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美國證券和執行公司漢格委員會
華盛頓特區,20549
_____________________________________________
表格10-K
| | | | | | | | |
(標記一) | | |
☑ | | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2021
| | | | | | | | |
☐ | | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
委託文件編號:001-13831
廣達服務公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 74-2851603 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
2800 Post Oak大道,2600套房
休斯敦, 德克薩斯州77056
(主要執行機構地址,包括郵政編碼)
(713) 629-7600
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.00001美元 | | 壓水堆 | | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是 ☑ No ☐
如果註冊人不需要根據交易法第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示。是☐ 不是 ☑
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☑不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☑不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☑ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所的財務報告內部控制的有效性進行了評估。☑
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是☑
截至2021年6月30日(註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日),根據紐約證券交易所於2021年6月30日報告的最後一次普通股銷售價格,註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值為$12.5十億美元。
截至2022年2月22日,註冊人普通股流通股數量為142,690,314.
以引用方式併入的文件
註冊人關於2022年股東年會的最終委託書的部分內容通過引用併入本10-K表格的第III部分。
廣達服務公司
表格10-K的年報
截至2021年12月31日止的年度
索引
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
| | 數 |
第一部分 |
第1項。 | 業務 | 4 |
第1A項。 | 風險因素 | 13 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 37 |
第二項。 | 屬性 | 37 |
第三項。 | 法律訴訟 | 37 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露s | 37 |
|
第II部 |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 38 |
第六項。 | 選定的財務數據 | 40 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 41 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 63 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 65 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 126 |
第9A項。 | 控制和程序 | 126 |
項目9B。 | 其他信息 | 127 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 127 |
|
第三部分 |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 128 |
第11項。 | 高管薪酬 | 128 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 128 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 128 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 128 |
|
第四部分 |
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 129 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 135 |
| | |
簽名 | 136 |
關於前瞻性陳述和信息的警告性聲明
廣達服務公司(及其子公司廣達、我們、我們或我們的子公司)的這份Form 10-K(年度報告)年度報告包括前瞻性陳述,反映了對未來事件的假設、預期、預測、意圖或信念,這些假設、預期、預測、意圖或信念旨在有資格獲得1995年私人證券訴訟改革法確立的“避風港”責任。你可以通過它們與歷史或當前事實沒有嚴格相關這一事實來識別這些陳述。他們使用諸如“預期”、“估計”、“計劃”、“預測”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“預期”、“相信”、“計劃”、“打算”等意思相似的詞語。具體而言,這些包括但不限於與以下內容有關的陳述:
•預計收入、淨收入、每股收益、利潤率、現金流、流動資金、加權平均流通股、資本支出和税率,以及對經營和公認會計準則(定義見下文)和非公認會計準則財務業績的其他預測;
•對我們的業務或財務前景的期望;
•對特定市場或行業的機會、技術發展、競爭定位、未來經濟和監管條件以及其他趨勢的預期,包括收購布拉特納(定義如下)後我們在可再生能源市場的業務增加以及向碳中和經濟過渡的預期;
•對2019年開始的新型冠狀病毒病(新冠肺炎)相關大流行的預期,包括新冠肺炎大流行以及政府和客户對大流行的反應對我們的業務、運營、供應鏈、人員、財務狀況、運營結果、現金流和流動性的持續和潛在影響;
•對我們的計劃和戰略的期望;
•我們客户的商業計劃或財務狀況,包括與新冠肺炎疫情和向碳中和經濟轉型有關的情況;
•商品價格和生產量對我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流和對我們服務的需求的潛在影響;
•被收購的企業和我們的投資,包括布拉特納和我們在LUMA的股權(定義如下)的潛在好處和未來的財務和運營業績;
•關於應收款可收回性的信念和假設;
•與客户簽訂的合同或預期合同的預期價值,以及任何已授予或預期的項目的範圍、服務、期限或結果;
•未來項目的發展和機會,包括可再生能源項目、電網現代化、升級和加固項目以及大型輸電和管道項目;
•對我們業務開展所需材料和設備的未來可獲得性和價格的預期;
•通貨膨脹的預期影響;
•氣候變化和潛在變化的預期影響;
•未來資本分配舉措,包括任何未來收購、投資或股票回購的數額和時機以及與之有關的戰略,以及關於任何未來現金股利的宣佈、數額和時機的預期;
•現有的或潛在的立法或規章的影響;
•可能通過投標活動或與客户進行類似討論而顯示的潛在機會;
•我們所服務的行業未來對勞動力資源的需求、可獲得性和與之相關的成本;
•預期實現我們剩餘的履約義務或積壓;
•未決或威脅進行的法律訴訟的預期結果;
•對我們減少債務和維持目前信用評級能力的期望;以及
•可能追回未決或預期的保險索賠、變更單和針對客户或第三方提出的索賠。
這些前瞻性陳述不是對未來業績的保證,涉及或依賴於許多難以預測或超出我們控制範圍的風險、不確定性和假設,反映了管理層基於作出這些陳述時可獲得的信息的信念和假設。我們提醒您,實際結果和結果可能與我們的前瞻性陳述所表達、暗示或預測的內容大不相同,我們的任何或所有前瞻性陳述可能被證明是不準確或不正確的。這些陳述可能會受到不準確假設以及已知或未知風險和不確定性的影響,包括本文其他地方描述的風險和不確定性。
包括在第1A項中。風險因素在本年度報告中,以及我們不時向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交的其他公開文件中可能會詳細説明。
我們的所有前瞻性陳述,無論是書面的還是口頭的,都明確地受到這些警示聲明和任何其他警示聲明的限制,這些警示聲明可能伴隨着這些前瞻性聲明或以其他方式包括在本報告中。雖然前瞻性表述反映了我們在作出前瞻性表述時的誠意,但不應依賴前瞻性表述,因為它們涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素,這些因素可能導致我們的實際結果、業績或成就與此類前瞻性表述明示或暗示的預期未來結果、業績或成就大不相同。此外,我們不承諾也明確拒絕任何義務更新或修訂任何前瞻性陳述,以反映本報告日期或其他日期後的事件或情況。
第一部分
第1項。業務
概述
廣達服務股份有限公司(及其子公司“廣達”、“我們”、“我們”或“我們”)是專業承包服務的領先提供商,為美國、加拿大、澳大利亞和部分其他國際市場的電力和天然氣公用事業、可再生能源、通信、管道和能源行業提供全面的基礎設施解決方案。我們為每個行業的基礎設施提供工程、採購、建設以及維修和維護服務,包括電力輸配網絡;變電站設施;風能和太陽能發電及輸電和電池儲存設施;通信和電纜多系統運營商網絡;天然氣公用事業系統;管道傳輸系統和設施;以及下游工業設施。我們的運營是分散的和勞動密集型的,我們依靠熟練的技工人員和經驗豐富的操作員來成功地管理我們的日常業務。我們還擁有一支經驗豐富的管理團隊,無論是在管理層還是在我們的子公司中,我們都將其稱為運營公司或運營單位。我們運營着一支自有和租賃的卡車和拖車車隊,支持車輛和特種建築設備,以及各種專有技術,以增強我們的服務產品。我們擁有龐大和多樣化的客户基礎,包括公用事業、可再生能源、通信、工業和能源交付市場的許多領先公司。
我們的業務表現通常取決於我們是否有能力與客户簽訂合同,並有效地提供這些合同下提供的服務。我們的服務通常是根據總服務協議、維修和維護合同以及固定價格和非固定價格的建築和工程合同提供的。我們在廣泛的地域範圍內提供全面和多樣化的解決方案,並在我們服務的每個行業擁有長期客户關係的堅實基礎。我們相信,我們在安全領導力、響應能力和性能、地理覆蓋範圍、全面的服務提供和財務實力方面的聲譽使我們與眾多客户建立了牢固的關係,我們努力發展和保持與客户的戰略聯盟和首選服務提供商地位。
我們相信,我們的業務戰略以及我們的安全文化和財務資源使我們在競爭中脱穎而出,並使我們能夠從客户未來的資本支出中受益。我們的戰略包括為現有和潛在客户提供一系列基礎設施解決方案,發展我們的技術和培訓能力,繼續致力於我們員工的安全,並在整個組織中保持創業文化。我們相信,執行這些戰略使我們能夠利用我們所服務行業的機會和趨勢,並擴大我們的業務,以選擇新的市場。
服務
從截至2021年12月31日的三個月開始,我們分三個可報告的部門報告我們的業績:(1)電力基礎設施解決方案,(2)可再生能源基礎設施解決方案,(3)地下公用事業和基礎設施解決方案。可再生能源基礎設施解決方案部門的增加主要是由於我們在2021年收購了Blattner Holding Company及其運營子公司(統稱為Blattner),如下所述。收購布拉特納大大擴展和增強了我們在可再生能源發電行業的現有服務。隨着可報告分部的這一變化,某些前期金額已進行了重新計算,以符合我們新的分部報告結構。我們主要在美國運營;然而,在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內,我們大約14.7%、14.2%和16.0%的收入來自海外業務,主要是在加拿大和澳大利亞。
電力基礎設施解決方案。我們的電力基礎設施解決方案部門為電力和通信市場提供全面的服務,包括:
•為架空和地下輸配電基礎設施和變電站設施提供設計、採購、新建、升級、維修和維護服務,以及其他工程和技術服務,以支持公用事業公司進行升級,使電網現代化和硬化,以確保其安全和提高可靠性;
•緊急修復服務,包括修復因火災和惡劣天氣而受損的基礎設施;
•利用獨特的裸手和熱棒方法以及我們的機械臂技術,對電力基礎設施進行能源化安裝、維護和升級;
•在電網上安裝“智能電網”技術;
•向有線和無線通信公司、有線多系統運營商和通信行業內的其他客户提供全面的設計和建設服務(包括與5G無線部署相關的服務);
•與商業和工業佈線有關的設計、安裝、維護和維修服務;以及
•主要為公用事業行業提供的航空服務,包括運送線路工人、架設杆塔和架設電線。
這部分還包括(I)我們未合併的整體附屬公司的收益份額,其中包括LUMA Energy,LLC(LUMA),這是一家我們擁有50%權益的合資企業,我們被選中參與一項為期15年的運營和維護協議,對波多黎各約18,000英里的輸電和配電系統進行運營、維護和現代化改造;(Ii)我們的培訓設施和我們的高等教育機構的大部分財務業績,專門從事學徒前培訓、電氣工人的學徒培訓和專門的公用事業任務培訓,以及天然氣分銷和通信行業的培訓。關於LUMA的更多信息,見項目8中合併財務報表附註8。財務報表和補充數據有關我們的培訓設施和高等教育機構的更多信息,請參閲人力資本資源--員工招聘、發展和培訓下面。
可再生能源基礎設施解決方案。我們的可再生能源基礎設施解決方案部門為擁有和開發可再生能源和/或相關基礎設施的客户提供全面的基礎設施解決方案。可再生能源基礎設施解決方案部門提供的服務通常包括:
•公用事業規模的風能、太陽能和水力發電設施以及電池儲存設施的工程、採購、新建、升級、維修和維護服務;以及
•為變電站和配電所、輸電和其他電力基礎設施提供工程和建設服務,以互聯和傳輸可再生能源發電和電池儲存設施的電力。
地下公用設施和基礎設施解決方案。我們的地下公用事業和基礎設施解決方案部門為涉及天然氣、石油和其他產品的開發、運輸、分銷、儲存和加工的客户提供全面的基礎設施解決方案。地下公用事業和基礎設施解決方案部門提供的服務通常包括:
•為燃氣公用事業客户提供天然氣系統的設計、工程、採購、新建、升級和維修及維護服務;
•管道保護、完整性測試、修復和更換服務;
•向中下游工業能源市場提供催化劑更換服務、高壓和關鍵路徑週轉服務、儀表和電氣服務、管道、製造和儲罐服務;
•管道系統、儲存系統、壓縮機和泵站的工程和建築服務,以及管道支持系統和相關結構和設施的製造;
•與上述服務相關並與我們的電力基礎設施服務相關的挖溝、定向鑽孔和機械化焊接服務;以及
•為替代燃料設施、碳捕獲系統和氫設施等與能源轉換和碳減排相關的項目提供工程、建造和維護服務。
最近的重大收購
2021年10月13日,我們完成了對Blattner的收購,Blattner是一家位於北美並主要在北美運營的大型、領先的公用事業規模的可再生能源基礎設施解決方案提供商。此次收購的對價為23.7億美元的現金支付或應付(取決於某些調整)和3326955股廣達普通股,這些股票在收購之日的公允價值為3.454億美元。本次收購的最終對價金額仍有待完成交易後的某些調整,包括營運資本淨額。此外,根據協議和合並計劃的條款,Blattner的前所有者有資格獲得最高3.0億美元的或有對價,只要被收購的企業在2022年1月開始的三年期間實現某些財務業績目標就可以支付。自收購之日起,布拉特納的經營業績已包含在我們可再生能源基礎設施解決方案部門的綜合財務報表中。見項目8合併財務報表附註6。財務報表和補充數據請參閲本年度報告,以獲取有關此次收購和我們最近的其他收購的更多信息。
客户關係
我們擁有龐大和多樣化的客户基礎,包括我們服務的行業中的許多領先公司,我們與眾多客户建立了強大的戰略聯盟,並努力發展和保持我們作為客户首選服務提供商的地位。在截至2021年12月31日的一年中,我們最大的客户佔我們綜合收入的7%,我們的十大客户佔我們綜合收入的38%。代表性客户包括:
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l | 美國電力公司 | l | 國家電網公司 |
l | 阿特科電氣 | l | NextBridge基礎設施,LP |
l | CenterPoint Energy,Inc. | l | NextEra能源公司 |
l | 康卡斯特公司 | l | NiSource Inc. |
l | 杜克能源公司 | l | 奧斯特德美國 |
l | 愛迪生國際 | l | 圖案能量 |
l | Entergy公司 | l | PG&E公司 |
l | 企業產品合作伙伴L.P. | l | 普吉特聲音能源公司 |
l | Evergy Inc. | l | 森普拉能源 |
l | 恆源能源 | l | 南方公司 |
l | Exelon公司 | l | TC能源公司 |
l | FirstEnergy Corp. | l | Verizon。 |
l | 富通公司 | l | Wataynikaneyap力量 |
l | 科羅拉多河下游管理局 | l | Xcel Energy Inc. |
我們的客户包括公用事業、可再生能源開發商、通信、工業和能源輸送公司以及政府實體。我們按客户類型估算的收入佔總收入的百分比如下。此類估計是基於管理層的判斷和假設,旨在顯示我們客户類型的感知趨勢,並應被視為具有方向性。
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| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
實用程序 | | 74 | % | | 72 | % | | 64 | % |
可再生能源開發商 | | 2 | % | | 1 | % | | 1 | % |
通信 | | 5 | % | | 4 | % | | 3 | % |
工業 | | 10 | % | | 13 | % | | 15 | % |
能源輸送 | | 5 | % | | 6 | % | | 14 | % |
其他 | | 4 | % | | 4 | % | | 3 | % |
總收入 | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
上表中列出的客户類型更詳細地描述如下:
•公用事業--電力和天然氣公用事業公司的客户;
•可再生能源開發商-開發、擁有和/或運營電力和天然氣公用事業公司以外的可再生能源解決方案的客户;
•通信--擁有和/或經營支持數據、通信和數字服務交付的資產的客户;
•工業--擁有和/或經營煉油廠、化工和工業設施以及其他商業或製造設施的客户;
•能源輸送--擁有和/或運營碳氫化合物輸送管道的客户;以及
•其他-未按上述類別準確描述的客户。
我們相信,公用事業、可再生能源、通信和工業客户由於其長期資本計劃和/或與這些行業相關的長期趨勢,為我們提供了增長機會。我們與能源輸送客户相關的機會取決於管道項目活動的週期性,能源輸送和工業客户的資本計劃受到能源市場和
與新型冠狀病毒病(新冠肺炎)相關的大流行造成的整體經濟。然而,在大宗商品價格繼續走強和全球經濟繼續復甦的情況下,我們相信這些客户的服務前景將會改善。有關與這些客户和行業相關的趨勢的其他信息,請參閲概述-商業環境和經營成果在第7項中。管理’關於財務狀況的討論與分析本年度報告的一部分。
我們是許多客户的首選服務提供商,這通常意味着我們滿足了特定服務類別的最低標準,保持了高水平的性能,並同意某些付款條件和協商的費率。我們努力保持優先地位,因為我們認為這為我們在授予適用客户未來工作方面提供了優勢。此外,我們與客户的許多戰略關係採取戰略聯盟或長期維護協議的形式,這些協議通常會延長初始期限,並可能包括延長初始期限的續訂選項。戰略聯盟協議通常還表明在一段時間內和/或在特定類型的項目上合作的意圖,許多協議為我們提供了優惠的投標程序。
雖然我們有一個整合的營銷和業務發展戰略,但我們每家運營公司的管理層都負責發展和維護與客户成功的長期關係。我們的運營公司管理團隊建立在現有客户關係的基礎上,以確保更多的項目和增加收入。其中許多客户關係由來已久,並通過與集中式客户管理的合作方式進行維護,其中包括項目評估和諮詢、質量績效、績效衡量和直接客户聯繫。此外,運營公司管理層專注於尋求與潛在客户的增長機會。我們還鼓勵運營公司管理層向客户交叉銷售我們其他運營公司的服務,並與我們的其他運營公司協調開展項目,特別是那些規模更大、更復雜的項目。我們相信,我們提供覆蓋客户廣泛需求和要求的服務的能力是一個重要的差異化因素。我們的公司級業務開發和區域管理團隊通過為現有和未來的大型國民賬户以及能夠利用多個運營公司的服務的項目推廣和營銷我們的服務來支持這些活動。
競爭與市場需求
我們經營的市場競爭激烈。我們在我們經營的地理市場與其他承包商競爭,我們的幾個競爭對手是擁有大量財務、技術和營銷資源的大公司。此外,進入我們經營的某些行業的障礙相對較少,因此,任何有足夠財政資源和獲得技術專長的組織都可能成為競爭對手。我們目前很大一部分收入來自單價或固定價格協議,而價格往往是授予此類協議的一個重要因素。因此,我們的出價可能會被競爭對手壓低。然而,客户在選擇服務提供商時通常會考慮其他因素,包括技術專業知識和經驗、安全評級、財務和運營資源、地理位置、行業聲譽和可靠性,我們預計這些因素將使我們這樣的大型承包商受益。此外,隨着勞動力供應等行業資源接近產能,競爭可能會減弱。然而,我們不能保證我們的競爭對手不會發展專業知識、經驗和資源,提供比我們的服務在價格和質量上都優越的服務,也不能保證我們能夠保持或加強我們的競爭地位。我們還面臨來自現有或潛在客户的內部服務組織的競爭,這些組織僱用的人員提供與我們提供的一些相同類型的服務。雖然這些公司目前將這些服務的很大一部分外包出去,但不能保證它們將來會繼續這樣做,也不能保證它們不會獲得額外的內部能力。
有關競爭對我們業務的影響以及影響我們業務的市場需求趨勢的進一步信息,請參閲與經營業務相關的風險和與我們的行業相關的風險在第1A項中。風險因素本年度報告及概述-商業環境和經營成果在第7項中。管理’關於財務狀況的討論與分析本年度報告的一部分。
物質資源
設備。我們依賴於某些設備的可用性,包括特種車輛,來執行我們的服務。我們經營着一支自有和租賃的鬥車、挖掘機井架、卡車和拖車、輔助車輛和特種建築設備,如側吊杆、推土機、反剷、挖掘機、挖掘機、發電機、鑽孔機、起重機、機械臂、拉絲機、張力機和直升機。截至2021年12月31日,鐵道車輛車隊的總規模約為7萬輛。許多我們可能無法預測或控制的因素可能會導致該設備的成本增加或交付延遲,包括持續的新冠肺炎大流行對全球供應鏈的影響,以及全球貿易關係和其他一般市場和政治條件(例如通脹)。例如,基於全球半導體嚴重短缺等因素,汽車製造商在我們車隊的新車(包括道路車輛和特種車)和汽車零部件(例如輪胎)方面遇到了生產延遲,所有這些都是我們在運營中使用的。我們計劃於2022年交付的某些車輛交付訂單
都被推遲和取消了。雖然我們相信我們已採取措施確保在短期內交付足夠數量的車輛,並預計我們的車隊不會出現任何重大中斷,但如果生產問題變得比預期更糟糕或變得更長期,我們的運營可能會受到負面影響。
項目材質。我們的客户依賴於其基礎設施的建造、升級和維修以及維護所需的某些材料的可用性,並且通常負責供應我們為其項目提供服務所需的大部分或全部材料,其中包括鋼、銅、鋁和可再生能源項目的組件(例如太陽能電池板、風力渦輪機葉片)。我們監控與這些材料有關的供應鏈及其他影響我們行業的物流挑戰;然而,許多我們及我們的客户可能無法預測或控制的因素,可能會導致這些材料的成本增加、交貨延遲或缺乏供應,這些因素包括但不限於當前“新冠肺炎”大流行對全球供應鏈、全球貿易關係(例如關税、採購限制)以及其他一般市場和政治條件(如通脹)的持續影響。如果這些或其他因素延誤了我們客户的項目或影響了他們關於未來項目時間的決策,我們的業務和對我們服務的需求可能會受到負面影響。例如,我們認為可再生能源市場的一些參與者正在經歷供應鏈和採購方面的挑戰,導致近期某些太陽能可再生項目建設所需材料的延誤和短缺,並增加成本。雖然我們相信我們的許多可再生能源客户比他們規模較小的競爭對手更有能力管理這些中斷,但這些挑戰可能會影響我們在短期內提供這些可再生服務的能力。
此外,根據我們的某些合同,包括我們綜合工程、採購和施工(EPC)服務的合同,我們必須採購項目所需的全部或部分材料。我們繼續在整個行業擴展我們的EPC服務,因此我們在採購材料方面的責任預計會增加,材料成本可能會在我們的綜合服務成本中佔比更大。此外,根據這些合同,我們可能無法預測或控制的一些因素,包括上述關於我們客户的因素,可能會對我們採購我們同意為項目採購的材料的能力產生負面影響。在這種情況下,我們可能要對與項目相關的延誤和額外費用負責。
有關與設備和材料可用性相關的風險的更多信息,請參見與經營業務相關的風險在第1A項中。風險因素本年度報告的一部分。
季節性和週期性
我們的收入和運營結果可能會受到季節性和其他變化的影響。這些差異受天氣、客户支出模式、投標季節、所需監管批准的接收情況、許可證和通行權、項目時間安排和時間表以及節假日等因素的影響。通常,我們的收入在今年第一季度最低,因為寒冷、下雪或潮濕的條件會創造具有挑戰性的工作環境,使我們的客户成本更高,或導致項目延誤。此外,在我們的客户敲定資本預算之前,基礎設施項目通常不會以有意義的方式開始,這通常發生在第一季度。隨着一些項目的開始,第二季度的收入通常會高於第一季度,但持續的寒冷和潮濕天氣往往會影響生產率。第三季度的收入通常是今年最高的,因為有更多的項目正在進行,包括天氣在內的運營條件通常更適宜。一般來説,第四季度的收入低於第三季度,但高於第二季度,因為許多項目已經完成,客户往往尋求在年底前花費他們的資本預算。然而,假日季節和惡劣天氣有時會導致第四季度的延誤,減少收入,增加成本。這些季節性影響對於我們的美國業務來説是典型的,但我們國際業務的季節性可能會有所不同。有關季節性和週期性的其他信息,請參閲影響結果的重要因素在第7項內。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析本年度報告的一部分。
監管
遵守眾多法規對我們的運營產生了實質性的影響。我們的業務受各種聯邦、州、地方和國際法律法規的約束,包括:
•適用於承包商和工程師的許可、許可和檢查要求;
•與工人安全有關的法規(如《職業安全和健康管理條例》)和環境保護;
•適用於建設項目的許可和檢驗要求;
•工資和工時條例以及與我們的集體談判協議和加入工會的勞動力有關的條例;
•與設備和材料的採購和運輸有關的條例,包括許可證和許可要求;
•與航空活動有關的條例;
•建築和電氣代碼;
•適用於美國和非美國的反腐敗法規;
•適用於美國和跨境就業的移民法規;以及
•對政府工程實行特殊招標、採購等要求。
我們相信,我們遵守了開展業務所需的所有實質性許可和監管要求。如果我們不遵守適用的法規,可能會被處以鉅額罰款或吊銷我們的經營許可證,並根據我們的合同產生終止或取消權利,或取消我們未來的競標機會。此外,整體監管環境可能會影響我們客户的項目和對我們服務的需求,與當前加強的監管環境和更多的監管執法和挑戰有關,我們的客户經歷了項目的延誤、範圍縮小和取消。我們還受到許多聯邦、州、地方和國際環境法律和法規的約束,管理我們的業務,包括處理、運輸和處置無害和危險物質和廢物,以及排放和排放到環境中,包括排放到空氣、地表水、地下水和土壤中。我們還受到法律法規的約束,這些法律法規規定了向環境中排放有害物質的責任和清理責任。根據這些法律和法規中的某些規定,無論我們在排放或處置時是否直接造成污染或違反任何法律,前所有人或經營者排放或處置危險物質或廢物的以前擁有或經營的財產或當前擁有的財產的清理責任都可以施加。此類物質或廢物污染的存在也可能幹擾正在進行的業務,或對我們出售或租賃財產或將其用作融資抵押品的能力產生不利影響。此外, 根據某些環境法律和法規,我們可能被要求承擔重大處罰和損害責任,或者可能被吊銷某些許可證或許可證,這可能會對我們的業務、運營結果和現金流產生重大和不利的影響。我們與客户簽訂的合同還可能要求我們為履行服務過程中出現的環境問題承擔責任。因此,我們可能會不時為糾正環境違規事項以及在或與我們的某些物業相關的補救措施而招致費用和義務。我們相信,我們在很大程度上遵守了我們的環境義務,任何此類義務都不會對我們的業務或財務業績產生重大不利影響。
有關監管對我們業務的影響的詳細信息,請參閲與經營業務相關的風險和與風險相關的監管和合規在第1A項中。風險因素本年度報告及概述-商業環境在第7項中。管理’關於財務狀況的討論與分析本年度報告的一部分。
人力資本資源
我們相信我們的員工是我們最重要的資產,我們將大量的注意力和資源集中在吸引、培養和留住有才華和經驗的人才上。我們相信,我們行業領先的培訓和安全計劃不僅是我們現有和潛在員工的優勢和競爭優勢,也是我們的客户的優勢所在,這些客户擁有很高的安全標準,並正在增加其外包基礎設施服務的數量。我們的運營是分散的和勞動密集型的,我們依靠熟練的技工人員和經驗豐富的操作員來成功地管理我們的日常業務,以及公司管理層和專業人員來協調和執行我們的業務戰略,分配資金和協調設備使用,促進某些集中的行政服務.
員工簡檔
截至2021年12月31日,我們約有43,700名員工,其中包括約8,600名受薪員工,包括高管、專業和行政人員、項目經理和工程師、工作主管和外地人員,以及約35,100名小時工,小時工的數量隨任何特定時間正在進行和計劃的項目的數量和規模而變化。截至2021年12月31日,我們約有36,800名美國員工和約6,900名非美國員工,其中大部分非美國員工在加拿大。此外,截至2021年12月31日,我們約有35%的員工受到集體談判協議的覆蓋,這些協議要求支付特定的工資,遵守某些工作場所規則,並向多僱主養老金計劃和員工福利信託支付一定金額。這些集體談判協議的條款和到期日各不相同,其中大多數都包含禁止停工或罷工的條款,即使在與續簽協議有關的特定談判期間也是如此,並規定在長期存在分歧的情況下具有約束力的仲裁爭端解決辦法。
員工健康與安全
履行我們的服務需要使用重型設備並暴露在固有的危險條件下。為了應對這些固有的危險,並作為我們對員工、客户和第三方安全的承諾的一部分,我們的公司和運營公司管理人員制定了安全計劃、政策和程序,並
我們為員工提供了持續的培訓需求,並開發和實施了關鍵的安全設備和創新。例如,在我們的項目現場,我們實施了應急計劃、急救培訓和自動體外除顫器,幫助拯救了我們的員工和旁觀者的生命。我們還繼續在我們的安全培訓設施上投入大量資源,包括位於德克薩斯州的廣達高級培訓中心,以及我們的安全監控工具,包括車隊管理軟件。我們的運營公司還開發和分享安全政策和實踐的最佳實踐,我們有一個既定的計劃,讓新收購的公司參與進來,並在必要時與它們合作,加強現有的安全實踐。
此外,在整個在新冠肺炎大流行期間,我們的大部分業務仍在繼續,因為它們被認為是關鍵基礎設施的關鍵。為應對疫情期間不斷變化的作業環境,我們實施了額外的安全協議和程序,以保護我們員工的健康和安全,例如採取專門的培訓舉措,為在外地工作的我們的員工使用更多的防護設備,以及為我們的辦公室、車輛和設備採取更多的衞生措施。在疫情期間,根據情況和法律要求,我們還減少了非必要的商務旅行,實施了在家工作的政策,並制定了其他人力資源指導,以幫助員工。 我們沒有感受到新冠肺炎疫情對我們勞動力或關鍵人員的可用性產生任何有意義的影響。
員工招聘、發展和培訓
我們的成功取決於我們吸引、培養和留住高素質員工的能力,包括手工藝熟練工人、工程師、建築師、設計師、管理人員以及專業和行政人員。
手藝熟練工人。我們的行業正經歷着某些地理區域的熟練邊線員和專業手工藝勞動力的短缺。我們的客户繼續尋求額外的專業勞動力資源,以解決公用事業勞動力老齡化和長期勞動力可用性問題,這增加了降低成本和提高可靠性的壓力,並增加了他們資本計劃的持續時間和複雜性。我們認為,這些趨勢將繼續下去,可能會達到勞動力資源供不應求的程度。此外,基於某些行業的有利動態,對我們的服務的需求增加可能會造成合格勞動力的短缺。為了利用現有的機會併成功實施我們的長期戰略,我們必須能夠僱用、培訓和留住必要的技術人員。因此,我們支持和利用各種培訓和教育計劃,開發了額外的全公司和特定於項目的員工培訓和教育計劃,並與大學、軍隊和工會發展了戰略關係。
例如,我們擁有並運營西北萊曼學院,這是一家專為電力基礎設施、通信和地下公用事業和基礎設施行業提供培訓計劃的高等教育機構,專門從事電力工人的學徒前培訓、學徒培訓和專門的公用事業任務培訓。我們還在廣達高級培訓中心繼續投資於我們的教育和培訓能力,其中包括初級線工、通電電力服務、導線和電纜拼接、定向鑽井、天然氣分配服務和管道完整性培訓等項目。這些計劃提供課堂和在職培訓計劃,使我們能夠在受控環境中培訓員工,而不會遇到結構訪問受限和實用限制的挑戰。
此外,我們還與大學、軍隊和工會建立了戰略關係,以吸引潛在員工並發展我們的勞動力。例如,我們從事更復雜和技術性工作的運營公司在適用的情況下利用國際電氣工人兄弟會/全國電氣承包商協會(IBEW/NECA)學徒計劃提供的培訓計劃、由管道承包商協會(PLCA)管理的四個工會贊助的培訓計劃、由加拿大熟練工人工會(CUSW)贊助的學徒培訓計劃或我們的同等計劃。我們的某些運營公司還建立了美國勞工部批准的學徒培訓計劃,為那些在其他方面不受IBEW/NECA學徒計劃要求的員工規定了同等的培訓要求。此外,北美勞工國際聯合會、國際卡車司機兄弟會、管道工和管道工聯合協會和國際操作工程師聯合會都有專門設計的培訓計劃,旨在發展和提高其在管道建設行業工作的成員的技能。我們的運營公司還分享培訓和教育計劃的最佳實踐。
有關我們行業中與勞動力資源相關的風險的其他信息,請參閲與經營業務相關的風險在第1A項中。風險因素本年度報告及概述-商業環境在第7項中。管理’關於財務狀況的討論與分析本年度報告的一部分。
管理和專業人員。由於我們分散的經營結構,重要的決策權掌握在我們的運營公司管理層手中,我們的公司管理層以及專業和行政人員被依賴於分配資本以及溝通、協調和幫助執行我們的業務戰略。我們專注於吸引和留住合格員工擔任這些重要職位的能力,以及這些員工的短缺
由於各種原因,包括對熟練員工的激烈競爭、勞動力短缺、勞動力成本上升以及候選人傾向於遠程工作,可能會危及我們成功管理分散運營的能力或我們發展和擴大業務的能力。我們還實施了全企業範圍的人才發展和繼任規劃方案,旨在確定和開發關鍵職位的未來和/或繼任候選人。例如,我們制定和管理了一項針對我們的高管和高級運營公司人員的繼任計劃,該計劃由我們的董事會審查和/或監督。
薪酬和福利
我們的薪酬計劃通常旨在使員工薪酬與市場實踐和我們的業績保持一致,並提供適當的激勵措施來吸引、留住和激勵員工。對於我們的高管、運營公司管理層、其他高級領導和公司員工,薪酬計劃由固定和可變兩部分組成。固定部分通常設定在市場水平,浮動薪酬旨在根據公司業績獎勵員工。我們還在整個組織內廣泛發放基於股票的薪酬,包括向我們大多數運營公司的管理層和關鍵運營人員發放薪酬,我們認為這是我們薪酬計劃的關鍵組成部分,有助於在我們整個分散的組織中協調激勵。我們還與我們的執行官員和某些其他關鍵人員簽訂僱用協議。有關我們高管薪酬的更多信息,請參閲第11項中要求的信息。高管薪酬,它將通過參考我們與2022年股東年會相關的最終委託書納入。
我們還為員工提供額外的福利。例如,我們為集體談判協議未涵蓋的大多數員工提供醫療、福利和福利計劃,並維持401(K)計劃,根據該計劃,未通過集體談判協議獲得退休福利的符合條件的美國員工可以通過工資扣減進行繳費,我們對該計劃進行一定的匹配繳費。
道德與合規
廣達的所有員工均須遵守廣達的《行為準則》,該守則旨在遵守廣達有關一般商業道德、競爭、反腐敗和賄賂、環境保護、利益衝突、騷擾和歧視、數據安全和隱私以及內幕交易等方面的適用法律和政策。廣達的行為準則還告知員工和第三方可用於發現、預防和報告不道德和非法行為的資源和保密報告機制,我們的首席合規官直接與我們的董事會就實際和涉嫌違反法律或行為準則的行為進行溝通。廣達行為準則及其他政策和程序方面的培訓是我們全面道德和合規培訓計劃的一部分。
與氣候變化有關的影響
我們的管理層在其長期戰略規劃和企業風險管理流程中考慮與氣候相關的風險和機遇,這些風險和機會由我們的董事會監督。雖然對我們業務的總體影響繼續發展,但氣候變化的各個方面,以及市場和社會對氣候變化未來影響的擔憂,已經並預計將繼續帶來業務機會和挑戰。這些機會和挑戰源於與氣候變化相關的有形風險,以及技術進步、市場發展和額外的監管和合規成本。
氣候變化已經並預計將繼續造成氣温上升、海平面上升以及野火、颶風、洪水、冬季風暴和其他風暴以及與惡劣天氣有關的事件和自然災害的模式和強度的變化。我們的經營業績可能會受到我們所處的氣候和惡劣天氣事件的顯著影響,這些變化已經並可能繼續對我們未來的經營業績產生重大影響。更多的降雨、雪、冰或其他不太適應的天氣條件,以及惡劣天氣事件和自然災害的增加,降低了我們的生產率,並導致我們正在進行的項目延遲和取消。例如,美國墨西哥灣沿岸地區的颶風和熱帶風暴影響了我們在某些時期進行工業服務運營的能力。然而,某些此類事件的增加,如颶風、熱帶風暴、野火、暴風雪和冰暴,也為我們提供了更多緊急恢復服務的機會,並可以增加客户在現代化、電網加固和其他基礎設施改進方面的支出(例如,加利福尼亞州和美國西部的消防加固計劃,以及沿海地區的風暴加固)。例如,在2021年期間,幾次強烈颶風和其他惡劣天氣事件導致緊急恢復服務收入達到與2020年相當的水平,當時美國創紀錄的颶風活動導致我們的緊急恢復服務收入達到創紀錄水平。此外,氣候變化可能會導致某些地區在更長時間內出現更適應的天氣模式,這可能使我們能夠提高這些地區的生產率。
與氣候變化相關的物理風險也增加了與我們某些業務相關的危險,這反過來又增加了責任的可能性,並增加了與此類業務相關的成本。例如,美國西部、澳大利亞和其他地區的嚴重乾旱和高風速顯著增加了野火的風險,這反過來又使我們和其他承包商面臨與我們在這些地點的運營相關的責任風險,因為這些事件可能是由我們提供服務的電力和其他基礎設施故障引發的。鑑於與這些事件相關的潛在重大責任,如果我們被認為對野火事件負有責任,它可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。此外,這些氣候條件還導致與野火有關的第三方保險的成本增加,並減少了保險公司願意根據此類保單向我們提供的金額,如風險管理與保險下面。
氣候變化也已經導致,並預計將繼續導致我們經營的市場發生變化。例如,為了支持向碳中性經濟的過渡,公用事業客户正在向更可持續的發電來源過渡,例如結合電池存儲技術的可再生能源(例如風能和太陽能),並正在更換老化、效率較低的基礎設施。對氣候變化的關切也導致消費品(如電動汽車)的電氣化增加,預計這將繼續增加對新的和擴大的電力基礎設施的需求,並重新設計現有的電力基礎設施。我們相信,這些市場動態和技術進步為我們提供了重要的機會,包括對我們的可再生能源基礎設施服務的需求增加,我們通過收購Blattner大幅擴大了這一需求,以及我們的電力基礎設施服務組合。
對氣候變化的日益關注也影響了我們地下公用事業和基礎設施解決方案部門的市場。這一細分市場中的某些服務已經經歷了挑戰,而且可能會繼續經歷與向碳中性經濟轉型相關的挑戰。例如,對某些大型管道項目對環境的影響的擔憂,除其他外,導致近年來某些項目的嚴重延誤和取消,因此我們減少了對這些服務提供的關注。此外,由於氣候變化擔憂和/或監管導致對化石燃料或精煉產品的需求長期下降,可能會進一步對這些項目產生負面影響,或對我們的中游和工業服務業務的需求產生負面影響。然而,我們認為,這一細分領域中與安全和環境舉措有關的某些服務存在與氣候變化有關的機會,包括與現有管道基礎設施有關的完整性、修復和更換服務,以及支持客户減少碳排放戰略的服務的較長期機會(例如,將氫混合到天然氣流動中、碳捕獲、管道基礎設施的重新用途以及可再生天然氣和生物柴油設施)。我們還認為,向碳中和經濟轉型的時間表將會延長,需要得到某些傳統能源的支持,因此近年來從戰略上將重點放在擴大我們的天然氣公用事業服務上。
最後,與氣候變化相關的新立法或法規可能會增加我們的成本。最重要的是,我們維持着一支龐大的車隊和大量的工程機械,由於與這些來源的温室氣體排放有關的法規或導致燃料價格上漲的法規,與此相關的成本可能會大幅增加。
有關上述風險和機會的其他信息,請參閲與經營業務相關的風險在第1A項中。風險因素本年度報告的 和概述-商業環境和概述--影響結果的重要因素在第7項中。管理’關於財務狀況的討論與分析本年度報告的一部分。
風險管理與保險
作為我們整體風險管理戰略的一部分,我們維持來自第三方保險公司的保險範圍,這是因為我們的一些合同要求我們保持特定的保險範圍限制。除其他外,我們還為僱主責任、工人賠償、汽車責任、航空和一般責任索賠投保。我們通過我們全資擁有的專屬自保保險公司間接管理和維護我們的部分傷亡風險,該公司賠償的索賠金額最高可達我們第三方保險計劃的適用免賠額。關於我們的意外傷害保險計劃,我們需要開具信用證來保證我們的義務。僱主責任和工人賠償計劃的免賠額為每次事故500萬美元,汽車責任和一般責任計劃的免賠額為每次事故1500萬美元。我們還為不受集體談判協議約束的大多數員工維護員工醫療福利計劃,其中主要計劃的扣除額為每位申索人每年80萬美元。
我們保險計劃下的損失是根據我們對已報告索賠的最終責任的估計以及已發生但未報告的索賠的估計,在第三方精算師的協助下應計的。由於未知因素,這些保險責任很難評估和估計,這些因素包括傷害的嚴重程度、損害程度、我們的責任與其他各方的比例確定以及未報告的事故數量。應計項目基於已知事實和歷史趨勢,管理層認為這類應計項目是足夠的。
我們每年更新我們的保單,因此免賠額和保險覆蓋水平可能會在未來一段時間內發生變化。此外,保險公司可能取消我們的承保範圍或決定將某些項目排除在承保範圍之外,包括野火,或者我們可能根據相對於此類保險成本考慮的潛在利益選擇不獲得某些類型或遞增水平的保險,或者承保範圍可能無法以合理和具有競爭力的費率提供。在任何此類情況下,我們的總體風險敞口都將增加,這可能對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生負面影響。例如,由於加州和美國西部其他地區、澳大利亞等地野火的發生和未來風險增加,保險公司近年來減少了此類事件的承保範圍,並提高了此類事件的承保成本。因此,我們對野火事件的保險水平近年來有所下降,目前的保險水平可能不足以覆蓋與這些事件相關的潛在損失。我們的第三方保險公司可以決定進一步降低、排除或增加與未來續保相關的野火或其他事件的保險成本。在任何此類情況下,我們的總體風險敞口都將增加,這可能對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生負面影響。
網站訪問和其他信息
我們的網站地址是Www.quantaservices.com。有興趣的人士可透過我們的網站,免費索取表格10-K的年度報告、表格10-Q的季度報告、表格8-K的最新報告,以及對這些報告的任何修訂投資者關係/美國證券交易委員會備案文件或透過美國證券交易委員會網站(美國證券交易委員會)Www.sec.gov。在我們以電子方式將這些報告存檔或提供給美國證券交易委員會後,我們會在合理可行的範圍內儘快在我們的網站上提供這些報告。我們還將免費向任何股東提供我們提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告副本。欲索取本出版物或任何其它廣達出版物的副本,股東可向廣達服務公司提出書面請求,收信人:德克薩斯州休斯敦2600套房2800Post Oak Blvd.公司祕書,郵編:77056,或致電(713)629-7600。
投資者和其他人應該注意到,我們通過美國證券交易委員會備案文件、新聞稿、公開電話會議和我們的網站發佈重要的財務信息,並以其他方式公開披露有關廣達的信息。我們也利用社交媒體來交流這些信息,我們在社交媒體上發佈的信息可能被認為是實質性的。因此,我們鼓勵投資者、媒體和其他對我們公司感興趣的人關注廣達,並在我們網站上列出的社交媒體渠道上查看我們發佈的信息投資者關係/社交媒體一節。
本年度報告、我們的網站和我們的社交媒體渠道包含由我們認為可靠的其他來源提供的信息。我們不能保證從其他來源獲得的信息是準確或完整的。我們的網站或我們的社交媒體渠道上的任何信息都不包含在此作為參考。
第1A項。 風險因素
我們的業務受到各種風險和不確定性的影響,包括但不限於以下所述的重大風險和不確定性。以下描述的事項不是我們公司面臨的唯一風險和不確定性,我們不知道或在下文中未描述的風險和不確定性也可能損害我們的業務運營。如果實際發生以下任何風險,我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到負面影響,我們發行的證券的價值可能會受到不利影響,導致股東和購買者損失部分或全部投資,我們可能無法實現我們的戰略舉措或預期。本年度報告還包括反映對未來事件的假設、預期、預測、意圖或信念的陳述,根據1995年《私人證券訴訟改革法》,這些陳述應被視為“前瞻性陳述”,應與題為關於前瞻性陳述和信息的警告性聲明。
彙總風險因素
以下是一些可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響的重大風險和不確定性的摘要。您應該閲讀此摘要以及下面包含的每個風險因素的更詳細説明。
與經營業務相關的風險
•我們的經營業績可能會因季度而異。
•我們可能無法實現收購布拉特納的預期收益和協同效應。
•新冠肺炎大流行和相關的經濟影響對我們和我們客户的業務造成了實質性影響,大流行造成的負面影響的持續時間和程度仍不確定。
•各種問題可能會影響我們項目的時間安排或盈利能力,並可能導致項目終止或支付違約金。
•我們的業務受到可能導致重大責任的運營風險(如野火、爆炸)的影響,我們可能無法為所有潛在的責任投保。
•無法獲得或取消第三方保險將增加我們的風險敞口,並擾亂我們的運營,我們在保險計劃下對損失的估計可能被證明是不準確的。
•我們的業務和經營業績受到與氣候變化相關的實際風險的影響。
•我們的業務是勞動密集型的,我們可能無法吸引和留住合格的員工,或者如果我們不能有效管理我們的勞動力,我們可能會產生巨大的成本。
•某些重要客户的業務損失可能會對我們的業務產生實質性影響。
•我們的財務結果是基於可能與實際結果不同的估計和假設。
•我們可能無法充分追回合同變更單或對客户的索賠。
•客户合同項下與收入和成本有關的估計數的變化可能會導致收入或利潤的減少或消除以及損失的確認。
•在我們的正常業務過程中,我們會受到訴訟、索賠和其他法律程序的影響,以及擔保索賠和相關的補償要求。
•我們在創造內部增長方面可能不成功。
•我們的許多合同可能會在短時間內被取消或暫停,或者可能不會續簽或更換。
•我們的業務性質使我們面臨保修、工程和其他相關索賠。
•我們可能會因健康和安全問題而承擔責任或遭受負面的財務或聲譽影響。
•中斷或未能充分保護我們的信息技術系統可能會嚴重影響我們的業務或損害我們的聲譽。
•我們的聲譽或品牌的惡化可能會對我們的業務產生不利影響。
•我們的財務業績和財務狀況可能會因資產減值而受到不利影響。
•我們不能成功地執行我們的收購戰略,可能會對我們的增長產生不利影響。
•我們分散的管理基礎設施可能會對我們的業務產生負面影響。
•關鍵人員的流失或無法吸引,可能會擾亂我們的業務。
•我們的投資,包括我們的合資企業,使我們面臨風險,並可能導致利益衝突。
•我們向客户提供信貸,並與客户達成其他融資安排,這使我們面臨信貸和投資風險。
•與在國際市場和美國領土運營相關的風險可能會損害我們的業務和前景。
•對供應商、分包商和設備製造商可用性的限制可能會對我們的業務或我們的客户產生不利影響。
•缺乏供應或燃料、材料或設備價格上漲可能會對我們的業務或我們的客户造成不利影響。
•對公司可持續發展實踐的日益嚴格的審查和期望可能會給我們帶來額外的成本,或使我們面臨聲譽或其他風險。
與我們的行業相關的風險
•負面的宏觀經濟狀況以及特定行業的經濟和市場狀況可能會對我們的業務產生不利影響。
•如果客户遇到財務困難或與客户發生糾紛,我們的收入和盈利能力可能會受到負面影響。
•我們的業務競爭激烈,競爭壓力可能會對我們的業務產生負面影響。
•技術進步和其他市場狀況可能會對我們的業務產生負面影響。
與監管和合規相關的風險
•適用於我們業務的法規要求以及與這些要求相關的潛在變化可能會對我們的業務產生不利影響。
•我們加入工會的勞動力和相關義務可能會對我們的運營產生不利影響。
•如果不遵守適用於我們對外活動的法律,我們可能會受到不利影響。
•税法的變化可能會對我們的財務業績產生不利影響。
•我們不遵守環境法律法規可能會導致巨大的責任和成本。
•某些特定的監管要求適用於我們和我們的某些子公司,這可能會對我們的業務產生重大影響。
•政府的機會可能會使我們面臨更多的監管和成本,並可能帶來與資金和合規有關的額外風險。
•移民法,包括無法核實就業和限制行動,可能會對我們的業務產生不利影響。
與我們的業務融資相關的風險
•我們可能無法獲得足夠的資金,為理想的增長和運營提供資金。
•我們有大量的債務,這可能會對我們的業務產生負面影響。
•我們可能沒有足夠的現金流來償還債務。
•我們的浮動利率負債使我們面臨利率風險。
•如果我們不能獲得保證金、信用證或銀行擔保,我們可能無法競爭項目。
•我們債務評級的下調可能會限制我們進入資本市場的能力。
與我們普通股相關的風險
•我們出售或發行額外的普通股或其他股本證券可能會稀釋每個股東的所有權利益,或影響我們普通股的市場價格。
•不能保證我們將宣佈或支付我們普通股的未來股息。
•我們的管理文件中的某些條款可能會使收購廣達變得更加困難。
與經營業務相關的風險
我們的經營業績可能會因季度而異。
我們的業務可能是高度週期性的,受季節性和其他因素的影響,這些因素可能會導致每個季度的經營業績顯著不同,因此我們在任何特定季度的業績可能不能預示未來的業績。我們的季度業績已經並可能在未來受到以下因素的重大和/或不利影響:
•我們開展工作的時間和數量以及我們在進行中項目方面的業績,包括由於項目延誤、項目範圍縮小、項目終止或取消以及協議終止和期滿所致;
•除其他外,自然災害和緊急情況、不利天氣條件或事件、法律挑戰、許可、監管或環境程序或項目成本估算不準確導致的項目成本增加;
•正在進行的項目的規模、範圍、成本和利潤以及我們的客户、合同和業務的組合方面的差異;
•區域、國家或全球經濟、政治和市場狀況的波動,其中包括全球衝突、政治動盪或影響我們與勞動力、設備和材料相關的成本的通脹壓力;
•競爭帶來的定價壓力;
•改變客户或政府實體的預算支出模式或戰略計劃;
•供應鏈和其他後勤困難,以及我們提供服務所需材料的來源限制;
•不在我們的第三方保險或賠償權利的覆蓋範圍內或超過我們的第三方保險或賠償權利的在我們的業務中發生的債務和成本,包括因我們的業務的固有危險條件(例如,爆炸、火災)和我們的分包商的業務而產生的重大負債,這些負債可能會因我們業務所在的地理位置而加劇;
•與客户發生糾紛或延誤,以及與我們合同和變更訂單下的賬單和付款相關的付款風險,包括受商品價格或生產波動影響的客户,或已申請破產保護的客户;
•與未決或威脅的法律程序、賠償義務、多僱主養卹金計劃義務(例如,提取責任)或其他索賠有關的解決辦法或與之相關的意外或增加的費用;
•重組、遣散費和其他與逐步結束某些業務和退出市場等有關的成本;
•在確定我們的財務結果、剩餘的履約債務和積壓時的估計和假設,包括長期資產、股權或其他投資、應收賬款、商譽或其他無形資產減值的時間和重要性;
•外幣匯率大幅波動;
•確認與税法變化或不確定的税收狀況有關的税收影響;以及
•我們在內部或通過收購支持我們的運營或增長所產生的成本的時機和規模。
我們可能無法實現收購布拉特納的預期收益和協同效應。
我們對布拉特納的成功收購將在一定程度上取決於我們能否從成功整合布拉特納的業務中實現預期的好處。我們計劃投入大量的管理注意力和資源來整合
我們和布拉特納的業務實踐和運營,使我們能夠充分實現收購的預期收益。儘管如此,收購的業務和資產可能不會成功,無法實現預期的財務結果,或繼續以獨立運營時的相同速度增長,或者可能需要比最初預期更多的資源和投資。收購布拉特納還可能導致承擔未知或或有負債。我們在融合過程中可能遇到的潛在困難包括:
•無法成功地整合布拉特納的業務,使我們能夠實現戰略運營利益、與客户的額外機會、聲譽利益或預期收購帶來的成本節約,這將導致收購的一些預期好處在當前預期的時間框架內無法實現,或者根本沒有實現;
•未能整合運營和內部系統、程序和控制;
•無法從布拉特納的一些資產中成功實現預期價值;
•收入損失,與重要客户的商業關係丟失或受損;
•與我們分散的管理結構相關的複雜性和困難;
•將企業與不同的客户基礎、市場、歷史、文化和戰略整合的額外複雜性;
•未能留住布拉特納的關鍵員工,可能很難替代;
•我們正在進行的業務中斷或我們的服務、標準、控制、程序和政策不一致;
•與被收購企業相關的潛在未知、不可預見或大於預期的負債和費用;
•與布拉特納公司正在與客户簽訂的合同有關的收入和成本估計的變化;以及
•由於整合布拉特納的業務而轉移了管理層的注意力,導致業績不足。
我們還在收購布拉特納以及整合布拉特納的業務、運營、實踐、政策和程序方面產生了並預計將繼續產生鉅額費用。雖然我們假設將產生一定水平的交易和整合費用,但有許多因素超出了我們和布拉特納的控制,可能會影響他們整合費用的總額或時間。與收購相關的總費用預計將是巨大的,儘管目前此類費用的總額和時間尚不確定。
其影響 新冠肺炎疫情的爆發和相關的經濟影響已經對我們和我們的客户的業務運營方式產生了實質性的影響,這將在多長時間和多大程度上對我們未來的運營結果和整體財務業績產生負面影響仍不確定。
新冠肺炎疫情對全球經濟產生了負面影響,擾亂了消費者支出和全球供應鏈,並造成了金融市場的顯著波動和混亂。我們已經經歷了一些由此導致的業務運營中斷,我們預計新冠肺炎疫情可能會繼續對我們的業務和財務業績產生重大不利影響。具體地説,由於一些服務領域的就地避難限制和工作中斷,導致我們受到了新冠肺炎大流行的負面影響,從而中斷了部分業務,包括(I)2020至2021年期間在加拿大的業務和財務業績;(Ii)2020至2021年期間在澳大利亞的業務和財務業績;(Iii)2020年上半年受疫情嚴重影響的美國某些主要大城市市場的業務;以及(Iv)2020年期間拉美業務的業務。在大流行期間,我們還經歷了許可和監管延誤以及對工業設施運營的某些限制,以及對精煉產品的需求減少,這導致我們對下游和中游能源市場的高壓和關鍵路徑週轉服務暫停和延誤。
此外,與新冠肺炎相關的政府要求以及防止新冠肺炎傳播的某些標準和指導已經並可能繼續影響我們未來的業務。其中包括聯邦、州和地方政府實體發佈的疫苗接種或檢測標準和要求,要求僱主確保其員工充分接種疫苗或要求對未接種疫苗的工人進行檢測。例如,總裁·拜登發佈的14042號行政命令要求聯邦承包商和分包商強制其員工全面接種新冠肺炎疫苗。這項行政命令可能適用於我們某些運營公司的員工,如果這些公司或他們的客户被視為聯邦承包商,可能會導致員工流失和難以確保未來的勞動力需求,並可能削弱我們履行某些合同服務、保留此類合同和獲得新業務的能力,這可能
對我們的業務、財務狀況、經營結果或現金流有實質性的不利影響。此外,我們的許多客户已經制定了疫苗接種要求,這些要求可能適用於我們在其辦公場所或員工附近工作的員工。疫苗接種和檢測要求的實施可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響,尤其是如果我們的大部分員工不選擇接種疫苗,因為這些員工可能無法為某些需要接種疫苗的客户進行工作。此外,對未接種疫苗的員工進行強制性檢測的相關成本很高,而且離開工作進行檢測的時間會擾亂我們的運營。
除了當前的這些動態,新冠肺炎大流行可能會產生或加劇與我們的運營以及監管和合規問題相關的風險,包括以下原因:
•不斷變化的政府指導或要求,包括旅行和行動限制以及疫苗接種和檢測要求,這可能會影響我們按照規定的交付時間表執行服務或完成項目的能力,這可能會導致額外的費用或處罰(例如違約金);
•由於能源需求長期下降、我們的客户業務缺乏可用資金或現有客户協議終止或不可抗力事件等導致的與許可和監管事項有關的其他延遲以及其他項目延遲、延遲和取消以及客户支出模式和戰略計劃的變化;
•潛在的疾病,對我們的關鍵人員或大量員工的可用性或生產力造成負面影響,或導致我們的業務、公司治理或財務報告流程的其他中斷;
•與遇到財務困難(包括破產)的客户有關的付款風險增加,與客户在合同和變更單下的賬單和付款方面的糾紛增加;
•與職業健康和安全事項有關的潛在責任和聲譽損害;
•我們無法執行我們的業務戰略,包括某些資本投資,如收購、投資和服務擴展;
•我們的供應商、供應商和分包商履行職責的能力受到限制;
•與商譽、其他無形資產、其他長期資產和投資有關的額外減值費用;
•與重組、遣散費和相關事項有關的額外費用或其他與就業有關的費用增加(例如,工傷保險索賠);以及
•對我們的信息技術系統的網絡攻擊和企圖入侵的增加,除其他外,原因是對這些系統的依賴增加。
新冠肺炎大流行對我們的業務和財務業績的影響程度,包括我們在預期時間框架內執行短期和長期業務戰略和計劃的能力,將取決於未來的發展,包括大流行的持續時間和嚴重程度,由此採取的政府和其他應對大流行的措施,以及持續開發和獲得有效的治療和疫苗,這些都是不確定的,無法預測的。因此,新冠肺炎疫情的最終影響很難預測,疫情可能會繼續對我們的業務、財務狀況、運營業績或現金流產生實質性影響。
各種問題可能會影響我們項目的時間安排或盈利能力,這可能會導致我們的額外成本、收入減少或延遲、支付違約金或項目終止。
我們的業務在一定程度上依賴於項目,這些項目可能是週期性的,可能會受到延誤或取消的風險。獲得合同的時機或失敗、項目授予的延遲、項目的開始日期或完成日期以及項目的取消可能會導致我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流出現顯著的週期性波動。我們的許多項目涉及具有挑戰性的工程、許可、採購和施工階段,這些階段發生在較長的時間段,有時是幾年,我們遇到並可能在未來遇到項目延誤、額外成本或項目績效問題,原因除其他外:
•無法滿足項目進度要求或達到項目有保證的性能或質量標準,這可能會通過返工、更換或其他方式導致成本增加,或向客户支付違約金或終止合同;
•未能準確估計項目成本或準確確定我們的服務範圍;
•未按照適用的專業標準(如工程標準)作出判斷;
•我們無法獲得足夠賠償的成本估算中或合同所涵蓋的不可預見的情況或項目修改,包括隱蔽或未知的環境、地質或地理場地條件以及設計或工程問題等技術問題;
•在我們的工作過程中,法律或許可和監管要求的變化(例如,對美國陸軍工程兵團頒發的全國範圍內的許可證提出質疑);
•延遲交付或管理設計或工程信息、設備或材料;
•我們或客户未能管理項目,包括無法及時獲得許可或通行權,或無法滿足其他許可、法規或環境要求或條件;
•日程安排發生變化;
•自然災害或緊急情況,包括野火和地震,以及重大天氣事件(例如颶風、熱帶風暴、龍捲風、洪水、乾旱、暴風雪和極端温度)以及不利或不合時宜的天氣條件(例如加拿大和美國北部的長時間降雨或降雪、早期解凍);
•影響材料交付和勞動力供應的困難地形和現場條件,或暴露在惡劣和危險條件下;
•抗議、法律挑戰或其他政治活動或對項目的反對(例如,最近聯邦上訴法院裁定,從西弗吉尼亞州到弗吉尼亞州在建的山谷天然氣管道的某些聯邦批准無效);
•其他因素,如恐怖主義、軍事行動和公共衞生危機(例如,新冠肺炎大流行);
•設備、商品、材料或勞動力的成本或可獲得性的變化;以及
•供應商、分包商或其他第三方延遲或未能履行,或我們未能協調此類各方的履行,因為我們約20%的工作被分包給其他服務提供商。
其中許多困難和延誤是我們無法控制的,可能會對我們按照要求的交付時間表完成項目或實現項目預期利潤率的能力產生負面影響。延誤和與延誤相關的額外成本可能很大,無法從第三方收回,在某些情況下,我們可能需要賠償客户此類延誤,包括我們已保證項目在預定日期前完成或履行,並如果我們不能滿足該時間表而招致違約金的情況。
此外,我們收入的很大一部分來自固定價格合同,包括我們提供工程、採購和建築(EPC)服務的項目合同(例如,大型輸電和管道項目、設施和碼頭項目),近年來我們從戰略上擴大了這些服務產品,包括通過收購布拉特納公司的可再生能源項目。這些合同經常涉及複雜的定價、服務範圍和其他投標準備部分,需要我們的人員進行具有挑戰性的估計和假設,這增加了此類項目的成本可能與我們最初的估計不同,有時甚至是很大的風險。
如果我們在一個項目上的成本超過了我們的收入,我們就會蒙受損失。此外,執行困難可能會導致客户取消項目,並損害我們的聲譽或與客户的關係,這可能會對我們獲得新合同的能力產生不利影響。因此,額外的成本或罰款、我們生產率或效率的降低或任何給定時期的項目終止都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。例如,如中更詳細地討論的法律訴訟在合併財務報表附註16第8項內。財務報表和補充數據在本年度報告中,祕魯的一個電信項目的終止導致2019年第二季度的收益支出7920萬美元。
我們的業務受到運營風險的影響,其中包括野火和爆炸等,這些風險可能會導致重大責任,而且我們提供服務的某些地理位置和地點可能會加劇這種情況,我們可能無法為所有潛在的責任投保。
由於我們提供的服務的性質以及我們和我們的客户的運營條件,我們的業務受到運營風險和事故的影響,這些風險和事故可能導致重大責任。這些操作危險包括電力、火災、爆炸、泄漏、碰撞、機械故障以及惡劣天氣條件和自然災害造成的破壞。此外,我們的某些客户在會增加這些運營風險的可能性和/或嚴重性的地點和環境中運營與能源和通信相關的基礎設施資產,包括由於近年來氣候和其他因素的變化。
特別是,我們為在美國西部、澳大利亞和其他地區運營電力、天然氣、通信和其他基礎設施資產的客户提供大量服務,包括運營、諮詢和其他服務,這些客户最近經歷了野火,而且風險更高。例如,廣達的某些運營公司為在加州和美國西部其他地區運營電力、天然氣、通信和其他基礎設施的公用事業公司和其他客户提供檢查、諮詢、建設、維修和維護等服務,包括對PG&E公司及其主要運營子公司太平洋天然氣和電力公司(合稱PG&E)、南加州愛迪生公司(SCE)和聖地亞哥天然氣和電力公司及其附屬公司運營的電力和天然氣輸送和配電基礎設施及其附屬公司運營的電力和天然氣傳輸和配電基礎設施的檢查和建設、升級、維修和維護等服務。以及加州和其他西部各州的其他公用事業和客户。PG&E、SCE和某些其他公用事業客户已被確定為或可能對近年來發生的災難性野火事件負責。關於這些事件中的某些事件,廣達的一些運營公司收到了文件扣留請求和傳票,並與這些事件之一有關,如在中進一步介紹項目8合併財務報表附註16。財務報表和補充數據在這份年報中,廣達的兩家運營公司已經收到了辯護標書和保存文件的要求。此外,其中某些野火事件仍在調查中,未來可能會提出涉及廣達及其運營公司的其他索賠或法律程序。
我們還經常在人口稠密、財產和資產價值較高的地點提供服務,例如加利福尼亞州和大都市地區,這可能會增加任何這些危險或其他事故的影響。例如,我們的一家較大的運營公司專門從事地下天然氣和電力分配和傳輸服務,並在美國東北部的大都市地區運營,包括紐約,我們承擔了與2019年收購這項業務相關的與天然氣爆炸相關的某些或有負債,詳情見項目8合併財務報表附註16。財務報表和補充數據本年度報告的. 此外,我們使用大量直升機執行我們的服務,包括運送線路工人、架設電線杆、架設電線以及野火控制和預防等活動,包括在野火風險較高的地點和人口稠密的地區。我們的直升機運營面臨各種風險,如墜毀、碰撞、起火、惡劣天氣條件或機械故障。
由操作危險和事故引起的事件在過去對我們造成了重大的負債,並可能使我們在未來面臨重大的索賠和責任。這些索賠和責任可能通過對客户的賠償義務、我們的疏忽或其他原因而產生,即使我們的運營不是造成損害的原因,此類索賠和責任也可能發生。在我們完成服務後,我們的責任風險也可能延長數年,而重大事故和事件引發的潛在索賠和責任可能需要數年時間和鉅額法律費用才能解決。
潛在責任包括但不限於與人身傷害相關的索賠,包括重傷或生命損失、財產和設備的破壞或重大損壞以及對環境的損害,以及上文討論的其他索賠,這些索賠可能導致暫停運營、對我們的安全記錄和聲譽造成不利影響和/或物質責任和法律成本。此外,如果任何這些事件或與之相關的損失被指控或發現是我們或我們的客户的活動或服務造成的,我們可能會受到政府執法行動、監管處罰、民事訴訟和政府行動的影響,包括調查、傳票、罰款和暫停運營。我們可能無法獲得保險,或可能不足以支付任何這些債務的成本和法律成本,如果我們產生與操作危險相關的責任,我們的保險成本可能會增加。如果我們沒有就此類責任和法律費用獲得充分的保險或賠償,或者交易對手未能履行其對我們的賠償義務,可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。此外,如果我們的聲譽或安全記錄受到不利影響,對我們服務的需求可能會下降,或者我們可能無法競標某些工作。
無法獲得或取消第三方保險覆蓋範圍將增加我們的整體風險敞口,並擾亂我們的運營,而且我們保單涵蓋的損失估計可能被證明是錯誤的。
如項目8合併財務報表附註2進一步所述。財務報表和補充數據在本年度報告中,作為我們整體風險管理戰略的一部分,我們從第三方保險公司獲得了大量保險,這是因為我們的一些合同要求我們保持特定的保險範圍限制。此類保險受到免賠額和限額的限制,可能會被取消,也可能不會覆蓋我們的所有損失。我們還通過我們全資擁有的專屬自保保險公司管理和維護我們的一部分傷亡風險,該公司為所有索賠提供保險,最高可達我們第三方保險計劃的適用免賠額,並簽發信用證以確保我們與我們的傷亡保險計劃相關的義務。我們的保險單包括各種承保要求,包括通知要求,如果我們不遵守這些要求,承保範圍可能被拒絕。
此外,我們的保險範圍可能在所有情況下或針對針對我們的所有索賠和債務並不充分或有效,如果我們沒有為此類索賠和債務提供充分的保險,可能會使我們承擔重大債務,並對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大和不利的影響。我們還每年更新我們的保單,因此第三方提供的免賠額和承保水平可能在未來期間發生變化,並且不能保證我們的任何承保範圍將按當前水平續期或完全續期,也不能保證任何未來的承保範圍將以合理和有競爭力的費率提供。我們的第三方保險公司也可能失敗、取消我們的保險範圍或以其他方式無法或不願為我們提供足夠的保險範圍。例如,由於加州和美國西部其他地區、澳大利亞等地野火的發生和未來風險增加,保險公司近年來減少了此類事件的承保範圍,並提高了此類事件的承保成本。因此,廣達保險對野火事件的承保水平近年來有所下降,目前的承保水平可能不足以彌補與這些事件相關的潛在損失。此外,我們的第三方保險公司還可以決定進一步減少或排除與未來續保相關的野火或其他事件的承保範圍。我們保險覆蓋範圍的不利變化可能會增加我們面臨的未保險損失,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響,或導致我們的運營中斷。
我們保險計劃下的損失是根據我們對已報告索賠的最終責任的估計以及已發生但未報告的索賠的估計,在第三方精算師的協助下應計的。由於未知因素,這些保險責任很難評估和估計,這些因素包括傷害的嚴重程度、損害程度、我們的責任與其他各方的比例確定以及未報告的事件。如果我們遇到的索賠或成本高於我們的估計,我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到實質性的不利影響。
我們的業務和經營業績受到與氣候變化相關的實際風險的影響。
除其他外,氣候變化已經並將繼續造成氣温上升、海平面上升以及野火、颶風、洪水、其他風暴和與惡劣天氣有關的事件和自然災害的模式和強度的變化。這些變化已經並可能繼續對我們未來的經營業績產生重大影響,並可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生長期影響。雖然我們尋求減輕與氣候變化相關的風險,但我們認識到,無論我們如何以及在哪裏開展業務,都存在與氣候有關的固有風險。例如,一場災難性的自然災害可能會對我們的任何項目或辦公地點以及我們客户的地點和服務區域產生負面影響。因此,自然災害有可能擾亂我們和我們客户的業務,並可能導致我們經歷停工、項目延誤、財務損失和恢復運營的額外成本,包括增加保險成本或失去承保範圍、法律責任和聲譽損失。
與氣候變化相關的物理風險也增加了與我們某些業務相關的危險,這反過來又增加了責任的可能性,並增加了與此類業務相關的成本。例如,如上所述,美國西部、澳大利亞和其他地區的嚴重乾旱和高風速顯著增加了野火的風險,這反過來又使我們和其他承包商面臨與我們在這些地點的運營相關的責任風險,因為這些事件可能是由我們提供服務的電力和其他基礎設施故障引發的。鑑於與這些事件相關的潛在重大負債,只要我們被認為對野火事件負有責任,它可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。此外,這些氣候條件還導致與野火相關的第三方保險成本增加,並減少了保險公司願意根據此類保單向我們提供的金額。
我們的業務是勞動密集型的,我們可能無法吸引和留住合格的員工,或者我們可能會在活動我們無法有效地管理我們的員工隊伍。
我們有效管理業務和實現戰略計劃的能力受到我們僱用、培訓和留住必要技能人員的能力的限制,這受到許多風險的影響。由於客户資本預算的持續時間和複雜性不斷增加、新的大型基礎設施項目的開始、對基礎設施改善和可靠性的需求增加以及降低成本的壓力加大,對勞動力資源的需求繼續增加。我們某些行業的熟練工人人數也減少了,而且可能會進一步減少,這主要是由於公用事業勞動力老齡化和長期勞動力可用性問題,包括電力基礎設施解決方案部門的經驗豐富的項目經理和合格的熟練工,以及地下公用事業和基礎設施解決方案部門的經驗豐富的主管和工頭。我們經營的某些行業的週期性也會在需求和生產高峯期造成合格勞動力短缺,而項目管理級職位所需的出差數量可能會影響決定進入我們行業的潛在候選人的數量。人才供應的短缺創造了競爭激烈的招聘市場,這可能會導致勞動力費用的增加,我們已經並預計將繼續產生巨大的影響
教育和培訓費用,以招聘和培訓員工。合同授予時間的不確定性和項目延誤也會給管理我們的勞動力規模帶來困難。我們無法有效地管理我們的員工隊伍,這可能需要我們招致因人員過剩、裁員或裁員而產生的成本,這些成本可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
此外,最近美國的通脹壓力已經增加,並預計將繼續增加我們的勞動力成本。根據我們的某些合同,勞動力成本將轉嫁到客户身上,我們的工會代表的勞動力部分通常根據多年集體談判協議運營,這些協議為未來的勞動力成本提供了一些可見性。然而,與我們大量勞動力相關的成本受到市場狀況的影響,因此通脹壓力可能會大幅增加我們的勞動力成本,這反過來可能對我們的業務、財務狀況、運營業績或現金流產生重大不利影響。
某些重要客户的流失或業務減少可能會對我們的業務產生重大不利影響。
少數客户過去擁有,未來可能會佔我們收入的很大一部分。例如,在截至2021年12月31日的一年中,我們的十大客户貢獻了我們綜合收入的38%。儘管我們與我們的許多重要客户有着長期的關係,但重要客户隨時可能單方面減少或停止與我們的業務,或被決定減少或停止與我們業務的公司合併或收購。大客户也可能申請破產保護或停止運營,這也可能導致與我們的業務減少或中斷。重要客户的業務損失可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
與我們與客户簽訂的合同相關的收入和成本估計的變化可能會導致收入減少或取消、利潤減少或確認虧損。
對於固定價格合同和某些單價合同,我們確認收入是因為隨着時間的推移履行了履行義務,個別合同確認的收益或虧損是基於對合同收入、成本和盈利能力的估計,如項目8中合併財務報表附註4進一步詳細討論的那樣。財務報表和補充數據本年度報告的一部分。合同估計數的變化在對估計數進行修訂的期間內按累計追趕原則確認,合同損失在確定可能發生損失並可合理估計時全額確認。可變的對價金額,包括業績獎勵、提前工資折扣和罰款,也可能導致合同估計數的變化。此外,如果合同價格可能會調整,並且可以合理估計任何此類調整的金額,我們會將與變更單和/或索賠相關的金額確認為收入,這可能導致在確認相關收入之前確認成本。例如,截至2021年12月31日,已確認的與未核準的變更單和索賠有關的金額為3.678億美元,合併財務報表附註4在項目8中作了進一步討論。財務報表和補充數據本年度報告的一部分。與變更單和索賠相關的實際收集金額可能與估計金額不同。因此,收入和利潤或虧損的確認時間以及隨後估計的任何變化都是不確定的,可能導致以前報告的收入或利潤的減少或取消,或相關合同的虧損確認。任何此類調整都可能是重大的,並可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
我們可能無法充分追回合同變更單或我們向客户提出的索賠。
我們過去曾對我們的客户提出索賠,未來也可能提出索賠。這些類型的索賠發生的原因除其他外,包括客户和第三方造成的延誤以及項目範圍的變化,這可能導致額外的費用,這些費用可能在索賠得到解決之前無法收回。雖然我們通常與客户談判要求額外賠償,但我們可能無法通過談判、仲裁、訴訟或其他方式獲得足夠的金額來補償我們所產生的額外工作或費用。與這些事項有關的訴訟或仲裁通常宂長且成本高昂,涉及任何解決方案的時間和金額的重大不確定性,並可能對我們與現有或潛在客户的關係產生不利影響。此外,在索賠懸而未決期間,我們可能被要求投入大量營運資金,為成本超支提供資金。如果不能就這些事項獲得充分和及時的賠償,可能會導致以前各期確認的收入和毛利減少或損失確認。任何此類減少或虧損都可能是重大的,並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
在我們的正常業務過程中,我們會受到訴訟、索賠和其他法律程序的影響,以及擔保索賠和相關的補償要求。
我們過去在訴訟、索賠和其他法律程序中被列為被告,將來也可能被列為被告
在我們正常的業務過程中出現的問題。除其他外,這些訴訟尋求賠償被指控的人身傷害(包括生命損失索賠)、工人賠償、就業歧視、性騷擾、工作場所不當行為、工資和工時索賠和其他與就業有關的損害賠償、違反合同、疏忽或嚴重疏忽或財產損害的賠償、環境責任、多僱主養老金計劃退出責任、懲罰性賠償、間接損害賠償、民事處罰或其他損失或禁令或宣告性救濟,以及與這些索賠相關的利息和律師費。此外,我們通常賠償客户與我們提供的服務和我們根據合同採取的行動相關的索賠,在某些情況下,我們通過合同條款為客户、分包商或其他第三方的行動分擔風險。由於我們的服務在某些情況下可能是客户基礎設施運行和性能的組成部分,我們已經並可能因我們所使用的系統的任何故障或與此類系統相關的事故和事件造成的損壞而受到訴訟或索賠,即使我們的服務不是此類故障和損壞的原因。我們還可能承擔民事和刑事責任,這可能是實質性的。對於這些訴訟、索賠或法律程序,保險覆蓋範圍可能不可用或可能不足。任何指控、訴訟、索賠或法律程序的結果,以及公眾對此的任何反應,本質上都是不確定的,可能會導致重大成本、對我們的品牌或聲譽的損害,以及轉移管理層對我們業務的注意力。鉅額付款,即使是預留的,也可能對我們的業務、聲譽和財務狀況產生實質性的不利影響, 經營業績和現金流。
此外,許多客户,特別是與新建築有關的客户,要求我們提供履約和付款保證金。這些債券提供了保證,我們將根據合同條款履行義務,並向我們的分包商和供應商付款。如果我們不履行義務,客户可以要求擔保人根據保證書付款或提供服務,我們必須償還擔保人由此產生的任何費用或支出。例如,我們被要求向我們的擔保人支付與行使與祕魯一個終止的電信項目有關的約1.12億美元按需預付款和履約保證金有關的債券相關費用的物質補償。截至2021年12月31日,我們未償還的履約保證金總額估計約為39億美元。如果需要報銷,金額可能會很大,並可能對我們的綜合業務、財務狀況、運營結果或現金流產生不利影響。有關本公司現有訴訟、索償及其他法律程序的詳情,請參閲綜合財務報表附註第8項附註16。財務報表和補充數據本年度報告的.
我們可能無法實現內部增長,這可能會對我們的業務產生不利影響。
影響我們創造內部增長能力的許多因素都是我們無法控制的,我們不能確定我們實現內部增長的戰略是否會成功。除其他因素外,我們實現內部增長的能力將受到以下因素的影響:我們以盈利方式擴展我們目前提供的服務和擴展我們的整體服務產品的能力,吸引新客户,增加我們為現有客户執行的項目數量的能力;僱用和留住合格員工並在我們當前市場進行地理擴張的能力,以及我們滿足影響我們或我們客户的法規、環境和許可要求以及經濟或市場條件的能力。不能成功地實現內部增長可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們的許多合同可能會在短時間內被取消或暫停,或者在完成或到期時不能續簽,我們可能無法成功更換合同,這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的客户過去曾因各種原因取消、推遲或減少可供我們使用的項目數量或規模,未來可能會取消、推遲或減少這些項目,包括資本限制或無法滿足監管要求。此外,我們的許多客户可能會在短時間內取消或暫停我們的合同,通常是30至90天,即使我們沒有違約。我們的某些客户根據主服務協議逐個項目地將工作分配給我們。根據這些協議,我們的客户通常沒有義務將特定數量的工作分配給我們。如果我們的客户取消或暫停具有重大價值的合同,我們未能在現有合同到期或完成時續簽或更換大量現有合同,或者現有主服務協議下的預期工作量沒有分配給我們,我們的財務狀況、運營結果和現金流可能會受到負面影響。
我們的業務性質使我們面臨保修、工程和其他相關索賠的潛在責任。
我們通常為我們的服務和材料提供合同保證,保證所完成的工作不受工藝缺陷等影響,我們可能同意賠償客户與我們服務相關的損失。這些保修期的長度各不相同,可以延長幾年,某些項目的保修期可能更長,並且包括比我們通常提供的保修範圍更廣的設施性能保修。保修通常要求我們自費重新執行服務和/或維修或更換保修項目和受其影響的任何其他設施,如果我們不能充分履行保修義務,我們也可能對其他損害負責。此外,根據與客户的合同安排,我們可以保證我們提供的材料存在任何缺陷或故障。雖然我們通常要求材料供應商向我們提供與我們向客户提供的保修一致的保修,但如果這些供應商中的任何一家未能履行對我們的保修義務,我們可能會產生
修理或更換有缺陷的材料。例如,如中更詳細地討論的法律訴訟在合併財務報表附註16第8項內。財務報表和補充數據在本年度報告中,我們涉及的訴訟涉及與據稱的管道項目保修缺陷有關的約5900萬美元的損害賠償索賠。
此外,我們的業務涉及電力、可再生能源發電、通信、地下設施和管道基礎設施的規劃、設計、開發、建設、運營和管理方面的專業判斷。由於我們的項目往往是技術複雜的,如果我們不能根據適用的專業標準(包括工程標準)做出判斷和建議,可能會導致損失。由我們提供的服務在項目現場或已完成項目發生的重大不利或災難性事件可能會導致重大的專業或產品責任、人身傷害(包括生命損失索賠)、財產損失索賠或其他針對我們的索賠,以及聲譽損害。這些責任可能超過我們的保險限額,或影響我們未來獲得第三方保險的能力,而同意賠償我們任何此類責任或損失的客户、分包商或供應商可能會拒絕或無法向我們付款。因此,保修、工程和其他相關索賠可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
我們可能會承擔與健康和安全相關的責任或遭受負面的財務或聲譽影響。
我們的操作本質上是危險的,並受到與維護工作場所安全條件有關的廣泛法律和法規的約束。雖然我們已經並將繼續在我們的職業健康和安全項目上投入大量資源,但我們的行業涉及高度的運營風險,不能保證我們將避免重大責任敞口。儘管我們已經採取了旨在降低這種風險的預防措施,但我們已經遭遇了包括死亡在內的嚴重事故,我們預計我們的運營可能會在未來導致更多嚴重事故。由於這些事件,我們可能會受到鉅額罰款、吊銷營業執照、刑事訴訟或民事訴訟,包括人身傷害或生命損失索賠,這可能會導致鉅額費用和責任。此外,如果我們的安全記錄大幅惡化,或者我們因違反健康和安全法規而受到重大處罰或刑事起訴,我們的客户可以取消我們的合同,並選擇從其他提供商那裏購買未來的服務。不安全的工作場所還有可能增加員工流動率,增加我們客户的項目成本,並提高我們的運營成本。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生重大不利影響。
我們的信息技術系統中斷或我們未能充分保護關鍵數據、敏感信息和技術系統可能會嚴重影響我們的業務或損害我們的聲譽。
我們依賴信息技術系統來管理我們的運營和其他業務流程,並保護公司的敏感信息,由於新冠肺炎疫情的遠程工作安排,我們對這些系統的依賴有所增加。我們還收集和保留有關我們的客户、股東、供應商和員工的信息,所有這些信息都希望我們能夠充分保護這些信息。我們的信息系統,或我們所依賴的關鍵第三方和信息技術供應商的系統,可能因網絡攻擊、盜竊、無意中暴露敏感信息、恐怖主義行為、風暴或其他自然現象、信息技術解決方案故障或網絡中斷等原因而導致入侵或中斷,而任何此類網絡攻擊或入侵可能會在一段時間內不被注意到。例如,對我們的供應商之一的網絡攻擊,或者供應商或聯邦機構披露的專有或開放源代碼中發現的漏洞可能會潛在地影響我們的系統。雖然到目前為止,我們還沒有經歷過網絡攻擊造成的任何實質性影響,但這些事件和類似事件的最終影響仍然未知,未來將出現更多漏洞。此外,入侵我們收購的企業的信息系統也可能最終危及我們的系統。此外,我們工作的一些能源基礎設施系統可能被視為戰略目標,因此比其他目標面臨更大的網絡攻擊或恐怖主義行為的風險。
網絡攻擊可能會導致我們的支付系統受損、金錢損失、無法訪問我們的系統、處理交易或報告財務結果的延遲、機密或專有公司信息的泄露或挪用(包括為了交易我們的股票),或者客户、股東、供應商或員工數據的泄露。雖然我們有安全措施和技術來保護我們和我們客户的機密或專有公司信息,但不能保證我們的努力將防止我們的計算機系統受到所有威脅。攻擊還可能導致我們內部系統的服務中斷,或者在極端情況下,滲透、損壞或失去對我們客户的能源基礎設施系統的控制。任何此類違規或中斷都可能使我們承擔重大責任,對我們的聲譽或客户關係造成損害,或導致監管調查或政府當局的其他行動,這可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。此外,由於用於獲取未經授權訪問或破壞信息技術系統的技術經常變化,通常在針對目標發起攻擊之前無法識別,因此我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。因此,我們可能需要花費
提供大量資源,以防範系統中斷和安全漏洞的威脅,或緩解這些中斷和漏洞造成的問題。
我們品牌的任何質量或聲譽的惡化,都可能因社交媒體或重大媒體報道的影響而加劇,可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的品牌和聲譽是我們最重要的資產之一,我們吸引和留住客户的能力取決於品牌認知度和聲譽。這種依賴使我們的業務容易受到聲譽損害和來自其他公司的競爭。各種事件可能會對我們的聲譽或品牌造成損害,其中一些事件不在我們的控制範圍內,包括:
•犯罪、醜聞、網絡相關事件、訴訟或其他負面宣傳等對本公司業務產生不利影響的行為或不作為;
•未能成功執行一個備受矚目的項目,或與之相關的負面宣傳,包括我們在LUMA Energy,LLC(LUMA)的合資企業,該企業被選為15年運營和維護協議的對象,以運營、維護和現代化波多黎各約18,000英里的輸配電系統;
•實際或潛在參與災難性火災、爆炸或類似事件;或
•對嚴重事故或傷害負有實際或公認的責任。
加強媒體報道,包括大幅擴大社交媒體的使用,增加了這些事件產生和傳播的負面宣傳的數量和速度,我們可能無法及時迴應、糾正此類媒體報道中的任何不準確之處,或充分處理此類媒體報道產生的負面看法。如果我們品牌的聲譽或感知質量下降或客户對我們失去信心,我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流可能會受到不利影響。
我們的財務結果是基於可能與實際結果不同的估計和假設。
在按照公認會計原則編制我們的綜合財務報表時,管理層使用估計和假設來報告資產、負債、收入和費用。這些估計和假設是必要的,因為在編制財務報表時使用的某些信息取決於未來的事件,不能根據現有數據高度精確地計算,或者不容易根據普遍接受的方法計算。在某些情況下,這些估計特別難以確定,我們必須做出重大判斷,因此實際結果可能與我們使用的估計和假設大不相同,並對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。例如,我們剩餘的履約義務和積壓很難確定。根據我們的合同,客户通常沒有義務將工作分配或釋放給我們,許多合同可能會在短時間內終止。合同範圍的取消或縮小可能會顯著減少我們確認的收入和利潤。因此,我們對剩餘履約義務和積壓的估計可能不準確,我們可能無法實現我們估計的剩餘履約義務和積壓。
我們的經營業績和財務狀況可能會因資產減值而受到不利影響。
我們的經營業績和財務狀況可能會受到商譽、其他無形資產、應收賬款、長期資產或投資減值的不利影響。如項目8合併財務報表附註7進一步所述。財務報表和補充數據在本年度報告中,我們在收購企業時記錄商譽,商譽必須至少每年進行減值測試。此外,通過評估投資的公允價值是否低於賬面價值,對股權投資的減值進行審查。我們過去已經記錄了減值,任何未來的減值都可能對我們的財務狀況和確認減值期間的運營業績產生重大不利影響。例如,於截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度,我們記錄了主要與若干投資及物業及設備有關的資產減值費用,詳見綜合財務報表附註8及附註18第8項所述。財務報表和補充數據本年度報告的一部分。
我們不能成功地執行我們的收購戰略,可能會對我們的增長產生不利影響。
我們的業務戰略包括通過戰略收購補充或增強我們業務的公司,擴大我們在我們服務的行業中的存在。符合我們標準的收購目標數量可能有限。我們還可能面臨收購機會的競爭,其他潛在收購者可能會提供更優惠的條件或擁有更多可用於潛在收購的財力。這種競爭可能會進一步限制我們的收購機會,或者提高收購的價格,使它們對我們的增值能力降低,或者可能無法增值。如果不能完成未來的收購,可能會對我們的增長戰略產生負面影響。此外,我們過去的收購涉及,我們未來的收購可能涉及大量現金支出和股票發行,債務和其他已知和未知債務的產生或承擔,並使我們面臨繁重的監管要求。例如,我們產生了一個
在收購Blattner的過程中,我們發行了大量的普通股,這在綜合財務報表附註6第8項中有進一步的描述。財務報表和補充數據本年度報告的一部分。此外,我們可能會發現以前未知的債務,或由於市場狀況,根據特定交易條款需要承擔與收購業務相關的某些先前已知的債務,並且我們可能根據適用的賠償條款以及由於無法以我們認為合理和具有競爭力的費率獲得代表權和保修保險而沒有足夠的追索權或沒有追索權。因此,過去或未來的收購可能最終會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響。
我們收購戰略的成功還取決於我們能否成功地將被收購業務的運營與我們現有的業務整合起來,並從被收購業務中實現預期的好處,例如擴大我們的現有業務,消除多餘的成本,並利用交叉銷售機會。我們整合和實現利益的能力可能會受到以下方面的負面影響:
•被收購的企業未能達到我們預期的結果;
•轉移管理層對運營和其他事務的注意力,或其他對我們現有業務的潛在幹擾;
•合併被收購企業的業務和人員的困難,或無法留住關鍵人員;
•與被收購企業相關的其他財務報告和會計挑戰;
•與被收購企業的經營有關的意外事件或負債;
•因客户重疊或其他因素造成的業務損失;以及
•被收購企業以前的運營所產生的風險和責任,如業績、運營、安全、網絡安全、勞動力或其他合規或税務問題,其中一些問題我們在盡職調查期間可能沒有發現或準確估計,可能不在賠償義務或可用保險的覆蓋範圍內。
我們不能確定我們是否能夠成功地完成整合進程,而不會產生巨大的成本、延誤、中斷或其他業務或財務問題。未能成功整合被收購的業務可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
此外,我們通常還要求我們收購的企業的密鑰管理層和前負責人簽訂對我們有利的競業禁止協議。這些競業禁止協議的可執行性因管轄區而異,通常取決於具體事實和情況,因此很難預測其可執行性。因此,如果我們收購的業務的關鍵管理層成員被終止,如果該人簽訂的限制性契諾無法執行或已經到期,我們可能面臨更激烈的競爭,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生重大和不利影響。
我們分散的管理結構可能會對我們的業務產生負面影響。
我們不能確定我們的管理結構是否足以支持我們的業務擴張。我們的分散化結構將大量控制權和決策權交到了我們運營公司的管理層手中。這增加了一種風險,即與在更集中的環境中相比,我們識別或應對影響關鍵業務事項的問題的能力可能會更慢或更差。缺乏及時獲取信息的機會也可能影響管理層的決策質量。例如,我們協調和利用資源的能力,包括我們的車隊、設備和勞動力資源,取決於我們運營公司之間的有效溝通和流程。因此,我們不斷增長的規模和複雜性可能會對內部溝通、協調和執行業務戰略、計劃和戰術的能力產生負面影響。我們分散的組織也可能導致我們的運營公司在沒有我們集中的法律、會計、安全、税務、財務、保險和其他職能的適當指導的情況下承擔過度的風險。未來的增長還可能給我們的高級管理層成員帶來巨大的額外責任,我們不能確定我們是否能夠招聘、整合和留住新的高級管理人員和高管。如果我們無法有效地管理我們的增長,或無法吸引和留住更多合格的管理層,我們可能無法擴大我們的業務或執行我們的業務計劃。
關鍵人員的流失或無法吸引,可能會擾亂我們的業務。
我們依賴於我們的高管、高級公司管理層和我們運營公司的管理層的持續努力,其中包括我們收購的業務的領導層和關鍵人員。雖然我們通常與我們的行政人員和其他主要僱員訂立一至三年的僱傭協議,以及隨後的續約選擇,但我們不能確定任何人將在任何特定的時期內繼續擔任這類職位。
時間到了。隨着我們業務的發展,為了建立和維持有效的繼任規劃程序,我們還依賴於我們吸引關鍵的業務和專業人員的能力。由於各種原因,包括對熟練員工的激烈競爭、勞動力短缺、勞動力成本上升以及一些應聘者傾向於遠程工作,這些員工的短缺可能會危及我們成功管理分散運營的能力,或我們發展和擴大業務的能力。因此,關鍵人員的流失,以及我們無法吸引、培養和留住能夠接替這些關鍵人員的合格員工,可能會對我們管理業務的能力產生負面影響。
我們的投資,包括我們的合資企業,使我們面臨風險,並可能導致利益衝突,可能對我們的業務造成不利影響或導致聲譽損害。
我們已經與包括客户和基礎設施投資者在內的各種合作伙伴建立了戰略關係、合資企業和其他投資安排,通過這些合作伙伴,我們投資於基礎設施資產和業務,我們預計這一活動將在未來繼續下去。關於我們的投資活動,包括我們在LUMA的合資企業的更多信息,見項目8中合併財務報表附註8。財務報表和補充數據本年度報告的一部分。這些類型的投資使我們面臨更高的風險,包括我們所投資的基礎設施項目或業務表現不佳,原因包括困難的市場或經濟狀況或放緩(可能發生在一個或多個行業、部門或地區),供求變化和商品價格波動,或我們持有的公司股權證券的市場價格波動。這種負面表現可能導致投資回報下降、我們的投資價值下降或完全損失,或者可能以低於我們最初預測的價值出售我們的投資,包括虧損,所有這些都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。此外,我們的投資往往缺乏流動性,因為它們通常是對私人公司的投資和/或受到合同限制,這些限制或禁售期影響了我們出售權益的能力,因此,我們可能無法退出表現不佳、價值下降或造成聲譽損害的投資。我們的投資或我們參與的投資基金的糟糕或不完整的表現也可能導致廣達的聲譽損害,從而削弱我們參與未來投資機會的能力,進而可能對我們獲得某些未來項目的能力產生不利影響。此外,我們與客户或投資者的關係可能會受損,這可能會對我們繼續向該客户提供服務的能力產生負面影響。
由於我們的投資安排的結構,利益衝突也可能存在或出現。例如,在這些結構中,廣達可以是項目建設的承包商,也可以是擁有、管理或運營項目的實體的股權投資者,或者可能是項目投資的管理者。在這些情況下,承包商定價以及承包商變更單和其他索賠的處理等方面可能存在利益衝突。雖然其中某些利益衝突受適用的法律和法規管轄,並且我們也採取了某些我們認為能夠儘量減少或解決預期利益衝突的行動,包括通過內部管理做法和規範投資安排的協議條款,但未能妥善管理此類利益衝突,甚至出現潛在的利益衝突,可能會使我們承擔責任或損害我們與投資夥伴的關係,這可能會影響我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流,或對廣達的聲譽造成損害。
此外,我們合資企業的目的通常是結合技能和資源,以便進行特定項目的投標和執行,而這些項目的成功可能會受到我們合資夥伴的業績的不利影響,我們可能對他們幾乎沒有控制權。我們和我們的合資夥伴之間的意見或觀點的分歧可能會導致延遲決策或無法就可能對我們合資企業的業務和運營產生不利影響的重大問題達成一致。我們和我們的合資夥伴一般也對合資企業的所有責任和義務承擔連帶責任。如果合資夥伴未能履行或無法履行規定的出資或其他義務,包括因索賠或訴訟而產生的債務,我們可能被要求進行額外的投資、提供額外的服務或支付超過我們按比例分攤的負債,以彌補其缺口。此外,如果我們的合作伙伴遇到我們無法充分解決的成本超支或項目績效問題,客户可能會終止項目,這可能會導致我們承擔法律責任,損害我們的聲譽,減少我們的利潤或增加我們在項目上的損失。因此,合資夥伴未能成功履行或遵守適用的法律、法規或客户要求可能會對我們的業務產生負面影響。
我們向購買我們服務的客户提供信貸,並與某些客户達成其他安排,這使我們面臨潛在的信用或投資風險。
我們向我們的客户提供信貸,通常沒有抵押品,這些客户主要包括主要位於美國、加拿大和澳大利亞的公用事業公司、可再生能源開發商、通信提供商、工業公司和能源輸送公司。在某些情況下,我們還允許我們的客户推遲付款,直到達到某些項目里程碑或直到項目基本完成,客户通常扣留應支付給我們的部分金額,直到項目完成。此外,我們過去曾向客户提供融資,將來也可能向客户提供其他形式的融資,或對客户的項目進行投資。這些付款安排
使我們面臨與影響我們客户的業務和經濟因素變化相關的潛在信用風險,以及我們的某些客户近年來經歷了財務困難(包括破產),這影響了我們收回欠我們的款項的能力。如果我們無法收回欠款,或無法保留支付給我們的款項,我們的現金流就會減少,我們可能會遭受損失。例如,如項目8的合併財務報表附註4和附註16進一步所述。財務報表和補充數據根據本年報,於2020至2021年間,我們地下公用事業和基礎設施解決方案部門的某些客户遇到財務和運營困難,導致延遲支付或無法支付大量應收賬款。導致客户財務困難(包括破產)的商業和經濟因素也會降低我們與客户達成的任何融資或股權投資安排的價值,從而增加在這些情況下的損失風險。這些信貸和投資風險造成的損失可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
與在國際市場和美國領土運營相關的風險可能會損害我們的業務和前景。
我們在美國大陸以外的活動和業務,包括我們在美國本土的國際業務和業務,可能會對我們的整體業務、財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響。雖然這些業務目前主要在加拿大和澳大利亞進行,但我們也在其他國家和美國領土進行工作。在截至2021年12月31日的一年中,我們來自海外業務的綜合收入為19.1億美元,佔綜合收入的14.7%,其中大部分與加拿大和澳大利亞有關。經濟狀況的變化,包括戰爭和其他衝突、內亂、公共衞生危機(如新冠肺炎)、恐怖主義行為或全球市場波動所導致的變化,可能會對我們的服務需求和客户支付我們服務的能力產生不利影響。此外,有時我們在美國以外的工作以美元以外的貨幣支付工資。此類支付會受到外幣匯率波動的影響,可能會超出我們的當地貨幣需求,在某些情況下,這些金額可能會受到臨時阻止、税收或關税的影響,如果我們試圖將這些金額轉換為美元,我們可能會遇到困難。在截至2021年12月31日的一年中,由於更有利的外幣匯率,主要是美元相對於加拿大元和澳元,外國收入比截至2020年12月31日的一年增加了約1.14億美元。此外,隨着我們在國際上提供的服務量增加,我們的財務狀況、經營業績和現金流可能會進一步受到匯率波動的影響。
在國際市場和美國領土經營還有許多其他風險,包括但不限於適用監管要求的變化;政治、經濟和社會不穩定;我們的資產和業務被沒收或國有化;不熟悉的法律制度或商業和勞工實踐;以及複雜的美國和外國税收法規以及其他法律和國際條約。例如,如中更詳細地討論的法律訴訟在合併財務報表附註16第8項內。財務報表和補充數據在本年度報告中,祕魯的一個電信項目的終止導致2019年第二季度的收益支出7920萬美元。此外,我們可能會因嘗試進入新市場失敗而產生重大成本或負債,或者我們可能會進入一個最終被證明無利可圖的新市場,或在其他方面對我們的業務產生不利影響。我們還可能產生與清盤或退出現有市場相關的重大成本和責任。例如,2020年間,我們因退出拉美業務而產生了7,400萬美元的運營虧損,包括700萬美元的資產減值費用。這些風險可能會限制我們向這些客户提供服務、在這些地點盈利運營我們的業務或為我們的戰略目標提供資金的能力,這可能會對我們的整體業務、財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響。
對我們所依賴的供應商、分包商和設備製造商的可用性的限制可能會對我們的業務產生不利影響。
我們依賴供應商獲得必要的材料,並依賴分包商履行我們的部分服務,而我們的客户依賴供應商提供建造、升級和維修其基礎設施所需的材料。我們還依賴設備製造商為我們提供開展業務所需的設備,包括大量的特種車輛。對供應商、分包商或設備製造商可獲得性的限制可能會對我們或我們客户的運營產生負面影響,特別是在我們依賴單一或少數供應商的情況下。缺乏可用的供應商、分包商或設備製造商的風險可能會因市場、監管或經濟條件而增加。例如,某些州和加拿大的客户為了獲得某些資金或其他原因,可能會期望或迫使我們聘用一定比例的供應商或分包商,以滿足多樣化所有權要求,這可能會進一步限制我們可用的供應商池,並限制我們在這些領域獲得合同、維持服務或增長的能力。供應商和製造商的可用性也可能受到美國貿易和其他外交政策的限制,這些政策限制了與某些供應商和製造商的商業關係。例如,可再生能源市場的一些參與者,包括我們的一些潛在客户,可能在短期內遇到某些可再生能源項目所需材料的延誤和短缺,並增加成本,原因是與中國生產的太陽能電池板有關的採購限制。
此外,能否成功完成我們的合同取決於我們的分包商是否成功履行了他們的合同義務。如果我們的分包商未能履行其合同義務,未能達到預期的完工日期或質量標準,或未能遵守適用的法律,我們可能會被要求承擔額外的成本或提供額外的服務,以緩解此類缺陷。因此,要求我們將一定比例的服務外包給分包商的監管或其他要求也限制了我們自我履行服務的能力,從而潛在地增加了與我們的服務相關的性能風險。此外,轉包給其他服務提供商的服務通常產生較低的利潤率,因此這些法規要求可能會影響我們的盈利能力和運營結果。
我們的業務或客户所需的燃料、材料或設備缺乏供應或價格上漲’項目可能會對我們的業務產生不利影響。
根據某些合同,包括固定價格和EPC合同,我們承擔了為項目採購材料的責任,我們面臨與我們的業務相關的材料的可用性問題和價格上漲,其中包括銅、鋼和鋁。此外,我們的客户正在進行的項目的時間安排,以及他們的資本預算和關於未來項目時間安排的決策,可能會受到某些材料供應不足或價格上漲的負面影響。除其他外,價格和可獲得性可能受到供應鏈和其他物流挑戰、全球貿易關係(例如關税、採購限制)以及其他一般市場和地緣政治條件(例如通貨膨脹)的實質性影響。例如,最近與新冠肺炎疫情相關的物流挑戰和採購限制導致某些對我們和我們客户的業務至關重要的商品和商品的供應和定價存在不確定性,包括可再生能源項目部件(例如太陽能電池板和風力渦輪機葉片)。缺乏必要的材料可能會導致項目延誤,其中一些可能是由於我們造成的,而材料價格的上漲可能會降低我們在項目上的盈利能力或對我們的客户產生負面影響,這可能會對我們的服務需求或我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
此外,供應鏈和其他物流挑戰對我們業務執行所需的某些設備的供應商產生了負面影響,其中包括我們車隊的新車輛(包括道路車輛和特種車輛)和汽車零部件(例如輪胎)。基於全球半導體的嚴重短缺以及其他因素,汽車製造商正在經歷我們在運營中使用的車輛的生產延遲,我們原定於2022年交付的某些車輛交付訂單已被推遲或取消。如果這些生產問題惡化或變得更長期,我們的運營可能會受到負面影響。
我們還面臨能源價格上漲的風險,特別是我們大型車輛的燃料價格,在新冠肺炎大流行期間,能源價格已經上漲,而且由於氣候變化倡議等導致的未來監管、立法和政策變化,能源價格可能進一步上漲。此外,我們的一些固定價格合同不允許我們調整價格,因此,燃料成本的增加可能會降低我們在此類項目方面的盈利能力。我們利用車隊中某些現有車輛的能力也可能受到新排放或其他法規的限制,並且由於缺乏生產或供應,我們可能無法採購足夠數量的符合任何此類法規的車輛。如果我們無法利用現有機隊的很大一部分,我們可能無法提供服務,這可能會對我們未來的財務狀況、運營業績和現金流產生不利影響。這些挑戰的更廣泛和更長期的影響,如新冠肺炎疫情、向碳中和經濟轉型等,仍然具有很高的不確定性和變數,可能會對我們的整體業務、財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響。
日益嚴格的審查以及投資者和客户對企業可持續發展實踐的期望不斷變化,可能會給我們帶來額外的成本,或使我們面臨聲譽或其他風險。
投資者和其他感興趣的羣體越來越關注公司的環境、社會和治理(ESG)做法,包括人力資本資源、排放和環境影響以及政治支出方面的做法。雖然我們已經制定了與我們的ESG實踐相關的計劃和倡議,但投資者可能會因為他們對我們的實踐的評估而決定重新配置資本或不投入資本。此外,我們的客户可能要求我們實施某些額外的ESG程序或標準,以便繼續與我們開展業務。如果未能遵守投資者或客户不斷變化的期望和標準,或者如果我們被認為沒有對日益關注的ESG問題做出適當的迴應,無論是否有法律要求這樣做,也可能對我們的業務造成聲譽損害,並可能對我們產生實質性的不利影響。此外,就ESG事宜向投資者提供評級信息的機構可能會對廣達或我們的行業給予負面評級,這可能會導致投資者的負面情緒,並將投資轉移到其他公司或行業,這可能會對我們的股價和資本成本產生負面影響。
此外,儘管我們可能會不時創建和發佈有關ESG事項的自願披露,但這些自願披露中的許多陳述都是基於可能不具代表性的假設預期和假設
當前或實際風險或事件或預期風險或事件的預測,包括與之相關的成本。這種期望和假設必然是不確定的,可能容易出錯或受到誤解,因為所涉及的時間很長,而且缺乏確定、衡量和報告許多ESG事項的既定單一辦法。
與我們的行業相關的風險
負面的宏觀經濟狀況以及特定行業的經濟和市場狀況可能會對我們的業務產生不利影響。
停滯不前或下降的經濟狀況,包括長期的經濟低迷或衰退,以及對金融或資本市場產生影響的重大事件,都可能對我們的服務需求產生不利影響,並導致某些項目的延遲、減少或取消。宏觀經濟狀況,包括通脹、增長緩慢或衰退、財政和貨幣政策的變化、信貸收緊和利率上升,都可能對我們的服務需求以及我們提供服務或客户項目所需的材料和設備的可用性和成本產生重大不利影響。在經濟不確定性上升的時期,我們的客户可能會減少或取消他們在我們提供的服務上的支出。此外,債務或股票市場的波動可能會影響我們的客户獲得資本,並導致我們提供服務的支出減少或取消。我們的供應商、供應商和分包商也可能在不同程度上受到這些條件的不利影響。這些情況可能會迅速發展,可能會對我們的收入、運營結果和流動性產生不利影響。
許多因素也可能對我們服務的行業產生不利影響,其中包括與新冠肺炎疫情相關的經濟影響、供應鏈和其他物流問題、融資條件、潛在的破產以及全球和美國的貿易關係以及其他地緣政治事件,如烏克蘭和俄羅斯之間的衝突。現金流減少或客户無法獲得債務或股權融資可能會導致客户用於我們服務的支出減少,並影響客户支付欠我們的款項的能力,這可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。電力、能源或通信行業的整合、競爭、資本限制或負面經濟狀況也可能導致我們的一個或多個客户減少支出或流失。
我們地下公用事業和基礎設施解決方案部門的服務面臨與石油和天然氣行業相關的風險。這些風險不受我們的控制,包括商品價格和生產量的波動、替代能源的發展和消費者需求,以及關於化石燃料對氣候和環境的影響的立法和監管行動以及公眾輿論。具體地説,較低的價格或產量,或感知到的風險,可能會導致我們客户的支出減少或延遲,包括在更大的管道和工業項目方面。例如,新冠肺炎疫情和全球採取的相應預防措施導致大宗商品價格下行壓力,對我們地下公用事業和基礎設施解決方案部門的某些服務產生了負面影響,並導致截至2020年12月31日的年度內與某些非整體性權益法投資相關的減值損失870萬美元。此外,在2020至2021年間,對我們工業服務業務的需求有所下降,原因是客户減少和推遲了定期維護,原因是對精煉產品的需求不足以及新冠肺炎疫情帶來的經濟不確定性。此外,未來對石油和天然氣生產活動施加的限制,包括由於對氣候變化影響的擔憂,可能會對整個石油和天然氣行業產生實質性的不利影響。我們在地下公用事業和基礎設施解決方案部門的某些業務也可能導致聲譽風險,例如外部和內部利益相關者如何看待我們關於低碳過渡的價值觀和做法,這可能會對我們的業務、運營結果產生重大不利影響, 財務狀況和現金流。如果我們的地下公用事業和基礎設施解決方案部門的盈利能力下降,我們的整體財務狀況、運營業績和現金流也可能受到不利影響。價格、產量或資源業務的發展下降,也可能對加拿大和澳大利亞等依賴能源的市場對某些電力基礎設施服務的需求產生負面影響。
如果我們的客户遇到財務困難、申請破產或與客户發生糾紛,我們的收入和盈利能力可能會受到負面影響。
我們的合同通常要求我們滿足或實現某些里程碑才能收到付款,或者在費用可償還的合同中,為付款前的賬單提供支持。因此,我們可能會在收到付款之前產生大量成本或執行大量工作。在我們的客户沒有繼續完成項目、終止或取消合同、拖欠付款義務或對我們的賬單支持是否足夠的情況下,我們面臨着收取付款的困難,有時無法收到此類費用的付款。我們過去曾就合同中的付款條款向我們的客户提出索賠,將來也可能這樣做。例如,如注4和中更詳細討論的法律訴訟在合併財務報表附註16第8項內。財務報表和補充數據在本年度報告中,我們已就祕魯終止的電信項目向客户提起某些國際仲裁程序,該項目尋求追回,
其中,與截至2021年12月31日的約1.2億美元的應收賬款淨頭寸有關的金額。未能收回這些類型的索賠可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響,任何此類索賠都可能損害我們與客户的關係。
我們所服務的行業的經濟狀況放緩也可能損害我們客户的財務狀況,並阻礙他們及時或根本無法向我們付款。此外,如果客户申請破產,所欠款項的支付可能會被推遲,我們在提交破產申請之前收到的某些付款可能會被避免並退還給客户的破產財產。例如,如項目8的合併財務報表附註16進一步所述。財務報表和補充數據根據本年報,於2020至2021年間,我們地下公用事業和基礎設施解決方案部門的某些客户遇到財務和運營困難,導致延遲支付或無法支付大量應收賬款。此外,2019年1月,我們最大的客户之一PG&E Corporation和Pacific Gas and Electric Company(統稱PG&E)根據修訂後的美國破產法第11章申請破產保護,推遲了我們約1.65億美元的請願前應收賬款的收回,這些應收賬款最終在2019年下半年和2020年期間被收取或出售給第三方。此外,我們的許多大型項目客户都是特定於項目的實體,除了在項目中的權益外,他們沒有其他重大資產,更有可能遇到與其業務相關的財務困難。我們最終可能無法收回遇到財務困難或破產的客户欠我們的款項,來自該等客户的應收賬款可能無法收回並最終不得不註銷,這可能會對我們未來的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
我們的業務是競爭激烈,競爭壓力可能會對我們的業務產生負面影響。
我們不能確定我們將保持或提高我們的競爭地位或保持我們現有的客户基礎。專業承包業務由許多公司提供服務,從業主經營的小型私人公司到大型跨國上市公司。相對較少的障礙阻礙了進入我們業務的某些領域,因此,任何擁有足夠財力和獲得技術專業知識的組織都可能成為我們的競爭對手之一。此外,我們的一些競爭對手擁有大量的財務、技術和營銷資源,可能擁有或發展專業知識、經驗和資源,以提供比我們的服務在價格和質量上都優越的服務。我們的某些競爭對手也可能具有較低的間接成本結構,因此可能能夠以比我們更低的費率提供服務。我們還面臨來自現有或潛在客户的內部服務組織的競爭,這些組織有能力提供或收購提供與我們提供的某些類型服務相同的業務。這些客户還可能面臨壓力或迫於法規或其他要求自行執行我們目前為他們提供的越來越多的服務,從而減少他們未來外包給我們的服務。我們還分包了大約20%的服務,包括根據客户和監管要求,其中某些分包商可能會在與客户的主要合同中發展成為我們的競爭對手。
此外,我們收入的很大一部分直接或間接依賴於獲得新的合同,這是不可預測的,往往涉及複雜而漫長的談判和投標過程,受到各種因素的影響,其中包括價格、政府批准、融資突發事件、商品價格、環境狀況、整體市場和經濟狀況,以及潛在客户對我們執行工作的能力或競爭對手擁有的技術優勢的看法。我們所處的競爭環境亦會影響批出合約的時間,以及根據已批出的合約展開或進行工作的時間。例如,基於快速變化的競爭態勢,我們最近經歷了,未來可能也會經歷較小規模項目更具競爭力的定價。此外,不斷變化的競爭壓力給將勞動力規模與現有合同授予相匹配帶來了困難。因此,我們運營的競爭環境可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
技術進步和其他市場發展可能會對我們的業務產生負面影響。
技術進步、市場發展和其他因素可能會增加我們的成本,或改變我們客户現有的運營模式或他們所需的服務,這可能會導致對我們服務的需求減少。例如,碳氫化合物或塑料需求的減少或可再生能源需求的增加或其他方面可能會對我們的某些客户產生負面影響,並減少對我們某些服務的需求。此外,向依賴更分散、規模更小的可再生能源的分散式電網過渡,可能會減少對大型基礎設施項目和重大維護和修復計劃的需求,從而減少對我們服務的需求或盈利能力。我們未來的成功將在一定程度上取決於我們以經濟高效的方式預測和適應這些和其他潛在變化的能力,以及提供滿足客户需求和不斷髮展的行業標準的服務的能力。如果我們未能做到這一點,或者在適應這種變化時產生了重大支出,我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到實質性和不利的影響。
此外,我們將我們的能源化服務工具和技術組合以及我們的其他流程和設計技術視為競爭優勢,我們相信這些優勢將使我們的服務產品與眾不同。如果我們的知識產權或
由於技術進步或其他原因,工作流程變得過時,我們可能無法區分我們的服務產品,而我們的一些競爭對手可能能夠為我們的客户提供更有吸引力的服務,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
與監管和合規相關的風險
適用於我們行業的監管要求,以及當前和潛在的立法和監管措施的變化,可能會對我們的服務需求產生不利影響。
由於我們的絕大部分收入來自少數幾個行業,影響這些行業的聯邦、州、省和地方法規,包括環境、安全和許可要求等,對我們的業務有實質性影響。近年來,我們行業的客户面臨着更高的監管要求和更多的監管執法,以及與監管要求相關的私人法律挑戰,這導致了項目的延誤、範圍縮小和取消。例如,最近的一次法律挑戰導致美國陸軍工程兵團在全國範圍內更改了與《清潔水法》相關的某些許可,影響了某些項目,並導致成本增加,項目中斷和延誤。此外,聯邦上訴法院最近的一項裁決宣佈,聯邦政府對我們為客户建造的一個從西弗吉尼亞州到弗吉尼亞州的大型天然氣管道項目的某些批准無效。此外,當我們與這些客户簽訂合同時,我們也需要適用於我們客户的某些法規要求,而我們無法滿足這些要求也可能導致對我們服務的需求減少。
對於我們地下公用事業和基礎設施解決方案部門的某些服務,對氣候相關問題的擔憂可能會導致地方、州或聯邦層面的新立法、法規、監管行動或其他要求,這可能會對我們的某些客户產生負面影響,減少對他們的服務的需求,導致與我們的運營相關的成本增加,或影響我們向客户收取的價格。任何減少化石燃料生產和/或消費的新要求或税收都可能對我們客户的碳氫化合物生產量產生負面影響,進而可能對我們某些服務的需求產生負面影響。針對移動來源温室氣體排放的新法規還可能大幅增加我們龐大車隊的成本,使我們車隊的部分車輛過時,或減少我們提供服務所需的車輛的可用性。此外,如果我們的部分業務被認為導致了高温室氣體排放,我們的聲譽可能會受到影響。監管要求的增加在過去對我們和我們的客户產生了負面影響,並減少了對我們服務的需求,未來可能會這樣做,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
此外,對於我們可再生能源基礎設施解決方案部門中的某些服務,當前和潛在的立法或監管舉措可能無法實施或延長,或導致對我們服務的需求逐步增加,包括要求可再生能源發電的百分比、要求公用事業公司達到可靠性標準、為可再生能源開發商提供現有或新的生產税收抵免、或鼓勵安裝新的電力傳輸和可再生能源發電設施的立法或法規。雖然這些行動和措施過去對我們的服務需求有正面的影響,但我們不能肯定這些行動和措施日後會否繼續這樣做。此外,與某些可再生能源項目所需材料的採購限制有關的新立法和監管要求可能會對我們的可再生能源客户產生負面影響,並延誤或危及某些可再生能源項目未來的生存能力。例如,對中國生產的某些太陽能項目材料(如太陽能電池板)的採購限制可能會減少此類材料的供應並提高定價,並在短期內對我們的客户和某些太陽能基礎設施項目產生負面影響,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績和增長前景產生不利影響。
我們加入工會的勞動力和相關義務可能會對我們的運營產生不利影響。
截至2021年12月31日,我們約有35%的員工受到集體談判協議的覆蓋,由於各種原因,未來受集體談判協議覆蓋的員工數量可能會增加,包括收購、非工會運營公司的工會成立、項目要求和法律修改。由於各種原因,我們加入工會的員工可能會對我們與客户的關係產生不利影響,並對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。舉例來説,雖然大多數集體談判協議禁止罷工和停工,但我們某些加入工會的僱員過去曾參與罷工和停工,將來可能會罷工或停工。我們完成未來收購的能力也可能受到不利影響,因為我們運營公司的工會地位,包括因為我們的工會協議可能與我們想要收購的企業的工會協議不兼容,或者因為我們想要收購的企業可能不想與我們的運營公司建立聯繫,這些運營公司的員工受到集體談判義務的保護。此外,我們的某些客户需要或更喜歡非工會員工,如果我們的非工會員工加入工會,他們可能會減少分配給我們的工作量。
我們的集體談判協議通常要求我們與其他公司一起參與多僱主養老金計劃。在計劃資金不足的情況下,如果我們撤回或被視為撤回,我們可能會承擔重大責任。
退出該計劃,或者該計劃被終止或經歷大規模退出。例如,我們參與了幾起與我們退出中部各州、東南部和西南部地區養老金計劃相關的訴訟事宜,其中一些已於2017年達成和解。此外,特別供資和業務規則一般適用於根據多種因素(例如包括計劃的供資百分比、現金流狀況和預計的最低供資缺口)而被歸類為“瀕危”、“嚴重危及”或“危急”狀態的多僱主計劃。這些分類中的計劃必須採取補救措施,這可能需要僱主繳納額外的繳費(例如,對福利繳費徵收附加費)和/或修改退休人員福利。我們出資或未來可能出資的某些計劃具有這些資金狀態,我們可能有義務在未來向這些計劃貢獻大量資金,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響。關於我們對這些計劃的繳款和供資情況的更多信息,見項目8中合併財務報表附註15。財務報表和補充數據本年度報告的一部分。
如果我們不遵守適用於我們對外活動的法律,我們可能會受到不利影響。
適用的美國和非美國反腐敗法律,包括但不限於美國《反海外腐敗法》(FCPA),禁止我們以腐敗方式向非美國官員行賄,目的是獲得或保留業務。我們在經歷政府腐敗的國家尋求某些機會,在某些情況下,遵守這些法律可能會與當地的習俗和做法相沖突。我們的政策要求遵守所有適用的反腐敗法律,我們的程序和做法旨在確保我們的員工和中介機構遵守這些法律。然而,不能保證這些政策、程序和做法將保護我們免於根據《反海外腐敗法》或其他類似法律對我們的員工或中介的行為或疏忽承擔責任。此類行為或疏忽的責任可能導致嚴重的刑事或民事罰款、處罰、沒收、交出或其他制裁,進而可能對我們的聲譽、業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。此外,檢測、調查和解決實際或被指控的違規行為可能代價高昂,並耗費我們的高級管理層、國內管理層和其他人員的大量時間和精力。
税法的變化可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們需要承擔多個司法管轄區施加的廣泛税負,包括所得税、間接税(消費税/税、銷售/使用税、毛收入和增值税)、工資税、特許經營税、預扣税和從價税。新的税收法律、條約和法規以及現有税收法律、條約和法規的變化正在不斷頒佈或提出,所有這些都可能導致我們收益的税率發生重大變化,並對我們的收益和運營現金流產生重大影響。由於聯邦和州税收立法和法規的未來變化是未知的,我們無法預測這些變化可能對我們的業務產生的最終影響。此外,在確定我們在全球範圍內的所得税撥備時,需要做出重大判斷。在我們正常的業務過程中,有許多交易和計算最終確定的税收是不確定的。我們定期接受税務機關的審計,我們的税務估計和税務狀況可能會受到許多因素的重大影響,包括税務審計和相關訴訟的最終結果、引入新的税務會計準則、法律、法規和相關解釋、我們的全球收益組合、我們實現遞延税項資產的能力以及不確定税收狀況的變化。大幅提高税率可能會對我們的盈利能力和流動性產生實質性的不利影響。
我們不遵守環境法律法規可能會導致重大責任和成本增加。
我們的運營受到各種環境法律和法規的約束,包括處理和處置廢物、多氯聯苯、燃料儲存、水質和空氣質量的法律和法規。我們在許多不同類型的地下環境中進行工作。如果提供給我們的野外位置圖不準確,或者如果存在於土壤中的物體沒有在野外位置圖上標明,我們的地下工作可能會擊中土壤中的物體,其中一些可能含有污染物。這些物體也可能破裂,導致污染物排放。在這種情況下,我們可能要承擔罰款和損害賠償的責任,並且我們可能無法從提供錯誤信息的任何一方那裏獲得補償。我們還在河流、湖泊和濕地等環境敏感地區及其周圍進行包括定向鑽探在內的工作。由於地形和水體的性質不一致,這類工作可能會導致含有超過法律允許數量的污染物的地下材料泄漏,從而可能使我們面臨補救費用和罰款。此外,我們擁有並租賃包含地上和地下燃料儲罐的設施,這些儲油罐可能會泄漏,並導致我們負責補救費用和罰款。與這些事件和其他事件相關的義務、負債、罰款和成本可能是重大的,並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。此外,新的法律和條例或更嚴格地執行現有的法律和條例,以及發現以前未知的污染或泄漏或實施新的清理要求,都可能要求我們招致鉅額費用,或成為新的或增加的責任的基礎。在某些情況下, 我們已經從第三方(包括前任或出租人)那裏獲得了此類義務和責任的賠償和其他權利;然而,這些賠償可能不會覆蓋我們的所有費用,而且賠償人可能不會支付欠我們的金額。此外,在
與收購有關時,我們不能確定我們在談判賠償權利時是否確定了與任何被收購企業相關的所有潛在環境責任。
適用於我們和我們某些子公司的某些監管要求可能會對我們的業務產生重大影響。
我們受制於各種特定的監管制度和要求,這可能會導致鉅額合規成本和責任。作為一家上市公司,我們必須遵守各種公司治理和財務報告要求,包括要求管理層報告我們對財務報告的內部控制,以及要求我們的獨立註冊會計師事務所就我們對財務報告的內部控制的運作有效性發表意見。我們對財務報告的內部控制自2021年12月31日起生效;然而,不能保證我們對財務報告的內部控制將在未來幾年確定為有效。此外,目前對我們財務報告內部控制的評估不包括在截至2021年12月31日的年度內收購的業務,包括我們對Blattner的收購,需要大量成本和努力來確保新收購的業務有效運營。未能保持有效的內部控制,包括識別和補救被收購業務中的重大內部控制缺陷(包括以前的收購和未來的收購),可能會導致我們上市證券的市值下降,獲得債務和股權融資的能力降低,客户流失,罰款或罰款,和/或滿足要求或補救任何缺陷的額外支出。
此外,我們的一家子公司已根據1940年美國投資顧問法案(修訂後的顧問法案)在美國證券交易委員會註冊為投資顧問,該法案對該子公司的運營施加了實質性的限制和要求,包括適用於其與其諮詢客户關係的某些受託責任。美國證券交易委員會擁有廣泛的行政權力,可以對違反《顧問法》的行為提起訴訟並實施制裁,範圍從罰款、譴責到終止顧問的註冊。這家子公司還必須接受定期的美國證券交易委員會檢查和其他要求,其中包括維持有效的合規計劃、記錄保存和報告要求、披露要求以及遵守反欺詐禁令。如果我們的子公司未能遵守顧問法案的要求,可能會對我們的子公司處以罰款、對個別員工停職或實施其他制裁,這可能會對我們產生實質性的不利影響。即使調查或程序沒有導致罰款或制裁,或者如果對我們的子公司或其員工施加的罰款或制裁的金額很小,與調查、訴訟或施加這些罰款或制裁有關的負面宣傳可能會損害我們的聲譽,並對我們產生實質性的不利影響。
此外,我們全資擁有的專屬自保保險公司是德克薩斯州保險部的註冊保險公司,因此需要遵守各種規則和法規,並需要滿足某些資本要求,這可能會導致對我們資源的額外使用。我們的高等教育機構在其運營的各個州都受到授權和監管監督,如果不遵守這些要求,可能會導致重大的金錢損失,或者使這些實體受到罰款、運營限制、禁令或其他處罰。大專教育機構還獲得了職業學校和學院認證委員會的認證,失去認證可能會導致聲譽損害或學生發起的訴訟,或對我們培訓可用於支持我們業務的技能人員的能力產生負面影響。
我們還收集和保留有關我們的客户、股東、供應商和員工的信息。立法和監管要求以及合同承諾影響我們必須如何存儲、使用、傳輸和處理客户、股東、供應商和員工的機密信息。這些法律,以及其他有關數據隱私和保護的新的或不斷變化的立法、法規或合同要求,可能需要我們花費大量額外的合規成本,而任何未能遵守這些要求的行為都可能導致我們的重大責任或聲譽損害。
政府領域的機會可能會使我們面臨更多的監管和成本,並可能帶來與未來資金和合規相關的額外風險。
大多數政府合同是通過規範的競標過程授予的,這往往比非政府項目的競標過程更耗時。此外,參與政府合同可能需要在實現任何收入之前產生大量成本。當我們與某些政府機構簽訂合同時,我們還受到許多采購規則和其他公共部門法規的約束,任何被認為違反這些規則的行為都可能導致罰款或罰款或業務損失。政府機構定期對政府承包商進行審計和調查,並可能審查承包商在合同、成本結構和遵守適用法律、法規和標準方面的表現。如果政府機構確定費用被不當分配給特定合同,此類費用將不會得到報銷,或者可能需要退還以前已報銷的費用。如果政府機構指控或證明存在不當活動,可能會受到民事和刑事處罰,並可能造成嚴重的聲譽損害。許多政府合同每年都必須撥款,如果不重新撥款,我們將無法從任何授予的合同中實現所有潛在收入。此外,美國政府停擺或任何相關的人員配備不足
與我們的業務互動的政府部門或機構可能會導致項目取消、中斷和/或停止工作訂單,可能會限制政府有效推進項目和及時付款的能力,並可能限制我們履行現有的美國政府合同和成功競爭新工作的能力。
移民法,包括我們無法核實就業資格和限制我們的外國僱員的流動,可能會對我們的業務或聲譽產生不利影響。
我們僱用了大量員工,雖然我們利用流程來協助驗證潛在新員工的就業資格,以便我們保持遵守適用法律,但我們的一些員工可能是未經授權的工人。此外,我們利用某些非移民簽證,允許我們將某些外國僱員臨時轉移到美國。僱用未經授權的工人或不遵守這些非移民簽證的要求可能會使我們面臨罰款、處罰和其他成本,並導致負面宣傳,對我們的聲譽和品牌產生負面影響,並可能使僱用和留住合格員工變得更加困難。此外,如果我們受到懲罰或延誤,阻止我們的外國員工未來轉移到美國,我們可能會在招聘和培訓新員工方面產生額外的成本。例如,由於新冠肺炎疫情,我們經歷了由於移民程序而造成的延誤和限制,阻止了某些外國工人進入美國和加拿大工作。近年來,移民法也一直是一個相當重要的政治焦點領域,美國政府不時地考慮或實施對聯邦移民法、法規或執法計劃的修改。移民或工作授權法律的變化可能會增加我們的合規和監督義務,這可能會使我們承擔額外的成本和潛在的責任,使我們的招聘和員工調動過程更加繁瑣,或者減少潛在員工的可用性。
與我們的業務融資相關的風險
我們未來可能無法獲得足夠的資金,為理想的增長和運營提供資金。
如果我們不能以可接受的條件獲得未來的資金或融資,或產生足夠的現金流,我們可能無法支持我們未來的運營或增長戰略。我們資金需求的時間以及我們需要資金的業務和戰略舉措的規模無法輕易預測,而且可能是巨大的。例如,在2021年期間,我們為完成對Blattner的收購而產生了大約23億美元的債務。我們還依賴融資公司為我們某些設備的租賃提供資金,而信貸市場狀況可能會限制租賃額外設備的資本。缺乏可用於租賃設備的資金可能會對我們未來的運營產生負面影響。
我們高級信貸安排的信貸協議和我們優先票據的契約包含某些限制,包括對我們根據信貸協議借款的能力的財務契約和其他限制,以及對我們產生額外債務或進行某些類型的優先股融資的能力的限制。我們在高級信貸安排下增加當前承諾的能力也取決於我們貸款人的額外承諾。此外,如果我們尋求額外的債務或股權融資,我們不能肯定它們是否能以可接受的條件提供給我們,或者根本不能保證,因為銀行在放貸方面往往是有限制的,而且我們利用資本市場融資的能力可能受到其他因素的限制,包括我們現有的資本結構、我們的信用評級、經濟狀況、我們的行業的健康狀況,以及資本市場的流動性。如果我們無法在我們的高級信貸安排下借款或獲得其他融資,或者如果我們的貸款人無法或不願為對我們的承諾提供資金,我們可能無法獲得為我們的增長和運營提供資金所需的資本,這可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。有關本公司高級信貸安排及優先票據條款的其他資料,請參閲綜合財務報表附註第10項第8項。財務報表和補充數據本年度報告的一部分。
此外,我們普通股的市場價格過去曾大幅波動,未來也可能大幅波動,以應對各種因素,包括我們無法控制的事件,這些因素可能會影響我們利用資本市場獲得資金的能力。各種事件可能會導致我們普通股的市場價格大幅波動,包括整體市場狀況或波動、實際或預期的負面財務結果或其他與我們或我們的市場同行有關的不利信息,以及本年度報告中描述的其他風險。
我們有大量的債務,而我們的鉅額債務可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果以及我們履行其他債務下的付款義務的能力產生不利影響。
我們有大量的債務和償債要求。截至2021年12月31日,我們有大約37.2億美元的未償還長期債務,扣除當前到期日,其中包括2021年為支付與我們收購Blattner相關的部分結束對價而借入的金額。截至2021年12月31日,我們的高級信貸安排下還有18.7億美元的未動用借款能力。這一債務水平可能會對我們未來的業務產生重大影響,包括:
·使我們更難履行未償債務下的付款和其他義務;
·如果我們不遵守債務協議中包含的財務和其他限制性契約,就會導致違約事件,違約事件可能導致我們的所有債務立即到期和應付;
·減少我們為營運資本、資本支出、收購或戰略投資、股息和其他一般公司用途提供資金的現金流,並限制我們為這些目的獲得額外融資的能力;
·使我們面臨浮動利率債務的利息支出增加的風險,包括我們優先信貸安排下的借款;
·限制我們在規劃或應對方面的靈活性,並增加我們對業務、我們經營的行業和總體經濟變化的脆弱性;
·限制我們追求可獲得的商業機會的能力;以及
·與債務較少或槓桿率較低的競爭對手相比,我們處於競爭劣勢。
上述任何因素都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果以及我們履行現有債務的償付義務的能力產生不利影響。
償還債務需要大量現金,我們可能沒有足夠的運營現金流來償還債務。
我們為償還債務本金、支付利息或為債務再融資而產生現金的能力取決於我們未來的表現,這受到經濟、金融、競爭、立法、監管和其他我們無法控制的因素的影響。此外,我們未來借入資金償還債務的能力,將取決於我們優先信貸安排中的契約以及我們未來可能達成的其他融資和其他協議的履行情況。具體地説,我們將需要保持一定的財務比率。我們的業務未來可能不會繼續從運營中產生足夠的現金流,未來我們可能無法根據我們的高級信貸安排或從其他來源獲得足夠金額的借款,足以償還我們的債務,以進行必要的資本支出或滿足我們的其他流動性需求。如果我們無法從我們的業務或通過借款產生現金,我們可能被要求採用一個或多個替代方案,例如出售資產、重組債務或以可能繁瑣或高度稀釋的條款獲得額外股本。我們償還債務或對債務進行再融資的能力將取決於當時的資本市場狀況和我們的財務狀況,以及我們融資協議的條款。我們可能無法從事這些活動中的任何一項,或以理想的條件從事這些活動,這可能導致我們的債務違約。
我們的浮動利率負債使我們面臨利率風險,而脱離倫敦銀行同業拆借利率可能會對我們產生不利影響。
我們的高級信貸安排下的借款利率是浮動的,使我們面臨利率風險。如果利率上升,我們對浮動利率債務的償債義務將增加,即使借款金額保持不變,我們的淨收益和現金流,包括可用於償還債務的現金,將相應減少。截至2021年12月31日的一年,我們可變利率債務的加權平均利率為1.9%。根據我們2021年12月31日的可變利率債務餘額,浮動利率假設增加或減少50個基點對我們税前收益的年度影響將約為600萬美元。此外,金融市場正在從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡到替代基準利率,這種過渡計劃在2023年年中完成。如中更詳細地描述的高級信貸安排在合併財務報表附註10第8項內。財務報表和補充數據在本年報中,我們的高級信貸安排的信貸協議包含LIBOR基準替代條款。然而,目前還不能保證任何替代基準利率或由此產生的利率可能比LIBOR或停止LIBOR帶來的任何其他不可預見的影響更有利或更不有利。因此,與這一過渡相關的建議或後果可能對我們的償債義務、融資成本、流動性、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響,並可能損害我們進入資本市場的機會。
如果我們不能獲得保證金、信用證或銀行擔保,我們可能無法競爭項目。
我們業務的一部分取決於我們提供擔保債券、信用證、銀行擔保或其他財務保證的能力。當前或未來的市場狀況,包括建築業或大型企業破產造成的損失,以及我們保證人對我們經營和財務風險評估的變化,可能會導致我們的擔保提供商和貸款人拒絕為我們的工作發行或續簽或大幅減少投標或履約保證金,並可能增加我們與抵押品相關的成本。這些行動可以在短時間內採取。如果我們的擔保提供者或貸款人限制或取消我們獲得擔保、信用證或擔保的機會,我們的替代方案將包括向其他擔保人和貸款人尋求能力,或者尋找更多不需要擔保或允許
其他形式的項目績效抵押品,如現金。我們可能無法及時、以可接受的條件或根本無法獲得這些替代方案,這可能會影響我們競標或從事未來需要財務保證的項目的能力。
根據擔保市場的標準條款,擔保人在逐個項目的基礎上發行或繼續發行債券,並可以隨時拒絕發行債券,或要求發佈額外的抵押品作為發行或續發債券的條件。如果由於這些或其他原因,我們的保證金能力中斷或減少,我們可能無法競爭或參與某些需要保證金的項目。
我們債務評級的下調可能會限制我們進入資本市場的能力。
我們的融資條款在一定程度上取決於獨立信用評級機構對我們債務的信用評級。我們不能保證我們目前的信用評級將在任何給定的時間段內保持有效,也不能保證評級機構不會完全下調或撤銷它。可能影響我們信用評級的因素包括,除其他外,我們的債務水平和流動性、資本結構、財務表現、計劃中的資產購買或出售、短期和長期增長機會、客户基礎和市場地位、地理多樣性、監管環境、項目績效和風險狀況。我們的信用評級下調,特別是非投資級水平,可能會限制我們進入債務資本市場或對現有債務進行再融資的能力,或者導致我們以不太有利的條款和條件進行再融資或發行債務。我們的負債水平和相關利息成本的增加可能會增加我們在不利的一般經濟和行業狀況下的脆弱性,可能會影響我們獲得額外融資的能力,並對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
與我們普通股相關的風險
我們出售或發行額外的普通股或其他與股權相關的證券,可能會稀釋每個股東的所有權權益,或對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們經常通過發行額外的股權證券來支付與收購相關的大部分代價,包括如果被收購的業務在特定的收購後期間實現某些業績目標而應支付的或有代價金額。我們還將基於股票的薪酬作為我們薪酬計劃的一個關鍵組成部分。我們預計未來將發行與這些和其他做法相關的額外股本證券。我們的重新註冊證書規定,我們可以發行最多600,000,000股普通股,其中截至2021年12月31日已發行的普通股為142,633,934股。任何普通股的額外發行都將稀釋我們的每股收益和我們現有股東的個人持股比例,並導致我們普通股的市場價格波動。我們無法預測未來我們普通股或其他股權相關證券的發行將對我們普通股的市場價格產生什麼影響。
不能保證我們將宣佈或支付我們普通股的未來股息。
未來分紅的宣佈、金額和時間取決於資本供應情況和董事會的決定,即現金分紅符合我們股東的最佳利益,並符合所有相應的法律和適用的協議。我們宣佈和支付股息的能力將取決於我們的財務狀況、經營結果、現金流、當前和預期的擴張計劃、特拉華州法律的要求以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。減少或取消我們的股息支付可能會對我們的股價產生實質性的負面影響.
我們公司治理文件中的某些條款可能會使收購我們公司變得更加困難。
我們目前有效的章程文件中的以下條款和特拉華州的法律可能會阻止潛在的收購我們的提議,推遲或阻止我們控制權的變更,或者限制投資者未來可能願意為我們的普通股支付的價格:
•我們的公司註冊證書允許我們的董事會發行“空白支票”優先股,並對我們的章程進行修訂;
•我們的章程包含對股東提名董事和提交建議供股東會議審議的權利的限制;
•我們的公司註冊證書和附例限制股東召開特別股東會議和經書面同意行事的權利;以及
•我們受特拉華州法律條款的約束,該條款限制我們在自“利益股東”被歸類為利益股東之日起三年內與該“利益股東”進行任何廣泛的商業交易。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
第二項。屬性
設施
我們為我們在德克薩斯州休斯頓的公司總部租用辦公空間,並在美國、加拿大、澳大利亞和某些其他我們開展業務的國家擁有和租賃其他設施。這些設施用於我們所有可報告部門的運營,包括辦公室、設備場、倉庫、存儲、維修店以及培訓和教育設施。截至2021年12月31日,我們擁有76家工廠,其餘設施是租賃的。我們於2021年透過我們全資擁有的專屬自保保險公司購買的若干不動產,包括位於德克薩斯州休斯敦的相關建築物及設施,現正為我們未來的公司總部而發展,如綜合財務報表附註8第8項進一步描述。財務報表和補充數據本年度報告的一部分。我們相信,我們現有的設施適合和足夠滿足我們目前的需求;然而,我們繼續評估房地產戰略,以支持我們最近的增長。
裝備
我們經營着一支自有和租賃的卡車和拖車車隊,支持車輛和特種建築設備,如鬥車、挖掘機、挖溝機、發電機、鑽孔機、起重機、機械臂、拉絲機、張緊器和直升機。截至2021年12月31日,我們的鐵道車輛車隊總規模約為7萬輛。我們的大部分機隊由我們自己的機械師提供服務,他們在不同的維修地點和設施工作。我們相信,我們的設備總體上維護得很好,適合和足夠我們目前的業務。
第三項。法律訴訟
我們不時參與在正常業務過程中出現的各種訴訟、索賠和其他法律程序。除其他外,這些訴訟通常要求賠償被指控的人身傷害、違約、疏忽或嚴重疏忽和/或財產損失、環境責任、工資和工時索賠和其他與僱傭有關的損害賠償、懲罰性損害賠償、間接損害賠償、民事處罰或其他損失、或禁令或宣告性救濟,以及與這些索賠相關的利息和律師費。對於所有這類訴訟、索賠和法律程序,當損失可能已經發生,並且損失金額可以合理估計時,我們會記錄準備金。此外,我們披露管理層認為至少在合理範圍內可能發生重大損失的事項。見項目8合併財務報表附註16。財務報表和補充數據本年度報告的, 其通過引用併入本項目3中,以獲取關於訴訟、權利要求和其他法律程序的補充信息。
第四項。煤礦安全信息披露
不適用。
第II部
第五項。註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券
我們的普通股在紐約證券交易所(NYSE)上市,代碼為“PWR”。截至2022年2月22日,我們普通股的登記持有者約為517人。這一數字不包括以“被提名者”或“街道名稱”持有我們普通股的股東。見項目8合併財務報表附註13。財務報表和補充數據關於我們股權證券的額外討論,請參閲本年度報告。
2021年第四季度未登記的證券銷售
2021年10月13日,我們完成了對布拉特納的收購。收購的部分代價包括3,326,955股我們的普通股,截至收購日價值3.454億美元。此外,在2021年10月1日、2021年12月1日、2021年12月17日和2021年12月21日,我們完成了收購,其中一部分代價包括非登記發行我們普通股的股票。在完成這些收購時支付的總對價包括154,271股我們的普通股,截至收購日期價值1,440萬美元。
關於這些收購的更多信息,見合併財務報表附註6第8項。財務報表和補充數據本年度報告的.在這些交易中發行的普通股股票是根據1933年修訂的《證券法》第4(A)(2)條規定的豁免註冊發行的,因為股票是向在不涉及任何公開發行或募集的私下談判交易中獲得的企業的所有者發行的。
2021年第四季度發行人購買股票證券
下表包含我們在截至2021年12月31日的三個月內購買股權證券的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 總數 所購股份的百分比 作為公開活動的一部分 已宣佈的計劃或計劃 | | 極大值 股票數量(或近似美元價值) 這可能還是可能的 在以下條件下購買 計劃或計劃(1) |
October 1 - 31, 2021 | | | | | | | | |
公開市場股票回購(1) | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 472,819,735 | |
預提税金(2) | | 7,767 | | | $ | 116.98 | | | — | | | |
November 1 - 30, 2021 | | | | | | | | |
公開市場股票回購(1) | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 472,819,735 | |
預提税金(2) | | 5,999 | | | $ | 117.89 | | | — | | | |
December 1 - 31, 2021 | | | | | | | | |
公開市場股票回購(1) | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 472,819,735 | |
預提税金(2) | | 3,443 | | | $ | 115.08 | | | — | | | |
總計 | | 17,209 | | | | | — | | | $ | 472,819,735 | |
_______________
(1)2020年8月6日,我們發佈了一份新聞稿,宣佈董事會批准了一項股票回購計劃,授權我們在2023年6月30日之前不時購買最多5.0億美元的已發行普通股。根據本計劃,回購可以在公開市場和私人協商的交易中進行,由我們根據市場和商業條件、適用的合同和法律要求以及其他因素酌情決定。該計劃並不要求我們購買任何特定數量的普通股,我們的董事會可以在沒有通知的情況下,隨時自行決定修改或終止該計劃。
(2)包括向員工購買股份,以履行與歸屬限制性股票單位和績效股票單位獎勵或結算先前已歸屬但遞延的限制性股票單位和績效股票單位獎勵相關的預扣税義務。
分紅
我們已宣佈從2018年第四季度開始的每個季度派發季度股息,目前我們預計在可預見的未來將繼續支付可比現金股息。未來現金股利的宣佈、支付和數額將由我們的董事會在考慮各種因素後自行決定,這些因素包括我們的財務狀況、經營結果、來自經營的現金流、當前和預期的資本要求和擴張計劃、當時有效的所得税法律以及特拉華州法律的要求。此外,如第8項附註10和13所述。財務報表和補充數據在本年報中,我們的高級信貸安排的信貸協議限制現金股息的支付,除非滿足某些條件。
性能圖表
以下業績圖表和相關信息不應被視為“徵集材料”,也不應被視為向美國證券交易委員會“備案”,也不得通過引用將此類信息納入根據1933年證券法或1934年證券交易法修訂的任何未來申報文件,除非我們特別通過引用將其納入此類申報文件。
下圖比較了從2016年12月31日到2021年12月31日期間,我們普通股的累計股東回報與標準普爾500指數(標準普爾500指數)、標準普爾中型股400指數(標準普爾中型股400指數)以及我們管理層選擇的包括本行業上市公司在內的同行組的累計總回報。同級組中的公司被選為代表與我們的業務類似的一大批上市公司,包括AECOM、Dycom Industries,Inc.、EMCOR Group Inc.、福陸公司、Jacobs Engineering Group Inc.、KBR,Inc.、MasTec,Inc.、MYR Group Inc.和Primoris Services Corporation。
下圖假設在2016年12月31日向我們的普通股、標準普爾500指數、標準普爾MidCap 400指數和同行集團投資100美元(包括所有股息的再投資),並跟蹤它們在2021年12月31日之前的相對錶現。同業集團中的每一家公司的回報都是根據該公司在
測算期的開始。下圖中反映的股價表現並不一定預示着未來的股價表現。
五年累計總回報比較
在廣達服務公司、標準普爾500指數、標準普爾MidCap 400指數和Peer Group
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 |
廣達服務公司 | | $ | 100.00 | | | $ | 112.22 | | | $ | 86.48 | | | $ | 117.48 | | | $ | 208.81 | | | $ | 333.05 | |
S&P 500 | | $ | 100.00 | | | $ | 121.83 | | | $ | 116.49 | | | $ | 153.17 | | | $ | 181.35 | | | $ | 233.41 | |
標準普爾中型股400 | | $ | 100.00 | | | $ | 116.24 | | | $ | 103.36 | | | $ | 130.44 | | | $ | 148.26 | | | $ | 184.96 | |
同級組 | | $ | 100.00 | | | $ | 113.46 | | | $ | 84.16 | | | $ | 116.31 | | | $ | 133.60 | | | $ | 186.09 | |
第六項。[已保留]
第7項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
以下對廣達服務公司(及其子公司廣達、我們、我們或我們的)的財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的合併財務報表和第8項中的相關注釋一起閲讀。財務報表和補充數據本年度報告的一部分。以下討論包含前瞻性陳述,這些陳述基於我們目前的預期,可能會受到不確定性和情況變化的影響。由於不準確的假設以及已知或未知的風險和不確定性,實際結果可能與這些預期大不相同,包括關於前瞻性陳述和信息的警告性聲明上文和第1A項。風險因素本年度報告的一部分。
概述
我們是專業承包服務的領先提供商,為美國、加拿大、澳大利亞和部分其他國際市場的公用事業、可再生能源、通信、管道和能源行業提供全面的基礎設施解決方案。我們的業務表現通常取決於我們是否有能力與客户簽訂合同,並有效地提供這些合同下提供的服務。我們提供的服務包括為我們所服務的每個行業的基礎設施提供設計、工程、採購、新建、升級和維修維護服務,例如電力輸配網絡;變電站設施;風能和太陽能發電、輸電和電池儲存設施;通信和電纜多系統運營商網絡;天然氣公用事業系統;管道傳輸系統和設施;以及下游工業設施。我們的客户包括我們所服務的行業中的許多領先公司,我們努力與我們的客户發展和保持戰略聯盟和優先服務提供商地位。我們的服務通常是根據總服務協議、維修和維護合同以及固定價格和非固定價格的新建築合同提供的。
從截至2021年12月31日的三個月開始,我們在三個可報告的細分市場中報告我們的業績:(1)電力基礎設施解決方案,(2)可再生能源基礎設施解決方案,以及(3)地下公用事業和基礎設施解決方案,如項目1進一步描述。可報告業務的細分市場本年度報告的一部分。這一結構通常側重於我們服務的廣闊終端用户市場。電力基礎設施解決方案部門包括與我們的通信基礎設施服務相關的結果。
本年度財務業績及重大經營趨勢和事件
截至2021年12月31日的年度主要綜合財務業績包括:
•收入增長15.9%,即17.8億美元,達到129.8億美元,而截至2020年12月31日的財年收入為112億美元;
•營業收入增長8.5%,即5220萬美元,達到6.635億美元,而截至2020年12月31日的一年為6.114億美元;
•普通股的淨收入增長了9.1%,即4040萬美元,增至4.86億美元,而截至2020年12月31日的一年為4.456億美元;
•與截至2020年12月31日的年度的3.07美元相比,稀釋後每股收益增長了8.8%,即0.27美元,達到3.34美元;
•與截至2020年12月31日的年度的9.127億美元相比,EBITDA(非GAAP財務指標)增長了22.0%,即2.05億美元,達到11.1億美元;調整後的EBITDA(非GAAP財務指標)增長了19.9%,即2.093億美元,與截至2020年12月31日的年度的10.5億美元相比,增長了19.9%;
•經營活動提供的淨現金減少了47.8%,即5.336億美元,降至5.824億美元,而截至2020年12月31日的一年,經營活動提供的現金淨額為11.2億美元;
•截至2021年12月31日,剩餘的履約義務增加了47.9%,即19.1億美元,達到59億美元,而截至2020年12月31日的餘額為39.9億美元;
•截至2021年12月31日,總積壓(非GAAP財務指標)增加了27.4%,即41.4億美元,達到192.7億美元,而截至2020年12月31日,積壓總額為151.3億美元。
對於EBITDA和調整後的EBITDA與可歸因於普通股的淨收入的對賬,最具可比性的GAAP財務指標,以及積壓與剩餘履約義務的對賬,最具可比性的GAAP財務指標,見非公認會計準則財務指標下面。
如下所述,在截至2021年12月31日的年度內,我們的業績反映了與截至2020年12月31日的年度相比的某些重大運營趨勢和事件,我們的某些部門運營結果進行了重新調整,以符合我們當前的部門報告結構。
電力基礎設施解決方案部門
•收入增長17.9%,達到76.2億美元,而去年同期為64.7億美元。
•營業收入從6.484億美元增加到8.654億美元,增長了33.5%;營業收入佔收入的比例從10.0%增加到11.4%。
•收入增長主要是由於我們的公用事業客户在電網現代化方面的支出增加,導致對我們電力服務的需求增加,以及約2.45億美元的收入可歸因於收購的業務,以及與更有利的外幣匯率(主要是加元和美元匯率)有關的9000萬美元的積極影響。
•營業收入增加的主要原因是收入增加。營業收入佔收入的百分比的增加主要是由於整個部門業績的改善、固定成本吸收水平的提高以及與項目時間和項目組合相關的有利貢獻。對營業收入產生積極影響的還有LUMA和其他整體附屬公司4410萬美元的股本收益,比截至2020年12月31日的一年增加了3280萬美元。此外,儘管截至2020年12月31日,我們已基本完成了從拉丁美洲的退出,但截至2020年12月31日的年度,電力基礎設施解決方案公司的運營收入包括與拉美業務相關的7400萬美元運營虧損。部分抵消了這些項目的積極影響的是,在截至2021年12月31日的年度內,由於各種生產問題、分包商表現不佳、具有挑戰性的現場條件、許可延誤、完工成本增加以及天氣和季節性影響,與某些通信項目相關的虧損。
可再生能源基礎設施解決方案細分市場
•收入增長39.9%,達到18.3億美元,而去年同期為13.1億美元。
•營業收入增長2.2%,從1.779億美元增加到1.819億美元,營業收入佔收入的比例從13.6%下降到10.0%。
•收入的增長主要是由於被收購業務的收入增加了4.5億美元,主要是布拉特納公司,其經營業績自2021年10月13日收購之日起計入。
•營業收入的增加主要是由於與收購Blattner相關的收入增加。布拉特納的業績佔營業收入的百分比與與可再生能源基礎設施有關的輸電和互聯建設的業績基本一致。 與截至2020年12月31日的年度相比,截至2021年12月31日的年度營業收入佔收入的百分比有所下降,這主要是由於某些項目在2020年有利地完成。
地下公用事業和基礎設施解決方案部門
•收入增長3.0%,達到35.3億美元,而去年同期為34.3億美元。
•營業收入從1.701億美元下降到1.501億美元,下降了11.7%;營業收入佔收入的比例從5.0%下降到4.3%。
•收入的增長主要是因為我們的天然氣公用事業和工業客户對我們的服務的需求增加;2500萬美元與更有利的外幣匯率,主要是加元和美元匯率有關;以及約2000萬美元的收入可歸因於被收購的業務。
•營業收入和營業收入佔收入的百分比下降,主要是由於確認了3170萬美元的信貸損失準備金,該準備金與2021年7月宣佈破產的客户及其附屬公司欠下的應收賬款有關,詳情見應收賬款與信用損失準備
在合併財務報表附註4第8項內。費南社會政治家TS和補充數據本年度報告的.
看見經營環境、經營成果和流動性與資本資源以下是與合併和分段結果相關的其他信息和討論。
最近的重大收購和相關債務融資
2021年10月13日,我們完成了對Blattner的收購,Blattner是一家位於北美並主要在北美運營的大型、領先的公用事業規模的可再生能源基礎設施解決方案提供商。此次收購的對價為23.7億美元的現金支付或應付(取決於某些調整)和3326955股廣達普通股,這些股票在收購之日的公允價值為3.454億美元。收購的最終對價金額仍有待完成交易後的某些調整,包括營運資本淨額(包括現金)和某些已承擔的負債。此外,Blattner的前所有者有資格獲得最高3.0億美元的潛在或有對價,只要被收購的企業在2022年1月開始的三年內實現某些財務業績目標就可以支付。根據或有對價的估計公允價值,截至收購日期,我們記錄了1.256億美元的負債。自收購之日起,布拉特納的經營業績一直包含在我們的綜合財務報表中,其結果也包含在可再生能源基礎設施解決方案部分。
此外,我們就收購布拉特納達成了某些債務融資安排。2021年9月23日,我們從發行優先票據中獲得14.8億美元的淨收益,扣除原始發行折扣和承銷折扣以及遞延融資成本,我們於2021年10月13日從我們的優先信貸安排下的定期貸款安排借入7.5億美元。我們利用這些收益,加上根據我們的優先信貸安排借入的約5090萬美元循環貸款,支付收購Blattner的交易完成時到期的現金對價。
營商環境
我們相信,我們的行業都存在長期增長機會,我們繼續保持積極的長期前景。但也不是沒有風險和挑戰,包括項目1A中討論的風險和挑戰。風險因素在這份年度報告中,我們相信,憑藉我們的全方位服務運營、廣闊的地理範圍、財務狀況和技術專長,我們處於有利地位,能夠充分利用我們行業的機遇和趨勢。
電力基礎設施解決方案。公用事業公司正在繼續通過多年、數十億美元的電網現代化和可靠性計劃,在其電力輸送系統上投入大量資本,特別是輸電、變電站和配電基礎設施,這些計劃已經並預計將繼續提供我們的服務需求。雖然新冠肺炎疫情導致2020年用電量出現短期整體下降,主要與商業和工業用户有關,但需求在2021年恢復並繼續增長,我們預計北美的電力需求將長期增長,並認為北美電網的某些部分不足以有效地滿足未來的電力需求。此外,如果電氣化趨勢增加,包括採用電動汽車(EV)等,對電力的需求可能會超過目前的預期。為了適應這一增長,我們預計對新的或擴建的輸電、變電站和配電基礎設施的持續需求將可靠地輸送電力,以滿足電氣化以及現有煤炭和核能發電設施退役或關閉時對現有基礎設施的改造和重新設計所帶來的需求。為了可靠、高效地輸送電力,並響應聯邦可靠性標準,公用事業公司也在將智能電網技術整合到配電系統中,以改善電網管理和提高效率,併為電動汽車等新興技術做好準備。
一些公用事業公司還繼續實施系統升級和加固計劃,以應對反覆發生的惡劣天氣事件,如颶風和野火。例如,美國東部和墨西哥灣沿岸的公用事業公司正在執行風暴加固計劃,以使其系統對颶風和其他惡劣天氣事件更具彈性,我們預計這種情況將在可預見的未來持續下去。此外,加利福尼亞州和美國西部其他地區正在進行重大的系統復原力倡議,旨在預防和管理野火的影響。雖然這些恢復力計劃為我們的服務提供了額外的機會,但它們也增加了我們面臨重大責任的潛在風險,因為這些事件可能是由我們提供服務的電力和其他基礎設施故障引發的。公用事業公司還在實施關鍵基礎設施地下建設的重大舉措,包括加州公用事業公司更多的地下輸電和配電計劃,美國東北部的地下輸電項目,美國海岸線的地下配電線路,以及海上風力發電項目的地下輸電線路。
關於我們提供的通信服務,消費者和商業對通信和數據密集型、高帶寬有線和無線服務和應用的需求正在推動對基礎設施和新技術部署的大量投資。特別是,北美的通信提供商正處於開發新的第五代無線服務(5G)的早期階段,該服務旨在為消費者和商業應用提供高速帶寬密集型服務。此外,最近的立法和監管舉措,包括聯邦通信委員會頒佈的農村數字機會基金和基礎設施投資和就業法案,已撥出數十億美元資金,支持服務不足的市場提供寬帶服務。由於這些行業趨勢,我們相信對我們的工程和建築服務將會有有意義的需求。我們還重新調整了我們的通信服務產品,將戰略重點放在北美市場,在2020年內基本上完成了我們拉丁美洲通信業務的退出,我們預計這將提高我們通信服務業務的盈利能力。
可再生能源基礎設施解決方案。我們認為,在消費者和投資者偏好、日益電氣化趨勢、支持性公共政策行動和可再生能源平坦化成本不斷下降的推動下,向碳中和經濟轉型將需要在可再生發電和相關基礎設施方面進行大量長期投資,包括對現有資產進行有意義的重新供電和現代化。為此,可再生能源開發商預計將繼續增加對風能和太陽能項目以及能源儲存項目的投資。公用事業公司提高了通過與可再生能源開發商簽訂的購電協議(PPA)購買的可再生電力的比例,我們認為,直接投資於可再生發電設施的早期階段,隨着它們推行清潔能源戰略和減排倡議,隨着時間的推移,可再生發電設施可能會大幅擴大。此外,越來越多的企業,特別是技術公司,正在與可再生能源開發商簽訂PPA,以獲取可再生電力,為其設施供電,並實現自己的碳減排倡議。我們相信,通過提供來自可再生能源發電的短期電力存儲,特別是來自太陽能設施的電力,增加電池存儲可以支持更多的可再生能源發展,這有助於管理可再生發電向電網提供的間歇性電力的數量和時間。儘管目前安裝的電池存儲容量遠低於北美的風能和太陽能存儲容量,但公用事業規模的電池存儲容量預計將大幅增長,並在較長期內以更高的速度增長,我們相信這將為我們提供重大增長機會。
我們相信,這些動態將在短期和長期內產生對我們的可再生能源基礎設施服務的巨大需求,包括我們在公用事業規模的太陽能、風能和電池儲存項目方面的發電建設服務和工程專業知識,以及我們與相關基礎設施的開發和建設相關的服務,包括高壓輸電和變電站基礎設施以及電池儲存設施,這些設施對於將新的可再生能源發電設施的電力互聯和傳輸到現有電網並提高電網可靠性是必要的。
雖然對某些可再生能源服務的需求可能會在短期內波動,但由於供應鏈和其他物流困難可能會推遲項目,生產税收抵免的可用性,某些項目(例如太陽能電池板)所需材料和組件的採購限制或允許延遲,我們相信我們通過最近收購Blattner和我們現有的可再生能源和輸電服務產品,能夠從可再生能源發電和相關基礎設施發展的較長期增長趨勢中獲利。
地下公用設施和基礎設施解決方案。多年來,我們一直專注於增加與專業服務和行業相關的地下公用事業和基礎設施解決方案,我們認為這些解決方案是由受監管的公用事業支出、監管、更換和修復老化的基礎設施以及安全和環境倡議推動的,我們相信這些措施提供了更高水平的業務可持續性和可預測性。這些服務包括天然氣公用事業服務、管道完整性服務和下游工業服務。我們相信,專注於這些服務有助於抵消我們較大管道項目業務的季節性和週期性,儘管我們對較大管道項目的戰略重點有所減少,但我們將繼續尋求項目機會,以滿足我們的利潤率和風險狀況,並支持我們客户的需求。
儘管 我們在2020年經歷了短期中斷,並在2021年由於新冠肺炎疫情而出現較小程度的中斷,我們相信,由於客户希望升級和更換老化的基礎設施以及不斷提高的監管要求,對我們的天然氣公用事業分銷服務的需求將會增加。特別是,天然氣公用事業公司實施了數十年的現代化計劃,為安全、可靠和環保目的用現代材料取代老化的鑄鐵、裸鋼和塑料系統基礎設施。我們相信,我們的管道完整性、修復和更換服務也有增長機會,因為監管措施提高了管道完整性測試要求的頻率和嚴格程度,要求我們的客户測試、檢查、維修、維護和更換管道基礎設施,以確保其以安全、可靠和環保的方式運行。此外,允許與建設新管道相關的挑戰可以使現有管道基礎設施更有價值,從而激勵所有者通過完整性倡議延長現有管道資產的使用壽命。
能源市場中更廣泛的挑戰和不確定性因新冠肺炎疫情而加劇,已經並可能繼續對我們的地下公用事業和基礎設施解決方案部門產生重大影響。這些挑戰在多大程度上繼續下去,取決於全球經濟復甦的速度和我們的終端市場狀況。特別是,對我們中游和工業服務業務的需求有所下降,因為客户減少和推遲了定期計劃的維護和資本項目,原因是對精煉產品的需求不足。我們為主要位於美國墨西哥灣沿岸和北美其他精選市場的下游工業能源客户提供的服務,受到了2020至2021年間全球精煉產品需求整體下降的負面影響。雖然對我們的關鍵路徑催化劑服務的需求保持穩定,但在2020年下半年,客户開始減少我們其他服務的現場活動,並將維護和某些週轉項目推遲到2022年。然而,在大宗商品價格繼續走強和全球經濟繼續復甦的情況下,我們相信這些客户的服務前景將繼續改善。我們還相信,這些服務存在巨大的長期機會,包括我們的高壓和關鍵路徑週轉服務,以及我們在儀表和電氣服務、管道、製造和儲罐服務以及其他工業服務方面的能力,而且位於美國墨西哥灣沿岸地區的加工設施由於靠近負擔得起的碳氫資源,應該具有一定的長期戰略優勢。然而,, 由於颶風、熱帶風暴和洪水等惡劣天氣事件,這些加工設施也可能在短期內受到負面影響。
此外,更廣泛的石油和天然氣行業是高度週期性的,受價格和產量波動的影響,這可能會影響對我們服務的需求。例如,我們某些石油價格具有影響力的終端市場,如澳大利亞、加拿大油砂和某些以石油為主導的美國頁巖層,受到了新冠肺炎疫情給能源市場和整體經濟帶來的不確定性和挑戰的重大影響。由於這些動態,我們與較大管道項目相關的收入在過去幾年裏大幅下降。這一動態支持了我們的更加關注受監管的公用事業支出、監管、更換和修復老化的基礎設施以及安全和環境舉措推動的專業服務和行業,我們相信這些舉措提供了更高水平的業務可持續性和可預測性。
最後,我們認為這一細分市場也可能出現較長期的機會。例如,我們認為,天然氣由於其預期的充足供應和具有長期吸引力的價格,仍將是北美可再生發電廠主要發電和備用發電的首選燃料。我們認為,天然氣的有利特性也可能使北美成為全球液化天然氣出口市場的主要競爭對手。在某些地區,現有的管道系統基礎設施不足以支持未來的任何液化天然氣出口設施,這可能為我們的業務提供額外的機會。我們還相信,這一細分市場的客户正在實施減少其運營產生的碳排放的戰略,這為我們的服務提供了越來越多的機會,包括開發將氫氣混合到流向客户的天然氣中的基礎設施,以及碳捕獲項目,其中可能包括建設或重新調整管道基礎設施的用途。雖然某些客户正處於評估或實施這些類型的戰略的不同階段,但某些短期機會是存在的,我們相信,隨着這些戰略和機會的進展和成熟,從長遠來看,可能會出現更有意義的機會。
新冠肺炎大流行的影響。新冠肺炎大流行的影響繼續對全球經濟產生重大影響,原因包括勞動力和旅行限制以及供應鏈、生產和其他物流中斷。雖然我們繼續作為基本服務提供商運營我們的所有活動,但在疫情期間,我們的運營和財務業績受到客户支出減少和對我們某些服務的需求(包括上文所述)的不利影響,以及政府對新冠肺炎大流行的應對,包括關閉訂單和限制政府實施的工作現場做法,這些都對以下方面產生了負面影響:(I)2020至2021年期間我們在加拿大的業務和財務業績;(Ii)2020至2021年期間我們在澳大利亞的業務和財務業績;(Iii)我們在2020年第一季度和第二季度受到疫情重大影響的某些美國主要大都市市場的業務;以及(Iv)2020年的拉丁美洲業務。此外,與新冠肺炎相關的政府疫苗接種和檢測要求,以及防止新冠肺炎傳播的某些標準和指南,已經並可能繼續影響我們未來的業務。其中包括聯邦、州和地方政府實體發佈的疫苗接種或檢測標準和要求,要求僱主確保其員工充分接種疫苗或要求對未接種疫苗的工人進行檢測。此外,我們的許多客户已經制定了疫苗接種要求,這些要求可能適用於我們在其辦公場所或員工附近工作的員工。實施疫苗接種和檢測要求可能會對我們的業務產生實質性的不利影響,其中包括, 我們有很大一部分員工不選擇接種疫苗,因為這些員工可能無法為需要接種疫苗的某些客户執行工作。此外,對未接種疫苗的員工進行強制性檢測的相關成本很高,而且離開工作進行檢測的時間會擾亂我們的運營。
新冠肺炎疫情對我們的運營結果以及整體財務業績和狀況的更廣泛和更長期的影響仍然非常不確定和多變,我們預計以下部分將繼續面臨運營挑戰
我們未來的運營。疫情或由此造成的市場混亂和波動對我們的業務、現金流、流動性、財務狀況和經營結果的未來影響將取決於未來的事態發展,除其他外,包括疫情的持續時間和嚴重程度;政府當局、客户、供應商和其他第三方針對疫情采取的行動和這些行動的後果;我們的勞動力可獲得性;以及正常的經濟和運營條件恢復和持續的時間和程度。
監管挑戰和機遇。監管環境為我們的業務帶來了挑戰和機遇,近年來,我們的利潤率受到監管和許可延誤以及與監管要求相關的私人法律挑戰的影響,特別是在大型輸電和大型管道項目方面。因此,監管和環境許可過程繼續給項目帶來不確定性,並對客户支出產生負面影響。然而,我們認為,也有一些現有的、待決的或擬議的立法或監管行動,可能會緩解某些監管和許可問題,並對長期需求產生積極影響,特別是在電力基礎設施和可再生能源支出方面。例如,影響選址和通行權流程的監管變化可能會加快輸電項目的建設,州和聯邦可靠性標準正在為系統投資和維護創造激勵措施。此外,如上所述,我們認為可再生能源,包括太陽能和風能發電設施,是一個持續的機會;然而,旨在支持和鼓勵這類項目的政策和經濟激勵措施,以及對這類項目的材料或部件的供應或來源的限制,可能會造成項目時間的多變性。
勞動力資源可獲得性和成本。我們繼續解決我們市場對額外勞動力資源的長期需求,因為我們的客户繼續尋求額外的專業勞動力資源,以解決公用事業勞動力老齡化和長期勞動力可用性問題,增加降低成本和提高可靠性的壓力,並增加其資本計劃的持續時間和複雜性。我們認為,這些趨勢將繼續下去,可能會達到勞動力資源供不應求的程度。此外,基於上述動態對我們服務的需求增加,可能會在我們的市場上造成合格勞動力短缺。我們利用現有機會的能力受到我們僱用、培訓和留住必要技術人員的能力的限制,因此,我們正在採取積極步驟發展我們的勞動力,包括通過與大學、軍隊和工會建立戰略關係,以及擴大和發展我們的培訓設施和中學後教育機構。儘管我們相信這些舉措將有助於解決勞動力需求,但滿足我們客户對勞動力資源的需求可能會被證明是具有挑戰性的。
此外,我們繼續監測我們的勞動力市場,並預計勞動力成本將隨着對我們服務的需求增加而增加。我們的勞動力成本在我們的某些合同中轉嫁,工會代表的勞動力部分通常根據多年集體談判協議運營,這為未來的勞動力成本提供了一些可見性。雖然我們目前認為這種環境不會對我們的盈利能力產生實質性影響,並預計能夠在工資和其他勞動力成本增加的情況下調整與某些客户的合同定價,無論是由於重新談判集體談判協議還是市場狀況,但我們勞動力成本的顯著增加可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響,以至於我們無法做到這一點。
材料和設備採購。我們繼續監測供應鏈和其他物流挑戰、全球貿易關係(例如關税、採購限制)以及其他一般市場和政治條件(例如通貨膨脹),以瞭解我們業務開展所需的某些材料和設備以及客户項目所需材料的可用性和成本,其中包括可再生能源項目所需的鋼、銅、鋁和零部件等。例如,我們認為可再生能源市場的一些參與者正面臨供應鏈挑戰,導致近期某些可再生能源項目建設所需材料的延誤和短缺,並增加成本,包括與中國生產的太陽能電池板相關的採購限制。雖然我們相信我們的許多可再生能源客户通常比規模較小的競爭對手更有能力管理短期的供應鏈中斷,但這些挑戰可能會推遲我們客户正在進行的項目或影響他們未來的項目時間表,這反過來可能會影響我們可再生能源服務的時間安排或需求。雖然這些延遲預計不會導致面臨違約金或商品風險,但此類延遲可能會導致客户取消項目,因為高於預期的成本會影響項目盈利預測。
此外,基於全球半導體嚴重短缺等因素,汽車製造商在我們車隊的新車(包括道路車輛和特種車)和汽車零部件(例如輪胎)方面遇到了生產延遲,所有這些都是我們在運營中使用的,我們原定於2022年交付的某些車輛交付訂單已被推遲或取消。雖然我們相信我們已採取措施確保在短期內交付足夠數量的車輛,並預計我們的車隊不會出現任何重大中斷,但如果生產問題變得比預期更糟糕或變得更長期,我們的運營可能會受到負面影響。影響項目材料的供應鏈中斷導致的延誤影響施工進度可能會帶來風險。此外,由於最近的通脹壓力,我們的運營結果可能會受到與材料和設備成本相關的價格通脹的負面影響,以至於我們無法將此類成本轉嫁到我們的合同中。
收購和投資。我們相信,我們的行業和鄰近行業存在潛在的收購和投資機會,這主要是由於這些行業高度分散和不斷演變的性質,以及許多公司由於資本或流動性限制而無法擴張。雖然其中某些機會的可取性可能在短期內受到最近通脹壓力的影響,但我們仍在繼續評估這些機會,預計這些機會將擴大我們的客户基礎,擴大我們的業務地理區域,並擴大我們的服務組合並使其多樣化。
影響結果的重要因素
我們的收入、利潤、利潤率和其他運營結果在任何給定的時期都會受到各種因素的影響,包括營商環境上圖,經營成果在下面 和第1A項。風險因素這些因素在過去曾導致我們業績的波動,預計未來也會導致我們業績的波動。下文提供了與其中某些因素有關的補充資料。
季節性。通常,我們的收入在今年第一季度最低,因為寒冷、下雪或潮濕的條件會創造具有挑戰性的工作環境,使我們的客户成本更高,或導致項目延誤。此外,在我們的客户敲定資本預算之前,基礎設施項目通常不會以有意義的方式開始,這通常發生在第一季度。隨着一些項目的開始,第二季度的收入通常會高於第一季度,但持續的寒冷和潮濕天氣往往會影響生產率。第三季度的收入通常是今年最高的,因為有更多的項目正在進行,包括天氣在內的運營條件通常更適宜。一般來説,第四季度的收入低於第三季度,但高於第二季度,因為許多項目已經完成,客户往往尋求在年底前花費他們的資本預算。然而,假日季節和惡劣天氣有時會導致第四季度的延誤,減少收入,增加成本。這些季節性影響對於我們的美國業務來説是典型的,但我們國際業務的季節性可能會有所不同。例如,加拿大第一季度的收入通常較高,因為在地面結冰和季節性解凍之前,由於較温暖月份的濕潤地面條件對生產率產生不利影響,因此經常加快項目進度,以完成工作。
天氣、自然災害和緊急情況。我們在特定時期內的業務結果可能會受到不利天氣條件、惡劣天氣事件、自然災害或其他緊急情況的影響,其中包括但不限於大雪或長時間降雪或降雨、颶風、熱帶風暴、龍捲風、洪水、暴風雪、極端温度、野火、野火後洪水和泥石流、流行病(包括持續的新冠肺炎疫情)和地震。這些情況和事件可能會對我們的財務業績產生負面影響,原因包括項目的終止、推遲或延遲、生產率下降以及承擔重大債務。看見營商環境以上是關於新冠肺炎大流行影響的進一步討論。然而,惡劣天氣事件會增加我們的緊急恢復服務,這通常會產生更高的利潤率,部分原因是更高的設備利用率和固定成本的吸收,我們在2020和2021年有大量的緊急恢復服務收入。
對服務的需求。我們根據現有合同提供我們的大部分服務,包括主服務協議(MSA)和類似的協議,根據這些協議,我們的客户不會承諾提供特定數量的服務。因此,我們的業務量可能會受到客户在給定時期內分配給我們的工作量波動的正面或負面影響,這可能會因地理區域而異。例如,如果我們的客户加快電網現代化或加固計劃,或面臨滿足法規對修復、可靠性或效率的要求的最後期限,根據現有協議,我們的工作量可能會增加。此外,如上所述,商業環境,由於新冠肺炎疫情給能源市場和整體經濟帶來的不確定性和挑戰,我們對某些服務的需求有所減少。可能導致對我們服務的需求在每個季度大幅波動的其他項目包括:我們客户的財務狀況、他們的資本支出和他們獲得資本的途徑;地區、國家或全球範圍的經濟和政治狀況,包括可再生能源税收抵免的可用性;利率;影響材料和設備採購的政府法規;美國和全球貿易關係的其他變化;以及項目推遲和取消。
收入組合和對利潤率的影響。基於我們在特定時期提供的服務類型的收入組合將影響利潤率,因為某些行業和服務提供了更高利潤率的機會。我們的更大或更復雜的項目通常包括更高電壓容量的輸電項目;具有更大直徑吞吐能力的管道項目;大型可再生能源發電項目,我們預計在收購Blattner後將增加這些項目;以及工程、設計或施工複雜性增加、地形或地理要求更困難或距離要求更遠的項目。這些項目通常比我們在上述MSA下的經常性服務產生更高的利潤率,因為我們承擔了更大程度的性能風險,並且我們的資源在更長的建設時間範圍內得到了更大的利用。然而,較大的項目面臨監管延誤和週期性的額外風險。例如,我們在大型管道項目方面的收入在#年大幅下降。
近幾年來,許多較大的項目在同一時期被推遲或取消。項目時間表也會波動,特別是在涉及更大、更復雜或更長期的項目時,這可能會影響到在特定時期內完成的工作量。此外,較小或不太複雜的項目通常會有更多的公司競爭,競爭對手有時可能會更積極地追求可用的工作。較大比例的較小規模或較不復雜的工作也可能對利潤率產生負面影響,因為在較大數量的較小項目與較少較大項目的持續生產之間過渡效率低下。因此,有時我們可能會選擇將一部分員工和設備保留在未充分利用的能力中,以確保我們處於戰略地位,以便在大型項目推進時交付這些項目。
項目的可變性和績效。單個項目的利潤率可能會因所完成的工作量或類型、項目合同下的定價結構或工作生產率的變化而不同時期波動。此外,根據許多因素,我們在項目上的生產率和績效可能會因時期而異,這些因素包括:意想不到的項目困難或現場條件(包括複雜的地理特徵);項目地點,包括具有挑戰性的運營條件的地點;工作是在開放還是有障礙的通行權上;惡劣天氣或惡劣天氣事件;環境限制或監管延誤;與項目相關的抗議、其他政治活動或法律挑戰;第三方的表現;以及新冠肺炎疫情的影響。此外,我們目前收入的很大一部分是通過固定價格合同產生的,固定價格合同更常見於我們更大、更復雜的項目,這些項目通常涉及更大的性能風險。此外,在我們收購Blattner之後,我們預計固定價格合同產生的收入部分將大幅增加。根據這些合同,我們承擔與項目估計和執行相關的風險,由於各種因素,包括與這些項目相關的額外複雜性、時間不確定性或延長的投標、監管和許可過程,項目收入可能與我們最初的預測不同,有時甚至有很大差異。這些變化可能導致預期利潤減少,或項目發生損失,或發出變更單,或對客户提出合同索賠。看見收入確認-合同估算載於合併財務報表附註4的項目8。財務報表和補充數據關於本年度報告估計合同收入和/或項目成本變化的進一步信息,包括與影響我們業績的固定價格合同有關的任何重大項目損益,以及關於將變更單和索賠確認為合同價格調整的決定。
分包工作和材料供應。轉包給其他服務提供商的工作通常產生較低的利潤率,因此在特定時期內分包工作的增加可能會降低利潤率。近年來,我們已將大約20%的工作分包給其他服務提供商。我們的客户通常負責為他們的項目提供材料。然而,根據一些合同,包括我們提供工程、採購和施工(EPC)服務的項目合同,我們同意採購全部或部分所需材料。在我們提供大量材料的項目中,利潤率可能會較低,因為我們在材料上的加價通常低於我們在人工成本上的加價,在給定的時間段內,隨着材料採購要求的增加,工作百分比的增加可能會降低我們的整體利潤率。此外,正如中進一步討論的那樣概述- 營商環境、我們或我們的客户使用的材料和設備的價格或可用性的波動可能會影響對我們服務的需求或完成項目的成本。
外幣風險。我們的財務業績是以美元計價的,但部分受到外幣匯率波動的影響。相對於美元的匯率波動,主要是加元和澳元,可能會對我們的運營結果產生重大影響,並影響不同時期的可比性。
經營成果
以下討論了我們在2021年12月31日至2020年12月31日期間綜合經營業績的變化,以及截至2021年12月31日至2019年12月31日期間我們分部經營業績的變化,並對我們分部的某些經營業績進行了重新計算,以符合我們目前的分部報告結構。項目7討論了我們在截至2020年12月31日至2019年12月31日的年度內綜合經營業績的變化。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析我們已於2021年3月1日向美國證券交易委員會提交了截至2020年12月31日的年度10-K表格年度報告。被收購企業的業績自其各自的收購日期起計入以下經營業績。
下表列出了選定的業務報表數據,如所示年份收入的百分比以及與上一年相比的美元和百分比變化(以千美元為單位):
合併結果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | 變化 |
| | 2021 | | 2020 | | $ | | % |
收入 | | $ | 12,980,213 | | | 100.0 | % | | $ | 11,202,672 | | | 100.0 | % | | $ | 1,777,541 | | | 15.9 | % |
服務成本(包括折舊) | | 11,026,954 | | | 85.0 | | | 9,541,825 | | | 85.2 | | | 1,485,129 | | | 15.6 | % |
毛利 | | 1,953,259 | | | 15.0 | | | 1,660,847 | | | 14.8 | | | 292,412 | | | 17.6 | % |
綜合未合併關聯公司收益中的權益 | | 44,061 | | | 0.3 | | | 11,303 | | | 0.1 | | | 32,758 | | | 289.8 | % |
銷售、一般和行政費用 | | (1,155,956) | | | (8.9) | | | (975,074) | | | (8.7) | | | (180,882) | | | 18.6 | % |
無形資產攤銷 | | (165,366) | | | (1.2) | | | (76,704) | | | (0.6) | | | (88,662) | | | 115.6 | % |
資產減值費用 | | (5,743) | | | — | | | (8,282) | | | (0.1) | | | 2,539 | | | (30.7) | % |
或有對價負債公允價值變動 | | (6,734) | | | (0.1) | | | (719) | | | — | | | (6,015) | | | 836.6 | % |
營業收入 | | 663,521 | | | 5.1 | | | 611,371 | | | 5.5 | | | 52,150 | | | 8.5 | % |
利息和其他融資費用 | | (68,899) | | | (0.5) | | | (45,013) | | | (0.4) | | | (23,886) | | | 53.1 | % |
利息收入 | | 3,194 | | | — | | | 2,449 | | | — | | | 745 | | | 30.4 | % |
其他收入,淨額 | | 25,085 | | | 0.2 | | | 2,539 | | | — | | | 22,546 | | | 888.0 | % |
所得税前收入 | | 622,901 | | | 4.8 | | | 571,346 | | | 5.1 | | | 51,555 | | | 9.0 | % |
所得税撥備 | | 130,918 | | | 1.0 | | | 119,387 | | | 1.1 | | | 11,531 | | | 9.7 | % |
淨收入 | | 491,983 | | | 3.8 | | | 451,959 | | | 4.0 | | | 40,024 | | | 8.9 | % |
減去:非控股權益的淨收入 | | 6,027 | | | 0.1 | | | 6,363 | | | — | | | (336) | | | (5.3) | % |
普通股應佔淨收益 | | $ | 485,956 | | | 3.7 | % | | $ | 445,596 | | | 4.0 | % | | $ | 40,360 | | | 9.1 | % |
`收入。收入增長主要是由於我們的電力基礎設施解決方案部門的收入增加了11.6億美元,這主要是因為我們的公用事業客户在電網現代化方面的支出增加,導致對我們電力服務的需求增加,以及約2.45億美元的收入可歸因於被收購的業務。我們的可再生能源基礎設施解決方案部門的收入增加了5.201億美元,這主要是由於我們在2021年第四季度收購了Blattner,以及我們的地下公用事業和基礎設施解決方案部門的收入增加了1.014億美元,這主要是由於我們的天然氣公用事業和工業客户的需求增加。看見細分結果以下是與部門收入相關的其他信息和討論。
毛利。毛利潤增長的主要原因是所有部門的收入都有所增加。由於我們的電力基礎設施解決方案和可再生能源基礎設施解決方案部門提高了利用率和吸收了固定成本,毛利潤佔收入的百分比有所增加。2020年,由於可再生能源基礎設施解決方案部門某些項目順利完成,毛利潤受到積極影響。2021年地下公用事業和基礎設施解決方案部門的毛利潤受到負面影響,原因是確認了與2021年7月宣佈破產的客户及其附屬公司所欠應收賬款有關的3170萬美元信貸損失準備金,詳情見應收賬款與信用損失準備在合併財務報表附註4第8項內。費南社會政治家TS和補充數據本年度報告的一部分。此外,於截至2021年及2020年12月31日止年度,地下公用事業及基礎設施解決方案部門的毛利受到新冠肺炎疫情對能源市場及整體經濟帶來的不確定因素及挑戰的不利影響,對我們的利潤率及支付固定及間接費用的能力造成負面影響。看見細分結果以下是與部門營業收入(虧損)相關的其他信息和討論。
綜合未合併關聯公司收益中的權益。這些金額包括我們從整體非合併附屬公司賺取的部分金額,主要涉及我們在LUMA賺取的金額部分。與LUMA有關的增加主要是因為完成了必要的步驟,以便在2021年年中將波多黎各輸配電系統的運營和維護從業主過渡到LUMA,並簽訂了涵蓋項目臨時服務期的臨時服務協議。見項目8合併財務報表附註9。費南社會政治家TS和補充數據有關LUMA的進一步信息,請參閲本年度報告。在臨時服務期間,LUMA收到固定的年度管理費,按月分期付款,並報銷費用。
和費用。此外,我們於2021年第四季度初收購了一家提供道路通行權解決方案的實體44%的權益,該實體提供場地準備和清理、材料交付和安裝以及許可要求和交通控制的管理,從該投資日期開始,我們從這項投資中賺取的部分包括在內。
銷售、一般和行政費用。銷售、一般和行政費用增加的主要原因是,與被收購企業有關的費用增加了9,560萬美元,信貸損失準備金增加了3,120萬美元,其中大部分與確認與2021年7月宣佈破產的客户及其附屬公司的應收賬款有關的信貸損失準備金有關,詳情見應收賬款與信用損失準備在合併財務報表附註4第8項內。財務報表和補充數據本年度報告的一部分。此外,薪酬支出增加了3120萬美元,這主要是由於經營業績提高導致激勵性薪酬支出增加,以及為支持業務增長而增加人員而增加的工資和福利。截至2020年12月31日的年度的薪酬支出包括對2017至2019年期間授予的某些基於業績的股權獎勵的估值和會計處理的前期金額進行了1400萬美元的修正。促成2021年增長的還有差旅及相關費用增加1,140萬美元,低於2020年的歷史水平,原因是新冠肺炎疫情導致差旅減少,以及與遞延賠償負債有關的費用增加290萬美元。遞延補償負債的公平市價變動主要被與遞延補償計劃相關的公司擁有人壽保險(COLI)保單的公允價值變動所抵銷,該等保單計入其他收入淨額,如下文所述。房地產和設備銷售的630萬美元的增量收益部分抵消了這些增長。
無形資產攤銷。這一增長主要是由於與最近收購的業務(包括最近收購的Blattner)相關的無形資產的攤銷,部分被與舊收購的無形資產相關的攤銷費用減少所抵消,因為這些資產中的某些已經完全攤銷。
資產減值費用。在截至2021年12月31日的年度內,我們確認了與我們核心業務中未使用的某些設備相關的570萬美元資產減值費用,其中一些設備於2021年10月出售,其餘設備被歸類為截至2021年12月31日持有的待售資產。每當事件或環境變化顯示賬面值可能無法變現時,管理層便會審核長期資產的潛在減值,這可能與定期評估業務營運是否有能力貢獻長期戰略價值有關。作為2020年第四季度此類評估的一部分,我們確認了830萬美元的資產減值費用,其中700萬美元與我們的拉美業務有關,130萬美元與計劃中的某些設備銷售有關。
或有對價負債的公允價值變動。在被收購企業在指定的收購後期間實現某些業績目標的情況下,應支付或有對價負債。與這些負債相關的公允價值變動主要是由於現值增值對公允價值計算的影響,其次是某些被收購業務在收購後計量期間的業績變化。公允價值的進一步變化預計將定期記錄,直到或有對價負債得到清償,包括與我們收購Blattner相關的可能支付高達30000百萬美元的或有對價的潛在重大變化,其金額將在2022年1月開始的三年收購後期間確定。見合併財務報表附註8附註6和17。財務報表和補充數據有關該等負債的其他資料,請參閲本年度報告。
利息和其他融資費用。利息和其他融資費用增加,主要是由於債務水平上升,其次是截至2021年12月31日的年度加權平均利率比2020年更高。我們的長期債務在截至2021年12月31日的年度內大幅增加,與我們對Blattner的收購有關,詳情見流動性與資本資源我們預計在截至2022年12月31日的一年中,由於這一更高的債務水平,我們的利息支出將會增加。此外,我們向貸款人支付了440萬美元的費用,這些費用與我們收購Blattner時達成但未使用的過渡性融資承諾有關,所有這些費用都在截至2021年12月31日的年度攤銷為利息和其他融資費用。關於我們的債務工具的更多信息,包括我們的優先票據、優先信貸安排、過渡性貸款承諾和與我們的債務工具相關的利息要求,請參閲項目8中的綜合財務報表附註10。財務報表和補充數據本年度報告的.
利息收入。利息收入增加的主要原因是收到了與客户結算有關的利息。
其他收入,淨額。其他收入淨增長主要是由於截至2020年12月31日的年度業績不佳,主要是由於與投資澳大利亞一家供水和天然氣管道基礎設施承包商有關的930萬美元減值費用,該投資採用成本會計法入賬,以及與兩項非整體性股權投資相關的870萬美元減值費用,這兩項投資受到煉油需求下降的負面影響
石油產品。與對未合併關聯公司的投資相關的更高收入以及與我們的遞延薪酬計劃相關的COLI保單對截至2021年12月31日的年度業績產生了積極影響,而890萬美元的法律和解協議對截至2020年12月31日的年度業績產生了有利影響。
所得税撥備。截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的實際税率分別為21.0%和20.9%。截至2021年12月31日止年度的税率受到確認2,130萬美元税項優惠的有利影響,該税項優惠是以高於其授予日公平市價的公平市價授予股權激勵獎勵所產生,而截至2020年12月31日止年度與此税項優惠相關的確認則為310萬美元,這是由於既有股權激勵獎勵的授予日期公平市價與授予日公平市價之間的差額較小所致。截至2021年12月31日的一年的有效税率也受到以下有利影響:670萬美元的税收優惠,與由於某些美國聯邦和州法律時效到期而減少的不確定税收職位準備金有關;780萬美元的優惠,與美國國税局就某些每日金額的扣除做出有利澄清有關;700萬美元的優惠,與某些COLI政策有關;以及與美國州淨營業虧損相關的遞延税收資產估值免税額減少240萬美元。截至2020年12月31日的年度的有效税率也受到與外國税收抵免相關的遞延税項資產估值準備減少4510萬美元以及與不確定税收職位準備金減少相關的820萬美元税收優惠的有利影響,這是由於某些聯邦和州法規到期造成的。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的實際税率包括與我們的拉美業務相關的960萬美元和6080萬美元的應税損失的影響,這些損失沒有確認所得税優惠。如果不包括上述項目,12月31日的實際税率, 2021年和2020年,這兩個時期的失業率都將達到27.8%。我們預計2022年我們的有效税率約為25.0%至25.5%。
其他綜合收益(虧損),税後淨額。其他全面收益(虧損)來自我們外國運營公司資產負債表的折算,這些公司主要位於加拿大和澳大利亞,擁有美元以外的功能貨幣,因此受到美元對這些貨幣升值或疲軟的影響。截至2021年12月31日的年度虧損主要受到截至2021年12月31日的美元兑澳元與2020年12月31日相比走強的影響。在截至2020年12月31日的一年中,收益主要受到截至2020年12月31日美元對澳元和加元走弱的影響。
細分結果
可報告的部門信息,包括按工作類別劃分的收入和營業收入,是從我們的每家運營公司收集的,用於評估部門業績。為了分部報告的目的,按工作類別對我們的運營公司收入進行分類有時需要管理層的判斷。我們的運營公司可以為多個行業的客户執行聯合項目,在單一客户合同下提供多種類型的服務,或者為不同行業提供服務。例如,我們實施聯合挖溝項目,為電力和天然氣客户安裝配電線路。對運營公司的綜合業務和共同行政支助要求進行某些分配,以確定部門的盈利能力,包括分配公司分擔和間接業務成本以及一般和行政成本。某些公司成本未分配,包括設施成本、收購和整合成本、非現金股票補償、與無形資產相關的攤銷、與商譽和無形資產相關的資產減值以及或有對價負債的公允價值變化。
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度的比較
下表列出了所示期間的分部收入、分部營業收入(虧損)和營業利潤率,以及與上一時期相比的美元和百分比變化。營業利潤率是用營業收入除以營收來計算的。管理層利用營業利潤率作為盈利能力的衡量標準,這可能有助於
監控我們在合同項下的執行情況。管理層還認為,營業利潤率是投資者評估我們業績的有用指標。下表顯示了以千為單位的美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | 變化 |
| | 2021 | | 2020 | | $ | | % |
收入: | | | | | | | | | | | | |
電力基礎設施解決方案 | | $ | 7,624,240 | | | 58.7 | % | | $ | 6,468,192 | | | 57.7 | % | | $ | 1,156,048 | | | 17.9 | % |
可再生能源基礎設施解決方案 | | 1,825,259 | | | 14.1 | | | 1,305,151 | | | 11.7 | | | 520,108 | | | 39.9 | % |
地下公用設施和基礎設施解決方案 | | 3,530,714 | | | 27.2 | | | 3,429,329 | | | 30.6 | | | 101,385 | | | 3.0 | % |
合併收入 | | $ | 12,980,213 | | | 100.0 | % | | $ | 11,202,672 | | | 100.0 | % | | $ | 1,777,541 | | | 15.9 | % |
營業收入(虧損): | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
電力基礎設施解決方案 | | $ | 865,409 | | | 11.4 | % | | $ | 648,405 | | | 10.0 | % | | $ | 217,004 | | | 33.5 | % |
可再生能源基礎設施解決方案 | | 181,908 | | | 10.0 | % | | 177,920 | | | 13.6 | % | | 3,988 | | | 2.2 | % |
地下公用設施和基礎設施解決方案 | | 150,147 | | | 4.3 | % | | 170,074 | | | 5.0 | % | | (19,927) | | | (11.7) | % |
公司成本和未分配成本 | | (533,943) | | | (4.1) | % | | (385,028) | | | (3.4) | % | | (148,915) | | | 38.7 | % |
合併營業收入 | | $ | 663,521 | | | 5.1 | % | | $ | 611,371 | | | 5.5 | % | | $ | 52,150 | | | 8.5 | % |
電力基礎設施解決方案部門業績
截至2021年12月31日的年度收入增長主要是由於我們的公用事業客户在電網現代化方面的支出增加,導致對我們電力服務的需求增加,以及可歸因於收購業務的約2.45億美元收入。此外,在截至2021年12月31日的一年中,與更有利的外幣匯率(主要是加元和美元匯率)有關的9000萬美元的收入也受到了積極影響。
在截至2021年12月31日的一年中,營業收入增加,這主要是由於上述收入的增加。 營業收入佔收入的百分比的增加主要歸因於整個部門業績的改善,收入的增加有助於固定成本吸收水平的提高,以及與項目時間和項目組合相關的有利貢獻。在截至2021年12月31日的一年中,我們在LUMA和其他整體附屬公司的股權產生了4410萬美元的影響,比截至2020年12月31日的一年增加了3280萬美元,這也對營業收入和營業收入佔收入的百分比產生了積極影響。部分抵消了這些項目的積極影響的是與某些通信項目相關的損失,這些損失是由於各種生產問題、分包商業績不佳、具有挑戰性的現場條件、許可延誤、完工成本增加以及天氣和季節性影響造成的。
此外,在2020年初,我們決定退出在拉丁美洲的業務,並於2020年12月31日基本完成了這種退出。在截至2020年12月31日的一年中,電力基礎設施解決方案公司的營業收入包括與拉丁美洲業務相關的7400萬美元的營業虧損,這對營業利潤率產生了120個基點的負面影響。這些運營虧損包括700萬美元的資產減值費用和270萬美元的監管要求的遣散費。
可再生能源基礎設施解決方案細分市場結果
截至2021年12月31日的年度收入的增長主要是由於被收購企業的收入增加了4.5億美元,主要是布拉特納公司,其經營業績自2021年10月13日收購之日起計入。其餘增加是由於與可再生能源基礎設施相關的輸電和互聯建設服務總體增加。
營業收入的增加主要是由於與收購Blattner相關的收入增加。布拉特納公司的業績佔營業收入的百分比與我們在可再生能源基礎設施相關的輸電和互聯建設服務方面的業績基本一致 與截至2020年12月31日的年度相比,截至2021年12月31日的年度營業收入佔收入的百分比有所下降,這主要是由於某些項目在2020年有利地完成。
地下公用事業和基礎設施解決方案細分結果
在截至2021年12月31日的一年中,收入的增長主要是由於我們的天然氣公用事業和工業客户需求增加帶來的收入增加;2500萬美元與更有利的外幣匯率,主要是加元和美元匯率有關;以及來自被收購企業的大約2000萬美元的收入。
截至2021年12月31日止年度的營業收入和營業利潤率下降,主要是由於確認了與2021年7月宣佈破產的客户及其關聯公司的應收賬款有關的3,170萬美元信貸損失準備金,詳情見應收賬款與信用損失準備在合併財務報表附註4第8項內。費南社會政治家TS和補充數據本年度報告的一部分。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,運營收入也受到新冠肺炎疫情給能源市場和整體經濟帶來的不確定性和挑戰的不利影響,這些不確定性和挑戰對我們的利潤率和支付固定成本和間接成本的能力產生了負面影響。
公司成本和未分配成本
在截至2021年12月31日的一年中,公司和未分配成本增加了8870萬美元,主要與收購Blattner有關的無形資產攤銷增加了8870萬美元;收購和整合成本增加了2760萬美元;由於經營業績高於激勵性薪酬目標,現金激勵性薪酬增加了1560萬美元。在截至2021年12月31日的一年中確認的或有對價負債的公允價值增加了670萬美元,而在截至2020年12月31日的一年中確認的公允價值增加了70萬美元。此外,與差旅有關的費用增加了490萬美元,低於2020年的歷史水平,原因是新冠肺炎疫情導致差旅減少;為支持業務增長而增加的人員導致薪金和福利支出增加460萬美元;與遞延賠償負債有關的支出增加280萬美元。遞延補償負債公平市價的變動大部分被與遞延補償計劃有關的Coli保單的公平市價變動所抵銷,而遞延補償計劃的公平市價則記入其他收入淨額。股票薪酬減少了340萬美元,部分抵消了這些增長。截至2020年12月31日的年度的非現金股票薪酬包括對2017至2019年期間授予的某些基於業績的股權獎勵的估值和會計處理的前期金額進行了1,400萬美元的修正。
截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度的比較
如上所述,下表中的某些金額已重新預測,以反映新的可再生能源基礎設施解決方案部門。下表列出了分部收入、分部營業收入(虧損)和
所示期間的營業利潤率,以及與上一期間相比的美元和百分比變化(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | 變化 |
| | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
收入: | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
電力基礎設施解決方案 | | $ | 6,468,192 | | | 57.7 | % | | $ | 6,346,837 | | | 52.4 | % | | $ | 121,355 | | | 1.9 | % |
可再生能源基礎設施解決方案 | | 1,305,151 | | | 11.7 | | | 775,000 | | | 6.4 | | | 530,151 | | | 68.4 | % |
地下公用設施和基礎設施解決方案 | | 3,429,329 | | | 30.6 | | | 4,990,316 | | | 41.2 | | | (1,560,987) | | | (31.3) | % |
合併收入 | | $ | 11,202,672 | | | 100.0 | % | | $ | 12,112,153 | | | 100.0 | % | | $ | (909,481) | | | (7.5) | % |
營業收入(虧損): | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
電力基礎設施解決方案 | | $ | 648,405 | | | 10.0 | % | | $ | 554,824 | | | 8.7 | % | | $ | 93,581 | | | 16.9 | % |
可再生能源基礎設施解決方案 | | 177,920 | | | 13.6 | % | | 36,353 | | | 4.7 | % | | 141,567 | | | 389.4 | % |
地下公用設施和基礎設施解決方案 | | 170,074 | | | 5.0 | % | | 332,011 | | | 6.7 | % | | (161,937) | | | (48.8) | % |
公司成本和未分配成本 | | (385,028) | | | (3.4) | % | | (368,314) | | | (3.0) | % | | (16,714) | | | 4.5 | % |
合併營業收入 | | $ | 611,371 | | | 5.5 | % | | $ | 554,874 | | | 4.6 | % | | $ | 56,497 | | | 10.2 | % |
電力基礎設施解決方案部門業績
總體而言,由於我們的公用事業客户在電網現代化方面的支出增加,導致對我們電力服務的需求增加,收入增加,包括緊急恢復服務收入增加2.2億美元,我們北美通信業務的收入增加1.25億美元,以及可歸因於收購業務的約1.75億美元的增量收入。與截至2019年12月31日的年度相比,美國西部與防火加固計劃相關的收入下降,部分抵消了這些增長,因為這些項目成功完成。
截至2020年12月31日,我們已基本完成了拉美業務的退出。這些業務受到新冠肺炎疫情的不利影響,原因是住所就地限制和其他工作中斷,導致我們在2020年加快了各種合同終止和其他活動,以加快停止在該地區的業務。由於這些因素,在截至2020年12月31日的年度內,我們的拉美業務產生了7,400萬美元的運營虧損,其中包括700萬美元的資產減值費用和270萬美元的監管規定遣散費。在截至2019年12月31日的年度內,我們的拉美業務產生了8,570萬美元的運營虧損,其中包括與終止祕魯電信項目相關的7,920萬美元費用,其中包括4,880萬美元的收入逆轉和3,040萬美元的服務成本增加。這筆費用包括減少以前確認的項目收益、為項目終止日發生的部分項目成本預留準備金、為所稱違約金的一部分預留準備金以及確認完成項目週轉和結束項目的估計成本。看見法律訴訟在合併財務報表附註16中,項目8。財務報表和補充數據有關該項目的更多信息,請參閲本年度報告。
由於上述收入的增加,截至2020年12月31日的年度的營業收入有所增加。在截至2020年12月31日的一年中,營業收入佔收入的百分比受到緊急恢復服務收入增加的積極影響,這通常會產生更高的利潤率,部分原因是設備利用率更高和固定成本的吸收。截至2019年12月31日的年度還受到加拿大惡劣天氣和其他項目延誤的負面影響,導致未吸收成本水平上升。然而,部分抵消了這些增長的是,在截至2020年12月31日的一年中,美國西部的防火加固服務減少,以及與上述拉美業務相關的負面影響。
營業收入包括綜合未合併附屬公司的收益中的權益,這主要涉及根據2020年6月授予LUMA的運營和維護協議開始過渡服務。
可再生能源基礎設施解決方案細分市場結果
由於市場對可再生能源發電的需求不斷增長,導致我們的客户對我們的建築和工程服務的需求增加,收入增加。
與截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度的營業收入和營業收入佔收入的百分比較高,主要是由於某些輸電項目在2020年接近完工時有利地完成了與減少或有事件相關的項目。截至2019年12月31日的年度受到加拿大惡劣天氣和其他項目延誤的負面影響,導致未吸收成本水平上升。
地下公用事業和基礎設施解決方案細分結果
在截至2020年12月31日的一年中,與規模較大的管道項目相關的收入減少約8.3億美元,這顯著導致了部門收入的整體下降。由於該行業進入建設週期的後期階段,與較大管道項目相關的收入下降,下一週期的項目因各種因素而被推遲,其中包括與環境法規有關的許可延誤和工地准入限制。由於石油價格具有影響力的終端市場對我們的服務需求下降,收入也有所下降。新冠肺炎疫情還導致我們的中游和工業客户減少了資本支出,推遲了定期維護,以及主要大都市地區的避難所和工作場所准入限制,導致我們的天然氣分銷客户短期中斷。這些減少被2020年間來自被收購企業的大約2.3億美元的增量收入部分抵消。
營業收入和營業收入佔收入的百分比下降的主要原因是收入減少,包括與較大的管道項目有關的收入,這些項目通常產生較高的利潤率。此外,加拿大大型管道項目的不利天氣狀況對截至2020年12月31日的年度營業收入產生了負面影響。然而,對這些項目的負面影響被美國某些較大的管道項目的有利因素所抵消,包括合同終止導致承認以前推遲的暫停付款和里程碑付款。
在截至2020年12月31日的年度內,營業收入下降的另一個原因是與新冠肺炎疫情和整體面臨挑戰的能源市場有關的不利影響,包括與工業服務相關的收入下降,這對利潤率和支付固定成本和間接費用的能力產生了負面影響,如上文概述-商業環境。受影響業務的主動成本管理活動部分抵消了這些不利影響。2020年的營業收入和營業收入佔部門收入的百分比也受到與退出某些輔助管道業務有關的410萬美元遣散費和重組費用以及與計劃出售某些設備有關的130萬美元資產減值費用的負面影響。截至2019年12月31日的年度受到與加工設施項目的工程和生產延誤相關的2,830萬美元項目損失,以及因某些受石油影響的業務和資產的清盤和退出而產生的1,020萬美元資產減值費用的負面影響。
公司成本和未分配成本
公司和未分配成本的增加主要是由於基於非現金股票的薪酬增加了4,020萬美元,包括對2017至2019年期間授予的某些基於業績的股權獎勵的估值和會計有關的上期金額進行了1,400萬美元的更正。修正中包括與2019年相關的720萬美元非現金股票薪酬。2020年非現金股票薪酬增加的另一個原因是基於業績的股權獎勵下的更高業績,以及由於收購和業務增長而增加的基於股權的獎勵金額。此外,公司和未分配成本的增加包括無形資產攤銷增加1,460萬美元。部分抵消了這些增加的是,為受新冠肺炎疫情影響的業務和整個面臨挑戰的能源市場實施的成本控制措施導致的某些費用減少,包括差旅及相關費用減少630萬美元,以及與法律和其他訂約承辦服務有關的費用減少610萬美元。收購和整合成本減少500萬美元以及或有對價負債方面,在截至2020年12月31日的年度內確認的公允價值增加70萬美元,而截至2019年12月31日的年度確認的公允價值增加1340萬美元,部分抵消了這一增長。
非公認會計準則財務指標
EBITDA和調整後的EBITDA
EBITDA和調整後的EBITDA是GAAP中未確認的財務指標,用於普通股的淨收入時,旨在為投資者和分析師評估我們的業績提供有用的信息。EBITDA被定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益,調整後的EBITDA被定義為經如下所述的某些其他項目調整後的EBITDA。不應將這些衡量標準視為普通股淨收入或根據公認會計原則得出的其他財務績效衡量標準的替代辦法。管理層認為,將這些項目從普通股應佔淨收益中剔除,使其和我們的投資者能夠更有效地評估我們在一段時間內的運營期間,並確定在計入排除項目時可能不太明顯的運營趨勢。
關於下列某些項目,(1)非現金股票補償支出因收購活動、基於業績的獎勵的估計公允價值變化、沒收比率、加速歸屬和授予金額而在不同時期有所不同;(2)收購和整合成本因我們收購活動的水平而不同;(3)非綜合未合併附屬公司的權益損失(收益)因期間而異,包括使用權益會計方法核算的投資銷售損益;(Iv)資產減值費用可因經濟及其他因素而有所不同;(V)重組及遣散費因重組活動而異;及(Vi)或有代價負債的公允價值變動因期間而異,視乎某些已收購業務在收購後期間的表現及現值增值對公允價值計算的影響而定。由於EBITDA和調整後的EBITDA定義排除了一些但不是所有影響普通股淨收入的項目,這些衡量標準可能無法與其他公司的類似名稱衡量標準相比較。下面包括最具可比性的GAAP財務指標、普通股的淨收入以及GAAP和非GAAP財務指標的協調信息。下表顯示了以千為單位的美元。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
可歸因於普通股的淨收入(報告的GAAP) | | $ | 485,956 | | | $ | 445,596 | |
利息和其他融資費用 | | 68,899 | | | 45,013 | |
利息收入 | | (3,194) | | | (2,449) | |
所得税撥備 | | 130,918 | | | 119,387 | |
折舊費用 | | 255,529 | | | 225,256 | |
無形資產攤銷 | | 165,366 | | | 76,704 | |
綜合非合併關聯公司收益中計入權益的利息、所得税和折舊 | | 9,728 | | | 3,174 | |
EBITDA(A) | | 1,113,202 | | | 912,681 | |
非現金股票薪酬(B) | | 88,259 | | | 91,641 | |
收購和整合成本(C) | | 47,368 | | | 19,809 | |
未合併關聯公司的權益(收益)虧損 | | (2,121) | | | 9,994 | |
資產減值費用(D) | | 5,743 | | | 8,282 | |
遣散費和重組費用(E) | | — | | | 6,808 | |
或有對價負債公允價值變動 | | 6,734 | | | 719 | |
調整後的EBITDA | | $ | 1,259,185 | | | $ | 1,049,934 | |
(A)截至2020年12月31日止年度的EBITDA計算已作出修訂,以符合本期EBITDA的計算。
(B)截至2020年12月31日止年度的數額包括確認1,400萬美元的非現金股票薪酬,該等薪酬與更正與2017至2019年期間授予的某些業績股權獎勵的估值和會計有關的上期金額有關。
(C)截至2021年12月31日的年度,除其他事項外,包括1,000萬美元與因收購Blattner而更改控制權付款有關的開支。
(D)截至2021年12月31日止年度的金額為與若干未用於我們核心業務的設備有關的資產減值費用,其中部分於2021年10月出售,其餘則歸類為截至2021年12月31日持有待售的資產。截至2020年12月31日的年度金額是與退出拉美業務和計劃出售某些核心業務未使用的設備相關的資產減值費用。
(E)截至2020年12月31日的年度,是與退出某些輔助管道業務和我們的拉美業務相關的遣散費和重組費用。
剩餘的履約義務和積壓
履約義務是在與客户的合同中承諾轉讓獨特的商品或服務。我們剩餘的履約義務代表管理層對固定價格合同下尚未完成或尚未開始工作的公司訂單剩餘部分預期實現的綜合收入的估計,其中包括合併合資企業和可變利益實體(VIE)的估計收入,政府合同中有資金和無資金部分的收入(在合理預期的範圍內),以及來自變更單和索賠的收入(管理層認為它們將獲得並可能收取)。
我們還在歷史上披露了我們的積壓,這是我們行業中常用的一種衡量標準,但在GAAP中沒有得到承認。我們相信,這一措施使管理層能夠更有效地預測我們未來的資本需求和業績,並更好地識別否則可能不明顯的未來運營趨勢。我們相信,這一指標也有助於投資者預測我們未來的業績,並將我們與競爭對手進行比較。我們剩餘的履約義務是積壓的一部分,其中還包括MSA下的估計訂單,包括估計的續訂,以及預計在一年內完成的非固定價格合同。我們用於確定積壓的方法可能無法與其他公司使用的方法相比較。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,MSA分別佔我們估計的12個月積壓的55%和63%,佔總積壓的67%和70%。與2020年12月31日相比,MSA在我們積壓的訂單中所佔比例較低,主要是因為與Blattner相關的積壓,該公司於2021年10月收購,MSA沒有大量可歸因於MSA的積壓。一般來説,我們的客户不會根據我們的MSA合同承諾特定數量的服務,即使我們沒有違約,我們的大多數合同也可以在短時間內終止。我們使用重複出現的歷史趨勢、考慮季節性需求和基於持續溝通的預計客户需求來確定這些MSA的估計積壓。此外,我們的許多MSA都需要續簽,這些潛在的續簽是在確定估計積壓時考慮的。因此,剩餘履約和積壓的估計數可能會因以下因素而發生變化:項目加速;項目取消或延誤,包括但不限於由商業問題、監管要求、自然災害、緊急情況(包括持續的新冠肺炎疫情)和不利天氣條件造成的情況;以及客户對變更單的最終接受。這些因素可能導致收入在不同的時期和水平上實現,與最初的預測不同。
下表按可報告部分將剩餘的履約債務總額與我們的積壓工作(非GAAP衡量標準)以及預計在12個月內實現的金額(以千為單位)進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | 12個月 | | 總計 | | 12個月 | | 總計 |
電力基礎設施解決方案 | | | | | | | | |
剩餘履約義務 | | $ | 2,002,862 | | | $ | 2,769,106 | | | $ | 1,791,040 | | | $ | 2,356,262 | |
MSA和短期、非固定價格合同下的估計訂單 | | 4,492,038 | | | 9,447,765 | | | 3,466,443 | | | 7,310,809 | |
積壓 | | $ | 6,494,900 | | | $ | 12,216,871 | | | $ | 5,257,483 | | | $ | 9,667,071 | |
| | | | | | | | |
可再生能源基礎設施解決方案 | | | | | | | | |
剩餘履約義務 | | $ | 2,178,846 | | | $ | 2,428,408 | | | $ | 720,118 | | | $ | 1,191,578 | |
MSA和短期、非固定價格合同下的估計訂單 | | 65,618 | | | 120,237 | | | 92,999 | | | 122,634 | |
積壓 | | $ | 2,244,464 | | | $ | 2,548,645 | | | $ | 813,117 | | | $ | 1,314,212 | |
| | | | | | | | |
地下公用設施和基礎設施解決方案 | | | | | | | | |
剩餘履約義務 | | $ | 637,843 | | | $ | 697,881 | | | $ | 327,205 | | | $ | 437,544 | |
MSA和短期、非固定價格合同下的估計訂單 | | 1,934,826 | | | 3,810,829 | | | 1,868,820 | | | 3,713,607 | |
積壓 | | $ | 2,572,669 | | | $ | 4,508,710 | | | $ | 2,196,025 | | | $ | 4,151,151 | |
| | | | | | | | |
總計 | | | | | | | | |
剩餘履約義務 | | $ | 4,819,551 | | | $ | 5,895,395 | | | $ | 2,838,363 | | | $ | 3,985,384 | |
MSA和短期、非固定價格合同下的估計訂單 | | 6,492,482 | | | 13,378,831 | | | 5,428,262 | | | 11,147,050 | |
積壓 | | $ | 11,312,033 | | | $ | 19,274,226 | | | $ | 8,266,625 | | | $ | 15,132,434 | |
從2020年12月31日至2021年12月31日,剩餘履約義務增加的主要原因是我們在2021年收購了Blattner。積壓訂單的增加主要是由於收購了Blattner以及與北美公用事業公司簽訂了額外的多年MSA計劃。此外,在截至2021年12月31日的三個月裏,我們開始在新的可再生能源基礎設施解決方案部門下報告業績,這主要是由於我們收購了Blattner。隨着這一變化,某些前期金額已進行了重新計算,以符合這一新的分部報告結構。
流動性與資本資源
管理層監控金融市場以及國家和全球經濟狀況,尋找可能影響我們流動性和資本資源的因素。如下所述,我們有各種短期和長期現金需求和資本分配優先事項,我們打算主要通過經營活動和債務融資的現金流為這些需求提供資金。
現金需求和資本分配
現金需求。下表彙總了截至2021年12月31日,我們從合同債務中獲得的現金需求,這些債務在2021年12月31日之後的12個月內到期,以及在此之後到期的現金需求,不包括以下討論的某些金額(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 此後 | | 總計 |
長期債務,包括當期部分本金 | | $ | 12,267 | | | $ | 3,739,177 | | | $ | 3,751,444 | |
長期債務--現金利息(1) | | 57,518 | | | 651,121 | | | 708,639 | |
短期債務 | | 15,748 | | | — | | | 15,748 | |
經營租賃義務(2) | | 85,427 | | | 183,109 | | | 268,536 | |
融資租賃義務(2) | | 1,185 | | | 1,467 | | | 2,652 | |
短期租賃義務(3) | | 13,976 | | | — | | | 13,976 | |
| | | | | | |
推遲繳納工資税的僱主部分 | | 54,435 | | | — | | | 54,435 | |
設備採購承諾(4) | | 96,020 | | | — | | | 96,020 | |
合同債務所需現金總額 | | $ | 336,576 | | | $ | 4,574,874 | | | $ | 4,911,450 | |
(1) 金額代表與我們的固定利率長期債務相關的現金利息和其他融資費用,主要包括我們的優先票據和因行使我們的設備租賃購買選擇權而產生的融資交易。然而,我們的7.5億美元定期貸款和4.498億美元的未償還循環貸款在我們的優先信貸安排下按浮動市場利率計息。假設這一可變利率債務的本金金額和2021年12月31日的有效利率保持不變,每年的現金利息支出將約為1860萬美元,應支付到2026年10月8日,也就是我們的優先信貸安排的到期日。由於其可變性,上述數額沒有包括在內。此外,如中進一步討論的那樣重要的現金來源在下面, 由於金融市場從倫敦銀行間同業拆借利率轉型,我們的現金利息支出在未來可能會受到影響,預計將於2023年年中完成。
(2) 金額代表截至2021年12月31日的未貼現債務。我們2021年12月31日綜合資產負債表上記錄的相應金額代表這些金額的現值。
(3)金額代表由於我們的會計政策選擇而沒有記錄在我們2021年12月31日綜合資產負債表上的短期租賃債務。由於我們無法準確預測未來的租金金額,主要與某些設備租賃相關的按月租金費用不包括在這些金額中。
(4) 金額是為擴大我們的車隊而承諾的資本。雖然我們承諾在交付時購買這些車輛/設備,但我們預計這些訂單將分配給第三方租賃公司,並根據我們的某些主設備租賃協議提供給我們。
或有債務。我們有各種或有債務可能需要使用現金或影響未來期間的現金收集;然而,我們無法準確預測此類或有債務的時間和估計截至2021年12月31日的或有債務金額。除其他事項外,這些或有債務一般包括:
•與收購和購買價格分配有關的或有對價負債和對價變動,包括與控制準備金變更相關承擔的負債,這些負債在合併財務報表附註6第8項中有進一步説明。財務報表和補充數據本年度報告的;
•外國子公司的未分配收益和未確認的税收優惠,在合併財務報表附註12第8項中進一步説明。財務報表和補充數據本年度報告的;
•集體談判協議及多僱主退休金計劃負債,以及與遞延補償及其他僱員福利計劃有關的負債,詳見綜合財務報表附註15及16項目8。財務報表和補充數據本年報;及
•與我們在關聯公司和其他實體的投資有關的債務、訴訟和其他法律程序、應收賬款壞賬、保險債務、與信用證、債券和母公司擔保有關的債務、與僱傭協議有關的債務、賠償和承擔的債務以及剩餘價值。
擔保,在合併財務報表附註16中第8項作了進一步説明。財務報表和補充數據本年度報告的.
資本配置。我們需要使用現金的資本部署重點包括:(I)為持續運營需求提供資金的營運資本;(Ii)滿足對我們服務的預期需求的資本支出;(Iii)收購和投資,以促進我們業務的長期增長和可持續性;以及(Iv)向股東返還資本,包括通過支付股息和回購我們已發行的普通股。我們的行業是資本密集型行業,我們預計在可預見的未來將需要大量資本支出以及購買、設備租賃和租賃安排方面的承諾,以滿足對我們服務的預期需求。我們預計截至2022年12月31日的一年的資本支出約為4億美元。根據我們過去的做法,並如下文進一步詳細闡述的那樣,我們還預計將繼續分配大量資本用於戰略收購和投資,以及支付股息和回購我們已發行的普通股。
重要的現金來源
我們預期,我們未來來自經營活動的現金流、手頭的現金及現金等價物、我們的高級信貸安排下的現有借款能力以及進入資本市場獲得額外資本的能力將提供足夠的資金,使我們能夠滿足上述未來12個月和更長期的現金需求。
經營活動的現金流主要受對我們服務的需求和營業利潤率的影響,但也受到與我們提供的各種服務相關的營運資金需求的時間安排的影響。當我們開始大量工作時,如果項目成本需要在相關應收賬款開具和收回之前支付,我們的營運資金需求可能會增加。此外,未支付的變更訂單和索賠可能會對業務現金流產生負面影響。此外,由於延誤或加速以及其他可能影響客户支出的經濟因素(包括新冠肺炎疫情的潛在持續影響)而導致的項目時間安排的變化,也可能影響經營活動的現金流。有關本公司經營活動現金流量的進一步資料載於下文及綜合財務報表附註19項目8。財務報表和補充數據本年度報告的.
截至2021年12月31日,我們在高級信貸安排以及現金和現金等價物下的可用承諾如下(以千為單位):
| | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
可用於循環貸款和信用證的總能力 | | $ | 2,640,000 | |
更少: | | |
循環貸款的借款 | | 449,841 | |
未付信用證 | | 318,159 | |
可用於發放循環貸款或新信用證的承付款 | | 1,872,000 | |
另外: | | |
現金和現金等價物 | | 229,097 | |
高級信貸安排及現金和現金等價物項下可用承付款總額 | | $ | 2,101,097 | |
我們認為我們與現金和現金等價物相關的投資政策是保守的,因為我們維持着我們認為是高質量現金和短期到期現金等價物投資的多樣化投資組合。有關現金及現金等價物的進一步資料載於綜合財務報表附註第18項第8項。財務報表和補充數據本年度報告的.此外,在信貸協議就吾等的優先信貸安排所指明的條件的規限下,吾等可選擇在收到新貸款人或現有貸款人的額外承諾後,不時以增加循環承諾、定期貸款或其組合的形式增加優先信貸安排的能力,最多可額外增加(I)4,000,000,000美元外加(Ii)額外金額,只要在增加時符合遞增槓桿率要求(定義見信貸協議)。遞增槓桿率要求,除其他事項外,要求在給予該項增加形式上的效力及由此所得款項的使用後,遵守截至最近一個財政季度末的信貸協議財務契約,並須就該等契約提交財務報表。有關本公司債務的進一步資料載於綜合財務報表附註第8項附註10。財務報表和補充數據本年度報告的.
我們也可能不時尋求進入資本市場籌集額外資本,必要時增加流動資金,為我們現有的債務進行再融資或延長期限,為收購提供資金,或以其他方式滿足我們的資本需求。例如,如中進一步描述的融資活動年合併財務報表附註如下及附註10
第八項。財務報表和補充數據在本年報中,關於我們收購Blattner的融資,我們於2021年9月發行了本金總額為15億美元的優先票據,獲得了14.8億美元的淨收益,並於2021年10月修訂了我們的優先信貸安排,其中包括提供7.5億美元的定期貸款安排,並將貸款人的循環承諾總額從25.1億美元增加到26.4億美元。雖然我們的財務策略和一貫的表現使我們能夠在這些融資交易後保持投資級評級,但我們未來進入資本市場的能力取決於許多因素,包括我們的財務業績和財務狀況、我們的信用評級、行業狀況、總體經濟狀況、我們的積壓工作、資本支出承諾、市場狀況以及市場對我們和我們的行業的看法。
此外,由於金融市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)轉型,我們的利息支出在未來可能會受到影響,預計將於2023年年中完成。雖然我們的高級信貸安排的信貸協議包括LIBOR基準替代條款,但從LIBOR過渡的最終影響仍然未知,並受眾多因素的影響,包括替代基準的確定,並可能對我們未來期間的利息支出產生重大不利影響。
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度現金及現金等價物的來源和用途
總而言之,我們每個時期的現金流如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 582,390 | | | $ | 1,115,977 | |
用於投資活動的現金淨額 | | (2,898,613) | | | (499,323) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | | 2,360,877 | | | (601,365) | |
經營活動
如上所述,經營活動的現金流主要受對我們服務的需求和營業利潤率的影響,但也受到營運資金需求的影響。當我們在以下情況下開始大量工作時,我們的營運資金需求可能會增加:項目成本(主要是人工、設備和分包商)需要在相關應收賬款開具和收回之前支付,以及我們因未支付更改單和索賠而產生的工作成本。因此,應收賬款、合同資產和合同負債中營運資本的變化通常是相關的,並通常受到因完成工作的時間和數量以及客户賬單和付款時間的變化而導致的收入變化的共同影響。此外,由於在我們的許多運營地區存在有利的天氣條件時,對我們的服務的需求增加,因此在夏季和秋季對營運資金的需求通常更高。相反,流動資金資產通常在冬季轉換為現金。這些季節性趨勢可以被因延遲或加速以及其他可能影響客户支出的經濟因素(包括市場狀況或某些不可預見事件(例如新冠肺炎疫情)的影響)而導致的項目時間變化所抵消。
在截至2021年12月31日的一年中,經營活動提供的現金淨額主要受到營運資金需求增加的負面影響,包括加拿大兩個大型輸電項目的進展,以及相關賬單的時間安排,包括解決某些變更單和索賠。這兩個項目都受到“新冠肺炎”疫情和該區域無關野火造成的延誤的負面影響,一個項目還受到項目時間表加快的影響,所有這些都導致變更單和索賠以及合同資產的增加。見項目8合併財務報表附註4。財務報表和補充數據有關變更單和索賠的詳細信息,請參閲本年度報告。在截至2021年12月31日的一年中,經營活動提供的淨現金還包括支付5440萬美元的遞延僱主工資税,這筆税款應在截至2020年12月31日的一年內到期,但根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(CARE法案)以及其他聯邦和州行動而遞延。在截至2022年12月31日的一年中,將額外支付5440萬美元的遞延僱主工資税。在截至2021年12月31日的年度內,經營活動提供的現金淨額也受到了與欠Blattner員工的某些控制權變更債務有關並與我們收購Blattner相關的應付總額7230萬美元以及用於收購和整合成本的約3740萬美元現金支付的負面影響,相比之下,截至2020年12月31日的年度用於收購和整合成本的現金支付總額約為1980萬美元。此外,在截至2020年12月31日的年度內,經營活動提供的現金淨額受到與2019年第四季度兩個管道項目索賠結算相關的8200萬美元保險收益的有利影響。與截至2020年12月31日的年度相比,收益增加部分抵消了這些項目對截至2021年12月31日的年度的負面影響。
未完成銷售天數(DSO)代表收入轉換為現金的平均天數,管理層認為這是評估流動性的重要指標。DSO的減少對經營活動的現金流有積極的影響,而DSO的增加對經營活動的現金流有負面影響。DSO的計算方法是用應收賬款、扣除備用金(包括保留金和未開單餘額)、加上合同資產減去合同負債,再除以本季度每天的平均收入。2021年12月31日的DSO為80天,低於2020年12月31日的83天,與我們五年曆史平均DSO 80天持平。與2020年12月31日相比,DSO的下降主要是由於收購Blattner帶來的有利影響,從歷史上看,Blattner的DSO低於我們某些其他較大的運營公司。這一減少額被與加拿大兩個大型輸電項目的進展和相關賬單的時間安排有關的週轉資金需求增加部分抵消。
投資活動
2021年投資活動中使用的現金淨額包括24.5億美元用於收購,其中大部分與我們對Blattner的收購有關;3.859億美元用於資本支出;1.39億美元用於股權和其他投資,主要涉及收購一家寬帶技術公司的少數股權,以及對一個提供道路權利解決方案的實體的投資,包括場地準備和清理、材料交付和安裝以及許可要求和交通控制的管理。這些項目被出售財產和設備所得的4920萬美元和從投資收到的2910萬美元現金部分抵銷。
2020年用於投資活動的現金淨額包括用於收購的2.926億美元、用於資本支出的2.601億美元和用於投資未合併聯營公司和其他實體的現金1,490萬美元,但被出售財產和設備所得的3,540萬美元、處置業務所得的1,880萬美元和投資未合併聯屬公司和其他實體所收到的現金1,400萬美元部分抵銷。
我們的行業是資本密集型行業,我們預計在可預見的未來將需要大量資本支出以及設備租賃和租賃安排下的承諾。我們還有各種其他資本承諾,詳見現金需求和資本分配上面。此外,我們預計將繼續進行戰略性收購和投資,儘管我們無法預測這些舉措所需的現金時間或金額。
融資活動
於2021年9月23日,我們收到發行優先票據的淨收益14.9億美元,扣除原始發行折扣和承銷折扣,但不包括我們支付或應計的0.1億美元遞延融資成本。2021年10月13日,我們在我們的優先信貸安排下借入了7.5億美元定期貸款的全部金額,並將這筆金額與我們2021年9月發行優先票據的淨收益以及根據我們的優先信貸安排借入的約5090萬美元循環貸款一起用於支付收購Blattner的現金對價。在截至2021年12月31日的年度內,我們的高級信貸安排下的淨借款總額為10.5億美元,其中包括7.5億美元定期貸款安排。在截至2021年12月31日的年度內,我們直接支付的遞延融資成本為1,260萬美元,其中820萬美元與2021年9月發行此類優先票據以及我們的優先信貸安排的定期貸款和修訂有關,440萬美元與與我們收購Blattner相關的過渡性貸款承諾有關,但最終未被使用。2021年融資活動提供的現金淨額還包括1140萬美元的短期債務淨借款。
2021年融資活動提供的現金淨額被用於普通股回購的現金支付6670萬美元、用於履行與基於股票的薪酬相關的預扣税義務的現金支付6500萬美元以及用於股息和現金股息等價物的現金支付3400萬美元部分抵消。
2020年9月22日,我們從發行優先票據中獲得淨收益9.901億美元。這些收益連同手頭的現金被用於自願預付當時未償還的定期貸款,這反映在截至2020年12月30日的年度內,我們的優先信貸安排項下的12.億美元淨償還。2020年用於融資活動的現金淨額還包括用於普通股回購的現金支付2.472億美元、用於結算某些或有對價債務的支付6150萬美元、用於股息和現金股利等價物的現金支付2890萬美元、用於履行與股票薪酬相關的預扣税義務的現金支付2540萬美元、以及與2020年9月優先票據發行和修訂我們的信貸協議相關的遞延融資成本1110萬美元。
關鍵會計估計
對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析以我們的合併財務報表為基礎,這些報表是根據公認會計準則編制的。在編制這些合併財務報表時,我們需要做出影響資產和負債報告金額的估計和假設,披露
截至合併財務報表公佈之日已知存在的或有資產和負債,以及列報期間確認的已報告收入和支出數額。我們定期審查影響我們合併財務報表的所有重大估計,並在公佈之前記錄任何必要調整的影響。判斷和估計是以我們的信念和假設為基礎的,這些信念和假設源於作出此類判斷和估計時可獲得的信息。在編制財務報表時,與這種估計和假設有關的不確定性是固有的。不能保證實際結果不會與這些估計不同。管理層已經與我們董事會的審計委員會一起審查了其關鍵會計估計的制定和選擇。我們的會計政策主要載於綜合財務報表附註第8項附註2。財務報表和補充數據在閲讀本年度報告時,應結合我們認為會影響我們在編制綜合財務報表時所使用的更重要判斷和估計的以下會計政策閲讀。
收入確認- 合同收入和成本的估計,包括估計數的變化;建築項目的進展;可變對價;應收賬款、長期應收賬款、未開單應收賬款、保留金和合同資產的應收款,包括與談判過程中的未經核準的變更單和索賠有關的金額(見合併財務報表附註8附註4)。財務報表和補充數據本年報)。
財產和設備-評估減值、使用年限釐定及相關折舊時間及資產分組釐定時所採用的估值方法及假設(亦請參閲第8項綜合財務報表附註18)。財務報表和補充數據本年報)。
商譽-評估減值時使用的估值方法和假設,包括決定是否對部分或全部報告單位進行定性評估、確定每個報告單位公允價值的各種方法的權重、在應用最終價值之前使用的現金流量年數、加權平均資本成本、交易倍數、指導上市公司倍數和五年複合年增長率(另請參閲綜合財務報表附註8中的附註7)。財務報表和補充數據本年報)。
其他無形資產-用於評估截至企業收購之日的無形資產公允價值的估值方法和假設,以及任何減值,包括確定未來收入、貼現率和客户流失率(另請參閲第8項合併財務報表附註7。財務報表和補充數據本年報)。
所得税- 遞延税項資產及負債的確認及計量;遞延税項資產估值免税額的計量,包括對未來應課税收入的估計;該税務法規中與税務負債相關的估計數額繁多且往往含糊不清;以及來自不確定税務狀況的利益(亦見綜合財務報表附註12第8項)。財務報表和補充數據(本年報).
保險-負債和相關回收的估計(另見合併財務報表附註8附註16。財務報表和補充數據本年報)。
訴訟費用、準備金和或有損失-估計何時可能或合理地可能出現虧損,以及任何此類虧損是否可合理估計或任何可能的損失範圍是否可估計,以及與訴訟或其他法律程序的結果有關的不確定因素(亦請參閲綜合財務報表附註16第8項)。財務報表和補充數據(本年報).
收購-用於確定轉讓對價的公允價值並將該對價分配給與我們的收購相關的收購資產和承擔的負債的假設,包括其他應攤銷的無形資產的估計可用年限(另請參閲綜合財務報表附註8中的附註6。財務報表和補充數據(本年報).
基於股票的薪酬-用於確定授予日期、公允價值和與業績存量單位有關的實現百分比的假設(還請參閲項目8中合併財務報表附註14。財務報表和補充數據(本年報).
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們對市場風險的主要敞口與信用風險集中度、利率和貨幣匯率的不利變化有關。
信用風險。我們受制於與我們的現金和現金等價物以及與客户的淨應收頭寸有關的信用風險集中,這包括與與同一客户的預付賬單有關的已開單和未開單應收賬款以及合同資產淨額。我們幾乎所有的現金和現金等價物都由我們認為是高信用質量的金融機構管理。根據我們的投資政策,這些機構被授權將現金和現金等價物投資於我們認為是高質量投資的多元化投資組合,主要包括有息活期存款、貨幣市場投資和貨幣市場共同基金。雖然我們目前認為這些現金和現金等價物的本金金額不會受到任何重大損失風險的影響,但經濟狀況的變化可能會影響我們從這些投資中獲得的利息收入。
此外,我們在正常的付款條件下提供信貸,通常沒有抵押品,因此面臨與我們的客户無法為所提供的服務付款相關的潛在信用風險。此外,由於經濟和金融市場狀況低迷,包括新冠肺炎疫情給能源市場和整體經濟帶來的不確定性和挑戰,不付款的風險可能會增加。我們相信,由於我們客户的多樣性,與已開票和未開票應收賬款和合同資產相關的信用風險集中度有限,我們對客户和金融機構進行持續的信用風險評估,在某些情況下從客户那裏獲得抵押品或其他擔保。然而,我們地下公用事業和基礎設施解決方案部門的某些客户遇到了運營和/或財務困難,導致近年來延遲付款和無法支付應收賬款。有關這些事項的其他信息,請參閲收入確認-應收賬款和信貸損失準備在附註4和信用風險的集中度在合併財務報表附註16中,項目8。財務報表和補充數據以獲取更多信息。
利率風險。截至2021年12月31日,我們沒有管理利率風險的衍生品金融工具。因此,由於我們的浮動利率債務的利率變化,我們面臨收益和公允價值風險,這些債務由我們的高級信貸安排的信貸協議下的某些借款組成。截至2021年12月31日,我們的可變利率債務的公允價值為12.億美元,接近賬面價值,截至2021年12月31日的一年,我們的可變利率債務的加權平均利率為1.9%。根據我們2021年12月31日的可變利率債務餘額,浮動利率假設增加或減少50個基點對我們税前收益的年度影響將約為600萬美元。
此外,計劃於2023年年中發生的金融市場從倫敦銀行間同業拆借利率的過渡可能會導致利率的額外波動,並可能導致我們的償債義務大幅增加。雖然我們的高級信貸安排的信貸協議包括旨在減少與此過渡相關的波動性的LIBOR基準替代條款,但從LIBOR過渡的最終影響仍是未知的,並受許多因素的影響,包括替代基準的確定,並可能對我們未來時期的利息支出產生重大不利影響。關於我們的債務工具的更多信息,包括我們的優先票據、優先信貸安排、過渡性貸款承諾和利息要求,請參閲綜合財務報表附註10的項目8。財務報表和補充數據本年度報告的.
外幣風險。美元是我們大部分業務的功能貨幣,這些業務主要位於美國境內。我們海外業務的功能貨幣主要位於加拿大和澳大利亞,通常是外國運營公司所在國家的貨幣。因此,由於外幣兑美元匯率的變化,我們的財務業績可能會出現波動。2021年,海外業務收入佔我們綜合收入的14.7%。在截至2021年12月31日的一年中,外匯匯率的波動導致與截至2020年12月31日的一年相比,外國收入增加了約1.14億美元,外國營業收入增加了約400萬美元。在截至2020年12月31日的一年中,匯率波動導致與截至2019年12月31日的年度相比,外國收入減少了約1700萬美元,外國營業收入增加了約400萬美元。
我們在銷售、購買和借款方面也面臨外幣風險,這些銷售、購買和借款以我們運營公司各自的功能貨幣以外的貨幣計價。為了將外幣匯率變動的風險降至最低,我們可以簽訂外幣衍生品合約,以現金流為基礎對衝外幣風險。截至2021年12月31日,沒有未平倉外幣衍生品合約。
我們在外國銀行也有與現金和現金等價物相關的外匯風險。根據截至2021年12月31日外國銀行的現金和現金等價物餘額2330萬美元計算,假設外匯匯率出現5%的不利變化,將導致公允價值下降80萬美元。
第八項。財務報表和補充數據
廣達服務公司合併財務報表索引
| | | | | |
| 頁面 |
管理報告 | 66 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID238) | 67 |
合併資產負債表 | 70 |
合併業務報表 | 71 |
綜合全面收益表 | 72 |
合併現金流量表 | 73 |
合併權益表 | 74 |
合併財務報表附註 | 75 |
管理報告
管理層關於財務信息和程序的報告
所附廣達服務公司及其子公司的財務報表由管理層編制。這些財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的,並根據需要應用了某些估計和判斷。
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,並不期望我們對財務報告的披露控制或內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論設計和操作得多麼好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,保證控制系統的目標將會實現。控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且必須考慮控制的好處相對於其成本。此外,由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評估都不能絕對保證不會發生因錯誤或舞弊而導致的錯誤陳述,或公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有)都已被檢測到。這些固有的侷限性包括這樣的現實,即決策中的判斷可能是錯誤的,故障可能是由於簡單的錯誤或錯誤而發生的。控制也可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕來規避。任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述目標。隨着時間的推移,由於條件的變化或遵守政策或程序的程度的惡化,控制可能會變得不充分。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責根據1934年《證券交易法》第13a-15(F)條的規定,建立和維護對財務報告的充分內部控制。我們對財務報告的內部控制是一個旨在根據美國公認會計原則為財務報告的可靠性和為外部目的編制我們的綜合財務報表提供合理保證的過程。財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(I)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關;(Ii)提供合理保證,以記錄必要的交易,以便根據美國公認會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及(Iii)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產收購、使用或處置。
在管理層(包括行政總裁及財務總監)的監督和參與下,我們已根據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。基於這一評估,我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2021年12月31日起有效,以提供合理的保證,確保財務報告的可靠性,並根據美國公認會計原則為外部報告目的編制財務報表。
由於其固有的侷限性,財務報告內部控制制度只能提供合理的保證,不能防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測可能會因為條件的變化而出現控制不足的風險,或者對政策和程序的遵守程度可能會惡化。
廣達服務公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計,如本報告所述。
管理層對截至2021年12月31日的財務報告內部控制有效性的評估不包括我們在2021年收購的十項業務。這種排除符合美國證券交易委員會的指導意見,即管理層的財務報告內部控制報告可能會省略對最近收購的業務的評估,前提是收購發生在管理層評估的12個月內。這些收購佔我們截至2021年12月31日及截至12月31日年度的綜合資產和收入的約5.1%和3.8%,幷包括對Blattner的收購,佔截至2021年12月31日及截至該年度的我們的綜合資產和收入的約4.0%和3.4%。
獨立註冊會計師事務所報告
致廣達服務公司董事會和股東。
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們已審計廣達服務股份有限公司及其附屬公司(“本公司”)截至2021年12月31日及2020年12月31日的綜合資產負債表,以及截至2021年12月31日的三個年度內各年度的相關綜合營運表、全面收益表、權益表及現金流量表,包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們還根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,對公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。
我們認為,上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則,在各重大方面公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的三個年度的經營業績和現金流量。此外,我們認為,根據首席運營官發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,截至2021年12月31日,公司在所有實質性方面對財務報告保持有效的內部控制。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些綜合財務報表,維護對財務報告的有效內部控制,以及對財務報告內部控制的有效性進行評估,包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計,對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
正如管理層在《財務報告內部控制報告》中所述,截至2021年12月31日,管理層已將10家被收購企業排除在其財務報告內部控制評估之外,因為它們是在2021年期間被公司在收購業務合併中收購的。我們還將這10家被收購企業排除在我們對財務報告內部控制的審計之外。這些被收購的業務均為全資企業,截至2021年12月31日止年度的總資產和總收入分別約佔綜合總資產和綜合總收入的5.1%和3.8%,不包括在管理層評估和我們對財務報告的內部控制審計之外。其中最重要的實體是布拉特納,佔合併總資產的4.0%,佔合併總收入的3.4%。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)與保存記錄有關,這些記錄合理詳細、準確和公平地反映交易和
(Ii)提供合理保證,確保在必要時記錄交易,以便根據公認會計原則編制財務報表,且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的本期綜合財務報表審計產生的事項,且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露,以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入確認-確定隨時間確認的合同的總估計合同成本
正如綜合財務報表附註4所述,公司在履行其義務時,會在一段時間內確認某些收入,因為可交付產品的控制權不斷轉移給客户。根據部分完成單位數量不多的單價合同和固定價格合同,公司將收入確認為履行義務,完成百分比通常是指發生的成本佔此類履行義務的總估計成本的百分比。在截至2021年12月31日的年度內,公司確認的收入中約有45.9%與這種收入確認方法有關。合同成本包括所有直接材料成本、人工成本和委外成本,以及與合同履行有關的間接成本,如間接人工、用品、工具、維修和折舊成本。由於各種因素的變化,實際收入和項目成本可能與以前的估計數有很大差異,這些因素包括未列入管理層費用估計數或合同未涵蓋的意外或變化情況。估算過程基於管理層項目估算員、項目經理和財務專業人員的專業知識和經驗。
我們確定執行與隨時間確認的合同的收入確認相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是(I)管理層在確定總估計合同成本時的重大判斷,以及(Ii)審計師在執行程序和評估與管理層對隨時間確認的合同總成本估計有關的審計證據方面的高度判斷、主觀性和努力。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與收入確認程序有關的控制措施的有效性,以及確定隨着時間推移而確認的合同的估計合同總成本。除其他外,這些程序還包括:(1)測試管理層確定合同總估計費用的程序,其中包括評價合同和支持這些估計數的其他文件,以及測試基本的合同費用;(2)通過將估計的合同總費用與上期估計數進行比較,評價管理部門合理估計合同總費用的能力,包括評價是否及時查明有必要修改合同估計總費用的情況;(3)評價管理人員的方法以及管理人員方法在合同有效期內的一致性。
收購布拉特納控股公司--客户關係無形資產的評估
如綜合財務報表附註2及附註6所述,本公司於2021年10月13日完成對Blattner Holding Company及其營運附屬公司(統稱“Blattner”)的收購。此次收購產生了14.25億美元的可識別無形資產,其中10.45億美元與客户關係有關。客户關係的公允價值是根據使用價值概念,利用收益法,特別是多期超額收益法,在收購業務之日估計的。此方法將可歸因於客户關係的預計現金流折現至現值,並考慮到客户合同續簽和估計的客户流失率。管理層在確定客户關係無形資產的公允價值時使用的重大估計包括未來收入、貼現率和客户流失率。
我們決定執行與收購Blattner時收購的客户關係無形資產的估值相關的程序是關鍵審計事項的主要考慮因素是:(I)管理層在制定客户關係無形資產的公允價值時的重大判斷;(Ii)審計師在執行程序和評估與未來收入、貼現率和客户流失率相關的重大假設時的高度判斷、主觀性和努力;以及(Iii)審計工作涉及使用具有專業技能和知識的專業人員。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與收購會計有關的控制的有效性,包括對管理層對收購的客户關係無形資產的估值的控制,以及對與未來收入、貼現率和客户流失率相關的重大假設開發的控制。這些程序還包括(I)閲讀購買協議;(Ii)測試管理層制定客户關係無形資產公允價值的過程;(Iii)評估多期超額收益法的適當性以及與客户關係無形資產的未來收入、貼現率和客户流失率相關的重大假設的合理性;以及(Iv)測試多期超額收益法使用的基礎數據的完整性和準確性。評估未來收入的合理性涉及到考慮被收購企業過去的業績以及經濟預測。擁有專業技能和知識的專業人員協助評估公司多期超額收益法的適當性,以及貼現率和客户流失率重大假設的合理性。
/s/ 普華永道會計師事務所
休斯敦,得克薩斯州
2022年2月25日
自2002年以來,我們一直擔任該公司的審計師。
合併資產負債表
(以千為單位,共享信息除外)
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| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 229,097 | | | $ | 184,620 | |
應收賬款,扣除準備金淨額#美元49,749及$16,546 | | 3,400,318 | | | 2,716,083 | |
合同資產 | | 803,453 | | | 453,832 | |
盤存 | | 84,659 | | | 50,472 | |
預付費用和其他流動資產 | | 215,050 | | | 183,382 | |
流動資產總額 | | 4,732,577 | | | 3,588,389 | |
財產和設備,扣除累計折舊#美元1,503,498及$1,372,132 | | 1,919,697 | | | 1,560,656 | |
經營性租賃使用權資產 | | 240,605 | | | 256,845 | |
其他資產,淨額 | | 632,244 | | | 435,713 | |
其他無形資產,累計攤銷淨額#美元682,498及$517,574 | | 1,801,180 | | | 435,655 | |
商譽 | | 3,528,886 | | | 2,121,014 | |
總資產 | | $ | 12,855,189 | | | $ | 8,398,272 | |
負債和權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
長期債務和短期債務的當期期限 | | $ | 29,166 | | | $ | 14,764 | |
經營租賃負債的當期部分 | | 78,251 | | | 85,134 | |
應付賬款和應計費用 | | 2,254,671 | | | 1,509,794 | |
合同責任 | | 802,872 | | | 528,864 | |
流動負債總額 | | 3,164,960 | | | 2,138,556 | |
長期債務,扣除本期債務 | | 3,724,474 | | | 1,174,294 | |
經營租賃負債,扣除當期部分 | | 170,427 | | | 178,822 | |
遞延所得税 | | 191,098 | | | 166,407 | |
保險和其他非流動負債 | | 487,309 | | | 391,221 | |
總負債 | | 7,738,268 | | | 4,049,300 | |
承付款和或有事項 | | | | |
股本: | | | | |
普通股,$0.00001面值,600,000,000授權股份,168,546,513和162,710,792已發行的股份,以及142,633,934和138,300,191流通股 | | 2 | | | 2 | |
額外實收資本 | | 2,615,410 | | | 2,170,026 | |
留存收益 | | 3,714,843 | | | 3,264,967 | |
累計其他綜合損失 | | (237,689) | | | (232,997) | |
國庫股,25,912,579和24,410,601普通股 | | (980,265) | | | (857,817) | |
股東權益總額 | | 5,112,301 | | | 4,344,181 | |
非控制性權益 | | 4,620 | | | 4,791 | |
總股本 | | 5,116,921 | | | 4,348,972 | |
負債和權益總額 | | $ | 12,855,189 | | | $ | 8,398,272 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
合併業務報表
(單位為千,每股信息除外)
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| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入 | | $ | 12,980,213 | | | $ | 11,202,672 | | | $ | 12,112,153 | |
服務成本(包括折舊) | | 11,026,954 | | | 9,541,825 | | | 10,511,901 | |
毛利 | | 1,953,259 | | | 1,660,847 | | | 1,600,252 | |
綜合未合併關聯公司收益中的權益 | | 44,061 | | | 11,303 | | | — | |
銷售、一般和行政費用 | | (1,155,956) | | | (975,074) | | | (955,991) | |
無形資產攤銷 | | (165,366) | | | (76,704) | | | (62,091) | |
資產減值費用 | | (5,743) | | | (8,282) | | | (13,892) | |
或有對價負債公允價值變動 | | (6,734) | | | (719) | | | (13,404) | |
營業收入 | | 663,521 | | | 611,371 | | | 554,874 | |
利息和其他融資費用 | | (68,899) | | | (45,013) | | | (66,890) | |
利息收入 | | 3,194 | | | 2,449 | | | 927 | |
其他收入,淨額 | | 25,085 | | | 2,539 | | | 83,376 | |
所得税前收入 | | 622,901 | | | 571,346 | | | 572,287 | |
所得税撥備 | | 130,918 | | | 119,387 | | | 165,472 | |
淨收入 | | 491,983 | | | 451,959 | | | 406,815 | |
減去:非控股權益的淨收入 | | 6,027 | | | 6,363 | | | 4,771 | |
普通股應佔淨收益 | | $ | 485,956 | | | $ | 445,596 | | | $ | 402,044 | |
| | | | | | |
普通股每股收益: | | | | | | |
基本信息 | | $ | 3.45 | | | $ | 3.15 | | | $ | 2.76 | |
稀釋 | | $ | 3.34 | | | $ | 3.07 | | | $ | 2.73 | |
| | | | | | |
用於計算每股收益的股票: | | | | | | |
加權平均基本流通股 | | 140,824 | | | 141,380 | | | 145,710 | |
加權平均稀釋後已發行股份 | | 145,373 | | | 145,247 | | | 147,534 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
綜合全面收益表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨收入 | | $ | 491,983 | | | $ | 451,959 | | | $ | 406,815 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | | | |
外幣折算調整,税後淨額為$0, $0及$0 | | (5,877) | | | 11,439 | | | 43,535 | |
其他,扣除税項淨額$(381), $865和$(200) | | 1,185 | | | (2,618) | | | 695 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | (4,692) | | | 8,821 | | | 44,230 | |
綜合收益 | | 487,291 | | | 460,780 | | | 451,045 | |
減去:非控股權益的綜合收益 | | 6,027 | | | 6,363 | | | 4,771 | |
普通股應佔全面收益總額 | | $ | 481,264 | | | $ | 454,417 | | | $ | 446,274 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
合併現金流量表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
經營活動的現金流: | | | | | | |
淨收入 | | $ | 491,983 | | | $ | 451,959 | | | $ | 406,815 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整- | | | | | | |
折舊 | | 255,529 | | | 225,256 | | | 218,107 | |
無形資產攤銷 | | 165,366 | | | 76,704 | | | 62,091 | |
資產減值費用 | | 5,743 | | | 8,282 | | | 13,892 | |
成本法投資減值 | | — | | | 9,311 | | | — | |
或有對價負債公允價值變動 | | 6,734 | | | 719 | | | 13,404 | |
未合併關聯公司收益中的權益,扣除分配 | | (28,682) | | | (1,309) | | | (76,801) | |
遞延融資成本攤銷 | | 8,405 | | | 5,126 | | | 1,870 | |
出售財產和設備的收益 | | (9,116) | | | (3,056) | | | (5,797) | |
信貸損失準備金 | | 34,890 | | | 3,656 | | | 11,249 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
遞延所得税支出(福利) | | 26,071 | | | (60,016) | | | (7,919) | |
非現金股票薪酬 | | 88,259 | | | 91,641 | | | 52,013 | |
外幣和其他 | | (5,110) | | | (5,159) | | | (5,568) | |
支付或有對價負債 | | — | | | (14,506) | | | — | |
經營性資產和負債變動,扣除非現金交易 | | (457,682) | | | 327,369 | | | (156,805) | |
經營活動提供的淨現金 | | 582,390 | | | 1,115,977 | | | 526,551 | |
投資活動產生的現金流: | | | | | | |
資本支出 | | (385,852) | | | (260,052) | | | (261,762) | |
出售財產和設備所得收益 | | 49,186 | | | 35,390 | | | 31,142 | |
與財產和設備有關的保險理賠收益 | | 535 | | | 542 | | | 1,964 | |
為收購支付的現金,扣除現金、現金等價物和收購的限制性現金 | | (2,451,703) | | | (292,573) | | | (387,966) | |
處置業務所得收益 | | — | | | 18,785 | | | — | |
投資於未合併的附屬公司和其他 | | (139,021) | | | (14,856) | | | (47,056) | |
從投資中獲得的現金 | | 29,109 | | | 13,963 | | | 46,590 | |
為無形資產支付的現金 | | (867) | | | (522) | | | (508) | |
用於投資活動的現金淨額 | | (2,898,613) | | | (499,323) | | | (617,596) | |
融資活動的現金流: | | | | | | |
信貸安排下的借款 | | 5,316,002 | | | 2,983,529 | | | 6,175,558 | |
信貸安排下的付款 | | (4,265,478) | | | (4,187,645) | | | (5,903,069) | |
發行債券所得款項 | | 1,487,450 | | | 990,130 | | | — | |
| | | | | | |
其他長期債務的償付 | | (3,635) | | | (2,970) | | | (2,203) | |
短期債務的淨借款(償還) | | 11,391 | | | (4,846) | | | (28,292) | |
遞延融資成本 | | (12,568) | | | (11,089) | | | (2,309) | |
支付或有對價負債 | | (263) | | | (61,483) | | | — | |
對非控股權益的分配,扣除收到的捐款 | | (6,357) | | | (5,404) | | | (2,526) | |
與股票薪酬的預扣税款相關的付款 | | (64,956) | | | (25,447) | | | (16,144) | |
股息的支付 | | (34,022) | | | (28,891) | | | (23,236) | |
普通股回購 | | (66,687) | | | (247,249) | | | (20,092) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | | 2,360,877 | | | (601,365) | | | 177,687 | |
外匯匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | 425 | | | 1,774 | | | (153) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 | | 45,079 | | | 17,063 | | | 86,489 | |
現金、現金等價物和受限現金,年初 | | 186,808 | | | 169,745 | | | 83,256 | |
現金、現金等價物和受限現金,年終 | | $ | 231,887 | | | $ | 186,808 | | | $ | 169,745 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
合併權益表
(以千為單位,共享信息除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | 累計 | | | | | | | | |
| | | | | 可交換 | | G系列 | | 其他內容 | | | | 其他 | | | | 總計 | | | | |
| 普通股 | | 股票 | | 優先股 | | 已繳費 | | 保留 | | 全面 | | 財務處 | | 股東的 | | 非控制性 | | 總計 |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 資本 | | 收益 | | 損失 | | 庫存 | | 權益 | | 利益 | | 權益 |
2018年12月31日的餘額 | 141,103,900 | | | $ | 2 | | | 486,112 | | | $ | — | | | 1 | | | $ | — | | | $ | 1,967,354 | | | $ | 2,477,291 | | | $ | (286,048) | | | $ | (554,440) | | | $ | 3,604,159 | | | $ | 1,294 | | | $ | 3,605,453 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 44,230 | | | — | | | 44,230 | | | — | | | 44,230 | |
收購 | 60,860 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,791 | | | — | | | — | | | — | | | 1,791 | | | — | | | 1,791 | |
基於股票的薪酬活動 | 1,085,165 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 55,465 | | | — | | | — | | | (20,379) | | | 35,086 | | | — | | | 35,086 | |
可交換股份的交換 | 449,929 | | | — | | | (449,929) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
優先股的報廢 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
普通股回購 | (375,536) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11,954) | | | (11,954) | | | — | | | (11,954) | |
宣佈的股息($0.17每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (25,064) | | | — | | | — | | | (25,064) | | | — | | | (25,064) | |
對非控股權益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,526) | | | (2,526) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 402,044 | | | — | | | — | | | 402,044 | | | 4,771 | | | 406,815 | |
2019年12月31日的餘額 | 142,324,318 | | | 2 | | | 36,183 | | | — | | | — | | | — | | | 2,024,610 | | | 2,854,271 | | | (241,818) | | | (586,773) | | | 4,050,292 | | | 3,539 | | | 4,053,831 | |
信用損失累計影響調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,841) | | | — | | | — | | | (3,841) | | | — | | | (3,841) | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,821 | | | — | | | 8,821 | | | — | | | 8,821 | |
收購 | 1,338,746 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 57,289 | | | — | | | — | | | — | | | 57,289 | | | — | | | 57,289 | |
基於股票的薪酬活動 | 1,280,489 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 88,127 | | | — | | | — | | | (21,095) | | | 67,032 | | | — | | | 67,032 | |
可交換股份的交換 | 36,183 | | | — | | | (36,183) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
普通股回購 | (6,679,545) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (249,949) | | | (249,949) | | | — | | | (249,949) | |
宣佈的股息($0.21每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (30,543) | | | — | | | — | | | (30,543) | | | — | | | (30,543) | |
對非控股權益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,404) | | | (5,404) | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (516) | | | — | | | — | | | (516) | | | 293 | | | (223) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 445,596 | | | — | | | — | | | 445,596 | | | 6,363 | | | 451,959 | |
2020年12月31日餘額 | 138,300,191 | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,170,026 | | | 3,264,967 | | | (232,997) | | | (857,817) | | | 4,344,181 | | | 4,791 | | | 4,348,972 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,692) | | | — | | | (4,692) | | | — | | | (4,692) | |
收購 | 3,514,048 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 362,344 | | | — | | | — | | | — | | | 362,344 | | | — | | | 362,344 | |
基於股票的薪酬活動 | 1,540,259 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 83,040 | | | — | | | — | | | (58,460) | | | 24,580 | | | — | | | 24,580 | |
普通股回購 | (720,564) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (63,988) | | | (63,988) | | | — | | | (63,988) | |
宣佈的股息($0.25每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (36,080) | | | — | | | — | | | (36,080) | | | — | | | (36,080) | |
對非控股權益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,357) | | | (6,357) | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 159 | | | 159 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 485,956 | | | — | | | — | | | 485,956 | | | 6,027 | | | 491,983 | |
2021年12月31日的餘額 | 142,633,934 | | | $ | 2 | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | 2,615,410 | | | $ | 3,714,843 | | | $ | (237,689) | | | $ | (980,265) | | | $ | 5,112,301 | | | $ | 4,620 | | | $ | 5,116,921 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
廣達服務公司及附屬公司
合併財務報表附註
1.業務和組織:
廣達服務股份有限公司(及其子公司廣達)是專業承包服務的領先提供商,為美國、加拿大、澳大利亞和部分其他國際市場的電力和天然氣公用事業、可再生能源、通信、管道和能源行業提供全面的基礎設施解決方案。從截至2021年12月31日的三個月開始,廣達根據以下條款報告業績三可報告的部門:(1)電力基礎設施解決方案,(2)可再生能源基礎設施解決方案,(3)地下公用事業和基礎設施解決方案。可再生能源基礎設施解決方案部門的增加主要是由於收購了Blattner Holding Company及其運營子公司(統稱為Blattner),如下所述。隨着這一變化,某些前期金額已進行了重新計算,以符合這一新的分部報告結構。
2021年10月13日,廣達完成了對布拉特納的收購。布拉特納是一家大型的領先的公用事業規模的可再生能源基礎設施解決方案提供商,位於並主要在北美運營。有關此次收購的更多信息,請參見注6。Blattner為可再生能源行業的客户提供全面的解決方案,通常包括風能、太陽能和儲能項目的前端工程、採購、項目管理和建築服務。自收購之日起,布拉特納公司的經營業績就包含在廣達公司的合併財務報表中。
電力基礎設施解決方案部門
電力基礎設施解決方案部門為電力和其他行業的客户提供全面的網絡解決方案。服務包括架空和地下輸配電基礎設施和變電站設施的設計、採購、新建、升級、維修和維護,以及其他工程和技術服務。這包括支持公用事業公司實施升級的解決方案,以使電網現代化和加固,以確保電網的安全和提高可靠性。此外,該部門還提供緊急恢復服務,包括修復因火災和惡劣天氣而受損的基礎設施;利用徒手和熱棒法以及廣達的機械臂技術對電力基礎設施進行帶電安裝、維護和升級;以及在電網上安裝“智能電網”技術。該細分市場還為有線和無線通信公司、有線多系統運營商和通信行業其他客户提供全面的設計和施工解決方案,包括與5G無線部署相關的服務;以及與商業和工業佈線相關的設計、安裝、維護和維修服務。此外,這一部分主要為公用事業行業提供航空服務,包括運送線路工人、架設杆塔和架設電線。廣達的中學後教育機構的大部分財務成果也包括在這一部分中,該機構專門為電氣工人提供學徒前培訓、學徒培訓和專門的公用事業任務培訓,以及為天然氣分銷和通信行業提供培訓。
可再生能源基礎設施解決方案細分市場
可再生能源基礎設施解決方案部門為參與可再生能源行業的客户提供全面的基礎設施解決方案。服務包括可再生能源發電設施的工程、採購、新建及維修和維護,如公用事業規模的風能、太陽能和水力發電設施和電池儲存設施,以及變電站和配電所、輸電和其他電力基礎設施的工程和建設服務,以互聯和傳輸可再生能源發電和電池儲存設施。
地下公用事業和基礎設施解決方案部門
地下公用事業和基礎設施解決方案部門為涉及天然氣、石油和其他產品的開發、運輸、分銷、儲存和加工的客户提供全面的基礎設施解決方案。服務包括為天然氣公用事業客户設計、工程、採購、新建、升級和維修天然氣系統,以及管道保護、完整性測試、修復和更換服務。廣達還為中下游工業能源市場提供催化劑更換服務、高壓和關鍵路徑週轉服務、儀表和電氣服務、管道、製造和儲罐服務。該部門還提供管道系統、儲存系統、壓縮機和泵站的工程和建設服務,管道支撐系統和相關結構和設施的製造,以及與上述服務相關的挖溝、定向鑽孔和機械化焊接服務,以及與我們的電力基礎設施服務相關的服務。該部門還為替代燃料設施、碳捕獲系統和氫氣設施等與能源轉換和碳減排相關的項目提供工程、建設和維護服務。
2.列報依據和某些會計政策:
合併原則
廣達的合併財務報表包括廣達服務公司及其全資子公司的賬目,這些子公司也被稱為廣達的運營公司。合併財務報表還包括廣達在合資企業中的某些投資的賬目,這些投資是合併的或按比例合併的,如以下重要會計政策摘要所述。廣達並不擁有控股財務權益,但廣達對其有重大影響的關聯實體的投資,通常是因為廣達持有關聯實體20%至50%的投票權權益,採用權益法入賬。除文意另有所指外,對廣達的引用包括廣達服務公司及其合併子公司。
估計和假設的使用
根據公認會計準則編制財務報表要求管理層使用估計數和假設來確定報告的資產和負債額、披露截至財務報表公佈之日已知的或有資產和負債以及報告的列報期間確認的收入和費用。廣達經常審查影響其合併財務報表的所有重大估計,並在公佈之前記錄任何必要調整的影響。判斷和估計基於廣達公司的信念和假設,這些假設和假設源自作出此類判斷和估計時可獲得的信息。在編制財務報表時,與這種估計和假設有關的不確定性是固有的。估計主要用於廣達對建築合同的收入確認的評估,包括合同變更訂單和索賠;信貸損失準備;存貨估值;資產的使用壽命;分析商譽、其他無形資產和長期資產減值的公允價值假設;股權和其他投資;購買價格分配;與收購有關的或有對價負債;多僱主養老金計劃退出負債;與法律訴訟和索賠、父母擔保和賠償義務有關的或有負債;估計的保險索賠回收;基於股票的賠償;應報告分部的經營業績;所得税撥備;以及不確定的税務狀況。
收入確認
廣達有關收入確認和相關資產負債表賬户的會計政策見附註4。
盤存
庫存主要包括在正常業務過程中持有以供使用的零部件和用品,廣達以成本或可變現淨值中的較低者進行估值。成本是通過先進先出(FIFO)法或平均成本計算法確定的。庫存還包括某些尚未安裝的特定作業材料,這些材料使用特定的識別方法進行估值。
財產和設備
財產和設備按成本列報,折舊以直線法計算,扣除估計殘值後,按資產的估計可用年限計算。租賃改進按租賃年限或資產的估計使用年限中較短的時間資本化和攤銷。與財產和設備有關的折舊費用在資產的估計使用年限內按直線原則確認。
維修保養費用在發生時計入費用。延長現有設備使用年限的重大更新和改造支出,在調整後的資產剩餘使用年限內資本化和折舊。當財產和設備報廢或處置時,成本和相關累計折舊從賬目中扣除,由此產生的任何收益或損失反映在銷售、一般和行政費用中。
每當事件或環境變化顯示賬面值可能無法變現時,管理層便會審核長期資產的減值。當需要評估時,與資產組相關的估計未來未貼現現金流量與資產組的賬面金額進行比較,以確定是否需要減值。任何減值的影響涉及計入資產組的公允價值與其賬面價值之間的差額。
商譽
商譽,扣除累計減值損失後,表示成本超過被收購企業有形和可確認無形資產淨值的公允市場價值,並按成本列賬。廣達已記錄與以下項目有關的商譽
其歷史上對業務的某些收購。收購後,這些業務要麼被合併為廣達現有的運營公司之一,要麼作為單獨的運營公司進行獨立管理。出於商譽披露的目的,廣達已將其個別運營公司劃分為不同的部門。商譽需要在報告單位水平上就減值進行計量,報告單位水平代表可獲得離散財務信息的經營部門水平或低於經營部門水平的一個水平。廣達已經確定,其個別運營公司代表其報告單位,以評估商譽減值。
商譽不攤銷,但每年在會計年度第四季度進行減值測試,如果發生表明商譽可能減值的事件或情況,則會更頻繁地進行減值測試。評估可以通過首先完成對廣達所有、部分或全部報告單位的定性評估來執行。廣達也可以在任何期間繞過對任何報告單位的定性評估,直接進行量化減值測試,然後在任何後續期間恢復定性評估。可能引發需要進行年度或中期量化減值測試的定性指標包括:宏觀經濟狀況惡化;財務業績下降;經營環境惡化;預期出售或處置報告單位的一部分;市場、管理、商業戰略或商業環境發生重大變化;失去重要客户;競爭加劇;股價持續下跌;或廣達的市值低於賬面價值。
如果廣達認為,由於其定性評估的結果,報告單位的公允價值很可能少於其賬面價值,則需要進行量化減值測試。量化測試涉及將該報告單位的公允價值與其賬面金額(包括商譽)進行比較。如果報告單位的賬面金額超過其公允價值,減值損失將計入商譽減值,並在綜合經營報表中計入相應的“資產減值費用”。與可扣税商譽減值相關的所得税影響也被考慮在商譽減值的計量中。任何報告單位的商譽減值以分配給該報告單位的商譽總額為限。
廣達一般採用收益法(貼現現金流量法)和市場多重估值技術(市場指引交易法和市場指引上市公司法)的加權組合來確定其報告單位的公允價值,更重視貼現現金流量法,因為管理層認為這種方法產生了最合適的公允價值計算,並反映了由“持有並使用”模型確定的市場價值的預期。
根據貼現現金流量法,廣達基於每個報告單位的估計未來現金流量確定公允價值,並使用經風險調整的行業加權平均資本成本貼現至現值,該成本反映了每個報告單位的內在風險的整體水平和外部投資者預期獲得的回報率。現金流預測是根據預算金額(通常是一年期模型)得出的,並使用管理層認為合理可能發生的增長率為每個報告單位制定後續期間的現金流量。終端價值是從報告單位的利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)的倍數得出的。每個報告單位的EBITDA倍數是根據對規模、波動性和風險進行調整的類似業務的觀察到的購買交易得出的。
根據市場指引交易和市場指引上市公司方法,廣達通過對每個報告單位的預測和歷史EBITDA平均值分別應用交易倍數和上市公司倍數來確定其每個報告單位的估計公允價值。交易倍數基於對規模、波動性和風險進行調整後的類似業務的觀察到的購買交易。上市公司的市盈率是基於經規模、波動性和風險調整後的同業集團市盈率。對於市場指引上市公司法,廣達增加了一個合理的控制溢價,該溢價被估計為將報告單位價值轉換為控股權益基礎所需的溢價。
其他無形資產
廣達的無形資產包括客户關係;積壓;商號;競業禁止協議;專利權、開發的技術和工藝認證;以及課程,所有這些都需要攤銷,以及不需要攤銷的工程許可證。客户關係的公允價值是根據使用價值概念,利用收益法,特別是多期超額收益法,在收購業務之日估計的。此方法將可歸因於客户關係的預計現金流折現至現值,並考慮到客户合同續簽和估計的客户流失率。
廣達根據每個服務線內積壓的合同性質,對截至收購日期的被收購企業的積壓進行估值,並按現值進行貼現。商標名和課程的價值是使用收入法的特許權使用費減免法來估算的,該方法基於這樣的假設,即公司願意為使用該商標名或課程而支付使用費,而不是所有權。競業禁止協議的價值是根據協議達成後預期現金流的現值與競業禁止協議的現值之間的差額來估計的。
在沒有達成協議的情況下預期的現金流。工程許可證的價值是基於為獲得資產而支付的現金。
廣達根據其經濟利益的估計消耗量,或在經濟利益模式無法可靠估計的情況下,按直線基礎攤銷須攤銷的無形資產。每當發生事件或情況變化顯示賬面值可能無法收回時,無形資產便會審核減值及測試是否可收回。例如,商業環境的重大變化或重要客户的流失等,可能會引發對無形資產進行減值測試的需求。如果無形資產的賬面價值無法收回,並且其賬面價值超過其公允價值,則確認減值損失。
租契
租賃負債確認為截至開始日期的租賃期內未來最低租賃付款的現值。租賃資產確認為截至生效日期租賃期內未來最低租賃付款的現值,加上產生的任何初始直接成本和支付的租賃付款,減去收到的任何租賃獎勵。
廣達決定一項安排在開始時是否包含租賃。如果一項安排被認為是租賃,廣達將在開始日期確定該租賃是經營性租賃還是融資租賃。融資租賃是指符合下列條件之一的租賃:租賃在租賃期結束時轉移標的資產的所有權;承租人合理地確定行使購買標的資產的選擇權;租賃期為標的資產剩餘經濟壽命的大部分(開始日期恰好或接近該經濟壽命結束時除外);租賃付款總額的現值和承租人擔保的任何額外剩餘價值基本上等於或超過標的資產的全部公允價值;或者標的資產具有專門性,預計在租賃期結束時對出租人沒有其他用途。不符合上述任何標準的租賃被視為經營性租賃。於開始日期後,營運租賃的租賃成本按直線法按剩餘租賃期確認,而融資租賃的租賃成本則按租賃資產折舊及租賃負債利息計算。
廣達的租賃安排條款各不相同,某些租賃包括以下一項或多項:續簽選擇權、取消選擇權、剩餘價值擔保、購買選擇權或升級條款。在評估租賃期時,當合理地確定廣達將行使該選擇權時,將考慮延長或終止租賃的選擇權。廣達已作出政策選擇,將初始租賃期限為12個月或以下的租賃歸類為短期租賃,除非租賃包含合理確定將被行使的購買選擇權,否則這些租賃不會記錄在隨附的綜合資產負債表中。與短期租賃相關的租賃成本在租賃期內按直線原則確認。
有關租期(包括其任何延展)、貼現率、可變租賃成本及未來最低租賃付款的釐定,須根據與每項租賃有關的事實及情況而作出判斷。廣達考慮了各種因素,包括經濟激勵和處罰以及業務需求,以確定行使續簽選擇權的可能性。除非續訂選擇權被合理地確定行使(通常由廣達單獨決定),否則將使用初始的不可撤銷租賃期。廣達一般使用遞增借款利率來確定未來最低租賃付款的現值。
對附屬公司和其他公司的投資
在正常的業務過程中,廣達進行各種類型的投資安排,每一種都有獨特的條款和條件。這些投資可能包括廣達在商業實體中持有的股權,包括普通或有限合夥企業、合作合資企業或其他形式的股權或利潤分享。這些投資還可能包括廣達參與不同的融資結構,例如向項目特定實體提供貸款、收購項目特定實體發行的可轉換票據或其他戰略融資安排。廣達還與客户和基礎設施投資者建立了戰略合作伙伴關係,為某些項目提供完全集成的基礎設施解決方案,包括規劃和可行性分析、工程、設計、採購、建築以及項目運營和維護。這些項目包括公私夥伴關係和特許權,以及私人基礎設施項目,如建造、擁有、運營(在某些情況下還包括轉讓)和按需建造安排。
廣達根據主體實體的特徵確定投資是否涉及可變利益實體(VIE)。如果確定該實體是VIE,則管理層確定廣達是否是該實體的主要受益人,以及是否需要合併VIE。合併VIE的主要受益者通常必須同時擁有(I)指導對VIE的經濟表現影響最大的活動的權力和(Ii)承擔VIE的重大損失或從VIE獲得重大利益的權利。當廣達被視為主要受益人時,VIE被合併,另一方在VIE中的股權被視為非控股權益。如果廣達確定它在一家公司的資產、負債、收入和利潤中擁有不可分割的權益
未註冊的VIE(例如,普通合夥權益),該等金額將根據廣達在非註冊實體的所有權權益按比例合併。
廣達不是廣達的主要受益人,但廣達有能力對其施加重大影響的實體的投資,採用權益會計方法入賬。權益法投資按原始成本列賬,按廣達在被投資方收入、虧損和分配中的比例進行調整。廣達公司在這些投資的淨收益或虧損中的份額包括在所附的綜合經營報表中的營業收入中,當被投資方在經營上與廣達公司的業務不可分割,並被報告為“完整的未合併附屬公司的收益(虧損)權益”。廣達所佔的未合併權益法投資的淨收益或虧損份額在業務上不是廣達業務的組成部分,在隨附的綜合業務報表中,廣達在營業收入之下的“其他收入,淨額”中包括在內。
對權益法投資進行減值審查的方法是評估投資的公允價值是否出現低於賬面價值的下降,以及任何此類下降是否是暫時的。在作出這一決定時,在決定是否應確認價值損失時,對諸如收回投資賬面價值的能力以及被投資人無法維持其盈利能力等因素進行了評估。任何減值損失都計入隨附的綜合經營報表中的“其他收入,淨額”。
廣達不是廣達的主要受益人,並且廣達沒有能力對其施加重大影響的實體的投資,採用成本會計方法核算。此外,某些投資規定了對被投資人的重大影響,但也包括優先清算權,這排除了按權益法核算投資的可能性。該等成本法投資須按公允價值計量,並於淨收益中確認公允價值變動,除非該等投資並無可隨時釐定的公允價值,而在此情況下,該等投資按成本減去減值(如有)計量,加上或減去同一公司相同或類似投資的有序交易中可見的價格變動。採用成本會計方法核算的投資收益在宣佈股利時予以確認。這些收益和成本法投資的任何減值在隨附的綜合經營報表中的“其他收入,淨額”中報告。
所得税
廣達遵循所得税的負債會計方法。根據該方法,遞延税項資產及負債乃根據財務報告與資產及負債税基之間的暫時性差異所產生的未來税務後果入賬,並使用預期於收回或清償相關資產或負債時生效的已制定税率及法律予以計量。
廣達定期評估為未來變現不確定的遞延税項資產設立的估值免税額,包括與税法變化有關的估值免税額。所需估值免税額的估計包括對未來應納税所得額的估計。遞延税項資產的最終變現取決於在這些臨時差額可扣除期間產生的未來應納税所得額。廣達在進行這項評估時會考慮預計的未來應納税所得額和税務籌劃策略。如果未來實際應税收入與這些估計不同,廣達可能不會按照估計的程度實現遞延税項資產。
當管理層認為額外税款可能超過所申報所得税申報單上反映的金額時,廣達計入與某些税務職位相關的所得税準備金。在記錄這些準備金時,廣達假設税務當局完全瞭解情況和所有相關事實。廣達不斷審查對額外納税義務的敞口,當進一步的信息已知或事件發生時,可能會記錄税收準備金的變化。廣達於與税務機關有效解決事項期間、相關税務機關審查税務狀況的訴訟時效屆滿時或有更多資料時,調整其應計税項及所得税撥備。在税務機關可對任何少繳所得税進行利息和罰款評估的範圍內,此類金額已應計並計入所得税撥備。
美國聯邦、州和外國所得税法律法規繁多,往往含糊其辭。因此,廣達需要對其税務狀況做出許多主觀假設和判斷,這些假設和判斷可能會對未來綜合資產負債表、經營報表和全面收益表中確認的金額產生重大影響。
每股收益
普通股的基本每股收益和稀釋後每股收益採用適用期間已發行普通股的加權平均數計算。此外,包含對紅利或紅利等價物(參與證券)的不可沒收權利的基於股票的未歸屬獎勵已被包括在計算獎勵未完成期間普通股的基本和稀釋每股收益中。普通股的稀釋每股收益是使用普通股的加權平均股數計算的。
經所有潛在攤薄普通股等價物調整後的期內已發行股票,除非普通股等價物的影響是反攤薄的。
保險
廣達保險為僱主責任、工人賠償、汽車責任、航空和一般責任索賠等投保。廣達保險通過其全資擁有的專屬自保保險公司間接管理和維護其部分傷亡風險,該公司賠償的索賠金額最高可達其第三方保險計劃的適用免賠額。關於廣達的意外傷害保險計劃,廣達被要求開具信用證以確保其義務。僱主責任和工人補償計劃的免賠額為$5.0每起事故一百萬美元,汽車責任和一般責任計劃的免賠額為$15.0每次發生一百萬次。廣達還為不受集體談判協議約束的大多數員工維持員工醫療福利計劃,其中主要計劃的免賠額為#美元。0.8每名申索人每年百萬美元。
在第三方精算師的協助下,所有這些保險計劃下的損失都是基於廣達對報告的索賠的最終責任的估計以及已發生但未報告的索賠的估計而累積的。由於未知因素,這些保險責任很難評估和估計,這些因素包括傷害的嚴重程度、損害程度、廣達的責任與其他各方的比例確定以及未報告的事故數量。應計項目基於已知事實和歷史趨勢,管理層認為這類應計項目是足夠的。
集體談判協議和多僱主養老金計劃
廣達的某些運營公司與代表其某些員工的工會簽訂了集體談判協議。集體談判協議在不同的時間到期,通常重新談判並按照與即將到期的協議中的條款類似的條款續簽。這些協議要求運營公司支付特定的工資,向工會員工提供某些福利,並根據指定的費率向多僱主養老金計劃和員工福利信託基金繳納一定的金額。廣達的多僱主養老金計劃繳款率通常是根據其工會員工工資單按現收現付的方式對計劃進行繳費的。廣達在任何給定時間僱用的工會員工的地點和數量以及他們可能參與的計劃都有所不同,這取決於廣達對與其正在進行的項目相關的工會資源的需求。因此,廣達無法準確預測其工會員工工資單以及由此產生的未來時期的多僱主養老金計劃繳費義務。
基於股票的薪酬
廣達確認限制性股票單位(RSU)和績效股票單位(PSU)的補償費用將根據獎勵的公允價值扣除估計沒收後以普通股結算。RSU獎勵的公允價值是根據授予的單位數量和授予之日廣達普通股的收盤價確定的。對於基於公司業績指標的獎勵部分,通過將授予單位數量乘以廣達普通股在授予日的收盤價,以及(Ii)通過使用蒙特卡洛模擬估值方法,基於相對於定義同行組的股東相對總回報,確定授予日的公允價值如下:(I)基於公司業績指標的獎勵部分,乘以廣達普通股在授予日的收盤價。基於歷史數據對未來沒收的估計也被用來確定該期間的補償費用,這些沒收估計可能會發生變化,並可能影響最終將被確認為補償費用的價值。因此產生的PSU和基於時間的RSU獎勵的補償費用在必要的服務期(通常是歸屬期間)內以直線基礎確認,而基於績效的RSU獎勵的由此產生的補償費用在必要的服務期內使用分級歸屬方法確認。根據既定業績目標的預測實現情況的變化,以及廣達預期將在歸屬這些PSU後發行的普通股總數,與未償還PSU相關的補償費用也可能因時期而異。廣達為履行與以普通股結算的獎勵相關的員工預扣税義務而支付的款項被歸類為融資現金流。
與基於責任的賠償相關的補償費用,如預期或可能以現金結算的RSU,在每個報告期結束時根據對賠償的公允價值的重新計量予以確認。在結算時,持有者為每個RSU獲得相當於公平市場價值的現金一在適用的獎勵協議中規定的結算日廣達普通股的份額。有關廣達的RSU和PSU獎項的更多信息,請參見注釋14。
本位幣與財務報表折算
廣達的大部分業務主要設在美國境內,美元是其功能貨幣。廣達國際業務的功能貨幣主要位於加拿大和澳大利亞,通常是外國運營公司所在國家的貨幣,並處理其大部分活動,包括賬單、融資、工資和其他支出。在編制合併財務報表時,廣達將其海外運營公司的財務報表從其本位幣轉換為美元。
經營報表、綜合收益和現金流量按月平均匯率換算,資產負債表按月末匯率換算。資產負債表的折算產生折算收益或損失,這些收益或損失作為股本的單獨組成部分列入“累計其他全面收益(虧損)”項下。非以功能貨幣計價的交易產生的收益和損失列入所附綜合業務報表中的“其他收入,淨額”。
綜合收益
全面收益的組成部分包括一段時期內的所有權益變動,但因廣達資本相關賬户變動而產生的變動除外。廣達記錄了與其海外業務相關的外幣換算調整的其他全面收益(虧損),以及包括在全面收益中但不包括在淨收入中的其他收入、費用、收益和虧損。
訴訟費用及儲備金
當發生損失的可能性很大且損失金額可以合理估計時,廣達計入準備金。發生的訴訟費用在發生時計入費用。有關法律訴訟和其他或有事項的補充資料,見附註16。
3.新的會計聲明:
採用新的會計公告
2019年12月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了一項更新,除其他外,修訂了有關實體在中期內出現年初至今虧損時税法變化的會計準則,並就如何評估商譽税基的提高與業務合併或單獨交易有關提供了指導。本次更新適用於2020年12月15日之後的中期和年度期間,其中某些修訂是前瞻性應用的,其他修訂是在修改後的追溯基礎上應用的。廣達採用了這一更新,自2021年1月1日起生效,並未對廣達2021年的合併財務報表產生實質性影響。
2020年1月,FASB發佈了一份最新版本,明確了當所有權水平或影響程度發生變化時,股權和成本法投資的公允價值計量的適用指導。廣達於2021年1月1日採用了這一更新,並將前瞻性地應用這一更新。
新會計公告尚未採納
2021年10月,FASB發佈了一項更新,要求一個實體根據FASB ASC 606(與客户的合同收入)確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債。在收購之日,收購人應按照FASB ASC 606會計準則對相關合同收入進行會計處理,就像它發起了合同一樣。這一更新適用於2022年12月15日之後開始的中期和年度期間,修訂一般是預期適用的。廣達將在2023年1月1日之前採用這一更新。這一更新預計不會在採用時產生實質性影響,但它可能會影響與採用後發生的業務合併有關的合同資產和合同負債的估值。
4. 收入確認和相關資產負債表賬户:
合同
廣達的服務包括基礎設施的設計、新建、升級、維修和維護,主要是公用事業、可再生能源、通信以及管道和能源行業。這些服務可根據總服務協議(MSA)、維修和維護合同以及固定價格和非固定價格施工合同提供。根據確定交易價格和確認收入的方法,這些合同分為三類:單價合同、成本加成合同和固定價格合同。單價合同的交易價格是以單位為基礎確定的,成本加成合同的交易價格是通過對合同產生的成本應用利潤率來確定的,固定價格合同的交易價格是在一次性基礎上確定的。廣達的所有收入都是從與客户的合同中確認的。除下文所述的考慮因素外,除非認為合同項下的可收入性是可能的,合同具有商業實質並且合同已獲批准,否則不確認收入。此外,合同必須包含付款條件,以及雙方的權利和承諾。
履約義務
履約義務是在與客户的合同中承諾轉讓獨特的商品或服務。廣達的大多數合同被認為具有單一的履約義務,要求廣達將複雜的活動和設備整合到客户的可交付產品中。對於有多個履約義務的合同,廣達利用其對與每個履約義務相關的不同商品或服務的獨立銷售價格的最佳估計,將總交易價格的一部分分配給每個履約義務。獨立銷售價格是使用預期成本加上利潤率來估計的。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,分配給未履行或部分履行義務的交易總價約為#美元5.9010億美元3.9910億美元,其中81.8%和71.2預計將在隨後的12個月。這些數額是管理層對預期從固定價格合同下尚未完成或截至這些日期尚未開始工作的公司訂單的剩餘部分實現的綜合收入的估計。為了計算剩餘的履約義務,廣達包括合併的合資企業和可變利益實體的所有估計收入,合理預期實現的政府合同有資金和無資金部分的收入,以及管理層認為將獲得額外合同收入並被認為有可能收取的變更單和索賠的收入。剩餘的履約義務不包括MSA下的潛在訂單和預計將在一年內完成的非固定價格合同。
履行履約義務後的收入確認
為每份合同確定交易價格,並將該金額分配給合同內的每項履約義務,並在履行履約義務時確認為收入。廣達在履行其義務時,會隨着時間的推移確認某些收入,因為可交付產品的控制權不斷轉移給客户。根據部分完工單位數量不多的單價合同,廣達根據合同定價金額確認單位完工時的收入。根據部分完成數量超過微不足道的單價合同和固定價格合同,廣達將收入確認為隨着時間的推移履行了履約義務,完工百分比通常是指發生的成本佔此類履約義務估計成本總額的百分比。根據成本加成合同,廣達在投入的基礎上確認收入,因為發生了工時,材料被利用,服務被執行。
根據廣達有權獲得與已完成業績價值直接對應的對價的合同,廣達確認這一數額的收入,不將此類業績作為剩餘業績義務。此外,如果預計從提供服務之日起不到一年收取付款,則不對重大融資部分的合同對價進行調整。
合同成本包括所有直接材料成本、人工成本和委外成本,以及與合同履行有關的間接成本,如間接人工、用品、工具、維修和折舊成本。與廣達的工作相關的大部分材料是業主提供的,因此不包括在合同收入和成本中。此外,廣達可能會產生獲得某些合同的增量成本,如銷售和營銷成本、投標和建議成本、銷售佣金和法律費用或初始設置或動員成本,其中某些成本可以資本化。在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的幾年裏,這些成本並不重要。
合同概算
由於各種因素的變化,實際收入和項目成本可能與先前的估計有很大差異,這些因素包括廣達的成本估計中未包括或合同中未涵蓋的不可預見或變化的情況。評估過程基於廣達項目估算師、項目經理和財務專業人員的專業知識和經驗。可能導致項目估計數發生積極變化的一些因素包括:通過項目風險成功執行、減少估計項目成本或增加估計收入。可能導致估計發生負面變化的一些因素包括:隱蔽或未知的現場條件;對服務範圍的更改或與客户的糾紛;與完成履行義務的時間長短有關的估計的更改;許可和監管要求方面的更改或延誤;設備、商品、材料或熟練勞動力的成本更改;由於客户或第三方的延誤或未能履行而導致的意外成本或索賠;客户未能提供所需材料或設備;工程、規格或設計錯誤;項目修改;不利的天氣條件、自然災害和其他緊急情況(包括正在發生的新冠肺炎疫情);以及導致延誤(包括支付違約金)或需要返工或更換的性能和質量問題。這些因素以及根據固定價格合同提供服務所固有的其他風險,都由管理層進行例行評估。估計數的任何變化都可能導致盈利能力的變化或與相關業績義務相關的虧損。例如,履約義務的估計成本可能會比最初的估計增加, 合同規定可能不允許對這種額外費用給予足夠的補償或補償。中的更改
估計收入、成本和利潤計入它們被確定為可能且可以合理估計的期間。當合同損失被確定為可能並且可以合理估計時,合同損失被全額確認。
某些合同的成本估算髮生變化,可能會導致發出變更單,客户可以批准或不批准,或者提出合同索賠。廣達根據合同授權、過去與客户的做法、與客户的具體討論或初步談判以及客户的口頭批准等確定與變更單和索賠相關的成本收回的可能性。如果合同價格可能會調整,並且可以可靠地估計任何此類調整的金額,廣達就會將與變更單和索賠相關的金額確認為收入。廣達的大多數變更單針對的是與現有合同沒有區別的服務,並在累積追趕的基礎上作為現有合同的一部分進行會計處理。如果額外的貨物或服務與合同不同並擴大了合同的範圍,廣達將變更單作為單獨的合同處理,合同價格增加的金額與廣達對額外貨物或服務的獨立銷售價格相稱。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,廣達確認的收入為367.8百萬美元和美元141.2與變更單和索賠有關的100萬美元,包括在正常業務過程中正在談判的合同價格調整。確認的收入中最大的部分與變更單和因延誤、行政要求和勞工問題引起的索賠有關二加拿大的輸電項目對生產力產生了負面影響,這主要是由於COIVD-19大流行造成的。由於與新冠肺炎相關的政府要求和工地限制,生產率和延誤受到了顯著影響。此外,在2021年第三季度,這兩個項目都受到了無關野火的負面影響,以及一還受到項目時間表加快的影響,所有這些都導致了變更單。廣達認為,這些項目的合同使其有權收回與這些延誤有關的某些金額。與變更單和索賠有關的總額列入所附合並資產負債表中的“合同資產”,這是管理層對已賺取並可能收回的額外合同收入的估計。然而,廣達的估計可能會改變,最終實現的金額可能會明顯高於或低於估計的金額。
可變的對價金額,包括業績獎勵、提前工資折扣和罰款,也可能導致合同估計數的變化。可變對價的數額是根據被認為可能實現的最有可能的數額估計的。當與可變對價有關的不確定性得到解決後,確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉時,合同對價根據可變對價進行調整。
估計收入、成本及利潤的變動按累積追趕法確認,並於確定為可能及可合理估計的期間入賬。估計數的這種變化可能會導致在本期確認前幾個期間已履行或部分履行的履約債務的本期收入,或如果當前估計收入少於上一次估計數,則轉回以前確認的收入。合同估計數變動的影響是指上期確認的收入或毛利與如果上期以訂正估計數作為確認基礎本應確認的收入或毛利之間的差額。估計數的變化也可能導致合同損失,當確定這些損失是可能的並且可以合理估計時,就全額確認這些損失。
預算的更改
收入受到以下方面的積極影響:130.2百萬,$27.0百萬美元和美元60.2在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內,由於在2020年、2019年和2018年12月31日之前部分滿足的固定價格合同的履約義務相關估計發生了變化,導致了100萬歐元。
截至2021年12月31日的年度經營業績受到美元的有利影響111.5百萬或5.7截至2020年12月31日的年度,由於與正在進行的項目相關的合同估計的總計變化,毛利潤的百分比。總體有利的影響源於大量項目估計數的淨正變化,這主要是由於良好的業績以及在項目進展到完成時成功地緩解了風險和意外情況。
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的經營業績受以下影響5%是由於截至上一年年底與在建項目有關的合同估計數的合計變動。然而,某些個別項目在這些期間受到估計合同收入和/或項目成本變化的重大影響。
在截至2020年12月31日的一年中,收入和毛利潤受到以下有利影響:20.8由於美國的一個大型輸電項目通過項目風險和收尾活動成功執行,產生了100萬美元的損失。收入和毛利潤也受到了有利的影響,這是成功執行項目風險和完成項目的結果
在美國某些較大的管道項目上的活動。與這些較大管道項目相關的有利影響被加拿大兩個較大管道項目成本的增加所抵消,這兩個項目在截至2020年12月31日的一年中經歷了惡劣天氣條件,這兩個項目都在2020年12月31日基本完成。就所有這些大型管道項目而言,與前期完成的工作有關的毛利淨負面影響合計為#美元。10.0在截至2020年12月31日的年度內,
此外,在截至2020年12月31日的一年中,廣達正在退出其拉美業務。由於住所就地限制和其他工作中斷,這些業務受到新冠肺炎大流行的不利影響,因此廣達加快了各種合同終止和其他活動,以加快在該地區的業務停止。加快這些撤離活動的決定大大改變了截至2019年12月31日的某些合同估計數,原因是要執行的工作量大幅減少,而且生產率低於預期。這些發展造成的大部分影響是無法從客户那裏恢復的。這些因素,以及政治和監管方面的不確定性以及其他客户挑戰,導致幾個項目的估計數發生變化,並對與前幾個期間完成的工作有關的毛利產生負面影響#美元。35.5在截至2020年12月31日的年度內,總計為百萬美元。截至2020年12月31日,拉丁美洲在2020年初活躍的項目基本上已全部完成。
於截至2019年12月31日止年度內,廣達於截至2019年3月31日止三個月內於加拿大成功完成一項輸電項目,令預計項目成本下降,並對前期工程相關毛利帶來正面影響。30.1百萬美元。廣達還成功地執行了一個更大的管道傳輸項目的項目風險,從而降低了估計項目成本,並對2019年與前期完成的工作相關的毛利潤產生了積極影響。22.9百萬美元。廣達還解決了與2018年虧損的一個更大的天然氣輸送項目有關的索賠,該項目使2019年與前幾個時期完成的工作相關的收入和毛利潤增加了美元。16.2百萬美元。此外,廣達在一個加工設施建設項目上經歷了返工和開工延誤,這導致了額外的估計項目成本和應付給客户的違約金,並對與前幾期完成的工作相關的毛利潤造成了#美元的負面影響。29.4百萬美元。截至2021年12月31日,該項目竣工。廣達還經歷了不利的天氣和與勞動力相關的影響,以及南加州一個輸電項目的項目範圍縮小,導致估計項目成本增加,預期項目收益減少。這些變化對與前幾個期間完成的工作相關的毛利潤造成了#美元的負面影響。21.1百萬美元。截至2021年12月31日,該項目大約99已完成百分比。此外,合同估計數的變化包括更正#美元的負面影響。9.6與確定估計項目總成本和在2019年終止的祕魯一個大型電信項目所確認的收入有關的上期誤差達數百萬美元。
按類別劃分的收入
下表顯示了廣達公司按地理位置、工作地點和合同類型(以千為單位)分類的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
按主要地理位置排列: | | | | | | | | | | | | |
美國 | | $ | 11,068,493 | | | 85.3 | % | | $ | 9,618,951 | | | 85.8 | % | | $ | 10,190,684 | | | 84.0 | % |
加拿大 | | 1,557,117 | | | 12.0 | % | | 1,252,365 | | | 11.2 | % | | 1,436,720 | | | 11.9 | % |
澳大利亞 | | 221,038 | | | 1.7 | % | | 200,664 | | | 1.8 | % | | 187,915 | | | 1.6 | % |
其他 | | 133,565 | | | 1.0 | % | | 130,692 | | | 1.2 | % | | 296,834 | | | 2.5 | % |
總收入 | | $ | 12,980,213 | | | 100.0 | % | | $ | 11,202,672 | | | 100.0 | % | | $ | 12,112,153 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
按合同類型: | | | | | | | | | | | | |
單價合同 | | $ | 5,029,100 | | | 38.7 | % | | $ | 4,172,363 | | | 37.2 | % | | $ | 4,193,295 | | | 34.6 | % |
成本加成合同 | | 3,102,075 | | | 23.9 | % | | 2,649,770 | | | 23.7 | % | | 3,304,161 | | | 27.3 | % |
固定價格合同 | | 4,849,038 | | | 37.4 | % | | 4,380,539 | | | 39.1 | % | | 4,614,697 | | | 38.1 | % |
總收入 | | $ | 12,980,213 | | | 100.0 | % | | $ | 11,202,672 | | | 100.0 | % | | $ | 12,112,153 | | | 100.0 | % |
如上所述,根據部分完工單位數量微不足道的單價合同和固定價格合同,收入確認為履行義務,完工百分比一般為發生的費用佔此類履行義務估計費用總額的百分比。大致45.9%, 47.9%和50.0廣達在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內確認的收入中,有1%與這種收入確認方法相關。
合同資產和負債
關於廣達公司的合同,根據商定的合同條款進行工作時,通常會定期或在達到合同里程碑時收到臨時付款。因此,在固定價格合同下,收入確認和合同開單的時間安排導致合同資產和合同負債。合同資產是指確認的收入超過固定價格合同的開票金額,是在開票或開票權變為無條件時轉入應收賬款的流動資產。合同資產不被視為重要的融資組成部分,因為它們旨在在廣達不履行合同規定的義務的情況下保護客户。
相反,合同負債是指超過固定價格合同確認的收入的賬單。這些問題發生在某些合同下,這些合同允許客户預付款項或包含合同賬單里程碑,導致賬單超過某些時期確認的收入金額。合同負債是流動負債,不被認為具有重要的融資組成部分,因為它們用於滿足營運資金要求,這些要求在合同的早期階段通常較高,旨在保護廣達免受另一方未能履行合同義務的影響。合同資產和負債在每個報告期結束時按履約義務入賬。
合同資產和負債包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
合同資產 | | $ | 803,453 | | | $ | 453,832 | | | $ | 601,268 | |
合同責任 | | $ | 802,872 | | | $ | 528,864 | | | $ | 606,146 | |
如前所述,合同資產和負債根據各種因素逐期波動,這些因素除其他外包括:期末在建項目的數量和規模的變化;記賬和付款條件的變化,如預付或預付賬單、中期或里程碑賬單、遞延賬單;以及在收入中確認的未經核準的變更單和合同索賠。2020年12月31日至2021年12月31日合同資產增加的主要原因是與加拿大兩個大型輸電項目的進展和時間有關的週轉資金需求增加
對賬單的確認,以及對某些變更單和此類項目索賠的承認。這兩個項目都受到與新冠肺炎疫情和無關野火有關的延誤和勞工問題的負面影響,一個項目還受到項目時間表加快的影響,所有這些都導致更改單和合同資產增加。2019年12月31日至2020年12月31日合同資產減少的部分原因是與收入隨時間確認的合同相關的收入下降。此外,廣達退出和關閉拉丁美洲的項目也是造成減少的原因之一。從2020年12月31日到2021年12月31日,合同負債增加的主要原因是收購了Blattner,該公司擁有美元的資金。227.0截至收購之日的合同負債為百萬美元。
在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內,廣達確認的收入約為433.3百萬,$491.5百萬美元和美元370.0與2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的未償合同債務有關的百萬美元。
應收賬款與信用損失準備
廣達採用了新的會計準則來計量信貸損失,從2020年1月1日起生效,採用過渡法,允許在採用期間確認對留存收益期初餘額的累積影響調整。廣達公司在2020年1月1日或之後的報告期內的財務業績將按照新準則列報,而以前各期的財務業績將繼續按照以前的準則和廣達公司的歷史會計政策進行報告。採用新標準所產生的淨累積影響為#美元。3.8截至2020年1月1日的留存收益減少100萬美元,相當於5.1信貸損失準備增加百萬美元,淨額為$1.3遞延所得税為100萬美元。這一調整是基於對金融工具,主要是應收賬款和合同資產的預期終身信貸損失的估計。雖然採用新準則並未對廣達在採用之日的綜合財務報表產生實質性影響,但由於信用損失經驗的變化、廣達金融資產組合的特定風險特徵的變化或管理層對未來經濟狀況的預期的變化影響廣達金融資產的可收回性,預期的信貸損失可能會發生變化。
信貸損失準備的評估涉及某些判斷和估計。管理層使用從內部和外部來源獲得的有關過去事件、當前情況和合理和可支持的預測的相關可用信息來估計津貼餘額。預期信貸損失是通過評估歷史註銷經驗的趨勢並將歷史損失率應用於具有類似風險特徵的金融資產池來估計的。廣達已經確定,它有一個池用於計算其歷史信用損失經驗。
廣達的歷史損失率和用於計算預期信貸損失的風險池的確定,可能會根據其金融資產組合中客户信貸集中度的變化、客户的支付能力和其他考慮因素進行調整,例如經濟和市場變化、影響客户的監管或技術環境的變化,以及當前和預測的經濟狀況與用於得出歷史損失率的歷史經濟條件之間的一致性。在每個季度末,管理層都會重新評估這些因素和其他相關因素,包括新冠肺炎疫情給能源市場和整體經濟帶來的不確定性和挑戰帶來的任何潛在影響。
信貸損失的額外撥備是為與特定客户的金融資產餘額設立的,而根據客户的具體事實和情況已確定不可能收回。廣達認為30天后的應收賬款是拖欠的,但在其信用損失分析中一般不認為這種金額是拖欠的,除非應收賬款至少逾期90天。除監察拖欠賬款外,管理層亦透過取得重要客户的信貸評級、評估經濟及市場狀況,以及評估客户業務、現金流及財務狀況的重大變動,監察應收賬款的信貸質素。如果與應收賬款相關的預期回收未能實現,包括與破產或其他解決情況相關的預期回收,廣達可能會經歷現金流減少和超過當前撥備的虧損。
廣達的信貸損失撥備活動包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
年初餘額 | | $ | 16,546 | | | $ | 9,398 | | | $ | 5,839 | |
採用新的信用損失標準的累積效應 | | — | | | 5,067 | | | — | |
信貸損失準備金 | | 34,890 | | | 3,656 | | | 11,249 | |
直接註銷計入津貼的費用 | | (1,687) | | | (1,575) | | | (7,690) | |
年終餘額 | | $ | 49,749 | | | $ | 16,546 | | | $ | 9,398 | |
信貸損失準備金列入合併業務報表中的“銷售、一般和行政費用”。
2021年信貸損失撥備增加的大部分與廣達地下公用事業和基礎設施解決方案部門的客户Limetree Bay Refining,LLC(Limetree Refining)有關,該公司在經歷了運營和財務困難並關閉其煉油廠後,於2021年7月根據修訂後的美國破產法第11章申請破產保護。截至2021年12月31日,廣達擁有31.3所提供服務的應收款和與石灰樹精煉有關的其他費用和#美元0.4來自關聯公司的未付應收賬款,已全額預留。在截至2021年6月30日的三個月內,廣達記錄了一項信貸損失準備金為#美元。23.6根據當時預計虧損的估計金額,就這些應收賬款支付100萬美元。在截至2021年12月31日的三個月內,由於破產程序的發展,包括2021年1月以大大低於其擔保債務的價格出售Limetree Refinery,以及關於支付Limetree Terminals所欠金額的談判,廣達計入了額外的信貸損失準備金#美元。8.1根據目前估計的預期虧損金額,廣達將不會收取截至2021年12月31日的任何未償還應收賬款。看見信用風險的集中度附註16,以進一步討論出現財務困難的客户所欠若干其他未償還應收賬款的信貸質素。
某些合同允許客户根據保留金條款扣留一小部分賬單,這些金額通常在合同完成和客户接受項目時到期。根據廣達近年來的經驗,這些保留金餘額中的大部分預計將在一年內收集。預期結算日期在2021年12月31日和2020年12月31日一年內的保留金餘額為#美元。406.7百萬美元和美元306.3百萬美元,計入“應收賬款”。截至2021年12月31日和2020年12月31日,預計結算日期超過一年的留存餘額為#美元。93.9百萬美元和美元88.2百萬美元,並計入“其他資產,淨額”。
在某些情況下,廣達確認“應收賬款”中非固定價格合同的未開票應收賬款,例如,收入已經賺取和記錄,但在合同條款下直到較晚的日期才能開票,或者由於常規開票滯後而產生金額(例如,一個月內完成的工作,但直到下個月才開票)。這些餘額不包括根據固定價格合同進行的工作確認的收入,因為這些金額被記錄為“合同資產”。截至2021年、2020年和2019年12月31日,列入“應收賬款”的未開票應收賬款為#美元。679.0百萬,$472.3百萬美元和美元524.3百萬美元。從2020年12月31日至2021年12月31日,未開票應收賬款的增加主要是由於工作量的增加以及與某些大客户相關的開票延遲。廣達還在確認相關業績義務的收入之前,在收到現金時確認非固定價格合同的未賺取收入。包括在“應付賬款和應計費用”中的未賺取收入為#美元。51.8百萬,$53.6百萬美元和美元33.2截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日,
5. 細分市場信息:
從截至2021年12月31日的三個月開始,廣達根據以下條款報告業績三可報告的部門:(1)電力基礎設施解決方案,(2)可再生能源基礎設施解決方案,(3)地下公用事業和基礎設施解決方案。可再生能源基礎設施解決方案部門的增加主要是由於收購了Blattner。隨着這一變化,某些前期金額已進行了重新計算,以符合這一新的分部報告結構。這種結構通常基於廣達服務的廣闊終端用户市場。有關廣達可報告部門的更多信息,請參見注釋1。
廣達的細分業績是根據其運營公司在每個終端用户市場上提供的服務類型得出的。廣達的創業型商業模式允許多家運營公司為相同或相似的客户提供服務,並在終端用户市場提供一系列服務。廣達的運營公司被組織成三可報告的細分市場。可報告的部門信息,包括按工作類別劃分的收入和營業收入,從每個運營公司收集,目的是評估部門表現,以支持廣達的市場戰略。為了分部報告的目的,按工作類別對經營公司收入進行分類可能需要管理層作出判斷。廣達的運營公司可以為多個行業的客户執行聯合項目,根據單一客户合同提供多種類型的服務,或者為不同行業提供服務。例如,廣達執行聯合挖溝項目,為電力和天然氣客户安裝配電線路。
此外,廣達運營公司的綜合業務和共同行政支持要求進行一定的分配,以確定部門的盈利能力,包括分配公司分擔和間接運營成本以及一般和行政成本。某些公司成本未分配,包括設施成本、收購和整合成本、非現金股票補償、與無形資產相關的攤銷、與商譽和無形資產相關的資產減值以及或有對價負債的公允價值變化。
廣達可報告部門的財務信息彙總如下表(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入: | | | | | | |
電力基礎設施解決方案(1) | | $ | 7,624,240 | | | $ | 6,468,192 | | | $ | 6,346,837 | |
可再生能源基礎設施解決方案 | | 1,825,259 | | | 1,305,151 | | | 775,000 | |
地下公用設施和基礎設施解決方案 | | 3,530,714 | | | 3,429,329 | | | 4,990,316 | |
合併收入 | | $ | 12,980,213 | | | $ | 11,202,672 | | | $ | 12,112,153 | |
營業收入(虧損): | | | | | | |
電力基礎設施解決方案(2)(3) | | $ | 865,409 | | | $ | 648,405 | | | $ | 554,824 | |
可再生能源基礎設施解決方案 | | 181,908 | | | 177,920 | | | 36,353 | |
地下公用設施和基礎設施解決方案 | | 150,147 | | | 170,074 | | | 332,011 | |
公司成本和未分配成本 | | (533,943) | | | (385,028) | | | (368,314) | |
合併營業收入 | | $ | 663,521 | | | $ | 611,371 | | | $ | 554,874 | |
折舊: | | | | | | |
電力基礎設施解決方案 | | $ | 141,093 | | | $ | 112,663 | | | $ | 101,299 | |
可再生能源基礎設施解決方案 | | 14,020 | | | 9,185 | | | 6,996 | |
地下公用設施和基礎設施解決方案 | | 83,720 | | | 85,981 | | | 90,953 | |
公司成本和未分配成本 | | 16,696 | | | 17,427 | | | 18,859 | |
合併折舊 | | $ | 255,529 | | | $ | 225,256 | | | $ | 218,107 | |
(1)包括$63.22019年12月31日終了年度與拉丁美洲業務有關的百萬美元,其中包括沖銷#美元48.8在截至2019年12月31日的年度內,與祕魯終止的電信項目相關的收入為100萬美元,其中一部分與前幾個時期有關。
(2) 包括$74.0百萬美元和美元85.7截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,與拉丁美洲業務相關的運營虧損達100萬歐元。在截至2019年12月31日的年度中,拉丁美洲的營業虧損包括#美元79.2與終止祕魯大型電信項目有關的百萬美元費用,其中包括#美元48.8上述收入減少100萬美元,30.4服務成本增加了100萬。看見法律訴訟--祕魯項目糾紛關於這一事項的補充資料,請參閲附註16。截至2020年12月31日,廣達已基本完成拉美業務的退出。
(3) 包括綜合未合併附屬公司收益中的股本$44.1百萬美元和美元11.3截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度為100萬美元。這些附屬公司被認為是廣達運營不可或缺的一部分,主要包括與廣達在LUMA的股權相關的收益中的股權。
廣達的資產和現金流按可報告部門(包括資本支出)單獨衡量,管理層不會編制或利用這些指標來評估部門業績。廣達的固定資產是在運營公司層面持有的,包括運營機械、設備和車輛、辦公設備、建築物和租賃改進,某些固定資產在其可報告部門之間以可互換的基礎使用。因此,出於報告目的,根據每個可報告部門的收入貢獻與合併收入的比率,每個季度在廣達的可報告部門之間分配總折舊費用。
海外業務
在2021年、2020年和2019年,廣達獲得了1.91億,美元1.5810億美元1.9210億美元的收入來自海外業務。廣達的海外收入中,81%, 79%和75在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內,在加拿大賺取了6%的收入。此外,廣達持有的財產和設備為#美元。338.1百萬美元和美元336.4截至2021年12月31日和2020年12月31日,在外國(主要是加拿大)有100萬人。
6. 收購:
自收購日期起,被收購企業的經營業績已包括在廣達的綜合財務報表中。2021年10月13日,廣達完成了對布拉特納的收購,布拉特納是一家位於北美並主要在北美運營的大型、領先的公用事業規模的可再生能源基礎設施解決方案提供商。此次收購的對價為$2.37以現金支付或應付的十億美元(須經某些調整)及3,326,955
廣達普通股的股票,公允價值為$345.4百萬美元,截至收購之日。收購的最終對價金額仍有待完成交易後的某些調整,包括營運資本淨額(包括現金)和某些已承擔的負債。此外,布拉特納的前所有者有資格獲得高達$的潛在付款300.0百萬或有對價,在被收購的企業在一年內實現某些財務業績目標的範圍內支付三年制從2022年1月開始。根據或有對價的估計公允價值,廣達入賬為#美元。125.6截至收購之日的負債為百萬美元。或有對價是根據年內每一年的表現賺取的。三年制在適用的業績年度結束後,應以現金支付業績期滿後的收入和收入。廣達可自行決定將所賺取的或有對價金額的支付推遲至整個三年制履約期;然而,任何遞延金額將按五支付前的年利率。布拉特納的結果包括在可再生能源基礎設施解決方案部分。
在截至2021年12月31日的年度內,廣達還收購了以下業務:三位於美國的企業,提供電力建設和相關服務;位於美國的通信服務企業,提供數據中心連接服務;位於美國的企業,設計、開發和持有主要用於煉油和石化行業的個人防護呼吸設備和相關監控裝置的製造證書,包括與催化劑服務有關的企業;主要在美國和加拿大為煉油和石化行業提供週轉和催化劑更換服務的企業;位於加拿大的企業,為加拿大和美國的基礎設施開發項目提供前端土地服務;一家位於美國的企業主要提供水平定向鑽井服務;一家位於美國的通信服務企業。這些收購的總對價為$328.8以現金支付或應付的百萬美元(視某些調整而定)以及187,093廣達普通股的股票,公允價值為$16.9百萬美元,截至適用收購日期。製造業務以及週轉和催化劑更換業務的業績一般計入地下公用事業和基礎設施解決方案分部,其餘業務的業績一般計入電力基礎設施解決方案分部。
在截至2020年12月31日的年度內,廣達收購了一家位於美國的承包商,提供配電、輸電和變電站維護和建設、定向鑽孔和緊急恢復服務;一家位於美國的專業工程業務,為電力公用事業、天然氣公用事業和通信服務公司提供基礎設施工程和設計服務,以及許可和公用事業定位服務;一家位於美國的業務,主要為公用事業提供航空服務;一家位於美國的電力基礎設施業務,主要提供地下管道服務;一家位於美國的企業,專門部署短途和長途光纜和公用事業;一家位於加拿大的工業服務企業,為煉油和化工行業的客户提供催化劑處理服務,包括轉換和停機維護;以及一家位於美國的企業,提供與重型、民用、工業和能源相關的服務,並專門從事管道和計量站的建設和維護。這些收購的總對價為$359.6以現金支付或應付的百萬美元(視某些調整而定)以及1,334,469廣達普通股的股票,公允價值為$57.1百萬美元,截至各自的收購日期。此外,其中一筆收購包括可能支付的高達$6.9百萬或有對價,如果被收購的企業在一年內實現了某些業績目標,則應支付五年制收購後時期。根據或有對價的估計公允價值,廣達入賬為#美元。2.3截至收購日的負債為百萬美元。工業服務業務和專門從事管道和計量站建設和維護的業務的結果一般包括在地下公用事業和基礎設施解決方案部分,其餘業務的結果一般包括在電力基礎設施解決方案部分。
2019年8月30日,廣達收購了Hallen Construction Co.,Inc.(Hallen),這是一家位於美國的地下公用事業和基礎設施解決方案公司,專門從事天然氣配送和輸電服務,其次是地下配電和輸電服務。在截至2019年12月31日的年度內,廣達還收購了二其中包括:一家為美國東南部服務的專業公用事業基礎和架杆承包商;一家位於美國的電力專業承包企業,提供架空電力線路和建築支助服務;一家位於美國的企業,為電力公用事業工人提供技術培訓材料;一家專門從事項目管理的電力公司,以及位於美國的一家供水和廢水項目(規模較小);以及一家位於加拿大的電力基礎設施解決方案企業。這些收購的總對價為$395.3以現金支付或應付的百萬美元,但須經某些調整,以及60,860廣達普通股的股票,公允價值為$1.8百萬美元,截至各自的收購日期。與收購Hallen有關的現金對價的一部分存入一個託管賬户,在某些條件下,該賬户可用於償還與廣達在交易中承擔的某些或有負債有關的債務。看見法律訴訟-Hallen收購承擔責任關於與這些負債有關的補充資料,請參閲附註16。Hallen的業績一般包括在地下公用事業和基礎設施解決方案部門,其他被收購業務的結果通常包括在電力基礎設施解決方案部門。
下表彙總了截至2021年12月31日和2020年完成的收購的已支付或應付對價總額,並根據各自收購日期的估計公允價值(包括任何收購價格調整),將這些金額分配到有形和可識別無形資產淨值。這些撥款需要大量使用估計數,並以編制這些合併財務報表時管理層可獲得的信息為基礎。廣達使用各種信息來估計公允價值,包括報價的市場價格、賬面價值和估值技術,如貼現現金流。在認為適當時,聘請第三方評估公司協助確定固定資產、無形資產和某些其他資產和負債的公允價值。.
廣達正在完成對2021年收購的資產和承擔的與2021年收購的業務相關的負債的公允價值評估,可能會對收購價格分配進行進一步調整。截至2021年12月31日,收購淨資產的估計公允價值是初步的,可能的更新主要與税收估計、某些無形資產和最終確定期末營運資本調整有關。下表彙總了轉移或估計轉移的全部對價的公允價值,以及為所列年份完成的收購而取得的資產和承擔的負債的公允價值(千)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | |
| | 布拉特納 | | 所有其他人 | | 2020 |
考慮事項: | | | | | | |
已付或應付現金 | | $ | 2,372,528 | | | $ | 328,846 | | | $ | 359,624 | |
廣達已發行普通股的價值 | | 345,422 | | | 16,922 | | | 57,119 | |
或有對價 | | 125,632 | | | — | | | 2,250 | |
轉讓或預計轉讓的總代價的公允價值 | | $ | 2,843,582 | | | $ | 345,768 | | | $ | 418,993 | |
| | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 171,950 | | | $ | 9,910 | | | $ | 29,221 | |
應收賬款 | | 411,835 | | | 63,032 | | | 74,492 | |
合同資產 | | 13,622 | | | 8,322 | | | 8,919 | |
其他流動資產 | | 57,803 | | | 6,334 | | | 23,877 | |
財產和設備 | | 179,530 | | | 71,735 | | | 143,277 | |
其他資產 | | 191 | | | 229 | | | 14 | |
可識別無形資產 | | 1,425,000 | | | 105,128 | | | 96,826 | |
長期債務和短期債務的當期期限 | | (2,304) | | | — | | | (3,307) | |
應付賬款和應計負債 | | (478,521) | | | (28,662) | | | (31,804) | |
合同責任 | | (227,040) | | | (384) | | | (3,750) | |
遞延税項負債,淨額 | | — | | | (2,063) | | | (3,178) | |
其他長期負債 | | (7,764) | | | — | | | — | |
| | | | | | |
可確認淨資產總額 | | 1,544,302 | | | 233,581 | | | 334,587 | |
商譽 | | 1,299,280 | | | 112,187 | | | 84,406 | |
購入淨資產的公允價值 | | $ | 2,843,582 | | | $ | 345,768 | | | $ | 418,993 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
商譽是指被收購企業的收購價格超過被收購資產和承擔的負債的公允淨值的金額。2021年、2020年和2019年完成的收購從戰略上擴大了廣達的國內可再生能源基礎設施解決方案、國內和國際電力基礎設施解決方案和通信服務產品,以及國內和國際地下公用事業和基礎設施解決方案,廣達認為這有助於確認商譽。大約$1.4億,美元72.6百萬美元,以及$82.1預計將有100萬商譽可用於與2021年、2020年和2019年完成的收購相關的所得税目的。
下表概述截至收購日期及相關加權平均攤銷期間(以千計,加權平均攤銷期間除外,以年計)於2021年及2020年完成的收購事項的可識別無形資產估計公允價值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | | | |
| | 布拉特納 | | 所有其他 | | 2020 |
| | 估計公允價值 | | 加權平均攤銷期限(年) | | 估計公允價值 | | 加權平均攤銷期限(年) | | 估計公允價值 | | 加權平均攤銷期限(年) |
客户關係 | | $ | 1,045,000 | | | 7.0 | | $ | 77,293 | | | 6.7 | | $ | 81,154 | | | 6.1 |
積壓 | | 130,000 | | | 0.7 | | 6,436 | | | 1.2 | | 4,022 | | | 1.4 |
商號 | | 250,000 | | | 15.0 | | 5,698 | | | 14.9 | | 7,654 | | | 14.4 |
競業禁止協議 | | — | | | 不適用 | | 6,673 | | | 5.0 | | 3,996 | | | 5.0 |
專利權、開發的技術和工藝認證 | | — | | | 不適用 | | 9,028 | | | 3.5 | | — | | | 不適用 |
應攤銷的無形資產總額 | | $ | 1,425,000 | | | 7.8 | | $ | 105,128 | | | 6.5 | | $ | 96,826 | | | 6.5 |
管理層在確定客户關係無形資產的公允價值時使用的重要估計包括未來收入、貼現率和客户流失率。下表包括折扣率和客户流失率,這些折扣率和客户流失率用於確定在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內收購的企業在各自收購日期的客户關係無形資產的公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
| | 射程 | | 加權平均 | | 射程 | | 加權平均 |
貼現率 | | 18%至26% | | 18% | | 19%至25% | | 20% |
客户流失率 | | 8%至30% | | 10% | | 10%至43% | | 13% |
如上所述,某些業務收購具有與交易相關的或有對價負債。這些未償或有對價負債的公允價值合計及其在合併資產負債表中的分類如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
應付賬款和應計費用 | | $ | 2,591 | | | $ | 3,466 | |
保險和其他非流動負債 | | 140,482 | | | 7,503 | |
或有對價負債總額 | | $ | 143,073 | | | $ | 10,969 | |
或有對價負債從2020年12月31日至2021年12月31日的增加主要是由於收購了Blattner。廣達的大部分未償還或有對價負債的最高償付金額為#美元。313.7截至2021年12月31日。
廣達的總或有對價負債可能會因其他業務收購、未償債務的清償、基於收購後業績的欠款公允價值變化以及現值增加而發生變化。這些變化反映在所附合並業務報表中的“或有對價負債公允價值變動”中。廣達用美元了結了某些或有對價負債76.0百萬美元的現金支付和發行4,277在截至2020年12月31日的年度內,廣達的普通股。
以下廣達未經審核的補充備考營運業績,包括於2021年、2020年及2019年完成的收購,僅供參考,並不旨在顯示合併後公司在所述期間或合併後公司未來可能取得的實際業績。未來的結果可能與以下PRO中反映的結果有很大不同
由於未來的事件和交易以及其他因素(除每股金額外,以千計)形成財務信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入 | | $ | 15,503,994 | | | $ | 14,082,275 | | | $ | 12,844,508 | |
毛利 | | $ | 2,511,503 | | | $ | 2,226,703 | | | $ | 1,761,317 | |
銷售、一般和行政費用 | | $ | (1,353,780) | | | $ | (1,208,909) | | | $ | (1,027,254) | |
無形資產攤銷 | | $ | (311,208) | | | $ | (404,014) | | | $ | (95,185) | |
淨收入 | | $ | 624,506 | | | $ | 421,105 | | | $ | 434,593 | |
普通股應佔淨收益 | | $ | 618,479 | | | $ | 414,742 | | | $ | 429,822 | |
| | | | | | |
普通股每股收益: | | | | | | |
基本信息 | | $ | 4.31 | | | $ | 2.85 | | | $ | 2.92 | |
稀釋 | | $ | 4.18 | | | $ | 2.77 | | | $ | 2.89 | |
預計綜合經營業績是通過調整廣達的歷史業績來編制的,以包括2021年完成的收購的歷史結果(假設它們發生在2020年1月1日)、2020年完成的收購的歷史結果(假設它們發生在2019年1月1日)以及2019年完成的收購的歷史結果(假設它們發生在2018年1月1日)。這些預計合併的歷史結果進行了如下調整:因償還被收購企業的未償債務而減少的利息和其他融資費用;由於支付現金代價而增加的利息和其他融資支出;因記錄的無形資產而增加的攤銷費用;公司間銷售的抵消;為將所收購的財產和設備調整為收購日期的公允價值並符合廣達的會計政策而產生的折舊費用的變化;廣達普通股流通股數量的增加;重新分類以使被收購的企業的列報符合廣達的會計政策;以及消除與廣達收購該業務直接相關的其中一項被收購業務產生的某些交易成本。預計的綜合經營業績不包括任何調整,以消除廣達收購相關成本的影響,或因收購而產生或可能產生的任何成本節約或其他協同效應。如上所述,預計的經營結果並不表明合併後的公司在本報告所述期間或合併後的公司未來可能實現的實際結果。
收入為3美元499.6百萬美元,所得税前虧損1美元71.6100萬美元,其中包括$80.3百萬美元的攤銷費用和41.5與2021年完成的收購相關的百萬美元收購成本包括在廣達截至2021年12月31日的年度綜合運營業績中。收入為3美元133.5百萬美元,所得税前虧損1美元1.3100萬美元,其中包括$17.5百萬美元的與收購相關的成本和6.4與2020年完成的收購相關的攤銷費用百萬美元計入廣達截至2020年12月31日的年度綜合運營業績。收入為3美元223.3百萬美元,所得税前收入為$7.5100萬美元,其中包括$22.1百萬美元的與收購相關的成本和14.6與2019年完成的收購相關的攤銷費用百萬美元計入廣達截至2019年12月31日的年度綜合運營業績。
7. 商譽和其他無形資產:
商譽
商譽,扣除累計減值損失後,表示成本超過被收購企業有形和可確認無形資產淨值的公允市場價值,並按成本列賬。廣達在其歷史上對某些業務的收購中記錄了商譽。收購後,這些業務要麼被合併為廣達現有的運營公司之一,要麼作為單獨的運營公司進行獨立管理。
如上文附註5所述,自截至2021年12月31日止三個月開始,廣達按下列條款報告業績三可報告的部門:(1)電力基礎設施解決方案,(2)可再生能源基礎設施解決方案,(3)地下公用事業和基礎設施解決方案。可再生能源基礎設施解決方案部門是由於2021年第四季度收購Blattner而增加的。在這一變化的同時,廣達對其商譽報告進行了重組,以與應報告的部門保持一致。商譽按各營運公司內申報單位的估計相對公允價值分配至營運公司的申報單位。如有需要,報告單位的商譽可不時因其主要部分的根本改變而重組為不同的報告類別。
公事。
廣達公司按部門劃分的商譽變化摘要如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 電力基礎設施解決方案 細分市場 | | 可再生能源基礎設施解決方案細分市場 | | 地下公用設施和基礎設施解決方案 細分市場 | | 總計 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
2019年12月31日的餘額: | | | | | | | | |
商譽 | | $ | 1,365,163 | | | $ | — | | | $ | 753,938 | | | $ | 2,119,101 | |
累計減值 | | — | | | — | | | (96,426) | | | (96,426) | |
| | 1,365,163 | | | — | | | 657,512 | | | 2,022,675 | |
| | | | | | | | |
與2020年完成的收購相關的商譽 | | 79,889 | | | — | | | 6,308 | | | 86,197 | |
購進價格分配調整 | | 1,730 | | | — | | | 19 | | | 1,749 | |
外幣折算調整 | | 2,992 | | | — | | | 7,401 | | | 10,393 | |
| | | | | | | | |
2020年12月31日餘額: | | | | | | | | |
商譽 | | 1,449,774 | | — | | | 768,868 | | 2,218,642 |
累計減值 | | — | | | — | | | (97,628) | | | (97,628) | |
| | 1,449,774 | | — | | | 671,240 | | 2,121,014 |
| | | | | | | | |
與2021年完成的收購相關的商譽 | | 100,121 | | | 1,299,280 | | | 12,066 | | | 1,411,467 | |
運營公司重組 | | (161,912) | | | 161,912 | | | — | | | — | |
購進價格分配調整 | | (1,791) | | | — | | | — | | | (1,791) | |
| | | | | | | | |
外幣折算調整 | | 1,226 | | | — | | | (3,030) | | | (1,804) | |
| | | | | | | | |
2021年12月31日的餘額: | | | | | | | | |
商譽 | | 1,387,418 | | | 1,461,192 | | | 777,136 | | | 3,625,746 | |
累計減值 | | — | | | — | | | (96,860) | | | (96,860) | |
| | $ | 1,387,418 | | | $ | 1,461,192 | | | $ | 680,276 | | | $ | 3,528,886 | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日,在制定未來現金流時使用的固有假設和估計包括預計收入和利潤率、加權平均資本成本和交易倍數。截至2019年12月31日,在制定未來現金流和市場估值時使用的固有假設和估計包括預計收入和利潤率、加權平均資本成本和市場倍數。下表列出了管理層在確定廣達報告單位公允價值時使用的重要估計,這些單位在2021年12月31日、2020年和2019年12月31日進行了量化評估:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
終值前現金流年數 | | 5年份 | | 5年份 | | 5年份 |
加權平均資金成本 | | 12.0% | | 12.5%至13.5% | | 12.5% |
適用於EBITDA的交易記錄倍數 | | 7.0 | | 6.0至9.0 | | 6 |
適用於EBITDA的準則上市公司倍數 | | 不適用 | | 不適用 | | 6.5 |
五年收入複合年增長率 | | 9%至26% | | -8% to 26% | | -9% |
三種方法的權重: | | | | | | |
貼現現金流 | | 100% | | 100% | | 70% |
市場倍數 | | 0% | | 0% | | 15% |
市值 | | 0% | | 0% | | 15% |
廣達只使用收益法確定了截至2021年12月31日和2020年12月31日的報告單位的公允價值。廣達認定,由於能源市場持續存在的不確定性和挑戰,使用適用於2020年和2021年財務業績的市場多重估值將不會產生反映公平市場價值的估值。
新冠肺炎疫情對整體經濟造成的影響。2021年和2020年的複合年增長率範圍反映了廣達對商譽模型中使用的五年期間復甦的預期。
關於2021年第四季度進行的年度商譽評估,廣達評估了定性因素,以確定是否有必要進行公允價值減值量化分析,並根據財務業績指標確定了某些報告單位,對其進行商譽減值量化評估是合適的。隨後的量化分析表明,每個報告單位的公允價值都超過了其賬面價值。因此,廣達做到了不是2021年第四季度沒有記錄任何與商譽相關的減值費用。關於2020和2019年年度商譽評估,廣達評估了定性因素,以確定是否需要進行公允價值減值量化分析,並根據財務業績指標確定了某些報告單位,對其進行量化商譽減值評估是合適的。隨後的量化分析表明,報告單位的公允價值超過了賬面價值。因此,廣達做到了不是沒有在2020年第四季度或2019年第四季度記錄任何與商譽相關的減值費用。
雖然於截至2021年12月31日止年度內並無錄得商譽減值費用,但釐定報告單位的公允價值需要判斷及使用重大估計及假設。廣達認為,在其減值評估中使用的估計和假設是合理的,並基於從相關行業來源獲得的現有市場信息;然而,任何假設的變化可能導致對公允價值和減值確定的計算產生重大差異。關於廣達地下公用事業和基礎設施解決方案部門的報告單位,新冠肺炎疫情對能源市場和整體經濟造成的不確定性和挑戰的潛在影響尚不清楚,並取決於許多因素,因此對這些報告單位的負面影響可能在未來一段時間內繼續或增加。特別是,由於過去幾年商品價格和商品生產量的波動,其影響因新冠肺炎疫情而加劇,二加拿大管道相關業務,商譽和無形資產餘額總計為#美元76.7百萬美元和美元12.8截至2021年12月31日的100萬美元在中短期內商譽減值的風險增加。管理層考慮了其公允價值估計對這些報告單位的某些估值假設變化的敏感性。在考慮到10如果公允價值下降%,則這些報告單位的公允價值將低於其賬面價值。廣達將繼續監測與這些報告單位相關的商譽的影響,如果它們的實際或預測財務業績進一步下降,商譽減值的風險將增加。
其他無形資產
廣達的無形資產包括客户關係;積壓;商號;競業禁止協議;專利權、開發的技術和工藝認證;以及課程,所有這些都需要攤銷,以及不需要攤銷的工程許可證。
由於新冠肺炎疫情給能源市場和整體經濟帶來的不確定性和挑戰,廣達評估了與其無形資產相關的某些潛在負面影響,特別是與地下公用事業和基礎設施解決方案部門報告單位相關的無形資產。廣達的結論是,這種影響不太可能導致無形資產減值,因此不是無形資產減值於截至2021年12月31日止年度確認。然而,新冠肺炎疫情給能源市場和整體經濟帶來的不確定性和挑戰的全部潛在影響尚不清楚,並取決於眾多因素,因此對廣達某些報告單位和相關無形資產的負面影響可能在未來一段時間內增加。廣達將繼續監測這些事件的影響,如果任何報告單位的實際或預測財務業績進一步下降,無形資產減值的風險將增加。
廣達的無形資產和與其應攤銷的無形資產相關的剩餘加權平均攤銷期限如下(單位:千,但加權平均攤銷期限除外,以年為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日 | | 截至2020年12月31日 |
| | 剩餘加權平均攤銷期限(年) | | 無形的 資產 | | 累計 攤銷 | | 無形的 資產,淨額 | | 無形的 資產 | | 累計 攤銷 | | 無形的 資產,淨額 |
客户關係 | | 6.4 | | $ | 1,738,813 | | | $ | (379,417) | | | $ | 1,359,396 | | | $ | 616,875 | | | $ | (277,647) | | | $ | 339,228 | |
積壓 | | 0.4 | | 286,120 | | | (192,140) | | | 93,980 | | | 149,769 | | | (145,476) | | | 4,293 | |
商號 | | 14.5 | | 357,103 | | | (41,642) | | | 315,461 | | | 101,533 | | | (32,471) | | | 69,062 | |
競業禁止協議 | | 3.7 | | 54,022 | | | (41,409) | | | 12,613 | | | 47,333 | | | (36,973) | | | 10,360 | |
專利權、開發的技術和工藝認證 | | 3.0 | | 31,520 | | | (23,458) | | | 8,062 | | | 22,486 | | | (21,894) | | | 592 | |
課程設置 | | 6.4 | | 13,100 | | | (4,432) | | | 8,668 | | | 12,233 | | | (3,113) | | | 9,120 | |
應攤銷的無形資產總額 | | 7.4 | | 2,480,678 | | | (682,498) | | | 1,798,180 | | | 950,229 | | | (517,574) | | | 432,655 | |
工程許可證 | | | | 3,000 | | | — | | | 3,000 | | | 3,000 | | | — | | | 3,000 | |
無形資產總額 | | | | $ | 2,483,678 | | | $ | (682,498) | | | $ | 1,801,180 | | | $ | 953,229 | | | $ | (517,574) | | | $ | 435,655 | |
無形資產攤銷費用為#美元。165.4百萬,$76.7百萬美元和美元62.1截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度為100萬美元。
截至2021年12月31日應攤銷的無形資產的未來估計攤銷費用總額如下(單位:千):
| | | | | | | | |
截至12月31日的年度: | | |
2022 | | $ | 347,276 | |
2023 | | 246,919 | |
2024 | | 233,073 | |
2025 | | 218,532 | |
2026 | | 211,648 | |
此後 | | 540,732 | |
總計 | | $ | 1,798,180 | |
8. 對附屬公司和其他實體的投資:
如附註2所述,在正常業務過程中,廣達進行各種類型的投資安排,每種安排都有獨特的條款和條件。
廣達未合併權益法投資的賬面價值為101.2百萬美元和美元44.9截至2021年12月31日和2020年12月31日,淨資產為100萬美元,並列入所附合並資產負債表中的“其他資產淨額”。截至2021年12月31日,廣達的應收賬款為美元49.0百萬美元和應付款$56.3來自其整合的未合併附屬公司的100萬美元。
2021年10月,廣達收購了一家44在提供道路通行權解決方案的實體中擁有%的權益,包括場地準備和清理、材料交付和安裝以及許可要求和交通控制的管理,費用約為$22.0百萬美元,但需要進行某些調整。這項投資按權益會計方法作為一個整體關聯企業入賬。
上述權益法投資包括廣達的賬面價值50LUMA Energy,LLC(LUMA)的%股權,為$30.6百萬美元和美元10.92021年12月31日和2020年12月31日為100萬人。在截至2021年12月31日的年度內,廣達收到17.5100萬現金與其從LUMA獲得的收益份額相關。在截至2020年6月30日的三個月內,LUMA合資企業被選中進行15-年運營和維護協議,以運營、維護和使大約18,000波多黎各的一英里輸電和配電系統。在……裏面
2021年6月,LUMA完成了將系統的運營和維護從所有者過渡到LUMA的必要步驟,並簽訂了臨時服務協議。一旦所有者從第三章債務重組過程中走出來,15-計劃開始一年的運行和維護期。在臨時服務期間,LUMA收取固定的年度管理費,按月分期付款,並報銷費用和開支。在.期間15在一年的運維期間,LUMA將繼續獲得成本和開支的報銷,並獲得固定的年度管理費,但也將有機會獲得額外的年度績效獎勵費用。盧馬沒有也不會承擔輸配電系統資產的所有權,也不負責發電資產的運營。由於廣達及其合資夥伴擁有LUMA的同等所有權,廣達在LUMA中的所有權、權益和參與被視為股權方法投資。Luma是廣達運營不可或缺的一部分,因此廣達在LUMA淨收益或虧損中的份額在“綜合非合併附屬公司的收益(虧損)股本”中在營業收入中報告。
在截至2020年12月31日的年度內,廣達確認的減值虧損為8.7百萬美元與以下相關二非綜合權益法投資,主要是由於2020年期間商品價格和生產量下降。這些減值損失包括在所附的截至2020年12月31日的年度綜合經營報表中的“其他收入,淨額”。
廣達在一家有限合夥企業中擁有少數股權,該有限合夥企業於2014年被選中,負責建造、擁有和運營一家新的500-公里輸電線路和二500加拿大艾伯塔省的KV變電站,並將這一權益作為股權投資計入。該有限合夥企業與廣達的一家子公司簽訂了為該項目提供工程、採購和施工(EPC)服務的合同,廣達的子公司隨着項目的業績進展確認了服務的收入和相關成本。然而,由於廣達的所有權權益,EPC利潤的一部分被推遲,直到輸電線路和相關變電站建成,資產的所有權被視為轉移到第三方客户,這發生在截至2019年3月31日的三個月。遞延收益和這種遞延收益的確認被記錄為非綜合未合併附屬公司收益(虧損)的權益組成部分,並列入所附綜合經營報表中的“其他收入,淨額”。在截至2019年3月31日的三個月內,遞延收益為60.3確認了100萬歐元,其中大部分可歸因於截至2018年12月31日和2017年12月31日的年度賺取和遞延的利潤。在截至2019年12月31日的三個月內,廣達出售了其在有限合夥企業中的少數股權,並確認了收益$13.0與這筆交易相關的百萬美元。收益在未合併關聯公司的收益(虧損)中計入權益,並在隨附的綜合經營報表中列入“其他收入,淨額”。
採用成本會計法核算的投資的賬面價值為#美元。130.2百萬美元和美元39.5截至2021年12月31日和2020年12月31日,淨資產為100萬美元,這些數額列入所附合並資產負債表中的“其他資產淨額”。在截至2021年3月31日的三個月內,廣達以1美元收購了一家寬帶技術提供商的少數股權90.0百萬美元。這項投資包括優先清算權,並採用成本會計方法核算。截至2021年12月31日,這筆投資的賬面價值沒有變化。然而,在2021年10月,寬帶技術提供商與一家特殊目的收購公司達成了一項協議和合並計劃。根據預計將在2022年上半年完成的這筆交易的條款,寬帶技術提供商將成為一家上市公司,廣達目前的優先股權將成為大約五在上市公司中沒有優先清算權的普通股權益的百分比。廣達公司隨後將開始以公允價值重新計量這項投資,投資餘額將與其股票投資的市場價格掛鈎,並在其合併經營報表的“其他收益、淨值”中記錄價值變化。此外,廣達在上市公司持有的任何普通股預計都將受到禁售期的限制,在交易完成後180天內不得轉讓此類股票。
在截至2021年12月31日的年度內,廣達還通過其全資專屬自保保險公司購買了正在為其未來公司總部開發的某些房地產,包括相關建築和設施。該物業的一部分目前租賃給第三方承租人,預計未來將繼續租賃給第三方承租人。因此,對房地產的投資為1美元。23.5在截至2021年3月31日的三個月內,該物業的第三方租賃部分確認為百萬美元,賬面金額為#美元。23.3在2021年12月31日的合併資產負債表中,100萬美元計入“其他資產,淨額”。
在截至2020年6月30日的三個月中,廣達確認了一美元9.3對澳大利亞一家水和天然氣基礎設施承包商的投資進行的百萬美元減值,這也是使用成本會計方法計入的投資減值的累計金額。廣達並未行使其選擇權,以公司在指定業績期間的盈利倍數為基礎的議定價格收購該業務的剩餘權益。這項減值虧損計入所附截至2020年12月31日年度的綜合經營報表中的“其他收入,淨額”。
由於新冠肺炎疫情給能源市場和整體經濟帶來的不確定性和挑戰,包括2020年大宗商品價格大幅下降,以及大宗商品價格和生產量的持續波動,廣達評估了與其某些投資相關的預期負面影響,特別是依賴能源市場的投資。這一評估在一定程度上有助於管理層決定記錄與上文所述的某些非完整權益法投資以及澳大利亞的供水和天然氣管道基礎設施承包商有關的減值。此外,新冠肺炎疫情給能源市場和整體經濟帶來的不確定性和挑戰的潛在影響尚不清楚,可能會根據許多因素髮生變化,這可能會進一步對廣達的這些和其他投資產生負面影響。廣達將繼續監測這些事件的潛在影響,如果任何投資在實際或預測的財務結果中進一步下降,可能需要額外的減值。有關權益和成本法投資的更多信息,見附註13和16。有關廣達遞延補償計劃相關投資的信息,請參閲附註15。
9. 每股信息:
用於計算普通股的基本每股收益和稀釋後每股收益的金額包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
普通股應佔金額: | | | | | | |
普通股應佔淨收益 | | $ | 485,956 | | | $ | 445,596 | | | $ | 402,044 | |
加權平均股價: | | | | | | |
普通股基本每股收益的加權平均流通股 | | 140,824 | | | 141,380 | | | 145,710 | |
稀釋性未歸屬非參與性股票獎勵的效果 | | 4,549 | | | 3,867 | | | 1,824 | |
普通股稀釋後每股收益的加權平均流通股 | | 145,373 | | | 145,247 | | | 147,534 | |
普通股的基本每股收益和稀釋後每股收益採用適用期間已發行普通股的加權平均數計算。此外,包含對紅利或紅利等價物(參與證券)的不可沒收權利的基於股票的未歸屬獎勵已被包括在計算獎勵未完成期間普通股的基本和稀釋每股收益中。普通股基本和稀釋後每股收益的加權平均流通股0.6百萬,1.6百萬美元和2.8截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的百萬份加權平均參與證券。
為了計算普通股的稀釋每股收益,廣達的普通股淨收入不需要進行任何調整。普通股每股攤薄收益是根據當期已發行普通股的加權平均股數,經所有潛在攤薄普通股等價物調整後計算的,除非普通股等價物的影響是反攤薄的。
10. 債務義務:
廣達的長期債務包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
0.9502024年10月到期的優先債券百分比 | $ | 500,000 | | | $ | — | |
2.9002030年10月到期的優先債券百分比 | 1,000,000 | | | 1,000,000 | |
2.3502032年1月到期的優先債券百分比 | 500,000 | | | — | |
3.0502041年10月到期的優先債券百分比 | 500,000 | | | — | |
高級信貸安排下的借款 | 1,199,841 | | | 148,508 | |
其他長期債務 | 64,800 | | | 46,981 | |
融資租賃 | 2,546 | | | 2,228 | |
與優先票據和定期貸款有關的未攤銷貼現和債務發行成本 | (29,295) | | | (12,892) | |
長期債務總額 | 3,737,892 | | | 1,184,825 | |
長期債務的短期到期日 | 13,418 | | | 10,531 | |
長期債務總額,扣除本期債務 | $ | 3,724,474 | | | $ | 1,174,294 | |
廣達目前的長期債務和短期債務的到期日包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
短期債務 | $ | 15,748 | | | $ | 4,233 | |
長期債務當期到期日 | 13,418 | | | 10,531 | |
長期債務和短期債務的當期期限 | $ | 29,166 | | | $ | 14,764 | |
截至2021年12月31日,下表列出了未來五年需要支付的本金。融資租賃項下需要支付的款項載於附註11。
| | | | | | | | |
2022 | | $ | 12,267 | |
2023 | | $ | 30,489 | |
2024 | | $ | 528,235 | |
2025 | | $ | 45,178 | |
2026 | | $ | 1,130,559 | |
| | |
| | |
高級附註
2021年9月23日,廣達發行了美元1.50億元優先票據本金總額,包括:500.0本金總額為百萬美元0.9502024年10月到期的優先債券(2024年債券);$500.0本金總額為百萬美元2.3502032年1月到期的優先債券(2032年債券);和500.0本金總額為百萬美元3.0502041年10月到期的優先債券(2041年債券)。公開發售2024年債券、2032年債券及2041年債券所得的累計收益為1.48億美元,扣除原始發行折扣、承銷折扣和遞延融資成本,連同廣達高級信貸安排(經修訂)下的提款一起用於收購Blattner。此外,廣達在2020年9月22日發行了美元1.00十億美元的本金總額2.9002030年10月到期的優先債券(2030年債券,連同2024年債券、2032年債券和2041年債券,統稱為高級債券),並獲得收益$986.72,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元1.21根據廣達的信貸協議,當時未償還的定期貸款為其高級信貸安排。
高級票據的利息每半年支付一次,如下所述(以千美元計)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
註釋的標題 | | 利息金額 | | 付款日期 | | 開始日期 |
0.9502024年10月到期的優先債券百分比 | | $ | 2,375 | | | 4月1日和10月1日 | | April 1, 2022 |
2.9002030年10月到期的優先債券百分比 | | $ | 14,500 | | | 4月1日和10月1日 | | April 1, 2021 |
2.3502032年1月到期的優先債券百分比 | | $ | 5,875 | | | 1月15日和7月15日 | | July 15, 2022 |
3.0502041年10月到期的優先債券百分比 | | $ | 7,625 | | | 4月1日和10月1日 | | April 1, 2022 |
在高級票據以及管理高級票據的契約和補充契約(統稱為契約)的條款進一步規定的每一種情況下,廣達可以在2022年10月1日之前的任何時間贖回全部或部分2024年發行的票據,贖回價格相當於100本金的%,另加全部保費、應計利息及未付利息,而在2022年10月1日或之後的任何時間,價格相等於100本金的%,另加應計利息及未付利息;。(Ii)2030年7月1日前的任何時間發行的2030年債券,其價格相等於100本金的%,另加全部保費、應計利息及未付利息,而在2030年7月1日或之後的任何時間,價格相等於100本金的%,另加應計利息及未付利息;。(Iii)2032年10月15日前的任何時間發行的2032年票據,其價格相等於100本金的%,另加全部保費、應計利息及未付利息,而在2031年10月15日或之後的任何時間,價格相等於100本金額的%,另加應計利息及未付利息;及。(Iv)2041年4月1日前的任何時間發行的債券,其價格相等於100本金的%,另加全部保費、應計利息及未付利息,而在2041年4月1日或之後的任何時間,其價格相等於100本金的%加上應計利息和未付利息。
一旦發生控制權變更觸發事件(如契約所界定),除非廣達已通過向受託人發出不可撤銷的通知而行使其全部贖回適用的優先票據系列的權利,否則該等優先票據的每位持有人將有權要求廣達以相當於101本金的%,另加應計和未付利息。
該契約包括限制廣達公司獲得某些債務的留置權、就某些物業進行某些出售和回租交易、出售廣達所有或幾乎所有資產或與其他公司合併或合併的能力。該契約還包含違約的慣常事件。
高級信貸安排
廣達的高級信貸安排的信貸協議(信貸協議)規定了$750.0百萬美元定期貸款安排,用於為廣達收購Blattner提供資金,循環承諾總額為#美元2.6410億美元,到期日為2026年10月8日。在符合信貸協議規定的條件下,廣達可選擇在收到新的或現有貸款人的額外承諾後,不時以增加循環承諾、定期貸款或其組合的形式增加信貸安排的能力,最高可額外增加(I)$400.0百萬加(Ii)額外金額,只要在增加時符合遞增槓桿率要求(如信貸協議所界定)。遞增槓桿率要求,除其他事項外,要求在給予該項增加形式上的效力及由此所得款項的使用後,遵守截至最近一個財政季度末的信貸協議財務契約,並須就該等契約提交財務報表。
信貸協議包含某些契約,包括,截至廣達任何財政季度末,(I)最高綜合槓桿率為3.5至1.0(與某些超逾$的準許收購有關者除外200.0百萬,這樣的比例是4.0對於完成收購的財政季度,設置為1.0,並且四及(Ii)最低綜合利息覆蓋率為3.0設置為1.0。截至2021年12月31日,廣達遵守了信貸協議下的所有財務契約。綜合槓桿率是廣達的總融資債務與綜合EBITDA的比率(如信貸協議中所定義)。為了計算綜合槓桿率,融資債務總額減去可用現金和現金等價物(定義見信貸協議),超過#美元。25.0百萬美元。綜合利息覆蓋比率是指(I)最近終止的四個會計季度的綜合息税前利潤(定義見信貸協議)與(Ii)該期間的綜合利息支出(定義見信貸協議)的比率(不包括所有可歸因於資本化貸款成本的利息支出以及在該期間代表廣達開立信用證所支付的費用金額)。
信貸協議還限制了某些收購、合併和合並、負債、資產出售和提前償還債務,除某些例外情況外,禁止對廣達的資產進行留置權。信貸協議允許現金支付股息和股票回購,但須遵守以下要求(包括在股息或股票回購生效後):(I)信貸協議下沒有違約或違約事件;(Ii)繼續遵守信貸協議中的財務契諾;及(Iii)至少$100.0年長以下的上百萬可用
信貸安排及/或手頭現金及現金等價物。
信貸協議規定了常規違約事件,並載有與其他債務工具的交叉違約條款,超過#美元。300.0百萬美元的借款或可獲得性。如果違約事件(如信貸協議中所定義)發生並繼續,貸款人可根據信貸協議中規定的條款和條件,宣佈所有未清償、應計和未付利息立即到期和應付,要求廣達為所有未清償信用證債務提供現金抵押品,並終止信貸協議項下的承諾。
於2020年9月,根據信貸協議的一項修訂,廣達若干附屬公司的股本質押及擔保信貸協議項下債務的抵押品留置權解除,而作為信貸協議項下債務擔保人的所有廣達附屬公司亦獲解除對該等債務的擔保。此外,修正案取消了抵押品恢復條款,該條款將適用於廣達的企業信用評級降至投資級評級以下的情況。
高級信貸安排下的借款和適用利率如下(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
高級信貸安排下未償還的最高金額 在此期間 | $ | 1,463,667 | | | $ | 2,023,326 | | | $ | 2,051,714 | |
高級信貸安排項下的平均每日未償還金額 | $ | 591,114 | | | $ | 1,091,091 | | | $ | 1,553,499 | |
優先信貸的加權平均利率 | 1.9 | % | | 2.1 | % | | 3.8 | % |
定期貸款。2021年10月13日,廣達借入了全額750.05,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,50.9根據優先信貸安排借入的循環貸款百萬美元,以支付收購Blattner的現金代價,詳情見附註4。
廣達必須從2023年1月開始,在每年1月、4月、7月和10月的第一個營業日,就定期貸款安排下的未償還借款支付相當於美元的季度本金。4.72023年和2024年每季度百萬美元,9.42025年為每季度100萬美元,18.8到2026年,每季度將達到100萬。新定期貸款安排的未償還本金總額必須在優先信貸安排到期日支付。廣達可隨時自願預付全部或部分定期貸款,無需支付溢價或罰款。根據定期貸款安排借入的金額,根據廣達的選擇,計入利息,利率等於(A)LIBOR利率(如信貸協議所界定)加1.000%至1.625%,或(B)基本利率(定義如下)加0.000%至0.625%,分別根據廣達的綜合槓桿率(如上所述)或廣達的債務評級(如信貸協議中的定義)確定,兩者以對廣達較有利者為準。基本利率等於(I)聯邦基金利率(如信貸協議中所定義)加上最高者0.5%,(Ii)美國銀行的最優惠利率和(Iii)倫敦銀行同業拆借利率加1.00%.
此外,為了解決金融市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡的問題,信貸協議包括了慣常的LIBOR基準替代條款。美元計價貸款的基準替代利率可以是基於紐約聯邦儲備銀行公佈的有擔保隔夜融資利率的利率,也可以是另一種基準,取決於信貸協議中規定的條款和條件。在某些情況下,美元貸款將默認為基本利率,在這種情況下,基本利率將等於(I)聯邦基金利率(如信貸協議中所定義)加最高者0.5%及(Ii)美國銀行公佈的最優惠利率。
循環貸款。截至2021年12月31日,廣達擁有449.8優先信貸安排項下未償還循環貸款的百萬美元。在未償還借款總額中,有#美元102.4百萬美元以美元計價,美元312.6百萬美元以加元和美元計價。34.8100萬美元以澳元計價。截至2021年12月31日,廣達也擁有318.2根據高級信貸安排簽發的百萬份信用證,其中#美元241.7百萬以美元和美元計價76.5100萬美元以美元以外的貨幣計價,主要是加元。截至2021年12月31日,在適用的昇華和其他條款和條件的限制下,剩餘的美元1.87根據優先信貸安排,有10億美元的可用承付款可用於貸款或以美元和某些替代貨幣簽發新的信用證。
自2021年10月8日起,循環信貸安排項下的美元借款計入利息,由廣達選擇,利率等於(A)倫敦銀行同業拆借利率加1.125%至1.750%,或(B)基本利率加0.125%至0.750%,分別根據廣達的綜合槓桿率或其債務評級(以對廣達更有利的為準)確定。以美元以外的任何貨幣借入的循環貸款的利息等於替代貨幣每日利率或替代貨幣定期利率(根據信貸協議的定義),視情況而定,外加1.125%至1.750%,根據廣達的綜合槓桿率或廣達的債務評級(以兩者中的哪一個為準)確定
對廣達更有利。此外,根據信用證協議開立的備用信用證或商業信用證需繳納1%的信用證費用。1.125%至1.750%;根據信用證協議開具的支持某些合同義務的履約信用證(定義見信用證協議)需繳納0.675%至1.125%;廣達的承諾費為0.100%至0.275循環信貸融資項下任何未使用的可用金額均按廣達的綜合槓桿率或其債務評級(以對廣達較有利者為準)釐定。此外,如上所述,信貸協議包括慣常的LIBOR基準替代條款。
在2021年10月8日之前,以美元借入的循環貸款的利息由廣達選擇,利率等於(I)歐洲貨幣利率(如信貸協議中所定義)加1.125%至2.000%,根據廣達的綜合槓桿率確定,或(Ii)先前的基本利率(如下所述)加0.125%至1.000%,根據廣達的綜合槓桿率確定。以美元以外的任何貨幣借入的循環貸款的利率等於歐洲貨幣利率加1.125%至2.000%,根據廣達的綜合槓桿率確定。此外,根據信用證協議開立的備用信用證或商業信用證要繳納#%的信用證費用。1.125%至2.000%,基於廣達的綜合槓桿率,以及根據信貸協議為支持某些合同義務而出具的履約信用證(定義見信貸協議),須支付0.675%至1.150%,基於廣達的綜合槓桿率。先前對基本利率的計算等於(I)聯邦基金利率(如信貸協議中所定義)加最高者0.5%,(Ii)美國銀行公佈的最優惠利率,N.A.和(Iii)歐洲貨幣利率加1.00%。廣達航空還需繳納以下承諾費:0.275%至0.425從2020年9月22日至2021年10月7日,根據其綜合槓桿率,對高級信貸安排下任何未使用的可用性進行計算。在2020年9月22日修正案之前,廣達須繳納以下承諾費0.200%至0.400%.
遞延融資成本。與廣達公司高級信貸安排相關的資本化遞延融資成本(與定期貸款相關的遞延融資成本除外,這些成本與與優先票據相關的遞延融資成本一起記錄在長期債務的對銷賬户中)被計入隨附的綜合資產負債表中的“其他資產淨值”,並在產生成本的相關協議條款的基礎上以直線方式攤銷為“利息和其他融資支出”,廣達認為這是近似的有效利率方法。截至2021年12月31日和2020年12月31日,扣除累計攤銷後,與廣達優先信貸安排下的循環貸款相關的資本化遞延融資成本為#美元。10.1百萬美元和美元9.7百萬美元。
橋樑設施承諾額
2021年9月1日,關於簽署收購Blattner的合併協議,廣達簽訂了一份承諾書,根據該承諾書,某些貸款人承諾提供364-天期高級無擔保橋樑融資,本金總額最高可達$2.18為收購Blattner交易完成時估計應支付的現金代價提供資金,並支付與此相關的費用和開支。2021年9月23日,根據承諾書的條款,承諾函下的承付款總額減至#美元696.1與廣達發行2024年票據、2032年票據和2041年票據同時發行。此外,在2021年10月修訂廣達的高級信貸安排的同時,承諾函下的剩餘總承諾額減少至零而承諾也終止了。
在截至2021年9月30日的三個月中,廣達支付了4.4向貸款人支付的與橋樑融資承諾相關的費用為100萬美元,所有這些費用在截至2021年12月31日的年度內全部攤銷為“利息和其他融資費用”。
11. 租約:
廣達主要租賃土地、建築物、車輛、建築設備和辦公設備。截至2021年12月31日,廣達的大部分租約剩餘租期少於9.5好幾年了。某些租約包括延長租期的選項
其條款的增量最高可達五年和/或終止選項。所附綜合業務報表中租賃費用的構成如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度: |
租賃費 | 分類 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
融資租賃成本: | | | | | | | |
租賃資產攤銷 | 折舊(1) | | $ | 1,097 | | | $ | 1,234 | | | $ | 1,393 | |
租賃負債利息 | 利息和其他融資費用 | | 90 | | | 107 | | | 64 | |
經營租賃成本 | 服務和銷售費用、一般費用和行政費用 | | 104,668 | | | 116,672 | | | 121,767 | |
短期和可變租賃成本(2) | 服務和銷售費用、一般費用和行政費用 | | 716,722 | | | 656,649 | | | 837,244 | |
總租賃成本 | | | $ | 822,577 | | | $ | 774,662 | | | $ | 960,468 | |
(1) 折舊包括在隨附的綜合經營報表中的“服務成本”和“銷售、一般和行政費用”中。
(2) 短期租賃成本包括初始期限為一年或以下的租賃和租賃。可變租賃成本微不足道。
廣達已與若干關聯方訂立租賃若干不動產及設施的安排。通常,當事人是廣達的員工,他們也是廣達收購的企業的前所有者,收購後廣達繼續使用房地產和設施。廣達利用第三方市場估值來評估這些物業和設施的租金,租賃協議的剩餘租賃條款通常高達十年,取決於續訂選項。關聯方租賃費用為$13.9百萬,$14.3百萬美元和美元16.7截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度為100萬美元。
合併資產負債表中租賃的組成部分如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日, | | |
租賃類型 | 分類 | | 2021 | | 2020 | | |
資產: | | | | | | | |
經營性租賃使用權資產 | 經營性租賃使用權資產 | | $ | 240,605 | | | $ | 256,845 | | | |
融資租賃資產 | 財產和設備,累計折舊後的淨額 | | 2,415 | | | 2,370 | | | |
租賃資產總額 | | | $ | 243,020 | | | $ | 259,215 | | | |
負債: | | | | | | | |
當前: | | | | | | | |
運營中 | 經營租賃負債的當期部分 | | $ | 78,251 | | | $ | 85,134 | | | |
金融 | 長期債務和短期債務的當期期限 | | 1,156 | | | 846 | | | |
| | | | | | | |
非當前: | | | | | | | |
運營中 | 經營租賃負債,扣除當期部分 | | 170,427 | | | 178,822 | | | |
金融 | 長期債務,扣除本期債務 | | 1,390 | | | 1,382 | | | |
租賃總負債 | | | $ | 251,224 | | | $ | 266,184 | | | |
廣達的某些設備租賃協議包含購買選擇權,根據該選擇權,購買價格由部分租金付款抵消。當行使租購選擇權及實質利益被視為轉讓予第三方出租人時,就會計目的而言,該交易被視為融資交易。這導致了在“財產、廠房和設備,扣除累計折舊後的淨額”中確認與購買價格相等的資產,並在“長期債務和短期債務的當前到期日”和“長期債務在當前到期日後的淨額”中確認相應的負債。截至2021年12月31日和2020年12月31日,扣除累計折舊後,記錄的資產總額為#美元。53.9百萬美元和美元45.7百萬美元。
未來經營租賃和融資租賃的最低租賃付款如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日 |
| | 經營租約 | | 融資租賃 | | 總計 |
2022 | | $ | 85,427 | | | $ | 1,185 | | | $ | 86,612 | |
2023 | | 63,890 | | | 907 | | | 64,797 | |
2024 | | 44,113 | | | 423 | | | 44,536 | |
2025 | | 30,638 | | | 137 | | | 30,775 | |
2026 | | 20,602 | | | — | | | 20,602 | |
此後 | | 23,866 | | | — | | | 23,866 | |
未來最低運營和融資租賃付款總額 | | 268,536 | | | 2,652 | | | 271,188 | |
扣除計入的利息 | | (19,858) | | | (106) | | | (19,964) | |
租賃總負債 | | $ | 248,678 | | | $ | 2,546 | | | $ | 251,224 | |
由於廣達的會計政策選擇,未來短期租賃的最低租賃付款沒有記錄在合併資產負債表中,為#美元14.0截至2021年12月31日。由於廣達無法準確預測未來的租賃金額,主要與某些設備租賃相關的月度租金費用不包括在這些金額中。
加權平均剩餘租賃條款和貼現率如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2021 | | 2020 | | |
加權平均剩餘租賃年限(年): | | | | | | |
經營租約 | | 4.25 | | 4.28 | | |
融資租賃 | | 2.57 | | 3.06 | | |
加權平均貼現率: | | | | | | |
經營租約 | | 3.7 | % | | 4.2 | % | | |
融資租賃 | | 3.3 | % | | 4.1 | % | | |
廣達還擔保了其某些設備運營租賃下的剩餘價值,同意支付該剩餘價值與租賃終止日標的資產的公平市場價值之間的任何差額。截至2021年12月31日,該設備的最大保證剩餘價值為$891.8百萬美元。雖然廣達認為這些剩餘價值擔保不會產生重大付款,但不能保證未來不需要大量付款。
12. 所得税:
美國聯邦、州和外國所得税法律法規繁多,往往含糊其辭。因此,廣達需要對其税務狀況做出許多主觀假設和判斷,這些假設和判斷可能會對其未來綜合資產負債表、經營報表和全面收益表中確認的金額產生重大影響。
所得税前收入的構成如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
所得税前收入: | | | | | |
國內 | $ | 534,302 | | | $ | 632,791 | | | $ | 550,676 | |
外國 | 88,599 | | | (61,445) | | | 21,611 | |
總計 | $ | 622,901 | | | $ | 571,346 | | | $ | 572,287 | |
所得税準備金的組成部分如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
當前: | | | | | |
聯邦制 | $ | 65,273 | | | $ | 134,538 | | | $ | 121,214 | |
狀態 | 32,930 | | | 45,610 | | | 35,329 | |
外國 | 6,644 | | | (745) | | | 16,848 | |
當期税金撥備總額 | 104,847 | | | 179,403 | | | 173,391 | |
| | | | | |
延期: | | | | | |
聯邦制 | 27,762 | | | (46,251) | | | 7,379 | |
狀態 | (2,418) | | | (3,850) | | | (1,776) | |
外國 | 727 | | | (9,915) | | | (13,522) | |
遞延税金準備總額(福利) | 26,071 | | | (60,016) | | | (7,919) | |
所得税撥備總額 | $ | 130,918 | | | $ | 119,387 | | | $ | 165,472 | |
實際所得税撥備與通過將美國聯邦法定公司税率應用於所得税撥備前的收入而計算的所得税撥備不同,如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
按法定利率撥備 | $ | 130,809 | | | $ | 119,983 | | | $ | 120,180 | |
因下列原因而增加(減少)- | | | | | |
州税 | 27,204 | | | 31,791 | | | 23,399 | |
遞延税項資產的估值準備 | 6,107 | | | (31,138) | | | 35,761 | |
員工按日、餐和娛樂計價 | 3,569 | | | 10,680 | | | 13,817 | |
應急準備金,淨額 | 844 | | | (2,125) | | | (3,173) | |
公司所有的人壽保險 | (6,969) | | | — | | | — | |
合營企業的税費 | (8,825) | | | (3,466) | | | (930) | |
外國税 | (9,359) | | | (7,268) | | | (21,565) | |
基於股票的薪酬 | (21,271) | | | (3,109) | | | (1,863) | |
其他 | 8,809 | | | 4,039 | | | (154) | |
所得税撥備總額 | $ | 130,918 | | | $ | 119,387 | | | $ | 165,472 | |
遞延所得税是由於財務報告目的和税務目的在確認收入和費用方面的暫時性差異造成的。這些暫時性差額(即遞延税項資產和負債)的税收影響主要是由以下因素造成的(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
遞延所得税負債: | | | |
財產和設備 | $ | (278,303) | | | $ | (236,256) | |
商譽 | (93,632) | | | (85,467) | |
租賃資產 | (76,728) | | | (77,344) | |
客户的阻礙 | (32,661) | | | (30,457) | |
其他無形資產 | — | | | (4,438) | |
遞延所得税負債總額 | (481,324) | | | (433,962) | |
| | | |
遞延所得税資產: | | | |
淨營業虧損結轉 | 78,947 | | | 82,817 | |
租賃負債 | 76,608 | | | 76,826 | |
應計項目和準備金 | 65,852 | | | 70,335 | |
股票和激勵性薪酬 | 50,772 | | | 36,590 | |
税收抵免 | 39,826 | | | 42,202 | |
其他無形資產 | 19,110 | | | — | |
未確認税務頭寸的遞延税收優惠 | 10,090 | | | 10,108 | |
其他 | 7,535 | | | 9,617 | |
小計 | 348,740 | | | 328,495 | |
估值免税額 | (41,308) | | | (43,255) | |
遞延所得税資產總額 | 307,432 | | | 285,240 | |
遞延所得税淨負債總額 | $ | (173,892) | | | $ | (148,722) | |
遞延所得税淨資產和負債在所附合並資產負債表中構成如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
遞延所得税: | | | |
資產 | $ | 17,206 | | | $ | 17,685 | |
負債 | (191,098) | | | (166,407) | |
遞延所得税淨負債總額 | $ | (173,892) | | | $ | (148,722) | |
2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的遞延所得税資產估值免税額為#美元。41.3百萬,$43.3百萬美元和美元104.2百萬美元。這些估值津貼涉及國家和外國淨營業虧損結轉和外國税收抵免。2021年、2020年和2019年12月31日終了年度的總估值免税額淨變化為減少#美元。1.9100萬美元,減少了1美元60.9100萬美元,增加1,000萬美元36.6百萬美元。在截至2021年12月31日的年度內,估值津貼的變化導致了#美元6.1税收支出增加100萬美元,原因約為8.5主要記入海外淨營業虧損的新計價準備金100萬美元被#美元部分抵銷2.4由於某些內部重組工作的完成,增加了管理層對某些國家淨運營虧損未來利用的可見性,因此記錄了100萬估值撥備發放。估價免税額總額減少#美元。1.9從2020年12月31日到2021年12月31日,由於減少了$8.0由於某些淨營業虧損到期,以及先前記錄的估值準備金的貨幣換算調整數到期,但因#美元的估值準備金增加而被抵銷6.1如上文所述,新的估值免税額為百萬元。在截至2020年12月31日的年度內,估值撥備的變動導致31.1税費減少100萬美元,主要是由於釋放了45.1因完成內部財務重組而獲得的外國税收抵免估值津貼100萬美元,但因設立#美元而部分抵銷14.0在截至2020年12月31日的年度內產生的遞延税項資產的新估值免税額為100萬歐元。這個
截至2020年12月31日止年度的估值津貼變動總額為1美元60.9減少100萬美元,主要原因是減少了約#美元29.4不再有資格結轉的海外淨營業虧損百萬美元以及31.1上面提到的減少了100萬美元。估值免税額的設立主要是由於廣達對特定税務管轄區未來應納税所得額和性質的展望存在不確定性。廣達認為,扣除現有估值津貼後,該公司更有可能實現遞延税項資產的好處。
截至2021年12月31日,廣達有國家和國外淨營業虧損結轉,其税收影響為$80.0百萬美元。這些結轉的有效期如下:2022年,$0.2百萬美元;2023年,美元0.7百萬美元;2024年,美元0.1百萬美元;2025年,美元6.2百萬美元;2026年,美元0.4百萬元;及72.4之後的百萬美元。估值免税額為#美元40.0根據某些外國和國家的淨營業虧損結轉,已記錄了100萬歐元。
廣達一般不計入與其海外子公司未分配收益相關的税款,因為這些收益要麼在匯出時不應納税,要麼被認為是無限期再投資。廣達如果要將無限期再投資於美國以外的現金匯回國內,還可能需要繳納額外的外國預扣税,但該公司預計這筆金額不會很大。
未確認的税收優惠餘額調節如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
年初餘額 | $ | 33,219 | | | $ | 40,878 | | | $ | 41,110 | |
根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額 | 6,881 | | | 4,398 | | | 7,708 | |
增加前幾年的納税狀況 | 2,339 | | | — | | | 1,200 | |
前幾年的減税情況 | — | | | (2,410) | | | — | |
減少審計結算額 | — | | | (930) | | | (3,205) | |
因適用法規失效而導致的減少量 限制期 | (4,702) | | | (8,717) | | | (5,935) | |
年終餘額 | $ | 37,737 | | | $ | 33,219 | | | $ | 40,878 | |
截至2021年12月31日,與不確定税收頭寸相關的未確認税收優惠總額為$37.7100萬美元,增加1,000萬美元4.5百萬美元,從2020年12月31日起。這一總額增長主要是由於2021年為不確定的税收頭寸提取的準備金。截至2020年12月31日的年度,12.1總計減少了100萬美元,主要是由於美國和加拿大税務審計的有利解決以及美國聯邦和州訴訟時效的到期。截至2019年12月31日的年度,9.1總計減少了100萬美元,這主要是由於被收購企業的某些非美國所得税義務得到了有利的解決,以及美國州所得税限制法規的到期。
未確認的税收優惠餘額、相關利息和罰款金額以及廣達認為在未來12個月內合理可能發生的變化範圍如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
未確認的税收優惠 | $ | 37,737 | | | $ | 33,219 | | | $ | 40,878 | |
部分,如果確認,將減少税收支出和 實際税率 | 34,967 | | | 30,868 | | | 40,695 | |
未確認税收優惠的應計利息 | 4,369 | | | 5,204 | | | 6,240 | |
對未確認的税收優惠的應計罰款 | 1,587 | | | 14 | | | 14 | |
合理可能減少到未確認的餘額 連續12個月的税收優惠 | $0至$8,098 | | $0至$11,859 | | $0至$6,268 |
部分,如果確認,將減少税收支出和 實際税率 | $0至$7,277 | | $0至$10,217 | | $0至$5,693 |
廣達在所得税規定中對利息和罰款進行了分類。廣達確認利息收入為#美元。0.8百萬美元,利息收入為$0.7百萬美元和利息支出$0.82021年、2020年和2019年12月31日終了年度所得税準備金中的100萬美元。
廣達2019納税年度的綜合聯邦所得税申報單目前正在接受美國國税局(IRS)的審查,廣達2017、2018和2020納税年度的綜合聯邦所得税申報單仍可供
由國税局審查,因為這些訴訟時效期限尚未到期。此外,廣達公司和某些子公司在多個時期提交的各種州和外國納税申報單仍在接受美國各州和外國税務機關的審查。廣達並不認為其業務所在的任何州都是一個主要的税收管轄區。
13. 股本:
庫存股
一般信息
庫存股按成本價入賬。根據特拉華州的法律,庫存股不計入法定人數,也不享有投票權。
因代扣代繳税款被扣繳的股份
員工對以普通股結算的RSU和PSU的預扣税義務通常通過廣達支付税款並扣留價值等於歸屬或結算日(視情況而定)到期的預扣税義務的普通股數量來履行。對於這些債務,廣達扣留了0.8在截至2021年12月31日的年度內,持有廣達普通股100萬股,市值為65.3百萬,0.6在截至2020年12月31日的年度內,持有廣達普通股100萬股,市值為25.5百萬美元,以及0.5在截至2019年12月31日的年度內,持有廣達普通股100萬股,市值為17.4百萬美元。這些股份和收購這些股份的相關費用作為庫存股餘額的調整入賬。
記錄的與遞延補償計劃有關的名義金額
對於歸屬但根據遞延補償計劃延期結算的RSU和PSU,廣達將名義金額記入“國庫股”,將抵銷金額記入“額外實收資本”。在歸屬時,只有因所得税以外的納税義務而預扣的股票才會被添加到已發行的庫存股中,因為與遞延股票獎勵相關的廣達普通股股票直到獎勵結清後才會發行。在結算遞延股票獎勵和發行相關廣達普通股後,原始會計分錄被沖銷。與遞延賠償計劃有關的庫存股淨額是庫存股減少#美元。6.8百萬美元,庫存股減少$4.4100萬美元,庫存股增加$3.0在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內,
股票回購
在2018年第三季度,廣達董事會批准了一項股票回購計劃,授權廣達購買高達500.0其已發行普通股的100萬股,於2021年完成。2020年8月,廣達董事會批准了一項股票回購計劃,授權廣達在2023年6月30日之前不時回購,最高可額外回購美元500.0百萬股已發行普通股,截至2021年12月31日,472.8根據這項回購計劃,仍有100萬可用。廣達根據股票回購計劃在公開市場回購了以下普通股,回購日期為交易日(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
截至的年度: | | 股票 | | 金額 |
2021年12月31日 | | 721 | | | $ | 63,988 | |
2020年12月31日 | | 6,680 | | | $ | 249,949 | |
2019年12月31日 | | 376 | | | $ | 11,954 | |
回購可通過公開市場回購或私下協商的交易進行,由管理層根據市場和商業條件、適用的合同和法律要求(包括廣達高級信貸安排的限制)和其他因素酌情決定。廣達並無義務收購任何特定數額的普通股,廣達董事會可在不另行通知的情況下隨時修改或終止回購計劃。
廣達的政策是在交易日記錄股票回購;然而,與回購相關的現金支付是在交易結算日進行的。於截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度內,與股票回購有關的現金支付為66.7百萬,$247.2百萬美元和美元20.1百萬美元。
非控制性權益
廣達通過根據特定客户合同直接或通過分包關係提供基礎設施相關服務的合資實體以及擁有和運營某些基礎設施資產的部分擁有實體的其他股權投資,包括通過與某些基礎設施投資者形成的合夥結構進行的投資,持有各種實體的權益。廣達已經確定,廣達提供大部分基礎設施服務的某些合資企業是VIE,管理層認為這些服務對此類合資企業的經濟表現影響最大。管理層得出結論,廣達是這些合資企業的主要受益者,並在合併的基礎上對每一家合資企業進行了核算。其他各方在這些合資企業中的股權已在廣達的合併資產負債表中計入“非控股權益”。其他參與人應佔淨收入#美元6.0百萬,$6.4百萬美元和美元4.8在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度中,廣達的綜合經營報表中的“普通股應佔淨收益”被記為淨收益的減少額。
廣達持有的VIE投資的賬面價值為$12.9百萬美元和美元13.22021年12月31日和2020年12月31日為100萬人。非控股權益所持有的投資賬面值為#美元。4.6百萬美元和美元4.8截至2021年12月31日和2020年12月31日止,資產負債總額為100萬歐元,並計入綜合資產負債表中的“非控股權益”。截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度內,對非控股權益的淨分派為6.4百萬,$5.4百萬美元和美元2.5百萬美元。截至二零二一年、二零二一年或二零一九年十二月三十一日止年度內,並無因轉讓非控股權益而導致其他重大權益變動。有關廣達的合資安排的進一步披露,請參閲附註16。
分紅
廣達在2021年、2020年和2019年宣佈並支付了以下現金股息和現金股息等價物(除每股金額外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
申報 | | 記錄 | | 付款 | | 分紅 | | 分紅 |
日期 | | 日期 | | 日期 | | 每股 | | 已宣佈 |
2021年12月1日 | | 2022年1月4日 | | 2022年1月14日 | | $ | 0.07 | | | $ | 10,363 | |
2021年8月27日 | | 2021年10月1日 | | 2021年10月15日 | | $ | 0.06 | | | $ | 8,638 | |
May 27, 2021 | | July 1, 2021 | | July 15, 2021 | | $ | 0.06 | | | $ | 8,650 | |
March 25, 2021 | | April 6, 2021 | | April 15, 2021 | | $ | 0.06 | | | $ | 8,429 | |
2020年12月11日 | | 2021年1月4日 | | 2021年1月15日 | | $ | 0.06 | | | $ | 8,933 | |
2020年8月26日 | | 2020年10月1日 | | 2020年10月15日 | | $ | 0.05 | | | $ | 7,244 | |
May 28, 2020 | | July 1, 2020 | | July 15, 2020 | | $ | 0.05 | | | $ | 7,182 | |
March 26, 2020 | | April 6, 2020 | | April 15, 2020 | | $ | 0.05 | | | $ | 7,184 | |
2019年12月11日 | | 2020年1月2日 | | 2020年1月16日 | | $ | 0.05 | | | $ | 7,371 | |
2019年8月28日 | | 2019年10月1日 | | 2019年10月15日 | | $ | 0.04 | | | $ | 5,564 | |
May 24, 2019 | | July 1, 2019 | | July 15, 2019 | | $ | 0.04 | | | $ | 6,233 | |
March 21, 2019 | | April 5, 2019 | | April 19, 2019 | | $ | 0.04 | | | $ | 5,896 | |
2018年12月6日 | | 2019年1月2日 | | 2019年1月16日 | | $ | 0.04 | | | $ | 5,838 | |
所宣佈的大部分股息是在相應的支付日期支付的。根據廣達服務公司2011年綜合股權激勵計劃(2011計劃)授予的RSU的持有者通常獲得相當於相關廣達普通股應付現金股息的現金股息等值支付。根據廣達服務股份有限公司2019年綜合股權激勵計劃(2019計劃)授予的RSU的持有人以及根據2011計劃和2019年計劃授予的未賺取和未歸屬PSU的持有人僅在此類RSU和PSU變為賺取和/或歸屬的範圍內獲得現金股息等值支付。此外,與某些基於股票的獎勵有關的現金紅利等值支付,根據廣達公司維護的遞延補償計劃的條款已經遞延,在這些計劃中作為負債記錄,直到遞延獎勵結清為止。
廣達董事會將在考慮各種因素後自行決定未來現金股利的宣佈、支付和數額,這些因素包括廣達的財務狀況、經營業績和經營現金流;當前和預期的資本需求和擴張計劃;市場、行業、經濟和政治條件的當前和潛在影響;當時有效的所得税法律;以及特拉華州法律的要求。此外,如附註10中所述,廣達的信貸協議限制支付現金股息,除非滿足某些條件。
14. 基於股票的薪酬:
股票激勵計劃
2019年計劃由廣達股東於2019年5月批准,規定授予不合格股票期權、激勵性(合格)股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、RSU、股票紅利獎勵、業績補償獎勵(包括現金紅利獎勵)或上述獎勵的任意組合。廣達或其附屬公司的現有和潛在員工、董事、高級管理人員、顧問或顧問有資格參加2019年計劃。根據2019年計劃,根據某些調整,可供發行的最高股份數目為7,466,592股票,加上之前根據2011年計劃授予的任何股票結算獎勵,這些股票在股東批准2019年計劃後最終被沒收、註銷、到期或以現金結算。股東批准2019年計劃後的所有獎勵已經並將根據2019年計劃和適用的獎勵協議進行。在批准2019年計劃之前根據2011年計劃作出的獎勵仍受2011年計劃的條款和適用的獎勵協議的約束。
RSU將以普通股結算
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度,以普通股結算的RSU活動摘要如下(單位:千股):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 股票 | | 加權平均 授予日期公允價值 (每股) | | 股票 | | 加權平均 授予日期公允價值 (每股) | | 股票 | | 加權平均 授予日期公允價值 (每股) |
在1月1日未歸屬 | 3,869 | | | $37.57 | | 3,265 | | | $35.34 | | 2,634 | | | $33.50 |
授與 | 1,642 | | | $94.83 | | 2,029 | | | $39.91 | | 2,142 | | | $35.62 |
既得 | (1,476) | | | $37.03 | | (1,269) | | | $35.69 | | (1,349) | | | $32.22 |
被沒收 | (155) | | | $48.52 | | (156) | | | $36.67 | | (162) | | | $35.20 |
12月31日未歸屬 | 3,880 | | | $61.64 | | 3,869 | | | $37.57 | | 3,265 | | | $35.34 |
授予日以普通股結算的RSU的公允價值以授予日廣達普通股的市場價值為基礎。在歸屬之前,將以普通股形式解決的RSU裁決受到沒收、轉讓限制和某些其他條件的約束,這些條件通常發生在三在授予之日之後或在一段時期內的等額年度分期付款五至十年在授予之日之後。根據2011年計劃授予的RSU將以普通股結算的持有者通常有權獲得現金股息等值支付,等同於任何此類股息支付日因標的廣達普通股而應付的任何現金股息。根據2019年計劃授予的RSU將以普通股結算的持有人有權獲得現金股息等值支付,金額相當於相關廣達普通股應支付的任何現金股息;然而,此類金額在RSU歸屬之前不會支付,因此股息等值支付可能被沒收。截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度,以普通股結算的RSU的公允價值約為125.7百萬,$51.6百萬美元和美元48.7分別為100萬美元。
在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內,廣達確認了67.3百萬,$55.7百萬美元和美元45.5與RSU相關的非現金股票補償費用中的100萬美元將以普通股結算。此類費用記入“銷售、一般和行政費用”。截至2021年12月31日,139.5與未歸屬RSU相關的未確認補償支出總額的百萬美元,將以普通股的形式發放給員工和非員工。這一成本預計將在加權平均期間內確認4.54好幾年了。
PSU將以普通股結算
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度,以普通股結算的PSU活動摘要如下(單位:千股):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 股票 | | 加權平均 授予日期公允價值 (每股) | | 股票 | | 加權平均 授予日期公允價值 (每股) (1) | | 股票 | | 加權平均 授予日期公允價值 (每股) |
在1月1日未歸屬 | 1,047 | | | $37.65 | | 848 | | | $40.04 | | 775 | | | $34.72 |
授與 | 174 | | | $90.44 | | 437 | | | $34.60 | | 358 | | | $40.15 |
既得 | (268) | | | $38.28 | | (238) | | | $41.87 | | (236) | | | $22.73 |
被沒收 | (22) | | | $41.86 | | — | | | 不適用 | | (49) | | | $40.07 |
12月31日未歸屬 | 931 | | | $47.27 | | 1,047 | | | $37.65 | | 848 | | | $40.04 |
(1)與截至二零二零年十二月三十一日止年度有關的若干加權平均授出日每股公允價值金額已重新計算,以符合下文所述的PSU估值更正。
PSU規定在歸屬時發行普通股,這發生在三年制業績期間基於廣達董事會薪酬委員會確定的某些公司業績指標的完成情況,包括財務和運營目標以及廣達相對於預定同行公司組的總股東回報。在PSU歸屬時,可發行的普通股的最終數量可以從0%至200最初授予的PSU數量的%,取決於廣達董事會薪酬委員會確定的業績水平。PSU的持有人有權獲得現金股息等值支付,金額相當於因相關廣達普通股而應支付的任何現金股息;然而,該等金額不會在PSU歸屬之前支付,因此股息等值支付可能被沒收。
授予日PSU的公允價值確定如下:(I)基於公司財務和經營業績指標的獎勵部分,採用廣達普通股在授予日的收盤價;(Ii)基於股東總回報的獎勵部分,採用蒙特卡洛模擬估值方法。蒙特卡洛模擬估值方法採用了以下關鍵投入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
基於廣達普通股2021年3月25日、2020年3月26日和2019年3月8日收盤價的估值日期價格 | | $83.48 | | $31.49 | | $35.19 |
預期波動率 | | 36 | % | | 34 | % | | 25 | % |
無風險利率 | | 0.26 | % | | 0.35 | % | | 2.43 | % |
以年為單位的期限 | | 2.77 | | 2.76 | | 2.81 |
廣達根據公司財務和運營業績指標的預測業績以及相對於相對總股東回報的預測業績乘以已完成的部分,確認PSU的費用,扣除估計罰金後的淨額三年制期間和廣達預期將基於該業績發行的普通股總數的公允價值。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內,廣達確認了21.0百萬,$35.9百萬美元和美元6.5與PSU相關的補償費用為百萬美元。此類費用記入“銷售、一般和行政費用”。在截至2020年12月31日的一年中,與PSU相關的補償費用包括#美元14.0百萬美元,用於在2017至2019年期間更正某些PSU的估值,$7.2其中100萬與2019年有關。廣達評估了上期錯誤的重要性,並確定該錯誤對本期和上期財務報表都無關緊要。截至2021年12月31日,17.5根據目前估計的實現既定業績目標的水平,與未歸屬的PSU有關的未確認薪酬支出總額將以普通股的形式發放給僱員和非僱員。根據既定業績目標的預期實現情況的變化,以及廣達預期將在歸屬這些PSU後發行的普通股總數,與未償還PSU相關的補償費用可能會因時期而異。與截至2021年12月31日未償還的PSU有關的補償成本預計將在加權平均期間確認1.66好幾年了。
在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內,0.5百萬,0.5百萬美元和0.4賺取了100萬股普通股,並已發行或延期供未來發行與PSU有關的普通股。的大致公允價值
在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內,以普通股結算的PSU為$45.2百萬,$18.3百萬美元和美元13.1分別為100萬美元。
RSU將以現金結算
廣達授予的某些RSU完全以現金結算。這些現金結算的RSU旨在為計劃參與者提供現金業績激勵,其實質上相當於廣達股權的風險和回報,通常授予三在授予之日之後每年平均分期付款,並在某些條件下可被沒收,主要是終止服務。此外,在受到某些限制的情況下,廣達的非僱員董事可以選擇以現金支付他們的部分RSU獎勵。對於以現金結算的RSU,持有人為每個既得RSU獲得相當於公平市場價值的現金一在適用的獎勵協議中規定的結算日廣達普通股的份額。
與現金結算的RSU相關的補償費用為#美元。17.4百萬,$9.4百萬美元和美元5.9截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度為100萬美元。此類費用記入“銷售、一般和行政費用”。預期將以現金結算的盈餘單位不包括在計算每股盈利的加權平均流通股,而該等盈餘單位的估計賺取價值被分類為負債。廣達支付了$13.2百萬,$4.3百萬美元和美元5.4在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內,結算與現金結算的RSU相關的負債100萬歐元。以現金結算的未清償債務單位估計賺取價值的應計負債為#美元。11.1百萬美元和美元8.72021年12月31日和2020年12月31日為100萬人。
15. 員工福利計劃:
工會的多僱主養老金計劃
廣達根據與代表廣達某些員工的各種工會的集體談判協議的條款,為許多多僱主固定福利養老金計劃提供資金。大致35截至2021年12月31日,廣達的員工中有30%受到集體談判協議的覆蓋。廣達的多僱主養老金計劃繳費比率通常在集體談判協議中規定(通常是按月或按年),並根據其工會員工工資單以現收現付的方式向計劃繳費。廣達還可能因參與多僱主固定福利養老金計劃而承擔法律規定的額外責任。經1980年《多僱主養卹金計劃修正案》修訂的1974年《僱員退休收入保障法》規定,如果僱主從多僱主養老金計劃中退出或被視為已退出該計劃,或該計劃被終止或經歷大規模退出,則該僱主必須承擔某些責任。
2006年《養卹金保護法》(PPA)還增加了一般適用於美國多僱主計劃2007年後計劃年度的特別資金和業務規則,這些計劃根據多種因素(包括計劃的資金百分比、現金流狀況以及是否存在預計的最低資金缺口)被歸類為“危險”、“嚴重危險”或“危急”狀態。這些分類中的計劃必須採取補救措施,通過適當的籌資改善或恢復計劃來改善其供資狀況,這可能需要僱主提供額外的繳費(其形式可能是對福利繳費收取附加費)和/或修改退休人員福利。廣達參與或可能在未來做出貢獻的某些計劃處於“瀕危”、“嚴重瀕危”或“危急”狀態。廣達有義務為這些計劃貢獻的額外資金(如果有)的金額無法合理估計,因為涉及覆蓋的工會員工的未來工作量、未來的繳費水平和可能的計劃繳費附加費存在不確定性。
下表彙總了廣達參與多僱主固定福利養老金計劃的計劃信息,包括過去三年的公司繳費、PPA下計劃的狀況以及計劃是否受到資金改善或恢復計劃或繳費附加費的約束。2021年和2020年可獲得的最新PPA區狀態與該計劃在2020年和2019年結束的財政年度有關。截至2021年的計劃年度尚未提供表格5500。PPA區狀態基於廣達從各自計劃獲得的信息,以及美國勞工部網站上的公開信息,並由該計劃的精算師認證。儘管多種因素或測試可能會導致紅區或黃區狀態,但紅區的計劃一般不到65%的資金,黃區的計劃一般不到80%的資金,綠區的計劃通常至少80%的資金。根據PPA,紅區圖則被歸類為“危急”狀態,黃區圖則被歸類為“瀕危”狀態,綠區圖則被歸類為既非“危急”狀態,也非“危急”狀態。“受財務改善/恢復計劃制約”一欄表明財務改善計劃或恢復計劃尚待執行或已執行的計劃。最後一欄列出了廣達的集體談判協議的到期日,這些協議受這些計劃的約束。這些計劃的繳費總額對應於在任何給定時間僱用的工會僱員人數和他們參加的計劃,並因地點和人數的不同而有所不同
在特定時間進行中的項目以及與這些項目相關的工會資源的需求。根據購買力平價協定供資狀況分類,個別重要計劃的信息單獨列報,所有其他計劃的信息彙總。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 員工識別碼/養老金計劃編號 | | PPA區域狀態 | | 受制於財務改善/振興計劃 | | 捐款(以千為單位) | 徵收Sur-Charge | | 集體談判協議的到期日 |
基金 | | | 2021 | | 2020 | | | 2021 | | 2020 | | 2019 | |
國家電力福利基金 | | 53-0181657 | | 綠色 | | 綠色 | | 不是 | | $ | 38,195 | | | $ | 40,902 | | | $ | 44,414 | | | 不是 | | 2026年5月期間變化 |
挖掘機聯盟地方731養老基金 | | 13-1809825 | | 綠色 | | 綠色 | | 不是 | | 16,202 | | | 14,310 | | | 6,697 | | | 不是 | | 2022年4月 |
IUOE和參與僱主的中央養老金 | | 36-6052390 | | 綠色 | | 綠色 | | 不是 | | 11,237 | | | 8,467 | | | 11,638 | | | 不是 | | 2024年5月期間變化 |
管道行業養老基金 | | 73-6146433 | | 綠色 | | 綠色 | | 不是 | | 5,081 | | | 3,654 | | | 9,376 | | | 不是 | | 2023年6月期間變化 |
北加州勞工養老金信託基金 | | 94-6277608 | | 綠色 | | 綠色 | | 不是 | | 4,479 | | | 2,328 | | | 2,823 | | | 不是 | | 2024年5月期間變化 |
操作工程師地方324養老基金 | | 38-1900637 | | 紅色 | | 紅色 | | 是 | | 2,789 | | | 2,629 | | | 4,315 | | | 不是 | | 2023年6月期間變化 |
IBEW Local 1249養老金計劃 | | 15-6035161 | | 綠色 | | 綠色 | | 不是 | | 2,667 | | | 530 | | | 771 | | | 不是 | | 2025年5月期間變化 |
地方697 IBEW和電業養老基金 | | 51-6133048 | | 綠色 | | 綠色 | | 不是 | | 2,229 | | | 1,840 | | | 3,717 | | | 不是 | | May 2025 |
操作工程師養老金信託基金 | | 94-6090764 | | 黃色 | | 黃色 | | 是 | | 1,755 | | | 1,177 | | | 956 | | | 不是 | | 2023年6月 |
第八區電力養老基金 | | 84-6100393 | | 綠色 | | 綠色 | | 不是 | | 1,599 | | | 4,272 | | | 5,939 | | | 不是 | | 2024年8月期間變化 |
WPA養老基金勞務區委員會 | | 25-6135576 | | 黃色 | | 黃色 | | 是 | | 1,375 | | | 77 | | | 1,194 | | | 不是 | | 2024年5月期間變化 |
卡車司機國家管道養老金計劃 | | 46-1102851 | | 綠色 | | 綠色 | | 不是 | | 1,276 | | | 1,380 | | | 3,039 | | | 不是 | | 2023年6月期間變化 |
運營工程師養老金信託基金 | | 95-6032478 | | 黃色 | | 黃色 | | 是 | | 1,143 | | | 172 | | | 119 | | | 不是 | | 2023年6月期間變化 |
勞動者國家養老保險基金 | | 75-1280827 | | 紅色 | | 紅色 | | 是 | | 1,049 | | | 638 | | | 1,910 | | | 不是 | | 2024年5月期間變化 |
水管工和管道工國家養老基金 | | 52-6152779 | | 黃色 | | 黃色 | | 是 | | 932 | | | 1,453 | | | 1,162 | | | 不是 | | 將持續到2023年3月 |
密歇根州勞工養老金計劃 | | 38-6233976 | | 黃色 | | 黃色 | | 是 | | 737 | | | 512 | | | 1,491 | | | 不是 | | 2024年5月期間變化 |
僱主-卡車司機當地編號175和505養老金信託基金 | | 55-6021850 | | 紅色 | | 紅色 | | 是 | | 151 | | | 48 | | | 530 | | | 不是 | | 2023年6月 |
所有其他計劃-美國 | | | | | | | | | | 37,306 | | | 30,829 | | | 27,655 | | | | | |
所有其他計劃-加拿大(1) | | | | | | | | | | 2,794 | | | 6,760 | | | 6,451 | | | | | |
捐款總額 | | | | | | | | | | $ | 132,996 | | | $ | 121,978 | | | $ | 134,197 | | | | | |
(1) 加拿大的多僱主固定福利養老金計劃不受PPA下的報告要求的約束。因此,某些信息不是公開的。
廣達對以下個別重大計劃的貢獻,在截至2020年12月31日和2019年12月31日的這些計劃的表格5500所示期間,佔對這些計劃的總貢獻的5%或更多。截至2021年12月31日的年度表格5500尚未提供。
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養老基金 | | 廣達繳費佔計劃總繳費5%或以上的計劃年度 |
挖掘機聯盟地方731養老基金 | | 2020 |
國家電力福利基金 | | 2020 and 2019 |
管道行業養老基金 | | 2020 and 2019 |
地方697 IBEW和電業養老基金 | | 2020 and 2019 |
第八區電力養老基金 | | 2020 and 2019 |
卡車司機國家管道養老金計劃 | | 2020 and 2019 |
IBEW地方456養老金計劃(1) | | 2020 and 2019 |
地方聯盟第9號IBEW和外部承包商養老基金(1) | | 2020 and 2019 |
西弗吉尼亞州勞工養老金信託基金(1) | | 2019 |
(1)這項計劃包括在“所有其他計劃--美國”中。上一表中的類別。
除了上面提到的對多僱主固定福利養老金計劃的繳費外,廣達還代表某些工會員工向多僱主固定繳款或其他福利計劃繳費。廣達對工會多僱主固定繳費或其他福利計劃的繳費為$213.4百萬,$188.6百萬美元和美元201.3截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度為100萬美元。對所有這些多僱主計劃的繳款總額對應於在任何給定時間僱用的工會僱員人數和他們參與的計劃,並根據給定時間正在進行的項目的地點和數量以及與這些項目相關的工會資源需求而有所不同。
廣達401(K)計劃
廣達維持着一項401(K)計劃,根據該計劃,未通過集體談判協議獲得退休福利的員工可以通過工資扣減進行繳費。廣達做出了相應的現金貢獻100每名僱員供款的百分比最高可達3員工工資的%,並且50每名僱員供款的百分比3%和6僱員工資的%,最高可達法律允許的最高金額。廣達對401(K)計劃的貢獻為50.7百萬,$45.9百萬美元和美元41.4截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度為100萬美元。
遞延補償計劃
廣達維持非限制性遞延薪酬計劃,根據該計劃,非僱員董事和某些關鍵員工可延遲收取部分或全部現金薪酬和/或結算某些基於股票的獎勵,但須受某些限制。這些計劃是無資金和無擔保的補償安排。參與這些計劃的個人可以在一組名義賬户之間分配遞延現金金額,這些賬户反映了各種投資選擇的收益和損失。一般來説,參與者根據預先確定的支付計劃或其他事件收到遞延餘額的分配。
該計劃涵蓋關鍵員工,為401(K)計劃下福利受聯邦税法限制的某些官員和員工提供僱主匹配的繳費。廣達也可以酌情為此類計劃提供僱主繳費。配對繳款可立即歸屬,而酌情的僱主繳款可受制於繳款時確定的歸屬時間表,前提是在控制權變更或參與者死亡或退休後加速歸屬。如果參與者因任何原因終止僱傭關係,或參與者與廣達或其任何附屬公司進行競爭時,所有配對和可自由支配的僱主繳費,無論是否已授予,都將被沒收。
廣達在遞延補償計劃下向符合條件的參與者的賬户提供了等額捐款#美元。1.4百萬,$1.3百萬美元和美元1.1在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內,不在那幾年內可酌情供款。截至2021年12月31日和2020年12月31日,這些計劃下的遞延賠償負債,包括廣達的捐款,為#美元。74.2百萬美元和美元58.2其中大部分列入合併資產負債表中的“保險和其他非流動負債”。為了準備與這些遞延補償計劃相關的未來債務,廣達投資了涵蓋遞延補償計劃中某些參與者的COLI保單,其基礎投資旨在與以下公司選擇的投資選擇保持一致
計劃參與者。Coli保單按其現金退回價值記錄,這被認為是其公平市場價值,而在2021年12月31日和2020年12月31日,公平市場價值為$。73.8百萬美元和美元56.5在合併資產負債表中列入“其他資產,淨額”。
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度內,Coli保單的公平市價增加了$8.6百萬,$6.9百萬美元和美元7.9百萬美元。COLI保單公平市場價值的這些變化被記錄在其他收入淨額中,並在很大程度上被與我們的遞延補償計劃相關的負債的公平市場價值的相應變化所抵消,這些負債被記錄在銷售、一般和行政費用中。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內,遞延賠償負債增加了#美元10.4百萬,$7.5百萬美元和美元9.3百萬美元。
16. 承付款和或有事項:
對關聯公司和其他實體的投資
如附註2、8及13所述,廣達持有於多個實體的投資,包括根據特定客户合約提供基建相關服務的合營實體,以及擁有、營運及/或維護若干基建資產的部分擁有實體。
如果損失是由廣達持有權益的實體發生的,它們通常根據結構參與者的所有權百分比按比例分攤。然而,在廣達提供基礎設施相關服務的合資企業結構中,根據與客户的合同,每個參與者通常對合資實體的所有義務承擔連帶責任,因此廣達可以全面履行與客户的合同。此外,在廣達參與合資企業符合一般合夥資格的情況下,廣達可以對合資企業的所有義務負責,包括對客户或任何其他個人或實體的義務。廣達並不知道在哪些情況下會導致今後就與這些債務有關的重大金額向其索賠。此外,通常情況下,每一合資企業參與方同意賠償另一參與方所產生的任何責任,超過其他參與方根據各自合資企業協議或根據分包給每一參與方的工作範圍所承擔的義務。然而,如果另一參與者無法或拒絕支付或履行其份額的義務,廣達可能被要求支付或履行超過其份額的義務。廣達並不知道在哪些情況下會導致未來向其索賠不會得到賠償的重大金額。然而,如果出現任何此類索賠,它們可能是實質性的,並可能對廣達的綜合業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
已承諾支出
廣達有擴大其設備車隊的資本承諾,以適應某些類型車輛的製造商交貨期。截至2021年12月31日,廣達擁有96.02022年預計交貨期為百萬的生產訂單,$71.3其中100萬預計將發生在2022年上半年。儘管廣達已承諾在交付時購買這些車輛,但廣達預計,這些訂單中的大部分將分配給第三方租賃公司,並根據某些主設備租賃協議提供,從而免除廣達的資本承諾。
法律訴訟
廣達不時參與在正常業務過程中出現的各種訴訟、索賠和其他法律程序。除其他外,這些訴訟通常尋求對指稱的人身傷害、財產損失、違約、疏忽或嚴重疏忽、環境責任、工資和工時以及其他與就業有關的損害賠償、懲罰性損害賠償、間接損害賠償、民事處罰或其他損失,或強制令或宣告性救濟。對於所有此類訴訟、索賠和訴訟,廣達在很可能已發生負債且損失金額可以合理估計時,記錄了準備金。廣達評估哪些潛在負債是可能的,以及合理估計損失的相關範圍,並記錄反映其最佳估計或範圍較低端(如果沒有更好的估計)的準備金。此外,廣達披露了管理層認為至少在合理範圍內可能發生重大損失的事項。
評估損失是否可能或合理可能,以及損失或一系列損失是否可估量,往往涉及對未來事件的一系列複雜判斷。在所有情況下,管理層都根據目前的資料對此事進行評估,並就其潛在後果作出判斷,同時適當考慮到索賠的性質、所尋求的損害賠償數額和性質以及勝訴的可能性,併除其他外,考慮到與索賠人的談判、發現、和解和付款、司法裁決、仲裁和調解決定、內部和外部法律顧問的諮詢意見,以及與某一特定事項有關的其他資料和事件。發生的訴訟費用在發生時計入費用。除非下面另有説明,否則這些訴訟程序都不會有實質性的
對廣達的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生不利影響。然而,管理層的判斷可能被證明是實質性的不準確,而且這種判斷受到已知的訴訟不確定性的影響。
祕魯項目糾紛
2015年,廣達的控股子公司Redes Andinas de Comunicacones S.R.L.(Redes)與祕魯交通和通信部(MTC)的一個機構--目前的國家電信統一規劃(PRONatEL)--簽訂了兩份獨立的合同,作為Fondo de Inveration en Telecomunicacones(FITEL)的繼任者,根據該合同,Redes將在祕魯農村地區設計、建設和運營某些電信網絡。合同規定的總對價約為#美元。248百萬美元,其中約包括$151在施工期內支付百萬美元和大約$97在一年內支付百萬美元10-一年的建設後運營和維護期。在項目開始時,Fitel預付款總額約為#美元。87向Redes支付了100萬美元,由Redes發佈的兩份按需預付款保證金擔保,以保證在項目執行過程中適當使用付款。Redes還提供了兩份按需履約保證金,總金額為#美元。25100萬美元,以確保履行合同規定的義務。
在施工階段,該項目經歷了許多挑戰和延誤,主要與廣達認為不在REDES控制範圍內且不能歸因於REDES的問題有關,包括與天氣有關的問題、當地對項目的反對、允許延誤、無法獲得某些所需地塊的明確所有權,以及廣達認為可歸因於Fitel/PRONatEL的其他延誤。作為對各種挑戰和拖延的迴應,雷德斯要求並多次獲得延長某些合同最後期限和免除相關違約金的請求。然而,在2019年4月,PRONATEL向REDES發出通知,聲稱REDES由於延誤而在合同下違約,如果被指控的違約得不到糾正,PRONATEL將終止合同。Redes迴應説,它沒有違約,因為延誤是由於不能歸因於Redes的事件,因此PRONATEL無權終止合同。PRONATEL隨後在Redes的工作範圍完成之前以據稱的原因終止了合同,對Redes行使了按需履約保證金和預付款保證金,並表示打算要求損害賠償,包括口頭指控約#美元45合同項下的百萬美元違約金。2020年8月,Redes收到PRONATEL的正式索賠,要求支付約#美元的違約金。40百萬美元,相當於根據2021年12月31日的匯率聲稱的金額的美元等值。
2019年5月,雷德斯向國際商會(ICC)國際仲裁法院申請仲裁,起訴PRONATEL和MTC。在仲裁中,Redes聲稱PRONATEL:違反並錯誤終止合同;錯誤執行預付款保證金和履約保證金;無權獲得所稱的違約金金額。此外,REDES要求賠償PRONATEL的行為引起的所有損害,包括但不限於:(I)償還PRONATEL根據預付款保證金和履約保證金收取的款項;(Ii)支付REDES根據合同完成的工作的欠款;(Iii)與REDES未來運營和維護網絡有關的收入損失;以及(Iv)因違反和不當終止合同而對REDES造成的其他相關費用和損害(包括因延遲和與網絡轉移有關的費用而導致的建築費用)。雷德斯在此次仲裁中提出的索賠金額約為#美元。190百萬美元。2021年5月,PRONATEL和MTC向國際刑事法院仲裁提交了反訴狀和反訴狀,要求:(1)駁回Redes的違約索賠;(2)聲明預付款保證金和履約保證金的執行是有效的,資金可以用於Redes所欠的任何債務;(3)聲明PRONATEL聲稱的違約金適用;(4)駁回Redes關於支付因合同餘額調節而完成的工作所欠金額的索賠,並聲明仲裁小組批准的任何餘額調節不包括履約保證金;(V)駁回Redes的損害賠償要求;(Vi)聲明PRONATEL終止合同是有效的;和(Vii)Redes償還其從PRONATEL收到的所有資金。此外,PRONATEL聲稱,Redes沒有滿足轉讓網絡的合同要求,Redes對此表示異議。2021年7月,Redes針對PRONATEL和MTC的反訴狀和反訴提交了答辯書,其中對PRONATEL和MTC提出的所有索賠提出異議,並在仲裁中維持其對PRONATEL和MTC的索賠立場。2021年8月,PRONATEL和MTC提交了一份反駁聲明,説明瞭他們對案情和損害的立場,沒有提出任何新的索賠,2021年10月,Redes就PRONATEL和MTC的反訴提出了反駁。關於案情的仲裁聽證會於2021年第四季度舉行,預計將在2022年第三季度或第四季度做出決定。
截至合同終止之日,Redes已產生約#美元的費用。157100萬美元用於該項目的設計和施工,並已收到約#美元100百萬美元的付款(包括大約$87百萬預付款)。此外,在完成將網絡(在合同終止時完成)移交給PRONATEL後,PRONATEL和MTC就能夠擁有網絡,PRONATEL為此支付了大約#美元。100百萬美元,同時也獲得了大約112百萬美元的債券收益。廣達認為,PRONATEL的行為代表了對
權力以及不公平和不公正的待遇,PRONATEL和MTC得到了不公正的財富。具體地説,根據合同條款,只有在確定Redes沒有將預付款用於其預期目的的情況下,才可以行使預付款保證金,在這種情況下,Redes將有義務退還未適當使用的預付款部分。關於PRONATEL行使保證金的問題,Redes沒有機會提供證據證明它正確使用了項目支出的預付款。Redes在項目執行過程中產生的預付款金額遠遠超過預付款金額,廣達認為Redes已將預付款金額用於預期目的。
廣達認為Redes有權獲得上述索賠中描述的所有金額。然而,由於合同終止以及仲裁程序和追回欠款所涉及的固有不確定性,不能保證REDES將在這些索賠中獲勝,或為PRONATEL主張的違約金索賠或任何其他索賠辯護。因此,在截至2019年6月30日的三個月內,廣達的收益計入了1美元的費用79.2其中包括減少先前已確認的項目收益、為項目終止日發生的部分項目費用預留準備金、部分據稱違約金的應計費用以及完成項目營業額和結束項目的估計費用。該項目先前確認的收益減少包括#美元。14.5與糾正與確定項目估計總成本和由此確認的收入有關的上期錯誤有關的費用為100萬美元。廣達公司評估了上期差錯的重要性,並確定這些差錯對其以前發佈的財務報表而言,無論是個別的還是總體的都是不重要的。
截至2021年12月31日,在計入上述費用後,廣達的合同應收賬款約為美元120與該項目有關的百萬美元,其中包括大約$87通過行使預付款債券收取的100萬PRONATEL。從PRONATEL應收的合同在截至2021年12月31日的合併資產負債表中列入“其他資產,淨額”。
廣達還保留根據包括投資條約和習慣國際法在內的適用法律制度要求對其投資損失進行全額賠償的權利,以及通過與PRONATEL或MTC直接討論尋求解決的權利。關於這些權利,廣達的荷蘭子公司於2020年5月向祕魯政府提交了一份正式通知,説明PRONATEL(可歸因於祕魯)根據荷蘭王國和祕魯共和國之間的鼓勵和對等保護投資協定(投資條約)終止合同和相關行為所產生的爭議。投資條約保護廣達子公司在Redes和該項目中的間接所有權股份,並規定了有別於國際刑事法院仲裁的權利和補救措施。2020年12月,廣達的荷蘭子公司向國際投資爭端解決中心(ICSID)提出請求,要求對祕魯提起仲裁程序,涉及祕魯違反投資條約的行為,ICSID於2021年1月登記了該條約。在ICSID仲裁中,廣達的荷蘭子公司聲稱,但不限於,祕魯:(I)對子公司在Redes和項目的投資不公平和不公平;(Ii)有效地沒收了子公司在Redes和項目的投資。此外,廣達的荷蘭子公司要求全額賠償祕魯訴訟造成的所有損害,包括但不限於(I)投資和/或利潤損失的公平市場價值;(Ii)律師費和仲裁費用;(Iii)其他相關費用和損害;以及(Iv)裁決前和裁決後的利息。
如果廣達在未決的仲裁程序中不成功,包括2021年第四季度舉行的國際商會仲裁程序,這一事件可能導致額外的重大損失,可能對廣達的綜合運營業績和現金流產生重大不利影響。然而,根據目前可獲得的信息和未決仲裁程序的狀況,廣達無法確定與此事項有關的合理可能的額外損失範圍(如果有的話)。
毛雷帕斯項目糾紛
2017年第三季度,毛瑞帕斯管道有限責任公司(毛瑞帕斯)通知廣達的子公司QPS Engineering,LLC(QPS)就據稱因路易斯安那州一個項目的機械完工延遲而提出的違約金索賠。廣達對這一索賠提出異議,並認為QPS不對合同條款下的違約金負責,2019年6月,QPS根據為確保Maurefas就該項目付款而出具的母公司擔保,對Maurefas的母公司SemGroup Corporation(現為Energy Transfer LP)提起訴訟。QPS正在尋求追回$22它認為被錯誤地扣留了100萬美元,這是根據合同條款對違約金的最高賠償責任。2018年7月和8月,QPS還收到了毛瑞帕斯的通知,聲稱該項目存在某些保修缺陷。2019年7月,根據父母擔保,毛瑞帕斯對QPS和廣達提起訴訟,要求與所稱擔保缺陷有關的損害賠償,並要求與違約金索賠有關的宣告性判決,隨後索賠約#美元。59與部分據稱的保修缺陷有關的損害賠償金。與這些索賠有關的訴訟已經合併,正在俄克拉何馬州塔爾薩縣地區法院待決。廣達正在繼續評估聲稱的保修缺陷,如果存在的話,還會採取適當的補救措施。目前,廣達對所稱缺陷的程度提出異議,或無法證實這些缺陷。
截至2021年12月31日,廣達已根據其目前估計的可能損失金額記錄了有關此事的應計項目。根據目前可獲得的信息,包括在發現過程中收到的文件,廣達公司估計,與此事相關的額外合理可能損失的範圍在沒有額外損失和毛瑞帕斯就所謂的保修缺陷和違約金索賠的金額減去應計金額之間。一旦此事得到最終解決,任何超過廣達目前應計損失的違約金或保修缺陷賠償金都將計入項目的額外成本。
Lorenzo Benton訴電信網絡專家公司等人案。
2006年6月,原告Lorenzo Benton向洛杉磯縣加利福尼亞州高等法院提起集體訴訟,指控廣達前子公司電信網絡專家(TNS)存在各種工資和工時違規行為。根據廣達2012年12月出售TNS的條款,廣達保留了與此事相關的責任。本頓代表了一個工人階層,其中包括在某些TNS項目中工作的所有人,包括TNS通過許多人事機構聘用的個人。這件事的原告階層要求賠償拖欠的工資、與不提供用餐和休息時間以及加班工資、利息和律師費相關的罰款。2017年1月,初審法院批准了原告班級提起的簡易判決動議,認定TNS是班級成員的共同僱主,沒有提供足夠的用餐和休息時間,也沒有支付加班工資。2019年至2020年,當事人追加即決判決等動議,進行了責任和損害賠償法官審判。責任和損害賠償已由初審法院確定,TNS的債務額,包括截至初審法院命令之日的利息,已確定約為#美元。9.5百萬美元。廣達認為,法院關於責任和損害賠償的決定沒有得到控制法的支持,並繼續對其責任和原告類別在此問題上聲稱的損害計算提出異議。初審法院確定的金額包括損害賠償金和利息,但不包括律師費或費用。2021年7月,原告階層提出動議,要求批准約#美元37.0上百萬的律師費和費用。2021年12月,初審法院發佈了一項裁決,減少了原告可以獲得的律師費和費用。具體地説,在沒有説明可收回的金額的同時,法院降低了每小時費率,限制了可收回費用的時間段,並降低了可用的費用增加倍數。2022年1月,原告提交了補充申請,以迴應初審法院要求批准約#美元的裁決。17.6上百萬的律師費和費用。2022年2月,原告分別對初審法院2021年12月關於減少其聲稱的律師費和費用的裁決提出上訴。廣達正計劃在定於2022年4月舉行的下一次庭審之前提交一份補充迴應,對原告修改後的可追回律師費和成本計算的金額提出異議。廣達還預計將對初審法院2021年12月裁決的某些方面提出上訴。
此外,2007年11月,TNS對僱用了許多有關個人的人員編制機構提出了賠償和違約的交叉投訴。2012年12月,初審法院聽取了TNS和人員編制機構就TNS的賠償要求提出的即決判決交叉動議。法院駁回了TNS的動議,批准了人事機構提出的動議;然而,加州上訴法院推翻了初審法院的部分裁決,並指示初審法院重新考慮其裁決。2017年2月,法院駁回了人力資源公司提出的要求即決判決的新動議,並自那以後表示,人力資源公司將對其僱用的班級成員所欠的任何損害賠償向TNS負責。然而,廣達目前認為,由於償付能力問題,人力資源公司的任何貢獻可能都不是很大。
與此相關的責任和律師費的最終金額(如果有)仍是懸而未決的訴訟的主題,最終將取決於各種因素,包括廣達對初審法院關於責任和損害賠償裁決的上訴結果,關於廣達所欠任何律師費或額外費用或損害賠償金額的最終裁決,以及人員編制機構的償付能力。基於對初審法院關於責任的裁決的審查和分析,廣達公司目前不認為這件事可能會導致重大損失。然而,如果廣達在這場訴訟中敗訴,並且人事機構無法支付欠班級成員的損害賠償金,廣達認為,在這一問題最終解決後,廣達可能遭受的合理損失範圍可能高達約美元。9.5100萬美元,外加判給原告階層的任何律師費、利息和費用的最終金額。
Hallen收購承擔責任
2019年8月,在收購Hallen Construction Co.,Inc.(Hallen)的過程中,廣達承擔了與2014年3月紐約市曼哈頓區天然氣爆炸和火災相關的某些或有負債。這一事件除其他外造成了生命損失、人身傷害和二建築物和其他財產損失。經過調查,美國國家運輸安全委員會確定,事故的可能原因是聯合愛迪生公司(Coned)安裝的某些天然氣基礎設施發生故障,以及紐約市維護的某些下水道基礎設施發生故障。根據與Con Ed簽訂的合同,Hallen進行了與這種天然氣基礎設施有關的某些工作,並同意賠償Con Ed與其工作相關的某些索賠、債務和費用。紐約州法院正在審理與這起事件有關的許多訴訟,這些訴訟通常是
Con Ed,紐約市和Hallen作為被告。這些訴訟處於不同的初步階段,通常尋求未指明的損害賠償,在某些情況下,就不當死亡、人身傷害、財產損失和業務中斷尋求懲罰性賠償。
截至2021年12月31日,廣達尚未記錄與此事相關的應計項目。Hallen與此事有關的責任預計將由廣達與Hallen的前所有者談判達成的適用保險單或合同補救辦法支付。如果與此相關的損失變得可能和可估測,廣達預計將產生其估計負債和相同金額的應收款。然而,與這一事項有關的賠償責任的最終數額仍然受到與未決訴訟有關的不確定因素的影響,其中除其他外,包括被告和其他責任方之間的賠償責任分配以及潛在損害賠償索賠的可能性和數額。因此,這一事件可能導致超過或不包括此類保險或合同補救措施的損失,這可能對廣達的綜合財務狀況、運營業績和現金流產生重大不利影響。
Silverado Wildfire物質
2022年1月,廣達的兩家子公司收到了南加州愛迪生公司(SCE)的辯護招標,並要求保存與2021年4月和2021年11月在奧蘭治縣加利福尼亞州高級法院對SCE和T-Mobile美國公司(T-Mobile)提起的兩起訴訟有關的證據。這些訴訟代表某些個人提出財產損失和相關索賠,並代表保險公司提出與2020年10月開始在加利福尼亞州奧蘭治縣(Silverado Fire)開始的野火(Silverado Fire)造成的損害有關的代位權索賠,據稱這場火災造成了大約13,000英畝。訴訟稱,Silverado起火的原因是該地區的電線杆,一般聲稱每個被告未能充分維護、檢查、維修或更換其頭頂設施、設備和電線杆,並移除附近的植被;電線杆上的設備超載,來自共享使用的設備;以及SCE未能在聖安娜風力事件的紅旗警告期間關閉其設施的電源。訴訟稱,Silverado大火是在SCE和T-Mobile設備相互聯繫時開始的,並指出奧蘭治縣消防局正在調查T-Mobile的捆綁導線是否在大風中接觸到了SCE頭頂的一次導線。2021年10月,T-Mobile對SCE提出交叉申訴,指控Silverado大火的點火地點包括兩根由SCE更換的電線杆或由SCE聘用的第三方,並且某些設備,包括T-Mobile的捆綁電線,在更換電線杆後沒有充分重新固定。廣達的一家子公司進行了與兩根電線杆相關的規劃和其他服務,廣達的另一家子公司在2019年3月更換了電線杆,並將電氣和電信設備重新連接到新的電線杆上,大約19在西爾維拉多大火發生前幾個月。根據廣達附屬公司與SCE之間的總服務協議及總諮詢服務協議的一般條款,附屬公司同意就該等協議下出現的有關履約或不履行的某些索償事宜,為SCE提供辯護及賠償。SCE投標書要求廣達的子公司對訴訟和T-Mobile交叉投訴中針對SCE的索賠進行合同賠償和辯護。
廣達的子公司打算積極抗辯這些訴訟、T-Mobile交叉投訴以及與Silverado火災有關的任何其他指控。隨着訴訟和解決工作的進展,廣達將繼續審查與此事相關的更多信息,任何此類信息都可能使廣達能夠確定潛在損失的估計(如果有的話)。截至2021年12月31日,廣達尚未記錄與此事有關的應計項目,廣達目前無法合理估計合理可能的損失範圍(如果有的話),因為有許多未知事實和法律考慮可能會影響任何潛在責任的金額。廣達還認為,只要其子公司被確定對此事造成的任何損害負責,其保險將適用於超過其可扣除金額的任何此類負債,其保險覆蓋範圍將足以涵蓋此類潛在負債。然而,與這一問題相關的任何潛在責任和保險的最終金額仍然受到與未決和潛在的未來訴訟相關的不確定性的影響。
信用風險的集中度
廣達的信用風險主要與其現金和現金等價物以及其與客户的淨應收頭寸有關,其中包括與與同一客户的預付賬單有關的應收帳款和未開帳單的應收賬款以及合同資產。廣達的幾乎所有現金和現金等價物都由它認為是高信用質量的金融機構管理。根據廣達的投資政策,這些機構被授權將現金和現金等價物投資於廣達認為是高質量現金和現金等價物的多元化投資組合,主要包括有息活期存款、貨幣市場投資和貨幣市場共同基金。儘管廣達目前認為這些現金和現金等價物的本金不會受到任何重大損失風險的影響,但經濟狀況的變化可能會影響廣達從這些投資中獲得的利息收入。
廣達在正常的付款條件下向其客户提供信貸,通常沒有抵押品,這些客户主要包括主要位於美國、加拿大和澳大利亞的公用事業公司、可再生能源開發商、通信提供商、工業公司和能源輸送公司。沒有客户佔廣達綜合收入的10%或更多
截至2021年12月31日、2020年或2019年12月31日的年度。一名代表客户11佔廣達於2021年12月31日綜合應收賬款淨額的百分比。另一客户,與該客户所擁有的合資企業的應收賬款淨頭寸相結合50%的利息,也代表11佔廣達於2021年12月31日綜合應收賬款淨額的百分比。這些客户的項目主要集中在廣達的電力基礎設施解決方案和可再生能源領域。截至2020年12月31日,沒有客户佔廣達綜合應收賬款淨頭寸的10%或更多。雖然廣達對所提供的服務一般擁有一定的法定留置權,但廣達面臨與影響這些客户和地點的商業、經濟和金融市場狀況相關的潛在信用風險,這種風險因新冠肺炎疫情給能源市場和整體經濟帶來的不確定性和挑戰而導致的不利和不確定的經濟和金融市場狀況而加劇。廣達的一些客户已經經歷了重大的財務困難(包括破產),客户未來可能會遇到財務困難。這些困難使廣達公司面臨着更大的風險,涉及廣達公司所提供服務的已開票和未開票應收賬款和合同資產的可收回性。
例如,廣達地下公用事業和基礎設施解決方案部門的一位客户在2020年遇到了財務困難,導致無法支付$27.5百萬美元的應收賬款,加上應計利息。由於不付款,廣達決定取消對管道資產的留置權,以追回未償還的金額。在截至2021年9月30日的三個月內,廣達與客户達成和解,將管道資產出售給第三方,根據該協議,廣達收到了$10.0根據管道產生的現金流和某些相關資產,有權收到第三方按季度分期付款的剩餘應收賬款。因此,剩餘的應收餘額為#美元。17.52021年9月30日的百萬美元重新分類為截至該日期的長期應收賬款。廣達還保留了管道資產的擔保權益,以確保支付剩餘欠款,並認為管道資產的價值超過了這一金額。然而,關於所欠金額的最終結果仍然不確定,並基於一些可能會發生變化的假設,包括第三方的未來財務業績和管道資產產生的現金流,以及管道資產的未來價值。因此,最終收取的金額可能會大大少於欠款。截至2021年12月31日,應收賬款餘額為#美元。17.5百萬美元。
此外,廣達地下公用事業和基礎設施解決方案部門的客户Limetree Refining在經歷了運營和財務困難並關閉了其煉油廠後,於2021年7月根據破產法第11章申請破產保護。在2021年期間,廣達記錄的信貸損失準備金總額為#美元。31.7關於該客户及其關聯公司的百萬美元,反映未償還應收賬款的全部金額。有關此客户的詳細信息,請參閲注4。
保險
如附註2所述,廣達提供各種保單。截至2021年12月31日和2020年12月31日,僱主責任、工人賠償、汽車責任、一般責任和團體健康索賠累計總額為#美元。318.2百萬美元和美元319.5百萬美元,連同$238.0百萬美元和美元238.0百萬美元被視為長期負債,幷包括在“保險和其他非流動負債”中。截至2021年12月31日和2020年12月31日的相關保險回收/應收賬款為美元28.6百萬美元和美元35.6100萬美元,其中0.4百萬美元和美元0.4百萬美元計入“預付費用和其他流動資產”和#美元。28.2百萬美元和美元35.2百萬美元包括在“其他資產,淨額”中。
廣達保險每年更新一次保單,因此免賠額和保險覆蓋水平可能會在未來一段時間內發生變化。此外,保險公司可能會取消廣達保險的承保範圍或決定將某些項目排除在承保範圍之外,包括野火,或者廣達保險公司可能會根據相對於此類保險成本考慮的潛在利益選擇不獲得某些類型或遞增級別的保險,或者承保範圍可能無法以合理和具有競爭力的費率提供。在任何這種情況下,廣達的總體風險敞口都將增加,這可能會對其運營結果、財務狀況和現金流產生負面影響。例如,由於加州和美國西部其他地區、澳大利亞等地野火的發生和未來風險增加,保險公司近年來減少了此類事件的承保範圍,並提高了此類事件的承保成本。因此,廣達保險對野火事件的承保水平近年來有所下降,目前的承保水平可能不足以彌補與這些事件相關的潛在損失。此外,廣達的第三方保險公司可能決定進一步降低、排除或增加與未來續保有關的野火或其他事件的保險成本。
信用證
廣達的某些供應商需要信用證,以確保他們代表廣達支付的金額得到補償,例如支付給廣達保險計劃下的受益人。此外,某些客户不時要求廣達郵寄信用證,以確保向分包商和供應商付款,並保證履行合同。此類信用證通常由銀行或類似的金融機構開具,通常是根據廣達的高級信貸安排。每份信用證承諾,如果信用證持有人聲稱廣達未能履行特定的行動,則開證人須向信用證持有人支付特定金額。如果發生這種情況,廣達將被要求向開證人償還#年的信函
信用。根據這種報銷的情況,廣達還可能被要求在收入中記錄報銷費用。
截至2021年12月31日,廣達擁有318.2根據其高級信貸安排,確保其意外傷害保險計劃和各種合同承諾下的未償還信用證為100萬美元。這些是不可撤銷的備用信用證,到期日通常在2022年的不同時間到期。廣達公司預計,與意外傷害保險計劃相關的大部分信用證在到期後將在隨後的一年內續期。廣達目前不知道在任何這些信用證下提出或威脅的任何索賠都是實質性的,無論是個別索賠還是整體索賠。然而,如果任何此類索賠需要支付,支付的金額可能會很大,並可能對廣達的綜合業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
債券和母公司擔保
許多客户,特別是與新建築有關的客户,要求廣達提供履約和付款保證金。這些債券為廣達將根據合同條款履行合同並向其分包商和供應商付款提供了保證。在某些情況下,客户可以要求擔保人根據保證書付款或提供服務,廣達必須償還擔保人產生的任何費用或支出。廣達還可能被要求張貼以擔保人為受益人的信用證,這將減少其優先信貸安排下的借款可用性。廣達沒有被要求向其擔保人就債券相關費用進行任何實質性補償,但與行使約#美元有關的費用除外1122019年與祕魯終止的電信項目有關的預付款和履約保證金法律訴訟--祕魯項目糾紛上面。然而,如果需要進一步償還,這筆金額可能會很大,可能會對廣達的綜合業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。截至2021年12月31日,廣達並不知道與債券義務相關的付款有任何未償還的重大債務。
履約保證金在不同的時間到期,從項目的機械完成到在某些情況下超過合同完成的期限,因此,確定最高潛在未償還金額需要某些估計和假設。此類金額還可以根據廣達的保税經營活動的組合和水平而在不同時期波動。截至2021年12月31日,未償還履約保證金總額估計約為$3.9十億美元。隨着完成成本的降低,廣達與未償還履約保證金價值相關的估計最大風險敞口在每個保證金項目上都會降低,履約保證金下的每一項承諾通常隨着相關合同義務的到期而同時失效。完成這些保税項目的估計成本約為$1.2截至2021年12月31日。
此外,廣達還不時擔保其子公司在與客户的合同、設備租賃義務、合資企業安排和承包商許可證等方面可能產生的某些義務和責任。這些擔保可能涵蓋子公司根據相關協議或與相關協議有關的所有未履行、未履行和未解除的債務和負債。例如,就客户合同而言,擔保可涵蓋在子公司的業務或運營的正常過程中產生的各種義務和責任,除其他事項外,包括保修和違約索賠、因子公司的工作而產生並由其負責的第三方和環境責任、違約金或賠償索賠。廣達並不知悉任何重大擔保下的索賠,除非法律訴訟--莫雷帕斯項目糾紛上面。如果附屬公司產生重大義務或債務,而廣達已擔保履行或支付該等義務或責任,客户或其他交易對手或第三方的追償將不限於子公司的資產。因此,擔保項下的責任可能超過僅從子公司收回的金額,並可能對廣達的綜合業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
僱傭協議
廣達與某些高管和其他員工簽訂了各種僱傭協議,其中規定了補償、其他福利,在某些情況下,還規定了遣散費和離職後基於股票的補償福利。某些僱傭協議還包含一些條款,要求在發生明確的控制變更事件時,可能向此類員工支付特定金額。
集體談判協議和多僱主養老金計劃
廣達的某些運營公司與代表其某些員工的工會簽訂了集體談判協議。集體談判協議在不同的時間到期,通常重新談判並按照與即將到期的協議中的條款類似的條款續簽。廣達不時地參與基於集體談判協議所產生的索賠的申訴和仲裁行動。這些協議要求運營公司支付特定的工資,向工會員工提供一定的福利,並向多僱主養老金計劃和員工福利信託基金繳納一定金額。廣達的多僱主養老金計劃繳費率通常為
根據其工會員工工資單,以“現收現付”的方式對計劃進行修改。廣達在任何給定時間僱用的工會員工的地點和數量以及他們可能參與的計劃都有所不同,這取決於廣達對與其正在進行的項目相關的工會資源的需求。因此,廣達無法準確預測其工會員工工資單以及由此產生的未來時期的多僱主養老金計劃繳費義務。
廣達也可能因參與或退出多僱主固定福利養老金計劃而承擔債務。如果廣達的多僱主養老金計劃資金不足,可能需要向其繳納額外的繳費,這些額外的繳費將根據廣達的工會員工工資單確定。廣達出資或未來可能出資的某些計劃可能會採取措施,通過適用的資金改善或恢復計劃來改善其資金狀況,這可能需要僱主提供額外的繳費(例如,福利繳費附加費)和/或修改退休人員福利。廣達有義務為這些計劃做出貢獻的金額(如果有的話)無法合理估計,因為涉及覆蓋的工會員工的未來工作量、未來的繳費水平以及可能的計劃繳費附加費存在不確定性。如果廣達或另一參與僱主退出多僱主固定福利養老金計劃、計劃終止或計劃經歷大規模退出,廣達還可能受到法律施加的額外責任。這些負債可能包括所有計劃參與人的計劃中未出資的既得利益的可分配份額,而不僅僅是支付給繳費僱主自己的退休人員的福利。因此,如果其他參與僱主停止供款或退出,參與僱主可能會承擔更高比例的未建立資金的既得利益的責任。, 在被撤回的僱主破產或因其他原因不能支付其退出責任的情況下,責任的重新分配更加嚴重。廣達並不知道因廣達退出多僱主固定福利養老金計劃而產生或聲稱的任何重大提取負債,以及仍未償還的任何重大提取負債。然而,廣達未來的繳費義務和潛在的提款責任敞口可能會根據其繳費的多僱主養老金計劃的投資和精算表現以及其他因素而有所不同,這些因素可能會由於持續的新冠肺炎疫情以及相關問題造成的不利和不確定的經濟和金融市場狀況而受到負面影響。廣達過去一直揹負着巨大的提款債務,包括退出中部各州、東南部和西南部地區的養老金計劃。就廣達未來的重大提取負債而言,此類負債可能會對其業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
其他員工福利計劃
廣達維護着某些其他員工福利計劃。關於這些計劃的更多信息載於附註15。
或有對價負債
廣達某些業務收購的條款包括可能支付或有對價。關於與這些潛在債務有關的負債的補充資料載於附註6。
彌償
廣達通常為其根據合同和其他指定責任提供的服務向客户進行賠償,這可能會使廣達面臨賠償要求和責任以及相關訴訟。此外,在某些收購和處置方面,廣達已經就各方未來可能產生的特定責任向這些各方進行了賠償。購置款或處分協議項下的賠償通常取決於另一方當事人承擔的責任達到規定的門檻。除非按照法律訴訟-Silverado Wildfire事件如上所述,廣達並不知道任何與其賠償義務相關的實質性賠償要求。在任何事項需要賠償的範圍內,這筆金額可能會對廣達的綜合業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
在廣達收購交易的正常過程中,廣達從被收購企業的賣方或被收購企業的前所有者那裏獲得賠償權利,以補償其在收購日期之前的運營中產生的某些風險、債務和義務,例如財務、業績、運營、安全、勞動力、環境、訴訟、合規或税務問題,其中一些問題可能是廣達在盡職調查期間沒有發現的。然而,賠償可能不會涵蓋廣達在收購前的所有風險,或者賠償人可能不願意或沒有能力支付欠廣達的款項。因此,廣達可能產生不報銷的費用,這些金額可能是重大的,並可能對廣達的業務或綜合財務狀況、運營業績和現金流產生重大不利影響。例如,廣達已從Hallen的前所有者那裏獲得了與收購相關的或有負債的某些賠償權利,如法律訴訟-Hallen收購承擔責任上面。
剩餘價值保證
廣達還擔保了其某些設備運營租賃下的剩餘價值,同意支付該剩餘價值與租賃終止日標的資產的公平市場價值之間的任何差額。截至2021年12月31日,該設備的最大保證剩餘價值為$891.8百萬美元。雖然廣達認為這些剩餘價值擔保不會產生重大付款,但不能保證未來不需要大量付款。
推遲繳納僱主工資税
2020年,美國聯邦政府頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(The CARE Act),其中規定了各種税收減免和税收激勵措施。這些措施並未對廣達的經營業績產生實質性影響。然而,根據《關注法》,廣達推遲支付#美元。108.9在截至2020年12月31日的一年中,僱主繳納的工資税為百萬美元,50其中%在截至2021年12月31日的年度內支付,其餘部分應於2022年12月31日之前支付。
設備和項目材料的可用性
廣達的客户依賴於基礎設施的建造、升級、維修和維護所需的某些材料的可用性,通常負責供應廣達在其項目中提供服務所需的大部分或所有材料,其中包括鋼、銅、鋁和可再生能源項目的組件(例如太陽能電池板、風力渦輪機葉片)。廣達及其客户可能無法預測或控制的許多因素可能會導致這些材料的成本增加、交付延遲或無法獲得,這些因素包括但不限於持續的新冠肺炎大流行對全球供應鏈、全球貿易關係(例如關税、採購限制)以及其他一般市場和政治條件(例如通貨膨脹)的影響。如果這些或其他因素推遲廣達客户的項目,或影響他們在未來項目時間上的決策,廣達的業務和對其服務的需求可能會受到負面影響。此外,根據某些合同,包括我們綜合工程、採購和建築服務的合同,廣達必須採購項目所需的全部或部分材料。廣達可能無法預測或控制的許多因素,包括上述與客户有關的因素,可能會對其採購項目所同意採購的材料的能力產生負面影響,在這種情況下,廣達可能要對與項目相關的延誤和額外成本負責。
廣達還取決於某些設備的可用性,包括特種車輛,以執行服務。廣達可能無法預測或控制的許多因素可能會導致該設備成本增加或交付延遲,包括持續的新冠肺炎疫情對全球供應鏈的持續影響,以及全球貿易關係、地緣政治事件和其他一般市場和政治條件(如通脹)。例如,基於全球半導體嚴重短缺等因素,汽車製造商在我們車隊的新車(包括道路車輛和特種車)和汽車零部件(如輪胎)方面遇到了生產延遲,廣達原定於2022年交付的某些車輛交付訂單已被推遲和取消。儘管廣達認為已採取措施確保在短期內交付足夠數量的車輛,並預計其車隊不會出現任何重大中斷,但如果生產問題變得比預期更嚴重或變得更長期,廣達的運營可能會受到負面影響。
17. 公允價值計量
出於披露目的,符合條件的資產和負債根據用於確定其公允價值的投入的優先順序被分為三大類。公允價值層次結構對相同資產或負債的活躍市場報價(未調整)給予最高優先權(第1級),對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級)。與這些符合資格的資產和負債有關的某些假設和其他信息如下所述。
商譽及其他無形資產
如附註7所述,廣達已記錄與其某些歷史業務收購相關的商譽和可識別無形資產。廣達利用公允價值前提作為其減值估值程序的主要基礎。這個商譽和其他無形資產附註2及附註7提供有關估值方法的資料,包括收益法、市場法及成本法,以及用以根據每種方法與被估值資產類別的適當性釐定該等資產公允價值的假設。廣達認為,其採用的估值方法適當地代表了其他市場參與者在確定公允價值時將使用的方法,並在收購新業務時定期聘請獨立估值公司提供服務,以協助管理層進行估值過程,包括協助選擇適當的估值方法和制定基於市場的估值假設。用於這些公允價值計量的投入水平是
最低級別(3級)。
投資
公允價值可隨時確定的股權投資按公允價值計量,公允價值變動在淨收益中確認。如果這些容易確定的價值是報出的市場價格,則用於公允價值計量的投入水平是最高水平(水平1)。沒有易於確定的公允價值的股權投資以非經常性基礎計量。這些類型的公允市場價值評估類似於廣達所使用的其他非經常性公允價值計量,其中包括使用重大判斷和現有的相關市場數據。此類市場數據可能包括對可比公司估值的觀察、經風險調整的貼現率以及對基礎投資組合資產預期表現的評估,包括盈利能力或現金流的歷史和預測水平。此外,管理層可能會審查各種額外因素,包括但不限於與第三方同時進行的融資和銷售交易、市場前景的變化和第三方融資環境。用於這些公允價值計量的投入水平是最低水平(第3級)。
廣達的投資採用附註8所述的權益和成本會計方法入賬。廣達採用公允價值前提作為其減值估值的基礎,並在有足夠指標表明投資的公允價值低於其賬面價值時確認減值。
廣達也有與其遞延補償計劃相關的COLI保單,如附註15所述。這些保單按其現金退回價值計價,該價值被視為其公允價值。用於這些公允價值計量的投入水平為第二級。
金融工具
由於這些工具的短期性質,現金等價物、應收賬款、合同資產、應付賬款、應計費用和合同負債的賬面價值接近公允價值。廣達的所有現金等價物在2021年12月31日和2020年12月31日被歸類為一級資產,因為所有價值都是基於廣達有能力進入的活躍市場中相同資產的未調整報價。
或有對價負債
須按公允價值經常性計量的金融工具主要包括廣達與某些收購相關的或有代價的負債,在被收購業務於指定的收購後期間達到某些業績目標時應付。所記錄的負債是未來應付被收購企業前所有人的金額的估計公允價值,由管理層根據持續評估的特定實體假設進行估計。
附註6所述該等負債的公允價值主要是根據概率加權業績預測及其他資料(包括每次收購的折現率及預期波動率),採用蒙特卡羅模擬估值方法釐定。預期的波動係數為50.0%基於選定準則上市公司的歷史資產波動性。根據或有對價支付條件,估計付款的現值根據無風險利率和/或廣達的債務成本進行貼現,範圍為0.04%至3.9%,加權平均值為1.9%按有關收購日期的公允價值計算。公允價值的確定包含了在市場上看不到的重大投入。因此,用於這些公允價值計量的投入水平是最低水平(第3級)。這些假設中任何一項的重大變化都可能導致潛在負債大幅增加或降低。
長期債務
浮動利率債務的賬面價值接近公允價值,其中包括廣達高級信貸安排下的借款。廣達的固定利率債務主要包括其高級票據。廣達高級票據的公允價值為$,詳見附註102.492021年12月31日為10億美元,而賬面價值為2.47未攤銷債券折價、承銷折價和遞延融資成本淨額10億美元27.0百萬美元。優先票據的公允價值基於同一批債券的報價市場價格,並被歸類為1級負債。有關廣達的高級信貸安排和高級票據的更多信息,請參見附註10。
18. 某些帳户的詳細信息:
現金和現金等價物
基於銀行賬户地理位置的廣達現金和現金等價物的相關金額如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, | |
| | 2021 | | 2020 | |
國內銀行賬户中持有的現金和現金等價物 | | $ | 205,781 | | | $ | 156,122 | | |
外國銀行賬户中持有的現金和現金等價物 | | 23,316 | | | 28,498 | | |
現金和現金等價物合計 | | $ | 229,097 | | | $ | 184,620 | | |
由有息活期存款組成的現金按成本計提,成本接近公允價值。廣達認為所有在購買時原始到期日為三個月或更短的高流動性投資均為現金等價物,按公允價值列賬。截至2021年12月31日和2020年12月31日,現金等價物為#美元140.0百萬美元和美元98.0主要由貨幣市場投資和貨幣市場共同基金組成,將在附註17中進一步討論。
合資企業持有的現金和現金等價物,可以合併或按比例合併,可用於支持合資企業的運營,但廣達不能利用這些資產支持其其他運營。廣達通常無權獲得合資企業持有的現金和現金等價物,但參與分配的範圍以及在解散的情況下。廣達全資擁有的專屬自保保險公司持有的現金和現金等價物一般不能用於支持其其他業務。與合資企業和專屬自保保險公司持有的現金和現金等價物有關的金額,包括在廣達的現金和現金等價物餘額總額中,如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
境內合資企業持有的現金及現金等價物 | | $ | 21,828 | | | $ | 7,714 | |
外國合營企業持有的現金及現金等價物 | | 3,461 | | | 3,973 | |
合營企業持有的現金及現金等價物合計 | | 25,289 | | | 11,687 | |
專屬自保保險公司持有的現金及現金等價物 | | 133,302 | | | 85,014 | |
非合營企業或專屬自保保險公司持有的現金及現金等價物 | | 70,506 | | | 87,919 | |
現金和現金等價物合計 | | $ | 229,097 | | | $ | 184,620 | |
財產和設備
財產和設備由以下部分組成(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 估計有用 | | 十二月三十一日, |
| 以年計的壽命 | | 2021 | | 2020 |
土地 | 不適用 | | $ | 86,013 | | | $ | 69,389 | |
建築物和租賃設施的改進 | 5-30 | | 318,499 | | | 249,106 | |
操作機器、設備和車輛 | 1-25 | | 2,603,149 | | | 2,297,120 | |
辦公設備、傢俱和固定裝置以及信息技術系統 | 3-10 | | 259,776 | | | 244,113 | |
正在進行的建築工程 | 不適用 | | 91,502 | | | 20,900 | |
融資租賃資產和租賃購買選項(見附註11) | 5-20 | | 64,256 | | | 52,160 | |
財產和設備,毛額 | | | 3,423,195 | | | 2,932,788 | |
減去累計折舊和攤銷 | | | (1,503,498) | | | (1,372,132) | |
財產和設備,累計折舊後的淨額 | | | $ | 1,919,697 | | | $ | 1,560,656 | |
與財產和設備有關的折舊費用在資產的估計使用年限內以直線方式確認,為#美元。255.5百萬,$225.3百萬美元和美元218.1截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度為100萬美元。此外,廣達記錄的資產減值費用為#美元。5.7在截至2021年12月31日的年度內,廣達核心業務未使用的某些設備涉及1百萬美元,其中一些設備於2021年10月出售,其餘設備被歸類為截至2021年12月31日持有的待售資產。廣達也記錄了資產減值。
收費$8.3在截至2020年12月31日的年度內,由於其拉丁美洲業務的退出以及計劃出售某些設備和資產減值費用#美元13.9截至2019年12月31日的年度內,有100萬美元用於清盤和撤出某些受石油影響的業務和資產、更換內部開發的軟件應用程序以及計劃出售和撤出某些外國業務和資產。
應付賬款和應計費用
應付賬款和應計費用包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
應付帳款、貿易 | | $ | 1,251,118 | | | $ | 798,023 | |
應計補償和相關費用 | | 547,161 | | | 378,002 | |
其他應計費用 | | 456,392 | | | 333,769 | |
應付賬款和應計費用 | | $ | 2,254,671 | | | $ | 1,509,794 | |
19. 補充現金流信息:
扣除非現金交易的營業資產和負債變化對業務活動現金流量的淨影響如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
應收賬款和票據 | | $ | (248,452) | | | $ | 71,058 | | | $ | (214,580) | |
合同資產 | | (331,946) | | | 153,832 | | | (12,317) | |
盤存 | | 1,418 | | | 9,860 | | | 52,168 | |
預付費用和其他流動資產 | | (6,503) | | | 83,518 | | | (60,475) | |
應付帳款和應計費用及其他非流動負債 | | 95,829 | | | 115,569 | | | 39,419 | |
合同責任 | | 47,163 | | | (84,370) | | | 174,230 | |
其他,淨額(1) | | (15,191) | | | (22,098) | | | (135,250) | |
經營性資產和負債淨變化,扣除非現金交易 | | $ | (457,682) | | | $ | 327,369 | | | $ | (156,805) | |
(1) 截至2019年12月31日的年度數額包括支付#美元87按需預付款債券和美元25就祕魯終止的電信項目行使了100萬份按需履約保證金。看見法律訴訟--祕魯項目糾紛關於這一事項的補充資料,請參閲附註16。
合併資產負債表內報告的現金、現金等價物和限制性現金與現金流量表中所列現金總額之和的對賬如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
現金和現金等價物 | | $ | 229,097 | | | $ | 184,620 | | | $ | 164,798 | | | $ | 78,687 | |
列入“預付費用和其他流動資產”的限制性現金 | | 1,836 | | | 1,275 | | | 4,026 | | | 3,286 | |
“其他資產淨額”中包含的限制性現金 | | 954 | | | 913 | | | 921 | | | 1,283 | |
現金流量表中報告的現金總額、現金等價物和限制性現金 | | $ | 231,887 | | | $ | 186,808 | | | $ | 169,745 | | | $ | 83,256 | |
受限現金包括在取款或使用方面受到法律限制的任何現金。
與租賃和租賃購買選項有關的補充現金流量信息如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | | | | |
來自經營租賃的經營現金流 | | $ | (104,434) | | | $ | (115,597) | | | $ | (119,357) | |
融資租賃的營運現金流 | | $ | (90) | | | $ | (108) | | | $ | (64) | |
融資租賃產生的現金流 | | $ | (1,001) | | | $ | (1,198) | | | $ | (1,835) | |
以租賃負債換取的租賃資產: | | | | | | |
經營租約 | | $ | 73,713 | | | $ | 69,721 | | | $ | 96,550 | |
融資租賃 | | $ | 1,044 | | | $ | 1,384 | | | $ | 691 | |
以租購期權負債換取的租購期權資產 | | $ | 11,713 | | | $ | 35,734 | | | $ | 12,229 | |
其他補充現金流信息如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
在該期間內收到的現金(已支付)- | | | | | | |
支付的利息 | | $ | (52,737) | | | $ | (32,142) | | | $ | (64,805) | |
已繳納的所得税 | | $ | (125,328) | | | $ | (231,186) | | | $ | (116,467) | |
所得税退税 | | $ | 13,257 | | | $ | 18,119 | | | $ | 7,474 | |
應計資本支出為#美元27.4百萬美元和美元11.3截至2021年12月31日和2020年12月31日。由於這些項目的非現金性質,廣達的資本支出已從隨附的綜合現金流量表中剔除。
在截至2020年12月31日的年度內,廣達貢獻的某些資產的公允價值為6.1百萬美元作為購買一項投資的部分代價,並記錄了#美元的應收票據4.7作為出售另一項投資的部分代價。
第九項。會計與財務信息披露的變更與分歧
在S-K條例第304(B)項的範圍內,在會計和財務披露方面沒有任何變化或與會計師有任何分歧。
第9A項。控制和程序
本年度報告的10-K表格附件是廣達首席執行官和首席財務官的證書,這些證書是根據修訂後的1934年《證券交易法》(The Exchange Act)第13a-14條所要求的。本項目第9A條。部分包括有關認證中提到的控制和控制評估的信息,應與認證一起閲讀,以便更全面地理解所提出的主題。
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層已經建立並維護了一套披露控制和程序體系,旨在提供合理的保證,確保我們在根據交易所法案提交或提交的報告(如本Form 10-K年度報告)中披露的信息在《美國證券交易委員會》規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制及程序亦旨在提供合理保證,確保該等資料已累積及在適當情況下傳達至我們的管理層,包括我們的行政總裁及財務總監,以便及時作出有關所需披露的決定。
截至本年度報告所涵蓋期間結束時,吾等根據規則13a-15(B)評估我們的披露控制及程序的設計及運作的有效性,因為該等披露控制及程序在《交易所法案》規則13a-15(E)及15d-15(E)中定義。這項評估是在我們管理層的監督和參與下進行的,包括首席執行官和首席財務官。根據這一評估,
這些官員的結論是,截至2021年12月31日,我們的披露控制和程序有效,為實現其目標提供了合理的保證。
對財務報告內部控制的評價
管理層關於財務報告內部控制的報告見項目8。財務報表和補充數據在本年度報告的標題下管理報告並以引用的方式併入本文。獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所關於財務報表的報告及其對財務報告內部控制有效性的意見也載於項目8。財務報表和補充數據在本年度報告的標題下獨立註冊會計師事務所報告並以引用的方式併入本文。
如中所述管理報告截至2021年12月31日,管理層對我們財務報告內部控制有效性的評估不包括我們在2021年收購的十項業務。這種排除符合美國證券交易委員會的指導意見,即管理層的財務報告內部控制報告可能會省略對最近收購的業務的評估,前提是收購發生在管理層評估的12個月內。這些收購佔我們截至2021年12月31日及截至12月31日年度的綜合資產和收入的約5.1%和3.8%,幷包括對Blattner的收購,佔截至2021年12月31日及截至該年度的我們的綜合資產和收入的約4.0%和3.4%。我們正在將收購的每一項業務整合到我們對財務報告流程的整體內部控制中。
在截至2021年12月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
控制系統的設計與運行
我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論設計和操作得多麼好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,保證控制系統的目標將會實現。控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且必須考慮控制的好處相對於其成本。此外,由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評估都不能絕對保證不會發生因錯誤或舞弊而導致的錯誤陳述,或公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有)都已被檢測到。這些固有的侷限性包括這樣的現實,即決策中的判斷可能是錯誤的,故障可能會因為簡單的錯誤或錯誤而發生。可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕來規避控制。任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述目標。隨着時間的推移,由於條件的變化或遵守政策或程序的程度的惡化,控制可能會變得不充分。
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
第10項。董事、高管與公司治理
本第10項所要求的信息是通過參考與我們的2022年股東年會相關的最終委託書而納入的,該委託書將根據交易法在我們的2021財年結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
第11項。高管薪酬
第11項所要求的信息是通過參考與我們的2022年股東年會相關的最終委託書而納入的,該委託書將根據《交易法》在我們的2021財年結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
第12項。某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項
本第12項所要求的信息是通過參考與我們的2022年股東年會相關的最終委託書而納入的,該委託書將根據《交易法》在我們的2021財年結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
第13項。某些關係和相關交易,以及董事的獨立性
第13項所要求的信息是通過參考與我們的2022年股東年會相關的最終委託書而納入的,該委託書將根據交易法在我們的2021財年結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
第14項。首席會計費及服務
第14項所要求的信息是通過參考與我們的2022年股東年會相關的最終委託書而納入的,該委託書將根據交易法在我們的2021財年結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
第四部分
第15項。展品和財務報表附表
以下財務報表、附表和證據作為本年度報告表格10-K的一部分提交:
(1) 合併財務報表。合併財務報表列於項目8。財務報表和補充數據本年度報告的表格10-K。
(2) 財務報表明細表。所有財務報表附表都被省略,因為它們不適用,或者所需資料列於合併財務報表或合併財務報表附註中的第8項。財務報表和補充數據本年度報告的表格10-K。
(3) 展品。
展品索引
| | | | | | | | | | | |
展品 | | | |
不是的。 | | 描述 | |
2.1 | | — | | 布拉特納控股公司、廣達服務公司、廣達合併子公司有限責任公司和布拉特納控股公司的某些股東之間的合併協議和計劃,日期為2021年9月1日(之前作為2021年10月15日提交的公司8-K表格的附件2.1提交,並通過引用併入本文) | |
3.1 | | — | | 廣達服務公司的重述註冊證書(先前作為附件3.1提交給 公司的Form 8-K於2019年3月26日提交,並通過引用併入本文) | |
3.2 | | — | | 廣達服務公司章程,經2018年12月6日修訂和重述(之前作為2018年12月11日提交的公司8-K表格的附件3.1提交,並通過引用併入本文) | |
4.1 | | — | | 廣達服務公司根據1934年《證券交易法》第12條註冊的證券描述(先前作為該公司於2021年3月1日提交的10-K表格的附件4.1提交,並通過引用併入本文) | |
4.2 | | — | | 普通股股票表格(以前作為1998年2月9日提交的S-1/修正案第2號表格中公司註冊説明書的附件4.1提交,並通過引用併入本文) | |
4.3 | | — | | 作為受託人的廣達服務公司和美國銀行全國協會之間的契約,日期為2020年9月22日(以前作為2020年9月25日提交的公司8-K表格的附件4.1提交,並通過引用併入本文) | |
4.4 | | — | | 第一補充契約,日期為2020年9月22日,由廣達服務公司和美國銀行全國協會作為受託人(以前作為2020年9月25日提交的公司8-K表格的附件4.2提交,並通過引用併入本文) | |
4.5 | | — | | 第二補充契約,日期為2021年9月23日,由廣達服務公司和美國銀行全國協會作為受託人(先前作為公司2021年9月23日提交的8-K表格的附件4.2提交,並通過引用併入本文) | |
4.6 | | — | | 第三補充契約,日期為2021年9月23日,由廣達服務公司和美國銀行全國協會作為受託人(先前作為2021年9月23日提交的公司8-K表格的附件4.3提交,並通過引用併入本文) | |
4.7 | | — | | 第四補充契約,日期為2021年9月23日,由廣達服務公司和美國銀行全國協會作為受託人(先前作為公司2021年9月23日提交的8-K表格的附件4.4提交,並通過引用併入本文) | |
4.8 | | — | | 2030年到期的2.900%優先票據表格(以前作為2020年9月25日提交的公司8-K表格的附件4.3提交,並通過引用併入本文) | |
4.9 | | — | | 2024年到期的0.095%優先票據表格(以前作為公司2021年9月23日提交的8-K表格的附件4.5提交,並通過引用併入本文) | |
4.10 | | — | | 2032年到期的2.350%優先票據表格(以前作為公司2021年9月23日提交的8-K表格的附件4.6提交,並通過引用併入本文) | |
4.11 | | — | | 2041年到期的3.050%優先票據表格(以前作為公司2021年9月23日提交的8-K表格的附件4.7提交,並通過引用併入本文) | |
10.1* | — | | 廣達服務公司2019年綜合股權激勵計劃(之前作為公司2019年5月24日提交的8-K表格的附件10.1提交,並通過引用併入本文) | |
10.2* | — | | 根據2019年綜合股權激勵計劃對員工/顧問進行獎勵的RSU獎勵協議表(先前作為2019年5月24日提交的公司8-K表格的附件10.2提交,並通過引用併入本文) | |
10.3* | — | | 根據2019年綜合股權激勵計劃對非員工董事進行獎勵的RSU獎勵協議表格(先前作為2019年5月24日提交的公司8-K表格的附件10.3提交,並通過引用併入本文) | |
10.4* | — | | 根據2019年綜合股權激勵計劃對員工/顧問進行獎勵的PSU獎勵協議表(先前作為2019年5月24日提交的公司8-K表格的附件10.4提交,並通過引用併入本文) | |
10.5* | — | | 廣達服務公司2011年綜合股權激勵計劃(之前作為2011年5月20日提交的公司S-8表格的附件4.5提交,並通過引用併入本文) | |
10.6* | — | | 廣達服務公司2011年綜合股權激勵計劃第1號修正案(先前作為截至2013年6月30日的公司10-Q表格的附件10.4於2013年8月9日提交,並通過引用併入本文) | |
| | | | | | | | | | | |
展品 | | | |
不是的。 | | 描述 | |
10.7* | — | | 廣達服務公司2011年綜合股權激勵計劃第2號修正案(之前作為截至2016年6月30日的公司10-Q表格的附件10.1於2016年8月8日提交,並通過引用併入本文) | |
10.8* | — | | 廣達服務公司2011年綜合股權激勵計劃第3號修正案(先前作為2018年5月30日提交的公司8-K表格的附件10.4提交,並通過引用併入本文) | |
10.9* | — | | 廣達服務公司2011年綜合股權激勵計劃第4號修正案(先前作為本公司2019年3月14日提交的8-K表格的附件10.6提交,並通過引用併入本文) | |
10.10* | — | | 根據2011年綜合股權激勵計劃獎勵員工/顧問的限制性股票單位獎勵協議表格(先前作為2013年3月8日提交的公司8-K表格的附件10.2提交,並通過引用併入本文) | |
10.11* | — | | 根據2011年綜合股權激勵計劃獎勵非僱員董事的限制性股票單位獎勵協議格式(除非選擇現金結算,否則以股票結算)(先前作為2015年8月10日提交的公司截至2015年6月30日的10-Q表格的附件10.1提交,並通過引用併入本文) | |
10.12* | — | | 根據2011年綜合股權激勵計劃對員工/顧問進行獎勵的績效單位獎勵協議表格(之前作為2014年3月7日提交的公司8-K表格的附件10.2提交,並通過引用併入本文) | |
10.13* | — | | 廣達服務公司和小厄爾·C·奧斯汀伯爵之間的僱傭協議日期為2016年9月1日,於2016年3月14日生效。(之前作為2016年9月8日提交的公司8-K表格的附件10.1提交,並通過引用併入本文) | |
10.14* | — | | 廣達服務公司和德里克·A·詹森之間於2012年3月29日簽署並於2012年5月17日生效的僱傭協議(之前作為2012年4月2日提交的公司8-K表格的附件10.2提交,並通過引用併入本文) | |
10.15* | — | | 廣達服務公司和Paul C.Gregory之間於2017年1月1日生效的僱傭協議,日期為2017年9月12日(之前作為截至2017年9月30日的公司10-Q表格的附件10.1提交,於2017年11月9日提交,並通過引用併入本文) | |
10.16* | — | | 廣達服務公司和唐納德·C·韋恩之間於2017年9月12日簽署並於2017年5月15日生效的僱傭協議(之前作為截至2017年9月30日的公司10-Q表格的附件10.2提交,於2017年11月9日提交,並通過引用併入本文) | |
10.17* | — | | 廣達服務公司和James Redgie Probst之間簽訂的僱傭協議,日期為2020年3月31日,自2020年4月1日起生效(之前作為2020年5月8日提交的公司10-Q表格的附件10.1提交,並通過引用併入本文) | |
10.18* | — | | 廣達服務公司2019年年度激勵計劃的條款表-廣達服務公司2019年高級領導層長期激勵計劃的條款表和廣達服務公司2019年可自由支配計劃的條款表-所有員工(之前作為2019年3月14日提交的公司8-K表格的附件10.1提交,並通過引用併入本文) | |
10.19* | — | | 廣達服務公司2020年度激勵計劃的條款表-廣達服務公司的公司員工2020年高級領導長期激勵計劃的條款表和廣達服務公司可自由支配計劃的條款表-所有員工(之前作為2020年4月1日提交的公司8-K表格的附件10.1提交,並通過引用併入本文) | |
10.20* | — | | 廣達服務公司2021年年度激勵計劃條款表-廣達服務公司公司員工2021年高級領導層長期激勵計劃條款表和廣達服務公司2021年可自由支配計劃條款表-所有員工(之前作為附件10.1提交於2021年3月30日提交的公司8-K表格,並通過引用併入本文) | |
10.21* | — | | 董事薪酬摘要,截至2020年5月27日修訂,自2020年5月28日起生效(此前作為2020年6月2日提交的公司8-K表格的附件10.1提交,通過引用併入本文) | |
10.22*ˆ | — | | 《董事薪酬摘要》於2021年12月1日通過,自2022年5月27日起施行 | |
10.23* | — | | 廣達服務股份有限公司非員工董事延期薪酬計劃於2017年1月1日生效(之前作為截至2016年12月31日的公司10-K表格10.25提交,於2017年3月1日提交,並通過引用併入本文) | |
10.24* | — | | 廣達服務股份有限公司非合格遞延補償計劃,自2017年1月1日起重新聲明,包括非合格遞延補償計劃採用協議(先前作為截至2017年3月1日提交的公司10-K表格的附件10.27提交,並通過引用併入本文) | |
| | | | | | | | | | | |
展品 | | | |
不是的。 | | 描述 | |
10.25* | — | | 修訂和重新簽署的賠償協議表格(之前作為2018年12月11日提交的公司8-K表格的附件10.1提交,並通過引用併入本文) | |
10.26 | | — | | 第四次修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2015年12月18日,由廣達服務公司及其某些子公司作為借款人,廣達服務公司的某些子公司作為擔保人,美國銀行北卡羅來納州作為行政代理、國內搖擺線貸款人和信用證發行商,以及其其他貸款方(先前作為2015年12月23日提交的公司8-K表格的附件99.1提交,並通過引用併入本文) | |
10.27 | | — | | 對截至2016年6月27日的第四次修訂和重新簽署的信貸協議的第一修正案,其中廣達服務公司及其某些子公司作為借款人,廣達服務公司的某些子公司作為擔保人,美國銀行,N.A.作為行政代理、國內迴旋貸款機構和信用證發行商,以及其其他貸款方(先前作為附件10.2提交於2016年8月8日提交的公司10-Q表格,並通過引用併入本文) | |
10.28 | | — | | 第四次修訂和重新簽署的信貸協議的第二修正案,日期為2017年10月31日,在廣達服務公司和廣達服務公司的某些子公司之間作為借款人,廣達服務公司的某些子公司作為擔保人,貸款方美國銀行北卡羅來納州作為行政代理,以及搖擺線貸款人和信用證發行方(之前作為附件10.1提交的公司於2017年11月6日提交的8-K表格,並通過引用併入本文)
| |
10.29 | | — | | 廣達服務公司和廣達服務公司的某些子公司作為借款人,廣達服務公司的某些子公司作為擔保人,貸款人美國銀行,N.A.作為行政代理,以及搖擺線貸款人和信用證發行人之間的第四次修訂和重新簽署的信貸協議的第三修正案,日期為2018年8月24日(先前作為2018年10月15日提交的公司8-K表格的附件10.1提交,通過引用併入本文) | |
10.30 | | — | | 第四次修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2018年10月10日,由廣達服務公司及其某些子公司作為借款人,廣達服務公司的某些子公司作為擔保人,貸款人美國銀行北卡羅來納州銀行作為行政代理,以及搖擺線貸款人和信用證發行人之間的第四修正案(先前作為2018年10月15日提交的公司8-K表格的附件10.2提交,通過引用併入本文) | |
10.31 | | — | | 增量定期貸款修正案和第五修正案第四次修訂和重新簽署的信貸協議和綜合貸款文件,日期為2019年9月6日,廣達服務公司和廣達服務公司的某些子公司作為借款人,廣達服務公司的某些子公司作為擔保人,貸款方美國銀行作為行政代理,以及信用證發行人(先前作為附件10.6提交於2019年9月9日提交的公司8-K表格中作為參考) | |
10.32 | | — | | 廣達服務公司和廣達服務公司的某些子公司作為借款人,廣達服務公司的某些子公司作為擔保人,法國巴黎銀行、擺動額度貸款人和信用證發行人,以及美國銀行作為行政代理之間的增量循環信貸增加協議和貸款人聯合協議,日期為2019年9月12日(先前作為公司2019年11月1日提交的10-Q表格的附件10.4提交,並通過引用併入本文) | |
10.33 | | — | | 廣達服務公司和廣達服務公司的某些子公司作為借款人,廣達服務公司的某些子公司作為擔保人,貸款人美國銀行北卡羅來納州銀行作為行政代理,以及搖擺線貸款人和信用證發行人之間的第四次修訂和重新簽署的信貸協議的第六修正案,日期為2020年9月22日(先前作為2020年9月25日提交的公司8-K表格的附件10.1提交,並通過引用併入本文) | |
10.34 | | — | | 第四次修訂和重新簽署的信貸協議的第七修正案,日期為2021年5月17日,由廣達服務公司及其某些子公司作為借款人,貸款人為貸款方,美國銀行,N.A.作為行政代理,以及搖擺線貸款人和信用證發行人(先前作為附件10.1提交於2021年8月5日提交的公司10-Q表,並通過引用併入本文) | |
10.35 | | — | | 廣達服務公司和廣達服務公司的某些子公司作為借款人,廣達服務公司作為擔保人,貸款方為美國銀行,北卡羅來納州作為行政代理,以及搖擺線貸款人和信用證發行人之間的第四次修訂和重新簽署的信貸協議的第八修正案,日期為2021年9月9日(先前作為公司於2021年10月15日提交的8-K表格的附件10.1提交,並通過引用併入本文) | |
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展品 | | | |
不是的。 | | 描述 | |
10.36 | | — | | 《第四次修訂和重新簽署的信貸協議第九修正案》,日期為2021年10月8日,由廣達服務公司及其某些子公司作為借款人,廣達服務公司作為擔保人,貸款方為美國銀行,北卡羅來納州銀行作為行政代理,以及搖擺線貸款人和信用證發行人(先前作為公司於2021年10月15日提交的8-K表格的附件10.2提交,通過引用併入本文)。 | |
10.37ˆ | — | | 《第四次修訂和重新簽署的信貸協議第十修正案》,日期為2022年2月4日,廣達服務公司和廣達服務公司的某些子公司作為借款人、貸款人和美國銀行,北卡羅來納州作為行政代理 | |
10.38 | | — | | 廣達服務公司和廣達服務公司的子公司和附屬公司於2005年3月14日簽署的以聯邦保險公司為受益人的承保、持續賠償和擔保協議(先前作為2005年3月16日提交的公司8-K表格的附件10.1提交,並通過引用併入本文) | |
10.39 | | — | | 美國家庭保險公司、賓夕法尼亞州匹茲堡國家聯合火災保險公司、賓夕法尼亞州保險公司、聯邦保險公司、廣達服務公司和其中指定的其他賠償人之間於2006年11月28日簽署的聯合協議和承保、持續賠償和安全協議修正案(之前作為2006年12月4日提交的公司8-K表格的附件99.1提交,並通過引用併入本文) | |
10.40 | | — | | 美國家庭保險公司、賓夕法尼亞州匹茲堡國家聯合火災保險公司、賓夕法尼亞州保險公司、聯邦保險公司、廣達服務公司和其中確定的其他賠償人(之前作為公司截至2007年12月31日的10-K表格的附件10.34提交,於2008年2月29日提交,並通過引用併入本文) | |
10.41 | | — | | 美國家庭保險公司、賓夕法尼亞州匹茲堡國家聯合火災保險公司、賓夕法尼亞州保險公司、聯邦保險公司、廣達服務公司和其中指定的其他擔保人(之前作為公司截至2011年12月31日的10-K表格的附件10.30提交,於2012年2月29日提交,並通過引用併入本文) | |
10.42 | | — | | 美國家庭保險公司、賓夕法尼亞州匹茲堡國家聯合火災保險公司、賓夕法尼亞州保險公司、Liberty Mutual保險公司、Liberty Mutual Fire保險公司、Safeco保險公司、聯邦保險公司、廣達服務公司和其中指定的其他賠償人(之前作為公司2009年4月1日提交的8-K表格的附件99.1提交,以供參考)於2009年3月31日簽署的承保、持續賠償和安全協議的聯合協議和第四修正案 | |
10.43 | | — | | 聯邦保險公司、Liberty Mutual保險公司、Liberty Mutual Fire保險公司、美國Safeco保險公司、美國住宅保險公司、賓夕法尼亞州匹茲堡National Union火災保險公司、賓夕法尼亞州廣達服務公司和其中指定的其他賠償人之間的聯合協議和承保、持續賠償和安全協議第五修正案(之前作為附件10.2提交給公司截至2012年6月30日的Form 10-Q表,並通過引用併入本文) | |
10.44 | | — | | 聯邦保險公司、美國家庭保險公司、賓夕法尼亞州匹茲堡國家聯合火災保險公司、賓夕法尼亞州保險公司、Liberty相互保險公司、Liberty Mutual火災保險公司、美國Safeco保險公司、廣達服務公司和其中指定的其他賠償人之間的承保、持續賠償和安全協議第六修正案(之前作為截至2012年12月31日的公司Form 10-K的附件10.32提交,於2013年3月1日提交,並通過引用併入本文) | |
10.45 | | — | | 聯邦保險公司;美國家庭保險公司、賓夕法尼亞州匹茲堡國家聯合火災保險公司和賓夕法尼亞州保險公司;Liberty Mutual Insurance Company、Liberty Mutual Fire Insurance Company和Safeco保險公司;廣達服務公司(Quanta Services,Inc.)和史泰龍公司(Stallone Companies)之間的承保、持續賠償和安全協議第七修正案,日期為2015年8月4日;以及史泰龍公司(之前作為附件10.2提交給該公司截至2018年6月30日的10-Q表格,通過引用合併於此) | |
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展品 | | | |
不是的。 | | 描述 | |
10.46 | | — | | 聯邦保險公司、美國家庭保險公司、賓夕法尼亞州匹茲堡國家聯合火災保險公司、賓夕法尼亞州保險公司、Liberty Mutual保險公司、Liberty Mutual Fire保險公司、Safeco保險公司、廣達服務公司和其中指定的其他賠償人之間的承保、持續賠償和安全協議第八修正案,日期為2020年9月22日(之前作為2020年9月25日提交的公司8-K表格的附件10.2提交,並通過引用併入本文) | |
21.1ˆ | — | | 附屬公司 | |
23.1ˆ | — | | 普華永道有限責任公司同意 | |
31.1ˆ | — | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)條對首席執行官的證明 | |
31.2ˆ | — | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)條對首席財務官的證明 | |
32.1† | — | | 根據《交易法》第13a-14(B)條和根據《2002年薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的證明 | |
101.INSˆ | — | | 以下是公司截至2021年12月31日的年度報告中以內聯XBRL格式編制的Form 10-K的以下財務報表:(I)合併資產負債表,(Ii)合併經營報表,(Iii)合併全面收益表,(Iv)合併現金流量表,(V)合併權益表和(Vi)合併財務報表附註,以文本塊和詳細標籤標記 | |
104* | — | | 公司截至2021年12月31日的年度報告10-K表的封面,格式為內聯XBRL(作為附件101) | |
______________________
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* | 管理合同或補償計劃或安排 |
ˆ | 以Form 10-K格式與本年度報告一起提交 |
† | 以10-K表格形式提供本年度報告 |
ITEM 16. 表格10-K摘要。
不適用。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,廣達服務公司已於2022年2月25日在得克薩斯州休斯頓市正式授權下列簽署人代表其簽署了這份報告。
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| 發信人: | 伯爵C.奧斯汀,Jr. |
| | 伯爵C.奧斯汀,Jr. 總裁與首席執行官 |
通過這些禮物認識所有的人,簽名出現在下面的每個人構成並任命小伯爵C.奧斯汀。及德里克·A·延森,兩人均可作為其真實及合法的事實受權人和代理人,並以其名義、地點及代其以任何及所有身分代表該人及以任何及所有身分簽署本年報的任何及所有修訂,並將該份年報連同其所有證物及與此有關的其他文件一併提交證券交易委員會,授予上述代理律師及代理人完全的權力及權力,使其可按其本人可能或可親自作出的所有意圖及目的,作出及執行在該處所內及周圍所必需及必須作出的每項作為及事情,並在此批准及確認所有該等代理律師及代理人或其代理人可合法地作出或促使作出的一切憑藉本條例而作出的作為及事情。
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已於2022年2月25日由下列人士以指定身份簽署。
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簽名 | | 標題 |
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伯爵C.奧斯汀,Jr. | | 董事首席執行官總裁 |
伯爵C.奧斯汀,Jr. | | (首席行政主任) |
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/s/德里克·A·延森 | | 首席財務官 |
德里克·延森 | | (首席財務官) |
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/保羅·M·諾貝爾 | | 首席會計官 |
保羅·M·諾貝爾 | | (首席會計主任) |
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/s/多伊爾·N·貝內比 | | 董事 |
多伊爾·N·貝內比 | | |
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/S/文森特·D·福斯特 | | 董事 |
文森特·D·福斯特 | | |
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/s/伯納德·弗裏德 | | 董事 |
伯納德·弗裏德 | | |
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/s/值得一試的F.Jackman | | 董事 |
沃辛·F·傑克曼 | | |
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/s/Holli C.Ladhani | | 董事 |
霍利·C·拉達尼 | | |
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/s/David M.麥克拉納漢 | | 董事會主席 |
David·M·麥克拉納漢 | | |
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/s/瑪格麗特·B·香農 | | 董事 |
瑪格麗特·B·香農 | | |
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/s/Pat Wood,III | | 董事 |
帕特·伍德,III | | |
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/Martha B.WYRSCH | | 董事 |
Martha B.Wyrsch | | |