獅子電力公司(The Lion Electric Company)
合併財務報表
December 31, 2021, 2020 and 2019
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獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號1232) | 2 |
合併財務狀況表 | 3 |
合併損失表和全面損失表 | 4 |
合併權益變動表 | 5 |
合併現金流量表 | 6 |
合併財務報表附註 | 7 - 77 |
獨立註冊報告
會計師事務所
致本公司股東及董事
獅子電力公司(The Lion Electric Company)
對合並財務報表的幾點看法
本公司已審核所附獅電公司(“貴公司”)於二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日之綜合財務狀況表、截至二零二一年十二月三十一日止三個年度各年度之相關綜合虧損及全面損益表、權益及現金流量變動表及相關附註(統稱“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表按照國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則(IFRS),在所有重要方面公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合財務狀況,以及截至2021年12月31日的三年中每一年的綜合業務結果和綜合現金流量。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。該公司不需要,也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
自2014年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
加拿大Montréal
2022年2月24日
獅子電力公司(The Lion Electric Company)
合併財務狀況表
截至2021年12月31日和2020年12月31日
(美元)
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| 備註 | | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
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資產 | | | | | |
當前 | | | | | |
現金 | | | 241,702,030 | | — |
應收賬款 | 5 | | 37,899,085 | | 18,505,072 |
盤存 | 6 | | 115,978,979 | | 38,073,303 |
預付費用 | | | 5,440,461 | | 1,078,148 |
流動資產 | | | 401,020,555 | | 57,656,523 |
非電流 | | | | | |
財產、廠房和設備 | 7 | | 32,668,158 | | 5,446,807 |
使用權資產 | 8 | | 60,902,362 | | 7,498,724 |
無形資產 | 9 | | 81,899,830 | | 42,090,843 |
合同資產 | 13 | | 14,113,415 | | 14,327,709 |
非流動資產 | | | 189,583,765 | | 69,364,083 |
總資產 | | | 590,604,320 | | 127,020,606 |
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負債 | | | | | |
當前 | | | | | |
銀行負債 | | | — | | 91,076 |
貿易和其他應付款項 | 12 | | 40,409,565 | | 12,404,614 |
以股份為基礎的薪酬責任的當期部分 | 15 | | — | | 35,573,558 |
長期債務和其他債務的當期部分 | 11 | | 13,015,584 | | 55,342,183 |
租賃負債的流動部分 | 8 | | 7,728,923 | | 1,814,635 |
流動負債 | | | 61,154,072 | | 105,226,066 |
非電流 | | | | | |
基於股份的賠償責任 | 15 | | — | | 35,126,025 |
長期債務和其他債務 | 11 | | 62,086 | | 118,539 |
可轉換債務工具 | 16 | | — | | 18,866,890 |
租賃負債 | 8 | | 54,480,394 | | 5,904,473 |
認股權證義務 | 13 | | 106,225,934 | | 31,549,033 |
普通股,可伸縮的 | 4, 22 | | — | | 25,855,509 |
非流動負債 | | | 160,768,414 | | 117,420,469 |
總負債 | | | 221,922,486 | | 222,646,535 |
股東權益(不足) | | | | | |
股本 | | | 418,709,160 | | 32,562,541 |
可轉換債務工具的轉換期權, 税後淨額 | 16 | | — | | 1,472,520 |
繳款盈餘 | | | 122,637,796 | | — |
赤字 | | | (169,755,726) | | | (126,430,406) | |
累計平移調整 | | | (2,909,396) | | | (3,230,584) | |
股東權益合計(不足) | | | 368,681,834 | | (95,625,929) | |
股東權益(不足)和負債總額 | | | 590,604,320 | | 127,020,606 |
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附註是綜合財務報表的組成部分。
獅子電力公司(The Lion Electric Company)
合併損失表和全面損失表
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(美元)
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| 備註 | | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2019 |
| | | $ | | $ | | $ |
收入 | 23 | | 57,710,204 | | 23,422,623 | | 30,862,476 |
銷售成本 | | | 57,664,749 | | 20,277,309 | | 20,777,779 |
毛利 | | | 45,455 | | | 3,145,314 | | | 10,084,697 | |
| | | | | | | |
行政費用 | 14,15 | | 78,422,622 | | 59,941,972 | | 2,936,013 |
銷售費用 | 14,15 | | 27,719,888 | | 15,721,328 | | 5,892,146 |
交易成本 | 4 | | 13,654,851 | | — | | — |
其他 | | | — | | — | | 132,732 |
營業收入(虧損) | | | (119,751,906) | | | (72,517,986) | | | 1,123,806 | |
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融資成本 | 17 | | 8,332,477 | | 8,667,405 | | 4,112,475 |
匯兑損失(收益) | | | 1,036,840 | | | (681,194) | | | 78,663 | |
認股權證義務公允價值變動 | 13 | | (85,795,903) | | | 16,847,470 | | | — | |
所得税前虧損 | | | (43,325,320) | | (97,351,667) | | | (3,067,332) | |
所得税 | 18 | | — | | | — | | | 4,000 | |
淨虧損 | | | (43,325,320) | | | (97,351,667) | | | (3,071,332) | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | | | |
隨後將重新分類為淨虧損的項目 | | | | | | | |
外幣折算調整 | | | 321,188 | | | (4,630,873) | | | 234,375 | |
綜合損失 | | | (43,004,132) | | | (101,982,540) | | | (2,836,957) | |
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每股虧損 | | | | | | | |
每股基本虧損 | 19 | | (0.27) | | | (0.88) | | | (0.03) | |
稀釋每股虧損 | 19 | | (0.27) | | | (0.88) | | | (0.03) | |
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附註是綜合財務報表的組成部分。
獅子電力公司(The Lion Electric Company)
合併權益變動表
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度
(除股數外,以美元計算)
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| 備註 | | 股份數量 | | 分享 資本 | | 繳款盈餘 | | 轉換 選項 | | 赤字 | | 累計 翻譯 調整,調整 | | 總股本 (不足之處) |
| | | | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ |
2021年1月1日的餘額 | | | 110,551,314 | | 32,562,541 | | — | | 1,472,520 | | (126,430,406) | | | (3,230,584) | | (95,625,929) | |
從以股份為基礎的賠償責任轉移 | 15 | | — | | — | | 130,276,188 | | — | | — | | — | | 130,276,188 |
將可收回普通股從負債中轉移 | 4, 22 | | 17,994,857 | | 29,072,804 | | — | | — | | — | | — | | 29,072,804 |
基於股份的薪酬 | 15 | | — | | — | | 14,930,617 | | — | | — | | — | | 14,930,617 |
因行使認股權及認股權證而發行的股份 | 15, 13 | | 1,505,110 | | 23,693,949 | | (22,569,009) | | | — | | — | | — | | 1,124,940 |
通過私募方式發行股票 | 4 | | 20,040,200 | | 196,255,491 | | — | | — | | — | | — | | 196,255,491 |
贖回可轉換債務工具的轉換選擇權 | 4, 16 | | — | | — | | — | | (1,472,520) | | | — | | — | | (1,472,520) | |
企業合併交易中的股票發行 | 4 | | 39,911,231 | | 137,124,375 | | — | | — | | — | | — | | 137,124,375 |
淨虧損 | | | — | | — | | — | | — | | (43,325,320) | | | — | | (43,325,320) | |
其他綜合損失 | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣折算調整 | | | — | | — | | — | | — | | — | | 321,188 | | 321,188 | |
2021年12月31日的餘額 | | | 190,002,712 | | 418,709,160 | | 122,637,796 | | — | | (169,755,726) | | | (2,909,396) | | 368,681,834 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2020年1月1日的餘額 | | | 110,551,314 | | 32,562,541 | | — | | — | | (29,078,739) | | | 1,400,289 | | 4,884,091 |
發行可轉換債務工具 | 16 | | — | | — | | — | | 1,472,520 | | — | | — | | 1,472,520 |
淨虧損 | | | — | | — | | — | | — | | (97,351,667) | | | — | | (97,351,667) | |
其他綜合損失 | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣折算調整 | | | — | | — | | — | | — | | — | | (4,630,873) | | (4,630,873) |
2020年12月31日的餘額 | | | 110,551,314 | | 32,562,541 | | — | | 1,472,520 | | (126,430,406) | | (3,230,584) | | (95,625,929) |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2019年1月1日的餘額 | | | 101,338,727 | | 26,333,635 | | — | | — | | (26,007,407) | | 1,165,914 | | 1,492,142 |
股本的發行和與業主的交易 | | | 9,212,587 | | 6,228,906 | | — | | — | | — | | — | | 6,228,906 |
淨虧損 | | | — | | — | | — | | — | | (3,071,332) | | — | | (3,071,332) |
其他綜合收益 | | | | | | | | | | | | | | | — |
外幣折算調整 | | | — | | — | | — | | — | | — | | 234,375 | | 234,375 |
2019年12月31日的餘額 | | | 110,551,314 | | 32,562,541 | | — | | — | | (29,078,739) | | 1,400,289 | | 4,884,091 |
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附註是綜合財務報表的組成部分。
獅子電力公司(The Lion Electric Company)
合併現金流量表
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(美元)
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| 注意事項 | | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2019 |
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經營活動 | | | | | | | |
淨虧損 | | | (43,325,320) | | | (97,351,667) | | | (3,071,332) | |
非現金項目: | | | | | | | |
折舊-財產、廠房和設備 | 7 | | 1,717,977 | | 764,068 | | 313,342 |
折舊-使用權資產 | 8 | | 2,606,013 | | 1,444,204 | | 653,210 |
攤銷--無形資產 | 9 | | 935,560 | | 487,876 | | 249,658 |
攤銷-合同資產 | 13 | | 284,625 | | — | | — |
基於股份的薪酬 | 15 | | 71,081,047 | | 65,248,941 | | 1,421,973 |
普通股增值費用,可收回 | 17 | | 2,031,863 | | 4,791,806 | | 2,746,799 |
與取得經銷權有關的應付購進價款餘額的增值和重估費用 | 17 | | 125,290 | | 582,018 | | 494,581 |
增值費用其他 | 17 | | — | | — | | 44,391 |
可轉換債務工具的增值費用 | 17 | | 2,503,097 | | 1,034,927 | | — |
認股權證義務公允價值變動 | 13 | | (85,795,903) | | 16,847,470 | | — |
未實現匯兑損失(收益) | | | 17,973 | | | 7,893 | | (145,872) |
非現金營運資金項目淨變動 | 20 | | (83,150,851) | | (20,915,636) | | | (10,110,689) | |
經營活動中使用的現金流 | | | (130,968,629) | | | (27,058,100) | | | (7,403,939) | |
投資活動 | | | | | | | |
購置房產、廠房和設備 | | | (19,825,006) | | | (2,897,237) | | | (1,759,828) | |
無形資產的收購 | | | (44,956,423) | | | (16,539,159) | | | (12,349,283) | |
與無形資產相關的政府援助 | | | 2,182,923 | | 2,842,172 | | 1,403,325 |
聯繫資產、其他成本 | | | — | | | (199,790) | | | — | |
用於投資活動的現金流 | | | (62,598,506) | | | (16,794,014) | | | (12,705,786) | |
融資活動 | | | | | | | |
信貸安排淨變動 | | | (19,188,863) | | | 7,272,073 | | 6,283,827 |
研發貸款應收税收抵免和應收補貼 | | | 2,934,384 | | | 9,699,300 | | 3,489,336 |
償還研發税貸款 應收信貸和補貼 | | | (2,829,254) | | | (3,242,248) | | (2,385,259) |
長期債務增加 | | | 15,775,473 | | 15,021,339 | | 7,572,316 |
償還長期債務 | | | (41,611,760) | | | (1,659,855) | | | (1,517,192) | |
發行可轉換債務工具所得款項 扣除發行成本後的淨額 | 16 | | — | | | 18,698,168 | | — |
償還可轉換債務工具 | 16 | | (23,903,068) | | | — | | — |
支付租賃負債 | 8 | | (2,093,371) | | | (1,327,707) | | | (619,267) | |
通過私人發行股票所得收益 配售,扣除發行成本後的淨額 | 4 | | 196,255,491 | | — | | — |
股票發行 | | | — | | — | | 7,429,973 |
股份贖回 | | | — | | — | | (150,020) |
行使股票期權發行股票所得款項 | | | 1,124,940 | | — | | — |
通過企業合併交易發行股票所得款項 | 4 | | 308,232,870 | | — | | — |
融資活動的現金流 | | | 434,696,842 | | 44,461,070 | | 20,103,714 |
匯率變動對外幣現金持有的影響 | | | 663,399 | | | (531,924) | | | 59,927 | |
現金淨增 | | | 241,793,106 | | 77,032 | | | 53,916 | |
現金(銀行透支),年初 | | | (91,076) | | | (168,108) | | | (222,024) | |
現金(銀行透支),年終 | | | 241,702,030 | | (91,076) | | | (168,108) | |
與經營活動相關的現金流的其他信息: | | | | | | | |
已繳所得税 | | | — | | — | | 4,000 |
支付的利息 | | | 5,722,466 | | 3,249,129 | | 1,143,828 |
根據租賃負債支付的利息 | | | 443,740 | | 277,375 | | 52,296 |
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附註是綜合財務報表的組成部分。
7
獅子電力公司(The Lion Electric Company)
合併財務報表附註
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股數外,以美元計算)
1-報告實體和業務性質
獅電公司(“獅電”或“本公司”)及其附屬公司(統稱“本集團”)的主要業務包括設計、開發、製造及分銷專門製造的全電動中型及重型市區車輛,包括電池系統、底盤、客車車身及貨車車廂。該集團還經銷卡車和客車零部件。
本公司根據“商業公司法”(魁北克)註冊成立,是本集團的最終母公司。它的註冊辦事處和主要營業地點是921,加拿大魁北克省聖傑羅姆的Chemin de la Riviere-du-Nord。這些經審計的綜合財務報表(“綜合財務報表”)是截至2021年12月31日和2020年12月31日以及截至2021年、2020年和2019年12月31日的財政年度,包括本公司及其子公司的賬目。該公司是一家公開上市的實體,其股票在多倫多證券交易所和紐約證券交易所交易,代碼為LEV。
2-提交依據和符合國際財務報告準則的聲明
該等綜合財務報表乃根據國際會計準則委員會(“IASB”)頒佈的國際財務報告準則(“IFRS”)編制,併為報告目的以美元(“美元”)表示。
這些合併財務報表已獲董事會批准於2022年2月24日發佈。
3-會計政策摘要
3.1總體考慮因素
綜合財務報表採用於2021年12月31日生效的重要會計政策和計量基礎編制,概述如下。在合併財務報表中列報的所有期間都使用了這些報表。
8
獅子電力公司(The Lion Electric Company)
合併財務報表附註
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股數外,以美元計算)
3-會計政策摘要(續)
3.2合併基礎
合併財務報表包括本公司及其全資子公司截至2021年12月31日的賬目。所有子公司的報告日期均為12月31日。子公司為本集團有權控制財務及經營政策的所有實體。本集團於面臨或有權因參與被投資公司而獲得及行使控制可變回報,並有能力透過其對被投資公司的權力影響該等回報。
集團公司之間的所有交易和餘額在合併時被沖銷,包括集團公司之間交易的未實現損益。當集團內部資產出售的未實現虧損在合併時轉回時,標的資產也會從集團的角度進行減值測試。為確保與本集團採納的會計政策一致,子公司財務報表中報告的金額已在必要時進行了調整。
公司的主要子公司、它們的註冊管轄範圍以及公司在每個子公司中的所有權份額如下:
| | | | | | | | |
子公司 | 法團的司法管轄權 | 所有權百分比 |
獅子控股美國公司 | 特拉華州 | 100% |
北方起源收購公司(Northern Genesis Acquisition Corp.) | 特拉華州 | 100% |
美國獅子電氣公司(The Lion Electric Co USA Inc.) | 特拉華州 | 100% |
獅子電氣製造美國公司。 | 特拉華州 | 100% |
獅子電氣金融加拿大公司。 | 魁北克 | 100% |
獅子電子金融美國公司。 | 特拉華州 | 100% |
3.3分類和列報方式的變化
於截至2021年12月31日止財政年度,本集團更改了研發税收抵免及應收補貼方面的信貸安排及貸款分類,該等貸款以前計入銀行負債及其他負債,現計入綜合財務狀況表內長期債務及其他債務的當期部分。這一分類的改變是為了鞏固融資安排,並更好地反映那些流動性低於銀行透支的債務的性質。這一分類變化具有追溯力,並對截至2020年12月31日的會計年度的比較數字進行了調整,以反映這一變化,而不影響淨虧損和每股淨虧損。
9
獅子電力公司(The Lion Electric Company)
合併財務報表附註
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股數外,以美元計算)
3-會計政策摘要(續)
3.3分類和列報方式的變化(續)
下表僅就受影響的行項目顯示了以前公佈的數字、因這一變化而進行的調整以及調整後的數字:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已出版 | | 調整,調整 | | 2020年調整後 |
| $ | | $ | | $ |
銀行負債 | 28,733,983 | | (28,642,907) | | 91,076 |
長期債務和其他債務的當期部分 | 26,699,276 | | 28,642,907 | | | 55,342,183 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已出版 | | 調整,調整 | | 2020年調整後 |
| $ | | $ | | $ |
本期債務利息支出 | 1,934,580 | | (1,934,580) | | — |
長期債務利息支出 | 1,078,970 | | 1,934,580 | | | 3,013,550 | |
3.4外幣折算
本位幣和列報貨幣
合併財務報表以美元列報。母公司及其子公司的功能貨幣為加元,但NGA(下文注4進一步定義)和Lion Electric Manufacturing USA Inc.除外,其功能貨幣為美元。報告期內,本集團各實體的本位幣保持不變。
外幣交易和餘額
外幣交易按交易日期的現行匯率(即期匯率)換算為各自集團實體的本位幣。結算這類交易和按年終匯率重新計量外幣計價的貨幣項目所產生的匯兑損益在綜合損失表中確認。
非貨幣項目於年終不會重新換算,並按歷史成本(按交易日的匯率換算)計量,但按公允價值計量的非貨幣項目除外,該等非貨幣項目按公允價值釐定當日的匯率換算。
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獅子電力公司(The Lion Electric Company)
合併財務報表附註
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股數外,以美元計算)
3-會計政策摘要(續)
3.4外幣折算(續)
本集團的加元財務報表以美元換算如下:資產和負債按報告日的有效結算率換算,收入和費用按期間的平均匯率換算。股本賬户按發行/贖回時的有效匯率折算。將本集團賬目換算成報告貨幣所產生的匯兑收益或虧損在其他全面虧損中作為外幣換算調整列報,並作為股東權益的單獨組成部分列報。
3.5收入
集團的主要收入來源是銷售全電動中型和重型城市車輛。為確定是否確認收入,集團遵循5步流程:
-確定與客户的合同;
-確定履行義務;
-確定交易價格;
-將交易價格分配給履約義務;以及
-在履行履約義務時確認收入。
本集團於某一時間點確認收入,即本集團將貨物控制權轉移至客户以履行其履約義務之時,此情況通常發生於貨物交付予客户及客户確認接受時。
本集團為其產品的某些部件提供一年至八年不等的缺陷保修。當確認相關產品的收入時,將計入保修費用津貼。該津貼基於保修條款、本集團的歷史經驗以及管理層對未來更換或維修費用的估計。相應的費用記入銷貨成本。
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獅子電力公司(The Lion Electric Company)
合併財務報表附註
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股數外,以美元計算)
3-會計政策摘要(續)
3.6銷售成本和毛利
銷售成本包括所有原材料成本、直接零部件成本、材料成本和勞動力成本、製造轉換成本(包括工具和機械等製造設備的折舊成本)、設施間運輸和物流成本、產品開發成本的攤銷、給客户的外發運費以及預留的預計保修費用。銷售成本還包括購買轉售成品的成本、與採購、接收和檢驗活動有關的成本、倉儲成本、產品工程成本、與製造活動相關的保險、關税和關税、保修費用的調整,以及當存貨的賬面價值超過其估計可變現淨值時減記存貨的費用,以及為超過預測需求的陳舊和現有存貨撥備的費用。毛利是收入減去銷售成本的結果。
3.7行政費用
行政費用包括非製造業設施租賃、基於股份的薪酬,以及管理、信息技術、人力資源、會計、法律、投資者關係和其他一般行政職能的員工福利。行政費用還包括專業費用、非製造業折舊費用、非製造業相關保險成本(包括董事和高級職員保險)。管理費用在服務使用時或在其產生之日在合併損失表中確認。
3.8銷售費用
銷售費用包括與Lion的巴士和卡車銷售隊伍和員工福利成本、基於股份的薪酬、業務發展、售後銷售以及廣告、營銷和通信相關的工資和其他類似費用。銷售費用在使用服務時或在服務產生之日在綜合損失表中確認。
3.9員工福利
員工福利包括工資、薪金、附加福利、佣金、帶薪缺勤和獎金。這些短期利益在提供服務時在銷售成本、管理費用和銷售費用中確認。
3.10交易成本
交易成本包括銀行、法律和其他與以下相關的專業費用
NGA業務合併。
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獅子電力公司(The Lion Electric Company)
合併財務報表附註
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股數外,以美元計算)
3-會計政策摘要(續)
3.11財務成本
財務成本主要包括Lion未償債務的利息、租賃負債的利息以及可收回普通股的非現金增值費用,以及與收購經銷商權利相關的應付購買價格餘額的非現金增值和重估費用。
3.12借款成本
直接歸因於收購、建造或生產符合資格的資產的借款成本在完成該資產併為其預期用途或出售做好準備所必需的期間資本化。符合條件的資產必須需要相當長的一段時間才能為其預期用途做好準備。當資產完成並可供使用時,借款成本的資本化就停止了。其他借款成本在發生期間支出,並在財務成本中報告。
3.13現金及現金等價物
現金和現金等價物包括手頭現金和活期存款,以及其他短期、高流動性的投資,這些投資可隨時轉換為已知金額的現金,並受價值變化風險微乎其微的影響。截至2021年12月31日,公司僅持有現金。
3.14應收賬款
應收賬款包括客户在正常業務過程中應支付的金額,以及政府計劃下的可退還税收抵免和贈款。演出費一般在一年內收到。
應收賬款最初按公允價值確認,隨後按攤銷成本減去減值計量。本集團根據預期信貸損失模式,根據收款歷史及客户特定信貸風險維持預期信貸損失撥備。應收賬款是扣除信貸損失準備後列報的。
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獅子電力公司(The Lion Electric Company)
合併財務報表附註
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股數外,以美元計算)
3-會計政策摘要(續)
3.15庫存
產成品、在製品和原材料庫存以成本和可變現淨值中的較低者計價。成本是使用產成品和在製品的特定識別成本法確定的,而原材料成本是使用加權平均成本法確定的。扣除供應商回扣以確定採購成本。
存貨成本包括將存貨帶到目前位置和狀況所發生的所有采購、轉換和其他成本,還包括採購價格和與採購原材料和採購產成品成本直接相關的其他成本。庫存成本還包括與材料轉化為產成品直接相關的成本,如直接人工,以及固定和可變生產間接費用的系統分配,包括製造折舊費用。固定生產間接費用在庫存成本中的分配以生產設施的正常產能為基礎。因生產設施低於正常產能而產生的成本不計入存貨賬面價值,直接計入銷售成本。正常產能是指在正常情況下,本財年預計能實現的平均產量。
可變現淨值代表正常業務過程中的估計銷售價格減去進行銷售所需的估計成本。如果原材料和在製品庫存預計將以成本價或高於成本價出售,則不減記原材料和在製品庫存。任何存貨減記到可變現淨值的金額和存貨的所有損失都在減記或虧損發生的當年確認為費用。由於可變現淨值增加而導致的任何存貨沖銷的金額被確認為在發生沖銷的當年確認為費用的存貨金額的減少。
3.16財產、廠房和設備
物業、廠房及設備最初按成本(扣除政府撥款)入賬,其後按成本減去任何累計折舊及任何累計減值虧損入賬。一項財產、廠房和設備的成本包括任何直接可歸因於將資產轉移到使其能夠以管理層預期的方式運行所需的地點和條件的支出。自建資產成本包括材料成本和直接人工成本、場地準備成本、初始交付和搬運成本、安裝和組裝成本,以及將資產帶到資產能夠按管理層預期的方式運行所需的位置和條件所直接歸因於的任何其他成本。
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獅子電力公司(The Lion Electric Company)
合併財務報表附註
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股數外,以美元計算)
3-會計政策摘要(續)
3.16財產、廠房和設備(續)
物業、廠房及設備減去其估計剩餘價值後,按其估計使用年限採用直線折舊。應用了以下估計的使用壽命:
| | | | | |
租賃權的改進 | 使用年限或剩餘租賃期較早的 |
機器設備 | 7000台或5年 |
鐵道車輛 | 5年 |
計算機設備 | 5年 |
傢俱和辦公設備 | 10年 |
生產模具 | 1250台 |
主模式和模板 | 7000台 |
原型 | 3年 |
當本集團處於能夠按管理層預期的方式運作所需的地點和條件時,本集團開始對物業、廠房和設備進行折舊。因此,在建工程不會攤銷,如果有任何跡象表明其可能受損,則需進行減值測試(見附註3.19)。
本公司每年審核估計剩餘價值、估計使用年限及折舊方法,評估所產生的任何變動將作為估計變動予以應用,並按預期計入。
3.17租賃資產
於合約開始時,本集團評估合約或合約的一部分是否轉讓一段時間內使用資產(標的資產)的權利以換取對價,以評估合約是否為租約或包含租約。為確定是否實現這一目標,工作組評估了以下關鍵因素:
-合同是否包含已識別的資產,該資產要麼在合同中明確標識,要麼在向集團提供資產時通過標識隱含地指定;
-考慮到集團在合同規定的範圍內的權利,集團是否有權在整個使用期內從使用確定的資產中獲得基本上所有的經濟利益;
-集團是否有權在整個使用期內指導已確定資產的使用(如何使用以及出於什麼目的)。
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獅子電力公司(The Lion Electric Company)
合併財務報表附註
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股數外,以美元計算)
3-會計政策摘要(續)
3.17租賃資產(續)
租約作為承租人的計量和確認
短期或低價值租約
本集團已選擇以直線法確認租期為12個月或以下的租約及租賃低價值資產為租賃期內的開支。
所有其他租約
於租賃開始日,本集團於綜合財務狀況表確認使用權資產及租賃負債。
使用權資產按成本計量,該成本包括租賃負債的初步計量、本集團產生的任何初步直接成本、租賃結束時拆除和移除資產的任何成本估計以及在租賃開始日期之前支付的任何租賃付款(扣除收到的任何獎勵)。本集團按直線法對使用權資產進行折舊,自租賃開始日起至使用權資產使用年限結束或租賃期結束(以較早者為準)。本集團亦根據國際會計準則第36號資產減值評估使用權資產的減值。
租賃負債按確認日剩餘租賃付款的現值計量,使用租賃中隱含的利率(如果該利率隨時可得)或本集團的遞增借款利率進行貼現。一般情況下,本集團採用增量借款利率作為貼現率。遞增借款利率為本集團在類似期限內借入同等金額,並以類似證券取得等值資產所需支付的估計利率。如果承租人實體的風險狀況與本集團的風險狀況不同,該比率將進行調整。
計量租賃負債所包括的租賃付款包括固定付款(包括實質固定付款)、基於指數或費率的浮動付款、根據剩餘價值擔保預計應支付的金額以及合理確定將行使的期權產生的付款。
租賃負債隨後通過減少賬面金額以計入已支付的款項,並增加賬面金額以計入增值費用來計量。增值費用在租賃期綜合損失表的財務成本中列示。
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獅子電力公司(The Lion Electric Company)
合併財務報表附註
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股數外,以美元計算)
3-會計政策摘要(續)
3.17租賃資產(續)
當本集團對本集團是否行使購買、延期或終止選擇權的評估發生變化而導致租賃條款發生變化時,或當指數或費率變化導致未來租賃付款發生變化,或本集團對剩餘價值擔保項下預期應支付金額的估計發生變化時,租賃負債將重新計量。當租賃負債被重新計量時,相應的調整反映在使用權資產中,如果使用權資產已經完全折舊,則反映在合併損失表中。
3.18無形資產
初步識別
有效壽命無限期的經銷商權利
使用壽命不確定的經銷商權利最初按成本記錄,不攤銷。由於取得經銷權是基於特定產品的未來銷售,本集團已選擇根據財務負債模式計量成本,據此,合同項下所有可變付款的公允價值在初始確認具有相應負債的資產時記錄。相關負債的任何重新計量都在收益(虧損)中確認。該成本還包括任何直接可歸因於收購的成本。直接應佔成本包括將資產置於其工作條件下直接產生的專業費用。
經銷商權利須接受如下所述的資產減值測試。每個時期都會對使用壽命進行審查,以確定事件和環境是否繼續支持無限期的使用壽命評估。
收購的軟件
所獲得的計算機軟件許可是根據獲取和安裝特定軟件所發生的成本來資本化的。
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合併財務報表附註
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股數外,以美元計算)
3-會計政策摘要(續)
3.18無形資產(續)
初步認可(續)
內部開發的無形資產
研究階段的支出被確認為已發生的費用。直接歸因於電動汽車項目開發階段的成本和軟件開發項目發生的成本,只要滿足下列確認要求,即確認為無形資產:
-開發成本可以可靠計量;
-該項目在技術上和商業上都是可行的;
-集團有意並有足夠資源完成該項目;
-集團有能力使用或出售無形資產;以及
-無形資產將產生未來可能的經濟效益。
不符合這些資本化標準的開發成本在發生時計入費用。
直接歸屬成本包括髮生的員工成本以及相關間接費用和分包商費用的適當部分。
後續測量
所有有限壽命無形資產均按成本減去累計攤銷和減值損失列報。有限壽命無形資產減去其估計剩餘價值,使用直線法在其估計使用年限內攤銷。應用了以下估計的使用壽命:
本集團每年審閲估計剩餘價值、估計可用年限及攤銷方法,並將評估所產生的任何變動作為估計變動按預期基準計算。此外,它們還需接受如下所述的減損測試。
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截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股數外,以美元計算)
3-會計政策摘要(續)
3.19無形資產、財產、廠房設備和使用權資產減值測試
就減值評估而言,資產被歸類於有很大程度獨立現金流入(現金產生單位)的最低水平。因此,一些資產單獨進行減值測試,另一些資產則在現金產生單位層面進行測試。已獲分配使用年限不確定的無形資產的現金產生單位(由本集團管理層釐定為相當於其營運分部)至少每年進行減值測試。當事件或環境變化顯示賬面金額可能無法收回時,所有其他個別資產或現金產生單位均會進行減值測試。
減值虧損確認為資產或現金產生單位的賬面金額超過其可收回金額的金額,後者是公允價值減去銷售成本和在用價值中的較高者。為了確定使用價值,管理層估計每個現金產生單位的預期未來現金流,並確定合適的利率,以計算這些現金流的現值。用於減值測試程序的數據直接與本集團最新批准的預算掛鈎,並根據需要進行調整,以排除未來重組和資產增值的影響。貼現因素是為每個現金產生單位單獨確定的,反映了管理層對各自風險狀況的評估,例如市場和特定資產的風險因素。
現金產生單位的減值損失按比例計入現金產生單位的資產。所有資產隨後將重新評估以前確認的減值損失可能不再存在的跡象。如果現金產生單位的可收回金額超過其賬面金額,減值費用將被沖銷。
3.20政府援助
與流動費用有關的政府援助計入相關費用的減少,而與購置非流動資產有關的援助計入相關非流動資產的減少。
政府援助於發生當期開支或資本開支的年度累算,前提是本集團合理地確定會收到該等援助。
3.21研發税收抵免
與流動費用相關的税收抵免計入相關費用的減少,而與收購或開發非流動資產相關的税收抵免計入相關非流動資產的減少。
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(除股數外,以美元計算)
3-會計政策摘要(續)
3.21研發税收抵免(續)
只要本集團合理地確定將收到該等抵免,則應報銷税項抵免將在支出發生的年度累計。抵扣税額必須經税務機關審批,後續給予的金額有可能與最初記錄的金額不同。
3.22金融工具
再認與再認
金融資產及金融負債於本集團成為該金融工具合約條款訂約方時確認。
當金融資產現金流的合同權利到期,或金融資產及其所有重大風險和報酬轉移時,金融資產就不再確認。金融負債在消滅、解除、註銷或期滿時不再確認。
金融資產
金融資產的分類和初始計量
除不包含重大融資成分並按國際財務報告準則第15號交易價格計量的應收貿易賬款外,所有金融資產最初均按經交易成本調整後的公允價值計量(如適用)。
金融資產,分為以下幾類:
-攤銷成本;
-損益公允價值(FVTPL);
-通過其他全面收益(FVOCI)實現的公允價值。
於所列期內,本集團並無任何歸類為FVTPL或FVOCI的金融資產。
分類由以下兩個因素決定:
-實體管理金融資產的業務模式;
--金融資產的合同現金流特徵。
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3-會計政策摘要(續)
3.22金融工具(續)
金融資產分類和初始計量(續)
在綜合損失表中確認的與金融資產有關的所有收入和支出均在財務成本中列報,但應收貿易賬款減值在行政費用中列報。
金融資產的後續計量
按攤銷成本計算的金融資產
如果金融資產滿足下列條件(且未指定為FVTPL),則按攤餘成本計量:
-它們是在一種商業模式下持有的,其目標是持有金融資產並收取其合同現金流;
-金融資產的合同條款產生的現金流僅為未償還本金的本金和利息支付。
在初步確認後,使用有效利息法按攤餘成本計量。如果貼現的效果不重要,則省略貼現。現金、應收貿易款項、來自“電動校車部署支持計劃”和“零排放卡車和巴士計劃”的獎勵應收款項以及其他政府援助應收款項都屬於這一類。
金融資產減值
本集團對其按攤餘成本列賬的金融資產採用預期信貸損失減值模式。預期信貸損失金額於每個報告日期更新,以反映自最初確認有關金融工具以來的信貸風險變化。
本集團採用按攤餘成本計量的金融資產使用年限的簡化法核算預期信貸損失。資產壽命內的預期信貸損失是指金融工具在其預期壽命內可能經歷的所有違約事件的預期信貸損失。對預期信貸損失的評估反映了有關過去事件、當前情況以及對事件和經濟狀況的預測的合理和合理的信息,並考慮了應收賬款的具體因素、經濟的一般狀況以及財務狀況表日期對當時狀況的當前和預期升值,包括資金的時間價值(如有)。
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合併財務報表附註
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(除股數外,以美元計算)
3-會計政策摘要(續)
3.22金融工具(續)
金融負債分類與計量攤銷成本
本集團按攤銷成本計量的金融負債包括銀行透支、信貸便利、貿易及其他應付款項(不包括非金融負債)、研發税項貸款及應收補貼、長期債務、可轉換債務工具及可收回普通股。
金融負債最初按公允價值計量,並(如適用)按交易成本進行調整,除非本集團通過損益按公允價值指定金融負債。隨後,除衍生品和FVTPL指定的金融負債外,金融負債按實際利息法按攤銷成本計量。
在綜合損失表中報告的所有利息相關費用以及工具公允價值變動(如果適用)均計入財務成本。
金融負債的分類和計量.FVTPL.權證
本集團釐定該等認股權證(包括向客户發行的認股權證、公開認股權證及私募認股權證)為衍生工具,應根據國際會計準則32-金融工具:呈列及國際財務報告準則9-金融工具分類為負債,並按FVTPL計量。FVTPL指定的衍生工具和金融負債隨後按公允價值列賬,損益在綜合損失表中確認。
向客户發出的認股權證
發行給客户的權證的既有部分最初按公允價值記錄,然後在每個報告日期重新估值,並在開始時確認相應的合同資產。相應的合同資產作為與客户及其附屬公司產生的每美元收入的百分比的收入的減少額攤銷。
認股權證的未授權部分代表基於客户及其附屬公司特定支出水平的追溯數量折扣。收入將根據工作訂單中規定的價格確認,扣除基於預期授予的認股權證部分的批量折扣的估計價值,使用最初的公允價值。於每個報告日期,本集團將回顧經驗、有關客户及其聯屬公司預期訂單的最新資料,以及其他合理預見限制的潛在影響,以採用預期值法估計及撥備折扣,而收入只會在極有可能不會出現重大逆轉的情況下才會確認。
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合併財務報表附註
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股數外,以美元計算)
3-會計政策摘要(續)
3.22金融工具(續)
金融負債的分類和計量-FVTPL-權證(續)
私人和公共認股權證
認股權證最初按公允價值記錄,然後在每個報告日期重新估值。
估計公允價值需要確定最合適的估值模型,該模型能夠反映金融工具的重要特徵。這一估計還需要確定估值模型中最合適的投入,包括權證的預期壽命、波動性和股息率,並對它們做出假設。用於估算權證的假設和模型在附註13中披露。
複合金融工具
本集團發行的複合金融工具(可轉換債務工具)的組成部分根據合同安排的實質內容以及金融負債和股權工具的定義分別分類為金融負債和權益部分。於發行日期,負債部分按公允價值確認,公允價值按類似不可轉換票據的可用借款利率估計。
隨後,負債部分採用實際利息法按攤餘成本計量,直至轉換或到期清償為止。歸類為權益部分的轉換選擇權的價值在發行之日通過從整個複合工具的公允價值中減去負債部分的金額來確定。這一金額在扣除所得税影響後在權益中確認,隨後不會重新計量。當行使轉換選擇權時,可轉換債務工具的權益部分將轉移至股本。若轉換選擇權於可轉換債務工具到期日仍未行使,則可轉換債務工具的權益部分將轉至另一權益賬户。在轉換或轉換期權到期時,不會確認任何損益。
與發行可轉換債務工具有關的交易成本按初始賬面值的比例分配給負債和權益部分。與權益部分相關的交易成本直接在權益中確認。與負債組成部分有關的交易成本計入負債組成部分的賬面金額,並按實際利息法在可轉換債務工具期限內攤銷。
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3-會計政策摘要(續)
3.23以股份為基礎的員工薪酬
2021年5月6日前授予的股票期權
2021年5月6日之前授予的股票期權在授予日按公允價值使用Black-Scholes期權定價模型進行計量。股票期權的公允價值被確認為歸屬期間的支出,並相應增加負債,因為本集團可能被要求以現金結算期權。該負債於每個報告日期按公允價值重新計量,並在淨收益(虧損)中確認公允價值變動,並在本集團綜合財務狀況表中以股份為基礎的補償負債、既有期權的當前負債和非既有期權的非流動負債項下記錄。截至2021年5月6日,本集團股票期權計劃中的現金結算選擇權被取消。
2021年5月6日之後授予的股票期權和限制性股票單位
股票期權和限制性股票單位(“RSU”)是股權結算的基於股份的付款,在授予日按公允價值計量。對於股票期權,補償成本是使用Black-Scholes期權定價模型來衡量的,並在獎勵的獲得期內支出。對於RSU,補償成本按授予日相關普通股的公允價值計量,並在授予的歸屬期間支出。RSU可以根據公司在歸屬日期的股價以現金結算,或者根據公司的選擇通過交付從庫房發行的普通股或在公開市場購買的普通股進行結算。預計RSU將以在公開市場上購買的普通股進行結算。
補償費用在淨收益(虧損)中確認,貢獻盈餘相應增加。股票期權和RSU的補償費用的計量是扣除估計罰沒的淨額。計劃參與者在行使股票期權時支付的任何對價都記入股本。在行使股票期權或歸屬RSU時,以前貸記入繳盈餘的相應金額將轉移到股本中。根據本綜合財務報表附註19,稀釋的股票期權和RSU在計算稀釋後每股收益時被考慮在內。
遞延股份單位計劃
公司為公司董事會的獨立成員制定了遞延股份單位計劃,他們以遞延股份單位(“DSU”)的形式獲得部分薪酬。這些DSU是股權結算獎勵,並根據授予日相關普通股的公允價值在淨虧損中完全確認。
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合併財務報表附註
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股數外,以美元計算)
3-會計政策摘要(續)
3.24準備金、或有資產和或有負債
產品保修、法律糾紛、繁重合同或其他索賠之撥備於本集團因過去事件而具有目前法律或推定責任時確認,本集團有可能需要經濟資源流出,而金額可可靠估計。流出的時間或金額可能仍不確定。只有在為重組制定並實施了詳細的正式計劃,或者管理層至少向受其影響的人宣佈了該計劃的主要特徵時,重組條款才會得到承認。不確認未來營業虧損的撥備。
撥備是根據報告日期可獲得的最可靠證據,包括與當前債務相關的風險和不確定性,按清償當前債務所需的估計支出計量的。如果有許多類似的債務,在結算時需要資金外流的可能性是通過將債務類別作為一個整體來考慮來確定的。在貨幣的時間價值是實質性的情況下,撥備折現到其現值。本集團幾乎肯定會就該義務向第三方收取的任何補償均確認為單獨資產。但是,這項資產不得超過相關撥備的金額。在目前債務可能導致的經濟資源外流被認為是不可能的或遙不可及的情況下,不承認任何責任。
3.25所得税
綜合損益表中確認的税費包括未直接在權益中確認的遞延税金和當期税金之和。
本期税和遞延税的計算以報告期末已經頒佈或實質頒佈的税率和税法為基礎。遞延所得税採用資產負債表債務法計算。
遞延税項資產確認的範圍可能是相關税項損失或可抵扣的暫時性差額將用於抵扣未來的應納税所得額。此乃根據本集團對未來經營業績之預測(經重大非應課税收入及開支及任何未使用税項虧損或抵免之具體使用限額調整)而作出評估。
遞延税負通常是全額確認的,儘管國際會計準則第12號(所得税)規定了有限的免税。由於該等豁免,本集團不會就與商譽或其於附屬公司的投資有關的暫時性差額確認遞延税項。本集團不會抵銷遞延税項資產及負債,除非其擁有法律上可強制執行的權利,並打算按淨額結算。
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(除股數外,以美元計算)
3-會計政策摘要(續)
3.26股本
普通股被歸類為股本中的股本。直接可歸因於發行股票的增量成本確認為扣除任何税收影響後從股本中扣除。
繳入盈餘用於記錄與股權結算相關的累計補償費用
基於股份的薪酬交易記錄。在行使股票期權和授予RSU和DSU時,以前貸記入繳盈餘的相應金額將轉移到股本中。
赤字包括當年和上一年的所有虧損。與母公司所有者的所有交易都在權益中單獨記錄。
累計換算調整包括本集團綜合財務報表換算成美元(列報貨幣)所產生的外幣換算差額。
可轉換債務工具的轉換期權代表複合金融工具的權益部分。
3.27每股收益
每股基本收益(虧損)是通過普通股股東可獲得的淨收益(虧損)除以該年度的加權平均流通股數量來計算的。
每股攤薄收益(虧損)是通過調整本年度流通股的加權平均數來計算的,以包括所有潛在的稀釋權證、股票期權以及RSU和DSU轉換為普通股時將發行的加權平均數。
3.28分部報告
該集團只有一個運營部門:在加拿大和美國製造和銷售電動汽車。本集團設有一個營運部門,以獅子山的營運架構及資源分配決策程序為基礎。
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(除股數外,以美元計算)
3-會計政策摘要(續)
3.29在應用會計政策和估計不確定性方面的重大管理判斷
重大管理判斷
以下是對綜合財務報表有最重大影響的本集團會計政策應用中的重大管理層判斷。
企業合併的會計處理
本公司將該交易(定義見附註4)視為一項資本交易,相當於發行本公司股份以換取NGA的貨幣淨資產。這項交易並不構成IFRS 3“企業組合”中定義的企業合併,因為NGA是一個非經營實體,不符合IFRS 3對企業的定義。因此,交易完成後,NGA股東持有的NGA普通股每股流通股被兑換成一股新發行的公司普通股,購買NGA普通股的每股流通權證被轉換為認股權證,以每股11.50美元的價格收購公司的一股普通股。該等認股權證被分類為負債,並按公允價值計量。判斷用於確定交易的會計處理和權證的分類。
內部開發無形資產資本化
區分新定製項目的研究和開發階段,並確定是否滿足開發成本資本化的確認要求需要判斷。資本化後,管理層監控確認要求是否繼續得到滿足,以及是否有任何資本化成本可能減損的指標。
遞延税項資產的確認
遞延税項資產可確認的程度是基於對本集團未來可利用遞延税項資產的應納税所得額概率的評估。此外,在評估不同税收管轄區的任何法律或經濟限制或不確定性的影響時,需要做出重大判斷。
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3-會計政策摘要(續)
3.29在應用會計政策和估計不確定性方面的重大管理層判斷(續)
估計不確定度
有關對確認和計量資產、負債、收入和費用有最重大影響的估計和假設的信息如下。實際結果可能大相徑庭。
應收税額抵免
本集團應收税項抵免的計算涉及對若干項目的估計及判斷,而該等項目的税務處理須待有關税務機關發出評税通知書,並已收取或用於支付其他應付的所得税後才能最終決定。
非金融資產減值
管理層根據預期的未來現金流估計每項資產或現金產生單位的可收回金額,並使用利率對其進行貼現。估計的不確定性涉及對未來經營業績的假設和適當貼現率的確定。
租契
確認租賃需要判斷和使用估計和假設。判斷用於確定是否有合理的確定性將行使租約延期或取消選擇權。此外,管理層的估計被用來確定租賃條款和確定租賃負債的適當利率。
折舊資產的使用年限
管理層根據資產的預期效用,在每個報告日期審查其對摺舊資產使用年限的估計。這些估計中的不確定性與可能改變某些軟件和計算機設備效用的技術過時有關。隨着技術的發展,技術過時也會影響開發成本。
盤存
管理層考慮到每個報告日期可獲得的最可靠證據,估計存貨的可變現淨值。這些庫存的未來變現可能會受到未來技術或其他市場驅動的變化的影響,這些變化可能會降低未來的售價。
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3-會計政策摘要(續)
3.29在應用會計政策和估計不確定性方面的重大管理層判斷(續)
公允價值計量
管理層使用各種估值技術來確定無法獲得活躍市場報價的金融工具的公允價值。這涉及到制定與市場參與者將如何為該工具定價相一致的估計和假設。管理層儘可能將其假設建立在可觀察到的數據上,但這並不總是可用的。在這種情況下,管理層使用可用的最佳信息。估計公允價值可能與報告日期在公平交易中實現的實際價格不同。
基於股份的薪酬和私募認股權證義務
管理層使用Black-Scholes估值模型評估股票期權和非公開認股權證債務的公允價值。Black-Scholes模型要求管理層對包括無風險利率、波動性和預期期權或認股權證期限在內的投入做出估計和假設。
3.30本集團尚未生效、未及早採納的現行標準、修訂和解釋
對“國際會計準則”第1號財務報表列報的修正
2020年7月14日,國際會計準則理事會發布了對《國際會計準則1:財務報表列報》的窄範圍修正案,以明確如何將債務和其他負債歸類為流動負債或非流動負債。修正案(僅影響財務狀況表中負債的列報)澄清,將負債分類為流動負債或非流動負債,應以報告期結束時存在的推遲結算至少12個月的權利為基礎,並明確只有報告期結束時存在的權利才應影響負債的分類;澄清分類不受有關實體是否會行使推遲清算負債權利的預期的影響;並明確結算指的是將現金、股權工具、資產負債表、資產負債表和資產負債表中存在的權利推遲結算至少12個月的權利,並明確只有報告期末存在的權利才應影響負債的分類;澄清分類不受有關實體是否會行使推遲清算負債權利的預期的影響;並明確結算是指將現金、股權工具、這些修正案將從2023年1月1日或之後的年度報告期開始生效,並將被要求追溯實施。允許提前申請。該公司目前正在評估這項修訂對其綜合財務報表的影響,但預計不會產生重大影響。
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3-會計政策摘要(續)
3.30本集團尚未生效和未及早採納的現行標準、修訂和解釋(續)
修訂“國際會計準則”第37號,準備金、或有負債和或有資產
2020年5月12日,國際會計準則理事會發布了對“國際會計準則第37號”條款、或有負債和或有資產的修正案,以澄清實體在評估合同是否繁重時必須考慮的成本。修正案明確規定,履行合同的成本包括與合同直接相關的成本,包括增量成本(直接人工、材料)和與履行合同直接相關的其他成本的分配(房地產、廠房和設備折舊費的分配)。這些修正案將從2022年1月1日或之後開始的年度報告期生效。允許提前申請。本公司已確定,採納此項修訂將不會對其截至採納之日的綜合財務報表產生重大影響。
對國際會計準則1、財務報表列報和國際財務報告準則實務報表2的修正,作出重大判斷
2021年2月11日,國際會計準則委員會發布了對“國際會計準則1財務報表列報”和“國際財務報告準則實務報表2”的修正案,以作出重大判斷,為確定披露哪種會計政策提供指導。修正案要求實體披露重要會計政策,而不是重大政策。修正案澄清,如果一個實體的財務報表使用者需要會計政策信息來理解財務報表中的其他重要信息,那麼會計政策信息就是重要的。在評估會計政策信息的重要性時,實體需要考慮交易規模、其他事件或條件及其性質,即使相關金額並不重要。這些修正案將從2023年1月1日或之後的年度報告期開始生效,並將被要求前瞻性地實施。允許提前申請。該公司目前正在評估這項修訂對其綜合財務報表的影響,但預計不會產生重大影響。
國際會計準則第8號修正案,會計政策,會計估計變更和差錯
2021年2月11日,國際會計準則理事會發布了對國際會計準則第8號“會計政策、會計估計的變化和錯誤”的修正案,以明確如何區分必須追溯適用的會計政策變化和前瞻性會計核算的會計估計變化。修正案明確了會計估計的定義為“財務報表中受計量不確定性影響的貨幣量”。修正案澄清,如果會計估計的變化不能導致糾正前期錯誤,則會計估計的變化是用於制定會計估計的投入的變化或計量技術的變化。
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合併財務報表附註
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股數外,以美元計算)
3-會計政策摘要(續)
3.30本集團尚未生效和未及早採納的現行標準、修訂和解釋(續)
國際會計準則第8號修正案,會計政策,會計估計變更和差錯(續)
這些修訂將從2023年1月1日或之後開始的年度報告期以及在該期間開始或之後發生的會計政策變化和會計估計變化生效。允許提前申請。該公司目前正在評估這項修訂對其綜合財務報表的影響,但預計不會產生重大影響。
“國際會計準則”第12號修正案,所得税
2021年5月6日,國際會計準則委員會發布了與單一交易產生的資產和負債相關的遞延税金(對國際會計準則第12號的修正案)。該修正案涉及當一個實體通過確認資產和負債來對租賃或退役債務等交易進行會計處理時,確認遞延税金。這項修正的目的是縮小國際會計準則第12號第15段和第24段中的初始確認豁免範圍,使其不適用於同時產生應税和可抵扣暫時性差異的交易,只要為暫時性差異確認的金額相同。這些修正案將從2023年1月1日或之後開始的年度報告期生效。允許提前申請。該公司目前正在評估這項修訂對其綜合財務報表的影響,但預計不會產生重大影響。
對“國際財務報告準則3,企業合併”的修正
2020年5月12日,國際會計準則理事會發布了參考概念框架(IFRS 3修正案)。修訂內容包括更新財務報告概念框架對“國際財務報告準則”3的引用。它明確指出,IFRS 3禁止確認或有資產,併為IFRS 3中的負債和或有負債的確認原則增加了一個新的例外,這些負債和或有負債屬於IAS 37撥備、或有負債和或有資產或單獨發生的IFRIC 21徵費的範圍。這一例外要求實體分別適用“國際會計準則第37號”或“國際財務報告準則21”中的標準,以確定在收購日是否存在現有債務,然後再確認收購日的負債。適用這一例外將意味着IFRS 3負債和或有負債將保持不變。這些修正案對2022年1月1日或之後的報告期內發生的業務合併有效。
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(除股數外,以美元計算)
3-會計政策摘要(續)
3.30本集團尚未生效和未及早採納的現行標準、修訂和解釋(續)
在批准這些合併財務報表之日,國際會計準則理事會已經發布了其他幾項新的但尚未生效的標準和對現有標準的修訂和解釋。該等標準或對現有標準的修訂均未獲本集團及早採納。
管理層預計,所有相關公告將在公告生效之日或之後開始的第一個期間採用。由於預期新準則、修訂及詮釋不會對本集團的綜合財務報表產生重大影響,故本年度未予採納的新準則、修訂及詮釋均未予披露。
4、業務合併、重組方案、註冊表
於2021年5月6日,本公司成功完成與北方創世收購公司(“NGA”)的業務合併及重組計劃(“交易”),並於2020年11月30日公佈。
該公司將這項交易視為一項資本交易,相當於發行本公司股票,以換取NGA的貨幣淨資產。這項交易並不構成IFRS 3“企業組合”中定義的企業合併,因為NGA是一個非經營實體,不符合IFRS 3對企業的定義。因此,交易完成後,NGA股東持有的NGA普通股每股流通股被兑換成一股新發行的公司普通股,購買NGA普通股的每股流通權證被轉換為認股權證,以每股11.50美元的價格收購公司的一股普通股。總共發行了39,911,231股普通股,以換取NGA已發行普通股,27,111,741股NGA認股權證轉換為27,111,741股本公司的認股權證。該等認股權證被分類為負債,並按公允價值計量。因此,截至交易結束之日,公司合併了以下各項:
•Cash of $308,232,870
·貿易和其他應付款1655636美元
·已發行認股權證負債,公允價值169,452,859美元
·已發行股本137,124,375美元
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4-業務合併、重組方案、登記説明書(續)
作為交易結束的一部分,該公司提交了修訂和合並章程,其中規定,除其他事項外,設立不限數量的優先股和1:4.1289的股票拆分將於2021年5月6日生效。因此,這些綜合財務報表中列報的所有股票、股票期權、認股權證和每股信息都進行了調整,以追溯反映所有列報期間的股票拆分情況。
除交易結束外,同時進行的私募發行20,040,200股普通股(股票拆分後)也完成,總收益為200,402,000美元(或每股10.00美元),扣除股票發行成本後淨收益為196,255,491美元。截至2021年5月6日,17,994,857股與股東回購(看跌期權)相關的賬面金額為29,072,804美元的可收回普通股在交易結束時從非流動負債重新歸類為股權,因為公司的一致股東協議根據交易結束時有效的條款終止,並且此類回購權利在交易結束時或交易結束前不能行使。
在這項交易中,該公司還償還了欠加拿大國民銀行的非循環定期貸款和循環信貸安排墊款,以及魁北克投資公司的可轉換債務工具。
在進行這項交易的同時,該公司向美國證券交易委員會提交了一份F-4註冊聲明和隨後的修正案,並向加拿大證券監管機構提交了一份非發售招股説明書。交易完成後,從2021年5月7日起,該公司在紐約證券交易所和多倫多證券交易所上市。
13,654,851美元的交易成本與交易的完成直接相關,主要由法律、銀行和其他專業費用組成。
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5-應收賬款
應收賬款包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| $ | | $ |
貿易應收賬款,毛額 | 25,373,946 | | 8,692,439 |
信貸損失撥備 | — | | — |
貿易應收賬款淨額 | 25,373,946 | | 8,692,439 |
| | | |
來自“電動校車部署支持計劃”和“零排放卡車和公交車計劃”的獎勵應收 | 3,904,401 | | 5,216,118 |
其他應收政府援助 | 903,356 | | 724,367 |
金融資產 | 30,181,703 | | 14,632,924 |
| | | |
應收商品税 | 2,791,995 | | 943,523 |
其他應收税額抵免 | 38,650 | | 38,486 |
應收研發税收抵免 | 4,886,737 | | 2,890,139 |
非金融資產 | 7,717,382 | | 3,872,148 |
| 37,899,085 | | 18,505,072 |
所有的金額都被認為是短期的。應收貿易賬款的賬面淨值被認為是其公允價值的合理近似值。
截至2021年12月31日,四個客户的欠款分別佔應收貿易賬款總額的15.77%、13.51%、10.98%和10.02%(截至2020年12月31日,兩個客户分別佔38.5%和26.5%)。
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獅子電力公司(The Lion Electric Company)
合併財務報表附註
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股數外,以美元計算)
6-庫存
庫存包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 十二月三十一日, 2020 |
| $ | | $ |
原料 | 97,094,671 | | 26,136,700 |
在製品 | 14,122,704 | | | 6,970,369 |
成品 | 4,761,604 | | 4,966,234 |
| 115,978,979 | | 38,073,303 |
本年度確認為費用的存貨成本共計55597 004美元(2020年為19523781美元),並在合併損失表的銷售成本中確認。
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合併財務報表附註
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股數外,以美元計算)
7-財產、廠房和設備
本集團物業、廠房及設備及其賬面金額詳情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 租賃權的改進 | | 機器設備 | | 鐵道車輛 | | 計算機設備 | | 傢俱和辦公設備 | | 生產模具 | | 主模式和模板 | | 原型 | | 在建工程正在進行中 | | 總計 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ |
總賬面金額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年1月1日的餘額 | 1,966,151 | | 1,988,193 | | 407,579 | | 1,294,565 | | 488,489 | | 416,858 | | 525,953 | | 78,370 | | – | | 7,166,158 |
加法 | 15,102,271 | | 4,186,427 | | 905,507 | | 1,702,475 | | 303,078 | | 1,051,343 | | 440,320 | | – | | 5,336,280 | | 29,027,701 |
轉賬 | – | | 283,185 | | – | | – | | (283,185) | | – | | – | | – | | – | | — |
外幣折算調整 | (13,817) | | (36,664) | | (4,360) | | (4,058) | | 4,962 | | (5,518) | | (336) | | 339 | | (34,361) | | (93,813) |
2021年12月31日的餘額 | 17,054,605 | | 6,421,141 | | 1,308,726 | | 2,992,982 | | 513,344 | | 1,462,683 | | 965,937 | | 78,709 | | 5,301,919 | | 36,100,046 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
折舊 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年1月1日的餘額 | 774,384 | | 96,356 | | 120,439 | | 363,142 | | 125,071 | | 114,635 | | 46,954 | | 78,370 | | — | | 1,719,351 |
折舊 | 847,151 | | 165,129 | | 104,269 | | 396,321 | | 54,747 | | 132,470 | | 17,890 | | – | | — | | 1,717,977 |
轉賬 | – | | 84,588 | | – | | – | | (84,588) | | – | | – | | – | | — | | — |
外幣折算調整 | (2,844) | | (2,234) | | (302) | | (1,363) | | 1,579 | | (656) | | 41 | | 339 | | — | | (5,440) |
2021年12月31日的餘額 | 1,618,691 | | 343,839 | | 224,406 | | 758,100 | | 96,809 | | 246,449 | | 64,885 | | 78,709 | | — | | 3,431,888 |
賬面金額2021年12月31日 | 15,435,914 | | 6,077,302 | | 1,084,320 | | 2,234,882 | | 416,535 | | 1,216,234 | | 901,052 | | — | | 5,301,919 | | 32,668,158 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
總賬面金額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年1月1日的餘額 | 935,981 | | 1,123,911 | | 249,217 | | 534,977 | | 250,312 | | 330,075 | | 470,725 | | 76,823 | | — | | 3,972,021 |
加法 | 960,722 | | 799,539 | | 145,672 | | 711,348 | | 221,472 | | 76,128 | | 43,462 | | — | | — | | 2,958,343 |
外幣折算調整 | 69,448 | | 64,743 | | 12,690 | | 48,240 | | 16,705 | | 10,655 | | 11,766 | | 1,547 | | — | | 235,794 |
2020年12月31日的餘額 | 1,966,151 | | 1,988,193 | | 407,579 | | 1,294,565 | | 488,489 | | 416,858 | | 525,953 | | 78,370 | | — | | 7,166,158 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
折舊 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年1月1日的餘額 | 324,332 | | 64,534 | | 57,037 | | 182,205 | | 67,343 | | 87,259 | | 40,305 | | 73,964 | | — | | 896,979 |
折舊 | 421,329 | | 28,996 | | 59,138 | | 168,399 | | 53,551 | | 24,337 | | 5,548 | | 2,770 | | — | | 764,068 |
外幣折算調整 | 28,723 | | 2,826 | | 4,264 | | 12,538 | | 4,177 | | 3,039 | | 1,101 | | 1,636 | | — | | 58,304 |
2020年12月31日的餘額 | 774,384 | | 96,356 | | 120,439 | | 363,142 | | 125,071 | | 114,635 | | 46,954 | | 78,370 | | — | | 1,719,351 |
賬面金額2020年12月31日 | 1,191,767 | | 1,891,837 | | 287,140 | | 931,423 | | 363,418 | | 302,223 | | 478,999 | | — | | — | | 5,446,807 |
年內,根據分期付款式合同收購了價值為零的機車車輛(2020年為61,106美元)。
36
獅子電力公司(The Lion Electric Company)
合併財務報表附註
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股數外,以美元計算)
7--房地產、廠房和設備(續)
折舊在合併損失表中確認如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| $ | | $ | | $ |
銷售成本 | 315,489 | | 88,615 | | 154,682 |
行政費用 | 1,402,488 | | | 675,453 | | 158,660 |
| 1,717,977 | | 764,068 | | 313,342 |
截至2021年12月31日,該公司用於購置物業、廠房和設備的合同採購債務為35102660美元,而截至2020年12月31日為零。
8-租賃義務
本集團已就租賃物業及車輛訂立租賃協議。租約的初始期限為1.2至15年,一些租約在該日期之後有續簽的選擇權。租賃條款是單獨協商的,涵蓋了一系列不同的條款和條件。
使用權資產
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 處所 | | 鐵道車輛 | | 總計 |
| $ | | $ | | $ |
2021年1月1日的餘額 | 7,353,957 | | 144,767 | | 7,498,724 |
加法 | 56,006,523 | | 568,498 | | 56,575,021 |
折舊費用 | (3,031,148) | | | (103,704) | | | (3,134,852) | |
外幣折算調整 | (31,909) | | | (4,622) | | | (36,531) | |
2021年12月31日的餘額 | 60,297,423 | | 604,939 | | 60,902,362 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 處所 | | 鐵道車輛 | | 總計 |
| $ | | $ | | $ |
2020年1月1日的餘額 | 6,371,563 | | 202,401 | | 6,573,964 |
加法 | 2,177,758 | | 19,204 | | 2,196,962 |
折舊費用 | (1,366,378) | | | (77,826) | | | (1,444,204) | |
外幣折算調整 | 171,014 | | 988 | | 172,002 |
2020年12月31日的餘額 | 7,353,957 | | 144,767 | | 7,498,724 |
37
獅子電力公司(The Lion Electric Company)
合併財務報表附註
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股數外,以美元計算)
8-租賃義務(續)
使用權資產(續)
折舊在合併損失表中確認如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| $ | | $ | | $ |
銷售成本 | 1,709,607 | | 851,507 | | 443,781 |
行政性 | 315,724 | | 133,525 | | 166,971 |
賣 | 1,109,521 | | | 459,172 | | 42,459 |
資本化為財產、廠房和設備 | (528,839) | | — | | — |
| 2,606,013 | | 1,444,204 | | 653,211 |
租賃負債
| | | | | |
| $ |
2021年1月1日的餘額 | 7,719,108 |
加法 | 56,575,021 |
租賃費 | (2,093,371) | |
外匯收益 | (42,772) | |
外幣折算調整 | 51,331 | |
2021年12月31日的餘額 | 62,209,317 |
當前部分 | 7,728,923 |
非流動部分 | 54,480,394 |
| | | | | |
2020年1月1日的餘額 | 6,669,787 |
加法 | 2,196,962 |
租賃費 | (1,327,707) | |
外幣折算調整 | 180,066 |
2020年12月31日的餘額 | 7,719,108 |
當前部分 | 1,814,635 |
非流動部分 | 5,904,473 |
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獅子電力公司(The Lion Electric Company)
合併財務報表附註
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股數外,以美元計算)
8-租賃義務(續)
租賃負債(續)
綜合損失表中確認的行政費用金額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| $ | | $ | | $ |
與變動租賃付款、短期租賃和未計入租賃負債的低價值資產有關的費用 | 27,942 | | 84,685 | | 45,493 |
有關租賃負債利息開支的資料見附註17及20,與租賃負債有關的合約未貼現付款見附註24。
可變支付金
一些房產租賃需要償還出租人支付的部分財產税、保險和運營費用,如電力、維護、行政和安全;這些金額根據空間的使用和損耗而有所不同。最終的租金是每年確定的。
續訂和終止選項
部分租約包括可由本集團選擇行使的續期或終止選擇權。這些選項用於最大限度地提高集團活動的運營靈活性。該等期權在許多情況下並未反映於計量租賃負債,因為該等期權並不合理地確定本集團將行使該等期權。集團的做法是確保空間或車輛滿足其隨時間發展的需求。
剩餘價值擔保
預計應支付的剩餘價值擔保以及預計不應支付的剩餘價值擔保已從租賃負債計算中剔除,因為它們並不重要。
39
獅子電力公司(The Lion Electric Company)
合併財務報表附註
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股數外,以美元計算)
9-無形資產
本集團無形資產及其賬面金額詳情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 軟件 | | 開發成本(A) | | 經銷商權利(B) | | 總計 |
| $ | | $ | | $ | | $ |
總賬面金額 | | | | | | | |
2021年1月1日的餘額 | 2,152,616 | | 35,672,946 | | 5,463,882 | | 43,289,444 |
附加物,單獨收購 | 1,369,776 | | — | | — | | 1,369,776 |
添加,內部開發 | 698,381 | | 38,758,535 | | — | | 39,456,916 |
附加費、借款成本(C) | — | | 31,850 | | — | | 31,850 |
外幣折算調整 | (3,485) | | (184,329) | | 71,825 | | (115,989) |
2021年12月31日的餘額 | 4,217,288 | | 74,279,002 | | 5,535,707 | | 84,031,997 |
| | | | | | | |
攤銷 | | | | | | | |
2021年1月1日的餘額 | 539,821 | | 658,780 | | — | | 1,198,601 |
攤銷 | 640,321 | | 295,239 | | — | | 935,560 |
外幣折算調整 | (2,567) | | 573 | | — | | (1,994) |
2021年12月31日的餘額 | 1,177,575 | | 954,592 | | — | | 2,132,167 |
| | | | | | | |
賬面金額2021年12月31日 | 3,039,713 | | 73,324,410 | | 5,535,707 | | 81,899,830 |
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獅子電力公司(The Lion Electric Company)
合併財務報表附註
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股數外,以美元計算)
9--無形資產(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 軟件 | | 開發成本(A) | | 經銷商權利(B) | | 總計 |
| $ | | $ | | $ | | $ |
總賬面金額 | | | | | | | |
2020年1月1日的餘額 | 1,255,871 | | 21,140,220 | | 5,356,051 | | 27,752,142 |
附加物,單獨收購 | 827,855 | | — | | — | | 827,855 |
添加,內部開發 | — | | 12,788,264 | | — | | 12,788,264 |
附加費、借款成本(C) | — | | 612,962 | | — | | 612,962 |
外幣折算調整 | 68,890 | | 1,131,500 | | 107,831 | | 1,308,221 |
2020年12月31日的餘額 | 2,152,616 | | 35,672,946 | | 5,463,882 | | 43,289,444 |
| | | | | | | |
攤銷 | | | | | | | |
2020年1月1日的餘額 | 196,388 | | 475,120 | | — | | 671,508 |
攤銷 | 322,493 | | 165,383 | | — | | 487,876 |
外幣折算調整 | 20,940 | | 18,277 | | — | | 39,217 |
2020年12月31日的餘額 | 539,821 | | 658,780 | | — | | 1,198,601 |
| | | | | | | |
賬面金額2020年12月31日 | 1,612,795 | | 35,014,166 | | 5,463,882 | | 42,090,843 |
A.本年度確認的4,474,977美元(2020年為5,360,126美元)的政府援助是開發成本的降低,包括根據加拿大2021年零緊急工資補貼計劃獲得的補貼(2020年為2,455,588美元)。
B.於截至2019年12月31日止年度,為取得美國若干地區的經銷商權利,本集團與一傢俬人公司訂立協議。根據本協議的條款,本集團必須支付1,000,000美元的買斷和一筆盈利金額,兩項付款的總額以6,000,000美元為限。本協議在以下日期中較早的日期到期:當600萬美元的最高金額得到全額支付時或2022年5月7日,即使沒有達到最高金額也是如此。買斷和賺取的收入將根據特定類型的巴士在特定地區的銷售情況和協議中規定的金額按時間表支付。截至2021年12月31日,集團根據協議支付了3,433,203美元(截至2020年12月31日為2,818,203美元)。
41
獅子電力公司(The Lion Electric Company)
合併財務報表附註
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股數外,以美元計算)
9--無形資產(續)
於初步確認時,經銷商權利按財務負債模式入賬,根據該模式,合同下所有可變付款的公允價值被記錄為成本,相應的負債計入長期債務(附註11)。這筆成本還包括778,697美元的直接歸屬費用,以獲得經銷商權利。
具有無限期使用期限的經銷商權利預計將無限期地為本集團提供經濟利益,因為它允許本集團向美國某些地區的最終客户銷售產品,條件是經銷商許可證每年續期。管理層打算無限期續簽經銷商執照。
C.2021年和2020年,用於資本化借款成本的利率在2.35%到27.5%之間。
攤銷在合併損失表中的分配如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| $ | | $ | | $ |
銷售成本 | 295,239 | | 165,383 | | 116,307 |
行政費用 | 640,321 | | 322,493 | | 133,351 |
| 935,560 | | 487,876 | | 249,658 |
42
獅子電力公司(The Lion Electric Company)
合併財務報表附註
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股數外,以美元計算)
10-金融資產和負債
10.1金融資產和金融負債類別
金融工具的分類總結如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 分類 | | 2021年12月31日 | | 十二月三十一日, 2020 |
| | | $ | | $ |
金融資產 | | | | | |
現金 | 攤銷成本 | | 241,702,030 | | – |
貿易和其他應收款 | 攤銷成本 | | 25,373,946 | | 8,692,439 | |
來自“電動校車部署支持計劃”和“零排放卡車和公交車計劃”的獎勵應收 | 攤銷成本 | | 3,904,401 | | 5,216,118 | |
其他應收政府援助 | 攤銷成本 | | 903,356 | | 724,367 | |
| | | | | |
金融負債 | | | | | |
銀行透支 | 攤銷成本 | | — | | 91,076 | |
信貸安排 | 攤銷成本 | | — | | 18,209,335 | |
應收研發税收抵免和補貼貸款 | 攤銷成本 | | 10,564,590 | | 10,433,572 | |
貿易和其他應付款項 | 攤銷成本 | | 33,343,630 | | 9,413,387 | |
長期債務 | 攤銷成本 | | 2,513,080 | | 26,817,815 | |
可轉換債務工具 | 攤銷成本 | | – | | 18,866,890 | |
認股權證義務 | FVTPL | | 106,225,934 | | 31,549,033 | |
普通股,可伸縮的 | 攤銷成本 | | – | | 25,855,509 | |
10.2金融工具的公允價值
在綜合財務狀況表中未按公允價值計量的當前金融工具包括貿易和其他應收賬款、“電動校車部署支持計劃”和“零排放卡車和巴士計劃”應收賬款、其他政府應收援助、銀行透支、信貸安排、研發税收抵免貸款和應收補貼以及貿易和其他應付賬款。由於該等工具的短期到期日及/或合約條款,其賬面值被視為其公允價值的合理近似值。
43
獅子電力公司(The Lion Electric Company)
合併財務報表附註
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股數外,以美元計算)
10-金融資產和負債(續)
10.2金融工具公允價值(續)
截至2021年12月31日,長期債務(可轉換債務工具和普通股,於2020年12月31日可收回)的公允價值基於貼現現金流量,與其賬面價值沒有實質性差異,因為最初用於公允價值確定的假設沒有重大變化。因此,它們的本金金額接近其公允價值。截至2021年12月31日,私募認股權證的公允價值採用Black-Scholes期權定價模型確定,公開認股權證的公允價值採用其市值確定。其他認股權證債務的公允價值按附註13所述釐定。
截至2021年12月31日,公司股價上漲5.0%的影響將增加私人認股權證和向客户發行的認股權證的公允價值,合併虧損相應增加5813251美元,價值下降5.0%將減少虧損(5659857美元)。截至2021年12月31日,公司股價每增加或減少5%,將對公共認股權證的公允價值產生2181,388美元的影響,對合並虧損也有相應的影響。
10.3公允價值層次結構
公允價值計量按照以下級別分類:
第一級:同一資產或負債在活躍市場的未調整報價;
第2級:第1級內可觀察到的資產或資產的報價以外的其他輸入
法律責任;以及
第3級:投入是資產或負債的不可觀察的投入。
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獅子電力公司(The Lion Electric Company)
合併財務報表附註
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股數外,以美元計算)
10-金融資產和負債(續)
10.3公允價值層次結構(續)
本集團的金融工具在公允價值層次上分類如下:
| | | | | |
| 公允價值層次 |
按公允價值計量的金融工具 | |
認股權證義務-公開 | 1級 |
認股權證義務-私人 | 2級 |
認股權證義務-向客户發行認股權證 | 3級 |
按攤餘成本計量的金融工具 | |
長期債務 | 2級 |
可轉換債務工具 | 2級 |
普通股,可伸縮的 | 2級 |
11-長期債務和其他債務
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| $ | | $ |
信貸安排(附註11.1) | — | | 18,209,335 |
研發税收抵免貸款和應收補貼(附註11.2) | 10,564,590 | | | 10,433,572 | |
加拿大經濟發展局(EDC)無擔保貸款,2022年1月至2022年2月到期(注11.3) | 24,397 | | 242,771 | |
購買機車車輛的擔保貸款,2023年12月至2024年8月到期(附註11.4) | 95,949 | | | 130,683 | |
初始定期貸款,按銀行最優惠利率加9%(11.45%)計息,2021年4月到期(附註11.1) | — | | | 15,708,000 | |
額外的定期貸款,按銀行的最優惠利率計息 另加3%(5.45%),2021年4月到期(附註11.1) | — | | | 7,854,000 | |
與收購有關的應付購價餘額 不計利息的經銷商權利(附註9) | 2,392,734 | | | 2,882,361 | |
| 13,077,670 | | 55,460,722 |
長期債務和其他債務的當期部分 | 13,015,584 | | | 55,342,183 | |
長期債務和其他債務的長期部分 | 62,086 | | | 118,539 | |
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獅子電力公司(The Lion Electric Company)
合併財務報表附註
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股數外,以美元計算)
11-長期債務和其他債務(續)
11.1信貸安排
循環信貸協議
2021年8月11日,Lion與以加拿大國民銀行(National Bank Of Canada)為代表的貸款機構銀團(作為行政代理和抵押品代理,包括蒙特利爾銀行和魁北克Caisses Desjardins du魁北克聯合會)簽訂了一項新的信貸協議(《循環信貸協議》)。循環信貸協議最初規定了最高本金為1億美元的承諾循環信貸安排,並於2022年1月25日進行了修訂,其中包括將該協議下可用本金的最高金額提高到2億,000,000美元。循環信貸協議項下的信貸安排可用於為營運資金及其他一般企業用途提供融資,並可根據借款基礎提取,借款基準由符合資格的賬户(包括投保或投資級賬户)和符合慣例的資格和排除標準、預付利率和準備金組成。循環信貸安排項下的信貸安排目前以浮動利率計息,利率參考加拿大最優惠利率,或根據銀行承兑的CDOR利率(如為加元),或美國基本利率或定期擔保隔夜融資利率(SOFR)(如以美元為適用),另加相關適用保證金。循環信貸協議將於2024年8月11日到期。循環信貸協議項下的義務以Lion及其若干附屬公司的幾乎所有財產和資產的優先擔保權益、抵押權和留置權為抵押(受某些例外和限制的限制)。循環信貸協議包括對獅子會及其子公司活動的某些習慣性肯定契約、限制和負面契約,但某些例外情況除外。, 籃子和門檻。循環信貸協議還規定了習慣違約事件,在每種情況下,都受到習慣寬限期、籃子和重要性門檻的限制。最後,循環信貸協議還要求Lion保持一定的財務比率,即始終有形淨值測試和基於最低可獲得性測試的彈性固定費用覆蓋率。截至2021年12月31日,沒有根據循環信貸協議提取任何金額。
運營設施
2019年2月25日,Lion與加拿大國民銀行簽訂了一項信貸協議,該協議於2019年9月23日、2020年5月15日、2020年8月25日、2020年12月2日和2020年12月18日進行了修訂(《信貸協議》)。就結束業務合併及私募而言,獅子山已悉數償還信貸協議項下的所有欠款,而信貸協議及所有相關抵押亦已終止(附註4)。
46
獅子電力公司(The Lion Electric Company)
合併財務報表附註
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股數外,以美元計算)
11-長期債務和其他債務(續)
11.1信貸安排(續)
運營設施(續)
信貸協議規定了以下信貸:
I.27,489,000加元(35,000,000加元)經營循環貸款,按加拿大最優惠利率加1%(3.45%)加元墊款計息,或按美國最優惠利率加1%(4.75%)美元墊款計息;
截至2020年12月31日,運營循環設施如下:
-加元預付款12,367,015美元(加元15,603,789加元);
-美元預付款5842320美元(加元7438442加元)。
2.35,343,000加元(45,000,000加元)定期貸款安排,利息為加拿大最優惠利率加加元墊款9%或美元最優惠利率加9%(注11);以及
3.7,854,000美元(加元10,000,000加元)的額外定期貸款安排,利息為加拿大最優惠利率加加元墊款3%,或美國最優惠利率加美元墊款3%(注11)。
經營性循環信貸安排包括一項備用信用證的子安排,總上限為392,700美元(500,000加元)(或以其他核準貨幣計算的等價物)。
本集團亦可使用一項總額為196,350加元(250,000加元)的酌情信用卡融資(按19.15%計息,按要求支付,並可由銀行隨時續期或註銷)及一項酌情對衝融資(“對衝融資”),以減低衍生工具項下的外幣匯率風險及利率風險,總授權金額最高可達785,400加元(1,000,000加元)。
信貸安排以98,175,000加元(125,000,000加元)作為本集團有形及無形、現有及未來動產普遍性的抵押品及抵押權益的抵押。根據信貸協議的條款,本集團須遵守若干財務契約,即維持至少314,169美元(加元400,000加元)的最低正現金結餘或可用信貸,以實現最低總債務與未計利息、税項、折舊及攤銷前利潤(EBITDA)的比率不超過4:1,維持至少1.10:1的固定費用覆蓋比率,以及不產生超過其財務模式的102%的資本開支。2020年,修訂了信貸協議,該行在2021年3月30日之前免除遵守總債務與EBITDA的比率,在2021年9月29日之前免除固定費用覆蓋率。
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獅子電力公司(The Lion Electric Company)
合併財務報表附註
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股數外,以美元計算)
11-長期債務和其他債務(續)
11.2應收研發税收抵免和補貼貸款
2021年5月6日,Lion與Finalta Capital Fund,L.P.(“Finalta”)簽訂了一項新的貸款協議(“Finalta貸款協議”),修訂和重申了之前作為貸款人與Finalta簽訂的兩(2)項貸款協議,日期分別為2018年12月和2020年5月,以資助政府計劃下的某些可退還税收抵免和贈款。
Finalta貸款協議
截至2021年12月31日,在Finalta貸款協議管轄的貸款下,有10,564,590美元(13,393,787加元)未償還。
Finalta貸款協議規定最高本金約為13,500,000加元的綜合貸款安排,並按7.50%的年利率計息。Finalta貸款協議將於2022年5月31日到期,並可能延長一(1)年。
本協議項下的債務以税收抵免和政府贈款中的優先擔保權益、抵押權和留置權以及幾乎所有其他財產和資產的次級擔保權益、抵押權和留置權作為擔保,最高可達17,037,000美元(21,600,000加元)。
Finalta貸款協議包括對Lion活動的某些慣常限制和負面契約,但有某些例外、籃子和門檻。Finalta貸款協議還規定了習慣違約事件,在每種情況下,都受到習慣寬限期、籃子和重要性門檻的限制。一旦發生違約事件,在違約事件持續期間,Finalta有權要求立即償還Finalta貸款協議項下欠它的所有款項,和/或它可以行使其其他權利、補救措施和/或資源。
與Finalta Capital Fund的貸款協議-2020年5月
2020年5月,Lion作為貸款人與Finalta完成了一項融資,涉及政府計劃下某些可退還的税收抵免和贈款的融資。2020年5月Finalta貸款提供循環信貸安排,最高本金為10,210,200美元(13,000,000加元)。該貸款按9.0%的固定年利率計息(減去一定的擔保成本)。2020年5月Finalta貸款在其中指定的某些情況下於2022年5月31日或更早到期,包括在適用的治療期內未治癒的違約事件發生時。其義務以税收抵免和政府撥款中的第一優先權擔保權益、抵押權和留置權以及實質上所有其他財產和資產的第二優先權擔保權益、抵押權和留置權作為擔保。截至2020年12月31日,2020年5月Finalta貸款下有9,591,623美元(12,212,405加元)未償還。
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獅子電力公司(The Lion Electric Company)
合併財務報表附註
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股數外,以美元計算)
11-長期債務和其他債務(續)
11.2研發税收抵免和應收補貼貸款(續)
與Finalta Capital Fund的貸款協議-2018年12月
2018年12月,Lion完成了與Finalta作為貸款人的本金2,122,151美元(2,702,000加元)的融資,涉及政府計劃下某些可退還的税收抵免和贈款的融資。2018年12月Finalta貸款的利息相當於Finalta金融機構的最優惠利率加6.55%,如果滿足某些金融契約,利率可能會降低。
2018年12月Finalta貸款於(A)貸款協議涵蓋的上一財年結束後18個月到期,(B)Lion收到融資税收抵免的日期或(C)發生在適用治療期內未治癒的違約事件時(以較早者為準)到期。2018年12月Finalta貸款下的債務以税收抵免和政府贈款的第一優先權擔保權益、抵押權和留置權以及幾乎所有其他財產和資產的第二優先權擔保權益、抵押權和留置權作為擔保。
截至2020年12月31日,2018年12月Finalta貸款下有841,949美元(1,072,000加元)未償還。
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合併財務報表附註
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股數外,以美元計算)
11-長期債務和其他債務(續)
11.3加拿大經濟發展局(EDC)貸款
截至2021年12月31日和2020年12月31日,該集團的加拿大經濟發展部貸款如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 賬面價值 | 名義價值 | 利息/貼現率 | 分期付款 |
| 成熟性 | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
EDC無抵押貸款,用於購買製造設備 | 2022年1月 | $ | 14,670 | | | $ | 178,670 | | $ | 14,705 | | | $ | 190,723 | | 不含利息,以12%的折扣 | 到期時支付最後一期14,712美元(18,652加元) |
EDC無擔保貸款,用於在美國營銷產品 | 2022年2月 | $ | 6,215 | | | $ | 41,298 | | $ | 6,304 | | | $ | 44,399 | | 不含利息,以12%的折扣 | 到期後按月分期付款3,179美元(4,030加元)和最後一期3,266美元(4,141加元) |
EDC購買模具的無抵押貸款 | 2022年2月 | $ | 3,512 | | | $ | 22,803 | | $ | 3,574 | | | $ | 24,859 | | 不含利息,以15%的折扣 | 到期分期付款為每月1,783美元(2,260加元),最後一期為1,791美元(2,271加元) |
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合併財務報表附註
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股數外,以美元計算)
11-長期債務和其他債務(續)
11.4購置鐵道車輛的擔保貸款
截至2021年12月31日及2020年12月31日,本集團與收購鐵道車輛融資相關的貸款劃分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 成熟性 | 賬面價值 | 安防 | 利率,利率 | 分期付款 |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
貸款64,521美元,用於購置鐵道車輛 | 2023年12月 | $ | 21,025 | | | $ | 30,744 | | 由賬面淨值為25,339美元的融資資產擔保 | 4.25 | % | 每月分期付款854美元(加元1087加元) |
58,753美元貸款,用於購置鐵道車輛 | 2024年8月 | $ | 33,371 | | | $ | 44,934 | | 由賬面淨值為30,547美元的融資資產擔保 | 3.40 | % | 須按月分期付款 $1,021 (CA$1,300) |
貸款61,106美元,用於購置鐵道車輛 | 2024年8月 | $ | 41,553 | | | $ | 55,005 | | 由賬面淨值為44,256美元的融資資產擔保 | 2.35 | % | 每月分期付款1,279美元(加元1,629加元) |
11.5與電池製造廠和創新中心相關的貸款
與魁北克投資公司達成的融資協議
2021年7月1日,本公司與魁北克投資公司簽訂了一項有息擔保貸款協議(“智商貸款”),用於建設其在魁北克省的電池製造廠和創新中心項目。智商貸款提供高達50,000,000加元的融資,其中高達30%的支出可在滿足與公司相關的某些標準以及電池製造廠和創新中心設施的運營的情況下獲得減免。IQ貸款將按固定利率計息,利率相當於魁北克投資基金的資金成本,並將在該日期開始的15年內償還。這筆IQ貸款包含某些肯定和否定的契約,包括與公司的勞動力、運營和研發活動以及總部設在魁北克省的地點有關的契約,以及某些財務契約。智商貸款項下的債務以公司及其某些子公司的幾乎所有財產和資產的擔保權益、抵押權和留置權為抵押(受某些例外和限制的限制)。截至2021年12月31日,智商貸款沒有提取任何金額。
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合併財務報表附註
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股數外,以美元計算)
11-長期債務和其他債務(續)
11.5電池製造廠和創新中心相關貸款(續)
與加拿大政府戰略創新基金的融資協議
2021年8月19日,本公司與加拿大政府戰略創新基金就其在魁北克省的電池製造廠和創新中心項目的建設訂立了一項無抵押無息貸款協議(“SIF貸款”)。SIF貸款提供了高達49,950,000加元的融資,其中高達30%的支付額可在滿足與公司相關的某些標準以及電池製造廠和創新中心設施的運營的情況下獲得減免。SIF貸款從2026年開始在15年內償還。SIF貸款包含一些肯定和否定的契約,包括與公司的勞動力、運營和研發活動以及總部設在加拿大的地點有關的契約。截至2021年12月31日,SIF貸款中沒有提取任何金額。
12-貿易和其他應付款
貿易和其它應付款包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| $ | | $ |
貿易賬户 | 25,504,588 | | 8,193,582 |
應計應付負債 | 7,839,042 | | 1,219,805 |
金融負債 | 33,343,630 | | 9,413,387 |
| | | |
保修津貼 | 502,982 | | 381,752 |
應付薪金和假期 | 4,576,361 | | 1,566,103 |
源頭扣除額 | 869,935 | | 399,370 |
應付銷售税 | 636,939 | | 470,113 |
遞延收入 | 479,718 | | 173,889 |
非金融負債 | 7,065,935 | | 2,991,227 |
| 40,409,565 | | 12,404,614 |
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合併財務報表附註
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股數外,以美元計算)
13股認股權證義務
13.1向客户發出的認股權證
於2020年7月1日,就與亞馬遜物流公司訂立總購買協議及工作訂單(統稱為“MPA”)而言,本公司向Amazon.com NV Investment Holdings LLC(“擔保持有人”)發出認股權證,以購買本公司普通股(“認股權證”),該認股權證根據其中所載條款及條件,根據Amazon.com,Inc.及其聯屬公司在本集團產品或服務上的總支出金額授予。
在認股權證持有人的選舉中,認股權證的任何既得部分可通過支付適用的行使價格以現金方式行使,或以認股權證的現金價值為基礎的淨髮行基礎上行使。行使認股權證相當於每股5.66美元。認股權證授予認股權證持有人收購最多35,350,003股本公司普通股的權利。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,部分認股權證初步歸屬,可行使5,302,511股普通股。保證書的剩餘部分根據亞馬遜公司及其附屬公司在集團產品或服務上的總支出分三批授予。保證書的有效期為8年。完全歸屬認股權證需要在認股權證期限內在集團產品或服務上花費至少11億美元,並在發生某些事件(包括集團控制權變更或因公終止MPA)時加速歸屬。
認股權證的公允價值是利用Black-Scholes期權定價模型確定的,並考慮了以下假設:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 十二月三十一日, 2020 |
| | | |
行使價(美元) | 5.66 | | 5.66 |
股價(美元) | 9.94 | | 10.00 |
波動性(%) | 40% | | 40% |
無風險利率(%) | 1.27% | | 0.69% |
預計認股權證壽命(年) | 6.50 | | 7.50 |
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合併財務報表附註
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股數外,以美元計算)
13股認股權證義務(續)
13.1向客户發行認股權證(續)
本集團已確認以下合同資產和認股權證債務:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 十二月三十一日, 2020 |
| $ | | $ |
合同資產 | | | |
期初餘額 | 14,327,709 | | 13,427,493 |
攤銷 | (284,625) | | | – |
外幣折算調整 | 70,331 | | 900,216 |
期末餘額 | 14,113,415 | | 14,327,709 |
| | | |
認股權證義務 | | | |
期初餘額 | 31,549,033 | | 13,227,703 |
公允價值調整 | 492,091 | | 16,847,470 |
外幣折算調整 | (1,169,680) | | | 1,473,860 |
期末餘額 | 30,871,444 | | 31,549,033 |
13.2作為企業合併交易的一部分發行的權證
交易於2021年5月6日完成後,購買NGA普通股的每份已發行認股權證將轉換為收購該公司一股普通股的認股權證,價格為每股11.50美元。共有27,111,741份NGA認股權證轉換為本公司的27,111,741份認股權證,其中15,972,672份為公開交易,11,139,069份為非公開買賣。截至2021年12月31日,共有27,111,623份未償還認股權證,其中15,972,664份是公開交易的,11,138,959份是私人發行的。
每份公開認股權證使持有者有權以每股11.50美元的價格購買一股普通股。公開認股權證在企業合併交易完成後30日開始可行使,並將在企業合併交易完成後五年內失效,或者在贖回或清算時更早到期。在公開認股權證可行使後,本公司可贖回已發行的公開認股權證,整體價格為每份公開認股權證0.01美元,但條件是本公司普通股的最後報告銷售價格在30個交易日內的任何20個交易日內等於或超過每股18.00美元,該30個交易日自公開認股權證可行使後至本公司發出有關贖回通知的日期前第三個交易日結束。
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合併財務報表附註
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股數外,以美元計算)
13股認股權證義務(續)
13.2作為企業合併交易一部分發行的權證(續)
公共認股權證的公允價值是根據其市場交易價格確定的,如下所示:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 5月6日, 2021 |
權證價格(美元) | 2.73 | | 6.00 |
每份私募認股權證使持有人有權以每股11.50美元的價格購買一股普通股,並在企業合併交易完成後30天內可行使,並將在企業合併交易完成後五年到期。只要該等私人認股權證由NGA保薦人或其獲準受讓人持有,本公司便不能贖回該等認股權證。私募認股權證的公允價值是利用Black-Scholes期權定價模型確定的,並考慮了以下假設:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 5月6日, 2021 |
| | | |
行使價(美元) | 11.50 | | 11.50 |
股價(美元) | 9.94 | | 16.17 |
波動性(%) | 40% | | 29% |
無風險利率(%) | 1.27% | | 0.91% |
預計認股權證壽命(年) | 4.33 | | 5.00 |
預期波幅乃參考認股權證預期年期內可比股價的歷史數據釐定。
本集團已確認以下認股權證責任:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公開認股權證 | | 私人認股權證 | | 總計 |
| $ | | $ | | $ |
2021年5月6日期初餘額 | 95,836,032 | | 73,616,827 | | 169,452,859 |
公允價值調整 | (48,935,404) | | | (37,352,590) | | | (86,287,994) | |
練習 | — | | | (442) | | | (442) | |
外幣折算調整 | (3,938,953) | | | (3,870,980) | | | (7,809,933) | |
2021年12月31日的餘額 | 42,961,675 | | 32,392,815 | | 75,354,490 |
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合併財務報表附註
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股數外,以美元計算)
14-員工福利支出
下表彙總了截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度中記錄並計入行政和銷售費用的員工福利費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| $ | | $ | | $ |
工資及薪金(附註14.1) | 24,316,116 | | 6,651,138 | | 4,726,926 |
以股份為基礎的薪酬(附註15) | 71,081,047 | | 65,248,941 | | 1,421,973 |
| 95,397,163 | | 71,900,079 | | 6,148,899 |
14.1政府援助
在旨在緩解新冠肺炎危機影響的措施中,2020年,集團有資格獲得加拿大緊急工資補貼計劃下的贈款,集團申請並獲得了3,680,007美元(4,932,324加元)的補貼。在補貼總額中,2,455,588美元(3,291,232加元)作為開發費用資本化的工資和薪金的減少額入賬,其餘金額作為綜合損失表中相關工資和薪金的減少額入賬。
以15股為基礎的薪酬
15.1股票期權
本集團為其主要僱員、高級管理人員及顧問制定了一項股票期權計劃(“該計劃”),根據該計劃,本集團已授權授予購買其普通股的期權,最多佔已發行普通股的10%。
股票期權期限由董事會決定,最長不超過10年。根據該計劃的條款,每個期權的行使價格不能低於授予日普通股的公允價值。除非董事會另有決定,否則根據該計劃授予的期權在四年內授予,自授予之日起一週年起計算。期權贖回價值是股份的公允市值超過期權行權價格的部分,股份的公允價值根據上次批准的財務報表確定。
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合併財務報表附註
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股數外,以美元計算)
基於15股的薪酬(續)
15.1股票期權(續)
更改結算方式
自2021年5月6日起,公司股票期權計劃中的現金結算選擇權被取消。因此,股票補償負債於2021年5月6日重新計量為公允價值,公允價值變動在淨收益(虧損)中確認,由此產生的公允價值130,276,188美元轉移到股東權益內的繳入盈餘(虧損)。Black-Scholes期權定價模型使用了以下主要加權假設,以重新衡量截至2021年5月6日與股票期權相關的基於股票的薪酬負債:
| | | | | |
| May 6, 2021 |
| |
行權價格(加元) | 1.17 |
股價(加元) | 19.73 |
波動性(%) | 40% |
無風險利率(%) | 1.40% |
預期期權壽命(年) | 7.58 |
下表彙總了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的未完成選擇以及這些年結束時的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 股票期權數量 | | 加權平均行權價 | | 股票期權數量 | | 加權平均行權價 | | 股票期權數量 | | 加權平均行權價 |
| | | CA$ | | | | CA$ | | | | CA$ |
突出,年初 | 10,375,195 | | 1.17 | | 10,605,039 | | 0.93 | | 5,902,399 | | 0.93 |
授與 | 294,854 | | 21.86 | | 412,890 | | 6.90 | | 4,702,640 | | 0.93 |
練習 | (1,505,000) | | 0.93 | | — | | — | | — | | — |
沒收 | (92,900) | | 6.90 | | — | | — | | — | | — |
取消 | — | | — | | (642,734) | | 0.93 | | — | | — |
出色,年終 | 9,072,149 | | 1.82 | | 10,375,195 | | 1.17 | | 10,605,039 | | 0.93 |
可鍛鍊,年終 | 5,054,976 | | 1.06 | | 5,220,437 | | 0.93 | | 2,877,418 | | 0.93 |
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合併財務報表附註
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股數外,以美元計算)
基於15股的薪酬(續)
15.1股票期權(續)
下表彙總了與未償還股票期權相關的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日 |
| 股票期權數量 | | 剩餘合同期限(年) | | 可行使的股票期權數量 |
行權價格 | | | | | |
加元0.93加元(2018年發行) | 4,792,398 | | 5.94 | | 3,316,799 |
加元0.93加元(2019年發行) | 3,664,907 | | 7.77 | | 1,634,954 |
加元6.90加元(2020年發行) | 319,990 | | 8.71 | | 103,223 |
15.45加元(2021年發行) | 26,389 | | 9.65 | | — |
23.02加元(2021年發行) | 253,865 | | 9.49 | | — |
13.29加元(2021年發行) | 14,600 | | 9.94 | | — |
| 9,072,149 | | | | 5,054,976 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日 |
| 股票期權數量 | | 剩餘合同期限(年) | | 可行使的股票期權數量 |
行權價格 | | | | | |
加元0.93加元(2018年發行) | 5,312,160 | | 6.86 | | 4,205,458 |
加元0.93加元(2019年發行) | 4,650,145 | | 8.78 | | 1,014,979 |
加元6.90加元(2020年發行) | 412,890 | | 9.71 | | — |
| 10,375,195 | | | | 5,220,437 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日 |
| 股票期權數量 | | 剩餘合同期限(年) | | 可行使的股票期權數量 |
行權價格 | | | | | |
加元0.93加元(2018年發行) | 5,902,399 | | 7.88 | | 2,877,418 |
加元0.93加元(2019年發行) | 4,702,640 | | 9.08 | | — |
| 10,605,039 | | | | 2,877,418 |
58
獅子電力公司(The Lion Electric Company)
合併財務報表附註
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股數外,以美元計算)
基於15股的薪酬(續)
15.1股票期權(續)
下表彙總了截至2021年12月31日的年度股票期權授予的Black-Scholes期權定價模型中使用的假設的加權平均值,以及估值中用於重新衡量截至2020年12月31日和2019年12月31日的基於股票的薪酬負債的加權假設:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
預期每股股息(加元) | — | | — | | — |
行權價格(加元) | 21.86 | | 1.20 | | 0.93 |
股價(加元) | 21.86 | | 12.73 | | 0.93 |
預期波動率(%) | 40% | | 40% | | 50% |
無風險利率(%) | 1.16% | | 0.59% | | 1.67% |
預期期權壽命(年) | 7.50 | | 7.80 | | 8.70 |
預期波動率是通過參考股票期權預期壽命內可比公司股價的歷史數據來確定的。
下表彙總了綜合財務狀況表中記錄的基於股份的薪酬負債:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| $ | | $ |
基於股份的薪酬責任,當前 | — | | 35,573,558 |
基於股份的補償責任,非流動 | — | | 35,126,025 |
| — | | | 70,699,583 | |
截至2020年12月31日,每個期權的加權平均內在價值為10.51加元。
與股票期權相關的補償費用在2021財年合併損益表中確認為70,793,763美元(2020年-65,248,941美元;2019年-1,421,973美元),其中56,461,189美元(2020年-55,072,814美元;2019年-1,104,185美元)計入行政費用,14,332,574美元(2020-10,176,127美元;2019年-317,788美元)計入銷售費用與股票期權相關的補償支出56,150,430美元增加了截至2021年5月6日的基於股票的補償負債的公允價值(在2021年5月6日轉移到繳款盈餘之前),14,643,333美元直接記錄在繳款盈餘中。當標的股票發行時,以前計入繳入盈餘的金額將轉移到股本中。
59
獅子電力公司(The Lion Electric Company)
合併財務報表附註
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股數外,以美元計算)
基於15股的薪酬(續)
15.2限售股單位
2021年6月,本公司批准了一項面向本集團高級管理人員和其他主要員工的限制性股份單位(“RSU”)計劃。RSU代表個人在歸屬日期獲得一股本公司普通股的權利,而無需向本公司支付任何金錢代價。
所有RSU在最長三年的歸屬期限內歸屬,它們可以根據歸屬日期的公司股價以現金結算,或者根據公司的選擇通過交付從庫房發行或在公開市場購買的普通股進行結算。預計RSU將以在公開市場上購買的普通股進行結算。截至2021年12月31日,所有未償還的RSU均未歸屬。
RSU的補償成本按授予日相關普通股的公允價值計量,並在授權期內支出。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| 限售股單位數 | | 加權平均行權價 | | 限售股單位數 | | 加權平均行權價 |
| | | CA$ | | | | CA$ |
突出,年初 | — | | — | | — | | — |
授與 | 36,247 | | 18.59 | | | | |
出色,年終 | 36,247 | | 18.59 | | — | | — |
既得,年終 | — | | — | | — | | — |
截至2021年12月31日,所有RSU的平均剩餘合同壽命約為2.9年。
與RSU有關的補償費用在2021財政年度合併損失表中確認為77,861美元,其中47,720美元在行政費用中,30,141美元在銷售費用中,相應的增加在貢獻盈餘中記錄。當標的股票發行時,以前計入繳入盈餘的金額將轉移到股本中。
60
獅子電力公司(The Lion Electric Company)
合併財務報表附註
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股數外,以美元計算)
基於15股的薪酬(續)
15.3遞延股份單位
2021年6月,本公司批准了一項面向本集團高級管理人員和其他主要員工的遞延股份單位(“DSU”)計劃。DSU代表個人在歸屬日期獲得一股公司普通股的權利,而無需向公司支付任何金錢代價。
除董事會另有決定外,所有DSU均在授予日歸屬,它們可以根據歸屬日的公司股價以現金形式結算,通過交付從庫房發行或在公開市場購買的普通股,由公司選擇,或兩者兼而有之。截至2021年12月31日,所有未償還的DSU均已歸屬。
DSU的補償成本按授予日相關普通股的公允價值計量,並在授權期內支出。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| 遞延股份單位數 | | 加權平均行權價 | | 遞延股份單位數 | | 加權平均行權價 |
| | | CA$ | | | | CA$ |
突出,年初 | — | | — | | — | | — |
授與 | 18,755 | | 14.07 | | | | |
出色,年終 | 18,755 | | 14.07 | | — | | — |
既得,年終 | 18,755 | | 14.07 | | — | | — |
與DSU有關的補償費用在2021年財政年度合併損失表中的行政費用中確認為209,423美元,繳款盈餘也相應增加。當標的股票發行時,以前計入繳入盈餘的金額將轉移到股本中。
61
獅子電力公司(The Lion Electric Company)
合併財務報表附註
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股數外,以美元計算)
16-可轉換債務工具
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月可兑換 貸款 | | 2020年9月可兑換 債券 | | 總計 敞篷車 債務 儀器 | | 轉換 選擇權 |
| $ | | $ | | $ | | $ |
2021年1月1日的餘額 | 3,676,252 | | 15,190,638 | | 18,866,890 | | 1,472,520 |
增值費用 | 483,050 | | 2,020,047 | | 2,503,097 | | – |
外幣折算調整 | 216,480 | | 844,081 | | 1,060,561 | | . |
還款 | (4,375,782) | | | (18,054,766) | | | (22,430,548) | | | (1,472,520) | |
2021年12月31日的餘額 | – | | – | | – | | – |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月可兑換 貸款 | | 2020年9月可兑換 債券 | | 總計 敞篷車 債務 儀器 | | 轉換 選擇權 |
| $ | | $ | | $ | | $ |
期初餘額 | – | | – | | – | | – |
2020年3月發行可轉換貸款 | 3,741,675 | | – | | 3,741,675 | | – |
2020年3月可轉換貸款的轉換選擇權 | (422,940) | | | – | | (422,940) | | | 422,940 |
2020年9月發行可轉換債券 | – | | 15,340,000 | | 15,340,000 | | – |
2020年9月可轉換債券的轉換選擇權 | – | | (1,049,580) | | | (1,049,580) | | | 1,049,580 |
增值費用 | 278,725 | | 886,250 | | 1,164,975 | | – |
減去:融資費 | (70,376) | | | (313,131) | | | (383,507) | | | – |
外幣折算調整 | 149,168 | | 327,099 | | 476,267 | | – |
期末餘額 | 3,676,252 | | 15,190,638 | | 18,866,890 | | 1,472,520 |
62
獅子電力公司(The Lion Electric Company)
合併財務報表附註
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股數外,以美元計算)
16-可轉換債務工具(續)
2020年3月可轉換貸款
於2020年3月,本公司通過向魁北克投資公司發行本金3,741,675美元(加元5,000,000加元)的無抵押可轉換貸款(“2020年3月可轉換貸款”)完成融資。2020年3月的可轉換貸款利息為7.5%,到期日為2025年3月3日。融資結束時發生了70,376美元(94,043加元)的融資費用,作為直接成本。這一餘額被資本化,並與2020年3月發行可轉換貸款收到的收益進行了淨額對比。由於該金融工具符合國際會計準則第32號-金融工具:列報(“國際會計準則第32號”)下的“固定為固定”準則,因此轉換選擇權於發行日被分類為權益工具,其後並無重新計量。2020年3月可換股貸款的債務部分以估計公允價值3,318,735加元(4,400,000加元)計入,發行時的實際利率為10.76%,剩餘價值422,940美元(600,000加元)記為單獨的股權組成部分。2021年5月6日,公司全額償還了2020年3月的可轉換貸款(包括應計利息)。
2020年9月可轉換債券
於2020年9月,本公司通過向魁北克投資公司發行本金為15,340,000美元(20,000,000加元)的無抵押可轉換債券(“2020年9月可轉換債券”)完成融資。2020年9月發行的可轉換債券利息為15%,到期日為2023年9月1日。融資結束時發生了313,131美元(417,675加元)的融資費用,作為直接成本。這一餘額被資本化,並與2020年9月發行可轉換債券收到的收益相抵銷。由於該金融工具符合國際會計準則第32號下的“固定換固定”標準,因此轉換選擇權在發行日被歸類為權益工具,其後不會重新計量。2020年9月可換股債券的債務部分以估計公允價值14,290,420加元(18,600,000加元)入賬,發行時的實際利率為20.52%,剩餘價值1,049,580美元(1,400,000加元)作為單獨的權益組成部分入賬。2021年5月6日,公司全額償還了2020年9月的可轉換債券(包括應計利息)。
63
獅子電力公司(The Lion Electric Company)
合併財務報表附註
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股數外,以美元計算)
17-財務成本
報告期的財務費用包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| $ | | $ | | $ |
長期債務利息 | 3,042,675 | | 1,978,623 | | 813,538 |
租賃負債利息 | 876,321 | | 259,055 | | 44,850 |
可轉換債務工具的利息 | 2,503,097 | | 1,034,927 | | — |
與取得經銷權有關的應付購進價款餘額的增值和重估費用 | 125,290 | | 582,018 | | 494,581 |
普通股增值費用,可收回 | 2,031,863 | | 4,791,806 | | 2,746,799 |
其他 | (246,769) | | | 20,976 | | 12,707 |
| 8,332,477 | | 8,667,405 | | 4,112,475 |
18-所得税
實際税率對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| $ | | $ | | $ |
所得税前虧損 | (43,325,320) | | (97,351,667) | | (3,067,332) | |
加拿大法定綜合所得税率 | 26.50% | | 26.50% | | 26.60% |
預期所得税退税 | (11,481,210) | | (25,798,192) | | (815,910) |
不可扣除的以股份為基礎的員工薪酬 | 18,836,477 | | 17,290,969 | | 378,232 |
認股權證義務公允價值變動 | (22,735,914) | | 4,464,840 | | — |
不可抵扣的增值費用 | 538,444 | | 1,359,632 | | 763,670 |
未確認遞延税項資產變動 | 13,867,662 | | 2,755,878 | | (492,129) |
適用於子公司的美國税率的影響 | 223,297 | | 25,754 | | 34,128 |
不可扣除的費用 | 818,490 | | | 43,810 | | 135,707 |
其他 | (67,246) | | (142,691) | | 302 |
| — | | — | | 4,000 |
64
獅子電力公司(The Lion Electric Company)
合併財務報表附註
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股數外,以美元計算)
18-所得税(續)
遞延所得税資產和(負債)的構成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| $ | | $ |
財產、廠房和設備 | (472,000) | | (1,007,000) |
使用權資產 | (12,443,000) | | (1,973,000) |
無形資產 | (19,761,000) | | (10,190,000) |
與取得經銷權有關的進貨價款餘額 | 577,000 | | 557,000 |
租賃負債 | 12,719,000 | | 2,032,000 |
非資本損失結轉 | 15,674,000 | | 5,641,000 |
研發經費結轉 | 874,000 | | 4,682,000 |
遞延融資成本 | (182,000) | | — |
融資費和其他費用 | 3,014,000 | | 258,000 |
| — | | — |
本集團有未使用的研發支出結轉,未確認遞延税項資產達57,051,000美元(於2020年12月31日為12,286,000美元)。研發支出可以無限期結轉。此外,本集團還可獲得聯邦政府不退還的投資税收抵免,金額為9,074,000美元(截至2020年12月31日為4,827,000美元),在2037至2041年間到期。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度裏,遞延税項資產確認了所有可用的未使用虧損。
本集團亦透過其在美國的附屬公司結轉未使用税項虧損15,416,000美元(於2020年12月31日為6,382,000美元),未確認遞延税項資產。這些損失可以無限期結轉。
65
獅子電力公司(The Lion Electric Company)
合併財務報表附註
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股數外,以美元計算)
19-每股收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| $ | | $ | | $ |
淨虧損 | (43,325,320) | | | (97,351,667) | | | (3,071,332) | |
已發行普通股基本加權平均數 | 162,245,092 | | 110,551,314 | | 106,386,720 |
每股基本虧損 | (0.27) | | | (0.88) | | | (0.03) | |
| | | | | |
已發行普通股基本加權平均數 | 162,245,092 | | 110,551,314 | | 106,386,720 |
加上股票期權、RSU、DSU和權證的稀釋影響 | — | | — | | — |
稀釋後的已發行普通股加權平均數 | 162,245,092 | | 110,551,314 | | 106,386,720 |
稀釋每股虧損 | (0.27) | | | (0.88) | | | (0.03) | |
在上述截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度計算中,不包括所有未償還的股票期權、認股權證義務、RSU和DSU(截至2020年12月31日的年度的可轉換債券的轉換期權),這些被認為是反稀釋的,因為它們將具有減少每股虧損的效果。
20-補充現金流披露
非現金流動資金項目淨變動情況詳列如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| $ | | $ | | $ |
盤存 | (78,629,302) | | | (24,531,634) | | | (2,425,104) | |
應收賬款 | (17,359,223) | | | (1,135,798) | | (8,898,565) |
預付費用 | (4,407,403) | | | (756,600) | | | (152,908) | |
貿易和其他應付款(1) | 17,245,077 | | 5,508,396 | | | 1,365,888 | |
| (83,150,851) | | | (20,915,636) | | | (10,110,689) | |
(1)包括與購置無形資產有關的554,310美元應付款,以及與購置物業、廠房和設備有關的截至2021年12月31日的年度的8,797,575美元。
66
獅子電力公司(The Lion Electric Company)
合併財務報表附註
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股數外,以美元計算)
20-補充現金流披露(續)
本集團因融資活動而產生的負債變動可分類如下(可轉換債務工具見附註16,普通股見附註22,可收回):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 信貸安排 | | 應收研發税收抵免和補貼貸款 | | 長期債務 | | 租賃負債 | | 總計 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ |
2021年1月1日的餘額 | 18,209,335 | | 10,433,572 | | 26,817,815 | | 7,719,108 | | 63,179,830 |
現金流: | | | | | | | | | |
還款 | (19,188,863) | | (2,829,254) | | (41,611,760) | | (2,969,809) | | (66,599,686) |
收益 | — | | 2,934,384 | | 15,775,473 | | — | | 18,709,857 |
非現金: | | | | | | | | | |
增值(重估)費用 | — | | — | | 125,290 | | 876,321 | | 1,001,611 |
借款成本,在無形資產內資本化 | — | | — | | 2,516 | | 117 | | 2,633 |
非貨幣性附加 | — | | — | | — | | 56,575,021 | | 56,575,021 |
未實現外匯收益 | — | | — | | (16,732) | | (42,772) | | (59,504) |
外幣折算調整 | 979,528 | | 25,888 | | 1,420,478 | | 51,331 | | 2,477,225 |
2021年12月31日的餘額 | — | | 10,564,590 | | 2,513,080 | | 62,209,317 | | 75,286,987 |
| | | | | | | | | |
2020年1月1日的餘額 | 10,345,924 | | 3,564,637 | | 11,783,882 | | 6,669,787 | | 32,364,230 |
現金流: | | | | | | | | | |
還款 | — | | (3,242,248) | | (1,659,855) | | (1,605,082) | | (6,507,185) |
收益 | 7,272,073 | | 9,699,300 | | 15,021,339 | | — | | 31,992,712 |
非現金: | | | | | | | | | |
增值費用 | — | | — | | 582,018 | | 259,055 | | 841,073 |
借款成本,在無形資產內資本化 | — | | — | | 41,161 | | 18,320 | | 59,481 |
非貨幣性附加 | — | | — | | 61,106 | | 2,196,962 | | 2,258,068 |
未實現匯兑損失 | — | | — | | 7,893 | | — | | 7,893 |
外幣折算調整 | 591,338 | | 411,883 | | 980,271 | | 180,066 | | 2,163,558 |
2020年12月31日的餘額 | 18,209,335 | | 10,433,572 | | 26,817,815 | | 7,719,108 | | 63,179,830 |
67
獅子電力公司(The Lion Electric Company)
合併財務報表附註
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股數外,以美元計算)
20-補充現金流披露(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 信貸安排 | | 應收研發税收抵免和補貼貸款 | | 長期債務 | | 租賃負債 | | 總計 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ |
2019年1月1日的餘額 | 3,738,300 | | 2,319,945 | | 504,641 | | 981,330 | | 7,544,216 |
現金流: | | | | | | | | | |
還款 | | | (2,385,259) | | (1,517,192) | | (671,548) | | (4,573,999) |
收益 | 6,283,827 | | 3,489,336 | | 7,572,316 | | — | | 17,345,479 |
非現金: | | | | | | | | | |
增值費用 | — | | — | | 538,973 | | 44,850 | | 583,823 |
借款成本,在無形資產內資本化 | — | | — | | 82,112 | | 7,431 | | 89,543 |
非貨幣性附加 | — | | — | | 4,521,723 | | 6,139,201 | | 10,660,924 |
未實現外匯收益 | — | | — | | (145,872) | | — | | (145,872) |
外幣折算調整 | 323,797 | | 140,615 | | 227,181 | | 168,523 | | 860,116 |
2019年12月31日的餘額 | 10,345,924 | | 3,564,637 | | 11,783,882 | | 6,669,787 | | 32,364,230 |
21-關聯方交易
21.1與關鍵管理人員的交易
主要管理人員包括有權和責任直接或間接規劃、指導和控制本集團活動的個人,由執行管理團隊成員和董事會成員組成。關鍵管理人員的報酬包括以下費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| $ | | $ | | $ |
薪金(包括獎金) | 2,137,182 | | 650,950 | | 477,916 |
股份支付 | 47,956,085 | | 62,190,367 | | 999,616 |
總薪酬 | 50,093,267 | | 62,841,317 | | 1,477,532 |
68
獅子電力公司(The Lion Electric Company)
合併財務報表附註
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股數外,以美元計算)
21筆關聯方交易(續)
21.2與具有重大影響力的股東公司的交易
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| $ | | $ | | $ |
管理費 | — | | — | | 22,609 |
於截至2019年12月31日止年度向本集團提供的服務向當時具有重大影響力的股東公司支付管理費。此類服務於2019年下半年結束。
這些交易以其交換金額計量,交換金額是關聯方確定和同意的對價金額。除非另有説明,否則這些交易均不包含特殊條款或條件。沒有給出任何保證。管理費記在行政費用中。
22.股本
22.1授權
法定股本如下:
-不限數量的普通股,每股有一項投票權,參與,沒有面值。
-不限數量的優先股,可按一個或多個系列發行。
授權股本從2021年5月6日起進行了修改,創建了不限數量的優先股,可分成一個或多個系列發行。
已發出22.2份
所有已發行和已發行普通股均已全額支付。
截至2019年12月31日止年度,本集團發行10,712,158股普通股以換取現金。這些已發行股份中的一部分,相當於1,499,571股普通股,以普通股的負債形式列示,由於股東可能要求贖回,因此可以收回(附註22.3)。
69
獅子電力公司(The Lion Electric Company)
合併財務報表附註
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股數外,以美元計算)
22.股本(續)
22.3普通股,可伸縮
在交易結束時,可收回的普通股的回購(賣權)權利從非流動負債重新歸類為權益,因為在交易結束時回購(賣權)權利不再存在(附註4)。
下表彙總了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日可收回的普通股以及截至那時的年度內的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 數 | | $ | | 數 | | $ | | 數 | | $ |
普通股,可伸縮的 | | | | | | | | | | | |
年初餘額 | 17,994,857 | | | 25,855,509 | | | 17,994,857 | | | 20,050,896 | | | 16,709,530 | | | 14,936,455 | |
已發行並已繳足股款的股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,499,571 | | | 1,054,999 | |
贖回的股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | (214,244) | | | 12,538 | |
重新歸類為股權 | (17,994,857) | | | (29,072,804) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
增值費用 | — | | | 2,031,863 | | — | | | 5,130,685 | | | — | | | 3,202,831 | |
外幣折算調整 | — | | | 1,185,432 | | | — | | | 673,928 | | | — | | | 844,073 | |
餘額,年終 | — | | | — | | | 17,994,857 | | | 25,855,509 | | | 17,994,857 | | | 20,050,896 | |
根據截至2021年5月6日有效的公司一致股東協議的條款,持有可收回普通股的股東有權要求公司在2022年6月15日以每股EBITDA的價格回購所有這些股票,該價格基於使用經審計的12月31日合併財務報表計算的EBITDA,乘以10,但須符合一致股東協議中包含的條款和條件(包括並非該股東持有的所有股份都已出售給另一位持有該等股份的認購權的股東)。2021年合併財務報表),然後除以交易日的流通股數量。
70
獅子電力公司(The Lion Electric Company)
合併財務報表附註
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股數外,以美元計算)
22.股本(續)
22.3可伸縮普通股(續)
於截至2019年12月31日止年度,一名持有214,244股普通股的股東根據一致股東協議行使權利,要求本公司以現金回購其股份,總收購價為150,020美元。
在2021年5月6日之前,受惠於股東的回購(看跌)權的普通股被歸類為金融負債。財務負債最初按公允價值計量。
在每個報告期,負債都是按攤銷成本衡量的,直到2021年5月6日。在截至2021年12月31日的年度的合併虧損中記錄了2031,863美元的增值費用。截至2020年12月31日的年度,合併虧損中記錄了4791,806美元的增值費用(2019年為2,746,799美元),338,879美元被資本化為無形資產(2019年為456,032美元)。
23-實體範圍的披露
該集團有一個可報告的運營部門,即在加拿大和美國的電動汽車製造和銷售。
本集團來自外部客户的收入分為以下地理區域:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
來自外部客户的收入 | $ | | $ | | $ |
加拿大 | 37,484,524 | | 11,594,344 | | 11,732,218 |
美國 | 20,225,680 | | 11,828,279 | | 19,130,258 |
| 57,710,204 | | 23,422,623 | | 30,862,476 |
截至2021年12月31日止年度,本集團10.1%的收入依賴一名客户(2020年12月31日:三名客户,分別為16.4%、13.4%和10.7%;2019年12月31日:一名客户,10.15%)。
71
獅子電力公司(The Lion Electric Company)
合併財務報表附註
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股數外,以美元計算)
23--全實體範圍的披露(續)
本集團的非流動資產分配到地理區域如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 加拿大 | | 美國 | | 總計 |
| $ | | $ | | $ |
財產、廠房和設備 | 18,035,651 | | | 14,632,507 | | | 32,668,158 | |
使用權資產 | 7,446,976 | | | 53,455,386 | | | 60,902,362 | |
無形資產 | 76,127,010 | | | 5,772,820 | | | 81,899,830 | |
合同資產 | 14,113,415 | | | — | | | 14,113,415 | |
| 115,723,052 | | | 73,860,713 | | | 189,583,765 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 加拿大 | | 美國 | | 總計 |
| $ | | $ | | $ |
財產、廠房和設備 | 5,050,367 | | | 396,440 | | | 5,446,807 | |
使用權資產 | 5,586,207 | | | 1,912,517 | | | 7,498,724 | |
無形資產 | 36,615,165 | | | 5,475,678 | | | 42,090,843 | |
合同資產 | 14,327,709 | | | — | | | 14,327,709 | |
| 61,579,448 | | | 7,784,635 | | | 69,364,083 | |
地理區域是根據銷售地點和長期資產的位置確定的。
24-金融工具風險和資本管理
24.1金融風險管理目標和政策
基於本集團的活動以及持有金融工具的結果,本集團面臨各種財務風險。風險類型主要有市場風險、信用風險和流動性風險。
本集團按類別劃分的金融資產及負債摘要載於附註10。
集團的風險管理由總部與董事會密切合作進行協調,重點是通過將對金融市場的風險敞口降至最低,積極確保集團的中短期現金流。
本集團並無積極從事金融資產買賣以作投機用途,亦無訂立期權。本集團面臨的最重大財務風險如下所述。
72
獅子電力公司(The Lion Electric Company)
合併財務報表附註
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股數外,以美元計算)
24-金融工具風險和資本管理(續)
24.2市場風險
本集團的金融工具使其面臨經營、投資和融資活動產生的市場風險,特別是貨幣風險和利率風險:
外幣
該集團的大部分交易都是加元。匯率風險來自本集團以外幣計價的銷售(主要以美元計價)和購買(以美元和歐元計價)。本集團因現金、貿易及其他應收款項、信貸安排及貿易及其他以外幣計價的應付款項而面臨貨幣風險。
本集團面臨貨幣風險的外幣金融資產及負債披露如下。顯示的金額是以美元為單位向密鑰管理部門報告的金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 資產 | | 負債 | | 資產 | | 負債 |
| $ | | $ | | $ | | $ |
銀行透支 | — | | — | | — | | 48,880 |
貿易應收賬款 | 10,338,493 | | — | | 4,497,469 | | — |
來自“電動校車部署支持計劃”和“零排放卡車和公交車計劃”的獎勵應收 | — | | | — | | | 2,860,000 | | | — | |
信貸安排 | — | | | — | | | — | | | 5,842,320 | |
貿易和其他應付款項 | — | | | 6,813,836 | | | — | | | 1,079,926 | |
長期債務-與獲得經銷商權利有關的應付購買價格餘額 | — | | | 2,392,734 | | | — | | | 2,882,361 | |
| 10,338,493 | | | 9,206,570 | | | 7,357,469 | | | 9,853,487 | |
根據2021年12月31日的餘額計算,外幣增加或減少10%對本集團金融工具的綜合虧損和股東權益的影響約為120,000美元(於2020年12月31日為250,000美元)。
利率敏感度
本集團承擔固定及變動利率的金融資產及負債的利率風險。部分長期債務按固定利率計息,因此本集團面臨利率波動導致公允價值變動的風險。
73
獅子電力公司(The Lion Electric Company)
合併財務報表附註
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股數外,以美元計算)
24-金融工具風險和資本管理(續)
24.2市場風險(續)
利率敏感度(續)
信貸安排、研發貸款、應收税項抵免及補貼以及定期貸款按浮動利率計息,因此,本集團面臨利率波動帶來的現金流風險。本集團持續分析其現金流風險及利息波動。
根據截至2021年12月31日的餘額,對利率正負1%變化的敏感性將影響利潤或虧損以及股本131,000美元(截至2020年12月31日約為552,000美元)。
24.3信用風險分析
信用風險是指交易對手未能履行對本集團的義務的風險。本集團面臨各種金融工具的風險,例如向客户發放應收賬款。本集團對信貸風險的最大風險敞口僅限於綜合財務狀況表上確認的金融資產的賬面金額。
本集團持續監察個別或按集團識別的客户及其他交易對手的違約情況,並將該等資料納入其信貸風險控制。如以合理成本取得外部信用評級及/或有關客户及其他交易對手的報告,則會獲得及使用該等評級及/或報告。本集團的政策是隻與信譽良好的交易對手打交道。
本集團管理層認為,所呈報各報告日期的所有未減值或逾期的金融資產均具有良好的信用質量。該集團從未經歷過信貸損失。因此,信用風險不被認為是重大的。
24.4流動性風險分析
在正常業務過程中,本集團訂立合同義務,要求本集團於未來期間支付現金。流動資金風險是本集團可能無法履行其合約義務。
74
獅子電力公司(The Lion Electric Company)
合併財務報表附註
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股數外,以美元計算)
24-金融工具風險和資本管理(續)
24.4流動性風險分析(續)
如果本集團進入股票市場的渠道受到阻礙,無論是由於整體經濟狀況低迷或與本集團特定事項相關,本集團的流動資金和經營業績可能會受到不利影響。多年來,本集團從融資活動和銷售中產生現金流。本集團透過實施其資本管理政策,管理其資本開支、預測、預算及營運現金流,並在需要時維持充足的信貸額度,從而減低流動資金風險。
除購買義務外,所有承諾都已反映在我們的綜合財務狀況表中,採購義務包括在下面的合同債務表中。
下表列出了我們在2021年12月31日和2020年12月31日的合同義務(包括適用的利息支付)的到期日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 賬面金額 | | 合同現金流 | | 不到1年 | | 1至3年之間 | | 4至5年間 | | 5年以上 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ |
研發税收抵免和應收補貼貸款(1) | 10,564,590 | | | 10,564,590 | | | 10,564,590 | | | — | | | — | | | — | |
貿易和其他應付款項 | 33,343,630 | | | 33,343,630 | | | 33,343,630 | | | — | | | — | | | — | |
經銷商權利 | 2,392,734 | | 2,392,734 | | 2,392,734 | | — | | — | | — |
長期債務 | 120,346 | | | 123,098 | | | 59,266 | | | 63,832 | | | — | | | — | |
購買和其他義務 | – | | 91,585,031 | | | 91,585,031 | | | — | | | — | | | — | |
租賃義務 | 62,209,317 | | | 87,389,875 | | | 7,953,283 | | | 16,046,201 | | | 12,345,355 | | | 51,045,036 | |
合同義務總額 | 108,630,617 | | 225,398,958 | | 145,898,534 | | 16,110,033 | | 12,345,355 | | 51,045,036 |
(1)指根據Finalta貸款協議(附註11.2)管理的貸款的未償還金額
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獅子電力公司(The Lion Electric Company)
合併財務報表附註
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股數外,以美元計算)
24-金融工具風險和資本管理(續)
24.4流動性風險分析(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 賬面金額 | | 合同現金流 | | 不到1年 | | 1至3年之間 | | 4至5年間 | | 5年以上 |
| $ | | $ | | $ | | | | | | $ |
銀行透支 | 91,076 | | 91,076 | | 91,076 | | — | | — | | — |
信貸安排 | 18,209,335 | | 18,209,335 | | 18,209,335 | | — | | — | | — |
應收研發税收抵免和補貼貸款 | 10,433,572 | | | 10,433,572 | | | 10,433,572 | | | — | | | — | | | — | |
貿易和其他應付款項 | 9,413,387 | | | 9,413,387 | | | 9,413,387 | | | — | | | — | | | — | |
長期債務 | 26,817,815 | | | 27,141,693 | | | 27,019,000 | | | 104,647 | | | 18,046 | | | — | |
可轉換債務工具 | 18,866,890 | | | 30,828,063 | | | — | | | 25,244,960 | | | 5,583,103 | | | — | |
普通股,可伸縮的 | 25,855,509 | | | 25,855,509 | | | — | | | 25,855,509 | | | — | | | — | |
租賃義務 | 7,719,108 | | 8,437,469 | | 1,814,635 | | 3,611,369 | | 2,784,335 | | 227,130 |
總計 | 117,406,692 | | 130,410,104 | | 66,981,005 | | 54,816,485 | | 8,385,484 | | 227,130 |
24.5資本管理
集團的資本管理目標是:
·確保集團有能力繼續經營下去;
·為股東提供充足的回報;
·保持最佳資本結構,使集團有融資選擇來完成其項目。
本集團的資本包括股東權益總額、現金/銀行透支、信貸安排、長期債務、可轉換債務工具及可收回普通股,詳見綜合財務狀況表。
作為其資本結構管理的一部分,本集團將股票期權和限制性股份單位的經濟價值考慮在內(附註15)。
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24-金融工具風險和資本管理(續)
24.5資本管理(續)
本集團按整體融資結構(即權益及財務負債)釐定資本額。本集團管理資本結構,並根據經濟狀況的變化和標的資產的風險特徵進行調整。為維持或調整資本結構,本集團可能會調整向股東派發股息的金額、向股東返還資本、發行新股、回購股份或出售資產以減少債務。
董事會並沒有為管理層確立量化的資本回報率標準,而是依賴於本集團管理團隊的專業知識來維持業務的未來發展。
本集團於報告期內作為資本管理的金額摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| $ | | $ |
銀行透支 | — | | 91,076 |
信貸安排 | — | | 18,209,335 |
長期債務 | 2,513,080 | | 26,817,815 |
可轉換債務工具 | – | | 18,866,890 |
普通股,可伸縮的 | – | | 25,855,509 |
減去:現金 | 241,702,030 | | — |
淨負債總額 | (239,188,950) | | 89,840,625 |
| | | |
股東權益(不足) | 368,681,834 | | (95,625,929) |
作為企業合併交易的一部分發行的權證 | 75,354,490 | | — |
淨負債總額 | (239,188,950) | | 89,840,625 |
總市值 | 204,847,374 | | (5,785,304) |
| | | |
淨負債總額與總資本比率 | (117)% | | (1553)% |
截至2021年12月31日,本公司履行了其銀行協議條款下的所有義務(附註11)。
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獅子電力公司(The Lion Electric Company)
合併財務報表附註
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股數外,以美元計算)
24-金融工具風險和資本管理(續)
24.5資本管理(續)
管理層不斷檢討其資本管理方法,並認為鑑於本集團的相對規模,此方法是恰當的。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,公司的資本管理方法沒有變化。
25 - COVID-19
2020年3月,新冠肺炎發佈法令,宣佈進入大流行病狀態,以及聯邦、省和市政府為保護公眾而採取的眾多措施,對專家組的運營產生了影響。這種大流行狀態可能會導致資產或負債發生重大變化,和/或對未來的業務產生重大影響。
圍繞新冠肺炎大流行的不確定性依然很大。新冠肺炎疫情在2020年和2021年對全球經濟產生了重大負面影響,未來可能還會繼續如此。在大流行期間產生的全球情況繼續存在,可能會對Lion的業務和行業產生長期的不利影響。鑑於這次大流行的動態性質,正如新冠肺炎變異株的出現、感染率和疫苗接種率以及繼續波動的政府法規和措施所證明的那樣,新冠肺炎(包括目前流行的變異株以及未來可能出現的其他變異株)對獅子座的業務或全球經濟以及獅子座運營和銷售其產品的市場(包括加拿大和美國)的全面影響,將取決於獅子座無法預測的未知未來發展。因此,截至這些合併財務報表之日,管理層繼續密切關注不斷變化的情況。