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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
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表格10-K | | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至的財政年度12月31日, 2021
或 | | | | | |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
—————————————————————
佣金檔案編號000-23939
—————————————————————
哥倫比亞運動服裝公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
————————————————————— | | | | | | | | |
俄勒岡州 | | 93-0498284 |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | | (美國國税局僱主識別號碼) |
西北科學園大道14375號, 波特蘭俄勒岡州97229 |
| (主要執行機構地址和郵政編碼 | |
| (503)985-4000 | |
| (註冊人電話號碼,包括區號) | |
| | | | | | | | |
| | |
根據該法第12(B)條登記的證券: |
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股 | 科爾姆 | 納斯達克全球精選市場 |
根據該法第12(G)條登記的證券: |
無 |
| | |
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根據證券法第405條的規定,用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。 | 是 | ☒ | 不是 | ☐ |
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。 | 是 | ☐ | 不是 | ☒ |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。 | 是 | ☒ | 不是 | ☐ |
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條要求提交的每個互動數據文件 | 是 | ☒ | 不是 | ☐ |
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。 |
| 大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ | | | | | |
| 非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ | | | | | |
| | | | 新興成長型公司 | ☐ | | | | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 | ☐ |
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制有效性的評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。 | ☒ |
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。 | 是 | ☐ | 不是 | ☒ |
根據註冊人最近完成的第二財季最後一個營業日普通股的收盤價,截至2021年6月30日,註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值為$。3,280,599,605.
註冊人的普通股於2022年2月11日的流通股數量為64,513,156.
註冊人的委託書中與其隨後提交的2022年年度股東大會有關的部分通過引用併入本年度報告的表格10-K的第III部分。除非通過引用明確併入,否則註冊人與其2022年年度股東大會相關的委託書不應被視為本報告的一部分。
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有關前瞻性陳述的特別説明 | |
第一部分 | | |
第1項。 | 業務 | 1 |
| 有關我們高管的信息 | 6 |
第1A項。 | 風險因素 | 7 |
1B項。 | 未解決的員工意見 | 18 |
第二項。 | 屬性 | 19 |
第三項。 | 法律訴訟 | 19 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 19 |
第二部分 | | |
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 20 |
第六項。 | [已保留] | 21 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 21 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 32 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 34 |
| 獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB34) | 35 |
| 合併資產負債表 | 39 |
| 合併業務報表 | 40 |
| 綜合全面收益表 | 41 |
| 合併現金流量表 | 42 |
| 合併權益表 | 43 |
| 合併財務報表附註索引 | 44 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 69 |
第9A項。 | 控制和程序 | 69 |
第9B項。 | 其他信息 | 69 |
第三部分 | | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 70 |
第11項。 | 高管薪酬 | 70 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 70 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 70 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 70 |
第四部分 | | |
第15項。 | 展品、財務報表明細表 | 71 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 74 |
| 簽名 | 75 |
本年度報告包含符合聯邦證券法的前瞻性陳述。前瞻性陳述經常使用諸如“將”、“預期”、“估計”、“預期”、“應該”、“可能”等詞和術語,以及類似含義或參考未來日期的詞語。前瞻性表述包括與我們對未來業績或市場狀況的預期有關的任何表述,包括與消費者在户外活動、服裝與鞋類市場的臨時消費、促銷環境、批發貿易條款、庫存、消費者支出與偏好、門店流量、海運費用、庫存收據、物流約束、製造限制、勞動力供應、通脹壓力、消費者預期、短期和長期現金需求以及滿足這些需求的能力、攤銷費用和債務到期日有關的任何表述。
這些前瞻性陳述以及我們不時真誠表達的其他陳述被認為是有合理基礎的;然而,每個前瞻性陳述都包含風險和不確定因素。許多因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中的預測結果大不相同,包括本年度報告10-K表第1A項中描述的風險。前瞻性陳述本質上不如歷史信息可靠。除法律另有要求外,我們不承擔任何義務在前瞻性陳述作出之日後對其進行更新,或使其符合實際結果或環境變化,或反映事件、環境或預期的變化。新的因素時有出現,我們無法預測或評估所有這些因素的影響,也無法預測或評估任何因素或因素組合可能導致的結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。
一般信息
哥倫比亞運動服飾公司於1938年在俄勒岡州波特蘭市成立,最初是一家小型家族式區域性帽子分銷商,1961年在俄勒岡州註冊成立,現已成長為設計、開發、營銷和分銷户外、運動和日常生活方式服裝、鞋類、配飾和設備產品的全球領先者。
除非上下文另有説明,否則術語“我們”、“本公司”和“哥倫比亞”指的是哥倫比亞運動服裝公司及其全資子公司和實體,該公司在這些子公司和實體中擁有控股權。
品牌和產品
我們通過設計、開發、營銷和分銷我們的户外、運動和日常生活方式服裝、鞋類、配飾和設備產品,通過我們的四個知名品牌將活躍的人們與他們的激情聯繫起來,以滿足客户和消費者的多樣化需求。
哥倫比亞®| 我們的哥倫比亞品牌成立於1938年,為每個人打開户外的大門。我們的哥倫比亞品牌以正宗、高價值的户外服裝、鞋類、配件和設備產品而聞名,其設計具有創新性、功能性和高質量,適合所有季節、活動和地點。
Sorel®|我們的Sorel品牌收購於2000年,為勢不可擋的個人創造了強大的鞋子。我們的Sorel品牌主要向時尚前沿的精明女性以及男性和青年消費者提供優質、耐用和以設計為導向的鞋類和配飾。
Mountain Hard Wear®|我們的Mountain Hardears品牌收購於2003年,是為了生產有效的裝備而存在的,因為在山區,這對登山者來説很重要。我們的登山硬體品牌提供優質的服裝、配件和設備,旨在滿足登山愛好者的高性能需求,並滿足登山者的日常生活方式。
Prana®|我們的普拉納品牌於2014年收購,專注於服裝帶來積極變化,努力對地球及其人民產生積極影響。我們的普拉納品牌為消費者提供了講述故事的服裝。從城市街道到山峯,普拉納都穿着時尚、可持續和多功能的服裝,展示着冒險精神。
在我們多樣化的品牌組合中,我們的產品因其創新、質量和性能而獲得認可。我們的產品融合了我們幾十年來開創並不斷創新的累積設計、製造、裝配和施工技術。我們的服裝、配件和設備產品設計用於各種活動,如滑雪、單板滑雪、徒步旅行、攀登、登山、露營、狩獵、釣魚、越野跑、水上運動、瑜伽、高爾夫和探險旅行。我們的鞋類產品包括耐用、輕便的徒步旅行靴、步道跑鞋、用於冰雪活動的堅固耐寒靴子、用於水上活動的涼鞋和鞋子,以及功能第一的日常使用的時尚鞋和休閒鞋。
銷售和分銷
我們在大約90個國家和地區銷售我們的產品,在四個地理區域開展業務:美國(“美國”)、拉丁美洲和亞太地區(“LAAP”)、歐洲、中東和非洲(“EMEA”)以及加拿大。每個地理部門主要在一個行業運營:户外、活動和日常生活方式服裝、鞋類、配件和設備產品的設計、採購、營銷和分銷。
我們通過多種分銷渠道銷售我們的產品。我們的批發分銷渠道由小型的獨立經營的户外和體育用品專賣店、地區、國家和國際體育用品連鎖店、大型地區、國家和國際百貨商店連鎖店、互聯網零售商和國際分銷商組成,我們通常沒有自己的直接業務。我們的直接面向消費者(“dtc”)分銷渠道包括我們自己的品牌和直銷零售店網絡、特定品牌的電子商務網站,以及與品牌、直銷和店內商店零售的第三方基於特許經營或特許經營的安排。
位於拉普和歐洲、中東和非洲地區。此外,我們還通過在一系列服裝、配飾、設備、鞋類和家居產品中授權我們的某些商標來賺取收入。
美國
美國是我們最大的細分市場,通過我們的Columbia、Mountain Hardears和Prana品牌提供服裝、配件和設備產品,通過Columbia和Sorel品牌提供鞋類產品。這些產品由我們的美國批發和DTC業務銷售。我們在美國擁有近2200家批發客户。2021年,我們在美國最大的兩個批發客户約佔美國淨銷售額的12%,分別不到10%。截至2021年12月31日,我們直接運營了142家零售店。
我們從我們在俄勒岡州波特蘭和肯塔基州羅巴茲擁有和運營的配送中心以及在肯塔基州路易斯維爾經營配送中心的第三方物流公司分銷我們的大部分美國產品。我們還安排將產品從合同製造商直接運往美國客户指定的批發設施。
拉普
LAAP通過我們的Columbia、Mountain Hardears和Prana品牌提供服裝、配飾和設備產品,通過Columbia和Sorel品牌提供鞋類產品。這些產品由我們在日本、韓國和中國的全資子公司銷售,並通過其他LAAP市場的分銷商銷售。我們在LAAP有300多個批發客户,包括分銷商。2021年,我們的五個最大的LAAP批發客户約佔LAAP淨銷售額的10%,或單獨佔不到10%。截至2021年12月31日,我們直接運營了277家零售店,並與第三方保持了29個特許權和69個特許經營安排。
我們通過第三方物流公司分銷LAAP產品,這些公司在東京、首爾和上海附近設有配送中心。此外,我們還利用LAAP地區的各種分銷商。我們銷售給分銷商的絕大多數產品都是從我們採購產品的合同製造商直接發貨給分銷商的。
歐洲、中東和非洲地區
EMEA通過我們的Columbia、Mountain Hardears和Prana品牌提供服裝、配件和設備產品,通過Columbia和Sorel品牌提供鞋類產品。這些產品由我們的歐洲直銷和歐洲、中東和非洲地區的分銷商銷售。我們在歐洲、中東和非洲地區擁有超過3450家批發客户,其中包括分銷商。2021年,我們最大的EMEA批發客户約佔EMEA淨銷售額的17%。截至2021年12月31日,我們直接運營了26家零售店,並與第三方保持了21項基於特許權的安排。
我們從我們在法國擁有和運營的配送中心分銷大部分歐洲、中東和非洲地區的產品。此外,我們還利用歐洲、中東和非洲地區的各種分銷商。我們銷售給分銷商的絕大多數產品都是從我們採購產品的合同製造商直接發貨給分銷商的。
加拿大
加拿大通過我們的Columbia、Mountain Hardears和Prana品牌提供服裝、配件和設備產品,通過Columbia和Sorel品牌提供鞋類產品。這些產品由我們的加拿大批發和DTC業務銷售。我們在加拿大有近550家批發客户。2021年,我們加拿大最大的兩個批發客户約佔加拿大淨銷售額的24%,或分別約佔14%和10%。截至2021年12月31日,我們直接運營了10家零售店。
我們從我們在安大略省擁有和運營的配送中心分銷大部分加拿大產品。
有關我們的可報告細分市場的進一步討論,請參閲本年度報告中的Form 10-K中的第7項和第8項。
業務的季節性和多變性
我們的業務受到行業普遍的季節性趨勢的影響,包括季節性天氣和消費者可自由支配的購物和支出模式。我們的產品是季節性銷售的,我們的銷售額主要集中在第三季度和第四季度,而我們的運營成本在全年更平均地分配。
產品設計與創新
我們致力於為參與各種户外、活動和日常生活方式活動的消費者設計創新和功能性產品,使他們能夠更長時間和更舒適地享受這些活動。我們非常重視產品的設計和適合性,包括產品的整體外觀和形象以及技術性能特點,從而使我們的產品在市場上脱穎而出。
我們的專家團隊領導我們的內部研發工作,並與獨立供應商密切合作,構思、開發創新技術和產品並將其商業化,以提供消費者所需的獨特性能優勢。我們利用與化學、生物化學、工程、工業設計、材料研究、平面設計和其他相關領域的專家的工作關係,以及消費者的洞察力和反饋,開發和測試創新的高性能產品、工藝、包裝和展示。這些努力,加上我們不斷改進的動力,是我們產品持續成功的關鍵因素。
製造和採購
我們尋求大幅限制我們的投資資本,避免與大型生產設施和相關的大量勞動力相關的成本和風險;因此,我們不擁有、運營或管理製造設施。我們的大部分產品都是由美國以外的合同製造商生產的。我們與主要製造合作伙伴建立並保持長期關係,但通常不維持正式的長期生產量承諾。合同製造商的使用極大地提高了我們的生產能力,最大限度地提高了我們的靈活性,並提高了我們的產品定價。
我們重視合法、合乎道德和公平地對待參與生產我們產品的人員。製造我們產品的獨立承包商遵守我們的製造實踐標準,以促進體面、安全和人道的工作環境,並促進道德的商業實踐。我們已經制定了計劃來監控制造商的做法,並評估與這些標準的一致性。
我們在六個亞太國家設有七個製造聯絡處。我們在這些辦事處的人員監控我們合同製造商工廠的生產,以確保我們的產品是按照我們的規格生產的。我們員工在這些地區辦事處的實際位置增強了我們監控合同製造商遵守我們在質量、交貨、定價和勞動實踐方面的政策、程序和標準的能力。我們的質量保證流程的設計旨在確保我們的產品達到並維護我們的質量標準和產品聲譽。
2021年,我們的服裝、配飾和設備產品在13個國家生產。2021年,越南、孟加拉國和印度尼西亞的製造商分別生產了大約45%、15%和15%的這些產品。五家最大的合同製造商約佔我們服裝、配件和設備產量的35%,其中最大的製造商佔近10%。
2021年,我們的鞋類產品在6個國家生產。2021年,越南和中國的製造商分別生產了大約85%和10%的這些產品。五家最大的合同製造商約佔我們鞋類產量的85%,其中最大的製造商約佔30%,三家制造商各約佔15%,一家制造商約佔10%。
我們生產服裝、配飾、設備和鞋類產品的原材料主要來自亞洲,由我們的合同製造商直接購買。
市場營銷學
我們的品牌組合使我們能夠以差異化的產品瞄準廣泛的消費者。我們的營銷活動支持和增強了我們在市場上的競爭地位,通過季節性舉措推動全球協調,建立品牌資產,提高全球品牌相關性和知名度,為我們的品牌注入激情,最重要的是,刺激了全球消費者對我們產品的需求。
我們的整合營銷努力在我們的每個品牌及其不同的目標消費者中傳遞關於我們產品的性能優勢、功能和風格的一致信息。我們利用各種方式傳遞我們的營銷信息,包括數字營銷、社交媒體互動、電視和印刷出版物、體驗式活動、品牌大使、增強的產品商店展示以及以消費者為中心的公關努力。此外,我們還通過我們的關鍵批發來強化我們品牌的營銷信息。
通過利用數字平臺、電視、廣播、印刷和廣告活動,以及店內品牌的視覺商品展示工具和有利的產品展示,為客户提供優質服務。
我們運營品牌電子商務和營銷網站,並在各種全球社交媒體平臺上保持活躍的存在。我們授權並鼓勵我們的國際分銷商通過運營電子商務和營銷網站以及在社交媒體平臺上保持存在來與消費者建立聯繫。數字營銷和社交媒體參與提高了我們品牌的全球能力,通過一致的、增強品牌的內容與消費者建立強大的情感聯繫。我們的數字媒體將我們的消費者與品牌內容和產品聯繫起來,同時促進他們直接購買產品或將他們引導到附近的零售點。
知識產權
我們的商標為我們的產品創造了一個市場,識別了我們的公司,使我們的產品有別於競爭對手的產品。我們擁有許多商標,包括Columbia Sportage Company®、Columbia®、Sorel®、Mountain Hard Wear®、Prana®、Columbia菱形徽標、Mountain Hardears堅果徽標、Sorel北極熊徽標和Prana坐姿徽標,以及與我們的品牌、產品、風格和技術相關的許多其他商標。
我們的設計和實用專利描述了融入我們許多最重要產品的技術、工藝和設計。我們提交美國和外國專利申請,以保護我們認為具有商業價值的發明、設計和改進。我們有設計和實用專利,這些專利會在不同的時間到期,在美國和其他國家也有未決的專利申請。
我們大力保護這些專有權不受假冒複製品和其他侵權活動的侵害。
競爭
户外、運動和日常生活方式服裝、鞋類、配件和設備產品的市場競爭激烈,我們面臨着來自眾多公司的激烈競爭。我們的競爭對手包括擁有大量財務、營銷和運營資源的大公司,資源有限但在當地市場根深蒂固的小公司,以及其他品牌競爭對手。我們還面臨來自我們的批發客户的競爭,他們以自己的自有品牌,通過自己的零售店和電子商務業務,生產和分銷類似的產品給我們的目標消費者。我們確定我們在户外、活動和日常生活方式產品市場的主要競爭因素是品牌力、產品創新、設計、功能性、耐用性和價格,以及有效的營銷和交付,以符合消費者的期望。
政府監管
作為一家在全球開展業務的公司,我們和我們的產品都受到美國和我們運營的多個外國司法管轄區的法律以及各個管理機構的規則和法規的約束,這些法規可能在不同的司法管轄區有所不同,包括有關產品安全、環境標準、貿易、信息安全、隱私、勞動和就業、健康、營銷、競爭和安全的法律法規。
有關與這些法律、規則和法規相關的風險的更多信息,請參閲本年度報告中表格10-K的第1A項。
人力資本
我們相信,吸引和留住優秀人才會增強我們的企業實力,推動我們成為產品創新的領先者。作為這些努力的一部分,我們努力提供有競爭力的薪酬和福利計劃,培育一個每個人都感到被納入並有權盡其最大努力並促進員工福祉的社區。
截至2021年12月31日,我們的員工隊伍約有8,325名員工,其中包括約4,500名全職和兼職零售員工、925名配送中心員工和2,900名公司員工。從2020年12月31日到2021年12月31日,我們的整體員工流失率約為58%,其中零售和分銷員工的流失率分別約為87%和61%。截至2021年12月31日,我們約有31%的員工位於美國以外。
薪酬和福利
我們的薪酬計劃旨在獎勵績效。我們提供有競爭力的工資,為了使管理層的利益與股東的利益保持一致,我們通過股票激勵計劃提供普通股。在全球範圍內,我們為員工提供實惠、有競爭力和全面的福利計劃。在美國,對於我們最大的員工羣體,我們贊助全面的醫療、牙科、視力和健康儲蓄或靈活的支出賬户計劃。我們還提供與員工繳費、帶薪休假、員工援助計劃、人壽保險以及短期和長期殘疾保險相匹配的401(K)計劃。
多樣性、公平性和包容性
截至2021年12月31日,我們的全球員工自我披露為42%的男性,55%的女性,不到1%的非二進制員工,2%的員工未披露或選擇不透露身份。在美國,我們的勞動力(包括零售和分銷員工)中自我披露的種族是60%的白人,7%的亞洲人,19%的西班牙裔或拉丁裔,7%的黑人,不到1%的美國印第安人或阿拉斯加原住民,不到1%的夏威夷原住民或其他太平洋島民,4%的兩個或更多種族以及2%的未披露或選擇不透露身份的人。2020年成立了多元化、公平和包容領導小組,領導我們努力建設更加多樣化、公平和包容的工作場所。這個團隊專注於支持戰略和努力,以在以下幾個方面取得進展:傾聽和學習、多樣化人才、創造和贊助機會,以及成為一股向善的力量。
員工幸福感
我們將我們的員工計劃與幸福的五個要素相結合:身體健康、職業生涯、社會和情感健康、財務和社區。
有關我們為支持員工所做努力的更多信息,請訪問http://columbia.com/corporate-responsibility.查看我們最新的企業責任報告
現有信息
在我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交這些材料後,我們將這些材料提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)後,在我們的網站(http://investor.columbia.com/sec-filings)的投資者關係欄目免費提供我們的委託書、10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及根據交易法第13(A)或15(D)條提交或提交的這些報告的修訂版。
除非特別註明,否則本年度報告中以Form 10-K格式提及的任何網站上的內容均不包含在本年度報告中作為參考。
關於我們執行官員的信息
下表列出了有關我們高管的信息。所有信息均截至本報告提交之日。
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名字 | 年齡 | 職位 |
蒂莫西·P·博伊爾 | 72 | 董事長、總裁兼首席執行官 |
約瑟夫·P·博伊爾 | 41 | 執行副總裁、哥倫比亞品牌總裁 |
彼得·J·布拉登(Peter J.Bragdon) | 59 | 執行副總裁、首席行政官、總法律顧問和祕書 |
麗莎·A·庫洛克 | 56 | 執行副總裁兼首席供應鏈官 |
跳過波特 | 51 | 執行副總裁、首席數字信息官 |
蒂姆·希林(Tim Sheerin) | 57 | 全球批發部高級副總裁 |
吉姆·A·斯旺森 | 47 | 執行副總裁兼首席財務官 |
克雷格·扎農 | 62 | 新興品牌高級副總裁 |
蒂莫西·P·博伊爾(Timothy P.Boyle)於1971年加入公司擔任總經理,1988年至2015年擔任公司總裁,2017年重新擔任總裁。博伊爾自1988年以來一直擔任首席執行官。他自1978年以來一直擔任董事會成員,從2019年11月至2020年1月被任命為董事會主席,一直擔任董事會臨時主席。博伊爾先生也是西北天然氣控股公司(紐約證券交易所代碼:NWN)及其子公司西北天然氣公司的董事會成員。博伊爾先生是公司創始博伊爾家族的第三代成員,是約瑟夫·P·博伊爾(Joseph P.Boyle)的父親,也是格特魯德·博伊爾(Gertrude Boyle)的兒子,格特魯德·博伊爾從1970年擔任董事會主席,直到2019年去世。
Joseph P.Boyle於2005年加入公司,曾擔任過越來越多的領導和責任職位,包括外衣、配飾、設備、大學和許可部的採購總經理、服裝採購副總裁和哥倫比亞品牌採購和設計部高級副總裁。2017年,他被提升為哥倫比亞品牌總裁執行副總裁。在加入公司之前,博伊爾先生曾在羅伯特·特倫特·瓊斯二世高爾夫球場建築師事務所擔任業務開發職務。博伊爾先生是公司創始博伊爾家族的第四代成員,也是蒂莫西·P·博伊爾的兒子。
彼得·J·布拉格登於1999年加入公司,在2003年1月之前一直擔任知識產權方面的高級法律顧問和董事公司(Standard Chartered Bank)的首席顧問。從2003年到2004年,布拉登先生在俄勒岡州州長辦公室擔任幕僚長。Bragdon先生於2004年回到哥倫比亞擔任副總裁、總法律顧問兼祕書,2010年被任命為法律和公司事務高級副總裁、總法律顧問兼祕書,2015年被任命為執行副總裁、首席行政官、總法律顧問兼祕書。2017年,他接管了公司的國際分銷商業務。在加入公司之前,Bragdon先生曾擔任Stoel Rives LLP公司證券和金融部門的律師,以及俄勒岡州司法部的特別助理總檢察長。
麗莎·A·庫洛克於2008年加入公司,擔任董事全球規劃部高級主管。她於2015年晉升為全球供應鏈運營高級副總裁,2020年7月被任命為全球供應鏈運營和製造高級副總裁,並於2020年11月被任命為執行副總裁兼首席供應鏈官。在加入公司之前,庫洛克女士在耐克公司擔任過各種領導職務,包括美國服裝市場規劃董事和董事區域規劃。
斯基普·波特於2021年加入公司,擔任執行副總裁兼首席數字信息官。在加入公司之前,波特先生擔任過多個領導職務,包括耐克公司的首席技術官兼工程執行副總裁,第一資本公司負責技術創新的副總裁,以及英國電信企業集團的首席信息官/首席技術官。
Tim Sheerin於2021年1月加入公司,擔任美國批發銷售部高級副總裁。他於2021年10月晉升為全球批發部高級副總裁。在加入公司之前,希林先生在耐克公司擔任過各種領導職務,包括負責北美銷售的副總裁、負責全球銷售的副總裁、耐克運動服裝副總裁以及董事總經理/耐克韓國公司總經理。
Jim A.Swanson於2003年加入公司,在任職期間擔任過多個增加責任的職位,2015年被任命為財務副總裁,2017年晉升為高級副總裁兼首席財務官,2020年晉升為執行副總裁兼首席財務官。在加入公司之前,Swanson先生擔任過各種財務規劃和分析、税務和會計職務,包括在Freightliner公司和Tality公司擔任高級財務分析師,以及在Arthur Andersen擔任高級税務和商業諮詢助理。
克雷格·扎農於2021年加入公司,擔任新興品牌高級副總裁。在加入公司之前,扎農先生在耐克公司工作了20多年,擔任過各種領導職務,包括全球籃球副總裁兼總經理、美國鞋類副總裁兼美洲總經理。
除了這份10-K表格年度報告中包含的其他信息外,在評估我們的業務時還應仔細考慮以下風險因素。我們的業務、財務狀況、經營結果或現金流可能會受到這些風險和其他風險的重大不利影響。請注意,我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的額外風險也可能損害我們的業務和運營。
產品需求的變化可能會對我們的財務業績產生不利影響
我們面臨許多風險,這些風險可能會對消費者和/或批發客户對我們產品的需求產生不利影響,並導致銷售額和/或收益下降。
這些風險包括但不限於:
•動盪的經濟狀況。我們是一家消費品公司,高度依賴消費者可自由支配的支出。消費者的可自由支配支出行為本質上是不可預測的。消費者對我們產品的需求,以及相關的批發客户需求,可能無法支持我們的銷售目標,或者可能會下降,特別是在我們的主要市場經濟不確定性加劇的時期。
•競爭激烈的市場。在我們的每個地理市場,我們都面臨着來自全球和地區品牌服裝、鞋類、配飾和設備公司的激烈競爭。零售商是我們的批發客户,他們經常以自己的自有品牌設計、營銷和分銷服裝、鞋類、配飾和設備,從而構成重大的競爭威脅。我們的DTC業務還面臨着來自零售商的直接競爭,這些零售商是我們的批發客户。尤其是在數字市場,消費者預期的提高和與我們電子商務業務各個方面相關的競爭壓力(包括產品交付速度、運費、退貨特權和其他不斷變化的預期)是關鍵因素。
•消費者偏好和時尚/產品趨勢。消費者偏好、消費者對户外活動的興趣以及時尚/產品趨勢的變化可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。我們還面臨風險,因為我們的成功取決於我們和我們的客户預測消費者偏好的能力,以及我們及時應對變化的能力。我們許多產品的產品開發和/或生產提前期可能會使我們更難對新的或不斷變化的時尚/產品趨勢或消費者偏好做出快速反應。
•品牌形象。我們的品牌擁有廣泛的認知度,我們的成功在很大程度上歸功於我們維持、提升和保護我們的品牌形象和聲譽,以及我們的消費者和客户與我們品牌的聯繫的能力。我們的持續成功在一定程度上取決於我們適應快速變化的媒體環境的能力,包括我們對社交媒體和廣告活動在線傳播的日益依賴。此外,我們的可持續性政策以及相關的設計、採購和運營決策可能會影響消費者和客户的情緒。
•天氣狀況,包括全球氣候變化趨勢。我們的銷售受到不合時宜的天氣條件的不利影響。我們DTC銷售額的很大一部分部分取決於天氣,在天氣條件不能刺激對我們產品的需求的年份,我們的DTC銷售增長可能會受到不利影響,甚至可能下降。不合時宜的天氣也會影響未來對我們批發客户的銷售,他們可能會因應不合時宜的天氣而將庫存保留到隨後的季節。如果管理層不能及時調整費用以應對不利的天氣條件以及由此對消費者和客户需求造成的影響,我們的業績可能會受到負面影響。全球天氣模式變暖的程度將影響消費者和客户對我們產品的需求受到負面影響的程度。
•零售業交通模式的轉變。在我們的主要市場,消費者購買模式的轉變,包括電子商務和大型一站式數字市場、電子商務低價零售和在線比較購物的增長,可能會對我們的DTC業務和我們某些批發客户的財務健康產生不利影響,其中一些客户可能會減少他們的實體店車隊,根據破產法申請保護,重組或停止運營。這些相關的業務影響已經發生在我們的某些批發客户身上。在與財務狀況不佳的批發客户打交道時,我們面臨着訂單減少和取消的風險增加。我們還根據對批發客户財務狀況的評估向批發客户提供信貸,一般不需要抵押品。我們可以選擇(過去也曾選擇過)
通過降低我們與遇到財務困難的批發客户的業務水平來限制我們的信用風險,這些客户可能無法在合理的時間內或根本無法與其他客户或通過我們的DTC業務替代這些收入。
•創新。為了使我們的產品在市場上脱穎而出並取得商業成功,我們依靠產品創新,包括新的或獨一無二的技術、有創意和吸引力的設計或其他與眾不同的功能。如果我們不能推出吸引消費者和客户的創新產品,我們的品牌可能會遭受聲譽損害,對我們產品的需求可能會下降。
上述風險中的某些可能或已經因新冠肺炎疫情而加劇,請參見“疾病爆發或類似的公共衞生威脅,或對此類事件的恐懼,如新冠肺炎疫情,可能已經並預計將繼續對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。”
我們來自批發客户的訂單可能會被取消,這可能會導致銷售額或毛利潤下降、超額庫存減記、增加折扣或延長批發客户的信用期限。
我們沒有與任何批發客户簽訂長期合同。我們確實與我們的獨立國際分銷商簽訂了合同;雖然這些合同可能規定了為了保留分銷權而必須達到的年度最低購買量,但分銷商沒有其他義務向我們購買產品。對我們的批發客户(我們的國際分銷商除外)的銷售通常是按訂單進行的,並有權在訂單發貨前取消和重新安排時間。當我們預測未來一段時間的銷售額和收益時,我們會考慮批發客户訂單中的交貨日期。如果我們的任何主要批發客户的業務大幅下滑,或未能保持對我們的產品或品牌的承諾,或者如果我們無法按照商定的方式向我們的批發客户交付產品,這些客户可能會推遲、減少、取消或停止向我們採購,包括在我們開始按任何訂單生產之後。
我們無法準確預測消費者和/或客户對我們產品的需求,可能會導致庫存增加或庫存不足,並影響我們的毛利率。
我們已經實施了旨在提高供應鏈效率的關鍵戰略舉措,例如隨着時間的推移分散我們產品的生產,這可能會導致庫存在此類產品的銷售季節之前很久就積累起來。此外,我們在相關銷售季節之前向合同製造商訂購我們的產品,因此很容易受到消費者和/或客户對我們產品需求變化的影響。因此,我們必須在銷售旺季之前準確預測消費者和/或客户對我們產品的需求。我們面臨許多與消費者和/或客户需求相關的風險(有關更多信息,請參閲“我們面臨許多風險,這些風險可能對消費者和/或客户對我們產品的需求產生不利影響,並導致銷售和/或收益下降”,以及“我們來自批發客户的訂單將被取消,這可能導致銷售額或毛利潤下降,減記過剩庫存,增加折扣或延長批發客户的信用期限”)。我們在產品銷售季節之前準確預測消費者和/或客户需求的能力受到這些風險的影響,以及我們對受人為錯誤影響的人工流程和判斷的依賴。
我們未能準確預測消費者和/或客户需求可能導致庫存水平超過需求,這可能導致庫存減記和/或通過我們擁有的直銷店或第三方清算渠道以折扣價出售過剩庫存,並可能對我們的品牌形象和毛利率產生重大不利影響。此外,我們可能會遇到與儲存過剩庫存相關的額外成本。
相反,如果我們低估了消費者和/或客户對我們產品的需求,或者如果我們的合同製造商或第三方物流提供商無法在我們需要的時候供應或交付產品,我們可能會或一直在經歷庫存短缺,這可能會阻止我們履行產品訂單,導致銷售損失,推遲產品發貨,對我們的批發客户和消費者關係產生負面影響,導致加快生產和交付的成本增加,或者降低我們建立品牌忠誠度的能力。
我們的供應鏈上有各種各樣的風險。
我們對合同製造商的依賴,包括我們與合同製造商簽訂採購訂單承諾並在合同製造商保持我們產品的質量標準和製造流程標準的能力,可能會導致銷售損失,並影響我們的毛利率和運營結果。
我們的產品由世界各地的合同製造商製造,主要在亞太地區。雖然我們每一季都與這些合同製造商簽訂採購訂單承諾,但我們通常不會與這些製造商保持長期的製造承諾。
而各種因素可能會干擾我們採購產品的能力。如果沒有長期的承諾,就不能保證我們能夠確保充足或及時的產能,我們的競爭對手可能會獲得有效限制或消除我們合同製造商供應的產能。如果我們不能獲得必要的產能,我們可能無法滿足消費者的需求,導致銷售損失,就像2021年發生的那樣。
此外,代工廠商的表現可能無法達到預期。如果合同製造商未能及時發貨,我們可能會遇到供應中斷,導致錯過交貨期限,這可能會導致我們的客户取消訂單,拒絕接受交貨,或要求降低採購價格,或導致我們產生額外的運費。
對代工企業的依賴也帶來了質量控制風險。合同製造商可能需要使用分包製造商來完成我們的訂單,這可能會導致我們的產品質量下降。如果我們的質量控制計劃失敗,或我們的合同製造商或其分包商未能達到我們的質量控制標準,可能會導致產品質量下降,進而可能導致訂單取消、價格優惠、產品退貨、消費者和客户對我們產品的需求減少、不符合我們的產品標準或監管要求,或者產品召回或其他監管行動。
我們為了工人的利益對我們的合同製造商實施製造實踐標準,並要求遵守我們的限制物質清單和產品安全以及其他適用法律,包括環境、健康和安全以及強迫勞動法律。我們還要求我們的合同製造商將這些做法、標準和法律強加給他們的分包商。如果合同製造商或分包商違反勞動法或其他法律,或從事不被普遍認為是安全或道德的做法,我們可能會遇到生產中斷、銷售損失或重大負面宣傳,這可能會對我們的聲譽造成長期損害。在某些情況下,各方可能會聲稱我們對合同製造商或分包商的勞動和運營行為負責,這可能會對我們的品牌形象、運營結果和我們的財務狀況產生實質性的不利影響。
我們在產品中使用的原材料供應和價格的波動可能會對我們的收入、成本、毛利率和盈利能力產生重大不利影響。
我們的產品來自原材料,這些原材料既會受到供應中斷的影響,也會受到價格波動的影響。如果我們在產品中使用的原材料出現供應中斷或價格上漲(就像目前的情況一樣),而我們無法獲得足夠的原材料來滿足生產需求,或者無法通過提高產品價格或提高效率來抵消成本上升的影響,我們可能會對我們的銷售和盈利能力產生負面影響。
對於某些材料,我們依賴數量有限的供應商,這可能會導致成本增加或生產延遲。
作為一家創新型公司,我們的一些材料是高度技術性和/或專有性的,可能只有一個來源或非常有限的來源。因此,我們有時可能難以滿足我們的物質需求。雖然我們相信我們可以物色和鑑定其他合約製造商,以便在有需要時生產或供應這些材料或替代材料,但我們不能保證會有更多合約製造商可供選擇。此外,根據時間的不同,來源或材料的任何變化都可能導致成本增加或生產延遲。
我們的成功有賴於第三方物流供應商以及我們和第三方的配送設施。
我們的大部分產品都是在我們的主要銷售市場以外生產的,這就要求這些產品需要進行拼裝和運輸,有時需要跨越很長的地理距離。少數第三方物流提供商目前對我們幾乎所有的產品進行拼裝、拆箱和/或轉運。由於產能限制、燃油價格波動或其他原因,這些供應商的運營出現任何中斷或他們收取的成本發生變化,都可能對我們的銷售和盈利產生重大影響。如果這些供應商的業務長期中斷,我們還可能需要尋求其他分銷安排,這些安排可能不會以有吸引力的條款提供,並可能導致產品分銷的延遲,這兩種情況中的任何一種都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大和實質性的不利影響。我們的第三方物流提供商之一,華盛頓益百達國際公司(納斯達克代碼:EXPD)宣佈,它受到了一次有針對性的網絡攻擊,導致系統關閉,開展業務的能力有限。目前尚不清楚艾派達國際公司開展業務的能力有限對我們的業務、運營結果和財務狀況的影響。
此外,在更大的地理距離上運輸產品的能力可能(就像目前的情況一樣)受到海運、空運和卡車貨運能力的限制,或者受到港口或邊境限制的幹擾。這些限制和中斷可能會阻礙我們通過批發和DTC業務滿足需求的能力,我們可能會錯過交貨截止日期,這可能會導致我們的客户取消訂單、拒絕接受交貨或要求降低採購價格。此外,分銷成本增加,包括但不是
僅限於卡車運輸和貨運成本,可能(就像目前的情況一樣)對我們的成本產生不利影響,我們可能無法通過漲價或減少促銷來抵消這一影響。
我們在美國、加拿大和法國擁有的配送中心從第三方物流提供商那裏收到我們的產品。在經濟疲軟或銷售額下降期間擁有、運營和維護此類配送中心的固定成本可能導致運營效率降低、財務去槓桿化和分銷資產記錄價值的潛在減值。
我們還通過第三方運營的分銷機構在國際和國內接收和分銷我們的產品。我們依賴這些第三方在必要時管理其配電設施的運行,以滿足我們的業務需求。如果第三方不能管理這些責任,我們的國際和國內分銷業務可能面臨重大中斷。
我們能否滿足消費者和客户的期望、管理庫存、完成銷售以及實現我們的運營效率目標,取決於我們現有分銷設施以及第三方設施的正確運營、額外分銷能力和服務的開發或擴展,以及第三方及時提供服務,包括那些涉及將產品運入或運出我們的分銷設施和由第三方運營的設施的服務。
我們對戰略重點的投資使美國面臨一定的風險
我們可能無法執行我們的戰略優先事項,這可能會限制我們投資和發展業務的能力。
我們的戰略重點是通過增加專注於創造需求的投資來推動品牌知名度和銷售增長,在我們所有渠道和地區提升消費者體驗和數字能力,通過支持流程和系統擴大和改善全球DTC業務,投資於我們的員工,並在我們的品牌組合中優化我們的組織。
為了實施我們的戰略優先事項,我們必須繼續修改和資助我們業務的各個方面,有效地確定我們的計劃的優先順序,並執行有效的變革管理。這些努力,再加上對費用紀律的持續關注,可能會給內部資源帶來壓力,因此我們可能會遇到運營困難。
我們的戰略重點通常還包括增加支出,如果我們不能用增加的銷售額或毛利潤或其他運營成本的類似減少來抵消增加的支出,這可能會導致我們的盈利能力或營業利潤率下降。這可能導致決定推遲、修改或終止某些與我們的戰略優先事項相關的計劃。
提升我們的業務流程和信息技術系統以優化我們的運營和財務業績的措施涉及許多風險,這些風險可能導致業務中斷、成本上升和利潤損失等。
我們定期實施業務流程改進和信息技術計劃,以優化我們的運營和財務業績。過渡到這些新的或升級的流程和系統需要大量的資本投資和人力資源。實施還高度依賴於眾多員工、承包商以及軟件和系統提供商的協調。這些流程和系統的相互依賴對這些計劃的成功完成和繼續完善是一個重大風險,任何方面的失敗都可能對我們整體業務的功能產生重大不利影響。我們在實施或操作我們新的或升級的業務流程或信息技術系統時也可能遇到困難,包括但不限於無效或低效的運營、重大的系統故障、系統故障、延遲實施和系統可用性的喪失,這可能導致實施和/或運營成本增加、數據丟失或損壞、發貨延遲、庫存過剩和運營中斷,從而導致銷售和/或利潤損失。
我們在DTC業務運營中的固定成本投資可能無法實現回報。
我們的戰略重點之一是擴大和改善我們的全球DTC業務運營。因此,我們繼續投資於我們的數字能力和DTC業務,包括新的門店。(見“改進我們的業務流程和信息技術系統以優化我們的運營和財務業績的舉措涉及許多風險,這些風險可能導致業務中斷、成本上升和利潤損失”)。由於我們DTC業務的許多成本是固定的,如果我們的銷售額不足,包括由於業務限制,我們可能無法減少費用以避免損失或負現金流。我們可能根本無法退出DTC實體店和相關租約,或在沒有重大成本或損失的情況下退出,重新談判條款,或有效管理我們現有實體店的盈利能力。此外,為我們的DTC實體業務獲得房地產並有效續簽房地產租約受到房地產市場的影響,我們可能無法獲得足夠的新地點或成功續簽現有地點的租約。
我們面臨着一定的信息技術風險。
我們依賴信息技術系統,包括第三方基於雲的解決方案,這些系統的任何故障都可能導致我們的電子商務和店內零售平臺中斷或停機、處理能力喪失和/或數據丟失,任何這些都可能對我們的財務狀況、運營業績或現金流產生重大不利影響。
我們吸引、留住和服務消費者和客户的聲譽和能力取決於我們底層技術基礎設施和外部服務提供商(包括基於雲的第三方解決方案)的可靠性能。這些系統很容易受到破壞或中斷,我們過去也經歷過中斷。我們主要依靠第三方提供的基於雲的解決方案來分配資源、向供應商付款、向客户收取費用、處理交易、制定需求和供應計劃、管理產品設計、生產、運輸和分銷、預測和報告經營結果、滿足監管要求以及管理員工工資和福利等。此外,我們的DTC業務,無論是店內還是在線,都依賴基於雲的解決方案來處理交易。我們還設計了很大一部分軟件和計算機系統,以利用來自第三方雲解決方案提供商的數據處理和存儲功能。由於人為錯誤、火災、洪水、斷電、電信故障、恐怖襲擊和類似事件等多種原因,我們的內部和基於雲的基礎設施都可能受到停機的影響。儘管我們實施了我們認為合理的安全措施,但我們的內部和基於雲的基礎設施也可能容易受到黑客攻擊、計算機病毒、惡意軟件的安裝以及第三方或員工的類似破壞,這可能會導致停機。我們並不是所有系統都有宂餘,我們的災難恢復計劃可能無法考慮到所有可能發生的情況。如果我們或我們現有的第三方基於雲的解決方案提供商定期或長時間遇到服務中斷或其他類似問題,我們的業務可能會受到嚴重損害,在某些情況下, 我們的消費者和客户可能無法購買我們的產品,這可能會對我們的銷售產生重大的負面影響。此外,我們現有的基於雲的解決方案提供商擁有廣泛的自由裁量權,可以更改和解釋他們對我們的服務條款和其他政策,他們可能會採取超出我們控制範圍的行動,從而損害我們的業務。我們也可能無法控制從基於雲的第三方解決方案提供商那裏獲得的系統和服務的質量。目前向不同雲提供商提供的基於雲的解決方案的任何過渡都將難以實施,並可能導致我們招致大量的時間和費用。
如果我們和/或我們的雲解決方案提供商未能成功預防或有效應對停機和網絡攻擊,我們的財務狀況、運營結果和現金流可能會受到重大不利影響。
我們或我們的第三方系統的安全漏洞、個人或機密信息的泄露或與個人數據處理相關的政府法規的加強等,都可能擾亂我們的運營或導致我們招致鉅額成本或對我們的聲譽造成負面影響。
我們和我們的許多第三方供應商管理和維護與我們的業務相關的各種類型的專有信息和敏感和機密數據,例如我們的消費者、我們的客户、我們的員工和我們的業務合作伙伴的個人身份信息,以及在某些情況下的信用卡信息。未經授權的各方可能試圖通過欺詐或其他方式欺騙我們的員工或第三方服務提供商來訪問這些系統或信息。用於獲得未經授權的訪問、禁用或降級服務或破壞系統的方法不斷變化和發展,可能很難在很長一段時間內預測或檢測到。不斷變化的威脅意味着我們和我們的第三方必須不斷評估和調整我們的系統和流程,不能保證這些努力足以防範所有數據安全漏洞或數據濫用。我們或我們第三方系統的任何漏洞都可能使我們、我們的客户、我們的消費者、我們的供應商、我們的員工或其他可能受此信息丟失或濫用影響的個人面臨丟失或濫用此信息的風險、導致訴訟並可能對我們承擔責任、損害我們的聲譽或以其他方式損害我們的業務。雖然我們維持網絡責任保險單,在發生網絡安全事件時承保,但我們不能確定我們現有的承保範圍將繼續以可接受的條款提供,或者將以足夠的金額提供,以彌補網絡安全事件可能造成的潛在重大損失,或者保險公司不會拒絕任何未來索賠的承保範圍,我們不能確定我們現有的保險範圍是否會繼續以可接受的條款提供,或者是否會以足夠的金額覆蓋網絡安全事件可能造成的潛在重大損失,或者保險公司不會拒絕任何未來索賠。
此外,隨着與信息安全、數據收集和使用以及隱私相關的監管環境變得越來越嚴格,以及適用於我們業務的新的和不斷變化的要求,遵守這些要求也可能導致額外的成本或負債。非美國數據隱私和數據安全法律、各種美國聯邦和州法律以及其他信息隱私和安全標準可能適用於我們。重大的立法、司法或監管改革已經發生,並可能在未來發布。隨着新要求的發佈,必須實施新的流程以確保合規性。此外,必須不斷改進以前實現的流程。這項工作是我們的員工付出巨大努力才完成的。這些員工的注意力轉移可能會影響我們的運營,我們可能會因第三方資源不斷為我們提供建議而產生額外費用。
不斷變化的景觀。對數據使用的限制也可能影響我們未來的業務戰略。此外,違反這些要求可能會導致消費者的重大處罰或訴訟。
2021年6月,歐盟委員會敲定了有關跨境數據傳輸的建議,併發布了新版本的標準合同條款。新要求可能會導致我們為遵守規定而招致成本和開支,並可能影響整個公司和第三方的個人數據傳輸。
我們依賴於某些遺留信息技術系統,這可能會抑制我們有效運行的能力。
我們的傳統產品開發、零售和其他系統(我們繼續在這些系統上管理一部分業務活動)依賴於有限的內部和外部資源的可用性以及維護這些系統的專業知識。此外,我們的遺留系統(包括日本和韓國業務中的陳舊系統)可能不支持我們運營所需的功能,並可能抑制我們高效運營的能力。隨着我們繼續從傳統系統過渡到實施新系統,傳統系統中的某些功能和信息(包括與傳統系統交互的第三方系統的功能和信息)可能與新系統不完全兼容。
我們面臨法律和監管風險。
我們的成功有賴於保護我們的知識產權。
我們的註冊商標和普通法商標、我們的專利或正在申請專利的設計和技術、商業外觀以及我們產品的整體外觀和形象具有重大價值,對我們將我們的產品與競爭對手區分開來的能力非常重要。
隨着我們努力實現產品創新,將我們的品牌擴展到新的產品類別,並擴大我們營銷的地域範圍,我們面臨着更大的風險,即無意中侵犯第三方權利或遵守適用於具有技術特徵或組件的產品的法規的問題。我們可能會因被指控侵犯或以其他方式不當使用第三方的知識產權而受到訴訟。此外,如果不能成功獲得和保持創新專利,可能會對我們營銷和銷售產品的能力產生負面影響。
我們經常發現一些產品是我們產品的假冒複製品,或者侵犯了我們的專有權。假冒產品和銷量的增加可能會對我們的銷售和我們品牌的聲譽產生不利影響,並導致消費者對我們產品的偏好發生轉變。我們為建立和保護商標和其他專有權而採取的行動可能不足以防止其他人模仿我們的產品,或阻止其他人試圖以侵犯專有權為由阻止銷售我們的產品。在美國以外的市場,我們可能更難確立我們的專有權利,併成功挑戰其他各方對這些權利的使用。
訴訟往往是必要的,以抗辯侵權索賠,或執行和保護我們的知識產權。知識產權訴訟可能代價高昂,並可能轉移管理層對我們業務運營的注意力。任何訴訟中的不利裁決可能會導致我們失去所有權,使我們承擔重大責任,或者要求我們向第三方尋求許可,而這些許可可能無法以商業上合理的條款獲得,如果根本沒有的話。
我們的某些產品受產品法規和/或保修的約束,如果發生不合規和/或保修索賠,可能會導致我們的費用增加。
我們的產品受到越來越嚴格和複雜的國內外產品標籤以及性能和安全標準、法律等法規的約束。這些要求可能會導致與合規工作相關的更大費用,如果不遵守這些規定,可能會導致關鍵季節的庫存發貨延遲、無法交付、召回或銷燬,或造成其他經濟處罰。嚴重或持續違反這些標準和法律可能會擾亂我們的業務,損害我們的聲譽。
我們的產品一般用於户外活動,有時在惡劣的條件下使用。產品召回或產品責任索賠可能會對我們品牌的聲譽產生重大不利影響,並導致額外費用。我們的大多數產品都有質量和工藝缺陷的有限保修。我們為預計的未來保修索賠保留了保修準備金,但服務未來保修索賠的實際成本可能會超過該準備金。
我們可能有額外的納税義務,或者我們的有效税率波動性增加。
作為一家全球性公司,我們根據對當地税收法律法規和我們的財務預測的分析和解釋,確定我們在不同税收管轄區的所得税義務和我們的有效税率。這種分析需要大量的判斷和估計,而且往往基於對未來的各種假設,而在經濟混亂時期,這些假設是高度不確定的。這些確定是定期國內和國外税務審計的主題。雖然我們對不確定的税收狀況進行應計,但我們的應計項目可能不足以滿足不利的結果。不利的審計結果和税收裁決可能導致之前期間的納税、罰款和罰款,以及未來期間的更高税率。
2017年12月22日,美國政府頒佈了全面的税收立法,俗稱《減税和就業法案》(TCJA)。TCJA對美國税法進行了廣泛而複雜的修改。此外,2020年3月27日,美國政府頒佈了《美國冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》)。對適用的美國税法修訂和相關税務會計指南的解釋的改變、在制定這些估計時做出的假設的改變、可能就適用的美國税法修訂發佈的監管指導以及TCJA、CARE法案和其他最新立法所產生的州税收影響,可能會導致實際金額與我們的臨時估計值不同。此外,改革美國和外國税法的提案可能會對美國跨國公司對外國收益徵税的方式產生重大影響,並可能提高美國的公司税率。雖然我們無法預測這些建議會否或以何種形式獲得通過,但其中幾項建議如獲通過成為法例,可能會對我們的實際税率、入息税開支和現金流量造成不良影響。
我們開展業務的司法管轄區税法的其他變化,包括税率的提高或收入或費用項目的處理方式的不利變化,可能會導致我們的税費大幅增加。舉例來説,經濟合作暨發展組織(下稱“經合組織”)所進行的税基侵蝕及利潤轉移計劃,可能會導致外國司法管轄區税法的改變。代表成員國聯盟的經濟合作與發展組織(OECD)建議對許多長期存在的税收原則進行修改。此外,最近改革全球數字利潤徵税方式的努力可能會對合規和成本產生重大影響。隨着這些變化被各國採納,税收的不確定性可能會增加,並可能對我們的所得税撥備產生不利影響。
我們的業務遍及全球,在許多司法管轄區面臨重大風險。
全球監管和經濟和政治狀況,以及法規、立法和政府政策的潛在變化,可能會對我們的業務產生負面影響。
我們面臨的風險通常與在國際上做生意有關。這些風險包括但不限於遵守外國和國內法律法規的負擔和意外變化,如反腐敗和強迫勞動法規和制裁制度,氣候變化法規,財政危機和政治和經濟爭端的影響,多樣化消費者偏好的變化,外匯匯率波動,管理多樣化和廣泛的勞動力,政治動亂,恐怖主義行為,軍事行動,運輸中斷或延誤,疾病爆發,自然災害,以及我們承包製造、採購原材料的國家經濟條件的變化。我們在某些市場銷售產品的能力、在某些市場對我們產品的需求、我們收取應收賬款的能力、我們的合同製造商採購原材料或製造產品的能力、分銷和物流提供商的運營能力、我們經營實體店的能力、我們的勞動力以及我們的業務成本(包括運費和物流成本)可能會受到這些事件的影響。我們面臨這些風險的風險在越南(我們很大一部分合同製造位於那裏)、俄羅斯(我們最大的國際分銷商所在)和中國(我們產品中使用的大部分原材料都來自我們的合同製造商)都有所增加。如果其中某些事件發生在越南、俄羅斯或中國,可能會對我們的業務造成重大幹擾,並對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
此外,我們的許多進口產品受到關税、關税或其他進口限制的影響,這些限制影響了進口到美國和其他市場的各類商品的成本和數量,包括2019年對從中國進口的美國產品徵收的懲罰性關税。此外,涉嫌使用強迫勞動製造的商品可能會被阻止進口到美國,這可能會對銷售造成實質性影響。
就英國最近退出歐盟(俗稱“英國退歐”)一事,2020年12月24日,歐盟(下稱“歐盟”)和聯合王國(“U.K.”)達成了一項協議,即歐盟-英國貿易與合作協議(European EU-UK Trade and Cooperation Agreement),以管理英國脱歐後歐盟和英國關係的方方面面。由於英國和英國之間不再有“自由流通”
歐盟,我們可能,並且已經產生了額外的關税。在我們可能的範圍內,這些額外的成本可能會得到減輕,以便從英國女王陛下的税收和海關部門獲得有利的解釋和/或裁決。
通貨膨脹和匯率的波動可能導致收入下降、成本上升和/或利潤率和收益下降。
我們很大一部分銷售額來自美國以外的市場,其中包括我們在歐洲、亞洲和加拿大的實體對批發客户和直接對消費者的銷售,以及對在EMEA和LAAP運營的獨立國際分銷商的銷售。我們從合同製造商那裏購買的大部分成品庫存都是以美元計價的,包括我們的外國實體的採購。這些買賣交易使我們面臨全球經濟狀況的波動,包括通脹和外幣匯率的波動。我們的國際收入和支出通常來自以外幣計價的銷售和運營,這些收入和支出可能會受到匯率波動的影響,特別是以外幣記錄並轉換為美元進行綜合財務報告的金額,因為外幣相對於美元的疲軟對公司以外幣計價的銷售和收益的美元價值產生了不利影響。
我們增加了對批發客户(包括國際分銷商)的風險敞口,為了促進春季和秋季預購訂單的徵集,我們在每個外國實體建立了以當地貨幣計價的批發和零售價目表,大約在以美元計價的季節性庫存購買前6至9個月。因此,我們的綜合業績直接受到交易性外幣兑換風險的影響,從我們確定季節性當地貨幣價格到我們購買庫存之間的6至9個月內,美元走強。除上述直接貨幣匯率風險外,我們的批發業務還間接面臨貨幣匯率風險。批發客户的功能貨幣相對於美元的貶值使其向我們購買成品庫存的成本更高,這可能會導致批發客户取消訂單或提高我們產品的價格,這可能會降低我們產品在這些市場的價格競爭力。此外,為了進行購買並及時向我們付款,我們的國際分銷商必須通過金融市場將足夠數量的功能性貨幣兑換成美元,並且他們能夠獲得的美元金額可能受到限制。
我們採用了多種策略來緩解這種交易貨幣風險,但不能保證這些策略在一定時期內能完全緩解不利的外幣匯率波動對我們製成品成本的負面影響,也不能保證我們的批發客户、國際分銷商或消費者會接受漲價。當我們不能完全抵消外幣匯率不利波動導致的製成品成本增加時,我們的毛利率就會受到不利影響。
貨幣匯率波動還可能給我們的業務帶來間接風險,因為它會擾亂我們向其購買產品的獨立製成品製造商的業務。當它們的功能貨幣相對於其他貨幣貶值時,它們在全球大宗商品市場上購買的原材料就會變得更加昂貴,更難融資。雖然每個製造商都承擔其貨幣對其他貨幣價值波動的全部風險,但當不利波動導致製造商提高其為我們生產的商品的價格、擾亂製造商及時採購必要原材料的能力或擾亂製造商作為持續業務運作的能力時,我們的業務可能會受到間接影響。
我們面臨許多經營風險。
我們在受季節性影響的企業中管理固定成本的能力可能會影響我們的利潤。
我們的業務受到户外行業常見的一般季節性趨勢的影響。我們的產品是按季節銷售的,我們的年度淨銷售額很大程度上傾向於秋冬季節,而我們的運營費用在全年更平均地分配。因此,我們的大部分營業利潤往往是在下半年產生的。如果我們在淨銷售額較低的季節無法管理固定成本,我們的利潤可能會受到不利影響。
勞工問題、勞動法的變化以及我們滿足勞動力需求的能力可能會減少我們的收入和收入。
我們的業務依賴於我們及時採購和分銷產品的能力。雖然我們自己的大部分業務不受有組織的勞動協議的約束,但我們與Cambrai配送中心員工的關係受法國法律管轄,其中包括由勞資委員會正式代表員工和適用集體談判協議。可能影響我們在產品生產、運輸和運輸所在合同製造商的員工的事項(包括新冠肺炎感染或其風險)
港口、運輸公司、零售店或配送中心會給我們的業務帶來風險,特別是如果這些問題導致停工(很少或根本沒有通知)、減速、停工、罷工、限制能夠工作的人數(例如社交距離)或其他中斷。上述內容包括國際長岸和倉庫聯盟談判對我們業務的潛在影響。勞工問題可能會對我們的業務產生實質性的不利影響,可能導致客户取消訂單,無法滿足潛在的電子商務需求,意外積累庫存,淨銷售額和淨收入減少。
此外,我們能否在配送中心、零售店、公司總部和區域子公司滿足我們的勞動力需求,包括我們能否在控制工資及相關勞動力成本的同時找到合格員工,這通常取決於許多外部因素,包括我們業務所在市場的勞動力隊伍中是否有足夠數量的合格員工、這些市場中的失業率、缺勤情況、當前工資率、人口結構的變化、父母的責任、健康和其他保險成本、是否採用新的或修訂的就業與勞動法律法規,以及對感染新冠肺炎的擔憂。我們以及時和經濟高效的方式採購、分銷和銷售產品的能力可能(並且已經)受到負面影響,因為我們經歷了這些因素。我們遵守勞動法的能力,包括我們適應快速變化的勞動法的能力,以及提供安全的工作環境的能力,可能會增加我們的訴訟風險,並導致我們產生額外的成本。在新冠肺炎大流行期間,此類風險會增加,因為有關病毒的醫療不確定性會增加我們自己或附屬設施中的安全協議將無效或被視為無效的風險,或者任何與病毒相關的疾病將被鏈接或聲稱與這些設施相關的風險,無論是否準確。
由於全球市場低迷,我們可能會產生額外的費用,無法獲得融資,或無法履行我們融資協議的財務契約。
我們的供應商、批發客户、被許可人和供應鏈中的其他參與者可能需要進入信貸市場才能做生意。信貸市場狀況可能會減緩我們的催收努力,因為我們的批發客户發現更難獲得必要的融資,導致應收賬款高於正常水平。這可能會導致與催收工作相關的更大費用和增加的壞賬費用。信用條件和/或供應鏈中斷可能會削弱我們的供應商為支持我們的生產需求而購買原材料或一般營運資金的能力,從而導致在關鍵季節延遲或無法收到庫存發貨。
從歷史上看,我們一直限制對債務的依賴,以資助我們的營運資本、資本支出和投資活動需求。我們預計將用現有的現金、預期的運營現金流和信貸安排為未來的資本支出提供資金,但如果需要為額外的支出提供資金,我們可能需要尋求額外的資金。我們獲得額外融資的能力將取決於許多因素,包括當時的市場狀況、我們的財務狀況以及我們談判有利條款和條件的能力。融資可能不會以我們可以接受或有利的條款(如果有的話)提供。
我們的信貸協議有各種金融和其他契約。如果違約事件發生,除其他事項外,貸款人可以宣佈未償還金額到期和應付。此外,如果金融市場回到衰退狀態,參與我們信貸協議的一家或多家銀行履行承諾的能力可能會受到損害。
收購面臨很多風險。
有時,我們可能會通過戰略性收購資產或公司來追求增長。收購面臨許多風險,包括所有權變更可能導致被收購業務的重要客户或關鍵人員流失、難以整合被收購業務的運營或實現目標效率、與收購努力相關的大量成本和費用的產生,以及管理層將注意力從我們業務運營的其他方面轉移。
收購還可能導致我們產生債務或導致股權證券的稀釋發行。我們的收購可能會產生鉅額一次性費用,或者產生商譽或其他無形資產,這些資產可能會在未來產生鉅額減值費用。我們還進行各種估計和假設,以確定收購價格分配,並估計收購資產和承擔的負債的公允價值。如果我們用來評估這些資產和負債的估計或假設與實際或未來的預測結果不同,我們可能會面臨損失,包括減值損失,這可能是重大的。
我們不能保證我們能夠成功地將任何被收購企業的業務整合到我們的業務中,或實現任何收購的預期效益。如果未來未能成功整合新收購的業務或實現戰略收購的預期效益,可能會對我們的財務狀況、運營業績或現金流產生不利影響。由於各種原因,我們可能無法完成潛在的收購,但在評估和尋求此類收購的初步階段,我們可能會產生無法收回的材料成本。
極端天氣條件、氣候變化和自然災害可能會對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響。
我們的零售店、供應商、消費者、客户、配送中心、總部和供應商所在地區的極端天氣條件可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。此外,無論是在美國還是在國外,氣候變化和自然災害(如地震、颶風和海嘯)及其相關後果和影響(包括能源短缺和公共衞生問題)可能會擾亂我們的運營、我們供應商和其他供應商的運營,或者導致經濟不穩定以及消費者偏好和支出的變化,從而可能對我們的運營業績和財務狀況產生負面影響。
疾病或類似公共衞生威脅的爆發,如新冠肺炎大流行,可能已經並預計將繼續對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
疾病或類似公共衞生威脅的爆發,如新冠肺炎大流行,可能已經並預計將繼續對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響,包括淨銷售額下降以及受影響地區庫存生產和交付的延遲。對感染新冠肺炎的恐懼、感染新冠肺炎的個人以及政府當局、我們的第三方物流提供商、我們的房東、我們的競爭對手或我們可能採取的與新冠肺炎疫情有關的行動可能(在許多情況下):
•在供應鏈中造成中斷,包括按預期生產和交付產品的能力(參見“我們對合同製造商的依賴,包括我們與合同製造商簽訂採購訂單承諾並維持我們產品的質量標準和合同製造商的製造流程標準的能力,可能導致銷售損失並影響我們的毛利率和運營結果”,“對於某些材料,我們依賴於數量有限的供應商,這可能導致成本增加或生產延遲”,以及“我們的成功取決於第三方物流提供商以及我們和第三方分銷設施”);
•導致訂單被取消、收到的訂單不付款和/或收到的訂單延遲付款(參見“我們來自批發客户的訂單會被取消,這可能導致銷售額或毛利潤下降、超額庫存減記、對批發客户的折扣增加或信用期限延長”);
•限制我們零售店業務的運營和我們在門店滿足消費者需求的能力(參見“勞工事務、勞動法的變化以及我們滿足勞動力需求的能力可能會減少我們的收入和收益”和“我們在DTC業務運營中的固定成本投資可能無法實現回報”);
•造成通貨膨脹和匯率波動(見“通貨膨脹和匯率波動可能導致收入下降、成本上升和(或)利潤率和收益下降”);
•導致供需不一致(見“我們無法準確預測消費者和/或客户對我們產品的需求可能導致庫存增加或庫存不足,影響我們的毛利率”);
•導致勞動力短缺,包括任何疫苗授權或我們重返工作崗位的政策(“勞工事務、勞動法的變化以及我們滿足勞動力需求的能力可能會減少我們的收入和收入”);
•增加消費者對電子商務平臺的依賴(參見“我們面臨許多風險,這些風險可能對消費者和/或批發客户對我們產品的需求產生不利影響,並導致銷售和/或收益下降”和“我們依賴信息技術系統,包括基於雲的第三方解決方案,這些系統的任何故障都可能導致我們的電子商務和店內零售平臺中斷或停機、處理能力喪失和/或數據丟失,其中任何一項都可能對我們的財務狀況產生重大不利影響。)”,請參閲“我們依賴於信息技術系統,包括基於第三方雲的解決方案,這些系統的任何故障都可能導致我們的電子商務和店內零售平臺中斷或停機、失去處理能力和/或丟失數據,這些風險中的任何一個都可能對我們的財務狀況產生實質性的不利影響。
•損害我們某些批發客户的財務健康(參見“我們面臨許多風險,這些風險可能會對消費者和/或批發客户對我們產品的需求產生不利影響,並導致銷售額和/或收益下降”);
•影響以前的業務假設(見“收購面臨許多風險”、“我們可能有額外的税負或我們的有效税率波動性增加”以及“我們無法準確預測消費者和/或客户對我們產品的需求可能導致庫存增加或庫存不足,影響我們的毛利率”);
•增加我們員工對數字解決方案的依賴(請參閲“我們依賴信息技術系統,包括基於雲的第三方解決方案,這些系統的任何故障都可能導致我們的電子商務和店內零售平臺中斷或中斷、處理能力喪失和/或數據丟失,其中任何一項都可能對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響”以及“我們或我們的第三方系統的安全漏洞、個人或機密信息的泄露或與處理相關的政府監管增加”擾亂我們的運營或導致我們招致鉅額成本或對我們的聲譽造成負面影響“);
•限制全球商務和旅行(見“全球監管和經濟和政治條件,以及法規、立法和政府政策的潛在變化,可能對我們的業務產生負面影響”);
•損害我們通過自有或附屬配送中心運送產品的能力,包括由於產能減少、換班、勞動力短缺、高於正常水平的缺勤和/或徹底關閉用於深度清潔程序的設施(參見“勞工事務、勞動法的變化以及我們滿足勞動力需求的能力可能會減少我們的收入和收益”);
•導致就業和税法的快速變化(參見“勞工事務、勞動法的變化和我們滿足勞動力需求的能力可能會減少我們的收入和收入”,以及“我們可能有額外的税負或我們的有效税率波動性增加”);
•損害我們的關鍵人員(見“我們依靠關鍵人員”);
•採取預防措施,包括提供面罩和洗手液、重新安排操作以遵循社交距離協議、進行體温檢測和定期徹底消毒表面,以及/或提供檢測,從而導致成本增加;和/或
•對我們的業務造成任何其他數量的中斷,其風險可能在本文中以其他方式確定。
此外,新冠肺炎大流行的影響還可能加劇本項目1A中討論的其他風險,其中任何一項都可能對我們產生實質性影響。新冠肺炎大流行仍在持續,其動態性(包括與疫情持續時間、消費者信心恢復以及政府當局、房東、我們的競爭對手或我們可能採取的行動以遏制疫情或應對其影響)有關的不確定性,使得我們很難預測我們的銷售和運營將受到多大程度或多長時間的影響。
我們的投資證券可能會受到市場狀況的不利影響。
我們的投資組合受到許多風險和不確定因素的影響。市場狀況的變化,如伴隨經濟低迷或經濟不確定性的變化,可能會對我們投資組合的價值和流動性產生負面影響,可能會很大。我們找到既安全、流動性又能提供合理回報的多元化投資的能力可能會受到損害,可能會導致利息收入降低、多元化程度降低、投資期限延長或非臨時性的減值。
我們依靠的是關鍵人員。
我們未來的成功,在一定程度上取決於我們能否吸引、留住和培養關鍵人才,以及有效地管理繼任。我們在世界各地都面臨着爭奪這些人才的激烈競爭,資金雄厚的服裝和鞋類競爭對手在我們位於俄勒岡州波特蘭的總部附近有相當大的集中度。我們可能無法吸引到合格的新員工或留住現有員工,這可能會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
我們將我們的專有權授權給第三方,如果我們沒有選擇合適的被許可方,我們的品牌可能會遭受聲譽損害。
我們目前將我們的某些專有權利(如商標或受版權保護的材料)許可給第三方,並預計將繼續許可。我們依賴我們的授權商來幫助保護我們的品牌價值。雖然我們試圖通過批准權來保護我們的品牌,但我們不能完全控制被許可人對我們授權品牌的使用。被許可方濫用品牌或涉及被許可方的負面宣傳可能會對該品牌和我們產生實質性的不利影響。
此外,我們不時將我們品牌零售店的經營權授權給第三方,主要是我們的獨立國際分銷商。我們提供培訓來支持這些商店,並設定運營標準。然而,這些第三方可能不會以與我們的標準一致的方式運營商店,這可能會對我們的品牌造成聲譽損害或損害這些第三方的銷售。
與我們的證券相關的風險
我們的普通股價格可能會波動。
我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易。我們的公眾流通股的規模和日均交易量使得我們普通股的價格容易受到很大程度的波動的影響。這些因素包括:一般市場狀況、機構投資者迅速積累或出售大量股票的行動、財務業績的波動、與財務狀況的差異
市場預期、分析師收益估計或建議的變化,或者我們或我們的競爭對手的公告可能會導致我們普通股的市場價格波動,也許會很大。
某些股東對我們擁有相當大的控制權,能夠影響公司事務。
截至2021年12月31日,格特魯德·博伊爾信託公司(Gertrude Boyle Trust)、薩拉·A·巴尼(Sarah A.Bany)、蒂莫西·P·博伊爾(Timothy P.Boyle)、約瑟夫·P·博伊爾(Joseph P.Boyle)和莫莉·E·博伊爾(Molly E.Boyle格特魯德·博伊爾去世後,薩拉·A·巴尼(Sarah A.Bany)擔任格特魯德·博伊爾信託基金(Gertrude Boyle Trust)的受託人,該信託基金持有格特魯德·博伊爾實益擁有的股份。因此,如果薩拉·A·巴尼(Sarah A.Bany)、蒂莫西·P·博伊爾(Timothy P.Boyle)、約瑟夫·P·博伊爾(Joseph P.Boyle)和莫莉·E·博伊爾(Molly E.Boyle)共同行動,就能夠對所有需要這些持有量可以大幅減持(以及相關的有效控制百分比),以履行持有人的任何適用的遺產税或未實現的增值税義務。
出售或擬出售我們普通股的大量股票可能導致我們普通股的市場價格下跌。
格特魯德·博伊爾信託公司(Gertrude Boyle Trust)、薩拉·A·巴尼(Sarah A.Bany)、蒂莫西·P·博伊爾(Timothy P.Boyle)、約瑟夫·P·博伊爾(Joseph P.Boyle)和莫莉·E·博伊爾(Molly E.Boyle)持有的股票可以轉售,但須遵守1933年證券法和1934年證券法的要求和規則。出售或出售大量這些股票的前景可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們也可以不時發行我們的股本或可轉換為股本的證券,用於融資、收購、投資或其他方面。任何這樣的發行都可能導致我們現有股東的大量稀釋,並導致我們普通股的市場價格下降。
沒有。
以下是我們擁有或租賃的主要物業的摘要。
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位置 | 使用 | 所有權 |
俄勒岡州波特蘭 | 公司總部 | 擁有 |
俄勒岡州波特蘭 | 索雷爾總部 | 租賃/擁有(1) |
加利福尼亞州卡爾斯巴德 | 普拉納總部 | 租賃 |
加利福尼亞州里士滿 | 山地硬裝公司總部 | 租賃 |
俄勒岡州波特蘭 | 美國配送中心 | 擁有 |
羅巴茲,肯塔基州 | 美國配送中心 | 擁有 |
安大略省倫敦市 | 加拿大運營和配送中心 | 擁有 |
瑞士日內瓦 | 歐洲總部 | 租賃 |
法國斯特拉斯堡 | 歐洲行政運作 | 擁有 |
坎佈雷,法國 | 歐洲配送中心 | 擁有 |
中國上海 | LAAP中國總部 | 租賃 |
日本東京 | LAAP日本總部 | 租賃 |
韓國首爾 | LAAP韓國總部 | 租賃 |
(1)索雷爾總部的一部分是租賃的,其餘的歸公司所有。
此外,截至2021年12月31日,我們直接運營的大約455零售商店,其中絕大多數是通過各種安排租賃的,包括長期、短期和可變付費租賃。我們還在全球範圍內租賃了多個辦公空間、倉庫設施、存儲空間、車輛和設備等。有關與租約有關的進一步披露,請參閲本年報第8項表格10-K的附註9。
我們涉及正常業務過程中出現的訴訟和各種法律事務,包括與僱傭、零售、知識產權、合同協議和各種合規活動有關的事務。我們已考慮與法律和監管事項有關的事實以及處理這些事項的律師的意見,並不相信這些訴訟的最終解決方案會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
不適用。
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第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 |
市場信息
我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易,代碼為“COLM”。
持有者
截至2022年2月11日,我們有262名登記在冊的股東,儘管我們有更多的實益所有者,他們登記在冊的股份由銀行、經紀商和其他金融機構持有。
分紅
我們目前的股息政策取決於我們的收益、資本要求、財務狀況、我們的信貸協議施加的限制,以及我們董事會認為相關的其他因素。我們普通股的季度股息在董事會宣佈時在3月、5月、8月和11月支付。
我們的董事會批准了每股0.30美元的季度現金股息,於2022年3月21日支付給2022年3月11日登記在冊的股東。
性能圖表
下圖將我們普通股的累計股東回報與羅素1000指數和羅素1000紡織服裝鞋類指數自2016年12月31日至2021年12月31日的累計總回報進行了比較。圖表假設2016年12月31日投資了100美元,所有股息都進行了再投資。不應依賴歷史股價表現作為未來股價表現的指標。
總回報分析
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| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 |
哥倫比亞運動服裝公司 | $ | 100.00 | | | $ | 124.86 | | | $ | 147.61 | | | $ | 177.65 | | | $ | 155.49 | | | $ | 175.13 | |
羅素1000指數 | $ | 100.00 | | | $ | 121.69 | | | $ | 115.87 | | | $ | 152.28 | | | $ | 184.20 | | | $ | 232.93 | |
羅素1000紡織品服裝和鞋類指數 | $ | 100.00 | | | $ | 123.55 | | | $ | 126.99 | | | $ | 174.11 | | | $ | 217.14 | | | $ | 240.70 | |
發行人購買股權證券
從2004年我們的股票回購計劃開始到2021年12月31日,我們的董事會已經批准回購15億美元的普通股。根據市場情況,我們普通股的股票可以在公開市場上購買,也可以通過私下協商的交易購買,通常在交易日之後結算。回購計劃並不要求我們購買任何特定數量的股票或在任何指定的時間段內購買股票。根據該計劃,截至2021年12月31日,我們已回購2850萬總買入價為11.837億美元,並擁有3.163億美元仍然有空。
以下是截至2021年12月31日的季度內我們的普通股回購摘要:
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期間 | | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的近似美元價值 (單位:百萬) |
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2021年10月1日至2021年10月31日 | | 313,779 | | | $ | 95.67 | | | 313,779 | | | $ | 325.0 | |
2021年11月1日至2021年11月30日 | | 31,301 | | | $ | 102.70 | | | 31,301 | | | $ | 321.8 | |
2021年12月1日至2021年12月31日 | | 56,246 | | | $ | 97.38 | | | 56,246 | | | $ | 316.3 | |
總計 | | 401,326 | | | $ | 96.46 | | | 401,326 | | | $ | 316.3 | |
本年度報告第II部分第6項不再需要表格10-K。
以下對本公司財務狀況和經營結果的討論和分析應與本年度報告10-K表格中的“關於前瞻性陳述的特別説明”、第1項、第1A項和第8項一併閲讀。此外,請參閲我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中的第7項,以供我們對2020-2019年的財務狀況和經營業績進行比較和分析。
概述
我們把活躍的人與他們的激情聯繫起來。我們是設計、開發、營銷和分銷户外、運動和日常生活方式產品的全球領先者。我們將這些產品分成兩大類:服裝、配飾、設備產品和鞋類產品。我們通過我們的四個知名品牌哥倫比亞、索雷爾、山地硬體和普拉納提供我們的產品。服裝、配飾和設備產品由我們的哥倫比亞、山地硬體和普拉納品牌提供。鞋類產品由我們的哥倫比亞和索雷爾品牌提供。我們在大約90個國家和地區銷售我們的產品,並在四個地理區域開展業務:美國、LAAP、EMEA和加拿大。
我們致力於推動可持續和盈利的長期增長,並投資於我們的戰略重點,以實現以下目標:
•通過增加有重點的需求創造投資,推動品牌知名度和銷售額的增長;
•增強我們所有渠道和地區的消費者體驗和數字能力;
•通過輔助流程和系統擴大和改進全球直接技術轉換業務;以及
•對我們的員工進行投資,並在我們的品牌組合中優化我們的組織。
最終,我們希望我們的投資能夠在我們的品牌組合中奪取市場份額,擴大毛利率,提高銷售、一般和管理費用效率,並從長期來看推動運營利潤率的提高。
商業環境和趨勢
提高消費者在户外活動的參與度新冠肺炎疫情吸引了創紀錄數量的美國人在户外度過更多的時間,包括參加户外娛樂活動。雖然户外參與率可能無法維持,但我們認為,我們在全球範圍內的潛在消費者基礎已經擴大,預計户外參與率與大流行前的水平相比仍將保持較高水平。
服裝和鞋類市場的隨意化在新冠肺炎大流行期間,我們看到消費者轉向隨意化。我們的產品在不同的環境中提供舒適性和功能性。我們相信,我們已經從這一趨勢中受益,並預計這將繼續成為向前發展的順風。
促銷環境減少|2021年,我們在極低的促銷環境下運營,與歷史經驗相比,我們經歷的訂單取消、銷售退貨和客户住宿減少。我們預計,這些趨勢將在2022年初保持有利,並預計將逐步迴歸更加常態化的促銷環境,並可能向更加正常化的貿易術語過渡。對於2022年,我們預計這些指標不會回到2019年及之前幾年的水平。
市場範圍內的精益庫存|2021年消費者需求加速,導致市場庫存減少。較低的市場庫存有助於營造一個全面的價格銷售環境,從而在2021年為我們的業務帶來更低的促銷活動和更高的毛利率。鑑於供應鏈持續中斷和全球供需失衡,我們預計市場庫存將保持在較低水平,直到供應鏈約束緩解,零售商能夠補充減少的庫存水平。
消費者消費能力和偏好的變化我們認為,2021年和2020年,政府刺激和失業救濟金提高了消費者的可自由支配支出能力。此外,我們認為,有限的旅行、參加娛樂體驗或購買某些服務的能力增加了消費者的儲蓄水平。隨着我們進入2022年,我們預計這些順風將會減弱。然而,我們預計工資增長將推動消費者支出,在一定程度上足以抵消通脹壓力。
減少直銷商店流量2021年期間,我們的大部分門店仍然營業。在一年中的不同時間,政府控制新冠肺炎傳播的努力影響到了我們在不同地區的門店。在2021年第一季度的大部分時間以及第二季度的不同時間,我們在歐洲和加拿大的門店都受到了政府這些努力的影響。宣佈的緊急狀態在第一季度、第二季度和第三季度影響了我們在日本的門店。2021年期間,我們在中國的門店也在不同時期受到了政府這些努力的影響。總體而言,我們的門店零售流量趨勢在2021年有所改善,但仍低於大流行前的水平。依賴遊客的地區的某些商店繼續受到國際旅遊業有限的影響。雖然門店流量正在改善,但我們預計,根據病毒的地區性影響和政府的努力,我們各地區的門店數量將繼續保持不均衡。
提高海洋運費2021年,由於輪船和遠洋集裝箱運力供需失衡,以及海運採購方式的變化,我們經歷了海運費上漲的時期。我們預計2022年下半年我們的海運費用將會降低。然而,市場失衡依然存在,與歷史標準相比,海運成本仍將居高不下。
稍後的庫存入庫2021年第三季度,越南政府強制關閉工廠,擾亂了我們製造合作伙伴的運營,並影響了2021年秋季和2022年春季產品的生產。從2021年10月1日起,越南的工廠開始重新開工,產能不足。此外,港口擁堵以及運輸和勞動力短缺進一步減緩了我們庫存的運輸速度。由於這些供應鏈中斷,我們收到2021年秋季庫存的時間晚於預期,預計2022年春季庫存也會出現類似的延遲。我們預計供應鏈在2022年不會正常化,並繼續預計2022年我們批發客户的庫存收發量和可供我們DTC業務使用的庫存晚於預期,從而對未來的淨銷售額和毛利率造成影響。
製造能力約束|2021年,我們經歷了鞋類製造產能的限制,使我們無法確保鞋類產品滿足需求。儘管我們在2022年正在擴大鞋類製造產能,但由於預期的鞋類銷售增長率,我們再次預計需求將超過產能。我們預計2023年能夠以適當的供應滿足鞋類需求。
持續的勞動力短缺我們已經並將繼續面臨美國勞動力短缺的問題,這影響了我們在美國的配送中心、零售店和消費者呼叫中心的工作人員和運營能力,以及為我們的公司辦事處和地區子公司尋找合格員工的能力。此外,在低失業率和對員工需求旺盛的環境下,由於吸引和留住合格人才的競爭,勞動力成本最近有所上升。我們預計,這些不斷上漲的成本和勞動力短缺將在2022年持續下去。
通脹壓力加大通脹壓力,包括入境貨運成本上升,影響了我們2021年的業績。除了入境運費成本增加外,我們預計增加的產品投入成本,包括更高的工資和原材料成本,將影響我們2022年的業績。我們正在從2022年春季開始實施產品漲價,並在更大程度上提高2022年秋季的產品價格,以最大限度地緩解這些較高的成本,同時試圖將抑制消費者需求的潛在風險降至最低。價格漲幅因市場和產品類別而異。在美國,平均而言,我們2022年春季產品線的定價提高了中位數百分比,2022年秋季產品線的定價提高了高-個位數百分比到低-兩位數百分比。我們預計,計劃中的漲價不會完全抵消毛利率壓力,特別是海運成本增加的影響。展望2022年以後,我們預計海運和原材料成本通脹將是暫時的,而工資通脹將更加持久。
不斷變化的消費者預期|消費者行為繼續波動。消費者的期望和相關的競爭壓力已經增加,並將繼續增加,這與我們電子商務業務的各個方面有關,包括產品交付速度、運費、退貨特權和其他不斷變化的預期。我們保持並繼續在信息系統、流程和人員方面進行大量投資,以支持我們正在進行的需求規劃工作,以提供對最佳庫存的預測,以滿足客户和消費者的需求。
季節性|我們的業務受到行業普遍的季節性趨勢的影響,包括季節性天氣和消費者可自由支配的購物和支出模式。我們的產品是季節性銷售的,我們的銷售額主要集中在第三季度和第四季度,而我們的運營成本在全年更平均地分配。2021年,我們60%以上的淨銷售額和75%以上的營業收入都是在下半年實現的。
行動結果
以下關於我們的經營結果、流動性和資本資源的討論應與本年度報告中的表格10-K第8項一起閲讀。所有提到的年份都與截至12月31日的財政年度有關。
非GAAP財務指標
為補充根據美國公認會計原則(“GAAP”)報告的財務信息,吾等披露不變貨幣淨銷售額信息(這是一項非GAAP財務指標),以提供一個框架,以評估業務表現如何(不包括可比報告期之間外幣兑美元匯率變動的影響)。我們計算不變貨幣淨銷售額的方法是,按照上一年可比期間的有效匯率將當期外幣淨銷售額換算成美元。管理層認為,這一非GAAP財務衡量標準反映了一種額外的、有用的方式來看待我們業務的一個方面,當與我們的GAAP結果一起看待時,可以更全面地瞭解我們的業務和運營。特別是,投資者可能會發現,非GAAP衡量標準很有用,因為它可以在沒有外幣匯率波動的情況下審查我們的淨銷售額。這一非公認會計準則的財務衡量標準還便於管理層與我們的歷史淨銷售額進行內部比較,並與競爭對手的淨銷售額進行比較。不變貨幣財務指標應該被視為我們根據公認會計原則計算的財務指標的補充,而不是取代或優於我們的財務指標。
下面的討論包括對不變貨幣淨銷售額的參考,我們提供了這一非GAAP衡量標準與根據下面GAAP計算的最直接可比財務衡量標準的對賬。
運營結果-綜合
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度比較
下表列出了我們的綜合營業報表中的項目,包括美元和佔淨銷售額的百分比:
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| | 截至十二月三十一日止的年度, |
(以百萬為單位,不包括淨銷售額和每股金額的百分比) | | 2021 | | 2020 |
淨銷售額 | | $ | 3,126.4 | | | 100.0 | % | | $ | 2,501.6 | | | 100.0 | % |
銷售成本 | | 1,513.9 | | | 48.4 | % | | 1,277.7 | | | 51.1 | % |
毛利 | | 1,612.5 | | | 51.6 | % | | 1,223.9 | | | 48.9 | % |
銷售、一般和行政費用 | | 1,180.3 | | | 37.8 | % | | 1,098.9 | | | 43.9 | % |
許可淨收入 | | 18.3 | | | 0.6 | % | | 12.0 | | | 0.5 | % |
營業收入 | | 450.5 | | | 14.4 | % | | 137.0 | | | 5.5 | % |
利息收入,淨額 | | 1.4 | | | — | % | | 0.4 | | | — | % |
其他營業外收入(費用),淨額 | | (0.4) | | | — | % | | 2.1 | | | 0.1 | % |
所得税前收入 | | 451.5 | | | 14.4 | % | | 139.5 | | | 5.6 | % |
所得税費用 | | (97.4) | | | (3.1) | % | | (31.5) | | | (1.3) | % |
淨收入 | | $ | 354.1 | | | 11.3 | % | | $ | 108.0 | | | 4.3 | % |
| | | | | | | | |
稀釋後每股收益 | | $ | 5.33 | | | | | $ | 1.62 | | | |
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淨銷售額。 下表彙總了按品牌、產品類別和渠道劃分的淨銷售額:
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| | 截至十二月三十一日止的年度, |
(除百分比外,以百萬為單位) | | 已報告 淨銷售額 2021 | | 根據外幣折算進行調整 | | 恆定貨幣 淨銷售額 2021 (1) | | 已報告 淨銷售額 2020 | | 已報告 淨銷售額 %變化 | | 恆定貨幣 淨銷售額 %變化(1) |
品牌淨銷售額: | | | | | | | | | | | | |
哥倫比亞 | | $ | 2,557.4 | | | $ | (26.4) | | | $ | 2,531.0 | | | $ | 1,996.9 | | | 28% | | 27% |
索萊爾 | | 320.9 | | | (2.4) | | | 318.5 | | | 293.5 | | | 9% | | 9% |
普拉納 | | 141.9 | | | — | | | 141.9 | | | 131.6 | | | 8% | | 8% |
山地硬體 | | 106.2 | | | (0.5) | | | 105.7 | | | 79.6 | | | 33% | | 33% |
總計 | | $ | 3,126.4 | | | $ | (29.3) | | | $ | 3,097.1 | | | $ | 2,501.6 | | | 25% | | 24% |
| | | | | | | | | | | | |
產品類別淨銷售額: | | | | | | | | | | | | |
服裝、配件和設備 | | $ | 2,389.2 | | | $ | (20.3) | | | $ | 2,368.9 | | | $ | 1,867.6 | | | 28% | | 27% |
鞋類 | | 737.2 | | | (9.0) | | | 728.2 | | | 634.0 | | | 16% | | 15% |
總計 | | $ | 3,126.4 | | | $ | (29.3) | | | $ | 3,097.1 | | | $ | 2,501.6 | | | 25% | | 24% |
| | | | | | | | | | | | |
渠道淨銷售額: | | | | | | | | | | | | |
批發 | | $ | 1,660.4 | | | $ | (19.5) | | | $ | 1,640.9 | | | $ | 1,403.3 | | | 18% | | 17% |
直接轉矩 | | 1,466.0 | | | (9.8) | | | 1,456.2 | | | 1,098.3 | | | 33% | | 33% |
總計 | | $ | 3,126.4 | | | $ | (29.3) | | | $ | 3,097.1 | | | $ | 2,501.6 | | | 25% | | 24% |
(1)不變貨幣淨銷售額是非GAAP財務指標。有關詳細信息,請參閲上面的“非GAAP財務衡量標準”。
總體而言,我們全球淨銷售額的增長反映了消費者需求的提高和經濟從持續的新冠肺炎疫情中復甦。這一增長受到供應鏈中斷的制約,供應鏈中斷限制了鞋類產品的工廠產能,導致庫存接收延遲,批發發貨量低於預期。
所有地區的淨銷售額都有所增長,主要是由於哥倫比亞品牌淨銷售額的增加,這得益於強勁的消費者需求,2020年DTC門店關閉的重疊,以及2020年由於新冠肺炎疫情而取消訂單導致銷售額下降後,批發客户的訂單增加。2021年,我們的全球DTC電子商務業務增長了20%,佔我們全球淨銷售額的18%,其中2021年第四季度同比增長25%,佔我們全球淨銷售額的23%。2020年,我們的全球DTC電子商務業務增長了39%,佔全球淨銷售額的19%。
毛利。 我們的毛利可能無法與我們行業中的其他公司相比,因為一些公司可能會將與其分銷網絡相關的所有成本包括在銷售成本,雖然我們將這些費用包括在SG&A費用。下表彙總了毛利:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:百萬,不包括百分比和基點) | 2021 | | 2020 | | 變化 |
毛利 | $ | 1,612.5 | | | $ | 1,223.9 | | | $ | 388.6 | | 32 | % |
毛利率 | 51.6 | % | | 48.9 | % | | 270 bps | |
毛利潤佔淨銷售額的百分比擴大的主要原因是:
•渠道盈利能力大幅提高約230個基點,這主要是由於DTC產品利潤率較高,反映出促銷水平較低,在較小程度上是由於強勁的零售直銷表現導致批發產品利潤率較高,導致全價銷售組合與降價銷售組合的比例較高,以及客户住宿減少,但部分被供應鏈限制導致的入境運費成本上升的不利影響所抵消;以及
•較低的庫存撥備帶來的有利影響。
銷售、一般和行政費用。 SG&A費用包括與我們的設計、銷售、營銷、分銷和公司職能相關的所有成本,包括相關折舊和攤銷。
下表彙總了SG&A費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:百萬,不包括百分比和基點) | 2021 | | 2020 | | 變化 |
銷售、一般和行政費用 | $ | 1,180.3 | | | $ | 1,098.9 | | | $ | 81.4 | | 7 | % |
銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比 | 37.8 | % | | 43.9 | % | | -610 bps | |
SG&A費用增加的主要原因是支持我們業務增長及其從2020年起從新冠肺炎影響中恢復所產生的費用。2021年,我們將約5.9%的淨銷售額用於創造需求,而2020年這一比例為5.7%。此外,包括在SG&A費用中的折舊和攤銷總額為5550萬美元,而2020年為6300萬美元。
導致SG&A費用增加的因素包括:
•與前一年臨時關閉門店相比,全球零售費用增加了5180萬美元;
•增加4360萬美元的需求創造支出;
•增加3760萬美元的人事費用,以支持業務增長以及年度績效和其他工資率的增加;
•3,110萬元的較高獎勵薪酬;以及
•較高的專業費用和保險;部分抵消
•零售減值和門店關閉費用減少3740萬美元,反映出不再發生上一年的零售減值和門店關閉費用2880萬美元,以及與其中某些關閉有關的租賃終止和結算完成帶來的2021年860萬美元的收益;
•壞賬支出減少2,970萬美元,這主要是因為2020年新冠肺炎疫情造成的壞賬支出增加了1,970萬美元,這一情況不會重演;
•上一年與新冠肺炎大流行有關的1,890萬美元支出不會重現;以及
•上一年普拉納品牌商標減損的非重現費用為1750萬美元。
所得税費用。所得税費用及相關有效所得税率彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(除百分比外,以百萬為單位) | 2021 | | 2020 | | 變化 |
所得税費用 | $ | (97.4) | | | $ | (31.5) | | | $ | (65.9) | | 209 | % |
有效所得税率 | 21.6 | % | | 22.6 | % | | | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,我們的有效所得税税率受到離散税目的影響,每年都會降低有效税率。與2020年相比,截至2021年12月31日的一年,我們的有效所得税税率有所下降,主要是因為應計外國預扣税減少帶來的非經常性好處,以及不同司法管轄區賬面收益或虧損組合的變化。
運營結果-細分市場
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度比較
部門運營收入包括我們四個可報告地理部門的淨銷售額、銷售成本、SG&A費用和淨許可收入。在美國,運營收入佔淨銷售額的百分比通常高於其他細分市場,主要是因為與美國更大的淨銷售額基數相關的規模效率,其次是增加的許可收入。
我們預計,這一趨勢將持續下去,直到其他細分市場實現規模效益,因為相對於運營業務所需的固定成本結構,淨銷售額水平更高。
下表彙總了按地理區域劃分的淨銷售額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
(除百分比變化外,以百萬為單位) | | 已報告 淨銷售額 2021 | | 根據外幣折算進行調整 | | 恆定貨幣 淨銷售額 2021 (1) | | 已報告 淨銷售額 2020 | | 已報告 淨銷售額 %變化 | | 恆定貨幣 淨銷售額 %變化(1) |
美國 | | $ | 2,060.3 | | | $ | — | | | $ | 2,060.3 | | | $ | 1,603.8 | | | 28% | | 28% |
拉普 | | 465.5 | | | (7.5) | | | 458.0 | | | 424.5 | | | 10% | | 8% |
歐洲、中東和非洲地區 | | 382.1 | | | (9.0) | | | 373.1 | | | 298.9 | | | 28% | | 25% |
加拿大 | | 218.5 | | | (12.8) | | | 205.7 | | | 174.4 | | | 25% | | 18% |
| | $ | 3,126.4 | | | $ | (29.3) | | | $ | 3,097.1 | | | $ | 2,501.6 | | | 25% | | 24% |
(1)不變貨幣淨銷售額是非GAAP財務指標。有關詳細信息,請參閲上面的“非GAAP財務衡量標準”。
下表彙總了每個可報告部門的營業收入和未分配的公司費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:百萬) | | 2021 | | 2020 | | 變化 |
美國 | | $ | 536.5 | | | $ | 250.5 | | | $ | 286.0 | |
拉普 | | 42.0 | | | 35.9 | | | 6.1 | |
歐洲、中東和非洲地區 | | 65.5 | | | 31.2 | | | 34.3 | |
加拿大 | | 52.7 | | | 37.6 | | | 15.1 | |
部門總營業收入 | | 696.7 | | | 355.2 | | | 341.5 | |
未分配的公司費用 | | (246.2) | | | (218.2) | | | (28.0) | |
營業收入 | | $ | 450.5 | | | $ | 137.0 | | | $ | 313.5 | |
除非下文另有説明,所有地區的部門淨銷售額和營業收入都有所增長,這是由於消費者需求增加以及從2020年起從新冠肺炎疫情的影響中恢復過來。2020年,新冠肺炎疫情的不利影響導致經濟停擺,包括臨時關閉門店和消費者需求下降。
美國2021年,美國運營收入增加2.86億美元,至5.365億美元,佔淨銷售額的26.0%,而2020年為2.505億美元,佔淨銷售額的15.6%。這一增長主要是由於淨銷售額的增加,毛利率的增加,以及2880萬美元的上年零售減值和門店關閉費用的不再發生,以及2021年與這些關閉相關的和解帶來的860萬美元的好處。與2020年的16.038億美元相比,2021年美國的淨銷售額增加了4.565億美元,增幅為28%。我們的DTC和批發業務在美國的淨銷售額有所增加。美國DTC淨銷售額的增長主要來自零售店的淨銷售額增長,其次是我們的電子商務業務。截至2021年12月31日,我們的美國業務運營着142家零售店,而2020年12月31日為132家。SG&A費用佔淨銷售額的比例從2020年的33.8%降至2021年的26.7%,這主要是由於淨銷售額增長的影響,以及不再發生上一年的零售減值、其他門店關閉費用和新冠肺炎相關費用。
拉普。2021年,LAAP的運營收入增加了610萬美元,達到4200萬美元,佔淨銷售額的9.0%,而2020年為3590萬美元,佔淨銷售額的8.5%。這一增長主要是由淨銷售額增加和毛利率增加共同推動的。與2020年的4.245億美元相比,2021年LAAP的淨銷售額增加了4100萬美元,增幅為10%(8%不變貨幣),這主要是由於我們的中國業務的淨銷售額增加,其次是我們的韓國業務的淨銷售額增加,部分被我們的LAAP分銷商和日本業務的淨銷售額下降所抵消。LAAP SG&A費用佔淨銷售額的百分比從2020年的45.7%增加到2021年的48.3%,這主要是由於增加的需求創造費用,但部分被淨銷售額增加的影響所抵消。
歐洲、中東和非洲地區。2021年,歐洲、中東和非洲地區的運營收入增加了3430萬美元,達到6550萬美元,佔淨銷售額的17.1%,而2020年為3120萬美元,佔淨銷售額的10.4%。這一增長主要是由淨銷售額增加和毛利率增加共同推動的。與2020年的2.989億美元相比,2021年歐洲、中東和非洲地區的淨銷售額增長了8320萬美元,增幅為28%(25%按不變貨幣計算)。歐洲、中東和非洲地區的淨銷售額主要在我們的歐洲直接業務中增長,其次是我們的歐洲、中東和非洲地區分銷商業務。歐洲、中東和非洲地區SG&A費用佔淨銷售額的比例從2020年的33.4%降至2021年的28.0%,這主要是由於淨銷售額增長的影響以及上一年新冠肺炎相關費用的非重現。
加拿大。2021年,加拿大的運營收入增加了1510萬美元,達到5270萬美元,佔淨銷售額的24.1%,而2020年為3760萬美元,佔淨銷售額的21.6%。這一增長主要是由於淨銷售額的增加和毛利率的增加。與2020年的1.744億美元相比,2021年加拿大的淨銷售額增長了4410萬美元,增幅為25%(18%不變貨幣),這主要是由於我們的加拿大批發業務的淨銷售額增加,其次是我們的加拿大DTC業務。加拿大SG&A費用佔淨銷售額的比例從2020年的25.6%降至2021年的24.0%,這主要是由於淨銷售額增長的影響以及上一年新冠肺炎相關費用的不再發生。
未分配的公司費用從2020年的2.182億美元增加到2021年的2.462億美元,增加了2800萬美元,這主要是由更高的激勵薪酬和人事費用推動的,但部分被2020年普拉納品牌商標減損費用1750萬美元的不再發生所抵消。
流動性和資本資源
包括現金、現金等價物、短期投資以及可用承諾和未承諾信貸額度,截至2021年12月31日,我們的總流動性超過15億美元。我們的流動性可能會受到行業普遍的季節性趨勢的影響。我們的產品是季節性銷售的,我們的銷售額主要集中在第三季度和第四季度,而我們的運營成本在全年更平均地分配。我們的現金和現金等價物以及短期投資餘額通常在第三季度末處於最低水平,並在第四季度因批發業務應收賬款和第四季度DTC銷售而增加。
現金流活動
下表彙總了持續運營的現金流:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 變化 |
現金和現金等價物 | $ | 763.4 | | | $ | 790.7 | | | $ | (27.3) | | |
| | | | | | |
現金淨額由(用於): | | | | | | |
經營活動 | $ | 354.4 | | | $ | 276.1 | | | $ | 78.3 | | |
投資活動 | (163.8) | | | (27.2) | | | (136.6) | | |
融資活動 | (210.9) | | | (151.7) | | | (59.2) | | |
匯率變動對現金的淨影響 | (7.0) | | | 7.5 | | | (14.5) | | |
現金及現金等價物淨增(減) | $ | (27.3) | | | $ | 104.7 | | | $ | (132.0) | | |
經營活動提供的現金流變化是由淨收益和非現金調整增加1.578億美元推動的,資產和負債變化中使用的現金增加7950萬美元部分抵消了這一影響。最顯著的比較變化包括存貨,淨額,應付賬款,應計負債,預付費用和其他流動資產,應收賬款,和經營租賃資產和負債。年使用的現金增加了1.651億美元庫存,淨額主要受庫存購買增加推動,反映出消費者需求強勁。該公司提供的1.248億美元現金增加應付帳款主要反映2021年第四季度與2020年第四季度相比庫存接收增加的影響,原因是客户需求增強和在途庫存增加。該公司提供的現金增加了1.186億美元應計負債主要受激勵性薪酬和DTC回報負債應計項目變化的推動。年使用的現金增加了5860萬美元預付費用和其他資產這主要是由庫存預付款和美國預付所得税的變化推動的。年使用的現金增加了5450萬美元應收賬款這是由更高的批發淨銷售額推動的,但部分被2021年更高的收藏量所抵消。年使用的現金增加了3310萬美元經營租賃資產負債主要是由於支付遞延租金和租賃終止費用。
2021年用於投資活動的淨現金為1.638億美元,而2020年為2720萬美元。2021年,用於投資活動的現金淨額包括1.291億美元的短期投資淨購買額和3470萬美元的資本支出。2020年,用於投資活動的現金淨額主要包括資本支出2880萬美元。
2021年用於融資活動的淨現金為2.109億美元,而2020年為1.517億美元。2021年,用於融資活動的現金淨額主要包括回購1.654億美元的普通股和支付給我們股東的6860萬美元的紅利,但與股票薪酬相關的發行普通股的淨收益2300萬美元部分抵消了這一部分。2020年,用於融資活動的現金淨額主要包括1.329億美元的普通股回購和1720萬美元的股息支付給我們的股東。
流動資金來源
現金及現金等價物和短期投資
截至2021年12月31日,我們的現金和現金等價物為7.634億美元,短期投資為1.311億美元,而截至2020年12月31日,我們的現金和現金等價物分別為7.907億美元和120萬美元。
國內信貸安排
我們有一個無擔保、承諾的循環信貸安排,提供高達5.0億美元的資金。本信貸協議將於2025年12月30日到期。利息按月支付,由公司選擇倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加上適用的保證金或基準利率。基本費率定義為以下各項中的最高值,外加適用的邊際:
•行政代理人的最優惠費率;
•聯邦基金利率或紐約聯邦儲備銀行設定的隔夜銀行融資利率中較高者,加0.50%;或
•一個月期LIBOR加1.00%。
本信貸協議要求本公司遵守涵蓋本公司資金負債率和資產覆蓋率的某些財務契約。信貸協議還包括慣例契諾,其中包括限制或限制本公司及其子公司產生額外債務和留置權、進行合併、收購和處置以及與關聯公司進行交易的能力,以及限制某些支付,包括股息和股票回購。
截至2021年12月31日,我們的信貸安排下沒有餘額。在提交本文件時,我們遵守了所有必要的金融契約,作為哥倫比亞運動服裝公司信貸協議下借款的條件。
國際信貸安排
我們的歐洲子公司有一項無擔保的承諾信貸額度,由該公司擔保,提供最高440萬歐元(約合500萬美元)的借款。借款按基本利率加75個基點計息。
此外,我們的國際子公司總共擁有約1.117億美元的無擔保和無承諾信貸額度和透支融資。
截至2021年12月31日,我們國際子公司的信貸額度和透支安排下沒有餘額。
資本要求
我們預期的短期和長期現金需求主要用於營運資本和資本支出。我們預計,這些短期和長期現金需求將主要通過運營現金流來滿足,如果需要,還可以從我們現有的國內信貸安排中借款。
我們的營運資金管理目標包括保持最優的庫存水平,以按時向我們的客户和我們的零售店交付貨物,以滿足最終消費者的需求,緩解制造能力限制,並提高效率,以最大限度地縮短從供應商購買庫存到從客户收取應收賬款餘額的週期。我們保持並繼續在信息系統、流程和人員方面進行大量投資,以支持我們正在進行的需求規劃努力,以實現我們的營運資本管理目標。
我們計劃2022年的資本支出約為8000萬至1億美元。這包括對我們的數字和供應鏈能力的投資,以支持我們的戰略重點和我們的DTC業務,包括新的門店。我們的實際計劃資本支出可能與計劃金額不同,這取決於系統實施、新店開張和相關建設的時間以及供應商資本資產的可用性等因素。
我們的長期目標是保持強勁的資產負債表和有紀律的資本配置方式。根據市場情況和我們的戰略重點,我們的資本分配方法包括:
•投資於有機增長機會,以推動長期盈利增長;
•通過分紅和股份回購向股東返還40%的自由現金流;以及
•考慮機會主義併購。
自由現金流是一種非公認會計準則的財務衡量標準。自由現金流是通過資本支出減去經營活動的淨現金流來計算的。管理層認為,在進行了支持持續業務運營和長期價值創造所需的資本投資後,自由現金流為投資者提供了關於股東和收購可用現金的重要視角。自由現金流不代表可用於可自由支配支出的剩餘現金流,因為它不包括某些強制性支出。管理層使用自由現金流作為衡量企業業績和整體流動性的指標。
其他現金承諾
我們的非流通股應付所得税在截至2021年12月31日的綜合資產負債表上,包括大約1370萬美元的未確認税收優惠淨額。我們不確定這些金額是否或何時可以結清。有關更多信息,請參閲本年度報告中表格10-K的第8項中的註釋10。
下表列出了我們估計需要使用資金的重大合同承諾:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:百萬) | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 此後 | | 總計 |
庫存採購義務 | $ | 656.5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 656.5 | |
經營租賃義務(1) | 78.2 | | | 72.5 | | | 65.7 | | | 55.8 | | | 49.1 | | | 106.3 | | | 427.6 | |
TCJA過渡税義務(2) | 4.2 | | | 8.0 | | | 10.6 | | | 13.3 | | | — | | | — | | | 36.1 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
(1) 請參閲本年度報告表格10-K第8項附註9中的經營租契。
(2)請參閲本年度報告表格10-K第8項附註10中的所得税。
關鍵會計政策和估算
管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的合併財務報表為基礎的,這些報表是根據公認會計原則編制的。編制這些財務報表需要我們做出各種估計和判斷,這些估計和判斷會影響報告的資產、負債、銷售額、銷售成本、費用以及或有資產和負債的相關披露。有關編制綜合財務報表所使用的重要會計政策和方法的更多信息,請參閲本年度報告(Form 10-K)第8項中的附註2。
我們認為下述會計政策中涉及的估計、假設和判斷對我們的財務報表有最大的潛在影響,因此我們認為這些是我們的關鍵會計政策和估計。由於這些事項固有的不確定性,實際結果可能與我們在應用這些關鍵會計政策和估計時使用的估計不同。我們根據歷史經驗和其他我們認為在當時情況下合理的假設來進行目前的估計。我們的關鍵會計政策和估計涉及銷售準備金、壞賬準備、超額、關閉和緩慢移動的存貨、長期資產減值、無形資產和商譽,以及所得税。
管理層定期與我們的審計委員會討論我們的每一項關鍵會計估計,這些會計估計的制定和選擇,以及本年度報告中關於每項估計的披露。這些討論通常在我們的季度審計委員會會議上進行,包括制定和選擇這些估計的基礎和方法、這些估計的趨勢和金額、影響這些估計的金額和變化的具體事項以及與這些估計相關的任何其他相關事項,包括有關會計原則和財務報表列報的重大問題。
銷售儲備
我們收到並確認的對價金額為淨銷售額批發渠道和DTC渠道都會隨着銷售退貨以及我們為客户提供的其他便利和激勵措施的變化而變化。當我們讓客户有權退貨或提供其他便利,如退款和降價時,我們估計預期的銷售退貨和客户的雜項索賠,並記錄銷售準備金以減少。淨銷售額。截至2021年12月31日,我們的銷售相關儲備為9900萬美元與8320萬美元2020年12月31日。影響這些儲備餘額的最重要變量是淨銷售額。作為百分比淨銷售額,截至2021年12月31日的銷售準備金餘額為3.2%,而截至2020年12月31日的銷售準備金餘額為3.3%。客户或消費者的退貨準備金最容易受到估計不確定性的影響。這些估計基於1)產品退貨和索賠的歷史比率;以及2)表明這些歷史比率變化的事件和情況,例如我們客户的淨庫存頭寸和他們的預期銷售率。然而,未來任何時期的實際回報和索賠都具有內在的不確定性,因此可能與估計值不同。因此,我們在預期最有可能的對價金額發生變化或對價金額固定的較早時間調整我們的收入估計。如果實際或預期的未來退貨和索賠與已建立的銷售準備金有重大不同,我們將記錄調整至淨銷售額在作出上述決定的期間內。
應收賬款壞賬準備
我們對應收賬款的可收回性進行持續評估,並對因客户無法支付所需款項而造成的估計信用損失進行預留。該撥備是指在現有應收賬款剩餘期限內對終身預期信貸損失的當前估計,考慮到當前的市場狀況和適當時可支持的預測。在確定免税額時,我們會考慮我們的信用損失歷史水平,以及我們基於持續的信用評估對客户信用可靠性的判斷。我們分析特定的客户賬户,包括賬齡應收賬款,
客户集中度、信用保險覆蓋範圍、備用信用證和其他形式的抵押品、當前的經濟趨勢以及客户付款條件的變化。
截至2021年12月31日,我們的壞賬準備從2020年12月31日的2180萬美元降至890萬美元。2021年12月31日的餘額與前一年相比,反映了2021年與批發客户的信貸環境的改善,以及通過正在進行的新冠肺炎大流行,零售業的經濟復甦。如果客户在獲得信貸和償還債務方面遇到困難,導致應收賬款高於正常水平,壞賬風險增加,信用和市場狀況的持續不確定性可能會減緩我們的催收努力。由於我們客户財務穩定性的未來變化很難估計,未來壞賬的實際損失可能與我們的估計不同,並可能對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。如果我們客户的財務狀況惡化,導致他們無法付款,可能需要更大的津貼。如果我們確定較小或較大的免税額是適當的,我們將記錄調整到SG&A費用在我們做出這樣的決定的那段時間裏。
庫存過剩、關閉和緩慢流動
我們對潛在的過剩、關閉或移動緩慢的庫存進行持續估計。我們通過考慮我們的1)採購承諾,2)銷售預測,3)歷史清算經驗,以及4)本季度和前幾個季度未售出的庫存水平,來評估手頭的庫存,以確定過剩、關閉或移動緩慢的庫存,並根據需要建立撥備,以較低的成本或可變現淨值正確反映庫存價值。在我們作出這項決定的期間,在有需要時會訂立條文。截至2021年12月31日,我們的庫存儲備抵消了總庫存1990萬美元與2950萬美元2020年12月31日。雖然庫存,淨額從2020年12月31日到2021年12月31日增加了16%,2021年12月31日的估計過剩庫存水平下降,反映出強勁的消費需求導致庫存儲備減少。
長期資產、無形資產和商譽的減值
長期資產,包括物業、廠房及設備、租賃使用權(“ROU”)資產、雲計算安排的資本化實施成本,以及壽命有限的無形資產,僅在事件或情況表明賬面價值可能無法收回時才計量減值。我們的零售車隊長期資產是在零售地點層面進行評估的。導致零售點減值審查的事件包括關閉零售點的計劃或零售點經營業績的大幅下降。當這一指標出現時,我們通過比較零售地點長期資產預期產生的未貼現未來現金流和地點長期資產的賬面金額來評估零售地點長期資產的減值。如果一項資產的賬面價值超過估計的未貼現的未來現金流量,則進行分析以估計該資產的公允價值。如果零售地點長期資產的公允價值低於賬面價值,則計入減值。
在2021年期間,我們測試了某些由房地產、廠房和設備組成的長期資產,並在某些表現不佳的零售地點租賃了ROU資產以計提減值。在截至2021年12月31日的一年中,表現不佳的零售店的減值費用並不重要。預計未來業績的進一步下降可能會對零售場所資產的復甦產生不利影響。在截至2020年12月31日的一年中,表現不佳的零售店的減值費用為租賃ROU資產700萬美元,房地產、廠房和設備500萬美元。
我們於每年第四季度及當事件或環境變化顯示該等資產之賬面值可能出現減值時,審核及測試我們的無形資產之壽命及商譽是否減值。我們擁有無限壽命的無形資產由商標和商號組成。我們幾乎所有的商譽都記錄在美國部門,商譽的減值測試是在報告單位層面進行的。我們2021年對壽命和商譽不確定的無形資產進行的減值測試顯示,所有報告單位和壽命不確定的無形資產的公允價值都超過了各自的賬面價值。
在商標和商號的減值測試中,我們將每項資產的估計公允價值與其賬面價值進行比較。商標和商號的公允價值是在收入法下使用免版税的方法估計的。如果商標或商號的賬面價值超過其估計公允價值,我們將減值計算為賬面價值超過公允價值估計的部分。截至2021年12月31日,無限期無形資產的賬面價值為9790萬美元,其中7050萬美元歸因於普拉納商標。在我們的2021年減值測試中,截至測量日期,普拉納商標的公允價值比其賬面價值高出約26%,因此沒有確認減值。作為評估的一部分,我們對商標損害模型進行了敏感性分析。未來五年每年預計淨銷售額下降10%並不會導致商標的公允價值降至賬面價值以下。另外,假設折扣率增加100個基點並沒有導致商標的公允價值下降到低於其賬面價值。2020年,我們對普拉納商標的減損測試產生了1750萬美元的減損費用。
在商譽減值測試中,我們將報告單位的估計公允價值與該報告單位的賬面價值進行比較。如果報告單位的賬面價值超過其估計公允價值,我們將減值計算為賬面價值超過公允價值估計的部分。我們結合使用貼現現金流分析和基於市場的估值方法(視情況而定)來估計我們報告單位的公允價值。貼現現金流模型中使用的關鍵假設是現金流預測和貼現率。現金流預測部分來自我們的年度計劃過程。貼現率是從市場參與者的角度估計的報告單位的加權平均資本成本。當我們採用基於市場的估值方法來估計我們報告單位的公允價值時,我們使用的是指導性上市公司的市場倍數。截至2021年12月31日,商譽餘額為6860萬美元,其中5420萬美元分配給普拉納報告單位。在我們的2021年減值測試中,截至測量日期,普拉納報告單位的公允價值比其賬面價值高出約39%,因此沒有確認減值。
我們的減值測試和相關公允價值估計基於一系列因素,包括對預計銷售額、收入、現金流、貼現率、基於市場的倍數和其他經營業績衡量標準的假設和估計。估計的變化或替代假設的應用可能會產生明顯不同的結果。這些假設和估計在未來可能會因為經濟狀況的變化、我們實現銷售和盈利目標的能力的變化,或者我們的業務運營或戰略方向的變化而發生變化。
所得税
我們作出假設、判斷和估計,以確定我們目前的所得税撥備、我們的遞延税項資產和負債以及我們不確定的税收狀況。我們對現行所得税撥備的判斷、假設和估計考慮了現行税法、我們對現行税法的解釋以及外國和國內税務機關進行當前和未來審計的可能結果。税法的變化或我們對税法的解釋,以及當前和未來税務審計的解決辦法,可能會對撥備的金額產生重大影響。所得税費用在我們的綜合運營報表中。
我們對遞延税項資產價值的假設、判斷和估計考慮了對未來應納税所得額和類別的預測。實際經營業績以及未來幾年的基本收入金額和類別可能會導致我們目前對可收回遞延税項淨資產的假設、判斷和估計不準確。上述任何假設、判斷和估計的變化可能導致我們的實際所得税義務與我們的估計不同,這可能會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
吾等就不確定的税務狀況所作的假設、判斷及估計,已考慮有關税務機關根據該狀況的技術優點及最終與有關税務機關達成和解後有超過50%可能變現的最大利益,經有關税務機關審核後是否更有可能維持該税務狀況。税法的變化或我們對税法的解釋,以及當前和未來税務審計的解決辦法,可能會對撥備的金額產生重大影響。所得税費用在我們的綜合運營報表中。
我們於中期的税項撥備是根據我們的年度實際税率估計數釐定,並經相關期間計入的個別項目(如有)調整後計算。隨着歷年的進展,我們會根據實際事件和司法管轄區的收入定期完善我們的估計。這一持續的估算過程可能會導致我們對整個日曆年的預期有效税率發生變化。當這種情況發生時,我們在估計發生變化的季度調整所得税撥備,使我們今年迄今的撥備與我們預期的年度有效税率相等。
最近的會計聲明
請參閲本年度報告表格10-K第8項中的註釋2。
在正常的業務過程中,我們的財務狀況和經營結果會受到各種風險的影響,包括與全球金融和資本市場相關的風險,主要是貨幣匯率風險,其次是利率風險。我們定期評估這些風險,並制定了旨在減輕其影響的政策和商業慣例。我們不在任何金融或資本市場從事投機性交易。
外匯風險
我們的主要貨幣匯率風險管理目標是減輕可歸因於匯率變化的預期現金流的不確定性。我們專注於緩解使用歐洲歐元、加拿大元、日元、人民幣或韓元作為功能貨幣的子公司預期購買美元計價的庫存導致的功能貨幣等值現金流的變化。我們還緩解了使用美元和歐元作為功能貨幣的子公司預期的非功能貨幣計價銷售導致的功能貨幣等值現金流的變化。我們主要通過貨幣遠期合約來管理這種風險。此外,我們使用歐洲歐元、日元、加拿大元、瑞士法郎、人民幣、韓元、英鎊、丹麥克朗、挪威克朗、波蘭茲羅提、瑞典克朗和捷克克朗的外幣遠期合約,對衝主要與非功能性貨幣計價的貨幣資產和負債相關的淨資產和負債。以非功能性貨幣計價的貨幣資產和負債主要包括現金和現金等價物、短期投資、應收賬款、應付賬款、遞延所得税以及公司間貸款和股息。
截至2021年12月31日,我們衍生品合約的公允淨值約為1560萬美元。歐元、法郎、加元、日元、人民幣、韓元、英鎊、克朗、茲羅提、克朗和克朗對美元的不利匯率變化10%將導致2021年12月31日的淨公允價值下降約5730萬美元。外匯匯率波動導致的衍生合約公允價值變動將被相關對衝交易的價值變動大幅抵消。
利率風險
我們協商的信貸安排通常根據基準利率(如倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR))收取利息。短期利率的波動會導致支取金額的利息支付增加或減少。截至2021年12月31日,我們的信貸安排下沒有餘額。
商品價格風險
我們為生產我們產品的原材料定價而面臨市場風險。這些原材料是由我們的合同製造商直接購買的。
我們的管理層對本報告中包含的信息和陳述負責。該等財務報表乃按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制,吾等認為該等原則在當時情況下是適當的,幷包括一些基於吾等最佳估計及判斷的金額。本報告中的其他財務信息與這些財務報表一致。
我們的會計制度包括旨在合理確保資產不被未經授權使用或處置的控制措施,並規定按照公認會計原則編制財務報表。對這些制度的補充是挑選和培訓合格的財務人員以及規定適當職責分工的組織結構。
審計委員會負責委任獨立註冊會計師事務所,並與獨立註冊會計師事務所和管理層一起審查年度審查的範圍和結果、會計控制制度的有效性以及他們認為適當的其他與我們財務有關的事項。
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| | 德勤律師事務所(Deloitte&Touche LLP) 美國班科普大廈(U.S.Bancorp Tower) 西南第五大道111號 3900套房 波特蘭,或97204-3642 美國
Tel:+1 503 222 1341 Fax: +1 503 224 2172 Www.deloitte.com |
獨立註冊會計師事務所報告
致哥倫比亞運動服飾公司股東和董事會
對財務報表的幾點看法
本公司已審核所附哥倫比亞運動服飾公司及其附屬公司(“本公司”)於2021年12月31日及2020年12月31日的綜合資產負債表、截至2021年12月31日期間各年度的相關綜合經營報表、全面收益、權益及現金流量、相關附註及列於指數第15項的附表(統稱“財務報表”)。我們認為,這些財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的三年中每一年的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制,其依據是內部控制-綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2022年2月24日的報告對公司的財務報告內部控制發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下述關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的事項,已傳達或要求傳達給審計委員會,這些事項(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過溝通下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
無形資產淨值-普拉納商標-請參閲合併財務報表附註2和6
關鍵審計事項説明
該公司擁有無形資產,包括商標和商號(“商標”)。截至2021年12月31日,無形資產的賬面價值為1.019億美元,其中7050萬美元歸因於普拉納商標。該公司使用免徵特許權使用費的方法來估計公允價值,這要求管理層對預計收入做出重大估計和假設。
審計管理層與普拉納預計收入相關的估計和假設尤其涉及主觀判斷。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們的審計程序涉及管理層對普拉納商標估值預計收入的估計和假設,其中包括以下內容:
•我們測試了對無形資產控制的有效性,包括對未來收入預測的控制。
•我們通過將實際結果與管理層的歷史預測進行比較,評估了管理層準確預測未來收入的能力。
•我們通過將預測與以下各項進行比較來評估管理層收入預測的合理性:
◦歷史收入。
◦預測信息包括在公司新聞稿以及分析師和行業報告中,供公司及其某些同行公司參考。
•我們評估了預測中使用的投入和管理層做出的假設的基礎。
•我們評估了從2021年10月31日年度衡量日期到2021年12月31日管理層預測變化的影響。
長期資產估值-請參閲合併財務報表附註2、5和9
關鍵審計事項説明
當發生可能表明零售地點長期資產的賬面價值不再可收回的事件或環境變化時,本公司評估零售地點長期資產的減值。導致減值審查的事件包括關閉零售店的計劃或零售店經營業績的大幅下降。當該指標出現時,本公司評估其零售地點長期資產的減值,方法是將該地點預期產生的未貼現未來現金流與該地點長期資產的賬面金額進行比較。如果一項資產的賬面價值超過估計的未貼現的未來現金流量,則進行分析以估計該資產的公允價值。如果零售地點長期資產的公允價值低於賬面價值,則計入減值。
該公司作出重大假設,評估零售地點的長期資產,以確定可能出現的減值跡象。這些假設的變化可能會對零售地點的長期資產產生重大影響,以供進一步分析。在截至2021年12月31日的一年中,表現不佳的零售地點長期資產的減值費用無關緊要。
鑑於本公司對零售場所長期資產可能出現的減值跡象進行評估,管理層需要作出重大假設,執行審計程序以評估管理層是否恰當地識別了表明零售場所長期資產的賬面價值可能無法收回的事件或情況變化,這尤其涉及主觀判斷。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們的審計程序與評估零售場所長期資產是否存在可能的減值跡象有關,包括以下內容:
•我們測試了對管理層識別可能表明零售地點長期資產的賬面價值不再可收回的可能情況的控制的有效性。
•我們通過以下方式評估管理層的減值分析:
◦測試零售地點長期資產的可能減值跡象,包括搜索有虧損、本期虧損或預計虧損歷史的地點。
◦向管理層詢問用於識別潛在減損指標的流程和假設,並評估假設與審計其他領域獲得的證據的一致性。
/s/ 德勤律師事務所
俄勒岡州波特蘭
2022年2月24日
我們至少從1994年開始擔任本公司的審計師;然而,更早的一年不能可靠地確定。
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| | 德勤律師事務所(Deloitte&Touche LLP) 美國班科普大廈(U.S.Bancorp Tower) 西南第五大道111號 3900套房 波特蘭,或97204-3642 美國
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獨立註冊會計師事務所報告
致哥倫比亞運動服飾公司股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們審計了哥倫比亞運動服飾公司及其子公司(“本公司”)截至2021年12月31日的財務報告內部控制,其依據的標準是內部控制–綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為,截至2021年12月31日,本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制-綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2021年12月31日和截至2021年12月31日年度的綜合財務報表和我們2022年2月24日的報告,對這些財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層有責任維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的管理層報告中。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都保持了有效。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,保證交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行;(2)提供合理的保證,以便於根據公認的會計原則編制財務報表,以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理的保證,以記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/德勤律師事務所
俄勒岡州波特蘭
2022年2月24日
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| | 十二月三十一日, | | |
(單位:千) | | 2021 | | 2020 | | |
資產 | | | | | | |
流動資產: | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 763,404 | | | $ | 790,725 | | | |
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短期投資 | | 131,145 | | | 1,224 | | | |
應收賬款,扣除8,893和21,810,分別 | | 487,803 | | | 452,945 | | | |
庫存,淨額 | | 645,379 | | | 556,530 | | | |
| | | | | | |
預付費用和其他流動資產 | | 86,306 | | | 54,197 | | | |
流動資產總額 | | 2,114,037 | | | 1,855,621 | | | |
財產、廠房和設備、淨值 | | 291,088 | | | 309,792 | | | |
經營性租賃使用權資產 | | 330,928 | | | 339,244 | | | |
無形資產淨額 | | 101,908 | | | 103,558 | | | |
商譽 | | 68,594 | | | 68,594 | | | |
遞延所得税 | | 92,121 | | | 96,126 | | | |
其他非流動資產 | | 68,452 | | | 63,636 | | | |
總資產 | | $ | 3,067,128 | | | $ | 2,836,571 | | | |
負債和權益 | | | | | | |
流動負債: | | | | | | |
| | | | | | |
應付帳款 | | $ | 283,349 | | | $ | 206,697 | | | |
應計負債 | | 316,485 | | | 257,278 | | | |
經營租賃負債 | | 67,429 | | | 65,466 | | | |
應付所得税 | | 13,127 | | | 23,181 | | | |
| | | | | | |
流動負債總額 | | 680,390 | | | 552,622 | | | |
| | | | | | |
非流動經營租賃負債 | | 317,666 | | | 353,181 | | | |
應付所得税 | | 44,541 | | | 49,922 | | | |
遞延所得税 | | — | | | 5,205 | | | |
其他長期負債 | | 35,279 | | | 42,870 | | | |
總負債 | | 1,077,876 | | | 1,003,800 | | | |
承付款和或有事項(附註12) | | | | | | |
股東權益: | | | | | | |
優先股;10,000授權股份;無已發行和未償還 | | — | | | — | | | |
普通股(無面值);250,000授權股份;65,164和66,252分別發行和未償還 | | — | | | 20,165 | | | |
留存收益 | | 1,993,628 | | | 1,811,800 | | | |
累計其他綜合收益(虧損) | | (4,376) | | | 806 | | | |
股東權益總額 | | 1,989,252 | | | 1,832,771 | | | |
總負債和股東權益 | | $ | 3,067,128 | | | $ | 2,836,571 | | | |
請參閲合併財務報表附註。
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| | 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位為千,每股除外) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨銷售額 | | $ | 3,126,402 | | | $ | 2,501,554 | | | $ | 3,042,478 | |
銷售成本 | | 1,513,947 | | | 1,277,665 | | | 1,526,808 | |
毛利 | | 1,612,455 | | | 1,223,889 | | | 1,515,670 | |
銷售、一般和行政費用 | | 1,180,323 | | | 1,098,948 | | | 1,136,186 | |
許可淨收入 | | 18,372 | | | 12,108 | | | 15,487 | |
營業收入 | | 450,504 | | | 137,049 | | | 394,971 | |
利息收入,淨額 | | 1,380 | | | 435 | | | 8,302 | |
其他營業外收入(費用),淨額 | | (373) | | | 2,039 | | | 2,156 | |
所得税前收入 | | 451,511 | | | 139,523 | | | 405,429 | |
所得税費用 | | (97,403) | | | (31,510) | | | (74,940) | |
淨收入 | | 354,108 | | | 108,013 | | | 330,489 | |
| | | | | | |
每股收益: | | | | | | |
基本信息 | | $ | 5.37 | | | $ | 1.63 | | | $ | 4.87 | |
稀釋 | | $ | 5.33 | | | $ | 1.62 | | | $ | 4.83 | |
加權平均流通股: | | | | | | |
基本信息 | | 65,942 | | 66,376 | | 67,837 |
稀釋 | | 66,415 | | 66,772 | | 68,493 |
請參閲合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨收入 | | $ | 354,108 | | | $ | 108,013 | | | $ | 330,489 | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | |
可供出售證券的未實現持有收益,淨額 | | — | | | 4 | | | 56 | |
衍生品交易的未實現持有收益(虧損)(扣除税收影響$(7,138), $6,271,及$830,分別) | | 19,283 | | | (18,851) | | | (2,383) | |
外幣換算調整(扣除税收影響$(40), $(388), and $2,188,分別) | | (24,465) | | | 24,078 | | | 2,064 | |
其他綜合收益(虧損) | | (5,182) | | | 5,231 | | | (263) | |
綜合收益 | | 348,926 | | | 113,244 | | | 330,226 | |
請參閲合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
經營活動的現金流: | | | | | | |
淨收入 | | $ | 354,108 | | | $ | 108,013 | | | $ | 330,489 | |
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: | | | | | | |
折舊、攤銷和非現金租賃費用 | | 115,571 | | | 146,601 | | | 121,725 | |
應收賬款壞賬準備 | | (10,758) | | | 19,156 | | | (108) | |
無形資產、財產、廠房設備、使用權資產處置或減值損失 | | 1,233 | | | 31,342 | | | 5,442 | |
遞延所得税 | | (9,798) | | | (11,263) | | | (1,808) | |
基於股票的薪酬 | | 19,126 | | | 17,778 | | | 17,832 | |
營業資產和負債變動情況: | | | | | | |
應收賬款 | | (31,622) | | | 22,885 | | | (37,429) | |
庫存,淨額 | | (100,261) | | | 64,884 | | | (84,058) | |
預付費用和其他流動資產 | | (24,858) | | | 33,712 | | | (15,068) | |
其他資產 | | 1,231 | | | (21,224) | | | (3,547) | |
應付帳款 | | 75,513 | | | (49,275) | | | (10,419) | |
應計負債 | | 66,457 | | | (52,115) | | | 18,863 | |
應付所得税 | | (15,248) | | | 9,082 | | | (9,402) | |
經營租賃資產負債 | | (85,176) | | | (52,112) | | | (54,197) | |
其他負債 | | (1,112) | | | 8,613 | | | 7,137 | |
經營活動提供的淨現金 | | 354,406 | | | 276,077 | | | 285,452 | |
投資活動的現金流: | | | | | | |
購買短期投資 | | (130,191) | | | (35,044) | | | (136,257) | |
短期投資的銷售和到期日 | | 1,184 | | | 36,631 | | | 400,501 | |
資本支出 | | (34,744) | | | (28,758) | | | (123,516) | |
| | | | | | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | | (163,751) | | | (27,171) | | | 140,728 | |
融資活動的現金流: | | | | | | |
信貸融資收益 | | 38,334 | | | 402,422 | | | 78,186 | |
償還信貸安排 | | (38,156) | | | (403,146) | | | (78,186) | |
支付授信額度發行費 | | — | | | (3,278) | | | — | |
發行與股票薪酬相關的普通股所得款項 | | 28,783 | | | 6,919 | | | 19,793 | |
與股票薪酬相關的税收支付 | | (5,812) | | | (4,533) | | | (5,806) | |
普通股回購 | | (165,415) | | | (132,889) | | | (121,702) | |
購買非控股權益 | | — | | | — | | | (17,880) | |
支付的現金股息 | | (68,623) | | | (17,195) | | | (65,127) | |
用於融資活動的淨現金 | | (210,889) | | | (151,700) | | | (190,722) | |
匯率變動對現金的淨影響 | | (7,087) | | | 7,510 | | | (1,244) | |
現金及現金等價物淨增(減) | | (27,321) | | | 104,716 | | | 234,214 | |
期初現金和現金等價物 | | 790,725 | | | 686,009 | | | 451,795 | |
期末現金和現金等價物 | | $ | 763,404 | | | $ | 790,725 | | | $ | 686,009 | |
現金流量信息的補充披露: | | | | | | |
年內繳納所得税的現金 | | $ | 129,483 | | | $ | 14,687 | | | $ | 99,062 | |
非現金投資和融資活動的補充披露: | | | | | | |
通過增加負債獲得的財產、廠房和設備 | | $ | 5,853 | | | $ | 3,831 | | | $ | 9,543 | |
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請參閲合併財務報表附註。
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| | 哥倫比亞運動服裝公司股東權益 | | | | |
(單位為千,每股除外) | | 普通股 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 非控股權益 | | 總計 |
| 股票 傑出的 | | 金額 |
餘額,2019年1月1日 | | 68,246 | | | $ | — | | | $ | 1,677,920 | | | $ | (4,063) | | | $ | 16,456 | | | $ | 1,690,313 | |
淨收入 | | — | | | — | | | 330,489 | | | — | | | — | | | 330,489 | |
購買非控股權益 | | — | | | — | | | — | | | (99) | | | (16,456) | | | (16,555) | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | | | | | | |
可供出售證券的未實現持有收益,淨額 | | — | | | — | | | — | | | 56 | | | — | | | 56 | |
衍生品交易未實現持有損失,淨額 | | — | | | — | | | — | | | (2,383) | | | — | | | (2,383) | |
外幣折算調整,淨額 | | — | | | — | | | — | | | 2,064 | | | — | | | 2,064 | |
現金股息(每股0.96美元) | | — | | | — | | | (65,127) | | | — | | | — | | | (65,127) | |
發行與股票薪酬相關的普通股,淨額 | | 558 | | | 13,987 | | | — | | | — | | | — | | | 13,987 | |
基於股票的薪酬費用 | | — | | | 17,832 | | | — | | | — | | | — | | | 17,832 | |
普通股回購 | | (1,243) | | | (26,882) | | | (94,347) | | | — | | | — | | | (121,229) | |
餘額,2019年12月31日 | | 67,561 | | | 4,937 | | | 1,848,935 | | | (4,425) | | | — | | | 1,849,447 | |
淨收入 | | — | | | — | | | 108,013 | | | — | | | — | | | 108,013 | |
| | | | | | | | | | | | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | | | | | | |
可供出售證券的未實現持有收益,淨額 | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | — | | | 4 | |
衍生品交易未實現持有損失,淨額 | | — | | | — | | | — | | | (18,851) | | | — | | | (18,851) | |
外幣折算調整,淨額 | | — | | | — | | | — | | | 24,078 | | | — | | | 24,078 | |
現金股息(每股0.26美元) | | — | | | — | | | (17,195) | | | — | | | — | | | (17,195) | |
發行與股票薪酬相關的普通股,淨額 | | 248 | | | 2,386 | | | — | | | — | | | — | | | 2,386 | |
基於股票的薪酬費用 | | — | | | 17,778 | | | — | | | — | | | — | | | 17,778 | |
普通股回購 | | (1,557) | | | (4,936) | | | (127,953) | | | — | | | — | | | (132,889) | |
平衡,2020年12月31日 | | 66,252 | | | 20,165 | | | 1,811,800 | | | 806 | | | — | | | 1,832,771 | |
淨收入 | | — | | | — | | | 354,108 | | | — | | | — | | | 354,108 | |
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其他全面收益(虧損): | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
衍生品交易未實現持有收益,淨額 | | — | | | — | | | — | | | 19,283 | | | — | | | 19,283 | |
外幣折算調整,淨額 | | — | | | — | | | — | | | (24,465) | | | — | | | (24,465) | |
現金股息(每股1.04美元) | | — | | | — | | | (68,623) | | | — | | | — | | | (68,623) | |
發行與股票薪酬相關的普通股,淨額 | | 567 | | | 22,971 | | | — | | | — | | | — | | | 22,971 | |
基於股票的薪酬費用 | | — | | | 19,126 | | | — | | | — | | | — | | | 19,126 | |
普通股回購 | | (1,655) | | | (62,262) | | | (103,657) | | | — | | | — | | | (165,919) | |
餘額,2021年12月31日 | | 65,164 | | | $ | — | | | $ | 1,993,628 | | | $ | (4,376) | | | $ | — | | | $ | 1,989,252 | |
請參閲合併財務報表附註。
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注 | | 頁 |
注1 | | 陳述和組織的基礎 | | 45 |
注2 | | 重要會計政策摘要 | | 45 |
附註3 | | 收入 | | 50 |
注4 | | 濃度 | | 51 |
注5 | | 物業、廠房和設備、淨值 | | 51 |
注6 | | 無形資產、淨值和商譽 | | 52 |
注7 | | 短期借款和信用額度 | | 53 |
注8 | | 應計負債 | | 53 |
注9 | | 租契 | | 54 |
注10 | | 所得税 | | 55 |
注11 | | 退休儲蓄計劃 | | 58 |
注12 | | 承諾和或有事項 | | 58 |
注13 | | 股東權益 | | 59 |
附註14 | | 基於股票的薪酬 | | 59 |
注15 | | 每股收益 | | 62 |
注16 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 63 |
注17 | | 段信息 | | 63 |
注18 | | 金融工具與風險管理 | | 65 |
注19 | | 公允價值計量 | | 66 |
業務性質
哥倫比亞運動服飾公司通過其四個知名品牌Columbia、Sorel、Mountain Hardears和Prana,通過設計、開發、營銷和分銷其户外、運動和日常生活方式的服裝、鞋類、配飾和設備產品,將活躍的人們與他們的激情聯繫起來,以滿足客户和消費者的多樣化需求。
合併原則
綜合財務報表包括哥倫比亞運動服裝公司、其全資擁有的子公司以及其持有控股財務權益的實體(“本公司”)的賬目。所有重要的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。
估計和假設
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響在合併財務報表日期報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計和假設不同。該公司的重要估計涉及銷售儲備、壞賬準備、超額陳舊儲備、關閉和緩慢移動的庫存、長期資產、無形資產和商譽的減值以及所得税。
最近採用的會計聲明
自2021年1月1日起,公司通過了會計準則更新(ASU)第2019-12號,所得税(主題740):簡化由財務會計準則委員會(FASB)於2019年12月發佈的所得税會計,其中除其他外,消除了確認投資遞延税、執行期間內分配和計算過渡期所得税的特定例外,以及對混合税制下的税收會計的有針對性的影響。在採用時,對公司的財務狀況、經營結果或現金流沒有實質性影響。
現金和現金等價物
現金和現金等價物按公允價值或接近公允價值的成本列報,包括收購日原始到期日為90天或以下的投資。在2021年12月31日,現金和現金等價物由現金和貨幣市場基金組成。在2020年12月31日,現金和現金等價物組成現金、貨幣市場基金和美國政府國庫券。
投資
在2021年12月31日,短期投資包括美國政府國庫券以及貨幣市場基金和共同基金股票,作為公司遞延補償計劃的一部分,預計將在未來12個月內分發。十二月三十一號,2020, 短期投資由貨幣市場基金和共同基金股票組成,作為公司遞延補償計劃的一部分,預計將在未來12個月內分發。作為公司遞延補償計劃的一部分持有的投資被歸類為交易證券,並按公允價值記錄,任何未實現的收益和損失都包括在SG&A費用。這些交易證券的已實現損益根據具體的識別方法確定,並計入SG&A費用.
在2021年12月31日及2020,長期投資包括在其他非流動資產包括貨幣市場基金和共同基金股份,以抵消對本公司遞延補償計劃參與者的負債。這些投資被歸類為長期投資。
因為相關的遞延補償負債預計不會在下一年內支付。這些投資被歸類為交易性證券,並按公允價值記錄,未實現收益和虧損作為營業收入的一部分報告。
應收賬款
應收賬款已扣除壞賬準備。本公司維持對因本公司客户無法支付所需款項而造成的估計損失的預留。備抵是對現有應收賬款剩餘期限的終身預期信用損失的當前估計。在適當的時候,考慮當前的市場狀況和可支持的預測。這一估計是公司對可收款性、客户信譽、信用損失的歷史水平和未來預期進行持續評估的結果。應收賬款的核銷為#美元。0.2百萬美元和$8.0截至2021年12月31日止年度的百萬元及2020,分別為。
庫存
存貨主要由產成品組成,以成本或可變現淨值中較低者入賬。成本是使用先進先出的方法確定的。公司定期檢查庫存中是否有過剩、停產或移動緩慢的項目,並根據需要進行撥備,以正確反映庫存價值。
財產、廠房和設備
財產、廠房和設備按扣除累計折舊後的成本列報。折舊是在資產的估計使用壽命內使用直線計提的。估計的主要使用年限是:土地改良,15幾年;建築和建築改進,15-30年;傢俱和固定裝置,3-10以及機械、軟件和設備,3-10好幾年了。租賃改進按改進的估計使用年限中較短的時間折舊,這是最常見的。7年限,或標的租約的剩餘期限。
對物業、廠房和設備的改進大大延長了資產的使用壽命,並將其資本化。維修和維護費用在發生時計入。在應用程序開發階段與內部使用軟件開發直接相關的內部和外部成本,包括第三方承包商的成本和員工薪酬,在一年內資本化和折舊3-10年估計使用壽命。
無形資產和商譽
具有無限壽命和商譽的無形資產不攤銷,但定期評估減值。被確定為有限年限的無形資產在其估計使用年限內採用直線法攤銷,只有在事件或情況表明賬面價值可能減值時才計量減值。壽命有限的無形資產包括專利、購買的技術和客户關係,估計的使用壽命從大約3至10好幾年了。
雲計算安排
本公司的雲計算安排(“CCA”)主要涉及各種企業資源規劃系統以及其他支持系統。這些資產通常包括在其他非流動資產於綜合資產負債表內列賬,並按其評估使用年限或相關雲計算託管合約期限(以較短者為準)按直線攤銷。截至2021年12月31日,正在使用的CCA的使用壽命從大約10個月到5年不等。截至2021年12月31日和2020年12月31日,CCA資產包括資本化實施成本$26.6百萬美元和$24.3分別為100萬美元和相關累計攤銷$6.8百萬美元和$1.9分別為百萬美元。這些資產的變化記錄在其他資產在經營活動中 在現金流量表合併報表中。
租契
該公司租賃零售空間、辦公空間、倉庫設施、存儲空間、車輛和設備等。一般來説,基本租賃條款在5和10好幾年了。某些租賃協議包含預定的租金上漲條款,其他租賃協議包括根據指數或費率定期調整的租金支付。某些零售空間租賃協議根據超過規定最低限額的年銷售額的百分比(“百分比租金”)規定額外租金。某些租賃協議要求公司支付房地產税、保險、公共區域維護和其他成本,統稱為運營成本,此外還要支付基本租金。
某些租賃協議還包含租約激勵措施,例如租户改善津貼和租金假期。大多數租約包括一個或多個續訂選項,續訂期限可以延長租期一至10幾年或更長時間。本公司一般可自行決定是否行使租約續期選擇權。本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。
公司在合同開始時確定一項安排是否為租約或包含租約。本公司於租賃開始日確認使用權(“ROU”)資產和租賃負債。租賃負債最初按租賃開始日未付租賃付款的現值計量。主要估計和判斷包括該公司如何確定(1)它用來將未付租賃付款貼現到現值的貼現率,(2)租賃期限和(3)租賃付款。
未付租賃付款使用租賃中隱含的利率進行貼現,如果該利率不能輕易確定,則使用公司的遞增借款利率進行貼現。一般來説,公司無法確定租賃中隱含的利率,因為它無法獲得出租人的估計剩餘價值或出租人遞延初始直接成本的金額。因此,公司一般使用其增量借款利率作為租賃的貼現率。該公司租賃的遞增借款利率是指它在抵押的基礎上必須支付的利率,以便借入與類似條款下的租賃付款相等的金額。由於本公司一般不在抵押基礎上借款,因此它使用基於市場的利率作為輸入,得出適當的增量借款利率,該利率根據租賃期和指定價值等於該租賃的未付租賃付款的特定抵押品的利率對該利率的影響進行調整。該公司還考慮調整租賃付款金額的貼現率。
該公司的租賃合同可能包括在初始期限之後延長租賃或在初始期限結束前終止租賃的選擇權。在大多數情況下,在租約開始時,本公司已確定不合理地確定行使該等選擇權中的任何一項;因此,在確定初始租賃期時,一般不會考慮該等選擇權。在續簽即將到期的租約時,本公司重新評估合同中其在衡量租賃期時合理確定將行使的期權。
對於採用會計準則編纂(“ASC”)842之後簽訂或重新評估的租賃協議,本公司已選擇實際權宜之計,將租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行會計處理。因此,對於這些租賃,用於衡量租賃負債的租賃支付包括合同中的所有固定對價。
與本公司租賃相關的可變租賃付款在租賃協議中評估該等付款的事件、活動或情況發生時確認。可變租賃付款在公司的綜合營業報表中與固定租賃付款產生的費用列在同一行項目中。
初始租期為12個月或12個月以下的租約不計入資產負債表;本公司在租賃期內按直線原則確認這些租約的租賃費用。
特許權
2020年4月,財務會計準則委員會發布了一份工作人員問答,主題為第842和840:解釋與新冠肺炎疫情影響相關的租賃優惠。財務會計準則委員會的工作人員表示,如果各實體選擇與“新冠肺炎”疫情影響相關的租賃特許權進行核算,並與這些特許權的核算方式保持一致,就好像這些特許權的可執行權利和義務存在於原始合同中一樣,這是可以接受的。本公司選擇根據工作人員問答來説明與新冠肺炎疫情的影響有關的租賃特許權。對於提供延遲付款而對原始合同中的對價沒有實質性改變的特許權,本公司繼續在延遲期內確認費用。對於租賃減免形式的特許權,減少的租賃付款計入可變租賃費用的減少。
長期資產、無形資產和商譽減值
長期資產,包括物業、廠房和設備、租賃ROU資產、雲計算安排的資本化實施成本以及壽命有限的無形資產,只有在事件或情況表明賬面價值可能減值時才會計量減值。在這些情況下,公司估計從資產或資產組派生的未來未貼現現金流,以確定是否存在潛在減值。如果估計未貼現現金流量的總和小於資產的賬面價值,本公司確認減值虧損,以賬面價值超過資產的估計公允價值的金額計量。
本公司於每年第四季度及當事件或環境變化顯示該等資產之賬面值可能減值時,對其具有無限年限及商譽之無形資產進行審查及測試。公司的無形資產
具有無限生命期的資產由商標和商號組成。在商譽減值測試中,報告單位的估計公允價值與該報告單位的賬面價值進行比較。在商標和商號的減值測試中,本公司將每項資產的估計公允價值與其賬面價值進行比較。對於商譽、商標和商號,如果賬面價值超過其估計公允價值,本公司將減值計算為賬面價值超過公允價值估計。
減損費用(如果有)被歸類為SG&A費用.
所得税
所得税是根據本年度應付或可退還的税額以及在財務報表中確認的與納税申報表確認的不同期間事件的預期未來税收後果計算的。由於財務會計準則和所得税法之間的確認和計量差異的時間安排,綜合資產負債表中的税前財務報表收入和應納税所得額以及綜合資產負債表中報告的資產和負債額與其各自的計税基礎之間存在暫時性差異。綜合資產負債表中報告的遞延所得税資產和負債反映了可歸因於這些暫時性差異以及淨營業虧損和淨資本虧損結轉的預計未來税收影響,這是根據預計差異將在幾年內生效的税率計算的。遞延税項資產的變現取決於特定司法管轄區未來的應税收入。估值津貼用於將遞延税項資產減少到被認為可能變現的金額。
綜合資產負債表中的應計所得税包括與不確定税收狀況有關的未確認所得税利益,包括適當歸類為流動或非流動的相關利息和罰款。本公司確認不確定税務狀況帶來的税務利益,前提是該税務狀況很可能會在有關税務機關根據有關税務狀況的技術價值進行審核後得以維持。在財務報表中確認的來自該等倉位的税項優惠然後根據最終與相關税務機關達成和解後實現的可能性大於50%的最大福利來計量。在作出這項決定時,本公司假設税務機關會審核有關情況,並完全知悉所有相關資料。本公司評估的變更可能會導致在我們的評估變更期間確認税收優惠或額外計入税收撥備。
衍生品
未償還現金流量對衝的公允價值變動的有效部分記錄在其他綜合收益(虧損)直到收益受到套期保值交易的影響,任何無效部分都計入當期收入。在大多數情況下,記錄在其他綜合收益(虧損)將在相關衍生產品到期後計入收益。有效對衝結果的綜合經營報表分類與基礎風險分類相同。產品成本套期保值的結果記錄在銷售成本當標的套期保值交易影響收益時。收入套期保值的結果記錄在淨銷售額當標的套期保值交易影響收益時。未實現派生損益分別計入資產和負債,屬於非現金項目,因此在根據各自的資產負債表分類編制合併現金流量表時予以考慮。
外幣折算
對於功能貨幣不是美元的本公司子公司,資產和負債已按期末有效匯率換算成美元,銷售額和費用按期內有效平均匯率換算成美元。外幣換算調整作為單獨的組成部分包括在累計其他綜合收益(虧損)在綜合資產負債表中。
收入確認
收入在公司履行承諾的義務得到履行時確認,這是將承諾的貨物控制權轉讓給客户或消費者的證明,數額反映了公司預期有權獲得的對價,以換取這些貨物或服務。在公司的批發渠道內,控制權通常在發貨給客户或由客户收到後移交給客户,這取決於與客户的銷售條款。在公司的直接面向消費者(“DTC”)渠道內,控制權通常在零售店內銷售時和基於特許權的安排以及一般在裝運到消費者手中時轉移到消費者手中,進行電子商務交易。
公司預期有權收取和確認的對價金額為淨銷售額批發渠道和DTC渠道都會隨着銷售退貨以及提供的其他便利和激勵措施的變化而有所不同。該公司估計預期的銷售回報和其他安排,如按存儲容量使用計費和降價,並記錄銷售準備金以減少淨銷售額。這些估計是基於產品退貨和索賠的歷史比率,以及表明這些歷史比率變化的事件和情況。然而,未來任何時期的實際回報和索賠都具有內在的不確定性,因此可能與估計值不同。因此,本公司會在本公司預期最有可能收到變動的對價金額或對價金額固定的較早時間調整收入估計。如果實際或預期的未來回報和索賠明顯高於或低於已建立的銷售準備金,公司將記錄調整至淨銷售額在它做出這樣的決定的那段時間。
許可收入,單獨列示為許可淨收入淺談合併經營性報表及其列報少於1根據合同最低許可使用費保證和本公司被許可人實際或估計的特許產品銷售額中較大者,隨着時間的推移確認總營收的30%。
本公司在發生銷售佣金時支付佣金,通常是在銷售時,因為攤銷期限是一年或更短。這些成本記錄在SG&A費用.
從與客户簽訂的合同中確認的收入,在扣除銷售税、增值税或代表當地税務機關徵收的類似税後計入淨額。
運費和搬運費
公司將運輸和搬運活動視為履行成本,因此在確認相關收入時確認這些活動的成本。這些成本中的大多數通常與倉儲和處理庫存有關,一般記錄為SG&A費用,而與運送貨物給客户和消費者相關的直接成本記錄為銷售成本。付給客户的運費和手續費記錄為淨銷售額。運輸和搬運成本記錄為SG&A費用而且我們$114.4百萬, $98.0百萬美元和$89.2在截至2021年12月31日的年度內,2020和2019年。
銷售成本
銷售成本包括所有直接產品成本,包括運輸、關税和進口成本,以及超額、結清或緩慢流動的庫存的具體撥備。此外,某些產品對質量和工藝缺陷有終身或有限保修條款。銷售成本包括在銷售時為這些條款建立的保修準備金,用於根據公司的保修、維修和更換歷史估算成本。
銷售、一般和行政費用
SG&A費用包括與人員相關的成本、廣告、折舊和攤銷、入住率以及與公司業務職能相關的其他銷售和一般運營費用。
基於股票的薪酬
基於股票的薪酬成本在授予日根據獎勵的公允價值進行估計,並在確認時記為費用。對於股票期權和基於服務的限制性單位,基於股票的薪酬成本在預期必需服務期內使用直線歸因法進行確認。對於以業績為基礎的限制性股票單位,基於公司對報告期內實現業績目標的概率的評估,確認基於股票的薪酬成本。該公司估計已授予的基於股票的獎勵的沒收,但預計不會授予。
廣告費
廣告成本,包括營銷和創造需求的支出,在發生的期間內支出,並計入SG&A費用。包括合作廣告費用在內的廣告費用總額為#美元。184.8百萬,$141.3百萬美元和$166.4在截至2021年12月31日的年度內,2020和2019年。合作廣告成本在確認相關收入並計入SG&A費用.
最近發佈的會計聲明
2021年11月,財務會計準則委員會發布了ASU第2021-10號(“ASU 2021-10”),“政府援助(專題832):企業實體關於政府援助的披露”,以提高政府援助的透明度,包括披露(1)援助的類型,(2)實體對援助的會計處理,以及(3)援助對實體財務報表的影響。ASU 2021-10在2021年12月15日之後的年度期間有效。允許提前領養。這項新標準的影響,將視乎未來政府獲得的援助金額(如果有的話)而定。
分門別類收入
如下文附註17所披露,本公司已四地理報告細分市場:美國(“美國”)、拉丁美洲和亞太地區(“LAAP”)、歐洲、中東和非洲(“EMEA”)和加拿大。
下面的表格對我們的運營部門進行了分類淨銷售額按產品類別和渠道分類,該公司認為這對描述產品的性質、時機和不確定性是有意義的淨銷售額受經濟因素影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度 |
(單位:千) | | 美國 | | 拉普 | | 歐洲、中東和非洲地區 | | 加拿大 | | 總計 |
產品類別淨銷售額 | | | | | | | | | | |
服裝、配件和設備 | | $ | 1,624,542 | | | $ | 347,071 | | | $ | 263,432 | | | $ | 154,109 | | | $ | 2,389,154 | |
鞋類 | | 435,758 | | | 118,428 | | | 118,628 | | | 64,434 | | | 737,248 | |
總計 | | $ | 2,060,300 | | | $ | 465,499 | | | $ | 382,060 | | | $ | 218,543 | | | $ | 3,126,402 | |
渠道淨銷售額 | | | | | | | | | | |
批發 | | $ | 983,799 | | | $ | 215,448 | | | $ | 317,104 | | | $ | 144,008 | | | $ | 1,660,359 | |
直接轉矩 | | 1,076,501 | | | 250,051 | | | 64,956 | | | 74,535 | | | 1,466,043 | |
總計 | | $ | 2,060,300 | | | $ | 465,499 | | | $ | 382,060 | | | $ | 218,543 | | | $ | 3,126,402 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的年度 |
(單位:千) | | 美國 | | 拉普 | | 歐洲、中東和非洲地區 | | 加拿大 | | 總計 |
產品類別淨銷售額 | | | | | | | | | | |
服裝、配件和設備 | | 1,231,835 | | | 320,616 | | | 197,052 | | | 118,116 | | | $ | 1,867,619 | |
鞋類 | | 371,948 | | | 103,873 | | | 101,855 | | | 56,259 | | | 633,935 | |
總計 | | $ | 1,603,783 | | | $ | 424,489 | | | $ | 298,907 | | | $ | 174,375 | | | $ | 2,501,554 | |
渠道淨銷售額 | | | | | | | | | | |
批發 | | 838,388 | | | 198,083 | | | 249,161 | | | 117,628 | | | $ | 1,403,260 | |
直接轉矩 | | 765,395 | | | 226,406 | | | 49,746 | | | 56,747 | | | 1,098,294 | |
總計 | | $ | 1,603,783 | | | $ | 424,489 | | | $ | 298,907 | | | $ | 174,375 | | | $ | 2,501,554 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日的年度 |
(單位:千) | | 美國 | | 拉普 | | 歐洲、中東和非洲地區 | | 加拿大 | | 總計 |
產品類別淨銷售額 | | | | | | | | | | |
服裝、配件和設備 | | 1,562,487 | | | 395,002 | | | 245,381 | | | 138,292 | | | $ | 2,341,162 | |
鞋類 | | 380,520 | | | 134,280 | | | 121,691 | | | 64,825 | | | 701,316 | |
總計 | | $ | 1,943,007 | | | $ | 529,282 | | | $ | 367,072 | | | $ | 203,117 | | | $ | 3,042,478 | |
渠道淨銷售額 | | | | | | | | | | |
批發 | | 1,049,300 | | | 272,389 | | | 312,347 | | | 148,760 | | | $ | 1,782,796 | |
直接轉矩 | | 893,707 | | | 256,893 | | | 54,725 | | | 54,357 | | | 1,259,682 | |
總計 | | $ | 1,943,007 | | | $ | 529,282 | | | $ | 367,072 | | | $ | 203,117 | | | $ | 3,042,478 | |
履行義務
在2021年12月31日和2020年12月31日,淨銷售額從與上期有關的履約義務中確認的債務不是實質性的。淨銷售額預期將在未來任何期間確認的與剩餘履約義務相關的債務並不重要。
合同餘額
截至2021年12月31日和2020年12月31日,應計負債在合併資產負債表上,包括與公司禮品卡和客户忠誠度計劃相關的債務,並不是實質性的。
貿易應收賬款
該公司有一個客户,約佔14.3%和14.3的百分比應收賬款淨額分別在2021年12月31日和2020年12月31日。沒有單個客户佔10%或更多淨銷售額截至2021年、2020年或2019年12月31日的任何年度。
財產、廠房和設備、淨值包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
(單位:千) | | 2021 | | 2020 |
土地及改善工程 | | $ | 33,107 | | | $ | 33,231 | |
建築物及改善工程 | | 209,792 | | | 209,251 | |
機器、軟件和設備 | | 382,337 | | | 388,808 | |
傢俱和固定裝置 | | 99,946 | | | 96,521 | |
租賃權的改進 | | 155,872 | | | 152,852 | |
在建工程正在進行中 | | 12,694 | | | 3,376 | |
| | 893,748 | | | 884,039 | |
減去累計折舊 | | (602,660) | | | (574,247) | |
| | $ | 291,088 | | | $ | 309,792 | |
的折舊費財產、廠房和設備、淨值是$54.2百萬,$60.9百萬美元,以及$59.8在截至2021年12月31日的年度內,2020和2019年。
物業、廠房和設備的減值費用包括在SG&A費用中,為#美元。0.5百萬,$5.0百萬美元,以及$0.4截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內,費用主要記錄在美國、EMEA和LAAP地區的某些表現不佳的零售店。
無形資產淨額包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
(單位:千) | | 2021 | | 2020 |
具有固定壽命的無形資產: | | | | |
專利和購買的技術 | | $ | 14,198 | | | $ | 14,198 | |
客户關係 | | 23,000 | | | 23,000 | |
總賬面金額 | | 37,198 | | | 37,198 | |
累計攤銷: | | | | |
專利和購買的技術 | | (14,198) | | | (14,198) | |
客户關係 | | (19,013) | | | (17,363) | |
累計攤銷 | | (33,211) | | | (31,561) | |
淨賬面金額 | | 3,987 | | | 5,637 | |
壽命不定的無形資產 | | 97,921 | | | 97,921 | |
無形資產淨額 | | $ | 101,908 | | | $ | 103,558 | |
應攤銷無形資產的攤銷費用為#美元。1.7百萬,$2.5百萬美元和$3.0截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
無限期無形資產的減值費用計入SG&A費用。截至2021年12月31日和2019年12月31日的年度,不是為壽命不定的無形資產計入的減值。截至2020年12月31日的年度,減值費用為17.5錄得一百萬張。Prana商標和商號無形資產的減值被確定為年度減值測試的一部分。公允價值是採用收益法下的特許權使用費減免法估計的。現金流預測部分是從公司的年度計劃過程中制定出來的。貼現率是從市場參與者的角度來看,報告單位的估計加權平均資本成本。與2019年第四季度減值測試相比,2020年第四季度減值測試的估計公允價值下降,反映了估計特許權使用費費率的下降和預測收入的下降。
該公司幾乎所有的商譽都記錄在美國部分。本公司確定,在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內,商譽沒有減損。
下表列出了2022年至2026年的估計年度攤銷費用:
| | | | | |
(單位:千) | |
2022 | $ | 1,650 | |
2023 | 1,650 | |
2024 | 688 | |
2025 | — | |
2026 | — | |
國內信貸安排
該公司有一項無擔保、承諾的循環信貸安排,提供最高達#美元的資金。500.0百萬美元。本信貸協議將於2025年12月30日到期。利息按月支付,由公司選擇倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加上適用的保證金或基準利率。基本費率定義為以下各項中的最高值,外加適用的邊際:
•行政代理人的最優惠費率;
•聯邦基金利率或紐約聯邦儲備銀行設定的隔夜銀行融資利率中較高者,加0.50%;或
•一個月期LIBOR加1.00%。
本信貸協議要求本公司遵守涵蓋本公司資金負債率和資產覆蓋率的某些財務契約。信貸協議還包括慣例契諾,其中包括限制或限制本公司及其子公司產生額外債務和留置權、進行合併、收購和處置以及與關聯公司進行交易的能力,以及限制某些支付,包括股息和股票回購。
於二零二一年十二月三十一日、二零二一年及二零二零年十二月三十一日,本公司遵守所有相關公約,並有不是餘額未付。
國際信貸安排
該公司的歐洲子公司擁有無擔保的承諾信用額度,由該公司擔保,並規定最高借款額度為歐元4.4百萬(約合美元)5.02021年12月31日(百萬美元),借款將按基本利率加75個基點計息。
在2021年12月31日和2020年12月31日,不是餘額未付。
應計負債包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
(單位:千) | | 2021 | | 2020 |
銷售儲備 | | $ | 98,998 | | | $ | 83,175 | |
應計工資、獎金、帶薪休假和其他福利 | | 121,074 | | | 80,074 | |
應計進口關税 | | 17,272 | | | 18,522 | |
除應付所得税外的其他税 | | 27,930 | | | 15,002 | |
產品保修 | | 13,645 | | | 14,745 | |
其他 | | 37,566 | | | 45,760 | |
| | $ | 316,485 | | | $ | 257,278 | |
產品保修的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
年初餘額 | | $ | 14,745 | | | $ | 14,466 | | | $ | 13,186 | |
保修索賠撥備 | | 2,179 | | | 3,033 | | | 5,152 | |
保修索賠 | | (2,917) | | | (3,128) | | | (3,810) | |
其他 | | (362) | | | 374 | | | (62) | |
年終餘額 | | $ | 13,645 | | | $ | 14,745 | | | $ | 14,466 | |
租賃費的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
經營租賃成本 | | $ | 71,996 | | | $ | 104,906 | | | $ | 78,609 | |
可變租賃成本 | | 67,745 | | | 58,391 | | | 60,085 | |
短期租賃成本 | | 5,612 | | | 9,600 | | | 9,013 | |
| | $ | 145,353 | | | $ | 172,897 | | | $ | 147,707 | |
截至2021年12月31日的年度,營業租賃成本包括0.5與表現不佳的零售場所相關的ROU減值費用為100萬美元,以及收益美元8.6從完成租賃終止談判和與前一年某些零售店關閉相關的和解中獲得100萬美元。截至2020年12月31日的年度,營業租賃成本包括$16.5在2020年期間永久關閉的零售店的加速攤銷,由於與業主正在進行的談判,截至2020年12月31日相關租賃負債尚未消除。此外,在截至2020年12月31日的年度內,運營租賃成本包括#美元。7.0截至2020年12月31日的一年,與表現不佳的零售地點(主要是美國部分)相關的ROU資產減值費用為100萬美元。曾經有過不是截至2019年12月31日的年度錄得減值。
在本報告所列期間,減少可變租賃費用的租賃特許權並不重要。
下表顯示了補充現金流信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
為計入經營租賃負債的金額支付的現金 | | $ | 83,827 | | | $ | 82,083 | | | $ | 77,350 | |
取得ROU資產所產生的經營租賃負債(1)(2) | | $ | 53,168 | | | $ | 22,416 | | | $ | 471,396 | |
因減少經營租賃負債而導致的ROU資產減少 | | $ | 118 | | | $ | 6,400 | | | $ | 783 | |
(1)截至2019年12月31日的年度反映了最初資本化的金額與採用ASC 842相關的影響。
(2)包括因租賃修改和重估而增加的租賃負債賬面金額。
下表顯示了與租賃相關的補充資產負債表信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
加權平均剩餘租期 | | 5.72年份 | | 6.16年份 |
加權平均貼現率 | | 3.25 | % | | 3.72 | % |
下表列出了截至2021年12月31日的租賃負債未來到期日:
| | | | | | | | |
(單位:千) | | |
2022 | | $ | 78,228 | |
2023 | | 72,487 | |
2024 | | 65,678 | |
2025 | | 55,817 | |
2026 | | 49,095 | |
此後 | | 106,326 | |
租賃付款總額 | | 427,631 | |
減去:推定利息 | | (42,536) | |
租賃總負債 | | 385,095 | |
減去:流動債務 | | (67,429) | |
長期租賃義務 | | $ | 317,666 | |
截至2021年12月31日,公司還有尚未開始的額外運營租賃承諾,金額為$16.2百萬美元。這些租約將於2022年開始,租期約為一至10好幾年了。
所得税撥備
所得税前持續經營的綜合收入包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
美國業務 | | $ | 318,306 | | | $ | 29,154 | | | $ | 247,642 | |
國外業務 | | 133,205 | | | 110,369 | | | 157,787 | |
所得税前收入 | | $ | 451,511 | | | $ | 139,523 | | | $ | 405,429 | |
所得税撥備的組成部分包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
當前: | | | | | | |
聯邦制 | | $ | 51,790 | | | $ | 18,435 | | | $ | 41,148 | |
州和地方 | | 14,429 | | | 4,929 | | | 7,458 | |
非美國國家 | | 33,825 | | | 26,897 | | | 30,930 | |
| | 100,044 | | | 50,261 | | | 79,536 | |
延期: | | | | | | |
聯邦制 | | (3,042) | | | (14,728) | | | (7,887) | |
州和地方 | | (266) | | | (5,097) | | | (999) | |
非美國國家 | | 667 | | | 1,074 | | | 4,290 | |
| | (2,641) | | | (18,751) | | | (4,596) | |
所得税費用 | | $ | 97,403 | | | $ | 31,510 | | | $ | 74,940 | |
以下是法定聯邦所得税税率與財務報表中報告的實際税率的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
(税前收入的百分比) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
法定税率的聯邦所得税撥備 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
州和地方所得税,扣除聯邦福利後的淨額 | | 2.5 | | | 1.5 | | | 1.7 | |
按不同税率徵税的非美國所得税 | | 2.7 | | | 2.1 | | | (0.1) | |
外國税收抵免 | | (2.4) | | | (0.9) | | | (0.1) | |
遞延税金調整 | | — | | | (1.2) | | | (2.1) | |
全球無形低税收入 | | 0.1 | | | 0.1 | | | — | |
研究學分 | | (0.4) | | | (1.4) | | | (0.5) | |
預扣税金 | | (1.4) | | | 0.5 | | | 0.3 | |
股票計劃的超額税收優惠 | | (0.9) | | | (0.8) | | | (1.6) | |
| | | | | | |
其他 | | 0.4 | | | 1.7 | | | (0.1) | |
所得税實際撥備 | | 21.6 | % | | 22.6 | % | | 18.5 | % |
遞延所得税餘額
該公司遞延税金的重要組成部分包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
(單位:千) | | 2021 | | 2020 |
遞延税項資產: | | | | |
應計項目和津貼 | | $ | 40,518 | | | $ | 29,950 | |
租賃責任 | | 81,012 | | | 84,346 | |
資本化庫存成本 | | 23,950 | | | 24,222 | |
銷售儲備 | | 13,881 | | | 14,610 | |
股票薪酬 | | 6,329 | | | 6,078 | |
淨營業虧損結轉 | | 22,767 | | | 24,253 | |
折舊及攤銷 | | 22,076 | | | 29,358 | |
税收抵免 | | 387 | | | 844 | |
外幣 | | — | | | 2,418 | |
其他 | | 2,164 | | | 2,304 | |
遞延税項總資產 | | 213,084 | | | 218,383 | |
估值免税額 | | (22,502) | | | (23,534) | |
遞延税項淨資產 | | 190,582 | | | 194,849 | |
遞延税項負債: | | | | |
折舊及攤銷 | | (10,414) | | | (16,206) | |
預付費用 | | (3,447) | | | (2,085) | |
ROU租賃資產 | | (68,148) | | | (66,629) | |
與未來遣返相關的遞延納税義務 | | (13,069) | | | (19,008) | |
外幣 | | (3,383) | | | — | |
遞延税項總負債 | | (98,461) | | | (103,928) | |
遞延税金淨額合計 | | $ | 92,121 | | | $ | 90,921 | |
在本公司於2020年12月31日發佈綜合財務報表後,本公司確認上表所示租賃負債和相應的ROU租賃資產是按應計項目和津貼淨額列報的,而不是毛數。因此,上表中的2020年數額是根據以前報告的餘額修訂的。該公司已經評估了這一錯誤陳述的質量和數量影響,並確定它對2020年財務報表不是實質性的。此外,該公司以前將銷售儲備記錄在資本化庫存成本內,而不是單獨列報,並對這些金額進行了重新分類,以符合本年度的列報。
該公司有海外淨營業虧損結轉#美元。87.5截至2021年12月31日,百萬美元,其中68.4百萬美元擁有無限制的結轉期和$19.12025年至2040年期間將有100萬人到期。淨營業虧損導致遞延税項資產為#美元。22.8百萬美元和$24.3百萬元,並須受$$估值免税額的規限20.2百萬美元和$21.22021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。
截至2021年12月31日,公司境外子公司累計產生的未分配收益為3.339億美元。由於減税和就業法案,這些收入必須繳納美國税,因此與這些收入相關的任何進一步税收通常僅限於外國預扣税和州税。除在我們打算將收益無限期再投資的司法管轄區外,公司已為這些項目記錄了遞延税項負債。
未確認的税收優惠
該公司在全球開展業務,因此,該公司或其一個或多個子公司在美國聯邦司法管轄區以及各個州和外國司法管轄區提交所得税申報單。該公司受到世界各地税務當局的審查,包括加拿大、中國、法國、日本、韓國、瑞士和美國等主要司法管轄區。公司有效解決了截至2012年的所有年度的加拿大税務審查、截至2016年的所有年度的美國税務審查、截至2019年的所有年度的日本税務審查、截至2016年的所有年度的法國税務審查、截至2016年的所有年度的瑞士税務審查、截至2016年的所有年度的意大利税務審查以及截至2018年的所有年度的中國税務審查。韓國國家税務局於2014年完成了對公司2009至2013年企業所得税申報表的審計,並於2016年完成了對公司2014年企業所得税申報表的審計。由於這兩項審計結果的性質,公司援引了美韓所得税條約中概述的相互協議程序。該公司預計,與這些調查結果相關的調整或任何其他正在進行的税務審計不會導致其財務狀況、經營結果或現金流發生重大變化。截至2021年12月31日,該公司2017和2018納税年度在美國接受審計,2017和2018納税年度在加拿大接受審計,2016至2020納税年度在韓國接受審計。除先前提到的調查結果和審計外,該公司目前沒有在任何其他主要司法管轄區接受審查。
未確認税收優惠總額的期初和期末對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
年初餘額 | | $ | 14,493 | | | $ | 12,478 | | | $ | 11,064 | |
與上一年度税收狀況有關的增加 | | 355 | | | 1,903 | | | 4,374 | |
與上一年度税收頭寸相關的減少額 | | (1,447) | | | (162) | | | (5,423) | |
與本年度税收狀況有關的增加 | | 883 | | | 906 | | | 4,991 | |
聚落 | | — | | | — | | | (1,464) | |
訴訟時效屆滿 | | (429) | | | (632) | | | (1,064) | |
年終餘額 | | $ | 13,855 | | | $ | 14,493 | | | $ | 12,478 | |
由於目前正在進行的所得税審計有可能得到解決,以及各種限制法規的到期,未確認的税收優惠餘額有可能在2021年12月31日之後的12個月內發生以下變化:零至$6.5百萬美元。開放納税年度,包括前面提到的那些年度,包含的事項可能會有所不同。
對適用的税收法律和法規的解釋,因為它們涉及收入和費用的數額、時間或包括在內,或在特定審查週期內所得税抵免的可持續性。
未確認的税收優惠$12.9百萬,$13.6百萬美元和$11.5如果分別在2021年、2020年和2019年12月31日確認百萬美元,將影響實際税率。
年,公司確認與所得税有關的利息、費用和罰款。所得税費用。公司確認應計利息和罰款淨增加#美元。0.32021年為100萬美元,累計利息和罰款淨增加#美元0.82020年為100萬美元,應計利息和罰款淨沖銷#美元0.52019年為100萬,所有這些都與不確定的税收狀況有關。該公司有$2.6百萬美元和$2.3截至2021年12月31日和2020年12月31日,與不確定税收頭寸相關的應計利息和罰款分別為100萬美元。
401(K)利潤分享計劃
該公司有一項401(K)利潤分享計劃,基本上覆蓋了所有美國員工。服務滿30天后,本季度的第一天開始參加。經董事會批准,公司可以選擇酌情等額出資或非等額出資。確認的公司對該計劃的貢獻成本為$10.7百萬,$10.1百萬美元和$9.4截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
延期補償計劃
該公司為某些高級管理人員發起了一項不合格的退休儲蓄計劃,這些員工對符合税務條件的401(K)計劃的貢獻將受到國內税法規定的限制。該計劃允許參與者推遲收到一部分工資和獎勵薪酬,並獲得部分遞延金額的匹配繳款。公司確認的與該計劃的繳款相匹配的成本總計為$0.2百萬,$0.4百萬美元和$0.5截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。參與者在其遞延薪酬基礎上獲得回報關於參與者選擇的投資的投資收益的SED。遞延薪酬,包括參與者指導的投資選擇的累積收益,可以現金形式在參與者指定的日期分配,或者在退休、死亡、殘疾或終止僱傭時分配。
該公司購買了特定的貨幣市場和共同基金,金額與遞延補償負債背後的參與者導向投資選擇相同。這些投資證券及其收益以不可撤銷的信託形式持有,旨在提供資金來源,以履行遞延補償義務,並在公司破產時受債權人的索賠約束。參與者投資選擇的市場價值的變化被記錄為對投資的調整和#年的未實現損益。SG&A費用。對遞延補償負債和補償費用進行等額的相應調整,這些負債和補償費用計入SG&A費用.
在…2021年12月31日和2020年12月31日,根據該計劃,對參與者的長期責任部分為$21.8百萬美元和$18.7分別為100萬,並被記錄在其他長期負債。截至2021年12月31日和2020年12月31日,參與者負債的當前部分為$1.0百萬美元和$1.2分別為100萬,並被記錄在應計負債。截至2021年12月31日和2020年12月31日,與該計劃相關的長期投資部分的公允價值為$21.8百萬及$18.7分別為100萬,並被記錄在其他非流動資產。截至2021年12月31日和2020年12月31日,與該計劃相關的當前投資部分為$1.0百萬及$1.2分別為100萬,並被記錄在短期投資.
訴訟
該公司涉及正常業務過程中出現的訴訟和各種法律問題,包括與僱傭、零售、知識產權、合同協議和各種監管合規活動有關的問題。管理層已考慮與法律和監管事項有關的事實以及處理這些事項的律師的意見,並不認為這些訴訟的最終解決方案會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
彌償和擔保
在其正常業務過程中,公司作出了某些賠償、承諾和擔保,根據這些賠償、承諾和擔保,公司可能需要就某些交易支付款項。這些賠償包括:(I)與公司產品的使用、銷售或許可相關的對公司客户和被許可人的知識產權賠償;(Ii)與設施租賃相關的對各種出租人的賠償;(Iii)對因公司疏忽或故意不當行為而提出的索賠的客户、供應商和服務提供商的賠償;(Iv)高管遣散費安排;以及(V)與某些合同中陳述和保證的準確性有關的賠償。這些賠償、承諾和擔保的期限各不相同,在某些情況下可能是無限期的。這些賠償、承諾和擔保中的大多數都沒有對公司未來有義務支付的最大潛力作出任何限制。公司沒有在隨附的綜合資產負債表中記錄這些賠償、承諾和擔保的任何責任。
自2004年公司股票回購計劃開始至2021年12月31日,公司董事會已批准回購美元1.510億美元的公司普通股。根據市場情況,公司普通股可以在公開市場購買,也可以通過私下協商的交易購買,一般在交易日之後結算。回購計劃並不要求本公司收購任何特定數量的股票或在任何指定的時間段內收購股票。
根據該計劃,截至2021年12月31日,公司已回購28.5百萬股,總收購價為$1,183.7百萬美元,並有$316.3剩餘的百萬可用。在截至2021年12月31日的年度內,本公司共購買了165.9這項計劃下的百萬普通股。
在2020年6月3日召開的股東年會上,公司股東批准了本公司2020年度股票激勵計劃(“2020計劃”),2020計劃自批准之日起生效。2020計劃取代了公司1997年的股票激勵計劃(“先期計劃”),不會根據先期計劃授予新的獎勵。根據先期計劃授予的獎勵的條款和條件對於根據先期計劃授予的獎勵將繼續有效。公司已預留300萬股普通股用於根據2020年計劃發行,外加總計150萬股之前授權並根據先期計劃可供發行的公司普通股。於2021年12月31日,3,643,701根據2020年計劃,股票可用於未來的授予,最高可達94,528根據之前的計劃,以前獲得授權並可供發行的額外股票可能會在未來根據2020年計劃進行授予。
公司的股票激勵計劃允許授予激勵性股票期權、非法定股票期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位以及其他基於股票或現金的獎勵。公司使用原始發行的股票來滿足以股份為基礎的支付。
基於股票的薪酬費用
基於股票的薪酬費用包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
銷售成本 | | $ | 313 | | | $ | 303 | | | $ | 278 | |
SG&A費用 | | 18,813 | | | 17,475 | | | 17,554 | |
税前股票薪酬費用 | | 19,126 | | | 17,778 | | | 17,832 | |
所得税優惠 | | (4,465) | | | (4,015) | | | (4,009) | |
扣除税後的股票薪酬費用總額 | | $ | 14,661 | | | $ | 13,763 | | | $ | 13,823 | |
該公司實現了從股票獎勵交易中扣除的税收優惠#美元。8.3百萬,$4.1百萬美元和$9.9截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
股票期權
購買公司普通股的期權以等於或大於授予日公司普通股的公平市場價值的行使價授予。期權通常在一段時間內按年授予並可按比例行使四年了並且過期十年從授予之日起。
股票期權的公允價值是使用Black-Scholes模型確定的。模型中使用的關鍵輸入和假設包括獎勵的行權價格、預期期權期限、公司股票在期權預期期限內的預期股價波動、期權預期期限內的無風險利率以及公司預期的年度股息率。期權的預期期限是根據歷史的期權行使行為和期權的條款和條件得出的,公司認為這些條款和條件為估計預期期限提供了合理的基礎。預期波動率是根據對本公司最近期限的歷史波動率的觀察結果估計的,與預期期限相稱。無風險利率基於接近預期期限的美國國債收益率。股息率是基於預期的現金股息支出。
授予的股票期權和由此產生的公允價值的加權平均假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
預期期權期限 | | 4.35年份 | | 4.39年份 | | 4.50年份 |
預期股價波動 | | 24.88% | | 21.19% | | 27.14% |
無風險利率 | | 0.54% | | 1.14% | | 2.49% |
預期年度股息率 | | 1.09% | | 1.13% | | 1.03% |
加權平均授予日期授予的每股股票期權公允價值 | | $17.95 | | $14.67 | | $22.51 |
下表彙總了該計劃下的股票期權活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 數量 股票 | | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | | 加權平均剩餘合同壽命 | | 聚合內在價值(1) (單位:千) |
2019年1月1日未償還期權 | | 1,604,621 | | | $ | 53.86 | | | 6.95 | | $ | 48,703 | |
授與 | | 395,653 | | | 93.98 | | | | | |
取消 | | (68,275) | | | 74.10 | | | | | |
練習 | | (452,325) | | | 43.76 | | | | | |
2019年12月31日未償還期權 | | 1,479,674 | | | 66.74 | | | 7.11 | | 49,930 | |
授與 | | 660,071 | | | 87.25 | | | | | |
取消 | | (78,163) | | | 83.76 | | | | | |
練習 | | (142,419) | | | 48.58 | | | | | |
2020年12月31日未償還期權 | | 1,919,163 | | | 74.45 | | | 7.19 | | 29,489 | |
授與 | | 687,772 | | | 95.90 | | | | | |
取消 | | (213,444) | | | 89.96 | | | | | |
練習 | | (459,957) | | | 62.58 | | | | | |
2021年12月31日未償還期權 | | 1,933,534 | | | $ | 83.19 | | | 7.26 | | $ | 29,889 | |
| | | | | | | | |
已歸屬和預計將於2021年12月31日歸屬的期權 | | 1,844,333 | | | $ | 82.67 | | | 7.18 | | $ | 29,397 | |
2021年12月31日可行使的期權 | | 773,731 | | | $ | 69.79 | | | 5.40 | | $ | 21,744 | |
(1) 上面的總內在價值代表税前內在價值,如果所有期權都在所指期間的最後一個營業日行使,根據公司當天的收盤價,本可以實現。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的股票期權薪酬支出為$6.9百萬,$7.0百萬美元和$6.2分別為百萬美元。截至2021年12月31日,與未償還股票期權相關的未確認成本總計為$13.1百萬美元,在任何相關的税收優惠之前。與股票期權相關的未確認成本正在使用直線歸屬法在相關的歸屬期間攤銷。這些與股票期權相關的未確認成本將在以下加權平均期內攤銷2.29好幾年了。行使的股票期權的內在價值合計為$。19.2百萬,$4.9百萬美元和$26.8截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度因行使股票期權而收到的現金總額為#美元。28.8百萬,$6.9百萬美元和$19.8分別為百萬美元。
限制性股票單位
以服務為基礎的限制性股票單位免費授予關鍵員工,一般在四年內授予。基於業績的限制性股票單位免費授予公司高級管理團隊的某些成員,首席執行官除外。2009年後授予的基於業績的限制性股票單位通常在兩到三年的業績期限內授予。限制性股票單位根據董事會薪酬委員會制定的條款和條件授予,基於持續服務,在某些情況下,基於個人業績或公司業績,或兩者兼而有之。
不符合分紅資格的服務型和業績型限制性股票單位的公允價值按授予日公司普通股的收盤價減去歸屬期間未收到的股息現值計算。 納入授予日期公允價值的其他假設包括歸屬期限和公司預期的年度股息率。
授予的限制性股票單位和由此產生的公允價值的加權平均假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
歸屬期間 | | 3.77年份 | | 3.79年份 | | 3.76年份 |
預期年度股息率 | | 1.04% | | 1.18% | | 0.97% |
加權平均授權日授予的每個限制性股票單位的公允價值 | | $96.07 | | $78.90 | | $94.58 |
下表彙總了該計劃下的限制性庫存單位活動:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 數量 股票 | | 加權 平均值 授予日期每股公允價值 |
截至2019年1月1日已發行的限制性股票單位 | | 424,001 | | | $ | 62.38 | |
授與 | | 177,618 | | | 94.58 | |
既得(1) | | (163,195) | | | 60.45 | |
沒收 | | (33,320) | | | 72.35 | |
截至2019年12月31日已發行的限制性股票單位 | | 405,104 | | | 76.45 | |
授與 | | 216,318 | | | 78.90 | |
既得(1) | | (160,229) | | | 68.72 | |
沒收 | | (35,918) | | | 79.36 | |
截至2020年12月31日已發行的限制性股票單位 | | 425,275 | | | 80.37 | |
授與 | | 176,804 | | | 96.07 | |
既得(1) | | (164,088) | | | 75.61 | |
沒收 | | (68,399) | | | 86.38 | |
截至2021年12月31日已發行的限制性股票單位 | | 369,592 | | | $ | 88.88 | |
(1)歸屬單位的數量包括公司為代表員工向税務機關支付最高法定要求而扣留的股份。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度,本公司扣繳56,792, 54,543和56,843股票,分別滿足$5.8百萬,$4.5百萬美元和$5.8分別是上百萬的員工納税義務。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的限制性股票單位薪酬支出為$12.2百萬,$10.8百萬美元和$11.6分別為百萬美元。截至2021年12月31日,與限制性股票單位相關的未確認成本總計為#美元。19.1百萬美元,在任何相關的税收優惠之前。與限制性股票單位相關的未確認成本正在使用直線歸屬法在相關歸屬期間攤銷。這些截至2021年12月31日的未確認成本預計將在加權平均期內確認2.09好幾年了。於截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度內歸屬的限制性股票單位的授出日期公允價值總額為$12.4百萬,$11.0百萬美元和$9.9分別為百萬美元。
每股收益(“EPS”)按基本和攤薄兩種方式列報。基本每股收益以已發行普通股的加權平均數為基礎。稀釋每股收益反映瞭如果發行普通股的已發行證券或其他合同被行使或轉換為普通股,可能發生的潛在稀釋。
用於計算基本每股收益和稀釋每股收益的分母中使用的普通股對帳如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位為千,每股除外) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
加權平均已發行普通股,用於計算基本每股收益 | | 65,942 | | | 66,376 | | | 67,837 | |
稀釋性股票期權和限制性股票單位的影響 | | 473 | | | 396 | | | 656 | |
加權平均已發行普通股,用於計算稀釋後每股收益 | | 66,415 | | | 66,772 | | | 68,493 | |
每股收益: | | | | | | |
基本信息 | | $ | 5.37 | | | $ | 1.63 | | | $ | 4.87 | |
稀釋 | | $ | 5.33 | | | $ | 1.62 | | | $ | 4.83 | |
股票期權和基於服務的限制性股票單位,以及基於業績的限制性股票代表843,578, 1,122,935和405,928截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的普通股分別為流通股,但被排除在稀釋每股收益的計算之外,因為根據庫存股方法,其影響將是反稀釋的,或者因為股票受到尚未滿足的業績條件的限制。
累計其他綜合收益(虧損)綜合資產負債表上的資產負債表是扣除適用税金後的淨額,包括可供出售證券的未實現持有損益、某些衍生工具交易的未實現損益以及外幣換算調整。
下表列出了中的更改累計其他綜合收益(虧損)歸於本公司:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 未實現收益(虧損) 在可供-可供-上- 出售證券 | | 未變現持有 收益(虧損)在……上的收益(虧損) 衍生品交易 | | 外幣 翻譯 調整 | | 總計 |
2019年1月1日的餘額 | | $ | (60) | | | $ | 11,964 | | | $ | (15,967) | | | $ | (4,063) | |
改敍前其他綜合收益 | | 56 | | | 6,669 | | | 2,064 | | | 8,789 | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額(1) | | — | | | (9,052) | | | — | | | (9,052) | |
本年度其他綜合收益(虧損)淨額 | | 56 | | | (2,383) | | | 2,064 | | | (263) | |
購買非控股權益 | | — | | | (99) | | | — | | | (99) | |
2019年12月31日的餘額 | | (4) | | | 9,482 | | | (13,903) | | | (4,425) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | 4 | | | (7,218) | | | 24,078 | | | 16,864 | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額(1) | | — | | | (11,633) | | | — | | | (11,633) | |
本年度其他綜合收益(虧損)淨額 | | 4 | | | (18,851) | | | 24,078 | | | 5,231 | |
2020年12月31日的餘額 | | — | | | (9,369) | | | 10,175 | | | 806 | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | — | | | 16,113 | | | (24,465) | | | (8,352) | |
從累計其他綜合收益中重新分類的金額(1) | | — | | | 3,170 | | | — | | | 3,170 | |
本年度其他綜合收益(虧損)淨額 | | — | | | 19,283 | | | (24,465) | | | (5,182) | |
2021年12月31日的餘額 | | $ | — | | | $ | 9,914 | | | $ | (14,290) | | | $ | (4,376) | |
(1)重新分類的金額記入淨銷售額、銷售成本或其他營業收入(費用),淨額記入合併經營報表。有關重新分類的詳細信息,請參閲註釋18。
本公司擁有四可報告的地理區域:美國、LAAP、EMEA和加拿大,它們反映了公司的內部組織、管理和監督結構。每個地理部門主要在一個行業運營:户外、運動和日常生活方式服裝、鞋類、配件和設備產品的設計、開發、營銷和分銷。部門間淨銷售額和部門間利潤以協商加價記錄,並在合併中剔除,不是實質性的。未分配的公司費用包括集中管理的部門發生的費用,包括全球信息服務、財務、人力資源和法律方面的費用,以及高管薪酬、未分配的福利計劃費用、商標減損費用和其他雜項成本。
下表列出了該公司可報告部門的財務信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
對不相關實體的淨銷售額: | | | | | | |
美國 | | $ | 2,060,300 | | | $ | 1,603,783 | | | $ | 1,943,007 | |
拉普 | | 465,499 | | | 424,489 | | | 529,282 | |
歐洲、中東和非洲地區 | | 382,060 | | | 298,907 | | | 367,072 | |
加拿大 | | 218,543 | | | 174,375 | | | 203,117 | |
| | $ | 3,126,402 | | | $ | 2,501,554 | | | $ | 3,042,478 | |
部門營業收入: | | | | | | |
美國 | | $ | 536,475 | | | $ | 250,485 | | | $ | 456,656 | |
拉普 | | 42,025 | | | 35,875 | | | 80,138 | |
歐洲、中東和非洲地區 | | 65,496 | | | 31,235 | | | 45,419 | |
加拿大 | | 52,731 | | | 37,620 | | | 39,576 | |
部門總營業收入 | | 696,727 | | | 355,215 | | | 621,789 | |
未分配的公司費用 | | (246,223) | | | (218,166) | | | (226,818) | |
利息收入,淨額 | | 1,380 | | | 435 | | | 8,302 | |
其他營業外收入(費用),淨額 | | (373) | | | 2,039 | | | 2,156 | |
所得税前收入 | | $ | 451,511 | | | $ | 139,523 | | | $ | 405,429 | |
| | | | | | |
折舊及攤銷費用: | | | | | | |
美國 | | $ | 21,098 | | | $ | 25,852 | | | $ | 23,388 | |
拉普 | | 5,733 | | | 5,756 | | | 5,956 | |
歐洲、中東和非洲地區 | | 3,423 | | | 3,739 | | | 4,036 | |
加拿大 | | 2,586 | | | 2,825 | | | 3,009 | |
未分配的公司費用 | | 23,082 | | | 25,244 | | | 23,367 | |
| | $ | 55,922 | | | $ | 63,416 | | | $ | 59,756 | |
應收賬款,淨額: | | | | | | |
美國 | | $ | 265,731 | | | $ | 244,236 | | | |
拉普 | | 85,696 | | | 83,671 | | | |
歐洲、中東和非洲地區 | | 79,942 | | | 66,780 | | | |
加拿大 | | 56,434 | | | 58,258 | | | |
| | $ | 487,803 | | | $ | 452,945 | | | |
庫存,淨額: | | | | | | |
美國 | | $ | 455,960 | | | $ | 362,061 | | | |
拉普 | | 77,620 | | | 94,448 | | | |
歐洲、中東和非洲地區 | | 65,263 | | | 60,124 | | | |
加拿大 | | 46,536 | | | 39,897 | | | |
| | $ | 645,379 | | | $ | 556,530 | | | |
財產、廠房和設備,淨值: | | | | | | |
美國 | | $ | 232,610 | | | $ | 245,690 | | | |
加拿大 | | 24,898 | | | 25,992 | | | |
所有其他國家/地區 | | 33,580 | | | 38,110 | | | |
| | $ | 291,088 | | | $ | 309,792 | | | |
在正常經營過程中,公司的財務狀況、經營業績和現金流經常面臨各種風險。這些風險包括與金融市場相關的風險,主要是貨幣匯率風險,其次是利率風險和股票市場風險。該公司定期評估這些風險,並制定了旨在緩解這些風險的政策和商業慣例。本公司不在任何金融市場從事投機交易。
公司積極管理因預期的非功能貨幣計價的購買和銷售而導致的功能貨幣等值現金流變化的風險。使用歐洲歐元、加拿大元、日元、人民幣或韓元作為其功能貨幣的子公司主要受到預期的美元庫存購買帶來的功能貨幣等值現金流變化的影響。使用美元和歐元作為其功能貨幣的子公司也有非功能貨幣計價的銷售,公司對此進行了加拿大元和英鎊的對衝。該公司通過使用正式指定並有效作為現金流對衝的貨幣遠期合約來管理這些風險。套期保值有效性一般由評估套期保值工具的公允價值累計變動抵消相關風險的預期現金流現值累計變動的能力來確定。對於遠期合約,在2019年6月之前,時間價值成分(“遠期點數”)被排除在套期保值有效性的確定之外,並計入本期。銷售成本對預期的美元庫存購買進行套期保值,並在淨銷售額在合同有效期內以直線方式對預期的非功能性貨幣計價銷售進行套期保值。自2019年6月起,遠期點數現在按預期計入現金流對衝的公允價值。這些成本或收益將包括在累計其他綜合收益(虧損)直到基礎對衝交易在以下兩種情況之一中被識別淨銷售額或銷售成本,屆時,前進點也將被確認為淨收入.
該公司還使用未正式指定為套期保值的貨幣遠期合約來管理與使用美元、歐元、加元、日元、韓元或人民幣作為其功能貨幣的子公司重新計量以非功能性貨幣計價的貨幣資產和負債相關的合併貨幣匯率風險。以非功能性貨幣計價的貨幣資產和負債主要包括現金和現金等價物、短期投資、應收賬款、應付賬款、遞延所得税和公司間貸款。這些未被正式指定為套期保值的貨幣遠期合約產生的收益和損失預計將在很大程度上被抵消。其他營業外收入(費用),淨額以非功能性貨幣計價的貨幣資產和負債重新計量產生的損益。
下表列出了未償還衍生工具的名義總額:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
(單位:千) | | 2021 | | 2020 |
指定為現金流對衝的衍生工具: | | | | |
貨幣遠期合約 | | $ | 485,083 | | | $ | 417,707 | |
未被指定為套期保值的衍生工具: | | | | |
貨幣遠期合約 | | 267,982 | | | 326,820 | |
在2021年12月31日,$4.2未償還衍生品和到期衍生品的遞延淨虧損均為百萬美元累計其他綜合收益(虧損)預計將被重新分類為淨收入在接下來的12個月內,由於基礎對衝交易也記錄在網絡SaLES或銷售成本在合併經營報表中。當未償還衍生品合約到期時,實際金額最終重新分類為網絡SaLES或銷售成本綜合全面收益表中的匯率取決於美元對歐元、英鎊、人民幣、加元和日元的實際匯率以及歐元對英鎊的實際匯率。
於2021年12月31日,本公司衍生工具合約的剩餘到期日少於三年。對任何單一交易對手的最大淨風險敞口(一般限於與該交易對手的所有合同的未實現收益總和)為#美元。4.12021年12月31日為百萬。該公司所有衍生品交易對手的信用評級均為投資級或更高。本公司是主要淨額結算安排的一方,這些安排包含允許交易對手淨額結算多筆獨立衍生品交易產生的金額,或在發生某些觸發事件(如交易對手之一破產或重大違約)的情況下淨額結算。該公司沒有將資產質押或公佈抵押品作為建立或維持衍生頭寸的要求。
下表列出了衍生工具的資產負債表分類和公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日, |
(單位:千) | 資產負債表分類 | | 2021 | | 2020 |
指定為現金流對衝的衍生工具: | | | | | |
資產頭寸中的衍生工具: | | | | | |
貨幣遠期合約 | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 7,927 | | | $ | 947 | |
貨幣遠期合約 | 其他非流動資產 | | 10,142 | | | 1,126 | |
負債狀況下的衍生工具: | | | | | |
貨幣遠期合約 | 應計負債 | | 2,545 | | | 7,573 | |
貨幣遠期合約 | 其他長期負債 | | 318 | | | 6,590 | |
未指定為現金流對衝的衍生工具: | | | | | |
資產頭寸中的衍生工具: | | | | | |
貨幣遠期合約 | 預付費用和其他流動資產 | | 1,470 | | | 1,650 | |
負債狀況下的衍生工具: | | | | | |
貨幣遠期合約 | 應計負債 | | 1,027 | | | 2,268 | |
下表為衍生工具的操作效果和分類説明:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 操作分類説明書 | | 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
貨幣遠期合約: | | | | | | | |
指定為現金流對衝的衍生工具: | | | | | | | |
在其他綜合收益(虧損)中確認的税後淨收益(虧損) | — | | $ | 16,113 | | | $ | (7,218) | | | $ | 6,669 | |
收益(虧損)從累計的其他綜合收益(虧損)重新分類為有效部分的收入 | 淨銷售額 | | (448) | | | 191 | | | 338 | |
收益(虧損)從累計的其他綜合收益(虧損)重新分類為有效部分的收入 | 銷售成本 | | (4,072) | | | 14,495 | | | 9,558 | |
| | | | | | | |
現金流套期保值終止後的收益從累積的其他綜合收益(虧損)重新分類為收益 | 其他營業外收入(費用),淨額 | | 451 | | | 817 | | | — | |
從有效性測試中排除的金額和無效部分在收入中確認的損失 | 淨銷售額 | | — | | | — | | | (43) | |
從有效性測試中排除的金額和無效部分在收入中確認的收益 | 銷售成本 | | — | | | — | | | 2,380 | |
未指定為現金流對衝的衍生工具: | | | | | | | |
| | | | | | | |
在收入中確認的損益 | 其他營業外收入(費用),淨額 | | (608) | | | (2,865) | | | 411 | |
| | | | | | | |
某些資產和負債在經常性或非經常性基礎上按公允價值報告。公允價值被定義為退出價格,代表該公司在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移債務的金額,其三級公允價值層次將用於衡量公允價值的投入的優先順序如下:
| | | | | | | | | | | |
| 1級 | — | 可觀察到的投入,如活躍的流動性市場中相同資產或負債的報價; |
| 2級 | — | 直接或間接可觀察到的活躍市場報價以外的投入;或成交量不足或交易不頻繁的市場中可觀察到的市場價格;以及 |
| 3級 | — | 難以觀察到的、很少或根本沒有市場數據的輸入,需要報告實體制定自己的假設。 |
本公司按公允價值計量的資產和負債被歸類為1級或2級工具。一級工具估值是從涉及相同資產的活躍外匯市場交易的實時報價中獲得的。二級工具估值乃根據市場上可直接或間接觀察到的投入(活躍市場的報價除外)及成交量有限或交易不頻繁的市場的報價而獲得。
截至2021年12月31日,按公允價值經常性計量的資產和負債如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 2,677 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,677 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
可供出售的短期投資:(1) | | | | | | | | |
美國政府國庫券 | | — | | | 130,168 | | | — | | | 130,168 | |
其他短期投資: | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | 73 | | | — | | | — | | | 73 | |
共同基金份額 | | 904 | | | — | | | — | | | 904 | |
其他流動資產: | | | | | | | | |
衍生金融工具 | | — | | | 9,397 | | | — | | | 9,397 | |
非流動資產: | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | 2,219 | | | — | | | — | | | 2,219 | |
共同基金份額 | | 19,606 | | | — | | | — | | | 19,606 | |
衍生金融工具 | | — | | | 10,142 | | | — | | | 10,142 | |
按公允價值計量的總資產 | | $ | 25,479 | | | $ | 149,707 | | | $ | — | | | $ | 175,186 | |
負債: | | | | | | | | |
應計負債: | | | | | | | | |
衍生金融工具 | | $ | — | | | $ | 3,572 | | | $ | — | | | $ | 3,572 | |
其他長期負債 | | | | | | | | |
衍生金融工具 | | — | | | 318 | | | — | | | 318 | |
按公允價值計量的負債總額 | | $ | — | | | $ | 3,890 | | | $ | — | | | $ | 3,890 | |
(1)可供出售的短期投資的剩餘期限不到一年。
截至2020年12月31日,按公允價值經常性計量的資產和負債如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 119,378 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 119,378 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
美國政府國庫券 | | — | | | 234,982 | | | — | | | 234,982 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
短期投資: | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | 105 | | | — | | 0 | — | | | 105 | |
共同基金份額 | | 1,119 | | | — | | | — | | | 1,119 | |
其他流動資產: | | | | | | | | |
衍生金融工具 | | — | | | 2,597 | | | — | | | 2,597 | |
非流動資產: | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | 4,059 | | | — | | | — | | | 4,059 | |
共同基金份額 | | 14,657 | | | — | | | — | | | 14,657 | |
衍生金融工具 | | — | | | 1,126 | | | — | | | 1,126 | |
按公允價值計量的總資產 | | $ | 139,318 | | | $ | 238,705 | | | $ | — | | | $ | 378,023 | |
負債: | | | | | | | | |
應計負債: | | | | | | | | |
衍生金融工具 | | $ | — | | | $ | 9,841 | | | $ | — | | | $ | 9,841 | |
其他長期負債: | | | | | | | | |
衍生金融工具 | | — | | | 6,590 | | | — | | | 6,590 | |
按公允價值計量的負債總額 | | $ | — | | | $ | 16,431 | | | $ | — | | | $ | 16,431 | |
非經常性公允價值計量
作為減值測試的一部分,該公司計量了某些商標和商號無形資產以及某些零售商店長期資產(包括物業、廠房和設備以及租賃ROU資產)的公允價值。用於計量這些資產公允價值的投入主要是不可觀察的投入,因此被視為第3級公允價值計量。有關減損費用的討論見附註5、6和9。
沒有。
對披露控制和程序的評價
我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,評估了截至本報告所述期間結束時,我們根據1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)第13a-15(B)條規定的披露控制和程序的有效性。這些披露控制和程序要求我們的交易所法案報告中披露的信息(1)及時記錄、處理、彙總和報告,(2)積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官。
根據我們的評估,我們,包括我們的首席執行官和首席財務官,得出的結論是,截至本Form 10-K年度報告所涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護交易法規則13a-15(F)中定義的對財務報告的充分內部控制。所有的內部控制系統,無論設計得多麼好,都有其固有的侷限性。因此,即使是那些被確定為有效的系統,也只能在財務報表的編制和列報方面提供合理的保證。
在管理層的監督和參與下,我們對截至2021年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。在進行這項評估時,我們採用了特雷德韋委員會贊助組織委員會在#年提出的標準。內部控制-綜合框架(2013)。根據我們的評估,我們,包括我們的首席執行官和首席財務官,已經得出結論,我們對財務報告的內部控制自2021年12月31日起有效。
我們截至2021年12月31日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)在其報告中進行審計,該報告包含在本年度報告的第8項中。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年12月31日的季度內,我們的財務報告內部控制沒有發生任何變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
沒有。
我們2022年委託書中題為“提案1:董事選舉”、“公司治理-監督文件-商業行為和道德準則”和“公司治理-董事會結構-委員會”的章節被併入本文作為參考。
有關我們的行政人員的資料載於第一部分“有關我們的行政人員的資料”。
我們2022年委託書中題為“高管薪酬”、“董事薪酬”的章節
“公司治理-董事會結構-委員會-薪酬委員會-薪酬委員會聯鎖與內部人蔘與”和“薪酬委員會報告”在此引用作為參考。
| | | | | |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保擁有權以及管理層和相關股東事宜 |
我們的2022年委託書中題為“某些受益所有者和管理層的擔保所有權”和“股權補償計劃信息”的章節以引用的方式併入本文。
我們的2022年委託書中題為“公司治理-某些關係和關聯人交易”和“公司治理-董事會結構-獨立性”的章節被併入本文作為參考。
我們2022年委託書中題為“建議2:批准選擇獨立註冊會計師事務所--總會計師費用和服務”和“建議2:批准選擇獨立註冊會計師事務所--預先批准政策”的章節被併入本文作為參考。
(A)(1)和(A)(2)財務報表作為本年度報告10-K表格的一部分提交的哥倫比亞財務報表和補充數據位於本年度報告的第39至68頁。本年度報告第8項和第15項(B)項規定提交的財務報表明細表如下。
(a)(3) | 有關作為本年度報告10-K表中的證物或通過引用合併於此的文件的説明,請參閲下面的附件索引。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
附表II |
估值和合格賬户 |
(單位:千) | | 期初餘額 期間的 | | 收費至 成本和 費用 | | 扣減(1) | | 其他(2) | | 餘額為 結束 期間 |
壞賬準備: | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的年度 | | $ | 21,810 | | | $ | (10,758) | | | $ | (210) | | | $ | (1,949) | | | $ | 8,893 | |
截至2020年12月31日的年度 | | $ | 8,925 | | | $ | 19,156 | | | $ | (7,991) | | | $ | 1,720 | | | $ | 21,810 | |
截至2019年12月31日的年度 | | $ | 11,051 | | | $ | (108) | | | $ | (1,235) | | | $ | (783) | | | $ | 8,925 | |
(1)本欄所列帳目的收費是為設立儲備金的目的而收取的。
(2)本欄包括的金額主要與外幣換算有關。
在審閲作為本10-K表格年度報告證物的協議時,請記住,這些協議是為了向您提供有關其條款的信息,而不是為了提供有關Columbia或協議其他各方的任何其他事實或披露信息。協議可能包含適用協議每一方的陳述和擔保。
這些陳述和保證完全是為了適用協議的一方或多方的利益而作出的,並且:
•在所有情況下都不應被視為對事實的明確陳述,而是在這些陳述被證明是不準確的情況下將風險分攤給一方當事人的一種手段;
•可能受到與適用協議談判有關的向另一方或多方作出的披露的限制,這些披露不一定反映在協議中;
•可以不同於對您或其他投資者可能被視為重要的標準的方式應用重要性標準;以及
•僅在適用協議的日期或可能在協議中指定的其他一個或多個日期作出,並受最近事態發展的影響。
因此,這些陳述和保證可能不描述截至其作出之日或任何其他時間的實際情況。有關哥倫比亞大學的更多信息,可以在本年度報告的Form 10-K和哥倫比亞大學的其他公開文件中找到,這些文件可以通過美國證券交易委員會的網站http://www.sec.gov.免費獲得。
| | | | | | | | |
證物編號: | 展品名稱 |
| 3.1 | 第三次重述公司章程(通過引用本公司截至2000年3月31日的季度報告10-Q表格的附件3.1併入)(文件編號000-23939)。 |
| 3.1(a) | 第三次重訂公司章程修正案(參考公司截至2002年6月30的季度報告10-Q表的附件3.1.)(文件編號000-23939)。 |
| 3.1(b) | 第三次重述公司章程第二修正案(通過參考公司截至2018年6月30日的季度報告10-Q表的附件3.1併入)(文件編號000-23939)。 |
| 3.2 | 經修訂的哥倫比亞運動服裝公司2000年重新制定的章程(以引用的方式併入本公司於2019年3月26日提交的8-K表格中的附件3.2)(文件號:000-23939)。 |
| 4.1 | 見修訂後的附件3.1第二條和附件3.2第一條。 |
| 4.2 | 根據“1934年交易法”第12條註冊的註冊人證券的説明。 |
+ | 10.1 | 哥倫比亞運動服裝公司1997年股票激勵計劃,經修訂(通過引用併入該公司截至2017年6月30日的季度報告Form 10-Q的附件10.2)(文件號:000-23939)。 |
† | 10.2 | 於二零一二年八月六日由CSMM Hong Kong Limited、SCCH Limited、Columbia Sportage Company及太古資源有限公司(以引用本公司截至二零一二年九月三十日止季度10-Q表格附件10.1成立為法團)訂立的認購及股東協議(檔案編號000-23939)。 |
| 10.3 | 哥倫比亞運動服飾公司、普拉納生活有限責任公司、普拉納生活有限責任公司和Steelpoint Capital Advisors有限責任公司的股東作為股東代表簽署了一份日期為2014年4月28日的股份購買協議(通過引用公司截至2014年6月30的季度報告10-Q表格附件10.1的方式併入)(文件編號000-23939),該協議由哥倫比亞運動服裝公司、普拉納生活有限責任公司、普拉納生活有限責任公司和Steelpoint Capital Advisors有限責任公司作為股東代表簽署(文件編號000-23939)。 |
+ | 10.4 | 哥倫比亞運動服飾公司致Franco Fogaria to的聘用函(通過參考公司截至2017年9月30的季度報告Form 10-Q的附件10.1合併而成)(文件號:000-23939)。 |
+ | 10.5(a) | 2009年1月23日或之後授予的股票期權的非法定股票期權協議表格(通過引用納入本公司截至2008年12月31日的10-K表格年度報告附件10.2(E))(檔案編號000-23939)。 |
+ | 10.5(b) | 2012年6月7日及以後授予的股票期權非法定股票期權協議表(見本公司截至2012年6月30日的季度報告10-Q表附件10.3)(文號:000-23939)。 |
+ | 10.5(c) | 於2017年7月20日或之後授予的股票期權非法定股票期權協議表格(在截至2017年12月31日的公司年報10-K表格中引用附件10.2(M)併入)(檔案編號000-23939)。 |
+ | 10.5(d) | 於2019年1月24日或之後授予的股票期權非法定股票期權協議表格(通過引用併入本公司截至2018年12月31日的10-K表格年報附件10.5(E))(檔案編號000-23939)。 |
+ | 10.6 | 2012年6月7日及以後授予的限制性股票獎勵協議表格(見本公司截至2012年6月30日的季度報告10-Q表附件10.2)(文件號:000-23939)。 |
+ | 10.6(a) | 於2017年7月20日或之後授予的限制性股票獎勵協議表格(參照公司截至2017年12月31日的10-K年度年報附件10.2(L)併入)(檔案編號000-23939)。 |
+ | 10.6(b) | 於2019年1月24日或之後授予的限制性股票獎勵協議表格(見本公司截至2018年12月31日的10-K年度報告附件10.6(C))(檔案編號000-23939)。 |
| | | | | | | | |
證物編號: | 展品名稱 |
+ | 10.7 | 哥倫比亞運動服飾公司401(K)超額計劃(通過引用該公司截至2009年3月31日的季度報告Form 10-Q的附件10.2併入)(文件號:000-23939)。 |
+ | 10.7(a) | 哥倫比亞運動服飾公司401(K)超額計劃,經修訂(通過引用併入公司截至2018年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.7(A))(文件編號000-23939)。 |
+ | 10.7(b) | 哥倫比亞運動服飾公司401(K)超額計劃,經修訂(通過引用本公司截至2020年9月30的季度報告Form 10-Q的附件10.1併入)(文件號:000-23939)。 |
+ | 10.8 | 哥倫比亞運動服裝公司401(K)超額退休計劃 |
+ | 10.9 | 於2013年12月17日或以後授予的業績限制性股票獎勵協議表格(見本公司截至2013年12月31日的10-K年度年報附件10.2(L))(檔號:000-23939)。 |
+ | 10.9(a) | 於2019年1月24日或之後授予的業績限制性股票獎勵協議表格(引用本公司截至2018年12月31日的10-K年度年報附件10.8(A))(檔案編號000-23939)。 |
+ | 10.10 | 本公司於2013年12月17日或之後根據1997年股票激勵計劃授予的現金獎勵的長期獎勵現金獎勵協議書(併入本公司截至2013年12月31日的10-K年度年報附件10.2(M))(檔案編號000-23939)。 |
+ | 10.10(a) | 於2019年1月24日或之後根據公司1997年股票激勵計劃授予的現金獎勵長期激勵現金獎勵協議書(併入本公司截至2019年6月30日的10-Q季報附件10.2)(File000-23939)。 |
+ | 10.11 | 哥倫比亞運動服裝公司長期現金激勵計劃,自2019年1月1日起生效(通過引用併入公司截至2019年3月31日的季度報告Form 10-Q的附件10.1)(文件號:000-23939)。 |
+ | 10.12 | 本公司於2019年1月1日及以後根據公司長期激勵現金計劃授予的現金獎勵的長期激勵現金獎勵協議書(併入本公司截至2019年3月31日的10-Q季報附件10.2)(文號:000-23939)。 |
+ | 10.13 | 經修訂的高管激勵薪酬計劃(通過引用本公司截至2019年3月31日的季度報告10-Q表的附件10.3併入)(文件編號000-23939)。 |
+ | 10.14 | 哥倫比亞運動服飾公司第二修正案控制權變更監督計劃(通過參考公司截至2017年6月30日的季度報告Form 10-Q的附件10.4併入)(文件號:000-23939)。 |
| 10.15 | 修訂並重新簽署了哥倫比亞運動服裝公司、富國銀行全國協會作為貸款人的行政代理和貸款人以及美國銀行作為貸款人(通過參考公司於2019年4月22日提交的8-K表格合併而成)之間於2019年4月17日簽訂的信貸協議(文件編號000-23939)。 |
| 10.16 | 修訂和重新簽署的信貸協議第一修正案日期為2020年3月26日,由哥倫比亞運動服飾公司、富國銀行全國協會作為貸款人的行政代理和貸款人,以及北卡羅來納州的美國銀行作為貸款人(通過引用本公司於2020年4月1日提交的8-K表格的附件10.1合併而成)(文件號000-23939)。 |
| 10.17 | 於2020年4月15日,哥倫比亞運動服裝公司、富國銀行全國協會作為貸款人的行政代理和貸款人,以及美國銀行(北卡羅來納州)作為貸款人的行政代理和貸款人之間的第二次修訂和重新簽署的信貸協議(通過引用本公司於2020年4月16日提交的8-K表格中的附件10.1合併而成)(文件號000-23939)。 |
| 10.18 | 第二次修訂和重新簽署的信貸協議的第一修正案,於2020年7月10日簽訂,由哥倫比亞運動服裝公司、富國銀行、全美銀行協會作為貸款人的行政代理和貸款人,以及北卡羅來納州的美國銀行作為貸款人(通過引用納入本公司於2020年7月14日提交的8-K表格的附件10.1)(文件號000-23939)。 |
| 10.19 | 哥倫比亞運動服飾公司、摩根大通銀行、美國全國協會,作為貸款人的行政代理和貸款人,以及其其他貸款方之間於2020年12月30日簽訂的信貸協議(通過引用本公司2021年1月4日提交的8-K表格中的附件10.1合併而成)(文件號000-23939)。 |
* | 10.20 | 董事彌償協議表(參考1997年12月24日提交的S-1表格中的公司註冊説明書附件10.17併入)(第333-43199號文件)。 |
+ | 10.20(a) | 董事和高級管理人員賠償協議表(參考本公司截至2004年12月31的10-K表格年度報告附件10.23)(檔案編號000-23939)。 |
+ | 10.21 | 1999年員工購股計劃,經修訂(通過引用併入公司截至2001年12月31日的10-K表格年度報告附件10.21)(文件編號000-23939)。 |
+ | 10.22 | 哥倫比亞運動服裝公司與Franco Fogaria to之間於2019年11月1日簽訂的補充工資協議的税差(合併內容參考公司截至2019年9月30日的季度報告Form 10-Q的附件10.1)(文件編號000-23939)。 |
| 10.23 | 哥倫比亞運動裝2020年股票激勵計劃(“2020年股票激勵計劃”)(通過引用附件99.1併入於2020年6月4日提交的S-8表格註冊人註冊聲明中)(文件編號333-238935)。 |
| 10.24 | 根據公司2020年股票激勵計劃授予的股票期權的非法定股票期權協議表格(通過引用併入本公司於2020年6月4日提交的8-K表格附件10.2)(文件編號000-23939)。 |
| 10.25 | 根據公司2020年股票激勵計劃授予的限制性股票單位獎勵協議表(通過引用併入本公司於2020年6月4日提交的8-K表格附件10.3)(文件編號000-23939)。 |
| | | | | | | | |
證物編號: | 展品名稱 |
| 10.26 | 根據公司2020年股票激勵計劃授予的基於業績的限制性股票單位獎勵協議表(通過引用併入本公司於2020年6月4日提交的8-K表格附件10.4)(文件編號000-23939)。 |
| 10.27 | 根據本公司2020年股票激勵計劃(合併於2020年6月4日提交的本公司8-K表格附件10.5)(文件編號000-23939)授予的現金獎勵的長期獎勵現金獎勵協議表。 |
| 21.1 | 本公司的子公司。 |
| 23.1 | 徵得德勤律師事務所(Deloitte&Touche LLP)的同意。 |
| 31.1 | 規則13a-14(A)董事長、總裁兼首席執行官蒂莫西·P·博伊爾(Timothy P.Boyle)的認證。 |
| 31.2 | 規則13a-14(A)執行副總裁兼首席財務官Jim A.Swanson的認證。 |
| 32.1 | 第1350條董事長、總裁兼首席執行官蒂莫西·P·博伊爾(Timothy P.Boyle)的認證。 |
| 32.2 | 第1350節執行副總裁兼首席財務官Jim A.Swanson的認證。 |
| 101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
| 101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔 |
| 101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| 101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| 101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| 101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| 104 | 封面交互數據文件,格式為內聯XBRL,包含在附件101中 |
+管理合同或補償計劃
根據修訂後的1934年證券交易法規則24b-2,本展品中遺漏的某些部分已獲得†保密待遇。本展品的機密部分已單獨提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。
*參照公司在表格S-1上的註冊説明書成立為法團。第333-43199號)。
沒有。
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
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哥倫比亞運動服裝公司 |
| | | | | | |
日期: | | 2022年2月24日 | | 由以下人員提供: | | /s/吉姆·A·斯旺森(Jim A.Swanson) |
| | | | | | 吉姆·A·斯旺森 |
| | | | | | 執行副總裁兼首席財務官 |
| | | | | | |
根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員代表註冊人在指定的日期以註冊人的身份簽署。
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簽名 | 標題 |
| | |
/s/ | 蒂莫西·P·博伊爾 | |
| 蒂莫西·P·博伊爾 | 董事長、總裁兼首席執行官 |
| | (首席行政主任) |
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/s/ | 吉姆·A·斯旺森 | |
| 吉姆·A·斯旺森 | 執行副總裁兼首席財務官 |
| | (妥為授權人員及首席財務及會計主任) |
| | |
/s/ | 斯蒂芬·E·巴布森 | |
| 斯蒂芬·E·巴布森 | 董事 |
| | |
/s/ | 安迪·D·布萊恩特 | |
| 安迪·D·布萊恩特 | 董事 |
| | |
/s/ | 約翰·W·卡爾弗 | |
| 約翰·W·卡爾弗 | 董事 |
| | |
/s/ | 沃爾特·T·克萊茲 | |
| 沃爾特·T·克倫茨 | 董事 |
| | |
/s/ | 凱文·曼塞爾 | |
| 凱文·曼塞爾 | 董事 |
| | |
/s/ | 羅納德·E·納爾遜 | |
| 羅納德·E·納爾遜 | 董事 |
| | |
/s/ | 薩布麗娜·L·西蒙斯 | |
| 薩布麗娜·L·西蒙斯 | 董事 |
| | |
/s/ | 瑪麗亞·H·瓦森 | |
| 瑪麗亞·H·瓦森 | 董事 |
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日期:2022年2月24日 |
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