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4217：CADISO 4217：美元Xbrli：共享AVA：可報告細分市場UTR值：兆瓦時Utr：兆瓦ISO 4217：美元Utr：MMBtuXbrli：共享AVA：建築AVA：衍生品合同ISO 4217：美元AVA：合同

 

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

 

表格10-K

(標記一)

 

☒

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

 

截至本財政年度止十二月三十一日，2021或

 

☐

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

 

關於從到的過渡期

佣金文件編號001-03701

 

Avista公司

 

(註冊人的確切姓名載於其章程)

 

瓦

 

91-0462470

(述明或其他司法管轄權

公司或組織)

 

(税務局僱主
識別號碼)

 

教會東大道1411號, 斯波坎, 瓦 99202-2600

(主要執行機構地址，包括郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號：509-489-0500

網址：http://www.avistacorp.com

根據該法第12(B)條登記的證券：

 

每個班級的標題

 

交易代碼

 

註冊的每個交易所的名稱

普通股

 

艾娃

 

紐交所

 

根據該法第12(G)條登記的證券：

班級名稱

累積優先股，無面值

 

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是的☐不是 ☒

用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求：是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：

 

大型加速文件服務器

☒

加速文件管理器

☐

非加速文件管理器

☐

規模較小的報告公司

☐

新興成長型公司

☐

 

 

 

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)：YES☐No☒

註冊人非關聯公司持有的已發行普通股，無面值(唯一一類有投票權的股票)的總市值為$2,972,676,681基於2021年6月30日合併磁帶上最後報告的銷售價格。

截至2022年1月31日，71,572,570註冊人的普通股，沒有面值(唯一的普通股類別)，是流通股。

 

引用成立為法團的文件

 

文檔

 

表格10-K的一部分

文檔已合併

與2022年5月12日舉行的年度股東大會有關的委託書。

在此之前，委託書是與2021年5月11日舉行的年度股東大會有關的。

 

第三部分，第10、11、

12, 13 and 14

 

 

Avista公司

 

索引

項目

不是的。

 

 

頁面

不是的。

 

 

首字母縮寫詞和術語

四.

 

 

前瞻性陳述

1

 

 

可用信息

4

 

 

第一部分

 

1

 

業務

5

 

 

公司概述

5

 

 

Avista實用程序

7

 

 

一般信息

7

 

 

電力運營

7

 

 

電力規定

8

 

 

電力資源

8

 

 

水電許可證

11

 

 

未來的資源需求

12

 

 

天然氣業務

14

 

 

公用事業監管

17

 

 

與批發競爭相關的聯邦法律

18

 

 

區域輸電規劃

18

 

 

區域能源市場

18

 

 

可靠性標準

19

 

 

易受網絡攻擊

19

 

 

Avista公用事業運營統計

20

 

 

阿拉斯加電力照明電力公司

22

 

 

阿拉斯加電燈電力公司經營統計

24

 

 

其他業務

25

1A.

 

風險因素

26

1B.

 

未解決的員工意見

35

2

 

屬性

36

 

 

Avista實用程序

36

 

 

阿拉斯加電力照明電力公司

37

3

 

法律訴訟

38

4

 

煤礦安全信息披露

38

 

 

第II部

 

5

 

註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券

39

6

 

已刪除並保留

39

7

 

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

40

 

 

業務細分

40

 

 

高管級別摘要

40

 

 

監管事項

42

 

 

經營成果--總體

46

 

 

非公認會計準則財務指標

48

 

i

Avista公司

 

 

 

運營結果-Avista公用事業

48

 

 

運營業績-阿拉斯加電力電力公司

54

 

 

經營業績--其他業務

54

 

 

2022年將採用的會計準則

54

 

 

關鍵會計政策和估算

54

 

 

流動性與資本資源

56

 

 

整體流動性

56

 

 

對合並現金流量表的審核

57

 

 

資本資源

58

 

 

公用事業資本支出

60

 

 

非監管投資和資本支出

61

 

 

養老金計劃

61

 

 

信用評級

62

 

 

分紅

62

 

 

競爭

62

 

 

經濟狀況與公用事業負荷增長

63

 

 

環境問題和其他意外情況

65

 

 

高露潔

69

 

 

企業風險管理

70

7A.

 

關於市場風險的定量和定性披露

78

8.

 

財務報表和補充數據

78

 

 

獨立註冊會計師事務所報告 (PCAOB ID號34)

79

 

 

財務報表

81

 

 

合併損益表

81

 

 

綜合全面收益表

82

 

 

合併資產負債表

83

 

 

合併現金流量表

84

 

 

合併權益表

86

 

 

合併財務報表附註

87

 

 

附註1.主要會計政策摘要

87

 

 

附註2.新會計準則

94

 

 

附註3.資產負債表的組成部分

94

 

 

注4.收入

95

 

 

注5.租約

99

 

 

注6.可變利息實體

102

 

 

附註7.衍生工具和風險管理

103

 

 

注8.共同擁有的電力設施

107

 

 

注9.財產、廠房和設備

108

 

 

附註10.資產報廢債務

108

 

 

注11.養卹金計劃和其他退休後福利計劃

109

 

 

附註12.所得税會計

114

 

 

附註13.能源採購合同

116

 

 

附註14.承諾信貸額度

117

 

II

Avista公司

 

 

 

附註15.信貸協議

118

 

 

附註16.長期債務

119

 

 

附註17.附屬信託基金的長期債務

120

 

 

附註18.公允價值

121

 

 

注19.普通股

125

 

 

附註20.累計其他全面損失

125

 

 

注21.Avista公司股東應佔普通股每股收益

126

 

 

注22。承付款和或有事項

126

 

 

注23.監管事項

130

 

 

注24.按業務分類的信息

134

 

 

注25。終止海德魯一號擬議的收購

135

 

 

注26。出售METALfx

135

9.

 

會計與財務信息披露的變更與分歧

*136

9A.

 

控制和程序

136

9B.

 

其他信息

138

9C.

 

關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

138

 

 

第三部分

 

10.

 

董事、高管與公司治理

139

11.

 

高管薪酬

141

12.

 

某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項

141

13.

 

某些關係和相關交易，以及董事的獨立性

142

14.

 

首席會計費及服務

142

 

 

第IV部

 

15.

 

展示、財務報表明細表

143

 

 

展品索引

144

 

 

簽名

150

 

*=不是Avista Corp.2021日曆年的適用項目。

三、

Avista公司

 

縮略語和條款

(以下縮略語和術語可在文檔的多個位置找到)

 

首字母縮寫/術語

含義

AMW

-

平均兆瓦-衡量特定發電源在一段時間內產生能量的平均速率

AEL&P

-

阿拉斯加電力照明和電力公司，AERC的主要運營子公司，在阿拉斯加朱諾提供電力服務

AERC

-

阿拉斯加能源和資源公司，該公司的全資子公司，總部設在阿拉斯加的朱諾

AFUDC

-

建設期間使用的資金撥備；代表用於在建設期間為公用事業廠擴建提供資金的債務和股權資金的成本

上午和下午

-

先進製造和開發，以METALfx的身份開展業務

ASC

-

會計準則編撰

ASU

-

會計準則更新

阿維斯塔資本

-

本公司非公用事業業務的母公司，AJT礦業地產公司除外，AJT礦業地產公司是AERC的子公司。

Avista Corp.

-

Avista公司，The Company

Avista實用程序

-

Avista Corp.的運營部門(不是子公司)，包括華盛頓、愛達荷州、俄勒岡州和蒙大拿州受監管的公用事業運營

雙酚A

-

波納維爾電力管理局

容量

-

某一特定發電源能夠產生能量的速率，單位為千瓦或兆瓦

閣樓峽谷

-

內閣峽谷水力發電項目，位於愛達荷州克拉克福克河上

CEIP

-

華盛頓清潔能源實施計劃

CETA

-

《清潔能源轉型法案》，華盛頓

CPP

-

俄勒岡州氣候保護計劃

高露潔

-

蒙大拿州東南部的燃煤冷軋帶鋼發電廠

降温程度天數

-

天氣温暖程度的量度，基於一天的平均最高和最低温度超過65華氏度的程度(高於歷史記錄的年度攝氏度表示比平均温度高)

郊狼之泉2

-

位於俄勒岡州博德曼附近的天然氣聯合循環郊狼温泉2號發電廠

新冠肺炎

-

冠狀病毒病2019年，一種呼吸系統疾病，於2020年3月宣佈為大流行

CT

-

燃氣輪機

死區或ERM死區

-

華盛頓州ERM下包含在華盛頓州基本零售價中的前400萬美元的年供電成本

生態學

-

華盛頓州生態部

EIM

-

能源失衡市場

能量

-

在一段時間內產生或消耗的電量，以千瓦時或兆瓦時為單位。此外，還指消耗的天然氣，並以dekatherm計量。

環境保護局

-

環境保護局

ERM

-

能源回收機制，華盛頓州公用事業委員會接受的對某些供電成本進行核算和費率回收的機制

 

四.

Avista公司

 

FASB

-

財務會計準則委員會

FCA

-

固定成本調整，愛達荷州的電力和天然氣脱鈎機制。

FERC

-

聯邦能源管理委員會

公認會計原則

-

公認會計原則

温室氣體

-

温室氣體

GS

-

發電站

採暖度天數

-

對天氣寒冷程度的衡量，基於一天的平均最高和最低温度低於65華氏度的程度(高於歷史温度的年度攝氏度表示比平均温度更高)

海德魯一號

-

海德魯一號有限公司，總部設在加拿大安大略省多倫多。

IPUC

-

愛達荷州公用事業委員會

IRP

-

綜合資源計劃

傑克遜·普萊裏

-

傑克遜草原天然氣儲存項目，位於華盛頓州切哈利斯附近的地下天然氣儲氣田

朱諾

-

阿拉斯加州朱諾市和自治市

千伏

-

千伏(1000伏)：輸電線路容量的量度

千瓦、千瓦時

-

千瓦(1000瓦)：發電量或發電量的單位。千瓦時(1000瓦時)：發電量的一種單位

蘭開斯特工廠

-

位於愛達荷州的天然氣聯合循環燃氣輪機工廠

液化天然氣

-

液化天然氣

MPSC

-

蒙大拿州公共服務委員會

兆瓦、兆瓦時

-

兆瓦：1000千瓦。兆瓦時：1000千瓦時

NERC

-

北美電力可靠性公司

西北大學

-

西北公司

諾克森急流

-

位於蒙大拿州克拉克福克河的諾克森急流水力發電項目

OPUC

-

俄勒岡州公用事業委員會

主成分分析

-

電力成本調整機制，愛達荷州公用事業委員會接受的對某些電力供應成本進行核算和費率回收的程序

PGA

-

採購氣調整

前列腺素E

-

波特蘭通用電氣公司

PPA

-

購電協議

PSE

-

普吉特聲音能源公司

布丁

-

公用事業區

RCA

-

阿拉斯加管理委員會

錄製

-

可再生能源信貸

羅

-

股本回報率

RoR

-

基於利率基準的回報率

ROU

-

使用權租賃資產

美國證券交易委員會

-

美國證券交易委員會

塔倫

-

Talen Montana，LLC，Talen Energy Corporation的間接子公司。

 

v

Avista公司

 

熱能

-

天然氣計量單位；一卡約等於一百立方英尺(體積)或100000英熱單位(能量)

瓦特

-

功率或容量的測量單位；瓦特等於1伏壓力下1安培電流所表示的功率

WUTC

-

華盛頓公用事業和運輸委員會

 

VI

Avista公司

 

前瞻性吳昌俊聲明

我們不時地發表前瞻性聲明，如關於預測或未來的聲明：

•
財務業績；
•
現金流；
•
資本支出；
•
分紅；
•
資本結構；
•
其他財務項目；
•
戰略目標和目的；
•
營商環境；以及
•
行動計劃。

這些陳述是基於基本假設(其中許多假設反過來又是基於進一步的假設)。此類陳述在我們根據1934年《證券交易法》(經修訂)提交的報告(包括本年度報告中的Form 10-K)以及其他地方均有提及。前瞻性陳述是除歷史事實以外的所有陳述，包括但不限於通過使用“將”、“可能”、“可能”、“應該”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“預期”、“估計”、“預期”、“預測”、“計劃”和類似表述來識別的陳述。

前瞻性陳述(包括本年度報告中以Form 10-K形式作出的陳述)會受到各種風險、不確定性和其他因素的影響。這些因素中的大多數都是我們無法控制的，可能會對我們的運營、運營結果、財務狀況或現金流產生重大影響，這可能會導致實際結果與我們報表中預期的大不相同。這些風險、不確定因素和其他因素包括：

公用事業監管風險

•
影響我們收回成本和賺取合理回報能力的州和聯邦監管決定或相關司法決定，包括但不限於不允許或延遲收回資本投資、運營成本、商品成本、利率掉期衍生品、下令向客户退款以及對允許投資回報的酌處權；
•
失去監管會計處理，這可能需要註銷監管資產，並失去監管延期和追回機制；

操作風險

•
大流行這可能會擾亂我們的業務以及全球、國家和地方經濟，導致客户需求下降、客户信譽惡化、運營和資本成本增加、勞動力短缺、由於疫苗授權導致的員工流失或中斷、資本項目延誤、供應鏈中斷以及資本市場的中斷、疲軟和波動。此外，這些因素中的任何一個都可能對我們的流動性產生負面影響，並限制我們獲得資本的機會，以及其他影響；
•
由Avista Corp.點燃或據稱由Avista Corp.點燃的野火可能造成重大生命財產損失或由此產生的滅火費用責任，從而造成嚴重的運營和財務損害；
•
惡劣天氣或自然災害，包括但不限於雪崩、風暴、野火、地震、極端温度事件、冰雪風暴，以及氣候變化可能增加的此類事件的頻率和強度，這可能擾亂能源的生產、傳輸和分配，以及燃料、材料、設備、用品和支助服務的供應和成本；
•
爆炸、火災、事故、機械故障或其他可能損害資產並可能擾亂我們的任何發電設施、輸電、電力和天然氣分配系統或其他運營的事件，並可能需要我們購買替代電力或產生維修我們設施的費用；

1

Avista公司

 

•
因本公司業務引起或據稱由本公司業務引起的可能造成公眾傷亡或財產損失的爆炸、火災、事故或其他事件；
•
互聯輸電系統(區域電網)停電或中斷；
•
恐怖主義攻擊、網絡攻擊或其他可能擾亂我們的公用事業資產或對整個國家或區域經濟造成損害的惡意行為，包括破壞或擾亂信息技術系統的恐怖主義、網絡攻擊、勒索軟件或破壞行為的任何影響；
•
勞動力問題，包括集體談判單位協議的變化、罷工、停工、關鍵管理人員的流失、各種技能領域的工人可獲得性以及我們招聘和留住員工的能力；
•
所購電力、燃料和天然氣的供應和價格以及輸電能力的變化；
•
不斷增加的保險成本，更多的限制覆蓋條款和我們獲得保險的能力；
•
建築成本的延遲或變化，和/或我們獲得現有或未來設施所需的許可和材料的能力；
•
增加醫療保健費用和為員工和退休人員提供的醫療保險費用；
•
增加經營成本，包括通貨膨脹壓力的影響；
•
第三方在我們的通行權範圍內建造建築物、廣告牌、塔樓或其他結構，或在我們的變壓器或其他設備附近放置燃料罐，包括在天然氣輸送線路上進行過度建設；
•
失去材料或服務的主要供應商或供應鏈的其他中斷；
•
對我們的阿拉斯加電力公司(AEL&P)的不利影響，可能是由於其水力發電資源長期停運或由於缺乏與任何其他電網的互聯以及替代電力(柴油)的可用性或成本而無法提供能源；
•
改變河流或水庫調度或非我們擁有的水電設施的運營，這可能會影響我們下游的水電設施；
•
水力發電設施運營所需的水資源和/或權利的使用、可獲得性或豐富性的變化；

網絡與技術風險

•
對我們的發電、輸電和配電設施以及我們的天然氣分配設施的運行所使用的操作系統進行的網絡攻擊，以及對與我們相互關聯的其他能源公司的此類系統的網絡攻擊，這些攻擊可能會損壞或摧毀設施或系統或中斷運營很長一段時間，並導致債務和成本；
•
對我們業務管理中使用的管理系統的網絡攻擊，包括客户賬單和客户服務、會計、通信、合規和其他管理功能，以及對我們的供應商和與我們有業務往來的其他公司的此類系統的網絡攻擊，導致業務運營中斷、私人信息泄露以及產生債務和成本；
•
妨礙我們實施新的信息技術系統或運營和維護現有生產技術的能力的成本變化；
•
技術的變化，可能使我們目前使用的一些技術過時或引入新的網絡安全風險；
•
技術技能不足，可能導致無法開發、修改或維護我們的信息系統；

2

Avista公司

 

戰略風險

•
由於我們服務的新用途或現有服務的減少，包括但不限於客户站點的分佈式發電趨勢的影響，我們的客户羣的增長或下降；
•
對我們的商業行為的負面宣傳的潛在影響，無論是真的還是假的，這可能會損害我們的聲譽，並導致訴訟或我們的普通股價格下跌；
•
我們戰略業務計劃的變化，可能會受到任何或所有上述因素的影響，包括進入新業務和/或退出現有業務，以及在未來潛在業務不確定的情況下我們的業務發展努力的程度；
•
批發和零售競爭，包括替代能源、取代公用事業公司提供的或可能回售給公用事業公司的客户擁有的電力資源技術的增長，以及替代能源供應商和交付安排；
•
非監管活動的進入或增長可能會增加收益的波動性；
•
市政化或其他形式的服務領域減少的風險；

外部委託風險

•
環境法律、條例、決定和政策的變化，包括但不限於，對氣候變化關切的監管迴應、在目前被大壩封鎖的地區恢復濱河魚類的努力、與空氣質量、水質和廢物管理有關的更嚴格要求、現有和潛在的環境補救費用以及我們遵守這些事項的情況；
•
聯邦、州或地方各級的倡議、立法或行政規則制定的潛在影響，包括可能對我們的發電資源的影響，對新的或現有服務的禁止或限制，或對温室氣體排放的限制，以緩解對全球氣候變化的擔憂；
•
政治壓力或監管做法，通過加速採用分佈式發電或電力運輸或我們的能源供應，可能限制我們的配電系統或給我們帶來額外的成本負擔，例如停止使用化石燃料發電的運動，以及反對其他火力發電、風力渦輪機或水電設施；
•
未能識別可能對我們的整體業務不利或有利的立法、税收和監管問題的變化；
•
各種受監管領域的政策和/或立法變化，包括但不限於環境法規、醫療保健法規和進出口法規；

財務風險

•
影響能源需求和發電能力的天氣條件，包括降水和温度對水力發電資源的影響、風型對風力發電的影響、對天氣敏感的客户需求以及對能源批發市場供需的類似影響；
•
我們通過發行債務和/或股權證券獲得融資的能力，這可能受到各種因素的影響，包括我們的信用評級、利率、其他資本市場狀況和全球經濟狀況；
•
影響借貸成本的利率變動、我們為預期的債務發行有效對衝利率的能力、浮動利率借款以及我們通過向客户收取的零售利率收回利息成本的程度；
•
我們的養老金和其他退休後福利計劃的精算假設、利率和實際計劃資產回報率的變化，這可能會影響未來的供資義務、養老金和其他退休後福利支出和相關負債；
•
法律程序的結果和其他意外情況；
•
我們服務領域的經濟狀況，包括經濟對客户對公用事業服務需求的影響；

3

Avista公司

 

•
全國的經濟狀況可能會影響我們不受監管的投資組合公司的估值；
•
與客户能源效率、節能措施和/或增加分佈式發電有關的能源需求下降；
•
除其他外，長期氣候和天氣的變化可能對客户需求、水力發電所需的徑流量和時間、發電、輸電和配電成本產生重大影響。惡劣天氣或自然災害，包括野火及其與氣候變化有關的發生次數和強度的增加，可能會增加或產生新的風險；
•
行業和地理集中，這可能會增加我們面臨的信用風險，因為交易對手、供應商和客户受到不斷變化的條件的類似影響；
•
我們客户的信譽惡化；

能源商品風險

•
能源批發市場的波動性和流動性不足，包括交易所、有意願的買家和賣家的可用性、可能影響營業收入的能源批發價格變化、購買電力和天然氣的現金需求、批發銷售收到的價值、個別交易對手和/或交易所在能源批發交易中向我們要求的抵押品和此類交易給我們帶來的信用風險，以及衍生資產和負債的市場價值；
•
我們向其購買和/或出售容量或能源的任何一方違約或不履行義務；
•
潛在的環境法規或訴訟，影響我們利用電力資源的能力或導致我們的電力供應資源過時；
•
爆炸、火災、事故、管道破裂或其他可能限制我們設施或周邊地區能源供應的事件，這可能導致市場上商品短缺，從而增加從其他來源替代商品的成本；

合規風險

•
聯邦、州或地方各級的法律、法規、決定和政策的變化，這可能對我們的電力和天然氣業務以及運營成本產生重大影響；以及
•
我們的水力發電或火力發電設施能夠以符合成本效益的水平遵守許可證和許可證的條款。

我們的期望、信念和預測是真誠地表達出來的。我們相信，基於對歷史經營趨勢、我們的記錄和第三方提供的其他信息的檢查，這些數字是合理的。不能保證我們的期望、信念或計劃一定會實現或實現。此外，任何前瞻性陳述僅在作出該陳述之日起發表。我們沒有義務更新任何前瞻性聲明，以反映在作出此類聲明之日之後發生的事件或情況，或反映意外事件的發生。新的風險、不確定因素和其他因素時有出現，我們無法預測所有這些因素，也無法評估每個此類因素對我們業務的影響，或任何此類因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。

可用時間為信息

我們向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告以及委託書。美國證券交易委員會有一個網站，其中包含這些文件，網址為www.sec.gov。在以電子方式向美國證券交易委員會提交這些文件後，我們將在可行的情況下儘快在我們的網站https://investor.avistacorp.com，上提供年度、季度和當前報告以及委託書。除本報告中特別提及的美國證券交易委員會備案文件或部分文件外，這些網站上包含的信息不屬於本報告的一部分。

4

Avista公司

 

第一部分

項目1.B有用性

公司概述

Avista Corp.於1889年在華盛頓成立，主要是一家電力和天然氣公用事業公司，還有其他一些商業企業。我們的使命是通過創新的能源解決方案，安全、負責任、經濟實惠地改善客户的生活。我們的公司總部設在華盛頓州的斯波坎，這是華盛頓的第二大城市。斯波坎是內陸西北地區(華盛頓州東部和愛達荷州北部)的商業、交通、醫療、工業和文化中心。地區性服務包括政府和高等教育、醫療服務、零售貿易和金融。通過我們的子公司AEL&P，我們還在阿拉斯加的朱諾提供電力公用事業服務。

截至2021年12月31日，我們有兩個可報告的業務部門如下：

•
Avista實用程序-Avista Corp.的一個運營部門，包括華盛頓、愛達荷州、俄勒岡州和蒙大拿州受監管的公用事業業務。Avista Utilities在華盛頓州東部和愛達荷州北部的部分地區提供配電和輸電以及天然氣配送服務。Avista Utilities還在俄勒岡州東北部和西南部的部分地區提供天然氣分銷服務。阿維斯塔公用事業公司在華盛頓、愛達荷州、俄勒岡州和蒙大拿州擁有發電設施。阿維斯塔公用事業公司還向蒙大拿州的一小部分客户供電，這些客户中的大多數是運營阿維斯塔公用事業公司諾克森急流發電設施的員工。Avista公用事業公司還從事電力和天然氣的批發採購和銷售，作為能源管理及其負荷服務義務的組成部分。
•
AEL&P-阿拉斯加朱諾的一家受監管的公用事業公司，提供電力服務，是AERC的全資子公司和主要運營子公司。

我們還有其他業務，包括風險基金投資、房地產投資以及Avista Capital進行的某些其他投資，Avista Capital是Avista Corp.的直接全資子公司。這些活動不代表一個應報告的業務部門，由Avista Corp.的各種直接和間接子公司進行。

截至2021年12月31日，Avista Corp.的股東權益總額為22億美元，其中包括對Avista Capital的1.175億美元投資和對AERC的1.085億美元投資。

有關各業務部門(和其他子公司)經營業績的信息，請參閲“合併財務報表附註24”。

人力資本

我們的用人方法是一項關鍵戰略，該戰略的優先事項包括：

•
培養、留住和吸引一支多樣化和熟練的勞動力隊伍，
•
為公司內部的持續學習、發展、職業發展和流動提供機會；
•
通過具有競爭力的薪酬和福利支持和獎勵我們的員工，
•
鼓勵和支持具有社區意識的公司文化，以及
•
投資於我們員工的身體、情緒和財務健康和安全。

以下是我們的一些關鍵人力資本計劃的概述，這些計劃旨在促進我們的員工和其他利益相關者的整體福祉，如我們的客户和業務夥伴。

公平、包容和多樣性

我們努力創造一種重視信任和尊重的工作場所文化，並幫助指導我們的總體承諾，即做正確的事情，併為所有員工提供通過具有挑戰性和有意義的工作來豐富他們的生活和職業生涯的機會-所有

5

Avista公司

 

在一個機會均等的工作場所，周圍有一個相互支持和包容的環境。以強大的工作場所文化為基礎，我們積極參與並傾聽我們的員工、客户和社區的意見，以幫助衡量和告知我們的公平、包容、多樣性以及種族和社會正義實踐。我們的公平、包容和多元化計劃側重於員工招聘、員工培訓和發展以及員工敬業度，包括參與員工資源小組。員工資源小組是自願的、員工領導的小組，旨在培養一個與我們的組織使命、價值觀和目標以及業務實踐相一致的多樣化和包容性的工作場所。

2021年12月31日，Avista公用事業公司僱傭了1,809名員工，員工概況為：

 

 

女人

 

代表組別(A)

議價單元

 

3%

 

6%

非討價還價單位

 

45%

 

9%

高管(B)

 

17%

 

8%

總括

 

29%

 

8%
(a)
正如我們的肯定行動計劃和員工自我認同所定義的。
(b)
執行人員定義為副總裁及以上。

員工數據代表所有正式的全職和兼職員工，包括臨時工和學生實習生。

談判單位的員工佔Avista公用事業公司員工的38%。

人的發展、留住和吸引

我們努力聘用和留住具有創新精神和技能的人才，以便我們能夠繼續為客户提供安全、可靠和負擔得起的服務，同時推動公司的發展。

持續學習在促進員工之間的協作和創新方面發揮着重要作用，並植根於整個公司。我們創造的發展機會是為了讓我們的各級員工做好準備，確保他們擁有在今天和未來表現所需的技能、知識和經驗。為了迎接擺在我們面前的新挑戰，讓我們的勞動力做好準備以取得成功是當務之急。我們為我們的組織開發相關的、必要的和需要的培訓。培訓可以通過講師指導的課程、自助服務主題、基於計算機的學習模塊以及覆蓋我們運營範圍的現場實踐研討會模式來提供。這些計劃包括工藝學徒計劃、工程發展計劃、領導力發展、溝通技能、跨職能學習和公平、包容性和多樣性主題。除了我們的內部主導課程外，我們還為我們的員工提供參加行業活動和認證計劃的機會，這些課程或計劃是通過西方能源研究所、美國天然氣協會和愛迪生電氣研究所等能源相關組織以及我們當地的學院和大學提供的。

工作場所安全

安全是我們使命的重要組成部分。我們有各種計劃和計劃，旨在通過提高警覺性、識別危險、防禦策略、吸取教訓、改善人員和組織績效以及其他旨在確保在變化和不可預測的條件下保持彈性的工具，幫助員工安全地完成工作。我們與員工共同努力，加強個人對安全和健康的責任，並實施措施，創造和維護安全的工作環境。

在新冠肺炎疫情期間，我們經歷了旨在保護員工健康和安全並履行合規義務的各個反應階段，同時繼續為客户提供基本服務。我們一直專注於對我們的員工、客户和其他關鍵利益相關者的關懷和關注，主動溝通風險，並依靠我們的地區、州和聯邦健康和安全組織提供的事實和可信信息。這一重點包括為員工和客户提供選項，以便在參與我們的工作時最好地保護自己不受新冠肺炎的影響。

6

Avista公司

 

附加信息

更多強調公司對企業責任的承諾的信息，包括公司對我們的環境、我們的員工、我們的客户和社區以及道德治理的承諾，可在公司網站www.avista orp.com上查閲。公司網站上的材料不是本報告的一部分。

Avista U瓷磚

基因拉爾

截至2021年底，Avista公用事業公司為其服務區域內約406,000名客户提供零售電力服務，向約372,000名客户提供零售天然氣服務。Avista Utilities的服務區域覆蓋3萬平方英里，人口170萬。有關我們的公用事業資產的詳細信息，請參閲“項目2.屬性”。有關我們服務地區的經濟狀況的信息，請參閲“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--經濟狀況和公用事業負荷增長”。

電動O操作

一般信息Avista Utilities生產、傳輸和分配電力，為華盛頓東部和愛達荷州北部的電力客户以及蒙大拿州的一小部分客户提供服務，這些客户中的大多數是運營Avista Utilities的Noxon Rapids發電設施的員工。

Avista公用事業公司利用我們擁有的設施發電，並根據長期和短期合同購買發電容量、能源和燃料，以滿足客户的負荷義務。我們還在批發市場銷售電力和能源，以及與我們的資源優化活動有關的剩餘燃料，如下所述。

作為Avista Utilities在電力業務中的資源採購和管理業務的一部分，我們參與了一個持續的資源優化過程，其中包括從可用能源中選擇來履行我們的負荷義務，並使用這些資源通過批發市場交易獲得經濟價值。其中包括出售和購買電力和能源、發電燃料，以及與容量、能源、燃料和燃料運輸有關的衍生品合同。這類交易是將可用資源與負荷義務相匹配和對衝部分相關財務風險的過程的一部分。為了實施這一進程，我們繼續對以下方面進行預測：

•
不同時間點(從小時內到多年)的電力負荷，除其他外，基於對客户使用和天氣、歷史數據、合同條款以及新興趨勢和氣候建模結果的估計，以及
•
除其他外，這些時間點的資源可獲得性取決於燃料選擇和燃料市場、積雪和徑流的估計、發電機組的可用性、歷史和遠期市場信息、合同條款和經驗。

根據這些預測，我們進行電力容量和能源、發電燃料以及相關衍生合約的買賣，以使預期資源與預期電力負荷需求相匹配，並減少我們對電力(或燃料)市場價格變化的敞口。資源優化過程包括調度和調度可用資源以及以下內容：

•
為發電購買燃料，
•
在經濟合算的情況下，出售燃料並取代批發電力購買，以及
•
其他批發交易，以獲取發電資源、輸電合同權和燃料交付(運輸)能力合同的價值。

這一優化過程包括進行套期保值交易以管理風險。交易既包括實物能源合約，也包括相關衍生品工具，條款從一小時內到多年不等。

7

Avista公司

 

Avista公用事業公司的發電資產通過區域輸電系統相互連接，並在協調的基礎上運行，以增強負荷服務能力和可靠性。我們同時獲得長期和短期輸電能力，以促進我們所有的能源和容量交易。我們在華盛頓州東部、愛達荷州北部和蒙大拿州西部提供輸電和輔助服務。

電環要求

Avista公用事業公司2021年的本地電力負荷峯值需求為1,889兆瓦，這一需求發生在2021年6月30日。2020年，我們的本地電力負荷峯值為1,721兆瓦，發生在夏季，2019年，它是1,656兆瓦，發生在夏季。

電式資源

Avista公用事業公司擁有多種電力資源組合，包括公司擁有和簽約的水力發電、火力發電和風力發電設施，以及其他電力購買和交換合同。截至2021年12月31日，Avista Utilities的發電資源組合(包括購電合同)約為49%的水力發電、42%的火力發電和9%的其他可再生能源。有關公司擁有的發電設施的詳細資料，請參閲“項目2.物業”。

水電資源阿維斯塔公用事業公司擁有並運營克拉克福克河上的諾克森急流和內閣峽谷，以及斯波坎河上的六個較小的水電項目。水力發電通常是我們每兆瓦時電能成本最低的來源，水力發電的可用性對總電力供應成本有重大影響。在正常的水流和運營條件下，我們估計，通過我們的水力發電和與華盛頓州某些PUD簽訂的長期水力發電購買合同，我們將能夠滿足我們總平均電力需求(零售和長期批發)的大約一半。我們對2022年正常年水力發電量(包括根據與某些PUD簽訂的長期水力發電合同購買的資源)的估計為579AMW(或510萬兆瓦)。

有關上述水力發電資源的銘牌額定值和當前發電能力，請參閲“項目2.屬性-Avista公用事業-發電屬性”。

8

Avista公司

 

下圖顯示了Avista公用事業公司在截至12月31日的一年中的水力發電量(以千兆瓦為單位)：

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/104918/000095017022001672/img148317341_0.jpg 

 

(1)
“正常”發電量是根據上游大壩調節對天然中值流量的影響來確定的。自然流量是指河流在不受水壩影響的情況下的流量，而調節流量則考慮了上游水壩因放水或滯留而產生的水流變化。由於上游大壩全年調度的時間以及PUD合同的變化，“正常”的計算每年都會有所不同。

熱資源Avista公用事業公司擁有以下熱能發電資源：

•
聯合循環天然氣CT，被稱為郊狼温泉2，位於俄勒岡州博德曼附近，
•
在位於蒙大拿州東南部的燃煤鍋爐發電設施Colstrain的3號和4號機組中擁有15%的權益；有關Colstrain的討論，請參閲“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，
•
華盛頓州東北部一座名為水壺瀑布GS的木質垃圾鍋爐發電設施，
•
位於斯波坎東北部(康涅狄格州東北部)的兩臺機組天然氣CT發電設施，
•
愛達荷州北部的一個兩臺機組的天然氣CT發電設施(拉特魯姆CT)，以及
•
兩個小型天然氣發電設施(博爾德公園GS和水壺瀑布，康涅狄格州)。

由波特蘭通用電氣公司運營的郊狼温泉2號，根據定期合同和現貨市場購買相結合的方式供應天然氣，包括具有雙邊續約權的運輸協議。

Colstrain由Talen Montana運營，根據煤炭供應和運輸協議，該公司從鄰近的煤炭儲量中供應燃料。Colstrie的幾個共同所有者，包括我們，有一份煤炭合同，合同將持續到12月

9

Avista公司

 

2025年3月31日。關於圍繞高露潔的環境和其他問題的討論，見“項目7.管理層的討論和分析-高露潔”。

水壺瀑布GS的主要燃料是作為副產品產生的木材廢料，由卡車從工廠周圍100英里內的森工作業中運送。長期合同和現貨採購相結合，已經為水壺瀑布GS提供了燃料需求，預計將滿足這些需求。

東北CT、RATSTROUM CT、Boulder Park GS和Kettle Falls CT發電機組主要用於滿足調峯用電要求。當邊際成本低於現行批發電價時，我們也會運營這些設施。這些發電設施可以獲得足以滿足其各自運營需求的天然氣供應。

有關上述熱資源的銘牌額定值和當前發電能力，請參閲“項目2.屬性-Avista實用程序-發電屬性”。

我們獨家擁有位於愛達荷州北部的蘭開斯特工廠的所有產能，這是一座270兆瓦的天然氣聯合循環燃燒渦輪機工廠，由一家無關的第三方擁有。根據購買力平價協議，蘭開斯特工廠的所有產量都與我們簽訂了到2026年的合同。根據PPA的條款，我們做出調度決策，提供所有天然氣燃料，並接受蘭開斯特工廠的所有電能輸出；因此，我們認為該工廠是我們的基本負荷資源。關於本PPA的進一步討論，見“合併財務報表附註6”。

下圖顯示了截至12月31日的一年中Avista Utilities的發熱量(單位為千兆瓦)：

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/104918/000095017022001672/img148317341_1.jpg 

風能資源我們獨家擁有Palouse Wind的所有產能，這是一個由無關第三方開發、擁有和管理的風力發電項目，位於華盛頓州惠特曼縣。PPA將於2042年到期，要求我們以每兆瓦時固定價格購買該項目產生的所有電力和可再生能源，並在協議期限內固定漲價。該項目銘牌裝機容量為105兆瓦。2021年，Palouse Wind的發電量為360,783兆瓦，2020年為370,142兆瓦，2019年為302,136兆瓦。我們擁有從2022年12月開始購買風能項目的年度選擇權。購買價是每千瓦在役容量的固定價格，在PPA剩餘的20年期限內每千瓦的價格固定下降。根據PPA的條款，我們對項目的日常運營沒有任何投入，包括維護決策。所有這些權利都歸所有者所有。

10

Avista公司

 

我們獨家擁有響尾蛇平風項目的所有產能，該項目由無關的第三方開發、擁有和管理，位於華盛頓州亞當斯縣。該設施的銘牌容量為144兆瓦。PPA是一項為期20年的協議，始於2020年12月，要求我們以每兆瓦時的固定價格購買該項目產生的所有電力和可再生能源，並在協議期限內固定地逐步提高價格。2021年，響尾蛇平風發電能力為423,510兆瓦時。根據PPA的條款，我們對項目的日常運營沒有任何投入，包括維護決策。所有這些權利都歸所有者所有。

太陽能資源 我們獨家擁有Lind Solar Farm的所有產能，這是一個由無關第三方開發、擁有和管理的太陽能發電項目，位於華盛頓州林德。PPA將於2038年到期，要求我們以每兆瓦時固定價格購買該項目生產的所有電力和可再生能源。該項目的銘牌容量為28兆瓦。2021年，該設施的發電量為43,328兆瓦，2020年為45,281兆瓦，2019年為42,346兆瓦。根據PPA的條款，我們對項目的日常運營沒有任何投入，包括維護決策。所有這些權利都歸所有者所有。

其他購買、交換和銷售除上述資源外，我們還根據各種長期合同買賣電力，我們還進行短期買賣。此外，根據修訂後的1978年公用事業監管政策法案，我們必須從符合條件的設施中購買發電設備。除其他資源外，這包括水電項目、熱電項目和風力發電項目，費率由世界貿易委員會和國際電聯核準。

有關2021年、2020年和2019年的年度電力採購數量、電力批發銷售和來自交易所的電力，請參閲下面的“Avista公用事業電力運營統計-電力運營”。有關使用批發採購和銷售作為我們資源優化流程的一部分的其他信息，請參閲上面的“電力運營”，也請參閲下面的“未來資源需求”，以瞭解這些電力採購和銷售合同在未來時期的規模。

Avista Corp.瞭解到，美國西部有許多燃煤發電站計劃在未來幾年內退役。根據各種因素的不同，這些退役可能會對我們進行批發採購和銷售的市場中所購電力的可用性和價格以及市場的動態產生影響。與此同時，如果Colstrid3號和4號機組退役，可能會增加我們在這個市場上需要購買的能源量。然而，在2025年12月31日之後，清潔能源轉型法案(CETA)將有效地禁止我們使用燃煤電廠產生的能源來服務於我們在華盛頓的零售客户，並且在必要的程度上，我們將不得不獲得由其他資源產生的能源。見“項目7.管理層的討論和分析--環境事項和意外情況--氣候變化--華盛頓立法和管制行動--清潔能源轉換法”和“Colstraint”。

水電C許可證

Avista Corp.是根據聯邦電力法(FPA)獲得許可的公司，該法案由FERC管理，其中包括對水力發電資源的監管。不包括小瀑布水力發電項目(Little Falls)，我們的其他七個水力發電廠由FERC通過兩個項目許可證進行監管。獲得許可的項目須遵守《金融行動法》第一部分的規定。這些條款包括支付水源津貼，在支付公正補償後譴責許可項目，以及在許可證到期後由聯邦政府在支付項目“淨投資”或“公允價值”的較少者後接管這些項目，在這兩種情況下，加上遣散費。在不太可能發生的接管事件中，可能導致水電項目退役或將項目提供給另一方(很可能通過出售和轉讓許可證)。

內閣峽谷和諾克森急流擁有2001年頒發的為期45年的FERC許可證。本許可證包含與許可證期限內的項目運營以及資源保護和緩解工作相關的和解協議。見“項目7.管理層的討論和分析--環境問題和意外情況”，討論期間超過愛達荷州和內閣峽谷下游聯邦數字水質標準的溶解大氣氣體水平

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Avista公司

 

當我們必須將多餘的河流流量引向溢洪道時，以及與《瀕危物種法》規定的瀕危物種牛鮭魚有關的努力。

我們在斯波坎河上的六個水電項目(長湖、九里、上瀑布、門羅街和波斯福爾斯)中的五個項目都擁有2009年頒發的為期50年的FERC許可證，統稱為斯波坎河項目。許可證包括許多自然和文化資源保護措施，這些措施受到正在進行的監管解釋的約束。第六個，小瀑布，是在單獨的國會授權下運營的，沒有得到FERC的許可。它是1994年與斯波坎部落簽署的為期50年的協議的主題。

未來解決方案資源需求

Avista公用事業公司擁有運營戰略，可以提供足夠的資源來滿足我們在各種運營條件下的能源需求。這些運營戰略考慮了所需的能源量，由於影響小時內、每小時、每天、每月和每年持續時間的需求的因素，所需能源量差異很大。我們的平均每小時負荷在2021年為1113 AMW，2020年為1064 AMW，2019年為1081 AMW。

下圖顯示了我們對2022至2025年的年均能源需求和可用資源的預測：

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/104918/000095017022001672/img148317341_2.jpg 

(1)
由於每年都有某些合同到期，電力銷售合同減少。我們正在評估由於這些合同到期而提供的額外資源的未來計劃。
(2)
Boulder Park GS、Kettle Falls CT、東北CT和Rathdrum CT的聯合最大裝機容量為278兆瓦，估計每年的可用能源產量。
(3)
其他購電合同包括太陽能和風能的購電協議。
(4)
預測假設接近正常的水力發電量。
(5)
包括蘭開斯特工廠PPA。不包括Boulder Park GS、Kettle Falls CT、東北CT和Rathdrum CT，因為這些被認為是峯值設施，通常不用於滿足我們的基本負載要求。

我們被要求每兩年向WUTC和IPUC提交一份綜合資源計劃(IRP)。WUTC和IPUC對IRP進行審查，並讓公眾有機會發表意見。WUTC和IPUC不批准或不批准

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Avista公司

 

他們承認，如果是這樣的話，該報告是按照適用標準編制的。IRP詳細介紹了未來20年對能源需求的預測增長以及為客户提供服務所需的新資源。我們將IRP視為資源評估的工具，而不是特定項目的收購計劃。

2021年4月，我們向WUTC和IPUC提交了2021年電氣IRP。同月晚些時候，我們提交了修訂後的IRP，以包括2020年可再生能源徵求建議書(RFP)的結果。

2021年IRP的要點包括以下預期和/或假設：

•
我們在自有發電和合同控制發電之間有足夠的資源，再加上保護和市場購買，可以滿足客户到2026年10月的需求。我們的第一個長期產能赤字(扣除能源效率)從2026年10月開始，到2027年1月將達到247兆瓦。
•
該資源戰略將温室氣體排放量從目前的水平減少了80%-90%。
•
我們預計客户負載每年增長0.3%。
•
假設Colstrain將在2025年前退出投資組合(請參見“項目7.管理層對財務狀況的討論和分析--環境問題和意外情況”，以進一步討論與《華盛頓清潔能源轉型法案》有關的Colstrain問題)。
•
新的天然氣調峯機組是彌補2027年產能短缺的最經濟手段，因為長期能源儲存尚未以具有成本效益的價格提供。
•
需求響應計劃從2025年開始，到2045年增長到72兆瓦。
•
我們在IRP中確定的第一個新的可再生資源是2025年，作為一個位於蒙大拿州的風能項目。實際的資源選擇將由未來的RFP決定。

IRP中體現的資源戰略旨在推動我們更接近實現我們的企業清潔電力目標，即到2027年為客户提供100%的淨清潔電力。淨清潔能源的定義是100%非碳排放資源，或投資或獲得碳補償，以淨額消除碳排放資源產生的排放。2027年增加天然氣調峯裝置將需要我們購買碳補償。

我們受到華盛頓州能源獨立法的約束，該法案要求我們從符合條件的可再生資源中獲得一部分電力，或通過購買REC並獲得所有具有成本效益的節能措施來獲得部分電力。未來的發電資源決策將受到限制温室氣體排放和可再生能源要求的立法的影響。

見“項目7.管理層對財務狀況的討論和分析--環境問題和或有事項”和“Colstrain”，瞭解與現有和擬議的法律和條例以及與Colstrain有關的問題的信息。

我們將需要的額外發電資源將由我們擁有，或由將根據PPA向我們出售容量和能源的其他方擁有。關於所有權的決定將在適當的時候就每個項目作出，除其他外，將取決於項目的類型和相關的經濟因素，包括税收和制定差餉的待遇。

徵求可再生能源建議書

我們徵求可再生能源項目開發商的建議書，這些開發商有能力建造、擁有和運營高達120兆瓦的電力，無論是通過一個或多個提案，年最低淨產量為20兆瓦。我們沒有考慮為這個或多個設施自建選項。

我們的目的是確保可再生發電資源的產出，包括電力、產能和相關的環境屬性。我們收購可再生能源的興趣是為了抵消市場購買和化石燃料熱能發電的影響。最終投標人於2020年10月被選中進行審查，公司成功談判了一項固定的

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Avista公司

 

2021年3月簽署了車蘭PUD車蘭水電系統(Rocky Reach和Rock Island水電項目)5%產出份額(88兆瓦/51AMW)的成本合同，並於2021年12月簽署了10%份額(177兆瓦)的額外合同。2021年12月的合約從2026年到2030年的5%的份額開始，從2031年到2045年增加到10%的份額。

清潔能源目標

2019年4月，我們宣佈了到2045年為客户提供100%清潔電力的目標，並在2027年底實現碳中性電力供應。為了幫助實現我們的目標並增加我們的清潔電力產品組合，在過去三年中，我們代表客户實施了可再生能源項目，包括進入華盛頓州林德的Solar Select項目(28兆瓦)和華盛頓州亞當斯縣的響尾蛇平風項目(144兆瓦)的PPA。我們還與車蘭縣公用事業區簽訂了兩份購電合同，從2024年開始，按百分比分享他們的Rocky Reach和Rock Island水電項目的發電量，為期22年(88-264兆瓦)。這些資源是對我們現有的清潔水力發電、生物質發電以及額外的風能和太陽能項目的補充。

為了實現我們的清潔能源目標，我們預計，能源儲存和其他技術，無論是目前不可用的，還是在最低合理成本監管標準下不具成本效益的，都將得到發展，使我們能夠實現我們的目標，同時保持我們客户的可靠性和可負擔性。如果未來無法獲得或負擔不起所需的技術，我們可能無法在期望的時間框架內實現我們的目標。要實現我們的清潔能源目標，可能還需要監管機構的通融，因為我們可能需要獲得排放補償來實現我們的目標。關於我們現有的清潔電力來源和為實現這些目標所作的努力的更多信息，見“電力資源”項目1中的討論。關於清潔能源的進一步討論，包括適用的條例，見“項目7.管理層對財務狀況的討論和分析--環境問題和意外情況”。

野火恢復計劃

我們正在實施更多的措施，以增強我們在我們的服務領土內減輕潛在野火及其影響的能力。在多年實施的預防和應對戰略的基礎上，我們制定了新的全面的10年Wildfire Resilience計劃，其中包括改進防禦戰略和運營實踐，以實現更具彈性的系統。該計劃將根據觀察到的經驗以及觀察到的景觀和氣候條件的變化定期更新和通報。

我們通過一系列內部研討會、行業研究以及與州和地方消防機構的接觸，制定了Wildfire Resilience計劃。改進基礎設施和業務做法被確定為該計劃的關鍵組成部分。這些關鍵組成部分分為以下幾類：網格加固、植被管理、態勢感知、操作和應急響應以及工人和公共安全。

我們預計將在十年計劃期間花費約3.3億美元實施計劃組成部分。IPUC和WUTC已批准推遲野火恢復計劃的某些成本，並在未來的費率申報中尋求收回。

有關野火的進一步討論，見“合併財務報表附註22”。

天然氣運營

一般信息Avista Utilities為華盛頓州東部、愛達荷州北部以及俄勒岡州東北部和西南部的部分零售客户提供天然氣分銷服務。

與其他大宗商品一樣，天然氣的市場價格可能會波動。我們的天然氣採購戰略是為我們的客户提供可靠的供應，並在一定程度上保證價格的確定性。我們從不同的供應盆地和不同的時間段採購天然氣。由此產生的投資組合是遠期固定價格購買、指數和現貨市場購買以及利用實物和金融衍生品工具的多樣化組合。我們還使用天然氣存儲來支持高需求

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Avista公司

 

在價格可能較低的時候，採購天然氣也是必要的。確保全年乃至隨後幾年的價格安全提供了一定程度的價格確定性，並可以緩解客户在不同年份之間的價格波動。

天氣是我們天然氣客户負荷的一個關鍵因素。這一負荷是高度可變的，每天的天然氣負荷可能與每月預測的負荷預測有很大差異。我們對我們的天然氣負荷進行持續預測，並評估可用的天然氣資源。在這些預測的基礎上，我們計劃和執行一系列交易，通過遠期市場交易和衍生工具對衝客户預測的天然氣需求的一部分。這些交易可能會延續多年，直到未來。我們還保留了一部分天然氣供應需求未進行對衝，以便在短期現貨市場購買。

我們購買天然氣供應受我們的採購計劃管轄，並由風險管理委員會(RMC)每年審查和批准，該委員會由某些官員和其他管理人員組成。一旦獲得批准，該計劃將由我們的天然氣供應和風險管理小組實施和監督。

該計劃的進展情況也會在半年一次的會議上提交給世界工會聯合會和IPUC工作人員，並每季度向OPUC工作人員通報最新情況。向區域管理委員會提供了每月會議上計劃結果和變化的最新情況。這些活動為天然氣供應採購計劃提供了透明度。對計劃的任何實質性更改都會記錄在案，並傳達給RMC成員。

作為平衡天然氣零售負荷需求與資源的過程的一部分，我們從事天然氣的批發採購和銷售。我們計劃提供足夠的天然氣輸送能力，為理論上的高峯日活動服務我們的零售客户。我們通常擁有比高峯日以外的時段所需的更多的管道和存儲容量。我們利用市場機會創造經濟價值，幫助降低固定成本，從而優化我們的天然氣資源。批發銷售是通過我們天然氣分銷系統以外的批發市場設施進行的。天然氣資源優化活動包括但不限於：

•
天然氣供應過剩的批發市場銷售，
•
購買和銷售天然氣，以優化管道和存儲能力的使用，以及
•
參與運力釋放市場。

我們還為符合條件的大型商業和工業天然氣客户提供經銷運輸服務，這些客户通過第三方營銷機構購買天然氣。對於這些客户，我們將他們從這些第三方營銷商那裏購買的天然氣送入我們的分銷系統，並將其交付到客户的住所。這些客户通常支付與同級別其他客户相同的費率，而不收取任何天然氣運輸成本。

我們全年從事的優化交易包括在我們向各委員會提交的年度採購天然氣成本調整文件中，並在此過程中受到審慎審查。

清潔能源目標

2021年4月，我們宣佈了一個宏偉的目標，到2030年減少30%的天然氣碳排放，到2045年減少100%。以下是碳減排戰略的例子：

•
使以化石燃料為基礎的天然氣多樣化或向可再生天然氣過渡，
•
通過節約能源效率和新技術減少天然氣消耗，以及
•
根據需要購買碳補償。

實現天然氣系統的碳減排將涉及多種途徑。最初的主要途徑包括可再生天然氣(RNG)、能源效率、客户自願RNG和碳抵消計劃。看見

15

Avista公司

 

“項目7.管理層對財務狀況的討論和分析--環境問題和意外情況”，以進一步討論清潔能源，包括適用的條例。

天然氣供應阿維斯塔公用事業公司的所有天然氣都是在批發市場購買的。我們通過六個不同管道網絡的穩固運力運輸權，與美國西部和加拿大的多個供應盆地相連。獲得這種多樣化的天然氣資源組合使我們能夠做出有利於我們天然氣客户的天然氣採購決策。這些州際管道運輸權提供了滿足約25%來自國內來源的高峯天然氣客户需求和75%來自加拿大來源供應的需求的能力。太平洋西北地區的天然氣價格受到全球能源市場以及美國和加拿大其他地區供需因素的影響。未來的價格和交付限制可能會導致我們的資源組合發生變化。

天然氣儲氣庫Avista Utilities擁有傑克遜草原三分之一的權益，這是一個位於華盛頓州切哈利斯附近的地下含水層天然氣儲氣田。傑克遜大草原的總高峯日輸送能力為1200萬熱量，天然氣總工作能力為2.56億熱量。作為所有者，我們的份額是高峯日生產能力和總工作能力的三分之一。我們還從西北管道公司獲得傑克遜草原額外的存儲容量和交付合同，以獲得他們在存儲項目中三分之一的份額。

我們通過執行交易來獲取有利的市場價差，從而優化全年的天然氣儲存能力。天然氣買家發現了在短期內購買成本較低的天然氣以注入倉庫的機會，然後在遠期市場出售天然氣，稍後再收回。這種類型的交易也會發生相反的情況。這些交易為客户鎖定了增量價值。傑克遜草原也被用作一種可變的峯值資源，並在寒冷天氣或其他影響市場的事件中保護自己免受極端的每日價格波動的影響。

未來的資源需求2021年4月，我們向WUTC、IPUC和OPUC提交了2021年天然氣IRP。IRP詳細介紹了未來20年對能源需求的預測增長以及為客户提供服務所需的新資源。我們將IRP視為資源評估的工具，而不是特定項目的收購計劃。IPUC和OPUC已正式承認我們的IRP；WUTC仍在處理IRP。

2021年天然氣IRP的亮點包括以下預期和/或假設：

•
我們預計在20年的規劃範圍內有足夠的天然氣資源。
•
由於預計州一級將通過限額和削減機制(俄勒岡州)或社會成本碳排放税機制(華盛頓州)進行碳排放立法，我們預計我們的天然氣零售費率將包括俄勒岡州和華盛頓州的碳價格增加，但不包括愛達荷州。
•
地區性供應限制的可能性開始增加，導致價格波動更大。價格的波動加上供應方資源的可獲得性，使得我們的採購計劃在管理客户費率、供應多樣性和高峯日需求方面變得越來越重要。
•
液化天然氣出口、發電和對墨西哥的出口將繼續增加對天然氣的需求。
•
我們預計每個客户的使用量會降低，而需求側管理(DSM)的數量會增加。除了碳費或其他項目外，低價天然氣的組合導致了DSM措施的更大潛力。
•
我們將可再生天然氣和低碳燃料視為我們企業環境戰略和脱碳目標的重要組成部分。

我們會不斷監察這些假設，並相應地調整我們的資源需求。

我們被要求每兩年提交一次天然氣IRP，我們預計我們的下一次IRP將在2023年提交。

16

Avista公司

 

實用程序監管

一般信息作為一家公用事業公司，Avista Corp.在電力和天然氣零售費率、會計、證券發行和其他事項上受到州公用事業委員會的監管。零售電力和天然氣業務受WUTC、IPUC、OPUC和MPSC的管轄。發行證券並不需要獲得MPSC的批准。在水力發電資源的許可、電力傳輸服務和批發銷售方面，我們也受聯邦能源管制委員會的管轄。

由於Avista Corp.是一家“控股公司”(除了本身是一家經營性公用事業公司)，根據2005年的《公用事業控股公司法》，我們還受到FERC的管轄，該法對Avista Corp.及其子公司提出了某些報告和記錄保存要求。我們和我們的子公司必須向FERC和州公用事業委員會提供賬簿和記錄。此外，應任何管轄的州公用事業委員會的要求，FERC將有權審查非電力產品和行政服務在我們及其子公司之間的成本分配。FERC一般有權要求其管轄範圍內的費率是公平合理的，在這方面，FERC將繼續能夠審查任何關聯公司的交易。

我們的電力和天然氣零售費率(工業或大型商業客户的零售費率除外，需要監管部門的審查和批准)一般是根據“服務成本”來確定的。

零售價旨在為我們提供一個機會，讓我們收回允許的運營費用，並在“費率基數”上賺取回報和合理回報。税率基數一般參考在用公用事業設備的原始成本(扣除累計折舊後的淨額)確定，並受遞延所得税和其他項目的各種調整的影響。隨着時間的推移，費率基數通過增加在役公用事業廠而增加，並通過公用事業委員會授權的折舊和註銷而減少。我們的運營費用和費率基數分配或直接分配給五個監管管轄區：華盛頓州和愛達荷州的電力，華盛頓州、愛達荷州和俄勒岡州的天然氣。一般而言，對新零售税率的要求是根據請求日期之前結束的測試年度的收入、運營費用和淨投資提出的，可能會有所調整，這些調整因不同司法管轄區而有所不同，旨在反映新零售税率生效期間的預期收入、運營費用和淨投資。國家委員會在利率程序中批准的零售費率可能無法提供足夠的收入來回收成本和合理的投資回報，原因包括但不限於，在費率程序中要求新的零售費率後，持續的資本支出和收入和支出的意外變化(稱為“監管滯後”)，委員會拒絕收回或及時收回某些費用或投資，以及委員會限制授權投資回報。2021年，華盛頓頒佈了一項多年費率計劃和基於業績的費率制定。更多信息見“項目7.管理層的討論和分析--監管事項--一般費率案例”。

我們對批發電力銷售和電力傳輸服務以及某些天然氣運輸服務的費率，要麼基於服務成本原則，要麼基於FERC制定的基於市場的費率。有關規章、折舊和遞延所得税的更多信息，請參閲“合併財務報表附註1、12和23”。

一般差餉個案Avista公用事業公司定期審查我們提供服務的每個州對電力和天然氣費率變化的需求。有關一般費率案例活動的信息，請參閲“項目7.管理層的討論和分析--監管事項--一般費率案例”。

電力成本延期Avista公用事業公司推遲在損益表中確認某些電力供應成本，這些成本與WUTC和IPUC授權目前從我們零售客户那裏收回的水平不同。關於華盛頓和愛達荷州電力成本延期和回收機制的資料，見“項目7.管理層的討論和分析--管理事項--電力成本遞延和回收機制”和“合併財務報表附註23”。

17

Avista公司

 

購買的天然氣調整(PGA)根據各州既定的監管做法，Avista Utilities推遲在損益表中確認與我們每個司法管轄區授權的零售客户目前收回的天然氣成本不同的天然氣成本。關於華盛頓、愛達荷州和俄勒岡州天然氣成本遞延和回收機制的信息，見“項目7.管理層的討論和分析--管理事項--購入的天然氣調整”和“合併財務報表附註23”。

脱鈎機制脱鈎(在愛達荷州也稱為FCA)是一種旨在切斷公用事業收入和消費者能源使用之間的聯繫的機制。在每個司法管轄區，Avista公用事業公司的電力和天然氣收入都會進行調整，以便根據某些客户費率類別中的客户數量和假定的“正常”使用情況，而不是根據實際使用情況進行調整。基於客户數量和“正常”銷售額的收入與基於實際使用量的收入之間的差額將被遞延，並從次年開始向客户收取附加費或返還。關於這些機制的進一步討論，見“項目7.管理層的討論和分析--監管事項--脱鈎和收益分享機制”。

聯邦法律促進了促進電力批發能源市場競爭的做法。FERC要求電力公用事業公司向或為批發買家和賣家輸送電力和能源，並要求電力公用事業公司加強或建造輸電設施，以創造額外的輸電能力，以便提供這些服務。公用事業公司(通過子公司或附屬公司)和其他實體可以參與獨立發電廠的開發，以銷售給批發客户。

根據FPA運營的公用事業公司必須向第三方提供開放和非歧視性的接入其輸電系統的機會，並建立開放接入的同時信息系統，以提供輸電客户可以獲得有關可用輸電能力的信息和購買輸電接入的電子手段。FERC還要求受規則約束的每一家公用事業公司分別運營其輸電和批發電商運營職能，並遵守旨在確保所有批發用户，包括公用事業公司的電商運營，有平等機會使用公用事業公司的輸電系統的行為標準。我們對這些標準的遵守並未對我們傳輸系統的運行、維護和營銷或我們向客户提供服務的能力產生任何實質性影響。

更多信息見“項目7.管理層的討論和分析--競爭”。

區域交通任務計劃

從FERC第888號命令開始，繼續後續的規則制定和政策，FERC鼓勵更好的協調和操作一致性，以實現本來可以通過成立地區傳輸組織或獨立的系統運營商(ISO)獲得的效率。

該公司目前滿足其FERC要求，通過NorthernGrid與其他地區實體協調輸電規劃活動。NorthernGrid於2020年1月1日成立，是太平洋西北部和西部山區所有主要傳輸提供商的協會，在加利福尼亞州、愛達荷州、蒙大拿州、俄勒岡州、猶他州、華盛頓州和懷俄明州設有設施。通過參與北方電網，該公司能夠滿足FERC第890號和1000號訂單及其後續訂單中的區域輸電規劃要求。NorthernGrid及其成員還與其他西方組織合作，包括WestConnect和加州獨立系統運營商(CAISO)，以解決更廣泛的區域間規劃問題。參加北方電網協調輸電規劃活動的成本或要求預計都不會對公司的運營或財務業績產生實質性影響。

地區性烯Rgy Markets

CAISO在美國西部經營西部能源失衡市場(EIM)。太平洋西北部的大多數投資者擁有的公用事業公司要麼是西方EIM的參與者，要麼計劃在不久的將來融入市場。該公司已宣佈決定參與西部EIM，並計劃於3月開始EIM運營

18

Avista公司

 

2022年加入西部EIM的決定是基於一系列因素，包括公司在可預見的未來需要整合到其平衡授權範圍內的預期可變發電資源的數量，以及與加入西部EIM相關的預期成本和收益。除其他外，EIM允許某些發電廠以五分鐘的間隔接收來自CAISO的自動調度信號，從而促進區域負載平衡。

可靠性標準

在其其他條款中，美國能源政策法案規定實施強制性可靠性標準，並授權FERC評估不遵守這些標準和FERC其他規定的處罰。

FERC已認證NERC為唯一有權制定和執行可靠性標準的電氣可靠性組織，並將權力下放給區域實體，以建立和執行可靠性標準，包括但不限於網絡安全措施。FERC批准了NERC可靠性標準，包括西部地區標準，這些標準構成了美國散裝電力系統的一套合法可執行的標準。我們被要求每年自我證明我們遵守這些標準，並定期接受NERC及其區域實體西部電力協調委員會(WECC)的定期審查。不遵守NERC可靠性標準可能會導致鉅額罰款。我們有一個強大的內部合規計劃來管理合規活動，並降低潛在不符合這些標準的風險。我們預計與遵守這些標準相關的成本不會對我們的財務業績產生實質性影響。

作為平衡機構和輸電運營商，根據NERC可靠性標準，公司必須在可靠性協調員的監督下運營。RC West是西部互聯中41個平衡機構和輸電運營商的可靠性記錄協調員，其中包括Avista Corp.RC West監督電網符合聯邦和地區電網標準，並可以確定在提前一天或實時運營中防止或緩解系統緊急情況的措施。

漏洞應對網絡攻擊

能源行業，尤其是美國和海外的電力和天然氣公用事業公司，已經成為網絡攻擊和勒索軟件攻擊的目標，攻擊的頻率越來越高。該公司的行政和運營網絡經常成為黑客的攻擊目標。

對公司行政網絡的成功攻擊可能危及數據的安全和隱私，包括運營、財務和個人信息。對公司運營網絡的成功攻擊可能會損害公司電力和/或天然氣公用事業設施的運營，可能導致無法在較長時間內提供電力和/或天然氣服務。

該公司不斷加強和更新其防禦系統，並遵守NERC的可靠性標準。見“可靠性標準”，第1A項。風險因素--網絡和技術風險因素“和”項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--企業風險管理--網絡和技術風險“，以獲取更多信息。

19

Avista公司

 

Avista UTILITIES電力運行統計

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

電氣操作

 

 

 

 

 

 

 

 

 

營業收入(千美元)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅

 

$

394,717

 

 

$

377,785

 

 

$

369,102

 

商業廣告

 

 

326,173

 

 

 

303,972

 

 

 

317,589

 

工業

 

 

106,756

 

 

 

103,103

 

 

 

105,802

 

公共街道和駭維金屬加工照明

 

 

7,472

 

 

 

7,303

 

 

 

7,448

 

總零售額

 

 

835,118

 

 

 

792,163

 

 

 

799,941

 

批發

 

 

89,768

 

 

 

77,277

 

 

 

73,232

 

燃料銷售

 

 

63,673

 

 

 

28,773

 

 

 

48,040

 

其他

 

 

36,288

 

 

 

30,149

 

 

 

28,995

 

替代收入計劃

 

 

(19,525

)

 

 

(4,361

)

 

 

8,699

 

對客户退還差餉的延期和攤銷

 

 

1,730

 

 

 

3,539

 

 

 

3,141

 

電力運營總收入

 

$

1,007,052

 

 

$

927,540

 

 

$

962,048

 

能源銷售額(數千兆瓦)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅

 

 

3,955

 

 

 

3,807

 

 

 

3,766

 

商業廣告

 

 

3,158

 

 

 

2,995

 

 

 

3,170

 

工業

 

 

1,666

 

 

 

1,615

 

 

 

1,691

 

公共街道和駭維金屬加工照明

 

 

17

 

 

 

18

 

 

 

18

 

總零售額

 

 

8,796

 

 

 

8,435

 

 

 

8,645

 

批發

 

 

2,461

 

 

 

2,680

 

 

 

2,787

 

電能銷售總額

 

 

11,257

 

 

 

11,115

 

 

 

11,432

 

能源資源(數千兆瓦)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

水力發電(從公司設施)

 

 

3,598

 

 

 

3,651

 

 

 

3,520

 

熱力發電(來自公司設施)

 

 

3,635

 

 

 

3,474

 

 

 

4,054

 

外購電力

 

 

4,954

 

 

 

4,922

 

 

 

4,833

 

電力交易所

 

 

(398

)

 

 

(446

)

 

 

(504

)

總電力資源

 

 

11,789

 

 

 

11,601

 

 

 

11,903

 

能源損失和公司使用情況

 

 

(532

)

 

 

(486

)

 

 

(471

)

能源總資源量(扣除損失後)

 

 

11,257

 

 

 

11,115

 

 

 

11,432

 

零售客户數量(期間平均值)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅

 

 

356,387

 

 

 

350,669

 

 

 

345,064

 

商業廣告

 

 

44,110

 

 

 

43,497

 

 

 

42,930

 

工業

 

 

1,205

 

 

 

1,277

 

 

 

1,305

 

公共街道和駭維金屬加工照明

 

 

666

 

 

 

639

 

 

 

612

 

電子零售客户總數

 

 

402,368

 

 

 

396,082

 

 

 

389,911

 

住宅服務平均值：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每個客户的年用電量(千瓦時)

 

 

11,098

 

 

 

10,857

 

 

 

10,914

 

每千瓦時收入(以美分為單位)

 

 

9.98

 

 

 

9.92

 

 

 

9.80

 

每個客户的年收入

 

$

1,107.55

 

 

$

1,077.33

 

 

$

1,069.66

 

平均每小時負荷(AMW)

 

 

1,113

 

 

 

1,064

 

 

 

1,081

 

 

20

Avista公司

 

Avista公用事業公司電力運營統計

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

系統峯值時的零售本地負載(MW)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

冬天

 

 

1,696

 

 

 

1,613

 

 

 

1,577

 

夏天

 

 

1,889

 

 

 

1,721

 

 

 

1,656

 

降温天數：(1)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

華盛頓州斯波坎

 

 

 

 

 

 

 

 

 

實際

 

 

946

 

 

 

546

 

 

 

488

 

歷史平均值

 

 

546

 

 

 

537

 

 

 

531

 

平均值的百分比

 

 

173

%

 

 

102

%

 

 

92

%

採暖度天數：(2)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

華盛頓州斯波坎

 

 

 

 

 

 

 

 

 

實際

 

 

6,124

 

 

 

6,187

 

 

 

6,817

 

歷史平均值

 

 

6,596

 

 

 

6,651

 

 

 

6,613

 

平均值的百分比

 

 

93

%

 

 

93

%

 

 

103

%

 

(1)
降温天數是對所經歷的天氣温暖程度的衡量，基於一天的平均最高和最低温度超過65華氏度的程度(高於歷史平均温度的年度温度天數表示比平均温度更熱)。
(2)
採暖度日數是對所經歷的天氣寒冷程度的衡量，基於一天的平均最高和最低氣温低於65華氏度的程度(低於歷史平均氣温的年度攝氏度日表示比平均氣温温暖)。

21

Avista公司

 

Avista公用事業公司天然氣運營統計

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

天然氣作業

 

 

 

 

 

 

 

 

 

營業收入(千美元)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅

 

$

221,405

 

 

$

213,612

 

 

$

196,430

 

商業廣告

 

 

100,819

 

 

 

94,937

 

 

 

92,168

 

可中斷

 

 

4,781

 

 

 

4,285

 

 

 

2,257

 

工業

 

 

3,015

 

 

 

2,843

 

 

 

3,006

 

總零售額

 

 

330,020

 

 

 

315,677

 

 

 

293,861

 

批發

 

 

113,277

 

 

 

104,910

 

 

 

135,039

 

交通運輸

 

 

8,547

 

 

 

7,917

 

 

 

8,674

 

其他

 

 

7,325

 

 

 

5,034

 

 

 

7,375

 

替代收入計劃

 

 

12,890

 

 

 

547

 

 

 

915

 

對客户退還差餉的延期和攤銷

 

 

1,254

 

 

 

1,797

 

 

 

1,368

 

天然氣營業總收入

 

$

473,313

 

 

$

435,882

 

 

$

447,232

 

送來的熱量(千個熱量)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅

 

 

219,835

 

 

 

219,988

 

 

 

231,238

 

商業廣告

 

 

130,399

 

 

 

127,659

 

 

 

140,578

 

可中斷

 

 

16,013

 

 

 

14,854

 

 

 

9,138

 

工業

 

 

5,402

 

 

 

5,424

 

 

 

6,212

 

總零售額

 

 

371,649

 

 

 

367,925

 

 

 

387,166

 

批發

 

 

356,891

 

 

 

542,372

 

 

 

590,802

 

交通運輸

 

 

172,260

 

 

 

180,361

 

 

 

187,514

 

跨部門和公司使用

 

 

479

 

 

 

369

 

 

 

421

 

提供的總熱量

 

 

901,279

 

 

 

1,091,027

 

 

 

1,165,903

 

零售客户數量(期間平均值)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅

 

 

332,187

 

 

 

327,125

 

 

 

321,343

 

商業廣告

 

 

36,448

 

 

 

36,164

 

 

 

35,804

 

可中斷

 

 

42

 

 

 

40

 

 

 

45

 

工業

 

 

190

 

 

 

225

 

 

 

241

 

天然氣零售客户總數

 

 

368,867

 

 

 

363,554

 

 

 

357,433

 

住宅服務平均值：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每位客户的年使用量(熱量)

 

 

662

 

 

 

672

 

 

 

720

 

每卡收入(美元)

 

$

1.01

 

 

$

0.97

 

 

$

0.85

 

每個客户的年收入

 

$

666.51

 

 

$

653.00

 

 

$

611.28

 

採暖程度天數：(1)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

華盛頓州斯波坎

 

 

 

 

 

 

 

 

 

實際

 

 

6,124

 

 

 

6,187

 

 

 

6,817

 

歷史平均值

 

 

6,596

 

 

 

6,651

 

 

 

6,613

 

平均值的百分比

 

 

93

%

 

 

93

%

 

 

103

%

梅德福德，或

 

 

 

 

 

 

 

 

 

實際

 

 

4,107

 

 

 

4,181

 

 

 

4,439

 

歷史平均值

 

 

4,254

 

 

 

4,281

 

 

 

4,291

 

平均值的百分比

 

 

97

%

 

 

98

%

 

 

103

%

 

(1)
採暖度日是對所經歷的天氣寒冷程度的衡量，基於一天的平均最高和最低氣温低於65華氏度的程度(低於歷史温度的年度度日表示比平均氣温更熱)。

阿拉斯加電燈T和電力公司

AEL&P是AERC的主要運營子公司。AEL&P是阿拉斯加朱諾唯一提供電能的公用事業公司。朱諾是一個地理上與世隔絕的社區，沒有與其他公用事業公司的輸電設施的電力互連，也沒有天然氣或其他燃料的管道通道。朱諾的經濟主要由政府活動、旅遊業、商業漁業和採礦以及阿拉斯加東南部商業中心的活動推動。

22

Avista公司

 

AEL&P擁有並運營位於朱諾的發電、輸電和配電設施。AEL&P運營着五個水力發電設施，水力發電裝機容量為102.7兆瓦。AEL&P擁有其中四個發電設施(總裝機容量為24.5兆瓦)，並擁有Snettisham水電項目(總裝機容量為78.2兆瓦)全部發電量的購買力平價。

Snettisham水電項目由阿拉斯加州工業發展和出口局(AIDEA)所有，AIDEA是阿拉斯加州的一家上市公司。AIDEA在1998年發行了收入債券(2015年進行了再融資)，為其收購該項目提供資金。截至2021年12月31日，這些債券的未償還金額為4880萬美元，將於2034年1月到期。AEL&P與AIDEA簽訂了PPA和運營維護協議，以運營和維護該設施。這項購買力平價協議是一種要麼接受要麼支付的義務，將於2038年12月到期，購買該項目的所有產出。AIDEA的債券僅從根據PPA收到的收入中支付。根據PPA，AEL&P應支付的金額等於債券所需的償債能力加上運營和維護成本。

本PPA是一項融資租賃，截至2021年12月31日，融資租賃債務為4880萬美元。Snettisham電氣公司是AERC的一家非運營子公司，該公司有權隨時購買Snettisham項目，價格相當於當時未償還債券的本金。關於Snettisham融資租賃義務的進一步討論，見“合併財務報表附註5”。

AEL&P還擁有來自四個設施的107.5兆瓦柴油發電能力，以便在必要時為堅定的客户提供後備服務。

下圖顯示了AEL&P在以下時間段內的水力發電量(以千兆瓦為單位)：

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/104918/000095017022001672/img148317341_3.jpg 

(1)
正常的水力發電量被定義為電廠在一年中平均流入水庫的能量輸出。

截至2021年12月31日，AEL&P為大約17,400名客户提供服務。其主要客户包括位於朱諾的市、州和聯邦政府實體，以及位於朱諾地區的一個礦山。AEL&P的大多數客户都是在固定的基礎上提供服務，而它的某些客户，包括其最大的客户，則是在可中斷的銷售基礎上提供服務。AEL&P為其每個客户類別保持單獨的費率費率，以及季節性費率。

23

Avista公司

 

AEL&P的運營在費率、服務標準、設施、會計和某些其他事項方面受到RCA的監管，但在證券發行方面不受監管。根據RCA的規定，AEL&P客户的費率調整需要得到RCA的批准。

AEL&P在運營其某些水電設施所需的許可證和許可證方面也受聯邦能源管制委員會的管轄。其中一個許可證(針對多蘿西湖水電項目)將於2053年到期，而另一個許可證(針對鮭魚溪和附件溪水電項目)將於2058年到期。由於AEL&P與其他公用事業公司沒有電力互連，也不進行批發銷售，因此它不受一般FERC管轄，除了作為Avista Corp.子公司的2005年《公用事業控股公司法》的報告和其他要求。

Snettisham水電項目在大壩安全及其運作的某些方面受到阿拉斯加州的管制。此外，根據聯邦和州法律，AEL&P在空氣和水質量、土地使用和其他環境問題上都受到監管。

AEL和P ELEECTRIC運行統計數據

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

電氣操作

 

 

 

 

 

 

 

 

 

營業收入(千美元)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅

 

$

18,940

 

 

$

18,618

 

 

$

17,134

 

商業和政府

 

 

25,861

 

 

 

23,754

 

 

 

19,391

 

公共街道和駭維金屬加工照明

 

 

250

 

 

 

251

 

 

 

254

 

總零售額

 

 

45,051

 

 

 

42,623

 

 

 

36,779

 

其他

 

 

315

 

 

 

186

 

 

 

486

 

電力運營總收入

 

$

45,366

 

 

$

42,809

 

 

$

37,265

 

能源銷售額(數千兆瓦)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅

 

 

160

 

 

 

157

 

 

 

143

 

商業和政府

 

 

243

 

 

 

227

 

 

 

193

 

公共街道和駭維金屬加工照明

 

 

1

 

 

 

1

 

 

 

1

 

電能銷售總額

 

 

404

 

 

 

385

 

 

 

337

 

零售客户數量(期間平均值)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅

 

 

14,919

 

 

 

14,840

 

 

 

14,755

 

商業和政府

 

 

2,282

 

 

 

2,271

 

 

 

2,280

 

公共街道和駭維金屬加工照明

 

 

230

 

 

 

228

 

 

 

228

 

電子零售客户總數

 

 

17,431

 

 

 

17,339

 

 

 

17,263

 

住宅服務平均值：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每個客户的年用電量(千瓦時)

 

 

10,773

 

 

 

10,581

 

 

 

9,692

 

每千瓦時收入(以美分為單位)

 

 

11.84

 

 

 

11.86

 

 

 

11.98

 

每個客户的年收入

 

$

1,269.52

 

 

$

1,254.58

 

 

$

1,161.23

 

採暖程度天數：(1)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

亞肯色州朱諾

 

 

 

 

 

 

 

 

 

實際

 

 

8,394

 

 

 

8,119

 

 

 

7,476

 

歷史平均值

 

 

8,335

 

 

 

8,351

 

 

 

8,041

 

平均值的百分比

 

 

101

%

 

 

97

%

 

 

93

%

 

(1)
採暖程度日數是對所經歷的天氣寒冷程度的衡量，基於一天的平均最高和最低温度低於65華氏度的程度(年度採暖程度天數低於歷史平均温度，表示比平均氣温温暖)。

24

Avista公司

 

其他公共汽車少女們

下表顯示了我們與其他業務相關的資產，包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的公司間金額(以千美元為單位)：

 

實體和資產類型

 

2021

 

 

2020

 

阿維斯塔資本

 

 

 

 

 

 

未合併股權投資

 

$

91,057

 

 

$

59,318

 

應收票據-母公司

 

 

1,404

 

 

 

8,743

 

房地產投資

 

 

7,895

 

 

 

11,252

 

應收票據-第三方

 

 

17,474

 

 

 

18,065

 

其他資產

 

 

4,294

 

 

 

2,477

 

阿拉斯加公司(AERC和AJT礦業)

 

 

10,034

 

 

 

9,803

 

總計

 

$

132,158

 

 

$

109,658

 

阿維斯塔資本

•
未合併股權投資主要投資於新興技術風險投資基金和公司，包括對一家專注於當地房地產開發和經濟增長的合資企業的投資。
•
Avista Edge是Avista Capital的全資、不受監管的非公用事業子公司，其服務最初通過先進的寬帶網絡和位於電錶上的專利技術支持公共電力公司，使其客户能夠訪問高速互聯網服務。
•
房地產由混合用途的商業、零售辦公空間和土地組成。
•
包括應收所得税、機器設備、現金和其他遞延費用在內的其他資產。

阿拉斯加公司

•
包括AERC和AJT礦業，AJT礦業是AERC的全資子公司，是一家持有某些房地產的非活躍礦業公司。

 

25

Avista公司

 

第1A項。RISK因素

風險因素

以下因素可能對我們的運營、運營結果、財務狀況或現金流產生重大影響。這些因素可能會導致未來的結果或結果與我們在提交給美國證券交易委員會的報告(包括本年度報告Form 10-K)和其他地方討論的結果大不相同。有關可能對我們的經營、經營結果、財務狀況或現金流產生重大影響，並可能導致實際結果與此類陳述中預期的大不相同的其他因素，請參閲“前瞻性陳述”。

公用事業監管風險因素

監管機構可能不會為我們的成本提供及時或充分的回收，或為我們的股東提供合理的回報率。

Avista公用事業公司的年度運營費用和與公用事業資產增量投資相關的成本繼續以高於收入的速度增長。我們收回這些費用和資本成本的能力取決於監管機構允許的零售利率上調的充分性和及時性，以及管理通脹壓力。我們預計將定期向監管機構申請加息，以收回我們的費用和資本成本，併為股東提供一個賺取合理回報率的機會。如果監管機構未來不批准加息或批准大幅低於我們要求的加息，或者如果不允許收回遞延費用，可能會對我們的財務狀況、運營業績或現金流產生負面影響。關於監管事項的進一步討論見“項目7.管理層的討論和分析--監管事項”。

未來，我們可能不再滿足對我們全部或部分受監管業務繼續應用監管會計原則的標準。

如果我們不能再應用監管會計原則，我們可能會：

•
要求註銷我們的監管資產，並被
•
避免在發生此類金額時通過費率收回的成本或脱鈎收入的未來延期，即使我們預計未來將從客户那裏收回這些金額。

見“合併財務報表附註1--監管遞延費用和貸方”的進一步討論。

操作風險因素

由Avista Corp.設備或設施點燃或據稱點燃的野火可能造成重大生命和財產損失，從而造成嚴重的運營和財務損失。

我們的設備可能是野火的點火源或所謂的起火原因，如果我們的設備引起火災，我們可能要對由此造成的生命和財產損失以及滅火費用承擔責任。此外，野火可能會導致我們的設備在等待野火撲滅後恢復電力供應時長期運行中斷，而實施快速反應或對此類設施進行任何修復的成本可能會很高。我們的設備引發的任何火災都可能對我們的聲譽造成重大損害，這可能會侵蝕股東、客户和社區對我們公司的滿意度。此外，我們的設備引發的野火可能會導致保險成本增加、保險覆蓋範圍的損失、需要自行投保或需要考慮非傳統保險覆蓋範圍或其他風險緩解程序。由於該地區經歷的氣候變化，氣温上升和/或降水量減少可能會加劇野火風險。

新冠疫情正在擾亂我們的業務，並可能對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生負面影響。

新冠肺炎疫情目前正在影響我們的業務，以及全球、國家和地方經濟。我們無法預測新冠肺炎將在多大程度上影響我們的運營、運營結果、現金流、財務狀況或

26

Avista公司

 

資本資源。新冠肺炎的持續傳播和控制病毒的努力可能會導致各種公共、商業或工業活動嚴重中斷，我們業務所依賴的各種供應鏈中斷，並導致員工缺勤，從而幹擾公司設施的運營和維護。這些情況中的任何一種都可能在許多方面對我們的運營、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響，包括但不限於：

•
運營費用的增加，包括由於客户無法支付欠我們的款項而產生的壞賬費用，
•
由於遵守州或聯邦疫苗規定而導致的運營費用增加和潛在的勞動力中斷或損失，
•
由於聯邦和州疫苗授權，包括但不限於員工罷工、抗議、退休或辭職，以及與確保業務連續性相關的額外成本，運營中斷導致的成本增加和/或收入減少，
•
運營現金淨流入減少，這可能會對我們的流動性產生負面影響，並限制我們為資本支出、股息和其他合同承諾提供資金的能力，
•
對供應商、供應商或承包商的履行能力產生負面影響，這可能會增加成本並延誤基本建設項目，
•
監管委員會可能不願批准我們推遲和收回增加的費用的請求，
•
監管申報和監管審批過程的延誤，可能會影響我們及時收回與公用事業資產投資相關的運營費用和成本的能力。
•
由於大量員工遠程工作，網絡和技術風險增加，包括對內部控制的影響，
•
金融市場的混亂、疲軟和波動，這可能會增加我們為資本要求提供資金的成本，以及
•
進入資本市場的機會可能有限，這可能需要我們為運營和營運資本尋找替代資金來源，而這任何一種來源都可能增加我們的資本成本。

 

我們無法預測新冠肺炎大流行的持續時間和嚴重程度。業務中斷的時間和嚴重程度越長，對我們的運營、運營結果、財務狀況和現金流的影響就越大。

我們面臨各種運營和事件風險。

我們的運營受到運營和事件風險的影響，這些風險包括：

•
惡劣天氣或自然災害，包括但不限於雪崩、風暴、野火、地震、冰雪風暴和正常天氣變化引起的熱浪，以及氣候變化可能擾亂能源生產、傳輸和分配的影響，以及材料、設備、用品、支助服務和一般商業業務的供應和成本，
•
互聯輸電系統(區域電網)停電或中斷，
•
發電廠的計劃外停電，
•
所購電力、燃料和天然氣的可獲得性和成本的變化，包括運輸限制，
•
在運行和維護我們的發電、輸電和配電系統時可能發生的爆炸、火災、事故或機械故障，

27

Avista公司

 

•
我們的發電、輸電和配電系統對第三方造成的財產損失或傷害，
•
可能擾亂能源生產、輸電和配電以及一般商業運營的自然災害，
•
恐怖襲擊或其他惡意行為，可能擾亂或損害我們的公用事業資產或我們使用的供應商，以及
•
一般勞動力問題，包括員工敬業度下降，這可能會影響戰略執行和負面影響留住員工，吸引工人的能力，並導致集體談判的挑戰，可能的停工和罷工。留住僱員也可能受到提前退休、遠程工作機會不足以及本國僱主提供更高工資的負面影響。其他公司提供的更高薪酬、其他僱主提供的更自由的遠程工作機會，以及其他公司提供的其他工作與生活平衡福利，可能會影響員工支持戰略的吸引力。

災難可能會影響總體經濟、金融和資本市場、特定行業或我們開展業務的能力。作為對運營和事件風險的保護，我們維持業務連續性和災難恢復計劃，為部分(但不是全部)潛在損失提供保險，並尋求就某些事件風險與承包商談判賠償安排。然而，保險或賠償協議可能不足以保護我們免受上述所有運營和事件風險的責任、額外費用和運營中斷的影響。此外，我們還面臨保險公司和/或其他各方因此產生爭議或無法履行對我們的義務的風險。如果保險或賠償協議不能充分保護我們或補償我們的自付費用，可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。

損壞設施可能是由惡劣天氣或自然災害引起的，如雪、冰、風暴、野火、地震或雪崩。實施快速反應或對此類設施進行任何修復的成本可能會很高。架空電線最容易受到惡劣天氣造成的損害，不在保險範圍內。

對AEL&P的不利影響可能是由於其水力發電資源長期停運或由於缺乏與任何其他電網的互聯以及更換電力(柴油)的成本而無法提供能源。

AEL&P運營多個水力發電設施，並擁有多個設施的柴油發電能力，以便在必要時為穩固的客户提供後備服務；然而，單一的水力發電設施Snettisham水電項目提供了AEL&P約三分之二的水力發電量。任何對AEL&P的發電或輸電能力產生負面影響的問題，或對AEL&P產生的電力需求的任何減少，都可能對我們的運營業績、財務狀況和現金流產生負面影響。

氣候變化風險因素

平均氣温上升的趨勢及其影響可能對Avista的運營和運營結果造成重大的直接和間接影響.

氣候變化可能會加劇與天氣和天氣相關事件相關的現有風險。氣候變化的潛在直接影響包括：積雪和徑流的時間和規模發生變化，影響水力發電；電力和天然氣負荷的變化的時間和幅度；與天氣有關的壓力增加或對能源基礎設施的破壞；極端天氣事件的頻率和強度增加，可能影響能源的產生和輸送。

與氣候變化相關的間接影響可能包括髮電或確保天然氣安全以及向客户輸送能源的成本增加；對運營收入的時間或金額的影響；維護或建設能源基礎設施以適應不斷變化的氣候的成本增加；成本增加或無法獲得保險；以及對客户的經濟或財務狀況的地區影響。間接影響還包括與新的和正在出現的法律法規相關的風險，這些風險可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。見“項目7.管理層的討論和分析--環境問題和意外情況”的進一步討論。

28

Avista公司

 

網絡和技術風險因素

網絡攻擊、勒索軟件、恐怖主義或其他惡意行為可能會擾亂我們的業務，並對我們的運營結果和現金流產生負面影響。

在我們的運營過程中，我們依靠相互連接的技術系統來運營我們的發電廠、電力傳輸和分配系統、天然氣分配系統、客户賬單和客户服務、會計和其他行政程序，並遵守各種法規。此外，在正常業務過程中，我們收集和保留敏感信息，包括客户和員工的個人信息。

網絡攻擊、勒索軟件、恐怖主義或其他惡意行為可能會在很長一段時間內損壞、摧毀或擾亂這些系統。能源行業，尤其是電力和天然氣公用事業公司，已成為網絡攻擊的目標，攻擊頻率越來越高。我們的管理和運營網絡經常成為黑客的攻擊目標。此外，客户、供應商和第三方服務提供商的設施和系統可能與我們的設施和系統一樣容易受到網絡或恐怖主義風險的影響，並且這些第三方系統可能在物理和技術上與我們的系統互連。因此，由網絡攻擊、勒索軟件或其他惡意行為在互聯的第三方引發的事件可能會對我們的業務和設施造成類似的影響。技術系統的任何故障、意外或未經授權使用都可能導致此類系統不可用，並可能導致運營收入損失、運營費用增加以及修復或更換受損資產的成本。上述任何情況也可能導致機密客户和/或員工信息或其他專有數據的丟失或泄露，從而對我們的聲譽和競爭力產生不利影響，可能導致代價高昂的訴訟，並對我們的運營結果產生負面影響。這些網絡攻擊已經變得更加常見和複雜，因此，我們可能被要求招致成本，以加強我們的系統和應對新出現的關切。

恐怖襲擊還可能針對我們的物理、電力和天然氣設施，以及技術系統或相互關聯的第三方，這可能會導致我們的系統中斷。

技術系統存在各種風險，例如硬件或軟件故障、通信故障、數據扭曲或破壞、未經授權訪問數據、濫用專有或機密數據、通過電子手段進行未經授權的控制、編程錯誤以及其他故意或無意的人為錯誤。

我們的技術可能會過時，或者我們可能沒有足夠的資源來管理我們的技術。

我們的技術可能在其使用壽命結束前就過時了。此外，由於資源限制或其他因素，我們嚴重依賴的定製技術可能無法得到適當的維護和更新，這些因素可能會導致技術故障或引發額外的運營或安全風險。技術故障可能會對我們的運營、運營結果、財務狀況和現金流造成重大不利影響。

我們可能會因為無法成功實施某些技術項目而受到不利影響。

更換和更改系統存在固有的風險，這可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。最後，我們有可能最終無法完成一個項目，並將產生合同取消或其他成本，這可能是巨大的。

戰略風險因素

我們的戰略業務計劃可能會受到任何或所有上述因素的影響，可能會發生變化，包括進入新業務和/或退出現有業務和/或在潛在未來業務不確定的情況下削減我們的業務開發努力。

我們的戰略業務計劃可能會受到以下任何因素的影響或導致：

•
市場上的顛覆性創新可能會超過我們競爭或管理風險的能力，
•
客户可能在未來可以選擇從哪裏獲得能源，而我們可能無法競爭，

29

Avista公司

 

•
整合收購的業務和實現預期機會的潛在困難、管理資源的轉移和關鍵員工的損失、經營新業務的挑戰以及其他意想不到的風險和負債，
•
不受監管的投資可能會增加收益波動性，
•
可能對我們的運營產生不利影響或需要改變我們的業務戰略並可能導致資產和淨利潤減少的市場或其他條件，
•
由於重複提交一般費率案件、服務質量下降或戰略投資和機會失敗而產生的潛在聲譽風險，可能會侵蝕股東、客户和社區對公司的滿意度，以及
•
市政化或其他形式的服務領土減少的風險。

外部授權風險因素

外部授權風險涉及公司以外的力量，可能包括客户預期的重大變化、導致我們商業模式過時的顛覆性技術以及可能影響公司的政府行動。

無論是在全球範圍內還是在我們的公用事業服務範圍內，為解決對長期氣候變化的擔憂而採取的行動或限制可能會影響我們的運營和財務業績。

地方、州、國家和國際各級關於氣候變化和其他環境問題的立法、監管和宣傳努力可能會對我們的行動產生重大影響。電力和天然氣公用事業行業經常受到限制温室氣體和其他空氣排放的提案的影響。已經提出了各種監管和立法建議，以限制或進一步限制燃燒的副產品，包括我們客户使用天然氣產生的副產品。此外，在區域範圍內，已經通過了一些監管和立法舉措，旨在限制温室氣體排放和增加可再生能源的使用。這種立法可能會限制我們的運營，並增加我們發電資源的成本以及向我們客户分配天然氣的成本。

我們預計未來將繼續開展活動，我們正在評估環境法律和法規的潛在變化可能會達到的程度：

•
增加了發電廠的運營成本，
•
增加建設新發電廠的準備時間和資金成本，
•
需要對我們現有的發電廠進行改造，
•
要求削減或關閉現有發電廠的運營，
•
減少我們發電廠可利用的能源，
•
限制可以建設或簽約的發電廠的類型，
•
要求以更高的成本建造特定類型的發電廠，以及
•
增加成本或限制我們向客户分銷天然氣的能力。

關於環境和其他可能影響我們運營的問題，包括華盛頓州最近通過的立法，請參閲“項目7.管理層的討論和分析--環境問題和意外情況”。

我們有或有負債，包括與潛在環境負債相關的某些事項，無法預測這些事項的結果。

30

Avista公司

 

在我們正常的業務過程中，我們有正在進行的訴訟、調解、調查和/或談判的事項。我們無法預測任何特定問題的最終結果或潛在影響，包括保險覆蓋範圍(如果有的話)，或者我們應支付的金額可能會通過制定差餉的過程收回。我們受到聯邦、州和地方當局與我們過去、現在和未來運營相關的環境法規的約束。有關這些事項的進一步詳情，見“合併財務報表附註22”。

進口關税可能導致對我們業務至關重要的原材料價格上漲。

關税和對外國貿易的其他限制可能會大幅提高對我們的業務至關重要的原材料的價格，比如鋼杆或鋼絲。此外，關税和貿易限制可能會對我們的供應商和某些客户產生類似的影響，這可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響。

見“項目7.管理層的討論和分析--環境問題和或有事項”和“前瞻性陳述”，以討論或提及可能對我們的業務結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響的額外外部任務。

金融風險因素

天氣(温度、降雨量、風型和風暴)對我們的運營結果、財務狀況和現金流有重大影響。隨着氣候變化的發生，這些影響可能會增加。

天氣影響將在以下副主題中介紹：

•
某些零售電力和天然氣銷售，
•
天然氣供應成本，以及
•
供電成本。

某些零售電力和天然氣銷售量直接隨氣温的變化而變化。通常，在今年第一季度和第四季度的冬季取暖季節，我們的零售(電力和天然氣)能源銷售最高。我們在夏季(第三季度)對空調的電力需求也很高。一般來説，採暖季節天氣轉暖，降温季節天氣轉涼，將減少客户的能源需求和我們的零售運營收入。我們的脱鈎機制在一定程度上緩解了天氣波動對收入和收益的影響；然而，在賺取脱鈎收入到隨後通過零售率從客户那裏收取收入之間的這段時間內，我們可能會遇到流動性限制。

天然氣供應成本受供應方因素(天然氣生產量、儲存天然氣水平、天然氣進出口量、天然氣生產和輸送的監管限制或成本)和需求方因素(冬夏季天氣變化、經濟增長水平、其他燃料的可獲得性和價格)的影響。在寒冷的天氣裏，價格往往會隨着需求的增加而上漲。跨地區的天然氣管道和對供應的競爭，可能會讓北美其他地區由需求驅動的價格波動影響到太平洋西北地區的價格。當我們以高於允許零售價回收的價格購買天然氣供零售供應時，增加的成本對現金流產生了不利影響。我們推遲了實際天然氣供應成本與目前在零售價中收回的金額之間的差額，通常允許我們在監管審查後收回基本上所有這些差額。然而，這些遞延成本需要從購買天然氣時開始現金流出，直到後來通過零售銷售收回成本。

供電成本可能會受到天氣的顯著影響，因此受到氣候變化趨勢的影響。降水(包括積雪、含水率和徑流模式加上降雨量)和其他徑流條件(如區域蓄水作業)對水力發電能力有很大影響。水力發電的變化反過來會影響我們對市場採購和火力發電的依賴。在水力發電低於正常水平的情況下，必須獲得更昂貴的供電資源，並有能力實現淨效益

31

Avista公司

 

從過剩的水電批發銷售中減少。批發價格也根據風力模式而有所不同，因為風力發電能力在太平洋西北部很重要，但其對供應的貢獻並不一致。

在地區需求旺盛的時期，能源批發市場的電價往往會更高，比如在極端温度下。氣候變化可能會增加極端温度的頻率和程度。我們可能需要在高峯期在批發市場購買電力。作為天然氣發電燃料的天然氣價格在需求旺盛期間也趨於上漲，這往往與極端温度有關。我們可能需要在這些高價格時期購買天然氣燃料，以滿足電力需求。用電高峯期的供電成本可能高於零售價或監管機構允許的零售價。如果供電成本高於目前零售價中允許的金額，差額部分由本公司在當期費用中吸收，部分遞延或通過監管機制與客户分享。

在供過於求的時期，電價往往較低，例如春季，水電條件通常處於最高水平，各種設施需要運行以滿足環境要求。當風力發電等間歇性資源產生的產出可能得到價格補貼的支持時，供應過剩的情況可能會加劇。在極端情況下，我們可能會被要求以負價出售過剩的能源。

由於這些綜合因素，我們的淨電力供應成本-我們的發電成本和市場購買成本之間的差額，減去我們的批發銷售收入-因天氣而變化很大。

我們依賴於定期進入金融市場，但我們不能保證在我們需要的時候會有優惠或合理的融資條款。

進入資本市場對我們的運營和資本結構至關重要。我們有大量的資本要求，我們預計將通過進入資本市場為這些要求提供資金。因此，全球、美國和區域經濟體的金融市場和信貸供應狀況會影響我們的金融狀況。我們可能會經歷借貸成本上升，或者以合理的條款獲得有限的資本。

我們利用長期資本市場為資本支出融資，償還到期的長期債務，並不時獲得額外的營運資本。我們能否以合理的條件獲得資本，取決於許多因素和市場條件，其中許多因素是我們無法控制的。如果我們不能以合理的條件獲得資本，可能會限制或禁止我們為資本支出融資和償還到期的長期債務的能力。我們的流動性需求可能超過我們的短期信貸可獲得性，並導致各種融資安排違約。我們還可能被禁止為我們的普通股支付股息。

金融市場的表現還可能導致我們養老金計劃持有的資產的市值大幅下降和/或養老金負債大幅增加(這會影響該計劃的資金狀況)，並可能增加未來的籌資義務和養老金支出。

我們依賴金融機構的信貸進行短期借款。我們需要向金融機構提供足夠的信貸水平，以獲得短期流動性。不能保證我們在承諾的信用額度協議的到期日之後仍能獲得信貸。這些協定包含習慣契約和違約條款。

Avista Corp.或我們的任何“重要子公司”的信用額度或其他融資安排的任何違約，都可能導致此類實體的其他協議和/或任何其他此類實體的信用額度或其他融資安排的交叉違約。任何違約也可能促使供應商和其他交易對手要求抵押品。如果發生任何此類違約，我們將很難以合理的條款獲得融資，以償還債權人或為運營提供資金。我們還可能被禁止為我們的普通股支付股息。

我們用金融衍生工具對衝一部分利率風險。如果市場利率降至低於我們鎖定的利率，這將導致與我們的利率掉期衍生品相關的負債，這可能是巨大的。我們可能會被要求郵寄現金或信用證作為抵押品，這取決於

32

Avista公司

 

衍生工具。結算負債的利率掉期衍生工具可能需要大量現金，這可能會對我們的流動性和短期信貸供應產生負面影響，並增加相關債務期限的利息支出。

信用評級下調可能會阻礙我們獲得融資的能力，對融資條款產生不利影響，並影響我們交易或對衝能源資源的能力。如果我們不在主要信用評級機構維持我們的投資級信用評級，我們可能會增加償債成本，我們進入資本市場或以合理條款獲得其他融資的能力受到限制，以及需要向貸款人和交易對手提供抵押品(以現金或信用證的形式)。此外，信用評級下調可能會減少願意與我們做生意的交易對手數量，或導致某些融資活動的未完成監管授權被終止。

信用風險可能受到行業集中度和地理集中度的影響。

我們集中了電力和天然氣行業的供應商和客户，包括：

•
電力和天然氣設施，
•
發電機和輸電供應商，
•
石油和天然氣生產商和管道，
•
包括商品結算交易所和相關方在內的金融機構，以及
•
能源營銷和貿易公司。

我們的信用風險集中在美國西部和加拿大西部的能源市場，這與我們的地理位置有關。這些交易對手的集中度和地理位置的集中度可能會影響我們對信用風險的總體敞口，因為交易對手可能會同樣受到條件變化的影響。

能源商品風險因素

能源商品價格變動影響我們的現金流和經營業績。

能源商品價格 可能是揮發性的。我們依賴能源市場和其他交易對手進行能源供應、過剩和優化交易以及大宗商品價格對衝。一系列因素使我們的業務面臨大宗商品價格風險，包括：

•
我們有義務以通過監管程序設定的費率為我們的零售客户提供服務-我們不能拒絕為我們的客户提供服務，並且我們不能改變零售費率以反映當前的能源價格，除非我們獲得監管部門的批准。
•
客户需求，這是我們無法控制的，因為天氣、客户選擇、當前的經濟狀況和其他因素，
•
我們的一些能源供應成本是由能源生產資產的性質或通過合同安排固定的(然而，我們很大一部分能源成本並不是固定的)，以及
•
商品交易對手可能不履行義務，這可能導致以更高的價格替代預定能源或天然氣。

由於我們必須供應客户所需的能源數量，我們必須以固定價格出售，而我們的能源供應成本只有一部分是固定的，因此我們面臨着在能源批發市場以更高的價格購買能源的風險(以及如果我們處於過剩狀態，則以更低的價格出售能源的風險)。批發市場中的電力和天然氣是價格波動性處於歷史高位的大宗商品。能源批發價格的變化影響到零售客户購買電力和天然氣的現金需求或批發義務以及衍生資產和負債的市場價值等。

33

Avista公司

 

當吾等訂立未來交割的固定價格能源商品交易時，吾等須遵守信貸條款，該條款可能要求吾等就當前價格與協定的固定價格之間的差額向批發交易對手提供抵押品。這些抵押品要求可能會對我們的現金流或借款安排產生重大需求。價格波動會導致抵押品要求迅速而顯著地發生變化。

與能源大宗商品相關的現金流延遲可能會很大。我們只被允許向客户收取監管委員會批准的金額。然而，我們提供能源服務的成本可能比目前向客户收取的金額高出或低得多。我們被允許推遲確認損益表並從客户那裏追回其中的一些差額，這些差額被記錄為遞延費用，未來有機會通過零售率進行追回。這些遞延成本將受到監管機構的審慎審查和可能的拒絕，監管機構有權酌情決定未來向客户追回或退款的程度和時間。

電力和天然氣成本高於零售價回收的成本，對現金流產生了負面影響。不允許延期或未被批准成為客户費率一部分的金額會影響我們的運營結果。

即使我們的監管機構最終允許我們收回遞延電力和天然氣成本，我們的運營現金流也可能受到負面影響，直到從客户那裏收回這些成本。

與我們的能源風險管理流程相關的能源大宗商品價格和交易量的波動可能會導致我們的現金流和運營結果出現波動。我們從事積極的對衝和資源優化實踐，以減少與大宗商品價格波動相關的能源成本波動和經濟風險敞口。我們經常簽訂合同，以對衝我們對電力和天然氣的部分購銷承諾，以及預測的過剩或短缺能源頭寸和天然氣庫存。我們使用實物能源合約和衍生工具，如在場外交易市場或交易所交易的遠期、期貨、掉期和期權。如果市場價格與我們鎖定的能源大宗商品衍生品價格相比下降，這將導致與這些衍生品相關的負債，這可能是巨大的。由於價格波動，我們可能需要提交大量現金或信用證作為抵押品，這取決於衍生工具公允價值的波動。

我們不試圖完全對衝我們的能源資產或我們對不同時間段的預測淨頭寸。如果我們持有未對衝的頭寸，或者如果對衝頭寸與相應的買入或賣出不完全匹配，大宗商品價格波動可能會對我們的運營收入、資源成本、衍生品資產和負債以及運營現金流產生實質性影響。此外，實際負荷和資源通常與預測不同，有時會在很大程度上不同，這需要額外的交易或調度決策，影響現金流。

我們進行的套期保值由我們的各個監管機構進行審慎審查，任何遞延成本(包括因我們的套期保值交易而產生的成本)都受到監管機構的審慎審查和潛在的否決。

發電廠可能會被淘汰。我們依靠各種發電和能源商品市場來源來履行我們的義務，為客户服務，並滿足我們的交易對手協議的要求。我們的一些發電資源，如煤炭，可能會因監管行動或立法而過時或過早退役。這可能會導致更高的商品成本來取代失去的一代，以及在預期壽命結束之前淘汰發電源的更高成本。請參閲“項目7.管理層的討論和分析--環境問題和意外事件”，瞭解有關Colstrain的環境和其他問題的討論，包括要求我們在2025年後不能為Colstrain的華盛頓電力客户提供服務。

合規風險因素

立法、相關的行政規則制定和行政命令發生了許多變化，包括對這些規則的遵守情況進行定期審計，這可能會對我們的運營和財務業績產生不利影響。

我們預計將繼續受到國家、州和地方各級立法以及政府機構公佈的行政規則和要求的影響，這些機構包括但不限於FERC、EPA和州監管機構。我們是

34

Avista公司

 

也要遵守NERC和WECC可靠性標準。FERC、NERC和WECC對公司進行定期審計。不遵守FERC、NERC或WECC的要求可能會導致經濟處罰。

未來的立法、行政規則或行政命令可能會對我們的運營、運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。

項目1B。未解決問題教育署職員評論

截至本年度報告10-K表提交日期，我們沒有收到美國證券交易委員會工作人員的未解決意見。

35

Avista公司

 

項目2.P馬戲團

阿維斯塔UT設施

基本上，Avista Utilities的所有物業都受Avista Corp.抵押貸款契約的留置權約束。

Avista Utilities位於華盛頓州、愛達荷州、蒙大拿州和俄勒岡州，其電力資產包括：

層代屬性

 

 

 

不是的。的
單位

 

 

銘牌
額定值
(MW) (1)

 

 

現在時
功能
(MW) (2)

 

水電站(河流)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

華盛頓：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

長湖(斯波坎)

 

 

4

 

 

 

71.1

 

 

 

88.0

 

《小瀑布》(斯波坎)

 

 

4

 

 

 

43.2

 

 

 

48.0

 

九英里(斯波坎)

 

 

4

 

 

 

37.6

 

 

 

40.6

 

上瀑布(斯波坎)

 

 

1

 

 

 

10.0

 

 

 

10.2

 

門羅街(斯波坎)

 

 

1

 

 

 

14.8

 

 

 

15.0

 

愛達荷州：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

《閣樓峽谷》(克拉克·福克)(3)

 

 

4

 

 

 

265.0

 

 

 

273.0

 

後瀑布(斯波坎)

 

 

6

 

 

 

14.8

 

 

 

11.9

 

蒙大拿州：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

《諾克森急流》(克拉克·福克)

 

 

5

 

 

 

487.8

 

 

 

562.4

 

總水電

 

 

 

 

 

944.3

 

 

 

1,049.1

 

火力發電站(循環、燃料源)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

華盛頓：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

水壺瀑布GS(聯合循環，木材廢料)(4)

 

 

1

 

 

 

50.7

 

 

 

53.5

 

水壺瀑布CT(聯合循環，天然氣)(4)

 

 

1

 

 

 

7.2

 

 

 

6.9

 

東北CT(簡單循環，天然氣)

 

 

2

 

 

 

61.8

 

 

 

64.8

 

Boulder Park GS(簡單循環，天然氣)

 

 

6

 

 

 

24.6

 

 

 

24.6

 

愛達荷州：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

RATSTROUM CT(簡單循環，天然氣)

 

 

2

 

 

 

166.5

 

 

 

166.5

 

蒙大拿州：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

COLSTEL 3號和4號機組(單循環，煤)(5)

 

 

2

 

 

 

233.4

 

 

 

222.0

 

俄勒岡州：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

郊狼温泉2號(聯合循環，天然氣)

 

 

1

 

 

 

295.0

 

 

 

295.0

 

總熱量

 

 

 

 

 

839.2

 

 

 

833.3

 

總層代屬性

 

 

 

 

 

1,783.5

 

 

 

1,882.4

 

 

(1)
銘牌額定值，也稱為“裝機容量”，是製造商在特定條件下分配的功率能力。
(2)
目前的能力是指在不超過規定的温度、應力和環境條件限制的情況下，工廠在標準測試條件下的最大能力。提供的信息截至2021年12月31日。
(3)
對於內閣峽谷，我們擁有允許發電高達265兆瓦的水權。然而，如果自然水流允許發電高於我們的水權，我們就能夠產生高於我們的水權的發電。如果自然水流只允許265兆瓦或以下的發電，我們就限制在265兆瓦的發電。上面披露的當前能力是指當我們被允許在我們的水權之上發電時，基於最大水流條件的能力。
(4)
這些發電站可以作為單獨的單循環發電廠運行，也可以與天然氣發電廠聯合循環，向木材鍋爐提供廢熱，以提高效率。
(5)
共同擁有；數據指的是我們15%的權益。有關3號和4號機組的信息，請參閲“項目7.管理層對財務狀況的討論和分析--Colstrain”。

36

Avista公司

 

配電網和輸電廠

Avista公用事業公司擁有並運營約19,300英里的一次和二次配電線路，為零售客户提供服務。我們擁有大約700英里的230千伏線路和大約1,600英里的115千伏線路的輸電系統。我們還擁有蒙大拿州科爾斯特里德和蒙大拿州湯森德之間約500千伏線路約500英里的11%權益。我們的輸電和配電系統還包括許多帶有變壓器、開關、監測和計量裝置以及其他設備的變電站。

230千伏線路是我們輸電網的主幹，用於將發電資源(包括諾克森急流、內閣峽谷和哥倫比亞中部水電項目)的電力輸送到我們服務區的主要負荷中心，以及在與相鄰電力傳輸系統的互聯點之間傳輸電力。這些線路與BPA、格蘭特縣PUD、太平洋電力公司、西北能源公司和愛達荷州電力公司在不同地點相互連接，並作為我們服務區域以外的發電設施的電力輸送地點，包括Colstrie、Coyote Springs 2和蘭開斯特工廠。

這些線路還為我們提供了一種手段，通過與太平洋西北地區內外的實體進行短期電力購買和銷售來優化資源。

115千伏線路提供能量傳輸，並將較小的發電設施與我們的服務區負荷中心整合，包括斯波坎河水電項目、水壺瀑布項目、拉思杜姆CT、博爾德公園GS和東北CT。這些線路與BPA、車蘭縣PUD、大庫利項目水電管理局、格蘭特縣PUD、西北能源、PacifiCorp和Pend Oreille縣PUD相互連接。與BPA的115千伏和230千伏互聯都用於傳輸能量，以促進通過對方輸電系統連接的對方客户的服務。我們與BPA簽訂了一項長期傳輸協議，允許我們為通過BPA傳輸系統連接的本地負載客户提供服務。

天然氣廠

阿維斯塔公用事業公司在華盛頓州擁有約3500英里的天然氣輸送幹管，在愛達荷州為2100英里，在俄勒岡州為2400英里。我們在華盛頓有大約75英里的天然氣傳輸幹線，在俄勒岡州有15英里的天然氣傳輸幹線。我們的天然氣系統包括大量的調壓站、服務分配線路、監測和計量裝置以及其他設備。

我們擁有傑克遜草原三分之一的權益，這是一個位於華盛頓州切哈利斯附近的地下天然氣儲氣田。有關Jackson Prairie的進一步討論，請參閲“第1部分-項目1.業務-Avista公用事業-天然氣運營”。

阿拉斯加電燈T和電力公司

基本上，AEL&P的所有公用事業物業都受到AEL&P抵押契約的留置權的約束。

AEL&P位於阿拉斯加的公用事業電氣特性包括：

37

Avista公司

 

發電特性與輸配電線路

 

 

 

不是的。的
單位

 

 

銘牌
額定值
(MW) (1)

 

 

現在時
功能
(MW) (2)

 

水電站

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Snettisham(3)

 

 

3

 

 

 

78.2

 

 

 

78.2

 

多蘿西湖

 

 

1

 

 

 

14.3

 

 

 

14.3

 

三文魚溪

 

 

1

 

 

 

8.4

 

 

 

5.0

 

附件溪

 

 

2

 

 

 

4.1

 

 

 

3.6

 

黃金溪

 

 

3

 

 

 

1.6

 

 

 

1.6

 

總水電

 

 

 

 

 

106.6

 

 

 

102.7

 

柴油發電站

 

 

 

 

 

 

 

 

 

檸檬溪

 

 

11

 

 

 

61.4

 

 

 

51.8

 

奧克灣

 

 

3

 

 

 

28.4

 

 

 

25.2

 

黃金溪

 

 

5

 

 

 

8.2

 

 

 

7.0

 

工業大廈。種

 

 

1

 

 

 

23.5

 

 

 

23.5

 

總柴油

 

 

 

 

 

121.5

 

 

 

107.5

 

總層代屬性

 

 

 

 

 

228.1

 

 

 

210.2

 

 

(1)
銘牌額定值，也稱為“裝機容量”，是製造商在特定條件下分配的功率能力。
(2)
目前的能力是指在不超過規定的温度、應力和環境條件限制的情況下，工廠在標準測試條件下的最大能力。提供的信息截至2021年12月31日。
(3)
AEL&P並不擁有這一發電設施，但有購買力平價協議，根據該協議，AEL&P有權購買該設施的所有容量和能源，並有義務支付(無論是否收到能源)。欲瞭解更多信息，請參閲《第1部分.項目1.業務-阿拉斯加電力公司》。

除了上述發電特性外，AEL&P還擁有61英里長的輸電線路，其中主要由69千伏線路組成，以及184英里長的配電線路。

有關法律訴訟的資料，見“合併財務報表附註22”。

項目4.地雷安全信息披露

不適用。

38

Avista公司

 

第II部

項目5.註冊人普通股權益的市場，相關股票KHOLDER Matters和發行人購買股權證券

Avista Corp.市場信息和股利政策

Avista Corp.的普通股在紐約證券交易所上市，股票代碼為“AVA”。截至2022年1月31日，我們普通股的登記股東有6,574人。

Avista Corp.的董事會定期考慮我們普通股的股息水平，考慮到許多因素，包括但不限於：

•
我們的經營業績、現金流和財務狀況，
•
我們業務戰略的成功，以及
•
一般的經濟和競爭條件。

Avista Corp.可用於分紅的淨收入通常來自我們受監管的公用事業業務(Avista Utilities和AEL&P)。

普通股的股息支付可能受到以下限制：

•
適用於經修訂的公司重新制定的公司章程中所載優先股(當已發行時)的某些契諾(目前沒有已發行的優先股)，
•
適用於公司未償長期債務和承諾信貸額度協議的某些契約(這些契約的遵守情況見“管理層的討論和分析--資本資源”)，
•
《財務行動法》第10(D)條的水電許可要求(見“合併財務報表附註1”)，以及
•
OPUC在2014年批准AERC收購的某些要求。OPUC的AERC收購令要求Avista Utilities保持不低於35%的普通股權益(包括短期債務)的資本結構。經OPUC批准，公司可根據要求對此限制進行修改。

有關更多信息，請參閲“合併財務報表附註1和附註19”。

有關根據股權補償計劃授權發行的證券的信息，請參閲“第12項：某些受益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項”。

 

第六項。[快速眼動保留和保留]

 

 

39

Avista公司

 

項目7.管理層對以下問題的討論和分析財務狀況和經營成果

本年度報表10-K表格的這一部分一般討論2021年和2020年的財務報表項目，以及2021年和2020年的年度比較。未包括在本10-K表中的2019年財務報表項目的討論以及2020年與2019年的同比比較可在本公司截至2020年12月31日的10-K表年度報告的第二部分第7項中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中找到。

業務細分市場

截至2021年12月31日，我們有二可報告業務部門、Avista公用事業公司和AEL&P。我們還有其他不代表可報告業務部門的業務，由Avista Corp.的各種直接和間接子公司進行。有關我們業務部門的進一步討論，請參閲“第一部分，項目1.業務-公司概述”。

下表列出了截至12月31日的一年中我們每個業務部門(和其他業務)的Avista Corp.股東應佔淨收益(虧損)(以千美元為單位)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

Avista實用程序

 

$

125,558

 

 

$

124,810

 

 

$

183,977

 

AEL&P

 

 

7,224

 

 

 

8,095

 

 

 

7,458

 

其他

 

 

14,552

 

 

 

(3,417

)

 

 

5,544

 

Avista公司股東應佔淨收益

 

$

147,334

 

 

$

129,488

 

 

$

196,979

 

 

《執行樂》級別摘要

總體結果

2021年，Avista Corp.股東應佔淨收入為1.473億美元，高於2020年的1.295億美元。

Avista公用事業公司的淨收入增長主要是由於一般税率情況，包括所得税確認時間的影響，以及收入增長和客户增長未脱鈎的影響。這些增長被較高的電力供應成本、增加的其他運營費用以及因年內增加工廠而增加的折舊部分抵消。此外，2020年包括與我們2015年華盛頓普通費率案件結果相關的客户退款應計費用、Colstrain意外停電期間不允許更換電力的應計費用以及對Colstrie社區基金的捐款，所有這些都減少了2020年的淨收入。

AEL&P淨收入略有下降，主要原因是與2020年相比，其他運營成本上升。

我們其他業務淨收入的增長主要是由於2021年淨投資收益的增加。

在運營和業務部門討論(Avista Utilities、AEL&P和其他業務)的結果中提供了對波動的更詳細解釋。

夏季天氣狀況

與一年中這些時候的正常天氣條件相比，太平洋西北部地區在2021年第二季度和第三季度經歷了炎熱和乾燥的天氣條件。這些天氣狀況導致客户負荷高於平時，而水電發電量低於平時。在這些時期，我們經常有多餘的電力出售給批發市場，這有利於我們的淨電力供應成本。這在2021年沒有達到預期的水平，主要是因為整個太平洋西北部的炎熱和乾燥的天氣條件。

由於我們的水力發電能力低於正常水平，為了服務於高於正常水平的負荷，我們被要求比往常更嚴重地依賴購買的電力和我們的熱力發電，這反過來又導致了高於

40

Avista公司

 

由於能源和燃料採購量增加以及每種能源和燃料的市場價格上升，核定資源成本增加。2021年，我們在ERM下確認了770萬美元的税前支出，而2020年確認的税前收益為620萬美元。

這些炎熱的天氣對報告收入的影響微乎其微，因為與使用量增加相關的收入增長大部分被覆蓋大多數客户的脱鈎機制下的調整所抵消。

新冠肺炎大流行

新冠肺炎疫情正在影響我們的業務，以及全球、國家和地方經濟。然而，到2021年，我們服務地區的經濟已經開放，大流行的影響沒有2020年那麼嚴重。疫情已經並可能繼續以下列方式影響我們的業務、業務結果、財務狀況、流動性和現金流：

運營

由於新冠肺炎疫情的影響，我們繼續經歷供應鏈延誤，影響了我們一些材料和設備的交付時間。目前正在對延誤進行管理，影響最小。未來延誤可能導致的問題正在通過幾項規劃和審查活動積極緩解，但可能會對我們未來計劃的項目產生影響。

新冠肺炎可能會對供應商或承包商的履約能力產生負面影響，這可能會增加運營成本，推遲和/或增加資本項目的成本。

經營成果

2021年，我們看到了經濟復甦和就業改善。我們在我們的每個司法管轄區收到會計指令，要求推遲確認新冠肺炎費用以及確定其他新冠肺炎相關收益的成本節約。截至2021年12月31日和2020年12月31日，新冠肺炎遞延監管資產和負債如下：

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

監管資產

 

$

13,591

 

 

$

8,166

 

監管責任

 

 

(12,500

)

 

 

(10,949

)

總計

 

$

1,091

 

 

$

(2,783

)

財務狀況、流動性與現金流

在考慮了新冠肺炎的影響以及2022年計劃發行的長期債務和股權後，我們預計運營淨現金流，加上我們承諾信貸額度下的可用現金，將提供足夠的資源，為資本支出、股息和其他合同承諾提供資金。

我們無法預測新冠肺炎大流行的持續時間和嚴重程度，也無法預測新出現的變種是否會導致重新實施經濟限制。經濟限制和業務中斷的時間越長、程度越嚴重，對我們的運營、運營結果、財務狀況和現金流的影響就越大。

普通税率案例和監管滯後

我們在2021年經歷了監管滯後，我們預計這種滯後將持續到2022年底，因為我們繼續投資於公用事業基礎設施。在2021年，我們審結了每個司法管轄區的一般差餉個案。這些案件的解決在2021年提供了差餉減免。展望未來，我們將繼續努力減少監管時機的滯後，並在2023年之前將我們的賺取回報與授權的回報更緊密地結合起來。這將需要在我們所有的司法管轄區提供充分和及時的税率減免。我們已於2022年1月在華盛頓提交了多年的電力和天然氣一般費率案件。有關一般税率個案的額外討論，請參閲“監管事宜”。

41

Avista公司

 

調節器Y很重要

一般差餉個案

我們定期審查我們提供服務的每個州對電力和天然氣費率變化的需求。我們將繼續申請調整費率，以：

•
尋求收回運營成本和資本投資，以及
•
尋求在監管機構允許的情況下獲得合理回報的機會。

至於日後提交差餉申請的時間和計劃，我們在評估是否有需要寬減差餉和制訂差餉申請計劃時，會考慮短期和長期需要，以及可能影響提交差餉申請時間的具體因素。這些因素包括但不限於重大資本投資的啟用日期和主要收入和支出項目的變化時間。

Avista實用程序

華盛頓綜合評級案件和其他訴訟程序

2019年一般差餉個案

2020年3月，我們收到了WUTC的命令，批准了部分多方和解。批准的費率旨在使基礎電力收入增加2850萬美元，增幅5.7%，天然氣基礎收入增加800萬美元，增幅8.5%，自2020年4月1日起生效。收入增長包括9.4%的股本回報率(ROE)，普通股權益比率為48.5%，利率基礎上的回報率(ROR)為7.21%。

作為WUTC訂單的一部分，我們將在兩年內從ERM回扣中向客户返還約4000萬美元。

在WUTC的命令中包括加速Colstrain 3和4號機組的折舊，以反映到2025年12月31日的剩餘使用壽命。該命令利用了與2018年税制改革相關的某些電力税收優惠，以部分抵消這些增加的成本。該訂單還撥出300萬美元用於社區過渡努力，以緩解Colstrie最終關閉的影響，其中一半由客户提供，一半由我們的股東提供。關於正在進行的有關最終關閉Colstrain的問題和爭議的進一步信息，請參閲“Colstrain”部分。

最後，該命令包括將電力和天然氣脱鈎機制延長至2025年3月31日，其中一項修改是，在任何測試期後增加的新客户將不會脱鈎，直到包括在未來的測試期內。

2020宗一般差餉個案

2021年9月，我們收到了WUTC的命令，批准了部分多方和解，並與WUTC解決了電力和天然氣通用費率案件的所有剩餘問題。批准的費率旨在從2021年10月1日起，使基礎電力年收入增加1360萬美元，增幅2.6%，天然氣基礎年收入增加810萬美元，增幅7.7%。收入增長將9.4%的淨資產收益率與普通股權益比率為48.5%，淨資產收益率為7.12%。

雖然基本利率有所增加，但由於使用了抵消性的税收優惠，目前的賬單利率沒有增加。

WUTC的命令批准了資本補充的恢復，包括投資於先進的計量基礎設施、野火恢復能力、加入西部能源失衡市場以及其他項目。WUTC拒絕了與Colstrie SmartBurn技術相關的250萬美元的成本。

WUTC命令還批准了該公司推遲2021年期間發生的增量野火費用的請求，以及該公司使用野火平衡賬户來跟蹤未來與野火復原力相關的費用水平的請求。

2022宗一般差餉個案

42

Avista公司

 

2022年1月，我們向WUTC提起了多年的電力和天然氣通用費率案件。擬議的費率旨在使年度基礎電力收入增加5290萬美元(佔基礎收入的9.6%)，從2022年12月起生效，增加1710萬美元(或基礎收入的2.8%)，從2023年12月起生效。對於天然氣，擬議的費率旨在增加1090萬美元(佔基礎收入的9.5%)和220萬美元(佔基礎收入的1.7%)的年度基礎天然氣收入，從2023年12月起生效。

我們提議用2021年10月1日生效的公司華盛頓電力和天然氣一般費率案件產生的剩餘税收客户抵免來抵消部分基本費率請求。這些一般税率案例的訂單規定，剩餘的税收客户抵免將在2023年開始的10年內流向客户；然而，我們現在建議在兩年內逐步流向客户。在2022年12月至2024年12月的兩年期間，這項信貸預計將為電力客户帶來2550萬美元的好處，為天然氣客户帶來1250萬美元的好處。

擬議的電力和天然氣收入增加請求基於10.25%的ROE，普通股權益比率為48.5%，ROR基數比率為7.3%。增加固定費用和持續的資本投資(包括更換木杆和天然氣分配管道，繼續投資於野火恢復計劃和技術)是擬議增加的主要驅動因素。作為多年費率計劃的一部分，如果獲得批准，我們將不會為2024年12月之前生效的新費率計劃提交新的一般費率申請。WUTC有長達11個月的時間審查一般費率案件的備案文件，併發布裁決。

華盛頓全神貫注於參議院替代法案5295

這項法案已簽署成為法律，並於2021年7月25日起生效，旨在促進電力和天然氣公用事業的多年費率計劃和績效費率制定。該法案包括一些條款，如所需的2-4年的多年費率計劃，WUTC可以用來最大限度地減少監管滯後和/或調整收入不足的方法，並開始對基於業績的費率制定指標進行調查，這一初步舉措可能有助於修改歷史測試年度費率制定結構。2021年10月20日，WUTC發佈了一份機會通知，對擬議的2021年至2025年期間分階段進行的工作計劃發表評論，最初的重點是基於績效的費率制定和確定績效指標。此後，WUTC將在多年費率計劃的背景下處理收入調整機制和業績激勵問題。新法律將很大程度上留給了WUTC的自由裁量權，我們無法預測WUTC將在多大程度上接受現在允許的選項。

愛達荷州普通案件和其他訴訟程序

2021宗一般差餉個案

2021年1月，我們向IPUC提起了電力和天然氣綜合費率案件。

2021年9月，IPUC批准了各方和解協議。根據和解協議批准的費率，從2021年9月1日起，年度基礎電力收入將增加1060萬美元，增幅為4.3%；從2022年9月1日起，年度基礎電力收入將增加800萬美元，增幅為3.1%。對於天然氣，和解協議中提出的費率旨在從2021年9月1日起使基礎天然氣年收入減少160萬美元，或3.7%，從2022年9月1日起增加90萬美元，或2.2%。雙方已同意使用我們最初提交的文件中包含的與某些税目的流動相關的税收客户抵免，以抵消兩年計劃中擬議的電力和天然氣費率總體變化。

和解協議包括9.4%的淨資產收益率，50%的普通股比率和7.05%的淨資產收益率。

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Avista公司

 

2023宗一般差餉個案

我們預計將在2023年上半年向IPUC提起電力和天然氣綜合費率訴訟。

俄勒岡州普通費率案件和其他訴訟程序

2020年一般差餉個案

2020年3月，我們向OPUC提起了天然氣一般費率訴訟。通過幾項和解規定，各方解決了所有問題，並於2020年12月，OPUC批准了所有規定。

新税率旨在使年度基本收入增加390萬美元，自2021年1月16日起增加5.7%，淨資產收益率為9.4%，普通股權益比率為50%，淨資產收益率為7.24%。

2021年一般差餉個案

2021年10月，我們向OPUC提起了天然氣一般費率訴訟。該提案旨在將天然氣基地的整體收入增加380萬美元，其基礎是擬議的7.35%的ROR，普通股權益比率為50%，ROE為9.9%。我們已建議在兩年內以相同數額的税務客户抵免(與某些税項的流動有關)完全抵銷增加的税款。

2022年1月，向OPUC提交了一份部分和解規定，解決了資本成本問題。雙方同意在50%的普通股比率和9.4%的淨資產收益率的基礎上，總體股本回報率為7.05%。

阿拉斯加電力照明電力公司

AEL&P被要求在2022年8月30日之前提交下一份一般費率案件。

Avista實用程序

採購氣調整

PGA旨在將天然氣成本的變化轉嫁給Avista Utilities的客户，而不會改變公用事業利潤率(運營收入減去資源成本)或淨收入。在俄勒岡州，我們吸收(成本或收益)10%的實際天然氣成本和預測天然氣成本之間的差額，這些差額包括在未進行對衝的供應的基本零售價中。截至2021年12月31日，所有司法管轄區的天然氣淨遞延成本總額為2100萬美元，截至2020年12月31日，淨資產為140萬美元。這些遞延的天然氣成本餘額代表客户應支付的金額。

2019年至2022年期間，以下PGA在我們的各個司法管轄區生效：

 

管轄權

 

PGA生效日期

 

百分比
增加
/(減少)
已計費
費率

華盛頓

 

2019年11月1日

 

10.4%

 

 

2020年11月1日

 

(0.1)%

 

 

2021年11月1日

 

10.6%

愛達荷州

 

2019年11月1日

 

5.6%

 

 

2020年11月1日

 

0.7%

 

 

2021年9月1日

 

13.5%

 

 

2022年2月1日

 

7.6%

俄勒岡州

 

2019年11月1日

 

4.7%

 

 

2020年11月1日

 

2.8%

 

 

2021年11月1日

 

9.6%

電力成本延期和回收機制

遞延供電成本於綜合資產負債表中記為遞延費用或負債，以備日後審慎審核及回收或透過零售價回扣。遞延的供電成本包括某些差額

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Avista公司

 

Avista公用事業公司實際發生的淨供電成本與基本零售價中包含的成本之間的差額。這些差異主要是由於以下方面的變化：

•
短期批發市場價格和銷售和採購量，
•
水力發電的水平、可用性和最優化，
•
熱發電的水平、可獲得性和最優化(包括燃料價格的變化)，
•
零售負載，以及
•
出售過剩輸電能力。

對於我們的華盛頓客户，ERM是一種會計方法，用於跟蹤Avista Utilities的實際供電成本(扣除批發銷售和燃料銷售)與基本零售價中包含的金額之間的某些差異。ERM下的遞延電力淨成本總額為截至2021年12月31日的1190萬美元負債和截至2020年12月31日的3790萬美元負債。這些遞延電力成本餘額代表欠客户的金額。

根據ERM，Avista公用事業公司從高於或低於零售價水平的初始供電成本中吸收成本或獲得收益，這被稱為死區。每年(日曆年)的滯納金為400萬美元。

以下是ERM的摘要：

 

年度供電成本變動

 

延期至
未來
附加費或
返點
給客户

 

費用或
效益
致公司

+/-$0至$400萬(死區)

 

0%

 

100%

高出400萬美元至1000萬美元

 

50%

 

50%

減少400萬美元至1000萬美元

 

75%

 

25%

高出或低出1000萬美元以上

 

90%

 

10%

 

根據ERM，Avista公用事業公司在每年4月1日或之前提交年度申報，為WUTC工作人員和其他相關方提供機會，審查上一日曆年度ERM遞延電力成本交易的審慎程度並進行審計。

根據WUTC的要求，如果累計延期餘額超過3,000萬美元(兩個方向)，我們必須向WUTC提交申請，調整客户費率，要麼將餘額退還客户，要麼從客户那裏收回餘額。截至2019年12月31日的累計返點餘額超過3000萬美元，因此，我們在2019年提交的文件中包含了擬議的税率退款。ERM訴訟程序與我們2019年一般費率案件的訴訟程序一起考慮，退款已獲批准，並將在2020年4月1日開始的兩年內退還給客户。請參閲上文“華盛頓普通費率案例”一節中的進一步討論。

Avista Utilities在愛達荷州有一個PCA機制，允許我們在IPUC批准的情況下在每年10月1日修改電費。根據PCA機制，我們將推遲愛達荷州客户某些實際淨電力供應費用與基本零售價中包含的金額之間差額的90%。10月1日的費率調整收回或回扣了前一年7-6月12個月期間推遲的供電成本。根據PCA機制遞延的總淨供電成本截至2021年12月31日的資產為1,080萬美元，截至2020年12月31日的淨電力供應成本為250萬美元。這些遞延電力成本餘額代表客户應支付的金額。

脱鈎與收益分享機制

脱鈎(在愛達荷州也被稱為FCA)是一種旨在切斷公用事業收入和消費者能源使用之間的聯繫的機制。在我們的每個司法管轄區，Avista公用事業公司的電力和天然氣收入都會進行調整，以便根據某些客户費率類別的客户數量進行調整，並假定是“正常”的千瓦時和熱電銷售，而不是

45

Avista公司

 

而不是基於實際的千瓦時和熱能銷售。基於客户數量和“正常”銷售額的收入與基於實際使用量的收入之間的差額將被遞延，並從次年開始向客户收取附加費或返還。我們的脱鈎機制只包括住宅和某些商業客户類別。

華盛頓脱鈎與收益分享

在我們的2019年華盛頓普通費率案例中，WUTC批准將機制再延長五年至2025年3月31日，其中一個修改是，在任何測試期之後添加的新客户將不會脱鈎，直到包括在未來的測試期內。

每種脱鈎機制都包括一項事後收益測試。在每個日曆年結束時，分別計算剛剛結束的日曆年的電力和天然氣收益。這些收益測試反映了實際脱鈎的收入、正常化的供電成本和其他正常化調整。如果我們的收入超過我們在華盛頓的授權ROR，則50%的超額收入將通過調整現有的脱鈎附加費或回扣餘額返還給客户。我們已經提議修改2022年一般費率案例中的這一收益測試，以便如果公司的收入比WUTC在多年費率計劃中授權的ROR高出0.5%以上，公司將推遲這些額外收入，並在稍後將其返還給客户。

愛達荷州FCA機制

在愛達荷州，IPUC批准將電力和天然氣的FCA延長至2025年3月31日。

俄勒岡州脱鈎機制

在俄勒岡州，我們有一個天然氣脱鈎機制。每年都會進行一次收入審查。在年度收益評估中，如果我們的利潤比允許的股本回報率高出100個基點以上，超過100個基點的收益的三分之一將被推遲，然後返還給客户。

累積脱鈎與盈餘分享餘額

截至2021年12月31日，所有司法管轄區的淨累計脱鈎延期總額為1,520萬美元，截至2020年12月31日，監管資產為2,130萬美元。這些脱鈎資產代表了客户的應得金額。截至2021年12月31日和2020年12月31日，所有司法管轄區的淨收益分享餘額總額為70萬美元。這些收益分享負債代表欠客户的金額。

關於2021年和2020年記錄的與脱鈎和收益分享機制有關的營業收入數額的進一步討論，見“業務成果--Avista公用事業”。

新冠肺炎延期

關於新冠肺炎延期的討論，見《合併財務報表附註1》。

歐朋公司的成績總分--總體

以下概述了我們的綜合損益表的變化。在本節之後的業務部門討論(Avista公用事業、AEL&P和其他業務)中提供了更詳細的解釋，特別是關於運營收入和運營費用的説明。

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Avista公司

 

2021年與2020年相比

下圖顯示了2021年至2020年Avista Corp.股東應佔淨收益的總變化，以及導致這種變化的各種因素(以百萬美元為單位)：

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/104918/000095017022001672/img148317341_4.jpg 

Avista公用事業公司的公用事業收入增加，主要是由於2021年期間減少了對新冠肺炎的限制，以及天氣比正常和前一年更温暖，增加了來自未脱鈎客户的負荷。此外，由於俄勒岡州(2021年1月16日生效)和華盛頓州(2020年4月1日生效)的普遍費率上漲以及客户增長，公用事業收入增加。此外，由於2015年華盛頓普通税率案件的結果，2020年收入減少了490萬美元。

Avista公用事業公司的公用事業資源成本增加，原因是購買的電力、發電燃料和其他燃料成本增加，以及天然氣購買量增加。有關增加的淨供電成本的進一步討論，請參閲上文執行級別摘要中的“夏季天氣狀況”。

公用事業運營費用的增加主要是由於阿維斯塔公用事業公司保險、信息技術、勞動力和福利成本的增加，以及2021年和解的華盛頓普通費率案不允許的Colstrain SmartBurn技術資產250萬美元的註銷。這一增長部分被2020年科爾斯特里島計劃外停電期間不允許更換電力的應計項目所抵消。

公用事業折舊和攤銷增加的主要原因是在此期間增加了公用事業工廠。這部分被2020年一次性增加的折舊費用所抵消，因為我們能夠利用1,090萬美元(計税後為840萬美元)的電力税收優惠來抵消基於華盛頓和解協議加速棄用Colstrain的相關成本。

所得税增加的主要原因是2020年的税收支出減少，這與840萬美元的遞延所得税與Colstrain基於華盛頓結算的加速折舊相抵消，以及税前收益的增加所致。這被2021年某些項目的流動方法的税收方法的變化所抵消，IPUC和WUTC通過我們的一般税率案例接受了這一點。我們的有效税率在2021年為7.5%，而2020年為5.2%。請參閲“簡明綜合財務報表附註12”，以瞭解更多詳情和我們的有效税率對賬。

其他收入的增加主要與2021年的淨投資收益有關，而2020年的淨投資虧損(包括應收票據的減值和註銷)。此外，由於2021年出售與斯波坎蒸汽廠相關的某些附屬資產的收益，其他資產增加。

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Avista公司

 

非GAAP財務報告社會措施

以下對Avista公用事業公司的討論包括兩個被認為是“非GAAP財務指標”的財務指標，即電力公用事業利潤和天然氣公用事業利潤。在AEL&P部分，我們討論了效用利潤率，這也是一種非GAAP財務衡量標準。

一般而言，非GAAP財務計量是對一家公司的財務業績、財務狀況或現金流的數字計量，不包括(或包括)根據GAAP計算和列報的最直接可比計量中包含(排除)的金額。電力公用事業邊際是電力運營收入減去電力資源成本，天然氣公用事業邊際是天然氣運營收入減去天然氣資源成本。與電力和天然氣公用事業利潤率最直接可比的GAAP財務指標是公用事業營業收入，如“合併財務報表附註24”所示。

公用事業利潤率及天然氣公用事業利潤率的公佈，旨在加深對本公司經營業績的瞭解。我們在內部使用這些衡量標準，並相信它們為投資者分析負荷(由於天氣、經濟或其他條件)、費率、供應成本和其他因素的變化如何影響我們的運營結果提供了有用的信息。負荷以及電力和天然氣供應成本的變化通常會被推遲，並通過監管會計機制從客户手中收回。因此，對公用事業利潤率的分析通常排除了這些監管機制造成的大部分收入變化。由於每項業務都有不同的成本來源、成本回收機制和司法管轄區，因此我們認為單獨分析是有益的，因此我們在下文中分別列出了Avista Utilities的電力和天然氣公用事業利潤率。這些措施並不是為了取代根據公認會計原則確定的公用事業公司營業收入作為經營業績的指標。營業收入與公用事業利潤率的對賬如下。

經營成果-Avista實用程序

2021年與2020年相比

公用事業營業收入

以下圖表顯示了截至12月31日的一年中，Avista公用事業公司的電力運營收入和兆瓦時銷售額(單位分別為百萬美元和千兆瓦時)：

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/104918/000095017022001672/img148317341_5.jpg 

(1)
這一餘額包括公共街道和駭維金屬加工照明，這被認為是零售電力收入的一部分，以及與聯邦所得税法變化相關的對客户的延期/攤銷。

48

Avista公司

 

上圖中的電力運營總收入包括2021年和2020年公司內部銷售額分別為2870萬美元和3640萬美元。

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/104918/000095017022001672/img148317341_6.jpg 

下表列出了本年度延期和上年脱鈎餘額攤銷，反映在截至12月31日的年度公用事業電力業務收入中(以千美元為單位)：

 

 

 

電氣操作
收入

 

 

 

2021

 

 

2020

 

本年度脱鈎延期(A)

 

$

(6,053

)

 

$

11,449

 

上一年脱鈎延期攤銷(B)

 

 

(13,472

)

 

 

(15,810

)

電力脱鈎總收入

 

$

(19,525

)

 

$

(4,361

)
(a)
正數是本年度脱鈎收入的增長，並將在未來幾年向客户收取附加費。負金額是指本年度脱鈎收入的減少，並將在未來幾年返還給客户。
(b)
負數額是本年度脱鈎收入的減少，與前幾年產生的附加費餘額的攤銷有關，並在本年度向客户收取附加費(導致來自客户的零售收入相應增加)。正金額是本年度脱鈎收入的增加，與前幾年產生並在本年度退還給客户的回扣餘額攤銷有關(導致來自客户的零售收入相應減少)。

與2020年相比，2021年電力總收入增加了7960萬美元。在此期間發生的主要波動如下：

•
零售電力收入增加4300萬美元，原因是售出的兆瓦特總銷量增加(收入增加3430萬美元)，以及每兆瓦時收入增加(收入增加870萬美元)。

49

Avista公司

 

•
零售銷售總量的增長主要是由於整個夏季的天氣比正常温暖，這增加了冷負荷。2021年斯波坎的降温程度天數比歷史正常水平高出73%，而2020年比歷史正常水平高出2%。此外，2021年全年取消了對新冠肺炎的限制，這導致了負載增加和客户增長。與2020年相比，每個住宅客户的使用量增加了2.2%，每個商業客户的使用量增加了4.0%。
•
每兆瓦時收入的增長主要是由於華盛頓從2020年4月1日起上調基本費率，以及直通費率的變化，這些變化不會對公用事業利潤率產生影響，例如住宅交換計劃、低收入率援助計劃、ERM和PCA攤銷費率和脱鈎。
•
由於銷售價格上漲，批發電力收入增加了1250萬美元(收入增加了2050萬美元)，但部分被銷售量的減少(收入減少了800萬美元)所抵消。發電量的波動是由於我們需要比正常情況下更多地利用我們的火力發電資產，這是由於低於正常的水力發電量和增加的客户負荷，與2020年相比，這限制了我們在電力批發市場銷售發電的機會。
•
由於熱能發電資源優化活動，燃料銷售增加了3490萬美元。
•
電力脱鈎收入減少1510萬美元。這主要是由於2020年導致向非住宅客户收取附加費，由於新冠肺炎的限制，非住宅客户的使用量較低。在2021年，由於降温季節天氣比正常温暖，以及取消新冠肺炎限制，我們經歷了高於正常的使用量。
•
其他收入增加450萬美元，主要是由於傳輸收入增加了280萬美元，以及2020年記錄的客户退款應計費用140萬美元，這與我們2015年的華盛頓普通費率案例有關。

以下圖表顯示了截至12月31日的年度內Avista Utilities的天然氣運營收入和交付的熱量(以百萬美元為單位，以千熱量為單位)：

 

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/104918/000095017022001672/img148317341_7.jpg 

(1)
這一餘額包括被視為天然氣零售收入一部分的可中斷收入和工業收入，以及與聯邦所得税法變化相關的對客户的延期/攤銷。

50

Avista公司

 

上圖中的天然氣運營總收入包括2021年和2020年分別為5860萬美元和4960萬美元的公司內部銷售額。

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/104918/000095017022001672/img148317341_8.jpg 

下表列出了反映在截至12月31日的年度天然氣營業收入中的本年度延期付款和上年脱鈎餘額攤銷(以千美元為單位)：

 

 

 

天然氣
營業收入

 

 

 

2021

 

 

2020

 

本年度脱鈎延期(A)

 

$

11,129

 

 

$

1,797

 

上一年脱鈎延期攤銷(B)

 

 

1,761

 

 

 

(1,250

)

天然氣脱鈎總收入

 

$

12,890

 

 

$

547

 
(a)
正數是本年度脱鈎收入的增長，並將在未來幾年向客户收取附加費。負金額是指本年度脱鈎收入的減少，並將在未來幾年返還給客户。
(b)
正金額是本年度脱鈎收入的增加，與前幾年產生並在本年度退還給客户的回扣餘額攤銷有關(導致來自客户的零售收入相應減少)。負數額是本年度脱鈎收入的減少，與前幾年產生的附加費餘額的攤銷有關，並在本年度向客户收取附加費(導致來自客户的零售收入相應增加)。

與2020年相比，2021年天然氣總收入增加了3740萬美元。在此期間發生的主要波動如下：

•
由於零售價提高(收入增加1100萬美元)和銷售量增加(收入增加330萬美元)，天然氣零售收入(包括包括在其他項目中的工業天然氣)增加了1430萬美元。
•
由於俄勒岡州(2021年1月16日生效)和華盛頓州(2020年4月1日生效)零售費普遍上調。增長也是由於PGA費率的提高，這不會影響公用事業利潤率。
•
天然氣零售銷售增長主要是由於商業和工業使用量增加，以及住宅客户略有增長。
•
天然氣批發收入因價格上漲而增加840萬美元(收入增加6720萬美元)，被由於資源優化機會減少而導致的產量下降(收入減少5880萬美元)所抵消。銷售超過零售負荷要求的資源和優化資源所產生的收入和成本之間的差異通過PGA機制進行了核算。

51

Avista公司

 

•
與2020年相比，2021年脱鈎收入增加了1240萬美元，主要是與天氣變暖相關的脱鈎收入增加。此外，在2020年，我們攤銷了脱鈎附加費，而在2021年，我們正在攤銷脱鈎回扣。
•
其他收入增加290萬美元，主要與2020年應計360萬美元的客户退款有關，這與我們2015年的華盛頓普通費率案例有關。

 

公用事業資源成本

以下圖表顯示了截至12月31日的年度Avista Utilities的資源成本(單位：百萬美元)：

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/104918/000095017022001672/img148317341_9.jpg 

上圖中的總電力資源成本包括2021年和2020年的公司內部資源成本分別為5860萬美元和4960萬美元。

與2020年相比，2021年的電力資源總成本增加了7330萬美元。在此期間發生的主要波動如下：

•
由於批發價格上漲(成本增加1860萬美元)和電力購買量增加(成本增加260萬美元)，購買的電力增加了2120萬美元。交易量的波動主要是由於與前一年相比，我們能夠優化發電資產的方式發生了變化。此外，在2021年夏季的幾個月裏，由於太平洋西北地區的高温，我們增加了客户負荷，並低於正常的水力發電量，這導致我們需要以更高的價格購買電力。請參閲上述管理層總結中的“夏季天氣狀況”。
•
發電燃料增加4840萬美元，主要原因是需要增加熱能發電的水力發電減少。2021年的天然氣價格也比2020年有所上漲。
•
其他燃料成本增加了2570萬美元。這是為發電而購買的燃料和相關衍生工具，但後來在條件表明作為資源優化過程的一部分出售燃料更經濟時出售。當出售燃料或相關衍生工具時，這筆收入將計入燃料銷售。
•
其他電力資源費用減少2 200萬美元，主要原因是推遲支付超出核定的增加的電力供應費用。與華盛頓機構風險管理相關的攤銷也有所增加。

52

Avista公司

 

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/104918/000095017022001672/img148317341_10.jpg 

上圖中的天然氣資源總成本包括2021年和2020年的公司內部資源成本分別為2,870萬美元和3,640萬美元。

與2020年相比，2021年天然氣資源總成本增加了2490萬美元。在此期間發生的主要波動如下：

•
天然氣採購增加3,870萬美元，原因是天然氣價格上漲(成本增加1.0億美元)，但被購買的總熱量減少(減少成本6,130萬美元)部分抵消。
•
天然氣成本淨攤銷和遞延費用減少1380萬美元。

效用邊際

下表將Avista公用事業公司的營業收入與截至12月31日的年度的非GAAP財務計量公用事業利潤率(以千美元為單位)進行了核對，見合併財務報表附註24：

 

 

 

電式

 

 

天然氣

 

 

公司內部

 

 

總計

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

營業收入

 

$

1,007,052

 

 

$

927,540

 

 

$

473,313

 

 

$

435,882

 

 

$

(87,366

)

 

$

(85,954

)

 

$

1,392,999

 

 

$

1,277,468

 

資源成本

 

 

337,866

 

 

 

264,595

 

 

 

242,789

 

 

 

217,902

 

 

 

(87,366

)

 

 

(85,954

)

 

 

493,289

 

 

 

396,543

 

效用邊際

 

$

669,186

 

 

$

662,945

 

 

$

230,524

 

 

$

217,980

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

899,710

 

 

$

880,925

 

 

電力公用事業利潤率增加620萬美元，天然氣公用事業利潤率增加1250萬美元。

電力利潤率的增加主要是由於客户的增長和華盛頓的普遍費率上調，從2020年4月1日起生效。此外，2020年還包括與我們2015年華盛頓普通費率案相關的140萬美元的客户退款應計費用。與前一年相比，淨電力供應費用增加，部分原因是2021年經歷了炎熱乾燥的天氣條件(見上文行政級別摘要中的“夏季天氣情況”)，部分抵消了這一增長。2021年，我們在華盛頓的ERM下有770萬美元的税前支出，而2020年的税前福利為620萬美元。

天然氣公用事業利潤率的增加主要是由於俄勒岡州(2021年1月16日生效)和華盛頓州(2020年4月1日生效)的普遍費率上調以及客户增長。與我們2015年的華盛頓普通費率案例相關的2020年客户退款應計350萬美元也推動了同比增長。

公司內部收入和資源成本是指在我們的天然氣分銷業務和我們的發電業務(作為我們發電廠的燃料)之間購買和銷售天然氣。這些交易將在

53

Avista公司

 

列報Avista公用事業公司和合並財務報表的總結果，但包括在上文所列電力和天然氣的單獨結果中。

運營結果-阿拉斯加E電燈電力公司

2021年與2020年相比

在截至2021年12月31日的一年中，AEL&P的淨收入為720萬美元，而2020年為810萬美元。這一減少主要是由於其他業務費用增加了100萬美元。

下表顯示了AEL&P截至12月31日的年度的營業收入、資源成本和由此產生的公用事業利潤率(以千美元為單位)：

 

 

 

電式

 

 

 

2021

 

 

2020

 

營業收入

 

$

45,366

 

 

$

42,809

 

資源成本

 

 

3,834

 

 

 

1,966

 

效用邊際

 

$

41,532

 

 

$

40,843

 

 

2021年公用事業利潤率略有上升，主要是因為2021年面向住宅和商業客户的銷售量比2020年有所增加。

經營成果-其他業務

2021年與2020年相比

我們的其他業務在2021年實現淨收益1460萬美元，而2020年淨虧損340萬美元。淨收入的增加主要與2021年期間的淨投資收益有關。

2022年將採用的會計準則

目前，我們預計採用會計準則不會對我們2022年的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性影響。關於2021年採用的會計準則和預計未來期間將採用的會計準則的信息，見“合併財務報表附註2”。

關鍵會計職位政策和預算

根據公認會計原則編制我們的合併財務報表時，我們需要做出影響合併財務報表中報告金額的估計和假設。這些估計和假設的變化被認為是合理可能的，可能會對我們的綜合財務報表產生重大影響，因此實際結果可能與本文報告和披露的金額不同。以下會計政策是我們管理層認為對合並財務報表特別重要的政策，需要使用估計和假設：

•
監管會計，根據財務會計準則委員會會計準則編碼主題980，受監管的操作除其他事項外，根據我們的判斷，成本和/或債務可能通過向客户收取的費率收回，但尚未反映在差餉中，在確認它們在差餉和對應收入中反映的期間之前，不應在我們的綜合收益表中反映這些成本和/或義務。與此同時，這些成本和/或債務被遞延，並作為監管資產或負債反映在我們的綜合資產負債表上。我們通常在將成本作為監管資產和負債延期之前收到監管命令；然而，在某些我們有監管先例的情況下，我們可能不會在推遲成本之前請求命令。如果我們不再被允許應用監管會計或不再允許收回這些成本，我們可能被要求在綜合收益表中確認監管資產和負債的重大沖銷。有關我們的監管會計政策和機制的進一步討論，請參閲“合併財務報表附註1、4和23”。
•
退休金計劃及其他退休後福利計劃，下面將進一步詳細討論。

54

Avista公司

 

•
意外情況，與尚未解決的監管、法律和税務問題有關，有關事項的最終結果本身存在不確定性。如果一項資產很可能減值或產生了一項負債，並且損失或減值的金額可以合理估計，我們就應計或有損失。如果有可能發生潛在損失，我們也會披露不符合這些應計條件的損失。對於所有重大或有事項，我們已經就發生損失的可能性以及是否可以合理估計損失金額做出了判斷。然而，不能保證任何特定突發事件的最終結果。關於我們的承諾和或有事項的進一步討論，見“合併財務報表附註1和22”。

養老金計劃和其他退休後福利計劃-Avista公用事業

我們有一個固定收益養老金計劃，涵蓋Avista Utilities在2014年1月1日之前聘用的幾乎所有正式全職員工。對於在2014年1月1日或之後受僱的Avista公用事業公司幾乎所有正式的非工會全職員工，固定繳款401(K)計劃取代了固定福利養老金計劃。2014年1月1日或之後聘用的工會員工仍在固定福利養老金計劃的覆蓋範圍內。關於這些個別計劃的進一步討論，見“合併財務報表附註11”。

養老金成本(包括SERP)2021年為1,930萬美元，2020年為2,230萬美元，2019年為2,690萬美元。在我們的養老金成本(不包括SERP)中，大約60%被支出，40%被資本化，與人工費用一致。計算了與SERP相關的成本。我們養老金計劃的成本部分是由精算公式決定的，這些公式取決於實際計劃經驗和對未來經驗的假設所產生的許多因素。

養老金成本受其他因素影響：

•
僱員人口統計資料(包括年齡、薪酬和僱員服務年限)，
•
我們向養老金計劃繳納的現金數額，
•
養老金計劃資產的實際回報率，
•
養老金計劃資產的預期回報，
•
在確定預計福利債務和養卹金費用時使用的貼現率，
•
僱員薪酬的假設增長率，
•
參與者和其他受益人的預期壽命；以及
•
預期的養老金福利支付方式(一次性或年金)。

我們必須對這些因素中的許多做出估計和假設。根據會計準則，與這些因素相關的養老金計劃債務的變化可能不會立即在我們的綜合損益表中確認為養老金成本，但我們一般會確認未來幾年養老金計劃參與者剩餘平均服務期的變化。因此，我們在任何期間記錄的成本可能不反映提供給養老金計劃參與者的現金福利的實際水平。

我們每年都會修改貼現率的關鍵假設。在選擇貼現率時，我們考慮高評級公司債券投資組合年底的收益率，這些債券投資組合的利息和到期日現金流與預期支付養老金福利的現金流相似。

計劃資產的預期長期回報率每年根據我們計劃持有的投資類型的過去業績和經濟預測進行重置或確認。

55

Avista公司

 

下圖反映了每年對養卹金貼現率(不包括SERP)、計劃資產的預期長期回報和計劃資產的實際回報及其對養卹金計劃的影響所使用的假設(以百萬美元為單位)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

折扣率(不包括SERP)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

養老金貼現率

 

 

3.39

%

 

 

3.25

%

 

 

3.85

%

增加/(減少)預計福利義務

 

$

(15.6

)

 

$

62.6

 

 

$

41.7

 

計劃資產回報率(A)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

計劃資產的預期長期回報

 

 

5.40

%

 

 

5.50

%

 

 

5.90

%

增加[(減少)]養老金成本

 

$

0.7

 

 

$

2.5

 

 

$

(2.2

)

扣除費用後的計劃資產實際回報率

 

 

7.10

%

 

 

15.20

%

 

 

20.40

%

計劃資產的實際收益

 

$

50.4

 

 

$

96.6

 

 

$

109.9

 
(a)
SERP沒有計劃資產。本披露中的計劃資產僅用於養老金計劃。

下表按所示百分比(百萬美元)反映了某些精算假設發生變化時的敏感性：

 

精算假設

 

更改中
假設

 

 

對投影的影響
福利義務

 

 

對…的影響
養老金成本

 

計劃資產的預期長期回報

 

 

(0.5

)%

 

$

—

 

*

$

3.6

 

計劃資產的預期長期回報

 

 

0.5

%

 

 

—

 

*

 

(3.6

)

貼現率

 

 

(0.5

)%

 

 

58.2

 

 

 

5.3

 

貼現率

 

 

0.5

%

 

 

(51.7

)

 

 

(4.7

)

* 計劃資產預期回報的變化不會影響我們的預期福利義務。

我們為幾乎所有的退休員工提供一定的醫療保健和人壽保險福利。我們在員工提供服務期間應計退休後福利義務的估計成本。

流動性和案例資本資源

整體L流動度

Avista Corp.的合併運營現金流主要來自Avista Utilities的運營。Avista Utilities的運營現金流的主要來源是電力和天然氣銷售收入。Avista Utilities的主要現金流用途包括購買電力、燃料和天然氣，以及支付其他運營費用、税收和利息，任何剩餘的可用於其他公司用途，如資本支出和股息。

我們設計運營和資本預算，以控制運營成本，並將資本支出引導到支持近期和長期戰略的項目，特別是我們受監管的公用事業運營。除營運開支外，我們還繼續承擔興建和改善公用事業設施的非經常開支。

我們來自經營活動的年度淨現金流通常不能完全支持年度公用事業資本支出所需的金額。因此，我們需要不時地進入資本市場，以便為這些需求提供資金，併為即將到期的債務提供資金。請參閲“資本資源”中的進一步討論。

我們定期申請利率調整，以收回運營成本和資本投資，並尋求在監管機構允許的情況下獲得合理回報的機會。

Avista公用事業公司制定了監管機制，規定推遲和收回大部分電力和天然氣供應成本。然而，當電力和天然氣成本超過目前從零售客户那裏收回的水平時，淨現金流就會受到負面影響。可能導致購買電力和天然氣的成本超過目前從客户那裏收回的水平的因素包括，但不限於，當我們購買能源時，批發市場的價格更高，或者在批發市場購買電力的需求增加，以及缺乏對更高價格的監管批准。

56

Avista公司

 

通過一般電價案例決定的授權淨供電成本。可能導致批發市場購電需求增加的非我們所能控制的因素包括，但不限於：

•
需求增加(由於氣候變化/天氣或客户增長)，
•
減少積雪或減少水流(由於氣候變化/天氣)用於水力發電，
•
發電設施的計劃外停電，以及
•
第三方未能履行能源或產能合同。

除上述外，Avista Utilities還訂立衍生工具以對衝某些風險，包括商品市場價格、外匯匯率和利率的波動(目的是在未來發行長期債務)。這些衍生工具通常需要抵押品(以現金或信用證的形式)或其他信用增強，或在公司信用評級下調或市場價格變化的情況下，通過現金結算減少或終止部分合同。在價格波動時期，風險敞口的水平可能會發生重大變化。因此，可能會對公司的信貸安排和現金提出突然和重大的要求。見下文“企業風險管理--信用風險流動性考慮”。

我們監測能源大宗商品價格變化和公用事業運營的其他運營成本增加對流動性的潛在影響。我們相信，通過我們承諾的信貸額度，我們有足夠的流動性來滿足此類潛在需求。

在正常業務過程中產生的重大合同義務包括能源購買合同，以及與發電設施和輸電和配電服務有關的合同義務。有關這些合同義務的補充資料，見“合併財務報表附註13”。

所需額外資本資源包括借款和付息債務(見“綜合財務報表附註14-17”)、租賃債務(見“綜合財務報表附註5”)、養卹金和其他退休後福利計劃繳款(見“綜合財務報表附註11”)和投資基金承付款(見“綜合財務報表附註6”)。

截至2021年12月31日，我們在Avista Corp.承諾信貸額度下有8,200萬美元的可用流動資金，在AEL&P承諾信貸額度下有2,500萬美元。我們的4.0億美元信貸安排將於2026年6月到期，AEL&P的2500萬美元信貸安排將於2024年11月到期，我們相信我們有足夠的流動性來滿足未來12個月的需求。

對合並的回顧D現金流量表

2021年與2020年相比

合併經營活動

2021年，經營活動提供的淨現金為2.673億美元，而2020年為3.31億美元。經營活動提供的現金淨額減少主要是由於電力和天然氣成本遞延增加(反映電力和天然氣供應成本上升)，導致2021年現金流減少5180萬美元，而2020年現金流減少990萬美元。此外，與2021年相比，2021年遞延税款撥備增加的幅度較小，運營現金流與2020年相比減少了3370萬美元。最後，這一年的養卹金繳款也有所增加，從2020年的2200萬美元增加到2021年的4200萬美元。

這些減少被某些流動資產和負債的變化部分抵消，這增加了2630萬美元的現金流。

合併投資活動

2021年用於投資活動的淨現金為4.449億美元，比2020年的4.107億美元有所增加。2021年，我們為公用事業資本支出支付了4.399億美元，而2020年為4.043億美元。

57

Avista公司

 

綜合籌資活動

2021年，融資活動提供的淨現金為1.855億美元，而2020年為8400萬美元。融資現金流增加的主要原因是與2020年相比，短期借款發生了6,380萬美元的變化。此外，與2020年相比，發行普通股的收益增加了1780萬美元。

大寫R資源

資本結構

截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們的綜合資本結構，包括長期債務和短期借款的當前部分，包括以下內容(以千美元為單位)：

 

 

 

2021年12月31日

 

 

2020年12月31日

 

 

 

金額

 

 

百分比
佔總數的百分比

 

 

金額

 

 

百分比
佔總數的百分比

 

長期債務和租賃的當期部分

 

$

257,386

 

 

 

5.4

%

 

$

7,184

 

 

 

0.2

%

短期借款

 

 

284,000

 

 

 

6.0

%

 

 

203,000

 

 

 

4.6

%

關聯信託的長期債務

 

 

51,547

 

 

 

1.1

%

 

 

51,547

 

 

 

1.2

%

長期債務和租賃

 

 

2,010,168

 

 

 

42.2

%

 

 

2,125,065

 

 

 

48.0

%

債務總額

 

 

2,603,101

 

 

 

54.7

%

 

 

2,386,796

 

 

 

54.0

%

Avista公司股東權益總額

 

 

2,154,744

 

 

 

45.3

%

 

 

2,029,726

 

 

 

46.0

%

總計

 

$

4,757,845

 

 

 

100.0

%

 

$

4,416,522

 

 

 

100.0

%

我們的股東權益在2021年增加了1.25億美元，主要是由於淨收益和普通股的發行，部分被股息抵消。

我們需要為資本支出提供資金，並不時為運營獲得額外資金。償還短期和長期債務所需的現金需求減少了可用於支付資本支出、購買電力、燃料和天然氣成本、股息和其他需求的現金流。

承諾的信貸額度

Avista Corp.與多家金融機構簽訂了總額為4.0億美元的承諾信貸額度。2021年6月，我們簽署了一項修正案，將到期日延長至2026年6月，並可選擇再延長一年(取決於慣例條件)。截至2021年12月31日，這一信貸額度下有8200萬美元的可用流動性。

Avista Corp.的信貸安排包含慣例契約和違約條款，其中包括一項契約，該契約不允許我們的“綜合總債務”與“綜合總資本”的比率在任何時候都超過65%。截至2021年12月31日，我們遵守該公約的比例為54.7%。

截至12月31日止年度，Avista Corp.承諾信貸額度下的未償還餘額和借款利率(不包括信用證)如下(千美元)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

年終未清餘額

 

$

284,000

 

 

$

102,000

 

年終未付信用證(1)

 

$

34,000

 

 

$

27,618

 

年內未償還餘額最高限額

 

$

338,000

 

 

$

310,000

 

年內平均未償還餘額

 

$

208,629

 

 

$

138,890

 

年內平均利率

 

 

1.14

%

 

 

1.59

%

年終平均利率

 

 

1.11

%

 

 

1.22

%
(1)
信用證代表表外債務。

AEL&P有2500萬美元的承諾信貸額度，到期日為2024年11月。截至2021年12月31日，這一信貸額度下有2500萬美元的可用流動性。

58

Avista公司

 

AEL&P信貸安排包含習慣契約和違約條款，其中包括一項契約，該契約不允許“AEL&P合併總債務”與“AEL&P合併總資本”的比率(包括Snettisham債務的影響)在任何時候都超過67.5%。截至2021年12月31日，AEL&P遵守該公約的比例為51.9%。

截至2021年12月31日，Avista Corp.及其子公司遵守了融資協議的所有條款，Avista Corp.的任何子公司都不構成Avista Corp.承諾的信貸額度中定義的“重要子公司”。

2020年4月，我們簽訂了一項1億美元的信貸協議，到期日為2021年4月。根據這項協議，我們在2020年4月借入了全部1億美元，並在2021年4月償還了未償還的餘額。見“合併財務報表附註15”。

長期債務

2021年9月，我們根據與私募市場機構投資者的債券購買協議，發行並出售了7000萬美元、利率為2.90%的第一抵押貸款債券，2051年到期。根據同樣的債券協議，我們在2021年12月發行和出售了剩餘的7000萬美元。出售債券的淨收益總額用於償還我們承諾的4.0億美元信貸額度下的部分未償還餘額。關於2021年9月第一批抵押貸款債券的定價，我們現金結算了四種利率掉期衍生品(名義總金額為4500萬美元)，支付了1720萬美元的淨額，這些資金將作為債務期限內的利息支出部分攤銷。首期抵押貸款債券的實際利率為3.63%，包括已結算的利率互換衍生品和發行成本的影響。

普通股

我們在2021年發行了普通股，總淨收益為9000萬美元。這些發行中的大多數都是通過我們的銷售代理協議進行的，根據該協議，銷售代理可以不時地提供和出售我們普通股的新股。我們擁有董事會和監管機構最多發行430萬股的權力，其中截至2021年12月31日仍有210萬股未發行。2021年，根據這些協議發行了220萬股，淨收益總額為8850萬美元。

2022年和2023年流動性預期

在2022年期間，我們預計將發行4.0億美元的長期債務和1.2億美元的普通股，以對2022年4月2日到期的2.5億美元第一抵押貸款債券進行再融資，併為資本支出提供資金。

2023年，我們預計將發行1.1億美元的長期債務和1.1億美元的普通股，為計劃中的資本支出提供資金。

在考慮了2022年和2023年預期發行的長期債務和普通股後，我們預計經營活動的淨現金流，加上我們承諾的信貸額度協議下的可用現金，將提供足夠的資源，為資本支出、股息和其他合同承諾提供資金。

優先股和首次抵押債券的發行限制

根據我們重新修訂的公司章程，我們在可以發行的額外優先股方面受到限制。截至2021年12月31日，我們可以發行15億美元的優先股，假設股息率為4.6%。我們不打算髮行優先股。

根據Avista Corp.和AEL&P抵押貸款和信託契約分別擔保Avista Corp.和AEL&P的第一抵押債券(包括有擔保的中期票據)，每個實體可以發行額外的第一抵押債券，本金總額等於：

•
66-該實體增加財產的成本或公允價值(以較低者為準)的66-2/3%，而該財產增加之前並未作為該實體抵押申請的基礎；或

59

Avista公司

 

•
該實體的已報廢的第一抵押債券的等額本金，而該債券以前並未作為根據該實體的抵押提出的任何申請的基礎；或
•
現金保證金。

然而，Avista Corp.和AEL&P不得單獨發行任何額外的第一抵押債券(以已註銷債券為基礎發行的債券除外)，除非發行債券的特定實體在之前18個日曆月中的任何連續12個日曆月的“淨收益”(根據各自抵押貸款的定義)至少是該實體當時未償還抵押貸款證券(包括將發行的第一筆抵押貸款債券)和所有優先債務的年度利息要求的兩倍。截至2021年12月31日，房地產新增和報廢債券將允許Avista Corp.和AEL&P分別發行本金總額18億美元和3820萬美元的額外第一抵押貸款債券，假設利率分別為8%。我們相信，我們有足夠的能力發行第一按揭債券，以滿足我們未來幾年的融資需求。

公用事業資本L支出

我們正在對我們的公用事業進行資本投資，以提高我們客户的服務和系統可靠性，並更換老化的基礎設施。下表彙總了截至2021年12月31日和截至2021年12月31日的年度的實際和預期資本支出(單位：千)：

 

 

 

Avista實用程序

 

 

AEL&P

 

2021年實際資本支出

 

 

 

 

 

 

資本支出(根據合併現金流量表)

 

$

435,887

 

 

$

4,052

 

 

 

 

 

 

 

 

預計年度資本支出總額(按年)

 

 

 

 

 

 

2022

 

$

445,000

 

 

$

14,000

 

2023

 

 

445,000

 

 

 

13,000

 

2024

 

 

445,000

 

 

 

12,000

 

 

60

Avista公司

 

下圖按類別顯示了Avista Utilities 2022年的預期資本支出(以百萬為單位)：

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/104918/000095017022001672/img148317341_11.jpg 

 

這些資本支出估計數將繼續進行審查和調整。由於商業條件、施工進度和環境要求等因素的變化，實際支出可能與我們的估計不同。

不受監管的投資和資本支出

我們正在對我們的其他業務進行投資和資本支出，包括與我們服務地區的經濟發展項目相關的項目，這些項目展示了最新的能源和環境建築創新，並擁有幾個當地的大學學位課程。此外，我們正在對新興科技公司和風險投資基金進行投資。下表彙總了截至2021年12月31日和截至2021年12月31日的一年，我們在其他業務上的實際和預期投資和資本支出(以千為單位)：

 

 

 

其他

 

2021年實際投資和資本支出

 

 

 

投資和資本支出(根據合併現金流量表)

 

$

17,221

 

 

 

 

 

預計年度投資和資本支出總額(按年分列)

 

 

 

2022

 

$

15,000

 

2023

 

 

14,000

 

2024

 

 

10,000

 

 

這些投資和資本支出估計數將繼續審查和調整。由於業務條件或戰略計劃的變化等因素，實際支出可能與我們的估計不同。

關於2022年及以後其他重要現金需求的信息，見“流動資金”。

潘西奧N平面

我們在2021年為養老金計劃貢獻了4200萬美元。我們預計在2022年至2026年期間為養老金計劃貢獻總計8200萬美元，2022年每年貢獻4200萬美元，2023年至2026年貢獻1000萬美元。

未來期間養卹金計劃繳款的最終確定受制於多個變數，其中大多數變數超出我們的控制範圍，包括養卹金計劃資產公允價值的變化、精算假設的變化(尤其是

61

Avista公司

 

用於確定福利義務的貼現率)，或聯邦立法的變化。我們可能會根據任何變量的變化，包括上面列出的變量，在未來改變我們的養老金計劃繳費。

有關養卹金計劃的補充資料，見“合併財務報表附註11”。

信用收視率

我們的信用評級直接影響我們進入資本市場的機會和我們的資金成本。此外，我們的許多能源商品買賣合同都包含取決於我們信用評級的條款。見“企業風險管理--信用風險流動性考慮”和“合併財務報表附註7”。

下表彙總了截至2022年2月22日的我們的信用評級：

 

 

 

標準普爾(S&P)(1)

 

穆迪(Moody‘s)(2)

企業/發行商評級

 

BBB

 

Baa2

優先擔保債務

 

A-

 

A3

優先無擔保債務

 

BBB

 

Baa2
(1)
標準普爾最低的“投資級”債信評級為BBB-.
(2)
穆迪最低的“投資級”債信評級為Baa3.

安全評級不是購買、出售或持有證券的建議。指定評級機構可隨時對每個安全評級進行修訂或撤銷。每個證券評級機構都有自己的評級分配方法，因此，每個評級都應在適用的方法範圍內加以考慮，獨立於所有其他評級。評級機構應Avista Corp.的要求提供評級，並對其服務收取費用。

Divid端部

關於我們的股利政策和可能限制股息支付的因素的詳細討論，請參閲項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。

比對啟迪

我們的電力和天然氣分銷公用事業業務歷來被認為是自然壟斷。在每個監管管轄區，我們對零售電力和天然氣服務的費率(工業或大型商業客户的特別協商零售費率除外，需要監管部門審查和批准)一般都是根據“服務成本”來確定的。差餉的目的是在收回準許的營運開支和資本投資後，為我們提供機會，讓我們在監管機構允許的情況下賺取合理的投資回報。

在零售市場，我們與我們服務區域內和鄰近的各種農村電力合作社和公用事業地區競爭，為新的電力客户提供服務。我們已經與某些農村電力合作社和公用事業地區簽訂了多項服務領域協議，在適用的司法管轄區獲得批准，以規定其中一家或另一家公用事業公司向客户提供服務的條件。替代能源技術，包括客户選址的太陽能、風能或地熱發電，或能源儲存，也可能與我們爭奪對現有客户的銷售。發電、能源效率、儲能和其他替代能源技術的進步可能會導致這些技術得到更廣泛的使用，從而減少客户對我們供應的能源的需求。使用量和需求的減少將減少我們的收入，並對我們的財務狀況產生負面影響，包括可能導致我們無法完全收回我們在發電、輸電和配電資產方面的投資。同樣，我們的天然氣分銷業務也與其他能源競爭，包括取暖油、丙烷和其他燃料。

某些天然氣客户可能會繞過我們的天然氣系統，從而減少收入和收回固定成本。為了減少這種繞過的可能性，我們以競爭性的方式為天然氣服務定價，包括運輸合同，並擁有不同程度的靈活性，通過單獨合同的方式為運輸和交付費率定價。這些個人合同需要接受國家監管部門的審查和批准。我們與我們的幾個最大的工業客户簽訂了長期運輸合同，根據這些合同，客户獲得自己的商品，同時使用我們的基礎設施進行交付。

62

Avista公司

 

此類合同降低了這些客户在可預見的未來繞過我們系統的風險，並將對我們收益的影響降至最低。

客户將來可能可以選擇從哪裏獲得他們的能源。為了在未來有效地爭奪我們的客户，我們繼續努力通過提供產品和服務來創造價值。我們還試圖通過調整我們的內部公司計劃，專注於為客户提供選擇，以提高他們對公司的總體滿意度，從而提高客户與我們互動的有效性和便利性。

此外，非公用事業企業正在開發新的技術和服務，以幫助能源消費者以新的方式管理能源，這些方式可能會提高生產率，並可能改變對我們銷售的能源的需求。

在批發市場，對可用電力供應的競爭受到以下因素的影響：

•
對能源的本地化和全系統需求，
•
發電資源的類型、容量、位置和可用性，以及
•
市場參與者的多樣性和環境。

這些批發市場由FERC監管，該委員會要求電力公用事業公司：

•
向批發商和賣家輸送電力和能量，
•
為提供這些服務而擴大或建造額外的傳輸容量，以及
•
透明地定價和提供輸電服務，不偏袒任何一方，包括公用事業公司的商家職能。

能源批發市場的參與者包括：

•
其他公用事業，
•
聯邦電力營銷機構，
•
能源營銷和貿易公司，
•
獨立的電力生產商，
•
金融機構，以及
•
大宗商品經紀商。

經濟狀況和D公用事業負荷增長

本節所載的國家和地方兩級的一般經濟數據部分基於獨立的政府和行業出版物、市場研究公司的報告或其他獨立來源。雖然我們相信這些出版物和其他來源是可靠的，但我們沒有獨立核實這些數據，也不能就其準確性做出任何陳述。

Avista實用程序

我們跟蹤影響我們Avista公用事業服務區三個最大的大都市統計地區的多個經濟指標：華盛頓州斯波坎、愛達荷州科達倫和俄勒岡州梅德福德。關鍵指標是就業變化和失業率。從年度來看，2021年三個大都市地區的就業崗位都出現了正增長，失業率都有所下降。這反映出中國正在從2020年新冠肺炎引發的衰退中復甦。斯波坎和梅德福德的失業率接近全國平均水平，而科達倫的失業率更低。其他領先指標，如首次申領失業救濟金人數和住宅建築許可，表明未來12個月將繼續增長。考慮到所有相關指標，我們預計2022年我們服務領域的經濟增長將與美國整體保持一致。

63

Avista公司

 

2021年，華盛頓州東部、愛達荷州北部和俄勒岡州西南部大都市服務區的非農就業人數(經季節性調整)有所增加，這反映了從新冠肺炎衰退中持續復甦。在斯波坎，華盛頓的就業人數增加了3.8%，除製造業、信息、金融活動和政府外，所有主要行業的就業人數都有所增加。愛達荷州Coeur d‘Alene的就業人數增加了5.3%，反映出除採礦和伐木、製造業和政府部門以外的所有主要部門的就業人數都有所增加。在俄勒岡州的梅德福德，就業人數增加了2.7%，除信息和政府部門外，所有主要行業的就業人數都有所增加。同期，美國非農部門就業人數增加了2.7%。

2021年失業率的變化反映出從新冠肺炎衰退中逐步復甦。2020年，斯波坎的失業率為8.8%，2021年降至4.9%；科達倫的失業率從2020年的6.9%降至2021年的3.6%；梅德福德的失業率從2020年的7.8%降至2021年的5.3%。美國失業率從2020年的8.1%下降到2021年的5.3%。

阿拉斯加電力照明電力公司

我們的AEL&P服務區集中在朱諾。雖然朱諾是阿拉斯加州的首府，但它不是一個大都市統計地區。這意味着經濟數據的廣度和頻率更加有限。因此，朱諾公佈經濟數據的日期可能會大大滯後於本文件提交的時間。

朱諾的就業和工資季度普查顯示，從2020年上半年到2021年上半年，就業人數增長了1.4%。除貿易、運輸和公用事業、信息、金融活動、專業和商業服務以及其他服務外，所有主要行業的就業人數都有所增加。在此期間，政府就業人數增加了2.3%；2020年，這一部門的就業人數佔總就業人數的41%。2020至2021年間，失業率從6.6%降至4.5%。

預測的客户和負載增長

根據我們對2022年至2026年Avista Utilities服務區域的預測，我們預計電力客户的年平均增長率為1.2%，在0.8%至1.6%的預測範圍內。我們預計天然氣客户的年平均增長率為1.4%，在0.8%至2.0%的預測範圍內。我們預計零售電力負荷平均增長0.6%，在0.2%至1.0%的預測範圍內。我們預計天然氣負荷平均增長0.9%，在0.4%至1.4%的預測範圍內。預測範圍反映了(1)與預測所依據的經濟假設相關的固有不確定性，以及(2)天然氣客户和負荷增長的歷史變化無常。這些天然氣預測區間並不反映未來可能生效的新天然氣法律或法規的不確定性。關於這些天然氣法規的進一步討論見下文“環境問題和意外情況”。

在AEL&P的服務領域，我們預計2021年至2024年期間住宅、商業和政府客户不會增長。我們預計年均總負荷增長將在0.5%左右的窄幅範圍內，住宅負荷平均增長1.0%，商業和政府負荷沒有增長。住宅負荷增長反映了(1)現有客户從柴油產生的熱量轉向電動熱泵，以及(2)電動汽車住宅使用量的增加。

上述關於零售負荷增長的前瞻性陳述部分是基於購買的經濟預測和公開的人口和人口研究。有關零售負荷增長的預期也基於各種假設，包括：

•
與天氣、經濟和競爭條件有關的假設，
•
對公司特定數據的內部分析，如能源消耗模式、
•
內部商業計劃，
•
假設我們不會因為自我生成或零售輪流而導致零售客户的實質性損失，以及
•
假設目前對電力和天然氣作為機動性燃料的需求將是無關緊要的。

64

Avista公司

 

實際體驗的變化可能與我們的預測大不相同。

有關可能影響我們未來運營結果的競爭因素的討論，請參見上面的“競爭”部分。

環境問題和突發事件

我們受到聯邦、州和地方當局的環境監管。我們擁有所有權權益或我們可能需要收購或開發的發電、輸電、配電、服務和儲存設施，必須遵守與建築許可、空氣排放、水質、漁業、野生動物、瀕危物種、鳥類相互作用、廢水和雨水排放、廢物處理、自然資源保護、歷史文化資源保護和其他類似活動有關的環境法律、法規和規則。這些法律和法規要求公司在合規活動中進行大量投資，並獲得和遵守各種環境許可證、許可證、批准和和解協議。這些條款可由公職人員和私人執行。其中一些條例無論是在行政上還是在司法上都受到持續解釋的制約，並經常處於修改過程中。我們對相關設施和運營進行定期審查和審計，以提高合規性，並應對或預見新出現的環境問題。公司董事會成立了一個委員會，負責監督環境問題，評估和管理環境風險。

我們監督各級政府在環境問題上的立法和監管發展，特別是那些可能影響我們發電廠和其他資產運營的問題。我們繼續受到各級政府越來越嚴格或越來越廣泛地適用環境和相關法規的約束。

環境法律和法規可能會以多種方式限制或影響我們的業務活動，包括但不限於：

•
增加了發電廠和其他資產的運營成本，
•
增加建設新發電廠和其他資產的準備時間和資本成本，
•
需要對我們現有的發電廠進行改造，
•
要求削減或關閉現有發電廠的運營，
•
減少我們發電廠的可用能源量，
•
限制可以建設或簽約的發電廠的類型，
•
要求以更高的成本建造特定類型的發電廠，以及
•
增加了電力和/或天然氣的分配成本，或限制了我們的分配能力。

遵守環境法律法規可能導致資本支出和運營費用增加。我們打算透過釐定差餉的程序，收回任何這類成本。

《華盛頓清潔能源轉型法案》(CETA)

2019年，華盛頓州議會通過了CETA，要求華盛頓公用事業公司在2025年12月31日之前消除與燃煤資源零售電力銷售相關的成本和收益。這一要求實際上將禁止在2025年12月31日之後向華盛頓零售客户出售燃煤發電產生的能源。此外，CETA確立了華盛頓州的政策，即所有面向華盛頓州客户的零售電力必須在2030年1月1日之前實現碳中和，並要求每一家電力公司在連續多年的合規期內，100%地使用來自可再生能源和其他非排放資源的電力，以證明符合該標準；但前提是，在2044年12月31日之前，該公用事業公司可以通過指定的付款、信用和/或合格能源改造項目投資來滿足這一要求的20%。這項法律對Colstrie產生了直接、具體的影響，這是Colstrie為華盛頓客户服務的所有者所獨有的。有關CETA對Colstrain的影響以及我們繼續參與Colstrain的更多詳細信息，請參閲“Colstrain”部分和“合併財務報表附註22”。我們的水力發電和生物質發電設施可用於

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Avista公司

 

遵守CETA的清潔能源標準。我們打算通過監管程序尋求收回與清潔能源立法和條例有關的任何費用。

根據CETA的要求，2021年10月，我們向世界貿易委員會提交了我們的第一個清潔能源實施計劃(CEIP)。這一申請在2022年1月引發了感興趣的各方的評論，WUTC隨後將在2022年採取行動。我們必須每四年向世界貿易委員會提交一份CEIP。

我們的CEIP是我們建議在未來四年(2022-2025年)採取的具體行動的路線圖，以顯示在實現清潔能源目標以及CETA建立的向所有客户公平分配利益和負擔方面取得的進展，CETA已由華盛頓立法機構通過，並於2019年生效。CETA要求到2030年電力供應達到温室氣體中性，到2045年100%可再生或由零碳資源產生。

我們的CEIP的一些亮點包括：

•
從2022年開始，我們計劃用自有和購買的可再生能源滿足80%的華盛頓客户需求，然後每兩年將這一目標提高5%。
•
為了將我們向更清潔能源過渡時對費率的影響降至最低，我們提議在2029年前在公開市場上出售部分可再生能源信用(REC)。到2030年，我們將為客户利用100%的REC，而不是在公開市場上銷售REC。
•
該計劃設定了能效目標，通過激勵和計劃在不影響客户的情況下降低能源使用量，到204,305兆瓦時之前，在未來四年內將客户負載減少約2%。
•
我們的需求反應目標是在極端炎熱或寒冷的時期將峯值需求降低30兆瓦，以努力消除對未來資源的需求。
•
我們提出了各種倡議，以促進公平分配可再生能源的惠益和負擔，並仍在努力尋找實現這些目標的最佳途徑。

雖然CEIP代表着我們目前的目標，但它在未來可能會因情況需要而不時改變，包括來自世界工會聯合會的直接投入。

與氣候變化相關的政策

應對對全球氣候長期變化的擔憂的法律和政策變化，以及此類變化的潛在影響，可能會對我們的業務產生重大影響。我們的業務可能會受到旨在減輕或改變全球氣候變化風險的法律法規變化的影響，包括對我們發電資源運營的限制，以及對天然氣銷售的義務或限制。不斷變化的温度和降水，包括積雪條件，會影響徑流的可用性和時間，從而影響水力發電。極端天氣事件可能會增加火災風險、服務中斷、停電和維護成本。氣温的變化也可能改變客户需求的大小和時機。

聯邦監管行動

2019年6月，美國環保署發佈了可負擔得起的清潔能源(ACE)規則的最終版本，取代了清潔電力計劃(Federal CPP)。最終的ACE規則最終廢除了聯邦CPP，幷包括EPA確定現有燃煤電廠的最佳減排系統(BSer)，作為基於一系列“候選技術”的熱率效率改進。

2021年1月，美國哥倫比亞特區巡迴上訴法院(DC巡迴上訴法院)撤銷了ACE規則，並將記錄發回環保局，以根據其意見進行進一步審議，發現環保局曲解了《清潔空氣法》，因為它確定第111條的語言禁止考慮未在源頭應用的減排選項。最高法院還撤銷了廢除聯邦CPP的決定。2021年2月，環保局動議部分擱置法院的任務，指出在環保局針對2021年1月的裁決進行新的規則制定之前，第111(D)條的任何規則都不應生效。法院隨後發佈了一項命令，暫停發佈關於廢除聯邦CPP的授權，並指示在“正常過程中”發佈授權，以使規則的替代部分失效。2021年4月，多個當事方請求最高法院審查

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Avista公司

 

哥倫比亞特區巡迴法院2021年1月的裁決，2021年10月，最高法院批准了這種審查。在本案中，口頭辯論定於2022年2月進行。

鑑於環保局的規則制定狀況，我們無法合理預測這些問題針對本公司任何發電資源的時間、結果或適用性。

華盛頓立法和監管行動

清潔空氣規則

2016年9月，華盛頓州生態部通過了清潔空氣規則(CAR)，以限制和減少華盛頓州的温室氣體(GHG)排放，以追求華盛頓州的温室氣體目標，該目標於2008年由華盛頓州立法機構頒佈。作為迴應，該公司、下跌天然氣公司、NW Natural和Puget Sound Energy聯合在華盛頓東區和瑟斯頓縣高級法院提起訴訟，挑戰這款車。

2020年1月，華盛頓州最高法院發佈了一項裁決，裁定該汽車對天然氣分銷商等非排放者無效，但可以對天然氣發電廠等直接排放者強制執行。法院已將此案發回瑟斯頓縣高級法院，法院已將其擱置。目前，我們正在繼續評估該規則的倖存部分(如果有)對我們的發電設施的潛在影響，如果它們的排放量超過該規則的合規門檻。該規則不適用於水壺瀑布發電站。我們計劃通過制定差餉的過程，尋求收回與遵守汽車倖存部分有關的任何成本。

排放性能標準

華盛頓還對其管轄範圍內用於服務零售負荷的發電設施適用温室氣體排放性能標準，無論這些設施位於該州還是其他地方。排放性能標準禁止公用事業公司建設或購買發電設施，或簽訂為期五年或更長時間的購電協議，以購買無論如何排放水平高於每兆瓦時1100磅温室氣體的工廠生產的能源。華盛頓州商務部每五年審查一次該標準。2018年9月，它採用了每兆瓦小時925磅温室氣體的新標準。我們打算通過制定差餉的過程，收回與現行和新的所需經費有關的費用。

《華盛頓氣候承諾法案》

2021年，立法機構通過了氣候承諾法案，該法案建立了一個限額和投資計劃，以幫助華盛頓在2050年前實現温室氣體限制。華盛頓生態部負責在2023年1月1日之前實施和啟動這一計劃，包括在2022年10月1日之前通過該計劃第一個合規期的年度津貼預算。關於該計劃的細節，有各種規則制定程序有待生態部審理。我們將積極監督和參與這些規則的制定，但目前無法合理地預測這些計劃可能會如何影響我們的設施。

俄勒岡州的立法和監管行動

氣候保護計劃

2020年3月，俄勒岡州州長凱特·布朗發佈了第20-04號行政命令，《指示各州機構採取行動減少和監管温室氣體排放》。這項行政命令啟動了俄勒岡州每個對温室氣體相關事務擁有管轄權的機構的規則制定程序，目標是到2050年將俄勒岡州的温室氣體排放總量比1990年的水平減少80%。包括俄勒岡州環境質量部(ODEQ)和OPUC在內的俄勒岡州機構發佈了報告，討論了執行行政命令的總體意圖。

67

Avista公司

 

ODEQ隨後制定了被稱為氣候保護計劃(Oregon CPP)的限制和減少規則。最終規則於2021年12月由環境質量委員會(EQC)通過，並於2022年生效。根據第20-04號行政命令，俄勒岡州CPP最初提出的減排目標是，到2035年，減排目標比1990年的水平低至少45%，到2050年，比1990年的水平低至少80%。然而，在2021年12月向EQC提交ODEQ期間，與公開徵求公眾意見的俄勒岡州CPP版本相比，俄勒岡州CPP的最終版本做出了重大修改。最重要的項目之一是修訂排放上限，要求到2035年至少減少50%的排放量，到2050年減少90%的排放量。我們正在評估這些法規的潛在影響。為實現俄勒岡州CPP減排目標而做出的合規努力可能會對我們的俄勒岡州天然氣業務產生實質性影響。

OPUC已經啟動了一項天然氣實況調查工作，以分析根據ODEQ的俄勒岡州CPP限制受監管的天然氣公用事業公司的温室氣體排放可能導致的潛在天然氣公用事業賬單影響，並確定適當的監管工具來減輕潛在的客户影響。根據OPUC工作人員的説法，實況調查的最終目標將是為未來的政策決定和2022年將考慮的其他關鍵分析提供信息。我們預計OPUC的工作人員將在2022年春末向OPUC提交一份關於實況調查工作的最終報告，並就2022年晚些時候OPUC的進一步參與提出建議。

排放性能標準

與華盛頓一樣，俄勒岡州對發電設施應用温室氣體排放性能標準，要求任何新的基本負荷天然氣廠、非基本負荷天然氣廠和非發電設施的二氧化碳淨排放量比美國最高效的燃燒渦輪機工廠低17%。俄勒岡州能源設施選址委員會定期發佈規則來更新標準，因為其他州正在建造更高效的發電廠。該標準可以通過效率、熱電聯產和二氧化碳緩解措施的補償的任意組合來滿足。我們在俄勒岡州有熱力發電設施，因此該標準適用於該設施。我們打算通過制定差餉的過程，收回與現行和新的所需經費有關的費用。

《清潔電力和煤炭過渡法》

在俄勒岡州，2016年頒佈了一項立法，要求波特蘭通用電氣和太平洋電力公司在2030年前將燃煤發電從俄勒岡州的費率基數中移除。這項立法與Avista Corp.沒有直接關係，因為Avista Corp.不是俄勒岡州的一家電力公司。然而，由於這兩家公用事業公司以及Avista Corp.持有Colstrie的少數股權，這項立法可能會間接影響Avista Corp.，儘管目前無法合理預測具體影響。雖然立法要求波特蘭通用電氣和PacifiCorp從各自的費率中消除Colstrie，但它們將被允許將其持有的Colstrain股份的產量出售給批發市場，或者像PacifiCorp那樣，將Colstrain的發電量重新分配到其他州。我們目前無法預測這項立法引發的行動的最終結果，也無法估計其對Avista Corp.的影響；但我們打算繼續通過制定費率的過程，收回與我們的發電資產相關的所有運營和資本化成本。

《清潔空氣法》(CAA)

CAA對我們的熱電廠提出了許多要求。Colstrie、Kettle Falls GS、Coyote Springs和Rathdrum CT都需要CAA Title V運營許可。Boulder Park GS、東北CT和其他一些作業需要次要的來源許可或簡單的來源登記許可。我們已經獲得了這些許可證，並每年證明我們符合第五章許可證的規定。隨着CAA或適用的實施條例的修訂和新許可證的發放，這些要求可能會隨着時間的推移而改變。我們積極監控可能影響我們設施的CAA的立法、監管和其他項目的發展。

受威脅和瀕危物種和野生動物

根據聯邦瀕危物種法案，西北部的許多魚類被列為瀕危物種或瀕危物種。我們正在根據內閣峽谷和諾克森急流45年的FERC運營許可證(2001年頒發)，在克拉克福克河上的水電項目實施魚類保護措施，其中包括一個全面的解決方案

68

Avista公司

 

協議。恢復本土鮭魚，包括受到威脅的物種牛鮭魚，是該協議的關鍵部分。其結果是與美國魚類和野生動物服務局、美國原住民部落以及克拉克福克河下游的愛達荷州和蒙大拿州合作開展了一項原生鮭魚恢復計劃，符合FERC許可證的要求。該計劃最近的努力包括在內閣峽谷大壩開發一個永久性的魚類通行設施，以及在克拉克福克河的支流上建立魚類捕獲設施。美國魚類和野生動物管理局於2010年發佈了最新的牛鮭魚關鍵棲息地指定，其中包括克拉克福克河下游，以及我們斯波坎河項目區內的Coeur d‘Alene盆地的部分區域，並根據歐空局發佈了最終的牛鮭魚恢復計劃。區域努力正在評估在以前被封鎖的地區，包括大庫利大壩上游的斯波坎河，重建濱河魚類的潛力。

各種法定機構，包括《候鳥條約法》，都規定了對未經授權捕獲候鳥的處罰。由於我們運營的設施可能對各種此類鳥類構成風險，我們制定並遵循了鳥類保護計劃。

我們也意識到其他受威脅和瀕危物種及其相關問題可能會受到我們的行動的影響，我們盡一切努力遵守與這些受威脅和瀕危物種有關的所有法律和法規。我們預計，與這些合規努力相關的成本將通過制定差餉的過程收回。

內閣峽谷溶解氣體總量減排計劃

克拉克福克河中溶解的大氣氣體水平(稱為“總溶解氣體”或“TDG”)超過愛達荷州和內閣峽谷下游的聯邦水質數字標準，特別是在多餘的河流必須改道溢洪道的時候。根據克拉克福克項目的FERC許可證中包含的克拉克福克和解協議的條款，我們與各機構、部落和其他利益相關者協商，通過對溢洪閘進行結構修改、監測和分析來解決這一問題。經過廣泛的測試，克拉克福克和解協議的利益相關者同意沒有理由進一步修改溢洪道。在FERC許可期限的剩餘時間內，我們將繼續緩解TDG的剩餘影響，同時定期考慮進一步減少TDG的新方法的可能性。我們繼續與利益攸關方合作，確定TDG減排對未來緩解義務的影響程度。我們一直尋求，並打算繼續通過制定差餉的過程，收回與這一問題有關的所有運營和資本化成本。

其他

有關其他環境問題和其他或有事項，請參閲“合併財務報表附註22”。

列條帶

Colstrain是蒙大拿州東南部的一家燃煤發電廠，包括四臺機組，由六個獨立的實體擁有。我們擁有3號和4號機組15%的所有權。其他所有者是Puget Sound Energy，Inc.，Portland General Electric Company，Northwest Corporation，PacifiCorp和Talen Montana，LLC(也是工廠的運營商)。2020年1月，公司沒有所有權的1號和2號機組的業主關閉了這兩個機組。根據它們之間的運營協議(所有權和運營協議)的條款，3號和4號機組的業主目前分擔運營和資本成本。

高露潔資產折舊

我們收到了來自IPUC和WUTC的訂單，允許我們加速將我們在Colstrie的15%所有權權益貶值到愛達荷州的2027年和華盛頓州的2025年。

灰渣管理/處置

2015年，美國環保局發佈了一項關於煤炭燃燒殘留物(CCR)的最終規則，也被稱為煤炭燃燒副產品或火山灰(Colstrain生產這種副產品)。CCR規則一直是正在進行的訴訟的主題。2018年8月，華盛頓特區巡迴法院推翻了該規則的條款。2019年12月，針對華盛頓特區巡迴法院的決定，《聯邦紀事報》公佈了對該規則的擬議修訂。該規則包括對CCR垃圾填埋場和地面的技術要求

69

Avista公司

 

《資源保護和回收法案》副標題D下的蓄水池，這是美國監管固體廢物的主要法律。Colstrain業主制定了一項多年合規計劃，以滿足CCR要求以及通過2012年與蒙大拿州環境質量部(MDEQ)簽署的同意行政命令(AOC)表達的現有州義務。儘管2018年聯邦法院做出了裁決，但這些要求仍在繼續。

AOC要求MDEQ通過正在進行的公開程序審查Colstrie工廠所有部分的補救和關閉計劃。AOC還要求Colstrain業主提供財務保證，主要是以擔保保證金的形式，以確保每個業主按比例承擔各種預期的關閉和補救義務。我們負責我們在兩個主要區域的份額：工廠工地區域和污水處理池區。一般來説，這些計劃包括從地下水中去除硼、氯化物和硫酸鹽，關閉現有的灰儲存池，並安裝新的水處理系統，將設施改造成幹灰儲存設施。我們最近將我們在已公佈的擔保債券中的份額調整為1730萬美元。這一數額將每年更新，隨着補救活動的完成，預期債務將隨着時間的推移而減少。

Colstrie煤炭合同

根據煤炭供應和運輸協議，Colstrie從鄰近的煤炭儲備中供應燃料。Colstrie的幾個共同所有者，包括我們，有一份煤炭合同，合同將持續到2025年12月31日。

Colstrain仲裁、訴訟和其他或有事項

有關Colstrain的爭議、仲裁、訴訟和其他或有事項，請參閲“合併財務報表附註22”。我們繼續與我們的共同所有者一起評估Colstrie的最佳選擇。我們打算通過制定差餉的過程，尋求收回與Colstrain相關的任何成本。

企業RiSK管理層

我們企業面臨的重大風險在“風險因素”、“前瞻性陳述”以及“環境問題和意外情況”中進行了討論。以下討論集中於我們應對這些風險的緩解過程和程序。

我們認為，對這些風險的管理是管理我們核心業務的組成部分，也是我們公司治理方法的關鍵要素。

風險管理包括識別和衡量可能影響公司的各種形式的風險。我們有一個企業風險管理流程，用於管理整個組織的風險。我們的董事會及其委員會在監督影響公司的風險方面發揮着積極的作用。我們的風險管理部門促進了整個公司風險信息的收集，為高級管理層提供了公司主要風險和風險緩解措施的綜合視圖。每個領域都識別風險並實施相關的緩解措施。企業風險流程支持管理層識別、評估、量化、管理和減輕風險。然而，儘管採取了所有風險緩解措施，風險仍未消除。

我們確定的主要風險敞口類別為：

 

*公用事業監管

*外部任務

運營狀況良好

中國金融

*氣候變化

能源大宗商品

*網絡與科技

*合規性

中國的戰略

 

 

70

Avista公司

 

我們的主要風險類別在“項目1A.風險因素”中進行了描述。

公用事業監管風險

監管風險通過單獨的監管小組與委員會監管機構和員工就公司的業務計劃和關切進行溝通。監管小組還考慮監管機構的優先事項和利率政策，並就公司的監管戰略向高級管理層提出建議。對我們的監管戰略和政策的監督由高級管理層和我們的董事會執行。有關影響本公司的監管事項的進一步討論，請參閲“監管事項”。

操作風險

為了管理運營和事件風險，我們維持緊急運營計劃、業務連續性和災難恢復計劃，為部分(但不是全部)潛在損失維持保險範圍，並尋求就某些事件風險與承包商談判賠償安排。此外，我們設計並遵循詳細的植被管理和資產管理檢查計劃，以幫助降低野火和風暴事件的風險，並確定可能出現故障和需要維修或更換的公用事業資產。我們還有應急運營中心，這是一個員工團隊，負責計劃和培訓，以應對因自然災害或其他事件而導致的我們設施的潛在緊急情況或計劃外停機。為了防止未經授權進入我們的設施，我們已經建立了物理和網絡安全措施。

為了應對與燃料成本、可獲得性和交付限制相關的風險，我們制定了能源資源風險政策，其中包括我們的能源批發市場信貸政策和管理能源商品價格和信貸風險的控制程序。能源資源風險政策的制定包括規劃足夠的產能以滿足我們的客户和批發能源交付義務。關於能源資源風險政策的進一步討論見下文。

對運營風險管理過程的監督由我們董事會的環境、技術和運營委員會以及高級管理層執行，每個運營部門都有意見。

氣候變化風險

該公司的多個部門致力於減輕與氣候變化相關的風險。氣候變化增加了我們歷史上管理和緩解的現有風險的不確定性。這些努力體現在電力和天然氣業務、對資產的投資以及整個公司業務的資產可靠性和彈性，以及更具體的努力，如Wildfire Resiliency計劃。供電工作人員定期監測積雪和更廣泛的降水條件、模式等項目，並對氣候變化進行建模或預測。這些評估和其他評估都納入了我們的IRP進程。環境事務部、政府事務部和其他部門監測可能與氣候變化有關的政策和監管動態，以便建設性地參與這些努力，併為遵守事項做好準備。

該公司圍繞其主要關注領域創建了四個理事會：我們的客户、我們的員工、業績和發明。業績委員會是一個由公司管理層和其他員工組成的跨學科團隊，定期開會討論、評估和管理與公司業績相關的當前問題。履約理事會關注的一個關鍵領域是與長期全球氣候變化相關的潛在風險和機遇。在其他方面，表演委員會：

•
促進關於氣候變化及相關問題的內部和外部溝通，
•
為公司分析政策效果、預測機會和評估戰略，
•
就與氣候有關的政策立場和行動計劃提出建議，以及
•
就公司的清潔能源目標提供指導和監督。

此外，董事會還審查和定期討論與氣候相關風險和公司清潔能源目標有關的問題。董事會的環境、技術和運營委員會定期審查和討論

71

Avista公司

 

環境和氣候相關風險，並就任何重大或新出現的風險和/或相關政策向董事會全體成員提供建議。同樣，審計委員會對公司與氣候有關的披露進行監督。

網絡與技術風險

我們通過在公司各級進行培訓和練習來降低網絡和技術風險。我們董事會的環境、技術和運營委員會以及高級管理層定期聽取關於安全政策、計劃和事件的簡報。我們的企業安全計劃包括對員工進行年度網絡和身體培訓和測試。我們的企業業務連續性計劃有助於對制定應急運營計劃的核心職能進行業務影響分析，並協調年度測試和培訓活動。

技術治理由高級管理層領導，包括新技術戰略、風險規劃和重大項目規劃和審批。技術項目管理辦公室和企業資本計劃小組提供項目成本、時間表和進度監督。此外，我們還對我們的關鍵基礎設施安全計劃和業務風險安全控制進行了獨立的第三方審計。

我們有一個技術部，專門負責保護、維護、評估和開發我們的信息技術系統。有針對技術和安全團隊的定期培訓課程。該小組還評估該公司的過時技術，並根據需要提出升級或更換系統的建議。此外，該組織還監控入侵和安全事件，其中可能包括對我們運營的數據泄露或攻擊。

戰略風險

對我們戰略風險的監督由董事會和高級管理層執行。我們有一名首席戰略官領導戰略計劃，為公司尋找和評估機會，並向高級管理層提出建議。我們不僅關注機會在財務上是否可行，還考慮這些機會是否符合我們的核心政策和核心業務戰略。我們主要通過關注遵守我們的核心政策，包括我們的行為準則，在高層保持適當的公司文化和基調，以及通過與外部利益相關者的溝通和參與來降低我們的聲譽風險。

外部委託風險

我們的外部授權風險緩解戰略的監督由我們董事會的環境、技術和運營委員會和高級管理層執行。我們有一個執行委員會，該委員會召開內部會議，評估氣候政策對我們業務的潛在影響，並確定應對變化的戰略。我們的ESG計劃創建了一個框架，旨在吸引投資，提升我們的品牌，並促進可持續的長期增長。我們也有員工緻力於積極參與和監督可能影響我們或我們客户的聯邦、州和地方政府的立場和立法行動。

為了防止市鎮化的威脅，我們努力與我們所服務的社區建立牢固的關係，其中包括：

•
與當地商界領袖和社區組織進行溝通和參與，
•
為客户提供多種有限收入舉措，包括能源展會、高級外展、低收入工作坊、流動外展戰略和低收入援助計劃，
•
調整公司內部計劃，專注於為客户提供選擇，提高他們對公司的總體滿意度，以及
•
以促進我們的客户和我們所服務的社區的利益的方式參與立法程序。

72

Avista公司

 

財務風險

我國金融風險受多種因素影響。其中幾個風險包括監管和利率、天氣、進入資本市場的機會、利率風險、信貸風險和外匯風險。 我們有一個財政部，負責監測我們的日常現金狀況和未來的現金流需求，並監測市場狀況，以確定資本融資和/或對衝策略的適當行動方針。 對我們的金融風險緩解策略的監督由高級管理層和董事會的財務委員會執行。

監管和差餉

我們的監管部門在緩解金融風險方面至關重要，因為他們與國家委員會監管機構和工作人員定期溝通，他們監督和制定公司的費率策略。費率策略，如脱鈎，有助於減輕由於天氣、環境保護或經濟原因造成的收入波動的影響。

天氣風險

為了部分緩解因天氣相關因素導致的財務表現不佳的風險，我們開發了脱鈎利率機制，並獲得了華盛頓、愛達荷州和俄勒岡州委員會的批准。脱鈎機制旨在打破公用事業收入和消費者能源使用之間的聯繫，轉而根據客户數量提供收入，從而在很大程度上減輕與較低客户負荷相關的風險。有關我們脱鈎機制的進一步討論，請參閲“監管事項”。

進入資本市場

我們的資本要求在很大程度上依賴於定期進入資本市場。我們積極與評級機構、銀行、投資者和國家公用事業委員會接觸，以瞭解和解決支持以合理條件進入資本市場的因素。我們管理我們的資本結構，以保持我們認為這些各方都會認為謹慎的財務風險狀況。我們預測現金需求以確定流動性需求，包括我們的支出計劃或外部力量(如能源價格或利率的變化)可能產生的現金流的來源和可變性。我們的財務和運營預測考慮了影響信用評級的各種指標。我們的監管戰略包括與州公用事業委員會合作，並根據需要申請費率變化，以滿足財務業績預期。

利率風險

未來利率的不確定性導致了與我們現有債務的一部分、我們未來的借款要求以及我們的養老金和其他退休後福利義務相關的風險。我們通過將我們的浮動利率債務限制在公司總資本的一定百分比來管理債務利率風險。我們通過金融衍生品工具對預測的債務發行的部分利率風險進行對衝。本公司董事會財務委員會定期檢討及討論利率風險管理程序及管理層為控制利率風險而採取的步驟。我們的風險管理委員會(RMC)也會審查我們的利率風險管理計劃。此外，利率風險是通過在確定發行長期債務和可選債務贖回的時機以及確定不同期限的固定利率長期債務時監測市場狀況來管理的。

我們的利率互換衍生品被認為是對我們長期債務未來預期利率支付的經濟對衝。我們長期債務的利率通常是根據基本的美國國債利率加上信用利差來確定的，而信用利差是基於我們的信用評級和當時的債務市場價格。利率互換衍生品對衝美國國債利率的變化，但不對衝信貸利差。

儘管我們通過利率掉期衍生品鎖定某些長期利率來管理我們的利率風險敞口，但如果市場利率降至我們鎖定的利率以下，這將導致與我們的利率掉期衍生品相關的負債，這可能是重大的。然而，通過我們類似於能源大宗商品衍生品的監管會計做法，任何按市值計價的臨時收益或虧損都將被監管資產和負債抵消。於結算利率掉期衍生工具時，已支付或收到的現金付款被記錄為監管資產或負債，並隨後在相關債務的存續期內作為利息支出的組成部分攤銷。這個

73

Avista公司

 

結算利率掉期衍生品也被包括在Avista Corp.為制定利率而計算的債務成本中。

下表彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日未償還的利率互換衍生品(以千美元為單位)：

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

協議數量

 

 

16

 

 

 

16

 

名義金額

 

$

170,000

 

 

$

175,000

 

強制性現金結算日期

 

2022 to 2024

 

 

2021 to 2023

 

長期衍生資產(1)

 

$

1,149

 

 

$

—

 

短期衍生負債(1)(2)

 

 

(24,026

)

 

 

(11,525

)

長期衍生負債(1)(2)

 

 

(78

)

 

 

(31,238

)
(1)
根據監管會計慣例，綜合資產負債表上這些項目的監管資產和負債存在抵銷。
(2)
截至2020年12月31日的餘額反映了810萬美元的現金抵押品與存在法定抵銷權的淨衍生品頭寸的抵銷。2021年的餘額中沒有抵消性的現金抵押品。

我們估計，截至2021年12月31日，遠期LIBOR利率上調10個基點將使利率互換衍生工具淨負債增加530萬美元，而降低10個基點將使利率互換衍生工具淨負債減少540萬美元。

我們估計，截至2020年12月31日，遠期LIBOR利率上調10個基點將使利率掉期衍生工具淨負債增加590萬美元，而利率掉期衍生工具淨負債下降10個基點將減少610萬美元。

關聯信託公司5150萬美元長期債務的利率每季度調整一次，以反映當前的市場利率。根據我們承諾的信貸額度協議借入的金額有浮動利率。

下表顯示了截至2021年12月31日的預期到期日的長期債務(包括當前部分)和相關加權平均利率(以千美元為單位)：

 

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2025

 

 

2026

 

 

此後

 

 

總計

 

 

公允價值

 

固定利率長期債務(1)

 

$

250,000

 

 

$

13,500

 

 

$

15,000

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,885,000

 

 

$

2,163,500

 

 

$

2,524,270

 

加權平均利率

 

 

5.13

%

 

 

7.35

%

 

 

3.44

%

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4.25

%

 

 

4.37

%

 

 

 

關聯信託的可變利率長期債務

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

$

51,547

 

 

$

51,547

 

 

$

43,299

 

加權平均利率

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1.05

%

 

 

1.05

%

 

 

 
(1)
這些餘額包括Avista Corp.、AEL&P和AERC的固定利率長期債務。

我們的養老金計劃面臨利率風險，因為養老金債務和其他退休後債務的價值直接隨着貼現率的變化而變化，貼現率是根據年終市場利率得出的。此外，養老金投資的價值和養老金投資的潛在收入部分受到利率的影響，因為養老金投資的一部分是固定收益證券。對我們養老金計劃投資策略的監督是由董事會財務委員會執行的，該委員會批准尋求養老金計劃適當回報的投資和資金政策、目標和戰略。我們通過將一定數額的養老金計劃資產投資於到期日與未來預計福利義務相似的固定收益投資，來管理與我們的養老金和其他退休後福利計劃相關的利率風險。有關我們與退休金計劃資產有關的投資政策的進一步討論，請參閲“綜合財務報表附註11”。

信用風險

交易對手不履行風險

對手方不履行風險是指由於對手方不履行交付能源或財務結算的合同義務而導致的潛在損失。

74

Avista公司

 

市場價格的變化可能會極大地改變與交易對手的信用風險大小，即使我們建立了保守的信用額度。如果交易對手未能履行，我們可能被要求履行基本承諾，或以當時的市場價格取代現有合同。

我們與各種交易對手進行雙邊交易。我們還通過票據交換所交易能源和相關衍生品工具。

我們尋求通過以下方式降低信用風險：

•
通過票據交換所進行交易，
•
簽訂雙邊合同，明確信貸條款和違約保護措施，
•
對現有和潛在的交易對手適用信用限額和期限標準；
•
積極監控當前的信用風險敞口，
•
主張我們與交易對手之間的抵押權，以及
•
及時有效地開展交易結算。

通過交易所進行的交易範圍有所增加，因為許多市場參與者表現出對交易所交易的偏好，並減少了雙邊交易。我們積極監控此類交易所所需的抵押品，以有效管理我們的資本需求。

交易對手對我們的信貸敞口在正常市場中是動態的，在更動盪的市場中可能會發生重大變化。每一交易對手給我們帶來的潛在違約風險取決於遠期合約、未結算交易、利率和市場價格的程度。有一種風險是，我們無法從無法或不願提供抵押品的交易對手那裏獲得足夠的額外抵押品。

信用風險流動性考慮因素

為了應對能源市場價格波動對我們運營的影響，我們對電力(包括髮電燃料)和天然氣的對衝做法延伸到本運營年度之後。執行這一延長的對衝計劃可能會增加信用風險和對抵押品的需求。我們的信用風險管理流程旨在通過設定限額、合同保護和交易對手多元化等做法來緩解此類信用風險。

信用風險會影響對我們資本的需求。我們受到交易對手可能聲稱的限額和信用條款的限制，以允許我們與他們進行交易並保持可接受的信用敞口。我們的許多交易對手在協議或其自由裁量權規定的限額內允許無擔保信貸。某些交易類型的資本要求包括初始保證金和市值保證金的組合，而沒有任何無擔保信貸門檻。交易對手可向我方尋求信用證、預付款或現金保證金形式的履約保證。

在大宗商品價格和利率波動期間，信貸敞口可能會發生重大變化。因此，可能會對我們的信貸安排和現金提出突然和重大的要求。我們積極監控可能的抵押品催繳風險敞口，並採取措施將資本金要求降至最低。

截至2021年12月31日，我們有3060萬美元的現金作為抵押品，還有3400萬美元的未償還信用證與我們的能源合同有關。價格變動和/或我們信用評級的下調可能會進一步影響所需的抵押品金額。有關更多信息，請參閲“信用評級”。例如，除了限制我們進行交易的能力外，如果我們的信用評級根據我們在2021年12月31日的未平倉(包括被認為是衍生品和那些被認為是非衍生品的合約)被下調至“投資級”以下，我們還可能被要求提供以下額外抵押品(以千計)：

75

Avista公司

 

 

 

 

2021年12月31日

 

考慮到合同門檻的額外抵押品

 

$

7,983

 

無合同門檻的額外抵押品

 

 

9,194

 

 

根據我們定期簽訂的利率互換衍生品條款，我們可能需要提交現金或信用證作為抵押品，這取決於工具公允價值的波動。截至2021年12月31日，我們有未完成的利率互換協議，名義金額總計1.7億美元，我們沒有存入現金作為這些利率互換衍生品的抵押品。如果根據我們在2021年12月31日未償還的利率掉期衍生品，我們的信用評級被下調至“投資級”以下，我們可能被要求提供以下額外抵押品(以千計)：

 

 

 

2021年12月31日

 

考慮到合同門檻的額外抵押品(1)

 

$

11,730

 

無合同門檻的額外抵押品

 

 

25,273

 
(1)
這一數額與“合併財務報表附註7”中披露的數額不同，因為雖然這一分析包括在附註7中考慮的合同之外不被視為衍生品的合同，但這一分析還考慮了附註7中未考慮的合同門檻限制。

外幣風險

我們公用事業天然氣供應的很大一部分(包括髮電燃料)來自加拿大。這些交易大多以美元進行，從而避免了外幣風險。我們的部分短期天然氣交易和長期加拿大運輸合同是以加拿大貨幣價格為基礎的。短期天然氣交易通常在60天內用美元結算。當此類大宗商品交易啟動時，我們通過購買加拿大貨幣兑換衍生品來對衝部分外幣風險。這一風險並未對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生實質性影響，這些與匯率波動相關的成本差額計入了天然氣供應成本，用於制定差餉。

有關衍生工具和公允價值的進一步資料，請參閲“綜合財務報表附註7”及“綜合財務報表附註18”。

能源商品風險

我們主要通過我們的能源風險政策來降低能源商品風險，其中包括來自RMC的監督以及我們董事會的審計委員會和環境、技術和運營委員會的監督。我們的管理團隊與監督委員會一起制定套期保值戰略、詳細的資源採購計劃、資源優化戰略和長期綜合資源規劃，以減輕與能源大宗商品相關的一些風險。每天都會對各種計劃和戰略進行監測，並用量化的方法加以制定。

我們的能源資源風險政策包括我們的能源批發市場信貸政策和管理能源大宗商品價格和信貸風險的控制程序。儘管如此，商品價格、發電量、客户負荷、監管和其他因素的不利變化可能導致收益、現金流和/或公允價值的損失。

我們衡量每月、季度和年度預計電力負荷和資源之間的能源不平衡量。計量過程以固定價格的預期負荷(包括按零售價計算的負荷)和預期資源為基礎，只要成本基本上是根據已知的燃料供應成本或預測的水力發電條件確定的。在預期成本不固定的情況下，無論是由於負荷和資源之間的數量不匹配，還是因為燃料成本不是通過固定價格合同或衍生工具鎖定的，我們的風險政策將指導過程在一段時間內管理這一未平倉遠期頭寸。正常運行會導致電力負載和可用資源之間的季節性不匹配。我們能夠改變生成資源的操作，以匹配小時內、每小時、每天和每週的部分負載

76

Avista公司

 

波動。我們利用電力批發市場，包括與發電燃料有關的天然氣市場，出售預計的資源盈餘，並在預計出現短缺時獲得資源。我們根據比較的電力市場價格和為現有發電設施提供燃料和運營的邊際成本，以及替代市場採購以替代發電廠運營的相對經濟性，為熱力發電設施購買和銷售燃料。

為了應對能源市場價格波動對我們運營的影響，我們對電力(包括髮電燃料)和天然氣的對衝做法延伸到本運營年度之後。執行這一延長的對衝計劃可能會增加我們的信用風險。我們的信用風險管理流程旨在通過設定限額、合同保護和交易對手多元化等做法來緩解此類信用風險。

我們預計的天然氣零售負荷和資源由運營管理層和RMC定期審查。為了應對天然氣價格波動的影響，我們尋求通過從不同供應盆地和不同時間段的現貨市場購買和遠期固定價格購買的多樣化組合來採購天然氣。我們有一個積極的對衝計劃，持續到未來幾年，目標是減少我們天然氣供應成本的價格波動。我們利用天然氣儲存能力來支持高需求時期，並在價差有利的時候採購天然氣。確保全年乃至隨後幾年的價格安全，可以減輕在價格波動的環境下大量採購需求的潛在不利影響。

下表列出了截至2021年12月31日作為淨資產或(負債)的能源商品衍生品公允價值，預計將在每一年結算(以千美元為單位)。2025年後不會有能源大宗商品衍生品的預期交割：

 

 

 

購買

 

 

銷售額

 

 

 

電導數

 

 

氣體衍生品

 

 

電導數

 

 

氣體衍生品

 

年

 

物理(1)

 

 

金融(1)

 

 

物理(1)

 

 

金融(1)

 

 

物理(1)

 

 

金融(1)

 

 

物理(1)

 

 

金融(1)

 

2022

 

 

(269

)

 

 

—

 

 

 

(260

)

 

 

6,198

 

 

 

650

 

 

 

1,572

 

 

 

(3,479

)

 

 

(16,859

)

2023

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(54

)

 

 

1,964

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,612

)

 

 

(757

)

2024

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(34

)

 

 

296

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,603

)

 

 

5

 

2025

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,146

)

 

 

—

 

 

下表顯示了截至2020年12月31日的能源商品衍生品公允價值淨資產或(負債)，預計將在每一年結算(以千美元為單位)。2025年後，預計不會有能源大宗商品衍生品交割：

 

 

 

購買

 

 

銷售額

 

 

 

電導數

 

 

氣體衍生品

 

 

電導數

 

 

氣體衍生品

 

年

 

物理(1)

 

 

金融(1)

 

 

物理(1)

 

 

金融(1)

 

 

物理(1)

 

 

金融(1)

 

 

物理(1)

 

 

金融(1)

 

2021

 

$

2

 

 

$

(414

)

 

$

(87

)

 

$

10,549

 

 

$

(15

)

 

$

716

 

 

$

(2,152

)

 

$

(10,672

)

2022

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

247

 

 

 

1,920

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,697

)

 

 

(1,536

)

2023

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(122

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,599

)

 

 

(42

)

2024

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,673

)

 

 

—

 

2025

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,219

)

 

 

—

 

 

(1)
實物交易是指我們將接受或交付電力或天然氣的大宗商品交易；金融交易是指衍生工具，交付的現金金額為收益或成本，但沒有實物交付商品，如期貨、掉期衍生品、期權或遠期合約。

上述電力和天然氣衍生合約將計入交付期間的供電成本或天然氣供應成本，並將計入各種延期和回收機制(ERM、PCA和PGAS)或一般費率案例流程，預計最終將通過零售費率從客户那裏收取。

見“項目1.業務--電力業務”和“項目1.業務--天然氣業務”，以進一步討論與能源商品有關的風險。

77

Avista公司

 

合規風險

合規風險通過單獨的監管部門和環境合規部門來降低，這些部門監控立法、監管命令和行動，以確定對我們公司的總體潛在影響，並制定遵守各種規章制度的戰略。必要時，我們還聘請外部律師和顧問，以幫助確保遵守法律和法規。對我們合規風險戰略的監督由包括首席合規官在內的高級管理層以及我們董事會的環境、技術和運營委員會以及審計委員會執行。

有關影響我們公司的合規性問題的進一步討論，請參閲“第1項.業務、監管問題”至“第1項.業務、可靠性標準”和“環境問題和意外情況”。

第7A項。數量和質量關於市場風險的披露

本項目所要求的信息在“項目7.管理層的討論和分析”的“企業風險管理”一節中闡述，並以引用的方式併入本文。

項目8.財務統計員TS和補充數據

獨立註冊會計師事務所報告和財務報表從下一頁開始。

 

78

Avista公司

 

獨立註冊人的報告註冊會計師事務所

致Avista公司的股東和董事會

對財務報表的幾點看法

我們審計了Avista Corporation及其子公司(“貴公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表、截至2021年12月31日的三個年度的相關綜合收益表、全面收益表、權益和現金流量表以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。

我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會保薦組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準和我們2022年2月22日的報告，對公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，對公司的財務報告內部控制發表了無保留意見。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會，並且(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

管理事項--請參閲財務報表附註1、22和23

關鍵審計事項説明

該公司根據財務會計準則委員會會計準則編撰主題980，受管制業務(“ASC 980”)對其受管制業務進行會計核算。本會計準則的規定要求，除其他事項外，受利率管制的企業的財務報表應酌情反映監管者的行動。這些行動可能導致在不同於非費率管制企業的時間段確認收入和費用。當發生這種情況時，成本在資產負債表中作為資產遞延(監管資產)，並在這些金額反映在利率中時作為費用記錄。此外，監管機構可以向受監管公司施加以前從客户那裏收取的金額和收回預期未來發生的成本的責任(監管責任)。

本公司受華盛頓州公用事業委員會、愛達荷州公用事業委員會、俄勒岡州公用事業委員會、蒙大拿州公共服務委員會和阿拉斯加州監管委員會(統稱為“委員會”)的監管，這些委員會對華盛頓州、愛達荷州、俄勒岡州、蒙大拿州和阿拉斯加州的電力和天然氣分銷公司的費率等分別擁有管轄權。對利率管制經濟學的會計對多個財務報表項目和披露有影響，如財產、廠房和設備、監管資產和負債、營業收入、運營和維護費用以及折舊費用。

79

Avista公司

 

該公司的費率受到委員會的費率制定過程的約束，在某些司法管轄區，還受到年度收益監督的約束。費率是根據對本公司提供公用事業服務的成本的分析在監管程序中確定和批准的，旨在收回本公司在公用事業業務中謹慎產生的投資並提供相應的回報。各委員會今後作出的決定將影響上文所述ASC 980項下受管制業務的會計處理。雖然該公司已表示預期會透過管制費率向客户收回成本，但委員會有可能不會批准(1)全數收回提供公用事業服務的成本，或(2)全數收回投資於公用事業業務的所有款項及合理的投資回報。

我們確認利率監管的影響是一項關鍵的審計事項，這是由於管理層做出重大判斷以支持其關於受影響賬户餘額和披露的斷言，以及在評估未來監管命令對財務報表的影響時涉及的高度主觀性。管理層的判斷包括評估(1)未來發生成本的回收率，(2)不計入最近完工或在建工廠的部分成本，以及(3)向客户退款的可能性。鑑於管理層的會計判斷是以對委員會未來決定結果的假設為基礎的，審計這些判斷需要具備關於費率監管和費率制定過程的專門會計知識，因為其內在的複雜性。

如何在審計中處理關鍵審計事項

我們與委員會未來決定的不確定性有關的審計程序包括以下程序和其他程序：

•
我們測試了管理層對以下可能性的控制的有效性：(1)作為物業、廠房和設備發生並作為監管資產遞延的未來費率的收回，以及(2)應作為監管負債報告的費率的退款或未來降幅。我們還測試了管理層對初始確認為財產、廠房和設備的金額；監管資產或負債；以及對可能影響未來利率收回成本或未來利率下調可能性的監管發展的監測和評估的有效性。
•
我們評估了該公司與利率監管影響相關的披露，包括記錄的餘額和監管發展。
•
吾等閲讀委員會就本公司及本公司管轄範圍內的其他公用事業機構發出的相關監管命令、監管法規、解釋、程序備忘錄、幹預者提交的文件及其他公開資料，以評估未來費率收回或未來費率下調的可能性，以參考委員會在類似情況下處理類似成本的先例。我們評估了外部信息，並將其與管理層記錄的監管資產和負債餘額進行了完整性比較。
•
我們審查了公司向委員會提交的文件，以及可能影響公司未來費率的幹預者向委員會提交的文件，評估了與管理層斷言有關的證據(如果適用)。
•
我們詢問了管理層關於可能被廢棄的財產、廠房和設備的情況。我們檢查了基本建設項目預算和在建工程清單，並詢問了管理層，以確定旨在取代可能在使用年限結束前報廢的資產的項目。我們查閲了董事會記錄、監管命令和提交給委員會的其他文件，評估了與管理層關於放棄可能性的斷言有關的證據(如適用)。
•
我們從管理層獲得了一份關於監管資產的收回可能性或監管命令中尚未涉及的監管負債的退款或未來費率下調的可能性的分析，以評估管理層關於金額可能收回和/或未來不可能退款或下調費率的斷言。

/s/ 德勤律師事務所

俄勒岡州波特蘭

2022年2月22日

自1933年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

80

Avista公司

 

ConsolidaTED損益表

房室伊斯塔公司

截至十二月三十一日止的年度

以千美元計，每股金額除外

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

營業收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公用事業收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公用事業收入，不包括替代收入計劃

 

$

1,445,000

 

 

$

1,324,091

 

 

$

1,323,524

 

替代收入計劃

 

 

(6,635

)

 

 

(3,814

)

 

 

9,614

 

總公用事業收入

 

 

1,438,365

 

 

 

1,320,277

 

 

 

1,333,138

 

非公用事業收入

 

 

571

 

 

 

1,614

 

 

 

12,484

 

總營業收入

 

 

1,438,936

 

 

 

1,321,891

 

 

 

1,345,622

 

運營費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公用事業運營費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資源成本

 

 

497,123

 

 

 

398,509

 

 

 

439,817

 

其他運營費用

 

 

366,125

 

 

 

354,614

 

 

 

345,212

 

兼併交易成本

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

19,675

 

折舊及攤銷

 

 

231,915

 

 

 

223,507

 

 

 

205,365

 

所得税以外的其他税種

 

 

109,353

 

 

 

106,501

 

 

 

105,652

 

非公用事業運營費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他運營費用

 

 

5,927

 

 

 

5,344

 

 

 

18,883

 

折舊及攤銷

 

 

261

 

 

 

716

 

 

 

629

 

總運營費用

 

 

1,210,704

 

 

 

1,089,191

 

 

 

1,135,233

 

營業收入

 

 

228,232

 

 

 

232,700

 

 

 

210,389

 

利息支出

 

 

105,731

 

 

 

104,348

 

 

 

103,012

 

關聯信託的利息支出

 

 

421

 

 

 

713

 

 

 

1,342

 

資本化利息

 

 

(3,987

)

 

 

(4,083

)

 

 

(4,174

)

合併終止費

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(103,000

)

其他收入--淨額

 

 

(33,298

)

 

 

(4,817

)

 

 

(14,928

)

所得税前收入

 

 

159,365

 

 

 

136,539

 

 

 

228,137

 

所得税費用

 

 

12,031

 

 

 

7,051

 

 

 

31,374

 

淨收入

 

 

147,334

 

 

 

129,488

 

 

 

196,763

 

非控股權益應佔淨虧損

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

216

 

Avista Corp.股東應佔淨收益

 

$

147,334

 

 

$

129,488

 

 

$

196,979

 

加權平均已發行普通股(千股)，基本

 

 

69,951

 

 

 

67,962

 

 

 

66,205

 

加權平均已發行普通股(千股)，稀釋後

 

 

70,085

 

 

 

68,102

 

 

 

66,329

 

Avista Corp.股東應佔普通股每股收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

$

2.11

 

 

$

1.91

 

 

$

2.98

 

稀釋

 

$

2.10

 

 

$

1.90

 

 

$

2.97

 

 

附註是這些聲明不可分割的一部分。

81

Avista公司

 

合併報表綜合收益的

Avista公司

截至十二月三十一日止的年度

以千為單位的美元

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

淨收入

 

$

147,334

 

 

$

129,488

 

 

$

196,763

 

其他全面收益(虧損)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

養卹金和其他未供資金的福利債務的變化
退休後福利計劃--税後淨額為#美元888, $(1,095)
and $(636)，分別

 

 

3,339

 

 

 

(4,119

)

 

 

(2,393

)

其他全面收益(虧損)合計

 

 

3,339

 

 

 

(4,119

)

 

 

(2,393

)

綜合收益

 

 

150,673

 

 

 

125,369

 

 

 

194,370

 

非控制性綜合損失
利益

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

216

 

Avista公司的全面收入
股東

 

$

150,673

 

 

$

125,369

 

 

$

194,586

 

 

附註是這些聲明不可分割的一部分。

82

Avista公司

 

已整合資產負債表

Avista公司

截至12月31日

以千為單位的美元

 

 

 

2021

 

 

2020

 

資產：

 

 

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

22,168

 

 

$

14,196

 

應收賬款和票據，淨額

 

 

203,035

 

 

 

163,772

 

材料和用品、燃料庫存和儲存的天然氣

 

 

84,733

 

 

 

67,451

 

監管資產

 

 

43,783

 

 

 

13,673

 

其他流動資產

 

 

80,754

 

 

 

84,885

 

流動資產總額

 

 

434,473

 

 

 

343,977

 

NET公用事業屬性

 

 

5,225,515

 

 

 

4,991,612

 

商譽

 

 

52,426

 

 

 

52,426

 

非流動監管資產

 

 

860,626

 

 

 

750,443

 

其他財產和投資--淨資產和其他非流動資產

 

 

280,543

 

 

 

263,639

 

總資產

 

$

6,853,583

 

 

$

6,402,097

 

負債和權益：

 

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

應付帳款

 

$

133,096

 

 

$

106,613

 

長期債務的當期部分

 

 

250,000

 

 

 

—

 

短期借款

 

 

284,000

 

 

 

203,000

 

監管責任

 

 

77,149

 

 

 

46,435

 

其他流動負債

 

 

168,861

 

 

 

149,831

 

流動負債總額

 

 

913,106

 

 

 

505,879

 

長期債務

 

 

1,898,370

 

 

 

2,008,534

 

關聯信託的長期債務

 

 

51,547

 

 

 

51,547

 

養老金和其他退休後福利

 

 

153,467

 

 

 

211,880

 

遞延所得税

 

 

642,709

 

 

 

594,712

 

非流動監管負債

 

 

861,515

 

 

 

784,820

 

其他非流動負債和遞延信貸

 

 

178,125

 

 

 

214,999

 

總負債

 

 

4,698,839

 

 

 

4,372,371

 

承付款和或有事件(見合併財務報表附註)

 

 

 

 

 

 

股本：

 

 

 

 

 

 

Avista Corporation股東權益：

 

 

 

 

 

 

普通股，不是票面價值；200,000,000授權股份；71,497,523
和69,238,901分別發行和發行的股份

 

 

1,380,152

 

 

 

1,286,068

 

累計其他綜合損失

 

 

(11,039

)

 

 

(14,378

)

留存收益

 

 

785,631

 

 

 

758,036

 

總股本

 

 

2,154,744

 

 

 

2,029,726

 

負債和權益總額

 

$

6,853,583

 

 

$

6,402,097

 

 

附註是這些聲明不可分割的一部分。

83

Avista公司

 

合併狀態現金流項目

Avista公司

截至十二月三十一日止的年度

以千為單位的美元

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

經營活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

147,334

 

 

$

129,488

 

 

$

196,763

 

淨收入中包括的非現金項目：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折舊及攤銷

 

 

232,176

 

 

 

224,223

 

 

 

205,994

 

遞延所得税準備金

 

 

11,224

 

 

 

44,964

 

 

 

15,098

 

電力和天然氣成本攤銷(延期)，淨額

 

 

(51,847

)

 

 

(9,923

)

 

 

(45,917

)

債務費用攤銷

 

 

2,606

 

 

 

3,237

 

 

 

2,680

 

對交易所電力的投資攤銷

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,633

 

基於股票的薪酬費用

 

 

4,713

 

 

 

5,846

 

 

 

11,353

 

與股權相關的AFUDC

 

 

(7,004

)

 

 

(6,970

)

 

 

(6,585

)

養老金和其他退休後福利支出

 

 

29,077

 

 

 

33,812

 

 

 

36,417

 

其他監管資產和負債及遞延借記
和學分

 

 

676

 

 

 

10,287

 

 

 

65

 

與監管延期脱鈎的變化

 

 

6,056

 

 

 

2,971

 

 

 

(10,327

)

已實現和未實現的資產和投資收益

 

 

(23,187

)

 

 

(5,170

)

 

 

(13,077

)

其他

 

 

(2,859

)

 

 

2,373

 

 

 

(7,899

)

對固定收益養老金計劃的繳費

 

 

(42,000

)

 

 

(22,000

)

 

 

(22,000

)

利率互換協議結算時支付的現金

 

 

(17,568

)

 

 

(33,499

)

 

 

(13,325

)

利率互換協議結算時收到的現金

 

 

324

 

 

 

—

 

 

 

—

 

某些流動資產和負債的變動：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應收賬款和票據

 

 

(46,107

)

 

 

(10,960

)

 

 

(4,366

)

材料和用品、燃料庫存和儲存的天然氣

 

 

(17,282

)

 

 

(868

)

 

 

(6,148

)

為衍生工具入賬的抵押品

 

 

(17,564

)

 

 

1,579

 

 

 

63,974

 

應收所得税

 

 

20,199

 

 

 

(41,363

)

 

 

(8,736

)

其他流動資產

 

 

930

 

 

 

(2,401

)

 

 

(3,657

)

應付帳款

 

 

33,369

 

 

 

(10,152

)

 

 

7,471

 

其他流動負債

 

 

4,074

 

 

 

15,530

 

 

 

(1,199

)

經營活動提供的淨現金

 

 

267,340

 

 

 

331,004

 

 

 

398,212

 

投資活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公用事業財產資本支出(不包括與股權有關的支出
AFUDC)

 

 

(439,939

)

 

 

(404,306

)

 

 

(442,510

)

發行應收票據

 

 

(1,841

)

 

 

(4,393

)

 

 

(7,303

)

股權和物業投資

 

 

(16,001

)

 

 

(5,925

)

 

 

(13,508

)

出售投資所得收益

 

 

8,306

 

 

 

6,786

 

 

 

16,407

 

其他

 

 

4,559

 

 

 

(2,905

)

 

 

1,403

 

用於投資活動的現金淨額

 

$

(444,916

)

 

$

(410,743

)

 

$

(445,511

)

 

附註是這些聲明不可分割的一部分。

84

Avista公司

 

合併現金流量表(續)

Avista公司

截至十二月三十一日止的年度

以千為單位的美元

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

融資活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

短期借款淨增(減)

 

$

81,000

 

 

$

17,200

 

 

$

(4,200

)

發行長期債券所得收益

 

 

140,000

 

 

 

165,000

 

 

 

180,000

 

長期債務和融資租賃到期日

 

 

(2,935

)

 

 

(54,800

)

 

 

(92,660

)

普通股發行，扣除發行成本

 

 

89,998

 

 

 

72,200

 

 

 

64,573

 

支付的現金股利

 

 

(118,211

)

 

 

(110,254

)

 

 

(102,772

)

其他

 

 

(4,304

)

 

 

(5,307

)

 

 

(2,402

)

融資活動提供的現金淨額

 

 

185,548

 

 

 

84,039

 

 

 

42,539

 

現金及現金等價物淨增(減)

 

 

7,972

 

 

 

4,300

 

 

 

(4,760

)

年初現金及現金等價物

 

 

14,196

 

 

 

9,896

 

 

 

14,656

 

年終現金及現金等價物

 

$

22,168

 

 

$

14,196

 

 

$

9,896

 

補充現金流信息：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年內已支付(已收到)的現金：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息

 

$

98,592

 

 

$

97,717

 

 

$

99,060

 

已繳納的所得税

 

 

3,652

 

 

 

1,901

 

 

 

26,764

 

所得税退税

 

 

(22,330

)

 

 

(918

)

 

 

(979

)

非現金融資和投資活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資本支出應付賬款

 

 

23,938

 

 

 

32,039

 

 

 

25,644

 

 

附註是這些聲明不可分割的一部分。

85

Avista公司

 

整合的STA公平之道

Avista公司

截至十二月三十一日止的年度

以千美元計，每股金額除外

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

普通股，股份：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年初已發行的股份

 

 

69,238,901

 

 

 

67,176,996

 

 

 

65,688,356

 

通過股權補償計劃發行的股票

 

 

93,806

 

 

 

139,726

 

 

 

75,399

 

通過員工投資計劃發行的股票

 

 

14,480

 

 

 

17,179

 

 

 

3,653

 

通過銷售代理協議發行的股票

 

 

2,150,336

 

 

 

1,905,000

 

 

 

1,409,588

 

年底已發行的股票

 

 

71,497,523

 

 

 

69,238,901

 

 

 

67,176,996

 

普通股，金額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年初餘額

 

$

1,286,068

 

 

$

1,210,741

 

 

$

1,136,491

 

股權補償費用

 

 

5,079

 

 

 

5,535

 

 

 

10,568

 

通過股權補償計劃發行普通股

 

 

931

 

 

 

965

 

 

 

827

 

通過員工投資計劃發行普通股

 

 

610

 

 

 

674

 

 

 

175

 

通過銷售代理協議發行普通股；
扣除發行成本的淨額

 

 

88,457

 

 

 

70,561

 

 

 

63,571

 

以股份為基礎的最低扣繳税款的支付
付款獎勵

 

 

(993

)

 

 

(2,408

)

 

 

(891

)

年終餘額

 

 

1,380,152

 

 

 

1,286,068

 

 

 

1,210,741

 

累計其他全面虧損：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年初餘額

 

 

(14,378

)

 

 

(10,259

)

 

 

(7,866

)

其他全面收益(虧損)

 

 

3,339

 

 

 

(4,119

)

 

 

(2,393

)

年終餘額

 

 

(11,039

)

 

 

(14,378

)

 

 

(10,259

)

留存收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年初餘額

 

 

758,036

 

 

 

738,802

 

 

 

644,595

 

Avista公司股東應佔淨收益

 

 

147,334

 

 

 

129,488

 

 

 

196,979

 

普通股股息

 

 

(119,739

)

 

 

(110,254

)

 

 

(102,772

)

年終餘額

 

 

785,631

 

 

 

758,036

 

 

 

738,802

 

Avista公司股東權益總額

 

$

2,154,744

 

 

$

2,029,726

 

 

$

1,939,284

 

非控股權益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年初餘額

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

825

 

非控股權益應佔淨虧損

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(216

)

與出售非控股權益有關的解除合併
METALfx

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(609

)

年終餘額

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

總股本

 

$

2,154,744

 

 

$

2,029,726

 

 

$

1,939,284

 

宣佈的每股普通股股息

 

$

1.69

 

 

$

1.62

 

 

$

1.55

 

 

附註是這些聲明不可分割的一部分。

86

Avista公司

 

合併後的註釋財務報表

 

注1.簽名摘要ICANT會計政策

業務性質

Avista Corp.主要是一家電力和天然氣公用事業公司，還有其他一些商業項目。Avista Utilities是Avista Corp.的一個運營部門，包括其在太平洋西北部受監管的公用事業業務。Avista Utilities在華盛頓州東部和愛達荷州北部的部分地區提供配電和輸電以及天然氣配送服務。Avista Utilities還在俄勒岡州東北部和西南部的部分地區提供天然氣分銷服務。阿維斯塔公用事業公司在華盛頓、愛達荷州、俄勒岡州和蒙大拿州擁有發電設施。Avista公用事業公司還向蒙大拿州的一小部分客户供電，這些客户中的大多數是運營該公司的Noxon Rapids發電設施的員工。

AERC是Avista Corp.的全資子公司。AERC的主要子公司是AEL&P，後者包括Avista Corp.在阿拉斯加受監管的公用事業業務。

Avista Capital是Avista Corp.的全資非監管子公司，是非公用事業業務所有子公司的母公司，AJT Mining Properties，Inc.除外，它是AERC的子公司。有關業務細分信息，請參閲附註24。關於出售本公司不受監管的子公司METALfx的討論，見附註26。

報告依據

綜合財務報表包括本公司及其附屬公司及本公司或其附屬公司為主要受益人的其他控股附屬公司及可變權益實體的資產、負債、收入及開支。公司間餘額在合併中被沖銷。隨附的綜合財務報表包括本公司因在共同擁有的廠房中的權益而應佔公用事業廠房及相關業務的比例(見附註8)。

預算的使用

按照公認會計準則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響在財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出。重要的估計包括：

•
確定能源商品衍生資產和負債的市場價值，
•
養老金和其他退休後福利計劃義務，
•
或有負債，
•
商譽減值測試，
•
監管資產的可回收性；以及
•
未開賬單的收入。

這些估計和假設的變動被認為是合理可能的，可能會對綜合財務報表產生重大影響，因此實際結果可能與本文報告和披露的金額不同。

監管

該公司受華盛頓州、愛達荷州、蒙大拿州、俄勒岡州和阿拉斯加州的州監管。該公司還受聯邦監管，主要由FERC以及對其運營的特定方面進行監管的各種其他聯邦機構監管。

87

Avista公司

 

折舊

對於公用事業運營，折舊費用是通過折舊會計方法估計的，該方法利用公用事業廠的綜合比率。這些費率旨在為財產在其使用年限屆滿時的退役提供保障。就公用事業業務而言，12月31日終了年度的折舊準備金與平均可折舊財產的比率如下：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

Avista實用程序

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折舊與平均可折舊財產的比率

 

 

3.54

%

 

 

3.43

%

 

 

3.28

%

阿拉斯加電力照明電力公司

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折舊與平均可折舊財產的比率

 

 

2.77

%

 

 

2.77

%

 

 

2.48

%

 

以下幾大類在役公用事業廠的平均使用年限為(年)：

 

 

 

Avista實用程序

 

 

阿拉斯加電燈
和電力公司

 

電熱/其他生產

 

 

26

 

 

 

42

 

水電生產

 

 

81

 

 

 

42

 

電力傳輸

 

 

50

 

 

 

43

 

配電

 

 

39

 

 

 

40

 

天然氣分佈特性

 

 

44

 

 

不適用

 

其他壽命較短的普通植物

 

 

8

 

 

 

18

 

 

施工期間使用的資金撥備

AFUDC是用於在建設期間為增加公用事業廠提供資金的債務和股權基金的費用。根據監管部門的規定，AFUDC作為公用事業廠成本的一部分進行資本化。AFUDC的債務部分記入合併損益表“資本化利息”項下的利息支出總額。AFUDC的權益部分列在綜合損益表“其他收入--淨額”項下。根據既定的監管費率慣例，本公司獲準在相關公用事業設施投入使用後，通過計入費率基準和計提折舊撥備，收回資本化的AFUDC及其合理回報。在相關公用事業廠投入使用並計入費率基數之前，與AFUDC相關的現金流入不會發生。

WUTC和IPUC已授權Avista Utilities使用其允許的回報率計算AFUDC。如果使用這一比率計算的金額超過了使用FERC公式計算的AFUDC金額，Avista Utilities會將超出的部分作為監管資產進行資本化。與在役工廠相關的監管資產在Avista Utilities的公用事業工廠的平均使用年限內攤銷，約為30年。與在建工程相關的監管資產在工廠投入使用之前不會攤銷。

截至12月31日的年度內，AFUDC的實際匯率如下：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

Avista實用程序

 

 

7.19

%

 

 

7.25

%

 

 

7.39

%

阿拉斯加電力照明電力公司

 

 

8.90

%

 

 

8.04

%

 

 

8.96

%

 

所得税

遞延所得税資產是指公司預計在未來的納税申報表中用於減少應税收入的未來所得税扣減。遞延所得税負債是公司預計將在未來納税申報單中確認的未來應納税所得額。當因税務和會計目的對項目的不同處理而產生暫時性差異時，就會產生遞延税項資產和負債。遞延所得税資產或負債是根據制定的税率確定的，該税率將在本公司的綜合所得税申報表中報告現有資產和負債的財務報表賬面金額與計税基準之間的臨時差異時生效。對…的影響

88

Avista公司

 

税率變動所產生的遞延所得税於包括頒佈日期在內的期間內於收入中確認，除非監管命令規定將税率變動的影響延後至較長期間。當遞延税項資產的全部或部分極有可能無法變現時，本公司會設立估值撥備。遞延所得税資產和負債以及監管資產和負債是為流向客户的所得税優惠而建立的。

本公司最大的遞延所得税項目是公用事業廠的賬面和計税基礎之間的差額。本項目是折舊費用暫時性差異的結果。在早期納税年度，該項目被記錄為遞延所得税負債，最終將轉回並在以後納税年度繳納所得税。

《公司》做到了不是在2021年、2020年或2019年，不會對所得税頭寸產生任何處罰。本公司將把與所得税頭寸有關的應計利息確認為利息支出，並將發生的任何罰款確認為其他運營費用。

基於股票的薪酬

公司目前發放三種股票薪酬獎勵--限售股、市場獎勵和業績獎勵。從歷史上看，這些股票補償獎勵對公司的整體財務業績並不重要。與以股份為基礎的支付交易有關的補償成本在本公司的財務報表中根據所需服務期間發行和記錄的權益工具的公允價值確認。

公司在截至12月31日的年度綜合收益表中記錄了以股票為基礎的薪酬費用(包括在其他營業費用中)和所得税優惠，金額如下(以千美元為單位)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

基於股票的薪酬費用

 

$

4,713

 

 

$

5,846

 

 

$

11,353

 

所得税優惠

 

 

990

 

 

 

1,228

 

 

 

2,384

 

已確定股份制員工的超額税費
付款

 

 

(909

)

 

 

(165

)

 

 

(612

)

 

限制性股票獎勵每年以相當於三分之一的比例授予3如果滿足服務條件，則在每年年底以Avista Corp.普通股的形式支付。限制性股票在授予日公司普通股收盤時計價。

總股東回報(TSR)獎勵是基於市場的獎勵，累計每股收益(CEPS)獎勵是業績獎勵。這兩種類型的獎勵都是在一段時間內3在三年期滿時，以現金或Avista Corp.普通股的形式支付。和解方式由公司自行決定，過去，公司通過發行Avista公司普通股來解決這些裁決，並打算繼續這種做法。這兩種類型的獎勵都使接受者有權獲得股息等值權利，在某些情況下可被沒收，並須滿足特定的市場或業績條件。根據市場達到的水平或業績狀況，支付的現金或發行的普通股的金額將從0至200最初授予的獎勵的百分比。股息等價權僅在最終歸屬並滿足市場和業績條件的股票上積累和支付。

本公司將TSR獎勵和CEPS獎勵均列為股權獎勵，並在必要的服務期內確認這些獎勵的補償成本，前提是提供必要的服務期。對於TSR獎勵，如果在三年服務期結束時未滿足市場條件，則確認的累計補償成本金額不會發生變化，因為即使未達到市場指標，獎勵仍被視為既得。對於CEPS獎勵，在三年服務期結束時，如果未達到累計每股收益的內部業績指標，則這些獎勵的所有薪酬成本將被沖銷，因為這些獎勵不被視為既得。

89

Avista公司

 

每個TSR獎勵的公允價值是在授予之日使用統計模型估計的，該統計模型結合了基於相對於同業集團的歷史回報實現市場目標的可能性。CEPS獎勵的估計公允價值在授予之日估計為Avista Corp.普通股在授予之日的股價。

下表彙總了截至12月31日的年度中與公司股票薪酬獎勵有關的授予、既得和未歸屬股票、賺取的股票(基於市場指標)和其他相關信息的數量：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

限售股

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年內授出的股份

 

 

62,594

 

 

 

45,540

 

 

 

50,061

 

年內歸屬的股份

 

 

34,854

 

 

 

56,203

 

 

 

48,228

 

年底未歸屬股份

 

 

96,127

 

 

 

71,706

 

 

 

93,351

 

未確認的年終補償費用
(單位：千)

 

$

2,215

 

 

$

2,003

 

 

$

2,054

 

TSR大獎

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年內授出的TSR股份

 

 

64,910

 

 

 

47,848

 

 

 

99,214

 

本年度內歸屬的TSR股份

 

 

77,174

 

 

 

71,299

 

 

 

106,858

 

根據市場指標賺取的TSR股票

 

 

58,652

 

 

 

—

 

 

 

—

 

年底未歸屬的TSR股票

 

 

107,854

 

 

 

122,133

 

 

 

178,035

 

未確認的年終補償費用
(單位：千)

 

$

2,653

 

 

$

2,296

 

 

$

3,377

 

CEPS大獎

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年內授出的CEPS股份

 

 

64,910

 

 

 

47,848

 

 

 

49,609

 

年內歸屬的CEPS股份

 

 

38,590

 

 

 

35,622

 

 

 

53,454

 

根據市場指標賺取的CEPS股票

 

 

26,627

 

 

 

63,763

 

 

 

106,908

 

年底未歸屬的CEPS股票

 

 

107,854

 

 

 

83,464

 

 

 

88,990

 

未確認的年終補償費用
(單位：千)

 

$

1,223

 

 

$

1,090

 

 

$

2,401

 

未償還的限制性、TSR和CEPS股票獎勵包括以現金支付的股息部分。與這些獎勵相關的應付紅利的負債在整個獎勵有效期內宣佈紅利時應計。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司確認了一項負債共$1.5百萬美元和d $0.8分別與未償還和未歸屬股份授予的應付股息等價物相關的股息等價物。

其他收入--淨額

其他收入--淨額包括12月31日終了年度的下列項目(千美元)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

利息收入

 

$

(1,943

)

 

$

(1,952

)

 

$

(2,587

)

監管延期的利息

 

 

(1,206

)

 

 

(1,222

)

 

 

(1,460

)

與股權相關的AFUDC

 

 

(7,004

)

 

 

(6,970

)

 

 

(6,585

)

養卹金和其他退休後福利的非服務部分
費用

 

 

1,386

 

 

 

6,433

 

 

 

8,899

 

投資收益

 

 

(21,402

)

 

 

(905

)

 

 

(14,299

)

其他費用(收入)

 

 

(3,129

)

 

 

(201

)

 

 

1,104

 

總計

 

$

(33,298

)

 

$

(4,817

)

 

$

(14,928

)

 

Avista公司股東應佔普通股每股收益

Avista Corp.股東應佔普通股每股基本收益的計算方法為：Avista Corp.股東應佔淨收益除以當期已發行普通股的加權平均數。Avista Corp.股東應佔普通股每股攤薄收益的計算方法為：Avista Corp.股東應佔淨收益除以該期間已發行的稀釋加權平均普通股，其中包括使用庫存股方法發行的等值普通股，除非此類股票是反攤薄的。普通股等價股包括根據或有股票獎勵可發行的股票。普通股每股收益計算見附註21。

90

Avista公司

 

現金和現金等價物

就綜合現金流量表而言，本公司將購買時到期日在三個月或以下的所有臨時投資視為現金等價物。

壞賬準備

本公司保留壞賬準備，以計提應收賬款的估計和潛在損失。本公司根據與應收賬款和營業收入相比的歷史核銷情況，確定公用事業和其他客户應收賬款的備抵。此外，該公司還為某些個人賬户設立了特定的津貼。下表列出了12月31日終了年度的壞賬準備活動(以千美元為單位)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

年初的津貼

 

$

11,387

 

 

$

2,419

 

 

$

5,233

 

本年度已支出的新增費用(1)

 

 

9,279

 

 

 

11,280

 

 

 

460

 

扣除淨額(2)

 

 

(10,201

)

 

 

(2,312

)

 

 

(3,274

)

截至年底的津貼

 

$

10,465

 

 

$

11,387

 

 

$

2,419

 
(1)
2021年和2020年的增長與新冠肺炎壞賬支出超過通過利率收回的金額有關。
(2)
2021年的增長與COVID寬恕計劃有關。

投入使用的公用事業廠

在役公用事業廠增加的費用，包括建造和更換財產和裝修單位期間使用的資金的津貼，都是資本化的。報廢財產的折舊單位成本加上搬遷費減去殘餘物的成本計入累計折舊。

資產報廢債務

本公司記錄發生ARO期間的ARO負債的公允價值。當負債最初被記錄時，ARO的相關成本被資本化為相關長期資產的賬面價值的一部分。負債在每個期間增加到其現值，相關的資本化成本在相關資產的使用年限內折舊。此外，如果ARO的估計時間或估計成本發生變化，調整將在新信息可用期間作為負債的增加或減少進行記錄，抵銷計入相關的長期資產。當資產退回時，本公司或就其記錄金額了結ARO，或確認差額的監管資產或負債，該等差額將透過差餉釐定程序向客户收取額外費用/退還。本公司就目前以利率收回的資產報廢成本與因資產報廢成本透過向客户收取的利率收回而記錄的資產報廢成本之間的差額記錄監管資產及負債(有關本公司資產報廢成本的進一步討論，請參閲附註10)。

本公司通過向客户收取的折舊費用中的一部分收回某些資產報廢成本，而本公司尚未記錄資產報廢債務。該公司已經記錄了從客户那裏收取的估計報廢成本(不代表法律或合同義務)，並在截至12月31日的綜合資產負債表中將其作為非流動監管負債計入以下金額(以千美元為單位)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

公用事業廠報廢費用的監管責任

 

$

350,190

 

 

$

325,832

 

商譽

收購產生的商譽是指在企業合併中收購的其他資產產生的未來經濟利益，這些資產沒有單獨確認和單獨確認。本公司使用公允價值與賬面金額的比較(步驟1)評估商譽的減值。本公司完成了截至2021年11月30日的年度商譽潛在減值評估，並確定當時商譽並未減值(賬面價值為

91

Avista公司

 

少於確定的公允價值)。在2021年11月30日至2021年12月31日期間，沒有任何事件或情況發生變化，極有可能使報告單位的公允價值低於其賬面價值。

2020年至2021年期間，商譽的賬面價值沒有變化，餘額如下(千美元)：

 

 

 

AEL&P

 

 

累計減值損失

 

 

總計

 

截至2020年12月31日和2021年12月31日的餘額

 

$

52,426

 

 

$

-

 

 

$

52,426

 

衍生工具資產和負債

衍生工具按估計公允價值計入綜合資產負債表中的資產或負債。

WUTC和IPUC發佈了會計命令，授權Avista Corp.用監管資產或負債抵消能源大宗商品衍生品資產或負債。這種會計處理的目的是將對能源商品交易按市價計價的損益的確認推遲到交割期。已實現的收益和成本導致通過PGA、華盛頓的ERM、愛達荷州的PCA機制和定期一般費率案件對零售率進行調整。由此產生的與能源商品衍生工具相關的監管資產已被斷定有可能通過未來利率收回。

幾乎所有買賣電力和天然氣的遠期合約均按估計公允價值記錄為衍生資產或負債，並附有抵銷的監管資產或負債。不被視為衍生品的合同在結算或變現之前按權責發生制記賬，除非合同的公允價值出現被確定為非臨時性的下降。

對於利率互換衍生品，Avista Corp.將每個會計期間的所有按市值計價的損益記錄為資產和負債，以及抵銷監管資產和負債，因此不會對損益表造成影響。利率互換衍生品是類似於能源商品衍生品的風險管理工具。於結算利率互換衍生工具時，監管資產或負債將於相關債務期限內攤銷為利息開支的一部分。本公司記錄利率互換衍生工具資產和負債與監管資產和負債的抵銷，這是基於佣金通過制定差餉過程提供回收的先前做法。

本公司與多個實體簽訂了多項總淨額結算協議，允許對與同一交易對手的衍生產品協議進行跨商品淨額結算(即電力衍生品可與天然氣衍生品淨額結算)。此外，一些主淨額結算協議允許對同一交易對手的商品衍生品和利率掉期衍生品進行淨額結算。本公司並無任何允許在多個關聯法人實體之間進行交叉關聯淨值結算的協議。當協議允許在綜合資產負債表中列報時，本公司將所有衍生工具淨值。

公允價值計量

公允價值指在計量日期出售資產時收到的價格或在市場參與者之間有序交易中轉移負債所支付的價格(退出價格)。能源商品衍生資產及負債、遞延補償資產，以及與利率掉期衍生工具及外幣兑換衍生工具相關的衍生工具，在綜合資產負債表中按估計公允價值列報。本公司的公允價值披露見附註18。

92

Avista公司

 

監管延期收費和信用

本公司根據監管會計慣例編制合併財務報表，原因如下：

•
受監管服務的費率由獨立的第三方監管機構制定或批准，
•
監管費率旨在收回提供監管服務的成本，以及
•
鑑於市場對受規管服務的需求和競爭程度，我們有理由假設差餉可按收回成本的水平向客户收取。

監管會計慣例要求某些成本和/或債務(如已發生的電力和天然氣成本，目前沒有反映在差餉中，但預計將在未來收回或退還)，在綜合資產負債表中作為遞延費用或貸項反映。這些成本和/或債務在確認相應收入的期間才反映在綜合損益表中。該公司也有脱鈎的收入遞延。有關與收入遞延脱鈎的討論，請參見附註4。

如果公司在未來某個時候確定其不再符合對其全部或部分受監管業務繼續適用監管會計做法的標準，公司可能會：

•
被要求註銷其監管資產，以及
•
在產生該等款項時，即使本公司預期將來會從客户手中收回該等款項，亦不會在日後遞延成本或未能透過税率收回的收入掛鈎。

有關監管資產及負債的進一步詳情，請參閲附註23。

未攤銷債務支出

未攤銷債務支出包括在相關債務期限內攤銷的債務發行成本。這些成本在綜合資產負債表上作為對長期債務的抵銷入賬。

未攤銷債務回購成本

為回購債務而支付的保費或收到的折扣將在回購的原始債務的剩餘期限內攤銷，或者，如果與回購相關發行了新債務，則這些成本將在新債務的期限內攤銷。這些成本通過零售利率作為利息支出的一個組成部分得到收回。

撥付留存收益

根據《聯邦電力法》(FPA)第10(D)節的水電許可要求，本公司為超過本公司投資於其各種水電項目許可證的指定回報率的任何收益保留了一個適當的留存收益賬户。根據FPA第10(D)條，在許可協議終止之前，公司必須將這些超額收益保留在一個指定的留存收益賬户中，或者由FERC酌情將其用於減少水電項目許可證的淨投資。該公司每年計算超過規定回報率的收益，通常是在第二季度。

截至12月31日，包括在留存收益中的撥付留存收益金額如下(以千美元為單位)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

撥付留存收益

 

$

53,620

 

 

$

47,473

 

 

或有事件

該公司有尚未解決的監管、法律和税務問題，這些問題本身就具有不確定的結果。如果很可能發生了負債，並且損失或減值的金額可以合理估計，則本公司應計提或有損失。本公司還披露了不符合這些應計條件的或有損失，如果存在合理的

93

Avista公司

 

可能發生重大損失的可能性。截至2021年12月31日，本公司並未記錄任何與未解決或有事項有關的重大金額。關於公司的承諾和或有事項的進一步討論，見附註22。

新冠肺炎

2020年，工會、國際工會聯合會和OPUC批准了允許公司遞延某些與新冠肺炎相關的淨成本和收益的會計命令。因此，截至2021年12月31日，公司已遞延淨費用#美元1.1所有司法管轄區均為百萬美元。

當公司尋求追回時，相關監管機構將確定任何遞延費用的適當性和審慎性。請參閲“監管遞延費用和信用”。

注2.新的ACCO取消標準

ASU 2018-13《公允價值計量(主題820)》

2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-13號，對ASC 820的公允價值計量披露要求進行了修訂。本ASU的要求包括額外披露用於為第3級公允價值估計編制重大不可觀察輸入的範圍和加權平均值，以及取消某些其他先前要求的披露，例如第3級公允價值計量的估值過程的敍述性描述。這ASU生效日期：2020年1月1日而這個亞利桑那州立大學的要求不是不會對公司的公允價值披露產生實質性影響。本公司的公允價值披露見附註18。

ASU編號2018-14“補償-退休福利-確定的福利計劃-一般(715-20分主題)”

2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-14號，對ASC 715進行了修訂，增加、刪除和/或澄清了與固定收益養老金和其他退休後計劃相關的某些披露要求。額外的披露要求主要是對福利義務和計劃資產的重大變化的敍述性討論。被剔除的披露主要是關於預計在下一年確認的累積其他全面收入以及與假設醫療保健成本相關的變化的影響的信息。這ASU在下列期間結束時生效2020年12月15日而這個亞利桑那州立大學的要求不是不會對公司採用後的披露產生實質性影響。

注3.餘額板材零部件

材料和供應品、燃料庫存和儲存的天然氣

截至12月31日，材料和用品、燃料庫存和儲存天然氣的庫存按管制作業的平均成本和非管制作業的成本或市場較低者記錄，構成如下(千美元)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

材料和用品

 

$

62,003

 

 

$

53,258

 

燃料庫存

 

 

5,126

 

 

 

4,658

 

儲存天然氣

 

 

17,604

 

 

 

9,535

 

總計

 

$

84,733

 

 

$

67,451

 

 

其他流動資產

截至12月31日，其他流動資產包括以下內容(千美元)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

衍生工具抵押品在結清未償還債務後入賬
衍生負債

 

$

21,477

 

 

$

4,336

 

提前還款

 

 

24,387

 

 

 

24,411

 

應收所得税

 

 

29,615

 

 

 

49,814

 

其他

 

 

5,275

 

 

 

6,324

 

總計

 

$

80,754

 

 

$

84,885

 

 

94

Avista公司

 

 

其他財產和投資--淨資產和其他非流動資產

其他財產和投資--截至12月31日，淨資產和其他非流動資產構成如下(千美元)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

經營租賃ROU資產

 

$

70,133

 

 

$

71,891

 

融資租賃ROU資產

 

 

43,697

 

 

 

47,338

 

非公用事業性質

 

 

20,033

 

 

 

19,508

 

股權投資

 

 

91,057

 

 

 

59,318

 

對關聯信託的投資

 

 

11,547

 

 

 

11,547

 

應收票據

 

 

14,949

 

 

 

14,454

 

遞延補償資產

 

 

9,513

 

 

 

9,174

 

持有待售資產(1)

 

 

—

 

 

 

3,462

 

其他

 

 

19,614

 

 

 

26,947

 

總計

 

$

280,543

 

 

$

263,639

 
(1)
2021年，該公司出售了與蒸汽工廠廣場和釀酒酒吧相關的某些附屬資產。

其他流動負債

截至12月31日，其他流動負債包括以下負債(千美元)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

所得税以外的應計税種

 

$

41,706

 

 

$

45,099

 

衍生負債

 

 

28,801

 

 

 

14,008

 

員工帶薪休假應計費用

 

 

27,741

 

 

 

26,495

 

應計利息

 

 

17,538

 

 

 

17,083

 

養老金和其他退休後福利

 

 

13,582

 

 

 

11,987

 

其他

 

 

39,493

 

 

 

35,159

 

總計

 

$

168,861

 

 

$

149,831

 

 

其他非流動負債和遞延貸項

截至12月31日，其他非流動負債和遞延信貸包括以下內容(千美元)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

經營租賃負債

 

$

66,068

 

 

$

67,716

 

融資租賃負債

 

 

45,730

 

 

 

48,815

 

遞延投資税收抵免

 

 

29,313

 

 

 

29,866

 

資產報廢債務

 

 

17,142

 

 

 

17,194

 

衍生負債

 

 

4,525

 

 

 

37,427

 

其他

 

 

15,347

 

 

 

13,981

 

總計

 

$

178,125

 

 

$

214,999

 

 

注4.收入

ASC 606定義了收入確認模式的核心原則是，實體應識別合同中的各種履約義務，在各履約義務之間分配交易價格，並在實體履行每項履約義務時(或在履行時)確認收入。

公用事業收入

與客户簽訂合同的收入

一般信息

Avista Corp.的大部分收入來自向零售客户出售電力和天然氣的費率管制，這有兩個業績義務，(1)在特定時期內(通常一次一個月)提供服務和(2)

95

Avista公司

 

向客户提供能源。總能源價格通常有一個與提供服務有關的固定組成部分(基本收費)和一個與能源輸送和消費有關的基於使用的組成部分。商品同時出售和/或交付給客户並由客户消費，相關公用事業佣金授權的條款決定了公司可能向客户收取的費用。由於所有收入確認標準都在向客户交付能源時得到滿足，因此收入將立即確認。

此外，電力和天然氣的銷售受各種州公用事業委員會的管轄，這些委員會制定費率、收費、服務條款和條件以及價格。總而言之，這些費率、收費、條款和條件都包含在管理受監管服務提供的方方面面的“關税”中。只允許通過費率設定過程改變費率，該流程涉及法律授權的獨立第三方監管機構，有權制定對客户具有約束力的費率。因此，本公司所有受監管的銷售均受監管機構批准的電價的約束。

電價銷售涉及目前向客户提供商品服務(電力和/或天然氣)，價格通常包括基本收費和基於使用的組成部分。關税税率還包括客户的某些轉嫁成本，如天然氣成本、零售收入抵免和其他雜項監管項目，這些成本不會影響淨收入，但可能導致總收入與前幾個時期相比大幅波動。商品同時出售和/或交付給客户並由客户消費，相關關税的規定決定了公司可能向客户收取的費用、付款到期日以及雙方的其他相關權利和義務。一般來説，關税銷售不涉及書面合同。由於所有收入確認標準在向客户交付能源時都符合，因此收入在那時立即確認。

與客户簽訂合同的收入列在綜合損益表的“公用事業收入，不包括其他收入計劃”項目中。

來自與客户的合同的未開單收入

對個人客户的能源銷售量的確定是基於他們的電錶讀數，整個月都在系統地進行(每個客户每月一次)。在每個日曆月末，估計自上次電錶讀數之日起交付給客户的電量，並估計和記錄相應的未開單收入。該公司對未開單收入的估計是基於：

•
客户的數量，
•
目前的利率，
•
抄表日期，
•
實際的本地電力負荷，
•
天然氣的實際產量，以及
•
電力線路損耗和天然氣系統損耗。

實際收入和預計收入之間的任何差異將在下個月發生實際電錶讀數和客户賬單時自動更正。

應收賬款包括截至12月31日以下金額的未開單能源收入(以千美元為單位)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

未開單應收賬款

 

$

74,479

 

 

$

71,258

 

 

非衍生批發合約

該公司有一些未被計入衍生品的批發合同，因此屬於ASC 606的範圍，並被視為來自與客户的合同收入。收入確認為能源交付給客户或服務在指定的時間段內可用，這與上面關於費率管制銷售的討論一致。

96

Avista公司

 

另類收入計劃(脱鈎)

ASC 606保留了與替代收入計劃相關的現有GAAP，其中規定替代收入計劃是實體與公用事業監管機構之間的合同，而不是實體與客户之間的合同。公認會計原則要求一個實體在合併損益表上分別列報來自替代收入計劃的收入和來自與客户簽訂合同的收入。該公司的脱鈎機制(在愛達荷州也稱為FCA)符合替代收入計劃的條件。除掛鈎遞延收入於發生期間(即因客户使用量波動而出現收入不足或超額期間)於綜合收益表確認，並建立監管資產或負債，將於未來期間向客户收取附加費或回扣。GAAP要求，對於任何替代收入計劃，如脱鈎，預期收入必須在延期後24個月內從客户那裏收取，才有資格在本期合併損益表中確認。包括在公司脱鈎計劃中的任何預計不會在24個月內從客户那裏收取的金額，在收入確認標準達到之前都不會記錄在財務報表中。預期在24個月內向客户收取的金額是本公司必須持續作出的估計，因為該估計是以未來向客户出售的電力和天然氣數量為基礎。

該公司按總額法記錄替代項目收入，即在從客户那裏收取或退還給客户時，將非掛鈎監管資產/負債攤銷至綜合收益表上的替代收入項目項目。公司與客户之間的現金流轉在與客户簽訂的合同收入中列示，因為這是客户支付的全部關税的一部分。這種方法產生的毛收入高達來自與客户的合同收入和來自替代收入計劃的收入，但對總收入的淨影響為零。根據之前攤銷的遞延餘額是監管資產還是監管負債，以及本年度向客户推遲附加費和/或回扣的規模和方向，可能會導致年內替代收入計劃收入為負。

衍生工具收入

大多數電力和天然氣批發交易(包括實物和金融交易)以及燃料銷售被視為衍生品，具體範圍不在ASC 606範圍內。因此，這些收入與與客户簽訂的合同收入分開披露。該等項目的收入於衍生工具合約結算/期滿時確認。衍生工具收入包括在同一個月內進行和結算的交易。

其他公用事業收入

其他公用事業收入包括租金、材料銷售、滯納金和其他不代表與客户簽訂合同的費用。 這項收入的範圍超出ASC 606，因為這項收入不代表客户是與公司簽訂合同以獲得作為公司日常活動的產出以換取對價的商品或服務的一方的項目。因此，這些收入與與客户簽訂的合同收入分開列報。

公用事業收入的其他考慮因素

總演示文稿與淨演示文稿

Avista公用事業公司結算的能源合同的收入和資源成本是以淨額為基礎報告的，作為衍生品收入的一部分。這些合同是“已註銷”(非實物交付)的。

向客户徵收的與公用事業有關的税收(主要是州消費税和城市公用事業税)是對Avista Utilities徵收的税，而不是對其客户徵收的税；因此，Avista Utilities是納税人，並在與客户的合同收入和運營費用(所得税以外的税收)的毛數基礎上記錄這些交易。AEL&P；向客户徵收的與公用事業有關的税收是向客户徵收的，而不是AEL&P；；因此，客户就是納税人，AEL&P充當他們的代理人。因此，AEL&P的這些交易是在與客户的合同收入中按淨額列報的。

97

Avista公司

 

與客户簽訂的合同收入中包括的與公用事業有關的税款如下：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

與公用事業相關的税收

 

$

62,736

 

 

$

59,319

 

 

$

59,528

 

 

非公用事業收入

與客户簽訂合同的收入

來自與客户的合同的非公用事業收入來自具有一項履約義務的合同。在2019年4月出售之前(有關METALfx銷售的進一步討論，請參閲附註26)，METALfx有一項履行義務，即交付產品，收入在產品發貨時發生的損失風險轉移到客户時確認。

其他收入

其他非公用事業收入主要涉及租金收入，租金收入的範圍不在ASC 606；因此，這一收入與與客户簽訂的合同收入分開列報。

重大判決和未履行的履行義務

唯一涉及收入確認的重大判斷是圍繞未開賬單收入和與客户合同應收賬款的估計，以及圍繞將在24個月內從客户那裏收取的脱鈎收入金額的估計(上文討論)。

公司有一定的產能安排，公司有合同義務以固定費用向其客户提供電力或天然氣產能。這些安排中的大多數是由客户拖欠支付的，不會導致遞延收入，只會導致客户的應收賬款。該公司確實有一份運力協議，客户全年支付費用。截至2021年12月31日，該公司估計其未履行的產能履約義務為$17.4100萬美元，這將在未來期間確認為收入，因為向客户提供了能力。這些履約義務沒有反映在財務報表中，因為公司尚未收到這些服務的付款。

營業收入總額的分類

下表按部門和來源分列了截至12月31日的年度的總營業收入(以千美元為單位)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

Avista實用程序

 

 

 

 

 

 

 

 

 

與客户簽訂合同的收入

 

$

1,233,904

 

 

$

1,157,746

 

 

$

1,152,125

 

衍生產品收入

 

 

152,590

 

 

 

110,313

 

 

 

118,741

 

替代收入計劃

 

 

(6,635

)

 

 

(3,814

)

 

 

9,614

 

對客户退還差餉的延期和攤銷

 

 

2,984

 

 

 

5,335

 

 

 

4,509

 

其他公用事業收入

 

 

10,156

 

 

 

7,888

 

 

 

10,884

 

Avista實用程序總數

 

 

1,392,999

 

 

 

1,277,468

 

 

 

1,295,873

 

AEL&P

 

 

 

 

 

 

 

 

 

與客户簽訂合同的收入

 

 

45,051

 

 

 

42,624

 

 

 

36,779

 

對客户退還差餉的延期和攤銷

 

 

(190

)

 

 

(190

)

 

 

(190

)

其他公用事業收入

 

 

505

 

 

 

375

 

 

 

676

 

AEL和P合計

 

 

45,366

 

 

 

42,809

 

 

 

37,265

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

與客户簽訂合同的收入

 

 

2

 

 

 

564

 

 

 

11,286

 

其他收入

 

 

569

 

 

 

1,050

 

 

 

1,198

 

總計其他

 

 

571

 

 

 

1,614

 

 

 

12,484

 

總營業收入

 

$

1,438,936

 

 

$

1,321,891

 

 

$

1,345,622

 

 

98

Avista公司

 

 

按類型和服務劃分的與客户簽訂的合同的公用事業收入

下表列出了截至12月31日的一年中與該公司電力業務有關的客户的合同收入(以千美元為單位)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

Avista實用程序

 

 

AEL&P

 

 

總效用

 

 

Avista實用程序

 

 

AEL&P

 

 

總效用

 

 

Avista實用程序

 

 

AEL&P

 

 

總效用

 

電氣操作

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

來自以下方面的收入
與以下公司簽訂合同
客户

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅

 

$

394,717

 

 

$

18,940

 

 

$

413,657

 

 

$

377,785

 

 

$

18,618

 

 

$

396,403

 

 

$

369,102

 

 

$

17,134

 

 

$

386,236

 

商業和
政府部門

 

 

326,173

 

 

 

25,861

 

 

 

352,034

 

 

 

303,972

 

 

 

23,754

 

 

 

327,726

 

 

 

317,589

 

 

 

19,391

 

 

 

336,980

 

工業

 

 

106,756

 

 

 

—

 

 

 

106,756

 

 

 

103,103

 

 

 

—

 

 

 

103,103

 

 

 

105,802

 

 

 

—

 

 

 

105,802

 

公眾街及
駭維金屬加工照明

 

 

7,472

 

 

 

250

 

 

 

7,722

 

 

 

7,303

 

 

 

252

 

 

 

7,555

 

 

 

7,448

 

 

 

254

 

 

 

7,702

 

總零售額
收入

 

 

835,118

 

 

 

45,051

 

 

 

880,169

 

 

 

792,163

 

 

 

42,624

 

 

 

834,787

 

 

 

799,941

 

 

 

36,779

 

 

 

836,720

 

傳輸

 

 

21,005

 

 

 

—

 

 

 

21,005

 

 

 

18,236

 

 

 

—

 

 

 

18,236

 

 

 

18,180

 

 

 

—

 

 

 

18,180

 

其他收入來自
與以下公司簽訂合同
客户

 

 

33,870

 

 

 

—

 

 

 

33,870

 

 

 

19,252

 

 

 

—

 

 

 

19,252

 

 

 

26,969

 

 

 

—

 

 

 

26,969

 

總收入
從合同中
與客户打交道

 

$

889,993

 

 

$

45,051

 

 

$

935,044

 

 

$

829,651

 

 

$

42,624

 

 

$

872,275

 

 

$

845,090

 

 

$

36,779

 

 

$

881,869

 

 

下表列出了截至12月31日的一年中與公司天然氣業務有關的客户的合同收入(以千美元為單位)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

Avista實用程序

 

 

Avista實用程序

 

 

Avista實用程序

 

天然氣作業

 

 

 

 

 

 

 

 

 

與客户簽訂合同的收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅

 

$

221,405

 

 

$

213,612

 

 

$

196,430

 

商業廣告

 

 

100,819

 

 

 

94,937

 

 

 

92,168

 

工業和可中斷

 

 

7,796

 

 

 

7,128

 

 

 

5,263

 

零售總收入

 

 

330,020

 

 

 

315,677

 

 

 

293,861

 

交通運輸

 

 

8,547

 

 

 

7,917

 

 

 

8,674

 

與客户簽訂合同的其他收入

 

 

5,344

 

 

 

4,501

 

 

 

4,500

 

與客户簽訂合同的總收入

 

$

343,911

 

 

$

328,095

 

 

$

307,035

 

 

注5.租契

ASC842概述了一個供實體在租賃會計中使用的模型。該模式的核心原則是，實體應在資產負債表上確認租賃產生的淨收益資產和負債，並在租賃期內對資產和負債進行折舊或攤銷，並提供披露，使合併財務報表的使用者能夠評估租賃產生的現金流量的金額、時間和不確定性。

重大判斷和假設

公司在一開始就確定一項安排是否為租約，以及它的分類。

ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。經營及融資租賃ROU資產及租賃負債於協議生效日根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於本公司的大部分租約不提供隱含利率，本公司根據開始日期可得的信息使用遞增借款利率來確定租賃付款的現值。含蓄的

99

Avista公司

 

匯率是在容易確定的情況下使用的。經營和融資租賃ROU資產還包括支付的任何租賃款項，不包括對承租人有利的租賃獎勵(如果有)。

租賃條款可包括在合理確定公司將行使選擇權時延長或終止租約的選擇權。租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線法確認。租賃費用與租賃資產支付的現金之間的任何差額均確認為監管資產或監管負債。

租契説明

經營租約

該公司最重要的運營租約是與蒙大拿州簽訂的，該租約與該公司在克拉克福克河流域的水電設施周圍的淹沒土地有關，該租約將於#年到期2046。根據蒙大拿州和西北能源公司之間正在進行的訴訟的結果，本租約的條款可能會有所調整。此外，蒙大拿州和Avista Corp.正在進行有關租賃條款的訴訟，包括蒙大拿州應向Avista Corp.返還多少錢(如果有的話)。記錄的此次租賃金額不確定，未來可能會根據正在進行的訴訟的結果而變化。未來租賃付款的任何減少或向Avista Corp.返還之前支付的金額將包括在未來的租金制定過程中。

除了與蒙大拿州的租賃外，該公司還擁有與其公用事業運營相關的土地的其他運營租約，以及支持其服務區域內的網絡和無線電通信的通信地點。該公司的租約的剩餘條款為1至72歲。該公司的大部分租約包括要擴展的選項以下期間的租賃期限5至50年。本公司可酌情行使期權。

該公司的某些租賃協議包括根據消費者物價指數在協議期限內定期調整的租金付款。本公司的租賃協議不包括任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契諾。

Avista Corp.不在綜合資產負債表中記錄期限不超過12個月的租賃。截至2021年12月31日的年度的短期租賃總成本無關緊要。

融資租賃

AEL&P有PPA，被視為與Snettisham水電項目相關的會計融資租賃，該項目將於#年到期。2034。就釐定差餉而言，本租約被視為營運租約，年度租金開支(直線租金開支)水平不變。由於這種監管處理，用於制定費率的經營租賃費用與根據公認會計準則確認的費用(融資租賃ROU資產的利息支出和攤銷)之間的任何差額都被記錄為監管資產，並在融資租賃費用低於基本利率中包括的經營租賃費用時在租賃的最後幾年攤銷。ROU資產的攤銷計入折舊和攤銷，與租賃負債相關的利息計入綜合收益表的利息支出。

12月31日終了年度的租賃費用構成如下(千美元)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

經營租賃成本：

 

 

 

 

 

 

固定租賃成本(其他業務費用)

 

$

4,970

 

 

$

4,746

 

可變租賃成本(其他業務費用)

 

 

1,180

 

 

 

1,099

 

經營租賃總成本

 

$

6,150

 

 

$

5,845

 

 

 

 

 

 

 

 

融資租賃成本：

 

 

 

 

 

 

ROU資產攤銷(折舊和攤銷)

 

$

3,641

 

 

$

3,641

 

租賃負債利息(利息支出)

 

 

2,522

 

 

 

2,662

 

融資租賃總成本

 

$

6,163

 

 

$

6,303

 

 

100

Avista公司

 

與租賃有關的補充現金流量信息如下：12月31日終了年度的現金流量(千美元)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：

 

 

 

 

 

 

經營性現金流出：

 

 

 

 

 

 

經營租賃付款

 

$

4,805

 

 

$

4,612

 

融資租賃利息

 

 

2,522

 

 

 

2,662

 

營運現金流出總額

 

$

7,327

 

 

$

7,274

 

 

 

 

 

 

 

 

融資現金流出：

 

 

 

 

 

 

融資租賃本金支付

 

$

2,935

 

 

$

2,800

 

 

12月31日與租賃有關的補充資產負債表信息如下(以千美元為單位)：

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

經營租約

 

 

 

 

 

 

經營租賃ROU資產(其他財產和投資--淨額
和其他非流動資產)

 

$

70,133

 

 

$

71,891

 

 

 

 

 

 

 

 

其他流動負債

 

$

4,301

 

 

$

4,249

 

其他非流動負債和遞延信貸

 

 

66,068

 

 

 

67,716

 

經營租賃負債總額

 

$

70,369

 

 

$

71,965

 

 

 

 

 

 

 

 

融資租賃

 

 

 

 

 

 

融資租賃ROU資產(其他財產和投資--淨額
和其他非流動資產)

 

$

43,697

 

 

$

47,338

 

 

 

 

 

 

 

 

其他流動負債

 

$

3,085

 

 

$

2,935

 

其他非流動負債和遞延信貸

 

 

45,730

 

 

 

48,815

 

融資租賃負債總額

 

$

48,815

 

 

$

51,750

 

 

 

 

 

 

 

 

加權平均剩餘租期

 

 

 

 

 

 

經營租約

 

24.22年份

 

 

25.20年份

 

融資租賃

 

6.32年份

 

 

7.22年份

 

 

 

 

 

 

 

 

加權平均貼現率

 

 

 

 

 

 

經營租約

 

 

4.28

%

 

 

4.28

%

融資租賃

 

 

4.35

%

 

 

4.62

%

 

租賃負債(包括本金和利息)的到期日如下2021年12月31日(千美元)：

 

 

 

經營租約

 

 

融資租賃

 

2022

 

$

4,820

 

 

$

5,460

 

2023

 

 

4,849

 

 

 

5,456

 

2024

 

 

4,875

 

 

 

5,459

 

2025

 

 

4,882

 

 

 

5,454

 

2026

 

 

4,867

 

 

 

5,456

 

此後

 

 

91,845

 

 

 

38,204

 

租賃付款總額

 

$

116,138

 

 

$

65,489

 

減去：推定利息

 

 

(45,769

)

 

 

(16,674

)

總計

 

$

70,369

 

 

$

48,815

 

 

101

Avista公司

 

截至2020年12月31日，租賃負債(包括本金和利息)的到期日如下(以千美元計)：

 

 

 

經營租約

 

 

融資租賃

 

2021

 

$

4,779

 

 

$

5,457

 

2022

 

 

4,799

 

 

 

5,460

 

2023

 

 

4,827

 

 

 

5,456

 

2024

 

 

4,852

 

 

 

5,459

 

2025

 

 

4,865

 

 

 

5,454

 

此後

 

 

96,734

 

 

 

43,661

 

租賃付款總額

 

$

120,856

 

 

$

70,947

 

減去：推定利息

 

 

(48,891

)

 

 

(19,197

)

總計

 

$

71,965

 

 

$

51,750

 

 

注6.變量利益主體

蘭開斯特購電協議

該公司有購買力平價協議，用於購買蘭開斯特工廠的所有產量，270位於愛達荷州庫特奈縣的兆瓦天然氣聯合循環燃氣輪機發電廠，由一家無關的第三方(Rathdrum Power LLC)擁有，直至2026年。

Avista Corp.在PPA中擁有可變利益。因此，Avista Corp.對哪些利益持有人有權指導對實體的經濟表現影響最大的活動，以及哪些利益持有人有義務承擔可能對實體產生重大影響的損失或獲得利益進行了評估。Avista Corp.根據PPA支付固定運力、運營和維護費用以及某些每月可變費用。根據PPA的條款，Avista Corp.做出調度決策，提供所有天然氣燃料，並接受蘭開斯特工廠的所有電能輸出。然而，Rathdrum Power LLC(所有者)控制着蘭開斯特工廠的日常運營，並做出運營和維護決策。在PPA於2026年到期後，Rathdrum Power LLC控制着蘭開斯特工廠的所有權利和義務，Avista Corp.在到期後不再有任何進一步的義務。據估計，該工廠將擁有15至25年在那之後的有用壽命。拉思德魯姆電力有限責任公司承擔工廠的維護風險，並將獲得蘭開斯特工廠的剩餘價值。Avista Corp.在蘭開斯特工廠沒有債務或股權投資，也不通過流動性安排或其他承諾(PPA除外)提供財務支持。根據其分析，Avista Corp.並不認為自己是蘭開斯特工廠的主要受益者。因此，蘭開斯特工廠和Rathdrum Power LLC都不包括在Avista Corp.的合併財務報表中。本公司有未來的合同義務N個，共$143.4百萬次使用在購買力平價下(代表到2026年的固定能力及運營和維護付款)，並認為這將是其面臨的最大損失。然而，該公司相信，這些成本將通過零售價收回。

有限合夥企業和類似實體

根據現行公認會計原則，在功能上等同於有限合夥的有限合夥或類似的法律實體被視為VIE，而不論它是否在其他方面有資格成為有表決權的利益實體，除非“不相關”的有限合夥人(即普通合夥人以外的各方、與普通合夥人處於共同控制之下的實體以及代表普通合夥人行事的其他各方)的簡單多數或較低門檻擁有實質性的退出權(包括清算權)或參與權。

本公司在有限合夥企業(或相當於功能企業)有投資，其中Avista Corp.是投資基金的有限合夥人投資者，普通合夥人作出與合夥企業和基金有關的所有投資和經營決策。要將普通合夥人從任何基金中除名，需要獲得超過簡單多數的有限合夥人的批准。因此，有限合夥人沒有實質性的啟動權，這些投資被視為VIE。Avista Corp.不需要合併這些VIE，因為該公司在任何基金中都沒有多數股權，它沒有權力指導基金的任何活動，它也沒有權力任命行政領導層，包括董事會。

102

Avista公司

 

Avista Corp.根據其持股比例參與投資基金的損益，其虧損上限為對這些基金的初始投資總額。截至2021年12月31日，Avista Corp.已投資美元75.4這些投資基金中有100萬美元，另有#美元的額外承諾27.0尚待投資的百萬美元。此外，在基金到期日和基金所有負債清償之前，本公司不得從投資基金中提取任何出資。過期日期範圍為2022至2040，有三項投資沒有終止日期(因為它們是永久的)。其中一隻基金已關閉併到期，公司正在等待標的投資清算後的最終分配。自.起2021年12月31日，該公司的賬面總額為$79.2在這些投資基金中有100萬美元。

注7.衍生工具和風險管理

能源商品衍生品

Avista Corp.面臨着與電力和天然氣大宗商品價格以及某些其他燃料價格變化相關的市場風險。市場風險一般是指被交易商品的市場價格波動的風險，主要受供求關係的影響。市場風險包括相關衍生商品工具的市場價格波動。Avista Corp.利用遠期、期貨、掉期衍生品和期權等衍生工具來管理與這些大宗商品價格敞口相關的各種風險。Avista Corp.有一套能源資源風險政策和控制程序來管理這些風險。

作為Avista Corp.在電力業務的資源採購和管理業務的一部分，該公司從事持續的資源優化過程，包括從可用能源中進行經濟選擇，以滿足Avista Corp.的負荷義務，並利用這些資源通過批發市場交易獲取可用的經濟價值。這些交易包括電力和能源、發電燃料的銷售和購買，以及與容量、能源和燃料相關的衍生品合同。此類交易是將資源與負荷義務相匹配並對衝部分相關財務風險的過程的一部分。這些交易的範圍從小時內到多年不等。

作為其天然氣業務的資源採購和管理的一部分，Avista Corp.對其天然氣負荷進行持續預測，並評估可用的天然氣資源，包括天然氣儲存的可用性。天然氣資源規劃通常包括高峯需求、每月低需求和平均需求，以及從天然氣供應地點到Avista Corp.分銷系統的輸送限制。然而，天然氣需求的日變化可能與月需求預測有很大不同。在這些預測的基礎上，Avista Corp.計劃並執行一系列交易，通過遠期市場交易和衍生品工具對其預測的天然氣需求的一部分進行對衝。這些交易可能延長長達三年的天然氣運營年(11月至10月)到未來。Avista Corp.還將很大一部分天然氣供應需求留作短期和現貨市場購買。

Avista Corp.計劃為理論上的高峯日活動提供足夠的天然氣輸送能力，為零售客户提供服務。Avista Corp.的管道和存儲能力通常比高峯日以外的時段所需的能力要大。Avista Corp.利用市場機會創造經濟價值，以降低固定成本，從而優化其天然氣資源。Avista Corp.還通過在天然氣價格傳統上較低的時候(通常是在夏季)購買和儲存天然氣，並在價格較高的月份(通常是冬季)撤出，從而優化了天然氣的儲存能力。然而，如果市場狀況和價格表明，Avista Corp.應該在年內的其他時間買賣天然氣，Avista Corp.將進行優化交易，以獲取市場價值。天然氣優化活動包括但不限於批發市場銷售過剩天然氣供應，購買和銷售天然氣以優化管道和存儲能力的使用，以及參與運輸能力釋放市場。

103

Avista公司

 

下表列出了截至的基礎能源商品衍生品交易量2021年12月31日，預計每年交付(以千個MWH和MMBTU為單位)：

 

 

 

購買

 

 

銷售額

 

 

 

電導數

 

 

氣體衍生品

 

 

電導數

 

 

氣體衍生品

 

年

 

物理(1)
兆瓦時

 

 

金融(1)
兆瓦時

 

 

物理(1)
MMBtus

 

 

金融(1)
MMBtus

 

 

物理(1)
兆瓦時

 

 

金融(1)
兆瓦時

 

 

物理(1)
MMBtus

 

 

金融(1)
MMBtus

 

2022

 

 

129

 

 

 

—

 

 

 

7,114

 

 

 

61,405

 

 

 

234

 

 

 

452

 

 

 

3,933

 

 

 

31,485

 

2023

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

378

 

 

 

23,218

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,360

 

 

 

9,323

 

2024

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

228

 

 

 

3,413

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,370

 

 

 

228

 

2025

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,115

 

 

 

—

 

 

截至2021年12月31日，這裏有不是預計能源大宗商品衍生品交割後r 2025.

下表列出了截至2020年12月31日的基礎能源大宗商品衍生品交易量，預計將在每一年交付(以千個MWH和MMBTU為單位)：

 

 

 

購買

 

 

銷售額

 

 

 

電導數

 

 

氣體衍生品

 

 

電導數

 

 

氣體衍生品

 

年

 

物理(1)
兆瓦時

 

 

金融(1)
兆瓦時

 

 

物理(1)
MMBtus

 

 

金融(1)
MMBtus

 

 

物理(1)
兆瓦時

 

 

金融(1)
兆瓦時

 

 

物理(1)
MMBtus

 

 

金融(1)
MMBtus

 

2021

 

 

1

 

 

 

224

 

 

 

10,353

 

 

 

65,188

 

 

 

17

 

 

 

451

 

 

 

5,448

 

 

 

39,273

 

2022

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

450

 

 

 

25,525

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,360

 

 

 

12,030

 

2023

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,950

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,360

 

 

 

900

 

2024

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,370

 

 

 

—

 

2025

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,115

 

 

 

—

 

 

截至2020年12月31日，有幾個不是2年後能源商品衍生品的預期交割量025.

(1)
實物交易是指Avista Corp.將接受或交付電力或天然氣的大宗商品交易；金融交易是指衍生工具，交付的現金金額為收益或成本，但沒有實物交付商品，如期貨、掉期衍生品、期權或遠期合約。

上述電力和天然氣衍生合約將計入預定交付期間的電力供應成本或天然氣供應成本，並將計入各種延期及回收機制(ERM、PCA及PGAS)或一般費率個案程序，並預期將透過客户的零售費率收取。

外幣兑換衍生工具

Avista Corp.的天然氣供應(包括髮電燃料)有很大一部分是從加拿大獲得的。這些交易大多以美元執行，這避免了外幣風險。Avista Corp.的部分短期天然氣交易和長期加拿大運輸合同是基於加拿大貨幣價格進行的。短期天然氣交易在60使用美元的天數。Avista Corp.在啟動此類大宗商品交易時，通過購買加拿大貨幣兑換衍生品來對衝部分外幣風險。外匯衍生品和未對衝的外匯風險並未對Avista Corp.的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響，這些與匯率波動相關的成本差額計入了天然氣供應成本以制定費率。

104

Avista公司

 

下表彙總了截至12月31日Avista Corp.未償還的外匯衍生品(以千美元為單位)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

合同數量

 

 

25

 

 

 

22

 

名義金額(美元)

 

$

8,571

 

 

$

3,860

 

名義金額(加元)

 

 

10,957

 

 

 

4,949

 

 

利率互換衍生品

Avista Corp.受到與部分現有債務相關的利率波動以及未來借款要求的影響。Avista Corp.通過金融衍生品工具對衝部分利率風險，其中可能包括利率互換衍生品和美國財政部鎖定協議。這些利率互換衍生品和美國財政部鎖定協議被認為是針對預期債務發行相關的未來現金流波動的經濟對衝。

下表彙總了Avista Corp.截至資產負債表日期未結清的利率掉期衍生品(以千美元為單位)：

 

資產負債表日期

 

合同數量

 

 

名義金額

 

 

強制現金
結算日

2021年12月31日

 

 

13

 

 

 

140,000

 

 

2022

 

 

 

2

 

 

 

20,000

 

 

2023

 

 

 

1

 

 

 

10,000

 

 

2024

2020年12月31日

 

 

4

 

 

 

45,000

 

 

2021

 

 

 

11

 

 

 

120,000

 

 

2022

 

 

 

1

 

 

 

10,000

 

 

2023

 

有關債券購買協議及與債券於2021年9月定價相關的利率互換結算事宜的討論，見附註16。

未償還利率掉期衍生工具的公允價值在不同期間可能有重大差異，視乎未償還的掉期衍生工具的名義總額及市場利率相對於掉期所定利率的波動而定。當利率互換衍生品的固定利率高於結算當日的市場利率時，Avista Corp.被要求支付現金來結算利率互換衍生品。相反，當結算時的現行市場利率超過固定掉期利率時，Avista Corp.會收到現金來結算其利率掉期衍生品。

優秀衍生工具綜述

截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表上記錄的金額反映了存在法定抵銷權的衍生資產和負債的抵銷。

105

Avista公司

 

下表載列於綜合資產負債表的衍生工具的公允價值及位置。2021年12月31日(千)：

 

 

 

公允價值

 

衍生工具和資產負債表位置

 

毛收入
資產

 

 

毛收入
負債

 

 

抵押品
編織成網

 

 

淨資產
(責任)
權衡
薄片

 

外幣兑換衍生品

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他流動負債

 

$

—

 

 

$

(19

)

 

$

—

 

 

$

(19

)

利率互換衍生品

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他財產和投資--淨資產和其他非流動資產

 

 

1,149

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,149

 

其他流動負債

 

 

1,170

 

 

 

(25,196

)

 

 

—

 

 

 

(24,026

)

其他非流動負債和遞延信貸

 

 

—

 

 

 

(78

)

 

 

—

 

 

 

(78

)

能源商品衍生品

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他流動資產

 

 

1,506

 

 

 

(107

)

 

 

—

 

 

 

1,399

 

其他財產和投資--淨額和其他
非流動資產

 

 

6,844

 

 

 

(5,335

)

 

 

—

 

 

 

1,509

 

其他流動負債

 

 

25,771

 

 

 

(39,616

)

 

 

9,089

 

 

 

(4,756

)

其他非流動負債和遞延信貸

 

 

141

 

 

 

(4,589

)

 

 

—

 

 

 

(4,448

)

記錄的衍生工具合計
資產負債表

 

$

36,581

 

 

$

(74,940

)

 

$

9,089

 

 

$

(29,270

)

 

下表列出了截至2020年12月31日在綜合資產負債表上記錄的衍生工具的公允價值和位置(單位：千)：

 

 

 

公允價值

 

衍生工具和資產負債表位置

 

毛收入
資產

 

 

毛收入
負債

 

 

抵押品
編織成網

 

 

淨資產
(責任)
權衡
薄片

 

外幣兑換衍生品

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他流動資產

 

$

30

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

30

 

利率互換衍生品

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他流動負債

 

 

—

 

 

 

(19,575

)

 

 

8,050

 

 

 

(11,525

)

其他非流動負債和遞延信貸

 

 

952

 

 

 

(32,190

)

 

 

—

 

 

 

(31,238

)

能源商品衍生品

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他流動資產

 

 

9,203

 

 

 

(8,306

)

 

 

—

 

 

 

897

 

其他財產和投資--淨額和其他
非流動資產

 

 

1,755

 

 

 

(1,159

)

 

 

—

 

 

 

596

 

其他流動負債

 

 

11,037

 

 

 

(14,007

)

 

 

487

 

 

 

(2,483

)

其他非流動負債和遞延信貸

 

 

1,725

 

 

 

(8,043

)

 

 

129

 

 

 

(6,189

)

記錄的衍生工具合計
資產負債表

 

$

24,702

 

 

$

(83,280

)

 

$

8,666

 

 

$

(49,912

)

 

抵押品要求的風險敞口

Avista Corp.的衍生品合約通常需要抵押品(以現金或信用證的形式)或其他信用增強，或者通過現金結算減少或終止部分合同。如果Avista Corp.的信用評級被下調或市場價格發生變化，可能需要額外的抵押品。在價格波動時期，風險敞口可能會發生重大變化。因此，可能會對Avista Corp.的信貸安排和現金提出突然而重大的要求。Avista Corp.積極監控可能出現的抵押品催繳風險，並採取措施降低資本金要求。

106

Avista公司

 

下表列出了截至12月31日Avista Corp.與其衍生工具相關的未償還抵押品(單位：千)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

能源商品衍生品

 

 

 

 

 

 

已過帳的現金抵押品

 

$

30,567

 

 

$

4,953

 

未付信用證

 

 

34,000

 

 

 

23,500

 

資產負債表抵銷(淨衍生產品頭寸的現金抵押品)

 

 

9,089

 

 

 

616

 

利率互換衍生品

 

 

 

 

 

 

已過賬的現金抵押品(由衍生產品淨頭寸抵銷)

 

 

—

 

 

 

8,050

 

 

有幾個不是與利率互換衍生工具有關的未償還信用證，截至2021年12月31日和2020年12月31日。

Avista Corp.的某些衍生工具包含一些條款，要求Avista Corp.維持主要信用評級機構的“投資級”信用評級。如果Avista Corp.的信用評級降至“投資級”以下，將違反這些規定，衍生工具的交易對手可以要求立即付款，或要求對淨負債頭寸中的衍生工具立即和持續進行抵押。

下表列出了截至12月31日，具有信用風險相關或有特徵的所有衍生工具的公允價值合計，這些工具處於負債狀態，以及Avista Corp.可能需要提供的額外抵押品金額(以千為單位)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

利率互換衍生品

 

 

 

 

 

 

具有信用風險相關或有特徵的負債

 

$

25,274

 

 

$

50,813

 

要發佈的其他抵押品

 

 

25,274

 

 

 

42,763

 

 

注8.共同所有電氣設施

公司擁有一家15該公司擁有位於蒙大拿州東南部的Colstrie發電站3號和4號機組的百分比所有權權益，併為其在該項目中的所有權權益提供融資。根據共同擁有人之間的所有權和運營協議，本公司應佔的相關燃料成本以及在役工廠的運營費用計入綜合收益表的相應賬户。截至12月31日，該公司在Colstrain的公用事業裝置中所佔份額和累計折舊(包括ARO資產和累計攤銷)如下(以千美元為單位)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

投入使用的公用事業工廠

 

$

395,028

 

 

$

391,922

 

累計折舊

 

 

(302,220

)

 

 

(284,282

)

 

有關ARO的進一步討論，請參見注釋10。

雖然與Colstrain有關的義務和責任將由共同所有人按比例分擔，但根據法律，許多環境責任是連帶的，因此，如果任何共同所有人沒有支付其應承擔的責任，其他共同所有人(或其中任何一人)可能被要求支付違約共同所有人的份額(或全部責任)。

107

Avista公司

 

注9.財產、廠房和設備

網絡實用程序屬性

截至12月31日，公用事業淨資產由以下部分組成(以千美元計)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

投入使用的公用事業工廠

 

$

7,166,580

 

 

$

6,809,797

 

正在進行的建築工程

 

 

205,405

 

 

 

175,767

 

總計

 

 

7,371,985

 

 

 

6,985,564

 

減去：累計折舊和攤銷

 

 

2,146,470

 

 

 

1,993,952

 

總淨公用事業屬性

 

$

5,225,515

 

 

$

4,991,612

 

 

總財產、廠房和設備

下表詳細列出了截至12月31日的不動產、廠房和設備主要分類的毛餘額(以千美元為單位)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

Avista實用程序：

 

 

 

 

 

 

電力生產

 

$

1,494,371

 

 

$

1,457,497

 

電力傳輸

 

 

945,624

 

 

 

862,987

 

配電

 

 

2,093,937

 

 

 

1,978,868

 

電力建設在建工程(CWIP)等

 

 

424,733

 

 

 

384,372

 

電費合計

 

 

4,958,665

 

 

 

4,683,724

 

天然氣地下儲氣庫

 

 

55,684

 

 

 

53,351

 

天然氣配氣

 

 

1,356,477

 

 

 

1,282,563

 

天然氣CWIP等

 

 

87,852

 

 

 

83,644

 

天然氣總量

 

 

1,500,013

 

 

 

1,419,558

 

普通工廠(包括CWIP)

 

 

740,339

 

 

 

712,609

 

Avista實用程序總數

 

 

7,199,017

 

 

 

6,815,891

 

AEL&P：

 

 

 

 

 

 

電力生產

 

 

106,094

 

 

 

105,076

 

電力傳輸

 

 

22,691

 

 

 

22,419

 

配電

 

 

27,138

 

 

 

25,814

 

電力CWIP及其他

 

 

7,319

 

 

 

6,677

 

電費合計

 

 

163,242

 

 

 

159,986

 

普通植物

 

 

9,726

 

 

 

9,687

 

AEL和P合計

 

 

172,968

 

 

 

169,673

 

總公用事業財產

 

 

7,371,985

 

 

 

6,985,564

 

其他(1)

 

 

17,818

 

 

 

16,394

 

總計

 

$

7,389,803

 

 

$

7,001,958

 
(1)
計入其他財產和投資--綜合資產負債表上的淨資產和其他非流動資產。累計折舊為$2.3截至2021年12月31日的百萬美元和2.2截至2020年12月31日為其他企業服務。 

注10.資產零售退休義務

本公司已將未來ARO的負債記錄為：

•
恢復Colstrain的火山灰圍堵池塘和儲煤區，
•
在水壺瀑布工廠蓋一個垃圾填埋場，以及
•
在土地租約終止時，移走工廠並恢復郊狼温泉2號遺址的土地。

由於無法估計結算日期的範圍，本公司無法估計以下項目的負債：

•
移走和處置某些輸電和配電資產，以及

108

Avista公司

 

•
廢棄和退役某些水力發電和天然氣儲存設施。

2015年，美國環保局發佈了一項關於CCR的最終規則。Colstrain生產這種副產品。CCR規則一直是正在進行的訴訟的主題。2018年8月，華盛頓特區巡迴法院推翻了該規則的條款。該規則包括CCR垃圾填埋場和地表蓄水的技術要求。Colstrain所有者制定了一項多年合規計劃，以滿足CCR要求和現有的州義務。

與CCR規則要求相關的實際資產報廢成本可能與用於記錄ARO的估計值有很大差異，這是由於將使用的合規戰略的不確定性和不斷變化的性質，以及用於估計成本的數據的可用性，例如某些地點存在的火山灰數量以及覆蓋某些蓄水池所需的填充量。當有新的信息可用時，該公司更新其估計。本公司期望透過釐定差餉的程序，收回因遵守CCR規則而增加的任何成本。

此外，根據2018年關於同意的行政命令以及正在與蒙大拿州生態質量部進行的談判，Colstrie的所有者必須提供財務保證，主要是以擔保債券的形式，以確保每個所有者按比例分享各種預期關閉和修復灰池和儲煤區的份額。由於預期的關閉和補救活動的不確定性和不斷變化的性質，以及這些活動隨着時間的推移而完成，與ARO一樣，每個業主所需的財務擔保金額可能會有很大差異。

下表記錄了截至12月31日的年度內公司資產報廢債務的變化(以千美元為單位)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

年初的資產報廢債務

 

$

17,194

 

 

$

20,338

 

 

$

18,266

 

已發生的負債

 

 

825

 

 

 

(2,315

)

 

 

2,699

 

已結清的債務

 

 

(1,541

)

 

 

(1,645

)

 

 

(1,503

)

吸積費用

 

 

664

 

 

 

816

 

 

 

876

 

年終資產報廢債務

 

$

17,142

 

 

$

17,194

 

 

$

20,338

 

 

注11.退休金計劃及其他退休後福利計劃

下文所述的養老金和其他退休後福利計劃僅涉及Avista公用事業公司。AEL&P(下文不討論)為其工會工人蔘加了固定繳費多僱主計劃，併為非工會工人蔘加了固定繳款購買養老金計劃。這些子公司的退休計劃，無論是單獨的還是總體的，對Avista Corp.都不是重要的。

Avista實用程序

該公司有一項固定收益養老金計劃，涵蓋2014年1月1日之前聘用的Avista Utilities的大多數正式全職員工。有資格參加該計劃的員工將繼續獲得福利。本計劃下的個人福利以僱員的服務年限、受僱日期和計劃中規定的平均薪酬為基礎。2014年1月1日或之後聘用的非工會員工參加固定繳費401(K)計劃，而不是固定福利養老金計劃。2014年1月1日或之後聘用的工會員工仍在固定福利養老金計劃的覆蓋範圍內。公司的資金政策是至少提供《僱員退休收入保障法》規定的最低金額，但不超過目前可用於所得税扣除的最高金額。該公司貢獻了$42.02021年向養老金計劃提供100萬美元現金、和$22.0百萬英寸2020 and 2019。該公司預計將貢獻$42.02022年向養老金計劃提供100萬現金。

該公司還設有SERP，為公司的某些高管和某些關鍵員工提供額外的養老金福利。SERP旨在為因適用1986年《國税法》第415條以及根據以下條款延遲支付工資而減少固定收益養卹金計劃下的福利的個人提供福利

109

Avista公司

 

延期補償計劃。本計劃的負債和費用作為養卹金福利列入本説明所列表格。

該公司預計養老金計劃和SERP下的福利支付總額將(以千美元為單位)：

 

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2025

 

 

2026

 

 

總計2027年-
2031

 

預期福利付款

 

$

43,282

 

 

$

43,218

 

 

$

43,675

 

 

$

44,319

 

 

$

43,810

 

 

$

228,585

 

 

計劃資產的預期長期回報率是基於過去對計劃所持投資類型的業績和經濟預測。在選擇貼現率時，本公司考慮高評級公司債券投資組合的收益率，其到期日與養老金福利的預期期限相似。

該公司為2014年1月1日之前聘用的符合條件的退休員工提供一定的醫療和人壽保險福利。本公司在員工提供服務的年度應計退休後福利義務的估計成本。該計劃的負債和費用包括在退休後的其他福利中。2014年1月1日或之後聘用的非工會員工在退休後將可以享受退休醫療計劃；但Avista Corp.將不再為他們的醫療保險費繳費。

該公司有一項健康報銷安排(HRA)，為員工提供税收優惠資金，以支付退休後允許的醫療費用。僱員賺取的金額在退休日期根據僱員的服務年限和期滿工資而定。HRA的負債和費用作為退休後的其他福利包括在內。

本公司向在任期內或退休後去世的主管人員的受益人提供死亡撫卹金。根據該計劃，執行幹事的指定受益人在死亡時將獲得相當於該執行幹事年度基本工資的兩倍的付款(如果死亡發生在退休後，則領取相當於該執行幹事年度養卹金福利總額的兩倍的付款)。該計劃的負債和費用作為退休後的其他福利包括在內。

該公司預計，其他退休後福利計劃下的福利支付總額將(以千美元為單位)：

 

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2025

 

 

2026

 

 

總計2027年-
2031

 

預期福利付款

 

$

6,960

 

 

$

7,140

 

 

$

7,291

 

 

$

7,453

 

 

$

7,560

 

 

$

39,646

 

 

該公司預計將但是$7.2百萬噸O 2022年其他退休後福利計劃，即預計將在本年度支付的福利付款，不包括聯邦醫療保險D部分補貼。該公司的養老金和其他退休後福利計劃使用12月31日的衡量日期。

110

Avista公司

 

下表列出了截至的養卹金和其他退休後福利計劃的披露情況2021年12月31日和2020年12月31日以及2021年、2020年和2019年12月31日終了年度的定期福利淨費用構成(千美元)：

 

 

 

養老金福利

 

 

其他職位-
退休福利

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

福利義務的變化：

 

年初的福利義務

 

$

826,915

 

 

$

742,382

 

 

$

161,233

 

 

$

159,296

 

服務成本

 

 

25,306

 

 

 

22,392

 

 

 

4,114

 

 

 

3,902

 

利息成本

 

 

26,160

 

 

 

27,853

 

 

 

5,139

 

 

 

6,042

 

精算(收益)/損失

 

 

(13,997

)

 

 

74,688

 

 

 

2,808

 

 

 

(2,589

)

已支付的福利

 

 

(65,342

)

 

 

(40,400

)

 

 

(5,696

)

 

 

(5,418

)

截至年底的福利義務

 

$

799,042

 

 

$

826,915

 

 

$

167,598

 

 

$

161,233

 

計劃資產變動：

 

截至年初的計劃資產公允價值

 

$

722,024

 

 

$

642,063

 

 

$

52,173

 

 

$

44,853

 

計劃資產的實際回報率

 

 

50,370

 

 

 

96,591

 

 

 

7,371

 

 

 

7,320

 

僱主供款

 

 

42,000

 

 

 

22,000

 

 

 

—

 

 

 

—

 

已支付的福利

 

 

(63,431

)

 

 

(38,630

)

 

 

—

 

 

 

—

 

截至年末的計劃資產公允價值

 

$

750,963

 

 

$

722,024

 

 

$

59,544

 

 

$

52,173

 

資金狀況

 

$

(48,079

)

 

$

(104,891

)

 

$

(108,054

)

 

$

(109,060

)

在綜合資產負債表中確認的金額：

 

其他流動負債

 

$

(1,951

)

 

$

(1,943

)

 

$

(684

)

 

$

(669

)

非流動負債

 

 

(46,128

)

 

 

(102,948

)

 

 

(107,370

)

 

 

(108,391

)

確認淨額

 

$

(48,079

)

 

$

(104,891

)

 

$

(108,054

)

 

$

(109,060

)

累積養老金福利義務

 

$

685,493

 

 

$

710,023

 

 

 

 

 

 

 

退休後累計福利義務：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

針對退休人員

 

 

 

 

 

 

 

$

78,347

 

 

$

75,876

 

對於完全符合條件的員工

 

 

 

 

 

 

 

$

32,144

 

 

$

32,097

 

對於其他參與者

 

 

 

 

 

 

 

$

57,107

 

 

$

53,260

 

計入累計其他綜合虧損(收入)(税後淨額)：

 

未確認的先前服務成本(積分)

 

$

1,699

 

 

$

1,902

 

 

$

(2,741

)

 

$

(3,570

)

未確認的精算淨損失

 

 

94,109

 

 

 

119,318

 

 

 

48,872

 

 

 

53,737

 

總計

 

 

95,808

 

 

 

121,220

 

 

 

46,131

 

 

 

50,167

 

監管較少的資產

 

 

(85,550

)

 

 

(108,301

)

 

 

(45,350

)

 

 

(48,708

)

非基金收益累計其他綜合損失
養老金和其他退休後福利計劃的義務

 

$

10,258

 

 

$

12,919

 

 

$

781

 

 

$

1,459

 

 

 

 

養老金福利

 

 

其他職位-
退休福利

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

截至12月31日的加權平均假設：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

福利債務貼現率

 

 

3.39

%

 

 

3.25

%

 

 

3.40

%

 

 

3.27

%

年度費用貼現率

 

 

3.25

%

 

 

3.85

%

 

 

3.27

%

 

 

3.89

%

計劃資產的預期長期回報

 

 

5.40

%

 

 

5.50

%

 

 

4.60

%

 

 

5.30

%

補償增值率

 

 

4.66

%

 

 

4.74

%

 

 

 

 

 

 

65歲以前的醫療費用趨勢--初步

 

 

 

 

 

 

 

 

6.00

%

 

 

6.25

%

65歲以前的醫療費用趨勢-最終

 

 

 

 

 

 

 

 

5.00

%

 

 

5.00

%

65歲以前的最終醫療費用趨勢年

 

 

 

 

 

 

 

2026

 

 

2026

 

65歲以後的醫療費用趨勢--初步

 

 

 

 

 

 

 

 

6.00

%

 

 

6.25

%

65歲以後的醫療費用趨勢-最終

 

 

 

 

 

 

 

 

5.00

%

 

 

5.00

%

65歲以後年度最終醫療費用趨勢

 

 

 

 

 

 

 

2026

 

 

2026

 

 

111

Avista公司

 

 

 

 

養老金福利

 

 

其他退休後福利

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

定期淨收益成本的構成部分：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

服務成本(A)

 

$

25,306

 

 

$

22,392

 

 

$

19,755

 

 

$

4,114

 

 

$

3,902

 

 

$

3,006

 

利息成本

 

 

26,160

 

 

 

27,853

 

 

 

28,417

 

 

 

5,139

 

 

 

6,042

 

 

 

5,598

 

計劃資產的預期回報

 

 

(39,088

)

 

 

(34,886

)

 

 

(31,763

)

 

 

(2,400

)

 

 

(2,377

)

 

 

(2,101

)

攤銷先前服務費用(貸方)

 

 

257

 

 

 

257

 

 

 

257

 

 

 

(921

)

 

 

(958

)

 

 

(981

)

淨虧損確認

 

 

6,645

 

 

 

6,717

 

 

 

10,216

 

 

 

3,865

 

 

 

4,871

 

 

 

4,013

 

定期淨收益成本

 

$

19,280

 

 

$

22,333

 

 

$

26,882

 

 

$

9,797

 

 

$

11,480

 

 

$

9,535

 
(a)
上表中的總服務成本與人工費用記入相同的賬户。根據工作是資本項目還是運營費用，將勞動和福利費用計入各種項目。大致40所有勞動力和福利的百分比被資本化為公用事業財產和60百分之一用於公用事業其他運營費用。

計劃資產

本公司董事會財務委員會批准為養老金計劃和其他退休後福利計劃尋求適當回報的投資政策、目標和戰略，並審查和批准投資和資金政策的變化。

本公司已與負責監察個別投資經理的投資顧問訂立合約。內部福利委員會和財務委員會定期審查投資經理的業績和相關的個別基金業績，以監測投資政策目標和戰略的遵守情況。

養老金計劃資產投資於共同基金、信託和合夥企業，這些基金和合夥企業持有可銷售的債務和股權證券、房地產和絕對回報。在尋求獲得與養卹金計劃的資金狀況相一致的回報時，投資顧問建議按資產類別分配百分比。這些建議由內部福利委員會審查，然後建議財務委員會採納。財務委員會訂有按資產類別劃分的目標投資分配百分比，以及每類資產的投資範圍。目標投資配置百分比通常是既定區間的中點。按資產類別分列的目標投資分配百分比如下表所示：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

股權證券

 

 

55

%

 

 

35

%

債務證券

 

 

40

%

 

 

49

%

房地產

 

 

5

%

 

 

7

%

絕對收益

 

 

0

%

 

 

9

%

目標投資配置百分比在2021年第一季度進行了修訂，養老金計劃資產進行了再投資，以向新的目標投資配置百分比邁進。對目標資產分配百分比進行了修改，以便更好地使資產分配與養卹金計劃的供資狀況保持一致。

投資於債務和股權證券的養卹金計劃資產的公允價值主要以公允價值(市場價格)為基礎。在國家證券交易所交易的投資證券的公允價值是根據最後報告的銷售價格確定的；在場外交易市場交易的證券按照最後報告的投標價格進行估值。投資經理會根據其他資料(包括在票面利率、評級、到期日及行業方面相若的證券估值)估計公平價值，而該等投資證券的市場價格並不能隨時獲得或不代表定價時的價值。

公允價值以資產淨值(NAV)計量的養老金計劃和其他退休後計劃資產被排除在公允價值層次結構之外，並作為下表的對賬項目包括在內。

112

Avista公司

 

該公司對普通/集體信託的投資有贖回限制，允許在45至60天的通知要求後每季度贖回一次。根據60至90天的贖回通知要求，公司在少數人持股投資和合夥權益中的大部分投資的贖回限制從每兩個月贖回一次到每半年贖回一次。合夥企業的一項投資有贖回鎖定期，目前將於2022年到期，並可延期。

下表按公允價值層級(公允價值層級的説明見附註18)披露了截至2021年12月31日按公允價值計算(以千美元為單位)：

 

 

 

1級

 

 

2級

 

 

3級

 

 

總計

 

現金等價物

 

$

—

 

 

$

6,259

 

 

$

—

 

 

$

6,259

 

固定收益證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國政府問題

 

 

—

 

 

 

19,310

 

 

 

—

 

 

 

19,310

 

公司問題

 

 

—

 

 

 

233,496

 

 

 

—

 

 

 

233,496

 

國際問題

 

 

—

 

 

 

34,270

 

 

 

—

 

 

 

34,270

 

市政問題

 

 

—

 

 

 

18,558

 

 

 

—

 

 

 

18,558

 

共同基金：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國股票證券

 

 

236,552

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

236,552

 

國際股權證券

 

 

112,873

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

112,873

 

按資產淨值計量的計劃資產(不受層次結構的影響
披露)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

共同/集體信託：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

房地產

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

31,040

 

合夥企業/少數人持股投資：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

絕對收益(1)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

363

 

國際股權證券

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

50,427

 

房地產

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7,815

 

總計

 

$

349,425

 

 

$

311,893

 

 

$

—

 

 

$

750,963

 

 

下表披露了截至2020年12月31日按公允價值(以千美元為單位)計量和報告的養老金計劃資產的公允價值層次(有關公允價值層次的説明，請參閲附註18)：

 

 

 

1級

 

 

2級

 

 

3級

 

 

總計

 

現金等價物

 

$

—

 

 

$

3,309

 

 

$

—

 

 

$

3,309

 

固定收益證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國政府問題

 

 

—

 

 

 

10,990

 

 

 

—

 

 

 

10,990

 

公司問題

 

 

—

 

 

 

279,857

 

 

 

—

 

 

 

279,857

 

國際問題

 

 

—

 

 

 

39,634

 

 

 

—

 

 

 

39,634

 

市政問題

 

 

—

 

 

 

22,431

 

 

 

—

 

 

 

22,431

 

共同基金：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國股票證券

 

 

146,375

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

146,375

 

國際股權證券

 

 

96,311

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

96,311

 

絕對收益(1)

 

 

11,640

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

11,640

 

按資產淨值計量的計劃資產(不受層次結構的影響
披露)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

共同/集體信託：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

房地產

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

29,532

 

合夥企業/少數人持股投資：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

絕對收益(1)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

47,188

 

國際股權證券

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

26,760

 

房地產

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7,997

 

總計

 

$

254,326

 

 

$

356,221

 

 

$

—

 

 

$

722,024

 

 

(1)
這一類別投資於多種策略，以分散風險和降低波動性。這些策略包括：(A)事件驅動、相對價值、可轉換和固定收益套利，(B)不良投資，(C)多/空股票和固定收益，以及(D)市場中性策略。

113

Avista公司

 

其他退休後計劃資產投資於債務和股權證券的公允價值主要以市場價格為基礎。在國家證券交易所交易的投資證券的公允價值是根據最新報告的銷售價格確定的；在場外交易市場交易的證券按最新報告的買入價進行估值。對於缺乏市場價格的投資證券，投資經理將根據其他投入(包括在票面利率、評級、到期日和行業方面具有可比性的證券的估值)來確定公允價值。目標資產配置是60股權證券的百分比和40兩者中債務證券的百分比2021 and 2020.

其他退休後計劃資產的公允價值是在2021年12月31日和2020年12月31日確定的。

下表按公允價值層級(公允價值層級的説明見附註18)披露了截至2021年12月31日按公允價值計算(以千美元為單位)：

 

 

 

1級

 

 

2級

 

 

3級

 

 

總計

 

平衡指數互惠基金(1)

 

$

59,545

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

59,545

 

 

下表披露了截至2020年12月31日按公允價值(以千美元為單位)計量和報告的其他退休後計劃資產在公允價值層次內的級別(有關公允價值層次的説明，請參閲附註18)：

 

 

 

1級

 

 

2級

 

 

3級

 

 

總計

 

平衡指數互惠基金(1)

 

$

52,173

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

52,173

 
(1)
的平衡指數基金2021 and 2020是一隻單一的共同基金，包括一定比例的美國股票和固定收益證券以及國際股票和固定收益證券。

401(K)計劃和高管延期計劃

Avista公用事業公司有一個工資遞延401(K)計劃，該計劃是一個定義的繳費計劃，基本上覆蓋所有員工。員工可以在税前基礎上向計劃中的各自賬户繳費，最高限額為法律允許的最高金額。公司根據各自計劃中的時間表匹配每個參與者遞延的工資的一部分。

12月31日終了年度的僱主配對繳費情況如下(以千美元計)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

僱主401(K)等額供款

 

$

11,671

 

 

$

11,742

 

 

$

10,412

 

 

該公司有一項高管延期計劃。該計劃允許高管和其他關鍵員工有機會推遲到退休、解僱、殘疾或死亡的較早者，最高可達75基本工資的百分比和/或最高100他們獎勵報酬的百分比。遞延補償資金由本公司以拉比信託形式持有。

其他財產和投資中包括遞延補償資產--合併資產負債表中其他非流動負債和遞延貸項中包含的遞延補償負債淨額和相應的遞延補償負債截至12月31日的數額如下(千美元)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

遞延補償資產和負債

 

$

9,513

 

 

$

9,174

 

 

注12.AccountG用於所得税

所得税費用

截至12月31日的年度所得税支出包括以下內容(以千美元為單位)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

當期所得税支出(福利)

 

$

807

 

 

$

(37,913

)

 

$

16,276

 

遞延所得税費用

 

 

11,224

 

 

 

44,964

 

 

 

15,098

 

所得税總支出

 

$

12,031

 

 

$

7,051

 

 

$

31,374

 

 

114

Avista公司

 

 

在列報的任何期間的合併損益表上，州所得税並不佔所得税總支出的很大一部分。

對源自法定聯邦税率的聯邦所得税的對賬21適用於所附綜合損益表所列所得税前收入的百分比如下：截至12月31日的年度(以千美元計)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

按法定税率徵收的聯邦所得税

 

$

33,467

 

 

 

21.0

%

 

$

28,673

 

 

 

21.0

%

 

$

47,909

 

 

 

21.0

%

因下列原因而增加(減少)的税收：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公用事業監管處理的税收效應
植物差異

 

 

(13,820

)

 

 

(8.7

)

 

 

(12,893

)

 

 

(9.4

)

 

 

(9,967

)

 

 

(4.3

)

國家所得税支出

 

 

1,385

 

 

 

0.8

 

 

 

814

 

 

 

0.6

 

 

 

1,465

 

 

 

0.6

 

採購成本

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,712

)

 

 

(0.7

)

與儀表扣除有關的流經
和混合服務成本(1)

 

 

(8,678

)

 

 

(5.4

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

非工廠超額延遲週轉(2)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(8,476

)

 

 

(6.2

)

 

 

(5,690

)

 

 

(2.5

)

出售Metalfx的税收損失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,272

)

 

 

(0.6

)

與前幾年相關的客户退款35百分比

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,189

)

 

 

(0.9

)

 

 

—

 

 

 

—

 

其他

 

 

(323

)

 

 

(0.2

)

 

 

122

 

 

 

0.1

 

 

 

641

 

 

 

0.3

 

所得税總支出

 

$

12,031

 

 

 

7.5

%

 

$

7,051

 

 

 

5.2

%

 

$

31,374

 

 

 

13.8

%
(1)
隨着2021年愛達荷州和華盛頓州普通税率案例的批准，税收方法的變化導致確認了與電錶和混合服務成本相關的流動福利。
(2)
2020年3月，WUTC批准了一項與電力税收優惠有關的各方和解協議，該協議在2020年一般費率案件命令中預留給Colstrie。在批准的和解協議中，雙方同意利用#美元。10.9百萬(美元)8.4計税時的電力收益)，以抵消與加速Colstrain機組折舊相關的成本，以反映到2025年12月31日的剩餘使用壽命。於2020年第二季度，本公司錄得一次性折舊開支增加，但所得税開支則有所減少。

2019年3月，IPUC批准了一項與電力税收優惠相關的各方和解協議，該協議在2020年一般費率案件命令中預留給Colstrain。在批准的和解協議中，雙方同意利用#美元。6.4百萬(美元)5.1計税時的電力收益)，以抵消與加速Colstrain折舊相關的成本，以反映到2027年12月31日的剩餘使用壽命。於2019年第二季度，本公司錄得一次性折舊開支增加，但所得税開支則有所減少。

115

Avista公司

 

遞延所得税

遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面價值與用於所得税目的和税收抵免結轉的金額之間的臨時差異的淨税收影響。截至12月31日，遞延所得税淨負債總額包括以下內容(以千美元為單位)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

遞延所得税資產：

 

 

 

 

 

 

監管責任

 

$

200,513

 

 

$

179,871

 

税收抵免和NOL結轉

 

 

64,994

 

 

 

57,516

 

退休金的撥備

 

 

25,650

 

 

 

37,501

 

其他

 

 

38,181

 

 

 

42,641

 

遞延所得税總資產總額

 

 

329,338

 

 

 

317,529

 

遞延税項資產的估值免税額

 

 

(9,626

)

 

 

(10,021

)

扣除估值扣除後的遞延所得税資產總額

 

 

319,712

 

 

 

307,508

 

遞延所得税負債：

 

 

 

 

 

 

公用事業物業、廠房和設備

 

 

688,856

 

 

 

666,639

 

監管資產

 

 

264,978

 

 

 

232,697

 

其他

 

 

8,587

 

 

 

2,884

 

遞延所得税負債總額

 

 

962,421

 

 

 

902,220

 

長期遞延所得税淨負債

 

$

642,709

 

 

$

594,712

 

 

遞延所得税資產的變現取決於在未來期間產生應税收入的能力。該公司評估了支持其遞延所得税資產變現的現有證據，並確定遞延所得税資產變現的可能性更大。

截至2021年12月31日，該公司有$17.1數以百萬計的州税收抵免結轉。在總金額中，公司認為它很可能只能利用#美元。7.5上百萬的州税收抵免。因此，該公司已記錄了#美元的估值津貼。9.6百萬美元抵扣州税收抵免結轉，反映淨額為$7.5百萬作為資產，截至2021年12月31日。狀態税收抵免從2022至2035.

美國國税局(IRS)和國家考試的現狀

公司及其符合條件的子公司提交合並的聯邦所得税申報單。2017年後的所有納税年度都將接受美國國税局的税務審查。

該公司還在某些司法管轄區提交州所得税申報單，包括愛達荷州、俄勒岡州、蒙大拿州和阿拉斯加州。子公司在獨立運營的基礎上計入或計入其運營的税收影響。

愛達荷州税務委員會目前正在審查2014至2017年的納税年度。愛達荷州、俄勒岡州、蒙大拿州和阿拉斯加州2017年後的所有納税年度都開放考試。

該公司認為，聯邦或州所得税的任何開放納税年度不會導致對合並財務報表有重大影響的調整。

注13.能源PURCHASE合同

下面的討論僅與Avista公用事業有關。AEL&P的唯一能源採購合同是Snettisham水電項目的PPA，並作為租賃入賬。AEL&P沒有任何其他重要的運營協議或合同義務。有關Snettisham PPA的進一步討論，請參閲注5。

Avista公用事業公司有購買用於熱力發電的燃料、轉售天然氣的合同，以及購買電能或與其他實體交換電能的各種協議。合同的剩餘期限從一個月至二十五年.

116

Avista公司

 

在綜合損益表中列入公用事業資源費用的購買電力、購買天然氣、發電燃料和其他燃料費用的總支出如下：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

公用事業電力資源

 

$

431,199

 

 

$

324,297

 

 

$

376,769

 

 

下表詳細説明瞭Avista公用事業公司未來對電力資源(包括輸電合同)和天然氣資源(包括運輸合同)的合同承諾(以千美元為單位)：

 

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2025

 

 

2026

 

 

此後

 

 

總計

 

電力資源

 

$

198,052

 

 

$

187,552

 

 

$

200,693

 

 

$

193,877

 

 

$

184,230

 

 

$

1,888,038

 

 

$

2,852,442

 

天然氣資源

 

 

87,228

 

 

 

66,508

 

 

 

42,581

 

 

 

36,423

 

 

 

32,094

 

 

 

382,981

 

 

 

647,815

 

總計

 

$

285,280

 

 

$

254,060

 

 

$

243,274

 

 

$

230,300

 

 

$

216,324

 

 

$

2,271,019

 

 

$

3,500,257

 

 

這些能源採購合同是Avista公用事業公司為滿足其零售電力和天然氣客户的能源需求而簽訂的義務的一部分，包括為優化資源而簽訂的合同。因此，作為電力和天然氣成本延期和回收機制的一部分，這些成本要麼通過基本零售價收回，要麼通過零售價調整收回。

上述對電力資源的未來合同承諾包括與本公司與某些PUD簽訂的購買某些發電設施部分產出的合同有關的固定合同金額。儘管Avista公用事業公司對PUD發電設施沒有投資，但固定合同要求Avista公用事業公司支付一定的最低金額，無論設施是否在運行。根據合同獲得的電力成本，包括設施不運行時支付的費用，計入綜合損益表中的公用事業資源成本。上述合同金額包括Avista公用事業公司在現有償債成本中的份額及其在這些項目可變運營費用中的比例份額。根據這些合同應支付的最低金額部分是基於公司間接負責的PUD收入債券的償債要求的比例份額。公司與截至2021年12月31日未償還的收入債券相關的未來償債義務總額(本金和利息)w作為$278.3百萬美元。

此外，Avista公用事業公司與其發電設施以及輸電和配電服務有關的運營協議、和解和其他合同義務。與這些協議有關的費用在綜合損益表中作為其他業務費用反映。下表詳細説明瞭這些協議下未來的合同承諾(以千美元為單位)：

 

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2025

 

 

2026

 

 

此後

 

 

總計

 

合同義務

 

$

28,912

 

 

$

29,680

 

 

$

30,471

 

 

$

31,287

 

 

$

32,127

 

 

$

212,852

 

 

$

365,329

 

 

附註14.委員會D個授信額度

Avista Corp.

Avista Corp.與多家金融機構有承諾的信貸額度，總金額為#美元。400.0百萬美元。2021年6月，本公司對其承諾的信貸額度進行了修訂，將到期日延長至2026年6月，並可選擇延長額外的一年期間(視習慣條件而定)。承諾的信貸額度由公司向代理銀行發行的不可轉讓的第一抵押債券擔保，這些債券只有在公司在承諾的信貸額度下違約的情況下才會到期和支付。

承諾的信貸額度協議包含習慣契約和違約條款。根據信貸協議的約定，Avista Corp.的“綜合總債務”與“綜合總資本”之比不得大於65任何時候都可以。自.起2021年12月31日，公司遵守了本公約。

117

Avista公司

 

截至12月31日，公司循環承諾信用額度下的未償還餘額和借款利率(不包括信用證)如下(以千美元為單位)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

期末未清餘額

 

$

284,000

 

 

$

102,000

 

期末未付信用證

 

$

34,000

 

 

$

27,618

 

期末平均利率

 

 

1.11

%

 

 

1.22

%

截至2021年12月31日和2020年12月31日，Avista Corp.承諾信貸額度下的未償還借款在綜合資產負債表上被歸類為短期借款。

AEL&P

AEL&P有一項承諾的信貸額度，金額為#美元。25.0百萬美元將於2024年11月。承諾的信用額度由AEL&P發行給代理銀行的不可轉讓的第一抵押債券擔保，這些債券只有在AEL&P在承諾的信用額度下違約的情況下才會到期和支付。

承諾的信貸額度協議包含習慣契約和違約條款。信貸協議有一項契約，不允許“AEL&P合併總債務”與“AEL&P合併總資本”之比，包括Snettisham債券的影響大於67.5任何時候都可以。自.起2021年12月31日，AEL&P遵守了本公約。

截至2021年12月31日，有幾個不是AEL&P承諾信用額度下的借款。自.起2020年12月31日，有一美元1.0未償還的百萬美元，平均利率為1.65百分比。

 

注15.憑據T協議

2020年4月，本公司與多家金融機構簽訂了一項信貸協議，金額為$100百萬美元。該公司借入了全部$100根據本協議於2020年4月提供100,000,000美元，並已償還#年的未償還餘額2021年4月.

 

118

Avista公司

 

注16.長G-定期債務

以下是截至12月31日的長期未償債務的詳細信息(以千美元為單位)：

 

成熟性
年

 

描述

 

利息
費率

 

2021

 

 

2020

 

Avista Corp.獲得長期債務擔保

 

 

 

 

 

 

 

 

2022

 

第一抵押債券

 

5.13%

 

 

250,000

 

 

 

250,000

 

2023

 

擔保中期票據

 

7.18%-7.54%

 

 

13,500

 

 

 

13,500

 

2028

 

擔保中期票據

 

6.37%

 

 

25,000

 

 

 

25,000

 

2032

 

有擔保的污染控制債券(1)

 

(1)

 

 

66,700

 

 

 

66,700

 

2034

 

有擔保的污染控制債券(1)

 

(1)

 

 

17,000

 

 

 

17,000

 

2035

 

第一抵押債券

 

6.25%

 

 

150,000

 

 

 

150,000

 

2037

 

第一抵押債券

 

5.70%

 

 

150,000

 

 

 

150,000

 

2040

 

第一抵押債券

 

5.55%

 

 

35,000

 

 

 

35,000

 

2041

 

第一抵押債券

 

4.45%

 

 

85,000

 

 

 

85,000

 

2044

 

第一抵押債券

 

4.11%

 

 

60,000

 

 

 

60,000

 

2045

 

第一抵押債券

 

4.37%

 

 

100,000

 

 

 

100,000

 

2047

 

第一抵押債券

 

4.23%

 

 

80,000

 

 

 

80,000

 

2047

 

第一抵押債券

 

3.91%

 

 

90,000

 

 

 

90,000

 

2048

 

第一抵押債券

 

4.35%

 

 

375,000

 

 

 

375,000

 

2049

 

第一抵押債券

 

3.43%

 

 

180,000

 

 

 

180,000

 

2050

 

第一抵押債券

 

3.07%

 

 

165,000

 

 

 

165,000

 

2051

 

第一抵押債券

 

3.54%

 

 

175,000

 

 

 

175,000

 

2051

 

第一抵押債券(2)

 

2.90%

 

 

140,000

 

 

 

—

 

 

 

Total Avista Corp.獲得長期債務擔保

 

 

 

 

2,157,200

 

 

 

2,017,200

 

阿拉斯加電燈電力公司擔保長期債務

 

 

 

 

 

 

 

 

2044

 

第一抵押債券

 

4.54%

 

 

75,000

 

 

 

75,000

 

 

 

有擔保長期債務總額

 

 

 

 

2,232,200

 

 

 

2,092,200

 

阿拉斯加能源和資源公司無擔保長期債務

 

 

 

 

 

 

 

 

2024

 

無擔保定期貸款

 

3.44%

 

 

15,000

 

 

 

15,000

 

 

 

有擔保和無擔保長期債務總額

 

 

 

 

2,247,200

 

 

 

2,107,200

 

其他長期債務構成部分

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未攤銷債務貼現

 

 

 

 

(632

)

 

 

(710

)

 

 

未攤銷長期債務發行成本

 

 

 

 

(14,498

)

 

 

(14,256

)

 

 

總計

 

 

 

 

2,232,070

 

 

 

2,092,234

 

 

 

Avista持有的有擔保的污染控制債券
公司(1)

 

 

 

 

(83,700

)

 

 

(83,700

)

 

 

長期債務的當期部分

 

 

 

 

(250,000

)

 

 

—

 

 

 

長期債務總額

 

 

 

$

1,898,370

 

 

$

2,008,534

 

 

(1)
2010年12月，美元66.7百萬美元和美元17.0Avista Corp.自2008年和2009年分別持有的蒙大拿州福賽斯市2032年和2034年到期的百萬美元污染控制收入退還債券(Avista Corporation Colstrain Project)通過發行新的可變利率債券(2010A系列和2010B系列)退還。新債券沒有向公眾發行，由於市場狀況，Avista Corp.購買了這些債券。該公司預計，根據市場情況，這些債券可能會在晚些時候向非關聯投資者發行。只要Avista Corp.是這些債券的持有者，這些債券就不會作為資產或負債反映在Avista Corp.的綜合資產負債表上。
(2)
2021年9月，公司發行並出售了美元70.0百萬美元2.90到期的第一按揭債券的百分比2051根據與機構投資者在私募市場的債券購買協議。2021年12月，公司發行並出售了剩餘的美元70.0根據同一協議發行數百萬美元的債券。出售債券的全部淨收益用於償還Avista Corp.項下未償還餘額的一部分。400.0百萬承諾的信用額度。關於2021年9月第一批抵押債券的定價，本公司以現金結算四利率互換衍生品(名義總金額為#美元45.0百萬美元)，並支付淨額$17.2百萬美元。有關利率互換衍生工具的討論，請參閲附註7。

119

Avista公司

 

下表詳細説明瞭未來的長期債務到期日，包括對附屬信託基金的長期債務(見附註17)(以千美元計)：

 

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2025

 

 

2026

 

 

此後

 

 

總計

 

債務到期日

 

$

250,000

 

 

$

13,500

 

 

$

15,000

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,936,547

 

 

$

2,215,047

 

 

基本上，Avista Utilities和AEL&P擁有的所有物業都受到各自抵押貸款契約的留置權的約束。根據擔保其第一抵押債券(包括有擔保的中期票據)的抵押和信託契約(抵押)，Avista Utilities和AEL&P各自可根據其特定抵押發行額外的第一抵押債券，本金總額相當於以下金額：

•
66-2/3該實體的財產增加的成本或公允價值(以較低者為準)的百分比，而該財產增加之前並未作為根據該實體的抵押的任何申請的基礎；或
•
該實體的已報廢的第一抵押債券的等額本金，而該債券以前並未作為根據該實體的抵押提出的任何申請的基礎；或
•
現金保證金。

Avista公用事業公司和AEL&P不得單獨發行任何額外的第一抵押債券(以已註銷債券為基礎發行的債券除外)，除非發行債券的特定實體在之前18個日曆月中的任何連續12個日曆月內具有“淨收益”(根據該實體的抵押貸款的定義)，並且至少是當時所有未償還抵押證券(包括將發行的第一筆抵押債券)和所有優先債務的年利息要求的兩倍。截至2021年12月31日，房地產新增和報廢債券將允許，淨收益測試將不會禁止發行美元1.810億美元N阿維斯塔公用事業公司額外的第一抵押債券本金總額S和$38.2百萬bY AEL&P，假設利率為8每種情況下都是百分之百。

注17.長期DEB轉至關聯信託基金

在……裏面1997，公司發行浮動利率次級可遞延利息債券，B系列，本金金額為$51.5向Avista Capital II提供100萬美元，Avista Capital II是公司成立的關聯商業信託基金。Avista Capital II發行了$50.0百萬優先信託證券，浮動分配利率為倫敦銀行同業拆借利率加0.875百分比，每季度計算並重置。

在截至12月31日的年度內，已支付的分發率如下：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

分銷率低

 

 

0.99

%

 

 

1.10

%

 

 

2.79

%

高分銷率

 

 

1.10

%

 

 

2.79

%

 

 

3.61

%

年終分配率

 

 

1.05

%

 

 

1.10

%

 

 

2.79

%

 

在發行優先信託證券的同時，Avista Capital II發行了$1.5上百萬共同信託證券給該公司。這些優先信託證券可根據Avista Capital II的選擇權隨時贖回，並於2037年6月1日到期。2000年12月，該公司購買了#美元10.0數以百萬計的這種優先信託證券。

該公司擁有100Avista Capital II擁有Avista Capital II%的股份，並已就優先信託證券的分派、贖回價格和清算金額的支付提供唯一及無條件的擔保，只要Avista Capital II有資金可用於從各自的債務證券中支付該等款項。在該等債務證券到期或優先贖回時，優先信託證券將被強制贖回。由於Avista公司不是主要受益人，該公司沒有將這些資本信託包括在其合併財務報表中。因此，資本信託的唯一資產為#美元。51.5Avista Corp.的次級遞延利息債券，反映在綜合資產負債表中。綜合損益表中關聯信託的利息支出代表這些債券的利息支出。

120

Avista公司

 

附註18.F空氣值

現金及現金等價物、應收賬款及票據、應付賬款及短期借款的賬面價值乃對其公允價值的合理估計。長期債務(包括當期部分)、融資租賃和對關聯信託基金的長期債務在綜合資產負債表中按賬面價值列報。

公允價值層次結構對用於計量公允價值的投入進行優先排序。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(第1級計量)，對來自不可觀察投入的公允價值給予最低優先權(第3級計量)。

公允價值層次的三個層次定義如下：

第1級-相同資產或負債的報價在活躍的市場上可用。活躍市場是指資產或負債的交易發生的頻率和數量足以持續提供定價信息的市場。

第2級-定價輸入是第1級所包括的活躍市場的報價以外的價格，但在報告日期可直接或間接觀察到。第2級包括使用模型或其他估值方法進行估值的金融工具。這些模型主要是行業標準模型，考慮了各種假設，包括大宗商品的遠期報價、時間價值、波動因素、標的工具的當前市場和合同價格以及其他相關經濟指標。基本上所有這些假設在工具的整個期限內都可以在市場上觀察到，可以從可觀察到的數據中得出，或者得到在市場上執行交易的可觀察水平的支持。

第三級--定價投入包括通常無法從客觀來源觀察到的重要投入。這些投入可以與內部開發的方法一起使用，從而產生管理層對公允價值的最佳估計。

金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。本公司對公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷，並可能影響公允價值資產和負債的估值及其在公允價值層級中的配置。公允價值的確定納入了各種因素，這些因素不僅包括涉及的交易對手的信用狀況和信用提升(如現金存款和信用證)的影響，還包括Avista Corp.的不履行風險對其負債的影響。

下表列出了截至12月31日公司在綜合資產負債表中未按估計公允價值報告的金融工具的賬面價值和估計公允價值(以千美元為單位)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

攜帶
價值

 

 

估計數
公允價值

 

 

攜帶
價值

 

 

估計數
公允價值

 

長期債務(二級)

 

$

963,500

 

 

$

1,157,651

 

 

$

963,500

 

 

$

1,189,824

 

長期債務(3級)

 

 

1,200,000

 

 

 

1,366,619

 

 

 

1,060,000

 

 

 

1,235,248

 

Snettisham融資租賃義務(3級)

 

 

48,815

 

 

 

54,000

 

 

 

51,750

 

 

 

58,700

 

關聯信託的長期債務(3級)

 

 

51,547

 

 

 

43,299

 

 

 

51,547

 

 

 

43,815

 

 

該等對長期債務及長期債務對關聯信託的公允價值的估計主要基於現有的市場信息，這些信息通常包括第三方經紀商對具有類似風險和條款的債務的估計市場價格。從第三方經紀獲得的價格區間包括以下面值84.0至140.27，其中面值為100.00表示在綜合資產負債表上記錄的賬面價值。2級長期債務是指公開發行的債券，具有市場報價；然而，由於其交易活動有限，因此被歸類為2級債券，因為如果在接近期間結束時沒有交易活動，經紀商必須使用具有類似風險和條款的可比債務來生成報價和進行估計。3級長期債務包括私募債券和關聯信託的債務，這些通常沒有二級交易活動。第三級的公允價值是根據第三方經紀商的市場價格估計的，這些第三方經紀商使用具有類似風險和條款的債務的二級市場報價來生成Avista Corp.債券的報價。由於其獨特的性質，

121

Avista公司

 

Snettisham就融資租賃債務而言，這些項目的估計公允價值是根據使用現有市場信息的貼現現金流量模型確定的。Snettisham融資租賃債券使用2021年12月31日公佈的Morgan Markets A Ex-Fin貼現率貼現至現值。

下表按公允價值體系內的水平披露了本公司截至2021年12月31日按公允價值經常性計算(以千美元為單位)：

 

 

 

1級

 

 

2級

 

 

3級

 

 

交易對手
和現金
抵押品
淨網(1)

 

 

總計

 

2021年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

能源商品衍生品

 

$

—

 

 

$

34,119

 

 

$

—

 

 

$

(31,211

)

 

$

2,908

 

3級能源商品衍生品：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

天然氣交換協議

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

143

 

 

 

(143

)

 

 

—

 

利率互換衍生品

 

 

—

 

 

 

2,319

 

 

 

—

 

 

 

(1,170

)

 

 

1,149

 

遞延補償資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

共同基金：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

固定收益證券(2)

 

 

1,809

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,809

 

股權證券(2)

 

 

7,594

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7,594

 

總計

 

$

9,403

 

 

$

36,438

 

 

$

143

 

 

$

(32,524

)

 

$

13,460

 

負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

能源商品衍生品

 

$

—

 

 

$

41,733

 

 

$

—

 

 

$

(40,300

)

 

$

1,433

 

3級能源商品衍生品：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

天然氣交換協議

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7,914

 

 

 

(143

)

 

 

7,771

 

外幣兑換衍生品

 

 

—

 

 

 

19

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

19

 

利率互換衍生品

 

 

—

 

 

 

25,274

 

 

 

—

 

 

 

(1,170

)

 

 

24,104

 

總計

 

$

—

 

 

$

67,026

 

 

$

7,914

 

 

$

(41,613

)

 

$

33,327

 

 

下表按公允價值體系內的水平披露了本公司截至2020年12月31日，按公允價值經常性計算(以千美元為單位)：

 

 

 

1級

 

 

2級

 

 

3級

 

 

交易對手
和現金
抵押品
淨網(1)

 

 

總計

 

2020年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

能源商品衍生品

 

$

—

 

 

$

23,645

 

 

$

—

 

 

$

(22,152

)

 

$

1,493

 

3級能源商品衍生品：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

天然氣交換協議

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

75

 

 

 

(75

)

 

 

—

 

外幣兑換衍生品

 

 

—

 

 

 

30

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

30

 

利率互換衍生品

 

 

—

 

 

 

952

 

 

 

—

 

 

 

(952

)

 

 

—

 

遞延補償資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

共同基金：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

固定收益證券(2)

 

 

2,471

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,471

 

股權證券(2)

 

 

6,228

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6,228

 

總計

 

$

8,699

 

 

$

24,627

 

 

$

75

 

 

$

(23,179

)

 

$

10,222

 

負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

能源商品衍生品

 

$

—

 

 

$

23,030

 

 

$

—

 

 

$

(22,768

)

 

$

262

 

3級能源商品衍生品：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

天然氣交換協議

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

8,485

 

 

 

(75

)

 

 

8,410

 

利率互換衍生品

 

 

—

 

 

 

51,765

 

 

 

—

 

 

 

(9,002

)

 

 

42,763

 

總計

 

$

—

 

 

$

74,795

 

 

$

8,485

 

 

$

(31,845

)

 

$

51,435

 

 

122

Avista公司

 

(1)
當存在法律上可強制執行的總淨額結算協議時，本公司獲準與同一交易對手淨額計算衍生資產和衍生負債。此外，本公司以持有或存放於該等交易對手的現金抵押品的任何應付款項及應收款項抵銷衍生資產及衍生負債。
(2)
這些資產計入其他財產和投資--綜合資產負債表上的淨資產和其他非流動資產.

上表按不同水平披露的衍生工具資產及負債額與綜合資產負債表所披露的衍生工具資產及負債額之間的差額，是由於與若干交易對手訂立的淨額安排所致。有關衍生工具淨額結算的額外討論，請參閲附註7。

為確定能源商品衍生工具的公允價值，本公司使用市場報價和遠期價格曲線來估計第2級所包括的能源商品衍生工具的公允價值。特別是，電力衍生工具的估值採用市場報價進行，並根據可報價期間之間的期間進行調整。天然氣衍生品估值使用紐約商品交易所對類似工具的定價，根據盆地差異進行調整，使用市場報價進行估計。如果在整個合同期限內有可觀察到的投入，則衍生資產或負債計入第2級。

為確定利率互換衍生工具的公允價值，本公司使用互換期限內的遠期市場利率曲線，並使用適當的貼現率將現金流折現為現值。折現率由第三方經紀根據掉期衍生工具的條款計算，並由本公司評估其合理性，並考慮本公司的潛在不履行風險。利率掉期衍生品的未來現金流等於掉期的固定利率與浮動市場利率乘以每個期間的名義金額。

為確定外幣衍生品的公允價值，本公司使用加元兑美元的遠期市場曲線，並將鎖定價格與市場價之間的差額乘以衍生品的名義金額。遠期外匯市場曲線由第三方經紀商提供。該公司的信用價差被計入外匯合同的鎖定價格。

遞延補償資產和負債是指公司在拉比信託基金中為高管延期計劃持有的資金。這些基金由交易活躍的股票和債券基金組成，在活躍的市場上報價。上表披露的餘額不包括現金和現金等價物#美元。0.1截至2021年12月31日的百萬美元和0.5截至2020年12月31日。

第3級公允價值

對於天然氣商品交換協議，本公司使用上述相同的二級中間人報價；然而，本公司也估計(在合同限制範圍內)採購量和銷售量以及這些交易的時間。更改交易量估計的時間會改變購買和銷售的時間，從而影響使用哪個經紀報價。由於經紀報價在不同時期可能有很大差異，無法觀察到的對交易時間和交易量的估計可能會對計算的公允價值產生重大影響。該公司目前使用歷史數據根據最有可能的情況估計交易量和時間。從歷史上看，交易的時機和交易量與市場價格和市場波動性並不高度相關。

123

Avista公司

 

下表載列用以估計上述第三級資產及負債截至2021年12月31日(千美元)：

 

 

 

公允價值(淨值)為

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021年12月31日

 

 

估價技術

 

無法觀察到的輸入

 

射程

天然氣交易所

 

 

(7,771

)

 

內部派生
加權平均
煤氣費

 

遠期買入價

 

$2.35 - $4.08/MMBtu
$2.96加權平均

 

 

 

 

 

 

 

遠期銷售價格

 

$2.38 - $9.50/MMBtu
$4.51加權平均

 

 

 

 

 

 

 

採購量

 

130,000 - 310,000MMBtus

 

 

 

 

 

 

 

銷售量

 

25,000 - 310,000MMBtus

 

上述估值方法、重大投入和由此產生的公允價值由本公司管理層制定，並至少每季度進行一次審查，以確保它們在每個報告期提供對公允價值的合理估計。

下表列出了12月31日終了年度的能源商品衍生資產(負債)活動，按公允價值使用重大不可觀察投入(第三級)計量(以千美元為單位)：

 

 

 

天然氣
交易所
協議

 

 

電源
交易所
協議

 

 

總計

 

截至2021年12月31日的年度：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2021年1月1日的餘額

 

$

(8,410

)

 

$

—

 

 

$

(8,410

)

總損益(已實現/未實現)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

包括在監管資產中(1)

 

 

4,292

 

 

 

—

 

 

 

4,292

 

聚落

 

 

(3,653

)

 

 

—

 

 

 

(3,653

)

截至2021年12月31日的期末餘額(2)

 

$

(7,771

)

 

$

—

 

 

$

(7,771

)

截至2020年12月31日的年度：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020年1月1日的餘額

 

$

(2,976

)

 

$

—

 

 

$

(2,976

)

總損益(已實現/未實現)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

包括在監管資產中(1)

 

 

(4,311

)

 

 

—

 

 

 

(4,311

)

聚落

 

 

(1,123

)

 

 

—

 

 

 

(1,123

)

截至2020年12月31日的期末餘額(2)

 

$

(8,410

)

 

$

—

 

 

$

(8,410

)

截至2019年12月31日的年度：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2019年1月1日的餘額

 

$

(2,774

)

 

$

(2,488

)

 

$

(5,262

)

總損益(已實現/未實現)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

包括在監管資產中(1)

 

 

8,175

 

 

 

435

 

 

 

8,610

 

聚落

 

 

(8,377

)

 

 

2,053

 

 

 

(6,324

)

截至2019年12月31日的期末餘額(2)

 

$

(2,976

)

 

$

—

 

 

$

(2,976

)

 

(1)
所有損益計入其他監管資產和負債。在上表所列任何期間，淨收益或其他全面收益均未計入損益。
(2)
於上表所列期間，並無購買、發行或轉讓任何其他類別的衍生工具。

非經常性公允價值計量

本公司持有的股權投資並無可隨時釐定的公允價值，該等資產按公允價值入賬，並因使用計量替代方案的公允價值可見變動而按非經常性基準作出調整。在合併財務報表中確認的與公允價值不能輕易確定的股權投資有關的金額包括以下金額(千美元)：

 

124

Avista公司

 

 

 

2021年12月31日

 

 

2020年12月31日

 

賬面價值(1)

 

$

24,161

 

 

$

15,110

 

得(損)利

 

 

8,761

 

 

 

925

 

 

(1)
當公允價值發生可見變化時，如涉及標的資產的交易，賬面價值自計量日期起調整至公允價值。這些資產是用市場法計量的，是二級資產。

附註19.C普通股

普通股的股息支付可能受到以下限制：

•
適用於經修訂的公司重新制定的公司章程中所載優先股(未償還時)的某些契諾(目前有不是已發行優先股)，
•
適用於本公司未償還長期債務和承諾信貸額度協議的某些契諾，
•
《水利工程條例》第10(D)條的水電發牌規定(見注1)，以及
•
OPUC在2014年批准AERC收購的某些要求。OPUC的AERC收購令要求Avista Utilities保持不低於35普通股權益百分比(包括短期債務)。經OPUC批准，公司可根據要求對此限制進行修改。

OPUC批准AERC收購的要求是最嚴格的。根據OPUC的限制，2021年12月31日可用於派息的金額s $322.3百萬.

見2019年至2021年宣佈的股息綜合權益報表。

該公司擁有10百萬股優先股的授權股份。《公司》做到了不是到目前為止，我沒有任何已發行的優先股2021年12月31日和2020年。

普通股發行

該公司於2021年發行普通股，淨收益總額為$90.0百萬美元。這些發行中的大多數都是通過該公司的銷售代理協議進行的，根據這些協議，銷售代理可以不時地發售新的普通股。公司擁有董事會和監管權，可以發行最高的4.3百萬股根據這些協議，其中2.1截至2021年12月31日，仍有100萬張未發行。在2021年，2.2根據這些協議發行了100萬股，淨收益總額為#美元。88.5百萬美元。

注20.累積O三是綜合損失

累計其他綜合損失

截至12月31日，扣除税後的累計其他綜合虧損包括以下內容(以千美元為單位)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

養老金和其他退休後福利的未建立資金的福利義務
計劃--扣除税金淨額$2,934及$3,822，分別

 

$

11,039

 

 

$

14,378

 

 

125

Avista公司

 

下表詳細説明瞭按構成部分分列的12月31日終了年度累計其他綜合虧損的重新分類情況(千美元)：

 

 

 

從累計其他金額重新分類的金額
綜合損失

 

累計其他全面損失構成明細
(損益表中受影響的項目)

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

固定收益養卹金項目攤銷

 

 

 

 

 

 

 

 

 

攤銷先前服務費用淨額(A)

 

$

(793

)

 

$

(794

)

 

$

(794

)

淨虧損攤銷(A)

 

 

38,070

 

 

 

5,586

 

 

 

17,074

 

因條例(A)的影響而作出的調整

 

 

(33,050

)

 

 

(10,006

)

 

 

(19,309

)

税前合計(B)

 

 

4,227

 

 

 

(5,214

)

 

 

(3,029

)

税費(B)

 

 

(888

)

 

 

1,095

 

 

 

636

 

税後淨額(B)

 

$

3,339

 

 

$

(4,119

)

 

$

(2,393

)

 

(a)
這些累積的其他全面損失部分計入定期退休金淨成本的計算(詳情見附註11)。
(b)
説明也是綜合損益表中受影響的項目 

注21.普通股每股收益屬性致Avista公司股東的UTABLE

下表列出了截至12月31日的年度Avista Corp.股東應佔普通股基本收益和稀釋後每股收益的計算(除每股金額外，以千計)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

分子：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Avista Corp.股東應佔淨收益

 

$

147,334

 

 

$

129,488

 

 

$

196,979

 

分母：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加權-已發行普通股的平均數量-基本

 

 

69,951

 

 

 

67,962

 

 

 

66,205

 

稀釋性證券的影響：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

業績獎勵和限制性股票獎勵

 

 

134

 

 

 

140

 

 

 

124

 

加權-已發行普通股的平均數-稀釋

 

 

70,085

 

 

 

68,102

 

 

 

66,329

 

可歸因於Avista的每股普通股收益
公司股東：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

$

2.11

 

 

$

1.91

 

 

$

2.98

 

稀釋

 

$

2.10

 

 

$

1.90

 

 

$

2.97

 

 

有幾個不是股票被排除在計算之外，因為它們是反稀釋的。

注22。承諾S和或有事項

在業務過程中，本公司涉及各種索賠、爭議、糾紛和其他或有事項，包括本附註所述事項。其中一些索賠、爭議、爭議和其他或有事項涉及訴訟或其他有爭議的法律程序。對於所有此類事宜，本公司打算大力保護和捍衞其利益，追求其權利。然而，不能保證任何特定事項的最終結果，因為訴訟和其他有爭議的程序本身就受到許多不確定因素的影響。對於影響Avista公用事業公司或AEL&P公司運營的事項，本公司打算在適當的範圍內通過制定差餉的過程收回已發生的成本。

集體談判協議

該公司與IBEW的集體談判協議代表了大約40阿維斯塔公用事業公司所有員工的百分比。該公司最大的代表羣體，代表大約902021年3月到期的一份為期三年的協議涵蓋了Avista Utilities在華盛頓和愛達荷州的談判部門員工的百分比。

126

Avista公司

 

該公司正在與IBEW談判一項新的協議。然而，如果沒有達成新的協議，受該協議約束的員工可能會罷工，這是有風險的。考慮到集體談判協議涵蓋的員工數量，罷工可能會導致公司運營中斷。然而，該公司認為，這種情況發生的可能性很小。

博伊德火災(華盛頓州自然資源部訴阿維斯塔案)

2019年8月，該公司收到一份標題為“華盛頓州自然資源部訴Avista公司”的訴狀，要求追回最高達$4.4用於支付與2018年8月華盛頓州費裏縣發生的野火有關的滅火和調查費用及相關費用。具體地説，起訴書稱，這場後來被稱為“博伊德大火”的火災是由一棵枯死的黃鬆樹墜落到架空的配電線路上引起的，Avista Corp.在與線路接觸之前未能識別並移除這棵樹，存在疏忽。Avista Corp.否認這棵樹是起火的原因，而且該公司在未能識別和移除這棵樹方面存在疏忽。隨後，私人土地所有者提起了更多訴訟，要求財產損害賠償，保險代位權持有人要求追回已支付的保險收益。

這些訴訟是在華盛頓州費裏縣高等法院提起的。該公司繼續在訴訟中積極為自己辯護。然而，該公司無法預測這些事件的結果。

勞動節風暴

一般信息

2020年9月，華盛頓州東部和愛達荷州北部發生嚴重風暴。極端天氣事件導致該地區客户停電和多起野火。

本公司已意識到，在風暴期間，位於其維護通行權以外地區的其他健康樹木和樹枝在異常風力條件下斷裂，導致其能源輸送系統在據信是野火潛在起源地的區域或附近受到損害。這些事件包括：Babb Road大火(華盛頓州馬爾登和鬆樹城附近)、Christensen路大火(華盛頓州Airway Heights附近)和Mile Marker 49大火(愛達荷州奧羅菲諾附近)。這些野火總共覆蓋了大約22,000英畝。該公司目前估計大約230住宅、商業和其他建築物受到影響。關於Christensen路火災和Mile Marker 49火災，該公司的調查確定，火災的主要原因是極強的風。到目前為止，該公司沒有發現任何證據表明火災是由其設備、維護活動或植被管理實踐中的任何缺陷引起的。關於巴布路大火的進一步討論見下文。

除上述情況外，公司還知道華盛頓州科爾法克斯發生了一場5英畝的大火，燒燬了幾座住宅建築。該公司的調查確定，該公司的設施與這場火災的起火無關。

本公司的調查並無發現任何與該等火災有關的疏忽證據，本公司擬就因該極端風力事件所引起的野火而向本公司提出的任何損害賠償申索作出有力辯護。

八寶路火警

2021年5月14日，該公司獲悉華盛頓州自然資源部(DNR)已完成調查，併發布了一份關於Babb路火災的報告。巴布路大火覆蓋了大約15,000幾英畝的土地被毀，大約220結構。目前還沒有火災造成人員傷亡的報道。

除其他事項外，DNR報告得出的結論是

•
這場大火是因為一棵多優勢的黃鬆樹的一根樹枝被風吹斷，落在Avista Corp.的一條輸電線上；

127

Avista公司

 

•
這棵樹位於距離Avista公司配送線中心約30英尺的地方，距離Avista公司的通行權約20英尺；
•
這棵樹顯示出一些蟲害的證據，樹頂被豪豬破壞，在過去側枝/主幹(LBL)折斷的一小塊傷疤，以及一些過去的膽鏽病跡象。

DNR的報告總結如下：“我認為，由於這棵樹的形狀不尋常，而且它離電線很近，有必要進行更仔細的檢查。對這棵樹進行更近距離的檢查，應該會發現被砍斷的LBL末端和它之前的故障，並有必要確定與引發Babb路火災有關的鄰近LBL的故障可能性。

DNR的報告承認，如果沒有對樹木的近距離檢查或砍伐，除了樹木的多重優勢外，上述情況不會很容易看到。報告還承認，雖然從附近的車道上可以看到多個頂端的存在，但這棵樹並沒有因為存在多個頂端而在V形叉口倒下。公司爭辯説，適用的檢查標準並不要求對原本健康的樹木進行更仔細的檢查，公司在其維護、檢查或植被管理做法方面也沒有疏忽。如果提出任何此類斷言，公司將竭力為其辯護。目前，還沒有就巴布路火災造成的損害向Avista Corp.提出實質性索賠。

高露潔

Colstrain業主仲裁和訴訟

Colstrain 3號和4號機組由本公司、PSE、PacifiCorp、PGE(統稱為“西部共同所有人”)以及Northwest和Talen共同擁有，並根據經修訂的1981年5月6日的所有權和運營協議(O&O協議)運營。Avista Corp.是一家153號和4號單元的百分比業主。沒有一個業主擁有超過30任一臺發電機組的百分比。

華盛頓CETA規定了最後期限，在此之前，科爾斯蒂等燃煤資源必須被排除在華盛頓公用事業公司的電價基礎之外，而來自這些資源的電力不得再輸送給華盛頓的零售客户。Colstrain的共同所有者對這些機組的發電能力有不同的需求。因此，共有人之間出現了商業分歧，包括但不限於關於這些單位的一個或多個關閉日期的分歧。這些商業分歧進而導致了對O&O協議的解釋的分歧，包括但不限於，O&O協議下需要多少百分比的投票要求(55%對100%)才能將一個或多個Colstrie機組從服務中移除，或確定該項目不能再按照審慎的公用事業實踐或擁有管轄權的政府機構的要求運營。這些分歧是蒙大拿州聯邦地區法院未決訴訟的主題，在蒙大拿州聯邦地區法院，西部共同所有人是原告，西北和塔倫是被告，以及在蒙大拿區黃石縣，塔倫是原告，西部共同所有人和西北是被告。

此外，蒙大拿州聯邦地區法院還有法律訴訟待決，涉及上述糾紛發生後2021年頒佈的蒙大拿州法律修改的有效性和合憲性。西方共同所有人是這些訴訟的原告，西北大學和塔倫是被告。有爭議的蒙大拿州法律的變化旨在(A)規定根據O&O協議進行的任何仲裁的地點，凌駕於該協議的明文規定；以及(B)將與關閉或不經營Colstrie有關的行為定義為違反蒙大拿州的消費者保護法。這些法律程序仍然懸而未決。

公司無法預測結果，也無法預測一旦結果與公司利益背道而馳時的潛在影響的數額或範圍。然而，公司將繼續在與Colstrie有關的所有法律程序中大力捍衞和保護自己(及其利益相關者)的利益。

Burnett等人。V.Talen等人。

多個業主發起了一項法律程序(標題為Burnett等人。V.Talen等人。)在蒙大拿州羅斯巴德縣地區法院起訴Talen、PSE、PacifiCorp、PGE、Avista Corp.、Northwest和Westmoland Rosebud Mining。這個

128

Avista公司

 

原告聲稱，與Colstrie的運營相關的煤塵未能得到控制，並尋求未指明的賠償。本公司將在訴訟中積極為自己辯護，但目前無法預測結果，也無法預測發生有損本公司利益的結果時的潛在影響的金額或範圍。

韋斯特摩蘭採礦許可證

蒙大拿州環境信息中心已經提起了兩起訴訟，挑戰與Westmoland Rosebud礦運營有關的某些許可，該礦為Colstrie提供煤炭。第一起提交給羅斯巴德縣蒙大拿州地區法院，對蒙大拿州環境審查委員會批准採礦許可證提出質疑，稱批准過程中存在程序缺陷，環境影響評估存在重大錯誤。2022年1月28日，蒙大拿州羅斯巴德縣地區法院發佈了一項命令，取消了AM4許可證，但將廢止時間推遲到2022年4月1日。

在蒙大拿州聯邦地區法院提起的第二起訴訟中，對露天採礦復墾和執行辦公室批准Westmoland將該礦擴大到指定的“F區”的決定提出了質疑，理由是它違反了《國家環境保護法》和《瀕危物種法》。2022年2月11日，一名治安法官發佈了調查結果，並建議撤銷批准決定，但將廢止日期推遲365天，自最終命令之日起生效。

Avista Corp.不是這些訴訟中的任何一方。Avista Corp.正在繼續關注這兩起訴訟的進展，並評估訴訟對Westmoland履行煤炭供應合同義務能力的影響(如果有的話)。

國家公園管理局(NPS)--自然和文化損害索賠

2017年3月，該公司進入了由國家公園管理局(NPS)管理的財產，以防止斯波坎河被洪水包圍的電線杆即將發生故障。幾天後，該公司自願向NPS報告了其行動。此後，2018年3月，核動力局通知本公司，它可能會根據《系統單元資源保護法》(《系統單元資源保護法》)[《美國聯邦法典》第54篇，100721頁及以後各頁]要求賠償據稱在事件期間造成的未指明的費用和損害。2021年1月，美國司法部(DoJ)要求該公司和美國司法部重新就此事進行討論。2021年7月，美國司法部表示，它可能要求賠償大約#美元。2因涉嫌破壞“自然和文化資源”而與這一事件有關的1000萬美元。此外，司法部表示，它可能會根據Surpa和州法律尋求三倍的損害賠償，使其潛在索賠總額達到約美元。6百萬美元。

本公司對美國司法部對這一事件的立場以及司法部所稱損害的性質和程度提出異議，並將在與此事有關的任何訴訟中積極為自己辯護。該公司和美國司法部已同意進行討論，以瞭解各自的立場，並確定是否有可能解決爭端。然而，該公司無法預測此事的結果。

愛達荷州拉斯德魯姆天然氣事件

2021年10月，愛達荷州的拉思德魯姆發生了一起涉及該公司天然氣基礎設施的事件。這起事件發生在第三方在挖掘過程中損壞了這些設施之後。這一事件導致了一場大火，燒燬了一座住宅，並導致居住者受輕傷。目前，本公司無法預測因此事而提出索賠的可能性，也無法預測如果發生此類索賠，潛在損失的金額或範圍。

其他或有事項

在正常業務過程中，本公司有各種其他法律債權和或有事項尚未解決。本公司相信，這些行動所產生的任何最終責任不會對其財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。該公司對發生負債的概率或金額的估計可能會發生變化。如果發生這樣的變化，可能會意義重大。

本公司根據研究、專家分析和法律審查，定期評估其對污染場地補救的應急情況、義務和承諾，包括評估從已同意或未同意和解的其他責任方獲得賠償的範圍和可能性，以及從保險公司獲得賠償。這個

129

Avista公司

 

公司的政策是根據對將發生的調查、清理和監測成本的估計，累計並計入與環境補救地點相關的已確定風險暴露的當前費用。

根據《瀕危物種法》和類似的州法規，本公司對已被列入瀕危物種名單、被列為“受威脅”物種或已請願列入名單的魚類、植物和野生動物物種負有潛在責任。到目前為止，所採取和實施的措施對公司的影響微乎其微。然而，該公司將繼續尋求通過制定差餉的過程，收回與這些問題有關的所有運營和資本化成本。

根據其水電項目的聯邦許可證，該公司有義務保護其財產權，包括水權。此外，該公司還擁有額外的非水電水權。蒙大拿州正在通過一般裁決審查州內所有水權主張的狀況。克拉克福克河流域內的索賠可能會對該公司的內閣峽谷和諾克森急流水電設施的能源生產產生不利影響。愛達荷州已經啟動了愛達荷州北部的裁決，最終將包括克拉克福克河下游、斯波坎河和科達倫盆地。本公司正在並將繼續作為這些和任何其他相關裁決程序的參與者。這類裁決的複雜性使每一項裁決都不太可能在可預見的未來完成。因此，本公司目前無法估計任何結果的影響。該公司將繼續通過制定差餉的過程，追回與這一問題有關的所有費用。

注23.規則臨時事宜

監管資產和負債

下表列出了截至公司的監管資產和負債2021年12月31日(千美元)：

 

 

 


 

 

 

接收
規範性治療

 

 

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

剩餘
攤銷
期間

 

 

(1)
收入
一次回報

 

 

不
收入
一次回報

 

 

(2)
預期
恢復
或退款

 

 

當前

 

 

非-
當前

 

 

當前

 

 

非-
當前

 

監管資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

遞延所得税

 

 

(3

)

 

$

244,154

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

244,154

 

 

$

—

 

 

$

108,517

 

退休金及其他
退休後福利計劃

 

 

(4

)

 

 

—

 

 

 

165,696

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

165,696

 

 

 

—

 

 

 

198,746

 

能源商品
衍生物

 

 

(5

)

 

 

—

 

 

 

15,385

 

 

 

—

 

 

 

12,447

 

 

 

2,938

 

 

 

2,073

 

 

 

5,722

 

未攤銷債務回購
費用

 

 

(6

)

 

 

6,768

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6,768

 

 

 

—

 

 

 

7,512

 

結算方式：
科達倫部落

 

2059

 

 

 

38,926

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

38,926

 

 

 

—

 

 

 

40,043

 

需求側管理
節目

 

 

(3

)

 

 

—

 

 

 

3,974

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,974

 

 

 

—

 

 

 

3,814

 

脱鈎附加費

 

2023

 

 

 

24,532

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

9,907

 

 

 

14,625

 

 

 

7,123

 

 

 

17,123

 

公用事業廠將被廢棄

 

 

(7

)

 

 

26,771

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

26,771

 

 

 

—

 

 

 

28,916

 

利率互換

 

 

(8

)

 

 

158,082

 

 

 

—

 

 

 

41,672

 

 

 

—

 

 

 

199,754

 

 

 

—

 

 

 

214,851

 

遞延電力成本

 

 

(3

)

 

 

10,835

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7,334

 

 

 

3,501

 

 

 

1,775

 

 

 

1,562

 

遞延天然氣成本

 

 

(3

)

 

 

21,027

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

14,095

 

 

 

6,932

 

 

 

2,308

 

 

 

—

 

AFUDC高於FERC
允許的費率

 

 

(11

)

 

 

48,455

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

48,455

 

 

 

—

 

 

 

47,393

 

新冠肺炎延期

 

 

(12

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

13,591

 

 

 

—

 

 

 

13,591

 

 

 

—

 

 

 

8,166

 

先進的儀表基礎設施

 

 

(13

)

 

 

36,008

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

36,008

 

 

 

—

 

 

 

26,379

 

其他監管資產

 

 

(3

)

 

 

37,045

 

 

 

8,563

 

 

 

2,925

 

 

 

—

 

 

 

48,533

 

 

 

394

 

 

 

41,699

 

監管總資產

 

 

 

 

$

652,603

 

 

$

193,618

 

 

$

58,188

 

 

$

43,783

 

 

$

860,626

 

 

$

13,673

 

 

$

750,443

 

監管責任：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

遞延天然氣成本

 

 

(3

)

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

874

 

 

$

—

 

遞延電力成本

 

 

(3

)

 

 

11,891

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6,457

 

 

 

5,434

 

 

 

20,299

 

 

 

17,570

 

公用事業廠退役成本

 

 

(9

)

 

 

350,190

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

350,190

 

 

 

—

 

 

 

325,832

 

所得税相關負債

 

(3) (10)

 

 

 

346,847

 

 

 

24,411

 

 

 

143,862

 

 

 

56,331

 

 

 

458,789

 

 

 

14,952

 

 

 

399,677

 

利率互換

 

 

(8

)

 

 

13,589

 

 

 

—

 

 

 

1,473

 

 

 

—

 

 

 

15,062

 

 

 

—

 

 

 

15,046

 

脱鈎返利

 

2022

 

 

 

9,308

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,049

 

 

 

6,259

 

 

 

1,447

 

 

 

1,519

 

新冠肺炎延期

 

 

(12

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

12,500

 

 

 

—

 

 

 

12,500

 

 

 

—

 

 

 

10,949

 

其他監管責任

 

 

(3

)

 

 

6,905

 

 

 

17,688

 

 

 

—

 

 

 

11,312

 

 

 

13,281

 

 

 

8,863

 

 

 

14,227

 

監管總負債

 

 

 

 

$

738,730

 

 

$

42,099

 

 

$

157,835

 

 

$

77,149

 

 

$

861,515

 

 

$

46,435

 

 

$

784,820

 

 

130

Avista公司

 

 

(1)
賺取回報包括監管資產/負債的利息或投資回報，作為基準利率的一部分，按允許回報率計算。
(2)
預期的復甦正在等待監管處理，包括優先於監管的監管資產和負債。
(3)
剩餘攤銷期限因相關交易的時間而異。
(4)
由於本公司歷來以零售利率收回及目前收回與其受監管業務有關的退休金及其他退休後福利成本，因此本公司就該部分退休金及其他退休後福利資金不足入賬為監管資產。
(5)
WUTC和IPUC發佈了會計命令，授權Avista Corp.用監管資產或負債抵消能源大宗商品衍生品資產或負債。這種會計處理的目的是將對能源商品交易按市價計價的損益的確認推遲到交割期。已實現的收益和損失導致通過PGAS、華盛頓的ERM、愛達荷州的PCA機制和定期一般費率案件對零售率進行調整。由此產生的與能源商品衍生工具相關的監管資產已被斷定有可能通過未來利率收回。
(6)
為回購債務而支付的保費或收到的折扣將在回購的原始債務的剩餘期限內攤銷，或者，如果與回購相關發行了新債務，則這些成本將在新債務的期限內攤銷。這些成本通過零售利率作為利息支出的一個組成部分得到收回。
(7)
WUTC批准通過2020年一般費率案件和解收回AMI項目成本，包括在2033年前攤銷通過該項目更換的報廢電錶。本公司預計將完全收回的餘額中還包括其他較小的項目，這些項目尚未通過監管程序。
(8)
對於利率互換衍生品，Avista Corp.將每個會計期間的所有按市值計價的損益記錄為資產和負債，以及抵銷監管資產和負債，因此不會對損益表造成影響。利率互換衍生品是類似於能源商品衍生品的風險管理工具。於結算利率互換衍生工具時，監管資產或負債將於相關債務期限內攤銷為利息開支的一部分。本公司記錄利率互換衍生工具資產和負債與監管資產和負債的抵銷，這是基於佣金通過制定差餉過程提供回收的先前做法。已通過一般利率個案程序的已結算利率掉期衍生工具在上表中被分類為賺取回報，而所有未結算利率掉期衍生工具及已結算利率掉期衍生工具並未包括在一般利率個案內，則被分類為預期復甦。
(9)
這一數額取決於移走基礎公用事業廠資產的成本和公用事業廠的壽命。
(10)
這些餘額中的大部分是欠客户的金額，這是2017年12月簽署成為法律的減税和就業法案的結果，該法案將聯邦所得税税率從35百分比至21百分比。該公司重新評估了截至2017年12月31日的所有遞延所得税。該公司預計Avista公用事業公司的公用事業工廠項目的金額將在大約32年。該公司預計AEL&P金額將在大約30年內返還給客户40好幾年了。根據華盛頓和愛達荷州的和解協議，可歸因於非工廠超額遞延税收的監管負債的很大一部分用於抵消與加快Colstrie折舊相關的部分成本。
(11)
這筆金額將根據基礎公用事業廠資產和公用事業廠的壽命進行攤銷。
(12)
世界貿易委員會、IPUC和OPUC發佈了會計命令，允許該公司推遲與新冠肺炎大流行相關的某些成本(扣除任何收益)。本公司已將所有收益按毛數記錄為客户的監管負債，所有額外的允許成本均為監管資產。釐定差餉的辦法，將在每個司法管轄區日後的一般差餉案件中釐定。

131

Avista公司

 

(13)
這一數額代表了該公司在華盛頓州的AMI項目折舊費用的遞延。WUTC在2021年一般費率案例訂單中批准了這些金額的追回。

電力成本延期和回收機制

遞延供電成本於綜合資產負債表中記為遞延費用或負債，以備日後審慎審核及回收或透過零售價回扣。遞延的供電成本包括Avista公用事業公司實際發生的淨供電成本與基本零售價中包括的成本之間的某些差額。淨供電成本的差異主要是由於以下方面的變化：

•
短期批發市場價格和銷售和採購量，
•
水力發電的水平、可用性和最優化，
•
熱發電的水平和可獲得性(包括燃料價格的變化)，
•
零售負載，以及
•
出售過剩輸電能力。

在華盛頓，ERM允許Avista公用事業公司在WUTC批准的情況下定期提高或降低電價，以反映電力供應成本的變化。ERM是一種會計方法，用於跟蹤實際供電成本(扣除批發銷售和燃料銷售)與華盛頓客户基本零售價中包含的金額之間的某些差異，並推遲這些差異(超過美元4.0百萬死區和共享區段)，用於將來向客户收取附加費或返點。為2021年，公司確認了一項税前費用f $7.7百萬在華盛頓的企業風險管理下，相比於6.2百萬美元用於2020年。ERM下的總遞延電力淨成本是不可靠的價值：11.9百萬截至2021年12月31日，一項負債共$37.9百萬截至2020年12月31日。這些遞延電力成本餘額代表欠客户的金額。根據WUTC的要求，如果累計延期餘額超過#美元30如果在返點或附加費方向上有600萬美元，公司必須向世界貿易委員會提交一份文件，調整客户費率，以將餘額退還給客户或從客户那裏收回餘額。由於累計退税餘額超過$30100萬美元，公司在2019年提交的文件中包含了擬議的税率退款。ERM程序被考慮與公司2019年的一般費率案件程序一起進行，退款已獲批准，並將在一年內退還給客户兩年制這段時間從2020年4月1日開始。Avista公用事業公司在每年4月1日或之前提交年度文件，為WUTC工作人員和其他相關方提供機會，審查上一日曆年度ERM遞延電力成本交易的審慎程度並進行審計。

Avista Utilities在愛達荷州有一個PCA機制，允許它在IPUC批准的情況下在每年10月1日修改電費。根據PCA機制，Avista公用事業公司推遲支付某些實際淨電力供應費用與愛達荷州客户基本零售費之間差額的90%。10月1日的費率調整收回或回扣在前一年7月至6月期間遞延的電力成本。在PCA機制下遞延的總供電費用淨額是一項資產共$10.8百萬AS2021年12月31日及$2.5百萬，截至2020年12月31日。遞延電力成本資產代表應付客户金額，負債代表應付客户金額。

天然氣成本遞延及回收機制

Avista Utilities在其服務的所有三個州提交了PGA，以調整天然氣價格：1)來年為天然氣客户服務的估計商品和管道運輸成本，以及2)前一年實際商品和估計商品和運輸成本之間的差額。遞延天然氣淨成本總額為價值$的資產21.0百萬截至2021年12月31日及$1.4百萬，截至2020年12月31日。資產餘額代表客户應得的金額，負債代表應付客户的金額。

脱鈎與收益分享機制

脱鈎(在愛達荷州也被稱為FCA)是一種旨在切斷公用事業收入和消費者能源使用之間的聯繫的機制。在阿維斯塔公用事業公司的每個轄區，阿維斯塔公用事業公司的電力和天然氣收入為

132

Avista公司

 

進行調整，以便根據某些客户費率類別中的客户數量，並假設“正常”千瓦時和熱能銷售，而不是基於實際的千瓦時和熱能銷售。基於客户數量和“正常”銷售額的收入與基於實際使用量的收入之間的差額將被遞延，並從次年開始向客户收取附加費或返還。脱鈎機制中只包括住宅和某些商業客户類別。

華盛頓脱鈎與收益分享

在華盛頓，WUTC批准了該公司的電力和天然氣脱鈎機制，從2015年1月1日起為期五年。2019年，WUTC批准將這些機制再延長五年，至2025年3月31日，其中一個修改是，在任何測試期之後增加的新客户將不會脱鈎，直到包括在未來的測試期內。

電力和天然氣脱鈎附加費費率對客户的調整僅限於3年增長率，任何剩餘的附加費餘額將結轉在未來一段時間內回收。對退税率的調整水平沒有限制。

每種脱鈎機制都包括一項事後收益測試。在每個日曆年結束時，分別計算剛剛結束的日曆年的電力和天然氣收益。這些收益測試反映了實際脱鈎的收入、正常化的供電成本和其他正常化調整。如果公司的收入超過其在華盛頓的授權ROR，則通過調整與附加費或回扣脱鈎的餘額，將超額收益的50%返還給客户。關於脱鈎和收益分享機制下的累計結餘摘要，見下文。

該公司已提議在其2022年一般費率案例中修改這一收益測試，以便如果公司的收入比WUTC在多年費率計劃中授權的ROR高出0.5%以上，公司將推遲這些超額收入，並在稍後將其返還給客户。

愛達荷州FCA和收益分享機制

在愛達荷州，IPUC批准在2025年3月31日之前實施電力和天然氣FCA。

俄勒岡州脱鈎機制

在俄勒岡州，該公司有一個天然氣脱鈎機制。每年都會進行一次收入審查。在年度收益審查中，如果公司的收益比其允許的淨資產收益率高出100個基點以上，則超過100個基點的收益的三分之一將被遞延，並在稍後返還給客户。收益審查與脱鈎機制是分開的，是在脱鈎之前進行的。

累積脱鈎與收益分享機制平衡

自.起2021年12月31日和2020年12月31日，公司在其各個司法管轄區有以下與脱鈎和收益分享機制相關的累計未償餘額(以千美元為單位)：

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

華盛頓

 

 

 

 

 

 

脱鈎附加費

 

$

13,522

 

 

$

21,340

 

愛達荷州

 

 

 

 

 

 

脱鈎(退税)附加費

 

$

(1,450

)

 

$

1,202

 

收益分享回扣撥備

 

 

(686

)

 

 

(686

)

俄勒岡州

 

 

 

 

 

 

脱鈎附加費(退税)

 

$

3,152

 

 

$

(1,262

)

 

有幾個不是與華盛頓州和俄勒岡州相關的收益分享回扣2021年12月31日和2020年12月31日.

133

Avista公司

 

注24.信息按業務細分

業務分類報告反映了公司管理層用來分析業績和確定資源分配的基礎。公司管理層根據所得税前營業收入(虧損)以及Avista公司股東應佔淨收益(虧損)來評估業績。各分部的會計政策與主要會計政策摘要中所述的相同。Avista公用事業公司的業務是基於受監管的公用事業運營總額進行管理的；因此，它被視為一個部門。AEL&P是一個單獨的可報告業務部門，因為它有單獨的財務報告，由首席運營決策者詳細審查，其運營和風險與Avista Utilities和AERC的其他業務有很大不同，不能與任何其他運營部門合併。另一類不是可報告的部門，包括各子公司的其他投資和業務，以及Avista Capital的某些其他業務。

下表列出了該公司每個業務部門的信息(以千美元為單位)：

 

 

 

阿維斯塔
公用事業

 

 

阿拉斯加州
電式
光和
電源
公司

 

 

總效用

 

 

其他

 

 

網段間
淘汰
(1)

 

 

總計

 

截至該年度為止
December 31, 2021:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

營業收入

 

$

1,392,999

 

 

$

45,366

 

 

$

1,438,365

 

 

$

571

 

 

$

—

 

 

$

1,438,936

 

資源成本

 

 

493,289

 

 

 

3,834

 

 

 

497,123

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

497,123

 

其他運營費用

 

 

352,241

 

 

 

13,884

 

 

 

366,125

 

 

 

5,927

 

 

 

—

 

 

 

372,052

 

折舊及攤銷

 

 

221,552

 

 

 

10,363

 

 

 

231,915

 

 

 

261

 

 

 

—

 

 

 

232,176

 

營業收入(虧損)

 

 

217,663

 

 

 

16,186

 

 

 

233,849

 

 

 

(5,617

)

 

 

—

 

 

 

228,232

 

利息支出(2)

 

 

99,629

 

 

 

6,096

 

 

 

105,725

 

 

 

522

 

 

 

(95

)

 

 

106,152

 

所得税

 

 

6,029

 

 

 

2,763

 

 

 

8,792

 

 

 

3,239

 

 

 

—

 

 

 

12,031

 

持續經營的淨收益
運營可歸因於
Avista Corp.股東

 

 

125,558

 

 

 

7,224

 

 

 

132,782

 

 

 

14,552

 

 

 

—

 

 

 

147,334

 

資本支出(3)

 

 

435,887

 

 

 

4,052

 

 

 

439,939

 

 

 

1,270

 

 

 

—

 

 

 

441,209

 

截至該年度為止
December 31, 2020:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

營業收入

 

$

1,277,468

 

 

$

42,809

 

 

$

1,320,277

 

 

$

1,614

 

 

$

—

 

 

$

1,321,891

 

資源成本

 

 

396,543

 

 

 

1,966

 

 

 

398,509

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

398,509

 

其他運營費用

 

 

341,709

 

 

 

12,905

 

 

 

354,614

 

 

 

5,344

 

 

 

—

 

 

 

359,958

 

折舊及攤銷

 

 

213,701

 

 

 

9,806

 

 

 

223,507

 

 

 

716

 

 

 

—

 

 

 

224,223

 

營業收入(虧損)

 

 

220,058

 

 

 

17,088

 

 

 

237,146

 

 

 

(4,446

)

 

 

—

 

 

 

232,700

 

利息支出(2)

 

 

98,451

 

 

 

6,272

 

 

 

104,723

 

 

 

524

 

 

 

(186

)

 

 

105,061

 

所得税

 

 

4,921

 

 

 

3,011

 

 

 

7,932

 

 

 

(881

)

 

 

—

 

 

 

7,051

 

淨收益(虧損)來自
持續運營
歸因於Avista Corp.
股東

 

 

124,810

 

 

 

8,095

 

 

 

132,905

 

 

 

(3,417

)

 

 

—

 

 

 

129,488

 

資本支出(3)

 

 

397,292

 

 

 

7,014

 

 

 

404,306

 

 

 

1,368

 

 

 

—

 

 

 

405,674

 

截至該年度為止
December 31, 2019:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

營業收入

 

$

1,295,873

 

 

$

37,265

 

 

$

1,333,138

 

 

$

12,484

 

 

$

—

 

 

$

1,345,622

 

資源成本

 

 

442,471

 

 

 

(2,654

)

 

 

439,817

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

439,817

 

其他營業費用(4)

 

 

352,170

 

 

 

12,717

 

 

 

364,887

 

 

 

18,883

 

 

 

—

 

 

 

383,770

 

折舊及攤銷

 

 

195,697

 

 

 

9,668

 

 

 

205,365

 

 

 

629

 

 

 

—

 

 

 

205,994

 

營業收入(虧損)

 

 

200,994

 

 

 

16,423

 

 

 

217,417

 

 

 

(7,028

)

 

 

—

 

 

 

210,389

 

利息支出(2)

 

 

97,866

 

 

 

6,385

 

 

 

104,251

 

 

 

1,032

 

 

 

(929

)

 

 

104,354

 

所得税

 

 

28,363

 

 

 

2,816

 

 

 

31,179

 

 

 

195

 

 

 

—

 

 

 

31,374

 

持續經營的淨收益
運營可歸因於
Avista Corp.股東

 

 

183,977

 

 

 

7,458

 

 

 

191,435

 

 

 

5,544

 

 

 

—

 

 

 

196,979

 

 

134

Avista公司

 

資本支出(3)

 

 

434,077

 

 

 

8,433

 

 

 

442,510

 

 

 

835

 

 

 

—

 

 

 

443,345

 

總資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2021年12月31日

 

$

6,458,244

 

 

$

265,422

 

 

$

6,723,666

 

 

$

132,158

 

 

$

(2,241

)

 

$

6,853,583

 

截至2020年12月31日

 

$

6,035,340

 

 

$

268,971

 

 

$

6,304,311

 

 

$

109,658

 

 

$

(11,872

)

 

$

6,402,097

 

截至2019年12月31日

 

$

5,713,268

 

 

$

271,393

 

 

$

5,984,661

 

 

$

113,390

 

 

$

(15,595

)

 

$

6,082,456

 

 

(1)
被報告為利息支出的部門間抵銷代表公司間利息。作為資產報告的部門間抵銷是指部門間應收賬款。
(2)
包括關聯信託的利息支出。
(3)
其他業務的資本支出計入合併現金流量表的其他投資活動。
(4)
Avista公用事業公司2019年的其他運營費用包括合併交易成本，這些成本在綜合收益表中單獨披露。 

注25。道具的終止海德魯一號收購OSed

2017年7月，Avista Corp.簽署了一項合併協議，規定Avista Corp.將成為Hydro One的間接全資子公司，條件是滿足或放棄特定的關閉條件，包括監管機構的批准。

終止合併協議

由於本公司若干監管委員會拒絕提出合併建議，Avista Corp.、Hydro One及其若干附屬公司於2019年1月訂立終止協議，表明雙方同意終止合併協議。根據終止協議的條款，海德魯一號向Avista Corp.支付了#美元。1032019年1月支付百萬終止費。解約費用於報銷本公司2017-2019年發生的交易費用。支付2019年交易費用和適用所得税後的終止費餘額用於一般公司用途，減少了公司對外部融資的需求。2019年的成本為$19.7税前為100萬美元，包括財務顧問費、律師費、諮詢費和員工時間。

注26。銷售E of METALfx

2019年4月，Avista Corp.的非監管子公司灣區製造公司達成了一項最終協議，將其在METALfx的權益出售給獨立的第三方。這筆交易是一筆股票出售，總現金收購價為$。17.5百萬美元，加上手頭現金，取決於慣例的結賬調整。這筆交易於2019年4月完成，截至該日，該公司沒有進一步參與METALfx。

購買價格為$17.5經調整後，100萬美元在METALfx的證券持有人之間分配，包括少數股東，根據所有權按比例分配(Avista Corp.擁有89.2METALfx股權的百分比)。

出售交易向Avista Corp.提供了現金收益，扣除向少數股東支付的款項、合同規定的賠償款項和其他交易費用，淨額為#美元。16.5100萬美元，税後淨收益為$3.3百萬美元。毛利計入“其他收入”，已支付的交易費用計入“非公用事業其他營業費用”，與銷售相關的任何税項計入綜合損益表的“所得税支出”。

在銷售交易完成前，METALfx不是一個須申報的業務分部，並計入附註24的業務分部附註中的其他分部。這項交易不符合終止運營的標準，因為它不代表將對公司正在進行的運營產生重大影響的戰略轉變。

135

Avista公司

 

項目9.與Acco的變更和分歧會計與財務信息披露中的未知者

不適用。

第9A項。控制S和程序

關於披露控制和程序的有效性的結論

公司設有披露控制和程序(如1934年修訂後的《證券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所述)，旨在確保其根據該法提交或提交的報告中要求披露的信息得到及時記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保公司根據公司法提交或提交的報告中需要披露的信息被累積並傳達給公司管理層，包括其主要高管和主要財務官的控制和程序，以便及時做出關於要求披露的決定。在公司首席執行官和首席財務官的參與下，公司管理層評估了截至本報告所述期間結束時的披露控制和程序。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的侷限性，包括人為錯誤的可能性以及規避或凌駕控制和程序的可能性。因此，即使是有效的披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的保證。根據這一評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年12月31日，公司的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。

管理層關於財務報告內部控制的報告

公司管理層及其合併子公司負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如1934年《證券交易法》第13a-15(F)條所界定)。公司對財務報告的內部控制是在公司首席執行官和首席財務官的監督下設計的程序，旨在根據美國公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部報告目的編制公司財務報表提供合理保證。

本公司對財務報告的內部控制包括與以下方面有關的政策和程序：保持合理詳細、準確和公平地反映資產交易和處置的記錄；提供合理保證，確保交易被記錄為必要，以便根據美國公認的會計原則編制財務報表，並且僅根據本公司管理層和董事的授權進行收支；提供合理保證，防止或及時發現可能對本公司財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產收購、使用或處置。

在公司管理層，包括公司主要高管和主要財務官的監督和參與下，公司根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中建立的框架，對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據這一評估，管理層確定，公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制在合理保證水平下是有效的。

公司獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所發佈了截至2021年12月31日公司財務報告內部控制的認證報告。

財務報告內部控制的變化

本公司上個會計季度的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。

136

Avista公司

 

獨立註冊會計師事務所報告

致Avista公司的股東和董事會

財務報告內部控制之我見

我們根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會(COSO)發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對Avista公司及其子公司(“公司”)截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為，根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2021年12月31日，公司在所有重要方面都對財務報告實施了有效的內部控制。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2021年12月31日及截至2021年12月31日年度的綜合財務報表以及我們2022年2月22日的報告，對該等財務報表表達了無保留意見。

意見基礎

本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

/s/德勤律師事務所

 

俄勒岡州波特蘭

2022年2月22日

 

 

137

Avista公司

 

 

 

 

項目9B。其他信息

沒有。

 

 

項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

不適用。

138

Avista公司

 

第三部分

項目10.董事、執行董事公司法人與公司治理

根據表格10-K的一般指示G，本項目所要求的信息(以下列出的有關高管和公司的商業行為和道德準則的信息除外)被省略。這種信息在此通過引用併入如下：

•
在向美國證券交易委員會提交登記人關於定於2022年5月12日舉行的年度股東大會的最終委託書之日及之後，來自該委託書的；以及
•
在此日期之前，註冊人於2021年3月31日就其於2021年5月11日召開的年度股東大會發表的最終委託書。

139

Avista公司

 

 

關於我們的執行官員的信息

名字

 

年齡

 

業務體驗

丹尼斯·P·弗米勒

 

60

 

2019年10月起擔任英偉達首席執行官；2018年1月起擔任英偉達首席執行官；2018年1月起擔任董事首席執行官；2010年1月至2018年1月起擔任高級副總裁；2007年7月至2009年12月起擔任總裁副董事長；2009年1月起擔任總裁副董事長；2007年7月至2008年12月起擔任英偉達能源優化事業部副董事長總裁；2001年2月至2007年7月起擔任英偉達能源首席運營官；1985年起擔任本公司各種管理及員工職務。

馬克·T·賽斯

 

58

 

總裁自2019年10月起擔任執行副總裁；2013年1月起擔任財務總監；2008年9月至2019年10月起擔任首席財務官；高級副總裁於2008年9月至2019年10月受聘於本公司；受聘於本公司之前，曾在黑山公司擔任過以下職務：2003年3月至2008年1月擔任執行副總裁總裁兼首席財務官；2000年3月至2003年3月擔任高級副總裁兼首席財務官；1997年5月至2000年3月擔任財務總監。

凱文·J·克里斯蒂

 

54

 

高級副總裁，2019年10月起擔任對外事務兼首席客户官；總裁副主任，2018年1月起擔任對外事務兼首席客户官；總裁副主任，負責客户解決方案；2015年2月至2018年1月；2005年起擔任本公司多個其他管理和員工職位。

希瑟·L·羅森塔爾

 

44

 

高級副總裁，自2020年1月起擔任能源輸送和共享服務；高級副總裁，能源輸送，自2019年10月至2019年12月；總裁，能源輸送副總裁，自2015年12月起；自1996年起，在本公司擔任各種其他管理和員工職位。

賈森·R·薩克斯頓

 

52

 

高級副總裁，2014年1月起擔任環境合規官；2018年5月起擔任環境合規官；2012年12月起擔任能源資源部總裁副主任；2012年6月至2012年12月起擔任英偉達公用事業客户解決方案部總裁副主任；2011年4月至2012年12月期間擔任能源交貨部總裁副主任；2009年6月至2011年4月起擔任財務副總裁；1996年起擔任本公司其他各種管理及員工職務。

布萊恩·A·考克斯

 

52

 

總裁副主任(自2020年1月起擔任安全及人力資源部)；總裁副主任(自2018年1月至2020年1月起擔任安全及人力資源部合用事務)；自1997年起擔任本公司多個其他管理及員工職位。

格雷戈裏·C·赫斯勒

 

44

 

總裁副法律顧問、公司祕書兼首席道德/合規官；總裁副法律總法律顧問兼首席合規官；自2015年起在本公司擔任各種其他管理和員工職位。

 

拉蒂莎·D·希爾

 

43

 

總裁副主任，2020年1月至今，分管社區和經濟活力；2005年至今，在公司擔任多個其他管理和員工職位。

詹姆斯·M·肯索克

 

63

 

總裁副董事長，2013年1月起任首席信息官兼首席安全官；2007年1月至2013年1月任副總裁兼首席信息官；2001年2月至2006年12月任首席信息官；1996年起擔任本公司多個其他管理及員工職位。

瑞安·L·克拉塞爾特

 

52

 

總裁副主計長，2015年10月起任財務總監兼首席會計官；2001年起擔任本公司多個其他管理及員工職位。

David·J·邁耶

 

68

 

總裁副主任，2004年2月起擔任監管和政府事務首席法律顧問；高級副總裁，總法律顧問，1998年9月至2004年2月。

小愛德華·D·施萊特。

 

61

 

總裁副總裁，2015年9月起擔任首席戰略官；在加入本公司之前，總裁曾在Ecova，Inc.擔任企業發展執行副總裁。

 

140

Avista公司

 

2021年，除David·J·邁耶、凱文·J·克里斯蒂和希瑟·L·羅森塔爾外，本公司所有高管均為本公司一家或多家子公司的高管或董事。公司的高級管理人員每年由董事會任命。

本公司已通過董事、高級管理人員(包括首席執行官、首席財務官和首席會計官)和員工的行為準則。《行為準則》可在公司網站www.avista orp.com上查閲，如有書面要求，也將免費提供給任何股東：

Avista Corp.

總法律顧問

郵政信箱3727 MSC-10

華盛頓州斯波坎，郵編：99220-3727

對公司高管和董事行為準則的任何更改或豁免都將在公司網站上公佈。

第11項.執行VE補償

根據表格10-K的一般指示G，省略了本項目所要求的信息。這種信息在此通過引用併入如下：

•
在向美國證券交易委員會提交登記人關於定於2022年5月12日舉行的年度股東大會的最終委託書之日及之後，來自該委託書的；以及
•
在此日期之前，註冊人於2021年3月31日就其於2021年5月11日召開的年度股東大會發表的最終委託書。

項目12.某些受益所有者的擔保所有權業主和管理層及相關股東事項

(a)
某些受益所有人的擔保所有權(擁有註冊人有投票權的證券的5%或更多)：

關於某些實益所有人(擁有註冊人有投票權證券的5%或更多)的擔保所有權的信息，根據形成10-K的一般指示G已被省略。這種信息在此通過引用併入如下：

•
在向美國證券交易委員會提交登記人關於定於2022年5月12日舉行的年度股東大會的最終委託書之日及之後，來自該委託書的；以及
•
於該日期之前，本公司將從註冊人於2021年3月31日就其於2021年5月11日舉行的股東周年大會所作的最終委託書；亦請參閲提交美國證券交易委員會存檔的有關注冊人有投票權證券的附表13G(該等附表13G所載資料經修訂，並未以參考方式併入本文)。
(b)
管理層的安全所有權：

根據表格10-K的一般指示G，省略了本項目所要求的關於管理層擔保所有權的信息。這種信息在此通過引用併入如下：

•
在向美國證券交易委員會提交登記人關於定於2022年5月12日舉行的年度股東大會的最終委託書之日及之後，來自該委託書的；以及
•
在此日期之前，註冊人於2021年3月31日就其於2021年5月11日召開的年度股東大會發表的最終委託書。
(c)
控制方面的變化：

沒有。

141

Avista公司

 

(d)
截至2021年12月31日，根據股權補償計劃授權發行的證券：

 

計劃類別

(a)
須提供的證券數目
在行使以下權力時發出
未完成的選項，
認股權證及權利

(b)
加權平均
行權價格
未完成的選項，
認股權證及權利

(c)
剩餘證券數量
可供將來在以下條件下發行
股權補償計劃
(不包括中反映的證券
(A)欄)

 

(1)

 

 

批准的股權薪酬計劃
證券持有人(2)

―

$ ―

1,130,521

 

(1)
不包括根據Avista Corp.的長期激勵計劃授予的未歸屬限制性股票和績效股票獎勵。截至2021年12月31日，尚未完成的限制性股票獎勵為96,127份。業績和基於市場的股票獎勵可在最低業績水平以零股支付；在目標水平以215,708股支付；或在最高水平以431,416股支付。由於沒有與限制性股票或基於業績和市場的股票獎勵相關的行權價格，因此此類股票不包括在加權平均價格計算中。
(2)
包括1998年股東批准的長期激勵計劃(2016年修訂)和1996年股東批准的非員工董事股票計劃。2005年2月，董事會投票決定終止非員工董事股票計劃。

根據表格10-K的一般指示G，省略了本項目所要求的信息。這種信息在此通過引用併入如下：

•
在向美國證券交易委員會提交登記人關於定於2022年5月12日舉行的年度股東大會的最終委託書之日及之後，來自該委託書的；以及
•
在此日期之前，註冊人於2021年3月31日就其於2021年5月11日召開的年度股東大會發表的最終委託書。

第14項.主要帳户NTING費用和服務

根據表格10-K的一般指示G，省略了本項目所要求的信息。這種信息在此通過引用併入如下：

•
在向美國證券交易委員會提交登記人關於定於2022年5月12日舉行的年度股東大會的最終委託書之日及之後，來自該委託書的；以及
•
在此日期之前，註冊人於2021年3月31日就其於2021年5月11日召開的年度股東大會發表的最終委託書。

142

Avista公司

 

第四部分

項目15.展品、資金ALI報表明細表

(a)
1.財務報表(載於本報告第二部分)：

獨立註冊會計師事務所報告

截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的綜合損益表

截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的綜合全面收益表

截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表

截至2021年、2020年和2019年12月31日的合併現金流量表

截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的綜合權益報表

合併財務報表附註

(a)
2.財務報表附表：

無

(a)
3.展品：

請參考下一頁開始的《展品索引》。這些證物包括根據第15(B)項要求作為證物提交給本表格10-K的管理合同和補償計劃或安排。

143

Avista公司

 

展品索引

 

 

 

以前提交的(%1)

 

 

展品

 

使用
註冊
數

 

AS
展品

 

 

2.1

 

(截至2017年7月19日提交的8-K表格)

 

2.1

 

Avista Corporation、Hydro One Limited、奧林巴斯控股公司和奧林巴斯公司之間的合併協議和計劃，日期為2017年7月19日。

2.2

 

(截至2019年1月23日提交的8-K表格)

 

2.1

 

終止協議，日期為2019年1月23日，由Avista Corporation、Hydro One Limited、奧林巴斯控股公司和奧林巴斯公司之間簽署。

3.1

 

(附2012年6月30日10-Q表)

 

3.1

 

Avista Corporation重述的公司章程，2012年6月6日修訂和重述。

3.2

 

(截至2016年8月17日提交的8-K表格)

 

3.2

 

Avista公司章程，2016年8月17日修訂。

4.1

 

2-4077

 

B-3

 

按揭及信託契約，日期為1939年6月1日。*。

4.2

 

2-9812

 

4(c)

 

第一份補充契約，日期為1952年10月1日。*

4.3

 

2-60728

 

2(b)-2

 

第二補充契約，日期為1953年5月1日。*

4.4

 

2-13421

 

4(b)-3

 

第三補充契約，日期為1955年12月1日。*

4.5

 

2-13421

 

4(b)-4

 

第四補充契約，日期為1967年3月15日。*。

4.6

 

2-60728

 

2(b)-5

 

第五補充契約，日期為1957年7月1日。*

4.7

 

2-60728

 

2(b)-6

 

第六補充契約，日期為1958年1月1日。*

4.8

 

2-60728

 

2(b)-7

 

第七補充契約，日期為1958年8月1日。*

4.9

 

2-60728

 

2(b)-8

 

第八補充契約，日期為1959年1月1日。*

4.10

 

2-60728

 

2(b)-9

 

第九補充契約，日期為1960年1月1日。*

4.11

 

2-60728

 

2(b)-10

 

第十補充契約，日期為1964年4月1日。*

4.12

 

2-60728

 

2(b)-11

 

第十一份補充契約，日期為1965年3月1日。*

4.13

 

2-60728

 

2(b)-12

 

第十二次補充契約，日期為1966年5月1日。*

4.14

 

2-60728

 

2(b)-13

 

第13號補充契約，日期為1966年8月1日。*

4.15

 

2-60728

 

2(b)-14

 

第十四次補充契約，日期為1970年4月1日。*

4.16

 

2-60728

 

2(b)-15

 

第十五次補充契約，日期為1973年5月1日。*

4.17

 

2-60728

 

2(b)-16

 

第十六次補充契約，日期為1975年2月1日。*

4.18

 

2-60728

 

2(b)-17

 

第17號補充契約，日期為1976年11月1日。*

4.19

 

2-69080

 

2(b)-18

 

第十八號補充契約，日期為1980年6月1日。*

4.20

 

(附1980年表格10-K)

 

4(a)-20

 

第十九號補充契約，日期為1981年1月1日。*

4.21

 

2-79571

 

4(a)-21

 

第二十份補充契約，日期為1982年8月1日。*

4.22

 

(表格8-K註明日期為1983年9月20日)

 

4(a)-22

 

第二十一份補充契約，日期為1983年9月1日。*。

4.23

 

2-94816

 

4(a)-23

 

第二十二次補充契約，日期為1984年3月1日。*

 

144

Avista公司

 

4.24

 

(附1986年表格10-K)

 

4(a)-24

 

第二十三份補充契約，日期為1986年12月1日。*

4.25

 

(附1987年表格10-K)

 

4(a)-25

 

第24號補充契約，日期為1988年1月1日。*

4.26

 

(連同1989年的表格10-K)

 

4(a)-26

 

第二十五份補充契約，日期為1989年10月1日。*

4.27

 

33-51669

 

4(a)-27

 

第二十六份補充契約，日期為1993年4月1日。*

4.28

 

(附1993年表格10-K)

 

4(a)-28

 

第二十七次補充義齒，日期為1994年1月1日。

4.29

 

(連同2001年表格10-K)

 

4(a)-29

 

第二十八份補充契約，日期為2001年9月1日。

4.30

 

333-82502

 

4(b)

 

第二十九次補充義齒，日期為2001年12月1日。

4.31

 

(附2002年6月30日表格10-Q)

 

4(f)

 

第三十項補充契約，日期為2002年5月1日。

4.32

 

333-39551

 

4(b)

 

第三十一份補充義齒，日期為2003年5月1日。

4.33

 

(附2003年9月30日10-Q表格)

 

4(f)

 

第三十二次補充契約，日期為2003年9月1日。

4.34

 

333-64652

 

4(a)33

 

第33次補充義齒，日期為2004年5月1日。

4.35

 

(表格8-K註明日期為2004年12月15日)

 

4.1

 

第三十四次補充契約，日期為2004年11月1日。

4.36

 

(表格8-K註明日期為2004年12月15日)

 

4.2

 

第三十五份補充契約，日期為2004年12月1日。

4.37

 

(表格8-K註明日期為2004年12月15日)

 

4.3

 

第三十六份補充契約，日期為2004年12月1日。

4.38

 

(表格8-K註明日期為2004年12月15日)

 

4.4

 

第三十七次補充義齒，日期為2004年12月1日。

4.39

 

(表格8-K註明日期為2005年5月12日)

 

4.1

 

第三十八份補充契約，日期為2005年5月1日。

4.40

 

(表格8-K的日期為2005年11月17日)

 

4.1

 

第三十九次補充義齒，日期為2005年11月1日。

4.41

 

(表格8-K註明日期為2006年4月6日)

 

4.1

 

第四十期補充義齒，日期為2006年4月1日。

4.42

 

(表格8-K的日期為2006年12月15日)

 

4.1

 

第四十一份補充義齒，日期為2006年12月1日。

4.43

 

(表格8-K註明日期為2008年4月3日)

 

4.1

 

第四十二次補充契約，日期為2008年4月1日。

4.44

 

(表格8-K的日期為2008年11月26日)

 

4.1

 

第43份補充契約，日期為2008年11月1日。

4.45

 

(表格8-K註明日期為2008年12月16日)

 

4.1

 

第四十四次補充契約，日期為2008年12月1日。

4.46

 

(表格8-K註明日期為2008年12月30日)

 

4.3

 

第四十五份補充契約，日期為2008年12月1日。

4.47

 

(表格8-K註明日期為2009年9月15日)

 

4.1

 

第四十六份補充契約，日期為2009年9月1日。

4.48

 

(表格8-K的日期為2009年11月25日)

 

4.1

 

第四十七期補充義齒，日期為2009年11月1日。

 

145

Avista公司

 

4.49

 

(表格8-K的日期為2010年12月15日)

 

4.5

 

第四十八份補充契約，日期為2010年12月1日。

4.50

 

(表格8-K的日期為2010年12月20日)

 

4.1

 

第49次補充義齒，日期為2010年12月1日。

4.51

 

(表格8-K註明日期為2010年12月30日)

 

4.1

 

第五十號補充契約，日期為2010年12月1日。

4.52

 

(表格8-K的日期為2011年2月11日)

 

4.1

 

第51份補充契約，日期為2011年2月1日。

4.53

 

(表格8-K的日期為2011年8月16日)

 

4.1

 

第52次補充義齒，日期為2011年8月1日。

4.54

 

(表格8-K的日期為2011年12月14日)

 

4.1

 

第五十三份補充契約，日期為2011年12月1日。

4.55

 

(表格8-K的日期為2012年11月30日)

 

4.1

 

第五十四次補充契約，日期為2012年11月1日。

4.56

 

(表格8-K的日期為2013年8月14日)

 

4.1

 

第五十五份補充契約，日期為2013年8月1日。

4.57

 

(表格8-K日期為2014年4月18日)

 

4.1

 

第五十六份補充契約，日期為2014年4月1日。

4.58

 

(表格8-K的日期為2014年12月18日)

 

4.1

 

第五十七次補充義齒，日期為2014年12月1日。

4.59

 

(表格8-K的日期為2015年12月16日)

 

4.1

 

第五十八份補充契約，日期為2015年12月1日。

4.60

 

(表格8-K的日期為2016年12月16日)

 

4.1

 

第59次補充義齒，日期為2016年12月1日。

4.61

 

(表格8-K的日期為2017年12月14日)

 

4.1

 

第六十份補充契約，日期為2017年12月1日。

4.62

 

(表格8-K日期為2018年5月15日)

 

4(a)(62)

 

第六十一份補充契約，日期為2018年5月1日

4.63

 

(表格8-K日期為2019年11月26日)

 

4.1

 

第六十二份補充契約，日期為2019年11月1日

4.64

 

(表格8-K的日期為2020年6月4日)

 

4.1

 

第六十三份補充契約，日期為2020年6月1日

4.65

 

(表格8-K的日期為2020年9月30日)

 

4.1

 

第六十四份補充契約，日期為2020年9月1日

4.66

 

(表格8-K註明日期為2021年9月30日)

 

4.1

 

第六十五份補充契約，日期為2021年9月1日

4.67

 

333-82165

 

4(a)

 

1998年4月1日Avista公司與紐約銀行作為繼任受託人簽訂的契約。

4.68

 

(表格8-K註明日期為2004年12月15日)

 

4.5

 

第1號補充契約，日期為2004年12月1日，與Avista Corporation和JPMorgan Chase Bank，N.A.於1998年4月1日簽署的契約的日期相同。

4.69

 

(表格8-K的日期為2010年12月15日)

 

4.1

 

蒙大拿州福賽斯市與Avista公司的貸款協議截至2010年12月1日，蒙大拿州Forsyth市價值66,700,000美元污染控制收入退還債券(Avista公司Colstrain項目)系列2010A。

4.70

 

(表格8-K的日期為2010年12月15日)

 

4.3

 

福賽斯市和紐約銀行梅隆信託公司之間的信託契約，作為受託人，蒙大拿州福賽斯市價值66,700,000美元的污染控制收入返還債券(Avista Corporation Colstrain Project)系列2010A，日期為2010年12月1日。

 

146

Avista公司

 

4.71

 

(表格8-K的日期為2010年12月15日)

 

4.2

 

蒙大拿州福賽斯市和Avista公司之間的貸款協議，截至2010年12月1日，蒙大拿州福賽斯市污染控制收入退還債券(Avista公司Colstrain項目)系列債券價值17,000,000美元。

4.72

 

(表格8-K的日期為2010年12月15日)

 

4.4

 

福賽斯市和紐約銀行梅隆信託公司之間的信託契約，作為受託人，蒙大拿州福賽斯市17,000,000美元的污染控制收入返還債券(Avista Corporation Colstrain Project)系列，日期為2010年12月1日。

4.73

 

(附2012年6月30日10-Q表)

 

3.1

 

經2012年6月6日修訂和重述的Avista Corporation的重述公司章程(見本文附件3.1)。

4.74

 

(截至2016年8月17日提交的8-K表格)

 

3.2

 

2016年8月17日修訂的《Avista公司章程》(見本文件附件3.2)。

4.75

 

(2)

 

 

 

根據1934年《證券交易法》第12條登記的註冊人證券的説明。

10.1

 

(表格8-K的日期為2011年2月11日)

 

10.1

 

Avista Corporation、本協議的銀行方、紐約梅隆銀行、KeyBank National Association和U.S.Bank National Association作為共同文件代理，Wells Fargo Bank National Association作為辛迪加代理和開證行，Union Bank N.A.作為行政代理和開證行之間於2011年2月11日簽署的信貸協議。

10.2

 

(表格8-K日期為2014年4月18日)

 

10.1

 

Avista Corporation、Wells Fargo Bank、National Association作為開證行、Union Bank、N.A.作為行政代理和開證行，以及本協議中確定為繼續貸款人和退出貸款人的金融機構之間於2014年4月18日簽署的《信貸協議第二修正案》。

10.3

 

(表格8-K日期為2014年4月18日)

 

10.2

 

債券交付協議，日期為2014年4月18日，由Avista公司和北卡羅來納州聯合銀行簽署。

10.4

 

(表格8-K的日期為2011年12月14日)

 

10.1

 

Avista Corporation、本協議的銀行方、作為開證行的富國銀行全國協會以及作為行政代理和開證行的Union Bank N.A.之間於2011年2月11日簽訂的信貸協議的第一修正案及其下的豁免，日期為2011年12月14日。

10.5

 

(附2002年表格10-K)

 

10(b)-3

 

牧師急流項目產品銷售合同由華盛頓州格蘭特縣第二公用事業區與Avista公司簽訂，日期為2001年12月12日(牧師急流開發項目於2005年11月1日生效，Wanapum開發項目於2009年11月1日生效)。

10.6

 

(附2002年表格10-K)

 

10(b)-4

 

牧師急流項目合理部分電力銷售合同由華盛頓州格蘭特縣第二公用事業區與Avista公司於2001年12月12日簽署(Priest Rapids開發項目於2005年11月1日生效，Wanapum開發項目於2009年11月1日生效)。

10.7

 

(附2002年表格10-K)

 

10(b)-5

 

2001年12月12日由華盛頓州格蘭特縣第二公用事業區與Avista公司簽署的附加產品銷售協議(Priest Rapids項目)(Priest Rapids開發項目於2005年11月1日生效，Wanapum開發項目於2009年11月1日生效)。

 

147

Avista公司

 

10.8

 

2-60728

 

5(g)

 

與華盛頓州道格拉斯縣第一公用事業區簽訂的電力銷售合同(威爾斯項目)，日期為1963年9月18日。*

10.9

 

2-60728

 

5(g)-1

 

與華盛頓州道格拉斯縣公用事業區第1號電力銷售合同(威爾斯項目)的修正案，日期為1965年2月9日。*

10.10

 

2-60728

 

5(h)

 

與華盛頓州道格拉斯縣第一公用事業區簽訂的預留股份電力銷售合同(威爾斯項目)，日期為1963年9月18日。*

10.11

 

2-60728

 

5(h)-1

 

與華盛頓州道格拉斯縣公用事業區第1號預留股份電力銷售合同(威爾斯項目)的修正案，日期為1965年2月9日。*

10.12

 

(附1985年9月30日10-Q表格)

 

1

 

由美國能源部通過博內維爾電力局和該公司簽署的和解協議和不起訴契約，日期為1985年9月17日，描述了項目3訴訟的和解情況。

10.13

 

(附1981年表格10-K)

 

10(s)-7

 

3號和4號機組的所有權和運營協議，日期為1981年5月6日。*

10.14

 

(附2019年10-K表格)

 

10.14

 

Avista公司高管延期計劃(2020構成部分)。(3)(5)

10.15

 

(附2019年10-K表格)

 

10.15

 

Avista Corporation補充高管退休計劃(2004年後組成部分，2018年修訂)。(3)(6)

10.16

 

(附1992年表格10-K)

 

10(t)-11

 

公司的無資金支持的高管殘障補充計劃。(3)*

10.17

 

(附2007年10-K表格)

 

10.34

 

公司收入延續計劃。(3)

10.18

 

(附2018年10-K表格)

 

10.21

 

Avista公司長期激勵計劃。(3)

10.19

 

(附2010年10-K表格)

 

10.23

 

Avista公司績效獎勵計劃摘要。(3)

10.20

 

(附2019年10-K表格)

 

10.22

 

Avista公司2019年業績獎勵協議。(3)

10.21

 

(附2020年10-K表格)

 

10.22

 

Avista公司2020年業績獎勵協議。(3)

10.22

 

(2)

 

 

 

2021年Avista公司業績獎勵協議。(3)

10.23

 

(2)

 

 

 

Avista公司高管激勵計劃。(3)

10.24

 

(表格8-K註明日期為2008年8月13日)

 

10.1

 

本公司與Mark T.Thies之間以聘書形式簽訂的僱傭協議。(3)

10.25

 

(附2019年9月30日Form 10-Q)

 

10.1

 

公司與高級管理人員之間的控制計劃變更表格。(3)(7)

10.26

 

(2)

 

 

 

安偉達公司非員工董事薪酬。

10.27

 

(表格8-K註明日期為2020年4月6日)

 

10.1

 

Avista Corporation，U.S.Bank National Association，作為貸款人和行政代理，CoBank，ACB，作為貸款人之間的信貸協議，日期為2020年4月6日

21

 

(2)

 

 

 

註冊人的子公司。

23

 

(2)

 

 

 

獨立註冊會計師事務所同意。

31.1

 

(2)

 

 

 

首席執行官證書(依據《美國法典》第18編第1350條，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過)。

31.2

 

(2)

 

 

 

首席財務官證書(根據《美國法典》第18編第1350條，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過)。

32

 

(4)

 

 

 

公司高級管理人員認證(依據《美國法典》第18編第1350條，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過)。

 

148

Avista公司

 

101.INS

 

(2)

 

 

 

內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

101.SCH

 

(2)

 

 

 

內聯XBRL分類擴展架構文檔

101.CAL

 

(2)

 

 

 

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

101.DEF

 

(2)

 

 

 

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101.LAB

 

(2)

 

 

 

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

101.PRE

 

(2)

 

 

 

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

104

 

(2)

 

 

 

封面格式為內聯XBRL，包含在附件101中。

*最初以紙質格式提交給美國證券交易委員會的展品，因此無法提供超鏈接。

(1)
在此引用作為參考。
(2)
現提交本局。
(3)
根據第15(B)項作為證據提交本表格10-K的管理合同或補償計劃。
(4)
隨信提供。
(5)
適用於凱文·J·克里斯蒂、布萊恩·A·考克斯、格雷戈裏·C·海斯勒、拉蒂莎·D·希爾、詹姆斯·M·肯索克、瑞安·L·克拉塞爾特、David·J·邁耶、希瑟·L·羅森塔爾、愛德華·D·施萊特、傑森·R·薩克斯頓、馬克·T·蒂斯和丹尼斯·P·弗米倫。
(6)
適用於凱文·J·克里斯蒂、布萊恩·A·考克斯、拉蒂莎·D·希爾、詹姆斯·M·肯索克、瑞安·L·克拉塞爾特、David·J·邁耶、希瑟·L·羅森塔爾、傑森·R·薩克斯頓、馬克·T·泰斯和丹尼斯·P·弗米倫。
(7)
適用於凱文·J·克里斯蒂、布萊恩·A·考克斯、格雷戈裏·C·海斯勒、拉蒂莎·D·希爾、詹姆斯·M·肯索克、瑞安·L·克拉塞爾特、David·J·邁耶、希瑟·L·羅森塔爾、愛德華·D·施萊特、傑森·R·薩克斯頓、馬克·T·蒂斯和丹尼斯·P·弗米倫。

149

Avista公司

 

標牌縫隙

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。

 

 

 

 

Avista公司

 

 

 

 

2022年2月22日

 

通過

/s/丹尼斯·P·弗米勒

日期

 

 

丹尼斯·P·弗米勒

 

 

 

總裁與首席執行官

 

根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下注冊人以登記人的身份在指定日期簽署。

 

簽名

標題

日期

 

 

 

/s/丹尼斯·P·弗米勒

董事首席執行官兼首席執行官

2022年2月22日

丹尼斯·P·弗米勒

 

 

總裁與首席執行官

 

 

 

 

 

/s/Mark T.Thies

首席財務官

2022年2月22日

馬克·T·賽斯

 

 

常務副總裁，

 

 

首席財務官兼財務主管

 

 

 

 

 

/s/Ryan L.Krasselt

首席會計官

2022年2月22日

瑞安·L·克拉塞爾特

 

 

總裁副主任兼主計長

 

 

首席會計官

 

 

 

 

 

/s/Scott L.Morris

董事

2022年2月22日

斯科特·L·莫里斯

 

 

董事會主席

 

 

 

 

 

/s/Julie A.Bentz

董事

2022年2月22日

朱莉·A·本茨

 

 

 

 

/s/克里斯蒂安·布萊克

董事

2022年2月22日

克里斯蒂安·布萊克

 

 

 

 

 

/s/Donald C.Burke

董事

2022年2月22日

唐納德·C·伯克

 

 

 

 

 

麗貝卡·A·克萊恩

董事

2022年2月22日

麗貝卡·A·克萊恩

 

 

 

 

 

/s/Sena M.Kwawu

董事

2022年2月22日

塞納·M·誇烏

 

 

 

 

/s/Scott H.Maw

董事

2022年2月22日

史考特·H·毛

 

 

 

 

 

/s/Jeffry L.Philipps

董事

2022年2月22日

傑弗裏·菲利普斯

 

 

 

 

 

海蒂·B·斯坦利

董事

2022年2月22日

海蒂·B·斯坦利

 

 

 

 

 

珍妮特·D·威德曼

董事

2022年2月22日

珍妮特·D·威德曼

 

 

 

 

 

 

150