本報告中提及的“我們”、“公司”和“Euronet”是指Euronet Worldwide，Inc.及其子公司，除非上下文另有説明。

業務概述

一般概述

Euronet是領先的電子支付處理提供商。我們為金融機構、代理商、零售商、商家、內容提供商、和個人消費者。我們的主要產品包括全面的自動櫃員機(ATM)、銷售點(POS)、卡外包、髮卡和商户收購服務；軟件解決方案和基於雲的支付解決方案；電子支付產品的電子分銷；外匯服務和國際支付服務。

核心業務細分市場

我們在以下三個部門運營，截至 2021年12月31日:

電子資金轉賬(“EFT”)處理段處理網絡的交易 42,713 自動取款機和大約 438,000 遍佈歐洲、非洲、中東、亞太地區和美國的POS終端。我們提供全面的電子支付解決方案，包括ATM取現和存款服務、ATM網絡參與、外包ATM和POS管理解決方案、信用卡、借記卡和預付卡外包，以及髮卡和商户收購服務。 除了我們的核心業務外，我們提供多種增值服務，包括自動櫃員機和POS機動態貨幣兑換(“DCC”)、國內和國際自動櫃員機附加費、廣告、通過自動櫃員機交付非現金產品(“數碼內容”)、客户關係管理(“CRM”)、移動充值、賬單支付、欺詐管理、匯款支付、無卡支付、紙幣回收解決方案和退税服務。通過這一細分市場，我們還為電子支付和交易交付系統提供了一套集成的電子金融交易軟件解決方案。在……裏面 2021，EFT處理部門約佔 20% Euronet的綜合收入。

支付部在我們的全球分銷網絡中為各種預付費產品、卡和服務提供預付費移動通話時間和其他電子內容及支付處理服務的分銷和處理。我們運營的網絡包括大約 775,000 POS終端，可在歐洲、中東、亞太地區、美國和南美洲對預付費移動通話時間“充值”服務和其他數字媒體內容進行電子處理。我們還提供優惠券和實物禮物。在歐洲，禮品卡分銷和處理服務在我們的大部分市場，在越來越多的市場中，數字代碼分銷。在……裏面 2021，EPAY細分市場約佔 34% Euronet的綜合收入。

轉賬部分主要以Ria、AFEX和IME品牌提供全球消費者對消費者轉賬服務，以Xe品牌提供全球賬户對賬户轉賬服務。我們以Ria和IME品牌提供服務，通過發送代理、公司所有的商店(主要在北美、歐洲和馬來西亞)和我們的網站(riamoneyfer.com和online.imeremit.com)組成的網絡提供服務，通過全球代理網絡支付匯款，包括大約 510,000 地點。XE是一家在其貨幣數據網站(www.xe.com和www.x-rate es.com)上提供外匯兑換信息的供應商。我們通過我們的網站(www.xe.com和https://transferxe.com)和Xe客服代表)提供全球賬户對賬户轉賬服務。除了……之外 除了向客户提供轉賬服務外，我們還為客户提供賬單支付服務(主要在美國)、匯票等支付方式、為各種已發行支票提供全面的支票兑現服務，以及具有競爭力的外幣兑換服務和移動充值服務。通過XE，我們為中小企業提供現金管理解決方案和外匯風險管理服務。以收入和交易額衡量，我們是全球最大的匯款公司之一。在……裏面 2021，轉賬部分約佔 46% Euronet的綜合收入。

歷史視角

• 1994 - Euronet成立的前身是Euronet Bank Access Kft.，這是一家匈牙利有限責任公司。
• 1997 - Euronet於1997年3月根據首次公開募股進行了重組，當時，我們的運營實體成為特拉華州公司Euronet Services，Inc.的全資子公司。
• 1998 - 1998年12月，我們收購了Arkansas Systems，Inc.(現稱“Euronet USA”)，這是一家總部位於美國的公司，為全球零售銀行生產電子支付和交易交付系統軟件。
• 2001 - 2001年8月，我們從Euronet Services，Inc.更名為Euronet Worldwide，Inc.。
• 2003 -我們通過收購在英國和澳大利亞設有辦事處的Eay Limited(“Eay”)，增加了一條補充業務線。
• 2007 - 我們在完成對總部位於洛杉磯的Ria的收購後建立了轉賬部門，Ria是以收入和交易量衡量的全球最大的轉賬公司之一。
• 2015 -我們完成了對IME(M)Sdon Bhd(“IME”)的收購，這為Euronet提供了立即進入亞洲和中東匯款發送市場的機會。我們還通過收購XE公司(“XE”)增加了一個補充業務線，XE公司提供與貨幣相關的數據和國際支付服務。
• 2019 – 任生態系統上線，遺留軟件向任生態系統遷移開始。
• 當前 - Euronet在全球開展業務，為大約175個國家和地區的客户提供服務。截至2021年12月31日，我們擁有13交易處理中心，六在歐洲，五在亞太地區和二在北美。我們還堅持 66位於以下地點的商務辦公室43國家。我們的公司辦事處位於美國堪薩斯州利伍德市。 

業務細分概述

關於分部經營業績的討論，請參閲項目7--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析，以及合併財務報表附註17：業務分部信息。

EFT處理段

概述

我們的EFT處理部門提供全面的電子支付解決方案，包括ATM取現和存款服務、ATM網絡參與、外包ATM和POS管理解決方案、信用卡、借記卡和預付卡外包、髮卡和商户收購服務。除核心業務外，我們還提供各種增值服務，包括ATM和POSDCC、國內和國際附加費、外幣發放、廣告、ATM機數字內容銷售、CRM、預付費手機充值、賬單支付、轉賬、欺詐管理、國外匯款支付，無卡支付、紙幣回收解決方案和退税服務。我們通過我們的Euronet-擁有自動取款機和POS終端，通過我們運營的合同自動取款機和POS終端代表我們的客户，或者，對於某些服務，作為獨立的產品。通過這一細分市場，我們還為電子支付和交易交付系統提供了一套集成的電子金融交易軟件解決方案。

收入來源

我們自動櫃員機網絡產生的主要收入來源是每月經常性管理費、基於交易的費用、附加費和從DCC交易中賺取的利潤。根據我們的許多外包管理合同，我們獲得固定的月費。EFT處理部門還從POS運營和商户管理、信用卡、借記卡、預付卡和會員卡的卡網絡管理、預付費移動通話時間充值以及自動取款機和自動取款機廣告上的其他電子內容中獲得收入。我們主要在歐洲、非洲、中東、亞太地區和美國開展業務。自.起 2021年12月31日，我們做了手術 42,713 自動取款機與 37,729 在… 十二月三十一日， 2020年。這一增長在很大程度上是由於自動取款機重新啟動，這些自動取款機因新冠肺炎疫情相關的旅遊中斷而暫時關閉。

我們監控持卡人在我們的網絡上進行的交易數量。這些交易包括現金取款、餘額查詢、存款、預付費移動通話時間充值購買、DCC交易和某些被拒絕(未經授權)的交易。我們不向金融機構收取我們網絡上的某些交易的賬單，出於報告目的，我們已將這些交易排除在外。通過我們的網絡處理的交易數量在過去的五年中，ORKS以大約 16.7% 如下表所示：

2020年和2021年交易量的增加是由於一名亞太客户的銀行錢包和電子商務網站的低價值、數字發起的支付處理交易量大幅增加的結果。

我們的EFT處理部門的處理中心位於 德國、匈牙利、印度、中國和巴基斯坦。我們的處理中心運行兩種專有交易交換軟件： 我們的傳統ITM軟件，我們自1998年以來一直通過我們的軟件解決方案部門使用並銷售給金融機構，以及名為“REN”的創新交換軟件包，該軟件包在德國和印度託管，於2017年發佈。處理中心運行一天24小時，一週七天。我們一直在逐步將我們所有的網絡過渡到REN。

EFT加工產品和服務

外包管理解決方案

Euronet使用我們處理中心的電子金融交易處理軟件為金融機構、商家、移動電話運營商和其他組織提供外包管理解決方案。我們的外包管理解決方案包括管理現有的ATM網絡、開發新的ATM網絡、管理POS網絡、 管理自動存款終端、管理信用卡、借記卡和預付卡數據庫以及其他金融處理服務。這些解決方案包括24小時監控每個自動取款機的狀態和現金狀況，管理每個自動取款機的現金水平，協調現金交付，併為必要的服務電話提供自動調度。我們還提供實時交易授權、高級監控、網絡網關接入、網絡切換、24小時客户服務、維護、現金結算和對賬、預測和報告。由於我們的基礎設施可以支持交易量的顯著增加，新的外包管理解決方案協議應該會以更低的增量成本提供額外的收入。

我們的外包管理解決方案協議通常規定每月固定的管理費，在大多數情況下，還規定每筆交易的應付費用。這些協議下的交易手續費一般低於信用卡接受協議下的交易手續費。

Euronet品牌自動櫃員機交易處理

我們的Euronet品牌ATM網絡，也稱為IAD網絡，主要由一個處理中心管理，該中心使用我們市場領先的內部開發的軟件解決方案。IAD網絡中的自動櫃員機能夠為持有由金融機構和國際信用卡組織(如美國運通)發行或帶有其標誌的信用卡、借記和預付產品的持有者處理交易。®，Visa®，萬事達卡®，JCB，Diners Club International®，探索® 和銀聯國際©以及國際ATM網絡，如PLUS、Cirrus和PULSE®或覆蓋北美的NYCE、Shazam、AFFN、STAR等國內電視網。這是通過我們與這些機構、國際信用卡、借記卡和預付卡發行商、國際卡協會和國內卡協會的協議和關係實現的。

當銀行卡持卡人進行在Euronet擁有的自動取款機或自動取款機上進行交易交配礦牀在終端，我們從持卡人的銀行收取該交易的手續費。銀行通過中央交換和結算網絡直接或間接向我們支付這筆費用。當間接支付時，這筆費用被稱為“交換費”。我們為成功的交易收取交易手續費，在某些情況下，為未完成的交易收取交易手續費D因為他們沒有得到授權。髮卡機構向我們支付的費用與髮卡機構就自動櫃員機交易向持卡人收取的任何費用無關。在某些情況下，我們可能還要向ATM機的持卡人收取直接接入費或附加費。直接接入費加在取現金額上，從持卡人的賬户中扣除。

我們通常從客户那裏收取費用或賺取保證金，用於六種類型的ATM交易：

• 現金取款；
• 現金保證金；
  
• 餘額查詢；
  
• 因髮卡機構未授權而未完成交易的；
• 動態貨幣兑換；以及
  
• 預付費移動通話時間充值和其他電子內容。
  

信用卡接受或贊助協議

我們與金融機構和國際信用卡組織的協議一般規定，金融機構或組織發行的所有信用卡和借記卡都可以在我們在特定市場運營的所有自動取款機上使用。在大多數市場，我們在我們自己的電子貨幣或支付服務許可實體的贊助下運營。在某些市場，我們與一家金融機構簽訂了協議。我們被指定為接受國內卡和/或帶有國際標誌的卡的服務提供商(我們稱之為“贊助協議”)，例如Visa®和萬事達卡®。這些卡接受或贊助協議允許我們直接從髮卡機構或國際卡組織那裏獲得交易授權。我們的協議一般規定期限為三至七年，除非任何一方同意，否則將自動續簽在終止日期前發出不續期通知。在某些情況下，協議可由任何一方提前六個月通知終止。我們通常能夠在簽署卡接受協議後30至90天內將金融機構連接到我們的網絡。金融機構提供在自動櫃員機上完成交易所需的現金，但我們將很大一部分現金提供給我們的IAD網絡，以便自己為自動櫃員機交易提供資金。Euronet一般對ATM網絡中的現金負責。

根據我們的卡接受協議，我們收取的ATM交易費根據交易類型和特定髮卡機構的交易數量而有所不同。我們的協議通常規定以當地貨幣支付，儘管交易費有時以歐元或美元計價車伕。交易費是向金融機構和信用卡組織收取的，付款期限通常不超過一個月。

動態貨幣兑換

我們通過我們的IAD網絡、為金融機構外包運營的ATM網絡以及金融機構的ATM網絡或POS設備提供動態貨幣轉換或DCC，作為一項獨立服務。DCC是基礎ATM或POS交易的一項功能，提供給使用國外借記或在一個國家發行的信用卡，使用的貨幣不是自動櫃員機或POS機所在的貨幣。客户可以選擇是以當地貨幣完成交易，還是通過DCC交易以客户本國貨幣完成交易。如果持卡人選擇執行DCC交易，則在ATM上交付資金或通過POS終端完成交易時，收購人或處理機執行外匯兑換，這導致預定義數量的客户本國貨幣被計入他們的卡中。或者，客户可以讓髮卡銀行轉換交易，其中本地貨幣的金額被傳送到髮卡銀行，並且髮卡銀行進行到客户本國貨幣的轉換。

其他產品和服務

我們擁有或運營的自動取款機網絡允許以較低的增量成本銷售額外的金融和其他產品或服務。除了基本的現金取款和餘額查詢交易外，我們還開發了增值服務。這些增值服務包括手機充值、欺詐管理、賬單支付、國內和國際附加費、客户關係管理、國外匯款支付、無卡支付、紙幣回收、電子內容、票券、外幣提取。和廣告。我們致力於不斷開發創新的新產品和服務，為我們的EFT處理客户提供服務。

Euronet為跨國商家提供符合單一歐洲支付區(SEPA)的跨境交易處理解決方案。環境保護局是這樣一個地區，在這個地區，所有電子支付都可以用歐元支付和接受，無論是在國界之間還是在國界之內，無論在哪裏，都是在相同的基本條件、權利和義務下進行的。這首單曲，c入門化的收購平臺使商家能夠從成本節約和更快、更高效的支付轉移中受益。雖然許多歐洲國家不是歐元區的成員，但我們的平臺也可以通過我們的多貨幣功能為這些國家的商家提供服務。

軟件解決方案

我們還為電子支付和交易交付系統提供一整套集成軟件解決方案。我們的軟件產品的收入來自軟件的許可、專業服務和維護費以及相關硬件的銷售，主要是向世界各地的金融機構銷售。

我們的軟件產品是EFT處理部門產品線中不可或缺的一部分，我們在研究、開發、交付和客户支持方面的投資反映了我們對擴大內部和外部客户基礎的持續承諾。我們的處理中心在EFT處理部分使用我們的專有軟件，與第三方許可和維護選項相比，節省了成本並增加了價值。我們的專有軟件包括 我們的傳統ITM軟件，我們自1998年以來一直通過我們的軟件解決方案部門使用並銷售給金融機構，以及我們於2017年發佈的名為REN的創新交換軟件包。

我們目前在我們的處理中心運營REN，為我們在歐洲的網絡處理支付，我們正在逐步將我們在全球的所有網絡過渡到REN。REN的私有云架構允許我們跨多個物理位置同時部署REN。隨着2020年莫桑比克國家支付網絡的REN基金會的啟動，REN現在既面向內部資源，也面向外部客户。REN是可擴展的，將允許我們向更多的第三方提供支付和數字解決方案。除了支付處理，Ren還支持其他數字元素，包括物理和虛擬卡的髮卡、忠誠度服務、 瞭解您的客户合規、實時結算、庫存管理、風險和欺詐管理等服務。REN將被用作連接Euronet資產的平臺，以提供數字支付解決方案，目前用於支付和轉賬領域。

EFT處理細分策略

EFT處理部門的戰略是將ATM機和POS終端網絡擴展到增長潛力最大的發達和發展中市場。此外，我們遵循支持戰略，以增加增值(或補充)服務在我們現有客户羣中的滲透率，包括DCC、附加費、無卡支付、紙幣回收解決方案、退税服務、廣告、欺詐管理、賬單支付、移動充值、CRM和海外匯款支付。

我們通過POS終端提供預付費移動充值服務的EPAY部門提供的補充服務，加強了EFT處理部門的服務系列。我們計劃繼續擴大我們的技術和商業方法進入我們運營的其他市場，並進一步利用我們與移動電話運營商和金融機構的關係來促進這種擴張。

季節性

我們的EFT處理業務在本財年第三季度經歷了最大的現金取款和DCC需求，恰逢旅遊旺季。它還受到每年第四季度和第一季度季節性的影響，因為假日期間的交易量較高，假日之後的交易量較低。這種季節性增加是因為我們的做法是在夏季交通量顯著增加的旅遊地點季節性停用自動取款機。季節性停用包括在較慢的月份關閉自動櫃員機，並導致該月電子轉賬處理部分的整體交易量較低。隨着我們在旅遊地區擴大IAD網絡，季節性停用的財務影響也增加了，因為我們繼續承擔季節性停用的自動取款機的費用，儘管它們在較慢的月份不會產生交易。

重要客户和政府合同

EFT處理部門的個人客户佔總合併收入的比例均不超過10%。在印度、巴基斯坦和印度尼西亞，我們與政府持有多數股權的銀行和電信公司簽訂了合同，提供某些自動取款機驅動和交易交換服務、數字內容分發和移動通話時間充值服務。此外，某些國有銀行是我們在印度的共享ATM網絡的成員，我們為國有銀行部分擁有的金融機構提供軟件服務。在奧地利、克羅地亞、塞浦路斯、捷克共和國、丹麥、埃及、德國、匈牙利、愛爾蘭、意大利、立陶宛、馬耳他、波蘭、葡萄牙、羅馬尼亞、斯洛伐克、斯洛文尼亞、西班牙和英國，我們從政府持有多數股權的公司那裏為某些ATM站點租賃土地和其他財產。在中國和希臘，我們與部分由政府所有的客户和金融機構簽訂了合同。

競爭

我們的主要EFT處理部門競爭對手包括金融機構擁有的自動櫃員機網絡和由當地銀行財團組成的國家交換機，這些銀行向特定國家的金融機構和獨立的自動櫃員機部署者提供外包和交易服務。此外，經營自動櫃員機的資金雄厚的大型公司提供自動櫃員機網絡和外判服務，而那些提供信用卡外判、POS處理和商户收購服務的公司，也在不同市場與我們競爭。當地的小型運營商最近也開始提供服務，特別是在網絡成癮市場。這些競爭對手在我們的任何一個市場都沒有佔據主導的市場份額。我們的競爭優勢 EFT處理部分包括提供服務的廣度、網絡可用性和響應時間、對金融機構及其客户的價格、自動取款機位置以及對其他網絡的訪問。

概述

我們目前為各種預付費產品、卡和服務提供預付費移動通話時間充值服務和其他電子內容和支付處理服務，該網絡大約 775,000 POS終端覆蓋約335,000 零售商分佈在歐洲、中東、亞太地區、北美和南美。我們的支付寶業務處理中心位於這個英國、德國、意大利和美國。

自2003年以來，我們通過利用我們的深度技術，在新的和現有的市場上擴展了我們的預付費業務有與內容提供商、移動電話運營商和零售商建立和擴大關係的經驗。我們提供我們在零售網絡中提供多種產品，包括預付費移動通話時間、預付費借記卡、預付費禮品卡、預付費電子內容(如音樂、遊戲和軟件)、預付費代金券、交通支付、彩票支付、預付費長途電話以及通過與各種特許貨幣傳送器建立合作伙伴關係提供賬單支付處理協助。

收入來源

支付部分從電子內容的分發和電信服務提供商的預付費移動通話時間的銷售和分發中產生佣金和手續費。在……裏面 2021年，大約 70% 佔總收入的比例，大約 74% 支付寶業務的毛利主要來自電子內容，而不是預付費移動通話時間(數字媒體產品)。

客户購買數字媒體預付費內容作為禮物或自用。購買內容通常有兩種方式：(1)d(2)通過實體零售店、在線零售商或其他電子渠道，包括支付錢包、在線銀行、移動應用程序和其他來源。

C我們使用移動電話的用户通常通過以下兩種方式之一付費：(1)通過“後付費”帳户，在每個計費週期結束時對使用進行計費，或(2)通過“預付費”帳户，其中客户在使用之前通過貸記其帳户來預付費。

儘管美國和某些歐洲國家的移動電話運營商主要通過後付費賬户提供服務，但歐洲和世界其他許多國家的規範是提供有線服務更少的預付費服務。

預付移動電話信用通常使用個人識別碼(“PIN”)進行分配。我們通過兩種方式分發PIN。 首先，我們建立與移動運營商和零售商的電子連接。 當開始向客户銷售時，終端通過我們的交易處理平臺向移動運營商請求PIN。 這些交易直接從移動運營商獲取個人識別碼。 客户向零售商付款，零售商有義務向我們結算購買的移動通話時間金額。 我們維護的系統知道零售商銷售的手機充值金額，這反過來又允許我們向零售商收取手機充值銷售的賬單。

其次，我們向移動運營商購買個人識別碼，並以電子方式發送到我們的處理平臺。 我們與零售點的POS終端建立電子連接，我們的處理平臺在購買移動充值時向終端提供PIN。 我們維護着監控每個航站樓交易水平的系統。 隨着向客户銷售預付費移動通話時間的完成，平臺上的庫存將減去購買的PIN。 客户支付和與零售商的結算與上述相同。

我們通過與零售商簽署新合同來擴大我們的分銷網絡，並在一些市場通過收購現有網絡來擴大我們的分銷網絡。我們繼續專注於通過獨立的銷售組織擴大我們的分銷網絡，這些組織直接與其網絡中的零售商簽訂合同，從零售商的POS終端分發預付費移動通話時間或其他數字媒體內容。我們繼續將重點放在與連鎖超市、便利店、加油站和其他較大規模的零售商的直接關係上，在這些零售商中，我們可以與零售商談判多年協議。除了銷售上述傳統的手機充值量外，我們還將分銷擴展到數字媒體產品和其他增值服務。我們利用我們現有的技術基礎設施來銷售數字媒體產品，這些產品已經通過我們的傳統零售網絡和新的零售網絡，如電子渠道。在美國，大多數預付費數字媒體內容是為了贈送禮物而購買的；在美國以外的市場，消費者通常購買預付費數字媒體內容供自己使用。

我們在我們的國際POS網絡上為兩類客户處理預付費移動通話時間充值交易：分銷商和零售商。這兩種類型的客户交易都始於零售店中的消費者。零售商在商店中使用專門編程的POS終端、零售商的電子收銀機(ECR)系統或連接到我們網絡的基於Web的POS設備來購買預付費移動通話時間。消費者將從所選擇的運營商中選擇預定量的移動通話時間，零售商將該選擇輸入POS終端。消費者將向零售商支付該金額(以現金或零售商接受的其他支付方式)。然後，POS設備將選擇的交易傳輸到我們的處理中心。使用我們與移動電話運營商保持的電子連接或從我們的個人識別碼庫存中提取，購買的移動通話時間將記入消費者的賬户，或通過終端打印的個人識別碼交付給消費者。在終端打印PIN的情況下，消費者必須撥打移動電話運營商的免費號碼，才能將購買的通話時間激活到消費者的移動帳户。

我們與各種零售商和分銷商的關係有一個不同之處，那就是我們對服務的收費方式。對於分銷商和某些超大型零售商，我們收取加工費。然而，我們的大部分交易是與規模較小的零售商進行的。對於這些客户，我們從支付給移動電話運營商的每筆交易中扣留的佣金或折扣，我們與零售商分享佣金/折扣。

閉合循環禮品卡

封閉式(自有品牌)禮品卡通常被描述為商家專用的預付卡，專門用於在特定商家的地點購物。我們分銷各種類別的封閉式禮品卡，包括餐飲、零售和數字媒體，如音樂、遊戲和軟件。通常，當消費者在零售店或網上充值資金(現金、借記卡或信用卡支付)或購買預裝的價值禮品卡時，禮品卡就會被激活。

開環禮品卡

開環(網絡品牌)禮品卡是與電子支付網絡(如Visa)相關聯的預付禮品卡^®或萬事達卡^®)，並在多個非附屬地點(通常接受來自這些網絡的卡的地方)兑現。它們不是特定於商家的。我們分發和發行一次性使用、不可重新加載的開環禮品卡，其中包含簽證^® 在我們的零售渠道中擁有品牌。消費者在零售店或網上購買預裝的超值禮品卡後，必須撥打卡背面的免費電話才能激活它。

可重新加載的開環

我們分發Visa^®和萬事達卡^®發行由綠點、NetSpend和其他髮卡機構提供的借記卡。我們還管理和分發專有借記卡，允許零售商發行自己的可重複使用的商店品牌卡。開環可充值卡具有與銀行支票賬户類似的功能，包括直接存款、在接受信用卡、賬單支付和自動櫃員機接入的任何地方都可以購買。向消費者收取初始加載和重新加載交易、每月賬户維護和其他交易的費用。

其他產品和服務

我們的POS網絡用於分銷其他產品和服務，包括遊戲和軟件、賬單支付、彩票和交通產品。通過我們的Cadooz子公司，我們還向企業對企業(“B2B”)渠道分發優惠券和實物禮物，主要是為了激勵員工和客户。在某些地方，用於預付費服務的終端還可以用於電子資金轉賬，以處理零售商品的信用卡、借記卡和預付卡支付。我們為他們的預付費內容提供商提供促銷和廣告 內容遍及我們的零售分銷網絡。我們還為我們的一些預付費禮品卡合作伙伴和電信內容提供商提供卡生產和處理服務。

我們通過安裝在零售網點的POS終端或基於Web的POS設備提供預付費服務，或者，對於大型零售商，通過其ECR系統和我們的處理中心之間的直接連接提供預付費服務。在我們運營專有技術的市場(英國、德國、澳大利亞、波蘭、愛爾蘭、新西蘭、西班牙、希臘、印度、意大利、巴西和美國)，我們通常擁有和維護POS終端。在歐洲的某些國家，終端被賣給零售商或為零售商提供服務的分銷商。我們與主要零售商就POS服務達成的協議通常有一到三年的期限。這些協議包括條款關於我們的網絡與各自零售商的收銀機或支付終端的連接或POS終端的維護，以及與所處理交易的結算和責任有關的義務。一般來説，我們與個別或小型零售商的協議期限較短，並規定任何一方可在提前三至六個月通知後終止協議。

在德國，分銷商是銷售手機充電寶的關鍵中間商。因此，我們在德國的業務基本上集中在並依賴於與我們的主要分銷商的關係。終止我們與主要分銷商的任何協議都可能對我們在德國的預付費業務產生實質性的不利影響。然而，我們一直在與德國獨立零售商達成協議，以使我們對這些分銷商的敞口多樣化。

我們的POS網上處理的交易數量獸人 在過去的五年中以大約 27.4% 如下表所示：

在2020年和2021年，亞洲額外的高容量、低利潤率的數字媒體產品推動了處理交易的整體增長。

支付細分市場戰略

在許多發達市場，移動充值交易正在下降，移動交易的交易費正在被移動運營商壓低。易趣的戰略是通過向移動運營商提供增值服務來保護髮展中市場的利潤率，並通過增加分銷來減少我們對移動充值的依賴其他電子內容。新產品計劃的重點是禮品卡商場、預付借記卡、交通和電子內容等產品，包括音樂、軟件和遊戲。新產品背後的戰略執行包括與全球消費品品牌的關係發展。這一戰略利用了支付寶業務的全球規模，允許全球品牌在我們開展業務的許多或所有國家銷售。我們分銷的全球品牌包括iTunes、Google Play、索尼和微軟。

電信公司和其他內容提供商有大量機會通過使目前向其零售商提供的產品和服務多樣化來增加收入。EPay正在通過其POS網絡向世界各地的零售商和分銷商部署更多內容。Eay網絡的覆蓋範圍、能力和質量作為一個全球分銷渠道很有吸引力。我們是全球最大的跨國運營商之一，相信我們與預付費內容提供商和零售商保持的現有關係具有明顯的競爭優勢。

季節性

隨着產品組合的不斷變化，由於假日期間的交易水平較高，而假日季節之後的交易水平較低，EPAY業務在每年第四季度和第一季度受到季節性影響。

重要客户和政府合同

我們支付寶部門的個人客户佔總合併收入的比例均不超過10%。在德國，ePay擁有六家國有彩票的技術和分銷基礎設施合同，它在德意志聯邦共和國間接擁有的終端上部署Know Your Customer(或KYC)技術，併為柏林和斯圖加特市提供支付處理服務，以及Cadooz與德國聯邦鐵路公司簽訂了合同，德國聯邦鐵路公司由德國政府持有多數股權。此外，佩奇與澳大利亞最大的收費公路網管理公司TransUrban Limited、支持澳大利亞新南威爾士州交通票務的Cubic以及運營新西蘭所有收費公路的新西蘭交通局簽訂了合同。EPAY在英國的郵局分發手機充值服務，這些郵局由政府所有。EPay在中東擁有合同，為沙特政府和阿聯酋政府持有多數股權的公司處理移動通話時間，並通過迪拜政府和阿布扎比政府擁有的公司分發預付費電子內容。在印度，ePay部門通過印度國家銀行分發預付費內容，並代表新德里的國有電信提供商Bharat Sanchar Nigam分發電信通話時間。沒有其他的政府合同在支付段。

競爭

我們在所有市場都面臨着預付費業務的競爭。我們與幾家在我們的幾個市場運營的跨國公司競爭。在其他市場，我們的競爭對手是規模較小的本地公司。香港所有市場的流動電話營辦商均設有零售分銷網絡，在部分市場更設有網上分銷，為本身的產品提供充值服務。

我們相信，我們的規模和市場份額是許多市場的競爭優勢。此外，我們相信我們的處理平臺是一種競爭優勢。 我們有 極其靈活的技術平臺，使我們能夠根據個別零售商、移動運營商和數字媒體內容提供商的要求定製POS解決方案。我們的平臺還能夠提供處理以外的增值服務，這使我們成為內容提供商和零售商更有價值的合作伙伴。 我們向市場推出了新的數字產品，如在線媒體訂閲的數字支付。 其中許多產品不是我們的競爭對手提供的，在許多國家，這些都是新產品。 我們正在利用成為這些產品的第一個市場的機會。

EPAY細分市場的主要競爭因素包括價格(即每筆交易向零售商支付的佣金水平)、產品範圍和系統提供的正常運行時間。銷售量大的大型零售商能夠要求更大的佣金份額，這增加了服務之間的競爭供應商。我們看到一些移動運營商正在擴大他們的分銷網絡，以在線或通過移動設備提供充值服務，這為消費者提供了其他選擇。

資金轉賬部分

概述

我們主要以Ria、IME等品牌提供全球轉賬服務、AFEX、和Xe。 RIA和IME通過一個全球網絡提供消費者對消費者的匯款服務，該網絡擁有超過 510,000 地點和我們的網站riamoneyfer.com和online.imeremit.com。我們的大部分轉賬都是通過派遣代理人在大約 48 國家，轉賬交付在165年完成 國家。消費者轉賬通過零售代理、公司所有的商店或在線進行，而轉賬的交付可以通過銀行通訊員、零售商代理或某些自動取款機進行。我們的網站允許消費者使用銀行賬户或信用卡或借記卡在線匯款，直接支付到銀行賬户或提取現金。

此外，我們還以XE品牌提供全球賬户對賬户轉賬服務。我們通過我們的網站(www.xe.com)和客户服務代表提供匯款服務。XE還在其貨幣數據網站(www.xe.com和www.x-rate es.com)上提供外幣兑換信息。通過XE，我們為中小企業提供現金管理解決方案和外匯風險管理服務。

我們監控通過我們的轉賬網絡進行的交易數量。在過去五年中，我們網絡上處理的交易數量以大約 10.0% 如下表所示：

我們的代理商網絡包括各種代理商，包括沃爾瑪、大中型區域零售商、便利店、博德加斯、多服務商店和電話中心，這些代理商主要分佈在大量的移民人口。每筆Ria轉賬交易都使用Euronet的專有軟件系統進行處理，並在流程的每一步檢查安全性、完整性和符合聯邦和州法規。發件人可以跟蹤 通過Ria的客户服務代表，我們可以及時瞭解資金轉移的進展情況，並通過我們廣泛的支付網絡(包括大型銀行和非銀行金融機構、郵局和大型零售商)，將資金迅速交付給受益人。我們的轉賬部分處理中心位於 美國、英國、新西蘭和馬來西亞。

以收入和交易額衡量，我們是全球最大的匯款公司之一。我們的轉賬部分處理了大約 630億美元 在資金轉賬中 2021.

收入來源

轉賬部分的收入來自收取交易費，以及以批發匯率購買外幣並將外幣出售給客户所賺取的保證金在零售交易所 費率。消費者對消費者產品的發送代理和接收代理各自賺取現金收集和分銷服務的費用。 Euronet 在銷售時將這些費用確認為直接運營成本。

匯款產品和服務

轉賬產品和服務主要通過三個渠道銷售：在代理地點、公司所有的商店以及在riamoneyTransfer.com和xe.com上支持互聯網的設備上。在網上交易中，客户使用銀行賬户或信用卡或借記卡，在我們在世界各地的大多數代理地點匯款，或直接匯款到銀行賬户。

通過我們的TeleRia服務，客户從代理位置提供的電話連接到我們的呼叫中心，代表通過電話收集信息並直接輸入我們的安全專有系統。一旦數據採集完成，我們的中央系統就會自動將確認收據傳真到代理位置，供客户查看和簽名，然後客户向代理支付要轉賬的錢以及費用。然後，代理商將簽名的收據傳真回Ria，以完成交易。

通過我們的沃爾瑪-2-沃爾瑪轉賬服務，客户可以在沃爾瑪之間轉賬在美國的藝術商店，我們的Ria業務執行轉賬，沃爾瑪既是發貨代理，也是支付方。RIA從這些交易中賺取的利潤率明顯低於其傳統的轉賬；然而，這一安排為RIA的業務增加了大量交易。與沃爾瑪達成的協議使Ria成為沃爾瑪銷售帶有沃爾瑪標誌的美國國內轉賬的唯一方。該協議是有效的直到2026年4月。此後，除非任何一方有相反的通知，否則它將自動續簽一年。該協議對每一方都施加了某些義務，其中最重要的是Ria的服務級別要求和沃爾瑪的匯款合規要求。Ria如果違反這些要求，可能會導致沃爾瑪承擔賠償義務或終止合同。然而，協議允許雙方通過相互協議解決爭端，而不終止協議。

除了轉賬，Ria還為客户提供賬單支付服務、匯票等支付替代方案、各種已發行支票的全面支票兑現服務，以及具有競爭力的外幣兑換服務和移動充值服務。這些服務都是通過我們公司擁有的商店提供的，而精選服務則是通過我們在某些市場的代理商提供的。

RIA匯票在全美得到廣泛認可和兑換。我們的支票兑現服務包括工資和個人支票、本票、退税支票、政府支票、保險匯票和匯票。我們的賬單支付服務為7,000多家公司提供及時的客户賬單過帳服務，包括電力和天然氣公用事業公司以及電話/無線公司。賬單支付服務主要在美國提供。

XE為高收入個人和中小企業提供賬户對賬户的國際支付服務，補充我們現有的C2C轉賬業務。XE擁有一個多渠道平臺，允許客户在線或通過客服代表進行轉賬、跟蹤支付和管理他們的國際支付活動。XE為中小企業提供現金管理解決方案和外匯風險管理服務。XE還在其網站上提供外幣兑換訂閲和廣告。

資金轉移細分策略

轉賬部門的戰略是通過利用我們現有的銀行和商家/零售商關係來擴大我們現有走廊中的代理和代理網絡，從而增加處理的轉賬金額。此外，我們尋求從美國和國際上擴展到傳統的美國至墨西哥走廊以外的高潛力資金轉移走廊。此外，我們預計將繼續利用通過我們的商店和代理提供預付費服務，並在我們在關鍵市場運營的選定預付費零售點和自動取款機提供匯款服務，從而與我們的Eay和EFT處理部門提供交叉銷售機會。我們將繼續對我們的系統進行投資，以支持這一增長。此外，我們正在將XE業務擴展到新的市場。

季節性

我們的轉賬業務受到季節性的顯著影響，不同地區的季節性不同。在我們的大多數市場，在每年5月份和第四季度，恰逢各種節假日，我們的轉賬交易量都會增加。此外，在美國至墨西哥走廊，我們通常在5月至10月期間經歷最大的運輸量，恰逢工人遷移模式和各種假期的增加，而第一季度的運輸量最低。

重要客户和政府合同

我們的轉賬部分沒有任何個人客户佔總合併收入的10%以上。資金轉賬部分與若干金融機構保持對應關係，這些金融機構的所有權包括往來國政府。這些國家包括亞美尼亞，奧地利、孟加拉國、白俄羅斯, 比利時、貝寧、不丹、玻利維亞，波斯尼亞-黑塞哥維那，博茨瓦納、布基納法索、布隆迪、喀麥隆, 佛得角, 乍得哥斯達黎加、科特迪瓦、古巴、吉布提、多米尼加共和國、厄瓜多爾、埃及、薩爾瓦多、厄立特里亞、埃塞俄比亞、斐濟、加蓬、岡比亞、格魯吉亞、加納、危地馬拉、幾內亞、幾內亞比紹、洪都拉斯、印度印度尼西亞, 意大利, 約旦、肯尼亞、吉爾吉斯斯坦、老撾，利比裏亞，馬達加斯加、馬來西亞、馬裏、毛裏塔尼亞、毛里求斯、墨西哥、摩爾多瓦、摩洛哥、緬甸、尼日爾、尼日利亞、巴基斯坦、菲律賓、波蘭、羅馬尼亞、俄羅斯、盧旺達、沙特阿拉伯、塞爾維亞、塞內加爾、塞拉利昂、斯里蘭卡、蘇裏南、坦桑尼亞、泰國、多哥、突尼斯、土耳其、烏幹達、烏克蘭、烏茲別克斯坦、越南、也門、贊比亞和津巴布韋.

競爭

我們在轉賬和票據支付業務方面的主要競爭對手包括其他大型轉賬公司和電子轉賬機構，以及數百家規模較小的註冊和未註冊轉賬機構，以及某些主要的國家和地區銀行、金融機構和獨立的銷售組織。我們的競爭對手包括西部聯合公司，它是收入最高的競爭對手大約是我們收入的兩倍。西部聯合公司擁有強大的競爭對手其優勢在於其更多的資源和擴張所需的資本。這可能會讓他們向客户、代理商或通訊商提供更好的定價條件，這可能會導致我們失去現有或潛在的客户，或者可能迫使我們降低價格。除了傳統的貨幣支付服務外，正在出現的新技術正在與傳統的貨幣支付服務競爭，如儲值卡、借記網絡、基於網絡的服務和數字貨幣。我們的持續增長還取決於我們與這些替代技術有效競爭的能力。

員工

我們有大約 8,800, 8,100 和 7,700 截至的僱員人數 2021年12月31日, 2020，以及 2019，分別為。我們相信，我們未來的成功將在一定程度上取決於我們繼續招聘、留住和激勵合格的管理、技術和行政員工的能力。目前，除了我們的一家西班牙子公司外，沒有任何工會代表我們的任何員工。我們的員工在#年沒有停工或罷工。 2021 我們認為與員工的關係很好。

政府監管

如下文所述，我們的許多商業活動在我們目前的市場上都受到監管。在轉賬環節，我們受制於美國、美國各州和外國政府的各種法律法規。這些法律包括國際、聯邦和州反洗錢和制裁法律法規、轉賬和支付工具許可法、欺詐法、涵蓋消費者隱私、數據保護和信息安全以及消費者披露和消費者保護法的法律。我們的業務也受到越來越嚴格的要求，旨在幫助防止和發現各種非法金融活動，包括洗錢、恐怖分子融資、未經授權獲取個人客户數據和其他非法活動。下面將討論這些法律法規中意義更重大的部分。不遵守這些法律和要求可能會導致通過零售代理、公司擁有的商店或在線提供轉賬服務所需的許可證或註冊丟失或暫停。更多討論見項目1A--風險因素。

如果我們的活動進一步擴展到根據當地法律符合“金融活動”資格的領域，我們可能會受到許可，我們可能會被要求遵守各種條件才能獲得此類許可。此外，銀行監管機構對我們目前開展的活動的解讀可能會在未來發生變化。我們監督我們的業務是否符合有關金融活動的適用法律或法規。

我們提供的某些歐洲產品，尤其包括我們的轉賬服務、商户收購和賬單支付產品，都是受監管的支付服務，需要根據第二個支付服務指令，或PSD2，取代了2018年1月13日生效的支付服務指令(PSD)。私營部門司2作出的主要變化包括：設立了兩種新的支付服務類型，將私營部門司關於透明度的規則擴大到私營部門司以前未涵蓋的其他交易；當局在授權和監督支付機構和電子貨幣機構方面加強了合作和信息交流；增加了關於管理業務和安全風險以及通知事故的義務；增加了與投訴處理有關的義務；增加了關於支付安全的要求。  在一些成員國實施的PSD2也導致我們的一些歐洲許可機構需要經過重新授權程序。 

PSD2需要許可證才能在歐洲經濟區(“EEA”)成員國執行某些規定的“支付服務”，這種許可證可以通過許可證的傳遞(在服務自由或設立自由的基礎上)擴展到歐洲經濟區的其他成員國。獲得許可證的條件包括最低資本要求、建立保障資金的程序以及某些治理和報告要求。此外，必須履行與內部控制和業務行為有關的某些義務，特別是消費者披露要求以及有關付款時間和結算的某些規則。我們在英國、法國、德國和西班牙都有支付機構許可證，並正在遵守這些要求。傳統上，我們將英國、德國和西班牙的支付服務授權傳遞給幾個成員國。由於英國脱歐，我們的英國支付機構不再能夠將其許可證轉移到歐洲經濟區，相關的歐洲經濟區業務在英國退歐過渡期結束之前被轉移到我們的其他許可證。此外，在英國，我們已經獲得了電子貨幣牌照。電子貨幣許可證允許Euronet發行電子貨幣，並提供與PSD2許可證持有者相同的支付服務。  電子貨幣牌照施加了與支付服務牌照類似的某些要求，包括最低資本要求、消費者信息披露和內部控制。在英國退歐過渡期結束之前，我們的電子貨幣許可證已經進入了超過25個歐洲經濟區成員國。由於英國脱歐，我們已經重組了我們的英國電子貨幣機構在歐洲經濟區成員國提供的受監管服務，並將它們過渡到我們仍然可以在歐洲經濟區運營的其他支付服務許可證。這家電子貨幣機構將繼續在英國運營，不會改變。

轉賬及支付工具牌照

美國的許可證要求通常是由各州銀行部門推動的，這些部門管理着轉賬和支付工具的發行業務。典型的要求包括滿足最低淨值要求，將允許的投資(例如現金、代理應收賬款和政府支持證券)保持在與未償付款義務相稱的水平，以及提交擔保工具(通常以擔保債券的形式)，以抵消許可證持有人違約受託人義務的風險。我們被許多州監管機構要求提交許可活動的持續報告，最常見的是在季度或每月的基礎上，這涉及代理和分支機構地點、運營和財務業績、允許的投資和未償傳輸負債的變化。監管機構利用這些定期報告來監督國家許可法的持續遵守情況。一些主要的州監管機構還對許可證持有人及其授權代表進行定期檢查，一般每一到兩年一次。考試通常是綜合性的，涉及執照持有人關於州和聯邦法規的安全和健全以及總體遵守情況。此類考試通常在執照持有人的總部或運營中心現場進行；然而，某些州也可能選擇在非現場進行考試。

匯款公司、支付工具發行商及其代理人必須遵守美國聯邦、州和/或外國反洗錢法律法規。總而言之，我們的轉賬部分以及我們的代理網絡受到不同的州和外國監管機構(外國資產辦公室)發佈的法規的約束 此外，我們也不會違反《金融管制條例》(“OFAC”)、經《美國愛國者法案》(“BSA”)修訂的《銀行保密法》、金融犯罪執法網絡(“FinCEN”)以及影響我們匯款業務方方面面的任何現有或未來法規。

一個類似的sET的規定適用於我們在大多數發起交易的外國的轉賬業務。這些法律法規包括對資金進出一國的貨幣限制，關於提供的外幣匯率的規則，以及我們必須遵守的其他限制或規則。

美國和海外的監管機構可能會對我們的轉賬部門的行為施加額外的規則，這可能會對我們的運營和我們的代理網絡產生重大影響。在這方面，美國聯邦政府已經實施了針對電子匯款的美國聯邦法規，包括《電子資金轉賬法案》，該法案為國際匯款提供了消費者保護。消費者金融保護局(“CFPB”)通過了一項規則，為在國際上轉賬的消費者提供額外保護，包括披露要求、註銷權利和消費者投訴的錯誤解決程序。根據美國聯邦法律，任何消費者金融產品或服務提供商從事不公平、欺騙性或濫用行為或做法(統稱為UDAAP)都是非法的。CFPB有權制定和執行規則，以防止與消費金融產品或服務交易有關的UDAAP。CFPB對我們遵守這些規則的情況進行審計，我們可能會因違反任何此類規則而受到罰款或處罰。

欺詐規則國家統計局

我們的轉賬部分受美國和我們所在的某些外國國家的無人認領或遺棄財產(即“欺詐”)規定的約束。這些法律要求我們交出Euronet代表其他人持有的財產，這些財產在指定的時間段(即“休眠”或“欺騙”期間)後仍無人認領。這種被遺棄的財產一般可歸因於受益人未提出轉賬要求或未能議付匯票這一支付手段。我們已經制定了政策和計劃，以幫助我們監控與每筆匯款或支付工具有關的必要信息，以便最終向訂單所在的司法管轄區報告。最初收到的。在美國，貨幣服務公司每年報告無人認領的財產，截止日期通常為11月1日或之前。州銀行部門監管機構通常會將對Euronet欺詐程序和相關文件的審查作為審查協議的一部分。

隱私和信息安全法規

我們的業務涉及收集和存儲某些類型的個人客户受新聞發佈會影響的數據美國和國外的象牙罪和安全法。在美國，我們受《格拉姆-利奇-布萊利法案》(Gramm-Leach-Bliley Act，簡稱GLBA)和包括加州消費者隱私法案(California Consumer Privacy Act，簡稱CCPA)在內的多個州法律的約束，後者要求金融機構制定關於收集、處理、存儲和披露被視為非公開個人信息的信息的政策。其他國家的法律包括歐盟的《一般數據保護條例(2016/679)》(GDPR)，該條例於OM，2018年5月25日，以及其他國家的法律。

GDPR為收集和處理歐盟內個人的個人信息制定了嚴格的要求。GDPR規定了個人關於公司處理的個人信息的某些權利以及信息安全要求，並對違反其要求的人處以可能基於收入的鉅額罰款。如果我們未能達到GDPR的要求，可能會導致實施可能影響我們財務業績的罰款和處罰。

最近，隨着身份盜竊的增加，公眾對信息安全和消費者隱私的擔憂得到了越來越多的關注，同時法律法規也在解決這一問題。我們相信我們遵守了這些法律和法規；然而，這是一個快速發展的領域，不能保證我們將繼續滿足現有和新的法規，這可能會對我們的轉賬部分業務產生實質性的不利影響。

制裁遵從性

除反洗錢法律法規外，我們的產品和服務還受到OFAC和提供我們產品和服務的其他司法管轄區頒佈的經濟和貿易制裁法律法規的約束。  制裁法律和條例禁止或限制與某些國家、地區、政府以及在某些情況下特定的外國國民，以及與某些個人和實體，如毒品販子、恐怖分子和恐怖組織進行的交易，或與這些國家、地區、政府進行的交易或涉及這些交易或涉及的交易。這些制裁法律和條例要求對照政府觀察名單--包括但不限於OFAC維持的觀察名單--對交易進行篩選，幷包括向政府機構提交交易和其他報告。

合規政策和計劃

我們制定了基於風險的政策和計劃，以符合現有和新的法律、法規和其他上述要求，包括為我們的辦公室和代理配備專門的合規人員、培訓計劃、自動化監控系統和支持功能。為了幫助管理和監控我們的洗錢和恐怖分子融資風險，我們繼續在許多國家每年對我們的合規計劃進行獨立審查。此外，我們繼續加強我們的反清洗黑錢和反恐怖分子融資合規政策、程序和監察系統，以及我們的消費者保障政策和程序。

知識產權

我們的三個運營部門中的每一個都利用知識產權，這些知識產權受到不同程度的保護商標法、專利法和版權法，以及商業祕密保護、許可和保密協議。

“Ria”、“Ria Financial Services”、“Ria Envia”、“Xe”、“AFEX”、“IME”等品牌名稱以及某些其他品牌名稱的派生名稱對我們的轉賬業務至關重要，是我們轉賬業務所在的大多數市場的註冊商標和/或服務標誌。消費者對這些品牌的看法是對我們轉賬業務的增長前景非常重要。我們還擁有一項基於信用卡的轉賬和賬單支付系統的美國專利，該系統允許主要通過POS終端和集成收銀機系統發起交易。

關於我們的EFT處理部分，我們已經註冊或申請註冊我們的商標，包括名稱“Euronet”和“Bankomat”和/或我們的藍色鑽石徽標，以及這些交易在大多數市場上的其他商品名稱使用了分界符。某些商標管理機構已通知我們，他們認為這些商標是通用商標，因此不受商標法的保護。這一決定不影響我們在這些市場使用Euronet商標的能力，但它將阻止我們阻止其他各方在與Euronet的競爭中使用它。我們已經在德國、英國和其他一些西歐國家的ATM機類別中註冊了“Euronet”商標。我們已經提交了個人資料為我們的一些新軟件產品和我們的處理技術申請和/或獲得專利，包括某些充值服務和DCC服務。

此外，我們還提交了商標申請，將“epay”商標與“馬德里議定書”結合起來，如果獲得批准，將簡化擴大epay商標國際保護範圍的程序。我們不能確定我們是否有權在除我們註冊商標的市場以外的任何市場使用EPAY商標；但是，在進入新市場之前，我們會進行搜索，以瞭解我們的使用權。我們已經為某些POS充值和其他支付寶技術提交了專利申請。某些專利已被授予，而其他專利已被拒絕或仍在等待中。我們還持有EPAY在美國的某些業務的專利許可證。

我們經營的領域的技術發展非常迅速，我們知道，許多其他公司也為與我們提供的產品、工藝和服務類似的產品、工藝和服務提交了專利申請。美國專利局的程序使我們很難預測我們的專利申請是否會獲得批准或優先日期早於為類似產品或服務提交的其他專利。此外，近些年來，美國已經申請了許多“工藝專利”，涵蓋了廣泛的工藝用於轉賬、電子轉賬和預付加工行業。如果這些專利中的任何一項被認為涵蓋已納入我們系統的技術，我們可能被要求獲得額外的許可並向此類專利的持有者支付版税以繼續使用受影響的技術，或者在未獲得許可的情況下被禁止繼續提供此類服務。這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

關於我們的執行官員的信息

本公司每位行政人員的姓名、年齡、服務年限及職位 2022年2月22日 具體如下：

董事長兼首席執行官邁克爾·J·布朗和總裁。布朗先生是Euronet的創始人之一，自1996年以來一直擔任我們的董事會主席兼首席執行官，自2014年12月以來一直擔任總裁。他還在1994年與他人共同創立了我們的前身公司。自1996年12月我們成立以來，布朗先生一直是Euronet的董事的一員，之前曾在Euronet的前身公司的董事會任職。1979年，布朗創立了Innovative Software，Inc.，這是一家計算機軟件公司，於1988年與Informix合併。布朗先生在1988年2月至1989年1月期間擔任Informix的總裁兼首席運營官。1989年1月至1990年4月，他擔任Informix工作站產品部總裁。1993年，布朗先生是可視化工具公司的創始投資者。1996年，Sybase軟件公司收購了可視化工具公司。布朗先生於1979年在密蘇裏大學哥倫比亞分校獲得電子工程學士學位，並於1997年在密蘇裏大學堪薩斯城分校獲得分子和細胞生物學碩士學位。

瑞克·L·韋勒，執行副總裁總裁，首席財務官。韋勒先生自2002年11月加入Euronet以來，一直擔任Euronet執行副總裁總裁兼首席財務官。2002年1月至2002年10月，他是業務發展公司Pivotal Associates的獨資業主。1999年11月至2001年12月，韋勒先生擔任ION ex電信公司的首席運營官。當地的交易所公司。他是一名註冊會計師，並獲得了中央密蘇裏大學的會計學學士學位。

斯科特·D·克拉森，總法律顧問兼祕書。先生。克拉森一直擔任總法律顧問兼祕書Euronet自2020年5月加入本公司以來。在此之前，他在Stinson LLP和Shaok，Hardy and Bacon LLP從事公司法工作。他是堪薩斯州和密蘇裏州酒吧的成員。他在堪薩斯州立大學獲得農業學士學位，在堪薩斯大學獲得工商管理碩士學位，在哈佛法學院獲得法學學位。

Kevin J.CAPONECCHI，執行副總裁總裁，EPAY軟件和EFT亞太區首席執行官。卡波內奇於2007年7月加入Euronet，在2014年12月上任之前一直擔任總裁的職務。在加入Euronet之前，Caponecchi先生在通用電氣公司的子公司擔任各種職務長達17年。2003年至2007年6月，卡波內奇先生擔任通用電氣全球信號公司的總裁，該公司為貨運、客運和公共交通系統提供產品和服務。從1998年到2002年，Caponecchi先生擔任GE Consumer技術總經理 & 實業，一家家用電器、照明產品和電氣產品。卡波內奇擁有富蘭克林和馬歇爾學院的物理學學位，以及哥倫比亞大學的工業工程學位。

胡安·C·比安奇，執行副總裁總裁-轉賬部門首席執行官。比安奇先生加入了Euronet在2007年收購Ria之後。在收購之前，比安奇先生是Ria的首席執行官，他的整個職業生涯都是在Ria或AFEX Money Express度過的，AFEX Money Express是由RIA的創始人。比安奇先生於1992年在智利AFEX開始了他的職業生涯，加入了AFEX美國的1996年開始運營，2003年成為AFEX-Ria的首席運營官。比安奇先生在大學城安德烈斯·貝洛在智利完成了管理方面的高管課程加州大學洛杉磯分校的約翰·E·安德森商學院。

尼科斯·方塔斯，執行副總裁總裁-EFT歐洲、中東和非洲事業部首席執行官。方塔斯先生自2012年12月起擔任本公司歐洲EFT加工部執行副總裁總裁。Fountas先生是在2005年公司收購希臘InStreamline S.A.(現為Euronet Card Services)之後加入Euronet的。他曾擔任本公司希臘EFT子公司董事的董事總經理，負責Euronet的歐洲卡處理和跨境收購業務，直至2009年9月。2009年9月，方塔斯先生接任Euronet歐洲EFT處理部門董事的管理職務。在加入Euronet之前，Fountas先生在幾家公司的IT管理和執行級別的職位上工作了20多年，其中包括IBM 12年。他擁有加拿大約克大學的計算機科學(榮譽)學位，以及亨利管理學院和IBM商業專業學院的工商管理研究生課程。

馬丁·L·布魯克納，高級副總裁-首席技術官。布魯克納先生自2014年1月以來一直擔任歐羅網的高級副總裁兼首席技術官。Bruckner先生於2007年加入Euronet，擔任Transact GmbH的軟件開發和IT運營主管。2009年，他被提升為Euronet Eay部門的首席技術官。在加入Euronet之前，Bruckner先生成立了自己的IT公司MLB Development GmbH，在那裏他為多家歐洲公司開發軟件系統。布魯克納先生擁有20多年的軟件開發經驗，15歲時發佈了他的第一個軟件產品(BBS系統)。他獲得了羅斯托克大學的法學博士學位和比勒費爾德大學的法學學位。

我們的網站地址是www.euronetWorldwide.com和www.eeft.com。我們在以電子方式向美國證券交易委員會存檔或向美國證券交易委員會提供這些文件後，在合理可行的範圍內儘快在我們的網站上免費提供所有美國證券交易委員會公開備案文件，包括我們的年度報告(Form 10-K)、季度報告(Form 10-Q)、當前報告(Form 8-K)以及根據1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13(A)或15(D)節提交或提交的所有報告修正案。我們網站上的信息不是、也不應被視為本報告的一部分，也不應被納入我們提交給美國證券交易委員會的任何其他文件中。此外，我們的美國證券交易委員會備案文件可通過美國證券交易委員會的埃德加備案系統可在www.sec.gov上訪問。

我們審計、薪酬、公司治理和提名委員會的章程，以及商業行為準則 & 員工道德，包括首席執行官和首席財務官可在我們的網站www.euronetWorldwide.com的“公司治理/文件和章程”下的“面向投資者”部分查閲。

我們的業務受到許多風險和不確定性的影響，包括下面將介紹這些內容。您應該仔細考慮下面描述的風險，然後再進行 投資決策。下面描述的風險和不確定性不一定是 按優先級或概率的順序組織的。

如果實際發生以下任何風險，我們的業務、財務 作業的條件或結果可能會受到重大不利影響。在……裏面 在這種情況下，我們普通股的交易價格可能會大幅下降。

本年度報告還包含涉及風險的前瞻性陳述 和不確定性。我們的實際結果可能與那些 在前瞻性陳述中預期的結果是一些 因素，包括下面描述的風險以及本年度的其他內容 報告。

因為我們是一家跨國公司，在許多地方經營着複雜的業務 在世界各地的市場上，我們都面臨與以下相關的法律和操作風險 a 廣泛的當地法律和法規 可能會對我們的運營產生不利影響的要求。

在美國以外的地區運營給我們的國際業務以及遵守當地法律和監管要求帶來了困難。我們運營的金融交易處理網絡向客户提供新的產品和服務，我們運營的市場的法律和法規不斷髮展，並受到快速變化的影響。儘管我們在我們認為合適的國家擁有知識淵博的當地員工，但我們不能向您保證，我們將繼續被發現遵守所有適用的海關、貨幣兑換控制、數據保護、反洗錢、制裁、僱傭、轉讓定價和其他我們可能受到約束的法律或法規。我們也不能向您保證，這些法律不會以可能對我們的業務產生不利影響的方式進行修改。

為我們的 支付寶 細分市場，隨着我們繼續擴展我們的電子支付產品和服務，其中某些產品和/或服務可能會受到州、聯邦或外國法律、規則和條例的監管。新付款產品和/或服務產品和/或服務可能會在我們提供此類支付產品和服務的司法管轄區內觸發支付法規，這些產品和服務可能需要為EPAY和/或我們的合作伙伴實體分銷或處理此類產品提供許可。如果這類產品受到更嚴格的監管，最終需要獲得許可，我們的 支付寶 業務可能會受到不利影響。此外，如果禮券到期的規定在我們提供禮券的國家發生變化，收入 支付寶 來自未兑換代金券的確認可能會受到負面影響。

我們的轉賬服務受到我們運營所在的美國各州、美國聯邦政府和我們運營的其他國家政府的監管。這些政府實體的法律、規則和法規的變化，以及我們獲得或保留所需許可證的能力，可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。

此外，不斷變化的監管環境可能會改變不同司法管轄區的競爭格局，並對我們的財務業績產生不利影響。如果政府實施新的法律或法規，或組織，如簽證®和 萬事達卡® 發佈新規則，這實際上限制了我們提供DCC或SET的能力如果出現手續費和/或外幣兑換價差，則我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到重大不利影響。此外，監管解釋或做法的改變可能增加監管執法行動、罰款和處罰的風險，這種變化可能會在多個司法管轄區複製。

2018年3月，歐盟提出了針對歐盟內部跨境交易的額外規定，包括對DCC的具體規定。 2018年12月，歐盟委員會、歐洲理事會和歐洲議會同意立法，要求披露適用於DCC交易的外匯保證金，並最終披露DCC提供商和銀行卡發行商提供的匯率之間的可比性。新立法於2020年4月生效。  這種監管可能會減少通過我們的網絡進行的DCC交易數量和我們從此類交易中產生的利潤水平，從而對我們的財務業績產生實質性和不利的影響。

歐盟通過了一項名為GDPR的規定，對歐盟內部個人個人信息的收集和處理提出了嚴格的要求。GDPR於2018年5月25日在整個歐盟範圍內生效。GDPR為收集和處理歐盟內個人的個人信息制定了嚴格的要求，確立了個人關於公司處理的個人信息的某些權利以及信息安全要求，並對違反其要求的行為處以可能基於收入的鉅額罰款。GDPR適用於將個人信息從歐盟轉移到歐盟以外的國家，包括美國。我們方面如果未能滿足GDPR的要求，可能會被處以罰款和處罰，這可能會對我們的財務業績產生實質性和不利的影響。

我們的很大一部分業務在中環和東區。 歐洲國家，我們在中東、亞太地區、非洲都有子公司 以及南美，在那裏，持續的政治、經濟和 可能影響我們運營業績的監管變化比 美國或西歐。

我們在中歐和東歐、中東、亞太地區、非洲和南美洲都有子公司。我們希望繼續將我們的業務擴展到這些地區的其他國家。其中一些國家近年來經歷了重大的政治、經濟和社會變化，這些國家發生新的、不可預見的變化的風險仍然大於美國或西歐。最近某些東歐國家政治氣候的變化增加了潛在的軍事衝突可能對我們在該地區的業務產生不利影響並擾亂我們的自動取款機網絡的風險。特別是，法律或法規的變化或對現有法律或法規的解釋的變化，無論是由政府更迭或其他原因引起的，都可能對我們的業務、增長、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。

例如，目前在我們設有子公司的任何國家都沒有將利潤匯回這些國家的限制，但未來可能會對從這些國家匯回的收益和投資施加或收緊外匯管制限制、税收或限制。如果外匯管制限制、税收或限制被強加或收緊，我們從受影響的子公司獲得股息或其他付款的能力可能會降低，這可能會對我們產生實質性的不利影響。正如第7項-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析“流動性和資本資源”中所討論的那樣，根據現行的美國税法，將某些資產匯回美國可能會產生不利的税收後果。

此外，我們開展業務的許多國家的公司、合同、財產、破產、競爭、證券和其他法律和法規已經並將繼續得到大幅修訂。因此，新的法律和監管制度的解釋和程序保障正在制定和確定的過程中，現有的法律和法規可能會適用不一致。此外，在某些情況下，可能無法以合理及時的方式獲得這些法律和條例規定的法律補救措施。

我們在許多國際市場開展業務，税制複雜且不斷變化 規則，包括增值税規則，這使我們不得不繳納國際税 可能對我們的經營業績產生不利影響的合規風險。

我們會在必要時聽取法律和税務顧問的建議，以幫助確保遵守税務和監管規定問題，我們所在的大多數税務管轄區都有複雜和主觀的規則來評估公司間服務、關聯公司之間的跨境支付以及對所得税、增值税、轉讓税和股份登記税的相關影響。我們的海外子公司經常接受增值税審查，並不時進行全面的税務審查，如果審查導致對我們的產品和服務的不同解讀、分配或估值，可能需要支付額外的税款。

此外，由於經濟不景氣，税收減少和/或政府支出減少。在我們開展業務的許多國家都有所增加。因此，各國政府可以提高税率或實施新的税收，以彌補税收收入和支出之間的差距。政府可以禁止或限制使用某些旨在最大限度地減少税收的法律結構。任何此類增税，無論是由我們還是我們的客户承擔，都可能對我們的經營業績或對我們產品和服務的需求產生負面影響。

我們可能會因違反美國《反海外腐敗法》或其他類似的反腐敗法律而受到不利影響。

我們在美國以外的國家的業務受到反腐敗法律和法規的約束，包括《反海外腐敗法》施加的限制。《反海外腐敗法》和其他司法管轄區的類似反腐敗法律，如英國《反賄賂法》，一般禁止公司及其中間人為了獲得或保留業務的目的，向政府官員或商業企業員工支付不當款項。我們在世界上許多地區開展業務，這些地區在某種程度上經歷了腐敗，在某些情況下，嚴格遵守反腐敗法可能會與當地的習俗和做法相沖突。

• 我們收購的整合計劃基於涉及對未來事件的假設的收益，包括我們利用現有關係成功實現預期協同效應的能力，以及一般業務和行業條件，其中許多情況超出了我們的控制範圍，可能無法實現。不可預見的因素可能會完全或部分抵消我們整合計劃的組成部分。因此，與我們的估計相比，我們的實際結果可能會有很大的差異，或者會有很大的延遲；
• 整合過程可能會擾亂正在合併的企業的活動。除其他事項外，公司合併還需要協調行政和其他職能。此外，被收購企業的關鍵員工、客户或供應商的流失可能對被收購企業的整合產生重大不利影響；
• 我們整合計劃的執行可能會轉移我們管理層對其他關鍵職責的注意力；
• 我們可能承擔意想不到的負債和或有事項；或
• 我們的收購目標可能無法與我們在購買時的預期一致。

未來的收購可能通過發行我們的普通股或可轉換為我們普通股的證券來實現，這可能會極大地稀釋我們現有股東的所有權比例。此外，與未來收購相關的發行的股票可能可以公開交易，這可能導致我們普通股的市場價格大幅下降。項目7《管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--機遇和挑戰》闡述了我們擴大每個部門的能力所依賴的某些因素。如果這些因素中的任何一個阻礙了我們擴大業務的能力，我們的經營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。

我們的經營業績在一定程度上取決於我們網絡中自動取款機的交易量，以及我們處理這些交易所能收取的費用。我們一般對在我們經營的市場設立的自動櫃員機交易手續費幾乎沒有控制權，因此無法控制這些手續費的任何可能的降低，這可能會對我們的運營業績產生不利影響。

銀行、客户和國際信用卡組織為在我們的自動取款機上處理的交易收取的交易費歷來佔我們收入的很大一部分。這些費用是由特定市場上所有銀行之間的協議確定的。我們ATM業務未來的經營業績取決於以下因素：

•       我們的自動櫃員機處理和管理服務在目標市場的接受度；

•       維持我們收取的交易手續費水平；

•       信用卡和借記卡持卡人繼續使用我們的自動櫃員機；以及

•       我們有能力從交換費和其他增值服務中產生收入，包括動態貨幣兑換。

在我們開展業務的市場中，我們每筆交易收取的手續費金額是以各種方式設定的。我們與一些銀行簽訂了信用卡受理協議或自動取款機管理協議，根據這些協議來確定費用。然而，我們在許多市場的很大一部分收入來自交換費、附加費或與現金提取相關的服務，這些服務是由中央ATM處理交換機或各種卡組織制定的。參與這些交換的銀行或啟用服務或交易的卡組織設定交換費和/或建立關於允許的服務的規則，我們在任何市場都不能對這些費用或規則產生重大影響，這些費用或規則可能會隨着時間的推移而變化。在任何市場，交換費的大幅降低或我們通過ATM網絡提供增值服務的能力受到限制，都可能對我們在該市場的業績產生不利影響。

儘管我們認為發展中國家的交易量可能會增加，因為考慮到銀行在這些市場發行的卡的數量，我們預計發展中市場中任何一臺ATM的交易水平都不會大幅增加。我們可以嘗試通過為我們的自動取款機收購好的地點，消除糟糕的地點，進入新的，更少的-來提高我們自動取款機網絡上的整體交易水平-在我們的自動櫃員機上提供的交易集合中增加了新的交易，包括新的增值服務。然而，我們可能不會成功地通過以下方式大幅提高交易水平這些措施。國際信用卡組織支付的每筆交易手續費過去在某些市場有所下降，競爭因素要求我們降低向客户收取的交易手續費。如果我們不能繼續提高我們的交易水平，每筆交易的手續費普遍下降，我們的業績將受到不利影響。

如果消費者對我們的業務或品牌信心下降，我們的 業務可能會受到不利影響。

我們的業務依賴於客户對我們品牌的信心，以及我們在每個細分市場提供高效可靠的產品和服務的能力。對於我們的轉賬部門，客户對我們的業務或品牌的信心下降，或對作為轉賬手段的傳統轉賬提供商的信心下降，可能會對交易量產生不利影響，進而預計會對我們的業務產生不利影響，並可能導致記錄商譽和/或其他長期資產的減值費用。

資本市場和經濟狀況

新冠肺炎(冠狀病毒)的爆發已經並可能繼續對全球經濟產生負面影響。此外，新冠肺炎疫情可能會擾亂或以其他方式對全球信貸市場和我們的業務產生負面影響，包括對我們產品和服務的需求。

新冠肺炎的重大爆發導致了廣泛的健康危機，已經並可能繼續對全球經濟產生負面影響。此外，疫情對全球和地區的影響，包括官方或非官方的隔離以及政府對應對此類事件而採取的活動的限制，已經並可能繼續對我們的運營產生負面影響，由於提供我們產品和服務的零售和其他地點的消費者流量減少或關閉，包括自願或強制臨時關閉我們的設施或我們的代理或 Customers; 我們供應鏈的中斷，這可能會影響設備的成本或可用性;中斷或限制我們旅行或營銷和分銷我們的產品的能力 服務; 和勞動力短缺。

例如，新冠肺炎疫情導致了國家內部和國家之間的旅行限制，包括對來自某些地點的旅行者的強制隔離要求，以及在我們開展業務的大多數國家中不同程度的社會疏遠命令。儘管這些命令中的大多數在2020年初生效，但隨着大流行在全球範圍內蔓延和新變種的出現，新的命令繼續實施或恢復。這些旅行限制和命令，以及大流行病造成的失業增加和普遍的經濟不確定性，都對我們的財務業績產生了負面影響。由於上述因素減少了我們自動櫃員機網絡上的這些高利潤率交易，EFT運營部門的DCC和附加費交易量有所下降。對於郵局來説此外，如果向我們提供服務和產品的零售商和代理商的業務中斷，可能會對他們繼續經營和/或及時支付欠我們的款項的能力產生不利影響。所有這些因素反過來可能不僅影響我們的運營、財務狀況以及對我們產品和服務的需求，還可能影響我們及時做出反應以減輕這一事件影響的整體能力。

新冠肺炎疫情可能擾亂或以其他方式對信貸市場產生負面影響，從而可能對資金的可獲得性和成本產生不利影響。這種影響可能會限制我們為業務提供資金和履行義務的能力。

新冠肺炎爆發對我們的運營和財務業績的程度和潛在影響將取決於未來的發展，包括病毒的持續時間、嚴重程度和傳播，針對病毒變體的疫苗和治療的有效性，政府當局可能採取的行動，以及對我們的供應鏈、客户、運營、勞動力和金融市場的影響，所有這些都是高度不確定和無法預測的。因此，疫情、大流行或其他健康危機(如新冠肺炎)的這些和其他潛在影響可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們受到商業週期、季節性和其他外部因素的影響 可能會對我們的業務產生負面影響。

我們任何市場的衰退經濟環境或其他外部因素都可能對銀行、移動電話運營商、內容提供商、零售商和我們的個人客户產生負面影響，並可能降低我們所有部門的交易水平，這反過來又會對我們的財務業績產生負面影響。如果銀行、移動電話運營商和內容提供商對其產品和服務的需求減少，或者如果我們提供服務的地點數量減少，我們處理的交易將減少，從而導致收入下降。此外，衰退的經濟環境可能會降低我們網絡上發生的交易水平，這將對我們的業務產生負面影響。

我們的經驗是，我們網絡上的交易水平也會受到很大的季節性變化的影響。在EFT處理部分，主要是在歐洲，我們通常會遇到對動態貨幣的最大需求在本財政年度的第三季度，恰逢歐洲的旅遊旺季，進行了轉換。因此，我們在本財年第三季度的收入通常會高於本財年的其他季度。此外，本財年第四季度的交易水平一直較高，原因是自動取款機、預付產品和假日期間的轉賬服務。一般來説，交易水平在第一季度下降，在此期間，交易水平通常是我們今年經歷的最低水平，這降低了我們記錄的收入水平。  在轉賬部分，我們在5月至10月期間經歷了交易水平的增加，恰逢某些節假日和這個工人遷移模式的增加。由於這些季節性變化，我們的季度運營業績可能會出現實質性波動，並可能導致我們股票價格的波動。

此外，經濟或政治不穩定、戰爭、內亂、恐怖主義、流行病和自然災害可能會使向某一特定國家、從某一特定國家或在某一特定國家內轉賬變得更加困難。無法及時完成轉賬可能會對我們的業務造成不利影響。

經濟週期可能會導致我們確認與收購相關的長期資產和商譽相關的減值費用，這將對我們的運營業績產生不利影響。 我們的總資產包括約7.394億美元的商譽和因收購而獲得的無形資產，佔總資產的16%。我們按照美國公認的會計原則的要求對商譽、無形資產和其他長期資產進行評估，以確定它們是否已減值。我們過去曾對商譽和收購的無形資產進行重大減值減值減記，未來可能會有額外的減值。如果我們的任何主要市場，包括澳大利亞、德國、希臘、馬來西亞、印度、新西蘭、美國、英國、波蘭和羅馬尼亞的經營業績惡化，或者我們的計劃沒有像我們收購這些實體時預期的那樣進展，或者如果資本市場壓低了我們或類似公司的價值，我們可能需要記錄額外的減值商譽、無形資產或其他長期資產的減記。這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們有大量的債務和其他合同承諾，雖然 償還這些債務的成本預計不會對我們的業務產生不利影響，如果我們產生更多債務，風險可能會增加。我們可能被要求提前還款 我們在信貸安排下的義務。

截至2021年12月31日，總負債為34.88億美元，其中14.201億美元為長期債務，總資產為47.443億美元。由於各種因素，我們可能沒有足夠的資金來履行所有這些義務，其中一些因素可能是我們無法控制的。如果出現戰略收購的機會，或者如果我們簽訂了要求安裝或維修基礎設施的新合同，例如如果處理中心、ATM機或POS終端的使用速度快於預期，我們可能需要為這些目的招致額外的債務，併為我們的營運資金需求提供資金，包括ATM網絡現金，而我們可能無法獲得這些資金。我們的負債水平可能會對投資者產生重要影響，包括： 

如果我們未能償還所需的債務，或如果我們未能遵守我們的償債協議中的其他公約，根據這些協議的條款，我們將違約。這種違約將允許債務持有人加快償還這筆債務，並可能導致我們所擁有的其他債務的違約。

我們信貸安排中的限制性條款可能會對我們產生不利影響。我們的信貸安排(定義如下)包含兩個金融契約，我們必須遵守協議中的定義：(1)綜合總槓桿率，(2)綜合利息覆蓋率。為了繼續遵守我們的債務契約，我們可能被要求增加利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)，償還債務，或者兩者兼而有之。我們不能向您保證我們將有足夠的資產、流動性或EBITDA來履行或避免這些義務，這可能會對我們的財務狀況產生不利影響。

我們為增長獲得額外融資或為任何現有債務再融資的能力，也取決於市場上的信貸供應，而市場在過去曾經歷過嚴重的破壞。如果我們無法獲得額外的融資，或者無法以可接受的條件獲得此類融資，我們可能無法獲得增長所需的融資，或者在必要時為我們的債務進行再融資。

因為我們的收入來自許多不同的國家 貨幣，我們的業務可能會受到當地通貨膨脹和外幣的不利影響 匯率和政策。

我們以美元報告業績，儘管我們的大部分收入是以外幣實現的。AS美元、歐元和其他貨幣之間的匯率波動，這些波動的影響可能對我們的運營結果或財務狀況(以美元計)有實質性的不利影響。

我們有相當數量的自動取款機位於使用歐元的歐盟國家。其中一些國家不時會考慮退出歐盟，採用另一種貨幣。如果發生這樣的事件，我們在該國銀行和自動取款機網絡中持有的現金從歐元轉換為另一種貨幣可能會對我們的財務狀況或運營結果產生不利影響，無論是最初的轉換還是隨後的貨幣匯率變化。在旅遊旺季期間，當我們的ATM網絡中的現金餘額增加時，這種風險的大小就會增加。

我們的轉賬部門面臨外幣兑換風險，因為我們的客户在我們全球的零售和代理地點或在線賬户中以一種貨幣存入資金，而我們通常以不同的目的地國家/地區的貨幣提供資金。雖然我們使用外幣衍生工具合約來減低部分風險，但我們不能完全消除由收取款項至支付款項期間外幣匯率變動所帶來的影響。.

網絡、實物資產和數據安全

如果歐盟適用的數據保護法規的最新發展要求我們停止將個人數據從歐盟轉移到美國，我們的業務可能會受到不利影響。

2020年7月，歐洲法院宣佈歐盟-美國隱私盾牌作為向美國轉移個人數據的合法機制無效，原因是對歐盟執法機構的監控和歐盟個人缺乏司法補救的擔憂(稱為“Schrems II”裁決)。自2018年GDPR實施以來，Euronet一直依賴於另一種個人數據傳輸機制，稱為標準合同條款(SCCs)。 2020年11月，歐洲數據保護委員會發布了一系列關於對SCC的補充措施的建議，Euronet目前正在執行這些建議。我們的匯款業務依賴於將歐盟個人的個人數據轉移到美國，以便通過我們的代理網絡向受益人支付匯款交易。如果我們無法將個人數據從歐盟轉移到我們開展業務的美國或其他國家，那麼它可能會影響我們提供服務的方式，並對我們的財務業績產生不利影響。

因為我們的業務高度依賴於我們的 計算機網絡和電信連接，重要技術 這些系統的中斷將對我們的收入和財務造成不利影響 結果。

我們的業務涉及運營和維護複雜的計算機網絡以及與金融機構、移動電話運營商、其他內容提供商、零售商和代理商的電信連接。這個，在此外，還需要維護計算機設備和基礎設施，包括電信和電氣系統，並整合和加強複雜的軟件應用程序。這類業務存在固有的操作風險，可能導致我們的部分或全部處理系統臨時關閉，例如電力供應故障、計算機硬件故障、安全漏洞和軟件錯誤。我們處理中心的任何操作問題都可能對我們的操作產生重大不利影響網絡。即使有了災難恢復程序，這些風險也不能完全消除，任何在很長一段時間內阻礙我們系統運行的技術故障都將阻止我們在此期間處理交易，並將直接和不利地影響我們的收入和財務業績。

我們的系統會受到安全漏洞的影響。任何此類違規行為都可能導致我們遭受財務損失、責任、損害我們的聲譽、訴訟、監管執法行動以及我們開展業務的能力受到限制。

我們在進行和管理電子、金融和移動交易時捕獲、傳輸、處理和存儲敏感信息，例如卡信息、個人密碼和各種類型的個人信息。這些業務涉及某些固有的安全風險，特別是：電子截取和竊取信息以供公司外部人員(包括第三方供應商或我們自己的員工)用於欺詐性或其他信用卡交易的風險；以及在我們擁有或外包的網絡上使用欺詐性卡的風險自動取款機和POS設備。我們將行業標準的加密技術和處理方法整合到我們的系統和軟件中，並維護有關員工和其他人訪問我們的計算機系統的控制和程序，以保持高度的安全性。雖然這種技術和方法減少了安全風險，但它們不能完全消除，因為犯罪分子應用越來越複雜的技術，試圖在未經授權的情況下訪問自動取款機、轉賬和電子金融交易網絡處理的信息。我們的服務和基礎設施越來越依賴互聯網。計算機網絡和互聯網容易受到未經授權的訪問、計算機病毒和其他破壞性問題的影響，例如拒絕服務攻擊或由網絡罪犯或國家支持的行為者實施的其他網絡攻擊。其他可能的攻擊包括試圖未經授權獲取機密信息或破壞數據，通常是通過引入計算機病毒、勒索軟件或惡意軟件、網絡攻擊和其他手段，這些手段在不斷演變，很難被發現。這些方還可能試圖通過網絡釣魚計劃或其他方法欺詐性引誘員工、客户、供應商或我們系統的其他用户披露敏感信息，以便訪問我們或我們客户或客户的數據。此外，成本和時間框架實施新技術所需的時間可能會導致從提供這種技術到我們採用這種技術之間的一段時間間隔。此外，我們的控制、程序和技術可能無法檢測到何時存在違規行為，導致我們緩解違規行為的能力延遲。正如我們之前在提交給美國證券交易委員會的文件中披露的那樣，我們一直是計算機安全漏洞的主體，我們不能排除未來還會有更多漏洞被入侵的可能性。

我們的安全系統中的任何漏洞都可能導致進行欺詐性金融交易，我們可能會對此承擔責任。我們投保了各種風險，包括盜竊和疏忽，但此類保險受到免賠額、免賠額和限額的限制，可能會讓我們承擔因安全漏洞而產生的部分或全部損失。

我們還收集、轉移和保留個人數據，作為我們匯款業務的一部分。這些活動在美國和提供我們匯款服務的其他司法管轄區受某些隱私法律和法規的約束。我們維護旨在遵守適用法律要求的技術和操作保障措施。儘管有這些保障措施，但這些保障措施仍有可能被違反，導致不正當訪問和披露敏感客户信息。根據州、聯邦和外國的法律，要求消費者通知安全漏洞，補救安全漏洞的成本可能會很高。違反我們的安全策略或適用的法律導致客户數據泄露的要求可能使我們面臨監管執法行動，使我們面臨訴訟，限制我們提供轉賬服務的能力和/或對我們的聲譽造成損害。

除了電子欺詐問題和我們的系統被破壞外，自動取款機或自動取款機中的現金可能被盜和破壞也給我們的自動取款機業務帶來了風險。我們在人流量高的地點安裝自動取款機，因此我們的自動取款機也是如此容易受到盜竊和破壞，以及通過向自動櫃員機發送命令在沒有卡的情況下分發現金而以電子方式破壞自動取款機的安全的攻擊。  我們不斷監控自動櫃員機的安全，並採取措施保護我們的系統免受此類攻擊和其他入侵，但我們不能確定我們的措施是否對犯罪分子使用的快速發展的新方法有效。儘管我們投保了此類風險，但此類保險中的免賠額、免賠額或限制可能會讓我們承擔因ATM機被盜或破壞而產生的部分或全部損失，或由於我們的ATM網絡安全漏洞而造成的現金損失。此外，我們的保險索賠增加，這增加了我們的保險費。

我們所依賴的第三方服務提供商的失敗可能會導致經濟損失。

我們依賴第三方服務提供商來支持我們業務的關鍵部分。我們還依賴第三方服務提供商為客户提供部分或全部特定服務。雖然我們仔細選擇了這些第三方供應商，但我們不控制他們的行為。如果第三方未能提供這些服務，可能會對我們向客户提供的服務產生重大影響。此類故障可能會導致損失索賠、客户流失和聲譽損害，具體取決於故障的持續時間和嚴重程度。第三方代表我們提供重要的運營服務。這些第三方供應商面臨與我們類似的網絡安全風險，他們自己的系統或員工出現故障或故障。我們的一個或多個供應商可能會遇到網絡安全事件或運營中斷，如果發生任何此類事件，第三方供應商可能無法在運營或財務上充分解決這一問題。我們的某些供應商可能有有限的賠償義務，或者可能沒有履行賠償義務的財務能力。如果關鍵供應商不能及時滿足我們的需求，或者該供應商提供的服務或產品被終止或延遲，如果我們不能快速且經濟高效地為這些服務和產品開發替代來源，我們的客户可能會受到負面影響，並可能對我們的業務產生實質性的不利影響。

競爭格局

我們在EFT處理部分、付款部分和轉賬方面的競爭 細分市場包括資金雄厚的大型公司和金融機構 比我們更早進入市場的公司。因此，我們可能會缺乏 佔領日益增長的市場所需的財務資源和獲得資金的途徑 分享。

EFT處理段 -我們的主要EFT處理競爭對手包括銀行擁有的自動櫃員機網絡和由當地銀行財團組成的國家交換機，這些銀行只向該國的銀行和獨立的自動櫃員機部署者提供外包和交易服務。資金雄厚的大型公司提供ATM網絡和外包服務，在各個市場與我們競爭。在某些情況下，這些公司還銷售更廣泛的信用卡和處理服務的範圍比我們更廣泛，在某些情況下，他們願意打折自動取款機服務，以獲得涵蓋廣泛服務的大筆合同。我們EFT處理部門的競爭因素包括網絡可用性和響應時間、提供的服務的廣度、銀行及其客户的價格、自動取款機的位置以及對其他網絡的訪問。

支付線段 -我們在所有市場都面臨支付寶業務的競爭。一些跨國公司在我們的幾個市場開展業務，因此我們在許多國家與它們競爭。在其他市場，我們的競爭對手是規模較小的本地公司。銷量大的主要零售商可以要求更大份額的保證金/佣金，或者直接與內容提供商談判，這可能會壓縮我們的利潤率。此外，我們的某些內容提供商，包括移動電話運營商，已經與零售商簽訂了直接合同和/或開發了處理技術，減少或消除了對中間處理器和分銷商的需求。

資金轉賬部分 -我們在轉賬和票據支付業務方面的主要競爭對手包括其他大型轉賬公司和電子貨幣傳送器，以及一些主要的國家和地區銀行、金融機構和獨立的銷售組織。我們的競爭對手包括西聯匯款公司和速匯金國際公司。西聯匯款公司擁有顯著的競爭優勢，因為它擁有更多的資源和擴張所需的資本。這可能會讓他們向客户提供更好的定價條件，這可能會導致我們失去現有或潛在的客户，或者可能迫使我們降低價格。這些行動中的任何一項都可能對我們的收入產生不利影響。此外，我們的競爭對手可能有能力投入比我們更多的財務和運營資源來開發新技術，為他們的產品和服務提供更好的功能和特性。如果成功，他們的開發努力可能會使我們的產品和服務變得不那麼可取，導致客户流失或我們可能要求的服務價格下降。除了傳統的貨幣支付服務外，正在出現的新技術可能會有效地與傳統的貨幣支付服務競爭，如儲值卡，借記網絡、基於網絡的服務和數字貨幣。我們的持續增長取決於我們與這些替代技術有效競爭的能力。

支付方面的發展可能會大幅減少我們的 交易水平和收入。 

支付領域的某些發展可能會減少對自動取款機、預付費產品POS終端和匯款代理的需求。這類發展的一個例子是在零售交易中使用近場技術，如果市場廣泛接受這種技術，就會減少對現金的需求，並可能對該市場的自動取款機交易水平產生負面影響。生物識別支付解決方案的進步可能會產生類似的不利影響。這些發展可能會降低我們在發生這些交易的市場上通過我們的網絡體驗的交易水平。金融機構、零售商和代理商可以選擇提高客户使用我們服務的費用，這可能會導致我們的服務使用量下降，並對我們的收入產生不利影響。如果我們現有的ATM機、POS終端、代理商和其他分銷方式的網絡上的交易量不我們收入的增長將主要取決於對新網站和開發新市場的資本投資的增加，這將減少我們從收入中實現的利潤率。

移動電話行業是一個快速發展的領域，其中技術發展，特別是新的計費模式和分銷方法或服務的發展，可能會以一種戲劇性的方式影響對其他服務的需求。任何減少預付費移動通話時間需求或需求的新模式或技術的開發都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。

在過去的幾年中，我們EFT處理部門的競爭加劇了 幾年來，增加了我們某些長期銀行外包的風險 合同期滿可以終止，也可以不續簽。

多年來，我們開展業務的發展中市場已經成熟，導致競爭日益激烈。此外，隨着中歐和東歐金融機構的整合繼續，我們的某些客户已經或正在建立內部ATM管理和處理能力。由於這些事態的發展，關於續簽合同的談判變得越來越具有挑戰性，在某些情況下，我們降低了費用，以延長合同的原定條款。在某些其他情況下，合同已經被金融機構終止，將來也可能被終止，導致收入大幅減少。合同終止付款(如果有的話)可能不足以替代與這些合同相關的收入和營業收入。

治理事項

我們有各種機制來阻止收購企圖，這可能會 降低或消除我們的股東出售其股票的能力 控制權變更交易中的溢價。

我們的公司註冊證書和章程以及特拉華州公司法的各種條款可能會阻止、推遲或阻止第三方對我們公司的控制權變更或收購企圖，而我們的管理層和董事會對此表示反對。可能希望參與此類交易的公眾股東可能沒有這樣做的機會。這些反收購條款可能會大大阻礙公眾股東從控制權的變更或管理層和董事會的變動中受益的能力。這些規定包括：

• 可能由我們的董事會發行的優先股，以使第三方更難收購或阻止第三方收購我們大多數已發行的有表決權的股票；
• 將我們的董事按任職時間分為三類；
• 要求以絕對多數票表決，以修訂公司註冊證書中有關將董事分為三類的規定；
• 董事的非累積投票權；
• 本公司董事會對本公司董事會規模的控制；
• 對股東召開股東特別會議的能力的限制；
• 提名候選人進入董事會或提出可由股東在股東大會上採取行動的事項的事先通知要求；以及
• 適用於所有公司內部索賠的獨家論壇章程條款。

此外，我們被授權發行總計9000萬股普通股，這可能會稀釋現有股東的股權所有權和我們普通股的股價。  我們相信這是必要的維持足夠數量的普通股可用授權股份，以便為我們提供靈活性，以便在董事會可能認為合適的情況下出於商業目的發行普通股。這些目的可能包括(I)宣佈未來的股票分紅或股票拆分，這可能會增加我們股票的流動性；(Ii)出售股票以獲得額外資本或收購其他公司或業務，這可能會增強我們的增長戰略，或使我們能夠在需要時減少債務；(Iii)用於額外的股票激勵計劃；以及(Iv)其他真誠的目的。除非法律或納斯達克全球精選市場規則要求股東批准，否則我們的董事會可以不通知股東或採取進一步行動，發行可用的普通股授權股票。增發普通股可能會大大稀釋我們普通股當前持有者的股權。此外，隨着時間的推移，所有已發行的股票都有可能公開交易，可能是以大筆交易的形式。這可能會導致普通股的市場價格被稀釋。

額外的13.5百萬普通股，約佔26股%的 截至2021年12月31日的流通股可以增加到我們的總普通股中 通過行使期權或發行額外股份發行的已發行股票 根據現有的可轉換債券和其他協議，持有我們普通股的股份。一旦發行，這些普通股可以交易到 並導致我們普通股的市場價格下降。

截至2021年12月31日，我們有4.3百萬和50萬我們的董事、高級管理人員和員工分別持有已發行的期權和限制性股票獎勵，這使這些持有人有權獲得同等數量的普通股。在這個數字中，1.5百萬期權自2021年12月31日起授予並可行使。大約5.8百萬我們的普通股可能會因我們的股票激勵和員工股票購買計劃而發行額外的股票。因此，根據我們普通股的當前交易價格，大約2.0百萬通過行使期權和授予限制性股票獎勵，股票可能會增加到我們目前已發行的普通股總數中，這可能會對我們股票的交易價格產生不利影響。

在4.8個國家中百萬未償還期權和限制性股票獎勵總額，總計2.0百萬選項和限制性股票獎勵由可能被視為我們的關聯公司並受規則144約束的人持有。因此，在行使其購股權或出售已失效限制的股份時，該等聯屬公司的股份將受規則第144條施加的交易限制所規限。根據期權和限制性股票獎勵安排可發行的其餘普通股將可以在公開市場自由交易。隨着時間的推移，所有已發行的股票都有可能公開交易，可能是以大筆交易的形式。

在某些事件發生時，公司於2019年3月發行的可轉換票據轉換後，可能會再發行280萬股普通股；在某些情況下，股份數量可發行的債券可能會更高。雖然我們已經聲明，我們打算通過發行現金來結算這些票據的任何轉換，以換取票據和發行普通股的換股價值超過本金，這將大大減少轉換後發行的股份數量，如果我們的財務狀況發生重大和不利的變化，如果票據被轉換，我們可能無法按預期結算。

關鍵人員

留住我們公司的創始人和主要高管，以及 我們收購、尋找和留住合格的人才對我們的 持續的成功，以及任何無法吸引和留住此類人員的情況，都可能損害我們的運營。

我們戰略的制定和實施在很大程度上取決於我們公司的聯合創始人，邁克爾·J·布朗。留住布朗先生對我們繼續取得成功很重要。此外，我們收購的企業的擴張能否成功，在很大程度上可能取決於這些企業的創始人或領導人能否留住。我們的成功在一定程度上也取決於我們能否聘用和留住高技能和合格的管理、運營、營銷、財務和技術人員。在我們開展業務的市場上，對合格人才的競爭非常激烈，因此，我們不能向您保證，我們將能夠繼續招聘或留住所需的人員。

我們的官員和我們的一些關鍵人員已經簽訂了服務或僱用協議，其中包含不競爭、不披露和不徵求意見的契約，這些契約授予具有長期歸屬要求的激勵性股票期權和/或限制性股票。然而，這些合同中的大多數並不保證這些人將繼續受僱於我們。我們關鍵人員的流失可能會對我們的業務、增長、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。

沒有。

我們的執行辦公室位於堪薩斯州利伍德。自.起 2021年12月31日，我們還有 36 歐洲的主要辦事處， 14 在亞太地區， 10 在北美， 三 在中東， 二 在南美和 一 在非洲。我們的寫字樓租約一般規定的初始條款範圍為2點到12點好幾年了。

我們的EFT處理部門的處理中心位於 德國、匈牙利、印度、中國和巴基斯坦。我們為支付寶部門運營的處理中心位於這個英國、德國、意大利和美國。我們的匯款部分處理中心位於 美國、英國、新西蘭和馬來西亞。

本公司不時參與在其正常業務過程中出現的法律或監管程序。

關於合併財務報表第二部分第8項--財務報表和補充數據以及附註19--訴訟和或有事項的討論，包括在本報告其他部分，以供參考。

目前，管理層並不認為個別或整體的法律或監管程序會對本公司的綜合財務報表產生重大不利影響。根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)，當負債很可能已發生且損失金額可合理估計時，我們會記錄負債。這些負債至少每季度審查一次，並進行調整，以反映談判、和解、裁決、法律顧問諮詢以及與特定案件或程序有關的其他信息和事件的影響。

不適用。

市場信息

我們的普通股每股面值0.02美元，在納斯達克全球精選市場上市，代碼為EEFT。

分紅

自我們成立以來，我們的普通股沒有支付過任何股息。在可預見的未來，我們不打算分配紅利。

持有者

在… 2021年12月31日，我們有過 51 股東我們的普通股的記錄，我們的優先股沒有一個是未償還的。這一數字不包括對經紀公司和結算機構可能登記在冊的受益持有人人數的估計。

私募和發行股票

在.期間 2021我們沒有發行任何沒有根據1933年證券法登記的股權證券，這些證券以前沒有在Form 10-Q的季度報告或當前的Form 8-K報告中報告。

下圖比較了Euronet Worldwide Inc.過去五年普通股累計總回報的年度百分比變化與納斯達克綜合指數和納斯達克美國基準金融服務TR指數。本報告假設於2016年12月31日將100美元投資於相關發行人的股票，並假設收到的股息立即投資於額外股票。該圖表顯示了在所顯示的會計年度中每隔一年進行一次的100美元初始投資的價值。這個納斯達克綜合指數取代CRSP納斯達克股市(美國公司)指數和納斯達克美國基準金融服務TR指數取代CRSP納斯達克由於CRSP指數數據不再可供訪問，因此，本分析中的財務指數以及今後的數據將不再適用。到2020年為止，CRSP指數已包括在數據中。

以下績效圖表和相關文本僅提供給美國證券交易委員會，並未向其備案，不會被視為“徵集材料”，不會被視為“徵集材料”，也不會受到交易法第14A或14C規則或交易法第18條規定的責任的約束，也不會不得被視為通過引用被納入根據1933年《證券法》或《交易法》提交的任何文件，除非我們明確將此類信息通過引用併入此類文件。

股權薪酬計劃信息

回覆FER至帕RT II,它em 8, 財務報表和副刊公文數據, 附註16，和第三部分，第12項，安全保護Y所有者若干實益擁有人及管理層及相關股東事宜，獲取與我們的股權薪酬計劃相關的信息。

下表提供了截至三個月內購買的公司普通股的相關信息 2021年12月31日.

以下討論和分析應與本年度報告中其他表格10-K所列的合併財務報表和附註一併閲讀。本表格10-K的這一部分一般討論2021年和2020年的項目，以及2021年和2020年之間的年度比較。未包括在本10-K表中的2019年項目的討論以及2020年與2019年的同比比較，可在截至2020年12月31日的財年10-K表年度報告的第二部分，第7項中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中找到。

公司概況、地理位置以及主要產品和服務

Euronet是領先的電子支付提供商。我們提供付款和交易處理服務以及面向金融機構、零售商、服務提供商和個人消費者的分銷解決方案。我們的主要產品包括全面的ATM、POS、卡外包、卡發行和商户收購服務、軟件解決方案、預付費移動通話時間和其他電子支付產品的電子分銷、外幣兑換服務和全球轉賬服務。我們在以下三個細分市場開展業務：

1) EFT處理部分，為42,713個網絡處理交易 自動取款機 和大約 438,000 遍佈歐洲、中東、非洲、亞太地區和美國的POS終端。我們提供全面的電子支付解決方案，包括ATM取現和存款服務、ATM網絡參與、外包ATM和POS管理解決方案、信用卡、借記卡和預付卡外包、DCC等增值服務。通過這一細分市場，我們還為電子支付和交易交付系統提供了一套集成的電子金融交易軟件解決方案。

2) 支付寶 細分市場，為預付費移動通話時間和其他電子內容提供分發、處理和收集服務。我們運營的網絡大約有 775,000在歐洲、中東、亞太地區、美國和南美洲提供預付費移動通話時間充值服務和其他電子內容的電子處理的POS終端。我們還在歐洲提供代金券和實物送禮服務。

3) 轉賬部分，主要以Ria、IME、AFEX和Xe品牌提供全球消費者對消費者轉賬服務，以及以Xe品牌提供全球賬户對賬户轉賬服務。我們以Ria和IME品牌提供服務，通過寄送代理、公司所有的商店(主要在北美、歐洲和馬來西亞)和我們的網站(riamoneyfer.com和online.imeremit.com)組成的網絡提供服務，通過全球代理網絡支付匯款，其中包括大約 510,000地點。XE是一家提供外幣兑換信息和FERS貨幣數據網站上的轉賬服務ES(xe.com和x-rates.com)。除了轉賬，我們還為客户提供賬單支付服務(主要在美國)，支付替代方案，如匯票和預付借記卡，為各種已發行支票提供全面的支票兑現服務，以及有競爭力的外幣兑換服務和預付移動充值。通過我們的XE品牌，我們為中小企業提供現金管理解決方案和外匯風險管理服務。

我們有 六 歐洲的加工中心， 五 在亞太地區和二 在北美。我們有 36 歐洲的主要辦事處， 14 在亞太地區， 10 在北美， 三 在中東， 二 在南美和 一 在非洲。我們的執行辦公室位於美國堪薩斯州利伍德市。其中約有 73% 在我們以美元以外貨幣計價的收入中，外幣匯率的任何重大變化都將可能對我們的運營結果產生重大影響(有關進一步討論，請參見項目1A-風險因素和項目7A-關於市場風險的定量和定性披露)。

收入來源和現金流 

Euronet的收入和收入主要來自ATM管理費、交易費、佣金和外匯保證金。每個經營部門的收入來源如下所述。

EFT處理段 -EFT Pro的收入Csing Segment，它代表了大約 20% 佔截至該年度的合併總收入的百分比 十二月 31，2021，是來自持卡人在我們的自動櫃員機專有網絡上進行的交易收取的費用、我們向客户收取的固定管理費和交易費用、根據外包和跨境收購協議操作自動取款機和處理借記卡和信用卡的交易費用、DCC交易的外幣兑換保證金、國內和國際附加費、外幣配發和其他增值服務，如廣告、預付費電信充值、賬單支付和提供的匯款。 通過自動取款機。這一細分市場的收入還來自無卡支付、紙幣回收、退税服務、許可費、專業服務和專有應用的維護費關於軟件和相關硬件的銷售。

支付線段 -支付部的收入，約佔 34% 佔截至該年度的合併總收入的百分比 2021年12月31日，主要來自佣金或加工費從移動電話運營商收取的用於處理和分發預付費移動通話時間的費用以及從分發其他電子內容、代金券和實物禮物中賺取的佣金。與其他電子產品相比，從分配預付費移動電話時間中賺取的支付部分收入的比例隨着時間的推移而下降，數字媒體內容現在產生了大約70% 支付寶部門收入的百分比。這一細分市場提供的其他電子內容包括音樂、遊戲和軟件等數字內容，以及其他產品，包括預付費長途電話卡套餐、預付費互聯網套餐、預付費借記卡、禮品卡、代金券、交通費、彩票付款、賬單支付和轉賬。

資金轉賬部分 -轉賬部分的收入，約佔 46% 佔截至該年度的合併總收入的百分比 2021年12月31日，主要來自交易手續費以及購買外幣所賺取的保證金以批發匯率向客户出售外匯，以零售匯率向客户出售外匯。我們有一個由代理商、客户服務代表、公司擁有的商店(主要在北美、歐洲和馬來西亞)和RIA組成的發送代理網絡，以及XE品牌的網站，以及主要由轉移目的地國家的金融機構組成的全球代理網絡。寄件人和代理商各自賺取現金收集和分發服務的費用，這些費用在銷售時被確認為直接運營成本。

該公司提供一種名為Walmart-2-Walmart Money Transfer Service的轉賬產品，允許客户在美國的沃爾瑪門店之間進行轉賬。我們的Ria業務執行轉賬，沃爾瑪既是匯款代理，也是支付方。RIA從這些交易中賺取的利潤率低於其傳統的轉賬；然而，這一安排為RIA的業務增加了大量交易。與沃爾瑪的協議使Ria成為沃爾瑪銷售美國國內轉賬品牌的唯一方沃爾瑪馬克。該協議有效期至2026年4月。此後，它將自動續訂後續版本除非任何一方有相反的通知，否則本合同的期限為一年。該協議對每一方都施加了某些義務，其中最重要的是Ria的服務級別要求和沃爾瑪的匯款合規要求。Ria如果違反這些要求，可能會導致沃爾瑪承擔賠償義務或終止合同。然而，協議允許雙方通過相互協議解決爭端，而不終止協議。

3)轉賬部分的機會包括將我們的產品和服務組合擴大到全球的新客户和現有客户，這反過來可能會導致交易量的增加。擴張的機會取決於我們是否有能力有效地利用我們的銀行賬户網絡進行數字轉賬交付，維護我們的實體代理網絡，與我們的EFT和Eay部門的交叉銷售機會，以及我們對高增長匯款走廊的滲透。在這些機會中繼承的挑戰包括保持遵守所有法規要求，保持所有必需的 許可證，確保預付給代理商的資金可收回，並繼續依賴運營我們業務所需的技術。我們網絡上處理的交易量受到我們客户羣變化的影響，這種變化可能會隨着全球員工遷移模式和無銀行賬户人口的變化而迅速變化。影響跨境移民模式的外國法規 轉賬市場會對我們在網絡上增加交易數量的能力產生重大影響。

新冠肺炎

新冠肺炎的爆發--19(冠狀病毒)大流行已導致我們在截至以下年度開展業務的大多數國家不同程度地關閉邊境和商業、旅行限制和其他社會距離命令12月31日, 2021 and 2020。這些類型的命令於2020年上半年首次生效。由於新病例的數量和比率在全球各地波動，關閉、限制和其他社會距離令已被修改、撤銷和/或重新實施。儘管新冠肺炎疫苗在美國和歐盟廣泛可用，但在我們開展業務的世界許多地區，它們的供應仍然有限。此外，疫苗的接受率和長期有效性，特別是針對新變種疫苗的接受率和長期有效性仍然未知。由於這些限制，EFT部門的某些交易量出現了下降，特別是高利潤率的跨境交易。EPay細分市場在某些市場經歷了消費者流動限制的影響，而其他市場則受到了積極影響，在這些市場，我們擁有更高的數字分銷組合或更集中的零售商，這些零售商被認為是必要的，並在疫情期間繼續營業。資金轉賬ER Segment繼續受到某些市場大流行相關限制的影響，這些限制限制了客户訪問我們公司擁有的商店和代理網絡的能力。

作為對COVID的迴應-19 為了應對疫情引發的影響，我們實施了幾項關鍵措施來抵消整個業務的影響，包括重新談判某些第三方合同、減少差旅和減少資本支出。

截至2021年12月31日止年度的分部收入及營業收入a發送 2020

摘要

我們的年度綜合收入增額通過 21% 為 2021 與 2020. 這個增加在年收入中 2021 主要是由於與2020年相比，2021年放寬了與新冠肺炎相關的旅行限制，這導致我們的電子轉賬處理部門對DCC、國內和國際附加費和其他增值服務的需求增加Ria核心業務處理的轉賬數量和我們的EPAY子公司處理的交易數量都出現了增長。

與2020年相比，我們2021年的年度綜合運營收入增長了295%。年營業收入的增長 2021曾經是主要由於所有三個部門的交易量增加和收入相應增加，商譽和收購無形資產的非現金減值減少1.066億美元。合同資產非現金減值增加3860萬美元以及基於股票的薪酬和銷售一般及行政費用增加，部分抵銷了上述費用。

年可歸屬於Euronet的淨收入 2021 曾經是 $70.7百萬，或 $1.32 稀釋後每股與淨虧損的比較到Euronet的2020美元3.4 百萬美元，或 $0.06每稀釋後的股份。

外幣匯率變動的影響

我們的收入和當地費用以我們經營實體的本位幣記錄，然後換算成美元進行報告；因此，我們在美國以外的收入受到美元走強的負面影響，而受到美元走弱的積極影響。考慮到按國家/地區和相關本位幣計算的結果，我們的 2021 由於外幣匯率的變化，合併營業收入比 2020。如果意義重大，我們在討論中將在比較經營部門業績時參考外幣匯率波動的影響。

截至年度的經營業績比較 2021年12月31日和2020年12月31日 -按運營細分市場

EFT處理段

下表彙總了截至本年度的EFT處理部門的運營結果 十二月 31, 2021 和 2020: