目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
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截至的財政年度: |
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
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關於從到的過渡期 |
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(法團或組織的州或其他司法管轄區) |
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(國際税務局僱主身分證號碼) |
西聯匯款公司
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 |
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交易符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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根據該法第12(G)條登記的證券:
無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是的☐
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速的文件服務器☐ |
非加速文件服務器☐ |
規模較小的報告公司 |
新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是,☐不是
截至2021年6月30日,註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值約為#美元。
截至2022年2月18日,
以引用方式併入的文件
審計師姓名: |
審計師位置: |
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索引
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頁 |
第一部分 |
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第1項。 |
業務 |
6 |
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第1A項。 |
風險因素 |
23 |
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項目1B。 |
未解決的員工意見 |
47 |
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第二項。 |
屬性 |
47 |
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第三項。 |
法律訴訟 |
47 |
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第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
47 |
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第II部 |
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第五項。 |
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 |
48 |
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第六項。 |
[已保留] |
48 |
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第7項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
49 |
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第7A項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
70 |
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第八項。 |
財務報表和補充數據 |
73 |
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第九項。 |
會計與財務信息披露的變更與分歧 |
137 |
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第9A項。 |
控制和程序 |
137 |
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項目9B。 |
其他信息 |
137 |
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項目9C。 |
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 |
138 |
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第三部分 |
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第10項。 |
董事、高管與公司治理 |
139 |
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第11項。 |
高管薪酬 |
139 |
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第12項。 |
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 |
139 |
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第13項。 |
某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 |
139 |
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第14項。 |
首席會計費及服務 |
139 |
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第四部分 |
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第15項。 |
展示、財務報表明細表 |
140 |
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第16項。 |
表格10-K摘要 |
145 |
2
目錄表
第一部分
前瞻性陳述
本Form 10-K年度報告和我們已經或將向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的材料(以及我們的其他書面或口頭聲明中包含的信息)包含或將包含某些符合1995年私人證券訴訟改革法定義的前瞻性聲明。這些陳述不是對未來業績的保證,涉及某些難以預測的風險、不確定性和假設。實際結果和結果可能與我們的前瞻性陳述中表達或暗示的結果大不相同。諸如“預期”、“打算”、“目標”、“預期”、“相信”、“估計”、“指導”、“提供指導”、“提供展望”等詞語以及諸如“可能”、“將”、“應該”、“將”、“可能”、“可能”和“可能”等其他類似的表達或未來或條件動詞旨在識別此類前瞻性陳述。西聯匯款公司(“本公司”、“西聯匯款”、“我們”、“我們”或“我們”)年度報告的讀者不應僅依賴前瞻性陳述,應考慮第一部分第1A項中討論的所有不確定性和風險,風險因素在本年度報告Form 10-K中,這些陳述僅限於作出陳述之日,公司不承擔更新任何前瞻性陳述的義務。
可能導致結果或業績與我們的前瞻性陳述中表述的大不相同的事件或因素包括:
與我們的商業和工業有關的活動
3
目錄表
與我們的監管和訴訟環境相關的事件
4
目錄表
其他活動
5
目錄表
項目1.B有用性
概述
這個西式聯合公司(“公司”、“西聯匯款”、“我們”、“我們”或“我們”)是全球貨幣流動和支付服務的領先者,為人們和企業提供在世界各地匯款和付款的快速、可靠和方便的方式。
西聯匯款®品牌是全球公認的品牌,代表着速度、可靠性、信任和便利。我們的消費者對消費者轉賬服務使人們能夠使用我們公認的品牌在世界各地匯款,通常只需幾分鐘。截至2021年12月31日,我們的全球網絡包括200多個國家和地區的約600,000個代理地點,以及越來越多國家和地區的許多西聯匯款品牌或合作伙伴網站。我們代理網絡中的每個位置都能夠促進消費者使用我們的一項或多項服務,其中絕大多數提供西聯匯款品牌的服務。截至2021年12月31日,我們超過65%的代理地點在過去12個月內進行了轉賬活動。
我們的商務解決方案服務為中小企業和其他組織和個人提供支付和外匯解決方案,主要是跨境、跨貨幣交易。我們大部分的商業解決方案業務與現貨匯率的貨幣兑換有關,這使得客户能夠進行跨貨幣支付。此外,在某些國家,我們為客户撰寫外幣遠期和期權合同,以方便未來的付款。2021年8月4日,我們達成了一項協議,將我們的業務解決方案業務出售給Goldfinch Partners LLC和Baupost Group LLC,如下所述。
我們相信,品牌實力、我們全球網絡的規模和覆蓋範圍、便利性、可靠性和物有所值對我們的業務增長非常重要。隨着我們繼續尋求滿足我們的客户對快速、可靠和方便的全球資金流動和支付服務的需求,並繼續關注監管合規性,我們也在努力為消費者和我們的商業客户提供更多的支付和其他金融服務組合,並擴大我們服務的訪問方式。
我們的細分市場
我們圍繞我們服務的消費者和企業以及我們提供的服務類型來管理我們的業務。我們的每個細分市場都針對不同的客户羣體、分銷網絡和提供的服務組合。我們的細分市場是消費者對消費者和企業解決方案。
所有未歸入這些細分市場的業務和其他服務都報告為其他,其中主要包括我們的賬單支付服務,這有助於從消費者向企業和其他組織付款。2019年5月,我們銷售了我們在美國的大部分電子賬單支付服務,如下所述。我們的匯票和其他服務,除了某些公司成本外,如與戰略舉措相關的成本,包括審查和完成合並、收購和資產剝離的成本,也包括在其他成本中。
下表列出了我們綜合收入的組成部分。
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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消費者對消費者 |
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87 |
% |
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87 |
% |
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83 |
% |
商業解決方案 |
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8 |
% |
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8 |
% |
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7 |
% |
其他 |
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5 |
% |
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5 |
% |
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10 |
% |
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100 |
% |
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100 |
% |
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100 |
% |
在截至2021年、2020年和2019年12月31日的每一年中,美國以外的任何國家或地區的收入佔我們綜合收入的比例都不會超過約7%。
見第一部分,第1A項,風險因素,討論與我們的海外業務有關的某些風險。
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目錄表
消費者對消費者細分市場
從一個消費者到另一個消費者的資金轉移是我們業務的核心,佔我們2021年總合並收入的87%。這些轉移中的絕大部分是跨境交易。我們的轉賬服務主要通過我們在世界各地的零售代理點進行,但也包括通過我們品牌營銷的網站和移動應用程序(“westernunion.com”)進行和提供資金的快速增長的轉賬交易,以及通過我們的第三方白標或聯合品牌數字合作伙伴託管的互聯網和移動應用程序發起的交易(連同westernunion.com,“Digital Money Transfer”)。這一細分包括五個地理區域,其職能主要與生成、管理和維護代理關係以及本地化營銷活動有關。我們包括這些地區的數字轉賬交易,包括我們與金融機構和其他第三方達成的協議中的交易,使這些實體能夠以其品牌向自己的客户提供轉賬服務,如下所述。通過共同的流程和系統,這些地區,包括數字轉賬,創建了一個相互連接的全球消費者交易網絡,從而構成了一個消費者對消費者轉賬業務和一個運營部門。
運營
我們的收入主要來自客户為轉賬支付的對價。這些收入因交易的不同而有所不同,這些因素包括渠道、發送和接收地點、發送的本金金額、轉賬是否涉及不同的發送和接收貨幣、我們為消費者設定的匯率與外匯批發市場提供的匯率之間的差異,以及適用的服務速度。
在典型的轉賬交易中,消費者在我們的一個代理或子代理地點或在線提供信息,其中包括關於收款人的姓名和其他識別信息以及轉賬本金。消費者還為交易提供資金,包括手續費。其中某些流程針對參與我們忠誠度計劃的消費者或註冊的westernunion.com客户進行了簡化。這些信息被輸入到我們的匯款系統中,收款人可以在我們的系統內提取資金,通常在幾分鐘內,在消費者指定的國家或地區,或支付到收款人的指定賬户。在某些司法管轄區,本金和費用是在提交我們的書面披露後才收取的,該披露一般確定了匯率和與交易相關的所有費用和收費,並且消費者同意了該交易,如披露所述。然後,消費者收到由我們的系統分配的唯一識別號,消費者必須將該識別號傳遞給接收者以獲得主體。收件人通常輸入指定接收國家或地區的代理商位置,在適用的情況下提供唯一的識別碼和身份,並由我們的代理商根據我們系統中的信息向其支付轉賬金額。獲獎者一般不需要支付費用。然而,在有限的情況下,當地政府可以在收到轉賬時徵收税款,或者收款人的機構可能會收取與賬户使用有關的費用。我們決定發送者支付的費用,通常是基於交易的本金、發送和接收國家或地區、服務速度和渠道。
在零售交易中,我們通常根據收入的一定比例向代理商支付佣金。佣金通常同時支付給發起交易的代理“發送代理”和支付交易的代理“接收代理”。對於大多數代理商來説,提供實體基礎設施和員工的成本通常由代理商的主要業務(例如郵政服務、銀行業務、支票兑現、旅行和零售業務)支付,這使得作為西聯匯款代理商的經濟性具有吸引力。西聯匯款的全球覆蓋範圍和龐大的消費者基礎使我們能夠吸引我們認為處於有利地位的代理商來提供我們的服務。在westernunion.com的交易中,我們通常向信用卡處理商或銀行支付收取本金的費用,除了欠收款代理的佣金外,我們還對退款和欺詐造成的損失負責。
在報告的所有期間,美國以外的任何國家或地區的收入佔這一部門收入的比例都沒有超過約8%。
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目錄表
服務
我們在200多個國家和地區提供匯款服務,通過我們的零售和數字彙款渠道提供多種匯款選擇,為消費者提供便利和選擇。
雖然大多數交易都是用現金支付的,但消費者可以通過各種方式為交易提供資金。例如,在我們的某些代理點,消費者可以使用借記卡為交易提供資金,並且在可能的情況下,消費者可以使用自動櫃員機(ATM)從賬户或通過賬户為轉賬提供資金。在數字轉賬渠道中,消費者通常可以使用信用卡、借記卡、通過自動結算所(ACH)支付系統或美國以外的類似系統處理的電子資金轉賬、網上銀行直接支付方式或其他基於銀行賬户的支付方式為交易提供資金。
我們還為接收資金提供了幾種選擇。在我們的零售代理點,消費者通常會收到現金付款。然而,在某些國家,我們的零售代理商也可以通過自動櫃員機發出匯票、支票或提供付款。資金還可以由匯款人或收款人轉到許多國家的銀行賬户,在更有限的情況下,可以轉到移動錢包、儲值卡或借記卡。
分銷和營銷渠道
我們主要通過我們在大多數國家和地區的全球代理商和分代理商網絡在世界各地提供消費者對消費者服務,我們大約90%的代理商地點位於美國以外。我們的代理商促進了與我們品牌相關的全球分銷和便利,這反過來又有助於創造對我們服務的需求,並幫助我們招募和留住代理商。西部聯盟的代理商包括大型網絡,如郵局、銀行和零售商,以及其他老牌組織以及較小的獨立零售點,這些零售點通常提供其他消費產品和服務。我們的許多代理商都有多個地點。我們的代理商瞭解他們所服務的市場,並利用這種當地知識為他們的市場制定商業計劃。在一些地區,我們的代理商為我們營銷服務的努力貢獻資金或以其他方式支持我們。許多代理人在傳統銀行營業時間以外的地點營業,例如在晚上和週末。我們全球排名前40位的代理商和合作夥伴與我們在一起的時間平均超過20年,在2021年,這些長期的合作關係帶來的交易約佔我們C2C收入的55%。在報告的所有期間,沒有任何單獨的代理或合作伙伴佔該部門收入的10%以上。
我們為我們的代理商提供訪問我們的多貨幣實時轉賬處理系統的權限,這些系統用於發起和支付轉賬。我們的系統和流程使我們的代理商能夠在全球範圍內以130多種貨幣支付轉賬。我們的某些代理商可以在一個地點以多種貨幣付款。我們的代理商提供銷售點,並促進完成轉賬所需的與西聯匯款的聯繫。西聯匯款為我們的代理商提供中央運營職能,如交易處理、結算、營銷支持和消費者關係管理,以及合規培訓和相關支持。我們在美國以外的一些代理管理子代理。我們將這些代理稱為超級代理。雖然子代理商與這些超級代理商簽訂了合同(而不是直接與西聯匯款簽訂合同),但子代理商地點通常可以獲得與我們其他代理地點類似的技術和服務。我們的國際代理商經常為他們的地理市場定製合適的服務。在一些市場,個別代理商獨立提供特定的服務,如儲值卡或賬户支付選項。雖然我們通常以西聯匯款品牌提供服務,但在某些地理區域,我們以針對當地市場的其他品牌運營。
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目錄表
我們以多種方式向消費者推銷我們的服務,直接或間接地通過我們的代理商及其子代理商,利用促銷活動、基層、直接面向消費者的溝通和數字廣告。我們的營銷策略包括“我的吳”SM“忠誠度計劃,在某些國家和地區提供。該計劃為消費者提供更快的銷售點服務,並有機會在符合條件的產品上賺取積分,例如轉賬和賬單支付,以及可以兑換獎勵的渠道(包括westernunion.com和移動應用程序),例如降低交易費。贖回活動對我們的運營結果並不重要。
我們與世界各地的合作伙伴合作,提供各種品牌、聯合品牌和非品牌轉賬服務,包括僅以合作伙伴的品牌提供的服務。雖然這些安排的條款各不相同,但這些服務通常由第三方合作伙伴銷售,並在合作伙伴的許可下提供轉賬服務。因此,根據這些安排適用於我們的監管要求也可能有所不同。
行業趨勢
跨境資金轉移活動的趨勢與移徙、全球經濟機會和世界各地的相關就業水平相關。繼續影響轉賬行業的一個重要趨勢是加強監管。美國和其他地方的法規在一定程度上側重於反洗錢、反恐融資、消費者保護、消費者隱私、數據保護和信息安全。法規要求轉賬提供者、銀行和其他金融機構開發系統來防止、檢測、監控和報告某些交易。這樣的規定增加了提供轉賬服務的成本,並可能使消費者和企業更難或更不可取地使用轉賬服務,這兩種情況都可能對轉賬提供者的收入和運營收入產生不利影響。有關監管對我們業務的影響的進一步討論,請參閲本節第一部分第1A項中的監管討論。風險因素,和第二部分第7項中的加強監管合規一節,管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析。此外,我們與代理商簽訂或維持獨家安排的能力一直受到並可能繼續受到監管機構以及我們某些現有和未來代理商的挑戰。
我們看到,來自電子、移動和基於互聯網的轉賬服務以及包括加密貨幣在內的數字貨幣的競爭日益激烈,市場對這些服務的接受度也在提高。近年來,隨着消費者越來越多地通過數字渠道匯款來應對新冠肺炎疫情,這一趨勢加速了。我們相信,消費者偏好的這種轉變將繼續下去,導致未來通過數字手段匯款的比例將越來越高。
競爭
我們在高度分散的消費者對消費者轉賬行業面臨着激烈的競爭。我們與各種匯款提供商競爭,包括:
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目錄表
我們認為,消費者對消費者匯款中最重要的競爭因素與整體消費者價值主張有關,包括品牌認知度、信任、可靠性、消費者體驗、價格、遞送速度、分銷網絡、收發付款方式的多樣性以及渠道選擇。
業務解決方案細分市場
在我們的業務解決方案部門,佔我們2021年總合並收入的8%,我們為中小型企業以及其他組織和個人提供支付和外匯解決方案,主要是跨境、跨貨幣交易LS.2021年8月4日,我們達成了一項協議,將我們的業務解決方案業務出售給Goldfinch Partners LLC和Baupost Group LLC(統稱為“買方”),現金對價為9.1億美元,受監管和營運資本調整的影響。剝離預計將帶來出售收益,並有待監管部門的批准和其他成交條件。此次出售預計將在兩次初步成交中完成,全部現金代價將在第一次成交時支付。出售的預期收益將在每次成交時確認,以每次成交時出售業務的賬面價值和公允價值為基礎。第一次關閉預計將在2022年第一季度完成,主要排除在歐洲聯盟和聯合王國的業務。目前預計第二次關閉將於2022年底完成,等待所需的監管批准。在交易結束期間,我們將向買方支付歐盟和英國業務利潤的一部分,並根據所得税、買方員工使用我們設施的佔用費用和其他項目的規定進行調整。
運營
我們在這一領域的大部分收入來自外匯,這是由於我們為客户設定的匯率與批發外匯市場上的匯率之間的差異造成的。在本報告所述的所有時期內,大部分業務解決方案收入都來自美國以外的地區。
服務
我們大部分的商業解決方案業務與現貨匯率的貨幣兑換有關,這使得客户能夠進行跨貨幣支付。對於某些行業,如教育機構、金融機構和律師事務所,我們提供量身定製的支付解決方案。此外,在某些國家,我們為客户簽訂外幣遠期和期權合同,以方便未來的付款,這通常會為每筆交易帶來比現貨支付更高的收入。支付主要通過電子轉賬、電匯或支票進行。
分銷和營銷渠道
業務解決方案服務主要通過數字渠道提供,包括通過互聯網和第三方渠道以及電話。互聯網服務通過網站銷售,並不時與第三方網站達成聯合品牌安排。
客户關係是企業支付服務的核心組成部分。個人客户在這一細分市場的收入中所佔比例沒有超過10%。
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目錄表
行業趨勢
企業對企業支付行業發展迅速,技術創新創造了新的競爭對手和處理從企業到其他企業的支付的方法。企業對企業支付行業內的各種產品和服務正處於不同的發展階段。企業對企業的支付,特別是跨境、跨貨幣交易,也取決於全球貿易趨勢和法規。反洗錢、反恐融資、消費者保護法規和合規要求的增加,以及適用於提供衍生品的法規和合規要求的增加,正在影響企業對企業支付行業。
競爭
我們的業務解決方案部門與提供支付服務和外匯風險管理解決方案的各種服務提供商競爭,包括金融機構、其他非銀行競爭對手和電子支付提供商。
其他
我們剩餘的業務和服務,主要包括我們在阿根廷和美國的賬單支付服務以及匯票服務,包括其他業務和服務,其中還包括某些企業成本,如與戰略計劃相關的成本,包括審查和完成合並、收購和資產剝離的成本。其他收入主要來自客户和收銀員支付的交易費,佔我們2021年綜合收入總額的5%。
我們的賬單支付服務為消費者向企業和其他組織(包括公用事業公司、汽車金融公司、抵押貸款服務商、金融服務提供商和政府機構)提供快速方便的付款選擇。一般來説,這些賬單支付服務是由消費者在代理商或公司運營的地點進行現金支付發起的。我們相信,通過我們的服務獲得付款的業務合作伙伴將從他們與西聯匯款的關係中受益,因為西聯匯款為他們提供了客户付款的實時或接近實時的張貼。在許多情況下,我們與商業夥伴的關係也為他們提供了額外的收入來源,並減少了他們處理付款的費用。
2019年2月28日,我們與ACI Worldwide Corp.和ACW Worldwide,Inc.達成協議,出售我們的美國電子賬單支付業務“SpeedPay”,該業務已作為其他業務的組成部分包括在我們的部門報告中。在2019年5月9日完成的全現金交易中,我們收到了約7.5億美元,並記錄了約5.23億美元的税前收益。
消費者使用我們的匯票進行購物、支付賬單,並作為支票的替代方案。我們的投資收入來自我們的匯票結算資產產生的利息,這些資產主要以美國免税的州和市政債券持有。
知識產權
西聯匯款®和吳®商標和服務標誌以及本公司的黑黃商標在全球範圍內使用和/或註冊,對本公司至關重要。我們在西聯匯款下提供轉賬服務®、奧蘭迪·瓦盧塔®、和Vigo®品牌。我們還以許多品牌和產品名稱提供各種支付和其他服務,包括西聯商務解決方案SM、帕戈·法西爾®,快速收集®,快速支付SM,pay@wuSM,Quick Cash®,我的吳SM,Wu+SM、和西聯便利支付®。我們的經營業績使我們每年都能投入大量資金來支持我們的品牌,在一些地區,我們的代理商還貢獻了財力來幫助營銷我們的服務。此外,我們擁有專利和專利申請,涵蓋我們產品和服務的各個方面,涵蓋廣泛的技術,包括與轉賬、合規分析、防欺詐和移動應用相關的技術。我們還擁有許多應用程序編程接口。
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目錄表
監管
我們的業務受到美國聯邦政府、每個州、許多地區以及包括歐盟在內的許多其他國家和司法管轄區頒佈的一系列法律和法規的約束。其中包括越來越嚴格的法律和監管要求,旨在幫助發現和防止洗錢、恐怖主義融資、欺詐和其他非法活動。這些法律和法規還包括金融服務、消費者披露和消費者保護、貨幣管制、轉賬和支付工具許可、支付服務、信用卡和借記卡、電子支付、外匯對衝服務以及現貨、遠期和期權貨幣合同的銷售、無人認領財產、競爭監管、消費者隱私、數據保護和信息安全。西聯匯款、我們的代理商或其子代理商(代理商和子代理商是第三方,西聯匯款對其擁有有限的法律和實踐控制權)以及我們的某些服務提供商未能遵守這些要求或其解釋可能會導致監管行動、民事和刑事處罰,包括罰款和對我們提供服務能力的限制,暫停或吊銷提供轉賬服務和/或支付服務或外匯產品所需的執照或註冊,限制、暫停或終止服務,改變我們的商業模式,失去消費者信心,私人集體訴訟,和/或扣押我們的資產。例如,2017年初,我們進入了與美國司法部和某些聯邦檢察官辦公室達成的暫緩起訴協議(“DPA”)、與美國聯邦貿易委員會(“FTC”)達成的永久禁令和最終判決的規定命令(“FTC同意令”)、與美國財政部金融犯罪執法網絡(“FinCEN”)就評估民事罰款達成的協議(“FinCEN協議”),以及和解我們與各州總檢察長達成了協議(統稱為“聯合和解協議”),並在2018年初同意了一項同意令,解決了與紐約州金融服務部的一個問題(“NYDFS同意令”)。關於這些協定的進一步討論,請見第一部分,項目1A,風險因素 --“我們的業務是監管機構同意協議或執法行動的對象。”
我們已經制定並繼續加強我們的全球合規計劃,包括我們的反洗錢計劃,包括政策、程序、系統和內部控制,以監控和滿足各種法律和法規要求。此外,我們繼續調整我們的業務做法和戰略,以幫助我們遵守當前和不斷變化的法律標準和行業做法,包括加強對遵守反洗錢或防止欺詐要求的監管重點。這些計劃包括專門的合規人員、培訓和監控計劃、可疑活動報告、監管外展和教育,以及對我們的代理網絡在合規方面的支持和指導。我們的轉賬和支付服務網絡通過大多數國家的代理商運作,因此,我們完全控制這些代理商的合規活動的法律和實際能力是有限的。
轉賬和支付工具的許可和監管
我們的大部分服務均受反洗錢法律和法規的約束,包括經修訂的美國《銀行保密法》(統稱為《BSA》),以及美國和海外的類似法律和法規。除其他事項外,BSA要求轉賬公司以及匯票的發行者和賣家制定和實施基於風險的反洗錢計劃,報告大額現金交易和可疑活動,在某些情況下,收集和維護使用其服務的消費者的信息,並維護其他交易記錄。除了美國聯邦法律和法規外,許多其他國家和州也實施了類似的要求,在某些情況下,要求更嚴格。這些要求也可能適用於我們的代理商及其下屬代理商。此外,美國財政部已將BSA解讀為要求匯款公司對其在美國境內外的代理人和子代理人進行盡職調查和基於風險的監控,美國某些州也要求匯款公司進行類似的盡職調查審查。遵守反洗錢法律法規仍然是監管機構關注的焦點,最近正在與西聯匯款、其他轉賬提供商和幾家大型金融機構達成和解協議。例如,2017年初,我們簽署了聯合和解協議,2018年初,我們同意了NYDFS同意令。
12
目錄表
由美國財政部外國資產管制辦公室(OFAC)和某些外國司法管轄區實施的經濟和貿易制裁計劃禁止或限制與某些國家、地區、政府以及在某些情況下指定的外國國民以及與某些個人和實體(如毒販、恐怖分子和恐怖組織)進行的交易,或從某些國家、地區、政府進行的交易(或與某些國家、地區、政府的交易或涉及這些交易)。我們根據美國法律授權向敍利亞和烏克蘭克里米亞地區的各方提供有限的轉賬和支付服務,並根據OFAC的諮詢意見或由OFAC頒發的特定或一般許可證進行授權。2020年10月,OFAC修訂了其古巴資產控制條例,要求我們暫停向古巴的匯款服務。
在美國,幾乎所有的州都向我們的某些服務發放許可證,許多州對我們業務的某些方面的運營行使權力,並作為這種權力的一部分,定期審查我們。許多州要求我們將未償還匯票、轉賬或付款的本金投資於高評級、投資級證券,而我們使用此類投資僅限於履行未償還的和解義務。我們定期監測信用風險,並試圖通過投資於符合這些規定的高評級證券來降低風險敞口。我們的大部分投資證券歸入綜合資產負債表中的結算資產,是為了遵守美國的州許可要求而持有,並被要求擁有主要信用評級機構的A-或更高的信用評級。
這些許可法律還涵蓋政府對我們持牌實體的控股股東和高級管理人員的批准、對代理商的監管批准以及在某些情況下對其所在地、消費者披露和持牌人提交定期報告等事項,它們可能要求持牌人證明並保持某些淨值水平。美國許多州還要求匯款提供商及其代理人遵守聯邦和/或州反洗錢法律法規。對於我們的子公司在美國和美國以外持有的某些許可證,有不同的持股門檻可能需要事先獲得監管部門的批准。因此,任何有意收購本公司總股本權益10%或以上的人士,可能須事先獲得本公司一個或多個監管機構的批准(或推翻有關該人士將成為控股股東的推定)。此外,我們的某些持牌實體在超過某些持股門檻時,必須事先通知我們的監管機構,並尋求監管機構的事先批准。
在美國以外,我們的轉賬業務在我們提供這些服務的幾乎所有國家和地區都受到某種形式的監管。這些法律和條例可能包括對哪些類型的實體可以提供匯款服務的限制、代理人註冊要求、對可以匯入或匯出一國的本金金額的限制、對消費者可以收發的匯款次數的限制以及對貨幣之間匯率的控制。它們還包括旨在發現和防止洗錢或恐怖主義融資的法律和法規,包括收集和維護有關消費者的信息的義務、記錄保存、報告和盡職調查,以及對類似於並在某些情況下超過《BSA》要求的代理人和次級代理人的監督。在大多數國家,我們或我們的代理人需要獲得許可證或向政府當局註冊才能提供匯款服務,在某些國家,我們必須保持足夠的現金或其他資金來履行這些國家的支付義務。如果我們與世界各地的合作伙伴合作提供其他品牌和非品牌轉賬服務,包括僅以合作伙伴的品牌提供和營銷的服務,適用於我們的監管要求可能會有所不同。
我們的大部分歐盟業務是通過我們的愛爾蘭支付機構子公司管理的,該子公司受愛爾蘭中央銀行根據第二個歐盟支付服務指令EU 2015/2366(“PSD2”)和當地實施條例的監管。PSD2對西聯匯款等支付服務提供商施加了規則。它於2016年1月成為歐盟法律,並要求歐盟成員國在2018年1月之前將其轉變為本國法律。其目的是在整個歐盟支付市場推動競爭、創新和透明度的增加,同時加強消費者保護以及互聯網支付和賬户訪問的安全。為了實現這一目標,PSD2:(I)增加了賦予成員國對西聯匯款等公司及其代理網絡活動的監督權,(Ii)規定了客户身份驗證和認證措施,以及代理商監控責任,(Iii)使成員國能夠限制我們可能評估的費用的類型、性質和金額,增加客户退款權利,以及(Iv)增加信息安全和事件報告責任。
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根據我們的PSD2許可證和當地歐盟成員國的執行立法和相關的監管監督權力,我們負責我們的代理及其子公司的監管合規性。我們還受到資本和保障規則、某些消費者保護要求、信息技術和運營安全風險管理要求、外包監督要求以及與美國類似的定期監管審查等要求的約束。這些規定增加了合規和代理商監督成本,並增加了因代理商在這些領域的行動而對我們採取不利監管行動的風險。除了增加我們的合規成本外,PSD2還增加了與不遵守PSD2相關的監管監督和執法,以及相關的適用歐洲銀行管理局指南和監管技術標準的不斷增加的機構。PSD2還可能導致其他服務提供商使用增強的支付啟動和賬户信息訪問條款,或由於我們未能利用這些條款來創新我們自己的服務產品,從而導致競爭加劇。我們繼續監測PSD2及相關監管準則和技術標準對我們業務的影響,包括支付服務市場變化的指標,例如來自新支付和電子貨幣牌照授權的競爭,包括跨國在線服務和技術公司的競爭。
除了覆蓋我們在歐洲的大部分零售轉賬業務的愛爾蘭PSD2許可證外,我們的歐洲數字轉賬業務還通過我們的奧地利銀行子公司進行管理,該子公司受奧地利金融市場管理局根據奧地利銀行法進行監管。其數字轉賬業務受PSD2和當地實施立法監管的支付服務的約束。
鑑於英國已於2020年1月31日脱離歐盟,為確保我們在英國的業務繼續,我們成立了一家新的支付機構在英國進行匯款,該機構於2019年4月獲得金融市場行為監管局的授權,目前通過英國代理提供零售匯款服務。我們還申請了我們奧地利銀行子公司的英國分行獲得英國審慎監管局(“PRA”)的授權,作為第三國分行(即一家非英國銀行的英國分行),以繼續開展我們的英國業務解決方案和數字轉賬業務。從2020年12月31日至英國分行獲得授權之日止,它將在英國引入的臨時許可制度下運營。一旦獲得授權,該英國分行將受到某些額外的英國監管要求的約束。此外,由於英國退歐,包括根據我們已經獲得和可能獲得的任何新的監管授權的條款,我們可能會被要求遵守英國不同的監管要求,因為我們與現有的歐盟監管規定存在分歧。這可能會使我們提供服務的成本更高。
世界各地的監管機構正在對轉賬提供商以及銀行與轉賬提供商的關係進行更嚴格的監管,並要求加大力度確保合規。因此,我們繼續產生與客户、代理和子代理的盡職調查、驗證、交易審批、披露和報告要求相關的重大合規成本,包括報告交易數據的程度或頻率高於以前要求的要求,以及已經並將繼續對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響的其他要求。
美國境內和境外的政府機構可能會對影響我們、我們的代理人或其子代理人的匯款實施新的或附加的規則,包括以下規定:
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《消費者保護條例》
多德-弗蘭克法案創建了CFPB,負責實施、審查和執行監管金融產品和服務(包括轉賬服務)的聯邦消費者保護法。CFPB為我們創造了額外的監管義務,並有權審查和監督我們和我們規模更大的競爭對手,包括與不公平、欺騙性或濫用行為和做法有關的事項。CFPB實施多德-弗蘭克法案匯款條款的規定影響了我們在多個領域的業務。這些要求包括:(I)要求向從美國向國際匯款的消費者提供增強的書面交易前披露和交易收據,包括披露費用、匯率和税收;(Ii)糾正各種錯誤的義務,包括可能超出我們控制範圍的某些錯誤;以及(Iii)應消費者的請求取消尚未完成的交易的義務。我們已經修改了某些系統、業務實踐、服務提供和程序,以符合這些規定。我們還為我們的轉賬代理未能遵守規則以及已經並正在繼續加強旨在促進我們的代理遵守規則的額外政策、程序和監督措施而承擔責任。CFPB可能會在針對我們的代理人違反規則的任何行動或訴訟中考慮我們和我們的代理人執行這些政策、程序和措施的程度。CFPB還實施了一個直接門户網站,用於收集有關消費者投訴的信息,包括與轉賬有關的信息。CFPB使用收集的信息來幫助改善對公司的監管,執行聯邦消費金融法, 以及規章制度的編寫。這一努力可能會導致對我們的業務進行額外的監管和監管審查。
此外,美國和美國以外的各個司法管轄區都有消費者保護法律和法規,許多政府機構負責執行這些法律和法規。消費者保護原則在全球範圍內不斷演變,可能會通過新的或加強的消費者保護法律和法規。負責執行消費者保護法律或法規的政府機構正在更頻繁地溝通,並協調他們保護消費者的努力。例如,國際消費者保護和執法網絡(“ICPEN”)是一個由來自60多個國家的消費者保護機構組成的組織,它為發展和保持消費者保護機構之間的定期聯繫提供了一個論壇,並側重於消費者保護問題。通過鼓勵機構之間的合作,ICPEN旨在使其成員能夠在其消費者保護法律和法規方面產生更大的影響。隨着消費者保護法律法規範圍的變化,我們可能會遇到合規成本增加和其他對我們業務的不利影響。
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衍生品監管
根據商品期貨交易委員會(“CFTC”)根據多德-弗蘭克法案通過的規則,以及直接適用於歐盟成員國和英國的“歐洲市場基礎設施監管條例”及其技術標準的規定,我們的大多數外匯對衝交易,包括某些公司間對衝交易、我們未來可能進行的某些企業利率對衝交易、以及我們作為業務解決方案部門一部分提供的某些外匯衍生品合約,都必須遵守報告、記錄保存和其他要求。此外,我們未來可能進行的某些企業利率對衝交易和外匯衍生品交易可能受到美國、歐盟和英國的中央結算要求或保證金要求的限制。美國、歐盟和英國以外的其他司法管轄區正在考慮、已經實施或正在實施與上述類似的法規。衍生品監管增加了我們的業務成本,任何額外的要求,如未來的註冊要求和加強對衍生品合約的監管,都將導致額外的成本或影響我們進行對衝活動的方式。關於這些風險的進一步討論,見第一部分,項目1A,風險因素 - 多德-弗蘭克法案以及該法案所要求的法規、消費者金融保護局的行動以及其他政府機構頒佈的類似立法和法規,可能會對我們和我們的活動範圍產生不利影響,並可能對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。我們對這些要求的實施已經並將繼續給我們的業務帶來額外的成本。
此外,美國、歐盟和英國的衍生品監管制度,如多德-弗蘭克法案和歐洲金融工具市場指令“MiFID II”,正在繼續演變。此類制度的任何變化,或我們在這些制度下指定或實施的新規則,如未來的註冊要求和加強對衍生品合約的監管,可能會導致我們的業務產生額外成本。美國、歐盟和英國以外的其他司法管轄區正在考慮、已經實施或正在實施與上述類似的法規,這些法規也將給我們帶來更大的成本。此外,由於英國退歐,我們可能被要求遵守英國不同的監管要求,因為我們與歐盟既定的監管規定存在分歧。這可能會使我們提供服務的成本更高。此外,我們未能正確執行這些要求可能會導致罰款和其他制裁,並有必要暫時或永久停止我們的部分或全部衍生相關活動。對我們業務的任何此類罰款、制裁或限制都可能對我們的運營和財務業績產生不利影響。
無人認領財產規例
我們公司受美國和其他某些國家/地區的無人認領財產法的約束,我們的代理人在某些司法管轄區受無人認領財產法的約束。這些法律要求我們或我們的代理人(視情況而定)將本公司持有的、在特定時間內無人認領的其他人的財產(如未支付的匯款和匯票)移交給某些政府當局。我們持有的財產受無人認領財產法的約束,我們有一個正在進行的計劃,旨在幫助我們遵守這些法律。對於我們的作弊行為,我們要接受審計。關於無人認領財產所涉風險的進一步討論,見第一部分,項目1A,風險因素 - “我們受無人認領財產法的約束,我們為無人認領財產積累的金額與某個州或外國司法管轄區要求的金額之間的差異可能會對我們的運營結果和現金流產生重大影響。
隱私法規和信息安全標準
為了提供我們的服務,我們必須收集、傳輸、披露、使用和存儲個人信息。這些活動受到美國、歐盟和我們提供服務的許多其他國家的信息安全、數據隱私、數據保護、數據泄露和相關法律法規的約束。這些法律和要求還在繼續發展,遵守起來可能會變得越來越困難。
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在美國,聯邦數據隱私法,如聯邦《格拉姆-利奇-布萊利法案》,以及多個州的法律,如數據隱私法和違反法,適用於範圍廣泛的金融機構,包括西聯匯款等轉賬提供商,以及為這些機構提供服務或代表這些機構提供服務的公司。對西聯匯款等公司擁有管轄權的美國聯邦貿易委員會(FTC)對其隱私或數據安全做法涉嫌違反法律的公司提起了許多執法行動,結果達成了多年的和解。我們還受到各州隱私和數據泄露法律的約束,例如2020年1月1日生效的加州消費者隱私法(CCPA)。CCPA對從加州居民那裏收集信息的公司施加了更高的數據隱私要求,並制定了一系列廣泛的隱私權和補救措施,部分效仿GDPR,如下所述。聯邦貿易委員會、CFPB和一些州繼續調查公司的隱私做法,包括與在線和移動應用程序相關的做法。大多數州法律要求在電子系統中包含的某些類型的個人數據被泄露時,向受影響的個人、州當局和消費者報告機構提供通知,在某些情況下,還包括物理文檔。此類通知要求可能會受到各種因素的影響,包括加密級別、事件中涉及的數據元素以及對個人(包括消費者、員工和其他個人)的潛在危害。此外,我們還受到美國聯邦政府對一些此類事件的報告要求的約束。
美國以外國家的數據保護法越來越多地對我們的運營和我們提供服務的方式產生重大影響。歐盟在監管個人信息的收集、轉移、披露、使用、存儲和其他處理方面尤為積極,歐盟的做法經常被其他司法管轄區效仿。這一領域的趨勢是監管越來越嚴格,特別是歐盟的GDPR。GDPR對我們的企業施加了額外的義務,並帶來了大幅增加對不遵守行為的懲罰的風險,包括不僅可能被罰款,還可能被要求組織停止某些數據處理活動的執法行動。我們已經並將繼續承擔履行GDPR義務的費用,GDPR的義務將繼續通過國家和歐盟判例法、數據保護監管機構的指導和執法行動以及制定最佳實踐來發展。GDPR和世界各地的其他超國家、國家和省級法律並不是統一的,但通常包括以下一個或多個目標:(I)管理個人信息的收集、轉移(在某些情況下,包括轉移到收集的國家或地區以外)、處理、存儲、使用和披露個人信息;(Ii)要求向個人發出關於其個人信息的處理和我們的隱私實踐的明確和透明的通知;(Iii)規定個人關於其個人信息的某些訪問、更正、刪除和其他隱私及相關權利,以及(Iv)限制將個人信息用於次要目的,如營銷。美國以外的大量此類數據保護法律要求我們提供, 在某些情況下,在發生數據泄露時通知受影響的個人、數據保護當局和/或其他監管機構。
一旦最終敲定並通過,歐盟擬議的、即將出台的電子隱私條例將取代目前的電子隱私指令,預計將為電子通信引入新的隱私法律框架,包括直接營銷通信以及Cookie和跟蹤技術的使用。新規定可能包括對不遵守規定的罰款,與GDPR中的規定一致。
一個正在出現的趨勢是數據本地化法律的增加,這些法律要求個人信息託管在本地服務器上,或者要求組織限制將個人信息轉移到國家邊界以外。這些法律帶來了運營和技術挑戰,可能要求公司對個人信息的管理做出重大改變,並可能增加我們的成本,並影響我們處理個人信息的能力。這些法律還可能限制或限制我們使用包括雲計算基礎設施和軟件在內的中央數據庫處理交易的能力,例如,通過要求使用在特定國家或地區維護的數據庫來處理交易。
數據隱私法規、法律和行業標準也對保護個人信息提出了要求。我們尋求維護和升級我們的系統和流程,以保護我們的計算機系統、軟件、網絡和其他技術資產的安全,以幫助防範黑客、民族國家和其他威脅行為者帶來的風險。關於這些風險的進一步討論,見第一部分,項目1A,風險因素 - 違反我們的信息安全保障措施可能會對我們的運營能力產生不利影響,可能會損害我們的聲譽,並對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
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關於協助防止洗錢和恐怖分子融資的監管要求,並根據法律義務和授權,我們在法律要求時向某些美國聯邦、州和外國政府機構提供信息。近年來,我們遇到了這些機構提出的越來越多的數據共享請求,特別是在努力防止資助恐怖主義或減少身份被盜風險方面。在同一時期,公眾對企業使用和披露個人信息的關注也有所增加,同時還制定了旨在加強數據保護、信息安全和消費者隱私的立法和法規。這些監管目標,包括防止洗錢、恐怖分子融資和身份盜竊以及保護個人隱私權,可能會產生衝突或帶來挑戰,而這些領域的法律並不一致或得到了解決。這些領域的法律、政治和商業環境正在迅速變化,隨後的立法、法規、訴訟、法院裁決或其他事件可能會使我們面臨更高的計劃成本、責任和聲譽損害。
關於與現行和擬議的數據隱私和安全法律和條例有關的風險的進一步討論,見第一部分,第1A項,風險因素-“目前和擬議中針對消費者隱私、數據使用和安全的法規可能會增加我們的運營成本,這可能會對我們的運營、運營結果和財務狀況產生不利影響。”
銀行業監管規定
我們有子公司在奧地利金融市場管理局和巴西中央銀行頒發的銀行許可證下運營。我們還受到紐約州金融服務部(“NYDFS”)的監管、審查和監督,該部門對持有我們奧地利銀行執照的子公司擁有監管權。此外,與NYDFS的監管協議對該實體及其奧地利子公司施加了各種監管要求,包括運營限制、資本要求、關聯交易限制以及通知和報告要求。然而,由於該實體及其奧地利子公司不在美國行使銀行權力,我們不受美國《銀行控股公司法》的約束。
倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡
2017年7月,負責監管LIBOR的英國金融市場行為監管局公開宣佈,2021年後將不再強制或説服銀行提交LIBOR。2021年3月,金融市場行為監管局發佈了一項更新,宣佈某些LIBOR設置將在2021年之後繼續發佈,包括常用的美元LIBOR設置,這些設置將繼續發佈到2023年6月。這些公告已經結束了某些LIBOR設置,預計未來將在指定日期有效結束各種剩餘設置。 雖然其他替代利率,例如有抵押隔夜融資利率(“SOFR”)已獲若干監管機構認可,並現正用於許多市場交易,但LIBOR的其他替代方案仍在發展中,亦可能被主要金融市場採用。放棄倫敦銀行同業拆借利率主要影響我們的信貸安排,以及未來潛在的利率互換和借款交易。
我們的信貸安排一直或正在接受以美元LIBOR為基礎的利率,該利率將持續公佈到2023年6月。於2018年12月18日,吾等訂立經修訂及重述的定期貸款安排,提供高達9.5億美元的借款,並將該安排的最終到期日延長至2024年1月(“定期貸款安排”)。同樣在2018年12月18日,我們簽署了一項信貸協議,規定提供總額為15億美元的無擔保融資安排,支持我們的商業票據計劃,並於2025年1月到期(“循環信貸安排”)。定期貸款安排和循環信貸安排下的借款一般分別適用一個月期美元倫敦銀行同業拆息加125個基點和110個基點的利差。然而,在2022年1月4日,我們償還了定期貸款工具下所有剩餘的借款,我們不再能夠在該工具下借到錢。雖然我們的循環信貸安排自成立以來一直沒有動用過, 循環信貸安排的管理協議載有修訂利率和支付條款以符合適當的LIBOR替代方案的條款,我們打算在2023年6月之後停止設定一個月美元LIBOR基準之前,按照市場標準行使和談判這些選項。
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從歷史上看,我們曾根據市場狀況,利用利率互換來改變固定利率債務與浮動利率債務的比例。截至2021年12月31日,我們沒有任何基於LIBOR的利率互換,我們也不打算在未來簽訂任何基於LIBOR的合約。我們相信,近幾個月來,基於SOFR的利率掉期市場顯著增長,這將使我們能夠以與我們之前基於LIBOR設置提供的條款具有實質性可比性的條款達成利率掉期。我們繼續監控基於SOFR的利率互換和借款交易,未來我們可能會使用或發行基於SOFR的工具。
其他
我們的一些服務是受卡關聯規章制度約束的。例如,獨立的標準制定組織支付卡行業安全標準理事會制定了一套關於通過交易過程的支付卡賬户安全的全面要求,稱為支付卡行業數據安全標準(PCIDSS)。所有存儲、處理和傳輸支付卡數據的商家和服務提供商都必須遵守PCIDSS,作為接受信用卡的條件。我們將接受年度審查,以確保我們在全球範圍內遵守PCI法規,如果我們被發現不符合法規,將被罰款。
人力資本管理
我們的人民
截至2021年12月31日,我們的企業約有10,500名員工,其中約1,700名員工位於美國境內。我們的員工遍佈50多個國家。
吸引、發展和吸引員工
招聘
我們的招聘工作重點是尋找具有對我們的業務戰略至關重要的技能的內部和外部人才,包括那些擁有云、數據架構、網絡安全、支付系統和許多其他專業知識領域的人員。我們積極評估新的人才需求,評估現有員工擁有這些關鍵技能的程度,並提供發展以建設這些能力。我們的招聘團隊使用多種渠道來尋找、評估和聘用員工,包括專注於不同候選人的渠道。
培訓和專業發展
我們投資於我們的員工和他們的成長。我們的人才流程努力在全球規模和本地響應能力之間取得適當的平衡。我們的發展和培訓組織在許多國家都有成員,因此可以向我們全球勞動力的所有地區提供培訓。
我們的員工發展理念以學習和賦權為中心。為了使我們的員工獲得成功,我們為員工提供各種學習途徑,包括自定進度的數字和促進形式。員工還可以通過工作學習、特殊任務和項目以及指導和指導獲得寶貴的經驗。我們使用各種評估來幫助員工確定和發展改善當前績效的領域,以及為未來機會做好準備的領域。
為了體現我們對道德和合規文化的承諾,新員工接受與合規、道德、隱私和信息安全相關的強制性教育。現有員工每年都會接受有關這些主題的繼續教育。
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婚約
我們定期評估員工敬業度,我們的員工敬業度系統利用月度調查、人工智能和機器學習來幫助領導者更好地瞭解我們的員工在想什麼,他們重視什麼,以及他們需要什麼。我們將我們的參與度結果與全球同行進行比較,以更好地瞭解我們的優勢和機遇領域。我們的持續目標之一是促進更多的溝通,以幫助確保我們的員工被告知,相信他們的擔憂得到傾聽,並感到有權做出決定。為此,我們在全球某些辦事處建立了員工敬業度和文化團隊。雖然每個站點的方法有所不同,但這些團隊得到了現場業務領導的支持,他們專注於“客户文化”、多樣性和包容性、社區、環境以及對這些站點的員工有意義的其他問題。
多樣性、公平性和包容性
我們致力於營造一個多元化和包容性的工作環境。我們認識到人才和勞動力多樣性的戰略重要性,並通過以下方式促進多樣性:
例如,截至2021年12月31日,我們全球勞動力的50%以上是女性,37%以上的高級管理層及以上職位由女性擔任。截至2022年2月24日,我們的九名高管中有三名是女性。我們的領導團隊擁有不同的背景,擁有廣泛的全球經驗。此外,我們的董事會在選擇候選人時會考慮性別、種族、地理、背景和文化觀點的多樣性。截至2021年12月31日,我們的11名董事中有5名是多元化的,包括3名女性董事和3名認為自己是拉丁裔、亞洲人或LGBTQ+的董事。
薪酬、福利和福利
我們尋求提供薪酬來激勵、留住和獎勵我們的員工並吸引未來的人才。我們提供旨在激勵交付卓越業績和業績的套餐,以幫助我們實現我們的業務戰略、股東承諾和公司價值。為了指導我們的年度薪酬評估,我們在現有數據允許的情況下,檢查我們開展業務的國家的市場數據並對其進行基準測試。
我們努力實現同工同酬。我們不斷審查和更新薪酬範圍,並進行內部薪酬公平審查,目標是制定公正和具有競爭力的薪酬做法,並使薪酬與當地市場條件和勞動力成本變化保持一致。我們還為員工提供多種渠道來提出薪酬公平問題,如我們的人力資源團隊、道德幫助熱線和法律部。
我們的福利方案旨在支持我們員工及其家人的健康和福祉,包括大多數國家的同性國內伴侶。根據法律、文化規範和市場慣例,我們的福利方案因國家而異。所有全職員工普遍可獲得的福利包括醫療福利、風險保險福利(生命、殘疾和意外死亡和肢解)、全球收養援助、我們的員工援助計劃(諮詢、法律和其他專業服務)、帶薪休假、有大學年齡子女的員工可以獲得的獎學金計劃、全球認可和獎勵計劃,以及商務旅行援助和保險。
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在新冠肺炎疫情期間,我們繼續支持我們的員工,我們提供相關福利,支持靈活的工作安排,並提供培訓和資源,以支持我們員工的身心健康以及財務健康。這些措施包括大多數員工能夠在家工作,以及在家工作的工具、資源和支持,在某些國家/地區,備份和在家照顧兒童和老人,受新冠肺炎影響的員工額外的帶薪病假和探親假,以及遠程醫療、行為和心理健康訪問。 通過為員工及其子女提供全球輔導福利來支持遠程學習,以及獲獎的冥想和睡眠應用程序來支持員工的心理和情緒健康,我們提供了額外的支持。
可用信息
西部聯合公司是一家特拉華州的公司,其主要執行辦事處位於科羅拉多州丹佛市東貝爾維尤大道7001號,郵編:80237,電話:(866)4055012。公司的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的修正,在提交給美國證券交易委員會後,只要合理可行,即可通過公司網站www.westernunion.com的“投資者關係”部分免費獲取。美國證券交易委員會設有一個網站www.sec.gov,其中包含公司以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他信息。
關於我們的執行官員的信息
截至2022年2月24日,我們的高管由以下個人組成:
名字 |
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年齡 |
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職位 |
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德文·麥克格拉納漢 |
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52 |
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首席執行官總裁和董事 |
拉傑·阿格拉瓦爾 |
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56 |
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首席財務官 |
David·塞博萊羅 |
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46 |
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臨時首席法律幹事 |
讓·克勞德·法拉赫 |
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51 |
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總裁,歐洲、中東和非洲地區/亞太地區 |
加布裏埃拉·菲茨傑拉德 |
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50 |
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1、總裁(美洲); |
傑奎琳·莫爾納 |
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58 |
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首席轉型官 |
米歇爾·斯旺巴克 |
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53 |
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總裁,產品與平臺 |
安德魯·薩默裏爾 |
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48 |
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總裁,Payments |
理查德·威廉姆斯 |
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56 |
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首席人事官 |
德文·麥克格拉納漢是我們的總裁兼公司首席執行官兼董事會成員(自2021年12月起)。 在加入西聯匯款之前,McGranahan先生在全球支付和金融服務技術解決方案提供商Fiserv,Inc.任職,2018年至2021年擔任全球業務解決方案高級集團高級副總裁總裁,2016年至2018年擔任計費和支付集團高級副總裁總裁。在加入Fiserv之前,McGranahan先生是全球管理諮詢公司McKinsey&Company的高級合夥人。在任職期間,他擔任過各種高級管理職務,包括2013年至2016年擔任全球保險業務負責人,並於2013年至2015年擔任全球高級合夥人選舉委員會聯席主席。此外,McGranahan先生在2009至2016年間擔任北美金融服務業務的聯席主管。他於1992年加入麥肯錫公司,並在2009年之前擔任過多個其他領導職位。
拉傑·阿格拉瓦爾曾任本公司首席財務官(2014年起),曾任全球運營常務副總裁總裁(2017年至2019年),2014年任執行副總裁總裁兼臨時首席財務官。2011年至2014年,阿格拉瓦爾先生擔任西聯匯款商務解決方案部總裁。2010年至2011年,Agrawal先生擔任業務解決方案總經理和業務部門財務總監高級副總裁。在此之前,阿格拉瓦爾先生曾於2008年至2010年擔任本公司歐洲、中東、非洲及亞太地區財務總監高級副總裁,並於2006年至2008年擔任西聯匯款財務總監兼財務主管。在2006年加入西聯匯款之前,Agrawal先生曾在Deluxe Corporation擔任財務主管兼投資者關係副總裁總裁,並曾在通用磨坊、克萊斯勒和通用汽車公司工作過。
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David·塞博萊羅是我們的臨時首席法務官(從2022年起),曾在2021年至2022年擔任副總法律顧問、產品和平臺業務法律和戰略計劃負責人。2013年至2021年,Cebollero先生擔任總裁副律師和法律運營、戰略計劃高級顧問,並擔任首席法務官和數字業務法律主管的幕僚長。塞博萊羅於2007年加入西聯匯款。
讓·克勞德·法拉赫是我們的總裁,歐洲、中東和非洲地區/亞太地區(從2021年起),之前擔任環球網的總裁(從2019年到2021年)。2017年至2019年,Farah先生擔任全球支付業務執行副總裁總裁和總裁;2013年至2017年,Farah先生擔任中東、非洲、亞太地區、東歐和獨聯體業務執行副總裁總裁和總裁;2009年至2013年,Farah先生擔任中東和非洲地區高級副總裁。Farah先生於1999年加入西聯匯款,擔任中東和北非營銷經理。他曾在公司擔任過各種漸進式責任職位,包括負責中東、巴基斯坦和阿富汗地區的董事區域副總裁總裁和高級副總裁。法拉赫於1995年在雷諾公司開始了他的職業生涯。在加入西聯匯款之前,他是Orangina Pernod Ricard的區域經理。
加布裏埃拉·菲茨傑拉德是我們的總裁,美洲(從2021年開始)。從1998年到2021年,Fitzgerald女士在美國運通工作,擔任了多個職位,責任越來越大,包括她最後擔任的全球商業服務部執行副總經理總裁,負責美國運通在美國最大的商業客户的銷售和客户開發。在美國運通任職期間,她還擔任過全球商務旅行部合資企業管理層首席採購官高級副總裁、企業發展部副總經理總裁和投資者關係部副總經理總裁。
傑奎琳·莫爾納是我們的首席轉型官(從2020年起)。莫爾納女士於2019年至2020年擔任首席轉型官兼全球合規主管,2016年至2019年擔任首席合規官,2015年至2016年擔任臨時首席合規官,2013年至2015年擔任高級副總裁兼副首席合規官。在2013年加入西聯匯款之前,Molnar女士曾在多倫多道明銀行集團擔任全球反洗錢副總監總裁副主任,在富國銀行擔任總裁副法律顧問,並在Gibson Dunn,Latham&Watkins LLP和Herbert Smith Frehills擔任過各種職務。
米歇爾·斯旺巴克是我們的總裁,產品和平臺(從2020年開始)。2014年至2020年,斯旺巴克女士擔任埃森哲數字公司的集團運營官。2012年至2014年,她曾擔任埃森哲科技北美業務負責人。在此之前,她於2011年至2012年擔任埃森哲通信、媒體和技術運營集團北美運營部門董事的董事總經理。
安德魯·薩默裏爾是我們的總裁,支付(從2020年起)。 從2019年到2020年,Summerill先生擔任我們的臨時總裁,Payments。2015年至2019年,Summerill先生擔任西聯商務解決方案首席財務官,2010年至2015年,擔任西聯商務解決方案亞太區財務副總裁總裁。薩默裏爾在2011年收購Travelex Global Business Payments時加入了西聯匯款,並在那裏擔任過多個職位。
理查德·威廉姆斯是我們的首席人事官(從2019年起)。威廉姆斯先生曾於2013年至2019年擔任首席人力資源官執行副總裁總裁,於2013年擔任臨時首席人力資源官,並於2011年至2013年擔任人力資源-全球消費金融服務部高級副總裁。威廉姆斯先生於2009年加入西聯匯款,擔任美洲和全球卡人力資源副總裁總裁。在加入西聯匯款之前,Williams先生於2007年至2009年在富勒頓金融控股公司(淡馬錫控股的全資子公司)擔任中東歐、中東和非洲人力資源部部長高級副總裁,常駐阿拉伯聯合酋長國迪拜。此前,威廉姆斯在美國運通公司工作了17年。
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第1A項。風險因素
以下是與我們公司有關的某些關鍵風險因素的摘要。您應閲讀此摘要以及下面與我們公司相關的更詳細的風險描述。
與我們的商業和工業有關的風險
與我們的監管和訴訟環境相關的風險
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影響我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流的因素很多,其中一些因素是我們無法控制的。這些風險包括但不限於以下詳細描述的風險。此類風險根據以下內容進行分組:
你應該仔細考慮所有這些風險。
與我們的商業和工業有關的風險
與我們的商業模式和競爭有關的風險
全球經濟衰退或轉賬、支付服務及我們經營的其他市場的增長放緩或下降,包括與移民模式中斷相關的衰退或下滑,以及全球金融市場的困難狀況和金融市場中斷,都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
全球經濟近年來經歷了,並可能經歷低迷、波動和破壞,如新冠肺炎大流行(見風險因素)。新冠肺炎疫情仍在繼續發展,並對我們的業務產生負面影響,它將在多大程度上進一步影響我們的業務,取決於未來的事態發展,這些事態發展仍然高度不確定和難以預測。大流行的影響已經產生了不利的影響,並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和未來的現金流產生實質性的不利影響。”),我們面臨與此類事件有關的某些風險,包括:
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我們面臨着來自全球和利基或走廊轉賬提供商、美國和國際銀行、卡協會、基於卡的支付提供商和許多其他類型的服務提供商的競爭,包括電子、移動和基於互聯網的服務,以及來自數字貨幣(包括加密貨幣和相關協議)以及其他技術和商業模式創新的競爭。我們未來的增長取決於我們在該行業有效競爭的能力。
轉賬和商業支付是競爭激烈的行業,其中包括來自各種金融和非金融企業集團的服務提供商。我們的競爭對手包括消費者轉賬公司、銀行和信用社(包括銀行間合作伙伴關係)、信用卡協會、基於網絡的服務、移動轉賬服務、支付處理器、基於卡的支付提供商(例如電子貨幣、旅遊卡或儲值卡的發行商)、非正式匯款系統、自動櫃員機提供商和運營商、電話支付系統(包括移動電話網絡)、郵政組織、零售商、支票收銀員、郵件和快遞服務、貨幣交易所和數字貨幣,包括加密貨幣和加密貨幣交易所。這些服務的特點和功能有所不同,如品牌認知度、客户服務、信任和可靠性、分銷網絡和渠道選擇、便利性、價格、速度、支付方式的多樣性、服務產品和創新。我們的業務、分銷網絡和渠道選擇,如我們的數字渠道,已經並可能繼續受到競爭加劇的影響,包括來自新競爭對手的競爭以及競爭對手的整合和他們服務的擴展,這可能對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。例如,我們經歷了在美國境內收發匯款的競爭加劇,競爭對手通過銀行賬户匯款或收款不收取費用。這些競爭對手的潛在國際擴張對我們來説可能是巨大的競爭。
我們未來的增長取決於我們在資金轉移和商業支付方面有效競爭的能力。例如,如果我們沒有對我們的服務進行適當的定價,消費者可能不會使用我們的服務,這可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。此外,根據競爭和其他因素,我們歷來一直實施並可能繼續不時實施降價。降價通常會降低利潤率,在短期內對財務業績產生不利影響,如果交易量沒有充分增加,也可能在長期對財務業績產生不利影響。此外,未能在服務差異化和服務質量方面進行競爭,可能會嚴重影響我們未來的增長潛力和運營結果。
如下所示,在風險因素下與美國以外的業務和外幣相關的風險可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響,”我們在美國以外的許多代理商都是全國性的郵局。這些實體通常是政府組織,可能享有特殊特權或保護,使它們能夠同時發展自己的匯款業務。國際郵政組織可以同意在它們之間建立一個轉賬網絡。由於這些組織的規模和地點的數量,任何這樣的網絡都可能對我們構成巨大的競爭。
如果客户對我們的業務或消費者轉賬和支付服務提供商的信心普遍惡化,我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到不利影響。
我們的業務建立在客户對我們品牌的信心以及我們提供快速、可靠的轉賬和支付服務的能力的基礎上。客户對我們的業務或消費者轉賬和支付服務提供商作為轉賬手段的信心下降,可能會對交易量產生不利影響,進而對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生不利影響。
許多因素可能會對客户對我們的業務或消費者轉賬和支付服務提供商的信心產生不利影響,其中許多因素是我們無法控制的,並可能對我們的運營業績產生不利影響。這些因素包括:
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我們的許多匯款消費者都是外來務工人員。消費者權益倡導團體或政府機構可以認為移民處於不利地位,有權獲得保護、加強消費者披露或其他不同的待遇。如果消費者權益倡導團體能夠為損害我們業務的行動贏得廣泛支持,那麼我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到不利影響。
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如果我們無法在我們可以接受的條款下或與現有條款一致的條件下維持我們的代理商、代理商或全球業務關係,包括由於我們、我們的代理商或其代理商在與提供我們服務所需的銀行建立或維持關係方面的困難而導致的成本增加或業務損失,或者如果我們的代理商或其子公司未能遵守我們的業務和技術標準及合同要求,我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流將受到不利影響。
我們的大部分C2C收入來自我們的代理網絡。我們的一些國際代理商與我們沒有直接參與的分銷商關係。如果由於競爭或其他原因,代理商或其子代理商決定離開我們的網絡,或者如果我們無法以我們可以接受的條款或與現有條款一致的條款簽下新的代理商或維持我們的代理商網絡,或者如果我們的代理商無法維持與新的子代理商的關係或簽署新的子代理商,我們的收入和利潤可能會受到不利影響。代理商流失的發生可能有多種原因,包括競爭對手聘用代理商、代理商對其與我們的關係或從這種關係獲得的收入的不滿、代理商或其子公司不願或無法遵守我們的標準或法律要求,包括與遵守反洗錢法規、反欺詐措施或代理商註冊和監控要求有關的要求,或由於我們、我們的代理商或其子公司難以與開展我們服務所需的銀行建立或維持關係而導致的成本增加或業務損失。例如,《聯合和解協議》和《NYDFS同意令》使我們受到與代理人監督有關的更高要求,這導致並可能繼續導致代理人自然減員。此外,出於與聯合和解協議和NYDFS同意令相關的聲譽方面的考慮,某些代理商決定離開我們的網絡。此外,代理商產生的交易或收入可能會因各種原因而減少,包括競爭加劇、政治動盪、經濟變化或影響代理商與我們結算能力的因素。, 而且,由於加強合規努力或合規要求的變化,維護代理或子代理位置的成本已經增加,並可能繼續增加。由於代理商是除了提供我們的服務之外還從事各種活動的第三方,它可能會遇到與其提供我們的服務無關的業務困難,這可能會導致代理商減少其地點數量、運營時間或完全停止業務。
管理競爭的法律或這些法律的解釋的變化可能會破壞我們與現有和未來的代理商達成或維持獨家安排的能力。請參閲風險因素監管舉措以及影響我們、我們的代理商或其子公司、或我們或我們的代理商開設銀行賬户以提供我們服務所需的銀行的法律、法規、行業慣例和標準的變化可能需要改變我們的業務模式並增加我們的運營成本,這可能對我們的財務狀況、運營結果和流動性產生不利影響。下面。此外,我們的某些代理商和分銷商近年來拒絕達成獨家安排, 包括在美國的一名重要特工。在某些情況下,無法達成獨家安排或維持我們在代理合同中的獨家權利,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響,例如,允許競爭對手在我們的代理地點受益於與西聯匯款品牌相關的商譽。
在商務解決方案中,我們為中小企業和其他組織和個人提供支付和外匯解決方案,主要是跨境、跨貨幣交易。在我們的各種賬單支付服務中,我們提供消費者向企業和其他組織一次性或經常性付款的服務,包括公用事業公司、汽車金融公司、抵押貸款服務商、金融服務提供商和政府機構。我們與這些企業和其他組織的關係是我們支付服務的核心組成部分,我們通過這些關係從支付服務中獲得相當大一部分收入。監管和合規要求的增加正在影響這些業務,因為這會使我們提供服務的成本更高,或者使企業或消費者與我們做生意變得更加麻煩。由於銀行的政策,我們也難以建立或維持開展服務所需的銀行關係。如果我們無法維持我們目前的業務或銀行關係,或在我們可以接受的條款下或在與現有條款一致的情況下建立新的關係,我們繼續提供服務的能力可能會受到不利影響,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
由於提供我們的服務,我們的代理商可能要繳納各種税,因為美國以外的政府已經並可能繼續將我們的代理商的服務視為要繳納所得税、預扣税和其他税。對我們的代理徵收的任何此類税收都可能使代理提供我們的服務變得不那麼可取,這可能會導致代理人員流失增加,代理停止提供我們的一些服務,或者增加維護我們代理網絡的成本,任何這些都可能對我們的業務、運營結果和現金流產生不利影響。
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我們有能力採用新技術,開發並獲得市場對新的和增強的產品和服務的接受,以應對不斷變化的行業和法規標準以及不斷變化的客户需求,這對我們的業務構成了挑戰。
隨着不斷推出新的和改進的產品和服務,以及不斷髮展的行業和監管標準以及消費者的需求和偏好,我們的行業受到快速和重大的技術變化的影響。我們增強現有產品和服務並推出應對這些變化的新產品和服務的能力,對我們取得成功的能力具有重大影響。我們積極尋求及時響應客户(消費者和企業)和代理商需求和偏好、技術進步以及新的和增強的產品和服務的變化,例如基於技術的轉賬和業務解決方案支付服務,包括互聯網、數字錢包、其他移動轉賬服務和包括加密貨幣在內的數字貨幣。如果不能及時和很好地應對這些挑戰,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。此外,即使我們很好地應對了這些挑戰,其中許多替代的、更依賴技術的轉賬和電子支付解決方案提供的商業和金融模式可能比我們傳統的現金/代理模式或當前的電子轉賬模式對我們沒有那麼有利。
新冠肺炎疫情仍在繼續發展,並對我們的業務產生負面影響,它將在多大程度上進一步影響我們的業務,取決於未來的事態發展,這些事態發展仍然高度不確定和難以預測。大流行的影響已經產生了不利的影響,並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和未來的現金流產生實質性的不利影響。
新冠肺炎的全球傳播造成了重大的宏觀經濟不確定性、波動性和幹擾大約兩年的時間. 作為迴應,許多政府實施了旨在阻止或減緩疾病進一步傳播的政策,如封鎖、就地避難令或限制行動指南,這些措施已經實施了很長一段時間,在不同的地點都有不同程度的放鬆和恢復,並可能在未來再次復職。這些政策導致我們運營的許多市場的消費者和商業活動減少,或人員短缺,西聯匯款在某些地區的地點和代理地點。因此,客户已經並可能繼續體驗到訪問、或渴望或有能力使用、零售代理地點。此外,由於通過我們的零售代理點提供的轉賬服務貢獻了我們大部分的C2C收入,我們的業務一直並可能繼續受到這些臨時關閉的負面影響,人員短缺,或客户行為的轉變這在很大程度上超過了我們行業中不那麼依賴零售地點的其他人。此外,大流行的經濟影響包括全球經濟下滑,包括高失業率、消費者和商業活動減少,以及消費者行為的變化對我們的交易量產生了負面影響,並可能繼續產生負面影響。雖然這場大流行的持續時間和嚴重程度及其相關影響隨着時間和地點的不同而不同,並且仍然由於不確定,我們未來的運營結果也可能受到新冠肺炎的負面影響。
新冠肺炎疫情對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流的持續影響程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有高度的不確定性,難以預測,包括但不限於疫情的持續時間和地理傳播、其嚴重性、更多浪潮的發生、變種,或新冠肺炎在我們運營的關鍵市場的傳播增加時期,疫苗的可獲得性和有效性(包括關於新的變種),遏制病毒或處理其影響的行動,包括各國政府施加的新的或額外的限制,其對更廣泛的經濟,包括供應鏈、就業水平、 消費者行為和需求,通貨膨脹,這些因素反過來對移民和移民模式和法規的影響,恢復和維持正常經濟和運營條件的速度和程度,以及我們適應不斷變化的條件的能力。即使在新冠肺炎疫情消退後,我們可能會繼續經歷其全球經濟影響對我們的業務造成的實質性不利影響,包括任何衰退、經濟下滑、通脹壓力客户行為或需求的變化,或已經發生或未來可能發生的失業增加。
儘管大流行已經持續了大約兩年,但它的進程和對全球經濟和我們業務的影響一直不可預測,並挑戰了行業預測,包括世界銀行的預測,而大流行或類似的衞生流行病的最終影響是高度不確定,並可能發生變化。我們還不知道這對我們的業務、我們的運營或整個全球經濟的影響有多大。然而,這些影響已經對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生了不利影響,並可能在未來產生實質性的不利影響。
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與美國和外國貨幣以外的業務相關的風險可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們很大一部分收入是以美元以外的貨幣創造的。因此,我們面臨與以外幣計價的收入和淨貨幣資產價值變化相關的風險。例如,我們相當一部分的收入來自歐元。在美元相對歐元升值的環境下,我們以歐元計價的收入、營業收入和貨幣淨資產的價值在換算成美元以列入我們的財務報表時將會減少。其中一些不利的金融影響可能會通過外匯對衝活動得到部分緩解。在美元相對歐元下跌的環境下,我們報告的財務業績的一些換算收益可能會受到外幣對衝活動的影響。我們也會受到其他外幣價值變化的影響。
我們在世界上幾乎所有的發展中市場都有業務。在許多此類市場,我們的外幣風險敞口有限,因為大多數交易都是收款交易,我們目前以美元、墨西哥比索或歐元向我們的大部分代理商償還這些交易的付款。然而,在某些發展中市場,我們用當地貨幣結算交易,並從Send交易中獲得收入。隨着外匯波動對我們的收入和運營收入的影響,我們在這些市場上受到外匯波動的風險增加。
由於我們的業務解決方案業務的性質,我們有額外的外匯風險和相關的外匯風險管理要求。我們大部分的商業解決方案業務與現貨匯率的貨幣兑換有關,這使得客户能夠進行跨貨幣支付。在某些國家,這項業務還為我們的客户承銷外幣遠期和期權合同。這些衍生品合約中的大多數在開始時的期限不到一年。。當外幣匯率對我們的客户不利時,與我們的衍生品合同相關的信用風險會增加,這可能會影響他們履行向我們交付貨幣的義務或與我們保持適當抵押品的能力。Business Solutions彙總其因客户合約(包括上述衍生工具合約)而產生的外匯風險,並通過與現有金融機構交易對手訂立抵銷合約來對衝由此產生的淨貨幣風險。然而,這些合約並沒有消除所有與外幣匯率波動相關的風險。如果我們無法獲得抵銷頭寸,我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到不利影響。
我們很大一部分收入來自美國以外的地區。我們利用各種規劃和財務戰略來幫助確保我們的全球現金在需要的地方可用,包括與現金匯回國內或以其他方式從我們的國際子公司獲得的金額、時間和方式有關的決定。從我們的國際子公司匯回(或被視為匯回)或以其他方式獲得現金的金額、時間和方式的變化,包括新的法律或税務規則引起的變化,與法律或税務當局就最終有利於他們的現有規則產生的分歧,或者我們業務或業務的變化,可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流(包括我們支付未來股息或進行股票回購的能力)造成重大不利影響。關於我們未來的有效税率可能受到國內和國際税法變化不利影響的風險的進一步討論,請參閲風險因素。税法的改變或其解釋,以及對税收或有事項的不利處理,都可能對我們的税收支出產生不利影響。“下面。
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國家之間、國家之間、國家內部或國家之間的資金轉移和支付可能受到法律的限制或禁止。過去,由於政治不確定性或外國政府或美國施加的政府限制,我們曾被要求停止在特定國家的業務。2022年2月,政府對俄羅斯和烏克蘭實施的制裁正在影響我們在該地區提供服務的能力,未來可能會實施額外的制裁。俄羅斯、烏克蘭和周邊地區的進一步不穩定或緊張局勢也可能導致我們調整運營模式,這將增加我們的運營成本。有時,監管機構會要求代理商或其下屬代理商停止提供我們的服務;見風險因素監管舉措以及影響我們、我們的代理商或其子公司、或我們或我們的代理商開設銀行賬户以提供我們服務所需的銀行的法律、法規、行業慣例和標準的變化可能需要改變我們的業務模式並增加我們的運營成本,這可能對我們的財務狀況、運營結果和流動性產生不利影響。下面。此外,經濟或政治不穩定或自然災害可能使資金轉移到特定國家、從特定國家內部轉移或在特定國家之間轉移變得困難或不可能,例如當銀行關閉、貨幣貶值使匯率難以管理時、當自然災害或內亂使進入代理地不安全時。這些風險可能會對我們提供服務、向國際代理商或我們的子公司付款或從國際代理商或我們的子公司接受付款或收回已預付給國際代理商或由我們的子公司持有的資金的能力產生負面影響,從而可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。此外,一些欠發達國家的電信和基礎設施的總體狀況,包括我們有大量交易的國家,給我們和我們的代理商帶來了運營風險,這些風險通常不存在於我們在美國和其他較發達國家的業務中。
我們在美國以外的許多代理商都是郵局,這些郵局通常由各國政府擁有和運營。這些政府可能決定改變允許郵局提供匯款和其他金融服務的條款。例如,各國政府可能決定將金融服務業務與郵政業務分開,或強制設立“郵政銀行”或將其私有化,這可能會導致代理地點的損失,或者它們可能要求在其網絡中有多個服務提供商。這些變化可能會對我們在對我們的業務至關重要的國家/地區分銷或提供服務的能力產生不利影響。
我們面臨來自代理商、消費者、企業和第三方加工商的信用、流動性和欺詐風險,這些風險可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們的大部分消費者對消費者轉賬活動以及我們的直接賬單支付和匯票活動都是通過代理商進行的,這些代理商在零售地點為消費者提供我們的服務。這些代理商銷售我們的服務,從消費者那裏收取資金,並被要求向我們支付這些交易的收益。因此,我們對我們的代理商有信用敞口。在一些國家,我們的代理網絡包括建立子代理關係的超級代理;這些代理必須從子代理那裏收取資金才能向我們付款。我們一般不為信用損失投保,除非在某些與代理人盜竊或欺詐有關的情況下。如果代理商破產、申請破產、欺詐或以其他方式未能向我們支付匯票、匯款或支付服務收益,我們仍必須代表消費者支付匯票或完成匯款或支付服務。
我們的代理商和其他與我們直接交易的人,包括商人收購者的流動性,對於我們的業務保持強勁和繼續提供我們的服務是必要的。如果我們的代理人或其他合作伙伴不能及時與我們達成和解,我們的流動性可能會受到影響。
我們不時地向我們的代理商取得進展,將來可能也會取得進展。我們通常欠支付給這些代理商的和解資金,以抵消這些預付款。然而,這些借款代理未能償還這些墊款,對我們構成了信用風險。
我們在業務解決方案業務中面臨信用風險,涉及:(I)我們向客户提供的衍生品,以及(Ii)在我們收到發送方客户的清算資金之前向收款方支付交易時的貿易信貸擴展。當外幣匯率對我們的客户不利時,與我們的衍生品合同相關的信用風險會增加,這可能會影響他們履行向我們交付貨幣的義務或與我們保持適當抵押品的能力。如果客户破產、申請破產、欺詐或以其他方式未能向我們付款,我們可能面臨與金融機構衍生品交易對手的抵銷頭寸的價值,或者可能為我們擴大貿易信用的應收賬款承擔財務風險。
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在許多國家,我們為消費者提供通過網站和移動設備使用他們的銀行賬户或信用卡或借記卡轉賬的能力。與在代理地點發起的交易相比,這些交易已經並將繼續經歷更大的欺詐風險和更高的欺詐損失。此外,由ACH或類似方法提供資金的轉賬不經匯款人的銀行預先授權,並存在賬户可能不存在或有足夠資金支付交易的風險。我們應用驗證和其他工具來幫助驗證交易並防止欺詐。然而,這些工具在保護我們免受欺詐方面並不總是成功的。作為這些交易的商家,我們可能會承擔部分欺詐交易中寄出的全部金額的財務風險。信用卡和借記卡發行商也可能因通過我們的分銷渠道進行欺詐性交易而蒙受損失,並可選擇在通知或不通知的情況下阻止其持卡人在這些渠道進行交易。如果退款金額超過我們交易額的某個百分比,我們可能會被收取額外的費用或罰款。如果我們不採取有效措施將退款降低到門檻以下,並且如果退款水平最終沒有降至可接受的水平,我們的商户賬户可能會被暫停或撤銷,這將對我們的經營業績產生不利影響,這樣的費用和處罰就會隨着時間的推移而增加。
為了幫助確保我們的全球現金在需要的地方可用,我們利用了各種規劃和財務戰略,包括與現金匯回國內或以其他方式從我們的國際子公司獲得現金的金額、時間和方式有關的決定。這些決定可能會影響我們的整體税率,並影響我們的總流動性。我們的整體流動資金也可能受到法規或其解釋的影響,如果法規或其解釋完全通過或實施,可能要求我們註冊為掉期交易商,並就我們用於對衝與外幣匯率變化相關的風險的衍生金融工具提供抵押品。
與網絡安全和第三方供應商相關的風險
違反我們的信息安全保障措施可能會對我們的運營能力產生不利影響,並可能損害我們的聲譽,並對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
作為我們業務的一部分,我們收集、傳輸和保留有關消費者、企業客户代表、員工、申請者、代理商和其他個人的機密和個人信息。由於我們在200多個國家和地區提供服務,這些活動受到美國和許多其他司法管轄區的法律和法規的約束;請參閲風險因素當前和擬議的針對消費者隱私、數據使用和安全的法規可能會增加我們的運營成本,這可能會對我們的運營、運營結果和財務狀況產生不利影響下面。這些法律和法規施加的要求在我們開展業務的許多司法管轄區之間往往存在重大差異,並可能影響我們的業務運營,旨在保護個人信息的隱私和安全,防止該信息被不當訪問、使用或披露,並保護金融服務提供商和其他受監管的實體及其客户以及信息技術系統免受網絡攻擊。儘管我們努力開發和維護旨在遵守適用法律要求的行政、技術和物理保護措施,但黑客、違反我們政策的員工或其他人仍有可能繞過這些保護措施,以不正當的方式訪問我們的系統或文檔,或我們的業務合作伙伴、代理或服務提供商的系統或文檔,以及不正當地訪問、獲取、濫用或披露有關我們的消費者、業務客户代表、員工、申請人、代理或其他人的敏感商業信息或個人信息。我們的任何第三方服務提供商或代理也可能遇到網絡安全事件,或故意或無意地使用、披露或向未經授權的各方提供敏感的商業或個人信息,違反法律或其與我們的合同。第三方服務提供商或代理商的網絡安全或其他數據事件的這種風險是巨大的,因為我們的大部分數據和我們客户的數據是由我們的代理商和其他第三方收集和存儲的,包括基於雲的軟件服務提供商。安全事件可能會給公司帶來物質成本,儘管公司採取了預防和緩解此類事件的措施, 不能保證未來不會發生安全事件。用於獲得未經授權的訪問、禁用或降低服務或破壞系統的方法也在不斷變化和發展,在很長一段時間內可能很難預測或檢測到。此外,通過我們的網站或其他數字渠道進行的交易可能會產生欺詐、黑客攻擊、未經授權的訪問或獲取以及其他欺騙性做法的風險。任何導致敏感業務信息或消費者、業務客户代表、員工、申請人、代理或其他個人的個人信息泄露的安全事件,都可能導致我們的重大成本,並要求我們通知受影響的個人,在某些情況下,可能發生或實際發生的事件,使我們面臨監管執法行動,包括鉅額罰款,限制我們提供服務的能力,使我們受到訴訟,損害我們的聲譽,並對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
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我們系統的中斷,包括網絡攻擊造成的中斷,或我們員工隊伍的中斷,可能會對我們的業務產生重大不利影響。
我們能否提供可靠的服務,在很大程度上有賴於我們的電腦資訊系統和服務供應商的有效率和不間斷運作。任何重大中斷都可能損害我們的業務和聲譽,並導致業務損失。這些系統和操作可能會受到未經授權的入侵和計算機病毒、勒索軟件、火災、自然災害、斷電、電信故障、戰爭、恐怖主義、供應商故障或其他原因的破壞或中斷,其中許多原因可能超出我們或我們的服務提供商的控制。與氣候變化有關的天氣事件的頻率和強度正在增加,這可能會增加自然災害以及相關損害和業務中斷的可能性和嚴重性。此外,我們的代理商或其他合作伙伴的計算機信息系統的任何重大損壞或中斷都可能導致向其所在地的消費者提供我們的服務的中斷。此外,我們和我們的供應商一直是,並將繼續是網絡攻擊的對象,包括分佈式拒絕服務和勒索軟件攻擊。這些攻擊者和攻擊在某些情況下可能是由民族國家發起的,它們越來越複雜,主要目的是中斷我們的業務,使我們遭受經濟損失,或利用信息安全漏洞。由於涉及俄羅斯和烏克蘭的政治不確定性,緊張局勢升級可能導致網絡攻擊的可能性增加,這可能直接或間接影響我們的行動。從歷史上看,這些攻擊或入侵沒有單獨或總體導致我們承擔任何重大責任或對我們的聲譽造成任何實質性損害,與網絡安全相關的中斷也沒有對公司的業務造成任何實質性中斷, 但不能保證此類攻擊在未來不會對公司產生實質性的不利影響。我們為幫助防止未來的安全事件和系統中斷並遵守適用的法律要求而設計的保障措施可能不會成功,我們未來可能會遇到重大安全事件、中斷或其他問題。我們還可能遇到軟件缺陷、開發延遲、安裝困難和其他系統問題,這可能會損害我們的業務和聲譽,並使我們面臨我們的業務中斷保險可能無法完全覆蓋的潛在責任。此外,我們開發或從第三方採購的硬件、軟件或應用程序可能包含設計或製造方面的缺陷,或可能意外危及信息安全的其他問題。這些應用可能不足以應對技術進步、監管要求、不斷變化的市場條件或其他發展。此外,員工的任何停工或其他勞工行動都可能對我們的業務產生不利影響,其中大部分員工位於美國以外。
在2021年第一季度,我們將大部分轉賬結算流程過渡到我們新的全球平臺。我們已經定義、創建和實施了新的結算解決方案,以滿足我們的代理人和其他合作伙伴的具體需求,他們跨越多個國家和監管制度,因此這個項目一直並將繼續是複雜的。我們繼續將剩餘的流程過渡到新的平臺,主要包括從美國和加拿大匯款。我們預計,這將需要我們的第三方軟件提供商以及正在過渡到該平臺的我們的代理的持續協助,我們在過去幾年中一直與他們合作開發這個項目。
我們接受第三方供應商提供的服務,如果這些供應商停止充分或根本不提供此類服務,將很難取代這些服務。第三方供應商向我們提供的各種服務的停止或缺陷可能會導致我們的業務暫時中斷。
與我們業務相關的一些服務,如基於雲的軟件服務提供商、軟件應用程序支持、我們操作系統的開發、託管和維護、商家收購服務、呼叫中心服務、支票清算、退回支票處理和其他運營活動,都外包給第三方供應商,這些服務很難快速更換。如果我們的第三方供應商由於勞動力短缺或其他原因不願意或無法在未來為我們提供這些服務,我們的業務和運營可能會受到不利影響。
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與收購、資產剝離和重組活動有關的風險
收購和整合新業務會帶來風險,並可能影響經營業績。
我們已經並可能收購美國境內外的業務。截至2021年12月31日,我們擁有25.66億美元的商譽,約佔我們總資產的29%,其中包括我們的消費者對消費者報告部門的19.807億美元商譽和我們的業務解決方案報告部門的5.32億美元商譽。2021年8月4日,我們達成協議,以9.1億美元現金將我們的商業解決方案業務出售給Goldfinch Partners LLC和Baupost Group LLC,我們預計將從出售中獲得收益。截至2021年12月31日,與業務解決方案報告部門相關的商譽計入綜合資產負債表中待售資產。如果我們或我們的報告單位沒有產生與我們預期一致的運營現金流,我們可能需要在我們的資產負債表上減記商譽,這可能會對我們的財務狀況和未來的運營結果產生重大不利影響。例如,在截至2017年12月31日的年度,我們確認了與我們的業務解決方案報告部門相關的非現金商譽減值費用。
除了商譽減值風險外,收購和整合業務還涉及其他一些風險。核心風險涉及估值(根據內在有限的盡職調查為業務談判一個公平價格)和整合(管理整合被收購公司的人員、產品和服務、技術和其他資產的複雜過程,以努力實現被收購公司的預期價值和收購的預期協同效應)。另一個風險是在某些情況下需要改善監管合規性;請參閲下文“與我們的監管和訴訟環境有關的風險”。收購往往涉及額外或增加的風險,例如:
整合運營可能會導致我們的一項或多項業務中斷或分流資源,並可能導致關鍵人員流失。管理層注意力的轉移以及與收購和被收購公司業務整合相關的任何延誤或困難都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
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被剝離業務的資產剝離和或有負債可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。
我們不斷評估我們所有業務的業績和戰略契合度,並可能出售業務或產品線。 例如,在2021年8月4日,我們達成了一項出售我們的業務解決方案業務的協議,預計將在2022年分兩次主要完成,如前所述。資產剝離涉及風險,包括業務、服務、產品和人員分離的困難、管理層將注意力從其他業務上轉移、業務中斷、關鍵員工的潛在損失以及保留與剝離業務相關的不確定或有負債。當我們決定出售資產或業務時,我們可能會遇到困難,難以及時找到買家或以可接受的條件替代退出策略,這可能會推遲我們戰略目標的實現。我們也可能以低於我們預期的價格或條款出售業務,這可能導致重大資產減值費用,包括與商譽和其他無形資產相關的費用,這可能對我們的財務狀況和運營業績產生重大不利影響。此外,我們可能會遇到比預期更大的協同效應,資產剝離對我們收入增長的影響可能比預期的更大,一些資產剝離可能會稀釋收益。不能保證資產剝離的戰略利益和預期的財務影響是否會實現。我們不能向您保證,我們將成功管理我們在剝離業務或產品線時遇到的這些或任何其他重大風險,我們進行的任何剝離都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
我們可能無法實現重組和其他相關舉措帶來的所有預期好處,其中可能包括決定縮減規模或將運營活動從一個地點轉移到另一個地點,我們可能會因這些舉措而經歷勞動力中斷。
在過去的幾年裏,我們一直致力於與業務轉型、提高生產率舉措和削減開支措施相關的重組行動和活動。見第二部分,第8項,財務報表和補充數據,附註4,重組相關費用,供進一步討論我們於2019年啟動的重組計劃,該計劃旨在通過重組我們的高級管理層、減少員工人數和整合各種設施來改變我們的運營模式,改善我們的業務流程和成本結構。我們可能會在未來一段時間內實施更多舉措。雖然這些計劃旨在提高業務效率和生產率,並改善盈利能力,但不能保證實現預期的好處,而且實施這些計劃的成本可能比預期的更高。此外,這些舉措已經造成並可能導致人員流失,其中一些人可能支持重要的系統或業務,並可能使吸引和留住關鍵人員變得更加困難,其中任何一項都可能對我們的業務結果產生負面影響。因此,這些舉措可能會擾亂我們的勞動力。如果我們沒有實現這些或類似計劃的預期收益,實施未來計劃的成本高於預期,或者如果這些行動對我們的員工造成的幹擾比預期的更大,我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到不利影響。
一般風險
税法的變化或其解釋,以及對税收或有事項的不利解決,都可能對我們的税收支出產生不利影響。
我們未來的有效税率可能會受到税法或其解釋的變化的不利影響,無論是在國內還是國際上。例如,2017年12月,《税法》被制定為美國法律。除其他外,《税法》對某些以前未分配的外國收入徵税,規定了與某些被認為侵蝕美國税基的付款有關的最低税率,並保留和擴大了對廣泛的外國收入(無論這些收入是否已匯回國內)的美國税收,同時實際上免除了某些類型的外國收入的美國税。此外,税法寬泛而複雜,對税法解釋或其他立法建議或修正案的任何更改或澄清都可能對我們的財務狀況、經營結果和現金流產生不利影響。此外,税法的某些方面對州所得税框架的影響可能會隨着各州更新這些方面的法律而發生變化,州所得税法或其解釋的潛在變化可能會進一步增加我們的所得税支出。最近,有人提議對美國現行税法進行幾項修改,以增加對公司的税收。如果任何或所有這些(或類似的)建議最終全部或部分通過成為法律,這些增加可能會對我們的實際税率產生負面影響。
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此外,經濟合作與發展組織(OECD)已要求全球各國採取行動,防止其所稱的基數侵蝕和利潤轉移(BEPS)。經合組織認為,BEPS指的是税收籌劃策略,這種策略可能是人為地將利潤跨境轉移,以利用各國不同的税法和税率。BEPS行動計劃中建議的税收改革包括將影響全球税務報告、公司間轉移定價安排、應税常設機構的定義以及其他被視為導致BEPS的法律或財務安排的變化。經濟合作與發展組織於2015年10月公佈了《BEPS行動計劃》的重要組成部分,一些政府頒佈或提出了規則,以實施建議中具體建議的變化或其他變化,例如受BEPS風格考慮啟發的具體“經濟實質”規則。此外,經合組織通過一個由近140個國家組成的被稱為“包容性框架”的協會,宣佈就進一步改變傳統的國際税收原則(“BEPS 2.0”)達成共識,以應對全球數字商務(“支柱1”)帶來的明顯挑戰,以及全球最低有效税率需要達到15%(“支柱2”)。由於BEPS、BEPS 2.0或其他立法建議或調查而導致的税收法律或政策或其解釋的任何重大變化,都可能導致我們的收益產生更高的實際税率,並對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
我們的納税申報單和立場(包括關於外國政府徵税管轄權的立場)受到聯邦、州、地方和外國税務機關的審查和審計。税務審計的不利結果可能會導致更高的税收支出,從而對我們的運營結果產生負面影響。我們已為各種重大事項建立了應急準備金,即眾所周知的税務風險敞口。截至2021年12月31日,扣除相關項目,未確認的税收優惠總額為3.186億美元,包括應計利息和罰款。我們的儲備反映了我們的判斷,即如果所涉問題受到司法審查,我們將予以解決。雖然吾等相信吾等的儲備金足以應付合理預期的税務風險,但不能保證在所有情況下,税務機關提出的問題會以不超過吾等相關準備金的財務成本解決,而該等解決辦法可能會對本期及/或未來期間的有效税率、財務狀況、經營業績及現金流產生重大影響。對於這些準備金,我們的所得税支出將包括:(I)由於税務問題的事實和情況(即新信息)在此期間發生重大變化而導致的任何税收準備金變化,以及(Ii)與財務報表中記錄的公司税務狀況和該時期税務問題的最終解決方案之間的任何差異。這樣的決議可能會增加或減少我們未來合併財務報表中的所得税支出,並可能影響我們的運營現金流。
信用評級機構的不利評級行動可能會損害我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流。
下調我們的信用評級,或對其進行審查或修訂為負面展望,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響,並可能損害人們對我們財務實力的看法,這可能會對我們與代理商的關係,特別是與金融機構或郵局的代理商的關係,以及我們的銀行和其他業務關係產生不利影響。此外,不利的評級行動可能導致監管機構對我們施加額外的資本金和其他要求,包括對我們受監管子公司支付股息的能力施加限制。此外,低於投資級別將增加我們在某些票據和循環信貸安排下的利息支出,任何重大降級都可能增加我們的借貸成本,或者對我們進入商業票據市場的機會產生不利影響或取消,每一項都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
不能保證我們會繼續支付股息或回購股票。
關於與我們繼續支付股息或回購股份的能力有關的風險,請參閲第二部分,第5項,註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場。
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我們保持競爭力的能力在一定程度上取決於我們保護商標、專利、版權和其他知識產權的能力,以及保護自己免受潛在知識產權侵權指控的能力。
西聯匯款®和吳®品牌在許多國家都受到商標註冊的保護,對我們公司來説是至關重要的。西聯匯款的損失®或吳®商標或與這些名稱相關的產品或服務的質量下降將損害我們的業務。類似於西聯匯款®和吳®奧蘭迪·瓦盧塔的商標®,Vigo®、西聯商務解決方案SM、帕戈·法西爾®,快速收集®,快速支付SM,pay@wuSM,Quick Cash®,我的吳SM,Wu+SM,西聯便利支付®以及其他商標和服務標誌對我們公司也很重要,服務標誌或商標的丟失或與這些名稱相關的感知質量的降低可能會損害我們的業務。
我們的知識產權是我們業務價值的重要組成部分。我們沒有對侵犯我們知識產權的人採取適當的行動,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們開展業務的某些外國國家的法律並不總是像美國法律那樣保護知識產權。在美國或外國的司法或行政訴訟中的不利裁決可能會削弱我們銷售我們的產品或服務、許可或保護我們的知識產權的能力,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們擁有專利和專利申請,涵蓋了我們的工藝和服務的各個方面。我們過去、現在和將來都可能受到指控,指控我們的平臺、移動應用程序或其他產品和服務侵犯了美國境內和境外的第三方知識產權或其他專有權。這些索賠的不利解決可能需要我們改變提供或推廣服務的方式,導致重大財務後果,或者兩者兼而有之,這可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們所持證券的市值或流動性的重大變化可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
截至2021年12月31日,我們持有14億美元的投資證券,其中大部分是州和市政債券。這筆錢中的大部分是我們主要在美國向消費者發出的匯票的本金,以及消費者匯款的本金。我們定期監測我們的信用風險,並試圖通過投資高評級證券和分散投資來降低風險敞口。儘管採取了這些措施,我們投資組合的價值未來可能會因為許多因素而下降,包括一般市場狀況、信貸問題、證券發行人的生存能力、基金經理未能按照基金招股説明書管理投資組合或利率上升。任何這樣的價值下降都可能對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們揹負着鉅額債務和其他可能限制我們業務的債務。
截至2021年12月31日,我們的合併債務約為30億美元,未來我們還可能產生額外的債務。此外,税法對我們以前未分配的某些海外收入徵税,我們已選擇在2025年之前定期分期付款。
我們的債務和納税義務可能會產生不良後果,包括:
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與我們的監管和訴訟環境相關的風險
如第一部分第1項所述,業務,我們的業務受美國聯邦政府、每個州(包括許可要求)、許多地區和許多其他國家和司法管轄區頒佈的一系列法律和法規的約束。我們遵守的法律和法規包括:金融服務、反洗錢、打擊資助恐怖主義、制裁和反欺詐、消費者披露和消費者保護、貨幣控制、轉賬和支付工具許可、支付服務、信用卡和借記卡、電子支付、外匯對衝服務和現貨、遠期和期權貨幣合同的銷售、無人認領財產、競爭監管、消費者隱私、數據保護和信息安全、網絡安全、運營安全、外包、風險管理和其他適用於受監管金融服務提供商的治理要求。此外,如果我們與世界各地的合作伙伴合作提供其他品牌和非品牌轉賬服務,包括僅以合作伙伴的品牌提供和營銷的服務,適用於我們的監管要求可能會有所不同。如果我們、我們的代理商、其分支機構或我們的合作伙伴未能遵守任何此類法律或法規,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響,並可能嚴重損害我們的聲譽和品牌,並導致收入和利潤減少並增加運營成本。
與重大監管要求相關的風險
我們的業務受到範圍廣泛且數量不斷增加的法律法規的約束。由於我們、我們的代理人或其分支機構未能遵守法律法規及其監管或司法解釋,包括旨在保護消費者、發現和防止洗錢、恐怖分子融資、欺詐和其他非法活動的法律法規,以及與遵守這些法律法規相關的成本增加或業務損失,我們已經並預計將繼續對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們的服務受到越來越嚴格的法律和監管要求,包括與發現和防止洗錢、打擊恐怖分子融資、欺詐和其他非法活動以及實施經濟和貿易制裁有關的要求。法官、監管機構和執行機構對這些要求的解釋可能會迅速改變,而且幾乎不需要事先通知。此外,這些要求或其在一個法域的解釋可能與另一個法域的要求或解釋相沖突。隨着美國聯邦、州以及外國在這些領域的立法和監管審查和執法行動的增加,我們預計我們遵守這些要求的成本可能會繼續增加,可能會大幅增加,並可能使消費者和其他人更難或更不願意使用我們的服務,或者我們與某些中介機構簽訂合同,這兩種情況都會對我們的收入和運營收入產生不利影響。例如,近年來,我們根據快速發展和日益複雜的全球監管和執法環境以及我們的內部審查,在我們的合規計劃上進行了大量額外投資。這些額外投資與增強我們的合規能力有關,包括我們的消費者保護努力。此外,西聯匯款、我們的代理商或其分銷商(代理商和分代理商是第三方,西聯匯款對其具有有限的法律和實際控制權)和服務提供商未能遵守任何這些要求或其解釋可能會導致暫停或吊銷提供匯款、支付或外匯服務所需的許可證或註冊,限制、暫停或終止服務,改變我們的商業模式,喪失消費者信心,扣押我們的資產, 和/或施加民事和刑事處罰,包括罰款和限制我們提供服務的能力。
我們受美國的《反海外腐敗法》(下稱《反海外腐敗法》)及其他國家的類似法律(例如英國的《反賄賂法》)所管制,該等法律一般禁止公司及代表公司行事的人士為獲取或保留業務的目的,向外國政府官員支付不當款項。其中一些法律,如《反賄賂法》,也禁止商業企業之間的不當支付。由於我們的服務幾乎遍及世界上每個國家,我們面臨着與我們根據《反海外腐敗法》、《反賄賂法》和其他國家反腐敗法承擔的義務相關的重大風險。任何認定我們違反了這些法律的行為都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
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我們的美國業務受到BSA的報告、記錄保存和反洗錢條款的約束,並受到FinCEN的監管監督和執行。我們在巴西和奧地利都有受銀行監管的子公司。我們的奧地利銀行子公司也受到NYDFS的監管、審查和監督。我們還通過歐盟少數幾家有執照的支付機構開展業務。根據經修訂的支付服務指令(PSD2)和歐盟第4和第5反洗錢指令修訂的支付服務指令(PSD),我們在歐盟獲得許可的運營公司越來越多地直接受到報告、記錄保存和反洗錢法規、代理人監督和監督要求以及歐盟成員國更廣泛監督的約束。此外,與不遵守反洗錢法有關的經濟處罰在最近的法規中有所增加,包括4這是和5這是歐盟反洗錢指令。這些法律已經增加,並將繼續增加我們的成本,還可能增加我們某些或所有服務領域的競爭。在其他司法管轄區已經頒佈或提議的立法可能會產生類似的效果。
包括西聯匯款在內的匯款行業正受到政府監管機構和其他機構越來越多的關注,原因是該行業有能力防止其服務被試圖詐騙他人的人濫用。例如,2017年初,我們與美國司法部(DoJ)、某些美國檢察官辦公室、聯邦貿易委員會、FinCEN和各州總檢察長簽訂了聯合和解協議,以解決這些機構各自的調查,2018年初,我們同意NYDFS同意令。犯罪詐騙犯的聰明才智,再加上消費者對欺詐的潛在敏感性,使得預防消費者欺詐成為一個重大而具有挑戰性的問題。我們未能繼續幫助防止此類欺詐,以及與實施加強的反欺詐措施相關的成本增加,或者防欺法或其解釋或執行方式的變化已經並可能在未來對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
此外,任何認定我們的代理商或其子公司違反法律法規的行為都可能嚴重損害我們的聲譽和品牌,導致收入和利潤減少,並增加運營成本。在某些情況下,我們可能會為我們的代理商或其子公司未能遵守法律承擔責任,這也可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。在西聯匯款獲準提供轉賬服務的許多司法管轄區,許可證持有人有責任確保代理人遵守管理轉賬服務的規則。例如,在歐盟,西聯匯款負責我們的代理人及其子代理人代表我們的愛爾蘭支付機構子公司行事時的合規性,該子公司受愛爾蘭中央銀行監管。我們的大部分歐盟消費者轉賬活動都是通過我們的愛爾蘭支付機構管理的。因此,由於我們的代理人或其次級代理人的行動以及在這些地區監督我們的代理人或其次級代理人的成本,對西聯匯款採取不利監管行動的風險增加了。實施《多德-弗蘭克法案》匯款條款的規定還要求我們對我們的代理人及其子公司的任何相關合規失誤承擔責任。
PSD/PSD2、多德-弗蘭克法案以及其他國家或地區制定或提議的類似立法的要求已經並可能繼續導致合規成本增加,如果我們或我們的代理無法遵守,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。其他國家可能會通過類似的立法。
鑑於英國將於2020年1月31日脱離歐盟,為了確保我們的業務將繼續在英國開展業務,我們成立了一家新的支付機構在英國進行匯款,該機構於2019年4月獲得金融市場行為監管局的授權,目前通過英國代理提供零售匯款服務。我們還申請了我們奧地利銀行子公司的英國分行作為英國PRA授權的第三國家分行(即非英國銀行的英國分行),以繼續開展我們的英國業務解決方案和數字轉賬業務。從2020年12月31日至英國分行獲得授權之日止,它將在英國引入的臨時許可制度下運營。一旦獲得授權,該英國分行將受到某些額外的英國監管要求的約束。此外,由於英國退歐,包括根據我們已經獲得和可能獲得的任何新的監管授權的條款,我們可能會被要求遵守英國不同的監管要求,因為我們與現有的歐盟監管規定存在分歧。這可能會使我們提供服務的成本更高。
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我們的費用、利潤率和/或匯差可能會因為監管舉措以及法律法規或其解釋、行業實踐和標準的變化而減少或限制,這些都是全行業的或專門針對我們公司的。
不斷變化的監管環境,包括增加的費用或税收、監管舉措、法律法規或其解釋的變化、州、聯邦或外國政府強加的行業實踐和標準,以及對我們合規努力的期望,正在影響我們的業務運營方式,可能會改變競爭格局,預計將繼續對我們的財務業績產生不利影響。世界各地與金融服務提供商和消費者保護有關的現有、新的和擬議的立法已經並可能繼續影響我們提供服務的方式;見風險因素多德-弗蘭克法案,以及該法案所要求的法規和消費者金融保護局的行動,以及其他政府當局頒佈的類似立法和法規,可能會對我們和我們的活動範圍產生不利影響,並可能對我們的財務狀況、經營結果和現金流產生不利影響.”最近在世界各地的不同司法管轄區以及美國聯邦和州一級提出並頒佈了與金融服務提供商和消費者保護相關的立法,已經並可能繼續使我們受到額外的監管監督,強制要求額外的消費者披露和補救措施,包括向消費者退款,或以其他方式影響我們提供服務的方式。如果政府實施新的法律或法規,限制我們設定費用和/或外匯利差的權利,那麼我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到不利影響。此外,監管預期、解釋或實踐的變化可能會增加監管執法行動、罰款和處罰的風險。例如,2017年初,我們簽署了聯合和解協議,2018年初,我們同意了NYDFS同意令。
此外,美國政策制定者已經尋求,並可能繼續尋求提高客户對從美國向墨西哥或其他司法管轄區匯款的盡職調查要求,或限制這些要求。例如,2020年10月,OFAC修訂了其古巴資產管制條例,要求我們暫停向古巴的匯款服務。此外,2022年2月對俄羅斯和烏克蘭實施的政府制裁正在影響我們在該地區提供服務的能力,未來可能會實施額外的制裁。政策制定者還討論了可能的立法,對從美國到墨西哥和/或其他國家的匯款增加税收。此外,一個州通過了一項法律,對某些轉賬交易徵收費用,其他某些州也提出了類似的立法。一些外國也制定或提議了對某些轉賬交易徵税或收費的規定。政策制定者的做法和許多司法管轄區持續的預算缺口,再加上未來聯邦政府在移民改革方面的行動或不作為,可能會導致其他州或地方徵收類似的税費或其他要求或限制。在類似情況下,外國已經並可能繼續援引對匯款服務徵收銷售税、服務税或類似税或其他要求或限制的規定。僅對西聯匯款等匯款服務徵收税收、手續費或其他要求或限制,可能會使我們在與其他匯款方式相比處於競爭劣勢,而其他匯款方式無需繳納相同的税款、手續費和要求, 或者是限制。我們金融環境變化的其他例子包括可能採取以降低國際匯款成本為重點的監管舉措。此類舉措可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
世界各地的監管機構都在審查對方對支付和其他行業的監管方法。因此,任何一個國家、州或地區的發展都可能影響其他國家、州或地區的監管方法。同樣,涉及一項服務的國家、州或地區的新法律法規可能會導致那裏的立法者將這些規定擴展到另一項服務。因此,任何一項新法律或法規造成的風險都可能被複制、影響我們在另一個地方的業務或涉及另一項服務的可能性放大。相反,如果世界各地的監管規定千差萬別,我們可能很難調整我們的服務、費用、外匯利差和我們業務的其他重要方面,產生同樣的效果。此外,政治變化和趨勢,如民粹主義、經濟民族主義、保護主義和對跨國公司的負面情緒,可能會導致法律或法規對我們在某些司法管轄區開展業務的能力產生不利影響。任何這些可能發生的情況都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生實質性的不利影響。
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監管舉措以及影響我們、我們的代理商或其子代理商、或我們或我們的代理商開設銀行賬户以提供我們服務所需的銀行的法律、法規、行業慣例和標準的變化可能需要改變我們的業務模式並增加我們的運營成本,這可能會對我們的財務狀況、運營結果和流動性產生不利影響。
我們的代理商及其分支機構受到各種監管要求的約束,這些要求因司法管轄區的不同而不同,可能會發生變化,而且還會繼續增加。提供轉賬服務的監管要求發生重大變化,包括反洗錢要求、制裁、防止欺詐、許可要求、消費者保護、客户盡職調查、代理商註冊,或在對我們業務重要的司法管轄區監控我們的代理商或其子公司的要求增加,已經並可能繼續意味着我們的代理商及其子公司的成本和/或運營需求增加,這已經並可能繼續導致他們的流失,提供匯款服務的地點減少,支付給代理商及其子公司以補償其增加的成本的佣金增加,以及其他負面後果。
我們依靠代理商的技術系統和/或流程來獲取交易數據。如果代理或其子代理的系統遭到破壞,如果代理或其子代理的技術系統發生重大中斷,如果代理或其子代理沒有對其系統保持適當的控制,或者如果我們無法證明對代理或子代理處理這些事務的充分監督,我們可能會遭受聲譽和其他損害,這可能會導致公司損失。
我們的監管地位以及我們的代理及其子代理的監管地位可能會影響我們和他們提供我們服務的能力。例如,我們和我們的代理商及其子代理商依靠銀行賬户提供我們的消費者對消費者轉賬服務。我們還依靠銀行賬户提供支付服務。我們和我們的代理及其子代理被視為BSA下的貨幣服務業務(MSB),包括我們的業務解決方案業務。許多銀行出於反洗錢計劃的目的,將MSB視為一類風險較高的客户。由於銀行的政策,我們和我們的一些代理商及其分支機構在建立或維持銀行關係方面遇到了困難,未來可能也會遇到困難。如果我們或我們的相當數量的代理商或其子代理商無法維持現有的或建立新的銀行關係,或者如果我們或這些代理商在維持或建立新的銀行賬户時面臨更高的費用,我們的代理商及其子代理商繼續提供我們服務的能力和能力可能會受到不利影響,這將對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
在法律上被授權作為我們的代理及其子代理的企業類型因國家而異。影響允許充當匯款代理或其子代理的實體類型的法律的變化(如資本化或所有權要求的變化)可能會對我們以及我們的代理及其子代理分發我們的服務的能力和提供此類服務的成本產生不利影響。例如,要求匯款提供者是銀行或其他受嚴格監管的金融實體,可能會顯著增加我們在許多國家提供服務的成本,而這些國家目前還不存在這種要求,或者可能會阻止我們在受影響的國家提供服務。此外,任何要求我們直接向消費者提供轉賬服務而不是通過代理網絡(這將有效地改變我們的商業模式)的法律變化,或者將禁止或阻礙使用子代理的任何法律變化,都可能對我們在相關司法管轄區提供我們的服務的能力和/或我們的服務成本產生重大不利影響。法律要求西聯匯款對其代理商及其子公司在提供西聯匯款服務時的行為負責,這增加了我們承擔監管責任的風險,並增加了我們監督代理商或其子公司業績的成本。
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雖然我們的大多數Orlandi Valuta和Vigo品牌代理商也提供我們競爭對手的匯款服務,但我們的許多西聯匯款品牌代理商已同意只提供我們的匯款服務。雖然我們預計將繼續以排他性安排簽署某些代理商,並相信這些協議是有效和可執行的,但監管競爭的法律或這些法律的解釋的變化可能會削弱我們未來執行這些協議的能力。各法域繼續加大對代理協議對競爭的潛在影響的關注。此外,過去幾年,東歐、獨聯體、非洲和亞洲的幾個國家頒佈了法律或法規,或這些國家的當局發佈了命令,有效地禁止匯款公司等支付服務提供商同意與這些國家的代理人達成排他性安排。某些機構、非政府組織和其他組織正在積極倡導反對匯款代理協議中的排他性安排。法律禁止或限制排他性協議的倡導者繼續推動在其他司法管轄區制定類似的法律。除了法律挑戰外,我們的某些代理商及其下屬代理商也拒絕達成獨家安排。請參閲風險因素如果我們無法在我們可以接受的條款下或與現有條款一致的條件下維持我們的代理、分代理或全球業務關係,包括由於我們、我們的代理或其分代理在與提供我們服務所需的銀行建立或保持關係方面的困難而導致的成本增加或業務損失,或者如果我們的代理或他們的分代理未能遵守我們的業務和技術標準以及合同要求,我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流將受到不利影響。上面。在某些情況下,無法達成獨家安排或維持我們在代理合同中的獨家權利,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響,例如,允許競爭對手在我們的代理地點受益於與西聯匯款品牌相關的商譽。
除第二部分第7項資本資源和流動資金部分討論的法律或監管限制外,管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析一些司法管轄區使用有形淨值和其他財務實力準則來評估財務狀況。如果我們的受監管子公司不遵守這些準則,它們可能會受到這些司法管轄區的嚴格審查,這些司法管轄區可能更有可能實施新的正式財務實力要求。對我們受監管的子公司施加的額外財務實力要求,或者對匯款提供商的監管環境的重大變化,可能會影響我們的主要流動性來源。
多德-弗蘭克法案以及該法案所要求的法規和消費者金融保護局的行動以及其他政府機構頒佈的類似法律和法規,可能會對我們和我們的活動範圍產生不利影響,並可能對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
根據《多德-弗蘭克法案》實施的規則和條例已經並將繼續在整個金融服務業進行重大的結構改革和新的實質性監管。此外,《多德-弗蘭克法案》設立了CFPB,負責實施、審查和執行監管金融產品和服務(包括轉賬服務)的聯邦消費者保護法。CFPB為我們創造了額外的監管義務,並有權審查和監督我們和我們規模更大的競爭對手,包括與不公平、欺騙性或濫用行為和做法(“UDAAP”)有關的事項。CFPB實施多德-弗蘭克法案匯款條款的規定影響了我們在多個領域的業務。這些要求包括:(I)要求向從美國向國際匯款的消費者提供增強的書面交易前披露和交易收據,包括披露費用、匯率和税收;(Ii)糾正各種錯誤的義務,包括可能超出我們控制範圍的某些錯誤;以及(Iii)應消費者的請求取消尚未完成的交易的義務。這些要求改變了我們經營業務的方式,再加上CFPB法規下的其他潛在變化,可能會對我們的運營和財務業績產生不利影響。此外,多德-弗蘭克法案和CFPB的解釋和行動已經並可能繼續對我們產生重大影響,例如,要求我們限制或改變我們的商業做法,限制我們追求商業機會的能力,要求我們在合規努力中投入寶貴的管理時間和資源,給我們帶來額外成本,推遲我們對市場變化的反應能力, 要求我們改變我們的產品和服務,使其對消費者的吸引力降低,並削弱我們提供有利可圖的產品和服務的能力,或者要求我們做出其他可能對我們的業務產生不利影響的改變。此外,這些規定要求我們對我們代理的任何相關合規失敗承擔責任。
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目錄表
CFPB擁有廣泛的權力來執行消費者保護法。CFPB擁有大量的工作人員和預算,不受國會撥款的限制,在我們的轉賬服務和相關業務方面擁有廣泛的權力。它有權收取罰款並在違規情況下向消費者提供賠償,開展消費者金融教育,跟蹤和徵求消費者投訴,要求提供數據,並促進向服務不足的消費者和社區提供金融服務。此外,CFPB可能會通過其他監管消費者金融服務的法規,包括定義UDAAP的法規和新的披露模式。CFPB有權改變其他監管機構過去採用的法規,或者撤銷或忽視過去的監管指導,這可能會增加我們的合規成本和訴訟風險。此外,美國各州的總檢察長也有權在各自的司法管轄區內執行《多德-弗蘭克法案》中的消費者保護條款。
我們一直並將繼續受到CFPB的審查,CFPB將“其他消費金融產品或服務市場的較大參與者”定義為包括西聯匯款等每年至少進行100萬次國際資金轉移的公司。CFPB有權審查和監督我們以及我們規模更大的競爭對手,這將涉及向CFPB提供報告。CFPB使用在審查中獲得的信息作為執法行動的基礎,最終達成和解,涉及罰款和其他補救措施。
多德-弗蘭克法案和CFPB對我們的業務和運營一直並將繼續產生重大影響,多德-弗蘭克法案的實施法規在我們業務中的應用可能不同於對我們某些競爭對手的應用,包括銀行。此外,除了我們自己的合規成本外,實施多德-弗蘭克法案的要求可能會影響我們與金融機構客户的業務關係,這些客户將消費者交易的處理外包給我們的業務解決方案部門。這些金融機構可能會認定,與提供消費者服務相關的合規成本負擔過重,因此可能會限制或停止提供此類服務。
美國和美國以外的各個司法管轄區都有消費者保護法律和法規,許多政府機構負責執行這些法律和法規。消費者保護原則在全球範圍內不斷演變,可能會通過新的或加強的消費者保護法律和法規。負責執行消費者保護法律或法規的政府機構正在更頻繁地溝通,並協調他們保護消費者的努力。例如,ICPEN是一個由來自60多個國家的消費者保護機構組成的組織,它為發展和保持消費者保護機構之間的定期聯繫提供了一個論壇,並側重於消費者保護問題。通過鼓勵機構之間的合作,ICPEN旨在使其成員能夠在其消費者保護法律和法規方面產生更大的影響。隨着消費者保護法律法規範圍的變化,我們可能會遇到合規成本增加和其他對我們業務的不利影響。
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目錄表
CFTC根據《多德-弗蘭克法案》通過的規則,以及直接適用於歐盟成員國和英國的《歐洲市場基礎設施條例》及其技術標準的規定,使得我們的大多數外匯對衝交易,包括某些公司間對衝交易、我們未來可能進行的某些企業利率對衝交易,以及我們作為業務解決方案部門的一部分提供的某些外匯衍生品合約,都必須遵守報告、記錄保存和其他要求。此外,我們未來可能進行的某些企業利率對衝交易和外匯衍生品交易可能受到美國、歐盟和英國的中央結算要求或保證金要求的限制。美國、歐盟和英國以外的其他司法管轄區正在考慮、已經實施或正在實施與上述類似的法規。衍生品監管增加了我們的業務成本,任何額外的要求,如未來的註冊要求和加強對衍生品合約的監管,都將導致額外的成本或影響我們進行對衝活動的方式。此外,美國、歐盟和英國的衍生品監管制度,如多德-弗蘭克法案和MiFID II,正在繼續演變,此類制度的變化、我們在此類制度下的指定,或此類制度下新規則的實施,如未來的註冊要求和對衍生品合約的加強監管,可能會導致我們的業務產生額外成本。美國、歐盟和英國以外的其他司法管轄區正在考慮、已經實施或正在實施與上述類似的法規, 而這些也會給我們帶來更大的成本。我們對這些要求的實施已經並將繼續給我們的業務帶來額外的成本。此外,由於英國退歐,我們可能被要求遵守英國不同的監管要求,因為我們與歐盟既定的監管規定存在分歧。這可能會使我們提供服務的成本更高。此外,我們未能正確執行這些要求可能會導致罰款和其他制裁,並有必要暫時或永久停止我們的部分或全部衍生相關活動。對我們業務的任何此類罰款、制裁或限制都可能對我們的運營和財務業績產生不利影響。
針對消費者隱私、數據使用和安全的當前和擬議法規可能會增加我們的運營成本,這可能會對我們的運營、運營結果和財務狀況產生不利影響。
根據聯邦、州和外國法律,我們受到與數據隱私和安全相關的廣泛要求。這些法律和要求還在繼續演變,可能會變得越來越難以遵守。例如,聯邦貿易委員會繼續調查許多公司的隱私做法,並提起了許多執法行動,最終達成了多年協議,規範和解公司的隱私做法。此外,某些行業組織要求我們遵守聯邦、州和外國法律之外的隱私要求,我們的某些業務關係取決於我們對這些要求的遵守情況。隨着制定隱私和相關法律的國家數量的增加,以及這些法律和執法努力的範圍擴大,我們將越來越多地受到新的和不同的要求的約束。例如,2018年,歐盟實施了GDPR,其他國家也制定了類似的立法,如2020年生效的巴西《一般數據保護法》和2021年11月生效的中國的《個人信息保護法》。GDPR、LGPD和PIPL施加了額外的義務,並存在大幅增加對不遵守行為的懲罰的風險,包括不僅可能被罰款,還可能被要求組織停止某些數據處理活動的執法行動。此類處罰可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。此外,歐盟法院在2020年宣佈歐盟-美國隱私屏蔽框架無效,該框架為公司從歐盟向美國轉移個人數據提供了一種機制。, 並對西聯匯款等公司在將個人數據從歐盟轉移到美國和其他司法管轄區時施加了額外的義務。這可能會導致合規成本增加,並對我們造成限制。此外,CJEU的這一決定或其他與跨境數據傳輸相關的法規變化可能會成為挑戰我們個人數據處理做法的基礎,這也可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。我們已經並預計將繼續招致費用,以履行GDPR和其他類似立法的義務以及對其要求的新解釋。我們還受制於各州的數據隱私和安全法律,例如2020年生效的加州消費者隱私法案,該法案對從加州居民那裏收集信息的公司施加了更高的數據隱私要求,並創建了一套廣泛的隱私權和補救措施,部分效仿了GDPR。不遵守現有或未來的數據隱私和安全法律、法規以及我們受到或可能受到約束的要求,包括由於無意中泄露機密信息,可能會導致罰款、制裁、處罰或其他不利後果和消費者信心喪失,這可能會對我們的運營結果、整體業務和聲譽產生重大不利影響。
44
目錄表
此外,關於協助防止洗錢和資助恐怖主義的監管要求,並根據法律義務和授權,西聯匯款在法律要求時向某些美國聯邦、州和外國政府機構提供信息。近年來,西聯匯款遇到了這些機構提出的越來越多的數據共享請求,特別是在努力防止資助恐怖主義或減少身份被盜風險方面。在同一時期,公眾對企業使用和披露個人信息的關注也有所增加,同時還制定了旨在加強數據保護、信息安全和消費者隱私的立法和法規。這些監管目標,包括防止洗錢、恐怖分子融資和身份盜竊,以及保護個人隱私權,可能會產生衝突或帶來挑戰,而這些領域的法律並不一致或得到解決。這些領域的法律、政治和商業環境正在迅速變化,隨後的立法、法規、訴訟、法院裁決或其他事件可能會使我們面臨更高的計劃成本、責任和聲譽損害。
我們受無人認領財產法的約束,我們為無人認領財產累積的金額與國家或外國司法管轄區要求的金額之間的差異可能會對我們的運營結果和現金流產生重大影響。
我們受到美國和國外的無人認領財產法的約束,我們的一些代理人在各自的司法管轄區受到無人認領財產法的約束,這些法律要求我們或我們的代理人將我們持有的、在特定時間內無人認領的其他人的財產,如未支付的匯款和匯票,移交給某些政府當局。我們有一個持續的計劃來幫助我們遵守這些法律。這些法律正在演變,在不同司法管轄區之間往往不明確和不一致,這使得合規具有挑戰性。此外,我們還接受關於我們的作弊行為的審計。目前在美國,大約有30個州正在通過簽約的第三方審計師對我們的作弊行為進行多年審計。作為參與特拉華州自願披露計劃的一部分,我們還開始了一項同時進行的內部審查。我們為無人認領的財產應計的金額與某個國家、外國司法管轄區或其代表要求的金額之間的任何差異,都可能對我們的運營結果和現金流產生重大影響。
我們的綜合資產負債表可能不包含足夠數量或類型的監管資本,無法滿足我們全球各監管機構不斷變化的要求,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們的監管機構希望我們擁有足夠的財務穩健和實力,足以支持我們受監管的子公司。我們有大量的債務和其他義務,包括與根據税法對我們以前未分配的某些外國收入徵收的税款相關的債務,這可能會使我們更難滿足這些要求或任何額外要求。此外,儘管就美國法律或任何其他司法管轄區的法律而言,我們不是銀行控股公司,但作為全球支付服務提供商,並鑑於各個司法管轄區不斷變化的監管環境,我們可能會受到監管機構引入或實施的新資本要求的約束,這些要求可能要求我們立即籌集資本或在一段時間內保留收益。此外,我們的監管機構還規定了我們的某些子公司必須持有的合格資產的金額和構成,以履行我們的未償還和解義務。這些監管機構可以進一步限制符合允許投資資格的工具類型,或要求我們受監管的子公司保持更高水平的合格資產。這些法規要求的任何變化或增加都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
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目錄表
與同意協議和訴訟有關的風險
我們的業務是監管機構同意協議或採取執法行動的對象。
2017年初,公司與美國司法部、某些聯邦檢察官辦公室、聯邦貿易委員會、FinCEN和各州總檢察長達成聯合和解協議,以解決這些機構各自的調查。根據聯合和解協議,除其他事項外,本公司須向美國司法部支付總計5.86億美元,用於補償因本公司轉賬服務進行的第三方欺詐而受害的消費者,並保留獨立合規審計師三年,以審查和評估本公司為進一步加強對代理商的監督和保護消費者而採取的行動,這兩項行動均由本公司在2017年進行。聯合和解協議還要求公司在其合規計劃方面採取某些新的或改進的做法,其中涉及消費者報銷、代理商盡職調查、代理商培訓、監測、報告和公司及其代理商的記錄保存、消費者欺詐披露以及代理商停職和終止。根據聯邦貿易委員會的同意令,西聯匯款有持續的義務,這是一項永久禁令,並要求在2028年1月之前向聯邦貿易委員會提交年度報告。共同和解協議下的持續債務可能會對本公司的業務產生不利影響,包括額外成本和潛在的業務損失。由於聯合和解協議,該公司還面臨其他監管機構的訴訟。例如,2017年7月28日, 紐約金融服務局告知該公司,在2004年至2012年期間,紐約金融服務局與美國司法部和某些其他聯邦檢察官辦公室簽訂的關於該公司反洗錢計劃的暫緩起訴協議(“DPA”)中規定的事實,使紐約金融服務管理局有理由採取額外的執法行動。於2018年1月,本公司同意NYDFS與NYDFS的同意令,要求本公司向NYDFS支付6,000萬美元的民事罰款,並解決其對該等事項的調查。DPA的任期於2020年1月屆滿,並於2020年3月被撤銷,而聯邦貿易委員會同意令下的獨立合規審計師的任期於2020年5月結束。儘管如此,如果本公司未能履行其在《聯合和解協議》下的持續義務,則可能面臨刑事起訴、民事訴訟、鉅額罰款、損害賠償或其他監管後果。任何或所有這些結果都可能對公司的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生重大不利影響。
我們的業務是訴訟的對象,包括據稱的集體訴訟和監管訴訟,這些訴訟可能導致實質性和解、判決、罰款或處罰。
作為一家主要向消費者提供全球金融服務的公司,我們面臨訴訟,包括據稱的集體訴訟,以及指控違反消費者保護、反洗錢、制裁、證券法和其他國內外法律的監管訴訟。我們還受到消費者根據個人交易提出的索賠的影響。不能保證我們會在這些問題上成功地為自己辯護,這種失敗可能會導致鉅額罰款、損害和費用、吊銷所需的執照,或對我們開展業務的能力造成其他限制。這些結果中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。此外,我們相信,日益嚴格的法律和監管要求以及更多的監管調查和執法--其中任何一項都可能因聯合和解協議而發生或加劇--可能會繼續導致我們的業務發生變化,以及對我們自己以及我們的代理和子代理的成本、監督和審查的增加。這些事態發展已經並將繼續對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響,進而可能導致額外的訴訟或其他行動。詳情見第二部分第8項,財務報表和補充數據,附註6,承付款和或有事項。
46
目錄表
項目1B。未解決的員工意見
不適用。
第二項。屬性
物業和設施
截至2021年12月31日,我們在大約45個國家和地區擁有工廠。基本上所有這些設施都是租來的。我們在科羅拉多州丹佛市的辦公室是我們的公司總部。我們在都柏林、愛爾蘭和巴巴多斯的辦事處代表着關鍵的運營和領導地點。我們還在立陶宛、哥斯達黎加、印度和菲律賓運營共享服務中心。我們的設施主要用於運營、銷售和管理目的,以支持我們的消費者對消費者和企業解決方案部門以及其他服務。
我們相信我們的設施對我們目前的業務是合適和足夠的;然而,我們會定期審查我們的設施要求,並可能合併和處置不再需要的設施,或轉租,或購買新設施和更新現有設施,以滿足我們業務的需要。
項目3.法律P《玫瑰》
本項目3所需的信息通過參考第二部分第8項中的討論而併入本文,財務報表和補充數據,附註6:承付款和或有事項。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
47
目錄表
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
我們的普通股在紐約證券交易所的交易代碼是“Wu”。截至2022年2月18日,登記在冊的股東有2989人。這一數字不包括對經紀公司和結算機構可能登記在冊的受益持有人人數的估計。
下表列出了截至2021年12月31日的季度中每個月的股票回購:
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近似值 |
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股份總數 |
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以下股票的價值: |
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作為以下項目的一部分購買 |
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可能還會購買 |
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總人數 |
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平均價格 |
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公開宣佈 |
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根據計劃或 |
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期間 |
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購入的股份(a) |
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按股支付 |
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計劃或計劃(b) |
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計劃(單位:百萬) |
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10月1日至31日 |
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1,644,869 |
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$ |
20.11 |
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1,632,462 |
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|
$ |
524.8 |
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11月1日至30日 |
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4,296,770 |
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|
$ |
16.97 |
|
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4,291,171 |
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|
$ |
452.0 |
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12月1日至31日 |
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3,940,830 |
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|
$ |
17.61 |
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|
|
3,938,179 |
|
|
$ |
— |
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總計 |
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9,882,469 |
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|
$ |
17.75 |
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|
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9,861,812 |
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請參閲第二部分第8項,財務報表和補充數據,附註17,股票薪酬計劃,和第三部分,第12項,某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項獲取與我們的股權薪酬計劃相關的信息。
股利政策與股票回購
在2021年期間,董事會宣佈季度現金股息為每股普通股0.235美元,將於2021年12月31日、2021年9月30日、2021年6月30日和2021年3月31日支付。在2020年,董事會宣佈季度現金股息為每股普通股0.225美元,分別於2020年12月31日、2020年9月30日、2020年6月30日和2020年3月31日支付。未來股息或股票回購的宣佈或授權和金額將由董事會決定,並將取決於我們的財務狀況、收益、流動資金、我們債務和其他義務項下的支付金額和時間、資本要求、監管限制、在美國產生或提供的現金、行業慣例以及董事會認為相關的任何其他因素。此外,美國眾議院建議對股票回購徵收新的消費税;如果這項或類似的税收穫得通過,將增加我們在未來時期回購股票的成本。作為一家控股公司,除了我們子公司的股本外,我們沒有其他實質性資產,我們在未來期間支付股息或回購股份的能力將主要取決於我們使用運營子公司產生的現金的能力。我們的幾家運營子公司受到金融服務法規的約束,它們支付股息和分配現金的能力可能會受到限制。此外,税法對我們以前未分配的某些外國收入徵税,我們已選擇在2025年之前定期分期支付,如第二部分第7項資本資源和流動資金一節所討論的那樣,管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析。這些付款將對我們的現金流和流動性產生不利影響,並可能對未來的股票回購產生不利影響。
2022年2月10日,董事會宣佈於2022年3月31日支付每股普通股0.235美元的季度現金股息。
第六項。[已保留]
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目錄表
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論應與本10-K年度報告中其他地方的合併財務報表和這些報表的註釋一起閲讀。本10-K年度報告包含符合1995年私人證券訴訟改革法含義的某些前瞻性陳述。管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析所載的某些陳述是前瞻性陳述,涉及風險和不確定因素。前瞻性陳述不是歷史事實,而是基於對我們的行業、業務和未來財務結果的當前預期、估計、假設和預測。由於許多因素,包括本年度報告10-K表格中討論的因素,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述預期的結果大不相同。
概述
我們是貨幣流動和支付服務的領先提供商,在兩個業務領域開展業務:
所有未歸類於上述類別的業務及其他服務均報告為其他,主要包括我們的賬單支付服務(方便消費者向企業及其他機構付款)及我們的匯票服務。我們的其他服務,除了某些公司成本外,如與戰略計劃相關的成本,包括審查和完成合並、收購和資產剝離的成本,也包括在其他服務中。關於我們細分市場的其他信息在下面的細分市場討論中提供。
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目錄表
經營成果
以下對我們的綜合運營結果和部門業績的討論涉及截至2021年12月31日的年度與2020年同期相比。關於本公司截至2020年12月31日的年度的綜合經營業績和分部業績與2019年同期相比的討論,請參閲第二部分,項目7,管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析在我們於2021年2月19日提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中。
閲讀業務結果時,應結合我們對業務部分結果的討論,對合並損益表的某些組成部分進行更詳細的討論。所有重要的公司間賬户和我們部門之間的交易都已被取消。除非另有説明,以下信息是按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的。除另有説明外,本節提供的所有金額均四捨五入為最接近的百萬分之一。因此,本文披露的百分比變化和利潤率可能不會使用所提供的舍入金額進行準確的重新計算。
2020年3月,世界衞生組織宣佈與一種新型冠狀病毒有關的疫情為大流行(新冠肺炎),許多國家的政府實施了旨在阻止或減緩該疾病進一步傳播的政策。這些政策導致我們運營的許多市場的消費者和商業活動減少,關閉了西聯匯款在某些地區的地點和代理人地點。 因此,客户已經並可能繼續體驗到訪問、或渴望或有能力使用、零售代理地點。然而,自2020年3月以來,我們來自westernunion.com和其他數字交易的收入也出現了顯著增長,如下所述。雖然這場大流行的持續時間和嚴重程度及其相關影響隨着時間和地點的不同而不同,並且仍然由於不確定,我們未來的運營結果也可能受到新冠肺炎的負面影響。
截至2021年12月31日的年度,我們的收入和營業收入受到美元對外幣匯率波動的影響。扣除外幣套期保值的影響,美元對外幣匯率的波動使2021年12月31日終了年度的收入比上一年增加了1830萬美元。美元相對於外幣的波動對截至2021年12月31日的一年的營業收入產生了積極影響,與上一年相比減少了3050萬美元。
2021年8月4日,我們達成了一項協議,將我們的業務解決方案業務出售給Goldfinch Partners LLC和Baupost Group LLC(統稱為“買方”),現金對價為9.1億美元,受監管和營運資本調整的影響。剝離預計將帶來出售收益,並有待監管部門的批准和其他成交條件。此次出售預計將在兩次初步成交中完成,全部現金代價將在第一次成交時支付。出售的預期收益將在每次成交時確認,以每次成交時出售業務的賬面價值和公允價值為基礎。第一次關閉預計將在2022年第一季度完成,主要排除在歐洲聯盟和聯合王國的業務。目前預計第二次關閉將於2022年底完成,等待所需的監管批准。在交易結束期間,我們將向買方支付歐盟和英國業務利潤的一部分,並根據所得税、買方員工使用我們設施的佔用費用和其他項目的規定進行調整。公共汽車截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,Ness Solutions的收入分別為4.218億美元和3.561億美元,直接運營費用分別為3.177億美元和3.195億美元。
50
目錄表
下表列出了我們截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合經營業績:
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截至十二月三十一日止的年度: |
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(單位:百萬,每股除外) |
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2021 |
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2020 |
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更改百分比 |
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收入 |
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$ |
5,070.8 |
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|
$ |
4,835.0 |
|
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|
5 |
% |
費用: |
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|
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|
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|
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|||
服務成本 |
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|
2,896.4 |
|
|
|
2,826.5 |
|
|
|
2 |
% |
銷售、一般和管理 |
|
|
1,051.3 |
|
|
|
1,041.2 |
|
|
|
1 |
% |
總費用 |
|
|
3,947.7 |
|
|
|
3,867.7 |
|
|
|
2 |
% |
營業收入 |
|
|
1,123.1 |
|
|
|
967.3 |
|
|
|
16 |
% |
其他收入/(支出): |
|
|
|
|
|
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|||
出售私人公司的非控股權益所得收益 |
|
|
47.9 |
|
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|
— |
|
|
(a) |
|
|
養老金結算費 |
|
|
(109.8 |
) |
|
|
— |
|
|
(a) |
|
|
利息收入 |
|
|
1.4 |
|
|
|
3.2 |
|
|
|
(57 |
)% |
利息支出 |
|
|
(105.5 |
) |
|
|
(118.5 |
) |
|
|
(11 |
)% |
其他收入/(支出),淨額 |
|
|
(21.7 |
) |
|
|
3.1 |
|
|
(a) |
|
|
其他費用合計(淨額) |
|
|
(187.7 |
) |
|
|
(112.2 |
) |
|
|
67 |
% |
所得税前收入 |
|
|
935.4 |
|
|
|
855.1 |
|
|
|
9 |
% |
所得税撥備 |
|
|
129.6 |
|
|
|
110.8 |
|
|
|
17 |
% |
淨收入 |
|
$ |
805.8 |
|
|
$ |
744.3 |
|
|
|
8 |
% |
每股收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基本信息 |
|
$ |
1.98 |
|
|
$ |
1.81 |
|
|
|
9 |
% |
稀釋 |
|
$ |
1.97 |
|
|
$ |
1.79 |
|
|
|
10 |
% |
加權平均流通股: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基本信息 |
|
|
406.8 |
|
|
|
412.3 |
|
|
|
|
|
稀釋 |
|
|
408.9 |
|
|
|
415.2 |
|
|
|
|
收入概述
收入主要來自客户為轉賬支付的對價。這些收入因交易的不同而有所不同,這些因素包括渠道、發送和接收地點、發送的本金金額、轉賬是否涉及不同的發送和接收貨幣、我們為客户設定的匯率與外匯批發市場提供的匯率之間的差異,以及適用的服務速度。我們還提供其他幾項服務,包括外匯和支付服務以及其他賬單支付服務,其收入受到類似因素的影響。
由於對美元匯率波動可能對我們報告的收入產生重大影響,以及我們的消費者對消費者部門對我們的整體業績的重要性,下表中提供了綜合收入和我們的消費者對消費者部門收入的不變貨幣結果。不變貨幣結果假設外國收入從外幣換算成美元,扣除外幣對衝的影響,匯率與上一年相同。不變貨幣指標是非公認會計準則的財務指標,因此可以在不受外幣匯率波動影響的情況下查看收入,這與管理層評估我們的收入結果和趨勢的方式是一致的。我們相信,這些措施為管理層和投資者提供了有關收入結果和趨勢的信息,從而消除了貨幣波動,從而使我們的基本結果和趨勢更加清晰,並增加了它們的可比性。這些披露是對截至2021年12月31日的年度基於公認會計原則的收入與上一年相比的百分比變化的補充,而不是作為替代。其他公司可能會以不同的方式計算和定義類似標籤的項目,這可能會限制這一措施在進行比較時的有效性。
51
目錄表
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度綜合收入結果:
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
(百萬美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
更改百分比 |
|
|||
收入,如報告-(GAAP) |
|
$ |
5,070.8 |
|
|
$ |
4,835.0 |
|
|
|
5 |
% |
外幣影響(a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
% |
||
收入變化,不變貨幣調整-(非GAAP) |
|
|
|
|
|
|
|
|
4 |
% |
在截至2021年12月31日的一年中,公認會計原則的收入比上一年有所增長,這主要是由於如上所述,新冠肺炎對我們上一年業績的負面影響繼續恢復。在截至2021年12月31日的一年中,我們的數字轉賬服務(包括白標合作伙伴關係)的交易和收入繼續增長。我們認為,在截至2021年12月31日的一年裏,我們數字轉賬交易的增長在一定程度上是由於消費者通過數字渠道匯款的行為發生了變化,包括新冠肺炎。然而,由於我們在前一年經歷了數字轉賬交易的強勁增長,這一增長率在全年有所放緩。收入也受到以下因素的積極影響我們業務解決方案部門的增長。 F與前一年相比,美元和其他貨幣之間的波動對截至2021年12月31日的年度的GAAP收入產生了1%的積極影響。
運營費用概述
加強監管合規性
金融服務行業,包括貨幣服務業務,繼續受到越來越嚴格的法律和監管要求,我們繼續關注並定期審查我們的合規計劃。在這些審查過程中,鑑於監管日益複雜和迅速演變,以及政府和監管當局對我們合規活動的高度關注和對話增加,我們已經並將繼續改進我們的流程和系統,旨在發現和防止洗錢、恐怖分子融資、欺詐和其他非法活動,並加強旨在改善消費者保護的措施。其中一些變化已經對我們的業務、財務狀況和運營結果產生了不利影響,我們相信這種影響將繼續存在。
重組相關費用
2019年8月1日,我們的董事會批准了一項計劃,通過重組我們的高級管理層,包括那些向首席執行官報告的經理,減少我們的員工人數,並整合各種設施,以改變我們的運營模式,改善我們的業務流程和成本結構。截至2020年12月31日,我們的總支出約為1.5億美元,其中約1.1億美元與遣散費和員工相關福利有關,約4000萬美元與將各種業務轉移到公司其他設施、工廠關閉、租賃終止、諮詢和其他費用相關。截至2020年12月31日,與該計劃相關的所有費用均已發生。2020年,該計劃節省了超過5000萬美元的費用。2021年,該計劃節省了約1億美元的費用。
在截至2020年12月31日的一年中,我們產生了與該計劃相關的3680萬美元。其中450萬美元和3230萬美元分別列入綜合損益表中的服務和銷售費用、一般費用和行政費用。請參閲第二部分第8項,財務報表和補充數據,附註4,與重組有關的費用,供進一步討論。
這些費用是該計劃所特有的;但是,與該計劃相關的費用類型與我們以前發生的費用類似,並且可以合理地預期將來會發生這些費用。
52
目錄表
服務成本
服務成本主要由代理佣金組成,約佔截至2021年12月31日的年度服務總成本的60%。與上年相比,截至2021年12月31日的年度服務成本增加主要是由於信息技術成本、與數字交易相關的銀行費用以及我們的消費者對消費者轉賬業務的代理佣金增加,但信貸損失的減少部分抵消了這一增長。
銷售、一般和管理
與前一年相比,截至2021年12月31日的年度銷售、一般和行政費用有所增加這是由於員工相關費用增加,包括激勵性薪酬,以及我們前一年為應對新冠肺炎而減少招聘,以及與戰略舉措相關的費用,包括審查和完成合並、收購和資產剝離的費用,但因重組相關費用減少和美元與外國貨幣之間的波動而部分抵消。
其他費用合計(淨額)
與上一年相比,2021年12月31日終了年度的其他支出淨額受到1.098億美元養卹金結算費的影響,如第二部分第8項進一步説明,財務報表和補充數據,附註12,員工福利計劃,以及與2021年4月償還我們2022年到期的3.6%無擔保票據相關的成本。這些影響被出售我們作為非控股投資者持有的一傢俬人公司的大部分股份所錄得的4790萬美元的收益部分抵消,現金收益為5090萬美元,以及平均未償債務餘額減少和未償債務加權平均利率下降導致的利息支出減少。
所得税
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,我們的税前收入的有效税率分別為13.9%和12.9%。與上一年相比,在截至2021年12月31日的一年中,我們的有效税率有所增加,這主要是由於我們的某些永久性再投資主張的變化導致的遞延税款,這些變化與我們決定將我們的業務解決方案業務歸類為當期持有待售業務有關,但與養老金終止和其他項目相關的個別税收優惠部分抵消了這一增幅。
我們已為各種重大事項建立了應急準備金,即眾所周知的税務風險敞口。截至2021年12月31日,扣除相關項目,包括應計利息和罰款在內的税收應急準備金總額為3.186億美元。我們的税務儲備反映了我們的判斷,即如果涉及的問題受到司法審查或其他解決方案的影響,我們將解決這些問題。雖然我們相信我們的儲備足以應付合理預期的税務風險,但我們不能保證在所有情況下,税務機關提出的問題都會以不超過我們相關儲備的財政成本解決。就該等儲備而言,我們的所得税開支將包括:(I)因期內有關税務問題的事實及環境(即新資料)的重大變化而導致的任何税務儲備變動,及(Ii)與財務報表所記錄的我們的税務狀況及該期間税務問題的最終解決方案的任何差異。此類決議可能會在未來期間大幅增加或減少我們合併財務報表中的所得税支出,並可能影響我們的運營現金流。
我們很大一部分利潤來自國外。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,我們的税前收入分別有106%及100%來自海外。雖然任何一個外國徵收的所得税對我們來説都不是實質性的,但我們的整體有效税率可能會受到外國税法變化的不利影響。
53
目錄表
每股收益
在截至2021年和2020年12月31日的年度內,基本每股收益分別為1.98美元和1.81美元,稀釋後每股收益分別為1.97美元和1.79美元。購買西部聯合公司股票和限制性股票的未歸屬股票的已發行期權不包括在已發行的基本股票中。攤薄後每股盈利反映於呈列日期行使未行使購股權及限制性股票歸屬時可能出現的攤薄。截至2021年12月31日和2020年12月31日,分別有230萬股和160萬股股票未計入按庫存股方法計算的稀釋每股收益,這主要是由於已發行的限制性股票單位和購買西聯匯款股票的期權,因為限制性股票和單位期權的假設收益高於我們在此期間的加權平均股價,它們的影響是反稀釋的。
與上一年相比,截至2021年12月31日的年度每股收益受到上述影響淨收益的因素和流通股數量減少的積極影響。與前一年相比,截至2021年12月31日的年度流通股數量減少是由於股票回購超過了與我們的股票補償計劃相關的股票發行。
細分市場討論
我們圍繞我們服務的消費者和企業以及我們提供的服務類型來管理我們的業務。我們的每個細分市場都針對消費者羣體、分銷網絡和提供的服務的不同組合。我們的細分市場是消費者對消費者和企業解決方案。2021年8月4日,我們達成了一項協議,將我們的業務解決方案業務出售給Goldfinch Partners LLC和Baupost Group LLC,如上所述。
向我們的首席運營決策者(“CODM”)提供並由其評估的業務部門測量是根據以下原則計算的:
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度各分部收入佔合併總額的百分比:
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截至十二月三十一日止的年度: |
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|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
消費者對消費者 |
|
|
87 |
% |
|
|
87 |
% |
商業解決方案 |
|
|
8 |
% |
|
|
8 |
% |
其他 |
|
|
5 |
% |
|
|
5 |
% |
|
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
54
目錄表
消費者對消費者細分市場
下表列出了我們在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中消費者對消費者部門的運營結果:
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
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|||||||||
(以百萬美元為單位的美元和交易) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
更改百分比 |
|
|||
收入 |
|
$ |
4,394.0 |
|
|
$ |
4,220.0 |
|
|
|
4 |
% |
營業收入 |
|
$ |
977.6 |
|
|
$ |
924.7 |
|
|
|
6 |
% |
營業利潤率 |
|
|
22 |
% |
|
|
22 |
% |
|
|
|
|
關鍵指標: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
消費者對消費者交易 |
|
|
305.9 |
|
|
|
290.5 |
|
|
|
5 |
% |
我們的消費者對消費者轉賬服務促進了從我們全球零售代理地點發送的轉賬以及我們的數字轉賬服務。該細分市場包括五個地理區域,其職能主要與生成、管理和維護代理關係以及本地化營銷活動有關。我們包括我們地區的數字轉賬交易,包括我們與金融機構和其他第三方達成的協議中的交易,使這些實體能夠以其品牌向自己的客户提供轉賬服務。通過共同的流程和系統,這些區域,包括數字轉賬交易,創建了一個相互連接的全球消費者交易網絡,從而構成了一個消費者對消費者轉賬業務和一個運營部門。
交易量是我們C2C業務的主要收入來源。消費者對消費者交易是指使用我們的一項消費者轉賬服務,將資金轉給指定的收款人。下表中交易和收入的地理分割,包括數字轉賬交易,是根據發起轉賬的地區確定的。下表中每個地區的交易和收入百分比包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的數字轉賬交易。在下面的討論中單獨報告的地方,數字貨幣轉移及其子集westernunion.com包括通過這些各自渠道進行的交易和提供資金的100%。
下表按地理區域列出了與上一年相比的收入和交易變化。消費者對消費者部門持續貨幣收入增長/(下降)是一種非GAAP財務衡量標準,在上文的收入概述中進一步討論。
|
|
截至2021年12月31日的年度 |
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|
|
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|
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|
常量 |
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||||
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|
收入 |
|
|
外國 |
|
|
貨幣 |
|
|
|
|
||||
|
|
生長 |
|
|
交易所 |
|
|
收入 |
|
|
|
|
||||
|
|
據報道,- |
|
|
翻譯 |
|
|
生長(a) - |
|
|
交易記錄 |
|
||||
|
|
(GAAP) |
|
|
影響 |
|
|
(非公認會計準則) |
|
|
增長/(下降) |
|
||||
消費者對消費者地區增長/(下降): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
北美(美國和加拿大)(“NA”) |
|
|
1 |
% |
|
|
0 |
% |
|
|
1 |
% |
|
|
(1 |
)% |
歐洲和俄羅斯/獨聯體(“歐盟和獨聯體”) |
|
|
3 |
% |
|
|
3 |
% |
|
|
0 |
% |
|
|
13 |
% |
中東、非洲和南亞(MEASA) |
|
|
4 |
% |
|
|
0 |
% |
|
|
4 |
% |
|
|
10 |
% |
拉丁美洲和加勒比(“LACA”) |
|
|
22 |
% |
|
|
(2 |
)% |
|
|
24 |
% |
|
|
9 |
% |
東亞和大洋洲(“亞太地區”) |
|
|
6 |
% |
|
|
3 |
% |
|
|
3 |
% |
|
|
(7 |
)% |
總的消費者對消費者增長: |
|
|
4 |
% |
|
|
1 |
% |
|
|
3 |
% |
|
|
5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
數字轉賬(b) |
|
|
22 |
% |
|
|
1 |
% |
|
|
21 |
% |
|
|
32 |
% |
Westernunion.com(b) |
|
|
18 |
% |
|
|
1 |
% |
|
|
17 |
% |
|
|
19 |
% |
55
目錄表
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的地區收入佔我們C2C收入的百分比:
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
C2C收入佔細分市場收入的百分比: |
|
|
|
|
|
|
||
北美 |
|
|
37 |
% |
|
|
38 |
% |
歐盟與獨聯體 |
|
|
32 |
% |
|
|
33 |
% |
MEASA |
|
|
15 |
% |
|
|
15 |
% |
拉卡 |
|
|
9 |
% |
|
|
8 |
% |
APAC |
|
|
7 |
% |
|
|
6 |
% |
數字轉賬包括在上述地區百分比中,分別約佔我們截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度C2C收入的24%和20%。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,我們的消費者分別轉移了1090億美元和961億美元的消費者對消費者本金,其中分別有1041億美元和906億美元與跨境本金有關。在截至2021年12月31日的一年中,本金和跨境本金的轉移與上一年相比有所增加,這主要是由於數字貨幣轉移的增長。消費者對消費者本金是指轉給指定收款人的消費者資金金額。跨境本金是指在與發起交易的國家或地區不同的國家或地區向指定收款人轉移的消費資金金額。消費者對消費者本金和跨境本金是管理層用來監控和更好地瞭解我們的基礎業務相對於競爭對手的增長,以及我們在全球匯款市場份額的變化的指標。
收入
與前一年相比,截至2021年12月31日的一年,C2C轉賬收入增長了4%,交易量增長了5%,其中包括與新冠肺炎相關的全球行動的影響。收入增長主要是由於如上文所述,從新冠肺炎對我們上一年業績的負面影響中持續復甦。在截至2021年12月31日的一年中,與前一年相比,我們的數字轉賬服務(包括白標合作伙伴關係)的交易和收入繼續增長。我們認為,我們數字轉賬交易的增長在一定程度上是因為消費者通過數字渠道匯款的行為發生了變化,包括新冠肺炎。然而,由於我們在前一年經歷了數字轉賬交易的強勁增長,這一增長率在全年有所放緩。交易量和收入之間的差額主要歸因於我們的數字白標合作伙伴關係的增長,每筆交易的收入低於西聯匯款品牌交易。扣除外幣對衝的影響,美元相對於外幣的波動對截至2021年12月31日的年度的收入產生了積極影響,與前一年相比增加了1%。在截至2021年12月31日的一年中,不變貨幣收入增長了3%。
在我們的消費者對消費者地區,與前一年相比,截至2021年12月31日的一年,淨資產收入的增長主要是由於跨境交易的增長,但部分被在美國境內收發的交易以及從美國發送到古巴的交易的下降所抵消,因為這些轉賬服務自2020年第四季度以來一直暫停。T歐盟和獨聯體地區在俄羅斯的收入增長強勁,歐盟和獨聯體地區和中東和中亞地區的交易量繼續受益於數字貨幣轉移的增長,包括白標合作伙伴關係。LACA地區的收入增長主要是由於在截至2021年12月31日的一年中轉移的本金比上一年有所增加。亞太地區的價格上漲被截至2021年12月31日的年度的交易量較上年同期的下降所抵消。由於數字交易量的增加,包括westernunion.com在內的數字轉賬收入與上年相比有所增加,但部分被降價所抵消。
56
目錄表
我們歷來在我們的許多全球走廊實施降價或提價。我們可能會繼續因應競爭和其他因素而不時調整價格。降價通常會降低利潤率,在短期內對財務業績產生不利影響,如果交易量沒有充分增加,也可能在長期對財務業績產生不利影響。價格上漲可能會對交易量產生不利影響,因為如果我們不能適當定價,消費者可能無法使用我們的服務。
營業收入
在截至2021年12月31日的一年中,消費者對消費者的營業收入比前一年增長了6%,主要原因是如上所述,收入增加、信貸損失減少以及美元對外幣匯率波動,但因信息技術費用和與員工有關的支出(包括激勵性薪酬以及我們在上一年期間針對新冠肺炎實施的招聘減少)以及代理商佣金和銀行手續費增加(通常隨收入而異)而增加,部分抵消了上述增加的影響。
商業解決方案
下表列出了我們的業務解決方案部門截至2021年12月31日和2020年12月31日的運營業績:
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截至十二月三十一日止的年度: |
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(百萬美元) |
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2021 |
|
|
2020 |
|
|
更改百分比 |
|
|||
收入 |
|
$ |
421.8 |
|
|
$ |
356.1 |
|
|
|
18 |
% |
營業收入 |
|
$ |
95.5 |
|
|
$ |
24.4 |
|
|
(a) |
|
|
營業利潤率 |
|
|
23 |
% |
|
|
7 |
% |
|
|
|
收入
在截至2021年12月31日的一年中,業務解決方案收入與上年相比增長了18%,主要原因是歐洲和北美的支付服務活動增加,對衝活動增加。我們相信,這一增長的部分原因是由於新冠肺炎對我們上一年業績的負面影響導致的經濟活動和貿易下滑的持續復甦。美元與外幣匯率的波動對截至2021年12月31日的年度的收入產生了積極影響,與前一年相比增加了4%.
營業收入
在截至2021年12月31日的一年中,業務解決方案的營業收入和營業利潤率較上年同期有所增加,原因是收入增加,如上文所述,折舊和攤銷費用減少,包括將我們的業務解決方案業務歸類為2021年8月待售的業務,以及前一年與終止美國物業租賃相關的成本,但被與員工相關的費用增加部分抵消,其中包括我們在前一年為應對新冠肺炎而實施的招聘減少。
其他
其他主要包括我們在阿根廷和美國的現金賬單支付業務,以及我們的匯票服務。
57
目錄表
下表列出了2021年12月31日和2020年12月31日終了年度的其他業績:
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
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|||||||||
(百萬美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
更改百分比 |
|
|||
收入 |
|
$ |
255.0 |
|
|
$ |
258.9 |
|
|
|
(1 |
)% |
營業收入 |
|
$ |
50.0 |
|
|
$ |
55.0 |
|
|
|
(9 |
)% |
營業利潤率 |
|
|
20 |
% |
|
|
21 |
% |
|
|
|
收入
由於美元兑阿根廷比索走強,截至2021年12月31日的年度其他收入較上年下降1%,但由於每筆交易的當地貨幣收入增加(主要是由於通脹)以及我們在零售地點提供的基於現金的賬單支付服務的交易量增加,這部分抵消了這一下降。
營業收入
截至2021年12月31日的年度,其他營業收入較上年減少,主要原因是與戰略舉措相關的成本增加,包括審查和完成合並、收購和資產剝離。
58
目錄表
資本資源與流動性
我們的主要流動性來源是我們的經營活動產生的現金,主要來自淨收益和營運資本的波動。我們的營運資本受到員工和代理激勵的支付時間、我們未償還借款的利息支付以及所得税支付時間等項目的影響。我們的許多年度員工激勵薪酬和代理激勵付款都是在發生薪酬的第一個季度支付的。我們的大部分利息支付在第二季度和第四季度到期,這導致這兩個季度的經營活動提供的現金數量減少,而第一季度和第三季度的現金相應增加。2017年頒佈的美國税改立法(“税法”)產生的年度付款包括與美國對某些以前未分配的外國子公司的收益徵税有關的金額。這些款項通常在每年第二季度到期,直到2025年。
我們未來的現金流可能會受到各種因素的影響,其中一些因素是我們無法控制的。這些因素包括但不限於經濟條件的變化,特別是影響移徙人口的經濟條件的變化,包括新冠肺炎相關影響的變化,所得税法的變化或所得税審計的狀況,包括未決税務問題的解決,以及法律或有事項的解決。
我們幾乎所有的經營活動現金流都來自子公司。這些現金流中的大部分來自我們受監管的子公司。我們受監管的子公司可以將所有多餘現金轉移到母公司用於一般公司用途,但受法律或法規限制的資產除外,包括:(I)要求維持現金和其他符合條件的投資餘額,沒有任何留置權或其他與支付我們的某些轉賬和其他付款義務有關的留置權或其他產權負擔;(Ii)其他法律或法規限制,包括法定或正式的最低淨值要求;以及(Iii)限制將資產轉移到這些資產所在國家/地區以外的地區。另見第二部分,第8項,財務報表和補充數據,附註1,業務和列報依據。
我們目前相信,我們有足夠的流動性來滿足我們的業務需求,包括通過我們現有的現金餘額、我們通過運營產生現金流的能力以及我們將於2025年1月到期並支持我們的商業票據計劃的15億美元循環信貸安排,來滿足我們的業務需求,包括債務和其他債務的付款。我們的商業票據計劃使我們能夠發行無擔保商業票據,金額在任何時候都不超過15億美元,減少到我們循環信貸安排上任何未償還借款的範圍。截至2021年12月31日,我們的循環信貸安排沒有未償還的借款,商業票據計劃的未償還借款為2.75億美元。
為了幫助確保我們的全球現金在需要的地方可用,我們利用了各種規劃和財務戰略,包括與從我們的國際子公司獲得現金的金額、時間和方式有關的決定。這些決定可能會影響我們的整體税率,並影響我們的總流動性。我們定期評估我們在美國的現金需求,考慮到税收後果和其他因素,以及現金在國際上的潛在用途,以確定我們外國來源收入的適當股息匯回水平。
現金和投資證券
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們的現金和現金等價物分別為12.46億美元,其中包括與業務解決方案相關的3770萬美元和14.282億美元。如第二部分第8項所述,財務報表和補充數據、附註5、資產剝離、投資活動和商譽,我們已同意出售我們的業務解決方案業務。我們預計,我們在出售中使用的淨收益(扣除交易收益的税後)將與我們的目標保持一致,即保持強勁的流動性和與投資級信用評級一致的資本結構,如下所述。在許多情況下,我們在結算這些交易之前,會從轉賬和某些其他支付服務中獲得資金。這些資金在我們的綜合資產負債表上被稱為結算資產,不用於支持我們的運營。然而,我們從投資這些基金中賺取收入。我們將這些結算資產中的一部分保留在高流動性投資中,歸類為結算資產內的現金和現金等價物,為結算義務提供資金。
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目錄表
截至2021年12月31日和2020年12月31日,歸入綜合資產負債表結算資產的投資證券分別為13.989億美元和19.906億美元,主要由高評級的州和市政債券組成,包括固定利率定期票據和可變利率即期票據。我們持有的絕大多數投資證券是為了遵守美國的州許可要求,並被要求擁有主要信用評級機構的A-級或更高的信用評級。
由於利率和信用風險的變化,投資證券面臨市場風險。我們定期監測信用風險,並試圖通過投資高評級證券和分散投資組合來降低風險敞口。我們的投資證券在集中度方面也是積極管理的。截至2021年12月31日,所有隻有一家發行人和每隻證券的投資在我們的投資證券組合中所佔比例不到10%。
經營活動的現金流
在截至2021年和2020年12月31日的年度內,經營活動提供的現金分別為10.453億美元和8.775億美元。除了營運資金餘額的波動等因素外,經營活動提供的現金可能會受到我們綜合淨收入變化的影響。
融資資源
截至2021年12月31日,我們有以下未償還借款(以百萬計):
商業票據 |
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$ |
275.0 |
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備註: |
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4.250% notes due 2023(a) |
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300.0 |
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2.850% notes due 2025(a) |
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500.0 |
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2026年到期的債券利率為1.350%(有效利率為1.5%) |
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600.0 |
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2031年到期的債券利率為2.750%(有效利率為2.9%) |
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300.0 |
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6.200% notes due 2036(a) |
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500.0 |
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6.200% notes due 2040(a) |
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250.0 |
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定期貸款工具借款(有效利率為1.4%) |
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300.0 |
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按面值計算的借款總額 |
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3,025.0 |
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債務發行成本和未攤銷折價,淨額 |
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(16.6 |
) |
按賬面價值計算的借款總額(b) |
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$ |
3,008.4 |
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商業票據計劃
根據我們的商業票據計劃,我們可以發行無擔保商業票據,金額在任何時候都不超過15億美元,減少到我們循環信貸工具上未償還的借款的範圍。我們的商業票據借款期限自發行之日起最長可達397天。借款利率以發行時的市場利率為基礎。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們分別有2.75億美元和8000萬美元的未償還商業票據借款。截至2021年12月31日,我們的商業票據借款加權平均年利率約為0.2%,加權平均期限約為5天。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,未償還商業票據的平均餘額分別為1.4億美元和1.816億美元,未償還的最高餘額分別為5.75億美元和6.9億美元。我們的商業票據借款所得款項用於一般企業用途和營運資金需求。
循環信貸安排
2018年12月18日,我們簽署了一項信貸協議,規定提供總額為15億美元的無擔保融資安排,其中包括2.5億美元的信用證分安排。2019年12月18日,我們將循環信貸安排的最終到期日延長至2025年1月8日。
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目錄表
循環信貸安排項下的到期利息是每次借款的固定期限,並根據借款條款支付。一般來説,利息是使用選定的LIBOR利率加上110個基點的利差來計算的。貸款手續費也按季度支付,年費率為貸款總額的15個基點,無論使用情況如何。利率保證金和融資費百分比都是基於我們的某些信用評級。
我們的循環信貸安排由19家參與機構組成,其目的是提供一般流動性,並支持我們的商業票據計劃,我們認為這將提高我們的短期信用評級。在15億美元的總承諾餘額中,任何一家金融機構的最大承諾約為11%。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們的循環信貸安排下沒有未償還的借款。如果循環信貸安排下可供借款的金額減少,或者循環信貸安排被取消,商業票據計劃下的借款成本和可獲得性可能會受到影響。
定期貸款安排
2018年12月18日,我們延長了定期貸款安排,提供了總額為9.5億美元的無擔保延遲提取定期貸款安排。2016年10月,我們根據先前的定期貸款安排借入了5.75億美元。2018年12月,我們借入了定期貸款安排下的剩餘金額。2021年第一季度,2026年票據和2031年票據(定義見下文)的收益以及現金,包括運營產生的現金,用於償還定期貸款安排的6.5億美元。2022年1月4日,我們用商業票據和現金(包括運營產生的現金)償還了定期貸款工具下的所有剩餘借款,總代價為3.00億美元。我們再也不能在這種貸款機制下借錢了。
備註
我們於2021年3月9日發行了本金總額為1.350%及2.750%的無抵押票據,分別於2026年3月15日(“2026年票據”)及2031年3月15日(“2031年票據”)到期。我們用出售2026年債券和2031年債券的淨收益來償還我們的2022年債券(定義如下)和我們定期貸款安排的一部分。這些債券的利息每半年支付一次,由2021年9月15日開始,每年3月15日和9月15日支付一次。如果發生控制權變更觸發事件,2026年債券和2031年債券的持有人可能會要求我們以相當於其債券本金101%的價格回購部分或全部債券,外加任何應計和未支付的利息。我們可分別於2026年2月15日及2030年12月15日之前的任何時間,全部或部分贖回2026年債券及2031年債券,贖回價格分別為票面價值或基於適用國庫利率加15及25個基點的價格。我們可以在2026年2月15日和2030年12月15日之後的任何時間贖回2026年債券和2031年債券,贖回價格相當於面值,外加應計利息。
於2019年11月25日,我們發行了本金總額為5.0億美元的2025年1月10日到期的無擔保票據(“2025年票據”)。我們將出售2025年債券的淨收益用於贖回我們的2020年債券,定義如下,並用於一般企業用途。2025年債券的利息每半年派息一次,於每年的一月十日及七月十日派息一次,年利率為2.850釐。如果適用的信用評級機構下調2025年債券的債務評級,從低於投資級的評級開始,2025年債券的應付利率將會提高。然而,在任何情況下,2025年發行的債券的年利率均不會超過4.850釐。2025年債券的利率亦可因債務評級下調而調低,但年息不得調低至2.850釐以下。我們可以在2024年12月10日之前的任何時間贖回全部或部分2025年債券,贖回價格以面值或基於適用國庫券利率加20個基點的價格為準。我們可以2024年12月10日之後的任何時間贖回2025年債券,贖回價格相當於票面價值,外加應計利息。
61
目錄表
2018年6月11日,我們發行了本金總額為3.00億美元的2023年6月9日到期的無擔保票據(“2023年票據”)。2023年債券的利息每半年派息一次,由2018年12月9日開始,每半年派息一次,年利率為4.250%。如果適用的信用評級機構下調2023年債券的債務評級,從低於投資級的評級開始,2023年債券的應付利率將會提高。然而,在任何情況下,2023年發行的債券的年利率均不會超過6.250釐。2023年債券的利率亦可因債務評級下調而調低,但年息不得調低至4.250釐以下。我們可以在2023年5月9日之前的任何時間贖回全部或部分2023年債券,贖回價格以面值或基於適用國庫券利率加25個基點的價格為準。我們可以2023年5月9日之後的任何時間贖回2023年債券,贖回價格相當於票面價值,外加應計利息。
2017年8月22日,我們發行了2019年5月22日到期的本金總額為2.5億美元的無擔保浮動利率票據(“浮動利率票據”)。浮動利率票據於2019年5月使用Speedpay剝離、商業票據和現金(包括運營產生的現金)的收益償還。
2017年3月15日,我們發行了本金總額為4.0億美元的無擔保票據,2022年3月15日到期。於2017年8月22日,我們額外發行本金總額1,000,000,000美元於2022年3月15日到期的無抵押票據,本金總額為5,000,000,000美元的3.600無抵押票據(“2022年票據”)。2022年債券已於2021年4月用2026年債券和2031年債券的收益償還。
2013年11月22日,我們發行了2019年5月22日到期的本金總額為2.5億美元的無擔保票據(“2019年票據”)。2019年5月,2019年5月使用Speedpay剝離、商業票據和現金(包括運營產生的現金)的收益償還了2019年票據。
2010年6月21日,我們發行了本金總額為2.5億美元的2040年6月21日到期的無抵押票據(“2040年票據”)。2040年債券的利息每半年派息一次,日期為每年6月21日及12月21日,年息固定為6.200釐。我們可以在到期前的任何時間贖回2040年期債券,贖回價格以票面利率或基於適用國庫利率加30個基點的價格為準。
於二零一零年三月三十日,本公司將2011年11月17日到期的無抵押票據本金總額3.037億美元兑換為2020年4月1日到期的無抵押票據(“2020年票據”)。2020年債券的利息每半年支付一次,年利率固定為5.253%,分別於每年4月1日及10月1日支付。與交換有關,票據持有人獲得7%的溢價(2,120萬美元),這一溢價接近交換日的市值,作為額外本金。由於這筆交易被記為債務修改,因此這筆保費沒有計入費用。相反,溢價連同抵銷的對衝會計調整,在票據的有效期內計入了利息支出。2019年11月18日,我們宣佈對我們的未償還2020年債券提出現金投標要約。2019年11月25日,我們根據收購要約購買了本金5610萬美元,外加應計利息。2019年12月27日,我們贖回了剩餘本金2.688億美元,外加應計利息。贖回2020年發行的債券所支付的總溢價為310萬美元。
2006年11月17日,我們發行了本金總額為5.0億美元的2036年11月17日到期的無抵押票據(“2036年票據”)。2036年發行的債券利息每半年派息一次,日期為每年5月17日及11月17日,年息固定為6.200釐。我們可以在到期前的任何時間贖回2036年期債券,贖回價格以票面利率或基於適用國庫利率加25個基點的價格為準。
信用評級和債務契約
我們債務的信用評級是我們整體業務中的一個重要考慮因素,它管理我們的融資成本,並促進以優惠條件獲得額外資本。我們認為在評估我們的信用評級時重要的因素包括收益、現金流產生、槓桿、可用流動性和整體業務。
我們的循環信貸安排包含根據我們的某些信用評級確定的利潤率,還包含基於我們的信用評級的融資費。此外,我們的2023年債券、2025年債券、2026年債券和2031年債券的應付利率可能會受到我們的信用評級的影響。我們亦須遵守我們的許多票據及若干衍生工具合約中的某些條款,如下文進一步描述,在控制權變更及評級下調至投資級別以下的情況下,這些條款可能需要交收或提交抵押品。我們的債務協議中沒有任何其他條款與我們信用評級的變化掛鈎。
62
目錄表
除某些例外情況外,循環信貸安排包含契約,其中包括限制或限制我們出售或轉讓資產或與另一家公司合併或合併、授予某些類型的擔保權益、產生某些類型的留置權、對附屬公司股息施加限制、達成出售和回租交易、產生某些附屬公司債務或使用收益違反反腐敗或反洗錢法律的能力。我們的紙幣受類似的公約所規限,只是只有2036年的紙幣載有限制或限制附屬公司債務的契諾,而我們的紙幣均不受限制我們對附屬公司股息施加限制的能力的契諾所規限。我們的循環信貸安排要求我們保持綜合調整後的利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)利息覆蓋率大於3:1(合併調整後的EBITDA的比率,定義為淨收益/(虧損)加上(I)利息支出、(Ii)所得税支出、(Iii)折舊支出、(Iv)攤銷費用、(V)任何其他非現金扣除、損失或費用,以及(Vi)非常、非經常性、非常、非經常性或非常虧損或費用(包括包括在營業收入中的訴訟成本和費用),減去非常、非經常性或非常收益,條件是該等非常、非經常性或非常虧損、支出或費用加回淨收益(或淨虧損)的金額不得超過調整後EBITDA的10%(在每個情況下,根據該期間的美國公認會計原則確定),包括最近四個連續會計季度的利息支出。截至2021年12月31日止年度,我們的綜合利息覆蓋率為13:1。
在截至2021年12月31日的一年中,我們遵守了債務契約。違反我們的債務契約可能會削弱我們的借款能力,借入的未償還金額可能會到期,從而限制我們將多餘現金用於其他目的的能力。
我們的某些票據(包括2023年票據、2025年票據、2026年票據、2031年票據和2040年票據)包括根據票據條款定義的控制變更觸發事件條款。如果發生控制權變更觸發事件,票據持有人可能要求我們以相當於票據本金101%的價格回購部分或全部票據,外加任何應計和未付利息。控制權變更觸發事件將在涉及我們的控制權變更時發生,其中包括在與控制權變更相關的指定期限內,票據被某些主要信用評級機構從投資級評級下調至低於投資級評級。
現金優先順序
流動性
我們的目標是保持強勁的流動性和與投資級信用評級一致的資本結構。我們擁有現有的現金餘額、經營活動的現金流、進入商業票據市場的機會,以及我們的循環信貸安排,以支持我們的業務需求。
我們發展業務、對業務進行投資、進行收購、向股東返還資本(包括通過股息和股票回購)以及償還債務和納税義務的能力,將取決於我們通過運營子公司繼續產生超額運營現金的能力,以及繼續從這些運營子公司獲得股息的能力,我們獲得足夠融資的能力,以及我們識別符合我們長期戰略的收購的能力。關於其他情況,請參閲第二部分第5項,註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券.
投資沙特數字支付公司
我們在2020年11月達成了一項協議,隨後進行了修訂,收購了STC銀行(前沙特數字支付公司)的所有權權益,STC銀行是沙特電信公司的子公司,也是我們的C2C數字白標合作伙伴之一。根據修訂後的協議條款,我們同意投資2億美元收購STC銀行15%的股權,這筆交易於2021年10月完成。
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目錄表
資本支出
2021年和2020年,合同費用、購買財產和設備以及購買和開發軟件的總金額分別為2.146億美元和1.568億美元。新的和續簽的代理合同的支付金額取決於現有合同的條款以及新合同和續簽合同的簽署時間。這些期間的其他資本支出包括對我們的信息技術基礎設施的投資以及購買和開發的軟件。
股份回購和分紅
於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度內,根據本公司董事會批准於2021年12月31日到期的股份回購授權,分別以4.0億美元及2.174億美元(不包括佣金)分別回購1,950萬股及850萬股股份,平均成本分別為20.56美元及25.45美元。2022年2月10日,我們的董事會批准了10億美元的普通股回購計劃,直至2024年12月31日。
我們的董事會宣佈,2021年所有四個季度的季度現金股息為每股普通股0.235美元,相當於總股息3.805億美元。我們的董事會宣佈2020年所有四個季度的季度現金股息為每股普通股0.225美元,相當於總股息3.699億美元。這些金額是在宣佈分紅的那個季度支付給登記在冊的股東的。
2022年2月10日,董事會宣佈於2022年3月31日支付每股普通股0.235美元的季度現金股息。
材料現金需求
償債要求
我們2022年和未來的償債要求將包括支付所有未償債務,包括我們商業票據計劃下的任何借款。請參閲第二部分第8項,財務報表和補充數據,附註16,關於我們未償還借款的詳細信息,包括我們票據和商業票據的未來本金付款。截至2021年12月31日,我們的借款預計利息總額為9.356億美元,其中8990萬美元預計將在未來12個月內支付。我們基於票據到期日不會發生債務發行或續期的假設來估計我們未來的利息支付。然而,我們可能會在未來為我們的全部或部分借款進行再融資。浮動利率債務的估計利息支付是通過分別使用我們當前和未來利率的2021年12月31日的有效利率和遠期利率來計算的。
2017美國聯邦納税義務
税法對我們以前未分配的某些海外收入徵税。這一税費,加上我們2017年的其他美國應税收入和税收屬性,導致2017年美國聯邦税收負擔約為8億美元,其中截至2021年12月31日仍有約5.41億美元。我們已選擇在2025年前分期支付這筆債務。根據法律規定,我們在2022年欠原債務的8%,2023年、2024年和2025年分別欠15%、20%和25%的税款。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,我們分別支付了6340萬美元和6400萬美元的分期付款。這些付款已經並將繼續對我們的現金流和流動性產生不利影響,並可能對未來的股票回購產生不利影響。
經營租約
我們出租房地產作為行政和銷售辦公室,此外還有交通、辦公室和其他設備。請參閲第二部分第8項,財務報表和補充數據,附註13,有關我們租賃安排的詳情,包括我們的經營租賃負債的未來到期日。
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目錄表
外幣衍生工具合約
我們使用衍生品來最大限度地減少與外幣匯率變化相關的風險敞口,外幣匯率根據市場狀況波動。請參閲第二部分第8項,財務報表和補充數據,附註15,衍生工具。這些衍生品合同的絕大部分與我們的業務解決方案部門有關,該部門通過向客户提供衍生品來促進跨貨幣支付,並且這些衍生品合同中的大多數在開始時的期限不到一年。
購買義務
購買義務是一種購買商品或服務的協議,它是可強制執行的,具有法律約束力,並規定了所有重要條款。截至2021年12月31日,我們有大約3.1億美元的未償還購買義務,其中約1.6億美元預計將在未來12個月內支付。我們的許多合同都包含條款,允許我們在通知和終止處罰的情況下終止合同。終止罰金的數額一般小於最初的義務。某些合同項下的債務是以用途為基礎的,因此在上述數額中進行估計。從歷史上看,我們沒有發生過任何重大的合同義務違約事件,也沒有因終止合同義務而遭受重大處罰。
我們沒有重大的表外安排,對我們的財務狀況、經營結果、流動性、資本支出或資本資源具有或合理地可能對當前或未來產生重大影響。
養老金計劃
我們有一個凍結的固定福利養卹金計劃(“計劃”),其供資狀況是根據計劃資產的公允價值與預計福利債務之間的差額來衡量的。我們沒有被要求,也沒有在2021年或2020年為該計劃做出實質性貢獻。
2021年7月22日,我們的董事會批准了一項終止和解決該計劃的計劃。在2021年第四季度結算時,我們將計劃資產轉移到一家保險公司,該公司將為參與者提供剩餘福利並向其支付。我們產生了大約1.098億美元的與這項和解相關的費用。與該計劃相關的累計其他全面虧損中的税前餘額以及與結算有關的成本,在綜合收益表中作為其他收入/(費用)淨額的組成部分記錄,相關所得税影響在所得税準備金中記錄。截至2021年12月31日,我們有1840萬美元的限制性現金和1190萬美元的和解投資,這些都包括在合併資產負債表的其他資產中。這些資產將用於為我們未來期間的固定繳款計劃提供資金。
其他商業承諾
截至2021年12月31日,我們有大約4.5億美元的未償還信用證和銀行擔保,主要與保護消費者資金、租賃安排和某些代理協議有關。我們希望在到期前續期我們的許多信用證和銀行擔保,而某些信用證將因出售我們的業務解決方案業務而被終止、解除或轉讓。
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目錄表
關鍵會計政策和估算
管理層對經營結果和財務狀況的討論和分析是以我們的綜合財務報表為基礎的,這些報表是按照美利堅合眾國公認的會計原則編制的。在編制這些合併財務報表時,要求管理層作出影響收入、費用、資產、負債和其他相關披露的報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計值不同,也可能不同。我們的重要會計政策在第二部分第8項中討論,財務報表和補充數據,附註2,重要會計政策摘要。
我們的關鍵會計政策和估計,如下所述,對於描述我們的財務狀況和我們的經營結果非常重要,應用它們需要我們的管理層做出困難、主觀和複雜的判斷。我們相信,對這些關鍵會計政策和估計的理解對於更深入地瞭解我們的經營業績和財務狀況至關重要。
所得税
所得税,如我們的合併財務報表所報告的,代表我們預計向與我們的業務相關的各個税務管轄區支付的所得税淨額。我們根據我們認為我們在應用所需的分析和判斷後最終將欠下的金額來計提所得税。
確定我們在全球範圍內的所得税撥備需要做出重大判斷。我們經常會收到税務機關就各種與税收有關的主張提出的問題,未來也可能會收到。在許多這樣的情況下,最終的税收決定是不確定的,因為在解釋税法和將我們的事實和情況應用於世界各地許多司法管轄區的這些法律方面存在複雜性。
所得税或有事項
我們只在根據税務狀況的技術優點,認為税務狀況經審查(包括任何相關上訴或訴訟獲得解決)後,該税務狀況較有可能維持時,才會確認來自不確定税務狀況的税務利益。在綜合財務報表中確認的來自這種狀況的税收利益被計量為最終解決後實現的可能性大於50%的最大利益。
我們已為各種重大事項建立了應急準備金,即眾所周知的税務風險敞口。我們的税務儲備反映了我們的判斷,即如果涉及的問題受到司法審查或其他解決方案的影響,我們將解決這些問題。雖然我們相信我們的儲備足以應付合理預期的税務風險,但我們不能保證在所有情況下,税務機關提出的問題都會以不超過我們相關儲備的財政成本解決。就該等儲備而言,我們的所得税開支將包括:(I)期間內有關税務問題的事實和情況(即新資料)發生重大變化而導致的任何税收儲備變動,以及(Ii)與綜合財務報表所記錄的我們的税務狀況以及該期間税務問題的最終解決方案之間的任何差異。
截至2021年12月31日,我們針對不確定税收狀況的税收應急準備金為3.186億美元,包括應計利息和罰款,扣除相關項目。雖然我們相信我們的準備金足以應付合理預期的税務風險,但如果我們不確定的税務狀況的最終解決方案與我們的估計不同,我們可能會面臨所得税支出大幅增加的風險,這可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響。此外,為這些税務負債支付相關現金的時間本身也是不確定的,並受到我們無法控制的可變因素的影響。
衍生金融工具
我們使用衍生品來:(I)將與外幣匯率和定期利率變化相關的風險降至最低,以及(Ii)通過向客户提供衍生品來促進跨貨幣業務解決方案的支付。我們在綜合資產負債表中按其公允價值確認其他資產和其他負債的所有衍生工具。我們的某些衍生工具安排在成立時被指定為現金流量對衝或公允價值對衝,其他安排不被指定為會計對衝。
66
目錄表
與衍生品會計相關的會計準則很複雜,幷包含嚴格的文件要求。每個指定對衝關係的細節必須在安排開始時正式記錄下來,包括風險管理目標、對衝策略、對衝項目、被對衝的具體風險、衍生工具,以及如何評估有效性。衍生工具必須高度有效地抵銷被套期保值項目的現金流量或公允價值的變化,並按季度回顧和預期評估其有效性。如果對衝不再被認為有效,我們將停止對該關係進行預期的對衝會計處理。
我們有符合對衝會計資格的外幣和利率衍生工具,並被指定為現金流對衝。如果這些對衝不再符合對衝會計的要求,這些衍生品的公允價值變化將反映在收益中,這可能會對我們公佈的業績產生重大影響。截至2021年12月31日,如果這些對衝被取消對衝會計資格,目前歸類於AOCL的累計税前未實現收益將反映在收益中,為2430萬美元。
商譽
商譽指購入價格超過因企業合併而取得的有形及其他無形資產減去承擔的負債的公允價值。我們於第四季度在報告單位層面每年進行商譽減值評估。如果事件或環境變化表明商譽的賬面價值可能無法收回,則更頻繁地進行這種商譽評估。報告單位由管理層審查分部經營業績的水平確定。在某些情況下,該級別是運營細分市場,而在其他情況下,它比運營細分市場低一個級別。
我們的減值評估通常從定性評估開始,以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。初步定性評估包括將報告單位的總體財務業績與計劃結果進行比較。此外,每個報告單位的公允價值是在某些事件和情況下評估的,包括宏觀經濟狀況、行業和市場考慮因素、成本因素以及其他相關的實體具體事件。我們定期對我們的每個報告單位進行量化評估,如下所述,而不考慮先前質量評估的結果。
如果我們在定性評估中確定報告單位的公允價值很可能低於其賬面價值,則我們使用貼現現金流量估計報告單位的公允價值,並將估計公允價值與其賬面價值進行比較。如果賬面價值超過報告單位的公允價值,則就差額確認減值。請參閲第二部分第8項,財務報表和補充數據,附註2,重要會計政策摘要,以進一步討論我們的商譽和任何相關減值的會計政策。
確定報告單位以及將哪些報告單位納入定性評估需要作出重大判斷。此外,定性評估中使用的所有假設都需要判斷。此外,對於定量商譽減值測試,我們通過貼現現金流分析來計算報告單位的公允價值,這要求我們根據我們的預算和業務計劃做出估計和假設,其中包括收入增長率、營業利潤率和資本支出。制定該等估計及假設及由此產生的公允價值時,會考慮預期的監管、市場及其他經濟因素,以及相關的貼現率及終端價值。
67
目錄表
如果我們遇到業務中斷、經營業績意外大幅下降、剝離我們業務的一個重要組成部分或其他觸發事件,我們可能需要評估商譽的可恢復性。此外,隨着我們的業務或我們管理業務的方式發生變化,我們的報告單位也可能發生變化。如果發生上述事件並導致我們確認商譽減值費用,將影響我們在發生此類費用期間的報告收益。
截至2021年12月31日,商譽的賬面價值為25.66億美元,約佔我們合併資產的29%。截至2021年12月31日,19.807億美元和5.32億美元的商譽分別駐留在我們的消費者對消費者和企業解決方案報告部門,其餘5390萬美元駐留在其他部門。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,我們並未錄得任何商譽減值。對於由消費者對消費者和其他單位組成的報告單位,企業的公允價值大大超過其賬面價值。2021年8月4日,我們達成協議,以9.1億美元現金將我們的商業解決方案業務出售給Goldfinch Partners LLC和Baupost Group LLC。 我們預計在2022年銷售完成後將確認收益。截至2021年12月31日,與業務解決方案報告部門相關的商譽計入綜合資產負債表中待售資產。
其他無形資產
我們利用收購的無形資產以及新的和續訂的代理合同和軟件的某些初始付款。我們每年或當事件或情況變化顯示該等資產的賬面值可能無法收回時,評估該等無形資產的減值。在該等審核中,與這些資產或業務相關的估計未貼現現金流量與其賬面金額進行比較,以確定是否需要減記至公允價值(通常按現值技術計量)。
新的和續簽的代理合同的初始付款資本化須遵守嚴格的會計政策標準,並要求管理層對資本化的數額和相關的受益期作出判斷。我們的會計政策是將特定代理合同的資本化成本限制在合同估計的未來現金流或合同提前終止時我們將收到的終止費中較小的一個。此外,與每項資產相關的預計未貼現現金流要求我們做出估計和假設,其中包括基於我們的預算和業務計劃的收入增長率和營業利潤率。
合同關係的中斷、與合同相關的現金流或交易量的大幅下降,或與合同相關的其他重大影響未來現金流的問題,將導致我們評估資產的可回收性,並可能導致減值費用。截至2021年12月31日,我們其他無形資產的賬面淨值為4.675億美元,其中包括與業務解決方案業務相關的5040萬美元其他無形資產,該業務被歸類為持有待售。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,我們記錄了與其他無形資產相關的無形減值。
法律或有事項
我們受到某些索賠和訴訟的影響,可能導致損失,包括損害賠償、罰款和/或民事處罰,這可能是重大的,在某些情況下,刑事指控。我們定期評估法律事項的狀況,以評估在確定應計項目是否適當時,損失是否可能和合理地估計。如果任何索賠或法律程序的潛在損失被認為是可能的,並且可以合理地估計金額,我們就估計的損失承擔責任。當潛在損失被認為是可能的,並且合理的估計是一個範圍時,當沒有任何金額比任何其他金額更好的估計時,我們應計在該範圍的低端。
在確定是否可能發生損失以及是否可以合理估計損失時,需要作出重大判斷,包括確定一定範圍內的損失價值。我們的判決是主觀的,是基於法律或監管程序的狀況、我們辯護的是非曲直以及與內部和外部法律顧問的磋商等考慮因素做出的。由於索賠和訴訟的結果是不確定的,應計費用是根據判決作出時可獲得的最佳信息計算的。隨着獲得更多信息,其中可能包括我們從發現過程、和解討論或法院、仲裁員或其他人的裁決中瞭解到的信息,我們將重新評估與未決索賠和訴訟相關的潛在責任,並可能修改我們的估計。
68
目錄表
在決定披露是否適當時,吾等會評估每項法律事宜,以評估是否至少有合理的可能性,即重大損失或額外重大損失可能已超出我們已累積的金額。如果存在這樣的合理可能性,我們在披露合理可能的潛在訴訟損失時包括對可能損失或損失範圍的估計,或者我們聲明如果無法對可能的損失或損失範圍做出這種估計。
由於我們運營的多個司法管轄區的法律和監管過程存在固有的不確定性,以及潛在結果的不同範圍,實際結果可能與我們的判斷大不相同。
近期會計公告
請參閲第二部分第8項,財務報表和補充數據,附註2,重要會計政策摘要,供進一步討論。
69
目錄表
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨由市場匯率和價格變化引起的市場風險,包括外幣匯率和利率的變化,以及與我們的代理和客户相關的信用風險。已經制定了風險管理計劃來管理這些風險。
外幣匯率
我們主要通過遍佈200多個國家和地區的代理商網絡提供服務。我們通過業務結構和積極的風險管理流程來管理外匯風險。我們目前與我們的絕大多數代理商以美元、墨西哥比索或歐元結算,要求這些代理商獲得當地貨幣來向收款人付款,我們通常不依賴國際貨幣市場來獲得和支付缺乏流動性的貨幣。然而,在某些情況下,我們會以其他貨幣結算。確實存在的外幣風險受到以下事實的限制:大多數交易在啟動後的第二天之前支付,大多數情況下,代理人結算在幾天內進行。為了進一步降低這一風險,我們簽訂了期限較短的外幣遠期合約,期限一般從幾天到一個月不等,以抵消交易啟動和結算之間的匯率波動。我們還持有某些外幣計價的現金和其他資產和負債頭寸,並可能利用外幣遠期合約來抵消這些頭寸的匯率波動,這些遠期合約的到期日通常不到一年。在涉及不同收發貨幣的某些消費者轉賬、賬單支付和商業解決方案交易中,我們根據我們為消費者或企業設定的匯率與批發外匯市場提供的匯率之間的差額來產生收入,從而幫助提供針對貨幣波動的保護。我們試圖根據需要迅速買入和賣出外幣,以彌補以外幣計價的淨應付款和應收賬款。
我們使用較長期的外幣遠期合約,以幫助緩解外幣匯率變化對主要以歐元計價的收入的風險,其次是以加元和其他貨幣計價的收入。我們使用最初期限長達36個月的合同,以減輕外幣匯率變化可能對預測收入造成的一些影響,目標加權平均期限約為一年。我們相信,長期外幣遠期合約的使用為我們國際業務的未來現金流提供了可預測性。
由於我們的業務解決方案業務的性質,我們有額外的外匯風險和相關的外匯風險管理要求。我們大部分的商業解決方案業務與現貨匯率的貨幣兑換有關,這使得客户能夠進行跨貨幣支付。在某些國家,這項業務還為我們的客户撰寫外幣遠期和期權合同,以方便未來的付款。這些衍生品合約中的大多數在成立時的期限都不到一年。Business Solutions彙總其因客户合約(包括上述衍生工具合約)而產生的外匯風險,並通過與現有金融機構交易對手訂立抵銷合約來對衝由此產生的淨貨幣風險。
截至2021年12月31日,假設美元相對於產生我們淨收入的所有其他貨幣統一升值或貶值10%,將導致税前年收入減少/增加約5000萬美元,這是基於我們當時對未對衝的外幣敞口的預測。這種敏感性分析存在固有的侷限性,主要是由於以下假設:(I)外匯匯率變動是線性和瞬時的,(Ii)某些貨幣對之間的固定匯率保持不變,(Iii)未對衝的風險敞口是靜態的,以及(Iv)我們不會對衝任何額外的風險敞口。因此,分析無法反映可能出現的更復雜的市場變化的潛在影響,這些變化可能會對收入產生積極或消極的影響。
70
目錄表
利率
我們投資於幾種類型的計息資產,截至2021年12月31日的總價值約為29億美元。其中約16億美元的資產按浮動利率計息。這些資產主要包括銀行現金、貨幣市場工具以及州和市政可變利率證券,幷包括在我們的綜合資產負債表中的現金和現金等價物以及結算資產。如果這些資產是與轉賬和等待贖回的其他相關支付服務有關而持有的,則將其歸類為結算資產。這些投資的收益將隨着基礎短期利率的變化而增加和減少。
我們剩餘的計息資產主要由評級較高的州和市政債券組成,這些債券是固定利率的定期票據。該等投資可能包括從匯票服務、匯款業務及其他待贖回的相關付款服務收取的現金所作的投資,並在綜合資產負債表中歸類於結算資產。隨着利率上升,這些固定利率計息證券的公允價值將減少;反之,利率下降將導致證券公允價值的增加。我們已將這些投資歸類為綜合資產負債表中結算資產內的可供出售投資,並相應地將這些工具按其公允價值與扣除適用遞延所得税影響後的未實現損益淨額一起計入綜合資產負債表中的股東權益總額。
截至2021年12月31日,我們的定期貸款中總共有3.0億美元的浮動利率借款。這些貸款的利息是根據選定的倫敦銀行同業拆息加125個基點的利差計算得出的。2022年1月4日,我們償還了定期貸款工具下所有剩餘的借款。我們商業票據計劃下的借款在如此短的時間內到期,以至於融資也實際上是浮動利率。截至2021年12月31日,我們的商業票據計劃下有2.75億美元的未償還借款。
我們通過評估我們的淨資產或負債頭寸以及每個頭寸的持續期來審查我們對浮動和固定利率的總體敞口。我們管理這種固定風險敞口和浮動風險敞口的組合,試圖將風險降至最低,降低成本,提高回報。我們對利率的敞口可以通過改變計息資產的組合以及調整固定利率債務和浮動利率債務的組合來調整。後者主要通過使用利率互換和就任何新債務發行的條款(即固定債務與浮動債務)作出決定來實現。我們不時使用指定為對衝的利率掉期,根據市場狀況改變固定利率債務至浮動利率債務的百分比。截至2021年12月31日,我們總借款的加權平均有效利率約為3.3%。有關我們的浮動利率借款的更多詳細信息,請參閲風險因素“我們揹負着鉅額債務和其他可能限制我們業務的債務“在第一部分第1A項中,風險因素.
假設利率上升/下降100個基點,將導致2021年12月31日基於對利率波動敏感的借款減少/增加約600萬美元的年度税前收入。同樣的100個基點的加/減利率,如果應用於我們在2021年12月31日按浮動利率計息的現金和投資餘額,將導致每年税前收入約1600萬美元的抵消性增加/減少。本文的敏感性分析存在固有的侷限性,主要是由於假設利率變化將在我們的計息資產所在的所有地區和我們的負債應支付的所有地區都是瞬時和一致的。因此,分析無法反映更復雜的市場變化的潛在影響,包括與我們的投資有關的信用風險的變化,這可能對收入產生積極或消極的影響。此外,固定和浮動利率債務和投資的組合以及資產和負債水平將隨着時間的推移而變化,包括未來可能未償還的商業票據借款的影響。
信用風險
為了管理我們在投資證券、貨幣市場基金投資、衍生品以及由於我們與銀行和金融機構的關係而產生的其他信用風險敞口方面的信用風險敞口,我們定期審查投資集中度、交易水平、信用利差和信用評級,並試圖在全球金融機構中分散投資。
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目錄表
在轉賬、直接付款和匯票結算過程中,我們也面臨與代理商應收賬款餘額相關的信用風險。我們在每個代理商簽約前進行信用審查,並對代理商和我們直接交易的某些其他方進行定期分析。此外,我們還直接受到消費者交易的損失,特別是通過我們的數字渠道,這些交易是通過現金以外的方式進行的,因此受到“退款”、資金不足或其他收款障礙(如欺詐)的影響,隨着數字渠道在我們的匯款業務中所佔比例越來越大,這些障礙預計會增加。
我們在我們的業務解決方案業務中面臨信用風險,涉及:(I)我們主要向我們的客户發行的衍生品,以及(Ii)在我們收到發送方客户的清算資金之前向收款方支付交易時的貿易信貸擴展。對於衍生品,這些合同在開始時的期限通常不到一年。當外幣匯率對我們的客户不利時,與我們的衍生品合同相關的信用風險會增加,這可能會影響他們履行向我們交付貨幣的義務或與我們保持適當抵押品的能力。對於我們已擴大貿易信用的應收賬款,通常在幾天內收款。為了降低與潛在客户違約相關的風險,我們會持續對客户進行信用審查,對於我們的衍生品,我們可能會要求某些客户提供或增加抵押品。
在報告的所有期間,我們的虧損都不到我們合併收入的2%。
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目錄表
項目8.財務報表和補充數據
西聯匯款公司
合併財務報表索引
管理層關於財務報告內部控制的報告 |
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獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID: |
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截至2021年12月31日的三個年度內各年度的合併損益表 |
78 |
截至2021年12月31日止三個年度的綜合全面收益表 |
79 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表 |
80 |
截至2021年12月31日的三個年度的合併現金流量表 |
81 |
截至2021年12月31日的三個年度的股東權益/(虧損)合併報表 |
83 |
合併財務報表附註 |
84 |
附表一-註冊人的簡明財務資料(僅適用於母公司) |
131 |
西聯匯款公司的所有其他財務報表附表均被省略,原因是所需資料不存在或數額不足以要求提交附表,或所需資料已包括在各自的合併財務報表或附註中。
73
目錄表
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責根據1934年《證券交易法》第13a-15(F)條的規定,建立和維護對財務報告的充分內部控制。西聯匯款公司(“西聯匯款”或“本公司”)對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理保證,並根據公認會計原則為外部目的編制綜合財務報表。西聯匯款對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(I)關於保存合理詳細、準確和公平地反映我們資產的交易和處置的記錄;(Ii)提供合理保證,以記錄必要的交易,以便根據公認會計原則編制財務報表,並且僅根據我們管理層和董事會的授權進行收支;以及(Iii)就防止或及時發現可能對綜合財務報表產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置我們的資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
管理層利用特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)《內部控制-綜合框架(2013年框架)》提出的標準,評估了截至2021年12月31日西聯匯款對財務報告的內部控制的有效性。根據評估結果,公司管理層認為,截至2021年12月31日,公司對財務報告的內部控制是有效的。西聯匯款截至2021年12月31日的財務報告內部控制已由西聯匯款的獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所進行審計,該會計師事務所的認證報告包含在本Form 10-K年度報告中。
74
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
致西聯匯款公司股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架》(2013年框架)(COSO標準)中確立的標準,對西聯匯款公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為,根據COSO標準,截至2021年12月31日,西聯匯款公司(本公司)在所有重要方面都對財務報告實施了有效的內部控制。
我們也已按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,審計了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表,以及截至2021年12月31日的三個年度各年度的相關綜合收益表、全面收益表、現金流量表和股東權益/(虧損)表,以及指數第15(A)項所列的相關附註和財務報表附表,我們於2022年2月24日的報告就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
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/S/安永律師事務所 |
科羅拉多州丹佛市 |
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2022年2月24日 |
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75
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
致西聯匯款公司股東和董事會
對財務報表的幾點看法
本公司已審核西聯匯款公司(本公司)截至2021年12月31日及2020年12月31日的綜合資產負債表,截至2021年12月31日止三個年度各年度的相關綜合收益表、全面收益表、現金流量表及股東權益/(虧損)表,以及列於指數第15(A)項的相關附註及財務報表附表(統稱“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準,對公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計,我們於2022年2月24日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
76
目錄表
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。傳達關鍵審計事項不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見,而吾等亦不會透過傳達下述關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨意見。
所得税--不確定的税收狀況
有關事項的描述 |
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如綜合財務報表附註11所述,本公司於跨國税務環境下營運,並須在多個司法管轄區繳税。本公司僅在基於税務狀況經審查(包括任何相關上訴或訴訟的解決)後將維持税務狀況的技術優點的情況下,才確認來自不確定税收狀況的税收利益。在綜合財務報表中確認的來自這種狀況的税收利益被計量為最終解決後實現的可能性大於50%的最大利益。截至2021年12月31日,該公司因不確定的税務狀況而應計負債3.186億美元。 考慮到國際税務法律、法規和法律裁決的複雜性和不同的解釋,審計管理層對有資格確認的税收優惠金額的估計需要做出重大判斷。 |
我們如何在我們的審計中解決問題 |
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我們得到了瞭解,評估了設計,並測試了針對不確定税務狀況對公司會計流程進行控制的操作有效性。例如,這包括對公司對税務頭寸的技術價值的評估的控制,包括與管理層衡量這些税務頭寸的好處的程序有關的控制。 在測試對不確定税務頭寸的確認和計量時,我們詢問了管理層,並請我們的所得税專業人士評估了本公司税務頭寸的技術優勢。這包括評估本公司與相關税務機關的通信以及評估本公司獲得的所得税意見或其他第三方建議。考慮到我們對相關所得税機關適用國際和當地所得税法律的瞭解和經驗,我們評估了公司對其税務狀況的會計處理的適當性。我們分析了公司用來確定税收優惠金額的假設和數據,以確認和測試計算的準確性。我們亦已評估本公司與税務事宜有關的財務報表披露是否足夠。 |
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/S/安永律師事務所 |
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自2006年以來,我們一直擔任本公司的審計師。 |
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科羅拉多州丹佛市 |
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2022年2月24日 |
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目錄表
西聯匯款公司
合併損益表
(單位:百萬,每股除外)
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2021 |
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2020 |
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費用: |
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銷售、一般和管理 |
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剝離業務的收益(附註5) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
出售私人公司非控股權益的收益(附註5) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
退休金結算費(附註12) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
利息收入 |
|
|
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|
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利息支出 |
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( |
) |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
其他收入/(支出),淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
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|
||
其他收入/(支出)合計,淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
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所得税前收入 |
|
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所得税撥備 |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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每股收益: |
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基本信息 |
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$ |
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$ |
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$ |
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稀釋 |
|
$ |
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$ |
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|
$ |
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|||
加權平均流通股: |
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|
|||
基本信息 |
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|
|
|
|
|
|||
稀釋 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
請參閲合併財務報表附註。
78
目錄表
西聯匯款公司
綜合全面收益表
(單位:百萬)
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
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2019 |
|
|||
淨收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
扣除重新分類和税收後的其他全面收入(附註14): |
|
|
|
|
|
|
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|||
投資證券未實現收益/(虧損) |
|
|
( |
) |
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|
|
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||
套期保值活動未實現收益/(虧損) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
固定收益養老金計劃調整(附註12) |
|
|
|
|
|
|
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|||
其他全面收入合計 |
|
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|
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|
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|||
綜合收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
請參閲合併財務報表附註。
79
目錄表
西聯匯款公司
合併資產負債表
(單位:百萬,每股除外)
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
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2021 |
|
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2020 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
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|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
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結算資產 |
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財產和設備,扣除累計折舊#美元 |
|
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商譽 |
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|
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其他無形資產,累計攤銷淨額#美元 |
|
|
|
|
|
|
||
其他資產 |
|
|
|
|
|
|
||
持有待售資產(附註5) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
負債: |
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款和應計負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
清償義務 |
|
|
|
|
|
|
||
應付所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延税項負債,淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
借款 |
|
|
|
|
|
|
||
其他負債 |
|
|
|
|
|
|
||
與持有待售資產有關的負債(附註5) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
總負債 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
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|
|
|
||
) |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
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|
||
股東權益: |
|
|
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||
優先股,$ |
|
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|
|
||
普通股,$ |
|
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|
|
|
||
資本盈餘 |
|
|
|
|
|
|
||
累計赤字 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
累計其他綜合損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
||
總負債和股東權益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
請參閲合併財務報表附註。
80
目錄表
西聯匯款公司
合併現金流量表
(單位:百萬)
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
經營活動的現金流 |
|
|
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|
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|
|
|||
淨收入 |
|
$ |
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$ |
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|
$ |
|
|||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
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|||
折舊 |
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|
|
|
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|
|||
攤銷 |
|
|
|
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|
|||
退休金結算費(附註12) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
剝離業務的收益,不包括交易成本(注5) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
出售私人公司非控股權益的收益(附註5) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
遞延所得税準備/(利益)(附註11) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他非現金項目,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
現金增加/(減少),不包括資產剝離的影響,原因是下列方面的變化: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他資產 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
應付賬款和應計負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
應付所得税(附註11) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
經營活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
投資活動產生的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
資本化合同成本的付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
支付內部使用軟件的費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
購置財產和設備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
購買定居投資 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售結算投資所得收益 |
|
|
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|
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|||
結算投資到期日 |
|
|
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|
|
|
|
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|
|||
出售前公司總部及其他物業所得款項(附註5) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
出售私人公司非控股權益所得款項(附註5) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
剝離業務的收益,扣除剝離的現金後的淨額(附註5) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
購買STC銀行非控股權益(附註5) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
其他投資活動 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
淨現金(用於投資活動)/由投資活動提供 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
融資活動產生的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
支付的現金股利和股利等價物 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
回購普通股(附註14) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
商業票據的淨收益/(還款) |
|
|
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|
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( |
) |
|
|
|
||
發行借款的淨收益 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
借款本金支付 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
提前清償債務的全額保費(附註16) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
行使期權所得收益 |
|
|
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|||
結算債務淨變化 |
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( |
) |
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( |
) |
|
其他融資活動 |
|
|
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
用於融資活動的現金淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
現金和現金等價物淨變化,包括結算和限制性現金 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
期初的現金和現金等價物,包括結算和限制性現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
現金和現金等價物,包括結算,以及期末的限制性現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
請參閲合併財務報表附註。
81
目錄表
西聯匯款公司
補充現金流量信息
(單位:百萬)
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
資產負債表現金和現金等價物與現金流量的對賬: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
資產負債表上的現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
結算現金和現金等價物(附註8) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他資產中的限制性現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
持有待售資產所包括的現金及現金等價物(附註5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
現金和現金等價物,包括結算和限制性現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
補充現金流信息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
支付的利息 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
已繳納的所得税 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
為租賃負債支付的現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
取得使用權資產所產生的非現金租賃負債(附註13) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
內部使用軟件已資本化但尚未付款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
請參閲合併財務報表附註。
82
目錄表
西聯匯款公司
合併股東權益報表/(虧損)
(單位:百萬)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計 |
|
|
|
|
||||||
|
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|
|
|
|
其他 |
|
|
總計 |
|
||||||
|
|
普通股 |
|
|
資本 |
|
|
累計 |
|
|
全面 |
|
|
股東的 |
|
|||||||||
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
盈餘 |
|
|
赤字 |
|
|
損失 |
|
|
權益/(赤字) |
|
||||||
平衡,2018年12月31日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|||
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
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|
|
— |
|
|
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|
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基於股票的薪酬 |
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|
— |
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— |
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已宣佈的普通股股息和股息等價物(美元 |
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( |
) |
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( |
) |
普通股回購和註銷 |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
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— |
|
|
|
( |
) |
根據股票薪酬計劃發行的股票 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
其他全面收益(附註14) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
平衡,2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||
採用新會計公告(附註2) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
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( |
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淨收入 |
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|
— |
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— |
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— |
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|
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基於股票的薪酬 |
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— |
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— |
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已宣佈的普通股股息和股息等價物(美元 |
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( |
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普通股回購和註銷 |
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( |
) |
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( |
) |
根據股票薪酬計劃發行的股票 |
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— |
|
|
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|
|
— |
|
|
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— |
|
|
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|
|||
其他全面收益(附註14) |
|
|
— |
|
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— |
|
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— |
|
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|
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平衡,2020年12月31日 |
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( |
) |
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淨收入 |
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基於股票的薪酬 |
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已宣佈的普通股股息和股息等價物(美元 |
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( |
) |
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( |
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普通股回購和註銷 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
根據股票薪酬計劃發行的股票 |
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其他全面收益(附註14) |
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|
— |
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|
— |
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平衡,2021年12月31日 |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
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|
請參閲合併財務報表附註。
83
目錄表
西聯匯款公司
合併財務報表附註
1.業務和呈報依據
業務
西聯匯款公司(簡稱“西聯匯款”或“西聯匯款”)是全球資金流動和支付服務的領先者,為人們和企業提供快速、可靠和方便的方式在世界各地匯款和付款。西聯匯款®品牌是全球公認的。該公司的服務通過以下網絡提供代理地點在多個
西聯匯款業務由以下部分組成:
所有未歸入上述類別的業務和其他服務均報告為其他,主要包括本公司的賬單支付服務(方便消費者向企業和其他組織付款)和本公司的匯票服務。如附註5所述,2019年5月,公司出售了其在美國的大部分電子賬單支付服務。除了某些公司成本(如與戰略計劃相關的成本,包括審查和完成合並、收購和資產剝離的成本)外,公司的其他服務也包括在其他服務中。有關本公司各分部的進一步資料,請參閲附註18。
將公司的某些資產轉移到這些資產所在國家/地區以外的國家/地區存在法律或法規限制。然而,這些資產在這些國家內的使用一般沒有限制。此外,該公司必須滿足一些國家/地區的最低資本要求,才能維持經營許可證。截至2021年12月31日,公司與這些資產限制和最低資本要求相關的受限淨資產總計大約$
本公司的服務和業務的各個方面均受美國聯邦、州和地方法規以及外國司法管轄區的監管,包括某些銀行和其他金融服務法規。
陳述的基礎
本年度報告中的Form 10-K財務報表是在綜合基礎上列報的,包括本公司及其控股子公司的賬目。所有重大的公司間交易和賬户都已被取消。
84
目錄表
西聯匯款公司
合併財務報表附註(續)
按照行業慣例,隨附的綜合資產負債表不分類,原因是本公司的結算義務具有短期性質,與本公司將待結算的現金投資於長期投資證券的能力形成對比。
現金流量分類修訂
從2021年第四季度開始,本公司修改了列報方式,將與結算義務相關的結算現金變化列為融資活動,將結算投資的購買、收益和到期日的結算現金變化作為投資活動納入其綜合現金流量表。以前,結算資產和結算債務的變化在公司的綜合現金流量表中的經營活動中按淨額列報。
對上一年的數額進行了修訂,以符合本列報。由於公司結算資產的變化正好抵消了其結算義務的變化,這些列報的變化被認為是非實質性的,對公司以前報告的淨收益、財務狀況或經營活動的現金流量沒有影響。然而,訂正列報在合併現金流量表中而不是在合併財務報表附註中顯示與結算現金有關的所有變化。
下表列出了這些現金流量列報方式與以前報告的現金流量表合併報表(單位:百萬)相比發生變化的影響:
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截至2020年12月31日的年度 |
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和以前一樣 |
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已報告(a) |
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經營活動 |
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融資活動(c) |
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現金和現金等價物淨變化,包括結算和限制性現金 |
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截至2019年12月31日的年度 |
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和以前一樣 |
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已報告(a) |
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提供的現金淨額/(用於): |
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經營活動 |
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融資活動(c) |
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現金和現金等價物淨變化,包括結算和限制性現金 |
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85
目錄表
西聯匯款公司
合併財務報表附註(續)
2.主要會計政策摘要
預算的使用
根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表時,管理層須作出影響財務報表及附註所報金額的估計及假設。實際結果可能與這些估計不同。
合併原則
當本公司透過投票權擁有附屬公司的控股權時,或當本公司有權指導對該實體的經濟表現有最重大影響的實體的活動,以及有權吸收該實體的虧損或有權收取該實體可能對該實體有重大影響的利益時,本公司會綜合財務結果。當公司能夠對實體的運營施加重大影響時,公司使用權益會計方法,這通常發生在公司擁有20%至50%的所有權權益時。
每股收益
基本每股收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以當期已發行普通股的加權平均股數。購買西部聯合公司股票和限制性股票的未歸屬股票的已發行期權不包括在已發行的基本股票中。攤薄每股盈利反映於列示日期行使已發行購股權,並使用庫藏股方法歸屬限制性股票股份時可能出現的攤薄。庫藏股方法假設股票期權的行權價格以及期權和限制性股票的未攤銷補償費用可用於在整個期間以平均市場價格收購股票,從而減少稀釋效應。
不包括在按庫存股方法計算的稀釋每股收益中的股份,主要是由於已發行的限制性股票單位和購買西聯匯款股票的期權,因為假定的限制性股票和單位期權的收益高於本公司在此期間的平均股價,其影響是反稀釋的
下表提供了稀釋加權平均流通股的計算方法(單位:百萬股):
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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基本加權平均流通股 |
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普通股等價物 |
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稀釋加權平均流通股 |
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目錄表
西聯匯款公司
合併財務報表附註(續)
公允價值計量
本公司根據下文所述的層次結構確定按公允價值確認或披露的資產和負債的公允價值。本公司的固定收益計劃信託基金(“信託基金”)持有的資產和負債的公允價值已按相同的層次結構予以確認或披露。以下三種投入水平可用於計量公允價值:
公司許多金融工具的賬面金額,包括現金和現金等價物、結算現金和現金等價物,以及結算應收賬款和結算債務,由於到期日較短,接近公允價值。可供出售投資證券(見附註8及9進一步討論)及衍生金融工具(如附註9及15進一步討論)均按公允價值列賬。固定利率票據按其原始發行價值列賬,並隨着時間的推移進行調整,以攤銷或累加該價值至面值,但如附註15所披露,前幾年通過利率互換協議對衝的票據部分除外。固定利率票據的公允價值在附註9中披露,並基於市場報價。
與本公司業務合併相關的非金融資產及負債的公允價值將在附註5中披露。持有本公司固定收益養老金計劃資產的信託資產的公允價值在附註12中披露。
企業合併
本公司對通過收購會計方法獲得對另一實體的控制權的所有企業合併進行會計核算,該方法要求大多數資產(包括有形和無形資產)、負債(包括或有對價)和剩餘的非控制權益在收購之日按公允價值確認。購買價格超過資產減去負債和非控制性權益的公允價值的部分被確認為商譽。對資產、負債或非控制權益的評估公允價值的某些調整,在收購日期之後,但在一年或一年以下的計量期內,計入商譽調整。計量期之後的任何調整都計入淨收入。公司在收購前在被收購公司持有的任何成本或權益法權益在收購時重新計量為公允價值,由此產生的收益或損失在其他收入/(費用)、淨額中確認公允價值與現有賬面價值之間的差額。被收購公司的經營業績自收購之日起計入公司業績,幷包括因收購無形資產而產生的攤銷費用。公司在銷售、一般和管理費用中支出與收購有關或涉及的所有成本。
87
目錄表
西聯匯款公司
合併財務報表附註(續)
現金和現金等價物
於購買日到期日為三個月或以下的高流動性投資(包括於結算資產內的投資除外)(可隨時轉換為現金)被視為現金等價物,並按接近公允價值的成本列賬。
該公司與多家全球多元化銀行和金融機構保持現金和現金等價物餘額,包括貨幣市場基金的一部分。本公司限制其現金和現金等價物在任何一家機構的集中,並定期審查這些機構的投資集中和信用狀況。
信貸損失準備
本公司有關計提信貸損失準備的會計政策見附註8。
結算資產和債務
結算資產是指從代理人和其他人那裏收到或將收到的資金,用於未結算的轉賬、匯票和消費者付款。本公司記錄了與轉賬、匯票和消費者支付服務安排項下的應付金額相關的相應結算義務。結算資產和債務還包括因客户與業務解決方案部門有關的交叉貨幣支付交易的價值而應收和應付客户的金額。
結算資產包括現金和現金等價物、代理應收賬款、商業解決方案客户和其他。 和投資證券。西聯匯款代理商收到的現金通常在代理商最初收到現金後一週內提供給公司。現金等價物包括短期定期存款、商業票據和其他高流動性投資。來自代理商的應收賬款是指由這些代理商收取的、但正在轉移到公司的資金。西聯匯款擁有龐大和多樣化的代理商基礎,從而降低了任何一家代理商對公司的信用風險。該公司對其代理商的財務狀況和信用狀況進行持續的信用評估。
業務解決方案客户的應收賬款來自業務解決方案部門的跨貨幣支付交易。當資金已經支付給受益人,但尚未從客户那裏收到時,就會出現應收賬款。這些應收款通常在幾天內收回。為了降低與潛在的Business Solutions客户違約相關的風險,公司會持續進行信用審查。
結算義務包括匯款、匯票和支付服務應付款項,以及對代理人的應付款項。轉賬應付款是指在受讓人申請資金時支付給受讓人的金額。大多數代理商通常首先與受讓人達成和解,然後從公司獲得補償。匯票應付款項是指尚未提示付款的金額。支付服務應付款是指支付給公用事業公司、汽車金融公司、抵押貸款服務商、金融服務提供商、政府機構和其他機構的金額。由於代理人的資金籌措和結算過程,應支付給代理人的款項是指應付代理人與受讓人結算的資金轉賬的金額。
有關本公司結算資產及債務的其他詳情,請參閲附註8。
財產和設備
財產和設備按成本列報。折舊按相關資產的估計壽命中較短的部分(一般為至
88
目錄表
西聯匯款公司
合併財務報表附註(續)
財產和設備由以下部分組成(單位:百萬):
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十二月三十一日, |
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2021 |
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2020 |
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裝備 |
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租賃權改進和其他 |
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傢俱和固定裝置 |
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正在進行的項目 |
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財產和設備總額(毛額) |
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減去累計折舊 |
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財產和設備,淨額(a) |
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$ |
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計入財產和設備折舊費用的金額為$
商譽
商譽指購入價格超過因企業合併而取得的有形及其他無形資產減去承擔的負債的公允價值。如果報告單位的賬面金額超過其公允價值,本公司將就報告單位的賬面金額超過其公允價值的金額確認減值費用。該公司的年度減值評估做到了
其他無形資產
其他無形資產主要包括合同成本(主要是支付給代理商的與建立和續簽長期合同有關的金額)、軟件和獲得的合同。其他無形資產一般在合同或受益期內按直線攤銷。綜合損益表包括以下各項的攤銷費用$
收購的合同包括與公司收購相關的客户和合同關係以及子代理網絡。
該公司購買和開發用於提供服務和執行管理職能的軟件。一旦公司完成所有規劃和分析活動,與所選軟件的設計、開發和測試階段直接相關的內部和外部軟件開發成本將被資本化。任何其他與軟件開發相關的成本在發生時計入費用。當產品可以普遍使用時,成本的資本化就停止了。軟件開發成本和購買的軟件通常在以下期限內攤銷至
該公司將新的和續簽的代理合同的初始付款資本化,只要可以通過未來的運營或在提前終止的情況下的罰款來收回。公司的會計政策是將一份特定合同的資本化成本金額限制在合同的估計未來現金流量或合同提前終止時公司將收到的終止費中較小的一項。
89
目錄表
西聯匯款公司
合併財務報表附註(續)
下表提供了其他無形資產的組成部分(單位:百萬):
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2021年12月31日 |
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2020年12月31日 |
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加權的- |
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累計 |
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首字母 |
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累計 |
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(單位:年) |
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成本 |
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攤銷 |
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成本 |
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攤銷 |
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內部使用軟件 |
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已獲得的合同 |
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已獲得的商標 |
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其他無形資產 |
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正在進行的項目(b) |
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(a) |
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其他無形資產總額(b) |
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截至2021年12月31日,現有其他無形資產的預計未來攤銷費用總額,包括業務解決方案業務在內,將為$
其他無形資產會按年或當事件或情況變化顯示其賬面值可能無法收回時,就其減值進行審核。在該等審核中,與這些資產或業務相關的估計未貼現現金流量與其賬面價值進行比較,以確定是否需要減記至公允價值(通常按現值技術計量)。本公司於截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度錄得與其他無形資產有關的無形減值.
收入確認
關於公司關於收入確認的會計政策,請參閲附註3。
服務成本
服務成本主要包括代理佣金、呼叫中心費用、結算業務以及相關的信息技術費用。這些職能內的費用包括人員、軟件、設備、電信、銀行費用、信貸損失、折舊、攤銷以及與提供轉賬和其他支付服務有關的其他費用。
廣告費
廣告費用在發生時計入營業費用。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度的廣告成本是$
90
目錄表
西聯匯款公司
合併財務報表附註(續)
所得税
本公司按負債法核算所得税,該方法要求根據合併財務報表中確認的事件的預期未來所得税後果來確定遞延税項資產和負債。遞延税項資產及負債乃根據資產及負債的財務報表賬面值與課税基準之間的暫時性差異,採用預期暫時性差異將被撥回的年度內生效的現行税率確認。該公司定期評估其遞延税項資產的變現能力。當根據現有證據,所有或部分遞延税項資產很可能無法變現時,必須建立估值備抵。
本公司確認不確定税務倉位所帶來的税務利益,只有當根據税務倉位的技術價值,該税務倉位經審核(包括任何相關上訴或訴訟獲得解決)後才會維持的可能性較大。在綜合財務報表中確認的來自這種狀況的税收利益被計量為最終解決後實現的可能性大於50%的最大利益。
該公司將在美國徵税的全球無形低税收入在税收產生期間作為所得税支出的一個組成部分進行會計處理。
外幣折算
美元是該公司幾乎所有業務的功能貨幣。收入和支出按期間內的平均匯率換算。以當地貨幣為職能貨幣的企業以外幣計價的資產和負債在年底根據匯率折算成美元。折算該等業務的資產及負債所產生的匯兑損益的影響,已計入隨附的綜合資產負債表,作為綜合資產負債表的組成部分。以美元為職能貨幣的企業以外幣計價的貨幣資產和負債在期末根據匯率重新計量,由此產生的重新計量損益在淨收益中確認。這些業務的非貨幣性資產和負債按確認資產或產生負債時的歷史匯率重新計量。
該公司在阿根廷有以當地貨幣為功能貨幣的賬單支付和其他業務。然而,由於阿根廷目前被歸類為高通脹經濟體,這些企業貨幣資產和負債上阿根廷比索價值的所有變化都反映在淨收益中。
衍生品
該公司利用衍生品來:(I)減少與外幣匯率和定期利率變化相關的風險,以及(Ii)通過向客户提供衍生品來促進跨貨幣業務解決方案的支付。本公司按公允價值確認所附綜合資產負債表內其他資產及其他負債項目內的所有衍生工具。所有與衍生工具有關的現金流量均計入綜合現金流量表的經營活動現金流量。本公司的某些衍生工具安排在成立時被指定為現金流量對衝或公允價值對衝,而其他安排則不被指定為會計對衝。
91
目錄表
西聯匯款公司
合併財務報表附註(續)
該公司衍生品的公允價值來自使用基於市場的投入的標準化模型(例如,外幣遠期價格)。
每個指定對衝關係的細節必須在安排開始時正式記錄下來,包括風險管理目標、對衝策略、對衝項目、被對衝的具體風險、衍生工具,以及如何評估有效性。衍生工具必須高度有效地抵銷被套期保值項目的現金流量或公允價值的變化,並按季度回顧和預期評估其有效性。
法律或有事項
本公司是涉及各種事項的某些法律和監管程序的一方。本公司記錄了這些或有事項的應計項目,只要損失是可能的,並且可以合理估計的。如果某一損失範圍內的某一數額似乎比該範圍內的其他數額更好的估計,則應計該數額。當損失範圍內的任何金額似乎都不比其他任何金額更好的估計時,應計該範圍內的最低金額。
基於股票的薪酬
該公司有一個基於股票的薪酬計劃,規定向公司的員工和非員工董事授予西聯匯款股票期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位和遞延股票單位。
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目錄表
西聯匯款公司
合併財務報表附註(續)
所有以股票為基礎的僱員薪酬都必須按公允價值計量,並在必要的服務期內支出。本公司一般在整個獎勵的必要服務期內以直線方式確認獎勵的補償費用,並估計沒收的金額。關於公司基於股票的薪酬計劃的細節,請參閲附註17。
遣散費及其他有關開支
根據持續福利安排下提供的遣散費適用會計指引的規定,一旦遣散費相關支出是可能和可評估的,本公司就將其入賬。一次性非自願福利安排和其他費用一般在發生負債時予以確認。本公司亦會根據適當的會計指引,在相關資產的賬面金額可能無法完全收回時,評估與重組及其他活動有關的減值事宜。
最近採用的會計公告
在……上面
在……上面
3.收入
該公司的收入主要來自客户為轉賬支付的對價。這些收入因交易的不同而有所不同,這些因素包括渠道、發送和接收地點、發送的本金金額、轉賬是否涉及不同的發送和接收貨幣、公司為客户設定的匯率與外匯批發市場提供的匯率之間的差異,以及適用的服務速度。該公司還提供其他幾項服務,包括外匯和支付服務以及其他賬單支付服務,其收入受到類似因素的影響。對於公司的大部分收入,公司作為交易的委託人,並以毛收入為基礎報告收入,因為公司在轉移給客户之前一直控制着服務,主要負責履行客户合同,有損失風險,並有能力制定交易價格。該公司還提供以下服務:金融機構和其他第三方使這些實體能夠以其品牌向自己的客户提供轉賬服務。一般來説,在這些安排中,消費者同意金融機構或其他第三方規定的條款和條件,其中包括確定消費者為服務支付的價格。根據該等安排,本公司按淨額確認收入。收入在扣除從客户那裏收取的任何税款後確認,這些税款隨後匯給政府當局。
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目錄表
西聯匯款公司
合併財務報表附註(續)
公司認識到$
該公司分別分析其不同的服務,以確定收入確認的適當基礎,如下所述。來自消費者轉賬的收入包括在公司的消費者對消費者部門,來自外匯和支付服務的收入包括在公司的業務解決方案部門,來自消費者賬單支付和其他服務的收入不包括在公司的部門,並作為其他報告。有關本公司分部的進一步資料,請參閲附註18。2021年8月4日,該公司達成協議,將其商業解決方案業務出售給Goldfinch Partners LLC和Baupost Group LLC。有關這項交易的進一步資料,請參閲附註5。
消費者資金轉賬
對於本公司的轉賬服務,客户在發起交易時同意本公司的條款和條件。在轉賬中,該公司擁有
外匯和支付服務
對於公司的外匯和支付服務,客户同意所有交易的條款和條件,無論是在啟動交易或與公司簽署合同時代表客户提供支付服務。在公司的大部分外匯和支付服務中,公司向收款人支付款項,以履行其對客户的履約義務,因此,公司在履行該履約義務時確認外匯和支付服務的收入。來自外匯和支付服務的收入主要包括公司向客户設定的匯率與外匯批發市場提供的匯率之間的差額。
消費者賬單支付和其他
該公司提供賬單支付和其他服務,這些服務因合同特徵而異,包括固定費用的類型和金額以及費用的計費和收取方式。為確認收入目的而與客户簽訂的合同的標識與公司每項賬單支付和其他服務的這些特徵一致。與消費者轉賬一樣,客户委託公司執行一項綜合服務--從消費者那裏收取資金並處理交易,從而向收銀員提供有關消費者付款的實時或接近實時的信息,並簡化收銀員的收款工作。
94
目錄表
西聯匯款公司
合併財務報表附註(續)
管理層已確定,該公司的大部分收入在某個時間點確認。下表按產品類型和地區分列了截至本年度從與客户簽訂的合同中獲得的收入2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日(單位:百萬)。下表所示的收入區域分配情況是根據發起交易的地點確定的。
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截至2021年12月31日的年度 |
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外國 |
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消費者 |
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和付款 |
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消費者 |
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其他 |
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轉賬 |
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歐洲和俄羅斯/獨聯體 |
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中東、非洲和南亞 |
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拉丁美洲和加勒比 |
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東亞和大洋洲 |
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與客户簽訂合同的收入 |
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其他收入(a) |
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截至2020年12月31日的年度 |
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外國 |
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錢幣 |
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轉賬 |
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服務 |
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帳單支付 |
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服務 |
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地區: |
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北美 |
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歐洲和俄羅斯/獨聯體 |
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中東、非洲和南亞 |
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拉丁美洲和加勒比 |
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東亞和大洋洲 |
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與客户簽訂合同的收入 |
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其他收入(a) |
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總收入 |
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截至2019年12月31日的年度 |
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外國 |
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消費者 |
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交易所 |
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錢幣 |
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和付款 |
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消費者 |
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其他 |
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轉賬 |
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服務 |
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帳單支付 (b) |
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服務 |
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總計 |
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地區: |
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北美 |
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歐洲和俄羅斯/獨聯體 |
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中東、非洲和南亞 |
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拉丁美洲和加勒比 |
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東亞和大洋洲 |
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與客户簽訂合同的收入 |
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其他收入(a) |
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總收入 |
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$ |
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$ |
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95
目錄表
西聯匯款公司
合併財務報表附註(續)
4.與重組有關的費用
2019年8月1日,公司董事會通過了一項計劃,通過重組公司高級管理層,包括向首席執行官(CEO)彙報的管理人員,減少員工人數,並整合各種設施,以改變公司的運營模式,改善業務流程和成本結構。雖然某些支出可能對公司的部門,主要是對公司的消費者對消費者部門是可識別的,但這些費用不包括在為業績評估和資源分配目的而提供給首席運營決策者(“CODM”)的部門運營收入的計量中。因此,這些費用不包括在公司部門的營業收入結果中。這些費用是特定於這一計劃的;然而,與這一計劃相關的費用類型類似於公司以前已經發生的費用,並且可以合理地預期未來將發生的費用。截至2020年12月31日,該計劃的所有費用都已發生,截至2021年12月31日,基本上所有債務都已以現金支付。
下表彙總了與重組應計項目有關的費用,這些費用計入公司合併資產負債表中的應付賬款和應計負債,以及重組計劃開始以來發生的總費用(單位:百萬):
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遣散費和 |
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設施 |
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相關 |
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和閉合, |
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員工 |
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諮詢, |
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優勢 |
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以及其他 |
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總計 |
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平衡,2019年12月31日 |
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費用(a) |
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現金支付 |
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非現金福利/(收費)(a) |
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) |
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( |
) |
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平衡,2020年12月31日 |
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已發生的總費用 |
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下表列出了合併損益表中反映的與重組有關的費用(百萬美元):
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2020 |
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2019 |
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服務成本 |
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銷售、一般和管理 |
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税前總費用 |
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總費用,扣除税後的淨額 |
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$ |
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$ |
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96
目錄表
西聯匯款公司
合併財務報表附註(續)
5.資產剝離、投資活動和商譽
持有待售資產
2021年8月4日,本公司簽訂協議,將其商業解決方案業務出售給Goldfinch Partners LLC和Baupost Group LLC(統稱為“買方”),現金代價為#美元
業務解決方案收入為$
下表反映了業務解決方案業務在所附綜合資產負債表中待售的資產和相關負債(單位:百萬)。這些餘額受監管資本和其他要求的約束,將在交易完成時敲定。
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十二月三十一日, |
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2021 |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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結算資產 |
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財產和設備,扣除累計折舊#美元 |
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商譽 |
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其他無形資產,累計攤銷淨額#美元 |
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其他資產 |
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總資產 |
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$ |
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應付賬款和應計負債 |
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清償義務 |
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其他負債 |
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總負債 |
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$ |
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97
目錄表
西聯匯款公司
合併財務報表附註(續)
該公司還預計將重新分類約$
資產剝離
2019年2月28日,本公司與ACI Worldwide Corp.和ACW Worldwide,Inc.(合稱“ACI”)達成協議,出售其名為SpeedPay的美國電子賬單支付業務,該業務已作為其他業務的組成部分納入本公司的分部報告。該公司收到了大約$
2019年5月6日,本公司完成出售Paymap Inc.(“Paymap”),該公司提供電子按揭賬單支付服務,以或有對價和成交時收到的無形現金收益為代價。本公司於2019年錄得與此次出售有關的無形税前收益。
2020年,本公司出售了其前公司總部和其他物業,並從銷售中錄得非實質性税前淨收益。這些銷售所得收入已計入公司截至2020年12月31日的年度綜合現金流量表內投資活動的現金流量。
投資活動
本公司於2020年11月簽訂一項協議,其後經修訂後,收購沙特電信公司的子公司及公司的消費者對消費者數字白標合作伙伴之一的STC銀行(前沙特數字支付公司)的所有權權益。根據經修訂的協議條款,該公司同意投資$
2021年4月,該公司出售了其在一傢俬人公司持有的大部分非控股權益,以換取現金收益#美元。
商譽
下表為截至年度的商譽變動情況2021年12月31日和2020年12月31日及截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的累計減值損失(單位:百萬):
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消費者對 |
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業務 |
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消費者 |
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解決方案(a) |
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其他 |
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總計 |
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2020年1月1日,商譽淨額 |
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加法 |
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2020年12月31日,商譽,淨額 |
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加法 |
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2021年12月31日商譽,淨額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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98
目錄表
西聯匯款公司
合併財務報表附註(續)
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截至12月31日, |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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商譽,毛利 |
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$ |
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$ |
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$ |
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累計減值損失 |
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) |
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( |
) |
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( |
) |
商譽,淨額(a) |
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$ |
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$ |
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$ |
|
《公司》做到了
6.承付款和或有事項
信用證和銀行擔保
該公司有大約$
訴訟及相關或有事項
本公司面臨某些索賠和訴訟,可能導致損失,包括損害賠償、罰款和/或民事處罰,這可能是重大的,在某些情況下,刑事指控。本公司定期評估法律事項的狀況,以評估在確定應計項目是否適當時,損失是否可能和合理地評估。此外,在決定披露是否適當時,本公司會評估每項法律事宜,以評估是否至少有合理可能性已招致重大損失或額外重大損失。該公司還評估是否可以估計可能的損失或損失範圍。除非下文另有説明,否則本公司相信至少有合理的可能性,以下所述的每一事項可能已招致損失或額外損失。
就公司認為至少有合理可能已招致損失或額外損失,並能合理估計損失或潛在損失的事項,合理可能的潛在訴訟損失超過公司記錄的可能及可估計損失的負債約為$。
法律行動的結果是不可預測的,並受到重大不確定性的影響,而且本質上很難確定任何損失是否可能或甚至可能。估計任何損失的數額本身也是困難的,可能存在可能或合理地可能造成損失但目前無法估計的事項。因此,實際損失可能超過既定負債或合理可能損失的範圍。
99
目錄表
西聯匯款公司
合併財務報表附註(續)
法律事務
2015年10月,阿根廷消費者協會消費者金融協會向阿根廷國家商事法院第19號提起集體訴訟,指控該公司的子公司阿根廷西聯金融服務公司(WUFSA)。訴訟稱,除其他事項外,WUFSA從阿根廷匯款的手續費過高,WUFSA沒有向消費者提供足夠的外匯匯率信息。原告正在尋求一項命令,要求WUFSA賠償消費者從阿根廷匯款所支付的費用和與匯款相關的外匯收入,以及懲罰性賠償。起訴書沒有具體説明索賠的貨幣價值或時間。2015年11月,法院宣佈該申訴被正式受理為集體訴訟。索賠通知於2016年5月送達WUFSA,WUFSA於2016年6月對索賠提出答覆,並以訴訟時效和有效理由駁回索賠。2017年4月,法院將對該動議的裁決推遲到訴訟程序的晚些時候。通知潛在班級成員的程序已經完成,案件進入證據階段。此案將被擱置,直至(1)總檢察長指示檢察官繼續代表原告提起訴訟(在商務部長之前的消費者金融登記仍處於暫停期間);或(2)當事各方向法院報告原告已恢復其法律行為能力。由於這件事所處的階段,本公司無法預測與這件事相關的結果或可能的損失或損失範圍(如果有)。WUFSA打算積極為自己辯護。
2019年4月,Quinn Schansman的某些家庭成員向紐約南區美國地區法院提起訴訟,要求對包括西聯匯款公司和西聯匯款金融服務公司在內的多家金融機構進行損害賠償和其他救濟,指控被告違反了美國反恐怖主義法。起訴書稱,被告通過處理向與烏克蘭東部親俄分離主義組織頓涅茨克人民共和國(DPR)有關聯的團體或個人的轉賬,向恐怖組織提供資金。起訴書稱,DPR擊落了馬航MH17航班,尚斯曼就是該航班上的乘客。2021年9月30日,法院駁回了被告駁回執行申訴的動議。由於此事尚處於初步階段,目前尚不能合理地確定最終結果以及對本公司的任何潛在財務影響。公司打算在這件事上積極為自己辯護。
除上述主要事項外,本公司亦為在本公司正常業務過程中出現的各種其他法律事項的一方。雖然這些其他法律事項的結果無法確切預測,但管理層相信,這些事項的最終結果不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響,無論是個別的還是總體的。
7.關聯方交易
本公司擁有按權益會計方法入賬的若干代理的所有權權益。公司為代表公司提供的匯款和其他服務向這些代理人支付佣金。在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內,為這些代理商確認的佣金費用合計為$
8.結算資產和債務
結算資產是指從代理人和其他人那裏收到或將收到的資金,用於未結算的轉賬、匯票和消費者付款。本公司記錄了與轉賬、匯票和消費者支付服務安排項下的應付金額相關的相應結算義務。結算資產和債務還包括因客户與業務解決方案部門有關的交叉貨幣支付交易的價值而應收和應付客户的金額。
100
目錄表
西聯匯款公司
合併財務報表附註(續)
結算資產和債務由以下部分組成(以百萬計):
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2021年12月31日 |
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結算資產: |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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代理、業務解決方案客户和其他方面的應收款 |
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減去:信貸損失準備金 |
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( |
) |
代理、業務解決方案客户和其他應收賬款,淨額 |
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投資證券 |
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結算資產總額(a) |
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$ |
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和解義務: |
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轉賬、匯票、付款服務應付款 |
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$ |
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應支付給代理商的款項 |
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清償債務總額(a) |
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$ |
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2020年12月31日 |
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結算資產: |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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|
代理、業務解決方案客户和其他方面的應收款 |
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|
減去:信貸損失準備金 |
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( |
) |
代理、業務解決方案客户和其他應收賬款,淨額 |
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投資證券 |
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結算資產總額 |
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$ |
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和解義務: |
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轉賬、匯票、付款服務應付款 |
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$ |
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應支付給代理商的款項 |
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清償債務總額 |
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$ |
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信貸損失準備
2020年1月1日,本公司採用了與信貸損失準備估計有關的新會計準則,如附註2所述。然而,由於本公司應收賬款的短期性質以及本公司歷史和預期的收款做法,採用該準則對本公司的財務狀況或經營業績沒有重大影響。
來自代理商和其他人的應收款主要是這些代理商收取的資金,但正在轉移到公司,為#美元
業務解決方案客户的應收賬款來自業務解決方案部門的跨貨幣支付交易。業務解決方案應收賬款總額為$
101
目錄表
西聯匯款公司
合併財務報表附註(續)
該公司建立並監督與代理和其他應收賬款以及商業解決方案客户有關的信用損失準備金。該公司根據其歷史收集經驗,根據當前狀況和對未來經濟狀況的預測進行調整,估計免税額。鑑於這些應收賬款的短期性質,本公司預計預測的經濟狀況對其信貸損失準備的影響不會很大。該公司根據以下信息估計了信貸損失:2021年12月31日.
下表彙總了代理和其他應收款以及業務解決方案客户的應收賬款信貸損失準備活動(單位:百萬):
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代理和 |
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商業解決方案 |
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其他 |
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顧客 |
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截至2021年1月1日的信貸損失準備 |
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$ |
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$ |
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本期預期信貸損失準備金(a) |
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從津貼中扣除的沖銷 |
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( |
) |
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) |
追討以前撇賬的款額 |
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— |
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外幣匯率和其他因素的影響 |
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( |
) |
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( |
) |
截至2021年12月31日的信貸損失準備金 |
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$ |
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代理和 |
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商業解決方案 |
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其他 |
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顧客 |
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截至2020年1月1日的信貸損失準備 |
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$ |
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$ |
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本期預期信貸損失準備金(a) |
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從津貼中扣除的沖銷 |
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( |
) |
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( |
) |
追討以前撇賬的款額 |
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— |
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外幣匯率和其他因素的影響 |
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( |
) |
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截至2020年12月31日的信貸損失準備 |
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$ |
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$ |
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於採用上述新會計準則前,本公司於根據其催收經驗、已知的催收問題(例如代理商停職及破產、消費者退款及資金不足)及本公司在例行催收監控中發現的其他事項,如相關應收賬款餘額可能無法收回時,計提呆賬準備。在截至2019年12月31日的年度內,綜合損益表中反映的壞賬準備為#美元
102
目錄表
西聯匯款公司
合併財務報表附註(續)
投資證券
包括在公司綜合資產負債表結算資產中的投資證券主要包括評級較高的州和市政債券,包括固定利率定期票據和可變利率即期票據。可變利率的即期票據證券通常可以按面值每天發行(出售),結算期從當天到一週不等,但到期日各不相同。
本公司的投資證券被歸類為可供出售,並按公允價值記錄。西聯匯款定期監測信用風險,並試圖通過投資高評級證券和投資多元化來降低其風險敞口。
可供出售證券的未實現收益從收益中剔除,並作為累計其他全面虧損的組成部分,扣除相關遞延税款後列報。公允價值低於攤餘成本的可供出售證券按個人基準進行評估,以確定減值是由於信貸相關因素還是非信貸相關因素造成的。可能顯示信貸損失存在的因素包括但不限於:(I)負收益表現,(Ii)信用評級下調,或(Iii)資產監管或經濟環境的不利變化。任何與信貸無關的減值將從收益中剔除,並作為扣除相關遞延税項的累計其他全面虧損的組成部分列報,除非本公司打算出售減值證券,或者本公司更有可能被要求在收回其攤銷成本基礎之前出售該證券。與信貸相關的減值立即確認為對收益的調整,無論公司是否有能力或意圖持有證券至到期日,並僅限於公允價值和攤餘成本基礎之間的差額。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,公司的信貸損失準備金和可供出售證券的信貸損失準備金並不重要。
投資證券的組成部分如下(以百萬為單位):
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毛收入 |
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毛收入 |
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網絡 |
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攤銷 |
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公平 |
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未實現 |
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未實現 |
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|
未實現 |
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2021年12月31日 |
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成本 |
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價值 |
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收益 |
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損失 |
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得/(失) |
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結算資產: |
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現金和現金等價物: |
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貨幣市場基金 |
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— |
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$ |
— |
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可供出售的證券: |
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州和市政債券(a) |
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州級和市級可變利率繳費票據 |
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公司和其他債務證券 |
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( |
) |
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( |
) |
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美國政府機構抵押貸款支持證券 |
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可供出售證券總額 |
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總投資證券 |
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$ |
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|
$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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103
目錄表
西聯匯款公司
合併財務報表附註(續)
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毛收入 |
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毛收入 |
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網絡 |
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攤銷 |
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公平 |
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未實現 |
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未實現 |
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未實現 |
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2020年12月31日 |
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成本 |
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價值 |
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收益 |
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損失 |
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得/(失) |
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結算資產: |
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現金和現金等價物: |
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貨幣市場基金 |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
— |
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可供出售的證券: |
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州和市政債券(a) |
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— |
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||||
州級和市級可變利率繳費票據 |
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— |
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— |
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|
|
— |
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公司和其他債務證券 |
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— |
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||||
美國政府機構抵押貸款支持證券 |
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— |
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||||
可供出售證券總額 |
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— |
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總投資證券 |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
截至2021年12月31日和2020年12月31日,沒有單一發行人或單個證券佔總投資證券10%以上的投資。
以下彙總了結算資產內可供出售證券的合同到期日2021年12月31日(百萬):
|
|
公允價值 |
|
|
在1年內到期 |
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$ |
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|
在1年至5年後到期 |
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在5年至10年後到期 |
|
|
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在10年後到期 |
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|
總計 |
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$ |
|
實際到期日可能與合同到期日不同,因為發行人可能有權贖回或預付債務,或者公司可能有權將債務放在合同到期日之前,就像可變利率即期票據一樣。公允價值為#美元的可變利率即期票據
9.公允價值計量
根據相關會計準則的定義,公允價值指在計量日市場參與者之間有序交易的資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收到的交換價格或支付的交換價格(退出價格)。有關本公司如何計量公允價值的其他資料,請參閲附註2。
104
目錄表
西聯匯款公司
合併財務報表附註(續)
下表列出了該公司按資產負債表項目按公允價值經常性計量的資產和負債(單位:百萬):
|
|
公允價值計量使用 |
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總計 |
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2021年12月31日 |
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1級 |
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2級 |
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公允價值 |
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資產: |
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結算資產: |
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按公允價值通過淨收入計量: |
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貨幣市場基金 |
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$ |
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|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||
通過其他全面收益(通過淨收入記錄的預期信貸損失淨額)按公允價值計量: |
|
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|||
州和市政債券 |
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|
— |
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||
州級和市級可變利率繳費票據 |
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— |
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|
||
公司和其他債務證券 |
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|
— |
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||
美國政府機構抵押貸款支持證券 |
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|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
其他資產: |
|
|
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|
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衍生品 |
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|
— |
|
|
|
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|
|
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總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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負債: |
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|
|
|
|
|
|
|||
其他負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
衍生品 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
總負債 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
公允價值計量使用 |
|
|
總計 |
|
||||||
2020年12月31日 |
|
1級 |
|
|
2級 |
|
|
公允價值 |
|
|||
資產: |
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|
|
|
|||
結算資產: |
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|
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|
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|||
按公允價值通過淨收入計量: |
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貨幣市場基金 |
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$ |
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|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||
通過其他全面收益(通過淨收入記錄的預期信貸損失淨額)按公允價值計量: |
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|||
州和市政債券 |
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— |
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州級和市級可變利率繳費票據 |
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— |
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||
公司和其他債務證券 |
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|
— |
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||
美國政府機構抵押貸款支持證券 |
|
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— |
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其他資產: |
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衍生品 |
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— |
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總資產 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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負債: |
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|
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其他負債: |
|
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|
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衍生品 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
總負債 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
有幾個
105
目錄表
西聯匯款公司
合併財務報表附註(續)
其他公允價值計量
10.其他資產和其他負債
下表彙總了其他資產和其他負債的組成部分(單位:百萬):
|
|
十二月三十一日, |
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2021 |
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2020 |
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||
其他資產: |
|
|
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衍生品 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
其他投資(附註5) |
|
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ROU資產 |
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預付給代理的金額 |
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預付費用 |
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權益法投資 |
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預付退休金費用(附註12) |
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— |
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|
|
其他 |
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其他資產總額(a) |
|
$ |
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$ |
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其他負債: |
|
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||
經營租賃負債 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
衍生品 |
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應計代理合同成本(b) |
|
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|
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|
|
||
其他 |
|
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|
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||
其他負債總額(a) |
|
$ |
|
|
$ |
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11.所得税
税前收入的組成部分通常以法人實體的管轄權為基礎,如下(以百萬計):
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
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|||||||||
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|
2021 |
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2020 |
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2019 |
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|||
國內 |
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$ |
( |
) |
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$ |
— |
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$ |
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外國 |
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税前收入總額 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度,
106
目錄表
西聯匯款公司
合併財務報表附註(續)
所得税撥備如下(以百萬計):
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
聯邦制 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
州和地方 |
|
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外國 |
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|||
所得税撥備總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
該公司的有效税率與法定税率不同如下:
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
||||||||||
|
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2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
聯邦法定利率 |
|
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% |
|
|
% |
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|
% |
|||
州所得税,扣除聯邦所得税優惠後的淨額 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|||
外國税率差異,扣除美國對外國收入繳納的税款( |
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( |
)% |
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( |
)% |
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|
( |
)% |
資產剝離 |
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— |
% |
|
|
— |
% |
|
|
% |
|
商業解決方案永久再投資主張的變更 |
|
|
% |
|
|
— |
% |
|
|
— |
% |
|
訴訟時效失效 |
|
|
( |
)% |
|
|
( |
)% |
|
|
( |
)% |
估值免税額 |
|
|
— |
% |
|
|
% |
|
|
% |
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其他 |
|
|
% |
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|
% |
|
|
% |
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實際税率 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
公司在截至2021年12月31日的一年中的實際税率比上一年有所增加,主要是因為公司某些永久性再投資主張的變化導致遞延税款,這些變化與公司決定將其業務解決方案業務歸類為當期持有待售業務有關,但與養老金終止和其他項目相關的個別税收優惠部分抵消了這一增長。本公司截至2020年12月31日的年度的有效税率較上年有所下降,主要原因是國內税前收入減少。上一時期在某些地區的定居點,和當期的離散税收優惠。
該公司的所得税準備金由以下部分組成(以百萬計):
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
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2021 |
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2020 |
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|
2019 |
|
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當前: |
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聯邦制 |
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$ |
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$ |
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$ |
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州和地方 |
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外國 |
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當期税額總額 |
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延期: |
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聯邦制 |
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( |
) |
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( |
) |
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州和地方 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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外國 |
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|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
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遞延税金總額 |
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( |
) |
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( |
) |
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|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
107
目錄表
西聯匯款公司
合併財務報表附註(續)
遞延税項資產和負債是根據公司資產和負債的賬面和税基之間的暫時性差異而產生的預期税項後果確認的。下表概述了遞延税項的主要組成部分(單位:百萬):
|
|
十二月三十一日, |
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2021 |
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2020 |
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||
與以下項目相關的遞延税項資產: |
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準備金、應計費用和與僱員有關的項目 |
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$ |
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租賃負債 |
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税項屬性結轉 |
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無形資產、財產和設備 |
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其他 |
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估值免税額 |
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( |
) |
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( |
) |
遞延税項資產總額 |
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|
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||
與下列項目有關的遞延税項負債: |
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|
|
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||
無形資產、財產和設備 |
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租賃使用權資產 |
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預付養老金成本 |
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— |
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業務解決方案中的外部基礎差異 |
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— |
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其他 |
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遞延税項負債總額 |
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遞延税項淨負債(a) |
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$ |
|
|
$ |
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估值免税額主要是由於公司確認與某些美國外國税收抵免結轉相關的税收優惠以及某些外國和州淨營業虧損的能力不確定所致。這種不確定性包括產生與被動收入有關的足夠的美國外國税收抵免限制和產生足夠的收入。情況的變化,或相關税務籌劃策略的確定和實施,可能會使本公司在未來收回這些遞延税項資產,從而可能導致這些估值免税額的逆轉和所得税支出的減少。
外部税基差異約為#美元
2017年美國法律通過的税改法案(“税法”)對本公司以前未分配的外國子公司的收益徵收國內一次性税,但某些例外情況除外。這筆税費與該公司2017年在美國的其他應納税所得額和税收屬性相結合,導致2017年美國聯邦税負約為#美元
108
目錄表
西聯匯款公司
合併財務報表附註(續)
不確定的税收狀況
該公司已為各種重大事項建立了應急準備金,即已知的税務風險。截至2021年12月31日,税收應急準備總額為$
未確認的税收優惠是指納税申報單與公司綜合財務報表中確認的其他金額之間的差額所產生的綜合税收影響,並反映在綜合資產負債表中的應付所得税中。未確認的税收優惠的期初和期末金額(不包括利息和罰款)在相關項目抵銷之前的對賬如下(單位:百萬):
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2021 |
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2020 |
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截至1月1日的餘額 |
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$ |
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$ |
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與本期税務頭寸相關的增加(a) |
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與上期税務頭寸有關的增加(b) |
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與前期税務頭寸相關的減少額 |
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( |
) |
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( |
) |
因與税務機關達成和解而減少 |
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( |
) |
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— |
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因適用訴訟時效失效而減少 |
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( |
) |
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( |
) |
因外幣匯率影響而減少 |
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( |
) |
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( |
) |
截至12月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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如果確認,將影響實際税率的未確認税收優惠總額為#美元。
本公司在綜合損益表的所得税撥備中確認與未確認税項利益有關的利息和罰金,並在綜合資產負債表中記錄應付所得税的相關負債。該公司確認了$
截至2021年12月31日的未確認税收優惠由聯邦、州和外國税務事務組成。合理地説,公司未確認的税收優惠總額將減少約$
本公司及其子公司為美國、多個州和地區以及多個非美國司法管轄區提交納税申報單,並且本公司已確定美國為其主要税收管轄區,因為任何一個外國徵收的所得税對本公司並不重要。該公司自2017年以來的美國聯邦所得税申報單有資格接受審查。美國國税局(IRS)開始審查該公司2017和2018年度的美國綜合所得税申報單。美國國税局預計將於2022年完成審查階段。
109
目錄表
西聯匯款公司
合併財務報表附註(續)
12.員工福利計劃
固定繳款計劃
該公司在全球不同國家和地區管理多個固定繳款計劃,包括西聯匯款公司獎勵儲蓄計劃(“401(K)”),該計劃涵蓋美國工資單上符合條件的員工。此類計劃的歸屬和僱主繳費條款因國家而異。此外,該公司還為一批獲得高額補償的美國員工發起了一項非限定遞延補償計劃。該計劃提供遞延繳税和恢復公司匹配繳費,否則根據401(K)計劃限制繳費。與上述所有計劃有關的支出總額為#美元
固定福利計劃
本公司有一個凍結的固定收益退休金計劃(“計劃”),其資金狀況在綜合資產負債表中報告,並以計劃資產的公允價值與預計福利負債之間的差額計量。計劃資產由第三方信託管理,主要包括固定收益和股權投資,總公允價值為#美元。
2021年7月22日,公司董事會批准了終止和解決該計劃的計劃。在2021年第四季度結算時,該公司將計劃資產轉移給一家保險公司,該公司將向參與者提供剩餘福利並向其支付。
該公司產生了$
福利債務為#美元。
與該計劃有關的定期福利淨費用為#美元
13.租契
該公司租賃房地產作為行政和銷售辦公室,以及運輸、辦公室和其他設備。公司在合同開始時確定合同是否包含租賃安排。對於本公司為承租人的租賃,租賃被分類為融資或運營,分類影響費用確認模式。經營租賃ROU資產最初按租賃期內租賃付款的現值加上初始直接成本(如有)計量。如果租賃不提供貼現率,並且不能輕易確定貼現率,則使用遞增借款利率來確定未來租賃付款的現值。本公司租賃協議中的租賃和可變非租賃部分單獨入賬。本公司並無以本公司為出租人的重大租約。
110
目錄表
西聯匯款公司
合併財務報表附註(續)
本公司的租賃安排被歸類為經營租賃,其費用以直線基礎確認。截至2021年12月31日和2020年,總計資產是$
該公司的租約剩餘期限不到
下表彙總了經營租賃負債的加權平均租賃條件和貼現率:
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2021年12月31日 |
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2020年12月31日 |
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加權平均剩餘租賃年限(年) |
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加權平均貼現率 |
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% |
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|
% |
下表為截至的經營租賃負債到期日2021年12月31日(百萬):
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|
2021年12月31日 |
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在1年內到期 |
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$ |
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應在1年至2年後到期 |
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應在2至3年後到期 |
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應在3至4年後到期 |
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應在4至5年後到期 |
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5年後到期 |
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租賃付款總額 |
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扣除計入的利息 |
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( |
) |
經營租賃負債總額 |
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$ |
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14.股東權益
累計其他綜合損失
AOCL包括一段期間內尚未在收入中確認的所有權益變動,但與股東的交易所產生的變動除外。這些組成部分包括投資證券的未實現收益和虧損、現金流對衝活動的未實現收益和虧損、外幣換算調整和固定收益養老金計劃調整。
可供出售的投資證券(主要是國家和市政債券)的未實現收益和損失將計入AOCL,直到投資被出售或經歷信用損失。有關進一步討論,請參閲注8。
符合現金流對衝條件的衍生品公允價值變動的有效部分計入AOCL。通常,當相關的預測交易影響收益時,金額在收益中確認。有關進一步討論,請參閲附註15。
111
目錄表
西聯匯款公司
合併財務報表附註(續)
雖然美元是公司幾乎所有業務的功能貨幣,但功能貨幣不是美元的外國子公司的資產和負債是使用截至年底的適當匯率換算的。外幣換算調整是指因這些外幣與美元的差額而產生的資產和負債的未實現收益和損失。這些損益在其他綜合收益/(虧損)中累計。當一家外國子公司被大幅清算或出售時,累計折算收益或虧損將從東方海外剔除,並確認為清算或出售收益或虧損的組成部分。
2021年7月22日,公司董事會批准了終止和結算公司凍結的固定收益養老金計劃的計劃。如附註12所述,於2021年第四季度,本公司結算其固定收益退休金計劃,併產生約$
下表詳細説明瞭從AOCL到淨收入的重新分類。從AOCL重新分類的所有金額都影響如下所示的行項目,括號中的金額表示綜合收益表中淨收益的減少額。
|
|
從AOCL重新分類到淨收入的金額 |
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|||||||||||
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收益表 |
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
當期收入(單位:百萬) |
|
位置 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
累計其他全面虧損組成部分: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
投資證券收益/(虧損): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
可供出售的證券 |
|
收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
所得税費用 |
|
所得税撥備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
與投資證券有關的重新分類調整總額,扣除税項 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
現金流對衝的收益/(虧損): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|||
外幣合同 |
|
收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
利率合約 |
|
利息支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
利率合約 |
|
其他收入/(支出),淨額 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
所得税優惠/(費用) |
|
所得税撥備 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
與現金流對衝有關的重分類調整總額,扣除税項 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
2021年結算和攤銷固定福利計劃組成部分的影響: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
和解費用 |
|
養老金結算費 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
精算損失 |
|
其他收入/(支出),淨額 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税優惠 |
|
所得税撥備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
與固定福利計劃相關的重分類調整總額,扣除税額 |
|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
重新分類總額,扣除税額 |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
112
目錄表
西聯匯款公司
合併財務報表附註(續)
下表彙總了AOCL的組成部分,在所附的綜合資產負債表中扣除税項後的淨額(以百萬為單位):
|
|
投資 |
|
|
對衝 |
|
|
外國 |
|
|
已定義 |
|
|
|
|
|||||
|
|
證券 |
|
|
活動 |
|
|
翻譯 |
|
|
養老金計劃 |
|
|
總計 |
|
|||||
截至2020年12月31日 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
未實現收益/(虧損) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
税收優惠/(費用) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|||
從AOCL重新分類為税後淨收益的金額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|||
截至2021年12月31日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
投資 |
|
|
對衝 |
|
|
外國 |
|
|
已定義 |
|
|
|
|
|||||
|
|
證券 |
|
|
活動 |
|
|
翻譯 |
|
|
養老金計劃 |
|
|
總計 |
|
|||||
截至2019年12月31日 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
未實現收益/(虧損) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|||
税收優惠/(費用) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
從AOCL重新分類為税後淨收益的金額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
截至2020年12月31日 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
投資 |
|
|
對衝 |
|
|
外國 |
|
|
已定義 |
|
|
|
|
|||||
|
|
證券 |
|
|
活動 |
|
|
翻譯 |
|
|
養老金計劃 |
|
|
總計 |
|
|||||
截至2018年12月31日 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
未實現收益/(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
税收優惠/(費用) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
從AOCL重新分類為税後淨收益的金額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
截至2019年12月31日 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
支付的現金股利
截至年度支付的現金股息December 31, 2021, 2020, and 2019 were $
年 |
|
Q1 |
|
|
Q2 |
|
|
Q3 |
|
|
Q4 |
|
||||
2021 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
2020 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
2019 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
在……上面
113
目錄表
西聯匯款公司
合併財務報表附註(續)
股份回購
在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內,
15.衍生工具
該公司面臨匯率波動造成的外幣兑換風險,匯率波動主要是歐元,其次是加元、英鎊和其他貨幣,與預測收入和結算資產和債務有關,以及某些外幣計價的現金和其他資產和負債頭寸。該公司還面臨衍生合同的風險,主要來自其交叉貨幣業務解決方案支付業務產生的客户衍生品。此外,該公司還面臨與發行債券前後市場利率變化相關的利率風險。該公司利用衍生品來:(I)將與外幣匯率和利率變化相關的風險降至最低,以及(Ii)通過向客户提供衍生品來促進跨貨幣業務解決方案的支付。
本公司與老牌金融機構進行衍生品交易;這些金融機構中的絕大多數擁有主要信用評級機構的“A-”或更高的信用評級。公司業務解決方案部門編寫的客户衍生品主要涉及中小型企業。衍生品協議固有的主要信用風險是指由於協議的交易對手不履行義務而發生損失的可能性。本公司在合同開始時並在持續的基礎上對這些交易對手的信用風險進行審查,同時還監測其與任何單個交易對手的合同集中情況。本公司預期交易對手將能夠完全履行協議下的義務,但當交易對手的履行能力出現疑問時,本公司會採取行動。這些行動可能包括要求Business Solutions客户提交或增加抵押品,以及對於所有交易對手,可能終止相關合同。該公司的對衝外匯風險是流動貨幣;因此,未來無法獲得適當的衍生品來維持對衝計劃的風險微乎其微。
外幣衍生品
公司的政策是使用期限較長的外幣遠期合約,期限最長可達
本公司亦使用短期外幣遠期合約,期限一般由至
114
目錄表
西聯匯款公司
合併財務報表附註(續)
截至的外幣遠期合約的等值美元名義總額2021年12月31日和2020年12月31日(單位:百萬):
|
|
2021年12月31日 |
|
|
指定為套期保值的合同: |
|
|
|
|
歐元 |
|
$ |
|
|
加元 |
|
|
|
|
澳元 |
|
|
|
|
瑞士法郎 |
|
|
|
|
英鎊 |
|
|
|
|
瑞典克朗 |
|
|
|
|
日元 |
|
|
|
|
其他(a) |
|
|
|
|
未被指定為套期保值的合同: |
|
|
|
|
歐元 |
|
$ |
|
|
英鎊 |
|
|
|
|
加元 |
|
|
|
|
澳元 |
|
|
|
|
墨西哥比索 |
|
|
|
|
菲律賓比索 |
|
|
|
|
印度盧比 |
|
|
|
|
日元 |
|
|
|
|
俄羅斯盧布 |
|
|
|
|
人民幣 |
|
|
|
|
新西蘭元 |
|
|
|
|
瑞士法郎 |
|
|
|
|
瑞典克朗 |
|
|
|
|
其他(a) |
|
|
|
|
|
2020年12月31日 |
|
|
指定為套期保值的合同: |
|
|
|
|
歐元 |
|
$ |
|
|
加元 |
|
|
|
|
英鎊 |
|
|
|
|
澳元 |
|
|
|
|
瑞士法郎 |
|
|
|
|
日元 |
|
|
|
|
其他(a) |
|
|
|
|
未被指定為套期保值的合同: |
|
|
|
|
歐元 |
|
$ |
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|
英鎊 |
|
|
|
|
墨西哥比索 |
|
|
|
|
印度盧比 |
|
|
|
|
加元 |
|
|
|
|
澳元 |
|
|
|
|
日元 |
|
|
|
|
菲律賓比索 |
|
|
|
|
俄羅斯盧布 |
|
|
|
|
印尼盾 |
|
|
|
|
瑞典克朗 |
|
|
|
|
其他(a) |
|
|
|
115
目錄表
西聯匯款公司
合併財務報表附註(續)
業務解決方案運營
該公司主要與中小型企業簽訂衍生品,主要是外幣遠期合同和期權合同,並從這一活動中獲得貨幣利差,作為其業務解決方案業務的一部分。本公司彙總客户合約(包括上述衍生合約)所產生的業務解決方案外幣風險,並通過與既定金融機構對手方訂立抵銷合約(經濟對衝合約)來對衝由此產生的淨貨幣風險。承銷的衍生品是該公司交叉貨幣支付業務產生的更廣泛的外幣頭寸組合的一部分,除了遠期和期權外,這些業務主要包括現貨貨幣兑換。總頭寸組合的外匯收入為#美元。
本公司在其業務解決方案業務中持有的衍生客户合約的等值美元名義總額約為#美元
利率對衝
該公司定期利用利率互換,有效地將其部分票據的利率支付從固定利率支付改為短期、可變利率支付,以管理其對利率波動的總體風險敞口。本公司將這些衍生工具指定為公允價值對衝。利率掉期的公允價值變動被綜合資產負債表中的借款所對衝的債務的賬面價值變動所抵銷。綜合損益表中的利息支出已作出調整,以計入掉期應計利息的影響。
於二零二零年第四季,本公司訂立
這些國庫鎖在2021年第一季度解除,同時發行了#美元。
116
目錄表
西聯匯款公司
合併財務報表附註(續)
資產負債表
下表彙總了截至以下日期在公司綜合資產負債表中報告的衍生工具的公允價值2021年12月31日和2020年(單位:百萬):
|
|
衍生資產 |
|
|
衍生負債 |
|
||||||||||||||
|
|
|
|
公允價值 |
|
|
|
|
公允價值 |
|
||||||||||
|
|
資產負債表 |
|
十二月三十一日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
|
資產負債表 |
|
十二月三十一日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
||||
|
|
位置 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
位置 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
指定為套期保值的衍生工具: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外幣現金流對衝 |
|
其他資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
其他負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
利率現金流對衝 |
|
其他資產 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
其他負債 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
指定為套期保值的衍生品總額 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
未被指定為套期保值的衍生工具: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
業務解決方案運營-外幣(a) |
|
其他資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
其他負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
外幣 |
|
其他資產 |
|
|
|
|
|
|
|
其他負債 |
|
|
|
|
|
|
||||
未被指定為對衝的衍生品總額 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
總衍生品 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
與包括本公司認為可強制執行的淨值語言的合同相關的衍生資產和負債的公允價值已計入下表,以顯示本公司對這些交易對手的淨敞口。根據這些協議,公司的權利一般允許在淨額基礎上結算交易,包括提前終止,這可能發生在交易對手違約、控制權變更或其他條件下。
117
目錄表
西聯匯款公司
合併財務報表附註(續)
此外,公司的某些其他協議包括淨額結算條款,其可執行性可能因司法管轄區的不同而有所不同,具體取決於具體情況。由於與該等條款的可執行性相關的不確定性,與該等協議相關的衍生工具餘額包括在下表的“不受或可能不受主要淨額結算安排或類似協議約束的衍生工具”內。在某些情況下,公司可能會要求其業務解決方案客户保持抵押品餘額,這可能會降低與潛在客户違約相關的風險。
下表彙總了截至2021年12月31日和2020年(單位:百萬):
衍生資產的抵銷
|
|
毛收入 |
|
|
毛收入 |
|
|
淨額 |
|
|
衍生品 |
|
|
|
|
|||||
|
|
數額: |
|
|
金額抵銷 |
|
|
已提交 |
|
|
不偏移 |
|
|
|
|
|||||
|
|
公認的 |
|
|
在整合中 |
|
|
在整合中 |
|
|
在整合中 |
|
|
網絡 |
|
|||||
2021年12月31日 |
|
資產 |
|
|
資產負債表 |
|
|
資產負債表 |
|
|
資產負債表 |
|
|
金額 |
|
|||||
受主要淨額結算安排或類似協議約束的衍生品 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
不受或可能不受主要淨額結算安排或類似協議約束的衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
總計 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|||||
2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
受主要淨額結算安排或類似協議約束的衍生品 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
不受或可能不受主要淨額結算安排或類似協議約束的衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
總計 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
118
目錄表
西聯匯款公司
合併財務報表附註(續)
衍生工具負債的抵銷
|
|
毛收入 |
|
|
毛收入 |
|
|
淨額 |
|
|
衍生品 |
|
|
|
|
|||||
|
|
數額: |
|
|
金額抵銷 |
|
|
已提交 |
|
|
不偏移 |
|
|
|
|
|||||
|
|
公認的 |
|
|
在整合中 |
|
|
在整合中 |
|
|
在整合中 |
|
|
網絡 |
|
|||||
2021年12月31日 |
|
負債 |
|
|
資產負債表 |
|
|
資產負債表 |
|
|
資產負債表 |
|
|
金額 |
|
|||||
受主要淨額結算安排或類似協議約束的衍生品 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
不受或可能不受主要淨額結算安排或類似協議約束的衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
總計 |
|
$ |
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|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
受主要淨額結算安排或類似協議約束的衍生品 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
不受或可能不受主要淨額結算安排或類似協議約束的衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
總計 |
|
$ |
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|
|
|
|
|
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|
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|
收益表
現金流量與公允價值套期保值
符合現金流量對衝資格的衍生工具的公允價值變動的有效部分在本公司的綜合資產負債表中計入AOCL。通常,當相關的預測交易影響收益時,金額在收益中確認。
下表顯示截至該年度在現金流量對衝的其他全面收益中確認的未實現收益/(虧損)的税前金額2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日(單位:百萬):
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
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2021 |
|
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2020 |
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2019 |
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外幣衍生品(a) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
利率衍生品 |
|
|
|
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( |
) |
|
|
— |
|
119
目錄表
西聯匯款公司
合併財務報表附註(續)
下表列出了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的合併損益表中確認的公允價值和現金流量對衝關係的税前淨收益/(虧損)的地點和金額(以百萬為單位):
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
利息 |
|
|
其他收入/ |
|
|
|
|
|
利息 |
|
|
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利息 |
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收入 |
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費用 |
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(費用),淨額 |
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收入 |
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費用 |
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收入 |
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費用 |
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在綜合收益表中列報的總金額,其中記錄了現金流量對衝的影響 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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公允價值套期保值損益: |
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利率衍生品: |
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套期保值項目 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
指定為對衝工具的衍生工具 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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現金流對衝的收益/(虧損): |
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外幣衍生品: |
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損益從AOCL重新歸類為收益 |
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— |
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— |
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— |
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在基於攤銷方法的收益中確認的不包括在有效性測試中的金額 |
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— |
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— |
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— |
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根據公允價值變動確認的收益中不包括有效性測試的金額 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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利率衍生品: |
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損益從AOCL重新歸類為收益 |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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— |
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— |
|
未指定的限制條件
下表列出了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的衍生品綜合收益表中來自非指定對衝的税前淨收益/(虧損)的位置和金額(單位:百萬):
|
|
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
衍生品(a) |
|
位置 |
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2021 |
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|
2020 |
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|
2019 |
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外幣衍生品(b) |
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銷售、一般和管理 |
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$ |
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$ |
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$ |
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外幣衍生品 |
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收入 |
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— |
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— |
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總收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
所有與衍生工具有關的現金流量均計入綜合現金流量表的經營活動現金流量。
基於2021年12月31日外匯匯率,累計其他綜合税前收益1美元
120
目錄表
西聯匯款公司
合併財務報表附註(續)
16.借款
該公司的未償還借款包括以下(以百萬計):
|
|
2021年12月31日 |
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2020年12月31日 |
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商業票據 |
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$ |
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$ |
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備註: |
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— |
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定期貸款工具借款(有效利率 |
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按面值計算的借款總額 |
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債務發行成本和未攤銷折價,淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
按賬面價值計算的借款總額(c) |
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$ |
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$ |
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以下摘要為本公司截至2021年12月31日(百萬):
在1年內到期 |
|
$ |
— |
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應在1年至2年後到期 |
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|
應在2至3年後到期 |
|
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|
|
應在3至4年後到期 |
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應在4至5年後到期 |
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5年後到期 |
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|
總計 |
|
$ |
|
如下所述,本公司與其未償還借款有關的債務具有同等級別。
商業票據計劃
根據公司的商業票據計劃,公司可以發行不超過$的無擔保商業票據
121
目錄表
西聯匯款公司
合併財務報表附註(續)
循環信貸安排
2018年12月18日,本公司簽訂了一項信貸協議,規定提供總額為美元的無擔保融資安排
循環信貸安排項下的到期利息是每次借款的固定期限,並根據借款條款支付。一般來説,利息的計算方法是選定的LIBOR利率加上利差
截至2021年12月31日和2020年,該公司擁有
定期貸款安排
於2018年12月18日,本公司延長定期貸款安排,提供無抵押延遲提取定期貸款安排,總金額為$
備註
2021年3月9日,公司發行了美元
122
目錄表
西聯匯款公司
合併財務報表附註(續)
2019年11月25日,公司發行美元
2018年6月11日,公司發行了美元
2017年8月22日,公司發行美元
2017年3月15日,公司發行美元
2013年11月22日,公司發行了美元
2010年6月21日,公司發行了美元
123
目錄表
西聯匯款公司
合併財務報表附註(續)
2010年3月30日,公司兑換了美元
2006年11月17日,該公司發行了美元
除某些例外情況外,循環信貸安排載有契諾,其中包括限制或限制本公司出售或轉讓資產或與另一公司合併或合併、授予某些類型的擔保權益、產生某些類型的留置權、對附屬公司股息施加限制、達成出售和回租交易、產生某些附屬公司債務或使用收益違反反腐敗或反洗錢法律的能力。本公司的票據受類似的契約所規限,但只有2036年的票據載有限制或限制附屬公司負債的契約,而本公司的任何票據均不受限制本公司對附屬公司股息施加限制的能力的契約所規限。
本公司部分票據(包括2023年票據、2025年票據、2026年票據、2031年票據及2040年票據)包括根據票據條款所界定的控制權變更觸發事項條款。如果發生控制權變更觸發事件,票據持有人可要求本公司以相當於以下價格回購部分或全部票據
17.基於股票的薪酬計劃
西聯公司2006年度長期激勵計劃與2015年度長期激勵計劃
2015年5月15日批准的西聯匯款公司2015年長期激勵計劃(“2015 LTIP”)規定,向公司員工和非僱員董事授予股票期權、限制性股票獎勵和單位、非限制性股票獎勵和單位以及其他基於股權的獎勵。在此之前,基於股權的獎勵是在2006年長期激勵計劃(“2006 LTIP”)中授予的。根據2015 LTIP可供授予的股份包括
根據2015 LTIP和2006 LTIP授予員工的股票期權的行使價等於授予日西部聯合公司普通股的公平市場價值,
124
目錄表
西聯匯款公司
合併財務報表附註(續)
授予員工的限制性股票單位通常授予
公司董事會薪酬委員會已根據2015年長期激勵計劃授予公司高管和其他關鍵員工(不包括首席執行官)長期激勵獎,包括
2021年12月,公司授予新任首席執行官在受聘之日的限制性股票單位和股票期權。這些獎勵的條款與上文討論的限制性股票單位和股票期權一致,但限制性股票單位的歸屬期除外,即完畢2022年8月和2023年2月等額遞增。
2021年授予公司高管的基於業績的限制性股票單位是限制性股票單位,由兩個不同的獎項組成。第一個獎項由基於業績的限制性股票單位組成,這些單位要求公司在一年內實現某些年度財務目標
本公司亦已向本公司非僱員董事授予2015 LTIP項下的限制性股份單位及期權。這些限制性股票單位的公允價值是根據授予日股份的公允價值計量的,並可在歸屬時結算,除非參與者選擇根據適用的計劃規則推遲收到普通股。選項有
125
目錄表
西聯匯款公司
合併財務報表附註(續)
股票期權活動
截至該年度的股票期權活動摘要2021年12月31日情況如下(期權和合計內在價值,單位:百萬):
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加權的- |
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加權平均 |
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集料 |
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選項 |
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價格 |
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(年) |
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價值 |
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截至1月1日的未償還款項 |
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$ |
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授與 |
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已鍛鍊 |
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( |
) |
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取消/沒收 |
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$ |
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截至12月31日的未償還款項 |
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$ |
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$ |
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截至12月31日可行使的期權 |
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$ |
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$ |
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該公司收到了$
在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內,公司實現了總税收優惠從股票期權行權中獲得$
在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內行使的股票期權的內在價值總額是$
受限制的股票活動
截至年度的限制性股票單位和基於業績的限制性股票單位的活動摘要2021年12月31日(單位:百萬):
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加權平均 |
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單位 |
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授予日期-公允價值 |
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截至1月1日未歸屬 |
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$ |
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授與 |
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既得 |
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) |
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$ |
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被沒收 |
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( |
) |
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$ |
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截至12月31日未歸屬 |
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$ |
|
126
目錄表
西聯匯款公司
合併財務報表附註(續)
基於股票的薪酬費用
下表列出了股票期權、限制性股票單位、基於業績的限制性股票單位和遞延股票單位在合併收益表中確認的股票薪酬支出對收益的總影響2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日(單位:百萬,不包括每股數據):
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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基於股票的薪酬費用 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
基於股票的薪酬支出的所得税收益 |
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淨收入影響 |
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$ |
( |
) |
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( |
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( |
) |
每股收益影響: |
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基本的和稀釋的 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
截至2021年12月31日,有一美元
公允價值假設
該公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型的以下假設來確定截至該年度授予的西聯匯款期權的價值December 31, 2021, 2020, and 2019:
|
|
2021 |
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2020 |
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2019 |
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|||
已授予的股票期權: |
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加權平均無風險利率 |
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加權平均股息率 |
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波動率 |
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預期期限(以年為單位) |
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加權平均授予日公允價值 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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無風險利率-在所列所有期間授予的股票期權的無風險利率是通過使用與上文所列預期條件一致的期間的美國國債利率來確定的。
預期股息收益率-該公司公佈的所有時期的預期年度股息率是將西聯匯款的年化股息除以西聯匯款在每個授予日的平均股價。
預期波動率-對於公司首席執行官和非僱員董事,公司使用了隱含波動率和歷史波動率,這是根據西聯匯款普通股的交易期權的市場價格和西聯匯款股票數據的歷史波動性計算得出的。有幾個
預期期限- For 2021, 2020, and 2019,首席執行官和非員工董事贈款的預期期限約為
127
目錄表
西聯匯款公司
合併財務報表附註(續)
用於計算已授期權公允價值的假設將在必要時進行評估和修訂,以反映市場狀況以及本公司的歷史經驗和未來預期。經計算的公允價值在本公司的綜合財務報表中確認為整個獎勵的必要服務期內的補償成本。補償成本只為預期歸屬的期權確認,沒收金額於授出日期估計,並定期評估及調整,以反映本公司的歷史經驗及未來預期。沒收假設的任何變化將計入估計的變化,變化對先前報告的期間的累積影響反映在發生變化的期間的綜合財務報表中。
18.分部
如附註1所述,本公司將其業務分類為
消費者對消費者的運營部門促進了資金在
業務解決方案業務部門為中小型企業和其他組織和個人提供支付和外匯解決方案,主要是跨境、跨貨幣交易。2021年8月4日,該公司達成協議,將其商業解決方案業務出售給Goldfinch Partners LLC和Baupost Group LLC。有關這項交易的進一步資料,請參閲附註5。
所有未歸入上述類別的業務和其他服務均報告為其他,主要包括本公司的賬單支付服務(方便消費者向企業和其他組織付款)和本公司的匯票服務。如附註5所述,2019年5月,本公司出售了其在美國的大部分電子賬單支付服務。
由於每個部門代表一個戰略業務部門,提供不同的產品和服務於不同的市場,因此本公司的部門將在下文中單獨審查。提供給公司CODM並由其評估的業務部門測量是根據以下原則計算的:
128
目錄表
西聯匯款公司
合併財務報表附註(續)
下表載列本公司截至該年度的分部業績2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日(單位:百萬):
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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收入: |
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消費者對消費者 |
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商業解決方案(a) |
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其他(b) |
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合併總收入 |
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營業收入: |
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消費者對消費者 |
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$ |
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商業解決方案(a) |
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其他(b) |
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部門總營業收入(c) |
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與重組有關的開支(附註4) |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
綜合營業收入總額 |
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$ |
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|
$ |
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$ |
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129
目錄表
西聯匯款公司
合併財務報表附註(續)
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
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|||||||||
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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折舊和攤銷: |
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消費者對消費者 |
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$ |
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$ |
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商業解決方案 |
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其他 |
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合併折舊和攤銷總額 |
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$ |
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$ |
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資本支出: |
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消費者對消費者 |
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$ |
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$ |
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商業解決方案 |
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其他 |
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合併資本支出總額 |
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$ |
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以下針對消費者對消費者和企業解決方案部門及其他部門的收入的地理劃分基於發起交易的國家/地區
根據上段所述用於在國家之間分配收入的方法,在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度中,美國以外的每個國家分別佔合併收入的不到10%。此外,在這些期間,每個代理或業務解決方案客户在合併收入中所佔比例不到10%。
關於主要地理區域的信息如下(以百萬為單位):
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|
截至十二月三十一日止的年度: |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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收入: |
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美國 |
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$ |
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$ |
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國際 |
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總計 |
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$ |
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長期資產: |
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美國(a) |
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$ |
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國際 |
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總計(b) |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
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130
目錄表
西聯匯款公司
附表一--登記人的簡要財務信息
以下列出了母公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的簡明財務信息,以及截至2021年12月31日的三個年度的簡明損益表和全面收益表和簡明現金流量表。
西聯匯款公司
簡明資產負債表
(僅限母公司)
(單位:百萬,每股除外)
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十二月三十一日, |
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2021 |
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2020 |
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資產 |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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$ |
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財產和設備,扣除累計折舊#美元 |
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其他資產 |
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對子公司的投資 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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負債: |
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應付賬款和應計負債 |
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$ |
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應付所得税 |
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付給子公司的款項,淨額 |
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借款 |
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其他負債 |
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總負債 |
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股東權益: |
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優先股,$ |
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普通股,$ |
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資本盈餘 |
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累計赤字 |
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累計其他綜合損失 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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$ |
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請參閲精簡財務報表附註。
131
目錄表
西聯匯款公司
簡明損益表和全面收益表
(僅限母公司)
(單位:百萬)
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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收入 |
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費用 |
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營業收入 |
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剝離業務的收益(附註4) |
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出售私人公司非控股權益的收益(附註4) |
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利息收入 |
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利息支出 |
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其他收入/(支出),淨額 |
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未計附屬公司股權收益和所得税前的收益/(虧損) |
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關聯公司淨收益中的權益,税後淨額 |
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所得税(費用)/福利 |
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淨收入 |
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其他綜合收益,税後淨額 |
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關聯公司扣除税後的其他全面收入 |
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綜合收益 |
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請參閲精簡財務報表附註。
132
目錄表
西聯匯款公司
簡明現金流量表
(僅限母公司)
(單位:百萬)
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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經營活動的現金流 |
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經營活動提供的(用於)現金淨額 |
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投資活動產生的現金流 |
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購買財產和設備及其他 |
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出售前公司總部所得款項(附註4) |
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出售私人公司非控股權益所得款項(附註4) |
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剝離業務的收益,扣除剝離的現金後的淨額(附註4) |
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從子公司收到的分配/(貢獻給)子公司的資本,淨額 |
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其他投資活動 |
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投資活動提供/(用於)的現金淨額 |
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融資活動產生的現金流 |
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子公司預付款,淨額 |
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商業票據的淨收益/(還款) |
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發行借款的淨收益 |
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借款本金支付 |
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行使期權所得收益及其他 |
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支付的現金股利和股利等價物 |
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回購普通股 |
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提前清償債務的全額保費 |
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其他融資活動 |
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融資活動提供的/(用於)的現金淨額 |
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現金和現金等價物淨變化 |
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年初現金及現金等價物 |
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年終現金及現金等價物 |
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補充現金流信息: |
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非現金融資活動,分發附屬公司票據(附註3) |
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為租賃負債支付的現金 |
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取得使用權資產所產生的非現金租賃負債(附註6) |
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$ |
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請參閲精簡財務報表附註。
133
目錄表
註冊人的簡明財務信息
西聯匯款公司
簡明財務報表附註
1.陳述依據
西部聯合公司(“母公司”)是一家控股公司,其幾乎所有業務都是通過其子公司進行的。在僅列報母公司的情況下,母公司對其合併子公司的投資按權益會計方法列報,而簡明財務報表不在合併基礎上列報母公司及其子公司的財務報表。這些財務報表應與西聯匯款公司的合併財務報表一併閲讀。
2.受限制的淨資產
母公司子公司的某些資產總額約為$
3.關聯方交易
母公司代表其子公司與第三方供應商簽訂合同。由於母公司是一家控股公司,如上所述,這些公司成本由母公司產生,然後費用主要根據子公司收入佔總收入的百分比分配給子公司。
以下所述的所有交易均與母公司的子公司進行。母公司發行了多張應付給其100%擁有的子公司First Financial Management Corporation的本票,以換取分配給母公司的資金。所有票據按固定利率支付利息,可隨時償還而不受懲罰,並計入應付附屬公司,淨額計入簡明資產負債表。這些期票如下:
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金額 |
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利率 |
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發佈日期 |
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(單位:百萬) |
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到期日 |
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(每年) |
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2019年10月1日(a) |
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June 30, 2022 |
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% |
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2019年12月1日(a) |
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2022年8月31日 |
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2020年12月1日(a) |
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$ |
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2023年8月31日 |
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2021年1月1日(a) |
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$ |
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2023年9月30日 |
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March 1, 2021 (a) |
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$ |
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2023年11月30日 |
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% |
2015年11月8日,母公司與其100%擁有的子公司RII Holdings,Inc.簽訂了一項循環信貸安排協議(Revolver),該協議於2035年11月8日到期,提供總額為#美元的無擔保融資安排
134
目錄表
註冊人的簡明財務信息
西聯匯款公司
簡明財務報表附註(續)
母公司代表其及其某些附屬公司提交其美國聯邦合併所得税申報單。因此,母公司記錄了代表其子公司應付的所得税,由於《税法》在美國法律中的頒佈,這些應付所得税數額很大。
母公司子公司運營產生的不需要滿足某些監管要求的多餘現金可定期以分配的形式分配給母公司,儘管此類分配的金額可能每年有所不同。
母公司代表其子公司提交一份合併的美國聯邦所得税申報單和一些合併的州所得税申報單。在這些情況下,母公司有責任代表合併集團匯出所得税。母公司的所得税準備金的計算就像它是一個單獨的納税實體一樣。
4.資產剝離和投資活動
資產剝離
2019年2月28日,母公司與ACI達成協議,出售其在美國的電子賬單支付業務SpeedPay。家長收到了大約$
2019年5月6日,母公司完成了以或有對價和成交時收到的無形現金收益出售提供電子抵押貸款賬單支付服務的Paymap。母公司在2019年記錄了與此次出售相關的無形税前收益。
2020年,母公司出售了前公司總部,並從出售中獲得了一筆無形的税前收益。出售所得款項已計入母公司截至2020年12月31日止年度的簡明現金流量表內投資活動的現金流量。
投資活動
2021年4月,母公司出售了其在一傢俬人公司持有的非控股權益的大部分,現金收益為1美元。
5.承付款和或有事項
父母大約有$
135
目錄表
註冊人的簡明財務信息
西聯匯款公司
簡明財務報表附註(續)
6.租契
母公司租賃的房產主要用作行政和銷售辦公室,此外還有運輸和其他設備。母公司在合同開始時確定合同是否包含租賃安排。就母公司為承租人的租賃而言,租賃分為融資型或經營型,其分類影響費用確認模式。經營租賃ROU資產最初按租賃期內租賃付款的現值加上初始直接成本(如有)計量。如果租賃不提供貼現率,並且不能輕易確定貼現率,則使用遞增借款利率來確定未來租賃付款的現值。母公司租賃協議中的租賃和可變非租賃部分單獨入賬。母公司沒有以其為出租人的物質租約。
母公司的租賃安排被歸類為經營性租賃,其費用按直線基礎確認。截至2021年12月31日和2020年,總ROU資產為$
母公司的租約剩餘期限不到
下表彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日的經營性租賃負債加權平均租賃期限和貼現率:
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2021年12月31日 |
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2020年12月31日 |
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加權平均剩餘租賃年限(年) |
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加權平均貼現率 |
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% |
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% |
下表顯示了截至2021年12月31日的經營租賃負債到期日(單位:百萬):
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2021年12月31日 |
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在1年內到期 |
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應在1年至2年後到期 |
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應在2至3年後到期 |
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應在3至4年後到期 |
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應在4至5年後到期 |
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5年後到期 |
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租賃付款總額 |
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扣除計入的利息 |
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) |
經營租賃負債總額 |
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$ |
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136
目錄表
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的監督和參與下,評估了與我們的報告和披露義務有關的控制程序的有效性(如經修訂的1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條所界定)截至2021年12月31日,也就是本Form 10-K年度報告所涵蓋的期間結束。基於該評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年12月31日,披露控制和程序有效,以確保我們(包括我們的合併子公司)在我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息,在適用的時間段內,在美國證券交易委員會的規則和表格中規定的時間內記錄、處理、彙總和報告。旨在確保我們在提交或提交的報告中需要披露的信息得到積累,並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時決定需要披露的信息。
管理層財務報告內部控制年度報告
管理層關於西聯匯款財務報告內部控制的報告(該術語在1934年證券交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)以及獨立註冊會計師事務所的相關報告,載於本年度報告表格10-K第8項下。
財務報告內部控制的變化
有幾個沒有變化這發生在本年度報告10-K表格所涵蓋的最近完成的財政季度期間,對我們財務報告的內部控制產生了重大影響或合理地可能產生重大影響。
項目9B。其他信息
本公司根據2012年《減少伊朗威脅和敍利亞人權法》第219節和《交易法》第13(R)節進行以下披露,該條款要求,如果我們或我們的任何“關聯方”(根據交易法第12b-2條的定義)在知情的情況下從事某些特定活動,我們必須在我們的定期報告中包括某些披露。
在公司提交截至2021年9月30日的10-Q表格季度報告後,公司確定,在2021年期間,公司通過其匯款網絡處理了一筆消費者對消費者的轉賬,而匯款的匯款人似乎是根據13224號行政命令在美國財政部外國資產管制辦公室(OFAC)的特別指定國民和黑名單上指定的個人。這筆轉賬發生在2021年1月7日,本金為293美元。該公司從這筆交易中獲得的總收入約為11美元,淨利潤約為3美元。
這筆交易被公司的自動交易篩選系統識別為進一步審查,但在第一級審查人員審查後發佈,而不是升級以進行進一步審查和阻止。這一轉移的釋放似乎是人為錯誤造成的。該公司已經採取了其他措施,旨在防止未來與該個人進行任何交易。
該公司向外國資產管制處披露了此事,並收到外國資產管制處結束此事的答覆。
137
目錄表
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
沒有。
138
目錄表
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
除本年度報告第一部分表格10-K及我們的道德守則第1項所要求的有關本公司行政人員的資料外,本第10項所要求的資料是參考我們為2022年股東周年大會所作的最終委託書的“建議1-董事選舉”、“董事會資料”及“公司管治-董事會委員會”的討論而納入的。
道德守則
公司董事行為準則、高級財務官道德準則、會計和審計問題報告程序、律師職業行為政策和行為準則可通過公司網站www.westernunion.com的“公司治理”部分免費獲取,或致函以下地址:投資者關係部,The Western Union Company,7001East Belleview Avenue,Denver,Colorado 80237。如果公司的《高級財務官道德守則》被修訂或被豁免,公司打算在其網站www.westernunion.com上公佈此類信息。
項目11.高管薪酬
本第11項所要求的信息通過參考我們2022年股東年會最終委託書的“薪酬討論和分析”、“高管薪酬”、“董事薪酬”和“薪酬和福利委員會報告”中的討論而納入,但薪酬和福利委員會的報告不應被視為以本表格10-K的形式提交。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本第12項所要求的資料,是參考我們為2022年股東周年大會所作的最終委託書“由董事、行政人員及我們的最大股東實益擁有的股份”及“股權補償計劃資料”中的討論而納入的。
本第13項所要求的資料是參考我們為2022年股東周年大會所作的最終委託書中有關“公司管治--董事的獨立性”及“某些交易及其他事項”的討論而納入的。
項目14.主要會計費用和服務
本項目14所要求的資料在此併入,參考我們為2022年年度股東大會所作的最終委託書“提案3--批准選擇審計員”中的討論。
139
目錄表
第四部分
項目15.物證、財務報表附表
展品索引
展品 |
|
描述 |
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2.1 |
|
第一數據公司與西聯匯款公司於2006年9月29日簽署的《分離與分銷協議》(作為公司於2006年10月3日提交的8-K表格的附件2.1提交,並通過引用併入本文)。 |
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|
|
2.2 |
|
西聯匯款公司、ACI Worldwide Corp.和ACI Worldwide,Inc.之間的股票購買協議,日期為2019年2月28日(作為2019年5月9日提交的公司當前8-K報表的附件2.1提交,並通過引用併入本文)。** |
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3.1 |
|
於2018年5月18日修訂的《西聯匯款公司註冊證書》(作為公司於2018年5月22日提交的8-K表格的當前報告的附件3.1提交,並通過引用併入本文)。 |
|
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|
3.2 |
|
於2020年12月11日修訂的《西聯匯款公司章程》(作為本公司於2020年12月11日提交的8-K表格當前報告的附件3.2提交,並通過引用併入本文)。 |
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4.1 |
|
根據1934年證券交易法第12條登記的註冊人證券描述(作為公司於2020年2月20日提交的Form 10-K年度報告的附件4.1提交,並通過引用併入本文)。 |
|
|
|
4.2 |
|
契約,日期為2006年11月17日,由作為受託人的西部聯合公司和全國富國銀行協會之間的契約(作為2006年11月20日提交的公司當前8-K報表的附件4.1存檔,並通過引用併入本文)。 |
|
|
|
4.3 |
|
補充契約,日期為2007年9月6日,由西部聯合公司和富國銀行全國協會作為受託人(作為2008年2月26日提交的公司10-K表格年度報告的附件4.13提交,並通過引用併入本文)。 |
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|
|
4.4 |
|
第二份補充契約,日期為2019年5月3日,由西聯匯款公司和全國富國銀行協會作為受託人(作為公司於2019年5月7日提交的Form 10-Q季度報告的附件4.1提交,並通過引用併入本文)。 |
|
|
|
4.5 |
|
2036年到期的6.200%票據表格(作為本公司於2006年12月22日提交的S-4表格註冊説明書的附件4.14提交,並通過引用併入本文)。 |
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|
|
4.6 |
|
2040年到期的6.200%票據表格(作為公司於2010年6月21日提交的8-K表格當前報告的附件4.1提交,並通過引用併入本文)。 |
140
目錄表
|
|
|
4.7 |
|
2023年到期的4.250%票據表格(作為2018年6月11日提交的公司當前報告的8-K表格的附件4.1提交,並通過引用併入本文)。 |
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4.8 |
|
2025年到期的2.850%票據的表格(作為公司於2019年11月25日提交的8-K表格的附件4.1提交,並通過引用併入本文)。 |
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4.9 |
|
2026年到期的1.350%票據的表格(作為公司於2021年3月10日提交的8-K表格的附件4.1提交,並通過引用併入本文)。 |
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4.10 |
|
2031年到期的2.750%票據表格(作為公司於2021年3月10日提交的8-K表格當前報告的附件4.2提交,並通過引用併入本文)。 |
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10.1 |
|
修訂和重新簽署的《信貸協議》,日期為2018年12月18日,由西聯匯款公司簽署,其中指定的銀行為貸款人花旗銀行、美國銀行和富國銀行全國協會,美國銀行和富國銀行全國協會作為辛迪加代理,巴克萊銀行、摩根大通銀行和美國銀行全國協會為文件代理,花旗銀行為文件代理,作為本協議項下銀行的行政代理(作為公司於2018年12月20日提交的8-K表格的當前報告的附件10.1提交,並通過引用併入本文)。 |
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|
|
10.2 |
|
修訂及重訂信貸協議的第1號修訂函件,日期為2020年5月11日,由西聯匯款公司、銀行、金融機構及其他機構貸款人作為銀行與花旗銀行訂立,花旗銀行為銀行的行政代理(作為本公司於2020年8月4日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2存檔,並通過引用併入本文)。 |
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10.3
|
|
董事賠償協議表格(作為2006年8月28日提交的公司註冊説明書第2號修正案的附件10.10提交的公司於2006年8月28日提交的表格10(文件編號001-32903),通過引用併入本文)。* |
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10.4 |
|
自2015年7月28日起修訂和重新生效的西聯匯款公司服務/變更控制政策(執行委員會級別)(作為公司於2016年2月19日提交的Form 10-K年度報告的附件10.16存檔,並通過引用併入本文)。* |
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10.5 |
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2014年1月31日修訂和重述的西聯匯款公司2006年長期激勵計劃(作為2014年2月24日提交的公司年度報告10-K表的附件10.11提交,通過引用併入本文)。 |
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10.6 |
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西聯匯款公司2006年非員工董事股權薪酬計劃,自2014年1月31日起修訂和重新設定(作為公司於2014年2月24日提交的10-K表格年度報告的附件10.12存檔,並通過引用併入本文)。* |
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10.7 |
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西聯匯款公司非員工董事遞延薪酬計劃,自2008年12月31日起修訂和重新設定(作為公司2009年2月19日提交的10-K表格年度報告的附件10.12存檔,並通過引用併入本文)。* |
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10.8 |
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西聯匯款公司高級管理人員績效激勵計劃,於2019年2月20日設立(作為公司於2019年2月21日提交的Form 10-K年度報告的附件10.21提交,並通過引用併入本文)。* |
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10.9 |
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西聯匯款公司2006年非員工董事股權薪酬計劃下的無限制股票獎勵協議表格,自2009年2月17日起修訂和重新設定(作為公司於2010年2月26日提交的Form 10-K年度報告的附件10.15提交,並通過引用併入本文)。* |
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|
141
目錄表
10.10 |
|
西聯匯款公司2006年非僱員董事非僱員股權薪酬計劃下居住在美國的非僱員董事的無限制股票單位獎勵協議表格(作為公司於2010年5月6日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.4提交,並通過引用併入本文)。 |
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10.11 |
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西聯匯款公司2006年非僱員董事非僱員股權薪酬計劃下居住在美國的非僱員董事的非限制性股票期權獎勵協議表格(作為公司於2010年5月6日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.5提交,並通過引用併入本文)。 |
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10.12 |
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第16條人員的非限定股票期權獎勵協議格式(美國)根據西聯匯款公司2006年長期激勵計劃(作為2011年2月25日提交的公司年度報告10-K表的附件10.29提交,並通過引用併入本文)。 |
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10.13 |
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第16條人員(非美國)的非限定股票期權獎勵協議格式根據西聯匯款公司2006年長期激勵計劃(作為2011年2月25日提交的公司年度報告10-K表的附件10.30提交,並通過引用併入本文)。 |
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10.14 |
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根據西聯匯款公司2006年長期激勵計劃(作為公司於2012年5月1日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.3提交,並通過引用併入本文)的居住在美國的非僱員董事獎勵協議表格。* |
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10.15 |
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西聯匯款公司2006年長期激勵計劃下居住在美國的非僱員董事的非限制性股票期權獎勵協議表格(作為公司於2014年2月24日提交的Form 10-K年度報告的附件10.47提交,並通過引用併入本文)。* |
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10.16 |
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西聯匯款公司高級管理人員績效激勵計劃下的獎勵協議表格(作為公司於2019年2月21日提交的Form 10-K年度報告的附件10.38提交,並通過引用併入本文)。 |
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10.17 |
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第16條人員(非美國)的非限定股票期權獎勵協議格式根據西聯匯款公司在2014年及以後授予的2006年長期獎勵計劃(作為2014年5月1日提交的公司季度報告10-Q表的附件10.10提交,並通過引用併入本文)。 |
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10.18 |
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第16條人員的非限定股票期權獎勵協議格式(美國)根據西聯匯款公司在2014年及以後授予的2006年長期獎勵計劃(作為2014年5月1日提交的公司季度報告Form 10-Q的附件10.11提交,並通過引用併入本文)。 |
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10.19 |
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2018年2月21日修訂並重述的西聯匯款公司2015年長期激勵計劃(作為公司於2018年2月22日提交的10-K表格年度報告的附件10.47提交,並通過引用併入本文)。* |
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10.20 |
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西聯匯款公司2015年長期激勵計劃下美國非僱員董事遞延股票單位獎勵協議表格,自2015年5月15日起生效(作為公司於2015年7月30日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2提交,通過引用併入本文)。* |
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10.21 |
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西聯匯款公司2015年長期激勵計劃下美國非僱員董事非限制性股票期權獎勵協議的格式,自2015年5月15日起生效(作為2015年7月30日提交的公司10-Q季度報告的附件10.3提交,並通過引用併入本文)。* |
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142
目錄表
10.22 |
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西聯匯款公司補充性激勵儲蓄計劃,自2022年1月1日起生效。*,* |
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10.23 |
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第16條人員(非美國)的非限定股票期權獎勵協議格式根據西聯匯款公司2015年長期激勵計劃(作為公司於2016年5月3日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.8提交,並通過引用併入本文)。* |
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10.24 |
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第16條人員(非美國)的非限定股票期權獎勵協議格式根據西聯匯款公司2015年長期激勵計劃(作為公司於2017年5月2日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.6提交,並通過引用併入本文)。* |
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10.25 |
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西聯匯款公司、美國司法部和賓夕法尼亞州東中區、加利福尼亞州中區和佛羅裏達州南區聯邦檢察官辦公室之間於2017年1月19日簽署的暫緩起訴協議(作為2017年1月20日提交的公司當前報告8-K表的附件10.1提交,並通過引用併入本文)。 |
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10.26 |
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西聯匯款公司和美國聯邦貿易委員會之間於2017年1月19日發出的永久禁令和最終判決的規定令(作為2017年1月20日提交的公司當前報告8-K表的附件10.2提交,並通過引用併入本文)。 |
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10.27 |
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西聯匯款金融服務公司與美國財政部金融犯罪執法網絡之間於2017年1月19日簽署的民事罰款評估同意書(作為公司於2017年1月20日提交的當前8-K表格報告的附件10.3提交,並通過引用併入本文)。 |
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10.28 |
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西聯匯款公司2015年長期激勵計劃下針對非美國第16條官員的非限定股票期權授予協議表格(作為公司於2019年2月21日提交的Form 10-K年度報告的附件10.65提交,並通過引用併入本文)。* |
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10.29 |
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西聯匯款公司2015年長期激勵計劃下美國第16條人員限制性股票單位獎勵協議表格(作為公司於2019年2月21日提交的Form 10-K年度報告的附件10.66提交,並通過引用併入本文)。* |
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10.30 |
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西聯匯款公司2015年長期激勵計劃下美國第16條人員基於財務業績的限制性股票單位獎勵協議表格(作為公司於2019年2月21日提交的Form 10-K年度報告的附件10.67提交,並通過引用併入本文)。* |
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10.31 |
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西聯匯款公司2015年長期激勵計劃下美國第16條高級職員總股東回報業績限制性股票單位獎勵協議表格(作為公司於2019年2月21日提交的Form 10-K年度報告的附件10.68提交,並通過引用併入本文)。* |
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10.32 |
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西聯匯款公司2015年長期激勵計劃下針對非美國人員的限制性股票單位獎勵協議表格第16條(作為公司於2019年2月21日提交的Form 10-K年度報告的附件10.69提交,並通過引用併入本文)。* |
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10.33 |
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西聯匯款公司2015年長期激勵計劃(作為公司於2019年2月21日提交的Form 10-K年度報告的附件10.70提交,並通過引用併入本文)下針對非美國人員的財務業績限制性股票單位獎勵協議表格。* |
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143
目錄表
10.34 |
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西聯匯款公司2015年長期激勵計劃下針對非美國高管的總股東回報業績限制性股票單位獎勵協議表格(作為公司於2019年2月21日提交的Form 10-K年度報告的附件10.71提交,並通過引用併入本文)。* |
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10.35 |
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西聯匯款公司2015年長期激勵計劃下美國第16條人員限制性股票單位獎勵協議表格(作為公司於2019年8月1日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2提交,並通過引用併入本文)。* |
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10.36 |
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西聯匯款公司2015年長期激勵計劃下美國第16條人員基於財務業績的限制性股票單位獎勵協議表格(作為公司於2019年8月1日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.4提交,並通過引用併入本文)。* |
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10.37 |
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西聯匯款公司2015年長期激勵計劃下針對非美國人員的限制性股票單位獎勵協議表格第16條(作為公司於2019年8月1日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.3提交,並通過引用併入本文)。* |
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10.38 |
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西聯匯款公司2015年長期激勵計劃(作為公司於2019年8月1日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.5提交,並通過引用併入本文)下針對非美國人員的財務業績限制性股票單位獎勵協議表格。* |
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10.39 |
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西聯匯款公司2015年長期激勵計劃下非僱員董事限制性股票單位獎勵協議表格(作為公司於2021年5月4日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1提交,並通過引用併入本文)。* |
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10.40 |
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根據西聯匯款公司2015年長期激勵計劃(作為公司於2021年5月4日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2提交,並通過引用併入本文)針對居住在美國的非僱員董事的非限制性股票期權獎勵協議的表格。* |
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10.41 |
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根據西聯匯款公司2015長期激勵計劃,Devin B.McGranahan的限制性股票單位獎勵協議。*,* |
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10.42 |
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根據西聯匯款公司2015年長期激勵計劃,Devin B.McGranahan的非限定股票期權授予協議。*,* |
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10.43 |
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Hikmet Ersek與本公司於2021年11月11日簽署的信函協議。* |
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10.44 |
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Devin McGranahan和Western Union,LLC之間日期為2021年11月12日的邀請函(作為公司於2021年11月15日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交,通過引用將其併入本文)。
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10.45 |
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拉傑·阿格拉瓦爾和本公司於2022年2月23日簽署的信函協議。*,* |
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21 |
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西聯匯款公司的子公司* |
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23 |
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獨立註冊會計師事務所同意* |
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31.1 |
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根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)條對西聯匯款公司首席執行官的證明* |
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31.2 |
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根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)條對西聯匯款公司首席財務官的證明* |
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32 |
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根據《美國法典》第18編第63章第1350節認證行政總裁和首席財務官* |
144
目錄表
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中)* |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔* |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔* |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔* |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔* |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔* |
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104 |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
*根據本報告第15(B)項,管理合同和補償計劃及安排鬚作為證物存檔。
**根據S-K規則第601(B)(2)項,某些附表和證物已被省略。公司同意應要求向美國證券交易委員會補充提供該等時間表和展品的副本或其中的任何部分。
*現送交存檔。
*隨函提供。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
145
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
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西聯匯款公司(註冊人) |
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2022年2月24日 |
發信人: |
/S/DEVIN McGranahan |
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德文·麥克格拉納漢 |
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總裁與首席執行官 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
簽名 |
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標題 |
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日期 |
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/s/Devin B.McGranahan |
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首席執行官總裁和董事(校長) |
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2022年2月24日 |
德文·B·麥克格拉納漢 |
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(行政主任) |
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/s/Raj Agrawal |
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首席財務官(首席財務官) |
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2022年2月24日 |
拉傑·阿格拉瓦爾 |
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/s/Mark Hinsey |
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首席財務官兼財務總監 |
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2022年2月24日 |
馬克·辛西 |
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(首席會計主任) |
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/傑弗裏·A·約雷斯 |
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董事會非執行主席 |
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2022年2月24日 |
傑弗裏·A·約雷斯 |
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//馬丁·I·科爾 |
|
董事 |
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2022年2月24日 |
馬丁·I·科爾 |
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|
理查德·A·古德曼 |
|
董事 |
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2022年2月24日 |
理查德·A·古德曼 |
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|
/s/Betsy D.Holden |
|
董事 |
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2022年2月24日 |
貝茜·D·霍爾登 |
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|
|
小邁克爾·A·邁爾斯 |
|
董事 |
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2022年2月24日 |
小邁克爾·A·邁爾斯 |
|
|
|
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|
|
|
蒂莫西·P·墨菲 |
|
董事 |
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2022年2月24日 |
蒂莫西·P·墨菲 |
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|
/s/Joyce A.Phillips |
|
董事 |
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2022年2月24日 |
喬伊斯·A·菲利普斯 |
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|
/s/Jan Siegmund |
|
董事 |
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2022年2月24日 |
揚·西格蒙德 |
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|
/s/Angela A.Sun |
|
董事 |
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2022年2月24日 |
安吉拉·A·孫 |
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|
|
|
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|
/s/所羅門·D·特魯希略 |
|
董事 |
|
2022年2月24日 |
所羅門·D·特魯希略 |
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|
146