arc-20211231錯誤2021財年0001305168P1YP1Yhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationshttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsP3YP3Y00013051682021-01-012021-12-3100013051682021-06-30Iso4217:美元00013051682022-02-15Xbrli:共享00013051682021-12-3100013051682020-12-31Iso4217:美元Xbrli:共享0001305168美國-GAAP:服務成員2021-01-012021-12-310001305168美國-GAAP:服務成員2020-01-012020-12-310001305168美國-GAAP:ProductMember2021-01-012021-12-310001305168美國-GAAP:ProductMember2020-01-012020-12-3100013051682020-01-012020-12-310001305168美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001305168US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001305168美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001305168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001305168美國-GAAP:SecuryStockMember2019-12-310001305168美國-公認會計準則:非控制性利益成員2019-12-3100013051682019-12-310001305168美國-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-12-310001305168US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-310001305168美國-GAAP:SecuryStockMember2020-01-012020-12-310001305168美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-12-310001305168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310001305168美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-01-012020-12-310001305168美國-GAAP:CommonStockMember2020-12-310001305168US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001305168美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001305168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001305168美國-GAAP:SecuryStockMember2020-12-310001305168美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-12-310001305168美國-GAAP:CommonStockMember2021-01-012021-12-310001305168US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-12-310001305168美國-GAAP:SecuryStockMember2021-01-012021-12-310001305168美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-12-310001305168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310001305168美國-公認會計準則:非控制性利益成員2021-01-012021-12-310001305168美國-GAAP:CommonStockMember2021-12-310001305168US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-12-310001305168美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-12-310001305168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001305168美國-GAAP:SecuryStockMember2021-12-310001305168美國-公認會計準則:非控制性利益成員2021-12-310001305168弧形:UDSMember2021-12-310001305168弧形:UDSMember2020-12-310001305168US-GAAP:客户集中度風險成員美國-公認會計準則:與客户簽約的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)2021-01-012021-12-31Xbrli:純0001305168US-GAAP:客户集中度風險成員美國-公認會計準則:與客户簽約的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)2020-01-012020-12-310001305168美國-GAAP:地理集中度風險成員美國-公認會計準則:與客户簽約的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)STPR:CA2021-01-012021-12-310001305168美國-GAAP:地理集中度風險成員美國-公認會計準則:與客户簽約的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)STPR:CA2020-01-012020-12-310001305168美國-GAAP:供應商集中度風險成員US-GAAP:成本OfGoodsTotalMember弧形:三個LargestVendorsMember2021-01-012021-12-310001305168美國-GAAP:供應商集中度風險成員US-GAAP:成本OfGoodsTotalMember弧形:三個LargestVendorsMember2020-01-012020-12-310001305168US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2020-12-310001305168US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2021-01-012021-12-310001305168US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2021-12-310001305168US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2019-12-310001305168US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2020-01-012020-12-310001305168美國-GAAP:BuildingMemberSRT:最小成員數2021-01-012021-12-310001305168美國-GAAP:BuildingMemberSRT:最大成員數2021-01-012021-12-310001305168美國-GAAP:租賃改進成員SRT:最小成員數2021-01-012021-12-310001305168SRT:最大成員數美國-GAAP:租賃改進成員2021-01-012021-12-310001305168美國-GAAP:MachineyAndEquipmentMemberSRT:最小成員數2021-01-012021-12-310001305168SRT:最大成員數美國-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2021-01-012021-12-310001305168美國-GAAP:傢俱和固定設備成員SRT:最小成員數2021-01-012021-12-310001305168SRT:最大成員數美國-GAAP:傢俱和固定設備成員2021-01-012021-12-310001305168US-GAAP:計算機軟件無形資產成員2021-01-012021-12-310001305168US-GAAP:客户關係成員2021-01-012021-12-310001305168弧形:DigitalPrintingMember2021-01-012021-12-310001305168弧形:DigitalPrintingMember2020-01-012020-12-310001305168ARC:MPSMember2021-01-012021-12-310001305168ARC:MPSMember2020-01-012020-12-310001305168弧形:ScaningAndDigitalImagingMember2021-01-012021-12-310001305168弧形:ScaningAndDigitalImagingMember2020-01-012020-12-310001305168美國-GAAP:ShippingAndHandlingMember2021-01-012021-12-310001305168美國-GAAP:ShippingAndHandlingMember2020-01-012020-12-310001305168美國-公認會計準則:與客户簽約的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)美國-GAAP:產品集中度風險成員ARC:軟件許可成員2021-01-012021-12-310001305168美國-公認會計準則:與客户簽約的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)美國-GAAP:產品集中度風險成員ARC:軟件許可成員2020-01-012020-12-310001305168國家:美國2021-01-012021-12-310001305168美國-GAAP:非UsMember2021-01-012021-12-310001305168國家:美國2020-01-012020-12-310001305168美國-GAAP:非UsMember2020-01-012020-12-310001305168國家:美國2021-12-310001305168美國-GAAP:非UsMember20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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
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表格10-K
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(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2021
或
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☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號:001-32407
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Arc Document Solutions,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其約章)
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| | | | | |
特拉華州 | 20-1700361 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主 識別號碼) |
阿爾科斯塔大道12657號,套房200
聖拉蒙, 加利福尼亞94583
(925) 949-5100
(註冊人主要執行辦公室的地址,包括郵政編碼和電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
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每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股票面價值0.001美元 | 弧形 | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
根據證券法第405條的規定,用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是¨ 不是 ý
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是¨ 不是 ý
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ý No ¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ý No ¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小申報公司”的定義:
大型加速文件服務器¨ 加速文件管理器ý 非加速文件服務器¨ 規模較小的報告公司☒
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。ý
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐ No ý
根據註冊人普通股在2021年6月30日(註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日)在紐約證券交易所的收盤價2.15美元計算,註冊人的非關聯公司在該日持有的具有投票權的普通股的總市值約為2.15美元。79,888,593.
截至2022年2月15日,有43,203,124註冊人已發行普通股的股份。
以引用方式併入的文件
註冊人關於其2022年4月28日股東年會的附表14A的最終委託書的部分內容以引用的方式併入本年度報告的Form 10-K的第三部分。
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Arc Document Solutions,Inc.
表格10-K的年報
截至2021年12月31日的財政年度
目錄
頁面
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第一部分 | 5 |
項目1.業務 | 5 |
第1A項。風險因素 | 10 |
1B項。未解決的員工意見 | 14 |
項目2.屬性 | 14 |
項目3.法律訴訟 | 14 |
項目4.礦山安全信息披露 | 14 |
第二部分 | 15 |
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 15 |
項目6.保留 | 15 |
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 16 |
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露 | 29 |
項目8.財務報表和補充數據 | 29 |
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 29 |
第9A項。控制和程序 | 30 |
第9B項。其他信息 | 30 |
項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄權 | 30 |
第三部分 | 31 |
項目10.董事、高級管理人員和公司治理 | 31 |
項目11.高管薪酬 | 31 |
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項 | 32 |
第十三項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性 | 32 |
項目14.首席會計師費用和服務 | 32 |
第四部分 | 33 |
項目15.展品和財務報表明細表 | 33 |
項目16.表格10-K總結 | 38 |
簽名 | 39 |
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Arc Document Solutions,Inc.
表格10-K的2021年年報
在本年度報告Form 10-K中,除非上下文另有説明,否則“ARC Document Solutions”、“ARC”、“The Company”、“We”、“Us”和“Our”均指特拉華州的ARC Document Solutions,Inc.及其合併子公司。
有關前瞻性陳述的警示説明
這份Form 10-K年度報告包含符合1995年“私人證券訴訟改革法案”、“證券法”第27A條和1934年“證券交易法”第21E條(經修訂)的前瞻性陳述。除本報告中包含的有關歷史事實的陳述外,其他所有陳述均為前瞻性陳述,包括但不限於有關新冠肺炎疫情對公司財務業績和公司應對措施有效性的預期、未來現金流和資本需求、匯率變動對銷售額和淨收入的影響、公司預期有效税率的陳述,以及前述任何假設的陳述。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素,這些風險、不確定性和其他重要因素可能導致我們的實際結果、表現或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、表現或成就大不相同。
在某些情況下,您可以通過諸如“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“打算”、“計劃”、“項目”、“目標”、“可能”、“將會”、“將會”、“可能”以及其他類似的語言(無論是否定的還是肯定的)來識別前瞻性陳述。本年度報告中有關Form 10-K的前瞻性陳述僅為預測。這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和財務趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營結果。
這些前瞻性陳述僅在本年度報告以Form 10-K格式發佈之日發表,不應作為後續任何日期的依據。此類陳述會受到以下第I部分第1A項下題為“風險因素”一節以及本10-K年度報告其他部分所述的一系列風險、不確定性和假設的影響。由於前瞻性陳述本身就會受到風險和不確定性的影響,其中一些風險和不確定性是無法預測或量化的,因此您不應依賴這些前瞻性陳述來預示未來的事件。我們的前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現或發生,實際結果可能與前瞻性陳述中預測的大不相同。
可歸因於我們或代表我們行事的任何人的所有未來書面和口頭前瞻性陳述,其全部內容均明確限定於本節中包含或提及的警告性聲明。我們不承擔任何義務,特別是不承擔任何義務,公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。但是,您應該參考我們在未來提交的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對其的任何修改以及我們的委託書中所作的進一步披露。
商標和商號
我們擁有或有權使用與我們的業務運營相關的一些商標、服務標誌和商號,包括名稱和設計標誌“ARC Document Solutions”、“Abacus”、“METAPRINT”、“PlanWell”、“PlanWell PDS”、“Riot Creative Image”、“SKYSITE”和各種相關的設計標誌。此外,我們擁有或擁有各種商標、服務標記和商號的權利,這些商標、服務標記和商號在我們的業務中在地區範圍內使用。該報告還包括其他公司的商標、服務標誌和商號。
第一部分
第1項。 業務
我公司
Arc Document Solutions Inc.是一家數碼印刷公司。我們為越來越多行業的客户提供數碼打印和文檔相關服務。我們的主要服務包括:
•數字印刷一般和專門的商業文件,如營銷和廣告、工程和建築等行業的文件,並製作各種類型和大小的高度定製的顯示圖形;
•在我們客户的辦公室和工作地點購買、放置和管理ARC認證的辦公打印設備,並安裝專有設備跟蹤和打印管理軟件;
•掃描文件、編制索引、添加數碼搜索功能,以用於數碼文件管理、文件檔案和設施管理,以及提供其他數碼影像服務;以及
•轉售數碼打印設備和耗材。
這些服務中的每一項通常都包括以分發和交付成品文檔、安裝顯示圖形或圖形文件的數字存儲的形式的附加後勤服務。
雖然我們的生產設備和服務技術先進,但我們也投入巨資開發技術應用程序,以改進數字打印和文檔管理,提高打印網絡的效率,並提供增強網絡安全的功能。我們相信,我們的客户使用這項技術可以創造更有價值的關係。
我們的服務、技術和全國足跡為那些更願意與單一供應商合作以滿足其數字印刷需求的客户創造了跨越地理邊界的規模經濟和生產效率。我們相信,這些單一來源的能力為我們在當地和地區市場的競爭中提供了實質性的優勢。
我們在零售、技術、能源、教育、酒店、公用事業等各個市場為超過40,000名活躍客户提供服務。我們還為北美大多數最大的設計、工程和建築公司提供服務。我們最大的客户由一支名為全球解決方案的企業銷售團隊提供服務。個人客户佔我們總收入的比例沒有超過2.5%。
我們相信,美國沒有其他上市公司提供我們提供的一系列特定服務。我們相信,以收入、客户數量和服務中心數量衡量,我們是建築、工程和建築業(AEC)最大的數字印刷供應商。
我們的員工一般都是長期任職、經驗豐富、接受過交叉培訓的。他們通過遍佈北美和世界各地的130多個服務中心提供我們的服務。我們所有的服務中心都可以提供全套的一般服務,但每個服務中心的規模、勞動力規模和能力都會根據其特定市場的規模和需求而有所不同。
我們的主要運營目標是儘可能多地通過我們的服務中心網絡推動客户工作,以便利用我們的生產基礎設施、有能力且高效的員工隊伍和生產級設備。
我們的服務可以定製,以滿足個人客户的需求,也可以滿足廣泛行業的需求,我們在服務和可靠性方面享有極好的聲譽。由於我們高水平服務的聲譽和我們的技術給客户帶來的好處,我們能夠為我們的產品收取合理的溢價。
重要的是,我們不認為我們應該與傳統打印機進行比較。我們不生產大批量、低利潤率的商品膠印或平版印刷,而是提供短期的、定製的、高質量的數碼印刷服務。因此,傳統打印機的客户、最終產品、生產設備、勞動力利用率和經濟模式都與我們有很大的不同。
該公司成立於1988年,於2005年在紐約證券交易所上市,總部設在加利福尼亞州聖拉蒙。我們是特拉華州的一家公司,以單一品牌“ARC”運營。我們的公司名稱是“ARC Document Solutions,Inc.”,我們的紐約證券交易所股票代碼是“ARC”。我們通過我們的全資子公司--德克薩斯州有限責任公司ARC Document Solutions LLC及其附屬公司開展業務。在過去的幾年裏
在我們成立後,我們的業務通過收購實現了增長,但十多年來,收購一直不是增長的焦點。
主要產品和服務
具體地説,我們的產品包括:
數碼印刷:我們在各種材料上打印任何大小的彩色和黑白文檔,包括普通紙、乙烯基、織物、金屬、木材和其他三維基材。雖然我們能夠而且確實打印高頁數的工作,如手冊或目錄,但我們通常製作的文檔通常具有高質量、低數量和快速週轉的特點,並且使用高度複雜的數字打印設備來製作。
託管打印服務:我們根據服務等級協議(SLA)採購和管理數碼印刷設備,並將其放置在客户的設施中供他們使用。我們自己租賃或擁有設備,而我們的客户支付他們使用的費用。每次使用的最低費用通常是我們服務協議的一部分。我們運營着10,500多個管理打印服務(MPS)地點,大小從單個辦公室的一到兩臺設備,到世界各地辦公室的數百台設備。我們還為我們的客户提供專有軟件,以控制他們的打印費用,並將他們的遠程員工與他們的辦公室和全國範圍內的ARC打印中心連接起來。該軟件是由ARC開發和集成的。
掃描和數字成像:我們掃描硬拷貝的小幅面或大幅面彩色或黑白文檔,通常將它們作為可搜索的PDF文件提供給我們的客户。我們還使用我們的專利光學字符識別技術使文檔可供搜索,並將其託管在專有應用程序上,作為我們ARC設施解決方案的一部分。我們掃描的文檔類型包括辦公文件、施工圖和其他大大小小的文檔。我們還處理、分發和打印我們為客户捕獲的按需圖像。我們的大型集中式掃描和數字成像中心符合1996年的《健康保險便攜和責任法案》(HIPAA),因此我們可以轉換包含受保護健康信息(PHI)的文檔。我們獨特的軟件在掃描的數據上創建了高效的搜索標籤,便於搜索和檢索。我們向客户提供基於雲的文檔管理軟件和其他數字託管服務,或者讓客户自己託管文件。
設備和用品銷售:我們向一小部分客户銷售設備和用品。我們還提供輔助服務,如設備服務和維護,通常是作為一種在一次性銷售之外產生經常性收入的方式。此外,我們還提供經過認證的二手設備,可供出售或在我們的MPS產品中使用。
在前幾年,我們的服務以銷售的主要行業/市場為特色,例如建築業或文檔歸檔和存儲市場。在過去幾年擴大了我們服務的市場和行業的種類後,我們現在認為按生產方式報告我們的服務更有用。具體地説,我們以前將數字印刷描述為“施工文檔和信息管理”或“CDIM”,將掃描和數字成像描述為“存檔和信息管理”或“AIM”。
我們更名後的服務項目的財務報告和收入確認方法保持不變。同樣,“管理印刷服務”或“MPS”和“設備銷售和用品”的報告也與前幾年相同。
運營
我們的大部分產品和服務都可以從我們的每個服務中心獲得。如前所述,我們的主要運營目標是利用我們的生產基礎設施、勞動力和生產級設備,在實際情況下通過我們的服務中心網絡推動儘可能多的客户工作,從而優化我們的業務績效。我們所有的生產中心都是數字連接的,我們運行標準軟件和系統,以支持客户在ARC系統內的任何位置無縫移動數字數據和打印。
此外,我們還可以在客户辦公室提供許多服務。我們的地理位置集中在美國,在加拿大、阿拉伯聯合酋長國(阿聯酋)、中國、印度和英國設有其他服務中心。作為一家公司,我們起源於加利福尼亞州,最初的業務擴張集中在那裏。我們總收入的大約33%來自於在加州提供的產品和服務。
我們所有的生產設施都通過軟件定義的廣域網(SD-WAN)連接。我們的雲產品由亞馬遜網絡服務託管。我們採用專有技術和業界領先的技術相結合,為我們系統中的所有數據提供宂餘、備份和安全性。我們的所有技術運營都符合數據安全的國際標準化組織29001標準,我們的幾個服務中心也符合HIPAA標準,允許我們管理文檔轉換和其他涉及受保護健康信息(PHI)的掃描任務。
為了應對疫情,我們的大多數公司、財務和行政人員一直全部或部分在家工作,而我們的服務中心工作人員繼續在我們的設施中工作,並遵守嚴格的安全和健康協議。
季節性是我們業務的一小部分,建築客户的數碼印刷銷售受到季節性和建築週期的影響。展示圖形的銷售受到零售趨勢、營銷日曆、廣告活動和品牌計劃以及我們辦公室和房地產開發客户的營銷和溝通需求的影響。
MPS的銷售是由辦公文檔的生成以及我們的客户改進業務流程和降低打印相關成本的願望推動的。掃描和數字成像的銷售主要受文檔工作流程改進需求的影響。設備和用品的銷售受到單個客户的採購週期以及設備製造商的新功能和進步的推動。
戰略重點
我們的戰略重點領域包括推動盈利增長,優化我們的業務表現,以及向股東返還價值。
推動盈利增長:我們打算擴大我們服務的市場和行業,同時利用我們與現有客户的長期關係。我們的外部銷售努力集中在新客户和新市場,而現有的基於客户的銷售通常已轉移到內部服務中心,在那裏開展工作,我們的客户關係最牢固。
O優化我們的業務績效:我們打算利用我們的服務中心和經過交叉培訓的員工來提高我們的運營效率,降低我們的成本,併為我們的客户提供卓越的服務。我們相信,我們能夠通過我們的服務中心完成的工作越多,我們的效率就越高。
將價值返還給我們的股東:我們打算繼續把我們的資本配置戰略的重點放在使我們的股東受益上,利用我們強大的現金流為我們的股息計劃提供資金,並在公開市場回購我們普通股的股票。
人力資本管理
截至2021年12月31日,我們僱傭了大約1700名員工。我們大約75%的員工位於美國。我們團隊中大約98%是全職員工,其中65%代表在生產職能部門工作的非豁免角色。我們位於加利福尼亞州聖拉蒙的公司總部僱用了15名工程師來開發、維護和支持我們的專有軟件解決方案。我們還在印度加爾各答經營着一個技術中心,大約有180名員工,他們除了支持我們的聖拉蒙技術團隊外,還支持我們的研發工作。大約有30名服務員工和經理在我們位於加拿大的服務中心工作,50名在英國,其餘200名在印度、阿聯酋和中國。我們的員工目前都沒有工會代表。
長期以來,我們一直歡迎自上而下的勞動力的包容性、多樣性和公平性。我們的五名董事會成員中有兩名是女性。我們的董事長兼首席執行官、首席運營官和首席技術官是東南亞人,我們的首席財務官是西班牙裔,我們的公司法律顧問和公司祕書是女性。類似的種族和性別多樣性在我們的勞動力中也有體現。
我們相信,我們的成功是員工貢獻和奉獻的直接結果。與2021年的大多數美國僱主一樣,ARC全年調整了薪酬計劃,以幫助留住員工。我們還將利潤分享和激勵計劃作為每位員工薪酬方案的一部分。我們認為,利潤分享計劃尤其鼓勵當地和地區員工羣體的團隊努力和凝聚力。
我們的員工福利計劃包括價格有競爭力的高質量醫療保險計劃,其中包括對身體健康的激勵,我們還提供心理健康和其他員工援助計劃。
為了應對新冠肺炎疫情,我們對運營環境進行了重大改變,以幫助我們在世界各地的員工保持安全。我們的大多數公司、財務和行政人員一直全部或部分在家工作,而我們的服務中心工作人員繼續在我們的設施中工作,並遵守嚴格的安全和健康協議。
我們重新配置了我們的服務中心生產和其他區域,以確保足夠的距離,在我們的客户櫃枱和其他高密度區域安裝了清晰的屏障,在適當的情況下限制訪客進入,並大幅增加了虛擬會議。
我們的客户
我們在廣泛的市場中為大約40,000名活躍客户提供服務。2021年,沒有一個客户佔我們銷售額的2.5%或更多。我們的客户規模很廣,從當地餐廳老闆和建築分包商到國際零售商、地區性能源公司和該國一些最大的學區。我們經常將產品組合中的產品和服務銷售給單個客户,特別是在與較大客户合作時。此外,我們經常向同一行業內的不同公司出售類似的服務。基於賬户的客户的付款期限通常不超過30天。
我們向各行各業銷售的數碼印刷客户類型包括但不限於:
•Advertising/media/marketing/promotional/graphic設計部門
•建築物業主和房地產開發商
•設計、工程和建築專業人員
•辦公室管理&負責打印和文檔管理的IT部門
•學校、醫院和其他機構的設施管理人員
•各類企業的採購部
•小企業主
•零售銷售部,以及
•市/縣/州直轄市
我們通過我們的服務中心服務的當地市場往往高度分散,有各種各樣的專業化、地理差異化的商業實踐。較大的地區性、全國性和國際性客户通常通過一個公司部門統一購買和獲取我們的服務。我們通過我們的企業銷售團隊(我們稱之為全球解決方案)為這些較大的客户提供服務。
競爭
我們在每個市場面臨的競爭程度各不相同,但我們相信,我們的服務水平、產品的廣度、價格、質量、響應能力和對客户的便利性是任何市場的共同競爭要素。
我們經常與單一服務公司競爭,例如快速打印機、複印機經銷商或掃描局,但我們不知道目前還有其他公司提供我們提供的全套服務。
當地的複印店和自助加盟店往往是數碼印刷業務的積極競爭對手,但很少提供我們這樣廣泛的文檔管理和物流服務。
在每個主要的大城市市場上都有幾家公司提供MPS和相關的印刷服務,但我們認為這些公司無法提供我們提供的相同或類似的綜合服務和技術。
同樣,在我們競爭的許多市場中都有小型和地區性的掃描公司,但很少有公司擁有我們這樣的基礎設施、佔地面積、管理保證和隱私認證。
關於大型國內和國際客户,我們知道,在美國沒有其他文檔解決方案公司擁有我們為每項主要服務建立的全國業務和全球覆蓋範圍。
我們相信,我們在我們所服務的市場和行業中擁有強大的競爭地位,原因如下:
•在專業數碼印刷、整理和安裝方面擁有廣泛的專業知識。
•該解決方案提供各種數字打印格式的打印能力,包括大幅面、小幅面、黑白、彩色打印,以及在傳統基材(紙張和紙基產品)和非傳統基材(乙烯基、織物、塑料、金屬、三維結構等)上的打印能力。
•在印刷專業文檔方面有很強的專業知識,尤其是在建築、工程和建築行業。
•在我們服務的每個行業都建立了長期積極的客户關係。
•我們主要服務的高級有機搜索引擎統計數據。
•與高知名度的企業級客户簽訂可用於推薦工作的長期合同。
•擁有130多個設施的大型北美服務中心,在加拿大、中國、阿聯酋、印度、英國和其他精選的國際地點設有額外的市場。
•與競爭對手的設備製造商提供的單一品牌相比,我們向客户提供的設備品牌種類繁多。
•我們相信,我們是唯一一家在(1)客户站點(現場產品)、(2)全國服務中心網絡(非現場產品)和(3)雲中文檔的數字化管理(基於雲的產品)集成數字打印和文檔製作的全國性公司。
供應商和供應商
我們購買或租賃設備用於我們的生產設施和客户現場。我們還購買紙張、碳粉和其他消耗品來操作我們的設備。作為一家大批量採購商,我們相信與其他服務提供商相比,我們獲得了優惠的價格。價格上漲通常會轉嫁到客户身上。
我們的設備、維護服務和數碼打印用品的主要供應商包括惠普、佳能解決方案美國公司(Océ)和施樂。
2021年從這些供應商的採購約佔我們總庫存和用品採購的40%。雖然可以供應我們庫存的供應商數量有限,但我們相信現有供應商的任何短缺都可以由其他供應商以可比條件填補。
所有權
我們依靠著作權法、商標法和商業祕密法、許可協議、保密和競業禁止協議、經銷商協議、客户合同和技術措施來建立和保護我們專有技術的權利。我們還依賴於從第三方獲得許可的各種技術來執行關鍵功能。
我們已經在美國專利商標局(USPTO)註冊了“ARC Document Solutions”(ARC文檔解決方案)以及我們的歷史名稱和徽標“American Reproraphics Company”(美國複製公司)作為美國商標。我們已經將“PlanWell”、“PlanWell PDS”、“Riot Creative Image”、“Abacus”和“SKYSITE”註冊為美國專利商標局和其他國家/地區的商標。我們已經註冊了三項專利,涉及優化數據傳輸和信息同步的系統和方法,以支持我們的設施管理解決方案。我們不擁有對我們的業務具有實質性意義的任何其他註冊商標、服務標記或專利。
有關與我們的專有權相關的風險的討論,請參閲項目1A,“風險因素--我們未能充分保護我們的技術解決方案的專有方面,可能會導致我們失去市場份額。”
可用的信息
我們使用公司網站www.e-arc.com作為例行發佈重要信息的渠道,包括新聞稿、分析師演示文稿和財務信息。我們網站上的信息不會以引用方式併入本Form 10-K年度報告或我們提交給美國證券交易委員會或美國證券交易委員會的任何其他報告或文件中。我們向美國證券交易委員會提交或向其提交Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告和對這些報告的任何修訂,以及委託書和提交給股東的年度報告,並不時提交其他文件。向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會的報告和其他文件在我們以電子方式提交或提供給美國證券交易委員會後,在合理可行的情況下儘快可在我們的公司網站上或通過我們的公司網站免費向投資者提供。美國證券交易委員會維持着一個位於http://www.sec.gov的互聯網網站,其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息。我們的美國證券交易委員會備案文件和其他與我們的業務運作有關的文件可以在我們網站的“投資者”部分找到,網址是ir.e-arc.com。任何通過書面或致電ARC Document Solutions索取副本的股東都可以獲得這些文檔的印刷版本。
第1A項。 風險因素
以下陳述的風險和不確定性,以及本Form 10-K年度報告中其他地方描述的風險和不確定性,包括在我們的合併財務報表和附註、“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”或在提交給美國證券交易委員會的其他文件中描述的其他風險和不確定性,可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和我們普通股的交易價格產生實質性的不利影響。我們目前不知道或認為不重要的額外風險和不確定性也可能損害我們的業務運營和財務業績。由於以下風險和不確定性,以及其他影響我們財務狀況和經營業績的因素,過去的財務業績不應被視為未來業績的可靠指標,投資者不應利用歷史趨勢來預測未來的業績或趨勢。
與新型冠狀病毒(或新冠肺炎)大流行對我們業務影響相關的風險
新冠肺炎疫情已經並可能繼續對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
在……裏面2020年3月,世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒病(“新冠肺炎”)成為全球大流行。新冠肺炎大流行造成了不利的公共衞生事態發展,包括下令就地避難、旅行限制和強制關閉企業,這些都對全球勞動力、組織、客户、經濟和金融市場產生了不利影響。儘管我們將繼續監測情況,並可能在獲得更多信息和公共衞生指導後調整我們當前的運營和政策,但已採取的預防措施可能會對我們客户的成功努力產生負面影響,或造成運營或其他挑戰,其中任何一項都可能損害我們的業務和運營結果。此外,我們的客户和潛在客户可能並已經面臨類似的運營考慮,導致他們的支出承受巨大壓力,從而導致對我們提供的服務的需求減少。
此外,新冠肺炎疫情已經並可能繼續無限期擾亂我們客户和合作夥伴的運營,包括業務關閉,所有這些都可能對我們的業務和運營業績產生負面影響。更廣泛地説,新冠肺炎大流行已經對全球經濟和金融市場產生了不利影響,可能會對某些行業造成長期和不成比例的影響,這可能會對我們提供的服務的需求產生不利影響,並損害我們的業務和運營業績。此外,隨着公司適應不斷變化的經濟環境,他們可能會出現與歷史趨勢不符的購買行為,從而對我們的財務業績產生負面影響。
目前,我們無法估計新冠肺炎大流行的不良後果的持續時間或程度及其對我們的業務、運營結果或財務狀況的影響,因為影響將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有高度的不確定性,無法預測。就新冠肺炎疫情對我們的業務和財務業績產生不利影響的程度而言,它還可能具有增加本“風險因素”部分描述的其他風險的效果。
與我們的業務相關的風險
我們所有產品和服務的很大一部分收入來自AEC/O行業的客户。該行業的任何下滑都可能對我們未來的收入和盈利能力產生不利影響。
我們估計,2021年AEC/O行業的客户佔我們淨銷售額的50%以上;因此,我們的業績在很大程度上取決於該行業的實力。我們的歷史經營業績反映了AEC/O行業的週期性和多變性。我們相信,AEC/O行業一般會在整體經濟低迷數月後出現不景氣,而在整體經濟復甦後,AEC/O行業的復甦可能會出現類似的延遲。AEC/O行業的低迷將減少對我們所有產品和服務的需求,因此將對我們的收入產生負面影響,並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們很大比例的淨銷售額來自加利福尼亞州,我們的業務可能會受到影響加州的經濟低迷或自然災害的不成比例的損害。
2021年,我們大約33%的淨銷售額來自我們在加州的業務。因此,我們對影響加州商業活動的經濟因素很敏感,包括總體和當地經濟狀況、特定行業的下滑、宏觀經濟趨勢、影響商業和經濟發展的政治因素,以及氣候變化正在加劇其強度和頻率的自然災害(包括乾旱、地震和野火)。任何影響加州的不利事態發展都可能對我們的運營結果和財務狀況產生不成比例的負面影響。
我們的增長戰略在一定程度上取決於我們成功營銷和執行幾種不同但相關的服務的能力。如果做不到這一點,可能會阻礙我們未來的增長,並對我們的競爭地位產生不利影響。
作為我們增長戰略的一部分,我們打算繼續提供和發展公司相對較新的各種服務。我們的努力將受到我們為新服務產品獲得新客户以及向現有客户銷售新服務產品的能力的影響。如果我們不能獲得新客户或向現有客户銷售這些服務,我們的增長可能會受到不利影響,我們可能會因為未能從新服務產品投資中獲得收入而蒙受運營虧損。
由於我們總成本的很大一部分是固定的,我們的收益對收入的變化高度敏感。
我們的服務中心、設備和相關支持活動網絡涉及大量固定成本,這些成本無法快速調整以應對服務需求的下降。我們估計,到2021年,我們總成本的26%左右是固定的。因此,我們的經營業績受到相對較高的波動性影響,在收入下降的情況下,我們的收益可能會迅速惡化,因為我們在短期內降低固定成本的能力有限。如果我們不能恰當地管理我們的固定成本,或保持足夠的現金儲備來支付這些成本,我們可能會對我們的經營業績和財務狀況造成實質性的不利影響。
隨着業務的發展,我們依賴我們的供應商繼續以可比的條款和價格水平向我們提供設備、部件、供應和服務。
我們能否獲得設備、部件、供應品和服務取決於我們與主要供應商的關係,以及我們是否有能力以有競爭力的條件從主要供應商購買這些產品。這些供應商不需要使用我們來分銷他們的設備,通常可以自由更改他們向我們銷售的價格和其他條款。此外,我們還與其中一些供應商的銷售努力競爭。我們對數量有限的主要供應商的依賴帶來了各種風險。這些風險包括我們與主要供應商的關係因任何原因中斷的風險,如自然災害、新冠肺炎疫情等流行病,或對某些國家(如中國)生產的商品提高關税所採取的行動,我們可能無法開發替代來源,而不會招致實質性的額外成本和重大延誤。 與這些重要供應商的關係或財務狀況的顯著惡化可能會對我們銷售設備的能力以及我們向客户提供有效服務和技術支持的能力產生不利影響。如果其中一家供應商終止或大幅縮減與我們的關係,或者如果其中一家供應商停止運營,我們將被迫擴大與其他現有供應商的關係,或與以前未使用過的供應商尋找新的關係。
我們未能充分保護我們技術解決方案的專有方面,可能會導致我們失去市場份額。
我們的成功取決於我們保護和保存我們技術產品專有方面的能力。我們依靠版權、商標和商業祕密保護、保密協議、許可和訂閲協議以及技術措施來建立和保護我們專有技術的權利。然而,這些保護可能是不夠的。我們的知識產權也有可能受到挑戰、無效或規避,從而允許其他人利用我們的知識產權,損害我們的競爭力。此外,我們可能會不時受到知識產權訴訟的影響,這些訴訟可能代價高昂,對管理層的時間和我們公司的資源造成負擔,任何此類訴訟的結果都可能不確定。
我們行業的競爭和競爭對手的創新可能會阻礙我們執行業務戰略的能力,並對我們的盈利能力產生不利影響。
我們的產品和服務市場競爭激烈,競爭主要集中在地方和地區層面。我們的競爭主要基於客户服務的水平和質量、技術領先地位和價格。我們未來的成功在一定程度上取決於我們繼續改進我們的服務和產品,以及開發和集成新技術解決方案的能力。此外,現有和潛在客户可能決定自己執行某些服務,而不是將這些服務外包給我們。這些競爭壓力可能會對我們的銷售和綜合經營結果產生不利影響。
我們不遵守與隱私和數據安全相關的法律可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
我們正在或可能會受到美國和國外關於隱私、數據保護和數據安全的各種法律法規的約束。這些法律法規都在不斷地演變和發展。適用於我們或可能適用於我們的法律的範圍和解釋往往是不確定的,可能是相互衝突的,特別是關於外國法律。特別是,鑑於我們向某些客户提供和提供的符合HIPAA的掃描和存儲功能,與健康相關的法律法規(如HIPAA)也可能對我們的業務產生影響。在……裏面
此外,適用法律法規的變更可能會導致我們收集的用户數據被視為受HIPAA保護的健康信息。如果我們不能遵守適用的隱私和安全要求,我們可能會受到索賠、法律責任、處罰、罰款和負面宣傳的影響,這可能會損害我們的經營業績。
我們的資訊科技和電訊系統容易受到損壞、破壞或中斷。
我們的業務管理有賴資訊科技的持續運作,包括電腦硬件和軟件,以及電訊系統。這些系統容易受到安全漏洞、自然災害或其他災難性事件、計算機病毒或因停電、設備故障或員工意外使用造成的其他中斷或損壞的影響。特別是,我們的員工可能會訪問或接觸到個人身份或其他機密信息以及客户數據和系統,濫用這些信息可能會導致法律責任。此外,我們依賴信息技術系統來處理、傳輸和存儲電子信息,並在我們在世界各地的地點之間以及與我們的客户、合作伙伴和顧問之間進行通信,包括通過通常由第三方提供的基於雲的平臺。此基礎設施的廣度和複雜性增加了安全漏洞的潛在風險。安全漏洞,包括計算機黑客、外國政府、網絡恐怖分子的網絡攻擊,可能會使我們的系統無法正常運行或破壞我們的系統。我們或與我們合作的第三方對個人和其他數據的安全控制可能無法阻止未經授權訪問或銷燬、丟失、被盜、挪用或發佈我們或他人的個人身份或其他專有、機密、敏感或有價值的信息;這種訪問可能導致公司或客户機密信息的潛在未經授權的披露。對我們的系統或與我們合作的第三方系統的任何此類披露或損壞,都可能使我們受到第三方索賠和聲譽損害。如果發生這些事件,我們吸引新客户的能力可能會受到損害,或者我們可能會受到損害和/或監管處罰和罰款。此外, 這些信息技術系統的全系統或局部故障可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
損壞或中斷我們的設施,包括我們的技術中心,可能會削弱我們有效提供服務的能力,並可能對我們的收入、支出和財務狀況產生重大影響。
我們的IT系統是我們運營的重要組成部分。我們目前將客户數據存儲在Amazon Web Services託管的服務器和位於加利福尼亞州聖拉蒙、靠近已知地震斷裂帶的技術中心。儘管我們有宂餘的系統和異地備份程序,但由於持續的流程異常、人為錯誤、恐怖主義行為、暴力、戰爭或自然災害(如火災、地震或洪水)導致的服務中斷、技術中心損壞或破壞或數據存儲過程中斷,都可能導致延遲,降低客户服務水平,並對我們運營的市場和業務運營產生實質性的不利影響。
雖然我們目前維持一般財產損失保險,但如果我們因未投保的事件而蒙受損失,我們可能會招致鉅額開支,這將對我們的經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。
增加的風險與我們的國際業務有關。
我們在中國、印度、英國、加拿大和阿聯酋都有國際業務。2021年,我們約11%的收入來自國際業務,其中約4%來自中國。我們未來的收入、運營成本和淨收入可能會受到與我們的國際業務相關的許多因素的不利影響,包括各國經濟狀況的變化(由新冠肺炎疫情或其他流行病引起)、貨幣波動、一國政治條件的變化、貿易保護措施、許可證和其他法律要求以及當地税收問題。
如果我們不能吸引、留住和成功整合技術人才,我們的業務可能會受到影響。
我們相信,我們吸引、留住和成功整合合格人才的能力對我們的成功至關重要。隨着我們繼續更加重視文檔管理和存儲技術,我們僱傭和留住軟件和其他專注於技術的人員的需求有所增加,預計還會繼續增加。對這類人員的競爭非常激烈,尤其是在舊金山灣區。如果我們失去關鍵人員和/或無法招聘到合格人員,我們管理和發展業務的能力將受到不利影響。此外,失去一名或多名高級管理團隊成員的服務將擾亂我們的業務,並阻礙我們成功執行業務戰略的能力。
我們可能會面臨與僱傭相關的索賠和定期訴訟,這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們作為僱主的身份存在一些固有的風險,包括我們的僱員的不當行為或疏忽的索賠,我們的僱員和前僱員關於歧視或騷擾的索賠;與以下事項有關的索賠:
違反工資、工時和其他工作場所規定;與員工福利、享有員工福利的權利有關的索賠,或此類福利的計算或管理錯誤。
如果我們在上述任何領域發生重大事件,我們可能面臨鉅額自掏腰包損失或罰款。此外,這樣的索賠可能會引起訴訟,這可能會耗時、分散注意力和成本高昂,並可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
環境、健康和安全法律法規以及合規成本可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
我們的運營受到眾多法律法規的約束,這些法規涉及環境保護和職業健康安全問題。根據這些法律和法規,我們可能要承擔調查和補救污染的費用,無論我們的過錯或行動如何。我們可能要承擔的任何此類費用或相關的自然資源損害的金額可能是巨大的。如果發現不利的環境、健康或安全條件,或環境、健康和安全要求變得更加嚴格,我們無法預測對我們業務的潛在財務影響。 如果我們被要求承擔我們目前沒有預料到和累積的環境、健康或安全合規或補救成本,我們的財務狀況、運營結果和現金流可能會受到實質性的不利影響,具體取決於成本的大小。
税法和税法解釋的改變可能會對我們的業務產生不利影響。
我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税和其他税。我們的國內和國外税收條款取決於利潤被確定為賺取和徵税的司法管轄區。此外,税收撥備的金額取決於我們對我們所在司法管轄區適用税法的解釋。許多因素影響我們的實際税率,包括税收法律和條約的變化,以及對現有法律和規則的解釋。代表我們大部分業務的美國聯邦、州和地方政府和行政機構,以及其他外國司法管轄區已經實施或正在考慮可能影響我們的各種廣泛的税收、貿易和其他監管改革。例如,2017年12月22日頒佈的減税和就業法案導致我們的聯邦企業税率、遞延所得税、外國收益的徵税以及某些研發扣除的時間發生了變化。目前無法準確確定擬議或未來變更的潛在影響,但此類變更可能會對我們的業務產生實質性影響。
税務檢查的結果可能會對我們未來的經營結果產生不利影響。
我們正在接受各種税務檢查。如果我們無法維持我們在相關司法管轄區的地位,所得税、工資、增值税、銷售税和其他税的税務審查的不利結果可能需要未來繳納重大税款。在適當的情況下,我們對這些事項進行了應計,這些事項反映在我們的綜合資產負債表和營業報表中。
與我們的負債有關的風險
我們的債務工具對我們的運營能力施加了一定的限制,這反過來可能會對我們應對不斷變化的業務和市場狀況的能力產生負面影響,因此可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
截至2021年12月31日,我們的信貸安排和融資租賃(不包括貿易應付款和經營租賃)下有7820萬美元的未償還短期和長期借款。產生這筆債務的協議條款可能會限制或限制我們招致某些額外債務、進行某些限制性付款、完成某些資產出售以及與關聯公司進行某些交易的能力。
根據我們與美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)於2021年4月22日達成的信貸協議或2021年信貸協議,我們還必須保持總槓桿率和固定費用覆蓋率。我們無法滿足這些比率可能會導致2021年信貸協議下未償還債務的償還速度加快、貸款人終止根據該協議提供我們循環信貸額度的承諾、我們的實際資金成本增加或其他信貸安排的交叉違約。因此,我們的經營能力可能會受到限制,我們對業務和市場狀況的反應能力可能會受到限制,這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
與我們普通股相關的風險
我們普通股的市場價格是不穩定的,可能會受到我們財務業績以外的其他因素的影響,這可能會導致對我們普通股的投資價值下降。
我們普通股的市場價格可能會因各種因素而大幅波動,其中許多因素是我們無法控制的。在2021年1月1日至2021年12月31日期間,我們普通股的收盤價從每股1.54美元的低點波動到3.50美元的高點。
在過去,股東有時會在證券市場價格波動後對公司提起證券集體訴訟。任何針對我們的類似訴訟都可能導致鉅額費用,轉移管理層的注意力以及我們的其他資源,並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
不能保證我們將繼續宣佈分紅或回購我們普通股的股票。
我們的董事會過去曾宣佈過季度分紅。 我們是否有能力繼續支付季度股息和回購我們普通股的股票,取決於資本供應情況和董事會的定期決定,即分紅和回購普通股股票符合我們股東的最佳利益,並符合適用的法律。我們的股息支付和普通股股票回購可能會不時發生變化。管理層目前打算繼續派發季度股息,並回購我們普通股的股票,但我們不能就未來派發股息和回購普通股的時間、可持續性或任何特定金額提供任何保證。暫停支付我們的股息或回購我們普通股的股票可能會對我們普通股的價格產生負面影響,並將對我們股東的投資回報產生負面影響。
1B項。 未解決的員工意見
沒有。
第二項。 屬性
截至2021年底,我們運營了146個服務中心,其中126個在美國,9個在加拿大,6個在中國,2個在英國,2個在印度,1個在阿聯酋。我們還佔領了印度加爾各答的一個技術中心,以及其他設施,包括我們位於加利福尼亞州聖拉蒙的行政辦公室。
截至2021年12月31日,該公司總共佔地約100萬平方英尺。
我們幾乎所有的服務中心、行政設施和技術中心都是租賃的。除了現有的設施外,我們的固定資產主要由機器設備、車輛和計算機設備組成。我們相信,我們的設施對於我們目前在運營中使用的目的來説是足夠和適當的,並且得到了良好的維護。
第三項。 法律訴訟
我們正在並將繼續參與因經營業務而引起的法律訴訟,包括與商業和僱傭有關的訴訟。其中一些訴訟聲稱或可能被確定為集體訴訟,並尋求實質性的損害賠償,而另一些訴訟可能會在幾年內懸而未決。當我們認為可能發生了損失,並且損失的金額可以合理估計時,我們就為特定的法律程序建立應計項目。我們對損失是否有合理可能性的評估是基於我們對此事最終結果的評估和與法律顧問的協商。截至2021年12月31日,我們已就可能和合理估計的或有損失的潛在影響進行了應計。我們目前認為,這些問題的最終解決不會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。然而,這些問題的結果無法確切地預測,其中一個或多個問題的不利解決可能會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。
第四項。 煤礦安全信息披露
不適用。
第二部分
第五項。 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
我們的普通股面值0.001美元,在紐約證券交易所或紐約證券交易所上市,股票代碼為“ARC”。
持有者
截至2022年2月15日,我們普通股的登記股東人數約為109人。由於我們普通股的許多股份是由經紀人和其他機構代表股東持有的,我們無法估計這些登記在冊的股東代表的受益所有者的總數。
分紅
2021年12月,我們的董事會宣佈季度現金股息為每股普通股0.05美元,將於2022年2月28日支付給截至2022年1月31日登記在冊的股東。然而,未來股息的時間、宣佈和支付由我們的董事會酌情決定,並將取決於許多因素,如我們的財務狀況和收益、我們業務的資本要求、適用法律和我們的債務協議施加的限制,以及董事會不時認為相關的任何其他因素。
發行人購買股票證券
下表列出了有關在所述期間回購我們普通股的信息:
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(單位為千,不包括每股價格) | | (A)總人數 購買的股份(%1) | | (B)每股平均支付價格(元) | | (C)作為公開宣佈的計劃或方案的一部分購買的股份總數 | | (D)根據計劃或方案可能尚未購買的股份的大約美元價值(1) |
期間 | | | | | | | | |
2021年10月1日-2021年10月31日 | | — | | | | | — | | | $ | 8,475 | |
2021年11月1日-2021年11月30日 | | 44 | | | $ | 3.02 | | | 44 | | | $ | 8,343 | |
2021年12月1日-2021年12月31日 | | 118 | | | $ | 3.26 | | | 118 | | | $ | 7,958 | |
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2021年第四季度的總回購 | | 162 | | | | | 162 | | | |
(1)2019年5月1日,公司宣佈董事會批准了一項股票回購計劃,授權我們在2021年3月31日之前購買最多1500萬美元的已發行普通股,隨後將授權延長至2023年3月31日。根據回購計劃,根據適用的州和聯邦證券法,普通股的購買可以不時地在公開市場上進行,也可以在私下協商的交易中進行。購買的時間和金額將基於市場狀況和其他因素,包括價格、監管要求和資金可用性。股票回購計劃並不要求我們在任何時期購買任何特定數量的股票,我們可以在不事先通知的情況下隨時擴大、延長、修改或終止股票回購計劃。
根據股權補償計劃授權發行的證券
有關根據我們的股權補償計劃授權發行的證券的信息,可在本年度報告的表格10-K第12項下找到。
第六項。 [已保留]
第7項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
業務摘要
Arc Document Solutions Inc.是一家數碼印刷公司。我們為越來越多行業的客户提供數碼打印和文檔相關服務。我們的主要服務包括:
•數字印刷一般和專門的商業文件,如營銷和廣告、工程和建築等行業的文件,並製作各種類型和大小的高度定製的顯示圖形;
•在我們客户的辦公室和工作地點購買、放置和管理ARC認證的辦公打印設備,並安裝專有設備跟蹤和打印管理軟件;
•掃描文件、編制索引、添加數碼搜索功能,以用於數碼文件管理、文件檔案和設施管理,以及提供其他數碼影像服務;以及
•轉售數碼打印設備和耗材。
這些服務中的每一項通常都包括以分發和交付成品文檔、安裝顯示圖形或圖形文件的數字存儲的形式的附加後勤服務。
有關我們的業務、產品和服務的更完整描述,請參閲本年度報告的Form 10-K第I部分,第1項--“業務”。
成本和開支
我們的銷售成本主要包括材料(紙張、碳粉和其他消耗品)、人工和“間接成本”。間接成本主要包括與我們的MPS地點(通常是我們的客户辦公室和工作地點)和我們的服務中心相關的設備費用。設施和設備費用包括維護、維修、租金、保險和折舊。紙張是我們材料成本的最大組成部分;然而,紙張定價通常不會顯著影響我們的運營利潤率,因為它們通常會轉嫁給我們的客户。我們密切監控材料成本佔淨銷售額的百分比,以衡量數量和浪費,並保持較低的庫存水平。我們還跟蹤勞動力利用率或每位員工的淨銷售額,以衡量生產率並確定人員配備水平。
從歷史上看,我們的資本支出要求根據我們在MPS地點和服務中心對打印設備的需求而有所不同。在過去的兩年裏,疫情減少了我們客户所在地的員工數量,這反過來又減少了對設備的需求。我們認為,這一設備趨勢可能會成為永久性的,因此,我們認為過去兩年更能反映未來的資本需求,而不是歷史趨勢。
由於我們與信貸提供商的關係使我們能夠獲得誘人的租賃率,在過去的兩年裏,我們選擇租賃而不是購買我們的大部分設備。
研發成本主要包括與我們在加利福尼亞州聖拉蒙和印度加爾各答的數據存儲和開發中心相關的工資、租賃建築空間和計算機設備。此類成本主要計入銷售成本。
新冠肺炎大流行
2021年,新冠肺炎疫情繼續對我們的財務業績產生不利影響,但除非病毒有進一步的負面發展及其對個人和經濟福祉的影響,否則我們預計最糟糕的影響已經過去。其經濟中斷的影響在2021年第一季度繼續感受到。因此,我們第一季度的表現是今年最弱的。然而,從那時起,業務勢頭在今年剩下的時間裏都有所增加。我們在2020年疫情最嚴重的時候與新客户和新市場建立的關係在2021年開始正常化,因為我們提供的產品和服務從服務於健康和安全需求轉向服務於客户的經濟目標需求。我們的MPS業務全年都承受着壓力,因為在家工作的政策仍然堅定不移。我們預計2022年混合辦公仍將是常態,但隨着僱主將員工帶回辦公室的比率高於2021年,印刷量將略有增加。我們相信,在家工作實踐有利於我們的掃描業務,因為員工需要訪問文檔,無論他們在哪裏工作,而文檔掃描是使其能夠在雲中訪問的第一步。
圍繞新冠肺炎疫情對我們業務的潛在幹擾,以及此次疫情對美國經濟、我們客户正在進行的業務運營以及我們運營業績和財務狀況的整體影響,不確定性依然存在。雖然我們的管理團隊正在積極監測新冠肺炎疫情的影響,並可能採取進一步的自願或必要行動來改變我們的業務運營,以保護員工和客户,但目前還無法估計新冠肺炎疫情對我們的運營業績、財務狀況或未來流動性的全面影響。以下討論取決於新冠肺炎疫情對我們正在進行的業務運營的未來影響。
員工安全
為了應對新冠肺炎疫情,我們對運營環境進行了重大改變,以幫助我們在世界各地的員工保持安全。我們的大多數公司、財務和行政人員一直全部或部分在家工作,而我們的服務中心工作人員繼續在我們的設施中工作,並遵守嚴格的安全和健康協議。
我們重新配置了我們的服務中心生產和其他高流量區域,以確保足夠的距離,在我們的客户櫃枱和其他高密度區域安裝了清晰的屏障,在適當的情況下限制訪客進入,並大幅增加了虛擬會議而不是面對面的會議。
市場評論
我們相信,我們服務的行業名單不斷擴大,總體上正在增長,併為我們的服務提供了持續的銷售機會。
在我們的客户羣中,對數碼印刷的需求似乎很高,包括環保圖形、營銷和宣傳工作。我們相信,由於流行病在整個經濟中納入混合工作時間表和返回辦公室的倡議,繼續為我們的MPS服務和軟件創造機會,而且在家工作和其他遠程文檔訪問要求正在刺激對掃描和數字成像服務的需求。
我們相信,在所有商業領域、辦公環境、教育場所和各種公共場所,視覺交流(尤其是彩色交流)的需求正在增長。雖然辦公室容量隨着新冠肺炎疫情的進展而波動,但我們認為,放棄辦公室的意願微乎其微。我們相信,僱主希望讓環境對佔據這些環境的人更具吸引力和吸引力。
在過去的一年裏,建築活動非常強勁。雖然受到勞動力和供應鏈問題的限制,但我們認為,無論是新建建築還是翻新舊建築的建築活動,都將繼續受到房地產開發商和業主的推動,他們決心讓自己的房地產資產對租户和潛在租户具有吸引力。
我們不認為美國、加拿大和國外的經濟通脹在過去一年裏對我們的業務產生了實質性影響。材料的漲價通常會轉嫁到我們的客户身上。同樣,過去一年的供應鏈中斷也很小,這主要是因為我們在歷史上開發了各種各樣的供應商。
經營成果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 2021 Versus 2020 | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 增加(減少) | | |
(單位:百萬,百分比除外) | 2021 (1) | | 2020 (1) | | | | $ (1) | | % | | | | |
數碼印刷 | $ | 166.7 | | | $ | 175.5 | | | | | $ | (8.8) | | | (5.0) | % | | | | |
MPS | 72.4 | | | 79.3 | | | | | (6.9) | | | (8.7) | % | | | | |
掃描與數字成像 | 14.5 | | | 12.3 | | | | | 2.2 | | | 17.5 | % | | | | |
服務銷售總額 | $ | 253.6 | | | $ | 267.2 | | | | | $ | (13.6) | | | (5.1) | % | | | | |
設備和用品銷售 | 18.6 | | | 22.3 | | | | | (3.7) | | | (16.5) | % | | | | |
總淨銷售額 | $ | 272.2 | | | $ | 289.5 | | | | | $ | (17.3) | | | (6.0) | % | | | | |
毛利 | $ | 87.7 | | | $ | 92.9 | | | | | $ | (5.3) | | | (5.7) | % | | | | |
銷售、一般和行政費用 | $ | 72.3 | | | $ | 79.0 | | | | | $ | (6.7) | | | (8.5) | % | | | | |
無形資產攤銷 | $ | 0.2 | | | $ | 1.5 | | | | | $ | (1.3) | | | (86.7) | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
利息支出,淨額 | $ | 2.1 | | | $ | 3.9 | | | | | $ | (1.8) | | | (45.1) | % | | | | |
所得税撥備 | $ | 4.2 | | | $ | 2.7 | | | | | $ | 1.4 | | | 52.1 | % | | | | |
可歸因於ARC的淨收入 | $ | 9.1 | | | $ | 6.2 | | | | | $ | 3.0 | | | 47.8 | % | | | | |
可歸因於ARC的調整後淨收入 (2) | $ | 9.5 | | | $ | 6.3 | | | | | $ | 3.2 | | | 50.6 | % | | | | |
經營活動提供的現金流 | $ | 35.8 | | | $ | 54.5 | | | | | $ | (18.7) | | | (34.3) | % | | | | |
EBITDA(2) | $ | 40.0 | | | $ | 43.2 | | | | | $ | (3.2) | | | (7.4) | % | | | | |
調整後的EBITDA(2) | $ | 41.7 | | | $ | 44.8 | | | | | $ | (3.1) | | | (6.8) | % | | | | |
(1)列因四捨五入而不是腳步。
(2)有關我們的非GAAP披露的定義、對賬和更多信息,請參閲“經營結果”後面的“非GAAP財務衡量標準”。
下表提供了選定財務數據的某些項目在指定期間佔淨銷售額百分比的信息:
| | | | | | | | | | | | | |
| 作為淨銷售額的百分比 |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 (1) | | 2020 (1) | | |
淨銷售額 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | |
銷售成本 | 67.8 | | | 67.9 | | | |
毛利 | 32.2 | | | 32.1 | | | |
銷售、一般和行政費用 | 26.6 | | | 27.3 | | | |
無形資產攤銷 | 0.1 | | | 0.5 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
營業收入 | 5.6 | | | 4.3 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
利息支出,淨額 | 0.8 | | | 1.4 | | | |
所得税前收入撥備 | 4.8 | | | 3.0 | | | |
所得税撥備 | 1.5 | | | 0.9 | | | |
淨收入 | 3.2 | | | 2.0 | | | |
可歸因於非控股權益的損失 | 0.1 | | | 0.1 | | | |
可歸因於ARC的淨收入 | 3.4 | % | | 2.1 | % | | |
| | | | | |
EBITDA(2) | 14.7 | % | | 14.9 | % | | |
調整後的EBITDA(2) | 15.3 | % | | 15.5 | % | | |
(1)列因四捨五入而不是腳步。
(2)有關我們的非GAAP披露的定義、對賬和更多信息,請參閲“經營結果”後面的“非GAAP財務衡量標準”。
截至2021年12月31日的財政年度與截至2020年12月31日的財政年度
淨銷售額
與2020年相比,2021年的淨銷售額下降了6.0%。淨銷售額的下降在很大程度上是由2021年第一季度新冠肺炎疫情的負面影響推動的,但被今年剩餘季度的季度淨銷售額同比增長所抵消。
數碼印刷.與2020年相比,2021年數字印刷服務的銷售額減少了880萬美元,降幅為5.0%。數字印刷服務銷售額下降的主要原因是,新冠肺炎大流行導致經濟放緩,2021年第一季度同比下降1,170萬美元。數字印刷服務佔2021年和2020年總淨銷售額的61%。
MPS.與2020年相比,2021年MPS服務的銷售額減少了690萬美元,降幅為8.7%。MPS年度銷售額的下降主要是由2021年第一季度的銷售額下降推動的,因為美國和加拿大的辦公室員工遵循僱主的指令在家工作,大大減少了我們客户辦公室的打印量。在2021年隨後的三個季度,MPS的銷售額同比增長,因為隨着時間的推移,在家工作的指令有所放鬆。由於建築活動持續活躍,國會議員在建築工地進行的活動全年都在進行。2021年和2020年,來自MPS銷售的收入約佔總淨銷售額的27%。
截至2021年12月31日,MPS門店的數量與去年同期持平,約為10,780家。
掃描與數字成像.與2020年相比,2021年掃描和數字成像服務的年銷售額增加了220萬美元,增幅為17.5%。我們掃描和數字成像服務銷售額的增長主要歸因於我們的一些客户的在家工作指令的結束,導致對我們掃描服務的更大需求。我們繼續通過更多的營銷活動推動我們的掃描和數字成像服務潛在市場的擴張,並瞄準需要按需訪問其遺留文件以有效運營其資產的建築物所有者和設施經理。我們相信,隨着我們服務的市場和行業的擴大,以及我們現有客户對文件數字化訪問的渴望,我們的掃描和數字成像服務在未來將繼續增長。
設備和用品.與2020年相比,2021年設備和用品的銷售額減少了370萬美元,降幅為16.5%。這一下降的主要原因是與新冠肺炎疫情相關的中國經濟放緩,這降低了我們在中國的合資企業Unis Document Solutions Co.Ltd.(UDS)的銷售額。2021年,來自UDS的設備和用品銷售額為390萬美元,而2020年為770萬美元。2021年,設備和用品銷售額約佔總淨銷售額的7%,2020年約佔8%。
毛利
2021年毛利潤降至8770萬美元,而2020年為9290萬美元。2021年毛利率增至32.2%,而2020年為32.1%,儘管淨銷售額減少了1730萬美元。毛利率的提高在很大程度上得益於我們在2020年實施的新成本結構,以及我們努力通過我們的服務中心推動更多工作,以利用我們的基礎設施、交叉培訓的勞動力和生產級設備。
銷售、一般和行政費用
與2020年相比,2021年的銷售、一般和管理費用減少了670萬美元,降幅為8.5%。減少的主要原因是我們在2020年實施的成本結構的永久性成本節約活動,其中包括裁員等。
無形資產攤銷
與2020年相比,2021年無形資產的攤銷為20萬美元,這主要是由於與歷史收購相關的某些客户關係的攤銷完成。在我們成立後的幾年裏,我們的業務通過收購實現了增長,但十多年來,收購一直不是增長的焦點。
利息支出,淨額
2021年淨利息支出總計210萬美元,而2020年為390萬美元。2021年與2020年相比有所下降,原因是我們的長期債務繼續減少,倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)下降,槓桿率提高導致銀行債務利差下降。
所得税
我們記錄了420萬美元的所得税撥備,而2021年的税前收入為1300萬美元,這導致實際所得税税率為32.1%。除了經常性的國税和外國税以及某些不可扣除的費用外,我們2021年的有效所得税税率還受到某些遞延税項資產估值免税額和基於股票的補償沒收的影響。剔除估值津貼、基於股票的補償沒收和其他離散項目的影響,我們合併後公司的實際所得税税率為29.2%,ARC Document Solutions,Inc.的實際所得税税率為28.7%。
我們記錄了270萬美元的所得税撥備,而2020年的税前收入為850萬美元,這導致實際所得税税率為32.2%。我們2020年的有效所得税税率主要受到某些基於股票的薪酬、某些遞延税項資產估值免税額的變化以及不可抵扣費用的影響。剔除估值津貼、國內收入法典第162(M)條和其他獨立税目的影響,我們合併後公司的實際所得税税率為30.0%,ARC Document Solutions,Inc.的實際所得税税率為28.8%。
非控股權益
可歸因於非控股權益的淨收入佔我們與UDS及其子公司的中國合資企業收入的35%,這些子公司共同組成了我們的中國合資企業。
可歸因於ARC的淨收入
2021年,ARC的淨收入為910萬美元,而2020年為620萬美元。與上一年相比,2021年ARC的淨收入增加是由於上述利息支出和銷售、一般和行政費用的減少,但銷售額下降導致的毛利下降部分抵消了這一增長。
EBITDA
EBITDA利潤率從2020年的14.9%略降至2021年的14.7%。剔除股票薪酬的影響,調整後的EBITDA利潤率從2020年的15.5%略降至2021年的15.3%。由於持續的成本優化舉措,儘管銷售額下降了1730萬美元,但利潤率與上一年保持相對穩定。
通貨膨脹的影響
我們不認為通貨膨脹對我們的業務有重大影響。原材料的價格上漲,如紙張和燃料費,通常都會在正常的業務過程中轉嫁給客户,我們預計這種情況將繼續下去。
非GAAP財務衡量標準。
本報告中提出的EBITDA和相關比率是對我們業績的補充衡量標準,不是美國公認會計原則或公認會計原則所要求或呈報的。這些指標不是根據GAAP衡量我們財務業績的指標,不應被視為淨收益、淨利潤率、運營收入或根據GAAP得出的任何其他業績指標的替代指標,也不應被視為運營、投資或融資活動的現金流的替代指標,以衡量我們的流動性。
EBITDA代表扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收益。EBITDA利潤率是通過將EBITDA除以淨銷售額計算的非GAAP衡量標準。
我們公佈了EBITDA和相關比率,因為我們認為它們是衡量我們業績和流動性的重要補充指標。我們相信,鑑於我們的管理層如何利用這些措施,投資者可能也會發現這些措施是有意義的。以下是我們使用這些措施的討論。
我們使用EBITDA來衡量和比較我們運營部門的業績。我們的運營部門的財務業績包括除債務和税收以外的所有運營活動,這些活動在美國是在公司層面上進行管理的。
運營部門。我們使用EBITDA來比較我們部門的業績,並衡量業績以確定綜合水平的薪酬。此外,我們使用EBITDA來評估潛在的收購和潛在的資本支出。
EBITDA和相關比率作為分析工具有侷限性,不應單獨考慮,或作為GAAP報告的我們結果分析的替代品。其中一些限制如下:
•它們不反映我們的現金支出,或未來資本支出和合同承諾的需求;
•它們不反映我們營運資金需求的變化或現金需求;
•它們不反映支付我們債務利息或本金所需的大量利息支出或現金需求;
•雖然折舊和攤銷是非現金費用,但正在折舊和攤銷的資產將來往往需要更換,EBITDA不反映這種更換的任何現金需求;以及
•其他公司,包括我們行業的公司,計算這些指標的方式可能與我們不同,從而限制了它們作為比較指標的有效性。
由於這些限制,EBITDA和相關比率不應被視為我們可用於投資於業務增長或減少債務的可自由支配現金的衡量標準。我們主要依靠我們的GAAP結果,只使用EBITDA和相關比率作為補充,以彌補這些限制。
我們公佈調整後的淨收入和調整後的EBITDA是為了向我們現有和未來的投資者提供與我們歷史表現的有意義的比較。過去幾年,我們的終端市場發生了前所未有的變化,這要求我們採取我們歷史上獨一無二的措施,並針對個別情況採取具體措施。包括這些行為在內的比較使得在嚴格的GAAP表述下很難辨別正常的財務和其他業績模式。不過,下面的對賬表格詳細説明瞭每一種非公認會計準則的列報方式。
具體地説,我們列報了2021年和2020年ARC應佔經調整淨收入和ARC股東應佔經調整每股收益,以反映剔除與某些遞延税項和其他離散税項相關的估值免税額的變化。此演示文稿有助於對我們2021年和2020年的運營結果進行有意義的比較。我們認為,這些變化是由於不能反映我們實際經營業績的項目造成的。
我們已經公佈了2021年和2020年調整後的EBITDA,以不包括基於股票的薪酬支出。此項目的EBITDA調整與我們的信貸協議中調整後EBITDA的定義一致;因此,我們相信這些信息對投資者評估我們的財務表現是有用的。
以下是經營活動提供給EBITDA的現金流對賬:
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| 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | |
經營活動提供的現金流 | $ | 35,775 | | | $ | 54,478 | | | |
經營性資產和負債的變動 | 3,331 | | | (13,229) | | | |
非現金費用 | (5,708) | | | (5,096) | | | |
所得税撥備 | 4,181 | | | 2,749 | | | |
利息支出,淨額 | 2,147 | | | 3,908 | | | |
可歸因於非控股權益的損失 | 301 | | | 395 | | | |
| | | | | |
EBITDA | $ | 40,027 | | | $ | 43,205 | | | |
以下是ARC Document Solutions公司股東應佔淨收益與EBITDA和調整後EBITDA的對賬:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | |
ARC Document Solutions,Inc.股東應佔淨收益 | $ | 9,143 | | | $ | 6,188 | | | |
利息支出,淨額 | 2,147 | | | 3,908 | | | |
所得税撥備 | 4,181 | | | 2,749 | | | |
| | | | | |
折舊及攤銷 | 24,556 | | | 30,360 | | | |
EBITDA | 40,027 | | | 43,205 | | | |
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基於股票的薪酬 | 1,686 | | | 1,571 | | | |
調整後的EBITDA | $ | 41,713 | | | $ | 44,776 | | | |
以下是可歸因於ARC的淨收入利潤率與EBITDA利潤率和調整後的EBITDA利潤率的對賬:
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| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 (1) | | |
可歸因於ARC的淨利潤率 | | 3.4 | % | | 2.1 | % | | |
利息支出,淨額 | | 0.8 | | | 1.4 | | | |
所得税撥備 | | 1.5 | | | 0.9 | | | |
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折舊及攤銷 | | 9.0 | | | 10.5 | | | |
EBITDA利潤率 | | 14.7 | | | 14.9 | | | |
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基於股票的薪酬 | | 0.6 | | | 0.5 | | | |
調整後的EBITDA利潤率 | | 15.3 | % | | 15.5 | % | | |
(1)列因四捨五入而不是腳步。
以下是ARC Document Solutions公司股東應佔淨收入與ARC Document Solutions公司股東應佔調整後淨收入和調整後每股收益的對賬結果:
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| | 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位為千,每股數據除外) | | 2021 | | 2020 | | |
ARC Document Solutions,Inc.股東應佔淨收益 | | $ | 9,143 | | | $ | 6,188 | | | |
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遞延税額、估值免税額和其他離散税目 | | 352 | | | 118 | | | |
調整後的ARC Document Solutions,Inc.股東應佔淨收益 | | $ | 9,495 | | | $ | 6,306 | | | |
實際: | | | | | | |
ARC Document Solutions公司股東的每股收益: | | | | | | |
基本信息 | | $ | 0.22 | | | $ | 0.14 | | | |
稀釋 | | $ | 0.21 | | | $ | 0.14 | | | |
加權平均已發行普通股: | | | | | | |
基本信息 | | 42,164 | | | 42,925 | | | |
稀釋 | | 42,732 | | | 43,021 | | | |
調整後: | | | | | | |
ARC Document Solutions公司股東的每股收益: | | | | | | |
基本信息 | | $ | 0.23 | | | $ | 0.15 | | | |
稀釋 | | $ | 0.22 | | | $ | 0.15 | | | |
加權平均已發行普通股: | | | | | | |
基本信息 | | 42,164 | | | 42,925 | | | |
稀釋 | | 42,732 | | | 43,021 | | | |
流動性與資本資源
我們的主要現金來源一直是我們債務和租賃協議下的運營現金流和借款。我們最近的現金用途是持續經營、支付未償債務的本金和利息、資本支出、股息和股票回購。
我們不斷評估我們的資本配置戰略,包括與分紅、回購普通股、資本支出和債務償還有關的決定。2020年初,由於新冠肺炎疫情帶來的不確定性,我們暫停了分紅。2020年12月,我們重新啟動了股息計劃,隨後將季度股息增加到普通股每股5美分。然而,未來股息的時間、宣佈和支付由我們的董事會酌情決定,並將取決於許多因素,包括我們的財務狀況和收益、我們業務的資本要求、適用法律施加的限制和我們任何債務協議的條款,以及董事會不時認為相關的任何其他因素。
我們的董事會批准了一項股票回購計劃,授權我們在2023年3月31日之前購買最多1500萬美元的已發行普通股。購買可不時在公開市場以現行市價進行,或以私下協商的交易方式進行。在截至2021年12月31日的一年中,我們回購了80萬股普通股,總收購價為190萬美元。在截至2020年12月31日的一年中,我們回購了260萬股普通股,總收購價為320萬美元。
截至2021年12月31日,現金和現金等價物總額為5590萬美元。其中,外國持有1,630萬美元,中國持有1,540萬美元。我們在國外的一些現金和現金等價物的匯回可能會延誤當地的批准,並可能產生潛在的不利税收後果。由於在美國境外持有現金和現金等價物,我們的財務靈活性可能會降低。
關於我們歷史上現金來源和用途的補充信息如下所示,應與本報告其他地方包括的我們的合併現金流量表及其附註一起閲讀。
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| | 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:千) | | 2021 | | 2020 | | |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 35,775 | | | $ | 54,478 | | | |
用於投資活動的淨現金 | | $ | (3,189) | | | $ | (5,928) | | | |
用於融資活動的淨現金 | | $ | (32,022) | | | $ | (23,985) | | | |
經營活動
運營現金流主要由銷售額和這些銷售產生的淨利潤(不包括非現金費用)推動。
2021年運營現金流的下降反映了這一時期相對於我們的銷售額水平的現金產生和收款的正常化水平。相比之下,我們2020年的運營現金流受益於新冠肺炎疫情爆發前幾個月的銷售時機和收取,以及為應對新冠肺炎疫情而實施的積極措施,以管理營運資金和保存現金。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,未償還銷售天數(DSO)為51天。我們正在密切管理自新冠肺炎疫情爆發以來一直保持不變的現金收取。
DSO按相應年份12月31日計算ST,應收賬款餘額除以當年第四季度的淨銷售額乘以一個季度的總天數。
我們之所以提出DSO,是因為我們認為它是一個重要的指標,因為它是業務效率和現金流質量的有價值的指標。我們相信,考慮到運營現金流的重要性以及管理層有效管理營運資本的能力,投資者可能也會發現這一指標很有意義。
我們使用DSO來衡量和比較各運營部門的現金管理業績。
投資活動
用於投資活動的現金淨額主要與資本支出有關。2021年和2020年,我們的資本支出總額分別為360萬美元和640萬美元。2020至2021年資本支出的減少主要是由於我們齊心協力減少和密切管理我們的資本支出,因為我們對打印設備的需求在過去兩年裏大幅下降。
因為我們與信貸提供商的關係使我們能夠獲得有吸引力的租賃率,所以我們通常選擇租賃而不是購買設備,除非有令人信服的理由這樣做。
融資活動
2021年用於融資活動的現金淨額為3200萬美元,主要用於支付我們2021年信貸協議、融資租賃、股息和回購我們普通股的股票。作為我們在新冠肺炎疫情期間現金管理舉措的一部分,我們成功地通過談判在2020年推遲了約440萬美元的設備融資租賃付款。2021年沒有出現類似的推遲。如上所述,在過去兩年中,我們對打印設備的需求大幅減少,導致截至2021年12月31日我們的融資租賃負債與前一年的餘額相比減少了1020萬美元。融資租賃負債的減少將推動2022年融資租賃付款的減少。
我們截至2021年12月31日和2020年12月31日的現金狀況、營運資本和債務如下所示,應與本報告其他部分包含的綜合資產負債表及其註釋一起閲讀。
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| | 十二月三十一日, | | |
(單位:千) | | 2021 | | 2020 | | |
現金和現金等價物 | | $ | 55,929 | | | $ | 54,950 | | | |
營運資金 | | $ | 37,082 | | | $ | 32,500 | | | |
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從循環信貸安排借款 | | $ | 46,250 | | | $ | 55,000 | | | |
各種融資租賃 | | 31,992 | | | 42,236 | | | |
債務總額 | | $ | 78,242 | | | $ | 97,236 | | | |
2021年營運資本增加460萬美元,主要原因是應收賬款比2020年增加320萬美元,現金增加100萬美元。為了管理我們的營運資本,我們主要關注我們的DSO,並監控我們應收賬款的賬齡,因為應收賬款是我們營運資本中最重要的元素。
我們相信,我們目前5590萬美元的現金和現金等價物餘額、我們循環信貸安排下的可獲得性、我們設備租賃額度下的可獲得性以及運營部門提供的現金流應該足以滿足未來12個月及以後的營運資金需求、包括預定本金和利息支付的債務需求以及計劃中的資本支出,只要這些項目是已知的或可以根據當前的業務和市場狀況合理確定的。請參閲“債務義務部分,瞭解有關我們循環信貸安排的進一步信息。
我們所有產品和服務的很大一部分收入來自AEC/O行業的客户。因此,我們的經營業績和財務狀況可能會受到影響航空電子出口/輸出國行業的經濟因素的重大影響,包括新冠肺炎疫情。此外,全面的經濟低迷可能會對我們的客户和供應商獲得重大運營和採購融資的能力產生不利影響,並可能影響他們履行與我們達成的協議規定的義務的能力。我們認為,金融市場的信貸緊縮可能導致現有業務的減少或取消,可能限制新業務,並可能對我們及時收回應收賬款的能力產生負面影響。
自2009年以來,我們一直沒有積極尋求通過收購實現增長,雖然我們仍然對機會持機會主義態度,但我們不打算在不久的將來追逐這些機會。
債務義務
信貸協議
2021年4月22日,我們簽署了2021年信貸協議。2021年信貸協議規定延長本金總額不超過7,000萬美元的循環貸款,或循環貸款,並取代經修訂的截至2014年11月20日的信貸協議或2014年信貸協議。2021年信貸協議的條款與2014年的信貸協議類似,包括能夠使用每年高達1500萬美元的過剩現金進行限制性支付,如回購我們普通股的股票和股息。2021年信貸協議下的義務將於2026年4月22日到期。
2021年信貸協議還包括我們必須滿足的某些測試,才能支付股息、回購股票和進行其他限制性付款。以便支付在符合某些習慣的情況下被允許的付款
在2021年信貸協議中規定的條件下,在任何12個月期間,所有此類付款的金額將被限制在1500萬美元。在計算固定收費承保比率時,我們最多可扣除1,000萬元這類有限制的付款,否則這些款項會在任何12個月內構成固定收費。
截至2021年12月31日,在扣除220萬美元的未償還信用證和4630萬美元的未償還循環貸款餘額後,我們在循環貸款承諾項下的借款可獲得性為2160萬美元。
根據2021年信貸協議借入的貸款,就LIBOR貸款而言,根據我們的總槓桿率(定義見2021年信貸協議)計算利息,年利率等於適用的LIBOR(利率不得低於零),外加1.25%至1.75%的保證金。根據2021年信貸協議借入的非LIBOR貸款的年利率(利率不得低於零)等於(I)(A)聯邦基金利率加0.50%,(B)一個月LIBOR利率加1.00%年利率中最大的一個,以及(C)美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)不時宣佈的作為其最優惠利率的利率,外加(Ii)基於我們的總槓桿率,從0.25%到0.75%的利潤率我們支付與2021年信貸協議有關的某些經常性費用,包括向行政代理支付的行政費。
對於我們來説,向非LIBOR貸款利率的過渡是不確定的,但我們相信,過渡不會對過渡一年的利息支出產生實質性影響。
除在某些例外情況下,包括在某些情況下再投資權,根據“2021年信貸協議”發放的貸款須遵守關於以下方面的慣例強制性預付規定:某些資產出售所得款項淨額;某些發行或發生債務(不包括根據“2021年信貸協議”條款允許發生的債務)的淨收益;某些股權證券發行的收益淨額;以及某些保險追回和譴責事件的收益淨額。
2021年信貸協議包含慣例陳述和擔保,受限制和例外的約束,以及慣例契約限制我們和我們的子公司有能力(除各種例外情況外):招致額外債務(包括擔保義務);產生留置權;出售某些財產或資產;進行合併或其他根本改變;完成收購;進行投資;支付股息、其他分派或回購我們或我們子公司的股權;改變其業務性質;預償還或修訂某些債務;與我們或我們的子公司進行某些交易。此外,2021年信貸協議包含財務契約,要求我們在每個財政季度的最後一天,始終保持(I)總槓桿率不超過2.75至1.00;以及(Ii)固定費用覆蓋率(如2021年信貸協議所定義),金額不低於1.15至1.00。在截至2021年12月31日的一年中,我們遵守了我們的公約。
2021年信貸協議包含習慣性違約事件,其中包括:未支付本金、利息、手續費或其他金額;未履行或遵守契諾;作出陳述或擔保時存在重大誤差;交叉違約至其他重大債務;破產、資不抵債和解散事件;無力償還債務;貨幣判決違約;任何最終貸款文件實際或聲稱的無效或減損、拒絕擔保或從屬條款;某些ERISA相關事件;或控制權變更。
根據2021年信貸協議,我們的子公司(即借款人)的義務由我們和我們每一家其他美國國內子公司提供擔保。2021年信貸協議以及信貸安排的任何貸款方或該貸款人的任何關聯公司提供的任何利率保護和其他對衝安排,都是以我們和每個擔保人幾乎所有資產的完善擔保權益為首要擔保的(某些例外情況除外)。
信貸協議
下表列出了信貸協議項下的未償還餘額、借款能力和適用利率。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | 天平 | | 可用 借債 容量 | | 利息 費率 |
| | (千美元) |
| | | | | | |
循環貸款(1) | | $ | 46,250 | | | $ | 21,594 | | | 1.7 | % |
| | | | | | |
(1) 循環貸款可用借款能力,截至2021年12月31日,扣除220萬美元的未償還備用信用證。
融資租賃
截至2021年12月31日,我們有3,200萬美元的融資租賃債務未償還,加權平均利率為4.7%,期限在2022年至2027年之間。
承諾和或有事項
經營租約。我們根據不可撤銷的經營租賃協議租賃機器、設備以及辦公和運營設施。我們某些設施的租約一般都有續期的選擇,並規定根據本地消費物價指數按年增加租金。請參閲附註7,租賃,有關截至2021年12月31日我們未來最低運營租賃付款的時間表。
法律訴訟。我們正在並將繼續參與因經營業務而引起的法律訴訟,包括與商業和僱傭有關的訴訟。其中一些訴訟聲稱或可能被確定為集體訴訟,並尋求實質性的損害賠償,而另一些訴訟可能會在幾年內懸而未決。當我們認為可能發生了損失,並且損失的金額可以合理估計時,我們就為特定的法律程序建立應計項目。我們根據我們對事件最終結果的評估和與法律顧問的協商,評估損失是否有合理的可能性。截至2021年12月31日,我們已就可能和合理估計的或有損失的潛在影響進行了應計。我們目前認為,這些問題的最終解決不會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。然而,這些問題的結果無法確切地預測,其中一個或多個問題的不利解決可能會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。
環境問題。我們對前身公司過去在某些地點進行的與我們當前業務無關的環境評估和補救事項產生了應計負債。我們累積這些負債,是因為很可能會招致損失或成本,而損失或成本的數額是可以合理估計的。這些估計值可能會因計劃的補救行動、補救技術、場地條件、預計完成補救的時間、環境法律法規和其他因素的變化而改變。由於與環境評估和補救活動相關的不確定性,我們未來與這些問題相關的支出可能會高於我們累積的負債。根據目前的信息,我們認為,這些問題的解決對我們的財務狀況、經營業績或現金流的影響,無論是單獨的還是總體的,都不會是實質性的。
關鍵會計政策與重大判斷和估計
我們的管理層按照公認會計準則編制財務報表。在編制這些合併財務報表時,我們必須做出影響財務報表日期的資產負債額和或有資產負債的披露以及報告期內收入和費用的報告金額的估計和假設。我們會持續評估我們的估計及判斷,包括與應收賬款、存貨、遞延税項資產、商譽及無形資產、長期資產及租賃有關的估計及判斷。我們根據歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他因素進行估計和判斷,這些因素的結果構成了我們對資產和負債賬面價值的判斷的基礎,而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不明顯。如果這些估計與實際結果之間存在重大差異,我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營結果和現金流都將受到影響。我們認為,下面討論的會計政策對於理解我們的歷史和未來業績至關重要,因為這些政策涉及更重要的領域,涉及管理層的判斷和估計。
商譽減值
根據ASC 350,無形資產-商譽和其他截至9月30日,我們每年對商譽進行減值評估,如果事件和情況表明商譽可能受到減值,我們會更頻繁地評估商譽。於2021年9月30日,本公司進行年度評估,並確定商譽未受損。
商譽減值測試在報告單位層面進行。商譽在最初記錄商譽之日分配給報告單位。一旦商譽被分配給報告單位,它就不再與特定收購保持聯繫,報告單位內的所有活動,無論是收購的還是內部產生的,都可用於支持商譽的價值。
2017年,我們選擇提前採用ASU 2017-04,通過取消商譽減值測試中的第二步,簡化了後續商譽計量。
我們採用收益法確定報告單位的公允價值。在收益法下,我們根據各報告單位的估計貼現未來現金流量來確定公允價值。確定報告單位的公允價值本質上是判斷的,需要使用重要的估計和假設,包括收入增長率和EBITDA利潤率、貼現率和未來市場狀況等。考慮到新冠肺炎大流行帶來的不確定性,在當前環境下,判斷和估計的水平固有地更高。我們評估了許多擾亂我們業務的因素,並做出了重大假設,其中包括我們業務中斷的嚴重程度和持續時間、經濟復甦的時間和程度,以及最終這些假設對我們未來經營業績和現金流的綜合影響。
截至2021年9月30日的最新年度商譽減值測試結果如下:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 數量 報道 單位 | | 代表 的商譽 |
沒有商譽餘額 | 6 | | | $ | — | |
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報告單位的公允價值超出賬面價值100%以上。 | 2 | | | 121,051 | |
| 8 | | | $ | 121,051 | |
根據敏感性分析,假設所有其他假設保持不變,2022年及以後的預計EBITDA減少約50個基點,將不會導致商譽進一步減損。
根據另一項敏感性分析,加權平均資本成本增加50個基點將不會導致商譽進一步減值。
鑑於新冠肺炎疫情的最終財務影響和正在進行的經濟復甦的不確定性,以及我們客户不斷變化的文件和打印需求以及對我們業務影響的不確定性,不能保證為我們2021年商譽減值測試而做出的估計和假設將被證明是對未來的準確預測。如果我們的假設(包括某些報告單位的預測EBITDA)不能實現,或者我們對此次大流行造成的中斷以及對新冠肺炎恢復的影響的假設發生變化,那麼我們可能需要在未來時期記錄商譽減值費用,無論是與我們2022年第三季度的下一次年度減值測試相關,還是在臨時基礎上記錄,如果任何此類變化構成觸發事件(如美國會計準則350所定義),則我們可能需要在未來期間記錄商譽減值費用,無論是與我們在2022年第三季度的下一次年度減值測試相關的,還是臨時的,如果任何此類變化構成觸發事件(如美國會計準則350所定義,無形資產-商譽和其他)在我們定期進行年度商譽減值測試的季度之外。目前無法確定未來是否會產生任何此類減值費用,或者如果會,則無法確定此類費用是否會是實質性的。
收入確認
當承諾的商品或服務的控制權轉移給我們的客户時,收入被確認,金額反映了我們預期有權換取這些商品或服務的對價。我們對(I)最初預期期限為一年或更短的合同以及(Ii)公司確認收入為其有權為其提供的服務開具發票的金額的合同,採取了與未履行履約義務有關的實際權宜之計。
數碼印刷包括專業服務和軟件服務,用於(I)複製和分發黑白或彩色的大幅面和小幅面文檔,或訂購打印,以及(Ii)專門的圖形彩色打印。基本上,該公司所有來自數碼印刷的收入都來自複製訂購印刷品的專業服務。訂購打印件的銷售通過客户訂單或報價啟動,並受客户關係開始時商定的既定條款和條件管轄。收入在滿足與客户簽訂的合同條款下的履行義務時確認;通常情況下,這發生在重新生產的訂購印刷品的控制權轉移時。控制權轉移發生在特定的時間點,當訂購的打印件被送到客户的現場或交給客户進行訂單傳遞時。收入是指我們因轉讓貨物或提供服務而預期獲得的對價金額。與創收活動同時徵收的税款不包括在收入中。
MPS包括客户辦公室、工地和其他設施中打印和成像設備的佈置、管理和優化。MPS減輕了公司客户購買打印設備和相關用品以及維護打印設備和打印網絡的負擔,並將他們的成本轉移到“每次使用”的基礎上。MPS由我們的託管專有技術Abacus提供支持®,它允許我們的客户捕獲、控制、管理、打印和記錄他們的文檔。根據MPS合同,該公司每生產(每次使用)一份印刷品,將獲得固定費率,通常被稱為“點擊費”。MPS的銷售受到公司客户在其工廠的持續印刷需求的推動。在發行ASC 842之後,租約,該公司的結論是,其MPS的某些安排,以前是
在ASC 606項下記為服務收入,從與客户的合同中獲得的收入,在ASC 842項下計入經營租賃。在採用ASC 842之後,公司MPS收入的收入確認模式基本保持不變。見注7,租賃,以獲取更多信息。
掃描和數字成像結合了軟件和專業服務,便於捕獲、管理、訪問和檢索過去製作的文檔和信息。掃描和數字成像可能包括我們的託管SKYSITE軟件和設施解決方案,用於組織、搜索和檢索文檔,以及提供服務,包括捕獲硬拷貝和電子文檔並將其轉換為數字文件或掃描文檔,以及基於雲的存儲和維護。掃描和數字成像服務的銷售代表了這一業務線的幾乎所有收入,通過客户訂單或建議書發起,並受客户關係開始時商定的既定條款和條件的約束。收入在滿足與客户的合同條款下的履行義務時確認;通常,這發生在數字文件的控制權轉移時。控制權轉移發生在特定的時間點,當掃描的文檔通過SKYSITE(我們的設備解決方案)或其他電子介質交付給客户時。收入是指我們因轉讓貨物或提供服務而預期獲得的對價金額。與創收活動同時徵收的税款不包括在收入中。
設備和用品銷售包括向主要是建築、工程和建築公司的客户轉售印刷、成像和相關設備或商品。設備和用品的銷售是通過客户訂單發起的,並受客户關係開始時商定的既定條款和條件的約束。收入在滿足與客户簽訂的合同條款下的履行義務時確認;通常情況下,這發生在貨物控制權轉移時。控制權的轉移發生在特定的時間點,當貨物被送到客户的地點時。收入是指我們因轉讓貨物或提供服務而預期獲得的對價金額。與創收活動同時徵收的税款不包括在收入中。我們經歷了最低限度的客户退貨或退款,並且不對其轉售的設備提供保修。
租契
我們在綜合資產負債表上確認所有經營租賃和融資租賃的租賃資產和相應的租賃負債,不包括ASU No.2016-02中描述的短期租賃(期限為12個月或更短的租賃)。租賃(主題842)。我們的一些長期經營租賃協議包括延長期權,這也是根據管理層對期權被行使的可能性的評估,在適當的時候確認各自的資產和負債的因素。租賃付款使用租賃中隱含的利率進行貼現,或者,如果無法隨時確定,則根據租賃開始時可獲得的信息,使用第三方擔保的增量借款利率進行貼現。此外,我們的某些租賃協議包括提高租賃條款的租金,根據842主題,這導致租金在我們有權控制物業之日開始的租賃期內以直線方式支出。融資租賃不受採用ASC 842的影響,因為融資租賃負債和相應的ROU資產已根據先前的指導(ASC 840)記錄在資產負債表中。有關採用ASC 842的影響的更多信息,請參見注釋7,租賃.
所得税
遞延税項資產和負債反映了出於財務和税務報告目的的資產和負債額之間的暫時性差異。該等金額會適當調整,以反映預期在暫時性差異逆轉時生效的税率變動。計入估值津貼是為了將我們的遞延税項資產減少到更有可能變現的金額。税法或會計準則和方法的變化可能會影響未來期間記錄的遞延税金。
在設立估值免税額時,我們會考慮未來的應税收入來源,例如現有應税暫時性差異的未來沖銷、不包括沖銷暫時性差異的未來應税收入以及結轉和税務籌劃策略。納税籌劃策略是指:審慎可行;企業通常可能不會採取但會採取措施防止營業虧損或税收抵免結轉到期未使用;並將導致遞延税項資產變現的行動。如果吾等確定其遞延税項資產(很可能不會在未來變現),對遞延税項資產的估值調整將計入吾等作出此項釐定期間的收益。截至2021年12月31日,我們對某些遞延税項資產有240萬美元的估值津貼。
在未來幾個季度,我們將繼續評估前12個季度的歷史業績和未來預測,以確定我們是否將產生足夠的應税收入來利用我們的遞延税項資產,以及是否需要估值津貼。
我們根據估計和假設計算當前和遞延税金撥備,這些估計和假設可能與隨後幾年提交的所得税申報單中反映的實際結果不同。基於提交的申報單的調整在確定時被記錄。
外國子公司的某些未分配收益沒有規定所得税,因為這些收益被認為是永久性的再投資。
我們向各個税務管轄區報告的應納税所得額或應納税損失額將接受聯邦、州和外國税務機關的持續審計。我們對任何不確定税務問題的潛在後果的估計取決於管理層對當時存在的相關風險、事實和情況的評估。我們使用一個更有可能的門檻來確認財務報表,並衡量納税申報單中已經採取或預期採取的税收頭寸。我們在其納税申報單上記錄了已確認和計量的利益與所採取或預期採取的税收頭寸之間的差額的負債。只要我們對該等税務狀況的評估有所改變,估計的改變便會記錄在作出決定的期間內。我們報告與税收相關的利息和罰金是所得税費用的一個組成部分。
近期會計公告
見注2,重要會計政策摘要根據我們的合併財務報表,披露最近採用和尚未採用的會計聲明。
第7A項。 關於市場風險的定量和定性披露
根據修訂後的1934年證券交易法規則12b-2或交易法的定義,我們是一家較小的報告公司,不需要提供本條款所要求的信息。
第八項。 財務報表和補充數據
作為本10-K年度報告的一部分提交的我們的財務報表和附註列在第IV部分第15項-“財務報表明細表和報告”下,並從緊接本10-K年度報告簽名頁之後的F-1頁開始列出。
第九項。 會計與財務信息披露的變更與分歧
沒有。
第9A項。 控制和程序
披露控制和程序
我們維持披露控制和程序,旨在確保根據1934年“證券交易法”或“交易法”在我們的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官(我們的首席執行官)和我們的首席財務官(我們的首席財務官),以便及時做出關於所需披露的決定。
在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,我們對截至2021年12月31日的披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年12月31日,我們的披露控制和程序是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制(如“交易法”第13a-15(F)或15(D)-15(F)條所定義)。在管理層(包括行政總裁、總裁及首席財務官)的監督下,我們根據#年的框架,對財務報告內部控制的有效性進行了評估。內部控制-集成框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。基於這一評估,我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2021年12月31日起有效。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年12月31日的季度內,財務報告的內部控制沒有任何變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第9B項。 其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
第10項。 董事、高管與公司治理
關於我們執行官員的某些信息包括在下面。本項目要求的有關董事、高管和公司治理的所有其他信息均通過引用適用信息併入本公司2022年股東年會或2022年年會的委託書中,委託書將在2021年12月31日財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會,並在委託書中的“董事提名人”、“公司治理概況”、“拖欠第16(A)條報告”以及委託書的其他適用部分中闡述。
有關我們高管的信息
以下是截至2022年2月23日我們所有高管的某些信息:
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名字 | | 年齡 | | 職位 |
Kumarakulasingam Suriyakumar | | 68 | | 董事董事長、總裁兼首席執行官 |
豪爾赫·阿瓦洛斯 | | 46 | | 首席財務官 |
拉胡爾·K·羅伊 | | 62 | | 首席技術官 |
Dilantha Wijesuriya | | 60 | | 首席運營官 |
Kumarakulasingam(“Suri”)Suriyakumar他自2007年6月1日起擔任公司總裁兼首席執行官,從1991年起擔任公司總裁兼首席運營官,直至被任命為首席執行官。2008年7月24日,Suriyakumar先生被任命為公司董事會主席。Suriyakumar先生從1998年3月起擔任美國複製控股有限公司(“控股”)的顧問,直到2004年10月被任命為該公司的董事(Standard Chartered Bank)董事。Suriyakumar先生於1989年加入Micro Device,Inc.(我們的前身)。1990年,他成為Micro Device公司的副總裁。在加入本公司之前,Suriyakumar先生受僱於Aitken Spence&Co.Ltd,這是一家高度多元化的企業集團,也是斯里蘭卡五大公司之一。
豪爾赫·阿瓦洛斯被任命為公司首席財務官,自2015年2月1日起生效。從2011年至被任命為首席財務官,阿瓦洛斯先生曾擔任本公司首席會計官兼財務副總裁。阿瓦洛斯先生於2006年6月加入本公司,擔任本公司的財務總監,並於2006年12月成為本公司的公司財務總監,並於2010年12月成為本公司的副總裁兼公司財務總監。2005年3月至2006年6月,阿瓦洛斯受僱於在線網絡和社交媒體公司Vendare Media Group擔任首席財務官。1998年9月至2005年3月,阿瓦洛斯先生受僱於普華永道會計師事務所(Pricewaterhouse Coopers LLP),這是一家專注於審計和擔保、税務和諮詢服務的全球專業服務公司。
拉胡爾·K·羅伊2000年9月加入控股公司,擔任首席技術官。在加入該公司之前,羅伊先生是MirrorPlus技術公司的創始人、總裁兼首席執行官。MirrorPlus技術公司從1993年8月開始為複印行業開發軟件,直到1999年被公司收購。羅伊先生還曾擔任InPrint公司的首席運營官,InPrint公司是一家向科技公司提供印刷、軟件、複印、包裝、組裝和分銷服務的供應商,從1993年到1999年被該公司收購。
Dilantha(“Dilo”)Wijesuriya1991年1月加入福特圖形公司(Ford Graphics),該公司的前身是福特公司(Ford Graphics)。隨後,他於2001年成為該部門的總裁,並於2004年成為公司地區運營主管,在2008年8月被任命為公司負責全國運營的高級副總裁之前,他一直擔任這一職位。Wijesuriya先生於2011年2月25日被任命為公司首席運營官。在受僱於該公司之前,Wijesuriya先生是Aitken Spence&Co.Ltd的部門經理。Aitken Spence&Co.Ltd是一家高度多元化的企業集團,也是斯里蘭卡五大公司之一。
第11項。 高管薪酬
本項目要求的信息在此通過引用適用的信息併入本公司2022年年會的委託書中,並在“高管薪酬”一節中闡述。
我們2022年年會委託書中標題為“薪酬委員會報告”的信息在此引用,但應被視為已提供,未存檔,且不應被視為通過引用被納入我們根據1933年證券法或交易法提交的任何文件中。
第12項。 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜
本項目要求的信息在此通過參考我們2022年年會的委託書中的適用信息併入,並在“投票證券的實益所有權”和“股權補償計劃信息”中陳述。
第13項。 某些關係和相關交易,以及董事獨立性
本項目所要求的信息在此通過參考我們2022年年會的委託書中的適用信息併入,並在“某些關係和相關交易”和“公司治理概況”中陳述。
第14項。 首席會計師費用及服務
本項目要求的信息在此引用我們2022年年會的委託書,並在“審計師費用”項下列出。
第四部分
項目15。展品、財務報表明細表。
(A)本年報以表格10-K的形式提交下列文件:
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(1) 財務報表 |
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獨立註冊會計師事務所Armanino LLP的報告(PCAOB ID:32) |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合經營報表 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合全面收益表 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合權益報表 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併現金流量表 |
合併財務報表附註 |
(2) 財務報表明細表
所有其他附表均被省略,原因是所需資料不存在或數額不足以要求提交附表,或所需資料已包括在合併財務報表及其附註中。
(3) 陳列品
見下文第15(B)項。
(B)展品
以下證物作為本10-K年度報告的一部分存檔,或通過參考先前向美國證券交易委員會備案的證物而納入:
展品索引
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數 | | 描述 |
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3.1 | | | 提交給特拉華州州務卿的所有權和合並證書(通過參考2012年12月27日提交的註冊人表格8-K的附件3.1併入)。
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3.2 | | | 重述註冊證書,2013年3月13日提交. |
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3.3 | | | 第二次修訂和重新修訂的章程(通過引用2009年10月6日提交的註冊人表格8-K的附件3.1併入)。
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4.1 | | | ARC Document Solutions、作為其擔保人的ARC Document Solutions的某些子公司以及美林、皮爾斯、芬納和史密斯公司(Merrill Lynch,Piells,Fenner&Smith Inc.)作為幾個初始購買者的代表簽訂的註冊權協議,日期為2010年12月1日(通過引用2010年12月2日提交的註冊人Form 8-K的附件4.3併入). |
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4.2 | | | 註冊證券説明。* |
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10.1 | | | ARC Document Solutions 2005股票計劃(通過引用附件10.7併入S-1A表格(註冊表)的註冊人註冊聲明中第333-119788號),2005年1月13日修訂)。 |
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10.2 | | | 日期為2007年5月22日的ARC Document Solutions 2005股票計劃的第1號修正案(通過參考2007年8月9日提交的註冊人10-Q表格的附件10.63併入)。
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10.3 | | | 2008年5月2日ARC Document Solutions 2005股票計劃的第2號修正案(通過引用2008年8月8日提交的註冊人10-Q表格的附件10.3併入)。^ |
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10.4 | | | ARC Document Solutions 2005股票計劃的第3號修正案(通過參考2009年8月7日提交的註冊人10-Q表格的附件10.1併入)。^
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10.5 | | | 2005年股票計劃下的股票期權協議格式(通過引用附件10.8併入S-1(REG.第333-119788號),提交日期為2004年10月15日)。 |
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10.6 | | | 2005年股票計劃下限制性股票獎勵協議的格式(通過引用附件10.27併入註冊人註冊説明書S-1A(REG.第333-119788號),2004年12月6日修訂)。 |
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10.7 | | | 2005年股票計劃下的限制性股票單位獎勵協議表格(通過引用附件10.28併入註冊人註冊説明書S-1A(REG.第333-119788號),2004年12月6日修訂)。 |
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10.8 | | | 2005年股票計劃下的股票增值權協議格式(通過引用附件10.29併入註冊人註冊説明書S-1A(REG.第333-119788號),2005年1月13日修訂)。 |
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10.9 | | | ARC Document Solutions股票期權授予通知表格--非僱員董事(可自由選擇的非法定股票期權)(通過引用2005年12月16日提交的註冊人表格8-K的附件10.1併入)。 |
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10.10 | | | ARC文件解決方案表格非僱員董事非法定股票期權協議(酌情授予)(通過引用2005年12月16日提交的註冊人表格8-K的附件10.2併入)。 |
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10.11 | | | 修訂和重新發布了ARC Document Solutions 2005員工股票購買計劃,修訂和重述日期為2009年7月30日(通過引用附件10.1併入2009年11月9日提交的註冊人10-Q表格中)。 |
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10.12 | | | 加利福尼亞州洛杉磯威尼斯大道934號和940號的租賃協議,日期為1997年11月19日,由美國複印公司(前身為福特圖形集團,L.L.C.)和美國複印公司(前身為福特圖形集團,L.L.C.)簽訂,租約日期為1997年11月19日,由美國複印公司(前身為福特圖形集團,L.L.C.)簽訂。和Sumo Holdings LA,LLC(通過引用表格S-1(REG)註冊人註冊聲明中的附件10.10註冊成立第333-119788號),於2004年10月15日提交)。 |
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10.13 | | | 對加利福尼亞州洛杉磯威尼斯大道934和940的租約修正案,自2005年8月2日起生效,租約由相撲控股公司LA,LLC,房東和美國複製公司L.L.C.(前身為Ford Graphics Group,L.L.C.)以及它們之間的租約修訂而成,租約內容為加利福尼亞州洛杉磯威尼斯大道934號和940號威尼斯大道934號和940號威尼斯大道934號和940號,自2005年8月2日起生效。承租人(在2005年11月14日提交的註冊人10-Q表格中引用附件10.2合併 |
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10.14 | | | 加利福尼亞州科斯塔梅薩克林頓街345號物業的租賃協議,日期為2003年9月23日,由美國複印公司(Dba Consolidated Reproraphics)和Sumo Holdings Costa Mesa,LLC(通過引用註冊人S-1表格註冊聲明中的附件10.16合併而成)簽訂,租約日期為2003年9月23日,由美國複印公司(Dba Consolidated Reproraphics)和相撲控股科斯塔梅薩有限責任公司(Sumo Holdings Costa Mesa,LLC)簽訂。第333-119788號),於2004年10月15日提交)。 |
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10.15 | | | 由Dieterich-Post Company和美國複印公司L.L.C.(作為承租人)於1997年11月19日簽訂的通常稱為加利福尼亞州蒙特利公園蒙特利山路616號的物業的租賃協議(通過參考2007年3月1日提交的註冊人Form 10-K中的附件10.26合併而成),該協議由Dieterich-Post Company,L.L.C.(作為繼任承租人)於1997年11月19日簽訂,日期為1997年11月19日,由Dieterich-Post Company,L.L.C.(作為繼任承租人)簽訂。 |
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10.16 | | | 賠償協議,日期為2000年4月10日,由美國複製公司、美國複製控股公司、ARC Acquisition Co.,L.L.C.、Chandramohan先生、Suriyakumar先生、Micro Device,Inc.、Dieterich-Post Company、ZS Ford L.P.和ZS Ford L.L.C.(通過引用S-1(Reg.)註冊人註冊聲明附件10.19併入第333-119788號),於2004年10月15日提交)。 |
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10.17 | | | ARC Document Solutions,Inc.與其每一位董事和高管之間的賠償協議表(通過參考2013年3月13日提交的註冊人Form 10-K中的附件10.42合併而成)。 |
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10.18 | | | ARC Document Solutions,Inc.和Suriyakumar先生之間的信函修正案,日期為2014年3月13日(通過參考2014年3月14日提交的註冊人Form 10-K中的附件10.47合併)。 |
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10.19 | | | ARC Document Solutions,Inc.和Kumarakulasingam先生之間於2014年3月13日修訂和重新簽署的僱傭協議(通過參考2014年3月14日提交的註冊人Form 10-K中的附件10.48併入)。 |
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10.20 | | | 高管聘用協議,日期為2014年5月1日,由ARC Document Solutions,Inc.和Rahul K.Roy簽訂(通過參考2014年5月7日提交的註冊人Form 10-Q中的附件10.2合併)。 |
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10.21 | | | 高管聘用協議,日期為2014年5月1日,由ARC Document Solutions,Inc.和Dilantha Wijesuriya簽訂(通過參考2014年5月7日提交的註冊人Form 10-Q中的附件10.3併入)。 |
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10.22 | | | 高管聘用協議,日期為2014年5月1日,由ARC Document Solutions,Inc.和Jorge Avalos簽訂(通過參考2014年5月7日提交的註冊人Form 10-Q中的附件10.4合併)。 |
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10.23 | | | ARC Document Solutions,Inc.2014年股票激勵計劃(通過引用附件10.1併入2014年5月7日提交的註冊人Form 8-K)。 |
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10.24 | | | ARC Document Solutions,Inc.2014年股票激勵計劃的第1號修正案(通過參考2014年5月7日提交的註冊人Form 8-K的附件10.2併入)。 |
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10.25 | | | ARC Document Solutions,Inc.和Suriyakumar先生之間於2014年5月17日修訂和重新簽署的高管僱傭協議(通過參考2014年5月19日提交的註冊人Form 8-K表的附件10.1併入)。 |
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10.26 | | | ARC Document Solutions,LLC,Wells Fargo Bank,National Association,作為行政代理,以及貸款方之間於2014年11月20日簽署的信貸協議(通過引用2014年11月24日提交的註冊人Form 8-K中的附件10.1併入)。 |
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10.27 | | | ARC Document Solutions,Inc.和Jorge Avalos之間於2015年2月1日修訂和重新簽署的高管僱傭協議(通過引用2015年1月30日提交的註冊人Form 8-K中的附件10.2併入)。^ |
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10.28 | | | 信貸協議修正案,日期為2015年6月4日,ARC Document Solutions,LLC,Wells Fargo Bank,National Association,作為行政代理,以及作為貸款人的金融機構之間的信貸協議修正案(通過引用2015年6月5日提交的註冊人Form 8-K的附件99.1併入)。 |
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10.29 | | | ARC Document Solutions,Inc.和Jorge Avalos於2015年6月9日修訂和重新簽署的高管聘用協議(通過引用2015年6月16日提交的註冊人Form 8-K中的附件10.1併入)。^ |
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10.30 | | | ARC Document Solutions,Inc.和Rahul K.Roy於2015年6月9日修訂和重新簽署的高管僱傭協議(通過引用2015年6月16日提交的註冊人Form 8-K中的附件10.2併入)。^ |
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10.31 | | | ARC Document Solutions,Inc.和Dilantha Wijesuriya之間於2015年6月9日修訂和重新簽署的高管聘用協議(通過引用2015年6月16日提交的註冊人Form 8-K中的附件10.3併入)。^ |
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10.32 | | | 修改函,日期為2016年2月5日,由ARC Document Solutions,LLC,貸款方ARC Document Solutions,LLC和作為行政代理的富國銀行(Wells Fargo Bank,National Association)作為行政代理(通過引用2016年2月9日提交的註冊人8-K表格的附件99.2合併而成)。 |
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10.33 | | | 2016年5月9日對ARC Document Solutions,Inc.和Rahul K.Roy之間於2015年6月9日修訂和重新簽署的高管僱傭協議的修正案(通過引用2016年5月3日提交的註冊人Form 8-K的附件10.1併入)。? |
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10.34 | | | 信貸協議修正案,日期為2016年6月24日,由ARC Documents Solutions,LLC,Wells Fargo Bank,National Association作為行政代理,以及其貸款方(通過引用2016年6月24日提交的註冊人Form 8-K的附件10.1併入)。 |
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10.35 | | | ARC Document Solutions,LLC,Wells Fargo Bank,National Association,作為行政代理,以及作為貸款人的金融機構之間的信貸協議修正案,日期為2017年7月14日(通過引用2017年7月18日提交的註冊人Form 8-K的附件10.1併入)。 |
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10.36 | | | ARC Document Solutions,Inc.與Kumarakulasingam Suriyakumar於2018年2月22日修訂並重新簽署的高管聘用協議(通過引用附件10.1併入註冊人於2018年2月23日提交的Form 8-K文件)。^ |
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10.37 | | | ARC Document Solutions,Inc.2014年股票激勵計劃修正案,日期為2018年5月1日(通過參考2018年5月1日提交的註冊人Form 8-K中的附件10.1併入)。 |
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10.38 | | | ARC Document Solutions,Inc.與Jorge Avalos於2019年2月13日修訂並重新簽署的高管聘用協議的第1號修正案(通過引用2019年3月6日提交的註冊人10-K表格中的附件10.40併入)。? |
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10.39 | | | ARC Document Solutions,Inc.與Dilantha Wijesuriya於2019年2月13日修訂並重新簽署的高管聘用協議的第1號修正案(通過引用2019年3月6日提交的註冊人Form 10-K的附件10.41併入)。? |
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10.40 | | | 信貸協議第六修正案,日期為2019年12月17日,在ARC Document Solutions,LLC,Wells Fargo Bank,National Association作為行政代理,以及作為貸款人的金融機構一方之間(通過引用2019年12月19日提交的註冊人Form 8-K的附件10.1併入)。 |
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10.41 | | | ARC Document Solutions,Inc.和Jorge Avalos於2020年2月13日修訂並重新簽署的高管聘用協議的第3號修正案。 |
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10.42 | | | 修訂後的2014年股票激勵計劃下的股票期權協議格式。^ |
| | |
10.43 | | | 修訂後的2014年股票激勵計劃中限制性股票獎勵協議的格式。^ |
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10.44 | | | 修訂和重述ARC Document Solutions 2005員工股票購買計劃,自2020年4月30日起修訂和重述(合併內容參考2020年4月2日提交的註冊人委託書附錄A)。 |
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10.45 | | | 信貸協議,日期為2021年4月22日,由ARC Document Solutions,LLC,U.S.Bank National Association作為行政代理和貸款方簽訂(通過參考2021年4月26日提交的註冊人Form 8-K中的附件10.1併入)。 |
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10.46 | | | ARC Document Solutions,Inc.2021年獎勵計劃(引用註冊人於2021年3月31日提交的最終委託書)^ |
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10.47 | | | 2021年激勵計劃下的股票期權協議表格^(通過引用附件10.1併入註冊人於2021年5月5日提交的10-Q表格中)。 |
| | |
10.48 | | | 2021年激勵計劃下的限制性股票獎勵協議表格^(通過引用附件10.1併入註冊人於2021年5月5日提交的10-Q表格中)。 |
| | |
21.1 | | | 附屬公司名單。* |
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31.1 | | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條頒發的首席執行官證書。* |
| |
31.2 | | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條頒發的首席財務和會計官證書。* |
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| | | | | | | | |
32.1 | | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條採納的美國法典第18編第1350條對首席執行官的證明。* |
| |
32.2 | | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的證明。* |
| |
101.INS | | XBRL實例文檔* |
| |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構* |
| |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫* |
| |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase* |
| |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase* |
| |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase* |
| | |
104 | | 封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中) |
| | |
* | | 在此提交 |
| | |
^ | | 表示管理合同或補償計劃或協議 |
第16項。表格10-K摘要。
不適用。
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。
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Arc Document Solutions,Inc. |
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由以下人員提供: | | /s/KUMARAKULASINGAM SURIYAKUMAR |
| | 董事長、總裁兼首席執行官 |
日期:2022年2月24日
根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
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簽名 | | 標題 | | 日期 |
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/s/KUMARAKULASINGAM SURIYAKUMAR Kumarakulasingam Suriyakumar | | 主席、總裁及 首席執行官和董事(首席執行官) | | 2022年2月24日 |
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/s/豪爾赫·阿瓦洛斯 豪爾赫·阿瓦洛斯 | | 首席財務官(首席財務和會計官) | | 2022年2月24日 |
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/s/Tracey Luttrell 特蕾西·盧特雷爾 | | 董事,公司法律顧問兼公司祕書 | | 2022年2月24日 |
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/s/布拉德福德·L·布魯克斯 布拉德福德·L·布魯克斯 | | 董事 | | 2022年2月24日 |
| | |
/s/謝麗爾·庫克 謝麗爾·庫克 | | 董事 | | 2022年2月24日 |
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/s/Mark W.Mealy 馬克·W·米利 | | 董事 | | 2022年2月24日 |
合併財務報表索引
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獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID:32) | | F-2 | |
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截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表 | | F-4 | |
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截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合經營報表 | | F-5 | |
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截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合全面收益表 | | F-6 | |
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截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合權益報表 | | F-7 | |
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截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併現金流量表 | | F-8 | |
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合併財務報表附註 | | F-9 | |
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獨立註冊會計師事務所報告
向董事會和
ARC Document Solutions,Inc.的股東:
合併財務報表與財務報告內部控制之我見
我們審計了ARC Document Solutions,Inc.及其子公司(統稱為“公司”或“ARC”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表、截至2021年12月31日的兩個年度的相關綜合經營報表、全面收益、股東權益和現金流量以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們還根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會(COSO)發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,對公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。
我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的兩年中每一年的經營結果和現金流,符合美國公認會計原則。此外,我們認為,根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,截至2021年12月31日,本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些綜合財務報表,對財務報告保持有效的內部控制,並對隨附的第9A項下管理層財務報告內部控制報告中所列財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是對公司的合併財務報表發表意見,並根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。該等準則要求吾等計劃及執行審計工作,以合理保證綜合財務報表是否無重大錯報(不論是否因錯誤或欺詐所致),以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐),以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務報表的整體列報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制,評估存在重大缺陷的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,保證交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行;(2)提供合理的保證,以便於根據公認的會計原則編制財務報表,以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理的保證,以記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項,且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露,以及(Ii)涉及特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見,而吾等亦不會透過傳達以下關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨意見。
收入確認-請參閲財務報表附註2
關鍵審計事項説明
當產品或服務的控制權轉移給客户時,公司確認收入的方式最好地描述了將承諾的商品或服務轉移給客户。該公司與客户簽訂的重要合同包括數碼印刷、設備和用品協議以及某些MPS協議。公司MPS收入流中的某些MPS協議被計入經營租賃。該公司的收入流導致了大量的交易。該公司確認將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户後的收入,其數額反映了公司預期從這些產品或服務的交換中獲得的對價。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與公司對這些客户協議的收入確認相關的主要審計程序包括:
•我們測試了與貨物或服務轉讓相關的內部控制的有效性,以及公司期望從這些產品或服務中獲得的對價。
•我們選擇了一個客户協議樣本,並執行了以下步驟:
◦獲取並閲讀每個選擇的合同來源文檔,包括主協議,以及作為協議一部分的其他文檔,以確定重要條款。
◦評估客户協議中的條款,並評估管理層在確定收入確認結論時應用其會計政策以及使用估計的適當性。
◦已驗證每個選擇的控制權轉移和收入確認是否正確。
•我們測試了管理層計算收入的數學準確性,以及在財務報表中受任何限制確認相關收入的相關時間。
自2020年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
阿瑪尼諾LLP
加州舊金山
2022年2月24日
Arc Document Solutions,Inc.
合併資產負債表
(單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 55,929 | | | $ | 54,950 | |
應收賬款,扣除#年應收賬款撥備後的淨額$2,104及$2,357 | 39,441 | | | 36,279 | |
庫存,淨額 | 8,842 | | | 9,474 | |
| | | |
預付費用 | 4,125 | | | 4,065 | |
其他流動資產 | 4,207 | | | 3,979 | |
流動資產總額 | 112,544 | | | 108,747 | |
財產和設備,扣除#年累計折舊後的淨額$229,803及$219,834 | 45,153 | | | 57,830 | |
經營性租賃的使用權資產 | 29,360 | | | 37,859 | |
商譽 | 121,051 | | | 121,051 | |
其他無形資產,淨額 | 325 | | | 515 | |
| | | |
遞延所得税,淨額 | 13,293 | | | 17,261 | |
其他資產 | 2,273 | | | 2,175 | |
總資產 | $ | 323,999 | | | $ | 345,438 | |
負債和權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 22,753 | | | $ | 18,661 | |
應計工資單和與工資單相關的費用 | 11,857 | | | 10,088 | |
應計費用 | 16,752 | | | 17,783 | |
流動經營租賃負債 | 10,284 | | | 12,158 | |
融資租賃的當期部分 | 13,816 | | | 17,557 | |
流動負債總額 | 75,462 | | | 76,247 | |
長期經營租賃負債 | 24,952 | | | 33,561 | |
長期債務和融資租賃 | 64,426 | | | 79,679 | |
| | | |
其他長期負債 | 167 | | | 1,615 | |
總負債 | 165,007 | | | 191,102 | |
承付款和或有事項(附註6) | | | |
股東權益: | | | |
ARC Document Solutions,Inc.股東權益: | | | |
優先股,$0.001面值,25,000授權股份;0已發行和已發行股份 | — | | | — | |
普通股,$0.001面值,150,000授權股份;50,584和49,422已發行及已發行的股份43,108和42,792流通股 | 50 | | | 49 | |
額外實收資本 | 129,881 | | | 127,755 | |
留存收益 | 41,768 | | | 37,308 | |
累計其他綜合損失 | (2,501) | | | (2,787) | |
| 169,198 | | | 162,325 | |
減去國庫普通股的成本,7,476和6,630股票 | 16,771 | | | 14,657 | |
Total ARC Document Solutions,Inc.股東權益總額 | 152,427 | | | 147,668 | |
非控股權益 | 6,565 | | | 6,668 | |
總股本 | 158,992 | | | 154,336 | |
負債和權益總額 | $ | 323,999 | | | $ | 345,438 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Arc Document Solutions,Inc.
合併業務報表
(單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | |
| 年終 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | |
服務銷售 | $ | 253,586 | | | $ | 267,159 | | | |
設備和用品銷售 | 18,622 | | | 22,308 | | | |
總淨銷售額 | 272,208 | | | 289,467 | | | |
銷售成本 | 184,558 | | | 196,558 | | | |
毛利 | 87,650 | | | 92,909 | | | |
銷售、一般和行政費用 | 72,322 | | | 79,016 | | | |
無形資產攤銷 | 199 | | | 1,500 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
營業收入 | 15,129 | | | 12,393 | | | |
其他收入,淨額 | (41) | | | (57) | | | |
| | | | | |
利息支出,淨額 | 2,147 | | | 3,908 | | | |
所得税前收入撥備 | 13,023 | | | 8,542 | | | |
所得税撥備 | 4,181 | | | 2,749 | | | |
淨收入 | 8,842 | | | 5,793 | | | |
可歸因於非控股權益的損失 | 301 | | | 395 | | | |
ARC Document Solutions,Inc.股東應佔淨收益 | $ | 9,143 | | | $ | 6,188 | | | |
| | | | | |
ARC Document Solutions公司股東的每股收益: | | | | | |
基本信息 | $ | 0.22 | | | $ | 0.14 | | | |
稀釋 | $ | 0.21 | | | $ | 0.14 | | | |
加權平均已發行普通股: | | | | | |
基本信息 | 42,164 | | | 42,925 | | | |
稀釋 | 42,732 | | | 43,021 | | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Arc Document Solutions,Inc.
綜合全面收益表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | |
| 年終 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | |
淨收入 | $ | 8,842 | | | $ | 5,793 | | | |
其他綜合收益,税後淨額 | | | | | |
扣除税後的外幣換算調整 | 484 | | | 961 | | | |
| | | | | |
其他綜合收益,税後淨額 | 484 | | | 961 | | | |
綜合收益 | 9,326 | | | 6,754 | | | |
可歸因於非控股權益的綜合損失 | (103) | | | (4) | | | |
ARC Document Solutions,Inc.股東應佔全面收益 | $ | 9,429 | | | $ | 6,758 | | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Arc Document Solutions,Inc.
合併權益表
(單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| ARC Document Solutions,Inc.股東 | | | | |
| 普通股 | | | | | | 累計 | | | | | | |
| 股票 | | 帕爾 價值 | | 額外繳費 資本 | | 留用 收益 | | 其他綜合 損失 | | 普通股入庫 財務處 | | 非控制性 利息 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日的餘額 | 49,189 | | | $ | 49 | | | $ | 126,117 | | | $ | 31,969 | | | $ | (3,357) | | | $ | (11,410) | | | $ | 6,672 | | | $ | 150,040 | |
基於股票的薪酬 | 140 | | | | | 1,571 | | | | | | | | | | | 1,571 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
員工購股計劃下普通股的發行 | 93 | | | | | 67 | | | | | | | | | | | 67 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
庫存股 | | | | | | | | | | | (3,247) | | | | | (3,247) | |
普通股現金股利 | | | | | | | (849) | | | | | | | | | (849) | |
綜合收益 | | | | | | | 6,188 | | | 570 | | | | | (4) | | | 6,754 | |
2020年12月31日的餘額 | 49,422 | | | $ | 49 | | | $ | 127,755 | | | $ | 37,308 | | | $ | (2,787) | | | $ | (14,657) | | | $ | 6,668 | | | $ | 154,336 | |
基於股票的薪酬 | 963 | | | 1 | | | 1,685 | | | | | | | | | | | 1,686 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
員工購股計劃下普通股的發行 | 34 | | | | | 61 | | | | | | | | | | | 61 | |
行使的股票期權 | 165 | | | | | 380 | | | | | | | | | | | 380 | |
庫存股 | | | | | | | | | | | (2,114) | | | | | (2,114) | |
普通股現金股利 | | | | | | | (4,683) | | | | | | | | | (4,683) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
綜合收益 | | | | | | | 9,143 | | | 286 | | | | | (103) | | | 9,326 | |
2021年12月31日的餘額 | 50,584 | | | $ | 50 | | | $ | 129,881 | | | $ | 41,768 | | | $ | (2,501) | | | $ | (16,771) | | | $ | 6,565 | | | $ | 158,992 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Arc Document Solutions,Inc.
合併現金流量表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | |
經營活動的現金流 | | | | | |
淨收入 | $ | 8,842 | | | $ | 5,793 | | | |
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: | | | | | |
應收賬款準備 | 221 | | | 932 | | | |
折舊 | 24,357 | | | 28,860 | | | |
無形資產攤銷 | 199 | | | 1,500 | | | |
遞延融資成本攤銷 | 62 | | | 65 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
基於股票的薪酬 | 1,686 | | | 1,571 | | | |
遞延所得税 | 3,642 | | | 2,697 | | | |
遞延税額估值免税額 | 323 | | | (170) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
其他非現金項目,淨額 | (226) | | | 1 | | | |
營業資產和負債變動情況: | | | | | |
應收賬款 | (3,380) | | | 14,414 | | | |
庫存 | 651 | | | 4,566 | | | |
預付費用和其他資產 | 9,889 | | | 14,727 | | | |
應付賬款和應計費用 | (10,491) | | | (20,478) | | | |
經營活動提供的淨現金 | 35,775 | | | 54,478 | | | |
投資活動的現金流 | | | | | |
資本支出 | (3,554) | | | (6,440) | | | |
| | | | | |
其他 | 365 | | | 512 | | | |
用於投資活動的淨現金 | (3,189) | | | (5,928) | | | |
融資活動的現金流 | | | | | |
行使股票期權所得收益 | 380 | | | — | | | |
根據員工購股計劃發行普通股所得款項 | 61 | | | 67 | | | |
股份回購 | (2,114) | | | (3,247) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
支付長期債務協議和融資租賃 | (18,369) | | | (14,935) | | | |
循環信貸安排下的借款 | 100,500 | | | 60,000 | | | |
循環信貸安排下的付款 | (109,250) | | | (65,000) | | | |
遞延融資成本的支付 | (281) | | | — | | | |
| | | | | |
支付的股息 | (2,949) | | | (870) | | | |
用於融資活動的淨現金 | (32,022) | | | (23,985) | | | |
外幣折算對現金餘額的影響 | 415 | | | 960 | | | |
現金和現金等價物淨變化 | 979 | | | 25,525 | | | |
期初現金及現金等價物 | 54,950 | | | 29,425 | | | |
期末現金和現金等價物 | $ | 55,929 | | | $ | 54,950 | | | |
補充披露現金流信息: | | | | | |
支付利息的現金 | $ | 2,344 | | | $ | 3,567 | | | |
已付(已收)所得税,淨額 | $ | 299 | | | $ | (31) | | | |
非現金融資活動: | | | | | |
已發生的融資租賃義務 | $ | 8,034 | | | $ | 10,192 | | | |
發生的經營租賃義務 | $ | 1,774 | | | $ | 7,530 | | | |
宣佈未付股息 | $ | 2,155 | | | $ | 422 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Arc Document Solutions,Inc.
合併財務報表附註
(除每股數據或另有説明外,以千為單位)
1. 業務描述和呈報依據
Arc Document Solutions Inc.是一家數碼印刷公司。我們為越來越多行業的客户提供數碼打印和文檔相關服務。ARC提供數字打印服務、管理打印服務(MPS)以及掃描和數字成像服務。此外,ARC還銷售設備和用品。該公司通過其全資運營子公司、德克薩斯州有限責任公司ARC Document Solutions LLC及其附屬公司開展業務。
陳述的基礎
隨附的綜合財務報表包括本公司及其子公司的賬目。所有公司間賬户和交易已在合併中取消。
按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表要求管理層做出影響綜合財務報表及附註中報告金額的估計和假設。本公司持續評估其估計及假設,並根據歷史經驗及其認為在當時情況下屬合理的各種其他因素來釐定該等估計。實際結果可能與這些估計不同,這種差異可能會對合並財務報表產生重大影響。
風險和不確定性
該公司所有產品和服務的很大一部分收入來自建築、工程、建築和建築業主/運營商(AEC/O)行業的客户。因此,公司的經營業績和財務狀況可能會受到影響非住宅建築支出、國內生產總值增長、利率、失業率和寫字樓空置率等影響航空電子出口/出口行業的經濟因素的重大影響,所有這些因素都因新冠肺炎疫情而放大。AEC/O行業活動減少(相對於歷史水平)將減少對ARC所有服務和產品的需求,因此將對收入產生負面影響,並對其業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
作為公司增長戰略的一部分,ARC打算繼續擴大其服務的市場和行業,並增加各種服務產品的銷售,這些服務利用ARC現有的生產方法和基礎設施,但對公司來説是相對較新的。公司努力的成功將受到其能否為公司的新服務產品獲得新客户以及向現有客户銷售新服務產品的能力的影響。該公司無法成功營銷和執行這些相對較新的服務產品,可能會嚴重影響其業務,減少其長期收入,從而對其經營業績和財務狀況產生不利影響。
2. 重要會計政策摘要
現金等價物
現金等價物包括活期存款和購買時期限在三個月或以下的短期投資。
該公司在美國、加拿大、印度、澳大利亞、阿拉伯聯合酋長國、英國和中國的許多銀行都有現金存款,這些存款有時可能超過聯邦保險的限額。UDS是該公司在中國的合資企業,持有美元15.4百萬美元和$14.9截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司的現金和現金等價物分別為100萬美元。該公司在這些賬户中沒有出現任何虧損,相信它在現金和現金等價物方面不會面臨任何重大風險。
信用風險和重要供應商的集中度
由於龐大、多樣化的客户羣,應收貿易賬款的信用風險集中度有限。沒有個別客户的代表超過2.52021年至2020年期間佔淨銷售額的百分比。
該公司存在地理集中風險,因為加州的銷售額佔總銷售額的百分比約為33%和322021年和2020年分別為%。
該公司與各種供應商簽訂合同。雖然能夠供應公司庫存的供應商數量有限,但管理層相信,現有供應商的任何短缺都可以被現有供應商或按可比條件從其他供應商吸收。然而,供應商的變化可能會導致銷售延遲,並對業績產生不利影響。
2021年至2020年期間,從該公司三大供應商購買的產品約包括40%和53分別佔公司存貨和供應品總採購量的1%。
壞賬準備
該公司定期對客户的財務狀況進行信用評估,監測客户的收款和付款,通常不需要抵押品。本公司為可能無法收回應收賬款而計提壞賬準備。當賬款被認為無法收回時,公司會註銷賬款。本公司根據歷史經驗、應收賬款賬齡和客户資信信息估算壞賬準備。此外,該公司還根據歷史經驗提供退貨和折扣補貼。壞賬活動撥備如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額為 起頭 期間的 | | 收費至 成本和 費用 | | 扣減(1) | | 餘額為 結束 期間 |
截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | |
應收賬款準備 | $ | 2,357 | | | $ | 221 | | | $ | (474) | | | $ | 2,104 | |
截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | |
應收賬款準備 | $ | 2,099 | | | $ | 932 | | | $ | (674) | | | $ | 2,357 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(1) 扣除額是指壞賬在扣除回收後註銷的淨額。
盤存
存貨按成本(先進先出法確定;或平均成本)或可變現淨值中較低者計價。庫存主要包括數碼印刷使用和轉售的材料,以及轉售的設備。我們會持續檢討及調整存貨,以反映成本或可變現淨值較低的估計陳舊或滯銷存貨。增加庫存儲備的費用被記錄為銷售成本的增加。截至2021年12月31日和2020年12月31日,存貨報廢準備金為#美元。0.6百萬美元和$0.8分別為百萬美元。
所得税
遞延税項資產和負債反映了出於財務和税務報告目的的資產和負債額之間的暫時性差異。該等金額會適當調整,以反映預期在暫時性差異逆轉時生效的税率變動。計入估值津貼是為了將公司的遞延税項資產減少到更有可能變現的金額。税法或會計準則和方法的變化可能會影響未來期間記錄的遞延税金。
在設立估值免税額時,本公司會考慮未來的應税收入來源,例如現有應税暫時性差異的未來沖銷、不包括沖銷暫時性差異的未來應税收入以及結轉和税務籌劃策略。納税籌劃策略是一種審慎可行的行動,企業通常不會採取,但會採取行動,以防止營業虧損或税收抵免結轉到期未使用,並將導致遞延納税資產變現。如果本公司確定其遞延税項資產很可能不會在未來變現,則對遞延税項資產的估值調整將計入本公司作出該決定期間的收益。該公司有一筆$2.4截至2021年12月31日,某些遞延税項資產的估值津貼為100萬英鎊。
在未來幾個季度,公司將繼續評估前12個季度的歷史業績和未來預測,以確定公司是否會產生足夠的應税收入來利用其遞延税項資產,以及是否需要估值津貼。
該公司根據可能與隨後幾年提交的所得税申報單中反映的實際結果不同的估計和假設計算其當期和遞延税金撥備。基於提交的申報單的調整在確定時被記錄。
外國子公司的某些未分配收益沒有規定所得税,因為這些收益被認為是永久性的再投資。
公司向各個税務管轄區報告的應納税所得額或損失額正在接受聯邦、州和外國税務機關的持續審計。本公司對任何不確定税務問題的潛在後果的估計取決於管理層對當時存在的相關風險、事實和情況的評估。該公司使用一個更可能的門檻來確認財務報表,並對納税申報單中已採取或預計將採取的納税頭寸進行衡量。本公司在其納税申報單上記錄了已確認和計量的利益與所採取或預期採取的税收立場之間的差額的負債。如本公司對該等税務狀況的評估有所改變,估計的改變將記錄在作出決定的期間。該公司報告與税收相關的利息和罰款是所得税費用的一個組成部分。
財產和設備,淨值
財產和設備按成本列報,並在其估計使用年限內使用直線法折舊,如下所示:
| | | | | | | | |
建築物 | | 10-20年份 |
租賃權的改進 | | 10-20年限或租賃期(如較短) |
機器設備 | | 3-7年份 |
傢俱和固定裝置 | | 3-7年份 |
根據資本租賃安排取得的資產計入機器及設備,按最低租賃付款的現值記錄,並在資產壽命或租賃期(以較短者為準)內使用直線折舊。維修和保養費用在發生時計入費用,而更新和改造費用則記入資本化。出售或處置財產和設備的收益或損失反映在營業收入中。
本公司根據ASC 350-40對內部使用開發的軟件成本進行核算。無形資產-商譽和其他,這要求公司將相關軟件開發項目的應用程序開發階段發生的某些合格成本資本化。本軟件的主要用途是內部使用,因此,此類資本化的軟件開發成本在相關產品的經濟壽命內按直線折舊,不得超過三年.公司的機械設備(見附註4,財產和設備,淨值)包括$1.2百萬美元和$1.4截至2021年12月31日和2020年12月31日的資本化軟件開發成本為百萬美元,扣除累計攤銷的美元22.3百萬美元和$21.6分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。折舊費用包括攤銷資本化的軟件開發成本,總額為#美元。0.7百萬美元和$0.9在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,分別為600萬美元和600萬美元。
擬出售、租賃或以其他方式銷售的產品的軟件開發成本在技術可行性確定之前按已發生的費用計入費用,此時此類成本將資本化,直至產品可向客户全面發佈。當完成產品設計和工作模型,並通過測試確認工作模型的完整性及其與產品設計的一致性時,確定技術可行性。到目前為止,該公司產品的技術可行性的確定和此類軟件的全面發佈基本上是一致的。
待銷售、租賃或以其他方式營銷的軟件的軟件開發成本在技術可行性確定之前按已發生的費用計價,此時這些成本將資本化,直至產品可向客户全面發佈並在產品的預計壽命內攤銷。技術可行性是在工作原型完成後確定的,該原型已被認證為沒有關鍵錯誤,並且是發佈候選版本。到目前為止,從確定技術可行性到產品發佈之間發生的成本和時間並不是實質性的,所有軟件開發成本都已在我們的綜合全面收益(虧損)表中計入研發費用。
長期資產減值
本公司根據美國會計準則第360條的規定,定期評估其長期資產的潛在減值。長期資產減值或處置的會計處理。只要發生事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回,就會進行減值審查。該公司將其資產分組在可識別的現金流與其他資產和負債的現金流基本無關的最低水平。該公司已經確定,可識別現金流的最低水平是地區水平,即經營部門水平。
該公司考慮的因素包括但不限於:與歷史或預期經營業績相比表現明顯不佳;收購資產的使用方式或整體業務戰略發生重大變化;以及重大的負面行業或經濟趨勢。當長期資產的賬面價值可能因上述一項或多項減值指標的存在而無法收回時,本公司估計該資產的使用及其最終處置預期產生的未來未貼現現金流。如果預期未來未貼現現金流和最終處置的總和小於資產的賬面價值,本公司將確認減值損失。減值虧損反映為資產的賬面價值超出資產公允價值的金額(如果有的話),或折現現金流量(如果沒有公允價值)。該公司擁有不是2021年或2020年的長期資產減值。
商譽和其他無形資產
根據ASC 350,無形資產-商譽和其他截至9月30日,該公司每年對商譽進行減值評估,如果事件和情況表明商譽可能受到減值,則更頻繁地評估商譽。
商譽減值測試在報告單位層面進行。商譽在最初記錄商譽之日分配給報告單位。一旦商譽被分配給報告單位,它就不再與特定收購保持聯繫,報告單位內的所有活動,無論是收購的還是內部產生的,都可用於支持商譽的價值。
2017年,本公司選擇提前採用ASU 2017-04,通過取消商譽減值測試中的第二步,簡化了後續商譽計量。
該公司採用收益法確定其報告單位的公允價值。根據收益法,本公司根據各報告單位的估計貼現未來現金流量確定公允價值。確定報告單位的公允價值本質上是判斷的,需要使用重要的估計和假設,包括收入增長率和EBITDA利潤率、貼現率和未來市場狀況等。考慮到新冠肺炎大流行帶來的不確定性,在當前環境下,判斷和估計的水平固有地更高。該公司評估了許多幹擾其業務的因素,並作出了重大假設,其中包括業務中斷的嚴重程度和持續時間、經濟復甦的時機和程度以及這些假設對公司未來經營業績和現金流的綜合影響。
其他壽命有限的無形資產在其使用年限內攤銷。根據客户流失率,使用加速方法在客户的估計使用壽命內攤銷客户關係。13(加權平均)年。
遞延融資成本
與債務協議有關的直接成本根據公司在2021年4月22日與美國全國銀行協會簽訂的信貸協議(“2021年信貸協議”)下的借款實際利息方法記錄為已發生並攤銷。截至2021年12月31日和2020年12月31日,該公司的0.3百萬美元和$0.1未攤銷遞延融資成本為100萬美元。
金融工具的公允價值
該公司在為披露目的估計其金融工具的公允價值時使用了以下方法和假設:
現金等價物:現金等價物是指購買時期限在三個月或以下的定期存款,流動性高,很容易轉換為現金。公司綜合資產負債表中報告的現金等價物為#美元。13.8百萬美元和$13.2截至2021年12月31日和2020年12月31日,分別為100萬歐元,由於這些工具的到期日相對較短,因此按成本和近似公允價值計價。
短期和長期債務和融資租賃:綜合資產負債表中報告的本公司融資租賃的賬面金額根據本公司當前類似類型借款安排的遞增借款利率近似公允價值。截至2021年12月31日,公司綜合資產負債表中報告的信貸協議借款賬面金額為$46.3百萬美元。該公司已確定其信貸協議下的借款為#美元。46.3截至2021年12月31日,100萬美元接近其公允價值。
保險責任
該公司對很大一部分與工人賠償有關的風險和相關責任維持高額免賠額保險單。該公司的免賠額為$250每人一千美元。與這一計劃相關的應計負債是基於公司對結算已知索賠的最終成本的估計,以及截至資產負債表日已發生但尚未報告給公司的索賠。該公司的估計負債不打折,並基於從第三方獲得的精算報告。精算報告使用公司保險經紀人和保險公司提供的信息,結合公司對一些假設和因素的判斷,包括索賠的頻率和嚴重程度、索賠發展歷史、案件管轄權、適用的法律以及公司的索賠解決做法。
該公司為在美國向某些員工提供的醫療福利進行自我保險,止損金額為$。250每人一千美元。與公司保留的風險相關的負債部分是通過考慮歷史索賠經驗、人口統計因素、嚴重程度因素和其他精算假設來估計的。如果未來發生的情況和索賠與這些假設和歷史趨勢不同,公司的業績可能會受到與此類計劃相關的索賠和其它費用的重大影響。其他員工受到其他全保醫療福利計劃的覆蓋。
承諾和或有事項
在正常業務過程中,公司估計與法律、工人補償、醫療保健、税收和其他或有事項有關的潛在未來應計虧損。這些應計項目需要管理層根據現有的最佳信息對各種事件的結果做出判斷。然而,由於事實和環境的變化,最終結果可能與管理層的估計不同。
收入確認
收入在承諾的商品或服務的控制權轉移給公司的客户時確認,金額反映了公司有權用這些商品或服務換取的對價。該公司對(I)最初預期期限為一年或更短的合同和(Ii)公司確認收入為其有權為其提供的服務開具發票的金額的合同,採取了與未履行履約義務有關的實際權宜之計。
公司主要服務和產品的淨銷售額如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | |
服務銷售 | | | | | |
數碼印刷 | $ | 166,694 | | | $ | 175,532 | | | |
MPS | 72,434 | | | 79,321 | | | |
掃描與數字成像 | 14,458 | | | 12,306 | | | |
服務銷售總額 | 253,586 | | | 267,159 | | | |
設備和用品銷售 | 18,622 | | | 22,308 | | | |
總淨銷售額 | $ | 272,208 | | | $ | 289,467 | | | |
數碼印刷包括專業服務和軟件服務,以(I)複製和分發黑白或彩色的大幅面和小幅面文檔(“訂購打印”),以及(Ii)專門的圖形彩色打印。基本上,該公司所有來自數碼印刷的收入都來自專業服務,以重新生產訂購的印刷品。訂購打印件的銷售通過客户訂單或報價啟動,並受客户關係開始時商定的既定條款和條件管轄。收入在滿足與客户簽訂的合同條款下的履行義務時確認;通常情況下,這發生在重新生產的訂購印刷品的控制權轉移時。控制權轉移發生在特定的時間點,當訂購的打印件被送到客户的現場或交給客户進行訂單傳遞時。收入是指公司因轉讓貨物或提供服務而預期獲得的對價金額。與創收活動同時徵收的税款不包括在收入中。
MPS包括客户辦公室、工地和其他設施中打印和成像設備的佈置、管理和優化。MPS減輕了公司客户購買打印設備和相關用品以及維護打印設備和打印網絡的負擔,並將他們的成本轉移到“每次使用”的基礎上。MPS由
公司託管的專有技術,Abacus®,它允許客户捕獲、控制、管理、打印和記錄他們的文檔。根據MPS合同,該公司每生產(每次使用)一份印刷品,將獲得固定費率,通常被稱為“點擊費”。MPS的銷售受到公司客户在其工廠的持續印刷需求的推動。在發行ASC 842之後,租約,本公司的結論是,之前根據ASC 606作為服務收入入賬的某些MPS安排,從與客户的合同中獲得的收入,在ASC 842項下計入經營租賃。在採用ASC 842之後,公司MPS收入的收入確認模式基本保持不變。見注7,租賃,以獲取更多信息。
掃描和數字成像結合了軟件和專業服務,便於捕獲、管理、訪問和檢索過去製作的文檔和信息。掃描和數字成像包括公司託管的SKYSITE®軟件和ARC設施解決方案,用於組織、搜索和檢索文檔,並提供服務,包括捕獲硬拷貝和電子文檔並將其轉換為數字文件(“掃描文檔”),以及基於雲的存儲和維護。掃描和數字成像專業服務的銷售基本上代表該業務線的所有收入,通過客户訂單或建議書發起,並受客户關係開始時商定的既定條款和條件的約束。收入在滿足與客户的合同條款下的履行義務時確認;通常,這發生在數字文件的控制權轉移時。控制權轉移發生在特定的時間點,即掃描的文檔通過SKYSITE、ARC設施或其他電子介質交付給客户。收入是指公司因轉讓貨物或提供服務而預期獲得的對價金額。與創收活動同時徵收的税款不包括在收入中。
設備和用品銷售包括向客户轉售印刷、成像和相關設備(“貨物”),主要是建築、工程和建築公司。設備和用品的銷售是通過客户訂單發起的,並受客户關係開始時商定的既定條款和條件的約束。收入在滿足與客户簽訂的合同條款下的履行義務時確認;通常情況下,這發生在貨物控制權轉移時。控制權的轉移發生在特定的時間點,當貨物被送到客户的地點時。收入是指我們因轉讓貨物或提供服務而預期獲得的對價金額。與創收活動同時徵收的税款不包括在收入中。該公司經歷了最低限度的客户退貨或退款,並且不對其轉售的設備提供保修。
該公司已經為某些大型國家客户(“全球解決方案”)制定了合同定價。這些合同通常在全球解決方案公司的所有運營部門建立統一的定價。該公司全球解決方案的收入與非全球解決方案收入的確認方式相同。
收入中包括向客户收取的運輸、搬運和送貨服務費用。這些收入總計達#美元。10.6百萬美元和$9.92021年和2020年分別為100萬。
託管軟件許可活動的收入在許可證期限內按比例確認。來自軟件許可活動的收入不到2在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,佔公司綜合收入的3%。
管理層根據歷史經驗提供退貨、折扣和津貼,並在認為必要時調整這些津貼。
在前幾年,該公司的服務以其銷售的主要行業/市場為特徵,例如建築業或文件歸檔和存儲市場。在過去的幾年裏,公司擴大了其服務的市場和行業的種類,現在認為按生產方式報告服務更有用。因此,數字印刷以前被描述為“施工文檔和信息管理”或“CDIM”,而掃描和數字成像以前被描述為“存檔和信息管理”或“AIM”。
更名後的服務項目的財務報告和收入確認方法保持不變。同樣,“管理印刷服務”或“MPS”和“設備銷售和用品”的報告也與前幾年相同。
綜合收益(虧損)
該公司的綜合收益(虧損)包括扣除税款後的外幣換算調整。
國際業務的資產和負債賬户按當前匯率換算成公司的功能貨幣美元。收入和支出按會計年度的平均貨幣匯率換算。
細分市場和地理報告
根據ASC 280的規定,細分市場報告,要求上市公司報告其可報告的運營部門的財務和描述性信息。該公司根據賺取收入和產生費用的各種業務活動確定經營部門,其經營結果由公司首席運營官(公司首席運營決策者)審查。由於其經營部門具有相似的產品和服務、客户類別、生產流程、分銷方式和經濟特徵,該公司作為一個單一的可報告部門運營。
該公司根據產品運往的地點或提供服務的地點確認地理區域的收入。可歸因於該公司美國業務和海外業務的收入、財產和設備淨值見下表。
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| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | |
| | 美國 | | 外國 各國 | | 總計 | | 美國 | | 外國 各國 | | 總計 | | | | | | |
來自外部客户的收入 | | $ | 241,719 | | | $ | 30,489 | | | $ | 272,208 | | | $ | 253,179 | | | $ | 36,288 | | | $ | 289,467 | | | | | | | |
財產和設備,淨值 | | $ | 39,584 | | | $ | 5,569 | | | $ | 45,153 | | | $ | 51,058 | | | $ | 6,772 | | | $ | 57,830 | | | | | | | |
廣告費、運費和手續費
廣告費用按已發生的費用和大約#美元計入。0.6百萬美元和$0.72021年和2020年分別為100萬。公司發生的運輸和搬運費用包括在銷售成本中。
基於股票的薪酬
該公司採用布萊克-斯科爾斯估值模型來確定支付給員工的股票薪酬的公允價值,然後在必要的服務期內以直線方式攤銷。
2021年和2020年的股票薪酬總額為$1.7百萬美元和$1.6根據基本薪金的分類,分別計入銷售、一般和行政費用的總費用為600萬美元,並計入銷售費用、一般費用和行政費用。根據ASC 718,所得税在合併現金流量表中,基於股票補償產生的任何超額税收收益,都與其他所得税現金流量一起歸類為經營活動。在合併現金流量表中,股票補償產生的任何超額税收收益都與其他所得税現金流量一起歸類為經營活動。
於授予日,於2021年及2020年發行的期權之加權平均公允價值為#美元。1.14及$0.60,分別為。每個期權授予的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估計的,該模型使用以下2021年和2020年的加權平均假設:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | |
使用的加權平均假設: | | | | | | |
無風險利率 | | 0.7 | % | | 1.5 | % | | |
預期波動率 | | 62.6 | % | | 52.2 | % | | |
預期股息收益率 | | 1.5 | % | | 1.2 | % | | |
以歷史行權數據為基礎,本公司確定2021年和2020年發行的股票期權的預期期限為6.7好幾年了。
在2021和2020財年,預期的股價波動性是基於公司在與預期期限相等的一段時間內的歷史波動性。無風險利率以授予時生效的美國國債收益率曲線為基礎,剩餘期限相當。當股票獎勵發生時,本公司負責沒收這些獎勵。
截至2021年12月31日,與非既得性股票薪酬相關的未確認股票薪酬支出總額約為$2.3百萬美元,預計將在加權平均期間確認,加權平均期約為2.2好幾年了。
有關更多信息,請參見附註9。員工股票購買計劃和股票計劃。
研發費用
研究和開發活動涉及與新技術的設計和測試或現有技術的增強和維護相關的成本。由於已發生的費用主要計入銷售成本,因此該等成本將計入費用。總體而言,研究和開發總額為美元。6.4百萬美元和$7.02021年和2020年分別為100萬。
非控股權益
本公司對Unis Document Solutions Co.,(“UDS”)的投資按照美國會計準則第805條的採購會計方法核算。企業合併。UDS自收購之日起已併入公司財務報表。非控股權益,代表35UDS的非控股權益百分比反映在公司的合併財務報表中。
銷售税
如果適用,該公司向其客户開具銷售税。該公司作為代理,向適當的政府轄區開具、徵收和匯出銷售税。銷售税是按淨額計算的,因此不包括在公司收入中。
每股收益
本公司按照美國會計準則第260條核算每股收益。每股收益。每股基本收益的計算方法是將可歸因於ARC的淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋後每股普通股收益的計算方法與基本每股收益類似,只是分母有所增加,以包括如果發行了受未償還期權和收購權約束的普通股,以及如果額外普通股是稀釋的,則將發行的額外普通股的數量。如果普通股等價物的影響是反稀釋的,則不包括在計算中。有幾個4.3百萬和5.2在計算每股普通股可歸屬於ARC的稀釋淨收入時,不包括100萬股普通股,因為它們的影響將分別在2021年和2020年產生反稀釋效應。公司的普通股等價物包括根據公司股票計劃發行的股票期權。
2021年和2020年已發行的基本和稀釋加權平均普通股計算如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | |
期內已發行加權平均普通股-基本 | 42,164 | | | 42,925 | | | |
稀釋股票獎勵的效果 | 568 | | | 96 | | | |
期內已發行之加權平均普通股-攤薄 | 42,732 | | | 43,021 | | | |
近期尚未採用的會計公告
2016年6月,FASB發佈了會計準則更新第2016-13號,金融工具-信用損失(主題326)(“ASU 2016-13”),它更新了關於金融資產信貸損失確認和計量的指導意見。被稱為當前預期信用損失模型(“CECL”)的新要求將要求實體採用基於預期損失而不是已發生損失的減值模型。ASU 2016-13必須採用修改後的追溯方法。此更新適用於2020年12月15日之後的財年,包括這些財年內的過渡期。2019年10月,財務會計準則委員會批准延長所有非美國證券交易委員會申報機構,包括小型報告公司,將生效日期延長至2022年12月15日之後的財年,包括這些財年內的過渡期。因此,此更新的生效日期為2023年1月1日。該公司目前正在評估採用新準則對其綜合財務狀況和經營結果報表的潛在影響。
2021年11月,FASB發佈了會計準則更新第2021-10號,《政府援助(主題832)企業實體關於政府援助的披露》(ASU第2021-10號),提高了企業實體接受政府援助的透明度,包括披露援助的類型、援助的核算以及援助對實體財務報表的影響。ASU No.2021-10在2021年12月15日之後的年度報告期內有效。公司目前正在評估採用ASU 2021-10號文件的影響,但目前預計不會對公司的合併財務報表產生實質性影響。
3. 商譽和其他無形資產
商譽
根據ASC 350,無形資產-商譽和其他截至9月30日,該公司每年對商譽進行減值評估,如果事件和情況表明商譽可能受到減值,則更頻繁地評估商譽。於2021年9月30日,本公司進行評估,確定商譽未受損。
商譽減值測試在報告單位層面進行。商譽在最初記錄商譽之日分配給報告單位。一旦商譽被分配給報告單位,它就不再與特定收購保持聯繫,報告單位內的所有活動,無論是收購的還是內部產生的,都可用於支持商譽的價值。
2017年公司選擇提前採用ASU 2017-04,無形資產-商譽和其他(話題350):簡化商譽減損測試通過取消商譽減值測試中的第二步,簡化了後續商譽計量。
鑑於新冠肺炎疫情的最終財務影響以及隨之而來的經濟復甦的不確定性,不能保證為本公司2021年商譽減值分析所做的估計和假設將被證明是對未來的準確預測。如果公司的假設(包括某些報告單位的EBITDA預測)不能實現,或者其關於疫情造成的中斷及其對新冠肺炎恢復的影響的假設發生變化,則公司可能需要在未來期間記錄商譽減值費用,無論是與公司2022年第三季度的下一次年度減值測試相關的費用,還是在臨時基礎上記錄商譽減值費用,如果任何此類變化構成觸發事件(如美國會計準則第350條所定義),則公司可能被要求在未來期間記錄商譽減值費用,無論是與公司在2022年第三季度的下一次年度減值測試相關的,還是在臨時基礎上記錄的(如美國會計準則委員會350所定義,無形資產-商譽和其他)在本公司定期進行年度商譽減值測試的季度以外。目前無法確定未來是否會產生任何此類減值費用,或者如果會,則無法確定此類費用是否會是實質性的。
2020年1月1日至2021年12月31日商譽賬面金額彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 毛收入 商譽 | | 累計 損傷 損失 | | 網絡 攜帶 金額 |
| | | | | |
2020年1月1日 | $ | 405,558 | | | $ | 284,507 | | | $ | 121,051 | |
| | | | | |
| | | | | |
2020年12月31日 | $ | 405,558 | | | $ | 284,507 | | | $ | 121,051 | |
| | | | | |
| | | | | |
2021年12月31日 | $ | 405,558 | | | $ | 284,507 | | | $ | 121,051 | |
長壽資產和其他無形資產
本公司根據美國會計準則第360條的規定,定期評估其長期資產的潛在減值。長期資產減值或處置的會計處理。只要發生事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回,就會進行減值審查。該公司將其資產分組在可識別的現金流與其他資產和負債的現金流基本無關的最低水平。該公司已經確定,可識別現金流的最低水平是地區水平,即經營部門水平。
該公司考慮的因素包括但不限於:與歷史或預期經營業績相比表現明顯不佳;收購資產的使用方式或整體業務戰略發生重大變化;以及重大的負面行業或經濟趨勢。當長期資產的賬面價值可能因上述一項或多項減值指標的存在而無法收回時,本公司估計該資產的使用及其最終處置預期產生的未來未貼現現金流。如果預期未來未貼現現金流和最終處置的總和小於資產的賬面價值,本公司將確認減值損失。減值虧損反映為資產的賬面價值超出資產公允價值的金額(如果有的話),或折現現金流量(如果沒有公允價值)。該公司評估了截至2021年9月30日其長期資產的潛在減值,並得出結論不是損害。
下表列出了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日業務收購產生的其他無形資產,這些資產將繼續攤銷:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 毛收入 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 | | 網絡 攜帶 金額 | | 毛收入 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 | | 網絡 攜帶 金額 |
應攤銷其他無形資產 | | | | | | | | | | | |
客户關係 | $ | 99,446 | | | $ | 99,371 | | | $ | 75 | | | $ | 99,425 | | | $ | 99,191 | | | $ | 234 | |
商號和商標 | 20,344 | | | 20,094 | | | 250 | | | 20,325 | | | 20,044 | | | 281 | |
| $ | 119,790 | | | $ | 119,465 | | | $ | 325 | | | $ | 119,750 | | | $ | 119,235 | | | $ | 515 | |
其他無形資產在未來五個會計年度及以後每年的預計攤銷費用如下:
| | | | | |
2022 | $ | 104 | |
2023 | 45 | |
2024 | 43 | |
2025 | 39 | |
2026 | 38 | |
此後 | 56 | |
| $ | 325 | |
4. 財產和設備,淨值
財產和設備,淨額包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
機器設備 | $ | 249,482 | | | $ | 252,613 | |
建築物和租賃權的改進 | 22,883 | | | 22,397 | |
傢俱和固定裝置 | 2,591 | | | 2,654 | |
| 274,956 | | | 277,664 | |
減去累計折舊 | (229,803) | | | (219,834) | |
| $ | 45,153 | | | $ | 57,830 | |
折舊費用為$24.4百萬美元和$28.92021年和2020年分別為100萬。
5. 長期債務
長期債務由以下部分組成:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| | | |
循環貸款;1.7%和2.2利率分別為2021年12月31日和2020年12月31日 | 46,250 | | | 55,000 | |
各種融資租賃;加權平均利率4.7%和4.92021年12月31日和2020年12月31日分別為%;2027年11月之前按月支付本金和利息 | 31,992 | | | 42,236 | |
| | | |
| 78,242 | | | 97,236 | |
較少電流部分 | (13,816) | | | (17,557) | |
| $ | 64,426 | | | $ | 79,679 | |
信貸協議
2021年4月22日,本公司簽訂了2021年信貸協議。2021年信貸協議規定延長循環貸款,本金總額不超過#美元。70並取代日期為二零一四年十一月二十日(經修訂)的信貸協議(“二零一四年信貸協議”)。2021年信貸協議的條款類似
2014年信貸協議,包括使用高達$的超額現金的能力15每年用於股票回購和股息等限制性支付的費用為100萬美元。2021年信貸協議下的義務將於2026年4月22日到期。
截至2021年12月31日,公司在循環貸款承諾項下的循環貸款借款可獲得性為$21.6百萬美元,扣除未付信用證#美元后2.2百萬美元未償還循環貸款46.3百萬美元。
就LIBOR貸款而言,根據2021年信貸協議借入的貸款計息,年利率等於適用的LIBOR(利率不得低於零),外加以下保證金1.25%至1.75%,基於公司的總槓桿率(定義見2021年信貸協議)。根據2021年信貸協議借入的非LIBOR貸款的年利率(利率不得低於零)等於(I)(A)聯邦基金利率加最大者0.50%(B)一個月倫敦銀行同業拆息加1.00年利率;及(C)美國全國銀行協會不時宣佈為其“最優惠利率”的利率,加上(Ii)0.25%至0.75%,基於公司的總槓桿率。
該公司支付與2021年信貸協議有關的某些經常性費用,包括向行政代理支付的行政費。
除某些例外情況(包括(在某些情況下)再投資權)外,根據信貸協議發放的貸款須遵守有關以下各項的慣常強制性預付條款:若干資產出售所得款項淨額;若干發行或招致債務(根據2021年信貸協議條款容許產生的債務除外)所得款項淨額;若干股權證券發行所得款項淨額;以及本公司若干保險追討及譴責事件所得款項淨額。
2021年信貸協議包含慣例陳述和擔保,但須受限制和例外情況的約束,以及慣例契約限制本公司及其子公司有能力(除各種例外情況外):招致額外債務(包括擔保義務);產生留置權;出售某些財產或資產;進行合併或其他根本改變;完成收購;進行投資;進行某些分配或回購本公司或其子公司的股權;改變其業務性質;預付或修正某些債務;與關聯公司進行某些交易。此外,2021年信貸協議包含金融契約,要求本公司始終保持(I)總槓桿率不超過2.75至1.00;及(Ii)截至每個財政季度最後一天的固定費用覆蓋率(定義見2021年信貸協議),金額不低於1.15到1.00。在截至2021年12月31日的一年中,我們遵守了我們的公約。
2021年信貸協議還修改了公司支付股息、回購股票和進行其他限制性付款所需滿足的某些測試。為了在符合《2021年信貸協議》規定的某些習慣條件的前提下支付此類款項,所有此類付款的金額將被限制在#美元。15百萬美元12個月句號。在計算固定費用承保比率時,公司最高可不計入$10百萬的此類限制性付款,否則將構成任何12個月句號。
2021年信貸協議允許支付股息。2021年12月,公司董事會宣佈季度現金股息為#美元。0.05每股普通股,將於2022年2月28日支付給截至2022年1月31日登記在冊的股東。因此,公司記錄了應付股息#美元。2.2截至2021年12月31日的應計費用內為100萬美元。
2021年信貸協議包含習慣性違約事件,其中包括:未支付本金、利息、手續費或其他金額;未履行或遵守契諾;作出陳述或擔保時存在重大誤差;交叉違約至其他重大債務;破產、資不抵債和解散事件;無力償還債務;貨幣判決違約;任何最終貸款文件實際或聲稱的無效或減損、拒絕擔保或從屬條款;某些ERISA相關事件;或控制權變更。
根據2021年信貸協議,本公司的子公司(即借款人)的義務由本公司和本公司的其他每一家美國子公司提供擔保。2021年信貸協議以及該信貸安排的任何貸款方或該貸款方的任何關聯公司提供的任何利率保護和其他對衝安排,都以借款人、本公司和每個擔保人的幾乎所有資產的完善擔保權益為首要擔保(某些例外情況除外)。
6. 承諾和或有事項
經營租約。該公司根據不可撤銷的經營租賃協議租賃機器、設備以及辦公和運營設施。公司設施的某些租賃協議通常包含續簽選項和
根據本地消費物價指數計算租金按年增加。請參閲附註7,租賃,關於公司截至2021年12月31日的未來最低經營租賃付款時間表。
法律訴訟。本公司正在並將繼續參與因經營我們的業務而引起的法律訴訟,包括與商業和僱傭有關的訴訟。其中一些訴訟聲稱或可能被確定為集體訴訟,並尋求實質性的損害賠償,而另一些訴訟可能會在幾年內懸而未決。當認為可能已發生損失並且損失金額可以合理估計時,公司為特定的法律程序建立應計項目。本公司對損失是否合理可能性的評估是基於我們對此事最終結果的評估和與法律顧問的協商。截至2021年12月31日,公司已就可能發生並可合理估計的或有損失的潛在影響進行了應計。該公司目前認為,這些問題的最終解決不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。然而,這些問題的結果無法確切地預測,其中一個或多個問題的不利解決可能會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。
環境問題。該公司已就與ARC當前運營無關的前身公司過去在某些地點進行的運營相關的環境評估和補救事項承擔應計責任。本公司累積這些負債,是因為很可能會招致虧損或成本,而虧損或成本的金額是可以合理估計的。這些估計值可能會因計劃的補救行動、補救技術、場地條件、預計完成補救的時間、環境法律法規和其他因素的變化而改變。由於與環境評估和補救活動相關的不確定性,該公司未來與這些事項相關的支出可能會高於其累積的負債。根據目前的信息,該公司認為,這些問題的解決對其財務狀況、經營業績或現金流的影響,無論是單獨的還是總體的,都不會有實質性的影響。
7. 租賃
採用ASC主題842,租賃
2019年1月1日,本公司採用ASC 842。租契,新的指南包括2018年和2019年初發布的幾項修正案和有針對性的改進,取代了ASC 840中的現有指南,租契。ASC842要求承租人會計採用雙重方法,在這種方法下,承租人將租賃作為融資租賃或經營性租賃進行會計處理。融資租賃和經營性租賃都會導致承租人確認ROU資產和相應的租賃負債。對於融資租賃,承租人確認ROU資產的利息支出和攤銷,對於經營性租賃,承租人將確認直線總租賃費用。此外,ASC 842更改了租賃的定義,這導致與客户簽訂的某些服務合同的分類發生了變化,從而導致了租賃安排。
在採用時,公司採用了過渡選項,即以前的比較期間不在公司的綜合財務報表中追溯列報。本公司選擇了新指引允許的某些額外的實際權宜之計,允許本公司在採用現有租約時繼續進行與租約識別和分類相關的歷史會計。本公司為其設備資產類別選擇了實際的權宜之計,允許承租人將租賃的租賃和非租賃組成部分視為單一租賃組成部分。初始期限為12個月或以下的租約不計入本公司的綜合資產負債表。
作為過渡的一部分,該公司完成了對其租賃組合的全面審查,包括按地理位置和受新指導影響的資產類型劃分的重大租賃,並加強了對租賃的控制。採用ASC 842導致總資產和負債增加,因為記錄了大約#美元的經營租賃ROU資產。46.9百萬美元,經營租賃負債約為$53.7100萬,截至2019年1月1日。融資租賃不受採用ASC 842的影響,因為融資租賃負債和相應的ROU資產已根據先前的指導(ASC 840)記錄在資產負債表中。這一採用並未對公司的綜合業務表或現金流量產生實質性影響。
承租人會計
公司在合同開始時決定一項安排是否為租約。該公司的材料租賃合同一般是關於房地產或印刷設備的,確定這類合同是否包含租賃一般不需要大量的估計或判斷。本公司的租賃被歸類為經營租賃,主要包括房地產租賃。該公司的房地產租賃包含租賃和非租賃兩部分,分別核算。該公司的租賃被歸類為融資租賃,主要包括印刷設備。某些印刷設備租賃具有租賃和非租賃組成部分,如上所述,它們被視為單個租賃組成部分。除選擇將本公司的固定租賃付款視為單一租賃組成部分外,根據ASC 842,融資租賃的會計將保持不變。
經營租賃ROU資產和負債於開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於本公司的大部分經營租賃均未提供隱含利率,因此本公司使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。經營租賃ROU資產還包括已支付的任何租賃付款,並因收到的任何租賃獎勵而減少。租賃條款的範圍從一至十年,其續訂條款可以將租賃期從一至五年。該公司的部分房地產租賃一般會受到消費物價指數(CPI)年度變化的影響,這些變化被視為可變租賃付款,並在產生這些付款義務的期間確認。本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日與公司租賃相關的財務信息,以及截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 分類 | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
資產 | | | | |
經營性租賃資產 | 經營性租賃的使用權資產 | $ | 29,360 | | | $ | 37,859 | |
融資租賃資產 | 財產和設備 | 75,094 | | | 85,205 | |
| 減去累計折舊 | (48,582) | | | (50,550) | |
| 財產和設備,淨值 | 26,512 | | | 34,655 | |
租賃資產總額 | | $ | 55,872 | | | $ | 72,514 | |
| | | | |
負債 | | | | |
當前 | | | | |
運營中 | 經營租賃負債的當期部分 | $ | 10,284 | | | $ | 12,158 | |
金融 | 長期融資租賃的當期部分 | 13,816 | | | 17,557 | |
長期的 | | | | |
運營中 | 經營租賃負債的長期部分 | 24,952 | | | 33,561 | |
金融 | 融資租賃的長期部分 | 18,176 | | | 24,679 | |
租賃總負債 | | $ | 67,228 | | | $ | 87,955 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 分類 | 年終 |
2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
經營租賃成本 | 銷售成本 | $ | 13,600 | | | $ | 14,341 | |
| 銷售、一般和行政費用 | 2,962 | | | 3,601 | |
經營租賃總成本 (1)(2) | | $ | 16,562 | | | $ | 17,942 | |
| | | | |
融資租賃成本 | | | | |
租賃資產攤銷 | 銷售成本 | $ | 16,039 | | | $ | 18,426 | |
| 銷售、一般和行政費用 | 311 | | | 329 | |
租賃負債利息 | 利息支出,淨額 | 1,786 | | | 2,571 | |
融資租賃總成本 | | 18,136 | | | 21,326 | |
總租賃成本 | | $ | 34,698 | | | $ | 39,268 | |
(1)包括可變租賃成本和短期租賃成本#美元3,065及$255,分別為截至2021年12月31日的年度。
(2)包括可變租賃成本和短期租賃成本#美元2,774及$340,分別為截至2020年12月31日的年度。
| | | | | | | | | | | | | | |
租賃負債到期日(截至2021年12月31日) | 經營租約(1) (2) | | 融資租賃(3) |
2022 | | $ | 12,034 | | | $ | 15,004 | |
2023 | | 9,402 | | | 10,229 | |
2024 | | 6,411 | | | 5,737 | |
2025 | | 5,023 | | | 2,221 | |
2026 | | 3,163 | | | 995 | |
此後 | | 4,263 | | | 76 | |
總計 | | 40,296 | | | 34,262 | |
較少相當於利息的數額 | | 5,060 | | | 2,270 | |
租賃負債現值 | | $ | 35,236 | | | $ | 31,992 | |
(1)反映截至2021年12月31日初始期限為一年或更長的不可取消經營租賃的付款。上表並不包括任何已簽署但尚未開始的租約的任何具法律約束力的最低租金額,而該等租約合計並不重要。
(2)根據租賃協議,該公司與其某些現任和前任高管擁有的實體租賃了幾個設施,租期至2023年12月。這些設施的租金總額為$。0.52021年將達到100萬。在上表中,每年支付的租金為#美元。0.5從2022年到2023年,關聯方的100萬美元將包括在內。
(3)上表並不包括任何已簽署但尚未開始的租約的任何具法律約束力的最低租金額,而該等租約合計並不重要。
| | | | | | | | | | | | | | |
租賃負債到期日(截至2020年12月31日) | 經營租約(1) (2) | | 融資租賃(3) |
2021 | | $ | 14,338 | | | $ | 19,187 | |
2022 | | 10,793 | | | 13,104 | |
2023 | | 8,812 | | | 8,277 | |
2024 | | 6,312 | | | 3,875 | |
2025 | | 4,784 | | | 684 | |
此後 | | 7,588 | | | 7 | |
總計 | | 52,627 | | | 45,134 | |
較少相當於利息的數額 | | 6,908 | | | 2,898 | |
租賃負債現值 | | $ | 45,719 | | | $ | 42,236 | |
(1)反映截至2020年12月31日初始期限為一年或更長的不可取消經營租賃的付款。上表並不包括任何已簽署但尚未開始的租約的任何具法律約束力的最低租金額,而該等租約合計並不重要。
(2)根據租賃協議,該公司與其某些現任和前任高管擁有的實體租賃了幾個設施,租期至2023年12月。這些設施的租金總額為$。0.5到2020年將達到100萬。在上表中,每年支付的租金為#美元。0.5從2021年到2023年,關聯方的100萬美元將包括在內。
(3)上表並不包括任何已簽署但尚未開始的租約的任何具法律約束力的最低租金額,而該等租約合計並不重要。
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
加權平均剩餘租賃年限(年) | | |
經營租約 | 4.3 | | 5.0 |
融資租賃 | 2.9 | | 2.9 |
| | | |
加權平均貼現率 | | |
經營租約 | 5.7 | % | | 5.8 | % |
融資租賃 | 4.7 | % | | 4.9 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
其他信息 | 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
為計入租賃負債的金額支付的現金 | | | |
營業租賃的營業現金流 | $ | 15,054 | | | $ | 12,842 | |
融資租賃的營業現金流 | $ | 1,755 | | | $ | 1,849 | |
融資租賃產生的現金流 | $ | 18,369 | | | $ | 14,935 | |
| | | |
| | | |
| | | |
出租人會計
該公司的結論是,其與客户的某些合同包含新租賃標準下的租賃,因此應在採用ASC 842後作為經營租賃入賬。具體地説,本公司的某些MPS安排,以前根據ASC 606作為服務收入入賬,從與客户的合同中獲得的收入,現按ASC 842項下的經營租賃入賬。
公司的MPS安排包括在客户辦公室、工地和其他設施中放置、管理和優化打印和成像設備,根據這些設備,公司每生產一次打印(每次使用)都會獲得固定的單位費率,通常被稱為“點擊收費”。因此,向客户收取的每單位固定費率包括設備的使用(即租賃部分),以及公司如上所述提供的附加服務(即非租賃部分)。該公司的某些MPS合同為客户提供了續簽或終止協議的選項,這些選項在評估租賃期時會被考慮在內。本公司選擇實際權宜之計,不將與其MPS安排相關的若干租賃及非租賃組成部分分開,並根據ASC 842核算合併組成部分。在採用ASC 842之後,公司MPS收入的收入確認模式基本保持不變。
MPS收入包括$66.5百萬租金收入和$5.9截至2021年12月31日的年度服務收入為100萬美元。MPS收入包括$72.9百萬租金收入和$6.4截至2020年12月31日的年度服務收入為100萬美元。該公司的財產和設備,扣除累計折舊後,包括大約#美元。26百萬美元和$35分別於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,根據本公司的MPS安排,須與客户租賃的設備達百萬台。在MPS安排終止後,公司將根據MPS安排將現有設備放置在備用客户地點、公司的一個服務中心,或處置這些設備。
8. 所得税
下表包括與公司2021年和2020年税前總收入相關的聯邦、州和外國所得税的綜合所得税撥備:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | |
當前: | | | | | | |
聯邦制 | | $ | — | | | $ | (45) | | | |
狀態 | | 38 | | | 59 | | | |
外國 | | 179 | | | 208 | | | |
| | 217 | | | 222 | | | |
延期: | | | | | | |
聯邦制 | | 3,245 | | | 2,089 | | | |
狀態 | | 985 | | | 330 | | | |
外國 | | (266) | | | 108 | | | |
| | 3,964 | | | 2,527 | | | |
所得税撥備 | | $ | 4,181 | | | $ | 2,749 | | | |
該公司的國外(虧損)税前收益為(1.3)百萬元及$0.92021年和2020年分別為100萬。
該公司在美國的税前收益為#美元。14.4百萬美元和$7.62021年和2020年分別為100萬。
合併遞延税金資產和負債包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
遞延税項資產: | | | |
財務報表應計項目目前不可扣除 | $ | 2,237 | | | $ | 2,113 | |
社會保障税遞延 | 316 | | | 699 | |
| | | |
累積假期 | 753 | | | 678 | |
遞延收入,淨額 | 32 | | | 42 | |
固定資產 | 4,433 | | | 3,595 | |
使用權經營租賃負債 | 9,067 | | | 12,154 | |
商譽和其他可識別的無形資產 | 2,127 | | | 4,521 | |
基於股票的薪酬 | 2,865 | | | 2,850 | |
聯邦税收淨營業虧損結轉 | 16,142 | | | 16,718 | |
國税淨營業虧損結轉淨額 | 5,594 | | | 5,765 | |
| | | |
| | | |
國外税淨營業虧損結轉 | 943 | | | 659 | |
| | | |
税收抵免,淨額 | 1,681 | | | 1,681 | |
| | | |
遞延税項總資產 | 46,190 | | | 51,475 | |
減去:估值免税額 | (2,421) | | | (2,092) | |
遞延税項淨資產 | $ | 43,769 | | | $ | 49,383 | |
| | | |
遞延税項負債: | | | |
商譽 | $ | (23,015) | | | $ | (22,394) | |
使用權資產 | (7,461) | | | (9,728) | |
| | | |
遞延税項淨資產 | $ | 13,293 | | | $ | 17,261 | |
法定聯邦所得税税率與公司有效税率的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | |
法定聯邦所得税税率 | 21 | % | | 21 | % | | |
州税,扣除聯邦福利後的淨額 | 6 | | | 6 | | | |
外國税 | 1 | | | 2 | | | |
估值免税額 | 2 | | | (2) | | | |
不可扣除的費用和其他 | — | | | 1 | | | |
第162(M)條限制 | 1 | | | 1 | | | |
| | | | | |
基於股票的薪酬 | 1 | | | 4 | | | |
聯邦税、州税和外國税的分立項目 | — | | | (2) | | | |
全球無形低税收入 | — | | | 1 | | | |
| | | | | |
有效所得税率 | 32 | % | | 32 | % | | |
根據ASC740-10,所得税,本公司根據更可能的標準評估遞延税項資產估值免税額的需求。實現遞延税項資產的能力取決於在税法規定的每個適用税收管轄區的結轉或結轉期間內產生足夠應税收入的能力。本公司在評估遞延税項資產變現時,考慮以下可能的應納税所得額來源:
•現有應税暫時性差異的未來沖銷;
•不包括沖銷暫時性差異和結轉的未來應納税所得額;
•以前結轉年度的應納税所得額;以及
•税收籌劃策略。
評估是否需要或應調整估值免税額時,亦會考慮所有現有的正面及負面證據因素,包括但不限於:
•近期損失的性質、頻率和嚴重程度;
•法定結轉期限;
•税收屬性到期未使用的歷史經驗;以及
•近期和中期財務展望。
該公司利用連續三年的實際和本年度預期結果作為近年來累計收入/虧損的主要衡量標準,並對永久性差異進行了調整。對遞延税項資產的評估需要在評估已在公司財務報表或納税申報表中確認的事件的未來可能的税務後果以及未來的盈利能力時作出判斷。該公司對遞延税項後果的會計代表了它對這些未來事件的最佳估計。由於意外事件或其他原因,公司當前估計的變化可能會對公司的財務狀況和經營結果產生重大影響。該公司有一筆$2.4截至2021年12月31日,某些遞延税項資產的估值津貼為100萬英鎊。
根據公司目前的評估,截至2021年12月31日的剩餘遞延税淨資產被認為更有可能實現。估值免税額為$。2.4如果情況發生變化或公司無法實施某些可用的税務籌劃策略,可能會增加或減少百萬美元的税收。公司遞延税淨資產的實現最終取決於未來的應税收入、現有應税暫時性差異的沖銷或通過虧損結轉。
截至2021年12月31日,該公司約有76.9合併後的聯邦政府,百萬美元90.8百萬美元的州和美元4.7海外淨營業虧損的百萬美元結轉,分別用於抵銷未來的應税收入。某些結轉的聯邦淨營業虧損將在2031年至2037年之間開始以不同的金額到期。某些州的淨營業虧損結轉,在2021年至2041年之間開始以不同的金額到期。結轉的國外淨營業虧損從2022年開始以不同的金額到期。截至2021年12月31日,公司擁有
大約$2.0數百萬外國和某些州的税收抵免結轉,這些抵免將在2023年至2024年之間開始以不同的金額到期。
該公司及其一些子公司在美國聯邦司法管轄區、各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。除極少數例外,該公司在2017年前的幾年內不再接受美國聯邦、州和地方或非美國所得税機關的審查。
有幾個不是截至2021年或2020年12月31日及截至2020年12月31日的年度未確認的税收優惠。該公司將與不確定的税收狀況有關的利息和罰款作為所得税費用的一部分計算在內。該公司預計未來12個月未確認的税收優惠不會有任何重大變化。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,不是與未確認的税收優惠相關的利息或罰款必須予以確認。
9. 員工購股計劃和股票計劃
員工購股計劃
根據本公司的員工購股計劃(“ESPP”),合資格員工最多可購買(I)中較小者的每名合資格員工的日曆年。2,500普通股,或(Ii)總公平市值為#美元的若干普通股25千元,以購買之日為準。85在適用的購買日期,該普通股的公允市值的%。2021年和2020年與ESPP相關的補償費用為$9一千美元11分別是上千個。
員工在所述期間購買了以下股票:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | |
購買的股份 | 34 | | | 93 | | | |
每股平均價格 | $ | 1.80 | | | $ | 0.72 | | | |
庫存計劃
2021年4月29日,公司股東批准了公司2021年激勵計劃,取代了修訂後的2014年股權激勵計劃,這是公司目前唯一可以授予股權激勵獎勵的股權激勵計劃。2021年激勵計劃規定向本公司員工、董事和顧問授予以本公司普通股或本公司普通股單位授予或計價的激勵性和非法定股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、股票紅利和其他形式的獎勵,以及現金紅利獎勵。公司的股票計劃授權公司發行最多3.5百萬股,外加上述額外數量的普通股(最多6,132,593根據2014年獎勵計劃及本公司2005年股票計劃授予的普通股股份數目,該等獎勵到期、終止或本公司根據合約購回權利退回、註銷、沒收或購回的普通股股份數目相等於該等獎勵期滿、終止或以其他方式交回、註銷、沒收或購回的普通股股份數目(該等獎勵到期、終止或由本公司以其他方式交回、註銷、沒收或購回)。在2021年12月31日,2.6根據股票計劃,仍有100萬股可供發行。
根據公司股票計劃授予的股票期權一般不遲於十年自授予之日起生效。期權通常在一段時間內授予並完全行使三至四年了從授予之日起,除非授予非僱員董事的期權可以在較短的時間內授予。期權的行權價格必須至少等於100公司普通股在授予之日的公平市值的%。該公司允許對既得的未償還期權進行無現金行使。
於二零二一年至二零二零年間,本公司授予合共688千股和千股535分別向某些關鍵員工出售1000股公司普通股,行使價格等於授予日公司普通股的公平市值。授予的股票期權每年授予超過三至四年了自授權日起至期滿10授予之日後數年。
以下是股票計劃下股票期權活動的進一步細分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 股票 | | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | | 加權 平均值 合同 生命 (以年為單位) | | 集料 固有的 價值 (單位:千) |
截至2019年12月31日未償還 | 4,907 | | | $ | 4.06 | | | | | |
授與 | 535 | | | $ | 1.27 | | | | | |
練習 | — | | | $ | — | | | | | |
沒收/取消 | (230) | | | $ | 4.31 | | | | | |
在2020年12月31日未償還 | 5,212 | | | $ | 3.77 | | | | | |
授與 | 688 | | | $ | 2.22 | | | | | |
練習 | (165) | | | $ | 2.30 | | | | | |
沒收/取消 | (273) | | | $ | 4.90 | | | | | |
截至2021年12月31日的未償還金額 | 5,462 | | | $ | 3.56 | | | 4.52 | | $ | 4,307 | |
歸屬或預期歸屬於2021年12月31日 | 5,462 | | | $ | 3.56 | | | 4.52 | | $ | 4,307 | |
可於2021年12月31日行使 | 4,166 | | | $ | 4.06 | | | 3.30 | | $ | 2,321 | |
上表中的總內在價值代表瞭如果所有期權持有人在2021年12月31日行使期權,期權持有人本應收到的税前內在價值總額(2021年12月31日收盤價與行權價格之間的差額乘以現金期權數量)。這一數額根據普通股的公允市值變動。截至2021年12月31日止年度內行使的期權總內在價值為$136一千個。有幾個不是於截至2020年止年度內行使之購股權。
截至2021年12月31日,該公司的非既得股票期權以及截至該年度的變化摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| | | 加權 平均授予日期 |
非既得期權 | 股票 | | 每股公平市值 |
截至2020年12月31日的未歸屬資產 | 1,195 | | | $ | 0.99 | |
授與 | 688 | | | $ | 1.14 | |
既得 | (537) | | | $ | 1.11 | |
沒收/取消 | (46) | | | $ | 1.20 | |
截至2021年12月31日未歸屬 | 1,300 | | | $ | 1.01 | |
下表彙總了有關2021年12月31日未平倉期權的某些信息:
| | | | | |
| |
每股行權價格區間 | 在以下位置未完成的期權 2021年12月31日 |
$1.14 – $2.70 | 3,428 | |
$3.65 – $4.75 | 765 | |
$5.37 – $7.19 | 889 | |
$8.89 – $9.09 | 380 | |
$1.14 – $9.09 | 5,462 | |
限制性股票
2021年,公司授予850向某些關鍵員工授予1000股限制性股票,每股視為發行價等於公司普通股在授予限制性股票之日的收盤價。這些限制性股票獎勵每年超過三年從授予之日起。此外,該公司還批准了大約28向公司的每一位股東發放1000股限制性股票獎勵四董事會非僱員成員
被視為每股發行價等於公司普通股在授予限制性股票之日的收盤價的董事。
2020年,公司授予35向公司的每一位股東發放1000股限制性股票四董事會非僱員成員,每股價格相當於公司普通股在限制性股票被授予之日的收盤價。受限制的股票歸屬於一年期授予日的週年紀念日。
本公司截至2021年12月31日的非既有限制性股票以及截至該年度的變化摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| | | 加權 平均授予日期 |
非既有限制性股票 | 股票 | | 每股公平市值 |
截至2020年12月31日的未歸屬資產 | 549 | | | $ | 2.02 | |
授與 | 963 | | | $ | 2.08 | |
既得 | (398) | | | $ | 1.85 | |
沒收/取消 | — | | | $ | — | |
截至2021年12月31日未歸屬 | 1,114 | | | $ | 2.13 | |
於截至二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日止年度內,歸屬的限制性股票獎勵的總公平價值為$。0.9百萬美元和$0.5分別為百萬美元。
10. 退休計劃
該公司發起了一項401(K)計劃,該計劃基本上涵蓋了公司所有年滿21歲的員工。根據公司的401(K)計劃,符合條件的員工最高可供款至75其年度合格薪酬的%(或對於高薪員工,最高可達6他們的年度合格補償的百分比),但受國税局施加的繳款限制。公司匹配20員工繳費的%,最高可達4該僱員薪酬的%。獨立的第三方管理公司的401(K)計劃。根據這些計劃,該公司的總支出為$0.4百萬美元和$0.32021年和2020年分別為每年100萬。
11. 公允價值計量
根據ASC 820,公允價值計量此外,本公司已將其按公允價值計量的資產和負債分類為三級公允價值等級,如下所述。如果用於計量公允價值的投入屬於層次結構的不同級別,則分類基於對公允價值計量有重要意義的最低級別的投入。層次結構的三個級別定義如下:
第1級-估值方法的投入是指活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)。
第2級-估值方法的投入包括活躍市場上類似資產和負債的報價,以及該資產或負債在基本上整個金融工具期限內可直接或間接觀察到的投入。
第3級-估值方法的投入是不可觀察的,對公允價值計量具有重要意義。
下表彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度合併財務報表中用於按公允價值在非經常性基礎上計量某些資產和負債的基礎:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 重要的其他不可觀察到的輸入 |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 3級 | | 總虧損 | | 3級 | | 總虧損 |
非經常性公允價值計量 | | | | | | | |
| | | | | | | |
商譽 | $ | 121,051 | | | $ | — | | | $ | 121,051 | | | $ | — | |