Sybt20211231

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0000835324庫場Bancorp，Inc.錯誤--12-31財年20211,190,379574,722001,000,0001,000,00000000040,000,00040,000,00026,596,00026,596,00022,692,00022,692,0001.041.081.102300002016 2017 2018 2019 2020 20212.0380011107.17.17.253114.0240.0022.4236.6538.1837.0114.0222.9615.9914.0240.0025.0614.0240.0025.0637.3037.3037.3014.0225.7616.3340.0027.4715.2440.0027.4747.1750.7150.4815.2440.0027.5035.9050.7140.2715.2450.7131.1625.740.0034.870212122,501122,501122,501122,5011,060,9451,183,4463,1623,1620000對信貸損失準備的淨調整包括： (千) 沖銷貸款信貸損失準備的歷史知識庫 $9,491 PCD貸款終身信貸損失估計 (6,757) 信貸損失準備淨變化 $2,734 超出ASC 606的範圍。對房舍和設備進行調整，以反映購置房舍和設備以及使用權資產的估計公允價值。有關解釋或個別公允價值和重估調整，請參閲下一頁。在結算日沖銷歷史上1,400萬美元的KB商譽。比率是根據平均資產計算的。調整以反映MSR的估計公允價值。對存款進行調整，以反映定期存款在利率中的估計公允價值，這主要是基於對當前市場利率和到期日的分析。不包括截至2021年12月31日的年度與合併相關的740萬美元信貸損失費用。調整主要基於對當前市場利率和到期日的分析，以反映FHLB針對利率差異預付款的估計公允價值。對其他負債的調整，以建立CECL項下無資金來源的貸款承諾準備金和各種應計調整。對貸款的調整以反映估計公允價值調整，包括： (千) 公允價值調整-收購的非PCD貸款 $228 公允價值調整-收購的PCD貸款 (735) 取消收購貸款的未確認貸款費用並進行公允價值對衝 (250) 淨貸款公允價值調整 $(757) 根據《CARE法》，向經歷與疫情有關的業務中斷的借款人提供的貸款延期不被歸類為TDR，也不包括在逾期和/或不良貸款統計中。截至2021年12月31日和2020年12月31日，未償還關懷法案貸款延期分別為16.9萬美元和3700萬美元，分別反映為當前貸款。包括截至2021年9月30日和2020年12月31日的經紀存款分別為400萬美元和2500萬美元。調整以反映OREO的估計公允價值。不包括截至2021年12月31日的年度税前合併費用1810萬美元。對其他資產的調整以反映預付資產和其他資產的估計公允價值。2021年第三季度，用於註銷雜項抵押貸款服務費的預計調整數為70000美元。與收購相關的CDI的計算。2021年第三季度，根據對歸因於知識庫的CDI進行CDI計算時使用的訂正投入，進行了999 000美元的重算調整。根據Bancorp對收購投資組合的評估進行調整。Bancorp在收購後不久出售了約9100萬美元的AFS債務證券。根據2015年綜合股權補償計劃，股票被授權作為激勵性和非限制性股票期權、SARS、RSA和RSU發行。採用ASC 326對貸款的影響反映了820萬美元與從已發生的損失ACL模型過渡到CECL ACL模型有關，以及160萬美元與標準中定義的從PCI到PCD方法的過渡有關。對與購進會計調整影響相關的遞延税項淨資產的調整貸款總額包括保費、折扣以及淨貸款發放費和成本。SARS的內在價值被定義為標的股票的當前市場價格超過行權或授予價格的金額。不包括在非應計列中捕獲的TDR。超出ASC 606的範圍，但保管費除外，因為保管費在所有期間都是象徵性的。比率是根據風險加權資產計算的。00008353242021-01-012021-12-31ISO 4217：美元00008353242021-06-3000008353242022-01-31《雷霆巨蛋》：物品00008353242021-12-3100008353242020-12-31ISO 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目錄表

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

截至本財政年度止2021年12月31日

☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

委託文件編號：1-13661

庫場Bancorp，Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

肯塔基州	61-1137529
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)	(國際税務局僱主身分證號碼)

東大街1040號, 路易斯維爾, 肯塔基州	40206
(主要執行辦公室地址)	(郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號：(502) 582-2571

根據該法第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題	交易代碼	註冊的每個交易所的名稱
普通股，無面值	SYBT	這個納斯達克股市有限責任公司

根據該法第12(G)條登記的證券：

無

(班級名稱)

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。☒是 ☐ No

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。☐是☒不是

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☒是 ☐ No

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。☒是 ☐ No

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

	大型加速文件服務器 ☒		加速的文件服務器☐		非加速文件服務器☐		規模較小的報告公司☐
	新興成長型公司☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。☐是，☒不是

非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值是根據截至2021年6月30日(註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日)普通股的最後出售價格計算的，為#美元。1,287,864,172.

註冊人截至2022年1月31日發行的無面值普通股數量為26,601,723.

以引用方式併入的文件

註冊人將於2022年4月28日召開的年度股東大會的最終委託書的部分內容通過引用併入本10-K表格的第III部分。

第一部分：

第1項。	公事。	4

第1A項。	風險因素。	11

項目1B。	未解決的員工評論。	19

第二項。	財產。	19

第三項。	法律訴訟。	19

第四項。	煤礦安全信息披露。	19

第二部分：

第五項。	註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場。	20

第六項。	[已保留]	22

第7項。	管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。	22

第7A項。	關於市場風險的定量和定性披露。	76

第八項。	財務報表和補充數據。	76

第九項。	與會計師在會計和財務披露方面的變更和分歧。	154

第9A項。	控制和程序。	154

項目9B。	其他信息。	158

項目9C。	披露妨礙檢查的外國司法管轄區。	158

第三部分：

第10項。	董事、高管和公司治理。	158

第11項。	高管薪酬。	160

第12項。	若干實益擁有人的擔保所有權及管理層及相關股東事宜。	160

第13項。	某些關係和相關交易，以及董事的獨立性。	160

第14項。	首席會計師費用及服務費。	160

第四部分：

第15項。	展品和財務報表明細表。	160

第16項。	表格10-K摘要。	162

簽名		163

縮略語和首字母縮略語詞彙

以下按字母順序列出的縮略語和縮略語在本年度報告表格10-K中使用：

首字母縮寫或術語	定義	首字母縮寫或術語	定義	首字母縮寫或術語	定義
阿奇	自動結算所	易辦事	每股收益	淨現值	淨現值
AFS	可供出售	ETR	實際税率	淨息差	淨息差(FTE)
APIC	額外實收資本	執行副總裁	總裁常務副總經理	NM	沒有意義
ACL	信貸損失準備	FASB	財務會計準則委員會	OAEM	特別提到的其他資產
AOCI	累計其他綜合收益	FDIC	美國聯邦存款保險公司	保監處	其他全面收入
ASC	會計準則編撰	FFP	購買的聯邦基金	奧利奧	擁有的其他房地產
ASU	會計準則更新	FFS	出售的聯邦基金	PPP	SBA Paycheck保護計劃
自動取款機	自動櫃員機	FFTR	聯邦基金目標利率	光伏	現值
AUM	管理的資產	FHA	聯邦住房管理局	PCD	購買的信用惡化
Bancorp/The Company	庫場Bancorp，Inc.	FHC	金融控股公司	PCI	已購買的信用減值
銀行/銀行	堆場銀行與信託公司	FHLB	辛辛那提聯邦住房貸款銀行	素數	《華爾街日報》最優惠利率
博利	銀行擁有的人壽保險	FHLMC	聯邦住房貸款抵押公司	規定	信貸損失準備
BP	基點-1/100個百分點	菲卡	《聯邦保險繳費法案》	PSU	績效股票單位
C&D	建設與發展	FNMA	聯邦全國抵押貸款協會	Roa	平均資產回報率
俘虜	Syb保險公司	FRB	聯邦儲備銀行	羅	平均股本回報率
CARE法案	冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法	FTE	全額税額等值	RSA	限制性股票獎
C&I	工商業	公認會計原則	美國公認會計原則	RSU	限售股單位
光盤	存款單	《格拉斯哥法案》	《格拉姆-利奇-布萊利法案》	SAB	工作人員會計公報
CDI	核心存款無形資產	GNMA	政府全國抵押貸款協會	撒爾	股票增值權
CECL	當前預期信用損失(ASC-326)	HELOC	房屋淨值信貸額度	SBA	小企業管理局
首席執行官	首席執行官	ITM	交互式櫃員機	美國證券交易委員會	美國證券交易委員會
首席財務官	首席財務官	KB	肯塔基銀行股份有限公司和肯塔基銀行	軟性	有擔保的隔夜融資權
英聯邦	英聯邦銀行股份有限公司和英聯邦銀行信託公司	KSB	King Bancorp，Inc.和King Southern銀行	SSUAR	根據回購協議出售的證券
新冠肺炎	冠狀病毒病-2019年	倫敦銀行同業拆借利率	倫敦銀行間同業拆借利率	高級副總裁	高級副總裁
CRA	《社區再投資法案》	貸款	貸款和租賃	待辦事項	奧德姆縣銀行
克雷	商業地產	MBS	抵押貸款支持證券	TCE	有形普通股權益
《多德-弗蘭克法案》	《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》	MSA	大都市區統計區	TDR	問題債務重組
差熱分析	遞延税金資產	MSR	抵押貸款服務權	TPS	信託優先證券
DTL	遞延税項負債	納斯達克	納斯達克股票市場	弗吉尼亞州	美國退伍軍人事務部
折扣現金流	貼現現金流	尼姆	淨息差(FTE)	WM&T	財富管理與信託

第一部分

Item 1. Business.

Stock Yards Bancorp，Inc.(“Bancorp”或“The Company”)是一家總部設在肯塔基州路易斯維爾的金融控股公司，通過其全資子公司--Stock Yards Bank&Trust Company(“Syb”或“The Bank”)和Syb Insurance Company，Inc.(“The Captive”)從事銀行業務。Bancorp於1988年在肯塔基州註冊成立，在聯邦儲備系統理事會註冊，並接受理事會的監督、監管和審查。由於Bancorp本身沒有重大業務，其業務基本上是syb和被捕者的業務。SYB和被捕者的業務充分反映在Bancorp的合併財務報表中。因此，本文件中提及的“Bancorp”可能包括控股公司及其子公司，但應注意的是，被控人的業務對Bancorp的整體運營結果和財務狀況並不重要。

SYB成立於1904年，是一家州特許非會員金融機構，在肯塔基州路易斯維爾、中部、東部和北部以及印第安納州印第安納波利斯和俄亥俄州辛辛那提的MSA通過63個全方位服務銀行中心提供服務。該銀行在聯邦存款保險公司和肯塔基州金融機構部門註冊，並接受其監督、監管和審查。

自保公司是本公司的全資子公司，是一家總部位於內華達州的自保保險公司，為公司及其子公司的運營提供針對某些獨有風險的保險，這些風險目前在當今的保險市場上可能無法獲得保險或在經濟上可行。被捕者與金融機構的其他幾家類似的保險公司子公司共享資源，以便在彼此之間分散有限的風險。被捕者須遵守內華達州的規定，並接受內華達州保險局的定期檢查。它已選擇根據《國税法》第831(B)條徵税。根據第831(B)條，如果毛保費不超過2,400,000美元，則被捕者僅按其投資收入徵税。被捕者包括在公司的綜合財務報表和聯邦所得税申報單中。

2021年5月31日，Bancorp完成了對Kentucky BancShares，Inc.及其全資子公司Kentucky Bank的收購，Kb是一家商業銀行和信託公司，在肯塔基州中東部經營着19家分行，收購時資產為12.7億美元，貸款(包括PPP)為7.55億美元，AFS債務證券為3.96億美元，存款為10.4億美元。肯塔基銀行股份有限公司也是上述被保險人的控股公司，Bancorp收購併保留了該公司。Bancorp以股票和現金相結合的方式收購了肯塔基銀行股份有限公司的所有已發行普通股，向肯塔基銀行股份有限公司的股東支付了2.33億美元的總對價。

從2021年8月3日起，Bancorp簽署了一項最終協議和合並計劃(“協議”)，根據該協議，Bancorp將收購私人所有的聯邦銀行股份有限公司的所有已發行普通股。總部設在肯塔基州路易斯維爾的聯邦銀行股份有限公司是聯邦銀行和信託公司(統稱為“聯邦”)的控股公司，該公司經營着15家零售分行，包括9家在傑斐遜縣、4家在謝爾比縣和2家在北肯塔基州。

根據協議條款，該公司將以股票和現金合併交易的形式收購所有已發行普通股，根據截至2022年2月17日的估計，英聯邦公司股東的總對價約為1.71億美元。Bancorp將通過現有資源為收購的現金支付部分提供資金。

Bancorp已獲得完成收購所需的所有監管批准，預計收購將於2022年3月7日或左右完成，條件是滿足或放棄剩餘的完成條件。截至2021年12月31日，英聯邦報告了約13.1億美元的資產、6.8億美元的貸款、11.6億美元的存款和8800萬美元的有形普通股權益。英聯邦還設有財富管理和信託部，截至2021年12月31日，該部門管理的總資產為27.3億美元。合併後的特許經營權將在收購日擁有78家分支機構，預計將通過73個地點的分支網絡為客户提供服務，因為Bancorp已通知監管機構，作為合併的一部分，它打算關閉5個地點。合併後的特許經營權將擁有大約80億美元的總資產，48.5億美元的總貸款，69.5億美元的存款和75.3億美元的信託資產管理。此次收購將使SYB成為肯塔基州最大的特許銀行，並將創建該州最大的銀行所有的信託公司。

一般業務概述

與大多數銀行一樣，我們的主要收入來源是向客户提供的各種金融服務的淨利息收入和手續費收入。淨利息收入是指從貸款、投資證券和其他計息資產獲得的利息收入減去存款賬户的利息支出和其他計息負債之間的差額。貸款額和從這些貸款中賺取的利率對整體盈利能力至關重要。同樣，儲蓄量對貸款融資至關重要，存款利率直接影響盈利能力。新業務量受到經濟因素的影響，包括市場利率、企業支出、消費者信心和市場競爭狀況，以及Bancorp強大的銷售重點。截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，淨利息收入分別佔我們總收入的72%，定義為淨利息收入加上非利息收入。

手續費收入或非利息收入是我們業務的重要組成部分。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度，非利息收入佔總收入的28%，顯示出除了上述主要銀行活動提供的收入外，我們提供的廣泛產品所創造的多元化收入來源的價值。我們的非利息收入來自銀行的WM&T活動、存款服務費、借記卡和信用卡服務、財務管理服務、按揭銀行服務、經紀服務和其他附屬活動。WM&T收入是我們最大的非利息收入來源，分別佔截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度非利息收入總額的42%、45%和46%。儘管WM&T收入持續增長，但歸因於WM&T的非利息收入比例下降是由於Bancorp繼續優先追求和增長多元化收入來源，通過有機業務開發和收購實現了其他非利息收入來源的顯著增長。

Bancorp分為兩個可報告的部門：商業銀行和WM&T：

商業銀行通過零售貸款、抵押銀行、存款服務、網上銀行、手機銀行、私人銀行、商業貸款、商業房地產貸款、租賃、金庫管理服務、商户服務、國際銀行、代理銀行和其他銀行服務，為所有市場的個人消費者和企業提供全方位的貸存產品。此外，本行亦透過其銀行中心網絡，與商業銀行業務的第三方經紀交易商訂立安排，提供證券經紀服務。

WM&T為Bancorp運營的所有市場的企業和企業提供投資管理、財務和退休規劃、信託和房地產服務，以及退休計劃管理。WM&T收入的規模使Bancorp有別於其他類似資產規模的社區銀行。

有關我們業務的進一步討論，請參閲“項目7.管理’對財務狀況和經營成果的討論和分析。”

我們的業務戰略

我們的戰略重點是與客户、員工和社區建立牢固的關係，同時保持紀律嚴明的承保標準和對運營效率的承諾。通過利用我們的全套產品和服務，我們努力繼續擴大我們在肯塔基州路易斯維爾本土市場的足跡，同時在肯塔基州中部、東部和北部、印第安納波利斯和俄亥俄州辛辛那提等其他市場培育有吸引力的增長機會，並積極尋求收購。

我們戰略的主要組成部分包括：

繼續關注客户關係和我們的社區銀行模式– 我們相信，我們的聲譽、專業知識和基於關係的銀行方式使我們能夠建立長期的、全方位服務的客户關係。我們希望通過提供根據客户的需求和財務目標量身定做的廣泛產品和服務來利用我們與現有客户的關係。吸引和留住高素質的關係經理，併為他們提供成功所需的工具，對於維持和加強我們與現有和潛在客户的關係至關重要。

我們對我們的客户和我們服務的社區的承諾在整個新冠肺炎疫情中得到了體現。我們參與了SBA的PPP，我們的延期付款和貸款修改努力，以及我們在疫情期間提供的其他積極援助，不僅加深了現有的關係，而且創造了新的關係，提供了有意義的增長機會。這種以關係為基礎、以社區為重點的方法一直是我們成功的基石，並且仍然是我們整體戰略的核心租户。

繼續增長並追求多元化的收入來源-WM&T收入使我們有別於其他類似資產規模的社區銀行，並繼續為我們提供強大的競爭優勢。近年來，我們還看到其他非利息收入來源大幅增長，特別是財務管理服務和借記卡/信用卡服務。我們相信，這些服務，以及我們的其他非利息收入來源，如抵押貸款銀行、經紀服務和其他輔助活動，提供了必要的多樣性，以經受住商業週期的起伏，以及我們的客户和社區所希望的金融解決方案。

在利用戰略性收購的同時，保持對有機增長的關注-我們的戰略一直是在我們現有的市場中尋求有吸引力的有機增長機會，並進入與我們的商業模式和戰略計劃相一致的新市場。我們相信，通過擴大我們的分支機構網絡和機會性地尋求收購，我們可以增加我們在現有市場的存在，並擴大我們在與當前市場相鄰和互補的有吸引力的市場的足跡。

我們在2021年第二季度完成了對肯塔基銀行股份的收購，將我們的足跡擴展到肯塔基州中部和東部，為這些市場的新客户提供更廣泛的產品、增加的貸款能力和更大的分行交付系統。此外，更大的組織提供了堅實的增長機會和未來擴張的平臺。

我們即將進行的對Federal BancShares的收購將擴大我們在肯塔基州路易斯維爾本土市場的市場份額，同時擴大我們在鄰近的肯塔基州謝爾比縣以及肯塔基州北部的業務，為路易斯維爾和上述新進入的肯塔基州中部和東部市場提供天然的地理聯繫。此外，此次收購大大增強了我們的財富管理能力，並將創建肯塔基州最大的銀行所有的信託公司。

持續管控成本，提高效率-我們相信，保守的成本管理和注重運營效率是我們成功的關鍵。我們不斷管理我們的成本結構，完善我們的內部流程和技術，以創造更高的效率，以提高我們的收益。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，我們的效率比率(FTE)分別為59.94%、54.06%和56.07%，最近一年的激增歸因於與合併相關的費用。不包括一次性合併相關費用和對税收抵免合作伙伴關係投資的攤銷，我們截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度的非GAAP效率比率(FTE)分別為51.77%、52.42%和54.70%。見標題為“”的部分非公認會計準則財務指標“非公認會計原則與公認會計原則計量之間的對賬。

人力資本資源

吸引和留住有才華的員工是我們執行戰略和有效競爭的關鍵。Bancorp重視每位員工為我們的成功所貢獻的獨特的才能和經驗的組合，並努力為我們的員工提供一個促進個人福祉和職業發展的環境。我們為自己是一個機會均等的僱主而感到自豪，並在整個組織中貫徹這些價值觀。我們禁止基於種族、膚色、宗教、性別、性別、國籍、年齡、婚姻狀況、懷孕、精神殘疾、遺傳、退伍軍人身份、性取向或受適用法律保護的任何其他特徵而對任何個人的僱用或晉升歧視。

截至2021年12月31日，該行擁有820名相當於全職員工的員工。Bancorp大約66%的員工位於肯塔基州的路易斯維爾市場，22%、6%和6%的員工分別位於肯塔基州中部、俄亥俄州辛辛那提和印第安納州的印第安納波利斯市場。Bancorp的員工中沒有一人受到集體談判協議的約束，Bancorp從未經歷過停工。Bancorp管理層努力成為首選僱主，並認為與員工的關係良好。銀行員工有權參加各種員工福利計劃，包括固定繳款和股權計劃。

我們員工的安全、健康和健康是重中之重。新冠肺炎疫情對在保持成功運營的同時維護員工安全提出了獨特的挑戰。在宣佈全球大流行的同時，Bancorp援引了董事董事會批准的大流行計劃，其中包括與員工及時溝通，必要時實施遠程工作安排，將個別部門分開，僅通過預約運營選定的分行大堂，為所有分行得來速車道配備全部人員，並在業務的所有方面積極促進社會距離。Bancorp還沒有，目前也不會因為大流行而做出任何實質性的人員配置或薪酬變化。

行政人員

姓名和年齡		職位和職務：
首席執行官的		Bancorp和/或銀行
詹姆斯·A·希爾布蘭德		Bancorp和Syb的董事長兼首席執行官
53歲

菲利普·S·波因德克斯特		Bancorp and Syb的總裁
55歲

凱西·C·湯普森		悉尼銀行WM&T事業部高級執行副總裁兼董事；Bancorp和Syb董事
60歲

T.Clay Stinnett		Bancorp and Syb執行副總裁、財務主管兼首席財務官
48歲

威廉·M·迪什曼三世		Syb執行副總裁兼首席風險官
58歲

邁克爾·J·克羅齊		渣打銀行零售銀行業務執行副總裁兼董事
52歲

邁克爾·V·雷姆		SYB執行副總裁兼首席貸款官
57歲

見第部 三、 第10項。“董事、高管與公司治理”有關Bancorp的信息’的執行官員。

競爭

在發放貸款、吸收存款和銷售其他與銀行相關的金融服務方面，該行在其市場面臨着激烈的競爭。銀行業的放松管制、創建金融服務控股公司以從事除銀行業務以外的廣泛金融服務的能力、廣泛頒佈允許多家銀行控股公司的州法律以及在全國範圍內開展州際銀行業務，為金融機構創造了一個競爭激烈的環境。在銀行業務的一個或多個方面，銀行與在肯塔基州、印第安納州和俄亥俄州經營的當地和地區零售和商業銀行、其他儲蓄銀行、信用合作社、金融公司和抵押貸款公司競爭。世行的一些競爭對手沒有受到適用於Bancorp和世行的同樣程度的監管審查和限制。世界銀行的許多主要競爭對手，其中一些附屬於大型銀行控股公司或其他更大的金融機構，擁有更多的資源、更大的現有客户基礎、更高的貸款限額、更廣泛的銀行中心網絡、眾多的自動取款機或自動取款機，以及更大的廣告和營銷預算。它們還可能提供世行目前不提供的服務。與州際分行和銀行業有關的立法發展，通過向大型銀行機構提供更容易進入更廣泛的市場，可能會給較小的金融機構帶來更大的整合壓力。預計在可預見的未來，來自銀行和非銀行實體的競爭將繼續保持強勁。

世行相信，注重為個人客户需求量身定做的高度個性化服務，加上世行業務的地方性及其“社區銀行”的管理理念，將繼續增強世行在其市場上成功競爭的能力。

監督和監管

銀行控股公司和商業銀行受到聯邦和州法律的廣泛監管。適用法律或法規的變化可能會對Bancorp的業務和前景產生實質性影響。

Bancorp作為一家註冊銀行控股公司，根據1956年《銀行控股公司法》受到聯邦儲備委員會的監督和監管。此外，Bancorp還受肯塔基州銀行法的條款約束，這些法律規範着銀行收購和控股銀行股東的某些活動。

肯塔基州和聯邦銀行法為肯塔基州特許銀行劃定了允許的活動範圍。然而，肯塔基州的法規包含一項超級平價條款，規定肯塔基州特許銀行在其最近的監管審查中擁有最高的兩個評級之一。這一規定允許這些州立銀行從事國家銀行、在任何其他州經營的州立銀行或聯邦特許儲蓄機構可以從事的任何銀行活動。銀行必須首先獲得法律意見，具體説明允許該活動的法律或監管規定。

該銀行受肯塔基州金融機構部門和聯邦存款保險公司的監管。聯邦存款保險公司為銀行的存款提供保險，目前每個儲户的最高限額為250,000美元。

GLB法案允許銀行、證券公司和保險公司通過金融控股公司建立聯繫。該法案要求，在設立金融控股公司時，該公司集團內的所有存款機構必須“管理良好”和“資本充足”，並且必須在其最近一次CRA審查中獲得“滿意”或更好的評級。此外，非銀行金融公司(例如保險公司或證券公司)可以設立金融控股公司並收購存款機構。雖然銀行和非銀行金融公司之間的區別是模糊的，但GLB法案使銀行在提供傳統商業銀行活動以外的“金融性質”服務時不那麼繁瑣。同樣，非銀行金融公司可能會發現，提供迄今主要由存款機構提供的服務更容易。2012年，Bancorp的管理層選擇成為FHC。

多德-弗蘭克法案於2010年簽署成為法律，通常在簽署成為法律的第二天生效，但不同的生效日期適用於法律的特定部分。這項廣泛而複雜的立法包含了許多影響銀行業的條款，包括但不限於：

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創建一個消費者金融保護局，負責監管資產總額達到或超過100億美元的銀行，同時制定和維持幾項適用於所有銀行的法規。

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由聯邦儲備委員會確定借記卡互換利率，

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對衍生工具的新規定，

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逐步淘汰以前列為銀行資本的某些形式的信託優先債務和混合工具；以及

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增加FDIC存款覆蓋面，修訂評估銀行保費的計算方法，以及影響金融機構監管、對某些非銀行組織的監督以及改善儲户保護的許多其他條款。

CRA要求存款機構按照安全和穩健的銀行做法，協助滿足其市場領域的信貸需求。根據CRA，每個存款機構必須通過向中低收入個人和社區提供信貸等方式，幫助滿足其市場領域的信貸需求。存款機構會定期審查CRA的合規性，銀行業監管機構在考慮批准某些申請時會考慮CRA評級。CRA評級不令人滿意，除其他外，可能導致Bancorp或銀行就擬議活動(如開設分行或搬遷)提交的企業申請被拒絕或延遲，以及收購、合併或與另一家銀行機構或控股公司合併的申請。

聯邦銀行監管機構已經通過了一些規定，限制銀行和其他金融機構向獨立的第三方披露有關消費者的非公開信息。這些限制要求向消費者披露隱私政策，在某些情況下，允許消費者防止向獨立的第三方披露某些個人信息。這些規定會影響向外部供應商傳達消費者信息的方式。此外，本行亦須遵守制定客户資料保障標準的監管指引。這些指導方針描述了聯邦銀行機構對創建、實施和維護信息安全計劃的期望，該計劃將包括與該機構的規模和複雜性以及其活動的性質和範圍相適應的行政、技術和實物保障措施。

本銀行須遵守《銀行保密法》和《美國愛國者法》。這些法規及相關規則和條例對特定的金融交易和賬户以及旨在防止洗錢和資助恐怖主義的其他關係提出了要求和限制。金融機構必須採取某些步驟，協助政府機構發現和防止洗錢，並報告某些類型的可疑交易。監管機構定期檢查金融機構是否遵守這些義務，以及金融機構未能維持和實施打擊洗錢和恐怖分子融資的適當計劃，或未能遵守相關法律或法規，可能會對該機構產生嚴重的法律和聲譽後果，包括導致適用的銀行監管機構在需要監管批准時不批准併購交易，或即使不需要批准也禁止此類交易。

Bancorp和本行須遵守由銀行業監管機構管理的《巴塞爾協議III》的資本規定。FRB和FDIC對銀行組織的基於風險和槓桿率的指導方針基本相似，旨在確保銀行組織擁有與資產和資產負債表外工具風險水平相關的充足資本。在基於風險的準則下，特定類別的資產通常根據資產的感知信用風險被分配不同的風險權重。這些風險權重乘以相應的資產餘額，以確定風險加權的資產基礎。除了基於風險的資本準則外，FRB還使用槓桿率作為評估銀行控股公司資本充足性的工具。槓桿率是一家公司的一級資本除以其平均總合並資產(減去商譽和某些其他無形資產)。

聯邦銀行機構的基於風險和槓桿率的最低監管比率通常適用於滿足某些特定標準的銀行組織，假設它們擁有最高的監管資本評級。不符合這些標準的銀行組織必須在資本頭寸高於最低比率的情況下運營。FRB的指導方針還規定，經歷內部增長或進行收購的銀行組織可能會保持強大的資本頭寸，高於最低監管水平，而不會嚴重依賴無形資產。例如，如果一家銀行提議進行一項需要監管批准的收購，此前曾受到監管部門的特別關注，快速增長帶來監管方面的擔憂，或者在其他因素中對利率和其他類型的風險高度敏感，FDIC可能會制定更高的最低資本充足率要求。該銀行不受任何此類個人最低監管資本要求的約束。

銀行業監管機構已將該行歸類為資本充足。為了滿足資本充足以便迅速採取糾正行動的定義，銀行必須擁有至少6.5%的普通股一級風險資本比率、8.0%的一級風險資本比率、10.0%的總風險資本比率和5.0%的一級槓桿率。

此外，為了避免對資本分配的限制，包括向高管支付股息和某些可自由支配的獎金，Bancorp和銀行必須持有2.5%的資本保護緩衝，由普通股一級風險資本組成，高於普通股一級風險資本比率、一級風險資本比率和總風險資本比率的最低風險資本要求，這是被視為充分資本化所必需的。2021年12月31日，包括資本保護緩衝在內的充足資本最低要求是6.0%的普通股一級風險資本比率、8.5%的一級風險資本比率和10.5%的總風險資本比率。

截至2021年12月31日，Bancorp超過了被視為資本充足的要求，以及避免與資本保護緩衝相關的限制所需的要求。

在適用於所有銀行組織的監管指導下，激勵性薪酬政策必須與安全和穩健原則保持一致。在這一指導下，金融機構必須審查其薪酬計劃，以確保：(I)為員工提供適當平衡風險和回報且不鼓勵輕率風險的激勵；(Ii)與有效的控制和風險管理相兼容；(Iii)得到強有力的公司治理的支持，包括銀行組織董事會的積極有效監督。銀行組織使用的監測方法和程序應與該組織的規模和複雜性及其對激勵性薪酬的使用相適應。

2016年，根據多德-弗蘭克法案的要求，聯邦銀行監管機構和美國證券交易委員會提出了修訂後的規則，針對總資產至少為10億美元的特定受監管實體的基於激勵的支付安排。這些擬議的規則尚未最終敲定。

聯邦銀行機構和州監管機構在實施隱私和網絡安全標準和法規方面越來越積極。2018年2月，美國證券交易委員會發布解釋性指導意見，協助上市公司做好網絡安全風險和事件披露工作。這些美國證券交易委員會指南和任何其他監管指南是州和聯邦銀行法律法規對通知和披露要求的補充。

2021年11月，聯邦銀行機構通過了一項關於銀行組織有關重大計算機安全事件的通知要求的規則。根據最終規則，銀行控股公司和成員國銀行必須在36小時內通知美聯儲，這些事件已經嚴重擾亂或削弱了銀行組織向其客户基礎的重要部分提供服務的能力，或合理地很可能嚴重擾亂或降級銀行組織向其重要客户羣提供服務的能力，危及銀行組織關鍵業務的生存能力，或影響金融部門的穩定。該規定將於2022年4月1日生效，並要求在2022年5月1日之前遵守。

我們預計聯邦銀行機構和州監管機構將繼續關注信息技術和網絡安全，我們正在持續關注監管發展及其可能對Bancorp產生的影響。

報告的網站訪問權限

Bancorp向美國證券交易委員會提交報告，包括Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K時事報告、委託書以及對這些報告的任何修正。美國證券交易委員會設有一個互聯網站，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息http://www.sec.gov。Bancorp年度報告Form 10-K、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據《交易法》第13(A)或15(D)條提交或提交的報告修正案也可在Bancorp網站免費獲取，網址為：http://www.syb.com在以電子方式在美國證券交易委員會存檔或向其提供之後。

第1A項。風險因素。

可能影響未來結果的因素

對Bancorp普通股的投資受到其業務固有風險的影響。在作出投資決定之前，您應仔細考慮以下所述的風險和不確定性，以及本文件中包含的所有其他信息。除了下面描述的風險和不確定因素外，Bancorp目前不知道的或目前認為不重要的其他風險和不確定因素也可能對其未來的業務、財務狀況和運營結果產生重大和不利影響。由於上述風險或其他風險，Bancorp普通股的價值或市場價格可能會下跌，投資者可能會損失他們的全部或部分投資。

有許多因素超出了Bancorp的控制範圍，這些因素可能會顯著改變Bancorp的業績或預期。其中一些因素如下所述，但許多因素已在本年度報告10-K表的其他部分中進行了説明。

經濟、市場和信用風險

正在進行的新冠肺炎大流行和旨在防止其蔓延的措施對我們的業務和財務業績產生了不利影響，最終影響將取決於未來的發展，這些事態發展具有高度的不確定性和不可預測性，包括大流行的範圍和持續時間以及政府當局應對大流行的行動。

新冠肺炎疫情已經並將繼續對全球經濟和世界各地個人的生活造成廣泛幹擾。政府、企業和公眾正在採取前所未有的行動來遏制新冠肺炎的傳播並減輕其影響，包括自我隔離、旅行禁令、就地避難令、關閉企業和學校、財政刺激以及旨在提供貨幣援助和其他救濟的立法。雖然新冠肺炎的範圍、持續時間和全面影響仍在繼續發展，而且還不完全清楚，但這一流行病和控制它的相關努力已經擾亂了全球經濟活動，對金融市場的運作產生了不利影響，影響了利率，增加了經濟和市場的不確定性，並擾亂了貿易和供應鏈。如果這些影響持續很長一段時間，或導致持續的經濟壓力或衰退，本年度報告中以Form-10-K格式確定的許多風險因素可能會加劇，此類影響可能在與信貸、抵押品、資產估值、客户需求、資金、運營、利率風險和人力資本相關的多個方面對我們產生實質性的不利影響。

最近沒有可比的事件為新冠肺炎作為全球大流行傳播可能產生的影響提供指導，因此，疫情的最終影響高度不確定，可能會發生變化。我們還不知道這對我們的業務、運營或整體經濟的影響有多大。然而，這些影響可能會對我們的業務產生實質性的廣泛影響，並增加下文所述的許多已知風險。

利率的波動可能會降低盈利能力。

我們的主要收入來源是淨息差，即貸款和投資賺取的利息與存款和借款支付的利息之間的差額。我們預計，資產和負債的利率敏感度會定期出現差距，這意味着計息負債對市場利率變化的敏感度可能比產生利息的資產更高，反之亦然。在任何一種情況下，如果市場利率與我們的立場背道而馳，這一差距將對我們不利，收益將受到負面影響。

影響市場利率波動的因素很多，包括但不限於：

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FRB控制利率的行動

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通貨膨脹或通貨緊縮

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衰退

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失業情況的變化

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貨幣供應量的變化

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金融市場的地方、區域、國家或國際無序和不穩定

市場預計美聯儲將在2022年多次加息，因為經濟試圖退出大流行時代的利率環境，當時FFTR降至0%-0.25%，Prime降至3.25%，自2020年3月以來，這兩個利率環境分別保持不變。鑑於目前較低的利率水平和市場對FRB加息的預期，收益率曲線趨平的可能性構成了資產負債管理的挑戰。存款利率往往與利率曲線的短端掛鈎，而固定利率貸款的定價主要基於較長期利率，通常是五年期貸款。平坦的收益率曲線可能會增加我們的融資成本，同時限制可以從貸款和投資中賺取的利率，從而減少我們的淨利息收入和收益。隨着客户追求更高的利率，存款流出Bancorp，可能會影響流動性和收益，因為我們會爭奪存款。存款組合的變化可能會導致存款平均利率上升，收益下降。我們的資產負債管理策略旨在減輕市場利率變化的風險，但可能無法防止利率變化對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。

CECL會計準則導致我們確認信貸損失的方式發生了重大變化。

2016年6月，FASB發佈了ASC，金融工具-信用損失(主題326)，金融工具信用損失的測量，” 該模型將確認信貸損失的“已發生損失”模型替換為“預期損失”模型，並於2020年1月1日起被Bancorp採用。已發生損失模型延遲確認金融工具上的損失，直到很可能發生了損失，而預期損失模型在首次將貸款添加到資產負債表時確認損失。採用CECL模式對確定貸款的貸款額度產生了重大影響，並導致貸款額度顯著增加。管理層的假設和經濟因素的重大變化可能會顯著影響acl。對貸款損失準備金要求水平的任何實質性增加都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

如果實際貸款損失大於我們對貸款損失的假設，收益可能會下降。

我們的貸款客户可能不會根據這些貸款的條款償還貸款，擔保這些貸款的抵押品可能不足以確保償還，而為支持這些貸款提供擔保的擔保人的財富可能不足以幫助償還這些貸款。因此，我們可能會經歷重大的信貸損失，這可能會對經營業績產生重大不利影響。我們對貸款組合的可收回性做出各種假設和判斷，包括借款人的信譽和用於償還的抵押品價值。在決定貸款限額是否足夠時，除其他因素外，我們會考慮對經濟狀況的評估、未來全國的失業預測，以及我們過往的貸款損失經驗。如果我們的假設被證明是不正確的或經濟問題比預期的更糟糕，目前的撥備可能不足以彌補貸款損失，可能需要進行調整，以考慮到不同的經濟狀況或貸款組合中的不利發展。如有必要，此類津貼的增加可能會對我們的財務業績產生重大不利影響。

聯邦和州監管機構每年都會審查我們的津貼，並可能要求調整貸款的ACL。如果監管機構要求增加我們沒有分配的津貼，將對我們的財務業績產生負面影響。

我們的信用指標目前處於歷史上的強勁水平，隨着時間的推移，這一趨勢可能會正常化。

在過去的幾年裏，我們的資產質量指標在一個狹窄的範圍內走勢，超過了基準，達到了歷史上的強勁水平。我們意識到目前的資產質量指標是積極的，並認識到貸款業務的週期性，我們預計這一趨勢可能會隨着時間的推移而正常化。

財務狀況和盈利能力在很大程度上取決於當地和國家的經濟狀況。

我們的成功取決於當地、地區和國家的總體經濟狀況。我們客户償還債務的能力的一部分直接與當地、地區、國家或全球商業交易有關。信貸組合質量的惡化可能會對我們的財務狀況、經營結果以及最終的資本產生實質性的不利影響。

財務狀況和盈利能力取決於我們市場區域的房地產價值。

我們提供各種擔保貸款，包括C&I信用額度、C&I定期貸款、房地產、C&D、HELOCs、消費和其他貸款。我們的許多貸款通常是以房地產為抵押的，主要是在我們的市場領域。如果借款人無力償還貸款，而貸款抵押品的價值惡化，我們可能會遇到更高的貸款損失，這可能會對財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

股市的大幅波動可能會對我們的財務業績產生負面影響。

來自WM&T的收入約佔非利息收入的42%。信託資產管理規模是以市場價值表示的，而費用收入的很大一部分是基於這些價值，這些價值通常與整體資本市場一致波動。

資本和信貸市場不時經歷波動和破壞。這些情況可能會對信貸供應、信貸信譽和客户的借貸傾向構成下行壓力。長期的波動或重大中斷可能會對客户尋求新貸款或償還現有貸款的能力產生負面影響。歷史上，許多借款人和擔保人的個人財富為某些貸款增加了財務實力，並將受到嚴重市場下跌的負面影響。持續依賴個人資產償還貸款將導致其流動性惡化，並可能導致貸款違約。

我們投資證券的價值可能會受到我們控制之外的因素的負面影響，這些證券的減值可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們無法控制的因素會顯著影響我們投資證券的公允價值。這些因素包括但不限於評級機構的行動、發行人或相關證券的違約、市場利率的變化、資本市場的波動性和流動性，以及本地、地區、國家或國際經濟狀況的變化。對這些證券公允價值的減值可能導致未來期間的已實現和/或未實現虧損，以及其他全面收益的下降，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

商譽、其他無形資產或遞延税項資產的減值可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

根據公認會計原則，商譽並不攤銷，但如果發生事件或情況變化導致報告單位的公允價值低於其賬面價值，商譽應至少按年度或更頻繁地進行減值。如果我們得出結論認為我們的商譽可能全部或部分減值，則此類減值金額的非現金費用將計入收益。這樣的收費不會對有形資本產生影響。截至2021年12月31日，Bancorp的商譽為1.36億美元。

Bancorp的無形資產主要涉及核心存款和客户關係。具有確定壽命的無形資產在其估計壽命的基礎上加速攤銷。每當事件或環境變化顯示資產的賬面值可能無法從未來未貼現現金流中收回時，無形資產、房屋及設備及其他長期資產便會進行減值測試。如果我們得出結論認為我們的全部或部分無形資產可能減值，則此類減值金額的非現金費用將計入收益。這樣的收費不會對有形資本產生影響。截至2021年12月31日，Bancorp的無形資產為600萬美元。

在評估遞延税項資產的變現潛力時，管理層會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。評估估值免税額的必要性或充分性，要求管理層評估所有可用證據，無論是否定的還是肯定的，包括在結轉和結轉期間內具有足夠數額和性質的未來應納税所得額是否符合税法，包括使用税務籌劃策略。我們得出的結論是，根據積極證據的水平，更有可能在2021年12月31日實現所有遞延税項資產。截至2021年12月31日，Bancorp的遞延納税資產總額為2400萬美元。

上述減值事項中的每一項都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

其他金融機構的穩健可能會對我們產生不利影響。

我們從事常規融資交易的能力可能會受到其他金融機構的行動和商業穩健性的不利影響。金融服務公司由於交易、清算、交易對手或其他關係而相互關聯。我們與不同行業和交易對手有風險敞口，並通過與銀行和非銀行金融服務行業的交易對手進行交易，包括經紀自營商、商業銀行、投資銀行和其他機構客户。因此，一家或多家銀行或非銀行金融服務公司或銀行或非銀行金融服務行業的違約，甚至傳言或問題，可能會導致整個市場的流動性問題，並可能導致我們或其他機構的損失或違約。這些損失或違約可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

逐步取消倫敦銀行同業拆借利率作為金融基準的計劃，對我們發起或持有的金融工具構成了風險。

Libor是用於我們許多交易的參考利率，包括我們的借貸，以及我們用來管理與此類交易相關的風險的衍生品。倫敦銀行間同業拆借利率將在2021年後作為公佈利率不復存在。倫敦銀行同業拆息的終止可能會對金融市場和市場參與者產生重大影響。截至2021年12月31日，我們有大約4.25億美元的浮動利率貸款，利率與LIBOR掛鈎。我們基於LIBOR的衍生品活動包括名義金額總計約1.23億美元的利率掉期交易。

FRB通過替代參考利率委員會建議了一個替代基準利率，即有擔保的隔夜融資利率。所有貸款和互換合同都需要得到有效管理，以確保提供和採用適當的基準利率替代。

未能確定替代基準利率和/或更新數據處理系統可能會導致無法正確捕獲未來的利率變化，這可能會導致利率風險未按預期緩解，或賺取的利息被錯誤計算，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。有關LIBOR和酌情行動或備用條款談判的不確定性可能會導致定價波動、不利的税收或會計影響，或額外的合規、法律和運營成本。

我們的抵押貸款銀行業務高度依賴於FNMA和FHLMC管理的項目。現有的美國政府支持的抵押貸款計劃或服務資格標準的變化可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。

我們通過向機構投資者出售抵押貸款創造收入的能力在很大程度上取決於FNMA和FHLMC管理的計劃。這些實體在住宅抵押貸款行業扮演着強大的角色，因此，我們與它們有着重要的業務關係。我們作為這兩個實體的經批准的銷售商和服務商的地位取決於他們的銷售和服務指南的遵守情況。

FNMA和FHLMC的任何停止、大幅減少或重大變化，或二級抵押貸款市場的活動水平或FNMA或FHLMC的承銷標準的任何重大不利變化，都可能阻止我們發放和銷售大部分(如果不是全部)抵押貸款。

與消費者存款關係相關的行業趨勢的變化可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。

圍繞金融機構降低或取消某些存款賬户手續費的發展趨勢的競爭因素，特別是與透支相關的手續費，對未來維持與存款相關的非利息收入構成了重大挑戰，並可能威脅到多年來一直處於全行業監管驅動下下降的收入來源。圍繞這一趨勢的戰略決策可能不僅會影響與存款相關的收入，還會影響總體上的存款關係，特別是對零售客户來説。

我們對某些與存款有關的服務收費的任何取消、減少或實質性改變，都可能導致非利息收入大幅下降。如果不能密切監控並適當適應行業實踐和消費者行為的變化，可能會對我們的業績產生不利影響。

戰略風險

收購可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們收購的機構可能存在我們在盡職調查過程中沒有發現或完全確認的資產質量問題或或有負債，從而導致意外損失。收購其他機構通常還需要整合不同的公司文化、貸款和存款產品、定價策略、數據處理系統和其他技術、會計、合規、內部審計和財務報告系統、操作系統和內部控制、營銷計劃和被收購機構的人員。整合過程既複雜又耗時，可能會分散我們對其他業務關注的注意力，並可能對我們的客户和被收購機構的客户造成破壞。我們未能成功整合被收購的機構，可能會導致關鍵客户和員工的流失，並使我們無法實現預期的協同效應和成本節約。我們可能會用借來的資金為收購融資，從而增加我們的槓桿率，減少流動性，或者通過發行可能稀釋的股權證券。

與其他金融機構的競爭可能會對盈利能力產生不利影響。

我們在一個競爭激烈的行業運營，由於來自同行組織的收益壓力、立法、法規和技術變化以及持續的整合，競爭可能會變得更加激烈。我們面臨來自銀行和其他金融機構的金融產品在價格和結構上的激烈競爭。近年來，信用社擴大了貸款組合，現在與銀行在CRE貸款市場上展開了激烈的競爭。非傳統提供商對固定利率長期貸款的高風險容忍度對我們的淨貸款增長和經營業績產生了不利影響。我們還與經紀公司和保險公司等其他非傳統金融服務提供商競爭。隨着基於互聯網的金融服務被越來越多的人接受，我們必須保持相關性，因為我們是一家消費者和企業重視個人服務，而其他機構提供這些服務而沒有人與人互動的機構。各種各樣的競爭來源可能會減少或限制我們在銀行服務方面的利潤率，通過擴大產品供應來增加運營成本，減少市場份額，並對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們可能無法吸引和留住有技能的人才。

我們的成功在很大程度上取決於我們吸引和留住關鍵人才的能力。在我們從事的行業和市場中，對最優秀人才的競爭可能會很激烈，我們可能無法留住或招聘到想要或需要的人。為了吸引和留住合格的員工，我們必須向他們支付相當於或高於市場水平的薪酬。如果我們無法繼續吸引和留住合格的員工，或以維持公司競爭地位所需的速度這樣做，我們的業績，包括公司的競爭地位，可能會受到影響，進而對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。

我們面臨流動性風險。

流動性對我們的業務至關重要。我們依靠創造存款的能力，並有效地管理貸款和投資證券的還款和到期日，以確保我們有足夠的流動性為我們的運營提供資金。無法通過存款、借款、出售投資證券、FHLB預付款、出售貸款和其他來源籌集資金，可能會對我們的流動性產生重大負面影響。

我們依賴大型商業存款關係作為主要資金來源。我們總存款的大約51%集中在餘額為50萬美元或更多的賬户中。我們將這些存款歸類為核心基金，因為它們代表着長期的全方位服務關係，並證明瞭我們通過提供模範服務和有競爭力的產品來與商業客户合作的承諾。這些存款中客户行為的突然變化導致餘額減少或完全退出Bancorp可能會影響我們利用增長機會和履行當前義務的能力。我們有二級資金來源可以根據需要利用，但這些資金的成本將高於典型的存款賬户，這將對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。

過去一年，我們經歷了創紀錄的流動性水平，預計這種情況將在2022年持續，甚至可能更久。如果貸款需求達不到預期水平，就必須將過剩的流動性用於投資，以實現回報最大化。與此類投資相關的風險包括無法找到適合我們風險狀況的替代選擇，投資於對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響的替代選擇，以及與任何特定投資相關的流動性風險。此外，持有較高水平的流動性可能會對我們的NIM產生重大影響，並導致額外的利潤率壓縮。

操作風險

我們的會計政策和方法對我們如何報告我們的財務狀況和經營結果至關重要。它們要求管理層對不確定的事情做出估計。

會計政策和方法是我們如何記錄和報告我們的財務狀況和經營結果的基礎。管理層在選擇和應用這些會計政策和方法時必須作出判斷，使其符合公認會計原則。

我們已確定某些會計政策是關鍵的，因為它們需要管理層的判斷來確定資產、負債、承諾和或有事項的估值。各種因素可能會影響在賺取收入、確認費用、收回資產或減少負債時獲得的最終價值。我們已經制定了詳細的政策和控制程序，旨在確保這些關鍵的會計估計和判斷得到良好控制和一致應用。

政策和程序旨在確保改變方法的過程以適當的方式進行。由於與這些問題有關的判斷和估計存在不確定性，因此不能保證我們的實際結果不會與這些估計不同。見標題為“”的部分關鍵會計政策和估算” in “管理’關於財務狀況和經營成果的討論與分析瞭解更多信息。

重要基礎設施的長期中斷可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。

除其他外，我們的行動依賴於基礎設施，包括設備和設施。火災、停電、自然災害、電信故障、信息系統入侵、企業賬户被接管、恐怖主義活動或國內外對此類活動的反應或其他我們無法控制的事件對重要基礎設施造成的長期破壞，可能會對金融服務業、整體經濟或我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。我們的業務連續性計劃可能無法按預期運行，或可能無法阻止運營的重大中斷。信息系統的任何故障或中斷都可能損害我們的聲譽，導致客户業務的損失，使我們受到額外的監管審查，或使我們面臨民事訴訟和可能的財務責任，任何這些都可能對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。

安全漏洞或欺詐事件可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。

我們的資產面臨網絡攻擊的風險，包括屬於客户的金融資產和非公開信息。網絡安全風險包括網絡間諜、勒索、贖金、盜竊和企業賬户接管。我們採用了許多預防和檢測控制措施來保護我們的資產，併為所有員工提供強制性的經常性信息安全培訓。我們投資了多種預防工具，試圖保護客户免受網絡威脅和企業賬户被接管，並定期向客户提供有關網絡威脅的教育信息。我們利用多個第三方供應商，他們可以通過電子媒體訪問我們的資產。雖然我們要求第三方(其中許多是小公司)實施類似或更好的控制措施，但不能保證不會發生信息泄露事件。銀行使Bancorp面臨客户、僱員、供應商或公眾欺詐風險的活動包括ACH交易、電匯交易、ATM/ITM交易、支票交易、信用卡交易和貸款來源。反覆發生的欺詐事件或一次大型事件可能會對我們的聲譽、財務狀況和運營結果造成不利影響。

我們依賴外部第三方來處理和處理公司的記錄和數據。

我們依靠第三方供應商開發的軟件來處理各種交易。在某些情況下，我們與第三方簽訂了合同，代表我們運行他們的專有軟件。雖然我們根據行業標準對適用供應商對這些程序建立的控制進行審查，並對用户控制進行測試，但我們依賴這些第三方供應商對控制的持續維護，包括對客户數據安全的保障。如果第三方供應商未能充分維護內部控制或對系統進行必要的更改，我們可能會暫時中斷我們進行業務或流程交易的能力，或造成聲譽損害。這樣的破壞或安全漏洞可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。此外，如果這些第三方服務提供商遇到困難，或者應該終止他們的服務，而我們無法及時更換他們，我們的業務運營可能會中斷。如果中斷持續很長一段時間，或者如果我們因更換第三方服務提供商而產生過高成本，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

我們與時俱進的技術變化以競爭和滿足客户需求的能力不斷受到挑戰。

金融服務業不斷經歷快速的技術變革，不斷推出新的技術驅動的產品和服務。Bancorp未來的成功將在一定程度上取決於我們能否利用技術提供滿足客户對便利的需求的產品和服務，以及為客户及其個人信息創造更高的運營效率和更好的隱私和安全保護，從而滿足客户的需求。我們的許多競爭對手都有更多的資源來投資於技術改進。我們可能無法像競爭對手那樣迅速有效地實施新的技術驅動的產品和服務，或者無法成功地向客户營銷這些產品和服務。我們的許多技術驅動的銀行產品和服務都依賴於第三方提供商。其中一些公司可能反應遲緩，對其產品進行升級或增強，以跟上技術進步或推出競爭產品的步伐。如果不能跟上影響金融服務業的技術變革的步伐，可能會削弱我們有效競爭以保留或收購新業務的能力，並可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。

客户對銀行使用情況的變化可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

發起和完成金融交易的非銀行替代方案的迅速演變使我們面臨失去收入和資金來源的風險。客户在不使用銀行系統的情況下支付賬單、存入和轉移資金以及購買資產的能力可能會導致手續費收入、存款和貸款的損失。如果我們不能繼續及時開發有競爭力的新產品和服務，我們的財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。

監管和法律風險

我們在高度監管的環境中運營，可能會因聯邦、州和地方法律法規的變化或不遵守而受到不利影響。

我們受到聯邦和州銀行當局的廣泛監管、監督和審查。對適用法規或聯邦或州法律的任何更改或增加都可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大影響。如果我們的政策、程序和系統被認為存在缺陷，我們將承擔責任，包括罰款和監管行動，其中可能包括對支付股息的能力的限制，以及進行我們業務計劃的某些方面(包括分支和收購)需要獲得監管部門批准的要求。

税收法律法規的變化可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

2017年12月頒佈的減税和就業法案將企業的聯邦税率從35%降至21%。雖然這項立法導致在頒佈之日一次性計入與Bancorp DTA重估相關的收益，但自那以來由於聯邦所得税支出減少，它對收益產生了積極影響。隨着拜登政府2021年上臺，未來提高企業聯邦税率的可能性越來越大。該等法例的頒佈或現行税法釋義的改變，包括影響税率、分攤、合併或合併、收入、開支、抵免及豁免的條文，可能會對本公司的業務、財務狀況及經營業績產生重大不利影響。

未來生效的國家税收法律法規的變化可能會對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響。2019年3月，肯塔基州議會通過HB354，要求金融機構從2021年開始從基於資本的特許經營税過渡到肯塔基州的企業所得税。肯塔基州的企業所得税現在被評估為肯塔基州應税收入的5%，並作為當期和遞延的州所得税支出的組成部分包括在內。

Bancorp與其保險子公司Capor之間的交易可能會受到美國國税局的某些責任和處罰。

自保公司是本公司的全資子公司，是一家總部位於內華達州的自保保險公司，為公司及其子公司的運營提供針對某些獨有風險的保險，這些風險目前在當今的保險市場上可能無法獲得保險或在經濟上可行。美國財政部和美國國税局在2016-66年度的公告中表示，據信與Bancorp與被捕者之間的交易性質相似的交易可能被視為“有利害關係的交易”，因為此類交易可能存在避税或逃税的可能性。如果美國國税局最終認定此類交易確實造成了避税或逃税問題，該公司可能會受到罰款和利息的支付。

我們面臨與受託責任相關的訴訟風險和聲譽風險。

客户可能會不時就我們的受託責任提出索賠並採取法律行動。無論與我們的受託責任相關的客户索賠和法律行動是有根據的還是沒有根據的，如果此類索賠和法律行動沒有以對我們有利的方式解決，可能會導致重大財務責任和/或對我們和我們的產品和服務的市場認知產生不利影響，以及影響客户對這些產品和服務的需求。任何財務責任或聲譽損害都可能對我們的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

監管機構、投資者和其他利益相關者對我們的環境、社會和治理實踐的日益嚴格的審查和不斷變化的期望可能會給我們帶來額外的成本，或者使我們面臨新的或額外的風險。

公司正面臨監管機構、投資者和其他利益相關者對其環境、社會和治理(ESG)實踐和信息披露的日益嚴格的審查。投資者權益倡導團體、投資基金和有影響力的投資者也越來越關注這些做法，特別是與環境、健康和安全、多樣性、勞動條件和人權有關的做法。ESG相關合規成本的增加可能會導致我們的整體運營成本增加。新的政府法規還可能導致新的或更嚴格的ESG監督形式，並擴大強制性和自願報告、盡職調查和披露。此外，對氣候變化長期影響的擔憂已經並將繼續導致政府努力減輕這些影響。未能適應或遵守相關法律、法規要求或投資者或利益相關者的期望和標準，可能會對我們的聲譽、財務狀況和運營結果產生負面影響。

項目1B。未解決的員工評論。

沒有。

Item 2. Properties.

Bancorp的主要辦事處位於肯塔基州路易斯維爾東大街1040號，這是一個綜合體，也是該銀行的主要分行。Bancorp的運營中心位於路易斯維爾的另一個地點。截至2021年12月31日，除了主辦公綜合體和運營中心外，Bancorp擁有44家分行，其中7家位於租賃土地上。當時，Bancorp還租賃了18家分行，其中包括其WM&T設施。在63家銀行中，33家位於路易斯維爾，19家、6家和5家分別位於肯塔基州中部、辛辛那提和印第安納波利斯市場。

項目3.法律訴訟

在正常經營過程中，Bancorp和銀行是各種法律程序的被告。目前並無任何訴訟待決，或據管理層所知，任何不利決定可能導致Bancorp或本行的業務或綜合財務狀況出現重大不利變化的訴訟程序。

第4項礦山安全信息披露

北美

第II部

第5項註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。

Bancorp的普通股在納斯達克市場交易，股票代碼為SYBT。截至2021年12月31日，Bancorp約有2,000名登記在冊的股東，約11,900名實益所有者以被提名人或“街道”的名義持有股份。

下表顯示了Bancorp在截至2021年12月31日的三個月內回購普通股的相關信息。

	購買的股份總數(%1)		每股平均支付價格		作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數		每股平均支付價格		根據計劃或計劃可購買的最大股份數量

10月1日-10月31日		460	$	62.47		460	$	62.47
11月1日-11月30日		9,508		64.24		9,508		64.24
12月1日-12月31日		620		62.27		620		62.27
總計		10,588	$	64.04		10,588	$	64.04		741,196

(1)

在截至2021年12月31日的三個月期間回購的股票代表為繳納到期税款而預扣的股票。

自2019年5月22日起，Bancorp董事會批准了一項股份回購計劃，授權回購100萬股，約佔Bancorp當時已發行普通股總數的4%。根據適用的證券法，股票回購預計將不時在公開市場或私下協商的交易中進行。該計劃於2021年5月延期，將於2023年5月到期，除非另行延期或提前完成，否則本公司沒有義務在該計劃到期前回購任何特定金額或數量的股票。2020年和2021年都沒有回購股票。管理層不打算在短期內恢復回購。約有741,000股仍有資格回購。

在本報告所涵蓋的季度內，沒有註冊人的股權證券在未經註冊的情況下出售。

2022年2月15日，董事會宣佈季度現金股息為每股普通股0.28美元。

以下業績圖表和數據不應被視為根據1934年《證券交易法》第18節的目的提交的，也不應被視為徵集材料或受《交易法》第14A條的約束，也不應被視為徵集材料，或通過引用納入根據《交易法》或《1933年證券法》提交的任何申請中，除非在該申請中明確規定的具體引用。

第一張圖表比較了Bancorp普通股與羅素2000指數、SNL中西部銀行指數和SNL銀行納斯達克指數在過去五個財年的表現。該圖表假設，截至2016年12月31日，Bancorp普通股和每個指數的投資價值為100美元，所有股息都進行了再投資。

除了提出的五年期間外，還提出了十年期間，因為它提供了額外的視角，而Bancorp管理層認為，較長期的業績令人感興趣。這張十年圖假設在2011年12月31日對Bancorp普通股和每個指數的投資價值為100美元，所有股息都進行了再投資。

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/835324/000143774922004415/chart1.jpg

			期間結束
索引	12/31/16		12/31/17		12/31/18		12/31/19		12/31/20		12/31/21
庫場Bancorp，Inc.	$	100.00	$	82.04	$	73.37	$	94.44	$	96.01	$	154.54
羅素2000指數		100.00		114.65		102.02		128.06		153.62		176.39
標準普爾美國中西部地區銀行BMI指數		100.00		107.46		91.76		119.38		102.64		135.60
KBW納斯達克銀行指數		100.00		118.59		97.58		132.84		119.14		164.80

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/835324/000143774922004415/chart2.jpg

	期間結束
索引	12/31/11		12/31/12		12/31/13		12/31/14		12/31/15		12/31/16		12/31/17		12/31/18		12/31/19		12/31/20		12/31/21
庫場Bancorp，Inc.	$	100.00	$	113.00	$	166.01	$	178.52	$	207.87	$	396.34	$	325.15	$	290.79	$	374.31	$	380.54	$	612.51
羅素2000指數		100.00		116.35		161.52		169.43		161.95		196.45		225.23		200.42		251.58		301.80		346.52
標準普爾美國中西部地區銀行BMI指數		100.00		120.36		164.78		179.14		181.86		242.99		261.11		222.97		290.09		249.40		329.50
KBW納斯達克銀行指數		100.00		132.91		183.08		200.24		201.22		258.59		306.67		252.34		343.51		308.08		426.17

Item 6. [已保留]

第七項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。“

合併財務報表包括Stock Yards Bancorp，Inc.及其全資子公司Syb和被控人的賬目，統稱為“Bancorp”或“公司”。所有重大的公司間交易和賬户都已在合併中註銷。

Bancorp是一家總部設在肯塔基州路易斯維爾的金融控股公司。Syb成立於1904年，是一家州特許非會員金融機構，通過63個全方位服務銀行中心地點在肯塔基州路易斯維爾、中部、東部和北部以及印第安納波利斯、印第安納和俄亥俄州辛辛那提大都市市場提供服務。被捕者是本公司位於內華達州的全資保險子公司，在收購KB時保留，並向Bancorp和Syb以及一批第三方被捕者提供目前Bancorp商業保單沒有提供的保險。

管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析應與第二部分第8項所列合併財務報表和所附腳註一併閲讀。財務報表和補充數據.”

關於前瞻性陳述的警告性聲明

本文件包含與Bancorp的未來業績有關的陳述，這些陳述被修訂的1933年證券法第27A節和修訂的1934年證券交易法第21E節定義為“前瞻性”。前瞻性陳述主要但不完全載於第二部分第7項“。管理’關於財務狀況和經營成果的討論與分析“及第I部第1A項”風險因素。”

前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能導致實際結果、業績或成就與該陳述明示或暗示的未來結果、業績或成就大不相同。這些陳述通常但不總是通過使用諸如“目標”、“預期”、“相信”、“可以”、“結論”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“預見”、“目標”、“打算”、“可能”、“展望”、“可能”、“計劃”、“預測，“項目”、“潛力”、“尋求”、“應該”、“目標”、“將會”、“將會”或其他類似的表達方式。這些前瞻性陳述不是歷史事實，是基於對我們行業的當前預期、估計和預測、管理層的信念和管理層做出的某些假設，其中許多假設本質上是不確定的，超出了我們的控制。前瞻性表述詳細説明瞭管理層對未來的預期，其依據的信息只有在作出表述之日才為管理層所知，管理層沒有義務更新前瞻性表述，以反映在作出前瞻性表述之日之後發生的事件或情況，除非適用法律要求。

不能保證任何風險、不確定因素或風險因素的清單是完整的。可能導致實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同的因素包括，除其他外：

●

新冠肺炎大流行對Bancorp業務的影響，包括政府當局為試圖控制疫情或應對大流行對美國經濟的影響而採取的行動的影響(包括但不限於各種救濟努力)，以及所有此類項目對我們的業務、流動性和資本狀況以及對Bancorp借款人和其他客户的財務狀況的影響；

●

未來政治和經濟狀況、通貨膨脹的變化或預測，以及控制通貨膨脹的努力；

●

在建立貸款ACL、表外信貸敞口ACL和其他估計時使用的假設和估計的準確性；

●

投資證券、商譽、管理層代表、其他無形資產或遞延税項的減值；

●

有效應對經濟放緩或其他經濟或市場混亂的能力；

●

法律、法規的變更或者其解釋；

●

財政、貨幣和/或監管政策的變化；

●

税收政策的變化，包括但不限於聯邦和州法定税率的變化；

●

證券和資本市場的行為，包括利率、市場波動性和流動性的變化；

●

有效管理資本和流動性的能力；

●

長期和短期利率波動，以及美國國債收益率曲線的形狀；

●

FRB的聯邦公開市場委員會對FFTR實施的變化的幅度和頻率；

●

有競爭力的產品和定價壓力；

●

收入、費用、資本支出、虧損、每股收益、股息、資本結構等的預測；

●

對未來業務、產品或服務的計劃或目標的描述；

●

整合被收購的金融機構、業務或未來的收購；

●

Bancorp客户和交易對手的信用質量變化，資產質量和沖銷水平惡化；

●

Bancorp、其交易對手或競爭對手實施的技術變更；

●

Bancorp整體內部控制環境的變化或有效性；

●

Bancorp的風險管理框架、披露控制和程序以及對財務報告的內部控制是否充分；

●

改變適用的會計準則，包括採用新的會計準則；

●

投資者情緒或行為的變化；

●

消費者/企業支出或儲蓄行為的變化；

●

有能力適當地解決商業活動可能引起的社會、環境和可持續性問題；

●

發生自然或人為災害或災難，包括衞生緊急情況、傳染病的傳播、流行病或敵對行動的爆發，以及Bancorp有效處理上述情況造成的破壞的能力；

●

有能力維護其財務、會計、技術、數據處理和其他業務系統和設施的安全；

●

能夠承受其運營系統或第三方的任何故障可能造成的中斷；

●

能夠有效地保護自己免受未經授權各方訪問Bancorp、其供應商或客户的信息或破壞系統的其他企圖的網絡攻擊或其他企圖；以及

●

在Bancorp提交給美國證券交易委員會的文件中不時報告的其他風險和不確定性，包括第一部分第1A項風險因素。”.

Bancorp簽署了一份日期為2021年8月3日的最終協議和合並計劃(“協議”)，以收購Federal BancShares，Inc.及其子公司Federal Bank&Trust Company(統稱為“Federal”)。本文件載有關於擬議收購交易的陳述，這些陳述不是歷史事實的陳述，被視為符合上述標準的前瞻性陳述。這些陳述同樣會受到各種風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能會導致擬議交易的實際結果和結果與這些前瞻性陳述中明示或暗示的預期結果或結果大不相同。除了Bancorp提交給美國證券交易委員會的報告中披露的因素外，Bancorp、Federal和合並後公司的風險和不確定因素包括但不限於：擬議合併的部分或全部預期收益無法實現或無法在預期時間內實現；Federal的業務與Bancorp的業務整合將被大幅推遲、成本或難度將高於預期的風險；各方無法達到關於合併的時間、完成以及會計和税務處理的預期；未能滿足完成合並的條件；提議的交易因任何其他原因未能完成，包括但不限於任何事件的發生, 可能導致最終協議一方或雙方終止協議的權利的變化或其他情況；管理層的注意力從合併所帶來的正在進行的業務運營和機會上轉移；整合和保留關鍵員工的挑戰；合併宣佈對Bancorp、Federal或合併後公司各自的客户和員工關係以及經營業績的影響；完成合並的成本可能高於預期的可能性，包括由於意外因素或事件的結果；Bancorp與合併相關的額外普通股發行造成的稀釋；新冠肺炎大流行的規模和持續時間及其對全球經濟和金融市場狀況以及Bancorp、英聯邦和合並後公司的業務、運營結果和財務狀況的影響；以及總體競爭、經濟、政治和市場狀況和波動。

即將收購英聯邦銀行股份有限公司及其子公司英聯邦銀行和信託公司

從2021年8月3日起，Bancorp執行了一項最終協議，根據該協議，Bancorp將收購私人所有的Federal BancShares，Inc.的所有已發行普通股，後者經營着15家零售分行，其中9家在傑斐遜縣，4家在謝爾比縣，2家在北肯塔基州。

完成對肯塔基銀行股份有限公司的收購。

2021年5月31日，Bancorp完成了對Kentucky BancShares，Inc.及其全資子公司Kentucky Bank的收購，Kb是一家商業銀行和信託公司，在肯塔基州中東部經營着19家分行，收購時資產為12.7億美元，貸款(包括PPP)為7.55億美元，AFS債務證券為3.96億美元，存款為10.4億美元。肯塔基銀行股份有限公司也是一家保險自保公司的控股公司，Bancorp收購併保留了該公司。Bancorp以股票和現金相結合的方式收購了肯塔基銀行股份有限公司的所有已發行普通股，向肯塔基銀行股份有限公司的股東支付了2.33億美元的總對價。

由於收購KB，Bancorp在截至2021年12月31日的年度記錄了1.23億美元的商譽，併產生了總計1810萬美元的税前合併相關費用。

收購KB對截至2021年12月31日的年度的ACL和信貸損失撥備產生了重大影響。總體而言，在截至2021年12月31日的一年中，與收購相關的活動使ACL增加了1420萬美元。這一增長包括歸因於收購的PCD貸款組合的680萬美元，相應的抵銷記錄為商譽(而不是信貸損失費用撥備)，以及歸屬於收購的非PCD組合的740萬美元，這是截至2021年12月31日的年度與收購相關的撥備支出。

已發佈但尚未生效的會計準則更新

關於已發佈但尚未生效的華碩對Bancorp財務報表的影響的披露，請參閲標題為“重要會計政策摘要“第II部第8項”財務報表和補充數據.”

關鍵會計政策和估算

Bancorp的合併財務報表和附註是根據公認會計準則編制的。編制這些財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響報告的資產和負債額、財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出。

管理層不斷評估其用於編制合併財務報表的會計政策和估計。一般來説，管理層的估計和假設是基於歷史經驗、會計和監管指導以及從獨立第三方專業人員那裏獲得的信息。實際結果可能與管理層所作的估計不同。

關鍵會計政策是管理層認為對描述Bancorp的財務狀況和經營業績最重要的政策，要求管理層做出困難、主觀和複雜的估計。管理層並不認為大多數會計政策是關鍵會計政策。在確定一項政策在編制財務報表時是否至關重要時，考慮了幾個因素。這些因素包括(其中包括)估計數是否對財務報表有重大影響、估計數的性質、利用其他資料(包括獨立第三方或現有定價)輕易確認估計數的能力、估計數對經濟狀況變化的敏感度，以及根據公認會計原則是否可採用其他會計方法。管理層與Bancorp審計委員會討論了每項關鍵會計政策以及確定和確定關鍵會計政策的方法。從2021年1月1日到2021年12月31日，在編制Bancorp的合併財務報表時，被認為最關鍵的重要會計政策是確定貸款和商譽的ACL。

貸款信貸損失準備和信貸損失準備

2020年1月1日，Bancorp採用ASC 326金融工具–信用損失，這對Bancorp於2019年12月31日存在的關鍵會計政策造成了實質性變化。

為了建立一般準備金，Bancorp將貸款組合分成具有類似潛在損失特徵的同質貸款組，並計算在貸款期限內預期收取的淨額，以估計貸款組合中的信貸損失。Bancorp估算貸款利息的方法考慮了有關現金流可回收性的相關信息，包括關於過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測的信息。

貸款的ACL是通過計入當期收益的信用損失費用建立的。在資產負債表中保持的金額反映了管理層對貸款組合在資產負債表日在貸款有效期內預計不會收回的淨金額的估計。ACL由分配給某些不具有一般風險特徵的貸款的特定準備金和具有一般風險特徵的貸款池的一般準備金組成。有助於確定具體準備金的因素包括借款人的信譽，更具體地説，是預期未來收到的本金和利息付款和/或質押抵押品價值的變化。當貸款的賬面金額超過貼現估計現金流量時，按貸款的初始有效利率、基於歷史損失的預期損失率(對定性因素進行適當調整)或某些抵押品依賴型貸款的抵押品公允價值計入準備金。

隨着CECL的採用，由於CECL模型對信貸質量、宏觀經濟因素和條件以及貸款構成的假設發生變化，撥備費用可能會更加不穩定。疫情對Bancorp的季度ACL計算產生了實質性影響。雖然Bancorp尚未經歷導致與疫情相關的沖銷的信貸質量問題，但ACL計算和由此產生的信貸損失費用受到預測經濟狀況變化的重大影響，這些經濟狀況在截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度內總體上是不穩定的。如果對經濟狀況的預測惡化，Bancorp可能會進一步增加其所需的ACL，並記錄額外的信貸損失費用。

商譽

企業合併產生的商譽是指收購價格超過被收購企業淨資產公允價值的部分。企業合併所產生的商譽通常被確定為轉讓對價的公允價值加上收購中任何非控股權益的公允價值，超過收購日收購的淨資產和承擔的負債的公允價值。在購買業務合併中獲得的商譽和無形資產被確定為具有無限期使用壽命的商譽和無形資產不攤銷，但至少每年進行減值測試。可能引發商譽減值的事件包括經濟狀況惡化、依賴市場的倍數或指標下降(即股價跌破有形賬面價值)、整體財務表現的負面趨勢以及監管行動。

Bancorp已選擇9月30日作為執行年度減值測試的日期。商譽是Bancorp合併資產負債表上唯一具有無限期生命期的無形資產。根據Bancorp 2021年的年度測試，商譽沒有受到任何損害。

截至2021年12月31日，Bancorp的資產負債表上記錄了1.36億美元的商譽，其中主要包括與收購KB相關的1.23億美元。在公認會計原則允許的情況下，管理層在收購之日起最多有12個月的時間確定與收購KB相關的收購資產和承擔負債的公允價值。在此計量期內，Bancorp可能會就收購日記錄的暫定金額記錄商譽的後續調整。此外，預計將在2022年與即將進行的英聯邦收購相關的額外商譽入賬，這將顯著增加Bancorp資產負債表上的商譽金額。

業務細分概述

Bancorp分為兩個可報告的部門：商業銀行和WM&T：

概述-新冠肺炎疫情對財務狀況和經營業績的影響

美國的新冠肺炎疫情以及遏制病毒和相關經濟後果的努力，對美國經濟、銀行業和Bancorp產生了複雜而重大的影響。雖然過去幾個月分發疫苗、放鬆對公共商業和商業活動的限制以及穩定失業率水平是積極的事態發展，但疫情對地方、國家和全球經濟活動的影響可能會繼續拖累Bancorp 2022年的財務狀況和運營業績。

在截至2021年12月31日的一年中，Bancorp的財務狀況和經營結果受到以下大流行相關因素的重大影響：

●

整體資產負債表流動性過剩

●

持續的低利率環境和相關的NIM壓縮

●

重大參與SBA的PPP，該PPP於2021年5月31日結束

●

FRB經季節性調整的全國平民失業率預測及其對ACL貸款和表外信貸敞口的影響

FRB在2020年3月決定降低FFTR 150個基點，以應對當時正在發展的大流行，將FFTR降至0%-0.25%的範圍，Prime降至3.25%，截至2020年12月31日和2021年，兩者都保持不變。與利率下降一致，關鍵基準利率，如5年期美國國債利率和1個月期倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)大幅下降。儘管最近幾個季度利率環境有所改善，但關鍵利率仍遠低於大流行前的水平。

自該計劃作為CARE法案的一部分於2020年3月簽署成為法律以來，Bancorp參與PPP產生了約5,500筆PPP貸款，總計9.18億美元(扣除未賺取的遞延費用和成本後淨額為8.87億美元)。雖然第一輪購買力平價於2020年8月到期，但立法行動為該計劃創造了第二輪資金，並隨後將該計劃延長至2021年5月31日。

作為第一輪購買力平價計劃的一部分，Bancorp發起了3,400多筆購買力平價貸款，總計6.57億美元(扣除未賺取的遞延費用和成本後的6.37億美元淨額)。截至2021年12月，首輪始發的美元已有98%被赦免。此外，到目前為止，在這輪融資收到的1,960萬美元淨費用中，約有99%是終身確認的。由於這些借款人被要求從7月份開始付款，2021年第三季度和第四季度經歷了加速的寬恕活動。剩餘的第一輪原創預計將在未來幾個月內得到原諒。

作為第二輪購買力平價計劃的一部分，Bancorp發起了2100多筆購買力平價貸款，總計2.61億美元(扣除未賺取的遞延費用和成本後淨額為2.5億美元)。截至2021年12月31日，第二輪產生的49%的美元已被免除，本輪收到的1140萬美元淨費用中的61%在2021年得到確認。由於這些借款人在16個月內不被要求付款，Bancorp預計其中很大一部分借款人將在2022年初至年中在準備納税申報單時尋求寬恕。

截至2021年12月31日，由KB發起並被Bancorp收購的未償還PPP貸款總額為600萬美元。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，PPP投資組合的利息和手續費收入分別為2,200萬美元和1,360萬美元。截至2021年12月31日，Bancorp與PPP相關的未賺取遞延費用淨額為460萬美元，尚未確認，因此，PPP貸款減免將繼續對2022年上半年的經營業績產生影響。

由於購買力平價的起源、寬恕活動、創紀錄的存款水平和歷史低利率，過剩的流動性造成了NIM壓縮，以及與部署閒置現金相關的挑戰。年內，Bancorp對AFS債務證券組合進行了大量投資，以努力部署過剩的流動性，於2021年購買了5.05億美元的AFS債務證券(不包括通過收購KB增加的債務證券)。

貸款(不包括收購相關活動)的ACL在2020年12月31日至2021年12月31日期間減少了500萬美元，與2019年12月31日至2020年12月31日期間記錄的大量儲備形成了鮮明對比，其中包括1,500萬美元的增加，這是在2020年1月1日起與最初採用CECL相關的增加之後單獨錄得的。這場大流行對2020年和2021年的ACL計算產生了實質性影響，因為隨着預測的經濟狀況的變化，特別是FRB經季節性調整的全國平民失業率的變化，撥備激增。在2020年年中達到頂峯後，失業率預測穩步改善，CECL模型的其他基本因素也是如此，導致2021年每個季度記錄的信貸損失撥備減少。

雖然與綜合資產負債表上的貸款和其他負債的ACL分開，但表外信貸敞口的ACL在2020年12月31日至2021年12月31日期間也出現了下降。2021年計提表外風險的信貸損失準備金淨收益為220萬美元，這是因為計算中相關的損失因素有所改善，信貸額度利用率繼續增加，但仍低於大流行前的水平。部分抵消了這一下降的是第二季度記錄的表外信貸敞口的ACL增加了25萬美元，這與收購KB有關，這對收益沒有影響。截至2021年12月31日，表外信貸敞口的ACL為350萬美元，而截至2020年12月31日為540萬美元。

鑑於為防止新冠肺炎傳播而採取的措施，Bancorp的系統維護和控制能力並未受到任何重大挑戰，也沒有因實施業務連續性計劃而受到重大資源限制，預計未來也不會出現此類問題。Bancorp還沒有，目前也不會因為大流行而做出任何實質性的人員配置或薪酬變化。

概述-運營結果(FTE)

下表概述了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度Bancorp的財務業績：

截至十二月三十一日止的年度，										方差
(千美元，每股數據除外)	2021			2020			2019			2021 / 2020			2020 / 2019

淨收入	$	74,645		$	58,869		$	66,067			27	%		(11	)%
稀釋後每股收益	$	2.97		$	2.59		$	2.89			15	%		(10	)%
Roa		1.33	%		1.40	%		1.90	%	(7		)Bps	(50		)Bps
羅		13.02	%		14.01	%		17.09	%	(99		)Bps	(308		)Bps

在標題為“”的部分下面進行了進一步的討論運營結果。”

截至2021年12月31日的年度與2020年12月31日相比的總體亮點：

●	Bancorp在2021年第二季度完成了對KB的收購。在收購時，KB擁有12.7億美元的資產、7.55億美元的貸款(包括PPP)、3.96億美元的AFS債務證券和10.4億美元的存款。

截至2021年12月31日的年度包括與收購KB相關的7個月的活動，貢獻了約2000萬美元的淨利息收入、700萬美元的非利息收入和1530萬美元的非利息支出(不包括一次性合併相關費用)。此外，在截至2021年12月31日的一年中，與合併相關的一次性支出共計1810萬美元，收購貸款組合的信貸損失支出為740萬美元。

●	2021年，Bancorp設定了以下財務指標記錄:

總收入，包括淨利息收入FTE和非利息收入，為2.374億美元，打破了2020年1.88億美元的紀錄

創紀錄的貸款產生(不包括購買力平價)，推動了2.91億美元的遺留投資組合增長，再加上向肯塔基州中部市場的擴張，導致2021年12月31日貸款總額達到創紀錄的41.2億美元

存款總額增長18億美元，超過了2020年8.55億美元的先前紀錄，其中10.8億美元是通過向肯塔基州中部市場擴張而增加的(因收購KB而進入)

截至2021年12月31日，WM&T AUM總計48億美元，年內增長9.49億美元，其中約2.5億美元是通過收購KB增加的

WM&T服務收入2760萬美元，得益於創紀錄的淨新業務產生和2021年12月31日的強勁市場表現

借記卡和信用卡收入1,350萬美元，支持交易量和客户基礎的有機和與收購相關的增長

交易量增加、新產品銷售和客户基礎擴大將財政部管理費推高至創紀錄的690萬美元

●	在截至2021年12月31日的一年中，淨收益總計為7,460萬美元，稀釋後每股收益為2.97美元，而截至2020年12月31日的一年，淨收益為5,890萬美元，稀釋後每股收益為2.59美元。

截至2021年12月31日的年度的經營業績受到收購KB、PPP寬恕活動、貸款ACL和表外敞口ACL的減少、貸款和存款的大幅有機增長(不包括收購和PPP)以及歷史上流動性過剩水平的重大影響。

截至2020年12月31日的年度經營業績低於2021年，主要是由於與疫情發展相關的表外信貸敞口的信貸損失撥備和準備金增加，以及史無前例的政府刺激行動對Bancorp 2020年的經營業績產生了重大影響。

●	截至2021年12月31日的年度，NIM下降17個基點至3.22%，而前一年為3.39%，這與持續的低利率環境和創紀錄的過剩流動性水平一致，這造成了顯著的NIM壓縮。儘管NIM減少，但有機貸款增長、收購KB、與購買力平價貸款相關的手續費收入以及存款利率下調導致淨利息收入較上年增加3520萬美元，增幅為26%。

●	截至2021年12月31日的年度，貸款總額(不包括購買力平價貸款)比2020年12月31日增加10.5億美元，增幅為35%。雖然其中約7.56億美元的增長歸因於肯塔基州中部市場(因收購KB而進入)，其餘2.91億美元歸因於路易斯維爾、印第安納波利斯和辛辛那提市場的強勁有機增長，這三個市場均在年底創下歷史新高。

●	截至2021年12月31日的年度，信貸損失撥備總額為75.3萬美元，而截至2020年12月31日的年度錄得1840萬美元的撥備支出。

雖然通過收購KB增加的貸款組合錄得740萬美元的撥備，但由於穩定的失業率預測、CECL模型因素的普遍改善和更高的信貸額度利用率，2021年貸款的信貸損失和表外敞口的信貸損失累計錄得820萬美元的淨收益。

2020年1月1日生效的CECL以及隨後與大流行相關的事態發展，如失業率上升和大流行期間信貸額度的歷史性下降，推動了2020年撥備的增加。

●	截至2021年12月31日，C&I信用額度利用率從2020年12月31日的26.1%提高到31.8%。大流行於2020年爆發，導致使用率逐漸下降，並於2021年3月觸底，此後在2021年最後三個季度的每一個季度都有所改善。雖然這是年內貸款增長的積極發展，但使用率仍遠低於大流行前的水平。

●	截至2021年12月31日，Bancorp的貸款與總貸款之比為1.29%，而2020年12月31日為1.47%。

●	截至2021年12月31日，總存款比2020年12月31日增加了18億美元，增幅為45%。其中約10.8億美元的增長歸因於肯塔基州中部市場(因收購KB而進入)，同時年內也出現了顯著的有機增長，這是因為客户通常保持較高的流動性水平，這是由於經濟不確定性、購買力平價融資和持續的聯邦刺激。存款連續幾個季度保持在較高水平，截至2021年12月31日，存款達到創紀錄水平(包括和不包括與收購相關的活動)。

●	截至2021年12月31日的一年中，非利息收入比上一年增加了1400萬美元，增幅為27%。雖然收購KB帶來了對非利息收入的重大貢獻，但所有非利息收入也都出現了顯著的有機增長，以WM&T、信用卡收入和財政部管理費為首的抵押貸款銀行除外。

●	截至2021年12月31日止年度的非利息開支較2020年同期增加4,060萬美元，或40%，其中1,900萬美元涉及一次性合併相關開支(包括與未決的英聯邦收購有關的開支)。儘管收購KB的經常性支出佔其餘增長的大部分，但非利息支出總體上仍受到良好控制，並與擴張、強勁業績和對技術的持續投資相一致。

●	Bancorp截至2021年12月31日的年度的效率比率(FTE)從上年的54.06%增加到59.94%，與截至2021年12月31日的年度錄得的1900萬美元的一次性合併相關成本一致。不包括與税收抵免夥伴關係攤銷相關的一次性合併相關成本和支出，Bancorp截至2021年12月31日的非GAAP效率比率從前一年的52.42%提高到51.77%。見標題為“”的部分非公認會計準則財務指標“非公認會計原則與公認會計原則計量之間的對賬。

●	在截至2021年12月31日的年度內，ETR由2020年同期的13.10%增至21.75%。這一增長受到了前一年一個大型歷史性税收抵免項目的重大影響，以及Bancorp從基於資本的特許經營税過渡到2021年1月1日開始的肯塔基州企業所得税。

截至2021年12月31日，總股東權益佔總資產的比例為10.17%，而截至2020年12月31日，這一比例為9.56%。總股本在2021年增加了2.35億美元，因為為收購KB而發行的2.05億美元的股票和7460萬美元的淨收入被宣佈的2,820萬美元的股息、AOCI的變化和基於股票的薪酬活動所抵消。

TCE是衡量公司資本的一種指標，在評估資本的質量和充足性方面很有用。截至2021年12月31日，Bancorp的TCE佔有形資產總額的比率為8.22%，而截至2020年12月31日的比率為9.28%，這一下降是由與收購KB有關的1.23億美元商譽推動的。見標題為“”的部分非公認會計準則財務指標“非公認會計原則與公認會計原則計量之間的對賬。

截至2020年12月31日的年度與2019年12月31日相比的總體要點：

●	截至2020年12月31日的財年，淨收益總計5890萬美元，稀釋後每股收益為2.59美元，較上年下降10%。截至2019年12月31日的年度包括與肯塔基州兩次税法變化相關的390萬美元非經常性税收調整，相當於每股稀釋後0.18美元，以及與合併相關的一次性費用，這相當於2019年每股稀釋後收益0.05美元。截至2020年12月31日止年度的經營業績較上年同期為低，主要是由於與疫情相關的經濟狀況不明朗、利率環境大幅下降以及政府採取前所未有的刺激措施，增加了信貸損失撥備和表外信貸風險準備金。
●	截至2020年12月31日的年度，NIM較上年的3.82%下降43個基點至3.39%，與利率環境的下降、低收益PPP投資組合的增加和資產負債表上過剩的流動性一致；被較上年強勁的平均貸款增長(不包括PPP貸款)以及隨着FRB利率行動而戰略性下調所述存款利率和CD發行利率所抵消。儘管NIM減少，Bancorp的存款利率下調和與PPP貸款相關的手續費收入導致淨利息收入比前一年增加了1060萬美元，即8%。
●	自2020年1月1日起，Bancorp開始根據ASC 326或CECL對信貸損失進行會計處理。這一標準的採用增加了截至1月1日的ACL貸款期初餘額和表外信貸風險準備金。最初採用這一標準減少了Bancorp的留存收益，而不會對損益表產生相應的影響。
●	在截至2020年12月31日的一年中，貸款總額(不包括購買力平價貸款)增加了1.36億美元，增幅為5%，這是因為創紀錄的第一季度和第四季度貸款生成賬簿結束了公司歷史上最大的季度貸款餘額收縮，第三季度淨貸款活動持平。
●	2020年信貸額度使用率大幅下降，2020年12月31日降至38.0%，而2019年12月31日為47.1%。領跌的是C&I線路使用率，從2019年12月31日的40.9%下降到2020年12月31日的26.1%，2020年9月30日達到的最低點為23.3%。
●	截至2020年12月31日，存款餘額達到創紀錄水平，主要原因是購買力平價融資以及客户因當前經濟不確定性而持有的流動性水平上升。
●	儘管信貸指標總體強勁，但由於持續的經濟危機及其對CECL模型內失業預測調整的相應影響、增加了大量特定準備金、定性因素調整和貸款增長，出現了重大信貸損失撥備。在截至2020年12月31日的一年中，與表外信貸敞口相關的大量撥備也錄得，與線路利用率(主要是C&I)的下降一致。
●	截至2020年12月31日，Bancorp的貸款與總貸款之比為1.47%，而2019年12月31日為0.94%。截至2020年12月31日，Bancorp的貸款與總貸款之比(不包括PPP貸款)上升至1.74%。
●	儘管存款服務費收入大幅下降，且前一年受益於140萬美元的非經常性收入，但在截至2020年12月31日的年度，非利息收入較上年同期增長5%，此前一年抵押貸款銀行收入創下紀錄。強勁的WM&T業績，包括2020年第一季度的鉅額遺產費，以及金庫管理費和信用卡收入的持續增長，也是導致增長的原因。
●	截至2020年12月31日的年度，非利息支出與2019年同期相比增長了4%。由於大量税收抵免投資和對技術的持續投資導致的税收抵免攤銷增加推動了增長，儘管與收購相關的一次性費用和前一年的非經常性活動相關下降，以及大流行導致的營銷和業務發展活動減少。
●	截至2020年12月31日止年度，Bancorp的效率比率(FTE)由上年的56.07%改善至54.06%，其中後者包括與2019年KSB收購相關的130萬美元一次性合併相關開支。
●	截至2020年12月31日的一年，ETR從2019年同期的12.7%增加到13.1%，後者受益於與肯塔基州兩項税法變化相關的390萬美元非經常性税收調整。

截至2020年12月31日，總股東權益佔總資產的比例為9.56%，而2019年12月31日為10.91%，這一下降是由PPP參與導致的資產負債表過大增長推動的。2020年總股本增加3,440萬美元，淨收入5,890萬美元和AOCI的變化被宣佈的2,450萬美元股息和各種基於股票的薪酬抵消。

截至2020年12月31日，Bancorp的TCE與有形資產總額的比率為9.28%，而2019年12月31日為10.55%，這一下降是由如上所述與PPP參與相關的資產負債表顯著增長推動的。見標題為“”的部分非公認會計準則財務指標“非公認會計原則與公認會計原則計量之間的對賬。

2022年的挑戰：

Bancorp為2022財年確定了以下挑戰：

●	Bancorp預計在2022年第一季度完成Federal BancShares，Inc.的合併。Bancorp已獲得完成收購所需的所有監管批准，預計收購將於2022年3月7日左右完成。收購需要整合不同的公司文化、貸款和存款產品、定價策略、數據處理系統和其他技術、會計、內部審計和財務報告系統、操作系統和內部控制以及營銷計劃和人員。Bancorp將需要有效地管理過渡，以最大限度地留住英聯邦的客户和員工，有效地整合人員和系統，並最大限度地實現預期的經濟效益。
●	2022年及以後利率環境上升的前景面臨利率風險管理的挑戰。Bancorp在過去一年中受益於其存款基礎提供的低成本資金，因為自2020年初以來，所述存款利率一直保持在非常低的水平。Bancorp還以低固定利率對其AFS債務證券組合進行了大量投資，其市值將受到利率上升的影響。鑑於Bancorp持有的流動資金達到創紀錄的水平，總體而言，Bancorp的利率風險狀況預計將對資產略有敏感，利率預計將上升。
●	NIM壓縮仍然是2022年的一項挑戰。儘管美聯儲預計將在2021年12月的政策會議基礎上在2022年多次加息，但持續的創紀錄流動性水平、現有和預期的定價壓力/競爭以及通脹等其他經濟因素提供了謹慎的理由。此外，與剩餘的購買力平價投資組合相關的寬恕時機將繼續影響貸款收益率和NIM，特別是在2022年上半年。
●	不包括PPP投資組合的淨貸款增長是Bancorp在2022年的主要關注點。這將受到圍繞正在進行的大流行的事態發展、競爭、現行利率、經濟狀況、信貸額度利用和貸款提前還款的影響。Bancorp認為，其所有市場都有持續增長貸款的機會，包括最近進入的肯塔基州中部市場。即將進行的對英聯邦銀行股份有限公司的收購只會支持這些前景。Bancorp在長期實現有吸引力的貸款增長的能力與Bancorp的整體成功息息相關。
●	肯塔基州中部市場的持續整合和發展也是2022年的首要任務。2021年對KB的收購擴大了Bancorp在肯塔基州中部和東部的業務，並將使Bancorp能夠向現有和潛在客户提供更廣泛的產品、更多的貸款能力和更大的分行交付系統，為未來的擴張創造堅實的增長機會和更大的平臺。優先發展肯塔基州中部市場，包括該市場WM&T業務的增長，將在來年實現強勁的經營業績方面發揮重要作用。
●	Bancorp從WM&T服務中獲得可觀的非利息收入。這些費用大部分是根據AUM在各自期間結束時的市場價值計算的。為了繼續增長這一收入來源，Bancorp必須吸引新客户並留住現有客户。Bancorp相信，它的所有市場都有增長的機會，特別是通過新進入的肯塔基州中部市場和即將進行的對Federal BancShares，Inc.的收購，後者將有助於顯著擴大我們的WM&T客户基礎。AUM和手續費的市值增長取決於整個資本市場的正回報，截至2021年，資本市場的回報率接近創紀錄高位。Bancorp對市場波動沒有控制權。
●	圍繞金融機構降低或取消某些存款賬户手續費的發展趨勢的競爭因素，特別是與透支相關的手續費，對未來不斷增長的與存款相關的非利息收入構成了重大挑戰，並可能威脅到多年來一直處於全行業監管驅動下下降的收入流。圍繞這一趨勢的戰略決策可能不僅會影響與存款相關的收入，還會影響一般的存款關係，特別是對零售客户來説，因為消費者對這些銀行存款服務的使用繼續發展。持續監測這些趨勢並評估我們存款服務費結構的任何潛在變化，將對Bancorp的非利息收入增長起到關鍵作用。
●	技術進步不斷為Bancorp提供機會，以考慮潛在的新產品和交付渠道。Bancorp的客户對創新和相關產品和服務的需求預計將隨着技術的變化而發展。Bancorp將需要繼續在技術上進行謹慎的投資，同時管理相關的風險，以便保持與其他金融服務提供商的競爭力，特別是在Bancorp的持續擴張提高了客户的期望水平的情況下。
●	過去幾年，Bancorp的資產質量指標一直在窄幅範圍內走勢，超過基準，達到歷史上的強勁水平。Bancorp意識到目前的資產質量指標是積極的，並認識到貸款業務的週期性，預計這一趨勢可能會隨着時間的推移而正常化。
●	2020年和2021年的運營業績受到疫情的嚴重影響，遏制病毒及其經濟影響的努力將繼續給經濟、銀行業和Bancorp帶來壓力。因此，未來為應對相關事態發展而採取的任何監管和立法行動都可能對未來的經營業績產生重大影響。

經營成果

淨利息收入--概覽

與大多數銀行一樣，Bancorp的主要收入來源是向客户提供的各種金融服務的淨利息收入和手續費收入。淨利息收入是指從貸款、投資證券和其他計息資產獲得的利息收入減去存款賬户的利息支出和其他計息負債之間的差額。貸款額和從這些貸款中賺取的利率對整體盈利能力至關重要。同樣，儲蓄量對貸款融資至關重要，存款利率直接影響盈利能力。新業務量受多種經濟因素影響，包括市場利率、業務開支、流動資金、消費者信心和市場內的各種競爭情況。接下來的討論是基於完全的税收等值利息數據。

關於淨利息收入的比較信息如下：

於截至十二月三十一日止年度內，				方差
(千美元)	2021	2020	2019	2021 / 2020		2020 / 2019

淨利息收入	$ 171,074	$ 135,921	$ 125,348	26	%	8	%
淨利息收入(FTE)*	171,508	136,133	125,571	26	%	8	%
淨息差	3.16%	3.22%	3.50%	(6)	Bps	(28)	Bps
淨息差	3.22%	3.39%	3.82%	(17)	Bps	(43)	Bps
平均收益性資產	$ 5,318,968	$ 4,019,336	$ 3,290,345	32	%	22	%
五年期國庫券年終利率	1.26%	0.36%	1.69%	90	Bps	(133)	Bps
五年期國庫券平均利率	0.86%	0.53%	1.95%	33	Bps	(142)	Bps
年終最優惠利率	3.25%	3.25%	4.75%	-	Bps	(150)	Bps
平均素數	3.25%	3.53%	5.29%	(28)	Bps	(176)	Bps
年終一個月倫敦銀行同業拆息	0.10%	0.14%	1.76%	(4)	Bps	(162)	Bps
平均一個月倫敦銀行同業拆息	0.10%	0.52%	2.22%	(42)	Bps	(170)	Bps

*淨利息收入(FTE)詳情見標題為“平均資產負債表及利率(FTE)”的表格。

上面的NIM和淨息差計算不包括某些參與貸款的出售部分，在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度中，這些貸款的銷售部分分別為500萬美元、1000萬美元和800萬美元。由於Bancorp保留了某種形式的有效控制，這些出售的貸款按照公認會計原則的要求列在Bancorp的資產負債表上；然而，Bancorp沒有從出售的部分獲得任何利息收入。這些出售的參與貸款被排除在NIM和利差分析之外，因為Bancorp認為它提供了對貸款組合表現的更準確描述。

上表包括最優惠利率、五年期國庫券利率和一個月倫敦銀行同業拆息，以提供Bancorp在過去三年的利率環境的一般指示。在Bancorp的貸款中，約有12億美元(30%)是浮動利率的，並與Prime或LIBOR掛鈎，通常會隨着這些利率的變化而重新定價。起初，Bancorp的大多數固定利率貸款的定價與5年期美國國債利率有關。

利率環境在上述三年期間經歷了顯著下降。FFTR在2019年開始時的區間為2.25-2.50%，而Prime在同年開始時為5.50%，是大衰退後經歷的最高利率。在觸及這些峯值後，FRB五次下調FFTR，總計225個基點，最近一次是在2020年3月，將FFTR降至0-0.25%，Prime降至3.25%，截至2020年12月31日和2021年12月31日，兩者均保持不變。

2021年與2020年的討論：

截至2021年12月31日的年度，淨息差和淨息差為3.16%和3.22%，而截至2020年12月31日的年度為3.22%和3.39%。NIM在2021年受到以下方面的重大影響：

●

持續的低利率環境，受2020年3月FFTR下調至0%-0.25%範圍的推動，導致Prime降至3.25%，自2020年第一季度以來一直保持在這一水平。

●

從2020年第二季度開始並持續到2021年5月31日計劃到期的PPP發起，以及相關的寬恕活動，加速了對這些貸款的手續費收入的確認，並繼續對NIM產生重大影響。由於寬恕活動，PPP投資組合在截至2021年12月31日的一年中為NIM貢獻了18個基點的收益，推動了1810萬美元的PPP相關費用收入的確認。相比之下，購買力平價投資組合對截至2020年12月31日的年度的NIM產生了3個基點的負面影響，這是因為2020年發生了大量原始債券，以及這些債券的低收益、1%的規定利率對該期間的NIM的影響。

●

總體而言，在截至2021年12月31日的一年中，超額資產負債表流動性貢獻了約25個基點的NIM壓縮。相比之下，超額資產負債表流動性在2020年同期貢獻了約13個基點的NIM壓縮。總體而言，過去兩年，銀行體系內的流動性過剩導致貸款利率環境競爭激烈。

●

資產負債表的大幅增長，包括有機和與收購相關的增長，導致截至2021年12月31日的年度總平均收益資產增長13億美元，增幅32%，與2020年同期相比，平均計息負債增長7.73億美元，增幅30%。

●

在FRB利率行動的同時降低存款利率，以及在2021年償還所有FHLB預付款的好處。

截至2021年12月31日的年度，淨利息收入(FTE)較2020年同期增加3,540萬美元，增幅26%，這是由於與PPP投資組合相關的利息和手續費收入、非PPP貸款組合和AFS債務證券組合的大幅增長，以及前述存款利率的下調。

與2020年同期相比，截至2021年12月31日的一年，總平均有息資產增加了13.億美元，即32%，達到53.2億美元，總有息資產的平均利率下降了34個基點，至3.34%。

●

與2020年同期相比，截至2021年12月31日的一年中，平均總貸款增加了6.46億美元，增幅為20%。與2020年同期相比，截至2021年12月31日的一年，平均非PPP貸款餘額增加了6.92億美元，即24%，這歸因於收購和強勁的有機增長。與2020年同期相比，截至2021年12月31日的一年，平均PPP貸款餘額減少了4500萬美元，或10%，與整個2021年的寬恕活動一致。

●

截至2021年12月31日的一年，AFS債務證券平均增長4.46億美元，較2020年同期增長98%，這歸因於通過進一步投資從戰略上部署過剩流動性和收購KB。

●

在截至2021年12月31日的一年中，平均FFS和餘額到期利息增加了2.17億美元，或94%，與存款水平的上升一致。

與2020年同期相比，截至2021年12月31日的年度總利息收入(FTE)增加了2940萬美元，增幅為20%，達到1.775億美元。

●

與2020年同期相比，截至2021年12月31日的年度貸款利息和手續費收入(FTE)增加2660萬美元，或19%，達到1.644億美元，這是由於與寬恕活動、有機貸款增長和對KB收購的貢獻相一致的PPP手續費收入加速確認所致。

●

平均AFS債務證券的顯著增長推動截至2021年12月31日的年度投資組合的利息收入(FTE)與2020年同期相比增加了320萬美元，或37%。然而，過去12個月經歷的較低利率環境嚴重拖累了固定收益證券收益率，下降59個基點，跌幅為31%。

●

儘管平均FFTR和餘額的利息支出大幅增加，但由於FRB於2020年3月將FFTR 150個基點下調至0-0.25%的範圍，截至2021年12月31日的年度的相應利息收入較2020年同期減少93,000美元，或13%，2020年最後三個季度和2021年全年仍保持這一水平。

與2020年同期相比，截至2021年12月31日的一年，總平均有息負債增加7.73億美元，增幅30%，至33.9億美元，總平均成本下降28個基點，至0.18%。

●

截至2021年12月31日的一年，平均有息存款較2020年同期增加7.95億美元，增幅為32%，其中有息活期存款增加5億美元。由於收購KB而增加的計息存款，加上PPP融資等重大聯邦刺激行動，推動存款餘額在2021年12月31日達到創紀錄水平。此外，圍繞正在進行的大流行的普遍經濟不確定性導致客户基礎保持更高的流動性水平，類似於大衰退期間的客户行為。

●

與上述較高的計息存款餘額以及收購KB一致，截至2021年12月31日止年度的SSUAR平均餘額較2020年同期增加2,200萬美元，或55%。

●

截至2021年12月31日的一年，FHLB的平均預付款與2020年同期相比減少了4500萬美元，降幅為73%，這是因為過去一年的預付款繼續到期，沒有續期或更換，包括與現金流對衝利率掉期相關的3,000萬美元的三個月預付款。此外，Bancorp選擇在2021年第一季度和第二季度到期之前償還某些預付款，後者導致提前終止費474,000美元，在2021年第二季度記錄為非利息支出的組成部分。Bancorp之所以做出這一決定，是因為過去一年存款大幅增長推動了其流動性過剩，再加上盈利時低利率的短期前景。截至2021年12月31日，Bancorp沒有未償還的FHLB預付款。

截至2021年12月31日止年度的總利息支出較2020年同期減少590萬美元，或50%，這是因應利率環境下降而實施存款利率下調的直接結果，在較小程度上則是FHLB墊款利息支出減少所致。

●

有息存款總支出減少490萬美元，降幅46%，推動平均總有息存款成本下降25個基點。

●

由於FHLB平均未償還預付款大幅減少，FHLB預付款的利息支出減少了110萬美元，降幅為76%。如上所述，截至2021年12月31日，Bancorp沒有未償還的FHLB預付款。

2020年與2019年的討論：

截至2020年12月31日的年度的淨息差和淨息差為3.22%和3.39%，而截至2019年12月31日的年度的淨息差和淨息差為3.50%和3.82%。NIM在2020年受到以下方面的重大影響：

●

在2019年7月至2020年3月中旬期間，FFTR下調了225個基點，導致Prime降至3.25%。2020年平均Prime大幅下降至3.53%，而2019年為5.29%。

●

2020年，美國國債收益率有幾個月接近歷史低點，侵蝕了NIM和貸款收益率。

●

購買力平價貸款增加了淨利息收入，對NIM和貸款收益率產生了負面影響。

●

在過去12個月中，隨着FRB利率行動的實施，宣佈的存款利率和CD發行利率的戰略性下調。

●

平均非購買力平價貸款增長強勁。

●

資產負債表流動性過剩和存款餘額增加。

Bancorp在2020年發起了大約3,400筆購買力平價貸款，相當於6.37億美元(扣除發放費和成本)。Bancorp在2020年確認了與PPP投資組合相關的910萬美元的淨起始費收入。雖然這對利息和手續費收入以及淨利息收入產生了積極影響，但PPP投資組合1%的聲明收益率對截至2020年12月31日的年度的整體貸款組合收益率產生了17個基點的負面影響，對NIM產生了3個基點的負面影響。

與2019年同期相比，截至2020年12月31日的年度，銀行餘額的平均FFS和應付利息大幅增加。在截至2020年12月31日的一年中，過剩的流動性對NIM壓縮的貢獻約為15個基點，而截至2019年12月31日的年度為9個基點。

截至2020年12月31日的年度，淨利息收入(FTE)較2019年同期增加1,060萬美元，增幅為8%，主要原因是利率環境變化導致存款利率下降，以及2020年與PPP投資組合相關的額外費用收入。

在截至2020年12月31日的一年中，總平均有息資產增加了7.29億美元，增幅22%，至40.2億美元，總有息資產的平均利率下降了82個基點，至3.68%。

●

與2019年同期相比，截至2020年12月31日的一年中，平均貸款增加了6.02億美元，增幅為22%，其中4.43億美元的平均增長歸因於PPP投資組合。除了2019年對KSB的收購外，Bancorp在2020年在所有三個市場都經歷了強勁的有機增長，這導致平均非PPP貸款組合餘額增加了1.6億美元。

●

與2019年同期相比，截至2020年12月31日的一年，平均FFS和銀行餘額應支付的利息增加了9300萬美元，與較高的存款水平一致。

儘管利率環境大幅下降，但截至2020年12月31日的一年，總利息收入(FTE)持平，與2019年同期相比下降3.2萬美元至1.481億美元。

●

貸款利息和手續費收入(FTE)增加了約330萬美元，或2%，達到1.379億美元，歸因於PPP投資組合。2020年利率的大幅收縮導致非購買力平價貸款組合的利息收入下降了1040萬美元。

●

除持有以供出售的按揭貸款外，其餘可賺取利息的資產組合的利息收入，除平均結餘大幅增長外，還受到利率環境變化的負面影響。

與2019年同期相比，截至2020年12月31日的年度，平均有息負債總額增加3.53億美元，增幅16%，至26.2億美元，平均成本下降54個基點，至0.46%。

●

截至2020年12月31日止年度，平均有息存款較2019年同期增加3.64億美元，增幅為17%，其中有息活期存款佔2.57億美元。

●

與2019年同期相比，截至2020年12月31日的一年，FHLB的平均預付款下降了900萬美元，或13%，因為2020年沒有更換或續訂到期的預付款。

截至2020年12月31日止年度的總利息支出較2019年同期減少1,060萬美元，或47%，這是因應不斷變化的利率環境而實施的存款利率下調的直接結果。

●

計息存款總支出減少1,010萬美元，降幅49%，推動平均總計息負債成本下降54個基點，至0.42%，原因是存款利率與FRB利率行動同步下調。

●

由於2020年到期的預付款沒有被替換或續期，導致利息支出較低，FHLB預付款減少了240,000美元或15%。

平均資產負債表和利率(FTE)

	2021							2020							2019
截至十二月三十一日止的年度，(千美元)	平均值天平		利息		平均值費率			平均值天平		利息		平均值費率			平均值天平		利息		平均值費率
生息資產：
出售的聯邦基金和銀行到期的利息	$	446,783	$	645		0.14	%	$	229,905	$	738		0.32	%	$	136,514	$	2,933		2.15	%
持有作出售用途的按揭貸款		11,170		249		2.23			20,156		533		2.64			3,836		182		4.74
可供出售的債務證券：
應税		879,298		11,575		1.32			443,035		8,432		1.90			413,801		9,291		2.25
免税		19,636		340		1.73			10,047		265		2.64			22,710		570		2.51
總證券		898,934		11,915		1.33			453,082		8,697		1.92			436,511		9,861		2.26

聯邦住房貸款銀行股票		10,824		262		2.42			11,284		253		2.24			10,858		548		5.05

SBA Paycheck保護計劃(PPP)貸款		397,282		22,044		5.55			442,510		13,636		3.08			—		—		—
非購買力平價貸款		3,553,975		142,395		4.01			2,862,399		124,226		4.34			2,702,626		134,591		4.98
貸款總額		3,951,257		164,439		4.16			3,304,909		137,862		4.17			2,702,626		134,591		4.98
生息資產總額		5,318,968		177,510		3.34			4,019,336		148,083		3.68			3,290,345		148,115		4.50
貸款信貸損失撥備減少		57,696							45,008							27,057
非息資產：
現金和銀行到期款項		63,477							46,277							44,884
房舍和設備，淨額		69,483							57,474							63,197
銀行自營人壽保險		44,720							32,899							32,631
應計應收利息及其他		187,934							106,615							76,998
總資產	$	5,626,886						$	4,217,593						$	3,480,998

計息負債：
存款：
計息需求	$	1,633,606	$	1,771		0.11	%	$	1,133,308	$	1,776		0.16	%	$	875,897	$	4,951		0.57	%
儲蓄		328,570		93		0.03			190,368		36		0.02			166,509		291		0.17
貨幣市場		919,778		589		0.06			771,363		1,482		0.19			695,411		7,105		1.02
時間		420,308		3,174		0.76			412,506		7,184		1.74			406,176		8,213		2.02
計息存款總額		3,302,262		5,627		0.17			2,507,545		10,478		0.42			2,143,993		20,560		0.96

根據回購協議出售的證券		62,534		24		0.04			40,363		37		0.09			38,555		101		0.26
購買的聯邦基金		10,596		14		0.13			9,457		35		0.37			11,182		217		1.94
聯邦住房貸款銀行預付款		16,317		337		2.07			61,483		1,400		2.28			70,755		1,640		2.32
次級債務		—		—		—			—		—		—			922		26		2.82


計息負債總額		3,391,709		6,002		0.18			2,618,848		11,950		0.46			2,265,407		22,544		1.00
無息負債：
無息活期存款		1,578,795							1,100,942							765,103
應計應付利息及其他		83,121							77,684							63,925
總負債		5,053,625							3,797,474							3,094,435
股東權益		573,261							420,119							386,563
總負債和股東權益	$	5,626,886						$	4,217,593						$	3,480,998
淨利息收入			$	171,508						$	136,133						$	125,571
淨息差						3.16	%						3.22	%						3.50	%
淨息差						3.22	%						3.39	%						3.82	%

補充信息-總公司平均資產負債表和利率(FTE)

●

平均貸款餘額包括非應計貸款的本金餘額，以及貸款保費、折扣、手續費/成本等非勞動收入，不包括作為擔保借款的參與貸款。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的幾年裏，參與貸款平均分別為500萬美元、800萬美元和900萬美元。

●

在FTE基礎上的利息收入包括額外的利息收入，如果投資於某些免税利息收入資產是在繳納聯邦税的資產上產生相同的税後收入。市政證券和免税貸款的利息收入是在FTE的基礎上計算的，聯邦所得税税率為21%。截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，利息收入的近似税額調整分別為434,000美元、211,000美元和224,000美元。

●

利息收入包括截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度的貸款費用分別為2050萬美元(與PPP相關的1810萬美元)、1060萬美元(與PPP相關的910萬美元)和220萬美元。貸款的利息收入可能會受到收取的預付款費用水平和與購買貸款有關的增值的影響。

●

淨利息收入是Bancorp收益中最重要的組成部分，等於總利息收入減去總利息支出。淨利息收入的水平取決於生息資產、計息存款和借款的組合和數量，以及利率的變化。

●

NIM表示在全時當量基礎上的淨利息收入佔平均利息收入資產的百分比。

●

淨息差(FTE)是從計息資產賺取的應税等值利率減去計息負債成本之間的差額。

●

ASC 320、Investments對投資性證券的公允市值調整–債務和股權證券作為其他資產的組成部分包括在內。

下表説明瞭利率的變化以及產生利息的資產和有息負債的數量變化對Bancorp在所述期間的利息收入和利息支出的影響程度。在每個類別中提供了關於(1)可歸因於數量變化的變化(數量變化乘以先前的比率)、(2)因比率的變化而變化(比率的變化乘以先前的數量)和(3)淨變化的資料。可歸因於業務量和費率綜合影響的變化已按比例分配給因業務量而產生的變化和因費率而產生的變化。税收等值調整基於21%的聯邦所得税税率。利率和成交量引起的利息變化已按利率變化和成交量變化與兩者變化的絕對金額的關係的比例分配給利率變化和成交量變化。

速率/體積分析(FTE)

	截至2021年12月31日的年度									截至2020年12月31日的年度
	與.相比									與.相比
	截至2020年12月31日的年度									截至2019年12月31日的年度
	總淨值			因…而增加(減少)						總淨值			因…而增加(減少)
(單位：千)	變化			費率			卷			變化			費率			卷

利息收入：
出售的聯邦基金和銀行到期的利息	$	(93	)	$	(547	)	$	454		$	(2,195	)	$	(3,441	)	$	1,246
持有作出售用途的按揭貸款		(284	)		(74	)		(210	)		351			(113	)		464
可供出售的證券：
應税		3,143			(3,210	)		6,353			(859	)		(1,484	)		625
免税		75			(114	)		189			(305	)		28			(333	)
聯邦住房貸款銀行股票		9			20			(11	)		(295	)		(316	)		21
SBA Paycheck保護計劃(PPP)貸款		8,408			9,928			(1,520	)		13,636			—			13,636
非購買力平價貸款		18,169			(10,096	)		28,265			(10,365	)		(18,000	)		7,635

利息收入總額		29,427			(4,093	)		33,520			(32	)		(23,326	)		23,294

利息支出：
存款：
計息需求		(5	)		(647	)		642			(3,175	)		(4,326	)		1,151
儲蓄		57			23			34			(255	)		(292	)		37
貨幣市場		(893	)		(1,136	)		243			(5,623	)		(6,324	)		701
時間		(4,010	)		(4,143	)		133			(1,029	)		(1,155	)		126
計息存款總額		(4,851	)		(5,903	)		1,052			(10,082	)		(12,097	)		2,015

根據回購協議出售的證券		(13	)		(28	)		15			(64	)		(69	)		5
購買的聯邦基金		(21	)		(25	)		4			(182	)		(153	)		(29	)
聯邦住房貸款銀行預付款		(1,063	)		(119	)		(944	)		(240	)		(28	)		(212	)
次級債務		—			—			—			(26	)		—			(26	)

利息支出總額		(5,948	)		(6,075	)		127			(10,594	)		(12,347	)		1,753

淨利息收入	$	35,375		$	1,982		$	33,393		$	10,562		$	(10,979	)	$	21,541

資產負債管理與利率風險

管理利率風險是金融服務業的基礎。利率風險管理的主要目標是中和利率變化對淨利潤的影響。通過考慮表內和表外金融工具，管理層評估利率敏感性，目標是在審慎的資本充足率、流動性需求、市場機會和客户要求的約束下優化淨利息收入。

利率模擬敏感性分析

Bancorp使用收益模擬模型來估計和評估利率立即變化對一年期預測收益的影響。該模擬模型旨在反映計息資產和計息負債的動態變化。通過估計利率波動的影響，該模型可以近似估計利率風險敞口。這一模擬模型被管理層用來衡量給定時間點特定利率變化的近似結果。因此，該模型是一種工具，用於顯示給定利率情景下的收益趨勢，可能不會顯示實際或預期結果。

Bancorp的利率模擬敏感性分析詳細説明，利率分別上調100和200個基點將對淨利息收入產生負面影響。這些結果歸因於超過一半的浮動利率貸款組合目前處於或接近最低利率，因為在短期利率超過這些最低利率之前，這些收益率不會增加。例如，浮動利率貸款組合的很大一部分與Prime掛鈎，下限利率為4.00%。鑑於截至2021年12月31日Prime的利率為3.25%，短期利率必須增加超過75個基點，這些貸款才能高於其最低利率。

利率上升情況下淨利息收入減少的主要原因是浮動利率貸款和短期投資的重新定價慢於存款和短期借款。受立即重新定價影響的資產餘額在下降100個基點的情況下會導致淨利息收入估計下降，因為非到期存款的利率不能充分降低以抵消利息收入的下降。這些估計數字概述如下。

	差餉的變動
	-200	-100			+100			+200
	基點	基點			基點			基點
與2021年12月31日的基本淨利息收入相比變化%	北美		-2.18	%		-2.84	%		4.50	%

Bancorp的利率風險概況總體為中性。截至2021年12月31日執行的利率敏感性分析結果表明，由於Bancorp在模型中使用了長期、保守的假設，特別是與存款Beta有關的假設，因此對債務狀況略有敏感，這些假設衡量了管理層的存款重新定價對市場利率變化的反應程度。然而，鑑於Bancorp目前和銀行系統總體上擁有的歷史流動性水平，該公司預計，儘管預測FRB將加息，但到2022年，實際存款Beta將保持在遠低於長期平均水平的水平。在存款貝塔遠低於長期平均水平的情況下，Bancorp的利率風險狀況轉移到對資產略有敏感的位置，但總體上保持中性。

Bancorp的貸款組合目前由大約70%的固定利率貸款和30%的可變利率貸款組成，固定利率部分(不包括PPP貸款)的定價通常基於發債時與五年期國債曲線的利差，而可變部分的定價基於持續的與Prime(約66%)或一個月LIBOR(約34%)的利差。截至2020年12月31日，Bancorp的貸款組合(不包括PPP貸款)由大約69%的固定利率貸款和31%的可變利率貸款組成。

2017年7月，監管LIBOR的機構金融市場行為監管局(FCA)與其他多個監管機構宣佈，LIBOR可能會在2021年底停產。在宣佈這一消息後，FCA於2020年11月宣佈，LIBOR的許多條款將繼續發佈到2023年6月。在此之後，銀行監管機構指示銀行儘快停止參考LIBOR的新來源，但不遲於2021年12月。從2021年12月31日起，Libor將不再用於在美國發放新貸款。預計它將主要被有擔保的隔夜融資利率(SOFR)取代，許多專家認為SOFR是更準確、更安全的定價基準。為了促進過渡過程，管理層制定了一個企業範圍的計劃，以識別、評估和監控與預期的LIBOR中斷或不可用相關的風險。

管理層將重點放在運營準備情況上，以及建立程序和系統，以驗證合同風險是否得到明確識別和了解。基於倫敦銀行間同業拆借利率的新合同以及任何修改或續簽的合同都包含備用語言，以幫助有序過渡到替代參考利率。對於持續時間超過2021年12月31日且參考LIBOR的銀行合同，目前正在確定所有備用撥備和變化，並根據這些撥備將其分類。在分類後，合同將受到監控，如果備用條款被認為不夠健全，可能會進行補救。世行意識到，補救與倫敦銀行間同業拆借利率掛鈎的某些合同可能需要獲得交易對手的同意，在某些有限的情況下，這可能很難獲得，成本也很高。

截至2021年12月31日，該公司大約有4.25億美元的貸款和1.23億美元(名義金額)的利率衍生品合同涉及倫敦銀行間同業拆借利率。以上討論的每一個倫敦銀行同業拆借利率參考金額在未來期間將有所不同，因為當前合同到期，潛在的替代合同使用LIBOR或替代參考利率。該公司和其他行業參與者繼續審查可用作LIBOR替代參考利率的替代參考利率。截至2021年12月31日，該公司有7筆貸款，總計2400萬美元，與SOFR掛鈎。

Bancorp定期與希望對衝利率上升風險的借款人進行利率掉期交易，同時與另一經批准的獨立交易對手簽訂條款基本匹配的抵消性利率掉期交易。這些為非指定衍生工具，按公允價值於資產負債表確認，並於利率波動時於其他非利息收入中記錄公允價值變動。由於抵銷合約的相關條款，除抵押品撥備可減輕不履行風險的影響外，初始確認後的公允價值變動對盈利的影響甚微，因此不計入上述模擬分析結果。欲瞭解更多信息，請參閲標題為“資產和負債按公允價值計量和報告。”

此外，Bancorp定期使用衍生金融工具作為其利率風險管理的一部分，包括利率互換。這些利率互換被指定為現金流對衝，詳見標題為“衍生金融工具。對於這些衍生品，收益或虧損的有效部分被報告為保費的組成部分，並在隨後重新分類為收益，作為對對衝的預測交易影響收益的期間的利息支出的調整。截至2021年12月31日，Bancorp沒有未償還的利率互換被指定為現金流對衝。

信貸損失準備

截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的信貸損失準備金是指根據管理層的判斷，在CECL模式下將貸款的ACL維持在適當水平所需的費用金額。2020年以前的年度是根據已發生損失模型按歷史方式計算的。貸款的ACL數額的確定是複雜的，涉及高度的判斷和主觀。見標題為“”的腳註重要會計政策摘要有關Bancorp按貸款組合細分的貸款方法的詳細討論。

以下是對貸款的ACL變化的分析，包括撥備和選定的比率：

截至十二月三十一日止的年度，(千美元)	2021			2020			2019

期初餘額	$	51,920		$	26,791		$	25,534
KB收購-PCD貸款(商譽調整)		6,757			—			—
CECL--累計調整		—			9,856			—
調整後的期初餘額		58,677			36,647			25,534

貸款信貸損失準備		(6,000	)		16,918			1,000
貸款信貸損失準備--KB收購		7,397			—			—
貸款信貸損失準備金總額		1,397			16,918			1,000

總沖銷		(7,681	)		(2,101	)		(684	)
總回收率		1,505			456			941
淨貸款(沖銷)回收		(6,176	)		(1,645	)		257
期末餘額	$	53,898		$	51,920		$	26,791
平均貸款總額	$	3,951,257		$	3,304,909		$	2,702,626
貸款對平均貸款的信貸損失準備金		0.04	%		0.51	%		0.04	%
淨貸款(沖銷)回收到平均貸款		-0.16	%		-0.05	%		0.01	%
貸款佔貸款總額比例的ACL		1.29	%		1.47	%		0.94	%
貸款佔貸款總額的比例(不包括購買力平價)(1)		1.34	%		1.74	%		—
貸款與平均貸款之比的ACL		1.36	%		1.57	%		0.99	%

(1)關於非公認會計原則與公認會計原則的對賬，見標題為“非公認會計原則財務措施”的小節。

2021年與2020年的討論：

截至2021年12月31日，貸款ACL總額為5400萬美元，而2020年12月31日為5200萬美元，分別佔同期貸款總額的1.29%和1.47%。截至2021年12月31日，貸款總額(不包括PPP貸款)的ACL為1.34%，而2020年12月31日為1.74%，這一下降是由於貸款增長被PPP投資組合內的寬恕活動和較低的ACL所抵消。基於PPP貸款組合的100%SBA擔保，2021年12月31日總計1.41億美元(扣除未攤銷遞延費用淨額)，2020年12月31日總計5.5億美元，Bancorp沒有在ACL內為這些貸款的潛在損失記錄一般準備金。見標題為“”的部分非公認會計準則財務指標“非公認會計原則與公認會計原則計量之間的對賬。

自2020年1月1日起採用ASC 326後，Bancorp的貸款增加了820萬美元，扣除DTA影響後的留存收益相應減少。此外，與以前分類的PCI貸款相關的160萬美元的不可增值收益率標記在貸款的攤餘成本基礎和相應的貸款ACL之間重新分類，隨後於2020年第三季度沖銷，不會對撥備費用產生影響。採用ASC 326後的調整將ACL貸款的期初餘額在2020年1月1日提高到3700萬美元。此外，隨着CECL的採用，由於CECL模型對信貸質量、宏觀經濟因素和條件以及貸款構成的假設發生變化，撥備費用可能會更加不穩定。

由於失業率預測的持續改善、Bancorp CECL模型的更新以及強勁的歷史信用指標，截至2021年12月31日的一年錄得淨收益(不包括收購相關活動)600萬美元。由於收購KB而增加的與非PCD貸款組合相關的貸款的信貸損失費用抵消了這一好處，這筆費用在2021年第二季度入賬，總額為740萬美元。

與2020年同期相比，截至2021年12月31日的一年中，貸款信貸損失準備金總共減少了1550萬美元。截至2020年12月31日的一年錄得顯著較高的費用是由於採用了2020年1月1日生效的CECL，以及隨後不久經歷的與大流行相關的事態發展，特別是較高的失業率預測。

除了先前討論的截至2021年12月31日的年度的非PCD撥備活動外，由於第二季度通過收購KB增加了PCD貸款組合，貸款的ACL也增加了680萬美元，相應的抵銷記錄為商譽。部分抵消了這一增長的是，截至2021年12月31日的年度淨沖銷活動分別為620萬美元，用於減少貸款的ACL。2021年的淨沖銷活動是由兩個CRE關係的沖銷推動的，總計440萬美元。這些沖銷金額已全部預留，對截至2021年12月31日的年度沒有損益表影響。此外，還追回了一張在2020年被全額註銷的鈔票，金額為55.5萬美元。

雖然與綜合資產負債表上的貸款和其他負債的ACL分開，但表外信貸敞口的ACL在2020年12月31日至2021年12月31日期間也出現了下降。在截至2021年12月31日的一年中，淨收益為220萬美元，這是因為幾乎所有適用的貸款部門的準備金損失百分比都出現了下降，這與普遍改善的模型因素和信用額度利用率的改善一致，尤其是在C&I投資組合中。此外，由於第二季度通過收購KB增加了可用信貸，表外信貸敞口的ACL增加了250,000美元，相應的抵銷記錄為商譽。截至2021年12月31日，表外信貸敞口的ACL為350萬美元，而截至2020年12月31日為540萬美元。

Bancorp的貸款組合是多樣化的，沒有明顯的信貸集中。從地域上看，大多數貸款發放給了肯塔基州路易斯維爾、中部、東部和北部的借款人，以及印第安納州的印第安納波利斯和俄亥俄州的辛辛那提大都市市場。對津貼的充分性進行持續監測，管理層認為，截至2021年12月31日的津貼餘額足以抵銷截至財務報表日貸款組合中可能存在的損失。

2020年與2019年的討論：

自2020年1月1日起採用ASC 326後，Bancorp的貸款增加了820萬美元，扣除DTA影響後的留存收益相應減少。此外，與以前分類的PCI貸款相關的160萬美元的不可增值收益率標記在貸款的攤餘成本基礎和相應的ACL之間重新分類。採用ASC 326後的調整將貸款餘額增加到3700萬美元，自2020年1月1日起生效。

截至2020年12月31日，貸款的ACL總額為5,200萬美元，而截至2019年12月31日為2,700萬美元，分別佔同期貸款總額的1.47%和0.94%。截至2020年12月31日，貸款總額(不包括PPP貸款)的ACL為1.74%。基於PPP貸款組合的100%SBA擔保，於2020年12月31日總計5.5億美元(扣除未攤銷遞延費用淨額)，Bancorp沒有為該組合的潛在損失記錄一般準備金。見標題為“”的部分非公認會計準則財務指標“非公認會計原則與公認會計原則計量之間的對賬。

儘管整體信用指標強勁，但Bancorp在截至2020年12月31日的年度記錄了1690萬美元的信貸損失準備金，而2019年同期為100萬美元，後者是根據已發生的貸款損失模型確定的。2020年信貸損失撥備受到大流行病造成的經濟危機及其對CECL模型內失業預測調整的相應影響、貸款增長、具體準備金增加和質量因素調整的影響。失業率的預測變化加上質量因素的調整，導致截至2020年12月31日的年度的信貸損失費用準備金總額約為1240萬美元。此外，Bancorp在2020年記錄了280萬美元的信貸損失準備金，這與淨貸款增長有關，而淨貸款增長主要集中在第四季度。在2020年第二季度，一個大型CRE關係被置於非應計項目狀態，並在貸款專用儲備金內分配了200萬美元的具體準備金。在第四季度，這一關係又增加了100萬美元的具體準備金。

在2020年第三季度，本公司記錄了與在上一年收購中收購併在收購時通過購買會計調整全額分配的貸款相關的總計160萬美元的撇賬。雖然這些反映為沖銷，但對與這些貸款相關的信貸損失準備金和損益表沒有影響，在其他方面，截至2020年12月31日的沖銷活動微乎其微。

非利息收入

							方差
(千美元)							2021 / 2020						2020 / 2019
截至十二月三十一日止的年度，	2021		2020		2019		$			%			$			%

財富管理和信託服務	$	27,613	$	23,406	$	22,643	$	4,207			18	%	$	763			3	%
存款服務費		5,852		4,161		5,193		1,691			41			(1,032	)		(20	)
借記卡和信用卡收入		13,456		8,480		8,123		4,976			59			357			4
庫房管理費		6,912		5,407		4,992		1,505			28			415			8
抵押貸款銀行收入		4,724		6,155		2,934		(1,431	)		(23	)		3,221			110
淨投資產品銷售佣金和手續費		2,553		1,775		1,498		778			44			277			18
銀行自營人壽保險		914		693		1,031		221			32			(338	)		(33	)
其他		3,826		1,822		3,014		2,004			110			(1,192	)		(40	)
非利息收入總額	$	65,850	$	51,899	$	49,428	$	13,951			27	%	$	2,471			5	%

2021年與2020年的討論：

與2020年同期相比，截至2021年12月31日的一年，非利息收入總額增加了1400萬美元，增幅為27%。截至2021年12月31日的年度，非利息收入佔總收入的27.8%，定義為淨利息收入和非利息收入，而2020年同期分別為27.6%。截至2021年12月31日的年度，WM&T服務佔總非利息收入的41.9%，而2020年同期分別為45.1%。對KB的收購使截至2021年12月31日的年度的非利息收入總額顯著增加，主要集中在存款服務費、借記卡和信用卡收入以及抵押銀行收入上。

WM&T服務：

WM&T收入的規模使Bancorp有別於其他類似資產規模的社區銀行。在截至2021年12月31日的一年中，WM&T的收入比2020年同期增加了420萬美元，增幅為18%。股市升值，加上創紀錄的淨新業務發展，以及對KB的收購(程度較輕)，推動了2021年收入的大幅增長。

管理賬户所賺取的經常性費用以管理資產的市場價值的百分比為基礎，通常按月評估。經常性費用通常佔WM&T收入的絕大部分，在截至2021年12月31日的一年中，與2020年同期相比增加了440萬美元，或20%，這是由於股票市場大幅升值以及新業務淨額的有機和收購相關增長。

WM&T收入的一部分，最明顯的是與遺囑執行人和某些員工福利計劃相關的費用，本質上是非經常性的，這些收入的時間通常與相關的管理活動相對應。因此，這類費用會有較大的期間波動。與2020年同期相比，截至2021年12月31日的年度非經常性費用總額減少了211,000美元，降幅為26%。與上年相比下降的主要原因是2020年第一季度錄得的鉅額遺產費。

按市值計算，2021年12月31日的資產管理總額為48億美元，而2020年12月31日為38.5億美元。資產管理規模的大幅增長歸因於股票市場的顯著升值，以及創紀錄的新業務淨增長，以及通過收購KB增加了約2.5億美元的資產管理規模。

WM&T與其客户之間的合同不允許按績效收費，因此，WM&T的任何收入都不是基於績效的。管理層相信，WM&T部門將繼續將Bancorp的財務業績作為重要因素，併為收入來源提供戰略多樣性。

按賬户類型劃分的WM&T服務收入明細：

(單位：千)
截至十二月三十一日止的年度，	2021		2020		2019

投資諮詢	$	12,003	$	9,747	$	9,072
個人信任		7,569		7,027		7,164
個人投資退休		5,168		4,319		3,821
公司退休		1,798		1,457		1,503
基金會和捐贈基金		797		589		559
保管及保管		146		129		130
經紀和保險服務		78		45		52
其他		54		93		342

WM&T服務收入總額	$	27,613	$	23,406	$	22,643

上表顯示，WM&T費用收入集中在投資諮詢和個人信託賬户中。WM&T費用主要基於AUM，併為個人/公司帳户和/或根據帳户類型和其他因素定製的費用結構的關係量身定做，其中較大的關係支付較低百分比的AUM費用。例如，針對投資管理、不可撤銷和可撤銷信託、可撤銷信託、個人投資退休賬户和僅持有固定收益證券的賬户，制定了經常性的AUM費用結構。公司退休計劃服務可以包括一次性轉換費和隨後的經常性AUM費用。雖然也有遺產結算的收費結構，但收到的收入往往是非經常性的。費用結構在開户時達成一致，隨後的任何修訂都將以書面形式傳達給客户。WM&T賺取的費用不是基於業績的，也不是基於投資策略或交易的。

按帳户類型管理的資產：

總資產管理(不包括在資產負債表中)從2020年12月31日的38.5億美元增加到2021年12月31日的48億美元，具體如下：

	2021年12月31日						2020年12月31日
(單位：千)	受管		非託管(1)		總計		受管		非託管(1)		總計
投資諮詢	$	1,919,593	$	34,879	$	1,954,472	$	1,547,742	$	72,696	$	1,620,438
個人信任		939,703		150,221		1,089,924		721,150		112,053		833,203
個人投資退休		620,312		3,478		623,790		506,005		3,241		509,246
公司退休		35,234		599,129		634,363		40,006		481,222		521,228
基金會和捐贈基金		368,572		1,532		370,104		281,986		2,532		284,518

小計	$	3,883,414	$	789,239	$	4,672,653	$	3,096,889	$	671,744	$	3,768,633
保管及保管		—		128,178		128,178		—		83,004		83,004

總計	$	3,883,414	$	917,417	$	4,800,831	$	3,096,889	$	754,748	$	3,851,637

(1)非管理資產是指WM&T部門沒有投資自由裁量權的資產。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，積極管理的資產管理規模分別約佔總資產的81%和80%。公司退休計劃賬户主要由參與者主導的資產組成。託管和保管賬户的數量微不足道。

按投資類別劃分的管理信託AUM：

(單位：千)	2021年12月31日		2020年12月31日

計息存款	$	173,603	$	168,344
財政部和政府機構的義務		39,736		31,719
州、縣和市的義務		110,795		119,344
貨幣市場共同基金		7,299		58,493
股票共同基金		944,500		752,476
其他共同基金--固定、平衡和市政基金		612,913		441,275
其他票據及債券		171,087		165,828
普通股和優先股		1,681,006		1,238,973
房地產抵押貸款		—		190
房地產		58,344		51,682
其他雜項資產(1)		84,131		68,565

管理的總資產	$	3,883,414	$	3,096,889

(1)包括以客户為導向的工具，包括權利、認股權證、年金、保險單、單位投資信託以及石油和天然氣權利。

管理資產投資於市場價值易於確定的工具，其中大部分對市場波動很敏感，截至2021年12月31日，其中約68%投資於股票，32%投資於固定收益證券，而截至2020年12月31日，這一比例分別為64%和36%。這一構成在各個時期都是相對一致的，WM&T部門沒有持有自有共同基金。

其他非利息收入來源：

在截至2021年12月31日的一年中，存款服務費比上一年增加了170萬美元，增幅為41%，這是由於收購KB帶來了重大貢獻，以及從前一年經歷的由大流行引發的低迷活動中恢復過來。與行業一致，2020年的客户行為和交易量受到疫情以及政府繼續努力將其對經濟的影響降至最低的顯著影響，例如刺激付款、購買力平價融資和更有利可圖的失業補償，這導致透支活動大大減少。Bancorp預計，這一收入來源的未來增長將受到行業實踐變化的重大影響，因為許多較大的金融機構已選擇大幅降低或完全取消某些存款服務費，特別是與透支相關的費用。Bancorp未來將面臨圍繞存款相關費用的戰略決定，這可能會對這一收入流對總非利息收入的貢獻產生負面影響。

借記卡和信用卡收入包括交換收入、輔助費用和從卡處理商獲得的獎勵。截至2021年12月31日止年度，借記卡及信用卡收入較2020年同期增加500萬美元或59%，這是由於交易量增加及客户羣持續擴大所致，包括有機及收購相關活動。與截至2020年12月31日的一年相比，截至2021年12月31日的一年，借記卡總收入增加了360萬美元，增幅為61%，信用卡總收入增加了140萬美元，增幅為54%。Bancorp預計，隨着客户基礎的擴大以及借記卡和信用卡業務的進一步發展，這一收入來源將繼續增加。

金庫管理費主要包括向商業客户提供現金管理服務所賺取的費用。這一類別繼續成為Bancorp持續增長的收入來源，在截至2021年12月31日的一年中，與前一年相比增加了150萬美元，即28%，同時新產品銷售強勁和客户基礎擴大。在整個疫情期間，對Bancorp的國庫產品的需求有所增加，因為這些產品使客户能夠在分散的環境中更有效地運營。此外，2021年期間，涉及現有客户的銷售努力導致在線服務、報告、ACH發起、遠程存款和防欺詐服務增加。Bancorp預計，隨着客户基礎的持續增長和Bancorp財務管理平臺內提供的服務範圍的擴大，這一收入類別將繼續增加。

抵押貸款銀行收入主要包括銷售抵押貸款的收益和由MSR攤銷所抵消的貸款服務收入。Bancorp的抵押貸款銀行部門主要發起在二級市場銷售的住宅抵押貸款，主要銷售給FNMA和FHLMC。所售按揭貸款的利率在貸款結算前與借款人及投資者鎖定，因此Bancorp不承擔與持有以供出售的貸款有關的利率風險。Bancorp為購買和再融資提供傳統的、VA和FHA融資，以及為首次購房者提供的計劃。抵押貸款利率直接影響抵押貸款銀行部門的業務量。在截至2021年12月31日的一年中，抵押貸款銀行的收入與前一年相比減少了140萬美元，降幅為23%。

始於2020年的持續低長期利率環境激勵了再融資和購買活動，導致2020年期間和2021年上半年抵押貸款銀行收入增加。然而，正如預期的那樣，交易量在2021年開始正常化，因為尚未進行再融資的潛在客户池縮小，一般住房庫存仍然有限，利率開始升至2020年經歷的絕對低水平以上。抵押貸款利率通常與10年期美國國債利率相關，後者近年來波動很大，2019年平均為2.14%，2020年暴跌至0.89%，引發上述活動增加，隨後在2021年升至平均1.45%。

從2020年第四季度開始，該行選擇在資產負債表上保留抵押貸款銀行部門的合格二級市場單一家庭住宅房地產貸款的選定部分，以努力部署一部分過剩流動性，而不是在AFS債務證券組合中購買抵押貸款支持證券。作為這一戰略的一部分，在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，分別保留了約7200萬美元和3100萬美元的15/30年期固定利率貸款，放棄了通常在這些年的抵押貸款銀行收入中確認的銷售收益。

淨投資產品銷售佣金和手續費主要來自股票、債券和共同基金的銷售，以及經紀賬户的套餐費用。套餐費用是指將經紀、諮詢、研究和管理等一系列服務捆綁在一起的投資項目的費用，並基於資產的一定比例。Bancorp主要通過與第三方經紀交易商的安排，通過其分支網絡部署其財務顧問，而較大的管理賬户由Bancorp的WM&T部門提供服務。由於收購KB和交易活動增加，截至2021年12月31日的一年，淨投資產品銷售佣金和手續費與上年相比增加了778,000美元，或44%。

博利資產是指某些在職和非在職員工的人壽保險保單的現金退保額，這些員工同意Bancorp成為此類保單的一部分受益人。保單現金退回價值的相關變動和根據保單獲得的任何死亡撫卹金均記為非利息收入。這筆收入用於抵消各種員工福利的成本。在截至2021年12月31日的一年中，Boli的收入比前一年增加了221,000美元，增幅為32%，這幾乎完全歸功於收購KB的貢獻。

在截至2021年12月31日的一年中，其他非利息收入比上年增加了200萬美元。這一增長是由過多的活動推動的，最引人注目的是傳統BOLI以外的一份保單獲得了52.3萬美元的死亡撫卹金，此類保單的市場回報更高，俘虜的增加以及出售OREO的收益。

2020年與2019年的討論：

與2019年同期相比，截至2020年12月31日的一年，非利息收入總額增加了250萬美元，增幅為5%。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的財年，非利息收入佔總收入的28%。在截至2020年12月31日的一年中，WM&T服務佔Bancorp總非利息收入的45%，而2019年同期為46%。

與2019年同期相比，在截至2020年12月31日的一年中，WM&T的收入增加了76.3萬美元，增幅為3%，達到2340萬美元。雖然與新冠肺炎疫情相關的股市波動對WM&T部門產生了重大影響，尤其是在2020年第二季度，但下半年強勁的市場表現、創紀錄的新業務增長以及2020年第一季度的鉅額非經常性遺產費導致WM&T收入達到2,340萬美元。

與2019年同期相比，截至2020年12月31日的年度存款服務費減少100萬美元，降幅為20%。在2019年之前的幾年裏，透支支票賬户的手續費收入穩步下降，這一大流行大大加劇了這一現象，從2020年4月開始，交易量和紙質支票提示出現下降。刺激措施、延長繳税日期、更有利可圖的失業補償、流行病支出的減少以及購買力平價融資都影響了2020年的消費者行為。

在截至2020年12月31日的一年中，借記卡和信用卡收入與2019年同期相比增加了357,000美元，增幅為4%，儘管存在與疫情相關的障礙，這是客户基礎增長的結果。借記卡總收入增加了85,000美元，增幅為1%，而信用卡總收入增加了27.2萬美元，增幅為11%。與上述存款服務收費類似，Bancorp在2020年下半年的交易量大幅改善，因為今年早些時候在Bancorp市場實施的因大流行而實施的全州活動限制得到放鬆和/或取消。

截至2020年12月31日止年度的庫務管理費較2019年增加415,000美元，或8%，這是由於Bancorp‘s能夠通過新產品銷售和客户基礎的擴大(部分歸因於購買力平價)來克服與流行病相關的交易量的顯著下降。在大流行期間，對Bancorp的國庫產品的需求增加，因為這些產品使客户能夠在分散的環境中更有效地運營。

與2019年同期相比，截至2020年12月31日的一年，抵押貸款銀行收入增加了320萬美元，增幅為110%，這是因為持續的低長期利率激勵了再融資活動，並導致了創紀錄的抵押貸款銀行收入。2020年9月，該行選擇開始在資產負債表上保留抵押貸款銀行部門生產的部分符合條件的二級市場獨棟住宅房地產貸款，以努力配置過剩流動性。截至2020年12月31日，保留了大約3100萬美元的15/30年期固定利率貸款，放棄了通常在抵押貸款銀行收入中確認的大約84.5萬美元的貸款銷售收益。

與2019年同期相比，2020年12月31日的淨投資產品銷售佣金和手續費增加了277,000美元，或18%，這是由於2020年期間的市場波動導致客户交易活動增加。

主要是由於2019年第三季度收到了29.6萬美元的死亡撫卹金，截至2020年12月31日的一年，BOLI的收入與前一年相比減少了338,000美元。

與2019年同期相比，截至2020年12月31日的年度其他非利息收入減少120萬美元，降幅為40%。這一下降是由2019年發生的過多非經常性活動推動的，包括37.4萬美元的掉期費用收入，出售2013年收購時最初收購的Visa B類股票獲得的21.2萬美元收益，傳統BOLI計劃以外的人壽保險收益14.2萬美元，以及12.6萬美元的銀行中心搬遷激勵。

非利息支出

							方差
							2021 / 2020						2020 / 2019
截至十二月三十一日止的年度，(千美元)	2021		2020		2019		$			%			$			%

補償	$	63,034	$	51,368	$	49,882	$	11,666			23	%	$	1,486			3	%
員工福利		13,479		11,064		10,691		2,415			22			373			3
入住率和設備淨額		9,688		8,182		8,159		1,506			18			23			—
技術和通信		11,145		8,732		7,318		2,413			28			1,414			19
借記卡和信用卡處理		4,494		2,606		2,493		1,888			72			113			5
市場營銷和業務發展		4,150		2,383		3,627		1,767			74			(1,244	)		(34	)
郵資、印刷費及供應品		2,213		1,778		1,652		435			24			126			8
法律和專業		2,583		2,392		2,138		191			8			254			12
FDIC保險		1,847		1,217		245		630			52			972			397
攤銷對税收抵免夥伴關係的投資		367		3,096		1,078		(2,729	)		(88	)		2,018			187
基於資本和存款的税種		2,090		4,386		3,870		(2,296	)		(52	)		516			13
兼併費用		19,025		—		1,313		19,025			100			(1,313	)		(100	)
聯邦住房貸款銀行提前終止罰款		474		—		—		474			100			—			—
其他		7,691		4,455		5,650		3,236			73			(1,195	)		(21	)
非利息支出總額	$	142,280	$	101,659	$	98,116	$	40,621			40	%	$	3,543			4	%

2021年與2020年的討論：

截至2021年12月31日的一年中，非利息支出總額比上一年增加了4060萬美元，增幅為40%。薪酬和員工福利佔截至2021年12月31日的年度非利息支出總額的54%，而截至2020年12月31日的年度為61%。不包括合併費用，薪酬和員工福利佔截至2021年12月31日的年度非利息支出總額的62%。

薪酬，包括工資、激勵、獎金和基於股票的薪酬，在截至2021年12月31日的一年中比前一年增加了1170萬美元，或23%。增長歸因於全職等值員工的增長、基於業績的年度工資增長和更高的激勵性薪酬支出。截至2021年12月31日，淨全職相當於員工總數為820人，而2020年12月31日為641人。與前幾個時期相比大幅增加的原因是由於(通過收購KB)向肯塔基州中部市場擴張，增加了184個全職員工。

僱員福利包括不包括在薪酬中的所有與人員有關的費用，其中最重要的項目是醫療保險、工資税和僱員退休計劃繳費。在截至2021年12月31日的一年中，員工福利比前一年增加了240萬美元，或22%，與上文提到的全職等值員工的整體增長一致。

淨佔用和設備費用主要包括折舊、租金、財產税、水電費和維護費。資本資產增加的成本以折舊費用的形式流經資產的整個生命週期的損益表。與前一年相比，截至2021年12月31日的一年，淨入住率增加了150萬美元，增幅為18%。對KB的收購導致增加了19個地點，是與前一年相比增長的主要驅動力。

技術和通信費用包括計算機軟件攤銷、設備折舊以及與保持和改進客户交付渠道、信息安全和內部資源的質量所需的技術投資有關的支出。在截至2021年12月31日的一年中，技術支出比上一年增加了240萬美元，增幅為28%，這主要歸因於收購，因為核心系統轉換直到8月下旬才開始。

Bancorp外包借記卡和商業信用卡業務的處理，這為公司帶來了可觀的收入。這些費用隨着交易量的變化而波動。截至2021年12月31日止年度，借記卡及信用卡處理開支增加190萬美元，增幅達72%，部分原因是交易量增加及客户基礎擴大所致，而有機及收購相關增長均有助增加借記卡及信用卡非利息收入。

營銷和業務開發費用包括與推廣Bancorp相關的所有成本，包括社區支持、留住客户和獲得新業務。在截至2021年12月31日的一年中，營銷和業務開發費用比前一年增加了180萬美元，增幅為74%。與公司的戰略計劃一致，在收購結束後，為在肯塔基州中部市場宣傳和推廣銀行進行了大量投資。由於2021年強勁的運營業績，該公司還增加了對世行為支持各種社區倡議而建立的基金會的貢獻。此外，2020年期間與大流行相關的限制措施大大減少了旅行和娛樂支出，導致去年的支出較低。

截至2021年12月31日的年度，郵資、印刷及耗材開支較上年增加435,000元，或24%，增長幾乎完全歸因於收購KB及加強客户溝通。

在截至2021年12月31日的一年中，法律和專業費用比前一年增加了19.1萬美元，或8%。與前一年相比的增長主要是由於2021年收集活動的增加。

在截至2021年12月31日的一年中，FDIC保險比前一年增加了630,000美元，或52%。這一增長與收購和購買力平價推動的更大資產負債表有關，此外，2020年第一季度受益於FDIC於2019年首次發放的最後一部分小型機構信貸。

税收抵免夥伴關係產生聯邦所得税抵免，對於Bancorp在税收抵免夥伴關係中的每一項投資，扣除相關費用後的税收優惠對淨收入產生積極影響。根據基礎投資的時間和規模，信貸金額和相應的費用可能會有很大差異。由於2020年第四季度完成了一項大規模的税收抵免交易，截至2021年12月31日的一年中，與這些投資相關的攤銷費用比上一年減少了270萬美元。

在截至2021年12月31日的一年中，基於資本和存款的税收減少了230萬美元，降幅為52%，這與肯塔基州自2021年1月1日起將金融機構從基於資本的特許經營税過渡到肯塔基州的企業所得税是一致的。

合併開支指與完成收購KB有關的非經常性開支，主要包括投資銀行家費用、法律費用、各種與補償有關的開支、與各種合約有關的提前終止費用及系統轉換開支。在截至2021年12月31日的一年中，與即將進行的英聯邦收購有關的合併費用總額為525,000美元。

提前終止費474,000美元於2021年第二季度產生，涉及在各自的合同到期日之前預付總計1,400萬美元的FHLB預付款。Bancorp選擇償還這些加權平均成本為2.03%的定期預付款，是因為過去一年存款大幅增長推動了其過剩的流動性，加上在償還時的短期低利率前景。截至2021年12月31日，Bancorp沒有未償還的FHLB預付款。

截至2021年12月31日的財年，其他非利息支出增加了320萬美元，增幅為73%。這些增長是由多個因素推動的，其中包括與收購KB有關的110萬美元支出，包括與KB的存款組合相關的CDI攤銷，與增加專屬自保相關的費用，以及其他雜項費用，如借記卡和信用卡獎勵以及卡損失。此外，前一年記錄了與出售銀行所有的財產的收益以及與被駁回的潛在國税局罰款有關的應計項目的大筆支出貸方。

由於一次性合併相關費用，Bancorp 2021年的效率比率(FTE)為59.94%，高於2020年的54.06%。剔除這些非經常性費用和税收抵免夥伴關係投資的攤銷，調整後的效率比率(非公認會計準則衡量標準)在2021年和2020年將分別為51.77%和52.42%。見標題為“”的部分非公認會計準則財務指標“非公認會計原則與公認會計原則計量之間的對賬。

2020年與2019年的討論：

與2019年相比，2020年的非利息支出總額增加了350萬美元，增幅為4%。薪酬和員工福利分別佔Bancorp 2020和2019年非利息支出總額的61%和62%。

與2019年相比，2020年的薪酬增加了150萬美元，增幅為3%。這一增長歸因於基於業績的年度加薪、更高的激勵相關薪酬以及全職等值員工的增加，在2019年收購KSB和增加銷售專業人員的推動下，全職等值員工從2019年初的591人增加到2020年12月31日的641人。

與2019年相比，2020年員工福利增加了37.3萬美元，增幅為3%，這歸因於FTE的增長。

與2019年相比，2020年的淨入住率增加了2.3萬美元。作為KSB收購的一部分，2019年第二季度增加了三個新地點，並在2019年第三季度在路易斯維爾市場增加了一個分支機構地點。2020年，Bancorp在辛辛那提MSA開設了另一家分行，並在路易斯維爾開設了另一家分行。截至2020年12月31日，Bancorp擁有44個提供全方位服務的銀行中心地點。

與2019年相比，2020年的技術支出增加了140萬美元，增幅為19%，原因包括面向客户的軟件和系統功能的擴展，以及許可/維護費用的增加、抵押貸款處理費用的增加、財務管理客户的擴張以及2020年第三季度向託管核心環境的遷移。

與2019年相比，2020年的借記卡和信用卡處理費用增加了113,000美元，增幅為5%，與借記卡和信用卡收入的相關增長一致。

與2019年同期相比，截至2020年12月31日的一年，營銷和業務開發費用減少了120萬美元，降幅為34%。疫情的爆發導致客户的實物互動減少，廣告費用也降低了。Bancorp承諾截至2020年12月31日向世行基金會支付11.6萬美元，而截至2019年12月31日為60萬美元。世行基金會成立的目的是支持各種社區倡議。

與2019年相比，2020年的郵資、印刷和供應費用增加了126,000美元，或8%，這是由於銀行中心/客户的擴張，以及在2020年第三季度遷移到託管核心環境的過程中更換了整個銀行基於交易的表格。

與2019年相比，2020年的法律和專業費用增加了254,000美元，增幅為12%，這是正常業務過程中產生的各種諮詢和訴訟成本的結果。

與2019年同期相比，截至2020年12月31日的一年，FDIC保險增加了97.2萬美元。由於2019年全國FDIC準備金率達到1.38%，FDIC在前一年向小型機構發放了信貸。因此，Bancorp在2019年第三季度和第四季度沒有記錄FDIC保險費用，並且在2020年第一季度只發生了評估費用的一部分，因為這些信用額度已經用完。FDIC保險費用在2020年第二季度正常化，並最終在第三季度和第四季度增加，原因是PPP驅動的更大資產負債表導致更高的槓桿率。

由於2020年第四季度完成了一項大型税收抵免交易，從2020年到2019年，對税收抵免夥伴關係的投資攤銷增加了200萬美元。

與2019年相比，2020年基於資本和存款的税收增加了516,000美元，增幅為13%，與整體資產負債表的增長保持一致。

截至2019年12月31日止年度錄得的合併開支為與完成KSB收購有關的非經常性開支，主要包括顧問費、律師費、各項補償相關開支及系統轉換開支。在截至2020年12月31日的年度內，沒有記錄此類費用。

與2019年相比，2020年的其他非利息支出減少了120萬美元，降幅為21%，原因是2020年第二季度記錄為非利息支出的銀行所有物業的出售，以及2019年支出的增加，其中包括與簽署遷移到託管核心處理解決方案的合同有關的總計347,000美元的資產註銷，以及與欺詐和搶劫相關的損失增加。

2020年，Bancorp的效率比率(FTE)為54.06%，高於2019年的56.07%。不包括税收抵免合夥企業投資的攤銷和非經常性合併相關費用，調整後的效率比率(非GAAP衡量標準)在2020年和2019年將分別為52.42%和54.70%。見標題為“”的部分非公認會計準則財務指標“非公認會計原則與公認會計原則計量之間的對賬。

所得税

所得税支出和ETR的比較如下：

截至十二月三十一日止的年度， (千美元)	2021			2020			2019

所得税前收入支出	$	95,397		$	67,743		$	75,660
所得税費用		20,752			8,874			9,593
實際税率		21.75	%		13.10	%		12.68	%

2021年與2020年的討論：

ETR的波動主要歸因於以下幾點：

●

Bancorp投資於某些產生聯邦所得税抵免的合夥企業。整體來看，這些投資的税收優惠超過了攤銷費用，對淨收入產生了積極的影響。這些交易的時間和規模可能在不同時期有很大不同。2020年的ETR包括去年第四季度完成的一個大型歷史性税收抵免項目的全年收益，該項目使全年的ETR降低了5.5%。

●

肯塔基州於2019年通過立法，要求金融機構從基於資本的特許經營税過渡到肯塔基州的企業所得税，從2021年1月1日起生效，並允許提交肯塔基州合併所得税申報單的實體共享某些税收屬性，包括結轉淨營業虧損。這些變化使截至2021年12月31日的年度ETR增加了3.5%。

●

作為收購KB的結果，獲得了一名保險俘虜。被捕者為Bancorp和Syb以及一組第三方被捕者目前無法獲得保險或在經濟上可行的某些風險提供保險。俘虜的税收優惠，包括支付給俘虜的保費的免税性質以及對俘虜收到的保費的免税，有助於減少所得税支出。在截至2021年12月31日的一年中，俘虜的增加使ETR下降了0.2%。

●

ETR的基於股票的補償部分隨着SAR行使活動的水平而波動。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的ETR分別減少1.1%及0.7%。

CARE法案包括了幾項針對公司的重要條款，包括增加第163(J)條下的可扣除利息金額，允許公司結轉某些淨營業虧損，以及增加公司可用於抵消收入的淨營業虧損金額。這些變化沒有對Bancorp截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的所得税產生重大影響。

2020年與2019年的討論：

ETR的波動主要歸因於以下幾點：

●

2020年ETR受益於2020年第四季度完成的一個具有歷史意義的大型税收抵免項目的影響。

●

2019年3月，肯塔基州議會通過HB354，要求金融機構從2021年開始從基於資本的特許經營税過渡到肯塔基州的企業所得税。從歷史上看，特許經營税是非利息支出的一個組成部分，按淨資本的1.1%評估，在前兩個年終期間平均每年為250萬美元。肯塔基州的企業所得税將按肯塔基州應税收入的5%評估，並將作為當期和遞延的州所得税支出的一部分。與這一變化相關的是，主要在2019年第一季度，Bancorp建立了與現有臨時差異相關的肯塔基州DTA，估計在法律變化生效日期後將逆轉。Bancorp在2019年記錄了相應的州税收優惠，扣除聯邦税收影響淨額為120萬美元，或稀釋後每股約0.06美元。

●

2019年4月，肯塔基州立法機構通過了HB458，允許提交肯塔基州合併收入申報單的實體分享某些可歸屬的税收，包括結轉的淨營業虧損。從2021年開始的合併申報將允許Bancorp的控股公司淨營業虧損結轉抵消銀行產生的淨收入，最高可達銀行肯塔基州應税收入的50%，並減少Bancorp的納税義務。Bancorp記錄了州税收優惠，扣除聯邦税收影響淨額為270萬美元，主要發生在2019年第二季度，或2019年稀釋後每股約0.12美元。

財務狀況-2021年12月31日與2020年12月31日比較

概述

截至2021年12月31日，總資產從2020年12月31日的46.1億美元增加到66.5億美元，增幅為20.4億美元，增幅為44%。2021年5月31日，由於收購KB，總資產增加了12.7億美元，其中包括7.55億美元的貸款(包括PPP)和3.96億美元的AFS債務證券總額。此外，與這筆交易有關的商譽記錄為1.23億美元。2020年12月31日至2021年12月31日期間，貸款總額(不包括通過收購和PPP投資組合增加的貸款)增長了2.91億美元，增幅為10%。

截至2021年12月31日，總負債從2020年12月31日的41.7億美元增加到59.7億美元，增幅43%。由於收購KB，2021年5月31日承擔了11.6億美元的總負債，其中包括10.4億美元的存款總額。不包括通過收購承擔的存款，截至2021年12月31日，存款餘額達到創紀錄水平，自2020年12月31日以來增加了7.6億美元，增幅19%，原因是聯邦刺激措施提振了存款，而且圍繞疫情的不確定性導致Bancorp的客户羣在過去一年總體上保持了較高的餘額。

現金和現金等價物

截至2021年12月31日，現金和現金等價物增加了6.43億美元，達到9.61億美元。Bancorp在2021年保持了較高的流動性水平，這要歸功於購買力平價、創紀錄的存款水平和與收購相關的增長。

AFS債務證券

AFS債務證券包括可能因應利率變化、由此產生的提前還款風險以及與利率和提前還款風險變化有關的其他因素而出售的證券，並按公允價值計入股東權益，扣除税收影響後計入未實現收益或虧損。

AFS債務證券組合的主要目的是提供另一種利息收入來源，以及一種流動性管理工具。在管理資產負債表的構成時，Bancorp尋求收益來源與信貸和流動性考慮之間的平衡。

Bancorp的所有債務證券都被歸類為AFS。賬面價值摘要如下：

					方差
12月31日, (單位：千)	2021		2020		$Change			更改百分比
美國財政部和其他美國政府債務	$	122,501	$	—	$	122,501			100	%
政府支持的企業義務		135,021		138,078		(3,057	)		-2	%
抵押貸款支持證券--政府機構		846,624		437,585		409,039			93	%
國家和政治分區的義務		75,075		11,315		63,760			563	%
其他		1,077		—		1,077			100	%
可供出售的債務證券總額	$	1,180,298	$	586,978	$	593,320			101	%

截至2021年12月31日，AFS債務證券增加5.93億美元，至11.8億美元，而2020年12月31日為5.87億美元。收購KB增加了總計3.96億美元的AFS債務證券，其中約9100萬美元在收購後不久出售。此外，Bancorp在2021年繼續積極投資於證券組合，通過購買截至2021年12月31日的年度的5.05億美元AFS債務證券，努力部署部分過剩流動性，這是2020年下半年頒佈的一項戰略。計劃攤銷和提前還款活動增加，主要是在MBS投資組合中，以及2021年大部分時間利率環境上升導致的市場貶值，部分抵消了與購買活動相關的增長。由於上述活動，AFS債務證券在過去12個月中平均增加了4.46億美元，增幅為98%。

AFS債務證券組合的到期日分佈和加權平均收益率如下：

2021年12月31日	在一年內到期					在一點之後到期，但在五年內					截止日期是五點以後，但是十年內					十年後到期
(千美元)	金額		產率			金額		產率			金額		產率			金額		產率

美國財政部和其他美國政府債務		4,011		0.06	%		118,490		0.50	%	$	—		—	%	$	—		—	%
政府支持的企業義務		972		1.68			12,007		0.52			13,817		1.47			108,225		2.04
MBS-政府機構		916		-0.17			20,995		1.07			67,263		1.59			757,450		1.29
國家和政治分區的義務		415		3.88			9,044		1.38			13,866		1.46			51,750		1.80
其他		120		—			—					957		2.19			—

	$	6,434		0.52	%	$	160,536		0.63	%	$	95,903		1.56	%	$	917,425		1.41	%

抵押貸款支持證券的實際到期日可能與合同到期日不同，原因是提前支付了標的抵押品。

貸款

按主要貸款組合類別劃分的貸款組合如下：

					方差
十二月三十一日，(千美元)	2021		2020		$Change			更改百分比

商業房地產--非業主自住	$	1,128,244	$	833,470	$	294,774			35	%
商業地產-業主自住		678,405		508,672		169,733			33	%
總商業地產		1,806,649		1,342,142		464,507			35	%

商業和工業術語		596,710		525,776		70,934			13	%
商業和工業術語-購買力平價		140,734		550,186		(409,452	)		-74	%
商業和工業信貸額度		370,312		249,378		120,934			48	%
工商業合計		1,107,756		1,325,340		(217,584	)		-16	%

住宅房地產--業主自住		400,695		239,191		161,504			68	%
住宅房地產--非業主自住		281,018		140,930		140,088			99	%
住宅房地產總量		681,713		380,121		301,592			79	%

建設和土地開發		299,206		291,764		7,442			3	%
房屋淨值信用額度		138,976		95,366		43,610			46	%
消費者		104,294		71,874		32,420			45	%
租契		13,622		14,786		(1,164	)		-8	%
信用卡		17,087		10,203		6,884			67	%
貸款總額(1)	$	4,169,303	$	3,531,596	$	637,707			18	%

(1)貸款總額包括保費、折扣和淨貸款費用及成本。

以下按主要貸款組合類別列出了貸款的構成，並在Bancorp的遺留貸款組合和因收購KB而進入的肯塔基州中部市場的貸款組合之間進行了劃分。本構成提供了肯塔基州中部市場的貸款組合及其在2021年12月31日對Bancorp總貸款構成的貢獻的詳細信息。

	截至2021年12月31日
(千美元)	遺贈		肯塔基州中部		總計

商業房地產--非業主自住	$	910,065	$	218,179	$	1,128,244
商業地產-業主自住		579,599		98,806		678,405
總商業地產		1,489,664		316,985		1,806,649

商業和工業術語		535,923		60,787		596,710
商業和工業術語-購買力平價		135,004		5,730		140,734
商業和工業信貸額度		327,269		43,043		370,312
工商業合計		998,196		109,560		1,107,756

住宅房地產--業主自住		312,817		87,878		400,695
住宅房地產--非業主自住		120,981		160,037		281,018
住宅房地產總量		433,798		247,915		681,713

建設和土地開發		281,054		18,152		299,206
房屋淨值信用額度		91,882		47,094		138,976
消費者		89,352		14,942		104,294
租契		13,622		—		13,622
信用卡		15,475		1,612		17,087
貸款總額(1)	$	3,413,043	$	756,260	$	4,169,303

(1)貸款總額包括保費、折扣和淨貸款費用及成本。

從2020年12月31日到2021年12月31日，貸款總額增加了6.38億美元，增幅為18%，這是由於與向肯塔基州中部市場擴張相關的7.56億美元貸款的增加。雖然有機增長是實質性的，但在2020年12月31日至2021年12月31日期間，PPP投資組合中經歷了與寬恕相關的顯著收縮。

不包括歸因於肯塔基州中部市場的貸款組合，2020年12月31日至2021年12月31日期間經歷了1.19億美元的貸款收縮，即3%，因為上述寬免活動導致2021年期間PPP投資組合餘額減少4.09億美元。購買力平價餘額的大幅下降部分被2.91億美元(10%)的有機增長所抵消，其中近一半(1.46億美元)歸因於CRE投資組合內強勁的貸款產生。此外，逐步改善信貸額度的使用，以及從按揭銀行部門策略保留一部分符合資格的二級市場單一家庭住宅房地產貸款，幫助推動C&I信貸額度和住宅房地產組合分別增長7,800萬美元和5,400萬美元。

在2021年3月31日觸及大流行時代的低點後，總信貸額度利用率在2021年的每個季度都有所改善，其中C&I額度利用率從2020年12月31日的26.1%提高到2021年12月31日的31.8%。然而，全年的信貸額度使用率仍遠低於大流行前的水平，因為在該計劃於2021年5月31日到期之前，更有利的PPP貸款工具的可用性普遍貶低了使用率。

Bancorp發起了6.37億美元的PPP貸款(未攤銷費用和成本總額為6.57億美元)，作為該計劃第一輪的一部分，該計劃於2020年8月到期。截至2021年12月31日，在第一輪中產生的美元中，98%已被原諒。到目前為止，第一輪創始獲得的1,960萬美元手續費收入中，除52,000美元外，其餘都已確認為終身。

Bancorp發起了2.5億美元(未攤銷遞延費用和成本總額2.61億美元)，作為2021年5月31日到期的PPP計劃第二輪的一部分。截至2021年12月31日，49%的原始資金已被免除，第二輪計劃收到的費用中有61%已在生活中得到確認。由於第二輪借款人不需要在16個月內還款，很可能有相當一部分借款基數將在2022年初至年中就其報税表的準備尋求寬恕。

截至2021年12月31日，PPP貸款餘額為1.41億美元(未攤銷遞延費用和成本總額為1.46億美元)，其中包括與收購KB相關的600萬美元未償還貸款，而截至2020年12月31日，未償還貸款為5.5億美元。截至2021年12月31日，Bancorp與PPP相關的未確認費用淨額為460萬美元，這些費用在各自貸款的有效期內確認，並在償還或免除貸款時加速。

根據《CARE法案》第4013條的規定，並應那些因疫情而經歷業務中斷的借款人的要求，Bancorp延長了對受影響借款人的付款延期。根據客户已證明的需要，Bancorp將一些直接受疫情影響的借款人的全額貸款付款或相應貸款的本金部分推遲了90天或180天。截至12月31日，2021年未償還全額延期償還貸款總額僅為169,000美元，低於2020年12月31日的3,700萬美元，佔總貸款(不包括PPP貸款)的1.24%。

Bancorp的信貸敞口是多樣化的，向個人和企業提供擔保和無擔保貸款。沒有特定行業的集中度超過未償還貸款的10%。雖然Bancorp擁有多元化的貸款組合，但客户履行合同的能力在某種程度上取決於該客户開展業務的經濟穩定性和/或行業。未償還貸款和相關的無資金承諾主要集中在Bancorp目前的市場地區，包括路易斯維爾、肯塔基州、肯塔基州中部和東部、印第安納波利斯、印第安納州和俄亥俄州辛辛那提。

Bancorp偶爾與其他銀行簽訂貸款參與協議，以分散信貸風險。對於出售的某些參與貸款，Bancorp保留了對貸款的有效控制，通常是通過限制參與機構在未經Bancorp許可的情況下質押或出售其在貸款中的所有權份額。GAAP要求這些貸款的參與部分被記錄為擔保借款。這些參與貸款包括在C&I和CRE貸款組合部分，相應的負債記錄在其他負債中。截至2021年12月31日和2020年12月31日，此類性質貸款的參與部分總額分別為500萬美元和1000萬美元。

下表列出了截至2021年12月31日貸款組合的到期日分佈和利率敏感度：

	成熟性
2021年12月31日(單位：千)	一年內		一年後，但在五年內		五年後但不超過十五年		十五年後		總計		佔總數的百分比

商業房地產--非業主自住
固定費率	$	40,076	$	453,597	$	232,958	$	147,088	$	873,719		77	%
可變利率		44,499		116,374		92,146		1,506		254,525		23	%
總計	$	84,575	$	569,971	$	325,104	$	148,594	$	1,128,244		100	%
商業地產-業主自住
固定費率	$	29,328	$	281,473	$	239,829	$	56,115	$	606,745		89	%
可變利率		12,017		23,278		34,715		1,650		71,660		11	%
總計	$	41,345	$	304,751	$	274,544	$	57,765	$	678,405		100	%

商業和工業術語
固定費率	$	11,414	$	247,254	$	133,499	$	16,356	$	408,523		68	%
可變利率		31,081		120,111		36,995		-		188,187		32	%
總計	$	42,495	$	367,365	$	170,494	$	16,356	$	596,710		100	%
商業和工業術語-購買力平價
固定費率	$	8,018	$	132,716	$	-	$	-	$	140,734		100	%
可變利率		-		-		-		-		-		0	%
總計	$	8,018	$	132,716	$	-	$	-	$	140,734		100	%
商業和工業信貸額度
固定費率	$	6,514	$	16,262	$	25,377	$	-	$	48,153		13	%
可變利率		242,891		76,931		2,337		-		322,159		87	%
總計	$	249,405	$	93,193	$	27,714	$	-	$	370,312		100	%

住宅房地產--業主自住
固定費率	$	5,062	$	13,255	$	72,247	$	303,978	$	394,542		98	%
可變利率		1,836		2,272		1,181		864		6,153		2	%
總計	$	6,898	$	15,527	$	73,428	$	304,842	$	400,695		100	%
住宅房地產--非業主自住
固定費率	$	9,684	$	70,844	$	70,852	$	120,262	$	271,642		97	%
可變利率		4,522		2,037		2,817		-		9,376		3	%
總計	$	14,206	$	72,881	$	73,669	$	120,262	$	281,018		100	%

建設和土地開發
固定費率	$	20,107	$	31,636	$	54,827	$	9,392	$	115,962		39	%
可變利率		65,523		76,028		40,890		803		183,244		61	%
總計	$	85,630	$	107,664	$	95,717	$	10,195	$	299,206		100	%

房屋淨值信用額度
固定費率	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-		0	%
可變利率		6,276		33,645		69,939		29,116		138,976		100	%
總計	$	6,276	$	33,645	$	69,939	$	29,116	$	138,976		100	%

(續)

(續)	成熟性
2021年12月31日(單位：千)	一年內		一年後，但在五年內		五年後但不超過十五年		十五年後		總計		佔總數的百分比
消費者
固定費率	$	5,437	$	25,582	$	8,847	$	934	$	40,800		39	%
可變利率		51,855		11,259		380		-		63,494		61	%
總計	$	57,292	$	36,841	$	9,227	$	934	$	104,294		100	%

租契
固定費率	$	605	$	9,701	$	3,316	$	-	$	13,622		100	%
可變利率		-		-		-		-		-		0	%
總計	$	605	$	9,701	$	3,316	$	-	$	13,622		100	%

信用卡
固定費率	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-		0	%
可變利率		17,087		-		-		-		17,087		100	%
總計	$	17,087	$	-	$	-	$	-	$	17,087		100	%

貸款總額
固定費率	$	136,245	$	1,282,320	$	841,752	$	654,125	$	2,914,442		70	%
可變利率		477,587		461,935		281,400		33,939		1,254,861		30	%
總計	$	613,832	$	1,744,255	$	1,123,152	$	688,064	$	4,169,303		100	%

在Bancorp安排期限超過五年的貸款(通常是CRE貸款)的情況下，通常會在自發起日期起五年內自動調整利率，以限制利率敏感性。

不良貸款和資產

總結不良貸款和資產的信息如下：

十二月三十一日， (千美元)	2021			2020			2019			2018			2017

非權責發生制貸款	$	6,712		$	12,514		$	11,494		$	2,611		$	6,511
問題債務重組		12			16			34			42			869
逾期90天或以上且仍在累積的貸款		684			649			535			745			2
不良貸款總額		7,408			13,179			12,063			3,398			7,382
擁有的其他房地產		7,212			281			493			1,018			2,640
不良資產總額	$	14,620		$	13,460		$	12,556		$	4,416		$	10,022

不良貸款佔總貸款的比例		0.18	%		0.37	%		0.42	%		0.13	%		0.31	%
不良貸款佔貸款總額的比例(不包括購買力平價)(1)		0.18	%		0.44	%		—			—			—
不良資產佔總資產的比例		0.22	%		0.29	%		0.34	%		0.13	%		0.31	%
不良貸款撥備		728	%		394	%		222	%		751	%		337	%

(1)關於非公認會計原則與公認會計原則的對賬，見標題為“非公認會計原則財務措施”的小節。

截至2021年12月31日，不良貸款佔總貸款的比例為0.18%，而2020年12月31日為0.37%。截至2021年12月31日，不良貸款佔總貸款的比例(不包括PPP貸款)為0.18%，而截至2020年12月31日，這一比例為0.44%。

截至2021年12月31日，不良資產比2020年12月31日增加100萬美元至1500萬美元，主要是由於2020年12月31日處於非應計狀態並於2021年12月31日轉移到OREO的大型CRE關係的止贖。

截至2021年12月31日的不良資產總額包括103筆個人金額高達95萬美元的貸款、一筆名義上的TDR應計貸款和持有待售的止贖房地產。截至2021年12月31日持有的止贖房地產包括兩處CRE物業和兩處住宅房地產。

下表按投資組合列出了非權責發生制貸款的主要分類：

十二月三十一日，(單位：千)	2021		2020

商業房地產--非業主自住	$	720	$	10,278
商業地產-業主自住		1,748		1,403
總商業地產		2,468		11,681

商業和工業術語		670		6
商業和工業信貸額度		228		88
工商業合計		898		94

住宅房地產--業主自住		1,997		413
住宅房地產--非業主自住		293		101
住宅房地產總量		2,290		514

建設和土地開發		—		—
房屋淨值信用額度		646		221
消費者		410		4
租契		—		—
信用卡		—		—
非權責發生制貸款總額	$	6,712	$	12,514

如果收回本金和應計利息的前景被認為是可疑的，或者本金或利息的違約已存在90天或更長時間，則貸款被置於非應計收入狀態，除非此類貸款有良好的擔保，並且正在收回或續期。2021年、2020年和2019年，作為本金付款的非應計貸款的利息收入分別為312,000美元、350,000美元和552,000美元。2021年、2020年和2019年，如果非應計貸款按照其原始條款按當前基礎計入的利息收入分別為359,000美元、457,000美元和491,000美元。

除了上文討論的不良貸款外，還有一些貸款正在應計利息，這些貸款的付款是當期的或逾期不到90天，借款人的財務困難加劇。截至2021年12月31日和2020年12月31日，這些潛在問題貸款總額約為4,000萬美元和2,600萬美元。這些關係受到密切關注，以防未來可能被納入不良貸款。管理層認為，它在確定津貼時已充分反映了這些貸款中的信貸風險。

作為TDR計入的貸款包括對原始條款的修改，如由於破產程序、攤銷期限的某些變化或由於客户財務困難而延長本金支付。如果Bancorp選擇通過提供合理的優惠而不是啟動催收來與借款人合作，這將導致計入TDR的貸款增加。處於非應計項目狀態的TDR被報告為非應計項目貸款。作為TDR計入的貸款將單獨評估減值，並報告為不良貸款。

2020年3月，CARE法案簽署成為法律。CARE法案的第4013條“問題債務重組的臨時救濟”為銀行提供了一種選擇，在有限的一段時間內暫時暫停GAAP中與TDR相關的某些要求，以考慮到新冠肺炎的影響。要符合CARE法案第4013條的資格，借款人必須在2019年12月31日之前是現役的。所有修改只要在2020年3月1日至(一)2020年12月31日或(二)美國總裁宣佈的新冠肺炎國家緊急狀態結束後第60天之間執行，即有資格。允許對同一信用額度進行多次修改，並且對修改的持續時間沒有上限。2020年12月21日，CARE法案的某些條款，包括暫時暫停某些與TDR相關的要求，被延長至2021年12月31日。

同樣在2020年3月，包括聯邦儲備系統理事會和聯邦存款保險公司在內的多個監管機構發佈了一份關於金融機構與受疫情影響的客户合作的貸款修改和報告的跨部門聲明。機構間聲明立即生效，並影響了貸款修改的會計處理。根據會計準則彙編310-40“應收款-債權人的問題債務重組”(“ASC 310-40”)，如果債權人出於與債務人財務困難有關的經濟或法律原因，向債務人提供了它本來不會考慮的特許權，則債務重組構成TDR。這些機構與財務會計準則委員會的工作人員確認，出於善意對新冠肺炎做出的短期修改不被視為TDR，這些修改的借款人在任何救濟之前是現有的。這包括短期修改，如延期付款、免除費用、延長還款期限或其他無關緊要的付款延遲。被視為當前借款人的借款人是指在實施修改計劃時，合同付款逾期不到30天的借款人。

在2021年12月31日和2020年12月31日，Bancorp都有一筆被歸類為TDR的貸款，截至這兩天，餘額分別為12,000美元和16,000美元。

拖欠貸款

截至2021年12月31日，拖欠貸款(包括所有逾期30天或以上的貸款)總額為1100萬美元，而2020年12月31日為1700萬美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，拖欠貸款總額分別為0.26%和0.48%。截至2021年12月31日和2020年12月31日，拖欠貸款佔總貸款(不包括PPP貸款)的比例分別為0.27%和0.57%。見標題為“”的部分非公認會計準則財務指標“非公認會計原則與公認會計原則計量之間的對賬。

貸款信貸損失準備

資產負債表是根據公認會計原則在每個資產負債表日估計的貸款的估值撥備。當Bancorp認為一筆貸款的全部或部分無法收回時，適當的金額將被註銷，ACL將減少相同的金額。後續恢復(如果有)在收到時記入ACL。見標題為“”的腳註重要會計政策摘要” 以討論Bancorp關於貸款的ACL方法。可為特定貸款分配ACL，但貸款上的整個ACL可用於Bancorp判斷應註銷的任何貸款。

下表按貸款類別列出了ACL：

	2021年12月31日								2020年12月31日
(千美元)	已分配免税額		貸款佔總ACL的百分比			關於貸款與貸款總額之比的ACL *(1)*			已分配免税額		貸款佔總ACL的百分比			關於貸款與貸款總額之比的ACL

商業房地產--非業主自住	$	15,960		30	%		1.41	%	$	19,396		37	%		2.33	%
商業地產-業主自住		9,595		18	%		1.41	%		6,983		13	%		1.37	%
總商業地產		25,555		48	%		1.41	%		26,379		50	%		1.97	%

工商業術語(一)		8,577		16	%		1.44	%		8,970		17	%		1.71	%
商業和工業信貸額度		4,802		9	%		1.30	%		3,614		7	%		1.45	%
工商業合計		13,379		25	%		1.38	%		12,584		24	%		1.62	%

住宅房地產--業主自住		4,316		8	%		1.08	%		3,389		7	%		1.42	%
住宅房地產--非業主自住		3,677		7	%		1.31	%		1,818		3	%		1.29	%
住宅房地產總量		7,993		15	%		1.17	%		5,207		10	%		1.37	%

建設和土地開發		4,789		9	%		1.60	%		6,119		12	%		2.10	%
房屋淨值信用額度		1,044		2	%		0.75	%		895		2	%		0.94	%
消費者		772		1	%		0.74	%		340		1	%		0.47	%
租契		204		0	%		1.50	%		261		1	%		1.77	%
信用卡		162		0	%		0.95	%		135		0	%		1.32	%
總計	$	53,898		100	%		1.34	%	$	51,920		100	%		1.74	%

(1)不包括2021年12月31日和2020年12月31日的PPP貸款組合，基於100%SBA擔保未預留。

CECL的採用和隨後大流行的開始對Bancorp關於2020年貸款計算的季度ACL產生了實質性影響。在2020年1月1日採用ASC 326後，Bancorp記錄的貸款增加了820萬美元，扣除DTA影響後的留存收益相應減少。採用ASC 326後的調整將貸款餘額的ACL提高到3700萬美元，自2020年1月1日起生效。

截至2021年12月31日，Bancorp的貸款ACL為5400萬美元，而截至2020年12月31日為5200萬美元。貸款額度的變化是由一些相互競爭的因素推動的，這些因素導致截至2021年12月31日的一年增加了200萬美元，增幅為4%。與收購相關的活動導致貸款總額增加1,420萬美元，其中包括對收購的PCD貸款進行的特定準備金的第一天調整(抵銷商譽)680萬美元，以及與剩餘的收購的非PCD貸款組合相關的740萬美元的撥備支出。部分抵消了與收購相關的增長是由於失業預測的改善、其他基本CECL模型因素與近期相比的普遍改善以及Bancorp的CECL模型的更新，在截至2021年12月31日的一年中淨減少了600萬美元的貸款。進一步減少貸款的ACL是本年度620萬美元的淨沖銷，這是由兩個總計440萬美元的大型CRE關係的沖銷推動的。這兩種關係都已完全保留，註銷不會對截至2021年12月31日的年度的損益表造成影響。部分抵消了這些沖銷的是一張在2020年被完全沖銷的票據，追回了55.5萬美元。

未償還貸款餘額(不包括PPP)在2020年12月31日至2021年12月31日期間增長了10.5億美元，增幅為35%，這是通過收購KB增加的貸款組合和強勁的有機貸款增長的結果。這一增長以及整體貸款組合的相關變化為截至2021年12月31日的一年貢獻了1680萬美元的撥備支出。然而，由於上述失業預測的改善和CECL模型的基本因素，淨收益1,540萬美元大大抵消了與增長有關的費用。

FRB對經季節性調整的全國平民失業率的預測是Bancorp的CECL模型中的主要損失驅動因素。在2020年4月飆升至14.8%之後，實際通脹率在過去一年中穩步改善，截至2021年12月31日，實際通脹率為3.9%，這導致全年的預測大幅提高。失業預測的變化為截至2021年12月31日的一年的貸款信貸損失撥備貢獻了約600萬美元的淨福利，而截至2020年12月31日的一年的淨準備金建立約為1100萬美元。

疫情對Bancorp的季度貸款計算產生了實質性影響。雖然Bancorp尚未遇到導致與疫情相關的沖銷的信貸質量問題，但貸款計算和由此產生的信貸損失費用的ACL受到預測經濟狀況變化的重大影響。如果對經濟狀況的預測惡化，Bancorp可能會進一步增加其貸款所需的ACL，並記錄額外的信貸損失費用。雖然根據CARE法案執行延期付款有助於提高信貸質量比率，但如果疫情的影響持續下去，資產質量在未來的衡量期間可能會惡化。

雖然與Bancorp合併資產負債表上的貸款和其他負債分開記錄，但截至2021年12月31日，表外信貸敞口的ACL減少了190萬美元，降幅為35%，至350萬美元。在截至2021年12月31日的一年中，由於信貸額度的持續改善(主要歸因於C&I投資組合)以及CECL模型因素的改善，表外信貸敞口的ACL減少了總計220萬美元。截至2021年12月31日，C&I信用額度利用率提高到31.8%，而2020年12月31日為26.1%。雖然使用率在2021年期間有了顯著改善，但仍遠低於大流行前的水平。通過收購KB增加的貸款組合部分抵消了這些減少，這導致收購日表外信貸敞口的ACL增加了250,000美元，而對收益沒有相應的影響。

ACL中關於貸款的活動摘要

下表反映了ACL在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中與貸款有關的活動：

(單位：千) 截至2021年12月31日的年度	期初餘額		PCD貸款的初始免税額		計提貸款信用損失準備			沖銷			復甦		期末餘額

商業房地產--非業主自住	$	19,396	$	1,491	$	(2,031	)	$	(3,065	)	$	169	$	15,960
商業地產-業主自住		6,983		2,112		1,826			(1,909	)		583		9,595
總商業地產		26,379		3,603		(205	)		(4,974	)		752		25,555

商業和工業術語		8,970		1,022		(112	)		(1,337	)		34		8,577
商業和工業信貸額度		3,614		1,755		(567	)		-			-		4,802
工商業合計		12,584		2,777		(679	)		(1,337	)		34		13,379

住宅房地產--業主自住		3,389		142		1,134			(383	)		34		4,316
住宅房地產--非業主自住		1,818		88		1,766			-			5		3,677
住宅房地產總量		5,207		230		2,900			(383	)		39		7,993

建設和土地開發		6,119		-		(1,333	)		-			3		4,789
房屋淨值信用額度		895		147		1			-			1		1,044
消費者		340		-		743			(987	)		676		772
租契		261		-		(57	)		-			-		204
信用卡		135		-		27			-			-		162
總計	$	51,920	$	6,757	$	1,397		$	(7,681	)	$	1,505	$	53,898

截至2020年12月31日的年度 (單位：千)	期初餘額		採用ASC 326的影響			在信用惡化的情況下購買貸款的初始ACL		信貸損失準備			沖銷			復甦		期末餘額

商業房地產--非業主自住	$	5,235	$	2,946		$	152	$	11,194		$	(143	)	$	12	$	19,396
商業地產-業主自住		3,327		1,542			1,350		2,115			(1,351	)		-		6,983
總商業地產		8,562		4,488			1,502		13,309			(1,494	)		12		26,379

商業和工業術語		6,782		365			-		1,832			(18	)		9		8,970
商業和工業信貸額度		5,657		(1,528	)		-		(515	)		-			-		3,614
工商業合計		12,439		(1,163	)		-		1,317			(18	)		9		12,584

住宅房地產--業主自住		1,527		1,087			99		737			(79	)		18		3,389
住宅房地產--非業主自住		947		429			-		442			(2	)		2		1,818
住宅房地產總量		2,474		1,516			99		1,179			(81	)		20		5,207

建設和土地開發		2,105		3,056			-		902			-			56		6,119
房屋淨值信用額度		728		114			-		53			-			-		895
消費者		100		264			34		91			(508	)		359		340
租契		237		(4	)		-		28			-			-		261
信用卡-商業信用卡		146		(50	)		-		39			-			-		135
淨貸款(沖銷)回收總額	$	26,791	$	8,221		$	1,635	$	16,918		$	(2,101	)	$	456	$	51,920

下表反映了在採用ASC 326之前，根據ASC 310提出的截至2019年12月31日的年度ACL中與貸款有關的活動：

截至2019年12月31日的年度 (單位：千)	期初餘額		信貸損失準備			沖銷			復甦		期末餘額

房地產抵押貸款	$	10,681	$	1,021		$	(38	)	$	100	$	11,764
工商業		11,965		684			(94	)		267		12,822
建設和發展		1,760		(644	)		-			203		1,319
未開發土地		752		34			-			-		786
消費者		376		(95	)		(552	)		371		100
總計	$	25,534	$	1,000		$	(684	)	$	941	$	26,791

下表詳細説明瞭截至2021年12月31日和2020年12月31日按貸款類別分列的平均未償還貸款的淨沖銷：

	2021								2020
截至十二月三十一日止的年度：(千美元)	淨額(沖銷)/回收			平均貸款		淨額(沖銷)/收回平均貸款			淨額(沖銷)/回收			平均貸款		淨額(沖銷)/收回平均貸款

商業房地產--非業主自住	$	(2,896	)	$	1,027,405		-0.28	%	$	(131	)	$	798,085		-0.02	%
商業地產-業主自住		(1,326	)		592,577		-0.22	%		(1,351	)		481,057		-0.28	%
總商業地產		(4,222	)		1,619,982		-0.26	%		(1,482	)		1,279,142		-0.12	%

商業和工業術語		(1,303	)		550,101		-0.24	%		(9	)		500,571		0.00	%
商業和工業術語-購買力平價		-			397,282		0.00	%		-			442,510		0.00	%
商業和工業信貸額度		-			290,231		0.00	%		-			264,777		0.00	%
工商業合計		(1,303	)		1,237,614		-0.11	%		(9	)		1,207,858		0.00	%

住宅房地產--業主自住		(349	)		334,718		-0.10	%		(61	)		218,998		-0.03	%
住宅房地產--非業主自住		5			221,214		0.00	%		-			137,470		0.00	%
住宅房地產總量		(344	)		555,932		-0.06	%		(61	)		356,468		-0.02	%

建設和土地開發		3			290,705		0.00	%		56			259,283		0.02	%
房屋淨值信用額度		1			121,276		0.00	%		-			100,616		0.00	%
消費者		(311	)		98,093		-0.32	%		(149	)		77,082		-0.19	%
租契		-			13,770		0.00	%		-			14,897		0.00	%
信用卡		-			13,885		0.00	%		-			9,563		0.00	%
總計	$	(6,176	)	$	3,951,257		-0.16	%	$	(1,645	)	$	3,304,909		-0.05	%

與免税額有關的選定比率如下：

截至十二月三十一日止的年度，	2021			2020			2019

信貸損失準備金與平均貸款之比		0.04	%		0.51	%		0.04	%
淨額(沖銷)/收回平均貸款		-0.16	%		-0.05	%		0.01	%
信貸損失對平均貸款的撥備		1.36	%		1.57	%		0.99	%
信貸損失撥備佔貸款總額的比例		1.29	%		1.47	%		0.94	%
信貸損失準備佔貸款總額的比例(不包括購買力平價)(1)		1.34	%		1.74	%		—

(1)關於非公認會計原則與公認會計原則的對賬，見標題為“非公認會計原則財務措施”的小節。

房舍和設備

房地和設備在綜合資產負債表中列報，扣除相關資產的相關折舊以及與購進會計相關的公允價值調整。從2020年12月31日到2021年12月31日，由於收購了KB，增加了19個地點，房地和設備增加了1900萬美元，或33%。截至2021年12月31日，Bancorp擁有63個提供全方位服務的銀行中心；33個在路易斯維爾MSA，19個在肯塔基州中部和東部，6個在辛辛那提MSA，5個在印第安納波利斯MSA。

博利

截至2021年12月31日，銀行擁有的壽險資產增加了2000萬美元，增幅為60%，達到5300萬美元，而截至2020年12月31日，銀行擁有的壽險資產為3300萬美元，這一增長直接源於收購KB所增加的壽險資產。

商譽

截至2021年12月31日，Bancorp的資產負債表上記錄了1.36億美元的商譽，其中包括與收購KB相關的1.23億美元。在公認會計原則允許的情況下，管理層在收購之日起最多有12個月的時間確定與收購KB相關的收購資產和承擔負債的公允價值。在此計量期內，Bancorp可能會就收購日記錄的暫定金額記錄商譽的後續調整。

可能引發商譽減值的事件包括經濟狀況惡化、依賴市場的倍數或指標下降(即股價跌破有形賬面價值)、整體財務表現的負面趨勢以及監管行動。2021年9月30日，Bancorp選擇進行定性評估，以確定商業銀行報告部門的公允價值是否更有可能超過其賬面價值，包括商譽。定性評估表明，報告單位的賬面價值不太可能超過其公允價值。

核心存款無形資產(CDI)

來自業務收購的CDI資產最初按公允價值計量，然後按其使用年限的加速方法攤銷。截至2021年12月31日，CDI資產比2020年12月31日增加了400萬美元，這完全是通過收購KB增加的資產造成的。

其他資產和其他負債

截至2021年12月31日，與2020年12月31日相比，其他資產增加了1500萬美元，增幅21%，而同期其他負債增加了900萬美元，增幅10%。

2020年12月31日至2021年12月31日期間其他資產的增長主要歸因於增加了一處大型CRE OREO物業、因收購KB而產生的MSR資產的增長、傳統BOLI以外的保單價值的增加、對税收抵免合作伙伴關係的額外投資以及與KB收購相關的其他資產的普遍增長。利率掉期資產減少，部分抵銷了整體升幅。

2020年12月31日至2021年12月31日期間其他負債的增加是由於將於2022年初結算的AFS債務證券購買的應計費用，以及與創紀錄的經營業績相關的更高應計員工激勵薪酬。這些增加被各種應計負債的減少所抵消，包括税收抵免合夥債務、表外信貸敞口的ACL和利率互換負債。

如上所述，為某些貸款客户維持的利率掉期交易的市值變化對其他資產和其他負債的波動起到了一定作用。Bancorp與希望對衝利率上升風險的借款人進行這些利率掉期交易，同時與另一經批准的獨立交易對手簽訂具有基本匹配條款的抵消性利率掉期。由於Bancorp與借款人(該資產)及交易對手(該負債)訂有協議，該等衍生工具為非指定衍生工具，並於資產負債表上以公允價值透過一項資產及一項相關負債確認。由於抵銷合約的配套條款及抵押品撥備可減低任何不履行風險，公允價值變動對相關資產及負債具有抵銷作用。因此，過去12個月因利率環境下降而導致的市值變動導致與這些交易相關的資產和負債均有所增加。如需瞭解更多信息，請參閲標題為“衍生金融工具。”

存款

從2020年12月31日到2021年12月31日，存款總額增加了18億美元，增幅為45%。收購KB的結果是假設了總計10.4億美元的存款。截至2021年12月31日，歸因於收購的投資組合和相關市場的存款餘額略有增加至10.8億美元。不包括肯塔基州中部市場的存款，存款增加了7.18億美元，增幅為18%。過去12個月，平均存款餘額增加了12.7億美元，增幅為35%，這是因為購買力平價、刺激支票和增強的失業救濟金等聯邦計劃推動期末和平均存款餘額在收購後增加的存款之外，截至2021年12月31日達到創紀錄的水平。

(千美元)					方差
十二月三十一日，	2021		2020		$Change		更改百分比

無息活期存款	$	1,755,754	$	1,187,057	$	568,697		48	%

計息存款：
計息需求		2,131,928		1,355,985		775,943		57	%
儲蓄		415,258		208,774		206,484		99	%
貨幣市場		1,050,352		844,414		205,938		24	%

25萬美元或以上的定期存款賬户		89,745		73,065		16,680		23	%
其他定期存款		344,477		319,339		25,138		8	%
定期存款總額		434,222		392,404		41,818		11	%

計息存款總額		4,031,760		2,801,577		1,230,183		44	%

存款總額(1)	$	5,787,514	$	3,988,634	$	1,798,880		45	%

(1)包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的經紀存款分別為500萬美元和2500萬美元。

Bancorp的傳統存款組合和通過收購KB向肯塔基州中部市場擴張而獲得的存款組合的存款構成如下所示。此構成是為了提供肯塔基州中部市場的存款組合及其在2021年12月31日Bancorp總存款構成中的貢獻的詳細信息。

	截至2021年12月31日
(千美元)	遺贈		肯塔基州中部		總計

無息活期存款	$	1,533,188	$	222,566	$	1,755,754

計息存款：
計息需求		1,628,598		503,330		2,131,928
儲蓄		258,032		157,226		415,258
貨幣市場		961,579		88,773		1,050,352

25萬美元或以上的定期存款賬户		66,045		23,700		89,745
其他定期存款(1)		259,636		84,841		344,477
定期存款總額		325,681		108,541		434,222

計息存款總額		3,173,890		857,870		4,031,760

總存款	$	4,707,078	$	1,080,436	$	5,787,514

儘管過去12個月的平均餘額大幅增加，但Bancorp從較低的存款利率中獲得了顯著的好處。在2020年12月31日至2021年12月31日期間，有息存款的平均成本下降了25個基點，至0.17%，而同期存款(包括無息存款)的整體成本下降了14個基點，至0.15%。

現將所示年份的平均存款餘額和支付此類存款的平均利率摘要如下：

	2021					2020					2019
截至十二月三十一日止的年度，(千美元)	平均餘額		平均費率			平均餘額		平均費率			平均餘額		平均費率

無息活期存款	$	1,578,795		—	%	$	1,100,942		—	%	$	765,103		—	%
有息活期存款		1,633,606		0.11			1,133,308		0.16			875,897		0.57
儲蓄存款		328,570		0.03			190,368		0.02			166,509		0.17
貨幣市場存款		919,778		0.06			771,363		0.19			695,411		1.02
定期存款		420,308		0.76			412,506		1.74			406,176		2.02

總平均存款	$	4,881,057				$	3,608,487				$	2,909,096

截至2021年12月31日，25萬美元或以上的定期存款到期日摘要如下：

(單位：千)

3個月或更短時間	$	16,561
超過3至6個月		13,215
超過6至12個月		35,753
超過12個月		24,216
總計	$	89,745

根據回購協議出售的證券

關於SSUAR的信息如下：

十二月三十一日，(千美元)	2021			2020
期末未清餘額	$	75,466		$	47,979
期末加權平均利率		0.04	%		0.05	%

截至十二月三十一日止的年度，(千美元)	2021			2020			2019

期內平均未償還餘額	$	62,534		$	40,363		$	38,555
期內平均利率		0.04	%		0.09	%		0.26	%
期內任何月底未償還的最高款額	$	81,964		$	47,979		$	52,599

SSUAR以證券為抵押，並被視為融資；因此，與協議有關的證券被記錄為資產，由保管機構持有，回購證券的義務反映為負債。所有作為協議基礎的證券都在世行的控制之下。大多數SSUAR都與FFTR等立即重新定價的指數掛鈎。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，SSUAR總額分別為7,500萬美元和4,800萬美元，因為收購KB時假設SSUAR總額為1,100萬美元。SSUAR的剩餘增長與客户保持較高存款餘額的大趨勢一致。

購買的聯邦基金和其他短期借款

2020年12月31日至2021年12月31日期間，FFP和其他短期借款餘額減少了100萬美元，降幅為10%。截至2021年12月31日，FFP完全涉及Bancorp下游代理銀行客户持有的過剩流動性。

聯邦住房金融局取得進展

在2020年12月31日至2021年12月31日期間，FHLB預付款減少了3200萬美元，原因是除選擇性償付外，到期的預付款沒有續期或更換，導致Bancorp在2021年12月31日沒有未償還的FHLB預付款。在2021年第一季度，Bancorp選擇在到期前償還某些預付款，而不會招致預付款處罰。在2021年第二季度，Bancorp支付了1,400萬美元的定期預付款，加權平均成本為2.03%，在到期之前產生了474,000美元的提前終止費。Bancorp做出這一決定是基於過去一年存款大幅增長推動的過剩流動性狀況，以及對預付款成本的考慮和盈虧平衡分析。

作為收購KB的結果，根據當前的過剩流動資金水平，收購後立即假設並償還了總計9100萬美元的FHLB預付款。由於支付款項而產生了總計250萬美元的提前終止罰款，但由於通過收購時的商譽記錄的公允價值調整，因此對截至2021年12月31日的年度的損益表沒有影響。

流動性

流動性管理的作用是確保資金可用於滿足儲户的提款和借款人的信貸需求，同時最大化盈利能力。這是通過平衡資金需求的變化和這些資金供應的變化來實現的。流動性由可轉換為現金的短期資產、AFS債務證券、Bancorp可獲得的各種信貸額度以及從外部來源(主要是存款)吸引資金的能力提供。管理層相信，通過提供略高於市場利率的利率，它有能力隨時增加存款。

Bancorp的資產/負債委員會由高級管理層組成，對Bancorp的流動性狀況和狀況負有直接監督責任。提供給管理層的報告組合詳細説明瞭內部流動性指標、流動資產組合的構成和水平、短期現金流債務的時間差異以及或有風險敞口對Bancorp流動性的影響。

在截至2020年12月31日和2021年12月31日的幾年中，Bancorp沒有遇到任何與購買力平價或大流行有關的重大資金問題。購買力平價貸款的很大一部分仍以商業存款的形式存在，總體上流出較慢，因為客户已利用這些資金加強其資產負債表。此外，聯邦刺激措施和更有利可圖的失業救濟金也導致存款餘額高於正常水平，導致流動性達到創紀錄水平。如果出現流動性問題，Bancorp將利用FHLB(成本最低的來源)的隔夜資金，其中-Bancorp截至2021年12月31日可用信貸為10億美元。

Bancorp最具流動性的資產包括現金和到期的銀行、FFS和AFS債務證券。截至2021年12月31日和2020年12月31日，FFS和計息存款總額分別為8.99億美元和2.75億美元。FFS通常有隔夜到期日，而銀行的計息存款則可以隨時取用。這些投資用於日常流動資金的一般用途。截至2021年12月31日和2020年12月31日，AFS債務證券組合的公允價值分別為11.8億美元和5.87億美元。投資組合包括600萬美元的預定到期日和未來12個月AFS債務證券攤銷的預期現金流約1.85億美元(根據預定付款和截至2021年12月31日的假定預付款速度)。與FFS和銀行計息存款相結合，AFS債務證券提供了大量資源，以滿足貸款增長或Bancorp存款資金基礎的減少。Bancorp承諾將其投資證券組合的一部分用於確保公共資金、某些WM&T賬户和SSUAR的現金餘額。截至2021年12月31日，為這些目的質押的投資證券總額佔AFS債務證券組合的75%，剩下約3.01億美元的未質押AFS債務證券。

Bancorp的存款基礎主要由核心存款、活期存款、儲蓄和貨幣市場存款賬户組成，不包括公共基金和中介存款。截至2021年12月31日，這類存款總額為50.5億美元，佔Bancorp總存款的87%，而截至2020年12月31日，這類存款為35.4億美元，佔總存款的89%。由於這些核心存款的波動性較小，而且往往通過長期的關係與Bancorp的其他產品捆綁在一起，它們不會給流動性帶來不必要的壓力。然而，Bancorp的許多個人儲户目前仍保持着歷史上較高的餘額。這些超額餘額可能對市場利率更加敏感，潛在的下降可能會使Bancorp的流動性狀況變得緊張。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，Bancorp持有的經紀存款總額分別為500萬美元和2500萬美元。截至2021年12月31日，未償還的500萬美元經紀存款完全歸因於通過收購KB增加的存款。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的總存款餘額中分別包括6.45億美元和3.55億美元的公共資金，這些資金通常由Bancorp運營市場的地方政府機構和公立學區的賬户組成。這一大幅增長源於通過向肯塔基州中部市場擴張而增加的存款關係。

Bancorp是辛辛那提FHLB的成員。作為聯邦住房金融局的成員，Bancorp可以使用聯邦住房金融局的信貸產品。Bancorp將這些借款視為經紀存款的潛在低成本替代方案。截至2021年12月31日和2020年12月31日，FHLB的可用信貸總額分別為10億美元和8.04億美元。2021年期間可用信貸的增加是由於符合條件的貸款(那些為基於抵押品的借款能力而質押的貸款)的增加以及所有FHLB借款的到期或選擇性償還。見標題為“”的腳註聯邦住房金融局取得進展“瞭解更多細節。此外，截至2021年12月31日和2020年12月31日，Bancorp與代理銀行的未擔保可用FFP額度總計8000萬美元。

在正常業務過程中，Bancorp進行某些形式的表外交易，包括無資金來源的貸款承諾和信用證。這些交易通過Bancorp的各種風險管理流程進行管理。管理層在評估Bancorp的流動性時同時考慮了表內和表外交易。

Bancorp的主要現金收入來源是作為該銀行唯一股東向其支付的股息。正如題為“”的腳註所討論的承付款和或有負債，“自任何一年的1月1日起，本行可支付的股息金額等於本行前兩年的淨收入減去前兩年支付的任何股息。在2021年12月31日，銀行可以在沒有監管批准的情況下向Bancorp支付相當於5300萬美元的股息，但須遵守銀行持續的資本金要求。

現金的來源和用途

現金流主要通過Bancorp的融資活動提供，其中包括從機構來源籌集存款和借款，如FHLB和FFP的預付款，以及預定的貸款償還和AFS債務證券的現金流。這些資金主要用於促進Bancorp的投資活動，包括為投資組合提供貸款和購買證券。現金的另一個重要來源是銀行經營活動的淨收入。有關現金來源和用途的更多詳情，請參閲Bancorp合併財務報表中的“現金流量合併報表”。

承付款

在正常業務過程中，Bancorp參與了包含信貸、市場和操作風險的活動，這些風險沒有在Bancorp的合併財務報表中全部或部分反映出來。此類活動包括傳統的表外信貸相關金融工具、經營租賃項下的承諾和長期債務。

Bancorp通過貸款承諾和備用信用證為客户提供表外信貸支持。與2020年12月31日相比，截至2021年12月31日的未使用貸款承諾增加了3億美元，這與收購KB的情況一致。

提供信貸的承諾是一種向客户提供貸款的協議，只要有約定的抵押品可用，且不違反合同中規定的任何條件。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款。由於一些承付款預計將到期而不動用，因此承付款總額不一定代表未來所需現金。Bancorp在作出承諾和有條件擔保時使用與資產負債表內工具相同的信貸和抵押品政策。Bancorp在個案的基礎上評估每個客户的信譽。獲得的抵押品金額是基於管理層對客户的信用評估。持有的抵押品各不相同，但可能包括應收賬款、庫存、證券、設備和房地產。然而，如果這些承諾被提取，如果我們的客户拖欠他們對我們的義務，我們在不考慮抵押品的情況下面臨的信用損失的最大風險是這些工具的合同金額。

關於與信貸有關的金融工具的更多細節，包括在2021年12月31日之前對信用證和信用證的承諾如下：

	每個期間的承諾期到期金額
	少於		1-3		3-5		超過5個
(單位：千)	1年		年份		年份		年份		總計

未使用的貸款承諾	$	929,296	$	365,662	$	113,717	$	251,698	$	1,660,373
備用信用證		30,265		480		34		—		30,779

見標題為“”的腳註承付款和或有負債“瞭解更多細節。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，Bancorp已分別應計350萬美元和540萬美元的其他負債，用於估計與無資金支持的信貸承諾相關的固有風險。這一下降與信貸額度利用率和基本CECL模型因素的改善一致。

備用信用證是Bancorp為保證客户向第三方受益人履行義務而出具的有條件承諾。這些擔保主要是為了支持商業交易。備用信用證的到期日一般為一到兩年。

除了擁有的銀行設施外，Bancorp還簽訂了某些分行設施的長期租賃安排。Bancorp還要求為不合格的固定收益退休計劃、定期存款到期日和其他義務支付未來款項。

截至2021年12月31日，此類承諾規定的付款如下：

	按期間到期的付款
	少於		1-3		3-5		超過5個
(單位：千)	1年		年份		年份		年份		總計

定期存款到期日	$	320,741	$	96,422	$	16,977	$	82	$	434,222
經營租約(1)		2,634		5,081		3,532		7,699		18,946
固定收益退休計劃		—		137		356		2,785		3,278
其他(2)		1,616		1,865		1,588		2,673		7,742

(1)包括假定續期。

(2)主要包括與税收抵免投資和社區贊助有關的合同要求。

資本

有關Bancorp資本餘額和比率的信息如下：

截至十二月三十一日止的年度，(千美元，每股數據除外)	2021			2020			2019

股東權益	$	675,869		$	440,701		$	406,297
每股股息	$	1.10		$	1.08		$	1.04
基於基本每股收益的股息支付率		36.67	%		41.38	%		35.62	%

Bancorp將2021年向股東宣佈的現金股息從2020年的每股1.08美元和2019年的1.04美元增加到1.10美元。這意味着基於基本每股收益的派息率為36.67%，基於年終收盤價的年度股息率為1.72%。

截至2021年12月31日，股東權益總額為6.76億美元，比2020年12月31日增加2.35億美元，增幅53%。2021年期間的大幅增長主要歸因於與收購KB有關的股票發行，總額為2.05億美元。此外，7,460萬美元的淨收入被截至2021年12月31日的年度的AOCI和宣佈的股息的較大負變化部分抵消。AOCI由AFS債務證券的未實現淨收益或淨虧損和最低養老金負債組成，每個淨額都扣除所得税。從2020年12月31日到2021年12月31日，AOCI減少了1700萬美元，波動源於不斷變化的利率環境和AFS債務證券組合的相應估值。請參閲“合併股東變動表’權益有關股權變動的進一步細節，請參閲。

2021年5月，Bancorp董事會延長了其股票回購計劃，授權回購最多100萬股，約佔Bancorp成立時已發行普通股總數的4%。該計劃將於2023年5月到期，除非另行延期或提前完成，否則Bancorp沒有義務在該計劃到期前回購任何特定金額或數量的股票。基於過去一年的經濟發展，保本的重要性增加，以及宣佈兩筆收購，2020年和2021年都沒有回購股票。根據目前的回購計劃，約有741,000股股票仍有資格進行回購。

監管機構要求銀行控股公司及其附屬銀行達到基於風險的資本金標準。這些標準或比率衡量的是資本與資產負債表和表外風險的關係。資產負債表和表外項目的價值都進行了調整，以反映信用風險。有關監管資本要求以及Bancorp和銀行的資本比率的更多細節，請參閲題為“監管事項”的腳註。該行超過了資本充足所需的監管資本充足率。監管框架沒有為控股公司定義充足的資本。管理層在考慮擴張計劃時，會考慮增長對資本比率的影響。

下表列出了Bancorp的綜合資本比率和銀行基於風險的資本比率：

十二月三十一日，	2021			2020

基於風險的資本總額(1)
已整合		12.79	%		13.36	%
銀行		12.42			12.99

普通股1級風險資本(1)
已整合		11.94			12.23
銀行		11.56			11.85

基於風險的一級資本(1)
已整合		11.94			12.23
銀行		11.56			11.85

槓桿(2)
已整合		8.86			9.57
銀行		8.57			9.26

(1)在銀行機構下’基於風險的資本準則、資產和信貸等價量的衍生品和表外信貸敞口被分配到廣泛的風險類別。每個風險類別的美元總額乘以該類別的相關風險權重。加權價值加在一起，得到Bancorp的總風險加權資產。這些比率是根據平均資產計算得出的。

(2)比率是根據平均資產計算的。

截至2021年12月31日止年度的資本比率較上年同期下降，原因是在有機活動及收購相關活動的推動下，平均資產及風險加權資產大幅增長。雖然這種增長給基於風險的資本和槓桿率帶來了壓力，但Bancorp繼續超過監管機構對所有計算的要求。除了資本保護緩衝外，Bancorp和銀行打算保持符合或超過FRB和FDIC定義的“資本充足”要求的資本頭寸。

此外，為了避免對資本分配的限制，包括向高管支付股息和某些可自由支配的獎金，Bancorp和銀行必須持有2.5%的資本保護緩衝，由普通股一級風險資本組成，高於普通股一級風險資本比率、一級風險資本比率和總風險資本比率的最低風險資本要求，這是被視為充分資本化所必需的。截至2021年12月31日，包括資本保護緩衝在內的充足資本最低比率為6.0%的普通股一級風險資本比率、8.5%的一級風險資本比率和10.5%的總風險基礎資本比率。

在聯邦銀行監管機構於2020年3月27日發佈的臨時最終規則允許下，Bancorp選擇了推遲採用ASC 326對監管資本的估計影響的選項。金融工具–信用損失，” 或CECL, 該法案於2020年1月1日生效。採用ASC 326的最初影響以及採用ASC 326後ACL的季度增長的25%(統稱為“過渡調整”)被宣佈推遲兩年。兩年後，過渡調整的累計金額將成為固定的，並將在三年內平均逐步取消監管資本計算，其中75%在第三年確認，50%在第四年確認，25%在第五年確認。五年後，暫時性的監管資本利好將完全逆轉。如果Bancorp沒有選擇推遲CECL的監管資本影響，Bancorp和銀行在ASC 326採用後的資本充足率將超過資本充裕的水平。

公允價值計量

Bancorp遵循公允價值計量權威指引的規定。本指南是以定義和披露為導向的，並闡述了當GAAP要求時，公司應如何進行公允價值計量。它規定了關於按公允價值計量的財務報表類別和金額的各種披露，如果此類披露在GAAP中其他地方沒有具體説明的話。

權威指引將公允價值定義為在計量日出售資產或在參與者之間有序交易中轉移負債而支付的價格。指導意見要求將公允價值計量分為第一級(報價)、第二級(根據可觀察到的投入)或第三級(基於重大的不可觀察到的內部派生投入)。

Bancorp的AFS債務證券和利率互換按公允價值經常性記錄。其他賬目，包括為出售而持有的按揭貸款、MSR、減值貸款及OREO，可在非經常性基礎上按公允價值入賬，一般以較低的成本或市場調整或特定資產減值的方式入賬。

AFS債務證券組合由美國財政部和其他美國政府債務、美國政府支持的公司的債務證券(包括抵押貸款支持證券)以及州和政治部門的債務組成。美國國債的定價使用活躍市場中相同證券的報價。這些測量在上面的層次結構中被歸類為級別1。所有其他證券的定價使用標準行業模型或矩陣，並帶有各種假設，如收益率曲線、波動性、提前還款速度、違約率、時間價值、信用評級和類似工具的市場價格。這些假設通常在市場上是可觀察到的，可以從可觀察到的數據中得出或得到可觀察數據的支持。在上面的層次結構中，這些測量被歸類為級別2。

利率互換主要使用二級投入進行估值。公允價值計量一般基於基準遠期收益率曲線和其他相關可觀察市場數據。為了對衍生品頭寸進行潛在的估值調整，Bancorp評估其交易對手的信用風險以及自己的信用風險。到目前為止，Bancorp尚未實現因交易對手無力履行職責而造成的任何虧損，2019、2020和2021年期間可歸因於信用風險的衍生品資產和負債的價值變化不大。

在其他資產中列賬並在資本化時按公允價值入賬的MSR，將根據估計服務收入進行攤銷，並根據報告日期的公允價值定期評估減值。公允價值是根據計算估計淨維修收入現值的估值模型計算的。該模型納入了市場參與者在估計未來淨服務收入時將使用的假設。這些衡量標準被歸類為3級。在2021年12月31日和2020年12月31日，由於公允價值超過賬面價值，MSR沒有估值津貼。

被視為抵押品依賴的貸款被計量為減值，如果被指明，則根據基礎抵押品的價值建立特定的分配。抵押品依賴貸款包括非應計貸款和計入TDR的貸款。對於抵押品依賴型貸款，公允價值金額僅代表具有特定估值津貼的貸款和減記至賬面價值的貸款。於2021年12月31日及2020年12月31日，按公允價值以非經常性基礎計量的抵押品依賴貸款的賬面價值分別為700萬美元及800萬美元。這些衡量標準被歸類為3級。

奧利奧以成本或公允價值中較低者計入其他資產，於報告日期按公允價值定期評估減值。公允價值通常基於最近的房地產評估或由內部或外部各方進行的估值，這些內部或外部各方使用特定於物業並對整體經濟環境變化敏感的判斷和假設。評估可能會根據管理層的歷史知識和/或自最近一次評估之日起市場狀況的變化而進一步貼現。其中許多投入是不可觀察到的，因此，這些測量被歸類為3級。奧利奧僅等於其賬面價值等於評估價值的地塊的賬面價值。如果OREO地塊的賬面價值低於其評估價值，則不被視為按公允價值持有。這些損失是在所述期間發生的減記。截至2021年12月31日和2020年12月31日，OREO的賬面價值分別為700萬美元和28.1萬美元。

見標題為“的腳註按公允價值計量和報告的資產和負債，“瞭解有關公允價值計量的更多細節。

非公認會計準則財務指標

下表提供了根據GAAP的股東權益總額與有形股東權益(TCE)的對賬，這是一種非GAAP披露。除了銀行業監管機構定義的指標外，Bancorp還提供了每股TCE，這是一種非GAAP指標，基於投資者廣泛使用該指標作為評估資本充足率的手段：

十二月三十一日，(千美元，每股數據除外)	2021			2020

股東權益總額-GAAP(A)	$	675,869		$	440,701
減值：商譽		(135,830	)		(12,513	)
減去：巖心存款無形		(5,596	)		(1,962	)
有形普通股權益--非公認會計準則(C)	$	534,443		$	426,226

總資產-GAAP(B)	$	6,646,025		$	4,608,629
減值：商譽		(135,830	)		(12,513	)
減去：巖心存款無形		(5,596	)		(1,962	)
有形資產--非公認會計準則(D)	$	6,504,599		$	4,594,154

總股東權益與總資產之比-GAAP(a/b)		10.17	%		9.56	%
有形普通股權益與有形資產之比--非公認會計準則(c/d)		8.22	%		9.28	%

已發行股份總數(E)		26,596			22,692

每股賬面價值-GAAP(a/e)	$	25.41		$	19.42
每股有形普通股權益--非公認會計準則(C/E)		20.09			18.78

貸款與非購買力平價貸款總額的比率代表貸款比率除以貸款總額減去購買力平價貸款。不良貸款佔非PPP貸款總額的比例為不良貸款，除以貸款總額減去PPP貸款。拖欠貸款佔非購買力平價貸款總額的比例是指拖欠貸款(包括所有逾期30天或以上的貸款)，除以貸款總額減去購買力平價貸款。Bancorp認為，這些非GAAP披露很重要，因為它們在消除PPP貸款後提供了可比的比率，這些貸款由SBA完全擔保，並未在ACL內分配，沒有違約風險。

十二月三十一日，(千美元)	2021			2020

貸款總額-GAAP(A)	$	4,169,303		$	3,531,596
較少：購買力平價貸款		(140,734	)		(550,186	)
非購買力平價貸款總額--非公認會計準則(B)	$	4,028,569		$	2,981,410

貸款信貸損失準備(C)	$	53,898		$	51,920
不良貸款(D)		7,408			13,179
拖欠貸款(E)		11,036			16,939

貸款信貸損失準備佔總貸款的比例--GAAP(c/a)		1.29	%		1.47	%
貸款信貸損失準備佔總貸款的比例--非公認會計準則(c/b)		1.34	%		1.74	%

不良貸款佔總貸款的比例-GAAP(d/a)		0.18	%		0.37	%
不良貸款佔總貸款的比例--非GAAP(d/b)		0.18	%		0.44	%

拖欠貸款佔總貸款的比例-GAAP(e/a)		0.26	%		0.48	%
拖欠貸款佔總貸款的比例--非公認會計準則(e/b)		0.27	%		0.57	%

效率比率是一種非GAAP衡量標準，等於非利息支出總額除以淨利息收入FTE和非利息收入之和。如果適用，該比率不包括投資證券的銷售、催繳和減值的淨收益(虧損)。除了效率比率，Bancorp還考慮了調整後的效率比率。Bancorp認為，這一點很重要，因為在消除了與税收抵免合作伙伴關係投資攤銷相關的非利息支出波動後，它提供了一個可比的比率。

在FTE基礎上的淨利息收入包括如果投資於某些免税利息收入資產的資產產生相同税後收入的聯邦、州和地方税的資產將獲得的額外利息收入。

截至十二月三十一日止的年度,(千美元)	2021			2020			2019

非利息支出總額(簡寫為GAAP(A))	$	142,280		$	101,659		$	98,116
減去：非經常性合併費用		(19,025	)		—			(1,313	)
減去：對税收抵免夥伴關係的投資攤銷		(367	)		(3,096	)		(1,078	)
非利息支出總額--非公認會計準則(C)	$	122,888		$	98,563		$	95,725

總淨利息收入(FTE)	$	171,508		$	136,133		$	125,571
非利息收入總額		65,850			51,899			49,428
減去：出售證券的收益/損失		—			—			—
總收入-GAAP(B)	$	237,358		$	188,032		$	174,999

效率比率-GAAP(a/b)		59.94	%		54.06	%		56.07	%
效率比率--非GAAP(c/b)		51.77	%		52.42	%		54.70	%

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。

本項目所需資料載於項目7，“管理’關於財務狀況和經營成果的討論與分析“本表格10-K。

項目8.財務報表和補充數據

以下是Bancorp的綜合財務報表以及獨立註冊公共會計師事務所和管理層的報告：

綜合資產負債表-2021年12月31日和2020年12月31日

合併損益表--2021年、2020年和2019年12月31日終了年度

綜合全面收益表--2021年、2020年和2019年12月31日終了年度

截至2021年、2020年和2019年12月31日的綜合股東權益變動表

合併現金流量表--2021年、2020年和2019年12月31日終了年度

合併財務報表附註

獨立註冊會計師事務所報告(BKD，LLP，印第安納州印第安納波利斯，PCAOB ID686)

管理層關於合併財務報表的報告

合併資產負債表

十二月三十一日，(以千為單位，不包括每股和每股數據)
	十二月三十一日，			十二月三十一日，
	2021			2020
資產
現金和銀行到期款項	$	62,304		$	43,179
出售的聯邦基金和銀行到期的利息		898,888			274,766
現金和現金等價物合計		961,192			317,945

持有作出售用途的按揭貸款		8,614			22,547
可供出售的債務證券(攤銷成本為#美元1,190,379 in 2021 and $574,722分別在2020年)		1,180,298			586,978
聯邦住房貸款銀行股票，按成本計算		9,376			11,284
貸款		4,169,303			3,531,596
貸款信貸損失準備		53,898			51,920
淨貸款		4,115,405			3,479,676

房舍和設備，淨額		76,894			58,015
銀行自營人壽保險		53,073			33,250
應計應收利息		13,745			13,094
商譽		135,830			12,513
無形巖心礦藏		5,596			1,962
其他資產		86,002			71,365
總資產	$	6,646,025		$	4,608,629

負債
存款：
無息	$	1,755,754		$	1,187,057
計息		4,031,760			2,801,577
總存款		5,787,514			3,988,634

根據回購協議出售的證券		75,466			47,979
購買的聯邦基金		10,374			11,464
聯邦住房貸款銀行預付款		—			31,639
應計應付利息		300			391
其他負債		96,502			87,821
總負債		5,970,156			4,167,928

承付款和或有負債(腳註19)

股東權益
優先股，不是票面價值。授權1,000,000股份；不是已發行或已發行股份		—			—
普通股，不是票面價值。授權40,000,000已發行和已發行的股份26,596,000和22,692,0002021年和2020年的股票		49,501			36,500
額外實收資本		243,107			41,886
留存收益		391,201			353,574
累計其他綜合收益(虧損)		(7,940	)		8,741
股東權益總額		675,869			440,701
總負債和股東權益	$	6,646,025		$	4,608,629

見合併財務報表附註。

合併損益表

截至十二月三十一日止的年度，(單位為千，每股數據除外)
	2021			2020		2019
利息收入：
貸款，包括手續費	$	164,073		$	137,699	$	134,469
出售的聯邦基金和銀行到期的利息		645			738		2,933
持有作出售用途的按揭貸款		249			533		182
聯邦住房貸款銀行股票		262			253		548
可供出售的證券：
應税		11,575			8,432		9,291
免税		272			216		469
利息收入總額		177,076			147,871		147,892
利息支出：
存款		5,627			10,478		20,560
根據回購協議出售的證券		24			37		101
購買的聯邦基金和其他短期借款		14			35		217
聯邦住房貸款銀行預付款		337			1,400		1,640
次級債券		—			—		26
利息支出總額		6,002			11,950		22,544
淨利息收入		171,074			135,921		125,348
信貸損失準備金		(753	)		18,418		1,000
扣除信貸損失準備後的淨利息收入		171,827			117,503		124,348
非利息收入：
財富管理和信託服務		27,613			23,406		22,643
存款服務費		5,852			4,161		5,193
借記卡和信用卡收入		13,456			8,480		8,123
庫房管理費		6,912			5,407		4,992
抵押貸款銀行收入		4,724			6,155		2,934
淨投資產品銷售佣金和手續費		2,553			1,775		1,498
銀行自營人壽保險		914			693		1,031
其他		3,826			1,822		3,014
非利息收入總額		65,850			51,899		49,428
非利息支出：
補償		63,034			51,368		49,882
員工福利		13,479			11,064		10,691
入住率和設備淨額		9,688			8,182		8,159
技術和通信		11,145			8,732		7,318
借記卡和信用卡處理		4,494			2,606		2,493
市場營銷和業務發展		4,150			2,383		3,627
郵資、印刷費及供應品		2,213			1,778		1,652
法律和專業		2,583			2,392		2,138
FDIC保險		1,847			1,217		245
攤銷對税收抵免夥伴關係的投資		367			3,096		1,078
基於資本和存款的税種		2,090			4,386		3,870
兼併費用		19,025			—		1,313
聯邦住房貸款銀行提前終止罰款		474			—		—
其他		7,691			4,455		5,650
非利息支出總額		142,280			101,659		98,116
所得税前收入支出		95,397			67,743		75,660
所得税費用		20,752			8,874		9,593
淨收入	$	74,645		$	58,869	$	66,067
每股淨收益-基本	$	3.00		$	2.61	$	2.92
每股淨收益-稀釋後	$	2.97		$	2.59	$	2.89
加權平均流通股：
基本信息		24,898			22,563		22,598
稀釋		25,156			22,768		22,865

見合併財務報表附註。

綜合全面收益表

截至十二月三十一日止的年度，(單位：千)
	2021			2020			2019
淨收入	$	74,645		$	58,869		$	66,067
其他全面收益(虧損)：
AFS債務證券未實現收益(虧損)變動		(22,337	)		10,831			8,172
用於現金流對衝的衍生品公允價值變動		159			(109	)		(567	)
最低養老金負債調整		216			(103	)		(207	)
所得税前其他綜合收益(虧損)合計		(21,962	)		10,619			7,398
税收效應		(5,281	)		2,555			1,579
扣除税後的其他綜合收益(虧損)合計		(16,681	)		8,064			5,819
綜合收益	$	57,964		$	66,933		$	71,886

見合併財務報表附註。

合併股東權益變動表

截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度

													累計
	普通股						其他內容						其他			總計
	數量						*已繳費*			保留			全面			*股東的*
(單位為千，每股數據除外)	股票			金額			資本			收益			*收入(虧損)*			股權

餘額，2019年1月1日		22,749		$	36,689		$	36,797		$	298,156		$	(5,142	)	$	366,500

2019年活動：
淨收入		—			—			—			66,067			—			66,067
其他綜合收益		—			—			—			—			5,819			5,819
股票補償費用		—			—			3,578			—			—			3,578
普通股回購		(259	)		(861	)		(8,303	)		—			—			(9,164	)
為基於股票的獎勵而發行的股票，扣除為履行員工納税義務而預扣的款項		116			385			3,701			(7,010	)		—			(2,924	)
宣佈的現金股息，$1.04每股		—			—			—			(23,579	)		—			(23,579	)
已註銷的股份		(2	)		(6	)		(59	)		65			—			—
平衡，2019年12月31日		22,604		$	36,207		$	35,714		$	333,699		$	677		$	406,297

平衡，2020年1月1日		22,604		$	36,207		$	35,714		$	333,699		$	677		$	406,297

2020年活動：
採用ASC 326的影響		—			—			—			(8,823	)		—			(8,823	)
淨收入		—			—			—			58,869			—			58,869
其他綜合收益		—			—			—			—			8,064			8,064
股票補償費用		—			—			3,262			—			—			3,262
為基於股票的獎勵而發行的股票，扣除為履行員工納税義務而預扣的款項		93			306			3,035			(5,831	)		—			(2,490	)
宣佈的現金股息，$1.08每股		—			—			—			(24,478	)		—			(24,478	)
已註銷的股份		(5	)		(13	)		(125	)		138			—			—
平衡，2020年12月31日		22,692		$	36,500		$	41,886		$	353,574		$	8,741		$	440,701

餘額，2021年1月1日		22,692		$	36,500		$	41,886		$	353,574		$	8,741		$	440,701

2021年活動：
淨收入		—			—			—			74,645			—			74,645
其他綜合損失		—			—			—			—			(16,681	)		(16,681	)
股票補償費用		—			—			4,565			—			—			4,565
為基於股票的獎勵而發行的股票，扣除為履行員工納税義務而預扣的款項		101			334			4,841			(9,001	)		—			(3,826	)
為收購KB發行的股票		3,808			12,682			191,988			—			—			204,670
宣佈的現金股息，$1.10每股		—			—			—			(28,205	)		—			(28,205	)
已註銷的股份		(5	)		(15	)		(173	)		188			—			—
平衡，2021年12月31日		26,596		$	49,501		$	243,107		$	391,201		$	(7,940	)	$	675,869

見合併財務報表附註。

合併現金流量表

截至十二月三十一日止的年度，(單位：千)

	2021			2020			2019
經營活動的現金流：
淨收入		74,645			58,869			66,067
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
信貸損失準備金		(753	)		18,418			1,000
折舊、攤銷和增值，淨額		11,329			9,743			4,880
遞延所得税支出(福利)		5,401			(7,508	)		(5,852	)
出售持有作出售用途的按揭貸款的收益		(3,602	)		(4,713	)		(1,907	)
持有作出售用途的按揭貸款的來源		(157,304	)		(258,525	)		(108,020	)
出售持有作出售用途的按揭貸款所得收益		177,910			249,439			102,854
銀行自營壽險收入		(914	)		(693	)		(1,031	)
處置房舍和設備的收益/損失		78			(150	)		372
出售所擁有的其他房地產的收益/損失		(163	)		73			7
股票補償費用		4,565			3,262			3,578
基於股份的薪酬安排帶來的超額税收利益		(1,482	)		(452	)		(812	)
應計利息、應收賬款和其他資產變動淨額		4,007			(20,880	)		(2,786	)
應計應付利息和其他負債淨變化		(11,617	)		30,242			86
經營活動提供的淨現金		102,100			77,125			58,436
投資活動產生的現金流：
購買可供出售的債務證券		(504,777	)		(455,368	)		(702,441	)
出售已購入的可供出售的債務證券		91,214			—			12,427
可供出售債務證券的到期日和還款所得		210,052			348,736			678,039
贖回聯邦住房貸款銀行股票所得收益		8,980			—			591
贖回收購的聯邦儲備銀行股票所得收益		—			—			490
贖回銀行到期計息的收益		—			—			1,761
出售持有的投資貸款所得收益		—			2,794			—
非購買力平價貸款淨變化		(342,468	)		(144,353	)		(131,734	)
購買力平價貸款淨變化		441,987			(550,186	)		—
購置房舍和設備		(4,581	)		(5,458	)		(5,098	)
出售或處置房舍和設備所得收益		—			1,240			2,907
退回被收購銀行擁有的人壽保險的收益		—			—			3,431
銀行擁有的人壽保險死亡保險金的收益		—			—			1,878
其他投資活動		(5,181	)		(2,381	)		(2,766	)
出售所擁有的其他房地產的收益		919			258			2,028
購入現金，淨額為購入現金		24,981			—			(24,686	)
用於投資活動的現金淨額		(78,874	)		(804,718	)		(163,173	)
融資活動的現金流：
存款淨變動		759,752			854,618			213,913
根據回購協議出售的證券和購買的聯邦基金的淨變化		15,037			16,661			(5,125	)
聯邦住房貸款銀行墊款的收益		30,000			100,000			120,000
聯邦住房貸款銀行墊款的償還		(152,744	)		(148,495	)		(131,726	)
償還被收購的銀行控股公司的信貸額度		—			—			(2,300	)
贖回已購入的銀行次級債券		—			—			(3,609	)
普通股回購		(3,618	)		(2,265	)		(11,817	)
與薪酬計劃相關的股票回購		(208	)		(224	)		(272	)
支付的現金股利		(28,198	)		(24,481	)		(23,542	)
融資活動提供的現金淨額		620,021			795,814			155,522
現金和現金等價物淨變化		643,247			68,221			50,785
期初現金和現金等價物		317,945			249,724			198,939
期末現金和現金等價物	$	961,192		$	317,945		$	249,724

(續)

合併現金流量表(續)

截至十二月三十一日止的年度，(單位：千)

	2021		2020		2019
補充現金流信息：
支付的利息		6,093		12,199		22,199
已繳納所得税，扣除退款後的淨額		14,259		12,468		13,938
為經營租賃負債支付的現金		2,568		2,218		2,170

補充性非現金活動：
税收抵免投資中的無資金承諾	$	5,217	$	8,958	$	4,012
使用權租賃資產的初步確認		—		—		16,747
初始確認經營租賃負債		—		—		18,067
已購入未結清的貸款		—		5,000		—
已購買但未交收的證券		20,998		—		—
應付股息		220		213		215
已轉移至OREO的貸款		7,136		119		1,160

在收購過程中承擔的債務：
購入資產的公允價值	$	1,389,327	$	—	$	204,613

收購中支付的現金		28,276		—		—
收購中發行的普通股		204,670		—		28,000
已支付的總代價		232,946		—		28,000
承擔的負債	$	1,156,381	$	—	$	176,613

見合併財務報表附註。

合併財務報表附註

(1)重要會計政策摘要

運營的性質-Stock Yards Bancorp，Inc.(“Bancorp”或“The Company”)是一家總部設在肯塔基州路易斯維爾的金融控股公司。隨附的簡明合併財務報表包括其全資子公司Syb(“銀行”)和Syb保險公司(“俘虜”)的賬目。公司間交易和餘額在合併中被沖銷。Bancorp及其子公司的綜合財務報表是按照公認會計準則編制的，並遵循銀行業的主要做法。

成立於1904,Syb是一家州特許非會員金融機構，通過以下途徑在肯塔基州路易斯維爾、中部、東部和北部以及印第安納波利斯和俄亥俄州辛辛那提的大都市市場提供服務63提供全方位服務的銀行中心位置。

Bancorp分為二可報告的細分市場：商業銀行和WM&T：

商業銀行通過零售貸款、抵押銀行、存款服務、網上銀行、手機銀行、私人銀行、商業貸款、商業房地產貸款、租賃、金庫管理服務、商户服務、國際銀行、代理銀行和其他銀行服務，為所有市場的個人消費者和企業提供全方位的貸存產品。此外，本行亦透過其銀行中心網絡，透過與第三商業銀行部門的當事人經紀-交易商。

自保公司是本公司的全資子公司，是一家總部位於內華達州的自保保險公司，針對公司及其子公司的運營所特有的某些風險提供保險，可能不在當今的保險市場上是目前可用的或在經濟上可行的。被捕者與金融機構的其他幾家類似的保險公司子公司共享資源，以便在彼此之間分散有限的風險。被捕者須遵守內華達州的規定，並接受內華達州保險局的定期檢查。它已選擇在第#節下徵税831(B)《國税法》。根據第節831(B)如毛保費有不超$2,400,000,然後，俘虜只需按其投資收入徵税。被捕者包括在公司的綜合財務報表和聯邦所得税申報單中。

關鍵會計政策和估算-要按照公認會計原則編制財務報表，管理層必須作出估計和假設，這些估計和假設需要作出困難、複雜或主觀的判斷，其中一些判斷可能與本質上不確定的事情有關。由於事實和環境的變化，估計可能會發生重大變化。可能影響這些判決的事實和情況包括，但不僅限於利率的變化、經濟表現的變化，包括與大流行相關的變化，以及借款人財務狀況的變化。

Bancorp的會計政策是理解管理層對我們的運營結果和財務狀況進行討論和分析的基礎。在…2021年12月31日，在編制Bancorp的合併財務報表時，被認為最關鍵的會計政策是確定貸款和商譽的會計準則。在編制Bancorp的合併財務報表時，確定貸款的ACL被認為是最關鍵的政策2020年12月31日。商譽被列為#年的關鍵會計政策2021由於與收購KB有關的商譽記錄金額。

有效 January 1, 2020, Bancorp採用ASC326 “金融工具–信用損失，這對Bancorp現有的關鍵會計政策造成了實質性的變化，這些政策存在於2019年12月31日。與投資證券、貸款和表外信貸風險的信用損失相關的會計政策反映了本會計準則所要求的現行會計政策。與之前的會計政策有關的披露2020可在以下位置找到2019表格上的年報10-K.

貸款的ACL是通過計入當期收益的信用損失費用建立的。保留在ACL中的金額反映了管理層對淨金額的估計不預計在貸款有效期內於資產負債表日在貸款組合中收取。ACL由分配給某些貸款的特定準備金組成，這些貸款不共享一般風險特徵和對確實具有一般風險特徵的貸款池的一般準備金。有助於確定具體準備金的因素包括借款人的信譽，更具體地説，是預期未來收到的本金和利息付款和/或質押抵押品價值的變化。當貸款的賬面金額超過貼現估計現金流量時，按貸款的初始有效利率或某些抵押品依賴型貸款的抵押品公允價值計入特定準備金。

企業收購的會計核算-Bancorp根據ASC主題中概述的收購方法對收購進行核算805, “企業合併“收購方法要求：a)確定獲得被收購方控制權的實體；b)確定收購日期；c)確認和計量所收購的可識別資產和承擔的負債以及被收購方的任何非控股權益；以及d)確認和計量商譽或討價還價收購收益。

收購的可確認資產、承擔的負債和被收購方的任何非控股權益通常根據ASC主題的要求在收購日(“首日”)的公允價值確認。820, “公允價值計量和披露。“以天為單位的測算期-一公允價值從收購日期開始，在以下日期中較早的一天結束：(A)管理層認為其擁有確定日期所需的所有信息-一公允價值；或(B)一收購日期後的一年。在許多情況下，日期的確定-一公允價值要求管理層對貼現率、未來預期現金流、市場狀況和其他具有高度複雜性和主觀性的未來事件進行估計，並受暫定期間調整的影響，這些暫定期間調整是追溯調整，以反映收購日期存在的新信息-一公允價值。更具體地説，這些暫定期間調整可能由於世界銀行收到了估值等市場價值數據，因此需要進行評估。增加或減少至一天-一公允價值通過相應的增加或減少反映到討價還價、購買收益或商譽。

收購相關成本計入已發生的費用，除非該等成本與發行用於為收購融資的債務或股權證券有關。

現金等價物-現金和現金等價物包括現金和銀行應付現金、財務報告和銀行應付利息，在隨附的綜合資產負債表中分開列出。

債務證券-Bancorp在購買時確定債務證券的分類。管理層有積極意願和能力持有至到期日的債務證券被歸類為持有至到期日，並按攤銷成本入賬。債務證券不被歸類為持有至到期的資產被歸類為AFS，並按公允價值記錄，未實現收益和虧損不包括在收益中，並在扣除税收後的AOCI中報告。所有債務證券均被歸類為AFS2021年12月31日和2020年12月31日。

出售證券的收益和損失在交易日入賬，並使用特定識別方法確定。溢價和折扣的攤銷採用利息方法在截至到期日的利息收入中確認，但可贖回債務證券的溢價除外，該等債券的溢價將攤銷至其最早的贖回日期。

Bancorp已作出政策選擇，將應計利息從債務證券的攤餘成本基礎中剔除，並在綜合資產負債表中單獨報告應計利息。債務擔保在本金或利息支付超過時被置於非應計狀態。90拖欠的天數或如果利息或本金的全額收回變得不確定。以非應計項目為抵押的應計利息與利息收入相抵銷。曾經有過不是與AFS債務證券有關的應計利息已轉回至截至該年度的利息收入2021年12月31日和2020.

ACL-AFS債務證券-對於處於未實現虧損狀況的AFS債務證券，Bancorp對該證券進行評估，以確定公允價值下降至攤銷成本基礎(減值)以下是由於信貸相關因素還是非信貸相關因素。任何減損是不與信貸相關的因素在AOCI税後淨額中確認。與信貸相關的減值被確認為資產負債表上AFS債務證券的ACL，限於攤銷成本基礎超過公允價值的金額，並對收益進行相應的調整。應計應收利息不包括在信貸損失估計中。AFS債務證券的ACL和對淨收益的調整可能如果條件發生變化，則將其逆轉。然而，如果Bancorp打算出售受損的AFS債務證券或更有可能不將被要求在收回其攤餘成本基礎之前出售此類證券，則整個減值金額將在收益中確認，並對證券的攤餘成本基礎進行相應調整。由於證券的攤餘成本基礎調整為公允價值，因此不是在這種情況下，AFS債務證券的ACL。

在評估AFS債務證券的減值未實現損失狀況及其出售意圖或要求的標準時，Bancorp會考慮公允價值低於攤銷成本的程度、證券是否由聯邦政府或其機構發行、債券評級機構是否下調了評級，以及對發行人財務狀況的審查結果等因素。有幾個不是AFS債務證券未實現虧損背後的信貸相關因素2021年12月31日和2020年12月31日。

AFS債務證券的ACL的變化被記錄為費用。當管理層相信AFS債務證券無法收回時，或當滿足有關出售意圖或要求的任何一項標準時，損失將計入AFS債務證券的ACL。

持有供出售的按揭貸款-在二手市場發出和擬出售的按揭，以個別貸款的成本或市值較低者為準，由投資者的未償還承諾釐定。

貸款-管理層有意願和能力在可預見的未來持有的貸款或直至到期或償還的貸款按攤餘成本基礎報告，即未償還本金餘額，扣除未賺取收入、遞延貸款費用和成本、與收購日期收購貸款的公允價值調整相關的溢價和折扣以及任何直接部分沖銷。Bancorp已作出政策選擇，將應計利息從貸款的攤餘成本基礎中剔除，並在綜合資產負債表中將應計利息與相關貸款餘額分開報告。

利息收入應計在未付本金餘額上。貸款發放費，扣除某些直接發放款成本，在貸款有效期內遞延並在利息收入中確認，而不預期提前還款。

如果根據貸款協議的條款到期的合同本金和/或利息或其任何部分在預定付款到期日之後仍未支付，則認為貸款逾期或拖欠。貸款利息收入的應計收入通常在貸款發生時停止。90拖欠天數，除非貸款擔保良好且正在催收，或如果利息或本金的全額收回變得可疑。消費貸款通常被註銷。不是晚於120逾期幾天。所有利息均應計，但不應計項目貸款的應收款衝抵利息收入。此類貸款收到的利息按現金收付制或成本回收法記賬，直至有資格恢復權責發生制。在成本回收法下，利息收入為不確認，直到貸款餘額降至零為止。在現金收付制下，利息收入在收到現金時入賬。當合同規定的所有到期本金和利息都已付清時，貸款就恢復到應計狀態，目前和將來的付款都得到合理保證。

收購貸款在收購之日按公允價值記錄，該方法考慮了各種因素，包括貸款類型和相關抵押品、分類狀況、固定或可變利率、貸款期限以及是否或不這筆貸款是攤銷的，貼現率反映了Bancorp對現金流估計中固有風險的評估。某些較大的購入貸款是單獨評估的，而某些購入貸款是根據類似的風險特徵組合在一起的，並在應用各種估值技術時綜合處理。這些現金流評估本質上是主觀的，因為它們需要具體的估計，所有這些可能容易受到重大變化的影響。

在.之前 January 1, 2020, 在企業合併中收購的貸款，如果有證據表明自發起以來信用質量惡化，並且在收購時，Bancorp很可能無法收回所有合同要求的應收款項，則被視為PCI。PCI貸款在收購之日按公允價值單獨評估和記錄，不是基於DCF方法的初始ACL，該方法考慮了各種因素，包括貸款類型和相關抵押品、分類狀態、固定或可變利率、貸款期限以及是否或不這筆貸款是攤銷的，貼現率反映了Bancorp對現金流估計中固有風險的評估。收購時預期的DCFS與貸款投資之間的差額，或“可增加收益”，被確認為貸款有效期內按水平收益率方法計算的利息收入。合同要求支付的利息和本金超過收購時預期的DCFS，或“不可增值差額”不在資產負債表上得到認可，並做到了不導致任何收益調整、虧損應計或估值津貼。初始投資後預期現金流的增加，包括預付款，預期通過調整貸款剩餘壽命的收益率予以確認。預期現金流的減少被確認為減值。關於PCI貸款的ACL只反映了收購後發生的損失(意味着收購時預期的所有現金流的現金流最終是不預計將收到)。

在之後 January 1, 2020, 在企業合併中獲得的貸款，如果自發起以來信用質量出現了微乎其微的惡化，則被視為PCD貸款。於收購日期，對具有相似風險特徵的PCD貸款組和沒有類似風險特徵的個別PCD貸款的預期信貸損失進行估計。這一初始ACL被分配給個別PCD貸款，並與購買價或收購日期的公允價值相加，以建立PCD貸款的初始攤銷成本基礎。將初始ACL添加到購買價格後，將有不是在收購PCD貸款時確認的信用損失費用。PCD貸款的未償還本金餘額與攤銷成本基礎之間的任何差額被視為與非信貸因素有關，並導致折扣或溢價。貼現和溢價通過貸款有效期內的等額收益率法的利息收入確認。

Bancorp確定，如果下列任何一種指定適用，則Bancorp認定收購貸款自產生以來信用質量惡化幅度不大，按優先順序排列如下：由Bancorp單獨分析並確定存在抵押品或現金流不足導致全部或部分損失分攤的貸款、被收購機構置於非應計狀態的貸款、被收購機構確定為TDR的貸款、被收購機構部分沖銷的貸款、被收購機構風險評級低於“及格”等級的貸款以及任何逾期貸款。59收購時的天數或更長時間。

對於獲得的貸款不於收購時被視為PCD，初始公允價值與未付本金餘額之間的差額被確認為相關貸款有效期內的利息收入。對於非PCD貸款，貸款的初始ACL被估計並記錄為收購日的信貸損失費用。

隨後對所有已購入貸款的預期信貸損失的計量與對原有貸款的預期信貸損失的後續計量相同。

Bancorp採用ASC326, “金融工具–信貸損失，“有效2020年1月1日採用改良的回溯法。以下期間的業績2020年1月1日在ASC項下提交326,而上期金額繼續按照以前適用的公認會計準則報告。Bancorp記錄的留存收益淨減少#美元。8.8在被收養後達到100萬美元。過渡期調整包括將貸款額度增加#美元。8.2100萬美元，表外信貸敞口的ACL增加1美元3.5百萬美元，扣除相應增加的差額總額#美元2.9百萬美元。

Bancorp採用ASC326對使用PCD購買的貸款使用預期過渡方法，這些貸款以前被歸類為PCI並在ASC項下入賬310-30.按照標準，管理層做到了不重新評估自採用之日起，PCI貸款是否符合PCD貸款的標準。在……上面 January 1, 2020, 不可增值的產量標記為$1.6與以前分類的PCI貸款相關的100萬美元貸款在貸款的攤餘成本基礎和相應的ACL之間重新分類。其中大部分商標隨後在第三1/42020.

下表總結了採用ASC的影響326有效2020年1月1日：

	2020年1月1日
(單位：千)	根據ASC 326報告		採用ASC 326之前版本		收養的影響(1)

貸款信貸損失準備：

商業房地產--非業主自住	$	8,333	$	5,235	$	3,098
商業地產-業主自住		6,219		3,327		2,892
總商業地產		14,552		8,562		5,990

商業和工業術語		7,147		6,782		365
商業和工業信貸額度		4,129		5,657		(1,528	)
工商業合計		11,276		12,439		(1,163	)

住宅房地產--業主自住		2,713		1,527		1,186
住宅房地產--非業主自住		1,376		947		429
住宅房地產總量		4,089		2,474		1,615

建設和土地開發		5,161		2,105		3,056
房屋淨值信用額度		842		728		114
消費者		398		100		298
租契		233		237		(4	)
信用卡		96		146		(50	)
貸款信貸損失準備總額	$	36,647	$	26,791	$	9,856

表外敞口信貸損失準備總額	$	3,850	$	350	$	3,500

(1) –ASC的影響326在貸款中採用ACL反映了$8.2與從已發生損失的ACL模型過渡到CECL ACL模型有關的百萬美元和美元1.6100萬美元，與標準中定義的從PCI到PCD方法的過渡有關。

ACL-貸款-在CECL模式下，貸款的ACL代表根據公認會計原則在每個資產負債表日估計的估值津貼，從貸款的攤銷成本基礎中扣除，以代表貸款組合預計將收取的淨額。

Bancorp根據標的資產的攤餘成本基礎估計貸款的折舊成本，該成本基礎是應收賬款產生或獲得的金額，並根據適用的保費、折扣和遞延費用或成本淨額的增加或攤銷、付款的收取和部分沖銷進行調整。在本金回收變得不確定的情況下，Bancorp制定了及時沖銷應計利息的政策。因此，Bancorp做出了一項政策選擇，將應計利息排除在衡量貸款的ACL之外。

預期的信貸損失通過計提貸款信貸損失準備金反映在貸款的ACL中。當Bancorp認為一項金融資產的全部或部分無法收回時，適當的金額將被註銷，貸款的ACL將減少相同的金額。Bancorp使用判斷來確定金融資產何時被視為無法收回；然而，一般而言，資產將被視為無法收回不是晚於所有催收努力耗盡，抵押品(如果有的話)已清算時。隨後的回收，如果有的話，在收到貸款時記入ACL的貸方。

Bancorp估算貸款利息的方法考慮了有關現金流可回收性的相關信息，包括關於過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測的信息。該等方法應用根據特定資產特徵、計量日期的經濟狀況作出調整的歷史虧損資料，以及對金融資產合約期內預期存在的未來經濟狀況的預測，而該等預測對已識別並具有類似風險特徵的金融資產池是合理及可支持的，而該等金融資產池的歷史虧損經驗已被觀察到。班科普的方法論可能在可能的情況下，以直線方式恢復多個季度的歷史虧損信息不是更長時間地制定合理和有説服力的預測。

貸款主要由FDIC通知報告代碼劃分為貸款池，這些貸款池具有類似的風險特徵、類似的抵押品類型，並被假設為對Bancorp構成一致的損失風險。Bancorp已經確定了以下具有類似風險特徵的金融資產池，以衡量預期的信貸損失：

商業地產–業主佔有率– 包括用於各種商業物業類型和用途的非農非住宅房地產貸款，通常由建築物所有者佔用物業的商業寫字樓、工業建築、倉庫或零售建築作為擔保。償還的主要來源是擁有房產的一方(或附屬公司)進行的持續運營和活動的現金流。還款條件差異很大；利率是固定的或可變的，結構上是全額或部分攤銷本金。

商業地產–非業主佔用– 包括以上述類似抵押品擔保的投資性房地產貸款。這類貸款的主要收入來源通常是與房產相關的租金收入。這一類別還包括公寓或多户住宅(由五或更多住宅單元)。

建築與土地開發– 包括貸款，以資助業主自住和非業主自住的住宅和商業物業的基礎設施建設或改善，以及以未加工或改良的土地作擔保的貸款。清拆貸款的償還通常取決於建築商為最終用户成功完成改善工程、出租物業或將物業出售給業主。第三聚會。土地抵押貸款的償還取決於物業的成功開發和銷售、土地的原樣銷售或業主支持債務償還的外部現金流。Bancorp的建築貸款可能一旦建設完成或本金攤銷付款開始，假設借款人保留在銀行的融資，就轉換為房地產擔保貸款。

工商業– 代表向獨資企業、合夥企業、公司和其他商業企業提供的用於C&I目的的貸款，無論是有擔保的(符合“以房地產作擔保的貸款”的定義除外)，還是無擔保、一次性付款或分期付款。這一類別包括用於為資本支出融資的貸款、以應收賬款、庫存和其他商業資產(如設備)擔保的貸款、非房地產相關建築貸款，以及由小企業管理局擔保的非房地產貸款。Bancorp為不同行業的各種目的發起這些貸款。根據這些個人貸款結構的不同特點，這一投資組合被劃分為定期貸款和循環信貸額度。

住宅房地產– 包括非旋轉(封閉式)第一以及主要由Bancorp市場區域的住宅房地產擔保的初級留置權貸款。這一投資組合分為所有者佔用和非所有者佔用狀態，因為後者的投資性質給Bancorp帶來了額外的信用風險。

房屋淨值信貸額度-與上述類似，但這些是循環(無限期)信貸額度。

消費者– 表示向個人提供的用於個人支出的貸款可能是安全的還是不安全的。這包括預先安排的透支計劃、有擔保的汽車貸款和其他消費目的貸款。

租契– 代表企業購買設備的多種租賃選擇。

信用卡– 表示向企業和消費者提供的循環貸款。

Bancorp衡量其貸款組合部門的預期信貸損失如下：

貸款組合細分市場		ACL方法論

商業房地產--非業主自住		貼現現金流
商業地產-業主自住		貼現現金流
商業和工業術語		靜態池
商業和工業信貸額度		靜態池
住宅房地產--業主自住		貼現現金流
住宅房地產--非業主自住		貼現現金流
建設和土地開發		靜態池
房屋淨值信用額度		靜態池
消費者		靜態池
租契		靜態池
信用卡		靜態池

基於100%SBA為PPP貸款組合提供擔保，Bancorp做不一般情況下，在ACL內為這些貸款的潛在損失預留準備金。

貼現現金流量法-使用貼現現金流方法在工具一級制定現金流預測，其中付款預期根據估計的預付款速度、削減、恢復時間、違約概率和違約損失進行調整。對預期提前還款速度、削減率和恢復時間的建模基於歷史內部數據。

Bancorp使用對歷史、內部和同行數據的迴歸分析，以確定在對違約的終身概率和給定違約的損失進行建模時可以使用的適當損失驅動因素。這一分析還確定了預期的違約概率和違約情況下的虧損將如何對虧損驅動因素的預測水平做出反應。對於使用貼現現金法的所有貸款池，管理層使用FRB預測的經季節性調整的全國平民失業率作為其主要損失驅動因素，因為這被確定為與歷史損失最佳相關。

關於貼現現金流模式和採用CECL有效 January 1, 2020, 管理層決定四季度代表了一個合理和可支持的預測期，並恢復到歷史損失率八以直線為基礎的25美分。然而，為了應對圍繞大流行造成的經濟危機的規模和持續時間的不確定性，管理層隨後決定一-在下一季度恢復到歷史損失率的季度預測期適合於在 March 31, 2020. 對於在以下位置執行的計算 June 30, 2020, 管理層被選為迴歸四季度預測期，並在下一季度恢復到歷史損失率，這是用於所有後續計算的方法 June 30, 2021. 從截至執行的計算開始2021年9月30日，管理層的結論是，將恢復期增加到歷史損失率超過四由於當前和預測的失業率水平都已正常化，直線基礎上的季度是有必要的。

對信用預期(違約和損失)和時機預期(提前還款、削減和恢復時間)的調整組合在工具層面產生了預期的現金流。工具有效收益率是在扣除提前還款假設的影響後計算出來的，然後工具預期現金流按該有效收益率貼現，從而產生工具水平的預期現金流淨現值。為工具的淨現值和攤銷成本基礎之間的差額建立了一個ACL。

靜態池法-靜態池方法用於通常期限較短的貸款組合細分市場。對於這些貸款部門中的每一個，Bancorp採用基於歷史損失的預期損失率，對定性損失因素進行適當調整。定性損失因素基於管理層對公司、市場、行業或業務特定數據的判斷、特定投資組合基礎貸款構成的變化、與信貸質量、拖欠、不良貸款和不良評級有關的趨勢以及對經濟狀況的合理和可支持的預測。

抵押品依賴貸款-這樣做的貸款不共享風險特徵是以個人為基礎進行評估的。對於抵押品依賴型貸款，如Bancorp已確定抵押品有可能被清盤或喪失抵押品贖回權，或借款人遇到財務困難，而Bancorp預期金融資產的償還將主要通過經營抵押品或出售抵押品來提供，則ACL根據抵押品的估計公允價值與於計量日期的資產的攤銷成本基礎之間的差額計量。當預期償還來自抵押品的經營時，預期信貸損失按金融資產的攤餘成本基礎超過抵押品經營的預期現金流量的淨現值的金額計算。當預期抵押品的償還來自出售抵押品時，預期信貸損失按金融資產的攤餘成本基礎超出相關抵押品的公允價值減去估計出售成本的金額計算。該ACL可能BE零如果抵押品在計量日的公允價值超過貸款的攤餘成本基礎。Bancorp對ACL的估計反映了貸款剩餘合同期限內的預期損失，而合同期限不考慮延期、續簽或修改。

在以下情況下，已修改或續訂的貸款被視為TDR二符合以下條件：1借款人正在經歷財務困難，並且2作出讓步是為了借款人的利益，這將是不否則將被視為具有類似信用風險特徵的借款人或交易。分別評估TDR以確定所需的ACL。TDR在合理期限內按照修改後的合同條款履行職責可能根據貸款的基本風險特徵被納入Bancorp的現有池以衡量ACL。

在……裏面 March 2020, 《關愛法案》簽署成為法律。部分4013《關愛法案》中的暫時緩解陷入困境的債務重組，為銀行提供選項，在有限的一段時間內暫停美國GAAP中與TDR相關的某些要求，以説明COVID的影響-19.要有資格參加分部4013根據CARE法案，借款人必須在2019年12月31日。所有修改最初都符合條件，只要它們是在 March 1, 2020 和(I)中較早的2020年12月31日或(Ii)第60位COVID結束後的第二天-19美國總裁宣佈的國家緊急狀態。《綜合撥款法》，於#年簽署成為法律2020年12月27日，將這一規定擴大到(1) 60國家緊急狀態終止日期後的天數或(2) January 1, 2022. 允許多次修改相同的配額，並且存在不是對修改的持續時間設置上限。這類活動的影響在本文件題為“管理’關於財務狀況和經營成果的討論與分析.”

房舍和設備-房舍和設備按成本計價，減去累計折舊和攤銷。房舍和設備的折舊是在資產的估計使用年限內採用直線方法計算的，範圍為三至40好幾年了。租賃改進按直線法按相關租賃條款(包括預期續期)攤銷，或按改進的使用年限攤銷，以較短者為準。維護和維修費用按發生的費用計入，而主要的增加和改進則計入資本化。

FHLB股票-Bancorp是FHLB的成員機構。根據借款水平和其他因素，要求會員持有一定數量的股票可能投資於更多的股票。FHLB股票按成本列賬，歸類為受限證券，並每年進行減值評估。由於這隻股票被視為長期投資，減值是基於最終面值的回收。現金股利和股票股利都作為利息收入入賬。

商譽及其他無形資產-企業收購產生的商譽是指轉讓的對價的公允價值加上被收購方中任何非控股權益的公允價值超過截至收購日假定的淨資產的公允價值。在購併業務中取得並確定具有無限期使用年限的商譽和無形資產不已攤銷，但每年進行減值測試，如果存在表明應進行商譽減值測試的事件和情況，則更頻繁。

Bancorp已選擇九月30作為執行其年度商譽減值測試的日期。具有確定使用年限的無形資產在其估計使用年限內攤銷至其估計剩餘價值。商譽是世界銀行資產負債表上唯一一項具有無限生命期的無形資產。

目前，所有商譽都歸因於商業銀行業務。與KSB收購相關的商譽可在税收方面扣除，因為它是作為一項資產進行結構設計的銷售/338選舉。與收購KB相關的商譽是不由於它是以股票銷售的形式進行的，因此可以在納税時扣除。根據其評估，Bancorp認為其商譽餘額為2021年12月31日和2020年12月31日是不已減值，並在綜合財務報表中適當記錄。

其他無形資產包括因業務收購而產生的CDI資產。CDI資產最初按公允價值計量，然後按加速方法在其估計使用年限內攤銷。

其他資產-BOLI和其他人壽保險單按可變現淨值列賬，考慮適用的退保費用。此外，Bancorp將人壽保險單與其不合格的固定福利和不合格的補償計劃結合在一起。

奧利奧以成本或估計公允價值減去估計銷售成本中的較低者計價。在某些情況下，如果這些成本增加了資產的估計公允價值，則準備出售資產的改進將被資本化。維持資產所產生的費用、反映隨後價值下降的減記以及已實現的收益或虧損都反映在經營業績中，並計入非利息收入和/或費用。

MSR最初按公允價值入賬，並在考慮到適當的預付款假設後，按估計淨服務收入的比例和期間攤銷，並通過比較賬面價值和公允價值按季度評估減值。

表外信貸風險敞口-金融工具包括表外信貸工具，如發起貸款的承諾、為現有貸款提供資金的承諾和為滿足客户融資需求而簽發的商業信用證。資產負債表外是指資產或負債不出現在公司的資產負債表上。Bancorp在表外貸款承諾的金融工具的另一方當事人不履行義務的情況下面臨的信貸損失，由這些工具的合同金額表示。此類金融工具在獲得資金時會被記錄下來。

Bancorp通過在Bancorp綜合收益表的表外信貸敞口信貸損失準備金中計入表外信貸敞口的信貸損失費用，記錄了表外信貸敞口的ACL，除非提供信貸的承諾是無條件可取消的。在當前的CECL模型下，表外信貸敞口的ACL是按照當前CECL模型下每個資產負債表日期的貸款組合部分估計的，使用與組合貸款相同的方法，考慮到融資將發生幷包括在Bancorp綜合資產負債表上的其他負債中的可能性。

衍生品-Bancorp使用包括利率掉期在內的衍生金融工具，作為其利率風險管理的一部分。GAAP為衍生工具和套期保值活動建立了會計和報告標準。根據公認會計準則的要求，Bancorp的利率互換在綜合資產負債表中按公允價值確認為其他資產和負債。衍生品公允價值變動的會計處理取決於衍生品的預期用途和由此產生的名稱。用於對衝預期未來現金流變化風險敞口的衍生品，或其他類型的預測交易，被視為現金流對衝。為了符合對衝會計的資格，Bancorp必須在對衝開始時遵守詳細的規則和文件要求，並且在開始時並在每個對衝關係的整個生命週期內定期評估對衝有效性。套期保值無效(如果有的話)是在套期保值關係的整個生命週期內定期衡量的。

對於被指定為現金流量對衝的衍生品，衍生工具公允價值變動的有效部分最初在保監處報告，當對衝交易影響收益時，該衍生工具公允價值變動的有效部分隨後重新分類為利息收入或支出，而衍生工具公允價值變動的無效部分(如有)立即在其他非利息收入中確認。Bancorp通過比較衍生對衝工具的現金流累計變化與指定對衝項目或交易的現金流累計變化來評估每一套期保值關係的有效性。不是套期保值工具的公允價值變動部分不計入套期保值有效性的評估。

Bancorp定期與借款人進行利率互換交易，借款人希望對衝利率上升的風險，同時與另一經批准的獨立交易對手達成抵消性利率互換，條款基本匹配。由於抵銷合約的相關條款及抵押品撥備可減低任何不履行風險，因此首次確認後的公允價值變動對盈利的影響微乎其微。因為這些衍生工具有不由於衍生工具被指定為對衝工具，衍生工具按公允價值於綜合資產負債表確認，公允價值因現行利率變動而變動，計入其他非利息收入。

Bancorp有不是公允價值對衝關係在2021年12月31日和2020年12月31日。Bancorp做到了不使用衍生品進行交易或投機。見標題為“的腳註衍生金融工具“以供進一步討論。

金融資產的轉移-當放棄對資產的控制權時，金融資產的轉讓被計入銷售。當資產已從Bancorp隔離時，受讓人獲得(不受限制其利用該權利的條件)質押或交換轉讓資產的權利，而Bancorp確實如此，則被轉讓資產的控制權被視為放棄不通過達成在資產到期前回購資產的協議，保持對轉讓資產的有效控制。

基於股票的薪酬-對於所有獎勵，根據最終預期授予的股票支付獎勵部分的授予日期公允價值，在獲得該支出的期間確認基於股票的補償支出，在授予時減去估計的沒收。《公認會計準則》要求在發放時對沒收進行估計，如果實際沒收不同於這些估計，則在隨後的時期進行必要的修訂。

所得税-所得税支出是本年度應繳或可退還的所得税以及DTA和DTLS的變化的總和。遞延税項及遞延税額乃根據制定的法定税率計算的資產及負債的賬面金額與課税基礎之間的暫時性差額的預期未來税額。如果需要，估值津貼可將遞延税額減少到預期變現的金額。

只有當一項税務頭寸“更有可能--不是“税務審查將維持税務狀況，並推定將進行税務審查。確認的金額是大於50%很有可能通過檢查而實現。對於税務頭寸不遇到“更有可能-不是“測試，不是税收優惠被記錄下來。

Bancorp在所得税支出中確認與所得税事項相關的利息和/或罰款(如果有)。

Bancorp定期投資於與客户建立的某些合作伙伴關係，這些合作伙伴關係產生歷史税收抵免，使用流通法核算，這種方法近似於權益法。此外，低收入住房税收抵免以及可抵税損失，對於較舊的交易使用有效收益率法，對於較新的交易使用比例攤銷法。這些投資的税收優惠超過了與之相關的攤銷費用，對淨收入產生了積極的影響。

每股淨收益-每股普通股的基本淨收入是通過淨收入除以已發行普通股的加權平均股數來確定的。每股攤薄淨收入的計算方法為淨收益除以已發行普通股的加權平均股數加上行使稀釋期權和SARS時將發行的加權平均股數，假設所得款項用於按庫存股方法回購股份。

綜合收益-全面收益的定義是企業在一段時期內因非所有者來源的交易和其他事件和情況而發生的權益(淨資產)變化。對於Bancorp來説，這包括淨收益、AFS債務證券和現金流對衝工具的未實現損益的變化、扣除重新分類調整和税收的淨額以及扣除税收的最低養老金負債調整。

或有損失-或有損失，包括在正常業務過程中產生的索賠和法律訴訟，在很可能發生損失的情況下被記為負債，並且可以合理地估計損失的數額或範圍。管理層會這樣做不相信有任何懸而未決的事項會對財務報表產生實質性影響。

對現金和現金等價物的限制-FRB歷來要求Bancorp維持平均準備金餘額。有效 March 26, 2020, FRB將存款準備金率下調至0%作為對COVID的迴應-19大流行，取消對所有存款機構的準備金要求。存款準備金率維持在0%截至2021年12月31日。

該公司的被保險人保留現金儲備，以支付可保險的索賠。儲備金維持最低儲備金為#美元。200,000截至2021年12月31日。

股息限制-銀行監管要求維持一定的資本水平，並可能限制銀行支付給控股公司或控股公司支付給股東的股息。

金融工具的公允價值-金融工具的公允價值是根據相關的市場信息和其他假設估計的，在題為“按公允價值計量和報告的資產和負債“在申請文件的這一部分。公允價值估計涉及有關利率、信用風險、提前還款和其他因素的不確定性和重大判斷事項，特別是在特定項目缺乏廣泛市場的情況下。假設或市場狀況的變化可能會對這些估計產生重大影響。

與客户簽訂合同的收入-Bancorp的大部分收入來自利息收入和其他來源，包括貸款、租賃、證券和衍生品，這些都是不受制於ASC606.Bancorp屬於ASC範圍內的服務606在非利息收入中列報，並在Bancorp履行其對客户的義務時確認為收入。

細分市場信息-Bancorp通過其全面服務的銀行地點向個人、公司和其他人提供廣泛的金融服務。這些服務包括貸款和存款服務、現金管理服務、證券經紀活動、按揭貸款和WM&T活動。Bancorp的運營被管理層視為集合在一起二可報告的運營部門：商業銀行和WM&T。

重新分類-前幾個期間列報的某些數額已重新分類，以符合本期列報。這些重新分類有不是對以前報告的前幾期淨收入或股東權益的影響。

採用新的會計準則-FASB發佈了ASU不是的。 2020-04,參考匯率改革(主題848): “促進參考匯率改革對財務報告的影響,” in March 2020. 本次增訂中的修正案在有限的時間內提供了可選的指導意見，以減輕在核算(或承認)參考匯率改革對財務報告的影響方面的潛在負擔。它為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外。主要條文包括：

●

合同參考利率的變化將被視為該合同的延續，而不是創建新的一對於符合特定標準的合同，包括貸款、債務、租賃和其他安排。

●

在根據參考匯率改革更新其對衝策略時，一家實體將被允許保留其對衝會計。

該指引僅適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率或其他預計將被終止的參考利率的合同或對衝會計關係。由於該指南旨在幫助各實體度過過渡期，它將在有限的時間內有效，並將不適用於合同修改和之後訂立或評估的套期保值關係2022年12月31日，除截至以下日期存在的對衝關係外2022年12月31日，實體已經為其選擇了某些可選的權宜之計，這些權宜之計在套期保值關係結束時一直保留。該ASU中的修正案是有效的 March 12, 2020 穿過2022年12月31日。

在……裏面2020年10月，FASB發佈了ASU不是的。 2020-10, 編撰方面的改進。修正案通過在編纂的披露部分提供所有與披露有關的指導意見，改進了編纂工作。在此之前，各種披露要求或選擇在財務報表的正面或作為財務報表的附註列報信息是不包括在編纂的適當披露部分中。編碼改進還包含對編碼的各種其他次要修改，這些修改包括不預計將對當前的會計實踐產生重大影響。修正案自下列日期起每年生效2020年12月15日。

在……裏面 May 2020, 美國證券交易委員會發布了關於企業收購和處置以及相關形式信息的最終規則。該規則修訂了企業收購和處置需要財務報表和相關形式信息的情況。該規則的目的是就收購或處置的企業何時具有重大意義作出更有意義的結論，並改進相關的披露要求。這些變化旨在改善信息披露。最終的規則是有效的2021年1月1日。

會計準則更新-一般情況下，如果已簽發但不然而，有效的空姐對Bancorp產生了預期的非實質性影響，已在之前的美國證券交易委員會備案文件中披露，它將不將被重新披露。

在……裏面 April 2019, FASB發佈了ASU不是的。 2019-04, “金融工具的編碼改進--信貸損失(ASC326)、衍生工具和對衝(ASC815)和金融工具(ASC825)“ASU中的修正案消除了不一致之處並提供了澄清，從而改進了編撰工作。本ASU中關於信貸損失的修訂指導將對Bancorp的會計年度和從以下日期開始的中期有效2022年12月15日。Bancorp目前正在評估ASU對公司合併財務報表的影響。

在……裏面2021年8月，FASB發佈了ASU2021-06, 財務報表列報(主題205)、金融服務–存管和出借(主題942)，和金融服務業–投資公司(主題946)：根據美國證券交易委員會最終規則發佈對美國證券交易委員會段落的修正不是的。 33-10786,關於收購和處置企業的財務披露修正案，以及不是的。 33-10835,更新銀行及儲蓄及貸款登記機構的統計資料。本ASU將最新的美國證券交易委員會規則更改納入財務會計準則委員會的編碼，包括美國證券交易委員會最終規則發佈不是的。 33-10786, 關於收購和處置企業的財務披露修正案，和不是的。 33-10835, 更新銀行及儲蓄及貸款登記機構的統計資料。本更新中的修正案在加入FASB編撰後生效，並將不對合並財務報表有實質性影響。

在……裏面2021年10月，FASB發佈了ASU2021-08, 業務組合(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債，解決實踐中的多樣性和與在企業合併中獲得的客户的收入合同的會計處理不一致的問題。修正案要求收購人按照主題確認和計量在企業合併中取得的合同資產和合同負債606.在收購日，收購人應當按照主題對相關收益合同進行核算606就像它發起了這些合同一樣。ASU還為收購人在確認和計量從企業合併中的收入合同獲得的合同資產和合同負債時提供了一定的實際便利，並適用於主題規定所適用的其他合同的合同資產和合同負債。606申請吧。此更新中的修正案在以下財年開始生效2022年12月15日，以及這些財政年度內的過渡期。各實體應前瞻性地對生效日期後發生的業務合併適用這些修訂。允許公共業務實體在財務報表具有的期間內及早採用，包括任何過渡期不尚未印發，財務報表所涉期間的所有其他實體不但仍可供發行。新的指導方針將不對合並財務報表有實質性影響。

(2銀行的現金和到期款項

在…2021年12月31日和2020,Bancorp在其他金融機構持有的有息現金賬户和無息存款超過$250,000聯邦保險限額約為$92百萬美元和美元86分別為100萬美元。每家代理銀行的財務業績和市場評級都會每季度進行一次審查，以確保Bancorp只在評級較高的機構保持存款，為那些超過聯邦保險限額的機構提供最低風險。Bancorp大約有$811百萬美元和美元189截至以下日期，FRB和FHLB累計持有的百萬美元2021年12月31日和2020年12月31日，這些都是政府支持的實體不由聯邦存款保險公司提供保險。這些餘額中的絕大多數都存放在聯邦儲備委員會。Bancorp歷來被要求以現金或與客户存款相關的FRB保持平均準備金餘額。然而，有效的 March 26, 2020, FRB將需求比率降低到0%作為對COVID的迴應-19大流行，取消了對所有存款機構的準備金要求。存款準備金率維持在0%截至2021年12月31日。

(3)收購

在……上面 May 31, 2021, Bancorp以股票和現金相結合的方式完成了對肯塔基銀行股份有限公司的收購，總對價為#美元。233百萬美元。Bancorp被收購19分支機構在11在肯塔基州中部和東部的社區，包括列剋星敦、肯塔基州馬薩諸塞州和毗連縣，還收購了一家專屬自保保險子公司。

下表提供了截至收購日Bancorp收購的資產和承擔的負債的公允價值摘要。根據公認會計原則的規定，管理層有最多12在收購之日之後的幾個月內，最終確定收購資產和承擔負債的公允價值。下表所示的初步公允價值調整和初步公允價值繼續由管理層和可能通過以下途徑進行進一步調整 May 31, 2022.

	記錄在案			公允價值				暫定期間				記錄在案
(單位：千)	按KB			調整(1)				調整(1)				作者：Bancorp
獲得的資產：
現金和銀行到期款項	$	53,257		$	—			$	—			$	53,257
持有作出售用途的按揭貸款		3,071			—				—				3,071
可供出售的債務證券		396,157			(295	)	a		—				395,862
聯邦住房貸款銀行股票，按成本計算		7,072			—				—				7,072
貸款		755,932			(757	)	b		—				755,175
貸款信貸損失準備		(9,491	)		2,734		c		—				(6,757	)
淨貸款		746,441			1,977				—				748,418
房舍和設備，淨額		27,401			(6,361	)	d		—				21,040
銀行自營人壽保險		18,909			—				—				18,909
應計應收利息		4,939			—				—				4,939
商譽		14,001			(14,001	)	e		—				—
無形巖心礦藏		—			3,404		f		999		f		4,403
擁有的其他房地產		674			(123	)	g		—				551
抵押貸款償還權		1,628			34		h		—				1,662
遞延所得税，淨額		1,856			715		i		(230	)	i		2,341
其他資產		6,421			(1,866	)	j		(70	)	j		4,485
收購的總資產	$	1,281,827		$	(16,516	)		$	699			$	1,266,010

承擔的負債：
存款：
無息	$	359,544		$	—			$	—			$	359,544
計息		678,528			1,146		k		—				679,674
總存款		1,038,072			1,146				—				1,039,218

根據回購協議出售的證券		11,360			—				—				11,360
聯邦住房貸款銀行預付款		88,581			2,490		l		—				91,071
應計應付利息		505			—				—				505
其他負債		16,231			(2,004	)	m		—				14,227
承擔的總負債		1,154,749			1,632				—				1,156,381
取得的淨資產	$	127,078		$	(18,148	)		$	699			$	109,629

普通股的對價												$	204,670
支付現金對價													28,276
總對價												$	232,946

商譽												$	123,317

(1)

有關解釋或個別公允價值及暫定期間調整，請參閲下一頁。

公允價值調整的解釋

根據Bancorp對收購投資組合的評估進行調整。Bancorp出售了約美元91收購後不久，AFS債務證券達到100萬美元。

對貸款的調整以反映估計的公允價值調整，包括：

(單位：千)

公允價值調整-收購的非PCD貸款	$	228
公允價值調整-收購的PCD貸款		(735	)
取消已獲得貸款的未確認貸款費用和公允價值對衝		(250	)
貸款淨額公允價值調整	$	(757	)

對信貸損失準備的淨調整包括：

(單位：千)

沖銷貸款信貸損失的歷史提存準備金	$	9,491
PCD貸款的終身信用損失估計		(6,757	)
信貸損失準備淨變化	$	2,734

對房舍和設備進行調整，以反映購置房舍和設備以及使用權資產的估計公允價值。

消除歷史KB商譽#美元14.0截止日期為百萬美元。

與收購相關的CDI的計算。在.期間第三1/42021,暫定期間調整數#美元999,000是根據歸因於KB的CDI的CDI計算中使用的經修訂的輸入進行記錄的。

調整以反映OREO的估計公允價值。

調整以反映MSR的估計公允價值。

對與購買會計調整的影響相關的遞延税項淨資產進行的調整。

對其他資產的調整以反映預付資產和其他資產的估計公允價值。在.期間第三1/42021,暫定期間調整數#美元70,000被記錄為註銷雜項抵押貸款服務費。

對存款進行調整，以反映定期存款在利率中的估計公允價值，這主要是基於對當前市場利率和到期日的分析。

調整主要基於對當前市場利率和到期日的分析，以反映FHLB針對利率差異預付款的估計公允價值。

對其他負債的調整，以建立CECL項下無資金來源的貸款承諾準備金和各種應計調整。

商譽約為$123收購代價超過收購淨資產公允價值的百萬歐元計入了KB收購，這是預期的運營協同效應和其他因素的結果。這一商譽全部歸功於公司的商業銀行業務部門。與收購KB相關的商譽是不由於它是以股票銷售的形式進行的，因此可以從税收角度進行扣除。在管理層因持續評估而修訂公允價值調整的範圍內第一十二收購後數月，在KB收購中記錄的商譽金額可能變化。

被收購的應收款不根據與購買的信用惡化有關的指導意見，不良貸款包括公允價值和應收合同毛額為#美元的貸款。723.5百萬美元和美元723.3在收購之日的百萬美元。

總收入，定義為淨利息收入和非利息收入，歸因於KB，總額為#美元27.0截至該年度的百萬2021年12月31日。

以下未經審計的備考簡明綜合財務信息介紹了Bancorp的經營結果，包括購買會計調整和收購費用的影響，如果收購KB是在本期間開始時進行的：

(單位：千) 截至十二月三十一日止的年度，	2021			2020

淨利息收入	$	185,708		$	172,119
信貸損失準備(1)		(7,967	)		20,193
非利息收入		72,308			67,874
非利息支出(2)		140,508			139,890
税前收入		125,475			79,910
所得税費用		26,406			9,752
淨收入	$	99,069		$	70,158

每股收益
基本信息	$	3.74		$	2.66
稀釋		3.70			2.64

基本加權平均流通股		26,522			26,366
稀釋加權平均流通股		26,780			26,571

(1)-不包括$7.4截至年度的合併相關信貸損失費用為百萬美元2021年12月31日。

(2)-不包括$18.1截至本年度的税前合併開支為百萬元2021年12月31日。

(4)可供出售的債務證券

Bancorp的所有證券都被歸類為AFS。這些證券的攤銷成本、未實現損益和公允價值如下：

(單位：千)			未實現
2021年12月31日	攤銷成本		收益		損失			公允價值

美國財政部和其他美國政府債務	$	123,753	$	—	$	(1,252	)	$	122,501
政府支持的企業義務		132,760		2,497		(236	)		135,021
抵押貸款支持證券--政府機構		857,283		2,495		(13,154	)		846,624
國家和政治分區的義務		75,488		289		(702	)		75,075
其他		1,095		—		(18	)		1,077

可供出售的債務證券總額	$	1,190,379	$	5,281	$	(15,362	)	$	1,180,298

2020年12月31日

政府支持的企業義務	$	133,436	$	5,003	$	(361	)	$	138,078
抵押貸款支持證券--政府機構		430,198		7,555		(168	)		437,585
國家和政治分區的義務		11,088		227		—			11,315

可供出售的債務證券總額	$	574,722	$	12,785	$	(529	)	$	586,978

在…2021年12月31日和2020,有幾個不是持有任何公司的債務證券一美國政府及其機構以外的發行人，金額超過10%股東權益。

AFS債務證券的應計利息總額為#美元3百萬美元和美元2百萬美元2021年12月31日和2020年12月31日，分別計入並計入綜合資產負債表。

AFS債務證券，總計#美元396在以下時間獲得了100萬美元 May 31, 2021 作為收購KB的結果。收購後不久，86總公允價值為#美元的證券91賣出了100萬美元，導致銷售虧損$295,000，在年內通過商譽記錄為公允價值調整。第二1/42021.有幾個不是截至該年度的證券出售或催繳的收益或虧損2020年12月31日。截至該年度為止2019年12月31日，從KSB收購的證券，總額為$12，在收購後立即售出，不是損益表上已實現的損益。

按合同到期日分列的AFS債務證券摘要如下：

(單位：千)	攤銷成本		公允價值

在一年內到期	$	5,515	$	5,518
在一年後但在五年內到期		140,777		139,541
在五年後但在十年內到期		28,762		28,640
在10年後到期		158,042		159,975
抵押貸款支持證券--政府機構		857,283		846,624
可供出售的債務證券總額	$	1,190,379	$	1,180,298

實際到期日可能不同於合同到期日，因為一些發行人有權催繳或預付債務，包括或不包括提前還款罰金。投資組合包括由FHLMC、FNMA和GNMA等機構擔保的MBS。這些證券不同於傳統的債務證券，主要是因為它們可能本金支付日期不確定，並根據標的抵押品的估計預付款利率定價。

賬面價值為$的證券879百萬美元和美元505百萬美元的承諾是2021年12月31日和2020,分別保護商業儲户在現金管理賬户、公共存款和WM&T賬户的未投保現金餘額中的賬户。與前一年相比大幅增長歸因於向肯塔基州中部市場擴張而增加的存款賬户。

未實現虧損的證券2021年12月31日和2020,按投資類別和證券處於持續未實現虧損狀況的時間長短彙總如下：

	不到12個月					12個月或更長					總計
(單位：千)	公平		*未實現*			公平		*未實現*			公平		*未實現*
2021年12月31日	價值		損失			價值		損失			價值		損失

美國財政部和其他美國政府債務	$	122,501	$	(1,252	)	$	-	$	-		$	122,501	$	(1,252	)
政府支持的企業義務		23,789		(223	)		447		(13	)		24,236		(236	)
抵押貸款支持證券--政府機構		615,130		(10,027	)		102,637		(3,127	)		717,767		(13,154	)
國家和政治分區的義務		46,493		(686	)		484		(16	)		46,977		(702	)

其他證券		957		(18	)		-		-			957		(18	)

總計	$	808,870	$	(12,206	)	$	103,568	$	(3,156	)	$	912,438	$	(15,362	)

2020年12月31日
政府支持的企業義務	$	10,404	$	(112	)	$	24,398	$	(249	)	$	34,802	$	(361	)
抵押貸款支持證券--政府機構		68,033		(167	)		921		(1	)		68,954		(168	)

總計	$	78,437	$	(279	)	$	25,319	$	(250	)	$	103,756	$	(529	)

確定證券何時處於未實現損失頭寸的適用日期為2021年12月31日和2020,分別進行了分析。因此，一種證券的市場價值有可能低於它在過去其他日子的攤銷成本。十二幾個月，但現在是不在“少於”中十二“月”類別以上。

對於處於未實現虧損狀態的AFS債務證券，Bancorp對該證券進行評估，以確定公允價值低於攤餘成本基礎(減值)是由於信貸相關因素還是非信貸相關因素。任何減損是不與信貸相關的因素在AOCI税後淨額中確認。與信貸相關的減值被確認為資產負債表上AFS債務證券的折舊，僅限於攤餘成本基礎超過公允價值的金額，並對收益進行相應調整。應計應收利息不包括在信貸損失估計中。資產負債表和淨收入調整可能如果條件發生變化，則將其逆轉。然而，如果Bancorp打算出售受損的AFS債務證券或更有可能不將被要求在收回其攤餘成本基礎之前出售此類證券，則整個減值金額將在收益中確認，並對證券的攤餘成本基礎進行相應調整。由於證券的攤餘成本基礎調整為公允價值，因此不是在這種情況下的ACL。

在評估AFS債務證券的減值未實現損失狀況及其出售意圖或要求的標準時，Bancorp會考慮公允價值低於攤銷成本的程度、證券是否由聯邦政府或其機構發行、債券評級機構是否下調了評級，以及對發行人財務狀況的審查結果等因素。Bancorp投資證券組合的未實現虧損不由於證券具有高信用質量，因此被確認為支出，而公允價值的下降是由於購買日以來現行利率環境的變化。隨着證券到期和/或利率環境恢復到與購買這些證券時類似的情況，預計公允價值將會回升。這些投資包括227和14截至時的獨立投資頭寸2021年12月31日和2020年12月31日，分別進行了分析。有幾個不是AFS債務證券未實現虧損背後的信貸相關因素2021年12月31日和2020年12月31日。

(5)貸款

按類別劃分的貸款組合如下：

十二月三十一日，(單位：千)	2021		2020

商業房地產--非業主自住	$	1,128,244	$	833,470
商業地產-業主自住		678,405		508,672
總商業地產		1,806,649		1,342,142

商業和工業術語		596,710		525,776
商業和工業術語-購買力平價		140,734		550,186
商業和工業信貸額度		370,312		249,378
工商業合計		1,107,756		1,325,340

住宅房地產--業主自住		400,695		239,191
住宅房地產--非業主自住		281,018		140,930
住宅房地產總量		681,713		380,121

建設和土地開發		299,206		291,764
房屋淨值信用額度		138,976		95,366
消費者		104,294		71,874
租契		13,622		14,786
信用卡		17,087		10,203
貸款總額(1)	$	4,169,303	$	3,531,596

(1)貸款總額包括保費、折扣以及淨貸款發放費和成本。

在收購之日，貸款總額為$755由於收購了KB，投資組合中增加了100萬美元。

發端貸款的費用和成本在發端時遞延，並在貸款期限內攤銷。此處報告的貸款餘額包括遞延貸款發放費，扣除遞延貸款成本後的淨額。在…2021年12月31日和2020,遞延貸款發放費淨額超過遞延貸款發放費，導致淨負餘額#美元。6百萬美元和美元12百萬美元。與上一年相比有較大變化的原因是購買力平價組合內的寬恕活動，這導致確認發起費的速度加快。

Bancorp的信貸敞口是多樣化的，向個人和企業提供擔保和無擔保貸款。不是特定行業集中度超過10%未償還貸款的比例。雖然Bancorp擁有多元化的貸款組合，但客户履行合同的能力在某種程度上取決於該客户開展業務的經濟穩定性和/或行業。未償還貸款和相關的無資金承諾主要集中在Bancorp目前的市場區域，包括路易斯維爾、肯塔基州中部、東部和北部，以及印第安納州的印第安納波利斯和俄亥俄州的辛辛那提大都市市場。

Bancorp在正常業務過程中偶爾與其他銀行簽訂貸款參與協議，以分散信貸風險。對於某些已出售的參與貸款，Bancorp保留了對貸款的有效控制，通常是通過限制參與機構在未經Bancorp許可的情況下質押或出售其在貸款中的份額。GAAP要求這些貸款的參與部分被記錄為擔保借款。這些貸款的參與部分包括在上文的C&I總額中，相應的負債反映在其他負債中。在…2021年12月31日和2020,這類貸款的參與部分總額為#美元。5百萬美元和美元10分別為100萬美元。

不包括貸款攤銷成本的貸款應計利息總額為#美元。11百萬美元和美元12百萬美元2021年12月31日和2020,分別計入並計入綜合資產負債表。

100

賬面金額為$的貸款2.2及$2.010億美元承諾確保FHLB的借款能力為2021年12月31日和2020年12月31日，分別進行了分析。

向董事及其相關權益提供的貸款，包括向董事為主要所有者和高管的公司提供的貸款，見下表。

截至十二月三十一日止的年度，(單位：千)	2021			2020
期初餘額	$	43,091		$	43,224
更改董事及執行人員的組成的影響		240			—
新定期貸款		5,000			—
償還定期貸款		(3,671	)		(737	)
循環信貸額度餘額的變化		8,914			604
期末餘額	$	53,574		$	43,091

PCD貸款

關於收購KB，Bancorp收購了自成立以來有或沒有信用質量惡化證據的貸款。收購的貸款按收購時的公允價值記錄，不是從被收購機構以前記錄的貸款和租賃損失準備結轉。獲得的貸款記入ASC項下326, 金融工具–信用損失。

收購時記錄的收購貸款的公允價值基於幾個因素，包括預期現金流量的時間安排和支付(經估計信貸損失和預付款調整後)，然後使用可比市場利率對這些現金流量進行貼現。由此產生的公允價值調整以溢價或折價的形式計入相應貸款的未償還本金餘額。由於該等已購入貸款涉及自購入之日起信貸質素已顯著惡化(“PCD”)的已收購貸款，淨溢價或淨貼現將予調整，以反映Bancorp於購入PCD貸款時所錄得的信貸損失撥備，而餘下的公允價值調整將累加或攤銷為有關貸款剩餘年期的利息收入。因為它與貸款有關不歸類為PCD(“非PCD”)貸款，其公允價值調整的信貸損失和收益率部分被彙總，由此產生的淨保費或淨折價被累加或攤銷為各自貸款剩餘期限的利息收入。Bancorp在收購時通過撥備費用記錄了非PCD貸款的ACL，因此，不是對非PCD貸款的淨保費或淨折扣進行進一步調整。

Bancorp通過收購KB購買貸款，而在收購時，自發起以來信貸質量出現了微不足道的惡化。購入並歸類為PCD的貸款賬面金額在購入時如下：

(單位：千)	May 31, 2021

收購時PCD貸款的購買價	$	32,765
收購時的信貸損失準備		(6,757	)
收購時的非信用折扣(溢價)		(735	)
收購時PCD貸款的公允價值	$	25,273

PCD貸款確認的利息收入總額為#美元。647,000截至該年度為止2021年12月31日。

101

貸款信貸損失準備

下表反映了在截至年底的年度中與貸款有關的活動2021年12月31日和2020,根據ASC提交326:

(單位：千) 截至2021年12月31日的年度	期初餘額		PCD貸款的初始免税額		計提貸款信用損失準備			沖銷			復甦		期末餘額

商業房地產--非業主自住	$	19,396	$	1,491	$	(2,031	)	$	(3,065	)	$	169	$	15,960
商業地產-業主自住		6,983		2,112		1,826			(1,909	)		583		9,595
總商業地產		26,379		3,603		(205	)		(4,974	)		752		25,555

商業和工業術語		8,970		1,022		(112	)		(1,337	)		34		8,577
商業和工業信貸額度		3,614		1,755		(567	)		-			-		4,802
工商業合計		12,584		2,777		(679	)		(1,337	)		34		13,379

住宅房地產--業主自住		3,389		142		1,134			(383	)		34		4,316
住宅房地產--非業主自住		1,818		88		1,766			-			5		3,677
住宅房地產總量		5,207		230		2,900			(383	)		39		7,993

建設和土地開發		6,119		-		(1,333	)		-			3		4,789
房屋淨值信用額度		895		147		1			-			1		1,044
消費者		340		-		743			(987	)		676		772
租契		261		-		(57	)		-			-		204
信用卡		135		-		27			-			-		162
總計	$	51,920	$	6,757	$	1,397		$	(7,681	)	$	1,505	$	53,898

(單位：千) 截至2020年12月31日的年度	期初餘額		採用ASC 326的影響			在信用惡化的情況下購買貸款的初始ACL		計提貸款信用損失準備			沖銷			復甦		期末餘額

商業房地產--非業主自住	$	5,235	$	2,946		$	152	$	11,194		$	(143	)	$	12	$	19,396
商業地產-業主自住		3,327		1,542			1,350		2,115			(1,351	)		-		6,983
總商業地產		8,562		4,488			1,502		13,309			(1,494	)		12		26,379

商業和工業術語		6,782		365			-		1,832			(18	)		9		8,970
商業和工業信貸額度		5,657		(1,528	)		-		(515	)		-			-		3,614
工商業合計		12,439		(1,163	)		-		1,317			(18	)		9		12,584

住宅房地產--業主自住		1,527		1,087			99		737			(79	)		18		3,389
住宅房地產--非業主自住		947		429			-		442			(2	)		2		1,818
住宅房地產總量		2,474		1,516			99		1,179			(81	)		20		5,207

建設和土地開發		2,105		3,056			-		902			-			56		6,119
房屋淨值信用額度		728		114			-		53			-			-		895
消費者		100		264			34		91			(508	)		359		340
租契		237		(4	)		-		28			-			-		261
信用卡		146		(50	)		-		39			-			-		135
總計	$	26,791	$	8,221		$	1,635	$	16,918		$	(2,101	)	$	456	$	51,920

102

下表反映了在截至年底的年度中與貸款有關的活動。2019年12月31日，根據ASC提交310在採用ASC之前326:

截至2019年12月31日的年度 (單位：千)	期初餘額		信貸損失準備			沖銷			復甦		期末餘額

房地產抵押貸款	$	10,681	$	1,021		$	(38	)	$	100	$	11,764
工商業		11,965		684			(94	)		267		12,822
建設和發展		1,760		(644	)		-			203		1,319
未開發土地		752		34			-			-		786
消費者		376		(95	)		(552	)		371		100
	$	25,534	$	1,000		$	(684	)	$	941	$	26,791

下表列出了不良貸款的攤餘成本基礎和非權責發生狀態貸款的攤餘成本基礎。不是截至的相關ACL損失2021年12月31日和2020:

(單位：千)	非權責發生制貸款不帶		總計		問題債務		逾期90天- 或者-更多，更安靜
2021年12月31日	錄製的ACL		非應計項目		重組(1)		應計利息

商業房地產--非業主自住	$	486	$	720	$	—	$	—
商業地產-業主自住		665		1,748		—		—
總商業地產		1,151		2,468		—		—

商業和工業術語		419		670		12		—
商業和工業-購買力平價		—		—		—		592
商業和工業信貸額度		—		228		—		56
工商業合計		419		898		12		648

住宅房地產--業主自住		805		1,997		—		36
住宅房地產--非業主自住		—		293		—		—
住宅房地產總量		805		2,290		—		36

建設和土地開發		—		—		—		—
房屋淨值信用額度		—		646		—		—
消費者		—		410		—		—
租契		—		—		—		—
信用卡		—		—		—		—
總計	$	2,375	$	6,712	$	12	$	684

(1)確實如此不包括在非應計項目列中捕獲的TDR。

103

	非權責發生制貸款						逾期90天-
(單位：千)	不帶		總計		*問題債務*		*或者-更多，更安靜*
2020年12月31日	*錄製的ACL*		*非應計項目*		重組		*應計利息*

商業房地產--非業主自住	$	186	$	10,278	$	—	$	—
商業地產-業主自住		1,048		1,403		—		156
總商業地產		1,234		11,681		—		156

商業和工業術語		6		6		16		—
商業和工業信貸額度		88		88		—		—
工商業合計		94		94		16		—

住宅房地產--業主自住		413		413		—		178
住宅房地產--非業主自住		101		101		—		301
住宅房地產總量		514		514		—		479

建設和土地開發		—		—		—		—
房屋淨值信用額度		221		221		—		14
消費者		4		4		—		—
租契		—		—		—		—
信用卡		—		—		—		—
總計	$	2,067	$	12,514	$	16	$	649

在過去幾年裏2021年12月31日和2020,以前記為收入、後來因應計狀態改變而轉回的應計利息收入數額無關緊要。

在過去幾年裏2021年12月31日和2020, 不是利息收入在非應計項目的貸款上確認。

下表列出了根據ASC為抵押品依賴型貸款分配的攤餘成本基礎和ACL326,對它們進行單獨評估，以確定預期的信貸損失：

(單位：千) 2021年12月31日	房地產		應收賬款/設備		其他		總計		ACL分配

商業房地產--非業主自住	$	720	$	-	$	-	$	720	$	-
商業地產-業主自住		7,652		-		-		7,652		1,652
總商業地產		8,372		-		-		8,372		1,652

商業和工業術語		-		598		-		598		-
商業和工業信貸額度		-		200		-		200		-
工商業合計		-		798		-		798		-

住宅房地產--業主自住		1,997		-		-		1,997		-
住宅房地產--非業主自住		502		-		-		502		116
住宅房地產總量		2,499		-		-		2,499		116

建設和土地開發		-		-		-		-		-
房屋淨值信用額度		646		-		-		646		-
消費者		-		-		247		247		-
租契		-		-		-		-		-
信用卡		-		-		-		-		-
抵押品依賴貸款總額	$	11,517	$	798	$	247	$	12,562	$	1,768

104

(單位：千) 2020年12月31日	房地產		應收賬款/設備		其他		總計		ACL分配

商業房地產--非業主自住	$	10,278	$	-	$	-	$	10,278	$	3,037
商業地產-業主自住		1,403		-		-		1,403		13
總商業地產		11,681		-		-		11,681		3,050

商業和工業術語		16		7		-		23		16
商業和工業信貸額度		-		88		-		88		-
工商業合計		16		95		-		111		16

住宅房地產--業主自住		413		-		-		413		-
住宅房地產--非業主自住		101		-		-		101		-
住宅房地產總量		514		-		-		514		-

建設和土地開發		-		-		-		-		-
房屋淨值信用額度		221		-		-		221		-
消費者		-		-		4		4		-
租契		-		-		-		-		-
信用卡		-		-		-		-		-
抵押品依賴貸款總額	$	12,432	$	95	$	4	$	12,531	$	3,066

有過不是為Bancorp的抵押品依賴貸款提供擔保的抵押品類型發生了重大變化。

截至的與減值貸款有關的信息2019年12月31日是根據ASC確定的310.截至該年度為止2019年12月31日，平均記錄的減值貸款投資為#美元。4.7百萬美元和不是利息收入記錄在減值貸款上。

105

下表按投資組合類別列出了合同逾期貸款的賬齡：

(單位：千)			30-59天		60-89天		90人或以上		總計		總計
2021年12月31日*	當前		逾期		逾期		逾期天數		逾期		貸款

商業房地產--非業主自住	$	1,127,448	$	-	$	81	$	715	$	796	$	1,128,244
商業地產-業主自住		677,231		360		327		487		1,174		678,405
總商業地產		1,804,679		360		408		1,202		1,970		1,806,649

商業和工業術語		595,070		1,032		44		564		1,640		596,710
商業和工業術語-購買力平價		139,718		128		296		592		1,016		140,734
商業和工業信貸額度		369,963		271		22		56		349		370,312
工商業合計		1,104,751		1,431		362		1,212		3,005		1,107,756

住宅房地產--業主自住		397,415		1,399		137		1,744		3,280		400,695
住宅房地產--非業主自住		280,257		403		258		100		761		281,018
住宅房地產總量		677,672		1,802		395		1,844		4,041		681,713

建設和土地開發		299,206		—		—		—		—		299,206
房屋淨值信用額度		138,141		279		47		509		835		138,976
消費者		103,109		724		102		359		1,185		104,294
租契		13,622		—		—		—		—		13,622
信用卡		17,087		—		—		—		-		17,087
總計	$	4,158,267	$	4,596	$	1,314	$	5,126	$	11,036	$	4,169,303

(單位：千)			30-59天		60-89天		90人或以上		總計		總計
2020年12月31日*	當前		逾期		逾期		逾期天數		逾期		貸款

商業房地產--非業主自住	$	822,199	$	-	$	10,600	$	671	$	11,271	$	833,470
商業地產-業主自住		507,265		278		—		1,129		1,407		508,672
總商業地產		1,329,464		278		10,600		1,800		12,678		1,342,142

商業和工業術語		523,936		1,404		430		6		1,840		525,776
商業和工業術語-購買力平價		550,186		—		—		—		—		550,186
商業和工業信貸額度		249,204		86		—		88		174		249,378
工商業合計		1,323,326		1,490		430		94		2,014		1,325,340

住宅房地產--業主自住		237,902		585		247		457		1,289		239,191
住宅房地產--非業主自住		140,234		294		—		402		696		140,930
住宅房地產總量		378,136		879		247		859		1,985		380,121

建設和土地開發		291,764		—		—		—		—		291,764
房屋淨值信用額度		95,206		7		139		14		160		95,366
消費者		71,778		90		4		2		96		71,874
租契		14,786		—		—		—		—		14,786
信用卡		10,197		5		—		1		6		10,203
總計	$	3,514,657	$	2,749	$	11,420	$	2,770	$	16,939	$	3,531,596

*-根據《CARE法案》，向經歷與疫情有關的業務中斷的借款人提供的貸款延期是不分類為TDR和不包括在逾期和/或不良貸款統計中。自.起2021年12月31日和2020年12月31日，《未償還關愛法案》貸款延期金額為$169,000及$37百萬分別反映為當前。

106

貸款風險評級

與監管指導一致，Bancorp根據有關借款人償債能力的相關信息，如當前財務信息、歷史付款經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢，將貸款歸類為信用風險評級類別。合格評級貸款包括除OAEM、不合標準和可疑貸款外的所有風險評級貸款，定義如下：

OAEM-被歸類為OAEM的貸款有潛在的弱點，需要管理層高度關注。這些潛在的弱點可能導致貸款的償還前景惡化或Bancorp的信用狀況在未來某個日期惡化。

不合標準-被歸類為不合標準的貸款沒有得到債務人或質押抵押品(如果有的話)的償付能力的充分保護。如此分類的貸款有明確的弱點，危及債務的最終償還。如果存在以下缺陷，違約的可能性很明顯不已更正。

不合格的不良資產-被歸類為不合格不良貸款的貸款具有不合格貸款的所有特徵，並已被置於非應計狀態或已作為TDR入賬。當收回本金和應計利息的前景被認為是可疑的，或者當存在本金或利息違約時，貸款通常被置於非應計項目狀態90幾天或更長時間。

值得懷疑-被歸類為可疑貸款的貸款具有被歸類為不合標準的貸款所固有的所有弱點，另外一個特點是，根據目前存在的事實、條件和價值，這些弱點使收款或償還變得非常可疑和不可能。一筆貸款一旦被歸類為可疑貸款，通常會被註銷。

107

管理層考慮ASC中的指導意見310-20在確定貸款的變更、延期或續期是否構成本期起源時。本期續期信用證在續期時重新承保，併為下表的目的被視為本期來源。開始於2021,Bancorp選擇停止披露已轉換為定期貸款的循環貸款，作為與此披露有關的活動，這些活動包括在以下表格中2020年12月31日，對Bancorp的貸款組合來説並不重要，預計未來仍將如此。自.起2021年12月31日，按發放年限劃分的貸款風險評級如下：

													旋轉
													貸款
(單位：千)	按起始年度分列的定期貸款攤銷成本基礎												攤銷
2021年12月31日	2021		2020		2019		2018		2017		之前		成本基礎		總計

商業地產--非業主自住：
風險評級
經過	$	381,014	$	298,177	$	134,286	$	86,638	$	85,110	$	81,635	$	19,465	$	1,086,325
OAEM		3,186		2,666		19,784		-		353		1,619		248		27,856
不合標準		4,174		1,440		-		-		-		7,629		100		13,343
不合格的不良資產		-		39		78		-		592		11		-		720
值得懷疑		-		-		-		-		-		-		-		-
商業地產非業主入住率合計	$	388,374	$	302,322	$	154,148	$	86,638	$	86,055	$	90,894	$	19,813	$	1,128,244

商業地產-業主自住：
風險評級
經過	$	203,545	$	192,322	$	91,078	$	75,062	$	33,713	$	44,364	$	9,236	$	649,320
OAEM		1,681		1,480		3,568		469		1,506		124		570		9,398
不合標準		5,051		3,605		5,985		1,275		627		-		1,396		17,939
不合格的不良資產		1,259		-		-		-		32		457		-		1,748
值得懷疑		-		-		-		-		-		-		-		-
商業地產業主總入住率	$	211,536	$	197,407	$	100,631	$	76,806	$	35,878	$	44,945	$	11,202	$	678,405

商業和工業-術語：
風險評級
經過	$	283,150	$	143,211	$	58,988	$	52,388	$	26,081	$	24,421	$	-	$	588,239
OAEM		738		86		254		3,382		8		-		-		4,468
不合標準		170		42		2,667		176		111		167		-		3,333
不合格的不良資產		-		543		72		55		-		-		-		670
值得懷疑		-		-		-		-		-		-		-		-
商業和工業合計-術語	$	284,058	$	143,882	$	61,981	$	56,001	$	26,200	$	24,588	$	-	$	596,710

商業和工業-購買力平價
風險評級
經過	$	128,409	$	12,325	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	140,734
OAEM		-		-		-		-		-		-		-		-
不合標準		-		-		-		-		-		-		-		-
不合格的不良資產		-		-		-		-		-		-		-		-
值得懷疑		-		-		-		-		-		-		-		-
商業和工業合計-購買力平價	$	128,409	$	12,325	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	140,734

(續)

108

(續)

													旋轉
													貸款
(單位：千)	按起始年度分列的定期貸款攤銷成本基礎												攤銷
2021年12月31日	2021		2020		2019		2018		2017		之前		基礎		總計

商業和工業信貸額度
風險評級
經過	$	33,875	$	8,352	$	11,103	$	1,039	$	207	$	193	$	303,682	$	358,451
OAEM		-		-		-		-		-		-		6,355		6,355
不合標準		-		-		1,916		-		1,549		-		1,813		5,278
不合格的不良資產		-		-		-		-		-		-		228		228
值得懷疑		-		-		-		-		-		-		-		-
商業和工業信貸總額度	$	33,875	$	8,352	$	13,019	$	1,039	$	1,756	$	193	$	312,078	$	370,312

住宅房地產--業主自住
風險評級
經過	$	176,487	$	99,936	$	31,327	$	17,259	$	16,599	$	56,639	$	-	$	398,247
OAEM		101		-		174		-		-		-		-		275
不合標準		-		-		-		-		108		68		-		176
不合格的不良資產		164		103		136		230		714		650		-		1,997
值得懷疑		-		-		-		-		-		-		-		-
住宅房地產合計-業主佔用	$	176,752	$	100,039	$	31,637	$	17,489	$	17,421	$	57,357	$	-	$	400,695

住宅房地產--非業主自住
風險評級
經過	$	94,482	$	78,785	$	46,177	$	27,494	$	16,171	$	15,909	$	-	$	279,018
OAEM		352		126		281		132		-		462		-		1,353
不合標準		-		-		-		-		-		354		-		354
不合格的不良資產		103		-		45		28		-		117		-		293
值得懷疑		-		-		-		-		-		-		-		-
住宅房地產總量--非業主自住	$	94,937	$	78,911	$	46,503	$	27,654	$	16,171	$	16,842	$	-	$	281,018

建設和土地開發
風險評級
經過	$	160,696	$	99,699	$	16,665	$	6,262	$	1,890	$	1,156	$	12,736	$	299,104
OAEM		-		-		-		-		102		-		-		102
不合標準		-		-		-		-		-		-		-		-
不合格的不良資產		-		-		-		-		-		-		-		-
值得懷疑		-		-		-		-		-		-		-		-
建設和土地開發總量	$	160,696	$	99,699	$	16,665	$	6,262	$	1,992	$	1,156	$	12,736	$	299,206

房屋淨值信用額度
風險評級
經過	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	138,239	$	138,239
OAEM		-		-		-		-		-		-		91		91
不合標準		-		-		-		-		-		-		-		-
不合格的不良資產		-		-		-		-		-		-		646		646
值得懷疑		-		-		-		-		-		-		-		-
總房屋淨值信貸額度	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	138,976	$	138,976

(續)

109

(續)

													旋轉
													貸款
(單位：千)	按起始年度分列的定期貸款攤銷成本基礎												攤銷
2021年12月31日	2021		2020		2019		2018		2017		之前		成本基礎		總計

消費者
風險評級
經過	$	23,866	$	9,316	$	5,014	$	1,260	$	555	$	646	$	63,227	$	103,884
OAEM		-		-		-		-		-		-		-		-
不合標準		-		-		-		-		-		-		-		-
不合格的不良資產		55		304		30		11		-		4		6		410
值得懷疑		-		-		-		-		-		-		-		-
總消費額	$	23,921	$	9,620	$	5,044	$	1,271	$	555	$	650	$	63,233	$	104,294

租契
風險評級
經過	$	5,375	$	3,596	$	1,375	$	1,331	$	406	$	1,539	$	-	$	13,622
OAEM		-		-		-		-		-		-		-		-
不合標準		-		-		-		-		-		-		-		-
不合格的不良資產		-		-		-		-		-		-		-		-
值得懷疑		-		-		-		-		-		-		-		-
租約合計	$	5,375	$	3,596	$	1,375	$	1,331	$	406	$	1,539	$	-	$	13,622

信用卡
風險評級
經過	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	17,087	$	17,087
OAEM		-		-		-		-		-		-		-		-
不合標準		-		-		-		-		-		-		-		-
不合格的不良資產		-		-		-		-		-		-		-		-
值得懷疑		-		-		-		-		-		-		-		-
信用卡合計	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	17,087	$	17,087

貸款總額
風險評級
經過	$	1,490,899	$	945,719	$	396,013	$	268,733	$	180,732	$	226,502	$	563,672	$	4,072,270
OAEM		6,058		4,358		24,061		3,983		1,969		2,205		7,264		49,898
不合標準		9,395		5,087		10,568		1,451		2,395		8,218		3,309		40,423
不合格的不良資產		1,581		989		361		324		1,338		1,239		880		6,712
值得懷疑		-		-		-		-		-		-		-		-
貸款總額	$	1,507,933	$	956,153	$	431,003	$	274,491	$	186,434	$	238,164	$	575,125	$	4,169,303

110

自.起2020年12月31日，按發放年限劃分的貸款風險評級如下：

													旋轉		旋轉
													貸款		貸款
(單位：千)	按起始年度分列的定期貸款攤銷成本基礎												攤銷		已轉換
2020年12月31日	2020		2019		2018		2017		2016		之前		成本基礎		至期滿		總計

商業地產--非業主自住：
風險評級
經過	$	303,246	$	114,731	$	102,147	$	105,981	$	77,925	$	57,221	$	12,439	$	11,717	$	785,407
OAEM		3,867		16,587		-		-		7,707		615		-		-		28,776
不合標準		4,174		1,901		-		-		1,513		991		430		-		9,009
不合格的不良資產		9,644		-		-		609		-		-		-		25		10,278
值得懷疑		-		-		-		-		-		-		-		-		-
商業地產非業主入住率合計	$	320,931	$	133,219	$	102,147	$	106,590	$	87,145	$	58,827	$	12,869	$	11,742	$	833,470

商業地產-業主自住：
風險評級
經過	$	183,666	$	94,462	$	83,592	$	47,506	$	39,638	$	30,533	$	7,693	$	2,418	$	489,508
OAEM		74		6,534		1,575		796		115		-		200		-		9,294
不合標準		1,408		5,360		1,335		247		117		-		-		-		8,467
不合格的不良資產		91		-		15		500		-		471		-		326		1,403
值得懷疑		-		-		-		-		-		-		-		-		-
商業地產業主總入住率	$	185,239	$	106,356	$	86,517	$	49,049	$	39,870	$	31,004	$	7,893	$	2,744	$	508,672

商業和工業-術語：
風險評級
經過	$	215,629	$	94,563	$	104,871	$	42,929	$	36,016	$	8,412	$	-	$	7,690	$	510,110
OAEM		60		2,969		7,878		-		283		8		-		-		11,198
不合標準		1,229		2,521		-		91		163		74		-		384		4,462
不合格的不良資產		-		-		-		-		-		6		-		-		6
值得懷疑		-		-		-		-		-		-		-		-		-
商業和工業合計-術語	$	216,918	$	100,053	$	112,749	$	43,020	$	36,462	$	8,500	$	-	$	8,074	$	525,776

商業和工業-購買力平價
風險評級
經過	$	550,186	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	550,186
OAEM		-		-		-		-		-		-		-		-		-
不合標準		-		-		-		-		-		-		-		-		-
不合格的不良資產		-		-		-		-		-		-		-		-		-
值得懷疑		-		-		-		-		-		-		-		-		-
商業和工業合計-購買力平價	$	550,186	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	550,186

(續)

111

(續)

													旋轉		旋轉
													貸款		貸款
(單位：千)	按起始年度分列的定期貸款攤銷成本基礎												攤銷		已轉換
2020年12月31日	2020		2019		2018		2017		2016		之前		成本基礎		至期滿		總計

商業和工業信貸額度
風險評級
經過	$	26,351	$	14,405	$	2,229	$	1,990	$	290	$	85	$	195,904	$	-	$	241,254
OAEM		-		2,222		-		-		-		-		1,596		-		3,818
不合標準		-		-		-		-		-		-		4,218		-		4,218
不合格的不良資產		-		-		-		-		-		-		88		-		88
值得懷疑		-		-		-		-		-		-		-		-		-
商業和工業信貸總額度	$	26,351	$	16,627	$	2,229	$	1,990	$	290	$	85	$	201,806	$	-	$	249,378

住宅房地產--業主自住
風險評級
經過	$	94,023	$	34,631	$	23,748	$	19,567	$	27,791	$	37,362	$	-	$	1,528	$	238,650
OAEM		-		-		-		-		-		-		-		-		-
不合標準		13		-		-		115		-		-		-		-		128
不合格的不良資產		49		58		-		100		38		73		-		95		413
值得懷疑		-		-		-		-		-		-		-		-		-
住宅房地產合計-業主佔用	$	94,085	$	34,689	$	23,748	$	19,782	$	27,829	$	37,435	$	-	$	1,623	$	239,191

住宅房地產--非業主自住
風險評級
經過	$	63,537	$	22,422	$	25,466	$	10,587	$	9,609	$	6,451	$	-	$	788	$	138,860
OAEM		137		1,600		140		-		-		92		-		-		1,969
不合標準		-		-		-		-		-		-		-		-		-
不合格的不良資產		-		-		29		-		-		72		-		-		101
值得懷疑		-		-		-		-		-		-		-		-		-
住宅房地產總量--非業主自住	$	63,674	$	24,022	$	25,635	$	10,587	$	9,609	$	6,615	$	-	$	788	$	140,930

建設和土地開發
風險評級
經過	$	139,611	$	94,066	$	32,539	$	15,384	$	1,175	$	553	$	6,304	$	1,883	$	291,515
OAEM		-		-		-		-		-		-		249		-		249
不合標準		-		-		-		-		-		-		-		-		-
不合格的不良資產		-		-		-		-		-		-		-		-		-
值得懷疑		-		-		-		-		-		-		-		-		-
建設和土地開發總量	$	139,611	$	94,066	$	32,539	$	15,384	$	1,175	$	553	$	6,553	$	1,883	$	291,764

房屋淨值信用額度
風險評級
經過	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	95,145	$	-	$	95,145
OAEM		-		-		-		-		-		-		-		-		-
不合標準		-		-		-		-		-		-		-		-		-
不合格的不良資產		-		-		-		-		-		-		221		-		221
值得懷疑		-		-		-		-		-		-		-		-		-
總房屋淨值信貸額度	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	95,366	$	-	$	95,366

(續)

112

(續)

													旋轉		旋轉
													貸款		貸款
(單位：千)	按起始年度分列的定期貸款攤銷成本基礎												攤銷		已轉換
2020年12月31日	2020		2019		2018		2017		2016		之前		成本基礎		至期滿		總計

消費者
風險評級
經過	$	10,334	$	2,897	$	1,687	$	243	$	420	$	466	$	55,631	$	192	$	71,870
OAEM		-		-		-		-		-		-		-		-		-
不合標準		-		-		-		-		-		-		-		-		-
不合格的不良資產		-		-		-		-		2		-		2		-		4
值得懷疑		-		-		-		-		-		-		-		-		-
總消費額	$	10,334	$	2,897	$	1,687	$	243	$	422	$	466	$	55,633	$	192	$	71,874

租契
風險評級
經過	$	4,674	$	1,875	$	2,144	$	1,300	$	2,550	$	2,168	$	-	$	-	$	14,711
OAEM		-		-		-		-		69		-		-		-		69
不合標準		-		-		6		-		-		-		-		-		6
不合格的不良資產		-		-		-		-		-		-		-		-		-
值得懷疑		-		-		-		-		-		-		-		-		-
租約合計	$	4,674	$	1,875	$	2,150	$	1,300	$	2,619	$	2,168	$	-	$	-	$	14,786

信用卡
風險評級
經過	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	10,203	$	-	$	10,203
OAEM		-		-		-		-		-		-		-		-		-
不合標準		-		-		-		-		-		-		-		-		-
不合格的不良資產		-		-		-		-		-		-		-		-		-
值得懷疑		-		-		-		-		-		-		-		-		-
信用卡合計	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	10,203	$	-	$	10,203

貸款總額
風險評級
經過	$	1,591,257	$	474,052	$	378,423	$	245,487	$	195,414	$	143,251	$	383,319	$	26,216	$	3,437,419
OAEM		4,138		29,912		9,593		796		8,174		715		2,045		-		55,373
不合標準		6,824		9,782		1,341		453		1,793		1,065		4,648		384		26,290
不合格的不良資產		9,784		58		44		1,209		40		622		311		446		12,514
值得懷疑		-		-		-		-		-		-		-		-		-
貸款總額	$	1,612,003	$	513,804	$	389,401	$	247,945	$	205,421	$	145,653	$	390,323	$	27,046	$	3,531,596

Bancorp考慮貸款組合的表現及其對ACL的影響。對於某些貸款類別，如信用卡，信用質量是根據先前提交的貸款的老化狀態和支付活動進行評估的。下表顯示了根據支付活動記錄的信用卡投資：

(單位：千)
十二月三十一日，	2021		2020

信用卡
表演	$	17,087	$	10,203
不良資產		—		—
信用卡合計	$	17,087	$	10,203

113

根據第節4013根據CARE法案，並應經歷與疫情有關的業務中斷的借款人的請求，Bancorp延長了對受影響借款人的付款延遲。根據客户證明的需要，Bancorp延遲支付全部貸款或相應貸款支付的僅本金部分。90或180對於一些直接受到疫情影響的借款人來説，這是一個很大的挑戰。根據CARE法案，這些貸款延期是不分類為TDR和不包括在逾期和/或不良貸款統計中。自.起2021年12月31日，未償還貸款延期總額為$169,000與美元相比37百萬美元，或1.24貸款組合的百分比(不包括購買力平價貸款)2020年12月31日。

問題債務重組

包括在不良貸款總額內的未償還TDR詳情如下：

	2021年12月31日						2020年12月31日
			特定的		其他內容				特定的		其他內容
			保留		承諾				保留		承諾
(單位：千)	天平		分配		放貸		天平		分配		放貸

商業地產-業主自住	$	950	$	202	$	—	$	—	$	—	$	—
商業和工業術語		12		12		—		16		16		—
總TDR	$	962	$	214	$	—	$	16	$	16	$	—

截至年底止年度2021年12月31日，一通過收購KB獲得的CRE貸款被修改為TDR。這筆貸款在修改前和修改後的投資為#美元。1.5百萬美元和美元950,000，分別為。借款人通過更改條款獲得付款優惠，以使借款人能夠履行貸款協議，並已根據修改條款於2021年12月31日。上文所述TDR將貸款信貸損失準備金減少了#美元。548,000，即截至該年度與這張票據有關的撇賬款額2021年12月31日。不是貸款已修改為截至該年度的TDR2020年12月31日。

在過去幾年裏2021年12月31日和2020,有幾個不是以下範圍內現有TDR的付款違約12在修改後的幾個月裏。默認設置為90或逾期、註銷或喪失抵押品贖回權天數。

在…2021年12月31日和2020年12月31日，Bancorp有$917,000及$147,000對於正在進行正式止贖程序的住宅房地產貸款，增加的主要原因是一通過收購KB增加了關係。

114

(6)房舍和設備

房舍和設備摘要如下：

十二月三十一日，(單位：千)	2021			2020

土地	$	15,981		$	10,620
建築物和改善措施		61,908			51,843
傢俱和設備		22,420			21,415
在建工程		2,723			668
經營性租賃使用權資產		14,958			12,100

		117,990			96,646

累計折舊和攤銷		(41,096	)		(38,631	)

總房舍和設備	$	76,894		$	58,015

與房地和設備有關的折舊費用為#美元。4.8百萬英寸2021, $4.4百萬英寸2020及$4.2百萬英寸2019,分別進行了分析。

房地和設備在綜合資產負債表中列報，扣除相關資產的相關折舊以及與購進會計相關的公允價值調整。作為收購KB的結果，它增加了19地點、房地和設備淨值增加#美元19百萬美元2021年12月31日與2020年12月31日。

Bancorp有多個分支機構的運營租約，租期從大約二幾年前19年，其中一些包括延長租約的選項五-年遞增。總計七作為收購KB的結果，增加了運營租約。合理預期將行使的期權包括在使用權資產的確定中。Bancorp選擇使用一種實際的權宜之計，來支付與原始條款為12幾個月或更短時間。Bancorp當選不將其經營租賃的非租賃組成部分與租賃組成部分分開。使用權租賃資產和經營租賃負債在合併資產負債表的房地和設備及其他負債中入賬。

115

關於經營租賃的資產負債表、損益表和現金流量詳情如下：

十二月三十一日，(千美元)	2021			2020

資產負債表
經營性租賃使用權資產	$	14,958		$	12,100
經營租賃負債		16,408			13,476

加權平均剩餘租賃年限(年)		9.4			8.6
加權平均貼現率		3.02	%		3.37	%

租賃債務的到期日：
一年或更短時間	$	2,634		$	2,087
第2年		2,673			2,107
第三年		2,408			2,141
第四年		1,924			1,899
第五年		1,608			1,469
超過5年		7,699			5,882
租賃付款總額	$	18,946		$	15,585
扣除計入的利息		2,538			2,109
總計	$	16,408		$	13,476

截至十二月三十一日止的年度，(單位：千)	2021		2020		2019

收益表
租賃費用的構成：
經營租賃成本	$	2,239	$	1,896	$	1,870
可變租賃成本		227		180		152
轉租收入減少		95		54		54
總租賃成本	$	2,371	$	2,022	$	1,968

截至十二月三十一日止的年度，(單位：千)	*2021*		*2020*		*2019*

現金流量表
補充現金流信息：
來自經營租賃的經營現金流	$	2,568	$	2,218	$	2,170

自.起2021年12月31日Bancorp有不訂立任何尚未開始的租賃協議。

116

(7商譽和核心存款無形資產

自.起2021年12月31日，商譽總額為$136百萬，$123其中100萬美元是通過收購KB而增加的。在公認會計原則允許的情況下，管理層擁有十二於收購日期後數月內完成與收購KB收購有關的收購資產及承擔負債的公允價值。在此衡量期間，Bancorp可能記錄購置日記錄的暫定金額對商譽的後續調整。

收購商譽的構成如下：

十二月三十一日，(單位：千)	2021		2020
肯塔基州銀行股(2021)	$	123,317	$	—
《國王南方銀行》(2019)		11,831		11,831
奧斯汀州立銀行(1996)		682		682
總計	$	135,830	$	12,513

GAAP要求商譽和無形資產具有不確定的使用壽命不攤銷，但至少每年進行一次減值測試。當報告單位的商譽賬面價值超過其公允價值時，就存在減值。Bancorp的年度商譽減值測試從9月30日^這是每年一次，或根據情況更頻繁地。截至以下日期執行的定性評估2021年9月30日表示它是不更有可能-不報告單位的賬面價值超過其公允價值。

商譽的賬面價值變動如下：

截至十二月三十一日止的年度，(單位：千)	2021			2020		2019
期初餘額	$	12,513		$	12,513	$	682
獲得的商譽		124,016			—		12,144
暫定期間調整數		(699	)		—		(313	)
減損		—			—		—
期末餘額	$	135,830		$	12,513	$	12,513

Bancorp記錄的CDI資產為#美元4.4百萬，$1.5百萬美元和美元2.5與收購KB相關的百萬美元2021,KSB In2019和TBOC in2013,分別進行了分析。

CDI資產賬面淨值變動如下：

截至十二月三十一日止的年度，(單位：千)	2021			2020			2019

期初餘額	$	1,962		$	2,285		$	1,057
加法		3,404			—			1,519
暫定期間調整數		999			—			—
攤銷至費用		(769	)		(323	)		(291	)
期末餘額	$	5,596		$	1,962		$	2,285

117

未來CDI攤銷費用估計如下：

(單位：千)
2022	$	1,049
2023		932
2024		835
2025		755
2026		675
2027		595
2028		414
2029		194
2030		114
2031		33
未來總支出	$	5,596

(8)其他資產

其他資產的主要組成部分摘要如下：

十二月三十一日， (單位：千)	2021		2020

BOLI以外人壽保險的現金退保額	$	17,875	$	18,426
遞延税項淨資產		24,340		22,320
對税收抵免夥伴關係的投資		11,084		9,552
互換資產		3,148		8,374
預付資產		4,469		2,935
應收信託費		2,868		2,192
抵押貸款償還權		4,528		2,710
擁有的其他房地產		7,212		281
其他		10,478		4,575
其他資產總額	$	86,002	$	71,365

Bancorp將BOLI以外的人壽保險保單與其不合格的固定福利退休和不合格補償計劃結合在一起。

Bancorp與希望對衝利率上升風險的借款人進行利率掉期交易，同時與另一經批准的獨立交易對手簽訂具有基本匹配條款的抵消性利率掉期交易。這些是未指定的衍生工具，在資產負債表上按公允價值確認。如需瞭解更多信息，請參閲標題為“衍生金融工具。”

MSR是其他資產的一個組成部分，當抵押貸款出售時保留服務時，MSR最初按公允價值確認。考慮到適當的預付款假設，MSR按估計淨服務收入期間的比例攤銷。通過比較賬面價值和公允價值，每季度對MSR進行減值評估。公允價值基於一個估值模型，該模型計算估計淨維修收入的現值。該模型納入了市場參與者在估計未來淨服務收入時將使用的假設。

MSR的估計公允價值為2021年12月31日和2020年12月31日是$6.4百萬美元和美元3.1分別為100萬美元。估計公允價值為$的MSR1.7通過在以下位置收購KB增加了100萬 May 31, 2021. 曾經有過不是已記錄的MSR估值免税額截至2021年12月31日和2020年12月31日，因為公允價值超過了賬面價值。

118

MSR的淨賬面金額變化如下：

截至十二月三十一日止的年度， (單位：千)	2021			2020			2019

期初餘額	$	2,710		$	1,372		$	1,022
已獲取MSR		1,662			—			—
已售出按揭貸款的附加額		1,231			1,785			506
攤銷		(1,075	)		(447	)		(156	)
減損		—			—			—
期末餘額	$	4,528		$	2,710		$	1,372

Bancorp償還貸款的未償還本金餘額總額為#美元。698百萬美元和美元428百萬美元2021年12月31日和2020年12月31日，分別進行了分析。這一增長歸因於收購的服務組合和有機增長。

119

(9)所得税

營業所得税支出(收益)的構成如下：

截至十二月三十一日止的年度，(單位：千)	2021			2020			2019
當期所得税支出：
聯邦制	$	13,292		$	15,474		$	14,673
狀態		2,059			908			772
當期所得税支出總額		15,351			16,382			15,445

遞延所得税費用(福利)：
聯邦制		3,318			(5,398	)		(746	)
狀態		2,176			(2,082	)		(2,872	)
遞延所得税支出(福利)合計		5,494			(7,480	)		(3,618	)
更改估值免税額		(93	)		(28	)		(2,234	)
所得税總支出	$	20,752		$	8,874		$	9,593

直接計入股東權益的所得税(福利)費用構成如下：

截至十二月三十一日止的年度，(單位：千)	2021			2020			2019
可供出售的證券的未實現(虧損)收益	$	(5,371	)	$	2,607		$	1,757
衍生品未實現收益		38			(27	)		(120	)
最低養老金負債調整		52			(25	)		(58	)
直接計入股東權益的所得税(福利)費用總額	$	(5,281	)	$	2,555		$	1,579

從業務角度分析法定排污權和排污權之間的差異如下：

截至十二月三十一日止的年度，	2021			2020			2019
美國聯邦法定所得税率		21.0	%		21.0	%		21.0	%
扣除聯邦福利後的州所得税		3.5			0.8			0.7
股票薪酬安排帶來的超額税收優惠		(1.1	)		(0.7	)		(1.0	)
人壽保險的現金退保價值變動		(0.8	)		(0.8	)		(0.9	)
税收抵免		(0.3	)		(5.5	)		(1.9	)
肯塔基州所得税法案		—			(2.2	)		(5.2	)
免税利息收入		(0.4	)		(0.3	)		(0.3	)
不可扣除的合併費用		0.4			—			—
保險俘虜		(0.2	)		—			—
攤銷對税收抵免夥伴關係的投資		0.1			1.0			0.3
其他，淨額		(0.4	)		(0.2	)		—
實際税率		21.8	%		13.1	%		12.7	%

年當期國家所得税支出2021代表欠肯塔基州、印第安納州和伊利諾伊州的税款。俄亥俄州銀行税目前基於資本水平，並被記錄為其他非利息支出。在.之前2021,肯塔基州的銀行税也是基於資本水平，以前被記錄為其他非利息支出。

120

肯塔基州於#年通過立法2019這要求金融機構從#年開始從基於資本的特許經營税過渡到肯塔基州的公司所得税。2021並允許提交肯塔基州合併所得税申報單的實體共享某些税收屬性，包括淨營業虧損結轉。

GAAP為財務報表的確認和對納税申報單中已採取或預期採取的納税頭寸的計量提供了指導。如果得到確認，税收優惠將減少税收支出，從而增加淨收入。未確認的税收優惠金額可能未來增加或減少的各種原因，包括增加本年度税收頭寸的金額、由於訴訟時效法規而導致未結所得税申報單到期、管理層對不確定程度的判斷髮生變化、審查、訴訟和立法活動以及增加或取消不確定的税收頭寸。自.起2021年12月31日和2020年12月31日，未確認的税收優惠總額對Bancorp的合併財務報表並不重要。在接下來的幾年裏，聯邦所得税申報單要接受審查。2017在接下來的幾年裏，州所得税申報單要接受審查2016.

導致差額調整和差額調整的很大部分的暫時性差異的影響如下：

十二月三十一日，(單位：千)	2021		2020
遞延税項資產：
信貸損失準備	$	13,354	$	12,854
遞延補償		6,245		5,903
經營租賃負債		3,951		3,214
國家淨營業虧損		2,217		2,838
延期購買力平價貸款費用		1,186		2,592
應計費用		3,345		3,074
對税收抵免夥伴關係的投資		747		935
證券		1,171		—
貸款		808		562
其他資產		343		91
與擁有的其他房地產相關的減記和成本		21		26
遞延税項資產總額		33,388		32,089

遞延税項負債：
經營性租賃使用權資產		3,706		2,996
財產和設備		970		1,116
證券		—		3,258
貸款成本		968		951
抵押貸款償還權		1,088		637
租契		221		224
無形巖心礦藏		1,077		151
其他負債		1,018		343
遞延税項負債總額		9,048		9,676
估值免税額		—		(93	)
遞延税項淨資產	$	24,340	$	22,320

121

如果根據現有證據的權重，DTA更有可能超過不整個DTA的某一部分將不被實現了。遞延税項的最終實現取決於在這些暫時性差異可以扣除的期間產生的未來應納税所得額。管理層在作出這項評估時，會考慮計劃中的轉撥税項、預計未來應課税收入及税務籌劃策略。根據過去的應税收入水平和對未來應税收入的預測，在某些時期內，導致剩餘DTA的臨時差異可以扣除，管理層認為這更有可能比不Bancorp將在以下方面實現這些可扣除差額的好處2021年12月31日。

實現與投資於税收抵免合夥企業相關的遞延税項取決於在到期前產生足夠的應税資本收益收入。估值免税額為#美元0及$93,000反映管理層對臨時可扣除差額的估計可能在其使用之前到期，並已記錄為2021年12月31日和2020,分別進行了分析。此外，還將評估實現DTA的淨營業虧損，以滿足不在到期前使用。肯塔基州的損失開始被用於2021當Bancorp開始向銀行提交合並的肯塔基州所得税申報單時。以前為#年到期的損失保留了估值津貼。2020.結轉的虧損為$56百萬美元，並在不同的時間段內到期2040.

122

(10)存款

銀行存款的構成如下：

十二月三十一日，(單位：千)	2021		2020

無息活期存款	$	1,755,754	$	1,187,057

計息存款：
計息需求		2,131,928		1,355,985
儲蓄		415,258		208,774
貨幣市場		1,050,352		844,414

25萬美元或以上的定期存款賬户		89,745		73,065
其他定期存款		344,477		319,339
定期存款總額(1)		434,222		392,404

計息存款總額		4,031,760		2,801,577

總存款	$	5,787,514	$	3,988,634

(1)

包括$5百萬美元和美元25經紀存款，截至2021年12月31日和2020,分別進行了分析。

在收購之日，存款總額為$1.04數十億美元被認為是收購KB的結果。

與存單及其他定期存款有關的利息開支$250,000或更多是$464,000, $888,000及$1.3截至年底的年度的百萬美元十二月31, 2021, 2020和2019,分別進行了分析。

在…十二月31, 2021,所有定期存款的預定到期日如下：

(單位：千)
2022	$	320,741
2023		70,089
2024		26,333
2025		9,462
2026		7,515
超過五年		82
定期存款總額	$	434,222

董事及其聯繫人的存款，包括董事為主要所有者的公司和執行人員的存款為#美元。104百萬美元和美元98百萬美元2021年12月31日和2020,分別進行了分析。

在…2021年12月31日和2020,Bancorp有$612,000及$393,000由於存款賬户處於透支狀態，因此已在所附綜合資產負債表上重新分類為貸款。

123

(11)根據回購協議出售的證券

SSUAR代表Bancorp的資金來源，由商業客户與擔保公司現金管理賬户一起使用。此類回購協議被認為是融資協議，並在一自交易日期起的營業日。在…2021年12月31日，所有這些融資安排都是隔夜到期的，由政府支持的企業債券和政府機構抵押貸款支持證券擔保，這些證券由Bancorp擁有和控制。

關於SSUAR的信息如下：

十二月三十一日，(千美元)	2021			2020
期末未清餘額	$	75,466		$	47,979
期末加權平均利率		0.04	%		0.05	%

截至十二月三十一日止的年度， (千美元)	2021			2020			2019

期內平均未償還餘額	$	62,534		$	40,363		$	38,555
期內平均利率		0.04	%		0.09	%		0.26	%
期內任何月底未償還的最高款額	$	81,964		$	47,979		$	52,599

124

(12)FHLB預付款

在…2021年12月31日，Bancorp有不是由於預定的到期日和可選的首付，FHLB的未償還預付款2021,隨着最後一筆預付款於2021年12月6日。自.起2020年12月31日，Bancorp有37單獨墊款，共計#美元32未償還的百萬美元。FHLB預付款總額為$91一百萬人被認為是 May 31, 2021 關於收購KB，所有款項在收購後立即付清。

上面提到的可選收益是在第一和第二四個季度2021.在.期間第一1/42021,Bancorp選擇在到期前償還某些預付款，而不會招致預付款罰款。在.期間第二1/42021,Bancorp還清了$14百萬美元的定期預付款，加權平均成本為2.03%,在到期之前發生提前解約費#美元474,000。Bancorp做出這一決定是基於過去一年存款大幅增長推動的過剩流動性狀況，以及對預付款成本的考慮和盈虧平衡分析。

有關FHLB預付款的信息如下：

十二月三十一日，(千美元)	2021			2020
期末未清餘額	$	-		$	31,639
期末加權平均利率		-	%		1.52	%

FHLB墊款以一攬子抵押抵押品質押協議下的某些CRE和住宅房地產抵押貸款為抵押，以及Bancorp的PPP貸款組合和FHLB股票的一部分。Bancorp認為，這些預付款是為貸款增長提供資金的經紀存款的有效、低成本替代方案。在…2021年12月31日和2020年12月31日，聯邦住房金融局提供的可用信貸總額為#美元。1.0010億美元804分別為100萬美元。

Bancorp也有$80可從兩家代理銀行獲得100萬條FFP線路2021年12月31日和2020年12月31日，分別進行了分析。

125

(13累計其他綜合收益(虧損)

下表按組件説明瞭AOCI中餘額內的活動：

	未實現淨額
	得(損)利			未實現淨額			最低要求
	打開可用於			得(損)利			養老金
	銷售			關於現金			責任
(單位：千)	債務證券			流動套期保值			調整，調整			總計

餘額，2019年1月1日	$	(5,330	)	$	408		$	(220	)	$	(5,142	)
本期淨其他綜合收益(虧損)		6,415			(447	)		(149	)		5,819
平衡，2019年12月31日	$	1,085		$	(39	)	$	(369	)	$	677

平衡，2020年1月1日	$	1,085		$	(39	)	$	(369	)	$	677
本期淨其他綜合收益(虧損)		8,224			(82	)		(78	)		8,064
平衡，2020年12月31日	$	9,309		$	(121	)	$	(447	)	$	8,741

餘額，2021年1月1日	$	9,309		$	(121	)	$	(447	)	$	8,741
本期淨其他綜合收益(虧損)		(16,966	)		121			164			(16,681	)
平衡，2021年12月31日	$	(7,657	)	$	-		$	(283	)	$	(7,940	)

126

(14優先股和普通股

Bancorp已經一優先股類別(不是票面價值；1,000,000授權股份)；該類別或該類別內任何系列的相對權利、優先次序及其他條款將由董事會在任何發行前決定。無到目前為止，這種股票已經發行了100%。

(15)每股淨收益

下表反映了計算基本和稀釋後每股淨收益時的淨收益(分子)和平均流通股(分母)：

(千美元，每股數據除外)
截至十二月三十一日止的年度,	2021		2020		2019

淨收入	$	74,645	$	58,869	$	66,067

加權平均流通股-基本		24,898		22,563		22,598
稀釋性證券		258		205		267

加權平均流通股-稀釋		25,156		22,768		22,865

每股淨收益-基本	$	3.00	$	2.61	$	2.92
每股淨收益-稀釋後	$	2.97	$	2.59	$	2.89

由於其影響是反稀釋而被排除在每股收益計算之外的某些SARS如下：

截至十二月三十一日止的年度，(千股)

2021

2020

2019

抗稀釋性SARS

—

202

199

127

(16)員工福利計劃

Bancorp有一個合併的員工持股和固定繳款計劃。該計劃適用於所有符合特定資格要求的員工。一般而言，對於工作時間超過1,000每年的工作時間，Bancorp將員工的繳費匹配到6%，並貢獻相當於以下金額的Bancorp股票2員工工資的%。僱主匹配與計劃繳費相關的費用2021, 2020,和2019是$3.3百萬，$2.9百萬美元和美元2.6並記入僱員福利內的綜合損益表。僱員和僱主的繳費是根據計劃的條款進行的。自.起十二月31, 2021和2020,KSOP舉行了445,000和493,000分別為Bancorp股票。

此外，Bancorp有非限制性計劃，董事和某些高級官員將參與其中可能推遲董事的費用或工資/激勵措施。Bancorp將某些高管的延期與高級官員的計劃進行了匹配，金額約為$224,000, $214,000及$241,000在……裏面2021, 2020和2019,分別進行了分析。在兩個地方2021年12月31日和2020,列入本計劃合併財務報表的其他負債的數額為#美元。11分別為100萬美元。總額主要包括參與人的繳款，代表計劃參與人指導的共同基金投資的公允價值。

Bancorp發起了一項無資金、無限制、固定福利的退休計劃，二主要官員(一現任人員及一退休人員)，並已不是計劃增加參與者的數量或使其受益。所有參與者均根據以下條件獲得完全授權25服務年限。Bancorp使用12月31日此計劃的衡量日期。合併財務報表中列入其他負債的計劃的累計福利債務為#美元。2.1百萬美元和美元1.9百萬，截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別進行了分析。按精算確定的養卹金費用在服務期間支出和應計，福利從Bancorp的資產中支付。Bancorp為固定福利計劃參與者和某些前高管維護人壽保險單，它是該公司的受益人。這些保單的收入用來抵消福利的成本。對Bancorp計劃的負債滿足以下福利義務2021年12月31日和2020.定期淨收益成本在所有時期都不重要。

預計在未來期間支付的福利如下：

(單位：千)
2022	$	—
2023		—
2024		137
2025		137
2026		219
2027年及其後		2,785

未來付款總額	$	3,278

預期支付的福利基於相同的假設，用於衡量Bancorp的福利義務十二月31, 2021.確實有不是其他退休後或離職後福利的債務。

128

(17)基於股票的薪酬

授予的所有股票獎勵的公允價值，扣除估計的沒收，確認為各自服務期間的補償費用。

在Bancorp的2015年度股東大會，股東通過2015綜合股權補償計劃和授權從到期可用股票2005計劃未來的獎勵計劃2015計劃。在……裏面2018股東們批准了額外的500,000根據計劃發行的股票。自.起2021年12月31日，有幾個368,000可用於未來獎勵的股票。這個2005股票激勵計劃已於2015年4月根據這項計劃批准的SARS最晚將於2025.這個2015股權激勵計劃有不是定義的到期日期。

特別行政區撥款-已批出的SARS的歸屬時間表為20每年%，並過期十年後，除非因終止僱傭關係而被沒收。

SARS的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估計的，該模型是計算此類價值的主要公式。該模型需要輸入假設，假設的變化可能會對公允價值估計產生重大影響。在每一年的授權日，在對特區的估值中採用了以下假設：

	2021			2020			2019

股息率		2.52	%		2.51	%		2.54	%
預期波動率		25.19	%		20.87	%		20.39	%
無風險利率		1.22	%		1.25	%		2.52	%
SARS的預期壽命(年)		7.1			7.1			7.2

股息率和預期波動率基於Bancorp的歷史信息，對應於批准的SARS的預期壽命。預期波動率是按月計算的標的股票在預期期限內的波動率。無風險利率是目前美國國債發行的隱含收益率，其剩餘期限等於獎勵的預期壽命。SARS的預期壽命是根據過去同期SARS的實際經驗得出的。Bancorp在確定預期壽命時評估歷史行使和歸屬後終止行為。

RSA Grants-授予軍官的RSA超過五好幾年了。在此之前的所有補助金2015,受贈人有權在歸屬期間獲得股息支付。RSA的公允價值等於股份於授出日的市值。

PSU授權-基於服務和三-年度績效期間，開始於一月一日的第一演出期間的年份。因為受贈人是不由於於履約期間有權收取股息，該等配售單位的公允價值乃根據授出日相關股份的市值估計，並經未支付股息調整後計算。助學金需要一個一歸屬後持有期的年度，該等授予的公允價值包括與持有期有關的流動資金折扣6.1%, 4.4%和4.1%用於2021, 2020,和2019,分別進行了分析。

RSU津貼-RSU僅授予非員工董事，基於時間和授權12在授予日期後的幾個月內。由於承授人有權在歸屬期末獲得遞延股息支付，因此RSU的公允價值等於授出日相關股份的市場價值。

在第一四個季度2021和2020,Bancorp獲獎7,758和6,570授予Bancorp非僱員董事的RSU，授予日期公允價值為#美元315,000及$270,000，分別為。

Bancorp使用了#美元現金208,000及$224,000在.期間2021和2020,分別用於在RSU歸屬時購買股份。

129

Bancorp在薪酬支出中確認了SARS、RSA和PSU的股票薪酬支出，在其他非利息支出中確認了董事RSU的股票薪酬支出，如下所示：

	截至2021年12月31日的年度
(單位：千)	股票增值權			限制性股票獎			限售股單位			績效股票單位			總計

費用	$	352		$	1,288		$	312		$	2,613		$	4,565
遞延税項優惠		(74	)		(271	)		(66	)		(549	)		(960	)
總淨費用	$	278		$	1,017		$	246		$	2,064		$	3,605

	*截至2020年12月31日的年度*
(單位：千)	*股票增值權*			*限制性股票獎*			*限售股單位*			*績效股票單位*			總計

費用	$	352		$	1,346		$	270		$	1,294		$	3,262
遞延税項優惠		(74	)		(283	)		(57	)		(272	)		(686	)
總淨費用	$	278		$	1,063		$	213		$	1,022		$	2,576

	截至2019年12月31日的年度
(單位：千)	股票增值權			限制性股票獎			限售股單位			績效股票單位			總計

費用	$	345		$	1,185		$	329		$	1,719		$	3,578
遞延税項優惠		(72	)		(249	)		(69	)		(361	)		(751	)
總淨費用	$	273		$	936		$	260		$	1,358		$	2,827

未確認的基於股票的薪酬費用明細如下：

(單位：千) 截至的年度	股票增值權		限制性股票獎		限售股單位		績效股票單位		總計

2022	$	309	$	1,069	$	3	$	1,506	$	2,887
2023		234		865		—		700		1,799
2024		127		623		—		—		750
2025		68		374		—		—		442
2026		11		34		—		—		45
預計總費用	$	749	$	2,965	$	3	$	2,206	$	5,923

130

下表總結了SARS的活動和相關信息：

(千美元，每股和年除外)	非典			鍛鍊價格			加權平均值鍛鍊價格		集料固有的值(1)		加權平均值公平價值		加權平均值剩餘合同壽命(以年為單位)

出色，2019年1月1日		731		$14.02	-	$40.00	$	22.42	$	8,422	$	3.83		5.2
授與		53		36.65	-	38.18		37.01		213		6.24
已鍛鍊		(143	)	14.02	-	22.96		15.99		3,025		3.47
被沒收		—		—				—		—		—
傑出，2019年12月31日		641		$14.02	-	$40.00	$	25.06	$	10,250	$	4.10		5.3

傑出，2020年1月1日		641		$14.02	-	$40.00	$	25.06	$	10,250	$	4.10		5.3
授與		48		37.30	-	37.30		37.30		154		5.80
已鍛鍊		(96	)	14.02	-	25.76		16.33		2,401		2.88
被沒收		—		—				—		—		—
傑出，2020年12月31日		593			-	$40.00	$	27.47	$	7,706	$	4.44		5.1

未償還，2021年1月1日		593		$15.24	-	$40.00	$	27.47	$	7,706	$	4.44		5.1
授與		30		47.17	-	50.71		50.48		—		9.69
已鍛鍊		(108	)	15.24	-	19.37		16.40		4,239		2.85
被沒收		—		—				—		—		—
未清償，2021年12月31日		515		$15.24	-	$50.71	$	31.16	$	16,854	$	5.08		5.1

既得和可行使		368		$15.24	-	$40.00	$	27.50	$	13,369	$	4.40		4.1
未歸屬的		147		35.90	-	50.71		40.27		3,485		6.79		7.6
未清償，2021年12月31日		515		$15.24	-	$50.71	$	31.16	$	16,854	$	5.08		5.1

歸屬於本年度		64		$25.7	-	$40.00	$	34.87	$	1,828	$	5.45

(1)-SARS的內在價值被定義為標的股票的當前市場價格超過行權或授予價格的金額。

按到期年份劃分的SARS未清償情況如下：

(單位為千，每股數據除外)
到期年份	傑出的SARS		SARS可操控		加權平均行權價
2022		12		12	$	15.30
2023		40		40		15.26
2024		43		43		19.38
2025		63		63		23.00
2026		79		79		25.85
2027		46		38		40.00
2028		100		62		37.75
2029		53		21		37.01
2030		48		10		37.30
2031		31		—		50.48
		515		368	$	31.16

131

下表彙總了發放給軍官的特別津貼的活動：

				加權
				平均成本
(單位為千，每股數據除外)	RSA			在授權日

未歸屬於2019年1月1日		110		$	32.09
授予的股份		40			34.88
限制失效，股票歸屬		(40	)		28.74
被沒收的股份		(2	)		35.36
未歸屬於2019年12月31日		108		$	34.31

在2020年1月1日未歸屬		108		$	34.31
授予的股份		36			39.30
限制失效，股票歸屬		(41	)		32.38
被沒收的股份		(4	)		36.63
未歸屬於2020年12月31日		99		$	36.85

未歸屬於2021年1月1日		99		$	36.85
授予的股份		39			46.90
限制失效，股票歸屬		(34	)		35.48
被沒收的股份		(5	)		40.81
未歸屬於2021年12月31日		99		$	41.07

預計授予Bancorp高管的PSU將獲得股份三-年業績期間，開始於一月一日各獎項的得獎名單如下：

授予年份	歸屬期間(以年計)		公允價值		預期將授予股票
2019		3	$	32.03		62,291
2020		3		32.27		65,111
2021		3		44.44		47,280

132

Bancorp的所有股權薪酬計劃都已獲得股東批准。下表提供了根據Bancorp的股權補償計劃，在行使已發行股票獎勵後將發行的股票數量和未來可供發行的剩餘股票數量的詳細信息2021年12月31日。

數量

股票

股份須為

加權

適用於

發佈日期：

平均值

未來

計劃類別(單位：千)

行使/歸屬

行權價格

發行(A)

證券持有人批准的股權補償計劃：

股票增值權

(b)

368

限制性股票獎

不適用

(a)

限售股單位

不適用

(a)

績效股票單位

(c)

不適用

(a)

總股份數

107

368

(a)	在.之下2015綜合股權補償計劃，股票被授權作為激勵性和非限制性股票期權、SARS、RSA和RSU發行。

(b)

在…2021年12月31日，大約515,000未償還的非典型肺炎貸款，加權平均批地價為$31.16。行權時將發行的股票數量將根據行權日授予價格與市場價格之間的差額確定。

(c)

將發行的股票數量取決於Bancorp是否達到某些預定義的業績目標，範圍為零股份約為175,000股份。自.起2021年12月31日，預計將授予的股份總數約為175,000.

(18)分紅

Bancorp的主要現金收入來源是作為該銀行唯一股東向其支付的股息。在任何資產負債表日期，銀行的監管股息限制代表銀行本年度的淨收入加上上一年二年度減去同一時間段支付的任何股息。在…2021年12月31日，《世界銀行》可能支付等同於$的金額53在未經監管部門批准的情況下，向Bancorp支付100萬歐元的股息，但須遵守銀行持續的資本金要求。

133

(19承付款和或有負債

自.起2021年12月31日和2020,Bancorp有在正常業務過程中產生的各種未完成的承諾，這些承諾是適當的不反映在合併財務報表中。用於發放信貸的表外承諾總額如下：

十二月三十一日，(單位：千)	2021		2020
工商業	$	625,858	$	555,077
建設和發展		292,351		266,550
房屋淨值信用額度		247,885		175,132
信用卡		40,471		32,321
透支		51,104		33,564
信用證		30,779		24,425
其他		76,721		54,385
未來貸款承諾		325,983		249,318

用於發放信貸的表外總承諾額	$	1,691,152	$	1,390,772

提供信貸的承諾是一種向客户提供無擔保或有擔保的貸款的協議，只要抵押品按約定可用，且不是違反合同中規定的任何條件。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款。由於一些承付款預計將到期而不動用，因此承付款總額不代表未來的現金需求。Bancorp在作出承諾和有條件擔保時使用與資產負債表內工具相同的信貸和抵押品政策。Bancorp在個案的基礎上評估每個客户的信譽。獲得的抵押品金額是基於管理層對客户的信用評估。持有的抵押品各不相同，但可能包括應收賬款、存貨、證券、設備和房地產。然而，如果這些承諾被提取，如果我們的客户拖欠他們對我們的義務，我們在不考慮抵押品的情況下面臨的信用損失的最大風險是這些工具的合同金額。

在…2021年12月31日和2020年12月31日，Bancorp累積了$3.5百萬美元和美元5.4為估計與無資金提供資金的信貸承諾有關的固有風險，其他負債分別為1,300萬美元。資產負債表外信貸敞口的ACL減少，總額為$2.2在截至本年度的年度內錄得百萬元2021年12月31日，主要歸因於信貸組合的C&I額度，以及CECL模型因素的改善，信貸額度利用率持續改善。部分抵消了這些減少的是通過收購KB增加的貸款組合，這導致了$250,000提高收購日表外信貸敞口的ACL不是對收益的相應影響。

備用信用證是由Bancorp出具的有條件承諾，以保證客户向第一當事人受益人。這些擔保主要是為了支持商業交易。備用信用證的期限一般為一至二好幾年了。

某些商業客户要求其他銀行確認Bancorp的信用證，因為Bancorp這樣做不擁有國家評級機構的評級。協議的條款範圍為一一個月到一年之間的某些協議要求一和六提前幾個月通知取消。如果所有合同的違約事件發生在2021年12月31日，Bancorp將被要求支付大約#美元。3百萬美元，或根據這些合同應支付的最高金額。不是由於這些合同違約，曾被要求付款。這些協議通常由Bancorp可接受的抵押品擔保，這限制了與協議相關的信用風險。

自.起2021年12月31日，在正常業務過程中，有一些未決的法律訴訟和訴訟程序，在這些訴訟和訴訟中提出了損害賠償要求。管理層在與法律顧問討論後認為，這些法律行動和程序的最終結果將是不對Bancorp的綜合財務狀況或經營結果產生重大不利影響。

134

(20資產和負債按公允價值計量和報告

公允價值是指在計量日市場參與者之間的有序交易中，為該資產或負債在本金或最有利的市場上轉移一項負債而收取的或支付的交換價格(退出價格)。確實有三符合以下條件的投入水平可能用於衡量公允價值：

水平1-截至測量日期，該實體有能力進入的活躍市場上相同資產或負債的報價(未調整)。

水平2-除電平以外的其他重要可觀察輸入1價格，如類似資產或負債的報價；在符合以下條件的市場中報價不活躍的；或其他可觀察到的或可由可觀察到的市場數據證實的投入。

水平3-無法觀察到的重大投入，反映了公司自己對市場參與者將用於為資產或負債定價的假設的假設。

權威性指導要求在公允價值計量中最大限度地使用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。如果存在有限的或不是根據可觀察到的市場數據，Bancorp通過綜合考慮資產/負債的特徵、當前的經濟和競爭環境以及其他因素來得出自己的估計。因此，無法精確地確定結果，並且可能不在實際出售或立即清償資產或負債時變現。

Bancorp的AFS債務證券組合和利率互換按公允價值經常性記錄。

Bancorp的AFS債務證券的定價使用活躍市場(水平)中相同證券的報價1)或具有各種假設的標準行業模型或矩陣，例如類似工具的收益率曲線、波動性、提前還款速度、違約率、時間價值、信用評級和市場價格，這些都是在市場上可以觀察到的假設，可以從可觀察到的數據(水平)中得出或得到其支持2).

利率互換的公允價值計量以基準遠期收益率曲線和其他相關可觀察市場數據為基礎。為了對衍生品頭寸進行潛在的估值調整，Bancorp評估其交易對手的信用風險以及自己的信用風險。迄今為止，Bancorp已經不已實現因交易對手無力履行而造成的任何損失，以及可歸因於信用風險的衍生品資產和負債的價值變化不在本報告所述期間，這一數字顯著增加。利率互換的估值主要使用水平2投入。

MSR、抵押品依賴貸款和OREO在非經常性基礎上按公允價值記錄，通常應用成本或市場調整或特定資產減記中的較低者。

135

按公允價值經常性計量的資產賬面價值如下：

	公允價值計量使用						總計
2021年12月31日(單位：千)	1級		2級		3級		公允價值
資產：
可供出售的債務證券：
美國財政部和其他美國政府債務	$	122,501	$	—	$	—	$	122,501
政府支持的企業義務		—		135,021		—		135,021
抵押貸款支持證券--政府機構		—		846,624		—		846,624
國家和政治分區的義務		—		75,075		—		75,075
其他		—		1,077		—		1,077

可供出售的債務證券總額		122,501		1,057,797		—		1,180,298

利率互換		—		3,148		—		3,148

總資產	$	122,501	$	1,060,945	$	—	$	1,183,446

負債：
利率互換	$	—	$	3,162	$	—	$	3,162

	公允價值計量使用：						總計
2020年12月31日(單位：千)	1級		2級		3級		公允價值
資產：
可供出售的債務證券：
政府支持的企業義務	$	—	$	138,078	$	—	$	138,078
抵押貸款支持證券--政府機構		—		437,585		—		437,585
國家和政治分區的義務		—		11,315		—		11,315

可供出售的債務證券總額		—		586,978		—		586,978

利率互換		—		8,374		—		8,374

總資產	$	—	$	595,352	$	—	$	595,352

負債：
利率互換	$	—	$	8,391	$	—	$	8,391

有幾個不是調入或調出關卡3公允價值層次結構在2021或2020.

對於證券投資組合，Bancorp監控定價機構使用的估值技術，以確定級別之間的轉移何時發生。以公允價值計量的其他資產和負債的性質是這樣的，預計進出任何水平的轉移都很少見。截至該年度為止2021年12月31日，有幾個不是級別之間的轉移1, 2,或3.

Bancorp有不是按級別分類的金融工具3按公允價值按經常性基礎計量的資產和負債的估值層次2021年12月31日或2020.

136

在非經常性基礎上按公允價值計量的資產討論如下：

MSR-至少每季度對MSR進行減值評估，評估依據的是MSR相對於賬面金額的公允價值。公允價值是根據計算估計淨維修收入現值的估值模型計算的。該模型納入了市場參與者在估計未來淨服務收入時將使用的假設。這些測量被歸類為水平3.在…2021年12月31日和2020,有不是MSR的估值津貼，因為公允價值超過了成本。因此，MSR是不包括在以下表格披露中2021年12月31日或2020.

抵押品依賴型貸款-對於Bancorp已確定抵押品有可能喪失抵押品贖回權的抵押品依賴型貸款，或借款人遇到財務困難，而公司預計將通過經營或出售抵押品來償還貸款，則ACL根據抵押品的公允價值與截至衡量日期的貸款攤銷成本之間的差額來計量。對於房地產貸款，貸款抵押品的公允價值由以下因素決定第三當事人或內部評估，然後根據與清算抵押品有關的估計銷售和結算成本進行調整。對於這一資產類別，實際估值方法(收入、可比銷售額或成本)因項目或物業的狀況而異。Bancorp審查評估的適當性，並向下調整價值，以考慮出售和成交成本，通常範圍為8%至10評估價值的%。對於非房地產貸款，貸款抵押品的公允價值可能根據評估、借款人財務報表的賬面淨值或基於管理層的歷史知識、自估值時以來市場狀況的變化以及管理層對客户和客户業務的專業知識進行調整或貼現的賬齡報告來確定。

奧利奧-奧利奧主要由通過部分或全部償還貸款而獲得的房地產組成。奧利奧於轉讓日期按其估計公允價值減去估計銷售及成交成本入賬，相關貸款餘額超過公允價值減去預期銷售成本計入ACL。公允價值的後續變動作為對賬面金額的調整報告，並計入收益。Bancorp使用以下材料餘額獲取OREO的估值第三政黨或內部評估師。對於這一資產類別，實際估值方法(收入、可比銷售額或成本)因項目或物業的狀況而異。Bancorp回顧第三當事人評估適當性，並向下調整價值，以考慮銷售和成交成本，通常範圍為8%至10評估價值的%。

137

以下是在非經常性基礎上按公允價值計量的資產的賬面價值：

									已記錄的損失
(單位：千)	公允價值計量使用								截至該年度為止
2021年12月31日	1級		2級		3級		總公允價值		2021年12月31日

抵押品依賴貸款	$	—	$	—	$	4,487	$	4,487	$	891
擁有的其他房地產		—		—		7,212		7,212		17

									已記錄的損失
(單位：千)	公允價值計量使用：								截至該年度為止
2020年12月31日	1級		2級		3級		總公允價值		2020年12月31日

抵押品依賴貸款	$	—	$	—	$	7,546	$	7,546	$	59
擁有的其他房地產		—		—		281		281		52


										已記錄的損失
(單位：千)	公允價值計量使用：									截至該年度為止
2019年12月31日	1級		2級		3級		總公允價值			2019年12月31日

抵押品依賴貸款	$	—	$	—	$	7,253	$	7,253	$	20
擁有的其他房地產		—		—		493		493		70

有幾個不是在非經常性基礎上按公允價值計量的負債2021年12月31日和十二月31, 2020.

對於標高3在非經常性基礎上按公允價值計量的資產，公允價值計量中使用的重大不可觀察的投入如下。

	2021年12月31日
(千美元)	公允價值		估價技術	不可觀測的輸入	加權平均

抵押品依賴貸款	$	4,487	評估	評估折扣		41.1	%
擁有的其他房地產		7,212	評估	評估折扣		31.6

	2020年12月31日
(千美元)	公允價值		估價技術	不可觀測的輸入	加權平均

減值貸款--依賴抵押品	$	7,546	評估	評估折扣		10.7	%
擁有的其他房地產		281	評估	評估折扣		36.0

138

(21)金融工具的披露不按公允價值報告

GAAP要求披露金融資產和負債的公允價值，包括符合以下條件的金融資產和金融負債不按公允價值按經常性或非經常性基礎計量和報告。Bancorp金融工具的估計公允價值不按公允價值按經常性或非經常性基礎計量如下：

	攜帶				公允價值計量使用：
2021年12月31日(單位：千)	金額		公允價值		1級		2級		3級

資產
現金和現金等價物	$	961,192	$	961,192	$	961,192	$	—	$	—
持有作出售用途的按揭貸款		8,614		8,818		—		8,818		—
聯邦住房貸款銀行股票		9,376		9,376		—		9,376		—
貸款，淨額		4,115,405		4,129,091		—		—		4,129,091
應計應收利息		13,745		13,745		13,745		—		—

負債
無息存款	$	1,755,754	$	1,755,754	$	1,755,754	$	—	$	—
交易性存款		3,597,538		3,597,538		—		3,597,538		—
定期存款		434,222		433,813		—		433,813		—
根據回購協議出售的證券		75,466		75,466		—		75,466		—
購買的聯邦基金		10,374		10,374		—		10,374		—
應計應付利息		300		300		300		—		—

	攜帶				公允價值計量使用：
2020年12月31日(單位：千)	金額		公允價值		1級		2級		3級

資產
現金和現金等價物	$	317,945	$	317,945	$	317,945	$	—	$	—
持有作出售用途的按揭貸款		22,547		23,389		—		23,389		—
聯邦住房貸款銀行股票		11,284		11,284		—		11,284		—
貸款，淨額		3,479,676		3,513,916		—		—		3,513,916
應計應收利息		13,094		13,094		13,094		—		—

負債
無息存款	$	1,187,057	$	1,187,057	$	1,187,057	$	—	$	—
交易性存款		2,409,173		2,409,173		—		2,409,173		—
定期存款		392,404		395,734		—		395,734		—
根據回購協議出售的證券		47,979		47,979		—		47,979		—
購買的聯邦基金		11,464		11,464		—		11,464		—
聯邦住房貸款銀行預付款		31,639		33,180		—		33,180		—
應計應付利息		391		391		391		—		—

公允價值估計是根據相關市場信息和有關金融工具的信息在特定時間點作出的。因為不是由於Bancorp的大部分金融工具存在市場，公允價值估計是基於對未來預期虧損經驗、當前經濟狀況、各種金融工具的風險特徵和其他因素的判斷。這些估計具有主觀性，涉及不確定因素和重大判斷事項，因此無法準確確定。因此，在許多情況下，計算的公允價值估計無法通過與獨立市場進行比較而得到證實，而且在許多情況下，可能不可在當前的票據銷售中變現。假設的變化可能會對估計產生重大影響。

139

(22)衍生金融工具

Bancorp定期與希望對衝利率上升風險的借款人進行利率掉期交易，同時與另一經批准的獨立交易對手簽訂條款基本匹配的抵消性利率掉期交易。這些是未指定的衍生工具，在資產負債表上按公允價值確認。由於抵銷合約的相關條款及抵押品撥備可減低任何不履行風險，因此首次確認後的公允價值變動對盈利的影響微乎其微。與非指定利率互換協議相關的現金流交換正在抵消，因此不是對Bancorp的收益或現金流的影響。

利率互換協議的價值來源於基礎利率。這些交易既涉及信貸風險，也涉及市場風險。名義金額是計算、支付和衍生產品價值所依據的金額。名義金額可以做到不代表直接信用風險敞口。直接信貸風險僅限於計算的應收賬款和應支付賬款之間的淨差額(如果有的話)。如果這些協議的交易對手不履行，Bancorp將面臨與信貸相關的損失。Bancorp通過信貸審批、抵押品和監測程序減輕了其金融合同的信用風險，並做到了不預計任何交易對手都會履行他們的義務。

Bancorp擁有未完成的未指定利率掉期合約如下：

	接收				付錢
	十二月三十一日，		十二月三十一日，		十二月三十一日，		十二月三十一日，
(千美元)	2021		2020		2021		2020
名義金額	$	123,983	$	119,940	$	123,983	$	119,940
加權平均期限(年)		7.2		7.8		7.2		7.8
公允價值	$	3,148	$	8,374	$	3,162	$	8,391

在……裏面2016,Bancorp簽訂了利率互換協議，以對衝澳元的現金流。10百萬滾動定費率三-FHLB預付款於月到期2021年12月6日並且曾經是不續訂了。就對衝而言，滾動固定利率墊款被視為浮動利率負債。利率互換涉及將Bancorp的浮動利率支付交換為基礎本金的固定利率互換支付。這些掉期被指定並符合條件，用於現金流對衝會計。對於被指定並符合現金流量對衝工具資格的衍生工具，收益或虧損的有效部分被報告為保監局的組成部分，隨後重新分類為收益，作為對被對衝的預測交易影響收益的期間的利息支出的調整。自.起2021年12月31日，Bancorp已經不是出色的現金流對衝。

140

(23)監管事項

Bancorp和本行須遵守由銀行業監管機構管理的《巴塞爾協議III》的資本規定。監管機構在一個框架內衡量資本充足率，這使得資本要求在一定程度上取決於金融機構的個人風險狀況。未能滿足最低資本金要求可能引發監管機構採取某些強制性的、可能是額外的自由裁量性行動，如果採取這些行動，可能會對Bancorp的財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足率準則和迅速採取糾正行動的監管框架，控股公司和銀行必須滿足特定的資本準則，這些準則涉及Bancorp的資產、負債和某些表外項目的量化指標，這些指標是根據監管會計慣例計算的。資本數額和分類還取決於監管機構對構成要素、風險權重和其他因素的定性判斷。

銀行業監管機構已將該行歸類為資本充足。為了滿足資本充足的定義，一家銀行必須至少6.5普通股層級百分比1基於風險的資本比率，8.0%層1基於風險的資本比率，10.0總風險資本比率百分比和5.0%層1槓桿率。

此外，為了避免對資本分配的限制，包括向高管支付股息和某些可自由支配的獎金，Bancorp和銀行必須持有2.5由普通股層次組成的資本保存緩衝百分比1高於普通股最低風險資本要求的風險資本1基於風險的資本充足率1風險資本比率和總風險資本比率被認為是資本充足所必需的。在…2021年12月31日，資本充足的最低限度，包括資本節約緩衝，是一個6.0普通股層級百分比1基於風險的資本比率，8.5%層1基於風險的資本比率和10.5基於風險的資本總額比率。資本節約緩衝從#年開始分階段實施。2016在…0.625%並在以下位置全面實施2.5有效百分比2019年1月1日。

Bancorp繼續超過監管機構對所有計算的要求。除了資本保護緩衝外，Bancorp和銀行打算保持符合或超過FRB和FDIC定義的“資本充足”要求的資本頭寸。

下表列出了合併後的Bancorp和銀行基於風險的資本金額和比率：

(千美元)	實際					資本充足的最低要求					資本充足的最低要求
2021年12月31日	金額		比率			金額		比率			金額		比率

基於風險的資本總額(1)
已整合	$	596,411		12.79	%	$	372,929		8.00	%	北美		北美
銀行		577,078		12.42			371,809		8.00		$	464,761		10.00	%

普通股1級風險資本(1)
已整合		556,590		11.94			209,772		4.50		北美		北美
銀行		537,257		11.56			209,142		4.50			302,095		6.50

基於風險的一級資本(1)
已整合		556,590		11.94			279,696		6.00		北美		北美
銀行		537,257		11.56			278,857		6.00			371,809		8.00

槓桿(2)
已整合		556,590		8.86			251,348		4.00		北美		北美
銀行		537,257		8.57			250,871		4.00			313,588		5.00

141

(千美元)	實際					資本充足的最低要求					資本充足的最低要求
2020年12月31日	金額		比率			金額		比率			金額		比率

基於風險的資本總額(1)
已整合	$	470,648		13.36	%	$	281,887		8.00	%	北美		北美
銀行		456,302		12.99			281,106		8.00		$	351,383		10.00	%

普通股1級風險資本(1)
已整合		430,886		12.23			158,556		4.50		北美		北美
銀行		416,540		11.85			158,122		4.50			228,399		6.50

基於風險的一級資本(1)
已整合		430,886		12.23			211,407		6.00		北美		北美
銀行		416,540		11.85			210,830		6.00			281,106		8.00

槓桿(2)
已整合		430,886		9.57			180,123		4.00		北美		北美
銀行		416,540		9.26			179,845		4.00			224,807		5.00

(1)比率是根據風險加權資產計算的。

(2)比率是根據平均資產計算的。

北美–監管框架確實如此不定義“資本充裕”對控股公司來説。

142

(24)Stock Yards Bancorp，Inc.(僅限母公司)

簡明資產負債表
	十二月三十一日，
(單位：千)	2021		2020

資產
存入附屬銀行的現金	$	3,489	$	5,106
子公司的投資和應收賬款		658,901		426,356
其他資產		13,917		9,629
總資產	$	676,307	$	441,091

負債和股東權益
其他負債	$	438	$	390
股東權益總額		675,869		440,701
總負債和股東權益	$	676,307	$	441,091

簡明損益表

	截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千)	2021			2020			2019

收入--來自子公司的股息和利息	$	62,941		$	18,050		$	72,119
其他收入		1			1			2
更少的費用		7,534			3,909			4,935
子公司未分配淨收入中的所得税前收益和權益		55,408			14,142			67,186
所得税優惠		(2,957	)		(1,749	)		(4,683	)
子公司未分配淨收入中的權益前收益		58,365			15,891			71,869
子公司未分配淨收入中的權益		16,280			42,978			(5,802	)
淨收入	$	74,645		$	58,869		$	66,067

綜合收益	$	57,964		$	66,933		$	71,886

143

現金流量表簡明表

	截至十二月三十一日止的年度
(單位：千)	2021			2020			2019
經營活動
淨收入	$	74,645		$	58,869		$	66,067
將淨收入調整為業務活動提供的現金淨額：調整為業務活動提供的現金淨額：
子公司未分配淨收入中的權益		(16,280	)		(42,978	)		5,802
股票補償費用		4,565			3,262			3,578
股票薪酬安排帶來的超額税收優惠		(1,482	)		(452	)		(812	)
其他資產的變動		(2,685	)		(1,356	)		(3,863	)
其他負債的變動		40			17			(82	)
經營活動提供的淨現金		58,803			17,362			70,690

投資活動
購買AFS股權證券		(120	)		—			—
現金換收購		(28,276	)		—			(28,000	)
用於投資活動的現金淨額		(28,396	)		—			(28,000	)

融資活動
普通股回購		(3,618	)		(2,265	)		(11,817	)
與薪酬計劃相關的股票回購		(208	)		(224	)		(272	)
支付的現金股利		(28,198	)		(24,481	)		(23,542	)
用於融資活動的現金淨額		(32,024	)		(26,970	)		(35,631	)
現金淨增(減)		(1,617	)		(9,608	)		7,059
年初現金		5,106			14,714			7,655
年終現金	$	3,489		$	5,106		$	14,714

(25)細分市場

Bancorp的主要業務包括商業銀行業務和WM&T業務。商業銀行業務為個人消費者和企業提供全方位的貸款和存款產品。商業銀行業務還包括Bancorp的抵押貸款銀行業務和投資產品銷售活動。WM&T為Bancorp運營的所有市場的企業和企業提供投資管理、財務和退休規劃、信託和房地產服務，以及退休計劃管理。WM&T收入的規模使Bancorp有別於其他類似資產規模的社區銀行。

每個業務部門的財務信息反映了可明確識別或根據內部分配方法分配的財務信息。所得税是根據任何免税活動調整後的有效聯邦所得税税率分配的。所有免税活動和撥備已全部分配給商業銀行部門。對業務部門業績的衡量基於Bancorp和IS的管理結構不有必要與任何其他金融機構的類似信息進行比較。提供的信息還包括不如果這些部門是獨立的實體，則必須表明它們的運營情況。

基本上，Bancorp的所有淨資產都涉及商業銀行業務。商譽為$136100萬美元，其中682,000與一家銀行收購有關1996, $12百萬美元與2019KSB收購和美元123百萬美元與收購KB有關，已分配給商業銀行部門。分配給WM&T的資產主要包括淨房地和設備以及與賺取的費用有關的應收款不都被收集起來了。

144

按業務細分劃分的選定財務信息如下：

	商業廣告
截至及截至2021年12月31日的年度(單位：千)	銀行業			WM&T		總計

淨利息收入	$	170,775		$	299	$	171,074
信貸損失準備金		(753	)		—		(753	)
財富管理和信託服務		—			27,613		27,613
所有其他非利息收入		38,237			—		38,237
非利息支出		128,091			14,189		142,280
所得税前收入支出		81,674			13,723		95,397
所得税費用		17,774			2,978		20,752
淨收入	$	63,900		$	10,745	$	74,645

總資產	$	6,641,916		$	4,109	$	6,646,025

	*商業廣告*
截至2020年12月31日及截至該年度的全年(單位：千)	*銀行業*		*WM&T*		總計
淨利息收入	$	135,587	$	334	$	135,921
信貸損失準備金		18,418		—		18,418
財富管理和信託服務		—		23,406		23,406
所有其他非利息收入		28,493		—		28,493
非利息支出		88,820		12,839		101,659
所得税前收入支出		56,842		10,901		67,743
所得税費用		6,508		2,366		8,874
淨收入	$	50,334	$	8,535	$	58,869

總資產	$	4,604,998	$	3,631	$	4,608,629

	商業廣告
截至2019年12月31日及截至該年度的全年(單位：千)	銀行業		WM&T		總計
淨利息收入	$	125,029	$	319	$	125,348
信貸損失準備金		1,000		—		1,000
財富管理和信託服務		—		22,643		22,643
所有其他非利息收入		26,785		—		26,785
非利息支出		85,407		12,709		98,116
所得税前收入支出		65,407		10,253		75,660
所得税費用		7,368		2,225		9,593
淨收入	$	58,039	$	8,028	$	66,067

總資產	$	3,720,502	$	3,695	$	3,724,197

145

(26)季度經營業績(未經審計)

季度經營業績摘要如下：

	2021
(除每股數據外，以千美元計)	第四季度			第三季度			第二季度		第一季度

利息收入	$	47,508		$	46,948		$	43,102	$	39,518
利息支出		1,326			1,465			1,518		1,693
淨利息收入		46,182			45,483			41,584		37,825
信貸損失準備金		(1,900	)		(1,525	)		4,147		(1,475	)
扣除撥備後的淨利息收入		48,082			47,008			37,437		39,300
非利息收入		18,604			17,614			15,788		13,844
非利息支出		34,572			34,558			48,177		24,973
所得税前收入		32,114			30,064			5,048		28,171
所得税費用		7,525			6,902			864		5,461
淨收入	$	24,589		$	23,162		$	4,184	$	22,710

基本每股收益	$	0.93		$	0.87		$	0.17	$	1.00
稀釋後每股收益	$	0.92		$	0.87		$	0.17	$	0.99

	2020
(除每股數據外，以千美元計)	第四季度		第三季度		第二季度		第一季度

利息收入	$	38,339	$	36,144	$	36,506	$	36,882
利息支出		2,087		2,449		2,978		4,436
淨利息收入		36,252		33,695		33,528		32,446
信貸損失準備金		500		4,968		7,025		5,925
扣除撥備後的淨利息收入		35,752		28,727		26,503		26,521
非利息收入		13,698		13,043		12,622		12,536
非利息支出		29,029		25,646		23,409		23,575
所得税前收入		20,421		16,124		15,716		15,482
所得税費用		2,685		1,591		2,348		2,250
淨收入	$	17,736	$	14,533	$	13,368	$	13,232

基本每股收益	$	0.79	$	0.64	$	0.59	$	0.59
稀釋後每股收益	$	0.78	$	0.64	$	0.59	$	0.58

	2019
(除每股數據外，以千美元計)	第四季度		第三季度		第二季度		第一季度

利息收入	$	37,831	$	38,009	$	36,996	$	35,056
利息支出		5,075		5,903		6,194		5,372
淨利息收入		32,756		32,106		30,802		29,684
信貸損失準備金		—		400		—		600
扣除撥備後的淨利息收入		32,756		31,706		30,802		29,084
非利息收入		12,987		13,209		12,224		11,008
非利息支出		26,153		23,898		25,453		22,612
所得税前收入		19,590		21,017		17,573		17,480
所得税費用		2,941		3,783		1,030		1,839
淨收入	$	16,649	$	17,234	$	16,543	$	15,641

基本每股收益	$	0.74	$	0.76	$	0.73	$	0.69
稀釋後每股收益	$	0.73	$	0.76	$	0.72	$	0.68

注： 每個季度的每股收益之和可能不相當於今年迄今在Bancorp中報告的金額’的合併財務報表因四捨五入。

146

(27)與客户簽訂合同的收入

Bancorp與ASC範圍內客户簽訂的所有合同收入606在非利息收入中確認。下表列出了Bancorp的非利息收入來源，其項目不在ASC的範圍內606如上所示：

	截至2021年12月31日的年度
(單位：千)	商業廣告		WM&T		總計

財富管理和信託服務	$	—	$	27,613	$	27,613
存款服務費		5,852		—		5,852
借記卡和信用卡收入		13,456		—		13,456
庫房管理費		6,912		—		6,912
按揭銀行業務收入(1)		4,724		—		4,724
淨投資產品銷售佣金和手續費		2,553		—		2,553
銀行人壽保險(1)		914		—		914
其他(2)		3,826		—		3,826
非利息收入總額	$	38,237	$	27,613	$	65,850

	截至2020年12月31日的年度
(單位：千)	商業廣告		WM&T		總計

財富管理和信託服務	$	—	$	23,406	$	23,406
存款服務費		4,161		—		4,161
借記卡和信用卡收入		8,480		—		8,480
庫房管理費		5,407		—		5,407
按揭銀行業務收入(1)		6,155		—		6,155
淨投資產品銷售佣金和手續費		1,775		—		1,775
銀行人壽保險(1)		693		—		693
其他(2)		1,822		—		1,822
非利息收入總額	$	28,493	$	23,406	$	51,899

	截至2019年12月31日的年度
(單位：千)	商業廣告		WM&T		總計

財富管理和信託服務	$	—	$	22,643	$	22,643
存款服務費		5,193		—		5,193
借記卡和信用卡收入		8,123		—		8,123
庫房管理費		4,992		—		4,992
按揭銀行業務收入(1)		2,934		—		2,934
淨投資產品銷售佣金和手續費		1,498		—		1,498
銀行人壽保險(1)		1,031		—		1,031
其他(2)		3,014		—		3,014
非利息收入總額	$	26,785	$	22,643	$	49,428

(1)超出ASC的範圍606.

(2)超出ASC的範圍606,但保管費除外，保管費在所有期間都是象徵性的。

147

Bancorp綜合收益表上的收入按產品類型分類，有效地描繪了現金流動的性質、時機和程度如何受到經濟因素的影響。ASC範圍內的收入來源606討論如下：

Bancorp從其存款客户那裏賺取基於交易、賬户管理和透支服務的費用。基於交易的費用，包括自動櫃員機使用費、停止付款費用和ACH費用等服務，在交易執行時確認，因為公司履行了履約義務。賬户管理費是在一個月內賺取的，並在提供服務的那個月收取。

金庫管理交易費用在交易執行時確認，因為這是公司履行履約義務的時候。賬户分析費用是在一個月內賺取的，並在提供服務的那個月收取。財政部管理費從客户的賬户餘額中提取。

WM&T為客户提供資產管理合同中約定的受託和投資管理服務。合同要求WM&T提供一系列不同的服務，這些服務的費用是隨着時間的推移而賺取的。這些合同可以根據需要取消，費用通常基於投資的資產價值。收入根據月末資產價值按月累算和確認，並主要在下個月從客户那裏收取，但按季度收取的費用的一小部分除外。與WM&T活動相關的激勵性薪酬被認為是獲得合同的成本。WM&T與客户之間的合同不允許按績效收費，相應地，無WM&T賺取的手續費收入中有一半是以業績為基礎的。應收信託費用為#美元。2.9百萬美元和美元2.2百萬美元2021年12月31日和2020年12月31日，分別進行了分析。

投資產品、銷售佣金和手續費代表銀行在交易費用和套餐費用中的份額，這些費用來自通過與銀行的代理關係提供的投資服務和項目第三派對經紀人兼交易商。交易費是在交易時評估的。這些費用按月收取和確認。往績費用以市場價值為基礎，按季度評估、收取和確認。因為銀行在安排客户和客户之間的關係方面扮演了代理人的角色第三提供方服務，並且確實不控制提供的服務，投資產品銷售佣金和費用是扣除相關成本，包括名義獎勵薪酬和交易活動費用#美元后報告的。592,000及$579,000在過去幾年裏2021年12月31日和2020.

借記卡和信用卡收入主要由借記卡和信用卡交換收入組成。交換收入是指在支付卡系統內為接受以卡為基礎的交易而評估的費用。互換費用在履行義務得到履行時進行評估，也就是卡交易獲得授權的時間點。收入每天通過支付網絡結算過程進行收集和確認。

Bancorp做到了不建立因採用ASC而產生的任何合同資產或負債606,於截至該年度止年度內，亦無任何認可2021年12月31日。

(28)後續事件

有效 August 3, 2021, Bancorp簽署了一項最終的股份購買協議(“協議”)，根據協議，Bancorp將收購私人持股的Federal，BancShares，Inc.的所有流通股。總部設在肯塔基州路易斯維爾的Federal BancShares，Inc.是經營業務的Federal Bank&Trust的控股公司15零售分支機構，包括九在傑斐遜縣，四在謝爾比縣和二在肯塔基州北部。

根據該協議的條款，該公司將以股票和現金合併交易的方式收購所有流通股，從而使Federal BancShares現有股東的總對價約為$171百萬美元，基於截至2022年2月17日。Bancorp將通過現有資源為收購的現金支付部分提供資金。

Bancorp已獲得完成收購所需的所有監管批准，預計收購將在當天或前後完成 March 7, 2022, 在滿足或放棄剩餘成交條件的情況下。自.起2021年12月31日，英聯邦銀行股份有限公司大約有美元1.3110億美元的資產680百萬貸款，美元1.1610億美元的存款和88百萬美元的有形普通股權益。英聯邦還設有財富管理和信託部，管理的總資產為#美元。2.7310億美元2021年12月31日。合併後的專營權將擁有78在收購之日設立分支機構，並預計通過以下分支機構網絡為客户提供服務73地點，因為Bancorp已通知監管機構它打算關閉五地點作為合併的一部分。合併後的專營權總資產約為8.0億，美元4.85貸款總額為10億美元，6.9510億美元的存款和7.53管理着數十億美元的信託資產。

148

獨立註冊會計師事務所報告

審計委員會、董事會和股東

庫場Bancorp，Inc.

肯塔基州路易斯維爾

對財務報表的幾點看法

本公司已審計隨附的Stock Yards Bancorp，Inc.(“貴公司”)截至2021年12月31日及2020年12月31日的綜合資產負債表、截至2021年12月31日的三年期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益及現金流量變動表，以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，上述綜合財務報表在各重大方面均公平地反映了本公司截至2021年12月31日及2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三年內各年度的經營業績及現金流量，符合美國公認的會計原則。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013) 特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2022年2月25日的報告對此表達了無保留的意見。

會計原則的變化

如綜合財務報表附註1所述，由於採用會計準則主題，本公司已自2020年1月1日起更改其信貸損失會計方法 326: 金融工具--信貸損失。採用新的信貸損失標準及其隨後的應用也是一項重要的審計事項。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。

我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的金額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

149

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

免税額信貸損失

截至2021年12月31日，該公司的貸款組合總額為42億美元，貸款信貸損失相關撥備為5390萬美元。該公司的無資金支持貸款承諾總額為17億美元，信貸損失相關準備金為350萬美元。這些金額加在一起代表信貸損失準備(“acl”)。正如綜合財務報表附註1及附註5所述，與貸款有關的信貸損失準備是從貸款的攤銷成本基礎中扣除以列報預期收取的淨額的沖銷資產估值賬户。正如綜合財務報表附註1和附註19所述，與無資金來源的承付款有關的信貸損失準備是一個負債賬户，並計入其他負債。每個備用金賬户的金額代表管理層對這些金融工具當前預期信貸損失的最佳估計，考慮到來自內部和外部來源的所有相關可用信息，這些信息與評估該工具合同期限內的信貸損失風險有關。

在計算信貸損失準備時，根據類似的風險特徵將貸款劃分為池。對於每個貸款池，管理層使用靜態池模型或貼現現金流(DCF)模型來衡量每筆貸款有效期內的預期信貸損失。靜態水池模型主要利用適用於每個水池的估計剩餘壽命的歷史損失率。貼現現金流模型主要衡量違約概率(“PD”)和違約損失(“LGD”)，通過分析與每個貸款池在整個經濟週期內的歷史表現相關的內部來源數據來估計PD和LGD。對模型進行了調整，以反映某些宏觀經濟變量的當前影響及其在合理和可支持的預測期內的預期變化。在合理和可支持的預測期之後，利用合理、系統的基礎將預測的宏觀經濟變量恢復到其歷史平均值。

在某些情況下，管理層確定，一筆貸款表現出獨特的風險特徵，這使該貸款有別於具有已確定貸款池的其他貸款。在這種情況下，按個人的預期信貸損失對貸款進行評估，並將其排除在集體評估之外。

管理層對建模過程中未考慮但被認為與評估貸款池內預期信貸損失有關的風險因素的模型結果進行了定性調整。這些定性因素調整修改了管理層對預期信貸損失的估計，根據估計的風險水平計算了一個百分比或金額。

由於信貸損失準備金中包含的定性因素調整的性質以及由於實施靜態資金池和貼現現金流模型而產生的複雜性，審計管理層對資產負債表的估計具有高度的主觀性。管理層對定性因素調整的識別和測量具有很高的判斷性，並可能對ACL產生重大影響。

150

我們是如何在審計中解決這個問題的

我們執行的與此CAM相關的主要程序包括：

●

瞭解公司建立ACL的流程，包括模型的實施和ACL的定性因素調整

●

對用於計算和估計ACL各組成部分的數據的可靠性和準確性的相關控制的設計和操作有效性進行了評估和測試，包括：

貸款數據的完整性和準確性

按分類對貸款進行分組

使用的模型輸入包括PD、LGD、剩餘壽命和提前還款速度

對所選模型假設的批准

定性因素的確定

貸款風險評級

●

已測試ACL計算的數學準確性

●

審核個人信用檔案，評估貸款信用風險評級的合理性

●

測試內部準備的貸款審查，以評估貸款信用風險評級的合理性

●

測試ACL計算中使用的輸入的完整性和準確性，包括評估相關性和可靠性

●

評估ACL的質量調整，包括評估調整的基礎和重要假設的合理性

●

檢驗個別評估貸款專項準備金的合理性

●

評估拖欠、非應計項目、沖銷和貸款風險評級方面的信用質量趨勢

●

評估了ACL的整體合理性，並評估了對等組內確定的趨勢

●

測試未獲資金貸款承諾的估計使用率

採辦

如綜合財務報表附註3所述，本公司於截至2021年12月31日的年度內完成對肯塔基銀行股份有限公司的收購，收購價格為2.329億美元，包括確認1.233億美元的商譽。管理層認為收購符合業務資格，因此，收購的所有可識別資產和負債於收購日期按公允價值計值，作為收購價格分配的一部分。確認和評估這類收購資產和承擔的負債需要管理層作出重大判斷，並考慮使用外部供應商來估計公允價值分配。

我們將收購和評估收購的資產和承擔的負債確定為一個關鍵的審計事項。審計收購交易在評估管理層的經營假設、公允價值估計、採購價格分配和評估外部供應商估值模型的適當性方面具有高度的主觀性。

151

我們是如何在審計中解決這個問題的

我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括：

●

獲取和審查已執行的合併文件計劃和協議，以瞭解已完成收購的基本條款

●

獲得和審查管理層對重要賬户的對賬程序，並對已執行的完成程序和資產/負債識別考慮因素進行測試

●

測試管理層對收購價格的計算和確認商譽的確定，重點是收購的資產負債表和相關公允價值的完整和準確的收購價格分配，以確定收購的資產和承擔的負債

●

獲得和審查重要的外部供應商估值估計數，並質疑管理層對評估/分配給購置的資產和承擔的負債的估值的適當性的審查；包括但不限於測試所有關鍵投入，包括適用的假設和外部供應商使用的估值模型

●

利用我們的Forensics&Value Services小組協助測試和質疑對已確定的收購資產和承擔的負債進行的相關公允價值收購價格分配

●

審查和評估公司在美國證券交易委員會備案文件的腳註中所作披露的充分性

/s/ BKD，LLP

自2018年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

印第安納州印第安納波利斯

2022年2月25日

聘用經理姓名：本·D·霍華德

聯邦僱主識別號碼：44-0160260

152

管理層關於合併財務報表的報告

所附合並財務報表和其他財務數據是由Stock Yards Bancorp，Inc.(Bancorp)管理層編制的，該公司負責所提供信息的完整性。綜合財務報表是根據公認會計原則編制的，因此，在考慮到重要性的情況下，包括作為管理層最佳估計和判斷的金額。

管理層還負責維持內部控制系統，以合理保證賬簿和記錄反映Bancorp的交易，並認真遵守其既定的政策和程序。管理層認為，整體而言，Bancorp的系統提供了合理的保證，即交易是按照管理層的一般或具體授權執行的；交易按需要進行記錄，以便按照公認會計準則編制財務報表，並保持對資產的問責；只有根據管理層的一般或具體授權，才允許查閲資產；記錄的資產問責每隔一段合理的時間與現有資產進行比較，並針對任何差異採取適當行動。

管理層還努力確保Bancorp財務數據的客觀性和完整性，方法是仔細挑選和培訓合格的人員、內部審計職能和提供適當責任分工的組織安排。

獨立註冊會計師事務所BKD LLP審計了Bancorp的合併財務報表，該報表包含在本Form 10-K年度報告中，該公司發佈了一份關於Bancorp截至2021年12月31日的財務報告內部控制的報告。該報告對截至2021年12月31日公司財務報告內部控制的有效性發表了無保留意見。

董事會通過審計委員會對綜合財務報表進行監督。審計委員會定期與管理層、內部審計師和獨立審計師舉行非公開會議，以審查與財務報告、內部控制制度以及審計工作的範圍和結果有關的事項。無論管理層是否在場，內部和獨立審計師都可以不受限制地訪問審計委員會，討論會計、審計和財務報告事項。審計委員會還建議任命獨立審計師進入董事會，並最終擁有任命或取代獨立審計師的唯一權力。

詹姆斯·A·希爾布蘭德
詹姆斯·A·希爾布蘭德
董事長兼首席執行官


/s/T.Clay Stinnett
T.Clay Stinnett
執行副總裁兼首席財務官

153

第九項會計和財務披露方面的變更和分歧。

None.

第9A項。控制和程序。

披露控制和程序

Bancorp維持披露控制和程序，旨在確保它能夠收集它在提交給美國證券交易委員會的報告中必須披露的信息，並在美國證券交易委員會規則指定的時間段內記錄、處理、彙總和披露這些信息。根據他們對Bancorp截至2021年12月31日實施的披露控制和程序的評估，董事長/首席執行官和首席財務官認為，這些控制和程序有效地確保Bancorp能夠在規定的時間段內收集、處理和披露它必須在提交給美國證券交易委員會的報告中披露的信息。

根據董事長/首席執行官和首席財務官對Bancorp的披露控制和程序的評估；在截至2021年12月31日的財政季度內，Bancorp對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對Bancorp的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

154

管理層關於財務報告內部控制的報告

Stock Yards Bancorp，Inc.及其子公司(Bancorp)的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。Bancorp對財務報告的內部控制是在Bancorp董事長/首席執行官和CFO的監督下設計的，由Bancorp董事會、管理層和其他人員實施的程序，旨在為財務報告的可靠性和根據公認會計原則為外部目的編制財務報表提供合理保證。該流程包括符合以下條件的政策和程序：

●

與保存記錄有關，這些記錄應合理、詳細、準確和公平地反映Bancorp資產的交易和處置；

●

提供合理保證，確保按需要記錄交易，以便根據公認會計準則編制財務報表，並且Bancorp的收入和支出僅根據Bancorp管理層和董事的授權進行；以及

●

提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲得、使用或處置Bancorp資產的行為。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。

管理層評估了截至2021年12月31日財務報告內部控制的有效性，其依據是一份題為內部控制–綜合框架(2013)，由COSO發佈。在美國證券交易委員會指引允許的情況下，管理層將2021年收購肯塔基銀行股份有限公司的業務排除在其評估之外，這一收購在合併財務報表附註3中進行了描述。本次收購中收購的實體的總資產約佔公司截至2021年12月31日總合並資產的19%。基於這樣的評估，管理層得出結論，根據規定的標準，Bancorp對財務報告的內部控制自2021年12月31日起有效。

獨立註冊會計師事務所BKD LLP審計了Bancorp的合併財務報表，該報表包含在本年度報告Form 10-K中，該公司也審計了Bancorp截至2021年12月31日的財務報告內部控制。他們的報告對Bancorp截至2021年12月31日的財務報告內部控制的有效性表達了無保留的意見。

詹姆斯·A·希爾布蘭德
詹姆斯·A·希爾布蘭德
董事長兼首席執行官


/s/T.Clay Stinnett
T.Clay Stinnett
執行副總裁兼首席財務官

155

獨立註冊會計師事務所報告

審計委員會、董事會和股東

庫場Bancorp，Inc.

肯塔基州路易斯維爾

財務報告內部控制之我見

我們已經審計了Stock Yards Bancorp，Inc.(“公司”)截至2021年12月31日的財務報告內部控制，基於內部控制–綜合框架：(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。

我們認為，截至2021年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制–綜合框架：(2013)由COSO發佈。

該公司收購了肯塔基銀行股份有限公司(被收購業務)普通股的100%流通股；2021年5月31日，管理層將被收購業務排除在其對截至2021年12月31日的公司財務報告內部控制有效性的評估之外。截至2021年12月31日，被收購的業務約佔公司合併總資產的19%。我們對本公司財務報告內部控制的審計也排除了對被收購業務財務報告內部控制的評估。

我們亦已按照美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的準則，審計了本公司截至2021年12月31日及2020年12月31日的綜合資產負債表，以及截至2021年12月31日的三年期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益變動表及現金流量表，我們於2022年2月25日的報告就此發表了無保留意見。

意見基礎

本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。

我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。

我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

156

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理保證，以記錄必要的交易，以便根據普遍接受的會計原則編制財務報表，並且公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；(3)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

/s/BKD，LLP

印第安納州印第安納波利斯

2022年2月25日

157

項目9B。其他信息。

沒有。

項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

不適用。

第三部分

項目10.董事、行政人員和公司治理

關於Bancorp董事和執行幹事的信息在此併入，參考標題下的討論。建議1：選舉董事，在Bancorp為2022年股東周年大會向美國證券交易委員會提交的委託書(以下簡稱委託書)中

關於審計委員會的信息在此併入，參考標題下的討論。董事會’會議及委員會在Bancorp的委託書中。

截至2021年12月31日，有關Bancorp董事主要職業的信息如下：

董事的名稱		主要職業

香農·B·阿爾文		總裁和基恩蘭協會首席執行官

保羅·J·比克爾三世		總裁，美國特產

J·麥考利·布朗		退休副總裁，布朗-福爾曼公司

David·P·海因茨曼		已退休CEO，Stock Yards Bancorp，Inc.和Stock Yards Bank&Trust Company

唐娜·海茨曼		退休的KKR Prisma Capital投資組合經理

卡爾·G·赫德		副總裁/肯塔基州醫院協會財務政策

詹姆斯·A·希爾布蘭德		Stock Yards Bancorp，Inc.和Stock Yards Bank&Trust Company董事會主席兼首席執行官

理查德·A·萊克萊特		總裁，路易斯維爾天主教教育基金會

埃德温·S·索尼耶		總裁，索尼爾移動存儲有限公司

史蒂芬·M·普利貝		總裁，肯塔基州大會堂簽約

約翰·L·舒特		GeriMed公司首席執行官

凱西·C·湯普森		股場Bancorp，Inc.和股場銀行信託公司高級執行副總裁兼銀行WM&T部門經理

Bancorp董事會通過了一項針對其首席執行官和財務高管的道德準則，這些準則包括在附件14中。

158

下表列出了截至2021年12月31日Bancorp和世行所有現任高管的姓名和年齡。每名高管由Bancorp董事會任命，由董事會酌情決定。

任何行政人員或Bancorp或銀行與任何其他人之間沒有任何安排或諒解，根據這些安排或諒解，他/她被選為或將被選為高級管理人員。

姓名和年齡		職位和職務：
首席執行官的		Bancorp和/或銀行
詹姆斯·A·希爾布蘭德		Bancorp和Syb的董事長兼首席執行官
53歲

菲利普·S·波因德克斯特		Bancorp and Syb的總裁
55歲

凱西·C·湯普森		悉尼銀行WM&T事業部高級執行副總裁兼董事；Bancorp和Syb董事
60歲

T.Clay Stinnett		Bancorp and Syb執行副總裁、財務主管兼首席財務官
48歲

威廉·M·迪什曼三世		Syb執行副總裁兼首席風險官
58歲

邁克爾·J·克羅齊		渣打銀行零售銀行業務執行副總裁兼董事
52歲

邁克爾·V·雷姆		SYB執行副總裁兼首席貸款官
57歲

希勒布蘭德先生當選為董事會主席，自2021年1月起生效。在此之前，他於2018年10月被任命為Bancorp和Syb的首席執行官。在此之前，他自2008年起擔任Bancorp和Syb的總裁。在此之前，他自2005年起擔任澳新銀行私人銀行業務執行副總裁兼董事。2000年至2004年，他擔任私人銀行業務高級副總裁。希勒布蘭德先生於1996年加入世行。

波因德克斯特先生於2018年10月被任命為Bancorp and Syb的總裁。在此之前，他自2008年起擔任SYB首席貸款官。在此之前，他曾擔任SYB執行副總裁和董事商業銀行業務執行副總裁。波因德克斯特於2004年加入世行。

2006年，Thompson女士被任命為Bancorp and Syb的高級執行副總裁。在此之前，她曾擔任Bancorp和Syb的執行副總裁。她於1992年加入Syb，擔任WM&T部門經理。

Stinnett先生於2019年4月被任命為Bancorp and Syb的執行副總裁、財務主管兼首席財務官。在此之前，他自2011年以來一直擔任Bancorp和Syb的執行副總裁兼首席戰略官。在此之前，他自2005年以來一直擔任SyB高級副總裁兼首席戰略官。斯廷內特先生於2000年加入世行。

Dishman先生於2009年加入Syb，擔任執行副總裁兼首席風險官。

克羅齊先生於2014年被任命為SyB和董事零售銀行業務執行副總裁。在此之前，他曾擔任系統銀行高級副總裁和商業銀行事業部經理。克羅齊於2004年加入syb。

雷姆先生於2018年10月被任命為SYB執行副總裁兼首席貸款官。在此之前，他曾擔任系統銀行高級副總裁和商業貸款事業部經理。雷姆於2006年加入Syb。

159

第11項.行政人員薪酬

本項目所要求的資料在此併入，參考標題下的討論，“高管薪酬和其他信息–關於高管薪酬的報告在Bancorp的委託書中。

關於賠償委員會的信息在此併入，參考標題下的討論，“與管理層和其他人的交易在Bancorp的委託書中。賠償委員會的報告不應被視為就1934年證券交易法第18條的目的提交，或以其他方式承擔該條款的責任，也不應被視為徵集材料或受交易法第14A條的約束，或通過引用將其納入根據交易法或1933年證券法提交的任何文件中，除非在該文件中通過具體引用明確提出。

第12項：某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項。

本項目所要求的資料在此併入，參考標題下的討論，“建議1：選舉董事在Bancorp的委託書中。

本項所要求的有關股權補償計劃信息的信息包含在標題為“基於股票的薪酬“合併財務報表附註”。

第十三條某些關係和相關交易，以及董事的獨立性。

本項目所要求的信息在此併入，參考標題下的討論，建議1.選舉董事” and “與管理層和其他人的交易，在Bancorp的委託書中。

項目14.首席會計師費用和服務

本項目所要求的資料在此併入，參考標題“獨立審計師費用，在Bancorp的委託書中。

第四部分

項目15.證物和財務報表附表

(a)(1)

財務報表：

	綜合資產負債表-2021年12月31日和2020年12月31日
	合併損益表--2021年、2020年和2019年12月31日終了年度
	綜合全面收益表--2021年、2020年和2019年12月31日終了年度
	截至2021年、2020年和2019年12月31日的綜合股東權益變動表
	合併現金流量表--2021年、2020年和2019年12月31日終了年度
	合併財務報表附註
	獨立註冊會計師事務所報告

(a)(2)

財務報表附表：

由於信息為NA，因此省略了財務報表明細表。

160

(a) (3) Exhibits:

3.1		第二次修訂和重新修訂S.Y.Bancorp，Inc.的公司章程，於2013年4月25日提交給肯塔基州國務卿。2013年4月25日提交的附件3.1至Form 8-K通過引用併入本文。
3.2		2014年4月23日提交給肯塔基州國務卿的第二次修訂和重新修訂的公司章程修正案，將公司名稱改為Stock Yards Bancorp，Inc.。2014年4月25日提交的附件3.1至Form 8-K通過引用併入本文。
3.3		2015年4月23日提交給肯塔基州國務卿的第二次修訂和重新修訂的公司章程修正案，以增加普通股的授權股份數量，並在無競爭對手的董事選舉中採用多數表決權。2015年4月27日提交的附件3.1至Form 8-K通過引用併入本文。
3.4		現行有效的Bancorp附則。2018年10月1日提交的附件3.1至Form 8-K/A通過引用併入本文。
4.1		證券股份公司證券股份有限公司簡介
10.1*		2008年12月19日作為附件10.4提交到Form 8-K中的Stock Yards Bank&Trust Company高管非合格遞延薪酬計劃(經2009年修訂和重述)通過引用併入本文。
10.2*		堆場銀行信託公司董事非合格延期補償計劃(於2009年修訂和重新發布)，於2008年12月19日作為附件10.3提交至Form 8-K，通過引用併入本文。
10.3*		作為2006年10月23日提交的附件10.3至Form 8-K提交的《堆場銀行和信託公司執行非限定遞延薪酬計劃僱主繳費協議》的表格通過引用併入本文。
10.4*		2008年12月19日提交的Stock Yards Bank&Trust Company 2009重新發布的高級官員安全計劃附件10.1至Form 8-K通過引用併入本文。
10.5*		作為2010年1月28日提交的附件10.5至Form 8-K提交的控制權轉讓協議變更表格(Dishman、Stinnett和Croce)通過引用併入本文。
10.6*		S.Y.Bancorp，Inc.2005年5月2日提交的作為附件10.1至Form 8-K提交的2005年股票激勵計劃通過引用結合於此。
10.7*		作為2010年4月22日提交的附件10.1至Form 8-K提交的S.Y.Bancorp，Inc.2005年股票激勵計劃的第1號修正案通過引用併入本文。
10.8*		2007年2月26日提交的作為附件10.1至Form 8-K提交的限制性股票計劃條款通過引用併入本文。
10.9*		股場銀行及信託公司S.Y.Bancorp，Inc.與各董事會成員之間的賠償協議格式。Bancorp截至2001年12月31日的Form 10-K年度報告附件10.3通過引用併入本文。
10.10*		作為2011年4月22日提交的附件10.1至Form 8-K提交的S.Y.Bancorp，Inc.2005年股票激勵計劃的第2號修正案通過引用併入本文
10.11*		2013年4月26日提交的年度現金獎勵計劃表格作為附件10.1至Form 8-K提交，在此引用作為參考。
10.12*		作為2013年11月22日提交的附件10.1至Form 8-K提交的S.Y.Bancorp，Inc.2005年股票激勵計劃的第3號修正案通過引用併入本文。
10.13*		作為2013年11月22日提交的表8-K附件10.2的董事非限定遞延補償計劃的第1號修正案通過引用併入本文。
10.14*		2013年12月17日作為附件10.1至Form 8-K提交的修訂和重新簽署的控制權變更協議表格(針對Ja Hillebrand和Kathy Thompson)通過引用併入本文。
10.15*		於2013年12月17日作為附件10.2至Form 8-K提交的年度現金紅利計劃表格(於2013年12月16日修訂)在此併入作為參考。
10.16*		作為2013年12月17日提交的附件10.3至Form 8-K提交的2014年及以後授予的受限股票單位授予協議的表格，通過引用併入本文。
10.17*		2014年12月18日提交的作為附件10.1至Form 8-K提交的《堆場銀行與信託公司高管非限定遞延薪酬計劃修正案第1號》通過引用併入本文。

161

10.18*		2014年12月18日提交的作為附件10.2至Form 8-K備案的堆場銀行信託公司董事非限定延期補償計劃修正案第2號表格通過引用併入本文。
10.19*		2015年4月27日作為附件10.1至8K提交的Stock Yards Bancorp，Inc.2015綜合股權補償計劃通過引用併入本文。
10.20*		2016年3月17日提交的《股票增值權協議表》作為附件10.2至Form 8-K提交，在此引用作為參考。
10.21*		作為2017年3月27日提交的附件10.1至Form 8-K提交的績效授予股票單位授予協議表格通過引用併入本文。
10.22*		2018年3月13日提交的作為附件10.37提交至Form 10-K的Stock Yards Bancorp 2015綜合股權補償計劃的第1號修正案通過引用併入本文。
10.23*		2018年5月1日提交的作為附件10.1至Form 8-K提交的Stock Yards Bancorp 2015綜合股權補償計劃的第2號修正案通過引用併入本文。
10.24*		David P.Heintzman、Stock Yards Bancorp，Inc.和Stock Yards Bank&Trust Company於2018年5月29日提交的作為附件10.1至Form 8-K提交的高管過渡協議通過引用併入本文。
10.25*		2018年5月29日提交的作為附件10.2至Form 8-K的修訂和重新簽署的Stock Yards Bank&Trust Company和Phillip S.Poindexter之間的控制權變更協議通過引用併入本文。
10.26*		於2018年10月5日提交的《股票增值權授予協議表》作為附件10.1至Form 8-K提交，通過引用併入本文。
10.27*		Nancy B.Davis、Stock Yards Bancorp，Inc.和Stock Yards Bank&Trust Company於2018年11月23日提交的作為附件10.1至Form 8-K提交的高管過渡協議通過引用併入本文。
10.28*		作為2020年3月2日提交的附件10.1至Form 8-K提交的績效授予股票單位授予協議的格式通過引用併入本文。
10.29*		董事限售股獎勵協議格式
10.30*		《堆場銀行信託公司高管非限定遞延薪酬計劃修正案》第2號
14		首席執行官和財務主管的道德準則
21		註冊人的子公司
23.1		BKD LLP的同意書
31.1		詹姆斯·A·希爾布蘭德根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行的認證
31.2		根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條由T.Clay Stinnett進行認證
32.1**		根據詹姆斯·A·希爾布蘭德根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證
32.2**		根據T.Clay Stinnett根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證
101		以下來自Stock Yards Bancorp，Inc.2021年12月31日的財務報表 2022年2月25日提交的Form 10-K年度報告，格式為內聯可擴展格式商業報告語言(XBRL)： (1)綜合資產負債表 (2)綜合損益表 (三)綜合全面收益表 (四)合併股東權益變動表 (五)現金流量表合併報表 (6)合併財務報表附註
104		Stock Yards Bancorp Inc.截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告的封面，格式為內聯XBRL，包含在附件101中。

*表明與高管薪酬或其他管理合同有關的事項。

**本證書不應被視為“已歸檔”為章節的目的 根據1934年《證券交易法》第18條，或以其他方式承擔該條款的責任，也不得被視為通過引用將其納入根據1933年《證券法》或《1934年證券交易法》提交的任何文件。

(B)展品：

根據項目15(A)3所列的證據已作為本報告的一部分提交或提供。

(C)財務報表附表：

沒有。

項目16.表格10-K摘要

不適用。

162

簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。

日期：2022年2月25日	庫場Bancorp，Inc. (註冊人)

	發信人：	詹姆斯·A·希爾布蘭德
		詹姆斯·A·希爾布蘭德
		董事長兼首席執行官

根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。

詹姆斯·A·希爾布蘭德	董事長兼首席執行官	2022年2月25日
詹姆斯·A·希爾布蘭德	(首席行政官)

/s/T.Clay Stinnett	執行副總裁兼首席財務官	2022年2月25日
T.Clay Stinnett	(首席財務官)

邁克爾·B·牛頓	高級副總裁兼首席會計官	2022年2月25日
邁克爾·B·牛頓

/s/香農·B·阿文	董事	2022年2月25日
香農·B·阿爾文

保羅·J·比克爾三世	董事	2022年2月25日
保羅·J·比克爾三世

J·麥考利·布朗	董事	2022年2月25日
J·麥考利·布朗

David P.海因茨曼	董事	2022年2月25日
David·P·海因茨曼

/s/Donna L.Heitzman	董事	2022年2月25日
唐娜·L·海茨曼

/s/卡爾·G·赫德	董事	2022年2月25日
卡爾·G·赫德

/理查德·A·萊克萊特	董事	2022年2月25日
理查德·A·萊克萊特

/s/史蒂芬·M·普利貝	董事	2022年2月25日
史蒂芬·M·普利貝

/埃德温·S·索尼耶	董事	2022年2月25日
埃德温·S·索尼耶

/s/John L.Schutte	董事	2022年2月25日
約翰·L·舒特

凱西·C·湯普森	董事高級執行副總裁兼	2022年2月25日
凱西·C·湯普森

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