A.請參考截至2015年8月4日SSR礦業公司(前身為Silver Standard Resources Inc.)(借款人)、貸款人(貸款人)和加拿大帝國商業銀行(行政代理)之間於2015年8月4日簽訂的信貸協議,該協議經修訂於2016年5月31日的第1號協議、修訂2017年6月8日的第2號協議及修訂2020年1月21日的第3號協議(統稱為“信貸協議”)而修訂。
1.1修訂協議一份。本修訂協議是對信貸協議的修訂。本修訂協議和信貸協議應被理解、解釋、解釋為一個協議並具有效力,並應構成具有相同效力的協議,猶如本修訂協議所作的修訂已包含在本修訂協議日期的信貸協議中一樣。
“阿根廷子公司”指Mina Pirquias S.A.和Valle Del Cura S.A.
(C)信用方的負債應包括該信用方是合夥人、普通合夥人或有限責任合夥人的合夥企業的Alacer附屬公司的負債,只要該信用方因該信用方在該Alacer附屬公司的所有權權益或與該附屬公司的其他關係而對此負有責任。
自第四次修訂之日起,適用的邊際應為上述網格第1行規定的邊際(利用率百分比為
2.4聯邦基金有效利率。對第1.1節中“聯邦基金有效利率”的定義進行了修改,在其末尾增加了以下一句:
在任何一種情況下,如果該利率小於零,則聯邦基金有效利率應被視為零。
2.5投資。第1.1節中“投資”的定義全部刪除,代之以:
“投資”指任何人(“投資者”),任何直接或間接的:
(A)股權證券的投資者購買或以其他方式獲取任何其他人或其中的任何實益權益;
(B)投資者購買或以其他方式獲取任何其他人的債券、票據、債權證或其他債務證券或其中的任何實益權益;
(C)貸款或墊款予任何其他人,但(I)墊款予董事、高級人員、僱員以支付在通常業務運作中招致的開支,及(Ii)因在投資者的通常業務運作中向該其他人出售或提供服務而產生的應收賬款;及
(D)投資者對任何其他人的出資;
但(I)收購不構成投資,以及(Ii)為簽署後暫停義務提供資金的捐款不構成投資。任何投資的數額應為該投資的原始成本加上其所有增加的成本,而不對該投資的增減、減值、沖銷或註銷進行任何調整,減去以下任何金額:(1)處置構成投資的資產時變現的金額(包括貸款方以外的任何人就該項處置承擔的任何負債的價值),(2)構成貸款或墊款的投資的償還,或(3)構成本金或資本的現金回報(包括根據公認會計原則入賬的任何股息、贖回或股權回購),作為本金或資本的回報)。
2.6LIBO利率。對第1.1節中“Libo Rate”的定義進行了修改,在(B)款開頭增加了“在第2.12(2)節的規限下”。
2.7交割日期。修正第1.1節中“到期日”的定義,將“2020年6月8日”改為“2021年6月8日”。
2.8材料子公司。“重要附屬公司”的定義全部刪除,替換如下:
“重大附屬公司”是指:
(A)Silver Standard Canada Holdings Ltd.、Silver Standard US Holdings Inc.、Silver Standard Marigold Inc.、InterTrade Metals Limited Partnership、InterTrade Metals Corp.、Silver Standard Ventures Inc.、SSR Durango、S.A.de C.V.、Marigold Mining Company、SGO Mining Inc.、Pna Operations Inc.和0694758 B.C.Ltd.;
(B)在任何時間:
(I)其綜合有形資產淨值超過按綜合基準釐定的借款人當時有形淨資產的5%的款額;或
(Ii)有一間附屬公司,而該附屬公司是一間重要附屬公司;及
(C)借款人以書面向行政代理人指定的任何其他附屬公司;
但附屬公司一旦符合本定義所列的任何測試,則該人此後在任何時候均為重要附屬公司,不論其其後是否符合任何該等測試。儘管有上述規定,Alacer子公司和阿根廷子公司在任何時候都不應構成重要子公司。
2.9允許的公司間投資。“允許的公司間投資”的定義全部刪除,代之以以下內容
“允許的公司間投資”是指信用方對下列任何一項的投資:
(A)任何其他信用方的股權證券;
(B)任何其他貸方出資;或
(C)向任何其他信用方提供的貸款或墊款。
2.10已修改合併。對“綜合”的所有提法都改為“經修改的綜合”,但下列各項中的提法除外:
(A)“綜合”的定義;
(B)第5.1(A)、(B)及(L)條;及
(C)6.1(8)(B)條。
2.11財務報告。第5.1條修訂如下:
(A)刪去(K)條末尾的“及”;
(B)刪去“。”。在(L)條末尾;及
(C)在其末尾加入以下新條文:
(M)在每個財政年度終結後90天內儘快備妥借款人在該財政年度終結時及截至該財政年度終結時的未經審計的經修訂綜合資產負債表及有關的損益表、留存收益及財政狀況的變動,並經借款人的一名負責人員核證,在各重要方面以經修訂的綜合基準公平地反映借款人的財政狀況及經營結果;及
(N)在每個財政年度首三個財政季度結束後60天內,借款人於該財政季度結束時及該財政年度當時已過去部分的未經審核經修訂綜合資產負債表及相關損益表、留存收益及財務狀況變動表,均經借款人的負責人員核證,按經修訂的綜合基準在各重大方面公平地反映借款人的財務狀況及經營成果,但須受正常的年終審核調整所規限。
2.12使用費。在第2.10節中按數字順序插入以下小節,隨後的小節相應重新編號:
(2)使用費。借款人應根據其適用百分比向行政代理支付從第四修正案之日起至到期日(或承諾完全終止的較早日期)期間的使用費,並根據其適用百分比向每個貸款人支付使用費,年利率等於總信用風險的適用保證金。此類使用費應(A)在每個季度日期之後的第一個營業日以及承付款終止或減少的任何日期拖欠,(B)按365天或366天(視情況而定)的年限按日累計,並應按實際經過的天數(包括第一天,但不包括最後一天)支付。
2.13阿根廷子公司投資。第6.1(6)(G)節全部刪除,代之以:
(G)自第二修正案之日起對阿根廷子公司的投資總額不超過100,000,000美元;或
2.14其他投資。第6.1(6)(H)節全部刪除,代之以:
(H)自第二次修訂日期起及之後現金總額不超過投資上限的其他投資。
2.15限制付款。6.1(9)條現予修訂,刪去(E)條末尾的“及”而代以“。”。在(F)條末尾加入“;和”,並加入以下內容作為新的(G)條:
(G)借款人可在以下情況下宣佈及支付其股權證券的任何股息、分派或資本返還:(I)支付後的淨槓桿比率不超過2.50:1.00,且(Ii)負責人員已向行政代理提供證書,確認已符合支付條件。
2.16違約事件。第7.1條修訂如下:
(A)在(D)款中,刪去“借款人”而代以“任何貸方”;
(B)在(G)及(H)段中,在“任何貸方”之後加入“或Anagold Madencilik Sanayi ve Ticaret Anonim Sirketi或作為其直接或間接股東的任何Alacer附屬公司”。
2.17放行。儘管特拉華州的Mina Pirquias LLC是某些貸款文件的當事人,但其繼任者Mina Pirquias S.A.(通過轉換為根據阿根廷法律成立的公司)並不打算受此約束。因此,Mina Pirquias S.A.在此免除貸款文件下的任何和所有債務、債務和義務,並在此解除對其股權證券的留置權,以行政代理為受益人。貸款人特此同意這種繼續,並授權和指示行政代理採取借款人可能合理要求的步驟,以實現和證明這種釋放和解除。
第三條
申述及保證
3.1申述的確認。借款人聲明並保證,自本修訂協議之日起,並假設本修訂協議對信貸協議所作的修訂已生效:
(A)本修訂協議及其所附確認書已由簽字方信用證各方正式授權、簽署和交付;
(B)現予修訂的《信貸協議》構成借款人的一項合法、有效和具約束力的義務,可根據其條款予以強制執行,但須受適用的破產、無力償債、重組、暫緩執行或其他一般影響債權的法律及衡平法一般原則所規限,不論該等法律是在衡平法訴訟中或在法律上予以考慮;
(C)並無發生失責或失責事件,而該失責或失責事件仍在繼續;及
(D)第三條所載的陳述和保證(特別針對某一特定日期的陳述和保證除外)是真實和正確的,猶如在本條款的日期作出的一樣。
第四條
條件
4.1條件先例。本修訂協議應自行政代理收到以下文件之日起生效:
(A)本修訂協議的副本,由本協議的每一方簽署;
(a)
(B)由每名擔保人籤立的本修正協定所附確認書的副本;
(C)向行政代理支付150,000美元的延長期費用
貸款人按比例作出的賬目;及
(D)支付迄今由律師為行政代理人開具發票的律師費
為免生疑問,本修正協定自2020年6月3日起生效,無論該等先例在哪一天得到滿足。
第五條
一般信息
5.1確認。除本合同明確規定外,《信貸協議》和其他貸款文件應根據其規定繼續具有全部效力和效力。信貸協議項下的所有擔保負債將繼續存在,只是按照本修訂協議的規定對其條款進行修改,且本修訂協議不應證明或導致該等擔保負債的更新。
5.2解釋。此後,凡提及“本協議”或“信貸協議”及任何其他貸款文件中的所有類似之處,均應包括、指及指經修訂的信貸協議,而無需修訂該貸款。
文件。本修訂協議應構成信貸協議項下的“貸款文件”,其定義如信貸協議所述。
5.3具有約束力的自然。本修訂協議對借款人、貸款人和行政代理及其各自的繼承人和允許的受讓人有利並對其具有約束力。
5.4可維護性。本修訂協議中任何在任何司法管轄區被禁止或不可執行的條款,在該司法管轄區內,在該禁止或不可強制執行的範圍內無效,並應與本修訂協議的其餘部分分離,但不影響本修訂協議的其餘條款,也不影響該條款在任何其他司法管轄區的有效性或可執行性。
5.5衝突。如果在本修訂協議之日後,本修訂協議的任何條款與信貸協議的任何條款不一致,應以本修訂協議的相關條款為準。
5.6依法治國。本修訂協議將受不列顛哥倫比亞省法律和加拿大聯邦法律的管轄和解釋。
5.7副本和傳真件。本修訂協議可由任何數量的副本簽署,也可由本協議的不同各方以單獨的副本簽署,當如此簽署時,每一副本應被視為正本,所有副本加在一起將構成同一份文書。通過傳真、電子郵件pdf提交本修訂協議簽字頁的已簽署副本。或複製實際簽署的簽名頁圖像的任何其他電子手段應與交付本修訂協議的手動簽署副本一樣有效。
[以下頁面上的簽名]
S-1
茲證明,自第一頁所列日期起,以下籤署人已使本修訂協議正式生效。
加拿大帝國商業銀行,
作為貸款人和行政代理
By: /s/ Peter Rawlins
姓名:彼得·羅林斯
標題:經營董事
By: /s/ Mark Saraiva
姓名:馬克·薩拉瓦
職務:董事高管
S-2
茲證明,自第一頁所列日期起,以下籤署人已使本修訂協議正式生效。
豐業銀行,
作為貸款人
作者:/s/Kurt Foellmer
姓名:庫爾特·福爾默
標題:董事
作者:/s/Priya Francis
姓名:普里亞·弗朗西斯
職位:助理
S-3
茲證明,自第一頁所列日期起,以下籤署人已使本修訂協議正式生效。
蒙特利爾銀行,
作為貸款人
作者:/s/Ben Rough
姓名:本·拉夫
標題:董事
By:
姓名:
標題:
S-4
茲證明,自第一頁所列日期起,以下籤署人已使本修訂協議正式生效。
SSR礦業公司。
作者:/s/Gregory J.Martin
姓名:格雷戈裏·J·馬丁
職務:高級副總裁與首席財務官
確認
每個簽署的擔保人都承認並不可撤銷地同意修正協議的條款。以下籤署的每一擔保人還為每一擔保當事人的利益向代理人聲明、保證和確認:
(A)儘管修訂協議及其對信貸協議的修訂已生效,但集團擔保及其所授予的擔保和賠償仍按照其條款充分有效和有效;
(B)該等擔保和彌償延伸至借款人在經修訂信貸協議下的債務、負債和義務;
(C)儘管修訂協議及其對信貸協議的修訂已生效,但擔保文件及其下授予的留置權繼續按照其條款充分有效;
(D)證券文件所述的有擔保負債包括根據經修訂信貸協議產生或與經修訂信貸協議有關的債務、負債及債務,以及根據經修訂信貸協議授予的留置權;及
(E)凡提及“本協議”或“信貸協議”及任何其他貸款文件中的所有類似之處,在下文中均指經修訂的信貸協議,而無需修訂該等貸款文件。
SSR礦業公司。
銀標加拿大控股有限公司。銀標美國控股公司。銀色標準萬壽菊公司。國際貿易金屬公司。
同業金屬有限合夥銀標風險投資公司。
SSR Durango,S.A.de C.V.萬壽菊礦業公司SGO礦業公司。
普納運營公司。公元前0694758年。
在每種情況下,由其授權簽字人
/s/Gregory J.Martin
姓名:格雷戈裏·J·馬丁