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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
(標記一)
| | | | | |
| ☑ | 根據1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條提交的年度報告 |
| 截至的財政年度12月31日, 2021 |
| 或 |
| ☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 由_至_的過渡期 |
委託文件編號：1-13648
_______________________________________________________________________________________________________________
Balchem公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
| 馬裏蘭州 | | 13-2578432 |
| (註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
| | | | | | | | |
日出公園路52號, 新漢普頓, 紐約10958 |
| (主要行政辦公室地址)(郵政編碼) |
註冊人電話號碼，包括區號：(845) 326-5600 |
|
| 根據該法第12(B)條登記的證券： |
| | |
| 每節課的標題 | 商品代號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股票面價值0.06-2/3美元 | BCPC | 納斯達克全球市場 |
| | |
| 根據該法第12(G)條登記的證券：無 |
根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。
是☑不是☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。
是的，是的。☐ 不是☑
勾選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)內提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是☑不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是☑不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
| (勾選一項)： | 大型加速文件服務器☑ | 加速文件管理器☐ | |
| | 非加速文件服務器☐ | 規模較小的報告公司☐ | 新興成長型公司☐ |
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☑
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是☐不是☑
根據納斯達克全球市場普通股2021年6月30日的收盤價，由註冊人的非關聯公司發行併發行並持有的普通股總市值(每股票面價值0.06-2/3美元)約為0.06-2/3美元4,224,000,000。在此計算中，註冊人的董事和高級職員持有的註冊人股票和註冊人的401(K)/利潤分享計劃下的股份已被剔除。
普通股的流通股數量為32,187,345截至2022年2月10日。
以引用方式併入的文件
註冊人將於截至2021年12月31日的財政年度結束後120天內根據第14A條向證券交易委員會提交的2022年股東周年大會委託書(“2022年委託書”)的部分內容以引用的方式併入本年報第III部分的Form 10-K表格中。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
這份Form 10-K年度報告包含修訂後的1934年證券交易法第21E節所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述不是對歷史事實的陳述，而是反映我們目前對未來事件和結果的預期或信念。我們通常使用“相信”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預期”、“可能”、“將會”、“估計”、“項目”以及類似的表述來識別前瞻性陳述。此類前瞻性表述，包括與我們的預期有關的前瞻性表述，涉及風險、不確定因素和其他因素，其中一些因素是我們無法控制的，這些因素可能會導致我們的實際結果、業績或成就或行業結果與此類前瞻性表述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。可能導致我們的結果與我們的預期和信念大不相同的風險、不確定因素和因素包括但不限於本年度報告中以10-K表格形式在“項目1A”項下列出的那些因素。-風險因素“，見下文。
我們不能向您保證這些前瞻性陳述中反映的期望或信念將被證明是正確的。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。謹此告誡您，在評估本年度報告(Form 10-K)中提供的信息時，請不要過度依賴此類前瞻性聲明，我們或代表我們行事的人士所作的所有後續書面和口頭前瞻性聲明均明確符合本文中包含的警告性聲明的全部內容。
Balchem公司
表格10-K的年報
目錄
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 頁碼 |
第一部分 | | | | |
第1項。 | | 業務 | | 1 |
第1A項。 | | 風險因素 | | 6 |
1B項。 | | 未解決的員工意見 | | 11 |
第二項。 | | 屬性 | | 12 |
第三項。 | | 法律訴訟 | | 12 |
第四項。 | | 煤礦安全信息披露 | | 12 |
| | | | |
第二部分 | | | | |
第五項。 | | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | | 12 |
第六項。 | | [已保留] | | 14 |
第7項。 | | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | | 14 |
第7A項。 | | 關於市場風險的定量和定性披露 | | 21 |
第八項。 | | 財務報表和補充數據 | | 22 |
第九項。 | | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | | 61 |
第9A項。 | | 控制和程序 | | 61 |
第9B項。 | | 其他信息 | | 62 |
| | | | |
第三部分 | | | | |
第10項。 | | 董事、高管與公司治理 | | 63 |
第11項。 | | 高管薪酬 | | 63 |
第12項。 | | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | | 63 |
第13項。 | | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | | 63 |
第14項。 | | 首席會計費及服務 | | 63 |
| | | | |
第四部分 | | | | |
第15項。 | | 展品和財務報表明細表 | | 64 |
| | | | |
簽名頁 | | 66 |
第一部分
項目1.業務(除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
一般信息：
Balchem Corporation(“Balchem”，“公司”，“我們”或“我們”)於1967年在馬裏蘭州註冊成立。我們為營養、食品、醫藥、動物保健、醫療器械消毒、植物營養和工業市場開發、製造、分銷和銷售特殊性能成分和產品。此前，我們的四個可報告部分是：人類營養與健康、動物營養與健康、特色產品和工業產品。然而，從2020年第一季度開始，為了與我們對健康和營養、資源配置和經營業績評估的戰略重點保持一致，並鑑於2019年工業品投資組合規模的縮減，我們將報告部門結構修訂為三個可報告的部門：人類營養和健康、動物營養和健康以及特種產品。這些可報告的細分市場是向不同市場提供產品和服務的戰略性業務。這一調整已追溯適用。我們可報告部門以外的產品的銷售和生產以及其他次要業務活動包括在“其他和未分配”中，並追溯到2019年。合併財務報表沒有因為可報告分部的變化而發生變化。我們預計，新的可報告部門結構將使投資者更好地瞭解我們的戰略重點，並與之保持一致。為確保公司財務業績的適當透明度和可見性，將繼續提供與其他財務業績相關的足夠細節，包括來自石油和天然氣以及其他工業市場活動的重大貢獻。
我們通過自己的銷售隊伍、獨立的分銷商和銷售代理銷售我們的產品。有關本公司業務、業務分部及地理信息的財務資料載於管理層在下文第7項下對財務狀況及經營結果的討論及分析，以及在本公司綜合財務報表附註內，並載於下文第8項下，該等資料在此併入作為參考。
人類營養與健康
人類營養與健康(“HNH”)部門通過這一部門提供人級膽鹼營養素和礦物質氨基酸螯合產品，用於營養和健康應用。膽鹼被認為在嬰兒腦細胞膜的發育和結構完整性、處理膳食脂肪、生殖發育和神經功能(如記憶和肌肉功能)中發揮關鍵作用。該公司的礦物質氨基酸螯合物、特殊礦物鹽和礦物質複合體被用作主要的人體營養產品的原材料。專利技術已經被結合起來，創造出一種人體容易吸收的有機分子。人類營養品的銷售增長依賴於通過科學數據、知識產權和消費者對品牌價值的增值，從低成本競爭產品中脱穎而出。因此，公司對此類活動進行投資是為了實現長期價值差異化。這一細分市場還服務於飲料、麪包店、乳製品、糖果和調味品製造商的食品和飲料行業。公司與客户合作，從創意到商業化，將流行的飲料、烘焙食品、糖果、乳製品和肉製品推向市場。該公司在趨勢分析和產品開發方面擁有專業知識。結合其在定製噴霧乾燥和乳化粉、擠壓和團聚、混合油脂系統、液體風味輸送系統、果汁和乳製品基礎、巧克力系統以及冰淇淋基礎和品種方面的強大製造能力，該公司是飲料和乳製品開發需求的一站式解決方案提供商。此外，這一細分市場還為食品中的各種應用提供微膠囊解決方案。, 藥物和營養成分，以提高營養強化、加工、混合和包裝應用的性能和保質期。主要產品應用於烘焙食品、冷藏和冷凍麪糰系統、加工肉類、調味品混合物、糖果、運動和蛋白質棒、飲食計劃和營養補充劑。該公司還為即食穀物、以穀物為基礎的零食和以穀物為基礎的配料創造穀物系統。
動物營養與健康
該公司的動物營養與健康(“ANH”)部門除了提供鹼性氯化膽鹼外，還提供源自其微膠囊和螯合技術的營養產品。對於反芻動物，該公司的微囊化產品提高了健康和牛奶產量，提供了生物上可用的營養補充劑，提供了所需的營養水平。該公司的專有螯合技術為各種生產動物和伴生動物提供強化的營養吸收，並在世界各地銷售用於動物飼料。ANH還製造和供應氯化膽鹼，這是一種單胃動物健康的基本營養素，主要供應家禽、寵物和養豬業。膽鹼以幹態和水態兩種形式生產和銷售，在脂肪新陳代謝中起着至關重要的作用。在家禽中，膽鹼缺乏會導致幼鳥生長速度減慢和百日咳，而在養豬生產中，膽鹼是妊娠和泌乳母豬日糧中必不可少的成分，對肝臟健康和預防腿部畸形都是必要的。
增值封裝產品的銷售高度依賴於整體行業經濟狀況，以及公司利用大學和實地研究結果對我們產品的動物健康和生產效益的影響的能力。管理層認為，在以商品為導向的基礎氯化膽鹼市場上取得成功，高度取決於該公司能否保持其卓越的產品質量和客户服務的良好聲譽。該公司繼續提高生產效率，以保持其具有競爭力的成本地位，以便在競爭激烈的全球市場中有效地競爭。
特產
環氧乙烷的含量為100%，與二氧化碳混合，作為一種無菌氣體出售，主要用於醫療保健行業。由於其在處理硬表面或軟表面、複合材料、金屬、管材和不同類型的塑料方面的通用性和有效性而不會對被滅菌設備的性能產生負面影響，因此被用於對多種醫療設備進行滅菌。該公司的100%環氧乙烷產品和混合物以特殊設計、可重複使用和可回收的鼓筒和圓筒包裝分佈在世界各地，以確保符合我們產品運往國家/地區的適用監管機構列出的安全、質量和環境標準。該公司對這些專門製造的桶和鋼瓶的庫存，以及它的五個灌裝設施，代表着一項重大的資本投資。合同消毒器和醫療器械製造商是該產品的主要客户。該公司還銷售含有100%環氧乙烷的一次性使用罐，用於消毒通常在醫院高壓滅菌器中加工的可重複使用的設備。作為一種燻蒸劑，環氧乙烷混合物對香料和其他調味品中的細菌、真菌和昆蟲有很高的殺滅效果。
該公司還為各種用途分銷許多其他氣體，最主要的是環氧丙烷和氨氣。環氧丙烷作為燻蒸劑在美國銷售和銷售，以幫助控制昆蟲和微生物腐敗；並減少某些外殼和加工堅果肉、加工香料、可可豆、可可粉、葡萄乾、無花果和李子中的細菌和黴菌污染。該公司根據EPA和DOT概述的標準，在美國銷售其環氧丙烷產品，主要採用可回收的單壁碳鋼鋼瓶。環氧丙烷還以經批准的可重複使用和可回收的滾筒和圓筒包裝出售給世界各地的客户，用於各種化學合成應用，如提高塗料耐久性和製造特種澱粉和紡織品塗層。氨主要用作製冷劑，也用於金屬熱處理和各種化學合成應用，並以經批准在這些產品運往的國家/地區使用的可重複使用和可回收的圓桶和圓筒包裝分發。該公司對這些產品的鋼瓶庫存也代表着一項重大的資本投資。
該公司的微量營養素農業營養業務主要向高價值作物銷售螯合礦物質。該公司有一種獨特的專利兩步法來解決植物中的礦物質缺乏問題，以優化健康、產量和貨架期。首先，該公司確定植物健康的最佳礦物質平衡。然後，該公司在葉面上塗抹了一種偏硫酸鹽®品種齊全，採用氨基酸螯合專利技術。它的產品快速高效地提供礦物質營養。因此，農民/種植者獲得了更健康的作物，對病蟲害的抵抗力更強，產量更高，為消費者提供了更健康的食品，延長了農產品長途運輸的貨架期。
收購
2019年12月13日，我們完成了對總部位於明尼蘇達州阿爾伯特利的Zumbro River Brand，Inc.(以下簡稱Zumbro)的收購。我們在收購當天支付了52,403美元，其中47,058美元支付給前股東，5,345美元支付給Zumbro的貸款人，以償還Zumbro的債務。考慮到收購的現金686美元，向前股東支付的淨額為46372美元。2020年5月，我們收到了561美元的收購營運資本調整。收購的資金主要來自本公司的信貸協議(請參閲附註8，“循環貸款”)。Zumbro專門為食品和飲料行業開發、營銷和製造凝聚和擠壓產品，是以Z-Crisps品牌銷售的高蛋白和特製擠壓零食、穀類食品和薯片的市場領先者®，乳清蛋白™，乳清VS™和Z-Texx Complete™。Zumbro整合在Balchem的HNH部門。
2019年5月27日，我們收購了Chemogas Holding NV 100%的已發行普通股，Chemogas Holding NV是一家總部位於比利時格里姆伯根的私人持股特種氣體公司(以下簡稱Chemogas)。於收購日，我們向前股東支付了約99,503歐元(摺合111,324美元)，向前股東支付了約88,579歐元(摺合99,102美元)，向Chemogas的貸款人支付了約10,924歐元(摺合12,222美元)，以償還Chemogas的所有銀行債務。考慮到收購的現金3943歐元(摺合4412美元)，向前股東支付的淨額為84636歐元(摺合94690美元)。收購的資金主要來自我們的信貸協議(請參閲附註8，“循環貸款”)。Chemogas通過其子公司在各種特種氣體的包裝和分銷方面一直處於領先地位，其中最突出的是環氧乙烷，主要在歐洲和亞洲市場，用於醫療器械滅菌。通過其卓越的運營和物流，Chemogas滿足了70多個國家和地區客户的需求。通過此次收購，我們極大地擴大了我們在包裝環氧乙烷市場的地理位置，使我們能夠提供
在全球範圍內為其特殊產品領域的醫療器械滅菌客户提供服務和支持。Chemogas在歐洲和亞洲的工廠，以及Balchem在美國的工廠形成了一個全球設施網絡。
原料
我們生產產品所用的原材料來自國內外供應商。這些原材料包括從石化、礦產、金屬、農產品和其他容易獲得的商品中提取的材料，並因市場狀況而受到價格波動的影響。2021年，由於新冠肺炎疫情導致全球供應鏈中斷，宏觀經濟環境充滿挑戰，我們在採購某些材料方面遇到了一些困難。然而，我們能夠從供應商那裏獲得大部分材料，並將繼續確保可持續的供應鏈，以支持我們不斷增長的業務運營。
知識產權
我們目前在美國和海外擁有109項專利，並使用某些商號和商標。我們還使用技術訣竅、商業祕密、配方和製造技術來幫助保持我們某些產品的競爭地位。配方和專有技術在我們許多專有產品的生產中特別重要。我們相信，總的來説，我們的某些專利對我們的業務是有利的。然而，我們相信，目前沒有任何一項專利或相關專利對我們來説是如此重要，以至於任何一項專利或一組專利的到期或終止都會對我們的業務產生重大影響。我們的美國專利將在2022年至2036年之間到期。我們相信，我們的銷售和競爭地位主要取決於我們的產品質量、技術銷售努力和市場狀況，而不是專利保護。
季節性
一般來説，我們部門的業務不具有任何實質性的季節性，而特種產品中的植物營養業務是季節性業務，根據北半球的種植季節，絕大多數銷售發生在今年上半年。
積壓
截至2021年12月31日，我們的積壓總額為65,661美元(包括HNH部門的45,393美元；ANH部門的14,483美元；特種產品部門的4,935美元，其他部門的850美元)，而2020年12月31日的總積壓金額為64,811美元(包括HNH部門的52,293美元；ANH部門的8,620美元；特種產品部門的3,557美元和341美元我們通常的政策和做法是為我們的部門保持成品和/或零部件材料的庫存，以便我們能夠在收到產品訂單後的兩個月內發貨。考慮到我們一直在經歷的宏觀經濟和供應鏈挑戰，這在2021年變得更加困難，但目前積壓的所有訂單預計都將在2022財年完成。
競爭
我們的競爭對手包括許多大大小小的公司，其中一些公司擁有比我們更多的資金、研發、生產和其他資源。我們服務的補充劑、食品和飲料市場的競爭主要基於產品性能、客户支持、質量、服務和價格。新產品和改進產品的開發對我們的成功很重要。這種競爭環境要求在產品和製造工藝研究和開發方面投入大量資金。此外，要贏得和保持客户對我們食品和營養產品的認可，需要在內部或在客户/潛在客户地點進行應用測試以及銷售工作方面的大量支出。我們在這個市場上的競爭包括各種配料和營養補充劑公司，其中許多是私人持股的。因此，很難評估我們所有細分市場競爭對手的規模，或者與這些私人持股的競爭對手相比，我們的排名是什麼。
我們服務的飼料和工業市場的競爭主要基於產品性能、客户支持、質量、服務和價格。我們產品的市場面臨競爭風險，因為這些市場的價格競爭非常激烈。我們在這個市場上的競爭包括各種動物營養和保健配料公司，以及某些工業公司，其中許多是私人持股的。因此，我們無法評估所有競爭對手的規模，或與這些私人持股的競爭對手相比，我們的排名如何。
在特種產品領域，我們的性能氣體業務面臨着來自替代滅菌技術和產品的競爭。這個市場的競爭主要基於服務、可靠性、質量和價格。我們在這個市場上的競爭在全球範圍內各不相同，其中許多是地區性的私人持股公司。在我們的植物營養行業，競爭是
主要基於產品性能、客户支持、質量和價格。開發新的和改進的產品對我們的競爭力也很重要。我們在這個市場上的競爭主要是地區性的私營公司。
研究與發展
在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內，我們在公司贊助的新產品研發、現有產品改進和製造工藝方面的研發費用分別約為13,524美元、10,332美元和11,377美元。歷來，我們的研發計劃都是用當前業務的可用資金為我們的研發項目提供資金的，目的是從研發工作產生的或由研發工作增強的產品未來銷售所獲得的利潤中收回這些成本。
我們優先安排我們的產品開發活動，努力將資源分配給我們認為具有最大商業潛力的候選產品。我們在確定要追求的產品時考慮的因素包括預測的市場和需求、我們的專有權利狀況、技術可行性、預期和已知的產品屬性，以及將產品推向市場的估計成本。
基本工程項目
我們繼續投資於所有生產設施的項目，2021年、2020年和2019年的資本支出分別約為36,142美元、32,080美元和25,790美元。2021年，我們在預計會帶來良好投資回報的項目上投資了20544美元，包括擴大衞生保健部門關鍵產品線的產能。此外，我們還投資3138美元對我們的設施進行環境、健康、安全和安全升級，2330美元用於提高運營質量和效率的自動化項目，2222美元用於研發項目。2020年，我們在有望帶來良好投資回報的項目上投資了16856美元，包括擴大衞生保健部門關鍵產品線的產能。此外，我們還投資了3,297美元對我們的設施進行環境、健康、安全和安保升級，並投資了3,252美元用於自動化項目，以提高我們運營的安全性和質量。2019年，我們投資6437美元擴大HNH部門關鍵產品線的產能，並投資於其他幾個大型項目，包括一個新的質量和研發實驗室。此外，我們還投資3739美元對我們的設施進行環境、健康、安全和安全升級。預計2022年的資本支出將在3萬至4萬美元之間，包括我們繼續努力投資於節能和節水項目，同時探索更多的可再生能源機會，以支持公司的可持續發展努力。
環境/監管事項
聯邦殺蟲劑、殺菌劑和殺鼠劑法案(“FIFRA”)是一項健康和安全法規，它要求我們的特種產品類別中的某些產品必須在EPA註冊，因為它們被認為是殺蟲劑。為了獲得註冊，申請人通常必須通過廣泛的測試數據證明其產品不會對人類健康或環境造成不合理的不利影響。我們擁有美國環保署的註冊，允許我們銷售環氧乙烷作為醫療器械滅菌劑和香料燻蒸劑，環氧丙烷作為堅果和香料的燻蒸劑。
2008年4月，美國環保署發佈了環氧乙烷紅色(“重新註冊資格決定”)，允許繼續使用環氧乙烷“對醫療或實驗室設備、藥品和無菌包裝進行消毒，或減少樂器、化粧品、全香料和研磨香料以及其他調味品和文物、檔案材料或圖書館物品上的微生物負荷”。2013年，美國環保署啟動了新的環氧乙烷註冊審查，這與計劃對大量其他殺蟲劑進行的註冊審查是一致的，也是其中的一部分。當2014年3月發佈最終工作計劃時，環保局預計這一註冊審查過程將需要大約七年的時間。2016年12月，美國環保署發佈了環氧乙烷綜合風險信息系統(IRIS)評估(“IRIS評估”)，這是EPA對環氧乙烷安全審查的另一個方面。2020年11月，美國環保署發佈了環氧乙烷人類健康風險評估草案(HHRA草案)。在這份HHRA草案中，EPA提出了風險外推的多個視角，包括IRIS評估。雖然環境保護局承認有必要維持環氧乙烷的關鍵用途，但根據這一定性評估中提供的單位風險範圍，環保局表示，應該實施進一步的緩解措施，這可能需要更改一些標籤。目前正在考慮幾項緩解措施，環境保護局預計將在2022年發佈擬議的臨時決定(PID)。我們認為，美國環保署打算為上述用途重新註冊環氧乙烷，緩解措施可能會影響某些用户，包括Balchem及其客户。當該產品用作某些醫療器械的滅菌劑時，還沒有已知的同樣有效的替代品。2019年10月, 美國食品和藥物管理局(FDA)在一份公開聲明中説，“雖然醫療器械可以用幾種方法消毒，但環氧乙烷是美國最常見的醫療器械滅菌方法，是一種成熟和科學證明的方法，可以防止有害微生物繁殖並導致感染。”管理層認為，由於由此產生的感染可能性，各種醫療設備製造商或保健行業不能輕易容忍缺乏這種產品的供應。
同樣，美國環保署在2006年8月發佈了環氧丙烷紅色標誌。當時，美國環保署“認定含有活性成分PPO的產品[環氧丙烷]都有資格重新註冊，前提是…風險緩解措施…都是被領養的。“我們的產品標籤已按規定作出修訂，以反映這些緩解措施，並顯示環氧丙烷已被重新分類為限制使用除害劑。2013年，美國環保署啟動了新的環氧丙烷註冊審查，這與計劃對大量其他農藥進行的註冊審查是一致的，也是其中的一部分。2014年3月發佈了最終工作計劃，環境保護局預計這一審查過程將需要大約七年時間。2020年10月，美國環保署發佈了關於環氧丙烷(PPO)的擬議臨時註冊審查決定(PID)和風險評估草案(DRA)。2021年7月，環保局發佈了《臨時註冊審查決定》。根據這些文件，將繼續允許使用環氧丙烷處理堅果和香料，並對當前批准的水平進行最小程度的改變。我們預計將在未來幾個月提交這些變化，環境保護局將對其進行審查和批准。
我們在密蘇裏州維羅納的工廠雖然由以前的所有者持有，但由於部分場地受到二噁英污染，被美國環保署指定為超級基金場地，並於1983年被列入國家優先考慮名單。補救工作是由前業主在環境保護局和密蘇裏州自然資源部(“MDNR”)的監督下進行的。雖然我們必須保持現場補救區域中封頂區域的完整性，但之前的所有者有責任完成任何進一步的超級基金補救措施。根據我們2001年5月達成的資產購買協議，包括我們對密蘇裏州維羅納工廠的收購，我們因與超級基金網站相關的潛在責任而得到賣方的賠償，而其中一個賣方反過來又從執行上述超級基金補救措施的前所有者那裏獲得了某些合同賠償。2020年9月，經營該工地的公司子公司BCP配料有限公司(“BCP”)收到了環保局關於BCP在工地可能承擔的污染責任的一般通知函，並於2022年2月收到了EPA的一封特別通知信，要求對工地存在的某些污染物(包括1，4-二惡烷)進行重點補救調查/可行性研究。我們已聘請專家研究工地情況和水文地質情況，以準備迴應通告。
為了保證工廠設施的正常運行，我們需要保持環境許可和其他許可，包括與環氧乙烷操作相關的許可。
我們相信，我們在所有實質性方面都遵守了已頒佈或通過的聯邦、州、地方和國際條款，這些條款監管向環境排放材料或其他與環境保護有關的規定。這種遵守包括根據空氣污染法規維持所需的許可證，以及遵守職業安全和健康管理局的要求。此類合規成本並未對我們的運營結果或財務狀況產生實質性影響。
我們通過第三方合同安排，生產要求符合FDA解釋和執行的現行良好製造規範(“cGMP”)規定的產品。與我們醫藥產品相關的合同生產設施或程序的修改、增強或更改，在許多情況下都需要FDA的批准，這可能需要漫長的申請過程，或者我們可能無法獲得批准。任何生產我們藥品的簽約生產設施都會定期接受FDA和其他政府機構的檢查，如果檢查結果不令人滿意，這些設施的運營可能會中斷或停止。
人力資本
我們的員工是我們最寶貴的資產，也是我們成功的基礎。截至2021年12月31日，我們在全球僱傭了約1,317名全職員工，其中約17%由集體談判協議涵蓋。儘管我們面臨着勞動力市場的挑戰，但我們相信，在競爭激烈的環境中，我們已經成功地吸引了技術和經驗豐富的人才，我們的人力資本資源足以履行所有業務職能。此外，我們還不斷提高技術，以優化生產效率和性能。
健康與安全
保護工作場所環境以及員工、承包商、訪客和鄰居的健康和安全是我們的首要任務。我們的可記錄工傷率(定義為每20萬小時可記錄的工傷數)在2021年為0.99。我們不斷升級我們的設施以降低風險，並建立適當的人員保護程序來保護我們員工的安全。我們的安全計劃圍繞五大支柱構建：過程安全、人身安全、工業衞生、運輸安全和環境安全，重點是提高員工和承包商的所有權和參與度。
為了應對新冠肺炎疫情，我們有效地部署了危機管理預案，並啟動了危機管理團隊，以管理日常活動，並及時做出與員工安全相關的決策。
客户，以及我們運營的社區。我們實施了符合政府命令和疾病預防控制中心(CDC)指導方針的重大改革。這些變化包括制定旅行限制、我們所有辦公室員工的強制性在家工作政策，以及我們所有制造和研發員工的額外安全措施。
多樣性和包容性
我們認識到，當我們的團隊多元化時，我們才能取得最佳業績，因此，多樣性和包容性是Balchem人力資源戰略的重要元素。我們努力通過在整個公司實施包容性領導力培訓來促進包容性，並致力於增加少數族裔在整個組織中的代表性。2021年，我們的員工總數由76%的男性和24%的女性組成，不包括供應鏈和運營職能，男性和女性各佔50%。在董事會的支持下，我們繼續探索更多的多樣性和包容性倡議。
培訓和福利計劃
通過我們的內部學習和發展平臺，我們努力發展員工的技能和知識，包括針對特定工作的技術知識、法規要求和公司政策的培訓。培訓的主題包括公司的行為準則、反騷擾和歧視、海外腐敗行為、反壟斷、網絡安全和各種其他合規科目。我們贊助的員工繼續學習計劃為員工提供廣泛的幫助基礎，包括學習和發展課程。我們還在管理團隊中部署了無意識的偏見和包容性領導力培訓。員工可以通過我們的健康中心獲得健康的生活方式折扣，以及債務、法律和財務諮詢。領導力課程、巔峯績效培訓以及多種在線服務和課程使我們的員工能夠選擇自己的學習路徑，努力實現他們在教育、財務和整體福利方面的目標。
績效考核、薪酬和福利
我們的年度績效考核過程是一次重要的、基於目標的對話，通過提供機會確立目標並提供與每位員工績效相關的反饋，從而促進持續增長和發展。Balchem的年度審查程序與正式的繼任規劃和人才審查程序密切相關，旨在確定和培養下一代領導人。
我們致力於為全職員工提供具有競爭力的薪酬方案，其中包括醫療、牙科、視力和處方藥福利，以及401(K)匹配計劃。Balchem還為健康和健康計劃提供財政支持，如在線金融健康內容、贊助的減肥計劃和補貼的健身房會員資格。我們還提供豐厚的休假和休假福利，這對確保員工在工作和家庭時間之間享有健康的平衡非常重要。
在截至2021年12月31日的一年中，平均服務年限超過10年的受薪員工的離職率為13%。我們正在繼續通過有效的僱傭努力、富有成效的績效評估流程和有競爭力的薪酬來提高員工的留任率。
可用的信息
我們的總部位於紐約新漢普頓日出公園路52號，郵編10958。我們的電話號碼是(845)326-5600，網址是www.balChem.com。我們會在以電子方式向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交報告後，在合理可行的範圍內儘快通過我們的網站免費提供我們的年度報告(Form 10-K)、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告，以及對該等報告的修訂。這些報告可以通過我們網站投資者關係頁面上的鏈接獲得，該鏈接指向我們在美國證券交易委員會埃德加網站上的報告列表。美國證券交易委員會網站的網址是www.sec.gov。
第1A項。風險因素
我們的業務具有高度的風險和不確定性，包括以下風險和不確定因素，這些風險和不確定因素可能對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和我們普通股的交易價格產生不利影響：
與新冠肺炎大流行相關的風險
我們的業務、經營業績、財務狀況、現金流和股票價格都可能受到流行病、流行病或其他突發公共衞生事件(如新冠肺炎)的不利影響。
我們的業務、經營業績、財務狀況、現金流和股票價格都可能受到流行病、流行病或其他突發公共衞生事件(如新冠肺炎)的不利影響。新冠肺炎大流行導致世界各國政府實施了一些措施來幫助控制病毒的傳播，包括隔離、“避難所”和“呆在家裏”的命令、旅行限制、商業限制、學校關閉和其他措施。
根據聯邦、州和地方政府發佈的命令，我們的業務被認為是“必不可少的”。儘管到目前為止，我們繼續按照聯邦指導方針以及州和地方命令運營我們的設施，但新冠肺炎或類似病毒以及政府當局採取的任何預防或保護措施都可能對我們的運營、供應鏈、客户和運輸網絡產生實質性的不利影響，包括業務關閉或中斷。新冠肺炎及其變種等病毒可能對我們業務造成不利影響的程度取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性和不可預測性，取決於任何病毒爆發的嚴重程度和持續時間，以及全球為遏制或緩解其影響而採取的行動的有效性。目前無法合理估計由此產生的任何財務影響，但可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。此外，對新冠肺炎及其變體經濟影響的擔憂已導致金融和其他資本市場極度波動，這可能會對我們的股價產生不利影響，並可能影響我們進入資本市場的能力。就新冠肺炎疫情對我們的業務和財務業績造成不利影響的程度而言，它可能還會加劇本報告中描述的許多其他風險。由於選擇性和非必要外科手術的減少，我們對某些產品的需求也有所減少。我們根據需要實施了緩解策略，以保護公司的長期可持續性，並將繼續根據需要做出迴應。
商業和金融風險
全球經濟狀況可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
經濟狀況的不利變化，包括通貨膨脹、經濟衰退、關税和國際貿易夥伴之間貿易關係的變化，或其他經濟狀況的變化，可能會對我們所在的市場造成不利影響。這些情況可能會使我們的客户、供應商和我們極難準確預測和計劃未來的業務活動，並可能導致美國和外國企業放慢在我們產品上的支出，這將減少我們的收入和盈利能力。此外，在充滿挑戰的經濟時期，我們的客户可能會面臨及時獲得足夠信貸的問題，這可能會導致他們及時向我們付款的能力受損。如果發生這種情況，我們可能需要增加壞賬撥備，現金流將受到負面影響。我們無法預測任何經濟放緩或隨後的經濟復甦的時間、深度或持續時間，無論是在全球範圍內，還是在我們所在的市場。此外，在任何時候，我們的現金賬户中都有第三方金融機構的資金。美國、意大利、比利時、馬來西亞、澳大利亞、菲律賓和新加坡的這些餘額可能超過聯邦存款保險公司(FDIC)、Fondo Interbancario di Tutela dei Dei Depositi(FITD)、金融服務和市場管理局(FSMA)、馬來西亞Perbadanan保險公司(PIDM)、澳大利亞審慎監管局(APRA)、菲律賓存款保險公司(PDIC)和新加坡存款雖然我們監控賬户中的現金餘額，但如果基礎金融機構倒閉或可能受到金融市場其他不利條件的影響，這些餘額可能會受到影響。另外, 我們未來的經營業績可能會受到有效税率變化的不利影響，這是由於法定税率不同的司法管轄區收益組合的變化、税收法律、法規和司法裁決的變化或其解釋的變化。
原材料短缺或價格上漲可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。
由於市場狀況和我們無法控制的因素，我們在產品製造中使用的主要原材料可能會受到價格波動的影響，包括新冠肺炎大流行和通脹壓力，這兩個因素在過去兩年裏都影響了我們的業務，隨着2021年的推進加速，並可能持續一段時間。這些原材料包括從石化、礦產、金屬、農產品和其他商品中提取的材料。雖然我們產品的銷售價格隨着原材料成本的增加或降低而趨於上升或下降，但這些變化可能不會同時發生，也不會出現相同程度的變化。有時，包括在原材料價格快速上漲期間，由於某些合同義務，我們可能無法將原材料成本的增加轉嫁給我們的客户。原材料價格的這種上漲，如果不被產品價格上漲或替代原材料抵消，將對我們的盈利能力產生不利影響。我們相信，在正常的市場條件下，我們的原材料有可靠的供應來源。然而，我們無法預測未來原材料短缺的可能性或影響。任何短缺或不可預見的價格上漲都可能對我們的經營業績產生實質性的不利影響。
我們的國際業務使我們面臨貨幣兑換風險和貨幣交易風險，這可能會導致我們的業績在不同時期波動。
我們海外子公司的財務狀況和經營結果以歐元、加元、馬來西亞林吉特、新加坡元、澳元和菲律賓比索報告，然後按適用的貨幣匯率換算成美元，以包括在我們的合併財務報表中。近年來，這些貨幣之間的匯率一直在波動，未來可能也會這樣。此外，每當我們使用不同於本位幣的貨幣進行購買或銷售交易時，我們都會招致貨幣交易風險。鑑於匯率的波動性，我們可能無法有效管理我們的貨幣交易和/或兑換風險。貨幣匯率的波動可能會影響我們的業務和財務業績。
2019年5月28日，我們簽訂了交叉貨幣互換協議，以管理與我們在Chemogas的投資相關的外匯風險。儘管我們利用風險管理工具(如衍生工具)來緩解外幣的市場波動，但風險管理工具的任何策略變化也可能影響收入、費用和經營業績，不能保證這些措施將節省成本或消除所有市場波動風險。
我們的債務工具施加了運營和財務限制，這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們的負債可能會對我們產生負面影響，包括限制我們為營運資金、資本支出、收購、償債要求或其他一般公司目的而借入額外資金的能力；限制我們計劃或應對業務、業務或我們競爭的行業的變化的靈活性；我們的槓桿可能會限制我們投資於業務或進一步研究和發展的能力，從而使我們處於競爭劣勢；使我們更容易受到業務或經濟低迷的影響；以及對我們的業務會有實質性的不利影響。
我們償還債務的能力取決於我們未來創造現金的能力。如果我們沒有產生足夠的現金流來滿足我們的償債和營運資金要求，我們可能需要尋求額外的融資或出售資產。這可能會使我們更難按照我們可以接受的條款，或者根本不能接受的條款獲得融資。如果沒有任何此類融資，我們可能會被迫出售資產，以彌補在不利情況下支付義務的任何缺口。
根據我們的五年期優先擔保循環信貸協議(“信貸協議”)支付的利息是以浮動利率為基礎的。鑑於潛在的波動，我們面臨着利率不利變化帶來的風險。
2019年5月28日，我們簽訂了利率掉期協議，通過減少其對與部分未償債務利息支付相關的現金流變化的敞口，保護我們免受利率不利波動的影響。我們在衍生品協議中使用倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)作為參考利率。倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)是倫敦銀行間市場上銀行間拆借所使用的基本利率，被廣泛用作設定全球貸款利率的參考。2017年7月27日，監管LIBOR的英國金融市場行為監管局(FCA)初步宣佈，打算在2021年底前逐步淘汰LIBOR。FCA最近正式宣佈，它已獲得小組銀行的承諾，將繼續向倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)提供資金，直至2023年6月30日，期限分別為1個月、3個月和6個月。從2023年7月1日至2033年6月30日，這些工具的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)將繼續在“綜合”基礎上公佈，其狀態為“失去代表性”，即結束對小組銀行提交的依賴，並根據一種方法計算，以主要幫助很小一部分難以轉向新參考利率的現有合同(所謂的“堅韌遺產”合同)。在為逐步淘汰倫敦銀行間同業拆借利率做準備時，我們可能需要重新談判我們的財務義務和利用倫敦銀行間同業拆借利率的衍生品工具。然而，這些努力可能不會成功地減輕改變我們遺留協議中的參考匯率所帶來的法律和財務風險。此外，終止倫敦銀行同業拆息可能會對我們使用衍生工具管理和對衝利率波動風險的能力造成不利影響。
我們可能無法成功完善和管理收購、合資和資產剝離活動，這些活動可能會對我們的業績產生影響。
我們可能會不時地收購其他業務，成立合資企業，並根據對我們業務組合的評估，剝離現有業務。這些收購、合資企業和資產剝離可能會帶來財務、管理和運營方面的挑戰，包括轉移管理層對現有業務的注意力、整合或分離人事、財務和其他系統的困難、費用增加、承擔未知的債務和賠償，以及與買方或賣方的潛在糾紛。此外，我們可能被要求支付與收購業務相關的資產減值費用(包括與有形資產、商譽和其他無形資產相關的費用)，這可能會降低我們的盈利能力。如果我們不能完成此類交易，或成功整合和擴大收購，並實現預期的收入協同效應和成本節約，我們的財務業績可能會受到不利影響。此外，合資企業
本質上涉及對業務運營的較小程度的控制，因此潛在地增加了財務、法律、運營和/或合規風險。
我們與供應商關係的變化，税收或貿易政策的變化，我們業務或供應鏈的中斷，或者商品或供應鏈成本的增加，都可能對我們的運營結果產生不利影響。
我們依賴我們的供應商(包括普通運營商)為我們的配送中心、商店和客人提供商品。隨着我們不斷增加在整個供應鏈中以最佳運營成本快速移動適當數量的庫存的能力，運營我們的履行網絡變得更加複雜和具有挑戰性。如果我們的履行網絡運行不正常，如果供應商未能履行其承諾，或者如果普通運營商難以提供容量來滿足其服務需求，就像他們在過去兩年中經常經歷的那樣，我們可能會遇到商品缺貨、交貨延遲或交貨成本增加的情況，這可能導致銷售損失和客户信心下降，並對我們的運營結果產生不利影響。
我們的很大一部分商品直接或間接來自美國以外的國家。美國和我們採購商品的國家之間在税收或貿易政策方面的任何重大變化，如對進口產品徵收額外關税或關税，都可能要求我們採取某些行動，例如提高我們銷售的產品的價格，並從我們不太熟悉的其他國家的供應商那裏尋找替代供應來源，這可能會對我們的聲譽、銷售和運營結果產生不利影響。
這些不確定性因素包括但不限於政治或金融不穩定、貨幣波動、流行病或其他疾病(如新冠肺炎)的爆發、勞工騷亂、運輸能力和成本、港口安全、天氣狀況、自然災害或其他事件，這些事件可能會改變或暫停我們的業務、減緩或中斷港口活動，或影響對外貿易，這些都是我們無法控制的，可能會嚴重擾亂我們的商品供應、增加我們的成本，和/或對我們的經營業績產生不利影響。美國港口經常發生勞資糾紛，導致我們做出替代安排以繼續庫存流動，如果此類糾紛在我們採購產品的其他國家再次發生、惡化或發生，可能會對我們的成本或庫存供應產生實質性影響。採購用於我們商品的商品的成本或與我們的供應鏈相關的成本的變化，可能會對我們的運營結果產生不利影響。
對於含有我們產品的食品的安全或質量的負面宣傳或消費者的擔憂，或健康問題，無論是我們的產品、與我們的產品屬於同一一般類別的產品，還是含有我們產品的食品，都可能導致銷售損失。此外，消費者對含有我們產品的產品的偏好可能會發生變化。
我們依賴消費者對含有我們食品配料產品的產品的安全性、質量和可能的飲食益處的看法。因此，對我們的產品或使用我們產品的其他食品和飲料進行大量負面宣傳可能會導致消費者對這些產品失去信心，這些產品被從零售商的貨架上撤下，我們產品的銷量和價格都會下降。產品質量問題，無論是實際的或感知的，或關於產品污染的指控，即使是虛假或毫無根據的，都可能損害我們產品或包含我們產品的產品品牌的形象，並導致消費者選擇其他產品。此外，任何產品召回，無論是我們自己的產品召回，還是由第三方召回，無論是由於真實的或毫無根據的指控，都可能影響對含有我們產品的食品的需求，甚至影響我們的產品。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。食品行業的消費者偏好以及趨勢經常變化，我們未能預測、識別或應對這些偏好和趨勢的變化，可能會導致需求減少和降價，並可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。雖然我們繼續使我們的產品供應多樣化，但開發新產品存在風險，我們不能確定對我們的產品和包含我們產品的產品的需求在未來會繼續保持在目前的水平還是會增加。
操作風險
我們的財務成功在一定程度上有賴於我們的製造設施的可靠性和充分性。
我們的收入依賴於我們的製造、包裝和加工設施的有效運作。我們設施的運行涉及風險，包括設備故障、故障或性能不達標、停電、設備安裝或操作不當、爆炸、火災、自然災害、未能達到或維持安全或質量標準、停工、供應或後勤中斷，以及需要遵守政府機構的環境和其他指令。發生重大經營問題，包括但不限於上述事件，可能會對我們在經營困難期間的盈利能力造成不利影響。
我們面臨着與我們向客户銷售和美國以外的製造業務相關的風險。
在截至2021年12月31日的一年中，我們淨銷售額的大約27%來自美國以外的地區。此外，我們還在美國以外進行部分製造。我們的大部分海外銷售是通過我們的海外子公司進行的，其餘的海外銷售來自對外國分銷商、轉售商和客户的出口。我們的海外銷售和運營面臨一些風險，包括：應收賬款收款期延長；美國以外經濟體衰退和其他經濟狀況的影響；出口關税和配額；關税和貿易關係的變化，包括但不限於與“北美自由貿易協定”和英國退出歐盟相關的關税和貿易關係的變化；監管要求的意外變化；認證要求；環境法規；一些國家減少對知識產權的保護；潛在的不利税收後果；政治和經濟不穩定；以及對當地生產產品的偏好。這些因素可能會對我們增加或保持國際銷售額的能力產生實質性的不利影響。
我們的勞動關係可能會時不時地出現問題。
在北美，截至2021年12月31日，大約91名員工(佔我們北美勞動力的8%)由一個工會代表，該協議是根據一項集體談判協議達成的，該協議經過重新談判，於2020年7月12日生效。它將於2025年到期。在歐洲，我們意大利提契諾馬拉諾工廠的大約107名員工受2022年到期的國家集體談判協議的保護。我們意大利貝爾蒂諾羅工廠的大約25名員工也受到國家集體談判協議的保護，該協議於2019年到期，目前正在談判中。我們相信，我們目前與所有工會員工的勞資關係是令人滿意的，然而，如果我們不能以合理的條件續簽這些協議，可能會導致勞動力中斷和勞動力成本增加，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。同樣，如果我們與工會的關係不能保持積極，這些員工可能會在未來發起罷工、停工或放緩。如果採取這樣的行動，我們可能無法利用我們剩餘的勞動力充分滿足客户的需求，我們的運營和財務狀況可能會受到不利影響。此外，我們勞動力的其他部分可能會成為工會運動的對象。
技術故障或網絡安全漏洞可能會對公司的運營產生不利影響。
我們依靠信息技術系統來處理、傳輸、存儲和保護電子信息。例如，我們的人員、客户和供應商之間的通信有很大一部分依賴於信息技術。我們的信息技術系統可能容易受到各種我們無法控制的事件的影響，包括但不限於自然災害、恐怖襲擊、電信故障、計算機病毒、黑客和其他安全問題。我們已經制定了技術和信息安全流程以及災難恢復計劃，以降低我們對這些漏洞的風險；但是，如果發生此類事件，這些措施可能不足以確保我們的運營不會中斷。公司沒有發生任何重大的信息安全違規事件，因此，無論是在處罰和和解方面還是在其他方面，都沒有產生任何與此相關的費用。我們有一個強大的網絡安全員工教育計劃，並對員工進行電子郵件和密碼安全方面的培訓，定期識別網絡釣魚和相關主題。
法律風險
我們的業務使我們面臨潛在的產品責任索賠和召回，這可能會對我們的財務狀況和業績產生不利影響。
我們的食品配料、藥品和營養補充劑產品的開發、製造和銷售涉及產品責任索賠、產品召回、產品扣押和相關負面宣傳的固有風險。對我們不利的產品責任判決也可能導致鉅額和意想不到的支出，影響消費者對我們產品的信心，並轉移管理層對其他責任的注意力。儘管我們認為產品責任保險的承保金額在行業內是慣例的，但不能保證這個承保水平是足夠的，也不能保證我們能夠繼續維持現有的保險或以合理的成本獲得可比的保險(如果有的話)。產品召回或部分或完全沒有保險的判決可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
監管和合規風險
失去政府許可和批准將對我們的一些企業造成實質性損害。
根據適用的環境和安全法律法規，我們需要獲得和維護某些政府許可和批准，包括根據FIFRA對我們的兩種產品進行的EPA註冊。我們保持EPA FIFRA對環氧乙烷作為醫療器械滅菌劑和香料燻蒸劑以及環氧丙烷作為堅果和香料燻蒸劑的註冊。這兩種產品的註冊都處於2013年開始的FIFRA註冊審查過程的最後階段。近期
文件草案表明，環境保護局打算繼續對環氧乙烷和環氧丙烷進行登記，並採取一些額外的緩解措施。環境保護局將來可以根據FIFRA的規定對註冊進行重新審查。如果EPA未來不允許環氧乙烷或環氧丙烷重新註冊，將對我們的業務和財務業績產生實質性的不利影響。
根據cGMP生產規定，我們可能開發的藥品的商業供應將由第三方cGMP製造商執行。在許多情況下，對我們製藥產品的第三方製造設施或程序的修改、增強或更改需要FDA批准，這可能需要漫長的申請過程，或者我們可能無法獲得批准。我們可能使用的任何第三方cGMP製造商都會定期接受FDA和其他政府機構的檢查，如果檢查結果不令人滿意，這些設施的運營可能會中斷或停止。不遵守FDA或其他政府法規可能會導致罰款、意外的合規支出、召回或扣押產品、完全或部分暫停生產、執法行動、禁令和刑事起訴，這些都可能對我們的業務和財務業績產生實質性的不利影響。
在某些情況下，許可和批准可能會被撤銷、修改或拒絕。我們的運營或活動(包括密蘇裏州維羅納工廠前所有人在超級基金補救下的合規狀況)可能會導致行政或私人行動，吊銷所需的許可證或執照，或罰款、處罰或損害，這可能會對我們產生不利影響。此外，我們無法預測任何法律或法規可能對我們產品的市場或我們的經營成本產生多大影響。
對環氧乙烷排放的擔憂導致州政府對我們的某些客户採取行動，這些行動目前正在影響這些客户使用環氧乙烷工藝對醫療器械進行滅菌的能力，這反過來可能會影響對這些客户的銷售。
該公司在美國使用環氧乙烷對醫療器械進行滅菌的某些客户因其設施的環境問題而受到州和地方的持續審查。這項審查與上文“環境/監管事宜”一節中所述的IRIS評估有關，該評估認為暴露在遠低於環境中的水平的環氧乙烷是不安全的。EPA從2020年開始使用IRIS評估來監管某些未滅菌的環氧乙烷使用者和生產商對現有允許排放限值的改變，預計將在2022年敲定監管滅菌使用者的規則。此外，一些州和地方監管機構從IRIS評估中得出了自己的結論，這導致了針對我們客户的某些州行動，這些行動目前正在影響或已經在某種程度上影響了這些客户使用環氧乙烷流程對醫療設備進行滅菌的能力。由於這些行動，一家客户工廠被永久關閉，另一家工廠關閉了幾個月，此後又重新啟動，其他客户已經或預計會自願停機安裝新的減排設備。新的減排設備的安裝工作預計將在EPA法規發生變化之前完成。該公司仍然相信，滅菌業將能夠安裝消減設備，以滿足即將到來的美國環保局的新要求。該公司正在與各利益相關者合作，確保環境保護局考慮所有可用的評估，以適當量化環氧乙烷的風險。雖然該公司相信環境保護局將會，就像它過去所做的那樣, 雖然在綜合考慮現有的各種評估的基礎上，最終監管到更低的排放水平，然後行業將採取做法和程序，以確保遵守這些新法規，但不能保證情況會是這樣。
一般風險
競爭加劇可能會損害我們的業務和財務業績。
我們在我們的市場上面臨着來自許多大小公司的競爭，其中一些公司擁有比我們更多的資金、研發、生產和其他資源。我們的競爭地位主要基於性能、質量、客户支持、服務、產品線的廣度、製造或包裝技術以及我們產品的銷售價格。我們的競爭對手可能會改進其產品的設計和性能，並推出具有競爭力的價格和性能特點的新產品。我們預計也會這樣做，以保持我們目前的競爭地位和市場份額。
1B項。未解決的員工意見
沒有。
項目2.屬性
我們的公司總部設在紐約州的新漢普頓。我們的業務在美國和其他國家的自有和租賃設施中進行。這些設施包括製造和倉儲業務，以及行政辦公室。我們在全球共有32家分店，其中一些分店服務於多個細分市場。
以下是我們的主要屬性摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 細分市場 | | 位置 | | 行政性 | | 製造業 | | 倉儲 |
| 公司 | | 美國4個城市 | | 4 | | - | | - |
| HNH | | 14個美國城市和3個外國城市 | | 2 | | 12 | | 3 |
| 然後 | | 5個美國城市和4個外國城市 | | 1 | | 8 | | - |
| 特產 | | 5個美國城市和7個外國城市 | | 2 | | 9 | | 1 |
| 其他 | | 1個美國城市和1個外國 | | - | | 2 | | - |
我們相信，我們的生產設施和相關機器設備得到了良好的維護，符合其用途，並足以支持我們的業務。
項目3.法律訴訟
我們通過正常的業務過程參與法律程序。管理層相信，與這些訴訟有關的任何不利結果都不會對我們的財務狀況、經營業績或流動性產生實質性影響。
項目4.礦山安全信息披露
沒有。
第二部分
項目5.登記人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
該普通股在納斯達克全球市場掛牌交易，代碼為“BCCP”。
2022年2月10日，納斯達克全球市場普通股收盤價為138.07美元。
紀錄保持者
截至2022年2月10日，普通股記錄持有者的大約人數為64人。這一數字不包括以街頭名義持有股票的股東。
性能圖表
下圖列出了截至2021年12月31日的五年內普通股(在表格中稱為“BCPC”)的累計股東總回報、羅素2000®指數成分股(我們認為包括市值與我們相似的公司)在此期間的整體股市回報，以及道瓊斯美國特種化學品指數成分股在此期間的整體股市回報，每種情況下都假設2016年12月31日的可比初始投資為100美元，以及隨後的股息再投資。羅素2000®指數衡量的是羅素3000®指數中包含的2000家最小公司的股票表現。鑑於我們的行業細分，我們不認為公佈的行業特定指數一定能代表與我們可比的股票。儘管如此，我們認為道瓊斯美國特種化學品指數對我們來説是一個潛在的有用的同業羣體指數。下圖所示普通股業績僅為歷史數據，不一定代表未來業績。
發行人購買股權證券
下表彙總了截至2021年12月31日的年度股票回購活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 股份總數 購得(1) | | 每股平均支付價格 | | 股份總數 購買方式為 公開宣佈的一部分 節目(1) | | 可能尚未發行的股票的大約美元價值
根據
計劃或計劃 |
| January 1-31, 2021 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 123,071,229 | |
| 2021年2月1日至28日 | | 13,475 | | | $ | 118.41 | | | 13,475 | | | $ | 139,860,344 | |
| March 1-31, 2021 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 139,860,344 | |
| 第一季度 | | 13,475 | | | | | 13,475 | | | |
| | | | | | | | |
| April 1-30, 2021 | | 16,838 | | | $ | 119.89 | | | 16,838 | | | $ | 139,592,155 | |
| May 1-31, 2021 | | 51,623 | | | $ | 129.34 | | | 51,623 | | | $ | 143,914,129 | |
| June 1-30, 2021 | | 4,188 | | | $ | 129.99 | | | 4,188 | | | $ | 144,099,802 | |
| 第二季度 | | 72,649 | | | | | 72,649 | | | |
| | | | | | | | |
| July 1-31, 2021 | | 45,129 | | | $ | 129.67 | | | 45,129 | | | $ | 137,892,532 | |
| August 1-31, 2021 | | 15,099 | | | $ | 129.62 | | | 15,099 | | | $ | 135,874,343 | |
| 2021年9月1日至30日 | | 847 | | | $ | 138.98 | | | 847 | | | $ | 145,574,840 | |
| 第三季度 | | 61,075 | | | | | 61,075 | | | |
| | | | | | | | |
| October 1-31, 2021 | | 2,926 | | | $ | 150.28 | | | 2,926 | | | $ | 156,973,021 | |
| 2021年11月1日至30日 | | 20,147 | | | $ | 160.29 | | | 20,147 | | | $ | 164,200,063 | |
| 2021年12月1日至31日 | | 79,576 | | | $ | 160.95 | | | 79,576 | | | $ | 152,061,457 | |
| 第四季度 | | 102,649 | | | | | 102,649 | | | |
| | | | | | | | | |
| 總計 | | 249,848 | | | | | 249,848 | | | |
| | | | | | | | | |
(1)我們的董事會已經批准了一項股票回購計劃。根據這一計劃，總授權為3763,038股。自1999年6月該計劃啟動以來，共購買了2818,244股。此計劃不會過期。 |
Item 6. [已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
(除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的綜合財務報表和本報告中包括的相關注釋一起閲讀。請參閲我們截至2020年12月31日的財年10-K表格年度報告(2021年2月19日提交給美國證券交易委員會)的第二部分第7項，以進一步討論我們截至2019年12月31日的年度的財務狀況和經營業績，以及我們截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度的財務狀況和經營業績。以下討論中的那些非歷史性陳述應被視為具有內在不確定性的前瞻性陳述。請參閲“關於前瞻性陳述的告誡聲明”。
概述
我們為營養、食品、醫藥、動物保健、醫療器械消毒、植物營養和工業市場開發、製造、分銷和銷售特殊性能成分和產品。我們的三個需要報告的部門是向不同市場提供產品和服務的戰略性企業：人類營養和健康、動物營養和
保健品和特產，如合併財務報表附註11中更全面的描述。我們可報告部門以外的產品的銷售和生產以及其他次要業務活動都包括在“其他和未分配的”中。
Balchem致力於通過負責任的運營和為世界的健康和營養需求提供創新的解決方案來解決當今的挑戰，塑造更健康的明天。可持續發展是我們公司讓世界變得更健康的願景的核心，我們自豪地支持聯合國全球契約關於人權、勞工、環境和反腐敗的十項原則。2022年1月，Balchem連續第二年被《新聞週刊》評為美國最負責任的公司之一。這份榜單由《新聞週刊》與Statista Inc.合作編制，基於可公開獲得的環境、社會和治理(ESG)數據，表彰了美國各行各業最負責任的公司。我們的可持續發展框架專注於與我們的業務和利益相關者相關的最關鍵的ESG主題。到目前為止，我們對ESG取得的成就感到非常自豪，並對《新聞週刊》的認可感到高興。Balchem將繼續沿着我們的整個價值鏈廣泛培養這些基本原則，開發新的想法和技術，幫助我們更智能地工作，並幫助建設一個更美好的生活世界。
新冠肺炎迴應
自去年年初以來，新冠肺炎應對努力一直是我們的主要關注點。我們的重點一直是員工安全第一，保持我們的生產基地運營，滿足客户需求，保存現金和確保強大的流動性，並適當地應對這個充滿活力的市場環境中的變化。
由於我們為應對新冠肺炎疫情的直接影響做出了廣泛的風險緩解努力，我們的製造基地一直在接近正常的條件下運行，我們的研發團隊在我們的實驗室繼續創新，我們的所有其他員工也一直在遠程或低密度混合動力環境中有效地履行他們的職責和職能。
我們越來越專注於管理異常的供應鏈中斷，這些中斷正在挑戰我們在其中運營的市場，這些市場至少在一定程度上與大流行和/或全球從大流行中復甦有關。我們正在經歷嚴重的投入成本上漲、原材料短缺、物流中斷和勞動力供應問題。隨着2021年的進展，這些與大流行相關的間接挑戰加速，並可能持續一段時間。
細分結果
我們通過自己的銷售隊伍、獨立分銷商和銷售代理銷售所有這三個細分市場的產品。
下表彙總了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的三年按部門劃分的合併淨銷售額和業務部門運營收益(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 業務部門淨銷售額 | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 人類營養與健康 | | $ | 442,733 | | | $ | 400,330 | | | $ | 347,433 | |
| 動物營養與健康 | | 226,776 | | | 192,191 | | | 177,557 | |
| 特產 | | 117,020 | | | 103,566 | | | 92,257 | |
其他和未分配(1) | | 12,494 | | | 7,557 | | | 26,458 | |
| 總計 | | $ | 799,023 | | | $ | 703,644 | | | $ | 643,705 | |
| | | | | | |
| 業務部門運營收益 | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 人類營養與健康 | | $ | 76,031 | | | $ | 61,397 | | | $ | 48,429 | |
| 動物營養與健康 | | 26,179 | | | 29,979 | | | 25,868 | |
| 特產 | | 30,020 | | | 26,801 | | | 28,513 | |
其他和未分配(1) | | (4,728) | | | (7,030) | | | (257) | |
| 總計 | | $ | 127,502 | | | $ | 111,147 | | | $ | 102,553 | |
| | | | | | |
(1)其他和未分配包括一些小業務，這些業務單獨不符合單獨列報和未分配給某一部門的公司費用的量化門檻。未分配的公司費用包括：(I)截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度的交易和整合成本、ERP實施成本和未分配的法律費用，總額分別為1,264美元、2,410美元和3,436美元，以及(Ii)截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度的與全公司ERP系統實施相關的無形資產的未分配攤銷費用分別為2,510美元、1,606美元和551美元。 |
收購
2019年12月13日，公司完成對Zumbro的收購。公司在收購日支付了52,403美元，向前股東支付了47,058美元，向Zumbro的貸款人支付了5,345美元，以償還Zumbro的債務。考慮到收購的現金686美元，向前股東支付的淨額為46372美元。2020年5月，我們收到了561美元的收購營運資本調整。Zumbro整合在HNH細分市場中。
2019年5月27日，我們收購了Chemogas。於收購日，我們向前股東支付了約99,503歐元(摺合111,324美元)，向前股東支付了約88,579歐元(摺合99,102美元)，向Chemogas的貸款人支付了約10,924歐元(摺合12,222美元)，以償還Chemogas的所有銀行債務。考慮到收購的現金3943歐元(摺合4412美元)，向前股東支付的淨額為84636歐元(摺合94690美元)。Chemogas被整合在特種產品細分市場中。
行動結果
(除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
2021財年與2020財年的比較
淨收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 2021 | | 2020 | | 增加
(減少) | | %變化 |
| 淨銷售額 | | $ | 799,023 | | | $ | 703,644 | | | $ | 95,379 | | | 13.6 | % |
| 毛利率 | | 243,174 | | | 223,897 | | | 19,277 | | | 8.6 | % |
| 運營費用 | | 115,672 | | | 112,750 | | | 2,922 | | | 2.6 | % |
| 運營收益 | | 127,502 | | | 111,147 | | | 16,355 | | | 14.7 | % |
| 其他費用 | | 2,269 | | | 4,730 | | | (2,461) | | | (52.0) | % |
| 所得税費用 | | 29,129 | | | 21,794 | | | 7,335 | | | 33.7 | % |
| 淨收益 | | $ | 96,104 | | | $ | 84,623 | | | $ | 11,481 | | | 13.6 | % |
淨銷售額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 增加
(減少) | | |
| (單位：千) | | 2021 | | 2020 | | | %變化 |
| 人類營養與健康 | | $ | 442,733 | | | $ | 400,330 | | | $ | 42,403 | | | 10.6 | % |
| 動物營養與健康 | | 226,776 | | | 192,191 | | | 34,585 | | | 18.0 | % |
| 特產 | | 117,020 | | | 103,566 | | | 13,454 | | | 13.0 | % |
| 其他 | | 12,494 | | | 7,557 | | | 4,937 | | | 65.3 | % |
| 總計 | | $ | 799,023 | | | $ | 703,644 | | | $ | 95,379 | | | 13.6 | % |
•與2020年相比，2021年人類營養與健康部門的淨銷售額有所增加主要歸因於食品、飲料和營養市場的銷售增長。這一領域的總銷售額增長了10.6%，其中平均售價貢獻了9.3%，銷量和組合貢獻了1.2%，外幣匯率的變化貢獻了0.1%。
•與2020年相比，2021年ANH部門的淨銷售額增加了主要是由於單胃和反芻動物市場銷售增加所致。這一領域的總銷售額增長了18.0%，其中平均售價貢獻了10.6%，銷量和組合貢獻了6.3%，外幣匯率的變化貢獻了1.2%。
•與2020年相比，2021年特種產品細分市場的銷售額增長了這主要是由於醫療器械滅菌市場和植物營養業務的銷售額同比增長所致。這一領域的總銷售額增長了13.0%，其中平均售價貢獻了8.6%，銷量和組合貢獻了3.4%，外幣匯率的變化貢獻了1.1%。
•由於需求增加，與其他產品相關的銷售額比上一年有所增加。
•根據宏觀經濟狀況、競爭動態、客户偏好的變化，以及我們成功向市場推出新產品的能力，未來一段時間的銷售額可能會出現波動。
毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 2021 | | 2020 | | 增加
(減少) | | %變化 |
| 毛利率 | | $ | 243,174 | | | $ | 223,897 | | | $ | 19,277 | | | 8.6 | % |
| 淨銷售額的百分比 | | 30.4 | % | | 31.8 | % | | | | |
毛利率(美元)增加在……裏面2021年與2020年相比，由於上述銷售額增加了95,379美元，但部分被銷售商品成本增加76,102美元所抵消。銷售成本上升15.9%，主要是由主要與原材料有關的製造業投入成本大幅上漲推動的。價格上漲落後於通脹，導致毛利率佔銷售額的百分比下降了140個基點。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 2021 | | 2020 | | 增加
(減少) | | %變化 |
| 運營費用 | | $ | 115,672 | | | $ | 112,750 | | | $ | 2,922 | | | 2.6 | % |
| 淨銷售額的百分比 | | 14.5 | % | | 16.0 | % | | | | |
業務費用增加的主要原因是與賠償有關的某些較高費用8748美元，但被諮詢費用和外部服務費用減少3000美元、攤銷和折舊費用減少1392美元以及保險追回時間1051美元部分抵消。
運營收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 2021 | | 2020 | | 增加
(減少) | | %變化 |
| 人類營養與健康 | | $ | 76,031 | | | $ | 61,397 | | | $ | 14,634 | | | 23.8 | % |
| 動物營養與健康 | | 26,179 | | | 29,979 | | | (3,800) | | | (12.7) | % |
| 特產 | | 30,020 | | | 26,801 | | | 3,219 | | | 12.0 | % |
| 其他和未分配 | | (4,728) | | | (7,030) | | | 2,302 | | | 32.7 | % |
| 運營收益 | | $ | 127,502 | | | $ | 111,147 | | | $ | 16,355 | | | 14.7 | % |
| | | | | | | | |
| 淨銷售額的百分比(營業利潤率) | | 16.0 | % | | 15.8 | % | | | | |
•人類營養與健康部門運營收益增加主要是由於上述銷售額增加和毛利率增加60個基點。
•動物營養與健康部門運營收入下降主要原因是毛利率佔銷售額的百分比下降了430個基點，這是由於某些製造投入成本(主要與原材料有關)大幅增加所推動的，但被上述較高的銷售額部分抵消了。此外，這一部門的總運營費用增加了3240美元，主要是因為與補償相關的成本增加了3031美元。
•特種產品部門運營收益的增長主要是由於前述銷售額的增加，但由於某些主要與原材料有關的製造投入成本大幅增加，毛利率佔銷售額的百分比下降了240個基點，這部分抵消了這一增長。
•其他和未分配費用的增加主要是由於交易和整合成本減少了1562美元，而上一年受到與以前列入工業品部門的業務相關的商譽減值費用1228美元的負面影響，但與全公司實施ERP相關的成本增加1300美元部分抵消了這一影響。
其他費用(收入)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 2021 | | 2020 | | 增加
(減少) | | %變化 |
| 利息支出，淨額 | | $ | 2,456 | | | $ | 4,439 | | | $ | (1,983) | | | (44.7) | % |
| 其他，淨額 | | (187) | | | 291 | | | (478) | | | (164.3) | % |
| | $ | 2,269 | | | $ | 4,730 | | | $ | (2,461) | | | (52.0) | % |
2021年和2020年的利息支出主要與我們信貸安排下的未償還借款有關。這一下降是由於2021年期間借款的減少。
所得税費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 2021 | | 2020 | | 增加
(減少) | | %變化 |
| 所得税費用(福利) | | $ | 29,129 | | | $ | 21,794 | | | $ | 7,335 | | | 33.7 | % |
| 實際税率 | | 23.3 | % | | 20.5 | % | | | | |
我們的實際税率 for 2021 and 2020 was 23.3% 分別為20.5%和20.5%。這一增長主要是由於某些税收抵免的減少，基於股票的薪酬的税收優惠減少，以及頒佈的州税率提高。
流動性和資本資源
(除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
合同義務
我們的短期採購義務主要包括與供應商的採購訂單形式的合同安排。截至2021年12月31日，此類購買義務為123,828美元。債務債務見附註8循環貸款，經營和融資租賃債務見附註16承付款和或有事項。
合同義務不包括根據ASC 740-10記錄的5881美元的不確定税收狀況的責任，包括相關利息和罰款，因為我們無法合理估計結算的時間(如果有的話)。
據我們所知，目前或即將到來的對我們流動資產的需求或承諾，都不會對我們的流動性產生實質性影響。
我們預計我們的業務將繼續產生足夠的現金流，為營運資金需求和必要的資本投資提供資金。我們正在積極尋求更多的收購候選者。如果我們認為有必要，我們可以尋求額外的銀行貸款或進入金融市場，為此類收購、我們的運營、營運資金、必要的資本投資或其他現金需求提供資金。
現金
現金和現金等價物從2020年12月31日的84,571美元增加到2021年12月31日的103,239美元。截至2021年12月31日，我們的海外子公司持有52,071美元的現金和現金等價物。我們目前打算通過繼續進行額外的工廠相關投資，並可能投資於合作或收購，將這些資金永久性地再投資於海外業務；因此，我們目前預計不會將這些資金匯回國內，以便為美國業務或義務提供資金。然而，如果美國業務需要這些資金，我們可能需要支付額外的預扣税才能將這些資金匯回國內。截至2021年12月31日，營運資本為178,430美元，而2020年12月31日為172,460美元，增加了5970美元。營運資本反映了2021年支付2020年宣佈的股息18723美元，循環債務淨支付55000美元，收購的資本支出和無形資產37449美元，以及普通股回購35239美元。
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| (單位：千) | | 2021 | | 2020 | | 增加
(減少) | | %變化 |
| 經營活動提供的現金流 | | $ | 160,514 | | | $ | 150,494 | | | $ | 10,020 | | | 6.7 | % |
| 用於投資活動的現金流 | | (35,300) | | | (34,591) | | | (709) | | | (2.0) | % |
| 用於融資活動的現金流 | | (102,178) | | | (101,164) | | | (1,014) | | | (1.0) | % |
經營活動
經營活動的現金流增加主要是因為收益增加以及資產和負債的變化有所改善。
投資活動
我們繼續投資於企業項目、所有生產設施的改善和無形資產。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，房地產、廠房和設備以及無形資產的總投資分別為37,449美元和33,828美元。截至2021年12月31日，預計2022年的資本支出將在3萬至4萬美元之間。如上所述，我們預計我們的業務將繼續產生足夠的現金流，為資本支出的承諾提供資金。這些資本支出是我們支持不斷增長的業務的持續努力的一部分。
融資活動
我們以循環貸款為抵押借入了5,000美元，並在2021年期間償還了60,000美元的債務，導致截至2021年12月31日根據信貸協議可獲得391,431美元。
我們有一個批准的股票回購計劃。根據這一計劃，總授權為3763,038股。自1999年6月該計劃啟動以來，共購買了2818,244股。根據我們的股權激勵計劃，我們從員工手中回購與交易結算相關的股票。我們還打算不時以
如果我們認為基於我們對公司現金流、市場狀況和其他因素的評估是可取的，那麼當前的市場價格是可取的。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，行使股票期權的收益分別為6943美元和14155美元。2021年和2020年的股息支付分別為18,723美元和16,705美元。
其他影響流動性的事項
我們目前以兩種退休醫療計劃的形式提供退休後福利，如附註15-員工福利計劃中所述。截至2021年12月31日和2020年12月31日，合併資產負債表上記錄在其他長期負債中的負債分別為1,293美元和1,374美元，這些計劃沒有資金。根據這些計劃支付的歷史現金通常每年不到200美元。我們預計本年度為這些計劃支付的款項不會有任何變化。
2018年6月1日，我們建立了一項無資金、無條件的遞延薪酬計劃，該計劃是為一批精選的管理層或高薪員工的利益而維持的。該計劃的資產由拉比信託基金持有，這些資產包括在我們資產負債表上的非流動資產中。如果公司破產或資不抵債，他們將承擔額外的損失風險。截至2021年12月31日和2020年12月31日的遞延補償負債分別為6,270美元和3,581美元，幷包括在我們資產負債表上的其他長期債務中。
Chemogas有一個沒有資金的固定福利計劃。該計劃規定在退休時一次性支付，或在受保僱員死亡的情況下支付。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們資產負債表上記錄的這些債務金額分別為684美元和950美元，並計入其他長期債務。
關聯方交易
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，我們與St.Gabriel CC Company，LLC進行了關聯方交易。請參閲附註18，“關聯方交易”。
關鍵會計估計
關鍵會計估計乃指根據公認會計原則作出的估計，該等估計涉及重大程度的估計不確定性，並已對或可能對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響。在編制綜合財務報表時，我們的管理層必須根據美國公認的會計原則做出這些重要的會計估計和假設。這些估計和假設影響截至合併財務報表之日報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露。估計和假設被定期審查，修訂的影響在確定必要的期間反映在合併財務報表中。實際結果可能與這些估計不同。
我們的“關鍵會計估計”是那些需要應用管理層最困難、最主觀或最複雜的判斷，通常是因為需要對本質上不確定的問題的影響進行估計，這些問題可能會在隨後的時期發生變化。管理層認為以下是重要的會計估計。
商譽與無形資產
評估商譽減值及已確認無形資產減值所用的估值方法及假設，以及釐定無形資產的使用年限，涉及相當程度的估計不確定性。有關商譽和無形資產的估值和減值過程的詳情，請參閲附註1“業務説明和重要會計政策摘要”中的商譽和收購的無形資產部分。市場狀況、法律法規和未來量化評估中作出的關鍵假設(包括預期現金流、競爭因素和貼現率)的變化可能導致減值費用的確認，進而可能對我們的財務狀況或後續期間的運營結果產生重大影響。
重大會計政策與近期會計公告
有關重要的會計政策和最近的會計聲明，請參閲合併財務報表附註1。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們的現金和現金等價物主要存放在存單和貨幣市場投資基金中。2019年第二季度，我們達成了利率互換和交叉貨幣互換，以對衝為目的。請參閲下面註明的詳細信息(見附註20)。此外，截至2021年12月31日，我們的借款屬於循環貸款，按信貸協議定義的浮動利率加適用利率計息。適用利率基於我們在信貸協議中定義的綜合淨槓桿率。在2021年12月31日對我們的借款加或減100個基點的利率，將導致年度利息支出的增加或減少，以及相應的現金流的減少或增加約1086美元。我們面臨着大宗商品價格風險，包括我們主要原材料的價格。我們的目標是尋求減少在我們的商業活動中產生的原材料價格對收益的潛在負面影響。在可能的情況下，我們通過定價和運營手段來管理這些財務風險敞口。我們的做法可能會隨着經濟條件的變化而改變。
利率風險
我們面臨利率變化的市場風險，包括與我們2018年6月27日的信貸協議相關的利率。2019年第二季度，我們開始通過使用衍生工具來管理我們的利率敞口。我們所有的衍生工具都用於風險管理目的，而不是用於交易或投機目的。我們已使用利率掉期對衝了部分浮息風險(見附註20，“衍生工具和對衝活動”)。截至2021年12月31日，我們未償還利率掉期的名義金額為108,569美元。
外幣兑換風險
我們海外子公司的財務狀況和經營結果以歐元、加元、馬來西亞林吉特、新加坡元、澳元和菲律賓比索報告，然後按適用的貨幣匯率換算成美元，以包括在我們的合併財務報表中。因此，我們面臨與這些貨幣相關的外匯兑換風險。具體地説，我們受到美元和歐元匯率變化的影響。2019年第二季度，我們簽訂了一項交叉貨幣掉期，名義金額為108,569美元，我們指定這筆資金作為我們對Chemogas淨投資的對衝(見附註20，“衍生品工具和對衝活動”)。
項目8.財務報表和補充數據
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| 財務報表和補充數據索引： | | 頁碼 |
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獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID：49) | | 23 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表 | | 25 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的綜合收益表 | | 26 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日的綜合全面收益表 | | 27 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度股東權益綜合報表 | | 28 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日的合併現金流量表 | | 29 |
合併財務報表附註 | | 30 |
附表二--截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的估值和合格賬户 | | 60 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Balchem公司股東和董事會
財務報表與財務報告內部控制之我見
我們審計了Balchem Corporation及其子公司(本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表，以及截至2021年12月31日的三個年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益表和現金流量表，以及列於第8項(統稱財務報表)的相關附註和時間表。我們還根據特雷德韋委員會贊助組織委員會於2013年發佈的《內部控制-綜合框架》中確立的標準，對公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。
我們認為，上述財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三年期間每年的運營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。此外，我們認為，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會2013年發佈的《內部控制-綜合框架》中確立的標準，截至2021年12月31日，公司在所有實質性方面保持了對財務報告的有效內部控制。
意見基礎
公司管理層對這些財務報表負責，對財務報告保持有效的內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是對公司的財務報表發表意見，並根據我們的審計對公司的財務報告內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。該等準則要求吾等計劃及執行審計工作，以合理保證財務報表是否沒有重大錯報(不論是否因錯誤或欺詐所致)，以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。
我們對財務報表的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制，評估存在重大缺陷的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理保證，根據普遍接受的會計原則記錄交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並保證公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(3)提供合理保證，防止或及時發現未經授權的公司收購、使用或處置。(3)提供合理保證，防止或及時發現未經授權的收購、使用或處置公司的資產；(3)提供合理保證，防止或及時發現未經授權的收購、使用或處置公司的財務報表；(3)提供合理保證，防止或及時發現未經授權的公司收購、使用或處置
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
商譽減值測試報告單位的評估
如財務報表附註1和6所述，截至2021年12月31日，公司的商譽餘額為5.24億美元。截至2021年10月1日，該公司對其每個報告單位進行了年度商譽減值測試，並對其進行了量化評估。該公司以貼現現金流量估值模型為基礎，採用收益法確定其報告單位的公允價值。為了測試商譽減值，本公司將每個報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。在確定每個報告單位的公允價值時，管理層會根據許多因素做出重大估計和假設。該公司考慮每個報告單位特有的因素的影響，如行業和經濟變化，以及根據對國內外經濟狀況變化高度敏感的年度預算和較長期戰略計劃預測的收入和支出增長率，以及適當貼現率的選擇。
鑑於管理層為確定報告單位的公允價值以及運營對美國和外國經濟狀況變化的敏感性所作的重大估計和假設，我們將管理層在評估公司商譽減值測試中使用的報告單位時使用的收入和支出增長率、貼現率和終端價值計算的假設確定為一項重要的審計事項。審計管理層估計和假設的合理性需要高度的審計師判斷和更大程度的努力，包括需要我們的公允價值專家參與。
我們的審計程序涉及收入和支出增長率、貼現率以及用於公司報告單位估值的終端價值計算，其中包括以下內容：
•我們瞭解了與公司報告單位估值相關的控制措施，並測試了此類控制措施的設計和運營有效性，包括與收入和費用增長率相關的管理審查控制以及適當貼現率的選擇。
•我們通過將實際結果與管理層的歷史預測進行比較，評估了管理層預測的收入和費用增長率的合理性。
•由於美國和國外經濟增長的不確定性，我們通過將預測與(1)歷史結果、(2)與管理層和董事會的內部溝通以及(3)管理層對分析師和投資者的外部溝通進行比較，評估了管理層對收入和支出增長率的預測的合理性。
•我們使用包含公司市場分析的行業報告評估了監管環境的變化，並評估了這些變化是否反映在管理層對收入和費用增長率的預測中。
•在我們公允價值專家的協助下，我們評估了貼現率的合理性，測試了決定貼現率的來源信息的相關性和可靠性，測試了計算的數學準確性，並制定了一系列獨立估計，並將這些估計與管理層選擇的貼現率進行了比較。
•在我們公允價值專家的協助下，我們評估了終端價值計算的合理性，並測試了其數學準確性。
/s/ RSM US LLP
自2004年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
Balchem公司
合併資產負債表
2021年12月31日和2020年12月31日
(千美元，不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 103,239 | | | $ | 84,571 | |
應收賬款，扣除壞賬準備淨額#美元928及$2,092分別於2021年12月31日和2020年12月31日 | 117,408 | | | 98,214 | |
| 庫存，淨額 | 91,058 | | | 70,620 | |
| 預付費用 | 6,116 | | | 6,598 | |
| 預繳所得税 | — | | | 3,447 | |
| 其他流動資產 | 4,411 | | | 3,438 | |
| 流動資產總額 | 322,232 | | | 266,888 | |
| | | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 237,517 | | | 228,096 | |
| | | |
| 商譽 | 523,949 | | | 529,463 | |
| 壽命有限的無形資產淨額 | 94,665 | | | 121,660 | |
| 使用權資產--經營租賃 | 6,929 | | | 5,838 | |
| 使用權資產--融資租賃 | 2,359 | | | 2,572 | |
| 其他資產 | 11,674 | | | 11,326 | |
| 總資產 | $ | 1,199,325 | | | $ | 1,165,843 | |
| | | |
| 負債與股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付貿易賬款 | $ | 56,243 | | | $ | 23,742 | |
| 應計費用 | 43,411 | | | 29,655 | |
| 應計薪酬和其他福利 | 19,567 | | | 19,753 | |
| 應付股息 | 20,886 | | | 18,941 | |
| 應付所得税 | 1,334 | | | — | |
| 經營租賃負債-流動 | 2,194 | | | 2,178 | |
| 融資租賃負債-流動 | 167 | | | 159 | |
| 流動負債總額 | 143,802 | | | 94,428 | |
| | | |
| 循環貸款 | 108,569 | | | 163,569 | |
| 遞延所得税 | 46,455 | | | 51,359 | |
| 經營租賃負債--非流動負債 | 4,811 | | | 3,607 | |
| 融資租賃負債--非流動負債 | 2,303 | | | 2,472 | |
| 衍生負債 | 2,658 | | | 11,658 | |
| 其他長期債務 | 13,712 | | | 10,517 | |
| 總負債 | 322,310 | | | 337,610 | |
| | | |
| 承付款和或有事項(附註16) | | | |
| | | |
| 股東權益： | | | |
優先股，$25票面價值。授權2,000,000股份；不是已發行且未償還的NE | — | | | — | |
普通股，$.0667票面價值。授權120,000,000股份；32,287,150於2021年12月31日發行及發行的股份32,372,621分別於2020年12月31日發行和發行的股票 | 2,154 | | | 2,160 | |
| 額外實收資本 | 147,716 | | | 165,160 | |
| 留存收益 | 732,138 | | | 656,740 | |
| 累計其他綜合(虧損)/收益 | (4,993) | | | 4,173 | |
| 股東權益總額 | 877,015 | | | 828,233 | |
| | | |
| 總負債和股東權益 | $ | 1,199,325 | | | $ | 1,165,843 | |
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Balchem公司
合併收益表
截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度
(單位為千，每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
| 淨銷售額 | $ | 799,023 | | | $ | 703,644 | | | $ | 643,705 | |
| | | | | |
| 銷售成本 | 555,849 | | | 479,747 | | | 432,338 | |
| | | | | |
| 毛利率 | 243,174 | | | 223,897 | | | 211,367 | |
| | | | | |
| 運營費用： | | | | | |
| 銷售費用 | 60,413 | | | 58,630 | | | 60,932 | |
| 研發費用 | 13,524 | | | 10,332 | | | 11,377 | |
| 一般和行政費用 | 41,735 | | | 43,788 | | | 36,505 | |
| 115,672 | | | 112,750 | | | 108,814 | |
| | | | | |
| 運營收益 | 127,502 | | | 111,147 | | | 102,553 | |
| | | | | |
| 其他費用： | | | | | |
| | | | | |
| 利息支出，淨額 | 2,456 | | | 4,439 | | | 5,959 | |
| 其他，淨額 | (187) | | | 291 | | | 116 | |
| 2,269 | | | 4,730 | | | 6,075 | |
| | | | | |
| 所得税費用前收益 | 125,233 | | | 106,417 | | | 96,478 | |
| | | | | |
| 所得税費用 | 29,129 | | | 21,794 | | | 16,807 | |
| | | | | |
| 淨收益 | $ | 96,104 | | | $ | 84,623 | | | $ | 79,671 | |
| | | | | |
| 基本每股普通股淨收益 | $ | 2.98 | | | $ | 2.63 | | | $ | 2.48 | |
| | | | | |
| 稀釋後每股普通股淨收益 | $ | 2.94 | | | $ | 2.60 | | | $ | 2.45 | |
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綜合全面收益表
截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | |
| 淨收益 | | $ | 96,104 | | | $ | 84,623 | | | $ | 79,671 | |
| | | | | | |
| 其他綜合(虧損)/收入，税後淨額： | | | | | | |
| 淨外幣換算調整 | | (11,255) | | | 12,829 | | | (891) | |
現金流對衝的未實現收益/(虧損)，税後淨額為#美元654, $809，及$372分別於2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日 | | 2,053 | | | (2,285) | | | (1,399) | |
退休後福利計劃的淨變化，扣除税後淨額為$13, $127，及$101分別於2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日 | | 36 | | | (807) | | | 328 | |
| 其他綜合(虧損)/收入，税後淨額 | | (9,166) | | | 9,737 | | | (1,962) | |
| | | | | | |
| 綜合收益 | | $ | 86,938 | | | $ | 94,360 | | | $ | 77,709 | |
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Balchem公司
股東權益合併報表
截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度
(千美元，不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計
股東的
權益 | | 留用
收益 | | 累計
其他
全面
收益(虧損) | | 普通股 | | 其他內容
實繳
資本 |
| 股票 | | 金額 |
| 餘額-2018年12月31日 | $ | 691,618 | | | $ | 528,027 | | | $ | (3,602) | | | 32,256,209 | | | $ | 2,151 | | | $ | 165,042 | |
| | | | | | | | | | | |
| 淨收益 | 79,671 | | | 79,671 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他綜合(虧損) | (1,962) | | | — | | | (1,962) | | | — | | | — | | | — | |
股息(美元).52每股) | (16,777) | | | (16,777) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 普通股回購 | (21,321) | | | — | | | — | | | (240,995) | | | (16) | | | (21,305) | |
| 根據股票計劃發行的股份及期權 | 12,438 | | | — | | | — | | | 186,703 | | | 13 | | | 12,425 | |
| | | | | | | | | | | |
| 餘額-2019年12月31日 | 743,667 | | | 590,921 | | | (5,564) | | | 32,201,917 | | | 2,148 | | | 156,162 | |
| | | | | | | | | | | |
| 淨收益 | 84,623 | | | 84,623 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他綜合收益 | 9,737 | | | — | | | 9,737 | | | — | | | — | | | — | |
股息(美元).58每股) | (18,804) | | | (18,804) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 普通股回購 | (13,463) | | | — | | | — | | | (136,629) | | | (9) | | | (13,454) | |
| 根據股票計劃發行(註銷)的股票和期權 | 22,473 | | | — | | | — | | | 307,333 | | | 21 | | | 22,452 | |
| | | | | | | | | | | |
| 餘額-2020年12月31日 | 828,233 | | | 656,740 | | | 4,173 | | | 32,372,621 | | | 2,160 | | | 165,160 | |
| | | | | | | | | | | |
| 淨收益 | 96,104 | | | 96,104 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他綜合(虧損) | (9,166) | | | — | | | (9,166) | | | — | | | — | | | — | |
股息(美元).64每股) | (20,706) | | | (20,706) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 普通股回購 | (35,239) | | | — | | | — | | | (249,848) | | | (17) | | | (35,222) | |
| 根據股票計劃發行的股份及期權 | 17,789 | | | — | | | — | | | 164,377 | | | 11 | | | 17,778 | |
| | | | | | | | | | | |
| 餘額-2021年12月31日 | $ | 877,015 | | | $ | 732,138 | | | $ | (4,993) | | | 32,287,150 | | | $ | 2,154 | | | $ | 147,716 | |
請參閲合併財務報表附註。
Balchem公司
合併現金流量表
截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 經營活動的現金流： | | | | | |
| 淨收益 | $ | 96,104 | | | $ | 84,623 | | | $ | 79,671 | |
| | | | | |
| 對淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 48,879 | | | 51,281 | | | 45,862 | |
| 股票補償費用 | 10,802 | | | 8,303 | | | 7,596 | |
| 遞延所得税 | (5,944) | | | (4,627) | | | (3,563) | |
| 壞賬撥備 | 180 | | | 140 | | | 1,776 | |
| 外幣交易和遞延補償的未實現(收益)/損失 | (384) | | | 173 | | | 72 | |
| 資產減值費用 | 1,675 | | | 1,915 | | | 1,140 | |
| (收益)/資產處置損失 | (1,728) | | | 153 | | | (3,134) | |
| 資產和負債變動，扣除購置餘額後的淨額 | | | | | |
| 應收賬款 | (20,700) | | | (3,599) | | | 11,623 | |
| 盤存 | (21,023) | | | 13,923 | | | (11,401) | |
| 預付費用和其他流動資產 | (881) | | | (2,856) | | | 477 | |
| 應付賬款和應計費用 | 47,067 | | | (992) | | | 1,134 | |
| 所得税 | 4,787 | | | 1,859 | | | (5,664) | |
| 其他 | 1,680 | | | 198 | | | (1,128) | |
| 經營活動提供的淨現金 | 160,514 | | | 150,494 | | | 124,461 | |
| | | | | |
| 投資活動的現金流： | | | | | |
| 獲得的資本支出和無形資產 | (37,449) | | | (33,828) | | | (28,413) | |
| 收購支付的現金，扣除收購的現金 | — | | | — | | | (141,062) | |
| 出售業務和資產的收益 | 318 | | | 87 | | | 11,523 | |
| 保險收益 | 1,831 | | | — | | | 2,727 | |
| 購買可轉換票據 | — | | | (850) | | | (1,000) | |
| 用於投資活動的淨現金 | (35,300) | | | (34,591) | | | (156,225) | |
| | | | | |
| 融資活動的現金流： | | | | | |
| 循環貸款收益 | 5,000 | | | 10,000 | | | 168,569 | |
| 循環貸款的本金支付 | (60,000) | | | (95,000) | | | (76,000) | |
| 融資租賃本金支付 | (159) | | | (151) | | | — | |
| 已獲得債務的本金支付 | — | | | — | | | (17,567) | |
| 行使股票期權所得收益 | 6,943 | | | 14,155 | | | 4,839 | |
| 支付的股息 | (18,723) | | | (16,705) | | | (15,135) | |
| 普通股回購 | (35,239) | | | (13,463) | | | (21,321) | |
| 融資活動提供的現金淨額(用於) | (102,178) | | | (101,164) | | | 43,385 | |
| | | | | |
| 匯率變動對現金的影響 | (4,368) | | | 4,160 | | | (217) | |
| | | | | |
| 現金和現金等價物增加 | 18,668 | | | 18,899 | | | 11,404 | |
| | | | | |
| 期初現金和現金等價物 | 84,571 | | | 65,672 | | | 54,268 | |
| 期末現金和現金等價物 | $ | 103,239 | | | $ | 84,571 | | | $ | 65,672 | |
補充現金流信息-見附註13
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Balchem公司
合併財務報表附註
(除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
注1-重要會計政策的業務描述和彙總
業務描述
Balchem Corporation(以下簡稱“Balchem”或“公司”)，除上下文另有規定外，包括其於1967年在馬裏蘭州註冊成立的全資子公司，從事食品、營養、飼料、製藥、農業和醫療滅菌行業的特種性能配料和產品的開發、製造和營銷。
合併原則
合併財務報表包括本公司及其子公司的財務報表。所有重要的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。已對上期數額進行了某些重新分類，以符合本期的列報情況。
收入確認
當承諾貨物的控制權轉移給我們的客户時，公司每個業務部門的收入都會被確認，數額反映了我們希望用這些貨物換取的對價。該公司將支付給客户的與運輸和搬運有關的金額報告為收入，並將運輸和搬運發生的成本計入銷售成本。收到的未裝運商品的金額不被確認為收入，而是被記錄為客户存款，並計入流動負債。在寄售發貨的情況下，收入在控制權轉移給客户時確認。
根據會計準則編纂(“ASC”)606，與客户簽訂合同的收入對創收合同進行評估，以確定不同的履約義務，為這些履約義務分配交易價格，以及履行履約義務的標準。只有當我們通過將承諾的商品或服務的控制權轉讓給客户來履行履行義務時，該標準才允許確認收入。在這種情況下，控制可能意味着阻止其他實體指導商品或服務的使用並從中獲益的能力。該標準指出，實體必須在合同開始時通過分析以下標準來確定它是否會隨着時間的推移轉移對承諾的貨物或服務的控制權，或在某個時間點履行履行義務：(I)實體目前有權獲得付款，(Ii)客户擁有法定所有權，(Iii)客户擁有實物佔有權，(Iv)客户具有所有權的重大風險和回報，以及(V)客户已接受資產。該公司主要根據客户的支付歷史和客户的信譽來評估收款能力。
現金和現金等價物
該公司將所有到期日在3個月或以下的高流動性投資視為現金等價物。該公司的現金賬户中有第三方金融機構的資金，主要是存單和貨幣市場基金。該公司在美國、意大利、比利時、馬來西亞、澳大利亞、菲律賓和新加坡的現金和現金等價物餘額超過了聯邦存款保險公司(FDIC)、Fondo Interbancario di Tutela dei Dei Depositi(FITD)、金融服務和市場管理局(FSMA)、馬來西亞Perbadanan保險公司(PIDM)、澳大利亞審慎監管局(APRA)、菲律賓存款保險公司(PDD)
應收帳款
信貸條款是在正常業務過程中授予公司客户的，並對公司客户進行持續的信用評估。2016年6月，FASB發佈了ASU No.2016-13《金融工具--信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量》，要求根據預期損失而不是已發生損失模型報告信用損失。基於此ASU，客户的信用額度根據其合理預期的信用額度進行調整，該信用額度是通過審查其支付歷史、其當前信用信息以及任何可預見的未來事件來確定的。對客户的收款和付款進行持續監控，並保留因公司客户無法支付所需款項而造成的估計損失的可疑賬户撥備。估計損失基於歷史經驗、發現的任何特定客户收款問題、
以及任何合理預期的未來不良事件。如果我們客户的財務狀況惡化，導致他們的付款能力受損，可能需要額外的津貼和相關的壞賬費用。
盤存
存貨按成本(先進先出或平均)或可變現淨值中較低者計價，並已扣除過剩或陳舊存貨。成本要素包括材料、人工和製造費用。
財產、廠房和設備及折舊
財產、廠房和設備按成本列報。
廠房和設備折舊在資產的預計使用年限內使用直線法計算，如下所示：
維修和保養費用記在費用項下。延長使用壽命或增加工廠資產產能的改建和大修都是資本化的。當資產報廢或以其他方式處置時，資產的成本和相關的累計折舊將從賬户中扣除，由此產生的任何損益都計入運營收益。
業務集中度
使公司面臨信用風險的金融工具主要包括應收賬款和貨幣市場投資。投資在既定的指導方針內進行管理，以降低風險。應收賬款使公司面臨信用風險，部分原因是客户的應收賬款集中。該公司根據對客户財務狀況和信用記錄的評估，向客户發放信貸。2021年、2020年和2019年，沒有一家客户的淨銷售額或應收賬款佔比超過10%。
離職後福利
我們為某些符合條件的退休人員提供人壽保險、醫療福利和固定福利養老金計劃付款，為某些符合條件的退休人員的遺屬提供醫療福利。與這些福利相關的成本和義務反映了我們對醫療保健成本趨勢和關鍵經濟條件的假設，包括貼現率、計劃資產的預期回報率和預期的工資增長。提供計劃福利的成本還取決於人口統計假設，包括退休、死亡率、營業額和計劃參與度。如果實際體驗與這些假設不同，提供這些好處的成本可能會增加或減少。
根據ASC 715“補償-退休福利”，我們必須在我們的財務狀況表中確認退休後固定福利計劃(多僱主計劃除外)的資金過剩或資金不足狀態為資產或負債，並在通過全面收入發生變化的年份確認該資金狀態的變化。
商譽與已獲得的無形資產
商譽是指收購企業資產的成本超過公允價值的部分。ASC 350，“無形資產-商譽和其他”，要求使用對企業合併進行會計核算的收購方法，並定義了無形資產。根據美國會計準則第350條的規定，在企業合併中收購併被確定具有無限期使用年限的商譽和無形資產不會攤銷，而是每年進行減值評估，如果事件和情況表明資產可能減值，則會更頻繁地評估減值。該公司於10月1日進行年度測試。ASC 350還要求具有可估測使用壽命的無形資產在其各自的估計使用壽命內攤銷至其估計剩餘價值，並在事件和情況表明資產可能減值的情況下對減值進行審查。
2017年1月，美國財務會計準則委員會發布了ASU No.2017-04，“簡化商譽減值測試”(“ASU 2017-04”)，通過取消程序的第二步，解決了商譽減值測試的變化。現在將通過將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較來進行商譽減值測試。賬面金額超過報告單位公允價值的金額應確認減值費用。該指導對以下幾個方面是有效的
2019年12月15日之後開始的財年的年度和中期商譽減值測試。本公司於2020年1月1日採用新標準。
截至2021年10月1日和2020年10月1日，公司選擇繞過定性評估，直接進行商譽減值量化測試。本公司以現金流量貼現估值模型為基礎，採用收益法對其報告單位的公允價值進行評估。該公司對未來現金流的估計包括重要的管理假設，如收入增長率、營業利潤率、折扣率、估計的終端價值以及未來的經濟和市場狀況。本公司的評估結論是，報告單位的公允價值超過了包括商譽在內的賬面價值。因此，截至2021年10月1日，報告單位的商譽未被視為減損。然而，在2020年第二季度，本公司記錄了一筆商譽減值費用為#美元1,228與以前包括在工業品部門的業務相關。公司可以在隨後的時間段恢復執行定性評估。
該公司的商譽金額為#美元。523,949及$529,463自2021年12月31日和2020年12月31日起，分別以ASC 350“無形資產-商譽及其他”的規定為準。
| | | | | | | | |
| 2019年12月31日的商譽 | | $ | 523,998 | |
| 收購Zumbro帶來的商譽 | | 432 | |
| 商譽減值 | | (1,228) | |
| 外匯匯率變動帶來的影響 | | 6,261 | |
| 2020年12月31日的商譽 | | 529,463 | |
| 外匯匯率變動帶來的影響 | | (5,514) | |
| 2021年12月31日的商譽 | | $ | 523,949 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| HNH | | $ | 424,044 | | | $ | 424,051 | |
| 然後 | | 17,207 | | | 17,824 | |
| 特產 | | 82,654 | | | 87,539 | |
| 其他和未分配 | | 44 | | | 49 | |
| 總計 | | $ | 523,949 | | | $ | 529,463 | |
下列壽命有限的無形資產按成本列報，並在下列估計使用壽命內加速攤銷或直線攤銷：
| | | | | | | | |
| | | 攤銷期限
(以年為單位) |
| 客户關係和列表 | | 10 - 20 |
| 商標和商號 | | 2 - 17 |
| 發達的技術 | | 5 - 12 |
| 監管註冊成本 | | 5 - 10 |
| 專利與商業祕密 | | 15 - 17 |
| 其他 | | 2 - 18 |
只要發生事件或環境變化表明一項資產的賬面價值可能無法收回，具有有限壽命的無形資產就會被審查減值。將持有和使用的資產的可回收性是通過將資產的賬面價值與資產預期產生的預計未貼現未來現金流量進行比較來衡量的。如果資產的賬面金額超過其估計的未來現金流量，減值費用按資產賬面金額超過資產公允價值的金額確認，公允價值一般基於貼現現金流量。無形資產的使用年限是基於我們對資產預期用途的假設；無形資產與其他資產或資產組的關係；任何可能限制資產使用年限或允許在沒有實質性成本的情況下延長或延長資產法定或合同使用年限的法律、法規或合同條款；過時、需求、競爭和其他經濟因素的影響；以及從資產獲得預期未來現金流所需的維護支出水平及其對資產使用壽命的相關影響。如果事件或環境表明一個人的生命
如果無形資產發生變化，可能會導致未來更高的攤銷費用或減值損失的確認。在截至2021年12月31日的年度內，沒有需要無形資產減值審查的觸發事件。
所得税
所得税按資產負債法核算。遞延税項資產和負債按預計收回或結算這些臨時差額的會計年度的現行税率計量。估值免税額在必要時設立，以將遞延税項資產減少到預期變現的金額。在評估我們收回全部或部分遞延税項資產的能力時，我們會考慮所有可用的正面和負面證據，包括我們過去的經營業績、我們對未來市場增長的預測、預測收益、未來的應税收入以及審慎和可行的税務籌劃策略。在確定未來應税收入時使用的假設需要判斷，並與我們用來管理基礎業務的計劃和估計一致。
我們確認在所得税申報表上持有的不確定所得税頭寸的最大金額，經相關税務機關審計後，很可能不會持續下去。如果不確定的所得税狀況持續的可能性低於50%，則不會得到確認。
我們記錄與不確定的税收狀況相關的利息和罰款的政策是將這些項目記錄為我們所得税撥備的一個組成部分。
預算的使用
本公司管理層須根據美國公認的會計原則，在編制綜合財務報表時作出某些估計和假設。這些估計和假設影響截至合併財務報表之日報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和費用。估計和假設被定期審查，修訂的影響在確定必要的期間反映在合併財務報表中。實際結果可能與這些估計不同。
金融工具的公允價值
該公司擁有多項金融工具，其中沒有一項是為交易目的而持有的。估計公允價值金額已由本公司利用現有市場資料及適當估值方法釐定。在解讀市場數據以編制公允價值估計時，需要相當大的判斷力，因此，估計值不一定代表公司在當前市場交易中可能實現的金額。由於利率基於市場和公司的綜合槓桿率，債務的賬面價值接近公允價值。本公司的金融工具還包括現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債，由於這些工具的短期到期日，這些工具按接近公允價值的成本列賬。
此外，非流動資產包括與公司遞延補償計劃相關的拉比信託基金。貨幣市場和拉比信託基金使用ASC820“公允價值計量”定義的一級投入進行估值。
本公司亦有衍生金融工具，包括交叉貨幣掉期及利率掉期，分別計入綜合資產負債表的衍生資產或衍生負債(見附註20，“衍生工具及對衝活動”)。這些衍生工具的公允價值是根據第2級投入，使用直接或間接可觀察到的重大投入(包括利率曲線和隱含波動率)確定的。
銷售成本
銷售成本主要包括產品製造過程中消耗的原材料和供應品，以及將採購材料和供應品轉化為成品所需的製造人工、維護勞動力、折舊費用和直接管理費用。銷售成本還包括入站運費、向客户發運產品的出站運費、倉儲成本、質量控制和報廢費用。
銷售、一般和行政費用
銷售費用主要包括薪酬和福利成本、客户關係和名單的攤銷、貿易促銷、廣告、佣金和其他營銷成本。一般和行政費用主要包括工資和福利成本、公司辦公室的佔用和運營成本、非製造業資產的折舊和攤銷費用、信息系統成本和其他雜項行政成本。
研究與開發
研究和開發成本在發生時計入費用。
普通股每股淨收益
每股基本普通股淨收益的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。普通股稀釋後淨收益的計算方式與普通股基本淨收益一致，但已發行普通股的加權平均數還包括已發行股票期權、未歸屬限制性股票和未歸屬履約股的稀釋效應(使用庫存股方法)。
基於股票的薪酬
公司有基於股票的員工補償計劃，在附註3中有更詳細的描述。公司根據ASC 718“補償-股票補償”對基於股票的補償進行核算，這要求所有基於股票的支付，包括股票期權的授予，都必須在損益表中根據其公允價值確認為營業費用。該公司使用基於布萊克-斯科爾斯(Black-Scholes)的期權定價模型，在授予日估計每個期權獎勵的公允價值。對罰沒率、條款、波動性、利率和股息收益率的估計和假設被用來計算基於股票的薪酬。這些估計的重大變化可能會對公司的經營業績產生重大影響。
長期資產減值
只要發生事件或環境變化表明一項資產的賬面價值可能無法收回，就會對長期資產(如物業、廠房和設備)以及購買的無形資產進行攤銷，以確定其減值情況。將持有和使用的資產的可回收性是通過將資產的賬面價值與資產預期產生的預計未貼現未來現金流量進行比較來衡量的。如果資產的賬面金額超過其估計的未來現金流量，減值費用按資產賬面金額超過資產公允價值的金額確認，公允價值一般基於貼現現金流量。截至2019年12月31日止年度，我們產生的減值費用為1,026與HNH部門的重組有關。
衍生工具與套期保值活動
本公司受市場利率波動和外匯匯率波動的影響。於2019年5月，本公司與JP Morgan Chase，N.A.(“掉期交易對手”)訂立利率掉期協議，並與JP Morgan Chase，N.A.(“銀行交易對手”)訂立交叉貨幣掉期協議。公司持有衍生金融工具的主要目標是管理利率風險和外幣風險。本公司並不為交易或投機目的而訂立衍生金融工具。
2019年5月28日，本公司簽訂了名義金額為$的固定支付、收取浮動利率掉期。108,569到期日為2023年6月27日。該公司與利率互換有關的風險管理目標和戰略是通過減少與部分未償債務的利息支付有關的現金流的可變性，保護公司不受利率不利波動的影響。本公司正在實現其目標，因為利率掉期現金流的變化預計將完全抵消因與信貸協議相關的利息支付合同規定的利率波動而導致的現金流變化。
同時，公司還簽訂了交叉貨幣互換協議，以管理與公司對Chemogas淨投資相關的外匯風險。這一衍生工具的名義金額為#美元。108,569，生效日期為2019年5月28日，到期日為2023年6月27日。
該等衍生工具與上述單一交易對手訂立，並須受一項合約協議所規限，該協議規定在任何一份合約違約或終止時，以單一貨幣一次付款淨結清所有合約。因此，衍生工具被歸類為主要淨額結算安排，並在綜合資產負債表上作為衍生資產或衍生負債淨額列示。
我們每季度評估利率掉期和交叉貨幣掉期的對衝關係的有效性，方法是審查適用協議中指明的關鍵條款。截至2021年12月31日，我們評估了套期保值關係，並確定它們是高度有效的。因此，符合現金流對衝條件的利率掉期的公允價值淨變動計入累計其他綜合收益/(虧損)，隨後重新分類。
計入利息支出，因為我們的債務需要支付利息。對於交叉貨幣互換，尚未在收益中確認的金額保留在累計其他全面收益的累計換算調整部分，直到根據第815-35-35-5A段“衍生工具和對衝--淨投資對衝”和第830-30-40-1至40-1A段“外幣事項--取消確認”出售或清算被套期淨投資為止。有關我們衍生金融工具的詳細資料，請參閲附註20，“衍生工具及對衝活動”。
新會計公告
最近採用的會計準則
2020年3月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了2020-04年度會計準則更新(“ASU”)，題為“參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響”。本ASU提供臨時的可選指導，以減輕參考匯率改革在會計方面的潛在負擔。新的指導方針提供了可選的權宜之計和例外，用於將普遍接受的會計原則應用於合同修改和套期保值關係，但必須滿足某些標準，即參考LIBOR或預計將被終止的另一個參考利率。ASU的目的是在全球市場範圍的參考利率過渡期內幫助利益相關者。因此，本標準更新的有效期為2020年3月12日至2022年12月31日。2021年1月，FASB發佈了ASU 2021-01《參考匯率改革(主題848)：範圍》。ASU 2021-01澄清，主題848中關於合同修改和對衝會計的某些可選權宜之計和例外適用於受貼現過渡影響的衍生品。ASU還修訂了主題848中的權宜之計和例外情況，以捕捉範圍澄清的增量後果，並針對受貼現過渡影響的衍生工具調整現有指南。該公司於2021年採用了這一新標準。該標準對公司的綜合財務報表和披露沒有重大影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，“所得税(主題740)：簡化所得税的會計處理”。ASU 2019-12通過刪除主題740中一般原則的某些例外，簡化了所得税的會計處理。修正案還通過澄清和修改現有指南，改進了對主題740其他領域的GAAP的一致適用和簡化。本標準更新的生效日期為2020年12月15日之後的會計年度，以及這些會計年度內的過渡期。允許提前領養。標準更新可以採用前瞻性或追溯性過渡方法，也可以通過對截至採用會計年度開始的留存收益進行累積效果調整，在修正的追溯基礎上應用。本公司於2021年1月1日採用新標準。該標準對公司的綜合財務報表和披露沒有重大影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15《客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的會計處理》。本ASU中包含的指導要求客户在雲計算安排中產生的實施成本應推遲到雲計算安排的不可取消期限加上任何可選的續訂期限(1)合理確定將由客户行使或(2)續訂選項的行使由雲服務提供商控制的任何可選續訂期限。此ASU從2019年12月15日之後的財年開始生效，並在這些財年的過渡期內生效。本標準可採用前瞻性或回溯性過渡方法。本公司於2020年1月1日採用新標準。標準更新對公司的綜合財務報表和披露沒有重大影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-14年度的“披露框架-對固定福利計劃的披露要求的變化”，修改了對發起固定福利養老金或其他退休後福利計劃的僱主的披露要求。該指南刪除了不再被認為對成本有利的披露，澄清了披露的具體要求，並增加了被確定為相關的披露要求。此更新應在追溯的基礎上應用於提交的所有期間，並在2020年12月15日之後的財年有效。允許提前領養。本公司於2020年1月1日採用新標準。標準更新對公司的綜合財務報表和披露沒有重大影響。
2017年1月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了美國會計準則委員會(ASU)第2017-04號文件，“簡化商譽減值測試”，取消了第二步，對商譽減值測試進行了修改。該指導意見對2019年12月15日之後開始的財年的年度和中期商譽減值測試有效。本公司於2020年1月1日採用新標準。這一ASU並未對公司的合併財務報表產生重大影響。
2016年6月，FASB發佈了ASU No.2016-13《金融工具--信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量》，要求根據預期損失而不是已發生損失模型報告信用損失。最新情況對法典作了幾項相應修訂，要求當公允價值低於攤餘成本基礎時，可供出售債務證券的會計應單獨評估信貸損失。FASB隨後發佈了ASU 2019-04、ASU 2019-05和ASU 2019-11，所有這些都進一步明確了ASU 2016-13。這個
公司於2020年1月1日採用了新標準和相關更新。這項採用並未對合並財務報表產生重大影響。
NOTE 2 – 重大收購和資產剝離
收購
2019年12月13日，公司完成對Zumbro的收購。該公司支付了#美元。52,403在購置日，總額為$47,058致前股東及$5,345向Zumbro的貸款人支付Zumbro的債務。考慮到獲得的現金為#美元686，向前股東支付的淨額為$46,372。於2020年5月，本公司收到所購入營運資金的調整數為#美元561.
美元的商譽18,505此次收購產生的主要是預期的協同效應，包括合併後實體的經驗和解決技術問題的能力，以及獲得的勞動力。商譽分配給人類營養與健康(HNH)和美元4,723可以扣除所得税。
下表彙總了購置的資產和承擔的負債的估計公允價值：
| | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 686 | |
| 應收賬款 | | 3,314 | |
| 盤存 | | 4,052 | |
| 預付及其他流動資產 | | 521 | |
| 財產、廠房和設備 | | 15,245 | |
| 使用權資產 | | 3,181 | |
| 客户關係 | | 8,200 | |
| 發達的技術 | | 4,400 | |
| 商號 | | 2,300 | |
| 其他非流動資產 | | 10 | |
| 應付帳款和應計費用 | | (1,651) | |
| 租賃負債 | | (3,181) | |
| 債務 | | (5,345) | |
| 遞延所得税 | | (3,740) | |
| 商譽 | | 18,505 | |
| 支付給股東的金額 | | 46,497 | |
| Zumbro在購買日支付的債務 | | 5,345 | |
| 購置日支付的總金額 | | $ | 51,842 | |
收購的有形和無形資產以及承擔的負債的公允價值的估計估值是基於管理層的估計和假設，這些估計和假設可能會發生變化。在編制我們收購的無形資產和某些有形資產的公允價值估計時，管理層(其中包括)諮詢了獨立顧問。使用的估值方法包括房地產、廠房和設備的成本法和市場法，客户關係的超額收益法和其他無形資產的特許權使用費法。
客户關係在一年內攤銷15年期間使用基於估計的平均客户流失率的加速方法。商號和已開發的技術攤銷10年和12分別用直線法作為相關經濟效益的消費模式不能可靠地確定。
本公司因在收購日期之前的期間所負的税務責任而獲得賠償。(工業和信息化部電子科學技術情報研究所陳皓)賠付的税負將產生賠款資產(應收賬款)。尚未建立補償性資產餘額。
2019年5月27日，公司收購了100佔Chemogas已發行普通股的百分比。該公司支付了大約歐元的款項。99,503(翻譯為$111,324)，總額約為歐元88,579(翻譯為$99,102)給前股東，大約是歐元10,924(翻譯為$12,222)向Chemogas的貸款人償還Chemogas銀行債務。考慮到歐元獲得的現金3,943(翻譯為$4,412)，向前股東支付的淨金額為歐元84,636(翻譯為$94,690).
美元的商譽59,319在收購之日產生的影響主要包括預期的協同效應，包括合併後實體的經驗和解決技術問題的能力，以及獲得的勞動力。商譽分配給特殊產品部門，不能在所得税方面扣税。
下表彙總了購置的資產和承擔的負債的估計公允價值：
| | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 4,412 | |
| 應收賬款 | | 4,176 | |
| 盤存 | | 957 | |
| 財產、廠房和設備 | | 15,972 | |
| 客户關係 | | 39,158 | |
| 發達的技術 | | 2,461 | |
| 商號 | | 1,119 | |
| 其他資產 | | 1,491 | |
| 應付帳款 | | (3,261) | |
| 銀行債務 | | (12,222) | |
| 其他負債 | | (1,030) | |
| 養老金債務(淨額) | | (594) | |
| 遞延所得税 | | (12,856) | |
| 商譽 | | 59,319 | |
| 支付給股東的金額 | | 99,102 | |
| Chemogas銀行在購買日支付的債務 | | 12,222 | |
| 購置日支付的總金額 | | $ | 111,324 | |
收購的有形資產和無形資產以及承擔的負債的公允價值的估值是基於管理層的估計和假設。在編制我們收購的無形資產和某些有形資產的公允價值估計時，管理層(其中包括)諮詢了獨立顧問。使用的估值方法包括房地產、廠房和設備的成本法和市場法，客户關係的超額收益法和其他無形資產的特許權使用費法。
客户關係在一年內攤銷20-使用基於估計的平均客户流失率的加速方法的年份。商號和已開發的技術攤銷2年和10分別用直線法作為相關經濟效益的消費模式不能可靠地確定。
本公司因在收購日期之前的期間所負的税務責任而獲得賠償。(工業和信息化部電子科學技術情報研究所陳皓)賠付的税負將產生賠款資產(應收賬款)。尚未建立補償性資產餘額。
關於Chemogas和Zumbro的收購，該公司產生的交易和整合成本為#美元。26, $1,480，及$1,947截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度。
與最近收購相關的總交易和整合成本，包括上述Chemogas和Zumbro收購，記錄在一般和行政費用中。這些費用總計為$。448, $2,011，及$2,273截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度。
資產剝離
2019年9月6日，該公司出售了一小部分業務。作為這項交易的結果，本公司記錄了銷售收益，這對合並財務報表並不重要，幷包括在一般和行政報表中
費用。與公司截至2019年12月31日的年度綜合財務業績相比，出售部分業務的運營業績微不足道。
注3-股東權益
基於股票的薪酬
所有以股票為基礎的支付，包括股票期權的授予，都根據其公允價值在損益表中確認為營業費用。
該公司根據其歷史經驗對預期的沒收進行了估計，並僅為預期授予的基於股票的補償獎勵確認補償成本。
該公司截至2021年、2020年和2019年12月31日的業績反映了以下薪酬成本，這些薪酬成本對淨收益有以下影響：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 增加/(減少)
截至十二月三十一日的年度 |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 銷售成本 | | $ | 845 | | | $ | 1,115 | | | $ | 1,147 | |
| 運營費用 | | 9,957 | | | 7,188 | | | 6,449 | |
| 淨收益 | | (8,370) | | | (6,332) | | | (5,884) | |
2021年12月31日，本公司一基於股份的薪酬計劃，可根據該計劃授予獎勵，如下所述。
2017年6月，本公司通過了《Balchem Corporation 2017年度綜合激勵計劃》(《2017計劃》)，面向本公司及其子公司的高級管理人員、員工和董事。2017年度計劃取代了2018年4月9日到期的1999年度股票計劃及其修訂和重述(統稱為1999年度計劃)。1999年度計劃將不再發放獎勵，1999年度計劃下剩餘可供授予的股票將僅用於支付1999年度計劃授予的未支付獎勵，2017年度計劃將不再用於2017年度計劃。2017年度計劃由公司董事會薪酬委員會管理。2017年度計劃規定：(I)終止日期為2027年6月13日。1,600,000未來授予的股份(這代表從6,000,000(3)授予股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位和其他基於股票的獎勵，以及進行現金業績獎勵；(4)除在2017年計劃生效之日生效的僱傭協議中另有規定外，在公司控制權發生變化時，不會自動加速未完成獎勵；(5)對可以授予的股票數量和現金金額進行一定的年度限制；(Vii)未歸屬獎勵應支付的股息或股息等價物，只有在適用於相關獎勵的歸屬條件得到滿足時才應計和支付；(Vii)如果由於公司重大違反證券法的任何財務報告要求，本公司需要編制財務報表的會計重述，則可酌情收回某些補償；及(Viii)遵守經修訂的1986年美國國税法(“國税法”)第409A條的規定；及(Viii)遵守經修訂的1986年國税法第409A條的規定(以下簡稱“國税法”)；及(Viii)為符合經修訂的1986年國税法第409A條的規定(“國税法”)，本公司須就其財務報表編制會計重述。任何期權的行使時間不得超過十年在授予之日之後。
行使未行使購股權時將發行的股份已獲批准、預留，足以涵蓋所有行使。截至2021年12月31日，2017年計劃703,707可用於未來獎勵的股票。
公司與公司非僱員董事和某些僱員簽訂了限制性股票授予協議。根據限制性股票授予協議，普通股的某些股票已被授予，範圍從70共享至54,000根據基於時間的歸屬要求，向其非僱員董事和某些僱員出售股份。
本公司還設有業績股票(“PS”)獎勵，使接受者有權在未來獲得一定數量的普通股股票，但須遵守(1)EBITDA業績障礙，其中歸屬取決於公司在業績期間實現一定的EBITDA百分比增長，以及(2)相對總股東回報(“TSR”)，其中歸屬取決於公司在業績期間的TSR業績(通常三年)相對於由羅素2000指數成分股組成的比較組。
根據公司股票計劃發放的每個期權獎勵的公允價值是在授予之日使用基於Black-Scholes的期權定價模型估計的，該模型使用了下表中提到的假設。預期的波動性是基於該公司股票的歷史波動性。期權的預期期限基於公司對員工鍛鍊行為的歷史經驗。股息收益率是以公司的歷史股息收益率為基礎的。無風險利率基於目前美國國債零息發行的隱含收益率，剩餘期限等於預期壽命。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 加權平均假設： | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 預期波動率 | | 32.9 | % | | 26.9 | % | | 24.0 | % |
| 預期期限(以年為單位) | | 4.9 | | 3.9 | | 4.0 |
| 無風險利率 | | 0.5 | % | | 1.3 | % | | 2.5 | % |
| 股息收益率 | | 0.5 | % | | 0.5 | % | | 0.6 | % |
限售股份的價值以授予之日獎勵的公允價值為基礎。
績效股票費用以授予之日的公允價值為基礎，利用布萊克-斯科爾斯(Black-Scholes)方法產生蒙特卡洛模擬模型，該模型允許納入在績效股票授予之前必須滿足的績效障礙。釐定公允價值時所用的假設為無風險利率。0.2%, 1.4%和2.5%；股息收益率為0.6%, 0.5%和0.5%；波動性33%, 24%和24%；和初始TSR為11.7%, 10.9%, and -5.9分別為截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度的%。費用是根據預計將歸屬的股份數量計算的，假設提供了必要的服務期，並實現了履約條件的可能結果。如果隨後的信息顯示可能歸屬的實際股票數量與之前的估計不同，該估計將被修正。費用最終根據服務和績效目標的實際實現情況進行調整。業績股將斷崖式地授予100根據規定的績效指標，在贈款之後的第三年結束時的百分比。
股票期權和股票獎勵的補償費用一般是在授權期內以直線方式確認的。三年對於股票期權，三至四年了對於員工限制性股票獎勵，三年員工績效股票獎勵，以及三至四年了非員工董事限制性股票獎勵。
2021年、2020年和2019年所有計劃的股票期權計劃活動摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | 數量為
股票
(000s) | | 加權平均
行權價格 | | 數量為
股票
(000s) | | 加權平均
行權價格 | | 數量為
股票
(000s) | | 加權平均
行權價格 |
| 年初未償還款項 | | 858 | | | $ | 80.58 | | | 951 | | | $ | 68.18 | | | 887 | | | $ | 61.59 | |
| 授與 | | 129 | | | 119.12 | | | 174 | | | 111.75 | | | 197 | | | 85.13 | |
| 練習 | | (109) | | | 63.42 | | | (256) | | | 55.26 | | | (112) | | | 43.67 | |
| 沒收 | | (10) | | | 106.93 | | | (11) | | | 92.94 | | | (17) | | | 80.88 | |
| 取消 | | (1) | | | 74.57 | | | — | | | — | | | (4) | | | 70.90 | |
| 年終未清償債務 | | 867 | | | $ | 88.19 | | | 858 | | | $ | 80.58 | | | 951 | | | $ | 68.18 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 可在年底行使 | | 538 | | | $ | 75.51 | | | 494 | | | $ | 69.04 | | | 581 | | | $ | 59.29 | |
已發行股票期權的總內在價值為#美元。69,711, $29,735及$31,814分別於2021年、2020年和2019年12月31日，加權平均剩餘合同期限為6.4截至2021年12月31日。截至2021年12月31日的可行使股票期權的總內在價值為50,128加權平均剩餘合同期限為5.3好幾年了。
在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內，與期權活動有關的其他信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 已授予期權的加權平均公允價值 | | $ | 33.11 | | | $ | 24.36 | | | $ | 18.51 | |
| 行使股票期權的總內在價值(2000美元) | | $ | 7,866 | | | $ | 12,698 | | | $ | 6,135 | |
有關截至2021年12月31日所有計劃下未償還股票期權的其他信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 未完成的期權 | | 可行使的期權 |
鍛鍊範圍
價格 | | 股票
傑出的
(000s) | | 加權
平均值
剩餘
合同
術語 | | 加權
平均值
鍛鍊
價格 | | 數
可操練的
(000s) | | 加權
平均值
鍛鍊
價格 |
$29.06 - $57.17 | | 26 | | | 2.1 | | $ | 47.26 | | | 26 | | | $ | 47.26 | |
$58.52 - $85.40 | | 541 | | | 5.5 | | 75.55 | | | 476 | | | 74.37 | |
$91.56 - $120.60 | | 300 | | | 8.5 | | 114.46 | | | 36 | | | 109.84 | |
| | | 867 | | | 6.4 | | $ | 88.19 | | | 538 | | | $ | 75.51 | |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度非既得限制性股票活動摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | 股票(2000) | | 加權
平均資助金
約會集市
價值 | | 股票(2000) | | 加權
平均資助金
約會集市
價值 | | 股票(2000) | | 加權
平均資助金
約會集市
價值 |
| 年初未歸屬餘額 | | 159 | | | $ | 90.71 | | | 138 | | | $ | 80.03 | | | 79 | | | $ | 72.75 | |
| 授與 | | 42 | | | 123.58 | | | 46 | | | 110.53 | | | 73 | | | 85.69 | |
| 既得 | | (24) | | | 85.83 | | | (21) | | | 67.60 | | | (8) | | | 58.52 | |
| 沒收 | | (11) | | | 90.49 | | | (4) | | | 91.91 | | | (6) | | | 84.65 | |
| 年末未歸屬餘額 | | 166 | | | $ | 99.70 | | | 159 | | | $ | 90.71 | | | 138 | | | $ | 80.03 | |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度非既得業績股票活動摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | 股票(2000) | | 加權
平均資助金
約會集市
價值 | | 股票(2000) | | 加權
平均資助金
約會集市
價值 | | 股票(2000) | | 加權
平均資助金
約會集市
價值 |
| 年初未歸屬餘額 | | 71 | | | $ | 91.99 | | | 70 | | | $ | 81.26 | | | 53 | | | $ | 75.61 | |
| 授與 | | 36 | | | 108.74 | | | 20 | | | 126.46 | | | 33 | | | 81.79 | |
| 既得 | | (24) | | | 70.64 | | | (8) | | | 104.15 | | | (9) | | | 65.54 | |
| 沒收 | | (14) | | | 81.03 | | | (11) | | | 82.71 | | | (7) | | | 60.85 | |
| 年末未歸屬餘額 | | 69 | | | $ | 110.72 | | | 71 | | | $ | 91.99 | | | 70 | | | $ | 81.26 | |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日，13,980, $14,154及$11,643與根據該計劃授予的非既有股份為基礎的補償安排有關的未確認補償成本總額。截至2021年12月31日，未確認的賠償成本預計將在加權平均期間確認，加權平均期約為1.2好幾年了。我們估計，截至2022年12月31日的一年，基於股份的薪酬支出約為$11,900.
普通股回購
公司董事會已經批准了一項股票回購計劃。此計劃下的總授權為3,763,038股份。自1999年6月計劃開始以來，共有2,818,244股票已被購買。該公司先前關於在股東權益中單獨反映庫存股的陳述已經進行了調整，以符合本公司註冊成立的馬裏蘭州規定的陳述。與此相關的是，$7,873截至2020年12月31日，合併資產負債表中以前收購的庫存股的部分已與額外的實繳資本和普通股相抵。對以前反映為庫存股的餘額進行相應調整#美元7,873及$18,069截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的綜合股東權益報表，之前提及的“購買的庫存股”相應地更新為“回購普通股”。這些更新對股東權益總額在任何一年中都沒有影響。本公司有意根據其對公司現金流、市場狀況及其他因素的評估，在其認為合宜的範圍內，不時以現行市價收購股份。公司還根據公司的股權激勵計劃從員工手中回購與交易結算相關的股票。在2021、2020和2019年期間，該公司購買了249,848, 136,629，及240,995股票分別來自公開市場購買和淨結算基礎上從員工手中購買的股票，以向員工提供現金，以支付相關的員工工資税。這些股票是以平均成本$購買的。141.04, $98.54，及$88.47分別為每股。
注4-庫存
截至2021年12月31日和2020年12月31日，扣除準備金後的庫存包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | 2020 |
| 原料 | | $ | 28,639 | | | $ | 24,536 | |
| 正在進行的工作 | | 10,563 | | | 3,050 | |
| 成品 | | 51,856 | | | 43,034 | |
| 總庫存 | | $ | 91,058 | | | $ | 70,620 | |
該公司通過分析需求、現有庫存、銷售水平和其他信息，定期評估其庫存餘額，以確定過剩數量和陳舊情況。根據這些評估，如有必要，將保留庫存餘額。存貨準備金為#美元。1,425及$2,782分別在2021年12月31日和2020年12月31日。
注5-財產、廠房和設備
截至2021年12月31日和2020年12月31日的物業、廠房和設備摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | 2020 |
| 土地 | | $ | 11,692 | | | $ | 12,215 | |
| 建房 | | 89,602 | | | 86,873 | |
| 裝備 | | 253,995 | | | 247,884 | |
| 在建工程正在進行中 | | 52,930 | | | 31,240 | |
| | | 408,219 | | | 378,212 | |
| 減去：累計折舊 | | 170,702 | | | 150,116 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | | $ | 237,517 | | | $ | 228,096 | |
地理區域數據-長壽資產(不含無形資產)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | 2020 |
| 美國 | | $ | 197,432 | | | $ | 187,719 | |
| 外國 | | 40,085 | | | 40,377 | |
| 總計 | | $ | 237,517 | | | $ | 228,096 | |
折舊費用為$23,295, $22,990及$19,791截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度。
注6-無形資產
該公司的商譽金額為#美元。523,949及$529,463自2021年12月31日和2020年12月31日起，分別以ASC 350“無形資產-商譽及其他”的規定為準。商譽減少是因為外匯換算調整。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，該公司的可識別無形資產如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2021 | | 2020 |
| | | 攤銷
期間
(以年為單位) | | 毛收入
攜帶
金額 | | 累計
攤銷 | | 毛收入
攜帶
金額 | |
累計
攤銷 |
| 客户關係和列表 | | 10-20 | | $ | 240,059 | | | $ | 173,489 | | | $ | 243,557 | | | $ | 158,051 | |
| 商標和商號 | | 2-17 | | 43,116 | | | 28,985 | | | 43,208 | | | 24,974 | |
| 發達的技術 | | 5-12 | | 20,234 | | | 14,607 | | | 21,674 | | | 13,693 | |
| 其他 | | 2-18 | | 23,921 | | | 15,584 | | | 21,624 | | | 11,685 | |
| | | | | $ | 327,330 | | | $ | 232,665 | | | $ | 330,063 | | | $ | 208,403 | |
可識別無形資產攤銷為#美元。25,092, $27,811及$25,789分別為2021年、2020年和2019年。假設可識別無形資產的賬面總價值不變，估計攤銷費用約為#美元。23,641 in 2022, $19,566 in 2023, $10,682 in 2024, $6,413 in 2025, and $5,083在2026年。在2021年12月31日和2020年12月31日，不是根據ASC 350“無形資產-商譽和其他”的定義，具有無限使用壽命的可識別無形資產。可識別的無形資產反映在公司合併資產負債表的有限壽命淨額無形資產項下。2021年和2020年，應攤銷無形資產的使用年限沒有變化。
聯邦殺蟲劑、殺菌劑和滅鼠劑法案(FIFRA)是一項健康和安全法規，要求我們特種產品類別中的某些產品必須在美國環境保護局(EPA)註冊，因為它們被視為殺蟲劑。此類註冊的費用包括在上表中的其他費用中。
NOTE 7 – 權益法投資
2013年，公司與伊士曼化工公司(前身為塔明科公司)成立合資公司(66.66% / 33.34與聖加布裏埃爾CC公司(St.Gabriel CC Company，LLC)簽署協議，設計、開發和擴建該公司的聖加布裏埃爾氯化膽鹼水溶液工廠。該公司按成本貢獻了聖加布裏埃爾工廠，所有持續的擴建和改善都由所有者提供資金。合資企業於2016年7月1日開始運營。聖加布裏埃爾CC公司(St.Gabriel CC Company，LLC)是一家可變利益實體(VIE)，因為面臨風險的總股本不足以讓合資企業在沒有額外從屬財務支持的情況下為自己的活動提供資金。此外，投票權(2股東有義務承擔預期損失或獲得合資企業的預期剩餘收益，這與業主的義務不成比例。該公司將獲得高達三分之二的生產承接能力，並吸收與實際承接百分比大致成比例的運營費用。由於本公司並非主要受益人，故合營公司按權益會計方法入賬，因為本公司無權指導合營公司對其經濟表現有最重大影響的活動。該公司確認了一筆#美元的虧損。557, $575，及$388截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，分別與其在其他費用中的合資企業費用部分有關。合資公司在2021年12月31日和2020年12月31日的賬面價值為4,499及$4,971，並記錄在其他資產中。
NOTE 8 – 循環貸款
2018年6月27日，本公司與一個銀行銀團簽訂了信貸協議，取代了現有的提供#美元優先擔保定期貸款的信貸安排。350,000以及一筆#美元的循環貸款100,000。信貸協議將於2023年6月27日到期，規定最高可提供#美元的循環貸款。500,000(統稱為“貸款”)。貸款可用於營運資金、信用證和其他公司用途，並可由公司酌情動用。信貸協議的初步收益用於償還未償還餘額#美元。210,750其2019年5月到期的優先擔保定期貸款。2019年5月23日，公司提款$108,569為收購Chemogas提供資金。關於這些額外借款，本公司簽訂了利率掉期協議，以防範利率的不利波動(見附註20，“衍生工具和對衝活動”)。2019年12月13日，公司提款$45,000為收購Zumbro提供資金。截至2021年12月31日，
信貸協議金額達$108,569。確實有不是循環貸款要求的分期付款；可以自願全部或部分提前償還，無需支付保險費或違約金，所有未償還金額均應在到期日到期。
信貸協議項下的未償還金額須支付等於信貸協議所界定的浮動利率加上適用利率的利率。適用利率以信貸協議所界定的本公司綜合淨槓桿率為基準，利率為1.1022021年12月31日。本公司還須就循環貸款的未使用部分支付承諾費，該承諾費基於本公司在信貸協議中定義的綜合淨槓桿率，範圍為0.15%至0.275% (0.152021年12月31日為%)。循環貸款的未使用部分為#美元。391,431在2021年12月31日。如適用，本公司亦須向安排人及貸款人支付信用證費用、行政代理費及其他費用。
與發放循環貸款相關的成本在信貸協議期限內按直線原則資本化和攤銷。與發行已清償債務工具相關的成本採用實際利息法在各自的融資安排期限內資本化和攤銷。資本化成本扣除累計攤銷後的淨額為$421及$703分別於2021年12月31日和2020年12月31日，並計入合併資產負債表上的其他資產。與這些成本相關的攤銷費用總計為#美元。282截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的每一年度的利息支出，並在隨附的綜合收益表中計入利息支出。
信貸協議載有季度契約，要求綜合槓桿率低於某一最高比率，綜合利息覆蓋率超過某一最低比率。截至2021年12月31日，公司遵守了這些公約。根據本公司的貸款協議，債務由本公司的資產擔保。
注9-普通股每股淨收益
以下是計算基本和稀釋每股普通股淨收益時使用的淨收益和股票的對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 淨收益-基本收益和稀釋收益 | | $ | 96,104 | | | $ | 84,623 | | | $ | 79,671 | |
| | | | | | |
| 共享(2000) | | | | | | |
| 加權平均普通股-基本 | | 32,215 | | | 32,176 | | | 32,136 | |
| 稀釋性證券的影響--股票期權、限制性股票和履約股 | | 457 | | | 327 | | | 369 | |
| 加權平均普通股-稀釋 | | 32,672 | | | 32,503 | | | 32,505 | |
| | | | | | |
| 每股淨收益-基本 | | $ | 2.98 | | | $ | 2.63 | | | $ | 2.48 | |
| 每股淨收益-稀釋後 | | $ | 2.94 | | | $ | 2.60 | | | $ | 2.45 | |
反稀釋股票的數量是155,294, 204,672，及12,2502021、2020和2019年。反稀釋股票可能會在未來時期稀釋每股基本收益，因此不包括在稀釋後每股收益中。
該公司有一些基於股票的支付獎勵，這些獎勵具有不可沒收的股息權。這些獎勵是限制性股票，它們參與了一-與普通股持有人建立一對一的基礎。這些獎勵作為參與證券，在使用兩級法確定每股收益的計算方面具有非實質性的影響。
注10-所得税
公司2021年、2020年和2019年的有效税率為23.3%, 20.5%和17.4%。從2020年到2021年的增長主要是由於某些税收抵免的減少，股票薪酬的税收優惠減少，以及頒佈的州税率提高。
2020年3月27日，國會通過了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案，2020年12月31日，國會通過了另一輪COVID救濟立法，作為兩黨兩院綜合COVID救濟協議的一部分。本公司已審閲該項法律修訂，並確定該項修訂對本公司的税務撥備或財務報表並無重大影響。此外，巴爾切姆還將繼續評估和分析美國減税的影響。
美國財政部、美國證券交易委員會和/或財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)已經發布並可能發佈的關於該法案的其他指導意見。
根據對未來國內現金產生將足以滿足未來國內現金需求的估計以及公司對這些子公司收益的具體再投資計劃，該公司認為某些非美國子公司的未分配收益將無限期地再投資於美國境外。該公司預計，其海外收益將用於海外營運資金和未來的海外增長。由於這些未分配收益的法人結構以及美國和當地税法的複雜性，確定這些未分配收益的未確認遞延税項負債是不可行的。如果公司決定將未分配的國外收益匯回國內，它將需要確認在其改變其關於無限期再投資的主張期間的所得税影響。
所得税費用包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 當前： | | | | | | |
| 聯邦制 | | $ | 25,019 | | | $ | 19,249 | | | $ | 17,757 | |
| 外國 | | 7,553 | | | 3,399 | | | 1,609 | |
| 狀態 | | 3,664 | | | 3,590 | | | 818 | |
| 延期： | | | | | | |
| 聯邦制 | | (3,709) | | | (3,017) | | | (3,707) | |
| 外國 | | (3,038) | | | 167 | | | 67 | |
| 狀態 | | (360) | | | (1,594) | | | 263 | |
| 所得税撥備總額 | | $ | 29,129 | | | $ | 21,794 | | | $ | 16,807 | |
所得税撥備不同於將2021年、2020年和2019年的聯邦法定税率21%應用於所得税支出前收益所計算的金額，原因如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 按聯邦法定税率徵收所得税 | | $ | 26,299 | | | $ | 22,348 | | | $ | 20,260 | |
| 州所得税，扣除聯邦所得税後的淨額 | | 2,406 | | | 2,288 | | | (244) | |
| 股票期權 | | (924) | | | (1,529) | | | (222) | |
| GILTI | | — | | | — | | | 2,507 | |
| FDII | | (1,540) | | | (1,400) | | | (1,922) | |
| 專利箱法令(與前幾年相關) | | — | | | — | | | (1,948) | |
| 外國税收抵免 | | — | | | — | | | (1,125) | |
| 其他 | | 2,888 | | | 87 | | | (499) | |
| 所得税撥備總額 | | $ | 29,129 | | | $ | 21,794 | | | $ | 16,807 | |
在2021年12月31日和2020年12月31日，導致很大一部分遞延税項資產和遞延税項負債的暫時性差異的税收影響如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | 2020 |
| 遞延税項資產： | | | | |
| 盤存 | | $ | 495 | | | $ | 1,470 | |
| 限制性股票和股票期權 | | 4,082 | | | 3,862 | |
| 租賃負債 | | 1,807 | | | 1,641 | |
| 貨幣和利率互換 | | 649 | | | 2,831 | |
| 其他 | | 3,657 | | | 3,308 | |
| 遞延税項資產總額 | | 10,690 | | | 13,112 | |
| 遞延税項負債： | | | | |
| 攤銷 | | $ | 28,133 | | | $ | 32,872 | |
| 折舊 | | 25,484 | | | 27,897 | |
| 預付費用 | | 733 | | | 915 | |
| 使用權資產 | | 1,769 | | | 1,926 | |
| 其他 | | 1,026 | | | 731 | |
| 遞延税項負債總額 | | 57,145 | | | 64,341 | |
| | | | |
| 估值免税額 | | — | | | 130 | |
| | | | |
| 遞延納税淨負債 | | $ | 46,455 | | | $ | 51,359 | |
在評估遞延税項資產的變現能力時，管理層會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。遞延税項資產的最終變現取決於這些暫時性差額可扣除期間未來應税收入的產生情況。管理層在作出這項評估時會考慮遞延税項負債的預定沖銷、預計未來的應税收入和税務籌劃策略。根據過去的應税收入水平和對遞延税項資產可抵扣期間未來應税收入的預測，管理層認為，公司更有可能不會實現這些可抵扣差額的好處。然而，如果管理層對未來應税收入的估計發生變化，可變現遞延税金資產的金額可能會發生變化。
截至2021年12月31日，該公司的國家所得税淨營業虧損(NOL)結轉為#美元。335。國家NOL結轉將在2025年至2034年之間到期。本公司相信，國家NOL結轉的收益將會實現，因此不需要對這些資產設立估值津貼。該公司還通過收購Chemogas收購了少量的NOL結轉股份。
根據對未來國內現金產生將足以滿足未來國內現金需求的估計以及這些子公司收益的具體再投資計劃，該公司認為某些非美國子公司的未分配收益將無限期地再投資於美國境外。該公司預計，海外收益將用於營運資金和未來的海外增長。由於公司的法人結構以及美國和當地税法的複雜性，確定這些未分配收益的未確認遞延税金負債是不可行的。如果Balchem決定將未分配的外國收益匯回國內，所得税效應將需要在公司改變其對無限期再投資的斷言期間確認。
美國會計準則第740-10條明確了是否確認税務機關可能提出質疑的税務頭寸的資產或負債。包括在公司綜合資產負債表的其他長期債務中的未確認税收優惠的期初和期末金額的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 期初餘額 | | $ | 5,335 | | | $ | 4,762 | | | $ | 5,709 | |
| 增加前幾年的税收頭寸 | | 806 | | | 267 | | | 431 | |
| 往年税收頭寸減少額 | | (260) | | | (391) | | | (1,978) | |
| 與本年度相關的税種增加 | | — | | | 697 | | | 600 | |
| 期末餘額 | | $ | 5,881 | | | $ | 5,335 | | | $ | 4,762 | |
Balchem公司所有未確認的税收優惠如果在未來幾個時期得到確認，將影響該公司在未來這些時期的有效税率。
公司確認利息和罰金都是所得税條款的一部分。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的幾年中，這些數字大約為Ly$262, $232及$132，分別為。截至2021年12月31日和2020年12月31日，應計利息和罰款為$2,106及$1,845，尊敬的y.
Balchem在美國、各州和外國提交所得税申報單。在本公司經營的主要司法管轄區，本公司在2017年前一般不再接受税務機關的所得税審查，管理層預計未確認税項優惠總額在未來12個月內不會有任何重大變化。
注11-細分市場信息
該公司目前報告三需要報告的部分：人類營養與健康，動物營養與健康，以及特色產品。此前，該公司的四需要報告的部分包括：人類營養與健康、動物營養與健康、特色產品和工業產品。然而，自2020年第一季度起，為了配合公司對健康和營養、資源配置和經營業績評估的戰略重點，並鑑於2019年工業品投資組合規模的縮減，公司將報告分部結構修訂為三上述需要報告的部門。這些可報告的細分市場是向不同市場提供產品和服務的戰略性業務。這一調整已追溯適用。我們可報告部門以外的產品的銷售和生產以及其他次要業務活動包括在“其他和未分配”中，並追溯到2019年。合併財務報表沒有因為可報告分部的變化而發生變化。該公司預計，新的可報告部門結構將使投資者更好地瞭解公司的戰略重點並與之保持一致。為確保公司財務業績的適當透明度和可見性，將繼續提供與其他財務業績相關的足夠細節，包括來自石油和天然氣以及其他工業市場活動的重大貢獻。
人類營養與健康
人類營養與健康(“HNH”)部門通過這一部門提供人級膽鹼營養素和礦物質氨基酸螯合產品，用於營養和健康應用。膽鹼被認為在嬰兒腦細胞膜的發育和結構完整性、處理膳食脂肪、生殖發育和神經功能(如記憶和肌肉功能)中發揮關鍵作用。HNH的礦物質氨基酸螯合物、特殊礦物鹽和礦物質複合體被用作主要的人體營養產品的原材料。專利技術已經被結合起來，創造出一種人體容易吸收的有機分子。人類營養品的銷售增長依賴於通過科學數據、知識產權和消費者對品牌價值的增值，從低成本競爭產品中脱穎而出。因此，公司對此類活動進行投資是為了實現長期價值差異化。這一細分市場還服務於飲料、麪包店、乳製品、糖果和調味品製造商的食品和飲料行業。公司與客户合作，從創意到商業化，將流行的飲料、烘焙食品、糖果、乳製品和肉製品推向市場。該公司在趨勢分析和產品開發方面擁有專業知識。結合其在定製噴霧乾燥和乳化粉、擠壓和團聚、混合油脂系統、液體風味輸送系統、果汁和乳製品基礎、巧克力系統以及冰淇淋基礎和品種方面的強大製造能力，該公司是飲料和乳製品開發需求的一站式解決方案提供商。此外，這一細分市場還為食品中的各種應用提供微膠囊解決方案。, 藥物和營養成分，以提高營養強化、加工、混合和包裝應用的性能和保質期。主要產品應用於烘焙食品、冷藏和冷凍麪糰系統、加工肉類、調味品混合物、糖果、運動和蛋白質棒。
飲食計劃和營養補充劑。該公司還為即食穀物、以穀物為基礎的零食和以穀物為基礎的配料創造穀物系統。
動物營養與健康
該公司的動物營養與健康(“ANH”)部門除了提供鹼性氯化膽鹼外，還提供源自其微膠囊和螯合技術的營養產品。對於反芻動物，ANH的微囊化產品提高了健康和牛奶產量，提供了生物上可用的營養補充劑，提供了所需的營養水平。該公司的專有螯合技術為各種生產動物和伴生動物提供強化的營養吸收，並在世界各地銷售用於動物飼料。ANH還製造和供應氯化膽鹼，這是一種單胃動物健康的基本營養素，主要供應家禽、寵物和養豬業。膽鹼以幹態和水態兩種形式生產和銷售，在脂肪新陳代謝中起着至關重要的作用。在家禽中，膽鹼缺乏會導致幼鳥生長速度減慢和百日咳，而在養豬生產中，膽鹼是妊娠和泌乳母豬日糧中必不可少的成分，對肝臟健康和預防腿部畸形都是必要的。
增值封裝產品的銷售高度依賴於整體行業經濟狀況，以及公司利用大學和實地研究結果對我們產品的動物健康和生產效益的影響的能力。管理層認為，在以商品為導向的基礎氯化膽鹼市場上取得成功，高度取決於該公司能否保持其卓越的產品質量和客户服務的良好聲譽。該公司繼續提高生產效率，以保持其具有競爭力的成本地位，以便在全球市場上有效地競爭。
特產
環氧乙烷的含量為100%，與二氧化碳混合，作為一種無菌氣體出售，主要用於醫療保健行業。由於其在處理硬表面或軟表面、複合材料、金屬、管材和不同類型的塑料方面的通用性和有效性而不會對被滅菌設備的性能產生負面影響，因此被用於對多種醫療設備進行滅菌。特種產品的100%環氧乙烷產品和混合物以特殊設計的、可重複使用和可回收的鼓筒和圓筒包裝分佈在世界各地，以確保符合我們產品運往國家/地區的適用監管機構列出的安全、質量和環境標準。該公司對這些專門製造的滾筒和鋼瓶的庫存，以及它的五加註設施，是一項重大的資本投資。合同消毒器和醫療器械製造商是該產品的主要客户。該公司還銷售含有100%環氧乙烷的一次性使用罐，用於消毒通常在醫院高壓滅菌器中加工的可重複使用的設備。作為一種燻蒸劑，環氧乙烷混合物對香料和其他調味品中的細菌、真菌和昆蟲有很高的殺滅效果。
該公司還為各種用途分銷許多其他氣體，最主要的是環氧丙烷和氨氣。環氧丙烷作為燻蒸劑在美國銷售和銷售，以幫助控制昆蟲和微生物腐敗；並減少某些外殼和加工堅果肉、加工香料、可可豆、可可粉、葡萄乾、無花果和李子中的細菌和黴菌污染。該公司根據美國環境保護局(EPA)和交通部(DOT)制定的標準，主要以可回收的單壁碳鋼鋼瓶的形式在美國分銷環氧丙烷產品。環氧丙烷還以經批准的可重複使用和可回收的滾筒和圓筒包裝出售給世界各地的客户，用於各種化學合成應用，如提高塗料耐久性和製造特種澱粉和紡織品塗層。氨主要用作製冷劑，也用於金屬熱處理和各種化學合成應用，並以可重複使用和可回收的圓桶和圓筒包裝形式分發，這些包裝已獲準在這些產品運往的國家使用。該公司對這些產品的鋼瓶庫存也代表着一項重大的資本投資。
該公司的微量營養素農業營養業務主要向高價值作物銷售螯合礦物質。該公司有一種獨特的專利兩步法來解決植物中的礦物質缺乏問題，以優化健康、產量和貨架期。首先，該公司確定植物健康的最佳礦物質平衡。然後，該公司在葉面上塗抹了一種偏硫酸鹽®品種齊全，採用氨基酸螯合專利技術。它的產品快速高效地提供礦物質營養。因此，農民/種植者獲得了更健康的作物，對病蟲害的抵抗力更強，產量更高，為消費者提供了更健康的食品，延長了農產品長途運輸的貨架期。
網段信息彙總如下：
業務細分資產
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | 2020 |
| 人類營養與健康 | | $ | 727,131 | | | $ | 717,232 | |
| 動物營養與健康 | | 158,971 | | | 157,454 | |
| 特產 | | 184,628 | | | 190,449 | |
其他和未分配(1) | | 128,595 | | | 100,708 | |
| 總計 | | $ | 1,199,325 | | | $ | 1,165,843 | |
業務部門淨銷售額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 人類營養與健康 | | $ | 442,733 | | | $ | 400,330 | | | $ | 347,433 | |
| 動物營養與健康 | | 226,776 | | | 192,191 | | | 177,557 | |
| 特產 | | 117,020 | | | 103,566 | | | 92,257 | |
其他和未分配(2) | | 12,494 | | | 7,557 | | | 26,458 | |
| 總計 | | $ | 799,023 | | | $ | 703,644 | | | $ | 643,705 | |
業務部門所得税前收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 人類營養與健康 | | $ | 76,031 | | | $ | 61,397 | | | $ | 48,429 | |
| 動物營養與健康 | | 26,179 | | | 29,979 | | | 25,868 | |
| 特產 | | 30,020 | | | 26,801 | | | 28,513 | |
其他和未分配(2) | | (4,728) | | | (7,030) | | | (257) | |
| 利息和其他費用 | | (2,269) | | | (4,730) | | | (6,075) | |
| 總計 | | $ | 125,233 | | | $ | 106,417 | | | $ | 96,478 | |
折舊/攤銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 人類營養與健康 | | $ | 30,012 | | | $ | 32,117 | | | $ | 30,558 | |
| 動物營養與健康 | | 7,414 | | | 7,187 | | | 6,552 | |
| 特產 | | 8,332 | | | 9,699 | | | 7,401 | |
其他和未分配(2) | | 3,121 | | | 2,278 | | | 1,351 | |
| 總計 | | $ | 48,879 | | | $ | 51,281 | | | $ | 45,862 | |
| | | | | | |
資本支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 人類營養與健康 | | $ | 23,714 | | | $ | 22,758 | | | $ | 18,159 | |
| 動物營養與健康 | | 8,100 | | | 6,039 | | | 3,921 | |
| 特產 | | 3,804 | | | 2,860 | | | 3,003 | |
其他和未分配(2) | | 524 | | | 423 | | | 707 | |
| 總計 | | $ | 36,142 | | | $ | 32,080 | | | $ | 25,790 | |
| | |
(1)其他資產和未分配資產包括某些現金、資本化貸款發行成本、其他資產、投資和所得税，該公司不將這些資產分配給其個別業務部門。它還包括與少數小企業相關的資產，這些資產單獨不符合單獨列報的數量門檻。 |
(2)其他和未分配包括一些小業務，這些業務單獨不符合單獨列報和未分配給某一部門的公司費用的量化門檻。未分配的公司費用包括：(1)交易和整合費用、企業資源規劃實施費用和未分配的法律費用共計#美元。1,264, $2,410及$3,436截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，以及(Ii)未分配攤銷費用$2,792, $1,888，及$833截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，分別與全公司實施ERP系統相關的無形資產和計入公司綜合收益表利息支出的資本化貸款發放成本有關。 |
注12-收入
收入確認
收入在承諾貨物的控制權轉移給客户時確認，金額反映了我們希望用這些貨物換取的對價。
下表列出了按收入來源分列的收入。銷售税和使用税不包括在收入中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 產品銷售 | | $ | 762,085 | | | $ | 666,193 | | | $ | 609,741 | |
| 聯合制造 | | 27,994 | | | 29,063 | | | 24,087 | |
| 帳單和暫掛 | | — | | | 1,158 | | | 3,218 | |
| 託運 | | 4,439 | | | 2,939 | | | 2,299 | |
| 產品銷售收入 | | 794,518 | | | 699,353 | | | 639,345 | |
| 專營權使用費收入 | | 4,505 | | | 4,291 | | | 4,360 | |
| 總收入 | | $ | 799,023 | | | $ | 703,644 | | | $ | 643,705 | |
下表顯示了基於客户帳單地址按地理位置分類的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 美國 | | $ | 584,661 | | | $ | 516,347 | | | $ | 475,033 | |
| 外國 | | 214,362 | | | 187,297 | | | 168,672 | |
| 總計 | | $ | 799,023 | | | $ | 703,644 | | | $ | 643,705 | |
產品銷售收入
該公司的主要業務是製造和銷售健康和保健配料產品，在這一過程中，公司收到客户的訂單並履行訂單。該公司的產品銷售被認為是時間點收入，包括四子流程：產品銷售、聯合制造、寄售和寄售。
根據聯合制造協議，該公司負責在客户提供大部分原材料的情況下製造成品。在發貨給客户之前，公司控制着製造過程和最終的最終產品。基於這些因素，公司已確定它是這些協議的本金，因此收入在公司預期有權獲得所提供貨物的總對價中確認。
特許權使用費收入
特許權使用費收入包括與客户簽訂的使用公司知識產權以換取基於銷售的特許權使用費的協議。特許權使用費是根據時間收入考慮的，並記錄在HNH部分。
合同責任
公司在業績前收到或到期現金付款時記錄合同負債，包括可退還的金額。
該公司的付款條件因客户的類型和地點以及所提供的產品而異。開具發票和到期付款之間的期限並不重要。對於某些產品或服務和客户類型，公司要求在產品交付給客户之前付款。
實用的權宜之計和豁免
由於攤銷期限為一年或更短時間，公司通常會在發生銷售佣金時支出銷售佣金。這些成本記錄在銷售和營銷費用中。
對於(I)最初預期期限為一年或更短的合同，以及(Ii)公司確認收入與其有權為發運的產品開具發票的金額的合同，該公司不披露未履行的履約義務的價值。
注13-補充現金流信息
年內支付的現金：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 所得税 | | $ | 25,355 | | | $ | 22,637 | | | $ | 21,771 | |
| 利息 | | $ | 4,547 | | | $ | 4,666 | | | $ | 5,674 | |
非現金融資活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 應付股息 | | $ | 20,886 | | | $ | 18,941 | | | $ | 16,855 | |
NOTE 14 – 累計其他綜合收益
累計其他綜合收益(虧損)變動情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 淨外幣換算調整 | | $ | (11,255) | | | $ | 12,829 | | | $ | (891) | |
| | | | | | |
| 現金流量對衝淨變動(詳情見附註20) | | | | | | |
| 現金流套期保值未實現損益 | | 2,707 | | | (3,094) | | | (1,771) | |
| 税收 | | (654) | | | 809 | | | 372 | |
| 税後淨額 | | 2,053 | | | (2,285) | | | (1,399) | |
| | | | | | |
| 退休後福利計劃的淨變化(有關詳細信息，請參閲附註15) | | | | | | |
| 在此期間產生的先前服務(信用)/成本和(收益)/損失 | | (4) | | | (503) | | | 199 | |
| 攤銷前服務信用/(成本) | | 74 | | | 74 | | | 74 | |
| 攤銷損益 | | (21) | | | (50) | | | (46) | |
| 税前合計 | | 49 | | | (479) | | | 227 | |
| 税收 | | (13) | | | 127 | | | 101 | |
調整，調整(1) | | — | | | (455) | | | — | |
| 税後淨額 | | 36 | | | (807) | | | 328 | |
| | | | | | |
| 其他綜合(虧損)/收入合計 | | $ | (9,166) | | | $ | 9,737 | | | $ | (1,962) | |
(1)退休後賬户的一次性調整。
計入“淨外幣換算調整數”的是#美元。4,766收益，$4,882損失，以及$262淨虧損，與淨投資對衝有關，扣除税後淨額為#美元。1,527, $1,579，及$70，分別為截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度。見附註20，“衍生工具和套期保值活動”。
截至2021年12月31日的累計其他綜合(虧損)/收入包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 外幣
翻譯
調整，調整 | | 現金流對衝 | | 退休後福利計劃 | | 總計 |
| 餘額2020年12月31日 | | $ | 7,653 | | | $ | (3,684) | | | $ | 204 | | | 4,173 | |
| 其他綜合(虧損)/收益 | | (11,255) | | | 2,053 | | | 36 | | | (9,166) | |
| 餘額2021年12月31日 | | $ | (3,602) | | | $ | (1,631) | | | $ | 240 | | | (4,993) | |
注15-員工福利計劃
固定繳款計劃
公司贊助二符合條件的員工的401(K)儲蓄計劃，這些儲蓄計劃合併到一計劃在2021年1月1日。剩餘的計劃允許參與者進行税前貢獻，公司將匹配這些税前貢獻的某些百分比。其餘的計劃也有可自由支配的利潤分享部分，並將401(K)繳費與公司普通股的股份相匹配。向該計劃捐款的所有金額都存入由獨立受託人管理的信託基金。公司提供利潤分享繳費和相匹配的401(K)儲蓄計劃繳費#美元。1,459及$4,142 in 2021, $1,022及$3,751 in 2020, and $592及$3,451分別在2019年。
退休後醫療計劃
本公司以下列形式提供退休後福利二沒有資金的退休後醫療計劃；根據集體談判協議，覆蓋密蘇裏州維羅納工廠的合格退休員工，以及公司委託書中被點名為高管的計劃。該公司的退休後醫療計劃使用12月31日的衡量日期。根據ASC 715“補償-退休福利”，公司必須在其財務狀況表中確認退休後固定福利計劃(多僱主計劃除外)的資金過剩或資金不足狀態為資產或負債，並在通過全面收入發生變化的當年確認這種資金狀況的變化。
這類無資金來源的退休後福利的精算負債如下：
福利義務的變化：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | 2020 |
| 年初的福利義務 | | $ | 1,374 | | | $ | 1,076 | |
| 初步採用新計劃 | | — | | | — | |
| 截至年底的帶息服務成本 | | 87 | | | 68 | |
| 利息成本 | | 23 | | | 26 | |
| 參與者投稿 | | 28 | | | 23 | |
| 已支付的福利 | | (426) | | | (27) | |
| 精算收益 | | 207 | | | 208 | |
| 年終福利義務 | | $ | 1,293 | | | $ | 1,374 | |
計劃資產變更：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | 2020 |
| 年初計劃資產公允價值 | | $ | — | | | $ | — | |
| 僱主(報銷)/供款 | | 398 | | | 4 | |
| 參與者投稿 | | 28 | | | 23 | |
| 已支付的福利 | | (426) | | | (27) | |
| 計劃資產年末公允價值 | | $ | — | | | $ | — | |
合併資產負債表中確認的金額：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | 2020 |
| 退休後累積福利義務 | | $ | 1,293 | | | $ | 1,374 | |
| 計劃資產的公允價值 | | — | | | — | |
| 資金狀況 | | 1,293 | | | 1,374 | |
| 未確認的前期服務成本 | | 74 | | | 74 | |
| 未確認的淨收益 | | (50) | | | (46) | |
| 在合併資產負債表中確認的淨額(在ASC 715之後)(包括在其他長期債務中) | | $ | 1,293 | | | $ | 1,374 | |
| 應計退休後福利成本(包括在其他長期債務中) | | 不適用 | | 不適用 |
淨定期收益成本的組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 截至年底的帶息服務成本 | | $ | 87 | | | $ | 68 | | | $ | 63 | |
| 利息成本 | | 23 | | | 26 | | | 39 | |
| 攤銷先前服務費用 | | 74 | | | 74 | | | 74 | |
| 收益攤銷 | | (24) | | | (50) | | | (46) | |
| 總定期淨收益成本 | | $ | 160 | | | $ | 118 | | | $ | 130 | |
預計未來僱主的繳費和福利支付如下：
| | | | | | | | |
| 年 | | |
| 2022 | | $ | 107 | |
| 2023 | | 91 | |
| 2024 | | 113 | |
| 2025 | | 91 | |
| 2026 | | 76 | |
| Years 2027-2031 | | 479 | |
固定收益養老金計劃
本公司致力於一根據一項集體談判協議的條款，多僱主定義的福利計劃涵蓋了其在密蘇裏州維羅納工廠的工會代表員工。參加多僱主計劃的風險在以下方面與單一僱主計劃不同：(A)一個僱主向多僱主計劃繳納的資產可能用於向其他參加僱主的僱員提供福利；(B)如果一個參加僱主停止向該計劃供款，該計劃的資金不足的義務可能由其餘參加僱主承擔；以及(C)如果公司停止參加其多僱主計劃，公司將被要求根據該計劃資金不足的狀況向該計劃支付一筆款項，稱為提取負債。(C)如果公司停止參加其多僱主計劃，本公司將被要求根據該計劃的資金不足狀況向該計劃支付一筆款項，稱為提取負債。(C)如果公司停止參加其多僱主計劃，公司將被要求根據該計劃的資金不足狀況向該計劃支付一筆款項，稱為提取負債。
下表概述了公司在截至2021年12月31日的年度期間參與這一計劃的情況。“EIN/養老金計劃編號”列提供員工標識號(EIN)。區域狀態基於公司從該計劃收到的信息，並由該計劃的精算師認證。在其他因素中，紅區或關鍵和衰退區的計劃資金一般不到65%，黃區的計劃資金不到80%，綠區的計劃至少80%的資金。“FIP/RP狀態待定/已實施”列表示財務改善計劃(FIP)或恢復計劃(RP)待定或已實施的計劃。最後一欄列出了該計劃所受的集體談判協議的到期日。最後，2021年和2020年會費的期間間可比性受到4.02021年繳費率提高%。沒有其他重大變化影響2021年和2020年捐款的可比性。本公司對本退休基金的供款比例不超過5%。
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養老金
基金 | | EIN/養老金
平面圖
數 | | 養老金計劃保護法案區域狀態 | | FIP/RP狀態
待定/已實施 | | Balchem公司的貢獻 | | 附加費
強加的 | | 集體的到期日-
議價
協議 |
| 2021 | | 2020 | | | 2021 | | 2020 | | 2019 | |
中部各州，
東南和
西南地區
養老基金 | | 36-6044243 | | 截至21年1月1日的危急和下降 | | 截至1/1/20，危急和下降 | | 已執行 | | $816 | | $774 | | $677 | | 不是 | | 7/12/2025 |
2019年5月27日，公司收購了Chemogas，後者擁有一項無基金的固定收益養老金計劃。該計劃規定在退休時一次性支付，或在受保僱員死亡的情況下支付。
這種無資金來源的固定收益養卹金計劃的精算記錄負債如下：
福利義務的變化：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | 2020 |
| 年初的福利義務 | | $ | 2,053 | | | $ | 1,738 | |
| 截至年底的帶息服務成本 | | 67 | | | 104 | |
| 利息成本 | | 14 | | | 20 | |
| 參與者投稿 | | 24 | | | 21 | |
| 已支付的福利 | | (18) | | | (11) | |
| 精算收益 | | (127) | | | 18 | |
| 匯率變動 | | (154) | | | 163 | |
| 年終福利義務 | | $ | 1,859 | | | $ | 2,053 | |
計劃資產變更：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | 2020 |
| 年初計劃資產公允價值 | | $ | 1,103 | | | 895 | |
| 計劃資產實際收益率 | | 76 | | | 57 | |
| 僱主(報銷)/供款 | | 73 | | | 57 | |
| 參與者投稿 | | 24 | | | 21 | |
| 已支付的福利 | | (18) | | | (11) | |
| 匯率變動 | | (83) | | | 84 | |
| 計劃資產年末公允價值 | | $ | 1,175 | | | $ | 1,103 | |
合併資產負債表中確認的金額：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | 2020 |
| 福利義務 | | $ | (1,859) | | | $ | (2,053) | |
| 計劃資產的公允價值 | | 1,175 | | | 1,103 | |
| 資金狀況 | | (684) | | | (950) | |
| 未確認的前期服務成本 | | 不適用 | | 不適用 |
| 未確認淨額(收益)/虧損 | | 不適用 | | 不適用 |
| 在合併資產負債表中確認的淨額(在ASC 715之後)(包括在其他長期債務中) | | $ | 684 | | | $ | 950 | |
| 應計退休後福利成本(包括在其他長期債務中) | | 不適用 | | 不適用 |
淨定期收益成本的組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 截至年底的帶息服務成本 | | $ | 67 | | | $ | 104 | | | $ | — | |
| 利息成本 | | 14 | | | 20 | | | — | |
| 計劃資產的預期回報率 | | (34) | | | (14) | | | — | |
| 攤銷先前服務費用 | | — | | | — | | | — | |
| 淨虧損攤銷 | | 3 | | | — | | | — | |
| 總定期淨收益成本 | | $ | 50 | | | $ | 110 | | | $ | — | |
預計未來的福利支出如下：
| | | | | | | | |
| 年 | | |
| 2022 | | $ | 1 | |
| 2023 | | — | |
| 2024 | | — | |
| 2025 | | — | |
| 2026 | | — | |
| Years 2027-2031 | | 22 | |
確定福利義務的假設：
確定淨成本的假設：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 貼現率 | | 0.75 | % | | 1.00 | % | | 不適用 |
| 預期資產回報率 | | 3.25 | % | | 1.00 | % | | 不適用 |
延期薪酬計劃
2018年6月1日，公司建立了一項無資金、無條件的遞延薪酬計劃，該計劃是為選定的一批管理層或高薪員工的利益而維持的。該計劃的資產由拉比信託基金持有，一旦公司破產或資不抵債，該信託基金將承擔額外的損失風險。截至2021年12月31日和2020年12月31日的遞延補償負債為#美元。6,270及$3,581並計入本公司資產負債表上的其他長期債務。相關的拉比信託資產為$。6,267及$3,582分別於2021年12月31日及2020年12月31日止，並計入本公司綜合資產負債表的其他非流動資產。
附註16-承諾和或有事項
截至2021年12月31日，根據不可取消的運營和融資租賃，未來需要支付的最低租金總額如下：
| | | | | | | | |
| 年 | | |
| 2022 | | $ | 2,900 | |
| 2023 | | 2,139 | |
| 2024 | | 1,891 | |
| 2025 | | 1,066 | |
| 2026 | | 700 | |
| 此後 | | 2,428 | |
| 最低租賃付款總額 | | $ | 11,124 | |
該公司在密蘇裏州維羅納的工廠雖然由以前的所有者持有，但由於部分場地受到二噁英污染，被美國環保署指定為超級基金場地，並於1983年被列入國家優先考慮名單。補救工作由
在環境保護局和密蘇裏州自然資源部的監督下，以前的所有者。雖然公司必須保持現場補救區域內封頂區域的完整性，但之前的所有者有責任完成任何進一步的超級基金補救措施。根據2001年5月包括收購密蘇裏州維羅納設施的資產購買協議，該公司因與超級基金網站相關的潛在債務而得到賣方的賠償。2020年9月，經營該工地的公司子公司BCP配料有限公司(“BCP”)收到了環保局關於BCP在工地可能承擔的污染責任的一般通知函，並於2022年2月收到了EPA的一封特別通知信，要求對工地存在的某些污染物(包括1，4-二惡烷)進行重點補救調查/可行性研究。該公司已聘請專家研究場地條件和水文地質，以準備對通知的迴應。
本公司不時參與各種訴訟、索賠和評估。管理層認為，該等事項的最終結果不會對本公司的綜合財務狀況、經營業績或流動資金產生實質性影響。
NOTE 17 – 金融工具的公允價值
該公司擁有多項金融工具，其中沒有一項是為交易目的而持有的。本公司估計，所有金融工具於2021年12月31日及2020年12月31日的公允價值，與隨附的綜合資產負債表所載金融工具的賬面總值並無重大差異。估計公允價值金額已由本公司利用現有市場資料及適當估值方法釐定。在解讀市場數據以編制公允價值估計時，必然需要相當大的判斷力，因此，估計值不一定代表公司在當前市場交易中可能實現的金額。由於利率基於市場和公司的綜合槓桿率，債務的賬面價值接近公允價值。公司的金融工具還包括現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債，由於這些工具的短期到期日，這些工具是按成本和大約公允價值列賬的。2021年12月31日和2020年12月31日的現金和現金等價物包括美元933及$817分別投資於貨幣市場基金。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的非流動資產包括6,267及$3,582與公司遞延補償計劃相關的拉比信託基金。貨幣市場和拉比信託基金使用ASC820“公允價值計量”定義的一級投入進行估值。
本公司亦有衍生金融工具，包括交叉貨幣掉期及利率掉期，包括於綜合資產負債表中的衍生資產或衍生負債(見附註20，“衍生工具及對衝活動”)。這些衍生工具的公允價值是根據第2級投入，使用直接或間接可觀察到的重大投入(包括利率曲線和隱含波動率)確定的。與交叉貨幣互換有關的衍生負債為#美元。500及$6,793分別在2021年12月31日和2020年12月31日。與利率互換有關的衍生負債為#美元。2,158及$4,865分別在2021年12月31日和2020年12月31日。
NOTE 18 – 關聯方交易
該公司根據合同協議向聖加布裏埃爾CC公司提供服務。這些服務包括會計、信息技術、質量控制和採購服務，以及聖加布裏埃爾CC公司有限責任公司工廠的運營。該公司還向聖加布裏埃爾CC公司出售原材料。這些原材料用於生產製成品，而製成品又由聖加布裏埃爾CC公司出售給該公司，轉售給無關的各方。因此，在這種情況下向St.Gabriel CC Company，LLC出售這些原材料缺乏經濟實質，因此該公司沒有將它們計入綜合收益表中的淨銷售額。
該公司提供的服務總額達$3,637, $3,396，及$3,883分別為截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度。其後購入及售出的原料總值為$。27,915, $13,495，及$24,786分別為截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度。這些服務和原材料主要計入銷售商品成本，扣除從聖加布裏埃爾CC公司收到的製成品，淨額為#美元。22,043, $12,190，及$18,598分別為截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度。截至2021年12月31日和2020年12月31日，該公司的應收賬款為$10,504及$2,809分別記入聖加布裏埃爾CC公司的應收賬款、提供的服務、銷售的原材料和應付款項#美元。7,552及$2,239在2021年和2020年的應付帳款中分別記錄了收到的產成品。此外，該公司的應收賬款為#美元。164及$72與聖加布裏埃爾CC公司(St.Gabriel CC Company，LLC)欠下的非合同款項有關，截至2021年12月31日和2020年12月31日記錄在應收賬款中。這個
公司有一筆金額為$的應付款項。296與欠St.Gabriel CC Company，LLC的非合同款項有關，截至2021年12月31日和2020年12月31日記錄在應付賬款中。
NOTE 19 – 租契
該公司既有房地產租賃，也有設備租賃。設備租賃的主要類型包括叉車、拖車、打印機和複印機、有軌電車和卡車。租賃分為經營性租賃和融資租賃。由於選擇了ASU 2016-02年度內的實際權宜之計，如果該等費用和任何相關增加在租約中明確陳述，可變租賃付款將合併並在資產負債表上確認。此類付款包括公共區域維護費、財產税和保險費，當(A)固定或實質上固定金額或(B)基於指數或費率的可變付款在租賃中陳述時，這些付款記錄在ROU資產和相應的負債中。由於本公司的收購性質，以及被收購實體整合後可能產生協同效應，本公司認定，自2021年12月31日起的兩年內，任何續期都不能滿足合理確定的標準。此外，該公司歷來沒有通過設備租賃行使購買選擇權，因為購買這些設備在經濟上沒有意義。取而代之的是，該公司歷來將設備更換為新的租賃。因此，該公司認定不能滿足合理確定的標準，因為它涉及購買選擇權。本公司在租賃交易中沒有剩餘價值擔保。
該公司未發現任何嵌入租約。如上所述，本公司選擇了合併租賃和非租賃組成部分的實際權宜之計，並在綜合資產負債表上確認了合併後的金額。管理層決定，由於本公司具有集中的財務職能，母公司將為子公司的貸款提供資金或擔保，以供在類似期限內借款。因此，公司管理層決定在所有地點採用基於公司的借款利率是合適的。該公司開發了四以租賃條款為基礎的部分租賃，這些部分反映了當前租賃組合的構成。該公司的借款歷史表明，定期貸款或信用額度的利率取決於貸款的期限，而不是這些基金購買的資產的性質。基於這一理解，該公司選擇使用投資組合方法來折扣率，根據租賃條款將公司費率應用於租賃部分。根據該公司的風險評級，該公司對2021年簽訂的新租約適用以下折扣率：(1)1-2幾年來，1.45% (2) 3-4幾年來，2.04% (3) 5-9幾年來，2.38% and (4) 10+年，3.10%.
在收購Zumbro方面，該公司承擔了一個倉庫的融資租賃承諾，到期日為2033年3月31日。從2023年開始，倉庫可以預先確定的價格購買。
2021年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的使用權資產和租賃負債摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 使用權資產 | | 2021 | | 2020 |
| 經營租約 | | $ | 6,929 | | | $ | 5,838 | |
| 融資租賃 | | 2,359 | | | 2,572 | |
| 總計 | | $ | 9,288 | | | $ | 8,410 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 租賃負債--流動負債 | | 2021 | | 2020 |
| 經營租約 | | $ | 2,194 | | | $ | 2,178 | |
| 融資租賃 | | 167 | | | 159 | |
| 總計 | | $ | 2,361 | | | $ | 2,337 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 租賃負債--非流動負債 | | 2021 | | 2020 |
| 經營租約 | | $ | 4,811 | | | $ | 3,607 | |
| 融資租賃 | | 2,303 | | | 2,472 | |
| 總計 | | $ | 7,114 | | | $ | 6,079 | |
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日止年度，本公司的總租賃成本如下，其中包括期內確認的損益金額和資產負債表上的資本化金額，以及租賃交易產生的現金流：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 租賃費 | | | | | | |
| 經營租賃成本 | | $ | 3,143 | | | $ | 3,105 | | | $ | 3,181 | |
| | | | | | |
| 融資租賃成本 | | | | | | |
| ROU資產攤銷 | | 210 | | | 210 | | | — | |
| 租賃負債利息 | | 129 | | | 137 | | | — | |
| 融資租賃總額 | | 339 | | | 347 | | | — | |
| | | | | | |
| 總租賃成本 | | $ | 3,482 | | | $ | 3,452 | | | $ | 3,181 | |
| | | | | | |
| 為計入租賃負債的金額支付的現金 | | | | | | |
| 營業租賃的營業現金流 | | $ | 3,097 | | | $ | 2,864 | | | $ | 3,216 | |
| 融資租賃的營業現金流 | | 129 | | | 137 | | | — | |
| 融資租賃產生的現金流 | | 159 | | | 151 | | | — | |
| | $ | 3,385 | | | $ | 3,152 | | | $ | 3,216 | |
| | | | | | |
| 為換取新的經營租賃負債而獲得的淨收益資產，扣除淨收益資產處置後的淨收益 | | $ | 3,804 | | | $ | 1,042 | | | $ | 10,173 | |
| 為換取新的融資租賃負債而獲得的淨收益資產，扣除淨收益資產處置後的淨收益 | | $ | — | | | $ | 2,782 | | | $ | — | |
| | | | | | |
| 加權平均剩餘租賃期限-經營租賃 | | 4.21年份 | | 4.15年份 | | 4.93年份 |
| 加權平均剩餘租賃期限-融資租賃 | | 11.41年份 | | 12.25年份 | | 不適用 |
| | | | | | |
| 加權平均貼現率-營業租賃 | | 3.5 | % | | 4.5 | % | | 4.6 | % |
| 加權平均貼現率-融資租賃 | | 5.1 | % | | 5.1 | % | | 不適用 |
2021年、2020和2019年根據運營租賃協議向運營收取的租金費用總計約為$3,143, $3,105，及$3,181，分別為。
NOTE 20 – 衍生工具和套期保值活動
本公司受市場利率波動和外匯匯率波動的影響。2019年5月，本公司與掉期交易對手訂立利率互換(現金流對衝)，與銀行交易對手訂立交叉貨幣掉期(淨投資對衝)。公司持有衍生金融工具的主要目標是管理利率風險和外幣風險。
於2019年5月28日，本公司訂立固定薪酬(2.05%)，名義金額為$的接收浮動利率掉期108,569到期日為2023年6月27日。該公司與利率互換有關的風險管理目標和戰略是通過減少與部分未償債務的利息支付有關的現金流的可變性，保護公司不受利率不利波動的影響。本公司正在實現其目標，因為利率掉期現金流的變化預計將完全抵消因與信貸協議相關的利息支付合同規定的利率波動而導致的現金流變化。與利率掉期合約有關的淨利息支出為#美元。2,144及$1,593截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度。這個
與利率掉期合約相關的淨利息收入為#美元。40截至2019年12月31日的年度。這些金額記錄在綜合營業報表的利息支出淨額項下。
同時，公司還簽訂了固定薪酬(0.00%)、接收-固定(2.05%)交叉貨幣互換，以管理與公司對Chemogas淨投資相關的外匯風險。該衍生工具的名義金額為#美元。108,569，生效日期為2019年5月28日，到期日為2023年6月27日。與交叉貨幣掉期合約有關的利息收入為#美元。2,257, $2,275，及$1,317截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，分別記錄在綜合營業報表的利息支出項下，淨額。
該等衍生工具與單一交易對手訂立，並須受合約協議所規限，該協議規定在任何一份合約違約或終止時，以單一貨幣一次付款淨結清所有合約。因此，衍生工具被分類為主要淨額結算安排，並在綜合資產負債表上作為衍生資產或衍生負債淨額列示。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，衍生工具的公允價值在公司綜合資產負債表中列示如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生負債 | | 2021 | | 2020 |
| 利率互換 | | $ | 2,158 | | | $ | 4,865 | |
| 交叉貨幣互換 | | 500 | | | 6,793 | |
| 衍生負債 | | $ | 2,658 | | | $ | 11,658 | |
本公司根據以下因素每季度評估與利率掉期相關的對衝關係在實現可歸因於被對衝風險的現金流的抵銷變化方面是否非常有效：(1)上述利率掉期和對衝交易的主要特徵和條款在此期間相匹配；(2)掉期交易對手很可能不會拖欠掉期債務；(3)本公司每季度進行一次定性審查，以評估該關係是否符合對衝會計的資格。(2)掉期交易對手很可能不會拖欠掉期債務，(3)本公司每季度進行一次定性審查，以評估該關係是否符合對衝會計的資格。(2)掉期交易對手很可能不會拖欠掉期債務，(3)本公司每季度進行一次定性審查，以評估該關係是否符合對衝會計的條件。
此外，公司每季度根據以下評估評估與交叉貨幣掉期相關的對衝關係是否非常有效：(1)公司將始終有足夠的非功能性貨幣(EUR)淨投資餘額，至少在對衝到期日之前滿足交叉貨幣名義金額；(2)掉期交易對手很可能不會違約，(3)公司每季度進行一次定性審查，以評估該關係是否符合對衝會計的資格。(2)掉期交易對手很可能不會拖欠掉期債務，以及(3)公司每季度進行一次定性審查，以評估該關係是否符合對衝會計的資格。(2)掉期對手方很可能不會拖欠掉期債務，以及(3)公司每季度進行一次定性審查，以評估該關係是否符合對衝會計的資格。
如果利率掉期或交叉貨幣掉期出現任何錯配，公司將進行迴歸分析，以確定對衝交易是否非常有效。如果被確定為不是非常有效，公司將停止進行套期保值會計。
截至2021年12月31日，公司對利率互換和交叉貨幣互換的套期保值關係進行了評估，並確定它們是高效的。因此，衍生工具的公允價值淨變動計入累計其他全面收益。
我們對衝工具的虧損和收益在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度累計其他全面收益(虧損)中確認，並分類如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在全面收益表中的位置 | | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 現金流對衝(利率互換)，税後淨額 | | 現金流套期保值未實現收益(虧損)淨額 | | $ | 2,053 | | | $ | (2,285) | | | $ | (1,399) | |
| 淨投資對衝(交叉貨幣互換)，税後淨額 | | 淨外幣換算調整 | | 4,766 | | | (4,882) | | | (262) | |
| | | | $ | 6,819 | | | $ | (7,167) | | | $ | (1,661) | |
注21-季度財務信息(未經審計)
(單位為千，每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | 2020 |
| | | 第一
季度 | | 第二
季度 | | 第三
季度 | | 第四
季度 | | 第一
季度 | | 第二
季度 | | 第三
季度 | | 第四
季度 |
| 淨銷售額 | | $ | 185,656 | | | $ | 202,365 | | | $ | 197,869 | | | $ | 213,133 | | | $ | 174,436 | | | $ | 173,355 | | | $ | 175,140 | | | $ | 180,713 | |
| 毛利率 | | 58,727 | | | 59,447 | | | 60,934 | | | 64,066 | | | 55,331 | | | 55,380 | | | 56,368 | | | 56,818 | |
| 所得税前收益 | | 29,983 | | | 30,019 | | | 32,085 | | | 33,146 | | | 24,490 | | | 25,973 | | | 27,907 | | | 28,047 | |
| 淨收益 | | 23,411 | | | 22,731 | | | 25,013 | | | 24,949 | | | 19,768 | | | 21,125 | | | 21,568 | | | 22,162 | |
| 基本每股普通股淨收益 | | $ | .73 | | | $ | .71 | | | $ | .78 | | | $ | .78 | | | $ | .62 | | | $ | .66 | | | $ | .67 | | | $ | .69 | |
| 稀釋後每股普通股淨收益 | | $ | .72 | | | $ | .70 | | | $ | .77 | | | $ | .76 | | | $ | .61 | | | $ | .65 | | | $ | .66 | | | $ | .68 | |
Balchem公司
估值和合格賬户
截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 津貼
對於可疑帳目 | | 庫存
儲備 |
| 餘額-2018年12月31日 | | $ | 610 | | | $ | 2,575 | |
| 在成本和費用中收取(貸記)的附加費 | | 1,776 | | | 7,069 | |
調整/扣除(a) | | (306) | | | (5,363) | |
| | | | |
| 餘額-2019年12月31日 | | 2,080 | | | 4,281 | |
| 在成本和費用中收取(貸記)的附加費 | | 140 | | | 5,964 | |
調整/扣除(a) | | (128) | | | (7,463) | |
| | | | |
| 餘額-2020年12月31日 | | 2,092 | | | 2,782 | |
| 在成本和費用中收取(貸記)的附加費 | | 180 | | | 7,312 | |
調整/扣除(a) | | (1,344) | | | (8,669) | |
| | | | |
| 餘額-2021年12月31日 | | $ | 928 | | | $ | 1,425 | |
| | | | |
(a)表示註銷和其他調整 |
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
披露控制和程序
我們堅持“披露控制和程序”，該術語在1934年“證券交易法”(“交易法”)下的第13a-15(E)和15d-15(E)條規則中定義，旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累此類信息並將其傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出決定在設計和評估我們的披露管制和程序時，管理層認識到，無論披露管制和程序的構思和運作如何完善，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保披露管制和程序的目標得以實現。此外，在設計披露控制和程序時，我們的管理層必須運用其判斷來評估可能的披露控制和程序的成本效益關係。任何披露控制和程序的設計也在一定程度上基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其所述目標。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2021年12月31日我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至目前，我們的披露控制和程序是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。我們對財務報告的內部控制是在我們的主要高管和主要財務官的監督下設計的一個過程，目的是為財務報告的可靠性提供合理保證，並根據美國公認會計原則為外部報告目的編制我們的財務報表。
我們對財務報告的內部控制包括與保存記錄相關的政策和程序，這些政策和程序應合理詳細、準確和公平地反映資產的交易和處置；提供合理保證，確保交易記錄為必要，以便根據美國公認會計原則編制財務報表，並且僅根據我們管理層和董事的授權進行收入和支出；提供合理保證，防止或及時發現可能對我們的財務報表產生重大影響的未經授權的資產收購、使用或處置。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間的任何控制有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化或政策或程序遵守程度的惡化，控制可能會變得不充分。
截至2021年12月31日，管理層使用了特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會在2013年制定的標準內部控制-集成框架(新框架)對我國財務報告內部控制的有效性進行評估。根據這一評估，管理層已確定我們對財務報告的內部控制自2021年12月31日起有效。
註冊會計師事務所認證報告
RSM US LLP的獨立註冊會計師事務所發佈了一份關於我們財務報告內部控制的認證報告，該報告包含在本文中。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制沒有發生重大變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或很可能會對其產生重大影響。
第9B項。其他信息
無
第三部分
第10項註冊人的董事、行政人員和公司治理
(A)本公司董事。
所需資料將載於本公司的2022年股東周年大會委託書(“2022年委託書”)，標題分別為“董事候選人”及“非參選董事”，該等資料在此併入作為參考。
(B)公司的行政人員。
所需信息將在2022年委託書中以“連續董事簡歷信息”(關於公司首席執行官兼總裁西奧多·L·哈里斯)和“被提名的高管”(關於公司其他高管)的標題列出，這些信息在此併入作為參考。
(C)道德守則。
所需信息將在2022年委託書中以“商業行為和道德準則”為標題提出，該信息在此併入作為參考。我們的“高級財務官道德準則”可在我們網站www.balChem.com投資者關係部分的公司治理頁面上查閲。
(D)企業管治。
所需信息將在2022年委託書中以“董事提名”和“董事會委員會”的標題陳述，這些信息在此併入作為參考。
第11項高管薪酬
本項目要求的信息將在2022年委託書中以“高管薪酬”、“薪酬委員會報告”和“薪酬委員會聯鎖和內部參與”的標題列出，這些信息在此併入作為參考。
第十二條某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項。
本項目要求的信息將在2022年委託書中以“某些受益所有者和管理層的擔保所有權”和“股權補償計劃信息”的標題陳述，所有這些信息在此併入作為參考。
第十三條特定關係和關聯交易與董事獨立性
本條款所要求的信息將在2022年委託書中以“關聯方交易”和“董事獨立性”的標題陳述，這些信息在此併入作為參考。
第14項首席會計師費用及服務
此項要求的信息將在2022年委託書中以“提案2-批准獨立註冊會計師事務所的任命”的標題列出，該信息在此併入作為參考。
第四部分
項目15.證物和財務報表明細表
以下文件作為本10-K表的一部分歸檔：
| | | | | | | | | | | |
| 1. | | 財務報表 | 頁碼 |
| | | |
| | 獨立註冊會計師事務所報告 | 23 |
| | | |
| | 截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表 | 25 |
| | | |
| | 截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的綜合收益表 | 26 |
| | | |
| | 截至2021年、2020年和2019年12月31日的綜合全面收益表 | 27 |
| | | |
| | 截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度股東權益綜合報表 | 28 |
| | | |
| | 截至2021年、2020年和2019年12月31日的合併現金流量表 | 29 |
| | | |
| | 合併財務報表附註 | 30 |
| | | |
| 2. | | 財務報表明細表 | |
| | | |
| | 附表二--截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的估值和合格賬户 | 60 |
| | | |
| 3. | | 陳列品 | |
| | | |
| 3.1 | | Balchem公司的綜合公司章程(通過參考公司2006年3月16日的10-K表格截至2005年12月31日的年度報告的附件3.1合併而成)。 |
| | | | |
| 3.2 | | Balchem Corporation修訂條款(通過引用公司於2008年4月25日提交給委員會的關於附表14A的最終委託書的附件A併入)。 |
| | | | |
| 3.3 | | Balchem Corporation修訂細則(通過參考2011年4月28日提交給委員會的公司關於附表14A的最終委託書的附件A併入)。 |
| | | | |
| 3.4 | | 截至2021年6月17日修訂和重述的公司章程(以引用日期為2021年6月21日的公司當前報告表格8-K的附件3.4的方式併入) |
| | | |
| 4.1 | | 證券説明 |
| | | |
| 10.1 | | Balchem Corporation 401(K)/利潤分享計劃，日期為1998年1月1日(通過引用2004年8月17日公司S-8表格註冊聲明的附件4，文件編號333-118291)。 |
| | | |
| 10.2 | | Balchem公司對1999年股票計劃進行了第二次修訂和重新修訂(通過引用公司S-8表格的註冊聲明，文件編號：日期為2008年11月25日的第333-155655號委託書和日期為2008年4月25日的公司2008年股東周年大會的委託書)。 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.3 | | Balchem Corporation的限制性股票授出協議及購股權協議表格第二次修訂及重訂1999年股票計劃(於截至二零一二年十二月三十一日止年度的本公司10-K表格年報中參考附件10.14併入)。 |
| | | |
| 10.4 | | 公司與西奧多·L·哈里斯之間的僱傭協議，日期為2016年4月22日(通過參考公司截至2016年6月30日的季度報告Form 10-Q的附件10.1合併)。* |
| | | | |
| 10.5 | | Balchem Corporation 2017年綜合激勵計劃(通過參考公司於2017年8月4日提交的S-8表格註冊説明書第333-219722號和公司於2017年4月27日提交的關於附表14A的委託書附錄A而合併)。 |
| | | |
| 10.6 | | Balchem Corporation 2017綜合激勵計劃下的限制性股票授予協議、業績單位授予協議和股票期權協議的表格(通過參考本公司截至2018年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.10併入)。 |
| | | |
| 10.7 | | Balchem Corporation、境內擔保人(定義見信貸協議)、作為行政代理的摩根大通銀行及貸款人擔保人(定義見信貸協議)於2018年6月27日訂立的信貸協議(合併於本公司日期為2018年7月5日的8-K表格中的附件4.1)。 |
| | | |
| 10.8 | | Balchem Corporation、國內擔保人和摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)於2018年6月27日簽署的擔保和質押協議(通過參考本公司日期為2018年7月5日的8-K表格附件4.2合併而成)。 |
| | | |
| 21 | | 註冊人的子公司。 |
| | | |
| 23.1 | | 獨立註冊會計師事務所RSM US LLP的同意。 |
| | | |
| 31.1 | | 根據規則13a-14(A)對首席執行官的認證。 |
| | | |
| 31.2 | | 根據規則13a-14(A)對首席財務官進行認證。 |
| | | |
| 32.1 | | 根據“美國法典”第18編第63章第13a-14(B)條和第1350節頒發的首席執行官證書。 |
| | | |
| 32.2 | | 根據“美國法典”第18編第63章第13a-14(B)條和第1350節認證首席財務官。 |
| | | |
| 101.INS | | XBRL實例文檔 | |
| | | |
| 101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 | |
| | | |
| 101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
| | | |
| 101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
| | | |
| 101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
| | | |
| 101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) | |
| | | |
| *每個以星號註明的展品均為管理層的補償計劃或安排。 | |
簽名
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求，註冊人已促使本報告由正式授權的以下簽名人代表其簽署。
| | | | | |
| 日期：2022年2月24日 | Balchem公司 |
| | 作者：西奧多·L·哈里斯(Theodore L.Harris) |
| | 西奧多·L·哈里斯(Theodore L.Harris)，總裁兼 |
| | 首席執行官 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員代表註冊人在指定的日期以註冊人的身份簽署。
| | | | | |
| /s/西奧多·L·哈里斯(Theodore L.Harris) | |
| 西奧多·L·哈里斯(Theodore L.Harris)，總裁兼 |
| 首席執行官(主席) |
| 日期：2022年2月24日 | |
| | |
| /s/Martin Bengtsson | |
| 首席財務官馬丁·本特森(Martin Bengtsson) |
| 和司庫(首席財務官) |
| 日期：2022年2月24日 | |
| |
| /s/威廉·A·巴克斯(William A.Backus) | |
| 威廉·A·巴克斯(William A.Backus)，首席會計官 |
| (首席會計官) |
| 日期：2022年2月24日 | |
| | |
| /s/David B.Fischer | |
| 大衞·B·費舍爾(David B.Fischer)，董事 |
| 日期：2022年2月24日 | |
| | |
| /s/凱瑟琳·菲什 | |
| 凱瑟琳·菲什，董事 |
| 日期：2022年2月24日 | |
| |
| /s/Daniel E.Knutson | |
| 丹尼爾·E·克努森(Daniel E.Knutson)，董事 |
| 日期：2022年2月24日 | |
| |
| /s/Joyce Lee | |
| 喬伊斯·李(Joyce Lee)，董事 |
| 日期：2022年2月24日 | |
| | |
| /s/Perry W.Premdas | |
| 佩裏·W·普雷姆達斯，董事 |
| 日期：2022年2月24日 | |
| | |
| /s/約翰·特萊萬託斯 | |
| 約翰·特萊萬託斯博士，董事 |
| 日期：2022年2月24日 | |
| | |
| /s/Matthew Wineinger | |
| 馬修·懷因格(Matthew Wineinger)，董事 |
| 日期：2022年2月24日 | |
