7,895) |
訴訟和解 |
| - |
|
| (2,675) |
|
| - |
|
| (2,675) |
聯邦醫療保險上限自動減支調整 |
| (462) |
|
| - |
|
| - |
|
| (462) |
股票薪酬的超額税收優惠 |
| - |
|
| - |
|
| 26,089 |
|
| 26,089 |
總計 | $ | 32,956 |
| $ | (12,397) |
| $ | 2,494 |
| $ | 23,053 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中國化工股份有限公司及其子公司 | |||||||||||
未經審計的綜合損益表 | |||||||||||
截至2019年12月31日的年度 | |||||||||||
(千)(未經審計) | |||||||||||
|
|
| 輪轉- |
|
|
| 中國 | ||||
| 維塔斯 |
| 羅特勒(Rooter) |
| 公司 |
| 整合 | ||||
2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
服務收入和銷售額 | $ | 1,281,184 |
| $ | 657,371 |
| $ | - |
| $ | 1,938,555 |
提供服務和銷售商品的成本 |
| 982,056 |
|
| 339,070 |
|
| - |
|
| 1,321,126 |
銷售、一般和行政費用 |
| 86,345 |
|
| 166,934 |
|
| 52,433 |
|
| 305,712 |
折舊 |
| 19,984 |
|
| 20,730 |
|
| 156 |
|
| 40,870 |
攤銷 |
| 71 |
|
| 4,264 |
|
| - |
|
| 4,335 |
其他運營費用 |
| 6,546 |
|
| 320 |
|
| 2,266 |
|
| 9,132 |
總成本和費用 |
| 1,095,002 |
|
| 531,318 |
|
| 54,855 |
|
| 1,681,175 |
營業收入/(虧損) |
| 186,182 |
|
| 126,053 |
|
| (54,855) |
|
| 257,380 |
利息支出 |
| (169) |
|
| (345) |
|
| (4,021) |
|
| (4,535) |
公司間利息收入/(費用) |
| 18,135 |
|
| 8,152 |
|
| (26,287) |
|
| - |
其他收入-淨額 |
| 385 |
|
| 126 |
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| 8,253 |
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| 8,764 |
所得税前收入/(虧損)(A) |
| 204,533 |
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| 133,986 |
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| (76,910) |
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| 261,609 |
所得税 |
| (48,711) |
|
| (30,276) |
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| 37,301 |
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| (41,686) |
淨收益/(虧損)(A) | $ | 155,822 |
| $ | 103,710 |
| $ | (39,609) |
| $ | 219,923 |
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(A)下列數額包括在持續經營收入中(以千計): | |||||||||||
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| 輪轉- |
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| 中國 | ||
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| 維塔斯 |
| 羅特勒(Rooter) |
| 公司 |
| 整合 | |||
税前收益/(成本): |
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股票期權費用 |
| - |
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| - |
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| (14,831) |
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| (14,831) |
長期激勵性薪酬 |
| - |
|
| - |
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| (7,630) |
|
| (7,630) |
訴訟和解 |
| (6,000) |
|
| - |
|
| - |
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| (6,000) |
收購費用 |
| - |
|
| (4,664) |
|
| (170) |
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| (4,834) |
聯邦醫療保險上限自動減支調整 |
| (3,982) |
|
| - |
|
| - |
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| (3,982) |
重新獲得的特許經營協議的攤銷 |
| - |
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| (3,964) |
|
| - |
|
| (3,964) |
運輸設備銷售損失 |
| - |
|
| - |
|
| (2,266) |
|
| (2,266) |
非現金ASC 842費用 |
| (656) |
|
| (55) |
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| 163 |
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| (548) |
總計 | $ | (10,638) |
| $ | (8,683) |
| $ | (24,734) |
| $ | (44,055) |
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| 輪轉- |
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| 中國 | ||
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| 維塔斯 |
| 羅特勒(Rooter) |
| 公司 |
| 整合 | |||
税後收益/(成本): |
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股票薪酬的超額税收優惠 | $ | - |
| $ | - |
| $ | 24,177 |
| $ | 24,177 |
股票期權費用 |
| - |
|
| - |
|
| (12,237) |
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| (12,237) |
長期激勵性薪酬 |
| - |
|
| - |
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| (6,440) |
|
| (6,440) |
訴訟和解 |
| (4,476) |
|
| - |
|
| - |
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| (4,476) |
收購費用 |
| - |
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| (3,429) |
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| (128) |
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| (3,557) |
聯邦醫療保險上限自動減支調整 |
| (2,965) |
|
| - |
|
| - |
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| (2,965) |
重新獲得的特許經營協議的攤銷 |
| - |
|
| (2,913) |
|
| - |
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| (2,913) |
運輸設備銷售損失 |
| - |
|
| - |
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| (1,733) |
|
| (1,733) |
非現金ASC 842費用 |
| (490) |
|
| (40) |
|
| 124 |
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| (406) |
總計 | $ | (7,931) |
| $ | (6,382) |
| $ | 3,763 |
| $ | (10,550) |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
我們通過兩家全資子公司運營:Vitas Healthcare Corporation(“VITAS”)和Roto-Rooter Group,Inc.(“Roto-Rooter”)。Vitas專注於臨終關懷,幫助臨終病人的最後幾天儘可能舒適。VITAS通過其由醫生、護士、家庭健康助手、社會工作者、神職人員和志願者組成的團隊,為患者提供直接的醫療服務,併為患者及其家人提供精神和情感諮詢。Roto-Rooter專注於為住宅和商業客户提供管道、排水管清潔、供水恢復和其他相關服務。Roto-Rooter通過其由公司所有的分支機構、獨立承包商和特許經營商組成的網絡,為大約90%的美國人口提供管道和排水管清潔服務。
以下是截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的主要經營業績摘要(除百分比和每股金額外,以千計):
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| 2021 |
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| 2020 |
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| 2019 |
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綜合服務收入和銷售額 | $ | 2,139,261 |
| $ | 2,079,583 |
| $ | 1,938,555 |
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合併淨收入 | $ | 268,550 |
| $ | 319,466 |
| $ | 219,923 |
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稀釋每股收益 | $ | 16.85 |
| $ | 19.48 |
| $ | 13.31 |
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調整後淨收益 | $ | 308,007 |
| $ | 296,413 |
| $ | 230,473 |
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調整後稀釋每股收益 | $ | 19.33 |
| $ | 18.08 |
| $ | 13.95 |
|
調整後的EBITDA | $ | 461,414 |
| $ | 444,823 |
| $ | 350,927 |
|
調整後的EBITDA佔收入的百分比 |
| 21.6 |
| % | 21.4 |
| % | 18.1 | % |
調整後的淨收入、調整後的稀釋每股收益、扣除利息、税項和折舊及攤銷前的收益(“EBITDA”)和調整後的EBITDA不是根據公認會計準則得出的衡量標準。我們使用調整後每股收益作為衡量某些長期激勵獎勵收益的指標。我們使用調整後的EBITDA來確定對某些債務契約的遵守情況。我們提供非GAAP衡量標準,幫助讀者評估我們的經營業績,並將我們的經營業績與資本結構不同的類似公司進行比較。我們的非GAAP衡量標準不應被孤立地考慮,也不應作為根據GAAP提出的可比衡量標準的替代品。我們的非GAAP衡量標準的對賬列在關鍵會計政策部分後面的表格中。
2021 versus 2020
從2020年到2021年,綜合服務收入和銷售額的增長是Roto-Rooter增長17.9%被VITAS下降5.5%抵消的結果。Roto-Rooter服務收入的增長是由所有主要服務項目的增加推動的。VITAS服務收入的減少主要是護理天數減少了5.7%,敏鋭度組合班次減少了1.7%,被地理加權報銷費率增加了1.7%所抵消。較低的聯邦醫療保險上限收入減少和其他反向收入變化相結合,抵消了部分收入下降約20個基點的影響。
我們正在密切監測大流行對我們業務各個方面的影響,包括對員工、客户、患者、供應商和供應商的影響。大流行的持續時間和嚴重程度,加上相關的政府行動,包括聯邦、州和地方各級與我們的勞動力相關的救濟法案和行動,以及潛在的經濟混亂,將決定對我們的業務運營和財務業績的最終短期和長期影響。到目前為止,我們已經看到需求和服務組合的變化,轉診模式的變化,對我們的技術基礎設施的使用和依賴的增加,招聘和留住勞動力的困難,以及對我們的一線醫護人員施加的疫苗任務,以及其他變化。我們無法預測這場大流行將對整個美國經濟和社會產生未知的短期、中期和長期影響,從而可能出現的無數問題或對我們的企業產生的最終影響,我們無法預測這一流行病可能對我們的企業產生的各種問題,也無法預測這場大流行將對整個美國經濟和社會產生的未知的短期、中期和長期影響。
2020年,CHIME及其子公司按照CARE法案的允許,遞延了3640萬美元的某些僱主工資税。2021年支付了1820萬美元,其餘1820萬美元是其他流動負債。
在2020年5月1日至2022年3月31日期間,暫停了2%的聯邦醫療保險自動減支報銷計劃。在截至2021年12月31日的一年中,由於暫停自動減支,大約2390萬美元被確認為收入。自2022年4月1日至2022年6月30日,自動減支將以1%的比例逐步恢復實施,此後將按2%的比例逐步實施。
2020 versus 2019
從2019年到2020年,綜合服務收入和銷售額的增長是Roto-Rooter增長13.3%和VITAS增長4.2%的結果。Roto-Rooter服務收入的增長是由所有主要服務項目的增加推動的。VITAS服務收入的增長主要包括地理加權平均聯邦醫療保險報銷費率增加4.5%,護理天數增加1.0%,聯邦醫療保險上限收入減少670萬美元(2019年為1240萬美元),以及敏鋭度組合轉變。
目前的新冠肺炎疫情對我們2020年的運營業績、現金流和財務狀況產生了實質性影響。
2020年3月27日,CARE法案獲得通過。它的目的是為受冠狀病毒大流行影響的個人和企業提供經濟救濟。它還包含與醫療保健提供者的操作和冠狀病毒大流行造成的問題有關的條款。以下是由於CARE法案的具體條款而對CHIME及其子公司產生的重大經濟影響:
CARE法案的一部分從公共衞生和社會服務緊急基金(“救濟基金”)中提供1000億美元,用於應對冠狀病毒第一線的醫療服務提供者。在這種分配中,300億美元被指定根據設施和醫療保健提供商2019年的醫療保險按服務收費收入自動分配給他們。
2020年4月10日,根據VITAS 2019年的醫療保險服務收費收入,VITAS從救濟基金獲得了8020萬美元。這項撥款附帶的主要條件是,這筆錢將“僅用於與醫療保健相關的開支或可歸因於冠狀病毒的收入損失”。衞生部的指導意見沒有具體説明哪些醫療費用與新冠肺炎相關。到目前為止,指導意見是一般性和寬泛的,但也提供了一些例子,如設備和用品、勞動力培訓、報告新冠肺炎檢測結果、為新冠肺炎患者確保單獨的設施,以及獲得額外資源以擴大或保持護理提供。截至2020年12月31日,Vitas已經護理了大約5700名COVID陽性患者。
救濟基金付款的附加條件是具體的,例如資金不能用於槍支管制宣傳、墮胎、胚胎研究等。該公司遵守並打算繼續遵守這些具體條件。基於這一分析,管理層認為可以合理保證VITAS將遵守這些條件。
中國化工及其子公司已經按照CARE法案的允許,遞延了3640萬美元的某些僱主工資税。1820萬美元歸類為短期負債,1820萬美元歸類為長期負債。
在2020年5月1日至2020年12月31日期間,暫停2%的聯邦醫療保險自動減支報銷。在截至2020年12月31日的一年中,由於暫停自動減支,約有1680萬美元被確認為收入。
在截至2020年12月31日的一年中,所有收到的CARE法案資金都得到了充分確認。該公司參照國際會計準則20-政府撥款及披露的會計(“國際會計準則20”),以説明收到的CARE法案撥款。根據國際會計準則第20號,一旦合理地保證該實體將遵守贈款的條件,就應在該實體確認相關支出或收入損失的期間系統地確認贈款款項。報告CARE法案資金使用情況的門户網站於2021年7月1日開放。我們在2021年9月30日的最後期限前完成了報道。
確認金額的組成部分如下(以千計):
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收入損失 | $ | 44,784 |
增量PTO |
| 21,425 |
硬成本 |
| 14,016 |
其他營業收入 | $ | 80,225 |
硬成本主要是支付給外部供應商的個人防護設備、一線工人的COVID測試和住院設施深度清潔的費用。在四月,視察組為所有前線員工提供額外兩個星期的有薪假期(“PTO”)。
在截至2020年12月31日的一年中,VITAS確認了4480萬美元的估計收入損失。2020年12月27日的新冠肺炎救濟法案為提供者提供了多種計算收入損失的選擇,包括預算與實際情況的比較或其他系統的計算方法。我們用預算到實際的方法計算了損失的收入。我們的
2020年預算是在大流行開始之前編制、審查和批准的。根據我們的計算,2020年損失的收入為6140萬美元,但根據收到的贈款,只有4480萬美元被確認為可使用。
截至2020年12月31日,CARE Act收到的所有資金都已完全確認。然而,有關資金使用的規則仍在不斷髮展,我們將繼續遵守適用於我們的規則。報告CARE法案資金使用情況的門户網站於2021年7月1日開放。我們在2021年9月30日的最後期限前完成了報道。
當前市場狀況的影響
從歷史上看,CHIME的收益指引是使用前幾年的關鍵運營指標制定的,然後對該日曆年度進行建模和預測。這些預測中的關鍵是理解關鍵運營指標之間的傳統模式相關性。這一建模工作還考慮了管理層無法控制的預期行業和宏觀經濟問題,但在時機和對我們業務部門經營結果的影響方面是可以預測的。
新冠肺炎的流行使得準確的建模和提供有意義的盈利指引變得異常具有挑戰性。自疫情爆發以來,中國化工一直能夠成功地在這一快速變化的環境中導航,併產生我們認為能夠為我們提供2022年日曆年收益指引的經營業績。然而,在接受這一指導意見時,應該認識到,大流行將繼續擾亂我們的醫療體系和總體經濟,以至於未來的規則、法規和政府授權可能會對公司實現這一指導意見的能力產生實質性影響。
據統計,入住安老院舍的病人在最後預後較早時被確定為適宜接受臨終關懷,住院時間超過90天的可能性要大得多。從醫院、腫瘤科診所和類似轉介來源轉介的臨終關懷患者通常更急性,住院時間超過90天的可能性明顯較低。根據國家老年人住房和護理投資中心發佈的數據,新冠肺炎繼續對老年人住房入住率產生不利影響。老年人住房入住率的減少也相應地減少了VITAS療養院的入院人數。療養院患者佔VITAS 2021年第四季度患者普查的15.6%。相比之下,就在大流行之前,療養院患者平均佔總人口普查的18.2%。
《美國新聞與世界報道》2021年11月的一篇文章估計,自疫情爆發以來,美國約有20%的醫護人員離開了該行業。持證醫護人員的短缺將對VITAS的勞動力成本和相關利潤率造成短期到中期的壓力。
提高醫療保險臨終關懷報銷率是基於政府公式,該公式利用勞工和統計局對醫院工資指數籃子中反映的醫療工資通脹的衡量。然而,這種公式化的方法是基於4月1日至3月31日期間測量的醫療工資通脹和CPI上漲來確定以下10月1日的報銷費率。這一方法有效地將實際工資上漲影響臨終關懷補償的時間推遲了12至18個月。
維塔斯預計,至少到2022年上半年,老年住房的入住率將繼續疲軟。因此,VITAS預計,老年人住房臨終關懷轉診在2022年下半年之前不會有顯著增長。勞動力成本增加和相關利潤率壓力預計將持續到2022年全年,從2022年10月1日下一次報銷增加開始,情況將有所緩和。
基於以上討論,與2021年相比,聯邦醫療保險上限之前的VITAS 2022年收入估計將下降1.5%至2.5%。預計收入減少的一部分,約為1500萬美元,是2022年上半年逐步取消自動減支的結果,而2021年全年則是自動減支。ADC預估下滑1.0%至1.5%。在聯邦醫療保險上限之前,全年調整後的EBITDA利潤率估計為15.5%至16.0%。我們目前估計,2022年聯邦醫療保險上限賬單限制的金額為1200萬美元。
Roto-Rooter預計2022年全年收入將增長8.0%至9.5%。Roto-Rooter 2022年調整後的EBITDA利潤率預計為28.5%至29.5%。
根據上述情況,2022年全年稀釋後每股收益估計在19.10美元至19.50美元之間,其中不包括股票期權的非現金支出、行使股票期權的税收優惠、與訴訟相關的成本和其他離散項目。這份2022年的指引假設調整後收益的有效公司税率為25.1%,稀釋後的股票數量為1525萬股。中國化工2021年公佈的調整後每股稀釋後收益為19.33美元。
流動性和資本資源
影響我們2021年現金流和2021年12月31日財務狀況的重要因素包括:
我們的業務產生了3.086億美元的現金。
我們回購了5.76億美元的股票。
我們在資本支出上花費了5870萬美元。
我們支付了2200萬美元的股息。
我們從現有的信貸協議中借入了1.85億美元的長期債務。
截至2021年12月31日,總債務與總資本之比為22.9%。截至2020年12月31日,該公司沒有未償債務。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們目前的比率分別為0.76和1.10。
2018年6月20日,我們用第四次修訂和重新簽署的信貸協議(“2018信貸協議”)取代了我們現有的信貸協議。2018年信貸協議的條款包括為期5年、4.5億美元的循環信貸安排和1.5億美元的擴張功能,其中可能包括定期貸款或額外的循環承諾。協議開始時的利率為LIBOR加碼100個基點。2018年信貸協議的浮動利率通常為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加上分級額外利率,該利率根據我們目前的槓桿率而變化。2021年12月31日和2020年12月31日的利率分別為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加100% 基點。2018年信貸協議在LIBOR不再作為行業接受的利率發佈或使用的情況下包括過渡條款。
2018年信貸協議包含以下季度財務契約,自2021年12月31日起生效:
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| 中國 |
描述 |
| 要求 |
| 2021年12月31日 |
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槓桿率(綜合負債/綜合調整EBITDA) |
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| 0.52 to 1.00 | |
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固定費用覆蓋率(合併自由現金流/合併 |
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固定收費 |
| > 1.50 to 1.00 |
| 3.12 to 1.00 |
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我們預計到2022財年將遵守所有債務契約。
截至2021年12月31日,我們已經開具了4620萬美元的備用信用證,主要用於保險目的。開立的信用證減少了我們在循環信貸協議下的可用信用證。截至2021年12月31日,我們有大約2.188億美元的未使用信貸額度可用,並有資格根據我們的循環信貸安排提取。我們相信,我們來自經營活動的現金流和我們未使用的合格信用額度足以為我們的義務提供資金,並在短期和長期內運營我們的業務。我們不斷評估現金利用備選方案,包括股票回購、債務償還、收購和增加股息,以確定對可用資本資源的最有利利用。
我們2021年、2020年和2019年的現金流摘要如下(單位:百萬):
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| 截至12月31日止年度, | ||||||
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| 2021 |
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| 2020 |
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| 2019 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 308.6 |
| $ | 489.3 |
| $ | 301.2 |
資本支出 |
| (58.7) |
|
| (58.8) |
|
| (53.0) |
資本支出後為經營活動撥備的現金淨額 |
| 249.9 |
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| 430.5 |
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| 248.2 |
在公開市場購買庫存股 |
| (576.0) |
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| (175.6) |
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| (92.6) |
長期債務淨增加/(減少) |
| 185.0 |
|
| (90.0) |
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| 0.8 |
行使股票期權所得收益 |
| 35.8 |
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| 50.4 |
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| 34.4 |
支付的股息 |
| (22.0) |
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| (21.1) |
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| (19.8) |
上繳股本以繳税 |
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淺談基於股票的薪酬 |
| (15.1) |
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| (25.3) |
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| (28.5) |
應付現金透支變動 |
| 11.9 |
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| (9.8) |
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| (3.9) |
企業合併 |
| - |
|
| (3.6) |
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| (138.0) |
其他--網絡 |
| 0.7 |
|
| 1.0 |
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| 0.7 |
(減少)/增加現金和現金等價物 | $ | (129.8) |
| $ | 156.5 |
| $ | 1.3 |
2021 versus 2020
從2020年12月31日到2021年12月31日,運營活動提供的淨現金減少了1.807億美元。減少的主要原因是收入減少5090萬美元、應付所得税減少3390萬美元以及遞延工資税減少1820萬美元。2020年,我們按照CARE法案的允許,推遲了3640萬美元的工資税支付。我們在2021年償還了1820萬美元的遞延工資税。此外,我們應收賬款餘額的重大變化主要是由我們VITAS子公司收到聯邦政府付款的時間決定的。我們通常每隔一個星期五從聯邦政府的臨終關懷服務中收到超過4000萬美元的付款。年底的時間將對VITAS的應收賬款產生重大影響。這些變化通常在兩年內正常化,因為一年的現金流變化在下一年被抵消。應收賬款的波動使2021年至2020年間的現金流減少了2120萬美元。
2021年,我們以加權平均價每股482.20美元回購了1,195,529股中國股票。於2020年,我們以加權平均價每股456.98美元回購了約384,552股中國股票。根據我們目前的業務和目前的資金來源,我們相信我們有能力在可預見的未來繼續我們目前的股票回購計劃。
2020 versus 2019
從2019年12月31日到2020年12月31日,經營活動提供的淨現金增加了1.88億美元。增長的主要驅動力與收入增加有關,其中包括收到CARE法案贈款資金8020萬美元。我們在《關愛法案》允許的情況下推遲了3640萬美元的工資税支付。此外,我們應收賬款餘額的重大變化主要是由我們VITAS子公司收到聯邦政府付款的時間決定的。我們通常每隔一個星期五從聯邦政府的臨終關懷服務中收到超過4000萬美元的付款。年底的時間將對VITAS的應收賬款產生重大影響。這些變化通常在兩年內正常化,因為一年的現金流變化在下一年被抵消。2020年至2019年間,應收賬款的波動使現金流增加了3200萬美元。
2020年,我們以加權平均價每股456.98美元回購了384,252股中國股票。2019年,我們以加權平均價每股344.34美元回購了約269,009股中國股票。根據我們目前的業務和目前的資金來源,我們相信我們有能力在可預見的未來繼續我們目前的股票回購計劃。
該公司在2019年進行了兩次大規模收購,其規模在2020年沒有重複。
承諾和或有事項
在我們正常的業務過程中,我們會受到各種各樣的訴訟和索賠。此外,我們還定期收到政府和監管機構關於我們VITAS子公司遵守聯邦醫療保險和醫療補助賬單要求的信息。我們為特定的、未投保的責任建立準備金,這些責任與我們認為可能和可估量的監管和法律行動有關。當我們認為與具體行動有關的損失有合理可能發生時,我們會披露監管和法律行動的存在。在大多數情況下,由於訴訟結果和階段的不確定性,我們無法合理估計任何合理可能的責任。當成本發生時,我們記錄與法律和監管行動相關的法律費用。
有關當前重大法律事項的説明,請參閲合併財務報表附註17。
合同義務
下表彙總了截至2021年12月31日我們的債務和合同義務(單位:千):
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| 少於 |
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| 之後 |
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| 總計 |
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| 1年 |
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| 1-3年 |
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| 3-5年 |
|
| 5年 |
長期債務(A) |
| $ | 185,000 |
| $ | - |
| $ | 185,000 |
| $ | - |
| $ | - |
長期債務利息 |
|
| 3,053 |
|
| 2,035 |
|
| 1,018 |
|
| - |
|
| - |
租賃負債 |
|
| 138,542 |
|
| 37,896 |
|
| 56,291 |
|
| 29,010 |
|
| 15,345 |
購買義務(B) |
|
| 73,024 |
|
| 73,024 |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
其他長期債務(C) |
|
| 106,104 |
|
| 1,877 |
|
| 3,754 |
|
| 1,876 |
|
| 98,597 |
合同現金債務總額 |
| $ | 505,723 |
| $ | 114,832 |
| $ | 246,063 |
| $ | 30,886 |
| $ | 113,942 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(A)代表該義務的面值。 | |||||||||||||||
(B)購買義務包括截至2021年12月31日的應付帳款。 | |||||||||||||||
(C)其他長期債務主要包括超額福利債務。 |
行動結果
2021年與2020年--綜合結果
下面列出的是2021年與2020年收入相關的經營報表組成部分的同比變化(除百分比外,以千計):
|
|
|
|
|
|
|
|
| 有利/(不利) |
| |||
|
| 金額 |
|
| 百分比 |
|
服務收入和銷售額 |
|
|
|
|
|
|
Roto-Rooter-Rooter | $ | 133,099 |
|
| 18 |
|
維塔斯 |
| (73,421) |
|
| (6) |
|
總計 |
| 59,678 |
|
| 3 |
|
提供服務和銷售商品的成本 |
| 8,739 |
|
| 1 |
|
銷售、一般和行政費用 |
| (36,509) |
|
| (11) |
|
折舊 |
| (2,415) |
|
| (5) |
|
攤銷 |
| (53) |
|
| (1) |
|
其他運營費用 |
| (76,082) |
|
| (101) |
|
營業收入 |
| (46,642) |
|
| (12) |
|
利息支出 |
| 487 |
|
| 21 |
|
其他收入-淨額 |
| 479 |
|
| 6 |
|
所得税前收入 |
| (45,676) |
|
| (12) |
|
所得税 |
| (5,240) |
|
| (7) |
|
淨收入 | $ | (50,916) |
|
| (16) |
|
VITAS部門的收入如下(以千美元為單位):
|
|
|
|
|
|
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
|
|
|
|
|
日常家庭護理 | $ | 1,069,766 |
| $ | 1,106,358 |
持續護理 |
| 94,338 |
|
| 136,011 |
住院護理 |
| 113,187 |
|
| 114,956 |
其他 |
| 12,142 |
|
| 11,164 |
醫療保險上限調整 |
| (6,597) |
|
| (6,678) |
隱性價格優惠 |
| (11,530) |
|
| (14,970) |
食宿,淨網 |
| (10,060) |
|
| (12,174) |
淨收入 | $ | 1,261,246 |
| $ | 1,334,667 |
護理天數如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 護理天數 |
| 增加/(減少) | |||
|
| 2021 |
|
| 2020 |
| 百分比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 日常家庭護理 | 5,347,170 |
|
| 5,597,213 |
| (4) |
| 療養院 | 993,322 |
|
| 1,097,493 |
| (9) |
| 稍作喘息 | 21,403 |
|
| 20,387 |
| 5 |
| 小計例行家庭護理和休息 | 6,361,895 |
|
| 6,715,093 |
| (5) |
| 持續護理 | 101,539 |
|
| 141,693 |
| (28) |
| 普通住院病人 | 107,685 |
|
| 112,718 |
| (4) |
| 護理總天數 | 6,571,119 |
|
| 6,969,504 |
| (6) |
|
|
|
|
|
|
|
|
VITAS服務收入的減少主要是護理天數減少了5.7%,敏鋭度組合班次減少了1.7%,被地理加權報銷費率增加了1.7%所抵消。較低的聯邦醫療保險上限收入減少和其他反向收入變化相結合,抵消了部分收入下降約20個基點的影響。
Roto-Rooter部門的收入如下(以千美元為單位):
|
|
|
|
|
|
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
|
|
|
|
|
排水管清洗-短期堆芯 | $ | 254,773 |
| $ | 218,500 |
管道-短期核心 |
| 176,051 |
|
| 147,326 |
小計 |
| 430,824 |
|
| 365,826 |
開挖-短期巖心 |
| 215,190 |
|
| 184,960 |
水恢復 |
| 153,115 |
|
| 126,378 |
承包商操作 |
| 76,858 |
|
| 64,727 |
外部特許經營商費用 |
| 5,068 |
|
| 4,893 |
其他-短期核心 |
| 1,138 |
|
| 1,714 |
其他 |
| 15,576 |
|
| 13,537 |
隱含的價格優惠和貸方備忘錄 |
| (19,754) |
|
| (17,119) |
總計 | $ | 878,015 |
| $ | 744,916 |
與2020年相比,2021年排水管清理收入的增長歸因於價格和服務組合班次增加了10.1%,工作崗位增加了6.5%。與2020年相比,2021年管道收入的增長歸因於價格和服務組合轉變增加了10.1%,工作崗位增加了9.4%。與2020年相比,2021年挖掘收入的增長歸因於價格和服務組合轉變增加了12.6%,工作崗位增加了3.7%。與2020年相比,2021年的水恢復收入可歸因於價格和服務組合轉變的14.5%的增長以及就業人數的6.7%的增長。承包商業務增長18.7%。所有服務線工作崗位的增加都是由住宅和商業客户推動的。
不包括折舊的綜合毛利率在2021年為36.0%,而2020年為33.7%。在細分市場的基礎上,VITAS不包括折舊的毛利率在2021年為24.4%,在2020年為24.3%。Roto-Rooter不計折舊的毛利率在2021年為52.6%,2020年為50.7%。這一增長主要是由於收入增加和勞動力成本改善。
2021年和2020年的銷售、一般和行政費用(“SG&A”)包括(以千計):
|
|
|
|
|
|
|
| 2021 |
|
| 2020 |
長期激勵性薪酬前的SG&A費用及市場影響 |
|
|
|
|
|
與遞延補償信託相關的價值調整 | $ | 349,250 |
| $ | 313,348 |
長期激勵性薪酬 |
| 9,167 |
|
| 8,937 |
與遞延補償信託中持有的資產相關的市值調整的影響 |
| 8,310 |
|
| 7,933 |
SG&A費用總額 | $ | 366,727 |
| $ | 330,218 |
與2020年相比,2021年扣除長期激勵性薪酬和與遞延薪酬信託相關的市值調整的影響前的SG&A費用增長了11.5%。這一增長主要是由於Roto-Rooter的可變銷售和一般管理費用增加,以及收入增加導致Roto-Rooter的可變獎金支出增加。
2021年和2020年的其他運營(收入)/費用包括(以千計):
|
|
|
|
|
|
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
|
|
|
|
|
財產和設備處置損失 | $ | 987 |
| $ | 541 |
CARE法案撥款收入 |
| - |
|
| (80,225) |
訴訟和解 |
| - |
|
| 4,589 |
其他運營費用合計 | $ | 987 |
| $ | (75,095) |
2021年和2020年的其他收入淨額包括(以千計):
|
|
|
|
|
|
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
|
|
|
|
|
遞延持有資產的市值收益 |
|
|
|
|
|
補償信託基金 | $ | 8,310 |
| $ | 7,933 |
利息收入 |
| 377 |
|
| 757 |
其他 |
| 457 |
|
| (25) |
其他收入合計 | $ | 9,144 |
| $ | 8,665 |
我們的有效税率對賬如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
按法定税率計算的所得税撥備 | $ | 73,566 |
| $ | 83,158 |
|
州和地方所得税,聯邦所得税影響較小 |
| 10,025 |
|
| 13,855 |
|
超額股票補償税收優惠 |
| (9,884) |
|
| (26,089) |
|
不可扣除的費用 |
| 7,443 |
|
| 5,377 |
|
其他--網絡 |
| 614 |
|
| 223 |
|
所得税撥備 | $ | 81,764 |
| $ | 76,524 |
|
實際税率 |
| 23.3 | % |
| 19.3 | % |
這兩個時期的淨收入包括以下税後調整,這些調整增加/(減少)了税後收益(以千為單位):
|
|
|
|
|
|
|
| 2021 |
|
| 2020 |
維塔斯 |
|
|
|
|
|
新冠肺炎費用 | $ | (12,157) |
| $ | (26,430) |
設施搬遷費用 |
| (1,384) |
|
| - |
CARE法案撥款收入 |
| - |
|
| 59,848 |
聯邦醫療保險上限自動減支調整 |
| - |
|
| (462) |
Roto-Rooter-Rooter |
|
|
|
|
|
重新獲得的特許經營協議的攤銷 |
| (6,915) |
|
| (6,914) |
與新冠肺炎相關的直接成本 |
| (1,789) |
|
| (2,808) |
訴訟和解 |
| 72 |
|
| (2,675) |
公司 |
|
|
|
|
|
股票期權費用 |
| (18,879) |
|
| (15,700) |
股票薪酬的超額税收優惠 |
| 9,884 |
|
| 26,089 |
長期激勵性薪酬 |
| (8,094) |
|
| (7,895) |
與新冠肺炎相關的直接成本 |
| (29) |
|
| - |
其他 |
| (166) |
|
| - |
總計 | $ | (39,457) |
| $ | 23,053 |
|
|
|
|
|
|
2021年與2020年-細分結果
2021年與2020年的淨收益/(虧損)(單位:千):
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
維塔斯 | $ | 162,431 |
| $ | 238,782 |
|
Roto-Rooter-Rooter |
| 166,333 |
|
| 120,394 |
|
公司 |
| (60,214) |
|
| (39,710) |
|
| $ | 268,550 |
| $ | 319,466 |
|
維塔斯公司税後收益下降的主要原因是收入減少。2021年,VITAS的税後收益佔收入的百分比為12.9%,而2020年為17.9%。
與2020年相比,Roto-Rooter在2021年的淨收入受到了影響,主要是因為收入增加和勞動力成本改善。2021年Roto-Rooter的税後收益佔收入的百分比為18.9%,而2020年為16.2%。
與2020年相比,2021年的税後公司支出增長了51.6%,這主要是由於股票薪酬的超額税收優惠減少了1620萬美元,税後股票期權支出增加了320萬美元。
行動結果
2020與2019年-綜合結果
以下列出的是2020年與2019年收入相關的經營報表組成部分的同比變化(除百分比外,以千計):
|
|
|
|
|
|
|
|
| 有利/(不利) |
| |||
|
| 金額 |
|
| 百分比 |
|
服務收入和銷售額 |
|
|
|
|
|
|
維塔斯 | $ | 53,483 |
|
| 4 |
|
Roto-Rooter-Rooter |
| 87,545 |
|
| 13 |
|
總計 |
| 141,028 |
|
| 7 |
|
提供服務和銷售商品的成本 |
| (57,071) |
|
| (4) |
|
銷售、一般和行政費用 |
| (24,506) |
|
| (8) |
|
折舊 |
| (5,726) |
|
| (14) |
|
攤銷 |
| (5,652) |
|
| (130) |
|
其他運營費用 |
| 84,227 |
|
| 922 |
|
營業收入 |
| 132,300 |
|
| 51 |
|
利息支出 |
| 2,180 |
|
| 48 |
|
其他收入-淨額 |
| (99) |
|
| (1) |
|
所得税前收入 |
| 134,381 |
|
| 51 |
|
所得税 |
| (34,838) |
|
| (84) |
|
淨收入 | $ | 99,543 |
|
| 45 |
|
VITAS部門的收入如下(以千美元為單位):
|
|
|
|
|
|
|
| 2020 |
|
| 2019 |
|
|
|
|
|
|
日常家庭護理 | $ | 1,106,358 |
| $ | 1,076,025 |
持續護理 |
| 136,011 |
|
| 133,473 |
住院護理 |
| 114,956 |
|
| 99,920 |
其他 |
| 11,164 |
|
| 10,433 |
醫療保險上限調整 |
| (6,678) |
|
| (12,415) |
隱性價格優惠 |
| (14,970) |
|
| (14,893) |
食宿,淨網 |
| (12,174) |
|
| (11,359) |
淨收入 | $ | 1,334,667 |
| $ | 1,281,184 |
護理天數如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 護理天數 |
| 增加/(減少) | |||
|
| 2020 |
|
| 2019 |
| 百分比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 日常家庭護理 | 5,597,213 |
|
| 5,338,664 |
| 5 |
| 療養院 | 1,097,493 |
|
| 1,224,264 |
| (10) |
| 稍作喘息 | 20,387 |
|
| 28,857 |
| (29) |
| 小計例行家庭護理和休息 | 6,715,093 |
|
| 6,591,785 |
| 2 |
| 持續護理 | 141,693 |
|
| 166,783 |
| (15) |
| 普通住院病人 | 112,718 |
|
| 120,063 |
| (6) |
| 護理總天數 | 6,969,504 |
|
| 6,878,631 |
| 1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
與2019年相比,VITAS 2020年收入的其餘增長主要包括地理加權平均聯邦醫療保險報銷比率增加約4.5%,與2019年同期聯邦醫療保險上限收入減少1240萬美元相比,聯邦醫療保險上限收入減少670萬美元,敏鋭度組合變化,淨房間和食宿的波動,以及與上年同期相比對收入增長產生負面影響的合同調整。
Roto-Rooter部門的收入如下(以千美元為單位):
|
|
|
|
|
|
|
| 2020 |
|
| 2019 |
|
|
|
|
|
|
排水管清洗-短期堆芯 | $ | 218,500 |
| $ | 195,063 |
管道-短期核心 |
| 147,326 |
|
| 139,662 |
小計 |
| 365,826 |
|
| 334,725 |
開挖-短期巖心 |
| 184,960 |
|
| 145,540 |
水恢復 |
| 126,378 |
|
| 115,949 |
承包商操作 |
| 64,727 |
|
| 58,086 |
外部特許經營商費用 |
| 4,893 |
|
| 6,152 |
其他-短期核心 |
| 1,714 |
|
| 2,360 |
其他 |
| 13,537 |
|
| 12,279 |
隱含的價格優惠和貸方備忘錄 |
| (17,119) |
|
| (17,720) |
總計 | $ | 744,916 |
| $ | 657,371 |
Roto-Rooter的所有主要業務線都受到了2019年奧克蘭和HSW收購的影響,這些收購增加了4990萬美元的收入。2020年與2019年相比,排水管清理收入增加了2.5%,這是由於價格和服務組合班次增加了2.5%,工作崗位增加了9.5%。與2019年相比,2020年管道收入的增長歸因於價格和服務組合轉變增加了0.1%,工作崗位增加了5.4%。與2019年相比,2020年挖掘收入的增長歸因於價格和服務組合轉變增加了9.0%,工作數量增加了18.1%。與2019年相比,2020年的水恢復收入歸因於價格和服務組合轉變增加了2.8%,工作崗位增加了6.2%。承包商業務增長11.4%,主要原因是收購了HSW,並繼續擴大到水恢復領域。
不包括折舊的綜合毛利率在2020年為33.7%,而2019年為31.8%。在細分市場的基礎上,VITAS不包括折舊的毛利率在2020年為24.3%,在2019年為23.3%。這一增長主要是由於改善了勞動力管理。Roto-Rooter不計折舊的毛利率在2020年為50.7%,2019年為48.4%。這一增長主要是由於收入增加,覆蓋了更多的固定成本。
2020和2019年的銷售、一般和行政費用(“SG&A”)包括(以千計):
|
|
|
|
|
|
|
| 2020 |
|
| 2019 |
長期激勵性薪酬前的SG&A費用及市場影響 |
|
|
|
|
|
與遞延補償信託相關的價值調整 | $ | 313,348 |
| $ | 289,828 |
長期激勵性薪酬 |
| 8,937 |
|
| 7,630 |
與遞延補償信託中持有的資產相關的市值調整的影響 |
| 7,933 |
|
| 8,254 |
SG&A費用總額 | $ | 330,218 |
| $ | 305,712 |
與2019年相比,2020年扣除長期激勵性薪酬和與遞延薪酬信託相關的市值調整的影響前的SG&A費用增長了8.1%。這一增長主要是由於Roto-Rooter的收入增加和廣告費用增加導致可變銷售費用增加。
與2019年相比,折舊費用增加了570萬美元,主要是由於Roto-Rooter購買了與2019年下半年完成的收購相關的新設備。
攤銷費用增加了570萬美元,主要是由於2019年下半年完成的對奧克蘭和HSW收購的重新獲得的特許經營權攤銷。
2020和2019年的其他運營(收入)/費用包括(以千計):
|
|
|
|
|
|
|
| 2020 |
|
| 2019 |
|
|
|
|
|
|
CARE法案撥款收入 | $ | (80,225) |
| $ | - |
訴訟和解 |
| 4,589 |
|
| 6,000 |
財產和設備處置損失 |
| 541 |
|
| 866 |
運輸設備銷售損失 |
| - |
|
| 2,266 |
其他運營費用合計 | $ | (75,095) |
| $ | 9,132 |
2020年和2019年的其他收入淨額包括(以千計):
|
|
|
|
|
|
|
| 2020 |
|
| 2019 |
|
|
|
|
|
|
遞延持有資產的市值收益 |
|
|
|
|
|
補償信託基金 | $ | 7,933 |
| $ | 8,254 |
利息收入 |
| 757 |
|
| 513 |
其他 |
| (25) |
|
| (3) |
其他收入合計 | $ | 8,665 |
| $ | 8,764 |
我們的有效税率對賬如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2020 |
|
| 2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
按法定税率計算的所得税撥備 | $ | 83,158 |
| $ | 54,938 |
|
超額股票補償税收優惠 |
| (26,089) |
|
| (24,177) |
|
州和地方所得税,聯邦所得税影響較小 |
| 13,855 |
|
| 7,880 |
|
不可扣除的費用 |
| 5,377 |
|
| 3,048 |
|
其他--網絡 |
| 223 |
|
| (3) |
|
所得税撥備 | $ | 76,524 |
| $ | 41,686 |
|
實際税率 |
| 19.3 | % |
| 15.9 | % |
這兩個時期的淨收入包括以下税後調整,這些調整增加/(減少)了税後收益(以千為單位):
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| 2020 |
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| 2019 |
維塔斯 |
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CARE法案撥款收入 | $ | 59,848 |
| $ | - |
新冠肺炎費用 |
| (26,430) |
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| - |
聯邦醫療保險上限自動減支調整 |
| (462) |
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| (2,965) |
訴訟和解 |
| - |
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| (4,476) |
非現金ASC 842費用 |
| - |
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| (490) |
Roto-Rooter-Rooter |
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重新獲得的特許經營協議的攤銷 |
| (6,914) |
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| (2,913) |
與新冠肺炎相關的直接成本 |
| (2,808) |
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| - |
訴訟和解 |
| (2,675) |
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| - |
收購費用 |
| - |
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| (3,429) |
非現金ASC 842費用 |
| - |
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| (40) |
公司 |
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股票薪酬的超額税收優惠 |
| 26,089 |
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| 24,177 |
股票期權費用 |
| (15,700) |
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| (12,237) |
長期激勵性薪酬 |
| (7,895) |
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| (6,440) |
運輸設備銷售損失 |
| - |
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| (1,733) |
收購費用 |
| - |
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| (128) |
非現金ASC 842費用 |
| - |
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| 124 |
總計 | $ | 23,053 |
| $ | (10,550) |
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2020與2019年-細分業績
2020年與2019年的淨收益/(虧損)(單位:千):
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| |||
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| 2020 |
|
| 2019 |
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維塔斯 | $ | 238,782 |
| $ | 155,822 |
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Roto-Rooter-Rooter |
| 120,394 |
|
| 103,710 |
|
公司 |
| (39,710) |
|
| (39,609) |
|
| $ | 319,466 |
| $ | 219,923 |
|
與2019年相比,維塔斯2020年的税後收益受到了積極影響,原因是收入增加以及勞動力管理和輔助成本的改善,確認的CARE法案撥款收入為5,980萬美元,抵消了與新冠肺炎相關的2,640萬美元的直接成本。2020年,VITAS的税後收益佔收入的百分比為17.9%,而2019年為12.2%。
與2019年相比,Roto-Rooter的淨收入在2020年受到了積極影響,主要是因為收入的增加被增加的折舊和攤銷費用所抵消。2020年,Roto-Rooter的税後收益佔收入的比例為16.2%,而2019年為15.8%。
與2019年相比,2020年的税後公司支出基本持平。
關鍵會計估計
收入確認
2014年5月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了最新會計準則“ASU No.2014-09--與客户簽訂合同的收入”。從理論上講,該標準和隨後的修訂旨在制定一個共同的收入標準,以消除不一致和弱點,提高可比性,通過改進披露要求向用户提供更有用的信息,並簡化財務報表的編制。該準則也被稱為會計準則編撰第606號(“ASC606”)。我們採用了ASC 606,自2018年1月1日起生效。下面將討論ASC 606規定的披露內容以及採用ASC 606對我們每一家運營子公司的影響。
維塔斯
VITAS的服務收入的報告金額反映了我們期望通過提供患者護理而獲得的最終對價。這些金額應由第三方付款人支付,主要是商業健康保險公司和政府計劃(聯邦醫療保險和醫療補助),包括因審計和審查和解而進行的收入調整的可變對價,以及某些臨終關懷特定的收入資本。金額通常是每月或在病人出院後開具的。最初確認的交易價格隨後變化不大。
臨終關懷服務是每天提供的,所提供的服務類型是根據醫生對每位患者在特定日期的具體需求的確定而確定的。臨終關懷服務的報銷費率是按日計算無論所提供的服務類型或付款人是什麼,都是基於此的。政府項目的報銷費率由適當的政府機構制定,並且是所有臨終關懷提供者的標準。醫療保險公司的報銷費率是與每個付款人談判的,通常結構上與醫療保險報銷模式密切相關。提供的臨終關懷服務類型和每種服務的相關報銷模式如下:
常規家庭護理當病人在家中接受臨終關懷,包括療養院環境時發生。常規家庭護理費率是根據患者在臨終關懷計劃中的每一天支付的,並且沒有接受其他類別的臨終關懷。對於醫療保險患者,常規的家庭護理費率反映了兩級費率,臨終關懷患者護理的前60天的費率較高,61天及以後的費率較低。此外,還有一項服務強度附加費,涵蓋註冊護士或社會工作者在臨終關懷病人生命的最後7天內進行的直接家居護理探訪,按持續家居護理費率計算,每天最多報銷4小時,按15分鐘遞增。
普通住院護理vbl.發生,發生當患者在短時間內需要受控設置的服務以控制疼痛或症狀管理,而這些服務在其他設置中無法管理時。一般住院護理服務必須在獲得聯邦醫療保險或醫療補助認證的醫院或長期護理機構提供,或在擁有所需註冊護士人員的獨立住院臨終關懷機構提供。
持續的居家護理在危急時期,需要加強監測和護理,主要是護理,以便緩解或處理急性醫療症狀時,在家裏(包括療養院)向患者提供醫療服務。持續的家庭護理需要從午夜開始的24小時內至少8小時的護理。護理必須主要是由註冊護士或執業護士提供的護理。雖然公佈的聯邦醫療保險連續家庭護理費率為每日費率,但聯邦醫療保險以15分鐘為增量支付持續家庭護理費用。這15分鐘的房費是用每天的房費除以96來計算的。
休養生息護理允許臨終關懷病人在住院期間接受短期服務,以減輕病人家屬或其他照顧者對照顧病人的要求。臨終關懷機構一次最多可以連續五天收到特定患者的臨終關懷費用,之後,臨終關懷將按常規的家庭護理費率報銷。
每個護理級別代表着護理合同下的單獨承諾,並根據醫生確定的患者的具體醫療需求為每個患者單獨提供。然而,考慮到每個患者都受到相同的付款人規則和條例的約束,用於確定患者護理水平的臨牀標準在所有患者中都是一致的。因此,我們得出的結論是,每個護理級別都能夠不同,並且在合同的上下文中也是不同的。此外,我們已經確定,每一級別的護理都代表着一項隨時可用的服務,作為一系列的病人護理,無論是幾天還是幾個小時。我們相信,隨着時間的推移,每個護理級別的履約義務都符合需要滿足的標準。Vitas根據服務產出確認收入。維塔斯認為,這是對服務控制權轉移的最真實描述,因為患者同時接受和消費我們的服務提供的好處。收入按日或按小時確認
每個患者都要按照每種服務的報銷模式進行報銷。Vitas的履約義務涉及預期期限不到一年的合同。因此,VITAS選擇適用ASC 606中規定的可選例外,不需要披露分配給報告期末未履行或部分未履行的履約義務的交易價格總額。上述未履行或部分履行的履行義務,是指在出院後至少12個月內向患者家屬提供的親屬喪亡之痛服務。
無論病人的支付能力如何,都會為他們提供護理。符合我們慈善護理標準的患者將免費獲得護理。隨附的與慈善護理相關的合併財務報表中沒有應收收入或相關應收賬款。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的一年中,提供慈善護理的成本分別為850萬美元、810萬美元和900萬美元,並計入提供服務和銷售商品的成本。慈善護理成本的計算方法是將慈善護理天數與護理總日數之比乘以護理總成本。
一般來説,由第三方付款人承保的患者負責相關的免賠額和共同保險,金額各不相同。Vitas還向沒有報銷來源的患者提供服務,並可能向這些患者提供標準費用的折扣。Vitas根據歷史經驗和當前情況,估計了有免賠額和共同保險的患者以及那些沒有保險的患者的交易價格。任何合同調整、折扣或隱含價格優惠的估計都會減少最初確認的收入。交易價格估計的後續變化被記錄為變動期內患者服務收入的調整。隨後的變化被確定為患者支付能力的不利變化(即信用風險的變化),被記錄為壞賬費用。Vitas沒有與交易價格估計的後續變化或由於患者在報告的任何時期的支付能力發生不利變化而導致的後續變化相關的實質性調整。
關於政府項目的法律法規,包括醫療保險和醫療補助,是複雜的,受到不同的解釋。遵守這些法律法規可能會受到未來政府審查和解釋的影響。此外,我們與商業健康保險付款人簽訂的合同規定對索賠進行追溯審計和審查。由於審計、審查或調查而與第三方付款人就追溯調整達成和解被視為可變考慮因素,幷包括在確定提供患者護理的估計交易價格中。可變對價是根據付款協議的條款、付款人的現有通信以及我們的歷史結算活動來估計的。隨着新信息的出現,這些估計值將在未來一段時間內進行調整。
我們對被認為是可變對價的服務的聯邦醫療保險付款有一定的限制,如下所示:
住院帽。如果任何臨終關懷計劃為聯邦醫療保險受益人提供的住院護理天數超過該計劃從9月28日起每年向所有聯邦醫療保險患者提供的臨終關懷總天數的20%,則超過20%的天數只能按常規家庭醫療費率報銷。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的幾年裏,VITAS的臨終關懷項目都沒有超過住院服務的支付限額。
聯邦醫療保險上限我們還必須遵守聯邦醫療保險年度每位受益人的上限(“聯邦醫療保險上限”)。對聯邦醫療保險上限的遵守情況是根據提供者選舉以兩種方式之一衡量的。“簡化的”方法將在一個或多個聯邦醫療保險提供商編號下收到的關於在該聯邦醫療保險提供商編號覆蓋的一個或多個計劃中向所有聯邦醫療保險臨終關懷受益人提供的服務的聯邦醫療保險支付總額與每個受益人上限金額與從該臨終關懷計劃中首次選擇臨終關懷的聯邦醫療保險受益人數量的乘積進行比較,該上限金額從9月28日到次年9月27日期間為該計劃或多個計劃中的所有聯邦醫療保險臨終關懷受益人提供的服務。在2021年12月31日,我們所有的程序,除了一個之外,都在使用“精簡”的方法。
“按比例”方法將在某一聯邦醫療保險提供商編號下收到的聯邦醫療保險總付款與在同一時期內從該計劃獲得的每個受益人上限金額與按比例計算的從該計劃獲得的聯邦醫療保險受益人數量的乘積進行比較,該服務涉及該醫療保險提供商編號涵蓋的計劃中的所有聯邦醫療保險臨終關懷受益人在次年9月28日至次年9月27日期間向該計劃中的所有聯邦醫療保險臨終關懷受益人提供的服務。按比例計算的聯邦醫療保險受益人人數是根據受益人在測算期內接受臨終關懷服務的天數與受益人接受臨終關懷服務的總天數之比計算的。
我們積極監控我們的每個臨終關懷計劃,按提供者數量,瞭解它們的具體入院人數、出院率和中位住院時間數據,以確定收入是否可能超過每年每個受益人的醫療保險上限。如果我們根據預測的趨勢確定某個計劃的收入可能超過聯邦醫療保險上限,我們會嘗試採取糾正措施,包括改變患者組合和增加患者入院人數。然而,如果我們預計我們的糾正措施不會阻止該計劃超過其聯邦醫療保險上限,我們估計在政府財政年度確認的收入將需要根據聯邦醫療保險上限向聯邦政府償還,並記錄相當於我們本年度最佳估計的應課税額部分的收入調整。
2013年,美國政府對所有政府受款人實施了2.0%的自動預算削減,包括根據醫療保險計劃支付的臨終關懷福利。2015年,CMS決定,醫療保險上限的計算應該“就像”沒有發生自動減支一樣。由於這一決定,VITAS已收到我們第三方中介的通知,額外支付$8.7在2013至2020年的測算期內,有三個計劃的醫療保險上限為100萬英鎊。這些金額將自動從我們每半個月支付一次的PIP付款中扣除。我們不認為CMS根據自動減支授權或法定方法被授權將聯邦醫療保險上限設定為他們已經扣留的金額,並打算在其當前的“好像”方法下扣留。我們已就CMS的方法改變提出上訴。
在截至2021年12月31日的一年中,我們記錄了660萬美元的聯邦醫療保險上限收入減少,這與兩個計劃預計的2021年測算期負債和兩個計劃的2022年測算期負債有關。
在截至2020年12月31日的一年中,我們記錄了與四個計劃相關的670萬美元的聯邦醫療保險上限收入減少,這些計劃預計在2020年測算期內承擔責任。
在截至2019年12月31日的年度中,我們記錄了與四個計劃的2020測算期負債和四個計劃的預計2019年測算期負債相關的1,240萬美元的聯邦醫療保險上限收入減少。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,包括在相應資產負債表上其他流動負債中的醫療保險上限負債分別為1350萬美元和1510萬美元。
對於在療養院環境中的VITAS患者,醫療補助支付療養院的食宿費用,VITAS充當醫療補助和療養院之間的通道。我們有責任支付療養院的住宿費和伙食費。醫療補助報銷了我們已支付金額的95%。這導致了與療養院房間和食宿相關的VITAS費用淨額的5%。這項交易產生了履行義務,因為VITAS正在為我們的患者提供住宿和食宿提供便利。因此,5%的淨支出在隨附的財務報表中被確認為ASC 606項下的對銷收入賬户。
Roto-Rooter-Rooter
Roto-Rooter主要為美國的住宅和商業客户提供管道、排水管清潔、供水恢復和其他相關服務。服務是通過公司擁有的分支機構、獨立承包商和特許經營商組成的網絡提供的。Roto-Rooter的服務收入報告的金額反映了我們希望通過提供服務換取的最終對價。
Roto-Rooter擁有並運營着分支機構,主要專注於美國的大型人口中心。Roto-Rooter在公司擁有的分支機構中的主要業務包括管道、下水道和排水溝清理、挖掘和水修復。為了進行ASC 606分析,管道、下水道和排水溝清理以及挖掘被合併到一個組合中,並被稱為“短期核心服務”。水恢復作為一個單獨的投資組合進行了分析。下面介紹這些投資組合的主要特徵:
短期核心服務是管道、排水管和下水道的清理和挖掘服務。這些服務既提供給商業客户,也提供給住宅客户。這類服務的期限由數小時至數天不等。服務完成後,不會對客户產生重大保修成本或持續義務。對於住宅客户,在Roto-Rooter技術人員離開住宅之前,在工作完成時收到付款。商業客户可以根據內部指定的權限限制和信用檢查準則獲得信貸。如果授信,付款期限是30天或更短。
這一類別中的每項工作都是一項不同的服務,對客户有不同的績效義務。收入在每項工作完成時確認。可變對價包括開票前折扣和開票後折扣。發票前折扣以優惠券或價格優惠的形式提供。發票後折扣包括通常為解決客户服務問題而發放的貸項通知單。可變對價是根據歷史活動估計的,並在服務完成時記錄。
水修復服務涉及洪水過後水和濕度的修復。這些服務既提供給商業客户,也提供給住宅客户。這類服務的期限一般為3至5天。服務完成後,對客户沒有重大保修或持續義務。這些服務中的大部分是由客户的保險公司支付的。可變對價主要涉及保險公司在支付時收取的津貼。可變對價是根據歷史活動估計的,並在服務完成時記錄。
對於短期核心服務和水恢復服務,Roto-Rooter在某個時間點履行了其履行義務。提供的服務通常包括修復客户物業的管道、排水或與洪水有關的問題。服務完成後,客户確認有義務為服務付費,並對所提供的服務感到滿意。這提供了客户已接受服務的證據,Roto-Rooter現在有權獲得付款。因此,Roto-Rooter在完成工作並收到客户確認後確認這些服務的收入。Roto-Rooter的短期核心服務和水恢復服務的履約義務涉及預期期限不到一年的合同。因此,Roto-Rooter選擇適用ASC 606中規定的可選例外,不需要披露分配給報告期末未履行或部分未履行的履約義務的交易價格總額。Roto-Rooter在最初確認短期核心或水恢復服務的收入時沒有重大未履行或部分未履行的業績義務。
Roto-Rooter擁有某些地區的權利,並與獨立的第三方簽訂合同,以Roto-Rooter的註冊商標經營該地區。本合同期限明確,但任何一方均可在90天前通知取消合同,無需支付違約金。根據這些安排的條款,Roto-Rooter提供一定的後臺支持和廣告,並獲得使用Roto-Rooter註冊商標的有限許可。獨立承包商負責業務的所有日常管理,包括人員配備決定和所提供服務的定價。Roto-Rooter的所有履行義務在協議終止時終止。
獨立承包商向Roto-Rooter支付一筆標準費用,按銷售現金收入的百分比計算。根據這些安排,獨立承包商的主要價值是使用Roto-Rooter的註冊商標的權利。Roto-Rooter在獨立承包商的勞動力銷售完成並收到客户付款時,確認獨立承包商在一段時間內(每週)的收入。獨立承包商的付款也是每週收到的。Roto-Rooter的註冊商標和廣告的使用為獨立承包商提供了立竿見影的價值,因為Roto-Rooter是全國公認的品牌。因此,隨着時間的推移,當客户同時接收和消費所提供的好處時,長期認可提供了對服務轉移的最真實的描述。沒有與這些安排相關的重大可變考慮因素。
Roto-Rooter已將Roto-Rooter在其他地區的註冊商標經營權授予特許經營商。合同期限為10年,但Roto-Rooter可因此取消合同,提前60天通知,不受處罰。加盟商可以以任何理由取消合同,提前60天通知,不受處罰。根據合同條款,Roto-Rooter提供經營Roto-Rooter業務的各個方面的全國性廣告和諮詢,以及Roto-Rooter註冊商標的使用權。加盟商負責所有業務的日常管理,包括人員配備決定、所提供服務的定價以及本地廣告支出和投放。Roto-Rooter的所有履行義務在協議終止時終止。
加盟商根據特許經營區域內的人口向Roto-Rooter支付標準的月費。這一標準費用是根據所有城市消費者的消費物價指數的變化按年調整的。根據這一安排,特許經營商的主要價值是使用Roto-Rooter的註冊商標的權利。Roto-Rooter確認加盟商的收入超過一段時間(每月)。加盟商的付款也是按月收取的。Roto-Rooter的註冊商標和廣告的使用為加盟商帶來了立竿見影的價值,因為Roto-Rooter是全國公認的品牌。因此,隨着時間的推移,當客户同時接收和消費所提供的好處時,長期認可提供了對服務轉移的最真實的描述。沒有與這些安排相關的重大可變考慮因素。
保險應計項目
對於Roto-Rooter部門和CHIME公司辦公室,我們最初為所有意外傷害保險索賠(工傷賠償、汽車責任和一般責任)提供自我保險。因此,我們密切監測並經常評估我們的歷史索賠經驗,以估計自我保險索賠的適當應計水平。我們的第三方管理員(“TPA”)每月處理和審查索賠。目前,我們對任何一項索賠的風險上限為75萬美元。在進行估算時,我們積累了過去10年的歷史索賠數據,以計算按承保範圍類型劃分的損失發展因子(“LDF”)。LDF被應用於已知索賠,以估計每個開放保單年度的已知和未知索賠的最終潛在責任。LDF每年更新一次。由於這種方法嚴重依賴於歷史索賠數據,關鍵風險在於歷史索賠是否能準確預測未來索賠風險。還存在這樣的風險,即發生了某些索賠,但沒有及時報告。為了降低這些風險,我們與我們的TPA一起密切監控索賠,以確保及時積累數據,並將索賠趨勢與我們TPA的行業經驗進行比較。
對於VITAS部門,我們最初為工人的賠償索賠提供自我保險。目前,VITAS對任何一項索賠的風險上限為100萬美元。對於VITAS用於工人補償的自我保險應計項目,使用的評估方法與我們其他業務部門內部使用的評估方法類似。我們還投保了與專業責任有關的其他風險,免賠額為1,000,000美元。
我們的意外傷害保險負債在預計追回超過我們止損限額的金額之前記入毛利率。估計從保險公司收回的款項記為應收賬款。對截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度的傷亡和工傷補償應計索賠進行了調整,分別為淨税前抵免(6,332,000美元)、(4,578,000美元)和(1,664,000美元)。
作為應計負債對已報告索賠的敏感性的一個指標,我們的分析表明,預計損失額的1%全面增加或減少將使截至2021年12月31日的應計保險負債增加或減少430萬美元或7.7%。雖然記錄的金額代表了我們對傷亡和工傷賠償保險責任的最佳估計,但我們根據歷史索賠經驗計算出,截至2021年12月31日,實際損失可以合理地預計增加或減少約100萬美元。
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未經審計的調整後EBITDA合併彙總和調整(千) | ||||||||||||
中國化工股份有限公司及其子公司 | ||||||||||||
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| 中國 | |
2021 |
| 維塔斯 |
| Roto-Rooter-Rooter |
| 公司 |
| 整合 | ||||
|
|
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|
|
|
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|
| 淨收益/(虧損) | $ | 162,431 |
| $ | 166,333 |
| $ | (60,214) |
| $ | 268,550 |
| 加/(減): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 利息支出 |
| 160 |
|
| 595 |
|
| 1,113 |
|
| 1,868 |
| 所得税 |
| 52,426 |
|
| 51,420 |
|
| (22,082) |
|
| 81,764 |
| 折舊 |
| 23,114 |
|
| 25,816 |
|
| 81 |
|
| 49,011 |
| 攤銷 |
| 71 |
|
| 9,969 |
|
| - |
|
| 10,040 |
| EBITDA |
| 238,202 |
|
| 254,133 |
|
| (81,102) |
|
| 411,233 |
| 加/(減): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 公司間利息/(費用) |
| (18,125) |
|
| (7,180) |
|
| 25,305 |
|
| - |
| 利息收入 |
| (253) |
|
| (124) |
|
| - |
|
| (377) |
| 股票期權費用 |
| - |
|
| - |
|
| 22,502 |
|
| 22,502 |
| 與新冠肺炎相關的直接成本 |
| 16,296 |
|
| 2,435 |
|
| 38 |
|
| 18,769 |
| 長期激勵性薪酬 |
| - |
|
| - |
|
| 9,167 |
|
| 9,167 |
| 訴訟和解 |
| - |
|
| (98) |
|
| - |
|
| (98) |
| 聯邦醫療保險上限自動減支調整 |
| - |
|
| - |
|
| 218 |
|
| 218 |
| 調整後的EBITDA | $ | 236,120 |
| $ | 249,166 |
| $ | (23,872) |
| $ | 461,414 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 中國 | |
2020 |
| 維塔斯 |
| Roto-Rooter-Rooter |
| 公司 |
| 整合 | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 淨收益/(虧損) | $ | 238,782 |
| $ | 120,394 |
| $ | (39,710) |
| $ | 319,466 |
| 加/(減): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 利息支出 |
| 166 |
|
| 340 |
|
| 1,849 |
|
| 2,355 |
| 所得税 |
| 76,473 |
|
| 37,038 |
|
| (36,987) |
|
| 76,524 |
| 折舊 |
| 22,168 |
|
| 24,292 |
|
| 136 |
|
| 46,596 |
| 攤銷 |
| 71 |
|
| 9,916 |
|
| - |
|
| 9,987 |
| EBITDA |
| 337,660 |
|
| 191,980 |
|
| (74,712) |
|
| 454,928 |
| 加/(減): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 公司間利息/(費用) |
| (19,897) |
|
| (6,256) |
|
| 26,153 |
|
| - |
| 利息收入 |
| (668) |
|
| (76) |
|
| (13) |
|
| (757) |
| CARE法案撥款 |
| (80,225) |
|
| - |
|
| - |
|
| (80,225) |
| 與新冠肺炎相關的直接成本 |
| 35,441 |
|
| 3,819 |
|
| - |
|
| 39,260 |
| 股票期權費用 |
| - |
|
| - |
|
| 18,422 |
|
| 18,422 |
| 長期激勵性薪酬 |
| - |
|
| - |
|
| 8,937 |
|
| 8,937 |
| 訴訟和解 |
| - |
|
| 3,639 |
|
| - |
|
| 3,639 |
| 聯邦醫療保險上限自動減支調整 |
| 619 |
|
| - |
|
| - |
|
| 619 |
| 調整後的EBITDA | $ | 272,930 |
| $ | 193,106 |
| $ | (21,213) |
| $ | 444,823 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 中國 |
2019 |
| 維塔斯 |
| Roto-Rooter-Rooter |
| 公司 |
| 整合 | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 淨收益/(虧損) | $ | 155,822 |
| $ | 103,710 |
| $ | (39,609) |
| $ | 219,923 |
| 加/(減): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 利息支出 |
| 169 |
|
| 345 |
|
| 4,021 |
|
| 4,535 |
| 所得税 |
| 48,711 |
|
| 30,276 |
|
| (37,301) |
|
| 41,686 |
| 折舊 |
| 19,984 |
|
| 20,730 |
|
| 156 |
|
| 40,870 |
| 攤銷 |
| 71 |
|
| 4,264 |
|
| - |
|
| 4,335 |
| EBITDA |
| 224,757 |
|
| 159,325 |
|
| (72,733) |
|
| 311,349 |
| 加/(減): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 公司間利息/(費用) |
| (18,135) |
|
| (8,152) |
|
| 26,287 |
|
| - |
| 利息收入 |
| (380) |
|
| (133) |
|
| - |
|
| (513) |
| 股票期權費用 |
| - |
|
| - |
|
| 14,831 |
|
| 14,831 |
| 長期激勵性薪酬 |
| - |
|
| - |
|
| 7,630 |
|
| 7,630 |
| 訴訟和解 |
| 6,000 |
|
| - |
|
| - |
|
| 6,000 |
| 收購費用 |
| - |
|
| 4,664 |
|
| 170 |
|
| 4,834 |
| 聯邦醫療保險上限自動減支調整 |
| 3,982 |
|
| - |
|
| - |
|
| 3,982 |
| 運輸設備銷售損失 |
| - |
|
| - |
|
| 2,266 |
|
| 2,266 |
| 非現金ASC 842費用/(福利) |
| 656 |
|
| 55 |
|
| (163) |
|
| 548 |
| 調整後的EBITDA | $ | 216,880 |
| $ | 155,759 |
| $ | (21,712) |
| $ | 350,927 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中國化工股份有限公司及其子公司 | |||||||||
調整後淨收入的對賬 | |||||||||
(單位:千,每股數據除外)(未經審計) | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至12月31日止年度, |
| |||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| |||
報告的淨收入 | $ | 268,550 |
| $ | 319,466 |
| $ | 219,923 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
添加/(扣除)以下項目的税前成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票期權費用 |
| 22,502 |
|
| 18,422 |
|
| 14,831 |
|
新冠肺炎費用 |
| 18,769 |
|
| 39,260 |
|
| - |
|
重新獲得的特許經營協議的攤銷 |
| 9,408 |
|
| 9,408 |
|
| 3,964 |
|
長期激勵性薪酬 |
| 9,167 |
|
| 8,937 |
|
| 7,630 |
|
設施搬遷費用 |
| 1,855 |
|
| - |
|
| - |
|
其他 |
| 218 |
|
| - |
|
| - |
|
訴訟和解 |
| (98) |
|
| 3,639 |
|
| 6,000 |
|
CARE法案撥款 |
| - |
|
| (80,225) |
|
| - |
|
聯邦醫療保險上限自動減支調整 |
| - |
|
| 619 |
|
| 3,982 |
|
收購費用 |
| - |
|
| - |
|
| 4,834 |
|
運輸設備銷售損失 |
| - |
|
| - |
|
| 2,266 |
|
非現金ASC 842費用 |
| - |
|
| - |
|
| 548 |
|
增加/(扣除)税收影響: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
上述税前調整對税收的影響(1) |
| (12,480) |
|
| 2,976 |
|
| (9,328) |
|
股票薪酬的超額税收優惠 |
| (9,884) |
|
| (26,089) |
|
| (24,177) |
|
調整後淨收益 | $ | 308,007 |
| $ | 296,413 |
| $ | 230,473 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
報告的稀釋後每股收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 | $ | 16.85 |
| $ | 19.48 |
| $ | 13.31 |
|
平均流通股數量 |
| 15,938 |
|
| 16,398 |
|
| 16,527 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
調整後稀釋每股收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 | $ | 19.33 |
| $ | 18.08 |
| $ | 13.95 |
|
平均流通股數量 |
| 15,938 |
|
| 16,398 |
|
| 16,527 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1)税前調整的税收影響是使用與每個調整相關聯的業務實體的有效税率計算的。 |
| ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
“財務報表附註”是本財務信息的組成部分。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中國化工股份有限公司及其子公司 | ||||||||||||
VITAS部門的運營統計數據(未經審計) | ||||||||||||
| 截至12月31日的三個月, |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| ||||||||
運營統計 | 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| ||||
淨收入(000美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
家庭護理 | $ | 272,949 |
| $ | 279,410 |
| $ | 1,069,766 |
| $ | 1,106,358 |
|
住院病人 |
| 27,291 |
|
| 28,973 |
|
| 113,187 |
|
| 114,956 |
|
持續護理 |
| 20,680 |
|
| 30,175 |
|
| 94,338 |
|
| 136,011 |
|
其他 |
| 2,902 |
|
| 2,984 |
|
| 12,142 |
|
| 11,164 |
|
小計 | $ | 323,822 |
| $ | 341,542 |
| $ | 1,289,433 |
| $ | 1,368,489 |
|
食宿,淨網 |
| (2,609) |
|
| (2,858) |
|
| (10,060) |
|
| (12,174) |
|
合同津貼 |
| (2,101) |
|
| (3,994) |
|
| (11,530) |
|
| (14,970) |
|
醫療保險上限津貼 |
| (3,000) |
|
| (2,500) |
|
| (6,597) |
|
| (6,678) |
|
總計 | $ | 316,112 |
| $ | 332,190 |
| $ | 1,261,246 |
| $ | 1,334,667 |
|
扣除聯邦醫療保險上限津貼前淨收入佔總收入的百分比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
家庭護理 |
| 84.3 | % |
| 81.8 | % |
| 83.0 | % |
| 80.8 | % |
住院病人 |
| 8.4 |
|
| 8.5 |
|
| 8.8 |
|
| 8.4 |
|
持續護理 |
| 6.4 |
|
| 8.8 |
|
| 7.3 |
|
| 9.9 |
|
其他 |
| 0.9 |
|
| 0.9 |
|
| 0.9 |
|
| 0.9 |
|
小計 |
| 100.0 |
|
| 100.0 |
|
| 100.0 |
|
| 100.0 |
|
食宿,淨網 |
| (0.9) |
|
| (0.8) |
|
| (0.8) |
|
| (0.9) |
|
合同津貼 |
| (0.6) |
|
| (1.2) |
|
| (0.9) |
|
| (1.1) |
|
醫療保險上限津貼 |
| (0.9) |
|
| (0.7) |
|
| (0.5) |
|
| (0.5) |
|
總計 |
| 97.6 | % |
| 97.3 | % |
| 97.8 | % |
| 97.5 | % |
護理天數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
家庭護理 |
| 1,338,955 |
|
| 1,404,532 |
|
| 5,347,170 |
|
| 5,597,213 |
|
療養院 |
| 257,416 |
|
| 253,261 |
|
| 993,322 |
|
| 1,097,493 |
|
稍作喘息 |
| 5,894 |
|
| 4,971 |
|
| 21,403 |
|
| 20,387 |
|
小計例行家庭護理和休息 |
| 1,602,265 |
|
| 1,662,764 |
|
| 6,361,895 |
|
| 6,715,093 |
|
住院病人 |
| 25,556 |
|
| 27,811 |
|
| 107,685 |
|
| 112,718 |
|
持續護理 |
| 22,154 |
|
| 31,493 |
|
| 101,539 |
|
| 141,693 |
|
總計 |
| 1,649,975 |
|
| 1,722,068 |
|
| 6,571,119 |
|
| 6,969,504 |
|
相關時間段內的天數 |
| 92 |
|
| 92 |
|
| 365 |
|
| 366 |
|
平均每日人口普查(“ADC”)(天) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
家庭護理 |
| 14,554 |
|
| 15,267 |
|
| 14,649 |
|
| 15,293 |
|
療養院 |
| 2,798 |
|
| 2,753 |
|
| 2,721 |
|
| 2,999 |
|
稍作喘息 |
| 64 |
|
| 54 |
|
| 59 |
|
| 55 |
|
小計例行家庭護理和休息 |
| 17,416 |
|
| 18,074 |
|
| 17,429 |
|
| 18,347 |
|
住院病人 |
| 278 |
|
| 302 |
|
| 295 |
|
| 308 |
|
持續護理 |
| 241 |
|
| 342 |
|
| 279 |
|
| 387 |
|
總計 |
| 17,935 |
|
| 18,718 |
|
| 18,003 |
|
| 19,042 |
|
總招生人數 |
| 16,250 |
|
| 17,960 |
|
| 68,823 |
|
| 71,328 |
|
總排放量 |
| 16,684 |
|
| 18,570 |
|
| 69,411 |
|
| 72,009 |
|
平均停留時間(天) |
| 97.9 |
|
| 97.2 |
|
| 95.7 |
|
| 94.0 |
|
停留時間中位數(天) |
| 15.0 |
|
| 14.0 |
|
| 13.0 |
|
| 14.0 |
|
ADC按重大診斷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
腦電圖 |
| 36.5 | % |
| 35.5 | % |
| 36.7 | % |
| 35.8 | % |
神經學 |
| 23.0 |
|
| 22.4 |
|
| 22.6 |
|
| 21.9 |
|
癌 |
| 11.5 |
|
| 12.3 |
|
| 11.9 |
|
| 12.5 |
|
有氧運動 |
| 15.6 |
|
| 15.9 |
|
| 15.5 |
|
| 15.8 |
|
呼吸性 |
| 7.5 |
|
| 7.9 |
|
| 7.5 |
|
| 8.1 |
|
其他 |
| 5.9 |
|
| 6.0 |
|
| 5.8 |
|
| 5.9 |
|
總計 |
| 100.0 | % |
| 100.0 | % |
| 100.0 | % |
| 100.0 | % |
按重大診斷入院 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
腦電圖 |
| 22.5 | % |
| 20.9 | % |
| 21.5 | % |
| 21.1 | % |
神經學 |
| 12.7 |
|
| 12.6 |
|
| 12.3 |
|
| 12.9 |
|
癌 |
| 26.6 |
|
| 26.7 |
|
| 26.9 |
|
| 27.6 |
|
有氧運動 |
| 14.8 |
|
| 13.8 |
|
| 14.5 |
|
| 14.3 |
|
呼吸性 |
| 11.0 |
|
| 10.4 |
|
| 10.9 |
|
| 10.6 |
|
其他 |
| 12.4 |
|
| 15.6 |
|
| 13.9 |
|
| 13.5 |
|
總計 |
| 100.0 | % |
| 100.0 | % |
| 100.0 | % |
| 100.0 | % |
壞賬支出佔收入的百分比 |
| 0.7 | % |
| 1.2 | % |
| 0.9 | % |
| 1.1 | % |
應收賬款--未付收入天數--不包括未核銷的醫療保險付款 | 33.8 |
|
| 36.0 |
|
| 不適用。 |
|
| 不適用。 |
| |
應收賬款--未付收入天數--包括未核銷的醫療保險付款 | 28.1 |
|
| 25.6 |
|
| 不適用。 |
|
| 不適用。 |
|
1995年私人證券訴訟改革法案下關於前瞻性信息的安全港聲明
除歷史信息外,本報告還包含前瞻性陳述和業績趨勢,這些前瞻性陳述和業績趨勢基於受某些已知和未知風險、不確定性、或有和其他因素影響的假設。這些前瞻性陳述和趨勢包括但不限於法律法規對我們業務的影響、我們對未來有效所得税税率的估計以及遞延税項資產的可回收性。與我們的假設不同的任何或所有風險、不確定因素、意外情況和其他因素都可能導致實際結果與這些前瞻性陳述和趨勢大不相同。我們處理這些事件的未知結果的能力,其中許多是我們無法控制的,可能會影響我們預測和其他財務事項的可靠性。