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美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格10-K
(標記一)
| | | | | | | | |
| ☒ | 根據1934年證券交易法第13或15(D)節提交的截至本財政年度的年度報告 |
| 2021年12月31日 | 或 |
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的關於從_的過渡期的過渡報告。 |
委託文件編號：001-32991
華盛頓信託Bancorp，Inc..
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 羅德島 | 05-0404671 |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) |
| 布羅德街23號 | 西風， | 羅德島 | 02891 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(401) 348-1200
(註冊人電話號碼，包括區號)
| | | | | | | | |
| 根據該法第12(B)條登記的證券： |
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股，每股面值0.0625美元 | 洗 | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。☐是☒不是
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。☐是☒不是
勾選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。☒是 ☐不是
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。☒是 ☐不是
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小申報公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制有效性的評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒是☐不是
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。☐是☒不是
截至2021年6月30日，註冊人的非關聯公司持有的有表決權股票的總市值為$。877,303,362根據納斯達克股票市場(其中包括華盛頓信託公司持有的38,551,577美元)的收盤價每股51.35美元，該公司將根據信託協議和其他工具收購Westly。
截至2022年1月31日，註冊人普通股的流通股數量為每股面值0.0625美元17,331,382.
以引用方式併入的文件
註冊人於2022年3月15日為將於2022年4月26日召開的年度股東大會提交的委託書的部分內容通過引用併入本10-K表格的第III部分。
表格10-K
華盛頓信託Bancorp，Inc.
截至2021年12月31日止的年度
目錄
| | | | | | | | |
| 描述 | | 頁面 數 |
第一部分 | | |
項目1 | 業務 | 4 |
第1A項 | 風險因素 | 17 |
項目1B | 未解決的員工意見 | 28 |
項目2 | 屬性 | 28 |
第3項 | 法律訴訟 | 29 |
項目4 | 煤礦安全信息披露 | 29 |
第II部 | | |
第5項 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 29 |
項目6 | 已保留 | 30 |
項目7 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 31 |
第7A項 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 65 |
項目8 | 財務報表和補充數據 | 66 |
項目9 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 138 |
第9A項 | 控制和程序 | 138 |
項目9B | 其他信息 | 138 |
第三部分 | | |
第10項 | 董事、高管與公司治理 | 139 |
項目11 | 高管薪酬 | 139 |
項目12 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 139 |
項目13 | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | 139 |
項目14 | 首席會計費及服務 | 139 |
第IV部 | | |
項目15 | 展品、財務報表明細表 | 140 |
項目16 | 表格10-K摘要 | 144 |
簽名 | | 145 |
| | |
前瞻性陳述
本報告包含的陳述屬於“前瞻性陳述”。我們也可能在提交給美國證券交易委員會的其他文件、提交給股東的年度報告、新聞稿和其他書面材料，以及我們的高管、董事或員工的口頭聲明中做出前瞻性陳述。您可以通過使用“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“估計”、“假設”、“展望”、“將會”、“應該”以及其他預測或指示未來事件和趨勢且與歷史事件無關的表達來識別前瞻性陳述。你不應該依賴前瞻性陳述，因為它們涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，其中一些是我們無法控制的。這些風險、不確定因素和其他因素可能導致我們的實際結果、表現或成就與前瞻性陳述中明示或暗示的預期未來結果、表現或成就大不相同。
可能導致這些差異的一些因素包括：
•由於持續的新冠肺炎疫情，我們的業務和運營持續中斷，消費者行為發生變化；
•政治、商業和經濟條件的變化，包括通貨膨脹，或立法或監管舉措；
•由於經濟假設的變化或不利的經濟發展，未來信貸損失高於目前預期的可能性；
•國內和國際金融市場的波動性；
•利率變動或波動，以及貸存餘額和組合的變化；
•管理的財富管理資產市值縮水或流出；
•證券和其他資產價值下降；
•貸款需求和可回收性的變化；
•違約率和沖銷率上升；
•我們競爭的規模和性質的變化；
•法律、法規和會計原則、政策和準則的變化；
•運營風險，包括但不限於信息技術變化、網絡安全事件、欺詐、自然災害和未來的流行病；
•聲譽風險；以及
•做出這種前瞻性陳述時使用的假設的變化。
此外，本年度報告表格10-K第1A項中“風險因素”項下描述的因素可能會導致這些差異。您應該仔細檢查所有這些因素，並且您應該意識到可能還有其他因素會導致這些差異。這些前瞻性陳述是基於本報告發表之日的信息、計劃和估計，我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映潛在假設或因素、新信息、未來事件或其他變化的變化。
第一部分
項目1.業務
華盛頓信託銀行(Washington Trust Bancorp，Inc.)
華盛頓信託Bancorp，Inc.(“Bancorp”)是一家公共所有的註冊銀行控股公司，已選擇成為一家金融控股公司，於1984年根據羅德島州的法律成立。Bancorp的普通股在納斯達克股票市場交易，代碼為WASH。Bancorp擁有華盛頓信託公司(The Washington Trust Company)所有已發行的普通股，也就是成立於1800年的羅德島特許金融機構Westly(“銀行”)的全部普通股。Bancorp成立於1984年，是根據一項重組計劃成立的，在重組計劃中，Bancorp的已發行普通股換成了Bancorp的普通股。請參閲“子公司”標題下的其他信息。
本報告中提及的“華盛頓信託”或“公司”指的是Bancorp及其子公司。華盛頓信託公司向個人和企業提供全面的銀行和金融服務產品線，包括商業、住宅和消費貸款、零售和商業存款產品，以及財富管理和信託服務。
華盛頓信託的會計和報告政策符合美國公認的會計原則(“GAAP”)和銀行業的一般慣例。截至2021年12月31日，華盛頓信託的總資產為59億美元，存款總額為50億美元，股東權益總額為5.648億美元。
借貸活動
截至2021年12月31日，華盛頓信託的總貸款組合達到43億美元，佔總資產的73%。該公司將貸款分類為商業貸款、住宅房地產貸款或消費者貸款。該公司的貸款活動主要在新英格蘭南部進行，其次是其他州。華盛頓信託提供各種商業和零售貸款產品。貸款利率可以是固定的，也可以是可變的，並隨風險程度、貸款期限、承保和服務成本、貸款金額以及與客户保持的其他銀行關係的程度而變化。利率進一步受到競爭壓力、當前利率環境、資金可獲得性和政府監管的影響。
管理層評估承保標準的適當性，以應對國家和地區經濟狀況的變化，包括市場利率、能源價格、房地產價值趨勢和就業水平等事項。根據管理層對這些事項的評估，承保標準和信用監測活動會因應這些條件的變化而不時提高。這些評估可能導致澄清償債比率計算、改變地域和貸款類型集中度、修訂房地產抵押品的貸款價值比(“LTV”)標準、改變信貸監控標準以及加強對建築貸款的監控。
商業貸款
截至2021年12月31日，商業貸款組合佔總貸款的53%。在發放商業貸款時，華盛頓信託偶爾會徵求其他銀行的參與。華盛頓信託還不時參與其他銀行發起的商業貸款。在這種情況下，這些貸款由我們使用與我們自己發放的貸款相似的標準單獨承銷。我們參與了其他銀行發起的商業貸款，還包括共享的國家信貸。共享的國家信貸被定義為參與由三家或更多銀行共享的至少1億美元的貸款或貸款承諾。商業貸款主要分為兩大類：商業房地產和商業和工業貸款。
商業房地產貸款包括以房地產為擔保的商業抵押貸款，其主要還款來源是與房地產相關的租金收入或房地產的出售、再融資或永久融資的收益。商業地產貸款還包括向企業發放的建設貸款，用於土地開發或工業、商業或住宅的現場建設。商業房地產貸款通常涉及對單個借款人或相關借款人羣體的較大貸款餘額。在…
2021年12月31日，商業房地產貸款佔商業貸款組合總額的72%，佔貸款組合總額的38%。
商業和工業貸款主要提供營運資金、設備融資和其他與業務相關的融資。商業和工業貸款通常以設備、存貨、應收賬款和/或一般商業資產為抵押。世行商業和工業貸款組合的一部分也以房地產為抵押。商業和工業貸款還包括由美國政府全額擔保的Paycheck Protection Program貸款，向各州和政治部門提供的免税貸款，以及通過準公共公司發行的工業發展或收入債券，用於私人或非營利實體的利益，該實體而不是政府實體有義務償還債務。截至2021年12月31日，商業和工業貸款佔商業貸款組合總額的28%，佔貸款組合總額的15%。
住宅房地產貸款
住宅房地產貸款組合由一至四户住宅物業擔保的抵押貸款和房主建築貸款組成，佔2021年12月31日貸款總額的40%。住宅房地產貸款主要是由委託抵押貸款發起人員工發起的。住宅房地產貸款既可以出售給二級市場，也可以保留在銀行的貸款組合中。向二級市場出售貸款為額外的貸款和其他銀行活動提供資金。發放給二級市場的貸款出售給投資者，如聯邦住房貸款抵押公司(FHLMC)、聯邦國家抵押協會(FNMA)和其他機構投資者。華盛頓信託公司出售保留或釋放服務的貸款。住宅房地產貸款也是以經紀人的身份面向各種投資者的，包括常規抵押貸款和反向抵押貸款。
住宅房地產貸款組合中還包括從其他金融機構購買並由其他金融機構提供服務的抵押貸款。這些貸款在購買時按照華盛頓信託的承保標準進行單獨評估，並由新英格蘭南部和其他州的一至四户住宅物業擔保。截至2021年12月31日，由其他人提供服務的購買的住宅抵押貸款主要由位於馬薩諸塞州的物業提供擔保，佔住宅房地產貸款組合總額的5%和貸款組合總額的2%。
消費貸款
截至2021年12月31日，消費貸款組合佔總貸款的7%。消費貸款包括房屋淨值貸款、信用額度和個人分期貸款。截至2021年12月31日，房屋淨值額度和房屋淨值貸款佔消費者投資組合總額的93%。
消費貸款組合中還包括向以通用航空飛機擔保的個人購買貸款。這些貸款是由我們在購買時單獨承銷的，使用的標準與自行發放的消費貸款所採用的標準類似。截至2021年12月31日，這些購買的貸款佔消費貸款組合總額的4%，佔貸款組合總額的0.2%。
存款活動
截至2021年12月31日，存款總額為50億美元。存款是華盛頓信託公司的主要資金來源，主要來自我們分支機構網絡周圍的地區。本行向消費者、商業、非盈利及市政存款客户提供種類繁多、利率及條款各異的存款產品。華盛頓信託的存款賬户包括無息活期存款、有息活期存款、NOW賬户、貨幣市場賬户、儲蓄賬户和定期存款。向客户提供各種退休存款賬户。為客户提供的額外存款服務包括借記卡、自動櫃員機、電話銀行、網上銀行、流動銀行、遠程存款及其他現金管理服務。來自市場外機構來源的經紀定期存款也被用作我們整體融資策略的一部分。
華盛頓信託公司是活期存款市場計劃、保險現金清掃計劃和存單賬户註冊服務計劃的參與者。華盛頓信託利用這些存款清掃服務
將客户和客户資金存入有息活期賬户、貨幣市場賬户和/或其他參與銀行發行的存單。客户和客户資金存放在一家或多家參加銀行，以確保每個存款客户都有資格獲得聯邦存款保險公司(FDIC)的全額保險。作為項目參與者，我們從其他參與銀行獲得互惠金額的存款。我們認為這些互惠存款餘額是市場內存款，有別於傳統的市場外經紀存款。
投資安全活動
截至2021年12月31日，華盛頓信託的投資證券組合達到10億美元，或總資產的18%，並設法產生利息收入，實施利率風險管理策略，併為資產負債表管理提供現成的流動性來源。
華盛頓信託公司可以根據適用的聯邦法規、州法規和華盛頓信託公司內部投資政策中規定的指導方針，收購、持有和交易各種類型的投資證券。截至2021年12月31日，投資證券組合包括美國政府機構和政府支持的企業的義務，包括抵押貸款支持證券；個人名稱發行人信託優先債務證券；以及公司債券。
批發融資活動
該銀行是波士頓聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)的成員。銀行利用FHLB的預付款來滿足短期流動性需求，併為貸款增長和證券投資組合的增加提供資金。作為FHLB的成員，銀行必須擁有FHLB的最低存量，主要根據其從FHLB的借款水平定期計算。截至2021年12月31日，銀行向FHLB支付的預付款為1.45億美元。此外，截至2021年12月31日，世行在FHLB的借款能力剩餘16億美元，還有4000萬美元的未使用信貸額度。銀行向FHLB質押某些合格的投資證券和貸款作為抵押品。
額外的資金來源可以通過波士頓聯邦儲備銀行(FRBB)和其他形式的借款獲得，例如根據回購協議出售的證券。如上所述，在“存款活動”的標題下，該公司還利用市場外經紀定期存款作為其整體融資計劃的一部分。
財富管理服務
華盛頓信託為個人和機構客户提供廣泛的財富管理服務。這些服務包括投資管理；整體財務規劃服務；個人信託和遺產服務，包括受託人、遺產代理人、託管人和監護人；遺產人遺產的結算；以及機構信託服務，包括託管和受託服務。財富管理服務主要通過本行及其註冊投資顧問子公司提供。請參閲“子公司”標題下的其他信息。
截至2021年12月31日，管理下的財富管理資產總計78億美元。這些資產不包括在合併財務報表中。2021年12月31日，華盛頓信託的財富管理收入佔總收入的18%。財富管理收入的很大一部分在很大程度上依賴於財富管理AUA的價值，並與金融市場的表現密切相關。這部分財富管理收入被稱為“以資產為基礎”，包括信託和投資管理費。財富管理收入還包括“基於交易”的收入，例如佣金和其他服務費，這些費用主要不是來自資產價值。
附屬公司
Bancorp的子公司包括銀行和韋斯頓證券公司(“WSC”)。此外，Bancorp還擁有WT Capital Trust I和WT Capital Trust II的所有已發行普通股，這兩個特殊目的金融實體成立的唯一目的是發行信託優先債務證券，並將收益投資於Bancorp的次級債券。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註12。
以下是對Bancorp主要運營子公司的描述：
韋斯特利的華盛頓信託公司
該銀行最初成立於1800年，當時名為華盛頓銀行，是總部設在羅德島的最大的州特許銀行，也是美國曆史最悠久的社區銀行。它目前的章程可以追溯到1902年。
該銀行提供廣泛的金融服務，包括商業、住宅和消費貸款、零售和商業存款產品，以及財富管理服務。銀行的存款由聯邦存款保險公司承保，受監管限制。該銀行有一家註冊投資顧問子公司華盛頓信託顧問公司(“WTA”)，在2021年11月之前一直被稱為韋斯頓金融集團公司(Weston Financial Group，Inc.)。該行還有一家抵押銀行子公司華盛頓信託抵押貸款公司(Washington Trust Mortgage Company LLC)，該子公司獲準在羅德島、馬薩諸塞州、康涅狄格州和新罕布夏州開展業務。有關適用於WTMC的某些法規的討論，請參閲“-監督和監管-消費者保護法規”。華盛頓信託在我們位於羅德島以外的住宅抵押貸款辦事處開展的住宅抵押貸款業務就是由該銀行子公司執行的。
本行還有其他子公司，其主要職能是為被動投資提供服務，例如從本行獲得的貸款和投資證券。此外，銀行還有一家子公司，其成立的目的是持有、監控和處置某些喪失抵押品贖回權的財產。
韋斯頓證券公司
WSC是一家獲得許可的經紀自營商，提供可變年金和服務529個大學儲蓄計劃，主要面向WTA客户。
市場面積
華盛頓信託的總部和總辦事處設在羅德島州華盛頓縣的西風。華盛頓信託的主要存款聚集區由其分支機構網絡所服務的社區組成。截至2021年12月31日，該行有10家分行位於羅德島南部(華盛頓縣)，13家分行位於羅德島的大普羅維登斯地區，1家分行位於康涅狄格州東南部。2022年，我們計劃在羅德島州坎伯蘭開設一家新的全方位服務分支機構。
如上所述，華盛頓信託公司的貸款活動主要在新英格蘭南部進行，其次是其他州。除分行外，該行在其總辦事處和羅德島州普羅維登斯金融區設有商業貸款辦事處。華盛頓信託公司還在馬薩諸塞州東部(沙龍、伯靈頓、布倫特裏和韋爾斯利)、康涅狄格州的格拉斯頓伯裏和羅德島的沃裏克設有6個住宅抵押貸款辦事處。
華盛頓信託公司通過其位於羅德島的韋斯特利、納拉甘西特和普羅維登斯、馬薩諸塞州的韋爾斯利和康涅狄格州的紐黑文的辦事處提供財富管理服務。
競爭
在銀行和相關金融服務活動的所有方面，華盛頓信託公司在其市場領域都面臨着相當大的競爭。
華盛頓信託在創造貸款和吸引存款方面都面臨着激烈的競爭。競爭的主要因素是利率、融資條款、收費、提供的產品、個性化的客户服務、在線和移動訪問賬户，以及分支機構地點、自動取款機和分支機構工作時間的便利性。競爭來自商業銀行、信用社、儲蓄機構和網絡銀行，以及其他非銀行機構。華盛頓信託面臨着來自較大機構的激烈競爭，這些機構擁有相對更多的資源、更廣泛的產品線和更大的交付系統。由於行業整合、非銀行機構和金融科技公司產品和服務的可獲得性增加、該行業的更大技術發展以及銀行監管的持續變化，未來的競爭可能會加劇。
華盛頓信託在競爭激烈的財富管理服務市場運營。關鍵的競爭因素包括投資業績、服務質量和水平，以及個人關係。財富管理服務業務的主要競爭對手是商業銀行和信託公司、投資諮詢公司、共同基金公司、在線和全方位服務的股票經紀公司以及其他金融公司。其中許多公司比華盛頓信託擁有更多的資源。
人力資本
截至2021年12月31日，華盛頓信託擁有623名相當於全職員工的員工。我們的員工是客户的第一個聯繫點，也是客户將我們視為值得信賴的財務顧問的原因。他們是社區領袖、品牌大使，是我們品質、誠信和社區價值觀的化身。
我們努力創造一個讓人們感到被重視和被賦予權力的環境。我們尋求為職業成長提供機會，我們對員工進行投資。我們根據市場趨勢和內部薪酬公平評估薪酬，以確保我們提供公平和有競爭力的薪酬；提升和認可員工的工作成就；為員工提供大量的培訓和職業發展機會，以提高他們的技能；提供靈活、廣泛的福利方案，以滿足員工的多樣化需求；並提供政策和福利，幫助員工實現工作與生活的平衡。
我們致力於提供包容和相互尊重的文化，在這種文化中，所有觀點和經驗都是受歡迎的。我們慶祝我們的差異，並認識到多樣性，無論是種族、性別、年齡還是其他因素，給華盛頓信託帶來的價值。
我們維護着一本全面的員工手冊，其中包括一系列人力資源和其他政策，包括騷擾政策和反報復政策，以促進對所有人都安全的工作場所，並支持一種人們認為自己可以報告事件而不擔心報復的文化。此外，我們還有一個保密的舉報人計劃，將投訴轉發給審計委員會和董事會，收到投訴後，我們會盡快採取必要的行動。
我們還禁止基於種族、膚色、民族、年齡、宗教、性別、懷孕/生育、國籍、性取向、性別認同或表達、殘疾或被認為殘疾、遺傳信息、公民身份、退伍軍人或軍人身份或任何其他受聯邦、州和/或地方法律保護的類別的歧視。我們的用人標準是人才和發展潛力，我們重視不同的背景和想法。
我們員工的安全、健康和健康是重中之重。新冠肺炎疫情對在保持成功運營的同時維護員工安全提出了獨特的挑戰。通過團隊合作以及管理層和員工的適應性，我們將很大一部分員工轉變為在遠程位置高效工作。我們還為現場員工制定了各種協議和安全工作慣例。我們為潛在接觸新冠肺炎或出現症狀的員工提供額外的帶薪休假。為了鼓勵接種疫苗，並確保財務因素不會阻止員工接種疫苗，我們為接種疫苗和預約加強接種提供了帶薪假期，並提供了額外的假期，以應對任何副作用。我們將繼續在國家、州和地方層面關注和應對新冠肺炎的發展。而且，我們繼續採取科學的、數據驅動的方法來實施我們的重返工作戰略，重中之重是員工、客户和社區的安全。
統計信息披露
證券法指南3“銀行控股公司的統計信息披露”要求的信息可在下面註明的頁面中找到。
| | | | | | | | | | | | |
| 描述 | | 頁面 | |
| I. | 資產、負債和股東權益的分配；利率和利差 | 34-37 | |
| 二、 | 投資組合 | | 43-44, 89 | |
| 三. | 貸款組合 | | 44-50, 92 | |
| 四、 | 貸款損失經驗總結 | | 56-58, 101 | |
| V. | 存款 | | 59, 106 | |
| 六、六、 | 股本和資產回報率 | | 33 | |
監督和監管
以下討論涉及適用於華盛頓信託的監管框架的要素。這一監管框架主要是為了保護存款機構、聯邦存款保險體系和儲户的安全和穩健，而不是保護Bancorp等銀行控股公司的股東。
下面的討論通過參考下面描述的法規、法規、政策和指南的全文進行了限定。？
新冠肺炎大流行相關
2010年3月27日，美國頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》)，以應對新冠肺炎疫情帶來的經濟影響。
2020年12月27日，《冠狀病毒應對和救濟補充撥款法案》(簡稱《CRRSA法案》)簽署成為法律，授權向小企業和消費者提供超過9000億美元的經濟援助。
2021年3月11日，“美國救援計劃法案”簽署成為法律，額外提供1.9萬億美元的“新冠肺炎”經濟援助。ARP包括對州和地方政府、遭受重創的行業和社區的援助條款，對符合條件的個人的額外直接刺激付款，為小企業管理局(“SBA”)的Paycheck Protection Program(“PPP”)提供額外資金，以及其他條款。
參加Paycheck保護計劃。截至2021年12月31日，華盛頓信託發起了2939筆PPP貸款，本金餘額總計3.267億美元，其中347筆貸款本金餘額為3930萬美元。與PPP一起，美聯儲創建了Paycheck Protection Program流動性工具(PPPLF)，這是一種為合格金融機構提供的貸款工具，這些機構可以將根據PPP發放的貸款作為抵押品使用該工具。PPPLF以0.35%的固定利率向存款機構發放信貸，期限與質押PPP貸款的到期日相符。華盛頓信託在2020年參與了PPPLF，自2020年12月31日以來就沒有未償還的PPPLF借款。
問題債務重組救濟。CARE法案還提供了問題債務重組(TDR)會計減免，後來CRRSA法案延長了這一減免期限。從2020年3月1日到2022年1月1日，一家金融機構被允許選擇暫停美國公認會計準則對與新冠肺炎大流行相關的貸款修改的要求，否則這些貸款將被歸類為TDR，包括減值會計。本TDR減免適用於截至2019年12月31日逾期不超過30天的貸款在適用期間內發生的貸款修改期限。金融機構必須保存適用TDR減免的修改涉及的貸款額記錄。華盛頓信託基金進行了這次選舉。截至2021年12月31日，華盛頓信託處理了總計7.28億美元的654筆貸款的延期付款修改，或稱“延期”，其中2筆貸款仍在積極延期，總額為970萬美元。根據修訂後的CARE法案第4012條，這些延期中的大多數符合條件的貸款修改，因此不需要被歸類為TDR。
暫停負面信用報告。任何信用信息提供者如同意延期付款、免除任何拖欠的信用或賬户，或向受新冠肺炎疫情影響的消費者提供任何其他救濟，如果信用義務或賬户在住宿前是流動的，則必須報告信用義務或賬户為流動信用義務或賬户。
對Bancorp的監管
作為一家銀行控股公司，Bancorp須根據經修訂的1956年銀行控股公司法(“BHCA”)和銀行分部羅德島商業監管部門(“國際扶輪銀行分部”)的規定，接受美國聯邦儲備系統(“美聯儲”)理事會的監管、監督和審查。
除其他事項外，美聯儲有權命令銀行控股公司停止和停止不安全或不健全的銀行業務；評估民事罰款；以及命令銀行控股公司終止非銀行活動或終止對非銀行子公司的所有權和控制權。
力量的源泉。根據經多德-弗蘭克(Dodd-Frank)華爾街改革和消費者保護法案(“多德-弗蘭克法案”)修訂的BHCA，Bancorp必須作為銀行的財務實力來源。當Bancorp可能沒有資源向世行提供支持時，可能需要這種支持。在銀行控股公司破產的情況下，銀行控股公司向聯邦銀行監管機構作出的任何維持銀行子公司資本的承諾都將由破產受託人承擔，並有權優先獲得償付。
收購和活動。BHCA禁止銀行控股公司在未經美聯儲事先批准的情況下，收購一家銀行的全部或幾乎所有資產，收購一家銀行的控制權，與另一家銀行控股公司合併或合併，或直接或間接擁有或控制另一家銀行或銀行控股公司的任何有表決權股份，如果收購後，收購銀行控股公司將控制該另一家銀行或銀行控股公司任何類別有表決權股份的5%以上。
BHCA一般也禁止銀行控股公司直接或間接從事銀行業務、管理或控制銀行或向其附屬銀行提供服務以外的活動。然而，在其他允許的活動中，銀行控股公司可以直接或間接參與並控制從事美聯儲認定與銀行業務或管理和控制銀行密切相關的活動的公司，但須遵守某些通知要求。2005年，Bancorp根據1999年Gramm-Leach-Bliley法案(“GLBA”)的規定選擇了金融控股公司的地位。作為一家金融控股公司，Bancorp被授權從事某些金融活動，而沒有選擇成為金融控股公司的銀行控股公司可能不會從事這些活動。廣義上，“金融活動”不僅包括銀行、保險和證券活動，還包括商業銀行業務，以及美聯儲在與財政部長協商後認定為金融活動的其他活動，或不會對存款機構或一般金融系統的安全和穩健構成重大風險的補充活動。目前，作為一家金融控股公司，Bancorp通過其子公司WSC根據這一授權從事經紀-交易商活動。
如果金融控股公司或金融控股公司的任何存款機構子公司未能保持良好的資本和管理水平，美聯儲可以對金融控股公司的行為或活動施加美聯儲認為適當的限制，在未事先獲得美聯儲批准的情況下，該公司及其附屬公司不得開始任何新的活動，也不得控制從事特別為金融控股公司授權的任何活動的任何公司的股份。該公司還必須與美聯儲達成協議，遵守所有適用的要求，才有資格成為一家金融控股公司。如果一家金融控股公司在180天或美聯儲(Federal Reserve)允許的較長時間內仍未遵守規定，美聯儲可以要求該金融控股公司剝離其承保的存款機構或從事銀行控股公司不允許從事的活動的所有非銀行子公司。如果金融控股公司的保險存款機構子公司未能根據社區再投資法(“CRA”)保持“令人滿意的”或更好的業績記錄，金融控股公司
在評級上調至“令人滿意”或更好之前，公司將被禁止從事特別為金融控股公司或收購從事此類活動的公司授權的新活動。
對收購Bancorp普通股的限制。《銀行控制變更法案》禁止一個人或一羣人獲得對銀行控股公司的“控制權”，除非美聯儲已經接到通知，並且沒有反對這項交易。根據美聯儲建立的可推翻的控制權推定，收購銀行控股公司的有表決權證券的控制權構成了根據《銀行控制權變更法》的控制權的收購，要求事先通知美聯儲，前提是緊隨交易完成後，收購人(或一致行動的人)將擁有、控制或持有銀行控股公司10%或更多類別的有表決權證券，並且如果(I)銀行控股公司已根據1934年《證券交易法》第12條註冊證券，或(Ii)(I)銀行控股公司已根據1934年《證券交易法》第12條註冊證券，或者(Ii)收購人(或一致行動人)將擁有、控制或持有10%或更多的銀行控股公司任何類別的有表決權證券，並且如果(I)銀行控股公司已根據1934年證券交易法第12條註冊證券，或(Ii)或持有在交易後立即投票該類別有表決權證券的更大百分比的權力。
此外，BHCA禁止任何公司在未事先獲得美聯儲批准的情況下獲得銀行或銀行控股公司的控制權。在其他情況下，根據“銀行或銀行控股條例”，如某公司擁有、控制或持有某銀行或銀行控股公司某類有投票權證券的百分之二十五或以上，或以任何方式控制該銀行或銀行控股公司過半數董事或受託人的選舉，或聯儲局在發出通知及有機會進行聆訊後，決定該公司有權對該銀行或銀行控股公司的管理或政策施加控制性影響，則該公司即擁有該銀行或該銀行控股公司的控制權，而該公司有權投票表決該銀行或該銀行控股公司的某類有表決權證券，或以任何方式控制該銀行或該銀行控股公司的大多數董事或受託人的選舉。聯儲局已確立控制權推定，根據該推定，收購銀行控股公司某類有表決權證券5%或以上的控制權，連同聯儲局列舉的其他因素，可構成就《銀行控股條例》而言收購銀行控股公司的控制權。
對銀行的監管
銀行受聯邦存款保險公司、國際扶輪銀行分部和康涅狄格州銀行部的監管、監督和審查。本行還須遵守羅德島州和康涅狄格州的各種商業和銀行法規，以及消費者金融保護局(CFPB)發佈的法規(由FDIC執行)。美聯儲還可能直接審查Bancorp的子公司，包括銀行。
FDIC、國際扶輪銀行分部和康涅狄格州銀行部有權發佈停止和停止令；終止存款保險；評估民事罰款；發佈增資指令；對銀行進行破產管理；以及對銀行組織和機構相關方發起禁制令行動。
存款保險。銀行的存款責任由聯邦存款保險公司的存款保險基金(“存款保險基金”)為每位存户以相同權利和身份持有的存款提供最高25萬美元的保險。存款保險費是根據資產計算的。FDIC計算老牌小銀行的存款保險評估利率，通常是那些資產低於100億美元、使用駱駝評級系統和其他因素投保至少五年的銀行。CAMELS評級體系是一種監管評級體系，旨在考慮和反映銀行可能面臨的所有財務和運營風險，包括資本充足率、資產質量、管理能力、收益、流動性和對市場風險的敏感性。為了確定一家銀行的評估率，七個財務比率中的每一個和駱駝成分評級的加權平均值都乘以相應的定價乘數。這些產品的總和被加到一個統一的數額上，得到的總和是機構的初始基本評估利率(取決於基於銀行駱駝綜合評級的最低或最高評估利率)。這種方法考慮了各種指標，包括機構的槓桿率、經紀存款比率、一年期資產增長率、税前淨收入與總資產的比率以及與資產質量相關的考慮因素。
FDIC有權隨時調整存款保險評估費率。此外，根據“聯邦存款保險條例”，聯邦存款保險公司可在其他情況下終止存款保險，包括髮現該機構從事不安全及不健全的業務、處於不安全或不健全的狀況以繼續經營，或違反聯邦存款保險公司施加的任何適用法律、規例、規則、命令或條件。2021年，FDIC為世行支付的保險費為160萬美元。
收購和分支。銀行要收購另一家銀行或設立新的分行，必須事先獲得國際扶輪銀行部和聯邦存款保險公司的批准。根據經多德-弗蘭克法案修訂的1994年裏格爾-尼爾州際銀行和分行效率法案，資本充足和管理良好的銀行可以收購任何州的其他銀行，但須遵守某些存款集中限制和其他條件。此外，多德-弗蘭克法案授權州特許銀行(如世界銀行)在州際基礎上設立新的分行，其程度與東道國特許銀行設立分行的程度相同。
受保險的國有特許銀行的活動和投資。FDIA通常將FDIC保險的州特許銀行(如世行)可以進行的股權投資類型以及此類銀行作為本金從事的活動類型限制在國家銀行允許的活動範圍內。此外，GLBA允許國家銀行和國有銀行在州法律允許的範圍內，通過金融子公司從事金融控股公司子公司允許的某些活動。要組建一家金融子公司，國家特許銀行必須“資本充足”，而且這些銀行必須遵守一定的資本扣除、風險管理和關聯交易規則等要求。
經紀存款。FDIA和FDIC的規定一般限制受保存款機構接受、續期或展期任何經紀存款的能力，除非該機構的資本類別“資本充足”，或經FDIC批准，“資本充足”。經紀存款超過總資產10%的存款機構可能需要增加FDIC存款保險費評估。然而，對於資本充足且駱駝綜合評級為1或2的機構，互惠存款將從經紀存款中扣除。2018年頒佈的“經濟增長、監管救濟和消費者保護法”(“經濟增長法”)第202條修訂了FDIA，免除了上限金額的互惠存款作為某些受保存款機構的經紀存款的待遇。
社區再投資法案。CRA要求FDIC評估銀行在幫助滿足其服務的整個社區(包括低收入和中等收入社區)的信貸需求方面的表現，這與其安全和穩健的銀行業務相一致，並在評估某些申請時將這一記錄納入考慮。聯邦存款保險公司的CRA法規一般基於三個關鍵評估測試下機構表現的客觀標準：(I)貸款測試，評估機構在其服務領域貸款的記錄；(Ii)投資測試，評估機構在社區發展項目、經濟適用房和受益於中低收入個人和企業的計劃上的投資記錄；以及(Iii)服務測試，評估機構通過其分支機構、自動取款機和其他辦事處提供服務的情況。如果一家機構未能獲得至少“令人滿意”的評級，可能會阻礙該行或Bancorp從事某些活動，包括從事GLBA允許的作為金融控股公司的活動，以及收購其他金融機構。在日期為2019年7月29日的最近一次檢查中，世行獲得了“滿意”的評級。羅德島和康涅狄格州也頒佈了基本相似的社區再投資要求。
貸款限制。聯邦法律限制銀行向銀行或其附屬公司的董事和高管、擁有、控制或有權投票超過銀行或銀行附屬公司任何類別證券10%的個人或公司，以及由這些人控制的實體提供信貸的權力。除其他事項外，向內部人士提供信貸的條款須與與非相聯人士進行可比交易時的信貸承銷程序大致相同，並須遵守不會較之寬鬆的信貸承銷程序。此外，此類信貸延期的條款不得超過正常的還款風險或呈現其他不利特徵，也不得超過對此類個人單獨和總體貸款額度的某些限制，這些限制部分基於銀行資本金的額度。
資本充足和安全穩健
監管資本要求。美聯儲(Federal Reserve)和聯邦存款保險公司(FDIC)已經發布了適用於Bancorp和世行等美國銀行組織的基於風險和槓桿率的資本規則。這些規則旨在根據資產負債表內和表外項目記錄的交易，反映銀行組織的資本和與其業務相關的風險程度之間的關係。由於銀行組織的財務狀況或實際或預期增長，美聯儲和聯邦存款保險公司可能會不時要求銀行組織將資本金維持在下文討論的最低水平以上。
資本充足率規則定義了符合條件的資本工具，並將最低資本額規定為銀行機構必須保持的資產的百分比。普通股第一級一般包括普通股和相關盈餘、留存收益，在某些情況下並受某些限制、合併子公司的少數股權、商譽減去、其他不符合條件的無形資產和某些其他扣除。一級資本通常包括普通股一級資本、非累積永久優先股和相關盈餘的總和，在某些情況下(受限制)，不符合普通股一級資本資格的合併子公司的少數股權減去某些扣除。二級資本一般包括混合資本工具、永久債務和強制性可轉換債務證券、累積永久優先股、定期次級債務和中期優先股，並在受到限制的情況下計入貸款損失撥備。第一級和第二級資本減去某些必需扣除的總和代表符合條件的基於風險的資本總額。在多德-弗蘭克法案的某些條款生效之前，銀行控股公司被允許將信託優先證券和累計永久優先股納入一級資本，但有限制。然而，美聯儲適用於銀行控股公司的資本金規定永久不適用於非合格資本工具，包括信託優先證券，這些工具是由截至2009年12月31日總資產低於150億美元的存款機構控股公司在2010年5月19日之前發行的，上限為一級資本的25%。根據這一規定，Bancorp目前未償還的信託優先證券是始祖。此外, 根據2015年1月1日生效的規定，累積的其他全面收益(AOCI)(正值或負值)必須反映在一級資本中；然而，Bancorp和世行獲準一次性永久選擇，繼續將AOCI排除在資本之外。Bancorp和世界銀行進行了這次選舉。
根據資本規定，基於風險的資本比率是通過將普通股一級資本、一級資本和總資本分別除以風險加權資產來計算的。資產和表外信貸等價物主要根據相對風險被分配幾類風險權重中的一種。根據美聯儲適用於Bancorp的規則和FDIC適用於Bancorp的資本規定，Bancorp和Bank各自必須維持最低普通股一級資本與風險加權資產比率為4.5%，最低一級資本與風險加權資產比率為6.0%，最低總資本與風險加權資產比率為8.0%，最低槓桿率要求為4.0%。此外，這些規則要求機構建立普通股一級資本的資本保護緩衝，其金額高於“充分資本化”機構基於風險的最低資本要求(超過總風險加權資產的2.5%)，否則將面臨支付股息、酌情發放獎金和進行股票回購的能力限制。
根據聯邦存款保險公司的即時糾正措施規則，受聯邦存款保險公司監管的機構如(I)總資本與風險加權資產比率為10.0%或以上；(Ii)一級資本與風險加權資產比率為8.0%或以上；(Iii)普通股一級資本比率為6.5%或以上；(Iv)槓桿資本比率為5.0%或以上；(V)不受任何書面協議、命令、資本指令或立即糾正行動指令的約束，以滿足和維持任何資本衡量標準的特定資本水平。根據這一定義，世界銀行被認為是“資本充足的”。
一般而言，銀行在接到資本不足(即“資本不足”)的通知後，即須遵守FDIA第38條的即時糾正行動條款，例如(I)限制支付資本分配和管理費，(Ii)要求其聯邦銀行監管機構監督該機構的狀況及其恢復資本的努力，(Iii)要求提交資本恢復計劃，(Iv)限制該機構資產的增長，以及(V)要求監管機構事先批准某些擴張提議。被要求提交資本恢復計劃的銀行，必須同時提交控制該銀行的每家公司的履約保函。資本嚴重不足的銀行(即有形股本與總資產之比等於或低於2.0%)將受到進一步限制，通常會在90天內被置於託管或接管狀態。
目前的資本金規定沒有建立確定銀行控股公司資本是否充足的標準。然而，為了處理監管申請和通知，美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)的Y法規規定，如果(I)在綜合基礎上，銀行控股公司保持基於風險的總資本比率為10.0%或更高；(Ii)在綜合基礎上，銀行控股公司被視為“資本充足”；(Ii)在綜合基礎上，銀行控股公司被視為“資本充足”；(Ii)在綜合基礎上，銀行控股公司的總風險資本比率保持在10.0%或更高
(I)本公司維持基於風險的一級資本比率為6.0%或以上；及(Iii)銀行控股公司不受董事會發出的任何書面協議、命令、資本指示或即時糾正行動指示所規限，以滿足及維持任何資本措施的特定資本水平；及(Iii)銀行控股公司不受董事會發出的任何書面協議、命令、資本指示或即時糾正行動指示所約束。根據這一定義，Bancorp被認為是“資本充足的”。符合並選擇使用下述社區銀行槓桿框架的銀行組織將被視為資本充足，只要它不受董事會發布的任何書面協議、命令、資本指令或迅速糾正行動指令的約束，以滿足並維持任何資本衡量標準的特定資本水平。
經濟增長法案第201條指示聯邦銀行監管機構建立有形資本與平均總合並資產之比不低於8.0%或高於10.0%的社區銀行槓桿率。根據聯邦銀行機構發佈的最終規則，自2020年1月1日起，總合並資產低於100億美元，並滿足其他資格標準(包括槓桿率(等於一級資本除以平均合併總資產)大於9.0%)的存託機構和存託機構控股公司，有資格選擇加入社區銀行槓桿率框架。選擇使用社區銀行槓桿率框架並將槓桿率維持在9.0%以上的社區銀行組織，將被視為已滿足銀行機構資本規則中基於風險和槓桿資本的要求，並將被視為已滿足聯邦存款保險法第38條規定的資本充足率要求。最終規則包括兩個季度的寬限期，在此期間，只要銀行組織的槓桿率保持在8.0%以上，暫時未能滿足任何資格標準(包括高於9.0%的槓桿率要求)的銀行組織通常仍將被視為資本充足。在寬限期結束時，銀行組織必須滿足所有資格標準才能留在社區銀行槓桿率框架中，否則必須遵守普遍適用的規則並進行報告。根據CARE法案第4012條的要求，聯邦銀行機構暫時降低了社區銀行槓桿率，發佈了兩項臨時最終規則，將社區銀行槓桿率設定在8.0%。自2022年1月1日起生效, 社區銀行槓桿率恢復到9.0%。該公司沒有選擇採用社區銀行槓桿率。
安全和健康標準。聯邦銀行監管機構根據FDIA通過的指導方針確立了與內部控制和信息系統、內部審計系統、貸款文件、信貸承保、利率敞口、資產增長、資產質量、收益以及薪酬和福利有關的一般標準。一般而言，這些指南除其他事項外，還需要適當的系統和做法來識別和管理指南中規定的風險和暴露。指導方針禁止過高薪酬作為一種不安全和不健全的做法，並將當支付的金額與高管、員工、董事或主要股東提供的服務不合理或不成比例時，描述為過高薪酬。此外，聯邦銀行機構通過了一些規定，授權但不要求機構命令機構提交合規計劃，該機構已收到機構的通知，稱其不符合任何此類安全和穩健標準。如果在接到通知後，機構沒有提交可接受的合規計劃，或在任何實質性方面未能實施可接受的合規計劃，機構必須發佈命令，指示採取行動糾正不足之處，並可發佈限制資產增長的命令，要求機構提高有形股本與資產的比率，或指示資本不足的機構應採取的其他類型的行動，根據FDIA的“迅速糾正行動”條款。見上文“監管資本要求”。如果機構不遵守這一命令，該機構可以尋求在司法程序中執行這一命令，並處以民事罰款。
股息限制
Bancorp是一個獨立於銀行及其其他子公司的法人實體。Bancorp的收入主要來自銀行和Bancorp的其他子公司支付給它的股息。Bancorp的權利，以及Bancorp的股東通過支付股息或其他方式參與其子公司的資產或收益的任何分配的權利，須受子公司的債權人(就本行而言，包括本行的儲户)的優先債權的約束，但Bancorp以債權人身份提出的某些債權可以得到承認的情況除外。
對銀行控股公司股息的限制。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)有權禁止銀行控股公司支付股息，如果這種支付被認為是不安全或不健全的做法。美聯儲已經普遍表示，讓銀行控股公司支付可能是一種不安全或不健全的做法
除非銀行控股公司上一年的淨收入足以為股息提供資金，並且預期的收益留存率與該組織的資本需求、資產質量和整體財務狀況一致，否則將不會派發股息。此外，根據美聯儲(Federal Reserve)的資本規定，如果Bancorp不維持所需的資本保護緩衝，其支付股息的能力將受到限制。見上文“--資本充足率和安全穩健--監管資本要求”。
對銀行派息的限制。如果聯邦存款保險公司認為支付股息會構成不安全或不健全的做法，聯邦存款保險公司有權利用其執法權力禁止銀行支付股息。聯邦法律還禁止銀行支付股息，這將導致銀行無法在形式上滿足其適用的資本金要求。根據各種州監管限制，銀行支付股息也受到限制。有關Bancorp和銀行支付股息的能力的額外討論，請參閲合併財務報表附註13。
銀行控股公司與其聯營公司進行的某些交易
有關銀行控股公司及其非銀行附屬公司可向其受保存託機構附屬公司借款、取得信貸或以其他方式與其進行“備兑交易”的程度，有多方面的法定限制。參保存管機構(及其子公司)不得向其非存託機構關聯機構放貸或與其進行備兑交易，但涉及銀行的未清償“隱蔽交易”總額加上擬進行的交易總額超過下列限額的：(一)對於任何一家此類關聯機構，該投保存管機構及其子公司的“隱蔽交易”總額不得超過該投保存託機構股本和盈餘的10%；(四)保險存管機構及其子公司的“隱蔽交易”總額不得超過投保存託機構股本和盈餘的10%；(二)保險存管機構(及其子公司)不得向其非存託機構放貸，不得與其進行備兑交易；(二)在所有關聯機構的情況下，受保存託機構及其子公司的保險交易總額不得超過受保存託機構股本和盈餘的20%。為此，法規對“擔保交易”的定義包括：向關聯公司貸款或擴大信用，購買或投資關聯公司發行的證券，向關聯公司購買資產，除非得到美聯儲的豁免，接受關聯公司發行的證券作為向任何人或公司提供貸款或擴大信用的抵押品，代表關聯公司簽發擔保、承兑或信用證，與關聯公司進行的證券借款或借貸交易，使該關聯公司面臨信用風險。, 或與附屬公司進行衍生品交易，從而對該附屬公司造成信用風險敞口。“擔保交易”也受某些抵押品安全要求的約束。銀行和銀行控股公司之間的“擔保交易”以及其他類型的交易必須在至少與現行市場條款一樣有利的條款和條件下進行，包括信用標準。如果銀行組織選擇使用上文“資本充足率和安全穩健-監管資本要求”中描述的社區銀行槓桿率框架，銀行組織將被要求以一級資本的百分比來衡量覆蓋的交易金額，但須進行某些調整。此外，1970年“銀行控股公司法”修正案第106條規定，為了進一步競爭，銀行控股公司及其子公司不得在任何信貸擴展、租賃或出售任何類型的財產或提供任何服務方面從事某些搭售安排。
“消費者保障規例”
將軍。Bancorp及本行須遵守旨在保護消費者及禁止不公平或欺騙性商業行為的聯邦及州法律，包括經2003年公平及準確信貸交易法(“FACT法”)修訂的“平等信貸機會法”、“公平住房法”、“居者有其屋保護法”、“公平信用報告法”、“GLBA法”、“貸款真實性法”(“TILA”)、“住房抵押貸款披露法”、“房地產結算程序法”、“國家防洪保險法”及各州的對應法律。這些法律法規規定了一定的披露要求，並規範了金融機構在吸收存款、發放貸款、收取貸款和提供其他服務時必須與客户互動的方式。此外，商品及期貨事務監察委員會亦獲廣泛授權，禁止不公平、欺騙性或濫用的行為及做法，並獲明確授權要求向消費者作出某些披露，以及草擬披露表格範本。不遵守消費者保護法律法規的金融機構可能會受到執法行動、罰款和其他處罰。FDIC檢查銀行是否遵守CFPB規則，並執行與銀行有關的CFPB規則。
多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)規定了抵押貸款機構在發放住宅抵押貸款之前必須考慮的某些標準，包括核實借款人償還此類抵押貸款的能力，並允許借款人聲稱違反了TILA的某些條款，作為喪失抵押品贖回權程序的辯護。此外，CFPB的合格抵押貸款規則要求華盛頓信託(Washington Trust)等債權人對消費者償還以住宅為抵押的任何消費信貸交易的能力做出合理善意的決定。《經濟增長法案》中的條款放寬了某些合併資產總額低於100億美元的機構在住宅抵押貸款交易方面的某些要求。
隱私和客户信息安全。GLBA要求金融機構執行有關向非關聯第三方披露消費者非公開個人信息的政策和程序。一般而言，本行必須向其客户提供初步及年度披露，解釋本行有關披露該等非公開個人信息的政策及程序，除法律另有要求或準許外，本行除該等政策及程序另有規定外，不得披露該等信息。然而，如果金融機構僅根據GLBA的例外情況披露不需要提供選擇退出的信息，並且自最近向消費者披露以來其隱私政策和程序沒有變化，則該金融機構不需要提供年度披露。GLBA還要求銀行制定、實施和維護全面的書面信息安全計劃，旨在確保客户信息的安全性和保密性(根據GLBA的定義)，防止此類信息的安全或完整性受到預期的威脅或危害，並防止未經授權訪問或使用可能對任何客户造成實質性傷害或不便的此類信息。如敏感資料在合理情況下可能被未經授權使用，本行亦須向敏感資料遭泄露的客户發出通知。大多數州，包括世行運營的州，都制定了關於違反數據安全和世行應對數據泄露的職責的立法。國會繼續考慮要求消費者注意數據安全漏洞的聯邦立法。此外, 我們市場區域內的各個州都頒佈了關於其居民個人信息的數據安全規定。根據事實法案，銀行必須制定和實施書面的身份盜竊預防計劃，以檢測、預防和減輕與開立某些賬户或某些現有賬户有關的身份盜竊。此外，“事實法”修訂了“公平信用報告法”，一般禁止任何人利用從附屬公司收到的信息向消費者進行推銷，除非消費者得到通知，並有合理的機會和方法選擇不進行此類招攬。
反洗錢
銀行保密法。根據“銀行保密法”(“BSA”)，金融機構必須建立系統，根據交易的規模和性質來檢測某些交易。金融機構通常被要求向美國財政部報告任何涉及至少1萬美元的現金交易。此外，金融機構如知道、懷疑或有理由懷疑任何涉及5,000元以上的交易或系列交易涉及非法資金、旨在逃避BSA的要求或沒有合法目的，均須提交可疑活動報告。2001年通過提供攔截和阻撓恐怖主義所需的適當工具來團結和加強美國(“美國愛國者法案”)，該法案修訂了BSA，以及各聯邦監管機構的實施條例，已促使金融機構(如美國銀行)在反洗錢合規、可疑活動、貨幣交易報告、客户身份核實和客户風險分析等方面採納和實施額外的政策或修訂現有的政策和程序。在評估收購銀行或合併銀行或購買資產、承擔存款和其他債務的申請時，適用的聯邦銀行監管機構必須考慮申請人和目標公司的反洗錢合規記錄。此外，根據美國愛國者法案，金融機構必須採取措施，監控它們的代理銀行和私人銀行關係，以及它們與“空殼銀行”的關係(如果適用)。
外國資產管制辦公室。美國實施的經濟制裁影響到與指定的外國、國民和其他國家的交易。這些制裁由美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)實施，有許多不同的形式。然而，一般而言，它們包含以下一個或多個要素：(1)限制與受制裁國家的貿易或在該國家的投資，包括禁止
禁止從受制裁國家直接或間接進出口，並禁止“美國人”從事與受制裁國家或某些指定個人和實體有關的金融或其他交易；(Ii)通過禁止轉讓受美國管轄的財產(包括美國人擁有或控制的財產)，阻止受制裁國家的政府或特別指定國民擁有權益的資產；(Iii)限制與某些個人或實體的交易或涉及這些個人或實體的交易。被凍結的資產(例如，財產和銀行存款)在沒有外國資產管制處許可證的情況下，不能以任何方式支付、提取、抵銷或轉移。不遵守這些制裁可能會給華盛頓信託帶來嚴重的法律和聲譽後果。
對其他活動的規管
註冊投資顧問及經紀交易商。WSC是一家註冊經紀交易商，也是金融業監管局(FINRA)的成員。自來水公司受到美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)、FINRA和馬薩諸塞州聯邦的廣泛監管、監督和審查。WSC是一家獲得許可的經紀自營商，提供可變年金和服務529個大學儲蓄計劃，主要面向WTA客户。
WTA根據經修訂的1940年投資顧問法案(“顧問法案”)註冊為投資顧問。Advisers Act對註冊投資顧問規定了許多義務，包括遵守Advisers Act的反欺詐條款以及由這些條款產生的受託責任。WTA必須維持合理設計的合規計劃，以防止違反顧問法案，並遵守記錄保存、運營和披露義務。
1974年僱員退休收入保障法。本銀行及WTA均須遵守經修訂的1974年“僱員退休收入保障法”(“ERISA”)及相關規定，就其部分客户而言，該銀行及WTA是ERISA下的“受託人”。ERISA及經修訂的1986年“國內税法”(“守則”)的相關條文對ERISA下的受託人施加責任，並禁止涉及銀行或WTA(視情況而定)客户的每個ERISA計劃的資產的某些交易，以及該等計劃的受託人(和其他幾個相關方)進行的某些交易。
上述法律法規一般賦予監管機構和機構廣泛的行政權力，包括在WTA未能遵守此類法律法規的情況下限制或限制WTA開展業務的權力。如果發生這種不遵守規定的情況，可能實施的制裁包括停職個別員工、在特定時間內限制業務活動、撤銷作為投資顧問、商品交易顧問和/或其他註冊的註冊，以及其他譴責和罰款。
抵押貸款。WTMC成立於2012年，是該行的抵押貸款銀行子公司，獲得在羅德島、馬薩諸塞州、康涅狄格州和新罕布夏州開展業務的牌照。WTMC受到這些州銀行部門的監管、監督和審查。有關適用於WTMC的某些法規的説明，請參閲“-消費者保護法規”。
美國證券交易委員會(SEC)可獲得的備案文件
根據交易法第13和15(D)條，定期報告和當前報告必須提交給美國證券交易委員會。您可以閲讀和複製華盛頓信託公司從商業文件檢索服務機構提交的任何報告、聲明或其他信息，也可以在美國證券交易委員會維護的網站上閲讀和複製，網址為https://www.sec.gov.此外，華盛頓信託公司還在其網站(www.washtrustbancorp.com)的投資者關係欄目免費提供其10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、當前8-K表格報告，並在以電子方式將這些材料提交給美國證券交易委員會後，在合理可行的範圍內儘快展示這些報告並對其進行修正。華盛頓信託網站上的信息不會以引用方式併入本Form 10-K年度報告中。
第1A項。風險因素。
在對我們的普通股做出任何投資決定之前，除了本報告和我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中包含的其他信息外，您還應該仔細考慮下面描述的風險。下面和我們提交的其他文件中描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。附加風險
我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的不確定性也可能影響我們的業務，特別是考慮到新冠肺炎大流行的瞬息萬變的性質、遏制措施以及對經濟和運營條件的相關影響。如果這些已知或未知的風險或不確定性實際發生，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到損害。在這種情況下，我們普通股的市場價格可能會下跌，您的投資可能會損失。這份報告的全部內容都受到這些風險因素的限制。
與新冠肺炎大流行相關的風險
新冠肺炎疫情以及為控制其傳播而採取的措施可能會繼續對我們的員工、客户、業務運營和財務業績產生不利影響。
新冠肺炎大流行已經並可能繼續影響國家經濟以及我們開展業務的區域和本地市場。如果我們的勞動力中有很大一部分人因為生病而無法有效地工作，我們的業務運營可能會受到幹擾。由於我們和我們的第三方服務提供商為員工制定了在家工作的安排，我們面臨着更高的網絡安全、信息安全和運營風險。與大流行應對相關的政府政策和指令可能會發生變化。由於在家工作安排和其他與流行病相關的應對措施導致的客户行為變化可能會影響對我們產品和服務的需求，這可能會對我們的收入產生不利影響。
新冠肺炎大流行將在多大程度上繼續影響我們的業務、運營結果和財務狀況，以及我們的監管資本和流動性比率，將取決於未來的事態發展，包括大流行的範圍和持續時間，政府當局和其他第三方針對大流行所採取的行動，以及我們可能根據政府當局的要求或我們認為符合員工和客户最佳利益的進一步行動。目前還不能確定這些措施是否足以減輕大流行帶來的風險。預計所有這些風險和不確定性至少會持續下去，直到疫情得到可證明和可持續的控制，當局停止遏制商業活動，消費者和企業信心恢復。
我們參與SBA的PPP可能會使我們面臨聲譽損害，以及SBA可能無法為與PPP貸款相關的部分或全部擔保提供資金的風險。
截至2021年12月31日，我們的商業和工業貸款組合中包括347筆PPP貸款，賬面價值(未償還本金餘額扣除未攤銷遞延貸款發放費和成本)為3800萬美元。截至2022年2月15日，我們的貸款組合中仍有172筆賬面價值為2190萬美元的PPP貸款。我們依靠我們作為一家值得信賴和負責任的金融服務公司的聲譽，在我們服務的社區中有效地競爭，任何公眾或客户對我們參與購買力平價以及為應對新冠肺炎疫情而可能頒佈的任何其他立法或監管舉措和計劃所產生的任何負面反應或訴訟或索賠，都可能對我們的業務產生不利影響。此外，如果SBA確定我們發起、資助或提供PPP貸款的方式存在缺陷，則SBA可以否認其擔保責任，減少擔保金額，或者，如果已經根據擔保支付，則要求向我們追回與短缺或手續費相關的任何損失。
與我們的商業和行業相關的風險
商業和經濟狀況的變化，特別是新英格蘭南部的商業和經濟狀況的變化，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
商業和經濟狀況的變化、失業水平的上升、下行的經濟衝擊或衰退的經濟狀況可能會導致客户信心受到侵蝕，一般商業活動減少，市場波動性增加。由此給消費者和企業帶來的經濟壓力可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和股價產生不利影響。
我們主要服務於新英格蘭南部的個人和企業，我們貸款的很大一部分是由新英格蘭南部的房產擔保的。擔保銀行貸款的房地產抵押品在借款人違約的情況下提供了另一種還款來源。經濟的疲軟或惡化
新英格蘭南部，包括由於真實或威脅的戰爭行為、自然災害和不利天氣等原因，可能導致下列後果：
•貸款拖欠可能會增加；
•問題資產和喪失抵押品贖回權的情況可能會增加；
•對我們產品和服務的需求可能會下降；
•我們貸款的抵押品可能會貶值，進而降低客户的借款能力，並降低獲得貸款的抵押品的價值；
•貸款擔保人的資產淨值和流動性可能會下降，從而削弱他們履行對我們承諾的能力；以及
•我們繼續發放房地產貸款的能力可能會受到損害。
利率波動可能會損害銀行的業務。
該行的盈利和財務狀況在很大程度上依賴於淨利息收入，淨利息收入是貸款和投資證券等生息資產的利息收入與存款和借款等有息負債的利息支出之間的差額。然而，某些資產和負債可能會對市場利率的變化做出不同的反應。此外，某些類型的資產和負債的利率可能會在更廣泛的市場利率變化之前波動，而其他類型的資產和負債的利率可能會滯後。這些利率對許多我們無法控制的因素高度敏感，包括國內外的總體經濟狀況，以及各政府和監管機構的貨幣和財政政策。
在2022年1月的聯邦公開市場委員會(Federal Open Market Committee)會議上，美聯儲(Federal Reserve)表示，預計將在2022年上調基準利率，部分原因是為了應對不斷上升的通脹。當利率上升時，貸款預付額通常會下降，儲户會將資金從成本相對較低的賬户(如普通儲蓄賬户)轉移到成本較高的賬户(如存單)。當利率下降時，貸款預付款和抵押貸款支持證券的付款通常會增加，可能導致收益不得不以低於貸款或抵押貸款支持證券預付的利率進行再投資。利率的變化也會影響貸款和投資證券的價值。固定利率投資證券、抵押貸款支持證券和抵押貸款的價值通常會隨着利率的上升而下降。
銀行已採取資產和負債管理政策，以減輕利率變化對淨利息收入的潛在不利影響，主要是通過改變貸款、投資、資金來源和衍生品的組合和期限。然而，即使有了這些政策，利率的變化也會影響我們的運營結果或財務狀況。
我們的貸款組合包括商業貸款，這通常比其他類型的貸款風險更高。
截至2021年12月31日，商業貸款佔我們貸款組合的53%。與住房抵押貸款相比，商業貸款通常具有更大的貸款餘額，涉及更高的不還款或逾期還款風險。這些貸款可能缺乏標準化條款，並可能包括氣球支付功能。借款人支付或再融資氣球付款的能力可能會受到許多因素的影響，包括借款人的財務狀況、當時的經濟狀況、利率和抵押品價值。這些貸款的償還通常更依賴於經濟和企業的成功運營。由於與商業貸款相關的風險，我們可能會經歷比我們的投資組合更重地投資於住房抵押貸款的情況下更高的違約率。更高的違約率可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果貸款擔保利息不能強制執行，我們可能會遭受損失和費用。
當我們發放貸款時，我們有時會獲得留置權，如房地產抵押或其他資產質押，為我們提供抵押品的擔保權益。如果發生貸款違約，我們可能會要求抵押品喪失抵押品贖回權，並強制執行擔保權益，以獲得償還，消除或減輕我們的損失。授予我們的擔保權益中的起草錯誤、記錄錯誤、其他缺陷或不完善和/或法律變更可能導致授予我們的留置權無法執行。如果授予我們的擔保權益不能強制執行，我們可能會招致損失或費用。
與我們的貸款活動相關的環境責任可能會導致損失。
在業務過程中，我們可能會通過喪失抵押品贖回權來獲得擔保我們發起的違約貸款的財產。雖然我們認為我們的授信程序包含了評估環境污染風險的適當程序，但這些物業存在被發現重大環境違規行為的風險，特別是與房地產擔保的商業貸款有關的風險。在這種情況下，我們可能需要自費在受影響的物業糾正這些違規行為。這項補救行動的成本可能大大超過受影響物業的價值。我們可能沒有針對前業主或其他責任方的足夠補救措施，可能會發現很難或不可能出售受影響的物業。這些事件可能會對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。
在某些情況下，我們可能會被要求回購抵押貸款或賠償買家的損失，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
在出售按揭貸款時，我們須就按揭貸款及其發放方式，向購房者、擔保人及保險公司(包括政府支持的實體)作出慣常的申述及保證。整體貸款銷售協議要求我們在違反這些陳述或保證的情況下回購或替代抵押貸款，或賠償買家的損失。此外，由於借款人提前拖欠按揭貸款，我們可能需要回購按揭貸款。如果回購和賠償要求增加，而這些要求是有效的索賠，並且超過了我們對潛在損失的撥備，我們的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們的貸款信用損失撥備可能不足以彌補實際的貸款損失，增加貸款信用損失撥備會對我們的收益造成不利影響。
我們對貸款維持信貸損失撥備(“ACL”)，該撥備是基於與過去事件、當前經濟狀況和合理的可支持預測相關的內部和外部信息。歷史信用損失經驗為估計預期信用損失提供了依據。我們對貸款組合的質量和可回收性、借款人的信譽、標的抵押品的價值、貸款文件的可執行性、當前的經濟狀況以及合理和可支持的預測做出各種假設和判斷。如果確定ACL的基礎假設被證明是不正確的，ACL可能不足以彌補實際貸款損失，可能需要增加ACL以考慮不同的假設或不利的發展。此外，一筆或多筆貸款的問題可能需要大幅增加ACL。作為監管審查的一部分，聯邦和州監管機構在審查我們的貸款組合時，可能會要求我們增加ACL。ACL的任何增加都將導致我們的淨收入減少，可能還會導致我們的資本減少，並可能對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們面臨流動性風險，這可能會對我們的資金水平產生負面影響。
我們必須維持足夠的資金，以迴應存款人和借款人的需要。為了管理流動性，除了核心存款增長以及貸款和投資的償還和到期日之外，我們還利用了許多資金來源。市場狀況或其他事件可能會對我們獲得資金的渠道或融資成本產生負面影響，影響我們持續以合理成本及時、無不良後果地適應債務到期日和存款提取、履行合同義務或為資產增長和新業務計劃提供資金的能力。
雖然我們維持流動資產組合，並已實施策略以維持充足和多樣化的資金來源，以適應各種經濟條件下資產、負債和表外承諾的計劃和意外變化，但流動性水平或成本的重大、意外或長期變化可能會對我們產生重大不利影響。如果這些信貸市場的成本效益或供應能力長期下降，我們的資金需求可能需要我們通過其他方式獲得資金和管理流動性。這些替代方案可能包括產生客户存款、證券化或出售貸款、延長批發借款期限、根據某些擔保借款安排借款、利用與各種固定收益投資者建立的關係，以及進一步管理貸款增長和投資機會。這些替代融資方式可能會導致資金總成本增加，在壓力較大的情況下可能無法獲得，這將導致我們清算一部分流動資產組合，以滿足任何融資需求。
受一般經濟狀況、利率和競爭壓力的影響，我們的銀行運作資金成本可能會增加。
存款是一種低成本、穩定的資金來源。我們與銀行和其他金融機構爭奪存款。如果由於一般經濟狀況、市場利率、競爭壓力或其他原因，銀行的存款額相對於其整體銀行業務有所下降，銀行未來可能不得不更多地依賴成本較高的借款作為資金來源，例如FHLB，或者以其他方式降低貸款增長或尋求貸款銷售。較高的融資成本降低了我們的淨息差、淨利息收入和淨收入。
我們流動性需求的一個重要組成部分是通過我們根據我們在FHLB的成員資格獲得資金來滿足的。FHLB是一個為其成員銀行機構提供服務的合作社。加入FHLB的主要原因是為了獲得資金。購買FHLB的股票是成員獲得資金的一項要求。FHLB業績或財務狀況的任何惡化都可能影響我們獲得資金的能力和/或要求華盛頓信託認為FHLB股票所需的投資受損。如果我們無法通過FHLB獲得資金，我們可能無法滿足我們的流動性需求，這可能會對我們的運營結果或財務狀況產生不利影響。同樣，如果我們認為我們在FHLB股票上的全部或部分投資受損，這樣的行動可能會對我們的財務狀況或運營結果產生不利影響。
我們是一家控股公司，股息、分配和其他付款都依賴於銀行。
Bancorp是一個獨立於銀行的法人實體。Bancorp的收入主要來自銀行支付給它的股息。Bancorp的權利，以及隨後Bancorp的股東通過支付股息或其他方式參與銀行資產或收益的任何分配的權利，必須受制於銀行債權人(包括儲户)的優先債權，除非Bancorp以債權人身份的某些債權可以得到承認。
我們普通股的持有者只有在董事會宣佈時才有權獲得紅利。雖然我們在歷史上宣佈過普通股的現金股利，但我們不需要這樣做，我們的董事會未來可能會減少或取消我們的普通股股息。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)有權禁止銀行控股公司支付股息，如果這種支付被認為是不安全或不健全的做法。此外，如果聯邦存款保險公司認為支付股息會構成不安全或不健全的做法，聯邦存款保險公司有權利用其執法權力禁止銀行支付股息。此外，如果我們不維持保本緩衝，我們派發股息的能力將會受到限制。股息的減少或取消可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。見項目“業務--監督和管制--股息限制”和“業務”-監督和監管--資本充足率和安全穩健--監管資本要求。“
我們的投資證券組合中存在固有的信用和市場風險。
我們維持着證券投資組合，其中可能包括美國政府支持的企業和機構的義務，包括抵押貸款支持證券；州和政治部門的義務；個人名稱發行人信託優先債務證券；以及公司債券。我們通常只購買評級較高的證券，以求限制證券投資組合中的信貸損失。我們證券的估值和流動性可能會受到市場流動性下降、正常報價價差增加以及市場參與者不確定性增加的不利影響，這可能會降低我們證券的市值，即使是那些沒有明顯信用敞口的證券。我們證券的估值需要判斷，隨着市場狀況的變化，證券價值也可能發生變化。估值的重大負面變動可能導致該公司證券組合的價值減值，從而可能對該公司的財務狀況或經營業績產生不利影響。
一家或多家信用評級機構可能下調美國政府機構和政府支持的企業證券的評級，可能會對我們的運營、收益和財務狀況產生重大不利影響。
未來可能下調美國政府的主權信用評級，以及美國政府相關債務的信譽下降，可能會影響我們獲得由受影響工具擔保的資金的能力，並影響這些資金可用時的定價。評級下調也可能對此類工具的市場價值產生不利影響。我們無法預測這些機構的信用評級或信譽的任何變化是否、何時或如何影響經濟狀況。這樣的收視率
這些行動可能會給我們帶來嚴重的不利影響。除其他事項外，美國政府主權信用評級的下調可能會對我們的投資證券組合的價值產生不利影響，並可能引發要求為與這些證券相關的交易提供額外的抵押品。下調美國政府的主權信用評級或相關機構、機構或工具的信用評級，將大大加劇我們面臨的其他風險，以及對業務、財務狀況和運營結果的任何相關不利影響。
其他金融機構的穩健可能會對我們產生不利影響。
我們從事日常融資交易的能力可能會受到其他金融機構的行動和商業穩健性的不利影響。由於交易、清算、交易對手和其他關係，金融服務機構是相互關聯的。我們與許多不同的交易對手有風險敞口，我們經常與金融行業的交易對手進行交易，包括經紀商和交易商、其他商業銀行、投資銀行和其他金融機構。因此，一家或多家金融服務機構或整個金融服務業的違約，甚至謠言或問題，都可能導致整個市場的流動性問題，以及我們或其他機構和組織的虧損或違約。其中許多交易使我們在交易對手或客户違約時面臨信用風險。此外，當我們持有的抵押品無法清算或清算價格不足以收回應付給我們的全部金融工具風險時，我們的信用風險可能會加劇。不能保證任何此類損失不會對我們的經營業績造成實質性的不利影響。
LIBOR的變更和替換可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
Libor在美國被廣泛用作各種商業和金融合約的基準，包括貸款、證券、資金來源、利率掉期和其他衍生品。倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的授權和監管管理人ICE Benchmark Administration(簡稱IBA)最近宣佈，將就停止使用LIBOR的計劃進行諮詢。IBA打算在2023年6月結束髮布剩餘的LIBOR男高音。金融服務監管機構發佈了關於持續使用LIBOR的指導意見，鼓勵銀行在切實可行的情況下儘快退出LIBOR，並在2021年12月31日之後不要進行參考LIBOR的新交易。金融服務監管機構和行業團體合作制定了替代參考利率指數或參考利率，例如有擔保隔夜融資利率(SOFR)。向新的參考匯率過渡需要改變合約、風險和定價模型、估值工具、系統、產品設計和對衝策略。倫敦銀行間同業拆借利率公司已經成立了一個跨職能的項目團隊來解決倫敦銀行間同業拆借利率的過渡問題。
自.起2021年12月31日，該公司一般不再進行參照倫敦銀行同業拆借利率的新交易。截至2021年12月31日，我們大約有330種金融工具參考LIBOR(主要是商業貸款)，表內金額為16億美元，300種衍生工具(貸款相關衍生品和現金流對衝工具)參考LIBOR，名義總金額為24億美元。2021年第四季度末，該公司開始處理參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的貸款修改，以將其過渡到新的參考利率，主要是SOFR。
鑑於過渡的複雜性，以及倫敦銀行同業拆借利率和重置參考利率之間的不同風險特徵，公司繼續評估過渡的影響，這最終可能對公司的業務、財務狀況或運營業績產生不利影響。
市場變化或經濟衰退可能會對我們的收費服務需求和所管理的財富管理資產水平產生不利影響。
經濟低迷可能會影響從收費服務中賺取的收入和對收費服務的需求。
抵押貸款銀行業務的收入在很大程度上取決於抵押貸款發放量和銷售量。利率和房地產市場狀況的變化可能會對住宅抵押貸款的發放量、銷售量和相關的抵押貸款銀行活動產生不利影響。
財富管理服務的收入在很大程度上取決於AUA的水平，而AUA主要是有價證券。導致客户清算投資的市場波動，以及較低的資產價值，可以降低
這可能會降低本公司管理和管理的資產水平，並減少本公司的財富管理收入，從而可能對本公司的經營業績產生重大不利影響。
我們的財富管理業務受到高度監管，監管機構有能力限制或限制我們的活動，並對我們的業務行為處以罰款或停職。
我們通過世行和WTA提供財富管理服務。WTA是根據《投資顧問法案》註冊的投資顧問。“投資顧問法案”對註冊投資顧問規定了許多義務，包括受託、記錄保存、運營和披露義務。我們還必須遵守ERISA的條款和規定，就某些客户而言，我們是ERISA下的“受託人”。ERISA和聯邦税法的適用條款對ERISA下的受託人施加了一些責任，並禁止涉及作為客户的每個ERISA計劃的資產的某些交易，以及此類計劃的受託人(和某些其他相關方)進行的某些交易。與機構和其他客户的投資合同通常可由客户在提前30至60天通知後終止，也不會受到處罰。這些法律或法規的變化可能會對我們的盈利能力和運營模式產生重大不利影響。
我們的信息庫面臨持續且日益嚴重的安全風險，包括我們維護的與客户相關的信息。
在正常的業務過程中，我們依靠電子通訊和信息系統來開展業務和存儲敏感數據，包括客户的財務信息。我們的電子通訊和信息系統基礎設施可能容易受到網絡攻擊、黑客攻擊、身份盜竊或恐怖活動的影響。我們實施並定期審查和更新廣泛的內部控制和程序系統以及公司治理政策和程序，旨在保護我們的業務運營，包括所有機密客户信息的安全和隱私。此外，我們依賴各種第三方服務提供商的服務來滿足我們的數據處理和通信需求。無論我們的控制設計或實施得多麼好，我們都不能絕對保證在每種情況下保護我們的業務運營不受各種問題的影響。這些控制的失敗或規避可能會對我們的業務運營和財務狀況產生重大不利影響。
我們定期評估和測試我們的安全系統和備災能力，包括後備系統，但風險正在大幅上升。我們還審查和評估我們的第三方服務提供商的網絡安全風險。因此，網絡安全和繼續加強我們的控制和程序，以保護我們的系統、數據和網絡免受攻擊、未經授權的訪問或重大損害，仍然是優先事項。因此，我們可能需要花費額外的資源來加強我們的保護措施，或者調查和補救任何信息安全漏洞或暴露。任何對我們系統安全的破壞都可能導致我們的運營中斷、未經授權訪問機密客户信息、鉅額監管成本、訴訟風險和其他責任。信息泄露可能會對客户信心造成負面影響，損害我們的聲譽，削弱我們吸引和留住客户的能力。
我們依賴其他公司提供我們業務基礎設施的關鍵組件。
第三方供應商提供我們業務基礎設施的關鍵組件，如互聯網連接、網絡接入和核心應用處理。雖然我們仔細選擇了這些第三方供應商，但我們不控制他們的行為。這些第三方造成的任何問題，包括他們出於任何原因沒有向我們提供他們的服務或他們的服務表現不佳，都可能對我們向客户提供產品和服務或以其他方式高效地開展業務的能力產生不利影響。更換這些第三方供應商還可能帶來重大延遲和費用。
我們可能無法成功實施未來的信息技術系統增強，這可能會對我們的業務運營和盈利能力產生不利影響。
我們在加強信息技術系統方面投入了大量資源，以便在適當的水平上提供功能和安全。我們可能無法成功實施和集成未來的系統增強功能，這可能會對按照法律和法規要求提供及時準確的財務信息的能力造成不利影響，這可能會導致監管機構的制裁。這種制裁可能包括罰款和暫停我們股票的交易等。此外，未來的系統
改進可能會產生高於預期的成本和/或導致運營效率低下，這可能會增加與實施和持續運營相關的成本。
如果不能正確利用未來實施的系統增強功能，可能會導致減損費用，從而對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響，並可能導致修復或更換有缺陷組件的鉅額成本。此外，在系統實施期間和之後，我們可能會產生鉅額培訓、許可、維護、諮詢和攤銷費用，並且任何此類費用可能會持續很長一段時間。
如果我們不能使我們的產品和服務適應不斷髮展的行業標準和消費者偏好，我們的業務可能會受到不利影響。
金融服務業正經歷着快速的技術變革，不斷推出由技術驅動的新產品和服務。包括加密貨幣和支付系統在內的新技術的廣泛採用可能需要大量支出來修改或調整我們現有的產品和服務。引入新的或修改的產品或服務可能需要大量的時間和資源。我們可能無法成功地開發或引入新的或修改的產品和服務，將新的產品或服務集成到我們現有的產品中，響應或適應消費者行為、偏好、支出、投資和/或儲蓄習慣的變化，獲得市場對我們產品和服務的接受，在應對以更低價格提供產品和服務的壓力時降低成本，或者充分發展和維護忠誠客户。依賴互聯網和移動技術的產品和服務可能會讓我們面臨欺詐和網絡安全風險。在開發和實施新的或修改的產品或服務時，如果不能成功管理這些風險，可能會對我們的業務和聲譽產生不利影響。
我們可能會因為無效的風險管理流程和策略而蒙受重大損失。
我們尋求通過一個風險和控制框架來監測和控制我們的風險敞口，該框架包括各種獨立但相輔相成的財務、信貸、運營、合規和法律報告系統；內部控制；管理審查流程；以及其他機制。在某些情況下，對公司風險的管理取決於分析和/或預測模型的使用，而分析和/或預測模型又依賴於假設和估計。如果用來減低這些風險的模型不足夠，或假設或估計不準確或有其他缺陷，該公司可能未能充分防範風險，並可能蒙受損失。此外，可能存在或將來發展的風險，即公司沒有適當地預見、識別或減輕風險，這可能導致意外虧損，公司的經營業績或財務狀況可能受到重大不利影響。
損害我們的聲譽可能會嚴重損害我們的業務，包括我們的競爭地位和業務前景。
作為一家值得信賴和負責任的金融服務公司，我們與客户、員工、供應商、第三方服務提供商和其他與我們開展業務或未來潛在業務的人開展業務的方方面面都依賴於我們在市場範圍內的聲譽。如果我們的聲譽受損，我們吸引和留住客户和員工的能力可能會受到不利影響。我們實際或認為未能解決各種問題可能會導致聲譽風險，從而對我們和我們的業務前景造成損害。這些問題還包括但不限於法律和法規要求；妥善維護客户和員工個人信息；記錄保存；洗錢；銷售和交易行為；道德問題；適當解決潛在的利益衝突；以及正確識別我們產品固有的法律、聲譽、信用、流動性和市場風險。如果不能妥善解決這些問題，還可能導致額外的監管限制和法律風險，這可能會增加訴訟索賠和損害賠償的規模和數量，或者使我們面臨執法行動、罰款和罰款，並導致我們產生相關的成本和支出。此外，任何對我們聲譽的損害都可能影響我們保持和發展開展業務所需的業務關係的能力，這反過來又可能對我們的財務狀況、經營業績和我們普通股的市場價格產生負面影響。
我們可能無法在競爭日益激烈的行業中有效競爭。
我們與金融和非金融服務公司競爭，包括傳統銀行、網上銀行、金融技術公司以及投資管理和財富諮詢公司，包括商業銀行和信託公司。
公司、投資顧問公司、共同基金公司、股票經紀公司。這些公司在競爭的基礎上，除其他因素外，提供的產品和服務的規模、位置、質量和類型、價格、技術、品牌認知度和聲譽。新興技術有可能進一步加劇競爭，加速金融服務業的顛覆。近年來，金融科技公司等非金融服務公司開始提供傳統上由金融機構提供的服務。這些公司試圖利用技術和移動平臺來增強公司和個人借錢、存錢和投資的能力。許多這些非金融服務競爭對手的監管約束較少，成本結構可能比我們更低。我們的長期成功有賴於我們有能力制定和執行戰略計劃和舉措；開發有競爭力的產品和技術；以及吸引、留住和培養一支高技能的員工隊伍。我們成功吸引和留住財富管理客户的能力取決於我們與競爭對手的投資產品、投資表現水平、客户服務以及營銷和分銷能力的競爭能力。如果我們不成功，我們的經營業績和財務狀況可能會受到負面影響。
我們可能無法吸引和留住關鍵人員。
我們的成功在很大程度上取決於我們吸引和留住關鍵人員的能力。與客户和客户有定期直接聯繫的某些關鍵人員通常會建立對我們的業務非常重要的牢固關係。此外，該公司依賴主要人員管理和運營其業務，包括主要的創收職能，如貸款和存款產生以及財富管理服務。金融服務業對合格人才的爭奪可能非常激烈，我們可能無法聘用或留住我們賴以成功的關鍵人員。我們經常在市場上與不受全面監管的實體競爭人才，包括在激勵性薪酬結構方面。我們一名或多名關鍵人員的意外服務損失可能會對我們的業務產生重大不利影響，因為他們的技能、對我們所在市場的瞭解、多年的行業經驗以及迅速找到合格的替代人員的難度。此外，關鍵人員的流失可能會危及我們與客户和客户的關係，並可能導致客户流失。此類賬户的損失可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
自然災害、恐怖主義行為和其他外部事件可能會損害我們的業務。
自然災害可能會擾亂我們的運營，導致我們的財產受損，降低或摧毀我們貸款的抵押品價值，並對我們所在的經濟體產生負面影響，這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。颶風、暴風雪、洪水、火災或地震等重大自然災害可能會對我們開展業務的能力產生重大不利影響，我們的保險覆蓋範圍可能不足以補償可能發生的損失。恐怖主義行為、戰爭、內亂或未來的大流行都可能對我們的業務或整個經濟造成幹擾。雖然我們已建立並定期測試災難恢復程序，但任何此類事件的發生都可能對我們的業務、運營和財務狀況產生重大不利影響。
氣候變化以及相關的立法和監管舉措可能會導致運營變化和支出，這可能會對我們的業務產生重大影響。
氣候變化目前和預期的影響正在引起人們對全球環境狀況的日益關注。因此，政治和社會對氣候變化問題的關注度增加。近年來，世界各國政府都達成了國際協議，試圖通過限制温室氣體排放來降低全球氣温。美國國會、州立法機構以及聯邦和州監管機構繼續提出和推進許多旨在減輕氣候變化影響的立法和監管倡議。這些協議和措施可能導致徵收税費，需要購買排放信用，以及實施重大的運營變化，每一項都可能需要我們花費大量資本，併產生合規、運營、維護和補救成本。消費者和企業也可能因為這些擔憂而自行改變自己的行為。對我們客户的影響可能會根據他們的特定屬性而有所不同，包括對碳密集型活動的依賴或在其中扮演的角色。我們在做出貸款和其他決策時考慮這些風險的努力，包括通過增加與氣候友好型公司的業務，可能無法有效地保護我們免受新法律法規或消費者或企業行為變化的負面影響。
如果我們被要求減記與收購相關的商譽或其他無形資產，我們的盈利能力將受到負面影響。
根據公認會計原則，如果被收購公司的收購價格超過公司淨資產的公允價值，超出的部分將作為商譽或其他可識別的無形資產計入收購人的資產負債表。商譽必須至少每年評估一次減值情況。只要發生事件或環境變化表明資產或資產組的賬面金額可能無法收回，長期無形資產就會攤銷，並進行可恢復性測試。我們的股價和市值持續大幅下降、我們預期的未來現金流大幅下降、商業環境發生重大不利變化、增長速度放緩或其他因素都可能導致商譽減損。如有需要，任何減值金額的減記將計入減值發生期間的經營業績。不能保證未來對商譽或無形資產的評估不會導致減值和相關減記的結果，這將對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
會計準則的變化會對我們的財務報表產生重大影響。
我們的會計政策和方法是我們記錄和報告財務狀況和經營結果的基礎。財務會計準則委員會(“FASB”)或監管機構會不時更改管理我們財務報表編制的財務會計和報告準則。這些變化預計將持續下去，並可能對我們記錄和報告財務狀況和經營結果的方式產生重大影響。在某些情況下，我們可能被要求追溯應用新的或修訂的標準，導致我們重複上期財務報表。此外，會計標準的重大變化可能需要昂貴的技術變革、額外的培訓和人員，以及將對我們的運營結果產生負面影響的其他費用。
税收法律法規的變化和對税收法律法規解釋的不同可能會對我們的財務報表產生不利影響。
我們可能會受到税法變化的影響，這可能會影響我們的有效所得税税率和我們的遞延税收淨資產。我們的遞延税項淨資產採用制定的税率計量，預計該税率將適用於預計收回或結算臨時差額的年度的應税收入。本公司定期評估遞延税項資產，以確定本公司有能力實現收益的可能性。在確定遞延税項資產和負債的適當確認和估值時，需要管理層的判斷，包括對未來應税收入的預測，以及該收入的性質。一場變革法定税率的降低可能導致公司遞延税項資產的減少或增加。公司遞延税項資產的減少可能對公司的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
地方、州或聯邦税務機關可能會與我們不同地解釋税收法律和法規，並挑戰我們在納税申報單上採取的税收立場。這可能會導致收入、扣減、積分的處理方式不同，和/或這些項目的計時方式不同。治療上的差異可能會導致支付額外的税款、利息、罰款或訴訟費用，這可能會對我們的結果產生實質性的不利影響。
我們股票的市場價格和交易量可能會波動。
我們普通股的價格會因各種因素而大幅波動。此外，我們普通股的交易量可能會波動，導致價格發生重大變化。我們不能保證我們普通股的市場價格不會大幅波動或下跌。可能導致我們普通股價格波動或下跌的一些因素包括，但不限於，報告的經營業績的實際或預期變化，證券分析師的建議，我們普通股的交易活動水平，我們過去和未來的股息和股票回購做法，競爭對手提供的新服務或交付系統，我們競爭對手的商業合併，投資者認為可與華盛頓信託公司相媲美的公司的運營和股價表現，與金融、信貸、抵押貸款和房地產市場趨勢或發展有關的新聞報道，以及金融服務業。
我們將來可能需要籌集更多資金，而這些資金在需要時可能無法獲得。
監管部門要求我們保持充足的資本水平，以支持我們的運營。我們未來可能需要籌集更多的資本，為我們提供足夠的資本資源和流動性，以滿足我們的
承諾和業務需求。如有需要，我們是否有能力籌集額外資本，除其他因素外，還須視乎當時資本市場的情況(這些情況並非我們所能控制)，以及我們的財政表現。我們不能向您保證，我們將以可接受的條件或根本不能獲得這樣的資本。我們無法在需要時以可接受的條件籌集足夠的額外資本，這可能會使我們受到某些活動限制或監管機構可以採取的各種執法補救措施，包括對我們支付股息或進行收購的能力的限制，監管機構發佈增資指令，以及FDIC終止存款保險。
我們公司章程中的某些條款可能具有反收購效力。
羅德島州法律、我們的公司章程和章程以及聯邦銀行法(包括監管批准要求)的條款可能會使第三方更難收購我們，即使這樣做會被認為對我們的股東有利。這些條款的結合可能會抑制非協商合併或其他業務合併，這反過來可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。
與我們的監管環境相關的風險
我們在一個高度監管的行業中運營，法律法規或法律法規的變化可能會限制或限制我們的活動，並可能對我們的運營產生實質性的不利影響。
我們受到聯邦和州政府的廣泛監管和監督。聯邦和州法律和法規管理着許多影響我們的事項，包括銀行和銀行控股公司的所有權或控制權的變更；維持充足的資本和金融機構的財務狀況；允許的信貸和投資延期的類型、金額和條款；我們開展抵押貸款銀行活動的方式；允許的非銀行活動；存款準備金的水平；以及對股息支付的限制。聯邦存款保險公司和我們獲準開展業務的州的銀行部門或部門有權發佈同意令，以防止或補救受其監管的銀行的不安全或不健全的做法或違法行為，而美聯儲對銀行控股公司也擁有類似的權力。此外，WTA是一家註冊投資顧問子公司，受聯邦和州證券法和信託法的監管。這些限制和其他限制限制了我們開展業務和獲得融資的方式。
聯邦法規規定了保險存款機構的最低資本金要求，包括基於風險的最低資本金和槓桿率，並定義了計算這些比率的“資本金”。最低資本要求是：(I)普通股第一級資本比率為4.5%;；(Ii)第一級至風險資產資本比率為6%;；(Iii)總資本比率為8%;；及(Iv)第一級槓桿率為4%。該規定還設立了2.5%的“資本節約緩衝”.如果機構的資本水平低於保本緩衝金額，則在支付股息、進行股票回購和支付酌情獎金方面將受到限制。實施這些資本要求可能需要我們保持更高的資本，從而導致較低的股本回報率，如果我們無法遵守這些要求，我們可能需要獲得額外的資本來遵守或導致監管行動。
適用於我們的法律、規章制度和監管指導意見、政策要經常修改和變化。這些變化可能會對我們產生負面和實質性的影響。這些變化可能會使我們承擔額外的成本，包括合規成本；限制我們可能提供的金融服務和產品的類型；和/或提高非銀行機構提供競爭金融服務和產品的能力。不遵守法律、法規、政策或監管指導可能會導致聯邦和州當局採取執法和其他法律行動，包括刑事和民事處罰、失去FDIC保險、吊銷銀行執照或作為投資顧問的註冊、監管機構的其他制裁、民事罰款和/或聲譽損害，這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。請參閲“業務-監督和監管”。
我們受到許多旨在保護消費者的法律的約束，包括社區再投資法案和公平貸款法，不遵守這些法律可能會導致各種各樣的制裁。
《社區再投資法》、《平等信貸機會法》、《公平住房法》和其他公平貸款法律法規對金融機構提出了社區投資和非歧視性貸款的要求。消費者金融保護局、司法部和其他聯邦機構
負責本法律法規的執行。根據《社區再投資法》、《平等信貸機會法》、《公平住房法》或其他公平貸款法律法規，監管機構對一家機構業績的成功挑戰可能導致各種各樣的制裁，包括損害賠償和民事罰款、禁令救濟、對合並和收購的限制、對擴張的限制以及對進入新業務線的限制。私人當事人還可以在私人集體訴訟中根據公平貸款法對機構的表現提出質疑。這些行動可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
我們可能會受到執法行動的影響，即使不遵守是無意或無意的。
金融服務業在審查過程中受到銀行監管機構的嚴格審查，並積極執行聯邦和州法規，特別是在抵押貸款相關做法和其他消費者合規事項、遵守反洗錢、銀行保密法和外國資產控制辦公室(Office Of Foreign Assets Control)法規，以及對某些外國和國民的經濟制裁方面。對違反法律、法規和不安全、不健全的行為，可以採取執法行動。我們維持旨在確保我們遵守適用法律和法規的制度和程序；然而，一些法律/法規框架規定對不遵守行為處以罰款或處罰，即使不遵守行為是無意或無意的，即使當時有旨在確保遵守的制度和程序。 如果不遵守這些和其他法規以及與之相關的監管預期，可能會導致罰款、處罰、訴訟、監管制裁、聲譽損害或業務受到限制。
我們面臨着重大的法律風險，無論是來自監管調查和訴訟，還是來自針對我們的私人訴訟。
作為金融服務業的參與者，我們業務的許多方面都涉及重大的法律責任風險。我們不時被指名為被告或以其他方式捲入各種法律程序，包括集體訴訟和其他訴訟或與第三方的糾紛。不能保證未來與私人當事人的訴訟不會增加。目前針對我們的待決行動可能導致判決、和解、罰款、處罰或其他對我們不利的結果，這可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響，或對我們造成嚴重的聲譽損害。
1B項。未解決的員工評論。
沒有。
項目2.財產
華盛頓信託公司的總部和總辦事處位於羅德島州華盛頓縣西區布羅德街23號。
截至2021年12月31日，華盛頓信託公司在位於羅德島南部(華盛頓縣)的10個分支機構、位於羅德島大普羅維登斯地區的13個分支機構和位於康涅狄格州東南部的1個分支機構開展業務。2022年，我們計劃在羅德島州坎伯蘭開設一家新的全方位服務分支機構。
此外，還有一些辦公室與分支機構位置沒有關聯。華盛頓信託公司在馬薩諸塞州東部(沙龍、伯靈頓、布倫特裏和韋爾斯利)、康涅狄格州的格拉斯頓伯裏和羅德島的沃裏克設有6個住宅抵押貸款辦事處。華盛頓信託公司還在羅德島普羅維登斯金融區設有執行辦公室、商業貸款辦公室和財富管理服務辦公室；在馬薩諸塞州韋爾斯利和康涅狄格州紐黑文設有另外兩個財富管理服務辦公室。此外，華盛頓信託公司在羅德島的韋斯特利有一個就業和培訓中心，兩個運營設施，以及在康涅狄格州的斯通寧頓的一個貸款服務設施。
截至2021年12月31日，該公司的10個設施已擁有，26個已租賃，1個分支機構在租賃土地上擁有。租約到期日從7個月到19年不等，某些租約的附加續訂選項從3年到5年不等。此外，銀行在租用的空間內有一臺自有的場外自動取款機。該公司的所有物業均被認為狀況良好，足以作其用途。
銀行還在零售店和其他地點使用ATM機，主要是在羅德島，其次是康涅狄格州東南部。這些自動櫃員機是根據與第三方供應商的合同操作的。
有關房舍和設備以及租賃的更多信息，見合併財務報表附註7和8。
第3項法律訴訟
九廣鐵路公司涉及日常業務所引起的各種索償和法律程序。管理層根據其與法律顧問就該等事宜迄今的發展所作的檢討，認為最終處置該等事宜不會對該公司的綜合財務狀況或經營業績造成重大影響。
第四項礦山安全信息披露
不適用。
第二部分
第五項註冊人普通股市場、相關股東事項及發行人購買股權證券。
Bancorp的普通股在納斯達克股票市場交易，代碼為WASH。截至2022年1月31日，有1482名Bancorp普通股持有者登記在冊。
Bancorp(包括1984年前的Bancorp)已連續100多年錄得季度股息。由於Bancorp支付給股東的股息的主要資金來源是從銀行獲得股息，因此未來的股息將取決於銀行的收益、財務狀況、資金需求、適用的政府政策和法規，以及董事會認為合適的其他此類事項。管理層相信，該行將繼續產生足夠的收益，繼續按季度支付股息。
見第三部分第12項“某些受益所有者的擔保所有權和管理層及相關股東事項”中關於股權補償計劃信息的其他披露。在2021年12月31日的第四季度，Bancorp沒有回購任何股票。
股票表現圖表
下圖是比較公司普通股累計股東總回報與納斯達克銀行股指數和納斯達克股票市場(美國)累計總回報的折線圖，該圖表將公司普通股的累計股東總回報與納斯達克銀行股指數和納斯達克股票市場(美國)的累計總回報進行了比較。自2016年12月31日至2021年12月31日。所列結果假設該公司普通股和每個指數在2016年12月31日的價值為100.00美元。總回報假設股息進行再投資。
股票表現圖及下表所示的股價表現並不一定代表未來的價格表現。圖表中使用的信息是從第三方供應商處獲得的，該來源被認為是可靠的，但本公司對此類信息中的任何錯誤或遺漏不承擔任何責任。
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| 截至12月31日的期間， | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 |
| 華盛頓信託銀行(Washington Trust Bancorp，Inc.) | $100.00 | | $97.78 | | $90.20 | | $106.18 | | $93.65 | | $122.58 | |
| 納斯達克銀行股 | $100.00 | | $105.46 | | $88.40 | | $109.95 | | $101.70 | | $145.34 | |
| 納斯達克股票市場(美國) | $100.00 | | $129.73 | | $126.08 | | $172.41 | | $250.08 | | $305.63 | |
第6項保留。
第七項管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下分析旨在使讀者進一步瞭解該公司在所示期間的綜合財務狀況和經營業績。為全面理解本分析，應與本年度報告中10-K表格的其他部分一起閲讀，包括第一部分，“第1項業務”和第二部分，“第8項，財務報表和補充數據”。
與2019年有關的信息包括在公司截至2020年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中，從第34頁第二部分第7項開始。《管理層對經營業績和財務狀況的討論與分析》，於2021年2月25日提交給美國證券交易委員會。
概述
該公司通過設在羅德島、馬薩諸塞州東部和康涅狄格州的辦事處、自動取款機、電話銀行、移動銀行和互聯網網站(www.washtrust.com)向個人和企業提供全面的銀行和金融服務系列，包括商業、住宅和消費貸款、零售和商業存款產品，以及財富管理服務。
我們最大的營業收入來源是淨利息收入，即貸款和證券的利息與存款和借款的利息之間的差額。此外，我們還從多個來源獲得非利息收入，包括財富管理服務、抵押貸款銀行活動和存款服務。我們的主要非利息支出包括工資和員工福利成本、第三方供應商提供的外包服務、佔用和設施相關成本以及其他管理費用。
我們繼續利用我們強大的地區品牌來建立市場份額，並堅定不移地致力於提供優質服務。我們相信，未來增長的關鍵是為客户提供便捷的面對面服務和數字銀行解決方案。2022年，我們計劃在羅德島州坎伯蘭開設一家新的全方位服務分支機構。
風險管理
本公司有一個全面的企業風險管理(“ERM”)計劃，通過該計劃，本公司識別、衡量、監控和控制當前和新出現的重大風險。
董事會負責監督機構風險管理計劃。企業風險管理計劃能夠聚合整個公司的風險，並確保公司擁有適當的工具、計劃和流程，以支持明智的決策，在風險出現之前對其進行預測，並保持公司的風險狀況與其風險戰略一致。
董事會已經批准了一項針對每一類風險的ERM政策。風險類別包括：信用風險、利率風險、流動性風險、價格和市場風險、合規風險、戰略和聲譽風險以及操作風險。下面提供了每種風險類別的説明。
信用風險是指由於借款人或其他交易對手履行債務的財務能力、能力和意願發生變化，借款人或其他交易對手可能無法按照其條款償還貸款或其他合同義務的可能性。在某些情況下，保證償還貸款的抵押品可能足以保證償還，但在其他情況下，該公司可能會遭受重大的信貸損失，這可能會對其經營業績產生不利影響。地鐵公司對其貸款組合的可收集性作出各種假設和判斷，包括借款人和交易對手的信譽，以及用作償還貸款抵押品的房地產和其他資產的價值。投資證券也存在信用風險。有關公司貸款組合的信用風險和信用質量的進一步討論，請參閲綜合財務報表附註5和6。有關本公司證券組合的進一步討論，請參閲綜合財務報表附註4。
利率風險是指由於利率變化而對未來收益造成損失的風險。它之所以存在，是因為有息資產和有息負債的重新定價頻率和幅度並不相同。有關其他信息披露，請參閲下面的“資產/負債管理和利率風險”部分。
流動資金風險是指該公司將沒有能力以最經濟的方式產生足夠的現金，以滿足其到期的負債義務和客户貸款需求的風險。有關流動性管理的詳細披露，請參閲下面的“流動性和資本資源”一節。
價格和市場風險是指由於利率和其他相關市場利率和價格(如股票價格)的不利變化而產生的損失風險。如上所述，利率風險是該公司面臨的最重大的市場風險。該公司還面臨金融市場風險和住房市場風險。
合規風險是指由於未能遵守法律、規則、法規和良好銀行業務標準而導致的監管制裁或財務損失的風險。可能使公司面臨合規風險的活動包括但不限於與防止洗錢、隱私和數據保護、遵守所有適用的法律和法規以及僱傭和税務事宜有關的活動。
戰略和聲譽風險是指由於聲譽受損、未能充分開發和執行業務計劃以及未能評估業務、市場和產品中現有的和新的機會和威脅而造成損失的風險。
操作風險是指由於人為行為、內部制度和控制不完善或失敗，以及市場狀況、欺詐活動、自然災害和安全風險等外部影響而造成的損失風險。
ERM是一項涵蓋公司所有領域的總體計劃。採用框架方法來分配責任，並確保風險管理生命週期中涉及的各種業務單位和活動得到有效整合。該公司採用了“三道防線”的概念，這是ERM的行業最佳實踐。業務單位是管理風險的第一道防線。他們負責識別、測量、監控和控制當前和新出現的風險。他們必須報告並升級他們的擔憂。信用風險管理、財務管理、信息保障和合規等公司職能構成了第二道防線。他們負責制定政策，審查和挑戰業務部門的風險管理活動。他們在風險管理的規劃和資源分配方面與業務部門密切合作。內部審計是第三道防線。它們為董事會提供獨立的保證，保證一線和二線在履行風險管理責任方面的有效性。
有關可能對華盛頓信託公司未來的經營業績和財務狀況產生不利影響的其他因素，請參閲本年度報告10-K表格第1A項中“風險因素”一節。
經營成果
下表提供了彙總的綜合業務報表：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| (千美元) | | | | | 變化 | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | 2020 | | | $ | % | | | |
| 淨利息收入 | $141,435 | | $127,444 | | | | $13,991 | | 11 | % | | | |
| 非利息收入 | 87,394 | | 99,442 | | | | (12,048) | | (12) | | | | |
| 總收入 | 228,829 | | 226,886 | | | | 1,943 | | 1 | | | | |
| 信貸損失準備金 | (4,822) | | 12,342 | | | | (17,164) | | (139) | | | | |
| | | | | | | | | |
| 非利息支出 | 135,464 | | 125,384 | | | | 10,080 | | 8 | | | | |
| 所得税前收入 | 98,187 | | 89,160 | | | | 9,027 | | 10 | | | | |
| 所得税費用 | 21,317 | | 19,331 | | | | 1,986 | | 10 | | | | |
| 淨收入 | $76,870 | | $69,829 | | | | $7,041 | | 10 | % | | | |
下表提供了性能指標和比率的摘要：
| | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | 2020 | |
| 稀釋後每股普通股收益 | $4.39 | | $4.00 | | |
| 平均資產回報率(淨收入除以平均資產) | 1.32 | % | 1.22 | % | |
平均股本回報率(普通股股東可獲得的淨收入除以平均股本) | 14.03 | % | 13.51 | % | |
| 淨利息收入佔總收入的百分比 | 62 | % | 56 | % | |
| 非利息收入佔總收入的百分比 | 38 | % | 44 | % | |
2021年淨收入總計7690萬美元，比2020年報告的6980萬美元增長了10%。
2021年，淨利息收入受益於較低的融資成本和批發資金餘額的減少，以及加速攤銷被SBA免除的PPP貸款的淨遞延費用餘額，以及與商業貸款償還相關的預付款罰金收入。非利息收入的下降反映了抵押貸款銀行收入的下降，但財富管理收入的增加部分抵消了這一下降。2021年信貸損失撥備的減少反映了預測的經濟狀況的改善，貸款損失率的下降趨勢，以及相對穩定的資產質量指標。非利息支出包括與預付收益更高的FHLB預付款相關的債務預付罰金支出，以及工資和員工福利支出的增加。
平均餘額/淨息差-全額應税等值(“FTE”)基礎
下表顯示了平均餘額和利率信息。免税收入使用法定的聯邦所得税税率(扣除相關的聯邦税收優惠後，根據適用的州所得税調整)轉換為FTE基礎。可供出售證券的未實現收益(虧損)和持有待售抵押貸款的公允價值變動不包括在平均餘額和收益率計算中。非權責發生貸款以及在這些貸款上確認的利息包括在為貸款提供的金額中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | | 2020 | | |
| (千美元) | 平均餘額 | | 利息 | | 成品率/成交率 | | 平均餘額 | | 利息 | | 成品率/成交率 | | | | | | |
| 資產： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現金、出售的聯邦基金和短期投資 | $167,898 | | | $181 | | | 0.11 | % | | $160,427 | | | $459 | | | 0.29 | % | | | | | | |
| 持有供出售的按揭貸款 | 52,580 | | | 1,531 | | | 2.91 | | | 54,237 | | | 1,762 | | | 3.25 | | | | | | | |
| 應税債務證券 | 1,013,445 | | | 14,295 | | | 1.41 | | | 902,278 | | | 20,050 | | | 2.22 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| FHLB股票 | 21,422 | | | 436 | | | 2.04 | | | 45,235 | | | 2,240 | | | 4.95 | | | | | | | |
| 商業地產 | 1,643,107 | | | 49,551 | | | 3.02 | | | 1,632,460 | | | 52,231 | | | 3.20 | | | | | | | |
| 工商業 | 752,934 | | | 30,824 | | | 4.09 | | | 767,176 | | | 27,410 | | | 3.57 | | | | | | | |
總商業廣告 | 2,396,041 | | | 80,375 | | | 3.35 | | | 2,399,636 | | | 79,641 | | | 3.32 | | | | | | | |
住宅房地產 | 1,571,459 | | | 52,884 | | | 3.37 | | | 1,488,343 | | | 55,866 | | | 3.75 | | | | | | | |
| 房屋淨值 | 254,289 | | | 8,212 | | | 3.23 | | | 277,296 | | | 10,032 | | | 3.62 | | | | | | | |
| 其他 | 19,765 | | | 966 | | | 4.89 | | | 18,929 | | | 941 | | | 4.97 | | | | | | | |
總消費額 | 274,054 | | | 9,178 | | | 3.35 | | | 296,225 | | | 10,973 | | | 3.70 | | | | | | | |
貸款總額 | 4,241,554 | | | 142,437 | | | 3.36 | | | 4,184,204 | | | 146,480 | | | 3.50 | | | | | | | |
生息資產總額 | 5,496,899 | | | 158,880 | | | 2.89 | | | 5,346,381 | | | 170,991 | | | 3.20 | | | | | | | |
| 非息資產 | 341,067 | | | | | | | 358,569 | | | | | | | | | | | |
總資產 | $5,837,966 | | | | | | | $5,704,950 | | | | | | | | | | | |
| 負債和股東權益： | | | | | | | | | | | | | | | | |
有息活期存款 | $202,929 | | | $259 | | | 0.13 | % | | $159,366 | | | $806 | | | 0.51 | % | | | | | | |
| 現在帳目 | 765,584 | | | 491 | | | 0.06 | | | 593,105 | | | 368 | | | 0.06 | | | | | | | |
| 貨幣市場賬户 | 984,278 | | | 2,413 | | | 0.25 | | | 839,915 | | | 5,402 | | | 0.64 | | | | | | | |
| 儲蓄賬户 | 521,143 | | | 282 | | | 0.05 | | | 415,741 | | | 265 | | | 0.06 | | | | | | | |
| 定期存款(市場內) | 702,303 | | | 7,749 | | | 1.10 | | | 742,236 | | | 13,138 | | | 1.77 | | | | | | | |
有息市場存款總額 | 3,176,237 | | | 11,194 | | | 0.35 | | | 2,750,363 | | | 19,979 | | | 0.73 | | | | | | | |
批發經紀定期存款 | 644,151 | | | 1,196 | | | 0.19 | | | 501,306 | | | 5,833 | | | 1.16 | | | | | | | |
有息存款總額 | 3,820,388 | | | 12,390 | | | 0.32 | | | 3,251,669 | | | 25,812 | | | 0.79 | | | | | | | |
| FHLB進展 | 370,881 | | | 3,800 | | | 1.02 | | | 920,704 | | | 15,806 | | | 1.72 | | | | | | | |
次級債券 | 22,681 | | | 370 | | | 1.63 | | | 22,681 | | | 641 | | | 2.83 | | | | | | | |
| PPPLF借款 | — | | | — | | | — | | | 66,492 | | | 233 | | | 0.35 | | | | | | | |
有息負債總額 | 4,213,950 | | | 16,560 | | | 0.39 | | | 4,261,546 | | | 42,492 | | | 1.00 | | | | | | | |
| 無息活期存款 | 934,626 | | | | | | | 759,841 | | | | | | | | | | | |
| 其他負債 | 143,197 | | | | | | | 167,861 | | | | | | | | | | | |
| 股東權益 | 546,193 | | | | | | | 515,702 | | | | | | | | | | | |
總負債和股東權益 | $5,837,966 | | | | | | | $5,704,950 | | | | | | | | | | | |
淨利息收入(FTE) | | | $142,320 | | | | | | | $128,499 | | | | | | | | | |
| 利差 | | | | | 2.50 | % | | | | | | 2.20 | % | | | | | | |
| 淨息差 | | | | | 2.59 | % | | | | | | 2.40 | % | | | | | | |
上表列示的利息收入金額包括對所示年度的應税等價物的以下調整：
| | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | 2020 | | |
| 商業貸款 | $885 | | $1,055 | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
淨利息收入
淨利息收入是我們營業收入的主要來源，2021年和2020年的淨利息收入分別為1.414億美元和1.274億美元。淨利息收入受利率水平和利率變動，以及有息資產和有息負債的數額和構成的變化的影響。與還貸相關的提前還款罰金收入計入淨利息收入。
以下討論通過調整免税貸款和證券的收入和收益率，使其與應税貸款和證券相當，從而在FTE的基礎上提供淨利息收入。
淨利息收入、淨息差(“NIM”)和貸款收益率的分析可能會受到定期確認與貸款償還相關的提前還款罰金收入的影響。2021年和2020年，與貸款償還相關的預付罰金收入分別為320萬美元(或NIM受益6個基點)和30.3萬美元(或NIM受益0個基點)。
淨利息收入、淨息差和貸款收益率的分析也受到計入利息收入的貸款和證券的溢價和折價淨攤銷水平變化的影響。此外，由於PPP貸款被SBA免除，相關的未攤銷淨費用餘額加速並攤銷，增加了淨利息收入。市場利率的變化會影響貸款提前還款的水平和抵押貸款支持證券的付款情況。提前還款速度通常會隨着市場利率的下降而增加，隨着市場利率的上升而降低。提前還款速度的變化可能會增加或降低保費和折扣的淨攤銷水平，從而影響利息收入。正如合併現金流量表中指出的那樣，2021年證券和貸款的溢價和折扣淨攤銷(淨減少利息收入)為340萬美元，比2020年減少230萬美元。淨攤銷下降反映PPP貸款的遞延費用淨餘額加速攤銷，但部分被證券淨溢價攤銷增加所抵消。
2021年和2020年，小企業管理局免除的PPP貸款的遞延費用淨餘額加速攤銷，分別為540萬美元(NIM受益10個基點)和42.3萬美元(NIM受益0個基點)。
2021年FTE淨利息收入為1.423億美元，比2020年增加1380萬美元，增幅為11%。2021年，平均計息負債餘額的下降和平均生息資產的增長貢獻了890萬美元的淨利息收入。融資成本的下降超過了資產收益率的下降，貢獻了500萬美元的淨利息收入。
2021年NIM為2.59%，比2020年的2.40%上升了19個基點。NIM受益於較低的融資成本和平均批發融資餘額的減少。它還受益於加速攤銷小企業管理局免除的購買力平價貸款的淨遞延費用餘額和貸款預付費。剔除加速淨遞延費用攤銷對PPP貸款和商業貸款預付費收入的影響，2021年NIM為2.43%，而2020年為2.39%。
2021年的總平均證券餘額比2020年的平均餘額增加了1.112億美元，增幅為12%。2021年FTE證券回報率為1.41%，比2020年的2.22%下降了81個基點，反映了對相對低收益債務證券的購買和市場利率的降低。
總平均貸款餘額比2020年平均餘額增加5740萬美元，增幅為1%。這反映了平均住宅房地產貸款餘額的增長。2021年總貸款收益率為3.36%，較2020年的3.50%下降14個基點。全部貸款的收益率受益於淨遞延費用的加速攤銷。
小企業管理局免除的購買力平價貸款餘額和商業貸款預付費收入。剔除這些項目對這兩個時期的影響，2021年總貸款收益率為3.16%，比2020年的3.48%下降了32個基點。收益率反映了市場利率的下降。
與2020年的平均餘額相比，2021年FHLB預付款的平均餘額減少了5.498億美元，即60%。2021年此類預付款的平均利率為1.02%，比2020年的1.72%下降了70個基點，反映了高收益FHLB預付款的到期日和回報以及較低的市場利率。
平均計息存款總額中包括場外經紀定期存款，較2020年增加1.428億美元，增幅為28%。2021年，批發經紀定期存款的平均利率為0.19%，比2020年的1.16%下降了97個基點，反映出市場利率的下降。
不包括批發經紀定期存款的市場上平均計息存款比2020年的平均餘額增加了4.259億美元，增幅為15%，這主要是由於平均低成本存款類別的增長，但部分被成本較高的促銷定期存款的到期日所抵消。2021年市場上生息存款平均利率為0.35%，比2020年的0.73%下降38個基點，主要原因是市場利率下降導致市場上有息存款重新定價下調。
2021年無息活期存款平均餘額比2020年平均餘額增加1.748億美元，增幅23%。見“資金來源”標題下的附加披露。
交易量/利率分析-利息收入和費用(FTE基礎)
下表提供了在FTE基礎上有關我們在所示期間的利息收入和利息支出變化的某些信息。可歸因於數量和費率的淨變化已按比例分配。
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| (千美元) | 由於以下原因造成的更改 | | |
| 截至2021年12月31日的年度與2020年 | 卷 | | 費率 | | 淨變化量 | | | | | | |
| 生息資產的利息： | | | | | | | | | | | |
| 現金、出售的聯邦基金和短期投資 | $21 | | | ($299) | | | ($278) | | | | | | | |
| 持有供出售的按揭貸款 | (52) | | | (179) | | | (231) | | | | | | | |
| 應税債務證券 | 2,237 | | | (7,992) | | | (5,755) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| FHLB股票 | (852) | | | (952) | | | (1,804) | | | | | | | |
| 商業地產 | 332 | | | (3,012) | | | (2,680) | | | | | | | |
| 工商業 | (516) | | | 3,930 | | | 3,414 | | | | | | | |
總商業廣告 | (184) | | | 918 | | | 734 | | | | | | | |
住宅房地產 | 2,959 | | | (5,941) | | | (2,982) | | | | | | | |
| 房屋淨值 | (792) | | | (1,028) | | | (1,820) | | | | | | | |
| 其他 | 41 | | | (16) | | | 25 | | | | | | | |
總消費額 | (751) | | | (1,044) | | | (1,795) | | | | | | | |
貸款總額 | 2,024 | | | (6,067) | | | (4,043) | | | | | | | |
利息收入總額 | 3,378 | | | (15,489) | | | (12,111) | | | | | | | |
| 有息負債的利息： | | | | | | | | | | |
| 有息活期存款 | 178 | | | (725) | | | (547) | | | | | | | |
| 現在帳目 | 123 | | | — | | | 123 | | | | | | | |
| 貨幣市場賬户 | 784 | | | (3,773) | | | (2,989) | | | | | | | |
| 儲蓄賬户 | 60 | | | (43) | | | 17 | | | | | | | |
| 定期存款(市場內) | (671) | | | (4,718) | | | (5,389) | | | | | | | |
有息市場存款總額 | 474 | | | (9,259) | | | (8,785) | | | | | | | |
| 批發經紀定期存款 | 1,293 | | | (5,930) | | | (4,637) | | | | | | | |
有息存款總額 | 1,767 | | | (15,189) | | | (13,422) | | | | | | | |
| FHLB進展 | (7,140) | | | (4,866) | | | (12,006) | | | | | | | |
| 次級債券 | — | | | (271) | | | (271) | | | | | | | |
| PPPLF借款 | (117) | | | (116) | | | (233) | | | | | | | |
利息支出總額 | (5,490) | | | (20,442) | | | (25,932) | | | | | | | |
淨利息收入(FTE) | $8,868 | | | $4,953 | | | $13,821 | | | | | | | |
信貸損失準備金
信貸損失撥備是管理層對ACL的充分性進行審查的結果。ACL是管理層對截至報告日期的預期終身信貸損失的估計，包括對當前預測的經濟狀況的考慮。估計適當的ACL水平必然涉及高度判斷。
2021年的收益中確認了480萬美元的信貸損失(或福利)負撥備，而2020年的信貸損失(或費用)正撥備為1230萬美元。2021年信貸損失撥備和相關ACL的減少反映了預測的經濟狀況的改善，貸款損失率的下降趨勢，以及相對穩定的資產質量指標。2020年信貸損失撥備較高的原因是新冠肺炎大流行的出現對經濟狀況產生了負面影響。
2021年，淨沖銷總額為41.7萬美元，佔平均貸款的0.01%，而2020年為110萬美元，佔平均貸款的0.03%。
截至2021年12月31日，貸款的ACL為3910萬美元，佔總貸款的0.91%，而截至2020年12月31日，貸款ACL為4410萬美元，佔總貸款的1.05%。有關貸款ACL的詳細信息，請參閲“資產質量”標題下的其他討論。
非利息收入
非利息收入是華盛頓信託的重要收入來源。非利息收入的主要類別如下表所示：
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| (千美元) | | | 變化 |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | 2020 | | $ | % |
非利息收入: | | | | | |
| 財富管理收入 | $41,282 | | $35,454 | | | $5,828 | | 16 | % |
| | | | | |
| 抵押銀行業務收入 | 28,626 | | 47,377 | | | (18,751) | | (40) | |
| 卡交換費 | 4,996 | | 4,287 | | | 709 | | 17 | |
| 存款賬户手續費 | 2,683 | | 2,742 | | | (59) | | (2) | |
| 貸款相關衍生收益 | 4,342 | | 3,991 | | | 351 | | 9 | |
| 銀行自營壽險收入 | 2,925 | | 2,491 | | | 434 | | 17 | |
| | | | | |
| | | | | |
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| 其他收入 | 2,540 | | 3,100 | | | (560) | | (18) | |
| | | | | |
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| 非利息收入總額 | $87,394 | | $99,442 | | | ($12,048) | | (12 | %) |
非利息收入分析
2021年，財富管理服務收入佔總非利息收入的47%，而2020年這一比例為36%。財富管理收入的很大一部分依賴於財富管理AUA的價值，並與金融市場的表現密切相關。這部分財富管理收入被稱為“以資產為基礎”，包括信託和投資管理費。財富管理收入還包括“基於交易”的收入，例如佣金和其他服務費，這些費用主要不是來自資產價值。
財富管理收入的類別如下表所示：
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| (千美元) | | | | 變化 |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | 2020 | | $ | % |
| 財富管理收入： | | | | | |
| 基於資產的收入 | $40,215 | | $34,363 | | | $5,852 | | 17 | % |
| 基於交易的收入 | 1,067 | | 1,091 | | | (24) | | (2) | |
| 財富管理總收入 | $41,282 | | $35,454 | | | $5,828 | | 16 | % |
由於基於資產的收入增長，2021年財富管理收入比2020年增加了580萬美元，增幅為16%。基於資產的收入的增加與2021年平均澳元餘額的增加相關。
下表顯示了財富管理AUA的變化：
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| (千美元) | 2021 | 2020 |
| 財富管理AUA： | | |
| 期初餘額 | $6,866,737 | | $6,235,801 | |
| 淨投資增值和淨收益 | 931,302 | | 774,265 | |
| 客户資產淨流出 | (13,828) | | (143,329) | |
| | |
| 期末餘額 | $7,784,211 | | $6,866,737 | |
截至2021年12月31日，財富管理AUA總額為78億美元，比2020年12月31日增加9.175億美元，增幅為13%，主要原因是淨投資增值。2021年AUA平均餘額比2020年平均餘額增長19%。
2021年，抵押貸款銀行收入佔非利息收入總額的33%，而2020年為48%。按揭銀行收入的構成及向二級市場出售的貸款額如下表所示：
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| (千美元) | | | | 變化 |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | 2020 | | $ | % |
| 抵押貸款銀行收入： | | | | | |
貸款銷售實現收益，淨額(1) | $33,752 | | $42,008 | | | ($8,256) | | (20 | %) |
公允價值變動淨額(2) | (5,558) | | 5,998 | | | (11,556) | | (193) | |
貸款費收入，淨額(3) | 432 | | (629) | | | 1,061 | | 169 | |
| 抵押貸款銀行總收入 | $28,626 | | $47,377 | | | ($18,751) | | (40 | %) |
| | | | | |
出售給二級市場的貸款(4) | $953,436 | | $1,139,761 | | | ($186,325) | | (16 | %) |
(1)包括貸款銷售收益、為他人發放貸款的佣金收入、服務權收益和遠期貸款承諾收益(虧損)。
(2)代表為出售及遠期貸款承諾而持有的按揭貸款的公允價值變動。
(3)代表貸款服務費用收入，扣除服務權攤銷和估值調整後的淨額。
(4)包括中介貸款(為他人發放的貸款)。
2021年抵押貸款銀行業務收入比2020年減少了1,880萬美元，降幅為40%。這些收入依賴於抵押貸款發放量，對利率和房地產市場狀況很敏感。按揭銀行收入包括持有以供出售的按揭貸款和遠期貸款承諾的公允價值變動，這些變動主要基於二手市場的當前市場價格，並與抵押貸款渠道規模的變化相關。按揭銀行業務收入下跌，主要是由於現行市場定價下降及銷售量下降。2021年出售給二級市場的抵押貸款總額為9.534億美元，而2020年為11億美元，因為更大比例的貸款來自2021年的投資組合。
與2020年相比，信用卡交換費增加了70.9萬美元，漲幅為17%，這主要是由於交易量的增加。
銀行擁有的人壽保險收入(“BOLI”)包括在2021年和2020年分別確認52.6萬美元和22.9萬美元與收到人壽保險收益相關的收入。不包括這兩個時期的這些金額，BOLI的收入比2020年增加了13.7萬美元，增幅為6%，反映出2021年以700萬美元收購了BOLI。
其他收入比2020年減少56萬美元，降幅為18%。其他收入包括與2021年訴訟和解相關的100萬美元收入，以及與2020年出售低收入住房税收抵免投資有限合夥權益相關的140萬美元收益。不包括這兩個時期的這些項目，其他收入比2020年減少了16萬美元，降幅為9%。
非利息支出
下表顯示了非利息費用比較：
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| (千美元) | | | | 變化 |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | 2020 | | $ | % |
| 非利息支出： | | | | | |
| 薪金和員工福利 | $87,295 | | $82,899 | | | $4,396 | | 5 | % |
| 外包服務 | 13,296 | | 11,894 | | | 1,402 | | 12 | |
| 淨入住率 | 8,449 | | 8,023 | | | 426 | | 5 | |
| 裝備 | 3,905 | | 3,831 | | | 74 | | 2 | |
| | | | | |
| 法律、審計和專業費用 | 2,859 | | 3,747 | | | (888) | | (24) | |
| FDIC存款保險費 | 1,592 | | 1,818 | | | (226) | | (12) | |
| 廣告和促銷 | 1,843 | | 1,469 | | | 374 | | 25 | |
| 無形資產攤銷 | 890 | | 914 | | | (24) | | (3) | |
| | | | | |
| 債務提前還款罰金 | 6,930 | | 1,413 | | | 5,517 | | 390 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他 | 8,405 | | 9,376 | | | (971) | | (10) | |
| 總非利息費用 | $135,464 | | $125,384 | | | $10,080 | | 8 | % |
非利息費用分析
2021年的工資和員工福利支出比2020年增加了440萬美元，增幅為5%，這在很大程度上反映了年度績效增長、人員配備水平的增加以及基於績效的薪酬支出的增加。這些增長被與投資組合的住宅房地產貸款相關的遞延勞動力成本(一種抵消費用)的增加部分抵消。
2021年的外包服務支出比2020年增加了140萬美元，增幅為12%，反映了第三方服務和處理成本的增加。
2021年的法律、審計和專業費用比2020年減少了88.8萬美元，降幅為24%，反映出法律費用的下降。
2021年債務預付罰金支出為690萬美元，而2020年為140萬美元，這是由於預付收益更高的FHLB預付款造成的。
2021年的其他費用減少了97.1萬美元，比2020年減少了10%。2020年的其他費用中包括一筆63萬美元的費用，這筆費用與從商業客户賬户上提取的偽造支票有關。不包括這一項目的影響，其他費用比2020年減少了341000美元，降幅為4%。
所得税
下表列出了該公司在所示期間的所得税支出和實際税率：
| | | | | | | | | |
| (千美元) | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | 2020 | |
| 所得税費用 | $21,317 | | $19,331 | | |
| 有效所得税率 | 21.7 | % | 21.7 | % | |
2021年有效税率基本保持不變。實際税率與聯邦税率21%不同，主要是由於州所得税支出，部分被免税收入、BOLI收入、聯邦税收抵免以及與基於股票的獎勵結算相關的超額税費或福利的確認所抵消。
截至2021年12月31日，該公司的遞延税淨資產為1400萬美元，而截至2020年12月31日為1220萬美元。本公司已確定，任何遞延税項資產均不需要估值津貼，因為這些資產很可能主要通過未來沖銷現有應納税臨時差額或通過抵銷預計未來應納税所得額來變現。2021年遞延税項淨資產增加，主要反映與可供出售證券公允價值暫時下降相關的遞延税項資產增加。
有關所得税的更多信息，請參見合併財務報表附註10。
細分市場報告
該公司通過商業銀行和財富管理服務兩個可報告的業務部門管理其運營。
2021年第四季度，本公司重新評估了與同期實施新的預算編制和盈利系統相關的可報告業務部門和相關分配方法。管理層決定將以前在公司部門報告的活動分配給商業銀行和財富管理服務運營部門是合適的。公司股包括與財務處有關的活動，財務處負責管理投資組合和批發資金需求，以及以前沒有分配給業務部門的某些行政和行政費用。本報告中包含的上一年度分部信息已被重述，以反映對可報告業務分部和相關分配方法的這一變化。有關業務部門的額外披露，請參閲合併財務報表附註19。
商業銀行
下表彙總了商業銀行業務部門的運營情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | 變化 |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | 2020 | | $ | % |
| 淨利息收入 | $141,493 | | $127,545 | | | $13,948 | | 11 | % |
| 貸款損失準備金 | (4,822) | | 12,342 | | | (17,164) | | (139) | |
| 扣除信貸損失撥備後的淨利息收入 | 146,315 | | 115,203 | | | 31,112 | | 27 | |
| 非利息收入 | 44,748 | | 63,612 | | | (18,864) | | (30) | |
| 非利息支出 | 103,856 | | 94,128 | | | 9,728 | | 10 | |
| 所得税前收入 | 87,207 | | 84,687 | | | 2,520 | | 3 | |
| 所得税費用 | 18,575 | | 17,989 | | | 586 | | 3 | |
| 淨收入 | $68,632 | | $66,698 | | | $1,934 | | 3 | % |
商業銀行業務的淨利息收入比2020年增加了1390萬美元，增幅為11%。淨利息收入主要受益於較低的資金成本、加速攤銷小企業管理局免除的購買力平價貸款的遞延費用淨餘額以及與償還貸款相關的提前還款罰金收入，並受到貸款和證券收益率下降的負面影響。
2021年的收益中確認了480萬美元的信貸損失負撥備(或福利)，而2020年的正撥備(或費用)為1230萬美元。信貸損失撥備的減少反映了預測的經濟狀況的改善，損失率的下降趨勢，以及相對穩定的資產質量指標。請參閲下面“資產質量”標題下的其他討論。
來自商業銀行部門的非利息收入比2020年減少了1890萬美元，降幅為30%，這在很大程度上反映了抵押貸款銀行收入的下降。見上文標題“非利息收入”下的附加討論。
商業銀行非利息支出比2020年增加了970萬美元，增幅為10%，這在很大程度上反映了債務預付罰金支出、工資和員工福利以及外包服務的增加。請參閲上面標題“非利息費用”下的附加討論。
財富管理服務
下表彙總了財富管理服務業務部門的運營情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | 變化 |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | 2020 | | $ | % |
| 淨利息支出 | ($58) | | ($101) | | | $43 | | (43 | %) |
| | | | | |
| 非利息收入 | 42,646 | | 35,830 | | | 6,816 | | 19 | |
| 非利息支出 | 31,608 | | 31,256 | | | 352 | | 1 | |
| 所得税前收入 | 10,980 | | 4,473 | | | 6,507 | | 145 | |
| 所得税費用 | 2,742 | | 1,342 | | | 1,400 | | 104 | |
| 淨收入 | $8,238 | | $3,131 | | | $5,107 | | 163 | % |
與2020年相比，財富管理服務部門的非利息收入增加了680萬美元，增幅為19%，這是因為基於資產的收入增加了。請參閲上文“非利息收入”標題下有關財富管理收入的進一步討論。
與2020年相比，財富管理服務部門的非利息支出增加了352000美元，增幅為1%，主要反映了工資和員工福利支出的增加，但部分被法律費用的下降所抵消。請參閲上面標題“非利息費用”下的附加討論。
財務狀況
摘要
下表顯示了選定的財務狀況數據：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | 變化 |
| 十二月三十一日， | 2021 | 2020 | | $ | % |
| 現金和銀行到期款項 | $175,259 | | $194,143 | | | ($18,884) | | (10 | %) |
| 總證券 | 1,042,859 | | 894,571 | | | 148,288 | | 17 | |
| 貸款總額 | 4,272,925 | | 4,195,990 | | | 76,935 | | 2 | |
| 貸款信貸損失準備 | 39,088 | | 44,106 | | | (5,018) | | (11) | |
| 總資產 | 5,851,127 | | 5,713,169 | | | 137,958 | | 2 | |
| 總存款 | 4,980,051 | | 4,378,353 | | | 601,698 | | 14 | |
| FHLB進展 | 145,000 | | 593,859 | | | (448,859) | | (76) | |
| 股東權益總額 | 564,808 | | 534,195 | | | 30,613 | | 6 | |
截至2021年12月31日，總資產達到59億美元，比2020年底增加1.38億美元，增幅為2%。
證券投資組合增加了1.483億美元，增幅為17%，反映出買入，但部分被稱為證券的還款和公允價值暫時下降所抵消。
貸款總額增加7690萬美元，增幅為2%，這是因為貸款來源和購買被小企業管理局免除的償付、償還和購買力平價貸款部分抵消。
存款總額增加6.017億元，增幅為14%，反映所有市場內存款類別均有增長，但有關增幅因批發經紀定期存款減少而被部分抵銷。FHLB預付款比2020年12月31日減少了4.489億美元，降幅為76%，因為由於市場存款增加，需要更低水平的批發資金。
截至2021年12月31日，股東權益為5.648億美元，比2020年12月31日的餘額增加3060萬美元，增幅為6%，反映出扣除股息聲明後的淨收益以及股東權益中累積的其他全面收益部分的下降。
證券
I投資安全活動由投資委員會監督，該委員會的成員也是資產/負債委員會(“ALCO”)的成員。資產和負債管理目標是影響公司投資活動的主要因素。不過，該公司亦認識到，投資活動本身存在某些特定風險。證券組合的管理符合監管指引和既定的公司內部投資政策，這些政策對特定的風險因素(如市場風險、信用風險和集中度、流動性風險和操作風險)提供了限制，以幫助監控與證券投資相關的風險。投資委員會和美洲法律合作組織的活動報告定期提交給董事會。
該公司的證券組合的管理目的是產生利息收入、實施利率風險管理策略，以及為資產負債表管理提供現成的流動資金來源。證券被指定為可供出售、持有至到期或在購買時交易。該公司並不維持交易證券的投資組合。截至2021年12月31日和2020年12月31日，該公司沒有指定持有至到期的證券。可供出售的證券可能會根據市場狀況、提前還款風險、利率波動、流動性或資本要求的變化而出售。可供出售的債務證券以公允價值報告，任何未實現的收益和損失不包括在收益中，在實現之前作為股東權益的一個單獨組成部分報告(扣除税後)。
公允價值的確定
該公司使用獨立的定價服務來獲得報價。獨立定價服務提供的價格通常基於活躍市場的可觀察市場數據。市場是活躍的還是不活躍的，取決於特定證券類別的交易活動水平。管理層審查獨立定價服務的文檔，以瞭解定價方法的適當性。管理層還根據類似證券的當前交易水平審查獨立定價服務提供的價格是否合理。如果價格看起來不尋常，就會重新檢查，並確認或修正其價值。此外，管理層定期對證券進行獨立的價格測試，以確保適當的估值，並驗證我們對證券定價方式的理解。截至2021年12月31日和2020年12月31日，管理層未對定價服務提供的價格進行任何調整。
我們的公允價值計量一般使用第2級投入，代表活躍市場中類似資產或負債的報價、相同或相似資產或負債在活躍市場中的報價，以及所有重大投入假設在活躍市場中均可觀察到的模型衍生估值。
有關確定投資證券公允價值的更多信息，請參閲合併財務報表附註4和15。
證券組合
持有證券的賬面金額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | | |
| 十二月三十一日， | 2021 | | 2020 | | |
| 金額 | | % | | 金額 | | % | | | | |
| 可供出售的債務證券： | | | | | | | | | | | |
美國政府資助企業的義務 | $196,454 | | | 19 | % | | $131,669 | | | 15 | % | | | | |
美國政府機構和政府支持企業發行的抵押貸款支持證券 | 824,962 | | | 79 | | | 740,305 | | | 83 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 個人名稱發行人信託優先債務證券 | 9,138 | | | 1 | | | 12,669 | | | 1 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 公司債券 | 12,305 | | | 1 | | | 9,928 | | | 1 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 可供出售的債務證券總額 | $1,042,859 | | | 100 | % | | $894,571 | | | 100 | % | | | | |
截至2021年12月31日，證券投資組合達到10億美元，佔總資產的18%，而截至2020年12月31日，證券投資組合為8.946億美元，佔總資產的16%。證券投資組合中最大的組成部分是抵押貸款支持證券，這些證券都是由美國政府機構或美國政府支持的企業發行的。
該證券投資組合較2020年底增加1.483億美元，或17%，反映出買入美國政府機構和美國政府支持的債務證券，包括抵押貸款支持證券總計5.994億美元，加權平均收益率為1.67%。這些購買部分被抵押貸款支持證券(MBS)和所謂證券的例行還款，以及可供出售證券公允價值的暫時下降所抵消。
截至2021年12月31日，可供出售債務證券的賬面價值包括890萬美元的未實現淨虧損，而截至2020年12月31日的未實現淨收益為1300萬美元。自2020年底以來，可供出售債務證券的公允價值下降主要集中在美國政府機構和美國政府支持的企業(包括抵押貸款支持證券)的義務上，並歸因於購買時以來利率的相對變化。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註4。
聯邦住房貸款銀行股票
世行是FHLB的成員，FHLB是一個為其成員銀行機構提供服務的合作社。加入世行的主要原因是為了獲得可靠的批發資金來源，以便管理利率風險。購買FHLB股票是會員獲得資金的一項要求。世行根據收到的資金量購買FHLB股票，並將購買視為必要的長期投資，目的是為了資產負債表流動性，而不是為了投資回報。
截至2021年12月31日，世行對FHLB股票的投資總額為1300萬美元，而截至2020年12月31日為3030萬美元。FHLB的股票不存在市場，因此，它是按成本計價的。FHLB股票可在FHLB會員資格終止五年後按面值贖回，但FHLB或其監管機構聯邦住房金融委員會(Federal Housing Finance Board)可能會施加限制，以維持FHLB的資本充足性。雖然銀行目前無意終止其FHLB成員資格，但是否有能力贖回其在FHLB股票上的投資將取決於FHLB施加的條件。管理層監控投資以確定是否存在減值。根據FHLB的資本充足率和流動性狀況，管理層認為，截至2021年12月31日，其FHLB股票的賬面價值沒有相關減值。
貸款
截至2021年12月31日，貸款總額為43億美元，比2020年底增加7690萬美元，增幅為2%。截至2021年12月31日，不包括購買力平價貸款的貸款總額為42億美元，比去年同期增加2.387億美元，增幅為6%。
2020年12月31日，在很大程度上反映了住宅房地產投資組合的增長。
下表列出了該公司貸款組合的構成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， | 2021 | | 2020 | | | | | | |
| 金額 | % | | 金額 | % | | | | | | | | | |
| 商業廣告： | | | | | | | | | | | | | | |
商業地產 (1) | $1,639,062 | | 38 | % | | $1,633,024 | | 39 | % | | | | | | | | | |
工商業(2) | 641,555 | | 15 | | | 817,408 | | 19 | | | | | | | | | | |
| 總商業廣告 | 2,280,617 | | 53 | | | 2,450,432 | | 58 | | | | | | | | | | |
| 住宅房地產： | | | | | | | | | | | | | |
住宅房地產(3) | 1,726,975 | | 40 | | | 1,467,312 | | 35 | | | | | | | | | | |
| 消費者： | | | | | | | | | | | | | | |
房屋淨值 | 247,697 | | 6 | | | 259,185 | | 6 | | | | | | | | | | |
其他(4) | 17,636 | | 1 | | | 19,061 | | 1 | | | | | | | | | | |
| 總消費額 | 265,333 | | 7 | | | 278,246 | | 7 | | | | | | | | | | |
| 貸款總額 | $4,272,925 | | 100 | % | | $4,195,990 | | 100 | % | | | | | | | | | |
(1)商業房地產包括主要由創收財產擔保的商業抵押，以及建設和開發貸款。建設和開發貸款是向企業發放的，用於土地開發或工業、商業或住宅的現場建設。
(2)商業和工業貸款包括對企業和個人的貸款，其中一部分全部或部分以房地產為抵押。工商業還包括購買力平價貸款。
(3)住宅房地產由一至四户住宅物業擔保的抵押貸款和房主建築貸款組成。
(4)其他包括以通用航空飛機擔保的個人貸款和其他個人分期付款貸款。
以下是對該公司截至2021年12月31日的貸款組合的到期日和利率敏感度的分析：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 商業廣告 | | | 消費者 | | | |
| 克雷(1) | C&I | 商業總金額 | 住宅房地產(2) | 房屋淨值 | 其他 | 總消費者 | 總計 | |
| 到期金額： | | | | | | | | | |
| 一年或一年以下 | $277,579 | | $123,519 | | $401,098 | | $38,872 | | $2,804 | | $2,747 | | $5,551 | | $445,521 | | |
| 一到五年後 | 700,330 | | 302,654 | | 1,002,984 | | 169,233 | | 9,373 | | 8,382 | | 17,755 | | 1,189,972 | | |
| 五年到十五年後 | 661,153 | | 214,910 | | 876,063 | | 485,461 | | 13,619 | | 5,285 | | 18,904 | | 1,380,428 | | |
| 十五年後 | — | | 472 | | 472 | | 1,033,409 | | 221,901 | | 1,222 | | 223,123 | | 1,257,004 | | |
| 總計 | $1,639,062 | | $641,555 | | $2,280,617 | | $1,726,975 | | $247,697 | | $17,636 | | $265,333 | | $4,272,925 | | |
| | | | | | | | | |
一年後到期金額的利率條款： | | | | | | | | | |
預定費率 | $156,915 | | $176,545 | | $333,460 | | $634,593 | | $25,185 | | $13,545 | | $38,730 | | $1,006,783 | | |
可變或可調整的費率 | 1,204,568 | | 341,491 | | 1,546,059 | | 1,053,510 | | 219,708 | | 1,344 | | 221,052 | | 2,820,621 | | |
(1)包括建築和開發貸款，這些貸款將在建設期結束後轉換為還款條件，並將重新分類為商業房地產或商業和工業類別。
(2)包括房主建築貸款。房主建築貸款的到期日是根據他們在建設完成後的合同常規抵押貸款償還條款計算的。
一般來説，貸款的實際到期日由於提前還款而大大短於合同到期日，就以房地產為抵押的貸款而言，則是由於借款人在出售物業時償還貸款所致。當市場貸款利率高於現有組合貸款的利率時，房地產擔保貸款的平均壽命往往會延長，相反，當現有組合貸款的利率高於市場貸款利率時，房地產擔保貸款的平均壽命往往會縮短。在後一種情況下，隨着收益率較高的貸款以較低的利率償還或再融資，組合貸款的平均收益率往往會下降。由於按照行業慣例，銀行可以在商業貸款到期日或緊接到期之前續簽很大一部分貸款，在很大程度上續簽這些貸款，這是因為銀行可以按照行業慣例，在商業貸款到期日或之前續簽很大一部分貸款
在類似或修訂條款的情況下，銀行實際收到的本金預計將大大低於任何特定時期的合同到期金額。在其他情況下，由於借款人無法履行貸款的合同條款，貸款或部分貸款可能無法償還。
新冠肺炎大流行相關
截至2021年12月31日，華盛頓信託處理了總計7.28億美元的654筆貸款的延期付款修改，或稱“延期”，其中2筆貸款仍在積極延期，總額為970萬美元。根據修訂後的CARE法案第4012條，這些延期中的大多數符合條件的貸款修改，因此不需要被歸類為TDR。延期得到了謹慎的承保，並在有保證的情況下導致貸款風險評級下調。管理層通過其季度關注的資產審查來監控積極的延期。請參閲下面“商業房地產貸款”標題下的其他信息。
截至2021年12月31日，華盛頓信託已經發起了2939筆PPP貸款，本金餘額總計3.267億美元，並處理了2580筆PPP貸款的SBA豁免，本金餘額總計2.835億美元。截至2021年12月31日，PPP貸款的賬面價值達3800萬美元，其中包括130萬美元的未攤銷淨貸款發放費餘額。請參閲下面“商業和工業貸款”標題下的其他信息。
商業貸款
截至2021年12月31日，商業貸款組合佔總貸款的53%。
在發放商業貸款時，我們可能會偶爾徵求其他銀行的參與。銀行還參與其他銀行發起的商業貸款。在這種情況下，這些貸款由我們使用與我們自己發放的貸款相似的標準單獨承銷。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們參與其他銀行商業貸款的金額分別為4.516億美元和4.088億美元。我們參與了其他銀行發起的商業貸款，還包括共享的國家信貸。
商業貸款分為兩大類，商業房地產和商業和工業貸款。商業房地產貸款包括以房地產為擔保的商業抵押貸款，其主要還款來源是與房地產相關的租金收入或房地產的出售、再融資或永久融資的收益。商業房地產貸款還包括向企業發放的建設貸款，用於土地開發或工業、商業或住宅的現場建設。商業和工業貸款主要提供營運資金、設備融資和其他與業務相關的融資。商業和工業貸款通常以設備、存貨、應收賬款和/或一般商業資產為抵押。世行的一部分商業和工業貸款也是以房地產為抵押的。商業和工業貸款還包括由美國政府全額擔保的PPP貸款，向各州和政治區提供的免税貸款，以及通過準公共公司發行的工業發展或收入債券，這些債券是為了私人或非營利性實體的利益而發行的，在這些實體而不是政府實體有義務支付償債。
商業地產貸款
截至2021年12月31日，商業地產(CRE)貸款總額為16億美元，比2020年12月31日的餘額增加600萬美元，增幅為0.4%。截至2021年12月31日和2020年12月31日，CRE貸款中分別包括1.224億美元和1.112億美元的建設和開發貸款。2021年，CRE的貸款來源和預付款總額約為3.65億美元，很大程度上被償付和首付所抵消。
截至2021年12月31日，CRE貸款組合中包括的未償還國家共享信貸餘額總計350萬美元。截至2021年12月31日，餘額被包括在商業貸款信用質量和當前合同付款條款的合格評級類別中。
下表按物業位置列出了CRE貸款的地理摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 未償餘額 | 佔總數的百分比 | | 未償餘額 | 佔總數的百分比 |
| 康涅狄格州 | $643,182 | | 39 | % | | $649,919 | | 40 | % |
| 馬薩諸塞州 | 464,018 | | 28 | | | 468,947 | | 29 | |
| 羅德島 | 408,496 | | 25 | | | 431,133 | | 26 | |
| 小計 | 1,515,696 | | 92 | | | 1,549,999 | | 95 | |
| 所有其他州 | 123,366 | | 8 | | | 83,025 | | 5 | |
| 總計 | $1,639,062 | | 100 | % | | $1,633,024 | | 100 | % |
下表按房產類型細分彙總了CRE貸款：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 數數 | 未償餘額 | 佔總數的百分比 | | 數數 | 未償餘額 | 佔總數的百分比 |
| CRE投資組合細分： | | | | | | | |
| 多户住宅 | 127 | | $474,229 | | 29 | % | | 137 | | $524,874 | | 32 | % |
| 零售 | 121 | | 389,487 | | 24 | | | 136 | | 339,569 | | 21 | |
| 辦公室 | 57 | | 216,602 | | 13 | | | 73 | | 290,756 | | 18 | |
| 熱情好客 | 31 | | 184,990 | | 11 | | | 40 | | 157,720 | | 10 | |
| 工業和倉庫 | 35 | | 137,254 | | 8 | | | 28 | | 97,055 | | 6 | |
| 醫療保健 | 13 | | 128,189 | | 8 | | | 15 | | 109,321 | | 7 | |
| 商業混合用途 | 20 | | 38,978 | | 2 | | | 22 | | 42,405 | | 2 | |
| 其他 | 36 | | 69,333 | | 5 | | | 38 | | 71,324 | | 4 | |
CRE貸款總額 | 440 | | $1,639,062 | | 100 | % | | 489 | | $1,633,024 | | 100 | % |
| | | | | | | |
平均CRE貸款規模 | | $3,725 | | | | | $3,340 | | |
未償還的最大一筆個人CRE貸款 | | $39,945 | | | | | $32,200 | | |
下表彙總了CRE貸款延期情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | | | | 數數 | 天平 | 未償還餘額的百分比(1) | | 數數 | 天平 | 未償還餘額的百分比(1) |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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CRE延遲總數 | | | | | 2 | | $9,720 | | 1 | % | | 38 | | $176,402 | | 11 | % |
(1)截至指定日期，CRE延期支付的金額佔未償還CRE投資組合餘額的百分比。
截至2021年12月31日，主動延期的CRE貸款與酒店部門的兩筆貸款保持着一種關係。這種主動延期是一種僅限本金的延期付款，借款人繼續支付利息。酒店業是管理層此前認為受到新冠肺炎疫情重大影響的一個細分市場。這種積極的延期預計將在2022年第一季度到期。
商業和工業貸款
截至2021年12月31日，商業和工業貸款為6.416億美元，比2020年12月31日的餘額減少1.759億美元，降幅為22%。其中包括購買力平價貸款淨減少1.618億美元。不包括購買力平價貸款，C&I貸款在2021年減少了1410萬美元，因為大約1.25億美元的貸款來源被支付、償還和線路利用率下降所抵消。
截至2021年12月31日，C&I貸款組合中包括的未償還國家共享信貸餘額總計4080萬美元。所有這些貸款都被包括在商業貸款信用質量的及格評級類別中，在2021年12月31日的合同支付條款中是現行的。
下表按行業分類彙總了C&I貸款：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 數數 | 未償餘額 | 佔總數的百分比 | | 數數 | 未償餘額 | 佔總數的百分比 |
| C&I投資組合細分： | | | | | | | |
| 醫療保健和社會援助 | 101 | | $174,376 | | 27 | % | | 253 | | $200,217 | | 24 | % |
| 業主佔用和其他房地產 | 185 | | 72,957 | | 11 | | | 268 | | 74,309 | | 9 | |
| 製造業 | 65 | | 55,341 | | 9 | | | 146 | | 88,802 | | 11 | |
| 教育服務 | 28 | | 52,211 | | 8 | | | 53 | | 64,969 | | 8 | |
| 零售 | 79 | | 47,290 | | 7 | | | 192 | | 63,895 | | 8 | |
運輸和倉儲 | 31 | | 35,064 | | 5 | | | 42 | | 24,061 | | 3 | |
娛樂性和娛樂性 | 37 | | 32,087 | | 5 | | | 91 | | 29,415 | | 4 | |
金融保險 | 59 | | 31,279 | | 5 | | | 106 | | 26,244 | | 3 | |
| 住宿和餐飲服務 | 114 | | 28,320 | | 4 | | | 271 | | 47,020 | | 6 | |
信息 | 14 | | 25,045 | | 4 | | | 32 | | 28,394 | | 3 | |
專業的、科學的、技術的 | 69 | | 8,912 | | 1 | | | 265 | | 39,295 | | 5 | |
公共行政 | 16 | | 5,441 | | 1 | | | 26 | | 23,319 | | 3 | |
其他 | 281 | | 73,232 | | 13 | | | 772 | | 107,468 | | 13 | |
C&I貸款總額 | 1,079 | | $641,555 | | 100 | % | | 2,517 | | $817,408 | | 100 | % |
| | | | | | | |
C&I平均貸款規模 | | $595 | | | | | $325 | | |
未償還的最大一筆個人C&I貸款 | | $18,721 | | | | | $19,500 | | |
截至2021年12月31日，我們在C&I貸款上沒有積極的延期。
購買力平價貸款包括在C&I投資組合中。下表列出了按行業劃分的PPP貸款摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 數數 | 未償餘額 | 佔總數的百分比 | | 數數 | 未償餘額 | 佔總數的百分比 |
| 按細分市場劃分的PPP貸款： | | | | | | | |
| 住宿和餐飲服務 | 69 | | $13,687 | | 36 | % | | 209 | | $23,678 | | 12 | % |
| 醫療保健和社會援助 | 36 | | 6,926 | | 18 | | | 173 | | 47,354 | | 24 | |
專業的、科學的、技術的 | 34 | | 2,464 | | 6 | | | 220 | | 20,031 | | 10 | |
信息 | 6 | | 2,034 | | 5 | | | 20 | | 2,478 | | 1 | |
| 零售 | 22 | | 1,698 | | 4 | | | 134 | | 12,107 | | 6 | |
娛樂性和娛樂性 | 12 | | 1,693 | | 4 | | | 61 | | 3,386 | | 2 | |
| 製造業 | 11 | | 1,274 | | 3 | | | 89 | | 23,321 | | 12 | |
| 業主佔用和其他房地產 | 20 | | 709 | | 2 | | | 115 | | 9,241 | | 5 | |
| 教育服務 | 8 | | 312 | | 1 | | | 32 | | 9,681 | | 5 | |
金融保險 | 6 | | 299 | | 1 | | | 55 | | 2,000 | | 1 | |
運輸和倉儲 | 9 | | 138 | | — | | | 21 | | 2,059 | | 1 | |
公共行政 | 1 | | 21 | | — | | | 4 | | 483 | | — | |
其他 | 113 | | 6,764 | | 20 | | | 573 | | 43,961 | | 21 | |
購買力平價貸款總額(包括在C&I貸款組合中) | 347 | | $38,019 | | 100 | % | | 1,706 | | $199,780 | | 100 | % |
| | | | | | | |
| 平均購買力平價貸款規模 | | $110 | | | | | $117 | | |
| 購買力平價貸款未攤銷淨費用 | | $1,267 | | | | | $3,893 | | |
截至2022年2月15日，PPP貸款的賬面價值降至2190萬美元，其中包括78萬美元的未攤銷貸款發放費淨餘額。
住宅房地產貸款
截至2021年12月31日，住宅房地產貸款組合佔總貸款的40%。
住宅房地產貸款既可以出售給二級市場，也可以保留在銀行的貸款組合中。我們還以經紀人的身份為各種投資者提供住宅房地產貸款，包括常規抵押貸款和反向抵押貸款。
下表為住宅房地產貸款發放活動情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | | 2020 |
| 金額 | 佔總數的百分比 | | 金額 | 佔總數的百分比 |
在投資組合中保留的來源 (1) | $756,343 | | 45 | % | | $502,120 | | 30 | % |
供出售予二手市場的原產地 (2) | 933,324 | | 55 | | | 1,171,906 | | 70 | |
| 總計 | $1,689,667 | | 100 | % | | $1,674,026 | | 100 | % |
(1)包括房主建築貸款的全部承諾額。
(2)包括中介貸款(為他人發放的貸款)。
由於市場利率較低，2021年和2020年住宅房地產貸款發放、再融資和銷售活動都有所增加。
下表為住宅房地產貸款銷售活動情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | | 2020 |
| 金額 | 佔總數的百分比 | | 金額 | 佔總數的百分比 |
| 保留維修權的貸款出售 | $591,550 | | 62 | % | | $849,467 | | 75 | % |
隨服務權出售的貸款被釋放 (1) | 361,886 | | 38 | | | 290,294 | | 25 | |
| 總計 | $953,436 | | 100 | % | | $1,139,761 | | 100 | % |
(1)包括中介貸款(為他人發放的貸款)。
貸款在出售時保留或釋放服務。在保留維修權的情況下出售的貸款導致維修權資本化。還款權包括在其他資產中，隨後攤銷，以抵消估計償還期內抵押貸款銀行的收入。截至2021年12月31日和2020年12月31日，資本化維修權淨餘額分別為980萬美元和740萬美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，為其他人服務的住宅抵押貸款餘額(不包括在綜合資產負債表中)分別為15億美元和12億美元。
截至2021年12月31日，投資組合中持有的住宅房地產貸款達到17億美元，比2020年12月31日的餘額增加2.597億美元，增幅為18%，反映出來自投資組合的貸款比例較高，以及購買了3930萬美元的貸款，加權平均收益率為2.74%。購買的貸款是按照華盛頓信託公司的承保標準單獨評估的，主要由馬薩諸塞州的物業擔保。
以下為按物業位置劃分的住宅房地產貸款地理摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 金額 | | 佔總數的百分比 | | 金額 | | 佔總數的百分比 |
馬薩諸塞州 | $1,207,789 | | | 70 | % | | $994,800 | | | 68 | % |
| 羅德島 | 365,831 | | | 21 | | | 331,713 | | | 23 | |
康涅狄格州 | 132,430 | | | 8 | | | 122,102 | | | 8 | |
| 小計 | 1,706,050 | | | 99 | | | 1,448,615 | | | 99 | |
| 所有其他州 | 20,925 | | | 1 | | | 18,697 | | | 1 | |
總計(1) | $1,726,975 | | | 100 | % | | $1,467,312 | | | 100 | % |
(1)包括截至2021年12月31日和2020年12月31日從其他金融機構購買和償還的住宅抵押貸款，總額分別為7870萬美元和1.318億美元。
截至2021年12月31日，我們沒有主動延期住宅房地產貸款。
消費貸款
消費貸款包括房屋淨值貸款、信用額度和個人分期貸款。截至2021年12月31日，房屋淨值信貸額度和房屋淨值貸款佔消費者投資組合總額的93%。我們的房屋淨值額度和房屋淨值貸款發放活動主要在新英格蘭南部進行。世行估計，合併的房屋淨值信用額度和房屋淨值貸款餘額中，約有60%是第一留置權頭寸或從屬於華盛頓信託公司的其他抵押貸款。
截至2021年12月31日，消費貸款組合總額為2.653億美元，比2020年12月31日減少1290萬美元，降幅為5%。截至2021年12月31日和2020年12月31日，購買的消費貸款，包括向以通用航空飛機擔保的個人提供的貸款，分別達到940萬美元和1000萬美元。
截至2021年12月31日，我們沒有主動推遲消費貸款。
投資銀行擁有的人壽保險
截至2021年12月31日和2020年12月31日，Boli分別達到9260萬美元和8420萬美元。2021年的增長包括購買BOLI的700萬美元。Boli提供了一種緩解不斷增加的員工福利成本的方法。該公司預計將從BOLI合同中受益，因為預計隨着時間的推移，現金退還價值和死亡撫卹金將實現免税增長。購買人壽保險單會在綜合資產負債表上產生一項可賺取收入的資產，為公司提供每月免税收入。BOLI計劃面臨的最大風險是保險公司的信用風險。為了降低這一風險，所有航空公司都要完成年度財務狀況審查。博利投資於優質保險公司的“總賬”。截至2021年12月31日，所有這些普通賬户運營商都被A.M.Best，Moody‘s和Standard and Poors，Inc.(“S&P”)等信用評級機構評為投資級。博利按現金退回價值計入綜合資產負債表。BOLI現金退還價值的增加在合併損益表中作為非利息收入的一個組成部分報告。
資產質量
管理層使用所有可用的信息持續監控貸款組合的資產質量。本行董事局透過財務委員會和審計委員會兩個委員會監察信貸風險管理。財務委員會對信貸發放職能負有主要監督責任，包括批准信貸發放政策、審查管理層的信貸發放活動以及批准大額風險貸款申請。審計委員會監督管理層執行的各種制度和程序，以監測貸款組合的信貸質量、進行信貸審查計劃、維持貸款評級系統的完整性，以及確定ACL的充分性。審計委員會還批准建立ACL的政策和方法。這些委員會向董事會報告各自監督職能的結果。此外，董事會定期接收有關資產質量衡量和趨勢的信息。
不良資產
不良資產包括非應計貸款和通過喪失抵押品贖回權或收回財產(“OREO”)獲得的財產。
下表顯示了不良資產和附加資產質量數據：
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | | |
| 十二月三十一日， | 2021 | 2020 | | | |
| 商業廣告： | | | | | |
商業地產 | $— | $— | | | |
工商業 | — | — | | | |
總商業廣告 | — | — | | | |
| 住宅房地產： | | | | | |
住宅房地產 | 13,576 | 11,981 | | | |
| 消費者： | | | | | |
房屋淨值 | 627 | 1,128 | | | |
其他 | — | 88 | | | |
總消費額 | 627 | 1,216 | | | |
| 非權責發生制貸款總額 | 14,203 | 13,197 | | | |
通過喪失抵押品贖回權或收回財產而獲得的財產，淨額 | — | — | | | |
| 不良資產總額 | $14,203 | $13,197 | | | |
| | | | | |
| 不良資產佔總資產的比例 | 0.24% | 0.23% | | | |
| 不良貸款佔總貸款的比例 | 0.33% | 0.31% | | | |
| 逾期貸款總額佔貸款總額的比例 | 0.24% | 0.30% | | | |
| 貸款信貸損失撥備佔貸款總額的比例 | 0.91% | 1.05% | | | |
| 累計逾期90天或以上的貸款 | $— | $— | | | |
不良資產總額從2020年12月31日起增加了100萬美元，全部為非權責發生貸款。截至2021年12月31日，OREO沒有持有任何房產。
非權責發生制貸款
除若干正在收回的擔保良好的貸款外，當該等貸款的本金及/或利息逾期90天或以上時，或管理層認為適當的較早時間，該等貸款將被置於非應計項目，並暫停確認利息。當貸款的本金和利息已持續一段時間，借款人已證明有能力遵守還款條件，並且管理層認為貸款完全可收回時，貸款就不再是應計項目。在2021年期間，該公司沒有改變其關於將貸款置於非權責發生狀態的做法或政策。
2021年，如果非權責發生狀態的貸款按照其原始條款是流動的，本應確認的利息收入約為64.7萬美元，而2020年為84.4萬美元。2021年和2020年，包括在綜合損益表中的這些貸款的利息收入分別約為52.8萬美元和41.6萬美元。
下表顯示了非權責發生制貸款中的活動：
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | | 2020 |
| 期初餘額 | $13,197 | | | $17,408 | |
| 添加到非應計項目狀態 | 7,813 | | | 3,644 | |
| 貸款恢復應計狀態 | (1,216) | | | (3,282) | |
| 已註銷的貸款 | (661) | | | (1,317) | |
| 轉至其他自有房地產的貸款 | — | | | (313) | |
| 付款、收益和其他更改 | (4,930) | | | (2,943) | |
| 期末餘額 | $14,203 | | | $13,197 | |
下表提供了有關非權責發生制貸款的其他詳細信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 逾期天數 | | | | 逾期天數 | | |
| 超過90歲 | 90歲以下 | 總計 | % (1) | | 超過90歲 | 90歲以下 | 總計 | % (1) |
商業廣告： | | | | | | | | | |
商業地產 | $— | | $— | | $— | | — | % | | $— | | $— | | $— | | — | % |
工商業 | — | | — | | — | | — | | | — | | — | | — | | — | |
總商業廣告 | — | | — | | — | | — | | | — | | — | | — | | — | |
住宅房地產： | | | | | | | | | |
住宅房地產 | 4,662 | | 8,914 | | 13,576 | | 0.79 | | | 5,172 | | 6,809 | | 11,981 | | 0.82 | |
| 消費者： | | | | | | | | | |
| 房屋淨值 | 108 | | 519 | | 627 | | 0.25 | | | 644 | | 484 | | 1,128 | | 0.44 | |
| 其他 | — | | — | | — | | — | | | 88 | | — | | 88 | | 0.46 | |
| 總消費額 | 108 | | 519 | | 627 | | 0.24 | | | 732 | | 484 | | 1,216 | | 0.44 | |
| 非權責發生制貸款總額 | $4,770 | | $9,433 | | $14,203 | | 0.33 | % | | $5,904 | | $7,293 | | $13,197 | | 0.31 | % |
(1)非權責發生貸款佔相應類別內未償還貸款總額的百分比。
沒有重大承諾向貸款在2021年12月31日處於非權責發生狀態的借款人提供額外資金。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，非應計貸款的構成均為100%住宅和消費貸款。
截至2021年12月31日，非應計住宅房地產抵押貸款達到1360萬美元，比2020年底增加160萬美元。截至2021年12月31日，非應計住宅抵押貸款餘額主要由馬薩諸塞州、羅德島和康涅狄格州的房產擔保。截至2021年12月31日，非權責發生制住宅房地產貸款總額中包括4筆貸款，這些貸款是為投資組合購買的，並由其他人提供服務，總額為120萬美元。管理層監督其第三方服務商的催收努力，作為其評估不良貸款可收回性的一部分。
問題債務重組
在解決問題貸款的過程中，地鐵公司可能會選擇重組某些貸款的合約條款。當滿足兩個條件時，修改或續訂的貸款被視為TDR：1)借款人遇到財務困難；2)為借款人的利益做出讓步，否則借款人或具有類似信用風險特徵的交易不會考慮這些優惠。決定重組一筆貸款，而不是積極執行貸款的收回，可能會增加公司最終收回的可能性，從而使公司受益。
根據管理層對貸款可收回性的評估，TDR分為應計和非應計兩類。在重組時已經處於非應計狀態的貸款通常保持非應計狀態大約6個月，然後管理層才會考慮將這些貸款恢復到應計狀態。若借款人未能遵守重組條款，且管理層認為借款人不太可能在短期內恢復合規狀態，且本金和利息的全額收回存在疑問，則應計重組貸款被置於非應計狀態。
TDR從重組之日起至少一年內都是這樣報告的。在重組後的幾年裏，如果重組不涉及低於市場的利率優惠，並且貸款在合理的一段時間內按照修改後的合同條款履行，TDR將被從這一分類中刪除。
截至2021年12月31日，沒有重大承諾向貸款已重組的借款人提供額外資金。
請參閲綜合財務報表附註5，以披露公司根據經修訂的CARE法案第4013條選擇對符合條件的貸款修改進行核算的情況。不符合CARE法案規定的TDR會計減免資格的貸款修改被歸類為TDR。
下表列出了截至指定日期的TDR信息。以下金額包括未償還本金餘額、扣除沖銷和未攤銷遞延貸款發放費和成本後的淨額。應計利息不包括在以下列出的賬面金額中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | | | | | |
| 數數 | 金額 | | 數數 | 金額 | | | | | | |
| 累計TDR | | | | | | | | | | | |
| 商業廣告： | | | | | | | | | | | |
商業地產 | 4 | $10,603 | | | 3 | $1,792 | | | | | | | |
工商業 | 1 | 2,792 | | | 5 | 6,814 | | | | | | | |
總商業廣告 | 5 | 13,395 | | | 8 | 8,606 | | | | | | | |
| 住宅房地產： | | | | | | | | | | | |
住宅房地產 | 4 | 2,372 | | | 8 | 3,932 | | | | | | | |
| 消費者： | | | | | | | | | | | |
房屋淨值 | 2 | 561 | | | 3 | 788 | | | | | | | |
其他 | — | — | | | 1 | 14 | | | | | | | |
總消費額 | 2 | 561 | | | 4 | 802 | | | | | | | |
| 累計TDR | 11 | 16,328 | | | 20 | 13,340 | | | | | | | |
| 非應計TDR | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 住宅房地產： | | | | | | | | | | | |
住宅房地產 | 5 | 2,748 | | | 5 | 2,273 | | | | | | | |
| 消費者： | | | | | | | | | | | |
房屋淨值 | 1 | 71 | | | 1 | 72 | | | | | | | |
其他 | — | — | | | — | — | | | | | | | |
總消費額 | 1 | 71 | | | 1 | 72 | | | | | | | |
| 非應計TDR | 6 | 2,819 | | | 6 | 2,345 | | | | | | | |
| 總TDR | 17 | $19,147 | | | 26 | $15,685 | | | | | | | |
截至2021年12月31日，TDR的構成為70%的商業和30%的住宅和消費者，而截至2020年12月31日，這一比例分別為55%和45%。
截至2021年12月31日，商業TDR達到1340萬美元，比2020年底增加480萬美元。這一增長反映了一個商業關係的重組，以及總計970萬美元的兩筆貸款，這些貸款沒有資格獲得額外的TDR會計減免，但部分被收益所抵消。
截至2021年12月31日，住宅和消費TDR為580萬美元，比2020年底減少了130萬美元。
ACL包括了截至2021年12月31日和2020年12月31日TDR的具體準備金，分別為14.8萬美元和15.9萬美元。
逾期貸款
下表按類別列出了逾期貸款：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | |
| 十二月三十一日， | 2021 | | 2020 |
| 金額 | | % (1) | | 金額 | | % (1) |
| 商業廣告： | | | | | | | |
商業地產 | $— | | | — | % | | $265 | | | 0.02 | % |
工商業 | 3 | | | — | | | 3 | | | — | |
總商業廣告 | 3 | | | — | | | 268 | | | 0.01 | |
| 住宅房地產： | | | | | | | |
住宅房地產 | 9,622 | | | 0.56 | | | 10,339 | | | 0.70 | |
| 消費者： | | | | | | | |
房屋淨值 | 765 | | | 0.31 | | | 1,667 | | | 0.64 | |
其他 | 21 | | | 0.12 | | | 118 | | | 0.62 | |
總消費額 | 786 | | | 0.30 | | | 1,785 | | | 0.64 | |
| 逾期貸款總額 | $10,411 | | | 0.24 | % | | $12,392 | | | 0.30 | % |
(1)逾期貸款佔相應類別內未償還貸款總額的百分比。
截至2021年12月31日，逾期貸款(逾期30天或以上的貸款)的構成為100%住宅和消費貸款，0%商業貸款，而截至2020年12月31日，這一比例分別為98%和2%。逾期貸款總額比2020年底減少了200萬美元。
截至2021年12月31日，逾期貸款總額包括940萬美元的非權責發生貸款，而截至2020年12月31日的逾期貸款總額為850萬美元。所有在2021年12月31日和2020年12月31日逾期90天或以上的貸款都被歸類為非應計項目。
潛在問題貸款
根據銀行監管機構提供的準則，公司將某些貸款分類為“不合格”、“可疑”或“損失”。潛在問題貸款包括截至2021年12月31日逾期不到90天的分類應計商業貸款，以及有關相關借款人可能信用問題的已知信息導致管理層對該等借款人是否有能力遵守當前償還貸款條款並可能導致在未來某個時候披露此類貸款為不良貸款的其他貸款。
潛在問題貸款不包括在上述非應計項目或TDR金額中。使用綜合財務報表附註5中“信用質量指標”標題下描述的方法對它們進行損失風險評估。管理層無法預測經濟狀況或其他因素可能在多大程度上影響借款人和潛在的問題貸款。因此，不能保證其他貸款不會
逾期90天或更長時間，被置於非應計項目，進行重組，或要求增加津貼覆蓋範圍和貸款損失撥備。
截至2021年12月31日，沒有潛在的問題貸款，而截至2021年9月30日，潛在問題貸款為1270萬美元。截至2021年9月30日的潛在問題貸款餘額包括與兩個商業房地產關係相關的三筆貸款。2021年第四季度，對一筆兩筆貸款的關係進行了重組，並將其歸類為應計TDR；對第二筆一筆貸款的關係進行了清償。
貸款信貸損失準備
貸款的ACL是管理層目前對貸款預期年限內預期信貸損失的估計。貸款的ACL是通過在收益中確認的信貸損失撥備來建立的。貸款的ACL因貸款沖銷而減少，而通過收回先前沖銷的金額而增加。
按揭證券公司的一般做法是及早找出有問題的信貸，並在確定不可能收回貸款本金時，在切實可行範圍內儘快確認全部或部分撇賬。當抵押品被認為不足以支持貸款的賬面價值時，依賴抵押品的個別分析貸款的全部或部分沖銷被確認。當最新的評估顯示價值隨後增加時，公司不承認回收。
評估一般是根據獨立評估公司在收取過程中或借款人信用狀況其他惡化的情況下對房地產抵押品依賴型商業貸款按“原樣”確定的價值而獲得的。新的評估通常是針對TDR或非應計貸款，或者在管理層認為有必要的情況下進行的。該公司繼續就評估師的專業資格保持適當的專業標準，並有一套內部審查程序來監測評估的質量。
對於正在收集過程中的住宅房地產貸款和房地產抵押品依賴型消費貸款，估值是從獨立評估公司獲得的，其價值是按“原樣”確定的。
下表提供了有關該公司貸款組合和相關津貼的更多詳細信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 貸款 | 相關津貼 | 津貼/貸款 | | 貸款 | 相關津貼 | 津貼/貸款 |
| 個別分析貸款 | $21,080 | | $682 | | 3.24 | % | | $18,252 | | $379 | | 2.08 | % |
| 集合(集體評估)貸款 | 4,251,845 | | 38,406 | | 0.90 | | | 4,177,738 | | 43,727 | | 1.05 | |
| 總計 | $4,272,925 | | $39,088 | | 0.91 | % | | $4,195,990 | | $44,106 | | 1.05 | % |
管理層採用一種流程和方法來評估貸款的ACL，既評估定量因素，也評估定性因素。評估定量因素的方法論由兩個基本部分組成。第一個組成部分涉及將貸款彙集到投資組合部分，以獲得具有相似風險特徵的貸款。第二個組成部分涉及單獨分析的貸款，這些貸款與彙集到投資組合部分中的貸款不具有相似的風險特徵。
個別分析貸款的ACL是使用貼現現金流(“DCF”)方法計算的，該方法基於貸款的合同有效利率，或貸款的可觀察市場價格，或如果貸款依賴抵押品，則按抵押品的公允價值計算。
集合貸款的ACL是使用DCF方法來衡量的，以估計每個集合投資組合部門的信貸損失。該方法在給定違約框架的情況下，將違約概率和損失納入其中。違約損失是根據歷史信用損失經驗估算的。違約概率是使用包含計量經濟學因素的迴歸模型來估計的。管理層利用預測的計量經濟學因素和一年的合理、可支持的預測期和一年的直線迴歸期來估計每個貸款組合部分的違約概率。DCF方法結合了違約概率、
在違約情況下的損失，提前還款速度和貸款的剩餘壽命，以估計每筆貸款的準備金。對每個投資組合部分的所有貸款水平準備金的總和進行彙總，並得出損失率因子。集合貸款的定量損失因素還補充了某些定性風險因素，反映了管理層對損失可能與定量損失率所代表的損失有何不同的看法。
截至2021年12月31日，貸款的ACL為3910萬美元，比2020年12月31日的餘額減少了500萬美元，降幅為11%。截至2021年12月31日，貸款ACL佔總貸款的百分比，也稱為準備金覆蓋率，為0.91%，而2020年12月31日為1.05%。
2021年在收益中確認了480萬美元的信貸損失(或福利)負撥備，而2020年從收益中計入的信貸損失(或費用)正撥備為1230萬美元。2021年信貸損失撥備和相關ACL的減少反映了預測的經濟狀況的改善，貸款損失率的下降趨勢，以及相對穩定的資產質量指標。2020年信貸損失撥備較高的原因是新冠肺炎大流行的出現對經濟狀況產生了負面影響。
2021年的淨沖銷總額為41.7萬美元，佔平均貸款的0.01%，而2020年的淨沖銷總額為110萬美元，佔平均貸款的0.03%。
貸款的ACL是一個估計值，最終損失可能與管理層的估計值不同。惡化的條件或假設可能會導致貸款的ACL進一步增加；反之，改善的條件或假設可能會導致貸款的ACL進一步減少。
下表按投資組合細分介紹了貸款ACL的分配情況。貸款的總ACL可用於吸收貸款組合中任何部分的損失。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 分配的ACL | 貸款的ACL | 貸款佔總投資組合的比例(1) | | | 分配的ACL | 貸款的ACL | 貸款佔總投資組合的比例(1) | |
| 商業廣告： | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 商業地產 | $18,933 | | 1.16 | % | 38 | % | | | $22,065 | | 1.35 | % | 39 | % | |
| 工商業 | 10,832 | | 1.69 | | 15 | | | | 12,228 | | 1.50 | | 19 | | |
| 總商業廣告 | 29,765 | | 1.31 | | 53 | | | | 34,293 | | 1.40 | | 58 | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 住宅房地產： | | | | | | | | | |
| 住宅房地產 | 7,860 | | 0.46 | | 40 | | | | 8,042 | | 0.55 | | 35 | | |
| 消費者： | | | | | | | | | |
| 房屋淨值 | 1,069 | | 0.43 | | 6 | | | | 1,300 | | 0.50 | | 6 | | |
| 其他 | 394 | | 2.23 | | 1 | | | | 471 | | 2.47 | | 1 | | |
| 總消費額 | 1,463 | | 0.55 | | 7 | | | | 1,771 | | 0.64 | | 7 | | |
| | | | | | | | | |
| 貸款期末信用損失準備總額 | $39,088 | | 0.91 | % | 100 | % | | | $44,106 | | 1.05 | % | 100 | % | |
(1)各類別未償還貸款佔未償還貸款總額的百分比。
下表反映了ACL在本年度貸款方面的活動：
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| (千美元) | | | | | |
| 十二月三十一日， | 2021 | 2020 | 2019 | | |
| 期初餘額 | $44,106 | | $27,014 | | $27,072 | | | |
| 採用ASC 326 | — | | 6,501 | | — | | | |
| 沖銷： | | | | | |
| 商業廣告： | | | | | |
商業地產 | — | | 356 | | 1,028 | | | |
工商業 | 307 | | 586 | | 21 | | | |
總商業廣告 | 307 | | 942 | | 1,049 | | | |
| 住宅房地產： | | | | | |
住宅房地產 | 107 | | 99 | | 486 | | | |
| 消費者： | | | | | |
房屋淨值 | 183 | | 224 | | 390 | | | |
其他 | 66 | | 52 | | 95 | | | |
總消費額 | 249 | | 276 | | 485 | | | |
| 總沖銷 | 663 | | 1,317 | | 2,020 | | | |
| 恢復： | | | | | |
| 商業廣告： | | | | | |
商業地產 | — | | 51 | | 125 | | | |
工商業 | 41 | | 24 | | 168 | | | |
總商業廣告 | 41 | | 75 | | 293 | | | |
| 住宅房地產： | | | | | |
住宅房地產 | 89 | | 20 | | — | | | |
| 消費者： | | | | | |
房屋淨值 | 91 | | 52 | | 72 | | | |
其他 | 25 | | 25 | | 22 | | | |
總消費額 | 116 | | 77 | | 94 | | | |
| 總回收率 | 246 | | 172 | | 387 | | | |
| 淨沖銷 | 417 | | 1,145 | | 1,633 | | | |
| 計入收益的準備金 | (4,601) | | 11,736 | | 1,575 | | | |
| 期末餘額 | $39,088 | | $44,106 | | $27,014 | | | |
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| 淨沖銷與平均貸款之比 | 0.01 | % | 0.03 | % | 0.04 | % | | |
自2020年1月1日起，華盛頓信託公司採用了ASC 326，要求ACL根據貸款剩餘全部預期壽命內的當前預期信貸損失計算，並考慮宏觀經濟條件的預期未來變化。採用修改後的回溯法，採用ASC326的規定。因此，上表中2020年1月1日之前的信息未進行調整，並繼續根據採用ASC 326之前生效的GAAP報告。
資金來源
我們的資金來源包括存款、經紀定期存款、FHLB預付款、其他借款以及貸款和投資證券的銷售、到期和支付收益。該公司利用資金髮起和購買貸款，購買投資證券，開展業務，擴大分支機構網絡，並向股東支付股息。
存款
該公司向消費者和企業客户提供種類繁多的存款產品。存款為世行提供了重要的資金來源，也是持續不斷的手續費收入來源。
本行是活期存款市場計劃、保險現金清掃計劃和存單賬户註冊服務計劃的參與者。本行利用這些存款清繳服務，將客户及客户資金存入有息活期賬户、貨幣市場賬户及/或其他參與銀行發行的定期存款。客户和客户資金存放在一家或多家參加銀行，以確保每個存款客户都有資格享受FDIC保險的全部金額。作為項目參與者，我們從其他參與銀行獲得互惠金額的存款。我們認為這些互惠存款餘額是市場內存款，有別於傳統的市場外批發經紀存款。
下表為存款彙總表：
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| (千美元) | | | | | 變化 |
| 十二月三十一日， | 2021 | | 2020 | | $ | % |
| 無息活期存款 | $945,229 | | | $832,287 | | | $112,942 | | 14 | % |
| 有息活期存款 | 251,032 | | | 174,290 | | | 76,742 | | 44 | |
| 現在帳目 | 867,138 | | | 698,706 | | | 168,432 | | 24 | |
| 貨幣市場賬户 | 1,072,864 | | | 910,167 | | | 162,697 | | 18 | |
| 儲蓄賬户 | 555,177 | | | 466,507 | | | 88,670 | | 19 | |
| 定期存款(市場內) | 773,383 | | | 704,855 | | | 68,528 | | 10 | |
| 市場內存款總額 | 4,464,823 | | | 3,786,812 | | | 678,011 | | 18 | |
| 批發經紀定期存款 | 515,228 | | | 591,541 | | | (76,313) | | (13) | |
| 總存款 | $4,980,051 | | | $4,378,353 | | | $601,698 | | 14 | % |
截至2021年12月31日，存款總額達到50億美元，2021年增加6.017億美元，增幅為14%。根據監管報告要求，世行估計，截至2021年12月31日，其未投保存款總額為13億美元。
截至2021年12月31日，場外經紀定期存款總額為5.152億美元，比2021年減少7630萬美元，降幅為13%。不包括場外經紀定期存款，市場內存款比2020年12月31日的餘額增加了6.78億美元，增幅為18%，所有存款類別都出現了增長。市場上的存款餘額受益於聯邦政府為應對新冠肺炎疫情而出臺的刺激計劃。
下表為截至2021年12月31日，在指定期限內到期的25萬美元或以上的定期存單金額：
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| (千美元) | |
| 三個月或更短時間 | $26,130 | |
| 三個月至六個月以上 | 29,468 | |
| 超過6個月至12個月 | 60,148 | |
| 超過12個月 | 68,540 | |
| 定期存款總額 | $184,286 | |
借款
借款主要由FHLB墊款組成，這些墊款用作流動性和利率風險管理目的的資金來源。
截至2021年12月31日，FHLB預付款總額為1.45億美元，比2020年底的餘額減少4.489億美元，原因是由於市場存款增加，需要較低水平的批發資金。關於某些FHLB預付款和債務預付罰金的其他披露見經營業績部分“非利息支出”項下的其他披露。
有關FHLB預付款的更多信息，請參見合併財務報表附註12。
流動性與資本資源
流動性管理
流動性是指金融機構滿足到期負債義務和客户貸款需求的能力。該公司的主要流動性來源是市場存款，2021年市場存款約佔總平均資產的70%。雖然通常首選的融資策略是吸引和保留低成本存款，但這樣做的能力受到市場競爭利率和條款的影響。其他資金來源包括酌情使用購買的負債(例如，FHLB定期預付款和經紀定期存款)、投資證券組合的現金流和償還貸款。被指定為可供出售的證券也可能因應短期或長期流動性需求而出售，儘管管理層目前無意這樣做。
該公司有一套詳細的流動資金政策和應急資金計劃，以便對意外的流動資金需求作出迅速和全面的反應。管理層使用壓力測試方法來估計或有資金需求，這可能是由於超出“一切照常”現金流的資金意外流出所致。在管理層的估計中，風險集中在兩大類：(1)市場存款餘額的流失；(2)貸款承諾的意外減少。在這兩類中，存款餘額的潛在流失將對或有流動性產生最重大的影響。因此，我們的壓力測試情景強調試圖在選定的時間範圍內量化存在風險的存款。除了這些意外的流出風險外，在計算或有流動資金是否充足時，還會考慮其他幾個“一切如常”的因素，包括：(1)貸款和投資證券的付款收益；(2)到期的債務；以及(3)到期的定期存款。該公司已與FRBB建立了抵押借款能力，並與FHLB保持了超出正常業務過程中所用水平的額外抵押借款能力。借款能力受到可抵押資產的數量和類型的影響。
下表按來源列出了截至指定日期的未使用資金能力：
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| (千美元) | | |
| 十二月三十一日， | 2021 | 2020 |
| 額外的籌資能力： | | |
波士頓聯邦住房貸款銀行(1) | $1,642,377 | | $969,735 | |
波士頓聯邦儲備銀行(2) | 16,919 | | 20,678 | |
| 無擔保投資證券 | 702,963 | | 594,998 | |
| 總計 | $2,362,259 | | $1,585,411 | |
(1)截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別向FHLB質押了賬麪價值22億美元和21億美元的貸款，以及賬面價值分別為1.632億美元和1.286億美元的可供出售的證券，從而產生了這一額外的借款能力。
(2)截至2021年12月31日和2020年12月31日，賬面價值分別為820萬美元和1,260萬美元的貸款。可供出售的賬面價值分別為1350萬美元和1490萬美元的證券被質押給FRBB，從而產生了額外的未使用借款能力。
除了上述金額外，世行還可以從FHLB獲得4000萬美元的未使用信貸額度。
ALCO建立和監測內部流動性措施，以管理流動性敞口。2021年期間，流動性保持在ALCO設定的目標範圍內。根據對上述流動資金考慮因素的評估，管理層相信該公司的資金來源滿足預期的資金需求。
2021年，經營活動提供的淨現金為1.08億美元，淨收益為7690萬美元，並進行了抵押貸款銀行相關調整，以將淨收入與經營活動提供的淨現金進行核對。2021年，用於投資活動的淨現金總額為2.409億美元，反映出資金外流，為購買債務證券提供資金，以及貸款的增加和購買。這些資金流出被證券到期、催繳和本金的淨流入部分抵消。2021年，融資活動提供的淨現金達到1.163億美元，存款增長被FHLB預付款和向股東支付股息的淨減少部分抵消。
有關現金來源和用途的詳細信息，請參閲現金流量表合併報表。
資本資源
截至2021年12月31日，股東權益總額達到5.648億美元，比2020年12月31日增加3060萬美元。這一增長包括7690萬美元的淨收入，但被3680萬美元的紅利聲明部分抵消。該公司宣佈2021年的股息為每股2.10美元，比去年增加了每股5美分，增幅為2%。2021年的派息比率(宣佈的每股股息與稀釋後每股收益之比)為47.84%，而2020年為51.25%。
股東權益的變化還包括股東權益中AOCI部分淨減少1260萬美元。AOCI的淨減少反映了可供出售的債務證券的公允價值暫時下降，但與養老金計劃負債的年度重新計量相關的450萬美元的增加部分抵消了這一影響。與養老金負債年度重新計量相關的增長主要是由於2021年市場利率上升導致用於衡量養老金計劃負債現值的貼現率上升。
截至2021年12月31日，總股本與總資產的比率為9.65%，而2020年12月31日的比率為9.35%。截至2021年12月31日，每股賬面價值為32.59美元，而2020年12月31日為30.94美元。
Bancorp和世行受到各種監管資本要求的約束，被認為資本充足，截至2021年12月31日，基於風險的總資本比率為14.01%，而2020年12月31日為13.51%。有關監管資本要求以及本公司選擇監管指引提供的選項以推遲ASC 326對監管資本的估計影響的額外討論，請參閲綜合財務報表附註13。
合同義務和承諾
該公司簽訂了許多合同義務和承諾。下表彙總了我們截至2021年12月31日的合同現金義務和其他承諾：
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| (千美元) | 按期到期付款 |
| 總計 | | 少於 1年(1) | | 1-3年 | | 3-5年 | | 之後
5年 |
| 合同義務： | | | | | | | | | |
FHLB進展(2) | $145,000 | | | $110,000 | | | $35,000 | | | $— | | | $— | |
| 次級債券 | 22,681 | | | — | | | — | | | — | | | 22,681 | |
| 經營租約 | 36,498 | | | 3,957 | | | 7,509 | | | 5,263 | | | 19,769 | |
| 第三方申請處理 | 19,398 | | | 6,726 | | | 9,502 | | | 3,069 | | | 101 | |
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| 合同義務總額 | $223,577 | | | $120,683 | | | $52,011 | | | $8,332 | | | $42,551 | |
(1)管理層在管理流動資金時會考慮到期日或合同義務，並在正常業務過程中定期進行再融資。
(2)所有FHLB預付款都顯示在與其預定到期日相對應的期間。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註12。
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| (千美元) | 承諾期到期金額-每期 |
| 總計 | | 少於
1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 之後
5年 |
| 其他承諾： | | | | | | | | | |
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| 提供信貸的承諾 | $1,006,620 | | | $344,823 | | | $81,874 | | | $128,802 | | | $451,121 | |
| 備用信用證 | 11,844 | | | 11,702 | | | 142 | | | — | | | — | |
按揭貸款承諾(1): | | | | | | | | | |
利率鎖定承諾 | 49,800 | | | 49,800 | | | — | | | — | | | — | |
遠期銷售承諾 | 103,626 | | | 103,626 | | | — | | | — | | | — | |
貸款相關衍生品合約(1): | | | | | | | | | |
與客户進行利率互換 | 1,022,388 | | | 62,370 | | | 193,641 | | | 227,608 | | | 538,769 | |
與交易對手進行鏡像互換 | 1,022,388 | | | 62,370 | | | 193,641 | | | 227,608 | | | 538,769 | |
風險參與協議 | 163,207 | | | — | | | 21,674 | | | 36,472 | | | 105,061 | |
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利率風險管理合同(1): | | | | | | | | | |
利率互換 | 320,000 | | | — | | | 20,000 | | | 300,000 | | | — | |
| 總承諾額 | $3,699,873 | | | $634,691 | | | $510,972 | | | $920,490 | | | $1,633,720 | |
(1)列報的金額代表名義金額。
有關衍生金融工具和具有表外風險的金融工具的更多信息，請參見合併財務報表附註14和22。
資產負債管理與利率風險
利率風險是指由於利率變化而對未來收益造成損失的風險。ALCO負責制定有關流動性和可接受的利率風險敞口的政策指導方針。ALCO定期向世行董事會報告流動性狀況和利率風險問題。ALCO的目標是管理資產和資金來源，以產生與公司的流動性、資本充足率、增長、風險和盈利目標一致的結果。
該公司利用投資證券組合的規模和期限、批發融資組合的規模和期限、表外利率合約以及貸款和存款的定價和結構來管理利率風險。表外利率合約可能包括利率掉期、上限和下限。這些利率合約不同程度地涉及信用風險和利率風險。信用風險是指如果交易對手未能按照合同條款履行義務，可能發生損失的可能性。利率合同的名義金額是利息和其他付款所依據的金額。名義金額不交換，因此不應作為信用風險的衡量標準。更多信息見合併財務報表附註14和22。
ALCO使用收益模擬，通過顯示利率變化對12個月、13至24個月和60個月的淨利息收入的影響，來衡量公司在給定時間點的表內和表外金融工具所固有的利率風險。在這一點上，ALCO使用收益模擬來衡量公司表內和表外金融工具在特定時間點的固有利率風險，顯示利率變化對12個月、13至24個月和60個月的淨利息收入的影響。模擬假設公司資產負債表的規模和總體構成在模擬範圍內保持不變，但在選定的利率情景下，某些存款組合從低成本核心儲蓄轉變為高成本定期存款。此外，模擬還考慮了不同金融工具的具體重新定價、到期日、看漲期權和提前還款特徵，這些金融工具在不同的利率情景下可能會有所不同。ALCO定期審查金融工具類別的特點，以確保其準確性和一致性。
ALCO審查模擬結果，以確定該公司在模擬範圍內對淨利息收入下降的風險是否保持在既定的容忍水平之內，並制定適當的戰略來管理這種風險。截至2021年12月31日和2020年12月31日，淨利息收入模擬表明，在模擬範圍內對不斷變化的利率的風險敞口仍在公司設定的容忍水平之內。
所有變動都是根據利率“不變”情況下的預計淨利息收入來衡量的，在這種情況下，該公司的資產負債表的組成和利率在60個月內保持穩定。除了衡量與不變利率情景相比淨利息收入的變化，ALCO還衡量60個月內淨利息收入和NIM的趨勢，以確保這一收入來源在不同利率情景下的穩定性和充分性。
ALCO定期評估各種各樣的利率變動情景結果，以評估利率風險敞口，包括顯示收益率曲線最多500個基點的陡化或平坦化變化效果的情景，以及最多400個基點的利率平行變化。由於收入模擬假設該公司的資產負債表在模擬範圍內保持不變，因此結果並不反映ALCO可以根據利率變化而實施的戰略調整。
下表列出了在使用該公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的表內和表外金融工具進行市場利率平行變化的期間內，不變利率情景下淨利息收入的估計變化。假設利率在12個月內同步上升100、200或300個基點或下降100個基點，但核心儲蓄存款除外，由於核心儲蓄存款在歷史上對市場利率變動相對不敏感，因此假定這些存款的變動幅度較小。此外，存款被假定有一定的最低利率水平，低於這一水平的存款不會下降。應該指出的是，所顯示的利率情景並不一定反映出ALCO對所示時期內利率“最有可能”變化的看法。
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| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 1-12個月 | | 13-24個月 | | 1-12個月 | | 13-24個月 |
| 降息100個基點 | (1.32) | % | | (5.42) | % | | (2.05) | % | | (4.73) | % |
| 加息100個基點 | 3.34 | | | 3.91 | | | 5.56 | | | 7.89 | |
| 加息200個基點 | 6.87 | | | 8.18 | | | 11.00 | | | 15.05 | |
| 加息300個基點 | 10.32 | | | 11.72 | | | 16.47 | | | 21.15 | |
ALCO估計，與不變的利率情景相比，淨利息收入對利率下降的負敞口是由於與存款利率相比，盈利資產收益率下降得更快。如果市場利率下降並在一段時間內保持在較低水平，某些核心儲蓄和定期存款利率可能會比其他市場利率下降得更慢、幅度更小。隨着當前持有的資產到期或重新定價，資產收益率的下降速度可能會比存款成本更快，因為隨着市場利率下降，抵押貸款相關提前還款和可贖回證券的現金流將會增加。
與利率不變的情況相比，淨利息收入對利率上升的總體正敞口是由於短期內資產收益率的預計相對增長率比融資成本更快。出於模擬的目的，預計存款利率的變化在時機和幅度上都會落後於其他市場利率。ALCO對利率上升環境(包括涉及收益率曲線形狀變化的環境)的利率風險敞口的估計，納入了有關存款餘額從低成本核心儲蓄類別向高成本存款類別轉變的某些假設，這是過去利率上升週期中資金組合轉變的特徵。
如上表所示，自2020年12月31日以來利率敏感度的相對變化主要歸因於2021年第二季度執行的被指定為現金流對衝的利率掉期，以對衝與可變利率商業貸款池相關的利率風險。收入固定、支付浮動的利率掉期減少了對利率上升的積極敞口，同時它將在當前利率環境下提高收益，並在利率下降的情況下緩解風險。利率互換有效地固定了部分可變利率貸款資產。與2020年12月31日相比，2021年12月31日較長期固定利率資產的水平更高，也有助於降低對利率上升的積極敞口，因為在利率上升的環境下，它們不會重新定價。
雖然ALCO審查和更新模擬假設，並定期對模擬結果進行反向測試，以確保假設是合理的和最新的，但收入模擬可能並不總是被證明是準確的
利率風險指標或未來NIM。隨着時間的推移，金融工具的重新定價、到期日和提前還款特徵以及公司資產負債表的構成可能會發生與估計不同的程度的變化。模擬建模假設資產負債表是靜態的，但如上所述，在利率上升的情況下，某些建模的存款組合從低成本的核心儲蓄存款轉變為成本較高的定期存款。
隨着市場利率下降，銀行業吸引了低成本的核心儲蓄存款。ALCO認識到，這些增加的低成本餘額水平中的一部分可能會在未來轉移到更高收益的替代產品上，特別是如果利率上升和對金融市場的信心增強的話，並在上述利率上升模擬情景中將存款從這些低成本類別轉移到更高成本的替代產品。在利率上升的環境下，存款餘額也可能會流出到非銀行機構，這可能會導致利率敏感度與公佈的結果不同。另一個重要的模擬假設是核心儲蓄存款對利率波動的敏感性。收益模擬結果假設核心儲蓄存款利率和餘額的變化都與短期利率的變化有關。短期利率變化與核心存款利率和餘額變化之間的關係可能不同於ALCO在收入模擬中使用的估計。
還應注意的是，靜態資產負債表假設不一定反映公司對未來資產負債表增長的預期，這是商業環境和客户行為的函數。
抵押貸款支持證券和住宅房地產貸款涉及一定程度的風險，即提前還款速度的不可預見的變化可能會導致相關現金流在不同的利率環境中出現顯着差異。這些變化可能會影響與這些工具的現金流相關的再投資風險水平，以及它們的市場價值。提前還款速度的變化也可能增加或減少與這類工具相關的溢價或折扣的攤銷，從而影響利息收入。
該公司亦監察其可供出售的債務證券的市值在不斷變化的利率環境下的潛在變化。其目的是確定收益模擬可能無法反映的、但可能導致公司資本狀況發生變化的市場價值敞口。結果是使用行業標準的分析技術和證券數據計算出來的。
下表彙總了該公司可供出售的債務證券在2021年12月31日和2020年12月31日因立即平行的利率變化而可能發生的市值變化：
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| (千美元) | | | |
| 安全類型 | 下跌100個基點 | | 上漲200個基點 |
| 美國政府支持的企業證券的義務(可贖回) | $610 | | | ($28,698) | |
| | | |
美國政府機構和政府支持企業發行的抵押貸款支持證券 | 8,199 | | | (90,747) | |
| 信託優先債務和其他公司債務證券 | 1,357 | | | (60) | |
| 截至2021年12月31日的總市值變動 | $10,166 | | | ($119,505) | |
| 截至2020年12月31日的總市值變化 | $13,481 | | | ($69,538) | |
關鍵會計政策和估算
估計和假設在某些會計政策和程序的應用中是必要的，可能會受到重大變化的影響。關鍵會計政策被定義為涉及重大估計不確定性，並且已經或合理地可能對公司的財務狀況或經營業績產生重大影響的政策。管理層認為其有關貸款信貸損失準備的會計政策是一項重要的會計政策。
貸款信貸損失準備
貸款的ACL是管理層在報告日期對貸款組合預期壽命內預期信貸損失的估計。貸款的ACL是通過一項關於信貸損失的撥備來建立的，該撥備在
合併損益表。此外，貸款的ACL因貸款沖銷而減少，而通過收回先前沖銷的金額而增加。截至2021年12月31日，貸款ACL總額為3910萬美元，而2020年12月31日為4410萬美元。我們ACL的很大一部分分配給了商業產品組合(CRE和C&I)。截至2021年12月31日和2020年12月31日，分配給總商業投資組合的ACL分別為2980萬美元和3430萬美元。
管理層採用一種流程和方法來評估貸款的ACL，既評估定量因素，也評估定性因素。評估量化因素的方法包括兩個基本組成部分：將貸款彙集到具有相似風險特徵的貸款的投資組合部分，以及識別與彙集到投資組合部分的貸款不具有相似風險特徵的單獨分析貸款。
對於集合貸款組合部分，本公司使用貼現現金流方法估計貸款預期壽命內的信貸損失。該方法在給定違約框架的情況下結合了違約概率和損失。違約損失是根據歷史信用損失經驗估算的。違約概率是利用包含計量經濟學因素的迴歸模型來估計的。該模型利用具有一年合理可支持預測期和一年直線返回期的預測計量經濟學因素來估計每個貸款組合部分的違約概率。DCF方法結合違約概率、違約情況下的損失、提前還款速度和貸款的剩餘壽命來估計每筆貸款的準備金。
個別分析貸款的ACL是根據貸款的合同有效利率，或按貸款的可觀察市場價格，或如果貸款依賴抵押品，則按抵押品的公允價值，使用貼現現金流方法計算的。
定量損失因素還補充了某些定性風險因素，反映了管理層對損失可能與定量損失率所代表的損失有何不同的看法。定性損失因子被應用於每個投資組合部分，其金額由規模相似的地區性銀行同業集團的歷史貸款沖銷確定。
由於該方法是基於歷史經驗和趨勢、當前的經濟數據、合理和可支持的預測以及管理層的判斷，因此可能會出現導致不同估計的因素。惡化的條件或假設可能會導致貸款的ACL進一步增加；反之，改善的條件或假設可能會導致貸款的ACL進一步減少。
在估計貸款的ACL時，管理層會考慮模型的敏感性，以及可能導致與管理層估計的金額大不相同的重大判斷和假設。鑑於ACL分配集中於整個商業投資組合，以及管理層在得出定性損失因素時做出的重大判斷，管理層分析了判斷的變化可能產生的影響。影響的範圍是，截至2021年12月31日，分配給商業貸款組合總額的ACL在1,600萬美元至4,790萬美元之間。敏感性和相關影響範圍是一個假設分析，並不代表管理層對2021年12月31日在估計綜合資產負債表上確認的貸款的ACL時使用的定性損失因素的判斷或假設。
如果確定ACL的基礎假設被證明是不正確的，ACL可能不足以彌補實際貸款損失，可能需要增加ACL以考慮不同的假設或不利的發展。此外，一筆或多筆貸款的問題可能需要大幅增加ACL。
近期發佈的會計公告
有關最近發佈的會計聲明及其對公司財務報表的預期影響的詳情，請參閲綜合財務報表附註2。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。
有關市場風險的定量和定性披露的信息見第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，標題為“資產/負債管理和利率風險”。
項目8.財務報表和補充數據
財務報表和補充數據載於此。
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| 描述 | 頁面 |
管理層關於財務報告內部控制的年度報告 | 67 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID：173) | 68 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表 | 71 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的綜合收益表 | 72 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日的綜合全面收益表 | 73 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日的綜合股東權益變動表 | 74 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日的合併現金流量表 | 75 |
合併財務報表附註： | 77 |
注1-主要會計政策摘要 | 77 |
附註2--最近發佈的會計聲明 | 88 |
附註3-銀行現金及到期款項 | 88 |
附註4-證券 | 89 |
附註5-貸款 | 92 |
附註6-貸款信貸損失撥備 | 101 |
注7-房舍和設備 | 102 |
附註8-租契 | 102 |
附註9-商譽和無形資產 | 103 |
附註10--所得税 | 104 |
附註11-存款 | 106 |
附註12--借款 | 106 |
附註13-股東權益 | 108 |
附註14-衍生金融工具 | 110 |
附註15-公允價值計量 | 113 |
附註16--與客户簽訂合同的收入 | 118 |
附註17-僱員福利 | 119 |
附註18-以股份為基礎的薪酬安排 | 125 |
注19-業務細分 | 128 |
附註20-其他全面收益(虧損) | 130 |
注21-普通股每股收益 | 132 |
附註22--承付款和或有事項 | 133 |
附註23-母公司財務報表 | 136 |
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華盛頓信託銀行公司及其子公司(以下簡稱“公司”)的管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制。公司對財務報告的內部控制是在公司首席執行官和首席財務官的監督下設計的程序，目的是根據美國公認會計原則，為財務報告的可靠性和為外部報告目的編制公司的綜合財務報表提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現所有的錯報。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
截至2021年12月31日，管理層根據#年12月31日確定的標準評估了公司財務報告內部控制的有效性內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。根據這一評估，管理層得出結論，該公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制是有效的。
該公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制已由獨立註冊會計師事務所Crowe LLP審計，其報告如下所述。本報告對截至2021年12月31日公司財務報告內部控制的有效性發表了無保留意見。
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| /愛德華·O·漢迪三世 | | 羅納德·S·奧斯伯格(Ronald S.Ohsberg) |
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| 愛德華·O·漢迪三世 董事長兼首席執行官 | | 羅納德·S·奧斯伯格 高級執行副總裁， 首席財務官兼財務主管 |
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| 2022年2月24日 | | |
股東和董事會
華盛頓信託銀行(Washington Trust Bancorp，Inc.)
羅德島西風
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈的“內部控制-綜合框架：(2013)”中確立的標準，審計了Washington Trust Bancorp，Inc.及其子公司(“本公司”)截至2021年12月31日的財務報告內部控制。我們認為，根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架：(2013)》中確立的標準，截至2021年12月31日，本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的標準審計了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表、截至2021年12月31日的三年期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益變動表和現金流量表，以及相關附註(統稱為“財務報表”)和我們於2022年2月24日的報告，均為無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的管理層財務報告內部控制年度報告中。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都保持了有效。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制，評估存在重大缺陷的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括在這種情況下執行我們認為必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序；(2)提供合理保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用或處置公司資產的行為。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間的任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。.
/s/ Crowe LLP
新澤西州利文斯頓
2022年2月24日
股東和董事會
華盛頓信託銀行(Washington Trust Bancorp，Inc.)
羅德島西風
對財務報表的幾點看法
我們審計了所附的華盛頓信託銀行及其子公司(“本公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表、截至2021年12月31日的三個年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益變動表和現金流量表以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，這些財務報表在所有重要方面都公平地反映了該公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三年中每一年的運營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會(“COSO”)贊助組織委員會(“COSO”)發佈的“內部控制-綜合框架：(2013)”中確立的標準，對公司截至2021年12月31日的財務報告進行了內部控制審計，我們於2022年2月24日的報告表達了無保留意見。
説明性段落--會計原則的變更
正如綜合財務報表附註1所述，由於採用ASC 326，本公司於2020年改變了信貸損失的會計處理方法。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
信貸損失準備--商業貸款總額的定性因素
如綜合財務報表附註1所述，本公司在美國會計準則第326號“金融工具-信貸損失”項下計入信貸損失。ASC 326要求對金融資產的預期終身信貸損失進行計量，在報告日期以攤銷成本計量。截至2021年12月31日，貸款信用損失準備餘額為3910萬美元。
管理層採用一種程序和方法來估算貸款的信貸損失準備(“ACL”)，該程序和方法既評估了定量因素，也評估了定性因素。評估量化因素的方法包括將貸款彙集到投資組合部分，以獲得具有相似風險特徵的貸款。集合貸款組合細分包括商業房地產、商業和工業、住宅房地產、房屋淨值和其他消費貸款。
就集合貸款而言，本公司採用現金流貼現(“DCF”)方法估計貸款預期年期內的信貸損失。DCF方法結合違約概率、違約情況下的損失、貸款剩餘壽命和提前還款速度假設來估計每筆貸款的準備金。損失率根據當前和預測的計量經濟學假設進行調整，並在預測期過後恢復到平均值。這些定量損失因素還被某些定性風險因素補充，這些定性風險因素反映了管理層對損失與定量損失率所代表的損失有何不同的看法。定性損失因子被應用於每個投資組合部分，其金額由規模相似的地區性銀行同業集團的歷史貸款沖銷確定。這些假設的改變可能會對該公司的財務狀況或經營業績產生重大影響。
我們將對商業房地產以及商業和工業投資組合(商業貸款總額)集合貸款ACL的質量部分進行審計確定為一項重要的審計事項，因為確定信貸損失估計的方法使用管理層的主觀判斷，並受重大變異性的影響。執行審計程序以評估商業貸款的定性因素涉及審計師的高度判斷，需要付出大量努力，包括需要更有經驗的審計人員參與。
我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括：
•測試集合貸款ACL評估控制的有效性，包括解決以下問題的控制措施：
◦方法論和會計政策
◦用於確定定性損失因素的數據輸入、判斷和計算。
◦信息技術一般控制和應用程序控制。
◦管理層對定性因素的審查。
•對管理層的流程進行實質性測試，包括評估他們的判斷和假設，以制定商業貸款減值集體評估ACL，其中包括：
◦評估公司在應用ASC 326時涉及的會計政策和假設的適當性。
◦測試計算的數學準確性。
◦測試計算中使用的數據的完整性和準確性。
◦對與定性因素有關的管理層判斷的合理性進行評估，以確定它們的計算是否符合管理層的政策，並在一段時期內得到一致應用。我們的評估考慮了來自內部和外部來源的證據的權重，以及貸款組合的構成和表現。
/s/Crowe LLP
自2019年以來，我們一直擔任該公司的審計師。
新澤西州利文斯頓
2022年2月24日
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華盛頓信託銀行公司及其子公司 | |
合併資產負債表 | (千美元，面值除外)
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| 十二月三十一日， | 2021 | | 2020 |
| 資產： | | | |
| 現金和銀行到期款項 | $175,259 | | | $194,143 | |
| 短期投資 | 3,234 | | | 8,125 | |
按公允價值持有供出售的按揭貸款 | 40,196 | | | 61,614 | |
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可供出售的債務證券，公允價值(攤銷成本$1,051,800；扣除證券信貸損失準備金#美元0於2021年12月31日；攤銷成本為$881,570；扣除證券信貸損失準備金#美元02020年12月31日) | 1,042,859 | | | 894,571 | |
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| 聯邦住房貸款銀行股票，按成本計算 | 13,031 | | | 30,285 | |
| 貸款： | | | |
| 貸款總額 | 4,272,925 | | | 4,195,990 | |
| 減去：貸款信貸損失撥備 | 39,088 | | | 44,106 | |
| 淨貸款 | 4,233,837 | | | 4,151,884 | |
| 房舍和設備，淨值 | 28,908 | | | 28,870 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 26,692 | | | 29,521 | |
| 對銀行擁有的人壽保險的投資 | 92,592 | | | 84,193 | |
| 商譽 | 63,909 | | | 63,909 | |
| 可識別無形資產淨額 | 5,414 | | | 6,305 | |
| 其他資產 | 125,196 | | | 159,749 | |
| 總資產 | $5,851,127 | | | $5,713,169 | |
| 負債： | | | |
| 存款： | | | |
| 無息存款 | $945,229 | | | $832,287 | |
| 有息存款 | 4,034,822 | | | 3,546,066 | |
| 總存款 | 4,980,051 | | | 4,378,353 | |
| 聯邦住房貸款銀行預付款 | 145,000 | | | 593,859 | |
| 次級債券 | 22,681 | | | 22,681 | |
| 經營租賃負債 | 29,010 | | | 31,717 | |
| 其他負債 | 109,577 | | | 152,364 | |
| 總負債 | 5,286,319 | | | 5,178,974 | |
| 承付款和或有事項(附註22) | | | |
| 股東權益： | | | |
普通股$.0625面值；授權60,000,000股份；17,363,457已發行及已發行的股份17,330,818於2021年12月31日發行的已發行股份，以及17,363,457已發行及已發行的股份17,265,337於2020年12月31日發行的已發行股票 | 1,085 | | | 1,085 | |
| 實收資本 | 126,511 | | | 125,610 | |
| 留存收益 | 458,310 | | | 418,246 | |
| 累計其他綜合損失 | (19,981) | | | (7,391) | |
庫存股，按成本價計算；32,639股票於2021年12月31日及98,120股票於2020年12月31日 | (1,117) | | | (3,355) | |
| 股東權益總額 | 564,808 | | | 534,195 | |
| 總負債和股東權益 | $5,851,127 | | | $5,713,169 | |
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華盛頓信託銀行公司及其子公司 |
合併損益表 | (美元和股票(千美元和千股，每股除外) |
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| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | 2020 | 2019 |
| 利息收入： | | | |
| 貸款利息和手續費 | $141,552 | | $145,425 | | $165,519 | |
| 持有作出售用途的按揭貸款利息 | 1,531 | | 1,762 | | 1,237 | |
| 債務證券的應税利息 | 14,295 | | 20,050 | | 26,367 | |
| 債務證券的免税利息 | — | | — | | 18 | |
| 聯邦住房貸款銀行股票股息 | 436 | | 2,240 | | 2,855 | |
| 其他利息收入 | 181 | | 459 | | 1,667 | |
| 利息和股息收入合計 | 157,995 | | 169,936 | | 197,663 | |
| 利息支出： | | | |
| 存款 | 12,390 | | 25,812 | | 37,101 | |
| 聯邦住房貸款銀行預付款 | 3,800 | | 15,806 | | 26,168 | |
| 次級債券 | 370 | | 641 | | 980 | |
| 其他利息支出 | — | | 233 | | — | |
| 利息支出總額 | 16,560 | | 42,492 | | 64,249 | |
| 淨利息收入 | 141,435 | | 127,444 | | 133,414 | |
| 信貸損失準備金 | (4,822) | | 12,342 | | 1,575 | |
| 扣除信貸損失撥備後的淨利息收入 | 146,257 | | 115,102 | | 131,839 | |
| 非利息收入： | | | |
| 財富管理收入 | 41,282 | | 35,454 | | 36,848 | |
| 抵押銀行業務收入 | 28,626 | | 47,377 | | 14,795 | |
| 卡交換費 | 4,996 | | 4,287 | | 4,214 | |
| 存款賬户手續費 | 2,683 | | 2,742 | | 3,684 | |
| 貸款相關衍生收益 | 4,342 | | 3,991 | | 3,993 | |
| 銀行自營壽險收入 | 2,925 | | 2,491 | | 2,354 | |
| 證券已實現淨虧損 | — | | — | | (53) | |
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| 其他收入 | 2,540 | | 3,100 | | 1,245 | |
| 非利息收入總額 | 87,394 | | 99,442 | | 67,080 | |
| 非利息支出： | | | |
| 薪金和員工福利 | 87,295 | | 82,899 | | 72,761 | |
| 外包服務 | 13,296 | | 11,894 | | 10,598 | |
| 淨入住率 | 8,449 | | 8,023 | | 7,821 | |
| 裝備 | 3,905 | | 3,831 | | 4,081 | |
| 法律、審計和專業費用 | 2,859 | | 3,747 | | 2,535 | |
| FDIC存款保險費 | 1,592 | | 1,818 | | 618 | |
| 廣告和促銷 | 1,843 | | 1,469 | | 1,534 | |
| 無形資產攤銷 | 890 | | 914 | | 943 | |
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| 債務提前還款罰金 | 6,930 | | 1,413 | | — | |
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| 其他費用 | 8,405 | | 9,376 | | 9,849 | |
| 總非利息費用 | 135,464 | | 125,384 | | 110,740 | |
| 所得税前收入 | 98,187 | | 89,160 | | 88,179 | |
| 所得税費用 | 21,317 | | 19,331 | | 19,061 | |
| 淨收入 | $76,870 | | $69,829 | | $69,118 | |
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| 普通股股東可獲得的淨收入 | $76,648 | | $69,678 | | $68,979 | |
| 加權平均已發行普通股-基本 | 17,310 | | 17,282 | | 17,331 | |
| 加權平均已發行普通股-稀釋 | 17,455 | | 17,402 | | 17,414 | |
| 每股信息： | 普通股基本每股收益 | $4.43 | | $4.03 | | $3.98 | |
| 稀釋後每股普通股收益 | $4.39 | | $4.00 | | $3.96 | |
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| 華盛頓信託銀行公司及其子公司 | |
| 綜合全面收益表 | (千美元) |
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| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 淨收入 | $76,870 | | | $69,829 | | | $69,118 | |
| 其他綜合(虧損)收入，税後淨額： | | | | | |
可供出售債務證券公允價值淨變動 | (16,676) | | | 6,655 | | | 19,988 | |
現金流量套期保值公允價值淨變動 | (2,566) | | | (654) | | | (984) | |
固定福利計劃債務的淨變化 | 6,652 | | | (2,155) | | | (1,932) | |
| 扣除税後的其他綜合(虧損)收入總額 | (12,590) | | | 3,846 | | | 17,072 | |
| 綜合收益總額 | $64,280 | | | $73,675 | | | $86,190 | |
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| 華盛頓信託銀行公司及其子公司 | |
合併股東權益變動表 | (美元和股票(千美元和千股)) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通
股票
傑出的 | 普普通通
庫存 | 實繳
資本 | 留用
收益 | 累計
其他
全面
(虧損)收入 | 財務處
庫存 | 總計 |
| 2018年12月31日的餘額 | 17,302 | | $1,081 | | $119,888 | | $355,524 | | ($28,309) | | $— | | $448,184 | |
| 會計原則變更的累積影響-ASC 842 | — | | — | | — | | 722 | | — | | — | | 722 | |
| 淨收入 | — | | — | | — | | 69,118 | | — | | — | | 69,118 | |
| 扣除税後的其他綜合收入總額 | — | | — | | — | | — | | 17,072 | | — | | 17,072 | |
宣佈的現金股息($2.00每股) | — | | — | | — | | (35,001) | | — | | — | | (35,001) | |
| 基於股份的薪酬 | — | | — | | 3,124 | | — | | — | | — | | 3,124 | |
| | | | | | | |
行使股票期權，發行其他與薪酬相關的股權獎勵，扣除已交出的獎勵 | 61 | | 4 | | 269 | | — | | — | | — | | 273 | |
| 2019年12月31日的餘額 | 17,363 | | $1,085 | | $123,281 | | $390,363 | | ($11,237) | | $— | | $503,492 | |
| | | | | | | |
| 會計原則變更的累積影響-ASC 326 | — | | — | | — | | (6,108) | | — | | — | | (6,108) | |
| 淨收入 | — | | — | | — | | 69,829 | | — | | — | | 69,829 | |
| 扣除税後的其他綜合收入總額 | — | | — | | — | | — | | 3,846 | | — | | 3,846 | |
宣佈的現金股息($2.05每股) | — | | — | | — | | (35,838) | | — | | — | | (35,838) | |
| 基於股份的薪酬 | — | | — | | 3,766 | | — | | — | | — | | 3,766 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 行使股票期權，發行其他與薪酬相關的股權獎勵，扣除已交出的獎勵 | 27 | | — | | (1,437) | | — | | — | | 967 | | (470) | |
| | | | | | | |
| 根據2019年股票回購計劃購買的庫存股 | (125) | | — | | — | | — | | — | | (4,322) | | (4,322) | |
| 2020年12月31日的餘額 | 17,265 | | $1,085 | | $125,610 | | $418,246 | | ($7,391) | | ($3,355) | | $534,195 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 淨收入 | — | | — | | — | | 76,870 | | — | | — | | 76,870 | |
| 其他綜合虧損總額，扣除税金後的淨額 | — | | — | | — | | — | | (12,590) | | — | | (12,590) | |
宣佈的現金股息($2.10每股) | — | | — | | — | | (36,806) | | — | | — | | (36,806) | |
| 基於股份的薪酬 | — | | — | | 3,316 | | — | | — | | — | | 3,316 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 行使股票期權，發行其他與薪酬相關的股權獎勵，扣除已交出的獎勵 | 66 | | — | | (2,415) | | — | | — | | 2,238 | | (177) | |
| | | | | | | |
| 2021年12月31日的餘額 | 17,331 | | $1,085 | | $126,511 | | $458,310 | | ($19,981) | | ($1,117) | | $564,808 | |
| | | | | |
華盛頓信託銀行公司及其子公司 | |
合併現金流量表 | (千美元) |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | 2020 | 2019 |
| 經營活動的現金流： | | | |
| 淨收入 | $76,870 | | $69,829 | | $69,118 | |
| 將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整： | | | |
| 信貸損失準備金 | (4,822) | | 12,342 | | 1,575 | |
| 房舍和設備折舊 | 3,411 | | 3,176 | | 3,291 | |
| | | |
| | | |
| 證券和貸款溢價和折價淨攤銷 | 3,446 | | 5,720 | | 4,492 | |
| 無形資產攤銷 | 890 | | 914 | | 943 | |
| | | |
| 基於股份的薪酬 | 3,316 | | 3,766 | | 3,124 | |
行使股票期權和其他股權獎勵的税收優惠(費用) | 182 | | (103) | | 248 | |
| 遞延所得税費用(福利) | 2,155 | | (3,130) | | (1,491) | |
| 銀行自營壽險收入 | (2,925) | | (2,491) | | (2,354) | |
| | | |
| 貸款銷售淨收益，包括公允價值變動 | (28,195) | | (48,005) | | (14,332) | |
| | | |
| 證券已實現淨虧損 | — | | — | | 53 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 出售貸款所得，淨額 | 934,516 | | 1,117,188 | | 530,713 | |
| 用於銷售的貸款 | (887,341) | | (1,114,448) | | (525,675) | |
| | | |
經營性租賃使用權資產減少(增加) | 2,829 | | (2,729) | | 2,131 | |
(減)經營租賃負債增加 | (2,708) | | 2,856 | | (1,992) | |
| 其他資產減少(增加) | 38,935 | | (57,730) | | (27,961) | |
| (減少)其他負債增加 | (39,747) | | 49,323 | | 31,552 | |
| 經營活動提供的淨現金 | 100,812 | | 36,478 | | 73,435 | |
| 投資活動的現金流： | | | |
| 購買： | 可供出售的債務證券：抵押貸款支持證券 | (347,913) | | (369,166) | | (178,797) | |
| 可供出售的債務證券：其他 | (251,443) | | (149,899) | | (27,520) | |
| | | | |
| | | | |
| 銷售以下產品的收益： | 可供出售的債務證券：其他 | — | | — | | 11,877 | |
到期日、催繳和
本金支付如下： | 可供出售的債務證券：抵押貸款支持證券 | 337,751 | | 351,161 | | 147,620 | |
| 可供出售的債務證券：其他 | 82,800 | | 176,000 | | 108,306 | |
| | | | |
| 淨贖回(購買)聯邦住房貸款銀行股票 | 17,254 | | 20,568 | | (4,785) | |
| 購買其他股權投資，淨額 | (650) | | — | | — | |
| | | |
| | | |
| 貸款淨增加 | (27,921) | | (241,418) | | (154,502) | |
| | | |
| 購買貸款 | (41,863) | | (51,659) | | (60,465) | |
| 出售因喪失抵押品贖回權或收回而獲得的財產所得收益 | — | | 1,392 | | 2,000 | |
| 購置房舍和設備 | (3,490) | | (3,406) | | (3,132) | |
| 出售房產所得收益 | — | | — | | 213 | |
| 購買銀行擁有的人壽保險 | (7,000) | | — | | — | |
| 交出銀行擁有的人壽保險的收益 | 1,526 | | 787 | | 326 | |
| 出售房地產有限合夥企業股權投資所得款項 | 50 | | 1,400 | | — | |
| 房地產有限合夥企業股權投資 | — | | — | | (1,256) | |
| | | |
| 用於投資活動的淨現金 | (240,899) | | (264,240) | | (160,115) | |
| | | | | |
華盛頓信託銀行公司及其子公司 | |
| 合併現金流量表-(續) | (千美元) |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | 2020 | 2019 |
| 融資活動的現金流： | | | |
| 存款淨增(減) | 601,698 | | 879,471 | | (25,166) | |
| | | |
| 聯邦住房貸款銀行預付款的收益 | 1,294,176 | | 1,988,500 | | 1,982,000 | |
| 償還聯邦住房貸款銀行預付款 | (1,743,036) | | (2,536,105) | | (1,791,258) | |
| 支付保障計劃貸款機制的收益 | — | | 200,628 | | — | |
| 還款保障計劃貸款安排 | — | | (200,628) | | — | |
| | | |
| 購買的庫存股 | — | | (4,322) | | — | |
| 行使股票期權和發行其他股權獎勵的淨收益，扣除已交出的獎勵後的淨額 | (177) | | (470) | | 273 | |
| 支付的現金股息 | (36,349) | | (35,499) | | (34,189) | |
| | | |
| 融資活動提供的現金淨額 | 116,312 | | 291,575 | | 131,660 | |
| 現金及現金等價物淨(減)增 | (23,775) | | 63,813 | | 44,980 | |
| 年初現金及現金等價物 | 202,268 | | 138,455 | | 93,475 | |
| 年終現金和現金等價物 | $178,493 | | $202,268 | | $138,455 | |
| | | |
| 非現金活動： | | | |
| 已註銷的貸款 | $663 | | $1,317 | | $2,020 | |
| 轉讓給通過喪失抵押品贖回權或收回而獲得的財產的貸款 | — | | 313 | | 2,000 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 在採用ASC 842的同時，確認了以下資產和負債： | | | |
| 經營性租賃使用權資產 | — | | — | | 28,923 | |
| 經營租賃負債 | — | | — | | 30,853 | |
| 在採用ASC 815的同時，將以下分類為持有至到期的合格債務證券轉移到可供出售： | | | |
| 從持有到到期並可供出售的債務證券的公允價值 | — | | — | | 10,316 | |
| 補充披露： | | | |
| 利息支付 | $18,313 | | $45,294 | | $64,496 | |
| 繳納所得税 | 19,641 | | 21,094 | | 19,759 | |
注1-重要會計政策摘要
陳述的基礎
華盛頓信託Bancorp，Inc.(以下簡稱“Bancorp”)是一家公眾所有的註冊銀行控股公司，已選擇成為一家金融控股公司。Bancorp的子公司包括成立於1800年的羅德島特許金融機構韋斯特利(The Bank)的華盛頓信託公司(Washington Trust Company)和韋斯頓證券公司(Weston Securities Corporation)。通過其子公司，Bancorp通過其設在羅德島、馬薩諸塞州東部和康涅狄格州的辦事處提供完整的金融服務產品系列，包括商業、住宅和消費者貸款、零售和商業存款產品，以及財富管理服務。
合併財務報表包括Bancorp及其子公司(統稱為“公司”或“華盛頓信託”)的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
Bancorp還擁有兩家資本信託公司的普通股，這兩家公司已經發行了信託優先證券。這些資本信託是可變利益實體，Bancorp不是主要受益人，因此不合並。資本信託的唯一資產是Bancorp發行的次級債券，資本信託用發行信託優先證券和普通股的收益收購了這些債券。Bancorp在資本信託中的權益(歸類於其他資產)和次級債券包括在綜合資產負債表中。次級債券的利息支出計入綜合損益表。
本公司的會計及報告政策符合美國公認的會計原則(“GAAP”)及銀行業的一般慣例。 在編制財務報表時，管理層必須作出估計和假設，這些估計和假設會影響截至資產負債表日期報告的資產和負債額以及該期間的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。管理層認為貸款信貸損失撥備是一個特別容易發生變化的重大估計。
短期投資
短期投資包括購買時到期日不超過三個月的高流動性投資，並被視為現金等價物。該公司的短期投資可能包括隔夜出售的聯邦基金、根據轉售協議購買的證券、貨幣市場共同基金和美國國庫券。
證券
管理層在購買時決定證券的適當分類。管理層有積極意願和能力持有至到期日的債務證券投資被歸類為持有至到期日，並按攤銷成本列賬。未被歸類為持有至到期日的證券被歸類為可供出售。可供出售的證券包括可供出售的債務證券，以應對市場利率、流動性需求、資金來源的變化和其他類似因素的變化。這些資產已明確確認，並按公允價值列賬。可供出售證券的公允價值變動，扣除適用所得税後，作為股東權益的單獨組成部分報告。華盛頓信託目前沒有指定持有至到期的證券，也沒有維持交易組合。
溢價和折扣在證券期限內攤銷和增加，方法與水平收益率法相似。攤銷和增值計入證券利息收入。利息收入在賺取時確認。出售證券的已實現損益在交易日記錄，並使用特定的識別方法確定。
證券的公允價值可以基於市場報價，也可以基於第三方定價服務。
本公司在債務證券的攤餘成本基礎上不計入應計利息，並在綜合資產負債表中報告其他資產的應計利息。此外，地鐵公司的預算亦不包括應計利息。
債務證券的信貸損失。
當任何本金或利息支付拖欠超過90天，或者如果利息或本金的全部收回變得不確定時，債務證券就處於非應計狀態。以非應計項目為基礎的債務擔保的應計利息與利息收入相抵。截至2021年12月31日和2020年12月31日，沒有非應計狀態的債務證券，因此沒有與2021年和2020年利息收入相反的債務證券相關的應計利息。
對於處於未實現虧損狀態的可供出售的債務證券，管理層首先評估該公司是否打算出售，或是否可能要求該公司在收回其攤銷成本基礎之前出售該證券。如果符合出售意向或要求的任何一項標準，證券的攤餘成本基礎將通過信貸損失撥備計入收益，減記為公允價值。對於不符合這兩個標準的可供出售的債務證券，管理層評估公允價值下降是否由信用損失或其他因素造成。在進行這項評估時，管理層既考慮了定量因素，也考慮了定性因素。
該公司持有的可供出售的債務證券中，有很大一部分是由美國政府機構和美國政府支持的企業發行的債務，包括抵押貸款支持證券。這些證券由美國政府明示或默示擔保，獲得主要信用評級機構的高評級，且有很長一段沒有信用損失的歷史。對於這些證券，管理層會考慮到長期沒有信用損失的歷史和其他因素，以評估即使美國政府違約也不付款的風險。因此，該公司對這些證券採用了零信用損失估計。對於不受美國政府機構和美國政府支持的企業擔保的可供出售的債務證券，如個人名稱發行人信託優先債務證券和公司債券，管理層利用基於可觀察到的市場數據的第三方信用建模工具，幫助管理層識別與這些可供出售的債務證券相關的任何潛在信用風險。該模型估計了每種證券的違約概率、違約損失和違約風險敞口。此外，定性因素也被考慮，包括公允價值低於攤餘成本的程度，評級機構對證券信用評級的變化，以及與證券具體相關的不利條件等因素。如果根據本次評估的結果存在信用損失，則記錄ACL(對銷資產)，以公允價值小於攤銷成本基礎的金額為限。沒有通過ACL記錄的任何減值都被認為是與市場相關的，並在扣除税款的其他全面收益中確認。
可供出售債務證券的ACL變動計入信貸損失撥備。當管理層認為可供出售的債務證券無法收回時，或當滿足有關出售意向或要求的任何一項標準時，損失將計入ACL。
聯邦住房貸款銀行股票
世行是FHLB的成員。FHLB是一個合作社，向其成員銀行機構提供服務，包括以預付款形式提供資金。作為會員要求，銀行必須擁有最低數量的FHLB股票，主要根據其從FHLB的借款水平定期計算。FHLB的股票不存在市場，因此，它是按成本計價的。FHLB股票可按面值贖回五年在FHLB成員資格終止後，FHLB或其監管機構聯邦住房金融委員會(Federal Housing Finance Board)可能會施加限制，以維持FHLB的資本充足性。雖然銀行目前無意終止其FHLB成員資格，但是否有能力贖回其在FHLB股票上的投資將取決於FHLB施加的條件。世行監控其投資，以確定是否存在減值。根據FHLB的資本充足率和流動性狀況，管理層認為，截至2021年12月31日，FHLB股票的賬面價值不存在與綜合資產負債表中計入的FHLB股票賬面金額相關的減值。
其他股權投資
本公司投資於股權投資，公允價值不能輕易確定。此類股權投資歸類於綜合資產負債表中的其他資產。本公司已選擇進行股權投資，而不以成本計算的公允價值，減去減值(如有)，加上或減去可見價格的變動。對於沒有易於確定的公允價值的股權投資，每季度進行一次定性減值分析。如果股權投資被視為減值，減值損失在
股權投資的賬面價值超過其估計公允價值的金額。減值損失在綜合損益表中確認為其他非利息收入的減值。如果同一發行人相同或相似投資的可觀察交易的金額大於確認減值虧損時確定的投資的賬面價值，則減值虧損可以在隨後的期間沖銷。由可觀察交易引起的任何減值損失或其他變化的沖銷在合併損益表的其他非利息收入中確認。
按揭銀行業務
持有供出售的按揭貸款
在二手市場已發放並擬供出售的住宅按揭貸款被分類為持有以供出售。根據ASC 825，“金融工具”允許不可撤銷的選擇權選擇公允價值會計，以按合同對某些金融資產和負債進行初始和後續計量，否則根據其他會計準則，這些資產和負債可能不需要按公允價值計量。本公司已為持有以供出售的按揭貸款選擇公允價值選項，以更好地配合貸款公允價值的變動與用以對其進行經濟對衝的衍生遠期銷售承諾合約的公允價值變動。根據公允價值期權入賬的待售按揭貸款的公允價值變動計入按揭銀行收入。住宅貸款銷售的收益和損失在銷售時確認，並計入抵押貸款銀行收入。與選擇公允價值選擇權的待售按揭貸款相關的前期費用和成本在按揭銀行收入中確認為已收/已發生，不會遞延。
經紀給不同投資者的抵押貸款的佣金在收到時予以確認，並計入抵押貸款銀行收入。
貸款服務權
當持有待售的按揭貸款出售並保留服務時，按揭償還權資產確認為獨立資產。抵押貸款償還權最初按公允價值記錄。公允價值基於估值模型，該模型結合了市場參與者在估計未來淨服務收入時將使用的假設，例如服務成本、貼現率、輔助收入、提前還款速度以及違約率和損失。抵押貸款償還權包括在其他資產中，並在估計淨服務收入期間攤銷抵銷抵押貸款銀行收入。
抵押貸款償還權根據其公允價值定期評估減值。減值是根據票據利率和貸款類型等同質特徵對權利進行分層，在綜合基礎上計量的。公允價值是根據預期現金流的現值估計的，並納入了對貼現率、提前還款速度和服務成本的假設。任何減值都通過估值撥備和抵押貸款銀行收入的減少來確認。
貸款
組合貸款
貸款按未償還本金列賬，經部分沖銷及扣除未攤銷遞延貸款發放費及成本後的淨額調整。利息收入以未償還本金為基礎，按水平收益率計算，非權責發生狀態的貸款除外。遞延貸款發放費和成本作為相關貸款期限內收益的調整攤銷。至於購入的貸款，在購買時並無信貸惡化的跡象，利息收入也是根據未償還的本金按水平收益率計算，然後通過增加與貸款相關的任何折扣或攤銷任何溢價來進一步調整。
非權責發生制貸款
除若干正在收回的擔保良好的貸款外，當該等貸款的本金及/或利息逾期90天或以上時，或管理層認為適當的較早時間，該等貸款將被置於非應計項目，並暫停確認利息。擔保良好的貸款允許保持應計狀態，前提是保證全部收回本金和利息，並且貸款正在收回過程中。當管理層認為不能全額收回本金和利息時，貸款也被置於非權責發生制狀態。當貸款處於非權責發生制狀態時，以前應計但未收回的利息為
沖銷本期收入。隨後收到的非應計貸款的利息支付將用於貸款的未償還本金餘額或確認為利息收入，這取決於管理層對貸款最終可收回性的評估。當貸款的本金和利息已持續一段時間，借款人已證明有能力遵守還款條件，並且管理層認為貸款完全可收回時，貸款就不再是應計項目。
問題債務重組貸款
經修改或續簽的貸款在滿足以下兩個條件時被視為問題債務重組(TDR)：1)借款人遇到財務困難；2)為借款人的利益做出讓步，否則借款人或具有類似信用風險特徵的交易不會考慮這些優惠。這些優惠可能包括修改債務條款，例如延期付款、延長到期日、減少本金餘額、降低除正常市場利率調整以外的規定利率，或這些優惠的組合。債務可能會被分成兩部分，重組後的債務的每一部分都有單獨的條款。重組貸款，而不是積極強制收回貸款，可能會增加最終收回貸款的可能性，從而使公司受益。
根據管理層對貸款可收回性的評估，TDR分為應計和非應計兩類。在重組時已經處於非應計狀態的貸款通常保持非應計狀態大約6個月，然後管理層才會考慮將這些貸款恢復到應計狀態。若借款人未能遵守重組條款，且管理層認為借款人不太可能在短期內恢復合規狀態，且本金和利息的全額收回存在疑問，則應計重組貸款被置於非應計狀態。
TDR從重組之日起至少一年內都是這樣報告的。在重組後的幾年裏，如果重組不涉及低於市場的利率優惠，並且貸款在合理的一段時間內根據修改後的合同條款履行，TDR將被從這一分類中刪除。
本公司選擇根據經冠狀病毒應對和救濟補充撥款法案(“CRRSA法案”)修訂的“冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法”(“CARE法案”)第4013條對符合條件的貸款修改進行説明。從2020年3月1日到2022年1月1日，該公司獲準根據GAAP暫停與COVID-10大流行相關的貸款修改以及截至2019年12月31日逾期不超過30天的貸款的TDR會計要求。符合條件的貸款修改不被歸類為TDR，只要它們按照修改後的條款執行，就不會報告為逾期。利息收入繼續得到確認，除非貸款處於非應計項目狀態。
個別分析貸款
單獨分析的貸款單獨評估信用減值，包括非應計商業貸款、合理預期的TDR、已執行的TDR，以及基於潛在風險特徵和管理層對個別貸款的酌情決定權的某些其他貸款。 分析這類貸款。TDR被認為是合理的預期，不晚於管理層得出結論認為修改是最佳行動方案，而且陷入困境的借款人至少有可能接受某種形式的讓步以避免違約。
貸款信貸損失準備
貸款的ACL是通過在綜合收益表中確認的信貸損失撥備來建立的。貸款的ACL也通過收回以前沖銷的金額而增加，並通過貸款沖銷而減少。當管理層認為未償還本金餘額不太可能收回時，確認貸款沖銷。當抵押品被認為不足以支持貸款的賬面價值時，依賴抵押品的個別分析貸款的全部或部分沖銷通常被確認。
自2020年1月1日起，本公司採納了ASC 326的規定，並修改了貸款ACL的會計政策。貸款的ACL是管理層對報告日期貸款預期年限內預期信貸損失的估計。該公司作出會計政策選擇，將應計利息從貸款的攤餘成本基礎中剔除，並在綜合資產負債表中報告其他資產的應計利息。此外，該公司在估計貸款信貸損失時，亦不計入應計利息。
貸款ACL的水平是基於管理層對來自內部和外部來源的所有相關信息的持續審查，這些信息涉及過去的事件、當前狀況以及合理和可支持的預測。歷史信用損失經驗為違約損失的計算和預期信用損失的估計提供了依據。如下文進一步討論的，對歷史信息的調整是針對特定風險特徵的不同，例如承保標準、投資組合、拖欠水平或期限的不同，以及環境條件的變化，這些變化可能不會反映在歷史損失率中。
管理層採用一種流程和方法來評估貸款的ACL，既評估定量因素，也評估定性因素。評估定量因素的方法論由兩個基本部分組成。第一個組成部分涉及將貸款彙集到投資組合部分，以獲得具有相似風險特徵的貸款。集合貸款組合細分包括商業房地產(包括商業建築細分市場)、商業和工業(包括PPP細分市場)、住宅房地產、房屋淨值和其他消費貸款。第二個組成部分涉及識別單獨分析的貸款，這些貸款與彙集到投資組合部分中的貸款不具有相似的風險特徵。個別分析貸款包括非權責發生制商業貸款、合理預期TDR及已執行TDR，以及根據潛在風險特徵及管理層個別分析該等貸款的酌情權而釐定的若干其他貸款。
對於單獨分析的貸款，根據貸款的合同有效利率或貸款的可觀察市場價格，或如果貸款依賴抵押品，按抵押品的公允價值，使用貼現現金法來衡量ACL。管理層在衡量預期信用損失程度時考慮的因素包括支付狀況、抵押品價值、借款人的財務狀況、擔保人的支持以及到期收取預定本金和利息的可能性。對於抵押品依賴型貸款(主要通過出售抵押品來償還)，管理層對出售抵押品的估計成本的公允價值進行調整。對於抵押品依賴型貸款(如應計TDR)，若抵押品主要通過操作抵押品來償還，則估計銷售成本不計入計量。管理層亦可調整評估價值以反映估計市值下跌，或對因知悉抵押品相關情況而導致的不可觀察因素的評估價值應用其他折扣。
對於集合貸款，公司使用貼現現金流方法估計貸款預期壽命內的信貸損失。貸款期限不包括預期的延期、續簽和修改，除非延期或續簽選項包括在原始或修改的合同條款中，並且公司不能無條件取消。該方法在給定違約框架的情況下結合了違約概率和損失。默認觸發因素包括貸款逾期90天或更長時間、發生註銷、貸款被置於非應計狀態、貸款在TDR中被修改或貸款被評為特別提及或分類的風險評級。違約損失是根據歷史信用損失經驗估算的。違約概率是利用包含計量經濟學因素的迴歸模型來估計的。這些因素是根據每個投資組合部門的因素與歷史信用損失的相關性來選擇的。2021年第一季度，管理層更新了集合貸款的ACL方法，在確定每個貸款組合部門的違約概率時納入了其他計量經濟學因素。自2021年1月1日起，全國失業率(“NUR”)和國內生產總值(GDP)計量因子被用於商業房地產和其他消費貸款組合部分；NUR和全國房價指數計量因子被用於住宅房地產和房屋淨值投資組合部分；努爾計量因子被用於商業和工業貸款組合部分。在2021年1月1日之前，只使用努爾來確定每個貸款組合部門的違約概率。要估計違約概率，請執行以下操作, 該模型利用了一年內合理且可支持的預測期內的預測計量經濟學因素。在預測期過後，模型恢復到相應計量經濟學因子的歷史平均值，並在一年的返回期內直線迴歸相關的違約概率。DCF方法結合違約概率、違約情況下的損失、提前還款速度和貸款的剩餘壽命來估計每筆貸款的準備金。對每個投資組合部分的所有貸款水平準備金的總和進行彙總，並得出損失率因子。
定量損失因素還補充了某些定性風險因素，反映了管理層對損失可能與定量損失率所代表的損失有何不同的看法。這些定性風險因素包括：1)貸款政策和程序的變化，包括其他地方在估計信貸損失時沒有考慮的承保標準和收集、沖銷和回收做法的變化；2)國際、國家、區域和地方的變化。
影響投資組合可回收性的經濟和商業狀況和發展，包括各個市場的狀況；3)投資組合的性質和數量以及貸款條件的變化；4)貸款管理和其他相關人員的經驗、能力和深度的變化；5)逾期貸款的數量和嚴重程度、非應計貸款的數量和嚴重程度以及不良分類或評級貸款的數量和嚴重程度的變化；6)機構信用審查系統的質量變化；7)抵押品依賴型貸款的基礎抵押品價值的變化。8)任何信貸集中的存在和影響，以及這種集中程度的變化；以及9)其他外部因素，如法律和監管要求，對該機構現有投資組合中估計的信貸損失水平的影響。定性損失因子被應用於每個投資組合部分，其金額由規模相似的地區性銀行同業集團的歷史貸款沖銷確定。
由於該方法是基於歷史經驗和趨勢、當前的經濟數據、合理和可支持的預測以及管理層的判斷，因此可能會出現導致不同估計的因素。惡化的條件或假設可能會導致貸款的ACL進一步增加，反之，改善的條件或假設可能會導致貸款的ACL進一步減少。此外，各監管機構定期審查貸款的ACL。這些機構可能會根據他們在審查時對可獲得的信息的判斷，要求增加津貼。貸款的ACL是一個估計值，最終損失可能與管理層的估計值不同。
在2020年1月1日之前，貸款損失撥備是基於已發生損失的方法，代表管理層對截至資產負債表日期的貸款組合固有損失風險的估計。津貼水平是基於管理層對貸款組合的增長和構成、歷史虧損經驗、估計虧損出現時期(從最終違約事件發生到實際虧損被確認並予以沖銷為止)、經濟狀況、資產質量和信貸質量水平和趨勢的分析、個別貸款相對於合同條款的表現以及其他相關因素的持續審查得出的。
採用了一種方法來系統地衡量貸款組合中固有的估計貸款損失敞口金額，目的是建立足夠的貸款損失撥備。該方法包括：(1)確定被視為減值的個別貸款的損失分攤；(2)根據歷史虧損經驗和估計虧損出現期間，對非減值貸款應用損失分攤係數，並對管理層認為歷史虧損經驗沒有充分反映的各種風險進行調整。
被視為減值的貸款的損失分攤是根據貸款的合同有效利率或貸款的可觀察市場價格，或如果貸款依賴抵押品，則按抵押品的公允價值採用貼現現金流量法計量的。對於集體評估的貸款，損失分攤係數是通過分析被視為與投資組合中的固有虧損風險相關的既定回顧期間內按貸款分類的歷史損失經驗而得出的。貸款按貸款類型、抵押品類型、拖欠情況和貸款風險評級(如適用)進行分類。對這些損失分攤係數進行了調整，以反映損失出現的時期。這些數額還補充了某些定性風險因素，反映了管理層對損失可能與歷史損失率所代表的損失有何不同的看法。定性風險因素與上述ASC 326會計政策考慮的因素相同。
無資金承付款的信貸損失撥備
無資金承諾的ACL是管理層對預期合同期(或年限)的預期信用損失的估計，在預期合同期(或年限)內，公司因履行發放信貸的合同義務而面臨信用風險，除非該義務可由公司無條件取消。出於監管資本的目的，房屋淨值信用額度和商業需求貸款的無資金承諾被認為是無條件可取消的，因此不包括在估計無資金承諾的ACL的計算中。對於每個投資組合，估計的損失率和籌資因子被應用於相應的無資金承諾餘額。對於每個投資組合，在確定貸款的ACL時，應用於無資金承諾的估計損失率與應用於相應資產負債表上金額的定量和定性損失率相同。適用於無資金承付款的估計資金因數代表資金髮生的可能性，並以公司每個投資組合的平均歷史利用率為基礎。
無資金承擔額的ACL計入綜合資產負債表中的其他負債。未出資承擔的ACL是通過綜合損益表中確認的信貸損失撥備進行調整的。
房舍和設備
土地是按成本價運輸的。房舍和設備按成本減去累計折舊計算。財務報告中的折舊是按資產估計使用年限的直線法計算的。租賃改進按預期租賃期限或改善的估計使用年限中較短者折舊。預期租賃條款包括在合理保證行使該等續期的範圍內的租約續期選擇權。主要增加和改進的支出被資本化，而當前的維護和維修費用則計入運營費用。預計樓宇及改善工程的使用年限由5至40好幾年了。對於傢俱、固定裝置和設備，估計使用壽命從3至20好幾年了。
租契
該公司已承諾根據不可撤銷的經營租約租用營業處所，並決定有關安排在開始時是否符合租約的定義。
經營租賃將於新租賃開始日通過確認經營租賃使用權(“ROU”)資產和經營租賃負債計入資產負債表。ROU資產代表在合同租賃期內使用標的資產的權利。經營租賃負債是指支付租賃所產生的租賃款項的義務。
該公司的租約並不提供隱含利率，因此該公司使用與相關租賃條款相稱的遞增抵押借款利率來確定經營租賃負債的現值。
該公司的經營租賃協議包含租賃和非租賃部分，這些部分通常單獨核算。該公司的租賃協議不包含任何剩餘價值擔保。
12個月或以下的經營租賃計入綜合資產負債表中記錄的淨資產收益率和經營租賃負債。經營租賃條款包括在合理確定該公司將行使該等選擇權時延長的選擇權，該選擇權是在逐個租賃的基礎上確定的。
經營性租賃的租賃費用在租賃期內以直線法確認。可變租賃組成部分，如消費者物價指數調整，在發生時計入費用，不包括在ROU資產和經營租賃負債中。
銀行擁有的人壽保險
對BOLI的投資代表了人壽保險單對某些員工的生命的現金退保價值，這些員工提供了積極的同意，允許銀行成為此類保單的受益者。保單現金價值的增加，以及收到的保險收益，都記錄在非利息收入中，不需要繳納所得税。保險公司的財務實力在購買BOLI之前和之後每年都會進行審查。
商譽與可確認無形資產
商譽是指收購價格超過被收購企業公允淨值的部分。商譽不攤銷，但在報告單位水平(定義為分部水平)進行減值測試，至少在第四季度每年或更頻繁地在任何表明減值虧損更有可能發生的事件或情況發生時進行。在評估減值時，本公司可選擇進行定性分析，以確定事件或情況的存在是否導致確定報告單位的公允價值極有可能低於其賬面價值。如在評估該等事件或情況的整體後，吾等認為申報單位的公允價值不大可能少於其賬面值，則吾等將不會被要求進行減值測試。
量化減值分析要求將每個報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較，以確定潛在的減值。當報告單位的商譽賬面價值超過其隱含公允價值時，就存在商譽減值。當商譽被評估為減值時，適用重大判斷。這項判斷包括但不限於選擇適當的貼現率、識別相關的市場可比性以及制定現金流預測。各種公允價值技術的選擇和加權可能導致公允價值更高或更低。判斷適用於確定最能代表公允價值的權重。
收購中確定的無形資產包括諮詢合同。無形資產的價值是根據它們預期產生經濟效益的時間段計算的。無形資產在其估計壽命內攤銷，採用的方法與本公司實現的經濟效益數額大致相同。
只要發生表明賬面金額可能無法收回的事件或情況，具有確定壽命的無形資產就會進行減值測試。如適用，本公司會將無形資產的賬面價值與資產預期產生的未貼現現金流總和進行比較，以測試每項無形資產。如果資產的賬面金額超過其未貼現的現金流量，則將就賬面金額超過其公允價值的金額確認減值損失。減值將導致根據預期的貼現未來現金流量減記估計公允價值。正在攤銷的無形資產的剩餘使用壽命也會進行評估，以確定事件和情況是否需要修訂剩餘的攤銷期限。
Long的減值-商譽以外的活資產
當事件或業務環境變化顯示賬面值可能無法悉數收回時，包括廠房及設備在內的長期資產會被檢視減值。如確定存在減值，任何相關減值損失均按公允價值計算。待處置資產的減值損失(如有)是基於預計將收到的收益減去處置成本。
通過喪失抵押品贖回權或收回而獲得的財產
通過喪失抵押品贖回權或收回財產而獲得的財產，以成本或公允價值減去出售的估計成本中的較低者為準。該等資產的公允價值是根據獨立評估和其他相關因素確定的。在喪失抵押品贖回權或收回資產時，任何減記到公允價值的減記都將計入貸款損失撥備。在喪失抵押品贖回權或收回房屋後，對市值下降和估計的銷售費用保留估值津貼。在出售喪失抵押品贖回權的財產時，賬面價值超過出售收益的任何部分都被確認為出售損失。任何超過喪失抵押品贖回權財產賬面價值的銷售收益首先作為估值津貼(如果有的話)的追回，其餘的被確認為出售收益。估值津貼的變化、與這些房產所有權相關的費用以及出售這些房產的損益都包括在喪失抵押品贖回權的房產成本中。
實質收回的貸款只包括該公司已取得抵押品控制權，但尚未完成法律止贖程序的貸款。
房地產投資有限公司合夥企業
世行投資於翻新、擁有和運營低收入住房綜合體的房地產有限合夥企業。銀行既不積極參與房地產有限合夥企業，也不擁有房地產有限合夥企業的控股權。該等投資的賬面價值記入綜合資產負債表的其他資產。
房地產有限合夥企業的投資採用比例攤銷法核算。對未來資本貢獻的無資金承擔在綜合資產負債表的其他負債中確認和記錄。根據比例攤銷法，這筆投資在同一税期內攤銷，並按預期分配給銀行的總税收優惠比例攤銷。攤銷在合併損益表中確認為所得税費用的組成部分。此外，合夥企業產生的營業虧損和税收抵免也被記錄為所得税費用的減少。
資產的轉讓和服務以及負債的清償
對金融資產的轉移和服務以及負債的清償進行會計處理的基礎是一貫採用側重於控制的財務組成部分辦法。這種方法將作為銷售的金融資產的轉讓與作為擔保借款的轉讓區分開來。當金融資產的控制權已經交出時，金融資產的轉讓被計入出售。在以下情況下，轉讓資產的控制權被視為交出：(1)資產已與公司隔離，(2)受讓人獲得轉讓資產的質押或交換權利，不受受讓人的約束，併為公司提供微不足道的利益，(3)公司未通過在資產到期前回購資產的協議來保持對轉讓資產的有效控制。如果轉讓不符合出售標準，轉讓將作為擔保借款和抵押品質押入賬。
管理下的財富管理資產
AUA代表以受託或代理身份為財富管理客户持有的資產，不包括在綜合資產負債表中，因為這些不是本公司的資產。
與客户簽訂合同的收入
ASC 606《與客户簽訂合同的收入》為與客户簽訂的合同提供了收入確認框架，除非這些合同在其他會計準則的範圍內。
與客户簽訂的合同收入是根據與客户簽訂的合同中規定的對價來計量的。該公司在履行其履約義務時確認與客户簽訂合同的收入。履行義務通常在提供服務時得到滿足，可以在某個時間點或在一段時間內滿足。
本公司確認屬交易性質的收入，而該等收入是在某個時間點賺取的。在某一時間點確認的收入包括卡交換費(與借記卡交易有關的費用收入)、自動櫃員機費用、電匯費用、透支費用以及止付和退票費用。此類收入來自交易信息，並在交易發生時或在提供服務完成客户交易時立即確認為收入。
該公司在一段時間內確認收入，通常是每月一次，因為服務的履行和履行義務的履行。這些收入包括財富管理收入和存款賬户服務費。財富管理收入分為基於資產的收入和基於交易的收入。基於資產的收入包括信託和投資管理費，這些費用是根據管理下的資產價值的一定比例賺取的。基於交易的收入包括納税籌備費、佣金和其他服務費。存款户口手續費收入是指向在本行持有存款户口的客户收取的手續費。
在某些情況下，其他方也參與向我們的客户提供服務。如果公司是交易的委託人(本身或通過第三方代表其提供服務)，收入將根據從客户收到的總對價報告，任何相關費用均報告為非利息支出總額。如果公司是交易的代理人(將客户轉介給另一方提供服務)，公司將報告保留作為收入的淨手續費或佣金。
對於某些佣金和獎勵，例如為獲得客户合同而支付給我們財富管理服務和商業銀行部門員工的佣金和獎勵，合同成本資產被建立。合同成本資產在資產預期產生效益的預計使用年限內資本化和攤銷。合同成本資產計入合併資產負債表中的其他資產。合同成本資產的攤銷計入合併損益表中的薪金和員工福利費用。
養老金成本
養老金福利是使用淨定期福利成本法核算的，這種方法確認了員工在大約服務期內的養老金福利的補償成本。養老金福利成本和收益
債務包括各種精算和其他假設，包括貼現率、死亡率、計劃資產回報率和賠償增加。管理層每年評估這些假設，並在適當的時候根據當前的比率和趨勢對這些假設進行修改。修改這些假設的影響記錄在其他全面收益(虧損)中，並在未來期間攤銷為定期淨成本。
淨定期福利成本中的服務成本部分在合併損益表中的薪金和員工福利費用中確認。定期福利淨成本的所有其他組成部分在合併損益表的其他非利息支出中確認。
固定收益養老金計劃的資金狀況，以計劃資產的公允價值和預計福利義務之間的差額衡量，在綜合資產負債表中確認。固定福利計劃資金狀況的變化，包括精算損益以及以前的服務費用和貸項，在發生變化的當年的全面收益中確認。
基於股份的薪酬
基於股票的薪酬計劃規定了股票期權和其他股權激勵的獎勵，包括限制性股票單位和績效股票單位。
獎勵的補償費用根據授予之日的公允價值在服務期內確認。授予日期股票期權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估算的。限制性股票單位和績效股票單位的獎勵按授予日Bancorp普通股的公平市場價值估值。績效分攤單位薪酬費用基於最新的績效假設，並隨着假設的變化而調整。沒收行為在發生時會得到確認。既得股權獎勵是從庫存股(如果有)或授權但未發行的股票中發行的。
超額税收優惠(費用)是指納税申報表扣除項目與確認的基於股份的薪酬成本不同時產生的，這些薪酬成本是根據授予日期公允價值法在財務報表中確定的。與以股票為基礎的獎勵結算相關的超額税收優惠(費用)被記錄為所得税費用的減少(增加)。以股票為基礎的獎勵結算的超額税收優惠(費用)作為一項經營活動在合併現金流量表中報告。
限制性股票單位的股息是不可沒收的，每季度支付一次，與宣佈並支付給普通股股東的股息一起支付。業績股單位的股息根據可獲得的最新業績假設應計，並在獎勵發放時支付(一旦授予)。
所得税
所得税費用按資產負債法釐定，遞延税項資產及負債按現有資產及負債的財務報表賬面值與其各自税基之間的差額所導致的未來税項後果確認。遞延税項資產和負債採用制定的税率計量，該税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。此外，該公司在其報税表上所持的不確定的税務立場，如在税務審查中被確認的可能性低於50%，則記錄未確認税收優惠的負債。
本公司將與未確認的税收優惠有關的利息計入所得税費用。罰款，如果發生，將被確認為所得税費用的一個組成部分。
細分市場報告
該公司通過商業銀行和財富管理服務兩個可報告的業務部門管理其運營。有關這些部分的更多信息請參見附註19。
管理層使用分配方法將收入和費用分配給業務線。直接活動被分配到與活動相關的適當業務部門。間接活動，如公司、技術和其他支持職能，主要根據相當於全職人員的情況分配給業務部門
員工計算。
必要時，可以重述分部報告結果，以反映組織結構或分配方法的變化。任何可能影響任何業務部門報告業績的估計和分配變化都不會影響公司整體的綜合財務狀況或經營業績。
每股普通股收益(EPS)
EPS的計算採用兩級法。兩類法是一種收益分配公式，根據未分配收益中的股息和參與權來確定每類股票的每股收益。基於股票的獎勵使持有者有權在歸屬前獲得不可沒收的股息，被視為參與證券(即限制性股票單位)，不受業績衡量標準的約束。這些參與證券包括在收益分配中，用於根據該方法計算基本每股收益。未分配收入根據兩級法分配給普通股股東和參與的證券，基於各自在總加權平均可用股份中所佔的比例。在兩類法下，普通股每股基本收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以已發行普通股的加權平均數量。每股攤薄收益是根據計算基本每股收益時確定的加權平均股數加上對已發行普通股的攤薄影響，採用庫存股方法計算的。
綜合收益
全面收益被定義為權益的所有變動，但不包括與股東的交易引起的變動。淨收入是綜合收益的一個組成部分。所有其他組成部分統稱為其他全面收益(虧損)。其他全面收益(虧損)包括可供出售證券公允價值淨變化、現金流對衝公允價值淨變化和固定收益養老金計劃債務淨變化的税後影響。
現金流
就報告現金流而言，現金和現金等價物包括手頭現金、銀行應付金額和其他短期投資。
擔保
備用信用證被認為是公司的擔保。備用信用證是為保證客户向第三方履行義務而開具的有條件承諾。開立備用信用證所涉及的信用風險與向客户提供貸款服務所涉及的信用風險基本相同。根據備用信用證，公司須應受益人的要求向信用證的受益人付款，條件是客户未能履行與受益人簽訂的基礎合同的條款。
衍生工具與套期保值活動
衍生品在資產負債表上確認為資產或負債，並按公允價值計量。衍生品公允價值變動的會計處理取決於衍生品的預期用途和由此產生的名稱。
對於被指定為現金流對衝的衍生品，衍生品公允價值變動的有效部分計入其他全面收益(虧損)，隨後在實現損益時重新分類為收益。
對於未被指定為套期保值的衍生品，衍生工具的公允價值變動在收益和非利息收入中確認。
符合套期保值會計條件的衍生工具應計淨結算額根據被套期保值項目計入利息收入或利息支出。衍生工具公允價值的變化，包括不符合對衝會計條件的應計淨結算，在非利息收入中報告。
當現金流對衝終止，但被對衝的現金流或預期交易仍將發生時，在其他全面收益(虧損)中累積的價值變化將在對衝交易影響收益的同一期間攤銷或增加到收益中。
公允價值計量
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。ASC 820“公允價值計量和披露”建立了公允價值計量框架，並擴大了關於公允價值計量的披露。有關公允價值計量的規定披露已包括在附註15中。
注2-近期發佈的會計公告
2021年採用的會計準則
所得税-ASC 745
會計準則更新號2019-12《所得税--簡化所得税會計處理》(ASU 2019-12)於2019年12月發佈，旨在簡化所得税會計處理。ASU 2019-12在2020年12月15日之後的財年有效，允許提前採用。ASU 2019-12中的某些條款要求未來適用，其中一些條款要求通過對截至採納年度初的留存收益進行累積效果調整來修改追溯應用，而其他條款則要求追溯適用於採納後綜合財務報表中列報的所有期間。本公司採納了ASU 2019-12的規定，自2021年1月1日起生效，該規定對本公司的合併財務報表沒有重大影響。
應收賬款-ASC 310
會計準則更新號2020-08“對310-20分主題”應收款--不可退還的費用和其他成本“的編纂改進”(“ASU 2020-08”)於2020年10月發佈，以進一步澄清和更新ASU 2017-08“應收賬款--不可退還的費用和其他成本”(“ASU 2017-08”)中先前發佈的指導意見(分主題310-20：購買的可贖回債務證券的溢價攤銷)。ASU 2017-08通過要求溢價攤銷至最早的贖回日期，縮短了某些以溢價購買的可贖回債務證券的攤銷期限。該公司提前採用了ASU 2017-08的規定，自2017年1月1日起生效。ASU 2020-08要求，在每個報告期，如果個別可贖回債務證券的攤銷成本超過發行人在下一個贖回日期應償還的金額，則超額溢價應攤銷至下一個贖回日期。ASU 2020-08在截至2020年12月15日的財年有效，不允許提前採用。ASU 2020-08的規定被要求前瞻性地適用。本公司採納了ASU 2020-08的規定，自2021年1月1日起生效，並未對本公司的綜合財務報表產生影響。
即將採用的會計準則
業務組合-ASC 805
會計準則更新號2021-08“與客户簽訂合同的合同資產和合同負債的會計核算”(“ASU 2021-08”)於2021年10月發佈，以明確在企業合併中收購的合同成本資產和合同負債的會計處理。根據現行公認會計原則，收購方一般在收購日按公允價值確認在企業合併中收購的資產和承擔的負債。ASU 2021-08的規定明確規定，在企業合併中取得的合同成本、資產和合同負債應按照美國會計準則第606條的規定進行會計處理，就好像收購人發起了合同一樣。ASU 2021-08在2022年12月15日之後的財年有效，包括這些財年內的過渡期，允許提前採用。ASU 2021-08中的規定必須具有前瞻性地適用。採用ASU 2021-08預計不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
注3-銀行的現金和到期款項
來自銀行的現金和到期現金包括手頭現金、收款過程中的現金項目、波士頓聯邦儲備銀行(“FRBB”)和其他代理銀行的存款現金以及向衍生品交易對手質押的現金。
世行維持一定的平均準備金餘額，以滿足FRBB的要求。這些準備金要求中的一部分或全部可以用金庫現金來滿足。自2020年3月26日起，FRBB降低了存款準備金率
將存款準備金率降至零，以消除存款機構(如銀行)為滿足準備金要求而在FRBB維持賬户餘額的需要。結果，出現了不是截至2021年12月31日和2020年12月31日，綜合資產負債表中包括現金和銀行應付的準備金餘額。
現金和銀行到期存款包括在其他銀行的有息存款#美元。128.3百萬美元和$138.4分別為2021年12月31日和2020年12月31日的100萬。
限制性現金和銀行到期餘額是指質押給衍生品交易對手的現金抵押品。有關向衍生工具交易對手質押的現金抵押品的額外披露，請參閲附註14。
注4-證券
可供出售的債務證券
下表列出了按主要證券類型和證券類別分列的攤銷成本、未實現持股收益總額、未實現持股損失總額、證券ACL和證券公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | 攤銷成本 | | 未實現收益 | | 未實現虧損 | | 信貸損失準備 | | 公允價值 |
| 可供出售的債務證券： | | | | | | | | | |
美國政府資助企業的義務 | $200,953 | | | $12 | | | ($4,511) | | | $— | | | $196,454 | |
美國政府機構和政府支持企業發行的抵押貸款支持證券 | 828,319 | | | 6,850 | | | (10,207) | | | — | | | 824,962 | |
| | | | | | | | | |
個人名稱發行人信託優先債務證券 | 9,373 | | | — | | | (235) | | | — | | | 9,138 | |
公司債券 | 13,155 | | | — | | | (850) | | | — | | | 12,305 | |
| 可供出售的債務證券總額 | $1,051,800 | | | $6,862 | | | ($15,803) | | | $— | | | $1,042,859 | |
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| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | 攤銷成本 | | 未實現收益 | | 未實現虧損 | | 信貸損失準備 | | 公允價值 |
| 可供出售的債務證券： | | | | | | | | | |
美國政府資助企業的義務 | $131,186 | | | $628 | | | ($145) | | | $— | | | $131,669 | |
美國政府機構和政府支持企業發行的抵押貸款支持證券 | 725,890 | | | 14,942 | | | (527) | | | — | | | 740,305 | |
| | | | | | | | | |
個人名稱發行人信託優先債務證券 | 13,341 | | | — | | | (672) | | | — | | | 12,669 | |
公司債券 | 11,153 | | | — | | | (1,225) | | | — | | | 9,928 | |
| 可供出售的債務證券總額 | $881,570 | | | $15,570 | | | ($2,569) | | | $— | | | $894,571 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
可供出售債務證券的應計利息總額為#美元。2.3百萬美元和$2.4截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別為100萬。
在2021年12月31日和2020年12月31日，公允價值為美元的證券332.0百萬美元和$291.9100萬美元分別被質押為FHLB借款、FRBB的潛在借款、某些公共存款和其他目的的抵押品。有關FHLB借款的其他討論，請參見附註12。
可供出售的債務證券的到期日時間表如下。抵押貸款支持證券包括在加權平均到期日的基礎上，並根據預期的提前還款進行調整。所有其他債務證券都包括在合同到期日的基礎上。實際到期日可能與提交的金額不同，因為某些發行人有權催繳或預付債務，無論是否有催繳或預付罰款。
| | | | | | | | |
| (千美元) | 可供出售
|
| 2021年12月31日 | 攤銷成本 | 公允價值 |
| 在一年或更短的時間內到期 | $159,936 | | $159,288 | |
在一年到五年後到期 | 383,094 | | 381,503 | |
在五年到十年後到期 | 403,300 | | 397,503 | |
十年後到期 | 105,470 | | 104,565 | |
總證券 | $1,051,800 | | $1,042,859 | |
上表包括攤銷成本餘額為#美元的債務證券。223.0百萬美元，公允價值為$217.4截至2021年12月31日，可由發行人酌情贖回的債券為100萬股。可贖回證券的最終到期日範圍為2幾年前15年頭，呼叫功能範圍從1月至2好幾年了。
下表彙總了與證券銷售相關的金額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | | |
| 截至12月31日的期間， | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 銷售收入 | $— | | | $— | | | $11,877 | |
| | | | | |
| 已實現毛利 | $— | | | $— | | | $— | |
| 已實現虧損總額 | — | | | — | | | (53) | |
| 證券已實現淨虧損 | $— | | | $— | | | ($53) | |
可供出售債務證券減值評估
管理層定期評估投資證券的公允價值下降。債務證券的未實現虧損可能源於當前的市場狀況、購買時以來的利率上升、投資的結構性變化。特定發行人盈利質量下降，或者發行人信用質量惡化。管理層同時評估定性和定量因素，以評估是否存在減損。
下表彙總了按證券處於持續未實現虧損狀態的時間長度劃分的臨時減值證券：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 少於12個月 | | 12個月或更長時間 | | 總計 |
| 2021年12月31日 | # | 公平
價值 | 未實現
損失 | | # | 公平
價值 | 未實現
損失 | | # | 公平
價值 | 未實現
損失 |
美國政府資助企業的義務 | 12 | | $152,733 | | ($3,313) | | | 6 | | $43,202 | | ($1,198) | | | 18 | | $195,935 | | ($4,511) | |
美國政府機構和政府支持企業發行的抵押貸款支持證券 | 41 | | 514,419 | | (7,270) | | | 21 | | 108,983 | | (2,937) | | | 62 | | 623,402 | | (10,207) | |
個人名稱發行人信託優先債務證券 | — | | — | | — | | | 3 | | 9,138 | | (235) | | | 3 | | 9,138 | | (235) | |
| 公司債券 | — | | — | | — | | | 4 | | 12,305 | | (850) | | | 4 | | 12,305 | | (850) | |
臨時減值證券總額 | 53 | | $667,152 | | ($10,583) | | | 34 | | $173,628 | | ($5,220) | | | 87 | | $840,780 | | ($15,803) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 少於12個月 | | 12個月或更長時間 | | 總計 |
| 2020年12月31日 | # | 公平
價值 | 未實現
損失 | | # | 公平
價值 | 未實現
損失 | | # | 公平
價值 | 未實現
損失 |
美國政府資助企業的義務 | 6 | | $63,856 | | ($145) | | | — | | $— | | $— | | | 6 | | $63,856 | | ($145) | |
美國政府機構和政府支持企業發行的抵押貸款支持證券 | 16 | | 107,283 | | (527) | | | — | | — | | — | | | 16 | | 107,283 | | (527) | |
個人名稱發行人信託優先債務證券 | — | | — | | — | | | 5 | | 12,669 | | (672) | | | 5 | | 12,669 | | (672) | |
| 公司債券 | — | | — | | — | | | 3 | | 9,928 | | (1,225) | | | 3 | | 9,928 | | (1,225) | |
臨時減值證券總額 | 22 | | $171,139 | | ($672) | | | 8 | | $22,597 | | ($1,897) | | | 30 | | $193,736 | | ($2,569) | |
證券發行人的信貸質素惡化、金融服務業狀況惡化、當前經濟環境惡化或房地產價值下跌等，都可能進一步影響這些證券的公允價值，增加某些未變現虧損被列為信貸虧損的可能性，而該公司可能會招致資產減值。
美國政府機構和美國政府支持的企業證券(包括抵押貸款支持證券)的義務
美國政府機構和美國政府支持的債務證券(包括抵押貸款支持證券)的未實現虧損總額，主要是由於購買時以來利率的相對變化。這些證券的合同現金流由美國政府機構和美國政府支持的企業提供擔保。這些證券的發行人繼續及時支付本金和利息，截至2021年12月31日，這些證券中沒有一種逾期。管理層認為，這些債務證券的未實現虧損是投資利差和利率變動的函數，而不是信用質量的變化。管理層預計將收回這些證券的全部攤銷成本基礎。此外，該公司並不打算出售這些證券，而且很可能不會要求該公司在收回其成本基礎(可能是到期的成本基礎)前出售這些證券。因此，在2021年12月31日，沒有關於證券的ACL記錄。
個人名稱發行人信託優先債務證券
在2021年12月31日的未實現虧損頭寸中包括的債務證券包括三由以下機構發行的信託優先證券三銀行部門的個別公司。根據截至本報告提交日期可獲得的信息，我們投資組合中持有的所有個人名稱發行人信託優先債務證券繼續按預期計息和付款，發行人沒有延遲付款或違約。管理層經考慮發行人的財務狀況、發行人報告的監管資本比率、信用評級(包括截至報告期日期的有效評級)以及報告期日期與本報告提交日期之間的信用評級變化等因素後，審查了該等證券的可回收性。截至2021年12月31日，有二個人名稱發行人信託優先債務證券，攤銷成本為$4.0百萬美元和未實現虧損$129我們注意到，從2021年12月31日到本報告提交之日，沒有再有1000家被標普評為低於投資級的公司被下調至投資級以下。管理層認為，這些債務證券的未實現虧損主要是由於投資利差和利率的變化，而不是債務證券發行人信用質量的實質性變化。管理層預計將收回這些證券的全部攤銷成本基礎。此外，該公司並不打算出售這些證券，而且很可能不會要求該公司在收回其成本基礎(可能是到期的成本基礎)前出售這些證券。因此，在2021年12月31日，沒有關於證券的ACL記錄。
公司債券
於2021年12月31日，本公司擁有四持有未實現虧損總計為美元的公司債券850一千個。這些投資級公司債券是由金融服務業的大公司發行的。這些證券的發行人繼續按時支付利息，而這些證券中沒有一種是
截止日期為2021年12月31日。管理層經考慮發行人的財務狀況、發行人報告的監管資本比率、信用評級(包括截至報告期日期的有效評級)、報告期日期與本報告提交日期之間的信用評級變化以及其他信息後，審查了這些證券的可回收性。管理層認為，這些債務證券的未實現虧損主要是由於投資利差和利率的變化，而不是債務證券發行人的信用質量的變化。管理層預計將收回這些證券的全部攤銷成本基礎。此外，該公司並不打算出售這些證券，而且很可能不會要求該公司在收回其成本基礎(可能是到期的成本基礎)前出售這些證券。因此，在2021年12月31日沒有記錄信貸損失撥備。
注5-貸款
以下為貸款摘要：
| | | | | | | | |
| (千美元) | | |
| 十二月三十一日， | 2021 | 2020 |
| 商業廣告： | | |
商業地產 (1) | $1,639,062 | | $1,633,024 | |
工商業 (2) | 641,555 | | 817,408 | |
| 總商業廣告 | 2,280,617 | | 2,450,432 | |
| 住宅房地產： | | |
住宅房地產(3) | 1,726,975 | | 1,467,312 | |
| 消費者： | | |
房屋淨值 | 247,697 | | 259,185 | |
其他(4) | 17,636 | | 19,061 | |
| 總消費額 | 265,333 | | 278,246 | |
貸款總額(5) | $4,272,925 | | $4,195,990 | |
(1)商業房地產(“CRE”)包括主要由創收財產擔保的商業抵押，以及建設和開發貸款。建設和開發貸款是向企業發放的，用於土地開發或工業、商業或住宅的現場建設。
(2)商業和工業貸款(“C&I”)包括對企業和個人的貸款，其中一部分全部或部分以房地產為抵押。C&I還包括$38.0百萬美元和$199.8截至2021年12月31日和2020年12月31日，PPP貸款分別為100萬筆。
(3)住宅房地產由一至四户住宅物業擔保的抵押貸款和房主建築貸款組成。
(4)其他包括以通用航空飛機擔保的個人貸款和其他個人分期付款貸款。
(5)包括淨未攤銷貸款發放成本#美元6.7百萬美元和$1.5分別於2021年12月31日和2020年12月31日為100萬美元，從其他金融機構購買並由其他金融機構償還的貸款的未攤銷淨保費為$414一千美元787截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別為1000人。
貸款餘額不包括應計應收利息#美元。10.3百萬美元和$11.3截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別為100萬。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，貸款總額為2.210億美元和2.1根據一攬子質押協議，分別向FHLB和FRBB質押了10億美元作為抵押品，用於貼現窗口。有關借款的額外披露，見附註12。
如附註1所披露，該公司根據經CRRSA法案修訂的CARE法案第4013條選擇對符合條件的貸款修改進行核算。截至2021年12月31日，我們在654貸款總額為$727.7百萬美元，其中有效延期仍在2貸款總額為$9.7百萬美元。根據修訂後的CARE法案第4013條，這些修改中的大多數符合資格的貸款修改，因此不需要被歸類為TDR，也沒有報告為逾期。請參閲下面關於TDR的其他披露。
信用風險集中
我們貸款組合的很大一部分集中在新英格蘭南部的借款人身上，投資組合的很大一部分是以這一地區的房地產為抵押的。獨户、住宅和消費者借款人履行還款承諾的能力通常取決於市場區域內的整體經濟活動水平和房地產價值。商業借款人履行其還款承諾的能力取決於總體經濟，以及該公司所在市場區域的房地產經濟部門的健康狀況。
逾期貸款
逾期狀態基於貸款的合同付款條款。下表顯示了逾期貸款的賬齡分析，按貸款類別分類：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 逾期天數 | | | | | | |
| 2021年12月31日 | 30-59 | | 60-89 | | 超過90歲 | | 逾期合計 | | 當前 | | 貸款總額 |
| 商業廣告： | | | | | | | | | | | |
商業地產 | $— | | | $— | | | $— | | | $— | | | $1,639,062 | | | $1,639,062 | |
工商業 | 3 | | | — | | | — | | | 3 | | | 641,552 | | | 641,555 | |
| 總商業廣告 | 3 | | | — | | | — | | | 3 | | | 2,280,614 | | | 2,280,617 | |
| 住宅房地產： | | | | | | | | | | | |
住宅房地產 | 1,784 | | | 3,176 | | | 4,662 | | | 9,622 | | | 1,717,353 | | | 1,726,975 | |
| 消費者： | | | | | | | | | | | |
房屋淨值 | 580 | | | 77 | | | 108 | | | 765 | | | 246,932 | | | 247,697 | |
其他 | 21 | | | — | | | — | | | 21 | | | 17,615 | | | 17,636 | |
| 總消費額 | 601 | | | 77 | | | 108 | | | 786 | | | 264,547 | | | 265,333 | |
| 貸款總額 | $2,388 | | | $3,253 | | | $4,770 | | | $10,411 | | | $4,262,514 | | | $4,272,925 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 逾期天數 | | | | | | |
| 2020年12月31日 | 30-59 | | 60-89 | | 超過90歲 | | 逾期合計 | | 當前 | | 貸款總額 |
| 商業廣告： | | | | | | | | | | | |
商業地產 | $265 | | | $— | | | $— | | | $265 | | | $1,632,759 | | | $1,633,024 | |
工商業 | 1 | | | 2 | | | — | | | 3 | | | 817,405 | | | 817,408 | |
| 總商業廣告 | 266 | | | 2 | | | — | | | 268 | | | 2,450,164 | | | 2,450,432 | |
| 住宅房地產： | | | | | | | | | | | |
住宅房地產 | 4,466 | | | 701 | | | 5,172 | | | 10,339 | | | 1,456,973 | | | 1,467,312 | |
| 消費者： | | | | | | | | | | | |
房屋淨值 | 894 | | | 129 | | | 644 | | | 1,667 | | | 257,518 | | | 259,185 | |
其他 | 23 | | | 7 | | | 88 | | | 118 | | | 18,943 | | | 19,061 | |
| 總消費額 | 917 | | | 136 | | | 732 | | | 1,785 | | | 276,461 | | | 278,246 | |
| 貸款總額 | $5,649 | | | $839 | | | $5,904 | | | $12,392 | | | $4,183,598 | | | $4,195,990 | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的逾期貸款中包括非應計貸款#美元。9.4百萬美元和$8.5分別為百萬美元。此外，所有在2021年12月31日和2020年12月31日逾期90天或以上的貸款都被歸類為非應計項目。
非權責發生制貸款
以下是按貸款類別分類的非權責發生制貸款摘要：
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | |
| 十二月三十一日， | 2021 | | 2020 |
| 商業廣告： | | | |
商業地產 | $— | | | $— | |
工商業 | — | | | — | |
| 總商業廣告 | — | | | — | |
| 住宅房地產： | | | |
住宅房地產 | 13,576 | | | 11,981 | |
| 消費者： | | | |
房屋淨值 | 627 | | | 1,128 | |
其他 | — | | | 88 | |
| 總消費額 | 627 | | | 1,216 | |
| 非權責發生制貸款總額 | $14,203 | | | $13,197 | |
| 累計逾期90天或以上的貸款 | $— | | | $— | |
非權責發生貸款#美元4.8百萬美元和$4.7截至2021年12月31日和2020年12月31日，就本金和利息的支付而言，分別有100萬美元是當期的。此外，賬面價值為#美元的非應計貸款不需要ACL。4.2百萬美元和$3.0截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別為100萬。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，由一至四户住宅物業擔保的非應計貸款總額為$1.5百萬美元和$3.4分別有100萬人處於喪失抵押品贖回權的過程中。
沒有重大承諾向貸款在2021年12月31日處於非權責發生狀態的借款人提供額外資金。
下表列出了非權責發生貸款確認的利息收入：
| | | | | | | | |
| (千美元) | 確認利息收入 |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | 2020 |
| 商業廣告： | | |
| 商業地產 | $— | | $— | |
| 工商業 | — | | 2 | |
| 總商業廣告 | — | | 2 | |
| 住宅房地產： | | |
| 住宅房地產 | 459 | | 379 | |
| 消費者： | | |
| 房屋淨值 | 52 | | 35 | |
| 其他 | 1 | | — | |
| 總消費額 | 53 | | 35 | |
| 總計 | $512 | | $416 | |
問題債務重組
已記錄的TDR投資包括未償還本金餘額、扣除沖銷和未攤銷遞延貸款發放費和成本後的淨額。對於應計TDR，記錄的投資還包括應計利息。
下表列出了記錄的TDR投資和其他相關信息：
| | | | | | | | |
| (千美元) | | |
| 十二月三十一日， | 2021 | 2020 |
| 累計TDR | $16,564 | | $13,418 | |
| 非應計TDR | 2,819 | | 2,345 | |
| 總TDR | $19,383 | | $15,763 | |
| | |
| 貸款ACL中包括的TDR的特定準備金 | $148 | | $159 | |
| 向持有TDR的借款人提供貸款的額外承諾 | $— | | $— | |
下表列出了所示期間發生的TDR以及修改前和修改後的記錄投資：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | | 未完成的記錄投資 |
| 貸款數量 | | 預修改 | | 修改後 |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 商業廣告： | | | | | | | | | | | |
商業地產 | 2 | | | 3 | | | $9,859 | | | $1,798 | | | $9,859 | | | $1,798 | |
工商業 | — | | | 5 | | | — | | | 6,844 | | | — | | | 6,844 | |
| 總商業廣告 | 2 | | | 8 | | | 9,859 | | | 8,642 | | | 9,859 | | | 8,642 | |
| 住宅房地產： | | | | | | | | | | | |
住宅房地產 | — | | | 11 | | | — | | | 5,943 | | | — | | | 5,943 | |
| 消費者： | | | | | | | | | | | |
房屋淨值 | — | | | 4 | | | — | | | 873 | | | — | | | 873 | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 總消費額 | — | | | 4 | | | $— | | | $873 | | | $— | | | $873 | |
| 總計 | 2 | | | 23 | | | $9,859 | | | $15,458 | | | $9,859 | | | $15,458 | |
下表顯示了由修改類型指示的期間內發生的TDR：
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| (千美元) | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | | 2020 |
| 低於市場的利率優惠 | $— | | | $— | |
| 延期付款 | — | | | 7,704 | |
| 到期/攤銷特許權 | — | | | — | |
| 只支付利息 | 9,859 | | | 6,384 | |
組合 (1) | — | | | 1,370 | |
| | | |
| 總計 | $9,859 | | | $15,458 | |
(1) 此分類中包含的貸款是使用此表中列出的任何兩項優惠的組合進行修改的。
下表顯示了在過去12個月內修改的、存在付款違約的TDR的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 貸款數量 | | 記錄的投資 |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 商業廣告： | | | | | | | |
| 商業地產 | — | | | 1 | | | $— | | | $850 | |
| 工商業 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 住宅房地產： | | | | | | | |
| 住宅房地產 | — | | | 2 | | | — | | | 1,299 | |
| 消費者： | | | | | | | |
| 房屋淨值 | — | | | 2 | | | — | | | 118 | |
| 其他 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 總計 | — | | | 5 | | | $— | | | $2,267 | |
個別分析貸款
單獨分析的貸款包括非應計商業貸款、合理預期的TDR、已執行的TDR，以及基於潛在風險特徵和管理層對個別貸款的自由裁量權的某些其他貸款。 分析這類貸款。
截至2021年12月31日，個別分析貸款的賬面價值為$21.1百萬美元，其中$14.4100萬被認為是抵押品依賴的。對於抵押品依賴型貸款，如管理層已確定抵押品有可能喪失抵押品贖回權，或借款人出現財務困難，而貸款的償還將主要通過經營或出售抵押品來提供，則ACL是根據抵押品的公允價值與截至計量日期的貸款的攤銷成本基礎之間的差額來計量的。
下表列出了抵押品依賴型個別分析貸款的賬面價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 賬面價值 | 相關津貼 | | 賬面價值 | 相關津貼 |
| 商業廣告： | | | | | |
商業地產(1) | $10,603 | | $— | | | $1,792 | | $— | |
工商業(2) | — | | — | | | 451 | | — | |
| 總商業廣告 | 10,603 | | — | | | 2,243 | | — | |
| 住宅房地產： | | | | | |
住宅房地產(3) | 3,803 | | 534 | | | 5,947 | | 38 | |
| 消費者： | | | | | |
房屋淨值(3) | — | | — | | | 254 | | 183 | |
其他 | — | | — | | | — | | — | |
| 總消費額 | — | | — | | | 254 | | 183 | |
| 總計 | $14,406 | | $534 | | | $8,444 | | $221 | |
(1) 由創收財產擔保。
(2) 由企業資產擔保。
(3) 由一到四户住宅物業擔保。
信用質量指標
商業廣告
該公司利用內部評級系統為其每筆商業貸款分配風險。貸款的評級範圍從1到10。這一級別可以分為三大類，包括1至6級的“通過”，7級貸款的“特別提及”，以及8級、9級或10級貸款的“分類”。貸款風險評級系統考慮的參數包括借款人的財務狀況、借款人在貸款條款方面的表現、抵押品的充足性、擔保的充足性和其他信用質量特徵。至於非減值貸款，按揭證券公司在設立適當的貸款損失撥備時，會將風險評級與其他信貸屬性一併考慮。有關更多信息，請參見注釋6。
商業貸款類別説明如下：
通行證-信用質量可接受的貸款，定義為從高級或非常強大到地位較低的貸款。優良或非常強的信用質量的特徵是現金抵押程度高或資產負債表流動性強。地位較低的貸款具有可接受的信用質量水平，但可能在抵押品充足率、現金流、業績等各種信用指標方面表現出一些弱點，或者可能是在一個行業或已知風險程度較高的貸款類型中。這些弱點可能會通過次級還款來源(包括小企業管理局(SBA)擔保)得到緩解。
特別提到-有潛在弱點的貸款值得管理層密切關注。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能會導致資產的償還前景惡化，或者在未來某個日期導致銀行作為債權人的地位惡化。特別提及的資產不屬於不利分類，也不會使銀行面臨足夠的風險，不足以保證不利分類。這些情況的例子包括但不限於過時或質量差的財務數據、流動性和槓桿的壓力、經營業績的虧損或負面趨勢、邊際現金流、入住率疲軟或商業房地產的趨勢以及頻繁的拖欠。
分類貸款-根據銀行業監管機構提供的指導方針，根據標準識別為“不合格”、“可疑”或“虧損”的貸款。“不合格”貸款定義了一些弱點，這些弱點可能導致付款違約或本金風險敞口，但目前還不確定。這類貸款往往依賴於抵押品清算、次要償還來源或正常業務過程之外的事件。這些貸款受到密切關注，要麼已經處於非應計項目狀態，要麼當管理層確定存在收回不確定性時，可能處於非應計項目狀態。“可疑”貸款被置於非權責發生狀態，有很高的損失概率，但損失的程度很難量化，因為依賴於價值難以確定的抵押品，或者依賴於一些缺乏確定性的近期事件。“損失”類別的貸款通常被認為是無法收回的，或者無法確定付款的時間或金額。“損失”並不意味着貸款沒有收回價值，而是説，繼續持有資產是不切實際或不可取的。
該公司的程序要求，只要有信息表明需要改變，就應修訂貸款風險評級和分類。管理層每季度審查一份受關注的資產清單，其中通常包括風險評級為6級或更高的商業貸款、高槓杆交易貸款、高波動性商業房地產、新冠肺炎疫情導致積極延期的貸款，以及其他精選貸款。管理層的審查重點放在貸款的現狀、風險評級的適當性和改善信用的策略上。
第三方每年進行一次信用審查計劃，以對商業貸款組合的信譽、承保和信用風險管理實踐的質量以及風險評級分類的適當性進行獨立評估。這項審查的補充是對商業貸款組合進行有選擇的有針對性的內部審查。
住宅和消費者
管理層使用貸款類型的拖欠信息，持續監控相對同質的住宅房地產和消費貸款組合。
此外，還利用其他技術對住宅房地產貸款和房屋淨值消費貸款的信用惡化指標進行了監測。這些技術包括定期跟蹤貸款，更新公平艾薩克公司(“FICO”)得分和更新估計貸款與價值比率(“LTV”)。LTV是根據地理位置、最初的評估價值和房價中值的變化等因素估計的，並考慮了貸款的年限。在確定住宅房地產和房屋淨值消費信貸的定性損失因素時，將考慮這些分析的結果和其他信貸審查程序，包括選定的有針對性的內部審查。
下表按信用質量指標和貸款組合細分彙總了截至2021年12月31日該公司的貸款組合：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 按起始年度劃分的定期貸款攤銷成本 | | | |
| 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 之前 | 循環貸款攤銷成本 | 循環貸款轉為定期貸款 | 總計 |
| 商業廣告： | | | | | | | | | |
| CRE： | | | | | | | | | |
經過 | $417,705 | | $212,649 | | $260,940 | | $206,164 | | $163,132 | | $266,067 | | $7,015 | | $2,202 | | $1,535,874 | |
特別提及 | 9,089 | | 489 | | 33,982 | | 28,432 | | — | | 20,273 | | 320 | | — | | 92,585 | |
分類 | — | | 958 | | — | | 2,685 | | 6,959 | | 1 | | — | | — | | 10,603 | |
總CRE | 426,794 | | 214,096 | | 294,922 | | 237,281 | | 170,091 | | 286,341 | | 7,335 | | 2,202 | | 1,639,062 | |
| C&I： | | | | | | | | | |
經過 | 116,959 | | 78,601 | | 104,827 | | 87,619 | | 51,579 | | 83,182 | | 89,686 | | 911 | | 613,364 | |
特別提及 | — | | — | | 606 | | 4,599 | | 6,195 | | 15,605 | | 1,186 | | — | | 28,191 | |
分類 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
C&I合計 | 116,959 | | 78,601 | | 105,433 | | 92,218 | | 57,774 | | 98,787 | | 90,872 | | 911 | | 641,555 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 住宅房地產： | | | | | | | | | |
| 住宅房地產： | | | | | | | | | |
當前 | 733,658 | | 353,742 | | 158,140 | | 85,656 | | 88,365 | | 297,792 | | — | | — | | 1,717,353 | |
逾期 | — | | 1,402 | | 1,167 | | 2,379 | | 763 | | 3,911 | | — | | — | | 9,622 | |
住宅房地產總量 | 733,658 | | 355,144 | | 159,307 | | 88,035 | | 89,128 | | 301,703 | | — | | — | | 1,726,975 | |
| 消費者： | | | | | | | | | |
| 房屋淨值： | | | | | | | | | |
當前 | 10,434 | | 5,850 | | 3,703 | | 2,380 | | 1,064 | | 3,592 | | 211,488 | | 8,421 | | 246,932 | |
逾期 | — | | — | | 185 | | — | | — | | 245 | | 115 | | 220 | | 765 | |
總房屋淨值 | 10,434 | | 5,850 | | 3,888 | | 2,380 | | 1,064 | | 3,837 | | 211,603 | | 8,641 | | 247,697 | |
| 其他： | | | | | | | | | |
當前 | 5,536 | | 3,264 | | 1,313 | | 407 | | 747 | | 6,090 | | 258 | | — | | 17,615 | |
逾期 | 21 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 21 | |
總計其他 | 5,557 | | 3,264 | | 1,313 | | 407 | | 747 | | 6,090 | | 258 | | — | | 17,636 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 貸款總額 | $1,293,402 | | $656,955 | | $564,863 | | $420,321 | | $318,804 | | $696,758 | | $310,068 | | $11,754 | | $4,272,925 | |
下表按信用質量指標和貸款組合細分彙總了截至2020年12月31日該公司的貸款組合：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 按起始年度劃分的定期貸款攤銷成本 | | | |
| 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 之前 | 循環貸款攤銷成本 | 循環貸款轉為定期貸款 | 總計 |
| 商業廣告： | | | | | | | | | |
| CRE： | | | | | | | | | |
經過 | $283,341 | | $353,875 | | $260,917 | | $236,310 | | $136,490 | | $249,359 | | $10,333 | | $2,386 | | $1,533,011 | |
特別提及 | 756 | | 20,235 | | 39,387 | | 16,222 | | 11,318 | | 10,367 | | 771 | | — | | 99,056 | |
分類 | 957 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 957 | |
總CRE | 285,054 | | 374,110 | | 300,304 | | 252,532 | | 147,808 | | 259,726 | | 11,104 | | 2,386 | | 1,633,024 | |
| C&I： | | | | | | | | | |
經過 | 293,493 | | 95,775 | | 98,146 | | 56,792 | | 44,445 | | 91,128 | | 95,817 | | 1,296 | | 776,892 | |
特別提及 | 1,123 | | 722 | | 3,210 | | 6,839 | | 3,141 | | 14,853 | | 3,806 | | 56 | | 33,750 | |
分類 | 403 | | — | | — | | — | | — | | 6,363 | | — | | — | | 6,766 | |
C&I合計 | 295,019 | | 96,497 | | 101,356 | | 63,631 | | 47,586 | | 112,344 | | 99,623 | | 1,352 | | 817,408 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 住宅房地產： | | | | | | | | | |
| 住宅房地產： | | | | | | | | | |
當前 | 463,477 | | 253,228 | | 146,839 | | 155,976 | | 128,139 | | 309,314 | | — | | — | | 1,456,973 | |
逾期 | 238 | | 1,698 | | 1,310 | | 886 | | 110 | | 6,097 | | — | | — | | 10,339 | |
住宅房地產總量 | 463,715 | | 254,926 | | 148,149 | | 156,862 | | 128,249 | | 315,411 | | — | | — | | 1,467,312 | |
| 消費者： | | | | | | | | | |
| 房屋淨值： | | | | | | | | | |
當前 | 9,838 | | 6,771 | | 3,898 | | 1,474 | | 1,217 | | 3,955 | | 219,085 | | 11,280 | | 257,518 | |
逾期 | — | | 35 | | 24 | | — | | — | | 186 | | 310 | | 1,112 | | 1,667 | |
總房屋淨值 | 9,838 | | 6,806 | | 3,922 | | 1,474 | | 1,217 | | 4,141 | | 219,395 | | 12,392 | | 259,185 | |
| 其他： | | | | | | | | | |
當前 | 5,214 | | 2,241 | | 1,237 | | 1,544 | | 548 | | 7,850 | | 308 | | 1 | | 18,943 | |
逾期 | 19 | | 1 | | — | | — | | 88 | | 7 | | 3 | | — | | 118 | |
總計其他 | 5,233 | | 2,242 | | 1,237 | | 1,544 | | 636 | | 7,857 | | 311 | | 1 | | 19,061 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 貸款總額 | $1,058,859 | | $734,581 | | $554,968 | | $476,043 | | $325,496 | | $699,479 | | $330,433 | | $16,131 | | $4,195,990 | |
按照行業慣例，華盛頓信託可以在商業貸款到期時或之前續簽。在上面的表格中，續訂在獲得批准之前要經過全面的信用評估，並報告為續訂期間的原始續訂。
貸款服務活動
出售並保留服務的貸款導致貸款償還權資本化。下表列出了對貸款償還權的分析：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 貸款服務
權利 | | 估值
津貼 | | 總計 |
| 2018年12月31日的餘額 | $3,651 | | | $— | | | $3,651 | |
| 貸款償還權資本化 | 902 | | | — | | | 902 | |
| 攤銷 | (1,027) | | | — | | | (1,027) | |
| | | | | |
| 2019年12月31日的餘額 | 3,526 | | | — | | | 3,526 | |
| 貸款償還權資本化 | 6,569 | | | — | | | 6,569 | |
| 攤銷 | (2,507) | | | — | | | (2,507) | |
| 增加減值準備 | — | | | (154) | | | (154) | |
| 2020年12月31日的餘額 | 7,588 | | | (154) | | | 7,434 | |
| 貸款償還權資本化 | 5,671 | | | — | | | 5,671 | |
| 攤銷 | (3,438) | | | — | | | (3,438) | |
| 減值準備減少 | — | | | 154 | | | 154 | |
| 2021年12月31日的餘額 | $9,821 | | | $— | | | $9,821 | |
下表列出了與貸款服務資產相關的估計攤銷費用總額：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | |
| 截至12月31日的年度： | | 2022 | | $2,211 | |
| | 2023 | | 1,713 | |
| | 2024 | | 1,328 | |
| | 2025 | | 1,029 | |
| | 2026 | | 797 | |
| | 2027年及其後 | | 2,743 | |
| 預計攤銷費用總額 | | $9,821 | |
出售給他人的貸款由該公司根據各種協議以收費方式提供服務。為他人提供的貸款不包括在綜合資產負債表中。下表按貸款組合列出了為他人服務的貸款餘額：
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | |
| 十二月三十一日， | 2021 | | 2020 |
| 住宅房地產 | $1,509,319 | | | $1,231,201 | |
| 商業廣告 | 119,873 | | | 155,935 | |
| 總計 | $1,629,192 | | | $1,387,136 | |
注6-貸款信貸損失準備
採用ASC 326
自2020年1月1日起，本公司採用修改後的追溯方法採納ASC 326的規定。因此，前期比較信息沒有進行調整，並繼續根據採用ASC 326之前有效的公認會計準則(GAAP)進行報告。
下表顯示了ACL中截至2021年12月31日的貸款活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 商業廣告 | | | 消費者 | | | |
| 克雷 | C&I | 商業總金額 | 住宅房地產 | 房屋淨值 | 其他 | | 總消費者 | 總計 |
期初餘額 | $22,065 | | $12,228 | | $34,293 | | $8,042 | | $1,300 | | $471 | | | $1,771 | | $44,106 | |
| | | | | | | | | |
| 沖銷 | — | | (307) | | (307) | | (107) | | (183) | | (66) | | | (249) | | (663) | |
| 恢復 | — | | 41 | | 41 | | 89 | | 91 | | 25 | | | 116 | | 246 | |
| 規定 | (3,132) | | (1,130) | | (4,262) | | (164) | | (139) | | (36) | | | (175) | | (4,601) | |
期末餘額 | $18,933 | | $10,832 | | $29,765 | | $7,860 | | $1,069 | | $394 | | | $1,463 | | $39,088 | |
下表列出了截至2020年12月31日的年度貸款損失準備的活動情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 商業廣告 | | | 消費者 | | | |
| 克雷 | C&I | 商業總金額 | 住宅房地產 | 房屋淨值 | 其他 | 總消費者 | | 總計 |
期初餘額 | $14,741 | | $3,921 | | $18,662 | | $6,615 | | $1,390 | | $347 | | $1,737 | | | $27,014 | |
| 採用ASC 326 | 3,405 | | 3,029 | | 6,434 | | 221 | | (106) | | (48) | | (154) | | | 6,501 | |
| 沖銷 | (356) | | (586) | | (942) | | (99) | | (224) | | (52) | | (276) | | | (1,317) | |
| 恢復 | 51 | | 24 | | 75 | | 20 | | 52 | | 25 | | 77 | | | 172 | |
| 規定 | 4,224 | | 5,840 | | 10,064 | | 1,285 | | 188 | | 199 | | 387 | | | 11,736 | |
期末餘額 | $22,065 | | $12,228 | | $34,293 | | $8,042 | | $1,300 | | $471 | | $1,771 | | | $44,106 | |
下表列出了截至2019年12月31日的年度貸款損失撥備中的活動情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 商業廣告 | | | 消費者 | | | |
| 克雷 | C&I | 商業總金額 | 住宅房地產 | 房屋淨值 | 其他 | 總消費者 | | 總計 |
期初餘額 | $15,381 | | $5,847 | | $21,228 | | $3,987 | | $1,603 | | $254 | | $1,857 | | | $27,072 | |
| 沖銷 | (1,028) | | (21) | | (1,049) | | (486) | | (390) | | (95) | | (485) | | | (2,020) | |
| 恢復 | 125 | | 168 | | 293 | | — | | 72 | | 22 | | 94 | | | 387 | |
| 規定 | 263 | | (2,073) | | (1,810) | | 3,114 | | 105 | | 166 | | 271 | | | 1,575 | |
期末餘額 | $14,741 | | $3,921 | | $18,662 | | $6,615 | | $1,390 | | $347 | | $1,737 | | | $27,014 | |
注7-房舍和設備
以下是房舍和設備的摘要：
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | |
| 十二月三十一日， | 2021 | | 2020 |
| 土地 | $5,921 | | | $5,921 | |
| 房產和裝修 | 44,956 | | | 42,510 | |
| 傢俱、固定裝置和設備 | 23,706 | | | 24,969 | |
| 總房舍和設備 | 74,583 | | | 73,400 | |
| 減去：累計折舊 | 45,675 | | | 44,530 | |
| 房舍和設備合計(淨額) | $28,908 | | | $28,870 | |
房地和設備折舊為#美元3.4百萬，$3.2百萬美元和$3.3截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
注8-租契
該公司已承諾根據不可撤銷的經營租約租用營業處所，並決定有關安排在開始時是否符合租約的定義。經營租賃使用權(“ROU”)資產為#美元。26.7百萬美元和$29.5截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別為100萬。經營租賃負債總額為#美元。29.0百萬美元和$31.7截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別為100萬。
截至2021年12月31日，有二尚未開始的經營租賃。截至2020年12月31日，共有不是尚未開始的經營租賃。
下表載列有關該公司經營租約的資料：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一號， | 2021 | | 2020 |
| 加權平均貼現率 | 3.36 | % | | 3.34 | % |
| 租約到期日的範圍 | 7幾個月-19年份 | | 7幾個月-20年份 |
租約續訂選項的範圍 | 3幾年-5年份 | | 1年份-5年份 |
加權平均剩餘租期 | 12.9年份 | | 13.4年份 |
下表列出了截至2021年12月31日公司經營租賃條款下的未貼現年度租賃付款，包括與綜合資產負債表中確認的經營租賃負債現值的對賬：
| | | | | | | | |
| (千美元) | | |
| 截至12月31日的年度： | 2022 | $3,957 | |
| 2023 | 3,857 | |
| 2024 | 3,652 | |
| 2025 | 2,932 | |
| 2026 | 2,331 | |
| 2027年及其後 | 19,769 | |
經營租賃支付總額(1) | | 36,498 | |
| 減去：利息 | | 7,488 | |
經營租賃負債現值(2) | | $29,010 | |
(1)包括$1.4百萬美元與延長租賃期限的選擇權有關，這些選擇權合理地確定將被行使。
(2)包括短期經營租賃負債#美元3.1百萬美元。
下表列出了租賃費用總額和運營現金流的組成部分：
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | 2020 | 2019 |
| 租賃費： | | | |
| 經營租賃費用 | $4,015 | | $3,921 | | $3,724 | |
| 可變租賃費用 | 69 | | 56 | | 49 | |
租賃總費用(1) | $4,084 | | $3,977 | | $3,773 | |
| 已支付現金： | | | |
| 支付現金減少經營租賃負債 | $3,888 | | $3,791 | | $3,586 | |
(1)在綜合損益表中計入佔用費用淨額。
注9-商譽與無形資產
下表列出了報告單位(或業務部門)級別的商譽賬面價值：
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | |
| 十二月三十一日， | 2021 | | 2020 |
| 商業銀行部門 | $22,591 | | | $22,591 | |
| 財富管理服務細分市場 | 41,318 | | | 41,318 | |
| 總商譽 | $63,909 | | | $63,909 | |
商業銀行部門的商譽餘額來自於2002年收購第一金融公司(First Financial Corp.)。財富管理服務部門的商譽餘額來自2005年收購Weston Financial Group，Inc.(“Weston”)和2015年收購Halsey Associates，Inc.(“Halsey”)。
下表列出了無形資產的組成部分：
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | |
| 十二月三十一日， | 2021 | | 2020 |
| 總賬面金額 | $20,803 | | | $20,803 | |
| 累計攤銷 | 15,389 | | | 14,498 | |
| 淨額 | $5,414 | | | $6,305 | |
截至2021年12月31日的無形資產餘額包括2005年收購Weston和2015年收購Halsey產生的財富管理諮詢合同。
收購韋斯頓銀行產生的財富管理諮詢合同將在一年內攤銷。20-使用餘額遞減方法，基於從歷史徑流數據得出的當前客户羣的預期消耗量。收購Halsey產生的財富管理諮詢合同正以直線方式在一年內攤銷。15-一年的壽命。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度攤銷費用為890千美元，914一千美元943分別是上千個。
下表顯示了截至2021年12月31日的無形資產年度攤銷費用預估：
| | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | | | |
| 截至12月31日的年度， | 2022 | | | | | $860 | |
| 2023 | | | | | 843 | |
| 2024 | | | | | 826 | |
| 2025 | | | | | 702 | |
| 2026 | | | | | 476 | |
| 2027年及其後 | | | | | 1,707 | |
注10-所得税
下表顯示了所得税費用(福利)的組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 當期税費： | | | | | |
聯邦制 | $17,032 | | | $19,248 | | | $17,298 | |
狀態 | 2,130 | | | 3,213 | | | 3,254 | |
當期税費總額 | 19,162 | | | 22,461 | | | 20,552 | |
| 遞延税費(福利)： | | | | | |
聯邦制 | 1,822 | | | (2,375) | | | (1,294) | |
狀態 | 333 | | | (755) | | | (197) | |
| 遞延税費(福利)合計 | 2,155 | | | (3,130) | | | (1,491) | |
| 所得税總支出 | $21,317 | | | $19,331 | | | $19,061 | |
所得税總支出不同於將聯邦所得税税率應用於所得税前收入所確定的金額。下表列出了差異的原因：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (千美元) | 金額 | 費率 | | 金額 | 費率 | | 金額 | 費率 |
| 按聯邦法定税率計算的税費 | $20,619 | | 21.0 | % | | $18,724 | | 21.0 | % | | $18,518 | | 21.0 | % |
| 因以下原因導致的税收增加(減少)： | | | | | | | | |
扣除聯邦税收優惠後的州所得税支出 | 1,943 | | 2.0 | | | 1,995 | | 2.2 | | | 2,417 | | 2.7 | |
免税收入淨額 | (772) | | (0.8) | | | (803) | | (0.9) | | | (814) | | (0.9) | |
博利 | (614) | | (0.6) | | | (523) | | (0.6) | | | (494) | | (0.6) | |
基於股份的薪酬 | (159) | | (0.2) | | | 92 | | 0.1 | | | (221) | | (0.3) | |
| 投資低收入住房有限合夥企業 | (117) | | (0.1) | | | (118) | | (0.1) | | | — | | — | |
收到的股息扣除 | (28) | | — | | | (28) | | — | | | (36) | | — | |
聯邦税收抵免 | — | | — | | | (93) | | (0.1) | | | (364) | | (0.4) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他 | 445 | | 0.4 | | | 85 | | 0.1 | | | 55 | | 0.1 | |
| 所得税總支出 | $21,317 | | 21.7 | % | | $19,331 | | 21.7 | % | | $19,061 | | 21.6 | % |
下表列出了產生遞延税項資產和遞延税項負債的臨時性差異對税收的大致影響：
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | |
| 十二月三十一日， | 2021 | | 2020 |
| 遞延税項資產： | | | |
| 貸款信貸損失準備 | $9,381 | | | $10,585 | |
經營租賃負債 | 6,962 | | | 7,612 | |
遞延補償 | 5,091 | | | 4,646 | |
| 可供出售債務證券的未實現淨虧損 | 2,146 | | | — | |
遞延貸款發放費 | 2,044 | | | 2,654 | |
基於股份的薪酬 | 1,859 | | | 1,825 | |
| 現金流對衝 | 1,268 | | | 457 | |
| | | |
固定收益養老金義務 | 966 | | | 2,576 | |
其他 | 2,002 | | | 2,126 | |
遞延税項資產 | 31,719 | | | 32,481 | |
| 遞延税項負債： | | | |
經營性租賃使用權資產 | (6,406) | | | (7,085) | |
延期貸款發放成本 | (4,982) | | | (4,321) | |
還款權 | (2,357) | | | (1,784) | |
無形資產攤銷 | (1,299) | | | (1,513) | |
| 房舍和設備折舊 | (1,237) | | | (1,215) | |
可供出售債務證券的未實現淨收益 | — | | | (3,120) | |
其他 | (1,427) | | | (1,253) | |
遞延税項負債 | (17,708) | | | (20,291) | |
| 遞延税金淨資產 | $14,011 | | | $12,190 | |
本公司的遞延税項淨資產計入綜合資產負債表中的其他資產。管理層已確定，任何遞延税項資產均不需要估值撥備，因為這些資產很可能主要通過未來沖銷現有應税臨時差額或通過抵消預計未來應納税所得額來變現。該公司曾不是截至2021年12月31日和2020年12月31日，未確認的税收優惠。
該公司在美國聯邦司法管轄區和各州司法管轄區提交所得税申報單。一般來説，在2018年之前的幾年內，該公司不再接受税務機關對美國聯邦收入和州税務的審查。
注11-存款
下表為存款彙總表：
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | |
| 十二月三十一日， | 2021 | | 2020 |
| 無息活期存款 | $945,229 | | | $832,287 | |
| 有息活期存款 | 251,032 | | | 174,290 | |
| 現在帳目 | 867,138 | | | 698,706 | |
| 貨幣市場賬户 | 1,072,864 | | | 910,167 | |
| 儲蓄賬户 | 555,177 | | | 466,507 | |
定期存款(1) | 1,288,611 | | | 1,296,396 | |
| 總存款 | $4,980,051 | | | $4,378,353 | |
(1)包括批發經紀定期存款餘額#美元515,228及$591,541分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。
下表為定期存單預定到期日：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | 預定到期日 | | 加權平均費率 |
| 截至12月31日的年度： | 2022 | $1,004,817 | | | 0.52 | % |
| 2023 | 175,858 | | | 1.17 | |
| 2024 | 22,280 | | | 1.37 | |
| 2025 | 41,760 | | | 1.15 | |
| 2026 | 43,896 | | | 1.02 | |
| 2027年及其後 | — | | | — | |
| 2021年12月31日的餘額 | | $1,288,611 | | | 0.66 | % |
面額25萬元或以上的定期存款證184.3百萬美元和$134.9分別為2021年12月31日和2020年12月31日的100萬。
注12-借款
聯邦住房貸款銀行預付款
應付給FHLB的預付款為#美元145.0百萬美元和$593.9分別為2021年12月31日和2020年12月31日的100萬。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，世行可以獲得40.0百萬未使用的信貸額度，還有剩餘的可用借款能力#1.610億美元和969.7百萬美元，分別與FHLB。銀行向FHLB質押某些合格的投資證券和貸款作為抵押品。
下表列出了截至2021年12月31日未償還FHLB預付款的到期日和加權平均利率：
| | | | | | | | | | |
| (千美元) | 排定
成熟性 | | | 加權
平均費率 |
| 2022 | $110,000 | | | | 0.35 | % |
| 2023 | 35,000 | | | | 0.45 | |
| 2024 | — | | | | — | |
| 2025 | — | | | | — | |
| 2026 | — | | | | — | |
| 2027年及其後 | — | | | | — | |
| 總計 | $145,000 | | | | 0.38 | % |
次級債券
次級債券總額為$22.72021年12月31日和2020年12月31日為100萬人。
Bancorp贊助成立了WT Capital Trust I(“Trust I”)和WT Capital Trust II(“Trust II”)，這兩家特拉華州法定信託成立的唯一目的是發行信託優先證券，並將所得資金投資於Bancorp的次級債券。Bancorp是信託公司所有普通股證券的所有者。根據公認會計原則，信託被視為未合併的子公司。
$8.3百萬與Trust I相關的次級債券的利息相當於三個月期倫敦銀行同業拆借利率費率加成1.45%，2035年9月15日到期。$14.4百萬與信託II相關的次級債券的利息相當於三個月期倫敦銀行同業拆借利率費率加成1.45%，2035年11月23日到期。這些債券可以根據Bancorp的選擇按面值贖回，但須經適用的銀行監管機構批准，並達到適用的指導方針或政策所要求的程度。
關於信託優先證券的監管資本處理的額外討論見附註13。
注13-股東權益
股票回購計劃
本公司於2021年11月10日通過的股票回購計劃(“2021年回購計劃”)授權回購最多850,000股票，或大約5%，佔該公司已發行普通股的百分比。這項權力可不時行使，並可按市場情況所需的數額行使，並須視乎監管因素而定。回購股票的時間和實際數量將取決於各種因素，包括價格、公司和監管要求、市場狀況以及其他公司流動性要求和優先事項。2021年回購計劃將於2022年12月31日到期，可隨時修改、暫停或中止。截至2021年12月31日，不是根據2021年回購計劃，股票已被回購。
2020年回購計劃於2021年10月31日到期，不是根據這一計劃，股票被回購。
分紅
Bancorp的主要流動性來源是從銀行收到的股息。Bancorp和Bank是受監管的企業，它們的派息能力受到監管部門的審查和限制。對於銀行向Bancorp發放的股息、貸款和墊款，存在一定的監管和法律限制。一般來説，在最低監管資本要求的情況下，銀行有能力向Bancorp支付股息。如果FDIC和FRBB認為支付股息會構成不安全或不健全的做法，則FDIC和FRBB有權分別使用其執法權力禁止銀行或銀行控股公司支付股息。銀行支付給Bancorp的股息為#美元。45.7百萬美元和$43.1截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
保留股份
截至2021年12月31日，共有1,487,365根據2003年的股票激勵計劃和2013年的股票期權和激勵計劃，普通股被預留供發行。
監管資本要求
Bancorp和Bank分別受到FRBB和FDIC管理的各種監管資本要求的約束。如果Bancorp或銀行未能達到最低資本金要求，監管當局可以啟動某些強制性行動，這可能對該公司的財務報表產生直接的實質性影響。資本充足率指導方針和對銀行的及時糾正措施規定涉及對資產、負債和根據監管會計慣例計算的某些表外項目的量化衡量。為了確保資本充足，這些量化措施要求最低金額和比率。
2021年12月31日的資本水平超過了被認為是“資本充足”的監管最低水平。
下表列出了公司和銀行的實際資本金額和比率，以及相應的最低和資本充足的監管金額和比率，這些金額和比率在各自的時期內有效：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 實際 | | 資本充足率
目的 | | 在“及時糾正行動條例”下“資本充足” |
| 金額 | 比率 | | 金額 | 比率 | | 金額 | 比率 |
| 2021年12月31日 | | | | | | | | |
| 總資本(與風險加權資產之比)： | | | | | | | | |
公司 | $578,137 | | 14.01 | % | | $330,105 | | 8.00 | % | | 不適用 | 不適用 |
銀行 | 565,087 | | 13.70 | | | 330,025 | | 8.00 | | | $412,532 | | 10.00 | % |
| 一級資本(相對於風險加權資產)： | | | | | | | | |
公司 | 546,362 | | 13.24 | | | 247,578 | | 6.00 | | | 不適用 | 不適用 |
銀行 | 533,312 | | 12.93 | | | 247,519 | | 6.00 | | | 330,025 | | 8.00 | |
| 普通股一級資本(相對於風險加權資產)： | | | | | | | | |
公司 | 524,363 | | 12.71 | | | 185,684 | | 4.50 | | | 不適用 | 不適用 |
銀行 | 533,312 | | 12.93 | | | 185,639 | | 4.50 | | | 268,146 | | 6.50 | |
一級資本(按平均資產計算)：(1) | | | | | | | | |
公司 | 546,362 | | 9.36 | | | 233,534 | | 4.00 | | | 不適用 | 不適用 |
銀行 | 533,312 | | 9.14 | | | 233,434 | | 4.00 | | | 291,793 | | 5.00 | |
| | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | | | | | | | |
| 總資本(與風險加權資產之比)： | | | | | | | | |
公司 | 539,496 | | 13.51 | | | 319,532 | | 8.00 | | | 不適用 | 不適用 |
銀行 | 534,288 | | 13.38 | | | 319,503 | | 8.00 | | | 399,379 | | 10.00 | |
| 一級資本(相對於風險加權資產)： | | | | | | | | |
公司 | 503,791 | | 12.61 | | | 239,649 | | 6.00 | | | 不適用 | 不適用 |
銀行 | 498,583 | | 12.48 | | | 239,627 | | 6.00 | | | 319,503 | | 8.00 | |
| 普通股一級資本(相對於風險加權資產)： | | | | | | | | |
公司 | 481,792 | | 12.06 | | | 179,737 | | 4.50 | | | 不適用 | 不適用 |
銀行 | 498,583 | | 12.48 | | | 179,721 | | 4.50 | | | 259,596 | | 6.50 | |
一級資本(按平均資產計算)：(1) | | | | | | | | |
公司 | 503,791 | | 8.95 | | | 225,209 | | 4.00 | | | 不適用 | 不適用 |
銀行 | 498,583 | | 8.86 | | | 225,126 | | 4.00 | | | 281,407 | | 5.00 | |
(1)槓桿率。
除上表所述資本充足所需的最低監管資本外，該公司還須以普通股形式維持最低2.50%的資本保存緩衝，以避免對資本分配和酌情獎金的限制。在2021年12月31日和2020年12月31日，該公司的資本水平超過了最低監管資本要求加上資本保護緩衝。
Bancorp擁有兩家資本信託公司的普通股，這兩家公司已經發行了信託優先證券。根據公認會計原則，資本信託被視為未合併的子公司。在2021年12月31日和2020年12月31日，22.0根據FRBB的資本充足率指引，公司一級資本中包含了100萬美元的信託優先證券，以供監管資本報告之用。
根據監管資本規則，該公司選擇了一個選項，將ASC 326對其監管資本的估計影響推遲兩年，隨後的三年過渡期截至2024年12月31日。因此，截至2021年和2020年12月31日的資本比率和金額不包括ACL增加對歸因於採用ASC 326的貸款和無資金支持的貸款承諾的影響。ASC 326於2020年1月1日生效，根據可歸因於ASC 326的信貸損失的税後撥備(相對於遞延期內發生的損失方法)進行了近似的税後撥備調整。延期結束時的累計差額將在2022年開始的三年過渡期內逐步計入監管資本。
附註14-衍生金融工具
本公司的衍生金融工具用於管理本公司已知或預期現金收入與其已知或預期現金支付的金額、時間和期限之間的差異，主要用於管理本公司的利率風險。此外，該公司亦訂立利率衍生工具，以配合客户的業務需要。所有衍生品都在資產負債表上確認為資產或負債，並按公允價值計量。衍生品公允價值變動的會計處理取決於衍生品的預期用途和由此產生的名稱。
利率風險管理協議
利率風險管理協議，例如上限、掉期和下限，是該公司利率風險管理策略的一部分。利率互換是指公司和另一方同意交換按名義本金計算的利息支付(例如，固定利率支付可變利率支付)的協議。利率上限和下限代表公司購買的期權，用於管理整個期權合同期限內支付的利率。與這些交易相關的信用風險是交易對手違約的風險。為儘量減低這方面的風險，該公司只與管理層認為信譽良好的高評級交易對手訂立利率協議。這些協議的名義金額不代表雙方交換的金額，因此不是潛在損失風險的衡量標準。
現金流對衝工具
截至2021年12月31日和2020年12月31日，該公司擁有名義總金額為#美元的利率掉期合同。20.0百萬美元和$60.0分別被指定為現金流對衝的100萬美元，以對衝與短期可變利率FHLB預付款相關的利率風險。其中一筆借款利率互換於2021年12月到期，其餘將於2023年12月到期。
截至2021年12月31日，該公司擁有一份名義總金額為#美元的利率掉期合同。300.0被指定為現金流對衝的100萬美元，用於對衝與可變利率商業貸款池相關的利率風險。貸款利率互換於2021年第二季度執行，2026年5月到期。
被指定為現金流量對衝的衍生工具的公允價值變動記錄在其他全面收益中，隨後在實現損益時重新分類為收益。
貸款相關衍生品合約
與客户簽訂利率掉期合約
該公司訂立利率掉期合約，以協助商業貸款借款人管理其利率風險。與商業貸款借款人簽訂的利率互換合同允許他們將可變利率貸款付款轉換為固定利率貸款付款。當該公司與商業貸款借款人訂立利率掉期合約時，它同時與第三者訂立“鏡像”掉期合約。第三方將客户的固定利率貸款付款換成可變利率貸款付款。本公司保留與交易對手潛在失敗相關的風險以及發起貸款所固有的風險。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，華盛頓信託與商業貸款借款人簽訂了名義金額為1美元的利率互換合同。1.010億美元和991.0分別與第三方金融機構簽訂百萬份和等額的“鏡像”互換合約。這些衍生工具沒有被指定為套期保值，因此，公允價值的變化在收益中確認。
風險分擔協議
該公司已與其他銀行就商業貸款安排訂立風險分擔協議。參與銀行為與借款人相關的利率互換合約的履約提供擔保。這些衍生工具沒有被指定為套期保值，因此，公允價值的變化在收益中確認。
根據風險分擔協議(即衍生資產)，本公司向參與銀行支付費用，參與與商業借款人簽訂的利率掉期頭寸相關的部分信用風險。根據風險參與協議(衍生品負債)，本公司承擔或參與與商業借款人的利率掉期頭寸相關的部分信用風險，並收取從另一家銀行收取的費用。
截至2021年12月31日，風險參與-退出協議和風險參與-加入協議的名義金額為#美元。74.2百萬美元和$163.2分別為100萬美元和300萬美元61.6百萬美元和$92.7截至2020年12月31日，分別為100萬。
按揭貸款承諾
利率鎖定承諾擴大到借款人，並與持有供出售的抵押貸款的來源有關。為減低與利率鎖定及持有作出售的按揭貸款有關的利率風險及定價風險，本公司訂立遠期銷售承諾。遠期銷售承諾是延遲交付或淨結算標的工具的合同，例如住宅房地產抵押貸款，賣方同意在指定的未來日期交付指定的工具，或者以指定的價格或收益率交付指定的工具，或者以標的工具的淨現金等值交付標的工具。利率鎖定承諾和遠期銷售承諾都是衍生金融工具，但不符合對衝會計標準，因此，這些承諾的公允價值變動反映在收益中。
截至2021年12月31日，利率鎖定承諾和遠期銷售承諾的名義金額為#美元。49.8百萬美元和$103.6分別為100萬美元和300萬美元167.7百萬美元和$279.7截至2020年12月31日，分別為100萬。
下表為綜合資產負債表中衍生工具的公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 衍生資產 | | 衍生負債 |
| | 公允價值 | | | 公允價值 |
| 資產負債表位置 | 十二月三十一日，
2021 | 十二月三十一日，
2020 | | 資產負債表位置 | 十二月三十一日，
2021 | 十二月三十一日，
2020 |
| 被指定為現金流對衝工具的衍生品： | | | | | | | |
| 利率風險管理合同： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 利率互換 | 其他資產 | $182 | | $— | | | 其他負債 | $5,301 | | $1,958 | |
| | | | | | | |
| 未被指定為套期保值工具的衍生品： | | | | | | | |
| 貸款相關衍生品合約： | | | | | | | |
| 與客户進行利率互換 | 其他資產 | 32,361 | | 75,804 | | | 其他負債 | 2,015 | | 68 | |
| 與交易對手進行鏡像互換 | 其他資產 | 2,001 | | 67 | | | 其他負債 | 32,480 | | 76,248 | |
| 風險分擔協議 | 其他資產 | 1 | | 22 | | | 其他負債 | 2 | | 2 | |
| | | | | | | |
| 按揭貸款承諾： | | | | | | | |
| 利率鎖定承諾 | 其他資產 | 1,256 | | 7,202 | | | 其他負債 | — | | — | |
| 遠期銷售承諾 | 其他資產 | 54 | | — | | | 其他負債 | 905 | | 2,914 | |
| 總金額 | | 35,855 | | 83,095 | | | | 40,703 | | 81,190 | |
減：偏移量(1) | | 2,167 | | 67 | | | | 2,167 | | 67 | |
| 衍生餘額，扣除抵銷後的淨額 | | 33,688 | | 83,028 | | | | 38,536 | | 81,123 | |
減去：質押抵押品(2) | | — | | — | | | | 34,539 | | 74,698 | |
| 淨額 | | $33,688 | | $83,028 | | | | $3,997 | | $6,425 | |
(1)與交易對手訂立的利率風險管理合約及貸款相關衍生工具合約須遵守總淨額結算安排。
(2)質押給衍生品交易對手的抵押品以現金形式存在。華盛頓信託未來可能需要根據未實現虧損頭寸的潛在增加比例提供額外的抵押品。
下表列出了股東權益綜合變動表和綜合損益表中衍生工具的影響：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | (收益)扣除税後在其他綜合收益中確認的虧損 | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | 2020 | 2019 | | | | | | |
被指定為現金流對衝工具的衍生品： | | | | | | | | | | |
利率風險管理合同： | | | | | | | | | | |
利率上限 | $— | | $89 | | $52 | | | | | | | | |
利率互換 | (2,566) | | (893) | | (1,232) | | | | | | | | |
利率下限 | — | | 150 | | 196 | | | | | | | | |
| 總計 | ($2,566) | | ($654) | | ($984) | | | | | | | | |
被指定為現金流對衝的利率上限和利率下限合約將於2020年到期。
對於被指定為現金流量對衝工具的衍生品，有關從累計其他全面收益(虧損)重新分類為收益的金額和地點的額外披露，請參閲附註20。
| | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | 得(損)額
在衍生工具收益中確認 |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 收入表所在地表 | 2021 | 2020 | 2019 |
未被指定為套期保值工具的衍生品： | | | | |
| 貸款相關衍生品合約： | | | | |
與客户進行利率互換 | 貸款相關衍生收益 | ($27,846) | | $60,938 | | $29,910 | |
與交易對手進行鏡像互換 | 貸款相關衍生收益 | 31,547 | | (57,067) | | (26,043) | |
風險分擔協議 | 貸款相關衍生收益 | 641 | | 120 | | 97 | |
外匯合約 | 貸款相關衍生收益 | — | | — | | 28 | |
| 按揭貸款承諾： | | | | |
利率鎖定承諾 | 抵押銀行業務收入 | (5,947) | | 6,106 | | 290 | |
遠期銷售承諾 | 抵押銀行業務收入 | 5,383 | | (10,769) | | (1,818) | |
| 總計 | | $3,778 | | ($672) | | $2,464 | |
注15-公允價值計量
本公司使用公允價值計量來記錄某些資產和負債的公允價值調整，並確定公允價值披露。按公允價值經常性記錄的項目包括可供出售的證券、待售的抵押貸款和衍生品。此外，我們可能會不時被要求以公允價值記錄非經常性基礎上的其他資產，例如抵押品依賴型獨立分析貸款、通過喪失抵押品贖回權或收回而獲得的財產以及抵押服務權。這些非經常性公允價值調整通常涉及採用成本或市場會計或個別資產減記中的較低者。
公允價值是以市場為基礎的計量，而不是特定於實體的計量。公允價值計量是根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定的。此外，GAAP根據估值信息的類型(“輸入”)是可觀察的還是不可觀察的，規定了估值技術的層次結構。可觀察到的投入反映了從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀察到的投入反映了公司的市場假設。這兩種類型的投入創建了以下公允價值層次結構：
•級別1-報價完全相同活躍市場中的資產或負債。
•級別2-報價相似的活躍市場中的資產或負債；活躍市場中相同或相似資產或負債的報價；以及所有重要投入和重要價值驅動因素在活躍市場中均可觀察到的模型衍生估值。
•級別3-從估值技術派生的估值，其中一個或多個重要投入或重要價值驅動因素看不見的這些數據反映了該公司的市場假設。
公允價值期權選擇
GAAP允許不可撤銷的選擇權選擇公允價值會計，用於按合同對某些金融資產和負債進行初始和後續計量。按揭證券公司已為持有作出售用途的按揭貸款選擇公允價值選項，以更好地配合貸款公允價值的變動，以及用作經濟對衝的遠期銷售承諾合約的公允價值變動。
下表列出根據公允價值選擇入賬的待售按揭貸款摘要：
| | | | | | | | |
| (千美元) | | |
| 十二月三十一日， | 2021 | 2020 |
| 合計公允價值 | $40,196 | | $61,614 | |
總本金餘額 | 39,201 | | 59,313 | |
| 公允價值與本金差額 | $995 | | $2,301 | |
根據公允價值選擇權入賬的待售按揭貸款的公允價值變動計入綜合收益表中的按揭銀行收入。公允價值的變化導致抵押貸款銀行收入減少了#美元。1.32021年為100萬美元，相比之下，抵押貸款銀行收入增加了美元1.6到2020年，這一數字將達到100萬。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，沒有持有的抵押貸款逾期90天或更長時間出售。
評估技術
債務證券
可供出售的債務證券按公允價值經常性入賬。如有資料，本公司會按市場報價釐定債務證券的公允價值；該等項目分類為1級。截至2021年12月31日及2020年12月31日，並無持有1級證券。
二級債務證券的交易頻率低於交易所交易工具。這些證券的公允價值是使用矩陣定價確定的，這些輸入可以在市場上觀察到，或者可以主要從可觀察到的市場數據中得出或得到可觀察到的市場數據的證實。這一類別包括美國政府支持的企業的義務，包括抵押貸款支持證券、個人名稱發行人信託優先債務證券和公司債券。
交易不活躍的債務證券，其公允價值是通過利用不可觀察到的投入使用現金流來確定的，被歸類為3級。截至2021年12月31日和2020年12月31日，沒有持有3級證券。
持有供出售的按揭貸款
持有待售按揭貸款的公允價值是根據二手市場上類似貸款的當前市場價格估計的，因此被歸類為2級資產。
抵押品依賴型個人分析貸款
抵押品依賴型個別分析貸款的公允價值是根據相關抵押品的評估公允價值確定的。這種抵押品主要包括房地產，其次是其他商業資產。對於預計將通過出售抵押品大幅償還的抵押品依賴型貸款，管理層調整出售的估計成本的公允價值。管理層還可以調整評估價值，以反映估計的市場價值下降，或對由於其瞭解抵押品而產生的評估價值應用其他折扣。內部估值可用於確定其他企業資產的公允價值。依賴抵押品的個別分析貸款被歸類為3級。
貸款服務權
在保留還本付息的情況下出售的貸款將確認還款權。還款權包括在綜合資產負債表中的其他資產中，並在估計的償還期內作為抵押銀行收入的抵銷攤銷。貸款償還權根據其公允價值每季度進行減值評估。如果賬面價值超過估計公允價值，則存在減值。減值是根據票據利率和貸款類型等同類特徵，通過對貸款償還權進行分層，按合計基礎計量的。公允價值是使用獨立的估值模型估計的，該模型估計預期現金流的現值，並納入貼現率和預付款率的假設。任何減值都通過估值撥備和抵押貸款銀行收入的減少來確認。貸款償還權被歸類為3級。
衍生品
利率互換、上限和下限是在場外市場進行交易的，那裏的市場報價並不容易獲得。公允價值計量是使用獨立估值軟件確定的，該軟件利用使用市場可觀察到的輸入(如遠期匯率假設)貼現的未來現金流量的現值。該公司評估其交易對手的信用風險，以及該公司的信用風險。因此，在決定是否需要與信貸風險有關的公允價值調整時，會考慮該公司及其交易對手違約的可能性、其淨風險敞口及剩餘合約期等因素。交易對手風險敞口是
通過對受主淨額結算協議約束的頭寸進行淨額結算，以及考慮擔保頭寸的抵押品金額(如果有的話)進行評估。該公司已確定，用於對其衍生頭寸進行估值的大部分投入屬於公允價值等級的第二級。然而，信用估值調整利用的是第3級投入。於二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日，本公司已評估信貸估值調整對其衍生工具持倉整體估值的影響的重要性，並確定信貸估值調整對其衍生工具的整體估值並不重大。因此，本公司已將其衍生工具的整體估值列為2級。
遠期貸款承諾(利率鎖定承諾和遠期銷售承諾)的公允價值計量主要基於抵押貸款二級市場上類似資產的當前市場價格，因此被歸類為2級資產。利率鎖定承諾的公允價值也取決於貸款的最終結清。拖欠率是根據該公司的歷史數據而釐定，並反映該公司對一項承擔而導致結清貸款的可能性所作的最佳估計。雖然拉回利率屬第三級投入，但地鐵公司已評估拉出利率對其利率鎖定承諾的整體估值的影響，並認為該等影響對整體估值並不重大。因此，該公司已將其利率鎖定承諾列為第二級。
按公允價值經常性記錄的項目
下表列出了按公允價值經常性報告的資產和負債餘額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 總計 | | 相同資產在活躍市場的報價
(1級) | | 重要的其他可觀察到的輸入
(2級) | | 不可觀測的重要輸入
(3級) |
| 2021年12月31日 | | | |
| 資產： | | | | | | | |
| 可供出售的債務證券： | | | | | | | |
美國政府資助企業的義務 | $196,454 | | | $— | | | $196,454 | | | $— | |
美國政府機構和政府支持企業發行的抵押貸款支持證券 | 824,962 | | | — | | | 824,962 | | | — | |
| | | | | | | |
個人名稱發行人信託優先債務證券 | 9,138 | | | — | | | 9,138 | | | — | |
| | | | | | | |
公司債券 | 12,305 | | | — | | | 12,305 | | | — | |
| | | | | | | |
| 持有供出售的按揭貸款 | 40,196 | | | — | | | 40,196 | | | — | |
| 衍生資產 | 33,688 | | | — | | | 33,688 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 經常性公允價值總資產 | $1,116,743 | | | $— | | | $1,116,743 | | | $— | |
| 負債： | | | | | | | |
| 衍生負債 | $38,536 | | | $— | | | $38,536 | | | $— | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 經常性公允價值負債總額 | $38,536 | | | $— | | | $38,536 | | | $— | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 總計 | | 相同資產在活躍市場的報價
(1級) | | 重要的其他可觀察到的輸入
(2級) | | 不可觀測的重要輸入
(3級) |
| 2020年12月31日 | | | |
| 資產： | | | | | | | |
| 可供出售的債務證券： | | | | | | | |
美國政府資助企業的義務 | $131,669 | | | $— | | | $131,669 | | | $— | |
美國政府機構和政府支持企業發行的抵押貸款支持證券 | 740,305 | | | — | | | 740,305 | | | — | |
| | | | | | | |
個人名稱發行人信託優先債務證券 | 12,669 | | | — | | | 12,669 | | | — | |
| | | | | | | |
公司債券 | 9,928 | | | — | | | 9,928 | | | — | |
| | | | | | | |
| 持有供出售的按揭貸款 | 61,614 | | | — | | | 61,614 | | | — | |
| 衍生資產 | 83,028 | | | — | | | 83,028 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 經常性公允價值總資產 | $1,039,213 | | | $— | | | $1,039,213 | | | $— | |
| 負債： | | | | | | | |
| 衍生負債 | $81,123 | | | $— | | | $81,123 | | | $— | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 經常性公允價值負債總額 | $81,123 | | | $— | | | $81,123 | | | $— | |
在非經常性基礎上按公允價值記錄的項目
在2021年期間，二抵押品依賴於個別分析的貸款減記為公允價值。一筆賬面價值為$的貸款3.12021年第四季度，全額支付了100萬美元。賬面價值為$的第二筆貸款533截至2021年12月31日，1000人已全部預訂完畢。
下表列出了在2020年12月31日持有的資產的賬面價值，這些資產在截至2020年12月31日的年度內減記為公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 總計 | | 相同資產在活躍市場的報價
(1級) | | 重要的其他可觀察到的輸入
(2級) | | 不可觀測的重要輸入
(3級) |
| 資產： | | | | | | | |
| 抵押品依賴型個人分析貸款 | $1,720 | | | $— | | | $— | | | $1,720 | |
| 還款權 | 7,434 | | | — | | | — | | | 7,434 | |
| | | | | | | |
| 在非經常性基礎上按公允價值計算的總資產 | $9,154 | | | $— | | | $— | | | $9,154 | |
下表列出了按公允價值在非經常性基礎上計量的資產的估值技術和不可觀察的投入，公司利用第3級投入來確定公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 公允價值 | | 估價技術 | | 無法觀察到的輸入 | 利用的輸入 |
| 2021年12月31日 | | |
| 抵押品依賴型個人分析貸款 | $— | | | 抵押品的評估 | | 銷售成本折扣 | 14% |
| | | | | 評估調整 | 100% |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 公允價值 | | 估價技術 | | 無法觀察到的輸入 | 使用的投入範圍(加權平均) |
| 2020年12月31日 | | |
| 抵押品依賴型個人分析貸款 | $1,720 | | | 抵押品的評估 | | 銷售成本折扣 | 0% - 25% (11%) |
| | | | | 評估調整 | 0% - 100% (15%) |
| | | | | | |
還款權 | 7,434 | | | 貼現現金流 | | 貼現率 | 10% - 14% (10%) |
| | | | | 預付率 | 18% - 42% (21%) |
| | | | | | |
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金融工具的價值評估
僅披露公允價值的金融工具的估計公允價值和相關賬面金額如下所示期間的估計公允價值和相關賬面金額。這些表格不包括賬面價值接近公允價值的金融工具，例如現金及現金等價物、FHLB股票、應計應收利息、銀行擁有的人壽保險、未到期存款和應計應付利息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 賬面金額 | 總計
公允價值 | 相同資產在活躍市場的報價
(1級) | 重要的其他可觀察到的輸入
(2級) | 不可觀測的重要輸入
(3級) |
| 2021年12月31日 |
| 金融資產： | | | | | |
| | | | | |
| 貸款，扣除貸款信貸損失撥備後的淨額 | $4,233,837 | | $4,145,516 | | $— | | $— | | $4,145,516 | |
| | | | | |
| 財務負債： | | | | | |
| 定期存款 | $1,288,611 | | $1,294,053 | | $— | | $1,294,053 | | $— | |
| FHLB進展 | 145,000 | | 144,862 | | — | | 144,862 | | — | |
| 次級債券 | 22,681 | | 20,181 | | — | | 20,181 | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 賬面金額 | 總計
公允價值 | 相同資產在活躍市場的報價
(1級) | 重要的其他可觀察到的輸入
(2級) | 不可觀測的重要輸入
(3級) |
| 2020年12月31日 |
| 金融資產： | | | | | |
| | | | | |
| 貸款，扣除貸款信貸損失撥備後的淨額 | $4,151,884 | | $4,114,628 | | $— | | $— | | $4,114,628 | |
| | | | | |
| 財務負債： | | | | | |
| 定期存款 | $1,296,396 | | $1,302,128 | | $— | | $1,302,128 | | $— | |
| FHLB進展 | 593,859 | | 602,000 | | — | | 602,000 | | — | |
| 次級債券 | 22,681 | | 19,422 | | — | | 19,422 | | — | |
附註16-與客户簽訂合同的收入
下表彙總了合併損益表中列報的總收入以及在ASC 606範圍內與客户簽訂的合同的相關金額。如下所示，我們很大一部分收入被明確排除在ASC 606的範圍之外。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (千美元) | 收入(1) | ASC 606收入(2) | | 收入(1) | ASC 606收入(2) | | 收入(1) | ASC 606收入(2) |
| 淨利息收入 | $141,435 | | $— | | | $127,444 | | $— | | | $133,414 | | $— | |
| 非利息收入： | | | | | | | | |
基於資產的財富管理收入 | 40,215 | | 40,215 | | | 34,363 | | 34,363 | | | 35,806 | | 35,806 | |
交易型財富管理收入 | 1,067 | | 1,067 | | | 1,091 | | 1,091 | | | 1,042 | | 1,042 | |
財富管理總收入 | 41,282 | | 41,282 | | | 35,454 | | 35,454 | | | 36,848 | | 36,848 | |
抵押銀行業務收入 | 28,626 | | — | | | 47,377 | | — | | | 14,795 | | — | |
卡交換費 | 4,996 | | 4,996 | | | 4,287 | | 4,287 | | | 4,214 | | 4,214 | |
存款賬户手續費 | 2,683 | | 2,683 | | | 2,742 | | 2,742 | | | 3,684 | | 3,684 | |
貸款相關衍生收益 | 4,342 | | — | | | 3,991 | | — | | | 3,993 | | — | |
銀行自營壽險收入 | 2,925 | | — | | | 2,491 | | — | | | 2,354 | | — | |
證券已實現淨虧損 | — | | — | | | — | | — | | | (53) | | — | |
其他收入 | 2,540 | | 2,148 | | | 3,100 | | 2,669 | | | 1,245 | | 1,184 | |
| 非利息收入總額 | 87,394 | | 51,109 | | | 99,442 | | 45,152 | | | 67,080 | | 45,930 | |
| 總收入 | $228,829 | | $51,109 | | | $226,886 | | $45,152 | | | $200,494 | | $45,930 | |
(1)如綜合損益表所報告。
(2)與ASC 606範圍內客户的合同收入。
下表顯示了根據收入確認時間與客户簽訂的合同收入：
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | 2020 | 2019 |
| 在某個時間點確認的收入： | | | |
| 卡交換費 | $4,996 | | $4,287 | | $4,214 | |
| 存款賬户手續費 | 2,136 | | 2,103 | | 2,850 | |
| 其他收入 | 1,931 | | 2,494 | | 989 | |
| 隨時間推移確認的收入： | | | |
財富管理收入 | 41,282 | | 35,454 | | 36,848 | |
存款賬户手續費 | 547 | | 639 | | 834 | |
其他收入 | 217 | | 175 | | 195 | |
| ASC 606範圍內的合同總收入 | $51,109 | | $45,152 | | $45,930 | |
應收賬款主要包括客户就本公司已完全履行履約義務所提供的財富管理服務所應付的款項。應收賬款總額為#美元。6.6百萬美元和$4.8分別於2021年12月31日及2020年12月31日止，並計入綜合資產負債表的其他資產。
遞延收入根據ASC 606被視為合同負債，代表從客户那裏收到的預付費用，公司仍有履行義務要履行這些費用。當履行義務得到履行時，合同負債在合同有效期內確認為收入。的餘額
合同負債在2021年12月31日和2020年都微不足道，並計入綜合資產負債表中的其他負債。
對於ASC 606範圍內的佣金和獎勵，如為獲得客户合同而支付給我們財富管理服務和商業銀行部門員工的佣金和獎勵，將建立合同成本資產。合同成本資產在資產預期產生效益的預計使用年限內資本化和攤銷。合同成本資產的賬面價值為#美元。1.9百萬美元和$1.5分別於2021年12月31日及2020年12月31日止，並計入綜合資產負債表的其他資產。合同成本資產的攤銷計入工資和員工福利費用綜合損益表。
附註17-僱員福利
固定收益養老金計劃
華盛頓信託公司為2007年10月1日之前受僱的某些合格員工保留了一個合格的養老金計劃。華盛頓信託公司也有不合格的退休計劃，根據計劃的定義，為某些員工提供補充退休福利。固定收益養老金計劃之前被修訂，以凍結福利應計10-2023年12月結束的一年過渡期。
符合條件的養老金計劃是在當前基礎上提供資金的，符合1974年修訂後的“僱員退休收入保障法”(“ERISA”)的要求。
養卹金福利成本和福利義務包括各種精算和其他假設，包括貼現率、死亡率、計劃資產回報率和補償增加。華盛頓信託每年都會對這些假設進行評估。
下表列出了這些計劃的預計福利義務、計劃資產的公允價值和資金(無資金)狀態：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 合格
養老金計劃 | | 不合格
退休計劃 |
| 十二月三十一號， | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 福利義務的變化： | | | | | | | |
期初福利義務 | $94,742 | | | $83,141 | | | $17,973 | | | $16,438 | |
服務成本 | 2,369 | | | 2,164 | | | 208 | | | 170 | |
利息成本 | 2,004 | | | 2,505 | | | 337 | | | 465 | |
| 精算(收益)損失 | (4,011) | | | 10,378 | | | 102 | | | 1,803 | |
已支付的福利 | (5,556) | | | (3,334) | | | (903) | | | (903) | |
行政費用 | (140) | | | (112) | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
期末福利義務 | 89,408 | | | 94,742 | | | 17,717 | | | 17,973 | |
| 計劃資產變更： | | | | | | | |
計劃資產期初公允價值 | 101,929 | | | 93,749 | | | — | | | — | |
計劃資產實際收益率 | 6,814 | | | 11,626 | | | — | | | — | |
僱主供款 | — | | | — | | | 903 | | | 903 | |
已支付的福利 | (5,556) | | | (3,334) | | | (903) | | | (903) | |
行政費用 | (140) | | | (112) | | | — | | | — | |
計劃資產期末公允價值 | 103,047 | | | 101,929 | | | — | | | — | |
| 期末有資金(無資金)狀態 | $13,639 | | | $7,187 | | | ($17,717) | | | ($17,973) | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日，合格固定收益養老金計劃的資金狀況為#美元。13.6百萬美元和$7.2分別為600萬美元，並計入綜合資產負債表中的其他資產。不合格固定福利退休計劃的無資金狀況為#美元。17.7百萬美元和$18.0百萬，
分別於2021年12月31日和2020年12月31日計入綜合資產負債表中的其他負債。
不合格的退休計劃規定指定拉比信託基金中的資產。可供出售的證券和為此目的指定的其他短期投資，賬面價值為#美元16.7百萬美元和$13.7截至2021年12月31日和2020年12月31日，合併資產負債表中分別包括100萬美元。
下表列出了與合格養老金計劃和非合格退休計劃有關的累計其他全面收益(“AOCI”)中包括的金額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 合格
養老金計劃 | | 不合格
退休計劃 |
| |
| 十二月三十一號， | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 計入AOCI的税前淨精算損失 | $3,920 | | | $12,051 | | | $8,027 | | | $8,648 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
合格養老金計劃的累積福利義務為#美元。85.2百萬美元和$87.9分別為2021年12月31日和2020年12月31日的100萬。不合格退休計劃的累計福利義務為#美元。16.42021年12月31日和2020年12月31日均為100萬。
下表在税前基礎上列出了淨定期福利成本和在其他全面收益(虧損)中確認的其他金額的組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 合格
養老金計劃 | | 不合格
退休計劃 |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 淨定期收益成本： | | | | | | | | | | | |
服務成本(1) | $2,369 | | | $2,164 | | | $2,037 | | | $208 | | | $170 | | | $126 | |
利息成本(2) | 2,004 | | | 2,505 | | | 2,967 | | | 337 | | | 465 | | | 563 | |
計劃資產的預期回報率(2) | (4,815) | | | (4,538) | | | (4,495) | | | — | | | — | | | — | |
攤銷先前服務信用(2) | — | | | — | | | (16) | | | — | | | — | | | — | |
確認淨精算損失(2) | 2,121 | | | 1,582 | | | 792 | | | 723 | | | 560 | | | 408 | |
| | | | | | | | | | | |
淨定期收益成本 | 1,679 | | | 1,713 | | | 1,285 | | | 1,268 | | | 1,195 | | | 1,097 | |
在其他全面收入中確認的計劃資產和福利義務的其他變化(在税前基礎上)： | | | | | | | | | | | |
| 淨(得)損 | (8,132) | | | 1,708 | | | 890 | | | (621) | | | 1,244 | | | 1,620 | |
以前的服務積分 | — | | | — | | | 16 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
在其他全面收益(虧損)中確認 | (8,132) | | | 1,708 | | | 906 | | | (621) | | | 1,244 | | | 1,620 | |
在淨定期收益成本和其他綜合收益(虧損)中確認的總額 | ($6,453) | | | $3,421 | | | $2,191 | | | $647 | | | $2,439 | | | $2,717 | |
(1)計入合併損益表中的薪金和員工福利費用。
(2)計入綜合損益表的其他費用。
假設
下表列出了用於確定2021年12月31日和2020年12月31日福利義務的計量日期和加權平均假設：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合格
養老金計劃 | | 不符合條件的退休計劃 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 測量日期 | Dec 31, 2021 | | Dec 31, 2020 | | Dec 31, 2021 | | Dec 31, 2020 |
| 貼現率 | 3.00 | % | | 2.71 | % | | 2.90 | % | | 2.50 | % |
| 補償增長率 | 3.75 | | | 3.75 | | | 3.75 | | | 3.75 | |
下表列出了用於確定截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度的淨定期福利成本的測量日期和加權平均假設：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合格的養老金計劃 | | 不符合條件的退休計劃 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 測量日期 | Dec 31, 2020 | | Dec 31, 2019 | | Dec 31, 2018 | | Dec 31, 2020 | | Dec 31, 2019 | | Dec 31, 2018 |
| | | | | | | | | | | |
福利義務的等值單一貼現率 | 2.71 | % | | 3.42 | % | | 4.38 | % | | 2.51 | % | | 3.30 | % | | 4.28 | % |
服務成本當量單次貼現率 | 2.86 | | | 3.54 | | | 4.44 | | | 2.94 | | | 3.62 | | | 4.48 | |
利息成本的等值單一貼現率 | 2.16 | | | 3.07 | | | 4.12 | | | 1.97 | | | 2.93 | | | 3.98 | |
計劃資產的預期長期回報 | 5.75 | | | 5.75 | | | 5.75 | | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
補償增長率 | 3.75 | | | 3.75 | | | 3.75 | | | 3.75 | | | 3.75 | | | 3.75 | |
該計劃資產的預期長期回報率是基於該公司根據該計劃持有的資產類型和該計劃的投資實踐所認為的實際可實現的。該假設每年更新一次，考慮到資產配置、所持資產類型的歷史資產回報趨勢以及當前和預期的經濟狀況。未來對計劃資產的長期回報率假設的下降將增加養老金成本，一般情況下，可能會增加向計劃提供資金的要求。未來提高計劃資產的長期回報率將產生相反的效果。
固定福利養老金計劃的貼現率假設在衡量日期重置。通過將預期的未來福利支付流與基於精選的高質量固定收益債券的收益率曲線進行匹配，為每個計劃選擇貼現率。未來降低貼現率會增加養老金義務的現值，增加我們的養老金成本，而未來提高貼現率會產生相反的效果。
利息和服務成本的計算採用“即期利率法”。現滙匯率法在計算利息和服務成本時，對每筆預計福利付款分別應用貼現率。這種方法通過改善預計收益現金流與其對應的即期利率之間的相關性，提供了對服務和利息成本的更精確的衡量。
計劃資產
下表顯示了合格養老金計劃資產的公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | |
| 公允價值計量使用 | | 資產位於
公允價值 |
| 2021年12月31日 | 1級 | | 2級 | | 3級 | |
| 資產： | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $7,532 | | | $— | | | $— | | | $7,532 | |
| 美國政府資助企業的義務 | — | | | 47,485 | | | — | | | 47,485 | |
| | | | | | | |
| 國家和政治分區的義務 | — | | | 2,233 | | | — | | | 2,233 | |
| 公司債券 | — | | | 6,636 | | | — | | | 6,636 | |
| 普通股 | 16,565 | | | — | | | — | | | 16,565 | |
| 共同基金 | 22,596 | | | — | | | — | | | 22,596 | |
| 計劃總資產 | $46,693 | | | $56,354 | | | $— | | | $103,047 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | |
| 公允價值計量使用 | | 資產位於
公允價值 |
| 2020年12月31日 | 1級 | | 2級 | | 3級 | |
| 資產： | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $14,427 | | | $— | | | $— | | | $14,427 | |
美國政府資助企業的義務 | — | | | 29,449 | | | — | | | 29,449 | |
| | | | | | | |
| 國家和政治分區的義務 | — | | | 2,327 | | | — | | | 2,327 | |
| 公司債券 | — | | | 9,211 | | | — | | | 9,211 | |
| 普通股 | 17,150 | | | — | | | — | | | 17,150 | |
| 共同基金 | 29,365 | | | — | | | — | | | 29,365 | |
| 計劃總資產 | $60,942 | | | $40,987 | | | $— | | | $101,929 | |
合格養老金計劃使用公允價值計量來記錄其投資組合中持有的證券的公允價值調整。
如果有，合格養老金計劃使用報價的市場價格來確定證券的公允價值；這類項目被歸類為第一級。這一類別包括現金和現金等價物，以及交易所交易的普通股和共同基金。
合格養老金計劃中的二級證券包括具有報價的債務證券，這些證券的交易頻率低於交易所交易工具，其價值是使用矩陣定價確定的，這些投入在市場上是可觀察到的，或者可以主要從可觀察到的市場數據中得出或得到可觀察到的市場數據的證實。這一類別包括美國政府支持的企業的義務、州和政治部門的義務以及公司債券。
在估值投入活動有限或透明度較低的某些情況下，證券可能被歸類為3級。截至2021年12月31日和2020年12月31日，合格養老金計劃沒有任何3級證券。
下表按資產類別列出了合格養老金計劃的資產分配情況：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， | 2021 | | 2020 |
| 資產類別： | | | |
| 現金和現金等價物 | 7.3 | % | | 14.2 | % |
固定收益證券(1) | 54.7 | | | 40.2 | |
股權證券(2) | 38.0 | | | 45.6 | |
| 總計 | 100.0 | % | | 100.0 | % |
(1)包括美國政府機構和美國政府支持的企業的義務，州和政治部門的義務以及公司債券。
(2)包括普通股和共同基金。
對合格固定收益養老金計劃信託(“養老金信託”)的資產進行管理，以確保所有當前和未來的福利義務在到期時得到履行。它試圖通過更好地將計劃資產的特徵與計劃負債的特徵相匹配來實現這一目標，同時努力減輕計劃資金狀況、繳費和費用的波動。由於合格計劃下的福利應計項目將於2023年12月31日凍結，資產配置已經並將繼續細化。
現金流入通常由投資組合持有的投資收益和僱主繳費組成，而現金流出的目的是支付計劃福利和某些計劃費用。我們會在每年儘早通知受託人僱主供款的預計時間表和福利付款的估計數字。
養老金信託基金的投資理念強調在較長的市場週期內結果的一致性，同時減少證券市場波動對投資結果的影響。養老金信託基金的資產應通過大量分散投資來保護，在各種資產類別中提供廣泛的優質投資機會，並具有高度的流動性。
固定收益證券通常僅限於主要信用評級機構使用的前四大類別中的投資級證券。 高收益固定收益證券可以用來提供對這一資產類別的敞口，作為一種多元化工具。為降低固定收益證券投資組合年化收益率的波動性，將根據貨幣市場狀況和利率預測，關注投資組合的期限結構。養老金信託基金的資產通常具有階梯式到期日結構，避免在任何一年出現大規模集中。股權證券提供了分紅和資本增值回報的機會。通過保持對大中小市值股票以及國際股票的廣泛敞口，實現股權證券的適度多元化。股權證券的投資選擇和組合應受到對經濟活動、公司利潤的預測以及在不同經濟部門之間的配置的影響，同時確保有效的多元化。任何一家發行人的股權證券的公允價值都不允許超過。10養老金信託權益證券總公允價值的%。
現金流
投稿
“國税法”允許靈活安排計劃繳費，因此通常可以提供一定範圍的繳費。該公司預計2022年不會為合格養老金計劃做出貢獻。此外，該公司預計將出資#美元。9052022年向不合格退休計劃支付數千英鎊的福利。
預計未來的福利支付
下表列出了福利付款，這些付款反映了預計將酌情支付的未來服務：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 合格
養老金計劃 | | 不合格
退休計劃 |
| 截至12月31日的年度， | 2022 | $2,741 | | | $905 | |
| 2023 | 3,001 | | | 891 | |
| 2024 | 3,216 | | | 877 | |
| 2025 | 3,526 | | | 880 | |
| 2026 | 3,858 | | | 910 | |
| 2027年及其後 | 22,705 | | | 4,631 | |
401(K)計劃
該公司的401(K)計劃最多提供3幾乎所有員工的員工繳費的百分比。此外，幾乎所有在2007年9月30日之後聘用的員工，如果沒有資格參加合格的固定收益養老金計劃，都可以獲得以下非選擇性的僱主繳費：4賠償的%。本計劃下僱主的等額供款總額為$3.0百萬，$2.8百萬美元和$2.72021年、2020年和2019年分別為100萬。
延期薪酬計劃
修訂及重訂的非限制性遞延補償計劃為董事及某些高級職員提供額外的退休及税務優惠。該計劃的資金主要來自參與者的税前繳款。遞延補償計劃的資產和負債在綜合資產負債表中按公允價值入賬。該計劃的參與者承擔標的資產的市場波動風險。與該計劃有關的應計負債為#美元。21.2百萬美元和$19.4分別於2021年12月31日及2020年12月31日止，並計入所附綜合資產負債表的其他負債。相應的投資資產在合併資產負債表的其他資產中列報。
附註18-基於股份的薪酬安排
2013年股票期權與激勵計劃(簡稱《2013計劃》)於2013年4月23日獲股東批准。2013年計劃允許向高級管理人員、員工、董事和其他關鍵人員授予股票期權和其他股權激勵。如果控制權、傷殘、退休或死亡(根據2013年計劃的定義)發生變化，股票期權和股票獎勵的歸屬可能會加快或可能受到比例歸屬的影響。
下表列出了股票期權、限制性股票單位和績效股票單位的綜合收益表中確認的基於股票的薪酬支出和相關所得税優惠：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 基於股份的薪酬費用 | $3,316 | | | $3,766 | | | $3,124 | |
相關所得税優惠(1) | $978 | | | $801 | | | $982 | |
(1)包括$182一千美元248分別為2021年和2019年解決基於股票的薪酬獎勵時確認的數千項超額税收優惠。包括$103在2020年以股份為基礎的補償獎勵結算時確認的數千筆超額税費。
截至2021年12月31日，5.1與基於股票的薪酬安排(包括根據計劃授予的股票期權、限制性股票單位和績效股票單位)相關的未確認薪酬成本總額的600萬歐元。這一成本預計將在加權平均時期內確認1.9好幾年了。
股票期權
每項股票期權的行權價格不得低於授予日Bancorp普通股的公允市值，期權期限不得超過十年。股票期權被指定為非限制性股票期權或激勵性股票期權。一般來説，股票期權價格以現金支付，通過交付受讓人已經擁有的普通股股票，或兩者的組合來支付。對於根據2013年計劃發行的非限制性股票期權授予，行使也可以通過從期權現金行使時本應交付的股票數量中扣留行使價格來完成。
華盛頓信託使用歷史數據來估計期權定價模型中的股票期權行使和員工離職行為。已授予期權的預期期限來自期權估值模型的輸出，代表已授予期權預期未償還的時間段。預期波動性是基於華盛頓信託股票的歷史波動性。股票期權合約期內的無風險利率以授予之日生效的美國國債收益率曲線為基礎。
以下是在確定授予某些關鍵員工的股票期權獎勵的授予日期公允價值時使用的假設：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 授予的期權 | 53,700 | | 81,530 | | 61,800 |
| 懸崖歸屬期限(年) | 3 | | 3 | | 3 |
| 預期期限(年) | 6.5 | | 6.5 | | 6.5 |
| 預期股息收益率 | 3.80 | % | | 3.69 | % | | 3.40 | % |
| 加權平均預期波動率 | 31.50 | % | | 29.89 | % | | 23.05 | % |
| 加權平均無風險利率 | 1.41 | % | | 0.46 | % | | 1.71 | % |
| 加權平均授權日公允價值 | $11.10 | | $5.75 | | $7.44 |
下表列出了截至2021年12月31日和截至2021年12月31日的年度的未償還股票期權摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期權數量 | | 加權平均行權價 | | 加權平均剩餘合同期限(年) | | 合計內在價值(000) |
| 期初 | 326,245 | | | $42.44 | | | | | |
| 授與 | 53,700 | | | 54.59 | | | | | |
| 練習 | (47,365) | | | 31.87 | | | | | |
| 沒收或過期 | (10,440) | | | 44.82 | | | | | |
| 期末 | 322,140 | | | $45.95 | | | 7.17 | | $3,422 | |
| 在期末： | | | | | | | |
| 可行使的期權 | 138,690 | | | $48.81 | | | 5.03 | | $1,112 | |
| 預計將在未來期間授予的期權 | 183,450 | | | $43.78 | | | 8.78 | | $2,310 | |
總內在價值是指標的股票的公允價值在行權日超過期權行權價格的金額。
下表列出了有關2021年12月31日未償還期權和可行使期權的更多信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未完成的期權 | | 可行使的期權 |
| 行權價格區間 | 數量
股票 | | 加權平均
剩餘壽命(年) | | 加權平均
行權價格 | | 股份數量 | | 加權平均
行權價格 |
| | | | | | | | | |
$20.01至$30.00 | 2,900 | | | 0.47 | | $23.27 | | | 2,900 | | | $23.27 | |
$30.01至$40.00 | 104,048 | | | 7.10 | | 33.25 | | | 30,198 | | | 35.76 | |
$40.01至$50.00 | 77,306 | | | 6.89 | | 46.67 | | | 21,406 | | | 41.49 | |
$50.01至$60.00 | 137,886 | | | 7.52 | | 55.60 | | | 84,186 | | | 56.24 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 總計 | 322,140 | | | 7.17 | | $45.95 | | | 138,690 | | | $48.81 | |
截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度內行使的股票期權總內在價值為897千美元，46一千美元580分別是上千個。
限售股單位
2021年、2020年和2019年，公司授予董事和某些關鍵員工19,185, 27,385和26,070限制性股票單位，分別為3-年懸崖歸屬。
下表列出了截至2021年12月31日和截至2021年12月31日的年度的限制性股票單位摘要：
| | | | | | | | | | | |
| 股份數量 | | 加權平均授予日期公允價值 |
| 期初 | 66,115 | | | $44.80 | |
| 授與 | 19,185 | | | 53.00 | |
| 既得 | (15,543) | | | 52.24 | |
| 沒收 | (3,472) | | | 45.28 | |
| 期末 | 66,285 | | | $45.41 | |
績效份額單位
公司向某些關鍵員工授予績效股單位，提供了在一年內賺取普通股的機會。3-年份至5-年度業績期間。歸屬及賺取的股份數目將視乎本公司是否達到業績獎勵協議所詳述的某些業績指標而定。
下表列出了截至2021年12月31日的未償還績效股票單位獎勵摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 授予日期每股公允價值 | | 加權平均當前性能假設 | | 預期股數 |
| 授予的績效份額單位： | 2021 | | $46.15 | | 140% | | 51,156 | |
| 2020 | | 34.22 | | 140% | | 65,632 | |
| 2019 | | 52.84 | | 118% | | 36,960 | |
| 2018 | | 54.25 | | 140% | | 5,824 | |
| 總計 | | | | | | | 159,572 | |
下表列出了截至2021年12月31日和截至2021年12月31日的年度的績效份額單位摘要：
| | | | | | | | | | | |
| 股份數量 | | 加權平均授予日期公允價值 |
| 期初 | 156,367 | | | $45.43 | |
| 授與 | 40,975 | | | 44.46 | |
| 既得 | (37,770) | | | 54.25 | |
| 沒收 | — | | | — | |
| 期末 | 159,572 | | | $43.09 | |
附註19-業務部門
該公司通過商業銀行和財富管理服務兩個可報告的業務部門管理其運營。
2021年第四季度，本公司重新評估了與同期實施新的預算編制和盈利系統相關的可報告業務部門和相關分配方法。管理層決定將以前在公司部門報告的活動分配給商業銀行和財富管理服務運營部門是合適的。公司股包括與財務處有關的活動，財務處負責管理投資組合和批發資金需求，以及以前沒有分配給業務部門的某些行政和行政費用。本報告中包含的上一年度分部信息已被重述，以反映對可報告業務分部和相關分配方法的這一變化。
商業銀行
商業銀行業務包括商業、住宅和消費貸款業務；抵押銀行業務；存款生成；現金管理業務；銀行業務，包括客户支持和自動取款機、電話銀行、網上銀行和移動銀行服務的運營；以及投資組合和批發融資業務。
財富管理服務
財富管理服務部門包括投資管理；整體財務規劃服務；個人信託和房地產服務，包括受託人、遺產代理人、託管人和監護人；遺贈人遺產的結算；以及機構信託服務，包括託管和受託服務。
下表列出了華盛頓信託公司可報告業務部門的運營情況和總資產。
| | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | 商業廣告
銀行業 | 財富
管理
服務 | | 整合
總計 |
| 淨利息收入(費用) | $141,493 | | ($58) | | | $141,435 | |
| 信貸損失準備金 | (4,822) | | — | | | (4,822) | |
| 扣除信貸損失準備後的淨利息收入(費用) | 146,315 | | (58) | | | 146,257 | |
| 非利息收入 | 44,748 | | 42,646 | | | 87,394 | |
| 非利息支出： | | | | |
| 折舊及攤銷費用 | 2,827 | | 1,474 | | | 4,301 | |
| 其他非利息支出 | 101,029 | | 30,134 | | | 131,163 | |
| 非利息費用總額 | 103,856 | | 31,608 | | | 135,464 | |
| 所得税前收入 | 87,207 | | 10,980 | | | 98,187 | |
| 所得税費用 | 18,575 | | 2,742 | | | 21,317 | |
| 淨收入 | $68,632 | | $8,238 | | | $76,870 | |
| | | | |
| 期末總資產 | $5,776,754 | | $74,373 | | | $5,851,127 | |
| 用於長期資產的支出 | 3,246 | | 244 | | | 3,490 | |
| | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 | 商業廣告
銀行業 | 財富
管理
服務 | | 整合
總計 |
| 淨利息收入(費用) | $127,545 | | ($101) | | | $127,444 | |
| 貸款損失準備金 | 12,342 | | — | | | 12,342 | |
| 扣除貸款損失準備後的淨利息收入(費用) | 115,203 | | (101) | | | 115,102 | |
| 非利息收入 | 63,612 | | 35,830 | | | 99,442 | |
| 非利息支出： | | | | |
| 折舊及攤銷費用 | 2,573 | | 1,517 | | | 4,090 | |
| 其他非利息支出 | 91,555 | | 29,739 | | | 121,294 | |
| 非利息費用總額 | 94,128 | | 31,256 | | | 125,384 | |
| 所得税前收入 | 84,687 | | 4,473 | | | 89,160 | |
| 所得税費用 | 17,989 | | 1,342 | | | 19,331 | |
| 淨收入 | $66,698 | | $3,131 | | | $69,829 | |
| | | | |
| 期末總資產 | $5,639,669 | | $73,500 | | | $5,713,169 | |
| 用於長期資產的支出 | 3,125 | | 281 | | | 3,406 | |
| | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度 | 商業廣告
銀行業 | 財富
管理
服務 | | 整合
總計 |
| 淨利息收入(費用) | $133,762 | | ($348) | | | $133,414 | |
| 貸款損失準備金 | 1,575 | | — | | | 1,575 | |
| 扣除貸款損失準備後的淨利息收入(費用) | 132,187 | | (348) | | | 131,839 | |
| 非利息收入 | 29,972 | | 37,108 | | | 67,080 | |
| 非利息支出： | | | | |
| 折舊及攤銷費用 | 2,681 | | 1,553 | | | 4,234 | |
| 其他非利息支出 | 78,549 | | 27,957 | | | 106,506 | |
| 非利息費用總額 | 81,230 | | 29,510 | | | 110,740 | |
| 所得税前收入 | 80,929 | | 7,250 | | | 88,179 | |
| 所得税費用 | 17,121 | | 1,940 | | | 19,061 | |
| 淨收入 | $63,808 | | $5,310 | | | $69,118 | |
| | | | |
| 期末總資產 | $5,219,578 | | $73,081 | | | $5,292,659 | |
| 用於長期資產的支出 | 2,610 | | 522 | | | 3,132 | |
注20-其他全面收益(虧損)
下表列出了其他綜合收益(虧損)中的活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | 税前金額 | | 所得税 | | 税後淨額 |
| 可供出售的債務證券： | | | | | |
可供出售債務證券的公允價值變動 | ($21,942) | | | ($5,266) | | | ($16,676) | |
| 重新分類為收益的證券淨(收益)虧損 | — | | | — | | | — | |
| 可供出售債務證券公允價值淨變動 | (21,942) | | | (5,266) | | | (16,676) | |
| | | | | |
| 現金流對衝： | | | | | |
現金流量套期保值的公允價值變動 | (3,067) | | | (736) | | | (2,331) | |
現金流對衝的淨收益重新分類為收益(1) | (310) | | | (75) | | | (235) | |
| 現金流量套期保值公允價值淨變動 | (3,377) | | | (811) | | | (2,566) | |
| 定義的福利計劃義務： | | | | | |
固定福利計劃義務調整 | 5,908 | | | 1,417 | | | 4,491 | |
精算損失淨額攤銷(2) | 2,844 | | | 683 | | | 2,161 | |
| | | | | |
| 固定福利計劃債務的淨變化 | 8,752 | | | 2,100 | | | 6,652 | |
| 其他綜合損失合計 | ($16,567) | | | ($3,977) | | | ($12,590) | |
(1)税前金額在綜合收益表中計入FHLB預付款的利息支出、次級債券的利息支出以及貸款的利息和費用。
(2)税前金額計入綜合收益表中的其他費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 | 税前金額 | | 所得税 | | 税後淨額 |
| 可供出售的債務證券： | | | | | |
可供出售債務證券的公允價值變動 | $8,784 | | | $2,129 | | | $6,655 | |
| 重新分類為收益的證券淨(收益)虧損 | — | | | — | | | — | |
| 可供出售債務證券公允價值淨變動 | 8,784 | | | 2,129 | | | 6,655 | |
| | | | | |
| 現金流對衝： | | | | | |
現金流量套期保值的公允價值變動 | (2,003) | | | (482) | | | (1,521) | |
現金流對衝淨虧損重新分類為收益(1) | 1,136 | | | 269 | | | 867 | |
| 現金流量套期保值公允價值淨變動 | (867) | | | (213) | | | (654) | |
| 定義的福利計劃義務： | | | | | |
固定福利計劃義務調整 | (5,093) | | | (1,197) | | | (3,896) | |
精算損失淨額攤銷(2) | 2,141 | | | 400 | | | 1,741 | |
| | | | | |
| 固定福利計劃債務的淨變化 | (2,952) | | | (797) | | | (2,155) | |
| 其他綜合收益合計 | $4,965 | | | $1,119 | | | $3,846 | |
(1)税前金額在綜合收益表中計入FHLB預付款的利息支出、次級債券的利息支出以及貸款的利息和費用。
(2)税前金額計入綜合收益表中的其他費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度 | 税前金額 | | 所得税 | | 税後淨額 |
| 可供出售的債務證券： | | | | | |
可供出售債務證券的公允價值變動 | $26,074 | | | $6,127 | | | $19,947 | |
重新分類為收益的證券淨虧損(1) | 53 | | | 12 | | | 41 | |
| 可供出售債務證券公允價值淨變動 | 26,127 | | | 6,139 | | | 19,988 | |
| | | | | |
| 現金流對衝： | | | | | |
現金流量套期保值的公允價值變動 | (1,444) | | | (339) | | | (1,105) | |
現金流對衝淨虧損重新分類為收益(2) | 159 | | | 38 | | | 121 | |
| 現金流量套期保值公允價值淨變動 | (1,285) | | | (301) | | | (984) | |
| 定義的福利計劃義務： | | | | | |
固定福利計劃義務調整 | (3,710) | | | (872) | | | (2,838) | |
精算損失淨額攤銷(3) | 1,200 | | | 282 | | | 918 | |
攤銷前服務信貸淨額(3) | (16) | | | (4) | | | (12) | |
| 固定福利計劃債務的淨變化 | (2,526) | | | (594) | | | (1,932) | |
| 其他綜合收益合計 | $22,316 | | | $5,244 | | | $17,072 | |
(1)税前金額在合併損益表中報告為證券已實現淨虧損。
(2)税前金額在綜合收益表中計入FHLB預付款的利息支出、次級債券的利息支出以及貸款的利息和費用。
(3)税前金額計入綜合收益表中的其他費用。
下表顯示了按構成部分、税後淨值劃分的累計其他綜合收益(虧損)的變動情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 可供出售債務證券的未實現淨收益(虧損) | | | 現金流對衝的未實現(虧損)淨收益 | 固定福利計劃債務的未實現(虧損)淨收益 | 總計 |
| 2020年12月31日的餘額 | $9,881 | | | | ($1,447) | | ($15,825) | | ($7,391) | |
| 改敍前的其他綜合(虧損)收入 | (16,676) | | | | (2,331) | | 4,491 | | (14,516) | |
從累計其他綜合收益中重新分類的金額 | — | | | | (235) | | 2,161 | | 1,926 | |
| 淨其他綜合(虧損)收益 | (16,676) | | | | (2,566) | | 6,652 | | (12,590) | |
| | | | | | |
| 2021年12月31日的餘額 | ($6,795) | | | | ($4,013) | | ($9,173) | | ($19,981) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 可供出售債務證券的未實現淨收益 | | | 現金流對衝的未實現(虧損)淨收益 | 固定福利計劃債務的未實現(虧損)淨收益 | 總計 |
| 2019年12月31日的餘額 | $3,226 | | | | ($793) | | ($13,670) | | ($11,237) | |
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 6,655 | | | | (1,521) | | (3,896) | | 1,238 | |
從累計其他綜合收益中重新分類的金額 | — | | | | 867 | | 1,741 | | 2,608 | |
| 淨其他綜合收益(虧損) | 6,655 | | | | (654) | | (2,155) | | 3,846 | |
| | | | | | |
| 2020年12月31日的餘額 | $9,881 | | | | ($1,447) | | ($15,825) | | ($7,391) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 可供出售債務證券的未實現(虧損)淨收益 | | | 現金流量套期保值未實現淨收益(虧損) | 固定福利計劃債務的未實現(虧損)淨收益 | 總計 |
| 2018年12月31日的餘額 | ($16,762) | | | | $191 | | ($11,738) | | ($28,309) | |
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 19,947 | | | | (1,105) | | (2,838) | | 16,004 | |
從累計其他綜合收益中重新分類的金額 | 41 | | | | 121 | | 906 | | 1,068 | |
| 淨其他綜合收益(虧損) | 19,988 | | | | (984) | | (1,932) | | 17,072 | |
| | | | | | |
| 2019年12月31日的餘額 | $3,226 | | | | ($793) | | ($13,670) | | ($11,237) | |
注21-普通股每股收益
下表列出了普通股每股收益的計算方法：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (美元和股票(千美元和千股，每股除外) | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 普通股每股收益-基本： | | | | | |
| 淨收入 | $76,870 | | | $69,829 | | | $69,118 | |
| 減去：分配給參與證券的股息和未分配收益 | (223) | | | (152) | | | (139) | |
普通股股東可獲得的淨收入 | $76,647 | | | $69,677 | | | $68,979 | |
| 加權平均普通股 | 17,310 | | | 17,282 | | | 17,331 | |
| 普通股每股收益-基本 | $4.43 | | | $4.03 | | | $3.98 | |
| 每股普通股收益-稀釋後： | | | | | |
| 淨收入 | $76,870 | | | $69,829 | | | $69,118 | |
| 減去：分配給參與證券的股息和未分配收益 | (222) | | | (151) | | | (139) | |
普通股股東可獲得的淨收入 | $76,648 | | | $69,678 | | | $68,979 | |
| 加權平均普通股 | 17,310 | | | 17,282 | | | 17,331 | |
| 普通股等價物的稀釋效應 | 145 | | | 120 | | | 83 | |
加權平均稀釋普通股 | 17,455 | | | 17,402 | | | 17,414 | |
| 每股普通股收益-稀釋後 | $4.39 | | | $4.00 | | | $3.96 | |
加權平均普通股等價物，不包括在上面的普通股等價物中，因為它們是反稀釋的，總計100,150, 223,506和100,643分別為截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度。
附註22-承諾和或有事項
具有失衡風險的金融工具
該公司是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的當事人，以滿足其客户的融資需求，並管理該公司在利率波動中的風險敞口。這些金融工具包括信貸承諾、備用信用證、遠期貸款承諾、貸款相關衍生品合約和利率風險管理合約。這些工具在不同程度上涉及超過綜合資產負債表確認金額的信用風險因素。這些工具的合同或名義金額反映了該公司參與的程度，特別是金融工具的類別。
合同金額代表信用風險的金融工具(無資金承諾)
關於延長信貸的承諾
提供信貸的承諾是指只要沒有違反合同中規定的任何條件，就向客户提供貸款的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。由於一些承諾額預計將到期而不動用，總承諾額不一定代表未來的現金需求。每一位借款人的信譽都是在個案的基礎上進行評估的。獲得的抵押品金額是基於管理層對借款人的信用評估。
備用信用證
備用信用證是為保證客户向第三方履行義務而開具的有條件承諾。這些備用信用證主要是為了支持銀行商業客户的融資需求。開立備用信用證所涉及的信用風險與向客户提供貸款服務所涉及的信用風險基本相同。支持這些承諾的抵押品基本上與其他承諾相同。大多數備用信用證有效期為一年。未貼現的未來付款的最高潛在金額(未減去可能收回的金額)總計為#美元。11.8百萬美元和$11.7截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別為100萬。截至2021年12月31日和2020年，沒有備用信用證產生的對受益人的負債。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的幾年裏，備用信用證的手續費收入微不足道。
備用信用證的很大一部分是由質押抵押品支持的。獲得的抵押品是根據管理層對客户的信用評估確定的。如公司須向受益人付款，客户須向公司償還款項。
名義金額超過信用風險金額的金融工具
按揭貸款承諾
利率鎖定承諾擴大到借款人，並與持有供出售的抵押貸款的來源有關。為減低與該等利率鎖定及持有以供出售的按揭貸款有關的利率風險及定價風險，該公司訂立遠期銷售承諾。利率鎖定承諾和遠期出售承諾都是衍生金融工具。
貸款相關衍生品合約
該公司在與商業借款人簽訂利率互換協議方面的信貸政策與用於貸款的信貸政策類似。與其他交易對手的利率互換一般受雙邊抵押條款的約束。
下表列出了存在表外風險的金融工具的合同金額和名義金額：
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | |
| 十二月三十一日， | 2021 | | 2020 |
| 合同金額代表信用風險的金融工具： | | | |
| 提供信貸的承諾： | | | |
商業貸款 | $516,344 | | | $453,493 | |
房屋淨值額度 | 367,784 | | | 319,744 | |
其他貸款 | 122,492 | | | 89,078 | |
| 備用信用證 | 11,844 | | | 11,709 | |
| 名義金額超過信用風險金額的金融工具： | | | |
| 按揭貸款承諾： | | | |
利率鎖定承諾 | 49,800 | | | 167,671 | |
遠期銷售承諾 | 103,626 | | | 279,653 | |
| 貸款相關衍生品合約： | | | |
與客户進行利率互換 | 1,022,388 | | | 991,002 | |
與交易對手進行鏡像互換 | 1,022,388 | | | 991,002 | |
風險參與協議 | 163,207 | | | 92,717 | |
| | | |
| 利率風險管理合同： | | | |
利率互換 | 320,000 | | | 60,000 | |
有關衍生金融工具的額外披露，請參閲附註14。
關於無資金承諾的ACL
無資金承諾的ACL是管理層對預期合同期(或年限)的預期信用損失的估計，在預期合同期(或年限)內，公司因履行發放信貸的合同義務而面臨信用風險，除非該義務可由公司無條件取消。出於監管資本的目的，房屋淨值信用額度和商業需求貸款的無資金承諾被認為是無條件可取消的，因此不包括在估計無資金承諾的ACL的計算中。對於每個投資組合，估計的損失率和籌資因子被應用於相應的無資金承諾餘額。對於每個投資組合，在確定貸款的ACL時，應用於無資金承諾的估計損失率與應用於相應資產負債表上金額的定量和定性損失率相同。適用於無資金承付款的估計資金因數代表資金髮生的可能性，並以公司每個投資組合的平均歷史利用率為基礎。
ACL關於截至2021年12月31日的年度無資金承付款的活動如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 商業廣告 | | | 消費者 | | |
| 克雷 | C&I | 商業總金額 | 住宅房地產 | 房屋淨值 | 其他 | 總消費者 | 總計 |
| 期初餘額 | $907 | | $1,402 | | $2,309 | | $54 | | $— | | $19 | | $19 | | $2,382 | |
| | | | | | | | |
| 規定 | 360 | | (586) | | (226) | | 8 | | — | | (3) | | (3) | | (221) | |
| 期末餘額 | $1,267 | | $816 | | $2,083 | | $62 | | $— | | $16 | | $16 | | $2,161 | |
ACL關於截至2020年12月31日的年度無資金承付款的活動如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 商業廣告 | | | 消費者 | | |
| 克雷 | C&I | 商業總金額 | 住宅房地產 | 房屋淨值 | 其他 | 總消費者 | 總計 |
| 期初餘額 | $136 | | $144 | | $280 | | $6 | | $— | | $7 | | $7 | | $293 | |
| 採用ASC 326 | 817 | | 626 | | 1,443 | | 34 | | — | | 6 | | 6 | | 1,483 | |
| 規定 | (46) | | 632 | | 586 | | 14 | | — | | 6 | | 6 | | 606 | |
| 期末餘額 | $907 | | $1,402 | | $2,309 | | $54 | | $— | | $19 | | $19 | | $2,382 | |
其他或有事項
訴訟
九廣鐵路公司涉及日常業務所引起的各種索償和法律程序。管理層根據其與法律顧問共同審閲該等事宜的發展至今，認為最終處置該等事宜不會對本公司的綜合資產負債表或損益表造成重大影響。
其他
在銷售住宅房地產抵押貸款或代表第三方擔任發端代理時，華盛頓信託通常會做出各種陳述和擔保。具體的陳述和擔保取決於交易的性質和買方的要求。當陳述和保證被違反時，可能會產生合同責任。在違反這些陳述和保證的情況下，華盛頓信託可能被要求回購住宅房地產抵押貸款(通常是未償還本金餘額加上應計利息)和已發現的缺陷，或者賠償(“補償”)投資者的損失。
在回購的情況下，公司將承擔住宅房地產按揭貸款的任何後續信用損失。多年來，華盛頓信託經歷了數量微不足道的回購要求。截至2021年12月31日和2020年12月31日，由於陳述和保修索賠而回購的貸款的賬面價值為#美元。1.4百萬美元和$1.1分別為百萬美元。華盛頓信託公司(Washington Trust)已記錄了一項估計負債，原因是該公司因收回保費而蒙受損失，並有義務回購之前出售的住宅房地產抵押貸款。負債餘額為#美元。275一千美元300分別於2021年12月31日和2020年12月31日計入1000美元，並計入綜合資產負債表中的其他負債。估計的任何變化都記錄在綜合損益表的抵押貸款銀行收入中。
注23-母公司財務報表
下表僅提供母公司對Bancorp的財務報表，反映了在會計基礎上對Bancorp的投資。母公司股東權益變動表僅與綜合股東權益變動表相同，因此未予呈列。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 資產負債表 | (千美元，面值除外) |
| 十二月三十一日， | | 2021 | | 2020 |
| 資產： | | | | |
| 存入銀行子公司的現金 | | $8,290 | | | $1,658 | |
| | | | |
| 按權益價值投資子公司： | | | | |
| 銀行 | | 573,757 | | | 550,986 | |
| 非銀行機構 | | 1,850 | | | 1,904 | |
| 銀行子公司應收股息 | | 12,964 | | | 11,836 | |
| 其他資產 | | 747 | | | 124 | |
| 總資產 | | $597,608 | | | $566,508 | |
| 負債： | | | | |
| 次級債券 | | $22,681 | | | $22,681 | |
| 應付股息 | | 10,048 | | | 9,592 | |
| | | | |
| 其他負債 | | 71 | | | 40 | |
| 總負債 | | 32,800 | | | 32,313 | |
| 股東權益： | | | | |
普通股$.0625面值；授權60,000,000股份；17,363,457已發行及已發行的股份17,330,818於2021年12月31日發行的已發行股份，以及17,363,457已發行及已發行的股份17,265,337於2020年12月31日發行的已發行股票 | 1,085 | | | 1,085 | |
| 實收資本 | | 126,511 | | | 125,610 | |
| 留存收益 | | 458,310 | | | 418,246 | |
| 累計其他綜合損失 | | (19,981) | | | (7,391) | |
庫存股，按成本價計算；32,639股票於2021年12月31日及98,120股票於2020年12月31日 | (1,117) | | | (3,355) | |
| 股東權益總額 | | 564,808 | | | 534,195 | |
| 總負債和股東權益 | | $597,608 | | | $566,508 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 損益表 | (千美元) |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 收入： | | | | | |
| 來自子公司的股息： | | | | | |
| 銀行 | $45,732 | | | $43,139 | | | $36,796 | |
| 非銀行機構 | 11 | | | 17 | | | 27 | |
| 其他收入(虧損) | (102) | | | — | | | — | |
| 總收入 | 45,641 | | | 43,156 | | | 36,823 | |
| 費用： | | | | | |
| 次級債券的利息 | 370 | | | 641 | | | 980 | |
| 律師費和專業費 | 217 | | | 210 | | | 147 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他費用 | 405 | | | 349 | | | 337 | |
| 總費用 | 992 | | | 1,200 | | | 1,464 | |
| 所得税前收入 | 44,649 | | | 41,956 | | | 35,359 | |
| 所得税優惠 | 230 | | | 248 | | | 301 | |
| 子公司未分配收益(虧損)中的權益前收益 | 44,879 | | | 42,204 | | | 35,660 | |
| 子公司未分配收益(虧損)中的權益： | | | | | |
| 銀行 | 32,045 | | | 27,603 | | | 33,445 | |
| 非銀行機構 | (54) | | | 22 | | | 13 | |
| 淨收入 | $76,870 | | | $69,829 | | | $69,118 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現金流量表 | (千美元) |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 經營活動的現金流： | | | | | |
| 淨收入 | $76,870 | | | $69,829 | | | $69,118 | |
| 將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整： | | | | | |
| 子公司未分配(收益)虧損中的權益： | | | | | |
| 銀行 | (32,045) | | | (27,603) | | | (33,445) | |
| 非銀行機構 | 54 | | | (22) | | | (13) | |
| 行使股票期權和其他股權獎勵的税收優惠(費用) | 182 | | | (103) | | | 248 | |
| 遞延所得税優惠 | (24) | | | — | | | — | |
| 應收股息增加 | (1,128) | | | (2,261) | | | (1,813) | |
| 其他資產減少(增加) | 50 | | | 109 | | | (43) | |
| 應計費用和其他負債增加(減少) | 31 | | | (31) | | | (15) | |
| | | | | |
| 其他，淨額 | (182) | | | 193 | | | (195) | |
| 經營活動提供的淨現金 | 43,808 | | | 40,111 | | | 33,842 | |
| 投資活動的現金流： | | | | | |
| | | | | |
| 購買其他股權投資，淨額 | (650) | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 用於投資活動的淨現金 | (650) | | | — | | | — | |
| 融資活動的現金流： | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 購買的庫存股 | — | | | (4,322) | | | — | |
| 行使股票期權和發行其他股權獎勵的淨收益，扣除已交出的獎勵後的淨額 | (177) | | | (470) | | | 273 | |
| | | | | |
| 支付的現金股息 | (36,349) | | | (35,499) | | | (34,189) | |
| 用於融資活動的淨現金 | (36,526) | | | (40,291) | | | (33,916) | |
| 現金淨增(減) | 6,632 | | | (180) | | | (74) | |
| 年初現金 | 1,658 | | | 1,838 | | | 1,912 | |
| 年終現金 | $8,290 | | | $1,658 | | | $1,838 | |
第九條會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧。
沒有。
第9A項。控制和程序。
披露控制和程序
根據修訂後的“交易法”(“交易法”)第13a-15條的要求，公司在公司管理層(包括公司主要高管和首席財務官)的監督和參與下，對公司截至2021年12月31日止期間的披露控制和程序進行了評估。基於這項評估，首席執行官和首席財務官得出結論認為，公司的披露控制和程序是有效的，旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息：(I)在美國證券交易委員會規則和表格中規定的期限內記錄、處理、彙總和報告；(Ii)積累並傳達給公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。該公司將繼續審查和記錄其披露控制和程序，並在其認為適當的情況下，在未來評估該等控制和程序的有效性時考慮這些變化。
財務報告的內部控制
公司管理層負責建立和保持對財務報告的充分內部控制，這一術語在交易法規則13a-15(F)中有定義。本公司的內部監控系統旨在為其管理層和董事會提供有關編制和公平列報已公佈財務報表的合理保證。所有的內部控制系統，無論設計得多麼好，都有其固有的侷限性。因此，即使是那些被確定為有效的系統，也只能在財務報表的編制和列報方面提供合理的保證。本公司管理層使用下列標準評估了截至本報告所涉期間結束時其財務報告內部控制的有效性內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。此外，本公司截至本報告所述期間結束時對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所Crowe LLP審計。
在截至2021年12月31日的第四季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或者很可能會對其產生重大影響。
第9B項。其他信息。
沒有。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本項目所要求的信息將包括在為2022年4月26日召開的年度股東大會準備的Bancorp委託書(“委託書”)中，並以引用的方式併入本文中。
本公司維持一套適用於本公司所有董事、高級職員及僱員的道德守則，包括本公司主要行政人員、主要財務人員及主要會計人員。該道德準則可在該公司網站的投資者關係欄目中查閲，網址為：http://ir.washtrust.com，，標題為“公司治理”。
第11項高管薪酬
本項目所需信息將包括在委託書中，並通過引用併入本文。
第十二條某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項。
有關某些受益所有者和管理層的擔保所有權的必要信息將包括在委託書中，並通過引用併入本文。
股權薪酬計劃信息
下表提供了截至2021年12月31日根據我們現有的股權補償計劃(包括2003年計劃和2013年計劃)可能發行的Bancorp普通股的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股權薪酬計劃信息 |
| 計劃類別 | 在行使未償還證券時鬚髮行的證券數目 期權、認股權證及權利(1) | 未償還期權、權證和權利的加權平均行權價 | 根據股權補償計劃剩餘可供未來發行的證券數量(不包括(A)欄中引用的證券) |
| (a) | (b) | (c) |
證券持有人批准的股權補償計劃(2) | 885,437 | | (3) | $45.95 | | (4) | 601,928 | | (5)(6) |
未經證券持有人批准的股權補償計劃 | — | | | 不適用 | | 不適用 | |
總計 | 885,437 | | | $45.95 | | | 601,928 | | |
(1)不包括任何已經反映在Bancorp流通股中的股票。
(2)由2003年計劃和2013年計劃組成。根據2013年計劃，授予任何全價值獎勵(期權或股票增值獎勵以外的獎勵)，就確定可供發行的股票數量而言，應被視為對每一股受獎勵的此類股票給予1.85股股票的獎勵。
(3)對於績效股票獎勵，包括的金額代表根據現有獎勵可以發行的績效股票的最大金額。根據業績目標的實現情況，實際發行的股票可能會有所不同。
(4)反映根據2003年計劃和2013年計劃授予的未償還股票期權的加權平均行權價。其他獎勵類型沒有行使價，因此不包括在內。
(5)僅包括2013年計劃，因為根據2003年計劃，沒有可用於未來贈款的證券。
(6)2022年2月18日，公司董事會投票決定，在股東批准2022年長期激勵計劃後，將不再根據2013年計劃授予進一步獎勵。
第十三條特定關係和關聯交易，董事獨立性。
本項目所需信息將包括在委託書中，並通過引用併入本文。
第14項主要會計費用及服務
本項目所需信息將包括在委託書中，並通過引用併入本文。
第四部分
項目15.證物、財務報表明細表
| | | | | | | | |
| (a) | 作為本報告一部分提交的文件。 |
| 1. | 財務報表。為迴應本年度報告第II部分第8項，本公司按表格10-K列出為迴應本項目所需的公司財務報表。 |
| 2. | 財務報表明細表。本公司綜合財務報表的所有其他附表及S-X規例第9條通常規定的所有附表已被略去，原因是所需資料不是必需的、不適用的，或已包括在綜合財務報表或附註中。 |
| 3. | 展品。以下展品作為本10-K表格的一部分包括在內。 |
| (b) | 所有存檔的展品和展品索引見上文(A)3。 |
| (c) | 財務報表明細表。沒有。 |
展品索引
| | | | | |
| 展品編號 | |
| 3.1 | 重述的註冊人註冊章程-作為註冊人截至2000年12月31日的財政年度10-K表格年度報告的附件3.a提交。(1) |
| 3.2 | 修訂重新註冊的公司章程-作為註冊人截至2002年12月31日的財政年度10-K表格年度報告的附件3.b提交。(1) |
| 3.3 | 重新註冊章程的修正案-作為註冊人當前8-K表格報告的附件3.1提交給證券交易委員會，該報告於2016年5月11日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。(1) |
| 3.4 | 重新制定的公司章程修正案-於2021年5月6日作為註冊人的10-Q表格季度報告的附件3.1提交。(1) |
| 3.5 | 修訂及重訂註冊人附例-隨函存檔。
|
| 4.1 | 根據交易法第12節註冊的股權證券説明-在截至2019年12月31日的財年以Form 10-K形式提交註冊人年度報告的附件4.1。(1) |
| 10.1 | 經修訂和重新修訂的2003年股票激勵計劃-作為註冊人當前8-K表格報告的附件10.1提交給2009年4月29日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的表格8-K。(1)(2) |
| 10.2 | 經修訂和重新修訂的2003年股票期權激勵計劃第一修正案-作為註冊人截至2017年3月31日季度的Form 10-Q季度報告的附件10.1提交。(1)(2) |
| 10.3 | 華盛頓信託銀行2003年股票激勵計劃下的非限定股票期權證書表格，經修訂(員工)-作為註冊人當前報告的第10.2號提交給2005年6月17日提交給證券交易委員會的8-K表格。(1)(2) |
| 10.4 | 華盛頓信託銀行2003年股票激勵計劃(董事會成員)下的非限定股票期權證書表格--作為註冊人目前8-K表格的第10.8號附件提交給證券交易委員會，該表格於2005年6月17日提交給證券交易委員會。(1)(2) |
| 10.5 | 不合格股票期權證書表格和華盛頓信託銀行2003年股票激勵計劃下的條款和條件聲明--在註冊人截至2017年9月30日的季度10-Q表格季度報告中作為附件10.1提交。(1)(2) |
| 10.6 | 2013股票和獎勵計劃-作為註冊人截至2017年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告的附件10.13提交。(1)(2) |
| 10.7 | 2013年股票期權和激勵計劃的第一修正案-作為註冊人截至2017年3月31日的季度10-Q季度報告的附件10.2提交。(1)(2) |
| | | | | |
| 10.8 | 不合格股票期權證書表格和華盛頓信託銀行2013年股票期權和非僱員董事激勵計劃的條款和條件聲明-作為註冊人截至2014年3月31日的季度10-Q季度報告的附件10.1提交。(1)(2) |
| 10.9 | 不合格股票期權證書表格和華盛頓信託銀行2013年股票期權和員工激勵計劃的條款和條件聲明-作為註冊人截至2014年3月31日的季度報告Form 10-Q的附件10.2提交。(1)(2) |
| 10.10 | 華盛頓信託Bancorp，Inc.2013年股票期權和員工激勵計劃下的不合格股票期權證書和條款和條件聲明-作為註冊人截至2017年9月30日的季度報告Form 10-Q的附件10.2提交。(1)(2) |
| 10.11 | 激勵性股票期權證書表格和華盛頓信託銀行2013年員工股票期權和激勵計劃的條款和條件聲明-作為註冊人截至2014年3月31日的季度報告Form 10-Q的附件10.8提交。(1)(2) |
| 10.12 | 華盛頓信託Bancorp，Inc.2013年非僱員董事股票期權和激勵計劃下的限制性股票協議表格-作為註冊人截至2014年3月31日的季度10-Q表格季度報告的附件10.3提交。(1)(2) |
| 10.13 | 華盛頓信託Bancorp，Inc.2013年股票期權和非僱員董事激勵計劃下的限制性股票單位證書表格和條款和條件聲明-作為註冊人截至2014年3月31日的季度報告Form 10-Q的附件10.5提交。(1)(2) |
| 10.14 | 華盛頓信託Bancorp，Inc.2013年股票期權和員工激勵計劃下的限制性股票單位證書和條款和條件聲明-作為註冊人截至2017年6月30日的季度報告Form 10-Q的附件10.1提交。(1)(2) |
| 10.15 | 華盛頓信託Bancorp，Inc.2013年員工股票期權和激勵計劃下的績效股獎勵協議表格-在註冊人截至2014年3月31日的季度報告Form 10-Q中作為附件10.7提交。(1)(2) |
| 10.16 | 華盛頓信託Bancorp，Inc.2013年股票期權和激勵計劃下的績效股獎勵協議表格-作為註冊人截至2017年9月30日的季度Form 10-Q季度報告的附件10.5提交。(1)(2) |
| 10.17 | 不合格股票期權證書表格和華盛頓信託銀行2013年股票期權和員工激勵計劃的條款和條件聲明-作為註冊人截至2020年3月31日的季度報告Form 10-Q的附件10.2提交。(1)(2) |
| 10.18 | 華盛頓信託Bancorp，Inc.2013年股票期權和員工激勵計劃下的限制性股票單位證書表格-作為註冊人截至2020年3月31日的季度Form 10-Q季度報告的附件10.3提交。(1)(2) |
| 10.19 | 華盛頓信託Bancorp，Inc.2013年股票期權和激勵計劃下的績效股獎勵協議表格-作為註冊人截至2020年3月31日的季度Form 10-Q季度報告的附件10.4提交。(1)(2) |
| 10.20 | 威爾明頓信託公司(Wilmington Trust Company)作為特拉華州受託人和機構受託人，華盛頓信託銀行(Washington Trust Bancorp，Inc.)作為保薦人，以及其中列出的管理人，於2005年8月29日修訂和重新發布了WT Capital Trust I的信託聲明，作為註冊人當前8-K表格報告的附件10.1，於2005年9月1日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。(1) |
| 10.21 | 作為發行方的華盛頓信託銀行公司和作為受託人的威爾明頓信託公司於2005年8月29日簽署的契約，作為註冊人於2005年9月1日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.2。(1) |
| 10.22 | 華盛頓信託Bancorp公司和威爾明頓信託公司於2005年8月29日簽訂的擔保協議--作為註冊人於2005年9月1日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.3。(1) |
| | | | | |
| 10.23 | 證明WT Capital Trust I的固定/浮動利率資本證券的證書日期為2005年8月29日-作為註冊人於2005年9月1日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.4。(1) |
| 10.24 | 華盛頓信託銀行公司於2005年8月29日發行的固定/浮動利率次級遞延利息債券--作為註冊人於2005年9月1日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.5。(1) |
| 10.25 | 威爾明頓信託公司(Wilmington Trust Company)作為特拉華州受託人和機構受託人，華盛頓信託銀行(Washington Trust Bancorp，Inc.)作為保薦人，以及其中列出的管理人，於2005年8月29日修訂和重新發布了2005年8月29日的WT Capital Trust II信託聲明-作為註冊人當前8-K表格報告的附件10.6，於2005年9月1日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。(1) |
| 10.26 | 作為發行方的華盛頓信託銀行公司和作為受託人的威爾明頓信託公司於2005年8月29日簽署的契約，作為註冊人於2005年9月1日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.7。(1) |
| 10.27 | 華盛頓信託Bancorp公司和威爾明頓信託公司於2005年8月29日簽訂的擔保協議--作為註冊人於2005年9月1日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.8。(1) |
| 10.28 | 證明WT資本信託II的資本證券的證書(資本證券數量-10,000)，日期為2005年8月29日-作為註冊人於2005年9月1日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.9。(1) |
| 10.29 | 證明WT資本信託II的資本證券的證書(資本證券數量-4,000)，日期為2005年8月29日，作為註冊人於2005年9月1日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.10。(1) |
| 10.30 | 華盛頓信託銀行(Washington Trust Bancorp，Inc.)2035年到期的固定/浮動利率次級債務證券，日期為2005年8月29日-作為註冊人於2005年9月1日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.11。(1) |
| 10.31 | 修訂及重訂補充退休金福利計劃-於截至2007年12月31日的財政年度，以表格10-K的註冊人年報附件10.36的形式提交。(1)(2) |
| 10.32 | 修訂及重訂行政人員退休補充計劃-於截至2007年12月31日的財政年度，以10-K表格的註冊人年報附件10.37的形式提交。(1)(2) |
| 10.33 | 補充養老金福利計劃修正案-作為註冊人截至2013年12月31日的財政年度10-K表格年度報告的附件10.49提交。(1)(2) |
| 10.34 | 修訂和重新制定了非限定延期補償計劃-作為2007年9月28日提交給美國證券交易委員會的S-8表格註冊説明書(文件編號333-146388)的附件10.1。(1)(2) |
| 10.35 | 華盛頓信託公司非限定延期補償計劃的第一修正案，經修訂和重新修訂-作為註冊人截至2008年9月30日季度的Form 10-Q季度報告的附件10.1提交。(1)(2) |
| 10.36 | 經修訂和重新修訂的華盛頓信託公司非限定延期補償計劃第二修正案-作為註冊人截至2016年12月31日的財政年度10-K表格年度報告的附件10.34提交。(1)(2) |
| 10.37 | 華盛頓信託公司非限定延期補償計劃的第三修正案，經修訂和重新修訂-作為註冊人截至2016年12月31日的財政年度10-K表格年度報告的附件10.35提交。(1)(2) |
| 10.38 | 華盛頓信託公司非限定遞延補償計劃第四修正案，經修訂和重新修訂-作為註冊人截至2014年6月30日的季度10-Q季度報告的附件10.1提交。(1)(2) |
| | | | | |
| 10.39 | 華盛頓信託公司非限定延期補償計劃第五修正案經修訂和重新修訂-作為註冊人截至2014年12月31日的財政年度10-K表格年度報告的附件10.61提交。(1)(2) |
| 10.40 | 華盛頓信託公司非限定延期補償計劃第六修正案經修訂和重新修訂-作為註冊人截至2015年6月30日的季度10-Q季度報告的附件10.2提交。(1)(2) |
| 10.41 | 經修訂和重新修訂的華盛頓信託公司非限定遞延補償計劃的第七項修正案-作為註冊人截至2017年12月31日的財政年度10-K表格年度報告的附件10.47提交。(1)(2) |
| 10.42 | 修訂和重訂的年度業績計劃，日期為2013年12月16日-截至2013年12月31日的財政年度，作為註冊人年度報告10-K表格的附件10.50提交。(1)(2) |
| 10.43 | 修訂和重訂的財富管理業務建設獎勵計劃，日期為2014年3月3日-截至2013年12月31日的財政年度，作為註冊人年度報告10-K表格的附件10.51提交。(1)(2) |
| 10.44 | 控制協議中的表格和變更條款-作為註冊人截至2009年6月30日的季度的Form 10-Q季度報告的附件10.2提交。(1)(2) |
| 10.45 | 與一名高管簽訂的補償協議，日期為2012年6月20日-2012年6月28日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)，作為註冊人目前8-K表格報告的附件10.1提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。(1)(2) |
| 10.46 | 與執行人員簽訂的控制條款變更協議，日期為2013年1月10日，作為註冊人截至2012年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告的附件10.53提交。(1)(2) |
| 10.47 | 與一名高管簽訂的補償協議，日期為2013年9月19日-2013年9月25日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)，作為註冊人當前8-K表格報告的附件10.1提交。(1)(2) |
| 10.48 | 變更控制協議第一修正案表格-作為註冊人當前8-K表格報告的附件10.1提交給證券交易委員會，該表格於2014年8月5日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。(1)(2) |
| 10.49 | 修訂和重新簽署的控制協議變更表格-作為註冊人截至2014年9月30日的季度的Form 10-Q季度報告的附件10.2提交。(1)(2) |
| 10.50 | 修訂和重新簽署的控制協議變更條款-作為註冊人截至2014年9月30日季度的Form 10-Q季度報告的附件10.3提交。(1)(2) |
| 10.51 | 提交給高管的修訂和重新實施的控制變更條款，日期為2015年6月1日-作為註冊人截至2015年6月30日的季度Form 10-Q季度報告的附件10.1提交。(1)(2) |
| 10.52 | 與某些高管簽訂的分紅協議的格式和條款-作為註冊人截至2015年9月30日的季度的Form 10-Q季度報告的附件10.1。(1)(2) |
| 10.53 | 向某些高管提交的修訂和重新實施的控制變更條款，日期為2016年9月22日-作為註冊人截至2016年9月30日的季度Form 10-Q季度報告的附件10.1提交。(1)(2) |
| 10.54 | 提交給高管的限制性股票單位證書條款，日期為2017年6月1日-作為註冊人截至2017年6月30日的季度Form 10-Q季度報告的附件10.2提交。(1)(2) |
| 10.55 | 提交給高管的修訂和重新實施的控制變更條款，日期為2017年6月1日-作為註冊人截至2017年6月30日的季度10-Q季度報告的附件10.3提交。(1)(2) |
| 10.56 | 與某些高管簽訂的業績分享單位獎勵協議條款，日期為2018年1月18日-截至2017年12月31日的財年，作為註冊人年度報告10-K表的附件10.70提交。(1)(2) |
| | | | | |
| 10.57 | 提交給高管的修訂和重新實施的控制變更條款，日期為2018年2月27日-作為註冊人截至2017年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告的附件10.71。(1)(2) |
| 10.58 | 與某些高管簽訂的業績分享單位獎勵協議條款，日期為2019年1月17日-截至2018年12月31日的財年，作為註冊人年度報告Form 10-K的附件10.72提交。(1)(2) |
| 10.59 | 修訂和重新更改管制協議的條款-作為註冊人截至2019年3月31日季度的Form 10-Q季度報告附件10.1提交(1)(2) |
| 10.60 | 與某些高管簽訂的業績分享單位獎勵協議條款，日期為2020年3月16日-作為註冊人截至2020年3月31日的季度Form 10-Q季度報告的附件10.1提交。(1)(2) |
| 10.61 | 與某些高管簽訂的業績分享單位獎勵協議的條款，日期為2021年1月25日-作為註冊人截至2020年12月31日的財政年度10-K表格年度報告的附件10.71(1)(2) |
| 10.62 | 與某些高管簽訂的績效分享單位獎勵協議條款，日期為2022年1月24日-特此提交。(2) |
| 10.63 | 零售貸款增長激勵計劃，日期為2021年3月15日-特此提交。(2) |
| 10.64 | 修訂和重新制定的年度業績計劃，日期為2021年12月13日--茲提交。(2) |
| 10.65 | 修訂並重新制定了財富管理業務建設激勵計劃，日期為2022年1月24日-特此提交。(2) |
| 21.1 | 註冊人的子公司-特此提交。 |
| 23.1 | Crowe LLP的同意書-隨函存檔。 |
| 31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條頒發的首席執行官證書-茲提交。 |
| 31.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席財務官的認證--茲提交。 |
| 32.1 | 茲提供根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的“美國法典”第18編第1350節規定的首席執行官和首席財務官證書。(3) |
| 101 | 以下材料摘自華盛頓信託銀行截至2021年12月31日的年度報告10-K表格，其格式為內聯XBRL格式；(I)綜合資產負債表，(Ii)綜合收益表，(Iii)綜合全面收益表，(Iv)綜合股東權益變動表，(V)綜合現金流量表，以及(Vi)這些財務報表的相關附註--在此提交的是：(I)綜合資產負債表，(Ii)綜合收益表，(Iii)綜合全面收益表，(Iv)綜合股東權益變動表，(V)綜合現金流量表，以及(Vi)這些財務報表的相關附註。 |
(1)未在此存檔。根據根據交易法頒佈的規則12B-32，請參考先前提交給美國證券交易委員會的文件，這些文件通過引用併入本文。
(2)管理合同或補償計劃或安排。
(3)這些證明不是為交易法第18條的目的而“存檔”的，也不是通過引用併入任何根據證券法或交易法提交的文件中的。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| | | 華盛頓信託Bancorp，Inc. |
| | | (註冊人) |
| | | |
| 日期： | 2022年2月24日 | 通過 | /s/ 愛德華·O·漢迪三世 |
| | | 愛德華·O·漢迪三世 |
| | | 董事長兼首席執行官
(首席執行官) |
| | | |
| 日期： | 2022年2月24日 | 通過 | /s/ 羅納德·S·奧斯伯格 |
| | | 羅納德·S·奧斯伯格 |
| | | 高級執行副總裁、首席財務官兼財務主管
(首席財務官) |
| | | |
| 日期： | 2022年2月24日 | 通過 | /s/ 瑪麗亞·N·簡斯 |
| | | 瑪麗亞·N·簡斯 |
| | | 執行副總裁、首席財務官兼財務總監
(首席會計官) |
根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 日期： | 2022年2月24日 | | /s/ 約翰·J·鮑恩 |
| | | 約翰·J·鮑恩(John J.Bowen)，董事 |
| | | |
| 日期： | 2022年2月24日 | | /s/ 史蒂文·J·克蘭德爾 |
| | | 史蒂文·J·克蘭德爾，董事 |
| | | |
| 日期： | 2022年2月24日 | | 羅伯特·A·迪穆西奧(Robert A.DiMuccio) |
| | | 羅伯特·A·迪穆喬(Robert A.DiMuccio)，董事 |
| | | |
| 日期： | 2022年2月24日 | | /愛德華·O·漢迪三世 |
| | | 愛德華·O·漢迪三世，董事 |
| | | |
| 日期： | 2022年2月24日 | | /s/康斯坦斯·A·豪斯 |
| | | 康斯坦斯·A·豪斯，董事 |
| | | |
| 日期： | 2022年2月24日 | | /s/Joseph J.MarcAurele |
| | | 約瑟夫·J·馬克·奧勒(Joseph J.MarcAurele)，董事 |
| | | |
| 日期： | 2022年2月24日 | | /s/凱瑟琳·E·麥基夫 |
| | | 凱瑟琳·E·麥基夫，董事 |
| | | |
| 日期： | 2022年2月24日 | | /s/Sandra Parrillo |
| | | 桑德拉·帕裏洛(Sandra Parrillo)，董事 |
| | | |
| 日期： | 2022年2月24日 | | /s/John T.Ruggieri |
| | | 約翰·T·魯傑裏(John T.Ruggieri)，董事 |
| | | |
| 日期： | 2022年2月24日 | | /s/埃德温·J·桑托斯 |
| | | 埃德温·J·桑托斯，董事 |
| | | |
| 日期： | 2022年2月24日 | | /s/麗莎·M·斯坦頓 |
| | | 麗莎·M·斯坦頓(Lisa M.Stanton)，董事 |
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