註冊人的證券説明

依據《條例》第12條註冊

1934年《證券交易法》

截至2021年12月31日，Immersion Corporation(“Immersion”或“公司”)擁有兩類根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第12條註冊的證券：普通股，每股面值0.001美元(“普通股”)和B系列初級參與優先股購買權，面值0.001美元(“權利”)。

以下為本公司修訂及重訂公司註冊證書(“公司註冊證書”)及修訂及重訂附例(下稱“附例”)及特拉華州適用法律的普通股、權利及相關條文的説明。本説明的完整內容受條款、章程和適用的特拉華州法律的限制，閲讀時應結合這些條款、細則和適用的特拉華州法律。

法定股本

本公司的法定股本包括1.05億股，其中：

·將1億股指定為普通股；以及

·5,000,000股指定為優先股，每股面值0.001美元(“優先股”)。

普通股

全額支付和不可評税

該公司普通股的所有流通股均已繳足股款，且不可評估。

投票權

公司普通股的持有者在提交股東投票表決的所有事項上，每持有一股記錄在案的股份，有權投一票。有權在任何董事選舉中投票的普通股過半數的持有者可以選舉所有參加選舉的董事。

分紅

在適用於任何已發行優先股的優先股優惠的規限下，普通股持有人有權從合法可供分紅的資金中收取本公司董事會(“董事會”)不時宣佈的股息(如有)。

獲得清盤分派的權利

在Immersion發生清算、解散或清盤的情況下，普通股持有人有權按比例分享在償還債務和任何已發行優先股的清算優先權後剩餘的資產。

沒有優先購買權或類似權利

普通股持有人沒有優先購買權、轉換權或贖回權。

權利

第382節税收優惠保留計劃

董事會通過了第382條税務優惠保留計劃(“第382條税務優惠保留計劃”)，由本公司和北卡羅來納州ComputerShare Trust Company作為權利代理。董事會通過了第382條税收優惠保留計劃，試圖保護股東價值，使其免受本公司利用其淨營業虧損結轉(“NOL”)的能力可能受到的限制。如果

如果公司遭遇《守則》所定義的“所有權變更”，公司每年充分利用NOL的能力將受到很大限制，NOL的使用時間可能會大幅推遲，這可能會嚴重損害這些好處的價值。第382條税務優惠保留計劃旨在阻嚇任何人士(“收購人士”)未經董事會批准而收購(連同該人士的所有聯營公司及聯營公司)守則第382條所指的4.99%或以上本公司已發行普通股的實益擁有權。

《權利》

董事會授權在2021年12月1日交易結束時，向公司登記在冊的股東每發行一股普通股發行一次權利。在2021年12月1日之後但在分派日期(定義如下)之前以及在某些情況下，在分派日期之後發行的普通股每股也將發行一項權利。在遵守第382條税務優惠保留計劃的條款、條文及條件下，倘該等權利可予行使，則每項權利初步將代表有權以每股40美元(“收購價”)的收購價向本公司購買每股面值0.001美元的B系列初級參與優先股(“B系列優先股”)。如果發行，B系列優先股的每個單位將給予股東與一股普通股大致相同的股息、投票權和清算權。然而，在行使權利之前，權利不賦予其持有人作為公司股東的任何權利，包括但不限於任何股息、投票權或清算權。

收購人

根據第382條税務優惠保留計劃，“取得人”是指因本公司購回股份、本公司派發股息或派發股息或股東的某些疏忽而成為或成為4.99%或以上已發行普通股實益擁有人的任何人士，或與該人士的所有聯營公司及聯營公司一起成為或成為4.99%或以上已發行普通股的實益擁有人。受益所有權是根據第382條税收優惠保護計劃的規定確定的，一般包括但不限於，根據該守則第382條或根據該條頒佈的財政部條例，個人將被視為實際或推定擁有的任何證券的所有權。第382節《税收優惠保護計劃》規定，下列人士不應被視為本計劃下的收購人：(I)公司或公司的任何子公司；(Ii)公司或公司的任何子公司的任何員工福利計劃或員工股票計劃，或為或根據任何此類計劃的條款組織、任命、設立或持有公司普通股的任何人；(Iii)在公司首次公開宣佈通過第382條税收優惠保留計劃時本應成為收購人的任何人，除非該人或該人的任何關聯公司在公司首次公開宣佈通過該計劃後(股票拆分除外)獲得公司任何額外普通股的實益所有權, 股票分紅或類似交易)，而此人仍實益擁有4.99%或以上的普通股；(Iv)《財政條例》1.382-2T(J)(2)(Ii)節所指的任何“直接公眾團體”；(V)任何因本公司(或本公司的任何附屬公司，或為或根據任何該等計劃的條款而組織、委任、設立或持有本公司普通股的任何人士)收購普通股而令該人士實益擁有的本公司普通股比例增至當時本公司已發行普通股的4.99%或以上的任何人士；(Vi)任何經董事會真誠決定的人士無意中成為“收購人士”，而該人士在切實可行範圍內儘快(由董事會真誠決定)出售足夠數量的本公司普通股，使該人士不再是“收購人士”；及(Vii)任何人士如董事會全權酌情決定，在該人士成為收購人士之前，應獲準成為董事會釐定的最多數目普通股的實益擁有人(“豁免數目”)，並獲豁免成為收購人士，除非及直至該人士取得超過豁免數目的本公司普通股股份的實益擁有權(根據股份分拆、股份股息或類似交易除外)，在此情況下，該人士應為收購人士。

任何人(財政部條例1.382-2T(J)(2)(Ii)節所指的任何“直接公共團體”除外)將被視為4.99%或更多普通股的實益擁有人，如果董事會決定，該人將被視為第382條所指的“5%股東”(每次在第382條中或在第382條中使用“5”或“5”時，用“5”代替“5”)。

初始可練習性

該等權利將不得於下列較早日期的營業時間結束前行使：(I)公佈或提交一名或多名關聯或相聯人士已成為收購人之日後第十(10)個歷日，或(Ii)要約或交換要約開始後第十(10)個歷日(或董事會決定的較後日期)，而收購或交換要約完成將導致有關人士成為收購人(該等日期中較早者稱為“分派日期”)。

在分派日期之前，普通股證書或與普通股無證書股份有關的所有權聲明將證明這些權利。任何普通股股份在分派日之前的轉讓也將構成關聯權的轉讓。於分派日期後，除非及直至董事會決定根據第382條税務優惠保留計劃(如下所述)進行交換，否則將會發出獨立的供股證書，而權利亦可轉讓，但與普通股相關股份的轉讓除外。

“Flip-In”事件

倘若某人成為收購人，則除由收購人實益擁有或在某些情況下由收購人實益擁有的權利外(該權利隨即失效)的每名權利持有人其後將有權在行使權利及支付買入價後，並在符合第382條税務優惠保留計劃的條款、條文及條件下，收取若干市值為買入價兩倍的普通股股份。

救贖

在公佈或提交表明某人已成為收購人之日後第十(10)個歷日營業時間結束前的任何時間(並在發出交換或贖回權利持有人的通知之前)，或其後在某些情況下，本公司可按每項權利0.001美元的價格(“贖回價格”)贖回全部但不是部分權利。權利的贖回可在董事會全權酌情決定的時間、基礎及條件下生效。一旦贖回權利，權利持有人行使權利的權利將立即終止，權利持有人的唯一權利將是獲得贖回價格。

交易所

於任何人士成為收購人士後的任何時間，董事會可按一股普通股或一股B系列優先股(或具有類似權利、優先及特權的本公司同類或系列優先股)等值每股權利(可予調整)的匯率，將全部或部分尚未行使的權利(收購人持有的權利除外)交換為普通股股份。

期滿

權利及第382條税務優惠保留計劃將於(I)所有權利被贖回之日、(Ii)權利交換之日、(Iii)本公司完成重組交易導致施加股份轉讓限制之日(董事會認為將為本公司提供與第382條税務優惠保留計劃相似之税務屬性提供保障)、(Iv)廢除第382條税務優惠保留計劃生效日期或任何其他更改日期(如董事會確定第382條税務優惠保留計劃、不再需要或不再適合於保留公司的税務屬性，(V)董事會以其他方式確定不再需要第382條税收優惠保留計劃以保留

公司的税務屬性，(Vi)董事會決定不得結轉本公司任何税務屬性的公司應課税年度開始，及(Vii)(X)公司2022年年度股東大會或2022年11月17日之前召開的股東特別會議的投票結果認證後的翌日營業結束，如果在該等股東大會上，親自出席或由受委代表出席並有權就此投票的股份的多數票未通過批准協議的建議，及(Y)11月17日，2024年。

行使權利時可購買的優先股

在分配日期之後，每一項權利將使持有者有權在符合第382條税收優惠保留計劃的條款、條款和條件的情況下，以購買價購買經濟和其他條款與一股普通股相似的B系列優先股的千分之一股。B系列優先股的這一部分旨在給予股東與一股普通股大致相同的股息、投票權和清算權，並應大致相當於一股普通股的價值。

反稀釋條款

董事會可調整收購價、B系列優先股或其他可發行證券或資產的股份數目以及已發行權利的數目，以防止因某些事件(其中包括股票股息、股票拆分或B系列優先股或普通股的重新分類)而可能出現的攤薄。

修正

直至發出公告或提交文件表明某人已成為收購人之日後第十(10)個歷日營業時間結束為止，或其後在某些情況下，本公司可以任何方式修訂權利。本公司亦可在發出表明某人已成為收購人的公告或備案後第十(10)個日曆日營業結束後修訂第382條税務優惠保留計劃，以消除含糊之處、更正有缺陷或不一致的條文，或以任何不會對權利持有人的利益造成不利影響的方式更改或補充税務優惠保留計劃。

税收後果

根據現行的聯邦所得税法，配股的發行不應對公司或股東徵税。但是，如果權利可以行使或權利被贖回，股東可以根據當時存在的情況確認應納税所得額。

股東認可

該公司打算在其2022年股東年會上提交第382條税收優惠保留計劃供股東批准。

反收購條款

特拉華州法律

《特拉華州公司法》第203條對公司收購進行了規範，該條款禁止特拉華州公司在股東成為股東後的3年內與該股東進行任何業務合併，除非：

·在此之前，公司董事會批准了導致股東成為利益股東的企業合併或交易；

·在導致股東成為有利害關係的股東的交易完成後，有利害關係的股東擁有公司至少85%的有表決權的股票

在交易開始時尚未發行的股份，不包括為確定已發行的有表決權的股票(但不包括有利害關係的股東所擁有的未發行的有表決權股票)而擁有的那些股份(I)由董事和高級管理人員擁有的股份，以及(Ii)僱員參與者無權祕密決定在該計劃下持有的股份將在投標或交換要約中進行投標的僱員股票計劃；或

·在這一時間或之後，企業合併由董事會批准，並在年度或特別股東會議上批准，而不是通過書面同意，以至少662/3%的已發行有表決權股票的贊成票批准，而不是由感興趣的股東擁有。

公司註冊證書及附例條文

公司註冊證書和附例中的條款可能會延遲或阻止我們董事會或管理層的控制權變更或變更，包括以下內容：

·在符合任何類別或系列優先股持有人在特定情況下選舉額外董事的權利的情況下，只要有權投票選舉董事的公司當時已發行股票的多數合併投票權的持有人投贊成票，董事可隨時被免職，無論是否有理由。

·董事會有權確定授權的董事人數和填補董事會的空缺。我們的公司註冊證書要求，任何要求或允許Immersion股東採取的行動必須在正式召開的股東年會或特別會議上進行，不得通過書面同意進行。此外，Immersion股東的特別會議只能由董事會或有權在該會議上投票的持有不少於10%股份的股東召開。股東提出建議或董事提名需事先通知。

·此外，根據我們的公司註冊證書，董事會有權發行優先股股票，並確定這些股票的權利、優先權、特權和限制，包括投票權，而無需股東進一步投票或採取任何行動。普通股持有人的權利將受制於未來可能發行的任何優先股持有人的權利，並可能受到這些權利的不利影響。優先股的發行雖然為可能的收購和其他公司目的提供了理想的靈活性，但可能會使第三方更難收購本公司的大部分已發行有表決權股票，從而延遲、推遲或防止公司控制權的變更。此外，這種優先股可能擁有其他權利，包括優先於普通股的經濟權利，因此，這種優先股的發行可能對普通股的市場價格產生重大不利影響。

這些規定可能會阻礙潛在的收購提議，並可能推遲或阻止公司控制權的變更。這種規定可能會減少股東參與要約收購的機會，包括以高於當時普通股當前市場價格的價格進行要約要約。此類規定還可能抑制普通股市場價格因收購企圖而產生的波動。

轉會代理和註冊處

我們普通股的轉讓代理和登記人是ComputerShare Trust Company，N.A.。

上市

該公司的普通股在納斯達克全球精選市場上市，交易代碼為“IMMR”。