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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至的財政年度12月31日, 2021
或
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☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
For the transition period from to
委託文件編號001-7784
流明技術公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | |
路易斯安那州 | | 72-0651161 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
CenturyLink大道100號, | | |
夢露, | 路易斯安那州 | | 71203 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(318) 388-9000
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每節課的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值1.00美元 | | LUMN | | 紐約證券交易所 |
優先股購買權 | | 不適用 | | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
根據證券法第405條的規定,用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是的,☐不是 ☒
勾選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告;以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
2022年2月22日,1,023,372,224普通股已發行。截至2021年6月30日,非關聯公司持有的有表決權股票的總市值為$14.9十億美元。
通過引用併入的文件:
註冊人將提供的與2022年年度股東大會相關的委託書部分通過引用併入本報告的第三部分。
審計師姓名:畢馬威會計師事務所審計師位置:科羅拉多州丹佛市審計師事務所ID:185
目錄
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第一部分 | |
關於前瞻性陳述的特別説明 | 3 |
項目1.業務 | 5 |
第1A項。風險因素 | 20 |
1B項。未解決的員工意見 | 34 |
項目2.屬性 | 35 |
項目3.法律訴訟 | 35 |
項目4.礦山安全信息披露 | 35 |
第二部分 | |
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 36 |
第六項。[已保留] | 36 |
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 37 |
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露 | 59 |
項目8.合併財務報表和補充數據 | 60 |
合併業務報表 | 63 |
綜合全面收益表(損益表) | 64 |
合併資產負債表 | 65 |
合併現金流量表 | 66 |
股東權益合併報表 | 68 |
合併財務報表附註 | 69 |
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 136 |
第9A項。控制和程序 | 136 |
第9B項。其他信息 | 137 |
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 137 |
第三部分 | |
項目10.董事、高級管理人員和公司治理 | 138 |
項目11.高管薪酬 | 138 |
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項 | 139 |
第十三項特定關係和關聯交易與董事獨立性 | 139 |
項目14.首席會計師費用和服務 | 139 |
第四部分 | |
項目15.證物和財務報表明細表 | 140 |
項目16.商業和財務信息摘要 | 150 |
簽名 | 151 |
除文意另有所指外,(I)本報告中10-K表格中提及的所有期間的“Lumen Technologies,Inc.”、“Lumen Technologies”或“Lumen”、“We”、“We”、“Company”和“Our”是指Lumen Technologies,Inc.及其合併子公司;(Ii)本報告中提及的“Level 3”是指我們於2017年11月1日收購的Level 3 Parent LLC及其前身Level 3 Communications,Inc.。
第一部分
關於前瞻性陳述的特別説明
本報告和我們根據聯邦證券法提交的其他文件包括,我們和我們管理層未來的口頭或書面聲明或新聞稿可能包括有關我們的業務、財務狀況、經營結果或前景的前瞻性聲明。這些“前瞻性”陳述由聯邦證券法規定的“安全港”保護所界定,並受其保護。這些聲明包括,其中包括:
•對我們預期的未來經營業績、現金流或財務狀況的預測;
•有關我們的交易、投資、產品開發、參與政府計劃、量子光纖擴建計劃和其他計劃(包括與這些計劃相關的協同效應或成本)的預期影響的聲明;
•有關我們的流動性、盈利能力、利潤率、税收狀況、税收資產、税率、資產價值、或有負債、增長機會、增長率、收購和剝離機會、業務前景、監管和競爭前景、市場份額、產品能力、投資和支出計劃、業務戰略、股息和證券回購計劃、槓桿、資本分配計劃、融資選擇和來源以及定價計劃的陳述;
•有關新冠肺炎疫情帶來的健康和經濟挑戰可能如何影響我們的業務、財務狀況、經營業績或前景的聲明;以及
•對我們的期望、信念、未來計劃和戰略、預期發展和其他非歷史事實的其他類似陳述,其中許多由諸如“可能”、“將”、“將”、“可能”、“應該”、“計劃”、“相信”、“預期”、“預計”、“估計”、“預測”、“計劃”、“建議”、“目標”、“打算”、“可能”“尋求”,“希望”,或關於未來的變體或類似表達。
這些前瞻性陳述是基於我們對未來發展和事件作出這些陳述之日的判斷和假設,其中許多發展和事件是我們無法控制的。這些前瞻性陳述及其所依據的假設(I)不是對未來結果的保證,(Ii)本質上是投機性的,(Iii)會受到許多風險和不確定因素的影響。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實,或者如果我們的基本假設被證明是不正確的,那麼實際事件和結果可能與我們在這些陳述中預期、估計、預測或暗示的情況大不相同。我們所有的前瞻性陳述都是有保留的,因為以下提及的因素可能會導致我們的實際結果與我們在這些前瞻性陳述中預期、估計、預測或暗示的結果大不相同。這些因素包括但不限於:
•來自各種競爭性供應商的競爭的影響,包括對我們更成熟的服務的需求減少和價格壓力增加;
•新技術、新興技術或競爭技術的影響,包括那些可能使我們的產品不那麼可取或過時的技術;
•我們有能力成功和及時地實現我們的關鍵運營要求,包括簡化和整合我們的網絡、簡化和自動化我們的服務支持系統、實現我們的量子光纖擴建計劃、加強我們與客户的關係以及實現預期的成本節約;
•我們保護我們網絡的能力,以及避免可能的網絡攻擊、安全漏洞、服務中斷、系統故障或影響我們網絡或服務可用性和質量的類似事件的不利影響的能力;
•正在進行的通信業監管變化的影響,包括與內容責任標準、運營商間補償、普遍服務、服務標準、寬帶部署、數據保護、隱私和網絡中立有關的立法、監管或司法程序的結果;
•我們有能力有效地留住和聘用關鍵人員,並在不停工的情況下以合理的條件成功談判集體談判協議;
•客户對我們產品和服務的需求可能發生變化,包括對高速數據傳輸服務的需求增加;
•我們有能力成功地保持現有產品和服務的質量和盈利能力,並在及時和具有成本效益的基礎上推出有利可圖的新產品;
•我們有能力產生足夠的現金流,為我們的財務承諾和目標提供資金,包括我們的資本支出、運營成本、債務償還、股息、養老金繳費和其他福利支付;
•我們有能力成功和及時地實施我們的公司戰略,包括我們的去槓桿化戰略;
•我們有能力按照建議的條款,成功和及時地完成待完成的資產剝離,從而實現預期的收益,並在此之後成功運營我們保留的業務;
•我們的經營計劃、公司戰略、股息支付計劃或其他資本分配計劃的變化,無論是基於我們的現金流、現金需求、財務業績、財務狀況、市場狀況或其他方面的變化;
•我們未來可能進行的任何重大收購或資產剝離的影響;
•養老金、醫療保健、離職後或其他福利成本增加的負面影響,包括由市場、利率、死亡率、人口結構或法規變化引起的成本增加;
•影響我們或我們行業的客户投訴、政府調查、安全漏洞或服務中斷的潛在負面影響;
•我們以有利條件進入信貸市場的不利變化,無論是由我們的財務狀況變化、信用評級降低、市場不穩定還是其他原因造成的;
•我們履行債務義務和契諾條款和條件的能力,包括我們按照這些條款和條件進行現金轉移的能力;
•我們有能力與證券持有人、主要業務夥伴、供應商、供應商、房東和金融機構保持良好關係;
•我們有能力滿足不斷變化的環境、社會和治理(“ESG”)期望和基準,並有效溝通和實施我們的ESG戰略;
•我們向陷入財務困境的客户收取應收賬款的能力,或繼續與之開展業務的能力,這些客户包括但不限於那些因新冠肺炎疫情造成的經濟混亂而受到不利影響的客户;
•我們使用淨營業虧損的能力按預計金額結轉;
•我們繼續使用或更新用於開展業務的知識產權的能力;
•涉及我們的法律或監管程序中的任何不利發展;
•税收、養老金、醫療保健或其他法律或法規、政府支持計劃或一般政府資金水平的變化,包括最近頒佈的促進寬帶支出的立法所引起的變化;
•會計政策、慣例或假設變化的影響,包括可能需要未來額外減值費用的變化;
•新冠肺炎中斷和疫苗接種政策可能對我們的業務、運營、現金流和公司計劃產生影響的持續不確定性;
•惡劣天氣、恐怖主義、流行病、流行病、騷亂、破壞公物、社會動盪或者其他天災人禍的影響;
•如果我們的財務報告內部控制存在弱點或不足,或者未能按預期運行,可能產生的不利影響;
•更一般因素的影響,例如利率、通脹、匯率、經營成本、公共政策、金融分析師的觀點,或一般市場、勞工、經濟或地緣政治條件的變化;以及
•“風險因素”部分或本報告其他部分或我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他文件中提到的其他風險。
我們目前認為無關緊要、目前不為我們所知或未來出現的其他因素或風險也可能導致我們的實際結果與我們的預期結果大相徑庭。鑑於這些不確定因素,我們告誡投資者不要過度依賴我們的前瞻性陳述,這些陳述只説明瞭截止日期的情況。我們沒有義務以任何理由公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或發展、環境變化或其他原因。此外,我們的任何前瞻性陳述中包含的有關我們意圖的任何信息都反映了我們截至該前瞻性陳述發表之日的意圖,並以現有的法規、技術、行業、競爭、經濟和市場條件以及我們截至該日期的假設為基礎。我們可以根據這些因素、我們的假設或其他方面的任何變化,隨時改變我們的意圖、戰略或計劃(包括我們的股息或其他資本分配計劃),而無需通知。
項目1.業務
業務概述和目的
我們是一家以設施為基礎的國際技術和通信公司,致力於為我們的企業和住宅客户提供全面參與我們快速發展的數字世界所必需的廣泛的集成產品和服務。我們相信,數字世界正在經歷“第四次工業革命”或簡稱為“4IR”。我們運營着世界上互聯程度最高的網絡之一。我們的平臺使我們的客户能夠快速調整數字節目以滿足即時需求、提高效率、加快市場準入並降低成本-使客户能夠快速發展其信息、通信和技術計劃,以應對動態變化。通過使我們的客户能夠快速獲取、分析數據並對其採取行動,我們使我們的客户能夠在4IR中蓬勃發展。我們的具體產品和服務在下面的標題“細分市場和產品與服務”下詳細介紹。
我們在以下三個品牌下開展業務:
•“魯門”是我們服務於企業和批發市場的旗艦品牌。
•“量子光纖”是我們為住宅和小型企業客户提供光纖服務的品牌。
•“CenturyLink”是我們提供大眾市場傳統銅質服務的長期品牌,它的管理實現了最佳的成本和效率。
我們在全球擁有約19萬棟網絡建築和50萬英里的光纜線路,是向國內和全球企業客户提供通信服務的最大供應商之一。我們遍佈北美、歐洲、拉丁美洲和亞太地區的陸地和海底光纖長途網絡與我們運營的城域光纖網絡相連。我們在60多個國家提供服務,大部分收入來自美國。
正如下面在“收購和資產剝離”標題下進一步討論的那樣,我們計劃在2022年期間出售我們的拉美業務和部分現有的本地交易所業務。
有關適用於我們業務的某些風險的討論,請參閲本報告第一部分第1A項中的“風險因素”。
收購和資產剝離
自1968年成立以來,我們主要通過收購實現了增長。到2008年,我們已經成為美國最大的農村電話服務提供商之一。自那以後,我們於2009年年中收購了恩巴克公司,於2011年初收購了Qwest Communications International Inc.,並於2017年底收購了Level 3 Communications,Inc.。這些收購極大地改變了我們的客户基礎、地理位置、業務戰略以及產品和服務組合。
我們定期評估收購額外資產或剝離資產以換取現金、證券或其他財產的可能性,並可能在任何給定時間就額外收購或剝離進行討論或談判。在達成初步或最終協議之前,我們一般不會宣佈我們的收購或資產剝離。
計劃剝離拉丁美洲業務和現有的本地交易所業務
2021年7月25日,Lumen Technologies,Inc.的間接全資子公司Level 3 Parent LLC的附屬公司達成了一項最終協議,剝離我們的拉美業務,以換取27億美元的現金,但須受某些營運資金、其他收購價格調整和相關交易費用的限制。Level 3母公司LLC預計在收到美國和拉美業務運營的某些國家的所有必要監管批准以及滿足其他習慣條件後,於2022年年中完成交易。
2021年8月3日,我們與我們的某些附屬公司達成了一項最終協議,剝離在中西部和南部20個州開展的現有本地交易所(“ILEC”)業務。作為交換,我們將獲得75億美元,這取決於(I)假定的債務和(Ii)我們的交易費用、某些買方交易費用、税款和某些營運資本以及其他常規收購價格調整的抵銷。我們預計在收到所有監管批准並滿足其他慣常完成條件後,將於2022年年中完成交易。
有關這些交易的更多信息,請參閲本報告第二部分第8項下的合併財務報表附註2--計劃剝離拉丁美洲和ILEC業務。
財務亮點
下表彙總了我們整合操作的結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020(1) | | 2019(1) |
| (百萬美元) |
營業收入 | $ | 19,687 | | | 20,712 | | | 21,458 | |
運營費用 | 15,402 | | | 19,750 | | | 24,184 | |
營業收入(虧損) | $ | 4,285 | | | 962 | | | (2,726) | |
淨收益(虧損) | $ | 2,033 | | | (1,232) | | | (5,269) | |
_______________________________________________________________________________
(1)2020年和2019年,我們分別記錄了26億美元和65億美元的非現金、不可抵扣商譽減值費用。欲瞭解更多信息,請參閲本報告第二部分第8項中的附註3--我們合併財務報表中的商譽、客户關係和其他無形資產。
我們估計,在2021年、2020年和2019年期間,我們的綜合收入分別約有9.4%、8.7%和8.5%來自提供美國以外的電信、主機託管和託管服務。
下表彙總了我們綜合資產負債表中的某些精選財務信息:
| | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一號, |
| 2021 | | 2020 |
| (百萬美元) |
總資產 | $ | 57,993 | | | 59,394 | |
長期債務總額(1) | 28,982 | | | 31,837 | |
股東權益總額 | 11,840 | | | 11,162 | |
_______________________________________________________________________________
(1)有關我們長期債務總額的更多信息,請參閲本報告第二部分第8項下的綜合財務報表附註7-長期債務和信貸安排。有關我們全部債務的信息,請參閲本報告第二部分項目7中的“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--流動性和資本資源--未來的合同債務”。
上述財務摘要資料應與本報告第II部分第8項及本報告第II部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”中的綜合財務報表及其附註一併閲讀,並加以保留。
戰略
我們的總體戰略目標是繼續整合和升級我們的全球網絡和其他資產和技術,使其成為安全、可靠和快速的先進高帶寬、低延遲平臺。為達致這個目標,我們除其他工作外,致力於:
•加強數字自助式產品訂購平臺建設;
•擴大我們提供的安全邊緣計算服務;
•創建一個更具適應性的網絡;
•通過我們的量子光纖建設計劃和其他舉措擴大我們的網絡容量;
•以股息和定期股票回購的形式向股東返還大量現金;
•將我們的非核心資產貨幣化,並管理我們的非纖維業務以換取現金;以及
•通過償還債務和降低成本來加強我們的財務狀況和業績。
我們的利益相關者
我們相信,實現Lumen的承諾有賴於與我們的股東、員工、客户、銷售商、貸款人、合作伙伴和我們的全球社區進行定期、知情的溝通。
員工與人力資本資源
Lumen競爭激烈的業務需要吸引、發展和留住一支受領導力激勵、從事有意義的工作、受職業發展機會激勵、在包容、包容和歸屬感的文化中茁壯成長的充滿動力的團隊。瞭解和預見當前和未來員工的優先事項對我們未來的成功非常重要。截至2021年12月31日,我們在全球擁有約36,000名員工,其中包括美國以外的約7,000名員工。
吸引人才、發展人才、留住人才
我們的招聘、發展和留住目標側重於將人才視為企業業績的差異化因素和領先指標。我們努力聘用和留住最優秀的人才,在新職業和晉升機會方面保持透明,減輕偏見,倡導公平選拔和最佳招聘做法。建立一個基於能力的成功概況框架,並通過定期的職業發展和培訓促進職業發展,使我們的員工能夠追求他們的職業目標,並有助於提高員工的敬業度和留任率。我們通過各種方式投資於所有員工的廣泛發展,如技能培養計劃、按需學習選項、學費報銷、量身定做的指導計劃和一套領導力發展課程。為了努力為所有員工創造更多的發展機會,我們目前正在加強我們的實習生、導師和領導力培養計劃,並將重點放在不同員工的發展上。
我們相信,通過我們的實習計劃、眾多的銷售和運營學院以及我們的“技術之路”計劃,我們在吸引、吸引和聘用不同的早期職業員工方面取得了重大進展。我們還加強了對內部流動性的關注,並通過我們的內部溝通平臺為我們的員工提供了更多的可見性和職業機會。
我們通過跟蹤和分析各種來源的數據,如年度人才評估和衡量我們在實現發展、多樣性和包容性計劃中指定目標的進展情況,來衡量進展和效率,確定變革的機會,並尋求解決方案。
多樣性、包容性和歸屬感
我們相信,理解和尊重他人的觀點、經歷、背景和信仰提供了一個開闊視野、挑戰自滿和培養同理心的機會。對於Lumen來説,我們相信視角、經驗、背景和信念的多樣性為我們的創新、協作和敬業的工作場所提供了動力。在一個組織的所有級別實現更大的種族、種族和性別多樣性是一項持續的旅程,今後也將繼續如此。我們的多樣性和包容性指導委員會由一個由高級管理人員組成的跨職能團隊組成,由我們的首席多樣性和包容性官領導,定期評估並尋求定義我們的多樣性、包容性和歸屬感戰略。我們的目標是在招聘、招聘、晉升、工作分配和薪酬方面實現最高標準的公平和平等機會(包括對我們在美國的無代表員工進行定期的性別和種族/民族薪酬公平研究,並在必要時進行薪酬調整)。面向不同候選人、員工資源團體和管理層主導的傾聽圈的包容性招聘和外展計劃是Lumen在員工中創造更多多樣性和歸屬感的一些舉措之一。
積極的企業文化
我們的員工對Lumen的成功至關重要,我們相信創造一種積極、包容的文化對於吸引和留住敬業的員工至關重要。盧門的公司文化計劃包含了各種各樣的溝通和培訓活動,鼓勵我們世界各地的同事之間的合作。我們通過大約每六個月分發一次的參與度調查來衡量該計劃的有效性,並確定改進的機會。
健康與健康
我們相信,健康、投入和高績效的員工隊伍是我們競爭優勢的一部分。我們希望所有員工都能茁壯成長,並定期重新評估如何通過福利和資源最好地支持員工的健康、健康和安全。我們目前的福利和健康計劃推動參與度,這對我們的文化、工作滿意度、招聘和留住計劃產生了積極影響。為了應對新冠肺炎疫情,我們擴大了身體、心理和家庭健康項目和信息傳播範圍。有關“新冠肺炎”迴應的更多信息,請參見本報告第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。
勞動關係
我們大約21%的美國勞動力由一個工會代表,要麼是美國通信工人協會,要麼是國際電氣工人兄弟會(International Brotherhood Of Electrical Workers)。歐洲四個國家的僱員由工會或代表機構代表。我們認識到我們的主管和經理在營造富有成效和尊重的工作環境方面發揮的關鍵作用,我們鼓勵員工在可能的情況下與他們的主管直接合作,以高效和有效地解決工作場所的問題。我們也尊重員工自願成立和加入工會和類似協會的權利,不受非法幹預。我們努力與代表我們工人的工會、理事會和協會合作。
客户成功
我們的客户範圍從個人家庭到全球企業。無論我們的網絡支持遠程教育還是跨國在家工作環境,所有客户都會受到我們產品和服務的質量和可靠性的影響。瞭解每位客户訪問和使用我們的產品和服務的方式可以告知客户參與的類型,從而最大限度地滿足他們的期望。我們的客户成功組織包括專門的團隊,專注於建立更深層次的關係,併為我們提供機會不斷改善客户的Lumen體驗,包括他們與我們的員工和系統的互動。我們相信,強大的體驗會帶來滿意的客户和敬業的員工,並鼓勵他們推薦創造性的解決方案。我們有一個專門的團隊負責評估改善客户體驗的最佳方法,以及頻繁、透明和信息豐富的溝通過程。
我們重視客户和員工的建議。我們為客户提供多種與我們溝通的渠道,包括語音、文本、電子郵件、聊天和社交媒體等。我們正在推動一種數字優先的文化,允許我們的客户通過一套全數字的自助工具來配置、訂購和快速部署我們的服務。自2019年以來,我們每年都會舉辦客户體驗(CX)活動,在此期間,我們邀請客户直接與我們協作。
雖然仔細傾聽客户的意見是客户體驗反饋的最佳來源,但我們相信,在客户體驗反饋的基礎上疊加員工反饋是持續改進的最有效方式。我們定期邀請一線員工就提高我們能力的機會提供反饋。
合作伙伴和供應商
瞭解我們的客户如何訪問和使用我們的產品和服務是評估哪些合作伙伴和供應商可能對我們的客户的成功做出最大貢獻的重要因素。Lumen利用我們的關係,並通過與一組全面的戰略合作伙伴共同創新,創建專門針對我們客户的業務和IT需求的解決方案。通過我們開放和可互操作的方法,我們尋求為我們的客户(無論是我們的客户還是第三方的客户)尋找最佳的服務平臺。必要時,Lumen採用市場領先的技術來優化應用程序性能,並簡化整個IT堆棧的集成,以確保無縫集成和互操作性。Lumen與眾多技術合作夥伴合作,使我們能夠定製和全面管理客户控制的可擴展解決方案。通過與我們的技術合作夥伴網絡合作,Lumen可以整合不同的合作伙伴和技術,以改進我們的產品和服務。
鑑於我們為更好地服務客户所做的這些努力,我們在很大程度上依賴於廣泛的供應商來支持我們的組織和合作夥伴來支持我們的戰略。我們與租賃我們傳輸容量或向我們出售當前運營所需各種服務的其他通信公司以及廣泛的軟件、硬件和設備供應商合作並依賴這些公司。我們相信,與其他公司的共同創新提供了迅速發展我們的客户產品的靈活性。
環境管理與可持續性
環境管理是我們的身份中與生俱來的。我們審查我們運營的影響,並做出選擇以減少我們的環境足跡。我們相信,我們對環境可持續性的承諾促進了我們企業的財務健康,提高了我們提供的服務質量,併為我們的員工、社區、客户和投資者創造了價值。我們的環境、健康和安全(“EHS”)團隊負責監督和執行公司的EHS和環境可持續發展願景。
EHS計劃框架側重於七個關鍵領域:
•環境合規和管理:Lumen EHS團隊評估和審查我們的公司計劃、運營設施和廢物管理供應商。我們監督環境立法活動,並與其他內部組織合作,制定文件化的做法和程序,以支持遵守適用的法律和法規。
•能源和排放:為了減少我們的碳足跡,我們正在確定和實施能源效率和温室氣體(“GHG”)減排倡議。2021年1月,我們是首批發行可持續發展相關債券的美國公司之一。
•水:Lumen使用世界資源研究所的水質指數來評估我們在乾旱地區或未來有潛力的地區的業務。我們正在努力總體上減少用水量,特別是在被認定為高風險的國家或地區。
•廢物:我們的目標是通過最小化、再利用和回收來減少我們的廢物。我們每年從垃圾填埋場轉移數百萬磅的電子和通信設備。我們回收電信設備,我們的調制解調器/路由器回收計劃允許客户退回他們的設備,然後這些設備要麼被重複使用,要麼被送到R2認證的回收商。
•供應商環境評估:我們希望我們的供應商表現出與我們一樣致力於合規和可持續發展的努力。我們期望我們的供應商做出合理努力,採用環保和節能的服務,並與他們自己的供應商合作,評估和解決其供應鏈中的環境和可持續性問題。
•氣候準備:當我們考慮開設新設施和/或擴大我們的網絡時,我們通過評估我們正在進行的業務面臨的各種氣候變化風險,為潛在的影響做好準備。我們的全面業務連續性計劃側重於預防、協作、溝通、響應和恢復,以幫助我們快速解決破壞性事件。
•職業健康和安全:EHS團隊進行風險評估並監督健康和安全立法,以制定旨在消除或控制安全危害的政策和程序,並支持遵守適用的法律和法規。
我們的網絡
我們的網絡由光纖和銅纜、高速傳輸設備、電子設備、語音交換機、數據交換機和路由器以及各種其他設備組成,我們通過該網絡提供大部分產品和服務。我們使用租賃資產運營部分網絡,使用授權軟件運營相當一部分設備。
截至2021年12月31日,我們的全球網絡(自有和租賃)包括(I)大約500,000英里的光纖工廠,包括大約42,000英里的海底光纜系統和(Ii)在北美、歐洲和拉丁美洲運營我們的網絡所使用的多個網關和傳輸設施。
截至2021年12月31日,我們的國內網絡連接了大約19萬棟網內建築,我們稱之為“光纖網內”建築,為我們的企業客户羣提供服務,併為我們的大眾市場客户羣提供大約2860萬個支持寬帶的地點。截至2021年12月31日,我們啟用大眾市場寬帶的位置包括2580萬個基於銅纜的通道和280萬個基於光纖的通道。到目前為止,它還包括中心局和其他設備,使我們能夠作為現有的本地交換運營商(“ILEC”)在37個州提供電話服務。
正如本報告第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及本報告第二部分第8項的附註2-計劃剝離拉丁美洲和ILEC業務到我們的合併財務報表中所討論的那樣,我們已同意在2022年出售上述網絡的一部分。
正如本報告其他部分指出的那樣,我們認為我們的網絡是我們最重要的資產之一。我們已經投入大量資源,並計劃繼續投入大量資源,用於(I)簡化和現代化我們的網絡和傳統系統,(Ii)擴大我們的網絡,以滿足對增強型或新產品的需求。我們網絡擴展計劃的一個關鍵要素是我們的量子光纖擴建項目。根據這一項目,我們提議在未來幾年內建設更多的光纖基礎設施,使我們能夠向ILEC市場的數百萬個額外的城市和郊區地點提供量子光纖寬帶服務。
雖然我們擁有大部分網絡,但我們從其他幾家通信公司租賃了相當一部分的核心光纖網絡,這些安排需要定期更新或更換,以支持我們目前的網絡運營。
與其他大型通訊公司一樣,我們經常受到不同程度的網絡攻擊,在日常業務過程中,我們不時會遇到服務中斷的情況。我們開發和維護旨在防範網絡攻擊和網絡中斷的系統和程序。這些系統和程序的開發、維護和運行成本高昂,需要隨着技術的變化和繞過安全措施的努力變得更加複雜和快速發展而持續監測和更新。
有關我們的系統、網絡資產、網絡風險、資本支出要求和對第三方依賴的更多信息,請參閲本報告第一部分第1A項中的“風險因素”。
競爭
我們在一個充滿活力、競爭激烈的市場中競爭,在這個市場中,對高速、安全的數據服務的需求持續增長。我們預計,在這些不斷變化的市場條件下,來自各種來源的競爭將繼續激烈。除了來自大型國際通信提供商的競爭外,我們還面臨來自越來越多來源的競爭,包括系統集成商、雲服務提供商、軟件網絡公司、基礎設施公司、有線電視公司、設備提供商、經銷商和較小的利基提供商。
我們的競爭能力取決於有效地增強和更好地整合我們現有的產品,及時和具有成本效益地推出新產品,滿足不斷變化的客户需求,提供高質量的信息安全以建立客户信心和打擊網絡攻擊,將我們的核心技術擴展到新的應用領域,並預見新興的標準、商業模式、軟件交付方法和其他技術變化。根據適用的市場和要求的服務,競爭可能會很激烈,特別是如果市場上的競爭對手擁有更適合客户需求的網絡資產、更快的傳輸速度或更低的價格,或者在某些海外市場,是在市場上提供服務的歷史更長的國家或地區現有通信提供商。
對於我們的傳統語音服務,無線語音、社交網絡和電子消息服務的提供商是重要的競爭對手,因為許多客户越來越依賴這些提供商進行通信,導致我們看到的傳統傳統語音服務的長期系統性下降。其他潛在的競爭來源包括能夠通過各種方式部分或完全繞過我們的本地網絡的非載波系統。軟件的發展使新的競爭對手能夠提供負擔得起的網絡產品,而這些產品過去需要更昂貴的硬件投資。我們預計,所有這些趨勢將繼續給我們的語音網絡的使用帶來下行壓力。
此外,1996年的“電信法”規定,ILEC,包括由我們運營的那些,有義務允許競爭對手將其設施與ILEC的網絡互連,並採取旨在促進競爭的各種其他步驟,包括有義務(I)真誠地談判互連協議,(Ii)為ILEC網絡的特定部分提供非歧視性的“非捆綁”接入,以及(Iii)允許競爭對手將其工廠實際或虛擬地配置在ILEC的財產上。作為上述監管和技術發展的結果,我們還面臨着來自競爭激烈的本地交換運營商(“CLEC”)的競爭,特別是在人口稠密的地區。CLEC通過(I)轉售ILEC的本地服務、(Ii)使用ILEC的非捆綁網元、(Iii)運營自己的設施或(Iv)它們的組合來提供競爭服務。
提供寬帶和其他數據服務的競爭仍然很激烈。市場對我們寬帶服務的需求可能會受到先進的無線數據傳輸技術和其他系統的不利影響,這些系統提供的平均寬帶傳輸速度通常比我們傳統的基於銅纜的基礎設施更快。我們的網絡擴展和創新戰略主要側重於應對這些競爭壓力。隨着住宅和企業客户對娛樂、通信和工作效率的高速連接需求日益增加,我們預計未來幾年對我們網絡的需求將繼續增加。為了滿足這些需求並保持競爭力,我們將繼續在網絡容量、安全性、可靠性、靈活性和設計創新方面進行投資,例如通過我們的量子光纖擴建項目,以提供有競爭力的高速服務。
我們根據各種因素競爭向企業客户提供服務,這些因素包括我們網絡的全面性和可靠性、我們的數據傳輸速度、價格、我們可用網絡服務的延遲、我們集成產品的範圍、我們IP網絡的覆蓋範圍和對等能力,以及客户服務。
有關競爭壓力的更多信息載於本報告第一部分項目1A“風險因素--商業風險”標題下。
銷售及市場推廣
市場概況
預測市場趨勢推動了我們在開發新產品和服務方面的投資。我們預計,未來幾年,包括金融、醫療、零售和製造業在內的幾個行業的邊緣計算服務需求將大幅增長。我們還預計,安全的網絡服務對消費者的重要性將會增加。我們相信,我們擁有一套全面的全球光纖資產,能夠提供極具競爭力的雲連接、低延遲邊緣計算和集成網絡服務套件。
我們通常向內部IT部門的成員或其他具有深厚技術經驗的高級客户推銷我們的業務服務。這些人員通常通過與我們或一組快速發展的競爭對手簽約,或通過部署內部解決方案來滿足其IT需求。
銷售渠道
我們的企業銷售和營銷方法專注於用先進的技術和網絡解決方案解決複雜的客户問題-努力使核心網絡服務與數字工具兼容。我們還依靠我們的呼叫中心人員和各種渠道合作伙伴來促進滿足客户需求的服務的銷售。為了滿足不同客户的需求,我們的產品包括獨立服務和捆綁服務,旨在提供完整的集成服務。
我們對企業客户的銷售和營銷方式包括承諾為各種規模的企業、批發和政府客户提供全面的通信和IT解決方案,從小型企業辦公室到全球最大的全球企業客户。我們的營銷計劃包括主要通過直銷代表、呼入呼叫中心、電話營銷和第三方(包括電信代理商、系統集成商、增值轉售商和其他電信公司)營銷我們的產品和服務。我們通過數字廣告、活動、電視廣告、網站促銷和公關來支持我們的分銷。我們在美國的大多數主要和二級市場以及我們提供服務的60多個國家的許多一級市場都設有當地辦事處。
同樣,我們對大眾市場客户的銷售和營銷方法強調以客户為導向的銷售、營銷和服務,並在當地開展業務。我們的方法包括主要通過直銷代表、入站呼叫中心、電話營銷和第三方(包括零售商、衞星電視提供商、門到門銷售代理和數字營銷公司)營銷我們的產品和服務。
細分市場和產品與服務
我們於2021年1月完成了內部重組,調整了我們的報告部門和麪向客户的銷售渠道,以更好地與旨在更好地支持客户的運營變化保持一致。我們相信,這些變化為我們的戰略提供了更大的透明度,包括關注增長機會和管理日益衰落的傳統服務。
細分市場
我們使用兩個部分來報告我們的財務業績,如下所述:
•業務細分:在我們的業務部門,我們通過四個銷售渠道提供產品和服務,以滿足企業和商業客户的需求;以及
•大眾市場細分市場:在我們的大眾市場部門,我們為消費者和小企業客户提供產品和服務。
下表顯示了截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度,我們按部門劃分的營業收入構成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 百分比變化 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 vs 2020 | | 2020 vs 2019 |
收入百分比: | | | | | | | | | |
業務 | 72 | % | | 72 | % | | 71 | % | | — | % | | 1 | % |
大眾市場 | 28 | % | | 28 | % | | 29 | % | | — | % | | (1) | % |
營業總收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | | | |
有關我們分部數據的更多信息,包括未反映在我們分部業績中的某些集中管理的資產和費用的信息,請參閲本報告第二部分第8項中的“我們合併財務報表的附註17-分部信息”和本報告第二部分第7項中的“管理層對經營狀況和結果的討論與分析-報告分部”。
產品及服務
自2021年第一季度以來,我們已將我們的產品和服務收入歸類為以下業務細分市場的產品類別:
•計算和應用服務
◦邊緣雲服務。我們同時提供公共雲和私有云解決方案,使我們的客户能夠通過分流工作負載來優化成本和性能。Lumen的雲產品利用我們的網絡優勢為我們的客户提供低延遲的安全服務。此外,我們還提供雲協調工具,允許客户在雲環境之間動態轉移工作;
◦IT解決方案。我們為客户設計技術解決方案,並經常持續管理這些解決方案。這些服務經常增強客户擁有、獲得或控制的設備或網絡,通常包括我們的諮詢或軟件開發;
◦統一通信和協作(UC&C)。我們提供對各種統一通信平臺的訪問。該產品包括基於許可證的單個UC&C模型和更強大的選項,可轉換客户的呼入和呼出平臺;
◦主機託管和數據中心服務。我們為組織的數據中心需求提供不同的選項。我們的數據中心服務範圍從專用主機和雲服務到更復雜的託管解決方案,包括災難恢復、業務連續性、應用程序管理支持和安全服務,以管理任務關鍵型應用程序;
◦內容交付。我們的內容交付服務通過我們的內容交付網絡(“CDN”)服務和我們的Vyvx廣播解決方案為我們的客户提供流媒體視頻和影響深遠的數字內容分發需求;以及
◦託管安全服務。我們提供企業安全解決方案,幫助我們的客户保護網絡、減輕惡意攻擊並識別潛在的安全威脅。這些服務包括DDoS緩解、遠程和本地防火牆、專業諮詢和管理服務以及威脅情報服務。
•IP和數據服務
◦以太網。我們提供基於以太網技術的一系列強大的網絡服務。以太網服務包括點對點和多點設備配置,可促進城域網和更大的企業級廣域網之間的數據傳輸。我們的以太網技術也被無線服務提供商使用,通過連接到其發射塔的光纖電纜進行數據傳輸;
◦互聯網協議(IP)。我們的IP服務通過高性能、多樣化的網絡提供全球互聯網接入,連接到60多個國家和地區。我們的光纖網絡覆蓋全球約50萬英里的線路,擁有遍佈北美、歐洲、拉丁美洲和亞太地區的廣泛的網外接入解決方案;
◦VPN數據網絡。在我們廣泛的光纖網絡的基礎上,我們根據客户的需求創建了專用網絡。這些技術使服務提供商、企業和政府實體能夠將多個網絡簡化為單個經濟高效的解決方案,從而簡化語音、視頻和數據在單個安全網絡上的傳輸;以及
◦互聯網語音協議(VoIP)。我們提供基於VoIP技術的各種本地和企業語音和數據服務,包括VoIP增強型本地服務、國內和跨國SIP中繼、託管VoIP服務、初級速率接口(“PRI”)服務支持、長途服務和免費服務。
•光纖基礎設施服務
◦暗光纖。我們擁有大量被稱為“暗光纖”的未點亮的光纖,這些光纖已經鋪設完畢,但尚未配備傳輸數據所需的設備。許多大型企業都對使用這種高帶寬、高度安全的光纖技術建設網絡感興趣。我們提供專業服務來設計這些網絡,並在某些情況下為客户進行管理;以及
◦光學服務。我們為需要採用以太網技術的端到端解決方案的客户提供高帶寬光纖波長網絡,以獲得可擴展的帶寬,連接站點或提供對雲計算資源的高速訪問。
•語音和其他
◦語音服務。我們為客户提供完整的傳統時分多路複用(“TDM”)語音服務組合,包括PRI服務、本地入站服務、交換一加、免費、長途和國際服務;
◦專線。我們提供專線服務,這是一種專門用於連接兩個或更多組織站點的直接電路或通道。專線服務為站點間頻繁傳輸大量數據(包括無線回程傳輸)提供高速、安全的解決方案;以及
◦其他遺留服務。我們繼續提供基於舊平臺的某些服務,以支持我們的客户向新技術過渡。這些服務包括基於同步光網絡(SONET)的以太網、傳統數據託管服務和會議服務。
截至2021年12月31日,我們報告了大眾市場細分市場的以下類別的產品和服務收入:
•消費者寬帶。包括向住宅客户提供基於高速光纖和基於低速DSL的寬帶服務;
•小企業集團(“SBG”)。包括面向小型企業的基於高速光纖和基於低速DSL的寬帶服務;
•聲音和其他。主要包括本地和長途服務、專業服務和其他輔助服務;以及
•連接美國基金(“CAF”)II.c.到2021年底,CAF第二階段付款將持續到2021年底,以支持聯邦通信委員會(FCC)指定的高成本地區的語音和寬帶。
研究、開發和知識產權
截至2021年12月31日,我們在美國和其他國家約有2800項專利和專利申請。我們還獲得了使用別人持有的專利的許可。專利許可使我們可以自由地經營我們的業務,而不會面臨專利技術持有者中斷的風險。我們計劃在加強和開發產品和服務的同時,繼續提交新的專利申請,並計劃繼續尋找機會,通過戰略性收購和許可來擴大我們的專利組合。
除專利權外,我們還擁有用於開展業務的各種商號、商標、版權和其他知識產權的權利。我們的服務經常使用他人的知識產權,包括許可軟件。我們偶爾也會在我們認為合適的時候將我們的知識產權授權給其他人。
有關擁有和使用知識產權的各種訴訟風險的信息,請參閲本報告第一部分項目1A中的“風險因素--商業風險”,以及本報告第二部分項目8中的附註18--我們合併財務報表中的承付款、或有事項和其他項目。
規範我們的業務
我們的國內業務受到聯邦通信委員會(FCC)、各個州監管委員會的監管,偶爾還受到地方機構的監管。我們的非國內業務受到超國家組織(如歐盟或歐盟)、國家機構以及通常是州、省或地方機構的監管。一般來説,在我們提供受監管服務的大部分領域,我們必須從這些機構獲得並保持運營許可證。有關與下文討論的條例有關的風險的信息,見本報告第一部分項目1A中的“風險因素--法律和監管風險”。
聯邦通信委員會、州監管委員會和其他監管我們業務的機構的組成和領導層的變化可能會對我們的收入、費用、競爭地位和前景產生重大影響。這些機構的組成和領導層的變化往往很難預測,這使得未來的規劃變得更加困難。下面的描述討論了一些影響我們運營的主要法規,但其他法規也可能對我們產生重大影響。有關更多信息,請參閲本報告第一部分項目1A中的“風險因素”。
聯邦政府對國內業務的監管
一般信息
聯邦通信委員會監管我們提供的州際服務,包括我們為批發網絡傳輸和運營商間補償收取的商業數據服務費,包括我們向其他通信公司收取的與州際電話呼叫發起和終止相關的州際接入費。此外,FCC還監管我們業務中與國際通信服務、隱私、公共安全和網絡基礎設施相關的幾個方面,包括(I)我們對本地電話號碼的訪問和使用,(Ii)我們提供的緊急911服務,以及(Iii)我們對某些被認為會造成潛在國家安全風險的供應商生產的設備的使用或移除(可能是有償的)。如果我們不遵守FCC的適用規定,我們可能會受到重大處罰。
聯邦通信委員會近年來通過的許多法規仍需接受司法審查和額外的規則制定,因此增加了確定這些變化對我們和我們的競爭對手的最終影響的難度。
普遍服務
2015年,我們接受了FCC為期六年的每年約5億美元的CAF資金,為37個州中的33個州的約120萬個農村家庭和企業部署語音和寬帶基礎設施提供資金。我們隨後在CAF第二階段高成本支持計劃下作為ILEC在這些州運營。由於接受了33個州的CAF第二階段支持付款,以及現有的與合併相關的承諾,我們有義務在特定的里程碑截止日期前投入大量資本支出來建設基礎設施。根據聯邦通信委員會2020年1月的命令,我們決定在2021年底再獲得一年的CAF第二階段資金。
2020年初,FCC創建了農村數字機會基金(RDOF),這是一個新的聯邦支持計劃,旨在取代CAF第二階段計劃。2020年12月7日,FCC在其RDOF第一階段拍賣中分配了92億美元的支持付款,用於在10年內向520萬多個未提供服務的地點部署高速寬帶。我們贏得了RDOF第一階段支持付款的投標,每年2600萬美元。我們預計RDOF第一階段計劃下的支持付款將在我們預期收到FCC批准我們的待決申請後不久開始支付。假設我們按照本文所述的條款及時完成對ILEC業務的剝離,我們預計這些款項的一部分將計入該業務的購買者手中。有關更多信息,請參閲本報告第二部分第8項下的合併財務報表附註2--計劃剝離拉丁美洲和ILEC業務。
有關CAF第二階段計劃潛在財務影響的更多信息,請參閲本報告第二部分第7項中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。
寬帶監管
2015年2月,聯邦通信委員會通過了一項命令,將寬帶互聯網接入服務(“BIAS”)歸類為1934年“通信法”第二標題下的服務,並適用新的法規。2017年12月,FCC投票廢除了將偏見歸類為Title II服務的做法,並先發制人,阻止各州對寬帶實施實質性監管。反對這一改變的人向聯邦法院提起上訴。幾個州也反對這一變化,並提出、實施或頒佈了專注於各州互聯網服務監管的法律或命令。2019年10月,聯邦法院維持了FCC的分類決定,但撤銷了部分優先購買權裁決。各個法院正在考慮或已經就州寬帶監管的可執行性問題做出裁決,預計還會有更多關於這一問題的訴訟和上訴。此外,拜登政府和各種消費者利益團體的成員都主張將偏見重新歸類為標題II。這些懸而未決的司法問題和對額外監管的呼聲目前尚不清楚,儘管對我們的互聯網運營實施更嚴格的監管可能會阻礙我們有效運營數據網絡的能力,限制我們實施確保高質量服務所需的網絡管理實踐的能力,增加我們網絡的運營、維護和升級成本,否則會對我們當前的運營產生負面影響。
國家對國內經營的管制
從歷史上看,包括我們在內的ILEC一直被作為“公共運營商”進行監管,州監管委員會通常對州內語音電信服務及其相關設施行使管轄權。近年來,大多數州都減少了對ILEC的監管。國家監管委員會一般繼續(I)設定電信公司之間交換通信量的費率,(Ii)管理旨在補貼向高成本農村地區提供服務的支持方案,(Iii)監管ILEC的購買和銷售,(Iv)要求ILEC根據公開申報的資費提供服務,列出受監管服務的條款、條件和價格,(V)限制ILEC借入和質押其資產的能力,(Vi)監管ILEC與其附屬公司之間的交易,以及(Vii)實施各種其他在大多數州,交換和業務數據服務以及互連服務受到價格監管,儘管監管程度因服務類型和地理區域而異。此外,與傳統電話服務相比,我們的互聯網協議語音服務受到的監管更為寬鬆。
數據私隱規例
各種外國、聯邦和州法律規範我們客户數據的存儲、維護和使用,包括廣泛的消費者保護、數據保護、隱私、知識產權和類似法律。數據隱私法規很複雜,而且在不同的司法管轄區有所不同。作為一家全球性公司,我們必須遵守各種司法管轄區的數據隱私法規,包括歐盟的“一般數據保護條例”(“GDPR”),以及我們某些國內和海外市場上其他不同司法管轄區採用的類似法律。這些法律的適用、解釋和執行往往是不確定的,在不同的司法管轄區之間可能會有不一致的解釋和適用。這些規定要求謹慎處理個人和客户數據,並可能對我們的業務產生重大影響。我們已採取數據處理政策和做法,以符合全球數據隱私要求,包括GDPR和類似法規。
“反賄賂及貪污規例”
作為一家全球性公司,我們必須遵守管理商業道德和實踐的複雜的外國和美國法律法規,如美國“反海外腐敗法”、英國“反賄賂法”和其他禁止向政府官員行賄的當地法律和反競爭法規。我們有合規政策、計劃和培訓,以防止美國和其他司法管轄區違反此類反腐敗法規。
國際規則
我們在美國以外運營的子公司在提供服務的市場上受到各種法規的約束。監管的範圍因國而異。我們一些非國內市場的通信監管制度正在發展中。許多問題,包括服務的定價,都沒有得到充分的解決,甚至根本沒有得到解決。
英國最近終止了其在歐盟的成員資格(“脱歐”),並與歐盟就數據共享、金融服務和其他事宜簽訂了相關的分離協議。幾個目前未知的因素將影響英國退歐對我們業務的最終影響。我們在英國運營一家臨時設施,在將某些核心網元和客户駐地設備運往英國和歐盟地點之前,會對其進行配置。英國目前也是我們在歐洲業務中使用的備件的中心儲存庫。然而,我們還在阿姆斯特丹建立了一個第三方備用設施,我們相信這將有助於減輕歐盟和英國之間貨物自由流動的任何障礙造成的潛在幹擾。鑑於我們全球員工中英國或歐盟國民的比例很小,我們預計英國退歐不會對我們的勞動力產生任何不利影響。我們目前正在關注英國退歐的發展,評估我們的供應鏈替代方案,並評估英國退歐對我們運營的短期和長期影響。儘管如此,根據目前的信息,我們預計英國退歐不會對我們的業務產生實質性影響。
我們的海外業務受到美國各種出口和制裁法律法規的約束。我們解散後的委內瑞拉分支機構在委內瑞拉開展業務,目前委內瑞拉正受到美國的某些制裁。
其他規例
我們的網絡和物業受到眾多聯邦、州和地方法律法規的約束,包括管理危險材料的使用、儲存和處置、向環境中排放污染物以及污染補救的法律法規。我們在這些法律下的或有負債在附註18--承諾、或有事項和其他項目中有進一步説明。某些聯邦和州機構,包括總檢察長,監測和行使與消費者保護問題有關的監督。我們還受制於規範我們的挖溝和建築作業的法規,或者要求我們獲得許可證、執照或特許經營權才能運營的法規。這些法規由市政、縣、州、聯邦或其他地區政府機構制定,因此在不同的司法管轄區之間可能會有很大的不同。這樣的規定還可能要求我們支付大量費用。
季節性
總體而言,我們的業務不受季節性的實質性影響。然而,我們與網絡有關的運營費用在今年第二季度和第三季度普遍較高。有時,與天氣有關的問題會導致我們在一些市場修復網絡和響應服務電話的成本增加。這些費用的數額和時間取決於任何一年的天氣模式,但通常在第三季度是最高的,並與大西洋和墨西哥灣沿岸我們市場的颶風、熱帶風暴和龍捲風等嚴重風暴造成的破壞有關。
附加信息
我們可能會不時投資其他通訊或科技公司。有關可能影響我們收入的監管、技術和競爭因素的更多信息,請參見上文第1項下的“監管”和上文第1項下的“競爭”,以及下文第1A項下的“風險因素”。有關我們各項服務的財務貢獻的更多信息,請參閲本報告第二部分項目7中的“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。
網站訪問和重要投資者信息
我們於1968年在路易斯安那州註冊成立。我們的網站是Www.lumen.com。我們經常在我們網站的“投資者關係”部分發布重要的投資者信息,網址是:Ir.lumen.com。我們網站上包含的或可能通過我們的網站訪問的信息不是本報告或我們提交給美國證券交易委員會的任何其他定期報告的一部分。您可於本公司網站的“投資者關係”欄目免費索取本公司及兩間主要附屬公司的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告,以及對該等報告的修訂(Ir.lumen.com)在標題“財務”和副標題“美國證券交易委員會文件”下。這些報告也可以在美國證券交易委員會的網站上看到,網址是Www.sec.gov。我們還不時地使用我們的網站來網絡直播我們的收益電話會議,以及我們與投資者或其他投資界成員的某些會議。
根據美國證券交易委員會(Standard Chartered Bank)和紐約證券交易所(New York Stock Exchange)頒佈的適用法律和規則,我們已經通過了一項書面行為準則,作為適用於我們的董事、高級管理人員和員工的道德準則。如果吾等對適用於吾等董事或行政人員的行為守則的規定作出任何更改(技術性、行政或非實質性修訂除外)或提供任何豁免,吾等打算在吾等的網站上或在提交給美國證券交易委員會的Form 8-K報告中披露這些事件。行為守則,以及我們有關重要管治問題的指引和主要董事會委員會章程的副本,亦可在我們網站的“管治”欄目查閲,網址為:Www.lumen.com/en-us/關於/治理或通過向路易斯安那州門羅市CenturyLink Drive 100CenturyLink Drive,Lumen Technologies,Inc.的公司祕書發送書面請求來打印或打印給提出請求的任何股東,郵編:71203。
在提交這份報告時,我們的首席執行官和首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)及其相關規定對我們的財務披露進行了證明。此外,在2021年期間,我們的首席執行官向紐約證券交易所證明,他不知道我們違反了紐約證券交易所的公司治理上市標準。
作為一個大型複雜組織,我們不時會受到訴訟、糾紛、政府或內部調查、同意法令、服務中斷、安全漏洞或其他不利事件的影響。我們通常只有在確定這些披露對投資者具有重大意義或適用法律要求的其他情況下,才會公開披露這些事件(及其最終結果)。
我們通常通過發佈新聞稿、向美國證券交易委員會公開備案或在可公開訪問的會議或電話會議上披露信息來披露重大的非公開信息。儘管如此,我們已經並打算繼續使用我們的網站和社交媒體賬户來增加我們的信息披露。
投資者亦應知道,雖然我們會在不同時間回答證券分析員提出的問題,但有選擇性地向他們披露任何重要的非公開資料或其他機密資料,是違反我們的政策的。因此,投資者不應假定我們同意分析師就我們過去或預期業績發表的任何聲明或報告。如果證券分析師發佈的報告包含任何預測、預測或意見,則該等報告不是我們的責任。
除非另有説明,否則本報告中包含的信息以及我們根據聯邦證券法提交的其他文件中有關我們對技術或通信行業的看法和預期的信息,都是基於我們使用來自行業來源的數據並基於我們的行業知識和經驗做出的估計。您應該知道,我們沒有獨立核實來自行業或其他第三方來源的數據,也不能保證其準確性或完整性。
我們的主要執行機構和電話號碼列在本報告的封面上。
第1A項。危險因素
以下討論確定了可能(I)對我們的業務、財務狀況、運營結果或前景產生重大不利影響,或(Ii)導致我們的實際結果與我們的預期結果、預測或其他預期大不相同的重大因素。以下信息應與本年度報告的其他部分一併閲讀,包括項目7中的“關於前瞻性報表的特別説明”、“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”以及項目8中我們的合併財務報表及相關附註。本報告第I部分第1A項中提及的“附註”是指本報告第II部分第8項中所列的合併財務報表附註。請注意,以下討論並不是要全面列出我們面臨的所有風險或不確定因素。我們的運營或實際結果也可能同樣受到其他風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性目前我們還不知道,我們目前認為這些風險和不確定性是無關緊要的,或者是未來出現的,或者不是我們特有的。此外,以下描述的某些風險僅適用於我們業務的一部分或部分。
業務風險
我們可能無法創造客户期望的全球數字體驗。
我們的客户期望我們創建和維護全球數字體驗,包括:(I)我們產品的自動化和簡化,(Ii)客户自助服務選項,以及(Iii)對我們產品、服務和客户支持的數字訪問。要做到這一點,我們必須完成目前正在進行的業務數字化轉型。有效的數字化轉型是一個複雜、動態的過程,需要有效地分配資源和確定優先順序、簡化我們的產品組合、加快產品部署、淘汰過時的系統、遷移數據以及相應的勞動力和系統開發。我們不能向您保證,我們將能夠成功實現開發或提供客户期望的全球數字體驗所需的數字轉型。如果我們無法做到這一點,我們可能會失去現有客户或無法吸引新客户,這兩種情況都可能阻礙我們實現財務目標。
集成或現代化我們現有的應用程序和系統所面臨的挑戰可能會損害我們的性能。
要取得成功,我們需要集成、升級和發展我們現有的應用程序和系統,包括過去收購的許多遺留系統。我們不能向您保證,我們將能夠集成我們的遺留IT系統、使我們的基礎設施現代化、及時淘汰老化的系統或部署主數據管理平臺。這些現代化努力將需要有效分配資源、發展能力、接觸專題專家、發展可持續的業務模式以及法律、隱私和安全人員之間的成功協作。未能及時完成這些計劃可能會對我們的(I)客户和員工體驗、(Ii)履行法規、法律或合同義務的能力、(Iii)網絡穩定性、(Iv)實現預期效率的能力、(V)及時修復基礎設施和應對服務中斷的能力或(Vi)以所需的速度和規模為客户提供價值的能力產生負面影響。
我們在一個競爭激烈的行業中運營,現有和未來的競爭壓力可能會損害我們的業績。
我們的每個商業和大眾市場產品都面臨着日益激烈的競爭,在不斷變化的市場條件下,來自各種來源的數字化整合和快速上市的壓力越來越大,這增加了與我們競爭的公司的數量和種類。我們目前和潛在的一些競爭對手:(I)提供替代我們傳統有線服務的產品或服務,包括無線寬帶、無線語音和非語音通信服務;(Ii)提供更全面的通信產品和服務;(Iii)擁有更大的營銷、工程、研究、開發、技術、供應、客户關係、財務或其他資源;(Iv)以比我們更低的成本進行運營或籌集資金;(V)受到比我們更少的監管;(Vi)擁有更強大的品牌;(Vii)與主要客户有更深或更長期的關係,(Viii)可能被視為擁有對客户或員工更具吸引力的ESG概況,或(Ix)擁有比我們更大的業務,這任何一種情況都可能使他們能夠更成功地爭奪客户、戰略合作伙伴和收購。近年來,競爭壓力降低了我們許多產品和服務的市場價格,持續的競爭壓力可能會進一步降低市場價格。
如果我們不能及時開發和銷售滿足不斷變化的客户需求的創新技術解決方案,我們成功競爭的能力可能會受到阻礙。
技術和通信業一直並將繼續受到重大技術變革的影響,這些變革使越來越多的公司能夠與我們競爭。這些技術變化中有許多是(I)取代或減少了對我們某些服務的需求,(Ii)使有競爭力的產品或服務得以開發,(Iii)使客户能夠減少或繞過對我們網絡的使用,或(Iv)降低利潤率。例如,隨着服務提供商繼續投資於5G網絡和服務,他們的5G服務可能會減少對我們網絡服務的需求。越來越多的客户要求更先進的技術產品,以滿足他們不斷變化的需求。為了保持競爭力,我們需要準確地預測和應對技術的變化,繼續開發對客户有吸引力的產品和服務,維護和擴大我們的網絡,使其能夠支持客户對更高傳輸容量和更高速度的需求,並以符合成本效益的方式停止提供過時的產品和服務。我們這樣做的能力可能會受到各種因素的限制,包括我們現有網絡、技術、資金或人員的限制。如果我們在這方面失敗了,我們可能會失去客户或無法吸引新客户。
我們可能無法吸引、培養和留住擁有合適技能和技術專長的領導者和員工。
我們可能無法吸引和留住擁有適當技能集以及技術、管理和開發專業知識的有技能和上進心的領導者和員工來執行我們的轉型、創新和戰略增長計劃。我們在一個競爭激烈且不斷擴張的行業中運營。我們的員工數量有限,在某些成長型市場對高素質人才存在競爭。我們的競爭對手會定期瞄準我們的員工,這些員工擁有非常搶手的技能,未來很可能還會繼續這樣做。此外,在很大程度上是受新冠肺炎疫情的推動,遠程工作安排的可用性增加,擴大了能夠競爭我們員工和員工候選人的公司池。我們相信,我們的一些競爭對手擁有比我們更多的資源和更少的成本限制,有時能夠提供超出我們能力的補償、福利或住宿。因此,我們可能無法經濟高效地聘用和留住擁有市場領先技能的員工。不能保證我們招聘和留住合格人員的努力一定會成功。如果我們無法做到這一點,這樣的失敗可能會對我們的運營和財務狀況產生實質性的不利影響。
新冠肺炎疫情導致我們改變了員工做法,包括讓絕大多數員工在家工作。我們打算在2022年在“混合”工作環境下重新開放我們的辦公室,這意味着在可預見的未來,我們的一些員工將擁有至少在某些時間遠程工作的靈活性。混合工作環境可能會削弱我們維持協作和創新文化的能力,並可能導致員工之間的中斷,包括工作效率下降、現場和非現場員工之間的協作面臨挑戰,以及潛在的員工不滿和自然流失。如果我們安全地重新開放辦公室並在混合工作環境下運營的嘗試不成功,我們的業務可能會受到不利影響。 此外,法院支持的任何州或聯邦疫苗授權都可能使留住或吸引反對疫苗接種授權且沒有資格獲得豁免的員工變得更加困難。
過去幾年的疫情和其他事件提高了員工對薪酬、工作場所靈活性和工作與家庭平衡的期望。這些發展加劇了我們面臨的某些挑戰,使我們吸引和留住頂尖人才的難度相對加大。我們不要指望這些發展會對我們產生實質性的不利影響,但我們不能保證這一點。
如果我們的聲譽受損,我們可能會受到損害。
我們相信Lumen品牌名稱和我們的聲譽是幫助我們吸引和留住客户和有才華的員工的重要企業資產。然而,我們的公司聲譽很容易受到與客户或競爭對手發生糾紛、網絡攻擊或服務中斷、內部控制缺陷、交貨失敗、違規行為、政府調查或法律訴訟等事件的實質性損害。影響我們競爭對手之一的類似事件可能會給我們整個行業帶來負面宣傳,間接損害我們的業務。如果客户、供應商、員工、倡導團體、監管機構、投資者、媒體、社交媒體影響者或其他人批評我們的服務、運營或公共職位,我們也可能遭受聲譽損害。
我們的品牌和聲譽可能會受到我們對各種企業環境、社會和治理(ESG)倡議的公開承諾的影響,包括我們的政治貢獻、我們的倡導立場以及我們的可持續性、包容性和多樣性目標。我們在ESG問題上採取或不採取的立場可能會對我們吸引或留住客户和員工的能力產生負面影響。同樣,任何未能實現我們的ESG承諾都可能損害我們的聲譽,並對我們產生不利影響。
關於Lumen的負面或不準確的信息,即使是基於謠言或誤解,也有可能對我們的業務產生不利影響。對我們聲譽的損害可能很難修復,代價高昂,而且耗時。損害我們的聲譽還可能降低Lumen品牌的價值和有效性,並可能降低投資者對我們的信心,對我們的證券價值產生重大不利影響。
我們可能會受到網絡攻擊的傷害。
我們業務的幾個特點使我們更容易受到網絡攻擊,包括(I)我們對網絡進行業務的實質性依賴,(Ii)我們通過系統傳輸的大量數據,以及(Iii)我們對敏感客户數據的處理和存儲。
對我們系統的網絡攻擊可能來自各種來源,包括外國、第三方、供應商或員工的欺詐、惡意或破壞,以及外部各方試圖訪問存儲在我們網絡中或通過我們的網絡傳輸的敏感數據。網絡攻擊可以採取多種形式,包括計算機黑客、計算機病毒、勒索軟件、蠕蟲或其他破壞性或破壞性軟件、拒絕服務攻擊或其他惡意活動。網絡攻擊可能會危及個人可識別的客户數據或受保護的健康信息,從而牽涉到嚴格的國內外數據保護法律。這些威脅也可能是由於其他非關聯運營商擁有、運營或控制的系統出現故障或被破壞,以至於我們依賴他們來運營我們的業務。各種其他因素可能會加劇這些風險,包括:(I)我們以數字形式維護存儲在與互聯網連接的服務器上的信息;(Ii)我們使用開放的軟件定義的網絡;(Iii)我們的多大洲網絡由遺留和收購資產組成的複雜性;(Iv)我們客户的規模和複雜性及其服務需求的增長;(V)由於對數據服務的需求增加,我們的網絡使用量增加;以及(Vi)我們遠程工作的員工比例增加。
與其他知名科技和通信公司一樣,我們和我們的客户一直是網絡攻擊的目標。儘管我們努力防止這些事件的發生,但其中一些攻擊導致了安全漏洞,儘管到目前為止,這些漏洞都沒有對我們的運營業績或財務狀況造成實質性的不利影響。然而,你應該意識到,由於幾個因素,包括網絡攻擊的日益複雜和網絡攻擊工具的更廣泛可獲得性,入侵的風險可能會繼續增加。已知和新發現的軟件和硬件漏洞在不斷演變,這增加了檢測和成功防禦這些漏洞的難度。你應該進一步意識到,美國公司目前可用的針對網絡攻擊的防禦措施不太可能阻止意志堅定、高度複雜的黑客的入侵。因此,您應該假設我們將無法實施安全屏障或其他預防措施來擊退所有未來的網絡攻擊。
雖然我們維持保險範圍,但根據保單條款及條件(包括自保免賠額、承保範圍限制及貨幣承保上限),該等保險範圍可能涵蓋我們的網絡風險的某些方面,但此類保險範圍可能無法或不足以彌補我們的損失。
網絡攻擊可能(I)破壞我們的網絡和系統的正常功能,進而可能擾亂我們客户的運營;(Ii)導致我們、我們的員工、我們的客户或我們客户的最終用户的專有、機密、敏感、機密或其他有價值的信息被破壞、丟失、被盜、挪用或泄露;(Iii)要求我們在數據泄露時通知客户、監管機構或公眾;(Iv)要求我們為客户未來的服務提供積分或提供昂貴的獎勵來留住客户;(V)讓我們接受客户或監管機構對損害、罰款、處罰、執照或許可撤銷或其他補救措施的索賠,(Vi)損害我們的聲譽或導致業務損失,(Vii)導致行業認證的丟失,或(Viii)需要大量的管理層關注或財務資源來補救由此造成的損害或改變我們的系統。任何或所有上述事態發展都可能對我們產生實質性的不利影響。
我們可能會受到網絡或各種平臺中斷或其他服務故障的影響。
我們還容易受到網絡、主機、雲或IT平臺中斷以及產品或服務故障的影響(包括 基本的和增強的911緊急服務)以預期的方式執行。這些停機或其他故障可能會導致上面列出的對網絡攻擊的幾種相同的不利影響,包括失去客户、發放信用或退款以及監管罰款。此漏洞可能會因幾個因素而增加,包括老化的網絡元素、人為錯誤、我們網絡中的變化、新產品或技術的引入、我們的供應商或供應鏈中的漏洞、異常員工以及硬件和軟件限制。補救任何服務中斷、中斷、延誤或中斷的過程可能比計劃的更昂貴、更耗時、更具破壞性和資源密集型。在我們正常的業務過程中,我們不時會遇到服務中斷的情況。我們未來可能會經歷更嚴重的幹擾。此類中斷導致的銷售延遲、利潤率下降、罰款或客户流失可能會對我們的業務、聲譽、運營結果、財務狀況、現金流和股票價格產生負面影響。
我們的幾項服務收入繼續下降,我們抵消這些下降的努力可能不會成功。
主要由於上面討論的競爭和技術變化,我們經歷了本地語音、長途語音、網絡接入和專線收入的長期系統性下降。因此,我們經歷了很長一段時間的合併收入(不包括收購)的下降,無法實現足以完全抵消下降的成本節約。最近,我們從更廣泛的產品和服務中獲得的收入有所下降。到目前為止,我們無法扭轉年度收入損失(不包括收購)。此外,與傳統通信服務相比,我們最近提供的大多數產品和服務的利潤率較低,使用壽命可能較短,一些產品和服務的未來增長預計將放緩或不會增長。因此,我們未必能成功達致未來收入增長的目標。
我們的運營、財務業績和流動性在很大程度上依賴於主要供應商、供應商和其他第三方。
如果我們與第三方的某些安排被終止,包括下文進一步描述的安排,我們開展業務的能力可能會對我們產生實質性的不利影響。
對其他通信提供商的依賴。要在我們的某些市場提供某些服務,我們必須從通常在這些市場與我們競爭的其他通信運營商或雲公司的基礎設施購買服務或租賃網絡容量,或者將我們的網絡與其他通信運營商或雲公司的基礎設施互聯。我們對這些供電或聯網安排的依賴,限制了我們對服務交付和質量的控制。此外,我們還面臨其他航空公司可能不願或無法在未來繼續或續訂這些安排的風險。當另一家航空公司是可能從終止協議或強制提價中受益的競爭對手時,這些風險就會增加。此外,我們的某些業務還為其他通信提供商提供大量的語音或數據流量。他們對我們服務的依賴使我們面臨這樣的風險,即他們可能會將所有或部分流量從我們的網絡轉移到他們擁有或租賃的替代網絡,從而減少我們的收入。
依賴關鍵供應商和供應商。我們依賴數量有限的供應商和供應商直接或通過其他供應商向我們提供與我們的網絡基礎設施相關的設備和服務,包括光纜、軟件、光電設備、傳輸電子設備、數字交換機、路由設備、客户駐地設備和相關組件。我們還依賴軟件和服務供應商或其他方來協助我們運營、維護和管理我們的業務,包括計費、安全、供應和一般運營。如果這些供應商中的任何一個遭遇業務中斷、安全漏洞、訴訟或其他問題,幹擾他們及時交付產品或服務的能力,我們的運營可能會受到嚴重影響。如果供應商的專有技術是我們網絡的組成部分,我們從其他供應商購買關鍵網絡組件的靈活性可能有限。
新冠肺炎疫情和其他因素導致我們在業務中使用的半導體和其他某些供應短缺。到目前為止,這些短缺對我們的財務業績的負面影響還不是很大。然而,如果這些短缺加劇,可能會以各種方式對我們的財務業績產生實質性影響,包括增加我們的費用、推遲我們的網絡擴展計劃或幹擾我們提供產品和服務的能力。
依賴關鍵許可方。我們依靠從第三方獲得許可的關鍵技術來交付我們的某些產品和服務。我們與這些許可方的協議可能到期或終止,有些許可將來可能無法按照我們可以接受的條款提供給我們。此外,如果我們將許可技術整合到我們的網絡中,我們從替代許可方部署不同技術的靈活性可能會受到限制。
依賴關鍵客户合同。我們有幾份複雜的、高價值的國內和全球客户合同。這些合約經常受到各種因素的影響,這些因素可能會降低或消除這些合約的盈利能力。此外,如果我們不能在主要合同到期時續簽,我們將受到不利影響。
依賴土地所有者。我們依靠政府機構、鐵路公司、公用事業公司、運營商和其他第三方授予的通行權、主機代管協議、特許經營權和其他授權,將我們的部分網絡設備定位在各自物業的上方、上方或下方。其中很大一部分授權將在未來五到十年內失效,除非我們能夠延長或續簽它們。此外,我們的一些業務受到市政當局或其他政府機構強制實施的許可證和特許經營要求的約束。如果這些授權中的任何一項被取消、終止或失效,或者如果土地所有者要求漲價,我們的運營可能會受到不利影響。我們不能向您保證,當這些安排的期限屆滿時,我們將能夠成功地延長這些安排,或簽訂實施我們的網絡擴展機會可能需要的新安排。
氣候變化可能會擾亂我們的運營,導致我們產生大量額外的資本和運營成本,或者對我們的業務產生負面影響。
我們的大量國內設施位於沿海國家,這使它們面臨與嚴重熱帶風暴、颶風和龍捲風相關的風險,我們的許多其他設施也面臨地震、洪水、火災、龍捲風或其他類似傷亡事件的風險。這些事件可能造成重大損失,包括輸電線路倒塌、設施被淹、停電、燃料短缺、網絡擁堵、延遲或故障、財產和設備損壞或毀壞以及工作中斷。由於大量的免賠額、承保範圍的限制和排除以及有限的可獲得性,我們通常只通過保險追回一部分損失。
氣候變化可能會增加未來自然災害和其他極端天氣事件的頻率或嚴重程度,這將增加我們面臨上述風險的風險,並可能擾亂我們來自主要供應商和供應商的供應鏈。此外,對氣候變化的擔憂可能導致新的或增加的法律和監管要求,以減少或減輕氣候變化的影響,這可能導致成本大幅增加,並需要在設施和設備方面進行額外投資,從而對我們的業務和運營產生負面影響。此外,任何未能實現我們在減少對環境影響方面的目標或監管任務的行為都可能導致上述不利影響。
任何額外的未來收購或戰略投資可能不會以有吸引力的條款提供,並將使我們面臨額外的風險。
我們過去的增長在很大程度上要歸功於收購。為了努力實施我們的業務戰略,我們未來可能會不時嘗試尋求其他收購或擴張機會,包括戰略投資。在我們可以找到有吸引力的機會的程度上,這些交易可能涉及收購整個企業,或者投資於初創或成熟的公司,並可能採取幾種形式。這類交易可能會帶來重大風險和不確定性,包括難以找到合適的公司以可接受的條款收購或投資、可能違反我們債務工具的契諾、獲得的收入不足以抵消承擔的債務、意外費用、資本返還不足、監管或合規問題、潛在的違規行為、將新物業整合到我們的業務中的困難,以及盡職調查中未發現的其他不明問題。此外,我們未來完成的任何收購的融資都可能對我們的資本結構產生不利影響。除法律或適用的證券交易所上市標準另有規定外,我們預計不會要求我們的股東就任何擬議收購進行投票。
資產處置可能會對我們或我們證券的持有者產生不利影響。
過去,我們曾出於各種原因處置資產或資產組,目前預計將在今年晚些時候完成本節“第1A項風險因素”中討論的兩項懸而未決的資產剝離。此外,我們未來可能會不定期處置其他資產或資產組。如果我們繼續進行任何其他此類資產剝離,我們可能會遇到運營困難,將它們與我們保留的資產和業務分開,這可能導致我們的業務中斷或索賠等。此外,這樣的處置可能會減少我們可用於支持我們支付股息、資本支出、養老金繳款、債務到期日或其他承諾的現金流。
疾病的爆發或類似的公共衞生威脅,如最近的新冠肺炎大流行,可能會對我們產生實質性的不利影響。
疾病的爆發或類似的公共衞生威脅,如最近的新冠肺炎疫情及其對全球經濟的有害影響,可能會對我們的經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。新冠肺炎病毒的變種可能會帶來這樣的風險,即我們或我們的員工、承包商、供應商、客户和其他業務合作伙伴可能會無限期地被阻止通過既定流程在預期水平上開展業務活動。與疫情有關的未來事件是不可預測的,超出了我們的控制範圍,它可能會繼續影響我們的運營和結果,因為它會影響對我們產品和服務的需求和網絡使用,影響我們客户繼續及時向我們付款的能力,影響我們依賴的其他第三方,影響我們的員工隊伍,影響我們合同下的表現,影響我們產品和服務的供應鏈或分銷渠道。此外,由於與流行病相關的財務、家庭和健康負擔,我們的許多員工繼續面臨挑戰,這可能會對他們繼續就業或充分參與的能力或意願產生負面影響。如果疫情加劇或經濟狀況惡化,大流行對我們的不利影響可能會在未來變得更加明顯,並可能對我們的運營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
此外,如果這些風險和不確定性中的任何一個對我們產生不利影響,它們也可能會增加本節所述的許多其他風險“項目1A”。風險因素。“
由於新冠肺炎傳播的不確定和不斷變化的形勢,我們已經採取了一定的預防措施,這可能會對我們產生實質性的不利影響。
我們在本年度報告中為保護我們的員工和客户而採取的預防措施可能會使我們更難(I)及時有效地向客户提供產品和服務,(Ii)為我們正在進行的網絡和產品簡化項目投入足夠的資源,(Iii)有效地監控和維護我們的網絡,(Iv)保持有效的內部控制,(V)降低信息技術或網絡安全相關風險,(Vi)保持一致的文化,以及(Vii)以其他方式運營和管理我們的事務。因此,這些措施最終可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們還面臨着其他商業風險。
我們還面臨其他業務風險,其中包括:
•向幾大洲的不同客户提供一套複雜的產品的組織在管理和管理方面的困難;以及
•恐怖主義、暴亂、破壞公物或社會動盪的不利影響。
法律和監管風險
我們受制於一個廣泛的、不斷變化的監管框架,這可能會產生運營或合規成本。
正如本年度報告的其他部分更詳細地解釋的那樣,(I)我們的國內業務受到FCC和其他聯邦、州和地方機構的監管,(Ii)我們的國際業務受到各種不同的外國和國際機構的監管。我們不能向您保證,我們將成功獲得或保留在我們各個市場開展業務所需的所有監管許可證。即使我們是,根據這些許可證和相關的數據存儲、通信和轉讓法律強加給我們的規定服務標準和條件可能會增加我們的成本,限制我們的運營靈活性或導致第三方索賠。
我們受到各種國際、聯邦、州和地方法律、規則和條例的大量要求和解釋,這些法律、規則和條例往往相當詳細,偶爾也會相互衝突。因此,我們不能確保我們在任何一個時間點都會被視為始終遵守所有這些要求。
各個政府機構,包括對我們的業務有管轄權的州總檢察長,過去都會定期調查我們的商業行為,要麼是為了迴應客户投訴,要麼是主動調查我們的商業行為,預計未來還會繼續這樣做。其中一些調查在過去曾導致鉅額罰款。有時,我們會通過簽署同意法令來解決這類問題,這些法令是法院的命令,經常約束我們未來的具體行為。如果我們違反了這些同意法令,我們不僅面臨合同補救,還面臨藐視法庭訴訟的司法強制執行,其中任何一項都可能產生實質性的不利後果。此外,未來的調查可能會導致執法行動、訴訟、罰款、和解或聲譽損害,或者可能導致我們改變銷售做法或運營。
我們參與FCC的CAF第二階段和RDOF項目使我們面臨一定的財務風險。如果我們在CAF第二階段和RDOF計劃結束前沒有遵守FCC的措施,我們可能會受到重大處罰。
我們為各種聯邦、州和地方機構提供產品或服務。我們未能遵守適用於這些項目的複雜政府法規和法律,或我們的政府合同條款,可能會導致我們遭受重大負面宣傳或處罰,在很長一段時間內被暫停或禁止參加未來的政府項目或合同,在某些情況下可能導致我們的FCC執照被吊銷。此外,某些政府機構經常保留為了方便或資金不足而終止合同的權利。如果我們的政府合同因任何原因被終止,或者如果我們被暫停或禁止參加政府項目或合同,這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
適應和響應不斷變化的監管要求在歷史上對我們的運營產生了重大影響。我們相信,不斷髮展的監管發展和監管不確定性可能會繼續對我們的業務產生實質性影響。特別是,如果美國國會按照某些政府官員、立法領袖和消費者利益團體目前提出的建議,修改或取消目前聯邦法律對私有網絡提供商(如我們)針對在私有網絡上存儲或傳輸的第三方內容提出的索賠的責任限制,我們的業務可能會受到實質性影響。如果目前懸而未決的加強對互聯網服務提供商的監管或進一步加強數據隱私法的提案得到實施,我們也可能受到實質性影響。此外,監管我們收到的支持計劃付款或我們對某些受監管服務收取的費用的聯邦和州機構可以(並不時)減少我們收到或可以收取的金額。這些法律的多變性也可能阻礙我們和我們的客户規劃未來或制定長期戰略的能力。
在我們的網絡上存儲或傳輸的第三方內容可能導致責任或以其他方式損害我們的聲譽。
雖然我們在大多數服務合同中不對第三方內容承擔責任,但作為專用網絡提供商,我們可能會面臨與在我們的網絡上存儲或傳輸的第三方內容相關的法律索賠。這類指控可能涉及誹謗、侵犯隱私、侵犯版權或協助和教唆網上賭博或色情等受限制活動的指控。儘管我們認為根據現行法律,我們對這類索賠的責任是有限的,但針對其他航空公司的訴訟已經成功,我們不能向您保證我們的抗辯會獲勝。此類第三方內容還可能導致負面宣傳,損害我們的聲譽。此外,如上所述,尚未提出的修改法律的建議可能會大大增加我們的法律風險。
我們懸而未決的法律程序可能會對我們產生實質性的不利影響。
對我們來説,有幾個潛在的重大訴訟待決。這些法律程序的結果不能肯定地預測。從任何給定的日期起,我們在訴訟程序中的損失都可能超過我們的應計負債。由於上述每個原因,附註18-承諾、或有事項和其他項目中描述的任何訴訟,以及附註18中未描述的當前訴訟或未來訴訟,都可能對我們的業務、聲譽、財務狀況、經營業績、我們證券的交易價格以及我們進入資本市場的能力產生重大不利影響。我們不能向您保證這些事情對我們的最終影響。
我們在保護和執行我們的知識產權方面可能不會成功。
我們依靠各種專利、版權、商號、商標、服務標誌、商業祕密和其他類似的知識產權,以及保密協議和程序來建立和保護我們的專有權利。然而,由於各種原因,這些步驟可能不能完全保護我們,包括由於執行這些權利的能力的固有限制。如果我們不能成功地保護或執行我們的知識產權,我們的業務、競爭地位、經營業績和財務狀況都可能受到不利的影響。
我們被指控侵犯了他人的知識產權,未來可能還會面臨類似的指控。
我們經常收到第三方的通知,或者在第三方提起的訴訟中被點名,聲稱我們侵犯了或正在侵犯他們的知識產權。我們目前正在對其中幾個通知和索賠做出迴應,並預計這一全行業的趨勢將繼續下去。如果這些索賠成功,我們可能會被要求支付鉅額金錢損失,停止使用適用的技術,或支付版税以繼續使用適用的技術。如果我們被要求採取其中一項或多項行動,我們的收入或利潤率可能會下降,我們的運營可能會受到實質性影響,或者我們可能會被要求停止銷售或重新設計我們的一項或多項產品或服務,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。同樣,我們有時可能需要從第三方獲得某些專利或其他知識產權的使用權,才能提供新的產品和服務。如果我們不能以合理的條件從第三方獲得使用任何所需技術的權利,我們提供新產品和服務的能力可能會被禁止、限制、變得更昂貴或被推遲。
如果不延長或重新談判我們的集體談判協議或停工,可能會對我們產生實質性影響。
截至2021年12月31日,我們大約21%的員工是以工會為代表的各種談判單位的成員。雖然我們與這些工會達成了協議,但我們無法預測未來這些協議的談判結果。我們可能無法達成新的協議,工會員工可能會進行罷工、工作放緩或其他勞工行動,這可能會實質性地破壞我們提供服務的能力,增加我們的成本。即使我們成功達成新的或替代的協議,它們也可能會給我們帶來巨大的新成本,損害我們的競爭地位。
我們的國際業務使我們面臨各種監管、貨幣、税收、法律和其他風險。
我們的國際業務受美國和非美國法律法規的約束,這些法律法規涉及我們提供服務的國際司法管轄區的業務。這些眾多、有時相互衝突的法律法規包括反腐敗法、反競爭法、貿易限制、經濟制裁、税法、移民法、環境法、隱私法和會計要求。這些法律中的許多都很複雜,而且經常變化。如果我們被認定違反了適用的法律或法規,這些法律或法規可能會在很大程度上限制我們在各個國際司法管轄區提供服務的能力,或使我們面臨罰款、處罰或吊銷執照的風險。此外,如果我們不遵守對我們活動的任何適用制裁或限制,這些法律或法規可能會影響我們的客户,並導致對我們的放棄業務或處罰。
許多與通信服務相關的非美國法律法規比美國法律法規更具限制性。我們必須遵守歐盟和英國的GDPR,以及其他地區有關隱私權、數據保護和網絡安全的各種其他法律。這些法律法規繼續激增和演變,變得越來越複雜,我們所在國家之間的衝突也越來越多,這給我們帶來了更大的合規風險和成本。此外,許多國家仍處於準備和適應自由化電信市場的早期階段,這可能會使我們更難獲得牌照和開展業務。
除了這些國際監管風險外,在國際上開展業務所固有的一些其他風險包括:經濟、社會和政治不穩定,以及隨之而來的恐怖主義、綁架、敲詐勒索、公民騷亂、資產可能被扣押或國有化的風險;貨幣和外匯管制、匯回限制以及貨幣匯率波動,包括但不限於,附註1--主要會計政策的背景和摘要--外匯;收回應收賬款的問題;在某些司法管轄區難以或沒有能力執行合同或知識產權;對與我們的某些第三方的依賴。確保和維護必要的有形和電信基礎設施的安全和挑戰。
我們的業務和財務業績可能會受到主權國家之間或主權國家之間多邊公約、條約、關税或其他安排變化的影響,包括最近的英國退歐。
金融風險
我們巨大的債務水平使我們面臨着廣泛的風險。
截至2021年12月31日,我們在循環信貸安排下約有124億美元的未償還合併擔保債務,178億美元的未償還合併無擔保債務(包括重新分類為待售負債的長期債務,不包括融資租賃債務、未攤銷保費、淨債務和未攤銷債務發行成本)以及20億美元的未使用借款能力。
我們的鉅額債務和相關的償債義務可能在幾個方面對我們產生不利影響,包括:
•要求我們將運營現金流的很大一部分用於支付債務的利息和本金,從而減少了可用於其他目的的資金,包括收購、資本支出、戰略舉措和股息;
•妨礙我們把握商機、為不斷變化的市場、行業、競爭或經濟狀況作出計劃或作出反應的能力;
•使我們更容易受到經濟或行業衰退的影響,包括加息(特別是在我們的可變利率債務方面);
•使我們與槓桿率較低的公司相比處於競爭劣勢;
•不利影響其他各方對Lumen的看法,包括但不限於現有或潛在的客户、供應商、員工或債權人;
•使我們更難或更昂貴地獲得任何必要的未來融資或再融資,包括可能迫使我們出售資產或採取其他不太可取的行動籌集資金的風險;以及
•這增加了我們可能無法履行債務協議中包含的金融或非金融契約或及時償還所有必要債務的風險,這兩種情況都可能導致我們的部分或全部未償債務加速增長。
如果我們增加借款,或者我們的信用評級或我們附屬公司的信用評級被下調,這些因素中的每一個因素的影響都可能會加劇。受某些限制及限制所限,我們的債務工具及我們附屬公司的債務工具的現行條款容許我們或他們招致額外的債務。
我們預計會定期要求融資,我們不能向您保證,我們將能夠以我們可以接受的條款或根本不接受的條款獲得此類融資。
我們預計,未來將定期需要融資,為現有債務再融資,並可能用於其他目的。我們能否安排額外融資,除其他因素外,還須視乎我們的財政狀況、表現和信貸評級,以及當時的市況和其他我們無法控制的因素。當前的市場狀況可能受到(I)一般市場狀況的不利影響,例如國內或海外主權或公司債務市場的中斷、地緣政治不穩定、貿易限制、流行病、經濟收縮或有限增長或美國或國外其他類似的不利經濟發展,以及(Ii)通信業的具體狀況。國內或全球金融市場的不穩定不時導致資本市場的週期性波動和中斷。由於這些原因和其他原因,我們不能保證會以我們可以接受的條件提供任何這些用途的額外資金,或者根本不能保證。
如果我們無法支付所需的債務或對債務進行再融資,我們可能不得不考慮其他選擇,如出售資產、發行額外證券、減少或終止我們的股息支付、削減或推遲成本或以其他方式減少我們的現金需求,或者與貸款人談判重組我們適用的債務。我們目前和未來的債務工具可能會限制我們以有利的條件完成其中一些行動的能力,或者市場或商業狀況可能會限制我們的能力。由於這些和其他原因,我們不能向您保證我們可以充分或及時地實施這些步驟,或者根本不能。
我們的債務結構非常複雜,這可能會影響我們投資者的權利。
根據各種債務和融資安排,流明技術公司及其各子公司欠下鉅額債務,其中某些債務和融資安排由其他主要子公司擔保。Lumen Technologies,Inc.幾乎一半的債務由其某些主要的國內子公司擔保,其中一些子公司已經抵押了幾乎所有的資產(包括它們各自的某些子公司),以保證它們的擔保。Lumen Technologies,Inc.的其餘債務既沒有擔保,也沒有擔保。Level 3 Finding,Inc.近一半的債務(I)由其幾乎所有資產的質押擔保,(Ii)由其某些附屬公司在擔保的基礎上擔保。Level 3 Finding,Inc.的其餘債務不以其任何資產作擔保,但由其某些附屬公司擔保。截至本年度報告發布之日,Qwest Communications International Inc.的兩家直接或間接子公司以及Embarq公司及其一家子公司也欠下了大量債務。Lumen Technologies,Inc.的近400家子公司中的大多數既沒有借錢,也沒有為Lumen Technologies,Inc.或其附屬公司的任何債務提供擔保。因此,我們合併債務工具的投資者應該意識到,(I)確定他們作為債權人的權利的優先順序是一件複雜的事情,這在很大程度上取決於發行或擔保(如果有)適用債務的實體的資產和盈利能力,以及(Ii)此類債務的很大一部分在結構上從屬於Lumen Technologies,Inc.的非擔保人子公司的所有債務,但以作為債務人的子公司的價值為限。
我們的各種債務協議包括限制和契約,這些限制和契約可能(I)限制我們開展業務或借入額外資金的能力,(Ii)限制我們從事公司間交易的能力,以及(Iii)在某些情況下導致我們加快償還義務。.
根據我們的綜合債務和融資安排,債務發行人必須遵守各種契約和限制,其中最嚴格的是Lumen Technologies,Inc.和Level 3 Finding,Inc.的債務。
流明技術公司的高級擔保信貸安排和擔保票據有幾個重大限制,這些限制限制了它借入額外資金或發行擔保、向股東支付紅利或其他分配、發放貸款、設立資產留置權、出售資產、與其附屬公司進行交易以及進行合併或合併的能力。這些限制性公約可能會對我們運營或重組業務、進行收購、資產剝離或戰略交易,或以其他方式執行我們的計劃和戰略的能力產生實質性的不利影響。
Level 3 Finding,Inc.的債務和融資安排包含基本上類似的限制,這些限制限制了它們作為一個獨立的受限集團獨立運營。因此,這些契約中的某些條款可能會嚴重限制我們接受第3級現金、將第3級現金分配給我們的其他關聯實體或在我們的全資實體之間進行其他交易的能力。
流明技術公司的高級擔保信貸安排和高級擔保票據,以及Qwest公司的定期貸款債務也包含財務維護契約。
Lumen Technologies,Inc.或其任何子公司未能遵守上述限制性或財務契約可能會導致違約,如果不能治癒或免除違約,可能會加速我們的償債義務。我們的某些債務工具有交叉違約或交叉加速條款。如果存在這些條款,與單一債務工具違約或加速可能對流動性產生的影響相比,這些條款可能會對流動性產生更廣泛的影響。
我們的現金流可能不足以滿足我們所有的現金需求。
我們的業務是資本密集型的。我們預計將繼續需要大量資金來執行我們的量子光纖擴建計劃,並以其他方式維護、升級和擴大我們的網絡基礎設施,這基於幾個因素,包括(I)客户服務要求的變化;(Ii)我們繼續需要擴大和改進我們的網絡,以保持競爭力並滿足客户需求;以及(Iii)我們的監管承諾。我們還將繼續需要大量現金來實現我們的固定承諾和其他業務目標,包括但不限於為我們的運營成本、維護費用、債務償還、納税義務、定期養老金繳費和其他福利支付提供資金。我們不能向您保證,我們未來來自經營活動的現金流將足以滿足我們目前設想的所有現金需求。
作為一家控股公司,我們依賴運營公司的付款來履行我們的義務。
作為一家控股公司,我們幾乎所有的收入和運營現金流都依賴於我們子公司的收益,以及它們以股息、貸款或其他付款的形式將這些收益分配給我們。因此,我們依賴子公司產生的現金流足以為我們的義務提供資金,包括支付我們的長期債務。我們的子公司是獨立和獨立的法人實體,沒有義務支付我們欠我們的任何金額,除非他們為此類付款提供了擔保。同樣,除有限的分税或現金管理例外情況外,我們的子公司沒有義務向我們提供任何資金來償還我們的義務,無論是通過股息、貸款或其他付款。正如本文其他地方更詳細討論的那樣,適用於Level 3和我們某些其他子公司的信貸工具或其他協議施加的限制限制了我們的子公司獲準向我們轉移的資金金額,包括可能向我們支付的股息金額。此外,我們在任何附屬公司清盤或重組時收取其資產的權利,實際上會從屬於該附屬公司的債權人(包括貿易債權人)的債權。此外,我們子公司成立時所依據的法律通常會限制它們可能支付的股息金額。根據適用的州或聯邦税法、監管命令或法規,我們子公司轉移資金的能力可能會受到進一步限制。基於所有這些原因,您不應假設我們的子公司將來能夠產生並向我們分配足夠的現金來滿足我們的現金需求。
我們不能向您保證,我們將繼續以目前的利率支付股息,或者根本不會。
我們不能向您保證,我們將繼續以目前的利率定期分紅我們的股本,或者根本不會。我們的董事會不時降低股息率,包括在2019年和2013年降低股息率。
我們普通股和優先股流通股的任何季度股息將在董事會宣佈時從合法可用於此目的的資金中支付。關於是否、何時以及以何種數額繼續進行未來股息分配的決定將始終完全由我們的董事會自行決定,董事會保留隨時以任何理由改變或終止我們的股息做法的權利,而無需事先通知。我們股權證券的持有者應該意識到,他們沒有獲得股息的合同或其他法律權利。
同樣,我們普通股的持有者應該意識到,根據當時生效的任何回購計劃,對我們普通股的回購是完全可自由支配的,無論我們的財務狀況如何,都可能在任何時候因任何原因暫停或停止。
我們可能無法充分利用我們的NOL。
截至2021年12月31日,我們大約有29億美元的聯邦淨營業虧損(NOL),這些虧損受到美國國税法第382條和相關法規的限制。這些限制可能會限制我們使用這些NOL的能力。為了保護我們的NOL,我們自2019年2月以來一直維持NOL權利協議。
截至2021年12月31日,我們也有大量的州NOL和外國NOL,我們認為這些NOL在我們實現其全部利益的能力方面受到法律和實踐的限制。我們不能向您保證,我們將能夠按計劃使用這些NOL,或者根本不能使用這些NOL。
我們在職和退休員工的養老金和醫療福利成本的增加可能會對我們產生實質性的影響。
截至2021年12月31日,我們的公司發起的福利計劃涵蓋了我們在美國的現任和前任員工,大約有2.9萬名活躍員工參加,大約6萬名在職和退休員工以及有資格享受退休後醫療福利的在世配偶,大約6.3萬名養老金退休人員和大約1萬名擁有既得養老金福利的前員工。截至目前,從會計角度來看,我們的國內養老金計劃和其他國內退休後福利計劃資金嚴重不足。我們還為規模小得多的非美國員工維持福利計劃。為在職和退休員工的養老金和醫療福利計劃提供資金的成本對我們的盈利能力有重大影響。我們維持養老金和醫療保健計劃的成本以及這些計劃未來的資金需求受到多個因素的影響,包括我們適用的計劃信託基金的投資回報;現行利率和貼現率的變化或用於計算我們計劃的資金狀況的其他因素;醫療保健成本的總體增加或根據我們的醫療保健計劃提交的具體索賠;我們計劃參與者的壽命和付款選舉;計劃福利的變化;以及繼續實施、修改或可能廢除據此頒佈的現行聯邦醫療保健和養老金融資法律和法規的影響。如果利率在持續一段時間內保持在歷史低位,我們的計劃融資成本可能會大幅上升。根據這些計劃增加的成本可能會降低我們的盈利能力,並增加我們對養老金計劃的資金承諾。
有關我們的養老金計劃和其他退休後福利計劃的資金狀況的更多信息,請參閲本報告第二部分第8項中的合併財務報表的附註11-員工福利。
我們在披露控制和程序或財務報告的內部控制方面的疏忽可能會對我們造成實質性的不利影響。
我們堅持(I)旨在為美國證券交易委員會報告的準確性和完整性提供合理保證的披露控制和程序,以及(Ii)旨在為我們財務報表的可靠性和遵守美國公認會計原則(“公認會計原則”)提供合理保證的財務報告內部控制。我們不能保證這些措施會有效。我們的管理層之前發現了兩個重大缺陷,雖然在2019年成功補救,但補救成本高昂,導致我們請求延期,以便及時提交截至2018年12月31日的Form 10-K年度報告。
如果我們被要求記錄額外的無形資產減值,我們將被要求記錄一筆重大的收益費用,並減少我們的股東權益。
截至2021年12月31日,在本年度報告中包括的合併資產負債表中反映的合併資產總額中,約45%由商譽、客户關係和其他無形資產(包括商譽和其他重新分類為待售資產)組成。我們不時(包括最近在2019年第一季度和2020年第四季度)將大量非現金費用計入與我們無形資產價值要求降低相關的收益中。如果我們的無形資產未來被確定為減值,我們可能需要在確定發生減值期間將額外的重大非現金費用計入收益。任何此類收費反過來都可能對我們的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
我們還面臨着其他金融風險。
我們還面臨其他金融風險,其中包括以下風險:
•我們信用評級的下調或對我們或我們的行業不利的財務分析師報告可能會對我們未償還債務或股權證券的流動性或市場價格產生不利影響;
•我們或我們某些附屬公司控制權的變更將加速我們未償債務的很大一部分,達到我們可能無法償還的數額,或者可能對我們以當前利率繼續定期支付股本股息的能力產生不利影響,或者根本沒有影響;
•美國、多個外國和超國家或國際組織正在進行的税制改革或確定新税源的嘗試可能會對我們的税收產生重大影響,或者我們正在進行的一項或多項税務審計或審查可能導致税負與我們在合併財務報表中確認的税負存在實質性差異;以及
•如果我們不能通過提高價格或減少其他費用來抵消勞動力和供應成本的上升,當前的通脹可能會對我們的利潤率產生負面影響;(Ii)如果通脹環境導致我們的客户推遲或減少他們在我們產品或服務上的支出,我們的收入可能會受到負面影響;或(Iii)如果通脹持續下去,導致我們的利息成本上升,我們的利息成本可能會受到負面影響。
資產剝離風險懸而未決
我們即將進行的資產剝離的完成取決於幾個條件。
正如本報告第II部分第8項綜合財務報表附註2-計劃剝離拉丁美洲和ILEC業務進一步描述的那樣,我們已同意剝離我們的拉丁美洲業務和在中西部和南部20個州開展的現有本地交易所(“ILEC”)業務。我們拉丁美洲業務剝離的完成取決於美國和拉美業務運營所在的某些國家的所有必要監管批准,以及各種其他成交條件的滿足。我們20個州的ILEC業務剝離的完成取決於FCC、各州和某些其他政府實體的批准,以及各種其他成交條件的滿足。我們不能向您保證,這些資產剝離將在我們預期的時間框架內完成,或者根本不能完成。
資產剝離的懸而未決可能會對我們的業務產生不利影響。
資產剝離的懸而未決可能會在幾個方面影響我們,包括(I)影響與客户和供應商的關係,(Ii)由於購買協議中某些特定的運營契約而限制我們的運營,(Iii)轉移管理層對日常業務運營的注意力,以及(Iv)出於對未來工作保障或責任的擔憂,削弱我們留住或吸引員工的能力。
我們可能無法成功地將剝離的業務與保留的業務分離,實現剝離的預期收益。
根據各項待完成的資產剝離,吾等同意(I)完成若干重組交易,以將剝離的業務與吾等的保留業務分開,(Ii)向買方提供若干交易結束後過渡及商業服務,及(Iii)接受買方提供的若干交易後服務,以確保向吾等保留客户提供服務的連續性。
我們預計,將各種業務分開並向購買者提供過渡服務將是一項具有挑戰性和耗時的工作。即使吾等成功完成兩項資產剝離,吾等仍可能招致或經歷(I)税項或其他成本較購買協議及吾等與買方達成交易後的商業協議所預期的為高,(Ii)將被剝離資產與吾等保留資產分開的運作或商業困難,(Iii)與有關買方就吾等提供的過渡服務的性質及充分性或與各自買方的商業協議的條款及條件發生爭執,(Iv)與債權人就未決交易或所得收益的用途發生爭議。(Vi)被剝離業務分離導致員工分心或分流經營保留業務的生產率降低,(Vii)滯留或未充分利用資產的虧損或效率低下,(Viii)客户在關閉後對我們的服務不滿意而流失,(Ix)留住和吸引人才方面的挑戰,或(X)由於我們無法在徵得供應商或客户同意的情況下轉讓合同而導致的供應商或客户流失。
資產剝離將減少我們未來的現金流和更高利潤率的ILEC服務的銷售。如果我們的剩餘業務沒有達到預期的表現,資產剝離可能會加劇本項目1A中規定的某些其他財務風險,包括我們為目前所有現金需求提供資金的能力。
一般風險因素
不利的總體經濟、社會或環境條件可能會對我們產生負面影響。
不利的總體經濟、社會或環境狀況,包括不穩定的經濟和信貸市場,或貿易戰、流行病、流行病、戰爭、社會動盪、騷亂、內亂、自然災害、恐怖襲擊、環境災難、政治不穩定或其他因素導致的經濟活動低迷,都可能對我們的業務或運營產生負面影響。雖然很難預測這些總體經濟、社會或環境狀況的最終影響,但它們可能會對我們的一些產品和服務的需求產生不利影響,並可能導致客户轉向價格更低的產品和服務,或者由於各種原因推遲或放棄購買我們的產品和服務。任何一種或多種情況都可能繼續壓低我們的收入。此外,我們的客户可能會遇到財務困難或無法獲得足夠的信貸,這可能會對他們及時向我們付款的能力產生負面影響。
股東或債權人的維權努力可能會對我們的業務造成實質性的破壞。
雖然我們總是歡迎股東提供建設性意見,並定期與股東進行對話,以達到這一目的,但維權股東可能會不時進行委託書徵集,提出股東提案,或以其他方式試圖改變或獲得對我們的控制權。對這些行動的迴應可能代價高昂、耗時長,可能會擾亂我們的運營,並轉移我們董事會和管理層的注意力。如果維權股東主張採取不得到其他股東、我們董事會或管理層支持的行動,這些不利影響可能會加劇。最近債券持有人行動主義的增加可能會增加根據我們的債務協議提出索賠的風險。
我們的協議、組織文件和適用法律同樣可能限制另一方收購我們的能力。
我們組織文件中的許多條款以及適用法律或我們的NOL權利協議中的各種條款可能會推遲、推遲或阻止未來對我們的收購,除非收購得到我們董事會的批准。這些規定(在我們2015年3月2日提交給美國證券交易委員會的8-A/A表格註冊説明書中有進一步描述)可能會剝奪我們股東的任何相關收購溢價。
1B項。未解決的員工意見
沒有。
項目2.屬性
我們的物業、廠房和設備主要由光纖和金屬電纜、高速運輸設備、電子設備、交換機、路由器、電纜着陸站、中央辦公設備、土地和與我們運營相關的建築物組成。我們的總資產、廠房和設備由以下組成部分組成:
| | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一號, |
| 2021(5) | | 2020 |
土地 | 2 | % | | 1 | % |
纖維、導管和其他外部植物(1) | 38 | % | | 46 | % |
中心局和其他網絡電子設備(2) | 38 | % | | 36 | % |
支持資產(3) | 18 | % | | 14 | % |
在建工程正在進行中(4) | 4 | % | | 3 | % |
總財產、廠房和設備 | 100 | % | | 100 | % |
_______________________________________________________________________________
(1)光纖、導管等外部設備由光纖和金屬電纜、導管、電杆等支撐結構組成。截至2021年12月31日,光纖、導管和其他外部設備與2020年12月31日相比有所減少,原因是我們一部分基於銅的基礎設施退役,取而代之的是我們的量子光纖基礎設施。
(2)中心局和其他網絡電子設備包括電路和分組交換機、路由器、傳輸電子設備和為客户提供服務的電子設備。
(3)支持資產包括建築物、電纜着陸站、數據中心、計算機和其他管理和支持設備。
(4)在建工程包括為在建和尚未投入使用的上述類別的建築和財產持有的庫存。
(5)這些價值不包括重新分類為持有待售的資產。
我們擁有業務所需的電信設備的很大一部分。然而,當租賃安排比購買資產更有利時,我們會根據各種融資和運營租賃安排向第三方租賃某些設施、廠房和設備。我們還在美國和國際上的主要大都市擁有和租賃行政辦公室。我們幾乎所有的網絡電子設備都位於我們擁有或租賃的建築物或土地上,通常位於我們當地的服務區內。在我們當地服務區域之外,我們的資產通常位於房地產上,這是根據與物業所有者或其他擁有該物業權利的人達成的協議。我們可能會因這些協議的終止或到期或與我們在此類協議下的權利受到法律挑戰而喪失我們在一個或多個此類協議下的權利。通過於2017年11月1日收購Level 3,我們獲得了(其中包括)與海底和陸地電纜系統相關的全球各種電纜着陸站和數據中心的所有權或租賃權。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們的淨資產、廠房和設備分別約為209億美元和263億美元。我們的財產、廠房和設備的很大一部分用於擔保我們子公司的長期債務或我們子公司擔保人的擔保義務。欲瞭解更多信息,請參閲本報告第二部分第8項中的附註9--我們合併財務報表中的財產、廠房和設備。
項目3.法律訴訟
本報告第二部分項目8“附註18--承付款、或有事項及其他項目”中“待決事項”及“其他訴訟及爭議”副標題下所載資料,併入本報告第二部分項目8,以供參考。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第二部分
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
我們的普通股在紐約證券交易所和柏林證券交易所上市,交易代碼分別為LUMN和CYTH。
截至2022年2月22日,登記在冊的股東約為8.5萬人,儘管我們普通股的受益股東要多得多。
正如本報告第一部分第1A項“風險因素”中更詳細地描述的那樣,宣佈和支付股息由我們的董事會酌情決定,並將取決於我們的財務業績、現金需求、未來前景和我們的董事會認為相關的其他因素。
發行人購買股票證券
從2021年8月3日起,我們的董事會批准了一項為期24個月的計劃,回購我們總計10億美元的已發行普通股。在截至2021年12月31日的三個月裏,我們在公開市場回購了710萬股已發行普通股。這些股票是以9100萬美元的市場總價,或每股12.76美元的平均購買價回購的。這些回購耗盡了我們在2021年8月3日批准的10億美元回購計劃。所有回購的普通股都已註銷。欲瞭解更多信息,請參閲本報告第二部分第8項中的附註20--我們合併財務報表中流明普通股的回購。
下表包含根據上述股票回購計劃回購的我們以前發行的普通股的相關信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 購買的股份總數 | | 平均支付價格 每股 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的近似美元價值 |
期間 | | | | | | | |
2021年10月 | 7,108,845 | | | $ | 12.76 | | | 7,108,845 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
下表包含有關我們以前發行的普通股的信息,我們在2021年第四季度員工獲得股票獎勵時扣留了這些股票,以履行相關的預扣税款義務:
| | | | | | | | | | | |
| 總人數 被扣留的股份 對於税費 | | 平均支付價格 每股 |
期間 | | | |
2021年10月 | 39,868 | | | $ | 12.71 | |
2021年11月 | 25,586 | | | 13.02 | |
2021年12月 | 16,204 | | | 12.31 | |
總計 | 81,658 | | | |
股權薪酬計劃信息
見本報告第12項。
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本報告第二部分第7項中對“附註”的所有提及均指本報告第二部分第8項中所列的合併財務報表附註。本報告中的某些陳述構成前瞻性陳述。有關這些陳述的因素和本報告第I部分第1A項中的“風險因素”,請參閲緊接在本報告第I部分第1項之前的“前瞻性陳述特別説明”,以討論適用於我們的業務、財務狀況、經營結果、流動性或前景的某些風險因素。
概述
我們是一家以設施為基礎的國際技術和通信公司,致力於向我們的企業和大眾市場客户提供全面參與我們快速發展的數字世界所需的廣泛的集成產品和服務。我們運營着世界上互聯程度最高的網絡之一。我們的平臺使我們的客户能夠快速調整數字節目以滿足即時需求、提高效率、加快市場準入並降低成本,從而使客户能夠快速發展其IT計劃以應對動態變化。我們在全球擁有約19萬棟網絡建築和50萬英里的光纜線路,是向國內和全球企業客户提供通信服務的最大供應商之一。我們遍佈北美、歐洲、拉丁美洲和亞太地區的陸地和海底光纖長途網絡與我們運營的城域光纖網絡相連。我們在60多個國家提供服務,大部分收入來自美國。
計劃剝離拉丁美洲和ILEC業務
2021年7月25日,Lumen的間接全資子公司Level 3 Parent LLC的附屬公司同意剝離其拉丁美洲業務,以換取27億美元現金,但須遵守某些營運資金、其他收購價格調整和相關交易費用(估計約為5000萬美元)。2021年8月3日,Lumen及其某些子公司同意剝離其現有的很大一部分當地外匯業務,以換取75億美元,條件是(I)承擔的債務(預計約為14億美元)和(Ii)我們的交易費用、某些買家的交易費用、所得税和某些營運資本以及其他慣例收購價格調整(目前估計總計約為17億美元)。我們從這些資產剝離中獲得的税後淨收益的實際金額可能與我們目前估計的金額有很大差異,特別是如果我們在完成交易方面遇到延誤或我們的任何其他假設被證明是不正確的。有關更多信息,請參閲(I)本報告第二部分第8項中的合併財務報表附註2-計劃剝離拉丁美洲和ILEC業務和(Ii)本報告第一部分第1A項中包括的風險因素。
新冠肺炎大流行的影響
為了應對新冠肺炎疫情帶來的安全和經濟挑戰,並繼續努力減輕對我們利益相關者的負面影響,我們採取了各種措施,以確保我們網絡基礎設施的可用性,促進我們員工和客户的安全,使我們能夠繼續適應全球範圍內的需求,並向我們的客户提供我們的產品和服務,並加強我們的社區。隨着疫苗接種率的提高,我們預計將繼續修訂我們對大流行的應對措施,或者採取更多必要的步驟,以適應變化的情況。到目前為止,這些步驟包括:
•以美國聯邦通信委員會(“FCC”)的“保持美國人聯網承諾”(Keep American Connected Pledge)為例,根據該承諾,我們免除了某些滯納金,並暫停了某些大眾市場客户在2020年第二季度末之前不付款的數據上限和服務終止的申請;
•為我們現場技術人員和客户的安全制定新的協議,包括我們的“安全連接”計劃;
•採取嚴格的員工在家工作政策,並大幅限制非必要的商務旅行,每項政策都保持不變;
•持續監控我們的網絡,以增強其應對使用模式變化的能力;
•在我們的幾個社區捐贈產品或服務,以增強他們提供必要支持服務的能力;以及
•採取措施在遠程工作環境中維護我們的內部控制以及系統和數據的安全性。
自2020年3月以來,社會距離、企業和學校關閉、旅行限制以及為應對大流行而採取的其他行動對我們、我們的客户和我們的業務都產生了影響。特別是,從2020年下半年到2022年初,我們對租賃足跡進行了合理化,停止使用39個因新冠肺炎疫情而未得到充分利用的租賃物業地點。本公司決定我們不再需要租賃的空間,並由於合同剩餘期限有限,得出本公司既無意圖也無能力轉租物業的結論。因此,我們在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別產生了約3500萬美元和4100萬美元的加速租賃成本。隨着我們繼續降低成本的計劃,我們預計將在2022年繼續我們的房地產合理化努力,併產生額外的成本。此外,正如本文在其他地方進一步討論的那樣,這場流行病導致(I)某些收入來源增加,而另一些收入來源減少,(Ii)到2020年底的信貸損失準備金增加,(Iii)加班費用增加,(Iv)由於半導體和我們業務中使用的某些其他供應短缺而帶來的運營挑戰,以及(V)我們的成本轉換計劃的延遲。我們還經歷了某些客户的延遲決策。到目前為止,這些變化並未對我們的財務表現或財務狀況產生重大影響。然而,我們繼續監測全球中斷,並與我們的供應商合作,以降低供應鏈風險。
我們打算在2022年在“混合”工作環境下重新開放我們的辦公室,這將允許我們的一些員工至少在可預見的未來的一段時間內靈活地遠程工作。
有關這一流行病影響的更多信息,見(I)本項目的其餘部分,包括“--流動性和資本資源--現金來源和用途概覽”和(Ii)本報告項目1A。
報告細分市場
正如之前宣佈的那樣,我們於2021年1月完成了報告部門的內部重組。我們的報告部分目前按客户重點組織如下:
•業務細分:在我們的業務部門,我們通過四個銷售渠道提供產品和服務:
◦國際和全球帳户(“IGAM”):我們的IGAM銷售渠道包括跨國和企業客户。我們向大約350個最具潛力的企業客户以及歐洲、中東和非洲、拉丁美洲和亞太地區的企業客户和運營商提供我們的產品和服務。
◦大型企業: 在我們的大型企業銷售渠道下,我們向大型企業和公共部門提供產品和服務,包括美國聯邦政府、州和地方政府以及研究和教育機構。
◦中端市場企業:在我們的中端市場企業銷售渠道下,我們直接或通過我們的間接渠道合作伙伴向中型企業提供我們的產品和服務。
◦批發:在我們的批發銷售渠道下,我們向有線、無線、有線、語音和數據中心領域的廣泛其他通信提供商提供產品和服務。
•大眾市場細分市場。在我們的大眾市場部門,我們為消費者和小企業客户提供產品和服務。截至2021年12月31日,我們在大眾市場部門為450萬寬帶用户提供了服務。
有關更多信息,請參閲本報告第二部分第8項中的附註17--合併財務報表的分部信息。
我們將我們的業務部門收入歸類為以下產品和服務類別:
•計算和應用服務,包括我們的邊緣雲服務、IT解決方案、統一通信和協作(UC&C)、數據中心、內容交付網絡(CDN)和託管安全服務;
•IP和數據服務包括以太網、IP和VPN數據網絡,包括基於軟件定義的廣域網(“SD WAN”)的服務、動態連接和超級WAN;
•光纖基礎設施服務,包括暗光纖、光纖服務和設備;以及
•語音和其他包括時分多路複用(TDM)語音、專線和其他傳統服務。
在我們的大眾市場部門,我們提供以下產品和服務:
•消費者寬帶包括面向住宅客户的基於高速光纖和基於低速DSL的寬帶服務;
•SBG寬帶,包括面向小型企業的基於高速光纖和基於低速DSL的寬帶服務;
•語音和其他,包括本地和長途服務、國家支持和其他輔助服務;以及
•CAF II,這包括到2021年底的Connect America Fund第二階段支付,以支持FCC指定的高成本地區的語音和寬帶。
影響我們運營的趨勢
除了上述大流行的影響外,我們的綜合業務已經並預計將繼續受到以下全公司趨勢的影響:
•客户對自動化產品和服務的需求以及競爭壓力將要求我們繼續投資於新技術和自動化流程,以改善客户體驗並降低運營費用。
•日益數字化的環境以及在線視頻和遊戲的增長需要強大、可擴展的網絡服務。我們將繼續根據需求和盈利能力增強我們的產品能力,簡化我們的產品組合,使客户能夠獲得更大的帶寬。
•企業繼續採用分佈式的全球運營模式。我們正在擴大和加強我們的光纖網絡,將更多的建築物連接到我們的網絡以創造收入機會,並減少對其他運營商的依賴。
•行業整合,再加上監管、技術和客户偏好的變化,正在顯著減少對我們傳統語音服務的需求,並通過音量或費率降低對其他一些收入來源的壓力,而其他進步,如邊緣計算提供的更低延遲的需求或5G網絡的實施,預計將創造機會。
•我們的幾項新的、技術更先進的服務(其中一些可能通過其他運營商與客户連接)的運營利潤率低於我們傳統的網上有線服務的運營利潤率。
•我們傳統的有線服務和其他更成熟的服務的下滑,使得我們有必要調整我們的成本結構,以保持競爭力。
2021年12月31日之後,我們從政府機構獲得的支持款項將大幅減少。本項目7在其他地方討論了影響我們業務的這一和其他事態發展和趨勢。
經營成果
在這一節中,我們將討論我們的整體運營結果,並突出顯示未包括在我們的部門結果中的特殊項目。在“細分結果”中,我們更詳細地回顧了我們兩個報告細分的表現。
收入
下表彙總了我們在兩個部門中的每一個部門以及在業務部門內上述四個收入銷售渠道中記錄的綜合營業收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | %變化 | | 截至十二月三十一日止的年度, | | %變化 |
| 2021 | | 2020 | | | 2020 | | 2019 | |
| (百萬美元) | | | | (百萬美元) | | |
業務細分: | | | | | | | | | | | |
國際和全球帳户 | $ | 4,053 | | | 4,118 | | | (2) | % | | 4,118 | | | 4,172 | | | (1) | % |
大型企業 | 3,722 | | | 3,915 | | | (5) | % | | 3,915 | | | 3,836 | | | 2 | % |
中端市場企業 | 2,729 | | | 2,969 | | | (8) | % | | 2,969 | | | 3,152 | | | (6) | % |
批發 | 3,615 | | | 3,815 | | | (5) | % | | 3,815 | | | 4,079 | | | (6) | % |
業務部門收入 | 14,119 | | | 14,817 | | | (5) | % | | 14,817 | | | 15,239 | | | (3) | % |
大眾市場細分市場收入 | 5,568 | | | 5,895 | | | (6) | % | | 5,895 | | | 6,219 | | | (5) | % |
營業總收入 | $ | 19,687 | | | 20,712 | | | (5) | % | | 20,712 | | | 21,458 | | | (3) | % |
由於上述所有收入類別的收入下降,截至2021年12月31日的年度,我們的綜合收入比截至2020年12月31日的年度減少了10.25億美元。有關更多信息,請參見下面的細分結果。
與截至2019年12月31日的年度相比,我們截至2020年12月31日的年度的綜合收入減少了7.46億美元,這主要是由於我們上面列出的大多數收入類別的收入下降。有關更多信息,請參見下面的細分結果。
運營費用
下表彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度運營費用。有關截至2019年12月31日的年度費用的信息,請參閲我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K第II部分第7項中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | %變化 |
| 2021 | | 2020 | |
| (百萬美元) | | |
服務和產品成本(不包括折舊和攤銷) | $ | 8,488 | | | 8,934 | | | (5) | % |
銷售、一般和行政 | 2,895 | | | 3,464 | | | (16) | % |
折舊及攤銷 | 4,019 | | | 4,710 | | | (15) | % |
商譽減值 | — | | | 2,642 | | | NM |
總運營費用 | $ | 15,402 | | | 19,750 | | | (22) | % |
_______________________________________________________________________________NM 大於200%的百分比以及正值和負值之間的比較或從零值到零值或從零值到零值之間的比較被認為是沒有意義的。
服務和產品成本(不包括折舊和攤銷)
與截至2020年12月31日的年度相比,截至2021年12月31日的一年,服務和產品成本(不包括折舊和攤銷)減少了4.46億美元。這一下降主要是由於員工人數減少以及設施和房地產成本降低導致工資和工資以及其他與員工相關的支出減少所致。
銷售、一般和行政
與截至2020年12月31日的年度相比,截至2021年12月31日的年度銷售、一般和行政費用減少了5.69億美元。銷售、一般和行政費用的減少主要是由於員工人數減少、壞賬支出減少、土地出售收益以及營銷和廣告成本降低而導致的工資和工資以及其他與員工相關的費用的減少。
折舊及攤銷
下表提供了我們折舊和攤銷費用的詳細信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | %變化 |
| 2021 | | 2020 | |
| (百萬美元) | | |
折舊 | $ | 2,671 | | | 2,963 | | | (10) | % |
攤銷 | 1,348 | | | 1,747 | | | (23) | % |
折舊及攤銷總額 | $ | 4,019 | | | 4,710 | | | (15) | % |
與截至2020年12月31日的年度相比,截至2021年12月31日的年度折舊費用減少2.92億美元,這主要是因為在簽訂資產剝離協議後,我們拉丁美洲和ILEC業務重新分類為待出售的有形資產停止折舊。我們估計,如果我們沒有同意出售這些業務,在截至2021年12月31日的一年中,我們將額外記錄2.47億美元的折舊費用。此外,由於折舊壽命年率變化1.51億美元的影響,折舊費用減少,但與折舊資產淨增長相關的9300萬美元折舊費用增加部分抵消了這一影響。
與截至2020年12月31日的年度相比,截至2021年12月31日的年度攤銷費用減少了3.99億美元。這主要是由於某些客户關係無形資產在2021年第一季度末完全攤銷而減少3.94億美元,與可攤銷資產淨減少相關的減少2900萬美元,以及由於在簽訂剝離協議後停止攤銷重新分類為待出售的拉丁美洲和ILEC業務的無形資產而減少1300萬美元。這些減少額被2100萬美元的退役應用加速攤銷和2200萬美元的額外攤銷費用部分抵消,這些額外攤銷費用是由於某些路權資產重新分類而確認的,如本報告第二部分第8項中的附註3-商譽、客户關係和其他無形資產在我們的合併財務報表中討論的那樣。
我們的部門運營費用的進一步分析將在下面的“部門業績”中提供。
商譽減值
我們被要求每年進行與商譽相關的減值測試,自10月31日起進行,如果出現減值指標,則更早進行減值測試。
2021年1月,我們開始分兩個部分進行報告:商業和大眾市場。有關這些部門和基本銷售渠道的更多信息,請參閲本報告第二部分第8項中的附註17-我們合併財務報表的部門信息。自實施這項重組以來,我們已使用五個報告單位進行商譽減值測試,它們是(I)大眾市場,(Ii)北美(“北美”)業務(Iii)歐洲、中東和非洲地區(“EMEA”),(Iv)亞太地區(“亞太地區”)和(V)拉丁美洲地區(“LATAM”)。我們2021年1月的重組被認為是一個事件或環境變化,需要對我們的減值商譽進行評估。我們在2021年第一季度進行了定性減值評估,得出的結論是,我們每個報告單位的公允價值很可能在2021年1月31日超過了我們報告單位的權益賬面價值。因此,截至我們的評估日期,我們沒有任何減值。
如附註2-計劃剝離拉丁美洲和ILEC業務所述,持有待售資產的重新分類被認為是一種事件或情況變化,需要評估我們截至2021年7月31日的減值商譽。我們使用我們估計的剝離後現金流和股權賬面價值進行了重新分類前的商譽減值測試,以確定在將這些資產重新分類為待售資產之前是否存在減值,並確定將被重新分類為待售資產的拉丁美洲和ILEC業務將用於商譽分配的2021年7月31日公允價值。我們得出的結論是,截至2021年7月31日,我們每個報告單位的公允價值很可能超過了我們報告單位的權益賬面價值。
我們還使用我們估計的剝離後現金流量和權益賬面價值進行了重新分類後的商譽減值測試,以確定剝離後將保留的報告單位的公允價值是否超過了持有待售資產重新分類後該報告單位的權益的賬面價值。在2021年7月31日,我們同時考慮了市場法和貼現現金流方法,估計了剩餘報告單位的公允價值。根據我們進行的評估,我們得出結論,截至2021年7月31日,我們剩餘報告單位的公允價值很可能超過了我們剩餘報告單位的權益賬面價值。因此,我們得出的結論是,截至評估日期,我們沒有任何減損。
當我們在2021年第四季度進行年度減值測試時,我們得出的結論是,我們每個報告單位的公允價值很可能超過了我們報告單位的權益賬面價值。因此,我們得出的結論是,截至2021年第四季度的年度評估日期,不存在減值。當我們在2020年第四季度進行減值測試時,我們得出的結論是,截至2020年第四季度減值測試日期,我們某些報告單位的估計公允價值低於我們的權益賬面價值。因此,我們在2020年第四季度記錄了總計26億美元的非現金、不可扣税的商譽減值費用。此外,由於2019年1月的內部重組和股價下跌,當我們在2019年1月和2019年3月31日進行減值測試時,我們得出的結論是,截至2019年第一季度我們每次減值測試的日期,我們報告單位的估計公允價值低於我們的股權賬面價值。因此,我們在截至2019年3月31日的季度記錄了非現金、不可扣税的商譽減值費用,總額為65億美元。
有關這些測試和減值費用的更多詳情,請參閲本報告第二部分第8項中的綜合財務報表中的附註3-商譽、客户關係和其他無形資產。
其他合併結果
下表彙總了我們的其他費用、淨費用和所得税費用總額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | %變化 |
| 2021 | | 2020 | |
| (百萬美元) | | |
利息支出 | $ | (1,522) | | | (1,668) | | | (9) | % |
其他費用,淨額 | (62) | | | (76) | | | (18) | % |
其他費用合計(淨額) | $ | (1,584) | | | (1,744) | | | (9) | % |
所得税費用 | $ | 668 | | | 450 | | | 48 | % |
利息支出
與截至2020年12月31日的年度相比,截至2021年12月31日的一年的利息支出減少了1.46億美元。貸款總額減少,主要是由於平均長期債務由333億元減少至304億元,以及平均利率由5.23%下降至4.82%。
其他費用,淨額
除其他費用外,淨額反映的某些項目與我們的核心業務沒有直接關係,包括(I)債務清償損益,(Ii)定期養老金和退休後福利淨成本的組成部分,(Iii)外幣損益,(Iv)我們無法控制的合夥企業收入份額,(V)利息收入,(Vi)非經營性資產處置的損益,以及(Vii)其他非核心項目。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | %變化 |
| 2021 | | 2020 | |
| (百萬美元) | | |
清償債務所得(損) | $ | 8 | | | (105) | | | NM |
養老金和退休後淨定期費用 | (295) | | | (31) | | | NM |
外幣(虧損)收益 | (28) | | | 30 | | | NM |
有限合夥企業的投資收益 | 138 | | | — | | | NM |
其他 | 115 | | | 30 | | | NM |
其他費用合計(淨額) | $ | (62) | | | (76) | | | (18) | % |
_______________________________________________________________________________
NM 大於200%的百分比以及正值和負值之間的比較或從零值到零值或從零值到零值之間的比較被認為是沒有意義的。
與截至2020年12月31日的一年相比,截至2021年12月31日的一年的養老金和退休後淨定期支出增加2.64億美元,主要是由於與加快確認合格養老金計劃中以前未確認的部分精算損失相關的和解費用推動的。截至2021年12月31日的年度,其他費用淨額還包括有限合夥企業的投資收益,這是由於有限合夥企業持有的基礎投資開始在活躍的市場交易,導致我們投資的資產淨值增加。截至2021年12月31日的一年中,其他費用淨額還包括一家之前解散的專屬自保保險公司的分銷和其他非核心項目。有關在有限合夥企業中確認的投資收益的更多信息,請參見附註14-金融工具的公允價值。
所得税費用
截至2021年和2020年12月31日止年度,我們的有效所得税率分別為24.7%和(57.5%)。截至2020年12月31日的一年的實際税率包括5.55億美元不可抵扣商譽減值的不利影響。有關更多信息,請參閲本報告第二部分第8項中的附註16--我們合併財務報表中的所得税,以及下面的“關鍵會計政策和估計--所得税”。
細分結果
一般信息
部門收入與總營業收入的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (百萬美元) |
營業收入 | | | | | |
業務 | $ | 14,119 | | | 14,817 | | | 15,239 | |
大眾市場 | 5,568 | | | 5,895 | | | 6,219 | |
營業總收入 | $ | 19,687 | | | 20,712 | | | 21,458 | |
分部EBITDA與調整後EBITDA總額的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (百萬美元) |
調整後的EBITDA | | | | | |
業務 | $ | 9,446 | | | 9,899 | | | 10,277 | |
大眾市場 | 4,886 | | | 5,118 | | | 5,375 | |
總部門EBITDA | 14,332 | | | 15,017 | | | 15,652 | |
運營和其他EBITDA | (5,908) | | | (6,528) | | | (6,881) | |
調整後EBITDA合計 | $ | 8,424 | | | 8,489 | | | 8,771 | |
有關我們的可報告部門以及產品和服務類別的更多信息,請參閲本報告第二部分第8項中的綜合財務報表附註17-部門信息。
業務細分市場
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | %變化 | | 截至十二月三十一日止的年度, | | %變化 |
| 2021 | | 2020 | | | 2020 | | 2019 | |
| (百萬美元) | | | | (百萬美元) | | |
業務細分產品類別: | | | | | | | | | | | |
計算和應用服務 | $ | 1,741 | | | 1,755 | | | (1) | % | | 1,755 | | | 1,735 | | | 1 | % |
IP和數據服務 | 6,212 | | | 6,413 | | | (3) | % | | 6,413 | | | 6,566 | | | (2) | % |
光纖基礎設施服務 | 2,248 | | | 2,248 | | | — | % | | 2,248 | | | 2,157 | | | 4 | % |
語音和其他 | 3,918 | | | 4,401 | | | (11) | % | | 4,401 | | | 4,781 | | | (8) | % |
業務部門總收入 | 14,119 | | | 14,817 | | | (5) | % | | 14,817 | | | 15,239 | | | (3) | % |
費用: | | | | | | | | | | | |
總費用 | 4,673 | | | 4,918 | | | (5) | % | | 4,918 | | | 4,962 | | | (1) | % |
調整後EBITDA合計 | $ | 9,446 | | | 9,899 | | | (5) | % | | 9,899 | | | 10,277 | | | (4) | % |
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日和2019年12月31日的同期比較
在截至2021年12月31日的一年中,業務部門收入與2020年12月31日相比減少了6.98億美元,與2019年12月31日相比,在截至2020年12月31日的一年中減少了4.22億美元。這些變化主要是由以下因素造成的:
•與2020年12月31日相比,計算和應用服務在截至2021年12月31日的一年中有所下降,原因是IT解決方案的大量客户中斷,以及我們的IGAM銷售渠道中的內容交付網絡服務費率較低。此外,與2020年12月31日相比,在截至2021年12月31日的一年中,我們的大型企業和IGAM銷售渠道中的雲服務減少。為聯邦公共部門客户提供的託管安全和IT解決方案服務的增長,以及我們IGAM銷售渠道中託管和數據中心服務的增長,部分抵消了這些減少。
•與2019年12月31日相比,計算和應用服務在截至2020年12月31日的一年中有所增長,原因是我們的大型企業銷售渠道中的託管安全和IT解決方案服務有所增長,以及我們的IGAM銷售渠道中的UC&C有所增長。這些增長部分被我們IGAM銷售渠道中IT解決方案服務的下降和我們大型企業銷售渠道中雲服務的下降所抵消。
•由於傳統VPN網絡的下降和我們所有銷售渠道的以太網銷售額持續下降,IP和數據服務在這兩個時期都有所下降,但這部分被我們所有銷售渠道的IP服務的增加所抵消。
•截至2021年12月31日的一年,光纖基礎設施服務與2020年12月31日持平,與2019年12月31日相比,光纖基礎設施服務有所增加。這兩個時期都經歷了暗光纖和波長銷售的增長,這主要是由我們的IGAM銷售渠道的需求推動的,但被我們大型企業銷售渠道中設備銷售的下降所抵消。
•由於我們所有銷售渠道向客户提供的傳統語音、專線和其他服務持續下降,語音和其他服務在這兩個時期都有所下降。此外,與2020年12月31日相比,在截至2021年12月31日的一年中,語音服務收入有所下降,這得益於與COVID相關的更高需求。
與2020年12月31日相比,截至2021年12月31日的一年中,業務部門收入的下降被1600萬美元的有利外匯略微抵消。與2019年12月31日相比,截至2020年12月31日的年度,業務部門收入的下降也是由4200萬美元的不利外匯推動的。
與2020年12月31日相比,在截至2021年12月31日的一年中,業務部門支出減少了2.45億美元,主要原因是銷售成本降低,員工人數減少導致員工相關成本降低。與2019年12月31日相比,在截至2020年12月31日的一年中,業務部門支出減少了4400萬美元,這主要是由於員工人數減少導致員工相關成本降低。
在截至2021年、2020年和2019年12月31日的財年,業務部門調整後的EBITDA佔收入的比例為67%。
大眾市場細分市場
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | %變化 | | 截至十二月三十一日止的年度, | | %變化 |
| 2021 | | 2020 | | | 2020 | | 2019 | |
| (百萬美元) | | | | (百萬美元) | | |
大眾市場產品類別: | | | | | | | | | | | |
消費者寬帶 | $ | 2,875 | | | 2,909 | | | (1) | % | | 2,909 | | | 2,876 | | | 1 | % |
SBG寬帶 | 156 | | | 153 | | | 2 | % | | 153 | | | 163 | | | (6) | % |
語音和其他 | 2,047 | | | 2,341 | | | (13) | % | | 2,341 | | | 2,688 | | | (13) | % |
CAF II | 490 | | | 492 | | | — | % | | 492 | | | 492 | | | — | % |
大眾市場細分市場總收入 | 5,568 | | | 5,895 | | | (6) | % | | 5,895 | | | 6,219 | | | (5) | % |
費用: | | | | | | | | | | | |
總費用 | 682 | | | 777 | | | (12) | % | | 777 | | | 844 | | | (8) | % |
調整後EBITDA合計 | $ | 4,886 | | | 5,118 | | | (5) | % | | 5,118 | | | 5,375 | | | (5) | % |
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日和2019年12月31日的同期比較
由於以下因素,截至2021年12月31日的一年,大眾市場部門的收入與2020年12月31日相比減少了3.27億美元,與2019年12月31日相比,大眾市場部門的收入減少了3.24億美元:
•在傳統產品持續壓力的推動下,截至2021年12月31日的年度消費者寬帶收入與2020年12月31日相比有所下降,而截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度相比有所增加,這部分或全部被我們基於光纖的寬帶業務的收益所抵消。
•語音和其他業務在這兩個時期都有所下降,主要原因是傳統語音客户的持續流失和我們稜鏡視頻產品的退出。
與2020年12月31日相比,截至2021年12月31日的年度大眾市場部門支出減少了9,500萬美元,與2019年12月31日相比,截至2020年12月31日的年度減少了6,700萬美元,主要原因是員工人數減少導致員工相關成本降低,稜鏡內容成本下降導致銷售成本降低,以及新冠肺炎引發的經濟放緩導致截至2020年12月31日的年度壞賬支出增加。這些減少被截至2021年12月31日的年度較高的網絡費用部分抵消。
在截至2021年、2020年和2019年12月31日的財年,大眾市場部門調整後的EBITDA佔收入的百分比分別為88%、87%和86%。
關鍵會計政策和估算
我們的合併財務報表是根據美國公認的會計原則編制的。在編制這些合併財務報表時,管理層需要做出影響我們資產、負債、收入和費用報告金額的估計和假設。我們已經確定了某些政策和估計對我們的業務運營和對我們過去或現在的運營結果的理解至關重要,這些業務涉及(I)商譽、客户關係和其他無形資產;(Ii)養老金和退休後福利;(Iii)或有損失和訴訟準備金以及(Iv)所得税。這些政策和估計被認為是關鍵的,因為它們對我們的合併財務報表產生了重大影響,或者它們有可能產生重大影響,而且它們需要我們做出重大判斷、假設或估計。我們認為,根據當時掌握的信息,在計入下述項目時所作的估計、判斷和假設是合理的。然而,實際結果可能與這些估計不同,這些差異可能是實質性的。
商譽、客户關係和其他無形資產
我們擁有大量商譽和無限期無形資產,這些資產至少每年進行減值評估。截至2021年12月31日,商譽和無形資產總計230億美元(不包括商譽和其他重新歸類為待售資產的無形資產),佔我們總資產的40%。這些資產的減值分析被認為是至關重要的,因為它們對我們和我們的部門具有重要意義。
我們已經將我們的商譽餘額分配給我們的部門,地址是2021年12月31日詳情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 業務 | | 大眾市場 | | 總計 |
| (百萬美元) |
截至2021年12月31日 | $ | 11,235 | | | 4,751 | | | 15,986 | |
企業合併產生的無形資產,如商譽、客户關係、資本化軟件、商標和商號,最初按估計公允價值入賬。根據客户的不同,我們主要使用直線法將客户關係攤銷,估計壽命為7至14年。某些客户關係無形資產在2021年第一季度末使用年數和法完全攤銷,我們的任何剩餘無形資產都不再使用這種方法。我們使用直線法對資本化軟件進行攤銷,主要是對估計壽命進行攤銷,最長可達7年。我們使用年數總和或直線法在4到20年的估計壽命內攤銷我們的其他無形資產。其他非因企業合併而產生的無形資產最初按成本入賬。如果沒有法律、法規、合同或其他因素合理限制無形資產的使用壽命,我們將無形資產歸類為無限期使用,該等無形資產不攤銷。
我們的長期無形資產(商譽除外),具有無限壽命,每年都會評估減值,或者在某些情況下,更頻繁地評估減值,例如當事件或情況變化表明可能存在減值時。這些資產按收購時的估計公允價值列賬,未在收購中收購的資產按歷史成本入賬。然而,如果他們的估計公允價值低於賬面價值,我們就這些資產的賬面價值超過其估計公允價值的金額確認減值費用。
我們的商譽來自於收購價格超過收購淨資產公允價值的多次收購。
只要我們內部報告結構的重組改變了我們報告單位的組成,我們就必須將商譽重新分配給報告單位。商譽採用相對公允價值法重新分配給報告單位。當報告單位的公允價值可用時,我們根據報告單位的相對公允價值分配商譽。當無法獲得公允價值時,我們使用另一種分配方法,該方法代表正在重組的業務的公允價值的合理近似值。有關我們分部的更多信息,請參見本報告第二部分第8項中的附註17--我們合併財務報表的分部信息。
我們必須至少每年評估一次商譽,或更頻繁地評估商譽,如果發生的事件或情況變化表明我們任何報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。在評估減值商譽時,我們可能會首先評估定性因素,以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。
我們每年的商譽減值評估日期是10月31日,在這個日期我們會評估我們的報告單位。2021年1月,我們開始分兩個部分進行報告:商業和大眾市場。有關這些部門和基本銷售渠道的更多信息,請參閲本報告第二部分第8項中的附註17-我們合併財務報表的部門信息。自實施這項重組以來,我們已使用五個報告單位進行商譽減值測試,它們是:(I)大眾市場(Ii)北美(“NA”)業務;(Iii)歐洲、中東和非洲地區(“EMEA”);(Iv)亞太地區(“亞太地區”)及(V)拉丁美洲地區(“LATAM”)。在此次重組之前,我們使用了以下8個報告單位進行商譽減值測試:消費者、中小型企業、企業、批發、北美全球客户(“NA GAM”)、歐洲、中東和非洲地區、LATAM和亞太地區。
我們的報告單位不是擁有獨立完整財務報表的獨立法人實體。我們的資產和負債用於多個報告單位的運營並與之相關,並根據各個報告單位的相對收入或扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“EBITDA”)分配給各個報告單位。對於每個報告單位,我們將其估計公允權益價值與我們分配給報告單位的權益賬面價值進行比較。如果報告單位的估計公允價值等於或大於賬面價值,我們認為不存在減值。如果報告單位的估計公允價值小於賬面價值,我們將記錄等於差額的非現金減值。根據事實和情況,我們通常通過考慮(I)貼現現金流量法(基於離散預測期內預計現金流的現值)和終端價值(基於離散預測期後報告單位的預期正常化現金流)和(Ii)市場法(包括使用其服務與我們相當的上市公司的倍數)中的一種或兩種來估計我們報告單位的公允價值。(I)貼現現金流量法,它基於離散預測期內預計現金流量的現值和終端價值,它基於報告單位在離散預測期之後的預期正常化現金流量;(Ii)市場法,其中包括使用其服務與我們相當的上市公司的倍數。就我們在貼現現金流方法中使用的分析而言,這些預測下的預計現金流的時間和金額需要根據我們的長期計劃做出估計,而我們的長期計劃受到有線行業趨勢、競爭格局、產品生命週期、運營計劃、資本分配計劃以及其他影響我們業務的公司特定和外部因素的影響。這些現金流考慮了最近的歷史結果,與公司的短期財務預測和長期業務戰略一致。這些現金流的發展, 而適用於現金流的貼現率受到內在不確定性的影響,實際結果可能與此類估計值大不相同。我們對貼現率的確定是基於加權平均資本成本法,該方法使用了市場參與者的權益成本和税後債務成本,並反映了未來現金流中固有的某些風險。關於市場法,報告單位的公允價值是根據適用於報告單位收入和EBITDA的市場倍數估計的,並根據最近的市場交易對適當的控制溢價進行了調整。使用收入和EBITDA市場倍數估計的報告單位的公允價值被同等加權,以確定市場法下的估計公允價值。我們還將報告單位的估計公允價值與我們的市值進行協調,以得出與市場上最近的交易相比,所示控制溢價是否合理的結論。我們的股票價格下跌可能會導致商譽的減損。我們在按貼現現金流量法或市場法向報告單位分配資產和負債時所使用的基本假設的變化,可能導致對公允價值的重大不同確定。我們相信我們使用的估算、判斷、假設和分配方法是合理的,但其中任何一項的變化都會對我們是否必須產生減值費用以及此類費用的規模產生重大影響。
在2021年10月31日,我們同時考慮了市場法和貼現現金流量法對上述五個報告單位的公允價值進行了估計。我們將報告單位的估計公允價值與我們截至2021年10月31日的市值進行了協調,並得出結論,根據最近的市場交易,顯示的約42%的控制溢價是合理的。截至2021年10月31日,根據我們對我們五個報告部門的評估,我們股權的估計公允價值分別比我們的大眾市場、NA Business、EMEA、LATAM和APAC報告部門的股權賬面價值高出277%、8%、57%、100%和125%。根據我們進行的評估,我們得出結論,截至2021年10月31日,我們每個報告單位的公允價值很可能超過這些報告單位的權益賬面價值。因此,我們得出的結論是,截至我們的評估日期,不存在減值。
我們對持有待售資產的重新分類,如本報告第二部分第8項中的附註2-計劃剝離拉丁美洲和ILEC業務到我們的合併財務報表中所述,被視為需要評估我們截至2021年7月31日的減值商譽的事件或情況變化。在2021年7月31日,我們同時考慮了市場法和貼現現金流量法對上述五個報告單位的公允價值進行了估計。我們將報告單位的估計公允價值與我們截至2021年7月31日的市值進行了協調,並根據最近的市場交易得出結論,表明約32%的控制溢價是合理的。截至2021年7月31日,根據我們對我們五個報告部門的評估,我們股權的估計公允價值分別比我們的大眾市場、NA Business、EMEA、LATAM和APAC報告部門的股權賬面價值高出150%、24%、58%、100%和134%。根據我們進行的評估,我們得出結論,截至2021年7月31日,我們每個報告單位的公允價值很可能超過這些報告單位的權益賬面價值。因此,我們得出的結論是,截至我們的評估日期,不存在減值。
在2020年10月31日,我們通過同時考慮市場法和貼現現金流量法估計了上述八個報告單位(在2021年1月重組之前)的公允價值。我們將報告單位的估計公允價值與我們截至2020年10月31日的市值進行了協調,並得出結論,根據最近的市場交易,顯示的約33%的控制溢價是合理的。由於我們的股價在2020年10月31日下跌,以及我們對上述報告單位的評估,我們得出結論,我們的消費者、批發、中小型企業和EMEA報告單位受損,導致非現金、不可扣税的商譽減值費用為26億美元。截至2020年10月31日,我們的企業NA GAM、LATAM和APAC報告單位的股權估計公允價值分別比股權賬面價值高出2%、46%、74%和23%。根據我們進行的評估,我們得出的結論是,截至2020年10月31日,我們企業、NA GAM、LATAM和APAC報告單位的公允價值很可能超過了這些報告單位的權益賬面價值。因此,我們得出的結論是,截至我們的評估日期,這四個報告單位沒有減值。
在2019年10月31日,我們同時考慮了市場法和現金流折現法,對上述八個報告單位的公允價值進行了估計。我們將報告單位的估計公允價值與我們截至2019年10月31日的市值進行了協調,並根據最近的市場交易得出結論,表明約45%的控制溢價是合理的。截至2019年10月31日,我們股權的估計公允價值比我們的消費者、中小企業、企業、批發、NA GAM、EMEA、LATAM和亞太地區報告單位的股權賬面價值分別高出44%、41%、53%、46%、55%、5%、63%和38%。根據我們進行的評估,我們得出結論,截至2019年10月31日,我們每個報告單位的公允價值很可能超過這些報告單位的權益賬面價值。因此,我們得出的結論是,截至我們的評估日期,不存在減值。
我們2019年1月的內部重組和我們股價的下跌都表明,我們報告單位的賬面價值更有可能超過其公允價值,需要在2019年第一季度進行減值測試。因此,我們在2019年1月評估了我們的商譽,並在2019年3月31日再次評估了我們的商譽。由於我們的低股價是2019年初減值測試的關鍵觸發因素,我們只使用市場法估計了我們業務的公允價值。應用這一方法,我們利用了電信行業內的公司比較和分析師報告,這些報告歷來支持從年化收入和EBITDA倍數得出的一系列公允價值,分別在2.1倍和4.9倍和4.9倍和9.8倍之間。我們為這個範圍內的每個報告單位選擇了收入和EBITDA倍數。我們將報告單位的估計公允價值與我們在第一季度進行的每項減值測試的市值進行了協調,並得出結論,根據最近的市場交易,顯示的約4.5%和4.1%的控制溢價是合理的。在截至2019年3月31日的季度,根據我們如上所述對報告單位進行的評估,我們得出結論,截至第一季度我們進行兩次減值測試的日期,我們某些報告單位的估計公允價值低於我們的權益賬面價值。因此,在截至2019年3月31日的季度,我們記錄的非現金、不可扣税商譽減值費用總計65億美元。
有關我們按部門劃分的商譽餘額的更多信息,請參閲本報告第二部分第8項中的附註3-我們合併財務報表中的商譽、客户關係和其他無形資產。
養老金和退休後福利
我們為我們在美國的大部分現任和前任員工發起了一項非繳費型合格固定收益養老金計劃(簡稱我們的合格養老金計劃)。除了這個符合税務條件的養老金計劃外,我們還為某些符合條件的高薪員工保留了幾個不符合條件的養老金計劃。我們還維持退休後福利計劃,為某些符合條件的退休人員提供醫療和人壽保險福利。由於這些不合格計劃對我們的合併財務報表影響不大,我們已將它們排除在2021年、2020年和2019年的以下養老金和退休後福利披露之外。
截至2021年1月1日,我們的合格養老金計劃的淨精算損失餘額約為30億美元。這一餘額的一部分在預計將根據該計劃領取福利的參與僱員的平均剩餘服務期內攤銷,作為定期費用淨額的一部分。在2021年期間,我們的一次性養老金結算支付超過了和解門檻,因此我們確認了3.83億美元的非現金結算費用,加速了我們的淨精算損失餘額中以前未確認的精算損失。對於我們的退休後福利計劃,年初淨精算損失餘額3.46億美元的大部分在2021年期間繼續推遲。
2020年,合格養老金計劃2020年1月1日淨精算虧損餘額30億美元中,約59%作為預計將根據該計劃獲得福利的參與員工在平均剩餘9年服務期內的定期淨費用的一部分進行攤銷。合格養老金計劃初始淨精算損失餘額的另外41%被視為2020年無限期遞延。退休後福利計劃的整個年初淨精算虧損1.75億美元被視為在2020年期間無限期遞延。
2019年1月1日,合格養老金計劃的精算淨虧損餘額30億美元中,約有60%作為預計將根據該計劃獲得福利的參與員工在平均剩餘9年服務期內的定期淨費用的一部分進行攤銷。合格養老金計劃初始淨精算損失餘額的另外40%在2019年被視為無限期延期。退休後福利計劃的整個年初淨精算收益700萬美元被視為在2019年無限期推遲。
在計算養老金和退休後的醫療和人壽保險福利義務時,我們最重要的假設是貼現率和死亡率。在計算定期養老金支出時,我們最重要的假設是計劃資產的貼現率和預期回報率。在計算退休後的福利支出時,我們最重要的假設是貼現率。我們退休後的福利計劃的計劃資產,因此計劃資產的預期回報率並不是很大。
每個計劃的貼現率是我們認為到年底我們可以有效地清償該計劃的福利義務的比率。我們根據現金流匹配分析選擇了每個計劃的貼現率,該分析使用了評級為高質量的美國公司債券的假設收益率曲線,以及對未來福利支付的預測,這些福利支出構成了計劃的預期福利義務。這一過程建立了統一的貼現率,該貼現率產生的估計未來福利支付的現值與每年的福利支付按適用於該年度的即期匯率貼現所產生的現值相同。這一過程中使用的現貨匯率是根據美國優質債券60%至90%的收益率創建的收益率曲線得出的。
公佈的死亡率有助於預測計劃參與者的預期壽命,並基於精算師協會(SOA)的歷史人口統計研究。國家海洋局定期發佈新的死亡率(死亡率表和預測表),反映北美預期壽命的更新。從歷史上看,我們是在發佈後立即採用新的投影表的。2021年,我們採用了國家海洋局發佈的修訂後的死亡率表和預測表,在截至2021年12月31日的一年中,我們的福利計劃的預計福利義務增加了約3700萬美元。我們福利計劃的預計福利義務的變化被確認為淨精算虧損的一部分,並計入累計的其他全面虧損,其中一部分須在計劃參與者剩餘的平均估計壽命(截至2021年12月31日.
計劃資產的預期回報率是我們預期未來計劃資產的長期回報率,扣除從計劃資產支付的行政費用。收益率由計劃資產的戰略配置以及對每個資產類別的長期風險和回報預測決定。對每個資產類別的預測主要是通過分析各種第三方投資管理機構的長期預期而產生的,然後我們在此基礎上增加50個基點的係數,以反映我們預期從積極管理資產中獲得的好處。我們會每年檢討計劃資產的預期回報率,並在有需要時作出修訂,以反映金融市場和我們投資策略的變化。
上述任何因素的變化都可能對我們綜合經營表中的運營費用和我們綜合全面收益表(虧損)中的其他全面虧損,以及我們綜合資產負債表中負債和累積的其他全面股東權益損失的價值產生重大影響。
或有損失和訴訟準備金
我們參與了幾個潛在的重大法律程序,如附註18--承諾、或有事項和其他事項中更詳細地描述的那樣。我們每季度評估與這些和其他懸而未決或威脅的税收和法律事項有關的潛在損失。對於與所得税無關的事項,如果虧損被認為是可能的,並且金額可以合理估計,我們將為估計虧損確認費用。如果這些估計或多或少地超過了解決這些問題所產生的實際負債,我們的收益將相應增加或減少。如果差異是實質性的,我們的合併財務報表可能會受到實質性影響。
就所得税相關事宜而言,若吾等判斷不確定税務狀況的影響經有關税務機關審核後更有可能持續,則吾等在我們的財務報表中確認最大金額的利益更有可能持續。如果我們根據我們的判斷,確定一個不確定的税收狀況持續的可能性低於50%,那麼這個不確定的税收狀況的任何部分都不會被確認。儘管任何税收立場的有效性都是税法的問題,但關於法律適用的法定、監管和解釋性指導的主體是複雜的,而且往往是模稜兩可的,特別是在我們開展業務的某些非美國司法管轄區。正因為如此,税收狀況最終是否會持續可能是不確定的。
所得税
我們的所得税撥備包括遞延至未來期間的税收後果金額。我們記錄遞延所得税資產和負債,反映可歸因於(I)税收抵免結轉、(Ii)資產和負債的賬面價值與該等資產和負債的計税基礎之間的差額以及(Iii)税收淨營業虧損結轉或NOL的未來税收後果。遞延税金是根據預計差額將影響應税收入的年度適用的已制定税率計算的。税率變動對遞延所得税資產和負債的影響在包括頒佈日期的期間的收益中確認。
遞延税額的計量往往涉及到與實現税基有關的重大判斷。我們的遞延税項資產和負債反映了我們的評估,即如果提交的納税申報表和由此產生的税基經過税務機關審計,它們更有可能持續下去。評估我們預期適用的税率,並確定暫時性差異預計會影響應税收入的年份,需要對我們未來在業務所在州之間的收入分配做出判斷。我們在衡量遞延税項資產和負債時所涉及的做法或判斷的任何變化都可能對我們的財務狀況或經營結果產生重大影響。
關於記錄遞延所得税資產和負債,我們在必要時設立估值津貼,以將遞延所得税資產減少到我們認為更有可能變現的金額。我們每季度評估我們的遞延税項資產,以確定根據事實或情況的變化(例如税法的變化、與税務機關的互動以及判例法的發展)對我們的估值撥備進行調整是否合適。在做出這一評估時,我們依賴於我們最近的税前收益歷史。我們也依賴我們對未來收益的預測,以及遞延税項資產所代表的未來扣除和福利的性質和時間,所有這些都涉及重大判斷的行使。在2021年12月31日,我們設立了16億美元的估值津貼,主要與外國和州的NOL有關,這是因為我們確定,這些NOL中的這一數額更有可能到期而不使用。如果對未來盈利的預測以及未來扣減和福利的性質和估計時間發生變化,我們可能會決定必須修訂或取消現有的估值免税額或設立新的估值免税額,任何這些都可能對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響。見本報告第二部分第8項“合併財務報表附註16-所得税”。
流動性與資本資源
現金來源及用途概述
我們是一家控股公司,依賴子公司的資本資源來滿足母公司的流動性要求。我們的幾個重要的運營子公司已經以獨立的基礎或作為與其某些子公司或附屬公司的單獨受限集團的一部分借入了資金。管理這些借款人或借款團體債務的工具的條款可能會限制我們獲得他們積累的現金的能力。此外,我們獲得這些子公司和其他子公司流動性的能力可能會受到税收、法律和其他考慮因素的限制。
截至2021年12月31日,我們持有3.94億美元的現金和現金等價物,其中包括分類為持有待售的現金和現金等價物,我們的循環信貸安排還擁有20億美元的借款能力。我們通常使用我們的循環信貸安排作為經營活動和其他現金需求的流動性來源。截至2021年12月31日,我們在美國以外的現金和現金等價物約為8900萬美元。我們目前認為,我們將現金和現金等價物匯回美國的能力沒有實質性限制,而且我們可以在不繳納或累積美國税款的情況下這樣做。除了與我們拉丁美洲資產剝離相關的交易外,我們目前不打算將運營實體的任何外國現金和現金等價物匯回美國。
作為對新冠肺炎的迴應,美國國會於2020年3月27日通過了CARE法案。根據CARE法案,我們推遲了2020年工資税中的1.34億美元,其中6700萬美元在2021年償還,其餘部分將在2022年分期償還。
我們的行政人員和董事會定期審查我們的現金來源和潛在用途,與我們的年度預算過程相關。一般來説,我們的主要資金來源是來自經營活動的現金,我們的主要現金需求包括運營費用、資本支出、所得税、債務償還、股息、定期證券回購、定期養老金繳費和其他福利支付。下面將進一步描述即將出售的拉丁美洲和ILEC業務的影響。
根據我們目前的資本分配目標,我們預計在2022年期間,我們將花費大約32億至34億美元的資本支出,以及大約每股1.00美元的普通股現金紅利(基於下文“紅利”部分描述的假設)。
在截至2022年12月31日的12個月期間,我們預計我們的固定承諾將包括(I)1.25億美元的預定定期貸款攤銷付款,(Ii)3100萬美元的融資租賃和其他固定付款(其中包括200萬美元的融資租賃債務,這些債務已重新分類為待售)和(Iii)14億美元的債務到期日。
我們將繼續監測我們未來的現金來源和使用情況,並預計當董事會決定時,我們將調整我們的資本分配戰略。我們還可以利用我們的循環信貸安排作為經營活動的流動資金來源,並給予我們額外的靈活性,為我們的資本投資、償還債務、養老金繳款和其他現金需求提供資金。
有關更多信息,見本報告第一部分項目1A中的“風險因素--財務風險”。
計劃剝離拉丁美洲和ILEC業務的影響
正如本報告第二部分第8項中的附註2-計劃剝離拉丁美洲和ILEC業務在我們的合併財務報表中所討論的那樣,我們分別於2021年7月25日和2021年8月3日達成了剝離我們的拉丁美洲和ILEC業務的最終協議。正如本文其他地方進一步描述的那樣,這些交易預計將在交易完成後為我們提供大量現金收益,但最終將減少我們的創收資產基礎,這些資產從我們用於為現金需求提供資金的經營活動中產生經常性現金。
資本支出
我們不斷地產生資本支出,以擴大和改進我們的服務產品,增強和現代化我們的網絡,並在我們的市場上有效地競爭。我們根據各種因素評估資本支出項目,包括預期的戰略影響(如對收入增長、生產率、費用、服務水平和客户保留率的預測影響)和我們的預期投資回報。資本投資額受其他因素影響,包括對我們服務和產品的當前和預計需求、經營活動產生的現金流、用於其他目的所需的現金以及監管考慮因素(如政府規定的基礎設施建設要求)。
我們的資本支出將繼續集中於提高網絡運營效率和支持新服務開發。有關我們資本支出的更多信息,請參閲上文(I)“現金來源和用途概述”、(Ii)下文“現金流量活動-投資活動”和(Iii)本報告第一部分第1項。
債務和其他融資安排
根據市場情況,我們預計未來將繼續不時發行債務證券,為我們即將到期的債務進行再融資,包括髮行我們某些子公司的債務證券,以在可行的範圍內為其即將到期的債務進行再融資,並與我們的資本分配策略保持一致。任何新借款的可獲得性、利率和其他條款將取決於信用評級機構給予的評級,以及其他因素。
截至本報告之日,Lumen Technologies,Inc.、Level 3 Finding,Inc.和Qwest Corporation的高級擔保和無擔保債務的信用評級如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
借款人 | | 穆迪投資者服務公司 | | 標準普爾 | | 惠譽評級 |
流明技術公司: | | | | | | |
不安全 | | B2 | | BB- | | BB |
安穩 | | Ba3 | | BBB- | | BB+ |
| | | | | | |
Level 3 Finding,Inc.: | | | | | | |
不安全 | | Ba3 | | BB | | BB |
安穩 | | BA1 | | BBB- | | BBB- |
| | | | | | |
Qwest公司: | | | | | | |
不安全 | | Ba2 | | BBB- | | BB |
評級機構會不時檢討和調整我們的信貸評級。我們或我們子公司的高級無擔保或擔保債務評級未來的任何變化都可能影響我們獲得資本或借款成本。見本報告第一部分項目1A“風險因素--財務風險”。
淨營業虧損結轉
截至2021年12月31日,Lumen Technologies約有29億美元的聯邦淨營業虧損結轉(NOL),出於美國聯邦所得税的目的,這些淨營業虧損可用於抵消未來的應税收入。這些NOL主要與我們在2017年11月1日通過Level 3收購獲得的聯邦NOL相關,並受美國國税法第382節和美國財政部相關法規的限制。我們維持着一項第382條權利協議,旨在2023年底之前保障我們使用這些NOL的能力。假設我們能夠繼續按照預計金額使用這些NOL,我們預計將利用我們的NOL中的很大一部分來抵消完成我們即將進行的資產剝離所產生的應税收益。我們近期未來納税的金額將取決於許多因素,包括我們未來的收入和税收情況以及任何公司税改革或應税交易的影響。根據現行法律以及我們目前的假設和預測,我們估計與2022年相關的現金所得税負債約為1億美元。如果如預期的那樣,我們在2022年使用很大一部分NOL來抵消資產剝離相關的收益,我們預計未來一段時間我們的現金所得税負債將大幅增加。
我們不能向您保證,我們將能夠充分利用我們的NOL結轉。見本報告第一部分項目1A中的“風險因素--金融風險--我們可能無法充分利用我們的NOL”。
分紅
我們目前預計將繼續我們目前就普通股支付季度現金紅利的做法,但董事會有權在沒有事先通知的情況下隨時修改或終止這一做法。我們目前的季度普通股股息率是董事會批准的每股0.25美元,我們認為這是一個使我們能夠平衡管理和投資我們的業務、去槓桿化我們的資產負債表和向我們的股東返還很大一部分現金的多重目標的派息率。假設我們的董事會在2022年以每股0.25美元的比率繼續授權,我們每個季度平均支付的總股息將約為2.57億美元,這是基於我們目前已發行股票的數量(該數字(I)假設股票數量不增加或減少,以及(Ii)包括與預期授予當前未發行股票獎勵相關的股息支付)。在截至2021年12月31日的一年中,授予股權激勵獎勵的股息為2900萬美元。見本報告第一部分項目1A中的“風險因素--商業風險”。
股票回購
從2021年8月3日起,我們的董事會批准了一項為期24個月的計劃,回購我們總計10億美元的已發行普通股(“2021年8月股票回購計劃”)。在截至2021年12月31日的一年中,我們在公開市場回購了8090萬股已發行普通股,市場總價為10億美元,平均收購價為每股12.36美元,從而完全用完了2021年8月3日授權的計劃。所有回購的普通股都已註銷。
循環貸款和其他債務工具
截至2021年12月31日,我們的循環信貸安排下,我們有124億美元的未償還合併有擔保債務,178億美元的未償還合併無擔保債務(包括重新分類為待售負債的長期債務,但不包括融資租賃債務、未攤銷保費、淨和未攤銷債務發行成本)以及20億美元的未使用借款能力。
根據我們於2020年1月31日經修訂及重述的信貸協議(“經修訂信貸協議”),吾等於2021年12月31日維持(I)22億美元優先擔保循環信貸安排,根據該安排,截至該日期,吾等欠下2億美元,及(Ii)63億美元優先擔保定期貸款安排。欲瞭解更多信息,請參閲本報告第二部分第8項中的(I)“-現金來源和用途概覽”和(Ii)附註7-我們合併財務報表中的長期債務和信貸安排。
截至2021年12月31日,在我們2.25億美元的未承諾信用證安排下,我們有2100萬美元的未償還信用證。此外,在我們的一家附屬公司維持的單獨融資下,截至2021年12月31日,我們有大約6700萬美元的未償還信用證或其他類似債務,其中500萬美元以現金作抵押,在我們的合併資產負債表中反映為限制性現金。
除了我們修訂的信貸協議下的債務外,Lumen Technologies還在其未償還優先票據項下負債,其幾家子公司在單獨的信貸安排或優先票據項下負債。有關吾等及吾等附屬公司的其他債務工具(包括財務及營運契約)的條款及條件的資料,請參閲(I)本報告第II部分第8項下的綜合財務報表附註7-長期債務及信貸安排及(Ii)“其他事項”。
養老金和退休後福利義務
根據我們現有的固定收益養老金計劃和退休後福利計劃,我們有實質性的義務。截至2021年12月31日,我們的合格和非合格固定收益養老金計劃和合格退休後福利計劃的會計無資金狀況分別為12億美元和28億美元。有關我們的養老金和退休後福利安排的更多信息,請參閲本報告第二部分第7項中的“關鍵會計政策和估計-養老金和退休後福利”和本報告第二部分第8項中的附註11-合併財務報表中的員工福利。
我們的合格養老金計劃支付的福利是通過持有該計劃所有資產的信託基金支付的。根據目前的法律和情況,我們預計2022年期間我們合格的養老金計劃不需要任何繳費。我們的合格養老金計劃在2023年及以後需要繳納的金額將取決於多種因素,其中大多數都是我們無法控制的,包括計劃投資收益、現行利率、人口統計經驗、計劃福利的變化以及資金法律法規的變化。除了需要的捐款外,我們偶爾還會對我們的計劃進行自願捐款,並保留將來這樣做的權利。我們上一次為我們合格的養老金計劃向信託基金自願捐款是在2018年。我們目前不希望在2022年為我們合格的養老金計劃向信託基金自願捐款。
我們幾乎所有的退休後醫療和人壽保險福利計劃都沒有資金,由我們用可用現金支付。如附註11-僱員福利進一步所述,截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度,我們根據該等計劃支付的福利總額(扣除參保人供款及直接補貼收據)分別為2.03億美元、2.11億美元及2.41億美元。有關我們退休後福利計劃的預期未來福利支付的更多信息,請參閲本報告第二部分第8項中的綜合財務報表附註11-員工福利。
2021年,我們的養老金計劃資產和退休後醫療和人壽保險福利計劃資產的預期長期回報率(扣除行政費用)分別為5.5%和4.0%。2022年,我們對這些資產的預期長期年回報率分別為5.5%和4.0%。然而,實際回報可能會有很大不同。
我們的養老金計劃包含一些條款,允許我們不時向某些前僱員提供一次性付款選擇,以解決他們未來的退休福利。我們記錄會計結算費用,包括與這些一次性付款相關的養老金計劃的某些遞延成本的確認,只有當這些費用合計超過該計劃的淨定期養老金福利成本(代表結算會計門檻)的年度服務成本和利息成本的總和時,我們才會記錄會計結算費用。截至2021年12月31日,一次性養老金結算支付超過結算門檻。因此,在截至2021年12月31日的一年中,我們確認了3.83億美元的非現金結算費用,以加快確認合格養老金計劃中以前未確認的精算損失的一部分,這些損失已在我們截至2021年12月31日的年度綜合運營報表中分配並反映在其他費用中。2021年之後的任何未來非現金和解費用的金額將取決於幾個因素,包括我們未來一次性福利支付的總額。
2021年10月19日,作為聯合養老金計劃的發起人,我們與該計劃的獨立受託人達成了一項協議,承諾該計劃將使用其計劃資產的一部分從保險公司(“保險公司”)購買年金,以轉移該計劃的14億美元養老金負債。該協議從2021年12月31日起不可撤銷地轉移到保險公司未來計劃中,為大約22,600名美國流明參與者(“轉移參與者”)承擔福利義務。這項年金交易完全由現有的計劃資產提供資金,旨在為轉移的參與者提供同等的福利。保險公司承諾承擔行政和客户服務支持的責任,包括向轉移的參與者分配款項。
截至2022年1月1日,由於預期即將出售ILEC業務,從合併養老金計劃中剝離了一個新的養老金計劃(“Lumen養老金計劃”),如本報告第二部分第8項中的附註2-計劃剝離拉丁美洲和ILEC業務到我們的合併財務報表中進一步描述的那樣。更多信息見本報告第二部分第8項附註11--我們合併財務報表的員工福利中關於這一後續事件的更多信息。
未來合同義務
截至2021年12月31日,我們估計的未來債務包括當前債務和長期債務。這些金額包括在我們的綜合資產負債表上重新分類為待售負債的負債。我們目前的債務為16億美元,長期債務為290億美元的長期債務(不包括未攤銷保費、淨債務和未攤銷債務發行成本)。根據我們的經營租約,我們目前的債務為4.64億美元,長期債務為15億美元。我們目前有6.6億美元與通行權協議和購買承諾有關的債務,還有20億美元的長期債務。此外,我們目前有2200萬美元的資產報廢債務和1.72億美元的長期債務。最後,我們的養老金和退休後福利計劃有一個沒有資金的福利義務,其中2.16億美元被歸類為當前的,38億美元被歸類為長期的。
聯邦寬帶支持計劃
自2015年以來,通過CAF第二階段(該項目於2021年12月31日結束),我們每年獲得約5億美元。在CAF資金方面,我們被要求在2021年底之前滿足33個州特定的基礎設施建設要求,這需要大量的資本支出。
2020年初,FCC創建了RDOF,這是一個新的聯邦支持計劃,旨在取代CAF第二階段計劃。2020年12月7日,FCC在其RDOF第一階段拍賣中分配了92億美元的支持付款,用於在10年內向520萬多個未提供服務的地點部署高速寬帶。我們贏得了RDOF第一階段支持付款的投標,每年2600萬美元。我們預計RDOF第一階段計劃下的支持付款將在我們預期收到FCC批准我們的待決申請後不久開始支付。假設我們按照這裏描述的條款及時完成對ILEC業務資產的剝離,我們預計這些款項的一部分將計入該業務的購買者手中。見本報告第二部分第8項下的附註2--計劃剝離拉丁美洲和ILEC業務。
有關這些項目的更多信息,請參閲本報告第一部分第1項中的(I)“業務--對我們業務的監管”和本報告第一部分第1A項中的“風險因素--金融風險”。
聯邦官員提出了一些可能影響我們的現行計劃和法律的修改建議,包括旨在增加寬帶接入、增加寬帶提供商之間的競爭、降低寬帶成本以及重新採用與奧巴馬政府時期採用的規則類似的“網絡中立”規則的提議。2021年11月,美國國會通過立法,撥款650億美元,主要通過聯邦政府資助的州撥款來提高寬帶支付能力和接入能力。截至本報告之日,美國商務部仍在制定有關這些撥款的指導方針,因此現在推測這項立法對我們的潛在影響還為時過早。
現金流活動
下表彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度綜合現金流活動。有關截至2019年12月31日的年度現金流活動的信息,請參閲我們截至2020年12月31日的年度報告表格10-K第二部分第7項中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 增加/ (減少) |
| 2021 | | 2020 | |
| (百萬美元) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 6,501 | | | 6,524 | | | (23) | |
用於投資活動的淨現金 | (2,712) | | | (3,564) | | | (852) | |
用於融資活動的淨現金 | (3,807) | | | (4,250) | | | (443) | |
經營活動
與截至2020年12月31日的一年相比,截至2021年12月31日的一年,經營活動提供的現金淨額減少了2300萬美元,這主要是因為應收賬款的收款減少,部分被應付賬款付款的減少所抵消。由於時間差異,經營活動提供的現金在不同時期可能會發生變化,包括應收賬款的收取以及利息支出、應付賬款和獎金的支付。
有關我們的運營結果的更多信息,請參閲上面的“運營結果”。
投資活動
在截至2021年12月31日的一年中,用於投資活動的淨現金比截至2020年12月31日的一年減少了8.52億美元,這主要是由於資本支出的減少。
融資活動
與截至2020年12月31日的一年相比,在截至2021年12月31日的一年中,用於融資活動的現金淨額減少了4.43億美元,這主要是因為長期債務的支付和我們循環信貸額度的收益減少,但部分被長期債務發行和普通股回購的淨收益減少所抵消。
有關我們未償還債務證券的更多信息,請參閲本報告第二部分第8項下的綜合財務報表附註7-長期債務和信貸安排。
其他事項
我們與我們的大多數創收子公司有現金管理和貸款安排,根據這些安排,這些子公司的現金總額的很大一部分定期預支或借給我們或我們的服務公司附屬公司。雖然我們定期償還這些預付款,為子公司全年的現金需求提供資金,但在任何給定的時間點,根據這些安排,我們可能欠我們的子公司一大筆錢。根據公認的會計原則,這些安排反映在我們子公司的資產負債表中,但在合併中被沖銷,因此沒有在我們的合併資產負債表中確認。
我們還捲入了各種可能對我們的財務狀況產生重大影響的法律訴訟。有關更多信息,請參閲本報告第二部分第8項下的附註18--我們合併財務報表中的承付款、或有事項和其他項目。
市場風險
截至2021年12月31日,我們面臨着浮動利率長期債務債券利率變化和某些外幣波動的市場風險。
管理層定期審查我們對利率波動的風險敞口,並定期實施管理風險敞口的策略。我們不時使用衍生工具(I)將我們對浮動利率的風險敞口交換為固定利率,或(Ii)將支付固定利率的義務交換為浮動利率。我們制定了風險評估以及衍生工具活動的審批、報告和監督的政策和程序。截至2021年12月31日,我們沒有持有或發行用於交易或投機目的的衍生金融工具。
2019年,我們執行了掉期交易,降低了2022年3月31日和2022年6月30日到期的40億美元浮動利率債務本金的浮動利率敞口。有關我們套期保值安排的額外披露,請參閲本報告第一部分第1項我們綜合財務報表的附註15-衍生金融工具。
截至2021年12月31日,我們大約有98億美元的浮動利率債務可能受到倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的約束,其中40億美元受到上述對衝安排的約束。假設與我們58億美元的無對衝浮動利率債務有關的LIBOR增加100個基點,將使我們的年度税前收益減少約5800萬美元。此外,我們的信貸協議包含有關可能從倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)改為另一種指數的措辭。
我們的部分業務是以美元以外的貨幣進行的,美元是我們報告合併財務報表的貨幣。我們的歐洲子公司和某些拉美子公司使用當地貨幣作為他們的功能貨幣,因為他們的大部分收入和購買都是用當地貨幣進行交易的。一些以前被指定為高通脹經濟體的拉美國家將美元作為其功能貨幣。雖然我們繼續評估減輕與貨幣匯率波動影響相關的風險的策略,但我們可能會確認國際交易的收益或損失。因此,外幣兑美元匯率的變化可能會對我們的經營業績產生不利影響。
在計算市場風險敞口時提出的分析方法存在某些固有的缺陷。如果市場狀況與分析中使用的假設不同,實際價值可能與我們不時披露的大不相同。這些分析只納入了2021年12月31日存在的風險敞口。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
本報告第二部分第七項“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析--市場風險”中的信息在此引用以供參考。
項目8.合併財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
流明技術公司:
對合並財務報表的幾點看法
我們審計了Lumen Technologies公司及其子公司(本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表、截至2021年12月31日的三年期間每年的相關合並經營報表、全面收益(虧損)、現金流量和股東權益,以及相關的附註(統稱為合併財務報表)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的三年期間每年的運營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制,其依據是內部控制-綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2022年2月24日的報告對公司財務報告內部控制的有效性發表了無保留意見。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入測試
正如綜合財務報表附註4所述,該公司在截至2021年12月31日的一年中錄得197億美元的營業收入。收入的處理和記錄依賴於多個信息技術(IT)系統。
我們將評估審計證據對收入的充分性視為一項重要的審計事項。由於數據量大、收入會計系統的數量和複雜性,在評估審計證據對收入的充分性時,需要複雜的審計師判斷。需要專門的技能和知識來測試用於處理和記錄收入的信息技術系統。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們應用審計師的判斷來確定在處理和記錄收入(包括測試的IT系統)過程中要執行的程序的性質和範圍。我們對設計進行了評估,並測試了與收入處理和記錄相關的某些內部控制的運行效果。這包括對用於處理和記錄收入的IT系統進行手動和自動控制。對於選定的交易,我們將記錄的收入金額與公司內部數據、已執行合同和其他相關第三方數據的組合進行了比較。此外,我們聘請了具有專門技能和知識的IT專業人員,他們協助設計和執行與公司用於處理和記錄收入的某些IT系統相關的審計程序。我們通過評估所執行程序的結果來評估所獲得的審計證據的充分性,包括所獲得證據的相關性和可靠性。
/s/ 畢馬威會計師事務所
自1977年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
科羅拉多州丹佛市
2022年2月24日
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和魯門技術公司董事會:
財務報告內部控制之我見
我們根據下列標準對Lumen Technologies,Inc.及其子公司(本公司)截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。我們認為,截至2021年12月31日,本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表、截至2021年12月31日的三年內各年度的相關綜合經營報表、綜合收益(虧損)、現金流量和股東權益表以及相關附註(統稱為綜合財務報表),我們於2022年2月24日的報告對該等綜合財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都保持了有效。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制,評估存在重大缺陷的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括在這種情況下執行我們認為必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,保證交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行;(2)提供合理的保證,以便於根據公認的會計原則編制財務報表,以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理的保證,以記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/畢馬威會計師事務所
科羅拉多州丹佛市
2022年2月24日
流明技術公司
合併業務報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (百萬美元,每股除外 金額和股份(以千為單位) |
營業收入 | $ | 19,687 | | | 20,712 | | | 21,458 | |
運營費用 | | | | | |
服務和產品成本(不包括折舊和攤銷) | 8,488 | | | 8,934 | | | 9,134 | |
銷售、一般和行政 | 2,895 | | | 3,464 | | | 3,715 | |
折舊及攤銷 | 4,019 | | | 4,710 | | | 4,829 | |
商譽減值 | — | | | 2,642 | | | 6,506 | |
總運營費用 | 15,402 | | | 19,750 | | | 24,184 | |
營業收入(虧損) | 4,285 | | | 962 | | | (2,726) | |
其他費用 | | | | | |
利息支出 | (1,522) | | | (1,668) | | | (2,021) | |
其他費用,淨額 | (62) | | | (76) | | | (19) | |
其他費用合計(淨額) | (1,584) | | | (1,744) | | | (2,040) | |
所得税前收入(虧損) | 2,701 | | | (782) | | | (4,766) | |
所得税費用 | 668 | | | 450 | | | 503 | |
淨收益(虧損) | $ | 2,033 | | | (1,232) | | | (5,269) | |
普通股基本收益和稀釋後收益(虧損) | | | | | |
基本型 | $ | 1.92 | | | (1.14) | | | (4.92) | |
稀釋 | $ | 1.91 | | | (1.14) | | | (4.92) | |
加權平均已發行普通股 | | | | | |
基本型 | 1,059,541 | | | 1,079,130 | | | 1,071,441 | |
稀釋 | 1,066,778 | | | 1,079,130 | | | 1,071,441 | |
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流明技術公司
綜合全面收益表(損益表)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (百萬美元) |
淨收益(虧損) | $ | 2,033 | | | (1,232) | | | (5,269) | |
其他全面收益(虧損): | | | | | |
員工福利計劃相關項目: | | | | | |
淨精算虧損變動,扣除$(134), $26,及$60税費 | 424 | | | (92) | | | (195) | |
在淨收益(虧損)中確認的和解費用,淨額為$(93), $—及$—税費 | 290 | | | — | | | — | |
前期服務費用淨額變動,扣除$(5), $(12), and $(4)税 | 14 | | | 33 | | | 13 | |
削減損失,淨額為$—, $(1), and $—税費 | — | | | 3 | | | — | |
利率掉期已實現虧損重新分類為淨收益(虧損),扣除$(20), $(16), and $—税費 | 63 | | | 46 | | | 2 | |
利率掉期未實現持有虧損,淨額為$—, $29,及$12税費 | (1) | | | (86) | | | (41) | |
外幣換算調整,淨額為$30, $(43), and $(6)税 | (135) | | | (37) | | | 2 | |
其他綜合收益(虧損) | 655 | | | (133) | | | (219) | |
綜合收益(虧損) | $ | 2,688 | | | (1,365) | | | (5,488) | |
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流明技術公司
合併資產負債表 | | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一號, |
| 2021 | | 2020 |
| (百萬美元 和以千計的股份) |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 354 | | | 406 | |
應收賬款,減去$的備用金114及$191 | 1,544 | | | 1,962 | |
持有待售資產 | 8,809 | | | — | |
其他 | 829 | | | 808 | |
流動資產總額 | 11,536 | | | 3,176 | |
財產、廠房和設備,扣除累計折舊#美元19,271及$31,596 | 20,895 | | | 26,338 | |
商譽和其他資產 | | | |
商譽 | 15,986 | | | 18,870 | |
其他無形資產,淨額 | 6,970 | | | 8,219 | |
其他,淨額 | 2,606 | | | 2,791 | |
商譽和其他資產總額 | 25,562 | | | 29,880 | |
總資產 | $ | 57,993 | | | 59,394 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
長期債務的當期到期日 | $ | 1,554 | | | 2,427 | |
應付帳款 | 758 | | | 1,134 | |
應計費用和其他負債 | | | |
薪金和福利 | 860 | | | 1,008 | |
所得税和其他税 | 228 | | | 314 | |
流動經營租賃負債 | 385 | | | 379 | |
利息 | 278 | | | 291 | |
其他 | 232 | | | 328 | |
持有待售債務 | 2,257 | | | — | |
遞延收入的當期部分 | 617 | | | 753 | |
流動負債總額 | 7,169 | | | 6,634 | |
長期債務 | 27,428 | | | 29,410 | |
遞延信貸和其他負債 | | | |
遞延所得税,淨額 | 4,049 | | | 3,342 | |
福利計劃債務,淨額 | 3,710 | | | 4,556 | |
其他 | 3,797 | | | 4,290 | |
遞延信貸和其他負債總額 | 11,556 | | | 12,188 | |
承擔和或有事項(附註18) | | | |
股東權益 | | | |
優先股-不可贖回,$25.00面值,授權2,000和2,000已發行和已發行的股份7和7股票 | — | | | — | |
普通股,$1.00面值,授權2,200,000和2,200,000已發行和已發行的股份1,023,512和1,096,921股票 | 1,024 | | | 1,097 | |
額外實收資本 | 18,972 | | | 20,909 | |
累計其他綜合損失 | (2,158) | | | (2,813) | |
累計赤字 | (5,998) | | | (8,031) | |
股東權益總額 | 11,840 | | | 11,162 | |
總負債和股東權益 | $ | 57,993 | | | 59,394 | |
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流明技術公司
合併現金流量表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (百萬美元) |
經營活動 | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 2,033 | | | (1,232) | | | (5,269) | |
對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | | |
折舊及攤銷 | 4,019 | | | 4,710 | | | 4,829 | |
商譽減值 | — | | | 2,642 | | | 6,506 | |
遞延所得税 | 598 | | | 366 | | | 440 | |
壞賬準備 | 105 | | | 189 | | | 145 | |
提前退休和債務修改的淨(收益)損失 | (8) | | | 105 | | | (72) | |
基於股票的薪酬 | 120 | | | 175 | | | 162 | |
流動資產和流動負債變動情況: | | | | | |
應收賬款 | (8) | | | 115 | | | (5) | |
應付帳款 | (261) | | | (543) | | | (261) | |
應計所得税和其他税 | (69) | | | 27 | | | 20 | |
其他流動資產和負債,淨額 | (353) | | | (262) | | | (32) | |
退休福利 | 163 | | | (111) | | | (12) | |
其他非流動資產和負債變動(淨額) | 283 | | | 246 | | | 245 | |
其他,淨額 | (121) | | | 97 | | | (16) | |
經營活動提供的淨現金 | 6,501 | | | 6,524 | | | 6,680 | |
投資活動 | | | | | |
資本支出 | (2,900) | | | (3,729) | | | (3,628) | |
出售財產、廠房和設備及其他資產所得收益 | 135 | | | 153 | | | 93 | |
其他,淨額 | 53 | | | 12 | | | (35) | |
用於投資活動的淨現金 | (2,712) | | | (3,564) | | | (3,570) | |
融資活動 | | | | | |
發行長期債券的淨收益 | 1,881 | | | 4,361 | | | 3,707 | |
償還長期債務 | (3,598) | | | (7,315) | | | (4,157) | |
循環信貸額度的淨收益(支付) | 50 | | | (100) | | | (300) | |
支付的股息 | (1,087) | | | (1,109) | | | (1,100) | |
普通股回購 | (1,000) | | | — | | | — | |
其他,淨額 | (53) | | | (87) | | | (61) | |
用於融資活動的淨現金 | (3,807) | | | (4,250) | | | (1,911) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 | (18) | | | (1,290) | | | 1,199 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 427 | | | 1,717 | | | 518 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 409 | | | 427 | | | 1,717 | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
補充現金流信息: | | | | | |
所得税(已付)已退還,淨額 | $ | (112) | | | 28 | | | 34 | |
支付的利息(淨額為#美元的資本化利息53, $75及$72) | $ | (1,487) | | | (1,627) | | | (2,028) | |
關於投資活動的補充非現金信息: | | | | | |
出售財產、廠房和設備以換取應收票據 | 56 | | | — | | | — | |
關於融資活動的補充非現金信息: | | | | | |
購買軟件訂閲以換取分期付款債務 | 77 | | | — | | | — | |
現金、現金等價物和限制性現金: | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 354 | | | 406 | | | 1,690 | |
持有待售資產中包含的現金和現金等價物 | 40 | | | — | | | — | |
包括在其他流動資產中的受限現金 | 2 | | | 3 | | | 3 | |
計入其他非流動資產淨值的限制性現金 | 13 | | | 18 | | | 24 | |
總計 | $ | 409 | | | 427 | | | 1,717 | |
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合併股東權益報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (百萬美元,每股除外) |
普通股 | | | | | |
期初餘額 | $ | 1,097 | | | 1,090 | | | 1,080 | |
通過股息再投資、激勵和福利計劃發行普通股 | 8 | | | 7 | | | 10 | |
普通股回購 | (81) | | | — | | | — | |
期末餘額 | 1,024 | | | 1,097 | | | 1,090 | |
額外實收資本 | | | | | |
期初餘額 | 20,909 | | | 21,874 | | | 22,852 | |
普通股回購 | (919) | | | — | | | — | |
為滿足預扣税款而扣繳的股票 | (45) | | | (40) | | | (37) | |
基於股票的薪酬和其他,淨額 | 122 | | | 187 | | | 163 | |
宣佈的股息 | (1,095) | | | (1,112) | | | (1,104) | |
期末餘額 | 18,972 | | | 20,909 | | | 21,874 | |
累計其他綜合損失 | | | | | |
期初餘額 | (2,813) | | | (2,680) | | | (2,461) | |
其他綜合收益(虧損) | 655 | | | (133) | | | (219) | |
期末餘額 | (2,158) | | | (2,813) | | | (2,680) | |
累計赤字 | | | | | |
期初餘額 | (8,031) | | | (6,814) | | | (1,643) | |
淨收益(虧損) | 2,033 | | | (1,232) | | | (5,269) | |
採用的累積效果ASU 2016-13,信貸損失計量,淨額為$(2)税 | — | | | 9 | | | — | |
採用的累積效果ASU 2016-02,租賃,淨額$(37)税 | — | | | — | | | 96 | |
其他 | — | | | 6 | | | 2 | |
期末餘額 | (5,998) | | | (8,031) | | | (6,814) | |
股東權益總額 | $ | 11,840 | | | 11,162 | | | 13,470 | |
宣佈的每股普通股股息 | $ | 1.00 | | | 1.00 | | | 1.00 | |
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流明技術公司
合併財務報表附註
除文意另有所指外,註釋中提及的“Lumen Technologies”或“Lumen”、“We”、“We”、“Company”和“Our”均指Lumen Technologies,Inc.及其合併子公司。註釋中提到的“3級”指的是我們於2017年11月1日收購的3級母公司LLC及其前身3級通信公司(Level 3 Communications,Inc.)。
(1) 主要會計政策的背景和摘要
一般信息
我們是一家以國際設施為基礎的技術和通信公司,主要致力於向我們的商業和大眾市場客户提供廣泛的集成產品和服務。我們的具體產品和服務詳見附註4-收入確認。
陳述的基礎
隨附的合併財務報表包括我們的賬目和我們擁有控股權的子公司的賬目。公司間的金額和與我們合併子公司的交易已被取消。在2017年收購Level 3的過程中,我們收購了其解除合併的委內瑞拉子公司,由於交易所限制和其他條件,該子公司的資產沒有估值。此外,我們已將這一子公司從我們的合併財務報表中剔除。
為簡化合並財務報表的整體列報,我們報告某些子公司非控制性權益應佔的無形金額如下:(1)應佔其他費用非控制性權益的收入,淨額,(2)額外實收資本中非控制性權益應佔的權益,以及(3)其他淨融資活動中非控制性權益應佔的現金流量。
我們重新分類了某些上期金額,以符合本期列報,包括在2021年、2020年和2019年的分部報告中對我們的收入和支出進行分類。有關更多信息,請參見注釋17-段信息。這些變化對任何時期的總營業收入、總營業費用或淨收益(虧損)都沒有影響。
運營費用
我們目前對營運開支的定義如下:
•服務和產品成本(不包括折舊和攤銷)是為我們的客户提供產品和服務而產生的費用。這些開支包括:與員工直接有關的營運及維修網絡開支(例如薪金、工資、福利及專業費用);設施開支(包括我們使用其他營辦商的網絡向客户提供服務而招致的第三方電訊開支);租金及水電費;設備銷售開支(例如數據整合及調制解調器開支);以及與我們的營運直接相關的其他開支;以及
•銷售、一般和行政費用是公司管理費用和其他運營費用。這些費用包括:直接歸因於銷售產品或服務的員工相關費用(如工資、工資、內部佣金、福利和專業費用)以及與員工相關的行政職能費用;營銷和廣告;財產和其他營業税費;外部佣金;與一般事務相關的訴訟費用;壞賬費用;以及其他銷售、一般和行政費用。
這些費用分類可能無法與其他公司的費用分類進行比較。
重要會計政策摘要
預算的使用
我們的合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的。這些會計原則要求我們做出一定的估計、判斷和假設。我們相信,我們在對特定項目和事項進行核算時所作的估計、判斷和假設是合理的,這是基於作出這些估計、判斷和假設時所掌握的信息。這些估計、判斷和假設可能會對截至合併資產負債表日期的資產、負債和股東權益組成部分的報告金額,以及我們其他合併財務報表所列期間的收入、費用和現金流量組成部分的報告金額產生重大影響。我們還在評估中估計與受到威脅或懸而未決的税收和法律事務有關的潛在損失。更多信息見附註16-所得税和附註18-承付款、或有事項和其他項目。
對於與所得税無關的事項,如果認為可能發生或有虧損,且金額可以合理估計,我們將為估計虧損確認費用。如果我們有可能從第三方追回一部分估計損失,我們將對可恢復性進行單獨評估,並在也被認為有可能追回的情況下減少估計損失。
對於與所得税有關的事項,如果我們確定不確定的税收狀況的影響經相關税務機關審計後更有可能持續,則我們確認最大金額的福利更有可能持續。如果不確定的税收狀況持續的可能性低於50%,則不會確認該狀況的任何部分。利息是根據不確定的税收狀況產生的未確認收益金額確認的。
對於所有這些和其他問題,實際結果可能與我們的估計大不相同。
持有待售資產
在以下情況下,我們將資產和相關負債歸類為持有待售:(I)管理層已承諾出售資產的計劃,(Ii)淨資產可立即出售,(Iii)有尋找買家的現行計劃,以及(Iv)淨資產可能在一年內出售和轉移。持有待售資產及負債於本公司綜合資產負債表分開列示,並於必要時計提估值撥備,以成本或公允價值減去出售成本中較低者確認賬面淨值。不動產、廠房和設備的折舊以及壽命有限的無形資產和使用權資產的攤銷不作記錄,而這些資產被歸類為持有待售資產。在資產被歸類為待售資產的每一段時期,都會對資產的可回收性進行測試。除非另有説明,否則附註中列示的金額和信息不包括截至2021年12月31日已重新分類為持有待售的資產和負債。有關更多信息,請參見附註2-計劃剝離拉丁美洲和ILEC業務。
收入確認
我們的大部分綜合收入來自與客户的合同,主要是通過提供通信和其他服務。與客户簽訂合同的收入在會計準則編纂(“ASC”)606項下記賬。我們還從租賃安排(主要是光纖容量和代管協議)和政府補貼支付中賺取收入,這些收入沒有計入ASC 606。
收入在承諾的商品或服務的控制權轉移給我們的客户時確認,金額反映了我們預期有權獲得的對價,以換取這些商品或服務。收入是根據以下五步模型確認的:
•與客户簽訂合同的身份證明;
•合同中履行義務的認定;
•交易價格的確定;
•將交易價格分配給合同中的履約義務;以及
•當我們履行一項業績義務時,或作為履行義務時的收入確認。
我們為企業和住宅客户提供一系列的通信服務,包括本地語音、VPN、以太網、數據、寬帶、專線(包括專用接入)、網絡接入、傳輸、語音、信息技術、視頻和其他輔助服務。我們為各種企業提供這些服務,包括全球、企業、批發、政府和中小型企業客户。某些合同還包括設備銷售,這對我們的業務並不重要。
當我們提供適用的服務或產品控制權轉移時,我們確認服務收入。推遲確認在提供服務之前收到的某些付款。這些預付款可能包括某些激活和某些安裝費。如果激活和安裝費用不是單獨的履約義務,我們根據歷史經驗將它們確認為實際或預期合同期限內的收入,範圍為一至五年根據服務的不同而定。在大多數情況下,與新合同一起談判的現有合同的終止費或其他費用將在新合同期限內遞延並確認。
對於接入服務,我們通常提前一個月向客户收取固定的月費,並確認收入,因為在合同期限內提供的服務與客户接受的服務一致。對於使用和其他輔助服務,我們通常按欠款計費,並在使用或交付發生時確認收入。在大多數情況下,我們提供的服務的發票金額構成單獨計費的價格。
在某些情況下,客户可能被允許修改他們的合同。我們對範圍或價格的變化進行評估,以確定修改是否應被視為單獨的合同,修改是終止現有合同並創建新合同,還是更改現有合同。
對客户合同進行評估,以確定履行義務是否可分離。如果履約義務被認為是可分離的,並且存在單獨的收益過程,我們預期與客户一起收到的總交易價格將根據每個履約義務的相對獨立銷售價格分配給每個履約義務。然後,與每項績效義務相關的收入被確認為賺取的收入。
我們定期在我們的網絡上銷售光纖容量。這些事務通常被構造為不可撤銷的使用權,通常被稱為病毒,其是在特定期限內使用指定量的容量或光纖的獨佔權利,通常10至20好幾年了。在大多數情況下,我們將光容量轉讓收到的現金對價記為ASC 606收入,該收入根據貨幣的時間價值進行調整,並在協議期限內按比例確認。轉讓暗光纖所收到的現金對價被計入非ASC 606租賃收入,我們也在協議期限內按比例確認這一收入。我們不確認同時交換我們的光纖容量資產與其他非擁有的光纖容量資產的任何收入。
在向最終用户提供第三方供應商提供的產品和服務時,我們會審查我們、供應商和最終用户之間的關係,以評估收入應按毛收入還是按淨額報告。在評估收入應按毛數還是淨值報告時,我們會考慮我們是否在交易中充當委託人,並控制用於履行與交易相關的履行義務的商品和服務。
根據與某些客户簽訂的合同,我們有服務級別承諾。在我們確定這些服務水平沒有達到或可能沒有達到的情況下,我們估計將發放的信用額度,並在未達到服務水平承諾的期間記錄相應的收入減少。
客户付款是根據我們的客户合同中包含的賬單明細表進行的,通常是按月付款。
我們推遲(或資本化)增量合同收購和履行成本,並在平均合同壽命內確認(或攤銷)此類成本。我們為客户支付的延期合同成本平均攤銷期限約為30幾個月的大眾市場客户和29對商務客户來説是幾個月的時間。這些遞延成本被定期監測,以反映假設的任何重大變化。
有關更多信息,請參閲注4-收入確認。
廣告費
與廣告相關的成本在我們的綜合經營報表中作為已發生的費用計入銷售、一般和行政費用。我們的廣告費是$56百萬,$56百萬美元和$62截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
法律費用
在我們正常的業務過程中,我們會產生聘請和保留外部法律顧問的費用,以便就監管、訴訟和其他事宜向我們提供建議。除某些例外情況外,我們在收到相關服務時支付這些費用。
所得税
我們向符合條件的子公司提交一份合併的聯邦所得税申報單。所得税撥備反映了當前應繳税款、遞延到未來期間的税收後果以及我們對不確定税收狀況的負債的調整。本集團記錄遞延所得税資產及負債,反映可歸因於税項淨營業虧損結轉(“NOL”)、税項抵免結轉及資產及負債賬面值與該等資產及負債的計税基礎之間的差異的未來税項後果。遞延税金是根據預計差額將影響應税收入的年度適用的已制定税率計算的。税率變動對遞延所得税資產和負債的影響在包含制定日期的期間的收益中確認。
我們在必要時設立估值津貼,以將遞延所得税資產減少到我們認為更有可能收回的金額。每個季度,我們都會評估是否需要保留或調整我們遞延税項資產的每項估值津貼。有關更多信息,請參閲附註16-所得税。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括流動性高的投資,這些投資很容易轉換為現金,不會受到利率波動的重大風險。因此,我們合併財務報表中報告的現金和現金等價物的價值接近其公允價值。在評估分類為現金等價物的投資時,我們要求單個證券的原始到期日為90天或更短,單個投資基金的美元加權平均到期日為90天或更短。為了保存資本和保持流動性,我們與我們認為財務狀況良好的金融機構進行投資,投資於高質量和相對無風險的投資產品。我們的現金投資政策限制了對特定金融機構或某些產品的集中投資,幷包括與任何特定金融機構的信用有關的標準。
賬面透支是指我們已開具支票,但尚未向我們的受控支付銀行賬户付款。付款銀行賬户允許我們延遲開出支票的資金,直到支票出示付款。在開出的支票出示付款之前,賬面透支將計入我們綜合資產負債表上的應付帳款中。這項活動包括在我們合併現金流量表的經營活動部分。有幾個不是賬面透支包括在2021年12月31日或2020年12月31日的應付賬款中。
受限現金
限制性現金主要由現金和投資組成,這些投資以我們的未償還信用證以及某些履約和經營義務為抵押。受限制的現金和證券在合併資產負債表中記為流動或非流動資產,具體取決於限制的持續時間和存在限制的目的。限制性證券的成本與其截至2021年12月31日和2020年的公允價值大致相同。
應收賬款與信用損失準備
應收賬款根據客户提供服務的應收金額或購買的應收賬款和其他應收賬款的成本減去信貸損失撥備確認。我們使用損失率法來估算我們的信貸損失撥備。有關我們估算信貸損失準備的方法的更多信息,請參見附註6-金融工具上的信貸損失。
如果我們的帳款逾期未付,我們通常認為它們是逾期的。30幾天。當認為不可能收回時,我們的逾期帳款將從我們的信用損失準備金中註銷。以前註銷的賬款的任何收回通常被確認為收到的期間壞賬費用的減少。應收賬款賬面價值扣除信貸損失準備後的賬面價值接近公允價值。在企業合併中收購的應收賬款餘額對收購日的所有應收賬款餘額按公允價值入賬,對收購日之後開具發票的金額按發票金額入賬。
物業、廠房和設備
我們根據收購日期的估計公允價值加上任何相關法律或合同規定的報廢義務的估計價值,記錄與收購相關的物業、廠房和設備。我們以成本價記錄購買和建造的財產、廠房和設備,外加任何相關法律或合同要求的報廢義務的估計價值。我們使用直線組法在資產組的預計使用壽命內折舊我們的大部分財產、廠房和設備,但我們使用直線方法在特定資產的估計使用壽命內折舊我們的某些資產。在直線組法下,致力於提供電信服務的資產(包括我們的物業、廠房和設備的大部分)具有相似的物理特徵、用途和預期使用壽命,將彙集在一起進行折舊和跟蹤。使用等壽命組程序來確定每個水池的平均剩餘使用壽命。一般來説,在直線組法下,當一項資產在正常經營活動過程中出售或報廢時,其成本從物業、廠房和設備中扣除,並計入累計折舊,而不確認損益。只有在處置不尋常的情況下,才會在我們的合併營業報表中確認損益。租賃改進按資產使用年限或預期租賃期中較短者攤銷。維護和維修費用在發生時計入。利息在網絡和其他內部資本項目的建設階段資本化。與員工相關的網絡建設成本和其他內部使用資產也在建設階段資本化。屬性, 內部使用的廠房和設備用品是按平均成本運輸的,但重要的個別物品是按實際成本運輸的。
我們每年進行內部審查,以評估我們的財產、廠房和設備折舊壽命的合理性。我們的評估使用的模型考慮了實際使用情況、物理損耗、更換歷史、關於技術發展的假設,在某些情況下,還考慮了精算確定的概率來估計我們資產基礎的剩餘使用壽命。我們剩餘的使用年限評估評估了實物報廢之前可能出現的資產使用價值損失。在許多客户之間共享的資產可能會隨着這些客户減少對資產的使用而失去服務價值。但是,在所有客户不再使用該資產並且我們確定該資產沒有替代用途之前,該資產不會停用。
我們有資產報廢義務,涉及法律或合同要求從租賃物業中移走有限的一組物業、廠房和設備資產,以及處置我們自有物業中存在的某些危險物質。當資產報廢債務被確認時,通常與資產收購相關,我們將該債務的公允價值記錄為負債。債務的公允價值也作為財產、廠房和設備資本化,然後在相關資產的估計剩餘使用年限內攤銷。移出義務不具有法律約束力的,移出資產的淨成本在實際發生成本的期間支出。
只要事實和情況表明長期有形資產的賬面價值可能無法收回,我們就會審查該資產的減值。出於評估目的,長期資產與其他資產和負債在可識別的最低水平進行分組,我們為這些資產和負債產生獨立於其他資產和負債組的現金流,而運營沒有發生重大變化。只有當資產組的賬面金額不可收回且超過其估計公允價值時,才會確認減值損失。將持有和使用的資產組的可回收性通過將資產組的賬面金額與資產組預計產生的估計未貼現未來現金流量進行比較來評估。如果該資產組的賬面價值無法收回,我們將就該資產組的賬面價值超出其估計公允價值的金額確認減值費用。
商譽、客户關係和其他無形資產
企業合併產生的無形資產,如商譽、客户關係、資本化軟件、商標和商號,最初按估計公允價值入賬。我們將客户關係攤銷的主要期限為7至14年,使用直線法,具體取決於客户類型。某些客户關係無形資產在2021年第一季度末使用年數總和法完全攤銷,目前已不再使用。我們使用直線法對資本化軟件進行攤銷,主要是對估計壽命進行攤銷,最高可達7好幾年了。我們使用直線法攤銷我們的其他無形資產,預計使用年限為4至20好幾年了。其他非因企業合併而產生的無形資產最初按成本入賬。如果沒有法律、法規、合同或其他因素合理限制無形資產的使用壽命,我們將無形資產歸類為無限期使用,該等無形資產不攤銷。
內部使用的軟件,無論是我們購買的還是由我們開發的,都使用直線方法在其預計使用壽命內進行資本化和攤銷。我們已經將與軟件相關的某些成本資本化,例如致力於軟件開發的員工成本以及材料和服務的外部直接成本。與用於內部目的的軟件相關的成本要在項目達到開發階段時才計入費用。對內部使用軟件的後續添加、修改或升級只有在它們允許軟件執行以前沒有執行的任務的情況下才會被資本化。軟件維護、數據轉換和培訓費用在發生這些費用的期間支出。我們每年審查資本化軟件的剩餘經濟壽命。資本化的軟件包括在我們合併的資產負債表中的其他無形資產淨額中。
我們的長期無形資產(商譽除外),具有無限壽命,每年都會評估減值,或者在某些情況下,更頻繁地評估減值,例如當事件或情況變化表明可能存在減值時。這些資產按收購時的估計公允價值列賬,未在收購中收購的資產按歷史成本入賬。然而,如果他們的估計公允價值低於賬面價值,我們就這些資產的賬面價值超過其估計公允價值的金額確認減值費用。
我們必須至少每年評估一次商譽減值,或更頻繁地評估減值商譽,如果發生的事件或情況變化表明我們的任何報告單位的公允價值更有可能低於其賬面價值,則我們必須至少每年評估一次,或更頻繁地評估減值商譽。我們被要求在記錄的權益賬面價值超過權益公允價值的期間減記商譽價值。我們的報告單位不是擁有獨立完整財務報表的獨立法人實體。因此,每次對報告單位進行商譽減值評估時,都會對權益賬面價值和未來現金流量進行評估。為此,我們使用合理和一致的分配方法將我們的資產、負債和現金流分配給報告單位,這需要各種估計、判斷和假設。
只要我們內部報告結構的重組改變了我們報告單位的組成,我們就必須將商譽重新分配給報告單位。商譽採用相對公允價值法重新分配給報告單位。當報告單位的公允價值可用時,我們根據報告單位的相對公允價值分配商譽。當無法獲得公允價值時,我們使用另一種分配方法,該方法代表正在重組的業務的公允價值的合理近似值。
有關詳細信息,請參閲附註3-商譽、客户關係和其他無形資產。
衍生工具與套期保值
我們不時利用衍生工具對衝利率波動所帶來的利率風險。我們根據ASC815對衍生工具進行會計處理。衍生工具和 套期保值,它為衍生工具建立了會計和報告標準。我們不會將衍生金融工具用於投機目的。
衍生工具在綜合資產負債表中按其公允價值確認。當我們成為衍生工具的一方並打算應用套期保值會計時,我們正式記錄進行對衝的對衝關係和風險管理目標,包括為財務報告目的指定該工具為公允價值對衝、現金流對衝或淨投資對衝。
我們每季度對我們在附註15-衍生金融工具(指定為現金流對衝)中描述的浮動利率到固定利率掉期協議的有效性進行定性評估。利率掉期的公允價值變動反映於累計其他全面虧損(“AOCI”),其後根據有效現金流對衝資格,重新分類為對衝交易影響盈利期間的盈利。有關更多信息,請參閲附註15-衍生金融工具。
養老金和退休後福利
我們承認我們的固定福利和退休後計劃的資金狀況是我們綜合資產負債表上的一項資產或負債。每年的精算損益是我們其他綜合虧損的一部分,然後計入我們累計的其他綜合虧損。養老金和退休後福利支出在員工提供服務並有資格獲得福利期間確認。我們在計算養老金和退休後福利費用和債務時做出了重要的假設(包括貼現率、計劃資產的預期回報率、死亡率和醫療保健趨勢率)。有關更多信息,請參閲附註11-員工福利。
外幣
我們外國子公司的當地貨幣是財務報告的功能貨幣,但某些外國子公司除外,主要是在拉丁美洲。對於美國境外使用美元以外的功能貨幣的業務,資產和負債按期末匯率換算成美元,收入、費用和現金流按月平均匯率換算。我們的非美國子公司中有很大一部分使用英鎊、歐元或巴西雷亞爾作為其功能貨幣,在截至2021年、2020年和2019年12月31日的幾年中,每種貨幣對美元的匯率都經歷了大幅波動。根據外幣折算會計指引,我們確認外幣折算損益是股東權益和綜合綜合收益(損失表)中累計其他全面損失的組成部分。在宣佈我們在附註2-計劃剝離拉丁美洲和ILEC業務中討論的資產剝離之前,我們認為我們對外國子公司的大部分投資都是長期的。我們的外幣交易收益(虧損),包括與我們的非美國子公司的交易被認為不是長期的,都包括在我們合併的營業報表上的其他費用中。有關要剝離的外國子公司資產的更多信息,請參閲上面對我們持有的待售資產政策的描述。
普通股
截至2021年12月31日,我們有36根據我們的股權激勵計劃,授權未來發行的股票為100萬股。
優先股
Lumen Technologies已發行優先股的持有者有權獲得累計股息,獲得相當於#美元的優先分紅25在Lumen清算時,每股加上未支付的股息,並與普通股持有者作為一個類別進行投票。
第382條權利計劃
我們維持第382條權利計劃,以保護我們結轉的美國聯邦淨營業虧損不受美國國税法第382條的某些限制。根據計劃,一截至2019年2月25日收盤,優先股購買權為我們已發行普通股的每股分配,這些權利目前與普通股同步交易,直到它們根據計劃到期或分離。這項計劃旨在阻止可能導致控制權變更的交易(如代碼第382節所定義),從而保護我們在未來使用我們歷史上的聯邦淨運營虧損的能力。
分紅
宣佈和支付股息由我們的董事會自行決定。
最近採用的會計公告
在2021年期間,我們採用了會計準則更新(ASU)2020-09,債務(話題470)根據美國證券交易委員會第33-10762號新聞稿對美國證券交易委員會段落的修訂" ("ASU 2020-09"), ASU 2020-01, "投資-股權證券(主題321)、投資-股權方法和合資企業(主題323)以及衍生品和對衝(主題815)-澄清主題321、主題323和主題815之間的相互作用)" ("ASU 2020-01"), and ASU 2019-12, "簡化所得税會計(主題740)" ("ASU 2019-12"). During 2020, we adopted ASU 2016-13, “金融工具信用損失計量” ("ASU 2016-13"). During 2019, we adopted ASU 2016-02, “租賃(ASC 842)” ("ASU 2016-02").
下面將對其中的每一個進行進一步描述。
債務
2021年1月1日,我們採用了ASU 2020-09。本指南修訂並取代了各種美國證券交易委員會指南,以反映美國證券交易委員會第33-10762號發佈,其中包括對適用於包括信用增強(如附屬擔保)的註冊債券發行的財務披露要求的修訂。採用ASU 2020-09並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
投資
2021年1月1日,我們採用了ASU 2020-01。除其他事項外,本ASU澄清,公司應考慮要求公司在緊接應用權益法之前或停止使用權益法之前或之後應用或終止第323主題(投資-權益法和合資企業)下的權益法會計的可觀察交易,以便應用根據第321號主題的計量選擇。截至2021年12月31日,我們確定,在本報告涵蓋的報告期內,沒有應用或停止使用權益法。採用ASU 2020-01並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
所得税
2021年1月1日,我們採用了ASU 2019-12。本會計準則刪除了投資、期間內分配和中期計算的某些例外情況,並增加了降低所得税會計複雜性的指導意見。採用ASU 2019-12沒有對我們的合併財務報表產生實質性影響。
金融工具信用損失的計量
我們於2020年1月1日通過了ASU 2016-13,並確認了截至通過之日對我們累積赤字的累計調整。9百萬美元,扣除税收影響淨額$2百萬美元。詳情請參閲附註6-金融工具信貸損失。
租契
我們於2019年1月1日採用ASU 2016-02,使用符合ASU 2018-11的非比較過渡選項,並確認ASC 842截至2019年1月1日的累積效果過渡調整(討論如下)。此外,我們選擇在新標準中應用過渡指導下允許的實際權宜之計,其中包括:(I)允許我們延續歷史租賃分類;(Ii)不要求我們重新評估任何到期或現有合同是否為租約或包含租約的新定義;(Iii)不要求我們重新評估任何現有租約的先前資本化的初始直接成本是否符合ASC 842規定的資本化資格;以及(Iii)不要求我們重新評估任何現有租約的先前資本化的初始直接成本是否符合ASC 842的資本化資格。我們還選擇應用與土地地役權有關的實際權宜之計,使我們能夠在現有協議上繼續對土地地役權進行會計處理。我們沒有選擇在行使承租人購買選擇權或評估現有租賃的使用權資產減值的可能性方面應用事後實際的權宜之計。
2019年3月5日,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2019-01,“租賃(ASC 842):編纂改進”,(“ASU 2019-01”)對上市公司生效,從2019年12月15日之後的財年開始。新的ASU將ASC 842中關於非製造商或經銷商的出租人確定標的資產公允價值的指導與現有指導一致。因此,標的資產在租賃開始時的公允價值是其成本,反映了可能適用的任何數量或交易折扣。然而,如果從獲得標的資產到租賃開始之間有一段很長的時間,公允價值 (in ASC 820, “公允價值 測量“)應適用。自2019年1月1日起,我們採用了ASU 2019-01。
我們記錄了一美元96百萬累計調整數(扣除税金後淨額為#美元)37為受新會計準則的影響,截至2019年1月1日的累計赤字。
近期發佈的會計公告
2021年11月,FASB發佈了ASU 2021-10,政府援助(話題832):企業實體披露政府援助情況(“ASU 2021-10”)。這些修正案預計將要求企業實體披露其接受的某些類型的政府援助的信息,從而提高財務報告的透明度。ASU 2021-10將於2022財年第一季度對我們生效,並允許提前採用。截至2021年12月31日,我們預計在2022財年第一季度初步應用ASU 2021-10的累積效果不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08,企業合併(主題805):從與客户的合同中核算合同資產和合同負債(“ASU 2021-08”),其要求實體應用主題606來確認和計量業務組合中的合同資產和合同負債。ASU 2021-08將於2023財年第一季度對我們生效,並允許提前採用。截至2021年12月31日,我們預計2023年1月1日首次應用ASU 2021-08的累積效果不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2021年7月,FASB發佈了ASU 2021-05,租賃(主題842):出租人-某些租賃費用可變(“ASU 2021-05”),修訂了出租人的租賃分類要求,使其與ASC主題840下的實踐相一致。根據這一ASU,出租人應將不依賴於參考指數或費率的可變租賃付款的租賃分類和核算為經營性租賃;當租賃被歸類為經營性租賃時,出租人不確認租賃的淨投資,不取消確認標的資產,因此不確認銷售損益。ASU 2021-05將於2022財年第一季度對我們生效,並允許提前採用。截至2021年12月31日,我們預計2022年1月1日首次應用ASU 2021-05的累積效果不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2021年1月,FASB發佈了ASU 2021-01,參考匯率改革(主題848):範圍(“ASU 2021-01”),它澄清了主題848中關於合同修改和套期保值會計的某些可選權宜之計和例外適用於受貼現過渡影響的衍生品。ASU 2021-01還修訂了主題848中的權宜之計和例外情況,以捕捉範圍澄清的增量後果,並針對受貼現過渡影響的衍生工具調整現有指南。這些修改立即生效,可能適用於2022年12月31日或之前簽訂或評估的合同修改和套期保值關係。ASU 2021-01在有限的時間內提供期權指導,以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。根據我們對截至2021年12月31日的關鍵材料合同的審查,我們預計ASU 2021-01不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2020年8月,FASB發佈了ASU 2020-06,具有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和衍生工具和套期保值-實體自有股權的合同(分主題815-40):實體自有股權的可轉換工具和合同的會計通過取消當前ASC要求的主要分離模式,簡化了可轉換票據的會計處理。因此,更多的可轉換債務工具將被報告為單一負債工具,更多的可轉換優先股將報告為單一股權工具,無需單獨核算嵌入式轉換功能。ASU 2020-06將於2022財年第一季度對我們生效,並允許提前採用。截至2021年12月31日,我們預計2022年1月1日最初應用ASU 2020-06的累積效果不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響(“ASU 2020-04”或“參考匯率改革”),旨在減輕與全球市場範圍參考匯率過渡期相關的合同修改的會計負擔。在符合某些標準的情況下,ASU 2020-04為符合條件的實體提供了將權宜之計和例外應用於2022年12月31日之前的合同修改和套期保值會計關係的選項。這些修改立即生效,可能適用於2022年12月31日或之前簽訂或評估的合同修改和套期保值關係。ASU 2020-04在有限的時間內提供可選的指導,以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。根據我們對截至2021年12月31日的關鍵材料合同的審查,我們預計ASU 2020-04年度不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
(2) 計劃剝離拉丁美洲和ILEC業務
2021年7月25日,Lumen Technologies,Inc.的間接全資子公司Level 3 Parent LLC的附屬公司達成了一項最終協議,將Lumen的拉丁美洲業務剝離給由StonePeak Partners LP提供諮詢的一個基金的附屬公司,以換取美元2.710億現金,受某些營運資金、其他收購價格調整和相關交易費用的限制(估計約為#美元)50百萬)。Level 3母公司LLC預計在收到美國和拉美業務運營的某些國家的所有必要監管批准以及滿足其他習慣條件後,於2022年年中完成交易。
2021年8月3日,我們和我們的某些附屬公司達成了一項最終協議,將我們在中西部和南部20個州開展的現有本地交易所(“ILEC”)業務剝離給阿波羅全球管理公司(Apollo Global Management,Inc.)提供諮詢的基金附屬公司。作為交換,我們將獲得$7.510億美元,但須抵銷(I)承擔的債務(預計約為#美元)1.4(2)某些購買者的交易費用以及週轉資金、税款、其他習慣購進價格調整和相關交易費用(估計約為#美元)1.710億)。我們預計在收到所有監管批准並滿足其他慣常完成條件後,將於2022年年中完成交易。
我們從這些資產剝離中獲得的税後淨收益的實際金額可能與我們目前估計的金額有很大差異,特別是如果我們在完成交易方面遇到延誤,或者如果我們的任何其他假設被證明是不正確的。
我們不認為這些資產剝離交易代表着Lumen的戰略轉變。因此,被剝離的業務都不符合被歸類為非連續性業務的標準。因此,我們將繼續在我們的綜合經營業績中報告拉丁美洲和ILEC業務(“處置集團”)的經營業績,直到交易結束。處置集團的税前淨收入估算如下表所列:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | 2020 | 2019 |
| (百萬美元) |
拉美企業税前淨收入 | $ | 214 | | 160 | | 30 | |
ILEC業務税前淨收入 | 851 | | 649 | | 655 | |
出售集團税前淨收益合計 | $ | 1,065 | | 809 | | 685 | |
截至2021年12月31日,在隨附的合併資產負債表中,我們拉丁美洲和ILEC業務的資產和負債被歸類為持有待售,並以(I)我們將出售集團歸類為持有待售時的賬面價值和(Ii)處置集團的公允價值減去出售成本中的較低者進行計量。自2021年7月25日和2021年8月3日分別指定這兩個處置集團為持有待售資產起,我們暫停記錄房地產、廠房和設備的折舊以及有限壽命無形資產和使用權資產的攤銷,而這些資產被歸類為持有待售資產。我們估計我們將會記錄額外的$272如果拉丁美洲和ILEC業務不符合持有出售標準,則在截至2021年12月31日的一年中,使用權資產的折舊、無形攤銷和攤銷將達到100萬歐元。
由於我們對持有待售資產和負債的賬面價值相對於商定的銷售價格的可回收性進行了評估,並對出售成本進行了調整,因此我們進行了評估。不記錄截至2021年12月31日的年度內任何估計的處置虧損。每個報告期將重新評估每個出售集團的可回收性,直到每筆交易結束。
持有待售資產和負債的主要組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 拉丁美洲商業 | | ILEC業務 | | 總計 |
| (百萬美元) |
持有待售資產 | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 39 | | | 1 | | | 40 | |
應收賬款,減去$的備用金3, $21及$24 | 83 | | | 227 | | | 310 | |
其他流動資產 | 81 | | | 45 | | | 126 | |
財產、廠房和設備,累計淨折舊#美元434, $8,303及$8,737 | 1,591 | | | 3,491 | | | 5,082 | |
商譽(1) | 239 | | | 2,615 | | | 2,854 | |
其他無形資產,淨額 | 126 | | | 158 | | | 284 | |
其他非流動資產 | 75 | | | 38 | | | 113 | |
持有待售資產總額 | $ | 2,234 | | | 6,575 | | | 8,809 | |
| | | | | |
持有待售債務 | | | | | |
應付帳款 | $ | 101 | | | 64 | | | 165 | |
薪金和福利 | 23 | | | 25 | | | 48 | |
所得税和其他税 | 27 | | | 24 | | | 51 | |
利息 | — | | | 10 | | | 10 | |
遞延收入的當期部分 | 26 | | | 90 | | | 116 | |
其他流動負債 | 7 | | | 35 | | | 42 | |
扣除貼現後的長期債務(2) | — | | | 1,377 | | | 1,377 | |
遞延所得税,淨額 | 129 | | | — | | | 129 | |
養老金和其他退休後福利(3) | 2 | | | 56 | | | 58 | |
其他非流動負債 | 120 | | | 141 | | | 261 | |
持有待售負債總額 | $ | 435 | | | 1,822 | | | 2,257 | |
______________________________________________________________________
(1)商譽的分配是基於重新分類為持有待售之前適用報告單位的相對公允價值。
(2)扣除貼現後的長期債務包括$1.4億歐元的恩巴克高級票據,$117百萬美元的相關未攤銷折扣和57百萬美元的長期融資租賃義務。
(3)不包括大約$的養老金債務2.5截至2021年12月31日,ILEC業務將獲得10億美元,交易完成後將轉移到ILEC業務的買家手中。截至2021年12月31日,大約2.2十億美元,或88這項養老金義務的%,預計將通過將Lumen養老金計劃資產轉讓給購買者來提供資金。債務的其餘部分預計將由Lumen在交易完成時支付的現金單獨提供資金。有關更多信息,請參閲附註11-員工福利。
(3) 商譽、客户關係和其他無形資產
商譽、客户關係和其他無形資產包括:
| | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一號, |
| 2021 | | 2020 |
| (百萬美元) |
商譽 | $ | 15,986 | | | 18,870 | |
活生生的無限無形資產 | $ | 9 | | | 278 | |
其他應攤銷的無形資產: | | | |
客户關係,累計攤銷減少$11,740及$11,060 | 5,365 | | | 6,344 | |
資本化的軟件,減去累計攤銷的美元3,624及$3,279 | 1,459 | | | 1,520 | |
商號、專利和其他減去累計攤銷的美元160及$120 | 137 | | | 77 | |
其他無形資產合計(淨額) | $ | 6,970 | | | 8,219 | |
截至2021年12月31日,商譽、客户關係、無限期生存和其他無形資產的賬面總額為$38.5十億美元。
當我們於2009年收購Embarq Corporation(“Embarq”)時,我們收購了某些路權資產,由於沒有法律、法規、合同或其他因素合理限制這些資產的使用壽命,我們將其歸類為無限期資產,因此最初並未攤銷這些資產。我們最近的數字化轉型努力以及對我們基於光纖的基礎設施資產的持續關注,促使管理層重新評估並最終改變對這些無限期壽命資產的會計處理,以使我們將重點放在成長型產品上,而不是我們日益衰落的銅基產品上。因此,在2021年第一季度,我們將無限期無形資產重新分類為有限壽命無形資產。從2021年1月1日起,我們開始攤銷美元268超過其估計的百萬資產九年制餘生。2021年8月3日,在達成剝離ILEC業務的最終協議後,我們重新歸類為169其中百萬美元268持有待售的百萬資產。此時,我們停止了對重新分類為持有待售的有限壽命無形資產部分的攤銷記錄(有關更多信息,請參閲附註2-拉丁美洲和ILEC業務的計劃剝離)。這些資產的估計剩餘經濟壽命發生上述變化,隨後對其中一部分進行了重新分類,導致攤銷費用增加約#美元。22在截至2021年12月31日的一年中,攤銷費用的增加(税後淨額)使合併淨收入(虧損)減少了大約#美元。17百萬美元,或$0.02截至2021年12月31日的年度,每股基本普通股和稀釋後普通股。
我們的商譽來自於收購價格超過收購淨資產公允價值的多次收購。
我們每年評估我們的商譽和其他無限期無形資產的減值,或者在某些情況下更頻繁地評估,例如當事件或情況變化表明可能存在減值時。我們對商譽以外的無限期無形資產的年度減值評估日期為12月31日。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們完成了對商譽以外的無限期無形資產的定性評估,並得出結論,我們的無限期無形資產更有可能沒有減值;因此,不是這些資產的減值費用記錄在2021年或2020年。只有當我們的評估確定我們的任何報告單位的權益賬面價值超過其公允價值時,我們才被要求減記商譽價值。我們每年的商譽減值評估日期是10月31日,在這個日期我們會評估我們的報告單位。
自從在註釋17-細分信息中描述我們的內部重組以來,我們已經使用五商譽減值測試的報告單位為:(I)大眾市場;(Ii)北美(“北美”)業務;(Iii)歐洲、中東及非洲地區(“EMEA”);(Iv)亞太地區(“亞太地區”)及(V)拉丁美洲地區(“LATAM”)。在2020年10月31日和2019年10月31日,我們使用八商譽減值測試的報告單位包括消費者、中小型企業、企業、批發、北美全球客户(“NA GAM”)、歐洲、中東和非洲地區、LATAM和亞太地區。
我們的報告單位不是擁有獨立完整財務報表的獨立法人實體。我們的資產和負債用於多個報告單位的運營,並與之相關。對於每個報告單位,我們將其估計公允權益價值與我們分配給報告單位的權益賬面價值進行比較。如果報告單位的估計公允價值大於賬面價值,我們認為不存在減值。如果報告單位的估計公允價值低於賬面價值,我們將記錄相當於超額金額的非現金減值。根據事實和情況,我們通常通過考慮(I)貼現現金流量法(基於離散預測期內預計現金流的現值)和終端價值(基於離散預測期後報告單位的預期正常化現金流)和(Ii)市場法(包括使用其服務與我們相當的上市公司的市盈率)中的一種或兩種來估計我們報告單位的公允價值。(I)貼現現金流量法,它基於離散預測期內預計現金流的現值和終端價值,它基於報告單位在離散預測期之後的預期正常化現金流;以及(Ii)市場法,其中包括使用其服務與我們相當的上市公司的市盈率。
在2021年10月31日,我們估計我們的五綜合考慮市場法和貼現現金流量法對上述報告單位進行會計核算。截至2021年10月31日,我們確定,我們的大眾市場、NA Business、EMEA、LATAM和APAC報告單位的權益估計公允價值比權益賬面價值高出277%, 8%, 57%, 100%和125%。根據我們進行的評估,我們得出結論,截至2021年10月31日,我們每個報告單位的公允價值很可能超過這些報告單位的權益賬面價值。因此,我們得出結論,不是截至我們的評估日期,存在減值。
我們對持有待售資產的重新分類,如附註2-計劃剝離拉丁美洲和ILEC業務所述,被認為是一個事件或情況變化,需要評估我們截至2021年7月31日的減值商譽。我們進行了重新分類前的商譽減值測試,以確定在這些資產重新分類之前是否存在減值,並確定2021年7月31日將用於商譽分配的拉丁美洲和ILEC業務將被重新分類為待售資產的公允價值。我們得出的結論是,截至2021年7月31日,我們每個報告單位的公允價值都很可能超過了這些報告單位的權益賬面價值。我們還使用我們估計的剝離後現金流量和權益賬面價值進行了重新分類後的商譽減值測試,以評估剝離後將保留的報告單位的公允價值是否超過該等報告單位在重新分類持有待售資產後的權益賬面價值。在2021年7月31日,我們估計我們的五綜合考慮市場法和貼現現金流量法對上述報告單位進行會計核算。截至2021年7月31日,我們確定,我們的大眾市場、NA Business、EMEA、LATAM和APAC報告單位的權益估計公允價值比權益賬面價值高出150%, 24%, 58%,100%和134%。根據我們進行的評估,我們得出結論,截至2021年7月31日,我們每個報告單位的公允價值很可能超過我們報告單位的權益賬面價值。因此,我們得出結論,不是截至我們的評估日期,存在減值。
我們2021年1月的重組被認為是一個事件或環境變化,需要對我們的減值商譽進行評估。我們在2021年第一季度進行了定性減值評估,得出的結論是,我們每個報告單位的公允價值很可能在2021年1月31日超過了這些報告單位的權益賬面價值。因此,我們得出結論,不是截至我們的評估日期,存在減值。
在2020年10月31日,我們估計我們的八上述報告單位(在2021年1月重組之前)考慮了市場方法和貼現現金流量法。我們對消費者、企業、批發、中小型企業和北美GAM報告部門的預計現金流進行了折現,使用的比率代表了它們的加權平均資本成本,我們確定這個比率大約為7.6截至分攤日期的百分比(其中包括#%的税後債務成本2.5%,股本成本為10.7%)。我們對EMEA、LATAM和APAC報告部門的預計現金流進行了折現,使用的比率代表了它們的估計加權平均資本成本,我們確定這個比率大約為8.0%, 14.3%和10.1%,分別截至計量日期(由税後債務成本為2.9%, 6.9%和3.9%,股本成本為11.2%, 18.8%和14.0%)。我們利用了電信行業內的公司比較和分析師報告,這些報告歷來支持一系列公允價值,這些公允價值來自年化收入和扣除利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)的倍數。2.0X和5.5X和4.8X和12.5分別為X。我們為每個報告單位選擇了收入和EBITDA倍數,結果是公司總收入和EBITDA倍數為2.3X和5.7分別為X。我們還將報告單位的估計公允價值與我們截至2020年10月31日的市值進行了核對,並得出結論,顯示的控制溢價約為33根據最近的市場交易,%是合理的。由於我們的股價在2020年10月31日下跌,以及我們對上述報告單位的評估,我們得出結論,我們的消費者、批發、中小型企業和EMEA報告單位的估計公允價值低於我們對這些報告單位的權益賬面價值。因此,這些報告單位受到減值,導致非現金、不可扣税的商譽減值費用為#美元。2.6十億美元。有關各部門的減值費用,請參閲下表。截至2020年10月31日,我們的企業、NA GAM、LATAM和APAC報告單位的股權估計公允價值超過了股權賬面價值2%, 46%, 74%和23%。根據我們進行的評估,我們得出的結論是,截至2020年10月31日,分配給我們企業NA GAM、LATAM和APAC報告單位的商譽沒有受到損害。
在2019年10月31日,我們估計我們的八上述報告單位(在2021年1月重組之前)考慮了市場方法和貼現現金流量法。截至2019年10月31日,根據我們對我們的八就報告單位而言,權益的估計公允價值比我們的消費者、中小型企業、企業、批發、北美GAM、EMEA、LATAM和亞太地區報告單位的權益賬面價值高出44%, 41%, 53%, 46%, 55%, 5%, 63%和38%。根據我們所做的評估,我們得出的結論是,我們的商譽八截至2019年10月31日,報告單位未受損。
我們2019年1月的內部重組和我們股價的下跌都表明,我們報告單位的賬面價值更有可能超過其公允價值,需要在2019年第一季度進行減值測試。由於我們的低股價是2019年第一季度減值測試的關鍵觸發因素,因此我們僅使用市場法估計了該季度業務的公允價值。應用這種方法,我們利用了電信行業內的公司比較和分析師報告,這些報告歷來支持從年化收入和EBITDA(扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益)倍數得出的一系列公允價值。2.1X和4.9X和4.9X和9.8分別為X。我們為這個範圍內的每個報告單位選擇了收入和EBITDA倍數。我們將報告單位的估計公允價值與我們截至2019年第一季度每項減值測試日期的市值進行了核對,並得出結論,所顯示的控制溢價約為4.5%和4.1根據最近的市場交易,%是合理的。在截至2019年3月31日的季度,根據我們如上所述對報告單位進行的評估,我們得出結論,截至第一季度我們進行兩次減值測試的日期,我們某些報告單位的估計公允價值低於我們的權益賬面價值。因此,我們記錄的非現金、不可扣税的商譽減值費用總計為$。6.5截至2019年3月31日的季度為10億美元。有關各部門的減值費用,請參閲下表。
下表顯示了從2019年12月31日到2021年12月31日分配給我們的可報告部門(包括上文討論的2021年1月重組)的商譽前滾。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 國際和全球帳户 | 企業 | 中小企業 | 批發 | 消費者 | 業務 | 大眾市場 | 總計 |
| (百萬美元) |
截至2019年12月31日(1) | $ | 2,670 | | 4,738 | | 3,259 | | 3,813 | | 7,054 | | — | | — | | 21,534 | |
外幣匯率變動的影響及其他 | (15) | | — | | (7) | | — | | — | | — | | — | | (22) | |
損傷 | (100) | | — | | (444) | | (699) | | (1,399) | | — | | — | | (2,642) | |
截至2020年12月31日(1) | 2,555 | | 4,738 | | 2,808 | | 3,114 | | 5,655 | | — | | — | | 18,870 | |
2021年1月重組 | (2,555) | | (4,738) | | (2,808) | | (3,114) | | (5,655) | | 12,173 | | 6,697 | | — | |
重新分類為持有待售(2) | — | | — | | — | | — | | — | | (913) | | (1,946) | | (2,859) | |
外幣匯率變動的影響及其他 | — | | — | | — | | — | | — | | (25) | | — | | (25) | |
| | | | | | | | |
截至2021年12月31日(1) | $ | — | | — | | — | | — | | — | | 11,235 | | 4,751 | | 15,986 | |
______________________________________________________________________
(1)2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的商譽是扣除累計減值損失$7.7億美元,12.910億美元和10.3分別為10億美元。2021年12月31日累計減值虧損的變化是與我們計劃的資產剝離相關的重新分類為待售金額的結果。
(2)包括$2.9商譽淨額,扣除累計減值虧損,重新分類為持有待售,與我們即將進行的資產剝離相關。見附註2--計劃剝離拉丁美洲和ILEC業務。
有關我們細分市場的更多信息,請參閲註釋17-細分市場信息。
截至2021年12月31日,我們有限壽命無形資產的加權平均剩餘使用壽命約為7總共幾年,大約8多年的客户關係,4大寫軟件和1商標年。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的有限壽命無形資產攤銷費用總額為#美元。1.3億美元,1.710億美元和1.7分別為10億美元。
我們估計,截至2022年12月31日至2026年12月31日的年度,有限壽命無形資產的總攤銷費用將如下表所示。由於將我們的拉丁美洲和ILEC業務重新分類為2021年12月31日合併資產負債表上的待售業務,下面列出的金額不包括將要剝離的業務無形資產的未來攤銷費用。有關更多信息,請參見附註2-計劃剝離拉丁美洲和ILEC業務。
| | | | | |
| (百萬美元) |
2022 | $ | 1,034 | |
2023 | 940 | |
2024 | 849 | |
2025 | 798 | |
2026 | 721 | |
(4) 收入確認
產品和服務類別
自2021年第一季度以來,我們已將我們的產品和服務收入歸入以下業務細分市場類別:
•計算和應用服務,包括我們的邊緣雲服務、IT解決方案、統一通信和協作(UC&C)、數據中心、內容交付網絡(CDN)和託管安全服務;
•IP和數據服務包括以太網、IP和VPN數據網絡,包括基於軟件定義的廣域網(“SD WAN”)的服務、動態連接和超級WAN;
•光纖基礎設施服務,包括暗光纖、光纖服務和設備;以及
•語音和其他包括時分多路複用(TDM)語音、專線和其他傳統服務。
自2021年第一季度以來,我們已將大眾市場細分市場的產品和服務收入歸類為以下類別:
•消費者寬帶包括面向住宅客户的基於高速光纖和基於低速DSL的寬帶服務;
•小型企業集團(SBG)寬帶,包括面向小型企業的基於高速光纖和基於低速DSL的寬帶服務;
•聲音和其他主要包括本地和長途服務、專業服務和其他輔助服務;以及
•連接美國基金(“CAF”)II,該計劃包括到2021年底的CAF第二階段支付,以支持FCC指定的高成本地區的語音和寬帶。
總收入與客户合同收入的對賬
下表提供了按細分市場、銷售渠道和產品類別劃分的總收入。它們還提供了不受ASC 606限制的收入。“與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”),但受其他會計準則管轄:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| 總收入 | | 對非ASC 606收入的調整(1) | | 與客户簽訂合同的總收入 |
| (百萬美元) |
按銷售渠道和產品類別劃分的業務細分 | | | | | |
國際和全球帳户(“IGAM”) | | | | | |
計算和應用服務 | $ | 715 | | | (280) | | | 435 | |
IP和數據服務 | 1,708 | | | — | | | 1,708 | |
光纖基礎設施 | 886 | | | (129) | | | 757 | |
語音和其他 | 744 | | | — | | | 744 | |
IGAM總收入 | 4,053 | | | (409) | | | 3,644 | |
| | | | | |
大型企業 | | | | | |
計算和應用服務 | 698 | | | (63) | | | 635 | |
IP和數據服務 | 1,554 | | | — | | | 1,554 | |
光纖基礎設施 | 521 | | | (50) | | | 471 | |
語音和其他 | 949 | | | — | | | 949 | |
大型企業總收入 | 3,722 | | | (113) | | | 3,609 | |
| | | | | |
中端市場企業 | | | | | |
計算和應用服務 | 139 | | | (31) | | | 108 | |
IP和數據服務 | 1,754 | | | (5) | | | 1,749 | |
光纖基礎設施 | 218 | | | (8) | | | 210 | |
語音和其他 | 618 | | | — | | | 618 | |
中端市場企業總收入 | 2,729 | | | (44) | | | 2,685 | |
| | | | | |
批發 | | | | | |
計算和應用服務 | 189 | | | (159) | | | 30 | |
IP和數據服務 | 1,196 | | | — | | | 1,196 | |
光纖基礎設施 | 623 | | | (118) | | | 505 | |
語音和其他 | 1,607 | | | (252) | | | 1,355 | |
批發總收入 | 3,615 | | | (529) | | | 3,086 | |
| | | | | |
按產品類別劃分的業務細分 | | | | | |
計算和應用服務 | 1,741 | | | (533) | | | 1,208 | |
IP和數據服務 | 6,212 | | | (5) | | | 6,207 | |
光纖基礎設施 | 2,248 | | | (305) | | | 1,943 | |
語音和其他 | 3,918 | | | (252) | | | 3,666 | |
業務部門總收入 | 14,119 | | | (1,095) | | | 13,024 | |
| | | | | |
按產品類別劃分的大眾市場細分市場 | | | | | |
消費者寬帶 | 2,875 | | | (211) | | | 2,664 | |
SBG寬帶 | 156 | | | (16) | | | 140 | |
語音和其他 | 2,047 | | | (80) | | | 1,967 | |
CAF II | 490 | | | (490) | | | — | |
大眾市場總收入 | 5,568 | | | (797) | | | 4,771 | |
| | | | | |
總收入 | $ | 19,687 | | | (1,892) | | | 17,795 | |
| | | | | |
收入的時間安排 | | | | | |
在某一時間點轉移的貨物和服務 | | | | | $ | 138 | |
隨時間推移執行的服務 | | | | | 17,657 | |
與客户簽訂合同的總收入 | | | | | $ | 17,795 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| 總收入 | | 對非ASC 606收入的調整(1) | | 與客户簽訂合同的總收入 |
| (百萬美元) |
按銷售渠道和產品類別劃分的業務細分 | | | | | |
國際和全球帳户(“IGAM”) | | | | | |
計算和應用服務 | $ | 772 | | | (265) | | | 507 | |
IP和數據服務 | 1,731 | | | — | | | 1,731 | |
光纖基礎設施 | 822 | | | (110) | | | 712 | |
語音和其他 | 793 | | | — | | | 793 | |
IGAM總收入 | 4,118 | | | (375) | | | 3,743 | |
| | | | | |
大型企業 | | | | | |
計算和應用服務 | 663 | | | (82) | | | 581 | |
IP和數據服務 | 1,588 | | | (2) | | | 1,586 | |
光纖基礎設施 | 590 | | | (46) | | | 544 | |
語音和其他 | 1,074 | | | (2) | | | 1,072 | |
大型企業總收入 | 3,915 | | | (132) | | | 3,783 | |
| | | | | |
中端市場企業 | | | | | |
計算和應用服務 | 137 | | | (16) | | | 121 | |
IP和數據服務 | 1,845 | | | (6) | | | 1,839 | |
光纖基礎設施 | 218 | | | (9) | | | 209 | |
語音和其他 | 769 | | | — | | | 769 | |
中端市場企業總收入 | 2,969 | | | (31) | | | 2,938 | |
| | | | | |
批發 | | | | | |
計算和應用服務 | 183 | | | (161) | | | 22 | |
IP和數據服務 | 1,249 | | | — | | | 1,249 | |
光纖基礎設施 | 618 | | | (121) | | | 497 | |
語音和其他 | 1,765 | | | (258) | | | 1,507 | |
批發總收入 | 3,815 | | | (540) | | | 3,275 | |
| | | | | |
按產品類別劃分的業務細分 | | | | | |
計算和應用服務 | 1,755 | | | (524) | | | 1,231 | |
IP和數據服務 | 6,413 | | | (8) | | | 6,405 | |
光纖基礎設施 | 2,248 | | | (286) | | | 1,962 | |
語音和其他 | 4,401 | | | (260) | | | 4,141 | |
業務部門總收入 | 14,817 | | | (1,078) | | | 13,739 | |
| | | | | |
按產品類別劃分的大眾市場細分市場 | | | | | |
消費者寬帶 | 2,909 | | | (221) | | | 2,688 | |
SBG寬帶 | 153 | | | (15) | | | 138 | |
語音和其他 | 2,341 | | | (109) | | | 2,232 | |
CAF II | 492 | | | (492) | | | — | |
大眾市場總收入 | 5,895 | | | (837) | | | 5,058 | |
| | | | | |
總收入 | $ | 20,712 | | | (1,915) | | | 18,797 | |
| | | | | |
收入的時間安排 | | | | | |
在某一時間點轉移的貨物和服務 | | | | | $ | 250 | |
隨時間推移執行的服務 | | | | | 18,547 | |
與客户簽訂合同的總收入 | | | | | $ | 18,797 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度 |
| 總收入 | | 對非ASC 606收入的調整(1) | | 與客户簽訂合同的總收入 |
| (百萬美元) |
按銷售渠道和產品類別劃分的業務細分 | | | | | |
國際和全球帳户(“IGAM”) | | | | | |
計算和應用服務 | $ | 790 | | | (265) | | | 525 | |
IP和數據服務 | 1,764 | | | — | | | 1,764 | |
光纖基礎設施 | 785 | | | (99) | | | 686 | |
語音和其他 | 833 | | | — | | | 833 | |
IGAM總收入 | 4,172 | | | (364) | | | 3,808 | |
| | | | | |
大型企業 | | | | | |
計算和應用服務 | 610 | | | (89) | | | 521 | |
IP和數據服務 | 1,589 | | | — | | | 1,589 | |
光纖基礎設施 | 524 | | | (44) | | | 480 | |
語音和其他 | 1,113 | | | (1) | | | 1,112 | |
大型企業總收入 | 3,836 | | | (134) | | | 3,702 | |
| | | | | |
中端市場企業 | | | | | |
計算和應用服務 | 147 | | | (11) | | | 136 | |
IP和數據服務 | 1,894 | | | — | | | 1,894 | |
光纖基礎設施 | 219 | | | (20) | | | 199 | |
語音和其他 | 892 | | | (1) | | | 891 | |
中端市場企業總收入 | 3,152 | | | (32) | | | 3,120 | |
| | | | | |
批發 | | | | | |
計算和應用服務 | 188 | | | (168) | | | 20 | |
IP和數據服務 | 1,319 | | | — | | | 1,319 | |
光纖基礎設施 | 629 | | | (122) | | | 507 | |
語音和其他 | 1,943 | | | (279) | | | 1,664 | |
批發總收入 | 4,079 | | | (569) | | | 3,510 | |
| | | | | |
按產品類別劃分的業務細分 | | | | | |
計算和應用服務 | 1,735 | | | (533) | | | 1,202 | |
IP和數據服務 | 6,566 | | | — | | | 6,566 | |
光纖基礎設施 | 2,157 | | | (285) | | | 1,872 | |
語音和其他 | 4,781 | | | (281) | | | 4,500 | |
業務部門總收入 | 15,239 | | | (1,099) | | | 14,140 | |
| | | | | |
按產品類別劃分的大眾市場細分市場 | | | | | |
消費者寬帶 | 2,876 | | | (215) | | | 2,661 | |
SBG寬帶 | 163 | | | (4) | | | 159 | |
語音和其他 | 2,688 | | | (143) | | | 2,545 | |
CAF II | 492 | | | (492) | | | — | |
大眾市場總收入 | 6,219 | | | (854) | | | 5,365 | |
| | | | | |
總收入 | $ | 21,458 | | | (1,953) | | | 19,505 | |
| | | | | |
收入的時間安排 | | | | | |
在某一時間點轉移的貨物和服務 | | | | | $ | 221 | |
隨時間推移執行的服務 | | | | | 19,284 | |
與客户簽訂合同的總收入 | | | | | $ | 19,505 | |
______________________________________________________________________
(1)包括不在ASC 606範圍內的監管收入和租賃收入。
客户應收賬款和合同餘額
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日,客户應收賬款、合同資產和合同負債的餘額,扣除重新分類為待售的金額後的餘額:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| (百萬美元) |
客户應收賬款(1)(2) | $ | 1,493 | | | 1,889 | |
合同資產(3) | 73 | | | 108 | |
合同責任(4) | 680 | | | 950 | |
______________________________________________________________________
(1)反映客户應收賬款總額為$1.610億美元和2.110億美元,扣除信貸損失準備金淨額為$102百萬美元和$174億美元,分別於2021年12月31日和2020年12月31日。
(2)截至2021年12月31日,金額不包括客户應收賬款,重新分類為持有待售淨額為#美元。288百萬美元。
(3)截至2021年12月31日,金額不包括重新分類為持有待售的合同資產$9百萬美元。
(4)截至2021年12月31日,金額不包括重新分類為持有待售的合同負債$161百萬美元。
合同責任是我們從客户那裏收到的對價或在提供未來承諾的商品或服務之前開具的賬單。我們推遲將這一對價確認為收入,直到我們履行了對客户的相關履約義務。合同負債包括提前一個月計費的經常性服務,以及在實際或預期合同期限內遞延確認的安裝和維護費用,通常範圍為一至五年根據服務的不同而定。合同負債包括在我們綜合資產負債表的遞延收入中。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,我們確認了605百萬美元和$672分別為百萬美元的收入,包括在#美元的合同負債中950百萬美元和$1.0分別截至2021年1月1日和2020年1月1日。
履行義務
截至2021年12月31日,我們預計未來將確認的與部分或全部未履行的現有客户合同相關的履約義務相關的預計收入約為$6.2十億美元。我們預計大約會認識到77到2024年,佔收入的1%,此後確認餘額。
該等金額不包括(I)按吾等有權就所提供的服務開具發票金額確認收入的合約的未履行履約責任的價值(例如,與待完成的專業或技術服務相關的未承諾使用或非經常性費用),(Ii)分類為租賃安排的不受ASC 606約束的合約,及(Iii)與我們計劃剝離有關的合約的未履行履約責任的價值。
合同費用
下表提供了我們的合同採購成本和履行成本的變化:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 採購成本 | | 履行成本 |
| (百萬美元) |
期初餘額 | $ | 289 | | | 216 | |
已招致的費用 | 176 | | | 151 | |
攤銷 | (209) | | | (149) | |
重新分類為持有待售(1) | (34) | | | (32) | |
期末餘額 | $ | 222 | | | 186 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 採購成本 | | 履行成本 |
| (百萬美元) |
期初餘額 | $ | 326 | | | 221 | |
已招致的費用 | 181 | | | 141 | |
攤銷 | (218) | | | (146) | |
期末餘額 | $ | 289 | | | 216 | |
______________________________________________________________________
(1)代表截至2021年12月31日與我們計劃的資產剝離相關的重新分類為持有待售的金額。見附註2--計劃剝離拉丁美洲和ILEC業務。
收購成本包括因獲得合同而支付給員工的佣金。履行成本包括與向客户提供、安裝和激活電信服務相關的第三方成本和內部成本,包括這些活動消耗的勞動力和材料。
延期收購和履行成本根據服務的直線轉移在平均合同期限內攤銷,平均合同期限約為30幾個月的大眾市場客户和29對商務客户來説是幾個月的時間。攤銷履行成本包括在服務和產品成本中,攤銷收購成本包括在我們合併運營報表中的銷售、一般和管理費用中。預計在未來12個月內攤銷的這些遞延成本包括在我們合併資產負債表上的其他流動資產中。預計將在未來12個月後攤銷的遞延成本包括在我們合併資產負債表上的其他非流動資產中。遞延收購和履行成本按年度評估減值。
(5) 租契
我們主要向或向第三方租賃各種辦公設施和代管設施、設備和暗光纖。初始租期為12個月或以下的租約不會記錄在我們的綜合資產負債表中;我們在租賃期內按直線原則確認這些租約的租賃費用。
我們確定一項安排在開始時是否為租賃,以及該租賃是否符合融資租賃或經營租賃的分類標準。租賃相關資產或使用權資產在租賃開始日確認,金額相當於各自的租賃負債。租賃相關負債按剩餘合同固定租賃付款的現值確認,並使用我們的遞增借款利率貼現。作為計算租賃負債現值的一部分,我們使用遞增借款利率,因為租賃中隱含的利率不容易確定。用於租賃會計的遞增借款利率基於我們的無擔保利率,調整後的利率與我們在與公認租賃期限類似的期限內以抵押基礎借款的利率大致相同。我們根據租賃期限的長短和租賃所在的報告實體,使用投資組合方法將遞增的借款利率應用於租賃組件。經營租賃費用在租賃期內以直線法確認,而可變租賃付款則在發生時計入費用。經營租賃資產計入我們綜合資產負債表中的其他、商譽淨額和其他資產。非流動經營租賃負債包括在我們綜合資產負債表中的其他遞延信貸和其他負債中。
我們的一些租賃安排包括租賃部分、非租賃部分(包括公共區域維護成本)和執行成本(包括房地產税和保險費)。我們通常根據每個組件的估計獨立價格單獨核算每個組件。對於主機託管租賃,我們將租賃和非租賃組件作為單個租賃組件進行核算。
我們的許多租賃協議包含續簽選擇權;然而,除非我們確定我們有合理的把握續簽租約,否則我們不確認續簽期間的使用權資產或租賃負債。某些租約還包括購買租賃房產的選擇權。資產折舊年限和租賃改進受到預期租賃期的限制,除非有合理確定將行使的所有權轉讓或購買選擇權。我們的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。
租賃費用包括以下費用:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
| (百萬美元) |
經營成本和短期租賃成本 | $ | 535 | | | 729 | |
融資租賃成本: | | | |
使用權資產攤銷 | 37 | | | 36 | |
租賃責任利息 | 16 | | | 12 | |
融資租賃總成本 | 53 | | | 48 | |
總租賃成本 | $ | 588 | | | 777 | |
我們主要租賃各種設備、辦公設施、零售網點、交換設施等網絡場所。這些租約,幾乎沒有例外,提供了固定的或基於消費者物價指數的續簽選項和升級。任何租金減免,連同租金上升,均包括在租賃期內以直線方式計算的租金開支。大多數租約的租期包括初始不可撤銷期限加上我們認為合理保證的續訂選擇權下的任何期限。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,我們對租賃足跡進行了合理化,並停止使用23和16分別是未充分利用的租賃物業位置。我們決定我們不再需要租賃的空間,由於合同剩餘期限有限,我們得出結論,我們既沒有意圖也沒有能力轉租物業。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,我們產生的加速租賃成本約為$35百萬美元和$41分別為百萬美元。結合我們繼續降低成本的計劃,我們預計將繼續我們的房地產合理化努力,並可能在未來產生額外的加速租賃成本。
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度,我們的總租金開支(包括上文討論的加速租賃成本)為$588百萬,$777百萬美元和$733分別為百萬美元。我們還收到了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的分租租金收入#美元。25百萬,$25百萬美元和$24分別為百萬美元。
與租賃有關的補充綜合資產負債表信息和其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止到十二月三十一號, |
租賃(百萬美元) | 資產負債表上的分類 | 2021 | | 2020 |
資產 | | | | |
經營性租賃資產 | 其他,淨額 | $ | 1,451 | | | 1,699 | |
融資租賃資產 | 財產、廠房和設備,扣除累計折舊後的淨額 | 314 | | | 329 | |
租賃資產總額 | $ | 1,765 | | | 2,028 | |
| | | | |
負債 | | | | |
當前 | | | | |
運營中 | 流動經營租賃負債 | $ | 385 | | | 379 | |
金融 | 長期債務的當期到期日 | 19 | | | 26 | |
非電流 | | | | |
運營中 | 其他 | 1,171 | | | 1,405 | |
金融 | 長期債務 | 251 | | | 267 | |
租賃總負債 | $ | 1,826 | | | 2,077 | |
| | | | |
加權平均剩餘租賃年限(年) | | | |
經營租約 | 6.8 | | 6.7 |
融資租賃 | 13.1 | | 12.1 |
加權平均貼現率 | | | | |
經營租約 | 5.54 | % | | 6.01 | % |
融資租賃 | 4.89 | % | | 4.94 | % |
在2021年12月31日,我們將某些運營和融資租賃資產和負債歸類為持有出售,並停止記錄拉丁美洲和ILEC業務的相關使用權資產的攤銷。有關更多信息,請參見附註2-計劃剝離拉丁美洲和ILEC業務。
與租賃相關的補充合併現金流量表信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
| (百萬美元) |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | |
營業租賃的營業現金流 | $ | 525 | | | 566 | |
融資租賃的營業現金流 | 15 | | | 14 | |
融資租賃的現金流融資 | 52 | | | 40 | |
補充租賃現金流披露: | | | |
以新的經營租賃負債換取的經營租賃使用權資產 | $ | 165 | | | 375 | |
以新融資租賃負債換取的使用權資產 | 94 | | | 124 | |
截至2021年12月31日,租賃負債到期日如下:
| | | | | | | | | | | |
| 經營租約 | | 融資租賃 |
| (百萬美元) |
2022 | $ | 457 | | | 33 | |
2023 | 355 | | | 28 | |
2024 | 253 | | | 28 | |
2025 | 198 | | | 28 | |
2026 | 149 | | | 28 | |
此後 | 490 | | | 223 | |
租賃付款總額 | 1,902 | | | 368 | |
減去:利息 | (346) | | | (98) | |
總計 | 1,556 | | | 270 | |
減:當前部分 | (385) | | | (19) | |
長期部分 | $ | 1,171 | | | 251 | |
截至2021年12月31日,我們達成了一項15百萬融資租賃,開始日期推遲。
營業租賃收入
流明技術公司根據經營租賃將各種暗光纖、辦公設施、代管設施、交換設施、其他網絡站點和服務設備租賃給第三方。租賃和轉租收入計入綜合經營報表的營業收入。
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度,我們的總租金收入為$1.2億美元,1.310億美元和1.4億,分別代表6%, 6%和7分別佔我們截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日年度營業收入的1%。
(6) 金融工具的信用損失
根據ASC 326,“金融工具--信貸損失“,我們彙總具有類似風險特徵的金融資產,以使我們的預期信用損失與這些資產的信用質量或在整個生命週期內的惡化保持一致。我們定期監測我們彙總的金融資產中的某些風險特徵,並根據內部和外部風險因素的變化相應地修改它們的構成。與其他金融資產不具有共同風險特徵的金融資產是單獨評估的。我們以攤銷成本計量的金融資產主要由應收賬款組成。”
我們使用損失率法來估算我們的信貸損失撥備。我們對當前預期信用損失率的確定始於我們對歷史損失經驗在應收賬款中所佔百分比的審查。我們根據確認應收賬款為信用損失的平均天數來衡量我們的歷史損失期。當資產特性和現狀與歷史時期相比發生變化時,由於我們的信用和收款策略、某些類別的賬齡餘額或信用損失和追回政策的變化,我們會進行定性和定量的評估,以調整我們的歷史損失率。我們使用迴歸分析,利用歷史經驗和一段預測期內的經濟數據,得出預期損失率。我們根據應收帳款收款的平均天數來衡量我們的預測期。為了確定我們當前的信用損失撥備,我們將歷史信用損失率和預期信用損失率結合起來,並將它們應用於期末應收賬款。
如果客户的財務狀況出現意外惡化或經濟狀況發生意外變化(包括新冠肺炎或其他宏觀經濟事件造成的變化),我們會評估是否需要調整信貸損失撥備。任何由此產生的調整都會影響調整期間的收益。
評估歷史觀察到的違約率、當前狀況和預測的經濟狀況之間的相關性需要判斷。對這些因素的不同解釋可能會導致關於信貸損失撥備的不同結論。信貸損失額對環境變化和預測的經濟狀況非常敏感。我們過去的信用損失經驗、當前狀況和對經濟狀況的預測也可能不能代表客户未來的實際違約經驗,我們可能會使用與其他公司不同的方法。
結合我們2021年1月的內部重組,如附註17-細分信息中所述,我們根據客户的性質、他們的行業、用於授予信貸條款的政策以及他們的歷史和預期信用損失模式,彙集了某些具有類似信用風險特徵的資產。此外,我們重新評估了部門投資組合重組的歷史損失期。
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,我們按應收賬款組合計提的信貸損失撥備活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 業務 | | 大眾市場 | | 總計 |
| (百萬美元) |
2021年1月1日期初餘額(1) | $ | 109 | | | 82 | | | 191 | |
預期損失準備金 | 50 | | | 55 | | | 105 | |
從免税額中扣除的沖銷 | (76) | | | (101) | | | (177) | |
已收集的追討款項 | 13 | | | 6 | | | 19 | |
重新分類為持有待售(2) | (8) | | | (16) | | | (24) | |
截至2021年12月31日的期末餘額 | $ | 88 | | | 26 | | | 114 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 業務 | | 消費者 | | 總計 | | | | |
| (百萬美元) | | | | |
2020年1月1日期初餘額(3) | $ | 58 | | | 37 | | | 95 | | | | | |
預期損失準備金 | 115 | | | 74 | | | 189 | | | | | |
從免税額中扣除的沖銷 | (74) | | | (59) | | | (133) | | | | | |
已收集的追討款項 | 24 | | | 18 | | | 42 | | | | | |
外幣匯率變動調整 | (2) | | | — | | | (2) | | | | | |
2020年12月31日的餘額 | $ | 121 | | | 70 | | | 191 | | | | | |
______________________________________________________________________
(1)如附註17-部門信息中所述,我們於2021年1月完成了內部重組。由於這一變化,以前包括在消費者和企業投資組合中的信貸損失撥備為#美元。70與消費者相關的百萬美元和122021年1月1日,與我們小企業集團相關的100萬美元分別被重新歸類為大眾市場信貸損失撥備。
(2)代表與我們即將進行的資產剝離相關的重新分類為待售的金額。見附註2--計劃剝離拉丁美洲和ILEC業務。
(3)2020年12月31日終了年度的期初餘額包括累計影響#美元11為採用新的信用損失標準提供了100萬美元的資金。
在截至2021年12月31日的一年中,我們減少了業務和大眾市場應收賬款投資組合的信用損失撥備,主要是因為2021年期間核銷活動增加,以及從2020年起新冠肺炎相關限制和應收賬款餘額下降導致的先前延誤的緩解。
在截至2020年12月31日的年度,我們增加了業務和消費者應收賬款投資組合的信貸損失撥備,這是由於在此期間某些類別的賬齡餘額的歷史和預期虧損經驗增加,這主要是由於新冠肺炎導致的經濟放緩。減記(扣除回收)是由新冠肺炎法規和計劃推動的,這進一步推動了我們在截至2020年12月31日的一年中增加了信貸損失撥備。
(7) 長期債務和信貸安排
下表反映了Lumen Technologies公司及其子公司截至以下日期的合併長期債務,包括未攤銷的折扣和溢價以及未攤銷的債務發行成本,但不包括公司間債務:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截止到十二月三十一號, |
| 利率(1) | | 到期日(1) | | 2021 | | 2020 |
| | | | | (百萬美元) |
優先擔保債務:(2) | | | | | | | |
流明技術公司 | | | | | | | |
循環信貸安排 | Libor+2.00% | | 2025 | | $ | 200 | | | 150 | |
定期貸款A(3) | Libor+2.00% | | 2025 | | 1,050 | | | 1,108 | |
定期貸款A-1(3) | Libor+2.00% | | 2025 | | 300 | | | 316 | |
定期貸款B(4) | Libor+2.25% | | 2027 | | 4,900 | | | 4,950 | |
高級註釋 | 4.000% | | 2027 | | 1,250 | | | 1,250 | |
子公司: | | | | | | | |
Level 3 Finding,Inc. | | | | | | | |
2027年B期定期貸款(5) | Libor+1.75% | | 2027 | | 3,111 | | | 3,111 | |
高級註釋 | 3.400% - 3.875% | | 2027 - 2029 | | 1,500 | | | 1,500 | |
恩巴克公司的子公司 | | | | | | | |
第一抵押債券 | 7.125% - 8.375% | | 2023 - 2025 | | 138 | | | 138 | |
優先票據及其他債務: | | | | | | | |
流明技術公司 | | | | | | | |
高級註釋 | 4.500% - 7.650% | | 2022 - 2042 | | 8,414 | | | 8,645 | |
子公司: | | | | | | | |
Level 3 Finding,Inc. | | | | | | | |
高級註釋 | 3.625% - 5.375% | | 2025 - 2029 | | 5,515 | | | 5,515 | |
Qwest公司 | | | | | | | |
高級註釋 | 6.500% - 7.750% | | 2025 - 2057 | | 1,986 | | | 3,170 | |
定期貸款(6) | Libor+2.00% | | 2027 | | 215 | | | 215 | |
Qwest Capital Funding,Inc. | | | | | | | |
高級註釋 | 6.875% - 7.750% | | 2028 - 2031 | | 255 | | | 352 | |
恩巴克公司及其子公司 | | | | | | | |
高級註釋(7) | 7.995% | | 2036 | | — | | | 1,437 | |
融資、租賃和其他債務 | 五花八門 | | 五花八門 | | 347 | | | 295 | |
未攤銷保費(折扣),淨額 | | | | | 21 | | | (78) | |
未攤銷債務發行成本 | | | | | (220) | | | (237) | |
長期債務總額 | | | | | 28,982 | | | 31,837 | |
較短的當前到期日 | | | | | (1,554) | | | (2,427) | |
長期債務,不包括本期債務 | | | | | $ | 27,428 | | | 29,410 | |
_______________________________________________________________________________
(1)截至2021年12月31日。
(2)有關擔保這筆債務的某些母公司或子公司擔保和留置權的説明,請參閲本附註的其餘部分。
(3)定期貸款A和A-1的利率為2.104%和2.147分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。
(4)定期貸款B的利率為2.354%和2.397分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。
(5)B 2027年第3批定期貸款的利率為1.854%和1.897分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。
(6)Qwest公司的定期貸款利率為2.110%和2.150分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。
(7)截至2021年12月31日,Embarq高級票據已被重新分類為持有待售。有關更多信息,請參見附註2-計劃剝離拉丁美洲和ILEC業務。
長期債務到期日
下面列出的是我們截至2021年12月31日到期的長期債務的本金總額(不包括未攤銷保費(折扣)、淨未攤銷債務發行成本和公司間債務)。由於將我們的拉丁美洲和ILEC業務重新歸類為在我們2021年12月31日的合併資產負債表上持有待售,下面提供的金額不包括這些業務的債務到期日。有關更多信息,請參見附註2-計劃剝離拉丁美洲和ILEC業務。
| | | | | |
| (百萬美元)(1) |
2022 | $ | 1,554 | |
2023 | 977 | |
2024 | 1,158 | |
2025 | 3,127 | |
2026 | 2,062 | |
2027年及其後 | 20,303 | |
長期債務總額 | $ | 29,181 | |
______________________________________________________________________
(1)截至2021年12月31日,這些金額不包括$1.5已重新分類為持有待售的債務和融資租賃債務的10億美元。有關更多信息,請參見附註2-計劃剝離拉丁美洲和ILEC業務。
Lumen Technologies,Inc.及其子公司的債務
截至2021年12月31日,我們的大部分未償合併債務由Lumen Technologies,Inc.或以下四個主要借款方之一或“借款集團”產生,每個借款方都以獨立方式或作為與其某些子公司的獨立受限集團的一部分借入資金:
•3級融資公司,包括其母擔保人3級母公司有限責任公司以及一個或多個子擔保人;
•Qwest公司;
•Qwest Capital Funding,Inc.,包括其母擔保人Qwest Communications International Inc.;以及
•恩巴克公司。
這些借款人或借款團體中的每一個都與某些金融機構或其他機構貸款人簽訂了一項或多項信貸協議,或發行了優先票據。下面將進一步介紹其中某些債務工具。
修訂和重新簽訂的信貸協議
2020年1月31日,我們修訂並重述了我們於2017年6月19日簽訂的信貸協議(經修訂並重述的“修訂信貸協議”)。截至2021年12月31日,修訂後的信貸協議包括以下便利:
•a $2.210億優先擔保循環信貸安排(“循環信貸安排”);
•a $1.0510億優先擔保定期貸款A信貸安排;
•a $300與CoBank,ACB提供100萬優先擔保定期貸款A-1信貸安排;以及
•a $4.930億優先擔保定期貸款“B”信貸安排(定期貸款安排和循環信貸安排統稱為“經修訂的擔保信貸安排”)。
定期貸款A和A-1貸款以及循環信貸貸款的利息由我們選擇,利率等於歐洲美元利率或替代基準利率(各自在修訂的信貸協議中定義)加上下列利率之間的適用利潤率:1.50%至2.25歐洲美元貸款年利率和0.50%至1.25替代基準利率貸款的年利率,取決於我們當時的總槓桿率。定期貸款B項下的貸款按歐洲美元利率外加計息2.25年利率%或替代基本利率加1.25每年的百分比。每項定期貸款安排下的貸款要求某些特定的季度攤銷付款和某些特定的強制性預付款,涉及某些資產出售和債務發行,以及來自超額現金流等,但在每種情況下均受某些重大例外的限制。
循環信貸安排以及定期貸款A和A-1安排下的借款將於2025年1月31日到期。定期貸款B安排下的借款將於2027年3月15日到期。
Lumen根據修訂的擔保信貸安排承擔的所有義務都由其某些子公司提供擔保。某些擔保人的擔保是以其直接擁有的幾乎所有資產(包括某些附屬公司的股票)的優先擔保權益為抵押的,但受某些例外和限制的限制。
循環信貸安排的一部分,金額不超過$250100萬可用於Swingline貸款,部分金額不超過$800一百萬元可用於簽發信用證。
根據修訂的信貸協議,流明技術公司在滿足各種條件和某些其他限制的情況下,可以申請某些增量借款。根據經修訂的信貸協議,任何新增借款均須遵守相同的條款及條件。
上述2020年1月修訂和下文“-償還”項下討論的相關再融資交易導致淨虧損總額為#美元。67從債務的修改和清償中獲得百萬美元。
附屬公司的定期貸款及某些其他債務
Qwest公司
2020年10月23日,Qwest Corporation借入美元215根據與CoBank ACB的一筆可變利率定期貸款,該公司獲得了100萬美元的貸款,並用由此產生的淨收益償還了之前的$100向CoBank ACB提供百萬定期貸款。此外,在2020年10月26日,Qwest公司將剩餘的淨收益部分用於贖回剩餘的美元160未償還本金總額(百萬美元)6.6252055年到期的債券百分比。這筆新定期貸款的未償還本金金額加上任何應計和未付利息將於2027年10月23日到期。利息至少每季度支付一次,依據的是倫敦銀行間同業拆借利率(“libor”)或基本利率(如信貸協議中所定義)加上適用的利潤率。1.50%至2.50倫敦銀行同業拆息貸款年利率及0.50%至1.50基本利率貸款的年利率取決於Qwest Corporation當時的優先無擔保長期債務評級。
Level 3 Finding,Inc..
截至2021年12月31日,Level 3 Finding,Inc.欠款$3.1112027年3月1日到期的優先擔保B批2027年定期貸款下的10億美元。B部分2027年定期貸款的利率,在基本利率借款的情況下,等於(I)最優惠利率(聯邦基金實際利率加)中的較大者50基點,或LIBOR加碼100基點(包括信貸協議中定義或進一步規定的所有條款和計算)加(Ii)0.75每年的百分比。2027年B期定期貸款項下的任何歐洲美元借款均以倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加碼計息1.75每年的百分比。
B部分2027年定期貸款要求與某些資產出售和其他交易相關的某些特定強制性預付款,但某些重大例外除外。除某些例外情況外,Level 3 Finding,Inc.在B2027年部分定期貸款下的債務由Level 3母公司LLC及其某些重要國內電信子公司的某些資產擔保。此外,Level 3母公司、LLC及其某些子公司還擔保了Level 3 Finding,Inc.根據B2027年部分定期貸款承擔的義務。
恩巴克子公司
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們的一家Embarq子公司擁有未償還的第一抵押貸款債券。這些第一抵押債券基本上由發行子公司的所有財產、廠房和設備擔保。
循環信用證
我們在正常的業務過程中使用各種金融工具。這些票據包括信用證,這是根據特定條款和條件代表我們出具的有條件承諾。流明技術公司維持一筆未承付的美元225百萬循環信用證融資,與上述循環信貸融資中包括的信用證融資分開。根據這一未承諾貸款簽發的信用證由我們的某些子公司以擔保擔保的形式提供信用增強支持。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們的未償還信用證總額為$88百萬美元和$97分別是100萬美元,我們有不是我們的循環信貸安排項下未付信用證。
截至2021年12月31日,3級母公司LLC的未償信用證或其他類似債務約為$9百萬美元,其中$5百萬美元以現金作抵押,這些現金在合併資產負債表上反映為限制性現金。截至2020年12月31日,3級母公司LLC的未償信用證或其他類似債務約為$18其中百萬美元11百萬美元以現金作抵押,這些現金在合併資產負債表上反映為限制性現金。我們在未償信用證下的有條件承諾沒有一項在我們的資產負債表上反映為債務。
高級註釋
流明公司截至2021年12月31日的綜合債務包括(I)Lumen技術公司和Level 3 Finding公司發行的優先擔保票據,以及(Ii)Lumen技術公司、Level 3 Finding公司、Qwest公司、Qwest Capital Funding公司和Embarq公司發行的優先無擔保票據。所有這些票據都有固定利率,所有本金都在票據各自的到期日到期,利率和到期日彙總於上表。Lumen Technologies,Inc.擔保的優先票據由為修訂後的信貸協議提供擔保的同一國內子公司提供擔保。Level 3 Finding,Inc.發行的優先票據由其母公司、Level 3 Parent、LLC及其一個或多個附屬公司提供擔保。Qwest Capital Funding,Inc.發行的優先票據由其母公司Qwest Communications International Inc擔保。除了Qwest公司發行的數量有限的優先票據外,發行人一般可以選擇(I)按照預先確定的贖回價格的固定時間表贖回全部或部分票據,(Ii)根據“完整”贖回價格,或(Iii)在某些其他指定的有限條件下贖回票據。在與Lumen Technologies“控制權變更”相關的某些情況下,它將被要求提出要約,以回購這些優先債券系列中的每一個系列(不包括其較舊系列中的兩個),價格為101贖回本金的%,外加應計和未付利息。此外,在與第三級母公司、有限責任公司或第三級融資公司的“控制權變更”有關的某些情況下,第三級融資公司將被要求提出要約,以每一系列未償還優先票據的價格回購。101贖回本金的%,外加應計和未付利息。
還款
2021
在2021年期間,Lumen Technologies及其附屬公司贖回了約美元1.1它們各自的債務總額為10億美元,其中主要包括1美元900贖回100萬美元的Level 3 Finding,Inc.優先票據和a美元235贖回100萬英鎊的Qwest Corporation高級票據。這些交易帶來淨收益#美元。8百萬美元。
此外,在2021年期間,Lumen Technologies(I)到期償還了約$2.810億美元的合併債務,其中主要包括1美元1.2Lumen高級無擔保票據到期償還10億澳元97Qwest Capital Funding,Inc.高級票據和澳元到期償還百萬美元950Qwest Corporation優先票據到期償還百萬美元,(Ii)支付$125我們的定期貸款項下的預定攤銷付款為600萬歐元,(Iii)支付了循環信貸安排的款項。
2020
2020年間,Lumen Technologies及其附屬公司贖回了約美元6.2它們各自的債務總額為10億美元,其中主要包括1.3Lumen Technologies信貸協議債務10億美元,美元2.8Qwest Corporation的10億美元高級票據,$78Lumen Technologies的百萬高級票據和$2.030億美元的3級融資,Inc.高級票據。這些交易導致淨虧損#美元。109百萬美元,包括$67(B)上述經修訂信貸協議修訂所引致的百萬元虧損。
此外,在2020年,Lumen Technologies(I)在到期時償還了$973已發行優先債券的本金總額為百萬元;及(Ii)籌得125我們定期貸款項下預定攤銷的百萬美元。
新股發行
2021
2021年6月15日,Lumen Technologies,Inc.發行了1.0十億美元的本金總額5.3752029年到期的優先債券百分比(“2029年債券”)。淨收益連同手頭的現金用於到期償還我們未償還的美元。1.2十億6.450高級票據百分比,S系列,2021年到期。
2021年1月13日,Level 3 Finding,Inc.發行了$900本金總額為百萬美元3.7502029年到期的與可持續性相關的高級票據百分比(“與可持續性相關的票據”)。淨收益與手頭現金一起用於贖回美元。900我們未償還的高級票據債務中的100萬美元。與可持續性相關的票據由Level 3 Parent LLC和Level 3 Communications LLC提供擔保。
2020
2020年11月27日,Lumen Technologies,Inc.發行了1.010億美元4.5002029年到期的優先債券百分比。此次發行的收益用於贖回Qwest公司的未償還優先票據,並減少循環信貸安排下的借款。
2020年8月12日,Level 3 Finding,Inc.發行了840百萬美元的ITS本金總額3.6252029年到期的優先債券百分比(“2029年債券”)。Level 3 Finding,Inc.利用此次發行的淨收益贖回了某些未償還的優先票據債務。2029年發行的債券由Level 3 Parent LLC和Level 3 Communications LLC提供擔保。
2020年6月15日,Level 3 Finding,Inc.發行了1.2億美元的ITS本金總額4.2502028年到期的優先債券百分比(“2028年債券”)。Level 3 Finding,Inc.利用此次發行的淨收益贖回了某些未償還的優先票據債務。2028年發行的債券由Level 3 Parent LLC和Level 3 Communications LLC提供擔保。
2020年1月24日,Lumen Technologies,Inc.發行了1.25億美元的ITS本金總額4.0002027年到期的高級擔保票據百分比(“2027年票據”)。流明技術公司利用此次發行的淨收益償還了其定期貸款B貸款的一部分未償債務。2027年的票據由Lumen的每一家國內子公司擔保,這些子公司為Lumen修訂後的信貸協議提供擔保,但有各種例外和限制。雖然2027年的票據不是由Lumen Technologies公司的任何資產擔保,但某些票據擔保是以此類擔保人的幾乎所有資產(包括它們各自的某些子公司的股票)的優先擔保權益為擔保的,這些資產還在同等基礎上保證了修訂後的信貸協議下的義務。
利息支出
利息支出包括長期債務總額的利息。下表列出了扣除資本化利息後的總利息支出金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (百萬美元) |
利息支出: | | | | | |
總利息支出 | $ | 1,575 | | | 1,743 | | | 2,093 | |
資本化利息 | (53) | | | (75) | | | (72) | |
利息支出總額 | $ | 1,522 | | | 1,668 | | | 2,021 | |
契諾
流明技術公司
關於定期貸款A和A-1融資以及循環信貸融資,經修訂的信貸協議要求我們維持(I)最高總槓桿率不超過4.75至1.00及(Ii)最低綜合利息覆蓋比率至少2.00至1.00,該等比率按經修訂信貸協議所述方式釐定及計算。
修訂後的擔保信貸安排包含各種陳述和擔保,以及廣泛的肯定和否定契約。該等契約包括(除若干重大例外情況外)對本公司申報或派發股息、回購股票、償還某些其他債務、設立留置權、招致額外負債、進行投資、與本公司聯屬公司進行交易、處置資產以及與任何其他人士合併或合併的能力的限制。
Lumen Technologies,Inc.的高級無擔保票據是根據四種不同的契約發行的。這些契約限制我們(I)對Lumen Technologies,Inc.的財產產生、發行或設立留置權,以及(Ii)與Lumen Technologies,Inc.合併或合併,或將我們的全部或幾乎所有資產轉讓或租賃給任何其他方。這些契約不包含任何條款,限制我們在發生重大不利變化時發行新證券。Lumen Technologies,Inc.的高級擔保票據是在一個單獨的契約下發行的,該契約包含一套更具限制性的契約。如上文“高級票據”中所述,Lumen Technologies,Inc.將被要求在與Lumen Technologies,Inc.的“控制權變更”相關的某些情況下,提出購買根據其契約發行的某些長期債務證券。
第三級公司
Level 3 Finding,Inc.的定期貸款、優先擔保票據和優先無擔保票據包含各種陳述和廣泛的肯定和否定契約。除若干重大例外情況外,該等公約包括對其申報或派發股息、償還某些其他債項、設立留置權、招致額外債務、作出投資、與其聯屬公司進行交易、處置資產,以及與任何其他人士合併或合併的能力的限制。此外,正如上面在“高級票據”中指出的那樣,在與Level 3 Finding或Level 3 Parent LLC的“控制權變更”相關的某些情況下,Level 3 Finding,Inc.將被要求提出回購或償還其某些長期債務。
Qwest公司
根據其定期貸款,Qwest Corporation必須保持債務與EBITDA(未計利息、税項、折舊和攤銷前收益)的比率不超過2.85至1.00,按照適用的定期貸款文檔中描述的方式確定和計算。定期貸款還包含一項負面質押契約,該契約通常要求Qwest Corporation在為其他債券持有人的利益抵押資產或允許對其財產進行留置權的情況下,平等和按比例獲得定期貸款下的任何墊款。
Qwest公司的優先票據是根據1990年4月15日和1999年10月15日的契約發行的。這些契約包含對留置權的產生和某些交易的完成的限制,這些契約與Lumen的契約中的上述契約基本相似(但不包含強制性回購條款)。Qwest Capital Funding,Inc.的優先票據是根據一份日期為1998年6月29日的契約發行的,該契約包含的條款與Qwest公司的契約中規定的條款基本相似。
恩巴克
Embarq的優先票據(如上所述,在2021年12月31日被歸類為持有待售)是根據2006年5月17日的契約發行的。雖然Embarq通常被禁止在其財產上設定留置權,除非其優先票據得到同等和按比例擔保,但Embarq可以在其財產上設定留置權,而無需同等和按比例擔保其優先票據,只要如此擔保的所有債務之和不超過15佔Embarq合併有形資產淨值的百分比。該契約還包含對完成某些交易的限制,這些交易與Lumen的上述契約基本相似(但沒有強制性回購條款),以及某些維護物業、支付所有税款和合法索賠的習慣契約。
公約的影響
適用於Lumen技術公司及其子公司的債務契約可能會對它們經營或擴大各自業務、進行戰略交易或以其他方式執行其計劃和戰略的能力產生重大不利影響。3級公司的契約可能會大大限制Lumen Technologies,Inc.從3級公司接收現金、將3級公司的現金分配給Lumen的其他附屬實體或在Lumen的全資實體之間進行其他交易的能力。
Lumen Technologies公司及其子公司的某些債務工具包含交叉付款違約或交叉加速條款。如果存在這些條款,與單一債務工具違約或加速可能對流動性產生的影響相比,這些條款可能會對流動性產生更廣泛的影響。
Lumen技術公司及其子公司遵守各自債務工具中的財務契約的能力可能會受到各種事件的不利影響,包括不可預見的意外事件,其中許多事件是他們無法控制的。
合規性
截至2021年12月31日,Lumen Technologies,Inc.相信,它及其子公司在所有實質性方面都遵守了各自重大債務協議中的條款和財務契約。
擔保
流明技術公司不擔保任何非關聯方的債務,但如上所述,截至2021年12月31日,其某些最大的子公司擔保(I)其根據修訂的擔保信貸安排未償還的債務、優先擔保票據和美元225(Ii)若干其他附屬公司發行的未償還定期貸款或優先票據。如上所述,為這些債務提供擔保的幾家子公司已將其幾乎所有資產質押,以保證各自的擔保。
(8) 應收帳款
下表顯示了我們應收賬款餘額的詳細信息:
| | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一號, |
| 2021 | | 2020 |
| (百萬美元) |
貿易應收款和購進應收款 | $ | 1,281 | | | 1,717 | |
應收賬款應收賬款和未開票應收賬款 | 315 | | | 345 | |
其他 | 62 | | | 91 | |
應收賬款總額 | 1,658 | | | 2,153 | |
減去:信貸損失撥備 | (114) | | | (191) | |
應收賬款,減去備抵 | $ | 1,544 | | | 1,962 | |
我們面臨着客户集中的信用風險。我們通常不需要抵押品來保證我們的應收賬款餘額。我們與其他通訊服務供應商訂有協議,同意代表他們就該等供應商在我們本地服務範圍內向客户提供的服務收費。我們主要在追索權的基礎上從其他通信服務提供商購買應收賬款,並將這些金額計入我們的應收賬款餘額中。我們沒有遇到與這些購買的應收賬款相關的任何重大損失。
下表詳細介紹了我們的信貸損失賬户撥備:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 起頭 天平 | | 加法 | | 扣減 | | 收尾 天平 |
| (百萬美元) |
2021 | $ | 191 | | | 105 | | | (182) | | | 114 | |
2020(1) | 106 | | | 189 | | | (104) | | | 191 | |
2019 | 142 | | | 145 | | | (181) | | | 106 | |
_______________________________________________________________________________
(1)2020年1月1日,我們通過了ASU 2016-13“金融工具信用損失計量”,並確認了截至採用美元之日對我們累計赤字的累計調整。9百萬美元,扣除$2百萬税收效應。這一調整包括在“扣除額”中。有關更多信息,請參閲附註6-金融工具的信貸損失。
(9) 物業、廠房和設備
淨資產、廠房和設備由以下部分組成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可折舊 生命 | | 截止到十二月三十一號, |
| | 2021 | | 2020 |
| | | (百萬美元) |
土地 | 不適用 | | $ | 751 | | | 848 | |
纖維、導管和其他外部植物(1) | 15-45年份 | | 15,366 | | | 26,522 | |
中心局和其他網絡電子設備(2) | 3-10年份 | | 15,394 | | | 20,692 | |
支持資產(3) | 3-30年份 | | 7,181 | | | 8,261 | |
在建工程正在進行中(4) | 不適用 | | 1,474 | | | 1,611 | |
總財產、廠房和設備 | | | 40,166 | | | 57,934 | |
累計折舊 | | | (19,271) | | | (31,596) | |
淨財產、廠房和設備 | | | $ | 20,895 | | | 26,338 | |
_______________________________________________________________________________
(1)光纖、導管等外部設備由光纖和金屬電纜、導管、電杆等支撐結構組成。截至2021年12月31日,光纖、導管和其他外部設備與2020年12月31日相比有所減少,原因是我們一部分基於銅的基礎設施退役,取而代之的是我們的量子光纖基礎設施。
(2)中心局和其他網絡電子設備包括電路和分組交換機、路由器、傳輸電子設備和為客户提供服務的電子設備。
(3)支持資產包括建築物、電纜着陸站、數據中心、計算機和其他管理和支持設備。
(4)在建工程包括為建造而持有的庫存,以及由於仍在施工而尚未投入使用的上述類別的財產。
在2021年12月31日,我們將美元5.1若干物業、廠房及設備的淨額(持有以待售,並停止記錄該等出售集團的折舊)。有關更多信息,請參見附註2-計劃剝離拉丁美洲和ILEC業務。
我們記錄的折舊費用為#美元。2.7億美元,3.010億美元和3.1截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為10億美元。
資產報廢義務
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們的資產報廢義務餘額主要與從租賃物業中拆除設備的估計未來成本以及在改建或拆除建築物時正確處置石棉和其他危險材料的估計未來成本有關。資產報廢債務包括在我們綜合資產負債表上的其他長期負債中。
我們的公允價值估計是使用貼現現金流量法確定的。
下表提供了資產報廢義務活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (百萬美元) |
年初餘額 | $ | 199 | | | 197 | | | 190 | |
增值費用 | 10 | | | 10 | | | 11 | |
已結清的負債 | (13) | | | (8) | | | (14) | |
預算的更改 | (2) | | | — | | | 10 | |
重新分類為持有待售(1) | (12) | | | — | | | — | |
年終餘額 | $ | 182 | | | 199 | | | 197 | |
_______________________________________________________________________________
(1)代表與我們計劃的資產剝離相關的重新分類為待售的金額。見附註2--計劃剝離拉丁美洲和ILEC業務。
上表中提到的2019年和2021年估計數變動被房地產、廠房和設備毛額抵消。
(10) 遣散費
我們會定期裁員,併為相關的遣散費承擔責任。這些裁員主要是由於我們收購後整合計劃的進展或完成、競爭壓力的增加、降低成本的舉措、通過自動化改進流程以及由於某些服務需求減少而減少的工作負荷需求。
我們在合併資產負債表中在應計費用和其他負債(工資和福利)中報告遣散費負債,在綜合經營報表中在銷售、一般和行政費用中報告遣散費支出。如附註17-部門信息中所述,我們不會將這些遣散費分配給我們的部門。
我們的遣散費應計負債變動如下:
| | | | | |
| 遣散費 |
| (百萬美元) |
2019年12月31日的餘額 | $ | 89 | |
應計費用 | 151 | |
付款,淨額 | (137) | |
2020年12月31日的餘額 | 103 | |
應計費用 | 3 | |
付款,淨額 | (70) | |
2021年12月31日的餘額 | $ | 36 | |
(11) 僱員福利
養老金、退休後福利和其他離職後福利
我們贊助各種固定收益養老金計劃(合格和非合格),這些計劃總共覆蓋了我們的大部分員工,包括遺留的CenturyLink、遺留的Level 3、遺留的Qwest Communications International Inc.(“Qwest”)和遺留的Embarq員工。由集體談判協議代表的Lumen合併養老金計劃(“合併養老金計劃”)參與者的養老金福利基於協商的時間表。所有其他參與者的養老金福利都是根據每個參與者的服務年限和薪酬計算的。我們還為某些現任和前任高薪員工維持不合格的養老金計劃。我們維持退休後福利計劃,為某些符合條件的退休人員提供醫療和人壽保險福利。我們還為某些符合條件的前僱員提供其他離職後福利。我們所有的計劃都使用12月31日的衡量日期。
養老金福利
美國資金法要求有養老金缺口的公司為每年賺取的福利成本提供資金,而不是七年期攤銷差額。我們的綜合養老金計劃的資金政策是繳費,目標是積累充足的資產,以便在根據計劃條款到期時支付所有合格的養老金福利。合併養卹金計劃的會計無資金狀況為#美元。1.110億美元和1.7分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。
我們做了不是分別於2021年和2020年向合併養卹金計劃提供自願現金捐款,並支付#美元52021年和2020年,分別向我們不合格養老金計劃的參與者直接發放了數百萬美元的福利。
綜合養老金計劃支付的福利是通過持有該計劃所有資產的信託基金支付的。2022年及以後的綜合養老金計劃所需繳費金額將取決於多種因素,其中大多數都不是我們所能控制的,包括計劃投資收益、現行利率、人口統計經驗、計劃福利的變化以及資金法律法規的變化。根據目前的法律和情況,我們不認為我們需要為2022年的合併養老金計劃做出任何貢獻。我們預計2022年不會向聯合養老金計劃信託基金自願捐款。我們估計,到2022年,我們將支付$4數以百萬計的福利直接發放給我們不合格養老金計劃的參與者。
我們在合併資產負債表中確認了傳統的退休後第三級固定福利計劃的資金狀況。這些計劃的淨無資金狀況為#美元。17百萬美元和$33分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。此外,正如前面提到的,我們為某些現任和前任高薪員工提供無資金支持的非合格養老金計劃。我們不合格養老金計劃的淨無資金狀況為#美元。46百萬美元和$51截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。由於這些養老金計劃對我們的綜合財務報表的影響不大,除非特別説明,否則我們主要將它們排除在本説明中剩餘的員工福利披露之外。
退休後福利
我們的退休後福利計劃為合資格的退休人員提供退休後福利,並允許(I)在某些日期之前退休的符合資格的員工可以免費或降低成本獲得福利,以及(Ii)在某些日期之後退休的符合資格的員工可以按分攤成本獲得福利。並非由信託基金支付的退休後福利由我們提供資金,我們預計在支付福利後,將繼續為這些退休後義務提供資金。我們合格的退休後福利計劃的會計無資金狀況為#美元。2.810億美元和3.0分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。
截至2016年12月31日,退休後信託中的資產大幅枯竭;截至2019年12月31日,本公司停止通過該信託支付某些退休後福利。不是退休後信託基金的捐款是在2021年或2020年。從2020年開始,福利由我們用可用現金直接支付。在2021年,我們支付了203退休後福利,扣除參與者繳費和直接補貼後的淨額為100萬美元。在2022年,我們目前預計將直接支付$217退休後福利,扣除參與者繳費和直接補貼後的淨額為100萬美元。
我們預計我們預期的醫療保健成本趨勢將在5.00%至5.752022年的百分比,並評分到4.50到2025年。我們的退休後福利成本,對於某些符合條件的遺留Qwest退休人員和某些符合條件的遺留CenturyLink退休人員,上限是固定的美元金額。因此,這些醫療福利義務在上限生效日期後不會受到不斷增加的醫療趨勢的影響。
預期現金流
合併的養老金計劃付款、退休後醫療福利付款和保費以及人壽保險保費要麼從計劃資產中分配,要麼由我們支付。下文提供的估計福利付款是根據使用僱員和退休人員人口統計數據的精算假設計算的,並已因估計的參與人繳費而減少。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 綜合養老金計劃 | | 退休後 福利計劃 | | 醫療保險D部分 補貼收據 |
| (百萬美元) |
預計未來的福利支出: | | | | | |
2022 | $ | 850 | | | 220 | | | (3) | |
2023 | 729 | | | 216 | | | (3) | |
2024 | 706 | | | 211 | | | (3) | |
2025 | 686 | | | 206 | | | (3) | |
2026 | 664 | | | 200 | | | (3) | |
2027 - 2031 | 2,978 | | | 899 | | | (10) | |
定期福利淨支出(收入)
我們利用全收益率曲線法估計定期福利淨支出的服務和利息部分,方法是將確定福利義務所用收益率曲線上的特定現金率應用於相關的預計現金流。
用於計算我們的合併養老金計劃和退休後福利計劃的定期福利淨支出的精算假設基於年初的可用信息,如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 綜合養老金計劃 | | 退休後福利計劃 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
年初的精算假設: | | | | | | | | | | | |
貼現率 | 1.70% - 2.88% | | 2.79% - 3.55% | | 3.94% - 4.44% | | 1.58% - 2.60% | | 1.69% - 3.35% | | 3.84% - 4.38% |
補償增長率 | 3.25 | % | | 3.25 | % | | 3.25 | % | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
預期長期計劃資產收益率(1) | 5.50 | % | | 6.50 | % | | 6.50 | % | | 4.00 | % | | 4.00 | % | | 4.00 | % |
初始醫療費用趨勢率 | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 6.25% / 5.00% | | 6.50% / 5.00% | | 6.50% / 5.00% |
最終醫療費用趨勢率 | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 4.50 | % | | 4.50 | % | | 4.50 | % |
年最終趨勢率達到 | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 2025 | | 2025 | | 2025 |
_______________________________________________________________________________
不適用-不適用
(1)差餉是在扣除預計費用和行政費用後計算出來的。
我們的合併養老金計劃的淨定期福利支出(收入)包括以下組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 綜合養老金計劃 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (百萬美元) |
服務成本 | $ | 56 | | | 59 | | | 56 | |
利息成本 | 201 | | | 324 | | | 436 | |
計劃資產的預期回報率 | (535) | | | (593) | | | (618) | |
和解費用 | 383 | | | — | | | — | |
特殊解僱福利費用 | 6 | | | 13 | | | 6 | |
承認以前的服務信用 | (9) | | | (9) | | | (8) | |
精算損失的確認 | 184 | | | 202 | | | 223 | |
定期養老金淨支出(收入) | $ | 286 | | | (4) | | | 95 | |
我們退休後福利計劃的定期淨福利支出包括以下組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 退休後計劃 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (百萬美元) |
服務成本 | $ | 14 | | | 14 | | | 15 | |
利息成本 | 47 | | | 69 | | | 110 | |
計劃資產的預期回報率 | — | | | (1) | | | (1) | |
確認先前服務成本 | 15 | | | 16 | | | 16 | |
精算損失的確認 | 4 | | | — | | | — | |
減損 | — | | | 8 | | | — | |
退休後定期福利支出淨額 | $ | 80 | | | 106 | | | 140 | |
我們合併的養老金計劃和退休後福利計劃的服務成本包括在服務和產品成本以及我們綜合運營報表上的銷售、一般和行政項目中,上面列出的所有其他成本包括在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度綜合運營報表中的其他費用中。此外,服務成本的一部分也被分配給某些在建資產,這些資產被資本化,並在我們的合併資產負債表中作為房地產、廠房和設備的一部分反映出來。由於不斷努力裁員,我們在2021年確認了一次性費用為$6百萬美元,2020年為21百萬美元,2019年為6百萬美元,用於在自願退休時支付給某些符合條件的員工的削減和特別解僱福利增強。
我們的養老金計劃包含一些條款,允許我們不時向某些前僱員提供一次性付款選擇,以解決他們未來的退休福利。我們記錄會計結算費用,包括確認與這些一次性付款相關的養老金計劃的某些遞延成本,這些成本總計超過或可能超過該計劃定期養老金淨成本(代表結算會計門檻)的年度服務和利息成本之和。2021年的一次性養老金結算支付超過了結算門檻。此外,在2021年第四季度,我們與第三方保險公司簽署了一份年金購買合同,引發了額外的結算活動(有關詳細信息,請參閲下面的“養老金年化”部分)。因此,我們確認了一筆非現金結算費用#美元。383截至2021年12月31日,為加快確認合格養老金計劃中以前未確認的精算損失的一部分,我們將在截至2021年12月31日的年度綜合運營報表中淨額確認反映在其他費用中的一部分精算損失。這項非現金費用減少了我們記錄的淨收入,增加了我們記錄的累計虧損,抵消了截至2021年12月31日的年度累積的其他全面股東權益損失。2021年之後的任何未來非現金和解費用的金額將取決於幾個因素,包括我們未來一次性福利支付的總額。
福利義務
用於計算這些計劃的資金狀況的精算假設基於截至2021年12月31日和2020年12月31日的現有信息,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 綜合養老金計劃 | | 退休後福利計劃 |
| 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
年終精算假設: | | | | | | | |
貼現率 | 2.85 | % | | 2.43 | % | | 2.84 | % | | 2.40 | % |
補償增長率 | 3.25 | % | | 3.25 | % | | 不適用 | | 不適用 |
初始醫療費用趨勢率 | 不適用 | | 不適用 | | 5.75% / 5.00% | | 6.25% / 5.00% |
最終醫療費用趨勢率 | 不適用 | | 不適用 | | 4.50 | % | | 4.50 | % |
年最終趨勢率達到 | 不適用 | | 不適用 | | 2025 | | 2025 |
_______________________________________________________________________________
不適用-不適用
在2021年、2020年和2019年,我們採用了精算師協會發布的修訂後的死亡率表和預測表,將我們福利計劃的預計福利義務增加了$372021年為100萬美元,並將我們福利計劃的預計福利義務減少了$3百萬美元和$42020年和2019年分別為100萬。我們福利計劃的預計福利義務的變化被確認為淨精算虧損的一部分,並計入累計的其他全面虧損,其中一部分須在計劃參與者的剩餘估計壽命內攤銷,約為8截至2021年12月31日。
合併養卹金計劃現金餘額部分在2021年的短期和長期利息貸記利率為1.5%和3.5%。
下表彙總了合併養卹金計劃和退休後福利計劃的福利義務變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 綜合養老金計劃 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (百萬美元) |
福利義務的變更 | | | | | |
年初的福利義務 | $ | 12,202 | | | 12,217 | | | 11,594 | |
服務成本 | 56 | | | 59 | | | 56 | |
利息成本 | 201 | | | 324 | | | 436 | |
圖則修訂 | (13) | | | (3) | | | (9) | |
特殊解僱福利費用 | 6 | | | 13 | | | 6 | |
精算(收益)損失 | (337) | | | 749 | | | 1,249 | |
從計劃資產支付的福利 | (766) | | | (1,157) | | | (1,115) | |
結算款和購買年金 | (1,671) | | | — | | | — | |
年終福利義務 | $ | 9,678 | | | 12,202 | | | 12,217 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 退休後福利計劃 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (百萬美元) |
福利義務的變更 | | | | | |
年初的福利義務 | $ | 3,048 | | | 3,037 | | | 2,977 | |
服務成本 | 14 | | | 14 | | | 15 | |
利息成本 | 47 | | | 69 | | | 110 | |
參與者投稿 | 41 | | | 46 | | | 52 | |
直接補貼收據 | 3 | | | 6 | | | 7 | |
精算(收益)損失 | (125) | | | 134 | | | 180 | |
減損 | — | | | 4 | | | — | |
公司支付的福利 | (247) | | | (255) | | | (300) | |
從計劃資產支付的福利 | — | | | (7) | | | (4) | |
年終福利義務 | $ | 2,781 | | | 3,048 | | | 3,037 | |
養老金年化
2021年10月19日,作為聯合養老金計劃的發起人,我們與該計劃的獨立受託人達成了一項協議,承諾該計劃將使用其計劃資產的一部分從保險公司(“保險公司”)購買年金,以轉移約$1.4該計劃的養老金負債為10億美元。本協議不可撤銷地轉移給保險人未來計劃福利義務,期限約為22,600美國流明參與者(“轉移參與者”)將於2021年12月31日生效。這項年金交易的資金完全來自現有的計劃資產。
保險公司承擔了行政和客户服務支持的責任,包括向轉移的參與者分配款項。轉讓參與者的福利不會因為這筆交易而減少。
計劃資產
我們為合併的養老金計劃和某些退休後福利計劃維護計劃資產。如前所述,截至2016年12月31日,退休後福利計劃信託基金的資產大幅枯竭。2021年12月31日、2020年和2019年12月31日退休後福利計劃資產的公允價值為5百萬,$5百萬美元和$13分別為百萬美元。由於這些資產在我們的合併財務報表中的重要性不大,除非另有説明,否則我們主要將它們排除在本附註中計劃資產的披露之外。
下表彙總了合併養老金計劃的計劃資產公允價值變動情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 綜合養老金計劃 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (百萬美元) |
計劃資產變更 | | | | | |
年初計劃資產公允價值 | $ | 10,546 | | | 10,493 | | | 10,033 | |
計劃資產回報率 | 422 | | | 1,210 | | | 1,575 | |
從計劃資產支付的福利 | (766) | | | (1,157) | | | (1,115) | |
結算款和購買年金 | (1,671) | | | — | | | — | |
計劃資產年末公允價值 | $ | 8,531 | | | 10,546 | | | 10,493 | |
計劃資產的預期回報率是我們期望從計劃資產中賺取的長期回報率,扣除從計劃資產支付的行政費用。它是根據戰略性資產配置以及對每個資產類別的長期風險和回報預測每年確定的。
我們對合並養老金計劃資產的投資目標是隨着時間的推移獲得有吸引力的風險調整後的回報,以便支付福利並將鉅額虧損的風險降至最低。我們採用負債意識投資策略,旨在降低養老金資產相對於養老金負債的波動性。這一戰略經常被評估,預計會隨着資金狀況和其他因素的變化而發展。大致55%的計劃資產針對的是長期投資級債券和利率敏感型衍生品,以及45%的目標是多元化的股權、固定收益和私人市場投資,預計這些投資的表現將超過具有適度資金狀況風險的負債。在2022年初,我們在考慮行政費用之前的養老金資產預期長期回報率假設為6.0%。行政費用,包括預計的PBGC(養老金福利擔保公司)保費,使扣除行政費用後的年度長期預期回報淨額降至5.5%.
允許的投資:計劃資產的管理符合1974年修訂的“僱員退休收入保障法”規定的限制。
公允價值計量:公允價值被定義為在計量日期願意並能夠交易資產或負債的獨立且知識淵博的各方之間進行有序交易時將收到的出售資產或轉移負債所支付的價格。我們使用估值技術,在確定公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入,然後根據FASB規定的公允價值等級,根據使用的投入的可靠性對估計價值進行排名。有關公允價值層次的更多信息,請參閲附註14-金融工具的公允價值。
在2021年12月31日,我們使用了以下估值技術來衡量資產的公允價值。2021年期間,這些方法沒有變化:
•1級-資產的估值使用交易單個證券的活躍市場報告的收盤價。美國國債的估值是在證券交易活躍的市場上報告的投標價格。經紀人到期的變動保證金按預期次日現金結算額估值。
•2級-使用非活躍市場的報價、經紀交易商報價和其他方法對資產進行估值,通過這些方法,所有重要的投入在測量日期都可以觀察到。固定收益證券主要利用可觀察到的市場信息,基於與美國國債的利差,並考慮具有類似信用評級的發行人的可比證券的收益率、類似證券的新發行市場、二級交易市場和交易商報價。期權調整價差模型用於評估具有提前贖回特徵的固定收益證券。場外交易的衍生證券根據指數、利率、外幣匯率、證券價格或其他潛在因素的波動而產生的收益或損失進行估值。回購協議根據合同條款的預期結算進行估值。
•第3級-資產使用不可觀察的投入進行估值,在這些投入中,各自機構在計量日期報告的市場數據很少或根本不存在。估值方法可能會考慮一系列因素,包括基於投資實體假設或保險公司評估集團年金合同的精算假設的估計。
該計劃的資產利用多種戰略和投資經理投資於各種資產類別。混合基金的權益按每個基金單位(或其等值)的資產淨值(“資產淨值”)的實際權宜之計進行公允估值。基金經理報告的資產淨值是基於每隻基金擁有的標的投資的市值減去其負債,除以流通股數量。混合基金可以在資產淨值上贖回,贖回頻率包括每日、每月、季度、半年和每年。這些混合基金包括同一天至以下期間的贖回通知期180幾天。對私人基金(主要是有限合夥企業)的投資代表着具有固定到期日的長期承諾,也以資產淨值計價。該計劃有與某些私人基金投資相關的無資金承諾,這些投資總體上對該計劃並不重要。這些私募基金權益的估值投入通常基於市場上看不到的假設和其他信息。基金持有的基礎投資是彙總的,並根據基金授權進行分類。存放在單獨賬户中的投資是單獨分類的。
下表列出了按類別劃分的計劃資產的公允價值以及用於確定2021年12月31日的公允價值的投入水平。值得注意的是,資產配置不包括通過衍生品獲得的市場敞口。投資包括應收股息和應收利息、待定交易和應計費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合併養老金計劃資產在2021年12月31日的公允價值 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| (百萬美元) |
資產 | | | | | | | |
投資級債券(A) | $ | 862 | | | 3,744 | | | — | | | 4,606 | |
高收益債券(B) | — | | | 172 | | | 6 | | | 178 | |
新興市場債券(C) | 64 | | | 169 | | | — | | | 233 | |
美國股市(D) | 330 | | | 3 | | | 5 | | | 338 | |
非美國股票(E) | 256 | | | — | | | — | | | 256 | |
多資產策略(L) | 41 | | | — | | | — | | | 41 | |
衍生品(Derducts) | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
現金等價物和短期投資(O) | 2 | | | 379 | | | — | | | 381 | |
總投資,不包括按資產淨值估值的投資 | $ | 1,555 | | | 4,468 | | | 11 | | | 6,034 | |
負債 | | | | | | | |
回購協議(N) | $ | — | | | (193) | | | — | | | (193) | |
按資產淨值估值的投資 | | | | | | | 2,690 | |
養老金計劃總資產 | | | | | | | $ | 8,531 | |
下表列出了按類別劃分的計劃資產的公允價值以及在2020年12月31日用於確定這些公允價值的投入水平。值得注意的是,資產配置不包括通過衍生品獲得的市場敞口。投資包括股息和應收利息、待定交易和應計費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的養老金計劃合併資產的公允價值 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| (百萬美元) |
資產 | | | | | | | |
投資級債券(A) | $ | 726 | | | 4,066 | | | — | | | 4,792 | |
高收益債券(B) | — | | | 262 | | | 6 | | | 268 | |
新興市場債券(C) | 218 | | | 172 | | | — | | | 390 | |
美國股市(D) | 653 | | | — | | | 2 | | | 655 | |
非美國股票(E) | 593 | | | 1 | | | — | | | 594 | |
多資產策略(L) | 199 | | | — | | | — | | | 199 | |
現金等價物和短期投資(O) | — | | | 281 | | | — | | | 281 | |
總投資,不包括按資產淨值估值的投資 | $ | 2,389 | | | 4,782 | | | 8 | | | 7,179 | |
負債 | | | | | | | |
衍生品(Derducts) | $ | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
按資產淨值估值的投資 | | | | | | | 3,368 | |
養老金計劃總資產 | | | | | | | $ | 10,546 | |
下表顯示了我們的合併養老金計劃在2021年12月31日和2020年12月31日按資產淨值分類的計劃資產公允價值。
| | | | | | | | | | | |
| 按資產淨值計值的計劃資產的公允價值 |
| 綜合養老金計劃在 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| (百萬美元) |
投資級債券(A) | $ | 127 | | | 352 | |
高收益債券(B) | 70 | | | 25 | |
美國股市(D) | 71 | | | 192 | |
非美國股票(E) | 398 | | | 308 | |
新興市場股票(F) | 11 | | | 81 | |
私募股權(G) | 348 | | | 283 | |
私人債務(H) | 495 | | | 505 | |
市場中性對衝基金(一) | 141 | | | 222 | |
定向對衝基金(Directional Hedge Funds) | 241 | | | 254 | |
房地產(Real Estate)(K) | 420 | | | 543 | |
多資產策略(L) | 38 | | | 375 | |
現金等價物和短期投資(O) | 330 | | | 228 | |
按資產淨值計算的總投資 | $ | 2,690 | | | 3,368 | |
以下是上表中使用的資產類別和基本策略的概述:
(a) 投資級債券代表對固定收益證券以及由美國國債、機構、公司債券、抵押貸款支持證券、資產支持證券和商業抵押貸款支持證券組成的混合債券基金的投資。
(b) 高收益債券代表對低於投資級的固定收益證券以及混合高收益債券基金的投資。
(c) 新興市場債券代表對新興國家政府和其他實體發行的證券以及註冊共同基金和混合新興市場債券基金的投資。
(d) 美國股市代表對美國公司股票的投資,以及混合美國股票基金。
(e) 非美國股票代表對總部設在美國以外發達國家的公司股票的投資,以及混合型基金。
(f) 新興市場股票代表對混合基金的投資,這些基金由位於新興市場的公司股票組成。
(g) 私募股權代表對國內外收購和風險投資基金的非公開投資。私募股權基金的結構主要是有限合夥企業,並根據每個合夥企業的估值政策進行估值,受現行會計和其他監管準則的約束。
(h) 私人債務代表對不良或夾層債務基金和養老金集團保險合同的非公開投資。
(i) 市場中性對衝基金持有對多種工具的投資,這些工具組合在一起,目的是表現出與市場波動的低相關性。這些投資通常與期貨相結合,在不同的市場上實現不相關的超額回報。
(j) 定向對衝基金-這一資產類別代表的投資與市場波動的相關性可能比市場中性的對衝基金高一些。對對衝基金的投資既包括直接投資,也包括對多元化基金的投資。
(k) 房地產代表對混合基金和有限合夥企業的投資,這些基金和有限合夥企業投資於多元化的房地產投資組合。
(l) 多資產策略代表着廣泛多樣化的策略,這些策略可以靈活地隨着時間的推移對不同資產類別的敞口進行戰術調整。
(m) 衍生品包括交易所交易的期貨合約以及私下協商的場外合約。市場價值代表由於所述合同條款之間的差異和基礎市場工具的波動而發生的收益或損失。
(n) 回購協議包括證券所有者出售證券,並同意在未來的日期和價格回購該證券的合同。
(o) 現金等價物和短期投資指與衍生品頭寸結合使用或用於為支付福利或其他目的提供流動性的投資。
衍生工具:衍生工具是用來降低風險和提供回報的。綜合退休金計劃直接持有的衍生工具名義風險總額如下所示。衍生品的名義金額對應於市場敞口,但並不代表實際的現金投資。
| | | | | | | | | | | |
| 名義總曝光量 |
| 綜合養老金計劃 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
| (百萬美元) |
衍生工具: | | | |
交易所交易的美國股票期貨 | $ | 108 | | | 84 | |
交易所交易的國債和其他利率期貨 | 1,688 | | | 1,033 | |
交易所交易的外幣期貨 | 11 | | | 12 | |
交易所交易的歐元期貨 | 5 | | | 6 | |
利率互換 | 127 | | | 124 | |
信用違約互換(CDS) | 132 | | | 43 | |
指數掉期 | 1,036 | | | 1,297 | |
外匯遠期 | 93 | | | 769 | |
選項 | 654 | | | 222 | |
風險集中:一般來説,投資面臨各種風險,如重大世界事件、利率、信貸、外匯和整體市場波動風險。這些風險是通過廣泛分散各種資產類別和策略來管理的,這些資產類別和策略具有不同的預期收益、波動性和相關性。風險也在眾多市場部門和單個公司之間廣泛分散。可能使計劃受到交易對手風險集中影響的金融工具主要包括與高質量金融機構的投資合同。這些投資合同通常是抵押債券和/或受到積極管理,限制了交易對手對任何一家金融機構的風險敞口。雖然投資非常多樣化,但計劃資產的價值可能會根據整體市場波動而發生重大變化,這可能會影響計劃的資金狀況。
下表顯示了使用第3級投入進行估值的合併養老金計劃資產的前滾:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 使用3級投入對合並養老金計劃資產進行估值 |
| 高 產率 債券 | | 美國股市 | | 私人債務 | | 總計 |
| (百萬美元) |
2019年12月31日的餘額 | $ | 5 | | | 1 | | | 16 | | | 22 | |
收購(處置) | 1 | | | — | | | (17) | | | (16) | |
計劃資產實際收益率 | — | | | 1 | | | 1 | | | 2 | |
2020年12月31日的餘額 | 6 | | | 2 | | | — | | | 8 | |
計劃資產實際收益率 | — | | | 3 | | | — | | | 3 | |
2021年12月31日的餘額 | $ | 6 | | | 5 | | | — | | | 11 | |
某些損益根據年內發生的交易和估值變化,在年內出售的資產和年末仍持有的資產之間分配。這些分配也影響了我們對淨收購和處置的計算。
在截至2021年12月31日的一年中,該投資計劃產生了實際收益,合併後的養老金計劃資產為美元。422百萬美元,而預期回報為$535百萬美元,差額為$113百萬美元。在截至2020年12月31日的一年中,該投資計劃產生了實際收益,合併後的養老金計劃資產為美元。1.210億美元,而預期回報為#美元593百萬美元,差額為$618百萬美元。計劃資產的短期年度回報幾乎總是與預期的長期回報不同,計劃可能會出現淨收益或淨虧損,這主要是由於金融市場在任何給定年份發生的波動。
資金不足狀態
下表列出了合併的養卹金計劃和退休後福利計劃的無資金狀況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 綜合養老金計劃 | | 退休後 福利計劃 |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (百萬美元) |
福利義務 | $ | (9,678) | | | (12,202) | | | (2,781) | | | (3,048) | |
計劃資產的公允價值 | 8,531 | | | 10,546 | | | 5 | | | 5 | |
資金不足狀態 | (1,147) | | | (1,656) | | | (2,776) | | | (3,043) | |
無資金狀態的當前部分 | — | | | — | | | (212) | | | (228) | |
未撥款狀態的非當前部分 | $ | (1,147) | | | (1,656) | | | (2,564) | | | (2,815) | |
我們退休後福利債務的當前部分記錄在我們的合併資產負債表中,計入應計費用和其他流動負債-工資和福利。
累計其他全面損失-確認和延期
下表列出了截至2020年12月31日未確認為定期福利淨支出組成部分的累計項目、2021年確認為定期福利淨支出組成部分的項目、2021年期間推遲的其他項目以及截至2021年12月31日未確認為定期福利淨支出組成部分的累計項目。未確認為定期福利淨費用組成部分的項目已記錄在我們的合併資產負債表中,計入累計其他綜合損失:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2020 | | 識別 淨額 週期性 優勢 費用 | | 延期 | | 網絡 改變 AOCL | | 2021 |
| (百萬美元) |
累計其他綜合(虧損)收入 | | | | | | | | | |
養老金計劃: | | | | | | | | | |
淨精算(損失)收益 | $ | (2,993) | | | 186 | | | 243 | | | 429 | | | (2,564) | |
結算費 | — | | | 383 | | | — | | | 383 | | | 383 | |
以前的服務收益(成本) | 41 | | | (9) | | | 13 | | | 4 | | | 45 | |
遞延所得税優惠(費用) | 755 | | | (137) | | | (59) | | | (196) | | | 559 | |
養老金計劃總額 | (2,197) | | | 423 | | | 197 | | | 620 | | | (1,577) | |
退休後福利計劃: | | | | | | | | | |
淨精算(損失)收益 | (346) | | | 4 | | | 125 | | | 129 | | | (217) | |
前期服務(成本)收益 | (20) | | | 15 | | | — | | | 15 | | | (5) | |
減損 | 4 | | | — | | | — | | | — | | | 4 | |
遞延所得税優惠(費用) | 90 | | | (5) | | | (31) | | | (36) | | | 54 | |
退休後福利計劃總額 | (272) | | | 14 | | | 94 | | | 108 | | | (164) | |
累計其他綜合(虧損)收入合計 | $ | (2,469) | | | 437 | | | 291 | | | 728 | | | (1,741) | |
下表列出了截至2019年12月31日未確認為定期福利淨支出組成部分的累計項目、2020年確認為定期福利淨支出組成部分的項目、2020年推遲的其他項目以及截至2019年12月31日未確認為定期福利淨支出組成部分的累計項目。未確認為定期福利淨費用組成部分的項目已記錄在我們的合併資產負債表中,計入累計其他綜合損失:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2019 | | 識別 淨額 週期性 優勢 費用 | | 延期 | | 網絡 改變 AOCL | | 2020 |
| (百萬美元) |
累計其他綜合(虧損)收入 | | | | | | | | | |
養老金計劃: | | | | | | | | | |
淨精算(損失)收益 | $ | (3,046) | | | 203 | | | (150) | | | 53 | | | (2,993) | |
以前的服務收益(成本) | 47 | | | (9) | | | 3 | | | (6) | | | 41 | |
遞延所得税優惠(費用) | 770 | | | (47) | | | 32 | | | (15) | | | 755 | |
養老金計劃總額 | (2,229) | | | 147 | | | (115) | | | 32 | | | (2,197) | |
退休後福利計劃: | | | | | | | | | |
淨精算(損失)收益 | (175) | | | — | | | (171) | | | (171) | | | (346) | |
前期服務(成本)收益 | (71) | | | 16 | | | 35 | | | 51 | | | (20) | |
減損 | — | | | 4 | | | — | | | 4 | | | 4 | |
遞延所得税優惠(費用) | 62 | | | (5) | | | 33 | | | 28 | | | 90 | |
退休後福利計劃總額 | (184) | | | 15 | | | (103) | | | (88) | | | (272) | |
累計其他綜合(虧損)收入合計 | $ | (2,413) | | | 162 | | | (218) | | | (56) | | | (2,469) | |
2003年醫療保險處方藥、改進和現代化法案
我們發起退休後醫療保健計劃,提供幾個福利選項,提供我們認為在精算上等於或超過聯邦醫療保險D部分的處方藥福利。我們認識到根據2003年聯邦醫療保險處方藥、改善和現代化法案獲得的聯邦補貼在計算我們退休後福利義務和退休後定期福利淨額時的影響。
其他福利計劃
醫療保健和人壽保險
我們為幾乎所有的在職員工提供醫療和人壽保險福利。我們在很大程度上是自籌資金支付醫療保健計劃的費用。我們現有員工的醫療福利支出為$309百萬,$307百萬美元和$381截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。工會代表的員工福利基於協商達成的集體談判協議。員工貢獻了$120百萬,$133百萬,$148截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。我們的團體基本人壽保險計劃已全部投保,保費由我們支付。
401(K)計劃
我們發起了一項合格的固定繳費計劃,幾乎覆蓋了我們所有的美國員工。根據這項計劃,員工可以按計劃和美國國税局(Internal Revenue Service)的規定,按一定比例繳納年度薪酬,最高限額為一定的上限。目前,我們將員工繳費的一定比例匹配為現金。截至2021年12月31日和2020年12月31日,該計劃的資產包括大約10百萬和11100萬股我們的普通股,所有這些都是以前僱主匹配和參與者定向貢獻相結合的結果。我們確認了與這項計劃相關的費用$96百萬,$101百萬美元和$113截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
遞延補償計劃
我們為各種羣體發起了不合格的遞延薪酬計劃,其中包括我們的某些現任和前任高薪員工。與這些計劃相關的負債價值不大。
後續事件
截至2022年1月1日,由於預期出售ILEC業務,Lumen合併養老金計劃剝離了一個新的養老金計劃(“Lumen養老金計劃”),如附註2-拉丁美洲和ILEC業務的計劃剝離中進一步描述的那樣。Lumen養老金計劃涵蓋大約2,500活躍的計劃參與者以及19,000其他參與人,因此養卹金福利義務為#美元。2.5億美元和資產2.210億美元分配給盧門養老金計劃。此外,計入累計其他綜合損失的2021年12月31日精算(損失)收益和先前服務成本分配給Lumen養老金計劃或Lumen合併養老金計劃。分配給Lumen養老金計劃的金額可能會隨着ILEC業務的出售完成而進行調整。我們將在2022年期間確認與這兩個計劃相關的養老金成本,直到出售ILEC業務,屆時與Lumen養老金計劃相關的餘額將計入我們出售業務的收益計算中。
(12) 基於股票的薪酬
我們維持一個股權激勵計劃,允許我們的董事會(通過其薪酬委員會或根據授權行事的高級管理人員)以一種或多種形式向某些員工和外部董事授予激勵,包括:激勵和非限制性股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位以及市場和績效股票。股票期權一般都會到期十年自授予之日起生效。截至2020年12月31日,未償還的股票期權數量微不足道,無截至2021年12月31日。
限制性股票獎和限制性股票單位獎
對於僅包含歸屬服務條件的基於股權的限制性股票和限制性股票單位獎勵(基於時間的獎勵),我們根據Lumen Technologies普通股在會計授予日的收盤價計算獎勵公允價值。我們還授予基於股權的獎勵,其中包含服務條件以及額外的市場或業績條件。對於同時具有服務和市場條件的獎勵,使用蒙特卡洛模擬計算獎勵公允價值。帶有服務以及市場或業績條件的獎勵規定了獎勵的目標股票數量,儘管每個獲獎者最終都有機會在0%和200目標股數的%。對於有服務和市場條件的獎勵,收到的百分比是基於我們過去一年的股東總回報三年制服務期限與選定同行公司的服務期限進行比較。對於有服務和業績條件的獎勵,獲得的百分比取決於在年內實現一個或多個財務業績目標的情況。二-或三年制服務期。
下表彙總了截至2021年12月31日的年度涉及限制性股票和限制性股票單位獎勵的活動:
| | | | | | | | | | | |
| 數量 股票 | | 加權的- 平均值 授予日期 公允價值 |
| (單位:千) | | |
截至2020年12月31日的未歸屬資產 | 21,508 | | | $ | 12.37 | |
授與 | 13,908 | | | 13.95 | |
既得 | (11,161) | | | 13.56 | |
沒收 | (1,828) | | | 12.58 | |
截至2021年12月31日未歸屬 | 22,427 | | | 12.74 | |
在2021年期間,我們授予13.9百萬股限制性股票和限制性股票單位獎勵,加權平均價為$13.95。在2020年間,我們授予17.8百萬股限制性股票和限制性股票單位獎勵,加權平均價為$12.08。在2019年期間,我們授予9.8百萬股限制性股票和限制性股票單位獎勵,加權平均價為$12.41。2021年、2020年和2019年期間歸屬的限制性股票的公允價值總額為$139百萬,$126百萬美元和$118分別為百萬美元。我們不會估計罰沒,但會在發生時予以確認。
補償費用和税收優惠
我們確認與我們的市場和績效股票獎勵相關的補償費用,這些獎勵只在整個獎勵的必要服務期內以直線方式存在服務條件。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度,所有基於股票的支付安排的總薪酬支出為$120百萬,$175百萬美元和$162分別為百萬美元。我們在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的綜合運營報表中確認的股票支付安排的税收優惠為$29百萬,$43百萬美元和$39分別為百萬美元。在2021年12月31日,有$147與我們的基於股票的支付安排有關的未確認薪酬支出總額的百萬美元,我們預計將在加權平均期內確認1.5好幾年了。
(13) 普通股每股收益(虧損)
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度普通股基本收益和稀釋後每股收益(虧損)計算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (百萬美元,每股除外,股票千股) |
收入(虧損)(分子) | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 2,033 | | | (1,232) | | | (5,269) | |
適用於普通股的淨收益(虧損),用於計算每股普通股的基本收益(虧損) | 2,033 | | | (1,232) | | | (5,269) | |
為計算每股普通股稀釋收益(虧損)而調整的淨收益(虧損) | $ | 2,033 | | | (1,232) | | | (5,269) | |
股份(分母): | | | | | |
加權平均股數: | | | | | |
期內未清償款項 | 1,077,393 | | | 1,096,284 | | | 1,088,730 | |
非既得限制性股票 | (17,852) | | | (17,154) | | | (17,289) | |
用於計算普通股基本收益(虧損)的加權平均流通股 | 1,059,541 | | | 1,079,130 | | | 1,071,441 | |
可歸因於稀釋證券的增量普通股: | | | | | |
可根據可轉換證券發行的股票 | 10 | | | — | | | — | |
根據激勵性薪酬計劃可發行的股票 | 7,227 | | | — | | | — | |
為計算每股普通股稀釋收益(虧損)而調整的股票數量 | 1,066,778 | | | 1,079,130 | | | 1,071,441 | |
普通股基本收益(虧損) | $ | 1.92 | | | (1.14) | | | (4.92) | |
稀釋後每股普通股收益(虧損)(1) | $ | 1.91 | | | (1.14) | | | (4.92) | |
______________________________________________________________________________
(1)截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度,我們不計入每股攤薄虧損5.3百萬股和3.0根據激勵薪酬計劃或可轉換證券,可能分別發行100萬股,因為如果包括它們的影響,將是反稀釋的。
我們對普通股每股攤薄收益(虧損)的計算不包括在行使股票期權時可發行的普通股,當行使價格高於我們普通股的平均市場價格時。我們還排除了未授予的限制性股票獎勵,這些獎勵是反稀釋的,因為未確認的補償成本。這樣的股份是3.2百萬,3.2百萬和6.82021年、2020年和2019年分別為100萬。
(14) 金融工具的公允價值
我們的金融工具包括現金、現金等價物、限制性現金、應收賬款、應付賬款、長期債務(不包括融資租賃和其他債務)、利率互換合同和某些投資。主要由於其短期性質,我們的現金、現金等價物、限制性現金、應收賬款和應付賬款的賬面價值接近其公允價值。
公允價值被定義為在計量日期願意並能夠交易資產或負債的獨立且知識淵博的各方之間進行有序交易時將收到的出售資產或轉移負債所支付的價格。我們使用估值技術,在確定公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入,然後根據FASB規定的公允價值等級,根據使用的投入的可靠性對估計價值進行排名。
我們根據市場報價(如有)或(如無)根據活躍市場的報價以外的投入(直接或間接可見,例如使用當前市場利率的貼現未來現金流)來確定長期債務(包括當前部分)的公允價值。
公允價值計量層次中的三個輸入級由FASB通常定義如下:
| | | | | | | | |
輸入電平 | | 輸入説明 |
1級 | | 可觀察到的投入,如活躍市場的報價。 |
2級 | | 直接或間接可觀察到的活躍市場報價以外的投入。 |
3級 | | 市場數據很少或根本不存在的不可觀察的輸入。 |
下表列出了截至2021年12月31日我們金融負債的賬面金額和估計公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至2021年12月31日 | | 截至2020年12月31日 |
| | 輸入 水平 | | 攜帶 金額 | | 公允價值 | | 攜帶 金額 | | 公允價值 |
| | | | (百萬美元) |
長期債務,不包括融資租賃和其他債務(1) | | 2 | | $ | 28,635 | | | 29,221 | | | 31,542 | | | 33,217 | |
利率互換合約(見附註15) | | 2 | | 25 | | | 25 | | | 107 | | | 107 | |
______________________________________________________________________(1)截至2021年12月31日,這些金額不包括$1.4賬面金額為10億美元,1.6已重新分類為持有待售債務的公允價值的10億美元。有關更多信息,請參見附註2-計劃剝離拉丁美洲和ILEC業務。
按資產淨值持有的投資
我們在一家有限合夥企業中持有投資,該有限合夥企業是我們在2017年剝離的部分託管和數據中心業務的控股公司。有限合夥企業僅持有這些實體的投資,並對標的資產的分配金額和時間擁有唯一決定權。我們的投資做到了不是截至2020年12月31日,我們沒有一個容易確定的公允價值。因此,我們對有限合夥企業的投資以前是按照成本會計方法入賬的。截至2021年12月31日,有限合夥企業持有的基礎投資開始在活躍的市場交易,因此,我們選擇使用資產淨值(NAV)作為實際權宜之計來核算我們對有限合夥企業的投資。自2021年12月31日起,這家有限合夥企業受到一項鎖定協議的約束,該協議限制出售某些標的資產。這一限制將於2022年終止。
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日 | | 截至2020年12月31日 |
| NAV | | 成本 |
| (百萬美元) |
對有限合夥企業的投資(1) | $ | 299 | | | 161 | |
______________________________________________________________________
(1)在截至2021年12月31日的一年中,我們確認了138在截至2021年12月31日的年度合併運營報表中,投資收益(反映在其他費用中)淨額為100萬美元。
(15) 衍生金融工具
我們不時使用衍生金融工具,主要是利率掉期,來管理我們在利率波動中的風險敞口。我們管理利率風險的主要目標是減少受基礎利率變化影響的收益和現金流的波動。我們有浮動利率的長期債務(見注7-長期債務和信貸安排)。由於利率的變化,這些義務使我們面臨利息支付的變化。如果利率上升,我們的利息支出就會增加。相反,如果利率下降,我們的利息支出也會減少。我們已將目前未完成的利率互換協議指定為現金流對衝。如下文進一步描述的,在這些對衝下,我們從交易對手那裏獲得可變利率金額,以換取我們在協議有效期內支付固定利率,而不交換基礎名義金額。利率掉期協議的公允價值變動反映在累計其他全面收益(“AOCI”)中,並如下文所述,隨後重新分類為對衝交易因符合有效現金流對衝資格而影響收益期間的收益。我們不會將衍生金融工具用於投機目的。
2019年2月,我們進入了五浮動至固定利率掉期協議,以對衝#美元的利息支付2.5浮動利率債務的名義金額為10億美元。這個五利率互換協議的對手方不同;一以$700百萬和另一個四以$450每人一百萬。這些交易從2019年3月31日開始生效,2022年3月31日到期。根據這些利率掉期交易的條款,我們收取基於一個月浮動libor條款的利息支付,並按#年的固定利率支付利息。2.48%.
2019年6月,我們進入了六浮動至固定利率掉期協議,以對衝#美元的利息支付1.5浮動利率債務的名義金額為10億美元。這個六利率互換協議是與不同的交易對手達成的,金額為#美元。250每人一百萬。這些交易從2019年6月30日開始生效,2022年6月30日到期。根據這些利率掉期交易的條款,我們收取基於一個月浮動libor條款的利息支付,並按#年的固定利率支付利息。1.58%.
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,我們定量評估了我們的對衝的有效性,並確定在這些日期生效的對衝符合有效對衝關係的條件。
如果交易對手不履行義務,我們可能會面臨與信貸相關的損失。我們參與的任何金融衍生品的交易對手都是具有投資級信用評級的主要機構。我們在進行任何對衝交易之前評估交易對手的信用風險,並繼續密切關注金融市場和我們的交易對手違約的風險,這是我們季度定性有效性評估的一部分。
AOCI中與衍生工具相關的累積金額在收益中間接確認,因為在整個掉期期限內定期支付結算款項。
下表顯示了我們在2021年12月31日和2020年12月31日的衍生金融工具的公允價值及其在綜合資產負債表中的分類,具體如下(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
指定為 | 資產負債表位置 | 公允價值 |
現金流對衝合約 | 其他流動和非流動負債 | $ | 25 | | | 107 | |
在AOCI中確認的未實現虧損金額包括以下內容(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
指定為對衝工具的衍生工具 | 2021 | | 2020 | | 2019 |
現金流對衝合約 | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度, | $ | 1 | | | 115 | | | 53 | |
從AOCI重新歸類到營業報表的已實現虧損金額包括以下內容(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
指定為對衝工具的衍生工具 | 2021 | | 2020 | | 2019 |
現金流對衝合約 | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度, | $ | 83 | | | 62 | | | 2 | |
目前包含在AOCI中的金額將在2022年3月31日或2022年6月30日這些現金流對衝合約持續結算之前重新分類為收益。我們估計這筆錢25利率掉期的淨虧損(基於截至2021年12月31日的估計LIBOR曲線)將在未來12個月內反映在我們的合併運營報表中。
(16) 所得税
所得税費用的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (百萬美元) |
所得税費用: | | | | | |
聯邦制 | | | | | |
當前 | $ | 5 | | | 5 | | | 7 | |
延期 | 514 | | | 338 | | | 376 | |
狀態 | | | | | |
當前 | 42 | | | 50 | | | 15 | |
延期 | 72 | | | 55 | | | 81 | |
外國 | | | | | |
當前 | 23 | | | 29 | | | 35 | |
延期 | 12 | | | (27) | | | (11) | |
所得税總支出 | $ | 668 | | | 450 | | | 503 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (百萬美元) |
所得税費用分配如下: | | | | | |
合併營業報表中的所得税費用: | | | | | |
歸因於收入 | $ | 668 | | | 450 | | | 503 | |
股東權益: | | | | | |
累計其他綜合虧損變動的税收效應 | $ | 222 | | | 17 | | | (62) | |
以下是法定聯邦所得税税率與我們的有效所得税税率之間的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (税前收益(虧損)百分比) |
法定聯邦所得税税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
州所得税,扣除聯邦所得税優惠後的淨額 | 3.3 | % | | (10.8) | % | | (1.6) | % |
商譽減值 | — | % | | (71.0) | % | | (28.6) | % |
未確認税務狀況的負債變動 | 0.1 | % | | (0.6) | % | | (0.2) | % |
GILTI的立法修改 | — | % | | 1.8 | % | | — | % |
不可扣除的高管股票薪酬 | 0.2 | % | | (1.6) | % | | (0.1) | % |
更改估值免税額 | — | % | | 2.6 | % | | — | % |
外國所得税淨額 | 0.6 | % | | (0.6) | % | | (0.5) | % |
研發學分 | (0.5) | % | | 1.6 | % | | 0.1 | % |
其他,淨額 | — | % | | 0.1 | % | | (0.7) | % |
有效所得税率 | 24.7 | % | | (57.5) | % | | (10.6) | % |
截至2020年12月31日的一年的實際税率包括1美元555百萬不可扣除商譽減值的不利影響,a美元142020年通過的税收法規中有100萬的有利影響,允許與我們的全球無形低税收入(GILTI)税收敞口相關的高額税收例外,以及1美元20與釋放先前設立的資本損失估值津貼有關的百萬英鎊福利。截至2019年12月31日的年度的實際税率為1美元。1.4十億不可扣除商譽減值的不利影響。
導致很大一部分遞延税項資產和遞延税項負債的暫時性差異的税收影響如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一號, |
| 2021 | | 2020 |
| (百萬美元) |
遞延税項資產 | | | |
退休後和養卹金福利費用 | $ | 978 | | | 1,164 | |
淨營業虧損結轉 | 2,463 | | | 3,138 | |
其他員工福利 | 96 | | | 119 | |
其他 | 554 | | | 604 | |
遞延税項總資產 | 4,091 | | | 5,025 | |
減去估值免税額 | (1,566) | | | (1,538) | |
遞延税項淨資產 | 2,525 | | | 3,487 | |
遞延税項負債 | | | |
財產、廠房和設備,主要是由於折舊差異 | (3,941) | | | (3,882) | |
商譽和其他無形資產 | (2,473) | | | (2,755) | |
遞延税項總負債 | (6,414) | | | (6,637) | |
遞延納税淨負債 | $ | (3,889) | | | (3,150) | |
在$3.910億美元和3.22021年12月31日和2020年12月31日的遞延納税淨負債分別為10億美元和4.010億美元和3.3十億美元被反映為長期負債和$160百萬美元和$191100萬美元反映為淨非流動遞延税資產,換句話説,分別反映在我們截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表上。
截至2021年12月31日,我們的聯邦NOL為$2.9在美國聯邦所得税方面,扣除“國税法”第382條(“第382條”)的限制和不確定的税收狀況,淨額為10億美元。如果不使用,NOL將在2026年至2037年之間到期。美國聯邦淨營業虧損結轉到期日如下:
| | | | | | | | |
| | | 即將到期 | 金額 |
| | | 十二月三十一日, | (百萬美元) |
| | | 2026 | $ | 741 | |
| | | 2027 | 375 | |
| | | 2028 | 637 | |
| | | 2029 | 645 | |
| | | 2030 | 668 | |
| | | 2031 | 733 | |
| | | 2032 | 348 | |
| | | 2033 | 238 | |
| | | 2037 | 2,976 | |
| | | 每次退貨次數為零 | 7,361 | |
| | | 不確定的税收狀況 | (4,457) | |
| | | 金融NOL | $ | 2,904 | |
我們預計將使用基本上所有這些税收屬性來減少我們未來的聯邦税收負擔,儘管使用的時機將取決於我們未來的收入和未來的税收情況。
截至2021年12月31日,我們結轉的州淨營業虧損為$1610億美元(扣除不確定的税收頭寸)。我們也有國外NOL結轉的$6十億美元。我們對Level 3,Qwest和SAVVIS,Inc.的收購導致了被收購公司第382條所指的“所有權變更”。因此,我們使用這些NOL和税收抵免的能力受到第382條規定的年度限制。
我們在必要時設立估值免税額,以將遞延税項資產減少到我們預期變現的金額。截至2021年12月31日,估值津貼為$1.6由於這筆淨營業虧損、資本損失和税收抵免結轉很可能在到期前不會使用,因此設立了10億美元的淨營業虧損、資本損失和税收抵免結轉。我們在2021年12月31日和2020年12月31日的估值津貼主要與外國和國家NOL結轉有關。這項估值免税額增加了#美元。28這主要是由於與計劃剝離我們的拉美業務相關的調整的影響。
2021年和2020年1月1日至12月31日期間,我們未確認的税收優惠總額(不包括利息和任何相關的聯邦福利)的變化對賬如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| (百萬美元) |
年初未確認的税收優惠 | $ | 1,474 | | | 1,538 | |
扣除遞延税項資產後增加的本年度納税頭寸 | 1 | | | 18 | |
從遞延税項資產中扣除的上期税收頭寸增加 | — | | | 5 | |
扣除遞延税項資產後的本年度税收頭寸減少 | (101) | | | (86) | |
從遞延税項資產中扣除的上期税收頭寸減少 | (1) | | | (5) | |
增加了本年度的税收頭寸 | 4 | | | 4 | |
增加上一年度的税收頭寸 | 2 | | | 1 | |
因付款/結算而減少 | (3) | | | (1) | |
因訴訟時效失效而減少的費用 | (1) | | | — | |
年底未確認的税收優惠 | $ | 1,375 | | | 1,474 | |
未確認的税收優惠總額(包括利息和任何相關的聯邦福利),如果確認,將影響實際所得税税率為#美元。273百萬美元和$2672021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。
我們的政策是在所得税支出中反映與未確認税收優惠相關的利息支出。我們的應計利息(未計入相關税收優惠)約為#美元。24百萬美元和$232021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。
我們或至少我們的一家子公司在美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。除了少數例外,在2002年之前的幾年裏,我們不再接受美國聯邦、州和地方或非美國所得税機關的審查。美國國税局以及州和地方税務機關保留審計任何可結轉淨營業虧損的期間的權利。
基於我們目前對各種因素的評估,包括(I)這些正在進行的審查的潛在結果,(Ii)特定司法管轄區的訴訟時效到期,(Iii)某些爭議問題的談判解決,以及(Iv)適用税收管轄區的行政做法,有合理的可能性之前採取的不確定税收頭寸的相關未確認税收優惠可能減少至多$。3在接下來的12個月裏。實際的降幅(如果有的話)將取決於未來的幾個發展和事件,其中許多都不在我們的控制範圍之內。
(17) 段信息
2021年初,擔任首席運營決策者(CODM)的我們的首席執行官Jeff Storey對我們的細分市場和麪向客户的銷售渠道報告類別進行了更改,以與旨在更好地支持客户的運營變化保持一致。自這些變化以來,我們報道了二細分市場:商務和大眾市場。業務部門包括四銷售渠道:國際、全球客户、大型企業、中端企業、批發企業。這些變化還包括創建新的產品類別以及重新調整以前報告的產品類別中的產品和服務,以更好地反映產品生命週期和我們的上市方法。對於業務部門收入,我們通過上述銷售渠道報告以下產品類別:計算和應用服務、IP和數據服務、光纖基礎設施服務和語音等。對於大眾市場部門的收入,我們報告了以下產品類別:消費寬帶、SBG寬帶、語音和其他以及CAF II。請參閲註釋4-收入確認中對這些產品和服務類別的詳細説明。
如下文更詳細所述,我們的部門是根據向客户提供服務的直接成本以及直接相關的銷售、一般和行政成本(主要是工資和佣金)進行管理的。共享成本單獨管理,幷包含在下表的“運營和其他”中。如上所述,我們對某些前期金額進行了重新分類,以符合本期列報。有關這些變化的更多詳細信息,請參閲注1-重要會計政策的背景和摘要。
在2021年12月31日,我們有以下內容二可報告的細分市場:
•業務細分:在我們的業務部門中,我們通過以下方式提供我們的產品和服務四明確的銷售渠道,滿足企業和商業客户的需求;
•大眾市場細分市場:在我們的大眾市場部門,我們為消費者和小企業客户提供產品和服務。
下表根據我們在2021年12月31日運營的細分市場分類總結了我們在2021年、2020和2019年的細分市場業績。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| 業務 | | 大眾市場 | | 總細分市場 | | 運營和其他 | | 總計 |
| (百萬美元) |
收入: | $ | 14,119 | | | 5,568 | | | 19,687 | | | — | | | 19,687 | |
費用: | | | | | | | | | |
服務和產品成本 | 3,484 | | | 152 | | | 3,636 | | | 4,852 | | | 8,488 | |
銷售、一般和行政 | 1,189 | | | 530 | | | 1,719 | | | 1,176 | | | 2,895 | |
減去:基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | (120) | | | (120) | |
總費用 | 4,673 | | | 682 | | | 5,355 | | | 5,908 | | | 11,263 | |
調整後EBITDA合計 | $ | 9,446 | | | 4,886 | | | 14,332 | | | (5,908) | | | 8,424 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| 業務 | | 大眾市場 | | 總細分市場 | | 運營和其他 | | 總計 |
| (百萬美元) |
收入: | $ | 14,817 | | | 5,895 | | | 20,712 | | | — | | | 20,712 | |
費用: | | | | | | | | | |
服務和產品成本 | 3,649 | | | 203 | | | 3,852 | | | 5,082 | | | 8,934 | |
銷售、一般和行政 | 1,269 | | | 574 | | | 1,843 | | | 1,621 | | | 3,464 | |
減去:基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | (175) | | | (175) | |
總費用 | 4,918 | | | 777 | | | 5,695 | | | 6,528 | | | 12,223 | |
調整後EBITDA合計 | $ | 9,899 | | | 5,118 | | | 15,017 | | | (6,528) | | | 8,489 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度 |
| 業務 | | 大眾市場 | | 總細分市場 | | 運營和其他 | | 總計 |
| (百萬美元) |
收入: | $ | 15,239 | | | 6,219 | | | 21,458 | | | — | | | 21,458 | |
費用: | | | | | | | | | |
服務和產品成本 | 3,598 | | | 214 | | | 3,812 | | | 5,322 | | | 9,134 | |
銷售、一般和行政 | 1,364 | | | 630 | | | 1,994 | | | 1,721 | | | 3,715 | |
減去:基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | (162) | | | (162) | |
總費用 | 4,962 | | | 844 | | | 5,806 | | | 6,881 | | | 12,687 | |
調整後EBITDA合計 | $ | 10,277 | | | 5,375 | | | 15,652 | | | (6,881) | | | 8,771 | |
收入和支出
我們的部門收入包括來自我們的二分段,如上面更詳細地描述的。我們的部門收入基於每個客户的分類。我們根據向該部門客户提供的所有服務來報告我們的部門收入。我們的細分費用包括直接因向細分客户提供服務和產品而產生的特定服務費用,以及與特定細分客户或活動直接相關的銷售、一般和管理費用。我們沒有將資產或債務分配給特定的細分市場。
以下項目不包括在我們的部門業績中,因為它們是集中管理的,不是由我們的CODM按部門監控或報告的:
•非因向細分客户提供服務和產品而直接產生的網絡費用;
•集中管理的財務、人力資源、法律、營銷、產品管理和IT等費用,在下表中列為“其他業務費用”;
•折舊及攤銷費用;
•商譽或其他減損;
•利息支出;
•以股票為基礎的薪酬;以及
•其他收入和支出項目不作為我們部門業務的一部分進行監控。
下表對截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度的總部門調整後EBITDA與淨收益(虧損)進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (百萬美元) |
調整後的總部門EBITDA | $ | 14,332 | | | 15,017 | | | 15,652 | |
折舊及攤銷 | (4,019) | | | (4,710) | | | (4,829) | |
商譽減值 | — | | | (2,642) | | | (6,506) | |
運營和其他費用 | (5,908) | | | (6,528) | | | (6,881) | |
基於股票的薪酬 | (120) | | | (175) | | | (162) | |
營業收入(虧損) | 4,285 | | | 962 | | | (2,726) | |
其他費用合計(淨額) | (1,584) | | | (1,744) | | | (2,040) | |
所得税前收入(虧損) | 2,701 | | | (782) | | | (4,766) | |
所得税費用 | 668 | | | 450 | | | 503 | |
淨收益(虧損) | $ | 2,033 | | | (1,232) | | | (5,269) | |
我們沒有任何一個客户佔我們綜合總運營收入的10%以上。
我們在美國境外持有的資產不到我們總資產的10%。來自美國以外的收入佔我們總運營收入的不到10%。
(18) 承付款、或有事項和其他項目
吾等須承擔各種索償、法律訴訟及其他或有負債,包括下述事項,個別或合計可能會對吾等的財務狀況、未來經營業績或現金流產生重大影響。當然,我們準備在有需要時就這些問題提出訴訟,作出判決,並評估和考慮合理的和解機會。
不管是非曲直,訴訟可能會耗時很長,對我們的運營造成幹擾,並可能導致鉅額支出和分散管理層的注意力。我們每季度審查我們的訴訟應計負債,但根據適用的會計準則,只有在認為損失可能且可合理估計的情況下才建立應計負債,只有在情況變化有必要時才修訂先前確立的應計負債,每種情況下都是基於當時可獲得的信息。因此,在任何特定日期,我們可能會在沒有應計負債或應計負債不足的訴訟程序中蒙受損失。我們在2021年12月31日和2020年12月31日因訴訟和非所得税或有事項應計的金額總計約為$103百萬美元和$141於上述日期,我們的綜合資產負債表中的其他流動負債、其他負債或待售負債均計入其他流動負債、其他負債或待售負債。建立應計項目並不意味着已撥出實際資金以滿足特定的應急需求。因此,解決應計金額的特定意外情況可能不會對我們的經營結果產生影響,但可能會對我們的現金流產生不利影響。
在本註釋中,當我們將集體訴訟稱為“推定的”時,是因為一個類別被指控,但沒有在該問題上得到證明。
主要訴訟程序
股東集體訴訟
2018年6月12日,在科羅拉多州博爾德縣地區法院提起的一起假定的股東集體訴訟中,Lumen和某些Lumen董事會成員和官員被列為被告,標題為Houser等人。V.CenturyLink,et al.起訴書代表一類假定的前三級股東提出索賠,這些股東因我們收購三級股東而成為CenturyLink,Inc.的股東。起訴書稱,提供給三級股東的委託書未能披露幾種類型的各種重要信息,包括有關戰略收入、客户流失率和客户賬户問題的信息等。起訴書要求損害賠償、成本和費用、撤銷、撤銷損害賠償和其他公平救濟。2020年5月,法院駁回了這一申訴。原告對這一決定提出上訴,上訴正在審理中。
州税務官司
自2012年以來,多個密蘇裏州市政當局向密蘇裏州聖路易斯縣巡迴法院提出索賠,聲稱我們和我們的幾家子公司少繳了税款。除其他事項外,這些市政當局正在尋求從2007年到現在關於適用營業執照和毛收入税和補繳税款的申報減免,以及罰款和利息。在2017年2月的一項裁決中,該裁決涉及一在這些懸而未決的案件中,法院作出命令,判給原告#美元。4100萬美元,並在未來的基礎上擴大税基。我們向密蘇裏州最高法院提出上訴。2019年12月,法院在某些方面確認了巡迴法院的命令,在另一些方面推翻了命令,將案件發回巡迴法院進行進一步審理。密蘇裏州最高法院的裁決減少了我們在此案中的風險敞口。在2021年6月的一項裁決中一在懸而未決的案件中,另一個初審法院判給哥倫比亞和喬普林兩個市大約$。55百萬美元,外加法定利息。我們已經向密蘇裏州上訴法院提出上訴。這一上訴正在審理中。如果初審法院的裁決沒有根據密蘇裏州最高法院的裁決被推翻或修改,將導致對我們的納税義務超過我們為這些事項確定的預留應計項目。我們繼續對這些主張進行有力的辯護。
帳單實務訴訟
2017年6月,一名前員工對我們提起僱傭訴訟,聲稱她被錯誤解僱,因為她聲稱我們向一些零售客户收取未經授權的產品和服務的費用。此後,在一定程度上根據這名前僱員的指控,提起了幾起法律訴訟,包括在聯邦和州法院提起的消費者集體訴訟,在聯邦法院提起的一系列證券投資者集體訴訟,以及在聯邦和路易斯安那州法院提起的幾起股東派生訴訟。衍生品訴訟是代表CenturyLink公司對該公司某些現任和前任高級管理人員和董事提起的,並要求賠償涉嫌違反受託責任。
消費者集體訴訟、證券投資者集體訴訟和聯邦衍生品訴訟被移交給美國明尼蘇達州地區法院進行協調和合並的預審程序,如Re:CenturyLink Sales Practices and Securities Litigation中所述。我們已經解決了消費者和證券投資者的集體訴訟。這些和解是最終的。衍生品訴訟仍懸而未決。
我們已經與一些州總檢察長就相關索賠進行了討論,並就州總檢察長聲稱的某些消費者行為索賠達成了協議。雖然我們不同意在這些問題上提出的指控,但我們一直願意在適當的情況下考慮合理的解決辦法。
2018年12月停電程序
2018年12月27日至29日期間,我們的一個傳輸網絡發生故障,影響了部分客户的語音、IP、911和傳輸服務。我們認為停機是由第三方設備供應商的網管卡故障造成的。
FCC和四個州(華盛頓公用事業和運輸委員會(WUTC)和華盛頓州總檢察長、蒙大拿州公共服務委員會、內布拉斯加州公共服務委員會和懷俄明州公共服務委員會)啟動了正式調查。2020年11月,在聯邦通信委員會發布了一份關於停電的公開報告後,我們通過談判達成了和解協議,並於2020年12月由聯邦通信委員會發布。和解金額對我們的財務報表並不重要。
2020年12月,WUTC的工作人員根據2018年12月的停電事件對我們提出申訴,要求對涉嫌違反華盛頓法規和法律的行為進行處罰。我們否認了這些指控,並將為聲稱的指控進行辯護。
祕魯税務訴訟
2005年,祕魯税務當局(“蘇納特”)對一我們的祕魯子公司聲稱26根據祕魯子公司錯誤地記錄其進口的基礎,2001年和2002年的額外所得税預扣和增值税(“增值税”)、罰金和利息為100萬美元。於2021年5月,本公司根據本公司訂立的分拆制度支付剩餘款項,以支付在上訴期間評估的款項。
我們通過行政和司法審查程序對評估提出質疑。2011年10月,最高行政複審法庭(法庭)對2002年分攤的核心問題作出了有利於蘇納特的裁決。我們對法庭的裁決提出上訴,上訴至第一司法級別,該級別裁決的核心問題有利於第三級別。蘇納特和我們向上訴法院提出交叉上訴。2017年5月,上訴法院作出了推翻第一級司法級別的裁決。2017年6月,我們就這一決定向最高法院(最高法院)提起上訴。2018年10月,最高法院進行了口頭辯論。對此案的裁決還在等待中。
2013年10月,法庭就2001年攤款的核心問題作出了有利於蘇納特的裁決。我們對這一決定提出上訴,祕魯的第一司法級別做出了有利於蘇納特的核心問題的裁決。2017年6月,我們向上訴法院提起上訴。2017年11月,上訴法院作出確認一級司法級別的決定,我們向最高法院提起上訴。2019年6月,最高法院進行了口頭辯論。2021年5月,最高法院做出了有利的最終裁決。該公司正在與Sunat合作,在Sunat提交遵守最高法院裁決的計劃之前提供更多信息。
巴西納税申報單
聖保羅和裏約熱內盧兩州税務機關已經就商品和服務分配税(“ICMS”)對我們的巴西子公司進行了納税評估,主要涉及租賃某些資產的收入和通過提供通信服務等活動提供互聯網接入服務的收入,ICMS税適用於這些活動。我們在這兩個州都對這些評估提出了異議,其中認為,資產租賃和互聯網接入都不符合ICMS的通信服務資格。
我們已就駁回我們對這些評估的反對意見的相應州行政法院的裁決向各自的州司法法院提出上訴。在州下級法院做出部分有利於我們的裁決的情況下,發現租賃資產不受ICMS的約束,並在相關情況下,州政府對這些裁決提出上訴。在其他情況下,評估在第一行政級別得到確認,我們向第二行政級別提出的上訴正在審理中。其他評估仍在等待州司法裁決。
我們對這兩個州的所有此類評估都提出了激烈的質疑,並認為ICMS對設備租賃和互聯網接入收入的評估是沒有道理的。如果這些評估得到支持,可能會導致高達$的損失。46截至2021年12月31日,超過為這些事項設立的準備金應計項目。
Qui Tam行動
Level 3於2017年底接到通知,在弗吉尼亞州東區美國地區法院對Level 3 Communications,Inc.和其他人提起的Qui Tam訴訟待決,標題為美利堅合眾國前版本,Stephen Bishop訴Level 3 Communications,Inc.等人。修改後的起訴書聲稱,第三級,主要是通過二前僱員,向政府提交虛假索賠和作出虛假陳述,涉及二政府合同。在這起訴訟中,舉報人要求賠償大約$。50百萬美元。此案於2021年第二季度達成和解,金額微乎其微。這件事現在已經完全解決了。
其他法律程序、爭議及或有事項
我們還不時參與與我們的業務相關的其他訴訟,包括專利侵權指控、主要與我們的費率或服務有關的監管聽證會、與員工索賠有關的訴訟、各種税務問題、環境法問題、勞動監管機構的申訴聽證會以及各種第三方侵權訴訟或商業糾紛。
我們目前正在為非執業實體對我們提起的幾起專利侵權訴訟進行辯護,其中許多正在尋求實質性的賠償。這些案件已經發展到不同的階段,一或者,如果不能以其他方式解決,更多的可能在未來12個月內進入審判階段。在適用的情況下,我們要求我們的供應商和供應商提供全部或部分賠償。正如所有訴訟一樣,我們正積極為這些訴訟辯護,並理所當然地準備就這些事宜提出訴訟,以作出裁決,以及評估和考慮所有合理的和解機會。
我們受各種外國、聯邦、州和地方的環境保護、健康和安全法律的約束。我們不時會受到不同政府當局根據這些法律提起的司法和行政訴訟的約束。目前有幾個這樣的訴訟懸而未決,但合理地預計都不會超過#美元。300,000罰金和罰金。
本標題下描述的這些其他程序的結果是不可預測的。然而,基於目前的情況,我們不認為這些其他訴訟的最終解決方案會對我們產生實質性的不利影響,因為我們考慮了現有的抗辯和任何保險承保或賠償權利。
本説明中列出的事項並不反映我們所有的或有事項。上述事項的最終結果可能與我們在本附註上面的某些陳述中預期、估計、預測或暗示的結果大不相同,目前我們認為無關緊要的訴訟程序可能最終會對我們產生重大影響。
通行權
截至2021年12月31日,我們未來的租賃承諾和通行權協議如下:
| | | | | |
| 通行權協議 |
| (百萬美元) |
2022 | $ | 246 | |
2023 | 99 | |
2024 | 84 | |
2025 | 74 | |
2026 | 71 | |
2027年及其後 | 962 | |
未來最低付款總額 | $ | 1,536 | |
購買承諾
我們有幾項主要用於營銷活動和支持服務的承諾,這些承諾主要用於正常業務過程中,總額為$1.12021年12月31日為10億美元。在這筆金額中,我們預計將購買$4142022年為100萬美元,3862023年至2024年,百萬美元912025年至2026年為百萬美元,1882027年及以後將達到100萬。這些金額並不代表我們未來的全部預期採購量,而僅代表截至2021年12月31日我們已簽訂合同承諾的那些項目。
上文披露的路權表和購買承諾中包含的金額包括與我們要剝離的拉丁美洲和ILEC業務相關的合同義務。
(19) 其他財務信息
其他流動資產
下表顯示了我們合併資產負債表中其他流動資產的詳細信息:
| | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一號, |
| 2021 | | 2020 |
| (百萬美元) |
預付費用 | $ | 295 | | | 290 | |
應收所得税 | 22 | | | 7 | |
材料、供應品和庫存 | 96 | | | 105 | |
合同資產 | 45 | | | 66 | |
合同採購成本 | 142 | | | 173 | |
合同履行成本 | 106 | | | 114 | |
應收票據 | 56 | | | — | |
用於出售土地的應收賬款 | 56 | | | — | |
其他 | 11 | | | 53 | |
其他流動資產總額(1) | $ | 829 | | | 808 | |
______________________________________________________________________(1)截至2021年12月31日,其他流動資產不包括美元126被重新歸類為持有待售的100萬美元。
在2021年12月31日和2020年12月31日的應付帳款中包括$248百萬美元和$329分別與資本支出相關的100萬美元。
(20) 魯門普通股回購
自2021年8月3日起,我們的董事會授權24-一個月計劃,回購總額最高可達$1.0我們已發行普通股的10億美元。在截至2021年12月31日的年度內,我們根據此計劃進行了回購80.9在公開市場上發行我們已發行普通股的100萬股,總市場價格為$1.0億美元,或平均購買價格為$12.36每股,從而完全耗盡程序。所有回購的普通股都已註銷。因此,截至2021年12月31日,普通股和額外實收資本減少了美元。81百萬美元和$919分別為百萬美元。
(21) 累計其他綜合損失
關於2021年的信息
下表彙總了截至2021年12月31日的年度,我們的綜合資產負債表中按組成部分記錄的累計其他綜合虧損的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金計劃 | | 退休後 福利計劃 | | 外幣 翻譯 調整,調整 以及其他 | | 利率互換 | | 總計 |
| (百萬美元) |
2020年12月31日的餘額 | $ | (2,197) | | | (272) | | | (265) | | | (79) | | | (2,813) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 197 | | | 94 | | | (135) | | | (1) | | | 155 | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | 423 | | | 14 | | | — | | | 63 | | | 500 | |
當期其他綜合收益(虧損)淨額 | 620 | | | 108 | | | (135) | | | 62 | | | 655 | |
2021年12月31日的餘額 | $ | (1,577) | | | (164) | | | (400) | | | (17) | | | (2,158) | |
下表提供了有關我們在截至2021年12月31日的年度按組成部分累計的其他綜合虧損中重新分類的進一步信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的年度 | | 減少(增加) 在淨收入中 | | 合併報表中受影響的行項目 運營 |
| | (百萬美元) | | |
利率互換 | | $ | 83 | | | 利息支出 |
所得税優惠 | | (20) | | | 所得税費用 |
税後淨額 | | $ | 63 | | | |
| | | | |
養老金和退休後計劃的攤銷(1) | | | | |
淨精算損失 | | $ | 190 | | 其他費用,淨額 |
結算費 | | 383 | | 其他費用,淨額 |
前期服務成本 | | 6 | | 其他費用,淨額 |
税前合計 | | 579 | | | |
所得税優惠 | | (142) | | 所得税費用 |
税後淨額 | | $ | 437 | | | |
________________________________________________________________________
(1)有關我們與養老金和退休後計劃相關的淨定期福利(費用)收入的更多信息,請參見注釋11-員工福利。
有關2020年的信息
下表彙總了截至2020年12月31日的年度,我們的綜合資產負債表中按組成部分記錄的累計其他綜合虧損的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金計劃 | | 退休後 福利計劃 | | 外幣 翻譯 調整,調整 以及其他 | | 利率互換 | | 總計 |
| (百萬美元) |
2019年12月31日的餘額 | $ | (2,229) | | | (184) | | | (228) | | | (39) | | | (2,680) | |
改分類前的其他綜合損失 | (115) | | | (103) | | | (37) | | | (86) | | | (341) | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | 147 | | | 15 | | | — | | | 46 | | | 208 | |
當期其他綜合收益(虧損)淨額 | 32 | | | (88) | | | (37) | | | (40) | | | (133) | |
2020年12月31日的餘額 | $ | (2,197) | | | (272) | | | (265) | | | (79) | | | (2,813) | |
下表提供了有關我們在截至2020年12月31日的年度按組成部分累計的其他綜合虧損中重新分類的進一步信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的年度 | | (減少)增加 在淨虧損中 | | 合併報表中受影響的行項目 運營 |
| | (百萬美元) | | |
利率互換 | | $ | 62 | | | 利息支出 |
所得税優惠 | | (16) | | | 所得税費用 |
税後淨額 | | $ | 46 | | | |
| | | | |
養老金和退休後計劃的攤銷(1) | | | | |
淨精算損失 | | $ | 203 | | | 其他費用,淨額 |
前期服務成本 | | 7 | | | 其他費用,淨額 |
減損 | | 4 | | | 其他費用,淨額 |
税前合計 | | 214 | | | |
所得税優惠 | | (52) | | | 所得税費用 |
税後淨額 | | $ | 162 | | | |
________________________________________________________________________
(1)有關我們與養老金和退休後計劃相關的淨定期福利(費用)收入的更多信息,請參見注釋11-員工福利。
(22) 工會合同
截至2021年12月31日,大約21我們%的員工由美國通訊工人協會(“CWA”)或國際電氣工人兄弟會(“IBEW”)代表。大致9我們有代表的員工中有%遵守集體談判協議,該協議將在截至12月31日的12個月內到期。 2022.
(23) 分紅
我們的董事會宣佈2021年和2020年應支付的股息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
宣佈的日期 | | 記錄日期 | | 分紅 每股 | | 總金額 | | 付款日期 |
| | | | | | (單位:百萬) | | |
2021年11月18日 | | 11/29/2021 | | $ | 0.25 | | | $ | 251 | | | 12/10/2021 |
2021年8月19日 | | 8/30/2021 | | 0.25 | | | 264 | | | 9/10/2021 |
May 20, 2021 | | 6/1/2021 | | 0.25 | | | 272 | | | 6/11/2021 |
2021年2月25日 | | 3/8/2021 | | 0.25 | | | 276 | | | 3/19/2021 |
2020年11月19日 | | 11/30/2020 | | 0.25 | | | 274 | | | 12/11/2020 |
2020年8月20日 | | 8/31/2020 | | 0.25 | | | 274 | | | 9/11/2020 |
May 20, 2020 | | 6/1/2020 | | 0.25 | | | 274 | | | 6/12/2020 |
2020年2月27日 | | 3/9/2020 | | 0.25 | | | 274 | | | 3/20/2020 |
宣佈股息完全由我們的董事會自行決定,董事會可以隨時以任何理由改變或終止我們的股息做法,而無需事先通知。2022年2月24日,我們的董事會宣佈季度現金股息為$0.25每股。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
披露控制和程序
我們維持披露控制和程序(根據1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)頒佈的第13a-15(E)條規則),旨在提供合理保證,確保我們根據交易法提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。這些措施包括控制和程序,旨在確保這些信息被積累並酌情傳達給我們的高級管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。管理層在首席執行官Jeff K.Storey和執行副總裁兼首席財務官Indrane Dev的參與下,評估了截至2021年12月31日我們的披露控制和程序的有效性。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年12月31日,我們的披露控制和程序是有效的,可以提供合理的保證,我們在本報告中需要披露的信息是以上述方式積累和傳達的。
財務報告內部控制的變化
除了對將通過我們先前宣佈的兩項資產剝離出售的資產和負債實施報告控制外,2021年第四季度我們對財務報告的內部控制(定義見交易所法案第13a-15(F)條)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
內部控制的內在侷限性
我們或任何披露控制和程序系統的有效性受到一定限制,包括在設計、實施和評估控制和程序時行使判斷力,識別未來事件的可能性所使用的假設,以及無法完全消除不當行為。因此,不能保證我們的披露控制和程序將檢測到所有錯誤或欺詐。根據其性質,我們或任何披露控制和程序系統只能為管理層的控制目標提供合理的保證。
財務報告的內部控制
管理層關於財務報告內部控制的報告
公司管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制(如“交易法”第13a-15(F)條所定義),這一過程旨在根據美國公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。在管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,我們根據特雷德威委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈的“內部控制-綜合框架(2013)框架”對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據我們在COSO框架下的評估,管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制於2021年12月31日生效。畢馬威會計師事務所(KPMG LLP)於2021年12月31日對我國財務報告內部控制的有效性進行了審計,其題為《關於財務報告內部控制的意見》的報告載於第8項,通過引用併入本項目。
管理層關於合併財務報表的報告
管理層已編制並負責我們截至2021年12月31日的年度綜合財務報表的完整性和客觀性。本報告中包含的綜合財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的,必須包括使用我們的最佳判斷和估計確定的金額。
我們的合併財務報表已由獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所(KPMG LLP)審計,他們對合並財務報表發表了毫無保留的意見。他們的審計是根據上市公司會計監督委員會(美國)的標準進行的。
第9B項。其他信息
出於高度謹慎的考慮,根據《交易所法案》第13(R)條披露以下信息:
我們需要定期與俄羅斯聯邦安全局(“FSB”)接觸,以FSB的官方身份監管我們在俄羅斯使用的技術,並通過我們的當地子公司在俄羅斯提供商業服務。2021年3月2日,美國國務卿指定聯邦安全局為受2005年發佈的13382號美國行政命令條款約束的政黨。我們與FSB進行的任何此類交易均未直接獲得任何毛收入或淨利潤,所有此類交易均經美國財政部外國資產控制辦公室頒發的通用許可證1B明確授權。我們目前計劃根據需要繼續這些活動,以繼續在俄羅斯提供商業服務。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
第10項所要求的信息通過引用委託書併入。
項目11.高管薪酬
第11項所要求的信息通過引用委託書併入。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
股權薪酬計劃信息
下表提供了截至2021年12月31日有關我們授權發行普通股的股權補償計劃的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 行使未償還期權及權利時鬚髮行的證券數目 (a) | | 未償還期權和權利的加權平均行權價 (b) | | 剩餘可用證券數量 以備將來發行 在計劃下 (不包括(A)欄反映的證券) (c) |
股東批准的股權補償計劃 | 13,562,209 | | (1) | $ | — | | (2) | 35,706,306 | |
未經股東批准的股權薪酬計劃 | — | | | — | | | — | |
總計 | 13,562,209 | | (1) | $ | — | | (2) | 35,706,306 | |
_______________________________________________________________________________
(1)這些金額代表限制性股票單位,其中一些代表在目標市場條件下授予的限制性股票數量與這些獎勵的最高可能派息之間的差額。根據業績的不同,這些獎勵的實際股票分紅可能在目標的0-200%之間。
(2)(A)欄中的金額代表沒有行使價的限制性股票單位。
第12項所需信息的其餘部分通過引用委託書併入。
第十三項特定關係及關聯交易和董事獨立性
第13項所要求的信息通過引用委託書併入。
項目14.首席會計師費用和服務
第14項所要求的信息通過引用委託書併入。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
下面括號中標識的展品已在美國證券交易委員會備案,並通過引用併入本文。所有其他展品均作為本電子提交的一部分提供。
| | | | | | | | | | | |
展品 數 | 描述 |
2.1 | 購買協議,日期為2021年8月3日,由Lumen Technologies,Inc.、其某些子公司和Connect Holding LLC簽訂(通過參考Lumen Technologies Inc.於2021年8月4日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的8-K表格當前報告(文件編號001-07784)的附件2.1合併而成)。 |
3.1 | Lumen Technologies,Inc.的合併條款,修訂至2021年1月22日(參考Lumen Technologies,Inc.於2021年2月25日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告附件3.1(文件號:001-07784))。 |
3.2 | 在2021年1月22日之前修訂和重述的Lumen Technologies,Inc.的章程(通過引用Lumen Technologies,Inc.於2021年1月26日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件3.2(文件號:001-07784)併入本章)。 |
4.1* | Lumen Technologies,Inc.根據修訂後的1934年證券交易法第12節註冊的證券描述。 |
4.2 | 普通股證書表格(引用Lumen Technologies,Inc.於2021年1月26日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號001-07784)的附件4.1)。 |
4.3 | CenturyLink,Inc.與Computershare Trust Company,N.A.之間於2019年5月9日簽訂的第382條權利協議(通過引用CenturyLink於2019年5月10日提交給美國證券交易委員會的附表14A(文件編號001-07784)中的附錄C併入)。 |
| a. | CenturyLink公司和ComputerShare Trust Company,N.A.於2020年11月20日簽訂的第382條權利協議的第一修正案,自2020年12月1日起生效(通過引用CenturyLink公司於2020年11月25日提交給證券交易委員會的最新8-K表格報告中的附件4.1(文件編號001-07784))。 |
4.4 | 與CenturyLink,Inc.的高級擔保信貸安排相關的工具。 |
| a. | 重述協議,日期為2020年1月31日,由CenturyLink,Inc.作為借款人,美國銀行,N.A.,作為行政代理和抵押品代理,以及其中指定的其他貸款人之間簽訂的重述協議(通過引用CenturyLink,Inc.於2020年1月31日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號001-07784)的附件10.1併入)。 |
| b. | 修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2020年1月31日,由CenturyLink,Inc.作為借款人,美國銀行,N.A.作為行政代理和抵押品代理,以及其中提到的其他貸款人、代理、安排行和簿記行(通過引用CenturyLink,Inc.於2020年1月31日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號001-07784)附件10.1併入)。 |
4.5 | 與CenturyLink,Inc.的公開優先債務相關的工具。(1) |
| a. | 合同,日期為1994年3月31日,由世紀電話企業公司(目前命名為CenturyLink,Inc.)提供,並在世紀電話企業公司(目前命名為CenturyLink,Inc.)之間簽訂。和地區銀行(路易斯安那州第一美國銀行和信託的權益繼承人)作為受託人(通過引用CenturyLink於2015年2月24日提交給證券交易委員會的截至2014年12月31日的Form 10-K年度報告(文件編號001-07784)的附件4.4(A)成立)。 |
| | (i). | 2025年到期的7.2%D系列高級債券表格(參考CenturyLink公司於1996年3月18日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告中的附件4.27(第001-07784號文件))。 |
| | | | | | | | | | | |
展品 數 | 描述 |
| | (Ii)。 | 2028年到期的6.875%G系列債券表格(結合於1998年3月16日提交給證券交易委員會的CenturyLink公司截至1997年12月31日的10-K表格年度報告附件4.9(文件編號001-07784))。 |
| | (Iii)。 | 第五補充契約,日期為2009年9月21日,由Centurytel,Inc.(目前命名為CenturyLink,Inc.)作為受託人,指定並概述CenturyLink公司將於2039年到期的7.60%高級票據P系列的條款和條件(引用附件4.1併入CenturyLink公司於2009年9月22日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告(第001-07784號文件))。. |
| | (Iv)。 | 第七份補充契約,日期為2012年3月12日,由CenturyLink公司和地區銀行作為受託人,指定並概述CenturyLink公司5.80%T系列高級債券和7.65%U系列高級債券2042年到期的條款和條件(通過引用CenturyLink公司於2012年3月12日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告(第001-07784號文件)的附件4.1併入本報告中),其中指定並概述了2022年到期的CenturyLink公司5.80%T系列優先債券和2042年到期的7.65%U系列優先債券的條款和條件(通過引用CenturyLink公司於2012年3月12日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號001-07784)的附件4.1). |
| | (v). | 截至2013年11月27日,由CenturyLink公司和Regions Bank作為受託人簽署的第九份補充契約,指定並概述了CenturyLink將於2023年到期的6.75%高級票據(W系列)的條款和條件(通過參考CenturyLink於2013年11月27日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號001-07784)的附件4.1併入本章),其中指定並概述了2023年到期的CenturyLink 6.75%高級票據W系列的條款和條件(通過參考CenturyLink於2013年11月27日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號001-07784)的附件4.1併入)。 |
| | (Vi)。 | 第十次補充契約,日期為2015年3月19日,由CenturyLink公司和地區銀行作為受託人,指定並概述CenturyLink公司2025年到期的5.625%高級票據X系列的條款和條件(通過引用CenturyLink公司於2015年3月19日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號001-07784)的附件4.2併入)。 |
| | (Vii)。 | 第十一份補充契約,日期為2016年4月6日,由CenturyLink公司和地區銀行作為受託人簽署,指定並概述CenturyLink公司7.5%Y系列高級票據的條款和條件,2024年到期(通過引用CenturyLink公司於2016年4月6日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號001-07784)的附件4.2併入). |
| b. | CenturyLink,Inc.和Regions Bank之間的契約,日期為2019年12月16日,作為受託人(通過引用CenturyLink,Inc.於2019年12月16日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.1(文件編號001-07784)合併)。 |
| | (i). | 第一補充契約,日期為2019年12月16日,由CenturyLink公司和地區銀行作為受託人,指定並概述了CenturyLink公司2026年到期的5.125%優先債券的條款和條件(合併時參考了CenturyLink公司於2019年12月16日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號001-07784)的附件4.2)。 |
| c. | CenturyLink公司和富國銀行全國協會於2020年1月24日簽署的契約,作為受託人和票據抵押品代理,指定並概述CenturyLink公司2027年到期的4.000%高級擔保票據的條款和條件(合併時參考CenturyLink公司於2020年1月24日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號001-07784))。 |
| d. | 盧門技術公司作為發行方,地區銀行作為受託人,簽署日期為2020年11月27日的契約,指定並概述盧門技術公司2029年到期的4.500%優先債券的條款和條件(合併時參考魯門技術公司於2020年11月27日提交的8-K表格當前報告(文件編號001-07784)的附件4.1)。 |
| e. | 作為發行方的Lumen技術公司和作為受託人的地區銀行簽署的日期為2021年6月15日的契約,涉及發行Lumen技術公司2029年到期的5.375%優先債券(合併時參考Lumen技術公司於2021年6月15日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號001-07784))。 |
4.6 | 與Qwest Communications International,Inc.及其子公司的債務有關的工具。(1) |
| | | | | | | | | | | |
展品 數 | 描述 |
| a. | 契約,日期為1990年4月15日,由Mountain States電話電報公司(現名為QWest公司)和芝加哥第一國民銀行(通過引用Qwest公司於2004年1月13日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告(第001-03040號文件)附件4.2合併而成). |
| | (i). | 第一補充契約,日期為1991年4月16日,由美國西部通信公司(目前名稱為QWest公司)和芝加哥第一國民銀行(通過引用Qwest公司提交給證券交易委員會的截至2002年12月31日的Form 10-K年度報告(第001-03040號文件)附件4.3合併而成),其日期為1991年4月16日,由美國西部通信公司(現名為QWest公司)和芝加哥第一國民銀行(通過引用Qwest公司於2004年1月13日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告的附件4.3合併而成). |
| b. | 契約,日期為1990年4月15日,由西北貝爾電話公司(Qwest Corporation的前身)和芝加哥第一國民銀行(通過引用CenturyLink,Inc.於2012年5月10日提交給證券交易委員會的10-Q表格季度報告(第001-07784號文件)的附件4.5(B)合併而成),日期為1990年4月15日,由西北貝爾電話公司(Qwest Corporation的前身)和芝加哥第一國民銀行(First National Bank Of Chicago)(通過參考CenturyLink,Inc.於2012年5月10日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告附件4.5(B)合併而成)。 |
| | (i). | 第一補充契約,日期為1991年4月16日,由美國西部通信公司(目前名稱為QWest公司)和芝加哥第一國民銀行(通過引用Qwest公司提交給證券交易委員會的截至2002年12月31日的Form 10-K年度報告(第001-03040號文件)附件4.3合併而成),其日期為1991年4月16日,由美國西部通信公司(現名為QWest公司)和芝加哥第一國民銀行(通過引用Qwest公司於2004年1月13日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告的附件4.3合併而成). |
| c. | 契約,日期為1998年6月29日,由US West Capital Funding,Inc.(目前名為Qwest Capital Funding,Inc.)、US West,Inc.(Qwest Communications International Inc.的前身)以及作為受託人的芝加哥第一國民銀行(在1998年11月18日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(第001-14087號文件)中通過引用附件4(A)併入本文)。 |
| | (i). | First Supplemental Indenture,日期為2000年6月30日,由US West Capital Funding,Inc.(目前名為Qwest Capital Funding,Inc.)、US West,Inc.(Qwest Communications International Inc.的前身)提供,並由US West Capital Funding,Inc.(目前名為Qwest Capital Funding,Inc.)和作為受託人的Bank one Trust Company,N.A.(通過引用Qwest Communications International Inc.於2000年8月11日提交給證券交易委員會的10-Q表格季度報告(第001-15577號文件)附件4.10合併為受託人). |
| d. | 契約,日期為1999年10月15日,由美國西部通信公司(目前命名為QWest公司)和北卡羅來納州第一銀行信託公司作為受託人(通過引用Qwest公司提交給證券交易委員會的截至1999年12月31日的Form 10-K年度報告(第001-03040號文件)的附件4(B)合併而成),日期為1999年10月15號,由美國西部通信公司(目前名為Qwest公司)和北卡羅來納州第一銀行信託公司作為受託人(通過引用Qwest公司提交給證券交易委員會的截至1999年12月31日的Form 10-K年度報告附件4(B)合併)。 |
| | (i). | Qwest公司和美國銀行全國協會之間的第16份補充契約,日期為2016年8月22日,指定並概述了2056年到期的Qwest 6.500%票據的條款和條件(通過參考Qwest公司於2016年8月22日提交給美國證券交易委員會的8-A表格(文件編號001-03040)的附件4.17併入)。 |
| | (Ii)。 | QWest Corporation和美國銀行全國協會之間的第17份補充契約,日期為2017年4月27日,指定並概述了QWest Corporation於2057年到期的6.750%票據的條款和條件(通過引用Qwest Corporation於2017年4月27日提交給美國證券交易委員會的8-A表格(文件號03040)的附件4.18併入其中。 |
| e. | 修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2020年10月23日,由Qwest Corporation、幾個貸款人不時與ACB公司作為行政代理(通過引用Lumen Technologies,Inc.於2021年2月25日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的Form 10-K年度報告(文件編號001-07784)附件4.6(E)併入),並由Qwest Corporation、幾個貸款方和作為行政代理的CoBank之間修訂和重新簽署。(FORM 10-K年度報告於2021年2月25日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission),文件編號001-07784)。 |
4.7 | 與恩巴克公司債務有關的票據。(1) |
| | | | | | | | | | | |
展品 數 | 描述 |
| a. | 契約,日期為2006年5月17日,由Embarq公司和作為受託人的全國性銀行協會J.P.Morgan信託公司之間的契約(通過參考Embarq公司於2006年5月18日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號001-32732)的附件4.1合併而成)。 |
| b. | 恩巴克公司2036年到期的7.995%全球票據(通過引用Embarq公司於2007年3月9日提交給美國證券交易委員會的10-K表格(文件編號001-32372)截至2006年12月31日的年度報告附件4.4併入本文)。 |
4.8 | 與Level 3 Communications,Inc.及其子公司的債務有關的工具。(1) |
| a. | 由Level 3 Communications,Inc.(作為擔保人)、Level 3 Finding,Inc.(發行方)和New York Mellon Trust Company,N.A.(作為受託人)簽署的、日期為2015年4月28日的契約,指定並概述Level 3 Finding,Inc.2025年到期的5.375%優先票據的條款和條件(通過引用附件4.2併入Level 3 Communications,Inc.向美國證券交易委員會提交的當前表格8-K報告(文件第001-35134號) |
| | (i). | 補充契約,日期為2015年9月1日,由Level 3 Communications,Inc.(作為擔保人)、Level 3 Finding,Inc.(作為擔保人)、Level 3 Finding,Inc.(作為發行方)和The New York Mellon Trust Company,N.A.(作為受託人)之間簽署,指定並概述Level 3 Communications的條款和條件,Level 3 Communications是LLC對Level 3 Finding,Inc.2025年到期的5.375的高級票據的無擔保擔保。公司最新的Form 8-K報告(文件編號001-35134)於2015年9月2日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。 |
| | (Ii)。 | 補充契約,日期為2015年9月1日,由Level 3 Communications,Inc.(擔保人)Level 3 Communications,LLC(擔保人)Level 3 Finding,Inc.(發行方)和New York Mellon Trust Company,N.A.(受託人)簽署,涉及Level 3 Communications,LLC(Level 3 Communications,LLC)2025年到期的5.375優先票據的任何破產、清盤或清盤程序中的從屬地位(通過引用附件4.4至Exhibit4.4合併公司最新的Form 8-K報告(文件編號001-35134)於2015年9月2日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。 |
| | (Iii)。 | 補充契約,日期為2016年11月22日,由Level 3 Communications,Inc.作為擔保人,Level 3 Communications,LLC作為擔保人,Level 3 Finding,Inc.作為發行人,以及Level 3 Finding,Inc.作為受託人,修訂截至2015年4月28日的契約,指定並概述Level 3 Finding,Inc.2025年到期的5.375%優先票據的條款和條件(通過引用附件4.4至Level 3合併Inc.最新的Form 8-K報告(文件編號001-35134)於2016年11月28日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。 |
| | (Iv)。 | 補充契約,日期為2017年11月1日,第三級通信公司作為擔保人,第三級融資公司作為發行人,第三級母公司,有限責任公司(f/k/a WWG合併子有限責任公司)和紐約銀行梅隆信託公司作為受託人,修訂截至2015年4月28日的契約,指定並概述了第三級融資公司2023年到期的5.125%優先票據的條款和條件(通過參考圖表併入本章),該補充契約的日期為2017年11月1日,第三級通信公司為擔保人,第三級融資公司為發行人,第三級融資公司為第三級母公司,有限責任公司(f/k/a WWG Merge Sub LLC)和紐約銀行梅隆信託公司(Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.)為受託人。Inc.最新的Form 8-K報告(文件編號001-35134)於2017年11月1日提交給美國證券交易委員會(SEC)。 |
| b. | 由Level 3 Communications,Inc.(作為擔保人)、Level 3 Finding,Inc.(作為發行方)和New York Mellon Trust Company,N.A.(作為受託人)簽署的、日期為2016年3月22日的契約,指定並概述Level 3 Finding,Inc.2026年到期的5.25%優先票據的條款和條件(通過引用附件4.1到Level 3 Communications,Inc.提交給證券和證券交易委員會的當前表格8-K報告(文件第001-35134號)合併 |
| | | | | | | | | | | |
展品 數 | 描述 |
| | (i). | 補充契約,日期為2016年9月16日,由Level 3 Communications,Inc.作為擔保人,Level 3 Finding,LLC作為擔保人,Level 3 Finding,Inc.作為發行方,與紐約銀行梅隆信託公司(Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.)作為受託人,指定並概述Level 3 Communications的條款和條件,Level 3 Communications是LLC對Level 3 Finding,Inc.2026年到期的5.25%高級票據的無擔保擔保(通過引用附件4.1至Level 3 Communications合併Inc.最新的Form 8-K報告(文件編號001-35134)於2016年9月16日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。 |
| | (Ii)。 | 補充契約,日期為2016年9月16日,由Level 3 Communications,Inc.作為擔保人,Level 3 Communications,LLC作為擔保人,Level 3 Finding,Inc.作為發行人,以及作為受託人的Level 3 Communications,LLC作為受託人,涉及Level 3 Communications,LLC在Level 3 Communications,LLC對2026年到期的Level 3 Communications,Inc.的5.25%優先票據的任何破產、清盤或清盤程序中的從屬地位(合併於附件4.2Inc.最新的Form 8-K報告(文件編號001-35134)於2016年9月16日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。 |
| | (Iii)。 | 補充契約,日期為2016年11月22日,由Level 3 Communications,Inc.作為擔保人,Level 3 Communications,LLC作為擔保人,Level 3 Finding,Inc.作為發行人,以及Level 3 Finding,Inc.作為受託人,修訂截至2016年3月22日的契約,指定並概述Level 3 Finding,Inc.2026年到期的5.25%優先票據的條款和條件(通過引用附件4.1至Level併入Inc.最新的Form 8-K報告(文件編號001-35134)於2016年11月28日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。 |
| | (Iv)。 | 補充契約,日期為2017年11月1日,由Level 3 Communications,Inc.作為擔保人,Level 3 Finding,Inc.作為發行人,Level 3 Finding,Inc.作為發行人,Level 3 Finding,Inc.,LLC(f/k/a WWG Merge Sub LLC)和紐約銀行梅隆信託公司(Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.)作為受託人,修訂截至2016年3月22日的契約,指定並概述Level 3 Finding,Inc.2026年到期的5.25%優先票據的條款和條件Inc.於2017年11月1日提交給美國證券交易委員會的最新Form 8-K報告(第001-35134號文件)。 |
| c. | 債券,日期為2019年9月25日,3級母公司有限責任公司作為擔保人,3級融資有限責任公司作為發行方,紐約梅隆銀行信託公司作為受託人,涉及3級融資公司2027年到期的4.625%優先債券(通過參考附件99.1至3級母公司合併,有限責任公司於2019年9月26日提交給美國證券交易委員會的當前表格8-K報告(文件編號001-35134))。 |
| | (i). | 第一補充契約,日期為2020年3月2日,第三級母公司有限責任公司作為擔保人,第三級通信有限責任公司作為擔保人,第三級融資公司作為發行方,紐約梅隆銀行信託公司作為受託人,指定並概述第三級通信有限責任公司對第三級融資公司2027年到期的4.625%優先票據的無擔保擔保的條款和條件(通過引用附件4.8(D)(I)合併而成)公司於2021年2月25日向美國證券交易委員會(SEC)提交的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告(文件編號001-07784)。 |
| | (Ii)。 | 第二補充契約,日期為2020年3月2日,第三級母公司有限責任公司作為擔保人,第三級通信有限責任公司作為擔保人,第三級融資有限責任公司作為發行人,紐約梅隆銀行信託公司作為受託人,與第三級通信有限責任公司2027年到期的4.625優先票據的任何破產、清盤或清盤程序中的擔保從屬有關(通過引用附件4.8(D)併入本文件),第三級母公司有限責任公司作為擔保人,第三級融資有限責任公司作為擔保人,第三級融資有限責任公司作為發行人,紐約梅隆銀行信託公司作為受託人,第三級母公司有限責任公司作為擔保人,第三級通信有限責任公司作為擔保人,第三級融資有限責任公司作為發行人,紐約梅隆銀行信託公司作為受託人公司於2021年2月25日向美國證券交易委員會(SEC)提交的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告(文件編號001-07784)。 |
| | | | | | | | | | | |
展品 數 | 描述 |
| d. | 發行人為Level 3 Finding,Inc.作為發行方,Level 3 Finding,Inc.作為受託人和票據抵押品代理的Level 3 Finding,Inc.和紐約梅隆銀行信託公司(Bank of New York Mellon Trust Company,N,A.)之間的契約,日期為2019年11月29日,指定並概述Level 3 Finding,Inc.2027年到期的3.400%高級擔保票據的條款和條件(通過引用附件10.2到Level 3 Parent併入,LLC當前的Form 8-K報告(文件編號001- |
| | (i). | 補充契約,日期為2020年4月15日,由Level 3 Finding,Inc.作為發行方,New York Mellon Trust Company,N.A.作為受託人,Level 3 Parent LLC及其幾家子公司作為擔保人,指定並概述Level 3 Finding,Inc.2027年到期的3.400%優先擔保票據的擔保條款和條件(通過引用附件4.8(E)(I)合併到Lumen Technologies,Inc.的年度報告中),該補充契約的日期為2020年4月15日,由Level 3 Finding,Inc.作為發行方,紐約梅隆銀行信託公司作為受託人,Level 3的母公司有限責任公司及其幾家子公司作為擔保人,指定並概述Level 3 Finding,Inc.2027年到期的3.400%優先擔保票據的擔保條款和條件。2020於2021年2月25日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。 |
| e. | 發行人為Level 3 Finding,Inc.作為發行方,Level 3 Finding,Inc.作為受託人和票據抵押品代理的Level 3 Finding,Inc.與紐約梅隆銀行信託公司(Bank of New York Mellon Trust Company,N,A.)之間的契約,日期為2019年11月29日,指定並概述Level 3 Finding,Inc.2029年到期的3.875%高級擔保票據的條款和條件(通過引用附件10.3到Level 3 Parent併入,LLC當前的Form 8-K報告(文件編號001- |
| | (i). | 補充契約,日期為2020年4月15日,由Level 3 Finding,Inc.作為發行方,New York Mellon Trust Company,N.A.作為受託人,Level 3 Parent LLC及其幾家子公司作為擔保人,指定並概述Level 3 Finding,Inc.2029年到期的3.875%優先擔保票據的擔保條款和條件(通過引用附件4.8(F)(I)合併到Lumen Technologies,Inc.的年度報告中),該補充契約的日期為2020年4月15日,由Level 3 Finding,Inc.作為發行方,紐約梅隆銀行信託公司作為受託人,Level 3的母公司有限責任公司及其幾家子公司作為擔保人,指定並概述Level 3 Finding,Inc.2029年到期的3.875%優先擔保票據的擔保條款和條件。2020於2021年2月25日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。 |
| f. | 截至2020年6月15日,三級母公司有限責任公司作為擔保人,三級融資公司作為發行方,紐約梅隆銀行信託公司作為受託人,與三級融資公司2028年到期的4.250%優先債券有關的契約(合併通過參考Lumen Technologies,Inc.於2020年6月15日提交給證券交易委員會的表格8-K當前報告(第001-07784號文件)的附件4.1)。 |
| | (i). | 第一補充契約,日期為2020年12月21日,第三級母公司有限責任公司作為擔保人,第三級通信有限責任公司作為擔保人,第三級融資公司作為發行方,紐約梅隆銀行信託公司作為受託人,指定並概述第三級通信有限責任公司對第三級融資公司2028年到期的4.250%優先票據的無擔保擔保的條款和條件(通過引用附件4.8(G)(I)合併而成)公司於2021年2月25日向美國證券交易委員會(SEC)提交的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告(文件編號001-07784)。 |
| | (Ii)。 | 第二補充契約,日期為2020年12月21日,第三級母公司有限責任公司作為擔保人,第三級通信有限責任公司作為擔保人,第三級融資有限責任公司作為發行人,紐約梅隆銀行信託公司作為受託人,與第三級通信有限責任公司2028年到期的4.250優先票據的任何破產、清盤或清盤程序中擔保的從屬關係有關(通過引用附件4.8(G)合併而來),第三級母公司有限責任公司作為擔保人,第三級融資有限責任公司作為擔保人,第三級融資有限責任公司作為發行人,紐約梅隆銀行信託公司作為受託人,與第三級融資公司2028年到期的4.250%優先票據的任何破產、清算或清盤程序有關公司於2021年2月25日向美國證券交易委員會(SEC)提交的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告(文件編號001-07784)。 |
| g. | 三級母公司有限責任公司作為擔保人,三級融資公司作為發行方,紐約梅隆銀行信託公司作為受託人,簽署日期為2020年8月12日的契約,涉及三級融資公司2029年到期的3.625%優先債券(合併時參考Lumen Technologies,Inc.於2020年8月12日提交給證券交易委員會的表格8-K的當前報告(第001-07784號文件)的附件4.1)。 |
| | | | | | | | | | | |
展品 數 | 描述 |
| | (i). | 第一補充契約,日期為2020年12月21日,第三級母公司有限責任公司為擔保人,第三級通信有限責任公司為擔保人,第三級融資公司為發行方,紐約梅隆銀行信託公司為受託人,指定並概述了第三級通信有限責任公司對第三級融資公司2029年到期的3.625%優先票據的無擔保擔保的條款和條件(通過引用附件4.8(H)(I)合併而成),第三級母公司有限責任公司作為擔保人,第三級融資公司作為擔保人,第三級融資公司作為發行方,紐約梅隆銀行信託公司作為受託人,指定並概述了第三級通信有限責任公司對第三級融資公司2029年到期的3.625%優先票據的無擔保擔保的條款和條件。公司於2021年2月25日向美國證券交易委員會(SEC)提交的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告(文件編號001-07784)。 |
| | (Ii)。 | 第二補充契約,日期為2020年12月21日,第三級母公司有限責任公司作為擔保人,第三級通信有限責任公司作為擔保人,第三級融資有限責任公司作為發行人,紐約梅隆銀行信託公司作為受託人,與第三級通信有限責任公司2029年到期的3.625優先票據的任何破產、清盤或清盤程序中的擔保從屬有關(通過引用附件4.8(H)併入本文件),第三級母公司有限責任公司作為擔保人,第三級融資有限責任公司作為擔保人,第三級融資有限責任公司作為發行人,紐約梅隆銀行信託公司作為受託人,第三級母公司有限責任公司作為擔保人,第三級通信有限責任公司作為擔保人,第三級融資有限責任公司作為發行人,紐約梅隆銀行信託公司作為受託人公司於2021年2月25日向美國證券交易委員會(SEC)提交的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告(文件編號001-07784)。 |
| h. | 第三級母公司有限責任公司作為擔保人,第三級融資公司作為發行方,紐約梅隆銀行信託公司作為受託人,簽署日期為2021年1月13日的契約,涉及第三級融資公司2029年到期的3.750%可持續發展相關優先債券(合併時參考Lumen Technologies,Inc.於2021年1月13日提交給證券交易委員會的表格8-K的當前報告(第001-07784號文件)) |
| | (i).* | 第一補充契約,日期為2021年5月7日,第三級母公司有限責任公司作為擔保人,第三級通信有限責任公司作為擔保人,第三級融資公司作為發行方,紐約梅隆信託公司作為受託人,指定並概述第三級通信公司的條款和條件,這是有限責任公司對2029年到期的第三級融資公司與可持續性相關的3.750優先票據的無擔保擔保。 |
| | (ii).* | 第二補充契約,日期為2021年5月7日,第三級母公司有限責任公司作為擔保人,第三級通信有限責任公司作為擔保人,第三級融資公司作為發行人,紐約梅隆銀行信託公司作為受託人,涉及第三級通信有限責任公司2029年到期的3.750可持續發展相關高級票據的任何破產、清算或清盤程序中擔保的從屬地位。 |
| i. | 修訂和重新簽署的信貸協議的第十三項修訂協議,日期為2019年11月29日,由3級母公司有限責任公司、3級融資公司、貸款方和美林資本公司之間達成(通過引用附件10.1至3級母公司合併,有限責任公司於2019年12月4日提交給美國證券交易委員會的當前表格8-K報告(文件編號001-35134))。 |
10.1+ | CenturyLink2011股權激勵計劃,修訂至2016年5月18日(引用CenturyLink,Inc.日期為2016年4月1日的委託書附錄A,提交給美國證券交易委員會(SEC)的附表14A(文件編號001-07784)。 |
| | (i). | 於2018年向若干行政人員(不包括Jeffrey K.Storey)按年按時間授予股權的限制性股票協議表格(併入時參考CenturyLink的附件10.1(V)。公司於2019年3月11日向美國證券交易委員會提交的截至2018年12月31日的Form 10-K年度報告(文件編號001-07784)。 |
10.2+ | 修改和重訂了Lumen Technologies,Inc.2018年股權激勵計劃(通過引用Lumen Technologies,Inc.於2020年11月5日提交給美國證券交易委員會的10-Q季度報告(文件編號001-07784)附件10.1併入)。 |
| | (i). | 2018年向非管理董事年度股權授予的限制性股票協議表(合併內容參考CenturyLink,Inc.於2018年8月9日提交給美國證券交易委員會的截至2018年6月30日的10-Q表格季度報告(文件編號001-07784)的附件10.1A)。 |
| | | | | | | | | | | |
展品 數 | 描述 |
| | (Ii)。 | 2018年5月23日向Jeffrey K.Storey發放年度定期股權的RSU協議表(合併內容參考CenturyLink,Inc.於2018年8月9日提交給美國證券交易委員會的10-Q表截至2018年6月30日的季度報告(文件編號001-07784),附件10.1B)。 |
| | (Iii)。 | 2018年5月23日向Jeffrey K.Storey提供年度業績股權贈款的RSU協議表(合併內容參考CenturyLink,Inc.於2018年8月9日提交給美國證券交易委員會的10-Q表截至2018年6月30日的季度報告(文件編號001-07784),附件10.1C)。 |
| | (Iv)。 | 2018年5月23日向Jeffrey K.Storey授予2018年促銷股權授予時間部分的限制性股票協議(合併內容參考CenturyLink,Inc.於2018年8月9日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格截至2018年6月30日的季度報告(文件編號001-07784)的附件10.1D)。 |
| | (v). | 2018年5月23日授予Jeffrey K.Storey的2018年促銷股權授予基於業績部分的限制性股票協議(合併內容參考CenturyLink,Inc.於2018年8月9日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格截至2018年6月30日的季度報告(文件編號001-07784),附件10.1E)。 |
| | (Vi)* | 授予傑弗裏·K·斯托裏的年度基於時間的股權贈款的RSU協議格式。 |
| | (Vii)* | 授予Jeffery K.Storey的年度績效股權贈款的RSU協議格式。 |
| | (Viii)* | 向某些高管(傑弗裏·K·斯托裏除外)每年按時間授予股權的限制性股票協議形式。 |
| | (Ix)* | 向某些高管(傑弗裏·K·斯托裏除外)授予年度業績股權的限制性股票協議形式。 |
10.3+ | 補充美元和感覺計劃,2014年重述,2014年1月1日生效(通過引用CenturyLink,Inc.截至2018年12月31日的年度Form 10-K年度報告(文件編號001-07784)併入附件10.3,於2019年3月11日提交給美國證券交易委員會)。 |
10.4+ | 補充固定收益養老金計劃,自2012年1月1日起生效(引用CenturyLink,Inc.於2012年2月28日提交給美國證券交易委員會(SEC)的10-K表格年度報告(文件編號001-07784)的附件10.5)。 |
10.5+ | 2015年高管短期激勵計劃(引用CenturyLink於2015年4月3日提交給美國證券交易委員會(SEC)的14A表格(文件編號001-07784)委託書附錄A)。 |
10.6+ | 主要員工激勵補償計劃,日期為1984年1月1日,並於1995年11月16日修訂和重述(通過引用CenturyLink,Inc.於1996年3月18日提交給證券交易委員會的截至1995年12月31日的Form 10-K年度報告附件10.1(F)(第001-07784號文件)併入)及其截至1996年11月21日的修正案(通過引用CenturyLink,Inc.年度報告附件10.1(F)併入該計劃中),該計劃的日期為1984年1月1日,並於1995年11月16日修訂和重述(引用於CenturyLink,Inc.的截至1995年12月31日的Form 10-K年度報告附件10.1(F)(文件編號001-07784))以及截至1996年11月21日的修正案(通過引用CenturyLink,Inc.年度報告的附件10.1(F)併入1996年(1997年3月17日提交給證券交易委員會的第001-07784號文件),截至1997年2月25日的修正案(通過引用CenturyLink,Inc.於1997年3月31日提交的Form10-Q季度報告的附件10.2併入其中)(第001-07784號文件於1997年5月8日提交給證券交易委員會), 其修訂日期為2001年4月25日(通過引用CenturyLink,Inc.於2001年5月15日提交給證券交易委員會的截至2001年3月31日的10-Q表格季度報告(文件編號001-07784)的附件10.2併入), 截至2000年4月17日的修正案(引用CenturyLink公司於2002年3月15日提交給證券交易委員會的截至2001年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.3(A)(第001-07784號文件)) 及其截至2007年2月27日的修訂(引用CenturyLink,Inc.於2007年8月8日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告(文件編號001-07784)附件10.1)。 |
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展品 數 | 描述 |
10.7+ | CenturyLink,Inc.與其每位董事於2016年2月24日簽訂的賠償協議表(引用CenturyLink,Inc.於2016年2月29日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號001-07784)的附件10.1)。 |
10.8+ | CenturyLink,Inc.與其每位高級職員於2016年2月24日簽訂的賠償協議表(引用CenturyLink,Inc.於2016年2月29日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號001-07784)的附件10.2)。 |
10.9+ | 控制變更協議,由Jeffrey K.Storey和CenturyLink,Inc.(通過引用CenturyLink,Inc.截至2018年12月31日的Form 10-K年度報告(文件號:001-07784)的附件10.9合併而成),由Jeffrey K.Storey和CenturyLink,Inc.於2019年3月11日提交給美國證券交易委員會。 |
10.10+ | 在2011年1月1日生效的CenturyLink,Inc.與其每一位高管之間的控制變更協議表格(通過參考CenturyLink,Inc.於2011年3月1日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告(文件編號001-07784)的附件10.12合併而成)。 |
10.11+* | 修訂和重新啟動了Lumen高管服務計劃,2017年10月10日生效(截至2020年10月,包含最新的展品和品牌)。 |
10.12+ | 修訂和重新啟動了CenturyLink,Inc.高管獎金人壽保險計劃,日期為2008年4月3日(通過引用CenturyLink,Inc.截至2008年3月31日的Form 10-Q季度報告(2008年5月7日提交給美國證券交易委員會的第001-07784號文件)的附件10.4併入其中)及其第一修正案(通過引用CenturyLink,Inc.截至2008年3月31日的Form 10-Q季度報告的附件10.13併入該計劃)和第一修正案(通過參考CenturyLink,Inc.截至2008年3月31日的Form 10-Q季度報告的附件10.13併入 |
10.13+ | CenturyLink,Inc.與Jeffrey K.Storey之間的邀請函,2018年5月23日生效(合併內容參考CenturyLink,Inc.於2018年5月25日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件號001-07784)的附件10.1),該邀請函對CenturyLink,Inc.與Jeffrey K.Storey之間的邀請函進行了修改、重述並取代,於2017年4月27日生效(合併內容參考CenturyLink,Inc.當前的附件10.1 |
10.14+ | CenturyLink,Inc.和Indrane Dev之間的邀請函,2018年11月6日生效(合併內容參考CenturyLink,Inc.於2018年11月7日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號001-07784)的附件10.1)。 |
10.15+* | 流明非員工董事延期薪酬計劃,2019年4月18日生效(自2020年10月起品牌推廣更新)。 |
10.16+ | 經修訂和重述的Qwest非僱員董事遞延薪酬計劃修正案(通過引用Qwest Communications International Inc.於2005年12月16日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(第001-15577號文件)附件10.2和Qwest Communications International Inc.提交給美國證券交易委員會的截至2008年9月30日的Form 10-Q季度報告附件10.8(文件第001-15577號)而併入本修正案的內容,以引用的方式併入本修正案中,以參考Qwest Communications International Inc.於2005年12月16日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告(第001-15577號文件)和Qwest Communications International Inc.提交給美國證券交易委員會的截至2008年9月30日的10-Q表格季度報告(第001-15577號文件)。非僱員董事遞延薪酬計劃第2011-1號修正案(參考CenturyLink,Inc.於二零一二年二月二十八日提交給證券交易委員會的截至二零一一年十二月三十一日年度報告的附件10.15(C)(第001-07784號文件)合併)。 |
10.17+ | 截至2017年10月31日修訂和重述的Level 3 Communications,Inc.股票激勵計劃(通過引用CenturyLink,Inc.於2017年11月1日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的8-K表格當前報告(文件編號001-07784)的附件10.3而併入)。 |
21* | Lumen Technologies,Inc.的子公司。 |
23* | 獨立註冊會計師事務所同意。 |
31.1* | Lumen Technologies,Inc.根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302條提供的首席執行官證書。 |
31.2* | Lumen Technologies,Inc.根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302條提供的首席財務官證書。 |
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展品 數 | 描述 |
32.1* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條對Lumen Technologies,Inc.的首席執行官進行認證。 |
32.2* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條對Lumen Technologies,Inc.的首席財務官進行認證。 |
101* | Lumen Technologies公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中的財務報表,格式為內聯XBRL:(I)綜合經營報表,(Ii)綜合全面收益表(虧損),(Iii)綜合資產負債表,(Iv)綜合現金流量表,(V)綜合股東權益表和(Vi)綜合財務報表附註。 |
104* | 封面格式為內聯XBRL,包含在附件101中。 |
*隨函存檔的證物。
+表示管理合同或補償計劃或安排。
_______________________________________________________________________________
(1)第4.5、4.6、4.7及4.8條的某些項目(I)略去規管已註銷債項的補充契據或其他文書,或(Ii)提述可能已被取代、取得或受類似改變影響的受託人。根據美國證券交易委員會的適用規則,我們不在此提交定義我們某些長期債務持有人權利的某些文書的副本。
項目16.業務和財務信息摘要
不適用。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本年度報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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| | | | 流明技術公司 |
日期:2022年2月24日 | | 由以下人員提供: | | /s/Andrea Genschaw |
| | | | 安德里亞·根肖(Andrea Genschaw) |
| | | | 高級副總裁兼主計長(首席會計官) |
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根據1934年證券交易法的要求,本年度報告已由以下人員代表註冊人在指定的日期以註冊人的身份簽署。
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簽名 | | 標題 | | 日期 |
/s/Jeff K.Storey | | 董事總裁兼首席執行官 | | 2022年2月24日 |
傑夫·K·斯托裏 | | | | |
/s/T.邁克爾·格倫 | | 董事會非執行主席 | | 2022年2月24日 |
T·邁克爾·格倫(T.Michael Glenn) | | | | |
布魯斯·漢克斯 | | 董事會非執行副主席 | | 2022年2月24日 |
W·布魯斯·漢克斯 | | | | |
/s/Indrane Dev | | 執行副總裁兼首席財務官 | | 2022年2月24日 |
因德拉內爾·德夫 | | | | |
/s/Andrea Genschaw | | 高級副總裁兼主計長(首席會計官) | | 2022年2月24日 |
安德里亞·根肖(Andrea Genschaw) | | | | |
/s/昆西·L·艾倫 | | 董事 | | 2022年2月24日 |
昆西·L·艾倫 | | | | |
/s/瑪莎·海倫娜·貝賈爾 | | 董事 | | 2022年2月24日 |
瑪莎·海倫娜·貝賈爾 | | | | |
/s/彼得·C·布朗(Peter C.Brown) | | 董事 | | 2022年2月24日 |
彼得·C·布朗 | | | | |
/s/凱文·P·切爾頓 | | 董事 | | 2022年2月24日 |
凱文·P·切爾頓 | | | | |
/s/Steven T.“特里”·克隆茨 | | 董事 | | 2022年2月24日 |
史蒂文·T。“特里”·克隆茨 | | | | |
/s/哈爾·斯坦利·瓊斯(Hal Stanley Jones) | | 董事 | | 2022年2月24日 |
哈爾·斯坦利·瓊斯 | | | | |
/s/邁克爾·羅伯茨 | | 董事 | | 2022年2月24日 |
邁克爾·羅伯茨 | | | | |
/s/Laurie Siegel | | 董事 | | 2022年2月24日 |
勞裏·西格爾(Laurie Siegel) | | | | |