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財務報表索引
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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 | |
截至本財政年度止 | |
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
For the Transition Period From to . |
佣金文件編號 |
| |
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| 每個班級的標題 | 交易代碼 |
| 註冊的每個交易所的名稱 | |||
數字房地產信託公司 | |||||||
| |||||||
| |||||||
Digital Realty Trust,L.P. | 無 | 無 | 無 |
根據該法第12(G)條登記的證券:
數字房地產信託公司 | None |
Digital Realty Trust,L.P. | 夥伴關係利益的共同單位 |
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。
數字房地產信託公司 | |
Digital Realty Trust,L.P. |
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。
數字房地產信託公司 | 是◻ |
Digital Realty Trust,L.P. | 是◻ |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
數字房地產信託公司 | |
Digital Realty Trust,L.P. |
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
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數字房地產信託公司 | |
Digital Realty Trust,L.P. |
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
Digital Realty Trust,Inc.
⌧ | 加速文件管理器 | ◻ | |
非加速文件服務器 | ◻ | 規模較小的報告公司 | |
新興成長型公司 |
Digital Realty Trust,L.P.:
大型加速文件服務器 | ◻ | 加速文件管理器 | ◻ |
⌧ | 規模較小的報告公司 | ||
新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
數字房地產信託公司 | ☐ |
Digital Realty Trust,L.P. | ☐ |
用複選標記表示註冊人是否根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編)第404(B)條對fi財務報告內部控制的有效性進行了評估,並證明瞭其管理層對ff財務報告內部控制有效性的評估。 7262(B)),由編制或發佈其審計報告的註冊公共會計fiRM提供。
數字房地產信託公司 | |
Digital Realty Trust,L.P. |
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。
數字房地產信託公司 | 是 |
Digital Realty Trust,L.P. | 是 |
截至2021年6月30日,Digital Realty Trust,Inc.的非關聯公司持有的普通股總市值約為1美元
Digital Realty Trust,L.P.的共同單位沒有公開交易市場。因此,無法確定由Digital Realty Trust,L.P.的非關聯公司持有的共同單位的總市值。
註明截至最後實際可行日期,註冊人所屬各類普通股的流通股數量。
Digital Realty Trust,Inc.
班級 |
| 在2022年2月22日未償還 | |
普通股,每股面值0.01美元 |
以引用方式併入的文件
第三部分作為參考納入了Digital Realty Trust,Inc.為其2022年股東年會提交的委託書的部分內容,註冊人預計這些委託書將根據第14A條在其財政年度結束後120天內提交。
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解釋性説明
本報告綜合了馬裏蘭州公司Digital Realty Trust,Inc.和馬裏蘭州有限合夥企業Digital Realty Trust,L.P.截至2021年12月31日的年度報告,Digital Realty Trust,Inc.是該公司的唯一普通合夥人。除另有説明或文意另有所指外,本報告中提及的“我們”、“本公司”、“本公司”或“本公司”均指Digital Realty Trust,Inc.及其合併子公司,包括Digital Realty Trust,L.P.。除非另有説明,否則所有提及的“母公司”均指Digital Realty Trust,Inc.,而所有提及“我們的營運夥伴”、“營運夥伴”或“本公司”的均指Digital Realty Trust,L.P.及其合併子公司。
母公司是一家房地產投資信託基金,也是OP的唯一普通合夥人。在有關REIT資格的聲明中,此類條款僅指Digital Realty Trust,Inc.。截至2021年12月31日,母公司擁有Digital Realty Trust,L.P.約98.0%的普通普通合夥權益。Digital Realty Trust,L.P.剩餘約2.0%的普通有限合夥權益由非關聯第三方和母公司的某些董事和高管擁有。截至2021年12月31日,母公司擁有Digital Realty Trust,L.P.的所有優先有限合夥權益。作為Digital Realty Trust,L.P.的唯一普通合夥人,母公司對運營公司的日常管理和控制負有全面、獨家和完全的責任。
我們相信,將家長和OP的10-K表格年度報告合併到這一單一報告中會產生以下好處:
● | 加強投資者對母公司和運營公司的瞭解,使投資者能夠以與管理層相同的方式看待企業整體並運營企業; |
● | 消除重複披露,並提供更精簡和更可讀性的陳述,因為披露的很大一部分既適用於父母,也適用於OP;以及 |
● | 通過編制一份合併報告而不是兩份單獨的報告來創造時間和成本效益。 |
在我們如何運營公司的背景下,瞭解母公司和運營人員之間的一些差異是很重要的。母公司本身並不經營業務,只是擔任OP的唯一普通合夥人,不時發行公開股本,併為OP及其某些子公司和附屬公司的某些無擔保債務提供擔保。OP直接或間接地持有企業的幾乎所有資產。OP負責企業的運營,其結構為合夥企業,沒有公開交易的股權。除了母公司發行股票的淨收益通常貢獻給運營公司以換取合夥單位外,運營公司通過運營、產生債務和向第三方發行合夥單位來產生業務所需的資本。
非控制性權益、股東權益和合夥人資本的列報是母公司合併財務報表與運營公司合併財務報表的主要差異領域。股東權益和合夥人資本列報的差異是由於母公司和運營公司在股權和資本發行方面的差異造成的。
為了突出母公司和運營計劃之間的差異,本報告中適用的單獨章節分別討論了母公司和運營計劃,包括單獨的財務報表和單獨的附件31和32證明。在母公司和OP合併披露的部分中,本報告將行動或控股稱為公司的行動或控股。
作為控制運營的普通合夥人,母公司出於財務報告的目的整合運營,除了在運營中的投資外,它沒有其他重大資產。因此,母公司和運營公司的資產和負債在各自的合併財務報表上是相同的。本報告中關於母公司和運營部門的單獨討論應相互結合閲讀,以瞭解公司在綜合基礎上的業績和管理層如何運營公司。
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在本報告中,“物業”和“建築物”是指我們產品組合中的所有或任何建築物,包括數據中心和非數據中心,而“數據中心”僅指我們產品組合中包含數據中心空間的物業或建築物。
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數字房地產信託公司和Digital Realty Trust,L.P.
表格10-K
截至2021年12月31日止的年度
目錄
| 頁碼 | ||
第一部分: | 1 | ||
第1項。 | 業務 | 1 | |
第1A項。 | 風險因素 | 17 | |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 47 | |
第二項。 | 屬性 | 47 | |
第三項。 | 法律訴訟 | 51 | |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 51 | |
第二部分。 | 52 | ||
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 52 | |
第六項。 | 選定的財務數據 | 55 | |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 56 | |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 75 | |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 79 | |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 149 | |
第9A項。 | 控制和程序 | 149 | |
項目9B。 | 其他信息 | 150 | |
第三部分。 | 151 | ||
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 151 | |
第11項。 | 高管薪酬 | 151 | |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 151 | |
第13項。 | 某些關係和關聯交易與董事獨立性 | 151 | |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 151 | |
第四部分。 | 152 | ||
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 152 | |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 161 | |
簽名 | 162 |
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第一部分
項目1.業務
“公司”(The Company)
Digital Realty Trust,Inc.(“母公司”)通過其在Digital Realty Trust,L.P.(“運營夥伴”或“OP”)及其子公司(統稱為“我們”、“我們”、“我們”或“公司”)的控股權益,是為各種垂直行業的客户提供數據中心、主機託管和互聯解決方案的全球領先供應商。出於聯邦所得税的目的,母公司作為房地產投資信託基金運作。運營部是母公司通過其進行擁有、收購、開發和運營數據中心的業務的實體。父母於2004年3月9日在馬裏蘭州註冊成立。該行動於2004年7月21日在馬裏蘭州以有限合夥形式組織。
截至2021年12月31日,我們的投資組合包括287個數據中心(包括作為對未合併實體的投資持有的50個數據中心),其中127個位於美國,107個位於歐洲,27個位於拉丁美洲,13個位於亞洲,6個位於澳大利亞,4個位於非洲,3個位於加拿大。
我們的主要行政辦公室位於德克薩斯州奧斯汀,郵編78735,第275號套房1號樓西南公園大道5707號。我們的電話號碼是(737)281-0101。我們的網站是www.digitalrealty.com。在我們網站上找到的或通過我們網站以其他方式訪問的信息不會以引用的方式併入本10-K表格年度報告中,也不會成為本年度報告的一部分。
最近的收購
2019年10月29日,Digital Realty Trust,Inc.、Digital Intrealty Holding B.V.(“買方”)和Interxion Holding N.V.(我們稱為Interxion)簽訂了購買協議或購買協議,根據購買協議的條款和條件,買方開始交換要約,購買Interxion的所有已發行普通股,以換取Digital Realty Trust,Inc.的普通股。我們將購買協議預期的交易稱為Interxion組合。我們於2020年3月9日獲得Interxion的控制權,並於2020年3月12日完成Interxion的合併,總股權對價約為70億美元,包括假設的現金。Interxion的合併擴大了合併後的公司在歐洲和非洲的業務。
2019年11月1日,我們結束了與豐樹投資和豐樹產業信託(我們統稱為豐樹)在位於弗吉尼亞州阿什伯恩的三個現有交鑰匙Flex®數據中心的合資企業。該公司保留了合資企業20%的所有權權益,豐樹以約8億美元收購了剩餘的80%股權。我們將繼續運營和管理這些設施。豐樹交易的第二部分是以5.57億美元的價格出售10處完全租賃的Powered Base Building®物業,交易於2020年1月完成。
2018年12月20日,運營夥伴關係和Stella Participaçóes S.A.(前身為Stella 粒子paçõES LtdA.),運營夥伴關係的巴西子公司,完成了對巴西領先的數據中心提供商Ascty的收購,現金和股權對價約為20億美元,包括假設的現金。我們將這筆交易稱為對Ascty的收購。2019年3月,我們與Brookfield Infrastructure成立了一家合資企業,Brookfield Infrastructure是Brookfield Asset Management的子公司,Brookfield Asset Management是全球最大的基礎設施資產所有者和運營商之一。Brookfield投資了約7.02億美元,以換取擁有和運營Ascty的合資企業約49%的總股本權益。經營夥伴關係的一家子公司保留了Ascty合資企業的剩餘股權。截至2019年3月27日,由於與Brookfield共享控制權,我們解除了Ascty的合併,並將我們的留存權益記錄為對未合併實體的投資。
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行業背景
數字經濟繼續增長,並改變着各行各業企業創造和交付價值的方式。公司越來越需要無處不在的、按需的和實時智能的運營,跨多種渠道、業務職能和業務存在點為客户、合作伙伴和員工提供服務。計算處理能力要求持續提升,數據流量不斷增長,企業生成、傳輸、處理、分析、監控和管理的數據量急劇增加。物聯網、5G、自動駕駛汽車和人工智能等技術進步正在推動這一數字化轉型。
我們認為,由於不斷增長的數字經濟和新興的技術進步,企業數據正在加速增長。隨着企業分析和處理這些加速增長的數據量,他們會創建更多的數據。隨着海量數據的持續增長,需要對其進行分析和處理:我們認為,複製和重新定位這項任務正變得越來越具有挑戰性。這種現象被稱為數據重力。我們認為,企業決策者將需要越來越多地考慮數據重力如何影響其企業IT架構的影響,因此,我們開發了數據重力指數™:一種衡量企業數據增長強度和引力的全球預測。
作為雲和運營商中立數據中心、代管和互聯解決方案的全球最大提供商,我們相信數據中心行業將迎來可持續增長。這種數字化轉型推動了對數據中心基礎設施的需求,推動了數據的爆炸性增長、雲採用的快速增長以及對IT外包的更大需求。支持這種數據、流量和存儲增長的電力需求和財務成本是巨大的,而且還在相應地增長。我們相信,數據中心將繼續在數字經濟和支持業務轉型戰略中發揮關鍵作用。
我們相信,雲解決方案和混合雲解決方案仍將是數據中心基礎設施需求的重要推動力。混合雲結合了公共雲和私有云解決方案,因為它使企業能夠提高效率和控制成本,並擴展和保護其最敏感的信息,因此獲得了吸引力。此外,領先的雲服務提供商通常都是成熟、資本充足的科技公司,而云平臺是增長最快的業務細分市場之一。能夠解決全球覆蓋、容量和連接需求,並協調和聚合多樣化的客户和應用需求的數據中心提供商,有望從這些特定於雲的行業驅動因素中獲益。
這些多樣化和長期的行業動態正在推動對數據中心容量的更大需求,不僅來自全球雲服務提供商,也來自其他行業的企業,包括IT服務公司、社交媒體、內容提供商和金融服務行業。隨着公司專注於其核心能力並依賴外包來滿足其IT基礎設施需求,他們出於各種原因將數據中心解決方案的主機託管列為優先事項,包括減少數據傳輸延遲和增加全球存在和連接。新技術需要快速、可靠和靈活的基礎來運行,提供全方位的電力、空間和連接解決方案的重要性持續增長。
我們的業務
我們提供全球數據中心平臺,支持我們客户的數字基礎設施,並使我們的客户能夠與他們的客户和合作夥伴互聯互通。我們通過PlatformDIGITAL®解決各種規模的公司的全球覆蓋、容量和連接需求,包括世界領先的企業和服務提供商。PlatformDIGITAL是一個用於擴展數字業務的全球數據中心平臺,使客户能夠通過全球數據中心提供商部署他們的關鍵基礎設施。
PlatformDIGITAL®將我們的全球業務與我們的普適數據中心架構(PDX™)解決方案方法相結合,以擴展數字業務並高效地管理數據嚴重挑戰。我們的全球數據中心足跡使客户能夠訪問對他們至關重要的互聯數據社區,我們在六大洲25個國家和地區的近50個城市擁有287個設施。
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從根本上説,我們將世界各地的基礎房地產和創新技術專業知識結合在一起,提供全面的專用產品套件,以滿足客户的數據和連接需求。我們代表着數字經濟的重要組成部分,我們相信這將受益於強大的長期增長動力。
我們相信,數據中心市場、技術、雲、互聯網流量和基於互聯網的服務的增長趨勢,再加上外包數據中心要求方面的成本優勢,為我們作為數據中心解決方案提供商提供了誘人的增長機會。憑藉在技術和房地產方面的深厚專業知識,我們擁有廣闊的全球足跡,令人印象深刻的規模,並在世界各地的主要大都市地區提供全方位的適合用途的產品。這些優勢簡化了跨國企業的合同流程,使他們無需與多個本地數據中心解決方案提供商進行談判。此外,在數據中心建設和運營成本較高以及上市時間較長的地區,我們的全球足跡和規模使我們能夠快速高效地滿足客户的需求。
我們的數據中心產品組合
我們的高質量數據中心產品組合為關鍵數據的交換、處理和存儲提供安全、高度連接和持續可用的環境。數據中心用於數字通信、災難恢復、事務處理和部署任務關鍵型企業IT應用程序。我們的互聯網網關數據中心是高度連接、網絡密集的設施,作為主要大都市地區內部和之間的互聯網和數據通信的樞紐。我們相信互聯網門户非常有價值,像我們這樣高質量、高度互聯的全球投資組合在今天很難在具有成本競爭力的基礎上覆制。
我們在以互聯終端用户和技術公司高度集中為特徵的主要大都市地區實現多元化。截至2021年12月31日,我們以全資形式或通過未合併實體擁有或投資於以下地區的物業:
我們的投資組合共約4550萬平方英尺,包括約720萬平方英尺的正在積極開發的空間和約270萬平方英尺的未來開發空間。作為對未合併實體的投資持有的50個數據中心的可租賃總面積約為3560萬平方英尺。我們擁有的27塊可開發土地約佔849英畝。我們目前和未來增長的一個重要組成部分,預計將通過開發我們現有的空間來發展和購買新的物業。截至2021年12月31日,我們的投資組合(包括作為對未整合實體的投資持有的50個數據中心,不包括正在積極開發的空間和為未來發展保留的空間)約有83.6%是租賃的。我們可能會不時出售我們認為不是我們業務和增長戰略核心的個別資產或資產組合。
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通過戰略投資,我們擴大了在拉丁美洲的足跡,在具有戰略意義和互補性的美國大都市地區增強了我們的數據中心產品,在美國建立了我們的代管和互聯平臺,並在歐洲和非洲擴大了我們的代管和互聯平臺,每一筆交易都加強了我們在北美、歐洲、拉丁美洲和非洲的頂級地點的存在。
我們數據中心的位置和改進、我們某些設施中的網絡密度、互聯基礎設施和以連接為中心的客户,以及我們全面的產品產品對我們客户的業務至關重要,我們相信這會導致高入住率、更長的平均租賃期限和客户關係,以及較低的營業額。此外,我們的許多數據中心都包含重大改進,這些改進是由我們的客户自費安裝的。我們數據中心的租户改進通常很容易適應類似客户的使用。
我們的數據中心物理安全、網絡豐富,可滿足佔用空間更小的電源和冷卻需求,也可滿足最苛刻的IT應用。我們的許多數據中心位於多個主要電信服務提供商的物理存在形成的主要聚合點上,這降低了客户的成本和運營風險,並增強了我們酒店的吸引力。此外,我們位於戰略位置的全球數據中心園區為我們的客户提供了隨着其業務增長而擴大其全球足跡的能力,同時我們在園區提供的連接產品增強了這些設施的能力和吸引力。此外,我們某些數據中心的網絡密度、互聯基礎設施和以連接為中心的客户已導致緊密連接的數據社區的有機形成,這是競爭對手難以複製併為我們的客户提供附加值的。
我們提供多樣化的產品
我們提供靈活的全球數據中心平臺,允許我們的客户定製與其業務需求相匹配的基礎設施部署和控制。我們的數據中心和全套產品可擴展以滿足客户的需求,從單個機架或機櫃到多兆瓦的部署,以及連接、互聯數據社區和解決方案,以支持他們的混合雲架構要求。在過去幾年中,我們擴大了產品組合,以吸引更廣泛的數據中心客户,特別是那些尋求通過單一提供商支持更大比例數據中心需求的客户。我們的關鍵設施管理®服務以及技術工程師和數據中心運營專家團隊為這些關鍵設施提供全天候支持。
平臺設計的®解決方案模型。PlatformDIGITAL®解決方案模型基於我們的普適數據中心架構(PDX™)戰略,該戰略將用户、網絡、雲、控制和系統帶入數據,消除障礙,創建數據交換中心以適應分佈式工作流並擴展數字業務。
網絡集線器 |
| 將流量整合並本地化到入口點/出口點,以優化網絡性能和成本 |
控制中心 |
| 託管相鄰的安全和IT控制,以改善安全狀況和混合IT運營 |
數據中心 |
| 本地化數據聚合、轉移、分析、流和數據管理,以優化數據交換 |
SX交換矩陣 | 將SDN覆蓋添加到服務鏈多雲和B2B應用生態系統 連接多個城市和地區的集線器,以實現安全、高效的分佈式工作流 |
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容量
產品 |
| 描述 |
主機代管 (0 to 1 MW) |
| 小型(一個機櫃)到中型(75個機櫃)部署 提供可在數天內快速部署的敏捷性 合同期限一般為2-5年 一致的設計、運營環境、電費 |
比例和超比例 動力基地建築® 交鑰匙柔性® (> 1 MW) |
| 從中型部署擴展到超大型部署 解決方案可在數週內執行 合同期限一般為5-10年以上 針對特定部署需求定製數據中心環境 |
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PlatformDIGITAL®解決方案型號可在我們的主機託管和交鑰匙靈活®數據中心使用,這些數據中心是可隨時入住的物理安全設施,具有電力和冷卻功能,可以支持需要單個機架或機櫃高達多兆瓦部署的客户。我們相信,對於缺乏帶寬、資金預算、專業知識或希望提供自己廣泛的數據中心基礎設施、管理和安全性的客户,我們的主機託管和交鑰匙®設施是有效的解決方案。我們相信,我們的產品也非常適合那些尋求在我們的互聯數據社區中與其他人高效交換數據的客户,從而降低他們的成本併為他們的業務創造價值。對於有能力建造和運營自己的設施的客户,我們的Powered Base Building®解決方案提供了支持最先進的數據中心所需的物理位置、必要的電力和網絡接入。
此外,我們的數據中心園區為我們的客户提供了在其數據中心園區內的現有部署中或附近進行擴展的機會。
連通性
產品 |
| 描述 |
交叉連接 |
| 數字房地產設施中客户定義的兩個端點之間的物理連接,使客户能夠直接交換數據流量 |
園區連接 |
| 數字地產園區環境中的本地專用連接解決方案位於世界各地的超連接大都市中,使單個園區中的多個設施能夠交換數據流量,從而作為虛擬單個數據中心運行 |
Metro連接 |
| 位於同一大都市區的多個數字地產設施之間的專用連接,使它們之間的數據流量能夠快速連接 |
Interxion雲連接 | 從一個物理連接向多個雲服務提供商提供安全、高性能的虛擬局域網互聯 | |
互聯網交換 |
| 通用對等平臺,允許參與者通過單個端口接口與多個互聯網服務提供商、CDN和其他各方交換網絡流量 |
服務交換 |
| SDN全球互聯解決方案使客户能夠通過單一界面與平臺的多個雲服務提供商、網絡提供商和其他參與者建立直接的私有連接 |
IP帶寬 |
| 使用混合的互聯網服務提供商的專用互聯網接入。為客户提供具有高度彈性的客户專用連接,包括固定和突發服務選項 |
路徑 |
| 承運商的入口點,終止於指定設施內的POP或Meet Me Room |
通過投資和戰略合作伙伴關係,我們顯著擴展了我們作為全球領先的互聯和雲支持服務提供商的能力。我們相信,互聯是一個很有吸引力的業務線,很難有機地構建,並增強了我們數據中心產品的整體價值主張。此外,通過我們的服務交換和Interxion Cloud Connect等產品以及與雲服務提供商的合作伙伴關係,我們可以支持客户的混合雲架構需求。
我們的全球客户
我們的投資組合吸引了高質量、多樣化的客户組合。我們有4,000多名客户,沒有一家客户的年化經常性收入總額超過10.0%
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截至2021年12月31日的投資組合。我們根據每個客户的規模、主機託管和互聯需求,為其提供高度定製的解決方案選擇。
跨多個行業的全球客户基礎。我們利用我們對雲和信息技術服務提供商、內容提供商、網絡和通信提供商以及包括企業客户在內的其他數據中心用户的需求和趨勢的深入瞭解來營銷我們的數據中心,以滿足這些客户的特定技術需求。我們的客户越來越多地啟動跨地區部署,並在全球範圍內與我們一起成長。截至2021年12月31日,我們最大的客户約佔我們年化經常性收入總額的10.0%。沒有其他單一客户佔我們投資組合總年化經常性收入的約4.1%。我們的客户代表各種垂直行業,從雲和信息技術服務、通信和社交網絡到金融服務、製造、能源、遊戲、生命科學和消費產品。
雲和IT服務 | 數字內容提供商和 | 網絡和移動服務 | ||
Equinix | Facebook,Inc. | AT&T | ||
《財富》50強軟件公司 | 《財富》雜誌25家投資級公司 | 康卡斯特公司 | ||
IBM | 摩根大通。 | 流明技術公司 | ||
甲骨文美國公司 | 威瑞森 |
具有吸引和留住客户的成熟經驗。我們的專業數據中心銷售團隊旨在滿足客户對全球、企業和網絡解決方案的需求,為新客户提供強大的渠道,同時現有客户繼續增長和擴大對我們的技術支持服務的利用,以支持更大比例的IT需求。
我們的設計和施工計劃
我們廣泛的開發活動、運營規模和基於流程的數據中心設計和建設方法為我們的客户帶來了顯著的成本節約和附加值。我們通過達成全球採購協議和與主要設備製造商發展關係,降低成本和縮短關鍵零部件(包括主要機械和電氣設備)的交付時間,充分利用了我們的購買力。我們和我們的客户可能會遇到供應鏈或採購中斷,或供應鏈成本增加,這可能會導致延誤。在第1A項中。風險因素有待進一步討論。利用我們創新的模塊化數據中心設計,我們以顯著的成本節約提供了我們認為在技術上優越的數據中心環境。此外,通過利用我們的模塊化設計架構在我們現有的動力基地建築®設施中開發新的分佈式宂餘解決方案,我們平均可以在30周內交付完全投入使用的標準設計設施。最後,我們對資本和投資級評級的訪問使我們能夠為不想投資自有資本的客户提供數據中心解決方案。
我們的投資方式
我們制定了詳細、標準化的程序來評估收購和投資,包括創收物業以及適合開發的空置建築物和土地,以確保它們符合我們的戰略、財務、技術和其他標準。這些程序,再加上我們對技術、數據中心和房地產行業的深入瞭解,使我們能夠識別位於戰略位置的物業,高效地評估投資機會,並在適當的情況下迅速承諾並完成交易。我們的投資級評級,加上我們在數據中心行業的廣泛聯繫網絡,使我們能夠有效地利用收購和投資機會。
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我們的管理團隊和組織
我們的高級管理團隊在科技和/或房地產行業擁有多年經驗,包括作為科技公司投資者和顧問的經驗。我們相信,我們的高級管理團隊對技術和房地產行業的廣泛知識為我們提供了關鍵的競爭優勢。此外,我們高級管理團隊和董事的薪酬中有很大一部分是以我們公司的普通股權益的形式支付的。我們還維持對我們的高級管理團隊和董事的最低持股要求,進一步使他們的利益與外部股東的利益保持一致,以及員工股票購買計劃,這鼓勵我們的員工增加他們在公司的持股。
我們的業務和增長戰略
我們的主要業務目標是最大化:(I)每股和單位運營的收益和資金的可持續長期增長,(Ii)通過支付股息和分紅為我們的股東和我們的運營合夥企業的單位持有人帶來現金流和回報,以及(Iii)投資資本的回報。我們希望通過實現卓越的風險調整回報、謹慎配置資本、使我們的產品多樣化、加快我們的全球覆蓋範圍和規模,以及推動收入增長和運營效率來實現這些目標。
卓越的風險調整後回報。我們相信,在我們的業務上實現適當的風險調整後的回報,包括我們的開發管道和租賃交易,將帶來出色的股東回報。如果預期回報合理,我們可能會繼續擴大我們的發展渠道。我們已經為審查和批准租賃交易建立了強有力的內部指導方針,我們相信這將推動風險調整後的回報。我們還相信,為我們的客户提供更強大的價值主張,包括新的和更全面的產品,以及繼續提高運營效率,將進一步推動我們業務的回報。
審慎配置資本。我們相信,在我們的資本成本之上以足夠正的利差進行資本的戰略部署,使我們能夠增加現金流並創造長期股東價值。
戰略性和互補性投資。我們在承保、融資和執行數據中心投資機會方面積累了豐富的專業知識。我們採用協作式方法進行交易分析、風險管理和資產配置,重點關注市場基本面、光纖和電力的可獲得性以及當地監管環境等關鍵要素。此外,數據中心的專業性使傳統房地產投資者更難承銷這些投資機會,從而減少了相對於其他物業類型的投資競爭。我們認為,這種動態為我們創造了一個機會,讓我們的資本產生誘人的風險調整後回報。
保持我們資產負債表的靈活性。我們致力於維持保守的資本結構。我們的目標是債務與調整後EBITDA的比率不超過5.5倍,固定費用覆蓋率超過三倍,浮動利率債務佔未償債務總額的比例低於20%。此外,我們努力保持一個良好的債務到期日,我們尋求最大限度地增加我們可用資金來源的菜單,同時將相關成本降至最低。自2004年Digital Realty Trust,Inc.首次公開發行以來,我們通過普通股(不包括遠期合同)、優先和可轉換優先股發行、可交換債券發行、不可交換債券發行、我們的全球循環信貸安排、我們的定期貸款安排、優先票據擱置安排、擔保抵押融資和再融資、合資夥伴關係以及出售非核心資產,籌集了約531億美元的資本。我們努力保持財務靈活性,同時利用我們的流動性和獲得資本的機會來支持我們的運營、我們的收購、投資、租賃和開發計劃以及全球園區擴張,這些都是我們增長的重要來源。
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利用技術開發全面多樣的產品。我們相信,我們擁有從單一提供商向客户提供的最全面的全球數據中心解決方案套件之一。
全球服務基礎設施平臺。通過我們最近的收購,進一步擴大了我們在拉丁美洲、歐洲和非洲的足跡,增強了我們在美國的規模和超大規模數據中心產品組合,並進一步鞏固了我們作為全球領先的主機託管、互聯和雲支持服務提供商的地位,我們能夠提供業界最廣泛的數據中心解決方案之一,以滿足我們客户的需求,從單機架或機櫃到多兆瓦部署。我們相信,我們的產品,如Service Exchange,以及我們與託管服務和雲服務提供商的合作伙伴關係,將進一步增強我們數據中心的吸引力。
提供基礎服務,使客户和合作夥伴能夠。我們相信,通過這個平臺,我們提供空間、電力和連接等基礎服務,將使我們的客户和合作夥伴能夠服務於他們的客户並發展他們的業務。我們相信,我們的互聯網網關數據中心、個人數據中心和數據中心園區對各種規模的客户和合作夥伴都具有吸引力。此外,我們相信,我們的主機代管和互聯服務,以及在我們的設施內發展起來的緊密相連的興趣社區,以及我們全面產品套件的可用性和可擴展性,對我們的客户和合作夥伴來説都是寶貴和關鍵的。
加快全球覆蓋範圍和規模。自2004年首次公開募股以來,我們一直在戰略上尋求國際擴張,現在業務遍及六大洲。我們相信,我們的全球多產品數據中心產品組合是我們戰略的基本要素,我們的規模和全球平臺代表着難以複製的關鍵競爭優勢。客户和競爭對手正在認識到互聯規模的價值,這與我們的互聯園區戰略保持一致,該戰略使客户能夠與我們一起“落地和擴張”。我們希望繼續採購和執行戰略性和互補性交易,以加強我們的數據中心產品組合,擴大我們的全球足跡和產品組合,並擴大我們的規模。
推動收入增長和運營效率。我們積極管理我們的物業,通過利用我們的規模來提高運營效率,以最大化現金流和控制成本。
利用強大的行業關係。我們的全球市場領先地位和強大的行業關係為我們提供了一個獨特的有利位置,可以在全球出現長期趨勢時發現並利用這些趨勢。我們將我們的行業關係努力集中在市場感知、市場塑造和幫助建立開放標準上,這些標準有利於所有類型的公司從數字基礎設施和多租户數據中心獲得價值。行業合作包括與行業協會、IT行業分析師、風險投資家、技術孵化器、技術服務提供商、電信提供商、系統集成商和跨領域的大型跨國公司進行合作,這些領域包括製造、運輸和物流、金融服務、醫療保健、製藥和數字媒體。這些關係幫助我們打造新的產品能力,為投資決策提供信息,開發進入市場的新途徑,為客户創造差異化的價值,併為股東推動長期增長和收益。
最大化現金流。我們經常收購擁有大量現金流和一些空置的經營性物業,這使我們能夠通過租賃創造溢價。我們通過協商客户協議中關於運營費用的費用轉嫁條款來控制成本,包括電力成本和某些資本支出。我們還把重點放在集中職能和優化業務以及改進流程和技術上。我們相信,擴展全球數據中心園區也將有助於提高運營效率,因為我們希望在園區環境中實現規模經濟。
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可持續發展。我們相信,通過實施具有成本效益的設計功能以及使用無碳和可再生能源來提高環境效率來解決可持續性問題,是我們能夠提供有助於吸引和留住客户、產生現金流和管理運營風險的產品的關鍵差異化因素。2021年,我們連續第五年榮獲NAREIT數據中心“光明領導者”獎,以表彰我們在可持續發展和能效方面的成就。2021年,我們安排了18.3億歐元的綠色債券淨收益,並額外發行了兩隻綠色債券(10億歐元和5.45億瑞士法郎),用於綠色建築、能效提高和可再生能源。
房地產可持續發展會計準則指南由可持續發展會計準則委員會(“SASB”)發佈,概述了房地產行業擬議的披露主題和會計指標。我們提供我們認為與我們的業務和行業最相關的能源和水管理指標的數據,如以下各節所示。能源和水數據作為我們年度環境、社會和治理(“ESG”)報告開發過程的一部分得到第三方保證。
能源管理
A)2020年能源數據(1)
能耗數據覆蓋率佔建築面積的百分比 | 按產品組合區域和數據覆蓋範圍計算的總能耗(MWh)(2) | 電網用電量佔能源消耗的百分比 | 可再生能源佔能源消費的百分比(3) | 具有數據覆蓋範圍的投資組合領域的能源消耗同比變化(4) |
87% | 8,443,670 | 97% | 38% | 1% |
(1) | 可獲得能源數據的最新全年是2020年。數據覆蓋範圍包括託管資產和非託管資產。2020年,該公司99%的產品組合包括數據中心空間以及有限的附件用途,主要是辦公空間。這些次級空間類型不按分區細分。 |
(2) | 能源的範圍包括從本公司及其客户以外的來源購買的能源;本公司及其客户生產的能源(即自行發電);以及來自所有其他來源的能源,包括直接燃料使用、購買的電力和購買的冷凍水。 |
(3) | 作為能源消耗的百分比提供給管理的資產。不包括作為標準公用事業燃料組合一部分交付的可再生能源。包括高於基準的公用事業可再生能源(例如綠色電價)、可再生能源信用(REC)和原產地擔保(GO)購買、客户來源的可再生能源和公司產生的REC。 |
(4) | 數據範圍與2020年GRESB房地產評估參考指南(“同類比較”)保持一致。 |
B)可持續數據中心評級
我們尋求根據美國綠色建築委員會LEED銀級或類似認證對重大新建和再開發項目進行認證。我們的數據中心空間在2021年獲得第三方可持續評級,總面積約為100萬平方英尺。我們獲得了以下所有或部分網站的可持續數據中心評級:
數據中心 | 大都市區 | 評級系統 | 達到的水平 |
22125布羅德里克博士 | 阿什伯恩 | LEED(1) | 白銀 |
東北62街6675號 | 希爾斯伯勒 | LEED | 白銀 |
漢伯裏街11號(倫敦3號) | 倫敦 | BREEAM(2) | 太棒了 |
漢伯裏街11號(倫敦3號) | 倫敦 | BREEAM | 太棒了 |
(1) | LEEDTM:能源和環境設計領域的領先地位 |
(2) | BREEAM:建築研究機構環評方法 |
對於現有建築,我們尋求在能源之星投資組合管理器中對100%的物業進行基準測試,併為符合條件的美國物業尋求EPA能源之星認證。2021年,我們獲得了34個數據中心的能源之星數據中心表彰,佔我們美國穩定和管理的數據中心產品組合的44%
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腳。截至2021年12月31日,我們全球穩定和管理的總投資組合中,截至2021年12月31日,35%的投資組合獲得了能源評級。(1)
(1) | 不包括非穩定資產、動力基地建築空間、正在積極開發的空間、持有的開發空間、非管理資產以及未合併實體持有的空間。 |
C)能源管理考慮因素
能源和資源管理方面的考慮融入了我們的業務決策和戰略。對於我們的運營組合,年度資本支出投資計劃除了識別和評估不影響資源的資本投資外,還會識別和評估資源效率項目機會。對於收購和新的開發活動,考慮了彈性風險、資源可獲得性和可再生能源獲取。我們的設計和施工過程旨在納入可持續的特徵,以支持在施工期間以及在場地的運營生命週期中的資源效率。
我們尋求在我們的整個運營組合中積極尋找和支持有效利用能源和水等資源的機會。我們的目標是到2022年將全球主機代管用電效率(PUE)在2017年的基準基礎上降低10%,我們在2020年實現了11%的降幅,超過了這一目標。我們還制定了到2020年將Interxion投資組合的PUE從2017年的基線降低5%的目標,我們在2020年實現了6%的降低,超過了這一目標。這些目標反映了在Digital Realty和Interxion合併之前建立的目標。我們在歐洲、中東和非洲地區的24個數據中心參與了歐盟數據中心能效行為準則,這是一項自願倡議,旨在解決氣流管理、冷卻系統效率和首都廠房更換問題。
在全球範圍內,我們進行外部技術建築評估,並利用能源之星投資組合經理得分來確定能效機會的優先順序。實施的能效措施通常涉及暖通空調和與照明相關的改進以及建築調試。2020年,實施的能效措施預計節省的能源總量超過21800兆瓦時。
我們設定了全球碳減排目標,並已得到基於科學的目標倡議(SBTI)的驗證,即到2030年,我們的範圍1和範圍2的排放量每平方英尺減少68%,範圍3購買的商品和服務以及與燃料和能源相關的活動的排放量在2018年基線的基礎上每平方英尺減少24%。此外,我們還簽署了歐盟氣候中立數據中心條約,這是一項自我監管倡議,承諾到2030年實現氣候中立,並圍繞能源效率、無碳能源來源、節水和餘熱回收設定更多目標。我們繼續100%將我們的歐洲投資組合和美國代管業務部門與可再生能源相匹配。我們的美國可再生能源購買協議在2020年產生了101萬兆瓦時的可再生能源信用額度。
我們執行國際標準化組織14001(環境管理)和國際標準化組織50001(能源管理)來衡量、管理和改善我們數據中心的能源和環境績效。2020年,我們46%的全球產品組合通過了國際標準化組織14001認證,28%的全球產品組合通過了國際標準化組織50001認證。此外,我們在新加坡的產品組合100%通過了SS564綠色數據中心能源和環境管理系統標準的認證。
水管理
A)2020年水數據(1)
取水數據覆蓋率佔建築面積的百分比 | 40%或更大基線水分脅迫的樓面面積百分比(2) | 按投資組合區域和數據覆蓋範圍劃分的總取水量(立方米,千)(3) | 40%或更高基線水分脅迫時抽水的百分比(2) | 取水量的同比變化 (4) |
80% | 32% | 5,385 | 50% | -6% |
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(1) | 可獲得水資源數據的最新全年是2020年。數據覆蓋範圍涉及託管資產和非託管資產。取水範圍與2020年GRESB房地產評估參考指南保持一致。2020年,該公司99%的產品組合包括數據中心空間以及有限的附件用途,主要是辦公室。這些次級空間類型不按分區細分。 |
(2) | 根據世界資源研究所(WRI)的水風險地圖集工具渡槽確定的高或極高基線水壓力的屬性。包括具有完整取水數據覆蓋範圍的特性。 |
(3) | 用水的範圍包括從第三方供應商購買的飲用水和非飲用水以及重複使用的水。 |
(4) | 數據範圍與2020年GRESB房地產評估參考指南(“同類比較”)保持一致。 |
B)水管理風險和緩解戰略
我們的一些資產位於基線水壓力高或極高的地區,未來可能面臨缺水風險、更高的水成本以及對水消費的監管限制。我們考慮飲用水的可獲得性、成本和替代供應解決方案,例如市政供應的非飲用水再生水,這些水在2020年佔我們總用水量的43%。我們還考慮冷卻系統的設計,以最大限度地“自由冷卻”,減少或消除對獲取冷卻用水的依賴。我們的全球水戰略闡述了水在我們的運營中扮演的戰略角色,確定了水質和稀缺對我們的業務構成最大中斷風險的地區,並創造了一系列項目和機會,以提升我們在節水、彈性和宂餘運營方面的地位。
租户可持續性影響的管理
A)2020年租户可持續發展
包含成本回收條款以提高效率的新租約的百分比(1) | 含收回成本條款的新租約的租賃樓面面積(平方英尺) | 含成本回收條款的租賃樓面總面積的百分比(2) | 單獨計量用電的租賃樓面面積的百分比(3) | |
25% | 6,394 | 41% | 84% |
(1) | 為新數據中心規模租賃提供的數據已簽署,不包括主機代管和供電基地建設協議。 |
(2) | 總租賃樓面面積不包括非經管理的未合併實體、空置空間、保留用於開發的空間、在建空間、動力基地建築、代管和非技術空間。 |
(3) | 不包括未合併實體、空置空間、保留用於開發的空間、正在積極開發的空間和非技術空間。水的使用主要是由共享的冷卻基礎設施、公共區域和室外景觀灌溉驅動的,不是單獨計量的。 |
B)衡量、激勵和改善租户的可持續性影響的辦法
我們尋求在與能源分開計量的新客户的協議中納入“綠色租賃”的措辭,並努力將綠色租賃的措辭納入續簽中。我們推出了適用合同類型的綠色租賃計劃,以更好地協調房東和租户之間的利益,以激勵能源和資源效率投資,共享能源和水使用數據,簡化可再生能源採購,並支持可持續建築認證。
適應氣候變化
A)位於百年一遇洪泛區的物業
八個總計約208萬平方英尺的美國數據中心暴露在美國聯邦緊急事務管理局(FEMA)指定為特殊洪水危險區(SFHA)的100年洪泛區。沒有其他非美國地點位於百年一遇的洪泛區或類似的高風險地點。
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B)氣候變化風險和緩解戰略
我們評估了氣候變化帶來的潛在風險和機遇,並實施了緩解風險和利用機遇的戰略。我們已經確定的氣候變化風險包括急性和慢性物理風險,以及市場、政策、聲譽和技術風險等過渡風險。氣候相關風險和機會的管理是全公司的優先事項,通過跨學科努力實現,我們的全球運營團隊、風險管理、環境職業健康和安全、合規、信息安全、物理安全和其他職能由我們的執行領導團隊監督,並由我們的董事會管理。我們首先通過我們的選址和設計標準來管理潛在風險,然後通過實施建議來主動減少與短期極端天氣事件以及長期氣候相關事件相關的損失。氣候適應能力措施包括為每項資產維持適當的保險水平,對我們全球投資組合的樣本進行氣候風險情景分析,以及在現場層面實施運營風險降低措施。我們繼續將我們的ESG報告與金融穩定委員會氣候相關金融披露特別工作組(“TCFD”)的建議保持一致,以披露特定的氣候相關金融風險和機遇、緩解戰略以及相關指標和目標。
競爭
我們在全球範圍內與眾多數據中心提供商競爭,其中許多提供商在我們的數據中心所在的一些大都市地區擁有或運營與我們類似的物業,包括Equinix,Inc.和NTT;Switch,Inc.和美國的各種私人運營商;以及Global Switch Holdings Limited和歐洲、亞洲、拉丁美洲和澳大利亞的各種地區運營商。請參閲“我們面臨着激烈的競爭,這可能會對我們數據中心的入住率和出租率產生不利影響。”在第1A項中。風險因素。
監管
一般信息
我們的物業受各種法律、條例和法規的約束,包括與公共區域相關的法規。我們相信,截至2021年12月31日,我們的每一處物業都擁有運營所需的許可和批准。
《美國殘疾人法案》
我們的酒店必須符合1990年《美國殘疾人法》第三章或《美國殘疾人法》的規定,前提是此類物業屬於《美國殘疾人法》定義的公共設施。我們相信我們的物業在很大程度上符合美國反興奮劑機構的要求,我們將不會被要求支付大量資本支出來滿足美國反興奮劑機構的要求。然而,不遵守ADA可能會導致對私人訴訟當事人處以罰款或賠償損失。根據美國反興奮劑機構以及其他適用法律法規進行住宿的義務是一項持續的義務,我們將繼續評估我們的物業並在這方面進行適當的改動。見“遵守適用的法律和政府法規,包括《美國殘疾人法》,我們可能會招致鉅額費用。”在第1A項中。風險因素。
環境問題
我們面臨各種環境風險,可能導致意想不到的損失,並可能影響我們的經營業績和財務狀況。無論是以前的業主還是我們都對我們收購的大部分物業進行了環境審查,包括土地。雖然其中一些評估導致了進一步的調查和抽樣,但沒有一項環境評估揭示了我們認為會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響的環境責任。見“我們可能會產生與環境問題相關的鉅額成本,包括來自政府監管、私人訴訟和我們一些物業的現有條件。”在第1A項中。風險因素有待進一步討論。
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氣候變化立法。2009年6月,美國眾議院批准了全面的清潔能源和氣候變化立法,旨在通過總量管制和交易計劃減少温室氣體排放。美國參議院隨後沒有通過類似的立法。
在缺乏全面的聯邦氣候變化立法的情況下,包括美國環境保護局(EPA)在內的監管機構和各州在美國率先監管温室氣體排放。在奧巴馬政府的領導下,從2009年到2016年,環保局利用其在《清潔空氣法》下的權力,積極監管汽車和大型固定污染源(包括電力生產商)的温室氣體排放。從2017年到2020年,特朗普政府採取行動,取消或修改了環保局的某些温室氣體排放法規,並重新調整了環保局的使命,使其遠離此類法規。然而,拜登政府將氣候變化監管視為當務之急,在2021年4月宣佈了到2030年將美國温室氣體淨排放量在2005年水平上減少50%-52%的目標。
環保局在2009年做出了一項危害發現,允許它制定法規,強制執行適用於某些温室氣體排放者的排放報告、許可、控制技術安裝和監測要求,包括為我們的數據中心提供電力的設施,儘管在所有法規最終敲定和法律挑戰得到解決之前,無法完全瞭解影響的嚴重性。在奧巴馬政府的領導下,美國環保局最終敲定了規則,根據《清潔空氣法》、《新來源審查防止顯著惡化》(NSR PSD)和第五章許可計劃,對某些新建或改裝的排放温室氣體的設施提出了許可和控制技術要求。因此,新發放的針對新的或改裝的發電機組(EGU)和其他設施的NSR PSD和Title V許可證可能需要解決温室氣體排放問題,包括要求安裝“最佳可用控制技術”。美國環保局還於2015年12月實施了《清潔電力計劃》,規範燃煤和天然氣排氣單位的二氧化碳排放。然而,2019年6月,美國環保署廢除了清潔電力計劃,併發布了“負擔得起的清潔能源規則”來取代清潔電力計劃。負擔得起的清潔能源規則要求提高某些排氣單位的熱效率,但沒有對排氣單位的排放設定數字限制。2021年1月,美國哥倫比亞特區巡迴上訴法院撤銷了可負擔得起的清潔能源規則和清潔電力計劃廢除規則,美國最高法院同意審理對這一裁決的上訴。2021年秋季,環保局宣佈計劃在2022年夏季提出一項新規則,監管現有發電廠的温室氣體排放。另外,環境保護局的温室氣體報告規則要求某些排放者,包括髮電商, 監測和報告温室氣體排放。
由於前特朗普政府的政策,各州一直在推動監管,以減少美國的温室氣體排放。在州一級,加利福尼亞州實施了一項温室氣體排放限額與交易計劃,該計劃於2013年1月開始對包括髮電廠和進口商在內的工業部門施加合規義務。2016年9月,加州通過立法,呼籲到2030年將温室氣體排放量進一步減少到1990年水平的40%,2017年7月,加州將限額與交易計劃延長至2030年。2018年9月,加利福尼亞州通過了一項立法,要求該州所有電力到2045年必須來自無碳來源。作為州政府行動的其他例子,2021年5月,華盛頓通過了一項法律,限制發電廠和其他實體的温室氣體排放,2021年12月,俄勒岡州通過了一項温室氣體排放限額和交易計劃。此外,一些州已經採用了可再生能源組合標準來增加可再生能源的使用,一些東部州參與了區域温室氣體倡議(RGGI),這是一個旨在減少發電廠温室氣體排放的市場計劃。
在美國以外,歐盟或歐盟(以及英國)自2005年以來一直在限額交易計劃下運作,該計劃直接影響到温室氣體的最大排放國,包括我們向其購買電力的電力生產商,歐盟還採取了許多其他與氣候變化有關的舉措,包括旨在提高能源效率的指令(引入了能效審計要求)。2019年12月,歐盟領導人批准了到2050年實現氣候中立、温室氣體淨排放為零的歐盟的目標,2021年7月,歐盟委員會通過了《歐洲氣候法》,將這一目標寫入法律。歐洲氣候法包括2030年温室氣體減排目標,即比1990年的水平至少減少55%。2021年7月,歐盟委員會還通過了碳邊界調整機制,對電力進口徵收碳進口税。國家立法也可以由歐盟成員國獨立實施。它不是
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然而,很明顯,英國脱歐將如何影響英國的氣候變化監管方法;英國制定了到2050年實現温室氣體淨零排放的目標。
美國和其他194個國家通過的《巴黎協定》於2016年11月生效,該協定旨在防止全球平均氣温比工業化前水平上升2攝氏度以上。總裁·特朗普於2017年6月宣佈,他將啟動美國退出《巴黎協定》的程序;然而,在2021年1月就職時,總裁·拜登簽署了重新加入《巴黎協定》的命令。
加拿大《温室氣體污染定價法案》建立了碳定價制度,該制度於2019年1月生效,適用於加拿大尚未建立省級制度或省級制度未達到聯邦基準的省和地區。該法案在法庭上受到質疑,並於2021年3月得到加拿大最高法院的支持。氣候變化法規在其他國家也處於不同的實施階段,包括我們開展業務的國家,如日本、新加坡和澳大利亞。
保險
我們承保商業一般責任、財產和業務中斷保險,包括我們投資組合中所有物業的租金收入損失保險。考慮到損失的相對風險、承保成本和行業慣例,我們選擇我們認為適當的保單規格和保險限額。我們相信我們的投資組合中的財產都有足夠的保險。我們不為一般未投保的風險敞口投保,例如戰爭損失或核反應。此外,我們還為我們的財產投保地震保險,金額和免賠額都是我們認為在商業上合理的。我們打算通過我們建立的一家專屬自保公司為地震保險免賠額提供部分資金。我們投資組合中的某些物業位於已知的地震活躍地區。見“潛在損失可能不在保險範圍內”。在第1A項中。風險因素。
人力資本資源管理
截至2021年12月31日,我們有3030名全職員工。下表彙總了截至2021年12月31日我們的全球員工羣的地理分佈。
區域 |
| 僱員人數 |
北美 |
| 1,393 |
歐洲 |
| 1,481 |
亞太地區 |
| 156 |
總計 |
| 3,030 |
薪酬、福利和員工福利
為了吸引和留住最優秀的人才,並幫助我們的員工保持健康和平衡的生活,並實現他們的財務和退休目標,我們提供具有市場競爭力的福利,包括具有市場競爭力的薪酬、醫療保健、靈活的假期、育兒假、401(K)公司匹配、員工股票購買計劃、健身報銷計劃、通勤福利、學費報銷、員工技能發展和領導力發展。定期進行員工調查,以徵求反饋意見,幫助確定員工敬業度的優先順序並提高敬業度。
我們還鼓勵我們的員工通過我們的配對禮物計劃將他們的捐款與符合條件的慈善組織相匹配,以回饋社區。此外,我們的捐贈8計劃贈款每年帶薪休假給員工,目的是為符合條件的組織做志願者。我們還贊助和支持女性領導力論壇、黑人員工資源組、數字驕傲、西班牙裔員工資源組和退伍軍人員工組,這些組織促進了一個多元化和包容性的網絡,以發展和交付下一波數字創新。
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我們優先提供促進健康和富有成效的生活方式的計劃和福利。我們提供全公司範圍的健康計劃,Wellness@Digital,旨在投資於我們員工的健康、健身、財務健康和整體生活質量。我們實施健康挑戰,促進身體活動和積極的生活方式,併為挑戰的獲勝者提供額外的價格激勵。
在2021年期間,我們尋求在支持我們在北美、EMEA和亞太地區開展業務的社區方面發揮積極作用。這包括全公司範圍內的捐贈,重點放在我們的四個慈善領域(救災、STEM、可持續性和多樣性、公平和包容)。
多樣性、公平性和包容性
我們公司的政策是根據技能、知識、態度和經驗招聘人才,不分性別、性取向、年齡、家庭狀況、種族出身、國籍、殘疾或宗教信仰。2020年,我們正式啟動了Dei員工領導力委員會,以評估我們在婦女領導力論壇和退伍軍人資源小組之外的多樣性、公平和包容性(“DEI”)倡議的現狀。安理會確定了未來取得進展的機會,制定了連貫一致的戰略,並最終領導我們的全球主旨努力。Dei Council由來自不同管理層和全球區域的員工領導,並由我們的執行管理團隊提供計劃支持。自2020年以來,公司推出了三個新的員工資源組(ERG)-數字驕傲(LGBTQI+)、黑人ERG和西班牙裔ERG。今天,全球有500多名員工是Digital Realty的ERGS成員。
Digital Realty的Dei重點和工作是以首席執行官A·威廉·斯坦的“從頭開始”的基調設定的。他簽署了CEO多樣性與包容性行動承諾,這是CEO推動的最大商業承諾,旨在促進工作場所的多樣性和包容性。斯坦先生是NAREIT通過多元化、股權和包容性首席執行官理事會分紅的聯席主席,尋求在我們整個行業推動多元化和包容性。2021年,我們發佈了EEO-1報告,提供了美國勞動力的種族和性別構成的透明度。我們每年在ESG報告中披露我們的DEI戰略和倡議。
新冠肺炎健康與安全
由於新冠肺炎疫情,我們維持了一系列健康和安全措施,使我們的運營團隊能夠繼續在我們的數據中心和建築工地工作。我們要求社交距離符合世界衞生組織和疾病控制與預防中心以及當地衞生機構的指導方針,我們已經對我們的設施進行了修改,包括張貼詳細説明健康和安全協議的標牌,定期進行衞生工作,並要求所有訪客和員工戴面罩。我們還修改了人員配備水平,以避免團隊之間潛在的交叉污染,並建立了客户、員工和訪客篩選制度。我們與我們的運營團隊一起實施了創新的方法,以保持我們的高標準客户服務,包括虛擬數據中心之旅,以確保通常在現場或面對面完成的活動在差旅減少期間繼續進行。我們的非必要人員和公司人員從2020年3月開始採用在家工作的方法,這一做法一直在繼續,對生產率沒有重大影響。2022年1月,我們開始重新開放各種辦公室,允許公司員工創建混合工作時間表。有關疫情對我們業務的影響的進一步信息,請參閲項目7.管理層的討論和分析。
可用信息
我們向美國證券交易委員會提交的所有報告都可以通過愛德加通過美國證券交易委員會網站免費獲取,網址為www.sec.gov。我們亦會應要求免費向投資者提供我們的Form 8-K、Form 10-K、Form 10-Q、委託書和對該等文件的修訂的副本,並在向美國證券交易委員會提交該等材料後,在合理可行的範圍內儘快透過我們的網站www.Digitalrealty.com提供該等報告的電子版。我們網站上的信息或通過我們網站以其他方式訪問的信息不會通過引用的方式納入本報告或我們提交給美國證券交易委員會的任何其他文件中,也不會成為本報告或其他文件的一部分。
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辦公室
我們的總部位於得克薩斯州奧斯汀。我們在波士頓、芝加哥、達拉斯、洛杉磯、紐約、北弗吉尼亞、鳳凰城和舊金山設有地區辦事處,在阿姆斯特丹、都柏林、倫敦、新加坡、悉尼、東京和香港設有地區國際辦事處。
給證券持有人的報告
Digital Realty Trust,Inc.被要求向其證券持有人和我們的運營夥伴的單位持有人發送年度報告。
第1A項。風險因素
就本節而言,“股東”一詞是指持有Digital Realty Trust,Inc.的普通股和優先股的股東。以下是我們認為對Digital Realty Trust,Inc.的股東和Digital Realty Trust,L.P.的單位持有人具有重大意義的風險。在評估我們的公司、我們的物業和我們的業務時,您應該仔細考慮以下因素。發生下列任何風險都可能導致Digital Realty Trust,Inc.的股東和Digital Realty Trust,L.P.的單位持有人損失全部或部分投資。本報告中的一些陳述,包括以下風險因素中的陳述,構成前瞻性陳述。請參閲第45頁開始的題為“前瞻性陳述”的部分。
概述
我們的業務、運營和財務結果受到各種風險和不確定性的影響,包括下文所述的風險和不確定性,這些風險和不確定性可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流以及我們普通股和優先股的交易價格產生不利影響。以下等重大因素可能會導致我們的實際結果與歷史結果以及我們或以我們的名義在提交給美國證券交易委員會的文件、新聞稿、與投資者的溝通和口頭聲明中所表達的前瞻性聲明中所表達的結果大不相同。我們在公開申報文件中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
風險因素摘要
以下是可能對我們的業務、運營和財務業績產生不利影響的主要風險的摘要。
與我們的業務和運營相關的風險
● | 我們的業務和運營以及我們的客户、供應商和業務夥伴可能會受到流行病、流行病或其他疫情的不利影響。 |
● | 我們的業務取決於對數據中心的需求。 |
● | 我們面臨着激烈的競爭,這可能會對我們數據中心的入住率和出租率產生不利影響。 |
● | 我們的物理或信息技術或運營技術基礎設施或服務的任何故障都可能導致重大成本和中斷。 |
● | 我們可能容易受到入侵、未經授權訪問或中斷我們的物理和信息技術以及運營技術基礎設施和系統的影響。 |
● | 我們依賴重要的客户,我們的許多數據中心都是單租户物業,或者目前由單租户佔用。 |
● | 如果不能吸引、發展和留住多元化和平衡的客户羣,包括關鍵的磁鐵客户,可能會損害我們的業務和經營業績。 |
● | 我們與客户簽訂的合同可能會使我們承擔重大責任。 |
● | 我們的某些客户協議可能包括限制將我們的物業出售給某些第三方,這可能會對我們產生實質性的不利影響。 |
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● | 如果沒有鉅額支出或翻新,我們的數據中心可能不適合轉租。 |
● | 我們可能無法租賃空置或開發空間,續簽租約,或在租約到期時重新租賃空間。 |
● | 即使我們在任何一個數據中心有額外的可用空間可供租賃,我們將這些空間出租給現有或新客户的能力可能會受到我們提供足夠電力的能力的限制。 |
● | 我們的投資組合取決於當地的經濟條件,並在地理上集中在某些地點。 |
● | 我們和我們的客户可能會遇到供應鏈或採購中斷,或者供應鏈成本增加,這可能會導致延遲。 |
● | 我們從第三方租賃或轉租我們的某些數據中心空間,而保留這些租賃或轉租的能力可能會對我們的持續運營構成重大風險。 |
● | 我們可能無法適應不斷變化的技術和客户要求,我們的數據中心基礎設施可能會過時。 |
● | 我們依賴第三方供應商提供電力,我們很容易受到這些供應商的服務故障和價格上漲的影響,也很容易受到公開市場上電力供應和價格波動的影響。 |
● | 我們依賴第三方為我們數據中心的客户提供網絡連接,連接中的任何延遲或中斷都可能對我們的運營業績和現金流產生重大不利影響。 |
● | 我們的國際活動,包括收購、擁有和運營位於美國以外的數據中心,使我們面臨不同於我們在美國面臨的風險,我們可能無法有效管理我們的國際業務。 |
● | 英國退出歐盟可能會對全球經濟狀況、金融市場和我們的業務產生負面影響。 |
● | 我們最近的收購可能不會達到預期的好處,或者可能會擾亂我們的計劃和運營。 |
● | 我們可能會承擔與我們最近的收購相關的未知或或有負債,我們可能對賣家沒有追索權或追索權有限。 |
● | 我們可能無法確定,包括尋找場外交易流程,並以有利的條款或根本不能完成收購。 |
● | 我們缺乏唯一決策權、我們對合資夥伴財務狀況的依賴以及我們與我們合資夥伴之間的糾紛可能會對合資企業(JV)投資產生不利影響。 |
● | 巴西的政治和經濟狀況可能會對我們在Ascty合資企業中的投資產生不利影響。 |
● | 在開發我們現有的空間和可開發土地以及為開發而收購的新物業方面的任何延誤或意想不到的成本可能會延遲並損害我們的增長前景、未來的經營業績和財務狀況。 |
● | 停止、改革或替換倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他基準利率,或與上述任何可能性相關的不確定性,可能會對我們的業務產生不利影響。 |
● | 我們揹負着鉅額債務,並面臨着與利用債務為我們的業務活動提供資金相關的風險,包括再融資和利率風險。 |
● | 我們的增長依賴於我們無法控制的外部資本來源。 |
● | 房地產估值下降、減值費用和房地產投資的流動性不足可能會對我們的收益和財務狀況產生不利影響。 |
● | 我們的成功取決於關鍵人員,他們的持續服務得不到保證。 |
● | 我們可能很難管理我們的增長。 |
● | 潛在的損失可能不在保險範圍之內。 |
● | 我們可能會產生與環境問題相關的鉅額成本,包括政府監管、私人訴訟和我們一些物業的現有條件。 |
● | 我們的物業可能含有或發展有害黴菌或受到其他空氣質量問題的影響,這可能導致對健康造成不利影響的責任和補救問題的費用。 |
● | 遵守適用的法律和政府法規,包括《美國殘疾人法》,我們可能會產生鉅額費用。 |
● | 如果我們的披露控制和程序或財務報告的內部控制存在缺陷,我們的業務可能會受到不利影響。 |
與組織結構有關的風險
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● | Digital Realty Trust,Inc.對其股東的責任可能與Digital Realty Trust,L.P.的單位持有人的利益相沖突。 |
● | Digital Realty Trust,Inc.的章程、Digital Realty Trust,L.P.的合夥協議和馬裏蘭州法律包含可能推遲、推遲或阻止控制權變更交易的條款。 |
● | Digital Realty Trust,Inc.的權利及其股東對其董事和高管採取行動的權利是有限的。 |
與税收和Digital Realty Trust,Inc.作為房地產投資信託基金的地位有關的風險
● | 如果不符合REIT的資格,將對Digital Realty Trust,Inc.及其股東以及Digital Realty Trust,L.P.及其單位持有人產生重大不利後果。 |
● | 在某些情況下,Digital Realty Trust,Inc.作為REIT可能需要繳納聯邦和州税,這將減少其可用於分配給股東的現金。 |
● | 為了維持Digital Realty Trust,Inc.的REIT地位,我們可能會被迫在不利的市場條件下借入資金。 |
● | REITs支付的股息不符合某些股息的降低税率。 |
● | 對從事“被禁止交易”的REITs徵收的税收可能會限制我們從事交易的能力,這些交易將被視為聯邦所得税目的的銷售。 |
● | 遵守REIT的要求可能會導致我們放棄其他有吸引力的機會或清算其他有吸引力的投資。 |
● | Digital Realty Trust,Inc.董事會有權在未經股東批准的情況下撤銷Digital Realty Trust,Inc.的REIT選舉,這可能會對Digital Realty Trust,Inc.的股東和Digital Realty Trust,L.P.的單位持有人造成不利後果。 |
● | 如果Digital Realty Trust L.P.未能獲得聯邦所得税合夥資格,Digital Realty Trust,Inc.將無法獲得REIT資格,並遭受其他不利後果。 |
● | 美國或外國税收法律法規的變化,包括税率、立法和其他行動的變化,可能會對我們的運營結果、我們的股東、Digital Realty Trust、L.P.的單位持有人和我們產生不利影響。 |
● | 與收購相關的税負和繼承屬性可能會對我們的業務產生不利影響。 |
與我們的業務和運營相關的風險
我們的業務和運營以及我們的客户、供應商和業務夥伴可能會受到流行病、流行病或其他疫情的不利影響。
影響我們或我們的客户、供應商或業務合作伙伴開展業務的國家或地區的流行病、流行病或其他疾病、疾病或病毒的爆發,以及為遏制或防止其進一步傳播而採取的行動,可能會對我們的一般商業活動以及我們的財務狀況、經營結果、流動性和信譽產生實質性的不利影響。流行病、流行病或其他疾病、疾病或病毒的爆發可能會導致政府實施重大措施來控制此類疾病、疾病或病毒的傳播,包括隔離、旅行限制、製造限制、緊急狀態聲明、業務關閉、資源的優先排序和分配以及對我們的員工以及我們所依賴的客户、供應商和業務合作伙伴的員工的行動限制,這可能會對我們及其各自充分管理我們各自業務的能力產生不利影響。與流行病、流行病或其他疾病、疾病或病毒爆發相關的風險也可能導致我們的一個或多個辦公室或物業或我們客户、供應商或業務合作伙伴的業務完全或部分關閉,或以其他方式導致我們的業務和運營或他們的業務嚴重中斷。此類事件可能會對我們的運營和我們從與客户達成的協議中產生的租金收入產生實質性的不利影響,或者可能導致我們的客户違約。
與新冠肺炎一樣,我們可能會制定政策,要求員工在某些情況下遠程工作,這些政策可能會持續無限期,也可能會被相關政府部門強制實施。不能保證遠程工作安排將與辦公室環境一樣有效。此外,疾病、疾病或病毒的流行或爆發可能會擾亂我們的供應鏈和開發活動,這可能會影響我們滿足交付時間表的能力,包括向我們的客户交付時間表,並導致延誤、可能需要我們支付的罰款以及我們的客户可能終止協議。如果發生任何此類延遲或中斷,可能會對我們的流動性和財務狀況產生重大不利影響。在……裏面
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此外,與流行病、流行病或其他疾病、疾病或病毒爆發有關的風險可能會對受影響國家的經濟產生不利影響,包括我們開展業務的地區,全球金融市場,包括全球債務和股票資本市場,可能會經歷重大波動,可能導致經濟低迷,對我們和我們客户、供應商和業務合作伙伴各自的業務、財務狀況、流動性、運營結果和前景產生不利影響。我們過去一直並預計未來將依賴債務和股權資本的可用性來增長我們的業務;然而,不能保證未來我們將以可接受的條件獲得這些資本,或者根本不能。疾病、疾病或病毒的任何流行病、大流行或其他爆發對我們的業務、財務狀況、流動性、運營結果和前景的最終影響程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有高度的不確定性和不可預測性,包括可能出現的關於此類流行病、流行病或疾病、疾病或病毒其他爆發的嚴重程度的新信息,以及為控制或防止其進一步傳播而採取的行動等。因此,疫情、流行病或其他疾病、疾病或病毒爆發的這些和其他潛在影響可能對我們的業務、財務狀況、流動資金、運營結果和前景產生重大和不利影響。
特別是,新冠肺炎的全球傳播以及遏制它的各種嘗試造成了巨大的波動性、不確定性和經濟混亂。疫情的全球影響正在迅速演變,聯邦和地方政府,包括我們開展業務的地區,已經通過建立隔離、限制旅行、限制可能繼續經營的企業類型以及限制各種建設項目來應對。為了響應政府的命令、醫療保健建議以及其他迴應員工和供應商關切的問題,我們改變了運營的某些方面。我們的員工(不包括關鍵數據中心員工)在家工作,這可能會影響他們的工作效率。由於政府在特定地點的限制以及勞動力的可獲得性,我們在一些市場的建設活動也出現了延誤,這些延誤正在影響我們向客户交付的一些預期貨物。我們可能會繼續遇到建築活動的延誤,即使在這些限制放鬆或取消之後,因為針對新冠肺炎大流行而實施的更多安全協議。
此外,我們無法預測新冠肺炎將對我們的客户、供應商和其他業務夥伴產生什麼影響;但是,對這些各方的任何實質性影響都可能對我們產生不利影響。雖然截至2021年12月31日及截至2021年12月31日的一年內,我們沒有對金額進行任何實質性調整,但與新冠肺炎疫情相關的情況可能會導致未來一段時間的減值、租賃修改和信貸損失。
雖然在截至2021年12月31日的一年內,我們也沒有經歷過新冠肺炎疫情造成的重大幹擾,但由於許多不確定性,我們無法預測新冠肺炎疫情可能對我們未來的財務狀況、運營業績和現金流產生什麼影響。新冠肺炎大流行及其各種應對措施在多大程度上會對我們的業務、運營和財務業績產生影響,將取決於許多我們可能無法準確預測的不斷變化的因素,這些因素包括:疫情的持續時間和範圍;政府、企業和個人針對疫情已經並將繼續採取的行動;資本市場的可用性及成本;我們的客户和客户對我們的服務的需求及支付能力的影響;對我們發展項目的影響;以及我們員工工作和差旅能力受到的幹擾或限制。此外,我們無法預測是否會實施額外的限制,或者這些限制將持續多久。儘管一些國家的政府已經開始放寬或取消這些限制,但全球經濟大部分部門的有效關閉所造成的嚴重幹擾的影響仍不得而知。
我們的業務取決於對數據中心的需求。
我們從事擁有、收購、開發和運營數據中心的業務。與我們擁有非專業用途的產品組合相比,減少對數據中心空間、電力或連接的需求將對我們的業務和財務狀況產生更大的不利影響。我們的重大發展活動使我們特別容易受到總體經濟放緩以及數據中心、互聯網和數據通信以及更廣泛的技術行業不利發展的影響。任何此類放緩或不利發展都可能導致企業IT支出減少或對數據中心空間的需求減少。業務搬遷也可能導致需求減少,包括遷往我們目前沒有提供服務的大都市地區。行業實踐或技術的變化也可能減少對我們提供的物理數據中心空間的需求。此外,我們的客户可以選擇開發新的數據中心或擴展他們自己的現有數據中心,或者整合到我們不擁有或運營的數據中心,這可能會減少對我們新開發的數據中心的需求,或者導致一個或多個關鍵客户的流失。如果
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如果我們的任何關鍵客户這樣做,可能會導致我們的業務損失或對我們的定價造成壓力。科技公司的合併或合併可能會進一步減少我們的客户和潛在客户的數量,並使我們更依賴於數量更有限的客户。如果我們的客户與非我們客户的其他實體合併或被其他實體收購,他們可能會在未來停止或減少使用我們的數據中心。我們的財務狀況、經營結果、現金流、可供分配的現金以及履行我們償債義務的能力可能會因任何或所有這些因素而受到重大不利影響。
我們面臨着激烈的競爭,這可能會對我們數據中心的入住率和出租率產生不利影響。
我們在全球範圍內與眾多數據中心提供商競爭,其中許多提供商在我們的數據中心所在的一些大都市地區擁有或運營與我們類似的物業,包括Equinix,Inc.和NTT;Switch,Inc.和美國的各種私人運營商;以及Global Switch Holdings Limited和歐洲、亞洲、拉丁美洲和澳大利亞的各種地區運營商。此外,我們未來可能面臨來自數據中心市場新進入者的競爭,包括可能收購我們現有競爭對手的新進入者。我們的一些競爭對手和潛在競爭對手比我們有顯著的優勢,包括更高的知名度,更長的運營歷史,與現有或潛在客户的預先存在的關係,更多的財務、營銷和其他資源,以及更容易獲得資本,使他們能夠更快地對新的或不斷變化的機會做出反應。
如果我們的競爭對手提供的空間被我們的客户或潛在客户基於可用電力、安全、位置或連接等因素認為優於我們,或者如果他們提供的租金低於當前市場價格或低於我們提供的租金,我們可能會失去客户或潛在客户,或者需要為改善我們的數據中心或降低我們的租金而產生成本。此外,最近我們的許多競爭對手已經開發並繼續開發額外的數據中心空間。如果由於這些活動或其他原因,數據中心空間的供應繼續增加,租金可能會降低,或者我們可能會在租賃方面面臨延遲,或者無法租賃我們的空置空間,包括我們開發的空間。此外,如果客户或潛在客户需要我們不提供的服務,我們可能無法將我們的空間出租給這些客户。我們的財務狀況、經營結果、現金流、可供分配的現金以及履行我們償債義務的能力可能會因任何或所有這些因素而受到重大不利影響。
我們的物理或信息技術或運營技術基礎設施或服務的任何故障都可能導致重大成本和中斷。
我們的業務有賴於為客户提供高度可靠的服務,包括供電、物理安全和環境條件維護。由於許多因素,包括機械故障、停電、人為錯誤、物理或電子安全漏洞、戰爭、恐怖主義、火災、地震、流行病、颶風、洪水和其他自然災害、破壞和破壞,我們可能無法提供此類服務。我們的系統可能容易受到修改或升級、斷電、電信故障、計算機病毒、勒索軟件攻擊、計算機拒絕服務攻擊、網絡釣魚計劃或其他損害或訪問我們系統的企圖的損壞、幹擾或中斷。
我們的一個或多個數據中心出現問題,無論是否在我們的控制範圍內,都可能導致服務中斷或設備損壞。我們幾乎所有的客户協議都包括要求我們履行對客户的某些服務水平承諾的條款。任何未能履行這些或其他承諾或我們數據中心的任何設備損壞,包括機械故障、停電、人為錯誤或其他原因,都可能使我們承擔客户協議條款下的責任,包括客户租金付款的服務級別積分、金錢損害,或者在某些情況下反覆失敗時,客户終止協議的權利。服務中斷、設備故障或安全漏洞還可能使我們承擔額外的法律責任和金錢損失,損害我們的品牌和聲譽,並可能導致我們的客户終止或不續簽他們的協議。此外,如果我們的數據中心有服務中斷、設備故障或物理或電子安全漏洞的名聲,我們可能無法吸引新客户。任何此類失敗都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們可能容易受到入侵、未經授權訪問或中斷我們的物理和信息技術以及運營技術基礎設施和系統的影響。
我們或我們的客户的物理或信息技術或運營技術基礎設施、網絡和相關管理系統及控制的安全漏洞或中斷可能會導致未經授權
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訪問我們的設施,破壞我們和我們客户的網絡和信息技術基礎設施,挪用我們或我們客户或其客户的專有或機密信息,我們或我們客户的運營中斷或故障,我們滿足客户需求的能力延遲或中斷,違反我們的法律、法規或合同義務,無法訪問或依賴關鍵業務記錄或我們運營中的其他中斷。我們可能需要花費大量的財政資源來防範或補救此類安全漏洞。我們可能無法及時執行安全措施,或者,如果執行了這些措施,這些措施可能會被繞過。任何可能發生的違規行為都可能使我們面臨更高的訴訟風險、重大金錢損害、可能違反適用的隱私和其他法律、處罰和罰款、失去現有或潛在客户、損害我們的聲譽以及我們的安全和保險成本增加,這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
雖然我們客户的計算設備駐留在我們的大樓中,但我們通常無法訪問,也不知道他們的設備上正在存儲和處理哪些應用程序和數據。在某些情況下,我們向客户提供數字基礎設施和平臺作為服務,這增加了數據丟失的風險,我們可能會擴大這些方面的業務。如果違規導致數據丟失,例如個人身份信息或受數據隱私或其他法律保護的其他此類數據,我們可能會根據適用的法規框架承擔損害賠償、罰款和處罰責任,儘管我們不處理這些數據。此外,關於數據保管、數據隱私和違規行為的監管框架因司法管轄區而異,是一個不斷演變的法律領域。例如,歐盟一般數據保護條例(GDPR)及其任何後續修訂版本,以及適用於我們全球業務的類似法規,可能會對我們的合規框架和運營產生重大影響。如果我們不遵守這些不同的規定,我們可能不得不支付罰款或損害賠償。如果發生此類損失,我們可能無法限制我們的責任或損害賠償。
我們已經並將繼續進行投資,以更新和更新我們的信息技術系統,並預計此類投資將繼續下去,以滿足我們的業務需求,包括持續改善我們的客户體驗。此外,作為我們全球平臺戰略的一部分,我們已經收購併投資了全球範圍內的企業和業務,並將繼續收購和投資,包括在監管框架複雜且不斷演變、風險狀況不同的新地區。過渡到新的或升級的系統,以及整合已獲得的網絡和數據,可能會造成困難,包括對當前流程的潛在中斷和網絡安全的複雜性。此外,隨着我們的增長和業務需求的變化,我們的信息技術系統可能需要進一步修改,這可能會延長我們在此類過渡和集成方面遇到的困難。在我們的系統中進行如此重大的投資可能需要更長的時間來部署,而且成本可能比最初計劃的更高。此外,我們可能無法實現我們希望獲得的全部好處,我們可能需要花費大量的注意力、時間和資源來糾正問題或尋找替代資源來執行各種功能。實施新的或升級的信息或運營技術系統的困難,或重大系統故障或延遲,或未能成功修改我們的系統和響應我們業務需求的變化,可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們依賴重要的客户,我們的許多數據中心都是單租户物業,或者目前由單租户佔用。
截至2021年12月31日,我們投資組合中最大的20個客户約佔我們物業產生的年化經常性收入總額的49.2%。截至2021年12月31日,我們最大的三個客户約佔我們物業產生的年化經常性收入總額的17.5%。此外,我們的287個數據中心中有45個由單一客户佔用,其中包括前三名客户獨佔的數據中心。許多因素,包括全球經濟狀況,可能會導致我們的客户經歷他們的業務下滑或缺乏流動性,這可能會削弱他們的財務狀況,並影響我們對付款可收款概率的估計,最終導致他們無法及時支付租金和其他款項,或他們根據我們的協議違約。此外,新技術的發展、新行業標準的採用或其他因素可能會使我們客户目前的許多產品和服務過時或無法銷售,並導致他們的業務下滑,從而增加他們拖欠租約、資不抵債或申請破產的可能性。如果任何客户違約或未能及時支付租金或其他款項,我們可能會延誤執行我們作為房東的權利,並可能在保護我們的投資方面產生鉅額成本,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
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如果任何客户在根據美國破產法的案件中成為債務人,我們不能僅僅因為破產而驅逐客户。此外,破產法院可能會授權客户拒絕並終止與我們的合同。我們對客户的未付、未來租金和其他付款的索賠將受到法定上限的限制,該上限可能大大低於客户根據與我們達成的協議實際欠下的金額。在任何一種情況下,我們對未付租金和其他金額的索賠很可能都不會得到全額支付。如果我們的任何重要客户破產或資不抵債、業務不景氣、未能續簽合同或續簽條款不如當前條款,我們的收入和可供分銷的現金可能會受到重大不利影響。截至2022年2月25日,我們沒有重大客户破產。
如果不能吸引、發展和留住多元化和平衡的客户羣,包括關鍵的磁鐵客户,可能會損害我們的業務和經營業績。
我們吸引、發展和保持多元化和平衡的客户羣的能力,包括企業、雲服務提供商、網絡服務提供商和數字經濟客户,其中一些我們認為是吸引其他客户的關鍵磁石,這可能會影響我們實現收入最大化的能力。設施內密集且令人滿意的客户集中使我們能夠更好地產生顯著的互聯收入,這反過來又增加了我們的整體收入。我們吸引客户到我們的數據中心的能力將取決於各種因素,包括我們的產品供應、運營商的存在、客户的總體組合、通過生態系統吸引業務的關鍵客户的存在、數據中心的運營可靠性和安全性,以及我們有效營銷產品的能力。我們無法開發、提供或有效執行任何這些因素,可能會阻礙多樣化和平衡的客户基礎的發展、增長和保留,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們與客户簽訂的合同可能會使我們承擔重大責任。
在正常業務過程中,我們與客户簽訂協議,根據這些協議,我們向客户提供數據中心空間、電力、環境控制、物理安全和連接產品。除了服務水平承諾外,這些合同通常還包含賠償和責任條款,如果因違反此類協議、我們或我們的分包商提供的服務或第三方索賠而造成的損失,可能會給我們帶來巨大的損失。客户越來越多地希望將他們的監管義務和其他責任轉嫁給他們的外包數據中心提供商,如果此類客户因我們違反協議或其他原因而遭受損失,我們可能無法限制我們的責任或損害賠償。此外,損害賠償和執法行動的責任和標準,包括適用於不同類型損失的監管框架,因司法管轄區而異,我們可能在某些司法管轄區對某些損失承擔更大的責任。此外,在我們的收購方面,我們已經承擔了與客户的現有協議,這些協議可能會使我們對此類損失事件承擔更大的責任。如果發生此類損失事件,我們可能會承擔重大的金錢損失,並可能產生鉅額法律費用來應對此類訴訟,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的某些客户協議可能包括限制將我們的物業出售給某些第三方,這可能會對我們產生實質性的不利影響。
我們的某些客户協議可能禁止我們將某些物業出售給第三方,除非滿足特定條件。這些限制的存在可能會阻礙我們出售其中一處或多處物業的能力,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
如果沒有鉅額支出或翻新,我們的數據中心可能不適合轉租。
由於我們的許多數據中心包含由我們的客户承擔費用安裝的租户改進,因此它們可能更適合特定的數據中心用户或技術行業客户,並且可能需要進行重大修改,以便我們將空置空間重新租賃給其他數據中心用户或技術行業客户。租户的改進也可能因技術變化、時間流逝或其他因素而過時或過時。此外,我們的開發空間通常需要大幅改進才能適合數據中心使用。出於同樣的原因,我們的物業也可能不適合在沒有重大支出或翻新的情況下出租給傳統的寫字樓客户。
因此,我們可能需要投入大量資金或向客户提供大幅折扣,以租賃或轉租該空間,這兩種情況都可能對我們的財務和運營業績產生不利影響。
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我們可能無法租賃空置或開發空間,續簽租約,或在租約到期時重新租賃空間。
截至2021年12月31日,我們擁有約720萬平方英尺的在建空間和約270萬平方英尺的未來開發空間。我們打算繼續在我們的發展庫存中增加新的空間,並繼續從這一庫存中開發更多的空間。我們開發的部分空間是在投機性的基礎上開發的,而且可能會繼續開發,這意味着當我們開始開發過程時,我們沒有簽署該空間的客户協議。我們還根據在開始開發過程之前簽署的協議,專門為客户開發空間。在這些情況下,如果我們未能履行這些協議下的開發義務,這些客户可能會終止協議,我們將被要求為這個領域尋找新的客户。此外,在某些情況下,我們會在數據中心設施完工前對其進行租賃。如果我們未能及時完成設施,客户可能有權終止其協議,向我們尋求損害賠償或罰款或尋求其他補救措施,並可能要求我們為空間尋找新客户。我們不能向您保證,一旦我們開發了空間或土地,我們將能夠完全成功地租賃它,或者以我們開始開發時我們認為有利或預期的價格出租。此外,一旦數據中心設施的開發完成,即使沒有客户佔用任何空間,我們也會產生一定的運營費用。如果我們不能及時完成開發或成功租賃我們開發的空間,如果開發成本高於我們目前的估計,或者如果租金低於我們開始項目時的預期,或者其他不受歡迎的情況,我們的財務狀況,經營成果,現金流, 可供分配的現金和履行我們償債義務的能力可能會受到重大不利影響。
此外,截至2021年12月31日,客户協議佔我們投資組合中物業面積的23.8%,不包括按月租賃和用於開發的空間,計劃到2023年到期,另外17.2%的可出租淨面積(不包括用於開發的空間)可供租賃。其中一些空間可能需要大量資本投資來滿足我們客户的電力和冷卻需求,或者可能不再適合他們的需求。此外,我們不能向您保證續簽客户協議,或我們的物業將完全重新租賃,或以等於或高於當前平均淨有效租金的淨有效租金。如果我們物業的租金下降,我們的現有客户不續簽他們的協議,我們不租賃或重新租賃我們的可用空間,包括新開發的空間和客户協議預定到期的空間,或者我們需要更長的時間來租賃或重新租賃該空間或該空間的租金開始,我們的財務狀況、經營業績、現金流、可供分配的現金和履行我們償債義務的能力可能會受到重大不利影響。
此外,客户決定租用我們其中一個數據中心的空間和電力,併購買其他產品,通常需要投入大量資源,並對我們設施的充分性進行盡職調查。因此,數據中心空間的租賃可能會有很長的銷售週期,我們可能會花費大量的時間和資源來追求可能不會帶來收入的特定交易。包括市場低迷在內的經濟狀況可能會使客户難以規劃未來的業務活動,從而進一步影響這一漫長的銷售週期,這可能會導致客户放慢支出或推遲決策。我們無法充分管理與銷售週期相關的風險,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
即使我們在任何一個數據中心有額外的可用空間可供租賃,我們將這些空間出租給現有或新客户的能力可能會受到我們提供足夠電力的能力的限制。
隨着時間的推移,當前和未來客户在我們數據中心的能耗不斷增加,可用電量的相應減少可能會限制我們在現有數據中心內提高入住率或網絡密度的能力。此外,在我們的某些數據中心,如果客户迅速增加他們對電力和冷卻的需求,我們為客户提供電力和冷卻的最大合同義務總額可能會超過此類數據中心的實際容量。如果我們不能增加可用電力和/或冷卻,或將客户轉移到我們數據中心內的另一個位置,並提供足夠的電力和冷卻來滿足此類需求,我們可能會失去客户,並根據我們的客户協議承擔責任。此外,我們的電力和冷卻系統很難升級,成本也很高。因此,我們可能無法有效地升級或更改這些系統以滿足新的需求,而不會產生我們可能無法轉嫁給客户的重大成本。任何這樣的
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客户的重大損失、負債或額外成本可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的投資組合取決於當地的經濟條件,並在地理上集中在某些地點。
我們的投資組合分佈在50個大都市地區。截至2021年12月31日,我們的投資組合,包括作為對未整合實體的投資持有的50個數據中心,在地理上集中在以下大都市地區:
| 百分比 |
| |
2021年12月31日 |
| ||
大都市區 | 年化租金合計(1) |
| |
北弗吉尼亞州 |
| 19.5 | % |
芝加哥 |
| 9.0 | % |
倫敦 |
| 6.6 | % |
紐約 |
| 6.2 | % |
硅谷 |
| 6.1 | % |
法蘭克福 |
| 5.7 | % |
達拉斯 | 5.5 | % | |
阿姆斯特丹 |
| 4.2 | % |
聖保羅 |
| 4.1 | % |
新加坡 |
| 4.0 | % |
巴黎 |
| 2.2 | % |
鳳凰城 |
| 2.0 | % |
舊金山 |
| 1.9 | % |
大阪 |
| 1.6 | % |
亞特蘭大 | 1.5 | % | |
其他 |
| 19.9 | % |
總計 |
| 100.0 | % |
(1) | 年化租金是截至2021年12月31日現有租約下的每月合同租金(定義為減税前的現金基礎租金)乘以12。包括實體100%所有權水平的合併投資組合和未合併實體。截至2021年12月31日的年度的減排總額約為1.087億美元。 |
其中一些地區近年來經歷了低迷。我們依賴於這些地區的當地經濟狀況,包括當地的房地產狀況,我們的運營、收入和可供分配的現金可能會受到這些地區當地經濟狀況低迷的重大不利影響。如果在這些地區建造了太多競爭對手的物業,或者供應增加或超過需求,我們的運營也可能受到影響。我們不能向您保證這些地點將增長或將繼續有利於數據中心的投資或運營。此外,我們目前正在某些大都市地區開發數據中心。特別是在這些大都市地區,房地產、技術或經濟狀況的任何負面變化都可能對我們的業績產生負面影響。
我們從第三方租賃或轉租我們的某些數據中心空間,而保留這些租賃或轉租的能力可能會對我們的持續運營構成重大風險。
我們並不擁有我們投資組合中的所有建築。在截至2021年12月31日的一年中,這些租賃建築約佔我們總收入的15%。此外,我們可能會購買額外的租賃數據中心空間或租賃設施而不是擁有設施的企業。如果我們不能以優惠條款或根本不能續簽這些數據中心的租約,我們的業務可能會受到損害。此外,在我們的幾個較小的設施中,我們轉租了我們的空間,我們在這些轉租下的權利取決於我們的分地主保留其在主要租約下的權利。當我們現有租約的初始期限到期時,我們一般有權將我們的租約期限延長一個或多個續期期限,但就我們的幾個分租約而言,我們的分地主必須根據主要租約續期。如果續訂費率不如我們目前擁有的優惠,我們可能需要增加收入
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在現有的數據中心內,以抵消租賃費用的增加。如果不能增加收入以充分抵消這些預期的更高成本,可能會對我們的運營收入造成不利影響。在我們的續約選擇結束後,我們將不得不與適用的房東重新談判我們的租賃條款。
此外,如果我們無法續簽任何數據中心的租約,我們可能會因為搬遷導致客户運營中斷而失去客户。我們還可能失去那些根據位置選擇我們數據中心的客户。將數據中心基礎設施設備(如發電機、配電裝置和冷卻裝置)遷移到不同的數據中心的成本可能高得令人望而卻步,因此,我們可能會損失這些設備的價值。出於這些原因,任何不能續簽的租約都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們和我們的客户可能會遇到供應鏈或採購中斷,或者供應鏈成本增加,這可能會導致延遲。
我們數據中心的發展需要及時交付所需的設備和材料。我們依賴第三方為我們的建設和發展需求提供所需的設備和材料。我們的全球供應鏈和開發活動可能會受到中斷的影響,例如政治事件、國際貿易爭端、戰爭、恐怖主義、自然災害、公共衞生問題、工業事故、流行病和其他業務中斷,這些可能會影響我們滿足交貨時間表(包括向客户交付時間表)的能力,並導致延誤、聲譽損害、可能需要我們支付的罰款以及客户可能終止協議。如果發生任何此類延遲或中斷,可能會對我們的流動性和財務狀況產生不利影響。採購我們建設和開發計劃中使用的材料和設備的成本的變化,包括供應商成本,或者我們與供應商關係的變化,可能會對我們的運營結果產生不利影響。同樣,我們的客户可能會遇到供應鏈或採購中斷、限制和成本增加,這可能會影響他們在我們的設施中部署的能力,這可能會對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。在新冠肺炎疫情期間,我們積極監控我們的供應商和供應商,並與客户、承包商和供應商保持頻繁溝通。我們已經主動管理了我們的供應鏈,我們相信所需的設備將會交付,以完成我們2022年的開發活動。儘管到目前為止,我們能夠在供應鏈和採購流程因新冠肺炎疫情而中斷的情況下進行管理,但持續的中斷可能會對我們的業務和財務狀況產生實質性的不利影響。然而,, 目前無法合理估計新冠肺炎疫情對我們未來供應鏈和採購流程的全面影響和影響,它可能會對我們的業務和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們可能無法適應不斷變化的技術和客户要求,我們的數據中心基礎設施可能會過時。
科技行業和我們的某些客户所在的特定行業的特點是技術、客户要求和行業標準迅速變化。向數據中心供電或散熱的新系統或新服務器技術的開發可能會使我們的數據中心基礎設施過時,這些新服務器技術不需要我們的設施旨在提供的關鍵負載和散熱水平,並且可以在不同的平臺上以較低的成本運行。我們的電力和冷卻系統升級困難且成本高昂,我們可能無法有效地升級或更改這些系統以滿足新的需求,而不會產生我們可能無法轉嫁給客户的重大成本,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,將我們的數據中心連接到互聯網和其他外部網絡的基礎設施可能會變得不足,包括在延遲、可靠性和連接性方面。我們可能無法及時、經濟高效地適應不斷變化的技術或滿足客户對新流程或新技術的需求,這將對我們維持和發展業務的能力產生不利影響。
此外,我們無法適應不斷變化的客户要求,這可能會使我們的數據中心過時或無法向此類客户銷售。我們的一些客户在眾多數據中心設施中大規模運營,並在這些設施中設計了具有宂餘和故障轉移功能的雲和計算網絡,從而增強了其網絡和應用的彈性。因此,與我們現有的數據中心設施相比,這些客户將其數據中心運營置於電氣或機械基礎設施宂餘較少的設施中,可以實現成本效益。此外,我們的一些客户已經開始運營他們的數據中心
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使用更大範圍的濕度級別和高於服務器過去通常運行温度的温度,所有這些都可能為這些客户節省能源成本。我們可能無法在這些環境條件下運營我們現有的數據中心,特別是在多租户設施中,而其他客户不願在這些條件下運營,我們的數據中心可能在與滿足這些要求的設施相比處於競爭劣勢。由於我們可能無法以經濟高效的方式修改現有數據中心的宂餘級別或環境系統,客户要求的這些或其他變化可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
此外,由於適用於我們客户的法規以及行業標準,例如客户可能認為需要的ISO和SOC認證,他們可能會從他們的數據中心尋求我們無法提供的特定要求。如果採用新的或不同的法規或標準,或客户要求此類額外要求,我們可能會在某些行業失去一些客户或無法吸引新客户,這可能會對我們的運營造成實質性的不利影響。
我們依賴第三方供應商提供電力,我們很容易受到這些供應商的服務失誤和價格上漲的影響,也很容易受到公開市場上電力供應和價格波動的影響。
我們依賴第三方為我們的數據中心提供電力,我們無法確保這些第三方將以足夠的數量或在一致的基礎上提供此類電力。如果提供給我們的電力不足以支持我們的客户需求,我們可能無法履行對客户的義務或發展我們的業務。此外,我們的數據中心可能容易受到電力短缺以及由這些短缺導致的計劃內或計劃外停電的影響。停電可能會持續到我們的備用和替代電源安排之外,這將損害我們的客户和我們的業務。任何服務損失或設備損壞都可能對我們的創收能力和經營業績產生不利影響,損害我們的聲譽,並可能導致客户糾紛或訴訟。
此外,我們可能會因向多間公用事業公司取電而承受風險和不可預料的成本。為我們的數據中心提供服務的公用事業公司可能依賴於某種特定類型的燃料,並對其價格上漲敏感,例如煤炭、石油或天然氣。此外,這些燃料及其產生的電力的價格可能會因為以下原因而上漲:旨在監管碳排放和其他污染物的法規、與收回自然災害成本有關的差餉附加費、電網現代化費用以及由差餉繳納人承擔的其他費用。與以較低價格供電的數據中心相比,我們的任何數據中心的電力成本增加都可能使這些位置處於競爭劣勢。
我們還簽訂了購電協議,合同期限從10年到15年不等。這些協議要求我們在合同條款上以固定價格從生產商那裏購買可再生能源和/或可再生能源信用,但須進行某些調整。如果能源市場價格下降,我們可能需要根據購電協議支付比我們在公開市場購買可再生能源信用額度更多的費用,這可能會對我們的運營結果產生不利影響。此外,由於不可預測的天氣、自然現象或其他原因,這些協議下的一個或多個供應商的運營中斷可能會對交付給我們的可再生能源信用的數量產生負面影響。
我們依賴第三方為我們數據中心的客户提供網絡連接,連接中的任何延遲或中斷都可能對我們的運營業績和現金流產生重大不利影響。
我們不是電信運營商。雖然我們的客户通常負責提供他們自己的網絡連接,但我們仍然依賴電信運營商的光纖網絡為我們的數據中心提供服務,以吸引和留住客户。我們相信,載波容量的可用性將直接影響我們實現預期結果的能力。任何運營商都可以選擇不在我們的數據中心內提供其服務。任何決定為我們的數據中心提供網絡連接的運營商可能在任何時間內都不會繼續這樣做。此外,一些航空公司正在經歷業務困難,或已宣佈合併。因此,一些運營商可能被迫縮減規模或終止數據中心內的連接,這可能會對我們客户的業務產生不利影響,進而影響我們自己的運營業績。
我們的數據中心可能需要構建和運營複雜的宂餘光纖網絡。將多個運營商設施連接到我們的數據中心所需的建設是複雜的,涉及我們無法控制的因素,包括監管要求和建設資源的可用性。我們獲得了使用其他公司擁有的網絡資源的權利,包括使用暗光纖的權利,以吸引電信
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運營商和客户加入我們的投資組合。如果無法建立到我們數據中心的高度多樣化的網絡連接,或出現重大延遲或中斷,或出現故障,我們的運營業績和現金流可能會受到重大不利影響。此外,此網絡上的任何硬件或光纖故障都可能導致與我們數據中心的連接嚴重中斷。這可能會對我們吸引新客户或留住現有客户的能力產生負面影響,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的國際活動,包括收購、擁有和運營位於美國以外的數據中心,使我們面臨不同於我們在美國面臨的風險,我們可能無法有效管理我們的國際業務。
截至2021年12月31日,我們的投資組合包括160個數據中心,其中35個由位於美國以外的未整合實體持有。我們已經收購和開發了美國以外的數據中心,並可能繼續收購和開發並運營這些數據中心。
位於美國境外的數據中心的所有權和運營使我們面臨外幣與美元匯率波動的風險。這些貨幣與美元關係的變化將影響我們的收入和營業利潤率,可能會對我們的財務狀況、經營業績、現金流、可供分配的現金和償還債務的能力產生重大不利影響。我們可能試圖通過以當地貨幣面值為我們的物業融資來緩解部分或全部貨幣波動風險,儘管我們不能向您保證我們將能夠做到這一點或這將是有效的。我們也可能以符合我們作為REIT資格的方式從事直接對衝活動,以減輕匯率波動的風險,儘管我們不能向您保證我們將能夠這樣做或這將是有效的。
我們的海外業務涉及與在美國的業務通常不相關或不同的其他風險,包括:
● | 我們對這些大都市地區的賣家、客户、承包商、供應商或其他方的瞭解和關係有限; |
● | 與管理國際開發和業務有關的複雜性和成本; |
● | 難以及時招聘到合格的管理、銷售、施工人員和服務提供者; |
● | 採取和擴大貿易限制或發生貿易戰; |
● | 不同的就業做法和勞工問題,包括與勞資理事會、僱員委員會、工會和集體行動權有關的問題; |
● | 多重、相互衝突和不斷變化的法律、監管、權利和許可以及税收和條約環境; |
● | 面臨增税、沒收或沒收的風險; |
● | 貨幣轉移限制和我們將在外國司法管轄區賺取的現金分配到美國的能力受到限制; |
● | 在非美國司法管轄區執行協議的困難,包括與我們的收購相關的協議,或者在我們的一個或多個客户、供應商或承包商違約的情況下; |
● | 當地的商業和文化因素; |
● | 某些地理區域的政治和經濟不穩定,包括主權信用風險;以及 |
● | 與賄賂和腐敗有關的風險。 |
我們還面臨在不熟悉的大都市地區投資的風險。我們已經並可能繼續在國際大都會地區收購對我們來説是新的物業。當我們收購位於這些大都市地區的物業時,我們可能面臨與缺乏市場知識或對當地經濟和文化的瞭解、在該地區建立新的商業關係以及不熟悉當地政府和許可程序相關的風險。此外,盡職調查、交易和結構成本可能比我們在美國可能面臨的成本更高。我們致力於通過廣泛的勤奮和研究以及與經驗豐富的當地合作伙伴的合作來降低此類風險;然而,我們不能向您保證所有此類風險都將被消除。
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我們不能克服這些風險可能會對我們的國際活動產生不利影響,包括我們的海外業務,並可能損害我們的業務和運營結果。
英國退出歐盟可能會對全球經濟狀況、金融市場和我們的業務產生負面影響。
我們是一家全球性公司,業務遍及全球,包括在歐洲的材料業務。在全民公投和聯合王國政府頒佈立法後,聯合王國正式退出歐盟,2021年5月1日,歐洲聯盟和聯合王國簽訂了一項新的貿易與合作協議,以管理聯合王國退出歐盟後兩國關係的某些方面。該協議涉及貿易、經濟安排、執法、司法合作和包括爭端解決程序在內的治理框架等問題。由於該協定只是在許多方面提出了一個框架,並將需要聯合王國和歐洲聯盟之間進行復雜的額外雙邊談判,因為雙方都在繼續努力制定執行規則,因此,各方之間關係的確切條款與退出前的條款有何不同,仍然存在重大的政治和經濟不確定性。
這些事態發展,或任何相關事態發展可能發生的看法,已經並可能繼續對全球經濟狀況和金融市場產生重大不利影響,並可能顯著減少全球市場流動性,限制主要市場參與者在某些金融市場運作的能力。資產估值、貨幣匯率和信用評級一直並可能繼續受到市場波動加劇的影響。由於聯合王國決定取代或複製哪些歐盟法律,包括金融法律和法規、税收和自由貿易協定、税收和海關法、知識產權、環境、健康和安全法律法規、移民法、就業法和運輸法,這可能會增加成本、擾亂供應鏈、抑制經濟活動和限制我們獲得資本的機會,因此聯合王國未來的法律和法規缺乏透明度。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響,並降低我們證券的價格。
我們最近的收購可能不會達到預期的好處,或者可能會擾亂我們的計劃和運營。
收購存在許多風險,我們可能無法實現交易時設想的財務或戰略目標。我們能否在2020年3月實現Interxion合併和其他收購的預期好處,在很大程度上取決於我們將每一項收購與我們的業務整合的能力。兩項獨立業務的合併可能是一個複雜、昂貴和耗時的過程,這需要我們的管理團隊投入大量時間和精力,並可能轉移人們對我們業務日常運營的注意力。不能保證我們能夠成功地將收購的物業和業務與我們的業務整合在一起,或者以其他方式實現這些收購的預期好處。此外,即使我們的業務與我們收購的業務成功整合,我們也可能無法實現收購的全部好處,包括預期的協同效應、運營效率、銷售或增長機會。這些好處可能不會在預期的時間框架內實現,或者根本不會實現。所有這些因素都可能減少或推遲收購的任何潛在增值效應,並對我們普通股的價格產生負面影響。
此外,業務的全面整合可能會導致重大的意想不到的問題、費用、負債、競爭反應和客户關係的喪失,以及其他潛在的不利後果。實際的整合成本可能會超過估計的成本,可能還會有更多的意外成本以及對已知和未知負債的假設。雖然我們假設我們將產生某些整合費用,但有一些我們無法控制的因素可能會影響此類費用的總額或時間。由於其性質,許多將發生的費用很難準確估計。如果我們不能整合和運營收購的物業或業務以滿足我們的財務預期,我們的財務狀況、運營結果、現金流、可供分配的現金以及履行我們償債義務的能力可能會受到重大不利影響。
合併業務的風險包括:
● | 我們可能低估了對所收購物業進行任何必要改進的成本; |
● | 被收購的物業可能需要重新評估,這可能會導致繳納的物業税高於預期; |
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● | 我們可能無法快速有效地將新的收購,特別是對運營業務或物業組合的收購,整合到我們現有的業務中; |
● | 在整合員工和留住關鍵人員方面,我們可能面臨困難; |
● | 我們在留住現有客户(包括關鍵客户)方面可能面臨挑戰,這可能會對我們的收入產生不利影響; |
● | 我們可能無法有效地管理我們擴大的業務;以及 |
● | 市場狀況可能導致收購物業的空置率高於預期,租金低於預期。 |
這些風險中的任何一個都可能導致成本增加、預期收入減少以及我們管理層的時間和精力被轉移,這可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
我們的幾個數據中心,包括我們在過去五年收購的數據中心,在我們的管理下已經有一段有限的時間了。數據中心可能具有我們未知的特徵或缺陷,這些特徵或缺陷可能會影響它們的估值或收入潛力。我們不能向您保證,在我們的管理下,這些數據中心的運營業績不會下降。
我們可能會承擔與我們最近的收購相關的未知或或有負債,我們可能對賣家沒有追索權或追索權有限。
我們最近和未來的收購可能受到未知或或有負債的影響,我們可能對賣家沒有追索權或追索權有限。未知或或有負債可能包括清理或修復環境狀況的負債、與被收購的實體或被收購的財產或企業的前所有人打交道的客户、供應商或其他人的索賠、税務責任、普通合夥人、董事、高級管理人員和被收購的財產或企業的前所有人所賠償的其他人的索賠,以及無論是在正常業務過程中還是在其他方面發生的其他負債。此外,我們可能產生的與收購相關的債務的成本和支出總額可能超出我們的預期,這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
此外,我們已經並可能在未來以有限的陳述和保證或在此類交易結束後失效的陳述和保證的情況下進行交易,在這種情況下,我們將沒有或有限地向該等物業或企業的賣家追索。雖然我們通常要求賣方就違反陳述和保修的行為賠償我們,但此類賠償通常是有限的,並受到各種重大門檻、重大免賠額或總損失上限的制約。我們可能會獲得保險單,規定在某些交易中違反某些陳述和保證,但受某些例外情況和免賠額的限制,不能保證我們能夠就違反任何此類陳述和保證所造成的損失追回任何金額。 因此,不能保證我們會就賣方違反其陳述和保修規定而造成的損失追回任何金額。最後,我們與賣方之間的賠償協議通常規定,賣方將保留與我方收購的物業或業務有關的某些特定責任。雖然賣方一般有合同義務支付與此類保留負債有關的所有損失和其他費用,但不能保證此類安排不會要求我們也招致損失或其他費用。
我們可能無法確定,包括尋找場外交易流程,並以有利的條款或根本不能完成收購。
我們增長戰略的一個組成部分是繼續收購更多的數據中心,我們不斷評估可用物業和企業的市場,並可能在存在機會時收購更多的物業或企業。到目前為止,我們的大部分收購都是在房地產經紀人廣泛營銷之前完成的,也就是“場外”。作為買家,在場外購買的房產通常對我們更具吸引力,因為沒有競爭性競標,這可能會導致更高的價格。我們可以從多種渠道獲取場外交易流程。如果我們不能在未來獲得場外交易流量,我們以有吸引力的價格識別和獲得更多物業的能力可能會受到不利影響。
我們以優惠條件收購物業或業務的能力可能會受到以下重大風險的影響:
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● | 我們可能無法獲得想要的財產或業務,因為來自其他擁有大量資本的房地產投資者的競爭,包括上市交易的REITs和機構投資基金; |
● | 即使我們能夠獲得想要的物業或業務,來自其他潛在收購者的競爭可能會顯著提高收購價格或導致其他不太有利的條款; |
● | 即使我們達成收購房地產或企業的協議,這些協議的成交也受到慣例條件的限制;以及 |
● | 我們可能無法以優惠的條款或根本不能為收購提供資金。 |
如果我們不能以有利的條件或根本不能完成物業或業務收購,我們的財務狀況、經營結果、現金流、可供分配的現金以及履行我們償債義務的能力可能會受到重大不利影響。
我們缺乏唯一決策權、我們對合資夥伴財務狀況的依賴以及我們與我們合資夥伴之間的糾紛可能會對合資企業(JV)投資產生不利影響。
我們目前及未來可能透過合夥企業、合營企業或其他實體與第三方共同投資,收購物業或物業組合、合夥企業、合資企業或其他實體的非控股權益或分擔管理事務的責任。在這些情況下,我們不能對物業、合夥企業、合資企業或其他實體行使唯一決策權。在某些情況下,對合夥企業、合資企業或其他實體的投資可能涉及在沒有第三方參與的情況下不存在的風險,包括合夥人可能破產或無法為其所需出資份額提供資金。合作伙伴可能有與我們的商業利益或目標不一致的經濟、税務或其他商業利益或目標,並可能採取與我們的政策或目標相反的行動。我們的合資夥伴可能會採取不在我們控制範圍內的行動,這將要求我們處置合資資產或將其轉移到應税REIT子公司,以便Digital Realty Trust,Inc.保持其作為REIT的地位。這類投資也可能導致僵局,例如,是否出售房產,因為我們和我們的合作伙伴都不會完全控制合夥企業或合資企業。我們與合作伙伴之間的糾紛可能會導致訴訟或仲裁,這將增加我們的費用,並使我們的管理層無法將他們的時間和精力集中在我們的日常業務上。因此,我們合作伙伴的行動或與我們合作伙伴的糾紛可能會使合夥企業或合資企業擁有的財產面臨額外的風險。此外, 在某些情況下,我們可能要對我們的第三方合作伙伴的行為負責。這些因素中的每一個都可能導致這些投資的回報低於我們的預期或出現虧損,我們的財務和經營業績可能會受到不利影響。此外,我們不能向您保證,我們將能夠按預期的時間表關閉合資企業,或者根本不能。如果不能完成任何此類合資企業,可能會對我們的業務和我們普通股的交易價格產生負面影響。
巴西的政治和經濟狀況可能會對我們在Ascty合資企業中的投資產生不利影響。
Ascty的數據中心組合集中在巴西。巴西政府經常幹預巴西經濟,偶爾還會在政策和法規上做出重大改變。巴西政府旨在控制通貨膨脹、刺激增長以及其他政策和法規的行動,除其他措施外,經常涉及提高利率、改變税收政策、價格控制、貨幣貶值、資本管制以及限制進口商品和服務。我們無法控制或預測巴西政府未來可能採取的政策或法規的變化。我們對Ascty合資企業的投資可能會受到巴西經濟和政治狀況以及聯邦、州或市政各級政策或法規變化的不利影響,這些變化涉及或影響經濟或社會因素或政治不穩定等因素。
在開發我們現有的空間和可開發土地以及為開發而收購的新物業方面的任何延誤或意想不到的成本可能會延遲並損害我們的增長前景、未來的經營業績和財務狀況。
截至2021年12月31日,我們正在積極開發的空間約為720萬平方英尺,未來開發空間約為270萬平方英尺。我們已經在投機的基礎上建造了這個空間的很大一部分,並可能繼續以高昂的成本建造。我們成功開發這些項目面臨許多風險,包括與以下方面相關的風險:
● | 施工延誤、計劃、規格變更的; |
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● | 預算超支,原材料或建築用品價格上漲,或專用數據中心組件缺乏供應和(或)成本增加,包括髮電機等長週期項目; |
● | 建築工地事故及其他傷亡情況; |
● | 融資可獲得性,包括我們獲得建築融資和永久融資的能力,或利率或信貸利差的增加; |
● | 與承包商、分包商或其他建設項目的承包商、分包商或其他人之間的勞動力供應、成本、糾紛和停工; |
● | 承包者不能及時履行或根本不履行,或者承包者的其他不當行為; |
● | 獲得足夠的電力以及向我們的客户提供此類電力的相關成本; |
● | 環境問題; |
● | 供應鏈約束; |
● | 火災、洪澇、地震等自然災害; |
● | 流行病; |
● | 地質、建築、挖掘和設備問題;以及 |
● | 拖延或拒絕權利或許可,包括分區和相關許可,或因公共機構和公用事業公司的要求而造成的其他延誤。 |
此外,雖然我們打算主要在我們熟悉的大都市地區發展數據中心,但我們未來可能會在新的地理區域發展數據中心,我們預計這些地區的發展將帶來良好的投資風險調整回報。我們可能不具備對其他大都市地區數據中心發展的相同熟悉程度,這可能會對我們成功或根本無法開發此類數據中心或實現預期業績的能力產生不利影響。
開發活動,無論它們最終是否成功,通常也需要我們管理層相當大一部分的時間和精力。這可能會分散我們的管理層對業務其他運營活動的關注。如果我們不能順利完成開發項目,我們的業務可能會受到不利影響。
我們揹負着鉅額債務,並面臨着與利用債務為我們的業務活動提供資金相關的風險,包括再融資和利率風險。
截至2021年12月31日,我們的綜合債務總額約為134億美元,我們可能會產生大量額外債務,為未來的收購、投資和開發活動提供資金。截至2021年12月31日,我們擁有30億美元的全球循環信貸安排。我們有能力不時地將全球循環信貸安排的規模增加至多15億美元,條件是收到貸款人的承諾和其他先決條件。截至2021年12月31日,根據這項安排,扣除未償還信用證後,可用資金約為25億美元。截至2022年2月22日,扣除未償還信用證,我們在全球循環信貸安排下的可用資金約為22億美元。
我們目前的鉅額債務要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還債務,這減少了我們現金流用於營運資本、資本支出、擴張努力、分配和其他一般公司用途的可獲得性。此外,它可能會:使我們更難履行與我們的債務有關的義務;限制我們未來以我們可以接受的條款和條件對我們的債務進行再融資或為支出、收購、開發或其他一般公司目的獲得融資的能力;或者對我們在不利經濟條件下有效競爭或成功運營的能力產生不利影響。
此外,我們可能違反限制性契約或未能維持貸款文件中規定的財務比率,這將使貸款人有權加快我們的債務義務,我們的有擔保的貸款人或抵押權人可能會止贖我們的財產或我們在擁有擔保其貸款的財產並獲得租金和租賃轉讓的實體中的權益。我們對任何一筆貸款的違約都可能導致對其他債務的交叉違約。我們一處或多處房產的止贖可能會對我們獲得資本、財務狀況、運營結果、現金流和可供分配的現金產生不利影響。此外,喪失抵押品贖回權可能會在沒有附帶現金收益的情況下產生應税收入,這種情況可能會阻礙Digital Realty Trust,Inc.滿足1986年修訂後的國內收入法或該法規規定的REIT分配要求。
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與我們的債務相關的其他風險包括:
我們可能無法在到期時對我們的債務進行再融資,或者再融資條款可能不如我們原始債務的條款優惠。當我們的未償債務到期時,我們很可能需要對其進行至少一部分再融資。如果我們無法對到期到期的本金進行再融資或延期支付,或用其他資本交易的收益支付,那麼我們的現金流可能不足以在所有年份償還所有此類到期債務和支付分配。此外,如果再融資時的現行利率或其他因素,例如貸款人不願發放商業房地產貸款,導致再融資時的利率較高,則與再融資債務相關的利息支出將會增加。
利率的波動可能會對我們的財務業績產生重大影響,並可能增加我們的利率對衝交易對手違約的風險。。由於我們很大一部分債務,包括我們在全球循環信貸安排下產生的債務,以浮動利率計息,利率上升可能會大幅增加我們的利息支出。如果美聯儲提高短期利率,這將對短期利率產生重大上行影響,包括適用於我們的可變利率債務的利率。未來利率和信貸利差的潛在上升可能會增加我們的利息支出,從而對我們的財務狀況和經營結果產生負面影響,並減少我們進入資本市場的機會。我們已經簽訂了利率互換協議,以解決相當大一部分浮動利率債務。利率上升可能會增加互換協議對手方違約的風險,這可能會進一步增加我們對利率波動的敞口。相反,如果利率低於我們的掉期固定利率,我們將被要求為我們的債務支付比我們沒有簽訂掉期協議時更多的債務。
我們公司信用評級的不利變化可能會對我們的融資活動產生負面影響。我們的優先無擔保長期債務和Digital Realty Trust,Inc.的優先股的信用評級是基於我們公司的經營業績、流動性和槓桿率、整體財務狀況以及信用評級機構在對我們公司的評級分析中採用的其他因素。我們公司的信用評級可能會影響我們可以獲得的資本額,以及我們可能產生的任何債務的條款和定價。我們不能向您保證,我們將能夠維持我們目前的信用評級,如果我們目前的信用評級被下調,我們可能會產生更高的借貸成本,並可能在獲得額外融資方面遇到困難。此外,我們信用評級的下調可能會在我們目前和未來的信貸安排和債務工具下引發額外的付款或其他負面後果。例如,如果我們的優先無擔保長期債務的信用評級被下調至低於投資級水平,我們可能無法獲得或維持某些現有債務的延期。我們信用評級的不利變化可能會對我們的再融資和其他資本市場活動、我們管理債務到期日的能力、我們未來的增長、我們的財務狀況、Digital Realty Trust,Inc.股票的市場價格以及我們的開發和收購活動產生負面影響。
我們的全球循環信貸安排和優先票據限制了我們從事某些商業活動的能力。我們的全球循環信貸安排包含負面契約和其他財務和經營契約,這些契約除其他事項外,限制了我們的能力:招致額外債務;進行某些投資;與另一家公司合併;創建、產生或承擔留置權;並要求我們維持財務覆蓋率,包括未擔保資產。
此外,全球循環信貸安排限制Digital Realty Trust,Inc.在違約事件發生後和持續期間向其股東進行分配,或贖回或以其他方式回購其股本股票,除非在有限的情況下,包括在必要時使Digital Realty Trust,Inc.能夠保持其作為REIT的資格,並避免支付所得税或消費税。
此外,我們的無擔保優先票據由契約管理,其中包含各種限制性契約,包括對我們產生債務的能力的限制,以及維持未擔保資產池的要求。這些限制,以及我們全球循環信貸安排的限制,可能會導致我們的優先票據或全球循環信貸安排違約,或對我們的業務或我們向Digital Realty Trust,Inc.的股東支付股息或向Digital Realty Trust,L.P.的單位持有人支付股息的能力產生負面影響,這可能對Digital Realty Trust,Inc.的普通股和優先股的市場價值產生重大不利影響。
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如果不能有效地對衝利率變化,可能會對經營結果產生不利影響。我們尋求通過利率對衝安排,如利率上限、遠期或掉期鎖定協議,來管理我們對利率波動的風險敞口。這些協議涉及風險,例如交易對手可能無法履行其在這些協議下的義務的風險,這些安排可能無法有效地減少我們對利率變化的敞口,以及法院可能裁定此類協議不具有法律執行力。我們的政策是,這些衍生工具只用於對衝與我們的借款有關的利率風險,而不是用於投機或交易目的,並僅根據主要金融機構的信用評級和其他因素與它們簽訂合同。不過,我們未來可能會選擇改變這一政策。截至2021年12月31日,我們總債務的約94%是固定利率或浮動利率,適用於利率互換。我們目前沒有對我們的全球循環信貸安排進行對衝,隨着我們在全球循環信貸安排下的借款增加,我們不受固定利率約束的債務百分比和我們對利率的敞口也將增加。套期保值可能會降低我們投資的整體回報。未能有效對衝利率變化可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
我們的增長依賴於我們無法控制的外部資本來源。
為了讓Digital Realty Trust,Inc.保持其房地產投資信託基金的資格,根據守則,它必須每年分配其確定的房地產投資信託基金應納税收入的至少90%,而不考慮所支付的股息扣除和不包括任何淨資本收益。此外,Digital Realty Trust,Inc.將繳納聯邦和州公司所得税,條件是該公司分配的REIT應税收入不到100%,包括任何淨資本利得。Digital Realty Trust,L.P.被要求向Digital Realty Trust,Inc.進行分銷,使後者能夠滿足這一分銷要求,並避免收入和消費税責任。由於這些分配要求,我們可能無法從運營現金流中為未來的資本需求提供資金,包括任何必要的收購或開發融資。因此,我們可能會依賴第三方來源為我們的資本需求提供資金。
我們能否獲得第三方資金來源取決於許多因素,包括一般市場狀況、市場對我們業務前景和增長潛力的看法、我們當前和預期的未來收益、運營資金、我們的現金流和現金分配,以及Digital Realty Trust,Inc.普通股的每股市場價格。我們不能向您保證,我們將能夠獲得股權或債務融資,或以對我們有利或可接受的條款進行融資。我們招致的任何額外債務都將增加我們的槓桿。此外,股票市場最近經歷了很大的波動,我們不能向您保證,我們將能夠通過出售股權證券或以優惠的條件籌集資金。以不利的條款出售股權可能會導致Digital Realty Trust,Inc.的普通股股東和Digital Realty Trust,L.P.的單位持有人的股權大幅稀釋。此外,我們可能被迫處置我們的一個或多個財產,可能是在不利的條件下。
如果我們不能從第三方渠道獲得資本,我們可能無法在存在戰略機會時收購或開發數據中心,無法履行我們的償債義務,無法向Digital Realty Trust,Inc.的股東支付現金股息,也無法向Digital Realty Trust,L.P.的單位持有人進行分配。
房地產估值下降、減值費用和房地產投資的流動性不足可能會對我們的收益和財務狀況產生不利影響。
我們審查我們的每一處物業,以確定其賬面價值可能無法收回的指標。此類指標的例子可能包括市場價格大幅下跌、基於收購時的包銷而對物業的使用方式或預期使用方式發生重大不利變化、累積的成本大大超過收購或開發的最初預期金額、由於我們打算出售資產而導致我們的預期持有期發生變化,或運營或現金流虧損的歷史記錄。當該等減值指標存在時,吾等會審閲對房地產投資或作為集團使用及最終處置的物業組合預期產生的未來未貼現現金流量淨額(不包括利息支出)的估計,並將其與物業或資產組合的賬面價值作比較。我們考慮未來營業收入、趨勢和前景等因素,以及租賃需求、競爭等因素的影響。如果我們未來的未貼現淨現金流量評估顯示我們無法收回房地產投資的賬面價值,則在賬面價值超過該物業或資產組的估計公允價值的範圍內計入減值損失。這些虧損對我們的淨收入有直接影響,因為記錄減值損失會立即對淨收入進行負調整。對預期現金流的評估是高度主觀的,部分是基於對未來入住率、租金和資本需求的假設,這些假設可能會有所不同。
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與未來一段時期的實際結果相差甚遠。不斷惡化的房地產市場可能會導致我們重新評估減值分析中使用的假設。這些減值費用可能很大,並可能對我們的財務狀況、經營業績和可供分配的現金產生不利影響。
由於房地產投資的流動性相對較差,而且我們專業房地產的買家可能更少,我們迅速出售投資組合中的房地產以應對其表現不利變化的能力可能會受到限制,這可能會損害我們的財務狀況。此外,Digital Realty Trust,Inc.受到守則中限制房地產投資信託基金處置財產能力的條款的限制,這些限制不適用於其他類型的房地產公司。見“與我們的組織結構有關的風險-Digital Realty Trust,Inc.對其股東的責任可能與Digital Realty Trust,L.P.的單位持有人的利益衝突--出售或再融資時的税收後果。”雖然Digital Realty Trust,Inc.根據Digital Realty Trust,L.P.的有限合夥協議擁有獨家權力來決定是否、何時以及以什麼條件出售物業,但此類決定可能需要得到Digital Realty Trust,Inc.董事會的批准。這些限制可能會影響我們出售物業的能力。
這種流動性的缺乏和《守則》的限制可能會限制我們迅速調整投資組合以應對經濟或其他條件變化的能力,因此,可能會對我們的財務狀況、經營結果、現金流、可供分配的現金以及獲得償還債務和其他債務所需資本的能力產生不利影響。
我們的成功取決於關鍵人員,他們的持續服務得不到保證。
我們依賴於我們公司關鍵人員的努力,特別是我們的首席執行官A·威廉·斯坦,我們的首席財務官安德魯·P·鮑爾,我們的首席投資官格雷戈裏·S·賴特,我們的首席技術官克里斯·夏普,我們的首席運營官埃裏希·J·桑切克和我們的首席人力資源官辛迪·菲德爾曼。它們對我們的成功非常重要,原因有很多,包括它們在我們的行業和投資界都擁有國家或地區的聲譽,吸引了投資者、商業和投資機會,並幫助我們與投資者、貸款人、現有和潛在客户以及行業人員進行談判。如果我們失去他們的服務、我們的商業和投資機會,以及我們與貸款人和其他資本市場參與者的關係,現有和潛在客户以及行業人員可能會受到影響。我們公司的許多其他高級員工也擁有強大的技術、金融和房地產行業聲譽。因此,我們有更多機會獲得潛在的收購、融資、租賃和其他機會,並能夠更好地與客户談判。隨着我們競爭對手數量的增加,競爭對手更有可能試圖從我們公司招聘某些人。失去這些關鍵人員中的任何一個都將導致這些福利和其他福利的損失,並可能對我們的業務結果產生實質性的不利影響。
我們還依賴於高技能技術人員的才華和努力。我們的成功有賴於我們持續不斷地發現、聘用、發展、激勵和留住組織所有領域的高技能技術人員。我們行業對合格技術人員的競爭非常激烈,合格技術人員的供應得不到保證。
我們可能很難管理我們的增長。
我們已經顯著並迅速地擴大了我們公司的規模。我們的增長可能會給我們的管理、運營和財務資源和系統帶來巨大壓力。此外,作為一家報告公司,我們必須遵守1934年的證券交易法和2002年的薩班斯-奧克斯利法案或薩班斯-奧克斯利法案的報告要求。這些規則和法規的要求要求我們承擔一定的會計、法律和財務合規成本,並可能給我們的管理和財務、法律和運營資源和系統帶來壓力。無法有效管理我們的增長或我們對資源和系統的管理壓力增加,可能會導致我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制存在缺陷,並可能對財務狀況、運營結果和我們可供分配的現金產生負面影響。
潛在的損失可能不在保險範圍之內。
我們目前承擔商業一般責任、財產、業務中斷(包括租金收入損失)和其他保險,以承保本公司的可保風險。我們選擇保單規格、保險限額和免賠額,考慮到損失的相對風險、保險的成本和標準的行業慣例,我們認為這些説明、保險限額和免賠額是適當和足夠的。我們的保險單包含行業標準的除外條款,我們不為一般不能投保的危險投保,例如戰爭損失或核反應。我們的很大一部分物業是
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目錄表
財務報表索引
位於地震活躍地區,如加利福尼亞州,約佔我們投資組合截至2021年12月31日年化租金的9%。一個災難性的事件,例如,在加利福尼亞州,可能會嚴重影響多個物業,總可扣除金額可能很大,而我們購買的限制可能被證明是不足的,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性和不利的影響。此外,一場災難性的地區性事件也可能嚴重影響我們的一些保險公司,使它們破產或無法全額支付索賠,儘管它們目前的財務實力。根據我們的判斷,如果任何這些保單的保費成本超過保險相對於損失風險的價值,我們可能會在未來停止為我們的部分或全部財產購買地震、洪水或風暴或其他危險的保險。
此外,我們的許多建築都有廣泛的、非常有價值的與技術相關的改進。根據我們與客户簽訂的協議條款,客户有責任維持適用於該等改善的足夠保險範圍,並在大多數情況下,在發生意外事故後,使用其保險收益恢復該等改善。如果我們的一棟安裝了大量租户改進的建築發生傷亡或其他損失,如果我們不在規定的時間內重建基礎建築,我們的客户可能有權終止租約。在這種情況下,客户的保險收益將無法用於恢復改進,我們的保險覆蓋範圍可能不足以複製此類客户所做的與技術相關的改進。此外,我們某些物業的按揭負債條款可能要求我們在某些情況下向貸款人支付保險收益,而不是將所得資金用於修復物業。如果我們或我們的一個或多個客户遇到未投保或超過保單限額的損失,我們可能會損失投資於受損財產的資本以及這些財產預期的未來現金流。此外,如果損壞的財產受到追索權債務的影響,我們將繼續對債務負責,即使這些財產遭到不可挽回的損壞。
我們可能會產生與環境問題相關的鉅額成本,包括政府監管、私人訴訟和我們一些物業的現有條件。
根據美國以及歐洲、亞洲和南美洲許多司法管轄區與環境保護有關的各種法律,房地產的現任或前任業主或經營者可能對物業存在或排放危險或有毒物質造成的污染負責,並可能被要求調查和清理物業內或從物業產生的此類污染。這種法律往往規定責任,而不考慮所有者或經營者是否知道或對污染物的存在負有責任,而且責任可能是連帶的。在美國,1980年的《全面環境響應、補償和責任法案》(簡稱CERCLA)建立了一個監管和補救計劃,旨在對發生或從那裏向環境釋放任何有害物質或受到威脅的設施進行調查和清理。CERCLA補救這些問題的主要機制是,對設施的當前所有者和經營者、處置危險物質時場地的前所有者和經營者、安排運輸、處置或處理危險物質的任何人以及選擇處置和處理設施的運輸商施加嚴格的連帶責任,無論這些人如何照顧。CERCLA還規定了評估和補救對自然資源的任何損害的費用。CERCLA調查和清理的成本可能非常高。CERCLA還授權對受補救行動影響的所有不動產實施有利於美國的留置權,以彌補一方當事人有責任支付的所有費用。受某些程序限制的約束, CERCLA賦予責任方有權就調查和補救費用的可分配份額對其他責任方提起分擔訴訟。我們無法找到其他責任方並證明他們的責任程度、他們的財政資源和其他程序要求,這將限制我們從其他人那裏獲得可分配的此類費用的補償。在某些情況下,各州法律以及歐洲、亞洲和南美洲的法律也對與危險物質排放有關的調查、清理和其他損害規定嚴格的連帶責任。
以前的業主將我們的一些物業用於工業和製造目的,這些物業可能包含一定程度的環境污染。獨立環境顧問已經對我們投資組合中的大部分物業進行了第一階段或類似的環境現場評估。現場評估旨在發現和評估有關已勘測物業和周圍物業的環境狀況的信息。這些評估一般不包括土壤採樣、地下調查或石棉調查,評估可能無法揭示所有環境條件、責任或合規問題。此外,
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財務報表索引
重大環境條件、債務或合規問題可能在這些審查完成後或未來可能出現。根據CERCLA和各種州、地方和國家法律,我們可能被要求承擔連帶責任,調查和補救由以前的所有者或運營商造成的我們物業的環境污染。此外,我們的大部分酒店都有燃料儲存罐,如果發生泄漏,我們可能要承擔清理任何由此產生的污染的費用。我們物業存在污染或未能補救污染,可能使我們承擔第三方責任,或對我們出售、租賃或開發房地產或以房地產作為抵押品借款的能力產生重大不利影響。
此外,我們的一些客户,特別是生物技術和生命科學行業的客户以及技術製造行業的客户,將處理危險物質和廢物作為其在我們酒店運營的一部分。環境法律和法規要求我們的客户,可能還有我們,承擔因這些活動或這些物業以前的工業或零售用途而產生的責任。根據CERCLA和各種州、地方和國家法律,我們可能被要求對客户在我們物業上排放的危險物質進行調查和補救,從而承擔連帶責任。環境責任也可能影響客户向我們支付租金的能力。我們不能向您保證,環境問題的調查和補救費用不會影響我們向Digital Realty Trust,Inc.的股東支付股息和向Digital Realty Trust,L.P.的單位持有人進行分配的能力,也不能保證這些費用或其他補救措施不會對我們的業務、資產或運營結果產生實質性的不利影響。
我們的一些特性可能包含含石棉的建築材料和含鉛塗料。環保法要求對含石棉建築材料和含鉛油漆進行適當的管理和維護,並可對未能遵守這些要求的建築物業主或經營者處以罰款和處罰。這些法律還可能允許第三方就與接觸含石棉建築材料和含鉛油漆有關的人身傷害向業主或經營者尋求賠償。
我們的財產及其用途往往需要各種政府機構的許可和權利,包括與分區和土地使用有關的許可和權利。安裝和運行柴油發電機通常需要獲得州或地方環境監管機構(包括空氣質量監管機構)的某些許可,這些發電機為我們的大多數設施提供緊急後備電力。這些許可通常對某些空氣污染物設定排放限制,包括氮氧化物。此外,各種聯邦、州和地方的環境、健康和安全要求,如消防要求和處理後的雨水排放要求,都適用於我們的一些物業。我們遵守適用法規的能力以及對適用法規的更改,如空氣質量法規或我們設施中設備的許可要求,可能會阻礙或阻止我們建設或運營數據中心設施。
政府當局過去曾基於環境考慮尋求限制數據中心的發展。例如,我們運營地點的政府當局已經暫停了數據中心的開發,理由是對能源使用的擔憂,並要求新的數據中心滿足能效要求。一些政府機構還試圖限制使用柴油發電機作為備用電力。我們可能會面臨任何要求提高能效措施、改變冷卻系統、能源使用上限、土地使用限制、後備電源限制或其他環境要求的法律帶來的更高成本。暫停數據中心建設可能會阻礙我們建設新數據中心的能力。
此外,某些市場的乾旱狀況導致了用水限制和進一步限制用水的建議。我們的數據中心設施可能面臨用水限制、水效要求或更高的水價。氣候變化也可能限制水資源的供應。此外,海平面上升以及氣候變化引起或促成的更頻繁和更惡劣的天氣事件對我們的設施構成了物理風險。氣候變化導致的與我們的業務和運營相關的其他風險包括實物風險和過渡風險,例如:
● | 能源成本上升(例如,由於更極端的天氣事件、極端温度或對有限資源的需求增加); |
● | 增加環境法規,影響某些地區的開發成本或開發能力; |
● | 原材料的提取和加工以及製成品的生產對環境造成的影響導致材料成本上升; |
● | 供應鏈服務成本上升,與氣候變化有關的潛在供應鏈中斷; |
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● | 與氣候變化事件有關的收入損失或費用增加(例如,保險費用上升、未投保的損失、受極端天氣或資源可獲得性限制的地區客户保留率下降)。 |
我們的物業所受的環境法律法規可能會在未來發生變化,並可能會創建新的法律法規。未來的法律、條例或條例可能會施加額外的重大環境責任。這些法律包括那些直接監管我們的氣候變化影響的法律,以及那些監管與我們有業務往來的公司的氣候變化影響的法律,例如為我們的設施提供電力的公用事業公司。見“項目1.商業--條例--環境事項--氣候變化立法”。我們不知道要求是否或如何改變,但改變可能需要我們做出重大的意外支出,這些支出可能會對我們的財務狀況、現金流、經營業績、可用於分配的現金、Digital Realty Trust,Inc.的普通股每股交易價、我們的競爭地位和償還債務的能力產生重大不利影響。
我們的物業可能含有或發展有害黴菌或受到其他空氣質量問題的影響,這可能導致對健康造成不利影響的責任和補救問題的費用。
當建築物或建築材料中積累了過多的水分時,黴菌可能會滋生,特別是如果水分問題仍未被發現或在一段時間內沒有解決的話。有些黴菌可能會產生空氣中的毒素或刺激物。室內空氣質量問題還可能源於通風不足、室內或室外來源的化學污染以及其他生物污染物,如花粉、病毒和細菌。室內暴露在一定水平以上的空氣中的毒素或刺激物可能會導致各種不利的健康影響和症狀,包括過敏或其他反應。因此,如果我們的任何物業存在嚴重的黴菌或其他空氣污染物,如軍團菌,我們可能需要採取代價高昂的補救計劃,以控制或移除受影響物業中的黴菌或其他空氣污染物,或增加室內通風。此外,如果出現嚴重的黴菌或其他空氣污染物,如果出現財產損失或健康問題,我們可能會承擔客户、他們的員工、我們的員工和其他人的責任。
遵守適用的法律和政府法規,包括《美國殘疾人法》,我們可能會產生鉅額費用。
我們的業務受各種美國聯邦、州和地方法律、法規和政策的監管,包括由美國證券交易委員會、2002年薩班斯-奧克斯利法案、多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法和紐約證券交易所強制實施的法律、法規和政策,以及適用的地方、州和國家勞動法。儘管我們有旨在遵守適用法律和法規的政策和程序,但如果不遵守各種法律和法規,可能會導致民事和刑事責任、罰款和處罰,並增加合規成本。
根據1990年的《美國殘疾人法》(ADA),所有公共設施必須符合與殘疾人無障礙和使用相關的聯邦要求。我們沒有對我們所有的物業進行審計或調查,以確定我們是否遵守美國反興奮劑機構或我們運營的其他司法管轄區的類似法律。如果我們投資組合中的一個或多個物業不符合美國反興奮劑機構或其他法律,那麼我們將被要求產生額外的費用來使物業合規。其他聯邦、州和地方法律也可能要求對我們的物業進行修改,或限制我們翻新物業的能力。我們無法預測遵守ADA或其他法律的最終成本。如果我們因遵守ADA和任何其他類似法律而產生鉅額成本,或者需要向私人訴訟當事人支付損害賠償金,我們的財務狀況、運營結果、現金流、可供分配的現金以及履行我們償債義務的能力可能會受到重大不利影響。
我們投資組合中的物業受各種聯邦、州和地方法規的約束,例如州和地方消防和生命安全法規。如果我們不遵守這些規定,我們可能不得不向私人訴訟當事人支付罰款或損害賠償金。此外,我們不知道現有法規是否會改變,或未來的法規是否會要求我們進行重大的意外支出,這將對我們的財務狀況、運營結果、現金流、可供分配的現金以及履行我們償債義務的能力產生重大不利影響。
如果我們的披露控制和程序或財務報告的內部控制存在缺陷,我們的業務可能會受到不利影響。
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我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的設計和有效性可能無法防止所有錯誤、錯誤陳述或失實陳述。雖然管理層將繼續審查我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性,但不能保證我們對財務報告的內部控制將始終有效地實現所有控制目標。此外,我們對不受我們控制或管理的實體的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制,可能比我們對我們經過一段時間控制或管理的子公司的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制更為有限。未來可能發生的財務報告內部控制缺陷,包括任何重大缺陷,都可能導致對經營結果的錯誤陳述、財務報表的重述、Digital Realty Trust,Inc.的股價下跌,或以其他方式對我們的業務、聲譽、經營業績、財務狀況或流動性造成重大不利影響.
與我們的組織結構相關的風險
Digital Realty Trust,Inc.對其股東的責任可能與Digital Realty Trust,L.P.的單位持有人的利益相沖突。
由於Digital Realty Trust,Inc.及其股東與Digital Realty Trust,L.P.及其合作伙伴之間的關係,未來可能存在或可能出現利益衝突。根據馬裏蘭州法律,Digital Realty Trust,Inc.的董事和高級管理人員對Digital Realty Trust,Inc.及其股東負有管理本公司的責任。與此同時,Digital Realty Trust,Inc.作為普通合夥人,根據馬裏蘭州法律,對Digital Realty Trust,L.P.和有限責任合夥人負有與我們運營夥伴關係的管理相關的受託責任。Digital Realty Trust,Inc.作為Digital Realty Trust,L.P.及其合作伙伴的普通合夥人的職責可能與Digital Realty Trust,Inc.董事和高級管理人員對Digital Realty Trust,Inc.及其股東的職責相沖突。根據馬裏蘭州法律,馬裏蘭州有限合夥企業的普通合夥人對其有限合夥人負有忠誠和注意義務,除非合夥協議另有規定,否則必須按照誠實信用和公平交易的義務履行這一義務。Digital Realty Trust,L.P.的合夥協議規定,只要Digital Realty Trust,Inc.擁有Digital Realty Trust,L.P.的控股權,任何不能以不對Digital Realty Trust,Inc.的股東或有限合夥人不利的方式解決的衝突都將以有利於Digital Realty Trust,Inc.的股東的方式解決。
馬裏蘭州法律允許普通合夥人的受託責任通過合夥協議修改的條款尚未在法院進行測試,我們也沒有獲得律師對合夥協議中聲稱放棄或限制Digital Realty Trust,Inc.的受託責任的條款的意見。
Digital Realty Trust,Inc.的股東和Digital Realty Trust,L.P.的單位持有人還面臨以下額外的利益衝突:
出售或再融資的税收後果。出售財產和償還某些債務將對Digital Realty Trust,L.P.和Digital Realty Trust,Inc.的股東產生不同的影響。因此,這些持有Digital Realty Trust,L.P.普通單位的人可能對任何此類出售或償還債務的適當定價和時機有不同的目標。雖然根據Digital Realty Trust,L.P.的合夥協議,Digital Realty Trust,Inc.擁有獨家權力來決定何時再融資或償還債務,或者是否、何時和以什麼條件出售物業,但此類決定可能需要得到Digital Realty Trust,Inc.董事會的批准。Digital Realty Trust,Inc.的某些董事和高管可能會以不符合Digital Realty Trust,L.P.單位持有人部分或多數利益的方式行使他們的影響力,包括可能阻止完成物業出售或償還債務的方式。
Digital Realty Trust,Inc.的章程、Digital Realty Trust,L.P.的合夥協議和馬裏蘭州法律包含可能推遲、推遲或阻止控制權變更交易的條款。
這些規定包括:
Digital Realty Trust,Inc.的章程,包括管理其優先股的補充條款,包含9.8%的所有權限制。Digital Realty Trust,Inc.的章程,除某些例外情況外,授權Digital Realty Trust,Inc.的董事會採取必要和必要的行動,以保持Digital Realty Trust,Inc.作為房地產投資信託基金的資格,並將任何人的實際或推定所有權限制在不超過9.8%(按價值或按
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Digital Realty Trust,Inc.普通股已發行股票的9.8%(按價值或按股份數量,以限制性較強者為準)、Digital Realty Trust,Inc.任何系列優先股已發行股票的9.8%以及Digital Realty Trust,Inc.已發行股本價值的9.8%。Digital Realty Trust,Inc.的董事會可自行決定免除(預期或追溯)建議的受讓人的所有權限制。然而,Digital Realty Trust,Inc.董事會不得向任何直接或間接擁有Digital Realty Trust,Inc.普通股流通股9.8%以上、Digital Realty Trust,Inc.任何系列優先股流通股9.8%或Digital Realty Trust,Inc.流通股價值9.8%以上可能危及Digital Realty Trust,Inc.作為房地產投資信託基金的地位的受讓人授予所有權限制豁免。如果Digital Realty Trust,Inc.董事會確定,嘗試或繼續符合資格成為REIT,或不再需要合規才能獲得REIT資格,不再符合Digital Realty Trust,Inc.的最佳利益,則這些對可轉讓性和所有權的限制將不適用。所有權限制可能會延遲、推遲或阻止可能符合Digital Realty Trust,Inc.股東和Digital Realty Trust,L.P.單位持有人最佳利益的交易或控制權變更。
Digital Realty Trust,L.P.的合作協議包含可能延遲、推遲或阻止控制權變更交易的條款。Digital Realty Trust,L.P.的合夥協議規定,Digital Realty Trust,Inc.不得與另一人進行任何合併、合併或其他組合,不得出售其全部或幾乎所有資產,或對其未償還股權進行任何重新分類、資本重組或變更,除非交易得到共同單位和長期激勵單位的持有人批准,這些單位至少佔共同單位和長期激勵單位所有持有人總百分比權益的35%,並且:
● | 所有有限合夥人將獲得或有權選擇為每個普通股收取相當於Digital Realty Trust,Inc.普通股的股數乘積的現金、證券或其他財產,其中一個普通股可兑換成該普通股,並就與交易有關的每股Digital Realty Trust,Inc.普通股支付最高金額的現金、證券或其他財產(前提是,在交易中,向Digital Realty Trust,Inc.普通股超過50%的持有者提出購買、投標或交換要約,並被其接受,共同單位的每個持有人將收到或有權選擇接受最大數額的現金、證券或其他財產,如果其行使贖回權利,並在緊接該購買、投標或交換要約到期之前獲得數字房地產信託公司的普通股,以換取其普通單位的股票,並隨即接受該購買、投標或交換要約,交易隨後完成);或 |
● | 滿足以下條件: |
o | 在交易中,尚存實體直接或間接擁有的幾乎所有資產直接或間接由Digital Realty Trust,L.P.或另一家有限合夥企業或有限責任公司持有,該有限合夥企業或有限責任公司是與Digital Realty Trust,L.P.合併、合併或合併資產的倖存者,我們將其稱為存續合夥企業; |
o | 普通單位和長期激勵單位的持有者根據數字房地產信託的相對公平市場價值、L.P.的淨資產和緊接交易完成前的尚存合夥企業的其他淨資產,擁有尚存合夥企業的百分比權益; |
o | 該尚存合夥的權益持有人的權利、優惠及特權,至少與緊接該項交易完成前有效的權利、優惠及特權,以及適用於該尚存合夥的任何其他有限合夥人或非管理成員的權利、優惠及特權一樣優惠;及 |
o | 尚存合夥企業的有限合夥人或非管理成員的權利至少包括以下一項:(I)有權贖回他們在尚存合夥企業中的權益,以根據Digital Realty Trust,L.P.的合夥協議向此等人士提供代價;或(Ii)有權贖回其權益,其條款與緊接交易完成前就其共同單位有效的條款相同(或, |
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如果尚存合夥企業的最終控制人已公開交易普通股證券,則對於該等普通股證券,交換比率基於該等證券和Digital Realty Trust,Inc.普通股的相對公平市價的確定。 |
這些條款可能會阻止其他人試圖獲得Digital Realty Trust,Inc.的控制權,並可能推遲、推遲或阻止可能有利於Digital Realty Trust,Inc.的股東和Digital Realty Trust,L.P.的單位持有人的控制權變更交易。
Digital Realty Trust,Inc.優先股的控制權轉換功能的變更可能會使一方更難接管我們的公司或阻止一方收購我們的公司。一旦發生特定的控制權變更交易,我們J系列優先股、K系列優先股和L系列優先股的持有人將有權(除非在控制權轉換日期更改之前,我們已經提供或發出我們選擇贖回該等優先股的通知)將其部分或全部J系列優先股、K系列優先股或L系列優先股轉換為我們的普通股股份(或替代對價的等值),但須遵守適用優先股系列補充條款中規定的上限。J系列優先股、K系列優先股和L系列優先股控制權轉換特徵的改變可能會阻止第三方對我公司提出收購建議,或在可能為我們的普通股、J系列優先股、K系列優先股和L系列優先股的持有者提供機會實現高於當時市場價格的溢價或股東可能認為符合其最佳利益的情況下,推遲、推遲或阻止本公司的某些控制權交易的變更。
Digital Realty Trust,Inc.可以增加或減少股票授權股份的數量,並在沒有股東批准的情況下發行股票。Digital Realty Trust,Inc.的章程授權Digital Realty Trust,Inc.的董事會在未經股東批准的情況下,不時修改章程,以增加或減少股票的授權股份總數或任何類別或系列的股票的授權股份,發行Digital Realty Trust,Inc.的普通股或優先股的授權但未發行的股票,並根據優先股持有人的投票權,將Digital Realty Trust,Inc.的任何未發行的普通股或優先股分類或重新分類為其他類別的系列股票,並設置優先股,該等分類或重新分類股份的權利及其他條款。儘管Digital Realty Trust,Inc.的董事會目前沒有這樣的意圖,但它可以建立一個額外的類別或系列優先股,根據該類別或系列的條款,推遲、推遲或阻止可能符合Digital Realty Trust,Inc.股東和Digital Realty Trust,L.P.單位持有人最佳利益的交易或控制權變更。
馬裏蘭州法律的某些條款可能會阻止控制權的變化。馬裏蘭州一般公司法的某些條款可能會阻礙第三方提出收購Digital Realty Trust,Inc.的提議,或在其他情況下阻礙控制權的變更,否則可能符合Digital Realty Trust,Inc.的股東和Digital Realty Trust,L.P.的單位持有人的最佳利益,包括:
● | “業務合併”條款,在受限制的情況下,禁止Digital Realty Trust,Inc.與“有利害關係的股東”(一般定義為直接或間接實益擁有Digital Realty Trust,Inc.已發行的有表決權股票的10%或更多投票權的任何人,或Digital Realty Trust,Inc.的關聯公司或聯營公司,在有關日期之前的兩年內的任何時間直接或間接擁有Digital Realty Trust 10%或更多投票權的任何人,股份有限公司當時的流通股)或其關聯公司在股東成為有利害關係的股東的最近日期後的五年內,此後對這些組合施加特別評估權和絕對多數表決權要求;和 |
● | “控制股份”條款規定,在“控制股份收購”(定義為直接或間接獲得所有權或控制已發行和已發行的“控制股份”)中收購的Digital Realty Trust,Inc.的“控制股份”(定義為與股東控制的其他股份(僅憑藉可撤銷的委託書除外)合計時,股東有權行使三個投票權範圍之一以選舉董事的股份),除Digital Realty Trust批准的範圍外,沒有投票權。公司股東以至少三分之二的贊成票對此事投贊成票,不包括所有有利害關係的股份。 |
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Digital Realty Trust,Inc.已根據其董事會的決議選擇不遵守該公司的這些條款,並根據其章程中的一項規定退出該公司的業務合併條款以及該公司的控制股份條款。然而,Digital Realty Trust,Inc.的董事會可以通過決議選擇加入MGCL的業務合併條款,Digital Realty Trust,Inc.可以通過修改其章程,選擇加入MGCL的控制股份條款。
Digital Realty Trust,Inc.章程中有關董事免職的條款以及Digital Realty Trust,Inc.章程中的提前通知條款可能會推遲、推遲或阻止控制權的變更或其他可能符合Digital Realty Trust,Inc.股東和Digital Realty Trust,L.P.單位持有人最佳利益的交易。同樣,如果Digital Realty Trust,Inc.的董事會選擇加入《數字房地產信託公司》的業務合併條款,或《數字房地產信託公司》目前不適用於《數字房地產信託公司》的第3章、第8副標題的規定,或者如果《數字房地產信託公司章程》中選擇退出《數字房地產信託公司》的控制權股份收購條款的規定被撤銷,則《數字房地產信託公司》的這些條款可能具有類似的反收購效果。
Digital Realty Trust,Inc.優先股的轉換權可能會損害Digital Realty Trust,Inc.普通股的持有者。
Digital Realty Trust,Inc.目前有8,000,000股5.250系列累計可贖回優先股,8,400,000股5.850系列K累計可贖回優先股,13,800,000股5.200系列累計可贖回優先股,這些股票可在發生有限的特定控制權交易變化時轉換為Digital Realty Trust,Inc.普通股。轉換Digital Realty Trust,Inc.普通股的J系列優先股、K系列優先股或L系列優先股將稀釋Digital Realty Trust,Inc.的股東所有權和Digital Realty Trust,L.P.的單位持有人所有權,並可能對Digital Realty Trust,Inc.普通股的市場價格產生不利影響,並可能削弱我們通過出售額外股權證券籌集資金的能力。
Digital Realty Trust,Inc.的權利及其股東對其董事和高管採取行動的權利是有限的。
馬裏蘭州法律規定,如果Digital Realty Trust,Inc.的董事真誠履行職責,以他們合理相信符合公司最佳利益的方式,並以通常謹慎的類似職位的人在類似情況下使用的謹慎態度,則他們以董事身份不承擔任何責任。根據《房地產管理條例》的許可,Digital Realty Trust,Inc.的章程限制了Digital Realty Trust,Inc.的董事和高級管理人員對公司及其股東的金錢損害的責任,但因下列原因引起的責任除外:
● | 在金錢、財產或服務方面實際收受不正當利益或利潤;或 |
● | 基於董事或官員主動和故意不誠實的發現,對所裁決的訴訟原因具有實質性影響的最終判決。 |
此外,Digital Realty Trust,Inc.的章程授權Digital Realty Trust,Inc.承擔義務,Digital Realty Trust,Inc.的章程要求它對Digital Realty Trust,Inc.的董事和高級管理人員以這些身份採取的行動進行賠償,並且在不要求初步確定獲得賠償的最終權利的情況下,在訴訟最終處置之前,在馬裏蘭州法律允許的最大程度上支付或償還他們的合理費用。此外,Digital Realty Trust,Inc.已與其董事和高級管理人員簽訂了賠償協議。因此,與普通法相比,Digital Realty Trust,Inc.及其股東對其董事和高級管理人員擁有的權利可能更有限。因此,如果Digital Realty Trust,Inc.的任何董事或高級管理人員本着善意採取的行動阻礙了本公司的業績,則本公司股東向該董事或高級管理人員追討損害賠償的能力將受到限制。
與税收和Digital Realty Trust,Inc.作為房地產投資信託基金的地位有關的風險
如果不符合REIT的資格,將對Digital Realty Trust,Inc.及其股東以及Digital Realty Trust,L.P.及其單位持有人產生重大不利後果。
Digital Realty Trust,Inc.一直在運營,並打算繼續運營,它認為根據該準則,該公司將有資格成為符合聯邦所得税目的的REIT。Digital Realty Trust,Inc.沒有也不打算要求美國國税局(IRS)裁定它有資格成為房地產投資信託基金。房地產投資信託基金的資格涉及到高度技術性和複雜的法典條款的應用,而這些條款只有有限的司法
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和行政解釋。對於像Digital Realty Trust,Inc.一樣通過合夥企業持有資產的房地產投資信託基金來説,這些條款和根據守則或財政部條例頒佈的適用財政部條例的複雜性更大。對不完全在Digital Realty Trust,Inc.控制範圍內的各種事實事項和情況的確定,可能會影響其作為REIT的資格。為了符合REIT的資格,Digital Realty Trust,Inc.必須滿足一些要求,包括關於其股票所有權的要求、關於其資產構成的要求以及關於其收入來源的要求。此外,Digital Realty Trust,Inc.必須每年向股東分配至少90%的REIT應税收入,不包括任何淨資本利得。
如果Digital Realty Trust,Inc.失去其REIT地位,它將面臨嚴重的税收後果,這將大大減少其可用於分配的現金,包括可用於向其股東支付股息的現金,因為:
● | Digital Realty Trust,Inc.在計算其應税收入時,不允許扣除支付給股東的股息,並將就其應税收入繳納聯邦和州公司所得税; |
● | Digital Realty Trust,Inc.還可能在2018年前的納税年度繳納聯邦替代最低税,並可能增加州和地方税;以及 |
● | 除非Digital Realty Trust,Inc.根據適用的法律規定有權獲得減免,否則它不能選擇在其被取消資格的年度後的四個應納税年度內作為REIT徵税。 |
此外,如果Digital Realty Trust,Inc.沒有資格成為房地產投資信託基金,它將不被要求向普通股股東進行分配,因此,Digital Realty Trust,L.P.向其單位持有人進行的分配可能會同樣減少。由於所有這些因素,Digital Realty Trust,Inc.未能獲得REIT資格,可能會削弱我們擴大業務和籌集資金的能力,並可能對Digital Realty Trust,Inc.的股票和數字Realty Trust,L.P.部門的價值產生重大不利影響。
在某些情況下,Digital Realty Trust,Inc.作為REIT可能需要繳納聯邦和州税,這將減少其可用於分配給股東的現金。
即使Digital Realty Trust,Inc.有資格作為REIT繳納聯邦所得税,它的收入或財產也可能需要繳納一些聯邦、州和地方税,在某些情況下,如果它作為交易商出售財產,還需要繳納100%的懲罰性税。此外,我們的國內子公司Digital Services,Inc.是Digital Realty Trust,Inc.的應税REIT子公司,可能需要繳納聯邦、州和地方税,我們的海外資產和公司在其運營和所在的司法管轄區繳納税款。國內應税房地產投資信託基金子公司作為普通C公司須繳納美國聯邦所得税。此外,應課税房地產投資信託基金子公司與其母公司房地產投資信託基金之間的某些交易,如果不是按公平原則進行的,將被徵收100%的消費税。Digital Realty Trust,Inc.支付的任何聯邦、州或外國税款都將減少其可用於分配給股東的現金。
為了維持Digital Realty Trust,Inc.的REIT地位,我們可能會被迫在不利的市場條件下借入資金。
為了符合聯邦所得税的資格,Digital Realty Trust,Inc.通常必須每年向其股東分配至少90%的REIT應税收入(不包括資本利得),並且Digital Realty Trust,Inc.將繳納聯邦和州公司所得税,條件是它每年分配的REIT應税收入不到100%。此外,Digital Realty Trust,Inc.將對Digital Realty Trust,Inc.在任何日曆年支付的分配少於其普通收入的85%、資本收益淨收入的95%和前幾年未分配收入的100%的金額徵收4%的不可抵扣消費税。從歷史上看,Digital Realty Trust,Inc.通過向股東分配現金來滿足這些分配要求,而REIT則被允許通過分配現金或其他財產來滿足這些要求。我們可能需要為Digital Realty Trust,Inc.借入資金,以滿足REIT的分銷要求,即使當時的市場狀況對這些借款不利。這些借款需求可能是由於實際收到現金和為聯邦所得税目的包括收入之間的時間差異,或者是由於不可扣除的資本支出、創建準備金或所需債務或攤銷付款的影響。
REITs支付的股息不符合某些股息的降低税率。
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適用於支付給個人、信託和遺產的美國股東的“合格股息收入”的最高税率為20%。然而,REITs支付的股息通常不符合這些降低的利率。作為個人、信託基金和遺產的美國股東通常可以在2026年1月1日之前的納税年度扣除從REIT收到的普通股息(即未指定為資本利得股息或合格股息收入的股息)的20%。雖然這項扣除降低了適用於REITs支付的某些股息的實際税率(假設股東適用37%的最高税率,一般為29.6%),但該税率仍高於構成合格股息收入的公司股息的適用税率。因此,個人、信託和房地產投資者可能會認為,對REITs的投資相對不如對非REIT公司股票的投資吸引力大,非REIT公司的股票支付股息被視為合格股息收入,這可能對REITs的股票價值產生重大和不利影響,包括Digital Realty Trust,Inc.股本的每股交易價。
對從事“被禁止交易”的REITs徵收的税收可能會限制我們從事交易的能力,這些交易將被視為聯邦所得税目的的銷售。
房地產投資信託基金從被禁止的交易中獲得的淨收入將被徵收100%的懲罰性税。一般來説,被禁止的交易是指在正常業務過程中主要為出售給客户而持有的財產的銷售或其他處置,但喪失抵押品贖回權的財產除外。雖然我們不打算在正常業務過程中持有任何會被描述為持有以供出售給客户的物業,但除非出售或處置符合某些法定避風港的資格,否則此類定性是事實決定,不能保證美國國税局同意我們對我們物業的定性,或我們將始終能夠利用可用的避風港。
遵守REIT的要求可能會導致我們放棄其他有吸引力的機會或清算其他有吸引力的投資。
要符合聯邦所得税的REIT資格,Digital Realty Trust,Inc.必須不斷滿足有關其收入來源、資產的性質和多樣化(包括其在Digital Realty Trust,L.P.的資產中的比例份額)、分配給其股東的金額以及其股本所有權等方面的測試。如果Digital Realty Trust,Inc.在任何日曆季度結束時未能通過一項或多項資產測試,它將需要在日曆季度結束後30天內糾正不合格之處,或有資格獲得某些法定救濟條款,以避免失去其REIT資格和遭受不利的税收後果。為了滿足這些測試,我們可能會被要求放棄我們本來可能進行的投資,或者清算其他有吸引力的投資。因此,遵守房地產投資信託基金的要求可能會阻礙我們的業績,並減少可分配給Digital Realty Trust,Inc.股東和Digital Realty Trust,L.P.單位持有人的金額。
Digital Realty Trust,Inc.董事會有權在未經股東批准的情況下撤銷Digital Realty Trust,Inc.的REIT選舉,這可能會對Digital Realty Trust,Inc.的股東和Digital Realty Trust,L.P.的單位持有人造成不利後果。
Digital Realty Trust,Inc.的章程規定,如果董事會確定繼續成為REIT的資格不再符合Digital Realty Trust,Inc.的最佳利益,則董事會可以在沒有股東批准的情況下撤銷或以其他方式終止其REIT選舉。如果Digital Realty Trust,Inc.不再有資格成為房地產投資信託基金,它的應税收入將被繳納美國聯邦和州的公司所得税,它將不再被要求將其大部分應税收入分配給其股東,相應地,Digital Realty Trust,L.P.對其單位持有人的分配也可以同樣減少。
如果Digital Realty Trust L.P.未能獲得聯邦所得税合夥資格,Digital Realty Trust,Inc.將無法獲得REIT資格,並遭受其他不利後果。
我們認為,Digital Realty Trust,L.P.的組織和運營方式將使其能夠被視為合夥企業,而不是應作為公司納税的協會或上市合夥企業,以繳納聯邦所得税。作為一家合夥企業,Digital Realty Trust,L.P.的收入不需要繳納聯邦所得税。取而代之的是,它的每個合作伙伴,包括Digital Realty Trust,Inc.,被分配,並可能被要求就該合作伙伴在Digital Realty Trust,L.P.的收入中所佔的份額納税。然而,不能保證美國國税局不會挑戰Digital Realty Trust,L.P.作為聯邦所得税合夥企業的地位,也不能保證法院不會承受這樣的挑戰。如果美國國税局成功地將Digital Realty Trust,L.P.視為一個協會或公開
44
目錄表
財務報表索引
數字房地產信託公司作為一家公司應作為一家公司繳納聯邦所得税,它將無法滿足適用於REITs的總收入測試和某些資產測試,因此將不再有資格成為REIT。這樣的REIT資格失敗可能會削弱我們擴大業務和籌集資金的能力,並將對Digital Realty Trust,Inc.的股票和Digital Realty Trust,L.P.的部門的價值產生重大不利影響。此外,Digital Realty Trust,L.P.未能獲得合夥資格將導致其繳納聯邦企業所得税,這將大大減少其可用於償債和分配給包括Digital Realty Trust,Inc.在內的合作伙伴的現金金額。
美國或外國税收法律法規的變化,包括税率、立法和其他行動的變化,可能會對我們的運營結果、我們的股東、Digital Realty Trust、L.P.的單位持有人和我們產生不利影響。
我們總部設在美國,在全球設有子公司和業務,並在這些司法管轄區繳納所得税。在確定我們的所得税撥備時,需要做出重大判斷。雖然吾等相信吾等已就潛在的税務責任作出充分評估及入賬,並相信吾等的税務估計是合理的,但不能保證在審核本公司的報税表或因適用税法的改變而不應繳交額外税款。我們經營業務的許多國家的政府可能會修改這些國家的税法,包括改變公司對全球收入的確認和徵税。每個司法管轄區税法的任何變更的性質和時間以及對我們未來税務負債的影響無法準確預測,但可能會對我們的運營業績和現金流產生重大不利影響。
此外,我們的每一處房產都要繳納房地產税和個人財產税。隨着税率的變化以及税務機關對財產的評估或重新評估,這些税收可能會增加。我們物業的任何財產税增加都可能對我們的收入和經營業績產生實質性的不利影響。
此外,參與立法程序的人員以及美國國税局和美國財政部都在不斷審查涉及聯邦所得税的規則。税法的變化,無論是否具有追溯力,都可能對Digital Realty Trust,Inc.的股東、Digital Realty Trust、L.P.的單位持有人和我們產生實質性的不利影響。我們無法預測税法的變化可能會如何影響我們的投資者和我們。新的立法、財政部法規、行政解釋或法院裁決可能會對Digital Realty Trust,Inc.有資格成為房地產投資信託基金的能力、這種資格的聯邦所得税後果或在美國投資的聯邦所得税後果產生重大負面影響。此外,與其他實體的税收待遇或對其他實體的投資有關的法律可能會改變,使對這些其他實體的投資相對於對房地產投資信託基金的投資更具吸引力。
與收購相關的税負和繼承屬性可能會對我們的業務產生不利影響。
我們可能會不時收購其他公司或實體,而在與該等收購有關的情況下,我們可能會繼承該等實體的歷史税務屬性及負債。例如,如果我們收購了一家C公司,並在收購後五年內處置了它的資產,我們可能被要求為在我們收購資產之日確定的任何可歸因於此類資產的內在收益繳税。此外,為了符合REIT的資格,在任何課税年度結束時,我們不能有任何在非REIT年度積累的收入和利潤。因此,如果我們收購一家C公司,我們必須在我們收購該公司的納税年度結束之前分配該公司的收益和收購前積累的利潤。我們也可能被要求支付被收購實體的未繳税款,即使這些債務在我們收購該實體之前就已經發生了。
前瞻性陳述
我們在本報告中所作的陳述是符合聯邦證券法含義的前瞻性陳述。特別是,有關我們的資本資源、投資組合業績、我們租賃空置空間和正在開發的空間的能力、槓桿政策以及收購和資本支出計劃的陳述,以及我們關於“可能影響未來經營業績的因素”的討論,都含有前瞻性陳述。同樣,我們所有關於預期市場狀況、人口統計數據和經營結果的陳述都是前瞻性陳述。您可以通過使用前瞻性術語來識別前瞻性陳述,例如“相信”、“預期”、“可能”、“將”、“應該”、“尋求”、“大約”、“打算”、“計劃”、“形式”、“估計”或“預期”,或者使用這些詞語和短語或類似的詞語或短語的否定詞來預測或表明
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目錄表
財務報表索引
未來的事件或趨勢,而不僅僅是與歷史事件有關的。你還可以通過對戰略、計劃或意圖的討論來識別前瞻性陳述。
前瞻性陳述涉及許多風險和不確定性,您不應依賴它們作為對未來事件的預測。前瞻性陳述依賴於可能不正確或不準確的假設、數據或方法,我們可能無法實現這些假設、數據或方法。我們不保證所描述的交易和事件將如所述那樣發生,或者根本不會發生。除其他因素外,以下因素可能導致實際結果和未來事件與前瞻性陳述中陳述或預期的大不相同:
● | 數據中心需求減少或信息技術支出減少; |
● | 數據中心空間競爭加劇或可用供應增加; |
● | 租金降低、運營成本增加或空置率上升; |
● | 我們的數據中心和數據中心基礎設施的適宜性,連接或供電的延遲或中斷,或我們的物理或信息技術或運營技術基礎設施或服務的故障或破壞; |
● | 違反我們與客户簽訂的合同規定的義務或限制; |
● | 我們無法成功開發和租賃新的物業和開發空間,以及物業開發的延誤或意外成本; |
● | 當前全球和當地經濟、信貸和市場狀況的影響; |
● | 全球供應鏈或採購中斷,或供應鏈成本增加; |
● | 我們無法保留從第三方租賃或轉租的數據中心空間; |
● | 信息安全和數據隱私被侵犯; |
● | 在外國司法管轄區和不熟悉的大都市地區管理國際業務和收購或經營物業方面的困難; |
● | 未能實現我們最近收購的預期收益,或對我們的計劃和運營造成破壞,或與我們最近的收購相關的未知或或有負債; |
● | 未能成功整合和經營已收購或開發的物業或業務; |
● | 在確定要收購的財產和完成收購方面遇到困難; |
● | 與合資企業投資有關的風險,包括由於我們對此類投資缺乏控制造成的風險; |
● | 與利用債務為我們的業務活動提供資金相關的風險,包括再融資和利率風險、我們未能在到期時償還債務、我們的信用評級發生不利變化或我們違反貸款安排和協議中包含的契諾或其他條款; |
● | 我們未能獲得必要的債務和股權融資,以及對外部資本來源的依賴; |
● | 金融市場波動和外幣匯率變動; |
● | 我們的行業或我們銷售的行業的不利經濟或房地產發展,包括與房地產估值下降和減值費用以及商譽和其他無形資產減值費用有關的風險; |
● | 我們無法有效地管理我們的增長; |
● | 超出我們保險範圍的損失; |
● | 我們無法吸引和留住人才; |
● | 在新冠肺炎等大流行期間對我們的運營以及我們的客户、供應商和業務合作伙伴的運營產生影響; |
● | 環境責任、與自然災害有關的風險以及我們無法實現可持續發展目標; |
● | 我們不能遵守適用於我們公司的規章制度; |
● | Digital Realty Trust,Inc.未能保持其作為REIT的地位以繳納聯邦所得税; |
● | Digital Realty Trust,L.P.未能獲得聯邦所得税合夥資格; |
● | 對我們從事某些商業活動的能力的限制; |
● | 改變地方、州、聯邦和國際法律和條例,包括與税收、房地產和分區法有關的法律和條例,以及提高房地產税率;以及 |
● | 任何可能影響我們的財務、會計、法律或監管問題或訴訟的影響。 |
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目錄表
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這裏所列的風險並非包羅萬象,其他因素可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響,包括本報告其他章節所列的因素和風險,包括第一部分第1A項下的風險因素。此外,我們的運營環境競爭激烈,變化迅速。新的風險因素不時出現,管理層無法確定所有這些風險因素,我們也無法評估所有這些風險因素對業務的影響,或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。雖然前瞻性陳述反映了我們的真誠信念,但它們並不是未來業績的保證。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,以反映潛在假設或因素、新信息、數據或方法、未來事件或其他變化的變化。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
一般信息
除本項目2中的資料外,關於我們投資組合的某些資料載於附表三(財務報表附表)第四部分第15(A)(2)項,並列入第二部分第8項。
我們的投資組合
下表根據截至2021年12月31日的信息概述了我們的物業組合,包括作為對未整合實體和可開發土地的投資持有的50個數據中心(以千美元為單位)。除非另有説明,否則所有數據中心均以簡單收費方式持有。有關截至2021年12月31日的所有適用保留款的説明,請參閲本年度報告(Form 10-K)第二部分第8項中的合併財務報表附註11。
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目錄表
財務報表索引
|
|
| 下方空格 |
|
|
| |||||
數據中心 | 可出租淨額 | 主動型 | 佔用空間為 | 入住率 |
| ||||||
大都市區 | 建築物 | 平方英尺(1) | 發展(2) | 發展(3) | 百分比(4) |
| |||||
北美 | |||||||||||
北弗吉尼亞州 |
| 22 |
| 5,404,662 |
| 780,016 |
| 128,694 | 91.1 | % | |
芝加哥 |
| 10 |
| 3,428,169 |
| — |
| 148,101 | 89.1 | % | |
紐約 |
| 13 |
| 2,103,114 |
| 147,753 |
| 106,407 | 82.4 | % | |
達拉斯 |
| 21 |
| 3,550,639 |
| 136,445 |
| 8,204 | 79.8 | % | |
硅谷 |
| 15 |
| 1,591,835 |
| — |
| 130,752 | 97.4 | % | |
鳳凰城 |
| 2 |
| 795,697 |
| — |
| — | 72.1 | % | |
舊金山 |
| 4 |
| 843,339 |
| — |
| — | 66.1 | % | |
亞特蘭大 |
| 4 |
| 525,414 |
| 41,661 |
| 313,581 | 95.1 | % | |
西雅圖 |
| 1 |
| 398,735 |
| — |
| — | 85.3 | % | |
洛杉磯 | 2 |
| 580,764 |
| 37,713 |
| — | 83.3 | % | ||
波特蘭 | 2 |
| 399,095 |
| 756,483 |
| — | 98.4 | % | ||
多倫多 | 2 |
| 300,307 |
| 427,050 |
| — | 85.6 | % | ||
波士頓 |
| 3 |
| 437,119 |
| — |
| 50,649 | 49.9 | % | |
休斯敦 |
| 6 |
| 392,816 |
| — |
| 13,969 | 70.4 | % | |
邁阿密 | 2 |
| 226,314 |
| — |
| — | 89.9 | % | ||
明尼阿波利斯 |
| 1 |
| 328,765 |
| — |
| — | 100.0 | % | |
奧斯汀 |
| 1 |
| 85,688 |
| — |
| — | 52.5 | % | |
夏洛特 |
| 3 |
| 95,499 |
| — |
| — | 89.5 | % | |
北美合計 |
| 114 |
| 21,487,970 |
| 2,327,121 |
| 900,357 | 85.4 | % | |
歐洲 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
倫敦 | 16 |
| 1,433,240 |
| 64,274 |
| 95,832 | 68.0 | % | ||
法蘭克福 | 27 |
| 1,893,266 |
| 1,327,522 |
| — | 80.1 | % | ||
阿姆斯特丹 | 13 |
| 1,220,639 |
| 46,240 |
| 95,262 | 70.2 | % | ||
巴黎 | 10 |
| 598,536 |
| 314,876 |
| — | 82.7 | % | ||
馬賽 | 4 |
| 389,484 |
| 165,435 |
| — | 74.0 | % | ||
維也納 | 2 |
| 351,418 |
| — |
| — | 79.5 | % | ||
都柏林 | 8 |
| 440,917 |
| 112,135 |
| — | 77.3 | % | ||
蘇黎世 | 3 |
| 284,671 |
| 258,240 |
| — | 82.5 | % | ||
馬德里 | 4 |
| 218,282 |
| 225,140 |
| — | 76.1 | % | ||
布魯塞爾 | 4 |
| 171,470 |
| 186,464 |
| — | 62.6 | % | ||
斯德哥爾摩 | 6 |
| 205,304 |
| 48,492 |
| — | 63.7 | % | ||
哥本哈根 | 3 |
| 162,182 |
| 163,696 |
| — | 78.7 | % | ||
杜塞爾多夫 | 3 |
| 105,523 |
| 107,600 |
| — | 59.7 | % | ||
阿森斯 | 3 |
| 55,170 |
| 92,536 |
| — | 74.4 | % | ||
薩格勒布 | 1 |
| 19,105 |
| 12,801 |
| — | 55.3 | % | ||
歐洲合計 | 107 |
| 7,549,209 |
| 3,125,451 |
| 191,094 | 74.6 | % | ||
亞太地區 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
新加坡 | 3 |
| 882,847 |
| — |
| — | 84.3 | % | ||
悉尼 | 4 |
| 226,697 |
| 222,838 |
| — | 86.4 | % | ||
墨爾本 | 2 |
| 146,570 |
| — |
| — | 62.8 | % | ||
香港 | 1 |
| 99,129 |
| 185,622 |
| — | — | % | ||
首爾 | 1 |
| — |
| 162,260 |
| — | — | % | ||
大阪 | 1 | — | 235,532 | — | — | % | |||||
亞太地區合計 | 12 |
| 1,355,243 |
| 806,252 |
| — | 76.2 | % | ||
非洲 | |||||||||||
內羅畢 | 1 |
| 15,710 |
| — |
| — | 61.9 | % | ||
蒙巴薩 | 2 |
| 10,115 |
| 37,025 |
| — | 53.2 | % | ||
馬普託 | 1 |
| — |
| 3,940 |
| — | — | % | ||
非洲合計 | 4 |
| 25,825 |
| 40,965 |
| — | 58.5 | % | ||
非數據中心屬性 | — |
| 263,668 |
| — |
| — | 100.0 | % | ||
受管理的未合併實體 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
北弗吉尼亞州 | 8 |
| 1,482,337 |
| — |
| — | 93.8 | % | ||
硅谷 | 4 |
| 414,267 |
| — |
| — | 100.0 | % | ||
香港 | 1 |
| 186,300 |
| — |
| — | 87.3 | % | ||
多倫多 | 1 |
| 104,308 |
| — |
| — | 100.0 | % | ||
洛杉磯 |
| 2 |
| 196,517 |
| — |
| — | 100.0 | % | |
| 16 |
| 2,383,729 |
| — |
| — | 95.2 | % | ||
不受管理的未合併實體 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
聖保羅 | 20 |
| 1,022,251 |
| 183,498 |
| 1,033,967 | 96.9 | % | ||
大阪 | 3 |
| 277,031 |
| 248,590 |
| — | 94.5 | % | ||
東京 | 3 |
| 980,916 |
| 318,415 |
| — | 70.3 | % | ||
福塔萊薩 | 1 |
| 94,205 |
| — |
| — | 100.0 | % | ||
裏約熱內盧 | 2 |
| 72,442 |
| 26,781 |
| — | 100.0 | % | ||
西雅圖 | 1 |
| 51,000 |
| — |
| — | 100.0 | % | ||
聖地亞哥 | 2 |
| 67,340 |
| 45,209 |
| 180,835 | 68.7 | % | ||
奎雷塔羅 | 2 |
| — |
| 108,178 |
| 376,202 | — | % | ||
34 |
| 2,565,185 |
| 930,670 |
| 1,591,004 | 86.0 | % | |||
總計 |
| 287 |
| 35,630,828 |
| 7,230,460 |
| 2,682,456 | 83.6 | % |
(1) | 一棟建築物的淨可出租平方英尺是指租賃協議中規定的該租賃建築物的當前平方英尺,加上管理層對可供租賃的空間的估計。除了合同租賃的平方英尺外,我們還根據一些因素估計可供租賃的淨可出租平方英尺,包括 |
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目錄表
財務報表索引
可用功率、所需支撐空間和公共區域。淨可出租平方英尺包括租户在公共區域中的比例份額,但不包括用於開發的空間。 |
(2) | 正在積極開發的空間包括當前的基地建設和正在進行的數據中心項目。 |
(3) | 保留的開發空間包括為未來數據中心開發保留的空間,不包括正在積極開發的空間。 |
(4) | 不包括為發展而持有的空間和正在積極開發的空間。除了合同租賃的平方英尺外,我們還根據一系列因素估計可供租賃的總平方英尺,包括可用電力、所需的支持空間和公共面積。 |
我們以不可取消的租約向第三方租賃空間:我們的公司總部、幾個地區辦公地點、某些數據中心和某些設備。此外,我們主要在歐洲和新加坡的某些數據中心需要進行地面租賃。
客户多元化
下表根據截至2021年12月31日的年化經常性收入(以千美元為單位)列出了我們投資組合中最大的20個客户的信息。
|
|
|
|
| 加權 | ||||||
平均值 | |||||||||||
剩餘 | |||||||||||
數 | 年化 | 年化百分比 | 租賃 | ||||||||
的 | 反覆出現 | 反覆出現 | 任期在 | ||||||||
租客 | 位置 | 收入 (1) | 收入 | 年份 | |||||||
1 |
| 《財富》50強軟件公司 |
| 56 |
| $ | 340,515 |
| 10.0 | % | 8.9 |
2 |
| IBM |
| 36 |
|
| 138,065 |
| 4.1 | % | 2.3 |
3 |
| 甲骨文美國公司 |
| 29 |
|
| 114,935 |
| 3.4 | % | 3.2 |
4 |
| 全球雲提供商 | 51 |
|
| 110,186 |
| 3.2 | % | 3.3 | |
5 |
| Facebook,Inc. |
| 38 |
|
| 106,583 |
| 3.1 | % | 4.0 |
6 |
| 《財富》雜誌25家投資級公司 |
| 25 |
|
| 94,292 |
| 2.8 | % | 4.5 |
7 |
| Equinix |
| 21 |
|
| 87,739 |
| 2.6 | % | 8.0 |
8 |
| LinkedIn公司 |
| 8 |
|
| 78,298 |
| 2.3 | % | 2.9 |
9 |
| 社交內容平臺 |
| 11 |
|
| 72,253 |
| 2.1 | % | 5.5 |
10 |
| 《財富》500強SaaS提供商 |
| 15 |
|
| 66,522 |
| 2.0 | % | 4.3 |
11 |
| Cyxtera技術公司 |
| 15 |
|
| 62,080 |
| 1.8 | % | 10.2 |
12 |
| 機架空間 |
| 20 |
|
| 61,921 |
| 1.8 | % | 10.7 |
13 |
| 《財富》25強科技公司 |
| 44 |
|
| 59,258 |
| 1.7 | % | 3.1 |
14 |
| 流明技術公司 |
| 129 |
|
| 54,197 |
| 1.6 | % | 4.7 |
15 |
| 康卡斯特公司 |
| 32 |
|
| 42,132 |
| 1.2 | % | 4.3 |
16 |
| 摩根大通。 |
| 17 |
|
| 40,898 |
| 1.2 | % | 2.5 |
17 |
| 威瑞森 |
| 99 |
|
| 40,582 |
| 1.2 | % | 3.1 |
18 |
| AT&T |
| 75 |
|
| 37,000 |
| 1.1 | % | 2.9 |
19 |
| 社交媒體平臺 |
| 7 |
|
| 34,680 |
| 1.0 | % | 8.9 |
20 |
| 扎約 |
| 124 |
|
| 33,290 |
| 1.0 | % | 2.0 |
| 總計/加權平均數 |
| $ | 1,675,426 |
| 49.2 | % | 6.1 |
注:根據我們的所有權百分比,代表整合的投資組合以及我們管理的未整合實體的投資組合。我們的直接客户可能是上表所列的實體或其子公司或聯屬公司。
(1) | 年化經常性收入是指截至2021年12月31日的每月合同基本租金(定義為減税前的現金基本租金),以及截至2021年12月31日的現有租約下的互聯互通收入乘以12。 |
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目錄表
財務報表索引
租賃分配
下表列出了與我們投資組合中物業的租賃分佈相關的信息,基於規模(以兆瓦為單位),不包括截至2021年12月31日的租賃約720萬平方英尺的在建開發空間和約270萬平方英尺的開發空間(以千美元為單位)。
|
| 百分比 |
|
|
| |||||
總淨值 | 淨額 | 百分比 |
| |||||||
可出租 | 可出租 | 的 |
| |||||||
正方形 | 正方形 | 年化 | 年化 |
| ||||||
大小 | 腳(1) | 腳(1) | 租金(2) | 租金 |
| |||||
可用 |
| 5,402,030 |
| 17.2 | % | — |
| — | ||
0 - 1 MW |
| 4,783,464 |
| 15.2 | % | $ | 1,038,685 |
| 34.3 | % |
> 1 MW |
| 12,795,157 |
| 40.8 | % |
| 1,732,620 |
| 57.1 | % |
其他(3) |
| 8,477,013 |
| 26.8 | % |
| 264,448 |
| 8.6 | % |
總計 |
| 31,457,664 |
| 100.0 | % | $ | 3,035,753 |
| 100.0 | % |
注:根據我們的所有權百分比,代表整合的投資組合以及我們管理的未整合實體的投資組合。
(1) | 除合同租賃的平方英尺外,我們估計可供租賃的淨可出租平方英尺的總面積,包括可用電力、所需的支持空間和公共面積。 |
(2) | 年化租金是指截至2021年12月31日現有租約下的每月合同基本租金(定義為減税前的現金基本租金)乘以12。 |
(3) | 其他包括未改進的建築外殼容量以及完全改進的數據中心設施內的存儲和辦公空間。 |
50
目錄表
財務報表索引
租約期滿
下表列出了截至2021年12月31日的租賃到期彙總時間表,以及我們投資組合中物業的十個日曆年的可用空間。該表不包括目前正在積極開發或為積極開發而持有的空間。除非下表腳註另有説明,否則該表所載資料假設租户不行使續期選擇權及所有提早終止租約的權利(以千元計)。
年化 | ||||||||||||||||||
百分比 | 年化 | 每件租金 | ||||||||||||||||
正方形 | 淨額 | 百分比 | 每件租金 | 使用中 | ||||||||||||||
視頻片段 | 可出租 | 的 | 使用中 | 正方形 | 年化 | |||||||||||||
即將到期 | 正方形 | 年化 | 年化 | 正方形 | 腳踩在 | 租金為 | ||||||||||||
年 | 租契 (1) | 腳(1) | 租金 (2) | 租金(2) | 腳 | 期滿 | 期滿 | |||||||||||
可用 |
| 5,402,030 |
| 17.2 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
逐月進行 (3) |
| 289,908 |
| 0.9 | % | $ | 59,640 |
| 2.0 | % | $ | 206 | $ | 206 | $ | 59,790 | ||
2022 |
| 3,829,739 |
| 12.2 | % |
| 806,656 |
| 26.6 | % |
| 211 |
| 211 |
| 807,409 | ||
2023 |
| 3,646,102 |
| 11.6 | % |
| 436,432 |
| 14.4 | % |
| 120 |
| 122 |
| 446,393 | ||
2024 |
| 2,508,237 |
| 8.0 | % |
| 328,223 |
| 10.8 | % |
| 131 |
| 136 |
| 340,148 | ||
2025 |
| 2,968,276 |
| 9.4 | % |
| 320,496 |
| 10.5 | % |
| 108 |
| 114 |
| 339,329 | ||
2026 |
| 2,649,679 |
| 8.4 | % |
| 280,903 |
| 9.2 | % |
| 106 |
| 115 |
| 304,869 | ||
2027 |
| 1,619,483 |
| 5.1 | % |
| 191,929 |
| 6.3 | % |
| 119 |
| 127 |
| 205,520 | ||
2028 |
| 780,358 |
| 2.5 | % |
| 71,685 |
| 2.4 | % |
| 92 |
| 105 |
| 82,262 | ||
2029 |
| 1,413,025 |
| 4.5 | % |
| 104,843 |
| 3.4 | % |
| 74 |
| 89 |
| 126,247 | ||
2030 |
| 1,255,507 |
| 4.0 | % |
| 92,704 |
| 3.1 | % |
| 74 |
| 86 |
| 107,772 | ||
2031 |
| 1,042,453 |
| 3.3 | % |
| 121,364 |
| 4.0 | % |
| 116 |
| 134 |
| 139,803 | ||
此後 |
| 4,052,868 |
| 12.9 | % |
| 220,878 |
| 7.3 | % |
| 54 |
| 64 |
| 259,784 | ||
投資組合合計/加權平均 |
| 31,457,664 |
| 100.0 | % | $ | 3,035,753 |
| 100.0 | % | $ | 117 | $ | 124 | $ | 3,219,325 |
注:根據我們的所有權百分比,代表整合的投資組合以及我們管理的未整合實體的投資組合。
(1) | 對於我們的一些房產,除了合同租賃的平方英尺外,我們還根據其他因素來計算面積,包括可用電力、所需的支持空間和公共面積。除合同租賃的平方英尺外,我們估計可供租賃的淨可出租平方英尺的總面積,包括可用電力、所需的支持空間和公共面積。 |
(2) | 年化租金是指截至2021年12月31日現有租約下的每月合同基本租金(定義為減税前的現金基本租金)乘以12。 |
(3) | 包括租約、許可證和類似協議,這些協議在到期時已按月自動續訂。 |
項目3.法律程序
在我們正常的業務過程中,我們可能會受到各種法律程序的影響。截至2021年12月31日,我們沒有參與任何我們認為會對我們的運營或財務狀況產生重大不利影響的法律程序。
項目4.礦山安全披露
不適用。
51
目錄表
財務報表索引
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
數字房地產信託公司
Digital Realty Trust,Inc.的普通股自2004年10月29日起在紐約證券交易所上市交易,代碼為“DLR”。
根據守則適用於REITs的分派規定,Digital Realty Trust,Inc.打算在可行的範圍內,將其資產出售和再融資所得的大部分收益投資於與房地產相關的資產和其他資產。然而,在某些情況下,Digital Realty Trust,Inc.可能會以資本或資產的形式分紅。此類股息(如果有的話)將由Digital Realty Trust,Inc.董事會酌情決定。
截至2022年2月22日,數字房地產信託公司普通股的記錄持有者約為59人。這一數字並不反映以代名人名義持有的股份的實益所有權。
Digital Realty Trust,L.P.
數字房地產信託公司(Digital Realty Trust)是L.P.的有限合夥公司的共同部門,目前還沒有成熟的交易市場。截至2022年2月22日,共有73個普通單位的持有者,其中包括L.P.的普通合夥人Digital Realty Trust,Inc.
Digital Realty Trust,L.P.目前打算繼續定期向其普通單位的持有者進行季度分配。未來的任何分派將由Digital Realty Trust董事會酌情決定,該董事會是L.P.的普通合夥人Digital Realty Trust,Inc.,並將取決於我們的實際現金流、財務狀況、資本要求、守則REIT條款下的年度分派要求以及董事會可能認為相關的其他因素。
52
目錄表
財務報表索引
股票表現圖表
下圖將Digital Realty Trust,Inc.普通股在2016年12月31日至2021年12月31日期間股東累計總回報的年度變化與摩根士丹利資本國際美國房地產投資信託基金指數(RMS)和標準普爾500市場指數的累計總回報進行了比較。這一比較假設在2016年12月31日投資於Digital Realty Trust,Inc.的普通股和每一個指數的資金為100美元,並假設股息再投資(如果有的話)。
累計總回報比較
在Digital Realty Trust,Inc.,標準普爾500指數和RMS指數中
假設在2016年12月31日投資100美元,並
股息再投資
截至2021年12月31日的財年
53
目錄表
財務報表索引
定價日期 |
| DLR(美元) |
| S&P 500($) |
| 均方根(美元) |
2016年12月31日 |
| 100.0 |
| 100.0 |
| 100.0 |
2017年12月31日 |
| 119.8 |
| 121.8 |
| 105.1 |
2018年12月31日 |
| 116.1 |
| 116.5 |
| 100.3 |
2019年12月31日 |
| 135.3 |
| 153.2 |
| 126.2 |
2020年12月31日 |
| 163.0 |
| 181.3 |
| 116.6 |
2021年12月31日 |
| 213.0 |
| 233.4 |
| 166.8 |
● | 本圖表及所附文字不是“徵集材料”,不會被視為已在美國證券交易委員會備案,也不會以引用的方式納入我們根據1933年證券法(修訂本)或1934年證券法(修訂本)提交的任何文件中,無論是在本文件日期之前或之後作出的,也不考慮此類文件中的任何一般合併語言。 |
● | 圖表上顯示的股價表現並不一定預示着未來的價格表現。 |
● | 上面股票表現圖表中顯示的對Digital Realty Trust,Inc.普通股的假設投資是基於普通股在2016年12月31日的收盤價。 |
出售未註冊的股權證券
數字房地產信託公司
沒有。
Digital Realty Trust,L.P.
在截至2021年12月31日的年度內,我們的經營合夥企業根據證券法第4(A)(2)條規定的免註冊規定,以私募方式發行合夥單位,金額和對價如下:
在截至2021年12月31日的一年中,Digital Realty Trust,Inc.發行了總計265,576股普通股,與限制性股票獎勵相關,沒有現金對價。對於Digital Realty Trust,Inc.發行的與此類獎勵相關的普通股,我們的運營夥伴向Digital Realty Trust,Inc.發行了一個受限普通股。在截至2021年12月31日的一年中,我們的運營夥伴向Digital Realty Trust,Inc.發行了總計265,576個普通股,這是我們運營夥伴的合作伙伴協議所要求的。在截至2021年12月31日的一年中,與限制性股票獎勵相關的總計63,724股普通股被沒收給Digital Realty Trust,Inc.淨髮行201,852股普通股。
在截至2021年12月31日的一年中,我們經營夥伴關係的所有其他未註冊股權證券的發行已在此前提交給美國證券交易委員會的文件中披露。對於向Digital Realty Trust,Inc.發行的所有單位,我們的運營夥伴關係依賴於Digital Realty Trust,Inc.作為紐約證券交易所上市公司的地位,擁有超過360億美元的總合並資產,以及作為我們運營夥伴的大股東和普通合夥人的地位,作為證券法第4(A)(2)節豁免的基礎。
回購股權證券
數字房地產信託公司
沒有。
54
目錄表
財務報表索引
Digital Realty Trust,L.P.
沒有。
ITEM 6. [已保留]
55
目錄表
財務報表索引
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論應結合本報告項目8所列合併財務報表及其附註和項目1A下所述事項一併閲讀。風險因素。我們在這一部分所作的陳述是符合聯邦證券法含義的前瞻性陳述。有關前瞻性陳述的完整討論,請參閲本報告中題為“前瞻性陳述”的部分。
在此討論我們2021年的財務狀況和與2020年相比的運營結果。2019年的信息以圖表和其他表格的形式呈現,只是為了顯示我們的運營結果和運營指標的同比趨勢。我們2019年的財務狀況和2019年的經營業績-以及與2020年相比2019年的經營業績-可以在我們於2021年3月1日提交給美國證券交易委員會的截至2020財年的10-K表格年度報告的項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析中找到。
業務概述和戰略
Digital Realty Trust,Inc.通過其在Digital Realty Trust,L.P.及其子公司的控股權,提供全面的空間、電力和互聯解決方案,使其客户和合作夥伴能夠相互連接,並在全球技術和房地產平臺上為自己的客户提供服務。我們是全球領先的數據中心、主機託管和互聯解決方案提供商,為各種行業垂直市場的客户提供數據中心、主機託管和互聯解決方案。Digital Realty Trust,Inc.出於聯邦所得税的目的作為REIT運營,我們的運營夥伴是我們開展業務和擁有資產的實體。
我們的主要業務目標是最大限度地:
(i) | 每股和單位運營收益和資金的可持續長期增長; |
(Ii) | 通過支付分配給我們的股東和我們的運營合夥企業的單位持有人的現金流和回報;以及 |
(Iii) | 投資資本回報率。 |
我們希望通過實現卓越的風險調整回報、審慎配置資本、使我們的產品多樣化、加快我們的全球覆蓋範圍和規模,以及推動收入增長和運營效率來實現我們的目標。我們目前和未來內部增長的一個重要組成部分,預計是通過開發我們現有的發展空間、為未來發展獲得土地和購買新物業來實現的。
我們的目標是位於戰略位置的高質量物業,其中包含支持數據中心和技術行業客户的應用程序和運營的物理和連接基礎設施,以及可能為此類用途開發的物業。我們的大多數數據中心物業都包含完全宂餘的電源系統、多個電源饋電、高於標準的冷卻系統、提升的樓層面積、廣泛的室內通信佈線和高級別的安全系統。我們專注於擁有、收購、開發和運營數據中心,因為我們相信數據中心需求和與技術相關的房地產行業的增長總體上將繼續超過整體經濟。
我們已經制定了詳細、標準化的程序來評估新的房地產投資,以確保它們符合我們的財務、技術和其他標準。作為我們增長戰略的一部分,我們預計將繼續收購更多資產。我們打算積極管理和租賃我們的資產,以增加它們的現金流。當預期需求和回報證明合理時,我們可能會繼續擴大我們的發展組合。
我們可能會購買受現有按揭融資和其他債務約束的物業,或者我們可能會因收購或再融資這些物業而產生新的債務。就Digital Realty Trust,Inc.的普通股和優先股而言,此類債務的償債將優先於任何現金股息。我們致力於維持保守的資本結構。我們的目標是債務與調整後EBITDA的比率不超過
56
目錄表
財務報表索引
5.5倍,固定抵押覆蓋率超過三倍,浮動利率債務佔未償債務總額的比例低於20%。此外,我們努力保持一個良好的債務到期時間表,我們尋求最大限度地增加我們可用資金來源的菜單,同時將成本降至最低。
2021年重要活動摘要
我們在2021年完成了合併財務報表附註所述的以下重要活動:
● | 今年1月,我們發行和出售了本金總額為10億歐元的2031年到期的0.625%有擔保債券(“2031年債券”)。2031年債券是Digital Intreid Holding B.V.(OP的全資子公司)的優先無擔保債務,由母公司和OP提供全面和無條件的擔保。扣除經理折扣和估計的發售費用後,此次發售的淨收益約為9.883億歐元(根據2021年1月12日發行日的匯率計算,約為12.064億美元)。 |
● | 今年2月,我們贖回了3.5億歐元2023年到期的2.750%的債券。作為贖回的一部分,我們記錄了1750萬美元的債務清償損失。 |
● | 今年3月,我們將歐洲11個數據中心的投資組合出售給了Ascendas Reit,Ascendas Reit是CapitaLand贊助的REIT,總代價約為6.8億美元。此次出售錄得的總收益約為3.32億美元。 |
● | 今年5月,我們以每股25.21美元的價格贖回了母公司所有已發行的C系列累積可贖回永久優先股,或每股25.00美元的贖回價格,外加截至贖回日(但不包括贖回日)的應計和未支付股息(“C系列優先股贖回”)。這筆交易帶來了1800萬美元的贖回收益。這一數額反映為優先股贖回收益,這增加了普通股股東可獲得的淨收入。 |
● | 7月份,我們發行和出售了本金總額為0.20%的2026年到期的瑞士法郎擔保票據和本金總額為0.55%的2029年到期的瑞士法郎擔保票據(統稱為“瑞士法郎票據”)。此次發行的淨收益約為5.423億瑞士法郎(根據2021年7月15日發行日的匯率約為5.91億美元)。淨收益擬全部或部分用於資助或再融資最近完成的或未來的綠色建築、能源和資源效率以及可再生能源項目。 |
● | 8月,本公司與PGIM Real Estate(“PGIM合資企業”)之間的一家現有未合併合資企業(“PGIM合資企業”)以5.81億美元完成了由北美10個數據中心組成的投資組合的出售,為合資企業帶來了出售資產的收益。我們的收益部分為6400萬美元,並作為未合併實體權益的組成部分計入我們的合併損益表。在完成出售的過程中,我們還收到了一筆1900萬美元的推廣費,這筆費用與合夥企業在合夥企業生命週期內超過某些投資者回報門檻有關。收到的金額包括在手續費收入和我們綜合損益表的其他收入中。 |
● | 9月,我們完成了6,250,000股母公司普通股的包銷公開發行,所有這些股票都是根據我們與某些金融機構簽訂的遠期銷售協議而提供的。遠期購買者在公開發行中借入和出售了總計6250,000股普通股。我們沒有收到遠期購買者出售我們普通股的任何收益。我們預計在遠期銷售協議完全實物結算(時間完全由我們選擇,預計不晚於2023年3月13日)後,我們將收到約10億美元的淨收益(扣除手續費和估計費用)。 |
57
目錄表
財務報表索引
● | 11月,我們對我們的全球循環信貸安排和日元循環信貸安排(統稱為“全球循環信貸安排”)進行了再融資。全球循環信貸安排提供高達33億美元的借款(包括可從日元循環信貸安排中提取的約3億美元)。全球循環信貸安排提供各種貨幣的借款,並可再增加15億美元,條件是收到貸款人的承諾和其他先決條件。這兩個設施都將於2026年1月24日到期,有兩個六個月的延期選項可供選擇。這些設施還具有與可持續發展掛鈎的定價部分,定價可根據年度業績目標進行調整,進一步表明了公司對可持續商業實踐的持續領導和承諾。 |
● | 在12月,我們: |
o | 完成了Digital Core REIT作為在新加坡交易所公開交易的獨立新加坡房地產投資信託基金的上市。數碼核心房地產投資信託基金及其附屬公司以下簡稱“房地產投資信託基金”。與上市有關,我們向SREIT貢獻了價值14億美元的10個運營數據中心物業組合,以換取9.19億美元現金和對Digital Core REIT約39.4%的初始留存投資,以及SREIT相關運營物業10%的直接權益。作為這項交易的一部分,我們確認出售資產的收益約為10億美元;以及 |
o | 達成最終協議,收購非洲領先的運營商中立代管服務提供商Teraco約55%的股權。其餘45%的股份將由現有投資者組成的財團持有。這筆交易對Teraco的估值約為35億美元。交易的成交取決於慣例的成交條件。 |
收入基礎
我們的大部分收入來自我們產品組合中的數據中心產生的租金收入。我們創造和增長收入的能力取決於幾個因素,包括我們維持或提高入住率的能力。以下是我們的數據中心產品組合和相關平方英尺佔用面積(不包括正在開發或用於開發的空間)的摘要。下面所示的未合併投資組合由我們所投資的未合併實體擁有的資產組成。我們經常根據管理協議為這些實體提供管理服務,並收取管理費。這些項目顯示為託管未整合投資組合。我們不為其提供此類服務的實體被顯示為非管理的未合併投資組合。
截至2021年12月31日 | 截至2020年12月31日 | |||||||||||||
區域 | 數據中心建築 | 淨可出租平方英尺(1) | 積極發展中的空間(2) | 為發展保留的空間(3) | 入住率 | 數據中心建築 | 淨可出租平方英尺(1) | 積極發展中的空間(2) | 為發展保留的空間(3) | 入住率 | ||||
北美 | 114 | 21,751,638 | 2,327,121 | 900,357 | 85.4 | % | 125 | 22,767,431 | 2,021,891 | 960,161 | 87.0 | % | ||
歐洲 | 107 | 7,549,209 | 3,125,451 | 191,094 | 74.6 | % | 107 | 7,654,259 | 1,516,192 | 256,398 | 78.7 | % | ||
亞太地區 | 12 | 1,355,243 | 806,252 | — | 76.2 | % | 13 | 913,905 | 1,330,123 | 284,751 | 89.0 | % | ||
非洲 | 4 | 25,825 | 40,965 | — | 58.5 | % | 3 | 25,300 | 37,025 | — | 48.3 | % | ||
整合的投資組合 | 237 | 30,681,914 | 6,299,789 | 1,091,451 | 82.5 | % | 248 | 31,360,895 | 4,905,231 | 1,501,310 | 85.2 | % | ||
託管的未整合投資組合 | 16 | 2,383,729 | — | — | 95.2 | % | 16 | 2,191,236 | — | — | 96.4 | % | ||
非託管非整合投資組合 | 34 | 2,565,185 | 930,670 | 1,591,004 | 86.0 | % | 27 | 2,324,185 | 486,738 | 789,500 | 92.1 | % | ||
總投資組合 | 287 | 35,630,828 | 7,230,460 | 2,682,456 | 83.6 | % | 291 | 35,876,316 | 5,391,969 | 2,290,810 | 86.3 | % |
(1) | 淨可租平方英尺是指適用的租賃協議中規定的當前租賃平方英尺加上管理層根據工程圖紙對可供租賃的空間的估計。這一數量包括客户在公共區域中的比例份額,但不包括為打算或正在積極開發而持有的空間。 |
58
目錄表
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(2) | 正在積極開發的空間包括目前正在建設的基地和正在進行的數據中心項目,不包括為開發而保留的空間。關於正在積極開發的空間的當前和未來投資的更多信息,見“--經營夥伴關係的流動性和資本資源--建設”。 |
(3) | 保留的開發空間包括為未來數據中心開發保留的空間,不包括正在積極開發的空間。關於目前對用於發展的空間的投資情況,見“--經營夥伴關係的流動資金和資本資源--建築”。 |
租賃活動
由於我們支持的業務是資本密集型和長期性的,我們與客户的租賃期限通常比標準的商業租賃更長。截至2021年12月31日,我們的平均剩餘租期約為五年。
我們以等於或高於當前租金的租金重新租賃即將到期的空間的能力將影響我們的運營結果。下表彙總了我們在截至2021年12月31日的年度的租賃活動:
|
|
|
|
| 技師/租約 |
| 加權 | ||||||||
佣金 | 平均租賃 | ||||||||||||||
可出租 | 即將到期 | 新的 | 租賃率 | 每平方 | 條款 | ||||||||||
平方英尺(1) | 費率(2) | 費率(2) | 變化 | 腳 | (年) | ||||||||||
租賃活動(3)(4) |
|
|
|
|
|
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|
|
|
| |||
已簽署續訂協議 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
0 —1兆瓦 |
| 1,776,184 | $ | 267.61 | $ | 272.39 |
| 1.8 | % | $ | 0.70 |
| 1.7 | ||
> 1 MW |
| 1,509,389 | $ | 156.71 | $ | 146.39 |
| (6.6) | % | $ | 1.30 |
| 4.3 | ||
其他(6) |
| 1,536,720 | $ | 21.20 | $ | 23.79 |
| 12.3 | % | $ | 1.12 |
| 3.9 | ||
簽署新租約(5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
0 —1兆瓦 |
| 549,391 |
| — | $ | 269.94 |
| — | $ | 15.38 |
| 3.6 | |||
> 1 MW |
| 2,180,268 |
| — | $ | 134.79 |
| — | $ | 1.68 |
| 8.1 | |||
其他(6) |
| 351,853 |
| — | $ | 27.44 |
| — | $ | 0.27 |
| 13.0 | |||
租賃活動摘要 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
0 —1兆瓦 |
| 2,325,575 |
| $ | 271.81 |
|
|
|
| ||||||
> 1 MW |
| 3,689,657 |
| $ | 139.54 |
|
|
|
| ||||||
其他(6) |
| 1,888,573 |
| $ | 24.47 |
|
|
|
|
(1) | 對於我們的一些房產,除了合同租賃的平方英尺外,我們還根據其他因素來計算面積,包括電力、所需的支撐空間和公共面積。 |
(2) | 租金代表每可出租平方英尺的平均年度估計基本現金租金-每份合同的計算依據是總現金基本租金除以合同總年數(包括任何租户優惠)。所有匯率都是以每份合同的當地貨幣計算的,然後根據所列年度的平均匯率換算成美元。 |
(3) | 不包括短期租賃。 |
(4) | 簽署的租約的開始日期從2021年到2022年。 |
(5) | 包括為新的和轉租的空間簽訂的租約。 |
(6) | 其他包括Power Base Building外殼容量以及完全改進的數據中心設施內的存儲和辦公空間。 |
我們繼續看到我們的大多數關鍵大都市地區對數據中心空間的強勁需求,根據這些大都市地區可用數據中心空間的供應情況,我們預計2022年到期的轉租或續訂數據中心租約的平均總租金與目前基於GAAP和現金基礎上為相同空間支付的費率大體一致。我們過去的表現可能不代表未來的結果,我們不能向您保證租約會續簽,或我們的數據中心會以等於或高於當前平均租金的租金重新出租。此外,特定都市地區的轉租/續租租金可能與我們整個投資組合的租金不一致,並可能因一系列因素而波動,包括當地經濟狀況、當地對數據中心空間的供需情況、競爭
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目錄表
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從其他數據中心開發商或運營商那裏,瞭解物業的狀況,以及物業或物業內的空間是否已經開發。
地理集中度
我們依賴於特定地理區域的數據中心市場,這些區域或大都市地區的重大變化可能會影響我們未來的業績。下表顯示了我們投資組合中年化租金的地理集中度,包括作為對未整合實體的投資持有的數據中心。
| 百分比 |
| |
2021年12月31日 |
| ||
大都市區 | 年化租金合計(1) |
| |
北弗吉尼亞州 |
| 19.5 | % |
芝加哥 |
| 9.0 | % |
倫敦 |
| 6.6 | % |
紐約 |
| 6.2 | % |
硅谷 |
| 6.1 | % |
法蘭克福 |
| 5.7 | % |
達拉斯 | 5.5 | % | |
阿姆斯特丹 |
| 4.2 | % |
聖保羅 |
| 4.1 | % |
新加坡 |
| 4.0 | % |
巴黎 |
| 2.2 | % |
鳳凰城 |
| 2.0 | % |
舊金山 |
| 1.9 | % |
大阪 |
| 1.6 | % |
亞特蘭大 | 1.5 | % | |
其他 |
| 19.9 | % |
總計 |
| 100.0 | % |
(1) | 年化租金是指截至列報期末的現有租約下的每月合約租金(定義為抵銷前的現金基礎租金),乘以12。包括實體100%所有權水平的合併投資組合和未合併實體。截至2021年12月31日的年度的減排總額約為1.087億美元。 |
運營費用
運營費用主要包括公用事業、財產税和從價税、物業管理費、保險和現場維護費用,以及我們地面和建築物租賃的租金費用。我們的建築需要大量電力來支持數據中心運營,而電力和其他公用事業的成本是運營費用的重要組成部分。
我們的許多租約包含條款,根據這些條款,租户向我們報銷我們所產生的全部或部分財產運營費用和房地產税。然而,在某些情況下,我們無權根據我們的交鑰匙Flex®設施租約獲得物業運營費用(公用事業費用除外)和房地產税的補償。隨着我們繼續擴張,我們預計會產生額外的運營費用。
與我們的資產管理職能、法律、會計、公司治理、報告和合規相關的成本被歸類為運營費用中的一般和行政成本。
營業費用的其他主要組成部分包括:固定資產折舊、無形資產攤銷以及交易和整合成本。
其他收入/(支出)
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目錄表
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未合併實體收益中的權益、利息支出和所得税支出構成了其他收入/(支出)的大部分。未合併實體收益中的權益代表我們在所投資實體的收入/(虧損)中所佔的份額,但不根據美國公認會計準則進行合併。目前最大的投資是我們對Digital Core REIT的投資,該公司在新加坡交易所(“SGX”)上市,擁有在美國和加拿大運營的10個物業組合。我們的第二大權益法投資是Ascty,它主要位於巴西。請參閲財務報表腳註中關於SREIT和階梯的額外討論。
經營成果
由於自2002年首次收購物業以來,我們的業務持續而顯著地增長,我們在穩定與非穩定投資組合的基礎上評估收入和物業水平運營費用的期間業績。
穩定:穩定的投資組合包括在所有時期開始時擁有的物業,其開發中的可出租平方英尺總面積低於5%。
不穩定:非穩定投資組合包括:1)在所述任何期間內正在進行或預計將進行開發活動的物業;2)在所述期間內對合資企業作出貢獻、出售或持有以供出售的任何物業;以及3)在所述期間內的任何時刻收購或交付的任何物業。
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度比較
收入
我們合併損益表上顯示的總營業收入如下(以千為單位):
截至十二月三十一日止的年度: | $Change | 更改百分比 | ||||||||||
2021 |
| 2020 |
| 2021 vs 2020 |
| 2021 vs 2020 | ||||||
租賃和其他服務 | $ | 4,395,039 | $ | 3,886,546 | $ | 508,493 | 13.1 | % | ||||
手續費收入及其他 |
| 32,843 |
| 17,063 |
| 15,780 | 92.5 | % | ||||
總營業收入 | $ | 4,427,882 | $ | 3,903,609 | $ | 524,273 | 13.4 | % |
穩定物業與非穩定物業租金及其他服務收入的分項數字見下表(以千計)。費用收入和其他收入不按穩定類別和非穩定類別細分,因為它們通常是由公司整體產生的,而不是由個別物業產生的。
截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||||
2021 |
| 2020 |
| $Change |
| 更改百分比 |
| ||||
穩定下來 | $ | 2,307,668 | $ | 2,298,695 | $ | 8,973 | 0.4 | % | |||
不穩定 | 2,087,371 | 1,587,851 | 499,520 | 31.5 | % | ||||||
租賃和其他服務 |
| 4,395,039 |
| 3,886,546 |
| 508,493 | 13.1 | % | |||
手續費收入及其他 | 32,843 | 17,063 | 15,780 | 92.5 | % | ||||||
總營業收入 | $ | 4,427,882 | $ | 3,903,609 | $ | 524,273 | 13.4 | % |
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目錄表
財務報表索引
在截至2021年12月31日的一年中,總營業收入與2020年同期相比增加了約5.243億美元,這主要是由於不穩定的租金和其他服務收入的增長。與2020年同期相比,截至2021年12月31日的年度非穩定租賃和其他服務收入增加了4.995億美元,這主要是由於全球開發管道和相關租賃運營活動的完成,以及向歐洲、中東和非洲地區新市場的擴張,被2020和2021年出售的物業的影響以及Interxion合併的影響所抵消,Interxion合併為收入增長貢獻了3.038億美元。在截至2021年12月31日的一年中,穩定的租金和其他服務收入比2020年同期增加了900萬美元,原因是租户報銷增加,與德克薩斯州的公用事業成本上升相關,原因是冬季風暴URI減少了新的租賃和續訂,扣除到期因素。
運營費用--財產水平
我們合併損益表中顯示的物業運營費用如下(以千計):
截至十二月三十一日止的年度: | $Change | 更改百分比 | ||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 vs 2020 |
| 2021 vs 2020 | |||||
租賃物業的運營和維護 | $ | 1,570,506 | $ | 1,331,493 | $ | 239,013 | 18.0 | % | ||||
財產税和保險 |
| 207,814 |
| 182,623 |
| 25,191 | 13.8 | % | ||||
物業級總支出 | $ | 1,778,320 | $ | 1,514,116 | $ | 264,204 | 17.4 | % |
穩定物業和非穩定物業(所有其他物業)之間的物業支出細目如下所示(以千計)。
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2021 |
| 2020 |
| $Change |
| 更改百分比 |
| |||||
穩定下來 | $ | 811,952 | $ | 747,873 | $ | 64,079 | 8.6 | % | ||||
不穩定 | 758,554 | 583,620 | 174,934 | 30.0 | % | |||||||
租賃物業的運營和維護 |
|
| 1,570,506 |
| 1,331,493 |
| 239,013 | 18.0 | % | |||
穩定下來 | 130,023 | 122,290 | 7,733 | 6.3 | % | |||||||
不穩定 | 77,791 | 60,333 | 17,458 | 28.9 | % | |||||||
財產税和保險 |
| 207,814 | 182,623 | 25,191 | 13.8 | % | ||||||
物業級總支出 | $ | 1,778,320 | $ | 1,514,116 | $ | 264,204 | 17.4 | % |
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目錄表
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物業運營費用包括運營和維護地點的成本以及税收和保險。與2020年同期相比,截至2021年12月31日的年度,穩定物業的運營和維護費用增加了約6410萬美元,主要是由於穩定資產組合中某些物業的公用事業消耗增加。截至2021年12月31日止年度的非穩定物業營運及維護開支較2020年同期增加1.749億美元,主要由於(I)Interxion合併帶來1.275億美元的增長,(Ii)完成全球開發管道及相關租賃營運活動及拓展歐洲、中東及非洲地區的新市場,由(Iii)2020年及2021年出售物業的影響所抵銷。
電力成本是我們運營成本的重要組成部分。對能源使用的任何額外徵税或監管,包括(I)國會可能通過的新立法,(Ii)環境保護局已提出或最終確定的法規,(Iii)各州已通過或可能通過的立法規定,或(Iv)歐盟或我們運營的其他地區的任何進一步立法或法規可能會顯著增加我們的成本,而我們可能無法有效地將所有這些成本轉嫁給我們的客户。這些問題可能會對我們的業務、經營結果或財務狀況產生不利影響。
與2020年同期相比,截至2021年12月31日的一年,穩定的財產税和保險增加了約770萬美元,主要與穩定投資組合中位於芝加哥的某些物業的物業税重新評估有關。在截至2021年12月31日的一年中,非穩定財產税和保險與2020年同期相比增加了約1750萬美元,主要與非穩定投資組合中位於芝加哥和達拉斯的某些物業的物業税重新評估有關。
其他運營費用
其他運營費用包括非現金性質的成本(如折舊和攤銷)或與數據中心物業的運營不直接相關的成本。各期間其他業務費用的比較如下(以千計)。與2020年相比,2021年期間折舊和攤銷以及一般和行政費用的增加主要是由於2020年3月關閉的Interxion合併推動的。
截至十二月三十一日止的年度: | $Change | 更改百分比 | ||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 vs 2020 |
| 2021 vs 2020 | |||||
折舊及攤銷 | $ | 1,486,632 | $ | 1,366,379 | $ | 120,253 | 8.8 | % | ||||
一般和行政 | 400,654 | 351,369 | 49,285 | 14.0 | % | |||||||
交易、整合和其他費用 |
| 47,426 |
| 106,662 | (59,236) | (55.5) | % | |||||
房地產投資減值準備 | 18,291 | 6,482 | 11,809 | 182.2 | % | |||||||
其他 |
| 2,550 |
| 1,075 | 1,475 | 137.2 | % | |||||
其他運營費用合計 | 1,955,553 | 1,831,967 | 123,586 | 6.7 | % | |||||||
物業級運營費用 | 1,778,320 | 1,514,116 | 264,204 | 17.4 | % | |||||||
總運營費用 | $ | 3,733,873 | $ | 3,346,083 | $ | 387,790 | 11.6 | % |
未合併實體收益(虧損)中的權益
截至2021年12月31日止年度,未合併實體的權益收益(虧損)較2020年增加約1.199億美元,主要原因是:(I)我們在PGIM合資企業的收益中錄得6400萬美元的收益,這與合資企業於2021年8月出售一個由10個數據中心組成的投資組合有關;(Ii)增加5930萬美元,主要是由於我們的Ascty合資企業減少了與重新計量其以美元計價的債務對巴西雷亞爾的債務相關的匯兑損失。
63
目錄表
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處置財產的收益
處置物業收益,於截至2021年12月31日止年度較2020年同期增加10.639億美元,主要由於我們於2021年12月6日向國資委出售10項營運物業錄得約10億美元收益。請參閲“合併財務報表附註”中的其他信息。
於截至二零二零年十二月三十一日止年度錄得的出售物業收益包括(I)出售位於阿姆斯特丹的Liverpoolweg 10號物業的收益1,040萬美元,總收益約2,150,000美元;及(Ii)以約5.57億美元的購買代價,向豐樹出售位於北美的10個Powered Base Building®物業(包括12個數據中心),錄得收益306,500,000美元。
提前清償債務造成的損失
截至2021年12月31日止年度,提前清償債務的虧損較2020年同期減少約8,450萬美元,主要是由於2022年8月贖回3.950釐債券及2022年釐3.625釐債券所致,但由2021年2月贖回2.750釐2023年債券所抵銷。
所得税費用
在截至2021年12月31日的一年中,所得税支出比2020年同期增加了3480萬美元,這主要是因為在截至2021年6月30日的季度裏,英國的公司税率從19%提高到了25%。
利息支出
與2020年同期相比,截至2021年12月31日的一年,利息支出減少了約3920萬美元。減少的主要原因是與我們的定期貸款安排相關的利息支出減少,這筆貸款已於2021年1月全額償還。此外,由於利率較低的債務,我們的無擔保優先票據的利息支出減少。
流動性與資本資源
“流動資金和資本資源分析-母公司”和“流動資金和資本資源分析-經營夥伴關係”部分應相互結合閲讀,以便在綜合基礎上了解我們的流動性和資本資源。“母公司”一詞是指未合併的Digital Realty Trust,Inc.,不包括我們的運營夥伴關係。術語“運營夥伴關係”或“OP”是指合併後的Digital Realty Trust,L.P.。
流動性與資本來源分析--母公司
我們的母公司本身並不經營業務,只是擔任營運合夥公司的唯一普通合夥人,不時發行公開股本,作為上市公司營運產生若干開支(由營運合夥公司全數償還),以及為營運合夥公司及其若干附屬公司及聯營公司的若干無抵押債務提供擔保。如果我們的經營合夥企業或此類子公司未能履行其債務要求,從而觸發母公司擔保義務,則我們的母公司將被要求履行此類擔保項下的現金支付承諾。我們母公司唯一的物質資產是它在我們運營夥伴關係中的投資。
我們母公司的主要資金要求是支付其普通股和優先股的股息。我們母公司的主要資金來源是從我們的運營夥伴關係中獲得的分配。
作為我們經營合夥公司的唯一普通合夥人,我們的母公司對我們經營合夥公司的日常管理和控制負有全面、獨家和完全的責任。我們的母公司促使我們的運營合作伙伴
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目錄表
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按照我們經營合夥企業的合夥協議中規定的方式,分配母公司酌情決定的可用現金部分。
在情況允許的情況下,我們的母公司可能會根據市場狀況和可用的定價,不時發行股票。此類股權發行的任何收益通常將貢獻給我們的運營合夥企業,以換取我們運營合夥企業的額外股權。我們的經營合夥企業可能會將所得款項用於購買更多物業、為發展機會提供資金以及用於一般營運資金用途,包括可能用於回購、贖回或註銷未償還債務或股權證券。
我們的母公司和我們的經營合夥企業是一項日期為2019年1月4日的市場(ATM)股權發售銷售協議(經2020年修訂)的訂約方(“銷售協議”)。根據銷售協議,在2020年修訂後,Digital Realty Trust,Inc.可以發售其普通股的股票,總髮行價最高可達10億美元。在2020年修正案之前,Digital Realty Trust,Inc.發行和出售的普通股總銷售價格約為6.522億美元。根據銷售協議進行的普通股銷售將按照證券法第415條的規定以“在市場上”發行的方式進行。在截至2021年12月31日的一年中,Digital Realty Trust,Inc.根據銷售協議發行了約110萬股普通股,平均價格為每股161.92美元。截至2021年12月31日,根據該計劃,仍有約5.776億美元可用於未來的銷售。我們的母公司已經使用並打算使用該計劃的淨收益來暫時償還我們的運營合夥企業全球循環信貸安排下的借款,收購更多的物業或業務,為發展機會提供資金,並用於營運資本和其他一般企業用途,包括可能用於償還其他債務或回購、贖回或償還未償還債務證券。有關銷售協議的更多信息,請參閲我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告。
2021年9月13日,Digital Realty Trust,Inc.完成了6250,000股普通股的承銷公開發行,所有這些股票都是根據它與某些金融機構簽訂的遠期銷售協議進行發行的。遠期買家在公開募股中借入和出售了Digital Realty Trust,Inc.的普通股,共計6,250,000股。Digital Realty Trust,Inc.沒有從公開發售的遠期購買者出售我們的普通股中獲得任何收益。在遠期銷售協議完全實物結算後,該公司預計將獲得約10億美元的淨收益(扣除手續費和估計開支),預計不遲於2023年3月13日。在遠期銷售協議實物結算後,營運合夥預計將向Digital Realty Trust,Inc.發行合夥單位,以換取淨收益的貢獻。
我們相信,我們的營運合夥企業的營運資金來源,特別是來自營運的現金流,以及其全球循環信貸安排下的可用資金,足以讓我們的合夥企業向母公司支付分派款項,進而讓我們的母公司向其股東支付股息。然而,我們不能向您保證,我們的運營夥伴關係的資金來源將繼續完全可用或以足夠的金額滿足其需求,包括向我們的母公司支付分配款項。缺乏資本可能會對我們的運營合夥企業向母公司支付其分配的能力產生不利影響,這反過來又會對我們的母公司向其股東支付現金股息的能力產生不利影響。
Cash-Parent的未來用途
我們的母公司可能會不時尋求註銷、贖回或回購我們的經營合夥企業或其子公司的股權或債務證券,方法是現金購買和/或在公開市場購買、私下談判交易或其他方式交換股權證券。此類回購、贖回或交換(如果有的話)將取決於當時的市場狀況、我們的流動性要求、合同限制或其他因素。涉及的金額可能很大。
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目錄表
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股息和分配-母公司
我們的母公司必須每年分配其應税收入的90%(不包括資本利得),才能繼續符合聯邦所得税的REIT資格。我們的母公司打算從我們經營合夥企業經營活動的現金流中定期向其普通股股東進行季度分配,但不受合同約束。雖然在歷史上,我們的母公司通過向股東分配現金來滿足這一分配要求,但它也可以選擇通過分配現金或其他財產來滿足這一要求。所有此類分配由母公司董事會自行決定。我們的母公司在確定分銷水平時,除了考慮REIT的要求外,還會考慮市場因素和我們的運營夥伴關係的表現。自成立以來,我們的母公司每年至少分配100%的應税收入,以最大限度地減少公司層面的聯邦和州所得税。累計分派給股東的金額主要投資於計息賬户和短期計息證券,這與我們維持母公司房地產投資信託基金地位的意圖一致。
由於這一分配要求,我們的運營合夥企業不能像母公司不是REITs的其他公司那樣依賴留存收益為其持續運營提供資金。我們的母公司可能需要繼續在債務和股權市場籌集資金,以滿足我們運營合夥企業的營運資金需求,以及新的或現有物業的潛在開發、收購或對現有或新創建的合資企業的投資。此外,如有需要,我們的母公司可能會被要求使用營運合夥企業的全球循環信貸安排(由我們的母公司擔保)下的借款,以滿足REIT的分配要求並維持我們的母公司的REIT地位。
母公司當前或累計收益和利潤的分配通常被歸類為普通收入,而超過母公司當前和累計收益和利潤的分配,在股東在母公司股票中的美國聯邦所得税基礎上,通常被歸類為資本回報。超過股東在母公司股票中的美國聯邦所得税基礎的分配通常被描述為資本利得。業務活動提供的現金通常足以為每年的分配提供資金。然而,我們可能還需要利用全球循環信貸機制下的借款來為分配提供資金。
對2021年支付的母公司普通股和優先股分配的預期税收處理如下:大約9%的普通收入和91%的資本利得分配。對2020年支付的母公司普通股和優先股分配的税收處理如下:大約72%的普通收入和28%的資本利得分配。對2019年支付的母公司普通股分配的税收處理如下:約83%的普通收入和17%的資本回報。
關於母公司宣佈和支付截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度普通股和優先股的股息的更多信息,請參閲本文所載綜合財務報表附註14第8項。
流動性與資本資源運營夥伴關係分析
截至2021年12月31日,我們擁有1.427億美元的現金和現金等價物,不包括880萬美元的限制性現金。限制性現金主要包括合同資本支出加上其他存款。我們的流動資金要求主要包括:
● | 運營費用, |
● | 與我們的物業相關的開發成本和其他資本支出, |
● | 分配給我們的母公司,使其能夠支付股息, |
● | 向在Digital Realty Trust,L.P.中擁有普通有限合夥權益的單位持有人分配, |
● | 償債,還有, |
● | 潛在的,收購。 |
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目錄表
財務報表索引
2021年11月18日,我們為我們的全球循環信貸安排和日元循環信貸安排進行了再融資。全球循環信貸安排提供高達33億美元的借款(包括可從日元循環信貸安排中提取的約3億美元)。全球循環信貸安排提供各種貨幣的借款,並可再增加15億美元,條件是收到貸款人的承諾和其他先決條件。這兩個設施都將於2026年1月24日到期,有兩個六個月的延期選項可供選擇。2021年全球循環信貸安排提供各種貨幣的借款,幷包括在未來增加更多貨幣的能力。我們已使用並打算使用全球循環信貸機制下的可用借款,以收購更多物業、為發展機會提供資金,以及用作一般營運資金和其他公司用途,包括可能用於回購、贖回或償還未償還債務或股權證券。有關我們的全球循環信貸安排的更多信息,請參閲合併財務報表附註8中的第8項。
現金的未來用途
我們的物業需要定期進行資本投資,用於與客户相關的資本支出和一般資本改善。根據客户的需求,我們預計將產生重大的改善成本,以建設和開發額外的能力。截至2021年12月31日,我們有與建築合同有關的未償還承付款約13億美元,其中包括約3780萬美元的可償還金額。
我們目前預計,在截至2022年12月31日的一年中,我們的發展計劃將產生約23億至25億美元的資本支出。這一數額可能會上升或下降,可能是實質性的,基於許多因素,包括需求的變化、租賃結果以及債務或股權資本的可用性。
我們簽署了一項最終協議,根據該協議,我們承諾收購非洲領先的運營商中立代管服務提供商Teraco約55%的股權。這筆交易對Teraco的估值約為35億美元。交易的成交取決於慣例的成交條件。
發展項目
我們開發物業所產生的成本是我們流動性要求的一個關鍵組成部分。下表彙總了截至本報告所列期間我們對當前開發項目的累計投資以及對這些項目的預期未來投資,不包括未合併實體發生或將發生的成本。
開發生命週期 | 截至2021年12月31日 | 截至2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||
可出租淨額 | 當前 | 未來 | 可出租淨額 | 當前 | 未來 | |||||||||||||||||
平方英尺 | 投資 | 投資 | 平方英尺 | 投資 | 投資 | |||||||||||||||||
(千美元) |
| (1) |
| (2) |
| (3) |
| 總成本 |
| (1) |
| (4) |
| (3) |
| 總成本 | ||||||
保留土地作未來發展之用(5) |
| 不適用 |
| $ | 133,683 |
| $ | — |
| $ | 133,683 |
| 不適用 |
| $ | 226,862 |
| $ | — |
| $ | 226,862 |
在建與發展空間 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
土地流轉開發(5) | 不適用 | $ | 974,464 | $ | — | $ | 974,464 | 不適用 | $ | 785,182 | $ | — | $ | 785,182 | ||||||||
為發展保留的空間(6) |
| 1,091,451 |
| 210,903 |
| — |
| 210,903 |
| 1,501,310 | 236,545 |
| — | 236,545 | ||||||||
基地建築施工 |
| 3,319,999 |
| 545,529 | 460,595 |
| 1,006,124 |
| 2,331,472 |
| 458,357 | 485,613 |
| 943,970 | ||||||||
數據中心建設 |
| 2,979,791 |
| 1,409,403 |
| 1,825,369 |
| 3,234,772 |
| 2,573,759 |
| 1,232,762 |
| 1,596,821 |
| 2,829,583 | ||||||
設備池和其他庫存 |
| 不適用 |
| 7,881 |
| — |
| 7,881 |
| 不適用 |
| 9,761 |
| — |
| 9,761 | ||||||
園區、租户改善及其他 |
| 不適用 |
| 65,209 |
| 99,118 |
| 164,327 |
| 不適用 |
| 45,718 |
| 42,848 |
| 88,566 | ||||||
在建總規模和為未來發展保留的土地 |
| 7,391,241 | $ | 3,347,072 | $ | 2,385,082 | $ | 5,732,154 |
| 6,406,541 | $ | 2,995,187 | $ | 2,125,282 | $ | 5,120,469 |
(1) | 除合同租賃的平方英尺外,我們估計可供租賃的淨可出租平方英尺的總面積,包括可用電力、所需的支持空間和公共區域。不包括未合併實體中持有的物業的平方英尺。建築面積是基於當前的估計和項目計劃,在項目完成後可能會因重新測量而發生變化。 |
(2) | 表示截至2021年12月31日發生的餘額。 |
67
目錄表
財務報表索引
(3) | 代表根據合同、預算或批准的基本建設計劃完成特定工作範圍的估計成本。 |
(4) | 表示截至2020年12月31日發生的餘額。 |
(5) | 截至2021年12月31日約為849英畝,截至2020年12月31日約為927英畝。 |
(6) | 不包括通過未合併實體持有的發展空間。 |
土地盤存和用於發展的空間反映了在未來發展之前花費的累計成本。基礎建築建設包括對建築基礎設施進行持續改進,為未來的數據中心裝修做準備。數據中心建設包括680萬平方英尺的交鑰匙Flex® 和動力基地建築®產品。一般來説,我們預計在12個月內交付空間;然而,租賃開始日期可能會對最終交付時間表產生重大影響。設備池和其他庫存代表及時部署和交付數據中心建築裝修所需的長期領先設備和材料的價值。園區、租户改善和其他成本包括開發工作的價值,這些開發工作使最近轉換為我們運營組合的空間受益,主要由共享基礎設施項目和第一代租户改進組成。
資本支出(收付實現制)
下表彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度資本支出活動(單位:千):
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
發展項目 | $ | 2,176,203 | $ | 1,751,502 | ||
增強和改進 |
| 2,812 |
| 1,024 | ||
經常性資本支出 |
| 217,103 |
| 210,727 | ||
資本支出總額(不包括間接成本) | $ | 2,396,118 | $ | 1,963,253 |
在截至2021年12月31日的一年中,總資本支出從2020年同期的19.633億美元增加到約23.961億美元,增幅為4.329億美元。截至2021年12月31日的年度,我們的發展項目加上我們的增強和改善項目的資本支出約為21.79億美元,較2020年同期增長約24%。這一增長主要是由於Interxion合併中收購的物業的開發活動。我們的發展資本支出通常由我們可用的現金、股本和債務資本提供資金。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,資本化的間接成本(包括資本化利息)分別為1.247億美元和1.01億美元。資本化利息分別佔截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度資本化間接成本總額的約5350萬美元和4730萬美元。由於符合條件的活動增加,截至2021年12月31日的年度的資本化利息與2020年同期相比有所增加。不包括資本化利息,與2020年同期相比,截至2021年12月31日的年度的間接成本增加,這主要是由於與直接從事建築活動的員工的薪酬支出有關的資本化金額。
與我們的增長戰略一致,我們積極尋求潛在的收購機會,盡職調查和談判往往在不同的階段在不同的時間。截至2022年12月31日的一年中,收購的美元價值將取決於許多因素,包括客户需求、租賃結果、債務或股權資本的可用性以及收購機會。此外,私人機構投資者對數據中心資產類別的接受度越來越高,通常會壓低資本化率,因為此類私人投資者的回報預期往往低於我們。因此,我們預計,在這種市場動態持續的情況下,近期的單一資產收購活動在我們增長中所佔的比例將較小。
我們可能會不時尋求償還或回購我們的未償還債務或母公司的股權,方法是通過現金購買和/或在公開市場購買中交換母公司的股權,這是私下談判的。
68
目錄表
財務報表索引
交易或其他。此類回購或交換(如果有)將取決於當時的市場狀況、我們的流動性要求、合同限制或其他因素。涉及的金額可能很大。
現金來源
我們期望滿足我們的短期和長期流動資金需求,包括支付預定的債務到期日以及收購和非經常性資本改善的資金,來自運營的淨現金、未來的長期擔保和無擔保債務以及我們母公司發行的股權和債務證券以及股權發行的收益。我們還可能使用我們的全球循環信貸安排為未來的短期和長期流動性需求提供資金,包括收購和非經常性資本改善,等待永久融資。截至2022年2月22日,我們的全球循環信貸安排下約有24億美元的借款可用。
我們的全球循環信貸安排提供高達30億美元的借款。我們有能力不時地將全球循環信貸安排的規模增加至多15億美元,條件是收到貸款人的承諾和其他先決條件。全球循環信貸安排將於2026年1月24日到期,有兩個6個月的延期選項可供選擇。我們已使用並打算使用全球循環信貸機制下的可用借款,以滿足我們不時的流動資金需求。有關我們的全球循環信貸安排的更多信息,請參見附註11。“經營合夥企業的債務”計入本公司的簡明綜合財務報表。
關於2021年7月發行的瑞士法郎票據,我們打算撥出相當於發行瑞士法郎票據所得款項淨額的金額,為最近完成或未來完成的綠色建築、能源和資源效率以及可再生能源項目提供全部或部分融資或再融資,包括該等項目的發展和重建(統稱為“符合資格的綠色項目”)。在將相當於瑞士法郎票據淨收益的金額分配給符合資格的綠色項目之前,相當於瑞士法郎票據淨收益的全部或部分金額將用於臨時償還經營合夥企業全球信貸安排下的未償還借款,並用於其他一般企業用途。有關我們的瑞士法郎鈔票的更多信息,請參見附註11。“經營合夥企業的債務”計入本公司的簡明綜合財務報表。
分配
對我們單位的所有分配都由我們母公司的董事會決定。有關在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內就我們的共同單位和優先單位支付的分配的更多信息,請參見項目8,附註。14在合併財務報表附註中。
69
目錄表
財務報表索引
未清償綜合債務
下表彙總了我們的未償債務,以及截至2021年12月31日的合同債務到期日和本金付款(以千為單位):
未償債務
債務摘要: |
|
| ||
固定費率 | $ | 12,797.8 | ||
受利率互換約束的可變利率債務 |
| — | ||
固定利率債務總額(包括利率互換) |
| 12,797.8 | ||
可變利率--未對衝 |
| 764.4 | ||
總計 | $ | 13,562.2 | ||
佔總債務的百分比: |
|
| ||
固定利率(包括債務互換) |
| 94.4 | % | |
可變利率 |
| 5.6 | % | |
總計 |
| 100.0 | % | |
截至2021年12月31日的有效利率 |
|
| ||
固定利率(包括對衝的浮動利率債務) |
| 2.33 | % | |
可變利率 |
| 0.47 | % | |
實際利率 |
| 2.22 | % |
合同債務到期日和本金支付
| 全球循環 |
| 不安全 | 安全和 |
| 總計 | ||||||
信貸安排(1) | 高級附註 | 其他債務 | 債務 | |||||||||
2022 | $ | — | $ | 682,200 | $ | 336 | $ | 682,536 | ||||
2023 |
| — |
| — |
| 3,081 |
| 3,081 | ||||
2024 |
| — |
| 1,020,500 |
| — |
| 1,020,500 | ||||
2025 |
| — |
| 1,730,330 |
| — |
| 1,730,330 | ||||
2026 |
| 415,116 |
| 1,523,694 |
| 3,870 |
| 1,942,680 | ||||
此後 |
| — |
| 8,043,318 |
| 139,794 |
| 8,183,112 | ||||
小計 | $ | 415,116 | $ | 13,000,042 | $ | 147,082 | $ | 13,562,240 | ||||
未攤銷折扣 |
| — |
| (33,612) |
| — |
| (33,612) | ||||
未攤銷保費 |
| (16,944) |
| (63,060) |
| (414) |
| (80,418) | ||||
總計 | $ | 398,172 | $ | 12,903,370 | $ | 146,668 | $ | 13,448,210 |
(1) | 受制於我們可行使的兩個六個月延期選擇權。只要我們發出適當通知,我們作出某些陳述和擔保,並且全球循環信貸安排項下不存在違約,銀行集團有義務授予延期選擇權。 |
我們的債務與企業總價值的比率約為21%(基於Digital Realty Trust,Inc.普通股在2021年12月31日的收盤價176.87美元)。為此,我們的企業總價值被定義為Digital Realty Trust,Inc.已發行普通股的市場價值(可能會減少,從而增加我們的債務與企業總價值的比率)的總和,加上Digital Realty Trust,Inc.優先股的清算價值,加上我們的運營夥伴公司非Digital Realty Trust,Inc.持有的單位的總價值(單位價值等於Digital Realty Trust,Inc.普通股的一股市場價值,不包括長期激勵單位、C類單位和D類單位),加上我們合併債務總額的賬面價值。
70
目錄表
財務報表索引
上述浮動利率債務根據不同的一個月期LIBOR、EURIBOR、SOR、BBR、HIBOR、JPY LIBOR和CDOR利率計息,具體取決於管理債務的相關協議,包括我們的全球循環信貸安排和無擔保定期貸款。截至2021年12月31日,我們的債務到初始到期日的加權平均期限約為6.0年(或假設行使延期期權,約為6.1年)。
表外安排
截至2021年12月31日,我們在未合併實體擔保債務中的按比例份額約為6.757億美元。
現金流
以下對我們現金流量的概要討論是基於綜合現金流量表,並不意味着全面討論以下所示期間我們的現金流量的變化。
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度比較
下表顯示了各期間的現金流量和期末現金、現金等價物和受限現金餘額(千)。
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 1,702,228 | $ | 1,706,541 | $ | 1,513,817 | ||
用於投資活動的現金淨額 |
| (1,061,721) |
| (2,599,347) |
| (274,992) | ||
融資活動提供的現金淨額(用於) |
| (590,630) |
| 935,689 |
| (1,272,021) | ||
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 | $ | 49,877 | $ | 42,883 | $ | (33,196) |
與截至2020年12月31日的年度相比,截至2021年12月31日的年度投資活動中使用的現金淨額與截至2020年12月31日的年度相比發生了以下變化(單位:千)。
變化 | ||
2021 vs 2020 | ||
用於改善房地產投資的現金增加 | $ | (456,706) |
收購支付的現金減少為企業合併和資產收購支付的現金,扣除現金和有限現金收購 | 716,552 | |
房地產銷售收益提供的現金淨額增加 | 1,126,457 | |
未合併實體交易所得款項提供的現金增加 | 146,988 | |
其他變化 |
| 4,335 |
用於投資活動的現金淨額減少 | $ | 1,537,626 |
2021年用於投資活動的現金淨額減少,主要是由於以下收益提供的現金增加:(I)向國家房地產投資信託基金貢獻物業,(Ii)出售與2021年3月在歐洲出售11個數據中心有關的投資,部分被2020年1月向豐樹出售北美的10個Powered Base Building®物業(包括12個數據中心)所抵消,(Iii)用於改善房地產投資的現金增加,以及用於收購與2020年2月收購威斯汀建築交易所另外49%所有權權益有關的現金減少,以及(4)用於改善房地產投資的現金增加,部分抵銷。
變化 | ||
2021 vs 2020 | ||
短期借款中使用的現金增加/提供的現金增加 | $ | (251,665) |
71
目錄表
財務報表索引
(減少)發行普通股和優先股,包括股權計劃的淨收益所提供的現金淨額 | (1,707,861) | |
(減少)有擔保/無擔保債務收益提供的現金 | (1,748,731) | |
用於償還有擔保/無擔保債務的現金減少 | 1,937,956 | |
用於贖回優先股的現金減少 |
| 298,750 |
用於股息和分配支付的現金增加 |
| (139,880) |
其他變化 | 85,112 | |
融資活動提供的現金淨額(減少) | $ | (1,526,319) |
與2020年同期相比,財務活動提供的現金淨額減少,主要是由於(I)發行普通股的淨收益減少,這是由於我們的遠期股權協議在2020年9月完全實物結算,(Ii)2020年ATM股權發行計劃的活動比2021年更活躍,(Iii)截至2021年12月31日的年度股息和分派支付增加,原因是Interxion合併後發行的股票數量增加,以及(Iv)短期借款現金收益的增加抵消了這一減少。
論合夥經營中的非控股利益
非控股權益涉及我們的運營夥伴關係中不屬於Digital Realty Trust,Inc.的公共單位,截至2021年12月31日,這些公共單位佔我們運營夥伴關係公共單位的2.0%。從歷史上看,我們的經營夥伴關係曾向第三方賣家發放與我們從此類第三方收購房地產權益相關的共同單位。
有限合夥人有權要求我們的運營合夥公司根據贖回時相當數量的Digital Realty Trust,Inc.普通股的公平市場價值,贖回其部分或全部普通股單位,以換取現金。或者,我們可以選擇收購這些普通單位,以換取Digital Realty Trust,Inc.的普通股,一對一的基礎上,在股票拆分、股票分紅、發行股票權利、指定的非常分配和類似事件時進行調整。截至2021年12月31日,與公司收購DuPont Fabros Technology,Inc.有關而向DuPont Fabros Technology,L.P.的某些前單位持有人發行的經營合夥約20萬個普通單位尚未償還,受某些限制,因此不在綜合資產負債表中作為永久資本列報。
通貨膨脹率
我們的許多租約都規定了單獨的房地產税和運營費用增加。此外,許多租約規定了固定基數租金的上漲。我們認為,通貨膨脹的增加至少可以被上述合同租金增加和費用增加部分抵消。
72
目錄表
財務報表索引
關鍵會計政策
關鍵會計政策是指管理層使用對不確定事件的預期結果的判斷,以便作出對實體的財務狀況和經營結果至關重要的估計和假設。雖然我們對這些問題的估計和假設是基於歷史和當前條件以及未來的預期,但這些估計和假設本質上是主觀的。我們對這些事項的估計和假設的變化可能會影響我們的財務狀況和我們經營業績中的特定項目,股東、潛在投資者、行業分析師和貸款人在評估我們的業績時使用了這些項目。在綜合財務報表附註2所述的重要會計政策中,後續項目已被吾等確認為符合被視為關鍵會計政策的標準。有關這些關鍵會計政策的更多信息,請參閲附註2。
公允價值計量。公允價值旨在反映於計量日期在市場參與者之間的有序交易中因出售資產而收取或因轉移負債而支付的價格(退出價格)。我們使用公允價值計量使我們能夠確定各種項目的公允價值。公允價值計量在以下方面對我們的財務報表最為重要:1)評估房地產和無形資產的可回收性(涉及將資產的公允價值與賬面淨值進行比較,以量化任何潛在的減值),2)持有待售資產的會計處理(涉及記錄符合持有待售資產資格的資產,以賬面價值或公允價值減去出售成本中的較低者處理),以及3)確定與業務合併或資產收購相關收購的資產和負債的公允價值以及未合併實體的某些股權。
我們使用可獲得的市場信息和我們認為適合這些目的的估值方法來估計公允價值。鑑於公允價值的確定涉及大量判斷和主觀性,估計公允價值不一定表明處置時將實現的金額。請參閲注2。《重要會計政策摘要》有關合並財務報表的更多信息。
房地產資產的可回收性每當事件或情況顯示該等資產的賬面價值可能無法完全收回(“觸發事件”)時,我們便會評估該等資產的賬面價值。觸發事件通常與物業預期持有期的變化、物業預期未來現金流的不利變化或預計將在未來持續的過去現金流損失趨勢有關。如果我們對觸發事件的評估顯示某一物業或資產組的賬面價值可能無法收回,我們估計該資產預計將產生的未來未貼現現金流量淨額,並將該金額與該資產的賬面價值進行比較。如果我們未來的未貼現淨現金流量評估顯示我們無法收回物業或資產組的賬面價值,我們將在該物業或資產組的賬面價值超過公允價值的程度上記錄減值損失。請參閲注2。合併財務報表的“重要會計政策摘要”,以獲取更多信息。
整合。我們合併所有全資擁有的實體以及我們控制的所有部分擁有的實體。此外,我們還合併任何我們是其主要受益人的可變利益實體(“VIE”)。我們通過考慮安排中的實質性條款來評估實體是否為VIE(我們是主要受益者),以確定哪個企業有權指導對該實體的經濟表現影響最大的活動,以及承擔該實體的損失/從該實體獲得利益的義務。
73
目錄表
財務報表索引
對於不符合VIE定義的實體,我們首先考慮我們是普通合夥人還是有限合夥人(或非合夥結構的投資的等價物)。我們合併我們是普通合夥人的實體,而有限合夥人不擁有排除控制權的權利。對於我們是普通合夥人的實體,但有限合夥人擁有實質性的參與權或退出權,使我們無法控制實體,我們採用權益會計方法,因為作為普通合夥人,我們有能力對實體的運營和財務政策施加重大影響。對於我們是有限合夥人的實體,或結構不類似於合夥企業的實體,我們會考慮諸如所有權權益、投票權控制、決策權力以及合夥人的合同和實質性參與權等因素。當因素表明我們在一個實體中擁有控股權時,我們就合併這個實體。請參閲附註8。合併財務報表中的“對未合併實體的投資”以獲取更多信息。
收入確認。我們的大部分收入來自根據經營租賃協議將物業出租給客户,該協議在會計準則彙編842,租賃(“ASC 842”)中進行了核算。如吾等確定大體上所有租賃付款將於租賃期內收取,吾等將按直線原則確認租約就租賃期提供的最低租賃付款總額。
我們根據客户信譽、未付應收賬款餘額、歷史壞賬以及當前的經濟趨勢來估計收取租賃付款的可能性。如不可能在租賃期內收取實質上所有租賃付款,租金收入於收到付款時確認,而吾等會就任何應收租金餘額減去任何保證金或信用證的餘額記錄全額估值津貼。如其後確定有可能收取,我們會:1)恢復以直線方式確認租金收入,2)記錄增量收入,使確認的累計金額等於租賃開始以來應以直線方式記錄的金額,以及3)轉回在未償還應收賬款上記錄的壞賬準備。請參閲注5。合併財務報表中的“應收賬款”,以獲取更多信息。
新會計公告
請參閲註釋2。合併財務報表的“重要會計政策摘要”。
運營資金
我們根據全國房地產投資信託協會(NAREIT)在NAREIT運營資金白皮書-2018年重述中建立的標準來計算運營資金或FFO。FFO是指淨收益(虧損)(根據公認會計準則計算),不包括出售財產的收益(或虧損)、來自既有關係的收益、減值費用以及與房地產相關的折舊和攤銷(不包括遞延融資成本的攤銷),以及對未合併的合夥企業和合資企業進行調整後的收益。管理層使用FFO作為一項補充業績衡量標準,因為在剔除與房地產相關的折舊和攤銷、財產處置的損益以及對未合併的合夥企業和合資企業進行調整後,它提供了一種業績衡量標準,當與年度比較時,它反映了入住率、租金和運營成本的趨勢。我們亦相信,作為衡量REITs表現的公認指標,FFO將被投資者用作比較我們與其他REITs經營表現的基礎。然而,由於FFO不包括折舊和攤銷,也不包括因使用或市場狀況導致的物業價值變化,也不包括維持我們物業運營業績所需的資本支出和資本化租賃佣金水平,所有這些都具有實際經濟影響,可能對我們的財務狀況和運營結果產生實質性影響,因此FFO作為衡量我們業績的指標的效用有限。其他房地產投資信託基金可能不會根據NAREIT定義計算FFO,因此, 我們的FFO可能無法與其他REITs的FFO相提並論。FFO只應被視為根據GAAP計算的淨收入的補充,作為我們業績的衡量標準。
74
目錄表
財務報表索引
普通股股東可獲得的淨收入與運營資金(FFO)的對賬
(單位為千,不包括每股和單位數據)
(未經審計)
截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||
2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 1,681,498 | $ | 263,342 | $ | 493,011 | |||
調整: |
|
|
|
|
|
| |||
經營合夥中的非控股權益 |
| 39,100 |
| 9,500 |
| 21,100 | |||
與房地產相關的折舊和攤銷(1) |
| 1,463,512 |
| 1,341,836 |
| 1,149,240 | |||
未合併的合資企業與房地產相關的折舊和攤銷 | 85,800 | 77,730 | 52,716 | ||||||
房地產交易收益 | (1,445,230) | (316,895) | (267,651) | ||||||
房地產投資減值準備 |
| 18,291 |
| 6,482 |
| 5,351 | |||
普通股股東和單位持有人可使用FFO(2) | $ | 1,842,971 | $ | 1,381,995 | $ | 1,453,767 | |||
每股基本FFO和單位FFO | $ | 6.37 | $ | 5.16 | $ | 6.69 | |||
稀釋後每股FFO和單位FFO(2) | $ | 6.36 | $ | 5.11 | $ | 6.66 | |||
加權平均普通股和已發行單位 |
|
|
|
|
|
| |||
基本信息 |
| 289,165 |
| 268,073 |
| 217,285 | |||
稀釋(2) |
| 289,912 |
| 270,497 |
| 218,440 | |||
(1)與房地產有關的折舊和攤銷計算如下: | |||||||||
按損益表計提折舊和攤銷 | $ | 1,486,632 |
| $ | 1,366,379 |
| $ | 1,163,774 | |
非房地產折舊 | (23,120) | (24,543) | (14,534) | ||||||
$ | 1,463,512 | $ | 1,341,836 | $ | 1,149,240 |
(2) | 在本報告所述的所有期間,我們已排除C系列、J系列、K系列和L系列優先股的影響,這些優先股可能會在控制交易發生特定變化時轉換為普通股,如C系列、J系列、K系列和L系列優先股的補充條款所述,因為它們將是反攤薄的。 |
| 截至十二月三十一日止的年度: | |||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |
加權平均普通股和已發行單位 |
| 289,165 |
| 268,073 |
| 217,285 |
補充:稀釋證券的影響 |
| 747 |
| 2,424 |
| 1,155 |
加權平均普通股和已發行單位-攤薄 |
| 289,912 |
| 270,497 |
| 218,440 |
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們未來的收入、現金流和與金融工具相關的公允價值取決於普遍的市場利率。市場風險是指因市場價格和利率的不利變化而遭受損失的風險。我們不將衍生品用於交易或投機目的,只根據主要金融機構的信用評級和其他因素與其簽訂合同。
75
目錄表
財務報表索引
固定利率與浮動利率之間的債務分析
我們使用利率互換協議和固定利率債務來減少對利率變動的敞口。截至2021年12月31日,我們的合併債務如下(以百萬為單位):
|
| 估計的公平 | ||||
賬面價值 |
| 價值 | ||||
固定利率債務 | $ | 12,797.8 | $ | 13,383.5 | ||
受利率互換約束的可變利率債務 |
| — |
| — | ||
固定利率債務總額(包括利率互換) |
| 12,797.8 |
| 13,383.5 | ||
可變利率債務 |
| 764.4 |
| 764.4 | ||
未償債務總額 | $ | 13,562.2 | $ | 14,147.9 |
76
目錄表
財務報表索引
截至2021年12月31日和2020年12月31日的利率衍生品及其公允價值如下(單位:千):
重大其他公允價值 | ||||||||||||||||||
名義金額 | 可觀察到的輸入(級別2) | |||||||||||||||||
自.起 | 自.起 | 自.起 | 自.起 | |||||||||||||||
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | 類型: | 罷工 | 有效 | 期滿 | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||||||
2021 |
| 2020 |
| 導數 |
| 費率 |
| 日期 |
| 日期 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
當前付款的合同 | ||||||||||||||||||
$ | — | $ | 104,000 | (1) | 交換 |
| 1.435 | Jan 15, 2016 | Jan 15, 2023 | $ | — | $ | (2,773) | |||||
— |
| 77,352 | (2) | 交換 |
| 0.779 | Jan 15, 2016 | Jan 15, 2021 |
| — |
| (9) | ||||||
$ | — | $ | 181,352 |
|
|
|
|
|
| $ | — | $ | (2,782) |
對利率變化的敏感性
下表顯示了假設利率發生變化時的影響,這是基於截至2021年12月31日的公允價值和利息支出:
| 變化 | ||
假定事件 | (百萬美元) | ||
假設加息10%後利率掉期的公允價值增加 | $ | 0.0 | |
假設利率下降10%後,利率掉期的公允價值下降 |
| (0.0) | |
我們債務的年度利息支出增加,這是可變利率的,不受利率上調10%後的掉期利息的影響 |
| 0.2 | |
在利率下降10%後,我們債務的年度利息支出減少,這是可變利率的,不受掉期利率的影響 |
| (0.2) | |
利率下降10%後,固定利率債務的公允價值增加 |
| 17.6 | |
利率上升10%後,固定利率債務的公允價值減少 |
| (24.5) |
利息風險額是通過考慮假設利率對我們金融工具的影響而確定的。這些分析沒有考慮在這種環境下可能發生的總體經濟活動的任何變化的影響。此外,如果發生這種規模的變化,我們可能會採取行動,進一步減少我們對這種變化的風險敞口。然而,由於對將採取的具體行動及其可能的影響存在不確定性,這些分析假設我們的金融結構不會發生變化。
外幣兑換風險
我們受到各種外幣匯率變動影響的風險,這可能會影響未來的成本和現金流。我們的主要貨幣敞口是歐元、日元、英鎊和新加坡元。由於Ascty實體和Ascty的解除合併,我們對與巴西雷亞爾相關的外匯風險的敞口僅限於貨幣對我們在Ascty實體的運營和財務狀況中所佔份額的影響。我們試圖通過以當地貨幣計價為我們的投資提供融資,以減輕貨幣波動的部分風險,以減少我們因以聯繫實體的功能貨幣以外的貨幣進行交易而產生的任何外幣交易收益或損失的風險。此外,我們還可以用外幣遠期或期權對衝定義明確的交易敞口,儘管不能保證這些措施將是有效的。因此,任何這種外幣與美元關係的變化可能會影響我們的收入、營業利潤率和分配,還可能影響我們資產的賬面價值和股東權益金額。
77
目錄表
財務報表索引
78
目錄表
財務報表索引
項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表索引
| 頁碼 | ||
管理層關於財務報告內部控制的報告 | 80 | ||
獨立註冊會計師事務所報告(審計師事務所ID: | 81 | ||
數字房地產信託公司的合併財務報表。 | |||
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表 | 86 | ||
截至二零一二年十二月三十一日的三年期間內各年度的綜合收益表1 | 87 | ||
截至2021年12月31日的三年期間各年度的綜合全面收益表 | 88 | ||
202.截至12月31日的三年期間內各年度的合併權益報表1 | 91 | ||
202.截至12月31日的三年期間各年度的合併現金流量表1 | 92 | ||
數碼房地產信託合併財務報表,L.P. | |||
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表 | 93 | ||
截至二零一二年十二月三十一日的三年期間內各年度的綜合收益表1 | 94 | ||
截至2021年12月31日的三年期間各年度的綜合全面收益表 | 95 | ||
202.截至12月31日的三年期間內各年度的合併資本報表1 | 96 | ||
202.截至12月31日的三年期間各年度的合併現金流量表1 | 99 | ||
Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.合併財務報表 | |||
合併財務報表附註 | 100 | ||
補充附表--附表三--財產和累計折舊 | 146 | ||
附表三附註--財產和累計折舊 | 148 |
79
目錄表
財務報表索引
管理層關於財務報告內部控制的報告
Digital Realty Trust,Inc.(本公司)的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,這一術語在交易法規則13a-15(F)和15(D)-15(F)中定義。我們的內部控制系統旨在向公司管理層和董事會提供關於編制和公平列報已公佈財務報表的合理保證。
所有的內部控制系統,無論設計得多麼好,都有其固有的侷限性。因此,即使是那些被確定為有效的系統,也只能在編制和列報財務報表方面提供合理的保證。
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,我們評估了截至2021年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時,我們使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會在#年提出的標準內部控制--綜合框架(2013)。在截至2021年12月31日的年度內,我們收購了Interxion及其子公司。根據我們的評估,管理層得出結論,截至2021年12月31日,公司對財務報告的內部控制基於這些標準是有效的。
我們的獨立註冊會計師事務所已經出具了關於公司財務報告內部控制的審計報告。這份報告出現在第83頁。
管理層關於財務報告內部控制的報告
Digital Realty Trust,L.P.(運營合夥)的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,這一術語在交易法規則13a-15(F)和15(D)-15(F)中有定義。我們的內部控制系統旨在為經營合夥企業的管理層提供合理的保證,以編制和公平列報已公佈的財務報表。
所有的內部控制系統,無論設計得多麼好,都有其固有的侷限性。因此,即使是那些被確定為有效的系統,也只能在編制和列報財務報表方面提供合理的保證。
在包括我們普通合夥人的首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,我們評估了截至2021年12月31日運營合夥企業對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時,我們使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會在#年提出的標準內部控制--綜合框架(2013)。在截至2021年12月31日的年度內,我們收購了Interxion及其子公司。根據我們的評估,管理層得出結論,截至2021年12月31日,根據這些標準,運營夥伴對財務報告的內部控制是有效的。
80
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財務報表索引
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會數字房地產信託公司:
對新一輪金融危機的看法 合併財務報表
我們審計了Digital Realty Trust,Inc.及其子公司(本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表,截至2021年12月31日的三年期間各年度的相關綜合收益表和全面收益、權益和現金流量表,以及相關附註和財務報表附表III、財產和累計折舊(統稱為綜合財務報表)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的三年期間每年的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據下列標準審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告,以及我們2022年2月25日的報告,對公司財務報告內部控制的有效性表達了無保留意見。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
81
目錄表
財務報表索引
租賃收入的評估
正如綜合財務報表附註2所述,如本公司按逐個租賃法釐定很可能收取租賃期內的大部分租賃款項,則本公司按直線原則記錄租金收入。當評估結果顯示本公司不可能於租約餘下期間收取實質上所有租賃付款時,本公司將按遞延租金與租賃合約到期但尚未支付的款額(應收租金)當時的合併餘額計入租金收入減少額,並停止以直線方式確認租金收入,並開始以現金收取的方式確認租金收入。截至2021年12月31日的年度,租金和其他服務收入為44億美元,截至2021年12月31日的遞延租金和應收租金淨額分別為5.474億美元和3.705億美元。
我們將評估收取租賃付款的可能性確定為一項重要的審計事項。由於所獲證據的主觀性,評估本公司收回其租約的幾乎所有租賃付款的可能性評估需要審計師做出重大判斷。具體地説,評估客户和任何擔保人的信譽需要審計師做出重要的判斷。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們評估了本公司對租賃付款收取流程的概率評估的某些內部控制的設計和運行有效性,包括與評估客户和任何擔保人的信譽有關的控制。在選擇本公司的租約時,我們通過以下方式評估本公司對幾乎所有租賃付款的可收集性的確定:(I)將客户和任何擔保人的法定名稱與相關租賃協議和第三方信用評級報告進行比較,(Ii)通過評估客户的信用評級來評估客户的信譽,(Iii)閲讀公開可獲得的信息,包括客户的財務報表、分析師報告、最近的公開文件和新聞文章,以及(Iv)詢問公司員工以獲得有關客户信用的證據。
| /s/ | |
自2004年以來,我們一直擔任本公司的審計師。 | ||
2022年2月25日 |
82
目錄表
財務報表索引
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
Digital Realty Trust,Inc.
財務報告內部控制之我見
我們已經審計了Digital Realty Trust,Inc.及其子公司(本公司)截至2021年12月31日的財務報告內部控制,基於內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。我們認為,截至2021年12月31日,本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表,截至2021年12月31日的三年期間各年度的相關綜合收益表和綜合全面收益、權益和現金流量表,以及相關附註和財務報表附表三、財產和累計折舊(統稱為綜合財務報表),我們於2022年2月25日的報告對該等綜合財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
| /s/畢馬威律師事務所 | |
加州舊金山 | ||
2022年2月25日 |
83
目錄表
財務報表索引
獨立註冊會計師事務所報告
致普通合夥人和合夥人Digital Realty Trust,L.P.的股東和董事會:
對新一輪金融危機的看法 合併財務報表
我們審計了Digital Realty Trust,L.P.及其附屬公司(營運合夥)截至2021年12月31日及2020年12月31日的綜合資產負債表,截至2021年12月31日止三年內各年度的相關綜合收益表及綜合全面收益、資本及現金流量表,以及相關附註及財務報表附表三、財產及累計折舊(統稱為綜合財務報表)。我們認為,綜合財務報表按照美國公認會計原則,在所有重要方面公平地反映了經營合夥企業截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的三年期間每年的經營成果和現金流。
意見基礎
這些合併財務報表是經營夥伴關係管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和規定,我們必須獨立於經營合夥企業。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。經營合夥企業不需要對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有被聘請進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對運營夥伴關係的財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
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目錄表
財務報表索引
租賃收入的評估
正如綜合財務報表附註2所述,倘若經營合夥按租賃法決定很可能收取租賃期內的大部分租賃款項,則營運合夥以直線方式記錄租金收入。當評估結果顯示經營合夥企業不可能在租約剩餘期限內收取實質上所有租賃款項時,經營合夥企業記錄租金收入的減少相當於當時遞延租金和合同到期但未支付的租賃金額(應收租金)的當前合併餘額,並停止以直線法確認租金收入,並開始以現金收取的基礎確認租金收入。截至2021年12月31日的年度,租金和其他服務收入為44億美元,截至2021年12月31日的遞延租金和應收租金淨額分別為5.474億美元和3.705億美元。
我們將評估收取租賃付款的可能性確定為一項重要的審計事項。由於所獲得證據的主觀性,評估經營合夥企業收取其租約的幾乎所有租賃款的可能性評估需要審計師作出重大判斷。具體地説,評估客户和任何擔保人的信譽需要審計師做出重要的判斷。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們評估了設計,並測試了運營合夥企業對租賃付款收取流程的概率評估的某些內部控制的操作有效性,包括與評估客户和任何擔保人的信譽有關的控制。就選定營運合夥公司的租約而言,我們評估營運合夥公司對實質上所有租賃付款收款的決定:(I)將客户及任何擔保人的法定名稱與相關租賃協議及第三方信用評級報告作比較,(Ii)通過評估客户的信用評級來評估客户的信譽,(Iii)閲讀公開資料,包括客户的財務報表、分析師報告、最近的公開文件及新聞文章,及(Iv)向營運合夥公司員工查詢,以取得有關客户信譽的證據。
| /s/畢馬威律師事務所 | |
自2004年以來,我們一直擔任運營夥伴關係的審計師。 | ||
加州舊金山 | ||
2022年2月25日 |
85
目錄表
財務報表索引
數字房地產信託公司及附屬公司
合併資產負債表
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, | |||
2021 | 2020 | |||||
資產 | ||||||
房地產投資: | ||||||
物業投資,淨額 | $ | | $ | | ||
對未合併實體的投資 |
| |
| | ||
房地產淨投資 |
| |
| | ||
經營性租賃使用權資產淨額 | | | ||||
現金和現金等價物 |
| |
| | ||
應收賬款和其他應收款淨額 |
| |
| | ||
遞延租金,淨額 |
| |
| | ||
商譽 |
| |
| | ||
客户關係價值、遞延租賃成本和無形資產淨額 |
| | | |||
其他資產 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和權益 | ||||||
全球循環信貸安排,淨額 | $ | | $ | | ||
無擔保定期貸款,淨額 |
| — |
| | ||
無擔保優先票據,扣除貼現 |
| |
| | ||
有擔保債務和其他債務,包括保費 |
| |
| | ||
經營租賃負債 | | | ||||
應付賬款和其他應計負債 |
| |
| | ||
遞延税項負債,淨額 | | | ||||
應計股息和分配 |
| |
| | ||
押金和預付租金 |
| |
| | ||
總負債 |
| |
| | ||
可贖回的非控股權益 |
| |
| | ||
承付款和或有事項 | ||||||
股本: | ||||||
股東權益: | ||||||
優先股:$ |
| |
| | ||
普通股:$ |
| |
| | ||
額外實收資本 |
| |
| | ||
累計股息超過收益 |
| ( |
| ( | ||
累計其他綜合(虧損)收入,淨額 |
| ( |
| | ||
股東權益總額 |
| |
| | ||
非控制性權益 |
| |
| | ||
總股本 |
| |
| | ||
負債和權益總額 | $ | | $ | |
見合併財務報表附註。
86
目錄表
財務報表索引
數字房地產信託公司及附屬公司
合併損益表
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||
2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
營業收入: | |||||||||
租賃和其他服務 | $ | | $ | | $ | | |||
手續費收入及其他 |
| |
| |
| | |||
總營業收入 |
| |
| |
| | |||
運營費用: | |||||||||
租賃物業的運營和維護 |
| |
| |
| | |||
財產税和保險 |
| |
| |
| | |||
折舊及攤銷 |
| |
| |
| | |||
一般和行政 |
| |
| |
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交易和集成 |
| |
| |
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房地產投資減值準備 |
| |
| |
| | |||
其他 |
| |
| |
| | |||
總運營費用 |
| |
| |
| | |||
營業收入 |
| |
| |
| | |||
其他收入(支出): | |||||||||
未合併實體收益(虧損)中的權益 |
| |
| ( |
| | |||
處置財產的收益,淨額 | | |
| | |||||
解除合併收益,淨額 |
| — |
| — |
| | |||
其他(費用)收入,淨額 |
| ( |
| |
| | |||
利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
提前清償債務造成的損失 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
所得税費用 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
淨收入 |
| |
| |
| | |||
可歸因於非控股權益的淨收入 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
數字房地產信託公司的淨收入。 |
| |
| |
| | |||
優先股股息,包括未申報的股息 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
優先股贖回損益 |
| |
| ( |
| ( | |||
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | | $ | | $ | | |||
普通股股東可獲得的每股淨收益: | |||||||||
基本信息 | $ | | $ | | $ | | |||
稀釋 | $ | | $ | | $ | | |||
加權平均已發行普通股: | |||||||||
基本信息 |
| |
| |
| | |||
稀釋 |
| |
| |
| |
見合併財務報表附註。
87
目錄表
財務報表索引
數字房地產信託公司及附屬公司
綜合全面收益表
(單位:千)
截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||
2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | |||
其他全面收益(虧損): | |||||||||
外幣折算調整 |
| ( |
| |
| | |||
由於階梯取消合併而進行的外幣換算調整的重新分類 | — | — | | ||||||
利率互換公允價值增加(減少) |
| |
| ( |
| ( | |||
利率互換對利息支出的重新分類 |
| |
| |
| ( | |||
其他全面收益(虧損) | ( | | | ||||||
綜合收益 |
| |
| |
| | |||
可歸屬於非控股權益的全面收益 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
Digital Realty Trust,Inc.的全面收入 | $ | | $ | | $ | |
見合併財務報表附註。
88
目錄表
財務報表索引
數字房地產信託公司及附屬公司
合併權益表(續)
(單位:千,共享數據除外)
|
|
|
|
|
|
| 累計 |
|
| |||||||||||||||||
累計 | 其他 | |||||||||||||||||||||||||
可贖回 | 數量 | 其他內容 | 股息來自 | 全面 | 總計 |
| ||||||||||||||||||||
非控制性 | 擇優 | 普普通通 | 普普通通 | 已繳費 | 超過 | 損失, | 非控制性 | 總計 | ||||||||||||||||||
利益 | 庫存 | 股票 | 庫存 | 資本 | 收益 | 網絡 | 利益 | 權益 | ||||||||||||||||||
截至2018年12月31日的餘額 | $ | | $ | |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
將普通單位轉換為普通股 |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| ( |
| — | ||||||||
發行未歸屬的限制性股票,扣除沒收 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
普通股發行成本 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( | ||||||||
根據員工購股計劃發行的股票 | — | — | | — | | — | — | — | | |||||||||||||||||
發行K系列優先股,扣除發行成本 |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||||
發行L系列優先股,扣除發行成本 | — | | — | — | — | — | — | — | | |||||||||||||||||
贖回H系列優先股 | — | ( | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||||||
以股份為基礎的獎勵的非應得薪酬攤銷 | — | — | — | — | | — | — | — | | |||||||||||||||||
既得股獎勵的重新分類 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| |
| — | ||||||||
對可贖回的非控制權益的調整 |
| |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||||
優先股宣佈的股息 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||||
普通股、普通股和獎勵單位的股息和分配 |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| ( | ||||||||
合併實體中非控制性權益的貢獻 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||||
合併實體的解除合併 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||||
採用新會計準則後的累積效應調整 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||||
淨收入 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
| | ||||||||
其他全面收益--外幣換算調整 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| | ||||||||
其他綜合損失--利率掉期的公允價值 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||
其他綜合虧損--將累計其他綜合收益重新分類為利息支出 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||
截至2019年12月31日的餘額 | $ | | $ | |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | |
見合併財務報表附註。
89
目錄表
財務報表索引
數字房地產信託公司及附屬公司
合併權益表(續)
(單位:千,共享數據除外)
|
|
|
|
|
|
| 累計 |
|
| |||||||||||||||||
累計 | 其他 | |||||||||||||||||||||||||
可贖回 | 數量 | 其他內容 | 股息來自 | 全面 | 總計 |
| ||||||||||||||||||||
非控制性 | 擇優 | 普普通通 | 普普通通 | 已繳費 | 超過 | 收益(虧損)、 | 非控制性 | 總計 | ||||||||||||||||||
利益 | 庫存 | 股票 | 庫存 | 資本 | 收益 | 網絡 | 利益 | 權益 | ||||||||||||||||||
截至2019年12月31日的餘額 | $ | | $ | |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
將普通單位轉換為普通股 |
| — |
| — |
| | | | — | — | ( | | ||||||||||||||
與企業合併有關的普通股和基於股票的獎勵 |
| — |
| — |
| | | | — | — | — | | ||||||||||||||
發行普通股,扣除成本 |
| — |
| — |
| | | | — | — | — | | ||||||||||||||
根據員工購股計劃發行的股票 |
| — |
| — |
| | — | | — | — | — | | ||||||||||||||
回購和註銷股份以滿足歸屬時的預扣税款 |
| — |
| — |
| — | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||
基於股份的薪酬攤銷 |
| — |
| — |
| — | — | | — | — | — | | ||||||||||||||
限制性股票的歸屬,淨額 |
| — |
| — |
| ( | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
既得股獎勵的重新分類 |
| — |
| — |
| — | — | ( | — | — | | — | ||||||||||||||
贖回G系列優先股 |
| — |
| ( |
| — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
贖回第一系列優先股 |
| — |
| ( |
| — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
對可贖回的非控制權益的調整 |
| |
| — |
| — | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||
優先股宣佈的股息 |
| — |
| — |
| — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
普通股、普通股和獎勵單位的股息和分配 |
| ( |
| — | — | — | — | ( | — | ( | ( | |||||||||||||||
非控制性權益的貢獻 |
| |
| — |
| — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||
淨收益(虧損) |
| ( |
| — |
| — | — | — | | — | | | ||||||||||||||
其他全面收益--外幣換算調整 |
| |
| — |
| — | — | — | — | | | | ||||||||||||||
其他綜合損失--利率掉期的公允價值 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ( | |||||||||||||||||
其他全面收入--將累計其他全面收入重新分類為利息支出 |
| — |
| — |
| — | — | — | — | | | | ||||||||||||||
2020年12月31日的餘額 | $ | | $ | |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
見合併財務報表附註。
90
目錄表
財務報表索引
數字房地產信託公司及附屬公司
合併權益表(續)
(單位:千,共享數據除外)
|
|
|
|
|
|
| 累計 |
|
| |||||||||||||||||
累計 | 其他 | |||||||||||||||||||||||||
可贖回 | 數量 | 其他內容 | 股息來自 | 全面 | 總計 | |||||||||||||||||||||
非控制性 | 擇優 | 普普通通 | 普普通通 | 已繳費 | 超過 | 收益(虧損)、 | 非控制性 | 總計 | ||||||||||||||||||
利益 | 庫存 | 股票 | 庫存 | 資本 | 收益 | 網絡 | 利益 | 權益 | ||||||||||||||||||
2020年12月31日的餘額 | $ | | $ | |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||||
將普通單位轉換為普通股 |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| ( |
| | ||||||||
發放與購置有關的共同單位 | — | — | | | | — | — | — | | |||||||||||||||||
發行普通股,扣除成本 |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||||
根據員工購股計劃發行的股票 |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||||
贖回C系列優先股 | — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| ( | |||||||||
回購和註銷股份以滿足歸屬時的預扣税款 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( | ||||||||
以股份為基礎的獎勵的非應得薪酬攤銷 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||||
限制性股票的歸屬,淨額 | — | — | | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
既得股獎勵的重新分類 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| |
| | ||||||||
對可贖回的非控制權益的調整 |
| |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( | ||||||||
優先股宣佈的股息 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||||
普通股、普通股和獎勵單位的股息和分配 |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| ( | ||||||||
非控制性權益的貢獻(分配) |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||||
合併實體的解除合併 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
淨收入 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
| | ||||||||
其他全面虧損--外幣換算調整 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||
其他綜合收益--利率掉期的公允價值 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| | ||||||||
其他全面收入--將累計其他全面收入重新分類為利息支出 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| | ||||||||
截至2021年12月31日的餘額 | $ | | $ | |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | |
見合併財務報表附註。
91
目錄表
財務報表索引
數字房地產信託公司及附屬公司
合併現金流量表
(單位:千)
截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
經營活動的現金流: |
|
|
|
| |||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | |||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | |||||||||
處置財產的收益,淨額 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
未合併實體的權益(收益)損失 |
| ( |
| |
| ( | |||
來自未合併實體的分配 |
| |
| |
| | |||
折舊及攤銷 | | | | ||||||
基於股份的薪酬攤銷 |
| |
| |
| | |||
提前清償債務造成的損失 |
| |
| |
| | |||
已購入的高於市價的租約和已購入的低於市價的租約攤銷,淨額 |
| |
| |
| | |||
遞延融資成本和債務折價/溢價攤銷 | | | | ||||||
其他項目,淨額 | | ( | ( | ||||||
資產和負債變動情況: | |||||||||
應收賬款和其他資產增加 | ( | ( | ( | ||||||
應付賬款和其他負債增加 | | | | ||||||
經營活動提供的淨現金 |
| | |
| | ||||
投資活動產生的現金流: | |||||||||
改善房地產投資 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
為企業合併和資產收購支付的現金,扣除所獲得的現金和限制性現金 | ( | ( | ( | ||||||
未合併實體的收益(投資),淨額 | | ( | | ||||||
出售房地產所得收益 | | | — | ||||||
其他投資活動,淨額 | ( | ( | ( | ||||||
用於投資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
融資活動的現金流: | |||||||||
來自信貸融資的淨收益 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
有擔保/無擔保債務的借款 | | | | ||||||
有擔保/無擔保債務的償還 | ( | ( | ( | ||||||
為提前清償債務而支付的保費 | ( | ( | ( | ||||||
來自非控股權益的資本貢獻淨額 |
| |
| |
| | |||
發行普通股所得款項淨額 | | | | ||||||
優先股贖回 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
股息和分派的支付 | ( | ( | ( | ||||||
其他籌資活動,淨額 | ( | ( | ( | ||||||
融資活動提供的現金淨額(用於) |
| ( |
| |
| ( | |||
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) |
| |
| |
| ( | |||
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
| |
| |
| | |||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | | $ | | |||
見合併財務報表附註。
92
目錄表
財務報表索引
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合併資產負債表
(單位和單位數據除外,以千為單位)
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, | |||
2021 | 2020 | |||||
資產 |
|
| ||||
房地產投資: |
|
|
|
| ||
物業投資,淨額 | $ | | $ | | ||
對未合併實體的投資 |
| |
| | ||
房地產淨投資 |
| |
| | ||
經營性租賃使用權資產淨額 | | | ||||
現金和現金等價物 |
| |
| | ||
應收賬款和其他應收款淨額 |
| |
| | ||
遞延租金,淨額 |
| |
| | ||
商譽 |
| |
| | ||
客户關係價值、遞延租賃成本和無形資產淨額 |
| |
| | ||
其他資產 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和資本 |
|
|
|
| ||
全球循環信貸安排,淨額 | $ | | $ | | ||
無擔保定期貸款,淨額 |
| — |
| | ||
無擔保優先票據,淨額 |
| |
| | ||
有擔保債務和其他債務,包括保費 | | | ||||
經營租賃負債 | | | ||||
應付賬款和其他應計負債 |
| |
| | ||
遞延税項負債,淨額 | | | ||||
應計股息和分配 |
| |
| | ||
押金和預付租金 |
| |
| | ||
總負債 |
| |
| | ||
可贖回的非控股權益 | | | ||||
承付款和或有事項 |
|
| ||||
資本: |
|
|
|
| ||
合夥人資本: |
|
|
|
| ||
普通合夥人: |
|
|
|
| ||
首選單位,$ |
| |
| | ||
公共單位, |
| |
| | ||
有限合夥人、 |
| |
| | ||
累計其他綜合(虧損)收入 |
| ( |
| | ||
合夥人資本總額 |
| |
| | ||
合併實體中的非控股權益 |
| |
| | ||
總資本 |
| |
| | ||
總負債和資本總額 | $ | | $ | |
見合併財務報表附註。
93
目錄表
財務報表索引
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合併損益表
(單位和單位數據除外,以千為單位)
截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||
2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
營業收入: |
|
|
|
|
| ||||
租賃和其他服務 | $ | | $ | | $ | | |||
手續費收入及其他 |
| |
| |
| | |||
總營業收入 |
| |
| |
| | |||
運營費用: |
|
|
|
|
|
| |||
租賃物業的運營和維護 |
| |
| |
| | |||
財產税和保險 |
| |
| |
| | |||
折舊及攤銷 |
| |
| |
| | |||
一般和行政 |
| |
| |
| | |||
交易和集成 |
| |
| |
| | |||
房地產投資減值準備 |
| |
| |
| | |||
其他 |
| |
| |
| | |||
總運營費用 |
| |
| |
| | |||
營業收入 | | | | ||||||
其他收入(支出): | |||||||||
未合併實體收益(虧損)中的權益 |
| |
| ( |
| | |||
處置財產的收益,淨額 | |
| |
| | ||||
解除合併收益,淨額 |
| — |
| — |
| | |||
其他(費用)收入,淨額 |
| ( |
| |
| | |||
利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
提前清償債務造成的損失 | ( |
| ( |
| ( | ||||
所得税費用 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
淨收入 | | | | ||||||
非控股權益應佔淨虧損 |
| |
| |
| | |||
歸屬於Digital Realty Trust,L.P.的淨收入 | | | | ||||||
優先單位分佈,包括未申報的分佈 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
優先股贖回收益(虧損) |
| |
| ( |
| ( | |||
普通單位持有人可獲得的淨收入 | $ | | $ | | $ | | |||
普通單位持有人可獲得的單位淨收入: |
|
|
|
|
|
| |||
基本信息 | $ | | $ | | $ | | |||
稀釋 | $ | | $ | | $ | | |||
加權平均未償還公用事業單位: |
|
|
|
|
|
| |||
基本信息 |
| |
| |
| | |||
稀釋 |
| |
| |
| |
見合併財務報表附註。
94
目錄表
財務報表索引
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
綜合全面收益表
(單位:千)
截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||
2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | |||
其他全面收益(虧損): |
|
|
|
|
|
| |||
外幣折算調整 |
| ( |
| |
| | |||
由於階梯取消合併而進行的外幣換算調整的重新分類 | — | — | | ||||||
利率互換公允價值增加(減少) |
| |
| ( |
| ( | |||
利率互換對利息支出的重新分類 |
| |
| |
| ( | |||
其他全面收益(虧損) | ( | | | ||||||
數字房地產信託公司的全面收入,L.P. | $ | | $ | | $ | | |||
可歸屬於非控股權益的綜合損失 |
| |
| |
| | |||
數字房地產信託公司的全面收入,L.P. | $ | | $ | | $ | |
見合併財務報表附註。
95
目錄表
財務報表索引
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合併資本報表(續)
(單位數據除外,以千為單位)
累計 | |||||||||||||||||||||||||||
可贖回 | 普通合夥人 | 有限合夥人 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||
非控制性 | 首選單位 | 公共單位 | 公共單位 | 全面 | 非控制性 | ||||||||||||||||||||||
| 利益 |
| 單位 |
| 金額 |
| 單位 |
| 金額 |
| 單位 |
| 金額 |
| 損失 |
| 利益 |
| 總資本 | ||||||||
截至2018年12月31日的餘額 | $ | |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
將有限合夥人共同單位轉換為普通合夥人共同單位 |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| — | |||||||
發行未歸屬的受限普通單位,扣除沒收 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||
共同單位報價成本 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||||
共同單位的發放,扣除沒收的淨額 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
與員工購股計劃相關的發放單位 | — |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||||
發行K系列優先股,扣除發行成本 | — |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||||
發行L系列優先股,扣除發行成本 |
| — |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
贖回H系列優先股 |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||||
以股份為基礎的獎勵的非應得薪酬攤銷 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
既得股獎勵的重新分類 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| |
| — |
| — |
| — | |||||||
對可贖回的非控制權益的調整 |
| |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||||
分配 |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||||
合併實體中非控制性權益的貢獻 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||||
合併實體的解除合併 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||||
採用新會計準則後的累積效應調整 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||||
淨收入 |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| ( |
| | |||||||
其他全面收益--外幣換算調整 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
其他綜合損失--利率掉期的公允價值 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
其他綜合虧損--將累計其他綜合收益重新分類為利息支出 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
截至2019年12月31日的餘額 | $ | |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
見合併財務報表附註。
96
目錄表
財務報表索引
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合併資本報表(續)
(單位數據除外,以千為單位)
累計 |
| ||||||||||||||||||||||||||
可贖回 | 普通合夥人 | 有限合夥人 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||
非控制性 | 首選單位 | 公共單位 | 公共單位 | 全面 | 非控制性 | ||||||||||||||||||||||
| 利益 |
| 單位 |
| 金額 |
| 單位 |
| 金額 |
| 單位 |
| 金額 |
| 收入(虧損) |
| 利益 |
| 總資本 | ||||||||
截至2019年12月31日的餘額 | $ | |
| | $ | |
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| | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
將有限合夥人共同單位轉換為普通合夥人共同單位 |
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| — |
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| ( |
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與企業合併有關的共同單位和基於股份的獎勵 |
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發行共同單位,扣除發行成本 |
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共同單位的發放,扣除沒收的淨額 |
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與員工購股計劃相關的發放單位 |
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回購和退回的單位以滿足歸屬時的預扣税款 |
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基於股份的薪酬攤銷 |
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受限制公用單位的歸屬,淨額 |
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既得股獎勵的重新分類 |
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贖回G系列優先股 |
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贖回第一系列優先股 |
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對可贖回合夥單位的調整 |
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分配 |
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合併實體中非控制性權益的貢獻 |
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淨收益(虧損) |
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其他全面收益--外幣換算調整 |
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其他綜合損失--利率掉期的公允價值 |
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其他綜合收益--利息支出累計其他綜合損失的重新分類 | — | — | — | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||||||
2020年12月31日的餘額 | $ | |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | | $ | | $ | | $ | |
見合併財務報表附註。
97
目錄表
財務報表索引
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合併資本報表(續)
(單位數據除外,以千為單位)
累計 | |||||||||||||||||||||||||||
可贖回 | 普通合夥人 | 有限合夥人 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||
非控制性 | 首選單位 | 公共單位 | 公共單位 | 全面 | 非控制性 | ||||||||||||||||||||||
| 利益 |
| 單位 |
| 金額 |
| 單位 |
| 金額 |
| 單位 |
| 金額 |
| 收入(虧損) |
| 利益 |
| 總資本 | ||||||||
2020年12月31日的餘額 | $ | |
| | $ | |
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將有限合夥人共同單位轉換為普通合夥人共同單位 |
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發放與購置有關的共同單位 |
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發行普通股,淨髮行成本 |
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共同單位的發放,扣除沒收的淨額 |
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與員工購股計劃相關的發放單位 |
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回購和註銷股份以滿足歸屬時的預扣税款 |
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未賺取補償的攤銷 | — |
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受限制公用單位的歸屬,淨額 | — |
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既得股獎勵的重新分類 | — |
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贖回C系列優先股 |
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對可贖回合夥單位的調整 |
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分配 |
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合併實體中非控股權益的貢獻 |
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合併實體的解除合併 |
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淨收入 |
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其他全面虧損--外幣換算調整 | — | — |
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其他綜合收益--利率掉期的公允價值 |
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其他綜合收益--利息支出累計其他綜合損失的重新分類 |
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截至2021年12月31日的餘額 | $ | |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
見合併財務報表附註。
98
目錄表
財務報表索引
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合併現金流量表
(單位:千)
截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||
2021 |
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| 2019 | |||||
經營活動的現金流: |
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淨收入 | $ | | $ | | $ | | |||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | |||||||||
處置財產的收益,淨額 |
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未合併實體的權益(收益)損失 |
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來自未合併實體的分配 |
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折舊及攤銷 | | |
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基於股份的薪酬攤銷 |
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提前清償債務造成的損失 |
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已購入的高於市價的租約和已購入的低於市價的租約攤銷,淨額 |
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遞延融資成本和債務折價/溢價攤銷 | | |
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其他項目,淨額 | | ( |
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資產和負債變動情況: | — | — |
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應收賬款和其他資產增加 | ( | ( |
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應付賬款和其他負債增加 |
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經營活動提供的淨現金 | | |
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投資活動產生的現金流: |
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改善房地產投資 |
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為企業合併和資產收購支付的現金,扣除所獲得的現金和限制性現金 | ( | ( | ( | ||||||
未合併實體的收益(投資),淨額 |
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出售房地產所得收益 | | | — | ||||||
其他投資活動,淨額 | ( | ( |
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用於投資活動的現金淨額 | $ | ( | $ | ( | ( | ||||
融資活動的現金流: | |||||||||
來自信貸融資的淨收益 | ( | | ( | ||||||
有擔保/無擔保債務的借款 | | | | ||||||
有擔保/無擔保債務的償還 |
| ( |
| ( | ( | ||||
為提前清償債務而支付的保費 | ( | ( | ( | ||||||
來自非控股權益的資本貢獻淨額 |
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普通合夥人繳款 | | | | ||||||
一般合作伙伴分配 | ( | ( | ( | ||||||
股息和分派的支付 |
| ( |
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其他籌資活動,淨額 |
| ( |
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融資活動提供的現金淨額(用於) |
| ( |
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現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) |
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匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | ( | ( | ( | ||||||
期初現金、現金等價物和限制性現金 | | | | ||||||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | | $ | |
見合併財務報表附註。
99
目錄表
財務報表索引
數字房地產信託公司及附屬公司
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合併財務報表附註-
2021年12月31日和2020年12月31日
1.業務組織機構及業務描述
Digital Realty Trust,Inc.(母公司)通過其在Digital Realty Trust,L.P.(運營夥伴關係或OP)及其子公司(統稱為We、Our、Us或本公司)的控股權,是全球領先的數據中心(包括主機託管和互聯)解決方案提供商,為客户提供各種行業垂直領域的數據中心(包括主機託管和互聯)解決方案,範圍從雲和信息技術服務、社交網絡和通信到金融服務、製造、能源、醫療保健和消費產品。OP是馬裏蘭州的一家有限合夥企業,其母公司是馬裏蘭州的一家公司,通過該實體開展擁有、收購、開發和運營數據中心的業務。出於聯邦所得税的目的,母公司作為房地產投資信託基金運作。
母公司唯一的物質資產是其對OP的合夥權益的所有權。因此,除了擔任OP的唯一普通合夥人、不時發行公開證券以及為OP及其某些子公司和附屬公司的某些無擔保債務提供擔保外,母公司通常不自行開展業務。母公司沒有發行任何債務,但為OP及其某些子公司和附屬公司的無擔保債務提供擔保。
Op持有該公司的幾乎所有資產。OP負責企業的運營,沒有公開交易的股權。除了母公司公開發行股票的淨收益通常貢獻給OP以換取合夥單位外,OP通常主要通過OP的運營、OP或其附屬公司的直接或間接債務或通過發行合夥單位來產生公司業務所需的資本。
2.主要會計政策摘要
整合。我們合併所有全資擁有的實體以及我們控制的所有部分擁有的實體。此外,我們還合併任何我們是其主要受益人的可變利益實體(“VIE”)。我們通過考慮安排中的實質性條款來評估實體是否為VIE(我們是主要受益者),以確定哪個企業有權指導對該實體的經濟表現影響最大的活動,以及承擔該實體的損失/從該實體獲得利益的義務。
對於不符合VIE定義的實體,我們首先考慮我們是普通合夥人還是有限合夥人(或非合夥結構的投資的等價物)。我們合併我們是普通合夥人的實體,而有限合夥人不擁有排除控制權的權利。對於我們是普通合夥人的實體,但有限合夥人擁有實質性的參與權或退出權,使我們無法控制實體,我們採用權益會計方法,因為作為普通合夥人,我們有能力對實體的運營和財務政策施加重大影響。對於我們是有限合夥人的實體,或結構不類似於合夥企業的實體,我們會考慮諸如所有權權益、投票權控制、決策權力以及合夥人的合同和實質性參與權等因素。當因素表明我們在一個實體中擁有控股權時,我們就合併這個實體。
100
目錄表
財務報表索引
數字房地產信託公司及附屬公司
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合併財務報表附註--(續)
2021年12月31日和2020年12月31日
對外經營和外幣。我們每個在其他國家經營的合併附屬公司和非合併實體的功能貨幣是每個實體的資產、負債、收入和支出以其計價的主要貨幣,可能不同於註冊成立的當地貨幣或實體開展業務所使用的貨幣。影響我們業務的主要功能貨幣包括歐元、日元、英鎊、新加坡元和巴西雷亞爾。
對於功能貨幣不是美元的合併子公司,我們在合併這些子公司的財務報表時將財務報表折算為美元。一般而言,資產和負債按資產負債表日的有效匯率換算。某些資產負債表項目,如權益和與資本有關的賬户,按歷史匯率反映。損益表賬户一般按報告期的平均匯率換算。
我們和我們的某些合併子公司有公司間和第三方債務,這些債務不是以實體的本位幣計價的。當債務以實體的本位幣以外的貨幣計價時,可能會產生收益或損失。相關調整反映在合併損益表的其他(費用)收入淨額中,除非被視為長期性質的公司間債務或被指定為非衍生淨投資對衝的第三方債務--在這種情況下,相關調整反映為作為其他全面收益組成部分的累計換算調整。在現金流量表中,根據現金流量項目的性質,以外幣計價的現金流量按各自現金流量發生時的有效匯率或該期間的平均匯率換算。
購置款會計。我們評估收購資產的幾乎所有價值是否集中在單一可識別資產或一組可識別資產中,以確定交易是否計入資產收購或業務合併。對於資產收購:(1)交易成本計入收購的總成本,並按比例按收購資產和負債的賬面價值分配;(2)收購的房地產資產根據其成本或總代價與分配給房地產及其相關無形資產的任何超額對價或廉價購買金額進行計量,如高於和低於市場的租賃、原址租賃、收購的土地租賃和客户關係價值;(3)假設的所有其他資產和負債,包括任何債務,均按公允價值記錄。對於企業合併:(1)交易成本在發生時計入,(2)所有收購的有形和可識別無形資產按公允價值確認,(3)任何購買代價超過收購的有形和可識別無形資產的公允價值的金額確認為商譽,(4)如果購買代價低於收購的有形和可識別無形資產的公允價值,則確認廉價購買收益。
當我們獲得之前作為權益法投資持有的未合併實體的控制權,並且收購符合業務合併的資格時,我們將按收購日的公允價值重新計量我們之前在未合併實體中持有的權益,取消確認與該權益相關的賬面價值,並確認任何由此產生的收益收益或損失。
101
目錄表
財務報表索引
數字房地產信託公司及附屬公司
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合併財務報表附註--(續)
2021年12月31日和2020年12月31日
我們主要使用2級和3級投入(在公允價值計量中進一步定義)來分配採購價格,如下所示:
房地產。已收購土地的公允價值是根據相關市場數據(例如可比土地銷售)確定的。收購改進的公允價值是根據根據任何實物和/或市場過時調整後的重置成本確定的。營運物業按空置(“如空置”)進行估值,方法是採用折現現金流分析的收益法,或將資本化率應用於物業的估計淨營業收入(“NOI”)。空置價值考慮預期租賃期內的估計入賬成本及執行類似租約的成本(根據當前市況)。預期租賃期內的入賬成本包括房地產税、保險及其他營運費用,以及預期租賃期內租金收入的估計損失。執行類似租約的成本包括租賃佣金、租户改善、法律和其他相關成本。
租賃無形資產。購入價中與取得的原址租賃有關的部分作為無形資產和負債入賬如下:
● | 市值租約以上及以下:我們使用貼現現金流量法來確定收購的原址租賃的合同租金與當前市場租金之間的任何差額的估計現值。如果收購的就地租賃的租金高於當前市場租金,我們將為優惠租金記錄無形資產。如果收購的原地租賃的租金低於當前的市場租金,我們將為不利的租金記錄負債。優惠租金資產在租賃剩餘不可撤銷期限內作為租金收入的減少額攤銷。不良租金負債按初始租賃期租金收入增加加上任何低於市價的固定利率續期攤銷。 |
● | 就地租賃價值:由於採用假設空置模型來確定已收購的經營物業的價值,因此此類物業的價值不包括與現有租户在購買的物業中租賃空間相關的價值。有了本地租户,買家可以避免與租賃物業相關的成本,以及在租賃期間的任何租金損失和未報銷的運營費用。該等利益的資產單獨記為就地租賃價值。原址租賃值是根據假設預期租賃期內的估計持有成本以及執行類似租約的成本釐定。我們以與先前討論營運物業估值時所述相同的方式,以空置模式釐定預期入賬成本及簽訂類似租約的成本。原址租約的價值在各自租約的剩餘初始期限內攤銷至費用。 |
● | 客户關係價值:在一些交易中,獲得的客户預計將在現有的就地租賃條款之外產生經常性收入。我們使用多期超額收益法來確定價值客户關係價值,如果有的話。該方法反映的關鍵因素包括:(1)現有客户的預計收入增長;(2)歷史客户租賃續訂和流失率;(3)租金續訂概率和相關市場條件;(4)預計運營成本;(5)貼現率。客户關係價值在預計會產生超額收益的幾乎所有已收購客户關係的預期壽命內按比例攤銷至費用。 |
債務。我們確認任何收購債務的公允價值,其依據是使用借款利差和市場利率貼現的合同未來現金流,可用於發行類似期限和剩餘到期日的債務。如果收購的債務公開交易,我們利用現有的市場數據來確定
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目錄表
財務報表索引
數字房地產信託公司及附屬公司
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合併財務報表附註--(續)
2021年12月31日和2020年12月31日
債務。本金的任何折價或溢價計入債務的賬面價值,並在債務剩餘期限內按實際利息法攤銷為利息支出。
非控制性利益。由第三方持有的被收購實體的所有權百分比的公允價值是根據被收購的綜合淨資產的公允價值確定的-根據任何看跌期權或看漲期權或與非控股權益相關的其他此類特徵進行調整。
其他取得的資產和負債。其他收購資產和負債的公允價值是使用可獲得的最佳信息確定的。對於短期性質的營運資本項目,公允價值通常被推定為等於賣方的賬面價值,除非事實和情況表明不是這樣。
公允價值計量。公允價值旨在反映於計量日期在市場參與者之間的有序交易中因出售資產而收取或因轉移負債而支付的價格(退出價格)。我們使用可獲得的市場信息和我們認為適合這些目的的估值方法來估計公允價值。鑑於公允價值的確定涉及大量判斷和主觀性,估計公允價值不一定表明處置時將實現的金額。在美國公認會計原則下的公允價值層次結構中有三個級別,它們是:
● | 第1級-一個實體在計量日期可以獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價(未調整)。 |
● | 第2級--對相關資產或負債可直接或間接觀察到的投入,但不符合第1級投入的條件。 |
● | 級別3-資產或負債的不可觀察的輸入。 |
在使用公允價值層次的多個不同級別的投入來確定公允價值的情況下,使用重要的最低水平的投入來確定整個公允價值計量。我們對特定投入對公允價值計量的重要性的評估需要判斷,並考慮資產或負債特有的因素。我們使用公允價值經常性計量來確定以下各項的公允價值:有價證券、基於股份的補償獎勵、衍生工具和未償債務。此類計量也經常用於評估無形資產(包括商譽)是否可能存在減值。此外,我們在非經常性基礎上利用公允價值計量來確定與持有待售資產、資產收購和業務收購相關的公允價值。
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目錄表
財務報表索引
數字房地產信託公司及附屬公司
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合併財務報表附註--(續)
2021年12月31日和2020年12月31日
對未合併實體的投資。綜合資產負債表中反映的對未合併實體的投資包括採用權益法入賬的所有投資。我們使用權益法來核算這些投資,因為我們有能力對他們的經營和財務政策施加重大影響,但不能控制他們。權益法投資最初是按我們的成本確認的。與權益法投資形成相關的交易成本也被資本化。我們隨後調整這些餘額以反映:(1)我們在實體淨收益/虧損和累計其他全面收益或虧損中所佔的比例,(2)收到的分配,(3)作出的貢獻,(4)我們投資的銷售和贖回,以及(5)某些適當的其他調整。當情況顯示權益法投資的價值可能有所減少時,我們會評估價值損失是否是暫時的。如果我們確定價值損失不是暫時性的,我們確認減值費用以按公允價值反映股權投資。
關於非合併實體分配的現金流量分類,我們選擇了分配方法的性質,因為我們可以獲得信息來確定產生分配的基本活動的性質。根據這一方法,未合併實體經營產生的現金流量被歸類為投資回報(經營活動產生的現金流入),而物業銷售、債務再融資或我們投資的出售和贖回產生的現金流量被歸類為投資回報(投資活動產生的現金流入)。
根據成本法,該公司的投資價值可以忽略不計。這些投資計入綜合資產負債表中的其他資產。
現金、現金等價物和限制性現金。我們考慮所有手頭的現金、金融機構的活期存款,以及原始到期日為
受限現金.為特定目的而持有,因此不能用於即時或一般業務用途的現金與現金和現金等價物分開分類,並計入綜合資產負債表中的其他資產。限制性現金主要包括合同資本支出和其他存款。
房地產投資。房地產投資按成本減去累計折舊和攤銷。土地不會貶值。折舊和攤銷以直線方式記錄在各自資產的估計使用年限內。資產的折舊年限如下所述。
104
目錄表
財務報表索引
數字房地產信託公司及附屬公司
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合併財務報表附註--(續)
2021年12月31日和2020年12月31日
取得的土地租契 |
| 相關租賃條款 |
建築物和改善措施 | ||
機器和設備 | ||
傢俱和固定裝置 | ||
租賃權改進 | 較短的估計使用年限或有關租約的期限 | |
改善租户狀況 | 較短的估計使用年限或有關租約的期限 |
當改進和替換延長了資產的使用壽命、增加了容量或提高了效率時,它們就被資本化了。維修費和維護費在發生時計入費用。
成本資本化。
開發成本-在符合資格的項目的土地開發和建設期間,我們將與物業開發明顯相關的直接和間接項目成本資本化。資本化項目成本包括與物業開發相關的所有成本。此類成本包括:土地和建築成本、改善和固定設備成本、設計和工程成本、其他建築成本、利息、物業税、保險、法律費用、項目工作人員和公司監督。當開發項目基本完成並準備好投入預期用途時,成本資本化就停止了。我們一般認為,發展項目已基本完成,並可在收到入住證後作預定用途。
租賃佣金-租賃佣金和與收購租户相關的其他直接和間接成本按相關租賃條款的直線基礎資本化和攤銷。於截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度內,我們將遞延租賃成本資本化約$
分別於2021年、2020年和2019年12月31日結束。
房地產資產的可回收性每當事件或情況顯示該等資產的賬面價值可能無法完全收回(“觸發事件”)時,我們便會評估該等資產的賬面價值。觸發事件通常與物業預期持有期的變化、物業預期未來現金流的不利變化或預計將在未來持續的過去現金流損失趨勢有關。如果我們對觸發事件的評估顯示某一物業或資產組的賬面價值可能無法收回,我們估計該資產預計將產生的未來未貼現現金流量淨額,並將該金額與該資產的賬面價值進行比較。如果我們未來的未貼現淨現金流量評估顯示我們無法收回物業或資產組的賬面價值,我們將在該物業或資產組的賬面價值超過公允價值的程度上記錄減值損失。
我們通常使用貼現現金流分析來估計租賃物業的公允價值,該分析包括對市場參與者將使用的未來收入、費用和資本改善的預測。在某些情況下,我們可以通過獲取外部經紀人的價值意見來補充這一分析。在確定未貼現的未來現金流時,我們會考慮未來營業收入趨勢和前景等因素,以及租賃需求、競爭和其他因素的影響。
商譽和其他已獲得的無形資產。商譽是指購買價格超過在企業合併中獲得的有形和無形資產淨值的公允價值。商譽不會攤銷。商譽是
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合併財務報表附註--(續)
2021年12月31日和2020年12月31日
在報告單位級別評估減值。該公司擁有
其他收購的無形資產主要包括客户關係價值和就地租賃價值。我們收購的所有其他無形資產的使用壽命都是有限的。如果這些有限年限的無形資產出現減值指標,我們通過將資產的賬面價值與資產預期產生的估計未來未貼現現金流量進行比較來評估減值。如果估計的未來未貼現現金流量超過資產的賬面價值,我們將計入相當於賬面價值超過資產估計公允價值的金額的減值費用。我們有
基於股份的薪酬。 該公司為員工和董事提供各種基於股票的薪酬獎勵,包括包含:基於時間的歸屬標準以及基於時間和基於市場表現的標準的組合的獎勵。本公司以授予日的公允價值計量所有基於股份的薪酬獎勵。僅包括基於時間的服務條件的獎勵的公允價值(“基於時間的獎勵”)是公司上市股票在授予日的收盤價,並在必要的服務期內支出。包括基於市場表現的標準和基於時間的歸屬的組合的獎勵的公允價值是使用蒙特卡洛模擬方法來衡量的。這些獎勵的公允價值是在必要的服務期內支出的,不會根據市場表現狀況的實際表現進行調整。
衍生品公司。作為公司風險管理計劃的一部分,可以使用各種金融工具,如利率掉期和外匯合同,以減輕利率和外匯風險。本公司使用衍生工具來管理風險,而非用於交易或投機目的。所有衍生工具均按公允價值入賬。用於對我們的衍生品進行估值的大部分投入都屬於公允價值等級的第二級。然而,信用估值調整利用了第三級輸入(例如對當前信用利差的估計)。基於信貸估值調整對我們的衍生工具整體估值的重要性,我們已確定我們的未償還衍生工具的估值適當地歸類於公允價值等級的第二級。
衍生工具的公允價值變動定期在收益或其他全面收益(虧損)中確認,取決於衍生金融工具是否是未指定的或符合對衝會計資格,如果是,它是否代表公允價值、現金流或淨投資對衝。被指定為現金流對衝的衍生工具的損益,只要它們被計入有效性評估,將被記錄在其他全面收益(虧損)中,然後重新分類為收益,以抵消對衝項目發生時的影響。如果與現金流對衝相關的預測交易很可能不會發生,衍生工具將被終止,其他全面收益(虧損)的金額將在收益中確認。
不計入現金流和公允價值對衝有效性評估的部分的損益,在套期內按與對衝項目相同的標題直線計入收益。被排除在淨投資套期保值有效性評估之外的部分的收益和損失以直線方式在套期保值期間的收益中確認。
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合併財務報表附註--(續)
2021年12月31日和2020年12月31日
利率互換-該公司使用利率掉期來增加利息支出的穩定性,並管理我們對與某些浮動利率債務義務有關的利率變動的敞口。被指定為現金流對衝的利率掉期涉及從交易對手那裏收取可變利率金額,以換取在協議有效期內以固定利率付款,而不交換基礎名義金額。我們以公允價值將所有利率互換記錄在資產負債表上。利率互換的公允價值是採用貼現未來固定現金收入(或支付)和貼現預期可變現金支付(或收入)的市場標準方法確定的。可變現金支付(或收入)是基於從可觀察到的市場利率曲線得出的預期未來利率。我們納入信用估值調整,以適當反映本公司和各自交易對手的不履行風險。利率互換的對手方一般是從事多種金融服務的較大金融機構。
利率衍生工具在綜合資產負債表中按毛數列示--利率互換資產在其他資產中列示,利率互換負債在應付賬款和其他應計負債中列示。截至2021年12月31日,淨額結算安排沒有影響,因為公司沒有負債頭寸的衍生品。利率掉期支付或收到的淨利息被確認為利息支出。提前終止利率互換協議所產生的收益和損失將遞延並攤銷,作為對終止互換協議最初涵蓋的債務剩餘期間的利息支出的調整。
外幣合同-本公司可不時訂立遠期合約,根據合約,吾等同意出售一種貨幣的金額,以換取另一種貨幣的議定金額。簽訂這些協議通常是為了管理與以交易當事人的法人實體的職能貨幣以外的貨幣結算的交易有關的風險。在本公司未將此類工具指定為套期保值的範圍內,這些工具的公允價值變動將反映在收益中。該公司擁有
對外經營中的淨投資對衝-公司擁有
見附註17。“衍生工具”,以進一步討論本公司尚未發行的衍生工具。
所得税。出於聯邦所得税的目的,Digital Realty Trust,Inc.已選擇將其視為房地產投資信託基金(REIT)。作為房地產投資信託基金,Digital Realty Trust,Inc.通常不需要像目前應納税所得額分配給其股東那樣繳納美國聯邦公司所得税。如果Digital Realty Trust,Inc.在任何納税年度沒有資格成為房地產投資信託基金,它的應税收入將被繳納美國聯邦和州所得税(包括2018年之前納税年度的任何適用的替代最低税)。
該公司在其開展業務的司法管轄區須繳納外國、州和地方所得税。本公司的應税房地產投資信託基金子公司須繳納聯邦、州、地方和外國所得税,範圍為
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應納税所得額因此,公司確認公司及其應納税房地產投資信託基金子公司的當期和遞延所得税,包括適用於美國聯邦、州、地方和外國司法管轄區的所得税。
我們根據美國公認會計原則評估所有未結税年度的重要税務頭寸,並確定我們是否有任何因不確定的税收優惠而產生的重大未確認負債。如果一個税收狀況不被認為僅僅因為它的技術價值而“更有可能”持續下去,
參見附註13。《所得税》,進一步討論所得税。
基於交易的税收。我們在淨值基礎上為我們的國際物業計入基於交易的税收,如增值税或增值税。
非控制性利益和可贖回的非控制性利益。非控股權益代表第三方擁有的合併實體的份額。於合併資產負債表或收購日,吾等確認各非控股持有人在有關實體淨資產的公允價值中所佔份額為非控股權益。非控股權益餘額根據非控股股東在額外貢獻、分配和淨收益或虧損中的份額進行調整。
可或有贖回現金的合夥單位被歸類為可贖回的非控制權益,並在公司合併資產負債表的夾層部分顯示在總負債和股東權益之間。可贖回的非控股權益包括與本公司合併子公司發行的合夥單位有關的金額,其中股權贖回不在本公司的控制範圍內。
應佔非控制性權益和可贖回非控制性權益的綜合淨收入金額在本公司的綜合收益表中作為應佔非控制性權益的收益(或虧損)列示。
收入確認。
租金和其他服務收入- 我們的大部分收入來自根據經營租賃協議將物業出租給客户,該協議在會計準則彙編842,租賃(“ASC 842”)中進行了核算。如吾等確定大體上所有租賃付款將於租賃期內收取,吾等將按直線原則確認租約就租賃期提供的最低租賃付款總額。於物業可供承租人作預期用途及承租人擁有或控制租賃資產的實際用途之日起,我們開始確認租金收入。確認為收入的租金超出根據相關租約應支付的合同金額的部分計入遞延租金。收到的租金付款超過確認的收入,被歸類為應付賬款和其他應計負債。合同到期的未付租金計入賬款和其他應收款。
我們根據客户信譽、未付應收賬款餘額、歷史壞賬以及當前的經濟趨勢來估計收取租賃付款的可能性。如果不可能在租賃期內收取基本上所有的租賃付款,租金收入在收到付款時確認,我們記錄了
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對任何應收租金的餘額減去任何保證金或信用證的餘額的全額估值津貼。如果隨後確定收集是可能的,我們:1)。恢復直線確認租金收入,2)。記錄增量收入,使確認的累計金額等於租賃開始以來以直線方式記錄的金額;3)。沖銷記錄在應收賬款上的壞賬準備。
一般來説,根據我們的租賃條款,我們的大部分租金費用,包括公共區域維護、房地產税和保險,都是從客户那裏收回的。我們將可由客户報銷的金額(“租户追回”)記錄為產生適用費用期間的收入--這通常是在租約期限內按差餉計算的。承租人回收被確認為收入,因為我們是從第三方供應商購買和選擇商品和服務的主要義務人,並承擔相關的信用風險。
吾等將租金收入及租户收回作為租金及其他服務項下的單一組成部分入賬及列報,因為確認的時間相同,吾等將物業使用權及相關服務轉讓予承租人的模式均為直線基礎,而吾等的租賃符合經營租賃的資格。
互聯互通服務包括端口和交叉連接服務,一般按月、一年或多年提供。我們按月為這些服務收費,並確認提供服務期間的收入。交叉連接安裝的收入通常在交叉連接安裝期間確認。非特定於特定租賃空間的互連服務在主題606下被考慮,並且具有通常一年或更短的期限。
費用收入及其他-手續費收入主要來自與我們擁有非控股權益的實體簽訂的合同管理協議。管理費確認為根據各自協議賺取的費用。該公司還提供物業和建築管理服務。根據協議的性質,這些服務的收入要麼在提供服務時按月應收差餉確認,要麼在達到某些業績里程碑時確認。服務收入通常根據應賺取的最低費用按月等額確認。每月的金額可以根據是否達到某些業績里程碑進行調整。
我們利用ASC 842中的實際權宜之計,允許我們將與每份租賃相關的租賃和非租賃組成部分作為在租金和其他服務中記錄的單個租賃組成部分來核算,而不是根據會計準則修訂606,收入(“ASC 606”)單獨核算該等項目。我們確認不符合ASC 842(ASC 606)收入確認資格的項目的收入。因應用ASC 606而確認的收入約為
交易和集成費用。交易費用包括成交費用、經紀佣金和其他
專業費用,包括與企業合併或收購有關的法律和會計費用
完蛋了。整合成本包括與組織結構調整(如遣散費)相關的過渡成本
以及留任費和招聘費),第三方諮詢費直接關係到整合
被收購的公司(在成本節約和協同實現、技術和系統工作等領域),以及內部
培訓、差旅和人工等成本,反映公司人員在整合活動上花費的時間和
項目。經常性費用記入一般費用和行政費用。
處置財產的收益。我們在確認不動產處分收益時的確認標準是
已經滿足了,一般在風險和回報和所有權已經轉移的時候,我們不再有實質性的
繼續參與已售出的房地產。我們在知道的情況下確認房地產處置的損失。
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新的會計公告。
所得税。2019年12月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了最新的指導意見,旨在通過刪除現有指導意見中包含的幾個例外並修改其他指導意見來簡化其他幾個所得税會計事項,從而簡化所得税的會計處理。該公司採納了截至2021年3月31日的季度的最新指引。採用這一指導方針對公司的經營結果、財務狀況或流動資金沒有影響。
中間價改革。英國金融市場行為監管局和其他獨立組織於2017年7月宣佈,從2021年開始,他們將不再要求銀行在計算倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)時提交利率。因此,在美國,聯邦儲備委員會和紐約聯邦儲備銀行確定有擔保隔夜融資利率(SOFR)為其首選的債務和衍生金融工具美元LIBOR的替代利率。其他全球監管機構也採取了參考利率改革措施,以確定其他銀行間同業拆借利率(Ibor)的首選替代利率。LIBOR和IBOR在這裏都被稱為“IBOR指數利率”。2020年11月,美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)與多個獨立組織宣佈,某些美元倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)期限可能繼續公佈至2023年6月。這一變化將允許大多數遺留的美元LIBOR合約在美元LIBOR市場發生中斷之前到期,而不需要將這些合約過渡到SOFR。
2020年3月,財務會計準則委員會發布了會計準則更新(“ASU”),提供了實用的權宜之計,以解決現有的關於合同修改和對衝會計的指導意見,因為預計市場將從以IBOR為指數的利率過渡到替代參考利率,如LIBOR的SOFR(“參考利率改革”)。
ASU內的第一個實際權宜之計允許公司選擇不將某些修改會計要求應用於受參考利率改革影響的債務、衍生工具和租賃合同,如果滿足某些標準的話。第二個實際的權宜之計允許公司在衍生品對衝文件中更改參考利率和與參考利率改革相關的其他關鍵術語,而不必指定對衝關係-允許公司繼續將對衝會計應用於現有的現金流和淨投資對衝。
ASU從2020年1月1日起生效,並可能隨着參考匯率改革活動的進行而隨着時間的推移而當選。到目前為止,我們還沒有修改任何合同,但將繼續評估未來修改的債務、衍生工具和租賃合同,以確保它們有資格獲得修改減免,並根據需要應用可用的實際權宜之計。
企業合併。2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08《企業合併(主題805):從與客户的合同中獲得合同資產和合同負債的會計處理》,其中要求在企業合併中收購的合同資產和合同負債在收購之日由收購方根據ASC 606《與客户的合同收入》進行確認和計量,就像收購方發起了合同一樣。ASU 2021-08適用於預期基礎上,在2022年12月15日之後(或本公司於2023年1月1日起)之後的財政年度和中期報告期內有效。允許及早領養。本公司目前正在評估採用本指引將對本公司的經營業績、財務狀況和流動性產生的影響(如果有的話)。
我們確定,公司尚未採納的所有其他最近發佈的會計聲明將不會對我們的綜合財務報表產生實質性影響,或者不適用於我們的業務。
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3.業務合併
2020年對Interxion的收購是本公司在綜合財務報表所列任何期間完成的唯一重大業務合併。
2020年的Interxion合併
我們於2020年3月9日收購了Interxion,並於2020年3月12日完成了交易,總股權對價約為美元
| 最終 | ||
金額 | |||
土地 | $ | | |
建築和改善 | | ||
在建和為發展保留的空間 | | ||
經營性租賃使用權資產 | | ||
商譽 |
| | |
客户關係價值和其他無形資產 |
| | |
承擔的債務 | ( | ||
融資租賃義務 | ( | ||
經營租賃負債 |
| ( | |
遞延税項負債,淨額 | ( | ||
營運資本負債,淨額 | ( | ||
購買總對價 | | ||
假定的現金和現金等價物 |
| | |
總股本對價 | $ | |
作為這項交易的一部分記錄的商譽預計不能為當地税收目的扣除。這筆交易使公司能夠增強其在全球範圍內提供解決方案的能力,使用面向小型和大型佔地面積部署的數據中心解決方案以及互聯服務的多樣化產品。我們相信,收購的這一戰略利益支持了已記錄的商譽餘額。
未經審核的備考財務信息基於我們的歷史綜合收益表進行調整,以使Interxion合併生效,如同它發生在2019年1月1日一樣,如下所示。備考調整主要涉及合併開支、購入樓宇及裝修折舊開支、購入無形資產攤銷及與融資交易有關的估計利息開支,所得款項用於償還與Interxion合併有關的Interxion債務。對普通股股東/單位持有人可獲得的預計淨收入進行了調整,以排除$
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2021年12月31日和2020年12月31日
預計(未經審計,以千計) | ||||||
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||
數字房地產信託公司 |
| 2020 |
| 2019 | ||
總收入 | $ | | $ | | ||
普通股股東可獲得的淨(虧損)收益 | $ | | $ | | ||
Digital Realty Trust,L.P. |
| |||||
總收入 | $ | | $ | | ||
普通單位持有人可獲得的淨收入 | $ | | $ | |
收入約為5美元
4.租契
出租人會計
我們的大部分收入來自根據運營租賃協議將我們的運營物業出租給客户。我們在財務報表中確認這些交易的方式在這些綜合財務報表的附註1的收入確認部分進行了描述。
截至2021年12月31日,我們的客户根據土地、預先穩定的開發物業和租期超過一年的運營物業的運營租約應支付的最低租金彙總如下(以千為單位)。除非吾等合理確定將行使購股權或承租人唯一有能力行使購股權,否則該等金額並不反映來自續期或替換現有租約的未來租金收入。業務費用和可變租金增加的償還不包括在下表中。
| 經營租約 | ||
2022 | $ | | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
此後 |
| | |
總計 | $ | |
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2021年12月31日和2020年12月31日
承租人會計
根據不可取消的租賃協議,我們從第三方租賃我們某些數據中心的空間和設備。我們數據中心的租約將在2069年前的不同日期到期。我們的某些數據中心,主要位於歐洲和新加坡,需要進行地面租賃。截至2021年12月31日,這些地契的終止日期從2049年到2108年不等。此外,我們的公司總部以及幾個地區辦事處的租約終止日期從2022年到2028年不等。租約一般要求我們支付固定租金,在租期內按規定的間隔增加租金,並支付我們應承擔的公共區域、房地產和公用事業費用。租約不包含剩餘價值擔保,也不會對我們施加實質性限制或契約。此外,租賃已分類並計入經營性或融資性租賃。與經營租賃有關的租金支出包括在綜合損益表的租金、財產、經營和維護費用中,約為#美元。
截至2021年12月31日,我們的經營租賃和融資租賃的加權平均剩餘租賃期為
截至2021年12月31日的租賃負債到期日如下(以千計):
| 運營中 |
| 金融 | |||
租賃負債 | 租賃負債 | |||||
2022 | $ | | $ | | ||
2023 |
| |
| | ||
2024 |
| |
| | ||
2025 |
| |
| | ||
2026 |
| |
| | ||
此後 |
| |
| | ||
未貼現的未來現金流量合計 |
| |
| | ||
減去:推定利息 |
| ( |
| ( | ||
$ | | $ | |
5.應收賬款
請參閲附註2“重要會計政策摘要--收入確認”,以討論我們與應收賬款、遞延租金和相關津貼有關的會計政策。
應收賬款和其他應收款,淨額
除應收賬款及其他應收賬款外,淨額主要包括客户目前應付的合同租金及其他與租賃有關的債務。這些金額在隨後的表格中顯示為應收賬款貿易。與應收賬款交易分開顯示的其他應收款主要包括尚未向客户開具帳單的金額,如水電費報銷和安裝費。
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截至12月31日, | ||||||
(以千為單位): | 2021 | 2020 | ||||
應收賬款--貿易,淨額 | $ | | $ | | ||
壞賬準備 | ( | ( | ||||
應收賬款淨額 | | | ||||
應收賬款--客户回收 | | | ||||
增值税應收賬款 | | | ||||
應收賬款-安裝費 | | | ||||
其他應收賬款 | | | ||||
應收賬款和其他應收款淨額 | $ | | $ | |
遞延租金
遞延租金是指已根據ASC 842確認為收入的租金收入,但根據客户現有的租賃協議尚未到期支付。本公司確認當客户或客户集團不再可能在其各自的整個租賃條款內支付實質上所有所需的現金租金時,對遞延租金應收賬款進行撥備。
截止日期的餘額 | 截止日期的餘額 | |||||
(以千為單位): | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||||
應收遞延租金 | $ | | $ | | ||
遞延租金應收賬款準備 | ( | ( | ||||
遞延應收租金,淨額 | $ | | $ | |
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6.物業投資
我們在物業方面的投資摘要如下(以千計):
屬性類型 | 截至2021年12月31日 | 截至2020年12月31日 | |||||
土地 | $ | | $ | | |||
已取得的土地租約 | | | |||||
建築物和改善措施 | | | |||||
改善租户狀況 | | | |||||
| | ||||||
累計折舊和攤銷 | ( | ( | |||||
經營性物業投資,淨額 | | | |||||
在建和為發展保留的空間 | | | |||||
保留土地作未來發展之用 | | | |||||
物業投資,淨額 | $ | | $ | |
7.物業的取得和處置
物業收購
在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內,對不符合業務合併資格的物業的收購對我們的財務報表並不重要--無論是單獨的還是總體的。
數字核心房地產投資信託基金的財產處置
2021年12月6日,我們完成了數字核心房地產投資信託基金的上市,這是一家獨立的房地產投資信託基金,在新加坡交易所(“新加坡交易所”)公開交易,股票代碼:DCRU。以下,數碼核心房地產投資信託基金及其附屬公司統稱為新加坡房地產投資信託基金(“SREIT”)。關於上市,本公司貢獻了以下投資組合
該公司確定了其公允市值
作為這項交易的結果,公司確認了出售資產的收益約為#美元。
收到的現金 | $ | | ||
國企集團留存投資的公平市場價值 | | |||
以數字核心房地產投資信託基金單位支付的收購費用 | |
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收購費税 | ( | |||
已繳資產賬面淨值 | ( | |||
處置財產的收益 | $ | |
公司向SREIT提供物業管理和其他服務,以換取以現金或SREIT的額外單位支付給公司的合同費用。根據本公司對SREIT有重大影響(但不控制)的結論,本公司在SREIT中的留存投資被計入權益法投資。
出售給SREIT的資產和負債不代表我們投資組合的重要組成部分,也不代表我們戰略的重大轉變。
其他財產的處置
在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內,該公司出售了以下其他房地產:
毛收入/公允價值 | 銷售收益/貢獻 | |||||||||
位置/產品組合 | 大都市區 | 銷售日期 | (單位:百萬) | (單位:百萬) | ||||||
歐洲投資組合 | 五花八門 | Mar 16, 2021 | $ | | $ | | ||||
其他 | 五花八門 | 2021 | | | ||||||
Naritaweg 52 |
| 阿姆斯特丹 |
| Dec 30, 2020 | |
| — | |||
利弗普爾韋格10 |
| 阿姆斯特丹 |
| Jul 17, 2020 | | | ||||
豐樹投資組合 | 五花八門 | Jan 14, 2020 | $ | | $ | | ||||
豐樹投資組合 | 北弗吉尼亞州 | Nov 1, 2019 | $ | | $ | | ||||
歐洲投資組合-2021年3月16日,我們出售了
豐樹投資組合-2020年1月,我們完成了對
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8.對未合併實體的投資
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們對未合併實體的投資根據我們合併資產負債表中的權益法入賬,包括以下內容(以千計):
年 | 大都會 | 截止日期的餘額 |
| 截止日期的餘額 | |||||||||
實體 | 形成的實體 |
| 物業面積 |
| %所有權 |
|
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||||
數碼核心房地產投資信託基金 | 2021 | 美國/加拿大 | | % | $ | | $ | — | |||||
對SREIT物業的直接權益 | 2021 | 美國/加拿大 | | % | | — | |||||||
階梯 | 2019 |
| 巴西/智利/墨西哥 |
| | % |
| | | ||||
楓樹 | 2019 | 北弗吉尼亞州 | | % | | | |||||||
三菱 | 五花八門 |
| 大阪/東京 |
| | % |
|
| |
| | ||
流明 | 2012 |
| 香港 |
| | % |
|
| |
| | ||
其他 | 五花八門 |
| 美國/印度/尼日利亞 |
| 五花八門 |
|
| |
| | |||
總計 |
|
|
|
|
| $ | | $ | |
SREIT-本公司在SREIT的所有權權益包括SREIT母公司Digital Core REIT(在新加坡證券交易所公開交易,股票代碼:DCRU)的單位,以及在運營物業中的直接權益。截至2021年12月31日,本公司舉行了
本公司根據其對SREIT的重大影響(而非按公允價值計算),將其於SREIT的綜合所有權權益作為權益法投資入賬。作為SREIT IPO承銷協議的一項條款,承銷商有權以與初始發行價相同的價格從本公司購買額外數量的單位,並將該等單位出售給其他方。綠鞋期權於2021年12月31日行使-將本公司在Digital Core REIT中的份額從最初的
根據與SREIT的合同協議,公司將賺取資產和物業管理服務的費用,以及在未來收購、處置和開發活動中協助SREIT的費用。其中某些費用應以SREIT中的額外單位或現金的形式支付給公司.
117
目錄表
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數字房地產信託公司及附屬公司
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合併財務報表附註--(續)
2021年12月31日和2020年12月31日
階梯-公司在Ascty的所有權百分比包括大約
PREI®-於2021年第三季度,本公司與PGIM Real Estate(“PGIM合資企業”)之間現有的未合併合作伙伴關係完成了以下投資組合的出售
未合併實體投資財務信息彙總
SREIT
SREIT是新加坡證券交易所(“新加坡證券交易所”)的獨立上市實體,擁有自己的一套獨立財務報表,由SREIT的管理團隊向公眾提供,作為其遵守新加坡證券交易所規則的一部分。SREIT在2021年12月6日上市後的一段時間內的獨立結果將不會由SREIT公佈,直到2022年第一季度。因此,我們利用了截至2021年12月6日的SREIT彙總財務信息(這是目前公開的信息)。預計2021年12月31日的實際餘額不會與此處顯示的金額有實質性差異。
SREIT彙總財務信息 | (單位:百萬) | ||
房地產評估價值 | $ | | |
債務 | ( | ||
淨資產 | $ | |
對未合併實體的所有其他投資
隨後的表格提供了我們在未合併實體中的所有投資的彙總財務信息,這些投資使用權益法入賬,但在SREIT的投資除外,這一點在前面討論過。金額以千為單位顯示。
118
目錄表
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數字房地產信託公司及附屬公司
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合併財務報表附註--(續)
2021年12月31日和2020年12月31日
|
|
|
| 網絡 |
| 網絡 | |||||||||||
總計 | 總計 | 運營中 | 收入 | ||||||||||||||
2021年12月31日 | 資產 | 負債 | 權益 | 收入 | 收入 | (虧損) | |||||||||||
未合併實體 | |||||||||||||||||
階梯 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | |||||
三菱 | | | | | | | |||||||||||
流明 | | | | | | | |||||||||||
楓樹 |
| |
| |
| |
| |
| |
|
| ( | ||||
其他 |
| |
| |
| |
| |
| |
|
| | ||||
未合併實體合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
| $ | | ||||
我們在未合併實體收益中的投資和權益份額 | $ | |
| $ | |
|
|
|
| 網絡 |
| 網絡 | |||||||||||
總計 | 總計 | 運營中 | 收入 | ||||||||||||||
2020年12月31日 | 資產 |
| 負債 | 權益 | 收入 | 收入 |
| (虧損) | |||||||||
未合併實體 | |||||||||||||||||
階梯 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | |||||
三菱 |
| | | | | | | ||||||||||
流明 | | | | | | | |||||||||||
楓樹 | | | | | | ( | |||||||||||
其他 |
| | | | | | | ||||||||||
未合併實體合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
| $ | ( | ||||
我們對未合併實體的投資和在未合併實體虧損中的權益份額 | $ | |
| $ | ( |
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合併財務報表附註--(續)
2021年12月31日和2020年12月31日
|
|
|
| 網絡 |
| 網絡 | |||||||||||
總計 | 總計 | 股權/ | 運營中 | 收入 | |||||||||||||
2019年12月31日 | 資產 |
| 負債 | (赤字) | 收入 | 收入 |
| (虧損) | |||||||||
未合併實體 | |||||||||||||||||
階梯 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | |||||
三菱 | | | | | | | |||||||||||
流明 | | | | | | | |||||||||||
楓樹 | | | | | | ( | |||||||||||
其他 | | | | | | | |||||||||||
未合併實體合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
| $ | | ||||
我們在未合併實體收益中的投資和權益份額 | $ | |
| $ | |
關於這一主題的前幾個表格中反映的金額是根據各自實體的歷史財務信息計算的,並未進行調整,僅顯示公司擁有的部分。我們未合併實體的債務通常對我們沒有追索權,但與故意濫用資金、環境條件和重大失實陳述等事項有關的慣例例外情況除外。
9.商譽
商譽是指購買價格超過在企業合併中獲得的有形和無形資產淨值的公允價值。與2020年12月31日相比,2021年12月31日的商譽價值變化不大,主要是由於與以外幣計價的商譽餘額相關的匯率變化所致。
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合併財務報表附註--(續)
2021年12月31日和2020年12月31日
10.已取得的無形資產和負債
以下彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日我們收購的無形資產和無形負債。
(金額以千為單位) | ||||||||||||||||||
截止日期的餘額 | ||||||||||||||||||
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||||
總賬面金額 | 累計攤銷 | 賬面淨額 | 總賬面金額 | 累計攤銷 | 賬面淨額 | |||||||||||||
客户關係價值 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
收購的原地租賃價值 | | ( | | | ( | | ||||||||||||
其他 | | ( | | | ( | | ||||||||||||
獲得的高於市價的租約 | | ( | | | ( | | ||||||||||||
獲得的低於市價的租約 | ( | | ( | ( | | ( |
客户關係價值、收購的就地租賃價值和其他無形資產(折舊和攤銷費用的一個組成部分)的攤銷約為#美元。
(金額以千為單位) |
| |||||||||||||
客户關係價值 | 收購的原地租賃價值 | 其他(1) | 獲得的高於市價的租約 | 獲得的低於市價的租約 | ||||||||||
2022 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
2023 |
| |
| |
| |
| |
| ( | ||||
2024 |
| |
| |
| — |
| |
| ( | ||||
2025 |
| |
| |
| — |
| |
| ( | ||||
2026 |
| |
| |
| — |
| |
| ( | ||||
此後 |
| |
| |
| — |
| |
| ( | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
剩餘合同期限(以年為單位) |
(1) | 不包括電網權利,金額約為$ |
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合併財務報表附註--(續)
2021年12月31日和2020年12月31日
11.經營合夥企業的債務
所有債務目前由OP或其合併子公司持有,母公司是此類債務的擔保人或共同擔保人。未償債務摘要如下(以千計):
| 2021年12月31日 |
| 2020年12月31日 | ||||||||
加權的- | 加權的- | ||||||||||
平均值 | 金額 | 平均值 | 金額 | ||||||||
利率 | 傑出的 | 利率 | 傑出的 | ||||||||
全球循環信貸安排 | | % | $ | | | % | $ | | |||
無擔保定期貸款 | — | % |
| — | | % |
| | |||
無擔保優先票據 | | % | | | % | | |||||
有擔保債務和其他債務 | | % |
| | | % |
| | |||
總計 | | % | $ | |
| | % | $ | |
顯示的加權平均利率代表未償債務期末的利率,幷包括指定利率互換的影響,該利率互換實際上固定了某些浮動利率債務的利率。
我們主要借入我們所投資國家的功能貨幣。未償餘額中包括以下列貨幣計價的借款(以千美元計):
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||
金額 | 金額 | |||||||||||
提款面額 |
| 傑出的 |
| 佔總數的百分比 |
| 傑出的 |
| 佔總數的百分比 |
| |||
美元(美元) | $ | |
| | % | $ | |
| | % | ||
英鎊(GB) |
| |
| | % | | | % | ||||
歐元(歐元)€) | | | % | | | % | ||||||
其他 | | | % | | | % | ||||||
總計 | $ | |
| $ | |
|
下表彙總了截至2021年12月31日我們的債務到期日和本金償付情況(單位:千):
全球循環 | 不安全 | |||||||||||
| 信貸安排(1) |
| 高級附註 |
| 有擔保債務和其他債務 |
| 債務總額 | |||||
2022 | $ | — | $ | | $ | | $ | |||||
2023 | — | — | | | ||||||||
2024 | — | | — | | ||||||||
2025 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
2026 |
| |
| |
| |
| | ||||
此後 |
| — |
| |
| |
| | ||||
小計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
未攤銷淨折扣 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
未攤銷遞延融資成本 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
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2021年12月31日和2020年12月31日
(1) | 包括全球循環信貸安排和日元循環信貸安排(我們統稱為“全球循環信貸安排”)的未償還金額--但由於費用/條款略有不同,將在這些腳註中單獨討論。 |
全球循環信貸安排
我們有一項全球循環優先信貸安排(“全球循環信貸安排”),根據該安排,我們最高可提取$
我們有能力將全球循環信貸安排的規模增加高達$
● | 到期日:2026年1月24日,與 |
● | 利率:適用的指數加上保證金,該保證金基於我們長期債務的信用評級,目前 |
● | 設施年費:根據貸款的總承諾額和我們長期債務的信用評級,目前 |
● | 與可持續發展掛鈎的定價組成部分:定價最高可提高 |
日元循環信貸安排
除了全球循環信貸安排外,我們還有一項循環信貸安排,提供最高可達人民幣的日元借款。
● | 到期日:2026年1月24日,與 |
● | 利率:適用的指數加上保證金,該保證金基於我們長期債務的信用評級,目前 |
● | 季度未使用承諾費:目前是 |
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合併財務報表附註--(續)
2021年12月31日和2020年12月31日
● | 與可持續發展掛鈎的定價組成部分:定價最高可提高 |
全球循環信貸安排和日元循環信貸安排中的限制性契約
全球循環信貸安排和日元循環信貸安排都包含各種限制性契約,包括對我們產生額外債務、進行某些投資或與另一家公司合併的能力的限制。此外,我們必須維持財務覆蓋率,包括與未擔保資產的比率。在任何違約事件發生後和持續期間,這些信貸安排限制了母公司向股東進行分配、贖回或以其他方式回購其股本股份的能力,但在有限情況下除外(例如,為使Digital Realty Trust,Inc.保持其REIT資格並將所得税或消費税的支付降至最低所必需的)。截至2021年12月31日,我們遵守了這兩項循環信貸安排的所有此類契約。
無抵押優先票據
下表提供了未償還無擔保優先票據的詳細情況(餘額以千為單位):
發行時本金合計 | 截止日期的餘額 | |||||||||||||
借入貨幣 | 美元 | 到期日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||||||||||
2022年到期的浮動利率票據 | € | | $ | | Sep 23, 2022 | $ | | $ | | |||||
€ | | | Oct 15, 2022 | | | |||||||||
$ | | | Feb 1, 2023 | - | | |||||||||
€ | | | Apr 15, 2024 | | | |||||||||
£ | | | Jul 19, 2024 | | | |||||||||
£ | | | Jan 17, 2025 | | | |||||||||
€ | | | Jul 15, 2025 | | | |||||||||
$ | | | Oct 1, 2025 | | | |||||||||
€ | | | Jan 16, 2026 | | | |||||||||
CHF | | | Dec 15, 2026 | | - | |||||||||
$ | | | Aug 15, 2027 | | | |||||||||
€ | | | Apr 09, 2028 | | | |||||||||
$ | | | Jul 15, 2028 | | | |||||||||
CHF | | | Apr 16, 2029 | | - | |||||||||
£ | | | Jul 19, 2029 | | | |||||||||
$ | | | Jul 01, 2029 | | | |||||||||
€ | | | Mar 15, 2030 | | | |||||||||
£ | | | Oct 17, 2030 | | | |||||||||
€ | | | Feb 1, 2031 | | | |||||||||
€ | | | Jul 15, 2031 | | - | |||||||||
€ | | | Jan 15, 2032 | | | |||||||||
$ | | $ | | |||||||||||
扣除保費後的未攤銷折扣 | ( | ( | ||||||||||||
遞延融資成本,淨額 | ( | ( | ||||||||||||
無擔保優先票據總額,扣除貼現和遞延融資成本 | $ | | $ | |
2021年1月12日,OP的間接全資控股和金融子公司Digital Intreids Holding B.V.發行並出售了歐元
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2021年12月31日和2020年12月31日
2021年7月15日,OP的間接全資控股和金融子公司Digital Intreids Holding B.V.發行並出售了瑞士法郎
參見附註22。《後續活動》,瞭解有關發放的其他信息
無抵押優先票據中的限制性契諾
管理我們優先票據的契約包含某些契約,包括:(1)槓桿率不得超過
提前清償無抵押優先票據
我們確認了提前清償無擔保票據造成的以下損失:
● | 截至2021年12月31日的年度內: $ |
● | 在截至2020年12月31日的年度內: $ |
o |
o |
● | 截至2019年12月31日的年度內:$ |
o |
o |
有擔保債務和其他債務-這一數額包括各種固定利率的貸款,範圍從
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Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
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2021年12月31日和2020年12月31日
12.普通股或單位每股收益
以下是每股/單位基本收入和稀釋後收入(單位為千,不包括股票/單位和每股/單位金額)的摘要:
Digital Realty Trust,Inc.每股普通股收益
截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | | $ | | $ | | |||
加權平均流通股-基本 |
| |
| |
| | |||
具有潛在稀釋作用的普通股: |
|
|
|
|
|
| |||
未授予獎勵單位 |
| |
| |
| | |||
未歸屬限制性股票 | | | — | ||||||
遠期股權發行 |
| — |
| |
| | |||
以市場表現為基礎的獎項 |
| |
| |
| | |||
加權平均流通股-稀釋 |
| |
| |
| | |||
每股收益: |
|
|
|
|
|
| |||
基本信息 | $ | | $ | | $ | | |||
稀釋 | $ | | $ | | $ | |
Digital Realty Trust,L.P.單位收益
截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
普通單位持有人可獲得的淨收入 | $ | | $ | | $ | | |||
未清償加權平均單位--基本單位 |
| |
| |
| | |||
可能會稀釋的公共單位: |
|
|
|
|
|
| |||
未授予獎勵單位 |
| |
| |
| | |||
未歸屬的受限制單位 | | | — | ||||||
遠期股權發行 |
| — |
| |
| | |||
以市場表現為基礎的獎項 |
| |
| |
| | |||
加權平均未清償單位-攤薄 |
| |
| |
| | |||
單位收入: |
|
|
|
|
|
| |||
基本信息 | $ | | $ | | $ | | |||
稀釋 | $ | | $ | | $ | |
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2021年12月31日和2020年12月31日
下表顯示了對計算每股收益和單位收益具有反攤薄或非攤薄作用的證券。並非由Digital Realty Trust,Inc.擁有的營運合夥企業的普通單位僅不包括在計算每股收益中,因為它們不適用於單位收益的計算。以下所示的所有其他證券都不包括在每股收益和單位收益的計算中。
截至十二月三十一日止的年度: | |||||||
|
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |
受遠期銷售協議約束的普通股股份 | | — | — | ||||
不屬於Digital Realty Trust,Inc.的運營夥伴公用事業單位的加權平均值。 |
|
| |
| |
| |
潛在稀釋C系列累積可贖回永久優先股 |
|
| |
| |
| |
潛在稀釋G系列累積可贖回優先股 |
|
| — |
| |
| |
潛在稀釋H系列累積可贖回優先股 |
|
| — |
| — |
| |
潛在稀釋系列I累計可贖回優先股 |
|
| — |
| |
| |
潛在稀釋J系列累積可贖回優先股 |
|
| |
| |
| |
潛在稀釋K系列累積可贖回優先股 | | | | ||||
潛在稀釋性L系列累積可贖回優先股 | | | | ||||
總計 |
|
| |
| |
| |
13.所得税
Digital Realty Trust,Inc.已經選擇接受治療,並相信它的組織和運營方式使其有資格成為符合聯邦所得税目的的REIT。作為一家房地產投資信託基金,Digital Realty Trust,Inc.目前分配給其股東的應税收入通常不需要繳納公司層面的聯邦所得税。自成立以來,Digital Realty Trust,Inc.至少分發了
經營夥伴關係是一種合夥企業,不需要繳納聯邦所得税。取而代之的是,應納税所得額分配給其合作伙伴,他們在聯邦所得税申報單上包括這樣的金額。因此,
我們已經為我們的一些合併子公司選擇了應税房地產投資信託基金子公司(“TRS”)的地位。一般來説,TRS可以提供原本被認為是不允許REITs提供的服務,並可以持有REITs不能直接持有的資產。TRS實體的所得税在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度視需要應計。
對於需繳納美國聯邦、州、地方和外國所得税的TRS實體和外國子公司,遞延税項資產和負債是針對財務報告基礎與資產和負債的税基之間的暫時性差異而建立的,這些暫時性差異預計在暫時性差異逆轉時生效。如吾等認為遞延税項資產可能無法變現的可能性較大,則根據作出釐定時的現有證據,就遞延税項資產計提估值撥備。因環境變化而導致我們對相關遞延税項資產變現的判斷髮生變化而導致的估值準備的增加或減少計入損益表。於截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度,我們的TRS實體及海外附屬公司的遞延税項資產(扣除估值撥備淨額)及負債已按需要應計。截至2021年12月31日和2020年12月31日,扣除遞延後,我們已遞延納税負債
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2021年12月31日和2020年12月31日
税收資產約為5美元
截至2021年12月31日和2020年12月31日的遞延所得税資產和負債如下(單位:千):
| 2021 |
| 2020 | |||
遞延所得税總資產: |
|
| ||||
淨營業虧損結轉 | $ | | $ | | ||
基差-房地產 |
| |
| | ||
基差--無形資產 |
| |
| | ||
直線租金 | | | ||||
其他--暫時性差異 |
| |
| | ||
遞延所得税總資產總額 |
| |
| | ||
估值免税額 |
| ( |
| ( | ||
遞延所得税資產總額,扣除估值免税額 |
| |
| | ||
遞延所得税負債總額: |
|
|
|
| ||
基差-房地產 |
| |
| | ||
基差--股權投資 | | | ||||
基差--無形資產 |
| |
| | ||
直線租金 |
| |
| | ||
其他--暫時性差異 |
| |
| | ||
遞延所得税總負債總額 |
| |
| | ||
遞延所得税淨負債 | $ | | $ | |
14.股權和資本
股權分配協議
Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.是一份日期為2019年1月4日、於2020年修訂的市場(ATM)股權發行銷售協議(“銷售協議”)的締約雙方。根據銷售協議,Digital Realty Trust,Inc.可以發行和銷售普通股,總髮行價最高可達$
遠期股權出售
2021年9月13日,母公司完成了承銷公開發行
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2021年12月31日和2020年12月31日
充當遠期購買者。遠期買家總共借入和出售了
在遠期銷售協議實物結算後,預計OP將向母公司發行普通合夥人普通合夥單位,以換取淨收益的貢獻。遠期買方還向承銷商授予了一項選擇權,可行使至2021年10月13日,以購買最多
我們根據有關金融工具和衍生工具的會計指引對我們的遠期股權銷售協議進行會計核算。截至2021年12月31日,我們的任何遠期股權出售協議均不被視為負債,因為它們沒有體現回購我們股票的義務,也沒有體現發行數量可變的股票的義務,這些股票的貨幣價值主要是固定的,與我們股票的公允價值不同,或者與我們的股票相反。吾等亦評估該等協議是否符合衍生工具及套期保值指引範圍的例外情況,並根據以下評估得出結論,該等協議可歸類為股權合約:(I)除與本公司股票價格及營運有關的市場外,並無任何協議的或有行使基於可觀察市場或指數;及(Ii)並無任何結算條款禁止該等協議與本公司股票掛鈎。
129
目錄表
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數字房地產信託公司及附屬公司
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合併財務報表附註--(續)
2021年12月31日和2020年12月31日
可贖回優先股
截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司發行和發行了以下系列累計可贖回優先股,這些優先股受適用的優先股系列的補充條款管轄。
總計 | ||||||||||||||||||||||
| 清算 | 每年一次 | 截至的未償還股份 | 餘額(單位:千,淨額 | ||||||||||||||||||
日期 | 初始日期至 | 值(in | 分紅 | 十二月三十一日, | 發行成本),截至12月31日, | |||||||||||||||||
優先股(1) |
| 已發佈 |
| 贖回(2) |
| 股份上限(3) |
| 數千人)(4) |
| 費率(5) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
Sep 14, 2017 | May 17, 2021 |
| | $ | — | $ | |
| — |
| | $ | — | $ | | |||||||
Aug 7, 2017 | Aug 7, 2022 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
Mar 13, 2019 | Mar 13, 2024 | | | | | | | | ||||||||||||||
Oct 10, 2019 | Oct 10, 2024 | | | | | | | | ||||||||||||||
$ | |
| |
| | $ | | $ | |
(1) | 所有系列優先股都沒有規定的到期日,也不受任何償債基金或強制性贖回條款的約束。在清算、解散或清盤時,每一系列優先股將優先於Digital Realty Trust,Inc.普通股,並與另一系列優先股平價。如果Digital Realty Trust,Inc.未能支付股息,每個系列優先股的持有者通常沒有投票權,但有限的投票權除外 |
(2) | 除有限情況外,反映Digital Realty Trust,Inc.可按贖回價格贖回優先股的選擇權的最早日期$ |
(3) | 發生特定控制權變更時,Digital Realty Trust,Inc.的普通股或收購或存續實體的普通股(或代表此類證券的美國存託憑證)均未在紐約證券交易所、紐約證券交易所MKT、有限責任公司或納斯達克證券市場上市,或在後續交易所或報價系統上市或報價,則優先股的每位持有人將有權(除非在適用的有關優先股的補充條款、Digital Realty Trust、Inc.已提供或提供其選擇贖回優先股的通知)將其持有的部分或全部優先股轉換為Digital Realty Trust,Inc.每股優先股的普通股數量,轉換數量等於(I)通過(A)除以(A)$ |
(4) | 清算優先權為$ |
(5) | 優先股的股息是累積的,每季度支付一次。 |
130
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合併財務報表附註--(續)
2021年12月31日和2020年12月31日
論合夥經營中的非控股利益
經營合夥企業的非控股權益涉及本公司合併後由第三方擁有的實體的比例。下表顯示了截至2021年12月31日和2020年12月31日在運營夥伴關係中的所有權權益:
2021年12月31日 | 2020年12月31日 |
| |||||||
數量 | 百分比 | 數量 | 百分比 | ||||||
| 單位 |
| 總計 |
| 單位 |
| 總計 |
| |
數字房地產信託公司 | | | % | | | % | |||
非控股權益包括: |
|
|
|
|
|
| |||
第三方持有的共用單位 |
| |
| | % | |
| | % |
員工和董事持有的獎勵單位(見附註16。(“獎勵計劃”) |
| |
| | % | |
| | % |
| |
| | % | |
| | % |
有限合夥人有權要求運營合夥公司根據贖回時相當數量的Digital Realty Trust,Inc.普通股的公平市場價值,贖回其全部或部分普通股單位,以換取現金。或者,Digital Realty Trust,Inc.可以選擇收購這些公共單位,以換取其在
非控股經營合夥企業共同單位和既得激勵單位的贖回價值約為#美元
131
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合併財務報表附註--(續)
2021年12月31日和2020年12月31日
下表顯示截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度經營夥伴關係中非控股權益的活動:
| 公共單位 |
| 激勵單位 |
| 總計 | |
截至2018年12月31日 | |
| |
| | |
贖回數碼房地產信託公司普通股的普通股單位(1) | ( | — | ( | |||
將員工和董事持有的激勵單位轉換為Digital Realty Trust,Inc.普通股(1) | — | ( | ( | |||
市場業績達標後頒發的獎勵單位 | — | | | |||
授予員工和董事獎勵單位 | — | | | |||
取消/沒收員工和董事持有的獎勵單位 | — | ( | ( | |||
截至2019年12月31日 |
| |
| |
| |
贖回數碼房地產信託公司普通股的普通股單位(1) | ( | — | ( | |||
將員工和董事持有的激勵單位轉換為Digital Realty Trust,Inc.普通股(1) | — | ( | ( | |||
市場業績達標後頒發的獎勵單位 | — | | | |||
授予員工和董事獎勵單位 | — | | | |||
取消/沒收員工和董事持有的獎勵單位 | — | ( | ( | |||
截至2020年12月31日 |
| |
| |
| |
贖回數碼房地產信託公司普通股的普通股單位(1) |
| ( |
| — |
| ( |
將員工和董事持有的激勵單位轉換為Digital Realty Trust,Inc.普通股(1) |
| — |
| ( |
| ( |
市場業績達標後頒發的獎勵單位 |
| — |
| |
| |
授予員工和董事獎勵單位 |
| — |
| |
| |
取消/沒收員工和董事持有的獎勵單位 |
| — |
| ( |
| ( |
截至2021年12月31日 |
| |
| |
| |
(1) | 這些贖回和轉換被記錄為減少經營合夥企業的非控股權益,增加普通股和基於所附數字房地產信託公司合併資產負債表中每單位賬面價值的額外實收資本。 |
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Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合併財務報表附註--(續)
2021年12月31日和2020年12月31日
股息和分配
Digital Realty Trust,Inc.分紅
我們已經宣佈並支付了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度普通股和優先股的以下股息(除每股數據外,以千計):
C系列 | G系列 | H系列 | 系列I | J系列 | K系列 | 系列L |
| |||||||||||||||||||||
擇優 | 擇優 | 擇優 | 擇優 | 擇優 | 擇優 | 擇優 | 普普通通 | |||||||||||||||||||||
宣佈派發股息日期 |
| 股息支付日期 |
| 庫存 |
| 庫存(1) |
| 庫存 |
| 庫存 |
| 庫存 |
| 庫存 |
| 庫存 | 庫存 | |||||||||||
2019年2月21日 | March 29, 2019 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | (3) | ||||||||||
May 13, 2019 | June 28, 2019 | | | — | (1) | | | | (2) | — | | (3) | ||||||||||||||||
2019年8月13日 | 2019年9月30日 | | | — | | | | — | | (3) | ||||||||||||||||||
2019年11月19日 | 優先股為2019年12月31日;普通股為2020年1月15日 | | | — | | | | | (4) | | (3) | |||||||||||||||||
| $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
| ||||||||||
2020年2月26日 | March 31, 2020 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | (7) | ||||||||||
May 12, 2020 | June 30, 2020 | | | — | | | | | | (7) | ||||||||||||||||||
2020年8月11日 | 2020年9月30日 | | | — | — | (6) | | | | | (7) | |||||||||||||||||
2020年11月10日 | 優先股為2020年12月31日;普通股為2021年1月15日 | | — | (5) | — | — | | | | | (7) | |||||||||||||||||
$ | |
| $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||
2021年2月25日 | March 31, 2021 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | (9) | ||||||||||
May 10, 2021 | June 30, 2021 | | (8) | — | — | — | | | | | (9) | |||||||||||||||||
2021年8月10日 | 2021年9月30日 | | — | — | — | | | | | (9) | ||||||||||||||||||
2021年11月17日 | 優先股為2021年12月31日;普通股為2022年1月14日 | | — | — | — | | | | | (9) | ||||||||||||||||||
$ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||||||
年度每股股息率 |
| $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
|
(1) | 於2019年4月1日贖回$ |
(2) | 代表從原始發行日期至2019年6月30日(包括該日)的按比例股息。 |
(3) | $ |
(4) | 代表從原發行日期至2019年12月31日(包括該日)的按比例派息。 |
(5) | 於2020年10月15日贖回$ |
(6) | 於2020年9月8日贖回$ |
(7) | $ |
(8) | 於2021年5月17日贖回,價值$ |
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2021年12月31日和2020年12月31日
金額反映為優先股贖回收益,這增加了普通股股東可獲得的淨收入。 |
(9) | $ |
Digital Realty Trust,L.P.分銷公司
運營合夥公司各單位的所有分銷均由Digital Realty Trust,Inc.董事會酌情決定。下表顯示了業務夥伴關係申報和支付的截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日終了年度的共同單位和優先單位的分配情況(單位千,單位數據除外):
C系列 | G系列 | H系列 | 系列I | J系列 | K系列 | 系列L | ||||||||||||||||||||||
擇優 | 擇優 | 擇優 | 擇優 | 擇優 | 擇優 | 擇優 | 普普通通 | |||||||||||||||||||||
申報的日期分佈 |
| 分銷付款日期 |
| 單位 |
| 單位(1) |
| 單位 |
| 單位 |
| 單位 |
| 單位 | 單位 | 單位 | ||||||||||||
2019年2月21日 | March 29, 2019 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | (3) | ||||||||||
May 13, 2019 | June 28, 2019 |
| |
| |
| — | (1) |
| |
| |
| | (2) |
| — |
| | (3) | ||||||||
2019年8月13日 | 2019年9月30日 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| — |
| | (3) | ||||||||||
2019年11月19日 | 首選單位為2019年12月31日;公共單位為2020年1月15日 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| | (4) |
| | (3) | |||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||||||
2020年2月26日 | March 31, 2020 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | (7) | ||||||||||
May 12, 2020 | June 30, 2020 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| |
| | (7) | ||||||||||
2020年8月11日 | 2020年9月30日 |
| |
| |
| — |
| — | (6) |
| |
| |
| |
| | (7) | |||||||||
2020年11月10日 | 優先單位為2020年12月31日;公共單位為2021年1月15日 | | — | (5) | — | — | | | | | (7) | |||||||||||||||||
$ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||||||
2021年2月25日 | March 31, 2021 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | (9) | ||||||||||
May 10, 2021 | June 30, 2021 |
| — | (8) |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| | (9) | |||||||||
2021年8月10日 | 2021年9月30日 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| | (9) | ||||||||||
2021年11月17日 | 優先單位為2021年12月31日;普通單位為2022年1月14日 | — | — | — | — | | | | | (9) | ||||||||||||||||||
$ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||||||
單位年分配率 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 於2019年4月1日贖回,價格為$ |
(2) | 表示從原始發行日期到2019年6月30日(包括該日期)的按比例分配。 |
(3) | $ |
(4) | 表示從原始發行日期(包括2019年12月31日)起按比例分配。 |
(5) | 於2020年10月15日贖回$ |
(6) | 於2020年9月8日贖回$ |
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2021年12月31日和2020年12月31日
(7) | $ |
(8) | 於2021年5月17日贖回,價值$ |
(9) | $ |
來自Digital Realty Trust,Inc.當前或累計收益和利潤的分配通常被歸類為股息,而超過其當前和累計收益和利潤的分配,在股東在Digital Realty Trust,Inc.股票中的美國聯邦所得税基礎範圍內,通常被歸類為資本回報。在Digital Realty Trust,Inc.的股票中,超過股東美國聯邦所得税基礎的分配通常被描述為資本收益。經營活動提供的現金通常足以為所有分配提供資金,然而,未來我們可能還需要利用全球循環信貸安排下的借款,為全部或部分分配提供資金。
15.累計其他綜合收益(虧損),淨額
Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust L.P.的累計其他全面收益(虧損)中每個項目的累計餘額如下(以千為單位):
數字房地產信託公司
外幣 | 現金流 | 外幣淨值 | 累計其他 | |||||||||
翻譯 | 樹籬 | 投資對衝 | 全面 | |||||||||
| 調整 |
| 調整 |
| 調整 |
| 淨收益(虧損) | |||||
截至2019年12月31日的餘額 | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | ||||
本期淨變動 |
| | ( | | | |||||||
利率互換對利息支出的重新分類 |
| — | | — | | |||||||
2020年12月31日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
本期淨變動 |
| ( |
| |
| — |
| ( | ||||
利率互換對利息支出的重新分類 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
截至2021年12月31日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( |
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Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
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2021年12月31日和2020年12月31日
Digital Realty Trust,L.P.
外幣 | 外幣淨值 | 累計其他 | ||||||||||
翻譯 | 現金流對衝 | 投資對衝 | 全面 | |||||||||
| 調整 |
| 調整 |
| 調整 |
| 收入(虧損) | |||||
截至2019年12月31日的餘額 | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | ||||
本期淨變動 |
| |
| ( |
| |
| | ||||
利率互換對利息支出的重新分類 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
2020年12月31日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
本期淨變動 |
| ( |
| |
| — |
| ( | ||||
利率互換對利息支出的重新分類 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
截至2021年12月31日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( |
16.獎勵計劃
2014年獎勵計劃
本公司提供普通股形式的獎勵或根據經修訂的數字房地產信託公司、數字服務公司和數字房地產信託公司2014年激勵獎勵計劃(“激勵計劃”)可轉換為普通股的獎勵。獎勵計劃允許頒發各種獎勵。根據獎勵計劃可頒發的主要獎勵類別包括:
長期激勵單位(“LTIP單位”):LTIP單位以經營合夥企業的利潤利息單位的形式向符合資格的參與者發放,用於向經營合夥企業提供服務或為經營合夥企業的利益服務。LTIP單位(D類單位除外),無論是否歸屬,都將獲得與運營合夥企業普通單位相同的季度單位分配。最初,LTIP單位在清算分配方面不具有與普通單位的完全平價。然而,如果達到這種平價,歸屬的LTIP單位可以在任何時候轉換為同等數量的經營夥伴關係的公共單位。獎勵通常在以下期間授予
服務型限制性股票單位:服務型限制性股票單位,在
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2021年12月31日和2020年12月31日
市場表現獎(“表現獎”):經營合夥企業的市場表現D類單位和涵蓋數碼房地產信託公司普通股的市場表現限制性股票單位有資格向公司高級管理人員和員工發行。績效獎包括基於市場表現和基於時間的授予標準。基於市場表現的標準是確定有資格獲得獎勵的單位總數的基礎(取決於基於時間的歸屬)。市場表現標準是比較公司相對於摩根士丹利資本國際美國房地產投資信託基金指數(“RMS”)的總股東回報(“TSR”)
相對於市場狀況的歸屬是根據Digital Realty Trust,Inc.的TSR百分比與RMS的TSR百分比之間的差額來衡量的,如下表所示。
市場 | |||||||
| 2019 | 2020 and 2021 |
| 性能 | |||
RMS相對 | RMS相對 |
| 歸屬 | ||||
水平 |
| 市場表現 | 市場表現 |
| 百分比 | ||
低於閾值水平 |
| ≤ - | ≤ - |
| | % | |
門檻水平 |
| - | - |
| % | ||
目標水平 |
|
| | % | |||
高水平 |
| ≥ | ≥ |
| | % |
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2021年12月31日和2020年12月31日
如果均方根相對市場表現落在前表中指定的水平之間,將使用該等水平之間的直線線性插值法確定相對於市場狀況將授予的獎勵的百分比。
在適用的市場表現期結束後,補償委員會就這些獎勵的歸屬作出了以下決定。
2019年度大獎
● | 2022年1月,均方根相對市場表現在2019年獎項的目標和較高水平之間下降,因此, |
● | 包括的D類單位 |
● | 2022年2月27日, |
2018年大獎
● | 2021年1月,業績指標的高水平被確定已經實現,因此, |
● | 包括的D類單位 |
● | 2021年2月27日, |
2017年度大獎
● | 2020年1月,RMS相對市場表現跌至2017年獎項的目標和較高水平之間,因此, |
● | 包括的D類單位 |
● | 2020年2月27日, |
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2021年12月31日和2020年12月31日
市場績效獎勵的公允價值
授予的績效獎的公允價值通過蒙特卡洛模擬來衡量,以估計市場歸屬條件得到滿足的概率。蒙特卡羅模擬是一種基於布萊克-斯科爾斯公式的基本理論的概率技術,該公式的運行
| 預期股價 |
| 無風險利息 | ||
頒獎日期 |
| 波動率 |
| 費率 | |
2019年1月1日 | | % | | % | |
2019年2月21日 | | % | | % | |
2020年2月19日 | | % | | % | |
2020年2月20日 | | % | | % | |
2021年1月1日 | | % | | % | |
2021年2月25日 | | % | | % |
預期股價波動率假設是根據我們的歷史波動率計算的,而歷史波動率是在與被估值獎勵的預期期限相稱的一段時間內計算的。蒙特卡洛模擬中使用的預期股息收益率假設代表了獲獎者可獲得的股票回報百分比。由於獲獎者獲得股息等價物,預期股息收益率假設為
授予日期D類單位和RSU獎勵的公允價值約為#美元
2021年、2020年和2019年授予的D類單位和RSU獎項的內在價值合計為$
其他項目:除了上述LTIP單位、基於服務的限制性股票單位和業績獎勵外,還就Interxion組合發行了一次性授予時間和/或基於業績的D類單位和受限股票單位。這些獎項在一段時間內授予 和
截至2021年12月31日,大約
根據獎勵計劃發行的每個LTIP單位和每個D類單位計為一股普通股,以計算根據獎勵計劃可能發行的股份限額和其中規定的個人獎勵限額。
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2021年12月31日和2020年12月31日
以下是薪酬支出和未賺取薪酬的彙總(單位:百萬):
預期 | ||||||||||||||||||||||||||
|
|
| 期限至 | |||||||||||||||||||||||
遞延補償 |
| 未賺取的補償 |
| 認出來 | ||||||||||||||||||||||
已支出 | 大寫 | 自.起 | 自.起 |
| 不勞而獲 | |||||||||||||||||||||
| 截至十二月三十一日止的年度: | 截至十二月三十一日止的年度: | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, |
| 補償 | ||||||||||||||||||||
激勵獎的類型 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2021 |
| 2020 |
| (單位:年) | ||||||||
長期激勵單位 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
| |||||||||
基於績效的獎勵 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |||||||||
服務型限制性股票單位 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |||||||||
Interxion大獎 | | | — | — | — | — | | |
下表列出了在授予之日、2021年、2020年和2019年12月31日終了年度各類獎勵的加權平均公允價值:
| 授權日的加權平均公允價值 | ||||||||
激勵獎的類型 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
長期激勵單位 | $ | | $ | | $ | | |||
基於績效的獎勵 | | | | ||||||
限制性股票 | | | | ||||||
Interxion大獎 | — | | — |
LTIP單位和服務型限制性股票單位截至2021年12月31日的年度活動如下所示。
|
| 加權平均 | 加權平均 | 集料 | |||||||
| 贈與日期交易會 | 剩餘合同 | 內在價值 | ||||||||
未授予的長期激勵單位 | 單位 |
| 價值 | 壽命(年) | (單位:千) | ||||||
未歸屬的期間開始 |
| | $ | | |||||||
授與 |
| |
| | |||||||
既得 |
| ( |
| | |||||||
已取消或已過期 |
| ( |
| | |||||||
未歸屬的、期末的 |
| | $ | | $ | |
(1) | 內在價值是根據我們普通股截至2021年12月31日的市值計算的。 |
授予日公允價值等於Digital Realty Trust,Inc.普通股在適用授予日的市場價格,按直線計算用於服務獎勵
和 、長期激勵單位的現行行權期。2021年、2020年和2019年授予的長期激勵單位的內在價值合計為美元
140
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Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合併財務報表附註--(續)
2021年12月31日和2020年12月31日
加權平均 | 加權平均 | 集料 | ||||||||
| 贈與日期交易會 | 剩餘合同 | 內在價值(1) | |||||||
未歸屬的限制性股票 |
| 股票 |
| 價值 | 壽命(年) | (單位:千) | ||||
未歸屬的期間開始 |
| | $ | | ||||||
授與 |
| |
| | ||||||
既得 |
| ( |
| | ||||||
已取消或已過期 |
| ( |
| | ||||||
未歸屬的、期末的 |
| | $ | | $ | |
(1) | 內在價值是根據我們普通股截至2021年12月31日的市值計算的。 |
授予日公允價值相當於授予日Digital Realty Trust,Inc.普通股的市場價格,按直線計算,用於受限股票歸屬期間的服務獎勵,通常
2021年、2020年和2019年歸屬的限制性股票的內在價值合計為$
Interxion股權計劃
2020年3月9日,關於Interxion組合,根據Interxion組合購買協議的條款,根據Interxion組合的購買協議的條款,在各種Interxion股權計劃下授予的若干未償還獎勵由Digital Realty Trust,Inc.承擔,並轉換為數字房地產信託公司的調整後基於股權的獎勵。所有此類獎勵將繼續受適用的Interxion股權計劃和證明該獎勵的基礎獎勵協議的條款管轄。大致
固定繳款計劃
我們有一項401(K)計劃,根據該計劃,我們的美國員工可以將部分薪酬存入各自的退休賬户,金額不得超過守則允許的最高金額。401(K)計劃符合美國國税局作為401(K)安全港計劃的要求,因此我們所作的匹配供款是
141
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17.衍生工具
我們有
名義金額 | 重大其他公允價值 | |||||||||||
自.起 | 自.起 | |||||||||||
十二月三十一日, | 類型: | 罷工 | 有效 | 期滿 | 十二月三十一日, | |||||||
2020 |
| 導數 |
| 費率 |
| 日期 |
| 日期 |
| 2020 (3) | ||
$ | | (1) | 交換 |
| | Jan 15, 2016 | Jan 15, 2023 | $ | ( | |||
| | (2) | 交換 |
| | Jan 15, 2016 | Jan 15, 2021 |
| ( | |||
$ | | $ | ( |
(1) | 代表以一個月期美國Libor為基準計息的債務。 |
(2) | 代表以一個月CDOR為基準計息的債務。折算成美元的匯率是根據$ |
(3) | 在合併資產負債表中記入其他資產的餘額,如果是正數,則記入綜合資產負債表中的應付帳款和其他應計負債,如果是負數,則記入其他應計負債。 |
2021年12月13日,與償還2023年3月到期的擔保票據有關,我們終止了名義金額總計為美元的利率互換協議。
在與利率掉期相關的累計其他綜合損失中報告的金額重新歸類為利息支出,因為我們的債務需要支付利息。截至2021年12月31日,我們擁有
與信用風險相關的或有特徵-在簽訂衍生品時,我們將與我們的每一家衍生品交易對手達成協議,其中包含一項條款,即如果貸款人因我們的債務違約而加速償還相關債務,我們可以被宣佈違約。截至2021年12月31日,我們沒有任何未償還的衍生品。
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18.金融工具的公允價值
我們披露所有金融工具的公允價值信息,無論是否在綜合資產負債表中確認,對其進行公允價值估計是可行的。為了估計金融工具的公允價值,解讀市場數據需要相當大的判斷力。使用不同的市場假設或估計方法可能會對估計公允價值金額產生重大影響。
現金及現金等價物、限制性現金、應收賬款及其他應收賬款、應付賬款及其他應計負債、應計股息及分派、保證金及預付租金的賬面值因該等工具的短期性質而接近公允價值。我們的全球循環信貸安排和無擔保定期貸款的賬面價值接近估計公允價值,因為這些負債的利率可變,我們的信用評級保持穩定。我們的無擔保優先票據以及有擔保和其他債務的賬面價值和公允價值之間的差異是由於我們在2021年12月31日和2020年12月31日可獲得的利率或借款利差與發行或承擔債務時的利率或借款利差之間的差異造成的。如附註16所述。“衍生工具”,未清償衍生工具合約按公允價值入賬。
我們根據目前可用的市場利率計算我們的有擔保和其他債務、無擔保定期貸款和無擔保優先票據的公允價值,假設貸款在到期時仍未償還,並考慮抵押品和其他貸款條款。在確定固定利率債券的當前市場利率時,市場利差被添加到到期日與我們的債務相似的聯邦政府國債的報價收益率中。
截至各個期間,我們的全球循環信貸安排、無擔保定期貸款、無擔保優先票據和有擔保債務的估計公允價值和賬面價值合計如下(以千為單位):
分類 | 截至2021年12月31日 | 截至2020年12月31日 | ||||||||||||
低於公允價值 | 估計的公平 | 估計的公平 | ||||||||||||
| 層次結構 |
| 價值 |
| 賬面價值 |
| 價值 |
| 賬面價值 | |||||
全球循環信貸安排 |
| 2級 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
無擔保定期貸款 |
| 2級 |
| — |
| — |
| |
| | ||||
無擔保優先票據(1) |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
有擔保債務和其他債務(1) |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 我們的無擔保優先票據和擔保債務的估值是根據預期的未來付款按風險調整利率貼現和報價市場價格確定的。. |
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19.承付款和或有事項
建設承諾 – 我們的物業需要定期投資與租户相關的資本
開支和一般資本改善,以及在正常業務過程中不時地,我們
與第三方簽訂各種可能使我們有義務付款的建築合同。在…
2021年12月31日,我們有開放的承諾,包括大約$
百萬美元,與大約$
法律訴訟– 儘管本公司涉及在正常業務過程中產生的法律程序,但截至2021年12月31日,本公司目前並不是任何法律程序的一方,據其所知,也沒有任何其認為會對其財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響的法律程序受到威脅.
20.補充現金流信息
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的現金、現金等價物和受限現金餘額:
截止日期的餘額 | |||||||||
(金額以千為單位) |
| 2021年12月31日 |
| 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | | |||
受限現金(包括在其他資產中) |
| |
| |
| | |||
總計 | $ | | $ | | $ | |
我們花了$
我們花了$
應計與建築有關的費用共計#美元
21.細分市場和地理信息
該公司的大多數最大客户都是全球性實體,在全球多個地區與該公司進行交易。為了更好地滿足這些全球客户的需求,該公司根據客户需求考慮,在全球範圍內管理有關開發、運營和租賃的關鍵決策。在這方面,公司在全球範圍內管理客户關係,以便在全球產品組合中為我們的客户實現一致的產品銷售和交付體驗。為了更好地滿足全球客户(以及有一天可能成為全球客户的客户)的需求,該公司將其運營作為單一的全球業務進行管理--
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合併財務報表附註--(續)
2021年12月31日和2020年12月31日
營業收入 | 房地產投資 | |||||||||||||||||
截至十二月三十一日止的年度: | 截至12月31日, | |||||||||||||||||
(金額以十億計) | 2021 | 2020 | 2019 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
在美國國內 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
美國以外的國家 | ||||||||||||||||||
美國以外地區的收入百分比 | % | % | % | |||||||||||||||
涉外業務淨資產 | $ | | $ | |
22.後續事件
2022年1月18日,經營夥伴關係的間接全資控股和金融子公司Digital Intreids Holding B.V.發行並出售歐元,Interxion業務通過該子公司持有
於2022年2月3日(“贖回日”),營運夥伴贖回
145
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Digital Realty Trust,L.P.
附表III
財產和累計折舊
2021年12月31日
(單位:千)
資本化成本 | ||||||||||||||||||||||||||
初始成本 | 收購後 | 總成本 | 累計 | 日期 | ||||||||||||||||||||||
後天 | 後天 | 折舊 | 收購 | |||||||||||||||||||||||
數據中心 | 地面 | 建築物和 | 攜帶 | 地面 | 建築物和 | 和 | 或 | |||||||||||||||||||
| 建築物 |
| 累贅 |
| 土地 |
| 租賃 |
| 改進 |
| 改進 |
| 費用 |
| 土地 |
| 租賃 |
| 改進 |
| 總計 |
| 攤銷 |
| 施工 | |
北美市場 | ||||||||||||||||||||||||||
北弗吉尼亞州 | | | | | | | | | | | | ( | 2005 - 2019 | |||||||||||||
芝加哥 | | | | | | | | | | | | ( | 2005 - 2017 | |||||||||||||
達拉斯 | | | | | | | | | | | | ( | 2002 - 2015 | |||||||||||||
硅谷 | | | | | | | | | | | | ( | 2002 - 2018 | |||||||||||||
紐約 | | | | | | | | | | | | ( | 2002 - 2015 | |||||||||||||
鳳凰城 | | | | | | | | | | | | ( | 2006 - 2015 | |||||||||||||
舊金山 | | | | | | | | | | | | ( | 2004 - 2015 | |||||||||||||
西雅圖 | | | | | | | | | | | | ( | 2020 | |||||||||||||
多倫多 | | | | | | | | | | | | ( | 2013 - 2017 | |||||||||||||
波士頓 | | | | | | | | | | | | ( | 2006 - 2011 | |||||||||||||
波特蘭 | | | | | | | | | | | | ( | 2011 - 2015 | |||||||||||||
亞特蘭大 | | | | | | | | | | | | ( | 2011 - 2017 | |||||||||||||
洛杉磯 | | | | | | | | | | | | ( | 2004 - 2015 | |||||||||||||
休斯敦 | | | | | | | | | | | | ( | 2006 | |||||||||||||
奧斯汀 | | | | | | | | | | | | ( | 2005 | |||||||||||||
邁阿密 | | | | | | | | | | | | ( | 2002 - 2015 | |||||||||||||
明尼阿波利斯 | | | | | | | | | | | | ( | 2013 | |||||||||||||
夏洛特 | | | | | | | | | | | | ( | 2005 - 2015 | |||||||||||||
北美--其他 | — | | | | | | | | | | | ( | ||||||||||||||
北美地區總數 | | | | | | | | | | | | ( | ||||||||||||||
歐洲、中東和非洲市場 | ||||||||||||||||||||||||||
倫敦 | | | | | | | | | | | | ( | 2007 - 2020 | |||||||||||||
阿姆斯特丹 | | | | | | | | | | | | ( | 2005 - 2020 | |||||||||||||
法蘭克福 | | | | | | | | | | | | ( | 2015 - 2020 | |||||||||||||
都柏林 | | | | | | | | | | | | ( | 2006 - 2020 | |||||||||||||
巴黎 | | | | | | | | | | | | ( | 2012 - 2020 | |||||||||||||
馬賽 | | | | | | | | | | | | ( | 2020 | |||||||||||||
維也納 | | | | | | ( | | | | | | ( | 2020 | |||||||||||||
蘇黎世 | | | | | | | | | | | | ( | 2020 | |||||||||||||
斯德哥爾摩 | | | | | | | | | | | | ( | 2020 | |||||||||||||
馬德里 | | | | | | ( | | | | | | ( | 2020 | |||||||||||||
哥本哈根 | | | | | | ( | | | | | | ( | 2020 | |||||||||||||
布魯塞爾 | | | | | | | | | | | | ( | 2020 |
146
目錄表
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數字房地產信託公司
Digital Realty Trust,L.P.
附表III
物業及累計折舊-(續)
2021年12月31日
(單位:千)
杜塞爾多夫 | | | | | | | | | | | | ( | 2020 | |||||||||||||
歐洲--其他 | | | | | | | | | | | | ( | 2020 | |||||||||||||
非洲--其他 | | | | | | | | | | | | ( | 2020 | |||||||||||||
歐洲、中東和非洲地區總數 | | | | | | | | | | | | ( | ||||||||||||||
亞太地區市場 | ||||||||||||||||||||||||||
新加坡 | | | | | | | | | | | | ( | 2010 - 2015 | |||||||||||||
悉尼 | | | | | | | | | | | | ( | 2011 - 2012 | |||||||||||||
墨爾本 | | | | | | | | | | | | ( | 2011 | |||||||||||||
香港 | | | | | | | | | | | | ( | 2021 | |||||||||||||
亞太地區-其他 | | | | | | | | | | | | ( | ||||||||||||||
亞太地區總數 | | | | | | | | | | | | ( | ||||||||||||||
總投資組合 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| ( |
|
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目錄表
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數字房地產信託公司
Digital Realty Trust,L.P.
附表III
財產和累計折舊
2021年12月31日
(單位:千)
(1)税收成本
就聯邦所得税而言,公司財產的總成本約為#美元。
(2)歷史成本和累計折舊攤銷
下表核對了在截至2021年12月31日的三年中每年用於財務報告的公司財產的歷史成本。
截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
年初餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
期間的新增(收購和改進) |
| |
| |
| | |||
期間扣除(處置、減值和持有待售資產) |
| ( |
| ( |
| ( | |||
年終餘額 | $ | | $ | | $ | |
下表核對了公司在截至2021年12月31日的三年中每年用於財務報告的財產的累計折舊和攤銷。
截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
年初餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
期間增加(折舊和攤銷費用) |
| |
| |
| | |||
期內扣除(處置和待售資產) |
| ( |
| ( |
| ( | |||
年終餘額 | $ | | $ | | $ | |
由於不適用或所需資料已列入綜合財務報表或其附註,上述所列附表以外的其他附表均被省略。
148
目錄表
財務報表索引
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
本公司管理層關於Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.財務報告內部控制的報告載於第80頁第二部分第8項財務報表和補充數據。
信息披露控制和程序的評估(Digital Realty Trust,Inc.)
該公司保持着披露控制和程序,旨在確保根據1934年修訂的《證券交易法》提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並積累這些信息並將其傳達給管理層,包括其首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。在設計及評估披露控制及程序時,本公司管理層認識到,任何控制及程序,無論設計及運作如何完善,都只能為達致預期的控制目標提供合理保證,並要求其管理層在評估可能的控制及程序的成本效益關係時運用其判斷。此外,本公司在某些未合併實體中有投資,這些投資採用權益會計方法入賬。由於本公司不控制或管理這些實體,其對該等實體的披露控制和程序可能比其對其合併子公司的披露控制和程序有更大的限制。
根據修訂後的1934年《證券交易法》第13a-15(B)條或第15d-15(B)條的要求,公司管理層在其首席執行官和首席財務官的監督下,對截至2021年12月31日生效的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於上述,本公司管理層認為其披露控制和程序在合理保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年12月31日的三個月內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或很可能會對其產生重大影響。
信息披露控制和程序的評估(Digital Realty Trust,L.P.)
經營合夥公司維持披露控制和程序,旨在確保根據1934年修訂的《證券交易法》提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並積累這些信息並將其傳達給管理層,包括其普通合夥人的首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關要求披露的決定。在設計和評估披露控制和程序時,經營夥伴關係的管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,並且要求其管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時運用其判斷。此外,經營合夥企業在某些未合併實體中有投資,這些投資採用權益會計方法入賬。由於營運合夥並不控制或管理該等實體,其有關該等實體的披露控制及程序可能遠較其就其合併附屬公司維持的披露控制及程序更為有限。
149
目錄表
財務報表索引
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15(B)條或第15d-15(B)條的要求,經營合夥企業管理層在其普通合夥人的首席執行官和首席財務官的監督下,對截至2021年12月31日生效的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於上述情況,經營合夥企業管理層得出結論,其披露控制和程序在合理保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年12月31日的三個月內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或很可能會對其產生重大影響。
項目9B。其他信息
沒有。
150
目錄表
財務報表索引
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
第10項要求的有關我們的董事、高管和公司治理的信息將包括在將提交的與我們的2022年股東年會有關的委託書中,並通過引用併入本文。
我們已向美國證券交易委員會提交了薩班斯-奧克斯利法案第302條所要求的關於我們的公開披露質量的證明,作為截至2021年12月31日的10-K表格年度報告的證物。我們已向美國證券交易委員會提交了截至2021年12月31日的10-K表格年度報告的證物,並提供了薩班斯-奧克斯利法案第906條所要求的首席執行官和首席財務官的證書。此外,根據《紐約證券交易所上市公司手冊》第303A.12節的要求,我們的首席執行官向紐約證券交易所提交了年度證明,聲明他不知道本公司有任何違反紐約證券交易所企業治理上市標準的行為。
項目11.高管薪酬
第11項要求的有關我們高管薪酬的信息將包括在將提交的與我們的2022年股東年會有關的委託書中,並通過引用併入本文。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
第12項要求的有關某些實益擁有人的擔保所有權和管理層以及相關股東事項(包括股權補償計劃信息)的信息將包括在即將提交的與我們的2022年股東年會有關的委託書中,並通過引用併入本文。
項目13.某些關係和關聯交易與董事獨立性
第13項要求的有關某些關係、關聯交易和董事獨立性的信息將包括在提交給我們的2022年股東年會的委託書中,並通過引用併入本文。
項目14.主要會計費和服務
第14項要求的有關我們的主要會計費用和服務的信息將包括在將提交的與我們的2022年股東年會有關的委託書中,並通過引用併入本文。
151
目錄表
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第四部分
第15項。展品。
展品 |
| 描述 | |||
2.1 | 數字房地產信託公司、數字無畏控股公司和Interxion Holding N.V.之間於2020年1月23日簽署的購買協議的第1號修正案(通過引用數字房地產信託公司於2020年1月27日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-32336)的附件2.1併入)。 | ||||
3.1 | 經修訂的Digital Realty Trust,Inc.的修訂和重述章程(通過引用Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.於2020年5月11日提交的Form 10-Q合併季度報告(第001-32336和第000-54023號文件)的附件3.1而併入)。 | ||||
3.2 | 數碼地產信託公司第八次修訂及重訂附例(於2019年2月25日提交的數碼地產信託公司及數碼地產信託公司的10-K表格合併年報(第001-32336及第000-54023號文件)的附件3.2)。 | ||||
3.3 | 數碼地產信託有限公司有限合夥證書(參考數碼地產信託公司於2010年6月25日提交的《證券登記通用表格》附件3.1(檔案編號000-54023))。 | ||||
3.4 | 《數碼地產信託有限合夥有限合夥協議》(於2019年10月10日提交的數碼地產信託公司和數碼地產信託有限合夥有限合夥協議第001-32336和第000-54023號文件)。 | ||||
4.1 | Digital Realty Trust,Inc.普通股證書樣本(參考Digital Realty Trust,Inc.於2004年10月26日提交的註冊表S-11(註冊號:333-117865)(文件號:001-32336)附件4.1)。 | ||||
4.2 | 登記權利協議,日期為2004年10月27日,由Digital Realty Trust,Inc.、Digital Realty Trust,L.P.和其中定義的單位持有人簽訂(通過參考Digital Realty Trust,Inc.於2004年12月13日提交的10-Q表格季度報告(文件編號001-32336)附件10.2併入)。 | ||||
4.3 | 發行人Digital Realty Trust,L.P.作為發行人,Digital Realty Trust,Inc.作為擔保人,Deutsche Bank Trust Company America作為受託人(通過參考2011年3月8日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的合併當前報表8-K(第001-32336和000-54023號文件)的附件4.1合併而成)。 | ||||
4.4 | 截至2013年1月18日,Digital Stout Holding,LLC,Digital Realty Trust,Inc.,Digital Realty Trust,L.P.,Deutsche Trust Company Limited作為受託人,德意志銀行倫敦分行作為付款代理和轉讓代理,以及德意志銀行盧森堡股份有限公司作為登記人和轉讓代理,包括2025年到期的4.250%擔保票據的形式(通過引用附件4.1併入Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust的合併當前報告中,L.P.(第001-32336號和第000-54023號文件,2013年1月25日提交)。 | ||||
4.5 | 數字房地產信託公司(Digital Realty Trust,L.P.)作為發行方,數字房地產信託公司(Digital Realty Trust,Inc.)作為擔保人,富國銀行(Wells Fargo Bank,National Association)作為受託人(通過引用2015年6月23日提交的數字房地產信託公司和數字房地產信託公司(Digital Realty Trust,L.P.)8-K表格的合併當前報告的附件4.1(第001-32336和第000-54023號文件)),於2015年6月23日簽署了一份契約。 | ||||
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目錄表
財務報表索引
4.6 | 發行人Digital Delta Holdings,LLC作為發行人,Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.作為擔保人,Wells Fargo Bank,National Association作為受託人,日期為2015年10月1日的契約,包括票據和擔保的形式(通過引用附件4.1併入於2015年10月2日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.(第001-32336和000-54023號文件)的合併當前報告中)。 | ||||
4.7 | 登記權利協議,日期為2015年10月1日,由Digital Delta Holdings,LLC,Digital Realty Trust,Inc.,Digital Realty Trust,L.P.和花旗集團Global Markets Inc.,美林,皮爾斯,芬納&史密斯公司和摩根士丹利有限責任公司作為其中提到的幾個初始購買者的代表簽訂的(通過引用附件4.2併入於2015年10月2日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的合併當前報告中(文件編號001-32336和000-54023))。 | ||||
4.8 | 截至2016年4月15日,數字歐元金融有限公司、Digital Realty Trust,Inc.、Digital Realty Trust,L.P.、作為受託人的德意志信託有限公司、作為付款代理和轉讓代理的德意志銀行倫敦分行以及作為登記人和轉讓代理的德意志銀行盧森堡股份有限公司之間的契約,包括2024年到期的2.625%擔保票據的形式(通過引用附件4.1併入Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust的合併當前報告中,L.P.(第001-32336號和第000-54023號文件,2016年4月19日提交)。 | ||||
4.9 | 第2號補充契約,日期為2017年8月7日,由Digital Realty Trust,L.P.作為發行人,Digital Realty Trust,Inc.作為擔保人,Wells Fargo Bank,National Association,作為受託人,包括2023年到期的2.750%票據的形式,2027年到期的3.700%票據的形式和擔保(通過參考附件4.2併入於2017年8月9日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.(文件編號001-32336和3.700-54023)的當前合併報告中)。 | ||||
4.10 | 截至2017年7月21日,Digital Stout Holding,LLC,Digital Realty Trust,Inc.,Digital Realty Trust,L.P.,Deutsche Trust Company Limited作為受託人,德意志銀行倫敦分行作為付款代理和轉讓代理,以及德意志銀行盧森堡股份有限公司作為登記人和轉讓代理,包括2024年到期的2.750%擔保票據的形式(通過引用附件4.1併入Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust的合併當前報告中,L.P.(第001-32336號和第000-54023號文件,於2017年7月21日提交)。 | ||||
4.11 | 截至2017年7月21日,Digital Stout Holding,LLC,Digital Realty Trust,Inc.,Digital Realty Trust,L.P.,Deutsche Trust Company Limited作為受託人,德意志銀行倫敦分行作為付款代理和轉讓代理,以及德意志銀行盧森堡股份有限公司作為登記人和轉讓代理,包括2029年到期的3.300%擔保票據的形式(通過引用附件4.2併入Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust的合併當前報告中,L.P.(第001-32336號和第000-54023號文件,於2017年7月21日提交)。 | ||||
4.12 | 數碼房地產信託公司5.250%系列J累積可贖回優先股的證書樣本(通過參考2017年8月4日提交的數碼房地產信託公司8-A表格登記聲明(文件編號001-32336)的附件4.1併入)。 | ||||
4.13 | 第三號補充契約,日期為2018年6月21日,由Digital Realty Trust,L.P.作為發行人,Digital Realty Trust,Inc.作為擔保人,Wells Fargo Bank,National Association,作為受託人,包括2028年到期的4.450%票據的形式和擔保(通過引用附件4.2併入於2018年6月21日提交的Digital Realty Trust,L.P.的8-K表格的合併當前報告(第001-32336和000-54023號文件))。 | ||||
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目錄表
財務報表索引
4.14 | 截至2018年10月17日,Digital Stout Holding,LLC,Digital Realty Trust,Inc.,Digital Realty Trust,L.P.,Deutsche Trust Company Limited作為受託人,德意志銀行倫敦分行作為付款代理和轉讓代理,以及德意志銀行盧森堡股份有限公司作為登記人和轉讓代理,包括2030年到期的3.750%擔保票據的形式(通過引用附件4.1併入Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust的合併當前報告中,L.P.(第001-32336號和第000-54023號文件,2018年10月18日提交)。 | ||||
4.15 | 發行人Digital Euro Finco,LLC作為發行人,Digital Realty Trust,L.P.和Digital Realty Trust,Inc.作為擔保人,Deutsche Trust Company Limited作為受託人,Deutsche Bank AG倫敦分行作為付款代理和轉讓代理,Deutsche Bank盧森堡S.A.作為登記人和轉讓代理(通過引用附件4.1併入於1月16日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.(文件編號001-32336和000-54023)的合併當前報告中2019年)。 | ||||
4.16 | 數碼房地產信託公司5.850%系列K累積可贖回優先股證書樣本表格(於2019年3月12日提交的數碼房地產信託公司表格8-A登記聲明(文件編號001-32336)的附件4.1併入)。 | ||||
4.17 | 第4號補充契約,日期為2019年6月14日,由Digital Realty Trust,L.P.作為發行人,Digital Realty Trust,Inc.作為擔保人,Wells Fargo Bank,National Association,作為受託人,包括2029年到期的3.600%票據的格式和擔保(通過引用附件4.2併入於2019年6月14日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.(文件編號001-32336和3.600-54023)的合併當前報告中)。 | ||||
4.18 | 於2019年10月9日在Digital Euro Finco,LLC、Digital Realty Trust,Inc.、Digital Realty Trust,L.P.、作為受託人的德意志信託有限公司、作為付款代理和轉讓代理的德意志銀行倫敦分行以及作為登記人和轉讓代理的德意志銀行盧森堡股份有限公司之間簽訂的契約,包括2028年到期的1.125%擔保票據的形式(通過引用附件4.1併入Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust的合併當前報告中,L.P.(第001-32336號和第000-54023號文件,2019年10月9日提交)。 | ||||
4.19 | 數碼房地產信託公司5.200%系列累積可贖回優先股的證書樣本(通過參考2019年10月9日提交的數碼房地產信託公司8-A表格登記聲明(文件編號001-32336)的附件4.1併入)。 | ||||
4.20 | 證券説明。 | ||||
4.21 | 數字荷蘭金融公司、Digital Realty Trust,Inc.、Digital Realty Trust,L.P.、作為受託人的德意志信託有限公司、作為付款代理和轉讓代理的德意志銀行倫敦分行以及作為登記人和轉讓代理的德意志銀行盧森堡股份有限公司之間的契約,包括2022年到期的0.125%擔保票據的形式(通過引用附件4.1併入Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust的合併當前報告中,L.P.(第001-32336號和第000-54023號文件)於2020年1月17日提交)。 | ||||
4.22 | 數字荷蘭金融公司、Digital Realty Trust,Inc.、Digital Realty Trust,L.P.、作為受託人的德意志信託有限公司、作為付款代理和轉讓代理的德意志銀行倫敦分行以及作為登記人和轉讓代理的德意志銀行盧森堡股份有限公司之間的契約,包括2025年到期的0.625%擔保票據的形式(通過引用附件4.2併入Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust的合併當前報告中,L.P.(第001-32336號和第000-54023號文件)於2020年1月17日提交)。 |
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4.23 | 數字荷蘭金融公司、Digital Realty Trust,Inc.、Digital Realty Trust,L.P.、作為受託人的德意志信託有限公司、作為付款代理和轉讓代理的德意志銀行倫敦分行以及作為登記人和轉讓代理的德意志銀行盧森堡股份有限公司之間的契約,包括2030年到期的1.500%擔保票據的形式(通過引用附件4.3併入Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust的合併當前報告中,L.P.(第001-32336號和第000-54023號文件)於2020年1月17日提交)。 | ||||
4.24 | 數字荷蘭金融公司、Digital Realty Trust,Inc.、Digital Realty Trust,L.P.、作為受託人的德意志信託有限公司、作為付款代理和轉讓代理的德意志銀行倫敦分行以及作為登記人和轉讓代理的德意志銀行盧森堡股份有限公司之間的契約,包括2031年到期的1.250%擔保票據的形式(通過引用附件4.1併入Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust的合併當前報告中,L.P.(第001-32336號和第000-54023號文件)於2020年6月26日提交)。 | ||||
4.25 | 截至2020年9月23日,數字荷蘭金融公司、Digital Realty Trust,Inc.、Digital Realty Trust,L.P.、作為受託人的德意志信託有限公司、作為付款代理和轉讓代理的德意志銀行倫敦分行以及作為登記人和轉讓代理的德意志銀行盧森堡股份有限公司之間的契約,包括2032年到期的1.000%擔保票據的形式(通過引用附件4.1併入Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust的合併當前報告中,L.P.(第001-32336號和第000-54023號文件)於2020年9月23日提交)。 | ||||
4.26 | 數字荷蘭金融公司、Digital Realty Trust,Inc.、Digital Realty Trust,L.P.、受託人德意志信託有限公司作為受託人,德意志銀行倫敦分行作為計算代理、支付代理和轉讓代理,以及德意志銀行盧森堡股份有限公司作為登記和轉讓代理,包括2022年到期的浮息擔保票據的形式(通過引用附件4.2併入Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust的合併當前報告中,L.P.(第001-32336號和第000-54023號文件)於2020年9月23日提交)。 | ||||
4.27 | I截至2021年1月12日,數字無畏控股有限公司、數字房地產信託公司、數字房地產信託公司、作為受託人的德意志信託有限公司、作為支付代理和轉讓代理的德意志銀行倫敦分行以及作為登記商和轉讓代理的德意志銀行盧森堡銀行簽署了一份公證,包括2031年到期的0.625%擔保票據的形式。(通過引用附件4.1併入於2021年1月12日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的合併當前報告(第001-32336和000-54023號文件))。 | ||||
4.28 | 債券的條款及條件,日期為2021年7月13日(參考附件4.1併入於2021年7月15日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的8-K表格合併報告(第001-32336和000-54023號文件))。 | ||||
4.29 | 2026年票據表格(於2021年7月15日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的合併當前報告中的附件4.2(第001-32336和000-54023號文件))。 | ||||
4.30 | 2029年債券格式(通過引用數碼地產信託公司和數碼地產信託公司於2021年7月15日提交的8-K表格當前合併報告(第001-32336和000-54023號文件)的附件4.3併入)。 | ||||
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目錄表
財務報表索引
4.31 | 截至2022年1月18日,數字無畏控股公司、數字房地產信託公司、數字房地產信託公司、作為受託人的德意志信託有限公司、作為付款代理和轉讓代理的德意志銀行倫敦分行以及作為登記人和轉讓代理的德意志銀行盧森堡銀行之間的契約,包括2032年到期的1.375%擔保票據的形式(通過引用附件4.1併入數字房地產信託公司和數字房地產信託公司的合併當前報告表格8-K,L.P.(第001-32336號和第000-54023號文件)於2022年1月18日提交)。 | ||||
10.1† | 由Digital Realty Trust,Inc.與其董事和高級管理人員之間的賠償協議表格(參考Digital Realty Trust,Inc.於2004年10月13日提交的S-11表格註冊聲明(註冊號333-117865)附件10.4併入)。 | ||||
10.2 | 截至2004年7月31日,由Digital Realty Trust,L.P.,San Francisco Wave Exchange,LLC,Santa Clara Wave Exchange,LLC和Exchange Colocation,LLC簽署的出資協議(通過參考數字房地產信託公司於2004年9月17日提交的S-11表格註冊聲明(註冊號333-117865)的附件10.12合併而成)。 | ||||
10.3† | 利潤利息單位協議表格(引用數碼房地產信託公司於2004年12月13日提交的Form 10-Q季度報告附件10.44(文件編號001-32336))。 | ||||
10.4† | C類利潤利息單位協議表格(參考數碼房地產信託公司於2007年8月9日提交的10-Q表格季度報告(文件編號001-32336)附件10.1併入)。 | ||||
10.5† | 首次修訂和重訂的Digital Realty Trust,Inc.,Digital Services,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.2004激勵獎勵計劃(通過引用Digital Realty Trust,Inc.於2007年3月30日提交的關於附表14A的最終委託書(文件編號001-32336)的附錄A併入)。 | ||||
10.6† | 2008年業績基礎利潤利息單位協議表格(參考數碼房地產信託公司於2008年5月9日提交的10-Q表格季度報告附件10.3(文件編號001-32336)併入)。 | ||||
10.7† | 首次修訂和重新修訂的Digital Realty Trust,Inc.,Digital Services,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.2004獎勵計劃的第一修正案(通過引用Digital Realty Trust,Inc.於2008年5月9日提交的Form 10-Q季度報告(文件編號001-32336)的附件10.4而併入)。 | ||||
10.8† | 第一次修訂和重新修訂的Digital Realty Trust,Inc.,Digital Services,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.2004激勵獎勵計劃的第二修正案(通過引用Digital Realty Trust,Inc.於2009年8月6日提交的Form 10-Q季度報告(文件編號001-32336)的附件10.4而併入)。 | ||||
10.9† | 第一次修訂和重新修訂的Digital Realty Trust,Inc.,Digital Services,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.2004激勵獎勵計劃的第三修正案(通過參考Digital Realty Trust,Inc.於2009年11月9日提交的Form 10-Q季度報告(文件編號001-32336)的附件10.1而併入)。 | ||||
10.10† | 第一次修訂和重新修訂的Digital Realty Trust,Inc.,Digital Services,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.2004年激勵獎勵計劃的第四修正案(通過引用附件10.1併入於2012年8月7日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的合併季度報告Form 10-Q(第001-32336和第000-54023號文件))。 | ||||
10.11† | F第一次修訂和重新修訂的數字房地產信託公司、數字服務公司和數字房地產信託公司的修正案,L.P.2004年激勵獎勵計劃。(參考2015年3月2日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的Form 10-K合併年報(第001-32336和第000-54023號文件)的附件10.46)。 | ||||
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10.12† | 董事薪酬計劃(通過引用數字房地產信託公司和數字房地產信託公司於2021年3月1日提交的Form 10-K合併年報(文件編號001-32336和000-54023)的附件10.14而併入)。 | ||||
10.13† | 利潤權益單位協議-董事(於2019年2月25日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.(文件編號001-32336和000-54023)合併年報附件10.21)。 | ||||
10.14† | 數碼地產遞延補償計劃(於2014年2月28日提交的數碼地產信託公司及數碼地產信託有限公司的10-K表格合併年報(第001-32336及第000-54023號文件)的附件10.33併入)。 | ||||
10.15† | 數碼地產遞延補償計劃第一修正案(於2015年3月2日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的Form 10-K合併年報(第001-32336號和第000-54023號文件)的附件10.45)。 | ||||
10.16† | 數碼地產遞延補償計劃第二修正案(於2015年11月6日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的Form 10-Q合併季度報告的附件10.3(第001-32336和000-54023號文件))。 | ||||
10.17† | D類利潤權益單位協議表格(於2014年2月28日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.(第001-32336和第000-54023號文件)合併年報附件10.34併入)。 | ||||
10.18† | 業績限售股協議表格(於2014年2月28日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的Form 10-K合併年報(第001-32336號和第000-54023號文件)的附件10.35)。 | ||||
10.19† | 以時間為基礎的限制性股票單位協議表格(參考2014年2月28日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的Form 10-K合併年報(第001-32336號和第000-54023號文件)的附件10.36併入)。 | ||||
10.20† | 以時間為基礎的利潤單位協議表格(於2017年3月1日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的Form 10-K合併年報(第001-32336和000-54023號文件)的附件10.23併入)。 | ||||
10.21† | 行政時間基準利潤單位協議表格(於2018年3月1日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的Form 10-K合併年報(第001-32336和000-54023號文件)的附件10.27)。 | ||||
10.22† | D類利潤權益單位協議表格(於2019年2月25日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.(文件編號001-32336和000-54023)合併年報附件10.30)。 | ||||
10.23† | 執行時間為基礎的利潤利息單位協議(於2019年2月25日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的Form 10-K合併年報(第001-32336和第000-54023號文件)的附件10.31)。 | ||||
10.24† | 管理層選舉計劃(通過引用附件10.32併入於2019年2月25日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的Form 10-K合併年報(第001-32336和000-54023號文件))。 | ||||
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10.25† | Digital Realty Trust,Inc.,Digital Services,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.2014年激勵獎勵計劃(通過引用附件10.1併入於2014年8月7日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的合併當前報告Form 10-Q(第001-32336和第000-54023號文件))。 | ||||
10.26† | 數字房地產信託公司、數字服務公司和數字房地產信託公司的第一修正案,L.P.2014激勵獎勵計劃。(通過引用附件10.1併入於2014年11月7日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的Form 10-Q合併季度報告(第001-32336和000-54023號文件))。 | ||||
10.27† | 數字房地產信託公司、數字服務公司和數字房地產信託公司2014年激勵獎勵計劃的第二修正案(通過引用附件10.44併入數字房地產信託公司和數字房地產信託公司於2015年3月2日提交的10-K表格的合併年度報告(第001-32336和第000-54023號文件))。 | ||||
10.28† | Digital Realty Trust,Inc.,Digital Services,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.2014年激勵獎勵計劃第三修正案(通過引用附件10.1併入Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.於2016年11月9日提交的合併年度報告Form 10-Q)。 | ||||
10.29† | 數字房地產信託公司、數字服務公司和數字房地產信託公司2014年激勵獎勵計劃第四修正案(通過引用附件10.1併入數字房地產信託公司和數字房地產信託公司於2017年9月14日提交的合併當前報告表格8-K(第001-32336和第000-54023號文件))。 | ||||
10.30† | Digital Realty Trust,Inc.,Digital Services,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.2014年獎勵計劃第五修正案(通過引用附件10.38併入於2019年2月25日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的合併年度報告Form 10-K(第001-32336和000-54023號文件))。 | ||||
10.31† | 數字房地產信託公司、數字服務公司和數字房地產信託公司2014年激勵獎勵計劃第六修正案(通過引用附件10.33併入數字房地產信託公司和數字房地產信託公司於2021年3月1日提交的合併年報10-K表格(第001-32336和第000-54023號文件))。 | ||||
10.32† | Digital Realty Trust,Inc.,DLR LLC和A.William Stein之間的僱傭協議(通過參考2018年7月9日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的合併當前報告8-K表的附件10.1(第001-32336號和第000-54023號文件))。 | ||||
10.33† | 修訂和重新簽署的僱傭協議,日期為2019年6月18日,由Digital Realty Trust,Inc.,DLR,LLC和Andrew P.Power簽署(通過引用附件10.1併入2019年6月24日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的8-K表格合併當前報告(第001-32336和000-54023號文件)) | ||||
10.34† | Digital Realty Trust,Inc.2015年員工股票購買計劃(通過引用附件10.6併入Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.於2015年8月6日提交的Form 10-Q合併季度報告(第001-32336和000-54023號文件))。 | ||||
10.35† | 數字房地產信託公司2015年員工股票購買計劃第一修正案(通過引用數字房地產信託公司於2015年10月7日提交的S-8表格登記聲明(文件編號001-32336和000-54023)的附件4.7併入)。 | ||||
10.36† | 董事保密協議格式(參考2017年3月1日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的Form 10-K合併年報(文件編號001-32336和000-54023)的附件10.39)。 | ||||
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10.37* | 第二 經修訂及重訂的《環球高級信貸協議》,日期為2021年11月18日,由Digital Realty Trust,L.P.及其中指名的其他初始借款人及其他借款人作為借款人,Digital Realty Trust,Inc.為父擔保人,作為額外擔保人的額外擔保人,作為初始貸款人的銀行、金融機構及其他機構貸款人,以及其中所列的發行銀行及週轉額度銀行,花旗銀行為行政代理,美國銀行證券公司及花旗銀行為共同永續結構代理,美國銀行及摩根大通銀行,作為銀團代理的N.A.,以及作為聯席牽頭安排人和聯席簿記管理人的美國銀行證券公司、花旗銀行和JPMorgan Chase Bank,以及名單上點名的其他代理和貸款人。 | ||||
10.38* | 經修訂及重訂的信貸協議,日期為二零二一年十一月十八日,由Digital Realty Trust,L.P.及其內列名的其他初始借款人及額外借款方、作為擔保人的Digital Realty Trust,Inc.及Digital Euro Finco LLC及Digital Realty Trust,L.P.、其內指名的附屬借款人及額外擔保人、其內指名的初始貸款人及發行銀行、行政代理三井住友銀行、永續結構代理三井住友銀行、聯席牽頭安排行及聯席賬簿管理人瑞穗銀行,以及其內指名的其他代理及貸款人訂立。 | ||||
10.39† | 高管離職協議表(於2020年3月2日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的Form 10-K合併年報(第001-32336和000-54023號文件)的附件10.56)。 | ||||
10.40† | 2018年11月19日由Digital Realty Trust,Inc.,DLR,LLC和Gregory S.Wright簽訂的僱傭協議(通過引用附件10.1併入Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.於2020年5月11日提交的合併季度報告Form 10-Q(第001-32336和000-54023號文件))。 | ||||
10.41† | D類利潤權益單位協議表格(交易獎勵)(於2020年5月11日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.合併季度報告10-Q表格(第001-32336和000-54023號文件)參考附件10.3併入)。 | ||||
10.42† | 業績限售股協議表格(交易獎勵)(於2020年5月11日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的10-Q表格合併季度報告(第001-32336和000-54023號文件)參考附件10.4併入)。 | ||||
10.43† | 高管離職金D類利潤單位協議(交易獎勵)表格(於2020年5月11日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.合併季度報告10-Q表格(第001-32336和000-54023號文件)的附件10.5). | ||||
10.44† | 以時間為基礎的利潤單位協議表格(交易獎勵)(於2020年5月11日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的合併季度報告Form 10-Q(第001-32336和000-54023號文件)的附件10.6)。 | ||||
10.45† | 以時間為基礎的限制性股票單位協議(交易獎勵)表格(於2020年5月11日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的Form 10-Q合併季度報告(第001-32336號和第000-54023號文件)參考附件10.7併入)。 | ||||
10.46† | 行政離職金利息單位協議表格(交易獎勵)(於2020年5月11日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的合併季度報告Form 10-Q(第001-32336號和第000-54023號文件)的附件10.8)。 | ||||
10.47† | 行政離職金以時間為基礎的利潤單位協議表格(於2020年5月11日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的Form 10-Q合併季度報告(第001-32336和000-54023號文件)的附件10.9)。 |
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10.48† | 行政離職金D類利潤單位協議表格(於2020年5月11日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的Form 10-Q合併季度報告(第001-32336和000-54023號文件)的附件10.10)。 | ||||
10.49† | Interxion Holding N.V.2017年高管董事長期激勵計劃(通過引用2020年3月9日提交的數字房地產信託公司S-8表格登記聲明(文件編號333-237038)的附件4.5併入)。 | ||||
10.50† | Interxion Holding N.V.2013年修訂的國際股權激勵計劃(通過引用附件4.4併入數字房地產信託公司於2020年3月9日提交的S-8表格登記聲明(文件編號333-237038))。 | ||||
10.51† | 由Digital Realty Trust,Inc.及其董事和高級管理人員之間的賠償協議表格(通過參考Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.於2021年3月1日提交的Form 10-K合併年報(第001-32336和第000-54023號文件)附件10.59合併而成)。 | ||||
10.52† | 2020年股權獎勵協議的總括信函協議格式。 | ||||
10.53† | 經修訂和重新簽署的《執行離職協議書》格式--美國。 | ||||
10.54† | 經修訂和重新簽署的《執行離職協議格式》--加拿大。 | ||||
21.1 | Digital Realty Trust,Inc.子公司名單。 | ||||
21.2 | 數碼地產信託附屬公司名單,L.P. | ||||
23.1 | 獨立註冊會計師事務所同意。 | ||||
31.1 | 規則13a-14(A)/15d-14(A)數字房地產信託公司首席執行官的認證。 | ||||
31.2 | 規則13a-14(A)/15d-14(A)數字房地產信託公司首席財務官的認證。 | ||||
31.3 | 第13a-14(A)/15d-14(A)條數字房地產信託首席執行官的認證,L.P. | ||||
31.4 | 規則13a-14(A)/15d-14(A)L.P.數字房地產信託首席財務官證書 | ||||
32.1 | 《美國法典》第18編1350條數字房地產信託公司首席執行官證書。 | ||||
32.2 | 《美國法典》第18編1350條數字房地產信託公司首席財務官證書。 | ||||
32.3 | 《美國法典》第18編第1350條數字房地產信託首席執行官證書L.P. | ||||
32.4 | 《美國法典》第18編第1350條數字房地產信託首席財務官證書L.P. | ||||
101 | 以下是Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.截至2021年12月31日的Form 10K財務報表,格式為內聯XBRL交互數據文件:(I)截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表;(Ii)截至2021年12月31日的三年期間各年度的綜合收益表;(Iii)截至2021年12月31日的三年期間的綜合權益表和全面收益表/資本和全面收益表;(4)截至2021年12月31日的三年期間內各年度的合併現金流量表;和(5)合併財務報表附註。 | ||||
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
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† | 管理合同或補償計劃或安排。 |
* | 本展品的部分被遺漏,因為這些部分(I)不是實質性的,(Ii)如果公開披露,將會對競爭造成傷害。 |
項目16.表格10-K摘要
沒有。
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簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
數字房地產信託公司 | ||
發信人: | 威廉·斯泰因 | |
A.威廉·斯坦首席執行官 | ||
日期: | 2022年2月25日 |
授權委託書
通過此等陳述,我知道所有人,以下簽名的每個人構成並任命A·威廉·斯坦、安德魯·P·鮑爾和珍妮·李,他們中的每一個人都有全權在沒有對方的情況下行事,該人的真實和合法的事實代理人和代理人,具有完全的替代和再代理的權力,以任何和所有身份,以他或她的名義、地點和替代,簽署本10-K表格及其任何和所有修正案,並將該表格、證物和附表以及與此相關的其他文件提交證券交易委員會,授予上述代理律師和代理人,以及他們中的每一人充分的權力和授權,在該場所內和周圍進行每一項必要或適宜的行為和事情,盡其本人可能或可以親自進行的所有意圖和目的,在此批准並確認所有上述事實代理人和代理人,或他們中的任何一人,或他們的替代者或其替代者,可以合法地作出或導致根據本條例作出的任何事情。
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
簽名 |
| 標題 |
| 日期 |
---|---|---|---|---|
勞倫斯·A·查普曼 | 董事會主席 | 2022年2月25日 | ||
勞倫斯·A·查普曼 | ||||
威廉·斯泰因 | 首席執行官和董事(首席執行官) | 2022年2月25日 | ||
A.威廉·斯坦 | ||||
/s/Andrew P.Power | 總裁&首席財務官(首席財務官) | 2022年2月25日 | ||
安德魯·P·鮑爾 | ||||
卡米拉·A·哈里斯 | 首席會計官(首席會計官) | 2022年2月25日 | ||
卡米拉·A·哈里斯 | ||||
/s/Alexis Black Bjorlin | 董事 | 2022年2月25日 | ||
亞歷克西斯·布萊克·比約林 | ||||
/s/VeraLinn Jamieson | 董事 | 2022年2月25日 | ||
VeraLinn Jamieson | ||||
凱文·J·肯尼迪 | 董事 | 2022年2月25日 | ||
凱文·肯尼迪 |
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簽名 |
| 標題 |
| 日期 |
---|---|---|---|---|
/s/威廉·G·拉珀奇 | 董事 | 2022年2月25日 | ||
威廉·G·拉珀奇 | ||||
/s/Jean F.H.P.Mandeille | 董事 | 2022年2月25日 | ||
讓·F·H·P·曼德維爾 | ||||
/s/Afshin Mohebbi | 董事 | 2022年2月25日 | ||
阿夫辛·莫赫比 | ||||
/s/Mark R.Patterson | 董事 | 2022年2月25日 | ||
馬克·R·帕特森 | ||||
瑪麗·霍根·普雷烏斯 | 董事 | 2022年2月25日 | ||
瑪麗·霍根·普賴斯 | ||||
丹尼斯·E·辛格爾頓 | 董事 | 2022年2月25日 | ||
丹尼斯·E·辛格爾頓 | ||||
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目錄表
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簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
Digital Realty Trust,L.P. | ||
發信人: | Digital Realty Trust,Inc. | |
它的 | 普通合夥人 | |
發信人: | 威廉·斯泰因 | |
A.威廉·斯坦首席執行官 | ||
日期: | 2022年2月25日 |
授權委託書
通過此等陳述,我知道所有人,以下簽名的每個人構成並任命A·威廉·斯坦、安德魯·P·鮑爾和珍妮·李,他們中的每一個人都有全權在沒有對方的情況下行事,該人的真實和合法的事實代理人和代理人,具有完全的替代和再代理的權力,以任何和所有身份,以他或她的名義、地點和替代,簽署本10-K表格及其任何和所有修正案,並將該表格、證物和附表以及與此相關的其他文件提交證券交易委員會,授予上述代理律師和代理人,以及他們中的每一人充分的權力和授權,在該場所內和周圍進行每一項必要或適宜的行為和事情,盡其本人可能或可以親自進行的所有意圖和目的,在此批准並確認所有上述事實代理人和代理人,或他們中的任何一人,或他們的替代者或其替代者,可以合法地作出或導致根據本條例作出的任何事情。
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
簽名 |
| 標題 |
| 日期 |
---|---|---|---|---|
勞倫斯·A·查普曼 | 董事會主席 | 2022年2月25日 | ||
勞倫斯·A·查普曼 | ||||
威廉·斯泰因 | 首席執行官和董事(首席執行官) | 2022年2月25日 | ||
A.威廉·斯坦 | ||||
/s/Andrew P.Power | 總裁&首席財務官(首席財務官) | 2022年2月25日 | ||
安德魯·P·鮑爾 | ||||
卡米拉·A·哈里斯 | 首席會計官(首席會計官) | 2022年2月25日 | ||
卡米拉·A·哈里斯 | ||||
/s/Alexis Black Bjorlin | 董事 | 2022年2月25日 | ||
亞歷克西斯·布萊克·比約林 | ||||
/s/VeraLinn Jamieson | 董事 | 2022年2月25日 | ||
VeraLinn Jamieson |
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簽名 |
| 標題 |
| 日期 |
---|---|---|---|---|
凱文·J·肯尼迪 | 董事 | 2022年2月25日 | ||
凱文·肯尼迪 | ||||
/s/威廉·G·拉珀奇 | 董事 | 2022年2月25日 | ||
威廉·G·拉珀奇 | ||||
/s/Jean F.H.P.Mandeille | 董事 | 2022年2月25日 | ||
讓·F·H·P·曼德維爾 | ||||
/s/Afshin Mohebbi | 董事 | 2022年2月25日 | ||
阿夫辛·莫赫比 | ||||
/s/Mark R.Patterson | 董事 | 2022年2月25日 | ||
馬克·R·帕特森 | ||||
瑪麗·霍根·普雷烏斯 | 董事 | 2022年2月25日 | ||
瑪麗·霍根·普賴斯 | ||||
丹尼斯·E·辛格爾頓 | 董事 | 2022年2月25日 | ||
丹尼斯·E·辛格爾頓 | ||||
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