附件4.6
以下是根據經修訂的1934年證券交易法第12條註冊的我們證券的重要條款摘要(“交易法”),以及我們章程和章程的規定。摘要受章程和章程的約束,其全文受章程和章程的限制。下面還總結了馬裏蘭州一般公司法(“氯化鎂”),並參照MgCl整體受其規限和資格。
一般信息
根據我們的章程,我們目前被授權指定和發行最多5億股普通股,每股面值0.01美元(我們的“普通股”),以及1億股優先股,每股面值0.01美元(我們的“優先股”)。我們整個董事會的大多數成員有權在沒有股東批准的情況下修改我們的章程,以增加或減少我們被授權發行的股票總數或任何類別或系列的股票數量。
普通股説明
一般信息
我們的章程規定,我們有權發行最多5億股普通股。根據馬裏蘭州的法律,股東一般不會僅僅因為他們的股東身份而對公司的債務或義務負責。
分佈,清盤及其他權利
股東有權在我們的董事會授權並由我們宣佈從合法可用於支付股息的資產中獲得分配。股東也有權在我們清盤、解散或清盤的情況下,在支付了我們所有已知的債務和負債或為我們的所有已知債務提供足夠的撥備後,按比例分享我們合法可用的資產,以分配給我們的股東。這些權利受制於我們股票的任何其他類別或系列的優先權利,包括我們可能發行的任何優先股,以及我們章程中關於限制我們股票所有權和轉讓的條款。請參閲“所有權和轉讓的限制”。
我們的普通股股東沒有優先權、轉換、交換、償債基金或贖回權,也沒有優先認購我們的任何股本的權利。我們的章程規定,我們的股東通常沒有評估權,除非我們的董事會決定評估權將適用於我們的普通股股東本來有權行使此類權利的一項或多項交易。受我們章程對我們股票所有權和轉讓的限制,我們普通股的持有者享有同等的股息、清算和其他權利。
投票權
根據我們的章程對我們股票所有權和轉讓的限制,以及我們股票的任何其他類別或系列的條款,我們普通股的每一股流通股持有人都有權就提交股東投票的所有事項(包括董事選舉)投一票。不允許在董事選舉中進行累積投票。董事將在選舉董事的會議上以過半數票選出,且出席會議的人數達到法定人數;但如果被提名人的人數超過待選董事的人數,則董事將以過半數票選出。
將未發行證券分類及重新分類的權力
我們的章程授權董事會將我們普通股的任何未發行股票重新分類為其他類別或系列的股票,包括優先股類別或系列,並確定每個此類或系列股票的名稱和數量,並在符合我們章程有關限制我們股票所有權和轉讓的規定的情況下,設定每個此類或系列股票的優先、轉換或其他權利、投票權、限制、對股息或其他分派、資格或贖回條款或條件的限制。因此,我們的董事會可以授權發行普通股或優先股,其條款和條件可能會延遲、推遲或阻止可能涉及我們普通股溢價或我們的普通股股東認為符合他們最佳利益的交易或控制權變更。
上市
我們的普通股在紐約證券交易所上市,交易代碼是“CTO”。
轉會代理和註冊處
我們普通股的轉讓代理和登記處是北卡羅來納州的Computershare Trust Company。
A系列優先股説明
一般信息
3,000,000股優先股已被指定為6.375%的A系列累計可贖回優先股(“A系列優先股”)的股份。我們整個董事會的大多數成員可能會不時授權發行和出售A系列優先股的額外股份。
排名
就分配權和自願或非自願清算、解散或結束我們的事務時的權利而言,A系列優先股排名:
•優先於我們普通股的所有類別或系列,以及明確指定為A系列優先股級別較低的任何其他類別或系列的我們的股本;
2
•與我們明確指定為與A系列優先股平價的任何類別或系列股本的平價;以及
•低於我們明確指定為A系列優先股等級的任何其他類別或系列的股本。
“股本”一詞不包括可轉換或可交換的債務證券,這些證券在轉換或交換之前,優先於A系列優先股的支付權。A系列優先股的償還權也低於我們現有和未來的其他債務義務。
分紅
在優先於A系列優先股的任何一類或系列股本持有人享有分配權方面的優先權利的前提下,A系列優先股的持有者有權在獲得本公司董事會授權並由我們宣佈從合法可用於支付股息的資金中獲得累計現金股息時,每年獲得A系列優先股每股25美元清算優先股的6.375%的現金股息(相當於A系列優先股每股固定的年度金額1.59375美元)。
A系列優先股的股息將從(包括)最初發行之日起累計,並將在每年3月、6月、9月和12月的最後一天或大約每年3月、6月、9月和12月的最後一天或前後每季度支付給拖欠的持有人,如果該日不是營業日,則在緊接的前一個營業日或下一個營業日(由吾等選擇)支付,但如果該營業日在下一年,則應在緊隨其後的前一個營業日支付股息,每次支付的效力和效果與在該日支付的股息相同。術語“營業日”指的是除週六或週日以外的每一天,這一天不是紐約銀行被要求關門的日子。
A系列優先股在大於或小於全額股息期的任何期間內應付的任何股息的金額將按360天的一年(包括12個30天的月)按比例計算。股息期是指分別自每年1月、4月、7月及10月1日起至下一個股息期首日(不包括初始股息期及贖回任何A系列優先股股份的股息期)的前一天(包括首個股息期及贖回A系列優先股股份的股息期)的期間。股息將支付給記錄在案的持有人,因為它們出現在適用的記錄日期收盤時我們的股票記錄中,該日期應是我們董事會指定為支付股息的記錄日期,該日期不超過預定股息支付日期的90天。
無論是否發生以下情況,A系列優先股的股息都將應計:
•我們有收入;
•有合法的資金可用於支付這些股息;或
•這些股息是經過授權或宣佈的。
3
除本段和下一段所述外,除非A系列優先股過去所有股息期的全額累計股息已經或同時以現金或已申報的方式支付,並且留出足夠現金支付的金額用於支付,否則我們不會:
•聲明並支付或聲明並留出用於支付股息,我們不會在任何時期內直接或間接地在我們的任何普通股或我們的任何其他類別或系列股本的股票上或就其進行任何現金或其他財產的分配,就分配而言,與A系列優先股平價或低於A系列優先股的分配是不可能的;或者,在任何時期內,我們都不會直接或間接地在與A系列優先股平價或低於A系列優先股的分配方面宣佈和作出任何現金或其他財產的分配;或
•以任何代價直接或間接贖回、購買或以其他方式收購現金或其他財產,或支付或提供任何款項作為償債基金,用於贖回我們普通股或我們股本排名的任何其他類別或系列的股份,就分派和清算而言,按與A系列優先股平價或低於A系列優先股的價格計算,或支付或提供任何款項用於贖回任何普通股或任何其他類別或系列的我們股本排名的股份,直接或間接地贖回現金或其他財產,或支付或提供任何款項作為償債基金,用於贖回我們的任何普通股或任何其他類別或系列的股本。
然而,上述句子不會禁止:
•在我們清算、解散和清盤時,在支付分配和資產分配方面,僅以我們普通股的股票或任何其他類別或系列的我們的股本級別低於A系列優先股的股票支付的股息;
•在清盤、解散和清盤時,在支付分派和分配資產方面,轉換為或交換級別低於A系列優先股的任何類別或系列股本的其他股份;以及
•根據我們的章程,我們贖回、購買或以其他方式收購A系列優先股的股票,優先股在支付分派方面與A系列優先股平價,在清算、解散或清盤時,或在必要的程度上,根據我們的章程,優先股排名低於A系列優先股,以保持我們作為REIT的地位,如“所有權和轉讓限制”所述。
當我們不全額支付A系列優先股和任何其他類別或系列股本與A系列優先股平價排列的股息(或沒有留出足夠支付股息的款項)時,我們將按與A系列優先股平價的比例宣佈A系列優先股和每個此類其他類別或系列股本的股息。因此,A系列優先股及該等其他類別或系列股本所宣派的每股股息,在所有情況下將與A系列優先股每股應累算股息與該等其他類別或系列股本(如該其他類別或系列股本並無累積股息,則不包括該其他類別或系列股本上未支付股息的任何應計股息)在所有情況下彼此產生的比率相同,即A系列優先股及該等其他類別或系列股本所宣派的每股股息將與A系列優先股每股應計股息的比率相同(如該其他類別或系列股本並無累積股息,則不包括該其他類別或系列股本在先前股息期間未支付的任何應計股息)。將不會就任何股息支付或A系列優先股支付可能拖欠的利息或代息款項支付利息。
A系列優先股的持有者無權獲得超過上述A系列優先股全部累計股息的任何股息,無論是以現金、財產或股本形式支付的股息。就A系列優先股支付的任何股息
4
將首先計入就那些仍應支付的股份最早應計但未支付的股息中。A系列優先股的應計但未支付的股息將自首次支付股息之日起累計。
若吾等任何協議(包括任何與吾等負債有關的協議)的條款禁止該等聲明、付款或撥備付款,或規定該等聲明、付款或撥備付款將構成該等協議下的違約或違約,則吾等不打算宣佈A系列優先股的股息,或支付或撥備A系列優先股的股息或為支付A系列優先股的股息而預留股息。同樣,如果該授權、宣佈或支付受到法律的限制或禁止,本公司董事會將不會授權並宣佈任何股息,或支付或預留任何股息以供支付。我們現在是,將來也可能成為限制或阻止支付股息、購買或贖回我們股本的協議的一方。在某些情況下,這些協議可能會限制或阻止支付A系列優先股的股息或購買或贖回A系列優先股。這些限制可能是間接的(例如,要求我們維持特定淨值或資產水平的公約),也可能是直接的。我們不認為這些限制目前對我們向持有人支付股息或贖回A系列優先股的能力有任何不利影響。
清算優先權
在任何自願或非自願清算、解散或結束我們的事務時,在向我們的普通股或任何其他類別或系列的我們的股本排名的持有者進行任何分配或付款之前,對於我們的事務的任何自願或非自願的清算、解散或清盤的權利,A系列優先股的持有者將有權在支付或撥備我們的債務和其他負債以及我們的任何類別或系列的股本排名之後,有權從我們合法可供分配給我們的股東的資產中支付A系列優先股的股票。解散或清盤我們的事務,優先於A系列優先股,清算優先權為A系列優先股每股25.00美元,外加相當於截至支付日期(但不包括)的任何應計和未支付股息(無論是否授權或宣佈)的金額。如果在我們自願或非自願清算、解散或清盤時,我們的可用資產不足以支付A系列優先股所有已發行股票的全部清算分派的全部金額,以及就清算、解散或清盤時與A系列優先股在資產分配中的平價的權利支付所有其他類別或系列股本等級的相應金額,則A系列優先股的持有者以及每一個此類其他類別或系列股本等級的持有者就任何自願或非自願清算、解散或清盤的權利而言,根據與A系列的平價,優先股將按比例在任何資產分配中按比例分享,否則他們將分別有權獲得全部清算分配。
A系列優先股的持有者將有權獲得任何自願或非自願清算、解散或結束我們的事務的書面通知,説明在這種情況下可分配的金額的支付日期、地點和地點,應在分配支付日期之前不少於30天但不超過60天支付。在他們有權獲得的清算分配的全部金額支付之後,
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A系列優先股的持有者將無權或要求我們的任何剩餘資產。我們與任何其他公司、信託或其他實體的合併或合併,或自願出售、租賃、轉讓或轉讓我們所有或幾乎所有的財產或業務,都不會被視為構成我們事務的清算、解散或清盤。
在確定馬裏蘭州法律是否允許通過派息、贖回或以其他方式收購我們的股本股票進行分配(自願或非自願清算除外)時,如果我們在分配時被解散,為滿足A系列優先股持有人解散時的優先權利而需要的金額不會增加到我們的總負債中。
可選的贖回
除了下文所述的特別可選贖回,以及在與我們維持REIT地位相關的某些有限情況下(如“所有權和轉讓限制”所述),我們不能在2026年7月6日之前贖回A系列優先股。於2026年7月6日及之後,吾等可在不少於30天但不超過60天的書面通知下,隨時或不時以現金贖回A系列優先股全部或部分,贖回價格為每股25.00美元,另加截至(但不包括)指定贖回日期的任何應計及未支付股息(不論是否獲授權或宣佈),只要我們有合法資金可用於此目的,則不計利息。
若A系列優先股的流通股少於全部已贖回股份(如屬A系列優先股的贖回,以維持吾等作為房地產投資信託基金的地位除外),吾等將按比例(在不設立零碎股份的情況下儘可能接近實際情況)或以整批方式選擇A系列優先股的股份進行贖回。如果這種贖回是以抽籤方式進行的,並且作為這種贖回的結果,任何持有A系列優先股股票的持有人(已獲得所有權限制豁免的A系列優先股持有人除外)將實際或推定擁有超過9.8%的A系列優先股流通股(以價值或股份數量,以限制性較強者為準),或超過我們股本總流通股價值的9.8%,因為該持有者持有的A系列優先股股份除非本章程另有規定,否則本公司將贖回該持有人所需數量的A系列優先股,使任何持有人在贖回後所持有的A系列優先股流通股不會超過9.8%(按價值或數量,以限制性較強者為準)或超過我們股本總流通股價值的9.8%(以價值或數量較多者為準),則除非章程另有規定,否則我們將不會贖回該持有人所需數量的A系列優先股,或贖回後持有的A系列優先股總流通股的價值不會超過9.8%(按價值或數量,以限制性較高者為準)。請參閲“所有權和轉讓的限制”。為贖回其持有的A系列優先股,持有人必須就地交出股份,或者按照入賬程序交出股份。, 在贖回通知中指定。隨後,持有人將有權獲得贖回價格以及在股票交出後贖回時應支付的任何應計和未支付股息,詳情如下。如果贖回通知已經發出(在贖回A系列優先股的情況下,除了為了維持我們作為房地產投資信託基金的地位),如果贖回所需的資金已經由我們以信託方式預留給任何需要贖回的A系列優先股的持有者,並且如果已經發出不可撤銷的指示來支付贖回價格和任何應計和未支付的股息,那麼從贖回日起和贖回日之後,
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太棒了。屆時,該等股份持有人的所有權利將終止,但收取贖回價格加上贖回時應付的任何應計及未付股息的權利除外,不包括利息。只要A系列優先股及任何類別或系列平價優先股的應付股息在過去任何股息期內均無拖欠,並受適用法律條文的規限,吾等即可不時回購A系列優先股的全部或任何部分,包括在公開市場交易中回購A系列優先股的股份,以及按吾等協商的價格個別購買A系列優先股(每種情況下均經吾等董事會正式授權)。無論A系列優先股或任何類別或系列的平價優先股是否全額支付股息,我們都可以根據以相同條件向所有A系列優先股流通股持有人提出的購買或交換要約,購買或收購A系列優先股的股票。
除非A系列優先股的所有股票的全部累積股息已經或同時獲得授權、宣佈和支付或宣佈,並且有足夠的款項用於支付已結束的所有過去股息期間的股息,否則A系列優先股的任何股份都不會被贖回,除非A系列優先股的所有流通股同時被贖回,並且我們不會直接或間接購買或以其他方式直接或間接獲得A系列優先股的任何股票或我們的任何類別或系列的股本,無論是在分配方面,還是在清算、解散或清盤時,否則不會贖回A系列優先股的任何股份,或以其他方式直接或間接獲得A系列優先股的任何股份,或在清算、解散或清盤時贖回A系列優先股。與A系列優先股平價或低於A系列優先股(除了通過交換我們的股本排名在分配和清算時低於A系列優先股);然而,無論上述要求是否得到滿足,我們都可以購買A系列優先股的股票,在支付分派方面與A系列優先股平價的優先股,以及在清算、解散或清盤時,或根據我們的章程排名低於A系列優先股的股本或股權證券,以確保我們繼續滿足聯邦所得税方面作為房地產投資信託基金的資格要求,並可以根據以相同條款向持有者提出的購買或交換要約購買或收購A系列優先股的股票,以確保我們繼續滿足聯邦所得税方面的REIT資格要求,並可以根據以相同條款向持有者發出的購買或交換要約購買或收購A系列優先股的股票。請參閲下面的“所有權和轉讓限制”。
我們將在贖回日期前不少於30天,也不超過60天,郵資預付的贖回通知寄給A系列優先股的相應記錄持有人,按他們各自的地址贖回,因為他們出現在我們的股票轉讓記錄上,由“-Transfer Agent and Registry”中指定的轉讓代理保存。未能發出通知或通知有瑕疵,或通知的郵寄方式,均不會影響贖回A系列優先股任何股份的法律程序的有效性,但如通知持有人的通知有瑕疵或未獲通知,則屬例外。除了法律或A系列優先股可能在其上市或獲準交易的任何交易所的適用規則要求的任何信息外,每個通知都將聲明:
● | 贖回日期; |
● | 贖回價格; |
● | 擬贖回的A系列優先股數量; |
7
● | 為支付贖回價格而交出代表A系列優先股股票的證書(如有)的一個或多個地點; |
● | 交出A系列優先股非憑證股支付贖回價格的手續; |
● | 擬贖回的A系列優先股的股息將於該贖回日停止累積;以及 |
● | 贖回價格和任何累積和未支付的股息將在提交和交出該A系列優先股時支付。 |
若任何持有人所持的A系列優先股股份少於全部,則郵寄給該持有人的通知亦會註明該持有人所持的A系列優先股的股份數目。
在贖回A系列優先股以維持我們作為房地產投資信託基金的地位的情況下,我們不需要提供此類通知。
如果贖回日期在股息記錄日期之後且在相應的股息支付日期或之前,在該股息記錄日期的營業結束時持有A系列優先股的每位股東將有權獲得在相應股息支付日期就該等股份應付的股息,即使該等股份在該股息支付日期或之前贖回。除上文所述外,吾等將不會就已發出贖回通知的A系列優先股的未付股息(不論是否拖欠)作出支付或津貼。
我們贖回或回購的所有A系列優先股將被註銷,並恢復為授權但未發行的優先股的狀態,不分系列或類別。
特殊可選兑換
一旦發生控制權變更(定義見下文),吾等可選擇在控制權變更發生後120天內全部或部分贖回A系列優先股,支付每股25.00美元,外加截至贖回日(但不包括贖回日)的任何應計和未支付股息。如果在控制權變更轉換日期之前,吾等已就A系列優先股提供或提供贖回通知(無論是根據我們的可選贖回權或我們的特別可選贖回權),則A系列優先股的持有人將不擁有下述“-轉換權”項下所述的轉換權。
本公司將於贖回日期前不少於30天,亦不超過60天,向A系列優先股的每位紀錄持有人郵寄贖回通知。我們會把通知寄到我們的股份轉讓簿上顯示的地址。未能發出贖回通知或通知或其郵寄上的任何瑕疵不會影響任何A系列優先股贖回的有效性,但通知有瑕疵的持有人除外。每份通知將説明以下內容:
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● | 贖回日期; |
● | 贖回價格; |
● | 擬贖回的A系列優先股數量; |
● | 為支付贖回價格而交出代表A系列優先股股票的證書(如有)的一個或多個地點; |
● | 交出A系列優先股非憑證股支付贖回價格的手續; |
● | 待贖回的A系列優先股的股息將於該贖回日停止累積; |
● | 贖回價格和任何累積和未支付的股息將在提交和交出該A系列優先股時支付; |
● | A系列優先股正在根據我們的特別可選擇贖回權贖回,這與控制權變更的發生有關,並對構成控制權變更的一筆或多筆交易進行了簡要描述;以及 |
● | 通知所關乎的A系列優先股持有人將不能就控制權變更而投標該等A系列優先股以供轉換,而在控制權轉換日期前已投標轉換以供贖回的A系列優先股每股股份將於相關贖回日期贖回,而非於控制權變更轉換日期轉換。 |
如果我們贖回的A系列優先股少於全部流通股,郵寄給每位股東的贖回通知還將指明我們將從每位股東手中贖回的A系列優先股的股票數量。在這種情況下,我們將按照上文“-可選贖回”中所述確定A系列優先股的股票贖回數量。
如果吾等已發出贖回通知,並已為要求贖回的A系列優先股持有人的利益以信託方式預留足夠資金進行贖回,則自贖回日期起及之後,A系列優先股的該等股份將被視為不再流通股,不會產生進一步的股息,A系列優先股持有人的所有其他權利將終止。A系列優先股的持有者將保留在贖回日期(但不包括贖回日期)之前獲得其股票的贖回價格以及任何應計和未支付股息的權利,但不包括利息。
在股息記錄日期的交易結束時,A系列優先股的持有者將有權在相應的支付日期收到關於A系列優先股的應付股息,儘管A系列優先股在該記錄日期和相應的支付日期之間被贖回,或者我們沒有支付到期股息,但A系列優先股的持有者將有權在相應的支付日期收到A系列優先股的應付股息。除上述規定外,本公司將不會就贖回的A系列優先股的未付股息(不論是否拖欠)作出支付或撥備。
9
“控制權變更”是指在A系列優先股最初發行後,下列情況已經發生並仍在繼續:
● | 任何人士,包括根據交易法第13(D)(3)條被視為“人士”的任何辛迪加或團體,透過購買、合併或其他收購交易或一系列購買、合併或其他收購交易,直接或間接取得本公司股票的實益擁有權,使該人士有權行使超過本公司所有股票總投票權的50%以上,而該等人士有權在董事選舉中普遍投票(但該人士將被視為擁有其有權持有的所有證券的實益擁有權)。無論這種權利是當前可行使的,還是隻有在隨後的條件發生時才可行使的);和 |
● | 在上述要點提及的任何交易完成後,吾等或收購實體或尚存實體均無任何類別的普通股證券(或代表該等證券的美國存託憑證)在紐約證券交易所、紐約證券交易所美國交易所或納斯達克上市,或在紐約證券交易所、紐約證券交易所美國交易所或納斯達克的後續交易所或報價系統上市或報價。 |
轉換權
一旦控制權發生變更,A系列優先股的每位持有人將有權將控制權變更轉換日持有的部分或全部A系列優先股(“控制權變更轉換權”)轉換為A系列優先股的每股普通股(以下簡稱“控制權變更轉換權”),除非在控制權變更轉換日期之前,吾等已提供或發出我們選擇贖回A系列優先股的通知,如“-選擇性贖回”或“-特別選擇性贖回”所述,則A系列優先股的持有人有權將該持有人於控制權變更日持有的部分或全部A系列優先股轉換為本公司每股A系列優先股的普通股數量(以下簡稱“控制權變更轉換權”)。
● | (I)25.00美元清算優先權的總和加上(Y)截至(但不包括)控制權變更轉換日期(除非控制權變更轉換日期在A系列優先股股息支付記錄日期之後、相應的A系列優先股股息支付日期之前,在這種情況下,此類應計未支付股息的額外金額將不包括在這筆金額中)的任何應計和未支付股息的金額除以(Ii)普通股價格(該商數為“轉換股息”)所得的商數。 |
● | 0.9406 (the “Share Cap”). |
關於我們普通股的任何股份拆分(包括根據我們普通股的分配而進行的拆分)、拆分或組合(在每種情況下,“股份拆分”),股份上限將按比例進行調整:股份拆分產生的調整後的股份上限將是我們普通股的股數,相當於(I)緊接該股份拆分前有效的股份上限乘以(Ii)分數所得的乘積,其分子為實施股份分拆後已發行的普通股股數,分母為緊接股份分拆前已發行的普通股股數。
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為免生疑問,在緊接下一句的規限下,本公司就行使控制權變更換股權利而可發行的普通股股份總數(或等值替代換股代價(定義見下文)(視何者適用而定))將不超過2,821,800股普通股(或等值替代換股代價(視乎適用而定))(“交易所上限”)。交易所上限須按與股份上限相應調整相同的基準,就任何股份拆分按比例作出調整,並在日後增發A系列優先股股份時按比例增加。
如果控制權發生變更,我們普通股的股份將被轉換為現金、證券或其他財產或資產(包括其任何組合)(“替代形式對價”),A系列優先股持有人在轉換該A系列優先股時將獲得該持有人在控制權變更時本應擁有或有權獲得的替代形式對價的種類和金額(“替代形式對價”),如果該持有人在緊接控制權變更生效之前持有相當於普通股轉換對價的數量的普通股(“另類轉換對價”),則A系列優先股持有人將獲得該持有者在控制權變更時本應擁有或有權獲得的替代形式對價的種類和金額(“另類轉換對價”)。可能適用於控制權變更的普通股轉換對價或替代轉換對價稱為“轉換對價”)。
如果我們普通股的持有人有機會選擇在控制權變更中收到的對價形式,轉換對價將被視為投票支持這種選擇(如果在兩種類型的對價之間選擇)的我們普通股的大多數股票的持有人實際收到的對價的種類和金額,或者投票支持這種選擇的我們普通股的多股持有者(如果在兩種以上的對價之間選擇)(視情況而定),並將受到我們普通股的所有持有者所受的任何限制的限制。(如果選擇了兩種以上的對價),則轉換對價將被視為投票支持這種選擇的普通股大多數股票的持有人實際收到的對價的種類和金額,並且將受到我們普通股的所有持有人投票支持這樣的選擇(如果在兩種以上的對價之間選擇)的限制。按比例減少適用於控制權變更中應付對價的任何部分。
在A系列優先股轉換時,我們不會發行普通股的零碎股份。相反,我們將支付這些零碎股份的現金價值。同一持有人同時交出一股以上的A系列優先股進行轉換的,轉換時可發行的普通股全額股數應以如此交出的A系列優先股的總股數計算。
在控制權變更發生後15天內,我們將向A系列優先股持有人提供控制權變更發生通知,説明由此產生的控制權變更轉換權。本通知將説明以下事項:
● | 構成控制權變更的事項; |
● | 控制權變更的日期; |
● | A系列優先股持有人可以行使控制權變更轉換權的最後日期; |
● | 普通股價格的計算方法和期限; |
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● | 控制轉換日期的更改; |
● | 如果在控制權變更轉換日期之前,吾等已提供或提供我們選擇贖回全部或部分A系列優先股的通知,則持有人將無法轉換指定用於贖回的A系列優先股股票,且該等股票將在相關贖回日贖回,即使該等股票已根據控制權變更轉換權進行了投標轉換; |
● | 如果適用,A系列優先股每股有權收取的替代轉換對價的類型和金額; |
● | 付款代理人及轉換代理人的姓名或名稱及地址;及 |
● | A股優先股持有人行使控制權變更轉換權應遵循的程序。 |
我們將在道瓊斯公司、商業通訊社、美通社或彭博商業新聞上發佈新聞稿(或者,如果這些機構在發佈新聞稿時還不存在,則發佈合理計算以向公眾廣泛傳播相關信息的其他新聞或新聞機構),或在我們向A系列優先股持有者提供上述通知後的第一個工作日營業前在我們的網站上發佈公告。
為行使控制權變更轉換權,A系列優先股持有人須於控制權變更轉換日期營業時間結束時或之前,將代表A系列優先股的證書(如有)連同已填妥的書面轉換通知送交本公司的轉讓代理,該證書(如有)代表將予轉換的A系列優先股,並已妥為批註以供轉讓。改裝通知書必須註明:
● | 控制轉換日期的相關更改; |
● | 擬轉換的A系列優先股的股份數量; |
● | A系列優先股將根據A系列優先股的適用條款進行轉換。 |
“控制權變更轉換日期”是A系列優先股的轉換日期,即我們向A系列優先股持有者發出上述通知之日起不少於20天,也不超過35天的營業日。“控制權變更轉換日期”指的是A系列優先股的轉換日期,即我們向A系列優先股持有人發出上述通知之日起不少於20天,也不超過35天的營業日。
普通股價格“將為:(I)如果普通股持有人在控制權變更中收到的對價僅為現金,則為普通股每股現金對價金額;或(Ii)如果普通股持有人在控制權變更中收到的對價不是純現金,則為(X)普通股每股收盤價的平均值(如果沒有報告收盤價,則為收盤價和要價的平均值,或者,如果兩者均多於一種,則為收盤價和要價的平均值)。
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(Y)(Y)在緊接(但不包括)控制權變更生效日期之前的連續十個交易日(但不包括),(Y)我們的普通股在場外交易市場(OTC Markets Group Inc.)或類似機構報告的在緊接(但不包括)控制權變更生效日期之前的連續十個交易日內我們普通股在場外交易市場上最後報價的平均買入價格(Y)(但不包括)控制權變更生效日期之前的連續十個交易日內我們普通股在場外交易市場上的最後報價的平均值,但不包括(Y)緊接(但不包括)控制權變更生效日期之前的連續十個交易日內我們普通股在場外交易市場上的最後報價。
A系列優先股的持有者可以在控制權變更轉換日期的前一個營業日營業結束前向我們的轉讓代理遞交書面撤回通知,以撤回行使控制權變更轉換權的任何通知(全部或部分)。撤回通知必須註明:
● | A系列優先股退出數量; |
● | 已發行認證的A系列優先股的,被撤回的A系列優先股的股票證號; |
● | A系列優先股仍受轉換通知約束的股票數量(如果有)。 |
儘管如上所述,如果A系列優先股是以全球形式持有,轉換通知和/或退出通知(視情況而定)必須符合DTC的適用程序。
已適當行使控制權變更轉換權及尚未正式撤回轉換通知的A系列優先股股份將於控制權變更轉換日根據控制權變更轉換權轉換為適用的轉換對價,除非在控制權變更轉換日之前,吾等已提供或發出有關我們選擇贖回該等A系列優先股股份的通知,不論是根據吾等的可選擇贖回權或吾等的特別可選擇贖回權。如果吾等選擇贖回原本會在控制權變更轉換日期轉換為適用轉換代價的A系列優先股,則該等A系列優先股將不會如此轉換,而該等股份的持有人將有權在適用的贖回日期收取每股25.00美元,以及截至贖回日(但不包括贖回日)的任何應計及未支付股息(根據吾等的可選擇贖回權或特別可選擇贖回權)。請參閲上面的“-可選贖回”和“-特殊可選贖回”。
我們將不遲於控制權變更轉換日期後的第三個工作日交付適用的轉換對價。
在行使任何控制權變更轉換權時,我們將遵守所有與A系列優先股轉換為我們普通股相關的聯邦和州證券法和證券交易規則。儘管A系列優先股有任何其他規定,A系列優先股的任何持有人都無權將該A系列優先股轉換為我們普通股的股份,條件是收到該等普通股會導致該持有人(或任何其他人)超過
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我們章程中包含的股份所有權限制,包括闡明A系列優先股條款的補充條款,除非我們為該持有者提供豁免,使其不受此限制。請參閲下面的“所有權和轉讓限制”。
控制權變更轉換功能可能會使一方更難接管我們的公司,或者阻止一方接管我們的公司。
除上文有關控制權變更的規定外,A系列優先股不能轉換為或交換任何其他證券或財產。
沒有到期、償債基金或強制贖回
A系列優先股沒有規定的到期日,我們不需要在任何時候贖回A系列優先股。我們不需要預留資金贖回A系列優先股。因此,A系列優先股將無限期地保持未償還狀態,除非我們根據我們的選擇決定行使我們的贖回權,或者在A系列優先股持有人擁有轉換權的情況下,這些持有人將A系列優先股轉換為我們的普通股。A系列優先股不受任何償債基金的約束。
有限投票權
除下列規定外,A系列優先股的持有者一般沒有任何投票權。
如果A系列優先股的股息拖欠了六個季度或更長時間,無論是否連續(我們稱為優先股息違約),A系列優先股的持有者(與所有其他類別或系列優先股的持有者作為一個類別單獨投票,其中類似的投票權已被授予並可行使)將有權投票選舉總共兩名額外的董事進入我們的董事會(我們稱為優先股董事)。直至有關A系列優先股及任何其他類別或系列優先股的過往股息期間的所有未付股息均已支付,而任何其他類別或系列的優先股已獲授予類似投票權並可行使該等投票權。在這種情況下,我們董事會的董事人數將增加兩人。優先股董事將由選舉中以多數票選出,任期一年,每名優先股董事將任職至其繼任者正式當選並符合資格或董事的任職權利終止為止,兩者以較早者為準。選舉將在以下時間舉行:
● | 要麼召開特別會議,要求持有A系列優先股至少33%的流通股以及任何其他類別或系列的優先股(已授予並可行使類似投票權)的書面請求,如果是在確定的下一次股東年會或特別會議日期前90天以上收到這一請求,或者如果我們在確定的下一次股東年會或特別會議日期前90天內收到召開特別會議的請求,則在我們的年度股東大會或特別股東大會上召開特別會議;以及 |
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● | 其後舉行的每屆股東周年大會(或代替其舉行的特別大會),直至A系列優先股及任何其他類別或系列優先股(已獲授予及可行使類似投票權)累積的所有股息均已悉數支付或宣派,並預留足夠支付該等股息的款項,以支付過往所有股息期。 |
倘A系列優先股及所有其他類別或系列的優先股(已獲授予及可行使類似投票權)的所有累積股息均已悉數支付,則A系列優先股的股份持有人將被剝奪上述投票權(但須在每次優先股息違約時重新轉歸),而如此選出的該等優先股董事的任期及任期將終止,董事人數將相應減少。(C)如A系列優先股已獲授予及可行使類似投票權,則A系列優先股的股份持有人將被剝奪上述投票權(但須在每次優先股息違約時重新歸屬),而如此選出的該等優先股董事的任期及任期將會終止,董事人數亦會相應減少。
由A系列優先股股份持有人及其他優先股持有人選出並可行使類似投票權的任何優先股董事,均可隨時由擁有上述投票權(作為單一類別投票)的A系列優先股及其他平價優先股過半數流通股持有人投票(作為單一類別投票)而隨時除名,且不得以其他方式由A系列優先股及其他有權投票的其他平價優先股持有人投票除名或除名外,任何其他優先股或其他平價優先股持有人選出的任何A系列優先股或其他可行使類似投票權的優先股可隨時由A系列優先股及其他有權就其投票的已發行股份持有人投票除名(作為單一類別投票)。只要優先股息違約持續,優先股董事的任何空缺均可由仍在任的優先股董事書面同意填補,或如無留任優先股,則可由擁有上述投票權的A系列優先股過半數流通股的登記持有人投票填補(與所有其他類別或系列的優先股(已授予並可行使類似投票權的所有其他類別或系列優先股作為一個類別投票)。每一位優先股董事都有權對我們董事會審議的任何事項投一票票。
此外,只要A系列優先股的任何股份仍未發行,未經至少三分之二的A系列優先股已發行股票的持有人同意或投贊成票,我們將不會在清算、解散或清盤時與A系列優先股在分配權和權利方面與A系列優先股平價的其他類別或系列優先股,以及已授予並可行使類似投票權的其他類別或系列優先股(作為單一類別一起投票):
● | 授權、創建、發行或增加優先於A系列股票的任何類別或系列股票的授權或發行數量,涉及我們清算、解散或清盤時的分配權和權利,或將我們的任何法定股本重新分類為任何此類股票,或創建、授權或發行可轉換為或證明有權購買任何此類股票的任何義務或證券;或 |
● | 修訂、更改或廢除我們章程的條款,包括A系列優先股的條款,無論是通過合併、合併、轉讓或轉讓我們的全部或幾乎所有資產或其他方式,從而對A系列優先股的權利、優先股、特權或投票權產生實質性和不利的影響。 |
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除非就緊接上文第二個項目符號所述的任何事件的發生而言,只要A系列優先股仍未償還,且A系列優先股的條款實質上不變,或A系列優先股的持有人以實質相同的權利收取繼任者的股票,並考慮到在發生上述第二個項目符號所述的事件時,吾等可能不是倖存實體,則該事件的發生將不會被視為對A系列優先股的權利、優先權、特權或投票權產生重大不利影響。在這種情況下,這些持有人對緊接上文第二個項目符號所描述的事件沒有任何投票權。此外,如果A系列優先股的持有者在緊接上文第二個項目符號描述的事件發生之日獲得A系列優先股的全部交易價或每股25.00美元的清算優先權加上根據緊接上文第二個項目符號描述的任何事件發生的任何應計和未支付的股息中的較大者,則該等持有人對於緊接上文第二個項目符號描述的事件沒有任何投票權。如果上述第二個項目符號中描述的任何事件會對A系列優先股的權利、優先股、特權或投票權產生重大和不利的影響,相對於與A系列優先股在分配權和權利方面與A系列優先股平價的其他類別或系列優先股,在我們的清算、解散或清盤時,A系列優先股至少三分之二流通股的持有人投贊成票。, 作為一個班級單獨投票,也將被要求。
A系列優先股的持有者將無權就本公司普通股或優先股授權股份總數的任何增加、A系列優先股授權股份數量的任何增加、或任何其他類別或系列股本的設立或發行、或任何其他類別或系列股本的授權股份數量的增加,以及在支付分派和清算、解散或清盤時的資產分配方面與A系列優先股平價或低於A系列優先股的任何情況,享有投票權。在任何情況下,A系列優先股的持有者將無權就增加我們的普通股或優先股的授權股份總數、增加A系列優先股的授權股份數量或設立或發行任何其他類別或系列的股本、或增加任何其他類別或系列的股本的授權股份的數量進行投票。
A系列優先股股份持有人將不會就採取任何公司行動(包括涉及吾等的任何合併或合併或出售吾等全部或幾乎所有資產)擁有任何投票權,亦不需要獲得A系列優先股股份持有人的同意,不論該等合併、合併或出售可能對A系列優先股的權力、優先權、投票權或其他權利或特權產生任何影響,但上文所述者除外。
此外,如果在需要表決的行為發生之時或之前,我們已按適當程序贖回或要求贖回A系列優先股的所有流通股,則上述投票條款將不適用。
在A系列優先股可投票的任何事項上(如闡明A系列優先股條款的章程補充條款明確規定),A系列優先股每股應有權每25.00美元清算優先股有一票投票權。因此,A系列優先股的每股股票將有權獲得一票。
上市
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我們的A系列優先股在紐約證券交易所上市,交易代碼為“CTO PRA”。
轉會代理和註冊處
我們A系列優先股的轉讓代理和註冊商是北卡羅來納州的Computershare Trust Company。
馬裏蘭州法律以及我們的憲章和附例的某些條款
我們的董事會
根據我們的章程和章程,我們公司的董事人數只能由我們整個董事會的多數人設立、增加或減少,但不得少於《公司章程》規定的最低人數(即1人),除非我們的章程被修訂,否則不得超過15人。
罷免董事
我們的章程規定,在符合一個或多個類別或系列優先股持有人選舉或罷免一名或多名董事的權利的情況下,董事只有在有理由(根據我們的章程的定義)且必須在董事選舉中獲得至少三分之二的普遍投票權的贊成票的情況下才能被罷免。
企業合併
根據《商業合併條例》,馬裏蘭州公司與任何相關股東或該相關股東的關聯公司之間的某些“業務合併”(包括合併、合併、法定換股,或在法規規定的某些情況下,資產轉讓、發行或重新分類股權證券)在最近一次成為相關股東的日期後的五年內是被禁止的。馬裏蘭州法律將感興趣的股東定義為:
● | 直接或間接實益擁有該法團的已發行有表決權股份百分之十或以上的人;或 |
● | 在有關日期之前的兩年內的任何時間,該法團的聯屬公司或相聯者是該法團當時已發行的有表決權股票的10%或以上投票權的實益擁有人。 |
如果董事會事先批准了一個人本來會成為利益股東的交易,那麼這個人就不是MgCl下的有利害關係的股東。在批准一項交易時,董事會可以規定,在批准時或批准後,必須遵守董事會決定的任何條款和條件。
在上述五年期限過後,任何此類企業合併必須經公司董事會推薦,並經下列至少一方的贊成票批准:
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● | 持有該公司有表決權股份的流通股持有人有權投下的百分之八十的投票權;及 |
● | 公司有表決權股票持有人有權投的三分之二的投票權,但不包括利益股東持有的股份,該股東與(或與其關聯)企業合併將由該利益股東的關聯公司或聯營公司實施或持有。 |
這些絕對多數批准要求不適用於以下情況:除其他條件外,公司的普通股股東獲得其股票的最低價格(如MgCl中所定義),並且代價是以現金或以前由感興趣的股東為其股票支付的相同形式收到的。
然而,“股東權益保護條例”的這些規定不適用於在利益相關股東成為利益股東之前經公司董事會批准或豁免的企業合併。經本公司董事會批准,本公司董事會已通過一項決議,免除本公司與其他任何人之間的任何業務合併,使其不受本法規規定的約束。因此,五年的禁令和絕對多數票的要求將不適用於涉及我們的商業合併。因此,任何人都可以與我們進行可能不符合我們股東最佳利益的業務合併,而無需遵守絕對多數票的要求和法規的其他規定。然而,我們的董事會可能會在未來的任何時候廢除或修改本決議,在這種情況下,MgCl的適用條款將適用於我們與感興趣的股東之間的業務合併。
控制股權收購
“控制權條例”規定,在“控制權股份收購”中獲得的馬裏蘭州公司的“控制權”的持有者對這些股份沒有投票權,除非在一般情況下有權行使或指示行使投票權的股東在董事選舉中投出至少三分之二的贊成票,但不包括:(1)已經或打算進行控制權收購的人;(2)公司的任何高級人員;或(3)公司的任何僱員,同時也是公司的一名高級管理人員;或(3)公司的任何僱員,同時也是公司的一名高級管理人員,但不包括:(1)已經或打算進行控制權收購的人;(2)該公司的任何高級管理人員;或(3)該公司的任何僱員,同時也是該公司的一名高級職員。“控制權股份”是指有表決權的股票,如果與收購人以前收購的或收購人能夠行使或指示行使投票權(僅憑藉可撤銷的委託書除外)的所有其他此類股票合計,將使收購人有權在下列範圍之一的董事選舉中行使投票權:
● | 十分之一以上但不足三分之一的; |
● | 三分之一或以上但不足多數的;或 |
● | 多數投票權佔全部投票權的多數或更多 |
控制權股份不包括收購人因先前獲得股東批准而有權投票的股份。“控制權股份收購”是指
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直接或間接取得已發行及已發行控制權股份的所有權或指示行使投票權的權力,但某些例外情況除外。
已經或擬收購控制權股份的人,在滿足某些條件(包括承諾支付費用和作出“收購人聲明”)後,可以強迫公司董事會在提出要求後50天內召開股東特別會議,審議控制權股份的投票權。如果沒有提出召開特別會議的要求,公司可以自己在任何股東大會上提出問題。
如果控制股的投票權沒有在會議上獲得批准,或者如果收購人沒有按照法規的要求提交“收購人聲明”,那麼,在某些條件和限制的限制下,公司可以贖回任何或全部控制股(投票權以前已經獲得批准的股份除外),其公允價值是在收購人最後一次收購控制股的日期,或者如果在考慮和不批准該等股份的投票權的股東會議上確定的公允價值,而不考慮控制股的投票權。股東大會通過控制權的表決權,收購人有權對有表決權的股份行使多數表決權的,其他股東均可以行使評價權。就該等評價權而釐定的股份公允價值,不得低於收購人在控制權收購中支付的每股最高價格。
控制權股份收購法規不適用於(1)在合併、合併或法定換股中收購的股份(如果公司是交易的一方),或(2)公司章程或章程批准或豁免的收購。(2)控制股份收購法規不適用於在合併、合併或法定股票交易中收購的股份,或(2)公司章程或章程批准或豁免的收購。
我們的章程包含一項條款,規定任何人收購我們股票的任何和所有控制權股份都不受控制權股份收購法規的約束。我們不能保證我們的董事會在未來任何時候都不會修改或取消這項規定。
副標題8
《馬裏蘭州證券交易法》第3章副標題8允許擁有根據交易法註冊的一類股權證券的馬裏蘭州公司和至少三名獨立董事通過其章程或章程或董事會決議的規定,選擇遵守以下五項條款中的任何一項或全部條款,即使章程或章程中有任何相反的規定:
● | 分類委員會; |
● | 移除董事需要三分之二的票數; |
● | 要求董事人數只能由董事投票決定; |
● | 規定董事會的空缺只能由其餘董事投票填補(不論他們是否構成法定人數),並在出現空缺的那一類董事的全部任期的剩餘時間內,直至選出繼任者並符合資格為止;或 |
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● | 召開股東特別會議的多數要求。 |
我們的章程規定,在我們能夠進行副標題8選舉的時候,我們董事會的空缺只能由剩餘的董事填補(無論他們是否構成法定人數),並且董事會選出的填補空缺的董事將在剩餘的完整董事任期內任職。我們沒有選擇接受副標題8的任何其他條款的約束,包括允許我們在沒有股東批准的情況下對董事會進行分類的條款。此外,我們的章程規定,如果沒有一般有權在董事選舉中投票的股東對此事投下過半數贊成票,我們不得選擇受副標題8的任何這些附加條款的約束。通過我們章程和章程中與副標題8無關的條款,我們(1)賦予董事會確定董事人數的專屬權力,(2)除非我們的董事長、首席執行官、總裁或董事會提出要求,否則我們不能選擇受這些附加條款的約束。(2)除非我們的董事長、首席執行官、總裁或董事會提出要求,否則我們不能選擇受副標題8的任何附加條款的約束。通過與副標題8無關的條款,我們(1)賦予董事會確定董事人數的專有權;(2)除非我們的董事長、首席執行官、總裁或董事會提出要求,有權在股東大會上投不少於多數票的股東要求召開股東特別大會;及(3)規定只有在有理由並在選舉董事時獲得一般有權投下三分之二的贊成票的情況下,才能罷免董事。
修訂我們的憲章和附例
除本文所述和《公司章程》規定外,對本公司章程的修改必須由本公司董事會通知,並經本公司股東的贊成票批准,該股東有權就該事項投下所有有權投票的多數票。我們的董事會被明確授權修改和廢除我們的章程中的任何條款。此外,本公司的章程可由本公司的股東在未經本公司董事會批准的情況下,由一般有權在董事選舉中投票的股東以85%的贊成票對本公司章程進行修訂或廢除。
股東大會
根據我們的章程和馬裏蘭州的法律,每年的股東年會將在董事會決定的日期和地點舉行。股東特別會議可以由我們的董事會、董事長、總裁或首席執行官召集。此外,在本公司章程條文的規限下,本公司祕書必須應有權在股東大會上就該事項投下多數票的股東的書面要求,召開股東特別會議,而該股東已根據本公司章程規定的程序要求召開特別會議,並提供本公司章程所要求的信息和證明。只有特別會議通知中列明的事項才可在該會議上審議和採取行動。我們的祕書將告知提出要求的股東準備和遞送會議通知的合理估計成本(包括我們的代理材料),提出請求的股東必須在我們的祕書準備和遞送特別會議通知之前支付該估計成本。
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憲章修正案和非常交易
根據馬裏蘭州的法律,馬裏蘭州的公司通常不能解散、修改其章程、合併、出售其全部或基本上所有的資產、轉換為另一種形式的實體、從事法定的股票交換或從事類似的交易,除非這種交易被董事會宣佈為可取的,並得到有權就此事投下至少三分之二投票權的股東的贊成票批准,除非該公司的投票中規定了較小的百分比(但不低於有權就此事投下的多數票)。我們的章程規定,這些事項由有權就該事項投多數票的股東投贊成票批准,但需要持有至少三分之二有權就該事項投票的股東投贊成票,才能修改我們章程中有關罷免董事的規定或修改免職條款所需的投票。馬裏蘭州法律還允許公司在未經股東批准的情況下將其全部或幾乎所有資產轉讓給公司直接或間接擁有其所有股權的實體。
董事提名及新業務預告
我們的附例規定:
● | 就年度股東大會而言,提名個人進入本公司董事會,以及股東在年會上審議的業務建議,只能在以下情況下提出: |
● | 由一名貯存商作出,而該貯存商在董事會為該會議所定的紀錄日期、在發出會議通知時及在週年大會(及其任何延期或調整)時是記錄在案的貯存商,並有權在會議上投票選出每名如此獲提名的個人或就該等其他事務投票,並已遵從本附例所列的預先通知程序,並提供本附例所規定的資料及證明;及 |
● | 關於股東特別會議,只有本公司會議通知中規定的事項方可提交股東特別會議,並只能提名個人進入本公司董事會: |
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要求股東提前通知提名和其他提議的目的是讓我們的董事會和股東有機會考慮建議被提名人的資格或其他提議的可取性,並在董事會認為必要的範圍內,通知股東並就提名或其他提議提出建議。雖然我們的章程沒有賦予董事會權力不批准及時的股東提名和提案,但如果沒有遵循適當的程序,我們的章程可能會阻止董事選舉或其他行動提案的競爭,並阻止或阻止第三方進行委託書徵集,以選舉自己的董事會成員名單或批准自己的提案。
馬裏蘭州法律的某些條款以及我們的憲章和附例的反收購效力
下面討論的對我們股票所有權和轉讓的限制、罷免董事所需的絕對多數票、我們選擇遵守小標題8的規定賦予我們董事會填補董事會空缺的獨家權力,以及我們章程中的提前通知條款可能會推遲、推遲或阻止我們公司的交易或控制權變更。同樣,如果本公司董事會選擇受本公司章程的業務合併條款約束,或者本公司章程中關於本公司章程中選擇退出本公司控股股份收購條款的條款被修訂或撤銷,本公司本公司董事會的這些條款可能具有類似的反收購效果。
此外,我們整個董事會的大多數成員有權增加或減少我們被授權發行的授權股票總數或任何類別或系列股票的股票數量,將我們股票的任何未發行股票分類和重新分類為其他類別或系列股票,並授權我們發行新分類的股票,如標題“一般”、“普通股説明-對未發行股票進行分類和重新分類的權力”和“A系列優先股説明-一般”下討論的那樣,並可以授權發行。包括一類或一系列優先股,可能會延遲、推遲或阻止我們控制權的改變。除非適用法律、本公司股票的任何其他類別或系列的條款或本公司任何股票上市或交易的任何證券交易所或自動報價系統的規則要求此類批准,否則可在未經股東批准的情況下采取這些行動。我們相信,董事會有權增加或減少授權股票的數量,並對我們的普通股或優先股的未發行股票進行分類或重新分類,然後促使我們發行該等股票,這將為我們在安排未來可能的融資和收購以及滿足可能出現的其他需求方面提供更大的靈活性。
我們的章程和章程還規定,董事人數只能由我們的董事會確定,這阻止了我們的股東增加我們的董事人數,並用他們自己的提名人填補因增加董事人數而產生的任何空缺。我們以上討論的章程的條款在“-股東大會”和“-董事提名和新業務的提前通知”的標題下要求尋求的股東
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召開特別會議,提名一名個人參加董事的選舉,或者在年度會議或特別會議上提出其他業務建議,以遵守某些通知和信息要求。我們相信,這些規定將為我們提供召開特別會議的明確程序、有關股東提名人對我們的興趣的信息以及充分的時間考慮股東提名和其他業務提案,從而有助於確保我們董事會確定的業務戰略和政策的連續性和穩定性,並促進良好的公司治理。然而,這些條款單獨或結合在一起,可能會使我們的股東更難罷免現任董事或用他們自己提名的人填補我們董事會的空缺,並可能推遲、推遲或阻止控制權的變化,包括可能涉及我們普通股股東溢價或以其他方式符合我們股東最佳利益的代理權競爭或要約收購。
獨家論壇
我們的章程規定,除非我們以書面形式同意選擇替代法院,否則馬裏蘭州巴爾的摩市巡迴法院,或如果該法院沒有管轄權,巴爾的摩分部的美國馬裏蘭州地區法院將是以下情況的唯一和獨家法院:(A)任何內部公司索賠,如《公司章程》中所定義的;(B)除根據聯邦證券法提起的訴訟外,代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序;(C)主張違反任何義務的索賠的任何訴訟。(D)依據本公司或本公司章程或附例的任何條文而針對本公司或本公司的任何董事、高級人員或其他僱員提出申索的任何訴訟,或(E)任何針對本公司或本公司任何董事、高級人員或其他僱員的受內部事務原則管限的申索的訴訟。
董事及高級職員的責任限制及彌償
馬裏蘭州法律允許馬裏蘭州公司在其章程中加入一項條款,限制其董事和高級管理人員對公司及其股東的金錢損害賠償責任,但因實際收到不正當的金錢、財產或服務利益或利潤或由最終判決確定的、對訴因至關重要的積極和故意的不誠實行為而產生的責任除外。我們的憲章包含這樣一項條款,它在馬裏蘭州法律允許的最大程度上消除了此類責任。
《董事條例》要求馬裏蘭州公司(除非其章程另有規定,而我們的章程沒有)對在任何訴訟中成功的董事或官員進行賠償,無論是非曲直,因為他或她因擔任該職位而被成為或威脅要成為訴訟的一方。MgCl允許馬裏蘭州的一家公司賠償其現任和前任董事和高級管理人員,以及其他方面的判決、罰金、罰款、和解和與他們可能因擔任這些或其他身份而可能或可能被威脅成為一方的任何法律程序有關的合理費用,除非已確定:
● | 董事或官員的作為或不作為對引發訴訟的事項具有重大意義,並且: |
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● | 該董事或該人員在金錢、財產或服務方面實際收受不正當的個人利益;或 |
● | 在任何刑事訴訟中,董事或官員有合理理由相信該作為或不作為是非法的。 |
然而,根據《馬裏蘭州公司條例》,馬裏蘭州公司不得因董事或其代表在訴訟中做出的不利判決,或如果董事或高級職員因個人利益被不當收受而被判負有法律責任,向該公司或高級職員進行賠償,除非在任何一種情況下,法院都下令賠償,然後只賠償費用。如果法院認定董事或官員有公平合理的權利獲得賠償,即使該董事或官員不符合規定的行為標準,或者因不正當收受個人利益而被判負有責任,法院也可以下令賠償。
此外,馬裏蘭州的公司在收到以下信息後,可以向董事或高級職員墊付合理的費用:
● | 董事或其真誠相信其已達到公司賠償所需的行為標準的書面確認書;以及 |
● | 由董事或高級職員或代表董事或高級職員作出的書面承諾,如果最終確定行為標準不符合,將償還所支付的款項,這種承諾可能是無擔保的。 |
我們的憲章有義務在馬裏蘭州不時生效的法律允許的最大範圍內,在訴訟最終處置之前賠償、支付或報銷合理費用,而不需要初步確定董事或官員對以下各項的最終賠償權利:
● | 任何現任或前任董事或人員,因其擔任法律程序的一方或證人而被指定為或威脅成為該法律程序的一方或證人;或 |
● | 任何個人,在擔任董事或本公司高級職員期間,應我們的要求,擔任或曾經擔任董事、其他公司、房地產投資信託、合夥企業、有限責任公司、合資企業、信託、僱員福利計劃或任何其他企業的高級職員、合夥人、成員、經理、受託人、僱員或代理人,並且因其擔任該職位而被列為或威脅被列為訴訟一方或見證人。 |
我們的章程還允許我們在董事會批准的情況下,向以上述任何身份為我們的前任服務的任何人以及我們公司的任何員工或代理人或我們公司的前任賠償和預付費用。
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我們維持董事及高級職員責任保險,以保障我們的董事及高級職員免受因他們在以董事及高級職員身分行事時的疏忽作為或不作為而向他們提出的某類索償所引致的損害賠償。
房地產投資信託基金資格
我們的章程規定,如果董事會認為繼續作為房地產投資信託基金(REIT)的資格不再符合我們的最佳利益,董事會可以撤銷或以其他方式終止我們在美國聯邦所得税方面作為房地產投資信託基金(REIT)徵税的選擇,而無需我們股東的批准。
對所有權和轉讓的限制
要獲得資格並保持我們作為房地產投資信託基金的資格,從截至2021年12月31日的納税年度開始的每個納税年度,我們的股票必須在12個月的納税年度中至少335天或較短納税年度的一定比例內由100人或以上的人實益擁有。此外,在截至2021年12月31日的納税年度開始的下半個納税年度內,我們的流通股價值不超過50%的股份可能由五個或更少的個人直接或間接擁有(定義見1986年美國國税法(經修訂),包括某些實體)。
由於我們的董事會認為目前我們有資格成為房地產投資信託基金(REIT)是必要的,我們的章程除某些例外情況外,限制了一個人可以實益或建設性擁有的股票數量。我們的章程規定,除某些例外情況外,任何人不得實益或建設性地擁有超過9.8%的任何類別或系列股本的流通股的價值或股份數量(以限制性較強者為準)。
我們的憲章還禁止任何人(I)實益擁有我們的股本股份,只要這種實益擁有會導致我們被守則第856(H)條所指的“少數人持有”(無論所有權權益是否在課税年度的後半段持有);(Ii)轉讓我們股本的股份,如果轉讓會導致我們的股本股份被少於100人實益擁有(根據守則第856(A)(5)條的原則確定)。(Iii)實益或建設性地擁有吾等股本的股份,而該實益或建設性所有權會導致吾等建設性地擁有守則第856(D)(2)(B)條所指的租户(應税房地產投資信託基金附屬公司除外,定義見守則第856(L)條)10%或以上的所有權權益,或(Iv)實益或建設性地擁有或轉讓吾等股本的股份(如該所有權或轉讓否則會導致吾等不符合資格)任何人士如取得、企圖或意圖取得本公司股本股份的實益或推定所有權,而該股份將或可能違反上述任何有關可轉讓及所有權的限制,或任何本應擁有本公司股本股份而導致本公司股本股份轉讓至慈善信託的人士,均須立即向吾等發出書面通知,或如屬建議或企圖進行的交易,須立即給予吾等至少15天的書面通知,並向吾等提供吾等可能要求的其他資料,以確定該項轉讓對本公司的影響,或在建議或企圖進行交易的情況下,立即向吾等發出書面通知,並提供吾等可能要求的其他資料,以確定轉讓對本公司的影響。上述對可轉讓性和所有權的限制將不會
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如果我們的董事會認為嘗試獲得或繼續獲得REIT資格不再符合我們的最佳利益,請申請。
我們的董事會可自行決定,前瞻性或追溯性地豁免某人不受上述限制,並可為該人設立或增加例外持有人百分比限制。申請豁免的人必須向我們的董事會提供我們的董事會認為合適的陳述、契諾和承諾,以便得出結論,給予豁免不會導致我們不符合REIT的資格。如果豁免會導致我們沒有資格成為房地產投資信託基金,我們的董事會可能不會給予任何人這樣的豁免。為了確定或確保我們作為房地產投資信託基金(REIT)的地位,我們的董事會可能需要美國國税局(Internal Revenue Service)的裁決或律師的意見,無論是在形式上還是實質上都令董事會滿意。
任何轉讓本公司股本股份的企圖,如果有效,將違反上述任何限制,將導致違規的股份數量(四捨五入至最接近的整數股)自動轉移到一個信託基金,為一個或多個慈善受益人獨家受益,但任何導致違反有關本公司股本股份由少於100人實益擁有的限制的轉讓,從一開始就是無效的。在任何一種情況下,建議的受讓人都不會獲得該等股份的任何權利。自動轉移將被視為在據稱的轉移或導致轉移到信託的其他事件發生之日之前的營業日結束時生效。信託持有的股份將發行和流通股。擬議的受讓人將不會從信託持有的任何股份的所有權中獲得經濟利益,將沒有獲得股息或其他分派的權利,也將沒有投票權或信託持有的股份應享有的其他權利。信託的受託人將擁有與信託持有的股份有關的所有投票權和分紅或其他分配權。這些權利將為慈善受益人的專有利益而行使。在我們發現股票已經轉讓給信託之前支付的任何股息或其他分配將由接受者根據要求支付給受託人。任何授權但未支付的分配將在到期支付給受託人時支付。支付給受託人的任何股息或其他分配將以信託形式為慈善受益人持有。受馬裏蘭州法律約束, 受託人將有權(I)撤銷建議的受讓人在我們發現股份已轉讓給信託之前所投的任何選票無效,以及(Ii)根據為慈善受益人行事的受託人的意願重新投票。然而,如果我們已經採取了不可逆轉的公司行動,那麼受託人將沒有權力撤銷和重新投票。
在接到我方通知我們的股本股份已轉讓給信託的20天內,受託人將把股份出售給受託人指定的人,該人對股份的所有權不會違反上述所有權和轉讓限制。出售股份後,慈善受益人在出售股份中的權益將終止,而受託人將按以下方式將出售所得款項淨額分配給建議受讓人及慈善受益人。建議的受讓人將收到(I)建議的受讓人為股份支付的價格,或(如果建議的受讓人沒有就導致股票在信託中持有的事件(例如,贈與、設計或其他類似交易)提供股份的價值),即導致股票在信託中持有的事件發生當天股票的市場價格(如我們的憲章中所定義的)和(Ii)受託人收到的價格(扣除任何佣金和其他因素)中較小的一個。
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出售或以其他方式處置股份所得的費用)。受託人可將須付予建議的受讓人的款額,減去建議的受讓人支付予建議的受讓人並由建議的受讓人欠受託人的股息或其他分派的款額。任何超過須付予建議受讓人的款項的淨售賣收益,將會即時支付予慈善受益人。如果在我們發現我們的股本中的股份已經轉讓給信託之前,建議的受讓人出售了這些股票,那麼(I)這些股票將被視為代表信託出售,(Ii)如果建議的受讓人收到的股份金額超過了他或她有權獲得的金額,則超出的部分應在要求時支付給受託人。
此外,我們在信託中持有的股本股份將被視為以每股價格出售給我們或我們的指定人,每股價格等於(I)導致轉讓給信託的交易中的每股價格(或,如果是設計或禮物,則為設計或禮物時的市場價格)和(Ii)我們或我們的指定人接受要約當日的市場價格,我們可能會減少股息和股息的金額,以及(Ii)我們或我們的指定人接受要約的當天的市場價格,我們可能會減少股息和股息中的較低者,而我們的股票價格將被視為已出售給我們或我們的指定人,每股價格等於以下兩者中較小的一個:(I)導致轉讓給信託的交易的每股價格(或,如果是設計或禮物,則為設計或禮物時的市場價格在受託人出售股份之前,我們將有權接受要約。一旦出售給吾等,慈善受益人在出售股份中的權益將終止,而受託人將把出售股份的淨收益分配給建議的受讓人。
如果如上所述向慈善信託的轉讓因防止違反限制的任何原因而無效,則會導致違反限制的轉讓從一開始就是無效的,建議的受讓人將不會獲得該等股份的任何權利。
凡持有本公司股本超過5%(或守則或其下頒佈的規例所規定的較低百分比)股份的所有人,須在每個課税年度結束後30天內以書面通知吾等,列明其姓名及地址、他或她實益擁有的本公司股本的每一類別及/或系列的股份數目,以及對持有該等股份的方式的描述。每位該等擁有人必須向我們提供我們可能要求的額外資料,以確定他或她的實益擁有權對我們作為房地產投資信託基金的地位的影響(如果有的話),並確保遵守所有權限制。此外,每位股東將被要求向我們提供我們可能要求的信息,以確定我們作為房地產投資信託基金的地位,並遵守任何税務機關或政府當局的要求,或確定此類遵守情況,並確保遵守所有權限制。
這些所有權限制可能會延遲、推遲或阻止可能涉及我們普通股溢價或符合我們股東最佳利益的交易或控制權變更。
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