lumn-202112310000068622錯誤—2021財年http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountingStandardsUpdate201613Memberhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountingStandardsUpdate201613MemberP1YP1Y3http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#PropertyPlantAndEquipmentNethttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#PropertyPlantAndEquipmentNethttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationshttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligations00000686222021-01-012021-12-310000068622LUMN:A6.5NotesDue2056Member2021-01-012021-12-310000068622LUMN:A6.75NotesDue2057成員2021-01-012021-12-3100000686222022-02-24Xbrli:共享00000686222021-06-30Iso4217:美元0000068622LUMN:非關聯服務成員2021-01-012021-12-310000068622LUMN:非關聯服務成員2020-01-012020-12-310000068622LUMN:非關聯服務成員2019-01-012019-12-310000068622LUMN:相關服務成員2021-01-012021-12-310000068622LUMN:相關服務成員2020-01-012020-12-310000068622LUMN:相關服務成員2019-01-012019-12-3100000686222020-01-012020-12-3100000686222019-01-012019-12-3100000686222021-12-3100000686222020-12-3100000686222019-12-3100000686222018-12-310000068622美國-GAAP:CommonStockMember2020-12-310000068622美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310000068622美國-GAAP:CommonStockMember2018-12-310000068622美國-GAAP:CommonStockMember2021-12-310000068622美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310000068622美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310000068622美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-12-310000068622美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-12-310000068622美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-12-310000068622美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-01-012019-12-310000068622美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-01-012019-12-310000068622美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310000068622美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-01-012018-12-310000068622美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-12-310000068622美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-12-31LUMN:州流明:線段0000068622SRT:最小成員數2021-01-012021-12-310000068622SRT:最大成員數2021-01-012021-12-310000068622SRT:加權平均成員Lumn:ConsumerCustomersAverageContractLifeMember2021-01-012021-12-310000068622SRT:加權平均成員Lumn:BusinessCustomerAverageContractLifeMember2021-01-012021-12-310000068622SRT:AffiliatedEntityMemberLumn:PensionSupplementalAndOtherPostretirementBenefitPlansMember2021-01-012021-12-310000068622Lumn:PensionSupplementalAndOtherPostretirementBenefitPlansMemberSRT:AffiliatedEntityMember2021-01-012021-12-310000068622Lumn:PensionSupplementalAndOtherPostretirementBenefitPlansMemberSRT:AffiliatedEntityMember2020-01-012020-12-310000068622US-GAAP:客户關係成員2021-01-012021-12-310000068622US-GAAP:計算機軟件無形資產成員2021-01-012021-12-31流明:報告單位0000068622US-GAAP:客户關係成員2021-12-310000068622US-GAAP:客户關係成員2020-12-310000068622US-GAAP:其他無形資產成員2021-12-310000068622US-GAAP:其他無形資產成員2020-12-3100000686222020-10-31Xbrli:純00000686222019-10-3100000686222018-10-310000068622LUMN:VoiceAndOtherCAF階段成員2021-01-012021-12-310000068622LUMN:VoiceAndOtherMember2021-01-012021-12-310000068622LUMN:光纖基礎結構成員2021-01-012021-12-310000068622LUMN:IPDataServicesMember2021-01-012021-12-310000068622US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember2021-01-012021-12-310000068622US-GAAP:TransferredOverTimeMember2021-01-012021-12-310000068622LUMN:VoiceAndOtherMember2020-01-012020-12-310000068622LUMN:光纖基礎結構成員2020-01-012020-12-310000068622LUMN:IPDataServicesMember2020-01-012020-12-310000068622US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember2020-01-012020-12-310000068622US-GAAP:TransferredOverTimeMember2020-01-012020-12-310000068622LUMN:VoiceAndOtherMember2019-01-012019-12-310000068622LUMN:光纖基礎結構成員2019-01-012019-12-310000068622LUMN:IPDataServicesMember2019-01-012019-12-310000068622US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember2019-01-012019-12-310000068622US-GAAP:TransferredOverTimeMember2019-01-012019-12-3100000686222022-01-012021-12-310000068622LUMN:ContractAcquisitionCostsMember2020-12-310000068622LUMN:ContractFulfulmentCostsMember2020-12-310000068622LUMN:ContractAcquisitionCostsMember2021-01-012021-12-310000068622LUMN:ContractFulfulmentCostsMember2021-01-012021-12-310000068622LUMN:ContractAcquisitionCostsMember2021-12-310000068622LUMN:ContractFulfulmentCostsMember2021-12-310000068622LUMN:ContractAcquisitionCostsMember2019-12-310000068622LUMN:ContractFulfulmentCostsMember2019-12-310000068622LUMN:ContractAcquisi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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至的財政年度12月31日, 2021
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
For the transition period from to
委託文件編號001-03040
Qwest公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | | | | |
科羅拉多州 | | 84-0273800 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
CenturyLink大道100號, | 夢露, | 路易斯安那州 | | 71203 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(318) 388-9000
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
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每節課的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
債券利率6.5%,2056年到期 | | CTBB | | 紐約證券交易所 |
債券利率6.75%,2057年到期 | | CTDD | | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
註冊人是流明技術公司的全資子公司。(以前命名為CenturyLink)符合表格10-K的一般説明I(1)(A)和(B)中規定的條件,因此根據一般説明I(2)提交本表格並減少披露。
根據證券法第405條的規定,用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是☐ 不是 ☒
勾選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告;以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小申報公司”的定義。
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大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服務器 | ☒ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
2022年2月24日,一普通股發行情況良好。Qwest公司的普通股都不是由非關聯公司持有。
通過引用併入的文件:無。
審計師姓名:畢馬威會計師事務所審計師位置:科羅拉多州丹佛市審計師事務所ID:185
目錄
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第一部分 | |
關於前瞻性陳述的特別説明 | 3 |
項目1.業務 | 5 |
第1A項。風險因素 | 13 |
1B項。未解決的員工意見 | 25 |
項目2.屬性 | 25 |
項目3.法律訴訟 | 26 |
項目4.礦山安全信息披露 | 26 |
第二部分 | |
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 27 |
第六項。[已保留] | 27 |
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 27 |
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露 | 38 |
項目8.合併財務報表和補充數據 | 39 |
合併業務報表 | 41 |
合併資產負債表 | 42 |
合併現金流量表 | 43 |
股東權益合併報表 | 44 |
合併財務報表附註 | 45 |
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 76 |
第9A項。控制和程序 | 76 |
第9B項。其他信息 | 77 |
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 76 |
第三部分 | |
項目10.董事、高級管理人員和公司治理 | 78 |
項目11.高管薪酬 | 78 |
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項 | 78 |
第十三項特定關係和關聯交易與董事獨立性 | 78 |
項目14.首席會計師費用和服務 | 78 |
第四部分 | |
項目15.證物和財務報表明細表 | 79 |
項目16.商業和財務信息摘要 | 81 |
簽名 | 82 |
除文意另有所指外,(I)本報告中提及的“QC”指的是QWest Corporation,(Ii)提及的“QWest”指的是Qwest公司及其合併子公司,(Iii)提及的“QSC”指的是我們的直接母公司Qwest Services Corporation及其合併子公司,(Iv)提及的“QCII”指的是QSC的直接母公司和我們的間接母公司Qwest Communications International Inc.及其子公司。“Lumen Technologies,Inc.”或“Lumen”是指QCII的直接母公司和我們的最終母公司Lumen Technologies,Inc.及其合併的子公司,包括Level 3母公司LLC,簡稱“Level 3”。
第一部分
關於前瞻性陳述的特別説明
本報告和我們根據聯邦證券法提交的其他文件包括,我們和我們管理層未來的口頭或書面聲明或新聞稿可能包括有關我們的業務、財務狀況、經營結果或前景的前瞻性聲明。這些“前瞻性”陳述由聯邦證券法界定,並受聯邦證券法的“安全港”保護。這些聲明包括,其中包括:
•對我們預期的未來經營業績、現金流或財務狀況的預測;
•有關我們的交易、投資、產品開發、參與政府計劃、量子光纖擴建計劃和其他計劃(包括與這些計劃相關的協同效應或成本)的預期影響的聲明;
•有關我們的流動性、盈利能力、利潤率、税收狀況、税收資產、税率、資產價值、或有負債、增長機會、增長率、收購和剝離機會、業務前景、監管和競爭前景、市場份額、產品能力、投資和支出計劃、業務戰略、債務槓桿、資本分配計劃、融資選擇和來源以及定價計劃的陳述;
•有關新冠肺炎疫情帶來的健康和經濟挑戰可能如何影響我們的業務、財務狀況、經營業績或前景的聲明;以及
•對我們的期望、信念、未來計劃和戰略、預期發展和其他非歷史事實的其他類似陳述,其中許多由諸如“可能”、“將”、“將”、“可能”、“應該”、“計劃”、“相信”、“預期”、“預計”、“估計”、“預測”、“計劃”、“建議”、“目標”、“打算”、“可能”“尋求”,“希望”,或關於未來的變體或類似表達。
這些前瞻性陳述是基於我們對未來發展和事件作出這些陳述之日的判斷和假設,其中許多發展和事件是我們無法控制的。這些前瞻性陳述及其所依據的假設(I)不是對未來結果的保證,(Ii)本質上是投機性的,(Iii)會受到許多風險和不確定因素的影響。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實,或者如果我們的基本假設被證明是不正確的,那麼實際事件和結果可能與我們在這些陳述中預期、估計、預測或暗示的情況大不相同。我們所有的前瞻性陳述都是有保留的,因為以下提及的因素可能會導致我們的實際結果與我們在這些前瞻性陳述中預期、估計、預測或暗示的結果大不相同。這些因素包括但不限於:
•來自各種競爭性供應商的競爭的影響,包括對我們更成熟的服務的需求減少和價格壓力增加;
•新技術、新興技術或競爭技術的影響,包括那些可能使我們的產品不那麼可取或過時的技術;
•我們有能力成功和及時地實現我們的關鍵運營要求,包括簡化和整合我們的網絡、簡化和自動化我們的服務支持系統、實現我們的量子光纖擴建計劃、加強我們與客户的關係以及實現預期的成本節約;
•我們保護我們網絡的能力,以及避免可能的網絡攻擊、安全漏洞、服務中斷、系統故障或影響我們網絡或服務可用性和質量的類似事件的不利影響的能力;
•正在進行的通信業監管變化的影響,包括與內容責任標準、運營商間補償、普遍服務、服務標準、寬帶部署、數據保護、隱私和網絡中立有關的立法、監管或司法程序的結果;
•我們有能力有效地留住和聘用關鍵人員,並在不停工的情況下以合理的條件成功談判集體談判協議。
•客户對我們產品和服務的需求可能發生變化,包括對高速數據傳輸服務的需求增加;
•我們有能力成功地保持現有產品和服務的質量和盈利能力,並在及時和具有成本效益的基礎上推出有利可圖的新產品;
•我們有能力產生足夠的現金流,為我們的財務承諾和目標提供資金,包括我們的資本支出、運營成本、債務償還、股息、養老金繳費和其他福利支付;
•我們有能力成功和及時地實施我們的公司戰略,包括我們的去槓桿化戰略;
•我們的經營計劃、公司戰略或資本分配計劃的變化,無論是基於我們的現金流、現金需求、財務業績、財務狀況、市場狀況或其他方面的變化;
•Lumen的養老金、醫療保健、離職後或其他福利成本增加的負面影響,包括市場、利率、死亡率、人口結構、法規變化造成的影響;
•影響我們或我們行業的客户投訴、政府調查、安全漏洞或服務中斷的潛在負面影響;
•我們以有利條件進入信貸市場的不利變化,無論是由我們的財務狀況變化、債務信用評級降低、市場不穩定還是其他原因造成的;
•我們履行債務義務和契諾條款和條件的能力,包括我們按照這些條款和條件進行現金轉移的能力;
•我們有能力與證券持有人、主要業務夥伴、供應商、供應商、房東和金融機構保持良好關係;
•Lumen滿足不斷變化的環境、社會和治理(“ESG”)期望和基準,並有效溝通和實施其ESG戰略的能力;
•我們向陷入財務困境的客户收取應收賬款或繼續與其開展業務的能力,包括但不限於那些受到新冠肺炎疫情造成的經濟混亂的不利影響的客户;
•我們繼續使用或更新用於開展業務的知識產權的能力;
•涉及我們或我們的附屬公司(包括Lumen Technologies)的法律或監管程序中的任何不利進展;
•税收、通信、養老金、醫療保健或其他法律或法規、政府支持計劃或一般政府資金水平的變化,包括最近頒佈的促進寬帶支出的聯邦立法所引起的變化;
•會計政策、慣例或假設變化的影響,包括可能需要未來額外減值費用的變化;
•新冠肺炎中斷和疫苗接種政策可能對我們的業務、運營、現金流和公司計劃產生影響的持續不確定性;
•惡劣天氣、恐怖主義、流行病、流行病、暴亂、社會動盪或者其他天災人禍、騷亂的影響;
•如果我們的財務報告內部控制存在弱點或不足,或者未能按預期運行,可能產生的不利影響;
•更一般因素的影響,例如利率、通脹、匯率、經營成本、公共政策、金融分析師的觀點,或一般市場、勞工、經濟或地緣政治條件的變化;以及
•本報告“風險因素”部分或本報告其他部分或我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他文件中提到的其他風險。
我們目前認為無關緊要、目前不為我們所知或未來出現的其他因素或風險也可能導致我們的實際結果與我們的預期結果大相徑庭。鑑於這些不確定因素,我們告誡投資者不要過度依賴我們的前瞻性陳述,這些陳述只説明瞭截止日期的情況。我們沒有義務以任何理由公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或發展、環境變化或其他原因。此外,我們的任何前瞻性陳述中包含的有關我們意圖的任何信息都反映了我們截至該前瞻性陳述發表之日的意圖,並以現有的法規、技術、行業、競爭、經濟和市場條件以及我們截至該日期的假設為基礎。我們可以根據這些因素、我們的假設或其他方面的任何變化,隨時更改我們的意圖、戰略或計劃(包括我們的資本分配計劃),而無需通知。
項目1.業務
業務概述和目的
我們是一家以設施為基礎的綜合通信公司,主要致力於為我們的客户提供一系列通信產品和服務。我們的具體產品和服務將在下面的“運營-產品和服務”標題下詳細介紹。
我們的最終母公司Lumen Technologies,Inc.與其大多數子公司有現金管理安排或貸款安排,包括信用額度、附屬公司義務、資本出資和股息。根據這些安排,我們的大部分現金餘額按日墊付,由Lumen的一家關聯公司進行集中管理,大多數關聯交易被視為在交易記錄時已結算。每個期末產生的淨餘額在我們的合併資產負債表中報告為對關聯公司的預付款或來自關聯公司的預付款。我們可能會不時宣佈並向我們的母公司QSC支付股息。紅利是根據上述現金管理程序結算的,其淨效果是減少我們對聯屬公司的預付款或增加我們從聯屬公司的預付款。
我們於1911年根據科羅拉多州的法律註冊成立。我們的主要執行辦公室位於路易斯安那州門羅市百年林克大道100號,郵編:71203,電話號碼是(3183889000)。
有關適用於我們業務的某些風險的討論,請參閲本報告第一部分第1A項中的“風險因素”。本項目1中的財務摘要信息應結合本報告第二部分第8項中我們的合併財務報表及其附註和本報告第二部分第7項中的“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”來閲讀,並以此為參考加以限定。
財務亮點
下表彙總了我們整合操作的結果:
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| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (百萬美元) |
營業收入 | $ | 6,951 | | | 7,313 | | | 8,052 | |
運營費用 | 3,843 | | | 4,602 | | | 5,168 | |
營業收入 | $ | 3,108 | | | 2,711 | | | 2,884 | |
淨收入 | $ | 2,107 | | | 1,707 | | | 1,827 | |
下表彙總了我們綜合資產負債表中的某些精選財務信息:
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| 截止到十二月三十一號, |
| 2021 | | 2020 |
| (百萬美元) |
總資產 | $ | 18,370 | | | 18,659 | |
長期債務總額(1) | 2,156 | | | 3,334 | |
股東權益總額 | 11,635 | | | 10,098 | |
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(1)長期債務總額不包括應付票據-附屬公司。有關我們的長期債務總額的更多信息,請參閲本報告第二部分第8項中的附註6-長期債務和應付票據-附屬於我們的合併財務報表。有關我們全部債務的信息,請參閲本報告第二部分項目7中的“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--流動性和資本資源--未來的合同債務”。
我們幾乎所有的長期資產都位於美國,我們所有的綜合營業收入幾乎都來自位於美國的客户。
運營
基於本報告第二部分第8項附註1-我們的合併財務報表的主要會計政策背景和摘要中所述的原因,我們相信我們有一個應報告的部分。
產品和服務
雖然我們的大多數定製客户互動涉及多種集成技術和服務,但我們根據驅動它們的核心技術來組織我們的產品和服務。截至2021年12月31日,我們報告了以下類別的相關收入:語音和其他、光纖基礎設施、IP和數據服務以及附屬服務,下面將對每個類別進行更詳細的説明。
語音和其他
•語音服務。我們為客户提供完整的傳統時分多路複用(“TDM”)語音服務組合,包括主速率接口(“PRI”)服務、本地入站服務、交換一加、免費、長途和國際服務;
•專線。我們提供專線服務,這是一種專門用於連接兩個或更多組織站點的直接電路或通道。專線服務為站點間頻繁傳輸大量數據(包括無線回程傳輸)提供了高速、安全的解決方案;
•連接美國基金(“CAF”)。在2015年至2021年12月31日期間,我們收到了聯邦通信委員會CAF項目CAF II的聯邦支持款項;以及
•其他。我們繼續提供基於舊平臺的某些服務,以支持我們的客户向新技術過渡,例如會議服務。
光纖基礎設施服務
•基於光纖和基於DSL的寬帶服務。我們的寬帶服務在客户享受高速數據傳輸的同時,通過現有的電話線或光纜提供經濟高效的互聯網連接。我們大部分的寬頻用户都位於有線電話業務的本地服務區內;以及
•光學服務。我們為需要採用以太網技術的端到端解決方案的客户提供高帶寬光纖波長網絡,以獲得可擴展的帶寬,連接站點或提供對雲計算資源的高速訪問。
IP和數據服務
•以太網。我們提供基於以太網技術的一系列強大的網絡服務。以太網服務包括點對點和多點設備配置,可促進城域網和更大的企業級廣域網之間的數據傳輸。我們的以太網技術也被無線服務提供商使用,通過連接到其發射塔的光纖電纜進行數據傳輸。
關聯服務
•附屬服務。我們為我們的附屬公司提供某些電信服務,我們也向外部客户提供這些服務。有關這些服務的詳細説明,請參閲上面列出的我們的產品和服務。此外,我們還為我們的附屬公司提供應用程序開發和支持服務、網絡支持和技術服務。
我們可能會不時更改產品和服務的分類。
我們的網絡
我們和Lumen的網絡由光纖和銅纜、高速傳輸設備、電子設備、語音交換機、數據交換機和路由器以及各種其他設備組成,我們通過該網絡提供大部分產品和服務。我們使用租賃資產運營部分網絡,使用授權軟件運營相當一部分設備。
我們和Lumen將我們的網絡視為我們最重要的資產之一。我們和Lumen已經投入,並計劃繼續投入大量資源,用於(I)簡化和現代化我們的網絡和遺留系統,以及(Ii)擴大我們和Lumen的網絡,以滿足對增強型或新產品的需求。
雖然我們或Lumen擁有我們的大部分網絡,但我們從其他幾家通信公司租賃了相當一部分的核心光纖網絡,這些安排需要定期更新或更換,以支持我們目前的網絡運營。
與其他大型通訊公司一樣,我們經常受到不同程度的網絡攻擊,在日常業務過程中,我們不時會遇到服務中斷的情況。我們開發和維護旨在防範網絡攻擊和網絡中斷的系統和程序。這些系統和程序的開發、維護和運行成本高昂,需要隨着技術的變化和繞過安全措施的努力變得更加複雜和快速發展而持續監測和更新。
有關我們的系統、網絡資產、網絡風險、資本支出要求和對第三方依賴的更多信息,請參閲本報告第一部分第1A項中的“風險因素”。
競爭
我們在一個充滿活力、競爭激烈的市場中競爭,在這個市場中,對高速、安全的數據服務的需求持續增長。我們預計,在這些不斷變化的市場條件下,來自各種來源的競爭將繼續激烈。除了來自大型通信提供商的競爭外,我們還面臨來自越來越多來源的競爭,包括系統集成商、雲服務提供商、軟件網絡公司、基礎設施公司、有線電視公司、設備提供商、經銷商和較小的利基提供商等。
我們的競爭能力取決於有效地增強和更好地整合我們現有的產品,及時和具有成本效益地推出新產品,滿足不斷變化的客户需求,提供高質量的信息安全以建立客户信心和打擊網絡攻擊,將我們的核心技術擴展到新的應用領域,並預見新興的標準、商業模式、軟件交付方法和其他技術變化。
根據適用的市場和所請求的服務,競爭可能是激烈的,特別是如果市場中的一個或多個競爭對手具有更適合客户需求的網絡資產,提供更快的傳輸速度或更低的價格,或者在某些市場中,是在市場上提供服務的歷史更長的現有通信提供商。
對於我們的傳統語音服務,無線語音、社交網絡和電子消息服務的提供商是重要的競爭對手,因為許多客户越來越依賴這些提供商進行通信,導致我們看到的傳統傳統語音服務的長期系統性下降。其他潛在的競爭來源包括能夠通過各種方式部分或完全繞過我們的本地網絡的非載波系統。軟件的發展使新的競爭對手能夠提供負擔得起的網絡產品,而這些產品過去需要更昂貴的硬件投資。我們預計,所有這些趨勢將繼續給我們的網絡使用帶來下行壓力。
此外,1996年的“電信法”規定,現有的本地電話運營商(“ILEC”)有義務允許競爭對手將其設施與ILEC的網絡互連,並採取旨在促進競爭的各種其他步驟,包括有義務(I)真誠地談判互連協議,(Ii)提供對ILEC網絡特定部分的非歧視性“非捆綁”接入,以及(Iii)允許競爭對手將其工廠實際或虛擬地配置在ILEC的財產上。作為上述監管和技術發展的結果,我們還面臨着來自競爭激烈的本地交換運營商(CLEC)的競爭,特別是在人口稠密的地區。CLEC通過以下方式提供競爭性服務:(I)轉售ILEC的本地服務;(Ii)使用ILEC的非捆綁網元;(Iii)運營其自己的設施;或(Iv)其組合。
提供寬帶和其他數據服務的競爭仍然很激烈。市場對我們寬帶服務的需求可能會受到先進的無線數據傳輸技術和其他系統的不利影響,這些系統提供的平均寬帶傳輸速度通常比我們傳統的基於銅纜的基礎設施更快。我們的網絡擴展和創新戰略主要側重於應對這些競爭壓力。隨着住宅和企業客户對娛樂、通信和工作效率的高速連接需求日益增加,我們預計未來幾年對我們網絡的需求將繼續增加。為了滿足這些需求並保持競爭力,我們將繼續在網絡容量、安全性、可靠性、靈活性和設計創新方面進行投資,以提供具有競爭力的高速服務。
有關競爭壓力的更多信息載於本報告第一部分項目1A“風險因素--商業風險”標題下。
銷售及市場推廣
我們的企業銷售和營銷方法圍繞着用先進的技術和網絡解決方案解決複雜的客户問題-努力使核心網絡服務與數字工具兼容。我們還依靠我們的呼叫中心人員和各種渠道合作伙伴來促進滿足客户需求的服務的銷售。為了滿足不同客户的需求,我們的產品包括獨立服務和捆綁服務,旨在提供完整的集成服務。
我們對企業客户的銷售和營銷方式包括承諾為各種規模的企業、批發和政府客户提供全面的通信和IT解決方案,從小型企業辦公室到精選的企業客户。我們的營銷計劃包括主要通過直銷代表、呼入呼叫中心、電話營銷和第三方(包括電信代理商、系統集成商、增值轉售商和其他電信公司)營銷我們的產品和服務。我們通過數字廣告、活動、網站促銷和公關來支持我們的分銷。我們在當地服務區域內大多數較大的人口中心都設有當地辦事處。這些辦事處為我們當地市場的社區提供銷售和客户支持服務。
同樣,我們對大眾市場客户的銷售和營銷方法強調以客户為導向的銷售、營銷和服務,並在當地開展業務。我們的方法包括主要通過直銷代表、入站呼叫中心、電話營銷和第三方(包括零售商、衞星電視提供商、門到門銷售代理和數字營銷公司)營銷我們的產品和服務。
我們通常向內部IT部門的成員或其他具有深厚技術經驗的高級客户推銷我們的業務服務。這些人員通常通過與我們或一組快速發展的競爭對手簽約,或通過部署內部解決方案來滿足其IT需求。
研究、開發和知識產權
由於我們行業的動態特性,我們優先投資於開發新產品、改進現有產品和授權第三方知識產權,以預測和滿足客户不斷變化的需求。專利許可使我們可以自由地經營我們的業務,而不會面臨專利技術持有者中斷的風險。我們或我們的附屬公司在加強和開發產品和服務的同時,計劃繼續提交新的專利申請,我們計劃繼續尋找機會,通過戰略性收購和許可來擴大我們的專利組合。
除了我們的專利權(直接或通過我們的附屬公司)外,我們還擁有用於開展業務的各種商號、商標、版權和其他知識產權的權利。我們的服務經常使用他人的知識產權,包括許可軟件。我們偶爾也會在我們認為合適的時候將我們的知識產權授權給其他人。
有關擁有和使用知識產權的各種訴訟風險的信息,請參閲本報告第一部分項目1A中的“風險因素--商業風險”,以及本報告第二部分項目8中的附註14--我們合併財務報表中的承付款、或有事項和其他項目。
規範我們的業務
我們的國內業務受到聯邦通信委員會(“FCC”)、各州監管委員會的監管,偶爾也受地方機構的監管。一般來説,在我們提供受監管服務的大部分領域,我們必須從這些機構獲得並保持運營許可證。有關與下文討論的條例有關的風險的信息,見本報告第一部分項目1A中的“風險因素--法律和監管風險”。
聯邦通信委員會、州監管委員會和其他監管我們業務的機構的組成和領導層的變化可能會對我們的收入、費用、競爭地位和前景產生重大影響。這些機構的組成和領導層的變化往往很難預測,這使得未來的規劃變得更加困難。
下面的描述討論了一些影響我們運營的主要法規,但其他各種法規可能會對我們產生重大影響。有關更多信息,請參閲本報告第一部分項目1A中的“風險因素”。
聯邦法規
一般信息
聯邦通信委員會監管我們提供的州際服務,包括我們為批發網絡傳輸和運營商間補償收取的商業數據服務費,包括我們向其他通信公司收取的與州際電話呼叫發起和終止相關的州際接入費。此外,FCC還監管我們與國際通信服務、隱私、公共安全和網絡基礎設施相關的業務的幾個方面,包括我們對本地電話號碼的訪問和使用以及我們提供的緊急911服務。如果我們不遵守FCC的適用規定,我們可能會受到重大處罰。
聯邦通信委員會近年來通過的許多法規仍需接受司法審查和額外的規則制定,因此增加了確定這些變化對我們和我們的競爭對手的最終影響的難度。
普遍服務
2015年,Lumen Technologies接受了美國聯邦通信委員會(FCC)提供的為期六年的每年約5億美元的連接美國基金(Connect America Fund)資金,為我們或Lumen是CAF第二階段高成本支持計劃ILEC的37個州中的33個州的約120萬農村家庭和企業部署語音和寬帶基礎設施提供資金。由於接受了33個州的CAF第二階段支持付款,我們有義務在特定的里程碑截止日期前投入大量資本支出來建設基礎設施。根據聯邦通信委員會2020年1月的命令,Lumen Technologies選擇在2021年之前再獲得一年的CAF第二階段資金。
2020年初,FCC創建了農村數字機會基金(RDOF),這是一個新的聯邦支持計劃,旨在取代CAF第二階段計劃。2020年12月7日,FCC在其RDOF第一階段拍賣中分配了92億美元的支持付款,用於在10年內向520萬多個未提供服務的地點部署高速寬帶。流明技術公司贏得了RDOF第一階段支持付款的投標,每年支付2600萬美元。流明技術公司預計,在收到聯邦通信委員會對其待決申請的批准後,RDOF第一階段計劃下的支持付款將很快開始。假設Lumen Technologies按照Lumen公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告第二部分第8項附註2-計劃剝離拉丁美洲和ILEC業務中描述的條款,及時完成其待完成的ILEC業務資產剝離,部分款項將應計到買方手中。
有關CAF第二階段計劃潛在財務影響的更多信息,請參閲本報告第二部分第7項中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。
寬帶監管
2015年2月,聯邦通信委員會通過了一項命令,將寬帶互聯網接入服務(“BIAS”)歸類為1934年“通信法”第二標題下的服務,並適用新的法規。2017年12月,FCC投票廢除了將偏見歸類為Title II服務的做法,並先發制人,阻止各州對寬帶實施實質性監管。反對這一改變的人向聯邦法院提起上訴。幾個州也反對這一變化,並提出、實施或頒佈了專注於各州互聯網服務監管的法律或命令。2019年10月,聯邦法院維持了FCC的分類決定,但撤銷了部分優先購買權裁決。各個法院正在考慮或已經就州寬帶監管的可執行性問題做出裁決,預計還會有更多關於這一問題的訴訟和上訴。此外,拜登政府和各種消費者利益團體的成員都主張將偏見重新歸類為標題II。這些懸而未決的司法問題和對額外監管的呼聲目前尚不清楚,儘管對我們的互聯網運營實施更嚴格的監管可能會阻礙我們有效運營數據網絡的能力,限制我們實施確保高質量服務所需的網絡管理實踐的能力,增加我們網絡的運營、維護和升級成本,否則會對我們當前的運營產生負面影響。
國家對國內經營的管制
從歷史上看,包括我們在內的ILEC一直被作為“公共運營商”進行監管,州監管委員會通常對州內語音電信服務及其相關設施行使管轄權。近年來,大多數州都減少了對ILEC的監管。國家監管委員會一般繼續(I)設定電信公司之間交換通信量的費率,(Ii)管理旨在補貼向高成本農村地區提供服務的支持方案,(Iii)監管ILEC的購買和銷售,(Iv)要求ILEC根據公開申報的資費提供服務,列出受監管服務的條款、條件和價格,(V)限制ILEC借入和質押其資產的能力,(Vi)監管ILEC與其附屬公司之間的交易,以及(Vii)實施各種其他在大多數州,交換和業務數據服務以及互連服務受到價格監管,儘管監管程度因服務類型和地理區域而異。此外,與傳統電話服務相比,我們的互聯網協議語音服務受到的監管更為寬鬆。
數據私隱規例
各種外國、聯邦和州法律規範我們客户數據的存儲、維護和使用,包括廣泛的消費者保護、數據保護、隱私、知識產權和類似法律。數據隱私法規很複雜,而且在不同的司法管轄區有所不同。我們必須遵守不同司法管轄區在某些國內市場採用的各種司法數據隱私法規。這些法律的適用、解釋和執行往往是不確定的,在不同的司法管轄區之間可能會有不一致的解釋和適用。這些規定要求謹慎處理個人和客户數據,並可能對我們的業務產生重大影響。我們已採取數據處理政策和做法,以符合數據隱私要求,並擁有專門用於遵守不斷變化的數據隱私法規的資源。
其他規例
我們的網絡和物業受到眾多聯邦、州和地方法律法規的約束,包括管理危險材料的使用、儲存和處置、向環境中排放污染物以及污染補救的法律法規。我們在這些法律下的或有負債在附註14--承諾、或有事項和其他項目中有進一步説明。某些聯邦和州機構,包括總檢察長,監測和行使與消費者保護問題有關的監督。我們還受制於規範我們的挖溝和建築作業的法規,或者要求我們獲得許可證、執照或特許經營權才能運營的法規。這些法規由市政、縣、州、聯邦或其他地區政府機構制定,因此在不同的司法管轄區之間可能會有很大的不同。這樣的規定還可能要求我們支付大量費用。
季節性
總體而言,我們的業務不受季節性的實質性影響。然而,我們與網絡有關的運營費用在今年第二季度和第三季度普遍較高。有時,與天氣有關的問題會導致我們在一些市場修復網絡和響應服務電話的成本增加。這些成本的數額和時間受到任何一年的天氣模式的影響,但通常在第三季度達到最高水平,並與我們市場的嚴重風暴造成的損害有關。
員工
截至2021年12月31日,我們約有12,400名員工,其中約5,300人是美國通信工人協會(“CWA”)或國際電氣工人兄弟會(“IBEW”)的成員。請參閲本報告第一部分第1A項中的“風險因素--商業風險”和本報告第二部分第8項中的“合併財務報表中的附註16-工會合同”,以討論與我們的勞動關係有關的風險以及有關某些合同到期時間的更多信息。
附加信息
有關可能影響我們收入的監管、技術和競爭因素的詳細信息,請參閲上文第1項下的“監管”、上文第1項下的“競爭”和下文第1A項下的“風險因素”。有關我們各項服務的財務貢獻的更多信息,請參閲本報告第二部分項目7中的“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。
有關我們和我們的最終母公司魯門技術公司的更多信息,請參閲魯門技術公司提交給美國證券交易委員會的定期報告,這些報告可以通過訪問下面列出的網站“網站訪問和重要投資者信息”來訪問。
網站訪問和重要投資者信息
Lumen‘s,我們的網站是Www.lumen.com。我們經常在我們網站的“投資者關係”部分發布重要的投資者信息,網址是:Ir.lumen.com。本季度報告不包含本公司網站上包含的或可能通過本網站訪問的信息。您可以在我們網站的“投資者關係”欄目免費獲取我們或我們的最終控股股東Lumen Technologies,Inc.提交的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的所有修訂的免費電子副本(Ir.lumen.com)在標題“財務”和副標題“美國證券交易委員會文件”下。這些報道也可以在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上看到。
在提交這份報告時,我們的首席執行官和首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)及其相關規定對我們的財務披露進行了證明。
作為一個大型複雜組織,我們不時會受到訴訟、糾紛、政府或內部調查、同意法令、服務中斷、安全漏洞或其他不利事件的影響。我們通常只有在確定這些披露對投資者具有重大意義或適用法律要求的其他情況下,才會公開披露這些事件(及其最終結果)。
我們通常通過發佈新聞稿、向美國證券交易委員會公開備案或在可公開訪問的會議或電話會議上披露信息來披露重大的非公開信息。儘管如此,我們已經並打算繼續使用我們的網站和社交媒體賬户來增加我們的信息披露。
你也應該知道,雖然我們會在不同的時間回答證券分析師提出的問題,但有選擇地向他們披露任何重要的非公開信息或其他機密信息是違反我們的政策的。因此,您不應假設我們同意分析師就我們過去或預期業績發佈的任何聲明或報告。如果證券分析師發佈的報告包含任何預測、預測或意見,則該等報告不是我們的責任。
除非另有説明,否則本報告以及我們根據聯邦證券法提交的其他文件中包含的有關我們對技術或通信行業的看法和預期的信息,都是基於我們使用來自行業來源的數據做出的估計,以及我們基於管理層對我們經營的市場和整個行業的知識和經驗所做的假設。您應該知道,我們沒有獨立核實來自行業或其他第三方來源的數據,也不能保證其準確性或完整性。
第1A項。危險因素
以下討論確定了可能(I)對我們的業務、財務狀況、運營結果或前景產生重大不利影響,或(Ii)導致我們的實際結果與我們的預期結果、預測或其他預期大不相同的重大因素。以下信息應與本年度報告的其他部分一併閲讀,包括項目7中的“關於前瞻性報表的特別説明”、“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”以及項目8中我們的合併財務報表及相關附註。本報告第I部分第1A項中提及的“附註”是指本報告第II部分第8項中所列的合併財務報表附註。請注意,以下討論並不是要全面列出我們面臨的所有風險或不確定因素。我們的運營或實際結果也可能同樣受到其他風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性目前我們還不知道,我們目前認為這些風險和不確定性是無關緊要的,或者是未來出現的,或者不是我們特有的。此外,以下描述的某些風險僅適用於我們業務的一部分或部分。
業務風險
我們可能無法創造客户期望的全球數字體驗。
我們的客户期望我們創建和維護全球數字體驗,包括:(I)我們產品的自動化和簡化,(Ii)客户自助服務選項,以及(Iii)對我們產品、服務和客户支持的數字訪問。要做到這一點,我們必須完成目前正在進行的業務數字化轉型。有效的數字化轉型是一個複雜、動態的過程,需要有效地分配資源和確定優先順序、簡化我們的產品組合、加快產品部署、淘汰過時的系統、遷移數據以及相應的勞動力和系統開發。我們不能向您保證,我們將能夠成功實現開發或提供客户期望的全球數字體驗所需的數字轉型。如果我們無法做到這一點,我們可能會失去現有客户或無法吸引新客户,這兩種情況都可能阻礙我們實現財務目標。
集成或現代化我們現有的應用程序和系統所面臨的挑戰可能會損害我們的性能。
要取得成功,我們需要集成、升級和發展我們現有的應用程序和系統,包括過去收購的許多遺留系統。我們不能向您保證,我們將能夠集成我們的遺留IT系統、使我們的基礎設施現代化、及時淘汰老化的系統或部署主數據管理平臺。這些現代化努力將需要有效分配資源、發展能力、接觸專題專家、發展可持續的業務模式以及法律、隱私和安全人員之間的成功協作。未能及時完成這些計劃可能會對我們的(I)客户和員工體驗、(Ii)履行法規、法律或合同義務的能力、(Iii)網絡穩定性、(Iv)實現預期效率的能力、(V)及時修復基礎設施和應對服務中斷的能力或(Vi)以所需的速度和規模為客户提供價值的能力產生負面影響。
我們在競爭激烈的行業中運營, 現有和未來的競爭壓力可能會損害我們的業績。
我們的每個商業和大眾市場產品都面臨着日益激烈的競爭,在不斷變化的市場條件下,來自各種來源的數字化整合和快速上市的壓力越來越大,這增加了與我們競爭的公司的數量和種類。我們目前和潛在的一些競爭對手:(I)提供替代我們傳統有線服務的產品或服務,包括無線寬帶、無線語音和非語音通信服務;(Ii)提供更全面的通信產品和服務;(Iii)擁有更大的營銷、工程、研究、開發、技術、供應、客户關係、財務或其他資源;(Iv)以比我們更低的成本進行運營或籌集資金;(V)受到比我們更少的監管;(Vi)擁有更強大的品牌;(Vii)與主要客户有更深或更長期的關係,(Viii)可能被視為擁有對客户或員工更具吸引力的ESG概況,或(Ix)擁有比我們更大的業務,這任何一種情況都可能使他們能夠更成功地爭奪客户、戰略合作伙伴和收購。近年來,競爭壓力降低了我們許多產品和服務的市場價格,持續的競爭壓力可能會進一步降低市場價格。
如果我們不能及時開發和銷售滿足不斷變化的客户需求的創新技術解決方案,我們成功競爭的能力可能會受到阻礙。
技術和通信業一直並將繼續受到重大技術變革的影響,這些變革使越來越多的公司能夠與我們競爭。這些技術變化中有許多是(I)取代或減少了對我們某些服務的需求,(Ii)使有競爭力的產品或服務得以開發,(Iii)使客户能夠減少或繞過對我們網絡的使用,或(Iv)降低利潤率。例如,隨着服務提供商繼續投資於5G網絡和服務,他們的5G服務可能會減少對我們網絡服務的需求。越來越多的客户要求更先進的技術產品,以滿足他們不斷變化的需求。為了保持競爭力,我們需要準確地預測和應對技術的變化,繼續開發對客户有吸引力的產品和服務,維護和擴大我們的網絡,使其能夠支持客户對更高傳輸容量和更高速度的需求,並以符合成本效益的方式停止提供過時的產品和服務。我們這樣做的能力可能會受到各種因素的限制,包括我們現有網絡、技術、資金或人員的限制。如果我們在這方面失敗了,我們可能會失去客户或無法吸引新客户。
我們可能無法吸引、培養和留住擁有合適技能和技術專長的領導者和員工。
我們可能無法吸引和留住擁有適當技能集以及技術、管理和開發專業知識的有技能和上進心的領導者和員工來執行我們的轉型、創新和戰略增長計劃。我們在一個競爭激烈且不斷擴張的行業中運營。我們的員工數量有限,在某些成長型市場對高素質人才存在競爭。我們的競爭對手會定期瞄準我們的員工,這些員工擁有非常搶手的技能,未來很可能還會繼續這樣做。此外,在很大程度上是受新冠肺炎疫情的推動,遠程工作安排的可用性增加,擴大了能夠競爭我們員工和員工候選人的公司池。我們相信,我們的一些競爭對手擁有比我們更多的資源和更少的成本限制,有時能夠提供超出我們能力的補償、福利或住宿。因此,我們可能無法經濟高效地聘用和留住擁有市場領先技能的員工。不能保證我們招聘和留住合格人員的努力一定會成功。如果我們無法做到這一點,這樣的失敗可能會對我們的運營和財務狀況產生實質性的不利影響。
新冠肺炎疫情導致我們改變了員工做法,包括讓絕大多數員工在家工作。我們打算在2022年在“混合”工作環境下重新開放我們的辦公室,這意味着在可預見的未來,我們的一些員工將擁有至少在某些時間遠程工作的靈活性。混合工作環境可能會削弱我們維持協作和創新文化的能力,並可能導致員工之間的中斷,包括工作效率下降、現場和非現場員工之間的協作面臨挑戰,以及潛在的員工不滿和自然流失。如果我們安全地重新開放辦公室並在混合工作環境下運營的嘗試不成功,我們的業務可能會受到不利影響。此外,法院支持的任何州或聯邦疫苗授權都可能使留住或吸引反對疫苗接種授權且沒有資格獲得豁免的員工變得更加困難。
過去幾年的疫情和其他事件提高了員工對薪酬、工作場所靈活性和工作與家庭平衡的期望。這些發展加劇了我們面臨的某些挑戰,使我們吸引和留住頂尖人才的難度相對加大。我們預計這些事態發展不會對我們造成實質性的不利影響,但我們不能保證這一點。
如果我們的聲譽受損,我們可能會受到損害。
我們相信Lumen和Qwest品牌名稱以及我們的聲譽是幫助我們吸引和留住客户和有才華的員工的重要企業資產。然而,我們的公司聲譽很容易受到與客户或競爭對手發生糾紛、網絡攻擊或服務中斷、內部控制缺陷、交貨失敗、違規行為、政府調查或法律訴訟等事件的實質性損害。影響我們競爭對手之一的類似事件可能會給我們整個行業帶來負面宣傳,間接損害我們的業務。如果客户、供應商、員工、倡導團體、監管機構、投資者、媒體、社交媒體影響者或其他人批評我們的服務、運營或公共職位,我們也可能遭受聲譽損害。
我們的品牌和聲譽可能會受到我們對各種企業環境、社會和治理(ESG)倡議的公開承諾的影響,包括我們的政治貢獻、我們的倡導立場以及我們的可持續性、包容性和多樣性目標。我們在ESG問題上採取或不採取的立場可能會對我們吸引或留住客户和員工的能力產生負面影響。同樣,任何未能實現我們的ESG承諾都可能損害我們的聲譽,並對我們產生不利影響。請參閲Lumen公司截至2021年12月31日的年度10-K報表中描述的ESG考慮事項。
關於我們的負面或不準確的信息,即使是基於謠言或誤解,也有可能對我們的業務產生不利影響。對我們聲譽的損害可能很難修復,代價高昂,而且耗時。損害我們的聲譽還可能降低Lumen品牌的價值和有效性,並可能降低投資者對我們的信心,對我們的證券價值產生重大不利影響。
我們可能會受到網絡攻擊的傷害。
我們業務的幾個特點使我們更容易受到網絡攻擊,包括(I)我們對網絡進行業務的實質性依賴,(Ii)我們通過系統傳輸的大量數據,以及(Iii)我們對敏感客户數據的處理和存儲。
對我們系統的網絡攻擊可能來自各種來源,包括外國、第三方、供應商或員工的欺詐、惡意或破壞,以及外部各方試圖訪問存儲在我們網絡中或通過我們的網絡傳輸的敏感數據。網絡攻擊可以採取多種形式,包括計算機黑客攻擊、計算機病毒、勒索軟件、蠕蟲或其他破壞性或破壞性軟件、拒絕服務攻擊或其他惡意活動。網絡攻擊可能會危及個人可識別的客户數據或受保護的健康信息,從而牽涉到嚴格的國內外數據保護法律。這些威脅也可能是由於其他非關聯運營商擁有、運營或控制的系統出現故障或被破壞,以至於我們依賴他們來運營我們的業務。各種其他因素可能會加劇這些風險,包括:(I)我們維護存儲在連接到互聯網的服務器上的數字形式的信息,(Ii)我們使用開放的軟件定義的網絡,(Iii)我們的網絡由遺留和收購的資產組成的複雜性,(Iv)我們客户的規模和複雜性及其服務需求的增長,(V)由於對數據服務的更大需求而增加了對我們網絡的使用,以及(Vi)我們遠程工作的員工人數增加。
與其他知名科技和通信公司一樣,我們和我們的客户一直是網絡攻擊的目標。儘管我們努力防止這些事件的發生,但其中一些攻擊導致了安全漏洞,儘管到目前為止,這些漏洞都沒有對我們的運營業績或財務狀況造成實質性的不利影響。然而,你應該意識到,由於幾個因素,包括網絡攻擊的日益複雜和網絡攻擊工具的更廣泛可獲得性,入侵的風險可能會繼續增加。已知和新發現的軟件和硬件漏洞在不斷演變,這增加了檢測和成功防禦這些漏洞的難度。你應該進一步意識到,美國公司目前可用的針對網絡攻擊的防禦措施不太可能阻止意志堅定、高度複雜的黑客的入侵。因此,您應該假設我們將無法實施安全屏障或其他預防措施來擊退所有未來的網絡攻擊。
儘管Lumen Technologies維持保險覆蓋範圍,但根據保單條款和條件(包括自保免賠額、覆蓋範圍限制和貨幣覆蓋上限),可能涵蓋我們網絡風險的某些方面,但此類保險覆蓋範圍可能無法獲得或不足以彌補我們的損失。
網絡攻擊可能(I)破壞我們的網絡和系統的正常功能,進而可能擾亂我們客户的運營;(Ii)導致我們、我們的員工、我們的客户或我們客户的最終用户的專有、機密、敏感、機密或其他有價值的信息被破壞、丟失、被盜、挪用或泄露;(Iii)要求我們在數據泄露時通知客户、監管機構或公眾;(Iv)要求我們為客户未來的服務提供積分或提供昂貴的獎勵來留住客户;(V)讓我們接受客户或監管機構對損害、罰款、處罰、執照或許可撤銷或其他補救措施的索賠,(Vi)損害我們的聲譽或導致業務損失,(Vii)導致行業認證的丟失,或(Viii)需要大量的管理層關注或財務資源來補救由此造成的損害或改變我們的系統。任何或所有上述事態發展都可能對我們產生實質性的不利影響。
我們可能會受到網絡或各種平臺中斷或其他服務故障的影響。
我們還容易受到網絡、託管、雲或IT平臺中斷以及我們的產品或服務(包括基本和增強型911緊急服務)無法按預期方式運行的影響。這些停機或其他故障可能會導致上面列出的對網絡攻擊的幾種相同的不利影響,包括失去客户、發放信用或退款以及監管罰款。此漏洞可能會因幾個因素而增加,包括老化的網絡元素、人為錯誤、我們網絡中的變化、新產品或技術的引入、我們的供應商或供應鏈中的漏洞、異常員工以及硬件和軟件限制。補救任何服務中斷、中斷、延誤或中斷的過程可能比計劃的更昂貴、更耗時、更具破壞性和資源密集型。在我們正常的業務過程中,我們不時會遇到服務中斷的情況。我們未來可能會經歷更嚴重的幹擾。此類中斷導致的銷售延遲、利潤率下降、罰款或客户流失可能會對我們的業務、聲譽、運營結果、財務狀況、現金流和股票價格產生負面影響。
我們的幾項服務收入繼續下降,我們抵消這些下降的努力可能不會成功。
主要由於上面討論的競爭和技術變化,我們經歷了本地語音、長途語音、網絡接入和專線收入的長期系統性下降。因此,我們經歷了很長一段時間的合併收入(不包括收購)的下降,無法實現足以完全抵消下降的成本節約。最近,我們從更廣泛的產品和服務中獲得的收入有所下降。到目前為止,我們無法扭轉年度收入損失(不包括收購)。此外,與傳統通信服務相比,我們最近提供的大多數產品和服務的利潤率較低,使用壽命可能較短,一些產品和服務的未來增長預計將放緩或不會增長。因此,我們未必能成功達致未來收入增長的目標。
我們的運營、財務業績和流動性在很大程度上依賴於主要供應商、供應商和其他第三方。
如果我們與第三方的某些安排被終止,包括下文進一步描述的安排,我們開展業務的能力可能會對我們產生實質性的不利影響。
依賴其他通信提供商。要在我們的某些市場提供某些服務,我們必須從通常在這些市場與我們競爭的其他通信運營商或雲公司的基礎設施購買服務或租賃網絡容量,或者將我們的網絡與其他通信運營商或雲公司的基礎設施互聯。我們對這些供電或聯網安排的依賴,限制了我們對服務交付和質量的控制。此外,我們還面臨其他航空公司可能不願或無法在未來繼續或續訂這些安排的風險。當另一家航空公司是可能從終止協議或強制提價中受益的競爭對手時,這些風險就會增加。此外,我們的某些業務還為其他通信提供商提供大量的語音或數據流量。他們對我們服務的依賴使我們面臨這樣的風險,即他們可能會將所有或部分流量從我們的網絡轉移到他們擁有或租賃的替代網絡,從而減少我們的收入。
依賴關鍵供應商和供應商。我們依賴數量有限的供應商和供應商直接或通過其他供應商向我們提供與我們的網絡基礎設施相關的設備和服務,包括光纜、軟件、光電設備、傳輸電子設備、數字交換機、路由設備、客户駐地設備和相關組件。我們還依賴軟件和服務供應商或其他方來協助我們運營、維護和管理我們的業務,包括計費、安全、供應和一般運營。如果這些供應商中的任何一個遭遇業務中斷、安全漏洞、訴訟或其他問題,幹擾他們及時交付產品或服務的能力,我們的運營可能會受到嚴重影響。如果供應商的專有技術是我們網絡的組成部分,我們從其他供應商購買關鍵網絡組件的靈活性可能有限。
新冠肺炎疫情和其他因素導致我們在業務中使用的半導體和其他某些供應短缺。到目前為止,這些短缺對我們的財務業績的負面影響還不是很大。然而,如果這些短缺加劇,可能會以各種方式對我們的財務業績產生實質性影響,包括增加我們的費用、推遲我們的網絡擴展計劃或幹擾我們提供產品和服務的能力。
依賴關鍵許可方。我們依靠從第三方獲得許可的關鍵技術來交付我們的某些產品和服務。我們與這些許可方的協議可能到期或終止,有些許可將來可能無法按照我們可以接受的條款提供給我們。此外,如果我們將許可技術整合到我們的網絡中,我們從替代許可方部署不同技術的靈活性可能會受到限制。
依賴關鍵客户合同。我們有幾份複雜的、高價值的國內和全球客户合同。這些合約經常受到各種因素的影響,這些因素可能會降低或消除這些合約的盈利能力。此外,如果我們不能在主要合同到期時續簽,我們將受到不利影響。
依賴土地所有者。我們依靠政府機構、鐵路公司、公用事業公司、運營商和其他第三方授予的通行權、主機代管協議、特許經營權和其他授權,將我們的部分網絡設備定位在各自物業的上方、上方或下方。其中很大一部分授權將在未來五到十年內失效,除非我們能夠延長或續簽它們。此外,我們的一些業務受到市政當局或其他政府機構強制實施的許可證和特許經營要求的約束。如果這些授權中的任何一項被取消、終止或失效,或者如果土地所有者要求漲價,我們的運營可能會受到不利影響。我們不能向您保證,當這些安排的期限屆滿時,我們將能夠成功地延長這些安排,或簽訂實施我們的網絡擴展機會可能需要的新安排。
氣候變化可能會擾亂我們的運營,導致我們產生大量額外的資本和運營成本,或者對我們的業務產生負面影響。
我們的大量國內設施位於沿海國家,這使它們面臨與嚴重熱帶風暴、颶風和龍捲風相關的風險,我們的許多其他設施也面臨地震、洪水、火災、龍捲風或其他類似傷亡事件的風險。這些事件可能造成重大損失,包括輸電線路倒塌、設施被淹、停電、燃料短缺、網絡擁堵、延遲或故障、財產和設備損壞或毀壞以及工作中斷。由於大量的免賠額、承保範圍的限制和排除以及有限的可獲得性,我們通常只通過保險追回一部分損失。
氣候變化可能會增加未來自然災害和其他極端天氣事件的頻率或嚴重程度,這將增加我們面臨上述風險的風險,並可能擾亂我們來自主要供應商和供應商的供應鏈。此外,對氣候變化的擔憂可能導致新的或增加的法律和監管要求,以減少或減輕氣候變化的影響,這可能導致成本大幅增加,並需要在設施和設備方面進行額外投資,從而對我們的業務和運營產生負面影響。此外,任何未能實現我們在減少對環境影響方面的目標或監管任務的行為都可能導致上述不利影響。
未來的收購或戰略投資和資產處置可能會對我們或我們證券的持有者產生不利影響。
為了執行我們和Lumen的業務戰略,Lumen未來可能會不時嘗試尋求其他收購或擴張機會,包括戰略投資。這類交易可能會帶來重大風險和不確定性,包括難以找到合適的公司以可接受的條款收購或投資、可能違反我們和我們聯屬公司的債務工具的契諾、獲得的收入不足以抵消承擔的債務、意外費用、資本返還不足、監管或合規問題、潛在的違規行為、將新物業整合到我們和我們聯屬公司的運營中的困難,以及盡職調查中未發現的其他不明問題。
此外,在過去,Lumen Technologies或我們曾因各種原因處置過資產或資產組,未來我們可能會不定期處置其他資產或資產組。如果我們同意進行任何此類資產剝離,我們可能會遇到將其與我們保留的資產和業務分開的運營困難,這可能會導致我們的運營中斷或索賠等。此外,這樣的處置可能會減少我們可用於支持我們支付分配、資本支出、債務到期日或其他承諾的現金流。
疾病的爆發或類似的公共衞生威脅,如最近的新冠肺炎大流行,可能會對我們產生實質性的不利影響。
疾病的爆發或類似的公共衞生威脅,如最近的新冠肺炎疫情及其對全球經濟的有害影響,可能會對我們的經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。新冠肺炎病毒的變種可能會帶來這樣的風險,即我們或我們的員工、承包商、供應商、客户和其他業務合作伙伴可能會無限期地被阻止通過既定流程在預期水平上開展業務活動。與疫情有關的未來事件是不可預測的,超出了我們的控制範圍,它可能會繼續影響我們的運營和結果,因為它會影響對我們產品和服務的需求和網絡使用,影響我們客户繼續及時向我們付款的能力,影響我們依賴的其他第三方,影響我們的員工隊伍,影響我們合同下的表現,影響我們產品和服務的供應鏈或分銷渠道。此外,由於與流行病相關的財務、家庭和健康負擔,我們的許多員工繼續面臨挑戰,這可能會對他們繼續就業或充分參與的能力或意願產生負面影響。如果疫情加劇或經濟狀況惡化,大流行對我們的不利影響可能會在未來變得更加明顯,並可能對我們的運營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
此外,如果這些風險和不確定性中的任何一個對我們產生不利影響,它們也可能會增加本節所述的許多其他風險“項目1A”。風險因素。“
由於新冠肺炎傳播的不確定和不斷變化的形勢,我們已經採取了一定的預防措施,這可能會對我們產生實質性的不利影響。
我們在本年度報告中為保護我們的員工和客户而採取的預防措施可能會使我們更難(I)及時有效地向客户提供產品和服務,(Ii)為我們正在進行的網絡和產品簡化項目投入足夠的資源,(Iii)有效地監控和維護我們的網絡,(Iv)保持有效的內部控制,(V)降低信息技術或網絡安全相關風險,(Vi)保持一致的文化,以及(Vii)以其他方式運營和管理我們的事務。因此,這些措施最終可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
影響我們非合併關聯公司的不利發展可能會間接影響我們。
我們的合併業務只是我們的母公司Lumen合併業務的一部分。我們與Lumen的附屬公司進行各種公司間交易,這些附屬公司不是我們合併後的公司集團的成員。對這些非合併聯屬公司產生不利影響的事件或發展不會直接影響我們根據GAAP報告的綜合財務狀況或業績,但如果該等發展幹擾該等非綜合聯屬公司提供我們或我們的子公司有權獲得的服務或支付金額的能力,則可能間接對我們造成不利影響。出於這些原因,我們敦促您審查Lumen公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告第1A項中包含的風險因素披露。
我們還面臨着其他商業風險。
我們還面臨其他業務風險,其中包括:
•管理一個向幾個州的不同客户提供一套複雜產品的組織的困難;以及
•恐怖主義、暴亂、破壞公物或社會動盪的不利影響。
法律和監管風險
我們受制於一個廣泛的、不斷變化的監管框架,這可能會產生運營或合規成本。
正如本年度報告中其他地方更詳細地解釋的那樣,我們的國內業務由FCC監管,其他聯邦、州和地方機構則由各種不同的外國和國際機構監管。我們不能向您保證,我們將成功獲得或保留在我們各個市場開展業務所需的所有監管許可證。即使我們是,根據這些許可證和相關的數據存儲、通信和轉讓法律強加給我們的規定服務標準和條件可能會增加我們的成本,限制我們的運營靈活性或導致第三方索賠。
我們受到各種國際、聯邦、州和地方法律、規則和條例的大量要求和解釋,這些法律、規則和條例往往相當詳細,偶爾也會相互衝突。因此,我們不能確保我們在任何一個時間點都會被視為始終遵守所有這些要求。
各個政府機構,包括對我們的業務有管轄權的州總檢察長,過去都會定期調查我們的商業行為,要麼是為了迴應客户投訴,要麼是主動調查我們的商業行為,預計未來還會繼續這樣做。其中一些調查在過去曾導致鉅額罰款。有時,我們會通過簽署同意法令來解決這類問題,這些法令是法院的命令,經常約束我們未來的具體行為。如果我們違反了這些同意法令,我們不僅面臨合同補救,還面臨藐視法庭訴訟的司法強制執行,其中任何一項都可能產生實質性的不利後果。此外,未來的調查可能會導致執法行動、訴訟、罰款、和解或聲譽損害,或者可能導致我們改變銷售做法或運營。
我們參與FCC的CAF第二階段和RDOF項目使我們面臨一定的財務風險。如果我們在CAF第二階段和RDOF計劃結束前沒有遵守FCC的措施,我們可能會受到重大處罰。
我們為各種聯邦、州和地方機構提供產品或服務。我們未能遵守適用於這些項目的複雜政府法規和法律,或我們的政府合同條款,可能會導致我們遭受重大負面宣傳或處罰,在很長一段時間內被暫停或禁止參加未來的政府項目或合同,在某些情況下可能導致我們的FCC執照被吊銷。此外,某些政府機構經常保留為了方便或資金不足而終止合同的權利。如果我們的政府合同因任何原因被終止,或者如果我們被暫停或禁止參加政府項目或合同,這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
適應和響應不斷變化的監管要求在歷史上對我們的運營產生了重大影響。我們相信,不斷髮展的監管發展和監管不確定性可能會繼續對我們的業務產生實質性影響。特別是,如果美國國會按照某些政府官員、立法領袖和消費者利益團體目前提出的建議,修改或取消目前聯邦法律對私有網絡提供商(如我們)針對在私有網絡上存儲或傳輸的第三方內容提出的索賠的責任限制,我們的業務可能會受到實質性影響。如果目前懸而未決的加強對互聯網服務提供商的監管或進一步加強數據隱私法的提案得到實施,我們也可能受到實質性影響。此外,監管我們收到的支持計劃付款或我們對某些受監管服務收取的費用的聯邦和州機構可以(並不時)減少我們收到或可以收取的金額。這些法律的多變性也可能阻礙我們和我們的客户規劃未來或制定長期戰略的能力。
在我們的網絡上存儲或傳輸的第三方內容可能導致責任或以其他方式損害我們的聲譽。
雖然我們在大多數服務合同中不對第三方內容承擔責任,但作為專用網絡提供商,我們可能會面臨與在我們的網絡上存儲或傳輸的第三方內容相關的法律索賠。這類指控可能涉及誹謗、侵犯隱私、侵犯版權或協助和教唆網上賭博或色情等受限制活動的指控。儘管我們認為根據現行法律,我們對這類索賠的責任是有限的,但針對其他航空公司的訴訟已經成功,我們不能向您保證我們的抗辯會獲勝。此類第三方內容還可能導致負面宣傳,損害我們的聲譽。此外,如上所述,尚未提出的修改法律的建議可能會大大增加我們的法律風險。
懸而未決的法律程序可能會對我們產生實質性的不利影響。
有幾個針對我們及其附屬公司的潛在實質性訴訟懸而未決。這些法律程序的結果不能肯定地預測。從任何給定的日期起,我們在訴訟程序中的損失都可能超過我們的應計負債。由於上述每個原因,附註14-承諾、或有事項和其他項目中描述的任何訴訟程序,以及其中未描述的當前訴訟或未來訴訟,都可能對我們的業務、聲譽、財務狀況、經營業績、我們證券的交易價格以及我們進入資本市場的能力產生重大不利影響。我們不能向您保證這些事情對我們的最終影響。
我們在保護和執行我們的知識產權方面可能不會成功。
我們依靠各種專利、版權、商號、商標、服務標誌、商業祕密和其他類似的知識產權,以及保密協議和程序來建立和保護我們的專有權利。然而,由於各種原因,這些步驟可能不能完全保護我們,包括由於執行這些權利的能力的固有限制。如果我們不能成功地保護或執行我們的知識產權,我們的業務、競爭地位、經營業績和財務狀況都可能受到不利的影響。
我們被指控侵犯了他人的知識產權,未來可能還會面臨類似的指控。
我們經常收到第三方的通知,或者在第三方提起的訴訟中被點名,聲稱我們侵犯了或正在侵犯他們的知識產權。我們目前正在對其中幾個通知和索賠做出迴應,並預計這一全行業的趨勢將繼續下去。如果這些索賠成功,我們可能會被要求支付鉅額金錢損失,停止使用適用的技術,或支付版税以繼續使用適用的技術。如果我們被要求採取其中一項或多項行動,我們的收入或利潤率可能會下降,我們的運營可能會受到實質性影響,或者我們可能會被要求停止銷售或重新設計我們的一項或多項產品或服務,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。同樣,我們有時可能需要從第三方獲得某些專利或其他知識產權的使用權,才能提供新的產品和服務。如果我們不能以合理的條件從第三方獲得任何所需技術的使用權,我們提供新產品和服務的能力可能會被禁止、限制、變得更昂貴或延遲。.
如果不延長或重新談判我們的集體談判協議或停工,可能會對我們產生實質性影響。
截至2021年12月31日,我們大約43%的員工是以工會為代表的各種談判單位的成員。雖然我們與這些工會達成了協議,但我們無法預測未來這些協議的談判結果。我們可能無法達成新的協議,工會員工可能會進行罷工、工作放緩或其他勞工行動,這可能會實質性地破壞我們提供服務的能力,增加我們的成本。即使我們成功達成新的或替代的協議,它們也可能會給我們帶來巨大的新成本,損害我們的競爭地位。
金融風險
我們巨大的債務水平使我們面臨着廣泛的風險。
截至2021年12月31日,我們有22億美元的未償還合併無擔保債務(不包括融資租賃債務、未攤銷折扣、淨債務和未攤銷債務發行成本,以及應付票據-附屬公司)。
我們的鉅額債務和相關的償債義務可能在幾個方面對我們產生不利影響,包括:
•要求我們將運營現金流的很大一部分用於支付債務的利息和本金,從而減少了可用於其他目的的資金,包括收購、資本支出、戰略舉措和股息;
•妨礙我們把握商機、為不斷變化的市場、行業、競爭或經濟狀況作出計劃或作出反應的能力;
•使我們更容易受到經濟或行業衰退的影響,包括加息(特別是在我們的可變利率債務方面);
•使我們與槓桿率較低的公司相比處於競爭劣勢;
•不利影響其他各方對Lumen的看法,包括但不限於現有或潛在的客户、供應商、員工或債權人;
•使我們更難或更昂貴地獲得任何必要的未來融資或再融資,包括可能迫使我們出售資產或採取其他不太可取的行動籌集資金的風險;以及
•這增加了我們可能無法履行債務協議中包含的金融或非金融契約或及時償還所有必要債務的風險,這兩種情況都可能導致我們的部分或全部未償債務加速增長。
如果我們增加借款,或者我們的信用評級或我們附屬公司的信用評級被下調,這些因素中的每一個因素的影響都可能會加劇。受某些限制及限制所限,我們的債務工具及我們附屬公司的債務工具的現行條款容許我們或他們招致額外的債務。
我們預計會定期要求融資,我們不能向您保證,我們將能夠以我們可以接受的條款或根本不接受的條款獲得此類融資。
我們預計,未來將定期需要融資,為現有債務再融資,並可能用於其他目的。我們能否安排額外融資,除其他因素外,還須視乎我們的財政狀況、表現和信貸評級,以及當時的市況和其他我們無法控制的因素。當前的市場狀況可能受到(I)一般市場狀況的不利影響,例如國內或海外主權或公司債務市場的中斷、地緣政治不穩定、貿易限制、流行病、經濟收縮或有限增長或美國或國外其他類似的不利經濟發展,以及(Ii)通信業的具體狀況。國內或全球金融市場的不穩定不時導致資本市場的週期性波動和中斷。由於這些原因和其他原因,我們不能保證會以我們可以接受的條件提供任何這些用途的額外資金,或者根本不能保證。
如果我們無法支付所需的債務或對債務進行再融資,我們可能不得不考慮其他選擇,如出售資產、發行額外證券、減少或終止我們的股息支付、削減或推遲成本或以其他方式減少我們的現金需求,或者與貸款人談判重組我們適用的債務。我們目前和未來的債務工具可能會限制我們以有利的條件完成其中一些行動的能力,或者市場或商業狀況可能會限制我們的能力。由於這些和其他原因,我們不能向您保證我們可以充分或及時地實施這些步驟,或者根本不能。
我們是高度複雜的債務結構的一部分,這可能會影響我們投資者的權利。
根據各種債務和融資安排,流明技術公司及其各子公司欠下鉅額債務,其中某些債務和融資安排由其他主要子公司擔保。Lumen Technologies,Inc.幾乎一半的債務由其某些主要的國內子公司擔保,其中一些子公司已經抵押了幾乎所有的資產(包括它們各自的某些子公司),以保證它們的擔保。Lumen Technologies,Inc.的其餘債務既沒有擔保,也沒有擔保。Level 3 Finding,Inc.近一半的債務(I)由其幾乎所有資產的質押擔保,(Ii)由其某些附屬公司在擔保的基礎上擔保。Level 3 Finding,Inc.的其餘債務不以其任何資產作擔保,但由其某些附屬公司擔保。截至本報告之日,Qwest Communications International Inc.的兩家直接或間接子公司(包括我們)以及Embarq公司及其一家子公司也欠下了大量債務。Lumen Technologies,Inc.的近400家子公司中的大多數既沒有借錢,也沒有為Lumen Technologies,Inc.或其附屬公司的任何債務提供擔保。因此,我們合併債務工具的投資者應該意識到,(I)確定他們作為債權人的權利的優先順序是一件複雜的事情,這在很大程度上取決於發行或擔保(如果有)適用債務的實體的資產和盈利能力,以及(Ii)此類債務的很大一部分在結構上從屬於Lumen Technologies,Inc.的非擔保人子公司的所有債務,但以作為債務人的子公司的價值為限。
我們和我們的附屬公司的各種債務協議包括限制和契約,這些限制和契約可能(I)限制我們開展業務或借入額外資金的能力,(Ii)限制我們從事公司間交易的能力,以及(Iii)在某些情況下導致我們加快償還義務。.
根據我們及其附屬公司的合併債務和融資安排,債務發行人必須遵守各種契約和限制,其中限制最多的是Lumen Technologies,Inc.和Level 3 Finding,Inc.的債務。
流明技術公司的高級擔保信貸安排和擔保票據有幾個重大限制,這些限制限制了它借入額外資金或發行擔保、向股東支付紅利或其他分配、發放貸款、設立資產留置權、出售資產、與其附屬公司進行交易以及進行合併或合併的能力。這些限制性公約可能會對我們運營或重組業務、進行收購、資產剝離或戰略交易,或以其他方式執行我們的計劃和戰略的能力產生實質性的不利影響。
Level 3 Finding,Inc.的債務和融資安排包含基本上類似的限制,這些限制限制了它們作為一個獨立的受限集團獨立運營。因此,這些契約中的某些條款可能會嚴重限制我們接受第3級現金、將第3級現金分配給我們的其他關聯實體或在我們的全資實體之間進行其他交易的能力。
流明技術公司的高級擔保信貸工具以及定期貸款債務都包含財務維護契約。
如果我們或我們的關聯公司未能遵守上述限制性或財務契約,可能會導致違約事件,如果不能治癒或免除違約,可能會加速我們的償債義務。我們的某些債務工具有交叉違約或交叉加速條款。如果存在這些條款,與單一債務工具違約或加速可能對流動性產生的影響相比,這些條款可能會對流動性產生更廣泛的影響。
我們的現金流可能不足以滿足我們所有的現金需求。
我們的業務是資本密集型的。我們預計將繼續需要大量資金來執行我們的量子光纖擴建計劃,並以其他方式維護、升級和擴大我們的網絡基礎設施,這基於幾個因素,包括(I)客户服務要求的變化;(Ii)我們繼續需要擴大和改進我們的網絡,以保持競爭力並滿足客户需求;以及(Iii)我們的監管承諾。我們還將繼續需要大量現金來實現我們的固定承諾和其他業務目標,包括但不限於為我們的運營成本、維護費用、債務償還、納税義務、定期養老金繳費和其他福利支付提供資金。我們不能向您保證,我們未來來自經營活動的現金流將足以滿足我們目前設想的所有現金需求。
我們在職和退休員工的養老金和醫療福利成本的增加可能會對我們產生實質性的影響。
截至2021年12月31日,我們有相當數量的在職員工參加了由Lumen Technologies發起的合格養老金計劃,該計劃承擔了Qwest Communications International Inc.前身養老金計劃下的義務。截至目前,Lumen的養老金計劃和我們的其他退休後福利計劃從會計角度來看資金嚴重不足。我們通過Lumen Technologies貢獻的金額沒有單獨或限制,可能用於向Lumen其他子公司的員工提供福利。Lumen維持我們養老金和醫療保健計劃的成本以及這些計劃未來的資金需求受到多個因素的影響,包括我們適用的計劃信託基金的投資回報;現行利率和貼現率或用於計算我們計劃資金狀況的其他因素的變化;醫療保健成本的總體增加或根據我們的醫療保健計劃提交的具體索賠;我們計劃參與者的壽命和付款選舉;計劃福利的變化;以及繼續實施、修改或可能廢除據此頒佈的現行聯邦醫療保健和養老金融資法律和法規的影響。如果利率在持續一段時間內保持在歷史低位,我們的計劃融資成本可能會大幅上升。根據這些計劃增加的成本可能會降低Lumen的盈利能力,並增加其對養老金計劃的資金承諾,這反過來可能會影響我們的流動性。
有關Lumen的養老金計劃和Lumen的其他退休後福利計劃的資金狀況的更多信息,請參見注釋9-員工福利。
我們在披露控制和程序或財務報告的內部控制方面的疏忽可能會對我們造成實質性的不利影響。
我們堅持(I)旨在為美國證券交易委員會報告的準確性和完整性提供合理保證的披露控制和程序,以及(Ii)旨在為我們財務報表的可靠性和遵守美國公認會計原則(“公認會計原則”)提供合理保證的財務報告內部控制。我們不能保證這些措施會有效。我們的管理層之前發現了與我們的收入交易會計相關的重大弱點。雖然我們在2019年成功彌補了這一重大缺陷,但補救成本高昂,並導致我們請求延期,以便及時提交截至2018年12月31日的Form 10-K年度報告。
如果我們被要求記錄無形資產減值,我們將被要求記錄一筆重大的收益費用,並減少我們的股東權益。
截至2021年12月31日,在本年報包含的合併資產負債表中反映的總合並資產中,約有52%由商譽、客户關係和其他無形資產組成。如果我們的無形資產未來被確定為減值,我們可能需要在確定發生減值期間將額外的重大非現金費用計入收益。任何此類收費反過來都可能對我們的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
我們定期將現金轉移給Lumen Technologies進行集中管理,這使我們面臨一定的風險。
我們由我們的最終母公司Lumen Technologies控制。根據我們與Lumen的現金管理安排,我們定期將我們的現金轉移到Lumen,我們在合併資產負債表上將其確認為對附屬公司的預付款。雖然Lumen定期償還這些預付款,以滿足我們全年的現金需求,但在任何給定的時間點,Lumen可能都會根據這一安排欠我們一大筆錢。因此,對Lumen產生不利影響的事態發展可能會對我們收集這些預付款的能力產生不利影響。
此外,我們打算繼續將合併現金流的很大一部分分配給我們的直接股東,從而減少我們用於償還債務或其他目的的資本資源。投資於我們的債務證券的這些風險和其他風險在我們發行時分發的披露文件中有更全面的描述。
我們還面臨着其他金融風險。
我們還面臨其他金融風險,其中包括以下風險:
•我們信用評級的下調或有關我們、我們的關聯公司或我們的行業的不利財務分析師報告可能會對我們未償還債務證券的流動性或市場價格產生不利影響;以及
•如果我們不能通過提高價格或減少其他費用來抵消勞動力和供應成本的上升,當前的通脹可能會對我們的利潤率產生負面影響,或者(Ii)如果通脹環境導致我們的客户推遲或減少他們在我們產品或服務上的支出,我們的收入可能會受到負面影響。
一般風險因素
不利的總體經濟、社會或環境條件可能會對我們產生負面影響。
不利的總體經濟、社會或環境狀況,包括不穩定的經濟和信貸市場,或貿易戰、流行病、流行病、戰爭、社會動盪、騷亂、內亂、自然災害、恐怖襲擊、環境災難、政治不穩定或其他因素導致的經濟活動低迷,都可能對我們的業務或運營產生負面影響。雖然很難預測這些總體經濟、社會或環境狀況的最終影響,但它們可能會對我們的一些產品和服務的需求產生不利影響,並可能導致客户轉向價格更低的產品和服務,或者由於各種原因推遲或放棄購買我們的產品和服務。任何一種或多種情況都可能繼續壓低我們的收入。此外,我們的客户可能會遇到財務困難或無法獲得足夠的信貸,這可能會對他們及時向我們付款的能力產生負面影響。
股東或債權人的維權努力可能會對我們的業務造成實質性的破壞。
雖然我們一直歡迎我們的股東提供建設性意見,並定期與我們的股東進行對話,但Lumen級別的維權股東可能會不時進行委託書徵集、提出股東提案或以其他方式試圖改變Lumen及其附屬公司(包括我們)的控制權。對這些行動的迴應可能代價高昂,耗時長,可能會擾亂Lumen和我們的運營,並轉移我們董事會和管理層的注意力。如果維權股東主張採取不得到其他股東、Lumen董事會或管理層支持的行動,這些不利影響可能會加劇。最近債券持有人積極行動起來,可能會增加根據Lumen‘s和我們的債務協議提出索賠的風險。
我們還面臨其他一般性風險。
作為一家經營複雜的大型全國性企業,我們面臨各種其他一般風險,其中包括我們正在進行的一項或多項税務審計或審查可能導致的納税義務與我們在合併財務報表中確認的納税義務存在實質性差異的風險。
1B項。未解決的員工意見
沒有。
項目2.屬性
我們的物業、廠房和設備主要由電話線、電纜、中央辦公設備、土地和與我們運營相關的建築物組成。我們的總資產、廠房和設備由以下組成部分組成:
| | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一號, |
| 2021 | | 2020 |
土地 | 2 | % | | 2 | % |
纖維、導管和其他外部植物(1) | 43 | % | | 50 | % |
中心局和其他網絡電子設備(2) | 34 | % | | 30 | % |
支持資產(3) | 18 | % | | 16 | % |
在建工程正在進行中(4) | 3 | % | | 2 | % |
總財產、廠房和設備 | 100 | % | | 100 | % |
_______________________________________________________________________________
(1)光纖、導管等外部設備由光纖和金屬電纜、導管、電杆等支撐結構組成。截至2021年12月31日,光纖、導管和其他外部設備與2020年12月31日相比有所減少,原因是我們一部分基於銅的基礎設施退役,取而代之的是我們的量子光纖基礎設施。
(2)中心局和其他網絡電子設備包括電路和分組交換機、路由器、傳輸電子設備和為客户提供服務的電子設備。
(3)支助資產包括建築物、計算機和其他行政和支助設備。
(4)在建工程包括為在建和尚未投入使用的上述類別的建築和財產持有的庫存。
我們擁有業務所需的電信設備的很大一部分。然而,當租賃安排比購買資產更有利於我們時,我們會根據各種融資和運營租賃安排向第三方租賃某些設施、廠房和設備以及軟件。我們還在主要大都市地區擁有和租賃行政辦公室,主要是在我們當地的服務區內。我們幾乎所有的網絡電子設備都位於我們在當地服務區域內擁有或租賃的建築物或土地上。在我們當地服務區域之外,我們的資產通常位於房地產上,這是根據與物業所有者或其他擁有該物業權利的人達成的協議。我們可能會因這些協議的終止或到期或與我們在此類協議下的權利受到法律挑戰而喪失我們在一個或多個此類協議下的權利。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們的淨資產、廠房和設備分別約為82億美元和83億美元。欲瞭解更多信息,請參閲本報告第二部分第8項下的合併財務報表附註8--物業、廠房和設備。
項目3.法律訴訟
有關我們參與的法律程序的信息,請參閲本報告第二部分第8項中的附註14--我們合併財務報表中的承付款、或有事項和其他項目。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第二部分
除文意另有所指外,(I)本報告中提及的“QC”指的是QWest Corporation,(Ii)提及的“QWest”指的是Qwest公司及其合併子公司,(Iii)提及的“QSC”指的是我們的直接母公司Qwest Services Corporation及其合併子公司,(Iv)提及的“QCII”指的是QSC的直接母公司和我們的間接母公司Qwest Communications International Inc.及其子公司。或者“Lumen Technologies,Inc.”或“Lumen”是指QCII的直接母公司和我們的最終母公司Lumen Technologies,Inc.及其合併的子公司,包括Level 3母公司LLC,簡稱“Level 3”。
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
不適用。
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本報告第二部分第7項中對“附註”的所有提及均指本報告第二部分第8項中所列的合併財務報表附註。本報告中的某些陳述構成前瞻性陳述。有關前瞻性陳述的因素和本報告第I部分第1A項中的“風險因素”,請參閲緊接在本報告第I部分第1項之前的“前瞻性陳述特別説明”,以討論適用於我們的業務、財務狀況、經營結果、流動性和前景的某些風險因素。
概述
我們是一家以設施為基礎的綜合通信公司,主要致力於向我們的商業和大眾市場客户提供一系列通信產品和服務。本公司的具體產品及服務詳情載於本報告第一部分第1項附註3-收入確認及以下“營運-產品及服務”標題下。
我們的最終母公司Lumen Technologies,Inc.與其大多數子公司有現金管理安排或貸款安排,包括信用額度、附屬公司義務、資本出資和股息。作為這些現金管理安排的一部分,關聯公司向某些其他關聯公司提供信用額度。這些信用額度和公司間債務下的未償還金額隨時不同。根據這些安排,我們的大部分現金餘額每天都會預付,由Lumen的服務公司附屬公司進行集中管理。我們可能會不時地用這些預付款欠我們的現金向我們的直屬母公司QSC申報和支付股息,這會產生減少這些預付款金額的淨效果。我們在合併資產負債表上將這些轉移的餘額報告為對附屬公司的預付款。
截至2021年12月31日,我們為大約270萬寬帶用户提供服務。我們計算寬帶用户的方法可能與其他公司的方法不同。
由於附註1-重要會計政策的背景和摘要中所述的原因,我們已確定我們有一個應報告的部分。
產品、服務和收入
我們將我們的產品、服務和收入分為以下四類:
•語音和其他,主要包括本地語音服務、專線和其他傳統服務。這一類別還包括CAF II支持付款和其他運營收入。這些支持付款是政府補貼,旨在補償我們在高成本地區或以折扣方式向低收入、教育和醫療保健客户提供某些寬帶和電信服務。在截至2021年12月31日的12個月中,我們從截至2021年12月31日的CAF II計劃中獲得了約1.45億美元的收入。
•光纖基礎設施服務包括基於高速光纖和基於低速DSL的寬帶業務,以及光網絡業務;
•IP和數據服務,主要由以太網服務組成;以及
•關聯服務,這是我們也向外部客户提供的通信服務。此外,我們還為我們的附屬公司提供應用程序開發和支持服務、網絡支持和技術服務。
我們會不時地改變我們產品和服務的分類,未來我們可能會做出類似的改變。
影響我們運營的趨勢
我們的綜合業務一直受到並預計將繼續受到以下全公司趨勢的影響:
•客户對自動化產品和服務的需求以及競爭壓力將要求我們繼續投資於新技術和自動化流程,以改善客户體驗並降低運營費用。
•日益數字化的環境以及在線視頻和遊戲的增長需要強大、可擴展的網絡服務。我們將繼續根據需求和盈利能力增強我們的產品能力,簡化我們的產品組合,使客户能夠獲得更大的帶寬。
•企業繼續採用分佈式、大規模的運營模式。我們正在擴展和增密我們的光纖網絡,將更多的建築物連接到我們的網絡,以創造收入機會,並降低與從其他運營商租賃網絡相關的成本。
•行業整合,再加上監管、技術和客户偏好的變化,正在顯著減少對我們傳統語音服務的需求,並通過音量或費率降低對其他一些收入來源的壓力,而其他進步,如邊緣計算提供的更低延遲的需求或5G網絡的實施,預計將創造機會。
•我們的幾項新的、技術更先進的服務(其中一些可能通過其他運營商與客户連接)的運營利潤率低於我們傳統的網上有線服務的運營利潤率。
•我們傳統的有線服務和其他更成熟的服務的下滑,使得我們有必要調整我們的成本結構,以保持競爭力。
新冠肺炎大流行的影響
為了應對新冠肺炎疫情帶來的安全和經濟挑戰,我們採取了各種措施來確保網絡基礎設施的可用性,促進員工的安全,使我們能夠繼續向全球客户提供我們的產品和服務,並加強我們的社區。到目前為止,這些步驟包括:
•流明技術公司接受了美國聯邦通信委員會的“保持美國人連接承諾”,根據該承諾,我們免除了某些滯納金,並暫停了某些大眾市場客户在2020年第二季度末之前不付款的數據上限和服務終止的申請;
•為我們現場技術人員和客户的安全制定新的協議,包括我們的“安全連接”計劃;
•採取嚴格的員工在家工作政策,並大幅限制非必要的商務旅行;每一項政策都保持不變;
•持續監控我們的網絡,以增強其應對使用模式變化的能力;
•在我們的幾個社區捐贈產品或服務,以增強他們提供必要支持服務的能力;以及
•採取措施在遠程工作環境中維護我們的內部控制以及系統和數據的安全性。
隨着大流行的繼續和疫苗接種率的增加,我們預計將修改我們的應對措施或採取更多措施來適應變化的情況。
自2020年3月以來,為應對大流行而採取的社會距離、商業和學校關閉、旅行限制和其他行動影響了我們、我們的客户和我們的業務。特別是,從2020年下半年開始,一直持續到2022年初,我們對租賃足跡進行了合理化,停用了6個因新冠肺炎疫情而未得到充分利用的租賃物業位置。我們決定我們不再需要租賃的空間,由於合同的剩餘期限有限,我們既沒有意圖也沒有能力轉租物業。因此,我們在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別產生了約100萬美元和3100萬美元的加速租賃成本。結合我們提高長期盈利能力的計劃,我們預計將在2022年繼續我們的房地產合理化努力,併產生額外的成本。此外,正如本文在其他地方進一步討論的那樣,我們正在跟蹤流行病的影響,例如(I)我們某些收入來源的增加和其他收入來源的減少(包括滯納金收入),(Ii)自大流行開始以來,我們每個季度的信貸損失津貼增加,(Iii)加班費用增加,(Iv)由於半導體和我們業務中使用的某些其他供應短缺而導致的運營挑戰,以及(V)我們的成本轉換計劃的延遲。我們還經歷了某些客户的延遲決策。到目前為止,這些變化並未對我們的財務表現或財務狀況產生重大影響。然而,我們繼續監測全球中斷,並與我們的供應商合作,以降低供應鏈風險。
我們打算在2022年在“混合”工作環境下重新開放我們的辦公室,這將允許我們的一些員工至少在可預見的未來的一段時間內靈活地遠程工作。
有關大流行影響的更多信息,見本報告項目1A。
經營成果
下表彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度綜合運營結果:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
| (百萬美元) |
營業收入 | $ | 6,951 | | | 7,313 | |
運營費用 | 3,843 | | | 4,602 | |
營業收入 | 3,108 | | | 2,711 | |
其他費用,淨額 | (292) | | | (409) | |
所得税前收入 | 2,816 | | | 2,302 | |
所得税費用 | 709 | | | 595 | |
淨收入 | $ | 2,107 | | | 1,707 | |
營業收入
下表彙總了我們在四個收入類別下記錄的綜合運營收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | %變化 |
| 2021 | | 2020 | |
| (百萬美元) | |
語音和其他 | $ | 2,099 | | | 2,281 | | | (8) | % |
光纖基礎設施 | 1,990 | | | 2,033 | | | (2) | % |
IP和數據服務 | 473 | | | 512 | | | (8) | % |
關聯服務 | 2,389 | | | 2,487 | | | (4) | % |
營業總收入 | $ | 6,951 | | | 7,313 | | | (5) | % |
與截至2020年12月31日的年度相比,截至2021年12月31日的年度總營業收入減少3.62億美元。營業收入的下降主要是由於我們的語音、傳統寬帶、以太網和專線服務的減少,但光纖寬帶服務的增長略微抵消了這一下降。由於為我們的附屬公司提供服務的員工數量減少,附屬公司服務收入也有所下降。
運營費用
下表彙總了我們的綜合運營費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | %變化 |
| 2021 | | 2020 | |
| (百萬美元) | | |
服務和產品成本(不包括折舊和攤銷) | $ | 1,722 | | | 1,995 | | | (14) | % |
銷售、一般和行政 | 354 | | | 564 | | | (37) | % |
運營費用-附屬公司 | 758 | | | 728 | | | 4 | % |
折舊及攤銷 | 1,009 | | | 1,315 | | | (23) | % |
總運營費用 | $ | 3,843 | | | 4,602 | | | (16) | % |
這些費用分類可能無法與其他公司的費用分類進行比較。
服務和產品成本(不包括折舊和攤銷)
服務和產品成本(不包括折舊和攤銷)是向客户提供產品和服務所發生的費用。這些費用包括:與運營和維護本公司網絡直接相關的員工費用(如工資、工資、福利和專業費用);設施費用(包括我們使用其他運營商的網絡向客户提供服務而招致的第三方電信費用);租金和水電費;設備費用(如調制解調器費用);普遍服務基金的費用(這是為促進以合理和負擔得起的費率向所有消費者提供電信服務而設立的國家基金);一些與公司運營直接相關的法律及其他費用。
在截至2021年12月31日的一年中,服務和產品成本(不包括折舊和攤銷)比截至2020年12月31日的年度減少了2.73億美元。我們服務和產品成本的下降主要是由於員工人數減少、網絡費用減少、房地產減少和租賃費用加快而導致的工資和工資以及與員工相關的費用減少。
銷售、一般和行政
銷售、一般和行政費用是指向我們的客户銷售產品和服務所產生的費用、公司管理費用和其他運營費用。這些費用包括:直接歸因於銷售產品或服務的員工相關費用(如工資、工資、內部佣金、福利和專業費用)和用於行政職能的員工相關費用;營銷和廣告費用;財產和其他營業税費;外部佣金;與一般事務相關的法律費用;壞賬費用;以及其他銷售、一般和行政費用。
與截至2020年12月31日的年度相比,截至2021年12月31日的年度銷售、一般和行政費用減少2.1億美元,主要原因是至2021年第三季度出售土地獲得7500萬美元的收益。此外,費用下降的原因是壞賬費用降低、營銷和廣告成本降低以及財產税降低。
運營費用-附屬公司
自從Lumen收購我們以來,我們因使用Lumen Technologies及其子公司提供的電信服務、營銷和員工相關支持服務而產生了關聯費用。
運營費用-與截至2020年12月31日的年度相比,附屬公司截至2021年12月31日的年度增加了3000萬美元,這主要是由於我們的附屬公司向我們提供的服務水平有所提高。
折舊及攤銷
下表提供了我們折舊和攤銷費用的詳細信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | %變化 |
| 2021 | | 2020 | |
| (百萬美元) | |
折舊 | $ | 833 | | | 834 | | | — | % |
攤銷 | 176 | | | 481 | | | (63) | % |
折舊及攤銷總額 | $ | 1,009 | | | 1,315 | | | (23) | % |
年度折舊費用受到幾個因素的影響,包括我們折舊成本基礎的變化、我們對某些網絡資產剩餘經濟壽命的估計的變化以及新工廠的增加。截至2021年12月31日的一年,與截至2020年12月31日的一年相比,折舊費用減少了100萬美元。由於年率折舊壽命變化的影響,折舊費用減少了3700萬美元,這主要是由於折舊資產的淨增長增加了3200萬美元而被抵消。
與截至2020年12月31日的年度相比,截至2021年12月31日的年度的攤銷費用減少了3.05億美元,這主要是由於某些客户關係無形資產在2021年第一季度末全面攤銷導致減少了2.92億美元,以及與同期軟件的年率可攤銷壽命變化相關的減少了1000萬美元。
其他合併結果
下表彙總了我們的其他費用、淨費用和所得税費用總額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | %變化 |
| 2021 | | 2020 | |
| (百萬美元) | |
利息支出 | $ | (181) | | | (279) | | | (35) | % |
利息費用-聯屬公司,淨額 | (105) | | | (74) | | | 42 | % |
其他(費用)收入,淨額 | (6) | | | (56) | | | (89) | % |
其他費用合計(淨額) | $ | (292) | | | (409) | | | (29) | % |
所得税費用 | $ | 709 | | | 595 | | | 19 | % |
利息支出
與截至2020年12月31日的年度相比,截至2021年12月31日的年度利息支出減少了9800萬美元。這主要是由於平均長期債務由46億元減至27億元,以及平均利率由6.56釐降至6.37釐。有關我們債務的更多信息,請參閲下面的附註6-長期債務和應付票據-關聯公司和流動性以及資本資源。
利息費用-聯屬公司,淨額
利息支出-截至2021年12月31日的一年,與截至2020年12月31日的年度相比,淨增加了3100萬美元的利息支出。利息支出-聯屬公司淨額的增加主要是由於我們聯屬公司的平均未償還預付款增加,產生的利息與應付給我們聯屬公司的票據的利率相同。我們附屬公司的這些未清償預付款在2021年第三季度末之前結清。見附註6-長期債務和應付票據-附屬公司。
其他(費用)收入,淨額
下表彙總了我們的淨其他(費用)收入總額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | | %變化 |
| (百萬美元) | | |
債務清償損失 | $ | (8) | | | (63) | | | | | (87) | % |
利息收入,附屬公司 | — | | | 1 | | | | | NM |
其他 | 2 | | | 6 | | | | | (67) | % |
其他(費用)收入合計(淨額) | $ | (6) | | | (56) | | | | | (89) | % |
_______________________________________________________________________________
NM 大於200%的百分比以及正值和負值之間的比較或從零值到零值或從零值到零值之間的比較被認為是沒有意義的。
這兩個時期的債務清償虧損與附註6-長期債務和應付票據-附屬公司中討論的優先票據贖回有關。
所得税費用
截至2021年12月31日的一年,所得税支出為7.09億美元,有效税率為25.2%,而截至2020年12月31日的一年,所得税支出為5.95億美元,實際税率為25.8%。
有關所得税的更多信息,請參見附註12-所得税。
關鍵會計政策和估算
我們的合併財務報表是根據美國公認的會計原則編制的。在編制這些合併財務報表時,管理層需要做出影響我們資產、負債、收入和費用報告金額的估計和假設。我們已經確定某些政策和估計對我們的業務運營以及對我們過去或現在的運營結果的瞭解至關重要,這些運營結果與(I)關聯交易和(Ii)所得税有關。這些政策和估計被認為是關鍵的,因為它們對我們的合併財務報表產生了重大影響,或者它們有可能產生重大影響,而且它們需要我們做出重大判斷、假設或估計。我們認為,根據當時掌握的信息,在計入下述項目時所作的估計、判斷和假設是合理的。然而,不能保證實際結果不會與這些估計不同。
關聯交易
我們確認公司間的費用與我們的附屬公司向我們收取的金額相同,我們確認我們向我們的附屬公司收取的服務的公司間收入。
由於我們向我們的聯屬公司和我們的其他聯屬公司交易提供的服務的重要性,本文提供的運營、財務狀況和現金流的結果不一定表明如果我們在報告期內作為獨立實體運營,我們將實現的運營結果、財務狀況和現金流。有關更多信息,請參閲注13-關聯交易。
所得税
我們包括在Lumen Technologies的綜合聯邦所得税申報單中。根據Lumen的税收分配政策,Lumen將我們的合併結果視為獨立的納税人。這項政策要求我們通過改變我們的一般公司間義務來解決我們的納税義務,這是基於我們單獨申報的應税收入。我們也被包括在Lumen提交的合併州納税申報單中,同樣的支付和分配政策也適用。我們報告的遞延税項資產和負債主要是由於應用了單獨的回報分配方法而確定的,因此這些金額的結算取決於我們的母公司Lumen,而不是税務機關。流明公司確實有權隨時改變其關於結算這些資產和負債的政策。
我們的所得税撥備包括遞延至未來期間的税收後果金額。我們記錄遞延所得税資產和負債,反映可歸因於税收抵免結轉的未來税收後果,以及資產和負債的賬面價值與該等資產和負債的計税基礎之間的差異。遞延税金是根據預計差額將影響應税收入的年度適用的已制定税率計算的。税率變動對遞延所得税資產和負債的影響在包含制定日期的期間的收益中確認。
遞延税額的計量往往涉及到與實現税基有關的重大判斷。我們的遞延税項資產和負債反映了我們的評估,即在提交的納税申報表中採取的税收頭寸和由此產生的納税基礎,如果經過税務機關審計,更有可能得到維持。評估我們預期適用的税率,並確定暫時性差異預計會影響應税收入的年份,需要對我們未來在業務所在州之間的收入分配做出判斷。我們在衡量遞延税項資產和負債時所涉及的做法或判斷的任何變化都可能對我們的財務狀況或經營結果產生重大影響。有關更多信息,請參閲附註12-所得税。
流動性與資本資源
現金來源及用途概述
我們是Lumen Technologies公司的間接全資子公司,因此,與Lumen的流動性和資本資源有關或影響的因素可能會對我們產生重大影響,包括對我們的信用評級、我們進入資本市場的機會以及金融市場對我們的看法的改變。
我們的最終母公司Lumen Technologies,Inc.與其大多數子公司有現金管理安排或貸款安排,包括信用額度、附屬公司義務、資本出資和股息。作為這些現金管理安排的一部分,關聯公司向某些其他關聯公司提供信用額度。這些信用額度和公司間債務下的未償還金額隨時不同。根據這些安排,我們的大部分現金餘額每天都會預付,由Lumen的服務公司附屬公司進行集中管理。我們可能會不時使用這些墊款欠我們的現金向我們的直接母公司QSC申報和支付股息,有時超過適用法律允許的收入,這會產生減少這些墊款金額的淨效果。我們的債務契約目前沒有限制我們可以向QSC支付的股息金額。考慮到我們與最終母公司Lumen Technologies,Inc.的現金管理安排,以及Lumen Technologies,Inc.因此而欠我們的金額,我們流動性的一個重要組成部分取決於Lumen償還對我們的債務的能力。
我們預計,我們未來的流動資金需求將通過(I)我們的經營活動提供的現金,(Ii)Lumen Technologies欠我們的金額,(Iii)我們在到期時為QC的債務證券再融資的能力,以及(Iv)Lumen Technologies或其附屬公司的資本貢獻、墊款或貸款,如果他們有可用資金或他們願意和能夠提供、墊款或貸款的可用資金的範圍,來滿足我們的未來流動資金需求。
資本支出
為了增強和更新我們的網絡,在我們的市場上有效地競爭,擴大和改進我們的服務,我們持續不斷地產生資本支出。流明技術公司根據各種因素對資本支出項目進行評估,包括預期的戰略影響(如對收入增長、生產率、開支、服務水平和客户保留率的預測影響)和預期的投資回報。Lumen的綜合資本投資額以及我們所佔的份額受到對Lumen服務和產品的需求、經營活動產生的現金流、其他用途所需的現金以及監管方面的考慮(例如Lumen的CAF二期或RDOF基礎設施建設要求)的影響。有關魯門總資本支出的更多信息,請參見其提交給美國證券交易委員會的年度和季度報告。
有關我們資本支出的更多信息,請參閲本報告第一部分第1項和第1A項中的“業務”和“風險因素”。
債務和其他融資安排
截至2021年12月31日,我們的面值約為22億美元的未償債務總額,其中不包括(I)融資租賃、未攤銷保費、淨和未攤銷債務發行成本,以及(Ii)我們的應付票據-附屬公司。
根據市場條件,並在可行的情況下,Qwest Corporation未來可能會不時發行債務證券,主要是為我們即將到期的債務進行部分再融資。任何新借款的可獲得性、利率和其他條款將取決於信用評級機構對Qwest公司的評級,以及其他因素。
截至本報告之日,Qwest公司優先無擔保債務的信用評級如下:
| | | | | |
代理處 | 信用評級 |
標準普爾 | BBB- |
穆迪投資者服務公司 | Ba2 |
惠譽評級 | BB |
Lumen‘s和Qwest Corporation的信用評級由評級機構不時審查和調整。有關我們定期貸款和優先票據負債的更多信息,請參閲附註6-長期債務和應付票據-附屬公司。
應付票據-附屬公司
公司間票據(見附註6-長期債務和應付票據-附屬公司)是Qwest公司與我們的最終母公司Lumen Technologies,Inc.的一家附屬公司簽訂的,金額為9.65億美元。我們在公司間票據項下所欠的未償還本金餘額及其應計利息是到期並在要求付款時支付的,但如果沒有要求付款,則在2022年6月30日。利息是根據Lumen Technologies公司及其子公司的綜合未償債務的加權平均年利率在一個利息期內的未償餘額上應計的利息。截至2021年12月31日,加權平均利率為4.800。截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司間票據作為應付票據-附屬公司項下的流動負債反映在我們的合併資產負債表中。截至2021年12月31日和2020年12月31日,2,900萬美元和2,800萬美元的應計利息分別反映在我們合併資產負債表的其他流動負債中。
有關這一債務的更多信息,請參見附註6-長期債務和應付票據-附屬公司。
未來合同義務
截至2021年12月31日,我們估計的未來債務包括當前債務和長期債務。關於債務,如附註6-長期債務和應付票據-關聯公司所述,我們有22億美元的長期債務,沒有當前到期日,以及與上文討論的應付票據-關聯公司相關的12億美元債務,所有這些都被歸類為流動債務。如附註4-租賃所述,根據我們的經營租約,我們目前的債務為3,600萬美元,長期債務為6,800萬美元。如附註14--承付款、或有事項和其他項目所述,我們目前有5900萬美元與通行權協議和購買承諾有關的債務,還有1.59億美元的長期債務。此外,我們目前有400萬美元的資產報廢債務和2400萬美元的長期債務。
分紅
我們定期向直接母公司支付股息,這會減少我們用於償還債務和其他目的的資本資源。欲瞭解更多信息,請參閲(I)我們的現金流量和股東權益合併報表和(Ii)附註17-股東權益。
養老金和退休後福利義務
流明技術公司根據其現有的固定收益養老金計劃和退休後福利計劃承擔重大義務。截至2021年12月31日,Lumen的合格和非合格固定收益養老金計劃和合格退休後福利計劃的會計無資金狀況分別約為11億美元和28億美元。有關我們和Lumen的養老金和退休後福利安排的更多信息,請參閲Lumen截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K第II部分第8項中的合併財務報表的附註9-員工福利和附註9-員工福利。
我們有相當一部分在職和退休員工參加了Lumen的合格養老金計劃和退休後福利計劃。2014年12月31日,Qwest Communications International Inc.(“QCII”)養老金計劃和一家附屬公司的養老金計劃合併到CenturyLink退休計劃中,該計劃現在被命名為Lumen合併養老金計劃。我們的供款並不單獨或僅限於支付給我們員工的金額,並可用於向我們附屬公司的其他員工提供福利。在養老金計劃合併之前,上述員工參加了QCII養老金計劃。
Lumen的合格養老金計劃支付的福利是通過一個信託支付的,該信託持有該計劃的所有資產。根據目前的法律和情況,Lumen Technologies預計其合格的養老金計劃在2022年期間不需要任何繳費。Lumen在2023年及以後的合格養老金計劃所需的繳費金額將取決於多種因素,其中大多數都超出了他們的控制範圍,包括計劃投資收益、現行利率、人口統計經驗、計劃福利的變化以及資金法律法規的變化。流明技術公司除了需要的捐款外,偶爾還會提供自願捐款,並保留在未來這樣做的權利。Lumen Technologies表示,預計2022年不會自願為合格養老金計劃的信託做出貢獻。
Lumen的幾乎所有退休後醫療和人壽保險福利計劃都沒有資金,由Lumen Technologies用可用現金支付。
我們合併資產負債表上的關聯債務,扣除流動和非流動負債,主要是在計劃合併之前,與QCII的養老金計劃和退休後福利計劃相關的費用淨額的累計分配。2015年,我們同意了一項計劃,以解決未償還的養老金和退休後附屬公司債務,在30年內與QCII實現淨餘額。根據該計劃,付款計劃按月進行。截至2021年12月31日的一年,我們按計劃向QCII支付了4600萬美元和解金。關聯公司債務淨額的變化反映在我們綜合現金流量表的經營活動中。在截至2022年的一年裏,我們預計將根據該計劃向QCII支付總計6100萬美元的和解款項。
2021年,Lumen的養老金計劃資產扣除行政費用後的預期年長期回報率為5.5%。對於2022年,Lumen對這些資產的預期長期年回報率為5.5%。然而,實際回報可能會有很大不同。
有關更多信息,見本報告第一部分項目1A中的“風險因素--財務風險”。
連接美國基金和農村數字機會基金
自2015年以來,Lumen通過CAF第二階段每年獲得約5億美元,該項目於2021年12月31日結束。為了獲得這筆CAF資金,我們被要求在2021年底之前滿足13個州特定的基礎設施建設要求,這需要大量的資本支出。
2020年初,FCC創建了RDOF,這是一個新的聯邦支持計劃,旨在取代CAF第二階段計劃。2020年12月7日,FCC在其RDOF第一階段拍賣中分配了92億美元的支持付款,用於在10年內向520萬多個未提供服務的地點部署高速寬帶。流明技術公司贏得了RDOF第一階段支持付款的投標,每年支付2600萬美元。我們預計,RDOF第一階段計劃下的支持付款將在收到FCC對我們待決申請的預期批准後不久開始支付。
聯邦官員已經提議對當前的計劃和法律進行可能影響我們的修改,包括旨在增加寬帶接入、增加寬帶提供商之間的競爭、降低寬帶成本以及重新採用與奧巴馬政府時期採用的規則類似的“網絡中立”規則的提議。2021年11月,美國國會通過立法,撥款650億美元,主要通過聯邦政府資助的州撥款來改善寬帶負擔能力和接入能力。截至本報告之日,美國商務部仍在制定有關這些撥款的指導方針,因此現在推測這項立法對我們的潛在影響還為時過早。
有關這些項目的更多信息,請參閲本報告第一部分第1項中的“商業監管”和本報告第一部分第1A項中的“風險因素-金融風險”。
歷史現金流信息
下表彙總了我們的合併現金流活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 變化 |
| 2021 | | 2020 | |
| (百萬美元) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 3,033 | | | 3,071 | | | (38) | |
投資活動提供的淨現金(用於) | (751) | | | 754 | | | (1,505) | |
用於融資活動的淨現金 | (2,293) | | | (3,814) | | | (1,521) | |
經營活動
與截至2020年12月31日的一年相比,截至2021年12月31日的一年中,經營活動提供的淨現金減少了3800萬美元,這主要是由於應收賬款的收款減少。經營活動提供的現金會因收取應收賬款及與利息開支、應付賬款、工資及獎金有關的款項的時間安排而在不同期間受到變動期的影響。 有關我們的運營結果的更多信息,請參閲上面的“運營結果”。
投資活動
與截至2020年12月31日的年度相比,截至2021年12月31日的一年,投資活動提供的淨現金(用於)變化了15億美元,這主要是因為2020年從附屬公司收到的資金用於償還我們的部分優先票據,這反過來又減少了我們在2020年對附屬公司的預付款餘額。此外,2021年我們對附屬公司預付款餘額的增加導致投資活動中使用的淨現金進一步增加。資本支出的減少略微抵消了這一活動。
融資活動
與截至2020年12月31日的一年相比,在截至2021年12月31日的一年中,用於融資活動的現金淨額減少了15億美元,這主要是因為長期債務的償還減少,支付給母公司的股息減少,但部分被附屬公司預付款淨償還的增加所抵消。
有關我們的未償債務證券和融資活動的更多信息,請參閲附註6-長期債務和應付票據-附屬公司。
其他事項
我們受到各種法律訴訟和其他或有負債的影響,這些負債單獨或合計可能會對我們的財務狀況、未來的經營業績或現金流產生重大影響。更多信息見附註14--承付款、或有事項和其他項目。
流明技術公司參與了幾個法律訴訟,我們不是這些訴訟的一方,如果解決了這些訴訟,可能會對其業務和財務狀況產生實質性的不利影響。作為Lumen Technologies的全資子公司,我們的業務和財務狀況也可能受到類似的影響。你可以在魯門提交給美國證券交易委員會的季度和年度報告中找到對這些法律訴訟的描述。由於我們不是任何事項的當事人,截至2021年12月31日,我們沒有就這些事項承擔任何責任。
市場風險
截至2021年12月31日,我們面臨着浮動利率長期債務債券利率變化、修訂和重報循環本票以及某些外幣波動帶來的市場風險。
管理層定期審查我們對利率波動的風險敞口,並定期實施管理風險敞口的策略。我們不時使用衍生工具(I)將我們對變動或變動利率的風險敞口交換為固定利率,或(Ii)將支付固定利率的義務交換為變動利率。截至2021年12月31日,我們沒有未償還的此類工具。我們制定了風險評估以及衍生工具活動的審批、報告和監督的政策和程序。截至2021年12月31日,我們沒有持有或發行用於交易或投機目的的衍生金融工具。
截至2021年12月31日,我們有大約20億美元的長期未償債務(不包括融資租賃和其他債務),這些債務按固定利率計息,因此不存在利率風險。截至2021年12月31日,我們有2.15億美元的浮息債務受到倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)變化的影響。假設倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)相對於這筆債務增加100個基點,我們的年度税前收益將減少200萬美元。截至2021年12月31日,我們有大約12億美元的債務,這是欠我們最終母公司Lumen Technologies,Inc.的一家附屬公司的債務。應付票據附屬公司的利息是可變利率的,這是基於Lumen在利息期間未償還借款的加權平均年利率,因此面臨潛在的利率風險。
在評估我國市場風險時,分析方法存在一定的缺陷。如果市場狀況與分析中使用的假設不同,實際價值可能與我們不時披露的大不相同。我們的分析只納入了2021年12月31日存在的風險敞口。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
本報告第二部分第七項“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析--市場風險”中的信息在此引用以供參考。
項目8.合併財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
致董事會和股東
Qwest公司:
對合並財務報表的幾點看法
我們審計了Qwest公司及其子公司(本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表,截至2021年12月31日的三年期間每年的相關合並經營報表、現金流量和股東權益表,以及相關附註(統稱為合併財務報表)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的三年期間每年的運營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。該公司不需要,也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文傳達的關鍵審計事項是指當期對合並財務報表進行審計而產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給負責治理的人員,並且:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入測試
正如綜合財務報表附註3所述,該公司在截至2021年12月31日的一年中錄得70億美元的營業收入。收入的處理和記錄依賴於多個信息技術(IT)系統。
我們將評估審計證據對收入的充分性視為一項重要的審計事項。由於數據量大、收入會計系統的數量和複雜性,在評估審計證據對收入的充分性時,需要複雜的審計師判斷。需要專門的技能和知識來測試用於處理和記錄收入的信息技術系統。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們應用審計師的判斷來確定在處理和記錄收入(包括測試的IT系統)過程中要執行的程序的性質和範圍。我們對設計進行了評估,並測試了與收入處理和記錄相關的某些內部控制的運行效果。這包括對用於處理和記錄收入的IT系統進行手動和自動控制。對於選定的交易,我們將記錄的收入金額與公司內部數據、已執行合同和其他相關第三方數據的組合進行了比較。此外,我們聘請了具有專門技能和知識的IT專業人員,他們協助設計和執行與公司用於處理和記錄收入的某些IT系統相關的審計程序。我們通過評估所執行程序的結果來評估所獲得的審計證據的充分性,包括所獲得證據的相關性和可靠性。
/s/畢馬威會計師事務所
自2002年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
科羅拉多州丹佛市
2022年2月24日
Qwest公司
合併業務報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (百萬美元) |
營業收入 | | | | | |
營業收入 | $ | 4,562 | | | 4,826 | | | 5,179 | |
營業收入-附屬公司 | 2,389 | | | 2,487 | | | 2,873 | |
營業總收入 | 6,951 | | | 7,313 | | | 8,052 | |
運營費用 | | | | | |
服務和產品成本(不包括折舊和攤銷) | 1,722 | | | 1,995 | | | 2,333 | |
銷售、一般和行政 | 354 | | | 564 | | | 659 | |
運營費用-附屬公司 | 758 | | | 728 | | | 812 | |
折舊及攤銷 | 1,009 | | | 1,315 | | | 1,364 | |
總運營費用 | 3,843 | | | 4,602 | | | 5,168 | |
營業收入 | 3,108 | | | 2,711 | | | 2,884 | |
其他(費用)收入 | | | | | |
利息支出 | (181) | | | (279) | | | (380) | |
利息費用-聯屬公司,淨額 | (105) | | | (74) | | | (62) | |
其他(費用)收入,淨額 | (6) | | | (56) | | | 26 | |
其他費用合計(淨額) | (292) | | | (409) | | | (416) | |
所得税前收入 | 2,816 | | | 2,302 | | | 2,468 | |
所得税費用 | 709 | | | 595 | | | 641 | |
淨收入 | $ | 2,107 | | | 1,707 | | | 1,827 | |
請參閲合併財務報表附註。
Qwest公司
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| (百萬美元) |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 2 | | | 14 | |
應收賬款,減去$的備用金38及$61 | 301 | | | 364 | |
其他 | 187 | | | 122 | |
流動資產總額 | 490 | | | 500 | |
財產、廠房和設備,扣除累計折舊#美元6,879及$8,347 | 8,180 | | | 8,309 | |
商譽和其他資產 | | | |
商譽 | 9,360 | | | 9,360 | |
其他無形資產,淨額 | 199 | | | 343 | |
其他,淨額 | 141 | | | 147 | |
商譽和其他資產總額 | 9,700 | | | 9,850 | |
總資產 | $ | 18,370 | | | 18,659 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
長期債務的當期到期日 | $ | — | | | 948 | |
應付帳款 | 206 | | | 292 | |
附屬公司的預付款 | 55 | | | 592 | |
應付票據-附屬公司 | 1,187 | | | 1,130 | |
應計費用和其他負債 | | | |
薪金和福利 | 138 | | | 178 | |
所得税和其他税 | 94 | | | 95 | |
其他 | 182 | | | 186 | |
遞延收入的當期部分 | 174 | | | 183 | |
流動負債總額 | 2,036 | | | 3,604 | |
長期債務 | 2,156 | | | 2,386 | |
遞延信貸和其他負債 | | | |
遞延所得税,淨額 | 1,276 | | | 1,249 | |
關聯義務,淨額 | 597 | | | 637 | |
其他 | 670 | | | 685 | |
遞延信貸和其他負債總額 | 2,543 | | | 2,571 | |
承付款和或有事項(附註14) | | | |
股東權益 | | | |
普通股-一Qwest服務公司持有的無面值股票 | 10,050 | | | 10,050 | |
留存收益 | 1,585 | | | 48 | |
股東權益總額 | 11,635 | | | 10,098 | |
總負債和股東權益 | $ | 18,370 | | | 18,659 | |
請參閲合併財務報表附註。
Qwest公司
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (百萬美元) |
經營活動 | | | | | |
淨收入 | $ | 2,107 | | | 1,707 | | | 1,827 | |
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: | | | | | |
折舊及攤銷 | 1,009 | | | 1,315 | | | 1,364 | |
遞延所得税 | 27 | | | 41 | | | 100 | |
壞賬準備 | 27 | | | 66 | | | 51 | |
關聯票據的應計利息 | 57 | | | 61 | | | 61 | |
提前清償債務淨虧損 | 8 | | | 63 | | | — | |
流動資產和流動負債變動情況: | | | | | |
應收賬款 | 36 | | | 88 | | | (19) | |
應付帳款 | (41) | | | (58) | | | (50) | |
應計所得税和其他税 | (1) | | | 1 | | | (46) | |
其他流動資產和負債,淨額 | (176) | | | (220) | | | 60 | |
其他流動資產和負債--聯屬公司,淨額 | — | | | — | | | 1 | |
其他非流動資產和負債變動(淨額) | (13) | | | 52 | | | 15 | |
附屬公司債務變化,淨額 | (12) | | | (70) | | | (49) | |
其他,淨額 | 5 | | | 25 | | | 17 | |
經營活動提供的淨現金 | 3,033 | | | 3,071 | | | 3,332 | |
投資活動 | | | | | |
資本支出 | (797) | | | (1,091) | | | (1,055) | |
對關聯公司預付款的變化 | — | | | 1,842 | | | (694) | |
出售財產、廠房和設備及其他資產所得收益 | 46 | | | 3 | | | 26 | |
投資活動提供的淨現金(用於) | (751) | | | 754 | | | (1,723) | |
融資活動 | | | | | |
發行長期債券的淨收益 | — | | | 115 | | | — | |
償還長期債務 | (1,186) | | | (2,796) | | | (12) | |
支付的股息 | (570) | | | (1,725) | | | (1,600) | |
關聯公司預付款的變化 | (537) | | | 592 | | | — | |
用於融資活動的淨現金 | (2,293) | | | (3,814) | | | (1,612) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 | (11) | | | 11 | | | (3) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 15 | | | 4 | | | 7 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 4 | | | 15 | | | 4 | |
| | | | | |
補充現金流信息: | | | | | |
已繳納所得税,淨額 | $ | (697) | | | (556) | | | (539) | |
支付的利息(淨額為#美元的資本化利息19, $29及$27) | $ | (188) | | | (310) | | | (378) | |
補充投資活動的非現金信息: | | | | | |
出售財產、廠房和設備以換取應收款項 | $ | 56 | | | — | | | — | |
現金、現金等價物和限制性現金: | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 2 | | | 14 | | | 2 | |
受限現金-非流動 | 2 | | | 1 | | | 2 | |
總計 | $ | 4 | | | 15 | | | 4 | |
請參閲合併財務報表附註。
Qwest公司
合併股東權益報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (百萬美元) |
普通股 | | | | | |
期初餘額 | $ | 10,050 | | | 10,050 | | | 10,050 | |
期末餘額 | 10,050 | | | 10,050 | | | 10,050 | |
留存收益(累計虧損) | | | | | |
期初餘額 | 48 | | | 67 | | | (182) | |
淨收入 | 2,107 | | | 1,707 | | | 1,827 | |
採用的累積效果ASU 2016-13,信貸損失計量,淨額為$(1)税 | — | | | 3 | | | — | |
採用的累積淨影響ASU 2016-02, 租契 | — | | | — | | | 22 | |
分紅 | (570) | | | (1,725) | | | (1,600) | |
其他 | — | | | (4) | | | — | |
期末餘額 | 1,585 | | | 48 | | | 67 | |
股東權益總額 | $ | 11,635 | | | 10,098 | | | 10,117 | |
請參閲合併財務報表附註。
Qwest公司
合併財務報表附註
除非上下文另有要求,否則在本報告中提到的“QC”指的是QWest公司,提及的“Qwest”、“WE”、“US”和“Our”指的是Qwest公司及其合併的子公司,提及的“QSC”指的是我們的直接母公司Qwest服務公司及其合併的子公司,提及的“QCII”指的是QSC的直接母公司和我們的間接母公司Qwest Communications International Inc.及其合併的子公司,以及提及的“Lumen”或“LumenInc.及其合併子公司。
(1) 主要會計政策的背景和摘要
一般信息
我們是一家綜合性通信公司,主要致力於向我們的大眾市場和商業客户提供廣泛的通信服務。我們的具體產品和服務詳見本報告附註3-收入確認。
我們總綜合營業收入的大部分來自14-亞利桑那州、科羅拉多州、愛達荷州、愛荷華州、明尼蘇達州、蒙大拿州、內布拉斯加州、新墨西哥州、北達科他州、俄勒岡州、南達科他州、猶他州、華盛頓州和懷俄明州。我們把這個地區稱為我們的本地服務區。
陳述的基礎
隨附的合併財務報表包括我們的賬目和我們子公司的賬目。公司間的金額和與我們合併子公司的交易已被取消。與我們的非合併關聯公司(在此稱為關聯公司)的交易並未被取消。
我們對某些前期金額進行了重新分類,以符合本期的列報方式,包括我們按產品和服務類別劃分的收入。有關更多信息,請參閲注3-收入確認。這些變化對任何時期的總營業收入、總營業費用或淨收入都沒有影響。
細分市場
我們的業務被整合到Lumen Technologies並作為其一部分進行報告。流明的首席運營決策者是我們的首席運營決策者,但僅根據我們向美國證券交易委員會提交的季度和年度報告對我們的財務信息進行彙總審查。因此,我們不會定期向CODM提供我們的離散財務信息。因此,我們有一可報告的細分市場。
重要會計政策摘要
預算的使用
我們的合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的。這些會計原則要求我們做出一定的估計、判斷和假設。我們相信,我們在對特定項目和事項進行核算時所作的估計、判斷和假設是合理的,這是基於作出這些估計、判斷和假設時所掌握的信息。這些估計、判斷和假設可能會對截至合併資產負債表日期的資產、負債和股東權益組成部分的報告金額,以及我們其他合併財務報表所列期間的收入、費用和現金流量組成部分的報告金額產生重大影響。我們還在評估中估計與受到威脅或懸而未決的税收和法律事務有關的潛在損失。更多信息見附註12-所得税和附註14-承付款、或有事項和其他項目。
對於與所得税無關的事項,如果虧損被認為是可能的,並且金額可以合理估計,我們將為估計虧損確認費用。如果我們有可能從第三方追回一部分估計損失,我們將對可恢復性進行單獨評估,並在也被認為有可能追回的情況下減少估計損失。
對於與所得税有關的事項,如果我們確定不確定的税收狀況的影響經相關税務機關審計後更有可能持續,則我們確認最大金額的福利更有可能持續。如果不確定的税收狀況持續的可能性低於50%,則不會確認該狀況的任何部分。利息是根據不確定的税收狀況產生的未確認收益金額確認的。
對於所有這些和其他問題,實際結果可能與我們的估計大不相同。
收入確認
我們的大部分綜合收入來自與客户的合同,主要是通過提供通信和其他服務。與客户簽訂合同的收入在會計準則編纂(“ASC”)606項下記賬。我們還從租賃安排(主要是光纖容量協議)和政府補貼支付中賺取收入,這兩項都沒有計入ASC 606。
收入在承諾的商品或服務的控制權轉移給我們的客户時確認,金額反映了我們預期有權獲得的對價,以換取這些商品或服務。收入是根據以下五步模型確認的:
•與客户簽訂合同的身份證明;
•合同中履行義務的認定;
•交易價格的確定;
•將交易價格分配給合同中的履約義務;以及
•當我們履行一項業績義務時,或作為履行義務時的收入確認。
我們為企業和住宅客户提供一系列的通信服務,包括本地語音、VPN、以太網、數據、寬帶、專線(包括專用接入)、網絡接入、傳輸、語音、信息技術、視頻和其他輔助服務。我們為眾多企業提供這些服務,包括全球/國際、企業、批發、政府、中小型企業客户。某些合同還包括設備銷售,這對我們的業務並不重要。
當我們提供適用的服務或控制權轉移時,我們確認服務收入。推遲確認在提供服務之前收到的某些付款。這些預付款包括一定的激活和一定的安裝費。如果激活和安裝費用不是單獨的履約義務,我們根據歷史經驗將它們確認為實際或預期合同期限內的收入,範圍為一至五年根據服務的不同而定。在大多數情況下,與新合同一起談判的現有合同的終止費或其他費用將在新合同期限內遞延並確認。
對於接入服務,我們通常提前一個月向客户收取固定的月費,並確認收入,因為在合同期限內提供的服務與客户接受的服務一致。對於使用和其他輔助服務,我們通常按欠款計費,並在使用或交付發生時確認收入。在大多數情況下,我們提供的服務的發票金額構成單獨計費的價格。
在某些情況下,客户可能被允許修改他們的合同。我們對範圍或價格的變化進行評估,以確定修改是否應被視為單獨的合同,修改是終止現有合同並創建新合同,還是更改現有合同。
對客户合同進行評估,以確定履行義務是否可分離。如果履約義務被認為是可分離的,並且存在單獨的收益過程,我們預期與客户一起收到的總交易價格將根據每個履約義務的相對獨立銷售價格分配給每個履約義務。然後,與每項績效義務相關的收入被確認為賺取的收入。
我們定期在我們的網絡上銷售光纖容量。這些事務被構造為不可撤銷的使用權,通常被稱為病毒,其是在特定期限內使用指定量的容量或光纖的獨佔權利,通常10至20好幾年了。在大多數情況下,我們將光容量轉讓收到的現金對價記為ASC 606收入,該收入根據貨幣的時間價值進行調整,並在協議期限內按比例確認。轉讓暗光纖所收到的現金對價被計入非ASC 606租賃收入,我們也在協議期限內按比例確認這一收入。我們不確認同時交換我們的光纖容量資產與其他非擁有的光纖容量資產的任何收入。
在向最終用户提供第三方供應商提供的產品和服務時,我們會審查我們、供應商和最終用户之間的關係,以評估收入應按毛收入還是按淨額報告。在評估收入應按毛數還是淨值報告時,我們會考慮我們是否在交易中充當委託人,並控制用於履行與交易相關的履行義務的商品和服務。
根據與某些客户簽訂的合同,我們有服務級別承諾。如果由於性能或服務問題或其他服務中斷或條件導致該等服務水平未達到或存在爭議,我們將估計將發放的信用額度,並在未達到服務水平承諾的期間記錄相應的收入減少。
客户付款是根據我們的客户合同中包含的賬單明細表進行的,通常是按月付款。
我們推遲(或資本化)增量合同收購和履行成本,並在平均合同壽命內確認(或攤銷)此類成本。我們為客户支付的延期合同成本平均攤銷期限約為30幾個月的大眾市場和29幾個月的生意。每期都會監測這些遞延成本,以反映假設的任何重大變化。
有關更多信息,請參閲注3-收入確認。
關聯交易
我們向我們的附屬公司提供電信服務,我們也向外部客户提供電信服務。此外,我們還為我們的附屬公司提供應用程序開發和支持服務。我們向聯屬公司提供的服務在我們的綜合營業報表中被確認為營業收入-聯屬公司。我們還從我們的附屬公司購買服務,包括電信服務、營銷和與員工相關的支持服務。我們的附屬公司提供給我們的服務被確認為運營費用-在我們的合併運營報表上的附屬公司。由於我們向我們的聯屬公司和我們的聯屬公司提供的服務的重要性,本文所載的運營結果、財務狀況和現金流並不一定表明如果我們在報告期內作為獨立實體運營,我們將實現的運營結果、財務狀況和現金流。
我們確認公司間的費用與我們的附屬公司向我們收取的金額相同,我們確認我們向我們的附屬公司收取的服務的公司間收入。有關更多信息,請參閲附註13-關聯交易。
我們的最終母公司Lumen Technologies,Inc.與其大多數子公司有現金管理安排或貸款安排,包括信用額度、附屬公司義務、資本出資和股息。作為這些現金管理安排的一部分,關聯公司向某些其他關聯公司提供信用額度。這些信用額度和公司間債務下的未償還金額隨時不同。根據這些安排,我們的大部分現金餘額每天都會轉移,由Lumen的服務公司附屬公司進行集中管理。有時,我們可能會使用這些預付款欠我們的現金向我們的直屬母公司QSC申報和支付股息,這具有減少這些預付款金額的淨效果。我們在合併資產負債表上將這些轉移的餘額報告為對附屬公司的預付款。支付的股息反映在我們的綜合股東權益表上,綜合現金流量表反映了作為投資活動的聯屬公司預付款的變化和作為融資活動的聯屬公司預付款的變化。對往來聯屬公司的預付款的利息使用我們應付票據聯屬公司的當前利率進行評估。
我們合併資產負債表上的關聯債務(扣除流動和非流動負債後的淨額)主要代表在計劃合併之前與QCII的養老金計劃和退休後福利計劃相關的費用淨額的累計分配。2015年,我們同意了一項計劃,以了結未償還的附屬公司債務,與QCII在一年內的淨餘額30一年的期限。根據該計劃,付款計劃按月進行。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,我們支付了和解款項$46百萬美元和$71根據計劃,分別向QCII提供100萬美元。關聯公司債務淨額的變化反映在我們綜合現金流量表的經營活動中。
在正常的業務過程中,我們通過母公司QSC向各個附屬公司轉移資產,這些資產通過我們的權益記錄。我們的政策是根據賬面價值記錄資產轉移。
Qwest公司目前在循環本票項下欠我們的最終母公司Lumen Technologies,Inc.的一家附屬公司的債務。有關更多信息,請參見附註6-長期債務和應付票據-關聯公司中的“應付票據-關聯公司”。
廣告費
與廣告相關的成本在我們的綜合經營報表中作為已發生的費用計入銷售、一般和行政費用。我們的廣告費是$24百萬,$25百萬美元和$28截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
法律費用
在我們正常的業務過程中,我們會產生聘請和保留外部法律顧問的費用,以便就監管、訴訟和其他事宜向我們提供建議。我們在收到相關服務時支付這些費用。
所得税
我們的結果包含在Lumen Technologies合併的聯邦所得税申報單和某些合併的州所得税申報單中。流明技術公司根據一種單獨的回報分配方法向我們分配所得税費用,這將導致所得税費用接近於我們是一個獨立實體所產生的費用。我們報告的遞延税項資產和負債,如下文所述和附註12-所得税中所述,主要是由於應用了單獨的回報分配方法而確定的,因此這些金額的結算取決於我們的母公司Lumen Technologies,Inc.,而不是税務機關。我們目前的預期是,絕大多數遞延税金資產和負債將根據Lumen Technologies,Inc.的現行政策,通過我們的一般公司間義務來清償。流明技術公司有權隨時改變其有關結算這些資產和負債的政策。
所得税撥備包括當前應繳税額、遞延至未來期間的税收後果金額以及對不確定税收狀況的負債的調整。我們記錄遞延所得税資產和負債,反映由於資產和負債的賬面價值與該等資產和負債的計税基礎之間的差異而產生的未來税收後果。遞延税金是根據預計差額將影響應税收入的年度適用的已制定税率計算的。税率變動對遞延所得税資產和負債的影響在包含制定日期的期間的收益中確認。
我們在必要時設立估值津貼,以將遞延所得税資產減少到我們認為更有可能收回的金額。每個季度,我們都會評估是否需要保留我們遞延税項資產的全部或部分估值津貼。有關更多信息,請參閲附註12-所得税。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括流動性高的投資,這些投資很容易轉換為現金,不會受到利率波動的重大風險。因此,我們合併財務報表中報告的現金和現金等價物的價值接近其公允價值。我們的現金收入每天都會轉移到Lumen Technologies,Inc.,我們的最終母公司將為我們的現金支付需求提供資金。轉移到Lumen技術公司的淨現金已在我們的合併資產負債表中反映為對附屬公司的預付款。
賬面透支發生在支票已經簽發,但沒有出示到我們的受控支付銀行賬户進行支付的情況下。付款銀行賬户允許我們延遲開出支票的資金,直到支票出示付款。在開出的支票出示付款之前,賬面透支將計入我們綜合資產負債表上的應付帳款中。這項活動包括在我們合併現金流量表的經營活動部分。有幾個不是賬面透支包括在2021年12月31日或2020年12月31日的應付賬款中。
受限現金
限制性現金主要包括用於抵押某些業績和經營義務的現金和投資。受限現金在合併資產負債表中記錄為流動或非流動資產,取決於限制的持續時間和存在限制的目的。
應收賬款與信用損失準備
應收賬款根據客户提供服務的應收金額或已購買的應收賬款和其他應收賬款的成本減去信貸損失撥備確認。我們使用損失率法來估算我們的信貸損失撥備。有關我們估算信貸損失準備的方法的更多信息,請參見附註5-金融工具上的信貸損失。
如果我們的帳款逾期未付,我們通常認為它們是逾期的。30幾天。當認為不可能收回時,我們的逾期帳款將從我們的信用損失準備金中註銷。以前註銷的賬款的任何收回通常被確認為收到的期間壞賬費用的減少。應收賬款賬面價值扣除信貸損失準備後接近公允價值。
物業、廠房和設備
作為Lumen Technologies,Inc.間接收購的結果,在收購時收購的物業、廠房和設備是根據其截至收購日期的估計公允價值進行記錄的。隨後購買和建造的財產、廠房和設備按成本入賬。財產、廠房和設備的折舊主要採用直線組法。在直線組法下,致力於提供電信服務的資產(包括我們的物業、廠房和設備的大部分)具有相似的物理特徵、用途和預期使用壽命,將彙集在一起進行折舊和跟蹤。使用等壽命組程序來確定每個水池的平均剩餘使用壽命。一般來説,在直線組法下,當一項資產在正常經營活動過程中出售或報廢時,其成本從物業、廠房和設備中扣除,並計入累計折舊,而不確認損益。只有在處置不尋常的情況下,才會在我們的合併營業報表中確認損益。租賃改進按資產使用年限或預期租賃期中較短者攤銷。維護和維修費用在發生時計入。利息在網絡和其他內部資本項目的建設階段資本化。與員工相關的網絡建設成本和其他內部使用資產也在建設階段資本化。內部使用的財產、廠房和設備用品按平均成本入賬,但重要的個別項目除外,這些項目的成本是根據具體標識確定的。
我們每年進行內部審查,以評估我們的財產、廠房和設備折舊壽命的合理性。我們的評估使用的模型考慮了實際使用情況、物理損耗、更換歷史、關於技術發展的假設,在某些情況下,還考慮了精算確定的概率來估計我們資產基礎的剩餘使用壽命。我們剩餘的使用年限評估評估了實物報廢之前可能出現的資產使用價值損失。許多客户之間共享的資產可能會因為這些客户減少使用網絡而失去服務價值。但是,在所有客户不再使用該資產並且我們確定該資產沒有替代用途之前,該資產不會停用。
只要事實和情況表明長期有形資產的賬面價值可能無法收回,我們就會審查該資產的減值。出於評估目的,長期資產與其他資產和負債歸類在最低水平,其可識別現金流在很大程度上獨立於其他資產和負債的現金流,運營沒有重大變化。只有當資產組的賬面金額不可收回且超過其估計公允價值時,才會確認減值損失。將持有和使用的資產組的可回收性通過將資產組的賬面金額與資產組預計產生的估計未貼現未來現金流量進行比較來評估。如果該資產組的賬面價值無法收回,我們將就該資產組的賬面價值超出其估計公允價值的金額確認減值費用。
商譽、客户關係和其他無形資產
企業合併產生的無形資產,如商譽、客户關係和資本化軟件,最初按估計公允價值入賬。在客户關係於2021年3月完全攤銷之前,我們主要在估計壽命內攤銷這些資產10年份,根據客户類型,使用年數和位數方法。我們使用直線法在估計壽命範圍內攤銷資本化軟件7好幾年了。其他非因企業合併而產生的無形資產最初按成本入賬。
內部使用的軟件,無論是我們購買的還是由我們開發的,都使用直線方法在其預計使用壽命內進行資本化和攤銷。我們已經將與軟件相關的某些成本資本化,例如員工在項目上投入時間的成本以及材料和服務的外部直接成本。與用於內部目的的軟件相關的成本要在項目達到開發階段時才計入費用。對內部使用軟件的後續添加、修改或升級只有在它們允許軟件執行以前沒有執行的任務的情況下才會被資本化。軟件維護、數據轉換和培訓費用在發生這些費用的期間支出。我們每年審查資本化軟件的剩餘經濟壽命。資本化的軟件包括在我們合併的資產負債表中的其他無形資產淨額中。
我們被要求至少每年評估一次商譽減值,如果發生表明減值可能已經發生的事件或情況變化,則需要更頻繁地評估商譽減值。我們必須在報告單位權益的賬面價值超過報告單位權益的估計公允價值(僅限於商譽餘額)的期間減記商譽價值。減損評估在報告單位級別執行。我們已經確定我們的業務包括一報告單位,與我們確定的我們的業務包括一操作部分。有關更多信息,請參閲附註2-商譽、客户關係和其他無形資產。
養老金和退休後福利
我們的在職和退休員工中有相當一部分參加了Lumen綜合養老金計劃。2014年12月31日,QCII養老金計劃和一家關聯公司的養老金計劃合併為CenturyLink退休計劃,CenturyLink退休計劃現更名為Lumen合併養老金計劃。在養老金計劃合併之前,上述員工參加了QCII養老金計劃。此外,我們的某些員工還參加了Lumen的退休後醫療保健和人壽保險福利計劃。流明技術公司將與養老金、退休後醫療保健和人壽保險福利相關的服務成本分攤給我們及其其他附屬公司。我們通過Lumen Technologies貢獻的金額並不單獨或僅限於支付給我們員工的金額,可能用於向Lumen Technologies的其他員工提供福利。對我們的服務成本的分配是基於我們目前在該計劃下獲得福利的員工。
有關合格養老金、退休後和其他離職後福利計劃的更多信息,請參閲Lumen公司截至2021年12月31日的年度Form 10-K年度報告。
最近採用的會計公告
在2021年期間,我們採用了會計準則更新(ASU)2020-09債務(話題470)根據美國證券交易委員會第33-10762號新聞稿對美國證券交易委員會段落的修訂," ("ASU 2020-09"), ASU 2020-01 "投資-股權證券(主題321)、投資-股權方法和合資企業(主題323)以及衍生品和對衝(主題815)-澄清主題321、主題323和主題815之間的相互作用)" ("ASU 2020-01") and ASU 2019-12 "簡化所得税會計(主題740)。 ("ASU 2019-12")" During 2020, we adopted ASU 2016-13, “金融工具信用損失計量”("ASU 2016-13"). During 2019, we adopted ASU 2016-02, “租賃(ASC 842)”("ASU 2016-02").
下面將對其中的每一個進行進一步描述。
債務
2021年1月1日,我們採用了ASU 2020-09。本指南修訂並取代了各種美國證券交易委員會指南,以反映美國證券交易委員會第33-10762號發佈,其中包括對適用於包括信用增強(如附屬擔保)的註冊債券發行的財務披露要求的修訂。採用ASU 2020-09對我們的合併財務報表沒有影響。
投資
2021年1月1日,我們採用了ASU 2020-01。除其他事項外,本ASU澄清,公司應考慮要求公司在緊接應用權益法之前或停止使用權益法之前或之後應用或終止第323主題(投資-權益法和合資企業)下的權益法會計的可觀察交易,以便應用根據第321號主題的計量選擇。截至2021年12月31日,我們確定,在本報告涵蓋的報告期內,沒有應用或停止使用權益法。採用ASU 2020-01對我們的合併財務報表沒有影響。
所得税
2021年1月1日,我們採用了ASU 2019-12。本會計準則刪除了投資、期間內分配和中期計算的某些例外情況,並增加了降低所得税會計複雜性的指導意見。採用ASU 2019-12沒有對我們的合併財務報表產生實質性影響。
金融工具信用損失的計量
我們於2020年1月1日採納了ASU 2016-13年度,並確認了截至採納之日對我們留存收益的累計調整。3百萬美元,扣除税收影響後的淨額。詳情請參閲附註5-金融工具信貸損失。
租契
我們於2019年1月1日採用ASU 2016-02,使用ASU 2018-11規定的非比較過渡選項,並確認ASC 842截至2019年1月1日的累積效果過渡調整(討論如下)。此外,我們選擇在新標準中應用過渡指導下允許的實際權宜之計,其中包括:(I)允許我們延續歷史租賃分類;(Ii)不要求我們重新評估任何到期或現有合同是否為租約或包含租約的新定義;(Iii)不要求我們重新評估任何現有租約的先前資本化的初始直接成本是否符合ASC 842規定的資本化資格;以及(Iii)不要求我們重新評估任何現有租約的先前資本化的初始直接成本是否符合ASC 842的資本化資格。我們還選擇應用與土地地役權有關的實際權宜之計,使我們能夠在現有協議上繼續對土地地役權進行會計處理。我們沒有選擇在行使承租人購買選擇權或評估現有租賃的使用權資產減值的可能性方面應用事後實際的權宜之計。
2019年3月5日,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2019-01,“租賃(ASC 842):編纂改進”(“ASU 2019-01”),從2019年12月15日開始的財年對上市公司有效。新的ASU將ASC 842中關於非製造商或經銷商的出租人確定標的資產公允價值的指導與現有指導一致。因此,標的資產在租賃開始時的公允價值是其成本,反映了可能適用的任何數量或交易折扣。然而,如果從獲得標的資產到租賃開始之間有一段很長的時間,公允價值 (in ASC 820, "公允價值計量“)應適用。自2019年1月1日起,我們採用了ASU 2019-01。
此外,我們還記錄了一筆$22截至2019年1月1日累計調整累計赤字100萬美元,以應對新會計準則的影響。
近期發佈的會計公告
2021年11月,FASB發佈了ASU 2021-10,“政府援助(主題832):企業實體關於政府援助的披露”(“ASU 2021-10”)。這些修正案預計將要求企業實體披露其接受的某些類型的政府援助的信息,從而提高財務報告的透明度。ASU 2021-10將於2022財年第一季度對我們生效,並允許提前採用。截至2021年12月31日,我們預計在2022財年第一季度初步應用ASU 2021-10的累積效果不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2021年10月,美國財務會計準則委員會發布了ASU 2021-08“企業合併(主題805):從與客户的合同中核算合同資產和合同負債”(“ASU 2021-08”),其中要求實體應用主題606來確認和計量企業合併中的合同資產和合同負債。ASU 2021-08將於2023財年第一季度對我們生效,並允許提前採用。截至2021年12月31日,我們預計2023年1月1日首次應用ASU 2021-08的累積效果不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2021年7月,美國財務會計準則委員會發布了ASU 2021-05“租賃(主題842):出租人-某些租賃費用可變的租賃”(“ASU 2021-05”),修訂了出租人的租賃分類要求,使其與ASC主題840下的實踐保持一致。根據這一ASU,出租人應將不依賴於參考指數或費率的可變租賃付款的租賃分類和核算為經營性租賃;當租賃被歸類為經營性租賃時,出租人不確認租賃的淨投資,不取消確認標的資產,因此不確認銷售損益。ASU 2021-05將於2022財年第一季度對我們生效,並允許提前採用。截至2021年12月31日,我們預計2022年1月1日首次應用ASU 2021-05的累積效果不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2020年8月,財務會計準則委員會發布了ASU 2020-06號文件,“帶有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和衍生工具和對衝-實體自有股權合同(分主題815-40):實體自有股權中可轉換工具和合同的會計處理”(“ASU 2020-06”),通過取消當前ASC所要求的主要分離模式,簡化了可轉換工具的會計處理。因此,更多的可轉換債務工具將被報告為單一負債工具,更多的可轉換優先股將報告為單一股權工具,無需單獨核算嵌入式轉換功能。ASU 2020-06將於2022財年第一季度對我們生效,並允許提前採用。截至2021年12月31日,我們預計2022年1月1日最初應用ASU 2020-06的累積效果不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響(“ASU 2020-04”或“參考匯率改革”),旨在減輕與全球市場範圍參考匯率過渡期相關的合同修改的會計負擔。在符合某些標準的情況下,ASU 2020-04為符合條件的實體提供了將權宜之計和例外應用於2022年12月31日之前的合同修改和套期保值會計關係的選項。這些修改立即生效,可能適用於2022年12月31日或之前簽訂或評估的合同修改和套期保值關係。ASU 2020-04在有限的時間內提供可選的指導,以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。根據我們對截至2021年12月31日的關鍵材料合同的審查,我們預計ASU 2020-04年度不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
(2) 商譽、客户關係和其他無形資產
商譽、客户關係和其他無形資產包括:
| | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一號, |
| 2021 | | 2020 |
| (百萬美元) |
商譽 | $ | 9,360 | | | 9,360 | |
客户關係,累計攤銷減少$5,699及$5,611 | $ | — | | | 88 | |
其他無形資產,減去累計攤銷#美元1,876及$1,831 | 199 | | | 255 | |
其他無形資產合計(淨額) | $ | 199 | | | 343 | |
截至2021年12月31日,商譽、客户關係和其他無形資產的賬面總額為17.1十億美元。
基本上,我們所有的商譽都來自Lumen對我們的收購,當時收購價格超過了收購淨資產的公允價值。
我們每年評估我們的商譽減值,或者在某些情況下更頻繁地評估我們的商譽,例如當事件或情況變化表明可能存在減值時。只有當我們的評估確定我們報告單位的權益賬面價值超過其公允價值時,我們才被要求減記商譽價值。我們的年度商譽減值評估日期為10月31日,屆時我們將在報告單位評估商譽。在審查報告單位的標準時,我們確定我們是一報告單位。
在2021年10月31日、2020年10月31日和2019年10月31日,我們同時考慮了市場法和貼現現金流法估計了股權的公允價值。市場法包括使用服務與我們相當的上市公司的可比倍數。貼現現金流量法是以預計現金流量的現值和最終價值為基礎的,該最終價值等於預測期後所有標準化現金流量的現值。根據我們進行的評估,我們股權的估計公允價值比我們的股權賬面價值高出約一倍。42%, 48%和65分別為2021年10月31日、2020年10月31日和2019年10月31日。我們得出的結論是,截至2021年10月31日、2020年和2019年10月31日,商譽沒有受損。
由於Lumen的低股價是減值測試的觸發因素,我們在截至2019年3月31日的季度中僅使用市場法估計了我們業務的公允價值。應用這種方法,我們利用了電信行業內的公司比較和分析師報告。我們在截至2019年3月31日的季度使用的市盈率方法納入了與今年剩餘時間預測結果相關的重要估計和假設,包括收入、費用和實現一定的成本協同效應。在開發市場倍數時,我們還考慮了我們行業參與者觀察到的趨勢。截至2019年3月31日,根據我們如上所述進行的評估,我們得出結論,我們的商譽沒有受到損害。
我們評估商譽的公允價值估計納入了重大判斷和假設,包括預測收入和支出、資本成本和控制溢價。在開發市場倍數時,我們還考慮了我們行業參與者觀察到的趨勢和其他需要做出重大判斷的定性因素。對這些因素的不同估計、判斷和解釋可能會導致關於是否需要減損費用的不同結論。
我們每年審查用於攤銷其他無形資產的估計壽命和方法。根據我們年度審查的結果,實際攤銷費用可能與我們的估計大不相同。截至2021年12月31日,加權平均剩餘使用壽命為2大寫軟件的年份。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的無形資產攤銷費用總額為#美元。176百萬,$481百萬美元和$533分別為百萬美元。
我們估計,截至2022年12月31日至2026年12月31日的年度無形資產攤銷總費用如下:
| | | | | |
| (百萬美元) |
截至十二月三十一日止的年度: | |
2022 | $ | 86 | |
2023 | 62 | |
2024 | 13 | |
2025 | 12 | |
2026 | 5 | |
(3) 收入確認
從2021年第一季度開始,我們將我們的產品、服務和收入歸入以下類別:
•語音和其他,主要包括本地語音服務、專線和其他傳統服務。這一類別還包括連接美國基金第二階段(“CAF II”)支持付款和其他營業收入。我們收到了來自聯邦CAF II計劃的支持款項。這些支持付款是政府補貼,旨在補償我們在高成本地區或以折扣方式向低收入、教育和醫療保健客户提供某些寬帶和電信服務。在截至2021年12月31日的12個月中,我們記錄了大約$1452021年12月31日結束的CAF II計劃的收入為100萬美元。
•光纖基礎設施服務包括基於高速光纖和基於低速DSL的寬帶業務,以及光網絡業務;
•IP和數據服務,主要由以太網服務組成;以及
•關聯服務,這是我們也向外部客户提供的通信服務。此外,我們還為我們的附屬公司提供應用程序開發和支持服務、網絡支持和技術服務。
總收入與客户合同收入的對賬
下表提供了我們按產品和服務類別劃分的總收入以及不受ASC 606限制的收入金額。“與客户簽訂合同的收入”(“ASC 606”),但受其他會計準則管轄:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| 總收入 | | 對非ASC 606收入的調整(1) | | 與客户簽訂合同的總收入 |
| (百萬美元) |
語音和其他 | $ | 2,099 | | | (334) | | | 1,765 | |
光纖基礎設施 | 1,990 | | | (120) | | | 1,870 | |
IP和數據服務 | 473 | | | — | | | 473 | |
關聯服務 | 2,389 | | | (29) | | | 2,360 | |
總收入 | $ | 6,951 | | | (483) | | | 6,468 | |
| | | | | |
收入的時間安排 | | | | | |
在某一時間點轉移的貨物和服務 | | | | | $ | 30 | |
隨時間推移執行的服務 | | | | | 6,438 | |
與客户簽訂合同的總收入 | | | | | $ | 6,468 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| 總收入 | | 對非ASC 606收入的調整(1) | | 與客户簽訂合同的總收入 |
| (百萬美元) |
語音和其他 | $ | 2,281 | | | (352) | | | 1,929 | |
光纖基礎設施 | 2,033 | | | (123) | | | 1,910 | |
IP和數據服務 | 512 | | | — | | | 512 | |
關聯服務 | 2,487 | | | (4) | | | 2,483 | |
總收入 | $ | 7,313 | | | (479) | | | 6,834 | |
| | | | | |
收入的時間安排 | | | | | |
在某一時間點轉移的貨物和服務 | | | | | $ | 46 | |
隨時間推移執行的服務 | | | | | 6,788 | |
與客户簽訂合同的總收入 | | | | | $ | 6,834 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度 |
| 總收入 | | 對非ASC 606收入的調整(1) | | 與客户簽訂合同的總收入 |
| (百萬美元) |
語音和其他 | $ | 2,496 | | | (376) | | | 2,120 | |
光纖基礎設施 | 2,115 | | | (121) | | | 1,994 | |
IP和數據服務 | 568 | | | — | | | 568 | |
關聯服務 | 2,873 | | | — | | | 2,873 | |
總收入 | $ | 8,052 | | | (497) | | | 7,555 | |
| | | | | |
收入的時間安排 | | | | | |
在某一時間點轉移的貨物和服務 | | | | | $ | 54 | |
隨時間推移執行的服務 | | | | | 7,501 | |
與客户簽訂合同的總收入 | | | | | $ | 7,555 | |
_______________________________________________________________________________
(1)包括不在ASC 606範圍內的監管收入和租賃收入。
我們沒有任何一個外部客户佔我們總綜合運營收入的10%以上。我們幾乎所有的綜合收入都來自位於美國的客户。
客户應收賬款和合同餘額
下表提供了截至2021年12月31日和2020年12月31日的客户應收賬款、合同資產和合同負債餘額:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| (百萬美元) |
客户應收賬款(1) | $ | 298 | | | 346 | |
合同資產 | 10 | | | 13 | |
合同責任 | 317 | | | 300 | |
_______________________________________________________________________________
(1)反映客户應收賬款總額,包括附屬公司應收賬款毛額#美元328百萬美元和$396百萬美元,扣除信貸損失準備金淨額$30百萬美元和$50億美元,分別於2021年12月31日和2020年12月31日。
合同責任包括我們從客户那裏收到的對價或在未來提供承諾的商品或服務之前開具的賬單。我們推遲將這一對價確認為收入,直到我們履行了對客户的相關履約義務。合同負債包括提前一個月開具帳單的經常性服務,以及在實際或預期合同期限內遞延確認的安裝和維護費用,範圍為一至五年根據服務的不同而定。合同負債包括在我們綜合資產負債表的遞延收入中。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,我們確認了199百萬美元和$223分別為百萬美元的收入,包括在#美元的合同負債中300百萬美元和$338分別截至2021年1月1日和2020年1月1日。
履行義務
截至2021年12月31日,我們預計未來將確認的與部分或全部未履行的現有客户合同相關的履約義務相關的預計收入約為$188百萬美元。我們預計大約會認識到97到2024年,佔收入的1%,此後確認餘額。
這些金額不包括(I)合同未履行的履約義務的價值,對於這些合同,我們確認收入為我們有權為所提供的服務開具發票的金額(例如,與待完成的專業或技術服務相關的未承諾使用或非經常性費用),以及(Ii)被歸類為不受ASC 606約束的租賃安排的合同。.
合同費用
下表提供了我們的合同採購成本和履行成本的變化:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| 採購成本 | | 履行成本 |
| (百萬美元) |
期初餘額 | $ | 73 | | | 54 | |
已招致的費用 | 49 | | | 27 | |
攤銷 | (58) | | | (34) | |
期末餘額 | $ | 64 | | | 47 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| 採購成本 | | 履行成本 |
| (百萬美元) |
期初餘額 | $ | 86 | | | 64 | |
已招致的費用 | 49 | | | 23 | |
攤銷 | (62) | | | (33) | |
期末餘額 | $ | 73 | | | 54 | |
收購成本包括因獲得合同而支付給員工的佣金。履行成本包括與向客户提供、安裝和激活通信服務相關的第三方成本和內部成本,包括這些活動消耗的人力和材料。
延期收購和履行成本根據在平均合同期限內以直線方式轉移的服務攤銷30大眾市場客户的月數和平均合同期限29對商務客户來説是幾個月的時間。攤銷履行成本包括在服務和產品成本中,攤銷收購成本包括在我們合併運營報表中的銷售、一般和管理費用中。預計在未來12個月內攤銷的這些遞延成本包括在我們合併資產負債表上的其他流動資產中。預計將在未來12個月後攤銷的遞延成本包括在我們合併資產負債表上的其他非流動資產中。遞延收購和履行成本按年度評估減值。
(4) 租契
我們主要向或向第三方租賃各種辦公設施、代管設施和設備。初始租期為12個月或以下的租約不計入資產負債表;我們按租賃期內的直線原則確認這些租約的租賃費用。
我們確定一項安排在開始時是否為租賃,以及該租賃是否符合融資租賃或經營租賃的分類標準。租賃相關資產或使用權資產在租賃開始日確認,金額相當於各自的租賃負債。租賃相關負債按剩餘合同固定租賃付款的現值確認,並使用我們的遞增借款利率貼現。作為計算租賃負債現值的一部分,我們使用遞增借款利率,因為租賃中隱含的利率不容易確定。用於租賃會計的遞增借款利率基於我們的無擔保利率,調整後的利率與我們在與公認租賃期限類似的期限內以抵押基礎借款的利率大致相同。我們根據租賃期限的長短和租賃所在的報告實體,使用投資組合方法將遞增的借款利率應用於租賃組件。經營租賃費用在租賃期內以直線法確認,而可變租賃付款則在發生時計入費用。經營租賃資產計入我們綜合資產負債表中的其他、商譽淨額和其他資產。目前的經營租賃負債計入我們綜合資產負債表的應計費用和其他負債項下的其他負債。非流動經營租賃負債包括在我們綜合資產負債表中的其他遞延信貸和其他負債中。
我們的一些租賃安排包括租賃部分、非租賃部分(包括公共區域維護成本)和執行成本(包括房地產税和保險費)。我們通常根據每個組件的估計獨立價格單獨核算每個組件。對於主機託管租賃,我們將租賃和非租賃組件作為單個租賃組件進行核算。
我們的許多租賃協議包含續訂選擇權;然而,除非我們確定在開始時或在觸發事件發生時合理地確定續訂租約,否則我們不確認續期期間的使用權資產或租賃負債。某些租約還包括購買租賃房產的選擇權。資產折舊年限和租賃改進受到預期租賃期的限制,除非有合理確定將行使的所有權轉讓或購買選擇權。我們的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。
租賃費用包括以下費用:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
| (百萬美元) |
經營成本和短期租賃成本 | $ | 26 | | | 67 | |
融資租賃成本: | | | |
使用權資產攤銷 | 1 | | | 5 | |
租賃責任利息 | — | | | — | |
融資租賃總成本 | 1 | | | 5 | |
總租賃成本 | $ | 27 | | | 72 | |
我們租賃各種設備、辦公設施、零售網點等網絡場所。這些租約,幾乎沒有例外,提供了固定的或基於消費者物價指數的續簽選項和升級。任何租金減免,連同租金上升,均包括在租賃期內以直線方式計算的租金開支。大多數租約的租期包括初始的不可撤銷期限加上合理保證的續訂選擇權下的任何期限。截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度,我們的總租金開支為$27百萬,$72百萬美元和$53分別為百萬美元。我們還收到了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的分租租金收入#美元。10百萬,$12百萬美元和$10分別為百萬美元。
與租賃有關的補充綜合資產負債表信息和其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止到十二月三十一號, |
租賃(百萬美元) | 資產負債表上的分類 | 2021 | | 2020 |
資產 | | | | |
經營性租賃資產 | 其他,淨額 | $ | 69 | | | 67 | |
融資租賃資產 | 財產、廠房和設備,扣除累計折舊後的淨額 | 5 | | | 8 | |
租賃資產總額 | $ | 74 | | | 75 | |
| | | | |
負債 | | | | |
當前 | | | | |
運營中 | 其他 | $ | 33 | | | 28 | |
金融 | 長期債務的當期到期日 | 1 | | | 1 | |
非電流 | | | | |
運營中 | 其他 | 63 | | | 76 | |
金融 | 長期債務 | 1 | | | 4 | |
租賃總負債 | $ | 98 | | | 109 | |
| | | | |
加權平均剩餘租賃年限(年) | | | |
經營租約 | | 4.2 | | 4.4 |
融資租賃 | | 6.3 | | 6.3 |
加權平均貼現率 | | | |
經營租約 | | 3.97 | % | | 4.71 | % |
融資租賃 | | 6.21 | % | | 6.62 | % |
與租賃相關的補充合併現金流量表信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
| (百萬美元) |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | |
營業租賃的營業現金流 | $ | 36 | | | 32 | |
融資租賃的營業現金流 | — | | | 5 | |
融資租賃的現金流融資 | 1 | | | — | |
補充租賃現金流披露 | | | |
以新的經營租賃負債換取的經營租賃使用權資產 | $ | 18 | | | 19 | |
截至2021年12月31日,租賃負債到期日如下:
| | | | | | | | | | | |
| 經營租約 | | 融資租賃 |
| (百萬美元) |
2022 | $ | 36 | | | 1 | |
2023 | 23 | | | — | |
2024 | 18 | | | — | |
2025 | 12 | | | — | |
2026 | 6 | | | — | |
此後 | 9 | | | 1 | |
租賃付款總額 | 104 | | | 2 | |
減去:利息 | (8) | | | — | |
總計 | 96 | | | 2 | |
減:當前部分 | (33) | | | (1) | |
長期部分 | $ | 63 | | | 1 | |
截至2021年12月31日,我們尚未開始的運營或融資租賃不到100萬美元。
營業租賃收入
我們以經營租賃的方式將各種數據傳輸能力、辦公設施、交換設施和其他網絡站點出租給第三方。租賃和轉租收入計入綜合經營報表的營業收入。
截至2021年12月31日止年度, 2020年和2019年,我們的總租金收入為$324百萬,$312百萬美元和$320百萬,分別代表5%, 4%和4分別佔我們截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日年度營業收入的1%。
(5) 金融工具的信用損失
根據ASC 326,金融工具--信貸損失我們彙總具有類似風險特徵的金融資產,以使我們的預期信用損失與此類資產的信用質量或在整個生命週期內的惡化程度保持一致。我們定期監測我們的聚合金融資產中的某些風險特徵,並根據內部和外部風險因素的變化對其構成進行相應的修訂。與其他金融資產不具有共同風險特徵的金融資產分別進行評估。我們按攤餘成本計量的金融資產主要由應收賬款組成。
我們使用損失率法來估算我們的信貸損失撥備。我們對當前預期信用損失率的確定始於我們對歷史損失經驗在應收賬款中所佔百分比的審查。我們根據確認應收賬款為信用損失的平均天數來衡量我們的歷史損失期。當資產特性和現狀與歷史時期相比發生變化時,由於我們的信用和收款策略、某些類別的賬齡餘額或信用損失和追回政策的變化,我們會進行定性和定量的評估,以調整我們的歷史損失率。我們使用迴歸分析,利用歷史經驗和一段預測期內的經濟數據,得出預期損失率。我們根據應收帳款收款的平均天數來衡量我們的預測期。為了確定我們當前的信用損失撥備,我們將歷史信用損失率和預期信用損失率結合起來,並將它們應用於期末應收賬款。
如果客户的財務狀況出現意外惡化或經濟狀況發生意外變化(包括新冠肺炎或其他宏觀經濟事件造成的變化),我們會評估是否需要調整信貸損失撥備。任何由此產生的調整都會影響調整期間的收益。
評估歷史觀察到的違約率、當前狀況和預測的經濟狀況之間的相關性需要判斷。對這些因素的不同解釋可能會導致關於信貸損失撥備的不同結論。信貸損失額對環境變化和預測的經濟狀況非常敏感。我們過去的信用損失經驗、當前狀況和對經濟狀況的預測也可能不能代表客户未來的實際違約經驗,我們可能會使用與其他公司不同的方法。
根據附註3-收入確認中提到的2021年第一季度的內部重組,我們根據客户的性質、他們的行業、用於授予信貸條款的政策以及他們的歷史和預期信用損失模式,將具有類似信用風險特徵的某些資產彙集在一起。此外,我們重新評估了投資組合重組的歷史損失期。
下表列出了我們在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內為我們的應收賬款組合計提的信貸損失撥備活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 業務 | | 大眾市場 | | 總計 | | | | |
| (百萬美元) | | | | |
2021年1月1日期初餘額(2) | $ | 25 | | | 36 | | | 61 | | | | | |
預期損失準備金 | 10 | | | 17 | | | 27 | | | | | |
從免税額中扣除的沖銷 | (19) | | | (35) | | | (54) | | | | | |
已收集的追討款項 | 3 | | | 1 | | | 4 | | | | | |
截至2021年12月31日的期末餘額 | $ | 19 | | | 19 | | | 38 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 業務 | | 消費者 | | 總計 | | | | |
| (百萬美元) | | | | |
2020年1月1日期初餘額(1) | $ | 17 | | | 18 | | | 35 | | | | | |
預期損失準備金 | 30 | | | 36 | | | 66 | | | | | |
從免税額中扣除的沖銷 | (22) | | | (26) | | | (48) | | | | | |
已收集的追討款項 | 4 | | | 4 | | | 8 | | | | | |
截至2020年12月31日的期末餘額 | $ | 29 | | | 32 | | | 61 | | | | | |
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(1)期初餘額包括採用新的信貸損失標準的累計影響。
(2)由於我們在2021年1月1日對報告類別進行了內部重組,我們的應收賬款投資組合發生了變化,以與我們管理客户的方式的變化保持一致。以前包括在消費者和企業投資組合中的信貸損失撥備為#美元。32百萬美元和$4由於這一變化,2021年1月1日,分別有100萬人被重新歸類為大眾市場信貸損失撥備。
在截至2021年12月31日的一年中,我們減少了業務和大眾市場應收賬款組合的信用損失撥備,主要是因為2021年核銷活動增加,以及從2020年起新冠肺炎相關限制和應收賬款餘額下降導致的先前延誤的緩解。
在截至2020年12月31日的年度,我們增加了業務和消費者應收賬款投資組合的信貸損失撥備,這是由於在此期間某些類別的賬齡餘額的歷史和預期虧損經驗增加,這主要是由於新冠肺炎導致的經濟放緩。減記(扣除回收)是由新冠肺炎法規和計劃推動的,這進一步推動了我們在截至2020年12月31日的一年中增加了信貸損失撥備。
(6) 長期債務和應付票據-附屬公司
下表反映了(I)Qwest公司及其子公司的綜合長期債務,包括融資租賃、未攤銷保費、淨債務和未攤銷債務發行成本以及(Ii)應付票據-附屬公司:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截止到十二月三十一號, |
| 利率(2) | | 到期日(2) | | 2021 | | 2020 |
| | | | | (百萬美元) |
高級註釋 | 6.500% - 7.750% | | 2025 - 2057 | | $ | 1,986 | | | 3,170 | |
定期貸款(1) | Libor+2.00% | | 2027 | | 215 | | | 215 | |
融資租賃 | 五花八門 | | 五花八門 | | 2 | | | 6 | |
未攤銷保費,淨額 | | | | | 6 | | | 5 | |
未攤銷債務發行成本 | | | | | (53) | | | (62) | |
長期債務總額 | | | | | 2,156 | | | 3,334 | |
較短的當前到期日 | | | | | — | | | (948) | |
長期債務,不包括本期債務 | | | | | $ | 2,156 | | | 2,386 | |
應付票據-附屬公司 | 4.800% | | 2022 | | $ | 1,187 | | | 1,130 | |
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(1)Qwest公司的定期貸款利率為2.110%和2.150截至2021年12月31日和2020年12月31日。
(2)截至2021年12月31日。
還款
2021年12月1日,Qwest公司到期支付美元950百萬美元的ITS本金6.750高級註釋百分比。
優先債券的贖回
2021年2月16日,Qwest Corporation全額贖回所有美元235未償還本金總額(百萬美元)7.0002056年到期的優先債券百分比。
2020年12月14日,Qwest Corporation全額贖回所有美元775未償還本金總額(百萬美元)6.1252053年到期的優先債券百分比(“6.125%註釋“)。
2020年10月26日,Qwest Corporation贖回了所有剩餘的美元160未償還本金總額(百萬美元)6.6252055年到期的優先債券百分比(“6.625%註釋“)。
2020年9月16日,Qwest Corporation部分贖回美元250未償還本金總額(百萬美元)6.625高級註釋百分比。
2020年8月7日,Qwest Corporation贖回了所有剩餘的美元300未償還本金總額(百萬美元)6.8752054年到期的優先債券百分比(“6.875%註釋“)。
2020年6月29日,Qwest Corporation部分贖回美元200未償還本金總額(百萬美元)6.875高級註釋百分比。
2020年1月15日,Qwest Corporation全額贖回(I)所有 $850未償還本金總額(百萬美元) 6.875% S2033年到期的優先票據;及(Ii)全部 $250未償還本金總額(百萬美元) 7.1252043年到期的優先債券百分比。
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度,優先票據的贖回導致虧損$8百萬美元和$63分別為百萬美元。
定期貸款
2015年,我們獲得了一筆金額為#美元的定期貸款。100在CoBank ACB的百萬美元。在2020年10月23日,我們借入了$215根據與CoBank ACB的一筆可變利率定期貸款,該公司獲得了100萬美元的貸款,並用由此產生的淨收益償還了之前的$100向CoBank ACB提供百萬定期貸款。此外,在2020年10月26日,我們使用剩餘的淨收益部分地為上述贖回我們的剩餘資金提供了便利。6.625%註釋。這筆新定期貸款的未償還本金金額加上任何應計和未付利息將於2027年10月23日到期。利息至少每季度支付一次,依據的是libor或基本利率(如信貸協議中所定義)加上適用的利潤率。1.50%至2.50倫敦銀行同業拆息貸款年利率及0.50%至1.50基本利率貸款的年利率取決於Qwest Corporation當時的優先無擔保長期債務評級。
長期債務到期日
下面列出的是我們截至2021年12月31日在以下幾年到期的長期債務的本金總額(不包括未攤銷保費、淨未攤銷債務發行成本和應付票據附屬公司):
| | | | | |
| (百萬美元) |
2022 | $ | — | |
2023 | — | |
2024 | — | |
2025 | 250 | |
2026 | — | |
2027年及其後 | 1,953 | |
長期債務總額 | $ | 2,203 | |
應付票據-附屬公司
Qwest公司目前欠我們的最終母公司Lumen Technologies,Inc.的一家附屬公司一張循環本票的債務,該票據向Qwest公司提供高達#美元的資金承諾965本金總額為百萬元(“公司間票據”)。Qwest Corporation在公司間票據項下欠下的未償還本金餘額及其應計利息是到期並應按要求支付的,但如果沒有提出要求,則於2022年6月30日支付。按照Lumen Technologies,Inc.及其子公司的綜合未償債務的加權平均年利率計算,在各自的利息期內未償還本金餘額應計利息。截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司間票據在我們的綜合資產負債表中作為流動負債反映在“應付票據-附屬公司”項下。根據公司間票據的條款,利息應在6月30日和12月31日(“利息期”)評估。在下一個利息期間的最後一天仍未支付的利息期間的任何評估利息,應在該日資本化,並開始計息。到2021年12月31日,$223自加入公司間票據以來,此類利息中已有100萬英鎊資本化。截至2021年12月31日和2020年12月31日,29百萬美元和$28百萬美元的應計利息分別反映在我們綜合資產負債表上的其他流動負債中。
利息支出
利息支出包括長期債務總額的利息。下表列出了扣除資本化利息和利息費用後的總利息支出金額-附屬公司,淨額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (百萬美元) |
利息支出: | | | | | |
總利息支出 | $ | 200 | | | 308 | | | 407 | |
資本化利息 | (19) | | | (29) | | | (27) | |
利息支出總額 | $ | 181 | | | 279 | | | 380 | |
利息費用-聯屬公司,淨額 | $ | 105 | | | 74 | | | 62 | |
契諾
我們的優先債券是根據1990年4月15日和1999年10月15日的契約發行的。這些契約包含某些契約,包括但不限於:(I)禁止對我們的資產進行某些留置權;以及(Ii)對我們所有或幾乎所有資產的合併或出售進行限制,這一限制要求繼承人承擔與這些票據有關的義務。這些契約不包含任何交叉違約條款。這些契約不包含任何金融契約或對我們根據該契約發行新證券的能力的限制。除了數量有限的系列債券外,我們通常可以根據自己的選擇贖回優先債券,通常是以固定的價格贖回。
根據我們的定期貸款,我們必須保持債務與EBITDA(扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益)的比率不超過2.85:1.0,按照定期貸款文檔中描述的方式確定和計算。定期貸款還包含一個負面質押契約,它通常要求我們在定期貸款下平等和按比例獲得任何墊款,如果我們為了其他債券持有人的利益而抵押資產或允許對我們的財產進行留置權的話。定期貸款還有交叉付款違約和交叉加速條款。如果存在這些條款,與單一債務工具違約或加速可能對流動性產生的影響相比,這些條款可能會對流動性產生更廣泛的影響。我們的債務與EBITDA比率可能會受到各種事件的不利影響,包括不可預見的意外事件,其中許多事件是我們無法控制的。這可能會降低我們的融資靈活性,因為根據我們債務協議的某些條款,我們可能會限制產生額外的債務,或者在某些情況下,可能會根據此類協議的某些條款導致違約。
我們的長期債務沒有一家是由其他公司擔保或擔保的。
合規性
在2021年12月31日和2020年12月31日,我們相信我們在所有實質性方面都遵守了我們的重大債務協議中包含的金融契約。
(7) 應收帳款
下表顯示了我們應收賬款餘額的詳細信息:
| | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一號, |
| 2021 | | 2020 |
| (百萬美元) |
貿易應收款和購進應收款 | $ | 268 | | | 325 | |
應收賬款應收賬款和未開票應收賬款 | 35 | | | 63 | |
其他 | 36 | | | 37 | |
應收賬款總額 | 339 | | | 425 | |
減去:信貸損失撥備 | (38) | | | (61) | |
應收賬款,減去備抵 | $ | 301 | | | 364 | |
我們面臨着客户集中的信用風險。我們通常不需要抵押品來保證我們的應收賬款餘額。我們與其他電訊服務供應商訂有協議,同意代表他們就該等供應商在本地服務範圍內向客户提供的服務收費。我們主要在追索權的基礎上從其他電信服務提供商購買應收賬款,並將這些金額計入我們的應收賬款餘額中。我們沒有遇到與這些購買的應收賬款相關的任何重大損失。
下表詳細介紹了我們的信貸損失撥備:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 起頭 天平 | | 加法 | | 扣減 | | 收尾 天平 |
| (百萬美元) |
2021 | $ | 61 | | | 27 | | | (50) | | | 38 | |
2020(1) | 39 | | | 66 | | | (44) | | | 61 | |
2019 | 41 | | | 51 | | | (53) | | | 39 | |
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(1)2020年1月1日,我們通過了ASU 2016-13“金融工具信用損失計量”,並確認了截至採用美元之日對我們累計赤字的累計調整。3百萬美元,扣除$1百萬税收效應。這項調整包括在“扣除額”內。詳情請參閲附註5-金融工具信貸損失。
(8) 物業、廠房和設備
淨資產、廠房和設備由以下部分組成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可折舊 生命 | | 截止到十二月三十一號, |
| | 2021 | | 2020 |
| | | (百萬美元) |
物業、廠房和設備: | | | | | |
土地 | 不適用 | | $ | 335 | | | 332 | |
纖維、導管和其他外部植物(1) | 15-45年份 | | 6,406 | | | 8,270 | |
中心局和其他網絡電子設備(2) | 7-10年份 | | 5,106 | | | 4,964 | |
支持資產(3) | 3-30年份 | | 2,721 | | | 2,679 | |
在建工程正在進行中(4) | 不適用 | | 491 | | | 411 | |
總財產、廠房和設備 | | | 15,059 | | | 16,656 | |
累計折舊 | | | (6,879) | | | (8,347) | |
淨財產、廠房和設備 | | | $ | 8,180 | | | 8,309 | |
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(1)光纖、導管等外部設備由光纖和金屬電纜、導管、電杆等支撐結構組成。與2020年12月31日相比,2021年12月31日的光纖、導管和其他外部設備減少,原因是我們一部分基於銅的基礎設施退役,取而代之的是我們的量子光纖基礎設施。
(2)中心局和其他網絡電子設備包括電路和分組交換機、路由器、傳輸電子設備和為客户提供服務的電子設備。
(3)支助資產包括建築物、計算機和其他行政和支助設備。
(4)在建工程包括為建造而持有的庫存,以及由於仍在施工而尚未投入使用的上述類別的財產。
我們記錄的折舊費用為#美元。833百萬,$834百萬美元和$831截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
(9) 僱員福利
養老金和退休後福利
QCII的退休後福利計劃於2012年1月1日併入Lumen的退休後福利計劃,2014年12月31日,QCII的合格養老金計劃和一家關聯公司的養老金計劃合併為CenturyLink退休計劃,現更名為Lumen合併養老金計劃。根據目前的法律和情況,(I)Lumen Technologies在2021年不需要向Lumen綜合養老金計劃支付現金,(Ii)Lumen Technologies預計在2022年不需要支付現金。2022年及以後向Lumen聯合養老金計劃繳納的所需金額將取決於計劃投資收益、當前的貼現率、人口統計經驗、計劃福利的變化以及資金法律法規的變化。流明技術公司除了提供必要的捐款外,偶爾還會提供自願捐款。流明技術公司做到了不是Idon‘我不會在2021年或2020年自願捐款。
出於會計目的,Lumen的合格養老金計劃的無資金狀況為#美元。1.110億美元和1.7截至2021年12月31日和2020年12月31日的10億美元,其中包括合併後的QCII合格養老金計劃。Lumen退休後福利計劃為會計目的的無資金狀況為#美元。2.810億美元和3.0截至2021年12月31日和2020年12月31日。
流明技術公司將目前的服務成本分配給與目前在養老金和退休後福利計劃下獲得福利的員工相關的子公司。分配給我們的淨成本按月通過Lumen的公司間現金管理流程支付。
合併資產負債表上的關聯債務、流動負債和非流動負債淨額主要代表在計劃合併之前QCII的養老金計劃和退休後福利計劃相關費用的累計分配(扣除支付淨額)。2015年,我們同意了一項計劃,以解決未償還的養老金和退休後附屬公司債務,與QCII在一年內的淨餘額30一年的期限。根據該計劃,付款計劃按月進行。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,我們支付的和解款項總額為$46百萬美元和$71根據該計劃,QCII將分別獲得100萬美元。關聯公司債務淨額的變化反映在我們綜合現金流量表的經營活動中。
我們被分配了$38百萬美元的養老金服務成本和10在截至2021年12月31日的年度內退休後服務成本為百萬美元,其中69佔Lumen全年養老金和退休後服務總成本的%。合併的養老金淨額和退休後服務成本包括在我們截至2021年12月31日的年度綜合運營報表上的服務和產品成本以及銷售、一般和行政費用中。
我們被分配了$41百萬美元的養老金服務成本和10在截至2020年12月31日的年度內,退休後服務成本為百萬美元,其中70佔Lumen全年養老金和退休後服務總成本的%。合併的養老金淨額和退休後服務成本包括在我們截至2020年12月31日的年度綜合運營報表上的服務和產品成本以及銷售、一般和行政費用中。
我們被分配了$40百萬美元的養老金服務成本和11截至2019年12月31日的年度內退休後服務成本為百萬美元,其中70佔Lumen全年養老金和退休後服務總成本的%。合併的養老金淨額和退休後服務成本包括在截至2019年12月31日的年度綜合運營報表上的服務和產品成本以及銷售、一般和行政費用中。
流明科技發起了一項非繳費合格固定收益養老金計劃,該計劃涵蓋了我們某些符合條件的員工。Lumen聯合養老金計劃還向某些僱員提供遺屬和傷殘津貼。2009年11月,在計劃合併之前,養老金計劃被修改為在2009年12月31日之後不再為在職的無代表員工提供養老金福利應計。此外,2009年1月1日之後聘用的無代表員工沒有資格參加這些計劃。參加這些計劃的在職無代表員工將保留截至2009年12月31日賺取的應計養老金福利,某些參與者在2009年12月31日之後將繼續從他們的福利中獲得利息抵免。當員工從Lumen Technologies離職時,他們有資格獲得其既得性應計福利。該計劃還為某些退休人員的合格受益人提供了死亡津貼;然而,該計劃進行了修改,從2010年3月1日起取消了2004年1月1日之前退休且死亡發生在2010年2月28日之後的退休人員的這一福利,並取消了2003年12月31日之後退休的某些退休人員的合格受益人的死亡津貼。
Lumen Technologies維持退休後福利計劃,為某些符合條件的退休人員提供醫療和人壽保險福利。QCII退休後福利計劃於2012年1月1日併入Lumen的退休後福利計劃。職業保健和退休後人壽保險計劃的福利義務是根據福利計劃的條款估算的。在計算這一債務時,Lumen Technologies考慮了許多假設、估計和判斷,包括但不限於貼現率、醫療保健成本趨勢率和計劃修正案。2019年第三季度,我們續簽了一項涵蓋工會員工的集體談判協議。新協議的條款對退休後福利計劃沒有實質性影響。
Lumen Technologies與其合格的無代表員工和其合格的1990年後無代表退休人員之間的退休後醫療保健和人壽保險計劃的條款由Lumen Technologies制定,並可由Lumen Technologies酌情更改。Lumen Technologies有一種做法,即與其無代表的員工和1990年後無代表的退休人員分擔提供醫療福利的部分成本。無人任職退休後保健福利的福利義務以當前書面計劃文件的條款為基礎,並根據預期繼續與無人任職的僱員和1990年後無人任職的退休人員分攤費用進行了調整。然而,Lumen在其1990年後無代表性退休人員醫療保健計劃下的繳費上限是特定的美元金額。
2003年醫療保險處方藥、改進和現代化法案
Lumen Technologies發起退休後醫療保健計劃時有幾個福利選項,這些福利選項提供Lumen Technologies認為在精算上等於或超過Medicare D部分的處方藥福利。Lumen Technologies在計算其退休後福利義務和退休後定期福利淨支出時認識到根據2003年《聯邦醫療保險處方藥、改善和現代化法案》獲得的聯邦補貼的影響。
其他福利計劃
醫療保健和人壽保險
我們為幾乎所有的在職員工提供醫療和人壽保險福利。我們在很大程度上是自籌資金支付醫療保健計劃的費用。我們現有員工的醫療福利支出為$110百萬,$132百萬美元和$171截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。僱員團體基本人壽保險計劃全部投保,保費由Lumen Technologies支付。
401(K)計劃
流明科技發起了一項合格的固定繳費計劃,涵蓋了我們幾乎所有的員工。根據這項計劃,員工可以按計劃和美國國税局(IRS)的規定,按一定比例繳納年度薪酬,最高限額為一定的上限。目前,我們將員工繳費的一定比例等同於現金。我們認出了$29百萬,$34百萬美元和$46截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度與該計劃相關的費用分別為100萬英鎊。
(10) 基於股份的薪酬
以股份為基礎的薪酬費用計入服務和產品成本,以及綜合經營報表中的銷售、一般和行政費用。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度,我們錄得以股份為基礎的薪酬開支約為$15百萬,$21百萬美元和$26分別為百萬美元。我們從我們的薪酬支出中確認了大約$的所得税收益。4百萬,$5百萬美元和$6在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內分別為100萬美元。
(11) 金融工具的公允價值
我們的金融工具包括現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款、聯營公司的預付款、應付帳款、應付票據聯營公司和長期債務,不包括融資租賃和其他債務。由於屬短期性質,我們的現金及現金等價物、限制性現金、應收賬款、聯營公司的墊款、應付帳款及應付票據-聯營公司的賬面價值接近其公允價值。
公允價值被定義為在計量日期願意並能夠交易資產或負債的獨立且知識淵博的各方之間進行有序交易時將收到的出售資產或轉移負債所支付的價格。我們使用估值技術,在確定公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入,然後根據FASB規定的公允價值等級,根據使用的投入的可靠性對估計價值進行排名。我們根據市場報價(如有)確定長期債務(包括當前部分)的公允價值,如果沒有,則根據使用當前市場利率的貼現未來現金流確定長期債務(包括當前部分)的公允價值。
公允價值計量層次中的三個輸入級由FASB通常定義如下:
| | | | | | | | |
輸入電平 | | 輸入説明 |
| | |
1級 | | 可觀察到的投入,如活躍市場的報價。 |
2級 | | 直接或間接可觀察到的活躍市場報價以外的投入。 |
3級 | | 市場數據很少或根本不存在的不可觀察的輸入。 |
下表列出了我們長期債務(不包括融資租賃和其他債務)的賬面金額和估計公允價值,以及用於確定以下公允價值的投入水平:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2021年12月31日 | | 截至2020年12月31日 |
| 輸入 水平 | | 攜帶 金額 | | 公平 價值 | | 攜帶 金額 | | 公平 價值 |
| | | (百萬美元) |
負債--長期債務(不包括融資、租賃和其他債務) | 2 | | $ | 2,154 | | | 2,298 | | | 3,328 | | | 3,532 | |
(12) 所得税
持續經營所得所得税費用的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (百萬美元) |
所得税費用: | | | | | |
聯邦和外國 | | | | | |
當前 | $ | 553 | | | 425 | | | 415 | |
延期 | 17 | | | 40 | | | 95 | |
州和地方 | | | | | |
當前 | 129 | | | 128 | | | 126 | |
延期 | 10 | | | 2 | | | 5 | |
所得税費用 | $ | 709 | | | 595 | | | 641 | |
持續經營的有效所得税率與法定税率不同,如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (以百分比為單位) |
實際所得税税率: | | | | | |
聯邦法定所得税税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
州所得税-扣除聯邦影響後的淨額 | 3.7 | % | | 4.4 | % | | 4.1 | % |
其他 | 0.5 | % | | 0.4 | % | | 0.9 | % |
有效所得税率 | 25.2 | % | | 25.8 | % | | 26.0 | % |
導致很大一部分遞延税項資產和遞延税項負債的暫時性差異的税收影響如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一號, |
| 2021 | | 2020 |
| (百萬美元) |
遞延税項負債: | | | |
財產、廠房和設備 | $ | (1,386) | | | (1,369) | |
無形資產 | (129) | | | (169) | |
其他 | (25) | | | — | |
遞延税項負債總額 | (1,540) | | | (1,538) | |
遞延税項資產: | | | |
因參加退休後福利計劃而應支付給關聯公司的款項 | 274 | | | 284 | |
其他 | — | | | 15 | |
遞延税項總資產 | 274 | | | 299 | |
遞延税項資產減去估值免税額 | (8) | | | (8) | |
遞延税項淨資產 | 266 | | | 291 | |
遞延税項淨負債 | $ | (1,274) | | | (1,247) | |
在2021年12月31日,我們設立了一項價值免税額為$8由於這一數額的遞延税項資產變現的可能性並不大,因此可能不會出現這一數額的遞延税項資產。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,1.310億美元和1.2億美元的遞延税金淨負債反映為$1.310億美元和1.2十億美元的長期負債和2百萬美元和$2在我們的合併資產負債表上,100萬美元被反映為其他淨額的非流動遞延税項資產。
除了極少數例外,在2016年之前的幾年裏,我們不再接受美國聯邦、州和地方或非美國税務機關的所得税審查。美國國税局以及州和地方税務機關保留審計任何可結轉淨營業虧損的期間的權利。
2021年和2020年1月1日至12月31日期間我們未確認的税收優惠總額(不包括利息和任何相關的聯邦福利)的變化對賬如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
| (百萬美元) |
期初未確認的税收優惠 | $ | 388 | | | 414 | |
因上一年度的税收頭寸而增加 | — | | | — | |
由於上一年的税收頭寸而減少 | (28) | | | (26) | |
期末未確認的税收優惠 | $ | 360 | | | 388 | |
如果確認,將影響實際所得税税率的未確認税收優惠總額(包括利息和聯邦福利淨額)為#美元。407百萬美元和$422分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。
我們的政策是在所得税支出中反映與未確認税收優惠相關的利息支出。我們的應計利息(未計入相關税收優惠)約為#美元。75百萬美元和$60分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。
基於我們目前對各種因素的評估,包括(I)這些正在進行的審查的潛在結果,(Ii)特定司法管轄區的訴訟時效到期,(Iii)某些爭議問題的談判解決,以及(Iv)適用税收管轄區的行政做法,有合理的可能性先前採取的不確定税收頭寸的相關未確認税收優惠可能 在接下來的12個月裏不會改變。變化的實際數量(如果有的話)將取決於未來的發展和事件,其中許多都不在我們的控制範圍之內。
我們付了$697百萬,$556百萬美元,以及$539分別為截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度與所得税相關的100萬美元。
(13) 關聯交易
我們向我們的附屬公司提供電信服務,我們也向外部客户提供電信服務。此外,我們還為我們的附屬公司提供應用程序開發和支持服務以及網絡支持和技術服務。
以下是我們向我們的附屬公司提供的服務的詳細信息:
•電信服務。數據、寬帶和語音服務,以支持我們附屬公司的服務產品;
•應用程序開發和支持服務。信息技術服務主要包括開發、測試和實施支持訂單錄入、供應、計費、網絡和財務系統所需的系統更改的人力成本,以及改進、維護和操作我們的業務支持系統和共享內部通信網絡的成本;以及
•網絡支持和技術服務。網絡支持和技術服務涉及預測需求量、圍繞網絡利用和優化制定計劃、制定和實施總體產品開發、供應和客户服務計劃。
我們對我們向外部客户提供的服務向我們的聯屬公司收費,而我們只向我們的聯屬公司提供的其他服務通過應用完全分配成本(“FDC”)方法定價。FDC費率包括工資和工資、工資税、員工相關福利、雜項費用以及使用我們的建築物、計算機和軟件資產的費用。只要有可能,成本就會直接分配給我們的附屬公司,用於他們使用的服務。如果不能直接分配成本,則根據成本原因度量在所有附屬公司之間分配成本;或者如果沒有成本原因度量,則根據通用分配器分配這些成本。這些成本分攤方法是合理的。我們會不時調整在附屬公司之間分配共享服務成本的基礎。這種分配方法的變化通常是前瞻性的。
我們還從我們的附屬公司購買服務,包括電信服務、保險、航班服務和其他支持服務,如法律、監管、財務和會計、税務、人力資源和高管支持。我們的附屬公司根據FDC向我們收取這些服務的費用。
Qwest公司目前在循環本票項下欠我們的最終母公司Lumen Technologies的一家附屬公司的債務。有關更多信息,請參見附註6-長期債務和應付票據-關聯公司中的“應付票據-關聯公司”。
(14) 承付款、或有事項和其他項目
吾等須承擔各種索償、法律訴訟及其他或有負債,包括下述事項,個別或合計可能會對吾等的財務狀況、未來經營業績或現金流產生重大影響。當然,我們準備在有需要時就這些問題提出訴訟,作出判決,並評估和考慮合理的和解機會。
不管是非曲直,訴訟可能會耗時很長,對我們的運營造成幹擾,並可能導致鉅額支出和分散管理層的注意力。我們每季度審查我們的訴訟應計負債,但根據適用的會計準則,只有在認為損失可能且可合理估計的情況下才建立應計負債,只有在情況變化有必要時才修訂先前確立的應計負債,每種情況下都是基於當時可獲得的信息。因此,在任何特定日期,我們可能會在沒有應計負債或應計負債不足的訴訟程序中蒙受損失。我們在2021年12月31日和2020年12月31日因訴訟和非所得税或有事項應計的金額總計約為$19截至該日,這些資產已計入我們綜合資產負債表中的“其他”流動負債和“其他負債”。建立應計項目並不意味着已撥出實際資金以滿足特定的應急需求。因此,解決應計金額的特定意外情況可能不會對我們的經營結果產生影響,但可能會對我們的現金流產生不利影響。
主要訴訟程序
帳單實務訴訟
2017年6月,Lumen Technologies子公司的一名前僱員對Lumen Technologies(當時名為CenturyLink,Inc.)提起了僱傭訴訟。聲稱她被錯誤地解僱,因為她聲稱Lumen向一些零售客户收取未經授權的產品和服務的費用。此後,在一定程度上根據這名前僱員的指控,提起了幾起法律訴訟,包括在聯邦和州法院提起的消費者集體訴訟,在聯邦法院提起的一系列證券投資者集體訴訟,以及在聯邦和路易斯安那州法院提起的幾起股東派生訴訟。衍生品訴訟是代表CenturyLink公司對該公司某些現任和前任高級管理人員和董事提起的,並要求賠償涉嫌違反受託責任。
消費者集體訴訟、證券投資者集體訴訟和聯邦衍生品訴訟被移交給美國明尼蘇達州地區法院進行協調和合並的預審程序,如Re:CenturyLink Sales Practices and Securities Litigation中所述。流明科技已經就消費者和證券投資者的集體訴訟達成和解,這些和解是最終的。衍生品訴訟仍懸而未決。
Lumen與多個州總檢察長就相關索賠進行了討論,並就州總檢察長聲稱的某些消費者行為索賠達成了和解協議。儘管Lumen Technologies不同意在這些問題上提出的指控,但它一直願意在適當的情況下考慮合理的和解方案。
其他法律程序、爭議及或有事項
我們還不時參與與我們的業務相關的其他訴訟,包括專利侵權指控、主要與我們的費率或服務有關的監管聽證會、與員工索賠有關的訴訟、各種税務問題、環境法問題、勞動監管機構的申訴聽證會以及各種第三方侵權訴訟或商業糾紛。
我們目前正在為非執業實體對我們提起的幾起專利侵權訴訟進行辯護,其中許多正在尋求實質性的賠償。這些案件已經發展到不同的階段,一或者,如果不能以其他方式解決,更多的可能在未來12個月內進入審判階段。在適用的情況下,我們要求我們的供應商和供應商提供全部或部分賠償。正如所有訴訟一樣,我們正積極為這些訴訟辯護,並理所當然地準備就這些事宜提出訴訟,以作出裁決,以及評估和考慮所有合理的和解機會。
我們受到各種聯邦、州和地方環境保護以及健康和安全法律的約束。我們不時會受到不同政府當局根據這些法律提起的司法和行政訴訟的約束。目前有幾個這樣的訴訟懸而未決,但合理地預計都不會超過#美元。300,000罰金和罰金。
本標題下描述的這些其他程序的結果是不可預測的。然而,基於目前的情況,我們不認為這些其他訴訟的最終解決方案會對我們產生實質性的不利影響,因為我們考慮了現有的抗辯和任何保險承保或賠償權利。
本説明中列出的事項並不反映我們所有的或有事項。上述事項的最終結果可能與我們在本附註上面的某些陳述中預期、估計、預測或暗示的結果大不相同,目前我們認為無關緊要的訴訟程序可能最終會對我們產生重大影響。
通行權
截至2021年12月31日,我們未來的租賃承諾和通行權協議如下:
| | | | | |
| 通行權協議 |
| (百萬美元) |
2022 | $ | 21 | |
2023 | 6 | |
2024 | 6 | |
2025 | 5 | |
2026 | 5 | |
2027年及其後 | 55 | |
未來最低付款總額 | $ | 98 | |
購買承諾
我們有幾項主要用於營銷活動和支持服務的承諾,這些承諾主要用於正常業務過程中,總額為$1202021年12月31日為百萬。在這筆金額中,我們預計將購買$382022年為100萬美元,172023年至2024年,百萬美元142025年至2026年為百萬美元,512027年及以後將達到100萬。這些金額並不代表我們未來的全部預期採購量,而僅代表截至2021年12月31日我們已簽訂合同承諾的那些項目。
(15) 其他財務信息
其他流動資產
下表顯示了我們合併資產負債表中其他流動資產的詳細信息:
| | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一號, |
| 2021 | | 2020 |
| (百萬美元) |
預付費用 | $ | 50 | | | 40 | |
合同採購成本 | 43 | | | 47 | |
合同履行成本 | 31 | | | 28 | |
用於出售土地的應收賬款 | 56 | | | — | |
其他 | 7 | | | 7 | |
其他流動資產總額 | $ | 187 | | | 122 | |
其他非流動負債
下表顯示了我們合併資產負債表中其他非流動負債的詳細情況:
| | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一號, |
| 2021 | | 2020 |
| (百萬美元) |
未確認的税收優惠 | $ | 435 | | | 448 | |
遞延收入 | 111 | | | 108 | |
非流動經營租賃負債 | 63 | | | 76 | |
其他 | 61 | | | 53 | |
其他非流動負債總額 | $ | 670 | | | 685 | |
(16) 工會合同
截至2021年12月31日,大約43我們%的員工由美國通訊工人協會(“CWA”)或國際電氣工人兄弟會(“IBEW”)代表。在截至2022年12月31日的12個月期間,沒有任何集體談判協議計劃到期。我們相信,與我們員工的關係總體上繼續保持良好。
(17) 股東權益
普通股
我們有一已發行和已發行普通股(無面值)的股份,由QSC所有。
此外,在正常的業務過程中,我們向QSC及其附屬公司轉移資產和負債,這些資產和負債通過我們的權益記錄。我們的政策是根據賬面價值記錄這些資產轉移。
分紅
我們宣佈並向QSC支付了以下現金股息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (百萬美元) |
向QSC宣佈現金股息 | $ | 570 | | | 1,725 | | | 1,600 | |
向QSC支付現金股息 | 570 | | | 1,725 | | | 1,600 | |
向QSC宣佈股息的現金支付時間由我們與QSC協商決定。在適用法律允許的範圍內,我們可以宣佈並向QSC支付超過我們收入的股息。我們的債務契約沒有限制我們可以向QSC支付的股息金額。支付的股息作為融資活動反映在我們的綜合現金流量表上。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
披露控制和程序
我們維持披露控制和程序(根據1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)頒佈的第13a-15(E)條規則),旨在提供合理保證,確保我們根據交易法提交或提供的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。這些措施包括控制和程序,旨在確保這些信息被積累並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時決定需要披露的信息。管理層在我們的首席執行官Jeff K.Storey和執行副總裁兼首席財務官Indrane el Dev的參與下,評估了截至2021年12月31日我們的披露控制和程序的有效性。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年12月31日,我們的披露控制和程序是有效的,可以合理保證我們在本報告中要求披露的信息是以上述方式積累和傳達的。
財務報告內部控制的變化
在2021年第四季度期間,我們對財務報告的內部控制(根據交易法第13a-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
內部控制的內在侷限性
我們或任何披露控制和程序系統的有效性受到一定限制,包括在設計、實施和評估控制和程序時行使判斷力,識別未來事件的可能性所使用的假設,以及無法完全消除不當行為。因此,不能保證我們的披露控制和程序將檢測到所有錯誤或欺詐。根據其性質,我們或任何披露控制和程序系統只能為管理層的控制目標提供合理的保證。
財務報告的內部控制
管理層關於財務報告內部控制的報告
公司管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制(如“交易法”第13a-15(F)條所定義),這一過程旨在根據美國公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。在管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,我們根據特雷德威委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈的“內部控制-綜合框架(2013)框架”對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據我們在COSO框架下的評估,管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制於2021年12月31日生效。
管理層關於合併財務報表的報告
管理層已編制並負責我們截至2021年12月31日的年度綜合財務報表的完整性和客觀性。本報告中包含的綜合財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的,必須包括使用我們的最佳判斷和估計確定的金額。
我們的合併財務報表已由獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所(KPMG LLP)審計,他們對合並財務報表發表了毫無保留的意見。他們的審計是根據上市公司會計監督委員會(美國)的標準進行的。
第9B項。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
根據通用指令I(2)省略。
項目11.高管薪酬
根據通用指令I(2)省略。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
根據通用指令I(2)省略。
第十三項特定關係及關聯交易和董事獨立性
根據通用指令I(2)省略。
項目14.首席會計師費用和服務
審批前的政策和程序
魯門董事會審計委員會負責任命、補償和監督我們獨立註冊會計師事務所的工作。根據審計委員會的章程,審計委員會預先批准我們的獨立註冊會計師事務所提供的所有審計和允許的非審計服務。批准可以作為審計委員會批准我們獨立註冊會計師事務所聘用範圍的一部分,也可以是以個人為基礎。非審計服務的預先批准可以委託給審計委員會的一名或多名成員,但這一決定必須向審計委員會全體成員報告。我們的獨立註冊會計師事務所可能不會被聘請從事交易所法案第10A(G)節規定的非審計服務。
支付給獨立註冊會計師事務所的費用
QCII於2002年5月首次聘請畢馬威會計師事務所(KPMG LLP)擔任我們的獨立註冊會計師事務所。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度裏,向我們收取或分配的審計費用總額分別為150萬美元和180萬美元,用於專業會計服務,包括畢馬威對我們年度合併財務報表的審計。
審計費是本年度顯示的專業服務費用,這些服務用於審計我們當年提交的10-K表格中包含的綜合財務報表,審查該年度提交的10-Q表格中包含的簡明綜合財務報表,安慰函、同意書以及協助和審查提交給美國證券交易委員會的文件。所顯示的每一年的審計費用包括截至本文件提交之日已開具帳單的金額以及此後預計將開具帳單的任何額外金額。
Lumen Technologies,Inc.的審計委員會事先批准了畢馬威提供的上述所有服務。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
下面括號中標識的展品已在美國證券交易委員會備案,並通過引用併入本文。所有其他展品均作為本電子提交的一部分提供。(1)
| | | | | | | | |
展品 數 | | 描述 |
3.1 | | | 經修訂和重述的Qwest Corporation公司章程(合併內容參考Qwest Corporation於2013年5月13日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告附件3.1(文件編號001-03040))。 |
3.2 | | | 修訂和重新修訂了Qwest公司的章程(參考Qwest公司於2004年1月13日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告附件3.3(文件編號001-03040))。 |
4.1 | | | 該契約日期為1990年4月15日,由山州電話電報公司(目前名為QWest公司)和芝加哥第一國民銀行(通過引用Qwest公司提交給證券交易委員會的截至2002年12月31日的10-K表格年度報告(文件編號001-03040)的附件4.2合併而成)。 |
| a. | 第一補充契約,日期為1991年4月16日,由美國西部通信公司(目前命名為QWest公司)和芝加哥第一國民銀行(通過引用Qwest公司提交給證券交易委員會的截至2004年1月13的10-K表格年度報告(文件編號001-03040)的附件4.3合併而成)。 |
4.2 | | | 契約,日期為1990年4月15日,由西北貝爾電話公司(Qwest Corporation的前身)和芝加哥第一國民銀行(通過參考CenturyLink,Inc.於2012年5月10日提交給證券交易委員會的10-Q表格季度報告(第001-07784號文件)附件4.5(B)合併而成),由Qwest Corporation的前身)和芝加哥第一國民銀行之間簽訂的,該契約日期為1990年4月15日,由西北貝爾電話公司(Qwest Corporation)和芝加哥第一國民銀行(通過引用CenturyLink,Inc.於2012年5月10日提交給證券交易委員會的10-Q表格季度報告附件4.5(B)合併而成)。 |
| a. | 第一補充契約,日期為1991年4月16日,由美國西部通信公司(目前命名為QWest公司)和芝加哥第一國民銀行(通過引用Qwest公司提交給證券交易委員會的截至2004年1月13的10-K表格年度報告(文件編號001-03040)的附件4.3合併而成)。 |
4.3 | | 契約,日期為1999年10月15日,由美國西部通信公司(目前命名為QWest公司)和北卡羅來納州第一銀行信託公司作為受託人(通過引用QWest公司提交給證券交易委員會的截至1999年12月31日的10-K表格年度報告(第001-03040號文件)附件4(B)合併而成)。 |
_______________________________________________________________________________
(1)第4.1至4.3節中的某些項目(I)省略了管理已註銷債務的補充契約或其他文書,或(Ii)指可能已被替換、獲得或受類似變化影響的受託人。根據適用的美國證券交易委員會規則,我們不在此提交定義我們某些長期債務持有人權利的某些文書的副本。
| | | | | | | | |
展品 數 | | 描述 |
| a. | Qwest Corporation和美國銀行全國協會之間於2016年8月22日簽署的第16份補充契約,其中規定了Qwest Corporation 2056年到期的6.5%票據的條款(通過參考Qwest Corporation於2016年8月22日提交給美國證券交易委員會的8-A表格(文件編號001-03040)的附件4.17併入其中),其中規定了Qwest公司2056年到期的6.5%票據的條款(通過引用Qwest公司於2016年8月22日提交給美國證券交易委員會的表格8-A(文件編號001-03040)的附件4.17)。 |
| b. | Qwest Corporation和美國銀行全國協會之間的第17份補充契約,日期為2017年4月27日,規定了Qwest Corporation 2057年到期的6.75%票據的條款(通過引用Qwest Corporation於2017年4月27日提交給美國證券交易委員會的8-A表格(文件編號001-03040)的附件4.18併入本文中),其中規定了Qwest公司2057年到期的6.75%票據的條款(通過引用Qwest公司於2017年4月27日提交給美國證券交易委員會的表格8-A(文件編號001-03040)的附件4.18合併。 |
4.4 | | 修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2020年10月23日,由Qwest Corporation、幾個貸款方、作為行政代理的CoBank,ACB(通過引用Qwest Corporation於2021年3月3日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的Form 10-K年度報告(1-03040號文件)附件4.4併入)。 |
4.5* | | Qwest公司根據修訂後的1934年證券交易法第12節註冊的證券説明。 |
31.1* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條頒發首席執行官證書。 |
31.2* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證首席財務官。 |
32.1* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條頒發首席執行官證書。 |
32.2* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席財務官。 |
101* | | Qwest公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中的財務報表,格式為內聯XBRL:(I)綜合經營報表,(Ii)綜合資產負債表,(Iii)綜合現金流量表,(Iv)綜合股東權益報表和(V)綜合財務報表附註。 |
104* | | 封面格式為內聯XBRL,包含在附件101中。 |
_______________________________________________________________________________
*隨函存檔的證物。
項目16.業務和財務信息摘要
不適用。
簽名
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求,註冊人已於2022年2月24日正式授權以下簽名者代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | Qwest公司 |
日期:2022年2月24日 | | 由以下人員提供: | | /s/Andrea Genschaw |
| | | | 安德里亞·根肖(Andrea Genschaw) |
| | | | 財務總監高級副總裁 (首席會計官)和董事
|
__________________________________________________________________________________________________________________
根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員代表註冊人在指定的日期以註冊人的身份簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
/s/Jeff K.Storey | | 首席執行官兼總裁(首席執行官) | | 2022年2月24日 |
傑夫·K·斯托裏 | | | | |
| | | | |
/s/Indrane Dev | | 執行副總裁兼首席財務官(首席財務官) | | 2022年2月24日 |
因德拉內爾·德夫 | | | | |
| | | | |
/s/Stacey W.Goff | | 董事常務副總裁、總法律顧問兼祕書長 | | 2022年2月24日 |
史黛西·W·戈夫 | | | | |
| | | | |
/s/Andrea Genschaw | | 高級副總裁、財務總監(首席會計官)和董事 | | 2022年2月24日 |
安德里亞·根肖(Andrea Genschaw) | | | | |