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以下我們證券的重要條款摘要並不是對該等證券的權利和優先權的完整摘要，而是通過參考我們的公司註冊證書、我們的章程以及與我們的認股權證(定義如下)相關的文件而有保留的，這些文件是本招股説明書的註冊説明書的一部分。我們懇請您閲讀我們的公司註冊證書、我們的章程和本文所述的與認股權證相關的文件，以便完整地描述我們證券的權利和偏好。

本公司註冊證書授權發行2,075,000,000股股本，包括(X)1,500,000,000股A類普通股，每股面值0.0001美元(“A類普通股”)，(Y)500,000,000股我們V類普通股，每股面值0.0001美元(“V類普通股”)和75,000,000股優先股，每股面值0.0001美元。本公司所有已發行及已發行股本均獲正式授權、有效發行、繳足股款及免税。截至2022年2月18日，共有(1)70,399,067股A類普通股，(2)65,502,347股V類普通股，沒有流通股優先股。

在股東一般有權表決的所有事項上，A類普通股的每位持有人有權就其登記在冊的A類普通股的每股股份投一票。A類普通股持有者在董事選舉中沒有累計投票權。一般而言，所有將由股東表決的事項必須由所有親自出席或由其代表出席的股東以多數(或在選舉董事的情況下，以多數票)的多數通過，作為一個類別一起投票。儘管如上所述，A類普通股的流通股持有人有權就本公司註冊證書的任何修訂(包括通過合併、合併、重組或類似事件)單獨投票，該修訂將以與V類普通股不成比例的不利方式改變或改變該類別普通股的權力、優先權或特別權利。

在股東一般有權投票的所有事項上，V類普通股的每位持有人有權就其登記在冊的每股V類普通股享有一票投票權。第V類普通股的持有者在董事選舉中沒有累計投票權。一般而言，所有將由股東表決的事項必須由所有親自出席或由其代表出席的股東以多數(或在選舉董事的情況下，以多數票)的多數通過，作為一個類別一起投票。儘管如上所述，第V類普通股的流通股持有人有權就本公司註冊證書的任何修訂(包括通過合併、合併、重組或類似事件)單獨投票，該修訂將以與A類普通股不成比例的不利方式改變或改變該類別普通股的權力、優先權或特別權利。

沒有已發行的優先股。我們的公司註冊證書授權我們的董事會設立一個或多個系列的優先股。除非法律或任何證券交易所要求，優先股的授權股份將可供發行，普通股持有人無需採取進一步行動。優先股可不時以任何數目的一個或多個系列發行，但任何及所有該等系列已發行及未註銷的股份總數，不得超過獲授權的優先股股份總數，並具有該等權力，包括投票權(如有的話)、指定、優先及相對、參與、可選擇或其他特別權利(如有的話)，以及其任何限制、限制或限制。本公司董事會根據明確授予董事會的授權不時通過的有關指定及發行該等優先股股份的一項或多項決議案中所載及明示的所有規定及明文規定。各系列優先股的權力，包括投票權(如有)、優先權及相對、參與、選擇權及其他特別權利，以及其資格、限制或限制(如有)，在任何時間均可能有別於任何及所有其他系列的優先股。

優先股的發行可能會延遲、推遲或阻止WM科技公司(“本公司”)控制權的變更，而無需我們的股東採取進一步行動。此外，優先股的發行可能會限制A類普通股的股息，稀釋A類普通股和V類普通股的投票權，或使A類普通股的清算權從屬於A類普通股的清算權，從而對我們普通股的持有者產生不利影響。由於這些或其他因素，優先股的發行可能會對A類普通股的市場價格產生不利影響。目前，我們沒有發行任何優先股的計劃。

Silver Spike Acquisition Corp(“Silver Spike”)(“Silver Spike”)首次公開發行的每份完整公開認股權證(以下簡稱“公開認股權證”)使註冊持有人有權在2021年6月16日(“截止日期”)之後30天開始的任何時間，以每股11.50美元的價格購買一股A類普通股，並可按如下所述進行調整，前提是我們根據1933年證券法(經修訂)持有有效的註冊聲明。(“證券法”)涵蓋在行使公共認股權證時可發行的A類普通股，以及與該等股票有關的現行招股説明書，該等股份已根據持有人居住地的證券或藍天法律登記、合格或豁免登記(或我們允許持有人在本公司與大陸股票轉讓與信託公司於2019年8月7日訂立的認股權證協議(“認股權證協議”)所指明的情況下，以無現金方式行使其公開認股權證)，而該等股份已根據持有人所居住國家的證券或藍天法律登記、合資格或豁免登記(或我們準許持有人在本公司與大陸股票轉讓信託公司於2019年8月7日訂立的認股權證協議(“認股權證協議”)所指明的情況下以無現金方式行使其公開認股權證)。公開認股權證持有人只能對整股A類普通股行使其公開認股權證。這意味着在給定的時間內，公共認股權證持有人只能行使完整的公共認股權證。公開認股權證將在截止日期五年後，即紐約市時間下午5點到期，或在贖回或清算後更早到期。

我們將沒有義務根據公共認股權證的行使交付任何A類普通股，也沒有義務結算此類公共認股權證的行使，除非證券法規定的關於發行行使時可發行的A類普通股的註冊聲明屆時生效，且相關招股説明書是最新的，前提是我們履行了下文所述的關於註冊的義務。任何公共認股權證將不會以現金或無現金方式行使，我們將沒有義務向尋求行使其公共認股權證的公共認股權證持有人發行任何A類普通股，除非此類行使時發行的A類普通股已根據行使權證持有人所在州的證券法註冊或符合資格，或可獲得豁免。如果就公共認股權證而言，前兩句中的條件不符合，則該公共認股權證的持有人將無權行使該公共認股權證，並且該公共認股權證可能沒有價值和失效。如果註冊聲明對已行使的公共認股權證無效，包含該公共認股權證的單位的購買者將支付該單位的全部購買價，以購買該單位的A類普通股股份。

我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交了文件，並擁有一份有效的註冊聲明，涵蓋根據證券法在根據認股權證協議的規定在公共認股權證到期之前根據證券法發行可發行的A類普通股股票。儘管有上述規定，如果A類普通股股票在行使公共認股權證時未在國家證券交易所上市，以致其符合證券法第18(B)(1)條下的“擔保證券”定義，我們可以根據證券法第3(A)(9)條的規定，要求行使公共認股權證的公共認股權證持有人在“無現金基礎上”這樣做，如果我們選擇這樣做，我們將不會這樣做，我們將不會要求行使公共認股權證的持有權證持有人按照證券法第3(A)(9)條的規定在“無現金基礎上”這樣做，如果我們選擇這樣做，我們將不會這樣要求公共認股權證的持有者按照證券法第3(A)(9)條的規定在“無現金的基礎上”行使公共認股權證。但將盡我們合理的最大努力，在沒有豁免的情況下，根據適用的藍天法律對股票進行資格認定。

·如果且僅當在我們向認股權證持有人發送贖回通知之前的30個交易日內的任何20個交易日內，報告的A類普通股股票的最後銷售價格等於或超過每股18.00美元(經股票拆分、股票股息、配股、拆分、重組、資本重組等調整後)，且僅當該價格在30個交易日內等於或超過每股18.00美元(經股票拆分、股票分紅、配股、拆分、重組、資本重組等調整後)，該30個交易日截止於我們向認股權證持有人發送贖回通知之前的第三個交易日。

如果我們如上所述要求贖回公共認股權證，我們的管理層將有權要求任何希望行使其公共認股權證的持有人在“無現金基礎上”這樣做。在決定是否要求任何持有人在“無現金基礎上”行使他們的公開認股權證時，我們的管理層將考慮我們的現金狀況、已發行的公開認股權證的數量，以及在行使公開認股權證後發行最多數量的A類普通股對我們股東的稀釋影響。如果我們的管理層利用這一選擇，所有公共認股權證的持有者將通過交出他們的公共認股權證來支付行使價格，該數量的A類普通股等於(X)公共認股權證相關的A類普通股數量乘以(Y)公共認股權證行使價格的“公平市值”(定義見下文)的超額部分除以(Y)公平市場價值所得的商數。“公平市價”是指在贖回通知向認股權證持有人發出之日前的第三個交易日止的10個交易日內，A類普通股最後一次公佈的平均銷售價格。如果我們的管理層利用這一選項，贖回通知將包含計算在行使公共認股權證時將收到的A類普通股數量所需的信息，包括在這種情況下的“公平市價”。要求以這種方式進行無現金操作將減少發行的股票數量，從而減輕公共認股權證贖回的稀釋效應。如果我們要求公共認股權證贖回，而我們的管理層沒有利用這一選項, Silver Spike保薦人(“Silver Spike保薦人”)及其獲準受讓人仍有權以現金或無現金方式行使原先以私募方式發行的認股權證(“私募認股權證”及公開認股權證，“認股權證”)，其方式與其他公開認股權證持有人被要求以無現金方式行使認股權證時須使用的相同，詳情如下所述。

如果認股權證持有人選擇受一項要求所規限，即該持有人無權行使該等公共認股權證，則該認股權證持有人可以書面通知吾等，惟在行使該等權利後，該人(連同該人士的聯屬公司)(連同該人士的聯屬公司)，據該認股權證代理人的實際所知，將實益擁有超過9.8%(或持有人指定的其他金額)的A類普通股，而該A類普通股在行使該等權利後立即生效。

如果A類普通股的已發行和已發行股票的數量因A類普通股的資本化或應付股息增加，或通過A類普通股的股票拆分或其他類似事件而增加，則在該股票股息、拆分或類似事件的生效日期，根據每一份公共認股權證可發行的A類普通股的數量將按A類普通股的已發行和已發行股票的增加比例增加。向有權以低於公允市值的價格購買A類普通股的A類普通股持有人進行的配股發行，將被視為相當於以下乘積的A類普通股的股息：(1)在該配股發行中實際出售的A類普通股的股數(或在任何情況下可發行的A類普通股的股數)

可轉換為普通股或可行使普通股的其他股權證券)乘以(2)1減去 (X)的商數(X)在此類配股中支付的A類普通股每股價格除以(Y)公允市場價值。為此目的，(1)如果配股是為A類普通股可轉換為或可行使的證券，在確定A類普通股的應付價格時，將考慮為這些權利收到的任何對價，以及在行使或轉換時應支付的任何額外金額；(2)公平市場價值是指截至A類普通股在適用交易所或交易所交易的第一個交易日之前的10個交易日內報告的A類普通股的成交量加權平均價格。(2)公平市價是指在截至A類普通股在適用的交易所或交易所交易的第一個交易日之前的10個交易日內報告的A類普通股的成交量加權平均價格。沒有獲得這種權利的權利。

此外，如果吾等在公開認股權證未到期期間的任何時間，向A類普通股持有人支付股息或以現金、證券或其他資產分派A類普通股(或公共認股權證可轉換成的其他證券)，但(A)如上所述或(B)某些普通現金股息除外，則公共認股權證的行使價格將會降低，並在該事件生效日期後立即生效。現金金額和/或就該事件每股A類普通股支付的任何證券或其他資產的公允市場價值。

如上所述，每當行使公募認股權證時可購買的A類普通股數量發生調整時，公募認股權證行權價格將進行調整，方法是將緊接該調整前的公募認股權證行權價格乘以一個分數(X)，該分數的分子將為緊接該調整前行使公有認股權證時可購買的A類普通股數量，以及(Y)分母將為緊接該調整後可購買的A類普通股數量。

A類普通股流通股的任何重新分類或重組(上述或僅影響此類A類普通股的面值)，或吾等與另一公司或合併為另一公司的任何合併或合併(合併或合併除外，在該合併或合併中，吾等為持續法團，且不會導致我們已發行及已發行的A類普通股的任何重新分類或重組)，或將吾等的資產或其他財產作為整體出售或轉讓給另一公司或實體的任何情況下(但不會導致我們已發行及已發行的A類普通股的任何重新分類或重組)，或如我們將我們的資產或其他財產作為整體出售或轉讓給另一公司或實體，則不會導致我們的已發行及已發行的A類普通股的任何重新分類或重組此後，認股權證持有人將有權根據認股權證所指明的基礎及條款及條件，購買及收取認股權證持有人在該等重新分類、重組、合併或合併時，或在任何該等出售或轉讓後解散時，本應收取的股票或其他證券或財產(包括現金)股份的種類及數額，以代替認股權證持有人在行使認股權證所代表的權利後立即可購買及應收的A類普通股股份。A類普通股持有者在該項交易中應收對價不足70%的，應當以普通股形式支付在全國證券交易所上市交易或在已建立的場外交易市場報價的繼承實體的普通股，或緊隨其後上市交易或報價的A類普通股持有人應支付的應收對價中的70%以下的，應當以普通股的形式在繼承單位以普通股形式支付的，或者緊隨其後將以普通股形式上市交易或報價的, 如果公共認股權證的註冊持有人在公開披露交易後30天內正確行使公共認股權證，則認股權證的行權價將根據認股權證的每股對價減去認股權證的Black-Scholes認股權證價值(定義見認股權證協議)，按認股權證協議的規定減去認股權證協議中規定的價格。

認股權證可於到期日或之前於認股權證代理人辦事處交回時行使，認股權證背面之行使表須按説明填寫及簽署，並以保兑或正式銀行支票全數支付行使認股權證數目的行使價(或以無現金方式(如適用))予吾等。認股權證持有人在行使其公開認股權證並獲得A類普通股的股份之前，不享有A類普通股持有人的權利或特權以及任何投票權。在行使公共認股權證發行A類普通股後，每名持股人將有權就A類普通股持有者將要表決的所有事項持有的每股股份投一票。

除若干例外情況外，私募認股權證(包括行使私募認股權證後可發行的A類普通股股份)在截止日期後30日才可轉讓、轉讓或出售，且只要由Silver Spike保薦人或其獲準受讓人持有，Silver Spike將不會贖回該等認股權證。Silver Spike保薦人及其獲準受讓人可選擇以無現金方式行使私人配售認股權證，並將擁有與該等私人配售認股權證相關的若干登記權。除此之外，私募認股權證的條款及條文與公開認股權證相同。如果私人配售認股權證由銀穗保薦人或其獲準受讓人以外的持有人持有，則私人配售認股權證將可由吾等贖回，並可由持有人按與公開認股權證相同的基準行使。

如果私募認股權證的持有者選擇在無現金的基礎上行使這些認股權證，他們將通過交出他或她的A類普通股認股權證支付行權價，該數量的A類普通股的商數等於(X)認股權證標的A類普通股數量乘以(X)認股權證標的A類普通股數量乘以“公平市價”(定義見下文)對認股權證行使價的超額部分除以(Y)公平市價所得的商數。“公平市價”是指在向認股權證代理人發出行使認股權證通知的日期之前，截至第三個交易日的10個交易日內，A類普通股股票最後報告的平均銷售價格。

到目前為止，我們還沒有就Silver Spike當時發行和發行的A類普通股、A類普通股或V類普通股支付任何現金股息。未來現金股息的支付將取決於我們的收入和收益(如果有的話)、資本要求、一般財務狀況、合同限制和董事會可能認為相關的其他因素，屆時將由我們的董事會酌情決定。此外，我們支付股息的能力可能會受到我們或我們的子公司產生的任何現有和未來未償債務的契約的限制。我們預計在可預見的將來不會向我們普通股的持有者宣佈任何現金紅利。

根據Silver Spike和Silver Spike保薦人之間簽訂的函件協議，在截止日期之後，除某些例外情況外，保薦人在(A)截止日期後一年或(B)截止日期後，(X)如果最後報告的A類普通股銷售價格等於或超過每股12.00美元(根據股票拆分、股票分紅、配股、拆分、重組等因素進行調整)之前，合同限制保薦人出售或轉讓其持有的任何A類普通股股份，其中較早者為：(A)在截止日期一年後或(B)在截止日期之後，(X)如果A類普通股的最後報告銷售價格等於或超過每股12.00美元(經股票拆分、股票分紅、配股、拆分、重組、資本重組等)任何30個交易日內的任何20個交易日，該30個交易日至少在交易結束日後150天開始，或(Y)我們完成清算、合併、

合併、換股、重組或其他類似交易，使我們的所有股東都有權將其A類普通股換成現金、證券或其他財產。在業務合併完成後，除某些例外情況外，代表WM Holding Company，LLC有限責任公司權益的A類單位和P類單位(“P類單位”，以及A類單位，“單位”)的持有人在截止日期後180天之前不得出售或轉讓其各自的任何普通股股份。有關單位持有人於成交日期訂立的交換協議(“交換協議”)對我們證券的鎖定限制，請參閲“若干關係及關聯方交易”一節。

我們的公司註冊證書規定，我們的股東特別會議可以由章程規定的人召集。附例規定，本公司股東特別會議只可由(I)本公司董事會主席、(Ii)本公司首席執行官或總裁(如本公司董事會主席不在)或(Iii)本公司董事會根據獲授權董事總數的過半數通過的決議(不論在任何該等決議提交本公司董事會通過時，先前獲授權董事職位是否有空缺)召開，以符合特拉華州的股東行動的任何適當事宜的任何目的，召開本公司的股東特別會議(不論在任何該等決議提交本公司董事會通過時，先前獲授權的董事職位是否有任何空缺)，才可由(I)本公司董事會主席、(Ii)本公司首席執行官或總裁(如本公司董事會主席不在)或(Iii)本公司董事會根據獲授權董事總數的多數票通過的決議召開。

我們的章程規定，尋求在我們的年度股東大會上開展業務的股東，或者在我們的年度股東大會上提名董事候選人的股東，必須及時以書面形式通知他們的意圖。根據公司章程，公司祕書必須在不遲於前一年股東年會一週年前第90天營業結束時收到股東通知，也不能早於上一年股東年會一週年前120天營業開始時收到股東通知，以確保股東通知的及時性，公司祕書必須在第90天營業結束前收到股東通知，也必須在上一年股東年會一週年前120天營業通知之前收到股東通知；但如上一年度並無舉行週年大會，或該週年大會的召開日期是在上一年度週年大會的週年日期之前或之後超過30天，則該儲存商必須在該週年會議前120天的營業時間結束前，以及在該週年會議日期首次公佈的翌日的後一天結束營業時間之前，接獲由儲存商發出的通知，或在首次公佈該會議日期的翌日的第10天或之前，由該儲存商發出的通知必須在該年度會議日期之前的第90天結束，或在首次公佈該週年會議日期的翌日的第10天或之前，由該儲存商發出的通知必須在該週年會議前120天的營業結束前，以及在該週年會議的日期首次公佈的翌日的後10天，由祕書接獲。我們的公司註冊證書和公司章程對股東大會的形式和內容有一定的要求。這些規定可能會阻止我們的股東在我們的年度股東大會上提出問題，或者在我們的年度股東大會上提名董事。

我們授權但未發行的A類普通股和優先股可供未來發行，無需股東批准，並可用於各種公司目的，包括未來發行以籌集額外資本、收購和員工福利計劃。已授權但未發行和未保留的A類普通股和優先股的存在可能會使通過代理競爭、要約收購、合併或其他方式獲得對我們的控制權的企圖變得更加困難或不受歡迎。

我們的公司註冊證書要求，在法律允許的最大範圍內，以我們的名義提起的派生訴訟、針對現任或前任董事、高級管理人員和員工的違反受託責任的訴訟、其他類似的訴訟、特拉華州公司法(“DGCL”)賦予特拉華州衡平法院管轄權的任何其他訴訟，以及關於我們的公司註冊證書或章程的有效性的任何訴訟或程序只能在特拉華州的衡平法院提起(或，位於特拉華州的任何州法院，或者，如果且僅當所有這樣的州法院沒有標的物的情況下

(由特拉華州聯邦地區法院管轄)。雖然我們相信這一條款對我們有利，因為它提高了特拉華州法律在其適用的訴訟類型上的適用一致性，但該條款可能會限制股東在司法論壇上提出其認為有利於與我們以及我們的董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力，並可能起到阻止針對我們的董事和高級管理人員提起訴訟的效果。這一規定不適用於為強制執行經修訂的1934年“證券交易法”(“交易法”)產生的義務或責任而提出的索賠，也不適用於聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。在任何此類索賠可能基於聯邦法律索賠的範圍內，《交易法》第27條規定，為執行《交易法》或其下的規則和條例規定的任何義務或責任而提起的所有訴訟，均享有聯邦專屬管轄權。此外，證券法第22條賦予聯邦法院和州法院對所有訴訟的同時管轄權，這些訴訟是為了執行證券法或其下的規則和條例所產生的任何義務或責任而提起的。然而，我們的公司註冊證書規定，美國聯邦地區法院應是解決根據證券法提出的訴因的任何投訴的獨家論壇。股東提起這些索賠的成本可能會增加，而排他性法庭條款可能會起到阻止索賠或限制投資者在司法法院提起他們認為有利的索賠的能力的效果。此外，其他公司的公司註冊證書中類似的排他性論壇條款的可執行性在法律程序中受到了挑戰，有可能, 就上述一項或多項訴訟或程序而言，法院可裁定本公司註冊證書中的這項規定不適用或不可強制執行。

此外，我們還與我們的董事和高級管理人員簽訂了單獨的賠償協議。除其他事項外，這些協議要求我們賠償我們的董事和高級管理人員的某些費用，包括律師費、判決費、罰款和和解金額，這些費用包括董事或高級管理人員因他們作為我們的董事或高級管理人員或應我們的要求提供服務的任何其他公司或企業而發生的任何訴訟或訴訟所招致的和解金額。

當規則144可用於轉售我們的證券時，實益擁有我們A類普通股或認股權證限制性股票至少六個月的人將有權出售其證券，前提是：(I)該人在前三個月或之前三個月的任何時間都不被視為我們的關聯公司之一，(Ii)吾等須遵守交易所法案在出售前至少三個月的定期報告要求，並已在出售前12個月(或吾等被要求提交報告的較短期間)根據交易所法案第13或15(D)條提交所有規定的報告。