目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止 |
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
委託文檔號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (税務局僱主 | |||
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼) | ||||
註冊人的電話號碼,包括區號:1- | ||||
根據該法第12(B)條登記的證券: | ||||
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
依據第12(G)條登記的證券該法案的內容如下:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。⌧
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。◻是⌧
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。⌧
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。⌧
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速文件管理器☐ | ||
非加速文件服務器☐ | 規模較小的報告公司 | |
新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
註冊人的非關聯公司在2021年6月30日,也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日持有的有投票權和無投票權普通股的總市值:美元
註冊人的普通股數量,每股面值1.00美元,截至2022年1月31日已發行:
以引用方式併入的文件
登記人將於2022年5月5日召開的股東年會的委託書部分,以及在登記人截至2021年12月31日的財政年度後120天內提交的委託書(以下簡稱“委託書”),通過引用併入第三部分。
目錄表
Ecolab Inc.
表格10-K
截至2021年12月31日止的年度
目錄
起頭 | ||
第一部分 | ||
項目1.業務. | 3 | |
第1A項。風險因素. | 17 | |
項目1B。未解決的員工意見. | 23 | |
項目2.財產. | 23 | |
項目3.法律訴訟. | 25 | |
第4項礦山安全信息披露 | 25 | |
第II部 | ||
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券. | 26 | |
Item 6. [已保留]. | 26 | |
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析. | 26 | |
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露. | 49 | |
項目8.財務報表和補充數據. | 49 | |
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧. | 103 | |
第9A項。控制和程序. | 103 | |
項目9B。其他信息。 | 103 | |
項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。 | 103 | |
第三部分 | ||
項目10.董事、高級管理人員和公司治理. | 104 | |
項目11.高管薪酬. | 104 | |
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項. | 105 | |
第13項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性. | 105 | |
項目14.主要會計費用和服務. | 105 | |
第四部分 | ||
項目15.證物和財務報表附表. | 106 | |
項目16.表格10-K摘要 | 112 |
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目錄表
第一部分
除文意另有所指外,在本表格10-K中,凡提及(I)“Ecolab”、“公司”、“我們”及“我們”時,統稱為Ecolab Inc.及其附屬公司;(Ii)“Nalco”指本公司的全資附屬公司Nalco Company LLC;(Iii)“Nalco Transaction”及“Nalco Merge”指Ecolab及Nalco Holding Company於2011年12月完成的合併;(Iv)“Purolite”指本公司及其附屬公司的全資附屬公司Purolite LLC;及(V)“Purolite交易”指本公司於2021年12月收購Purolite Corporation附屬公司及若干其他聯營實體的股份,以及Purolite Corporation於2021年12月使用或持有的與其過濾及淨化樹脂業務有關的幾乎所有資產。
項目1.業務
業務的總體發展。
Ecolab於1924年成立為特拉華州的一家公司。我們的會計年度是截至12月31日的日曆年度。國際子公司根據其美國公認會計原則(美國公認的會計原則)於11月30日財政年度結束時納入綜合財務報表,以促進此類實體及時納入我們的綜合財務報告。
2020年6月3日,我們完成了之前宣佈的上游能源業務(“冠軍X業務”)的分離,通過反向莫里斯信託交易(“交易”),通過剝離由Ecolab作為全資子公司成立的冠軍X控股公司(“冠軍X”)來持有冠軍X業務,隨後立即將冠軍X與冠軍X公司(F/k/a Apergy Corporation,“Apergy”)的一家全資子公司合併(“合併”)。
正如在附註5中討論的那樣,冠軍X業務符合報告為非持續運營的標準,因為冠軍X的分離是業務的戰略轉變,對我們的運營和財務業績產生了重大影響。因此,我們報告了冠軍X的歷史業績,包括作為非持續業務的運營和現金流的結果,以及本文所述所有期間的相關資產和負債進行了追溯重新分類。除非另有説明,所附財務信息已作相應修訂,以反映將冠軍X和上一年結餘分開的影響,僅反映持續經營情況。
在拆分冠軍X之後,我們不再報告之前持有冠軍X業務的上游能源部門。我們被分成三個可報告的部門和其他部門。
於2020年第一季度生效,並預計上游能源業務將分離,我們從全球能源運營部門創建了上游和下游運營部門,這也是一個需要報告的部門。我們剔除了全球能源可報告部門,並創建了下游運營部門和上游運營部門,這兩個部門分別在全球工業可報告部門和新設立的上游能源可報告部門中報告,後者在非持續運營中報告。此外,在2020年第一季度,我們宣佈了領導層變動,允許共享監督並專注於醫療保健和生命科學運營部門,並設立了全球醫療保健和生命科學可報告部門。這一部門由醫療保健運營部門和生命科學運營部門組成,前者之前彙總在全球機構可報告部門,後者之前彙總在全球工業可報告部門。此外,紡織品護理運營部門在其他部門中報告,這些部門之前在全球工業可報告部門中彙總。我們還將全球機構可報告部門重命名為全球機構和專業可報告部門。我們進行了其他非實質性的改變,包括某些客户的轉移和可報告部門之間的成本分配。
2021年12月1日,我們以37億美元現金的總代價收購了Purolite。Purolite是一家領先且發展迅速的全球高端離子交換樹脂供應商,用於分離和提純解決方案,這是對我們目前產品的高度補充,對生命科學行業安全、高質量的藥物生產和生物製藥產品提純至關重要。它還為微電子、核電以及食品和飲料等關鍵工業市場提供淨化和分離解決方案。Purolite總部設在賓夕法尼亞州的普魯士國王,在超過
我們繼續通過各種收購來投資和建立我們的業務,以補充我們的戰略願景。有關收購和資產剝離的其他信息,請參閲本表格10-K第II部分,第8項,附註4。
對企業的敍事性描述。
一般信息
憑藉2021年127億美元的銷售額,我們在水、衞生和感染預防解決方案和服務方面處於全球領先地位。我們提供全面的解決方案、數據驅動的洞察力和個性化服務,為全球170多個國家和地區的食品、醫療保健、酒店和工業市場的客户提供全面的解決方案、數據驅動的洞察力和個性化服務,以提高食品安全、維護清潔安全的環境、優化水和能源的使用,並提高運營效率和可持續性。我們的清潔和消毒計劃、產品和蟲害消除服務為餐飲服務、食品和飲料加工、酒店、醫療保健、政府和
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教育、零售、紡織護理和商業設施管理部門。我們的產品和技術還用於水處理、污染控制、節能、精煉、初級金屬製造、造紙、採礦等工業過程。
我們通過提供一系列旨在滿足全球客户特定運營和可持續發展需求的創新計劃、產品和服務,奉行“環顧客户-環遊全球”的戰略。通過這一戰略和我們多樣化的產品和服務組合,一個客户可以利用我們幾個運營部門的產品。在我們對客户的業務主張中,重要的是我們有能力在減少他們的水和能源消耗的同時改善結果。考慮到這一點,我們專注於不斷創新,以優化我們自己的運營和我們為客户提供的解決方案,與我們的公司戰略保持一致,以應對一些世界上最緊迫和最複雜的可持續發展挑戰,如水資源短缺和氣候變化。我們做的工作很重要,我們做工作的方式對我們的員工、客户、投資者以及我們和客户所在的社區都很重要。
可持續發展是我們商業戰略的核心。我們提供可持續的解決方案,幫助世界各地的公司實現其業務目標,同時減少對環境的影響。我們與全球約300萬個客户地點的客户合作,通過我們的高效解決方案減少水和能源的使用以及温室氣體排放。通過與我們的客户合作,通過使用我們的創新和差異化解決方案來幫助他們實現事半功倍,我們的目標是幫助我們的客户在2030年前每年節約超過3000億加侖的水。2020年,我們幫助客户節約了超過2060億加侖的水,避免了超過350萬噸的温室氣體排放。
以下對我們業務的描述是基於我們在截至2021年12月31日的年度合併財務報表中報告的可報告部分,該部分位於本10-K表格第二部分第8項。具有相似經濟特徵和未來前景、產品性質和生產流程、最終用途市場、分銷渠道和監管環境的經營部門已彙總為三個可報告的部門:全球工業、全球機構和專業以及全球醫療和生命科學。未彙總且未超過單獨報告的量化標準的經營部門已合併為其他部門。與我們的三個可報告部門相比,我們為其他部門提供了類似的信息,因為我們認為有關其基本運營部門的信息有助於理解我們的綜合業績。
全球工業
這一可報告的部門包括水、食品和飲料、下游和造紙運營部門,這些部門提供水處理和工藝應用以及清潔和消毒解決方案,主要面向製造業、食品和飲料加工、運輸、化工、初級金屬和採礦、發電、全球煉油、石化、紙漿和造紙行業的大型工業客户。基本的運營部門表現出相似的製造工藝、分銷方法和經濟特徵。以下是構成我們的全球行業可報告部門的四個運營部門的描述。
水
水務公司為工業和機構市場的客户提供服務。在Water內部,我們的輕工業市場包括食品和飲料、製造和運輸,機構客户包括商業建築、醫院、大學和酒店,以及為客户提供服務的全球高科技客户,包括數據中心和微電子。服務的重工業包括電力、化工、初級金屬和採礦。
水公司為冷卻水、廢水、鍋爐水和工藝水應用提供水處理產品和技術方案。我們的冷卻水處理計劃旨在控制開放式循環、直通式和封閉式系統中與冷卻水系統相關的挑戰--腐蝕、結垢、微生物污垢和污染。我們的廢水產品和計劃專注於提高工廠的整體經濟性,解決合規問題,優化設備效率,並提高操作員的能力和效率。我們提供基於化學和數字的集成解決方案、工藝改進和機械部件改進,以優化鍋爐性能並控制腐蝕和結垢。我們的計劃通過優化處理化學品和設備的性能來幫助更有效地管理工廠流程的用水,以最大限度地降低成本和最大化投資回報。
我們的產品包括特殊產品,如阻垢緩蝕劑、防污劑、前處理溶液、膜處理、凝聚劑和絮凝劑、消泡劑,以及我們的3D TRASARTM技術,它結合了化學、遠程服務以及監測和控制。我們為水處理和工藝應用提供產品和方案,旨在將環境效益與客户的經濟效益結合起來。通常,節水、節能和運營效率是我們為客户創造價值的主要來源之一,產品質量和生產改進也為我們的許多產品提供了關鍵的差異化特徵。我們的產品主要由我們的公司客户和現場銷售人員銷售。
我們相信,我們是工業水處理行業化學應用產品和程序的全球領先供應商之一。
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食品飲料
食品和飲料提供清潔和衞生產品和計劃,以促進人類消費產品的加工。食品和飲料提供洗滌劑、清潔劑、消毒劑、潤滑劑和動物保健品,以及清潔系統、數碼分配器、監測器和化學注射器,主要應用於乳製品廠、乳製品、豬場和家禽養殖場、啤酒廠和軟飲料裝瓶廠以及肉類、家禽和其他食品加工商。食品和飲料公司還是一家領先的抗菌產品開發商和營銷商,在加工過程中直接接觸肉類、家禽、海鮮和農產品,以減少微生物污染。食品和飲料公司還為其客户羣設計、設計和安裝CIP(“就地清潔”)過程控制系統和設施清潔系統。節水、節能和運營效率是我們為客户創造價值的來源之一。用於加工設施的產品主要由我們的公司客户和現場銷售人員銷售,而用於農場的產品則通過經銷商和獨立的第三方分銷商銷售。
我們相信,我們是為乳製品廠、乳製品、養豬場和家禽養殖場、飲料/啤酒廠、食品、肉類和家禽以及飲料/啤酒加工行業提供清潔和消毒產品的全球領先供應商之一。
下游
下游為石油精煉和燃料行業的工藝和水處理應用提供產品和方案,使我們的客户能夠有利可圖地提煉和升級碳氫化合物。我們解決了客户最嚴峻的工藝和水挑戰,使他們能夠可靠、可持續和有利可圖地提煉燃料和加工石化產品。我們久經考驗的化學和數字技術與服務相結合,提高了煉油廠和石化廠的可靠性,延長了客户資產的使用壽命,同時提高了產品質量和產量。我們的產品組合包括緩蝕劑、防污劑、硫化氫去除、冷流改進劑、潤滑性抑制劑、原油脱鹽、反應性單體抑制劑、烯烴、抗聚劑、抗氧化劑和水處理。
我們的客户包括許多最大的上市石油、煉油和石化公司,以及國家煉油和石化公司,以及大型獨立煉油公司。我們的下游產品主要由我們的公司客户和現場銷售人員銷售,其次是通過工程、採購和建築承包商(EPC)、技術許可商、分銷商、銷售代理和合資企業銷售。
我們相信,我們是向下遊煉油廠和石化運營提供特種化學品應用產品和方案的全球領先供應商之一。
紙
Paper為紙漿和造紙行業提供水和工藝應用,提供全面的程序組合,用於造紙過程的所有主要步驟和所有等級的紙張,包括圖形等級、紙板和包裝以及紙巾和毛巾。雖然Paper為其客户提供的水處理和廢水處理產品和計劃與Water提供的產品和計劃類似,但Paper還提供兩個專業計劃,將其產品與水漿應用和造紙應用區分開來。我們的紙漿應用最大限度地提高了工藝效率,提高了漂白操作中的紙漿清潔度和白度,並利用在線監測來預測和監控結垢潛力,以設計有效的處理方案,避免代價高昂的故障。我們的造紙工藝應用側重於提高客户的運營效率,部分是通過節水、節能和運營效率。先進的數字傳感、監控和自動化與創新的化學和詳細的工藝知識相結合,為客户提供廣泛的解決方案。特色產品包括絮凝劑、混凝劑、脱水助劑和沼氣池產量添加劑。我們的產品主要由我們的公司客户和現場銷售人員銷售。
我們相信,我們是製漿造紙行業水處理產品和工藝助劑的全球領先供應商之一。
全球機構和專業
這一可報告的細分市場由機構和專業運營部門組成,為餐飲服務、酒店、住宿、政府、教育和零售行業提供專業的清潔和消毒產品。基本的運營部門表現出相似的製造工藝、分銷方法和經濟特徵。以下對構成我們的全球機構和專業報告部門的兩個運營部門進行了描述。
體制性
該機構銷售用於清洗餐具、玻璃器皿、餐具、餐具和廚房設備(“倉儲清洗”)的專用清潔劑和消毒劑,以及適用於餐飲服務運營、內部洗衣房(通常由酒店和醫療保健客户使用)和一般客房管理功能的各種應用的專用清潔劑。我們還向食品服務、住宿、教育和醫療保健行業銷售食品安全產品和設備、濾水器、洗碗機機架和相關廚房雜物。機構還為酒店和其他商業客户提供游泳池和SPA治療計劃,以及為酒店、醫療保健和商業設施的客户提供廣泛的清潔和地板護理產品和計劃。機構開發了各種數字化監控和化學配藥系統,供我們的客户使用,以高效和安全地分配我們的清潔劑和消毒劑,並通過這些產品、系統和我們的現場銷售和服務專業知識,為我們的客户創造更好的結果。
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包括節水、節能和運營效率。此外,機構還推出了一項租賃計劃,包括節能型洗碗機、洗滌劑、洗滌劑添加劑和消毒劑,包括全套機器維護。通過我們的生態食品安全管理業務,機構還為餐飲服務運營提供定製的現場評估、培訓和質量保證服務。通過龍蝦油墨業務,機構為我們的客户提供端到端的數字培訓解決方案,旨在推動糾正行動和最佳一線執行。
機構主要通過其直接現場銷售和公司客户銷售人員銷售其產品和計劃。公司客户銷售人員與較大的多單位或“連鎖”客户建立關係並談判合同。我們還利用獨立的第三方餐飲服務、寬線和清潔分銷商為喜歡通過這些分銷商工作的最終客户提供物流。這些分銷商中的許多還參與向終端客户營銷我們的產品和服務。通過我們的現場銷售人員,我們通常為這些分銷商提供的最終用户客户提供與我們為直接客户提供的相同的客户支持。
我們相信,我們是餐飲服務、酒店和住宿市場洗滌和洗衣產品及項目的全球領先供應商之一。
專業
主要為地區、國家和國際快餐連鎖店和食品零售商(即超市和雜貨店)提供清潔和消毒化學產品和相關物品的專業服務。其產品包括專用和通用硬質表面清潔劑、脱脂劑、消毒劑、拋光劑、手部護理產品以及各種清潔工具和設備,主要以“Ecolab”和“Kay”品牌銷售。專業的清潔和衞生計劃是為滿足其服務的細分市場的需求而定製的,旨在提供高效的清潔性能,促進食品安全,降低勞動力、水和能源成本,並增強用户和客人的安全。對於核心產品範圍內的產品,有多種配藥選項可供選擇。專業公司通過培訓計劃和技術支持來支持其產品銷售,以滿足客户的特殊需求。
Specialty的QSR業務及其食品零售業務都利用了他們的公司客户銷售隊伍(在QSR市場細分市場中,在特許經營商水平上)和他們的現場銷售隊伍,他們在公司和地區辦事處層面上管理與客户的關係,並在個別餐廳或商店層面上提供計劃支持。QSR客户主要通過第三方分銷商供應,而大多數食品零售客户使用自己的分銷網絡。雖然Specialty的客户羣多年來顯著擴大,但Specialty的業務在很大程度上仍然依賴於有限數量的主要QSR連鎖店和特許經營商以及大型食品零售客户。
我們相信,我們是全球QSR市場清潔和消毒產品的領先供應商之一,也是全球食品零售市場清潔和消毒產品的領先供應商。
全球醫療與生命科學
這一可報告的細分市場由醫療保健和生命科學運營部門組成,為醫療保健、個人護理和製藥行業提供專業的清潔和消毒產品。基本的運營部門表現出相似的製造工藝、分銷方法和經濟特徵。以下是構成我們的全球醫療和生命科學可報告部門的兩個運營部門的描述。
醫療保健
Healthcare為急診醫院、外科中心和醫療器械原始設備製造商(“OEM”)提供感染預防和手術解決方案。醫療保健專有的感染預防和手術解決方案(手衞生、硬表面消毒、數字監測系統、儀器清潔、患者窗簾、設備窗簾和外科液體加温和冷卻系統)主要以“Ecolab”、“Microtek”和“Anios”品牌銷售給急性護理環境中的各個部門(感染控制、環境服務、中央滅菌和手術室)。Healthcare主要通過其現場銷售人員和公司客户人員銷售其產品和計劃,但也通過Healthcare分銷商銷售。
我們相信,我們是美國和歐洲感染預防和手術解決方案的領先供應商之一。
生命科學
生命科學為製藥和個人護理製造商提供端到端的清潔和污染控制解決方案。這些產品主要以Ecolab品牌銷售,包括洗滌劑、清潔劑、消毒劑、消毒劑、表面濕巾,以及用於化學產品的清潔系統、電子分配器和化學注射器。隨着對Purolite的收購,該產品組合現在包括優質流體處理和淨化解決方案,以及以“Purolite”品牌銷售的一系列獨特產品,特別是專注於生物製藥淨化解決方案、活性藥物成分(“原料藥”)和高價值工業應用。生命科學的產品組合還包括利用過氧化氫蒸汽的淨化系統和服務,這些系統和服務以“Bioquell”品牌出售。製藥潔淨室環境是Ecolab和Bioquell產品的主要利用領域。普魯萊特產品主要用於生物療法、原料藥和高價值工業應用的提純。產品和計劃主要通過我們的現場銷售和公司客户人員銷售,其次是通過分銷商銷售。
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生命科學由以下行業的客户和客户組成:製藥、動物保健和醫藥、血液淨化和透析、生物製品、化粧品和醫療器械。我們量身定製的全面解決方案和技術訣竅專注於確保產品質量、安全和合規性標準得到滿足,同時提高客户清潔、衞生和消毒過程的運營效率。我們相信,我們是歐洲和北美工藝淨化解決方案和歐洲污染控制解決方案的領先供應商之一,在北美和其他地區的業務不斷擴大。
其他
其他由消滅蟲害、紡織品護理和膠體技術集團運營部門組成。這些經營部門不符合單獨報告的量化標準。我們在其他部門披露這些業務部門,因為我們認為這些信息有助於理解我們的綜合業績。
消滅蟲害
有害生物消除服務旨在檢測、消滅和預防餐館、食品和飲料加工商、教育和醫療設施、酒店、快餐店和雜貨店以及其他機構和商業客户中的害蟲,如齧齒動物和昆蟲。除蟲服務由我們的現場銷售和服務人員負責銷售和執行。
除了構成最大業務的美國外,我們還在亞太地區、大中國、西歐、拉丁美洲和南非的多個國家開展業務。
我們相信,有害生物消除公司是其所服務地區的商業、酒店和機構市場消除有害生物計劃的領先供應商。
紡織品護理
紡織品護理提供產品和服務,通過定製設計的程序、優質產品、點膠設備、水和能源管理和減少,以及大規模、複雜的商業洗衣業務的實時數據管理,包括制服租賃、招待、牀單租賃和保健洗衣房,管理整個洗滌過程。紡織品護理計劃旨在滿足客户對特殊清潔的需求,同時延長亞麻的使用壽命並降低客户的總體運營成本。產品和計劃主要通過我們的現場銷售人員進行營銷,其次是通過分銷商。我們相信,在我們競爭的洗衣市場上,我們是領先的全球供應商之一。
膠體技術集團
膠體技術集團(“CTG”)生產和銷售膠體二氧化硅,它是由水中的納米二氧化硅顆粒組成的。這些產品和相關程序主要用於裝訂和拋光應用。CTG為不同行業的客户提供服務,包括半導體制造、催化劑製造、化工和航空零部件製造。
CTG與客户緊密合作,共同開發滿足客户運營技術需求的定製解決方案。我們基於二氧化硅的應用廣泛用於硅片、半導體襯底的拋光,以及光學、手錶晶體和其他玻璃部件的精密表面拋光。我們提供各種硅基顆粒,可用作多相催化劑系統的粘結劑,也可用作製造特種沸石的二氧化硅營養物質。我們的二氧化硅產品在世界各地用作精密熔模鑄造漿料的粘結劑,最終促進了渦輪葉片和高爾夫球杆頭等近淨形狀金屬零件的製造。
我們的產品主要由我們的公司客户員工銷售。我們相信我們是全球領先的膠體二氧化硅供應商之一。
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附加信息
國際運營
我們通過全資子公司,或在某些情況下,通過與當地合作伙伴的合資企業,直接在美國以外的大約100個國家開展業務。在某些國家,我們的出口業務將選定的產品出售給分銷商、代理商或被許可人,儘管就我們的總收入而言,這些銷售量並不是很大。總的來説,我們在美國境外開展的業務與在美國開展的業務類似。
我們在美國以外的業務運營受到外國業務常見風險的影響,包括貿易和外國投資法、國際商業法律和法規、税法、貨幣匯率以及經濟和政治條件可能發生的變化。我們國際業務的盈利能力普遍低於我們在美國業務的盈利能力,這是由於(I)在眾多不同的外國司法管轄區經營的額外成本,這些地區的法律法規各不相同,(Ii)在某些地區進口某些原材料和製成品的成本較高,(Iii)在某些經營地點規模較小的國際業務規模較小,以及(Iv)對某些國家/地區的分銷商和代理商的額外依賴,這可能會對我們的利潤率產生負面影響。在某些地區,銷售和技術支持方面的投資也必須相應增加,以促進我們國際業務的增長。
競爭
總體而言,我們全球工業報告部門的業務競爭的市場由幾家大公司領導,其餘市場由較小的實體服務,專注於更有限的地理區域或較小的產品和服務子集。我們在這一領域的業務以其已證明的價值、技術專長、創新、數字技術、化學配方、全球客户支持、檢測設備、監測能力以及配料和計量設備為基礎進行競爭。通過結合我們的數字化端到端水管理和衞生解決方案、數據驅動的洞察力和個性化服務,我們的全球工業企業提供成果,幫助我們的客户優化用水和能源使用,提高生產率,提高食品安全,實現可持續發展和淨零目標,同時優化運營總成本。
我們的全球機構和專業報告部門和其他部門的業務有兩類重要的競爭對手。首先,我們與少數直接或通過國內或國際規模的分銷商銷售的大公司競爭。其次,我們有許多規模較小的地區或本地競爭對手,他們專注於更有限的地理位置、產品線和/或最終用户細分市場。我們主要通過提供卓越的價值、優質的客户支持、培訓、服務以及創新和差異化的產品來幫助我們的客户保護他們的品牌聲譽和提高他們的運營效率。
在全球醫療保健和生命科學可報告的細分市場中,醫療保健業務在地理上與主要專注於較小範圍的產品類別的公司競爭,很少有全球規模的競爭對手。生命科學業務在歐洲市場與幾個中型和地區性競爭對手競爭,在北美與兩個大型和其他中型或地區性競爭對手競爭。在北美和歐洲以外,競爭對手更加分散,提供的服務或覆蓋範圍不如Ecolab。我們在這一領域的業務通過改善衞生狀況、關鍵手術室和病房空間的數字化項目以及提供直接影響全球客户患者的關鍵投入的定製方法,使我們的客户獲得成功。
銷售額
我們的產品、系統和服務主要由經過公司培訓的直接現場銷售人員在國內和國際市場銷售,他們還建議和協助我們的客户正確和最有效地使用產品和系統,以滿足全方位的清潔和衞生、水處理和過程化學需求。獨立的第三方分銷商和銷售代理(在較小程度上)被用於幾個市場,如上面的細分市場描述所述。
客户和產品類別
我們相信,我們的業務在物質上並不依賴於一個客户。此外,雖然我們擁有多元化的客户基礎,在2021年、2020年或2019年,沒有客户或分銷商佔我們綜合收入的10%或更多,但我們確實有客户和獨立的第三方分銷商,他們的損失可能會對受影響財報期的運營業績產生重大不利影響;然而,我們認為此類事件不太可能對我們的財務狀況產生重大不利影響。在選舉政府單位時,我們業務的任何實質性部分都不受重新談判或終止的約束。
我們在全球機構和專業報告部門銷售了一類產品,佔過去三年綜合淨銷售額的10%或更多。2021年、2020年和2019年,洗衣產品的銷售額分別約佔合併淨銷售額的10%、11%和13%。
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目錄表
人力資本
截至2021年12月31日,Ecolab擁有約47,000名員工,其中包括約25,000名銷售和服務以及1,200名研發和工程員工。大約42%的員工在北美,21%在歐洲,8%在亞太地區,18%在拉丁美洲,4%在印度,中東和非洲,7%在大中國。
我們致力於發展一種多樣化、公平、包容的文化,並在我們共同努力滿足客户需求的同時,充分利用我們員工的才華。我們相信提供全面的培訓和職業發展機會,並公平地補償和獎勵我們的員工。我們對員工、承包商和客户安全的承諾在我們所做的一切中都是顯而易見的,從我們的運營方式,到我們開發的產品和我們服務的客户。此外,我們致力於促進我們的員工、我們的客户及其客户的健康和福祉,為提高他們工作和生活所在社區的生活質量的計劃和倡議做出貢獻。為支持這些總體目標,重點關注的領域包括:
多樣性、公平性和包容性:我們一直堅信,多元化、公平和包容的員工隊伍是我們的員工、我們的公司、我們的客户和我們的社區共享成功的關鍵基礎。為了奠定堅實的基礎,我們努力將多樣性和包容性融入到所有人員流程中,包括招聘、晉升做法、培訓和發展以及總獎勵。為了幫助指導我們的工作並確保對進步的廣泛承諾,Ecolab利用了一個多元化理事會,該理事會由我們公司的高級領導人組成,並由我們的首席執行官擔任主席。我們每月審查關鍵指標和做法,包括不同的代表、招聘做法和在理事會以及高級管理人員和業務領導中的留任。我們設定的多樣性目標等於或高於市場可獲得性,並要求所有招聘活動的名單多樣化。作為我們2030年影響目標的一部分,我們承諾了以下幾點:
● | 致力於聯合國可持續發展目標5:婦女和女孩的性別平等 |
● | 維護Ecolab在美國的薪酬公平並在全球擴張 |
● | 將管理層性別多樣性提高到35%,最終目標是實現性別平等 |
● | 將管理級別的種族/種族多樣性提高到25%,因為我們尋求在所有級別滿足美國勞動力的充分代表性 |
我們擁有一個充滿活力且不斷壯大的員工資源小組(ERGs)社區,幫助員工與同事建立聯繫,參與職業發展和領導力發展體驗,併為推動我們在多元化、公平和包容性方面的工作提供重要見解。這些由員工領導的ERG創建社區並關注多樣性的幾個方面,包括性別、種族/族裔、性別認同、性取向、能力/殘疾、服兵役等。我們歡迎並鼓勵所有員工加入、參與或成為我們12個ERG中的任何一個的領導者。
員工培訓和發展:在我們的核心,Ecolab的增長植根於數十年的科學、學習和創新。我們有雄心勃勃的解決方案團隊,我們不斷尋找方法來幫助我們的員工學習和成長。除了嚴格的技術、職能和特定業務培訓課程外,我們的全球企業旗艦發展計劃旨在深化領導能力,併為關鍵領導角色的繼任者做好準備。
安全、健康和健康:在Ecolab,員工和承包商的安全是我們的首要任務,並植根於我們的公司價值觀中。我們的安全目標很簡單:零事故、零傷害、零違規。我們傳達的是,這是所有員工每天承諾、擁有和交付的集體目標。我們的領導團隊和遍佈全球的安全、健康和環境專業人員網絡為員工提供經過驗證的安全計劃、流程和平臺支持。瞭解潛在和潛在的風險是改善安全結果的關鍵組成部分。我們的全球安全儀錶板跟蹤我們在一系列領先和落後的安全指標上的表現,並幫助我們衡量我們安全計劃的有效性。
此外,Ecolab還為美國員工及其家人提供了Be Well計劃,通過在整個Ecolab中創建健康文化的同時,做出積極的生活方式選擇,賦予、教育和支持他們個人通向整體福祉的旅程。在過去的幾年裏,我們擴大了我們的服務範圍,包括全面的兒童和老年人照顧者資源,以幫助員工平衡工作需求和個人責任。在持續的新冠肺炎疫情環境中,為了確保我們員工的安全,我們繼續幫助我們的全球員工獲得疫苗和新冠肺炎檢測,為能夠在家遠程工作的員工提供了選擇,併為在現場、工廠和倉庫地點工作的員工實施了額外的安全措施。
工作的未來:Ecolab致力於為所有員工建立一流的、蓬勃發展的工作環境-從那些在現場為客户工作的員工,到那些在我們的製造設施工作的員工,再到在辦公室環境中工作的員工-我們的重點延伸到我們勞動力的所有部分。Ecolab未來的工作將採用增強的工具和技術以及不斷髮展的實踐,以優化性能、工作效率和協作。隨着我們準備歡迎更多的員工回到我們的Ecolab辦公室工作,我們將提供一種混合工作模式,在平衡不斷髮展的工作實踐和規範的同時,保留我們認為是我們成功的核心和基礎的實踐。
有關我們的人力資本管理指標和重點領域的更多詳細信息,請參閲我們的網站,瞭解有關我們的人力資本管理指標和重點領域、多樣性、股權和包容性計劃以及其他信息和指標的更多詳細信息,包括我們最新的企業責任GRI報告和EEO-1報告。
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專利和商標
我們擁有並許可許多專利、商標和其他知識產權,包括我們最近收購Purolite的知識產權。雖然我們有一個積極的計劃,通過申請專利或商標並在適當時採取法律行動來保護我們的知識產權,以防止侵權,但我們不相信我們的整體業務在本質上依賴於任何個別專利或商標。
● | 與我們的TRASAR和3D TRASAR技術相關的專利,這對我們的全球工業報告部門來説是重要的。美國和外國的專利至少在2024年之前保護我們的關鍵TRASAR和3D TRASAR技術的各個方面。 |
● | 與Ecolab、Nalco和3D TRASAR相關的商標,這些商標對我們所有需要報告的部門來説都是重要的。Ecolab、Nalco和3D TRASAR商標已在我們所有的主要市場註冊或申請,我們預計將無限期地保留這些商標。 |
季節性
由於我們經營部門的季節性銷售量和業務組合波動,我們的季度經營業績存在變化無常。第II部分,第8項,附註20,標題為“季度財務數據”的本表格10-K在此併入作為參考。
對設備的投資
我們沒有不尋常的營運資金要求。我們過去曾投資於過程控制和監控設備,未來也將繼續投資,這些設備主要由客户用來分配我們的產品以及監控水系統的系統組成。對這類設備的投資在本10-K表格的《管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析》中的“投資活動”標題下進行了討論。
製造和分銷
我們的大部分產品和相關設備都是在公司運營的製造設施中生產的。有些產品也是由第三方代工廠為我們生產的。其他產品和設備是從第三方供應商那裏購買的。有關產品/設備採購的更多信息見上述分部討論,有關我們製造設施的更多信息見第一部分第2項。10-K表格中的“財產”。
通過我們的製造工廠、配送中心網絡和第三方物流服務提供商向客户送貨。我們使用普通承運人、我們自己的送貨工具和分銷商進行運輸。有關我們的工廠和分銷設施的更多信息位於第一部分第2項下。10-K表格中的“財產”。
原材料
用於生產我們產品的原材料是無機化學產品,包括鹼、酸、殺生劑、磷酸鹽、磷材料、硅酸鹽和鹽;以及有機化學品,包括酸、醇、胺、脂肪酸、表面活性劑、溶劑、單體和聚合物。Healthcare購買塑料薄膜和零部件,以製造服務於手術和感染預防市場的醫療設備。消除蟲害公司使用的殺蟲劑是根據合同或採購訂單從生產商或其經銷商那裏作為成品購買的。我們還為我們的製成品購買包裝材料,併為我們的專用清潔設備和系統購買部件。我們採購了1萬多種原材料,其中最大的一種原材料佔原材料購買量的不到4%。我們的原材料,除了我們生產的幾種特殊化學品外,通常是按年度合同採購的,通常可以從全球範圍內的不同供應商那裏獲得充足的數量。我們遇到了新冠肺炎大流行影響供應鏈中斷的情況,影響了某些原材料的供應;然而,我們認為這是短期的。如果可行,可以使用全球採購,以便轉移採購或生產地點,以將產品成本控制在具有全球競爭力的水平。
研究與開發
我們的研發計劃主要包括開發和驗證新產品、工藝、技術和設備的性能,提高現有產品、工藝、技術和設備的效率,改進服務計劃內容,評估產品的環境兼容性和技術支持。主要學科包括分析和配方化學、微生物學、數據科學和預測分析、工藝和包裝工程、數字和遠程監控工程以及產品分配技術。我們的主要產品基本上都是由我們的研究、開發和工程人員開發的。
我們相信,持續的研究和開發活動對於保持我們在行業中的領先地位至關重要,並將在我們尋求與新客户和現有客户開展更多業務時為我們提供競爭優勢。
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合資企業
隨着時間的推移,我們建立了合作伙伴關係或合資企業,以滿足當地的所有權要求,實現更快的運營規模,擴大我們為客户提供更全面整合產品的能力,或為我們的業務或客户提供其他好處。2021年期間,合資企業對我們綜合淨收入的影響總計約為3%。我們將繼續評估夥伴關係和合資企業的潛力,以幫助我們擴大地理、技術和產品覆蓋範圍。
環境和監管方面的考慮
我們的企業受到與保護環境和公眾健康有關的各種立法和法規的約束。雖然我們與政府當局合作,並採取商業上可行的措施,以滿足法規要求,避免或限制環境影響,但我們的業務中存在一些固有風險。其中的風險包括與運輸和管理危險材料、廢物處理和工廠現場清理相關的成本,如果我們被發現違反法律,則被罰款和處罰,以及修改、中斷或停止某些操作或類型的操作,包括產品召回和重新配製。同樣,對我們某些產品和服務的需求取決於或可能受到政府法律法規的限制。這些法律法規的變化,包括空氣、水、化學品和產品法規的變化,可能會影響我們一些產品或服務的銷售。除了製造和交付產品的成本增加外,如果我們無法滿足客户對產品的需求,生產法規或產品法規的變化可能會導致我們的業務中斷,並可能造成經濟或相應的損失。
此外,雖然我們目前不知道有任何此類情況,但不能保證未來的立法或執法政策不會對我們的綜合經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。對我們來説最重要的環境和法規問題將在下面討論。
配料立法:州、地方和外國司法管轄區頒佈了各種法律和法規,涉及銷售含有磷、揮發性有機化合物或其他可能影響人類健康或環境的成分的產品。例如,根據加州65號提案,某些含有加州列出的化學物質的產品必須披露標籤。幾個國家正在推進通過研究和開發更安全的化學品和更安全的化學工藝來促進污染預防的化學品管理倡議。
到目前為止,一些州已經頒佈了清潔產品的環保採購計劃,近年來其他幾個州的立法機構也在考慮這一計劃。在過去的幾年裏,美國國會每年都會提出清潔產品成分披露立法,但一直沒有通過,有幾個州正在考慮這方面的進一步規定。2017年,加利福尼亞州通過了2017年清潔產品知情權法案,要求在2020年和2021年前分別在網上和標籤上實現成分透明度。紐約州也提出了類似的成分披露監管規定。美國政府正在通過各種舉措監測“綠色化學”倡議,包括其“環境設計”(“DFE”)/“更安全的選擇”計劃。DFE/Safer Choice有三個廣泛的工作領域(在DFE/Safer Choice標籤上認可更安全的產品,開發工業過程的最佳實踐,以及評估更安全的化學品),我們在不同程度上參與了這些工作。我們的全球機構和全球工業清潔產品受到法規的約束,並可能因進行所需的關注化學品的替代分析而產生額外的市場停留費用。到目前為止,我們通常能夠通過重新制定或修改標籤來遵守這些立法要求。到目前為止,此類立法尚未對我們的綜合經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
TSCA:美國的主要化學品管理法--《有毒物質控制法》(TSCA)--40年來首次更新,2016年通過了《21世紀弗蘭克·R·勞滕貝格化學品安全法》(“LCSA”)。LCSA對1976年的原始立法進行了現代化改造,旨在建立公眾對商業中化學物質安全的更大信心,提高美國環境保護局(EPA)監管現有和新化學物質的能力和權威,並防止進一步的州行動或REACH等其他通知程序(見下文)。對於Ecolab來説,TSCA的變化主要影響美國新化學物質的測試和提交成本。此外,環保局可能會更積極地使用現有的TSCA工具來管理令人擔憂的化學品。我們預計,遵守TSCA下的新要求可能與歐盟REACH相關的成本相似,下文將對此進行討論。
到達:歐洲聯盟頒佈了化學品註冊、評估和授權管理框架,旨在管理化學品安全風險。REACH在芬蘭赫爾辛基成立了歐洲化學品管理局(ECHA),負責評估數據以確定危險和風險,並管理這一授權化學品在歐洲銷售和分銷的計劃。我們滿足了所有REACH註冊要求。為了幫助管理這一計劃,我們一直在簡化我們的產品線,並與化學品供應商合作,以符合註冊要求。此外,韓國、臺灣、土耳其等國家也在實施類似要求。我們的潛在成本尚未完全量化,但預計不會對我們在任何一個報告期的綜合運營業績或現金流或我們的財務狀況產生重大不利影響。
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GHS:2003年,聯合國通過了一項關於化學品危險通報和標籤的標準,稱為《全球化學品統一分類和標籤制度》。GHS旨在通過一個全球系統促進國際貿易,增加危險化學品的安全處理和使用,該系統根據化學品的內在危險對其進行分類,並通過標準化的產品標籤和安全數據表(“SDSS”)傳達有關這些危險的信息。到2021年,我們開展業務的大多數國家都採用了與GHS相關的立法。合規的主要成本圍繞着對產品進行重新分類以及修訂SD和產品標籤。我們已經達到了適用的最後期限,並正在努力採取分階段的方法,以降低在其餘國家(例如祕魯、智利、印度)實施全球統一制度的成本。預計我們的潛在成本不會對我們在任何一個報告期內的綜合運營業績或現金流或我們的財務狀況產生重大不利影響。
殺蟲劑和殺生劑立法:管理農藥生產和/或使用的各種國際、聯邦和州環境法律和法規。我們製造和銷售某些消毒、消毒和材料保存產品,這些產品可以殺死或減少堅硬環境表面、加工液和某些食品上的微生物(細菌、病毒、真菌)。根據《聯邦殺蟲劑、殺菌劑和滅鼠劑法案》(FIFRA)的現行定義,此類產品構成“殺蟲劑”或“抗微生物殺蟲劑”,該法案經1996年的“食品質量保護法”修訂,該法案是管理農藥的製造、標籤、處理和使用的主要聯邦法規。我們在美國環境保護署(EPA)保持着數百項產品註冊。註冊需要滿足一定的有效性、毒性和標籤要求,並支付持續的註冊費。此外,銷售這些產品的每個州都需要註冊並支付費用。總體而言,各州沒有施加與FIFRA要求不同的實質性要求。然而,加利福尼亞州和其他某些州已經採取了額外的監管計劃,加州對該州的農藥銷售總量徵税。雖然到目前為止,遵守有關農藥的規定的成本並未對我們的綜合運營結果、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響,但這些產品在獲得必要批准方面的成本和延誤仍在繼續增加。預計支付給美國環保局和各州以獲得或維護農藥註冊的總費用不會對我們在任何一個報告期內的綜合運營結果或現金流或我們的財務狀況產生重大影響。
在歐洲,《殺生產品條例》制定了一項評估和授權銷售殺生活性物質和產品的計劃。我們正在與供應商和行業團體合作管理這些要求,並通過及時提交活性物質和殺生劑產品的檔案,滿足了該計劃的所有相關截止日期。預計在多年分階段實施期間將產生的註冊成本將是巨大的;然而,這些成本預計不會對我們在任何一個報告期的綜合運營結果或現金流或我們的財務狀況產生重大影響。亞洲新興的殺生劑法規也是如此。
此外,消除有害生物還適用於它通常從第三方購買的限制使用的殺蟲劑。該企業必須遵守與使用這類殺蟲劑有關的某些標準,並遵守使用這類殺蟲劑的僱員的許可證。此類法規主要由各州或地方司法機關根據聯邦法規執行。在遵守這些要求方面,我們沒有遇到實質性的困難。
FDA抗菌產品要求:聯邦、州、地方和外國司法管轄區頒佈了各種法律和法規,對我們製造和銷售的某些產品進行管理,以控制人類、動物和食品上的微生物生長。在美國,這些要求通常由美國食品和藥物管理局(FDA)管理。然而,美國農業部和美國環保局也可能分享應用於食品的抗菌劑的監管管轄權。FDA制定了這些產品類別的法規,以確保產品質量、安全和有效性。FDA還一直在擴大適用於此類產品的要求,包括提議對非處方藥防腐藥物產品進行監管,當FDA最終敲定時,可能會對與抗菌手部護理產品相關的額外要求和相關成本施加要求。FDA與食品安全現代化法案相關的法規可能會對安全產品線提出額外要求。到目前為止,這些要求還沒有對我們的綜合經營結果、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。
醫療器械和藥品要求:作為醫療器械和人體藥物的製造商、分銷商和營銷商,我們還受到FDA以及我們銷售產品的州、地方和外國政府相應監管機構的監管。這些規定管理醫療器械和醫藥產品的開發、測試、製造、包裝、標籤、分銷和營銷。我們還被要求向FDA註冊為醫療器械和藥品製造商,遵守上市後報告(例如,不良事件報告、MDR和召回)要求,並遵守FDA當前的良好製造實踐和質量體系法規,這些法規要求我們為我們打算在美國進行商業分銷的產品的設計和生產建立質量體系,並滿足我們的製造、測試和控制活動的記錄保存要求。歐盟國家要求在其管轄範圍內銷售的某些產品獲得“CE標誌”,這是遵守質量保證標準的國際象徵,並符合某些要求(例如,醫療器械指令93/42/EE、醫療器械法規(EU)2017/745和國際標準化組織13485)。我們已獲得CE認證,可以在歐洲銷售各種醫療器械和醫藥產品。我們在歐洲以外的其他國際業務也受到政府監管和特定國家的規章制度的約束。聯邦、州和地方各級的監管機構已經、目前正在考慮並預計將繼續對醫療器械和藥品實施監管。無法預測未來任何此類法規的潛在影響, 也不能保證未來的法律或法規不會增加我們產品的成本或禁止銷售或使用某些產品。
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設備:Ecolab的產品由受州和地方監管要求以及UL、NSF和其他批准要求的設備分配。對於某些數字連接產品,適用聯邦通信委員會(“FCC”)和相應的國際要求。我們既有專門的製造設施,也有設備的第三方生產。我們正在制定程序,以監測和管理不斷變化的監管制度,並協助設備系統的合規性。到目前為止,這些要求還沒有對我們的綜合經營結果、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。
其他環境法規:我們的製造工廠受聯邦、州、地方或外國司法管轄,涉及向環境中排放有害物質以及此類物質的運輸、處理和處置。適用於我們在美國的活動的主要聯邦法規是《清潔空氣法》、《清潔水法》和《資源保護和恢復法》。我們還必須遵守1986年的《超級基金修正案和重新授權法》,該法對排放到空氣、土地和水中的有害物質提出了某些報告要求。我們生產和銷售到歐洲的產品還必須遵守關於電子廢物的指令(WEEE指令2012/19/EU)和限制物質的指令(RoHS指令2011/65/EU)。類似的法律要求也適用於Ecolab在全球的設施。我們進行資本投資和支出是為了遵守環境法律法規,促進員工安全,並執行我們宣佈的環境可持續發展原則。到目前為止,此類支出尚未對我們的綜合經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。我們在全球環境、健康和安全項目上的資本支出在2021年約為2,800萬美元,2020年約為1,800萬美元。全球為2022年的項目編制了大約5000萬美元的預算。預計支出的增加反映出恢復到新冠肺炎大流行之前的歷史年度支出水平。
氣候變化已經或正在考慮在國際、國家、區域和州各級實施與氣候變化有關的各種法律和條例,特別是與減少温室氣體排放有關的法律和條例。我們目前還沒有確定這些法律中的任何一項會直接影響Ecolab;但是,作為公司政策問題,我們支持在保持經濟增長的同時減少温室氣體排放的平衡方法。
此外,氣候相關風險在我們的企業風險管理流程和年度業務重要性風險評估中進行評估,這與金融穩定委員會(FSB)氣候相關財務披露特別工作組(TCFD)的建議保持一致。我們在我們的年度氣候變化報告中報告了TCFD的披露,該報告位於https://www.ecolab.com/sustainability/sustainability-reporting-resources.我們正在評估TCFD建議的進一步應用,使之與TCFD建議的時間表保持一致。
Ecolab認識到氣候變化給我們的組織帶來了潛在的風險和潛在的機遇。Ecolab已採取步驟,進一步確定和評估這些風險和機會的性質和規模。Ecolab在過去三年一直專注於評估氣候風險,導致我們在2021年進行了與TCFD一致的氣候風險評估。我們將繼續努力評估更多與氣候相關的風險和機會,包括探索我們的供應鏈彈性。隨後,Ecolab將審查我們的分析結果,並針對任何相關的氣候變化風險制定適應和管理計劃,以進一步受益於確定的客户影響機會。
為了進一步支持我們的氣候承諾,我們在2019年宣佈了新的目標,即到2030年將温室氣體排放量減少一半,到2050年實現淨零排放,與聯合國全球契約1.5⁰C的商業雄心保持一致。2020年,我們進一步承諾到2030年轉向100%可再生能源,並設定了一個以科學為基礎的目標,以解決我們的第一、第二和第三個温室氣體排放範圍。我們的SBT承諾,到2030年,我們將在2018年基礎年的基礎上,將範圍1和範圍2的絕對排放量減少50%,並與代表範圍3排放量70%的供應商合作,制定到2024年基於科學的減排目標。
除了管理我們的運營和供應鏈可持續性績效外,我們還與世界各地300多萬個客户地點的客户合作,通過我們在清潔和衞生、水、紙張和能源服務方面的高效解決方案減少能源和温室氣體排放。為了展示我們的全球團隊致力於幫助我們的客户茁壯成長並在世界上產生積極影響,我們制定了2030年的目標,幫助我們的客户減少温室氣體排放600萬噸。
Ecolab認識到氣候和水之間的關係。作為我們2030年影響目標的一部分,我們承諾恢復50%以上的取水,並在高風險流域獲得水管理聯盟標準認證。此外,我們的目標是將整個企業單位生產的淨用水量減少40%。我們還通過向客户提供節水解決方案來擴大我們的影響,並制定了到2030年幫助客户每年節約超過3000億加侖水的目標。
環境補救與訴訟:與眾多其他潛在責任方(“PRP”)一起,我們目前參與了聯邦綜合環境響應、補償和責任法案(“CERCLA”)或美國19個地點的州類似法規規定的廢物處置場地清理活動。此外,我們在美國以外的三個地點也有類似的責任。一般來説,根據CERCLA,我們和其他PRP實際上向超級基金站點貢獻了危險物質,我們和其他PRP共同和個別地承擔與清理該站點相關的費用。通常,PRPS將與環境保護局合作,商定並實施現場補救計劃。
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根據我們在這類環境程序方面的經驗分析、我們在上段所述地點存放的所有危險物質的估計份額,以及我們對我們認為有經濟能力支付其份額的其他PRP將作出的貢獻的估計,我們已經對與該等已知地點相關的未來可能成本進行了我們的最佳估計。在確定應計項目時,不包括潛在的保險報銷。應計項目不會打折。由於環境補救和相關監管過程中固有的不確定性,無法預測何時支付應計款項。
在我們的產品沒有造成傷害的訴訟中,我們也被列為被告,但索賠人希望監控未來的潛在傷害。我們不能肯定地預測任何此類侵權索賠的結果,或者我們或我們的產品未來可能參與到這類事情中,也不能保證發現以前未知的情況不需要花費大量費用。在這些化學品暴露的每個案例中,我們的保險公司已經代表我們接受了索賠(無論有沒有保留),我們的財務風險應限於我們的免賠額;然而,我們無法預測未來可能需要抗辯的索賠數量,我們可能無法繼續維持此類保險。
我們還被列為多起因接觸危險物質造成人身傷害的訴訟的被告,包括與我們的產品和服務有關的聲稱人身傷害的多方訴訟。雖然根據目前的信息,我們不認為這些訴訟中的任何一起對我們來説都是實質性的,但不能保證這些環境問題不會對我們的綜合運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響,無論是單獨的還是總體的。
2021年,我們用於污染修復的全球淨支出約為50萬美元,2020年約為60萬美元。截至2021年12月31日,我們在全球範圍內為未來可能的補救支出(不包括潛在的保險報銷)應計總額約為600萬美元。我們定期審查我們對污染補救成本的敞口,並根據需要調整我們的應計項目。雖然這些問題的最終解決可能導致成本低於或高於當前應計項目,從而對我們未來報告期的綜合財務業績產生影響,但我們相信這些問題的最終解決不會對我們的綜合運營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。
可用信息。
我們向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。美國證券交易委員會維護一個網站,其中包含報告、委託書和信息聲明,以及其他有關發行人(包括我們)的信息,這些信息以電子方式提交給美國證券交易委員會,網址為https://www.sec.gov.
有關本公司的一般信息,包括Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告,以及對這些報告的任何修訂和展示,在我們向美國證券交易委員會提交或提供這些信息後,可在合理可行的範圍內儘快通過我們的網站https://investor.ecolab.com免費獲取。
此外,以下治理材料可在我們的網站https://investor.ecolab.com/corporate-governance:上找到:(I)我們董事會的審計、薪酬、財務、治理和安全、健康和環境委員會的章程;(Ii)我們董事會的公司治理原則;以及(Iii)我們的行為準則。
我們在整個報告中包含了我們的網站地址,僅供參考。我們網站上包含的信息,包括本報告中確定的企業責任、EEO-1和氣候報告,並未通過引用納入本報告。
關於我們的執行官員的信息。
下表所列人員為我們的現任執行幹事。軍官每年選舉一次。任何董事或行政人員之間沒有家族關係,在過去十年中,沒有行政人員參與適用的證券交易委員會法規所述的任何法律程序。
名字 |
| 年齡 |
| 辦公室 |
| 自2017年1月1日以來擔任的職位 |
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小道格拉斯·M·貝克 | 63 | 董事會執行主席 | 2021年1月至今 | |||
董事會主席兼首席執行官 | Jan. 2017 – Dec. 2020 | |||||
克里斯托夫·貝克 | 54 | 總裁與首席執行官 | 2021年1月至今 | |||
總裁和首席運營官 | Apr. 2019 – Dec. 2020 | |||||
常務副祕書長總裁、總裁-實業 | May 2018 – Mar. 2019 | |||||
執行副總裁總裁和總裁-全球納爾科水務 | May 2017 – May 2018 | |||||
執行副總裁總裁和總裁-全球水和流程服務 | Jan. 2017 – May 2017 | |||||
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名字 |
| 年齡 |
| 辦公室 |
| 自2017年1月1日以來擔任的職位 |
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拉里·L·伯傑 | 61 | 常務副總裁兼首席技術官 | 2017年1月至今 | |||
詹妮弗·J·布拉德韋 | 45 | 高級副總裁與公司主控人 | 2022年1月至今 | |||
高級副總裁和全球機構主計長 | Jan. 2020 – Dec. 2021 | |||||
總裁副財務長,北美機構 | May 2018 – Dec. 2019 | |||||
總裁副主計長,美國機構 | Feb. 2017 – Apr. 2018 | |||||
金融董事,機構美國分銷 | Jan. 2017 – Feb 2017 | |||||
達雷爾·R·布朗 | 58 | 執行副總裁總裁和總裁-環球實業 | 2019年4月至今 | |||
總裁、總裁常務副總裁--能源服務 | Jan. 2018 – Mar. 2019 | |||||
環球下游與健康化學執行副總裁總裁 | Apr. 2017 – Dec. 2017 | |||||
總裁和總裁常務副主任-歐洲 | Jan. 2017 – Mar. 2017 | |||||
安吉拉·M·布希 | 55 | 總裁常務副總裁-企業戰略與業務發展 | 2018年8月至今 | |||
高級副總裁-企業發展 | Jan. 2017 – Aug. 2018 | |||||
亞歷山大·A·德布 | 54 | 執行副總裁總裁和總裁-全球市場 | 2021年2月至今 | |||
常務副祕書長總裁和總裁-西歐 | Apr. 2020 – Jan. 2021 | |||||
高級副總裁和歐洲工業部總經理 | Oct. 2018 – Apr. 2020 | |||||
高級副總裁和歐洲餐飲部總經理 | June 2017 – Oct. 2018 | |||||
總裁副總經理兼歐洲紡織護理部總經理 | Jan. 2017 – June 2017 | |||||
馬基爾·杜伊瑟(1) | 50 | 總裁常務副總兼首席供應鏈官 | 2020年2月至今 | |||
斯科特·D·柯克蘭 | 48 | 首席財務官 | 2022年1月至今 | |||
高級副總裁與公司主控人 | June 2019 – Dec. 2021 | |||||
高級副總裁-金融,全球能源服務 | Jan. 2017 – May 2019 | |||||
勞裏·M·馬什 | 58 | 總裁常務副總裁-人力資源部 | 2017年1月至今 | |||
邁克爾·C·麥考密克 | 59 | 常務副祕書長、總法律顧問總裁 | 2017年10月至今 | |||
常務副祕書長總裁總法律顧問兼助理祕書長 | Mar. 2017 – Sep. 2017 | |||||
首席合規官、副總法律顧問和助理祕書 | Jan. 2017 – Feb. 2017 | |||||
蒂莫西·P·穆爾赫裏 | 59 | 執行副總裁總裁和總裁-全球機構和專業服務 | 2020年1月至今 | |||
常務副主任總裁和總裁-環球機構 | 2018年7月– Jan. 2020 | |||||
常務副祕書長總裁、總裁--地區 | 1月1日2017 – June 2018 | |||||
蓋爾·彼得森 | 43 | 高級副總裁-全球營銷與傳播 | 2021年1月至今 | |||
總裁副總裁-全球醫療市場營銷 | 2017年7月– Dec. 2020 | |||||
總裁副總--企業戰略 | Jan. 2017 – June 2017 | |||||
伊麗莎白·A·西默邁爾 | 57 | 執行副總裁總裁和總裁-全球醫療和生命科學 | 2019年12月至今 | |||
總裁常務副總裁-全球營銷與傳播與生命科學 | Jan. 2017– Dec. 2019 |
(1)在2020年2月加入Ecolab之前,Duijser先生自2018年11月起受聘於全球健康、衞生和家居產品供應商利潔時集團(Reckitt Benckier Group Plc),擔任首席供應官。杜伊瑟先生從亞馬遜公司加盟RB,亞馬遜公司是一家全球電子商務、雲計算、數字流媒體和人工智能服務提供商,2017年至2018年在亞馬遜公司擔任總裁全球工程副總裁。
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目錄表
前瞻性陳述
本10-K表包括第一部分題為“業務”的第1項,以及第二部分第7項中的MD&A,包含1995年私人證券訴訟改革法所指的前瞻性陳述。這些陳述包括對以下項目的預期:
● | 與我們的重組和其他舉措有關的現金支出的數額、資金和時機,以及這些舉措節省的資金 |
● | 未來現金流、獲得資本的途徑、有針對性的信用評級指標以及信用評級下調的影響 |
● | 現金儲備的充分性 |
● | 現金用途,包括股息、股份回購、債務償還、資本投資和戰略性業務收購 |
● | 全球市場風險 |
● | 我們業務的長期潛力 |
● | 匯率和利率變動的影響 |
● | 客户保留率 |
● | 壞賬經歷、交易對手不履行和信用風險集中造成的損失 |
● | 爭議、索賠和訴訟 |
● | 環境意外情況 |
● | 遵守法律法規的影響和成本 |
● | 可持續性和人力資本目標 |
● | 養老金計劃資產回報率 |
● | 對養老金和退休後醫療保健計劃的繳費 |
● | 攤銷費用 |
● | 新會計公告的影響 |
● | 所得税,包括税收屬性、估值免税額、不確定的税收狀況、永久再投資主張和商譽扣除 |
● | 基於股份的薪酬費用的確認 |
● | 經營租約項下的付款 |
● | 未來福利計劃付款 |
● | 市場地位 |
● | 新冠肺炎疫情的影響,包括全球經濟復甦、供應短缺、通脹和交付產品成本 |
在不限制前述的情況下,諸如“可能會導致”、“預計會”、“將會”、“將會繼續”、“預計”、“我們相信”、“我們預計”、“估計”、“項目”(包括其否定或變體)、“打算”、“可能”或類似術語等詞彙或短語通常是前瞻性表述。前瞻性陳述也可能代表着對我們具有挑戰性的目標。這些陳述代表了我們對各種未來事件的預期或信念,是基於當前的預期,這些預期涉及許多風險和不確定因素,可能導致實際結果與此類前瞻性陳述的結果大不相同。我們告誡,不應過分依賴這種前瞻性陳述,因為這些陳述只説明瞭所作日期的情況。關於可能導致結果與任何前瞻性陳述中所表達的結果不同的這些因素和其他因素的進一步討論,見本表格10-K題為“風險因素”的項目1A。除非適用法律另有要求,否則我們沒有義務更新我們的前瞻性陳述。
16
目錄表
第1A項。風險因素。
以下是可能影響我們財務業績的重要因素,並可能導致我們未來的實際結果與我們的預期結果或其他預期大不相同,包括在本10-K表格中的任何前瞻性陳述中所表達的那些。見上文題為“前瞻性陳述”的一節。
我們還可以參考這一披露,以確定可能導致結果與其他前瞻性陳述中所表達的結果大不相同的因素,包括在口頭陳述中所作的陳述,包括向公眾開放的電話會議和/或網絡廣播。
經濟和經營風險
新冠肺炎大流行和應對措施已經產生了實質性的不利影響,我們預計可能會繼續對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響,大流行病的全面影響將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有很高的不確定性,無法預測。
從2020年3月開始,新冠肺炎大流行對全球經濟產生了迅速而重大的負面影響,包括餐飲服務、酒店和旅遊業大幅下滑。為緩解疫情而採取的措施(如在家點餐和其他應對措施)嚴重影響了我們的餐廳和酒店業客户,並對這些細分市場對我們的產品和服務的需求產生了負面影響,對我們的業務和運營業績造成了實質性的不利影響。雖然這些措施中的許多在2021年第三季度有所放鬆,推動了消費者流量和單位內就餐的增加,但新冠肺炎變體的傳播導致第四季度的活動受到限制,特別是在疫苗接種率滯後的地區,繼續影響消費者活動。人們仍然擔心,我們的市場可能會看到案件長期死灰復燃,引發政府強制的額外封鎖或類似限制。此外,新冠肺炎疫情繼續對宏觀經濟環境產生實質性影響,包括勞動力短缺、物流網絡中斷和產能限制導致供應鏈顯著中斷,其持續時間和最終影響仍存在不確定性。
我們預計新冠肺炎大流行的全面影響,包括其對我們業務的影響程度、運營結果和財務狀況,將取決於未來的發展,這些發展仍不確定且無法預測,例如疾病的嚴重程度、疫情的持續時間、疫苗的分發、接受度和效力、疫情死灰復燃的可能性(包括新出現的變種)、政府當局可能採取的旨在將疫情傳播降至最低或刺激經濟和其他意想不到的後果的行動。除了對我們產品和服務的需求減少外,新冠肺炎疫情已經並將繼續對我們的業務產生某些負面影響,包括但不限於以下幾點:
● | 我們依賴全球員工隊伍,並採取措施保護我們的員工、客户和其他與我們有業務往來的人的健康和安全,同時繼續有效地管理我們的員工並維持業務運營。我們採取了額外的措施,並招致了額外的 保護我們員工的健康和安全的費用,以遵守適用的政府要求和安全指南。此外,如果我們的大部分員工由於疾病、隔離、政府行動或應對疫情的其他限制或措施而無法安全有效地工作,或者如果高級管理層或我們的董事會成員在很長一段時間內無法履行職責,我們的業務運營可能會中斷。如果我們的一家制造工廠爆發重大疫情,可能會對我們及時製造和發貨產品的能力造成不利影響。我們在整個業務運營中採取的健康和安全措施可能不足以防止新冠肺炎在我們的員工、客户和其他人中傳播。因此,我們可能面臨運營中斷併產生額外費用,包括投入更多資源幫助被診斷為新冠肺炎的員工,以及進一步改變健康和安全協議及流程,這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。 |
● | 我們的大量員工,以及客户和其他與我們有業務往來的人,繼續遠程工作,以應對新冠肺炎疫情。如果我們的業務運營因遠程工作安排而受到負面影響,包括由於網絡安全風險或我們技術基礎設施的其他中斷,我們的業務運營可能會中斷,我們可能會經歷對我們業務不利影響的風險增加。此外,如果我們的主要運營設施因新冠肺炎而關閉或出現工人短缺,無論是暫時的還是持續的,我們的業務運營可能會受到嚴重幹擾。 |
● | 我們必須遵守2021年9月9日發佈的14042號行政命令的強制性疫苗接種和工作場所安全協議,以及更安全的聯邦勞動力工作組根據該命令發佈的後續指導。該行政命令目前被擱置,等待司法審查。這項規定如果可執行,將廣泛適用於要求按涵蓋合同覆蓋的聯邦承包商員工、履行與覆蓋合同相關的職責的人員以及與覆蓋員工在同一工作場所工作的人員接種新冠肺炎疫苗,但根據適用法律合法有權獲得住宿的人員除外。同樣,我們也可能被要求將我們的義務傳遞給某些分包商和供應商。如果在法院的質疑中倖存下來,指導意見仍有待各政府機構和其他實體的解釋,關於行政命令和相關指導意見的具體適用的問題仍然存在。因此,如果我們對其適用於我們員工的理解與我們聯邦客户的解釋不同,或者,儘管我們做出了強有力的員工疫苗接種努力,但我們覆蓋的員工中有足夠多的人不願遵守這一要求,我們可能會因為這一要求而增加成本、業務中斷和自然減員。此外,如果我們或我們受影響的分包商和供應商不能在規定的時間內完全遵守,或者如果這些分包商和供應商選擇終止合同而不是遵守,我們可能會面臨潛在的違約索賠、業務損失和罰款評估。 |
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目錄表
● | 為應對新冠肺炎疫情,我們在整個業務範圍內實施的成本管理和各種成本控制措施可能會阻礙我們業務戰略的執行,包括推遲計劃的資本支出,並可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。 |
● | 我們相信,我們為預期的信貸損失做了適當的準備;然而,我們不能確定應收賬款的損失或延遲收回不會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。 |
我們的業績可能會受到某些原材料供應困難或原材料成本波動的實質性不利影響。
我們業務中使用的原材料價格起伏不定,近年來,我們經歷了原材料成本大幅上升的時期。原材料價格的變化、無法獲得充足和合理價格的原材料或該等原材料的替代品、或無法以有利的條件獲得或續簽供應協議對我們的業務造成了重大的不利影響,並可能在未來對我們的綜合運營業績、財務狀況或現金流產生重大的不利影響。此外,經濟活動和條件的波動和中斷可能會擾亂或推遲我們供應商的業績,從而影響我們以優惠價格或優惠條件獲得原材料的能力,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的業績取決於我們所服務的市場的持續活力。
經濟衰退,特別是我們較大的市場,包括食品服務、酒店、旅遊、醫療保健、食品加工、煉油、紙漿和造紙、採礦和鋼鐵行業的衰退,可能會對我們的最終用户產生不利影響。在過去的兩年裏,我們經歷了新冠肺炎疫情對我們為餐廳、酒店、住宿和娛樂行業的全方位服務客户提供的產品和服務的需求的負面影響。前幾年,疲軟的全球經濟環境,特別是歐洲,也對我們的某些終端市場產生了負面影響。在這些經濟活動疲弱的時期,我們的客户和潛在客户可能減少或停止購買清潔和消毒產品以及水處理和過程化學品,這已經並可能繼續對我們的業務、財務狀況、運營業績或現金流產生重大不利影響。
我們的業績受到普遍的全球經濟因素的影響。
全球經濟、資本流動、利率和貨幣走勢等經濟因素,特別是我們面臨的外匯風險,過去曾影響我們的業務,未來可能對我們的業務產生重大不利影響。例如,新冠肺炎影響了大多數產品的全球供應鏈,並導致全球資本市場中斷和波動,這增加了資金成本,並可能對資金獲取產生潛在不利影響。新冠肺炎也在外匯市場造成了類似的波動,增加了由於匯率大幅波動而對收益造成不利影響的風險。俄羅斯、土耳其和阿根廷等擁有Ecolab業務的國家最近發生的政治和經濟動盪,也可能對我們的綜合業務業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響,因為它們會對包括我們主要終端市場在內的經濟活動產生負面影響,並進一步壓低當地貨幣對美元的匯率,導致我們海外業務的銷售額和收益減少,這些業務以當地貨幣產生,然後轉換成美元。
我們經常受到信息技術系統故障、網絡中斷和數據安全漏洞的影響。
我們在很大程度上依賴信息技術系統和基礎設施來運營我們的業務。我們的信息技術系統的規模和複雜性使它們容易受到故障、惡意入侵和隨機攻擊。收購導致系統進一步分散,並使我們的系統基礎設施更加複雜。同樣,員工或其他有權訪問我們的系統的人違反數據安全規定,可能會使敏感數據暴露給未經授權的人或公眾。雖然我們在數據和信息技術保護方面進行了投資,但我們經歷了非實質性的網絡安全攻擊和事件,無法保證我們的努力將防止故障、網絡安全攻擊或系統中的漏洞,這些故障、網絡安全攻擊或漏洞可能導致聲譽損害、業務中斷或法律和監管成本;可能導致第三方索賠;可能導致損害或挪用我們的知識產權、商業機密或敏感信息;或者可能對我們的業務產生不利影響。我們的某些客户產品包括數字組件,例如對某些客户操作的遠程監控。如果這些遠程監控系統遭到破壞,可能會暴露客户數據,引發潛在的第三方索賠和聲譽損害。隨着我們完成企業資源規劃系統升級的實施,可能會有其他相關的挑戰和風險。
我們依賴關鍵人員來領導我們的業務;在新冠肺炎疫情之後,勞動力市場非常有活力。
我們的持續成功將在很大程度上取決於我們吸引、留住和培養高素質人才的能力,以及我們的高管和某些其他關鍵員工的努力和能力,特別是那些負責銷售和銷售管理的員工,以推動業務增長、發展和盈利。隨着我們不斷髮展業務、進行收購、擴大我們的地域範圍並提供新的產品和服務,我們需要必要的組織人才來確保高管和關鍵員工的有效繼任,以實現我們業務的增長、發展和盈利目標。如果出於任何原因,我們無法吸引、留住或培養這些高級管理人員或關鍵員工,併成功執行領導層的組織變革和管理過渡,我們的運營可能會受到實質性和不利的影響。更廣泛地説,在新冠肺炎大流行之後,勞動力市場許多領域對合格人才的期望發生了變化。有鑑於此,如果我們不能以符合我們歷史運營模式的條款和條件吸引和留住員工,我們的業務可能會中斷或我們的成本可能會增加,這可能會對我們的業務產生重大和不利的影響。
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目錄表
我們重要的非美國業務使我們面臨全球經濟、政治和法律風險,這些風險可能會影響我們的盈利能力。
我們在美國以外有重要的業務,包括合資企業和其他聯盟。我們在大約170個國家開展業務,到2021年,我們大約48%的淨銷售額來自美國以外的地區。我們的國際業務存在固有的風險,包括:
● | 外匯管制和貨幣限制; |
● | 貨幣波動和貶值; |
● | 關税和貿易壁壘; |
● | 出口關税和配額; |
● | 原材料、能源和公用事業的可獲得性和定價變化; |
● | 當地經濟狀況的變化; |
● | 法律法規的變化,包括實施影響國際商業交易的經濟或貿易制裁; |
● | 英國退歐的影響以及其他歐盟成員國發生類似事件的可能性; |
● | 管理國際業務的困難以及遵守國際法和外國法律的負擔; |
● | 要求將當地所有權或管理納入我們的業務; |
● | 與我們的合資夥伴的經濟和商業目標不同; |
● | 面臨可能的徵用、國有化或其他政府行動; |
● | 限制我們從子公司匯回股息的能力; |
● | 政治局勢不穩定、軍事行動、內亂、恐怖主義行為、不可抗力、戰爭或其他武裝衝突; |
● | 那些政府一直對美國企業懷有敵意的國家。 |
美國或外國政府國際貿易政策的變化,包括徵收或繼續徵收關税,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。2018年,美國對來自中國等國的某些進口商品徵收關税,導致中國等國徵收報復性關税。雖然美國和中國在2020年1月簽署了第一階段貿易協議,其中包括暫停和取消關税,但美國參議院隨後在2021年通過了旨在對抗中國的技術野心的立法,類似的立法也於2022年在眾議院提出。美國、中國或其他國家徵收的任何新關税或這些國家中任何一個國家採取的任何額外報復措施,都可能增加我們的成本,減少我們的銷售和收益,或以其他方式對我們的業務產生不利影響。
此外,由於法律法規的解釋和應用以及知識產權和合同權的可執行性存在不確定性,我們在一些國家面臨着地方政府無法執行我們的知識產權和合同權的風險。我們還經常面臨經濟不確定性的風險,這影響了我們在一些國家的業務。國際業務的其他風險還包括在人員配備和管理當地業務方面的困難,包括管理對當地客户和分銷商的信貸風險。
此外,我們在美國以外的業務要求我們遵守許多美國和非美國的法律和法規,包括反腐敗法,如美國《反海外腐敗法》和英國《反賄賂法》,以及美國和非美國的經濟制裁法規。我們有與這些法律和法規相關的內部政策和程序;然而,這些政策和程序可能不會始終保護我們免受員工或代表的不當行為或魯莽行為的影響,特別是在最近收購的業務可能沒有接受過適用合規政策和程序方面的大量培訓的情況下。違反此類法律法規可能導致破壞性調查、鉅額罰款和制裁,這可能對我們的綜合運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響。2022年2月,在俄羅斯入侵烏克蘭之後,美國和其他國家宣佈了對俄羅斯的制裁。到目前為止,美國和其他國家宣佈的對俄羅斯的制裁包括:限制在受影響地區銷售或進口商品、服務或技術,禁止旅行和凍結資產,影響在俄羅斯的有關聯的個人和政治、軍事、商業和金融組織,切斷俄羅斯最大的銀行與美國金融系統的聯繫,禁止一些俄羅斯企業在美國市場融資,並阻止俄羅斯銀行進入金融市場。如果衝突進一步升級,美國和其他國家可能會實施更廣泛的制裁並採取其他行動。雖然很難預測到目前為止宣佈的制裁可能對Ecolab產生的影響,但美國或其他國家實施的任何進一步制裁或採取的任何行動, 俄羅斯採取的任何報復措施,如限制俄羅斯對該地區國家的能源供應,都可能增加我們的成本,減少我們的銷售和收益,或者以其他方式對我們的業務產生不利影響。
作為一家全球企業,我們的整體成功在一定程度上取決於我們在不同的經濟、社會、法律和政治條件下取得成功的能力。我們可能無法繼續成功地制定和實施在我們開展業務的每個地點都有效的政策和戰略,這可能會對我們的綜合運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
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目錄表
嚴重的公共衞生疫情可能會對我們的業務造成實質性的不利影響。
我們的業務可能會受到公共衞生流行病影響的不利影響。除了新冠肺炎疫情,美國和其他國家已經經歷了,而且未來可能會經歷寨卡病毒、禽流感、SARS和H1N1流感等公共衞生疫情。此類傳染病的長期發生可能導致餐飲服務、酒店和旅遊業大幅下滑,還可能導致衞生或其他政府當局對旅行施加限制,進一步影響我們的終端市場。這些事件中的任何一項都可能導致對我們一些產品和服務的需求大幅下降,並對我們的業務產生實質性和不利的影響。有關新冠肺炎疫情對我們財務結果影響的不確定性將在本10-K表格第二部分第7項“全球經濟和政治環境”的“管理討論和分析”中進一步討論。
戰略風險
如果我們未能成功執行關鍵業務計劃,包括重組和我們的企業資源規劃(“ERP”)系統升級,我們的業務可能會受到實質性的不利影響.
我們繼續執行關鍵的業務舉措,包括重組和投資以開發業務系統,作為我們不斷努力提高效率和回報的一部分。特別是,我們正在實施機構推進計劃和加速2020計劃,以簡化和自動化流程和任務,降低複雜性和管理層,整合設施,並通過利用技術和結構改進專注於關鍵的長期增長領域,如本10-K表格附註3“特別(收益)和收費”所述。此外,我們正在繼續實施我們的企業資源規劃系統升級,預計將在未來幾年分階段繼續進行。這些升級包括銷售、供應鏈和某些財務職能,預計將提高某些財務和相關交易流程的效率。這些升級涉及複雜的業務流程 其中某些流程的設計和失敗可能會導致業務中斷。如果我們正在投資的項目或我們正在推行的計劃未能成功執行,我們的綜合經營業績、財務狀況或現金流可能會受到重大和不利的影響。
我們的增長依賴於我們在價值、創新和客户支持方面成功競爭的能力.
我們有許多全球、國家、地區和本地的競爭對手。我們的競爭力在一定程度上取決於提供高質量和高附加值的產品、技術和服務。我們還必須繼續識別、開發和商業化創新、有利可圖和高附加值的產品,用於利基應用和商業數字應用。我們已經在商業數字產品產品方面進行了重大投資,我們的文化和專業知識必須繼續發展,以開發、支持和盈利地部署商業數字產品,這些產品正成為我們業務中日益重要的一部分。我們不能保證我們能夠實現我們的技術發展目標,也不能保證我們的競爭對手的技術發展不會使我們的某些產品、技術或服務在未來處於競爭劣勢。此外,我們正在開發的某些新產品將在我們目前沒有競爭的市場上提供,而且不能保證我們能夠在這些新市場上成功競爭。如果我們不能及時和盈利地引入新技術或將我們的數字產品商業化,我們可能會失去市場份額,我們的綜合運營結果、財務狀況或現金流可能會受到實質性和不利的影響。
我們客户和供應商的整合可能會對我們的業績產生實質性的不利影響。
近年來,餐飲服務、酒店、旅遊、醫療保健、能源、生命科學、食品加工和紙漿造紙行業以及我們所服務的其他行業的客户和供應商進行了整合,這一趨勢可能會繼續下去。這種整合可能會對我們留住客户的能力以及我們的定價、利潤率和綜合運營結果產生實質性的不利影響。
我們與客户簽訂了多年合同,這可能會影響我們的業績。
我們與一些客户簽訂的多年合同包括影響我們定價靈活性的條款。不能保證這些限制不會對我們的利潤率和綜合經營業績產生重大不利影響。
我們可能沒有意識到收購Purolite的預期好處。
我們最近收購了Purolite,該公司在高度監管的生命科學、製藥和生物製藥行業運營,擁有廣泛的國際業務,使整合執行復雜化。如果我們難以整合Purolite業務或失去關鍵員工或客户,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
如果我們在整合收購方面不成功,我們的業務可能會受到實質性的不利影響.
作為我們長期戰略的一部分,我們尋求收購互補業務。不能保證我們將找到有吸引力的收購候選者,或者成功地有效地管理被收購企業與現有企業的整合。如果該等被收購業務的基本業務表現惡化、該等交易的預期協同效應未能實現或我們未能成功將新業務整合至我們的現有業務,我們的綜合經營業績、財務狀況或現金流可能會受到重大不利影響。
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目錄表
法律、監管和合規風險
我們的業務有賴於我們遵守法律和政府法規以及履行合同承諾的能力,如果不這樣做,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響;我們可能會受到法律和法規變化的實質性不利影響.
我們的業務受到許多與環境相關的法律法規的約束,包括不斷變化的氣候變化標準,以及我們產品的製造、儲存、分銷、銷售和使用,以及我們的業務行為,包括就業和勞動法以及反腐敗法。遵守這些法律法規使我們面臨潛在的財務責任,並增加了我們的運營成本。違反這些法律法規可能會使我們承擔財務責任,這可能會對我們的運營業績和現金流產生實質性的不利影響。隨着更嚴格的標準,對我們的產品和運營的監管繼續加強,導致運營成本增加,如果發生違規行為,可能會承擔責任。對我們來説,與環境和產品註冊法律法規相關的潛在成本是不確定的,因為可能的污染和清理成本的大小和類型未知,法律和法規的複雜性和不斷演變的性質,以及遵守的時間和費用。現行法律(包括税法)、法規和政策的改變可能會對我們目前的做法施加新的限制、成本或禁令,這將對我們的綜合運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響。勞工和就業法律法規的變化,以及法院和行政機構的相關裁決,可能會對我們的運營產生實質性的不利影響,並使我們面臨潛在的財務責任。
訴訟辯護,特別是某些類型的訴訟,如反壟斷、專利侵權、人身傷害、產品責任、違反合同、工時和集體訴訟,即使最終成功,也可能代價高昂且耗時,如果不成功,可能會對我們的綜合運營結果、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。
化學品泄漏或泄漏可能會對我們的業務造成實質性的不利影響。
作為化學產品的製造商和供應商,在生產、運輸、儲存或使用過程中,化學品有可能以液體或氣體的形式意外溢出、釋放或排放。這樣的排放可能導致環境污染以及對人類或動物健康的危害。因此,這樣的披露可能會對我們的綜合運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
根據我們上游能源業務的分離和拆分,潛在的賠償責任可能會對我們的業務和財務報表產生重大和不利的影響。
關於我們上游能源業務的分離和隨後的剝離,我們與冠軍X控股公司和冠軍X公司(f/k/a Apergy Corporation,並與冠軍X控股公司一起)簽訂了分離和分銷協議,以及若干其他協議,以管理未來的分離和相關交易以及我們與冠軍X的關係。這些協議規定了每一方的具體賠償和某些其他義務,並可能導致冠軍X和我們之間的糾紛。如果我們被要求在這些協議規定的情況下賠償X錦標賽,我們可能會承擔重大的相關責任。此外,對於冠軍X已同意根據這些協議賠償我們的責任,不能保證我們對冠軍X擁有的賠償權利將足以保護我們免受此類責任的全額賠償,或者冠軍X將能夠完全履行其賠償義務。這些風險中的每一個都可能對我們的業務產生負面影響,我們的綜合運營結果、財務狀況或現金流可能會受到實質性的不利影響。
非常事件可能會對我們的業務造成重大影響。
如果發生(A)訴訟或索賠,(B)大客户或分銷商的損失或破產,(C)反覆或長期的聯邦政府停擺或類似事件,(D)戰爭(包括影響我們市場的恐怖主義行為或敵對行動),(E)自然災害或人為災難,(F)缺水或(G)影響我們的運營或能源、食品服務、酒店和旅遊業的惡劣天氣條件,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
雖然我們擁有多樣化的客户基礎,沒有客户或分銷商佔我們綜合收入的10%或更多,但我們確實有客户和獨立的第三方分銷商,他們的損失可能會對我們受影響收益期間的綜合運營結果或現金流產生重大不利影響。
政府關門可能會中斷或推遲新產品的發佈、現有產品的註冊續簽以及原材料或產品的進出口許可證的獲得,從而對我們的綜合運營結果或現金流產生實質性的不利影響。
戰爭(包括恐怖主義行為或敵對行動)、自然災害或人為災難、缺水或影響能源、食品服務、酒店、旅行、醫療保健、食品加工、紙漿造紙、採礦、鋼鐵和其他行業的惡劣天氣條件都可能導致客户的業務下滑,進而對我們的綜合運營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。特別是,美國墨西哥灣沿岸是一個擁有大量煉油、石化和化工業務的地區,這些業務為我們提供原材料,也是我們下游和水務運營部門的重要客户基礎。颶風或其他影響墨西哥灣沿岸的惡劣天氣事件,如2021年2月德克薩斯州和墨西哥灣沿岸的冬季冰凍,可能會對我們以合理成本獲得原材料的能力產生實質性的不利影響,或者根本不影響,並可能對我們與該地區客户的業務產生不利影響。
21
目錄表
金融風險
如果我們的上游能源業務的分離和分拆或因預期剝離資產而進行的某些內部交易被確定為全部或部分應納税,我們和我們的股東可能會產生重大的納税義務。
關於2020年6月3日完成的上游能源業務的分離和剝離,我們獲得了外部税務律師的意見,即相關的合併和交換要約對我們和我們的股東來説將符合免税交易的條件,但向Ecolab股東支付現金而不是零碎股份的情況除外。我們沒有尋求或獲得美國國税局(IRS)對這些交易的税收後果的裁決。律師的意見對國税局或法院沒有約束力,後者可能不同意意見。即使合併和交換要約在其他方面符合免税交易的條件,如果發生影響Ecolab或冠軍X公司的某些事件,它們也可能對我們徵税。雖然冠軍X公司已同意不採取可能導致交易不符合免税交易資格的某些行動,並通常有義務賠償我們在違反本協議時的任何税收後果,但如果我們無權獲得賠償或如果賠償義務未得到履行,潛在的税收責任可能會對我們產生實質性的不利影響。如果合併或交換要約被確定為應納税,我們可能需要繳納鉅額税款,參與交換要約的每一位我們普通股的美國持有者都可以被視為在應税交易中交換了Ecolab股票。
税法的變化和意想不到的納税義務可能會對我們繳納的税款和我們的盈利能力產生實質性的不利影響。
我們在美國和其他司法管轄區繳納所得税和其他税,我們的運營、計劃和業績受到世界各地税收和其他舉措的影響。特別是,我們受到美國税法變化或相關權威解釋的影響。雖然新税收立法的最終通過還不確定,但任何此類立法都可能包括提高美國公司收入的税率。此外,我們亦須面對美國以外地區税法的改變,以及代表成員國聯盟的經濟合作與發展組織(下稱“經合組織”)和歐盟委員會等組織就與税務有關的事宜所採取的行動,而這些組織會影響我們所在國家的税務政策。例如,大約有140個國家同意了經合組織的雙支柱基礎侵蝕和利潤轉移項目(“BEPS”)。這一框架預計將從2023年開始在一些國家實施,重點是一些問題,包括將居住國的收入税權轉移到來源國,以及建立最低15%的全球税率。一些BEPS和相關建議,如果在美國和我們開展業務的外國成為法律,可能會增加我們的税務合規的負擔和成本,增加我們在這些司法管轄區產生的税額和我們的全球有效税率。此外,我們受到美國國税局或其他税務機關就我們的税務審計提出的懸而未決的和解或任何未來調整的影響,所有這些都將取決於它們的時間、性質和範圍。提高所得税税率, 所得税法的變化或税收問題的不利解決可能會對我們的財務業績產生實質性的不利影響。
未來的事件可能會影響我們的遞延納税狀況,包括利用外國税收抵免和被視為無限期再投資的國際附屬公司的未分配收益。
我們根據現有證據評估遞延税項資產的可回收性和遞延税項負債的必要性。這一過程涉及管理層對假設的重大判斷,這些假設可能會根據税法的變化或未來預計經營業績與實際結果之間的差異而發生變化。如果我們在作出決定時根據現有證據確定部分或全部遞延税項資產很有可能無法變現,則我們必須為遞延税項資產建立估值準備。在作出這一決定時,我們對截至每個報告期結束的所有正面和負面證據進行評估。遞延税項資產估值準備的未來調整(增加或減少)是根據遞延税項淨資產預期變現的變化而釐定的。遞延税項資產的變現最終取決於税法規定的結轉或結轉期間是否存在足夠的應納税所得額。由於用於確定估值免税額的重大估計以及事實和情況可能發生的變化,我們有可能需要在未來的報告期內記錄對估值免税額的調整。估值準備或遞延税項負債額的變動可能會對我們的綜合經營業績或財務狀況產生重大不利影響。此外,如果我們改變對國際關聯公司未分配收益的永久再投資的主張,可能需要建立遞延納税責任。
我們的負債可能會限制我們的運營和我們對現金流的使用,任何未能遵守適用於我們負債的公約的行為都可能對我們的流動性和財務報表產生重大和不利的影響。
截至2021年12月31日,我們的未償債務約為88億美元,其中約17億美元為浮動利率債務。我們的債務水平和相關的償債義務可能會產生負面影響,包括:
● | 要求我們將大量業務現金流用於支付債務本金和利息,這減少了我們可用於收購和資本投資等其他目的的資金; |
● | 降低我們對業務和市場狀況變化的規劃或反應的靈活性; |
● | 使我們面臨利率風險,因為我們的部分債務是可變利率的。例如,在2021年12月31日,浮動利率債務的平均利率每提高一個百分點,未來的利息支出將每年增加約1,700萬美元;以及 |
22
目錄表
● | 如果我們不能維持獨立評級機構給予我們的信用評級,將增加我們的資金成本,並對我們的流動性和進入資本市場的機會產生重大和不利的影響。 |
如果我們增加新的債務,上述風險可能會增加。
我們產生了與無形資產攤銷相關的大量費用,並可能需要報告與納爾科交易和其他收購相關的商譽減值或其他資產減值造成的損失。
我們預計未來將繼續完成精選的收購和合資交易。就收購及合資交易而言,適用的會計規則一般要求被收購企業的有形及無形資產按其公允價值計入收購公司的資產負債表。商譽以外的無形資產需要在其預計使用年限內攤銷,這項費用可能會很大。收購公司支付的收購價格超過被收購企業有形和無形資產公允價值的任何部分,均記作商譽。若其後確定來自被收購業務的預期未來現金流量可能低於被收購業務的資產及商譽的賬面價值,則該等資產或商譽可能被視為減值。在這種情況下,根據適用的會計規則,收購公司可能需要在其資產負債表上減記資產或商譽的價值,以反映減值的程度。這種資產或商譽的減記通常在收購公司發生減記的會計期間的經營報表中確認為非現金費用。截至2021年12月31日,我們的商譽為81億美元,保存在各種報告單位中,包括納爾科和普羅萊特交易的商譽。如果我們確定與納爾科交易或任何其他先前或未來的收購或合資企業交易相關的任何資產或商譽已經減值,我們將被要求記錄因減值而產生的損失。減值損失可能很大,並可能對我們的綜合經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
項目1B。未解決的員工評論。
我們沒有來自證券交易委員會工作人員的懸而未決的評論。
項目2.財產
我們的製造理念是在存在經濟、工藝或質量保證優勢的地方製造產品,或者在專有製造技術要求內部生產的地方製造產品。目前,我們銷售的大多數產品都是在我們的工廠生產的。我們定位我們的製造地點和倉庫,以便能夠隨時接觸到我們的客户。
我們的製造工廠為我們所有的運營部門生產化學產品以及醫療器械和設備,儘管有害生物消除公司從外部供應商那裏購買了他們的大部分產品和設備。我們的化工生產流程包括將採購的原材料混合成粉末、液體和固體形式的成品。此外,來自反應化學的中間體用於某些混合物,也可直接包裝成成品。我們的設備和設備製造業務包括利用採購的部件和組件生產化學產品分配器和注射器以及其他機械設備、醫療設備、洗碗機機架、相關雜貨、洗碗機整修以及水監測和維護設備系統。
下表介紹了我們更重要的物理資產,面積約為70,000平方英尺或更多,正在進行生產活動,以及某些在專業化和供應來源方面很重要的其他設施。總體而言,位於美國的製造工廠為我們的美國市場服務,位於美國以外的工廠為我們的國際市場服務。然而,大多數美國工廠確實生產出口產品。
植物配置文件
美國伊利諾伊州喬利埃特 |
| 610,000 |
| 全球機構和專業、全球工業、全球醫療和生命科學 |
| 擁有 |
美國北卡羅來納州阿什維爾 | 478,000 | 全球工業、全球醫療和生命科學 | 租賃 | |||
中國太倉 |
| 468,000 |
| 全球機構和專業、全球工業、全球醫療和生命科學 |
| 擁有 |
中國洪州 | 430,125 | 全球醫療與生命科學 | 擁有 | |||
法國,塞辛島 |
| 360,000 |
| 全球機構和專業、全球工業、全球醫療和生命科學 |
| 擁有 |
曼德拉斯,希臘 | 355,435 | 全球工業、全球醫療和生命科學 | 擁有 | |||
羅馬尼亞維多利亞市 | 343,605 | 全球醫療與生命科學 | 擁有 |
23
目錄表
美國伊利諾伊州南貝洛伊特 |
| 313,000 |
| 全球機構和專業、全球工業、全球醫療和生命科學等 |
| 擁有 |
中國江海 |
| 296,000 |
| 全球工業 |
| 擁有 |
法國夏隆 |
| 280,000 |
| 全球機構和專業、全球工業 |
| 擁有 |
清算,伊利諾伊州 |
| 270,000 |
| 全球工業、全球醫療和生命科學、其他(膠體) |
| 擁有 |
南京,中國 |
| 240,000 |
| 全球工業 |
| 擁有 |
美國德克薩斯州加蘭德 |
| 239,000 |
| 全球機構和專業、全球工業 |
| 擁有 |
美國賓夕法尼亞州費城 | 232,000 | 全球醫療與生命科學 | 擁有 | |||
美國西弗吉尼亞州馬丁斯堡 |
| 228,000 |
| 全球機構和專業、全球工業 |
| 擁有 |
美國賓夕法尼亞州埃爾伍德市 |
| 222,000 |
| 全球工業 |
| 擁有 |
韋弗蓋特,英國 |
| 222,000 |
| 全球機構和專業、全球工業 |
| 擁有 |
西班牙塞拉 |
| 218,000 |
| 全球機構和專業、全球工業、全球醫療和生命科學 |
| 擁有 |
美國北卡羅來納州格林斯伯勒 |
| 193,000 |
| 全球機構與專業、全球醫療與生命科學 |
| 擁有 |
美國德克薩斯州弗雷斯諾 |
| 192,000 |
| 全球工業 |
| 擁有 |
智利聖地亞哥 | 188,000 | 全球機構和專業、全球工業、全球醫療和生命科學 | 擁有 | |||
美洲拉斯維加斯,多米尼加共和國 |
| 182,000 |
| 全球機構與專業、全球醫療與生命科學 |
| 擁有 |
美國佛羅裏達州傑克遜維爾 |
| 181,000 |
| 全球機構與專業、全球醫療與生命科學 |
| 租賃 |
美國洛杉磯加里維爾 |
| 178,000 |
| 全球工業 |
| 擁有 |
新加坡古爾巷 | 169,000 | 全球工業 |
| 擁有 | ||
紐韋金,荷蘭 |
| 168,000 |
| 全球機構和專業、全球工業 |
| 擁有 |
多明尼加拉羅曼納 |
| 160,000 |
| 全球機構與專業、全球醫療與生命科學 |
| 租賃 |
英國米德爾頓 | 157,575 | 全球工業、全球醫療和生命科學 | 擁有 | |||
特森德羅,比利時 |
| 153,000 |
| 全球機構和專業、全球工業 |
| 擁有 |
澳大利亞切爾滕納姆 |
| 145,000 |
| 全球機構和專業、全球工業 |
| 擁有 |
蘇薩諾,巴西 |
| 142,000 |
| 全球機構和專業、全球工業、全球醫療和生命科學 |
| 擁有 |
美國佐治亞州麥克多諾 |
| 141,000 |
| 全球機構和專業、全球工業 |
| 擁有 |
達拉,澳大利亞 |
| 138,000 |
| 全球機構和專業、全球工業 |
| 擁有 |
伯靈頓,加拿大 |
| 136,000 |
| 全球工業 |
| 擁有 |
美國明尼蘇達州伊根市 |
| 133,000 |
| 全球機構和專業、全球工業、全球醫療和生命科學等 |
| 擁有 |
亨廷頓,美國 |
| 127,000 |
| 全球機構和專業、全球工業、全球醫療和生命科學 |
| 擁有 |
意大利羅扎諾 |
| 126,000 |
| 全球機構和專業、全球工業 |
| 擁有 |
美國加利福尼亞州工業城市 |
| 125,000 |
| 全球機構和專業、全球工業、全球醫療和生命科學 |
| 擁有 |
密西索加,加拿大 |
| 120,000 |
| 全球機構和專業、全球工業 |
| 租賃 |
美國伊利諾伊州Elk Grove村 |
| 115,000 |
| 全球機構和專業 |
| 租賃 |
比貝斯海姆,德國 |
| 109,000 |
| 全球機構和專業、全球工業、全球醫療和生命科學 |
| 擁有 |
美國德克薩斯州沃斯堡 |
| 101,000 |
| 全球機構和專業 |
| 租賃 |
南非約翰內斯堡 |
| 100,000 |
| 全球機構和專業、全球工業、全球醫療和生命科學 |
| 擁有 |
英國安多弗 | 99,762 | 全球工業、全球醫療和生命科學 | 擁有 | |||
皮拉爾,阿根廷 | 96,000 | 全球機構和專業、全球工業 | 擁有 | |||
漢密爾頓,新西蘭 |
| 96,000 |
| 全球機構和專業、全球工業 |
| 擁有 |
印度Konnagar | 88,000 | 全球工業 |
| 擁有 |
24
目錄表
克維納納,澳大利亞 |
| 87,000 |
| 全球機構和專業、全球工業 |
| 擁有 |
韓國陽山 |
| 85,000 |
| 全球工業 |
| 擁有 |
庫蒂特蘭,墨西哥 |
| 76,000 |
| 全球機構和專業、全球工業、全球醫療和生命科學 |
| 擁有 |
巴魯埃裏,巴西 |
| 75,000 |
| 全球機構和專業、全球工業、全球醫療和生命科學 |
| 租賃 |
錫特雷普,印度尼西亞 | 74,000 | 全球工業 | 擁有 | |||
愛爾蘭穆林加 |
| 74,000 |
| 全球機構和專業、全球工業 |
| 租賃 |
莫斯塔,馬耳他 |
| 73,000 |
| 全球機構與專業、全球醫療與生命科學 |
| 租賃 |
法國奧巴涅 |
| 65,000 |
| 全球機構與專業、全球醫療與生命科學 |
| 租賃 |
德國西格斯多夫 |
| 56,000 |
| 全球機構和專業、全球工業、全球醫療和生命科學 |
| 擁有 |
意大利維羅納 |
| 55,000 |
| 全球機構與專業、全球醫療與生命科學 |
| 擁有 |
廣州,中國 |
| 55,000 |
| 全球機構和專業、全球工業 |
| 擁有 |
泰國納瓦納科恩 |
| 53,000 |
| 全球機構和專業、全球工業 |
| 租賃 |
萊爾馬,墨西哥 |
| 49,000 |
| 全球工業 |
| 擁有 |
馬裏博爾,斯洛文尼亞 |
| 46,400 |
| 全球機構和專業、全球工業 |
| 擁有 |
英國利茲 |
| 25,000 |
| 全球機構和專業 |
| 擁有 |
巴格蘭,英國 |
| 24,400 |
| 全球機構與專業、全球醫療與生命科學 |
| 租賃 |
野田,日本 |
| 22,000 |
| 全球機構和專業、全球工業、全球醫療和生命科學 |
| 擁有 |
一般來説,我們的製造設施足以滿足我們現有的內部生產需求。我們繼續對我們的工廠進行投資,以維持可行的運營,並在必要時增加產能,以滿足業務需求。
我們的大多數製造工廠也是配送中心。此外,我們在世界各地運營配送中心,其中大部分是租賃的,並利用第三方物流服務提供商來促進我們的產品和服務的分銷。
我們的公司總部由我們在明尼蘇達州聖保羅擁有的一座17層建築組成。我們還在明尼蘇達州伊根市擁有一個佔地90英畝的園區,裏面有一個重要的研發中心、一個數據中心和培訓設施,以及我們的幾個行政職能。我們還在伊利諾伊州的內珀維爾和北卡羅來納州的格林斯伯勒擁有重要的業務,我們的水和造紙運營部門在那裏設有主要行政辦公室和研究中心,我們的專業運營部門在那裏設有主要行政辦公室和研究中心。我們的下游運營部門租賃了德克薩斯州糖地的行政和研究設施,並在德克薩斯州弗雷斯諾保留了公司擁有的額外研究設施。
重要的地區性行政和/或研究機構位於巴西坎皮納斯、荷蘭萊頓和我們擁有的印度浦那,以及我們租用的阿聯酋迪拜、德國蒙海姆、新加坡、上海、中國和瑞士蘇黎世。我們在美國也有一個小型租賃銷售辦公室網絡,在世界其他地區也有。
項目3.法律訴訟
本表格10-K第二部分第8項附註16“承諾和或有事項”中引用了對法律程序的討論,應將其視為第一部分第三項“法律程序”的組成部分。
關於其他與環境有關的法律程序的討論以參考的方式列入上文第一部分第1項,標題為“環境和管制方面的考慮”。
第4項礦山安全信息披露
不適用。
25
目錄表
第II部
第5項註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。
市場信息
我們的普通股在紐約證券交易所上市,代碼為“ECL”。我們的普通股也在某些其他美國交易所以未上市的方式進行交易。
持有者
2022年1月31日,我們有5185名普通股持有者。
發行人購買股票證券
股份總數 | 最大數量 |
| ||||||||
作為以下項目的一部分購買 | 可能還沒有的股票 |
| ||||||||
總人數 | 平均支付價格 | 公開宣佈 | 根據以下條款購買 |
| ||||||
期間 | 購買的股份(%1) | 每股(2) | 計劃或計劃(3) | 計劃或計劃(3) |
| |||||
October 1-31, 2021 |
| 129,385 | $212.9777 |
| 128,312 |
| 5,850,187 | |||
2021年11月1日至30日 |
| 1,658 | 227.1901 |
| - |
| 5,850,187 | |||
2021年12月1日至31日 |
| 3,948 | 221.9420 |
| - |
| 5,850,187 | |||
總計 |
| 134,991 | $213.4145 |
| 128,312 |
| 5,850,187 |
(1) | 包括從員工和/或董事手中重新收購的6,679股,以滿足股票期權的行使價或為履行我們的股票激勵計劃下的法定納税義務而交出的股票。 |
(2) | 每股支付的平均價格包括與公開宣佈的計劃購買相關的經紀佣金加上此類其他重新收購的股票的價值。 |
(3) | 正如2015年2月24日宣佈的那樣,我們的董事會授權回購至多20,000,000股票。根據市場條件,我們預計將在公開市場或私下協商的交易中,包括根據規則10b5-1和加速股份回購計劃,回購這些授權下尚未確定到期日的所有股票。 |
第六項。[已保留].
第七項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下管理層討論和分析(“MD&A”)提供了我們認為有助於瞭解我們的經營業績、現金流和財務狀況的信息。我們提供有關材料銷售驅動因素的定量信息,包括數量和定價變化的影響,以及收購和外幣變化在公司和可報告部門層面的影響。我們還提供有關特殊(收益)和費用、離散税目和其他重要因素的定量信息,我們認為這些因素有助於理解我們的結果。這樣的數量驅動因素得到了意在定性的評論的支持。定性因素一般根據估計的重要性進行排序。
討論應結合本表格10-K中所列的合併財務報表和相關附註閲讀。我們的綜合財務報表是根據美國公認會計準則編制的。本討論包含各種非公認會計準則財務指標,也包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的各種前瞻性陳述。我們請讀者參考本MD&A結尾處題為“非GAAP財務措施”的章節以及本10-K表第1項和第1A項下的“前瞻性陳述”和“風險因素”。我們還請讀者參考本MD&A“運營結果”一節中的表格,以瞭解非GAAP措施與美國GAAP的對賬信息。
結果的可比性
Purolite收購
2021年12月1日,我們以37億美元現金的總代價收購了Purolite。Purolite是全球領先且發展迅速的高端離子交換樹脂供應商,用於分離和提純製藥和工業應用的解決方案。Purolite總部設在賓夕法尼亞州普魯士國王,業務遍及30多個國家。據報道,普魯萊特屬於我們的生命科學運營部門。收購和整合費用記錄在特別(收益)和費用中。
26
目錄表
此外,Purolite收購的其餘影響,包括經營業績、與收購相關的攤銷和與交易相關的利息支出,也被排除在調整後的業績中。
冠軍X交易
2020年6月3日,我們完成了之前宣佈的上游能源業務(“冠軍X業務”)的分離,通過反向莫里斯信託交易(“交易”)剝離了冠軍X控股公司(“冠軍X”),由Ecolab作為全資子公司成立,以持有冠軍X業務,隨後立即將冠軍X(“合併”)與冠軍X公司(F/k/a Apergy Corporation,“Apergy”)的一家全資子公司合併。
冠軍X業務符合報告為非持續業務的標準,因為冠軍X的分離是業務的戰略轉變,對我們的運營和財務業績產生了重大影響。因此,我們報告冠軍X的歷史業績,包括運營、現金流和相關資產和負債的結果,作為本文所述所有期間的非持續業務。除非另有説明,隨附的MD&A已修訂,以反映冠軍X業務,因為非持續業務和上一年餘額已相應修訂,以僅反映持續業務。
可報告細分市場的可比性
於2020年第一季度生效,並預計上游能源業務將分離,我們從全球能源運營部門創建了上游和下游運營部門,這也是一個需要報告的部門。在拆分冠軍X之後,我們不再報告之前持有冠軍X業務的上游能源部門。
下游運營部門已合併為全球工業可報告部門。此外,在2020年第一季度,我們宣佈了領導層變動,允許共享監督並專注於醫療保健和生命科學運營部門,並設立了全球醫療保健和生命科學可報告部門。這一部門由醫療保健運營部門和生命科學運營部門組成,前者之前彙總在全球機構可報告部門,後者之前彙總在全球工業可報告部門。此外,紡織品護理運營部門,目前在其他報告,以前已彙總到全球工業報告部門。我們還將全球機構可報告部門重命名為全球機構和專業可報告部門。我們進行了其他非實質性的改變,包括某些客户的轉移和可報告部門之間的成本分配。
收購和資產剝離的影響
收購調整增長率不包括我們收購後前12個月被收購業務的業績、我們剝離業務在剝離前12個月的業績以及委內瑞拉所有可比時期的運營業績。作為分離的一部分,我們還與冠軍X簽訂了主交叉供應和產品轉讓協議,以提供、接收或轉讓某些產品,期限最長為36個月。根據本協議向冠軍X銷售的產品記錄在公司部門的產品和設備銷售以及相關的銷售成本中。作為計算收購和資產剝離影響的一部分,這些交易將從合併業績中剔除。
固定貨幣外匯匯率
管理層根據固定匯率評估我們的非美元本位幣國際業務的銷售和營業收入表現,從而消除匯率波動對我們國際業務的影響。固定貨幣金額在每年年初根據管理層確定的外幣匯率換算成美元進行更新,所有期間都使用這樣的匯率列報。本MD&A“分類業績”部分提供的公共貨幣匯率數據反映的是以相應期間的實際公共平均匯率折算的金額,僅供參考。
執行摘要
2021年,我們在新冠肺炎感染影響商業活動並進一步擾亂全球供應鏈的環境下實現了強勁的銷售業績,這些因素加在一起影響了全球復甦。交付產品成本、通貨膨脹和其他供應限制顯着增加,但我們採取了非常措施,確保向客户供應我們的關鍵產品和服務。機構和專科及其他部門的兩位數銷售額增長,加上工業部門的強勁增長,抵消了醫療保健和生命科學部門的下降,而去年的增長非常強勁。更快的定價和更高的銷量抵消了交付產品成本和供應限制的顯著上升,包括德克薩斯州冰凍和颶風艾達的影響,以及與去年較低的可變薪酬的比較。
銷售額
報告的銷售額從2020年的118億美元增長到2021年的127億美元,增幅為8%。按外幣固定匯率計算,固定貨幣銷售額比上年增長6%。收購調整後的固定貨幣銷售額比上一年增長了5%。
27
目錄表
毛利率
我們報告的毛利率為2021年銷售額的40.2%,而我們2020年的毛利率為41.4%。剔除特殊(收益)的影響以及Purolite交易的費用和影響,2021年和2020年的銷售成本中都包括了Purolite交易的費用和影響,我們的調整後毛利率在2021年為40.9%,2020年為41.8%。
營業收入
2021年報告的營業收入增長了15%,達到16億美元,而2020年為14億美元。調整後的營業收入,不包括特殊(收益)和費用的影響以及Purolite交易的影響,在2021年增長了11%。以外幣固定匯率計算,2021年調整後的固定貨幣營業收入增長8%。
可歸因於Ecolab每股普通股的持續運營收益(“EPS”)
報告的持續運營稀釋後每股收益在2021年增長了17%,達到3.91美元,而2020年為3.33美元。特別(收益)和費用對這兩年都有影響。2021年特別(利得)和收費包括新冠肺炎相關收費、重組收費、債務再融資收費、收購整合收費、訴訟等收費。2020年特別(利得)和收費包括債務再融資費用、重組費用、處置和減值費用、醫療保健產品召回費用、收購和整合費用、新冠肺炎相關費用、以及訴訟等費用。2019年特別(收益)和費用主要受重組費用、離散税目、收購和整合費用以及訴訟和其他費用的影響。Purolite交易的影響為每股0.02美元,稀釋了報告的持續業務每股收益(不包括特別費用),因為自2021年12月1日收購以來的銷售額被與收購相關的攤銷和利息支出所抵消。經調整的持續業務稀釋每股收益(不包括特別收益和費用的影響),2021年Purolite交易和離散税項的影響較2020年的4.02美元增加17%至4.69美元。
資產負債表
我們仍致力於長期維持A級評級指標,並分別得到標準普爾、穆迪投資者服務公司和惠譽目前A-/A3/A級信用評級的支持。我們強勁的資產負債表使我們能夠繼續以有吸引力的利率獲得資本。
淨債務與EBITDA之比
2021年和2020年,我們的淨債務與利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)之比分別為3.4和2.4。我們認為這些比率是本組織業務和財務健康狀況的重要指標。對賬信息見第44頁“淨債務與息税折舊攤銷前利潤”表。
現金流
2021年,持續運營運營活動的現金流為21億美元,而2020年為17億美元。我們繼續從運營中產生強勁的現金流,使我們能夠為持續運營、業務投資、收購、債務償還、養老金義務提供資金,並通過股票回購和股息支付向股東返還現金。
分紅
我們在2021年12月將季度現金股息增加了6%,使宣佈的年度股息達到每股1.95美元。這一增長代表着我們連續第30年提高股息率,也是我們連續第85年支付現金股息。我們出色的派息歷史反映了我們的長期增長和發展、強勁的現金流、穩健的財務狀況以及對我們未來幾年的業務前景的信心。
關鍵會計估計
我們的綜合財務報表是根據美國公認會計準則編制的。根據美國公認會計原則,我們採用了各種會計政策來編制合併財務報表。本公司主要會計政策於綜合財務報表附註(“附註”)附註2披露。
按照美國公認會計原則編制我們的合併財務報表,要求我們做出影響合併財務報表和附註中報告金額的估計和假設。如果估計符合以下兩個標準,則被認為是關鍵的:(1)估計要求對作出會計估計時高度不確定的事項作出假設,(2)我們在本期合理地用於會計估計的不同估計,或會計估計合理地可能在不同時期發生的變化,對我們的財務狀況或經營結果的列報產生重大影響。
2020年3月,新冠肺炎被世界衞生組織宣佈為大流行。隨着大流行的影響繼續發展,對未來事件及其影響的估計和假設無法確定,因此需要作出判斷。這些估計數和假設可能在未來期間發生變化,並將在合併財務報表中確認
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目錄表
新事件發生時的信息,以及已知的其他信息。如果實際結果與這些估計和假設大不相同,我們未來的財務報表可能會受到影響。
除了符合“關鍵”估計標準的估計外,我們在編制財務報表和相關披露時還進行了許多其他會計估計。所有估計數,無論是否被認為是關鍵的,都會影響資產、負債、收入或支出的報告數額以及或有資產和負債的披露。估計數是根據財務報表印發前的經驗和其他資料計算的。隨着情況的變化和更多信息的瞭解,即使是從不被認為關鍵的估計中,也可能出現實質性不同的結果。我們的關鍵會計估計包括以下內容:
收入確認
收入是指因轉讓貨物或提供服務而預期收到的對價金額。產品和出售設備的收入在履行與客户的合同條款下的義務時確認,這通常發生在產品轉讓或設備交付時。服務和租賃設備的收入在提供服務時確認,或者客户從租賃設備獲得收益時確認,這是隨着時間的推移。隨着時間的推移,使用輸入法確認服務收入,並與提供服務的時間保持一致。通常情況下,收入是使用迄今發生的成本來確認的,因為外地銷售和服務組織提供的努力代表提供的服務,這與控制權的轉移相對應。租賃設備的收入在專題842租賃下入賬,並在租賃合同期限內以直線方式確認。
我們的税收政策並沒有規定一般的回報權。我們主要根據歷史經驗和合同期的預期業績,記錄客户計劃和激勵措施的收入減少估計數,包括定價安排、促銷和其他基於數量的激勵措施。根據市場情況,我們可能會增加客户激勵措施,這可能會降低激勵期間的毛利率。我們還根據特定情況和信用條件記錄產品退貨和信用的估計準備金。我們根據對預期未來信貸損失的估計來計提壞賬準備。
收入標準可適用於具有類似特徵的合同組合,但合理的是,對該組合適用該標準的效果與在單個合同一級適用該標準的效果不會有太大差別。我們主要按地理區域在每個運營部門內應用投資組合方法。投資組合辦法的應用側重於那些對收入確認時間或確認的收入數額有最重大會計後果的特徵。我們確定了關於組合方法要評估的關鍵標準,包括相關的可交付成果、客户的特徵以及貨物和服務的時間和轉移,這些標準在運營部門中最緊密地保持一致。此外,業務運營的責任,以及關於如何進入市場和提供產品的運營決策,都是在運營部門一級進行的。有關收入確認的其他信息,請參閲附註18。
訴訟與環境責任
我們的業務和運營受到廣泛的環境法律法規的約束,其中包括空氣排放、廢水排放、有害物質的使用和處理、廢物處理以及土壤和地下水污染的調查和補救。環境責任的一些風險在我們的運營中是固有的。
當損失可能且可以合理估計時,我們記錄與未決訴訟、環境索賠和其他或有事項有關的負債。用於記錄此類負債的估計是基於我們對未來可能成本的最佳估計。我們記錄代表估計範圍內我們認為最有可能的點的金額,或者當該範圍內的任何金額都不是比任何其他金額更好的估計值時的最小金額。在我們的環境責任或其他保險損失的應計項目中,一般不會預期潛在的保險補償。當恢復被認為是確定的時,預期的保險收益被記錄為應收賬款。雖然訴訟和環境或有事項的最終解決可能會產生與當前應計項目不同的金額,因此會對我們未來報告期的綜合財務業績產生影響,但我們相信最終結果不會對我們的綜合財務狀況產生重大影響。有關我們的承諾和或有事項的更多信息,請參閲附註16。
精算確定的負債
養老金和退休後醫療福利計劃
我們養老金和退休後福利義務的衡量取決於管理層確定並由我們的精算師使用的各種假設。這些假設影響到未來繳款和支出的數額和時間。
在編制所需估計數時使用的重要假設是貼現率、預期資產回報率、預計工資和醫療保健費用增長以及死亡率表。
● | 我們美國計劃的貼現率假設是使用收益率曲線進行評估的,該曲線由一系列不可贖回的公司債券的收益率子集構建,這些債券在平均可用穆迪投資者服務公司、標準普爾和惠譽評級時的平均評級為AA。貼現率是通過將計劃的預計現金流與債券收益率曲線相匹配來計算的。在2021年和2020年,我們通過應用 |
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目錄表
該收益率曲線上的特定現貨利率與計劃的負債現金流有關。我們認為,這種方法通過將計劃負債現金流的時間與收益率曲線上相應的現貨利率保持一致,提供了對服務和利息成本的更準確衡量。在確定我們2021年的美國養老金義務時,我們的加權平均貼現率從2020年底的2.48%上升到2.86%。在確定2021年我們的美國退休後醫療保健義務時,我們的加權平均貼現率從2020年底的2.37%增加到2.75%。 |
● | 計劃資產的預期回報率反映了資產配置、投資策略和投資顧問的觀點,並代表了我們對計劃資產的預期長期回報。我們用於確定美國養老金和退休後醫療費用的美國計劃資產的加權平均預期回報率在2021年為7.00%,2020年為7.25%,2019年為7.25%。 |
● | 預計工資和醫療保健成本的增長是基於我們的長期實際經驗、短期前景和假設的通脹。我們在確定2021年、2020年和2019年的美國養老金支出時使用的加權平均預測工資增長為4.03%。 |
● | 就退休後福利衡量而言,截至2021年12月31日,覆蓋的醫療保健人均成本的年增長率假設為65歲之前的費用為6.75%,65歲後的費用為7.25%。假設税率每年都在下降,直到2029年達到4.5%,此後保持在這些水平。 |
● | 在確定我們的美國養老金和2021年美國退休後醫療保健義務時,我們使用了最新的死亡率表MP-2021年預測量表(適用於PRI-2012死亡率表)。 |
與我們的假設不同的實際結果的影響,以及假設的變化,反映在未確認的精算損失中,並在未來期間攤銷,因此,通常將影響我們未來期間的已確認費用。實際經驗的重大差異或假設的重大變化可能會對未來的養老金和其他退休後債務和費用產生重大影響。截至2021年12月31日,我們的美國合格和非合格養老金計劃的未確認淨精算虧損從截至2020年12月31日的6.91億美元(均為税前)降至3.97億美元,主要原因是本年度的淨精算收益。
假設我們的重大美國計劃的福利水平沒有變化,也沒有攤銷損益,截至2021年12月31日的貼現率或預期資產回報率假設的下降對2021年12月31日的固定福利義務和2022年費用的影響如下所示。費用數額反映了將精算收益作為其他全面收入的組成部分進行的會計處理,並確認了對剩餘服務期間收入的影響:
對美國養老金計劃的影響 | ||||||||||
增加 | 更高 | |||||||||
假設 | 已錄製 | 2022 | ||||||||
(百萬) | 變化 | 義務 | 費用 | |||||||
貼現率 |
| -0.25 pts | $65.6 | $3.3 | ||||||
預期資產收益率 |
| -0.25 pts | 不適用 | 5.3 |
對美國退休後的影響 | ||||||||||
醫療福利計劃 | ||||||||||
增加 | 更高 | |||||||||
假設 | 已錄製 | 2022 | ||||||||
(百萬) | 變化 | 義務 | 費用 | |||||||
貼現率 |
| -0.25 pts |
| $4.4 |
| $0.1 | ||||
預期資產收益率 |
| -0.25 pts |
| 不適用 | - |
我們的國際養老金義務和基礎計劃資產約佔我們全球養老金計劃的三分之一,其中大部分金額位於英國和歐元區國家。我們使用與我們的美國計劃假設類似的假設來衡量我們的國際養老金義務,然而,所使用的假設因國家/地區的具體要求和信息而有所不同。
請參閲附註17,以進一步討論我們的會計政策、估計、資金狀況、繳費和我們的養老金和退休後計劃債務的整體財務狀況。
自我保險
在全球範圍內,我們都有不同的財產和傷亡損失免賠額保單。根據保單條款和條件,我們為超過這些免賠額的損失投保,併為超過這些免賠額的金額記錄了負債和抵銷應收賬款。我們為符合條件的參與員工的健康保險索賠提供自我保險,但受某些免賠額和限制的限制。我們在精算的基礎上確定我們的索賠負債。
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目錄表
所得税
釐定年度有效所得税率、遞延税項資產及負債、根據遞延税項淨資產及不確定税項入賬的估值免税額,均須作出判斷。
有效所得税率
我們的有效所得税率是基於我們經營業務的各個司法管轄區提供的年收入、法定税率和税務規劃。我們的年度有效所得税税率包括準備金撥備的影響。我們承認在與税務機關達成和解後有超過50%的可能性實現的税收優惠。我們會根據不斷變化的事實和情況調整這些儲備。
税務條例要求項目在不同的時間列入我們的納税申報單,而不是在我們的財務報表中反映的項目。因此,我們財務報表中反映的實際所得税税率與我們納税申報單中報告的税率不同。其中一些差異是永久性的,比如不能在我們的納税申報單上扣除的費用,還有一些是暫時性的差異,比如折舊費用。
遞延税項資產和負債及估值免税額
遞延税項資產及負債乃根據資產及負債的財務報告及課税基準之間的暫時性差異而釐定,並採用預期該等差異將轉回的年度的現行税率。基於對正負兩方面現有證據的評估,我們確認税收資產,如淨營業虧損結轉和税收抵免結轉,其程度被認為更有可能實現這些好處。決定遞延税項資產可變現的相關因素包括歷史結果、未來應課税收入來源、暫時性差異的預期沖銷時間、税務籌劃策略以及各種税項屬性的到期日。
不確定的税收狀況
我們已就某項税務事宜就不確定的税務情況訂立責任,可能要經過數年才能審核及最終解決。開放税務審計的納税年數因税務管轄範圍而異。美國國税局(“IRS”)已完成對截至2016年的美國聯邦所得税申報單的審查,目前正在對2017和2018年度進行審計。除了美國聯邦考試外,我們還在美國幾個州和外國司法管轄區進行持續的審計活動。
我們採取的税收立場是基於我們對適用的聯邦、州和國際司法管轄區的税收法律和法規的解釋。我們相信我們的納税申報表正確地反映了我們業務的税務後果,我們對不確定的税收頭寸的負債對於所採取的頭寸是適當的和足夠的。由於這些審查的最終結果不確定,對於不符合權威指導要求的更可能的確認和計量門檻的金額,我們保留了可能減少的税收優惠(包括相關利息和罰款)。考慮到新的立法、法規、判例法和審計結果,全年都會審查不確定税收狀況的負債。任何特定問題的解決可能導致對其他資產負債表賬户的抵銷、現金支付或收據和/或税費調整。不確定税務狀況的負債在綜合資產負債表中以其他非流動負債的形式列示。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們對不確定税收頭寸的總負債分別為2500萬美元和2100萬美元。有關所得税的更多信息,請參閲附註13。
長期資產、無形資產與商譽
可長期使用且可攤銷的無形資產
所收購的長期使用及可攤銷無形資產於收購日按其各自的公允價值按美國公認會計原則所界定的公允價值要求入賬。這要求我們對其未來現金流的現值做出重大估計和假設,如增長率、特許權使用費或貼現率。
我們回顧了我們的長期無形資產和可攤銷無形資產,這些資產的淨值分別為68億美元和53億美元,分別於2021年和2020年12月31日,當重大事件或業務環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回時,進行減值。此類情況可能包括資產或資產組的市場價格大幅下降,資產或資產組的使用方式發生重大不利變化,或與資產或資產組的使用有關的運營或現金流虧損的歷史記錄。當一項資產或資產組的賬面金額超過預期使用該資產或資產組及其最終處置所產生的預期未來未貼現現金流量時,可能會發生減值損失。應計入的減值損失金額(如有)按該資產或資產組的賬面金額超過其估計公允價值計算。
我們使用直線法確認與我們的可攤銷無形資產相關的攤銷費用,包括我們的客户關係。在為我們的客户關係確定適當的攤銷方法時,我們會考慮各種因素,包括預計的銷售數據、客户流失率和關鍵客户關係的長度。
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目錄表
在全球範圍內,我們擁有廣泛的客户基礎。我們對重要客户的保留率與我們的收購假設保持一致,包括從我們的Nalco、Anios、CID Lines和Purolite交易中獲得的客户基礎,這些交易構成了我們大部分未攤銷客户關係。我們的歷史保留率,再加上我們與客户保持長期關係的一貫記錄,支持了我們對可預見的未來從收購的客户羣中產生持續銷售的預期。如果我們的客户保留率或其他收購後的經營活動發生重大變化,我們將評估引起變化的事件的財務影響和重要性,這些事件可能導致我們的客户關係無形資產減值,或在減值的情況下加速攤銷。
此外,我們定期重新評估我們的長期和可攤銷無形資產的估計剩餘使用壽命。預計可用壽命的變化將影響在收益中記錄的折舊和攤銷費用。我們的長期或可攤銷無形資產的賬面價值或估計剩餘使用年限沒有重大變化。
商譽與無限壽命無形資產
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們的商譽總額分別為81億美元和60億美元。我們於第二季度按年度在報告單位層面測試我們的商譽減值。我們的報告單位與我們的11個運營部門保持一致。
對於我們的2021年年度商譽減值評估,我們使用包含假設的貼現現金流分析為我們的11個報告單元中的每個單位完成了量化減值評估,包括未來的經營業績、長期增長和貼現率。我們對2021年的商譽減值評估顯示,我們每個報告單位的估計公允價值遠遠超過各自報告單位的賬面價值。當重大事件或業務環境的變化顯示報告單位的賬面值可能高於其公允價值時,我們評估是否有必要在預定年度評估之間的過渡期測試我們的報告單位的減值。此外,在2021年下半年沒有發現任何事件表明有必要更新我們在2021年第二季度為我們的11個報告單位中的任何一個所達成的任何分析或結論。於列報的任何期間內,商譽並無減值。
納爾科的商標是我們唯一的無限生命無形資產。在2021年第二季度,我們使用特許權使用費貼現現金流減免方法完成了對納爾科商標的年度減值評估,該方法納入了包括未來銷售預測、特許權使用費費率和折扣率在內的假設。我們對納爾科商號2021年的減值評估顯示,納爾科商號的估計公允價值遠遠超過其12億美元的賬面價值。納爾科商標名無形資產自被收購以來一直沒有減值。
行動的結果
淨銷售額
| 百分比變化 | |||||||||||||||||
(百萬) | 2021 | 2020 | 2019 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
產品和設備銷售 | $10,153.3 |
| $9,466.6 |
| $10,129.0 |
| ||||||||||||
服務和租賃銷售 | 2,579.8 | 2,323.6 | 2,433.0 | |||||||||||||||
報告的GAAP淨銷售額 | 12,733.1 | 11,790.2 | 12,562.0 | 8 | % | (6) | % | |||||||||||
普魯萊特對淨銷售額的影響 | 12.0 | - | - | |||||||||||||||
非GAAP調整後的淨銷售額 | 12,721.1 | 11,790.2 | 12,562.0 | 8 | % | (6) | % | |||||||||||
外幣折算的影響 |
| 111.7 |
|
| 332.1 |
| 241.2 | |||||||||||
非公認會計準則調整後的固定貨幣銷售額 | $12,832.8 | $12,122.3 | $12,803.2 | 6 | % | (5) | % | |||||||||||
|
銷售額同比變化的百分比如下所示:
(百分比) | 2021 | 2020 | |||||||
卷 |
| 3 | % |
| (9) | % | |||
價格變動 |
| 2 |
| 2 | |||||
收購調整後的固定貨幣銷售額變化 |
| 5 |
| (7) | |||||
收購和資產剝離 |
| 1 |
| 2 | |||||
固定貨幣銷售額變動 |
| 6 |
| (5) | |||||
外幣折算 |
| 2 |
| (1) | |||||
報告的GAAP淨銷售額變化 |
| 8 | % |
| (6) | % |
由於四捨五入,金額不一定相加。
32
目錄表
銷售成本(COS)和毛利率(毛利率)
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||||
| 毛收入 |
| 毛收入 |
| 毛收入 | |||||||||||||||
(百萬元/百分率) | COS | 保證金 | COS | 保證金 | COS | 保證金 | ||||||||||||||
產品和設備銷售成本 | $6,100.9 | $5,481.3 | $5,617.5 | |||||||||||||||||
銷售服務費和租賃費 | 1,514.9 | 1,424.5 | 1,428.3 | |||||||||||||||||
報告的GAAP COS和毛利率 | 7,615.8 | 40.2 | % | 6,905.8 | 41.4 | % | 7,045.8 | 43.9 | % | |||||||||||
特別(收益)和費用 | 93.9 | 48.2 |
| 38.5 |
| |||||||||||||||
普魯伊特對COS的影響 | 7.6 | - | - | |||||||||||||||||
非GAAP調整後的COS和毛利率 | $7,514.3 | 40.9 | % | $6,857.6 | 41.8 | % | $7,007.3 | 44.2 | % |
我們的COS價值和相應的毛利如上所示。我們的毛利定義為銷售額減去銷售成本除以銷售額。
我們報告的2021年、2020年和2019年的毛利率分別為40.2%、41.4%和43.9%。我們2021年、2020年和2019年報告的毛利率分別受到9390萬美元、4820萬美元和3850萬美元的特別(收益)和費用的負面影響。影響COS的特殊(收益)和收費項目如下表所示。
剔除特別(收益)和費用的影響以及Purolite交易的影響,我們2021年調整後的毛利率為40.9%,而2020年調整後的毛利率為41.8%。這一下降主要反映了定價和銷量的增加,但這被交付產品成本大幅上升和供應限制(包括德克薩斯州冰凍和颶風艾達的影響)所抵消。
剔除特別(收益)和費用的影響,我們調整後的毛利率在2020年和2019年分別為41.8%和44.2%。這一下降主要反映了銷量下降、運營槓桿減少和不利的業務組合的影響,這些因素抵消了定價的影響。
銷售、一般及行政費用(“SG&A”)
(百分比) |
| 2021 | 2020 | 2019 | |||||
SG&A比率 |
| 26.8 | % | 28.1 | % | 28.3 | % |
與2020年相比,2021年SG&A比率(SG&A費用佔報告淨銷售額的百分比)下降的主要原因是淨銷售額增加、成本節約舉措和壞賬減少,但與去年相比,可變薪酬的增加部分抵消了這一影響。與2019年相比,2020年SG&A比率下降的主要原因是激勵性薪酬下降、可自由支配的支出削減和成本節約舉措抵消了銷售額下降的影響。
特別(收益)和費用
綜合損益表中列報的特別(收益)和費用包括下列項目:
(百萬) | 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||
銷售成本 | ||||||||||||
重組活動 |
| $24.7 |
| $7.4 | $20.4 | |||||||
收購和整合活動 | 4.2 | 3.9 | 7.6 | |||||||||
新冠肺炎活動,網絡 | 64.7 | 12.5 | - | |||||||||
其他 | 0.3 | 24.4 | 10.5 | |||||||||
銷售成本小計 |
| 93.9 |
| 48.2 |
|
| 38.5 | |||||
特別(收益)和費用 | ||||||||||||
重組活動 |
| 11.9 |
| 71.4 | 93.2 | |||||||
收購和整合活動 | 29.9 | 8.5 | 5.6 | |||||||||
處置和減值活動 | - | 41.4 | - | |||||||||
新冠肺炎活動,網絡 | 42.4 | 23.6 | - | |||||||||
其他 |
| 18.4 |
| 34.7 | 21.4 | |||||||
特別(收益)和費用小計 |
| 102.6 |
| 179.6 |
|
| 120.2 | |||||
營業收入小計 | 196.5 | 227.8 | 158.7 | |||||||||
其他(收入)支出 | 37.2 | 0.4 | 9.5 | |||||||||
利息支出,淨額 | 33.1 | 83.8 | 0.2 | |||||||||
特別(收益)和費用合計 | $266.8 | $312.0 | $168.4 |
33
目錄表
出於部門報告的目的,特殊(收益)和費用不分配給可報告的部門,這與我們的內部管理報告一致。
重組活動
重組活動主要與機構推進計劃和加速2020有關,下文將對這兩項計劃進行説明。這些活動已列入綜合損益表的銷售成本、特別(收益)和費用以及其他(收入)費用的組成部分。重組負債已被歸類為綜合資產負債表中其他流動負債和其他非流動負債的組成部分。
與我們的重組費用相關的更多細節載於附註3。
機構發展計劃
我們於2020年批准了一項專注於機構業務的重組計劃(“機構計劃”),旨在加強我們的機構銷售和服務結構,並允許銷售團隊通過利用我們在數字技術方面的持續投資來獲取份額和滲透率,同時最大限度地提高服務效率。2021年2月,我們擴大了機構計劃,預計這些重組費用將於2023年完成,預計總成本為6500萬美元(税後5000萬美元),或稀釋後每股0.17美元。預計這些費用主要是遣散費和設施關閉的現金支出。我們還預計與設備處置相關的非現金費用。實際成本可能與這些估計值不同,具體取決於所採取的行動。
2021年,我們記錄的重組費用總額為1,260萬美元(税後1,020萬美元),或稀釋後每股0.04美元,主要與遣散費、設備處置和辦公室關閉有關。根據機構計劃,我們已經記錄了4780萬美元(税後3660萬美元),或累計重組費用的稀釋後每股0.13美元。截至2021年12月31日,與機構計劃相關的負債為510萬美元。大部分税前費用是現金支出淨額,預計將在幾個月至幾個季度內支付,資金繼續來自業務活動。
機構計劃已累計節省了4100萬美元的成本,預計到2024年,持續運營每年節省的成本將達到5000萬美元。
加速2020年
2018年,我們正式啟動了加快2020年的重組計劃(以下簡稱《計劃》),以利用技術和系統投資以及組織變革。該計劃的目標是通過進一步利用技術和結構改進,進一步簡化和自動化流程和任務,減少複雜性和管理層,整合設施,並將重點放在關鍵的長期增長領域。在2020年間,我們擴大了額外成本和節約計劃,以進一步利用技術和結構改進。在建立了單獨的機構計劃之後,我們現在預計重組活動將在2022年底之前完成,預計這段時間的總成本為2.55億美元(税後1.95億美元),或稀釋後每股0.67美元,經修訂後用於持續運營。預計費用主要是用於遣散費和與團隊重組有關的一些設施關閉費用的現金支出。實際成本可能與這些估計值不同,具體取決於所採取的行動。
2021年,我們記錄的重組費用為530萬美元(税後620萬美元),或稀釋後每股0.02美元。截至年底,與該計劃有關的負債為3270萬美元。根據該計劃,我們已記錄了2.445億美元(税後1.9億美元)或每股稀釋後0.66美元的累計重組費用。大部分税前費用是現金支出淨額,預計將在幾個月至幾個季度內支付,資金繼續來自業務活動。
該計劃累計節省了3億美元的成本,預計到2022年,持續運營每年節省的成本為3.15億美元。
其他重組活動
在2021年,我們產生了1870萬美元(税後1700萬美元)的重組費用,或每股稀釋後0.06美元,與其他非實質性重組活動相關。這些費用主要與遣散費和資產註銷有關。
在2020年,我們產生了180萬美元(税後120萬美元)的重組費用,或每股稀釋後不到0.01美元,與其他非實質性重組計劃相關。這些費用包括遣散費、設施關閉成本(包括資產處置)和諮詢費。
2019年,與2019年之前簽訂的重組計劃相關的重組淨收益為150萬美元(税後110萬美元),或稀釋後每股不到0.01美元。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,不包括Accelerate 2020和機構計劃的所有其他重組計劃的重組負債餘額分別為460萬美元和590萬美元。負債減少主要是由遣散費推動的。其餘負債預計將在幾個月至幾個季度內支付,並將繼續由業務活動提供資金。2021年與所有其他重組計劃(不包括加速2020和機構計劃)相關的現金支付為1050萬美元。
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目錄表
與收購和整合相關的成本
在2021年綜合收益表的特別(收益)和費用中報告的收購和整合成本包括2990萬美元(税後2350萬美元)或稀釋後每股0.08美元。費用涉及Purolite Corporation(“Purolite”)、Copal Invest NV,包括其主要經營實體CID Lines(統稱為“CID Lines”)和Bioquell PLC(“Bioquell”)的收購,包括整合成本以及諮詢和法律費用。在2021年綜合收益表的產品和設備銷售成本中報告的收購和整合成本包括420萬美元(税後330萬美元)或稀釋後每股0.01美元,與在Purolite庫存中確認公允價值增加有關。在進行收購的同時,我們產生了80萬美元(税後60萬美元),或每股稀釋後收益不到0.01美元的特別收益和2021年在利息支出中報告的費用。
2020年期間,在特別(收益)和綜合收益表費用中報告的收購和整合成本包括850萬美元(税後690萬美元)或稀釋後每股0.02美元。費用與CID Lines、Bioquell和實驗室Anios(“Anios”)收購有關,包括整合成本以及諮詢和法律費用。在2020年綜合收益表的產品和設備銷售成本中報告的收購和整合成本包括390萬美元(税後320萬美元)或稀釋後每股0.01美元,與確認CID Lines庫存、遣散費和關閉設施的公允價值增加有關。隨着我們的收購,我們產生了70萬美元(税後60萬美元),或每股稀釋後不到0.01美元的特別(收益)和2020年在利息支出中報告的費用。
2019年期間,在特別收益(收益)和綜合收益表費用中報告的收購和整合成本包括560萬美元(税後410萬美元)或稀釋後每股0.01美元。費用主要與收購Bioquell和Anios有關,包括整合成本、諮詢和法律費用。在2019年綜合收益表的產品和設備銷售成本中報告的收購和整合成本包括760萬美元(税後560萬美元)或稀釋後每股0.02美元,與在Bioquell庫存和設施關閉成本中確認公允價值增加有關。與我們的收購一起,我們產生了20萬美元(税後10萬美元),或每股稀釋後不到0.01美元的特別(收益)和2019年在利息支出中報告的費用。
處置和減值費用
在特別(收益)和綜合收益表費用中報告的出售和減值費用包括4,140萬美元(税後4,150萬美元),或2020年稀釋後每股0.14美元。2020年,由於新冠肺炎對經濟環境和少數股權法投資的流動性的影響,我們為少數股權法投資記錄了2,860萬美元(税後2,860萬美元)或每股稀釋後減值0.1美元。此外,我們記錄了與出售Holchem Group Limited(“Holchem”)有關的1280萬美元(税後1290萬美元)或每股稀釋後0.04美元的費用,用於2020年的銷售虧損和相關交易費用。有關出售的進一步資料載於附註4。
新冠肺炎活動
顧客對洗手液產品的需求在新冠肺炎一開始就激增。我們努力滿足快速增長的需求,並售出了絕大多數消毒劑庫存。然而,與新冠肺炎變異相關的客户重新開業延遲和消費者活動導致了一小部分過剩的洗髮水庫存。我們在2021年期間記錄了6000萬美元的庫存儲備,用於多餘的消毒劑庫存和估計的處置成本。在2021年和2020年,我們分別記錄了3,680萬美元和5,710萬美元的費用,以保護某些直接受到新冠肺炎疫情影響的員工的工資。我們還記錄了2021年和2020年與員工新冠肺炎測試和相關費用相關的費用分別為1,650萬美元和240萬美元。此外,我們獲得了補貼和政府援助,在2021年和2020年分別記錄為(620萬美元)和(2340萬美元)的特別(收益)。新冠肺炎疫情費用記入產品和設備銷售成本、服務和租賃銷售成本以及合併損益表中的特別收益和費用。2021年和2020年,與新冠肺炎疫情相關的税後淨費用(收益)總額分別為8,130萬美元或每股稀釋後0.28美元和2,740萬美元或每股稀釋後0.09美元。
其他經營活動
於2021、2020及2019年,我們分別錄得特別費用30萬美元(税後20萬美元)或每股攤薄不足0.01美元、2,440萬美元(税後1,600萬美元)或每股攤薄0.06美元及1,050萬美元(税後710萬美元)或每股攤薄0.02美元,主要與歐洲醫療保健產品召回有關。
2021年錄得的其他特別費用1,840萬美元(税後1,410萬美元)或每股攤薄0.05美元、2020年錄得的3,470萬美元(税後3,390萬美元)或每股攤薄0.12美元及2019年錄得的2,140萬美元(税後1,620萬美元)或每股攤薄0.06美元主要涉及特定法律儲備及相關法律費用,但被2019年的訴訟和解部分抵銷,該等費用在特別收益(税後)及綜合收益表的費用中記錄。我們還在2020年記錄了一筆720萬美元或每股稀釋後0.02美元的特別費用,與冠軍X的分離有關,作為綜合收益表的税項支出。
35
目錄表
其他(收入)支出
2021年期間,我們發生了3720萬美元(税後2870萬美元)的結算費用,或與向退休人員一次性支付美國養老金計劃相關的每股稀釋後收益0.10美元,計入綜合收益表上的其他(收入)費用。
在2020年和2019年,我們分別記錄了40萬美元(税後30萬美元)或每股稀釋後不到0.01美元和950萬美元(税後720萬美元)或每股稀釋後0.02美元的其他支出,這些支出分別與冠軍X分離和加速2020年的養老金削減和和解有關。這些費用已作為其他(收入)費用的組成部分列入綜合損益表。
利息支出,淨額
於二零二一年及二零二零年,我們在綜合收益表上分別錄得3,230萬美元(税後2,840萬美元)或每股攤薄0.10美元及8,310萬美元(税後6,400萬美元)或每股攤薄0.22美元與債務再融資費用相關的利息開支。此外,在2021年、2020年和2019年期間,由於收購和整合成本,記錄了一筆無形的利息支出。
營業收入和營業收入利潤率
|
| 百分比變化 | |||||||||||||||||||
(百萬) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
報告的GAAP營業收入 | $1,598.6 | $1,395.7 | $1,845.2 | 15 | % | (24) | % | ||||||||||||||
特別(收益)和費用 |
| 196.5 | 227.8 | 158.7 |
|
| |||||||||||||||
普魯萊特對營業收入的影響 | 3.8 | - | - | ||||||||||||||||||
非公認會計準則調整後的營業收入 |
| 1,798.9 | 1,623.5 | 2,003.9 |
| 11 |
| (19) | |||||||||||||
外幣折算的影響 |
| 18.9 | 52.8 | 37.2 |
|
| |||||||||||||||
非公認會計準則調整後的固定貨幣營業收入 | $1,817.8 | $1,676.3 | $2,041.1 | 8 | % | (18) | % | ||||||||||||||
(百分比) |
| 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||
報告的GAAP營業收入利潤率 | 12.6 | % | 11.8 | % | 14.7 | % | |||||||||||||||
非公認會計準則調整後的營業收入利潤率 | 14.1 | % | 13.8 | % | 16.0 | % | |||||||||||||||
非GAAP調整後的固定貨幣營業收入利潤率 | 14.2 | % | 13.8 | % | 15.9 | % |
我們的營業收入和相應的營業收入利潤率顯示在前面的表格中。營業收入利潤率定義為營業收入除以銷售額。
我們報告的營業收入與2021年相比增長了15%,主要是由於定價和銷量的增加,這抵消了交付產品成本和供應限制的大幅上升,包括德克薩斯州冰凍和颶風艾達的影響以及與去年相比更高的可變薪酬。與2020年相比,我們報告的運營收入下降了24%,主要是由於新冠肺炎疫情對業績的整體負面影響,導致銷售額下降和運營槓桿降低,不利的業務組合,抵消了成本節約、有利的定價和更高的可變薪酬。我們報告的2021年、2020年和2019年的營業收入受到特別收益和費用的影響。剔除特別(收益)和費用的影響以及Purolite交易的影響,2021年調整後的營業收入比2020年調整後的營業收入增長11%,2020年調整後的營業收入比2019年調整後的營業收入下降19%。
其他(收入)支出
(百萬) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
報告的GAAP其他(收入)費用 | ($33.9) | ($55.9) | ($77.0) | ||||||||
特別(收益)和費用 | 37.2 |
| 0.4 |
| 9.5 | ||||||
非GAAP調整後的其他(收入)費用 | ($71.1) | ($56.3) | ($86.5) |
2021年、2020年和2019年,我們報告的其他收入分別為3390萬美元、5590萬美元和7700萬美元。撇除於2021年、2020年及2019年期間在特別(收益)及費用中記錄的結算及削減的影響,我們經調整的其他收入分別為7,110萬美元、5,630萬美元及8,650萬美元,反映與未來支付員工退休金債務相關的利息成本下降。
利息支出,淨額
(百萬) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
已報告的GAAP利息支出,淨額 | $218.3 | $290.2 | $190.7 | ||||||||
特別(收益)和費用 | 33.1 |
| 83.8 |
| 0.2 | ||||||
普魯伊特對利息支出的影響 | 3.5 | - | - | ||||||||
非公認會計準則調整後利息支出,淨額 | $181.7 | $206.4 | $190.5 |
36
目錄表
2021年、2020年和2019年,我們報告的淨利息支出分別為2.183億美元、2.902億美元和1.907億美元。
在2021年、2020年和2019年,我們分別產生了3310萬美元(税後2900萬美元),或每股稀釋後0.10美元,8380萬美元(税後6460萬美元),或每股0.22美元,以及20萬美元(税後10萬美元),或每股不到0.01美元的利息支出特別費用,與我們的債務再融資和收購相關。
經特別(收益)和費用以及Purolite交易調整後,與2020年相比,2021年利息支出下降的主要原因是平均債務水平和平均利率下降。與2019年相比,我們2020年調整後的淨利息支出增加,主要是由於未償債務增加。
所得税撥備
下表彙總了我們的税率:
(百分比) |
| 2021 | 2020 |
| 2019 | ||||
報告的GAAP税率 | 19.1 | % | 15.2 | % | 16.7 | % | |||
税率影響: | |||||||||
特別(收益)和費用 |
| 0.1 | 0.7 |
|
| 0.6 |
| ||
離散税目 | (0.3) | 3.8 | 3.0 | ||||||
普羅萊特税的影響 |
| - | - |
|
| - |
| ||
非公認會計準則調整後税率 |
| 18.9 | % | 19.7 | % |
| 20.3 | % |
2021年、2020年和2019年,我們報告的税率分別為19.1%、15.2%和16.7%。我們税率的變化包括特別(收益)和費用以及離散税項的税收影響,這影響了我們歷史報告税率的可比性,因為我們的特別(收益)和費用中包括的金額來自税率不同的税收管轄區,而離散税項在不同時期不一定是一致的。特殊(收益)和收費以及離散税目的税收影響可能會繼續影響我們未來報告税率的可比性。
我們確認了2021年與離散税目相關的淨税費580萬美元。這包括與在附屬公司之間轉移某些無形財產相關的2510萬美元的非現金遞延税費。基於股份的薪酬超額税收優惠為2910萬美元。這項税收優惠的金額可能會隨着股票價格和獎勵活動的變化而變化。其餘980萬美元的獨立納税支出主要用於提交聯邦、州和外國納税申報單以及其他所得税調整,包括税法變化、審計結算和其他估計變化的影響。
我們確認2020年與離散税目相關的淨收益總額為5580萬美元。與基於股份的薪酬相關的税收優惠超額税收優惠貢獻了5730萬美元。我們記錄了非美國和美國司法管轄區準備金的變化,原因是審計和解和訴訟時效到期,導致了980萬美元的税收優惠。此外,我們確認了1130萬美元的税收支出淨額,主要用於提交上一年的聯邦、州和外國納税申報單以及其他所得税調整。
我們確認2019年與離散税目相關的淨收益總額為5770萬美元。2019年,基於股份的薪酬超額税收優惠貢獻了4230萬美元。我們確認了與當地税法變化相關的1,560萬美元的税收優惠,其中主要包括因瑞士聯邦税法《瑞士税制改革和AHV融資法》的通過而帶來的3,040萬美元的税收優惠,以及因發佈關於外國股息徵税的最終財政部法規而產生的1,020萬美元的税收支出。我們記錄了非美國和美國司法管轄區準備金的變化,這是由於審計和解和訴訟法規導致的,導致了1380萬美元的税收優惠。我們最終完成了2015年和2016年的美國國税局審計,這也導致了1100萬美元的離散税務支出。剩餘的離散税收支出主要與非美國司法管轄區估計的變化有關。
我們2019年至2021年調整後税率的變化主要是由全球税務規劃項目和地理收入組合推動的。我們調整後税率的未來可比性可能會受到各種因素的影響,包括但不限於全球税收規則的其他變化、進一步的税務籌劃項目和地理收入組合。
非持續經營淨收益,税後淨額
(百萬) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
已報告的GAAP非持續經營淨(虧損)收入,税後淨額 | $- | ($2,172.5) | $133.3 | ||||||||
調整: | |||||||||||
特別(收益)和費用 | - | 2,210.7 | 74.3 | ||||||||
離散税淨費用(福利) | - |
| 22.7 |
| (0.7) | ||||||
非公認會計準則調整後的非持續經營淨收益,税後淨額 | $- | $60.9 | $206.9 |
在非持續業務中報告的特別費用主要包括冠軍X分離費用。
37
目錄表
可歸因於Ecolab的持續運營淨收入
百分比變化 |
| |||||||||||||||
(百萬) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2021 | 2020 | |||||||
報告的可歸因於Ecolab的持續運營的GAAP淨收入 | $1,129.9 | $967.4 | $1,425.6 | 17 | % | (32) | % | |||||||||
調整: | ||||||||||||||||
特殊(收益)和税後費用 |
| 213.5 |
| 254.1 |
| 128.3 | ||||||||||
離散税淨(福利)費用 | 5.8 | (55.8) | (57.7) | |||||||||||||
普魯萊特對淨收入的影響 |
| 5.6 |
| - |
| - | ||||||||||
可歸因於Ecolab的持續運營的非GAAP調整後淨收入 | $1,354.8 | $1,165.7 | $1,496.2 | 16 | % | (22) | % |
持續運營的稀釋每股收益
百分比變化 |
| |||||||||||||||
(美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2021 | 2020 | |||||||
報告的GAAP稀釋了持續運營的每股收益 | $ 3.91 | $ 3.33 | $ 4.87 | 17 | % | (32) | % | |||||||||
調整: | ||||||||||||||||
特殊(收益)和税後費用 |
| 0.74 |
| 0.88 |
| 0.45 | ||||||||||
離散税淨(福利)費用 |
| 0.02 |
| (0.19) |
| (0.20) | ||||||||||
普魯伊特對稀釋每股收益的影響 | 0.02 | - | - | |||||||||||||
來自持續運營的非GAAP調整稀釋每股收益 | $4.69 | $ 4.02 | $ 5.12 | 17 | % | (21) | % |
由於四捨五入,每股金額不一定相加。
與2021年相比,貨幣換算對報告和調整後稀釋每股收益產生了0.11美元的有利影響,而在2020年與2019年進行比較時,貨幣換算對報告和調整後稀釋後每股收益產生了不利的0.05美元影響。
38
目錄表
細分市場表現
我們可報告部分中包括的非美元功能貨幣國際金額是根據管理層為2021年制定的固定貨幣匯率換算成美元的。固定匯率和實際匯率之間的差額在下表中報告為“外幣折算的影響”。所有其他可報告分部的會計政策均與美國公認會計原則及附註2所述的會計政策一致。有關我們的可報告分部的其他資料載於附註19。
下表顯示了我們可報告部門2021、2020和2019年的固定貨幣淨銷售額和營業收入。
淨銷售額 |
| 百分比變化 |
| |||||||||||||
(百萬) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2021 | 2020 | |||||||
全球工業 | $6,304.9 |
| $6,048.2 |
| $6,087.9 | 4 | % | (1) | % | |||||||
全球機構和專業 |
| 3,978.2 |
| 3,629.0 |
| 4,477.2 |
| 10 | (19) | |||||||
全球醫療與生命科學 | 1,195.4 | 1,241.1 | 1,017.6 | (4) | 22 | |||||||||||
其他 |
| 1,226.9 |
| 1,103.4 |
| 1,220.5 |
| 11 | (10) | |||||||
公司 | 139.4 | 100.6 | - | 39 | 100 | |||||||||||
按固定貨幣計算的小計 |
| 12,844.8 |
| 12,122.3 |
| 12,803.2 |
| 6 | (5) | |||||||
外幣折算的影響 |
| (111.7) |
| (332.1) |
| (241.2) |
| |||||||||
報告的淨銷售額合計 |
| $12,733.1 | $11,790.2 | $12,562.0 |
| 8 | % | (6) | % | |||||||
營業收入 |
| 百分比變化 |
| |||||||||||||
(百萬) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2021 | 2020 | |||||||
全球工業 | $1,031.0 |
| $1,123.1 |
| $921.3 | (8) | % | 22 | % | |||||||
全球機構和專業 |
| 556.9 |
| 324.0 |
| 945.8 |
| 72 | (66) | |||||||
全球醫療與生命科學 | 160.9 | 218.3 | 129.2 | (26) | 69 | |||||||||||
其他 |
| 187.3 |
| 132.8 |
| 169.7 |
| 41 | (22) | |||||||
公司 |
| (318.6) |
| (349.7) |
| (283.6) |
| (9) | 23 | |||||||
按固定貨幣計算的小計 |
| 1,617.5 |
| 1,448.5 |
| 1,882.4 |
| 12 | (23) | |||||||
外幣折算的影響 |
| (18.9) |
| (52.8) |
| (37.2) |
| |||||||||
報告的營業收入總額 |
| $1,598.6 | $1,395.7 | $1,845.2 |
| 15 | % | (24) | % |
下表協調了收購和資產剝離在我們的可報告部門內的影響。
截至的年度 | ||||||||||||
12月31日 | ||||||||||||
淨銷售額 | 2021 | 2020 | ||||||||||
(百萬) |
| 固定貨幣 | 收購和資產剝離的影響 | 調整後的收購 | 固定 | 收購和資產剝離的影響 | 調整後的收購 | |||||
全球工業 | $6,304.9 | (65.9) | $6,239.0 | $6,048.2 | (37.1) | $6,011.1 | ||||||
全球機構和專業 |
| 3,978.2 | (14.2) | 3,964.0 | 3,629.0 | - | 3,629.0 | |||||
全球醫療與生命科學 | 1,195.4 | (44.5) | 1,150.9 | 1,241.1 | (1.2) | 1,239.9 | ||||||
其他 |
| 1,226.9 | - | 1,226.9 | 1,103.4 | - | 1,103.4 | |||||
公司 | 139.4 | (139.4) | - | 100.6 | (100.6) | - | ||||||
按固定貨幣計算的小計 |
| 12,844.8 | (264.0) | 12,580.8 | 12,122.3 | (138.9) | 11,983.4 | |||||
外幣折算的影響 |
| (111.7) | (332.1) | |||||||||
報告的淨銷售額合計 |
| $12,733.1 | $11,790.2 | |||||||||
營業收入 | 2021 | 2020 | ||||||||||
(百萬) |
| 固定貨幣 | 收購和資產剝離的影響 | 調整後的收購 | 固定 | 收購和資產剝離的影響 | 調整後的收購 | |||||
全球工業 | $1,031.0 | (3.4) | $1,027.6 | $1,123.1 | (2.6) | $1,120.5 | ||||||
全球機構和專業 |
| 556.9 | 2.2 | 559.1 | 324.0 | - | 324.0 | |||||
全球醫療與生命科學 |
| 160.9 | 10.2 | 171.1 | 218.3 | (0.2) | 218.1 | |||||
其他 | 187.3 | - | 187.3 | 132.8 | - | 132.8 | ||||||
公司 |
| (122.1) | - | (122.1) | (121.9) | - | (121.9) | |||||
非公認會計準則調整後的固定貨幣營業收入 |
| 1,814.0 | 9.0 | 1,823.0 | 1,676.3 | (2.8) | 1,673.5 | |||||
特別(收益)和費用 |
| 196.5 | 227.8 | |||||||||
按固定貨幣計算的小計 |
| 1,617.5 | 1,448.5 | |||||||||
外幣折算的影響 |
| (18.9) | (52.8) | |||||||||
報告的營業收入總額 |
| $1,598.6 | $1,395.7 |
39
目錄表
全球工業
| 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||
按固定貨幣計算的銷售額(百萬) | $6,304.9 | $6,048.2 | $6,087.9 | |||||||||
按公幣計算的銷售額(百萬) | 6,237.8 | 5,867.1 | 5,978.8 | |||||||||
卷 |
| 2 | % | (3) | % | |||||||
價格變動 |
| 2 | % | 2 | % | |||||||
收購調整後的固定貨幣銷售額變化 | 4 | % | (1) | % | ||||||||
收購和資產剝離 |
| - | % | 1 | % | |||||||
固定貨幣銷售額變動 |
| 4 | % | (1) | % | |||||||
外幣折算 | 2 | % | (1) | % | ||||||||
公共貨幣銷售額變化 |
| 6 | % | (2) | % | |||||||
以固定貨幣計算的營業收入(百萬) | $1,031.0 | $1,123.1 | $921.3 | |||||||||
以公共貨幣計算的營業收入(百萬) | 1,016.3 | 1,086.8 | 901.6 | |||||||||
固定貨幣營業收入變動 | (8) | % | 22 | % | ||||||||
固定貨幣營業收入利潤率 |
| 16.4 | % |
| 18.6 | % |
| 15.1 | % | |||
收購調整後固定貨幣營業收入變化 |
| (8) | % |
| 22 | % | ||||||
收購調整後的固定貨幣營業收入利潤率 |
| 16.5 | % |
| 18.6 | % | * | |||||
公共貨幣營業收入變動 | (6) | % | 21 | % | ||||||||
*沒有意義
由於四捨五入,金額不一定相加。
淨銷售額
2021年,Global Industrial的固定貨幣銷售額有所增長,原因是市場狀況復甦、強勁的定價和新業務的贏得以及食品和飲料業務的良好增長抵消了紙張和水業務的強勁增長,但下游銷售增長的下降抵消了這一增長。2020年銷售額的下降受到北美和亞太地區地區下降的影響,但被所有其他地區的增長部分抵消。
在操作分段級別,水2021年固定貨幣銷售額增長6%,因為強勁的新業務贏得和加速定價利用了復甦的市場。水務固定貨幣銷售額在2020年下降了2%。在食品飲料、輕工製造和數據中心的良好增長帶動下,2021年輕工業水處理銷售額穩步增長,2020年小幅增長。在初級金屬的推動下,重工業銷售額在2021年錄得強勁增長,受終端市場需求下降的影響,2020年的銷售額略有下降。食品飲料2021年固定貨幣銷售額增長3%(經收購調整後為2%),主要反映了定價加速、市場復甦和新業務的成功。在全球範圍內,我們實現了飲料、釀造和乳製品的強勁增長。固定貨幣銷售額在2020年增長了5%(收購調整後為3%),這是因為股票收益和定價抵消了總體持平的行業趨勢。下游2021年和2020年固定貨幣銷售額分別下降3%和8%,原因是COVID的需求下降以及2021年德克薩斯州冰凍和颶風艾達的影響,而運輸燃料需求和添加劑使用的大幅減少影響了2020年的業績。紙在定價上漲、強勁的新業務贏得和電子商務活動增加的推動下,2021年固定貨幣銷售額增長了11%。儘管工業紙板市場狀況疲軟,減少了主要地區的銷量,但2020年固定匯率銷售持平。
營業收入
Global Industrial的固定貨幣營業收入和固定貨幣營業收入利潤率在2021年下降,2020年與前幾個時期相比有所上升。
與2020年相比,2021年收購調整後的固定貨幣運營收入利潤率下降了2.1個百分點,因為加速定價帶來的1.8個百分點的積極影響被交付產品成本大幅上升和供應限制(包括德克薩斯州凍結和颶風艾達的影響)的3.4個百分點的負面影響所抵消。收購調整後的固定貨幣營業收入利潤率在2020年有所增加,這是因為成本節約、定價、交付產品成本較低和可變薪酬較低的有利影響抵消了銷量下降的負面影響。
40
目錄表
全球機構和專業
| 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||
按固定貨幣計算的銷售額(百萬) | $3,978.2 | $3,629.0 | $4,477.2 | |||||||||
按公幣計算的銷售額(百萬) | 3,955.9 | 3,562.5 | 4,416.1 | |||||||||
卷 |
| 7 | % | (21) | % | |||||||
價格變動 |
| 2 | % | 2 | % | |||||||
收購調整後的固定貨幣銷售額變化 | 9 | % | (20) | % | ||||||||
收購和資產剝離 |
| - | % | 1 | % | |||||||
固定貨幣銷售額變動 |
| 10 | % | (19) | % | |||||||
外幣折算 | 1 | % | - | % | ||||||||
公共貨幣銷售額變化 |
| 11 | % | (19) | % | |||||||
以固定貨幣計算的營業收入(百萬) | $556.9 | $324.0 | $945.8 | |||||||||
以公共貨幣計算的營業收入(百萬) | 554.7 | 320.1 | 936.8 | |||||||||
固定貨幣營業收入變動 | 72 | % | (66) | % | ||||||||
固定貨幣營業收入利潤率 |
| 14.0 | % |
| 8.9 | % |
| 21.1 | % | |||
收購調整後固定貨幣營業收入變化 |
| 73 | % |
| (66) | % | ||||||
收購調整後的固定貨幣營業收入利潤率 |
| 14.1 | % |
| 8.9 | % | * | |||||
公共貨幣營業收入變動 | 73 | % | (66) | % | ||||||||
*沒有意義
由於四捨五入,金額不一定相加。
淨銷售額
2021年全球機構和專業的固定貨幣銷售額增加,原因是機構運營部門的強勁增長反映了市場的復甦、新業務的贏得(包括從Ecolab科學認證計劃中獲得的收益)、創新和加速定價,以及2020年的下降,原因是機構業務大幅下降 由於新冠肺炎大流行的影響。
在操作分段級別,體制性2021年固定貨幣銷售額增長15%,原因是機構運營部門強勁增長,反映出美國和歐洲市場的復甦,新業務的贏得,包括從Ecolab科學認證計劃、創新和加速定價中獲得的收益。2020年,固定貨幣銷售額下降27%,反映出手部和表面衞生銷售強勁,但被單位內餐飲以及國內和國際旅行強制削減的負面影響所抵消,這些負面影響顯著減少了全年提供全方位服務的餐廳的客流量、酒店入住率以及客户訪問其他娛樂設施的次數。專業2021年固定匯率銷售額下降3%,因為食品零售額的下降抵消了快速服務銷售額的温和增長。快速服務銷售顯示出小幅增長,因為新業務的成功抵消了新冠肺炎限制和勞動力短缺的影響。與2020年強勁的消毒劑需求以及導致店內服務和相關產品使用減少的客户勞動力短缺相比,食品零售額有所下降。固定貨幣銷售額在2020年增長了8%(經收購調整後為5%),這是由於食品零售業的強勁增長,受益於雜貨店為應對新冠肺炎疫情而繼續擴大清潔協議和頻率以及新客户的增加,這部分被快速服務銷售的適度下降所抵消,其中手部和表面消毒劑的強勁銷售被新冠肺炎疫情對餐廳數量的相關影響所抵消。
營業收入
我們全球機構和專業部門的固定貨幣運營收入在2021年有所增長,2020年與前幾個時期相比有所下降。固定貨幣營業收入利潤率在2020年下降後,在2021年有所上升。
2021年,收購調整後的固定貨幣營業收入利潤率上升了5.2個百分點,因為更高的銷量、更快的定價和有利的組合帶來的6.9個百分點的積極影響抵消了與去年較低的可變薪酬和更高的交付產品成本相比2.4個百分點的負面影響。收購調整後的固定貨幣營業收入利潤率在2020年內下降,這是由於利潤率受到銷量下降、不利組合和更高的壞賬費用的負面影響,抵消了成本節約的積極影響。
41
目錄表
全球醫療與生命科學
| 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||
按固定貨幣計算的銷售額(百萬) | $1,195.4 | $1,241.1 | $1,017.6 | |||||||||
按公幣計算的銷售額(百萬) | 1,181.6 | 1,185.5 | 974.1 | |||||||||
卷 |
| (9) | % | 18 | % | |||||||
價格變動 |
| 2 | % | 1 | % | |||||||
收購調整後的固定貨幣銷售額變化 | (7) | % | 19 | % | ||||||||
收購和資產剝離 |
| 3 | % | 2 | % | |||||||
固定貨幣銷售額變動 |
| (4) | % | 21 | % | |||||||
外幣折算 | 4 | % | - | % | ||||||||
公共貨幣銷售額變化 |
| 0 | % | 21 | % | |||||||
以固定貨幣計算的營業收入(百萬) | $160.9 | $218.3 | $129.2 | |||||||||
以公共貨幣計算的營業收入(百萬) | 159.2 | 205.7 | 121.6 | |||||||||
固定貨幣營業收入變動 | (26) | % | 69 | % | ||||||||
固定貨幣營業收入利潤率 |
| 13.5 | % |
| 17.6 | % |
| 12.7 | % | |||
收購調整後固定貨幣營業收入變化 |
| (22) | % |
| 67 | % | ||||||
收購調整後的固定貨幣營業收入利潤率 |
| 14.9 | % |
| 17.6 | % | * | |||||
公共貨幣營業收入變動 | (23) | % | 69 | % | ||||||||
*沒有意義
由於四捨五入,金額不一定相加。
淨銷售額
與2020年強勁的銷售額相比,2021年全球醫療保健和生命科學的固定貨幣銷售額有所下降,當時銷售額受益於新冠肺炎相關的強勁需求,並在2020年有所增長,原因是銷量和價格收益推動了增長。
在操作分段級別,醫療保健2021年固定貨幣銷售額下降5%(經收購調整後為8%),與2020年強勁的新冠肺炎相關手和表面消毒銷售以及2021年較温和的選擇性外科手術活動相比,這是由於年內COVID變種的增加。2020年固定貨幣銷售額增長18%(收購調整後為16%)。與新冠肺炎大流行相關的手和表面消毒銷售的強勁增長抵消了延遲的擇期手術手術的不利影響。生命科學2021年,固定貨幣銷售額下降了5%(收購調整後為4%),這是因為定價的加速被銷量的下降所抵消,而2020年的強勁表現是由去年新冠肺炎的異常需求推動的。2020年固定貨幣銷售額增長35%,主要得益於對生物淨化裝置的強勁需求、業務勝利以及我們針對製藥和個人護理市場的清潔和消毒計劃的定價,其中歐洲市場增長強勁,北美市場增長温和。
營業收入
我們全球醫療和生命科學部門的固定貨幣運營收入在2021年下降,2020年與前幾個時期相比有所增長。2021年固定貨幣營業收入利潤率下降,2020年上升。
2021年,收購調整後的固定貨幣營業收入利潤率下降了2.7個百分點,因為定價加速帶來的1.8個百分點的積極影響被去年強勁的銷量下降帶來的3.5個百分點的負面影響所抵消。收購調整後的固定貨幣營業收入利潤率在2020年有所增加,原因是銷量增長強勁,可自由支配支出和定價減少,但部分被交付產品成本上升的負面影響所抵消。
42
目錄表
其他
| 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||
按固定貨幣計算的銷售額(百萬) | $1,226.9 | $1,103.4 | $1,220.5 | |||||||||
按公幣計算的銷售額(百萬) | 1,218.6 | 1,075.1 | 1,193.0 | |||||||||
卷 |
| 9 | % | (11) | % | |||||||
價格變動 |
| 2 | % | 2 | % | |||||||
收購調整後的固定貨幣銷售額變化 | 11 | % | (10) | % | ||||||||
收購和資產剝離 |
| - | % | - | % | |||||||
固定貨幣銷售額變動 |
| 11 | % | (10) | % | |||||||
外幣折算 | 2 | % | - | % | ||||||||
公共貨幣銷售額變化 |
| 13 | % | (10) | % | |||||||
以固定貨幣計算的營業收入(百萬) | $187.3 | $132.8 | $169.7 | |||||||||
以公共貨幣計算的營業收入(百萬) | 186.2 | 130.2 | 165.2 | |||||||||
固定貨幣營業收入變動 | 41 | % | (22) | % | ||||||||
固定貨幣營業收入利潤率 |
| 15.3 | % |
| 12.0 | % |
| 13.9 | % | |||
收購調整後固定貨幣營業收入變化 |
| 41 | % |
| (21) | % | ||||||
收購調整後的固定貨幣營業收入利潤率 |
| 15.3 | % |
| 12.0 | % | * | |||||
公共貨幣營業收入變動 | 43 | % | (21) | % | ||||||||
*沒有意義
由於四捨五入,金額不一定相加。
淨銷售額
2021年,由於受益於新業務的勝利和市場的復甦,有害生物消除公司的強勁增長帶動了其他公司固定貨幣銷售額的增長。2020年固定貨幣銷售額下降,銷售業績下降主要影響到北美和歐洲。
在操作分段級別,消滅蟲害2021年固定貨幣銷售額增長11%,反映出食品和飲料工廠、餐館和酒店市場的強勁增長。固定貨幣銷售額在2020年下降了2%,食品和飲料廠、雜貨店和醫療設施的銷售增長被新冠肺炎疫情影響下餐廳和酒店業的影響所抵消,餐廳和酒店業因部分或全部關閉客户以及供應商准入有限而受到影響。紡織品護理固定匯率銷售額在2021年增長了10%,2020年下降了27%。膠體技術集團固定匯率銷售額在2021年增長了16%,2020年下降了18%。
營業收入
與前一年相比,2021年其他固定貨幣營業收入有所增加,2020年有所下降。2021年,固定貨幣營業收入利潤率上升,2020年下降。
2021年,收購調整後的其他固定貨幣運營收入利潤率上升了3.3個百分點,因為更高的銷量和更高的定價帶來的4.4個百分點的積極影響抵消了與去年較低的可變薪酬相比的1.1個百分點的負面影響。收購調整後的固定貨幣營業收入利潤率在2020年下降,反映出銷量較低和不利的組合對利潤率產生了負面影響,這抵消了成本節約和定價的積極影響。
公司
與我們的內部管理報告一致,第39頁表格中的公司金額包括根據分拆後與交易簽訂的長期供應協議對冠軍X的銷售,如附註5中所述,特別來自納爾科合併的無形資產攤銷和未分配到我們的可報告部門的特別(收益)和費用。包含在特別(收益)和費用中的項目顯示在第33頁的表格中。
43
目錄表
財務狀況、現金流和流動性
財務狀況
截至2021年12月31日的總資產為212億美元,而截至2020年12月31日的總資產為181億美元。
截至2021年12月31日,總負債為140億美元,而截至2020年12月31日,總負債為119億美元。截至2021年12月31日,總債務為88億美元,截至2020年12月31日,總債務為67億美元。請參閲本MD&A中“流動性和資本資源”部分對我們債務活動的進一步討論。
我們的淨債務與EBITDA之比如下表所示。EBITDA是一項非GAAP指標,將在本MD&A的“非GAAP財務指標”部分進一步討論。
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
(比率) | ||||||||||||
淨債務與EBITDA之比 |
| 3.4 |
| 2.4 |
| 2.3 | ||||||
(百萬) |
| |||||||||||
債務總額 | $8,758.2 | $6,686.6 | $6,353.6 | |||||||||
現金 |
| 359.9 | 1,260.2 | 118.8 | ||||||||
淨債務 | $8,398.3 | $5,426.4 | $6,234.8 | |||||||||
包括非控股權益在內的淨收益 | $1,144.0 | $984.8 | $1,442.9 | |||||||||
所得税撥備 |
| 270.2 | 176.6 | 288.6 | ||||||||
利息支出,淨額 |
| 218.3 | 290.2 | 190.7 | ||||||||
折舊 |
| 604.4 | 594.3 | 569.1 | ||||||||
攤銷 |
| 238.7 | 218.4 | 206.2 | ||||||||
EBITDA |
| $2,475.6 | $2,264.3 | $2,697.5 |
現金流
經營活動
美元零錢 |
| |||||||||||||||||||
(百萬) |
| 2021 | 2020 |
| 2019 |
| 2021 |
| 2020 | |||||||||||
經營活動提供的現金 | $2,061.9 | $1,741.8 | $2,046.7 | $320.1 | ($304.9) |
在新冠肺炎疫情期間,我們繼續從運營中產生強勁的現金流,使我們能夠為持續的運營、收購、業務投資和養老金義務提供資金,並通過股息支付和股票回購向股東返還現金。
與2020年相比,2021年經營活動提供的現金增加3.2億美元,主要原因是淨收入增加1.59億美元,與收入增加相關的應計税費增加9400萬美元,可變薪酬應計項目增加,但營運資本投資增加8300萬美元部分抵消了這一增長。與2019年相比,2020年經營活動提供的現金減少3.05億美元,主要是由於新冠肺炎的影響導致淨收入減少4.58億美元,但營運資本改善1.6億美元部分抵消了這一影響。
下表顯示了養卹金和退休後計劃繳款、與重組有關的現金活動、支付所得税的現金和支付利息的現金對業務現金流的影響:
美元零錢 |
| |||||||||||||||||||
(百萬) | 2021 | 2020 |
| 2019 |
| 2021 |
| 2020 | ||||||||||||
養卹金和退休後計劃繳款 |
|
| $60.2 | $70.7 |
| $186.0 |
| ($10.5) |
| ($115.3) | ||||||||||
重組付款 |
| 78.3 |
| 71.1 |
| 82.5 |
| 7.2 |
| (11.4) | ||||||||||
繳納所得税 |
| 275.7 |
| 366.9 |
| 337.4 |
| (91.2) |
| 29.5 | ||||||||||
利息支付 |
| 208.7 |
| 262.5 |
| 189.4 |
| (53.8) |
| 73.1 |
44
目錄表
投資活動
美元零錢 |
| |||||||||||||||||||
(百萬) |
| 2021 | 2020 |
| 2019 |
| 2021 |
| 2020 | |||||||||||
用於投資活動的現金 | ($4,579.7) | ($857.7) | ($1,129.6) | ($3,722.0) | $271.9 |
用於投資活動的現金主要受企業收購和處置的時機以及企業資本投資的影響。
2021年、2020年和2019年,為收購支付的現金總額,扣除獲得的現金和從處置中收到的現金,分別為39.24億美元、3.71億美元和3.85億美元。我們的收購和資產剝離將在附註4中進一步討論。我們繼續瞄準與我們的增長戰略相輔相成的戰略性業務收購,並預計未來將繼續進行資本投資和收購,以支持我們的長期增長。
我們繼續在業務上進行資本投資,包括商品銷售、客户設備和製造設施。2021年、2020年和2019年的資本支出總額分別為6.43億美元、4.89億美元和7.31億美元。
融資活動
美元零錢 |
| |||||||||||||||||||
(百萬) |
| 2021 | 2020 |
| 2019 |
| 2021 |
| 2020 | |||||||||||
融資活動提供(用於)的現金 | $1,603.2 | ($340.2) | ($1,346.6) | $1,943.4 | $1,006.4 |
我們來自融資活動的現金流主要反映了債務的發行和償還、普通股回購、與我們的股權激勵計劃相關的普通股發行收益以及股息支付。
2021年,我們發行了28億美元的面值債券,收到了27.75億美元的長期債務收益,償還了9億美元的長期債務。2020年,我們發行了18.5億美元的面值債券,收到了18.56億美元的長期債務收益,償還了15.7億美元的長期債務。我們在2019年償還了4.01億美元的長期債務。發行債券所得款項用於收購Purolite、償還未償債務、償還商業票據和一般企業用途。此外,我們發行了3.94億美元的商業票據和2021年應付票據,並分別於2020年和2019年償還了6600萬美元和2.52億美元。
回購股份的目的是部分抵消我們的股權補償計劃和在收購中發行的股票的稀釋效應,以管理我們的資本結構,並有效地向股東返還資本。我們在2021年、2020年和2019年分別回購了1.07億美元、1.46億美元和3.54億美元的股票。
商業票據和應付票據償還、長期債務借款和長期債務償還對融資現金流的影響如下表所示:
美元零錢 |
| |||||||||||||||||||
(百萬) | 2021 | 2020 |
| 2019 |
| 2021 |
| 2020 | ||||||||||||
商業票據和應付票據的淨髮行(償還) |
| $393.6 | ($65.5) |
| ($252.0) |
| $459.1 |
| $186.5 | |||||||||||
長期債務借款 |
| 2,775.0 |
| 1,855.9 |
| — |
| 919.1 |
| 1,855.9 | ||||||||||
長期償債 |
| (1,017.9) |
| (1,570.0) |
| (400.6) |
| 552.1 |
| (1,169.4) |
2021年12月,我們將季度股息率提高了6%。這代表了30個這是我們連續一年增加了股息。我們已經連續85年為普通股支付股息。我們在2021年、2020年和2019年分別支付了5.66億美元、5.61億美元和5.53億美元的股息。過去三年每年按季度公佈的普通股每股現金股利如下:
第一 | 第二 | 第三 | 第四 |
|
| |||||||||||||||
季度 | 季度 | 季度 | 季度 | 年 | ||||||||||||||||
2021 | $0.48 | $0.48 | $0.48 | $0.51 | $1.95 | |||||||||||||||
2020 |
| $0.47 | $0.47 | $0.47 | $0.48 | $1.89 | ||||||||||||||
2019 |
| $0.46 | $0.46 | $0.46 | $0.47 | $1.85 |
45
目錄表
流動性與資本資源
我們目前預計在未來12個月內可合理預見的所有現金需求,包括預定的債務償還、對業務的新投資、股票回購、股息支付、可能的業務收購以及養老金和退休後繳費,以及在需要時額外的短期和/或長期借款。我們繼續預計我們的運營現金流將保持強勁。
截至2021年12月31日,我們手頭有3.6億美元的現金和現金等價物,其中1.81億美元是在美國境外持有的。截至2020年12月31日,我們手頭有12.6億美元的現金和現金等價物,其中5900萬美元是在美國境外持有的。我們將繼續根據未來的發展評估我們的現金狀況。
截至2021年12月31日,我們擁有20億美元的多年期信貸安排,該安排將於2026年4月到期。該信貸安排是與不同的銀行銀團建立的,支持我們的美國和歐元商業票據計劃。根據我們的美國商業票據計劃和我們的歐元商業票據計劃,可以發行的商業票據的總金額不得超過20億美元。截至年底,我們在美國計劃下有4億美元的未償還商業票據,而在歐元計劃下沒有未償還的商業票據。截至2021年12月31日或2020年12月31日,我們的信貸安排下沒有借款。截至2021年12月31日,這兩個項目都被標準普爾評為A-2級,穆迪評為P-2級,惠譽評為F-1級。
我們有一份3.05億美元的定期信貸協議,我們利用這份協議在2020年第二季度償還了3.03億美元。信貸協議已於2020年6月到期。
此外,我們與主要國際銀行和金融機構有未承諾的信貸額度。這些信貸額度支持我們日常的全球融資需求,主要是我們的全球現金池結構。我們有1.18億美元的銀行擔保信用證、擔保債券和擔保未償還,以支持我們的商業交易。我們沒有任何其他重要的無條件購買義務或商業承諾。
截至2021年12月31日,標準普爾和惠譽對我們的長期信用評級均為A-(穩定前景),穆迪對我們的長期信用評級為A3(穩定前景)。我們信用評級的降低可能會限制或排除我們在當前計劃下發行商業票據的能力,或者也可能對我們未來續簽現有信貸安排或談判新的信貸安排的能力產生不利影響,並可能增加這些安排的成本。
我們遵守了我們的債務契約以及我們的信貸協議和契約的其他要求。
下表彙總了截至2021年12月31日我們的各項義務時間表:
按期間到期的付款 |
| |||||||||||||||
較少 | 更多 |
| ||||||||||||||
比 | 2-3 | 4-5 | 比 |
| ||||||||||||
(百萬) | 總計 | 1年 | 年份 | 年份 | 5年 |
| ||||||||||
應付票據 | $ 8 | $ 8 |
| |||||||||||||
一次性過渡税 |
| 83 |
|
| 13 | 70 |
| |||||||||
長期債務 |
| 8,347 |
| 2 |
| 1,150 |
| 1,396 |
| 5,799 | ||||||
經營租約 |
| 450 |
| 138 |
| 157 | 74 |
| 81 | |||||||
利息* |
| 3,644 |
| 234 |
| 456 |
| 418 |
| 2,536 | ||||||
總計 | $ 12,532 | $ 382 | $ 1,776 | $ 1,958 | $ 8,416 |
* | 浮動利率債務的利息是使用2021年底的利率計算的。 |
截至2021年12月31日,我們對不確定税收頭寸的總負債為2500萬美元。我們無法合理估計負債在較長時期內增加或減少的數額,也無法合理估計負債是否需要現金清償。因此,這些數額已被排除在合同債務表之外。
我們沒有要求我們的合格養老金計劃在2021年承擔最低現金繳費義務。我們被要求根據當地法律要求為某些國際養老金福利計劃提供資金。我們估計,到2022年,將為我們的國際計劃提供約4900萬美元的捐款。這些數額已被排除在合同債務表之外。
我們以長期經營租賃的形式租賃某些銷售和行政辦公設施、配送中心、研究和製造設施以及其他設備。車輛租賃的期限通常較短。車輛租賃有剩餘價值要求,歷史上主要通過出售車輛的收益來滿足。
46
目錄表
市場風險
我們在正常業務過程中訂立合約安排(衍生工具),以管理外幣風險和利率風險。我們不會出於投機或交易的目的而進行衍生品交易。我們對衍生品的使用受到內部政策的約束,這些政策為控制、交易對手風險以及持續的監控和報告提供了指導方針,旨在減少與我們損益表和現金流上的外匯和利率變動相關的波動性。
我們簽訂外幣遠期合約,以對衝某些公司間的財務安排,並對衝匯率波動對與以美元以外貨幣計價的現金流相關交易的影響。我們使用淨投資對衝作為對衝工具,以管理與我們在海外業務的投資相關的風險。截至2021年12月31日,我們總共有11.5億歐元的優先票據被指定為淨投資對衝。
我們訂立交叉貨幣掉期衍生工具合約,以對衝我們在某些歐元計價的功能貨幣附屬公司的投資所帶來的某些歐元計價風險。我們使用淨投資對衝作為對衝工具,以管理與我們在海外業務的投資相關的風險。截至2021年12月31日,我們有4.25億歐元的交叉貨幣掉期衍生品合約未平倉,被指定為淨投資對衝。
我們使用固定利率債務和浮動利率債務的組合來管理利息支出。為了幫助管理借貸成本,我們可能會簽訂利率互換協議。根據該等安排,吾等同意按指定時間間隔交換固定利息與浮動利息之間的差額,而該等差額是根據商定的名義本金計算的。截至2021年12月31日,我們有12.5億美元的未償還利率互換。
有關我們套期保值活動的進一步信息,請參閲附註9。
根據對我們的外匯和利率衍生工具及其他金融工具的敏感度分析(假設市場利率變動10%),匯率或利率的變動將增加/減少我們的財務狀況和流動資金約2.78億美元。對我們經營業績的影響將被對衝項目的影響大大抵消。
全球經濟和政治環境
新冠肺炎
2020年3月,新冠肺炎被世界衞生組織宣佈為大流行。新冠肺炎大流行正在繼續影響主要的經濟和金融市場,各行業正面臨着因努力應對這一大流行病而帶來的經濟狀況的挑戰,包括供應短缺、通貨膨脹和其他挑戰,例如引入疫苗接種任務所造成的挑戰。雖然美國政府的許多限制在整個2021年都有所放鬆,但在許多其他地區,特別是疫苗接種率滯後的地區,對活動的限制仍在繼續,繼續影響這些地區的消費者活動。人們仍然擔心,我們的市場可能會再次出現病例,引發政府強制的進一步封鎖或類似的活動限制,例如,由於出現一種變種,現有疫苗對這種變種沒有那麼有效,或者可能更容易傳播,特別是對那些沒有接種疫苗的人。這些情況已經並將繼續對世界各地的市場狀況和客户需求產生負面影響。
我們預計,即使不均衡,全球經濟也會持續復甦。我們還經歷了持續大幅的交付產品成本上漲。雖然我們預計第四季度影響我們和世界其他地區的挑戰將持續到2022年第一季度,但假設成本通脹率和COVID影響在下半年逐步緩解,我們相信我們的持續行動應有助於我們在2022年實現更好的業績。
全球經濟
我們大約一半的銷售額在美國以外。我們的國際業務使我們受到經濟狀況和外幣匯率變化以及一些國家政治不確定性的影響,這些變化可能會影響未來的經營業績。
阿根廷繼續經歷消極的經濟趨勢,表現為多次通貨膨脹率上升、阿根廷比索貶值和借款利率上升。根據美國公認會計原則,阿根廷被歸類為高通脹經濟體,美元是我們在阿根廷的子公司的功能貨幣。2021年,阿根廷的銷售額不到我們綜合銷售額的1%。截至2021年底,阿根廷持有的資產不到我們合併資產的1%。
2022年2月,美國和歐盟對俄羅斯入侵烏克蘭實施了各種經濟制裁。如果衝突升級,美國和其他國家可能會實施更廣泛的制裁或採取進一步行動。雖然很難預測制裁對Ecolab可能產生的影響,但美國或其他國家實施的任何進一步制裁或採取的任何行動,或俄羅斯採取的任何報復措施,都可能增加我們的成本,減少我們的銷售和收益,或以其他方式對我們的業務產生不利影響。2021年,對俄羅斯和烏克蘭的淨銷售額約佔合併淨銷售額的1%。
新會計公告
有關新會計聲明的資料載於附註2。
47
目錄表
非公認會計準則財務衡量標準
本MD&A包括未按照美國公認會計原則計算的財務指標。這些非GAAP衡量標準包括:
● 固定貨幣銷售額
● 調整後的淨銷售額
● 調整後的固定貨幣銷售額
● 收購調整後的固定貨幣銷售額
● 調整後的銷售成本
● 調整後的毛利率
● 固定貨幣營業收入
● 固定貨幣營業收入利潤率
● 調整後的營業收入
● 調整後的營業利潤率
● 調整後的固定貨幣營業收入
● 調整後的固定貨幣營業收入利潤率
● 收購調整後的固定貨幣營業收入
● 收購調整後的固定貨幣營業收入利潤率
● 調整後的其他(收入)費用
● | 調整後利息支出,淨額 |
● EBITDA
● 調整後的税率
● 調整後的非持續經營業務淨收益,扣除税金
● 可歸因於Ecolab的調整後持續運營淨收入
● 持續運營的調整後稀釋每股收益
我們提供這些措施作為有關我們經營業績的附加信息。我們在內部使用這些非GAAP衡量標準來評估我們的業績,並在做出財務和運營決策時,包括在激勵性薪酬方面。我們相信,我們提出的這些措施為投資者提供了關於我們經營結果的更大透明度,並且這些措施對於逐期比較結果是有用的。
我們的非公認會計準則調整後的淨銷售額財務指標不包括普魯萊特銷售額。我們的銷售成本、毛利、營業收入、其他(收入)支出和利息支出的非GAAP調整財務指標不包括特別(收益)和費用的影響,以及(其他(收入)支出除外)Purolite交易的影響,我們的税率、可歸因於Ecolab的持續運營淨收入和持續運營的稀釋每股收益的非GAAP衡量標準進一步排除了離散税項的影響。我們將項目計入特別(收益)和費用以及離散税項,我們認為這些項目會顯著影響對經營業績的跨期評估,而不一定反映與歷史趨勢和未來業績相關的成本和/或收入。税後特別(收益)和費用是通過將適用的當地司法税率適用於相應的税前特別(收益)和費用而得出的。
EBITDA被定義為包括非控制性利息、所得税準備、淨利息支出、折舊和攤銷在內的淨收入的總和。EBITDA用於我們的淨債務與EBITDA的比率,我們認為這是我們組織運營和財務健康的重要指標。
我們根據固定的外匯匯率來評估我們國際業務的表現。本表格10-K中包含的固定貨幣金額是根據管理層在2021年初確定的固定外幣匯率換算成美元的。我們還提供基於國際用途的公共貨幣匯率的細分結果。
我們的可報告部門不包括納爾科合併產生的無形資產攤銷的影響,也不包括特別(收益)和費用的影響,因為這些沒有分配給公司的可報告部門。
收購調整增長率不包括我們收購後前12個月被收購業務的業績,不包括我們剝離前12個月被剝離業務的業績,以及委內瑞拉所有可比時期的運營業績。此外,作為分離的一部分,我們還與冠軍X簽訂了主交叉供應和產品轉讓協議,以提供、接收或轉讓某些產品,期限最長為36個月。根據本協議向冠軍X銷售的產品記錄在公司部門的產品和設備銷售以及相關的銷售成本中。作為計算收購和資產剝離影響的一部分,這些交易將從合併業績中剔除。
這些非GAAP計量與美國GAAP不一致,也不是美國GAAP的替代品,可能與其他公司使用的非GAAP計量不同。投資者在評估我們的業務時不應依賴任何單一的財務指標。我們建議投資者結合本MD&A中包含的美國GAAP衡量標準來看待這些衡量標準,並且我們已將報告的美國GAAP金額與非GAAP金額進行了對賬。
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目錄表
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。
題為“市場風險”和“全球經濟和政治環境”的討論引自本表格10-K第二部分第7項。
項目8.財務報表和補充數據
管理層的報告
致我們的股東:
管理層對財務報表的責任
管理層對合並財務報表的完整性和客觀性負責。這些報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的,因此包括基於管理層最佳估計和判斷的某些金額。
董事會通過其完全由獨立董事組成的審計委員會採取行動,負責確定管理層在編制財務報表方面履行其責任,並對財務報告進行內部控制。審計委員會建議董事會任命本公司的獨立註冊會計師事務所,但須經股東批准。它定期與管理層、內部審計師和獨立註冊會計師事務所舉行會議。
獨立註冊會計師事務所已對本年報所載綜合財務報表進行審計,並已就該等綜合財務報表是否在各重大方面公平地反映本公司的財務狀況、經營業績及現金流量發表意見,該等財務狀況及經營成果及現金流量於本年報分開呈交。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,這一術語在《交易法》規則13a-15(F)中有定義。在包括首席執行幹事和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,於#年根據2013年框架對財務報告內部控制的設計和運作有效性進行了評價。內部控制--綜合框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。根據#年框架下的評價內部控制--綜合框架,管理層得出結論,財務報告內部控制自2021年12月31日起生效。
2021年12月1日,公司完成對普魯萊特的收購。有關更多信息,請參閲合併財務報表附註4。根據美國證券交易委員會的工作人員指導,公司可以在收購的第一年將收購排除在其財務報告內部控制評估之外,而管理層被選為將普魯萊特排除在其截至2021年12月31日的財務報告內部控制評估之外。Purolite的總資產和總收入不包括在管理層評估之外,分別佔截至2021年12月31日和截至2021年12月31日的年度相關綜合財務報表金額的約2%和不到1%。
公司的獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所已經審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制的有效性,這份報告包括在本報告中。
克里斯托夫·貝克 | 斯科特·D·柯克蘭 |
總裁與首席執行官 | 首席財務官 |
49
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
致Ecolab Inc.董事會和股東。
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們已審計了Ecolab Inc.及其附屬公司(“貴公司”)截至2021年12月31日及2020年12月31日的綜合資產負債表,以及截至2021年12月31日止三個年度各年度的相關綜合收益表、全面收益表、權益表及現金流量表,包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們還審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制,依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
我們認為,上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則,在各重大方面公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的三個年度的經營業績和現金流量。我們還認為,截至2021年12月31日,本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
會計原則的變化
如綜合財務報表附註2所述,本公司於2019年更改了租賃的會計處理方式。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些綜合財務報表,維護對財務報告的有效內部控制,以及對財務報告內部控制的有效性進行評估,包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計,對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
正如管理層的《財務報告內部控制報告》中所述,管理層已將Purolite Corporation(以下簡稱Purolite)排除在2021年12月31日的財務報告內部控制評估之外,因為它是在2021年被公司以收購業務合併的形式收購的。我們還將Purolite排除在對財務報告的內部控制的審計之外。Purolite是一家全資子公司,其總資產和總收入不包括在管理層評估和我們對財務報告的內部控制審計之外,分別佔截至2021年12月31日和截至2021年12月31日的相關綜合財務報表金額的約2%和不到1%。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關;(2)提供合理保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
50
目錄表
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的本期綜合財務報表審計產生的事項,且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露,以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
商譽減值評估-下游報告股
如綜合財務報表附註2所述,截至2021年12月31日,商譽的賬面價值為81億美元,其中一部分分配給下游報告單位。在2021年第二季度,管理層完成了對其11個報告單位的年度商譽減值評估。商譽減值評估是使用貼現現金流分析完成的,該分析納入了包括未來經營業績、長期增長和貼現率在內的假設。如果年度或中期商譽評估結果顯示報告單位的賬面金額大於其公允價值,本公司將就報告單位的賬面金額超過其公允價值的金額確認減值損失,但不超過分配給該報告單位的商譽賬面金額。
我們決定執行與下游報告單位商譽減值評估相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是(I)管理層在確定下游報告單位的公允價值時的重大判斷;(Ii)核數師在執行程序和評估管理層與貼現率相關的重大假設方面的高度判斷、主觀性和努力;以及(Iii)審計工作涉及使用具有專業技能和知識的專業人員。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層商譽減值評估有關的控制措施的有效性,包括對管理層對下游報告單位的估值進行控制。這些程序還包括(I)測試管理層確定下游報告單位公允價值的程序;(Ii)評估貼現現金流量分析的適當性;以及(Iii)評估管理層使用的與貼現率相關的重大假設的合理性。評估管理層與貼現率相關的重大假設涉及評估使用的重大假設是否合理,考慮到可比業務的資本成本和相關行業因素。具有專門技能和知識的專業人員被用來協助評估(1)貼現現金流分析的適當性和(2)貼現率重大假設的合理性。
收購Purolite Corporation-評估美國客户關係無形資產
如綜合財務報表附註4所述,於2021年12月1日,本公司以現金淨額36.98億美元收購Purolite。此次收購導致9億美元的客户關係無形資產被記錄,其中很大一部分分配給了美國客户關係無形資產。收購的客户關係無形資產的公允價值使用貼現現金流分析進行估計。客户關係無形資產估值中使用的重要投入和假設包括預計收入、繳款資產費用、因攤銷而節省的税款、所得税税率、客户流失率和貼現率。
我們確定與收購Purolite獲得的美國客户關係無形資產的估值有關的執行程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是:(I)管理層在確定收購的美國客户關係無形資產的公允價值時的重大判斷;(Ii)審計師在執行程序和評估管理層的重大假設方面的高度主觀性和努力,這些假設與預計收入、出資資產費用、攤銷所節省的税款、所得税税率、客户流失率和貼現率有關;(3)審計工作涉及使用具有專門技能和知識的專業人員。
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目錄表
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與收購會計有關的控制的有效性,包括對管理層對美國客户關係無形資產估值的控制。這些程序還包括(I)閲讀購買協議;(Ii)測試管理層確定美國客户關係無形資產公允價值的程序;(Iii)評估貼現現金流量分析的適當性;(Iv)測試貼現現金流量分析中使用的基礎數據的完整性和準確性;以及(V)評估管理層使用的與預計收入、貢獻資產費用、攤銷所節省的税款、所得税税率、客户流失率和貼現率有關的重大假設的合理性。評估管理層有關預計收入和所得税税率的重大假設涉及評估管理層使用的重大假設是否合理,考慮到(I)Purolite目前和過去的業績;(Ii)與外部市場和行業數據的一致性;以及(Iii)這些重大假設是否與審計其他領域獲得的證據一致。具有專業技能和知識的專業人員被用來協助評估(I)貼現現金流分析的適當性和(Ii)與繳款資產費用、攤銷所節省的税款、客户流失率和貼現率有關的重大假設的合理性。
/s/
2022年2月25日
自1970年以來,我們一直擔任該公司的審計師。
52
目錄表
合併損益表
(百萬,不包括每股金額) | 2021 | 2020 | 2019 | |||||||
產品和設備銷售 | $ | $ | $ | |||||||
服務和租賃銷售 | | | | |||||||
淨銷售額 | | | | |||||||
產品和設備銷售成本 | | | | |||||||
銷售服務費和租賃費 | | | | |||||||
銷售成本(包括特別費用(A)) | | | | |||||||
銷售、一般和行政費用 | |
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特別(收益)和費用 | |
| |
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營業收入 | |
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其他(收入)支出(B) | ( | ( | ( | |||||||
利息支出淨額(C) | | | | |||||||
所得税前收入 | |
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所得税撥備 | |
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持續經營的淨收入,包括非控制性權益 | | | | |||||||
可歸因於非控股權益的持續經營淨收益 | | | | |||||||
可歸因於Ecolab的持續運營淨收入 | |
| |
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非持續經營的淨收益(虧損),税後淨額(附註5)(D) | - |
| ( |
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可歸因於Ecolab的淨收益(虧損) | $ | ($ | $ | |||||||
每股普通股可歸屬於Ecolab的收益(虧損) | ||||||||||
基本信息 | ||||||||||
持續運營 | $ | $ | $ | |||||||
停產經營 | $ - | ($ | $ | |||||||
Ecolab的收益 | $ | ($ | $ | |||||||
稀釋 | ||||||||||
持續運營 | $ | $ | $ | |||||||
停產經營 | $ - | ($ | $ | |||||||
Ecolab的收益 | $ | ($ | $ | |||||||
加權平均已發行普通股 | ||||||||||
基本信息 | |
| |
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稀釋 | |
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(a) | 銷售成本包括以下特別費用$ |
(b) | 其他(收入)費用包括$ |
(c) | 利息費用,淨額包括特別費用$ |
(d) | 非持續經營的淨收益(虧損),税後淨額包括非控股權益$ |
附註是綜合財務報表的組成部分。
53
目錄表
綜合全面收益表
(百萬) |
| 2021 | 2020 | 2019 | ||||||||
| ||||||||||||
可歸因於Ecolab的淨收益(虧損) | $ | ($ | $ | |||||||||
可歸因於非控股權益的持續經營淨收益 | | | | |||||||||
可歸因於非控股權益的非持續經營淨收益 | - | | - | |||||||||
可歸因於Ecolab的淨收益(虧損),包括非控股權益 |
| $ | ($ | $ | ||||||||
| ||||||||||||
其他綜合收益(虧損),税後淨額 |
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外幣折算調整 |
| |||||||||||
外幣折算 |
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| ( |
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| ( | ||||
冠軍X的分離 | - | | - | |||||||||
淨投資套期收益(虧損) |
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| |
| ( |
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外幣折算調整總額 |
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| ( | ||||
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衍生工具和對衝工具 |
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| ( |
| ( | ||||
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養卹金和退休後福利 |
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本期淨精算收益(損失) |
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| ( |
| ( | ||||
結算費 |
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| - |
| - | ||||
養卹金和退休後前期服務福利 | | | ( | |||||||||
精算損失淨額和上期服務貸項攤銷淨額 |
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| |
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| ( | ||||
養卹金和退休後福利總額 |
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| |
| ( |
| ( | ||||
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小計 |
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| ( | ||||
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全面收益(虧損)總額,包括非控股權益 |
|
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| |
| ( |
| | ||||
可歸屬於非控股權益的全面收益 |
|
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| |
| |
| | ||||
可歸因於Ecolab的全面收益(虧損) |
| $ | ($ | $ |
附註是綜合財務報表的組成部分。
54
目錄表
合併資產負債表
(百萬,不包括每股金額) | 2021 | 2020 | |||||
資產 | |||||||
流動資產 | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
應收賬款淨額 |
| |
| | |||
盤存 |
| |
| | |||
其他流動資產 | | | |||||
流動資產總額 |
| |
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財產、廠房和設備、淨值 |
| |
| | |||
商譽 |
| |
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其他無形資產,淨額 |
| |
| | |||
經營性租賃資產 | | | |||||
其他資產 | | | |||||
總資產 | $ | $ | |||||
負債和權益 | |||||||
流動負債 | |||||||
短期債務 | $ | $ | |||||
應付帳款 | | | |||||
薪酬和福利 | | | |||||
所得税 | | | |||||
其他流動負債 | | | |||||
流動負債總額 | | | |||||
長期債務 | | | |||||
退休後保健和養卹金福利 | | | |||||
遞延所得税 | | | |||||
經營租賃負債 | | | |||||
其他負債 | | | |||||
總負債 | | | |||||
承付款和或有事項(附註16) | |||||||
權益(A) | |||||||
普通股 | | | |||||
額外實收資本 | | | |||||
留存收益 | | | |||||
累計其他綜合損失 | ( | ( | |||||
庫存股 | ( | ( | |||||
Ecolab股東權益總額 | | | |||||
非控股權益 | | | |||||
總股本 | | | |||||
負債和權益總額 | $ | $ |
(a) | 普通股, |
附註是綜合財務報表的組成部分。
55
目錄表
合併現金流量表
(百萬) | 2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||
經營活動 | |||||||||||
包括非控股權益在內的淨收益(虧損) | $ | ($ | $ | ||||||||
減去:包括非控股權益在內的非持續經營業務的淨收益(虧損) | - | ( | | ||||||||
包括非控股權益在內的持續經營淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
將淨收入與業務活動提供的現金進行核對的調整: | |||||||||||
折舊 |
|
| | | | ||||||
攤銷 |
|
| | | | ||||||
遞延所得税 |
|
| ( | ( | ( | ||||||
基於股份的薪酬費用 |
|
| | | | ||||||
養卹金和退休後計劃繳款 |
|
| ( | ( | ( | ||||||
養老金和退休後計劃費用,淨額 |
|
| | | | ||||||
重組費用,扣除已支付的現金 |
|
| ( | | | ||||||
債務再融資 | | | - | ||||||||
其他,淨額 |
|
| | | | ||||||
扣除收購影響後的營業資產和負債變動: | |||||||||||
應收賬款 |
|
| ( | | ( | ||||||
盤存 |
|
| ( | ( | | ||||||
其他資產 |
|
| ( | | ( | ||||||
應付帳款 |
|
| | | | ||||||
其他負債 |
|
| | ( | | ||||||
業務活動提供的現金--持續業務 |
|
| | | | ||||||
業務活動提供的現金--非連續性業務 | - | | | ||||||||
經營活動提供的現金 | | | | ||||||||
投資活動 | |||||||||||
資本支出 |
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| ( | ( | ( | ||||||
出售的財產和其他資產 |
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收購和對關聯公司的投資,扣除所獲得的現金 |
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| ( | ( | ( | ||||||
剝離業務 | - | | | ||||||||
其他,淨額 | ( | ( | ( | ||||||||
用於投資活動的現金--持續經營 |
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| ( | ( | ( | ||||||
投資活動提供(用於)的現金--非持續經營 | - | | ( | ||||||||
用於投資活動的現金 | ( | ( | ( | ||||||||
融資活動 | |||||||||||
商業票據和應付票據的淨髮行(償還) |
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長期債務借款 |
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長期償債 |
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重新獲得的股份 |
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| ( | ( | ( | ||||||
已支付的股息 |
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| ( | ( | ( | ||||||
員工股票期權的行使 |
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債務再融資 | ( | ( | - | ||||||||
其他,淨額 | | ( | | ||||||||
由籌資活動提供(用於)的現金--持續經營 |
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用於籌資活動的現金--非連續性業務 | - | ( | ( | ||||||||
融資活動提供(用於)的現金 | | ( | ( | ||||||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
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| ( |
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(減少)現金及現金等價物增加 |
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期初現金和現金等價物--持續經營 | | | | ||||||||
期初現金和現金等價物--非連續性業務 | - | | | ||||||||
期初現金及現金等價物 |
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期末現金和現金等價物--持續經營 | | | | ||||||||
期末現金和現金等價物--非連續性業務 | - | - | | ||||||||
期末現金和現金等價物 | $ | $ | $ | ||||||||
補充現金流量信息 | |||||||||||
已繳納的所得税 | $ | $ | $ | ||||||||
支付的淨利息 |
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| |
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| |
2019年現金流量的列報與本年度的列報一致。經營活動、投資活動或財務活動提供或(用於)的現金沒有變化。
附註是綜合財務報表的組成部分。
56
目錄表
合併權益表
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||||||
(百萬,不包括每股金額) |
| 普通股 |
| 其他內容 |
| 保留 |
| AOCI |
| 財務處 |
| Ecolab股東 |
| 非控制性 |
| 總計 | ||||||||
平衡,2018年12月31日 | $ |
| $ |
| $ |
| ($ |
| ($ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||||||
採用新的會計準則(A) | ( |
| ( |
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| ( | ||||||||||||||||||
淨收入 |
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全面收益(虧損)活動 | ( |
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| ( | |||||||||||||||||
宣佈的現金股利(B) | ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||
非控股權益的變更 | ( | |||||||||||||||||||||||
股票期權和獎勵 |
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重新獲得的股份 | ( |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||
平衡,2019年12月31日 |
|
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採用新的會計準則(C) | ( |
| ( |
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淨(虧損)收益 | ( |
| ( |
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| ( | ||||||||||||||||||
全面收益(虧損)活動 |
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宣佈的現金股利(B) | ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||
冠軍X的分離 | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||||||||
非控股權益的變更 | ( | |||||||||||||||||||||||
股票期權和獎勵 |
|
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重新獲得的股份 | ( |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||
平衡,2020年12月31日 |
|
|
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| ( |
| ( |
|
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| ||||||||||||||
淨收入 | | | | | ||||||||||||||||||||
全面收益(虧損)活動 | |
| |
| ( |
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宣佈的現金股利(B) | ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||
股票期權和獎勵 |
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| | | |
| |
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重新獲得的股份 | ( |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||
平衡,2021年12月31日 | $ | $ | $ | ($ | ($ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
(a) | 2019年,在通過ASU 2018-02,損益表-報告全面收入(主題220):從累積的其他全面收入中重新分類某些税收影響後,公司將減税和就業法案造成的擱淺税收影響從累積的其他全面收入重新歸類為留存收益。此外,在採用ASU 2016-02租賃(主題842)後,本公司已為經營租賃確定使用權資產和租賃負債,應用該標準的累積影響在採用期間開始時的留存收益中確認。 |
(b) | 宣佈的每股普通股股息為$ |
(c) | 2020年,在通過ASU 2016-13《金融工具--信貸損失(專題326):金融工具信貸損失的計量》後,公司對採用該準則的期間開始時對留存收益的累積影響進行了重新分類。 |
有關採用新會計準則的更多信息,請參閲附註2。
普通股活動
2021 | 2020 | 2019 |
| |||||||||||
普普通通 | 財務處 | 普普通通 | 財務處 | 普普通通 | 財務處 |
| ||||||||
截至十二月三十一日止的年度 |
| 庫存 |
| 庫存 | 庫存 |
| 庫存 |
| 庫存 |
| 庫存 |
| ||
股票,年初 |
| | ( |
| | ( |
| | ( | |||||
股票期權 |
| | |
| | |
| | | |||||
股票獎勵 |
| | |
| | | | | ||||||
重新獲得的股份 | - | ( | - | ( | - | ( | ||||||||
冠軍X的分離 | - | - | - | ( | - | - | ||||||||
股票,年終 |
| |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( |
附註是綜合財務報表的組成部分。
57
目錄表
合併財務報表附註
1.業務性質
Ecolab是保護人類和重要資源的水、衞生和感染預防解決方案和服務的全球領先者。該公司提供全面的解決方案、數據驅動的洞察力和個性化服務,以促進食品安全、維護清潔和安全的環境、優化水和能源的使用,併為食品、醫療保健、酒店和工業市場的客户提高運營效率和可持續性
該公司的清潔和消毒計劃、產品和滅蟲服務為餐飲服務、食品和飲料加工、酒店、醫療保健、政府和教育、零售、紡織品護理和商業設施管理部門的客户提供支持。該公司的產品和技術還用於水處理、污染控制、節能、煉油、初級金屬製造、造紙、採礦等工業過程。
於二零二零年六月三日,本公司以反向莫里斯信託交易(“交易”)的形式完成其上游能源業務(“冠軍X業務”)的分離,該交易透過分拆由Ecolab作為全資附屬公司成立的冠軍X控股有限公司(“冠軍X”)來持有冠軍X業務,緊隨其後的是冠軍X與冠軍X公司(F/K/a Apergy Corporation,“Apergy”)的全資附屬公司合併(“合併”)。
如附註5所述,2020年間,冠軍X業務符合被報告為非持續運營的標準,因為冠軍X業務的分離是業務的戰略轉變,對公司的運營和財務業績產生了重大影響。因此,公司報告了冠軍X的歷史業績,包括運營結果、現金流和相關資產和負債,作為非持續業務。除另有註明外,綜合財務報表附註已全部修訂,以反映拆分冠軍X的影響,而所有過往年度結餘亦已相應修訂,以反映持續經營。
自2020年第三季度與冠軍X分離後,本公司不再報告之前持有冠軍X業務的上游能源部門。該公司與
由於預期上游能源業務將會分離,並於2020年第一季度生效,本公司在全球能源營運業務的基礎上設立了上游和下游營運部門,這也是一個需要報告的部門。在拆分冠軍X之後,公司不再報告之前持有冠軍X業務的上游能源部門。
下游運營部門已合併為全球工業可報告部門。此外,在2020年第一季度,該公司宣佈了領導層變動,允許共享監督並專注於醫療保健和生命科學運營部門,並設立了全球醫療保健和生命科學可報告部門。這一部門由醫療保健運營部門和生命科學運營部門組成,前者之前彙總在全球機構可報告部門,後者之前彙總在全球工業可報告部門。此外,紡織品護理運營部門,目前在其他報告,以前已彙總到全球工業報告部門。該公司還將全球機構可報告部門更名為全球機構和專業可報告部門。該公司進行了其他非實質性的變化,包括某些客户的遷移和可報告部門之間的成本分配。
2021年12月1日,公司收購Purolite,總代價為美元
該公司與
除因採用新會計準則而產生的變化外,本公司一直將會計政策應用於這些綜合財務報表中列報的所有期間。
58
目錄表
2.重大會計政策
合併原則
綜合財務報表包括本公司的賬目及本公司擁有控股權的所有附屬公司的賬目。對公司、合資企業或合夥企業的投資,如公司不擁有控制權,但有能力對經營和財務決策施加重大影響,則採用權益會計方法進行報告。替代會計方法適用於本公司對公司、合營企業及合夥企業的投資既不構成對被投資方的控制權或對被投資方產生重大影響的情況,也不適用於公允價值不容易確認的投資的情況。根據替代方法入賬的投資按成本入賬,並根據被投資方發行的相同或類似證券的減值(如有)或可觀察到的價格變化進行調整。國際子公司在其美國公認會計原則11月30日財政年度結束的基礎上列入財務報表,以促進此類實體及時納入公司的綜合財務報告。所有的公司間交易和利潤在合併中被抵消。
預算的使用
公司財務報表的編制要求管理層作出某些估計和假設,這些估計和假設會影響截至財務報表日期的資產和負債報告金額以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計不同。該公司的關鍵會計估計包括收入確認、精算確定的負債、所得税、長期資產、無形資產和商譽。
2020年3月,冠狀病毒2019年(新冠肺炎)被世界衞生組織宣佈為大流行。隨着大流行的影響繼續發展,對未來事件及其影響的估計和假設無法確定,因此需要作出判斷。這些估計和假設可能在未來期間發生變化,並將在合併財務信息中確認,因為有新的事件發生和更多信息已知。如果實際結果與這些估計和假設有很大不同,公司未來的財務報表可能會受到影響。
外幣折算
公司非美元功能貨幣國際子公司的財務狀況和報告的經營業績是以當地貨幣作為功能貨幣來衡量的。這些業務的資產和負債按每個財政年度結束時的有效匯率換算。因期間匯率變動而產生的與資產和負債相關的換算調整計入累計其他股東權益綜合損失。損益表賬目按年內通行的平均匯率換算。如附註19經營分部及地理資料所述,本公司根據固定匯率評估其國際業務;然而,期間匯率的變動會影響綜合業務的報告收入金額。
信用風險集中
信用風險是指如果交易對手未能按合同約定履行義務,將在報告日確認的會計損失。本公司相信,因信貸風險集中而招致重大損失的可能性微乎其微。存在信用風險的主要金融工具如下:
現金和現金等價物-本公司在各大銀行維持現金存款,這筆存款可能會不時超過保險限額。與主要銀行的財務狀況有關的損失的可能性被認為是最小的。此外,該公司的投資政策限制了對信用風險集中和市場狀況變化的風險敞口。
應收帳款-不同行業和地區的大量客户,以及建立合理信用額度的做法,限制了信用風險。根據歷史趨勢和經驗,預期信貸損失撥備足以彌補預期信貸風險損失。
外幣和利率合約及衍生工具-信用風險敞口受到內部政策和對交易對手風險的積極監測的限制。此外,該公司還利用由主要國際銀行和金融機構組成的多元化集團作為交易對手。本公司預計這些交易對手中的任何一方都不會有不良表現。
現金和現金等價物
現金等價物包括購買時期限不超過三個月的高流動性投資。
應收賬款與預期信貸損失準備
應收賬款按發票金額減去預期信貸損失準備入賬,一般不計息。本公司的預期信貸損失準備通過按年齡分析應收賬款餘額並應用歷史核銷和催收經驗來估計預期未來信貸損失金額。該公司的估計單獨考慮了宏觀經濟趨勢以及客户應收賬款的具體情況和信用狀況。當確定應收賬款不能收回時,賬户餘額將從備抵中註銷。
59
目錄表
該公司對預期發貨退貨和與定價或發貨數量有關的信用額度為$
下表彙總了預期信貸損失準備中的活動:
(百萬) | 2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
採用新標準 | | | - | ||||||||
壞賬支出 |
| |
| |
| | |||||
核銷 |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
其他(A) |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
期末餘額(B) | $ | $ | $ |
(a) | 其他數額主要是貨幣換算和已獲得餘額變化的影響。 |
(b) | 2021年和2020年預期信貸損失餘額撥備反映準備金增加,主要是由於新冠肺炎大流行導致的機構客户基礎增加。 |
庫存估價
存貨按成本或可變現淨值中較低者計價。某些美國庫存成本是在後進先出(“LIFO”)的基礎上確定的。後進先出庫存表示
物業、廠房及設備
不動產、廠房和設備資產按成本列報。銷售和客户設備主要包括公司清潔和消毒產品的各種分配系統、倉儲洗衣機以及過程控制和監控設備。由本公司資本化的某些分配系統以大量資產為基礎進行會計核算,因此設備作為一個整體資本化和折舊,並在完全折舊時註銷。該公司利用內部和外部成本開發或購買計算機軟件。與資本化軟件相關的數據轉換、培訓和維護髮生的成本在發生時計入費用。重大更新和改進的支出大大延長了現有廠房和設備的使用壽命,並對其進行了資本化和折舊。修理費和維護費在發生時記入費用。當廠房和設備報廢或處置時,成本和相關的累計折舊從賬目中扣除,任何由此產生的收益或損失在收入中確認。
折舊是在資產的估計使用年限內使用直線方法計入業務的,範圍為
商譽及其他無形資產
商譽
商譽產生於本公司的收購,代表超過所收購淨資產公允價值的額外購買對價。該公司的報告單位是其運營部門。該公司在第二季度對商譽進行年度減值評估。如果情況發生變化或發生的事件表明報告單位的賬面價值更有可能超過其公允價值,本公司將在下一年度評估之前完成對該報告單位的中期商譽評估。如果年度或中期商譽評估結果顯示報告單位的賬面金額大於其公允價值,本公司將就報告單位的賬面金額超過其公允價值的金額確認減值損失,但不超過分配給該報告單位的商譽賬面金額。
60
目錄表
在2021年第二季度,本公司完成了對每個
該公司各應報告部門的商譽賬面價值變動如下:
全球 | 全球 | ||||||||||||||||
全球 | 體制性 | 醫療保健和 | |||||||||||||||
(百萬) |
| 工業 |
| 專業(&S) |
| 生命科學 | 其他 |
| 總計 |
| |||||||
2019年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
本年度業務合併(A) |
| | - | - | - | | |||||||||||
上一年業務合併(B) | - | - | | - | | ||||||||||||
性情 | ( | - | - | - | ( | ||||||||||||
外幣折算的影響 |
| | | | |||||||||||||
2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
本年度業務合併(A) | | | | - | | ||||||||||||
上一年業務合併(B) | ( | - | - | - | ( | ||||||||||||
外幣折算的影響 | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||
2021年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ |
(a) | 代表與本年度和前一年收購相關的商譽。2021年,大約$ |
(b) | 表示截至上一年年底被視為初步收購的採購價格分配調整。 |
其他無形資產
納爾科商標是該公司唯一的無限期無形資產,在第二季度進行年度減值測試。在2021年第二季度,公司使用特許權使用費貼現現金流減免方法完成了對納爾科商標的年度減值評估,該方法納入了包括未來銷售預測、特許權使用費費率和折扣率在內的假設。公司2021年納爾科商號減值評估顯示,納爾科商號的估計公允價值超過其
該公司需要攤銷的無形資產包括客户關係、商標、專利和其他主要通過商業收購獲得的技術。在企業收購中收購的無形資產的公允價值主要使用收購時的貼現現金流量法進行估計。無形資產在其估計壽命內按直線攤銷。應攤銷無形資產的加權平均使用壽命為和
截至2021年12月31日,按應攤銷資產類型劃分的加權平均使用壽命如下:
(年)
客户關係 |
| |
商標 |
| |
專利 |
| |
其他技術 |
|
61
目錄表
直線攤銷法反映了無形資產成本與收益的比例與公司在每個報告期內獲得的經濟利益的比例的適當分配。本公司於每個報告期評估其須攤銷的無形資產的剩餘使用年限,以確定事件及情況是否需要更改估計的剩餘攤銷期間。如果對無形資產剩餘使用年限的估計發生變化,該無形資產的剩餘賬面價值將在修訂後的剩餘使用年限內預期攤銷。最近三年與其他無形資產有關的攤銷費用總額和未來估計攤銷費用如下:
(百萬) | |||
2019 | $ | ||
2020 |
| | |
2021 |
| |
|
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| |
長壽資產
當重大事件或業務環境變化顯示資產或其分配至的資產組的賬面價值可能無法收回時,本公司會審核其長期及可攤銷無形資產的減值。此類情況可能包括資產或資產組的市場價格大幅下降、資產或資產組的使用方式發生重大不利變化或與資產或資產組的使用相關的現金流損失的歷史。當一項資產或資產組的賬面金額超過預期使用該資產或資產組及其最終處置所產生的預期未來未貼現現金流量時,可能會發生減值損失。應計入的減值損失金額(如有)按資產或資產組的賬面價值超過其公允價值計算。
此外,本公司定期重新評估其長期資產的估計剩餘使用年限。估計可用壽命的變化將影響在收益中記錄的折舊和攤銷金額。本公司的長期或可攤銷無形資產的賬面金額或估計剩餘可用年限並無重大變化。
租金和租約
會計原則的變化
本公司於2019年1月1日前瞻性地採用了會計準則編碼主題842租賃。這一採用改變了公司對租賃的會計處理方式。會計政策及附註14已就預期基礎上的變化作出修訂。
承租人
本公司決定租約在安排開始時是否存在。在評估合同是否為租賃或包含租賃時,本公司評估該安排是否轉讓了在一段時間內控制已確定資產的使用權,以換取對價。本公司將租賃部分與非租賃部分分開核算(例如,公共區域維護成本)。經營租賃在綜合資產負債表中計入經營租賃資產、其他流動負債和經營租賃負債。
經營租賃資產及經營租賃負債乃根據未來最低租賃付款於開始日期估計租賃期的現值計量及確認。當可用或可確定時,本公司使用租約中隱含的費率。當租賃中隱含的利率無法確定時,本公司使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定未來付款的現值。最低租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線基礎確認。可變租賃付款不包括在租賃負債中,並確認為已發生。該公司將房地產、車輛和其他設備確定為主要的租賃類別。具有類似標的資產類別的某些租賃被計入租賃組合。
本公司不記錄12個月或以下租期的經營租賃資產或負債。這些租賃付款將繼續在租賃期內的綜合收益表中確認為已發生。
該公司的許多租約包括續簽或取消的選擇權,這些選擇權由該公司自行決定。續訂條款可將租期延長至
出租人
本公司將租賃部分和非租賃部分分開核算。非租賃部分,如產品和服務收入,列在主題606《與客户的合同收入》下,詳情請參閲附註18。租賃設備的收入在租賃期內以直線方式確認。銷售成本包括折舊費用
62
目錄表
對於經營租賃下的資產。這些資產在其預計使用壽命內進行折舊。初始租賃條款的範圍為
租賃合同傳達了客户在合同規定的一段時間內控制設備的權利。確實有
所得税
所得税在確定財務報表收入的交易期間確認,遞延所得税計提資產和負債的賬面金額及其税基之間的暫時性差異的税收影響。當其變現能力存在不確定性時,公司將計入減值準備,以減少其遞延税項資產。決定遞延税項資產可變現的相關因素包括歷史結果、未來應課税收入來源、暫時性差異的預期沖銷時間、税務籌劃策略以及各種税項屬性的到期日。公司根據美國公認會計原則確認和計量標準指南記錄所得税不確定因素的負債。本公司選擇了期間成本法,並考慮了估計的全球無形低税收入(“GILTI”)對税費的影響。本公司在所得税撥備中確認與所得税不確定性相關的利息和罰款。
有關所得税的其他信息,請參閲附註13。
基於股份的薪酬
本公司於授出日按公允價值計量以股份為基礎的獎勵的補償開支,並確認預期歸屬的獎勵在服務期內的補償開支。向符合退休資格的受助人(年齡55歲,具有規定的服務年限)提供的大部分贈款是使用非實質性歸屬方法記入支出的,並在贈款發放之日起六個月內全額支出。此外,該公司還包括根據預計將授予的未支付賠償金數量的估計,確認的補償支出金額中的沒收估計。
所有超額税收優惠或不足在綜合損益表中確認為離散所得税項目。超額税收優惠的程度受股票價格和股票期權行使情況的影響。有關股權薪酬計劃的其他資料,請參閲附註12。
重組活動
該公司的重組活動與提高其效率、效力和增強競爭力的計劃有關。這些重組計劃包括與涉及與員工有關的遣散費、合同終止費用以及資產減記和處置的重大行動相關的淨成本。僱員解僱費用主要基於政策和遣散費計劃,包括裁員以及遣散費、福利和重新安置服務的相關費用。這些費用反映在可能採取行動和金額可評估的季度,這通常是管理層批准相關行動的時候。合同終止費用包括在各自期限結束前終止租賃的費用和其他合同終止費用。資產減記和處置包括租賃改善減記、與合併業務和資產處置相關的其他資產減記。有關重組活動的更多信息,請參閲附註3。
收入確認
收入是指因轉讓貨物或提供服務而預期收到的對價金額。
產品和售出的設備
產品和出售設備的收入在履行與客户的合同條款下的義務時確認,這通常發生在產品轉讓或設備交付時。
服務和租賃設備
服務和租賃設備的收入在提供服務時確認,或者客户從租賃設備獲得收益時確認,這是隨着時間的推移。隨着時間的推移,使用輸入法確認服務收入,並與提供服務的時間保持一致。通常,收入是使用迄今發生的成本確認的,因為外地銷售和服務組織提供的努力代表提供的服務,這與控制權的轉移相對應。租賃設備的收入在專題842租賃下入賬,並在租賃合同期限內以直線方式確認。
63
目錄表
其他考慮事項
與客户簽訂的合同可能包括多項履約義務。對於具有多個履約義務的合同,根據產品和服務的獨立銷售價格分配對價。獨立銷售價格通常基於向客户收取的價格或使用預期成本加利潤率。判斷用於確定公司合同中包含的服務金額,該金額基於在履約義務活動上花費的時間。工作水平,包括預計將收取的利潤率,用於確定服務收入的數額。根據合同條款,當未來的履約義務尚未發生時,公司可能會推遲確認收入。
由政府當局評估的税項,既對特定創收交易徵收,又與特定創收交易同時徵收,由本公司向客户收取,不包括在收入中。當對產品的控制權轉移到客户手中時,與外運運費相關的運輸和搬運成本在銷售成本中確認。
確認收入時使用的其他估計包括將可變對價分配給客户計劃和獎勵產品,包括在記錄銷售時的定價安排、促銷和其他基於數量的激勵措施。這些估計數主要基於歷史經驗和合同期的預期執行情況。根據估計這些數額的確定性,這些數額包括在合同的交易價格和相關的剩餘履約債務中。本公司在可能收取轉讓貨物或提供服務所需的對價時確認收入。
該公司的收入政策沒有規定一般的回報權。在確認收入時使用的估計包括產品發貨到客户收到產品之間的延遲、所有權轉移時以及隨後期間簽發的貸項通知單的金額。根據市場情況,公司可能會增加客户激勵措施,這可能會降低激勵期間的毛利率。
普通股每股收益
用於計算Ecolab每股普通股應佔基本收益和攤薄收益的加權平均流通股差額是與公司股權補償計劃相關的攤薄的結果。如下表所示,該等股權補償計劃下的若干購股權及已發行單位並未計入計算Ecolab每股普通股應佔攤薄收益,因為它們不會產生攤薄效應。
Ecolab每股應佔基本收益和攤薄收益的計算如下:
(百萬,不包括每股) | 2021 | 2020 | 2019 | ||||||||
可歸因於Ecolab的持續運營淨收入 | $ | $ | $ | ||||||||
非持續經營的淨虧損 | - | ( | | ||||||||
可歸因於Ecolab的淨收益(虧損) | $ | ($ | $ | ||||||||
加權平均已發行普通股 | |||||||||||
基本信息 |
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稀釋性股票期權和單位的影響 |
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稀釋 |
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每股普通股可歸屬於Ecolab的收益(虧損) | |||||||||||
基本每股收益 | |||||||||||
持續運營 | $ | $ | $ | ||||||||
停產經營 | $ - | ($ | $ | ||||||||
可歸因於Ecolab的收益(虧損) | $ | ($ | $ | ||||||||
稀釋每股收益 | |||||||||||
持續運營 | $ | $ | $ | ||||||||
停產經營 | $ - | ($ | $ | ||||||||
可歸因於Ecolab的收益(虧損) | $ | ($ | $ | ||||||||
不包括在稀釋每股收益計算中的反稀釋證券 |
|
| |
| |
| | ||||
由於四捨五入,金額不一定相加。 |
64
目錄表
持有待售資產
資產和負債被歸類為持有以待出售,並在資產負債表上單獨列報,前提是滿足下列出售計劃的所有標準:(1)有權批准行動的管理層承諾出售資產的計劃;(2)以目前的狀況,資產可立即出售,但僅受出售此類資產的慣常條款的限制;(3)已經啟動了尋找買家的積極方案和完成出售資產計劃所需的其他行動;(4)出售資產是可能的,預計在一年內完成;(5)資產正在以相對於其當前公允價值合理的價格進行積極營銷;(6)完成計劃所需的行動表明,計劃不太可能發生重大變化或計劃將被撤回。冠軍X業務符合在分拆前立即進行出售的標準。冠軍X業務之前被記錄在全球能源可報告部門,該部門從2020年開始成為上游能源可報告部門,隨後在非持續運營中被報告。持有待售的資產和負債分別作為非持續經營的流動資產、非持續經營的長期資產、非持續經營的流動負債和非持續經營的長期負債計入公司的綜合資產負債表。
停產運營
非持續經營包括期內處置或於期末被分類為持有待售的活動,代表對本公司的經營及財務業績已產生或將會產生重大影響的戰略轉變。冠軍X業務符合被報告為非持續業務的標準,因為這是業務的戰略轉變,對公司的運營和財務業績產生了重大影響。冠軍X業務在綜合損益表中作為非持續業務列報。有關更多信息,請參閲附註5:停產。
其他重要會計政策
下表列出了財務報表其他附註中所述的其他重要會計政策,包括附註編號:
政策 | 注意事項 | |
公允價值計量 |
| 8 |
衍生工具和套期保值交易 |
| 9 |
基於股份的薪酬 |
| 12 |
研發支出 | 15 | |
法律或有事項 |
| 16 |
養卹金和退休後福利計劃 | 17 | |
可報告的細分市場 | 19 |
新會計公告
尚未採用的標準: | |||||||||
|
|
| 必填項 |
|
| ||||
日期 | 日期 | 對環境的影響 | |||||||
標準 |
| 發行 | 描述 |
| 收養 |
| 財務報表 | ||
ASU 2020-04-參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響ASU 2021-01-參考匯率改革(主題848):範圍 | 2020年3月 | 倫敦銀行間同業拆借利率是一種廣泛使用的金融產品定價參考利率,計劃於2021年12月31日停產。本標準提供了可選的權宜之計和例外,如果在對合同、套期保值關係和其他交易進行會計處理時滿足某些標準,這些交易參考了LIBOR或其他因參考匯率改革而預計將停止的參考利率。 | 在選擇權和權宜之計於2022年12月31日到期之前,指南的應用是可選的。 | 公司沒有選擇任何權宜之計,採用這一標準預計不會對公司的財務報表產生實質性影響。 | |||||
ASU 2021-08-企業合併(主題805):從與客户的合同中核算合同資產和合同負債 | 2021年10月 | 更新,通過解決實踐中的多樣性和與以下方面的不一致問題,改進與業務組合中客户獲得的收入合同的會計處理 | 2023年1月1日 | 公司目前正在評估未來對公司財務報表的任何潛在影響。 | |||||
ASU 2021-10-政府援助(主題832):企業實體披露政府援助情況 | 2021年11月 | 更新以提高政府援助的透明度,包括披露援助的類型、實體對援助的核算以及援助對實體財務報表的影響。 | 2022年1月1日 | 公司目前正在評估未來對公司財務報表的任何潛在影響。 | |||||
65
目錄表
採用的標準: | ||||||||
| 日期 |
|
| 日期 |
| 對環境的影響 | ||
標準 |
| 發行 | 描述 |
| 收養 |
| 財務報表 | |
ASU 2019-12-所得税(主題740):簡化所得税會計 | 2019年12月 | 通過取消與期間內税收分配辦法、中期所得税計算方法和確認外部基差遞延税項負債有關的一般原則的某些例外,簡化了所得税的會計處理。新準則還簡化了特許經營税的會計處理,頒佈了税法或税率的變化,並澄清了在商譽基礎上導致遞增的交易的會計處理。 | 2021年1月1日 | 採用這一標準並未對公司的財務報表產生實質性影響。 | ||||
沒有其他已發佈或生效的新會計聲明對本公司的綜合財務報表產生或預計會產生重大影響。
3.特別(收益)及收費
綜合損益表中列報的特別(收益)和費用如下:
(百萬) | 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||
銷售成本 | ||||||||||||
重組活動 |
| $ |
| $ | $ | |||||||
收購和整合活動 | | | | |||||||||
新冠肺炎活動,網絡 | | | - | |||||||||
其他 | | | | |||||||||
銷售成本小計 |
| |
| |
|
| | |||||
特別(收益)和費用 | ||||||||||||
重組活動 |
| |
| | | |||||||
收購和整合活動 | | | | |||||||||
處置和減值活動 | - | | - | |||||||||
新冠肺炎活動,網絡 | | | - | |||||||||
其他 |
| |
| | | |||||||
特別(收益)和費用小計 |
| |
| |
|
| | |||||
營業收入小計 | | | | |||||||||
其他(收入)支出 | | | | |||||||||
利息支出,淨額 | | | | |||||||||
特別(收益)和費用合計 | $ | $ | $ |
就分部報告而言,特殊(收益)和費用不分配給可報告的分部,這與公司的內部管理報告一致。
重組活動
重組活動主要與機構推進計劃和加速2020有關,下文將對這兩項計劃進行説明。這些活動已列入綜合損益表的銷售成本、特別(收益)和費用以及其他(收入)費用的組成部分。重組負債已被歸類為綜合資產負債表中其他流動負債和其他非流動負債的組成部分。
機構發展計劃
本公司於2020年批准了一項專注於機構業務的重組計劃(“機構計劃”),旨在加強我們的機構銷售和服務結構,並允許銷售團隊通過利用我們在數字技術方面的持續投資來獲取份額和滲透率,同時最大限度地提高服務效率。2021年2月,公司擴大了機構計劃,預計這些重組費用將於2023年完成,預計總成本為$
66
目錄表
本機構計劃中設想的某些活動已於2020年獲得批准,並作為Accelerate 2020的一部分列入其中。這些活動被重新歸類為機構計劃。在2021至2020年間,公司記錄的重組費用為
自基本行動開始以來,與機構計劃有關的重組活動包括:
員工 |
|
|
|
| ||||||||||||
終端 | 資產 | |||||||||||||||
(百萬) |
| 費用 |
| 處置 |
| 其他 |
| 總計 | ||||||||
2020年活動 | ||||||||||||||||
已記錄的費用和應計項目 | $ | $- | $ | $ | ||||||||||||
現金支付淨額 |
| ( | - | ( | ( | |||||||||||
重組債務,2020年12月31日 |
| | - | - | | |||||||||||
2021年活動 | ||||||||||||||||
已記錄的費用(收入)和應計項目 |
|
| ( | | |
| | |||||||||
現金支付淨額 |
|
| ( | - | ( |
| ( | |||||||||
非現金淨費用 |
|
| - | ( | - |
| ( | |||||||||
重組債務,2021年12月31日 | $ | $- | $ | $ |
加速2020年
2018年,公司正式啟動了《加速2020年重組計劃》(以下簡稱《計劃》),以充分利用技術和系統投資以及組織變革。該計劃的目標是通過進一步利用技術和結構改進,進一步簡化和自動化流程和任務,減少複雜性和管理層,鞏固設施,並將重點放在關鍵的長期增長領域。在2020年內,公司擴大了額外成本和節約計劃,以進一步利用技術和結構改進。在制定了單獨的機構計劃後,公司現在預計重組活動將於2022年底完成,預計費用總額為#美元。
公司記錄的重組費用為#美元。
自基本行動開始以來,與該計劃有關的結構調整活動包括:
| 員工 |
|
|
|
| |||||||||||
終端 | 資產 | |||||||||||||||
(百萬) |
| 費用 |
| 處置 |
| 其他 |
| 總計 | ||||||||
重組債務,2018年12月31日 | $ | $- | $ | $ | ||||||||||||
2019年活動 | ||||||||||||||||
入賬費用 | | | | |||||||||||||
現金支付淨額 |
| ( | | ( | ( | |||||||||||
非現金收費 |
| - | ( | ( | ( | |||||||||||
外幣折算的影響 |
| ( | - | - | ( | |||||||||||
重組債務,2019年12月31日 | | - | | | ||||||||||||
2020年活動 | ||||||||||||||||
入賬費用 | | | | |||||||||||||
現金支付淨額 |
| ( | - | ( |
| ( | ||||||||||
非現金收費 |
| - | ( | - |
| ( | ||||||||||
外幣折算的影響 |
| | - | - |
| |||||||||||
重組債務,2020年12月31日 | | - | | |||||||||||||
2021年活動 | ||||||||||||||||
入賬費用 | | | | | ||||||||||||
現金支付淨額 |
| ( | - | ( | ( | |||||||||||
非現金收費 |
| - | ( | - | ( | |||||||||||
重組債務,2021年12月31日 | $ | $- | $ | $ |
67
目錄表
其他重組活動
於2021年期間,本公司錄得重組費用$
除Accelerate 2020和機構計劃外,所有其他重組計劃的重組負債餘額為#美元
與收購和整合相關的成本
在特別收益中報告的購置和整合費用以及綜合損益表上的費用包括#美元。
2020年期間,在特別收益(收益)中列報的購置和整合費用和綜合損益表的費用包括#美元
2019年期間,在特別收益(收益)中報告的購置和整合費用以及綜合損益表中的費用包括#美元
處置和減值費用
在特別收益中列報的處置和減值費用以及綜合損益表中的費用包括#美元。
新冠肺炎活動
顧客對洗手液產品的需求在新冠肺炎一開始就激增。該公司努力滿足快速增長的需求,並售出了絕大多數消毒劑庫存。然而,與新冠肺炎變異相關的客户重新開業延遲和消費者活動導致了一小部分過剩的洗髮水庫存。該公司記錄的庫存準備金為#美元。
其他經營活動
記入特別費用#美元的其他業務活動。
記入特別費用#美元的其他業務活動。
68
目錄表
在合併損益表的特別(收益)和費用中記錄。該公司還記錄了一美元
其他(收入)支出
於2021年期間,本公司產生和解費用$
利息支出,淨額
在2021至2020年間,公司記錄的特別費用為
4.收購和處置
收購
該公司進行與其戰略業務目標相一致的業務收購。被收購企業的資產和負債於其收購日期按公允價值計入綜合資產負債表。收購價格的分配是基於對收購資產、承擔的負債和支付的對價的公允價值的估計。購買對價減去所獲得的現金或現金等價物的金額。2021年、2020年及2019年期間的收購對本公司的綜合財務報表並不重要;因此,預計財務信息不會列報。
2021年活動
Purolite收購
2021年12月1日,公司收購Purolite,總代價為美元
收購Purolite作為一項業務合併入賬,收購的資產和承擔的負債在收購日按公允價值確認。所收購無形資產的公允價值乃採用適用於資產性質的貼現現金流量分析估計,該分析納入對未來現金流量的預測及其他估值假設。在我們的客户關係無形資產估值中使用的重要投入和假設包括預計收入、繳款資產費用、因攤銷而節省的税款、所得税税率、客户流失率和貼現率。對我們的商標和收購資產無形資產估值的重要投入和假設包括預計收入、資產生命週期、特許權使用費税率、因攤銷而節省的税款、所得税税率、貼現率和估計可用壽命。某些有形資產、確定壽命的無形資產、租賃使用權資產和負債、養老金淨負債、結轉税項屬性、遞延所得税、所得税不確定性和商譽的公允價值計量是初步的,隨着完成估值所需的信息的獲取和分析,公允價值可能會發生變化。因此,本次交易的採購會計尚未完成,有待最終確定這些估值並完成全面會計政策一致性審查。記錄的金額反映了公司截至2021年12月31日的最佳估計,可能會發生變化。
本公司與收購相關的某些交易和整合成本已支出,並反映在綜合收益表中。與公司特別(收益)和費用有關的更多信息包括在附註3中。
下表彙總了截至收購日的Purolite收購資產和承擔負債的初步價值,扣除收購現金後的淨額:
(百萬) | 2021 | |||
有形資產 | $ | |||
可識別無形資產 | ||||
客户關係 | | |||
商號 |
| | ||
獲得的技術 | | |||
其他資產 |
| | ||
收購的總資產 |
| | ||
| ||||
商譽 | | |||
總負債 | | |||
轉給賣方的淨對價 |
| $ |
69
目錄表
收購的有形資產主要由以下應收賬款組成$
商譽為$
其他收購
2020年12月1日,本公司收購了VanBaerle Hygiene AG(“VanBaerle”),這是一家總部位於瑞士的企業,向餐廳、長期護理設施、酒店和洗衣店銷售清潔產品和相關服務,主要用於機構應用。VanBaerle成為全球機構和專業報告部門的一部分。收購價格包括無形的預扣和或有對價,其中部分在2021年12月31日之前結算。截至2021年12月31日,未結清金額記入綜合資產負債表的其他負債內。
2021年2月1日,該公司收購了TechTex Holdings Limited(“TechTex”),這是一家總部位於英國的企業,主要銷售濕紙巾和其他非織造布產品,主要用於生命科學和醫療保健應用。TechTex成為全球醫療與生命科學報告板塊的一部分。收購價格包括一筆在2021年12月31日之前結算的無形預扣金額。
2021年7月1日,該公司收購了全國雨刷聯盟公司(“NWA”),這是一家總部位於美國的企業,銷售用於醫療保健和機構應用的濕巾。NWA成為全球醫療保健和生命科學報告部分的一部分。
2021年9月1日,該公司收購了EPN Water Col,Ltd.(“EPN”),這是一家總部位於韓國的企業,銷售化學產品並管理水處理化學注射設施的安裝。EPN成為全球工業報告部門的一部分。
VanBearle收購的採購會計已於2021年第四季度完成,不會記錄進一步的採購會計調整。除VanBaerle以外的其他收購的購買會計是初步的,隨着公司最終確定某些有形資產、已確定的無形資產、租賃使用權資產和負債、結轉税收屬性、遞延所得税、所得税不確定性和商譽的估值,可能會發生變化。本公司並不預期與收購VanBaerle、TechTex或EPN有關的任何商譽可扣税,而收購西澳銀行所產生的商譽則預計可扣税。
2020年活動
CID線路獲取
在2020年內,公司以總代價$收購了CID Lines
CID Lines的收購已作為一項業務組合入賬,所收購的資產和假定的負債於收購日按公允價值確認。本公司與收購相關的某些交易和整合成本已支出,並反映在綜合收益表中。與公司特別(收益)和費用有關的更多信息包括在附註3中。
下表彙總了截至收購日期的CID Lines收購資產和承擔的負債的初步價值:
(百萬) | 2020 | |||
有形資產 | $ | |||
可識別無形資產 | ||||
客户關係 | | |||
商標 |
| | ||
獲得的技術和產品註冊 |
| | ||
收購的總資產 |
| | ||
| ||||
商譽 | | |||
總負債 | | |||
轉給賣方的淨對價 |
| $ |
70
目錄表
收購的有形資產主要由以下應收賬款組成$
商譽為$
在2021年期間,公司記錄了購買會計調整,減少了從收購CID Lines確認的商譽$
2019年活動
2019年,該公司收購了Bioquell,這是一家向生命科學和醫療行業銷售生物去污產品和服務的生命科學企業。這項業務是全球醫療和生命科學可報告細分市場的一部分。於2018年內,本公司存入$
該公司還收購了領先的端到端在線客户培訓解決方案提供商Lobster Ink。這項被收購的業務成為全球機構和專業報告部門的一部分。收購價格包括基於以下任何一個收入門檻實現的收益收購後的財政年度。收購日期收益的公允價值反映在為收購交換的整體購買對價中,並記錄為或有對價。的確有
該公司還收購了Chemstar公司,這是一家為零售業提供清潔和消毒產品的領先供應商,專注於清潔化學品和食品安全。這項被收購的業務成為全球機構和專業報告部門的一部分。
該公司還收購了主要為醫院、保健機構和牙科診所銷售、安裝和服務醫療設備和相關化學品的Gallay Medical&Science公司。被收購的業務是全球醫療和生命科學可報告部門的一部分。
2019年收購的企業的收購前銷售額為
這些收購的採購會計已於2020年完成,導致採購價格出現微不足道的調整。
收購
下表顯示了2021、2020和2019年為其他收購支付的現金部分,不包括Purolite和CID Lines收購(如上文進一步披露):
(百萬) | 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||||||
取得的有形資產(負債)淨額 | $ | $- | ($ | |||||||||
可識別無形資產 | ||||||||||||
客户關係 |
|
| | - | | |||||||
商標 |
|
| | - | | |||||||
競業禁止協議 |
|
| | - | - | |||||||
其他技術 | | - | | |||||||||
無形資產總額 |
|
| | - | | |||||||
商譽 |
|
| |
| - | | ||||||
總購進價格 |
|
| |
| - |
| | |||||
與收購有關的負債和或有對價(A) |
|
| ( |
| - |
| ( | |||||
為收購支付的現金淨額,包括與收購有關的現金 | ||||||||||||
負債和或有對價 | $ | $- | $ |
71
目錄表
2020年間,公司記錄了與2019年收購相關的採購會計調整。由於這些購買會計調整,從這些收購中確認的無形資產和商譽淨額增加了#美元。
從其他收購中獲得的固定壽命無形資產的加權平均使用壽命為,
性情
在2020年第二季度,該公司完成了對Holchem的出售,Holchem是一家總部位於英國的食品和飲料、餐飲服務和酒店行業的衞生和清潔產品和服務供應商,總對價為$
如附註5所述,冠軍X的分離符合報告為非連續性業務的標準。沒有其他處置對公司2021年、2020年或2019年的綜合財務報表有重大影響。
72
目錄表
5.非持續經營
於2020年6月3日,本公司通過提出以Ecolab持有的冠軍X普通股全部股份交換Ecolab已發行普通股的要約(“交換要約”)的方式完成了對冠軍X的拆分。在超額認購的交換要約中,公司接受了大約
以下是作為分離的一部分轉移到冠軍X的資產和負債的摘要:
(百萬) | ||||
資產: |
| |||
現金和現金等價物 |
| $ | ||
流動資產 |
| |||
非流動資產 |
| |||
負債: | ||||
流動負債 | ||||
非流動負債 | ||||
分配給冠軍X的淨資產 | ($ | |||
交換股份的公允價值 | ||||
從冠軍X收到的現金 | ||||
收到的代價較少的淨資產 | ( | |||
冠軍X累計折算調整(“CTA”)核銷 | ( | |||
分離損失 | ($ | |||
該公司將這筆交易作為一項出售進行會計處理,並確認了一項損失,該損失是基於冠軍X公司的淨資產超過實際收益。
如附註1所述,冠軍X業務符合被報告為非持續業務的標準,因為冠軍X業務的分離是業務的戰略轉變,對公司的運營和財務業績產生了重大影響。冠軍X業務的歷史財務結果在公司的綜合財務報表中作為非持續經營反映在列報的所有期間,資產和負債被追溯地重新分類為非持續經營的資產和負債。
本公司非持續經營的結果摘要如下:
(百萬) | 2021 | 2020 | 2019 | |||||||
產品和設備銷售 | $- | $ | $ | |||||||
服務和租賃銷售 | - | | | |||||||
淨銷售額 | - | | | |||||||
產品和設備銷售成本 | - | | | |||||||
銷售服務費和租賃費 | - | | | |||||||
銷售成本(包括特別費用) | - | | | |||||||
銷售、一般和行政費用 | - | | | |||||||
特別(收益)和費用 | - | | | |||||||
營業收入 | - |
| ( |
| | |||||
其他(收入)支出 | - | | | |||||||
利息支出(收入),淨額 | - | | | |||||||
所得税前收入 | - |
| ( |
| | |||||
所得税撥備 | - | | | |||||||
包括非控股權益在內的淨虧損 | - |
| ( |
| | |||||
可歸因於非控股權益的淨收入 | - | | - | |||||||
非持續經營淨虧損,税後淨額 | $- | ($ | $ |
特別(收益)和費用$
該公司還確認了主要與與冠軍X分離活動有關的摩擦成本有關的離散税項支出$
73
目錄表
關於這項交易,本公司與冠軍X和Apergy簽訂了協議,以實現分離併為分離後的關係提供框架,其中包括分離和分配協議、知識產權事項協議、員工事項協議、過渡服務協議和税務事項協議。過渡服務主要包括公司向冠軍X提供與一般和行政服務有關的某些服務,期限最長為
該公司還與冠軍X簽訂了主交叉供應和產品轉讓協議,以提供、接收或轉讓某些產品,期限最長為
74
目錄表
6.資產負債表信息
12月31日 | 12月31日 | |||||||
(百萬) |
| 2021 | 2020 | |||||
應收賬款淨額 | ||||||||
應收賬款 | $ | $ | ||||||
預期信貸損失和其他應計項目準備 | ( | ( | ||||||
總計 | $ | $ | ||||||
盤存 | ||||||||
成品 | $ | $ | ||||||
原材料和零部件 | | | ||||||
按先進先出成本計算的庫存 | | | ||||||
先進先出成本與後進先出成本之差 | ( | ( | ||||||
總計 | $ | $ | ||||||
其他流動資產 | ||||||||
預付資產 | $ | $ | ||||||
應收税金 | | | ||||||
衍生資產 | | | ||||||
其他 | | | ||||||
總計 | $ | $ | ||||||
財產、廠房和設備、淨值 | ||||||||
土地 | $ | $ | ||||||
建築物和租賃設施的改進 | | | ||||||
機器和設備 | | | ||||||
商品銷售和客户設備 | | | ||||||
大寫軟件 | | | ||||||
在建工程 | | | ||||||
| | |||||||
累計折舊 | ( | ( | ||||||
總計 | $ | $ | ||||||
其他無形資產,淨額 | ||||||||
不受攤銷影響的無形資產 | ||||||||
商號 | $ | $ | ||||||
應攤銷的無形資產 | ||||||||
客户關係 | | | ||||||
商標 | | | ||||||
專利 | | | ||||||
其他技術 | | | ||||||
| | |||||||
累計攤銷 | ||||||||
客户關係 | ( | ( | ||||||
商標 | ( | ( | ||||||
專利 | ( | ( | ||||||
其他技術 | ( | ( | ||||||
( | ( | |||||||
應攤銷的無形資產淨值 | | | ||||||
總計 | $ | $ | ||||||
其他資產 | ||||||||
遞延所得税 | $ | $ | ||||||
養老金 | | | ||||||
衍生資產 | | - | ||||||
其他 | | | ||||||
總計 | $ | $ |
75
目錄表
12月31日 | 12月31日 | |||||||
(百萬) |
| 2021 | 2020 | |||||
其他流動負債 | ||||||||
折扣和回扣 | $ | $ | ||||||
應付股息 | | | ||||||
應付利息 | | | ||||||
除收入外的應繳税項 | | | ||||||
衍生負債 | - | | ||||||
重組 | | | ||||||
合同責任 | | | ||||||
| | |||||||
其他 | | | ||||||
總計 | $ | $ | ||||||
累計其他綜合收益(虧損) | ||||||||
衍生金融工具未實現收益(虧損),税後淨額 | $ | ($ | ||||||
未確認的養老金和退休後福利支出,税後淨額 | ( | ( | ||||||
累計折算,税後淨額 | ( | ( | ||||||
總計 | ($ | ($ |
7.債務及利息
短期債務
下表列出了該公司短期債務的組成部分,以及截至2021年12月31日和2020年12月31日的適用利率:
2021 | 2020 | ||||||||||||||
|
| 平均值 |
|
|
| 平均值 | |||||||||
攜帶 | 利息 | 攜帶 | 利息 | ||||||||||||
(百萬) |
| 價值 | 費率 | 價值 | 費率 | ||||||||||
短期債務 | |||||||||||||||
商業票據 | $ | | % | $- | - | % | |||||||||
應付票據 |
| | | % |
| | | % | |||||||
長期債務,當前期限 |
| |
| | |||||||||||
總計 | $ | $ |
信用額度
截至2021年12月31日,該公司已有一筆
該公司擁有$
在2021年第四季度,該公司利用了
該公司有一筆美元
商業票據
該公司的商業票據計劃被用作潛在的流動性來源,包括一美元
該公司擁有$
截至2021年12月31日,該公司的短期借款計劃被標準普爾評為A-2,被穆迪評為P-2,被惠譽評為F-1。
76
目錄表
應付票據
該公司的應付票據包括與主要國際銀行和金融機構的未承諾信貸額度,主要用於支持全球現金池結構。截至2021年12月31日和2020年12月31日,該公司擁有
長期債務
下表列出了公司長期債務的組成部分,以及截至2021年12月31日和2020年12月31日的適用利率:
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
|
| ||||||||||||
陳述 | 有效 | 陳述 | 有效 | |||||||||||||||||
成熟性 | 攜帶 | 利息 | 利息 | 攜帶 | 利息 | 利息 | ||||||||||||||
(百萬) | 按年 | 價值 | 費率 | 費率 | 價值 | 費率 | 費率 | |||||||||||||
長期債務 | ||||||||||||||||||||
公開票據(2021年本金金額) | ||||||||||||||||||||
2022 | $- | - | % | - | % | $ | | % | | % | ||||||||||
2023 | - | - | % | - | % | | | % | | % | ||||||||||
2023 | | | % | | % | - | - | % | - | % | ||||||||||
2024 | | | % | | % | | | % | | % | ||||||||||
2025 |
| |
| | % | | % |
| |
| | % | | % | ||||||
2026 | | | % | | % | | | % | | % | ||||||||||
2027 | | | % | | % | | | % | | % | ||||||||||
2027 | | | % | | % | - | - | % | - | % | ||||||||||
2030 | | | % | | % | | | % | | % | ||||||||||
2031 | | | % | | % | | | % | | % | ||||||||||
2032 | | | % | | % | - | - | % | - | % | ||||||||||
2041 | |
| | % | | % | |
| | % | | % | ||||||||
2046 | |
| | % | | % | |
| | % | | % | ||||||||
2047 | | | % | | % | | | % | | % | ||||||||||
2050 | | | % | | % | | | % | | % | ||||||||||
2051 | | | % | | % | - | - | % | - | % | ||||||||||
2021年高級票據($ | 2055 | | | % | | % | - | - | % | - | % | |||||||||
融資租賃義務和其他 |
| |
| | ||||||||||||||||
債務總額 |
| |
| | ||||||||||||||||
長期債務,當前期限 |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||
長期債務總額 | $ | $ |
公共註釋
2021年8月,公司完成了一項非公開發行$
2021年12月,該公司發行了$
2021年第四季度,根據與新的34年期債券有關的註冊權協議,該公司提交了一份註冊聲明,內容是關於將每一系列新的34年期債券交換根據修訂後的1933年美國證券法註冊的新發行債券的要約。登記聲明被宣佈為有效,幾乎所有的新34年期債券都被交換了。每個新系列債券的條款與適用的新34年期債券系列的條款基本相同,但新債券的註冊如上所述,適用於新34年期債券的轉讓限制、登記權和相關特別利息條款不適用於新債券。
與已交換的舊債券相比,新的34年期債券在延長到期日時的固定票面利率較低。舊債券與新34年期債券之間的條款並無其他重大改變。這筆交換被記為債務修改,向票據持有人支付的現金為#美元。
2021年9月,公司完成了美元的退役
77
目錄表
公司可以選擇以贖回價格贖回公司的公開票據,贖回價格包括應計利息和未付利息以及整體溢價。一旦發生控制權變更並伴隨着公開票據評級下調至低於投資級評級的情況,本公司將被要求在指定時間內提出以相當於
契約與未來到期日
本公司遵守了本公司截至2021年12月31日的未償債務下的所有契約。
截至2021年12月31日,未來五年長期債務的年度總到期日為:
(百萬) |
|
| |
2022 | $ | ||
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| |
淨利息支出
2021年、2020年和2019年發生的利息支出和利息收入如下:
(百萬) | 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||||||
利息支出 | $ | $ | $ | |||||||||
利息收入 |
|
| ( |
| ( |
| ( | |||||
利息支出,淨額 | $ | $ | $ |
利息支出一般包括與公司未償還借款的利息相關的費用。利息支出還包括債務發行成本和債務貼現的攤銷,這兩項都在相關債務的期限內確認。
於2021年,本公司發行、交換及註銷若干長期債務,產生債務再融資費用#美元。
於2020年內,本公司償還若干長期債務,併產生債務再融資費用$
78
目錄表
8.公允價值計量
公司的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款、或有對價債務、商業票據、應付票據、外幣遠期合約、利率互換協議、交叉貨幣互換衍生工具合約和長期債務。
公允價值被定義為截至計量日期在市場參與者之間有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的金額。已經為計量公允價值時使用的投入建立了一個等級,通過要求在可用時使用最可觀察的投入,最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。該層次結構分為三個級別:
1級-投入是指在計量日期可獲得相同資產或負債的活躍市場的報價。
2級-投入包括活躍市場報價以外的可觀察投入。
3級-投入是難以觀察到的投入,幾乎沒有或根本沒有市場數據。
按經常性基礎計量的資產和負債的賬面金額和估計公允價值為:
2021年12月31日 | ||||||||||||||||
(百萬) | 攜帶 | 公允價值計量 | ||||||||||||||
| 金額 |
| 1級 | 2級 |
| 3級 | ||||||||||
資產 | ||||||||||||||||
外幣遠期合約 |
|
| $ | $- |
| $ |
| $- | ||||||||
利率互換協議 | | - | | - | ||||||||||||
交叉貨幣互換衍生品合約 | | - | $ | - | ||||||||||||
|
| |||||||||||||||
負債 | ||||||||||||||||
外幣遠期合約 | | - | | - | ||||||||||||
利率互換協議 | | - | | - | ||||||||||||
交叉貨幣互換衍生品合約 | | - | | - |
2020年12月31日 | ||||||||||||||||
(百萬) | 攜帶 | 公允價值計量 | ||||||||||||||
| 金額 |
| 1級 | 2級 |
| 3級 | ||||||||||
資產 | ||||||||||||||||
外幣遠期合約 |
| $ |
| $- |
| $ |
| $- | ||||||||
負債 | ||||||||||||||||
外幣遠期合約 |
| |
| - |
| |
| - | ||||||||
外幣遠期合約的賬面價值為公允價值,根據截至資產負債表日期的外幣匯率確定,並歸類為第二級。利率掉期合約的賬面價值為公允價值,根據資產負債表日的當前遠期利率確定,歸類為第二級。交叉貨幣掉期衍生品合約用於部分對衝公司在海外業務中的淨投資,以應對美元與歐元匯率的不利波動。交叉貨幣掉期衍生工具合約的賬面價值按公允價值釐定,按收益法釐定,並以相關利率及外幣現匯率及遠期曲線作為資產負債表日的投入,並歸類於第2級。為進行上述公允價值披露,衍生工具價值按毛數呈列。在附註9中進一步討論公司衍生品的毛收入和淨額列報情況。
或有對價債務在購置日確認並按公允價值計量,此後直至結清或到期。或有對價被歸入第三級,因為基本公允價值是使用適用於每個或有對價的條款和條件的以收入為基礎的估值方法確定的。預計轉移的對價是基於公司對各種財務措施的預期。根據這些財務措施的實際結果,或有對價的最終支付可能偏離目前的估計數。2021年、2020年及2019年的或有對價對本公司的綜合財務報表並不重要。
應收賬款、應付賬款、現金及現金等價物、商業票據及應付票據的賬面價值因到期日較短而接近公允價值,因此被歸類於第1級。
長期債務的公允價值以相同或類似債務工具(分類為第二級)的市場報價為基礎。本公司持有的長期債務(包括本期債務)的賬面金額及估計公允價值如下:
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||
攜帶 | 公平 | 攜帶 | 公平 | |||||||||||
| 金額 |
| 價值 |
| 金額 |
| 價值 | |||||||
長期債務,包括本期債務 | $ | $ | $ | $ |
79
目錄表
9.衍生工具及對衝交易
該公司使用外幣遠期合約、利率互換協議、交叉貨幣互換衍生工具合約和外幣債務來管理與外幣匯率、利率和海外業務淨投資相關的風險。本公司並無持有投機性或作交易用途的衍生金融工具。公司按公允價值在資產負債表上將衍生品記錄為資產和負債。公允價值的變動立即在收益中確認,除非衍生品符合條件並被指定為對衝。衍生工具的現金流量在現金流量表中與受指定對衝或非指定(經濟)對衝關係的項目的現金流量分類在同一類別。該公司在開始時和持續的基礎上評估對衝效果。如果衍生品不再被預期有效,對衝會計就會停止。
如果外幣遠期外匯合約和利率互換協議的交易對手不履行,本公司將面臨信用風險。該公司通過使用信貸審批和信貸限額以及選擇主要的全球銀行和金融機構作為交易對手來監控其信用風險敞口。本公司並不預期任何該等交易對手會有不良表現,因此,並無必要就本公司的衍生工具餘額記錄估值減值。
衍生品頭寸摘要
本公司的若干衍生產品交易須遵守主要淨額結算安排,使本公司可與相同的交易對手淨額結算合約。這些安排一般不需要抵押品,截至下表所示的適用日期,
有關淨額計入綜合資產負債表內的其他流動資產、其他資產、其他流動負債及其他負債。
下表彙總了公司未償還衍生品的公允價值總額和淨值:
衍生資產 | 衍生負債 | |||||||||||||||
12月31日 | 12月31日 | 12月31日 | 12月31日 | |||||||||||||
(百萬) |
| 2021 | 2020 |
| 2021 | 2020 |
| |||||||||
指定為對衝工具的衍生工具 | ||||||||||||||||
外幣遠期合約 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
利率互換協議 | | - | | - | ||||||||||||
交叉貨幣互換衍生品合約 | | - | | - | ||||||||||||
未被指定為對衝工具的衍生工具 | ||||||||||||||||
外幣遠期合約 | | | | | ||||||||||||
衍生工具總值 | | | | | ||||||||||||
綜合資產負債表中的毛額抵銷 | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||
衍生工具淨值 | $ | $ | $ | $ |
下表總結了該公司未償還衍生品的名義價值:
名義價值 | ||||||||
12月31日 | 12月31日 | |||||||
(百萬) |
| 2021 |
| 2020 | ||||
外幣遠期合約 | $ | $ | ||||||
利率互換協議 | | - | ||||||
交叉貨幣互換衍生品合約 | | - |
現金流對衝
該公司利用外幣遠期合約來對衝外幣匯率波動對預測外幣交易的影響,包括庫存購買和公司間特許權使用費、公司間貸款、管理費和其他付款。這些遠期合約被指定為現金流對衝。該等合約的公允價值變動計入累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”),直至對衝項目影響盈利為止,屆時損益在綜合收益表中重新分類為與被對衝的相關風險相同的項目。影響AOCI的現金流對衝交易預計將在未來幾年內發生
80
目錄表
公允價值對衝
該公司使用固定利率和浮動利率債務的組合來管理利息支出。為協助管理利率變動風險及降低借貸成本,本公司可訂立利率互換協議,根據利率互換協議,本公司同意按指定時間間隔交換固定及浮動利息之間的差額,以參考議定名義本金計算。這些公允價值套期保值的按市價計價計入利息(收入)支出的收益或損失,並被標的債務工具的收益或損失所抵消,該收益或損失也記錄在利息(收入)支出中。這些公允價值對衝是非常有效的,因此,不會因為對衝無效而對收益產生影響。
2021年3月,本公司簽訂了一項利率互換協議,將美元
合併資產負債表中記錄了與公允價值套期保值累計基礎調整有關的下列金額:
包含套期保值項目的行項目 | 套期負債的賬面金額 | 計入套期負債賬面金額的公允價值套期調整累計金額 | ||||||||||||||||||
(百萬) | 2021 |
| 2020 | 2019 | 2021 |
| 2020 | 2019 | ||||||||||||
長期債務 | $ | $- | $- | $ | $- | $- |
淨投資對衝
該公司指定其未償還的歐元
2021年7月和12月,該公司簽訂了名義金額為歐元的交叉貨幣掉期衍生品合同
Euronotes和交叉貨幣掉期衍生工具的重估收益和損失被指定為公司淨投資的對衝,並已作為累計換算調整賬户的組成部分計入,具體如下:
(百萬) | 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||||||
重估收益(虧損),税後淨額: | ||||||||||||
歐羅諾斯 | $ | ($ | $ | |||||||||
交叉貨幣互換衍生品合約 | | - | - | |||||||||
總重估收益(虧損),税後淨額 | $ | ($ | $ |
81
目錄表
未被指定為對衝工具的衍生工具
本公司亦使用外幣遠期合約抵銷其在外國子公司持有的某些外幣資產及負債(主要是應收賬款及應付賬款)價值變動的風險,該等資產及負債在每期期末重新計量。雖然這些合同是有效的經濟套期保值,但它們不被指定為會計套期保值。因此,這些衍生工具的價值變動立即在收益中確認,從而抵消了相關外幣資產和負債的當期收益影響。
所有衍生工具對收益的影響
在產品和設備銷售成本(“COS”)、銷售、一般和行政費用(“SG&A”)和利息費用淨額(“利息”)中確認的所有衍生工具的損益彙總如下:
2021 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||
(百萬) | COS | SG&A | 利息 |
| COS | SG&A | 利息 | COS | SG&A | 利息 | |||||||||||
現金流套期保值關係中衍生產品的損益: | |||||||||||||||||||||
外幣遠期合約 | |||||||||||||||||||||
從AOCI重新分類為收入的損益金額 | ($ | $ | $- | $ | ($ | $- | $ | $ | $- | ||||||||||||
不計入根據公允價值變動確認的收益的有效性評估的金額 | - | - | | - | - | | - | - | | ||||||||||||
利率互換協議 | |||||||||||||||||||||
從AOCI重新分類為收入的損益金額 | - | - | ( | - | - | ( | - | - | ( | ||||||||||||
未被指定為套期保值工具的衍生工具的收益(損失): | |||||||||||||||||||||
外幣遠期合約 | |||||||||||||||||||||
在收入(A)中確認的收益(虧損)數額 | - | | - | - | ( | - | - | | ( | ||||||||||||
所有衍生工具的總收益(虧損) | ($ | $ | $ | $ | ($ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(a) | 未被指定為套期保值工具的衍生工具的收益(虧損)在SG&A記錄的收益中確認,包括$( |
82
目錄表
10.其他全面收益(虧損)信息
其他全面收益(虧損)包括淨收益、外幣折算調整、固定收益退休金及退休後計劃調整、指定及有效作為現金流量對衝的衍生工具及指定及有效作為外幣淨投資對衝的非衍生工具的損益,並記入或記入股東權益中的AOCI賬户。
下表提供了與該公司的衍生品和對衝工具以及養老金和退休後福利相關的其他綜合收益(虧損)信息。有關公司衍生品和對衝交易的更多信息,請參閲附註9。有關公司養老金和退休後福利活動的更多信息,請參閲附註17。
(百萬) | 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||||||
衍生工具和對衝工具 | ||||||||||||
衍生工具和套期保值工具的未實現收益(虧損) | ||||||||||||
在AOCI中確認的金額 | $ | ($ | $ | |||||||||
虧損(收益)從AOCI重新分類為收入 | ||||||||||||
COS | | ( | ( | |||||||||
SG&A |
| ( | | ( | ||||||||
利息(收入)費用淨額 | ( | ( | ( | |||||||||
| ( | | ( | |||||||||
其他活動 |
| ( | ( | | ||||||||
税收影響 |
| ( | | | ||||||||
税後淨額 | $ | ($ | ($ | |||||||||
養卹金和退休後福利 | ||||||||||||
在AOCI中確認的金額 | ||||||||||||
本期淨精算收益(損失) | $ | ($ | ($ | |||||||||
從AOCI重新分類為收入的金額 | ||||||||||||
結算費 | | - | - | |||||||||
精算損失淨額和上期服務貸項攤銷淨額 | | | | |||||||||
| | ( | ( | |||||||||
税收影響 |
| ( | | | ||||||||
税後淨額 | $ | ($ | ($ |
11.股東權益
法定普通股,面值$
該公司擁有
股份回購授權
2015年2月,公司董事會授權回購至多
股份回購
在2021年、2020年和2019年,公司重新收購了
冠軍X的分離
於2020年6月3日,本公司通過交換要約完成了冠軍X的分拆,並將Ecolab擁有的全部冠軍X普通股換取了Ecolab普通股的流通股。在超額認購的交換要約中,該公司接受了
83
目錄表
12.股權薪酬計劃
公司的股權補償計劃規定授予股票期權、基於業績的限制性股票單位(“PBRSU”)和非基於業績的限制性股票單位(“RSU”)和限制性股票獎勵(“RSA”)。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日可供授予的普通股為
公司的年度長期激勵股權薪酬計劃由以下部分組成
股票期權
股票期權被授予,以在授予之日按每日平均股價購買公司股票。這些選項通常在以下時間內到期
股票期權活動和平均行權價摘要如下:
| 2021 | 2020 |
| 2019 |
| ||||||||||||
| 數量 |
| 鍛鍊 | 數量 | 鍛鍊 | 數量 | 鍛鍊 |
| |||||||||
選項 | 價格(A) |
| 選項 | 價格(A) | 選項 | 價格(A) |
| ||||||||||
突出,年初 |
| | $ | | $ |
| | $ | |||||||||
授與 |
| | | | |
| | | |||||||||
已鍛鍊 |
| ( | | ( | |
| ( | | |||||||||
取消 |
| ( | | ( | |
| ( | | |||||||||
冠軍X的分離 |
| | | ( | |
| - | - | |||||||||
未完成,年終 |
| | $ | | $ |
| | $ | |||||||||
可鍛鍊,年終 |
| | $ | | $ |
| | $ | |||||||||
已歸屬和預期歸屬,年終 |
| | $ |
(a) | 代表每股加權平均價格。 |
2021年、2020年和2019年期間行使的期權的總內在價值(股票價格超過期權行權價格的金額)為#美元。
截至2021年12月31日,未償還期權的總內在價值為$
格型(二項式)期權定價模型用於估計期權在授予日的公允價值。該公司的主要員工期權授予發生在第四季度。授予期權的加權平均授予日公允價值以及在確定授予日每項期權授予的基本公允價值時使用的重要假設如下:
| 2021 |
| 2020 | 2019 | ||||||||
期權的加權平均授予日公允價值 | ||||||||||||
按市價批出 | $ | $ | $ | |||||||||
假設 | ||||||||||||
無風險收益率 | | % | | % |
| | % | |||||
預期壽命 |
|
| 年份 |
| 年份 |
| 年份 | |||||
預期波動率 | | % | | % |
| | % | |||||
預期股息收益率 | | % | | % |
| | % |
無風險收益率是根據美國國債利率的收益率曲線確定的
84
目錄表
PBRSU、RSU和RSA
與PBRSU相關的費用是根據授予之日公司普通股的高、低股價的平均值計算的,並根據未來沒有分紅的情況進行了調整。獎勵基於公司實現了定義的業績目標,並持續服務於
與基於非業績的RSU和RSA的股票相關的費用是根據授予之日公司普通股的平均股價計算的,根據未來沒有分紅的情況進行了調整,並在限制失效期間以直線方式攤銷。該公司目前有RSU,可在以下時間段內授予
非既得PBRSU和限制性股票活動摘要如下:
PBRSU | 授予日期 | RSA和 | 授予日期 | |||||||||||
獎項 | 公允價值(A) | RSU | 公允價值(A) | |||||||||||
2018年12月31日 |
| | $ |
| | $ | ||||||||
授與 |
| | | | | |||||||||
既得/賺取 |
| ( | | ( | | |||||||||
取消 |
| ( | | ( | | |||||||||
2019年12月31日 |
| | $ |
| | $ | ||||||||
授與 |
| | | | | |||||||||
既得/賺取 |
| ( | | ( | | |||||||||
取消 | ( | | ( | | ||||||||||
冠軍X的分離 |
| ( | | ( | | |||||||||
2020年12月31日 |
| | $ |
| | $ | ||||||||
授與 | | | | | ||||||||||
既得/賺取 | ( | | ( | | ||||||||||
取消 | ( | | ( | | ||||||||||
2021年12月31日 | | $ |
| | $ |
(a) | 代表每股加權平均價格。 |
85
目錄表
13.所得税
所得税前收入包括:
(百萬) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||
美國(美國) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||
國際 |
| | | | ||||||||
總計 | $ | $ | $ |
所得税的撥備(福利)包括:
(百萬) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||
美國聯邦和州政府 |
| $ |
|
| ($ |
|
| $ |
| |||
國際 |
| | | | ||||||||
總電流 |
| | | | ||||||||
美國聯邦和州政府 |
| | | | ||||||||
國際 |
| ( | ( | ( | ||||||||
延期合計 |
| ( | ( | ( | ||||||||
所得税撥備 | $ | $ | $ |
該公司的總遞延税項淨資產和遞延税項負債由以下部分組成:
12月31日(百萬美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||||
遞延税項資產 |
|
|
|
| ||||
養卹金和退休後福利 | $ | $ | ||||||
其他應計負債 | | | ||||||
租賃責任 |
|
| |
| | |||
信用結轉 | | | ||||||
虧損結轉 |
|
| |
| | |||
基於股份的薪酬 |
|
| |
| | |||
遞延收入 | | | ||||||
其他,淨額 |
|
| |
| | |||
估值免税額 |
|
| ( |
| ( | |||
遞延税項資產總額 |
|
| |
| | |||
遞延税項負債 | ||||||||
無形資產 |
|
| ( |
| ( | |||
財產、廠房和設備 |
|
| ( |
| ( | |||
租賃資產 | ( | ( | ||||||
融資 | ( | - | ||||||
其他,淨額 |
|
| ( |
| ( | |||
遞延税項負債總額 |
|
| ( |
| ( | |||
遞延税項負債淨額 | ($ | ($ |
截至2021年12月31日,該公司已結轉聯邦、州和國際税項淨營業虧損$
此外,該公司有$
公司對某些遞延税項資產有#美元的估值免税額。
2021年,該公司從多米尼加共和國的免税期獲得了税收優惠。該公司獲得了多米尼加共和國自由出口區全國委員會頒發的經營許可證,該許可證將於2036年4月到期。在多米尼加共和國,在自由區經營的公司不需要對出口收入繳納所得税。2021年免税期帶來的減税金額為
86
目錄表
美國法定聯邦所得税率與公司有效所得税率的對賬如下:
| 2021 | 2020 | 2019 | ||||||
美國法定利率 | | % | | % | | % | |||
扣除聯邦福利後的州所得税 | |
| |
| | ||||
海外業務 | ( |
| ( |
| | ||||
超額股票收益 | ( | ( | ( | ||||||
研發信貸 | ( |
| ( |
| ( | ||||
國外取得的無形收入 | ( | ( | ( | ||||||
更改估值免税額 | |
| |
| ( | ||||
無形資產的一次性轉讓 | | - | - | ||||||
其他,淨額 | |
| |
| | ||||
有效所得税率 | | % | | % | | % |
公司實際所得税率的變化包括特別(收益)和費用以及個別税項的税收影響,這影響了公司歷史有效所得税税率的可比性,因為特別(收益)和費用中包含的金額來自税率與美國法定税率不同的税收管轄區,而個別税項在不同時期不一定是一致的。特別(收益)和費用以及不同税目的税收影響可能會繼續影響公司未來有效所得税税率的可比性。
本公司2021年的有效税率為
本公司2020年有效税率為
本公司2019年有效税率為
該公司初步記錄的遞延税款負債為#美元。
未確認税收優惠的總負債的期初和期末金額的對賬如下:
(百萬) |
| 2021 |
| 2020 | 2019 | |||||||
年初餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額 |
| |
| |
| | ||||||
增加前幾年的納税狀況 |
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| |
| - |
| | |||||
本年度收購 | | - | - | |||||||||
前幾年的減税情況 |
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| - |
| ( |
| ( | |||||
因訴訟時效而減少的税務頭寸 |
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| ( |
| ( |
| ( | |||||
聚落 |
|
| ( |
| - |
| ( | |||||
外幣折算 |
|
| ( |
| |
| ( | |||||
年終餘額 | $ | $ | $ |
87
目錄表
未確認的税收優惠總額,如果確認,將影響實際税率#美元。
該公司在美國各州和非美國司法管轄區提交美國聯邦所得税申報單和所得税申報單。除極少數例外,該公司在2017年前不再接受税務機關的國家和外國所得税審查。美國國税局已經完成了對該公司截至2016年的美國聯邦所得税申報單的審查,目前正在對2017和2018年度進行審計。除了美國聯邦審查外,美國幾個州和外國司法管轄區的審計活動也在進行中。本公司預計,由於上述年度關閉各種審計和法規,不確定的税務狀況將發生變化。本公司認為這些變化不會在未來12個月內造成實質性影響。公司總負債的減少可能導致對其他資產負債表賬户的抵銷、現金支付和税費調整。在未來12個月內,這些事件和(或)上述未包括的其他事件的發生可能會因各種因素而變化。
該公司在其所得税撥備中確認了與未確認税收優惠相關的利息和罰款。在2021年、2020年和2019年期間,該公司發佈了
14.租金及租契
承租人
該公司租賃銷售和行政辦公設施、配送中心、研究和製造設施,以及經營租賃中的車輛和其他設備。本公司的若干租賃安排為融資租賃,不論個別或整體而言均屬無關緊要。
本公司的經營租賃成本如下:
(百萬) | 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||
經營租賃成本* | $ | $ | $ |
*包括非實質性的短期和可變租賃成本
截至2021年12月31日的經營租賃負債未來到期日如下:
(百萬) | |||
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 | | ||
此後 |
| | |
租賃付款總額 | | ||
減去:推定利息 | | ||
$ |
本公司的經營租賃期限和貼現率如下:
12月31日 | 12月31日 | 12月31日 | ||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
加權平均剩餘租賃年限(年) | ||||||||||||
加權平均貼現率 |
該公司的其他租賃信息如下:
12月31日 | 12月31日 | 12月31日 | ||||||||||
(百萬) | 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | ||||||||||||
來自經營租賃的經營現金流 | $ | $ | $ | |||||||||
以租賃資產換取新的經營租賃負債 | | | |
88
目錄表
出租人
該公司以經營租賃的形式向客户出租洗倉和水處理設備。
在不動產、廠房和設備中記錄的營業租賃項下淨資產總額為#美元。
該公司的經營租賃收入如下:
(百萬) | 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||
經營租賃收入* | $ | $ | $ |
*包括非實質性可變租賃收入
截至2021年12月31日,現有合同的經營租賃收入如下:
(百萬) | |||
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 | | ||
此後 |
| | |
租賃總收入 | $ |
本公司通過重新配置資產來降低租賃期後的剩餘價值風險。因此,本公司預計在剩餘的使用年限內以及在初始合同終止日期之後,將從經營租賃資產中獲得收入。
15.研發支出
16.承付款和或有事項
該公司面臨各種索賠和或有事項,其中包括工人賠償、一般責任(包括產品責任)、汽車索賠、醫療保健索賠、環境問題和訴訟。本公司亦須承擔各種與所得税有關的索償及或有事項,詳情見附註13。本公司亦有合約義務,包括租賃承諾,詳見附註14。
本公司在可能發生或有損失並可合理估計的情況下記錄負債。如果對可能損失的合理估計是一個範圍,則公司記錄對損失的最可能估計,或者當該範圍內的任何金額都不是比任何其他金額更好的估計時,記錄最小金額。本公司披露或有負債,即使該負債不可能發生或其金額不可估測,或兩者兼而有之,如有合理可能已招致重大損失。
保險
在全球範圍內,該公司都有不同的財產和傷亡損失免賠額保單。根據保單條款和條件,本公司為超過這些免賠額的損失投保,並已就超過這些免賠額的金額記錄了負債和抵銷應收賬款。本公司為符合資格的參保員工的健康保險索賠提供自我保險,但受某些免賠額和限制的限制。公司在精算的基礎上確定其索賠負債。
89
目錄表
訴訟與環境問題
本公司及其某些子公司是在正常業務過程中發生的各種訴訟、索賠和環境行動的一方。這些訴訟包括不時的反壟斷、僱傭、商業、專利侵權、侵權、產品責任和工時訴訟,以及可能的義務,調查和減輕在不同地點處置或釋放某些化學物質對環境的影響,例如超級基金地點和其他運營或關閉的設施。該公司已為某些訴訟、索賠和環境問題建立了應計項目。本公司目前認為,重大損失不存在超過與這些法律事項有關的應計金額的合理可能風險。由於訴訟本身是不確定的,可能會出現不利的裁決或事態發展,因此不能確定該公司最終可能不會產生超過記錄負債的費用。未來不利的裁決、和解或不利的發展可能會導致未來的費用,這些費用可能會對公司在記錄期間的經營業績或現金流產生重大不利影響。本公司目前認為,未來與訴訟和法律索賠相關的費用(如有)不會對本公司的綜合財務狀況產生重大不利影響。
在Re TPC集團訴訟中
2019年11月27日,TPC Group,Inc.在德克薩斯州內克斯港擁有和運營的一家丁二烯生產工廠發生爆炸和火災,導致德克薩斯州內克斯港及其附近的工廠和周圍地區人員受傷、化學煙霧釋放和廣泛的財產損失。
Ecolab的子公司Nalco Company LLC向TPC提供用於TPC生產過程的工藝化學品。納爾科沒有運營、管理、維護或控制TPC工廠運營的任何方面。
在向TPC提供工藝化學品方面,納爾科已在工廠爆炸引發的多起訴訟中被點名。在德克薩斯州奧蘭治縣懸而未決的多地區訴訟(MDL)程序中,Nalco與TPC和其他被告一起被指定為被告,其中包括對人身傷害、財產損失和商業損失的索賠(見Re TPC Group Litigation-A2020-0236-MDL,德克薩斯州奧蘭治縣)。此外,還對Nalco提起了許多其他訴訟,包括TPC集團訴Nalco,E0208239,德克薩斯州傑斐遜縣,TPC的保險公司要求賠償財產損失的代位權索賠。超過5000名原告(包括代位權問題)目前在175多起個人訴訟中對納爾科提出索賠。
所有這些案件都提出了類似的指控,並要求對人身傷害、財產損失、商業損失和其他損害賠償,包括懲罰性損害賠償。該公司預計,所有這些案件都將合併到上文提到的奧蘭治縣MDL中進行預審。由於原告人數眾多,訴訟還處於早期階段,而且許多索賠沒有具體説明損害賠償金額,因此目前無法對任何損失或損失範圍作出任何估計。
本公司認為針對Nalco Company LLC的這些索賠是沒有根據的,並打算對這些索賠進行有力的辯護。該公司還認為,索賠應由保險承保,但有免賠額。然而,公司無法預測這些訴訟的結果,公司未來可能參與的這些事項,或未來可能發生的訴訟。
環境問題
該公司目前正在參與環境評估和補救工作,大約
17.退休計劃
養老金和退休後醫療福利計劃
該公司有一項非繳費、合格、固定收益的養老金計劃,覆蓋其大多數美國員工。該公司還擁有非繳費、不受限制的固定福利計劃,這些計劃為超過其美國養老金計劃允許的限額的員工提供福利。各種國際子公司都有固定收益養老金計劃。該公司為某些美國員工和退休人員提供退休後醫療福利。
不合格的計劃沒有資金,記錄的不合格計劃的福利義務為$
國際計劃是根據當地國家的要求提供資金的。用於確定國際養老金計劃資產和債務的計量日期為11月30日,也就是本公司國際子公司的會計年度末。
美國退休後醫療保健計劃基於服務年限和保險選擇(家庭或單身)進行繳費,退休人員繳費每年進行調整。用於確定美國退休後醫療保健計劃資產和債務的衡量日期為12月31日。美國以外的某些員工受到政府資助的計劃的保護,這些計劃不需要全額資助。提供國際退休後保健福利的費用和義務並不顯著。
90
目錄表
下表列出了與公司養老金和退休後保健計劃有關的財務信息:
美國 | 國際 | 美國退休後 |
| |||||||||||||||||||
養老金 | 養老金 | 醫療保健 |
| |||||||||||||||||||
(百萬) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
| |||||||||||||||
累計福利義務,年終 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
預計福利義務 | ||||||||||||||||||||||
預計福利義務,年初 |
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
服務成本 |
| | | | | | | |||||||||||||||
利息成本 |
| | | | | | | |||||||||||||||
參與者的貢獻 |
| - | - | | | | | |||||||||||||||
削減和定居 |
| ( | ( | ( | ( | - | - | |||||||||||||||
圖則修訂 |
| - | - | | ( | - | - | |||||||||||||||
精算(收益)損失 |
| ( | | ( | | ( | | |||||||||||||||
通過收購假設 | - | - | | - | - | - | ||||||||||||||||
其他活動 | - | - | | | - | - | ||||||||||||||||
已支付的福利 |
| ( | ( | ( | ( | ( | ( | |||||||||||||||
外幣折算 |
| - | - | ( | | - | - | |||||||||||||||
預計福利義務,年終 |
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
計劃資產 | ||||||||||||||||||||||
計劃資產的公允價值,年初 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
計劃資產的實際收益 | | | | | | | ||||||||||||||||
公司繳費 | | | | | | | ||||||||||||||||
參與者的貢獻 | - | - | | | - | - | ||||||||||||||||
通過收購獲得的 | - | - | | - | - | |||||||||||||||||
削減和定居 | ( | ( | ( | ( | - | - | ||||||||||||||||
已支付的福利 | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
外幣折算 | - | - | ( | | - | - | ||||||||||||||||
計劃資產公允價值,年終 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
資金狀況,年終 | ($ | ($ | ($ | ($ | ($ | ($ | ||||||||||||||||
在綜合資產負債表中確認的金額: | ||||||||||||||||||||||
其他資產 | $ | $- | $ | $ | $- | $- | ||||||||||||||||
其他流動負債 | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
退休後醫療保健和養老金福利 | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
淨負債 | ($ | ($ | ($ | ($ | ($ | ($ | ||||||||||||||||
在累計其他綜合損失(收益)中確認的金額: | ||||||||||||||||||||||
未確認的精算淨損失(收益) | $ | $ | $ | $ | ($ | $ | ||||||||||||||||
未確認的前期服務成本(收益)淨額 | ( | ( | ( | ( | - | - | ||||||||||||||||
税(利)費 | ( | ( | ( | ( | | ( | ||||||||||||||||
累計其他綜合虧損(收入),税後淨額 | $ | $ | $ | $ | ($ | ($ | ||||||||||||||||
累計其他綜合虧損(收益)變動情況: | ||||||||||||||||||||||
精算(收益)損失淨額攤銷 | ($ | ($ | ($ | ($ | ($ | ($ | ||||||||||||||||
攤銷以前的服務費用 | | | | ( | - | | ||||||||||||||||
本期淨精算損失(收益) | ( | | ( | | ( | | ||||||||||||||||
本期前期服務費用 | - | - | | ( | - | - | ||||||||||||||||
削減和定居 | ( | ( | ( | ( | - | - | ||||||||||||||||
税(利)費 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||||||
外幣折算 | - | - | ( | | - | - | ||||||||||||||||
其他綜合虧損(收益) | ($ | $ | ($ | $ | ($ | $ |
預計將在2022年期間重新歸類為期間費用淨額的累計其他綜合損失估計數如下:
美國郵政- |
| ||||||||||||
美國 | 國際 | 退休 | |||||||||||
(百萬) | 養老金 | 養老金 | 醫療保健 |
| |||||||||
淨精算損失 | $ | $ | $ | ||||||||||
以前的服務福利淨額 | ( | ( | - | ||||||||||
總計 | $ | $ | $ |
服務成本在綜合損益表中與員工薪酬成本一起計入銷售和銷售成本,一般和行政費用計入綜合損益表,而所有非服務成本在綜合損益表中計入其他(收入)費用。
91
目錄表
累計福利義務超過計劃資產的計劃的預計福利債務合計、累計福利債務和養卹金計劃資產的公允價值如下:
12月31日(百萬美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||||
預計福利債務總額 | $ | $ | ||||||
累積利益義務 |
| |
| | ||||
計劃資產的公允價值 |
| |
| |
這些計劃包括沒有資金的美國不合格養老金計劃,以及根據當地做法和要求提供資金的各種國際養老金計劃。截至2021年12月31日,美國合格計劃的計劃資產超過了預計福利義務總額和累積福利義務。
在截至2021年12月31日的一年中,我們淨福利義務的同比減少主要是由於對預計的福利付款進行貼現的影響。用於計算貼現率的投資級公司債券收益率增加,同比增加。此外,由於股票和固定收益投資的強勁回報,我們的養老金資產的公允價值同比增長,因為資產回報超過了養老金分配。
在截至2020年12月31日的一年中,這些計劃的福利義務增加的最重要驅動因素是該公司的大多數計劃經歷了更高的精算損失。養卹金計劃產生精算損失的主要原因是債券收益率下降,導致許多計劃的貼現率下降。
淨定期收益成本和計劃假設
本公司業務的養老金和退休後醫療福利支出如下:
美國 | 國際 | 美國退休後 | ||||||||||||||||||||||||||||
養老金 | 養老金 | 醫療保健 | ||||||||||||||||||||||||||||
(百萬) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||||||||
服務成本(A) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
受益義務的利息成本 |
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| |
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計劃資產的預期回報 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||||||
確認精算淨損失(收益) | |
| |
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| |
| |
| |
| |
| ( | |||||||||||||
以前任職福利的攤銷 | ( | ( | ( | ( | ( | ( | - | ( | ( | |||||||||||||||||||||
削減和定居(B) | | | | | | ( | - | - | | |||||||||||||||||||||
總費用(收益) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ($ | ($ |
(a) | 服務成本包括以下項目的停產運營$ |
(b) | 的結算費用$ |
於2021年期間,本公司產生和解費用$
計劃假設 | 美國 | 國際 | 美國退休後 | |||||||||||||||||||||||||
養老金 | 養老金 | 醫療保健 | ||||||||||||||||||||||||||
(百分比) |
| 2021 | 2020 | 2019 |
| 2021 | 2020 | 2019 | 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||
加權平均精算假設 | ||||||||||||||||||||||||||||
用於確定福利義務 | ||||||||||||||||||||||||||||
截至年底: | ||||||||||||||||||||||||||||
貼現率 | | % | | % | | % | | % | | % | | % | | % | | % | | % | ||||||||||
預計加薪 | |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||||||||||||
加權平均精算假設 | ||||||||||||||||||||||||||||
用於確定淨成本: | ||||||||||||||||||||||||||||
現金餘額計劃的利息貸記利率 | | | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||||||||
貼現率 | |
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計劃資產的預期回報 | |
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預計加薪 | |
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美國計劃的貼現率假設是使用債券收益率曲線構建的,該曲線由一批期限在以下範圍內的優質、不可贖回的公司債券構成
92
目錄表
該公司通過將沿該收益率曲線的特定現貨利率應用於計劃的負債現金流來衡量服務和利息成本。該公司相信,這種方法通過將計劃負債現金流的時間與收益率曲線上相應的現貨利率保持一致,從而提供了對服務和利息成本的更準確的衡量。
美國養老金計劃使用的預期長期回報率是基於養老金計劃的資產組合。本公司在決定採用的最終比率時,會考慮資產類別的預期長期實際回報、對通脹的預期,以及對積極管理資產的影響的估計。該公司還考慮歷史回報。
用於本公司國際計劃的預期長期回報率由每個地方司法管轄區確定,並基於在該司法管轄區持有的資產、所持資產類型的預期回報率以及投資提供的任何保證回報率。用於衡量國際養卹金債務的其他假設,包括貼現率,根據具體的當地要求和信息,在不同國家有所不同。
該公司使用截至各自美國和國際測量日期的最新可用死亡率表。
就退休後福利衡量而言,截至2021年12月31日,參保醫療保健人均費用的年增長率假設為
計劃資產管理
公司在美國的投資戰略和政策旨在最大限度地提高有足夠資金來滿足合格養老金計劃的長期負債的可能性,同時在合格養老金計劃的資產增長目標和將風險保持在合理水平之間取得平衡。目前的收入並不是這項政策的關鍵目標。
資產配置狀況反映出本公司有能力及願意接受合格退休金計劃資產組合的表現出現相對較多短期波動,以換取較佳的長期回報、較低的退休金成本及較佳的長期資金狀況。合格養老金計劃的資產在許多資產類別和證券上都是多樣化的。資產類別中選定的單個投資組合可以是非多元化的,同時保持計劃總資產的多樣化性質。該公司在其美國合格養老金計劃資產中沒有明顯的風險集中度。
美國以外的有資金支持的退休計劃的資產在每個當地司法管轄區進行管理,資產分配策略是根據當地的規則、法規和做法制定的。因此,沒有提出總體目標資產配置。儘管非美國股權證券對公司來説都被認為是國際證券,但對於當地計劃來説,一些股權證券被認為是國內證券。這些資金投資於各種股票、債券和房地產投資,在某些情況下,資產由保險公司管理,保險公司可能會提供有保證的回報率。該公司在其國際養老金計劃的資產中沒有明顯的風險集中度。
公允價值層次結構用於將按公允價值計量的投資歸類於公允價值層次結構中的三個級別之一。這種分類是基於在評估投資時使用的投入的可觀測性。有關這些級別的定義,請參閲註釋8。
該公司在美國的合格養老金計劃資產的公允價值如下:
截至的公允價值 | 截至的公允價值 | |||||||||||||||||
(百萬) | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||||||||||||||||
| 1級 |
| 2級 |
| 總計 | 1級 |
| 2級 |
| 總計 | ||||||||
現金 | $ | $- | $ | $ | $- | $ | ||||||||||||
股權證券: |
|
| ||||||||||||||||
大盤股 |
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| | - | |
| | - | | |||||||||
小盤股權益 |
|
| | | |
| | | | |||||||||
國際公平 |
|
| | | |
| | | | |||||||||
固定收益: | ||||||||||||||||||
核心固定收益 |
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| | | |
| | | | |||||||||
高收益債券 |
|
| | - | |
| | - | | |||||||||
新興市場 |
|
| - | | |
| - | | | |||||||||
按公允價值計算的總投資 |
| | |
| |
| | |
| | ||||||||
按資產淨值衡量的投資 |
|
| | | ||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
該公司擁有
93
目錄表
該公司美國合格養老金計劃資產計劃的分配如下:
目標資產 |
| |||||||||||
資產類別 | 分配 | 百分比 | ||||||||||
百分比 | 計劃資產的 | |||||||||||
12月31日 |
| 2021 | 2020 |
| 2021 | 2020 | ||||||
現金 | - | % | - | % | | % | | % | ||||
股權證券: | ||||||||||||
大盤股 | | | | | ||||||||
小盤股權益 | |
| |
| |
| | |||||
國際公平 | |
| |
| |
| | |||||
固定收益: | ||||||||||||
核心固定收益 | |
| |
| |
| | |||||
高收益債券 | |
| |
| |
| | |||||
新興市場 | |
| |
| |
| | |||||
其他: | ||||||||||||
房地產 | |
| |
| |
| | |||||
私募股權 | |
| |
| |
| | |||||
不良債務 | | | | | ||||||||
總計 | | % | | % | | % | | % |
公司固定收益養老金計劃的國際計劃資產的公允價值如下:
截至的公允價值 |
| 截至的公允價值 | |||||||||||
(百萬) | 2021年12月31日 |
| 2020年12月31日 | ||||||||||
| 1級 |
| 2級 |
| 總計 |
| 1級 |
| 2級 |
| 總計 | ||
現金 | $ | $- | $ | $ | $- | $ | |||||||
股權證券: | |||||||||||||
國際公平 | - | | | - | | | |||||||
固定收益: | |||||||||||||
公司債券 |
| | | | | | | ||||||
政府債券 |
| | | | | | | ||||||
保險公司帳目 | - | | | - | | | |||||||
按公允價值計算的總投資 | | | | | | | |||||||
按資產淨值衡量的投資 | | | |||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
該公司擁有
本公司固定收益養老金計劃的國際計劃資產的計劃資產分配如下:
百分比 | ||||||
資產類別 | 計劃資產的 | |||||
12月31日 | 2021 | 2020 | ||||
現金 | | % | | % | ||
股權證券: | ||||||
國際公平 | |
| | |||
固定收益: | ||||||
公司債券 | |
| | |||
政府債券 | |
| | |||
固定收益總額 | |
| | |||
其他: | ||||||
保險合同 | |
| | |||
債務證券 | | | ||||
房地產 | | | ||||
總計 | | % | | % |
94
目錄表
現金流
截至2021年年底,公司對公司養老金和退休後醫療福利計劃預計在未來五個會計年度每年以及此後五個會計年度總計支付的福利估計如下:
(百萬) | 所有計劃 | |||
2022 | $ | |||
2023 |
| | ||
2024 |
| | ||
2025 |
| | ||
2026 |
| | ||
2027 - 2031 |
| |
根據計劃資金水平的不同,美國合格養老金計劃為某些終止參與者提供了一種選擇,以一次性支付的形式獲得養老金福利。
該公司目前符合其美國養老金和退休後醫療保健計劃的所有資金要求。本公司必須根據當地法律要求為某些國際養老金福利計劃提供資金。有幾個
本公司力求保持資產平衡,以滿足養老金計劃精算師預測確定的長期資金需求,同時滿足ERISA規定的受託責任。該公司還考慮了對福利計劃的供款的税收扣減。
儲蓄計劃和員工持股計劃
該公司根據公司的401(K)儲蓄計劃、Ecolab儲蓄計劃和ESOP(“Ecolab儲蓄計劃”)為其大多數美國員工提供401(K)儲蓄計劃。
自2020年12月31日起,Ecolab儲蓄計劃和麪向傳統福利員工的員工持股計劃(“傳統計劃”)合併為Ecolab儲蓄計劃的一部分。合併後,傳統計劃的參與者成為Ecolab儲蓄計劃的參與者和$
根據Ecolab儲蓄計劃,員工的税前繳費最高可達
該公司的配套捐款為
95
目錄表
18.收入
收入確認
產品和售出的設備
產品收入來自清潔、消毒、水處理、工藝處理和膠體二氧化硅產品的銷售。此外,該公司還銷售可與其專業產品結合使用的設備。從產品和出售的設備確認的收入在與客户的合同中的義務履行時確認,這通常發生在產品轉讓或設備交付時。
服務和租賃設備
服務和租賃設備收入來自向客户提供服務或租賃設備。提供的服務包括安裝或維修某些類型的設備、補充或替換客户所在地的員工人數的活動,或履行合同中包含的交付內容。全球工業細分服務與水處理和造紙工藝應用相關。全球機構和專業服務包括清潔和消毒計劃以及洗滌工藝解決方案。全球醫療和生命科學部門的服務包括製藥、個人護理、感染和遏制控制解決方案。其他項目的收入主要與檢測、消滅和預防有害生物的服務有關。隨着時間的推移,使用輸入法確認服務收入,並與提供服務的時間保持一致。通常情況下,收入是使用迄今發生的成本來確認的,因為外地銷售和服務組織提供的努力代表提供的服務,這與控制權的轉移相對應。租賃設備確認的收入主要涉及根據專題842租賃在租賃合同期限內以直線方式確認的洗倉和水處理設備。在截至2020年6月30日的第二季度,公司提供了一次性租賃賬單暫停約$
實用的權宜之計和豁免
收入標準可適用於具有類似特徵的合同組合,如果在組合一級適用該標準的效果與在單個合同一級適用該標準的效果不會有太大不同是合理的。該公司主要在按地理區域劃分的每個經營部門內採用投資組合方法。投資組合辦法的應用側重於那些對收入確認時間或確認的收入數額有最重大會計後果的特徵。該公司確定了關於投資組合方法要評估的關鍵標準,包括相關的交付成果、客户的特徵以及貨物和服務的時間和轉移,這些標準在經營部門內最緊密地保持一致。此外,業務運營的責任,以及關於如何進入市場和提供產品的運營決策,都是在運營部門一級進行的。
下表顯示了按可報告部門劃分的主要活動,公司從中產生收入。應報告分部已進行修訂,以與本公司本年度的可報告分部保持一致。公司部分包括根據作為冠軍X分離的一部分簽訂的主交叉供應和產品轉讓協議對冠軍X的銷售。欲瞭解有關公司可報告部門的更多信息,請參閲附註19。
按可報告部門的公共匯率計算的淨銷售額如下:
(百萬) |
| 2021 | 2020 |
| 2019 |
| |||||
全球工業 | |||||||||||
產品和售出的設備 |
| $ | $ | $ |
| ||||||
維修和租賃設備 |
| | | |
| ||||||
全球機構和專業 |
|
| |||||||||
產品和售出的設備 | | | | ||||||||
維修和租賃設備 | | | | ||||||||
全球醫療與生命科學 | |||||||||||
產品和售出的設備 | | | | ||||||||
維修和租賃設備 | | | | ||||||||
其他 | |||||||||||
產品和售出的設備 | | | | ||||||||
維修和租賃設備 | | | | ||||||||
公司 | |||||||||||
產品和售出的設備 | | | - | ||||||||
維修和租賃設備 | | | - | ||||||||
總計 | |||||||||||
產品和售出設備總數 | $ | $ | $ | ||||||||
服務和租賃設備總數 | | | |
96
目錄表
按公共匯率計算的按地理區域劃分的淨銷售額如下:
全球工業 | 全球機構和專業 | |||||||||||||||||||||
(百萬) |
| 2021 | 2020 |
| 2019 |
| 2021 | 2020 |
| 2019 |
| |||||||||||
美國 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
| |||||||||||||||
歐洲 |
| | | | | | |
| ||||||||||||||
亞太地區 |
| | | | | | |
| ||||||||||||||
拉丁美洲 |
| | | | | | |
| ||||||||||||||
偉大的中國 | | | | | | | ||||||||||||||||
印度、中東和非洲 | | | | | | | ||||||||||||||||
加拿大 | | | | | | | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
全球醫療與生命科學 | 其他 | |||||||||||||||||||||
(百萬) | 2021 | 2020 |
| 2019 |
| 2021 | 2020 |
| 2019 |
| ||||||||||||
美國 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
| |||||||||||||||
歐洲 | | | | | | |
| |||||||||||||||
亞太地區 | | | | | | |
| |||||||||||||||
拉丁美洲 | | | | | | |
| |||||||||||||||
偉大的中國 | | | | | | | ||||||||||||||||
印度、中東和非洲 | | | | | | | ||||||||||||||||
加拿大 | | | | | | | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
公司 | ||||||||||||||||||||||
(百萬) | 2021 | 2020 |
| 2019 |
| |||||||||||||||||
美國 | $ | $ | $- | |||||||||||||||||||
歐洲 | | | - | |||||||||||||||||||
亞太地區 | | | - | |||||||||||||||||||
拉丁美洲 | | | - | |||||||||||||||||||
偉大的中國 | | | - | |||||||||||||||||||
印度、中東和非洲 | | | - | |||||||||||||||||||
加拿大 | | | - | |||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $- |
按地理區域劃分的淨銷售額是根據銷售來源確定的。沒有任何一個外國國家或個人客户的銷售額對公司的綜合淨銷售額有重大影響。倉儲洗滌產品的銷售額約為
合同責任
從客户收到的付款是根據與客户簽訂的合同中確定的發票或賬單時間表進行的。應收賬款在對價權變得無條件時入賬。合同責任涉及合同規定的履行(主要是服務義務)之前的賬單。合同負債在履行履約義務時確認為收入,主要發生在下一季度。
12月31日 | 12月31日 | ||||||
(百萬) |
| 2021 | 2020 | ||||
截至年初的合同負債 |
| $ | $ | ||||
本年度確認的收入來自: |
| ||||||
年初列入合同負債的金額 |
| ( | ( | ||||
在截至該年度止年度內,因扣除確認為收入的款項而產生的賬單增加 | | | |||||
企業合併 | | | |||||
截至年底的合同負債 | $ | $ |
97
目錄表
19.經營部門和地理信息
公司的組織結構由全球業務部門和全球區域領導團隊組成。該公司的
該公司的經營部門具有相似的經濟特徵和未來前景、產品性質和生產流程、最終用途市場、分銷渠道和監管環境,已彙總為
該公司的經營部門彙總如下:
全球工業
包括水、食品和飲料、造紙和下游運營部門。它主要為製造業、食品和飲料加工、運輸、化工、初級金屬和採礦、發電、紙漿和造紙、商業洗衣以及全球石油和石化行業的大型工業客户提供水處理和工藝應用以及清潔和消毒解決方案。基本的運營部門表現出相似的製造工藝、分銷方法和經濟特徵。
全球機構和專業
包括機構和專業運營部門。它為餐飲服務、酒店、住宿、政府、教育和零售業提供專業的清潔和消毒產品。基本的運營部門表現出相似的製造工藝、分銷方法和經濟特徵。
全球醫療與生命科學
包括醫療保健和生命科學運營部門。它為醫療保健、個人護理和製藥行業提供專業的清潔和消毒產品。基本的運營部門表現出相似的製造工藝、分銷方法和經濟特徵。
其他
包括提供檢測、消滅和預防害蟲(如齧齒動物和昆蟲)的有害生物消除運營部門;生產和銷售膠體二氧化硅的CTG運營部門,主要用於粘合和拋光應用的水中納米二氧化硅顆粒;以及紡織品護理運營部門,該部門提供通過定製設計的程序、優質產品、點膠設備、水和能源管理和減少以及實時數據管理來管理整個洗滌過程的產品和服務。
公司
與公司的內部管理報告一致,下表中的公司金額包括根據作為冠軍X分離的一部分簽訂的主交叉供應和產品轉讓協議對冠軍X的銷售,如附註5所述。公司還包括專門來自納爾科合併的無形資產攤銷,以及附註3所述的未分配到公司應報告部門的特別(收益)和費用。
可報告細分市場的可比性
於2020年第一季度生效,預計上游能源業務將分離,本公司從全球能源運營部門和報告部門創建了上下游運營部門和報告單位,這也是一個應報告的部門。下游營運分部先前計入全球能源報告分部,現已合併為全球工業報告分部。下表反映了全球能源報告部門的取消和下游運營部門的設立。此外,在2020年第一季度,該公司宣佈了領導層變動,允許共享監督並專注於醫療保健和生命科學運營部門,並設立了全球醫療保健和生命科學可報告部門。這一部門由醫療保健運營部門和生命科學運營部門組成,前者之前彙總在全球機構可報告部門,後者之前彙總在全球工業可報告部門。此外,該表反映了在其他部門報告的紡織品護理運營部門,這些部門之前在全球工業可報告部門中彙總。該公司還將全球機構可報告部門更名為全球機構和專業可報告部門。該公司進行了其他非實質性的變化,包括某些客户的遷移和可報告部門之間的成本分配。這些更改反映在下表的“細分變更”一欄中。在冠軍X分離後,公司不再報告上游能源部門,這反映在非持續運營中。
98
目錄表
冠軍X業務包括直接收入、運營支出和某些可直接歸因於冠軍X業務的其他支出,在公司的歷史財務報表中反映為非持續業務。包括在歷史上遊能源分部業績中的間接費用分配被重新分配到剩餘分部。這些變動列於下表“中止的業務和相關的分配變動”一欄。
該公司根據固定匯率評估其非美元功能貨幣國際業務的表現,以消除匯率波動對其國際業務的影響。固定貨幣金額在每年年初根據管理層確定的外幣匯率換算成美元進行更新,所有期間都使用這樣的匯率列報。下表所示的“固定匯率變動”一欄反映的是與管理層在2021年初制定的固定匯率有關的先前報告的價值受到的影響,這些匯率已經從公司2020年10-K報表中反映的2020年匯率進行了更新。固定貨幣匯率和實際貨幣匯率之間的差額在下表“外幣換算的影響”一欄中報告。表中“其他”一欄反映的是各部門之間的非實質性變化,主要是成本分配。
上述變化對之前報告的2020和2019年全年可報告部門淨銷售額和營業收入的影響彙總如下:
2020年12月31日 | |||||||||||||||||||
|
|
|
| ||||||||||||||||
2020年報告 | 固定 | 2020年報告 | |||||||||||||||||
價值在2020年 |
|
| 貨幣 |
| 估值為2021年 | ||||||||||||||
(百萬) | 管理費率 |
| 其他 |
| 匯率變化 |
| 管理費率 | ||||||||||||
淨銷售額 |
|
|
| ||||||||||||||||
全球工業 | $ | ($ | $ | $ | |||||||||||||||
全球機構和專業 | | | | | |||||||||||||||
全球醫療與生命科學 | | | | | |||||||||||||||
其他 | | ( | | | |||||||||||||||
公司 | | - | ( | | |||||||||||||||
按固定匯率計算的小計 | | - | | | |||||||||||||||
外幣折算的影響 | ( | - | ( | ( | |||||||||||||||
合併報告的GAAP淨銷售額 | $ | $- | $- | $ | |||||||||||||||
營業收入 | |||||||||||||||||||
全球工業 | $ | ($ | $ | $ | |||||||||||||||
全球機構和專業 | | ( | | | |||||||||||||||
全球醫療與生命科學 | | | | | |||||||||||||||
其他 | | ( | | | |||||||||||||||
公司 | ( | - | ( | ( | |||||||||||||||
按固定匯率計算的小計 | | - | | | |||||||||||||||
外幣折算的影響 | ( | - | ( | ( | |||||||||||||||
合併報告的GAAP營業收入 | $ | $- | $- | $ |
99
目錄表
2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||
停產 | ||||||||||||||||||||||||||
| 2019年報 |
|
| 固定 |
| 2019年報 |
| 運營和 |
| 2019年修訂 | ||||||||||||||||
價值2019年 |
| 細分市場 |
| 貨幣 |
| 價值在2020年 |
| 相關分配 |
| 價值在2020年 | ||||||||||||||||
(百萬) | 管理費率 |
| 變化 |
| 匯率變化 |
| 管理費率 |
| 收費 |
| 管理費率 | |||||||||||||||
淨銷售額 |
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||
全球工業 | $ | $ | ($ | $ | ($ | $ | ||||||||||||||||||||
全球機構和專業 | | ( | ( | | - | | ||||||||||||||||||||
全球醫療與生命科學 | - | | ( | | - | | ||||||||||||||||||||
上游能源 | - | | | | ( | - | ||||||||||||||||||||
全球能源 | | ( | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
其他 | | | ( | | - | | ||||||||||||||||||||
按固定匯率計算的小計 | | - | ( | | ( | | ||||||||||||||||||||
外幣折算的影響 | ( | - | | ( | | ( | ||||||||||||||||||||
合併報告的GAAP淨銷售額 | $ | $- | $- | $ | ($ | $ | ||||||||||||||||||||
營業收入 | ||||||||||||||||||||||||||
全球工業 | $ | $ | ($ | $ | ($ | $ | ||||||||||||||||||||
全球機構和專業 | | ( | ( | | ( | | ||||||||||||||||||||
全球醫療與生命科學 | - | | ( | | ( | | ||||||||||||||||||||
上游能源 | - | | ( | | ( | - | ||||||||||||||||||||
全球能源 | | ( | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
其他 | | | ( | | ( | | ||||||||||||||||||||
公司 | ( | - | | ( | | ( | ||||||||||||||||||||
按固定匯率計算的小計 | | - | ( | | ( | | ||||||||||||||||||||
外幣折算的影響 | ( | - | | ( | | ( | ||||||||||||||||||||
合併報告的GAAP營業收入 | $ | $- | $- | $ | ($ | $ |
100
目錄表
可報告的細分市場信息
該公司每個可報告部門的財務信息如下:
淨銷售額 | 營業收入(虧損) | |||||||||||||||||||||
(百萬) | 2021 | 2020 | 2019 | 2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||
全球工業 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
全球機構和專業 | | | | | | | ||||||||||||||||
全球醫療與生命科學 | | | | | | | ||||||||||||||||
其他 | | | | | | | ||||||||||||||||
公司 | | | - | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
按固定貨幣計算的小計 | | | | | | | ||||||||||||||||
外幣折算的影響 | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
合併報告的公認會計原則 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
公司經營部門的盈利能力由管理層根據營業收入進行評估。
該公司擁有一個集成的供應鏈功能,為其所有可報告的部門提供服務。因此,由於本公司並無在內部編制或使用該等資料,故並無提供及無法提供按可申報分部劃分的資產及資本開支資料。此外,儘管折舊和攤銷費用是每個可報告部門的經營業績的組成部分,但它不能單獨確定。
地理信息
按地理區域的公共匯率計算的長期資產,包括財產、廠房和設備以及使用權資產如下:
長期資產,淨額 | ||||||||
(百萬) | 2021 |
| 2020 |
| ||||
美國 | $ | $ | ||||||
歐洲 |
| | | |||||
亞太地區 | | | ||||||
偉大的中國 |
| | | |||||
拉丁美洲 |
| | | |||||
加拿大 |
| | | |||||
印度、中東和非洲 | | | ||||||
總計 | $ | $ | ||||||
|
|
|
|
|
長期資產的地理數據基於這些資產的物理位置。按地理區域劃分的淨銷售額請參閲附註18。
101
目錄表
20.季度財務數據(未經審計)
| 第一 |
| 第二 |
| 第三 |
| 第四 |
|
| |||||||
(百萬,不包括每股) | 季度 | 季度 | 季度 | 季度 | 年 | |||||||||||
2021 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
運營費用 | ||||||||||||||||
銷售成本(A) | | | | | | |||||||||||
銷售、一般和行政費用 | | | | | | |||||||||||
特別(收益)和費用 | | | | | | |||||||||||
營業收入 | | | | | | |||||||||||
其他(收入)支出(B) | ( | | ( | ( | ( | |||||||||||
利息支出淨額(C) | | | | | | |||||||||||
所得税前收入 | | | | | | |||||||||||
所得税撥備 | | | | | | |||||||||||
包括非控股權益在內的淨收益 | | | | | | |||||||||||
可歸因於非控股權益的淨收入 | | | | | | |||||||||||
Ecolab的淨收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
每股普通股可歸屬於Ecolab的收益 | ||||||||||||||||
基本信息 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
稀釋 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
加權平均已發行普通股 | ||||||||||||||||
基本信息 | | | | | | |||||||||||
稀釋 | | | | | | |||||||||||
2020 | ||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
運營費用 | ||||||||||||||||
銷售成本(A) | | | | | | |||||||||||
銷售、一般和行政費用 | | | | | | |||||||||||
特別(收益)和費用 | | | | | | |||||||||||
營業收入 | | | | | | |||||||||||
其他(收入)支出(B) | ( | ( | ( | ( | ( | |||||||||||
利息支出淨額(C) | | | | | | |||||||||||
所得税前收入 | | | | | | |||||||||||
所得税撥備 | | | | | | |||||||||||
持續經營的淨收入,包括非控制性權益 | | | | | | |||||||||||
可歸因於非控股權益的持續經營淨收益 | | | | | | |||||||||||
可歸因於Ecolab的持續運營淨收入 | | | | | | |||||||||||
非持續經營的淨收益(虧損),税後淨額(D) | ( | ( | - | - | ( | |||||||||||
可歸因於Ecolab的淨收益(虧損) | $ | ($ | $ | $ | ($ | |||||||||||
每股普通股可歸屬於Ecolab的收益(虧損) | ||||||||||||||||
基本信息 | ||||||||||||||||
持續運營 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
停產經營 | ($ | ($ | $ - | $ - | ($ | |||||||||||
可歸因於Ecolab的收益(虧損) | $ | ($ | $ | $ | ($ | |||||||||||
稀釋 | ||||||||||||||||
持續運營 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
停產經營 | ($ | ($ | $ - | $ - | ($ | |||||||||||
可歸因於Ecolab的收益(虧損) | $ | ($ | $ | $ | ($ | |||||||||||
加權平均已發行普通股 | ||||||||||||||||
基本信息 | | | | | | |||||||||||
稀釋 | | | | | |
每股金額不一定因每個離散期間和四捨五入的流通股計算方式的變化而合計。毛利的計算方法是淨銷售額減去銷售成本。如附註5所述,冠軍X的分離符合報告為非持續業務的標準,並且以前的期間符合本期列報。
102
目錄表
(a) | 銷售成本包括以下特別費用$ |
(b) | 其他(收入)費用包括$ |
(c) | 利息費用,淨額包括特別費用$ |
(d) | 來自非持續經營業務的淨收益,扣除税後包括$ |
第九項會計和財務披露方面的變更和分歧。
沒有。
第9A項。控制和程序。
關於披露控制和程序的有效性的結論
截至2021年12月31日,我們在包括總裁、首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估(該術語在修訂後的1934年證券交易法下的規則13a-15(E)中定義)。基於這一評估,我們的總裁、首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
請參閲本年度報告第49頁《管理層財務報告內部控制報告》。
註冊會計師事務所報告
“獨立註冊會計師事務所報告”請參閲本年報第50頁。
財務報告內部控制的變化。
在2021年10月1日至12月31日期間,除收購Purolite外,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
我們正在繼續實施我們的企業資源規劃(“ERP”)系統升級,預計將在未來幾年分階段進行。這些升級包括供應鏈和某些財務功能,預計將提高某些財務和相關交易流程的效率。企業資源規劃系統的這些升級將影響構成我們對財務報告的內部控制的程序,並將需要測試有效性。
項目9B。其他信息。
沒有。
項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。
不適用。
103
目錄表
第三部分
項目10.董事、行政人員和公司治理
有關我們董事的資料以參考方式納入委託書內“建議1:董事選舉”標題下的討論。關於遵守經修訂的1934年證券交易法第16(A)條的信息,通過引用納入了位於委託書中標題“拖欠第16(A)條報告”下的討論。關於我們的審計委員會的信息,包括審計委員會的成員和審計委員會的財務專家,通過參考納入了“公司治理”標題下的討論,以及委託書中的副標題“董事會委員會”和“審計委員會”。有關我們的行為準則的信息參考了委託書聲明中“公司治理材料和行為準則”標題下的討論內容。關於我們的執行官員的信息在本表格10-K的第一部分第1項的“關於我們的執行官員的信息”標題下列出,並通過引用併入本文。
第11項.行政人員薪酬
在委託書的下列標題下出現的信息通過引用併入本文:
● | 2021年的董事薪酬 |
● | 薪酬風險分析 |
● | 薪酬委員會聯鎖與內部人蔘與 |
● | 薪酬委員會報告 |
● | 薪酬問題的探討與分析 |
● | 2021年薪酬彙總表 |
● | 2021年基於計劃的獎項的授予 |
● | 2021年財政年度末的未償還股權獎勵 |
● | 2021年期權行權和股票歸屬 |
● | 2021年的養老金福利 |
● | 2021年不合格延期補償 |
● | 終止或控制權變更時的潛在付款 |
● | 薪酬比率披露 |
104
目錄表
第12項:某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項。
在代理聲明中標題為“安全所有權”下出現的信息通過引用併入本文。
在本10-K表格的封面上,由我們的董事和管理人員持有的1,267,288股普通股,其中一些可能被認為是公司的“關聯公司”,已被排除在我們普通股的市值計算之外。這一總數是指截至2021年6月30日,我們的董事和高管報告為實益擁有的股份中實際已發行和已發行的部分。
股權薪酬計劃信息
| (a) |
|
|
| ||||
須提供的證券數目 | (b) | (c) |
| |||||
在行使以下權力時發出 | 加權平均練習 | 剩餘證券數量 |
| |||||
未完成的選項, | 未償還期權的價格, | 可供將來在以下條件下發行 |
| |||||
認股權證 | 認股權證 | 股權薪酬計劃(不包括 |
| |||||
計劃類別 | 和權利 | 和權利 | (A)欄所反映的證券) |
| ||||
股權薪酬計劃獲批 |
| |||||||
按證券持有人 | 7,450,107 | (1) | $ 160.91 | (1) | 7,544,458 | |||
總計 |
| 7,450,107 | $ 160.91 | 7,544,458 |
(1)包括212,143股普通股等價物,代表非僱員董事根據我們2001年非僱員董事股票期權及遞延薪酬計劃賺取的遞延補償股票單位;788,529股普通股等價物,根據我們2010年的股票激勵計劃,代表應付給員工的基於業績的限制性股票單位;以及232,274股普通股等價物,代表我們2010年的股票激勵計劃下的應付給員工的限制性股票單位。本附註(1)所述的所有普通股等價物均未計入本表(B)欄內未償還期權、認股權證及權利的加權平均行權價計算。
第十三條某些關係和相關交易,以及董事的獨立性。
在委託書中標題為“董事獨立標準和確定”和“關聯人交易”下出現的信息通過引用併入本文。
第14項主要會計費用及服務
在委託書中標題為“審計費”的信息在此引用作為參考。
105
目錄表
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
本項目所要求的下列資料作為本報告的一部分提交: | |||
(a)(1) | 財務報表。 | ||
文檔: | 頁: | ||
(i) | 獨立註冊會計師事務所報告。(PCAOB ID | 50 | |
(Ii) | 截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的綜合收益表。 | 53 | |
(Iii) | 截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的綜合全面收益表。 | 54 | |
(Iv) | 截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表。 | 55 | |
(v) | 截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的合併現金流量表。 | 56 | |
(Vi) | 截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的綜合權益報表。 | 57 | |
(Vii) | 合併財務報表附註. | 58 |
展品編號: |
| 文檔: |
| 提交文件的方法: | ||
---|---|---|---|---|---|---|
(a)(2) | 財務報表明細表。 | |||||
所有財務報表附表都被省略,因為它們不適用,或者所需資料列於合併財務報表或合併財務報表附註中。沒有合併的子公司的單獨財務報表和彙總財務信息被省略,因為它們不符合本表格10-K所列的要求。 | ||||||
(a)(3) | 以下文件作為本報告的證物存檔。在要求並支付不超過可從證券交易委員會獲得副本的費用後,我們將向股東提供下列任何證物的副本。 | |||||
(2.1) | 合併和重組協議和計劃,日期為2019年12月18日,由Ecolab Inc.、冠軍X控股公司、Apergy Corporation和Athena Merge Sub,Inc. | 通過引用我們2019年12月18日的8-K表格的附件(2.1)併入。(檔案編號001-9328) | ||||
(2.2) | 分離和分銷協議,日期為2019年12月18日,由Ecolab Inc.、ChampoX Holding Inc.和Apergy Corporation簽署. | 通過引用我們2019年12月18日的8-K表格的附件(2.2)併入。(檔案編號001-9328) | ||||
(2.3) | 股票和資產購買協議,日期為2021年10月28日,由Ecolab Inc.、Purolite Corporation、特拉華州的一家公司(“Purolite”)、Stefan E.Brodie和Don B.Brodie(“創始人賣方”,與Purolite一起,“賣方”)和Stefan E.Brodie僅以賣方代表的身份簽署。 | 通過引用我們2021年12月1日的8-K表格的附件(2.1)併入本公司。(檔案編號001-9328) | ||||
(3.1) | 重述Ecolab Inc.的註冊證書,日期為2013年1月2日。 | 通過引用我們2013年1月2日的8-K表格的附件(3.2)合併。(檔案編號001-9328) | ||||
(3.2) | 附例,修訂至2015年12月3日。 | 通過引用我們2015年12月3日的8-K表格的附件(3.1)而併入。(檔案編號001-9328) |
106
目錄表
展品編號: |
| 文檔: |
| 提交文件的方法: | ||
---|---|---|---|---|---|---|
(4.1) | 普通股。 | 見附件(3.1)和(3.2) | ||||
(4.2) | 2017年10月2日生效的普通股證書格式. | 引用我們截至2017年9月30日的Form 10-Q季度報告的附件(4.1)。(檔案編號001-9328) | ||||
(4.3) | 修訂和重新簽署的契約,日期為2001年1月9日,由Ecolab Inc.和紐約銀行梅隆信託公司(前稱紐約銀行信託公司,N.A.)簽訂(作為J.P.Morgan Trust Company,N.A.及Bank One,N.A.的權益繼承人),為受託人。 | 通過引用我們2001年1月23日的表格8-K的附件(4)(A)而併入。(檔案編號001-9328) | ||||
(4.4) | 第二補充契約,日期為2011年12月8日,由Ecolab Inc.,ComputerShare Trust Company,N.A.(作為Wells Fargo Bank,National Association的繼任者)和紐約梅隆銀行信託公司(前身為紐約銀行信託公司,N.A.)簽署。(作為J.P.Morgan Trust Company,N.A.和Bank One,N.A.的權益繼承人)作為最初的受託人。 | 通過引用我們2011年12月5日的8-K表格的附件(4.2)而併入。(檔案編號001-9328) | ||||
(4.5) | 2041年到期的5.500%債券的表格。 | 包括在上圖(4.4)中。 | ||||
(4.6) | 2015年1月12日,Ecolab Inc.和ComputerShare Trust Company,N.A.(作為富國銀行的繼任者,National Association)之間的契約,作為受託人。 | 通過引用我們2015年1月15日的8-K表格的附件4.1併入本文。(檔案編號001-9328) | ||||
(4.7) | 第二份補充契約,日期為2015年7月8日,由Ecolab Inc.,ComputerShare Trust Company,N.A.(作為Wells Fargo Bank,National Association的繼任者)擔任受託人,Elevon Financial Services Limited作為付款代理,Elevon Financial Services Limited作為轉讓代理和登記員。 | 通過引用我們2015年7月8日的表格8-K的附件(4.2)而併入。(檔案編號001-9328) | ||||
(4.8) | 票面利率為2.625%的歐元票據,2025年到期。 | 包括在上圖(4.7)中。 | ||||
(4.9) | 第四補充契約,日期為2016年10月18日,由Ecolab Inc.和ComputerShare Trust Company,N.A.(作為Wells Fargo Bank的繼任者,National Association)作為受託人。 | 通過引用2016年10月13日的8-K表格附件(4.2)併入。(檔案編號001-9328) | ||||
(4.10) | 形式為2026年到期的2.700釐債券和2046年到期的3.700釐債券。 | 包括在上圖(4.9)中。 | ||||
(4.11) | 第五份補充契約,日期為2016年12月8日,由Ecolab Inc.,ComputerShare Trust Company,N.A.(作為Wells Fargo Bank,National Association的繼任者)擔任受託人,Elevon Financial Services DAC英國分行作為付款代理,Elevon Financial Services DAC作為轉讓代理和登記員。 | 通過引用我們2016年12月1日的表格8-K的附件(4.2)而併入。(檔案編號001-9328) | ||||
(4.12) | 票面利率為1.000的歐元票據,2024年到期。 | 包括在上圖(4.11)中。 | ||||
(4.13) | 第七補充契約,日期為2017年11月27日,由Ecolab Inc.和ComputerShare Trust Company,N.A.(作為Wells Fargo Bank的繼任者,National Association)作為受託人。 | 通過引用我們2017年11月30日的8-K表格的附件(4.2)而併入。(檔案編號001-9328) | ||||
(4.14) | 2027年到期的3.250%債券的形式。 | 包括在上圖(4.13)中。 | ||||
(4.15) | 票面利率為3.950的債券,2047年到期。 | 包括在上圖(4.13)中。 | ||||
107
目錄表
展品編號: |
| 文檔: |
| 提交文件的方法: | ||
---|---|---|---|---|---|---|
(4.16) | 第八補充契約,日期為2020年3月24日,由Ecolab Inc.和ComputerShare Trust Company,N.A.(作為Wells Fargo Bank的繼任者,National Association)作為受託人。 | 通過引用我們於2020年3月24日提交的Form 8-K表的附件(4.2)而併入。(File No. 001-9328) | ||||
(4.17) | 票面利率為4.800的債券,2030年到期。 | 包括在上圖(4.16)中。 | ||||
(4.18) | 第九補充契約,日期為2020年8月13日,由Ecolab Inc.和ComputerShare Trust Company,N.A.(作為Wells Fargo Bank的繼承者,National Association)作為受託人. | 通過引用Ecolab Inc.於2020年8月13日提交的Form 8-K中的附件(4.2)合併。(File No. 001-9328) | ||||
(4.19) | 票面利率為1.300的債券,2031年到期。 | 包括在上圖(4.18)中。 | ||||
(4.20) | 票面利率為2.125的債券,2050年到期。 | 包括在上圖(4.18)中。 | ||||
(4.21) | 第十補充契約,日期為2021年8月18日,由Ecolab Inc.和ComputerShare Trust Company,N.A.(作為Wells Fargo Bank的繼承者,National Association)作為受託人。 | 通過引用我們於2021年8月19日提交的Form 8-K表的附件(4.2)而併入。(File No. 001-9328) | ||||
(4.22) | 票面利率為2.750的債券,2055年到期。 | 包括在上圖(4.21)中。 | ||||
(4.23) | 第十一份補充契約,日期為2021年12月15日,由Ecolab Inc.和ComputerShare Trust Company,N.A.作為受託人。 | 通過引用Ecolab Inc.於2021年12月15日提交的Form 8-K中的附件(4.2)合併。(File No. 001-9328) | ||||
(4.24) | 2023年到期的0.900%債券的形式。 | 包括在上圖(4.23)中。 | ||||
(4.25) | 2027年到期的1.650%債券的形式。 | 包括在上圖(4.23)中。 | ||||
(4.26) | 2032年到期的2.125%債券的表格。 | 包括在上圖(4.23)中。 | ||||
(4.27) | 票面利率為2.700的債券,2051年到期。 | 包括在上圖(4.23)中。 | ||||
(4.28) | 證券説明。 | 引用本公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告附件(4.20)。(檔案編號001-9328) | ||||
根據S-K法規第601項(B)(4)(Iii)節的規定,我們不在此提交定義我們長期債務持有人權利的其他組成工具的副本,因為根據每個此類工具授權的證券總額在綜合基礎上低於我們總資產的10%。我們會應美國證券交易委員會的要求,向該委員會提供每一份此類文書的副本。 | ||||||
(10.1) | 第三次修訂和重新啟動了20億美元的5年期循環信貸安排,日期為2021年4月16日,由Ecolab Inc.、貸款方Ecolab Inc.、發行方貸款方、行政代理和搖擺線銀行美國銀行,以及作為聯合銀團代理的花旗銀行、摩根大通銀行和三菱UFG銀行共同代理。 | 引用本公司日期為2021年4月20日的8-K表格附件(10.1)。(檔案編號001-9328) | ||||
108
目錄表
展品編號: |
| 文檔: |
| 提交文件的方法: | ||
---|---|---|---|---|---|---|
(10.2) | 構成全球商業票據計劃的文件。 | |||||
(i) | 美國20億美元的歐元-商業票據計劃。 | |||||
(a) | 修訂和重新簽署的交易商協議,日期為2017年6月9日,由Ecolab Inc.、Ecolab Lux 1 S.R.L.、Ecolab Lux 2 S.?R.L.、Ecolab NL 10 B.V.和Ecolab NL 11 B.V.(作為發行人)、Ecolab Inc.(作為Ecolab Lux 1 S.?R.L.、Ecolab Lux 2 S.?R.L.、Ecolab NL 10 B.V.和Ecolab NL 11 B.V.發行的票據的擔保人)、瑞士信貸證券(歐洲)有限公司(作為Arranger)和花旗銀行歐洲分行,瑞士信貸證券(歐洲)有限公司、花旗全球市場歐洲股份公司、瑞士信貸證券公司和瑞士信貸國際(作為交易商)。 | 參考我們的10-Q表格截至2017年6月30日的季度的附件(10.1)(A)。(檔案編號001-9328) | ||||
(b) | 修訂和重新簽署的票據代理協議,日期為2017年6月9日,由Ecolab Inc.、Ecolab Lux 1 S.R.L.、Ecolab Lux 2 S.R.L.、Ecolab NL 10 B.V.Ecolab NL 11 B.V.(作為發行人)、Ecolab Inc.(作為Ecolab Lux 1 S.R.L.、Ecolab Lux 2 S.R.L.、Ecolab NL 10 B.V.和Ecolab NL 11 B.V.發行的票據的擔保人)和花旗銀行倫敦分行(作為發行和支付代理)簽訂。 | 參考我們的10-Q表格截至2017年6月30日的季度的附件(10.1)(B)。(檔案編號001-9328) | ||||
(c) | 由Ecolab Inc.、Ecolab Lux 1 S.R.L.、Ecolab Lux 2 S.R.L.、Ecolab NL 10 B.V.及Ecolab NL 11 B.V.(作為發行人)於2017年6月9日訂立的契據. | 參考我們的10-Q表格截至2017年6月30日的季度的附件(10.1)(C)。(檔案編號001-9328) | ||||
(d) | Ecolab Inc.於2017年6月9日簽署的擔保契約。 (由Ecolab Lux 1 S.R.L.、Ecolab Lux 2 S.R.L.、Ecolab NL 10 B.V.及Ecolab NL 11 B.V.發行的票據). | 參考我們的10-Q表格截至2017年6月30日的季度的附件(10.1)(D)。(檔案編號001-9328) | ||||
(Ii) | 美國20億美元的商業票據計劃。 | |||||
(a) | 4(A)(2)計劃商業票據交易商協議格式,日期為2014年9月22日。該計劃的交易商是巴克萊資本公司、花旗全球市場公司、瑞士信貸證券(美國)有限公司、美國銀行證券公司、瑞穗證券美國公司和富國銀行證券公司。 | 參考我們的10-Q表格截至2014年9月30日的季度的附件(10.1)(A)。(檔案編號001-9328) | ||||
(b) | Ecolab Inc.和美國銀行全國協會於2017年9月18日簽署的發行和支付代理協議(作為三菱UFG聯合銀行的繼任者,自2021年6月7日起生效)。 | 引用本公司截至2017年9月30日的10號表格附件(10.1)(A)。(檔案編號001-9328) | ||||
(c) | 公司商業票據--日期為2021年6月7日的主票據及其附件。 | 請參閲本公司截至2021年6月30日的10Q表格附件(10.3)(Ii)。(檔案編號001-9328) | ||||
(10.3) | † | (i) | Ecolab Inc.2001年非員工董事股票期權和遞延薪酬計劃,經修訂和重述,自2013年8月1日起生效。 | 引用本公司截至2013年12月31日的Form 10-K年度報告附件(10.6)。(檔案編號001-9328) | ||
109
目錄表
展品編號: |
| 文檔: |
| 提交文件的方法: | ||
---|---|---|---|---|---|---|
† | (Ii) | 修訂聲明,日期為2016年5月5日,提交給Ecolab Inc.2001年非員工董事股票期權和延期薪酬計劃,經修訂和重述,自2013年8月1日起生效。 | 參考我們的10-Q表格截至2016年6月30日的季度的附件(10.1)。(檔案編號001-9328) | |||
† | (Iii) | 與定期期權有關的主協議,經修訂,自2004年5月1日起生效。 | 參考本公司截至2004年6月30日的10-Q表格附件(10)D(Ii)。(檔案編號001-9328) | |||
† | (Iv) | 經修訂的與定期期權有關的主協議第1號修正案,自2008年5月2日起生效。 | 參考本公司截至2008年9月30日的10-Q表格中的附件(10)B。(檔案編號001-9328) | |||
(10.4) | † | 《董事賠償協議》格式。對於我們的每一位董事來説,基本相同的協議都有效。 | 引用本公司截至2003年12月31日的Form 10-K年度報告附件(10)I。(檔案編號001-9328) | |||
(10.5) | † | (i) | 經修訂和重述的Ecolab高管死亡福利計劃,自1994年3月1日起生效。 | 參考本公司截至二零零六年十二月三十一日止年度Form 10-K年報附件(10)H(I)。另見本文件附件(10.12)。(檔案編號001-9328) | ||
† | (Ii) | Ecolab高管死亡福利計劃第1號修正案,自1997年7月1日起生效。 | 引用本公司截至1998年12月31日的Form 10-K年報附件(10)H(Ii)。(檔案編號001-9328) | |||
† | (Iii) | Ecolab高管死亡福利計劃修正案第二次宣言,自1998年3月1日起生效。 | 引用本公司截至1998年12月31日的Form 10-K年報附件(10)H(Iii)。(檔案編號001-9328) | |||
† | (Iv) | Ecolab高管死亡津貼計劃第3號修正案,自2005年8月12日起生效。 | 通過引用我們2005年12月13日的表格8-K的附件(10)B併入。(檔案編號001-9328) | |||
† | (v) | Ecolab高管死亡津貼計劃第4號修正案,自2005年1月1日起生效。 | 參考本公司截至二零零九年十二月三十一日止年度Form 10-K年報附件(10)H(V)。(檔案編號001-9328) | |||
† | (Vi) | Ecolab高管死亡福利計劃第5號修正案,自2015年5月6日起生效。 | 參考我們的10-Q表格截至2015年6月30日的季度的附件10.2。(檔案編號001-9328) | |||
† | (Vii) | Ecolab高管死亡福利計劃第6號修正案,自2017年6月23日起生效. | 通過引用Ecolab於2017年6月23日發佈的Form 8-K表10.1(Vii)合併。(檔案編號001-9328) | |||
(10.6) | † | (i) | 經修訂和重述的Ecolab執行長期殘疾計劃,自1994年1月1日起生效。 | 引用本公司截至2004年12月31日的Form 10-K年度報告附件(10)I。另見本文件附件(10.12)。(檔案編號001-9328)。 | ||
† | (Ii) | Ecolab執行長期殘疾計劃第1號修正案,自2015年8月21日起生效。 | 參考我們的10-Q表格截至2015年9月30日的季度的附件10.1。(檔案編號001-9328) | |||
(10.7) | † | (i) | 經修訂和重述的Ecolab高管補充退休計劃,自2022年1月1日起生效。 | 隨函以電子方式提交。 | ||
(10.8) | † | (i) | 經修訂和重述的Ecolab鏡像儲蓄計劃,自2022年1月1日起生效。 | 隨函以電子方式提交。 | ||
(10.9) | † | (i) | 經修訂和重述的Ecolab Mirror養老金計劃,自2022年1月1日起生效。 | 隨函以電子方式提交。 |
110
目錄表
展品編號: |
| 文檔: |
| 提交文件的方法: | ||
---|---|---|---|---|---|---|
(10.10) | † | (i) | Ecolab Inc.不合格計劃的行政文件,經修訂和重述,自2022年1月1日起生效。 | 隨函以電子方式提交。 | ||
(10.11) | † | (i) | Ecolab Inc.控制權補償政策的變更,經修訂和重述,自2010年2月26日起生效。 | 通過引用我們2010年2月26日的8-K表格的附件(10)併入。(檔案編號001-9328) | ||
† | (Ii) | 經修訂和重述的Ecolab Inc.控制變更監督政策第1號修正案,自2010年2月26日起生效。 | 參考本公司截至二零一一年十二月三十一日止年度Form 10-K年報附件(10.18)(Ii)。(檔案編號001-9328) | |||
(10.12) | † | Ecolab管理激勵計劃説明。 | 引用本公司截至2015年12月31日的Form 10-K年度報告附件(10.16)。(檔案編號001-9328) | |||
(10.13) | † | (i) | 經修訂和重述的Ecolab Inc.2010年股票激勵計劃,自2013年5月2日起生效。 | 通過引用我們2013年5月2日的8-K表格附件(10.1)併入。(檔案編號001-9328) | ||
† | (Ii) | 經修訂和重述的Ecolab Inc.2010股票激勵計劃修正案聲明,自2019年2月22日起生效,自2013年5月2日起生效。 | 引用本公司日期為2019年5月2日的10-Q表格附件(10.3)。(檔案編號001-9328) | |||
† | (Iii) | 2010年5月6日通過的Ecolab Inc.2010年股票激勵計劃下的非法定股票期權協議樣本。 | 通過引用我們2010年5月6日的8-K表格的附件(10)B併入。(檔案編號001-9328) | |||
† | (Iv) | 2010年5月6日通過的Ecolab Inc.2010年股票激勵計劃下的限制性股票獎勵協議樣本。 | 通過引用我們2010年5月6日的8-K表格的附件(10)C併入。(檔案編號001-9328) | |||
† | (v) | 2010年8月4日通過的Ecolab Inc.2010年股票激勵計劃下的限制性股票單位獎勵協議樣本表格。 | 參考本公司截至2010年9月30日的10-Q表格附件(10)A。(檔案編號001-9328) | |||
† | (Vi) | Ecolab Inc.2010年股票激勵計劃下基於業績的限制性股票單位獎勵協議樣本表格,於2018年12月4日通過。 | 引用本公司截至2018年12月31日的Form 10-K年度報告附件(10.15)(Viii)。(檔案編號001-9328) | |||
† | (Vii) | 2019年12月3日通過的Ecolab Inc.2010年股票激勵計劃下的基於業績的限制性股票單位獎勵協議樣本表格。 | 引用本公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告附件(10.15)(Ix)。(檔案編號001-9328) | |||
† | (Viii) | 2020年12月3日通過的Ecolab Inc.2010年股票激勵計劃下的基於業績的限制性股票單位獎勵協議樣本表格。 | 合併於本公司截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告附件(10.13)(Ix)。(檔案編號001-9328) | |||
† | (ix) | 2021年12月1日通過的Ecolab Inc.2010年股票激勵計劃下的基於業績的限制性股票單位獎勵協議樣本表格。 | 隨函以電子方式提交。 | |||
(10.14) | † | 2019年2月22日修訂的獎勵付款報銷政策。 | 引用本公司截至2018年12月31日的Form 10-K年度報告附件(10.16)。(檔案編號001-9328) | |||
(10.15) | † | 納爾科公司死亡撫卹金協議格式和死亡撫卹金協議附錄。 | 引用自2005年5月11日提交的納爾科控股公司8-K表格中的附件(99.2)。(檔案編號001-32342) | |||
111
目錄表
展品編號: |
| 文檔: |
| 提交文件的方法: | ||
---|---|---|---|---|---|---|
(10.16) | † | 員工事項協議,日期為2019年12月18日,由Ecolab,Inc.、ChampoX Holding Inc.和Apergy Corporation簽署。 | 通過引用我們2019年12月18日的8-K表格的附件(10.1)併入。(檔案編號001-9328) | |||
(10.17) | † | 日期為2019年7月22日的Mchiel Duijser聘書。 | 引用本公司截至2021年3月31日的Form 10-Q季度報告附件(10.1(I))。(檔案編號001 9328) | |||
(10.18) | † | 簽署Mchiel Duijser於2020年1月9日的獎金協議。 | 引用本公司截至2021年3月31日的Form 10-Q季度報告附件(10.1(Ii))。(檔案編號001 9328) | |||
(10.19) | † | 定期信貸協議,日期為2021年11月19日,由Ecolab Inc.和JP Morgan Chase Bank,N.A.作為行政代理簽署,Ecolab Inc.是不時作為銀行的金融機構。 | 通過引用我們2021年11月23日的8-K表格的附件(10.1)而併入。(檔案編號001 9328) | |||
(14.1) | 經2012年11月26日修訂的Ecolab行為準則。 | 引用本公司截至2012年12月31日止年度Form 10-K年報附件(14.1)。(檔案編號001-9328) | ||||
(21.1) | 子公司名單。 | 隨函以電子方式提交。 | ||||
(23.1) | 獨立註冊會計師事務所同意。 | 隨函以電子方式提交。 | ||||
(24.1) | 授權書。 | 隨函以電子方式提交。 | ||||
(31.1) | 規則13a-14(A)首席執行官認證。 | 隨函以電子方式提交。 | ||||
(31.2) | 規則13a-14(A)CFO認證。 | 隨函以電子方式提交。 | ||||
(32.1) | 第1350節首席執行官和首席財務官證書。 | 隨函以電子方式提交。 | ||||
(101.INS) | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | 隨函以電子方式提交。 | ||||
(101.SCH) | 內聯XBRL分類擴展架構。 | 隨函以電子方式提交。 | ||||
(101.CAL) | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫。 | 隨函以電子方式提交。 | ||||
(101.DEF) | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase。 | 隨函以電子方式提交。 | ||||
(101.LAB) | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase。 | 隨函以電子方式提交。 | ||||
(101.PRE) | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase。 | 隨函以電子方式提交。 | ||||
(104) | 封面交互數據文件。 | 格式為內聯XBRL,包含在附件101中。 |
†這個展品是高管薪酬計劃或安排。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
112
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,Ecolab Inc.已於25日正式安排下列簽署人代表其簽署本報告這是2022年2月1日。
Ecolab Inc. | ||
(註冊人) | ||
發信人: | /s/Christophe Beck | |
克里斯托夫·貝克 | ||
總裁與首席執行官 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已於25日由下列人士代表Ecolab Inc.以指定的身份簽署這是2022年2月1日。
/s/Christophe Beck | 總裁與首席執行官 | |
克里斯托夫·貝克 | (董事首席執行官兼首席執行官) | |
/s/Scott D.Kirkland | 首席財務官 | |
斯科特·D·柯克蘭 | (首席財務官) | |
珍妮弗·J·布拉德韋 | 高級副總裁與公司主控人 | |
詹妮弗·J·布拉德韋 | (妥為授權的人員及首席會計主任) | |
邁克爾·C·麥考密克 | 董事 | |
邁克爾·C·麥考密克 | ||
擔任下列案件的事實律師: | ||
小道格拉斯·M·貝克、莎莉·L·巴拉德、芭芭拉·J·貝克、傑弗裏·M·埃廷格、亞瑟·J·希金斯、邁克爾·拉森、David·W·麥克倫南、特雷西·B·麥基本、萊昂內爾·L·諾威爾、III、維多利亞·J·賴克、蘇珊·M·魏特利諾和約翰·J·齊爾默 |
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