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cesandAdvancedReactorDesignandEngineeringMember2019-01-012019-12-310001486957US-GAAP：部門間消除成員2021-01-012021-12-310001486957US-GAAP：部門間消除成員2020-01-012020-12-310001486957US-GAAP：部門間消除成員2019-01-012019-12-310001486957國家：美國2021-12-310001486957國家：美國2020-12-310001486957國家：美國2019-12-310001486957國家：加利福尼亞州2021-12-310001486957國家：加利福尼亞州2020-12-310001486957國家：加利福尼亞州2019-12-3100014869572021-01-012021-03-3100014869572021-04-012021-06-3000014869572021-07-012021-09-3000014869572021-10-012021-12-3100014869572020-01-012020-03-3100014869572020-04-012020-06-3000014869572020-07-012020-09-3000014869572020-10-012020-12-31 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
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表格10-K
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(標記一)
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2021.
或
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至 .
佣金文件編號001-34658
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BWX科技公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 80-0558025 |
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | | | | |
| 主街800號，4樓 | | |
| 林奇堡 | 維吉尼亞 | | | 24504 |
| (主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號：(980) 365-4300
| | | | | | | | | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券： |
| 每個班級的標題 | | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值0.01美元 | | BWXT | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
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如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是 ☒ No ☐
如果註冊人不需要根據交易法第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。是☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：
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| 大型加速文件服務器 | | ☒ | | 加速文件管理器 | | ☐ |
| 非加速文件服務器 | | ☐ | | 規模較小的報告公司 | | ☐ |
| 新興成長型公司 | | ☐ | | | | |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
在註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日，註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值(以2021年6月30日紐約證券交易所的收盤價為基礎)約為$5.5十億美元。
截至2022年2月18日，註冊人的已發行普通股數量為91,399,448.
以引用方式併入的文件
註冊人將於2022年5月3日召開的2022年股東年會的最終委託書的部分內容通過引用併入本10-K表格的第III部分。
BWX科技公司
索引表10-K
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| | 頁 |
第一部分 |
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第1項。 | 業務 | 1 |
| 一般信息 | 1 |
| 業務細分 | 1 |
| 合同 | 3 |
| 積壓 | 4 |
| 競爭 | 5 |
| 合資企業 | 6 |
| 顧客 | 7 |
| 原材料和供應商 | 7 |
| 人力資本管理 | 7 |
| 專利和技術許可證 | 9 |
| 研究與開發活動 | 9 |
| 危險風險與保險 | 9 |
| 政府規章與環境問題 | 11 |
| 關於前瞻性陳述的警告性聲明 | 13 |
| 可用信息 | 14 |
第1A項。 | 風險因素 | 14 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 25 |
第二項。 | 屬性 | 26 |
第三項。 | 法律訴訟 | 26 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 26 |
|
第II部 |
| | |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 27 |
第六項。 | [已保留] | 28 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 28 |
| 一般信息 | 29 |
| 關鍵會計估計 | 30 |
| 新冠肺炎測評 | 32 |
| 經營成果 | |
| 截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度 | 33 |
| 通貨膨脹和價格變化的影響 | 35 |
| 流動性與資本資源 | 36 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 40 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | |
| 獨立註冊會計師事務所報告 | 42 |
| 合併資產負債表 | |
| 2021年12月31日和2020年12月31日 | 44 |
| 合併損益表 | |
| 截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度 | 46 |
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| | 頁 |
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| 綜合全面收益表 | |
| 截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度 | 47 |
| 股東權益合併報表 | |
| 截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度 | 48 |
| 合併現金流量表 | |
| 截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度 | 49 |
| 合併財務報表附註 | 50 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 90 |
第9A項。 | 控制和程序 | |
| 披露控制和程序 | 90 |
| 管理層關於財務報告內部控制的報告 | 90 |
| 財務報告內部控制的變化 | 90 |
| 獨立註冊會計師事務所報告 | 91 |
項目9B。 | 其他信息 | 91 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 91 |
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第三部分 |
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第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 92 |
第11項。 | 高管薪酬 | 92 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 92 |
第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 92 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 92 |
| | |
第四部分 |
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第15項。 | 展示、財務報表明細表 | 93 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 95 |
| | |
簽名 | | 96 |
我們在這份10-K表格年度報告(“報告”)中作出的表達信念、期望或意圖的陳述，以及那些不是歷史事實的陳述，均屬“1995年私人證券訴訟改革法”所界定的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述受到各種風險、不確定因素和假設的影響，包括我們在本報告項目1和整個項目1A“關於前瞻性陳述的警示聲明”標題下提及的風險、不確定因素和假設。在本報告中，除非上下文另有説明，“我們”、“我們”和“我們”是指BWX Technologies，Inc.(“BWXT”或“公司”)及其合併子公司。
第一部分
項目1.業務
一般信息
BWX Technologies，Inc.是一家專業的核部件製造商、核技術開發商和服務提供商，已有100多年的運營歷史。我們的核心業務專注於為美國政府設計、工程和製造精密海軍核部件、反應堆和核燃料。我們還為核電行業的客户提供特殊的核材料加工、環境場地恢復服務、產品和服務、關鍵的醫用放射性同位素和放射性藥物以及其他先進的核技術。雖然我們提供廣泛的產品和服務，但我們的業務部門非常專注於重大項目。在任何給定的時間，相對較少的項目可以代表我們業務的重要部分。
2015年6月30日，我們完成了對以前的發電業務的剝離，將其剝離為一家名為Babcock&Wilcox Enterprise，Inc.(BWE)的獨立上市公司。除非另有説明，我們已在持續經營的基礎上向我們的合併財務報表列報附註。
業務細分
我們在三個可報告的部門運營：核運營集團、核電集團和核服務集團。關於我們每個部門的財務信息和關於地理區域的財務信息，請參閲本報告中包括的我們的綜合財務報表的附註15和附註3。關於每個部分設施的更多細節，見本報告項目2。總體而言，我們在資本密集型行業運營，我們相當大一部分收入依賴於大合同。我們目前正在通過戰略投資和收購探索我們各個細分市場的增長戰略，以擴大和補充我們現有的業務。我們預計將通過運營產生的現金或通過債務、股權或兩者的某種組合籌集額外資本，為這些機會提供資金。
核運營組
通過這一部門，我們為美國能源部(DOE)/國家核安全管理局(NNSA)的海軍核推進計劃設計、設計和製造精密海軍核部件、反應堆和核燃料。此外，我們還為美國海軍潛艇製造導彈發射管。
我們的核運營集團部門專門設計和製造用於核應用的緊公差和高質量設備。此外，我們還是政府和有限其他用途的關鍵核部件、燃料和組件的領先製造商。自20世紀50年代以來，我們一直為能源部項目提供核部件，是國內最大的學院、大學和國家實驗室研究反應堆燃料元件供應商。我們還減少了冷戰時期政府儲存的高濃縮鈾。此外，我們在為國防應用提供零部件方面擁有100多年的經驗。
我們與能源部支持的核不擴散計劃密切合作。目前，該計劃正在協助開發一種高密度、低濃縮鈾燃料，這是高濃縮鈾試驗堆轉換所需的。我們還在各種含鈾材料的接收、儲存、表徵、溶解、回收和提純方面處於領先地位。鈾混合和鈾回收的所有階段都在我們位於弗吉尼亞州林奇堡和田納西州歐文的工廠進行。
美國政府對核部件的需求決定了這一領域的很大一部分積壓。我們預計，在可預見的未來，核部件訂單將繼續成為積壓訂單的重要組成部分。此外，美國海軍在2021年6月發佈了2022財年遠程造船計劃，該計劃維持了之前的建議，即增加艦隊規模，包括增加潛艇和航空母艦。雖然現任總統政府可能會在提交2023財年預算時做出進一步的改變，但我們已經做出了
額外的資本支出和人員投資，以滿足預期的需求增長，我們預計將繼續進行此類支出和投資。
核電集團
通過這一部門，我們設計和製造商用核蒸汽發生器、熱交換器、壓力容器、反應堆部件和其他輔助設備，包括用於儲存乏核燃料和其他高級核廢料的容器。我們已經向全球核工業提供了1300多個大型重型部件，我們是北美唯一的商用重型核部件製造商。該部門也是CANDU核電站核燃料、燃料搬運系統、工具輸送系統、核級材料和精密加工部件以及相關服務的領先供應商。該部門還提供各種工程和工廠內服務，是正在進行重大整修和延長工廠壽命項目的核電設施的重要供應商。我們在核電設備的設計、製造、調試和服務方面擁有50多年的經驗，具有深厚的知識基礎。此外，該部門還是關鍵醫用放射性同位素和放射性藥品的全球領先製造商和供應商。
核電集團部門專門從事與製造集成相結合的全面原型設計工作。此細分市場的功能包括：
•蒸汽產生和分離設備的設計和開發；
•反應堆廠房部件的熱工水力設計；
•商業核燃料的製造和設計；
•核燃料裝卸系統的設計、製造、交付、安裝和調試；
•儲存乏核燃料和其他高放廢物的容器；
•換熱器的結構和熱工水力設計及振動分析；
•用於精密製造的結構部件設計；
•在高強度、低合金鋼和鎳基材料方面的材料專長；
•管材、鍛件和焊絲的材料採購；
•金相和化學分析；以及
•製造和供應關鍵醫用放射性同位素和放射性藥品，用於研究、診斷和治療用途。
我們核電集團部門的整體活動主要取決於核能的需求和競爭力。我們核電集團部門的很大一部分業務取決於維護中斷的時間，主要是在加拿大市場，以及資本支出和核電客户重大翻新的週期性，這可能會導致我們的財務業績發生變化。
核服務集團
通過這一部門，我們為美國政府提供各種服務，包括特殊核材料處理、環境場地修復服務以及美國政府擁有的各種設施的管理和運營服務。這些服務主要提供給能源部，包括國家核安全局、核能辦公室、科學和環境管理辦公室以及美國國家航空航天局。
該部門的主要業務包括：
•管理和運營環境管理場所；
•為能源部管理乏核燃料和跨鈾廢物；
•管理和運營核生產設施；
•為能源部網站提供關鍵技能和資源；以及
•管理和運營NASA的太空飛行硬件和測試設施。
該部門還為各種應用開發技術，包括先進的核動力源，併為新的先進核反應堆提供完整的先進核燃料和反應堆設計與工程、許可和製造服務。
我們核服務集團部門的總體活動主要取決於能源部的授權支出水平，包括國家核安全局、核能辦公室、科學和環境管理辦公室以及美國國家航空航天局。我們主要通過我們的合資企業為美國能源部和國家安全局管理和運營複雜的、高後果的核和國家安全業務，如下文“合資企業”標題下進一步討論的那樣。
剝離美國商業核服務業務
2020年5月29日，我們的子公司BWXT核能公司剝離了其在美國的商業核服務業務，這是我們核服務集團部門的一個組成部分。在一項無現金交易中，我們用總計1,800萬美元的淨資產(主要包括物業、廠房和設備以及某些保修義務)交換了一個製造設施和大致相同價值的相關土地。收購的資產作為核服務集團分部的一部分進行報告。
收購
萊克能源產品有限公司。
2020年1月2日，我們的子公司BWXT加拿大有限公司收購了Laker Energy Products Ltd.，並將其更名為BWXT精密製造有限公司(“精密製造”)。精密製造是一家為CANDU核電公用事業提供核級材料和精密加工部件的全球供應商，據報道是我們核電集團部門的一部分。
有關收購的更多信息，請參閲本報告中我們的合併財務報表附註2。
合同
我們通過各種方法執行合同，包括固定價格獎勵費用、成本加成、成本可償還、固定價格或這些方法的某種組合。我們一般會在一段時間內確認我們的合同收入和相關成本。因此，隨着工作的進展，我們定期審查合同價格和成本估計數，並反映利潤與我們修訂這些估計數期間完成百分比成比例的調整。如果這些調整導致一個項目以前報告的利潤減少或消除，我們將確認從當前收益中計入費用，這可能是實質性的。
我們有超過一年的合同。我們的大多數長期合同都有關於進度付款的條款。我們試圖通過對反映在原始價格中的此類變化的估計，或通過風險分擔機制，如勞動力和大宗商品價格等項目的升級或價格調整，來彌補我們長期合同中預期的勞動力、材料和服務成本的增長。
在合同延期或取消的情況下，我們一般有權收回在延期或終止之前完成的工作所產生的成本、和解費用和利潤。重大或大量合同取消可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
核運營組
這一領域產生的大部分收入來自與美國能源部/美國國家安全局海軍核推進計劃的長期合同。除非合同中另有規定，允許和可分配成本應根據聯邦採購條例(FAR)和相關的美國政府成本會計準則(CAS)計入與美國政府簽訂的合同。根據FAR和CAS法規的要求，我們可能產生的且不應向美國政府支付的成本包括但不限於不允許的員工補償和福利成本、遊説成本、利息、某些法律成本和慈善捐贈。
我們在這一領域的大多數合同都是固定價格獎勵費用合同，規定償還允許發生的成本外加費用，並通常要求我們盡最大努力在規定的時間和規定的金額限制內完成工作範圍。費用可以按美元價值或按成本的百分比確定。獎勵和獎勵費用是根據客户對我們績效的評價來確定和賺取的，主要是根據協商的標準
與成本有關，旨在激勵優秀的合同履行。以成本為基礎的獎勵費用規定，最初商定的費用將在以後進行調整，通常使用一個公式，根據允許的總成本與總目標成本的關係，對照相關標準衡量業績。獎勵和獎勵費用代表可變對價，當有足夠證據確定可變對價不受限制時，我們將其計入收入中。
我們的某些美國政府合同跨越一個或多個基準年和多個期權年。美國政府通常有權不行使期權期限，也可能出於各種原因不行使期權期限，包括但不限於年度資金決定。此外，美國政府與其主承包商之間的合同通常包含在美國政府或主承包商方便的情況下終止合同的標準條款。作為一家美國政府承包商，我們受到聯邦法規的約束，根據這些法規，如果我們被判有罪或因違反特定聯邦法規的指控而被起訴，我們獲得未來新聯邦合同獎勵的權利將被單方面暫停或禁止。此外，我們與美國政府簽訂的一些合同要求我們在任何計劃出售或關閉相關設施的情況下提前通知。在上述任何一種情況下，美國政府都有權就雙方都能接受的設施購買進行談判。
核電集團
這一部分的合同通常通過競爭性投標程序授予。客户可能會考慮的因素包括價格、廠房或設備的可用性、設備和人員的技術能力、效率、安全記錄和聲譽。其中某些合同是固定價格合同，其中規定的工作範圍是以預先確定的價格商定的，該價格通常不受調整，無論承包商產生的成本如何，除非業主授權更改範圍。固定價格合同給我們帶來了更大的風險，因為它們要求我們預先確定要執行的工作量和與執行工作相關的成本。其餘的合同主要是時間和材料合同，這導致我們收回根據合同產生的成本外加費用。
我們與客户的安排可能要求我們提供信用證、投標和履約保證金或擔保，以確保投標或根據合同履行合同，這可能涉及大量的合同擔保。
核服務集團
該部門的主要業務包括為能源部管理和運營核生產設施、環境管理場所以及乏核燃料和超鈾廢物的管理。這些活動主要是通過參與我們與其他承包商的合資企業來完成的，這一點在下文“合資企業”的標題下進一步討論。
美國政府設施的管理和運營合同是通過複雜而漫長的採購過程授予的。這些合同的結構一般為五年合同，可選擇最多五年的額外期限，可由客户行使，或包括合同期限可因某些業績指標的實現而延長的條款。這些合同通常是費用償還合同，其中包括主要基於年度業績的獎勵費用，每月臨時費用付款和年度補足付款。根據合同的類型，承包商可能被要求提供營運資金，這些資金由美國政府通過定期發票報銷。
這一細分市場還主要通過使用在競爭性投標過程中授予的固定價格合同來為我們的先進技術平臺的客户提供服務。固定價格合同給我們帶來了更大的風險，因為價格已經預先確定，通常不會受到調整，無論發生什麼成本，除非得到客户的授權。
積壓
積壓是指我們預計未來將從已授予和正在進行的合同中確認的美元收入。由於各種原因，我們並不是所有來自合同授予的預期收入都被記錄在積壓中，包括一些項目在同一報告期內被授予並完成。
我們的積壓相當於我們在符合財務會計準則委員會(FASB)主題標準的合同下的剩餘履約義務與客户簽訂合同的收入，如本報告所載綜合財務報表附註3所述。我們用於確定積壓的方法可能不能與其他公司使用的方法相比較。
我們受制於美國政府的預算和撥款週期，因為它涉及我們的核運營集團和核服務集團部門。積壓的項目可能不代表未來的經營結果，客户可能會取消、修改或更改我們積壓的項目。
我們在2021年12月31日和2020年12月31日的積壓情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日，
2021 | | 十二月三十一日，
2020 |
| | | (約百萬美元) |
| 核運營組 | | $ | 4,511 | | | 87 | % | | $ | 3,659 | | | 83 | % |
| 核電集團 | | 644 | | | 12 | % | | 726 | | | 16 | % |
| 核服務集團 | | 21 | | | 1 | % | | 21 | | | 1 | % |
| 總積壓 | | $ | 5,176 | | | 100 | % | | $ | 4,406 | | | 100 | % |
我們沒有將我們未合併的合資合同的價值包括在積壓中。這些未合併的合資企業包括在我們的核服務集團部門。有關權益法投資的財務資料，請參閲本報告所包括的綜合財務報表附註4。
在截至2021年12月31日的積壓訂單中，我們預計將確認以下收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2023 | | 此後 | | 總計 |
| | | (約百萬美元) |
| 核運營組 | | $ | 1,573 | | | $ | 1,102 | | | $ | 1,836 | | | $ | 4,511 | |
| 核電集團 | | 260 | | | 142 | | | 242 | | | 644 | |
| 核服務集團 | | 21 | | | — | | | — | | | 21 | |
| 總積壓 | | $ | 1,854 | | | $ | 1,244 | | | $ | 2,078 | | | $ | 5,176 | |
截至2021年12月31日，我們的核運營集團部門向美國政府積壓的資金為41.987億美元，其中1.218億美元尚未到位。
截至2021年12月31日，我們的核服務集團部門向美國政府積壓的資金為2,060萬美元，所有這些資金都已到位。
來自美國政府的主要新獎項通常是在國會批准美國政府下一財年(10月1日開始)的預算後獲得的，可能在日曆年末之前不會頒發給我們。由於美國政府授予的大多數合同都要經過這些年度資金審批，因此基礎項目的總價值要大得多。2021年3月，我們從美國政府獲得了總價值22億美元的獎勵，其中包括未行使的期權，截至2021年12月31日，所有這些都已添加到積壓中。
截至2021年12月31日，從積壓的期權中排除的未行使期權的價值約為4億美元，包括以前的獎勵，其中一部分預計將在2024年之前每年授予，但須受國會年度撥款的限制。
競爭
下面描述了每個部門運營的競爭環境。
核運營集團。自20世紀50年代以來，我們擁有專業的技術能力，使我們成為美國政府海軍核艦隊核部件和燃料的寶貴供應商。由於滿足美國政府對核組件和燃料的合同要求所需的技術和監管標準，以及此類環境中存在的進入壁壘，這一細分市場的競爭有限。這一細分市場有限競爭的主要基礎是價格、高資本投資、技術能力、高監管許可成本以及產品和服務的質量。此外，很大一部分設計、加工和最終產品是由美國政府保密的，這要求相關人員獲得並維護美國政府的安全許可。
核電集團。我們的核電集團部門為CANDU反應堆提供重型核部件、專業工程和維護服務、核燃料、燃料處理系統和工具輸送系統。此細分市場
與許多專門從事核能力的公司競爭，包括但不限於法馬通、Cameco公司、斗山重工和建築有限公司、E.S.Fox有限公司、AECON Group Inc.、Bechtel National，Inc.、Westinghouse Electric Corporation和SNC-Lavalin Group，Inc.。這一領域的主要競爭基礎是價格、技術能力、質量、性能的及時性、產品和服務的廣度以及接受項目風險的意願。
核服務集團。通過這一部門，我們從事美國政府設施的管理和運營，並提供與美國政府擁有的核設施相關的環境補救服務(去污和退役)。我們的許多政府合同是作為與一家或多家公司的合資企業進行投標的，我們在該合資企業中擁有多數或少數地位。主承包商或主承包商的表現可能會影響我們在該特定項目和客户方面的聲譽和未來的競爭地位。我們在向美國政府提供商品和服務以及運營美國政府設施方面的主要競爭對手包括但不限於貝克特爾國家公司、Amentum、福陸公司、洛克希德·馬丁公司、雅各布斯工程集團、諾斯羅普·格魯曼公司、亨廷頓·英格斯工業公司、霍尼韋爾國際公司和Leidos，Inc.。這一領域的主要競爭基礎是經驗、過去的業績、關鍵人員的可用性和技術能力。
合資企業
我們與第三方分享各種實體的所有權，主要是通過公司、有限責任公司和合夥企業，我們稱之為“合資企業”。通過這些合資安排，我們的核服務集團部門主要管理和運營核設施和相關的工廠基礎設施，建造大型資本設施，為庫存和資產提供保障和安全，支持和開展先進能源技術的研究和開發，並管理美國能源部、美國國家核安全局和美國國家航空航天局的環境項目。我們一般按照權益會計法核算我們在合資企業中的投資。我們的核服務集團部分未合併的合資企業如下所述。
•洛斯阿拉莫斯遺產清理合同。紐波特新聞核能BWXT-Los Alamos，LLC是一家有限責任公司，由Huntington Ingalls Industries，Inc.的技術解決方案部門Stoller Newport News Nuclear，Inc.和BWXT技術服務集團有限公司(BWXT TSG)於2017年成立，獲得了一份合同，在洛斯阿拉莫斯國家實驗室場地和周圍私人和政府所有的土地進行環境監測和修復、廢物管理和處置以及淨化和退役。
•勞倫斯·利弗莫爾國家實驗室。勞倫斯·利弗莫爾國家安全有限責任公司是一家有限責任公司，由加州大學、貝克特爾國家公司、Amentum和BWXT政府集團於2006年成立，管理和運營位於加利福尼亞州利弗莫爾的勞倫斯·利弗莫爾國家實驗室。該實驗室是國家科學和工程資源，專注於國家安全、能源、環境和生物科學，對核裝置負有特殊責任。
•薩凡納河廢水處理方案。薩凡納河補救有限責任公司是一家有限責任公司，由Amentum、Bechtel National，Inc.、CH2M Hill Constructors，Inc.和BWXT TSG於2009年成立，成為美國能源部位於南卡羅來納州艾肯市的Savannah River場地的液體廢物承包商。該計劃的目標是根據聯邦設施協議，利用國防廢物處理設施和鹽石設施，關閉薩凡納河遺址的液體廢物儲罐。該合同計劃由薩凡納河綜合任務完成合同取代，該合同於2021年10月授予另一家BWXT合資企業，如下所述。
•薩凡納河綜合任務完成合同。2021年10月，由BWXT TSG、Amentum和Fuor Federal Services，Inc.組成的有限責任公司薩凡納河任務完成有限責任公司獲得了一份合同，為位於南卡羅來納州艾肯的薩凡納河遺址減少美國能源部的環境和財務責任。2021年11月23日發出了繼續進行的通知，合同週轉期預計在2022年第一季度。
•朴茨茅斯氣體擴散廠D&D。福陸-BWXT朴茨茅斯有限責任公司是由福陸聯邦服務公司和BWXT TSG組成的有限責任公司，在俄亥俄州朴茨茅斯的朴茨茅斯氣體擴散廠提供核作業、淨化和退役服務。
•西谷示範項目第一階段退役和設施處置。CH2M Hill-BWXT West Valley，LLC是由CH2M Hill Constructors，Inc.，BWXT TSG和環境化學公司組成的有限責任公司。提供的服務包括項目管理和支持服務、現場運營、維護、公用事業、高級垃圾桶搬遷、設施處置、美國廢物罐區管理。
核管理委員會(“NRC”)頒發了處置區域管理、廢物管理和核材料處置以及保障和安保方面的許可證。
•廢物分離中試裝置。核廢料合作有限責任公司是由Amentum、BWXT TSG和阿海琺聯邦服務有限責任公司組成的有限責任公司，是管理和運營美國能源部位於新墨西哥州卡爾斯巴德的廢物分離試點工廠的主要分包商。
•協同實現統一運維(SACOM)。Syncom Space Services，LLC是由PAE應用技術有限責任公司和BWXT核運營集團有限公司組成的有限責任公司，為機構和技術設施提供設施運營和維護服務，並在美國國家航空航天局的兩個設施-密西西比州漢考克縣的斯坦尼斯航天中心和路易斯安那州新奧爾良的米丘德組裝設施-提供測試和製造支持服務。
•Paducah氣體擴散工廠停用和修復項目。Four Rivers Nuclear Partnership，LLC是一家有限責任公司，由BWXT TSG、CH2M Hill Constructors，Inc.和福陸聯邦服務公司組成，在肯塔基州帕迪尤卡的Paducah氣體擴散廠提供核運營、停用和修復服務。
顧客
我們為不同的客户羣提供產品和服務，包括美國政府、公用事業公司以及核電和放射性製藥行業的其他客户。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內，我們最大的客户是美國政府，分別約佔我們總合並收入的76%、77%和77%。在截至2021年、2020年或2019年12月31日的幾年中，沒有任何個人非美國政府客户的收入佔我們綜合收入的10%以上。
美國政府是我們的核運營集團和核服務集團部門的主要客户。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，來自美國政府合同的收入分別佔我們核運營集團部門收入的94%、94%和96%。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內，來自美國政府合同的收入分別佔我們核服務集團部門收入的98%、87%和85%。
原材料和供應商
我們的業務使用各種形式的碳鋼和合金鋼等原材料，以及用於組裝的零部件和附件，這些材料可從多種來源獲得。我們一般根據個別合同的需要購買這些原材料和部件。雖然一些原材料偶爾會出現短缺，但目前並不存在嚴重的短缺。
我們的核運營集團部門依賴於幾家單一來源的供應商提供其產品所用的材料。我們相信這些供應商是可靠的，我們和美國政府花費了大量精力來監控和維護我們核運營集團部門的供應商基礎。我們的核電集團和核服務集團部門並不依賴於其產品所用材料的單一供應來源。我們核電集團部門使用的某些原材料的供應選擇有限；然而，我們相信這些材料的供應商是可靠的。
人力資本管理
人強，創新驅動。我們的員工負責為全球安全、清潔能源、環境恢復、核醫學和太空探索提供安全有效的核解決方案。通過他們的辛勤工作和創新，我們開發了新技術，使我們的客户受益，建立了我們的業務，並改善了我們的生活。
我們的目標是成為我們所在行業和我們所在社區的首選僱主。我們專注於在整個組織內保持堅實的人才管道，並不斷髮展業務未來所需的能力和技能。我們努力保持一支高技能和多樣化的員工隊伍，根據員工的表現和對公司的貢獻來招聘、補償、保留和晉升員工。
員工。截至2021年12月31日，我們在全球擁有約6,600名員工，主要分佈在美國(5,350名員工)和加拿大(1,250名員工)。我們的許多業務都受到工會合同的約束，我們通常定期續簽這些合同。截至2021年12月31日，我們大約有1650名員工是工會成員。我們認為我們與員工的關係令人滿意。
僱員補償及福利。我們的薪酬計劃旨在獎勵實現並超過為股東創造長期價值的目標的員工。我們業務的成功和增長歸功於我們吸引、發展和留住公司各級有才華和高表現的員工的能力。我們的薪酬計劃旨在確保我們有能力吸引、留住和激勵員工實現我們的目標。
提供全面、有競爭力和負擔得起的退休、健康和其他福利對我們的吸引和留住戰略也很重要。我們提供健康福利，包括各種醫療/藥房計劃選項，為那些參加高免賠額健康計劃的人提供健康儲蓄賬户，併為員工提供醫療保健和受撫養人護理的靈活支出賬户。我們還為員工提供退休、投資和節税/延期機會。
員工發展。員工的專業發展對我們的成功至關重要。我們提供在線和麪對面的職業發展、培訓和其他計劃，以及指導計劃，以增強我們員工的知識、技能和晉升機會。為了推進我們的員工發展目標，我們與多家教育機構合作，提供認證、職業和其他課程，併為攻讀與工作相關的、促進職業發展的課程的員工提供學費補償。我們為被認為有很大潛力晉升為領導角色的員工提供領導力發展計劃。
我們設立了BWXT技術研究員計劃，以表彰我們一些最有才華的員工，表彰他們在推動創新和激發創造力方面做出的貢獻。我們的技術研究員提供廣博的知識和多樣化的技術專業知識，可以專注於開發創造性的解決方案，以應對我們在行業中面臨的眾多挑戰。
多樣性和包容性。我們重視員工的多樣性，並致力於為所有員工提供一個參與和包容的氛圍，以提高生產率並鼓勵創造力和創新。2018年，我們成立了多樣性和包容性(D&I)委員會，由代表不同工作職能、級別和背景的員工輪流組成。D&I委員會致力於確定和實施變革，以提高認識，並在整個勞動力隊伍中培養多樣化和包容的文化。此外，我們每年參加許多以多樣性為重點的會議和招聘會，包括由全國黑人工程師協會、女工程師協會和西班牙裔專業工程師協會主辦的會議和招聘會。
健康與安全。作為一家專業的核部件製造商和為美國政府提供高後果核設施和國家安全設施的運營商，我們員工的安全對我們的成功至關重要。因此，我們致力於保持最高的安全、安保、道德和環境標準。我們維持全面的安全計劃，重點是識別風險和消除可能導致嚴重傷害的危險。我們進一步為員工提供前期和持續的安全培訓，以確保安全政策和程序得到有效溝通和實施。
我們運營着NRC 1類和加拿大核安全委員會(“CNSC”)許可的設施，並將安全至上的文化作為核心價值觀灌輸給我們，在這些和我們所有的工作地點零事故的願景，我們對此感到自豪。為了追求一個無傷害的工作場所，我們不斷監測和評估所有的傷害和“差一點的期望”，任何教訓，我們可以吸取和利用，以減少職業活動中固有的風險。我們定期為員工提供安全培訓，並進行安全文化調查，以確定員工關心的問題。我們利用這些信息來進一步發展我們的安全計劃，以努力防止未來的職業和環境事故。
道德與誠信。我們相信，保持一個認可努力和團隊合作、重視相互尊重和開放溝通的工作環境，並表現出對員工福祉的關心和關心，對於留住一支敬業和高效的員工隊伍至關重要。我們的商業行為準則(“守則”)確立了我們期望員工遵守的原則和標準。每一位高管、董事和員工都被要求在開展業務時具有良好的道德判斷；在互動中尊重同事、業務合作伙伴、客户和其他人；並遵守適用的法律、法規和規定。該準則描述了什麼是適當的行為，並指導保持誠信承諾的合乎道德的商業決策。為了實現這一目標，我們為員工提供有關《守則》的定期培訓，以識別和防止不當行為，《守則》要求員工報告違反我們政策和/或對我們的工作環境產生負面影響的情況。此外，我們保留了BWXT道德熱線，允許員工祕密報告與道德或其他問題有關的任何問題，如果他們願意，也可以匿名報告。我們調查並迅速採取行動糾正與我們的準則和其他政策不一致的行為。
新冠肺炎。在2020年，我們實施了安全協議和新程序，以保護我們的員工和承包商，以應對新型冠狀病毒株(“新冠肺炎”)。這些協議包括遵守社交距離和其他
聯邦、州和地方政府機構要求的健康和安全標準，並考慮到疾病控制和預防中心和其他公共衞生當局的指導方針。
2021年，我們為員工提供了現場和贊助診所免費接種新冠肺炎疫苗的機會。關於新冠肺炎影響的詳細討論，見本報告第7項“新冠肺炎評估”。
專利和技術許可證
我們目前擁有大量美國和外國專利，並在某些技術方面正在申請專利，包括核反應堆系統、部件和燃料、先進和添加劑製造、空間核推進和放射性同位素生產。我們獲得專利和技術許可，並在我們認為對我們有利的情況下將許可授予他人。儘管總的來説，我們的專利和技術許可對我們很重要，但我們並不認為任何一項專利或許可或一組相關專利或許可對我們的整體業務至關重要或必不可少。總體而言，我們在開展各種業務時依賴於我們的技術能力和專有技術的應用，而不是專利和技術許可證。
研究與開發活動
我們的研究和開發活動涉及新的和現有的產品和設備的開發和改進，以及轉化為實際應用的概念和工程評估。這些活動包括開發同位素生產、醫用放射化學和放射性藥品生產以及添加劑和自主製造、空間核動力和推進以及高温氣冷反應堆等領域的各種先進技術。這些項目是通過內部研究和開發以及一些商業和政府客户贊助和資助的。
我們將與特定合同無關的研發成本計入已發生的費用。不包括客户贊助的研究和開發，我們在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內在這一領域的大部分活動與醫療和工業放射性同位素、添加劑和自主製造以及先進反應堆領域的技術開發有關。客户贊助的研究和開發的合同安排可以根據具體情況而有所不同，包括合同、合作協議和贈款。
有關研究和開發的進一步信息，請參閲本報告中包含的綜合財務報表附註1。
危險風險與保險
我們的行動存在人員傷亡、財產損失或損壞以及環境破壞的風險。我們創建了損失控制系統和流程，以幫助我們識別和處理運營帶來的危險風險，並努力確保這些系統有效。
由於損失控制措施並不總是成功的，我們尋求建立各種手段，為損失提供資金，並轉移與事件或事件有關的財務責任。我們主要尋求通過合同保護來做到這一點，包括免除後果性損害賠償、賠償、責任上限、違約金條款和獲得其他各方的保險。我們還購買保險，經營自己的專屬自保保險公司和/或建立有資金或無資金的準備金。然而，這些方法都不能消除所有風險。
根據競爭條件、工作性質、行業習慣和其他因素，我們可能無法成功地從我們的客户和其他各方那裏獲得足夠的合同保護，以避免因我們的工作表現而產生的或與我們的工作相關的損失和責任。保護的範圍可能是有限的，可能是有條件的，並且可能得不到足夠的保險或其他融資手段的支持。此外，在遭受重大損失後，我們可能難以執行與他人的合同權利。
同樣，某些潛在損失或債務的保險可能無法獲得，或者只能以我們認為不經濟的成本或條款獲得。保險公司經常對市場損失做出反應，停止承保或嚴格限制某些風險敞口的承保範圍。我們經常發現難以以具成本效益的方式投保的風險包括但不限於：風、洪水和地震事件造成的財產損失、核危害和戰爭、污染責任、與職業健康暴露有關的責任(包括石棉)、與我們高管有關的責任、專業責任/錯誤和遺漏保險、我們的信息技術系統故障、誤用或不可用、旨在保護我們的信息技術系統免受安全漏洞影響的安全措施失敗，以及與損失風險相關的責任。
我們的工作正在進行中。在我們購買保險的情況下，我們將受到相關保險公司的信譽、承保範圍的可用限額、我們在相關保單下的留存、保單中的排除項和承保缺口的影響。
我們為商業核電客户設計、設計、製造、建造和維修核電設備和部件的業務使我們面臨各種風險，包括但不限於對客户財產的損害和第三方對人身傷害、環境責任、死亡和財產損失的索賠。為了免除客户財產損壞的責任，我們努力從客户及其保險公司獲得責任豁免和代位求償權。我們還試圖在合同中限制我們的總體責任。為了避免第三方提出的索賠責任，我們尋求根據公用事業客户的核責任保單投保，並受益於普賴斯-安德森法案中任何適用責任條款的賠償和限制。普賴斯-安德森法案限制了美國獲得許可的核設施的製造商和運營商以及其他各方的公共責任，這些製造商和運營商可能對超過一定金額的所有索賠承擔責任，並對其進行賠償。這一數額是由商業上可獲得的責任保險加上商業核反應堆運營商應支付的某些追溯保險費評估的總和確定的。對於那些我們提供環境修復服務的地點，我們從客户那裏尋求與我們其他核活動相同的保護。修訂後的普賴斯-安德森法案包括一項日落條款，每次到期時都需要續簽。在《普賴斯-安德森法案》全面生效期間簽訂的合同繼續受益於《普賴斯-安德森法案》的核賠償。普萊斯-安德森法案將於12月31日到期, 2025年。我們還為加拿大的核電行業提供核電製造和其他服務。加拿大《核責任與賠償法案》(以下簡稱《NLCA》)總體上符合國際慣例，在概念上與美國的《普賴斯-安德森法案》(Price-Anderson Act)相似。因此，加拿大《核責任與賠償法案》(NLCA)下的賠償保護和排除的可能性與美國的《普賴斯-安德森法案》(Price-Anderson Act)相似。
我們向美國和加拿大以外的國家的某些客户提供商業核設備和服務，這些國家是國際條約的締約國，但沒有簽署國際條約，但有自己的核責任法，一般來説，這些國家的法規規定，核運營商對核損害索賠完全負責，這將把核供應商排除在任何此類風險之外。BWXT確實保留了一定程度的風險，以防這些國家未來在國際第三方核責任方面的法律格局發生變化。
2008年，美國與國際原子能機構簽署了《核損害補充賠償公約》(CSC)。CSC是一項國際條約，旨在建立一個全球法律框架，以便在某些核事故不太可能發生的情況下分配責任並確保迅速和公平的賠償。美國的批准授權能源部長髮布規定，建立追溯風險分擔計劃，根據該計劃，如果美國必須向CSC國際基金捐款，包括BWXT在內的美國核供應商將支付美國提供的這筆捐款的全部費用。
雖然我們不擁有或運營任何核反應堆，但對於目前獲得許可擁有特殊核材料的設施，我們在商業上可獲得的核責任和財產保險項下有一些保險。我們的核運營集團幾乎所有涉及核材料的分部合同都受普賴斯-安德森法案或85-804公法的核賠償條款的涵蓋和約束，其中包括授權美國能源部在此類行為有助於國防時對某些承包商進行賠償。然而，如果我們護理、保管或控制的核材料的價值超過我們保險的商業限額，我們可能會對此類核材料承擔保險不足的損失風險。
我們的核服務集團部門參與管理和運營各種美國政府設施。這種參與通常是通過參與與任何給定設施的其他承包者的合資企業來實現的。除其他外，這些活動涉及處理核裝置及其部件。由這些網站產生的可保責任很少受到我們或我們合作伙伴的公司保險計劃的保護。取而代之的是，我們依賴於政府合同協議和專門為某一地點購買的保險。美國政府歷來履行其合同協議，向其承包商補償承保索賠，我們預計在我們參與這些設施的管理和運營期間，美國政府將繼續這一過程。然而，在大多數此類情況下，美國政府有合同義務支付，付款義務取決於授權的政府資金的可用性。美國政府的報銷義務也是有條件的，相關合同或適用法律的條款可能會排除報銷。
我們全資擁有的專屬自保保險子公司提供主要工人補償、僱主責任、商業一般責任和汽車責任保險，以支持我們的運營。我們未來也可能有商業原因，讓我們的保險子公司承擔我們不能或不希望轉移給外部保險公司的其他風險。這些風險在任何一年或累積起來都可能是相當大的。我們的保險子公司不提供
向不相關的各方提供保險。由於我們的業務而產生的索賠可能會對我們的保險子公司迴應所有索賠的能力產生不利影響。
此外，在2006年2月22日與涉及我們幾家前子公司的破產法第11章訴訟有關的和解生效後，我們的大多數子公司向石棉人身傷害信託基金提供了大量的保險權利，包括(1)某些1979年前的主要和超額保險的權利，以及(2)我們1979-1986年的某些超額保險的權利。除其他外，這些保險權利為石棉和其他人身傷害索賠提供了保險，但須符合保單的條款和條件。這些保險權利的貢獻是為了換取石棉索賠人的代表(包括未來索賠人的代表)同意根據美國破產法第524(G)條頒佈永久禁令，將針對我們的子公司和前子公司的所有石棉相關一般責任索賠轉移到石棉信託，這些索賠源於或可歸因於我們的子公司和前子公司的運營，以及相關豁免和賠償條款的執行，以保護這些子公司及其附屬公司免於未來對此類索賠的責任。雖然我們並不知悉有任何針對我們的附屬公司及前附屬公司的重大、未解決的索償，而該等索償不受轉移禁令的約束，並且涉及該等超額保險承保的期間，但由於該等保險權利對石棉人身傷害信託的貢獻，我們有可能因非衍生石棉索賠或其他人身傷害或其他索賠而承保不足或未投保的風險，而該等保險權利若非將保險權利貢獻給石棉人身傷害信託基金，我們可能會承保該等索賠。在剝離的同時, 與上述石棉人身傷害、財產損失和間接財產損失索賠相關的索賠和責任已由BWE根據我們與BWE之間的主分離協議明確承擔。
政府規章與環境問題
政府規章
我們的業務和物業的許多方面都受到政治事態發展的影響，並受到國內和外國政府的監管，包括以下方面：
•擁有和加工特種核材料；
•工作場所健康和安全；
•建設和配備電力設施；
•貨幣兑換和匯回；
•收入的課税；以及
•保護環境。
我們被各種政府和半政府機構要求獲得與我們的業務有關的某些許可證、執照和證書。我們運營所需的許可證、執照和證書的種類取決於許多因素。
我們無法確定新的立法、新的法規或現有法律或法規的變化可能在多大程度上影響我們未來的運營。
環境
我們的業務和物業受到各種日益複雜和嚴格的聯邦、外國、州和當地環境法律和法規的約束，包括管理向空氣和水中排放的法律和法規，固體和危險廢物的處理和處置，被危險物質污染的土壤和地下水的修復，以及員工的健康和安全。對不遵守規定的制裁可能包括吊銷許可證、糾正行動令、行政或民事處罰以及刑事起訴。一些環境法規定了對泄漏和其他有害物質泄漏的補救以及對自然資源的損害的嚴格、連帶和連帶責任。此外，公司可能會因據稱接觸危險物質而受到人身傷害或財產損失的索賠。此類法律和法規還可能使我們為他人的行為或由他人造成的條件或為我們的行為承擔責任，這些行為在實施此類行為時符合所有適用法律。
這些法律和法規包括修訂後的1980年《全面環境反應、補償和責任法》(“CERCLA”)、《清潔空氣法》、《清潔水法》、《資源保護和回收法》以及規定對向環境排放有害物質作出反應和承擔責任的類似法律。這些法律
法規還包括與這些聯邦法律類似的外國、州或地方法律，這些法律監管空氣排放、水排放、危險物質和廢物，並要求公開披露各種危險物質的使用情況。我們的運營也受到與工作場所安全和工人健康相關的法律法規的管轄，包括美國《職業安全與健康法案》及其頒佈的法規。
我們目前正在調查和補救我們目前和以前的一些作業地點。儘管我們已記錄了與其中某些環境事項相關的儲備，但由於與環境補救相關的不確定性，不能保證這些補救事項產生的實際成本不會超過記錄的儲備。
在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度中，我們遵守聯邦、外國、州和當地的環境控制和保護法規，分別產生了約1,750萬美元、1,630萬美元和1,590萬美元的税前費用。此外，為了遵守現有的環境法規，在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度中，資本支出分別為310萬美元、120萬美元和140萬美元。我們預計在未來五年內，我們會再動用1,200萬元在這類非經常開支上。我們無法預測未來存在的所有環境要求或情況，但我們預計環境控制和保護標準將變得越來越嚴格和昂貴。根據我們迄今的經驗，我們目前預計不會因為未來遵守現有的環境法律和法規而對我們的業務或綜合財務狀況產生任何實質性的不利影響。然而，未來的事件，如現有法律法規或其解釋的變化，監管機構更有力的執法政策，或對現有法律法規更嚴格或不同的解釋，可能需要我們額外支出，這可能是實質性的。因此，我們不能保證我們不會在未來產生重大的環境合規成本。
我們已被確定為CERCLA下各種清理地點的潛在責任方。CERCLA和其他環境法可以將清理的全部費用強加給任何潛在的責任方，無論最初行為的過錯或合法性如何。不過，一般來説，在有多個責任方的情況下，費用的最後分配是根據每一方處置的廢物的數量和類型以及在財務上可行的各方的數量，儘管對任何特定地點來説可能不是這樣。我們還沒有被確定為這些地點的主要廢物貢獻者。根據潛在責任方對每個地點廢物的相對貢獻，以及其他潛在責任方的財務償付能力，我們預計我們在各個地點的最終責任份額在任何一年都不會對我們的綜合財務狀況、運營業績或現金流產生重大不利影響。
我們的某些現有和以前的設施已經並將繼續進行環境補救項目。2002年，國會指示美國陸軍工程兵團(“陸軍工兵”)清理位於賓夕法尼亞州阿姆斯特朗縣帕克斯鎮的淺層土地處置區(“SLDA”)的放射性廢物，這與2001年7月5日美國核管理委員會和美國陸軍工程兵團協調關於清理和退役具有核管理委員會許可設施的舊場地補救行動計劃場地的諒解備忘錄(“諒解備忘錄”)一致。從1961年到1970年，SLDA由核材料和設備公司(NUMEC)根據原子能委員會(AEC)許可證SNM-145運營。AEC是NRC的前身。SLDA用於處置NUMEC位於賓夕法尼亞州阿波羅的核燃料製造廠的廢物。放射性和非放射性廢物都被處理在SLDA的一系列戰壕中。NUMEC是大西洋裏奇菲爾德公司(“ARCO”)的前子公司，1971年11月被BWXT收購。在2011年陸軍兵團承包商開始清理行動後不久，陸軍兵團停止了挖掘活動，因為承包商偏離了公認的實地程序，挖掘出的材料被發現很複雜，超出了陸軍兵團的特徵和管理程序。諒解備忘錄在2014年底進行了修改，增加了美國能源部和國家核安全局作為處理“特殊核材料”的締約方。2014年12月，陸軍軍團發佈了一份擬議的《決定修正案》，其中反映了修訂後的費用估計數為3.5億美元，此外還有截至2014年9月的6200萬美元，用於實施選定的補救措施。2018年10月, 陸軍軍團確認將先前提出抗議並經修訂的補救合同授予原承包商。2019年3月，陸軍總隊向該承包商下達了開工通知書。指示陸軍兵團清理SLDA的聯邦立法也指示陸軍兵團根據CERCLA尋求從適當的責任方那裏收回反應費用。關於1971年11月BWXT從ARCO收購NUMEC，ARCO承擔並同意就NUMEC在收購日期之前的交易或運營產生的索賠和負債對BWXT進行賠償並持有無害的BWXT。雖然這筆ARCO賠償金將涵蓋陸軍兵團要求從BWXT追回SLDA清理費用的索賠，但不能保證在此類索賠被主張的情況下，這筆賠償金將可用或足夠。有關環境事項的其他討論，請參閲本報告所載綜合財務報表附註10。
我們根據主合同和分包合同為美國政府履行大量工作，並運營某些獲得許可擁有和加工特殊核材料的設施。作為這些活動的結果，我們正在接受政府機構的持續審查，包括美國環境保護局和核管理委員會。我們還參與了在加拿大獲得許可的工廠的製造活動，這些活動受到加拿大政府機構的持續審查，包括國家安全委員會。
NRC的退役條例要求我們的核運營集團部門提供財務保證，保證它將能夠支付兩個獲得許可的設施在其使用壽命結束時退役的預期成本。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，我們通過擔保債券為這些許可設施的最終退役提供了總計6180萬美元的財務保證。這些設施在其政府合同中有條款，根據這些條款，我們幾乎所有的退役成本和財務保證義務都由能源部承擔，包括完成田納西州歐文設施正在進行的退役項目的成本。上述擔保保證金將涵蓋不受能源部這一義務約束的工作所需的退役費用。
在加拿大，CNSC的退役規定要求我們的核電集團部門提供財務保證，保證它能夠在其使用壽命結束時支付其CNSC許可的設施退役的預期成本。於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度內，我們分別提供總額達4,640萬美元及4,790萬美元的財務保證，並提供信用證及擔保債券，以確保這些持牌設施最終退役。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，包括資產報廢債務在內的環境應計項目總額分別為1.024億美元和9130萬美元。在我們截至2021年12月31日和2020年12月31日的環境應計項目總額中，流動負債分別為980萬美元和710萬美元。這些應計費用的估計中固有的是我們對污染水平、退役成本和從其他各方回收的預期，隨着退役活動的進展，這些預期可能會有很大差異。因此，估計的變化可能會導致我們的經營業績出現重大調整，最終虧損可能與我們在合併財務報表中撥備的金額大不相同。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
我們的管理層或代表我們行事的人員不時發表前瞻性聲明，向現有和潛在的證券持有人通報我們公司的情況。有關對特定項目的預期和預測、我們未來的積壓、收入、收入和資本支出、戰略投資、收購或資產剝離、資本活動的回報、利潤率提高計劃或新冠肺炎的影響的聲明和假設均為前瞻性聲明。前瞻性陳述通常伴隨着“估計”、“項目”、“預測”、“相信”、“預期”、“預期”、“計劃”、“尋求”、“目標”、“可能”、“打算”、“可能”、“應該”或其他表達未來事件或結果不確定性的詞語。此外，有時我們會特別將某一聲明描述為前瞻性聲明，並提及這一警示性聲明。
本報告中的陳述，包括表達信念、期望或意圖的陳述，以及非歷史事實的陳述，均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述載於項目1、項目3、項目7，以及我們合併財務報表的附註中的項目8和本報告的其他部分。
我們的前瞻性陳述是基於我們目前掌握的信息，以及我們目前對我們的行業、商業環境和公司的預期、估計和預測。我們提醒，這些陳述不是對未來業績的保證，您不應過度依賴它們，因為它們涉及我們無法預測的風險、不確定因素和假設。此外，我們的許多前瞻性陳述都是基於對未來事件的假設，而這些假設可能被證明是不準確的。例如，新冠肺炎將在多大程度上繼續影響我們的業務，將取決於高度不確定和無法預測的未來發展，包括新冠肺炎健康危機的持續時間和嚴重程度、新冠肺炎的潛在復發、隨後的浪潮或菌株或類似疾病的發展、遏制此類疾病影響的行動以及我們的供應商、承包商和員工對此類行動的潛在反應。雖然我們的管理層認為這些陳述和假設是合理的，但它們本身受到許多因素的影響，包括本報告第1A項所述的潛在風險因素，其中大多數因素難以預測，許多因素超出我們的控制範圍。因此，我們的實際結果可能與我們在前瞻性陳述中表達或預測的未來表現大不相同。
我們在本報告的其他部分更詳細地討論了其中許多因素，包括在本報告項目7的“新冠肺炎評估”下。這些因素不一定是可能影響我們的所有因素。我們沒有在本報告中討論的不可預測或不可預見的因素也可能對我們前瞻性陳述的事項的實際結果產生重大不利影響。我們不打算更新或審查任何未來-
本聲明或我們對重要因素的描述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非適用法律另有要求。
可用信息
我們的網站地址是Www.bwxt.com。我們在以電子方式向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交這些材料或向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交這些材料後，在合理可行的範圍內儘快通過“美國證券交易委員會”下的“美國證券交易委員會備案文件”下的“投資者”欄目免費提供我們的年度報告、10-Q表格的季度報告、當前的8-K表格報告、我們的委託書、證券實益所有權聲明以及對這些報告的修改。美國證券交易委員會的網站是Www.sec.gov其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明，以及其他有關發行人的信息。我們還在我們的網站上張貼了Our：公司治理原則；商業行為準則；我們的首席執行官和高級財務官的道德準則；董事會的利益衝突政策和程序；修訂和重新修訂的章程；以及我們董事會的審計和財務、治理和薪酬委員會的章程。
第1A項。風險因素
行業風險
我們收入的很大一部分依賴於美國政府的合同，其中一些合同需要國會繼續撥款，如果未來無法獲得資金，可能會被終止或推遲。此外，美國政府可能不會續簽、或可能尋求修改或終止我們的現有合同。
在截至2021年12月31日的一年中，美國政府合同約佔我們總合並收入的76%。政府合同受到各種不確定性、限制和法規的約束，包括監督審計，這可能導致扣留或推遲向我們付款，以及在美國政府方便時終止或修改合同。此外，我們與美國政府簽訂的一些大型多年期合同需要每年的資金決定以及國會撥款的持續供應。儘管可能會計劃與重大采購有關的多年行動，但國會通常會在財政年度的基礎上撥款，即使一個計劃可能會持續幾年。因此，項目最初往往只有部分資金，只有在國會做出進一步撥款時，才會承諾額外的資金。當美國政府在9月30日財政年度結束前沒有完成預算程序時，政府運作通常通過一項持續的決議來提供資金，該決議授權美國政府各機構繼續運作，但不授權新的支出計劃。當美國政府在一項持續的決議下運作或在融資過程中出現其他中斷時，產品和服務的採購可能會出現延誤。美國政府目前正在根據一項關於2021年10月1日開始的2022財年的持續決議運作。因此，我們受到與美國政府預算限制和其他影響政府資金的因素相關的持續不確定性的影響。減少或終止供資，或改變供資的時間, 對於我們提供產品或服務的美國政府計劃，將導致可歸因於該計劃的預期未來收入減少或損失，並可能對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響。
此外，我們的核運營集團和核服務集團部門依賴於美國政府的資金，特別是美國能源部的資金水平。大幅減少對我們業務重要的個別項目的資金水平(例如，能源部的年度預算)或明確規定的水平，可能會對我們產生不利影響。美國政府資金水平的任何減少，特別是美國能源部的資金水平的減少，都可能導致美國政府招標的項目數量和範圍減少，或美國政府現有項目的縮減，這兩種情況都可能導致我們可以獲得的合同授予機會減少，能源部現場的活動減少，成本增加，包括獲得合同的成本。
美國政府通常可以終止或修改其與我們的任何合同，要麼是為了方便起見，要麼是如果我們因未能履行適用合同的條款而違約。由於我們的違約而導致的終止可能會使我們承擔責任，並對我們競爭未來合同和訂單的能力產生不利影響。如果我們在積壓中反映的任何合同被美國政府終止，我們的積壓將減去此類合同下剩餘工作的預期價值。此外，在我們與其他人合作而不是主承包商的那些合同上，美國政府可以終止我們作為分包商的主合同，而不管我們作為分包商的產品和服務的質量如何。此外，我們的某些美國政府合同跨越一個或多個基準年和多個期權年。美國政府通常有權不行使期權期限，也可能因各種原因不行使期權期限。
我們還與美國政府簽訂了幾份重要合同，這些合同需要通過競爭程序定期續簽和重新投標。如果美國政府未能續簽這些合同或修改關鍵條款，我們的運營結果和現金流將受到不利影響。
由於這些和其他因素，終止我們的一個或多個重要的政府合同、暫停我們的政府合同工作、美國政府未能續簽我們的現有合同或拒絕支付我們的合同費用可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
聯邦預算延遲或削減政府支出可能會對我們提供的產品和服務的政府支出產生不利影響。
聯邦政府削減開支可能會對我們為其提供產品或服務的美國政府項目產生不利影響。雖然我們相信我們的許多項目都與國防和其他戰略重點很好地結合在一起，但政府在這些項目上的支出可能會受到負面宣傳、政治因素和公眾監督的影響。未來預算延遲或削減的風險是不確定的，無論這些計劃如何與這些優先事項保持一致，削減開支可能會全面應用於美國政府的項目。在如何實施預算削減方面存在許多變量，這些變量將決定其具體影響；然而，聯邦政府支出的削減可能會對我們提供產品或服務的項目產生不利影響。此外，這些削減可能會對我們計劃下的供應商和分包商的生存能力產生不利影響。如果美國政府無法再履行其債務義務，我們還可能被要求維持我們合資企業的運營。
對我們產品和服務的需求很容易受到經濟低迷、替代能源的競爭力和行業狀況的影響。
由於各種我們無法控制的因素，包括經濟和行業條件，對我們的產品和服務的需求一直是，我們預計需求將繼續受到重大波動的影響。這些因素包括但不限於通貨膨脹、地緣政治問題、信貸的可獲得性和成本、核電與其他能源的需求和競爭力、發電行業的週期性、企業和消費者信心低迷、高失業率、節能措施以及運營核電站的公用事業公司的決定。
不利的經濟狀況可能會導致客户推遲、削減或取消擬議或現有的項目，這可能會減少對我們產品和服務的整體需求，並對我們的運營業績產生不利影響。
我們的客户可能還會發現，由於信貸可獲得性的限制、利率上升和其他影響聯邦、市政和企業信貸市場的因素，未來籌集資金可能會更加困難。此外，我們的客户可能會要求更優惠的定價條件，並發現越來越難及時為我們的產品和服務支付發票，這將影響我們未來的現金流和流動性。通貨膨脹或利率的重大變化可能會減少對我們產品和服務的需求。任何無法及時收回發票的情況都可能導致應收賬款的增加，並可能導致無法收回的發票的核銷增加。如果經濟疲軟，或者客户支出下降，那麼我們的積壓、收入、淨利潤和整體財務狀況可能會惡化。因此，我們可能會發現，由於可獲得信貸的限制、利率上升、監管要求的變化、新的投資者要求，如利益相關者對環境、社會和治理問題的期望，以及其他影響我們進入資本市場的因素，我們未來籌集資金可能會更加困難。
我們未來在加拿大的業務前景取決於加拿大核電站的持續運營以及安大略省大部分核電站的整修，以延長其運營壽命。不利的經濟條件、來自其他發電形式的競爭、對整修合同的競爭加劇、政府政策或運營或項目執行問題的變化可能會導致加拿大的核電站運營商停止運營或推遲、縮減或取消擬議或現有的延長壽命項目，這可能會減少加拿大對我們產品和服務的總體需求，並對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們在我們的行業中受到與合同定價相關的風險的影響，包括如果我們的實際成本超過我們在固定價格合同上估計的成本，我們的盈利能力將下降，我們可能遭受損失。
我們從事一些競爭激烈的行業，我們已經在固定價格的基礎上為一些合同定價。我們的實際成本可能會超過我們的預期，這可能會導致利潤或虧損減少。我們試圖通過反映在原始合同價格中的成本增加估計，或通過價格上漲條款，來彌補長期合同中勞動力、材料和服務成本預期變化所增加的成本。儘管做出了這些嘗試，但
由於供應商、承包商和分包商的表現、執行問題、工作條件的變化、勞動力和設備生產率的變化、通貨膨脹以及合同期限內勞動力和原材料(尤其是鋼材)成本的增加，我們在固定價格合同上實現的成本和毛利潤可能與預估金額有很大差異。
這些變化和我們行業普遍固有的風險可能導致實際收入或成本與我們最初估計的不同，並可能導致項目盈利能力下降或虧損。其中一些風險包括：
•在我們的大型項目中遇到的與材料採購有關的困難，或由於進度中斷、設備性能故障、不可預見的現場條件、客户合同中的拒絕條款或其他可能導致我們額外成本、收入減少、索賠或糾紛的因素；
•由於我們的客户提供的設計、工程信息、設備或材料有缺陷，我們無法獲得對我們執行的額外工作或產生的費用的補償；
•如果我們未能達到合同的進度或履行要求，需要支付違約金；以及
•聘請第三方分包商、設備製造商或材料供應商的困難或第三方分包商、設備製造商或材料供應商的故障可能會導致項目延誤，並導致我們產生額外成本。
操作風險
我們的業務可能會受到安全威脅的負面影響，包括物理和網絡安全威脅以及其他中斷。
我們面臨各種安全威脅，包括網絡威脅、對我們設施和基礎設施(包括我們為客户管理和運營的設施和基礎設施)的物理安全的威脅、恐怖主義行為的威脅，以及與這些威脅相關的潛在業務中斷。儘管我們結合使用定製和行業標準的安全措施和技術來監控和緩解這些威脅，但我們不能保證這些措施和技術將足以防止安全威脅成為現實。
我們一直並可能繼續受到基於網絡的攻擊和其他威脅我們信息技術系統的企圖，包括企圖未經授權訪問我們的專有和敏感信息，以及來自計算機黑客的攻擊、病毒、惡意代碼、內部威脅和其他安全問題。作為一家美國政府承包商，我們可能比其他行業的公司更容易受到這樣的威脅。這些威脅從大多數行業常見的攻擊到更高級、更持久的威脅，這些威脅來自高度有組織的對手，因為我們是美國政府承包商。根據我們的政府合同，我們必須保持處理信息的最低安全標準，如果不這樣做，可能會導致這些合同的終止。我們不時會遇到系統中斷和延遲的情況；然而，之前針對我們的網絡攻擊並沒有對我們的運營結果產生實質性的不利影響。由於這些安全威脅的演變性質，未來任何事件的影響都無法預測。如果我們無法保護我們的專有和敏感信息，我們的客户可能會質疑我們的威脅緩解和檢測流程和程序是否足夠，這可能會對我們的聲譽以及當前和未來的業務產生負面影響。
與網絡或其他安全威脅或破壞有關的費用可能無法通過其他方式完全投保或得到賠償。任何此類事件的發生都可能對我們的內部運營、我們向客户提供的服務、我們在研發工作和其他知識產權方面的投資價值、我們未來的財務業績、我們的聲譽或我們的股票價格產生不利影響。
此外，我們還維護、更換和/或升級現有的財務、人力資源和其他信息技術系統。這些活動使我們面臨與更換和更新這些系統相關的固有成本和風險，包括可能擾亂我們的內部控制結構、大量資本支出、對管理時間的要求以及在過渡到新系統或將新系統整合到我們現有系統時出現延誤或困難的其他風險。我們的系統實施和升級可能不會帶來預期的生產率提高，甚至根本不會。此外，新技術系統的實施可能會對我們的業務運營造成幹擾。此類中斷和任何其他信息技術系統中斷，以及我們緩解這些中斷的能力，如果沒有預料到並得到適當緩解，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
實際或威脅到的公共衞生疫情或爆發，如新冠肺炎，可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
實際或威脅到的公共衞生流行病或爆發，如新冠肺炎的全球爆發，可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。新冠肺炎已經遍佈世界各地，包括美國和加拿大。新冠肺炎正在影響全球經濟活動，並導致包括我們在內的世界各地的旅行、貿易和運營中斷。新冠肺炎等公共衞生流行病帶來的風險是，我們或我們的員工、承包商、供應商、客户和其他合作伙伴可能會無限期地被阻止開展業務活動，包括由於政府當局可能要求或強制關閉。我們的業務可能會受到員工疾病、隔離、政府行動、設施關閉、其他遏制此類疾病影響的行動和/或我們的客户、供應商、承包商和員工對此類行動的潛在反應的實質性不利影響。儘管到目前為止，我們在美國和加拿大的業務一直被聯邦、州和地方當局認為是“必不可少的”，並仍在運營，但我們不能保證這些當局不會因為“新冠肺炎”而對我們設施的運營施加限制，或者我們的設施將因為“新冠肺炎”而繼續運營。如果我們的運營或我們客户或供應商的運營受到限制，我們可能無法充分履行我們的合同，我們的成本可能會因新冠肺炎而增加。這些成本增加可能會導致估計發生不利的變化，這些估計可能無法通過保險或政府援助計劃(如美國的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)或加拿大緊急工資補貼(“CEW”))完全收回或充分覆蓋。
雖然目前無法估計新冠肺炎可能對我們的業務產生的全部影響，但新冠肺炎的持續傳播和受影響國家政府採取的措施，以及美國州和地方當局採取的措施，可能會擾亂供應鏈和我們產品的製造或發貨，並對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。我們經歷了我們的加拿大核服務業務在核電站停運期間提供的某些服務的重新安排。更廣泛或進一步的延誤可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
新冠肺炎和緩解措施也可能對全球經濟狀況產生不利影響，這可能會對我們的業務產生不利影響。新冠肺炎對我們業務的影響程度將取決於高度不確定和無法預測的未來發展，包括可能出現的關於病毒嚴重程度的新信息以及遏制其影響的行動。
此外，加拿大政府可以審查和審計根據CEW收到的工資補貼，並可能拒絕我們申請的福利。如果這些補貼因法律變化或加拿大政府的決定而減少、不允許或被廢除，可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。此外，可能會有公眾對政府援助受益者的審查，因此，參加CEW可能會損害我們的聲譽。
我們依靠知識產權法和保密協議來保護我們的知識產權。我們還依賴於我們從第三方獲得許可的知識產權。我們未能保護我們的知識產權、我們對第三方知識產權的侵犯或我們無法獲得或續訂使用第三方知識產權的許可證，都可能對我們的業務產生不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們保護專有信息和其他知識產權的能力。我們的知識產權可能會被竊取、挑戰、無效、規避或無法強制執行。此外，在我們開展業務的一些外國國家，有效的知識產權保護可能是有限的或無法獲得的。
我們未能保護我們的知識產權可能會導致寶貴的技術損失，或對我們的競爭業務地位產生不利影響。我們在很大程度上依賴於不受專利或版權保護的專有技術、信息、流程和訣竅。我們尋求通過與我們的員工、顧問、分包商或其他各方簽訂商業祕密或保密協議，以及通過其他安全措施來保護這些信息。這些協議和安全措施可能不足以阻止或防止我們的機密信息被盜用。如果我們的知識產權受到侵犯、違反保密協議或泄露專有信息，我們可能沒有足夠的法律補救措施來保護我們的知識產權。此外，第三方可能會聲稱我們侵犯了他們的知識產權，這可能會導致訴訟。為保護、辯護或確定知識產權的範圍而提起的訴訟，即使最終勝訴，也可能代價高昂，並可能轉移管理層對我們業務其他方面的注意力。此外，我們的商業祕密可能會被競爭對手知曉或獨立開發。
在某些情況下，我們通過許可第三方的專有知識產權來擴大我們的技術基礎。未來，我們可能無法以商業合理的條款獲得必要的許可證，這可能會對我們的運營產生實質性的不利影響。
我們的運營受到惡劣天氣、環境和自然災害、流行病以及其他自然和人為事件的幹擾，這些事件可能會對我們的製造設施或支持這些設施所需的基礎設施造成不利影響。我們的運營能力或運營盈利能力可能會受到重大影響，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們在美國和加拿大經營着許多大型製造設施，包括NRC 1類和CNSC許可的核製造和燃料設施。雖然我們採取措施減輕惡劣天氣、環境和自然災害的影響，這些災害的頻率和嚴重程度可能受到氣候變化、流行病和其他自然和人為事件的影響，但此類事件可能會導致我們在這些設施的業務運營嚴重中斷。影響工廠或我們的客户、供應商和其他分包商的類似事件也可能影響我們的業務或擾亂我們的運營。如果保險或其他風險緩解機制不足以讓我們收回成本並及時恢復運營，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的運營受到運營風險的影響，這可能使我們面臨重大的專業責任、產品責任、保修和其他索賠。我們的保險覆蓋範圍可能不足以覆蓋我們的所有重大風險，或者我們的保險公司可能拒絕承保我們遭受的重大損失，這可能會對我們的盈利能力和整體財務狀況產生不利影響。
我們運營着大型製造設施，並在事故或系統故障可能造成重大後果的大型商業發電廠提供服務。我們運營中固有的風險包括：
•造成人員傷亡或者生命財產損失的事故；
•環境或有毒侵權索賠，包括遲延顯現的人身傷害或生命損失索賠；
•污染或其他環境事故；
•自然災害；
•惡劣的天氣條件；
•機械或設計故障；
•財產損失；
•因外國政治行動或其他原因造成業務中斷；以及
•勞工停工。
在我們提供產品或服務的現場發生的任何事故或故障都可能導致對我們的重大專業責任、產品責任、保修和其他索賠，無論該事件是否由我們的產品或服務造成。我們曾經是，將來也可能是，在因上述事件引起的訴訟而主張鉅額索賠的訴訟中被指定為被告。
我們努力在已建立的市場中確定和獲得承保重大風險和責任的保險協議。對於我們業務中固有的一些風險，我們要麼無法獲得保險，要麼只能按我們認為不經濟的費率或條款購買。此外，災難性事件通常會導致承保限額降低、承保範圍更有限、更多的承保範圍被排除在外、保費成本增加、免賠額和自我保險保額增加。我們經常發現難以以成本效益方式投保的風險包括但不限於：業務中斷、因風、洪水和地震事件造成的財產損失、核危害和戰爭、污染責任、與職業健康暴露相關的責任(包括石棉)、專業責任/錯誤和遺漏保險、我們的信息系統發生故障、誤用或不可用、旨在保護我們的信息系統免受安全漏洞破壞的安全措施失敗、以及與我們正在進行的工作和客户擁有的材料在我們的護理、保管和控制下丟失的風險相關的責任。根據競爭條件和其他因素，我們努力從客户那裏獲得針對某些未投保風險的合同保護。一旦獲得，這種合同賠償保護可能不會像我們希望的那樣廣泛，或者可能得不到客户維持的足夠保險的支持。這種保險或合同賠償保護可能不是在所有情況下或針對我們可能遭受的所有危險而充分或有效的。如果我們沒有投保或保險不足，如果索賠成功，可能會對我們造成實質性的不利影響。此外，爭議
對於保險承運人來説，過度承保可能會影響現金流的時間，如果有必要與承運人提起訴訟，對我們不利的結果可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
我們還參與了美國政府的管理和運營活動。這些活動包括為美國政府處理核裝置及其部件等。由這些網站產生的大部分可保責任不在我們的公司保險計劃中。相反，我們依賴政府合同協議，一些專門為網站購買的保險，以及由美國政府資助的某些專門的自我保險計劃。美國政府歷來履行其賠償可保索賠的合同協議，我們預計它將繼續這一過程。然而，應該指出的是，在大多數情況下，美國政府在合同上有義務在獲得授權的政府資金的情況下支付費用。美國政府的報銷義務也是有條件的，相關合同或適用法律的條款可能會排除報銷。
我們有一家專屬自保公司子公司，為我們提供各種保險。作為我們業務的結果，索賠可能會對我們的專屬自保保險公司子公司迴應所有索賠的能力產生不利影響。
儘管我們有產品責任保險，我們認為醫用放射性同位素行業的保單限制是慣例，但這種保險可能不夠充分，要求我們支付超過保單限制的判決或和解金額。我們可能無法將保險覆蓋面維持在適當的水平。任何產品責任索賠都可能是昂貴的辯護、耗時的，並導致不利的判斷，這可能會對我們的業務、聲譽和結果造成實質性的不利影響。
此外，在2006年2月22日涉及我們幾家前子公司的破產法第11章訴訟的和解生效後，我們的大多數子公司向石棉人身傷害信託基金提供了大量的保險權，其中包括石棉和其他人身傷害索賠。將這些保險權利貢獻給石棉人身傷害信託基金後，我們可能會因非衍生石棉索賠或其他人身傷害或其他索賠而承保不足或未投保的風險，而如果保險權利沒有貢獻給石棉人身傷害信託基金，我們可能會在這些保險範圍內投保。在分拆的同時，與上述石棉人身傷害、財產損失和間接財產損失索賠相關的索賠和責任已由BWE根據我們與BWE之間的主分離協議明確承擔。
失去或無法吸引和留住合格的人才，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的業務依賴於我們高技能、受過教育和培訓的員工的招聘和持續服務。我們有能力吸引、激勵、補償和留住高素質和多樣化的員工，這對於支持我們的客户和實現業務目標是必要的。在我們的行業中，對技能和多樣化員工的競爭可能是激烈的，圍繞未來就業機會、設施位置、組織和報告結構、收購和資產剝離以及相關問題的任何不確定性，都可能削弱我們吸引和留住合格員工的能力。此外，我們業務的某些部分，包括核運營集團，涉及美國政府保密的設計、加工和最終產品，需要相關人員獲得和維護美國政府的安全許可。這些額外的僱員資格往往限制了現有候選人的數量，並延長了招聘和鑑定新僱員所需的時間。失去合格員工的服務，以及無法招聘有效的替代者或以其他方式吸引、激勵、培訓或留住高素質和多樣化的員工，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們還在整個業務中建立了領導力發展和繼任規劃計劃。任何重大的領導層變動和伴隨的高級管理層換屆都涉及固有的風險，任何未能確保平穩交接的情況都可能阻礙我們的戰略規劃、執行和未來的業績。雖然我們努力減輕高級管理團隊變動帶來的負面影響，但此類變動可能會導致投資者、員工、客户、債權人和其他人對我們未來的方向和業績產生不確定性。如果我們未能有效地管理任何領導層變動，包括組織和戰略變動，這種失敗可能會對我們成功吸引、激勵和留住高素質員工的能力以及我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
與工會的談判以及可能的停工和其他勞工問題可能會轉移管理層的注意力，擾亂運營。此外，新的集體談判協議或協議修正案可能會增加我們的勞動力成本和運營費用。
我們有相當數量的員工是工會成員。如果我們無法不時地與工會談判可接受的新合同，我們可能會遭遇受影響員工的罷工或其他停工。如果發生任何這樣的罷工或其他停工，我們可能會經歷一次嚴重的運營中斷。此外，與工會的談判可能會轉移管理層的注意力。新的工會合同或非工會員工的組織可能會導致工會和非工會員工的工資或福利支出增加，從而導致運營成本增加。
我們依賴單一來源的供應商，在某些情況下，這可能會對我們的收入和經營業績產生不利影響。
我們在我們的核運營集團部門的產品中使用的材料依賴於幾家單一來源的供應商。如果單一來源材料的供應延遲或停止，我們可能無法及時或充足地生產相關產品，這可能會對我們的收入和經營業績產生不利影響。此外，關鍵部件的單一來源供應商可能在價格、質量、保修索賠或與單一來源材料相關的其他條款上施加重大討價還價能力，這可能對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
保持足夠的保證金和信用證能力是我們成功競標和贏得各種合同所必需的。
按照行業慣例，我們經常被要求郵寄備用信用證和保證金，以支持對客户的合同義務以及其他義務。如果我們不履行適用合同規定的義務，這些信用證和債券通常會對客户進行賠償。如果某個項目需要信用證或保證金，而我們由於能力不足或其他原因而無法獲得信用證或保證金，我們將無法繼續進行該項目。我們使用擔保工具，但通常情況下，根據這些工具發行債券完全由擔保人自行決定。此外，我們的信用證額度是有限制的。此外，由於普遍影響保險、債券和信貸市場的事件，未來可能更難獲得債券和信用證，或者可能只需支付相當大的額外費用才能獲得。不能保證信用證或債券將繼續以合理的條件提供給我們。我們無法獲得足夠的信用證和保證金，因此無法競標新的工作，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。截至2021年12月31日，我們有3620萬美元的信用證和1.095億美元的擔保債券未償還。
我們的業務戰略包括收購和戰略投資，以支持我們的增長，這可能會帶來一定的風險和不確定性。
我們打算通過收購或對業務或資產進行戰略投資來實現增長，我們相信這些業務或資產將使我們能夠加強現有業務並向鄰近行業擴張。如果我們不能確定合適的業務或資產，不能以可接受的條件或其他原因就潛在的戰略交易達成協議，我們可能無法執行這一增長戰略。
收購可能通過發行額外的股權或債務融資來籌集資金，而這些融資可能不會以有吸引力的條款提供。我們獲得此類融資的能力將部分取決於當時的資本市場狀況，以及我們的業務和經營業績。此外，如果由非股權對價融資的收購交易產生商譽，它將減少我們的有形淨值，這可能對潛在的信貸和擔保能力產生不利影響。
此外，收購可能會將我們帶入我們以前從未開展過的業務，並使我們面臨不同於歷史經驗的額外業務風險。
我們的業務戰略還包括支持我們增長的新技術的開發和商業化，這需要大量投資，並涉及各種風險和不確定因素。這些新技術可能達不到預期的商業或財務效果。
我們未來的增長將取決於我們通過開發新產品和服務並將其商業化來繼續創新的能力。對新技術的投資涉及不同程度的不確定性和風險。商業上的成功
這取決於許多因素，包括創新水平、開發成本和為這些成本提供資金的資本資源的可用性、來自其他開發類似或其他競爭技術的公司的競爭水平、我們獲得或保持政府許可或認證的能力、生產、分銷和營銷努力的有效性、市場需求、市場增長或萎縮、市場接受度以及客户部署和提供新技術支持的成本。我們可能在幾年內不會從新產品和服務投資中獲得可觀的收入，如果有的話。此外，不能保證我們業務所依賴的當前技術將保持競爭力，或者競爭技術不會擾亂我們的業務。此外，新產品和服務可能不會盈利，即使它們是盈利的，我們來自新產品和服務的運營利潤率可能也不會像我們歷史上經歷的那樣高。最後，新技術可能無法申請專利，因此，我們可能面臨更激烈的競爭。
在我們涉及新技術的機會中，我們正在開發新的醫用放射性同位素技術。開發和商業化這項技術的成本需要在幾年內投入大量資金，而且這項技術的商業化還需要獲得政府機構的授權，包括美國食品和藥物管理局(FDA)、加拿大衞生部和國家科學委員會。不能保證我們將成功地解決開發和商業化這項技術的所有技術挑戰，或獲得FDA、加拿大衞生部或CNSC所需的授權。此外，醫用放射性同位素技術的商業化可能會使我們面臨產品責任索賠。競爭對手也有可能推出替代技術。我們不能保證這些競爭對手不會比我們更早或以顯著的成本或價格優勢開發和商業化類似或優越的技術。
我們通過合資實體開展一部分業務，我們對此的影響能力可能有限。
我們目前在幾家合資企業中擁有股權，並可能在未來達成更多的合資企業安排。我們對其中一些實體的影響可能是有限的。即使在我們有很大影響的合資企業中，我們也常常被要求在涉及合資企業經營的重大決策時考慮合資夥伴的利益。在任何情況下，合資企業參與者之間的意見分歧都可能導致延遲做出決定或發生糾紛。我們也不能控制我們合資夥伴的行動。根據適用的合資項目合同，我們有時會與我們的合資夥伴承擔連帶責任，我們不能確定我們的合作伙伴是否能夠履行可能產生的任何潛在責任。這些因素可能會損害合資企業的業務和運營，進而損害我們的業務和運營。
通過我們是少數股東的合資企業運營，導致我們對許多與項目有關的決策和與項目有關的內部控制的控制有限。這些合資企業可能不受我們所遵循的關於內部控制和財務報告的內部控制的相同要求。因此，合資企業可能會出現內部控制問題，這可能會對我們迴應要求或履行對客户的合同義務或滿足我們在其他方面必須遵守的內部控制要求的能力產生不利影響。
此外，我們涉及合資企業的安排可能會限制我們獲得這些實體的現金流或資產。在某些情況下，我們的合資企業對他們向我們轉移資金的能力施加了政府限制。
如果我們的合資人未能履行其在項目上的合同義務，或者如果我們未能有效地與我們的合資人協調，我們可能面臨法律責任、聲譽損失和項目利潤減少。
我們經常與第三方合作執行項目。例如，我們簽訂了合同安排，共同競標和執行大型項目。這些聯合項目的成功在一定程度上取決於我們的合資企業是否令人滿意地履行了他們的合同義務。如果這些第三方中的任何一個或多個未能令人滿意地履行其合同義務，我們可能會被要求進行額外的投資和提供額外的服務，以彌補這一失敗。如果我們不能充分解決任何此類性能問題，則我們的客户可以行使其終止聯合項目的權利，從而使我們面臨法律責任、聲譽損失和利潤減少。
我們的協作安排還涉及參與方可能在業務決策和戰略上存在分歧的風險。這些分歧可能會導致延誤、額外的成本和訴訟風險。我們無法成功地維持現有的合作關係或達成新的合作安排，可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
會計和財務報告風險
隨着時間的推移，我們確認了我們收入的很大一部分，這可能會導致我們的運營結果出現波動。
我們通常在長期合同下根據長期合同確認收入和利潤。因此，隨着工作的進展，我們定期審查合同價格和成本估計數，並根據我們在修訂這些估計數期間在完成收入方面取得的進展進行相應的調整。如果這些調整導致一個項目以前報告的利潤減少或消除，我們將確認從當前收益中計入費用，這可能是實質性的。我們目前對合同成本和長期項目的盈利能力的估計，雖然在做出時相當可靠，但可能會因為與這些類型的合同相關的不確定性而發生變化，如果合同總成本的調整很大，那麼以前記錄的收入和利潤的減少或逆轉可能會在未來幾個時期產生重大影響。
我們的積壓可能會受到意想不到的調整和取消的影響，可能不是未來收入或收益的可靠指標。
我們不能保證我們積壓的收入會實現，或者如果實現了，就會產生利潤。由於項目取消或項目範圍和進度的變化，我們無法確定何時或是否會執行積壓。此外，即使項目按計劃進行，合同方也可能違約並無法支付欠我們的款項，或者項目表現不佳可能會增加與項目相關的成本。延遲、暫停、取消、付款違約、範圍改變和項目執行不佳可能會實質性地減少或消除我們從積壓項目中實際實現的收入和利潤。
由於客户取消或修改或其他原因導致我們的積壓訂單減少，可能會在很大程度上對我們從積壓訂單中包括的合同實際獲得的收入和收益產生不利影響。我們積壓的許多合同規定了在客户取消項目的情況下的取消費用。這些取消費用通常用於報銷我們的自付成本、取消之前完成的工作的收入以及如果合同完成我們本應實現的利潤的不同百分比。然而，我們通常對積壓中反映的總收入在取消時沒有合同權利。項目可能會在很長一段時間內留在我們的積壓中。如果我們在積壓中反映出重大的項目終止、暫停或合同範圍調整，我們的財務狀況、運營結果和現金流可能會受到不利影響。
與我們的退休福利計劃相關的養老金和醫療費用可能會根據精算假設的變化、計劃資產的未來市場表現、醫療保健成本的未來趨勢以及立法或其他監管行動而大幅波動。
我們現有和退休員工人口的很大一部分是由養老金和退休後福利計劃覆蓋的，其成本和資金需求取決於我們的各種假設，包括與福利相關的資產回報率的估計、未來付款義務的貼現率、未來成本增長率、死亡率假設和未來成本的趨勢。與這些估計數字的差異可能會對我們產生實質性的不利影響。此外，我們每年通過按市值計價會計確認這些差異的政策可能會導致我們的運營結果出現波動，這可能是重大的。受薪參與人的服務應計自2015年12月31日起停止。截至2021年12月31日，我們的固定收益養老金和退休後福利計劃資金不足，債務總額約為8800萬美元。我們退休後福利計劃的很大一部分成本可以從我們的美國政府合同中收回。有關我們的養老金和退休後福利計劃義務的更多信息，請參閲本報告中包括的綜合財務報表的附註7。
法律、監管和合規風險
我們捲入了許多法律程序。我們不能肯定地預測訴訟和其他意外情況的結果。
我們的業務可能會受到法律訴訟、調查、糾紛和其他無法準確預測的意外情況的不利影響。根據公認會計準則的要求，吾等根據吾等對或有事項的評估，估計損失或有事項，並根據吾等在某一特定時間點所知的事實及情況，認為負債是可能及可合理估計的。法律程序的後續發展可能會影響我們對在財務報表中作為負債或資產準備金記錄的或有損失的評估和估計。有關現行法律程序的説明，請參閲本報告所包括的綜合財務報表附註10。
如果我們不遵守政府採購法律法規，我們可能會失去業務，並面臨各種處罰或制裁。
我們必須遵守與美國政府合同的形成、管理和履行有關的法律和法規。這些法律和法規包括FAR、國防部聯邦採購條例、談判中的真相法案、CAS以及根據美國出口管制法律限制機密信息的使用和傳播以及某些產品和技術信息出口的法律、法規和命令。某些政府合同規定了政府機構的審計權利，包括有關業績、成本、內部控制和遵守適用法律和法規的審計權利。在遵守這些法律和法規的過程中，我們可能會產生巨大的成本，不遵守可能會導致罰款和處罰，包括合同損害。如果我們不遵守這些法律和法規，或者如果政府審計、審查或調查發現不正當或非法活動，我們可能會受到民事處罰、刑事處罰或行政處罰，包括暫停或禁止與美國政府簽訂合同。如果對我們提出或被發現有不當行為的指控，我們的聲譽可能會受到損害，這可能會對我們的經營業績產生不利影響，並可能導致額外的費用和可能的收入損失。
員工、代理人或合作伙伴的不當行為或我們完全不遵守法律、法規或政府合同可能會削弱我們贏得合同的能力，導致我們的業務暫停，並導致收入和利潤減少。
我們的一個或多個員工、代理或合作伙伴的不當行為、欺詐或其他不當活動，以及我們未能遵守適用的法律和法規，都可能對我們的業務和聲譽產生重大負面影響。此類不當行為可能包括未能遵守政府採購法規、關於保護機密和其他信息的法規、關於政府合同中勞動力和其他成本定價的法規、關於遊説或類似活動的法規、與財務報告內部控制有關的法規以及各種其他適用的法律或法規。例如，我們定期提供可能高度敏感或與關鍵國家安全事務有關的服務。如果發生安全漏洞，我們獲得未來政府合同的能力可能會受到嚴重限制。我們採取的預防和發現這些活動的措施可能不會有效，我們可能面臨未知的風險或損失。
我們定期接受美國政府及其機構的審計和審查。這些機構審查我們在合同下的表現、我們的成本結構和我們對適用法律、法規和標準的遵守情況，以及我們內部控制制度和政策的充分性和遵守情況。需要審查的系統包括我們的採購系統、賬單系統、物業管理和控制系統、成本估算系統、薪酬系統和管理信息系統。任何被發現不適當地分配給特定合同的費用將不會得到報銷，如果已經報銷，則必須退還。如果審計或審查發現不當或非法活動，我們可能會受到民事和刑事處罰以及行政制裁，包括終止合同、沒收利潤、暫停付款、罰款、失去安全許可以及暫停或禁止與美國政府簽訂合同。此外，如果我們受到不當行為的指控，我們的聲譽可能會受到嚴重損害。
我們的核運營使我們面臨各種環境、監管、金融和其他風險。
我們在設計、工程、製造、供應、建造和維護核燃料以及核電設備和部件方面的業務使我們面臨各種風險，包括：
•與核作業和放射性材料的儲存、處理和處置對環境和人類健康造成的有害影響有關的潛在責任；
•與核管理委員會和其他政府機構要求的維護、運營、安全、缺陷、升級和維修有關的計劃外支出；
•對商業上可用於承保與核作業有關的損失的保險金額和類型的限制；以及
•由於核事故、放射性事故或危急事故而產生的潛在責任，無論它是否在我們的控制範圍之內。
我們的核運營受到美國政府、美國能源部和核管理委員會強加的各種安全相關要求的約束。在不遵守規定的情況下，這些機構可能會加強監管，處以罰款或關閉我們的業務，這取決於對情況嚴重性的評估。這些機構頒佈的經修訂的安保和安全要求可能需要大量的資本和其他支出。此外，我們必須遵守與授予、管理和履行美國政府合同有關的法律和法規，並受其影響。政府合同法律和法規會影響我們與客户做生意的方式，在某些情況下，還會強加
我們業務的成本。違反特定法律和法規可能會導致罰款和處罰，或終止我們的合同或禁止參與合同投標。
限制或修改美國或外國的賠償法規可能會對我們的業務產生不利影響。
普賴斯-安德森法案部分補償了核工業因美國核事故而產生的責任，同時確保了對普通公眾的賠償。普賴斯-安德森法案全面監管放射性材料的製造、使用和儲存，同時通過向商業核電站運營商和能源部承包商提供廣泛的賠償來促進核工業。由於我們向美國能源部提供與其核設備、設施和其他項目相關的核製造和其他服務，以及核電行業正在進行的核電廠維護和改造，包括製造用於此類核電站的設備和其他部件，因此我們可能有權享受普賴斯-安德森法案下的一些賠償保護，使其免受美國核事故引起的責任。根據2005年的能源政策法案，普賴斯-安德森法案下的賠償權限被延長至2025年12月。我們還為加拿大和其他國家的核電行業提供核電製造和其他服務。加拿大的NLCA大體上符合國際慣例，在概念上類似於美國的普賴斯-安德森法案。因此，加拿大NLCA下的賠償保護和排除的可能性與美國的普賴斯-安德森法案下的類似。
普賴斯-安德森法案和加拿大的NLCA賠償條款可能不適用於我們作為美國能源部和核電行業的承包商履行服務時可能產生的所有責任。如果事故或疏散不在普賴斯-安德森法案或加拿大NLCA的賠償條款範圍內，我們可能會被要求承擔損害賠償責任，無論是什麼過錯，這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。關於有毒、危險和放射性材料的國際運輸，可以主張的索賠可能不屬於《普賴斯-安德森法案》或加拿大《無國界醫生法》所規定的賠償範圍。如果這種賠償機構在未來不適用，如果核電站的所有者和運營商在缺乏商業上足夠的保險和賠償的情況下無法保留我們的服務，我們的業務可能會受到不利影響。
此外，由於我們為美國政府的國防計劃製造核部件，我們可能有權享受公法85-804為我們的某些核操作風險提供的一些賠償保護。公法85-804授權美國政府的某些機構，如能源部和美國國防部，在有助於國防的情況下賠償其承包商免受異常危險或核風險的影響。然而，由於公法85-804提供的賠償保護是在自由裁量的基礎上授予的，因此可能會出現美國政府選擇不提供此類保護的情況。在這種情況下，我們的業務可能會受到不利影響，原因是我們無法獲得商業上足夠的保險或賠償，或者我們在缺乏此類保護的情況下拒絕開展此類業務。
我們的業務涉及放射性和危險材料的處理、運輸和處置，環境法律法規以及環境污染或相關人身傷害的民事責任可能會導致我們的運營成本和資本支出增加，以及我們的收益和現金流減少。
我們的業務涉及處理、運輸和處置放射性和危險材料，包括核裝置及其部件。如果不能正確處理這些材料，可能會對人類或野生動物的健康構成威脅，並可能導致人身傷害和財產損失(包括環境污染)。如果發生事故，其嚴重性可能會受到我們和其他人(包括應急人員)採取糾正行動的數量和速度以及其他我們無法控制的因素(如天氣和風力條件)的顯著影響。為應對事故而採取的行動可能會導致巨大的成本。
與環境保護有關的政府要求，包括固體廢物管理、空氣質量、水質量、核製造和加工設施的去污和退役以及受污染場地的清理，對我們的行動產生了重大影響。這些要求很複雜，而且經常會發生變化。在某些情況下，他們可以在不考慮疏忽或過錯的情況下，對任何責任方施加清理的全部費用的責任，並對其他人的行為或其他人造成的情況，或對我們在執行時遵守所有適用要求的行為，要求我們承擔責任。我們遵守修訂後的、新的或更嚴格的要求，對現有要求進行更嚴格的解釋，或未來發現污染，可能需要我們進行實質性支出，或者使我們承擔目前沒有預料到的責任。此類支出和負債可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生不利影響。此外，我們的一些業務和一些物業的前任業主的業務使我們面臨第三方的民事責任索賠。
據稱對環境造成污染或向環境中排放有害物質造成人身傷害。見本報告項目1“政府條例和環境事項”的標題。
在我們的合同中，我們試圖保護自己免受與事故相關的責任，但不能保證這種合同責任限制在所有情況下都有效，也不能保證我們或我們客户的保險將覆蓋我們根據這些合同承擔的所有責任。對核事故或預防性疏散引起的索賠進行辯護的費用，以及因此類索賠而判給的任何損害賠償，可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們將保險範圍作為我們整體風險管理戰略的一部分，並在我們的融資協議和許多合同中要求維持特定的保險範圍。這些保單並不能保護我們免受與事故或無關索賠相關的所有責任。此外，我們未來可能不會繼續以可接受的價格獲得可比保險，或者根本不能。
我們的業務要求我們獲得並遵守國家、州和地方政府的許可和批准。
我們的業務需要獲得國家、州和地方政府的許可和批准，並遵守這些許可和批准。在各種情況下，這些許可或批准中的任何一項都可能被拒絕、撤銷或修改。如果不能獲得或遵守許可或批准的條件，可能會暫停我們的活動或減少我們的工作，從而對我們的運營產生不利影響，並可能使我們受到懲罰和其他制裁。雖然現有的許可證通常由不同的監管機構續簽，但續簽可能會因各種因素而被拒絕或危及，包括：
•未為退役或關閉提供足夠的財務保障；
•不遵守環境和安全法律法規或許可條件；
•當地社區、政治或其他反對派；
•行政行動；以及
•立法行動。
我們的醫用同位素業務也受到FDA和加拿大衞生部的監管監督。我們的醫用放射性同位素技術的商業化將需要這些機構和其他政府機構的審查和批准。任何延遲或拒絕此類批准都可能對我們的醫用同位素業務產生實質性的不利影響。
此外，如果頒佈或實施了新的法律或法規，或者如果對現有法律或法規進行了修改，或者對現有法律或法規的解釋或執行有所不同，我們可能需要獲得額外的運營許可或批准。我們無法獲得和遵守我們的業務所需的許可和批准，可能會對我們產生實質性的不利影響。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
下表提供了截至2021年12月31日我們擁有或租賃的每個主要物業的部門名稱、位置和一般用途：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 業務細分和位置 | | 主要用途 | | 自有/租賃
(租約期滿) |
| 核運營組 | | | | |
| 弗吉尼亞州林奇堡 | | 製造設施(1) (4) | | 擁有 |
| 巴伯頓，俄亥俄州 | | 製造設施 | | 擁有 |
| 俄亥俄州歐幾裏德 | | 製造設施 | | 擁有 |
| 印第安納州弗農山 | | 製造設施 | | 擁有 |
| 田納西州歐文 | | 製造設施(2) (4) | | 擁有 |
| 核電集團 | | | | |
| 加拿大安大略省坎布里奇 | | 製造設施 | | 擁有 |
| 彼得伯勒，加拿大安大略省 | | 製造設施(3) (4) | | 租賃(2036) |
| 加拿大安大略省多倫多 | | 製造設施(3) (4) | | 租賃(2036) |
| 加拿大安大略省卡納塔 | | 製造設施(3) (4) | | 租賃(2038) |
| 加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華 | | 製造設施(3) (4) | | 租賃(2031) |
| 加拿大安大略省奧克維爾 | | 製造設施 | | 租賃(2029) |
| 核服務集團 | | | | |
| 弗吉尼亞州林奇堡 | | 製造設施 | | 擁有 |
| 弗吉尼亞州林奇堡 | | 行政辦公室 | | 租賃(2022) |
| 公司 | | | | |
| 弗吉尼亞州林奇堡 | | 行政辦公室 | | 租賃(2022) |
| 華盛頓哥倫比亞特區 | | 行政辦公室 | | 租賃(2033) |
| 北卡羅來納州夏洛特市 | | 行政辦公室 | | 租賃(2022) |
(1)該設施是我們核運營集團部門的主要製造工廠，也是美國最大的商業高濃縮鈾加工設施。該設施也是國際原子能機構認證的美國最大的商業設施。
(2)核燃料服務公司運營着這個設施，為海軍核反應堆製造燃料，並減少冷戰時期政府儲備的高濃縮鈾的混合。NFS是美國海軍核燃料的唯一供應商。
(3)這些設施獲得了CNSC的許可，以便允許我們製造天然鈾燃料和生產醫用放射性同位素。
(4)本網站將接受NRC或CNSC的審查，以確定被許可人的表現。績效審查決定了設施運營的安全和保障。
我們認為我們的每一處重要物業都適合和足夠用於其預期用途。有關我們物業的進一步詳情，請參閲本報告第1項。
項目3.法律程序
本報告第8項所載綜合財務報表附註10“調查和訴訟”項下所載資料以參考方式併入本第3項。
項目4.礦山安全披露
沒有。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
我們的普通股在紐約證券交易所交易，代碼是BWXT。截至2022年2月18日，我們普通股的登記持有者約為1,419人。
自2012年11月以來，我們定期宣佈董事會已批准股份回購計劃。下表提供了我們在截至2021年12月31日的季度內購買股權證券的信息。所購買的任何不屬於公開宣佈的計劃或計劃的股票，都與根據允許回購股票以履行法定預扣税義務的員工福利計劃條款的普通股回購有關。
發行人購買股票證券
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | | 總數 的股份 購得(1) | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃可能購買的股票的大約美元價值(以百萬為單位)(2) |
| October 1, 2021 – October 31, 2021 | | 96 | | | $ | 56.20 | | | — | | | $ | 457.6 | |
| 2021年11月1日-2021年11月30日 | | 232,404 | | | $ | 51.67 | | | 232,306 | | | $ | 445.6 | |
| 2021年12月1日-2021年12月31日 | | 582,491 | | | 48.07 | | | 582,491 | | | $ | 417.6 | |
| 總計 | | 814,991 | | | $ | 49.10 | | | 814,797 | | | |
(1)包括根據允許回購股份以履行法定預扣税義務的員工福利計劃的規定，分別在10月和11月回購的96股和98股。
(2)2021年4月30日，我們的董事會授權我們回購不確定數量的普通股，總市值高達5億美元，沒有到期日。
下圖比較了我們過去五年的累計股東回報與標準普爾500綜合指數(“S&P500”)和標準普爾航空航天和國防精選指數(“S&P A&D精選”)的回報。以下圖表不應被視為向美國證券交易委員會提交的“徵集材料”或“存檔”，也不應受第14A或14C條(S-K第201條規定的除外)或1934年經修訂的“證券交易法”(“交易法”)第18節規定的責任的約束，也不得通過引用將這些信息納入未來根據1933年證券法或交易法提交的任何文件中，除非BWXT通過引用明確地將其納入此類文件中。
(1)假設2016年12月31日的初始投資為100美元，並對股息進行再投資。
Item 6. [已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
我們在以下討論中作出的表達信念、預期或意圖的陳述，以及那些不是歷史事實的陳述，都是前瞻性陳述，受到風險、不確定性和假設的影響。由於各種因素的影響，我們的實際結果、業績或成就或行業結果可能與我們在以下討論中表達的結果大不相同，包括我們在本報告項目1和整個項目1A中“關於前瞻性陳述的警示聲明”標題下提到的風險和不確定因素。
一般信息
我們是向美國政府提供核部件和燃料的領先供應商；提供技術、管理和現場服務，支持政府運營複雜設施和環境修復活動；為商業核電行業供應精密製造的部件、核燃料和服務；供應關鍵的醫用放射性同位素和放射性藥品；開發用於各種應用的核技術，包括醫用放射性同位素、先進核動力源和先進核反應堆。總體而言，我們在資本密集型行業運營，我們相當大一部分收入依賴於大合同。我們在三個可報告的部門運營：核運營集團、核電集團和核服務集團。我們目前正在通過戰略投資和收購探索我們各個細分市場的增長戰略，以擴大和補充我們現有的業務。我們預計將通過運營產生的現金或通過債務、股權或兩者的某種組合籌集額外資本，為這些機會提供資金。
展望
核運營組
我們預計，截至2021年12月31日，我們的核運營集團部門積壓的約45.11億美元將在2022年產生約15.73億美元的收入，這還不包括年內可能授予的任何變更單或新合同。
我們核運營集團部門的收入在很大程度上是美國政府國防開支的函數。作為某些美國政府項目的主要核部件供應商，我們是國防工業的重要參與者，到目前為止還沒有受到聯邦預算削減的負面影響。我們相信，我們的許多項目都與國防和其他戰略重點很好地結合在一起，因為我們為美國海軍提供潛艇和航空母艦的高端設備。然而，聯邦政府支出的減少可能會對這一部門未來的經營業績和現金流產生不利影響。
我們預計，在可預見的未來，核部件訂單將繼續成為積壓訂單的重要組成部分。此外，美國海軍在2021年6月發佈了2022財年遠程造船計劃，該計劃維持了之前的建議，即增加艦隊規模，包括增加潛艇和航空母艦。雖然現任總統政府可能會在提交2023財年預算時做出進一步的改變，但我們已經進行了額外的資本支出和人員投資，以滿足預期的需求增長，我們預計將繼續進行此類支出和投資。
核電集團
我們預計，截至2021年12月31日，我們核電集團部門的積壓約6.44億美元將在2022年產生約2.6億美元的收入，這還不包括年內可能授予的任何變更訂單或新合同。這一領域的收入主要取決於核能的需求和競爭力。這一部門的活動取決於維護和加油中斷的時間、資本支出和重大整修和延長工廠壽命項目的週期性，以及主要在加拿大市場對核燃料和燃料處理設備的需求，這可能會導致我們的財務業績發生變化。
我們核電集團部門的產品還包括用於診斷成像和治療的醫用放射性同位素產品、放射性藥品和醫療設備。醫用同位素業務將是我們計劃推出我們的Mo-99產品線和一些未來基於放射性同位素的成像、診斷和治療產品的平臺。
核服務集團
這一部門的很大一部分業務是通過合資企業進行的，合資企業通常會賺取費用，我們按照權益會計方法對其進行會計處理。有關權益法投資的財務資料，請參閲本報告所包括的綜合財務報表附註4。因此，這一細分市場報告的積壓和收入最低。
鑑於我們對特殊材料、設施和技術進行全生命週期管理的專業能力，我們相信我們的核服務集團部門處於有利地位，可以參與由能源部、NASA和其他聯邦機構維護的關鍵政府擁有的核設施、實驗室和製造設施的持續清理、運營和管理。然而，聯邦政府支出的減少可能會對這一部門未來的經營業績和現金流產生不利影響。
該部門還專門從事先進技術的開發。任何相關合同的性質、時間和期限取決於對這類技術的需求和資金供應情況。
關鍵會計估計
我們的財務報表和附註是根據美國公認的會計原則(“公認會計原則”)編制的。編制財務報表要求管理層做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和假設。這些估計和假設受到管理層應用會計政策的影響。我們相信以下是我們在編制財務報表時應用的最關鍵的會計政策。這些政策需要我們做出最困難、最主觀和最複雜的判斷，這往往是因為需要對本質上不確定的事項進行估計，而這些政策的影響已經或合理地可能對我們的財務狀況或運營結果產生實質性影響。
有關主要會計政策的進一步討論，請參閲本報告所包括的綜合財務報表附註1。
合同和收入確認
我們一般確認估計的合同收入和隨時間產生的收入，其依據是使用發生的總成本佔單個履約義務估計項目總成本的百分比來衡量完成進度的程度。隨着工作的進展，我們定期審查合同價格和費用估計數，並反映出與這些估計數訂正期間完成收入百分比成比例的調整。如果合同總成本的當前估計數表明合同發生了損失，則預計損失在確定時予以全額確認。由於各種原因，目前的估計可能會發生實質性變化，包括但不限於預測的勞動生產率或鋼鐵和其他原材料價格的波動。我們經常審查與合同相關的估計，對盈利能力的修訂反映在我們報告的季度和年度收益中。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度中，我們確認了與長期合同相關的估計的淨有利變化，這些變化分別使營業收入增加了約2650萬美元、4280萬美元和7160萬美元。
儘管我們不斷努力提高我們估計合同成本和盈利能力的能力，但由於不可預見的事件，合同總成本的調整在未來可能會有重大意義。我們確認合同變更單或合同收入中工作範圍的變化，只要我們認為收款是可能的，並且可以合理估計，則確認所產生的成本。當我們與客户正式達成協議時，我們確認索賠收入。我們定期評估合同收入和客户應收賬款的可收集性。
退休金計劃和退休後福利
我們利用精算和其他假設來計算養老金和退休後福利的成本和收益義務。在確定我們的成本和債務時使用的假設包括關於貼現率、計劃資產的預期回報、死亡率和醫療保健成本趨勢的假設。所採用的假設代表了我們基於歷史經驗和其他因素作出的最佳估計。
我們根據兩種財務會計準則(“財務會計準則”)計算我們的大部分養老金成本，按照GAAP和CAS根據FAR計算。我們已經準備了我們的合併財務報表和分部報告披露，使用了根據財務會計準則計算的養老金成本。根據CAS計算的養老金成本被用作收回我們美國政府合同上的養老金成本的基礎。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，我們的中科院
歸因於美國政府合同的養老金成本分別為2900萬美元、4360萬美元和4670萬美元。每年確認為收入的可收回的CAS養卹金費用的數額可能與上述數額不同。見上文和本報告包括的合併財務報表附註1中對合同和收入確認的會計處理的進一步討論。
與這些假設不同的實際經驗或未來假設的變化將影響我們確認的福利義務和相關成本。我們立即確認第四季度收益的精算淨收益和淨虧損為淨定期收益成本的組成部分。當實際經驗與用於評估我們的養老金和退休後福利計劃的各種假設中的任何一個不同時，或者當假設因當前市場狀況或潛在的人口結構變化而發生變化時，發生淨精算損益。造成淨精算損益的主要因素是，截至每年計量之日用於評估債務的貼現率的變化，以及計劃資產的實際回報與計劃資產的預期回報之間的差異。計劃資產假設的貼現率和預期回報率的變化，再加上計劃資產的實際回報，可能會導致我們的估計養老金和退休後福利成本以及我們的綜合財務狀況發生重大變化。
以下敏感性分析顯示了假設貼現率和計劃資產回報率變化25個基點對截至2021年12月31日的年度我們的FAS養老金福利計劃義務和費用的影響：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 增加0.25% | | 減少0.25% |
| | | (單位：百萬) |
| | |
| 折扣率： | | | | |
對持續期間淨收益成本的影響(1) | | $ | 1.3 | | | $ | (1.6) | |
| 對預計福利義務的影響 | | $ | (35.8) | | | $ | 39.5 | |
| 計劃資產回報率： | | | | |
| 對持續期間淨收益成本的影響 | | $ | (3.1) | | | $ | 3.1 | |
| | | | |
| | | | |
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| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
(1)不包括年度按市值計價調整的影響。
商譽與無形資產
每年，我們評估每個報告單位的商譽以評估可恢復性，減值(如果有的話)在收益中確認。當吾等根據吾等最新的量化評估，並根據可能影響公平值的相關事實及情況作出調整後，認為公允價值較賬面值有足夠的超額溢價時，我們會進行定性分析。宏觀經濟、行業和市場狀況、成本因素、整體財務表現、股價下跌或實體和報告單位特定事件的惡化，可能會讓我們認為定性測試不再合適。
當我們確定適合利用量化測試測試商譽減值時，我們將報告單位的公允價值與其賬面金額(包括商譽)進行比較。我們利用收益法和市場估值法為我們的報告單位的公允價值估計提供投入，市場參與者將考慮這一估計。
在收益估值法下，我們採用貼現現金流模型來估計每個報告單位的公允價值。該模型要求對未來收入、成本、利潤率、資本支出、營運資本的變化、年終增長率和資本成本進行重大估計和假設。我們的現金流模型基於我們對適用報告單位的預測結果。實際結果可能與我們的預測大不相同。一些假設，如未來的收入、成本和營運資金的變化，都是由公司驅動的，可能會受到一個或多個重要合同或客户的損失、某些合同的成本未能控制、美國政府資金的減少或基於不斷變化的經濟或監管條件的需求下降的影響。外部市場狀況的變化可能會影響某些其他假設，如資金成本。市場狀況可能會波動，不在我們的控制範圍之內。
在市場估值法下，我們採用準則上市公司法，該方法通過將每個報告單位的權益與類似業務領域的上市公司進行比較來表明其公允價值。在確定和選擇了指標公司後，我們分析了它們的業務和財務概況，以尋找相對相似之處。對規模、增長、風險和盈利能力等因素進行了分析，並與我們的每個報告單位進行了比較。假設包括選擇我們的同行公司和使用市盈率，市盈率可能會根據我們競爭對手的盈利能力和他們的股票表現而增加或減少，這通常取決於股票市場和整體經濟的表現。
在我們的減值測試中使用的假設的不利變化可能會導致公允價值超過賬面價值的超額部分減少或消除，從而可能導致減值確認。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，減值費用將按賬面價值超過公允價值的金額計入商譽。
我們完成了截至2021年12月31日的年度每個報告單位的商譽年度審查，這表明我們沒有商譽減值。我們報告單位的公允價值大大高於賬面價值。
每年，我們評估無限期的無形資產以評估可恢復性，減值(如果有的話)在收益中確認。我們在測試無限期無形資產的減值時進行定性評估，以確定是否發生了可能影響用於確定公允價值的重大投入的事件或情況，表明該無限期無形資產更有可能減值。宏觀經濟、行業和市場狀況、成本因素或整體財務表現的惡化，可能會讓我們認為定性測試不再合適。在進行量化評估時，我們主要使用以收入為基礎的估值方法。在以收入為基礎的估價方法下，我們採用了免收特許權使用費的估價方法。這種方法需要大量的假設，包括假設的特許權使用費、未來的收入和資本成本。與經營業績相關的假設，如未來收入，可能會受到失去客户合同、美國政府資金減少或基於不斷變化的經濟或監管條件的需求下降的影響。外部市場狀況的變化可能會影響某些其他假設，如資金成本。市場狀況可能會波動，不在我們的控制範圍之內。
在我們的無限期無形資產減值測試中使用的這些假設的不利變化可能會導致公允價值超過賬面價值的超額部分減少或消除，從而可能導致減值確認。
我們已經完成了對截至2021年12月31日年度的無限期無形資產的年度審查，結果顯示我們沒有減值。我們的無限期無形資產的公允價值大大超過賬面價值。
資產報廢義務與環境清理成本
我們為未來退役我們的核設施積累資金，這將允許這些設施在每個設施的使用壽命結束時不受限制地使用，這是我們獲得NRC和CNSC許可證的要求。在估計公允價值時，我們使用預期為清償債務而產生的現金流量的現值。在可能的範圍內，我們對執行退休活動的成本和時機進行市場評估。在確定公允價值時，我們將信用調整後的無風險利率應用於我們的預期現金流。我們設施退役的實際成本可能與增加的責任不同。對於與我們不再經營的資產相關的環境負債，我們根據清理活動的估計成本，扣除任何適用的成本分攤安排的預期影響，計提了應計金額。隨着更多信息的發展或情況的變化，我們會調整估計成本。鑑於這些設施的壽命較長，我們需要估計未來將產生的報廢成本，在資產報廢義務確立時，這一成本可能長達40年。由於這些設施剩餘使用年限的重要性，資產報廢義務的重要組成部分的報廢時間和未來成本，如勞動力和廢物處理費，可能與我們的估計不同。這種會計處理的一個例外涉及我們為兩個設施所做的工作，美國政府有義務為這兩個設施支付基本上所有的退役費用。
新冠肺炎測評
一般信息
我們繼續關注新冠肺炎及其對我們業務的影響和潛在影響。我們已收到美國和加拿大政府的通知，鑑於我們在國家安全、能源生產和醫療製造方面的角色，我們將BWXT指定為一項基本業務。我們繼續運營我們的設施，並採取了許多預防措施，以減少接觸並保護我們勞動力的健康和福祉，包括在可能的情況下安排我們的勞動力接種疫苗。
到目前為止，由於員工患病、隔離和社交距離協議，我們經歷了局部和時斷時續的運營挑戰。由於與新冠肺炎傳播及其影響相關的事態發展不斷變化，目前很難預測未來會產生什麼影響。我們已經並可能進一步經歷對我們某些產品和服務的需求以及我們未來的運營中斷，原因包括國家、州、省或地方政府強制實施的隔離、疫苗強制要求和相關的勞工問題、工人疾病、缺勤或自然減員、供應鏈中斷以及旅行和其他限制。出於類似的原因，新冠肺炎也可能產生不利影響
我們的供應鏈和其他製造商，這可能會推遲我們收到必要的商品和服務。任何數量的這些潛在風險都可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的不利影響。
政府援助
2020年3月27日，美國政府頒佈了CARE法案，其中包括為僱主提供了在有限的時間內推遲繳納工資税的選擇。截至2021年12月31日，我們已經推遲了2140萬美元的工資税，這些税將在2022年1月初和2023年初分兩次等額繳納。此外，在2020年4月11日，加拿大政府制定了新冠肺炎經濟應對計劃下的CEW，以防止大規模裁員，並幫助僱主在有限的時間內抵消部分員工工資。於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度內，我們確認持續工作計劃下的補貼分別抵銷營運開支540萬元及2,040萬元。加拿大政府將CEW延長至2022年5月，並作了一些修改。與前一年相比，這些修改大大減少了我們有資格獲得的索賠金額。
有關新冠肺炎對我們業務的風險的額外討論，請參見本報告第1A項。
經營業績-截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度
下表列出了精選的財務重點：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | (單位：千) |
| 收入： | | | | | | |
| 核運營組 | | $ | 1,622,598 | | | $ | 1,646,257 | | | $ | 1,428,587 | |
| 核電集團 | | 407,082 | | | 371,269 | | | 352,640 | |
| 核服務集團 | | 123,538 | | | 136,493 | | | 131,339 | |
| 淘汰 | | (29,144) | | | (30,503) | | | (17,646) | |
| | $ | 2,124,074 | | | $ | 2,123,516 | | | $ | 1,894,920 | |
| 營業收入： | | | | | | |
| 核運營組 | | $ | 308,645 | | | $ | 326,049 | | | $ | 298,328 | |
| 核電集團 | | 52,548 | | | 51,989 | | | 53,815 | |
| 核服務集團 | | 27,932 | | | 26,436 | | | 14,226 | |
| 其他 | | (24,333) | | | (22,309) | | | (23,099) | |
| | $ | 364,792 | | | $ | 382,165 | | | $ | 343,270 | |
| 未分配的公司 | | (18,944) | | | (23,613) | | | (17,749) | |
| 營業總收入 | | $ | 345,848 | | | $ | 358,552 | | | $ | 325,521 | |
本節討論我們2021年和2020年的運營結果，幷包含2021年和2020年的同比比較。關於我們2019年業績的討論以及2020年和2019年的同比比較，本報告中未包括的討論可在截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中的第7項中找到。
綜合經營成果
在截至2021年12月31日的年度，綜合收入較2020年的21.235億美元略有增加，這是由於我們的核電集團部門收入增加了3580萬美元，但我們的核運營集團和核服務集團部門的收入分別減少了2370萬美元和1300萬美元，部分抵消了這一增長。
在截至2021年12月31日的一年中，合併運營收入減少了1270萬美元，降至3.458億美元，而2020年為3.586億美元。我們的核運營集團和其他部門的營業收入分別減少了1740萬美元和200萬美元。核電集團和核服務集團分部分別增加60萬美元和150萬美元，部分抵消了這些減少。與前一年相比，我們在2021年的未分配公司支出也減少了470萬美元。
核運營組
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2021 | | 2020 | | $Change |
| | (單位：千) |
| 收入 | | $ | 1,622,598 | | | $ | 1,646,257 | | | $ | (23,659) | |
| 營業收入 | | $ | 308,645 | | | $ | 326,049 | | | $ | (17,404) | |
| 收入的% | | 19.0% | | 19.8% | | |
在截至2021年12月31日的一年中，收入下降了1.4%，即2370萬美元，降至16.226億美元，而2020年的收入為16.463億美元。減少的主要原因是與前一年相比，採購某些長鉛材料的時間有所增加，但這部分被美國政府項目的核部件製造的額外數量以及我們的海軍核燃料和下混合業務的額外數量所抵消。
在截至2021年12月31日的一年中，營業收入從2020年的3.26億美元下降到3.086億美元，減少了1740萬美元。減少的原因是上述收入變化對營業收入的影響，以及與上一年相比，本年度錄得的有利合同淨調整水平較低。
核電集團
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2021 | | 2020 | | $Change |
| | (單位：千) |
| 收入 | | $ | 407,082 | | | $ | 371,269 | | | $ | 35,813 | |
| 營業收入 | | $ | 52,548 | | | $ | 51,989 | | | $ | 559 | |
| 收入的% | | 12.9% | | 14.0% | | |
在截至2021年12月31日的一年中，收入增長了9.6%，即3580萬美元，與2020年的3.713億美元相比，增長了4.071億美元。這一增長主要是由於工廠內檢查、維護和改裝服務的水平增加，總計2620萬美元，以及與我們的核燃料處理能力相關的收入增加1330萬美元。與前一年相比，我們的燃料製造和醫用放射性同位素業務的收入水平也有所上升。這些增長被我們的核部件業務活動減少部分抵消，該業務減少了1980萬美元，主要與一項主要的蒸汽發生器設計和供應合同有關。
在截至2021年12月31日的一年中，營業收入比2020年的5200萬美元增加了60萬美元，達到5250萬美元，這是由於上述收入變化對營業收入的影響，以及與精密製造收購相關的或有對價的結算產生的200萬美元的收益。這些增長被我們根據CEW獲得的工資補貼金額的減少部分抵消，與前一年相比，這是為了抵消新冠肺炎對我們加拿大業務的1,500萬美元的影響。
核服務集團
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2021 | | 2020 | | $Change |
| | (單位：千) |
| 收入 | | $ | 123,538 | | | $ | 136,493 | | | $ | (12,955) | |
| 營業收入 | | $ | 27,932 | | | $ | 26,436 | | | $ | 1,496 | |
| 收入的% | | 22.6% | | 19.4% | | |
與2020年的1.365億美元相比，在截至2021年12月31日的一年中，收入下降了9.5%，即1300萬美元，降至1.235億美元，主要原因是2020年第二季度剝離了我們在美國的商業核服務業務，以及我們的海軍反應堆退役和去污項目的收入下降。這些減少被我們的先進技術業務執行的設計和工程工作的增加部分抵消了，特別是在空間和國防市場。
在截至2021年12月31日的一年中，由於網站手續費收入增加，營業收入與2020年的2640萬美元相比增加了150萬美元，達到2790萬美元，但與上述收入變化相關的營業收入影響部分抵消了這一增長。
其他
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| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2021 | | 2020 | | $Change |
| | (單位：千) |
| 營業收入 | | $ | (24,333) | | | $ | (22,309) | | | $ | (2,024) | |
在截至2021年12月31日的一年中，營業收入減少了200萬美元，虧損2430萬美元，而2020年的虧損為2230萬美元，這主要是由於與我們的醫用放射性同位素技術商業化相關的成本增加所致。
未分配的公司
在截至2021年12月31日的一年中，未分配的公司費用與2020年的2360萬美元相比減少了470萬美元，降至1890萬美元，這主要是由於與盡職調查活動相關的法律和諮詢成本減少，以及2016年前與特許經營税務審計有關的260萬美元準備金，該準備金在截至2020年12月31日的年度中記錄。
其他收入(費用)
在截至2021年12月31日的一年中，其他收入(支出)增加了4620萬美元，收益為4990萬美元，而2020年的收益為360萬美元。其他收入(費用)的一個組成部分是淨定期福利成本，包括按市值計價的調整，這是因為我們立即確認了我們的養老金和退休後福利計劃的淨精算收益(虧損)。與上一年相比，定期福利淨成本導致其他收入增加6130萬美元，原因是與按市價計價調整相關的收益增加，總計3960萬美元。這一增長被提前贖回溢價1,080萬美元和與贖回2026年到期的高級票據相關的遞延債務發行成本總計420萬美元的沖銷所抵消，定義如下。
所得税撥備
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2021 | | 2020 | | $Change |
| | (單位：千) |
未計提所得税準備的收入 | | $ | 395,713 | | | $ | 362,172 | | | $ | 33,541 | |
所得税撥備 | | $ | 89,425 | | | $ | 82,976 | | | $ | 6,449 | |
實際税率 | | 22.6% | | 22.9% | | |
在截至2021年12月31日的一年中，我們的所得税撥備增加了640萬美元，達到8940萬美元，而所得税撥備前的收入比前一年增加了3350萬美元，達到3.957億美元。截至2021年12月31日的年度，我們的有效税率為22.6%，而截至2020年12月31日的年度，實際税率為22.9%。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，我們的有效税率高於美國21%的企業所得税税率，主要原因是美國境內的州所得税以及與我們的加拿大收益相關的不利税率差異。這些不利的税率影響被截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度與員工股份支付相關的超額税收優惠確認的福利部分抵消，分別為30萬美元和110萬美元。
有關所得税的進一步信息，請參閲本報告中包含的綜合財務報表附註5。
通貨膨脹和價格變化的影響
我們的財務報表是根據公認會計準則編制的，使用歷史美元會計(“歷史成本”)。然而，基於歷史成本的報表不能充分反映成本增加和美元購買力變化的累積影響，特別是在嚴重和持續的通貨膨脹時期。
為了最大限度地減少通貨膨脹對我們運營的負面影響，我們試圖通過對這些變化的估計(反映在原始價格中)或通過合同中的價格上漲條款，來彌補勞動力、材料和服務成本預期變化所增加的成本。然而，不能保證我們將能夠使用這一戰略來覆蓋所有成本變化。
流動性與資本資源
我們的總體流動性狀況，通常定義為我們的無限制現金和現金等價物加上我們信貸安排下可供借款的金額，與2020年12月31日的6.493億美元相比，2021年12月31日減少了約3.016億美元至3.477億美元，主要是由於為資本擴張項目和普通股回購提供資金的長期債務淨借款增加。在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的每一年，我們都經歷了運營產生的淨現金。通常情況下，第四季度是經營活動現金流最高的時期，因為從美國政府收到應收賬款預留的付款時間和從我們合資企業收到的現金股息。
信貸安排
於2020年3月24日，吾等與作為行政代理的北卡羅來納州富國銀行及其其他貸款方簽訂了一項信貸協議第1號修正案，該修正案修訂了截至2018年5月24日的信貸協議(經修訂，“信貸安排”)。該信貸安排提供7.5億美元的優先擔保循環信貸安排(“循環信貸安排”)。循環信貸安排下的所有債務計劃於2025年3月24日到期。循環信貸機制下的貸款所得款項可用於營運資金需要、準許收購及其他一般企業用途。
信貸安排允許更多當事人成為貸款人，並在符合某些條件的情況下增加信貸安排下的承諾，但所有額外承諾的總最高限額為(1)最後四個完整會計季度的(A)2.5億美元和(B)EBITDA的65%，如信貸安排所定義，加上(2)定期貸款的所有自願預付款，加上(3)額外金額，前提是公司遵守小於或等於2.50至1.00的形式上的第一留置權槓桿率測試。
除若干例外情況外，本公司在信貸安排下的責任由本公司現時及未來所有全資擁有的受限制境內附屬公司擔保。信貸安排以本公司及其附屬擔保人(組成其核營運集團部門的附屬公司及部分其核服務集團部門的附屬公司除外)所擁有的若干資產的優先留置權作為抵押。
循環信貸安排要求定期支付循環貸款的利息，直至到期。根據通知要求，我們可以隨時預付信貸安排項下的所有貸款，無需支付溢價或違約金(不包括慣常的歐洲貨幣違約費用)。
信貸安排包括金融契約，這些契約基於每個財政季度最後一天結束的滾動四個季度期間，每季度進行一次測試。最高允許槓桿率為4.00至1.00，在進行重大收購後，最多可連續四個會計季度將槓桿率提高至4.50至1.00。最低綜合利息覆蓋比率為3.00至1.00。此外，信貸安排包含各種限制性契約，包括關於債務、留置權、投資、合併、收購、股息、股權回購和資產出售的契約。截至2021年12月31日，我們遵守了信貸安排中規定的所有契約。
循環信貸機制下的未償還貸款以(1)歐洲貨幣利率加每年1.0%至1.75%的保證金或(2)基本利率加保證金每年0.0%至0.75%的利率計息。我們被收取循環信貸安排未使用部分的承諾費，這筆費用每年從0.15%到0.225%不等。此外，本公司須就根據信貸安排簽發的每份金融信用證的金額收取每年1.0%至1.75%的信用證費用，以及就根據信貸安排簽發的每份履約信用證的金額收取每年0.75%至1.05%的信用證費用。上述適用的貸款保證金、承諾費和信用證費用將根據我們的槓桿率按季度變化。根據2021年12月31日適用的槓桿率，歐洲貨幣利率和基礎利率循環貸款的利潤率分別為1.50%和0.50%，金融信用證和履約信用證的信用證費用分別為1.50%和0.90%，循環信貸安排未使用部分的承諾費為0.20%。
截至2021年12月31日，根據循環信貸安排發放的借款和信用證總額分別為4.0億美元和3620萬美元。因此，截至2021年12月31日，我們在
用於借款和滿足信用證要求的循環信貸安排。截至2021年12月31日，我們的信貸安排下的未償還借款利率為1.61%。
信貸安排一般包括有擔保信貸安排的慣例違約事件。根據信貸安排，(1)如發生與本公司有關的破產或其他無力償債事件的違約事件，所有相關債務將立即到期及應付；(2)如存在任何其他違約事件，貸款人將獲準加快尚未償還的相關債務的到期日；及(3)若發生任何違約事件，貸款人將獲準終止其在該等事件下的承諾，並行使其他權利及補救措施，包括開始止贖或對抵押品採取其他行動。
如果在信貸安排下發生任何違約，或者如果我們無法在信貸安排下作出任何陳述和擔保，我們將無法在信貸安排下借入資金或開具信用證。
優先債券將於2026年到期
我們根據一份日期為2018年5月24日的契約，發行了本金總額為5.375的2026年到期的優先票據(“2026年到期的優先票據”)，由本公司、我們的某些子公司作為擔保人，以及美國銀行全國協會作為受託人。於2021年7月15日，我們利用手頭現金及信貸安排下的借款，以相當於本金102.688%的贖回價格贖回2026年到期的優先債券，導致提前贖回溢價1,080萬元及撇銷遞延債務發行成本共420萬元。這些費用在截至2021年12月31日的年度內分別作為其他淨額和利息支出的組成部分記錄在我們的綜合收益表中。
優先債券將於2028年到期
我們根據一份日期為2020年6月12日的契約(“2020年契約”)發行了本金總額為4.125的2028年到期的優先票據(“2028年到期的優先票據”)，由本公司、若干附屬公司作為擔保人，以及美國銀行信託公司全國協會(前身為美國銀行協會)(“美國銀行”)作為受託人。2028年到期的優先票據由本公司現時及未來的直接及間接全資境內附屬公司擔保，該等附屬公司是信貸安排下的擔保人。
高級債券將於2028年到期，利息每半年派息一次，於每年6月30日及12月30日派息，年息率4.125釐。到期的高級債券將於二零二八年六月三十日期滿。
我們可於2023年6月30日或之後的任何時間贖回2028年到期的高級債券，贖回價格相當於(I)如在2023年6月30日開始的12個月內贖回，則相當於本金102.063%的贖回價格；(Ii)如在2024年6月30日開始的12個月內贖回，則贖回本金的101.031%；及(Iii)如在2025年6月30日或之後贖回，則贖回本金的100.0%，至贖回日期，但不包括贖回日期。在2023年6月30日之前的任何時間，我們也可以贖回2028年到期的優先債券的40.0%，贖回某些股票的現金收益淨額，贖回價格相當於2028年到期的優先債券本金的104.125%，另加到贖回日(但不包括)的應計和未付利息(如有)。此外，在2023年6月30日之前的任何時間，我們可以贖回價格贖回2028年到期的優先債券的全部或部分，贖回價格相當於2028年到期的優先債券本金的100.0%，另加贖回日(但不包括贖回日)的應計利息和未償還利息，另加適用的“整體”溢價。
《2020年契約》載有常規違約事件，除其他事項外，包括拖欠款項、未能遵守《2020年契約》或2028年到期的高級票據中所載的契諾或協議，以及與破產事件有關的某些條款。2020年的契約還包含慣常的消極契約。截至2021年12月31日，我們遵守了2020年契約和2028年到期的高級票據中規定的所有契約。
優先債券將於2029年到期
我們根據一份日期為2021年4月13日的契約(“2021年契約”)發行了本金總額為4.125的2029年到期優先票據(“2021年到期優先票據”)，該契約由本公司、若干附屬公司作為擔保人，以及美國銀行作為受託人。2029年到期的優先票據由本公司現時及未來的直接及間接全資境內附屬公司擔保，該等附屬公司是信貸安排下的擔保人。
高級債券將於2029年到期，利息每半年派息一次，於每年的四月十五日及十月十五日派息，年息4.125釐。到期的高級債券將於二零二九年四月十五日期滿。
我們可於2024年4月15日或之後的任何時間贖回2029年到期的高級債券，贖回價格相當於(I)如在2024年4月15日開始的12個月內贖回，則相當於本金102.063%的贖回價格；(Ii)如在2025年4月15日開始的12個月內贖回，則贖回本金的101.031%；及(Iii)如在2026年4月15日或之後贖回，則贖回本金的100.0%，另加應計利息及未償還利息，至贖回日期，但不包括贖回日期。在2024年4月15日之前的任何時間，我們也可以贖回2029年到期的優先債券的40.0%，贖回某些股票的現金收益淨額，贖回價格相當於2029年到期的優先債券本金的104.125%，另加到贖回日(但不包括贖回日)的應計利息和未償還利息。此外，在2024年4月15日之前的任何時間，我們可以贖回價格贖回2029年到期的優先債券的全部或部分，贖回價格相當於2029年到期的優先債券本金的100.0%，另加贖回日(但不包括贖回日)的應計利息和未償還利息，另加適用的“整體”溢價。
《2021年契約》載有常規違約事件，除其他事項外，包括拖欠款項、未能遵守《2021年契約》或2029年到期的高級票據中所載的契諾或協議，以及與破產事件有關的某些條款。《2021年契約》還包含慣常的負面契約。截至2021年12月31日，我們遵守了2021年契約和2029年到期的高級票據中規定的所有契約。
其他安排
我們已經張貼了擔保保證金，以支持某些退役責任、項目和法律事項的監管和合同義務。我們利用保證金來支持此類義務，但根據這些保證金髮行債券通常由擔保人自行決定，而保證金一般允許擔保人自行決定終止該貸款或要求抵押品。雖然不能保證我們將保持我們的擔保擔保能力，但我們相信我們目前的能力足以支持我們未來12個月的現有需求。此外，如果我們未能履行適用協議規定的義務，這些債券通常會對受益人進行賠償。我們和我們的某些子公司共同簽署了一般賠償協議，以擔保承銷商為受益人，與這些承銷商發行的擔保債券有關。截至2021年12月31日，根據這些安排發行和未償還的債券總額約為1.095億美元。
其他
現金、現金等價物、限制性現金和投資
總體而言，截至2021年12月31日，我們的現金和現金等價物、限制性現金和現金等價物和投資減少了820萬美元，從2020年12月31日的6140萬美元減少到5310萬美元，這主要是由於以下討論的項目。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們的國內外現金和現金等價物、受限現金和現金等價物和投資如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| | | 2021 | | 2020 |
| | | (單位：千) |
| 國內 | | $ | 39,128 | | | $ | 31,376 | |
| 外國 | | 14,016 | | | 29,985 | |
| 總計 | | $ | 53,144 | | | $ | 61,361 | |
我們的營運資本從2020年12月31日的2.439億美元增加到2021年12月31日的3.141億美元，增加了7,020萬美元，這主要是由於項目現金流的時間安排和本年度確認的激勵性薪酬水平較低導致正在進行的淨合同和預付賬單的變化。
在截至2021年12月31日的一年中，我們的經營活動提供的淨現金增加了1.896億美元，達到3.86億美元，而截至2020年12月31日的一年為1.964億美元，這主要是由於項目現金流的時間安排所致。
在截至2021年12月31日的一年中，我們用於投資活動的淨現金增加了3930萬美元，達到3.047億美元，而截至2020年12月31日的一年中，我們的現金淨額為2.653億美元。用於投資活動的現金增加了
主要由於物業、廠房及設備採購增加5,600萬美元，但被本公司於截至2020年12月31日止年度以1,590萬美元收購精密製造所抵銷。
在截至2021年12月31日的一年中，我們用於融資活動的淨現金增加了1.152億美元，達到9010萬美元，而截至2020年12月31日的一年，融資活動提供的現金為2500萬美元。用於融資活動的現金淨額增加的主要原因是，與上年相比，普通股回購增加了2.038億美元，2021年銀行透支增加了8870萬美元。與上一年相比，長期債務淨借款增加了2.752億美元，部分抵消了現金使用量的增加。
截至2021年12月31日，我們擁有公允價值1340萬美元的短期和長期投資。我們的投資組合主要包括美國政府證券、公司債券和共同基金。
現金需求
我們相信，我們有足夠的現金和現金等價物和借款能力，以及運營產生的現金和繼續進入債務市場，以滿足我們在未來12個月及以後的現金需求。
截至2021年12月31日，我們的現金需求包括以下合同義務：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 總計 | | 少於
1年 | | 1-3
年份 | | 3-5
年份 | | 之後
5年 |
| | | (單位：千) |
| 長期債務本金 | | $ | 1,200,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 400,000 | | | $ | 800,000 | |
| 利息支付 | | $ | 231,000 | | | $ | 33,000 | | | $ | 66,000 | | | $ | 66,000 | | | $ | 66,000 | |
| 租賃費 | | $ | 17,573 | | | $ | 3,979 | | | $ | 4,889 | | | $ | 3,680 | | | $ | 5,025 | |
我們在信用證和目前未償還的擔保債券項下的或有承諾到期如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | | 少於
1年 | | 1-3
年份 | | 3-5
年份 | | 此後 |
| (單位：千) |
| $ 145,655 | | $ 127,107 | | $ 9,361 | | $ 9,187 | | $ — |
其他現金需求包括資本支出、支付股息、回購普通股、合資企業的資本貢獻以及對我們的養老金和其他退休後福利計劃的貢獻。
自2017年以來，我們在房地產、廠房和設備方面進行了大量投資，以支持我們的核運營集團和核電集團部門的增長。重大項目包括擴建核運營集團的設施以支持美國政府日益增長的需求，以及我們的醫用放射性同位素技術在我們的核電集團部門的商業化。我們預計，隨着這些資本擴張項目接近完成，這些提高的支出水平將在2022年開始下降。
在截至2021年12月31日的一年中，我們向普通股持有人支付了7970萬美元的股息。未來股息的宣佈和支付將由我們的董事會酌情決定，並將取決於許多因素，包括我們的財務狀況、收益、我們業務的資本要求、法律和監管要求以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。
2021年4月，我們的董事會授權我們回購不確定數量的普通股，總市值高達5億美元。在截至2021年12月31日的年度內，我們根據本次和之前的股份回購授權回購了2.258億美元的普通股。截至2021年12月31日，剩餘股份回購授權總額為4.176億美元。有關股份回購的其他信息，請參看本報告第5項。
在截至2021年12月31日的一年中，我們的一家合資企業獲得了美國能源部的合同，我們預計該合同將於2022年過渡。在接下來的12個月裏，我們預計與這家合資企業相關的重大初始資本貢獻。
我們預計2022年我們養老金計劃的現金需求總額約為1370萬美元。此外，我們預計2022年對其他退休後福利計劃的現金需求總計約為160萬美元。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們因利率變動而承受的市場風險主要與我們的債務工具有關。我們的借款包括固定利率債務和可變利率債務。截至2021年12月31日，我們有(I)4.0億美元的未償還借款和3.138億美元的信貸安排可用，(Ii)2028年到期的優先債券本金總額為4.0億美元，以及(Iii)2029年到期的優先債券本金總額為4.0億美元。有關我們債務工具的更多信息，請參閲本報告第7項中的標題“流動性和資本資源”。
我們還面臨與我們的現金等價物和我們的投資組合相關的利率變化的風險，這些投資組合主要由美國政府證券、公司債券、股票和共同基金組成。我們反對本金損失，並試圖通過限制違約風險、市場風險和再投資風險來確保我們投資的資金的安全和保值。
我們在海外有業務，因此，我們的財務業績可能會受到外幣匯率變化或這些外國市場疲軟的經濟狀況等因素的重大影響。為了管理與匯率波動相關的操作風險，我們試圖通過外匯衍生品工具對衝這些風險。從歷史上看，我們曾用外匯遠期合約來對衝這些風險。於2021年12月31日，我們的未償還衍生工具的公允價值並不顯著。我們不持有投機性衍生品頭寸。
利率敏感度
下表提供了有關我們對利率變化敏感的金融工具的信息。這些表格按預期到期日列出本金現金流和相關加權平均利率。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按預期到期日分列的本金金額
(單位：千) |
| 2021年12月31日： | | | | | | | | | | | | | | | | 公允價值在 |
| | | 截至12月31日止的年度， | | | | | | 十二月三十一日， |
| | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 此後 | | 總計 | | 2021 |
投資 | | $ | 3,822 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | $ | 7,587 | | | $ | 11,409 | | | $ | 13,369 | |
平均利率 | | 0.92% | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.94% | | | | |
固定利率債務 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | $ | 800,000 | | | $ | 800,000 | | | $ | 812,833 | |
平均利率 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4.125% | | | | |
可變利率債務 | | — | | | — | | | — | | | $ | 400,000 | | | — | | | — | | | $ | 400,000 | | | $ | 395,100 | |
平均利率 | | — | | | — | | | — | | | 2.90% | | — | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日： | | | | | | | | | | | | | | | | 公允價值在 |
| | | 截至12月31日止的年度， | | | | | | 十二月三十一日， |
| | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 此後 | | 總計 | | 2020 |
投資 | | $ | 3,716 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | $ | 7,090 | | | $ | 10,806 | | | $ | 13,063 | |
平均利率 | | 1.92% | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2.18% | | | | |
固定利率債務 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | $ | 800,000 | | | $ | 800,000 | | | $ | 832,167 | |
平均利率 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4.75% | | | | |
可變利率債務 | | — | | | — | | | — | | | — | | | $ | 75,000 | | | — | | | $ | 75,000 | | | $ | 74,137 | |
平均利率 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2.19% | | — | | | | | |
匯率敏感度
下表提供了有關我們在2021年12月31日未償還的外匯遠期合約的信息，並以美元等值形式提供了這些信息。該表按預期(合同)到期日列出名義金額和相關加權平均匯率，構成前瞻性陳述。這些名義金額通常用於
計算合同項下要交換的合同付款。平均合約外匯匯率是根據市場慣例來表示的，這取決於遠期合約下買賣的貨幣。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以美元(以千計)購買外幣的遠期合約 |
| | | 年終 | | 公允價值在 | | 平均合同 |
| 外幣 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 匯率，匯率 |
| 加元 | | $ | 3,212 | | | $ | 60 | | | 1.2842 | |
| 美元(賣出加元) | | $ | 329,652 | | | $ | (3,281) | | | 1.2759 | |
| 歐元(賣出加元) | | $ | 5,238 | | | $ | (67) | | | 1.4604 | |
| | | | | | |
| | | 年終 | | 公允價值在 | | 平均合同 |
| 外幣 | | 2023年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 匯率，匯率 |
| 加元 | | $ | 9,636 | | | $ | 155 | | | 1.2899 | |
| 美元(賣出加元) | | $ | 3,513 | | | $ | (72) | | | 1.2935 | |
| 歐元(賣出加元) | | $ | 995 | | | $ | 7 | | | 1.4510 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
項目8.財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
致BWX技術公司的股東和董事會：
對財務報表的幾點看法
我們審計了BWX Technologies，Inc.及其子公司(“本公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表，截至2021年12月31日的三個年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益表和現金流量表，以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據下列標準審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2022年2月22日的報告對公司財務報告的內部控制發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會，並且(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入確認-完成時估計成本-請參閲財務報表附註1和附註3。
關鍵審計事項説明
公司一般根據財務會計準則委員會的主題，基於成本比法，在一段時間內確認個人履約義務的合同收入和相關成本與客户簽訂合同的收入。該公司根據完成進度佔項目總額的百分比，確認估計的合同收入和由此產生的收入。隨着工作的進展，公司定期審查合同價格和成本估計數，並反映出與這些估計數修訂期間的完成收入百分比成比例的調整。這些合同的會計處理涉及判斷，特別是涉及估計完成履約義務的總成本的過程。
鑑於收入的重要性以及為完成用於確認長期合同收入的履約義務而估算總成本所涉及的判斷水平，審計此類估計尤其涉及主觀判斷。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們的審計程序涉及隨着時間推移確認的收入，包括管理層為完成其履約義務而估計的合同總成本，其中包括：
•我們測試了對隨着時間推移確認的收入的控制的有效性，包括對完成時對績效義務的成本估計的控制。
•我們使用分析程序對記錄的收入進行了測試。
•我們分析了年內記錄的累計調整，並對具有審計興趣特徵的調整進行了測試，以確定調整是事實和環境變化的結果。
•我們分析了隨着時間推移而被認可的客户的合同，以確定是否存在具有審計興趣特徵的合同。對於每個被確定為具有審計興趣特徵的合同，我們進行了詳細的測試，包括：
◦閲讀合同以瞭解合同條款以及按照公認的會計原則進行的會計處理。
◦根據合同規定的當前權利和義務(包括與客户商定的修改)，將交易價格與預期收到的對價進行比較。
◦測試管理層計算完成百分比、利潤率和隨時間確認的收入的數學準確性。
◦評估選定合同中選定的成本估計數，如下所示：
▪酌情評估迄今發生的成本和類似履約義務的成本，以評價管理層估計的合理性。
▪評估管理層實現成本估算的能力，方法是向公司的項目經理進行確證詢問，並將估算與管理層的工作計劃和/或供應商合同進行適當的比較。
/S/德勤律師事務所
北卡羅來納州夏洛特市
2022年2月22日
自2009年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
BWX科技公司
合併資產負債表
資產
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| | | 2021 | | 2020 |
| | | (單位：千) |
| 流動資產： | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 33,891 | | | $ | 42,610 | |
| 受限現金和現金等價物 | | 2,896 | | | 3,070 | |
| 投資 | | 3,811 | | | 3,707 | |
| 應收賬款--貿易，淨額 | | 70,663 | | | 153,368 | |
| 應收賬款-其他 | | 16,651 | | | 22,239 | |
| 保留額 | | 51,507 | | | 55,172 | |
| 正在進行的合同 | | 546,595 | | | 449,176 | |
| 其他流動資產 | | 47,718 | | | 44,256 | |
| 流動資產總額 | | 773,732 | | | 773,598 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | | 1,045,640 | | | 816,471 | |
| 投資 | | 9,558 | | | 9,356 | |
| 商譽 | | 285,502 | | | 283,708 | |
| 遞延所得税 | | 21,394 | | | 49,415 | |
| 對未合併關聯公司的投資 | | 85,284 | | | 71,806 | |
| 無形資產 | | 185,551 | | | 192,751 | |
| 其他資產 | | 94,719 | | | 96,398 | |
| 共計 | | $ | 2,501,380 | | | $ | 2,293,503 | |
見合併財務報表附註。
BWX科技公司
合併資產負債表
負債和股東權益
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| | | 2021 | | 2020 |
| | | (除分享外，以千為單位
和每股金額) |
流動負債： | | | | |
| | | | |
| 銀行透支 | | $ | — | | | $ | 88,694 | |
| 應付帳款 | | 189,842 | | | 184,392 | |
| 應計員工福利 | | 71,835 | | | 89,740 | |
| 應計負債--其他 | | 80,998 | | | 78,028 | |
| 合同預付帳單 | | 111,619 | | | 83,581 | |
| 應計保修費用 | | 5,321 | | | 5,292 | |
| 流動負債總額 | | 459,615 | | | 529,727 | |
長期債務 | | 1,189,304 | | | 862,731 | |
累計退休後福利義務 | | 24,333 | | | 25,689 | |
環境責任 | | 92,642 | | | 84,153 | |
養老金負債 | | 59,388 | | | 144,859 | |
其他負債 | | 38,863 | | | 28,576 | |
| 承付款和或有事項(附註10) | | | | |
股東權益： | | | | |
普通股，面值$0.01每股，授權325,000,000股份；已發行127,311,985和127,009,536股票分別於2021年12月31日和2020年12月31日 | | 1,273 | | | 1,270 | |
優先股，面值$0.01每股，授權75,000,000股份；不是已發行股份 | | — | | | — | |
| 超出票面價值的資本 | | 174,288 | | | 153,800 | |
| 留存收益 | | 1,775,751 | | | 1,549,950 | |
國庫股按成本價計算，35,915,747和31,698,747股票分別於2021年12月31日和2020年12月31日 | | (1,326,280) | | | (1,095,452) | |
| 累計其他綜合收益(虧損) | | 12,143 | | | 8,198 | |
| 股東權益-BWX Technologies，Inc. | | 637,175 | | | 617,766 | |
| 非控股權益 | | 60 | | | 2 | |
| 股東權益總額 | | 637,235 | | | 617,768 | |
共計 | | $ | 2,501,380 | | | $ | 2,293,503 | |
見合併財務報表附註。
BWX科技公司
合併損益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | (單位為千，不包括每股和每股金額) |
收入 | | $ | 2,124,074 | | | $ | 2,123,516 | | | $ | 1,894,920 | |
成本和支出： | | | | | | |
運營成本 | | 1,573,797 | | | 1,548,119 | | | 1,361,056 | |
研發成本 | | 11,059 | | | 14,189 | | | 17,672 | |
資產處置和減值損失(收益)淨額 | | (3,532) | | | (1,361) | | | 2,824 | |
銷售、一般和行政費用 | | 230,400 | | | 231,169 | | | 216,771 | |
總成本和費用 | | 1,811,724 | | | 1,792,116 | | | 1,598,323 | |
被投資人收益中的權益 | | 33,498 | | | 27,152 | | | 28,924 | |
營業收入 | | 345,848 | | | 358,552 | | | 325,521 | |
其他收入(支出)： | | | | | | |
利息收入 | | 416 | | | 518 | | | 942 | |
利息支出 | | (35,758) | | | (31,014) | | | (35,320) | |
其他-網絡 | | 85,207 | | | 34,116 | | | 22,599 | |
其他收入(費用)合計 | | 49,865 | | | 3,620 | | | (11,779) | |
未計提所得税準備的收入 | | 395,713 | | | 362,172 | | | 313,742 | |
所得税撥備 | | 89,425 | | | 82,976 | | | 69,065 | |
淨收入 | | $ | 306,288 | | | $ | 279,196 | | | $ | 244,677 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | | (417) | | | (526) | | | (562) | |
BWX技術公司的淨收入。 | | $ | 305,871 | | | $ | 278,670 | | | $ | 244,115 | |
普通股每股收益： | | | | | | |
基本信息： | | | | | | |
BWX技術公司的淨收入。 | | $ | 3.24 | | | $ | 2.92 | | | $ | 2.56 | |
稀釋： | | | | | | |
BWX技術公司的淨收入。 | | $ | 3.24 | | | $ | 2.91 | | | $ | 2.55 | |
| 計算每股盈利時使用的股份(附註17)： | | | | | | |
基本信息 | | 94,278,894 | | | 95,457,193 | | | 95,377,414 | |
稀釋 | | 94,518,422 | | | 95,726,497 | | | 95,810,538 | |
見合併財務報表附註。
BWX科技公司
綜合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | (單位：千) |
淨收入 | | $ | 306,288 | | | $ | 279,196 | | | $ | 244,677 | |
其他全面收益(虧損)： | | | | | | |
| 貨幣換算調整 | | 6,173 | | | 15,685 | | | 5,263 | |
| 衍生金融工具： | | | | | | |
期間產生的未實現虧損，扣除税收優惠淨額#美元。170, $24及$442，分別 | | (500) | | | (73) | | | (1,586) | |
重新分類調整的損失(收益)計入淨收益，扣除税(利)撥備$(103), $173和$(310)，分別 | | 302 | | | (487) | | | 888 | |
| 福利義務： | | | | | | |
期間發生的未確認虧損，扣除税收優惠淨額#美元。1,301, $513及$1,274，分別 | | (4,415) | | | (1,820) | | | (4,249) | |
確認福利計劃成本，扣除税收優惠$(624), $(645) and $(562)，分別 | | 2,295 | | | 2,532 | | | 2,030 | |
| 投資： | | | | | | |
期間產生的未實現收益(虧損)，扣除税金準備淨額$(24), $(56) and $(3)，分別 | | 90 | | | (191) | | | 418 | |
| | | | | | |
其他全面收益(虧損) | | 3,945 | | | 15,646 | | | 2,764 | |
綜合收入總額 | | 310,233 | | | 294,842 | | | 247,441 | |
可歸屬於非控股權益的全面收益 | | (417) | | | (526) | | | (562) | |
BWX技術公司的全面收入。 | | $ | 309,816 | | | $ | 294,316 | | | $ | 246,879 | |
見合併財務報表附註。
BWX科技公司
合併股東權益報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普通股 | | 資本流入
超過
面值 | | 保留
收益 | | 累計
其他
全面
收入(虧損) | | 財務處
庫存 | | 股東的
權益 | | 非控制性
利息 | | 總計
股東的
權益 |
| | | 股票 | | 帕爾
價值 | |
| | | | | (單位為千，不包括每股和每股金額) | | |
| 餘額2018年12月31日 | | 125,871,866 | | | $ | 1,259 | | | $ | 115,725 | | | $ | 1,166,762 | | | $ | (10,289) | | | $ | (1,037,795) | | | $ | 235,662 | | | $ | 39 | | | $ | 235,701 | |
| 最近採用的會計準則 | | — | | | — | | | — | | | (1,219) | | | 77 | | | — | | | (1,142) | | | — | | | (1,142) | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 244,115 | | | — | | | — | | | 244,115 | | | 562 | | | 244,677 | |
宣佈的股息($0.68每股) | | — | | | — | | | — | | | (65,275) | | | — | | | — | | | (65,275) | | | — | | | (65,275) | |
| 貨幣換算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,263 | | | — | | | 5,263 | | | — | | | 5,263 | |
| 衍生金融工具 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (698) | | | — | | | (698) | | | — | | | (698) | |
| 確定的福利義務 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,219) | | | — | | | (2,219) | | | — | | | (2,219) | |
| 可供出售的投資 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 418 | | | — | | | 418 | | | — | | | 418 | |
| 股票期權的行權 | | 246,967 | | | 2 | | | 5,623 | | | — | | | — | | | — | | | 5,625 | | | — | | | 5,625 | |
| 存入國庫的股份 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (30,369) | | | (30,369) | | | — | | | (30,369) | |
| 基於股票的薪酬費用 | | 460,452 | | | 5 | | | 12,721 | | | — | | | — | | | — | | | 12,726 | | | — | | | 12,726 | |
| 對非控股權益的分配 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (595) | | | (595) | |
| 餘額2019年12月31日 | | 126,579,285 | | | $ | 1,266 | | | $ | 134,069 | | | $ | 1,344,383 | | | $ | (7,448) | | | $ | (1,068,164) | | | $ | 404,106 | | | $ | 6 | | | $ | 404,112 | |
| 最近採用的會計準則 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 278,670 | | | — | | | — | | | 278,670 | | | 526 | | | 279,196 | |
宣佈的股息($0.76每股) | | — | | | — | | | — | | | (73,103) | | | — | | | — | | | (73,103) | | | — | | | (73,103) | |
| 貨幣換算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15,685 | | | — | | | 15,685 | | | — | | | 15,685 | |
| 衍生金融工具 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (560) | | | — | | | (560) | | | — | | | (560) | |
| 確定的福利義務 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 712 | | | — | | | 712 | | | — | | | 712 | |
| 可供出售的投資 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (191) | | | — | | | (191) | | | — | | | (191) | |
| 股票期權的行權 | | 95,750 | | | 1 | | | 2,890 | | | — | | | — | | | — | | | 2,891 | | | — | | | 2,891 | |
| 存入國庫的股份 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (27,288) | | | (27,288) | | | — | | | (27,288) | |
| 基於股票的薪酬費用 | | 334,501 | | | 3 | | | 16,841 | | | — | | | — | | | — | | | 16,844 | | | — | | | 16,844 | |
| 對非控股權益的分配 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (530) | | | (530) | |
| 餘額2020年12月31日 | | 127,009,536 | | | $ | 1,270 | | | $ | 153,800 | | | $ | 1,549,950 | | | $ | 8,198 | | | $ | (1,095,452) | | | $ | 617,766 | | | $ | 2 | | | $ | 617,768 | |
| 最近採用的會計準則 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 305,871 | | | — | | | — | | | 305,871 | | | 417 | | | 306,288 | |
宣佈的股息($0.84每股) | | — | | | — | | | — | | | (80,070) | | | — | | | — | | | (80,070) | | | — | | | (80,070) | |
| 貨幣換算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,173 | | | — | | | 6,173 | | | — | | | 6,173 | |
| 衍生金融工具 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (198) | | | — | | | (198) | | | — | | | (198) | |
| 確定的福利義務 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,120) | | | — | | | (2,120) | | | — | | | (2,120) | |
| 可供出售的投資 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 90 | | | — | | | 90 | | | — | | | 90 | |
| 股票期權的行權 | | 76,682 | | | — | | | 1,878 | | | — | | | — | | | — | | | 1,878 | | | — | | | 1,878 | |
| 存入國庫的股份 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (230,828) | | | (230,828) | | | — | | | (230,828) | |
| 基於股票的薪酬費用 | | 225,767 | | | 3 | | | 18,610 | | | — | | | — | | | — | | | 18,613 | | | — | | | 18,613 | |
| 對非控股權益的分配 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (359) | | | (359) | |
| 餘額2021年12月31日 | | 127,311,985 | | | $ | 1,273 | | | $ | 174,288 | | | $ | 1,775,751 | | | $ | 12,143 | | | $ | (1,326,280) | | | $ | 637,175 | | | $ | 60 | | | $ | 637,235 | |
見合併財務報表附註。
BWX科技公司
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | (單位：千) |
| 經營活動的現金流： | | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 306,288 | | | $ | 279,196 | | | $ | 244,677 | |
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | | |
| 折舊及攤銷 | | 69,080 | | | 60,674 | | | 61,722 | |
| 被投資人收益，扣除股息後的淨額 | | (13,023) | | | (2,147) | | | (7,969) | |
| 遞延税項準備 | | 40,091 | | | 7,890 | | | 3,794 | |
| 確認養卹金和退休後計劃的損失(收益) | | (36,647) | | | 9,548 | | | 6,222 | |
| 基於股票的薪酬費用 | | 18,613 | | | 16,844 | | | 12,726 | |
| 提前贖回優先票據的溢價 | | 10,752 | | | — | | | — | |
| 確認以前債務工具的債務發行成本 | | 4,212 | | | 665 | | | — | |
| 其他，淨額 | | 1,401 | | | (1,457) | | | 963 | |
| 資產和負債的變動，扣除收購的影響： | | | | | | |
| 應收賬款 | | 84,006 | | | (98,302) | | | 15,605 | |
| 應付帳款 | | 28,795 | | | (1,241) | | | 44,592 | |
| 保留額 | | 3,875 | | | (8,578) | | | 11,477 | |
| 進行中合同和合同預付帳單 | | (67,137) | | | (53,242) | | | (78,645) | |
| 所得税 | | 4,116 | | | 1,157 | | | (3,833) | |
| 應計負債和其他流動負債 | | (1,991) | | | 6,843 | | | (14,135) | |
| 養卹金負債、應計退休後福利債務和僱員福利 | | (69,424) | | | (29,311) | | | (8,822) | |
| 其他，淨額 | | 3,019 | | | 7,903 | | | (9,006) | |
| 經營活動提供的淨現金 | | 386,026 | | | 196,442 | | | 279,368 | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | | |
| 購買房產、廠房和設備 | | (311,052) | | | (255,027) | | | (182,124) | |
| 收購業務 | | — | | | (15,905) | | | — | |
| 購買證券 | | (4,739) | | | (4,232) | | | (4,208) | |
| 證券的出售和到期日 | | 5,553 | | | 6,360 | | | 5,874 | |
| | | | | | |
| 其他，淨額 | | 5,585 | | | 3,485 | | | 463 | |
| 用於投資活動的現金淨額 | | (304,653) | | | (265,319) | | | (179,995) | |
| 融資活動的現金流： | | | | | | |
| 長期債務的借款 | | 1,324,300 | | | 844,500 | | | 699,600 | |
| 償還長期債務 | | (999,300) | | | (794,676) | | | (654,095) | |
| 提前贖回優先票據的溢價 | | (10,752) | | | — | | | — | |
| 支付債務發行成本 | | (4,838) | | | (6,803) | | | — | |
| 銀行透支借款和還款 | | (88,694) | | | 88,694 | | | — | |
| 普通股回購 | | (225,786) | | | (21,960) | | | (20,000) | |
| 支付給普通股股東的股息 | | (79,668) | | | (72,940) | | | (65,374) | |
| 股票期權的行權 | | 2,033 | | | 2,812 | | | 4,446 | |
| 為支付員工税而預扣的股票所支付的現金 | | (5,042) | | | (5,249) | | | (9,190) | |
| 其他，淨額 | | (2,389) | | | (9,332) | | | 900 | |
| 融資活動提供的現金淨額(已用) | | (90,136) | | | 25,046 | | | (43,713) | |
| 匯率變動對現金的影響 | | 240 | | | (271) | | | 332 | |
| 現金及現金等價物及限制性現金及現金等價物合計(減少)增加 | | (8,523) | | | (44,102) | | | 55,992 | |
| 期初現金及現金等價物和受限現金及現金等價物 | | 48,298 | | | 92,400 | | | 36,408 | |
| 期末現金和現金等價物及限制性現金和現金等價物 | | $ | 39,775 | | | $ | 48,298 | | | $ | 92,400 | |
| 現金流量信息的補充披露： | | | | | | |
| 期內支付的現金： | | | | | | |
| 利息 | | $ | 50,840 | | | $ | 38,267 | | | $ | 39,670 | |
| 所得税(扣除退税後的淨額) | | $ | 44,949 | | | $ | 73,589 | | | $ | 70,056 | |
| 非現金投資活動日程表： | | | | | | |
| 應計資本支出計入應付賬款 | | $ | 27,495 | | | $ | 51,492 | | | $ | 39,528 | |
見合併財務報表附註。
BWX科技公司
合併財務報表附註
2021年12月31日
NOTE 1 – 列報基礎和重大會計政策
我們已根據美國公認會計原則(“GAAP”)以美元列報BWX Technologies，Inc.(“BWXT”)的合併財務報表。
我們使用權益法來核算我們不能控制、但我們有能力對其施加重大影響的實體的投資。我們通常將這些實體稱為“合資企業”。我們已經消除了所有的公司間交易和賬户。我們已將之前報告的某些金額重新分類，以符合2021年12月31日和截至2021年12月31日的年度的列報。2015年6月30日，我們完成了對以前的發電業務的剝離，將其剝離為一家名為Babcock&Wilcox Enterprise，Inc.(BWE)的獨立上市公司。除非另有説明，否則我們在持續經營的基礎上向我們的合併財務報表列報附註。
除非上下文另有説明，“我們”、“我們”和“我們”是指BWXT及其合併子公司。
可報告的細分市場
我們的業務是在三可報告的部門：核運營集團、核電集團和核服務集團。我們的可報告部門進一步描述如下：
•我們的核運營集團部門為美國海軍核推進計劃製造海軍核反應堆，用於潛艇和航空母艦。通過這一部門，我們擁有並運營位於弗吉尼亞州林奇堡、俄亥俄州巴伯頓、印第安納州弗農山、俄亥俄州歐幾裏德和田納西州歐文的製造工廠。林奇堡工廠製造的燃料精密部件重量從幾克到數百噸不等。內部能力還包括濕化學鈾處理、優化部件材料性能的先進熱處理，以及能夠組裝火車車廂大小部件的受控潔淨室環境。巴伯頓和弗農山工廠專門從事重型部件的設計和製造，包括潛艇導彈發射管的製造活動。歐幾裏德工廠製造機電設備，並進行設計、製造、檢查、組裝和測試活動。海軍核反應堆的燃料由我們的全資子公司之一--核燃料服務公司(簡稱“核燃料”)提供。位於埃爾文的核設施還減少了冷戰時期政府儲存的高濃縮鈾。
•我們的核電集團部門製造商用核蒸汽發生器、核燃料、燃料處理系統、壓力容器、反應堆部件、熱交換器、工具輸送系統和其他輔助設備，包括用於儲存乏核燃料和其他高放射性廢物的容器，併為核公用事業客户提供核級材料和精密加工部件。BWXT已經為核工業提供了超過1,300全球大型重型部件製造商，是北美唯一的商用重型核部件製造商。該部門還提供專業的工程服務，包括結構部件設計、三維熱工水力工程分析、焊接和機器人工藝開發、電氣和控制工程以及冶金和材料工程。此外，該部門還為核蒸汽發生器、熱交換器、反應堆、燃料處理系統和工廠設備的平衡提供廠內檢查、維護和改裝服務，以及專門的非破壞性檢查和工裝/維修解決方案。該部門也是用於研究、診斷和治療用途的關鍵醫用放射性同位素和放射性藥品的全球領先製造商和供應商。
•我們的核服務集團部門為美國政府提供各種服務，包括核材料管理和運營、環境管理以及美國政府擁有的各種設施的行政和運營服務。這些服務提供給美國能源部(DOE)，包括國家核安全局(NNSA)、核能辦公室、科學和環境管理辦公室以及NASA。通過這一細分市場，我們為核和高後果業務提供服務和管理解決方案。這一部門的很大一部分業務是通過合資企業進行的。該部門還為各種應用開發技術，包括先進的核動力源，併為新的先進核反應堆提供完整的先進核燃料和反應堆設計與工程、許可和製造服務。
有關我們細分市場的財務信息，請參閲附註15和附註3。
在2022年第一季度，我們對可報告部門進行了調整，以更好地根據政府和商業性質調整我們的業務，這反映了資源分配的方式和未來將評估運營業績的方式。從2022年第一季度報告開始，我們的可報告部門將是政府運營和商業運營，這兩個部門現在都將包括與以前集中報告的新技術相關的研發和某些商業化活動，而不是我們的可報告部門。我們的政府業務部門將由我們遺留的核業務集團和核服務集團部門組成，這些部門在先進反應堆和自主製造領域開展某些研究和開發活動。我們的商業運營部門將由我們遺留的核電集團組成，該集團在醫療和工業放射性同位素領域開展某些研究和開發以及商業化活動。
剝離美國商業核服務業務
2020年5月29日，我們的子公司BWXT核能公司剝離了其在美國的商業核服務業務，這是我們核服務集團部門的一個組成部分。在一次無現金交易中，我們交換了總計1美元的淨資產18.0百萬美元，主要包括物業、廠房和設備以及若干擔保義務，用於購買價值大致相同的製造設施和相關土地。收購的資產作為核服務集團分部的一部分進行報告。
最近採用的會計準則
在截至2021年12月31日的年度內，並無採用對我們的財務狀況、經營業績、現金流或披露有影響的會計準則。
預算的使用
我們使用估計和假設來編制符合公認會計準則的財務報表。我們的一些更重要的估計包括完成長期合同的成本和相關收入的估計，對收購的無形資產和其他資產的公允價值的估計，我們在選擇與我們的養老金和退休後福利計劃的估值相關的假設時做出的估計，包括我們對我們養老金計劃資產的貼現率、死亡率和預期回報率的選擇，以及我們在評估我們的資產報廢義務時做出的估計。這些估計和假設會影響我們在財務報表和附註中報告的金額。我們的實際結果可能與這些估計不同。差異可能會對我們的財務狀況和未來一段時期的經營結果產生實質性影響。
合同和收入確認
我們通常根據FASB的主題，根據成本比法確認個人履約義務的合同收入和相關成本與客户簽訂合同的收入。我們確認估計的合同收入和由此產生的收入，其依據是對完成進度的衡量佔項目總額的百分比。某些成本可以從衡量進度的成本比方法中剔除，例如未安裝材料的重大成本，如果此類成本不能反映我們在將商品或服務的控制權轉移給客户方面的表現。隨着工作的進展，我們定期審查合同價格和費用估計數，並反映出與這些估計數訂正期間完成收入百分比成比例的調整。我們的某些合同在某個時間點確認收入，這些合同上的收入在控制權轉移給客户時確認。我們在某個時間點確認的大部分收入與我們核電集團部門的部件和某些醫用放射性同位素和放射性藥品有關。對於所有合同，如果合同總成本的當前估計數表明合同發生了損失，則預計損失在確定時予以全額確認。
保修費用
當我們確認相關合同上的相關收入時，我們應計入綜合損益表運營成本中的預計保修費用，以滿足合同保修要求。此外，在我們預計實際保修成本與應計估計有重大差異的情況下，我們會記錄具體的撥備或減少。這些變化可能會對我們的綜合財務狀況、運營結果和現金流產生實質性影響。
以下彙總了應計保修費用賬面金額的變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | (單位：千) |
| 期初餘額 | | $ | 5,292 | | | $ | 9,042 | | | $ | 10,344 | |
| 加法 | | 924 | | | 1,341 | | | 2,232 | |
過期和其他更改(1) | | (424) | | | (1,624) | | | (2,728) | |
| 付款 | | (605) | | | (1,026) | | | (1,065) | |
翻譯和其他(2) | | 134 | | | (2,441) | | | 259 | |
| 期末餘額 | | $ | 5,321 | | | $ | 5,292 | | | $ | 9,042 | |
(1)包括為履行保修義務而向客户提供的折扣，總額為$(1.2)在截至2019年12月31日的一年中，
(2)包括$(2.5在截至2020年12月31日的一年中，與剝離總部位於美國的商業核服務業務有關的費用為100萬美元。
基於股票的薪酬
我們根據財務會計準則委員會的主題支出基於股票的薪酬薪酬-股票薪酬。在這一主題下，股權分類獎勵的公允價值，如限制性股票、績效股票和股票期權，在授予之日確定，不重新計量。負債分類獎勵的公允價值，如現金結算的股票增值權、限制性股票單位和業績單位，在授予之日確定，並在每個報告期結束時至結算日重新計量。授予日期限制性股票、限制性股票單位、履約股份和業績單位的公允價值是根據我們普通股在授予日的收盤價確定的。
根據財務會計準則委員會這一主題的規定，我們確認在獎勵的必要服務期內以直線為基礎授予的所有基於股票的獎勵的費用，這通常相當於歸屬期限。本主題要求確認薪酬費用，以便只記錄預期授予的獎勵的薪酬費用。因此，我們定期審查實際沒收的金額，並記錄每個報告期內認為必要的任何調整。我們還在所得税條款中確認了超額税收優惠。這些額外的税收優惠是由於減税超過了為行使期權和其他股權分類獎勵而確認的累計補償費用。
有關股票薪酬的進一步討論，請參閲附註9。
授予會計學
我們確認與贈款有關的金額是在確認贈款旨在補償的相關費用併合理保證收到付款的期間內的費用減少。
2020年4月11日，加拿大政府在新冠肺炎經濟應對計劃下頒佈了加拿大緊急工資補貼(CEW)，以防止大規模裁員，並幫助僱主抵消部分員工工資和有限期限內的工資。於截至二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日止年度內，我們確認持續工作計劃下的補貼可抵銷營運開支$5.4百萬美元和美元20.4分別為100萬美元。
研究與開發
我們的研究和開發活動涉及新的和現有的產品和設備的開發和改進，以及轉化為實際應用的概念和工程評估。我們將與特定合同無關的研發成本計入已發生的費用。客户贊助的研究和開發的合同安排可以根據具體情況而有所不同。
研究和開發活動總額為#美元31.4百萬，$40.8百萬美元和美元66.9截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。這包括我們的客户支付的金額為$20.3百萬，$26.6百萬美元和美元49.2在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度中，分別為100萬美元。
利息成本資本化
我們根據財務會計準則委員會的主題對利息進行資本化利息.我們總共產生了$的利息。51.1百萬，$40.8百萬美元和美元41.4在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度中，我們分別將其中15.3百萬，$9.8百萬美元和美元6.1截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
所得税
聯邦、外國、州和地方所得税的所得税支出是根據現行税法根據税前收入計算的，包括與以前在確定遞延税項資產和負債時使用的税率相比的任何税率變化的累積影響。我們記錄了一筆估值準備金，以將我們的遞延税項資產減少到更有可能變現的金額。我們每季度評估遞延税項和估值撥備的充分性。在正常的業務過程中，量化我們的所得税頭寸存在固有的不確定性。我們根據管理層對報告日期的事實、情況和信息的評估，評估我們的所得税頭寸，並記錄所有需要審查的年度的税收優惠。對於那些更有可能維持税收優惠的税務頭寸，我們記錄了最大金額的税收優惠，最終與完全瞭解所有相關信息的税務機關達成和解的可能性超過50%。對於那些税收優惠不太可能持續的所得税頭寸，財務報表中沒有確認任何税收優惠。我們記錄與所得税有關的利息和罰款(扣除任何適用的税收優惠)，作為我們綜合損益表所得税準備的一個組成部分。
如果我們要分配來自某些外國子公司的收益，我們將被徵收預扣税，而未確認的遞延所得税負債，包括預扣税，將在分配這些收益時支付。我們認為，我們非美國子公司的收益將被永久再投資。
每股收益
我們以普通股的加權平均數為基礎計算每股普通股收益，如果是稀釋普通股等價物，則在指定期間內計算每股普通股收益。我們定期發放多種形式的股票薪酬，包括激勵性和非限制性股票期權、限制性股票、限制性股票單位、績效股票和績效單位，視具體業績目標的滿足情況而定。當符合相關業績標準時，我們將適用於這些計劃的股票計入我們計算的稀釋每股收益中。
現金和現金等價物以及限制性現金和現金等價物
我們的現金等價物是高流動性投資，購買時的到期日為三個月或更短。
當我們不能自由使用現金和現金等價物用於我們的一般經營目的時，我們將現金和現金等價物記錄為受限。截至2021年12月31日，我們限制的現金和現金等價物總額為$5.9百萬，$3.0其中100萬美元用於未來設施退役(包括在我們綜合資產負債表的其他資產中)和#美元2.9其中100萬美元用於滿足我們專屬自保保險人的再保險準備金要求。
下表提供了我們綜合資產負債表上的現金和現金等價物以及限制性現金和現金等價物與我們綜合現金流量表上顯示的總額的對賬：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| | | (單位：千) |
| 現金和現金等價物 | | $ | 33,891 | | | $ | 42,610 | |
| 受限現金和現金等價物 | | 2,896 | | | 3,070 | |
| 列入其他資產的限制性現金和現金等價物 | | 2,988 | | | 2,618 | |
現金及現金等價物總額和限制性現金及現金等價物在綜合現金流量表上列示 | | $ | 39,775 | | | $ | 48,298 | |
投資
我們的投資組合主要包括美國政府證券、公司債券、股票和共同基金。我們的債務證券按公允價值列賬，並被歸類為交易，未實現收益和虧損在收益中報告，或可供出售，未實現收益和虧損，扣除税收，報告為累積的組成部分。
其他綜合收益。我們的股權證券按公允價值列賬，未實現收益和虧損在收益中報告。我們在綜合資產負債表中將可用於當前業務的投資歸類為流動資產，而我們將長期持有的投資歸類為非流動資產。我們調整債務證券的攤銷成本，以攤銷溢價和增加到期折扣，此類調整包括在利息收入中。我們計入了其他淨額投資的已實現收益和虧損。出售證券的成本是根據具體的識別方法確定的。我們把投資的利息計入利息收入。
盤存
我們採用加權平均法或先進先出法，以成本或可變現淨值中較低的一個計算存貨。截至2021年12月31日和2020年12月31日，其他流動資產包括庫存總額為#美元。16.3百萬美元和美元15.0分別為100萬美元，全部由原材料和用品組成。
物業、廠房及設備
我們以折舊成本減去任何減值準備來持有我們的財產、廠房和設備。我們使用直線法對我們的財產、廠房和設備進行折舊，折舊超過估計的經濟使用年限。八至40建築和建築的年限三至14機器和設備的使用年限。我們的折舊費用是$58.1百萬，$50.3百萬美元和美元51.0截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。我們花費了維護、維修和更新的成本，而這些成本並沒有實質性地延長我們產生的資產的使用壽命。
財產、廠房和設備按成本價列報，具體如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| | | 2021 | | 2020 |
| | | (單位：千) |
| 土地 | | $ | 9,538 | | | $ | 9,585 | |
| 建築物 | | 321,872 | | | 267,808 | |
| 機器和設備 | | 957,423 | | | 827,785 | |
| 在建物業 | | 487,856 | | | 420,374 | |
| | 1,776,689 | | | 1,525,552 | |
| 減去：累計折舊 | | 731,049 | | | 709,081 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | | $ | 1,045,640 | | | $ | 816,471 | |
商譽
商譽代表我們收購企業的成本超過收購淨資產公允價值的部分。當事件或情況顯示商譽的賬面價值可能減值時，我們每年或更頻繁地進行商譽減值測試。當吾等根據吾等最新的量化評估，並根據可能影響本年度公平值的相關事件及情況作出調整後，相信有足夠的公允價值超出賬面值，吾等可選擇進行定性測試。如果我們根據這一評估得出報告單位很可能沒有減值的結論，我們不會進行量化減值測試。在所有其他情況下，我們將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較，包括商譽。如果報告單位的公允價值超過其賬面價值，則不計入減值費用。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，減值費用將按賬面價值超過公允價值的金額計入商譽。
以下是商譽賬面金額變動的摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 核子
運營組 | | 核子
電源
集團化 | | 核子
服務
集團化 | | 總計 |
| | | (單位：千) |
| 2019年12月31日的餘額 | | $ | 110,939 | | | $ | 119,563 | | | $ | 45,000 | | | $ | 275,502 | |
| 收購精密製造公司(注2) | | — | | | 5,753 | | | — | | | 5,753 | |
| 翻譯 | | — | | | 2,453 | | | — | | | 2,453 | |
| 2020年12月31日餘額 | | $ | 110,939 | | | $ | 127,769 | | | $ | 45,000 | | | $ | 283,708 | |
| | | | | | | | |
| 翻譯 | | — | | | 1,794 | | | — | | | 1,794 | |
| 2021年12月31日的餘額 | | $ | 110,939 | | | $ | 129,563 | | | $ | 45,000 | | | $ | 285,502 | |
對未合併關聯公司的投資
我們對關聯公司使用權益會計方法，我們能夠在其中施加重大影響。目前，我們在關聯公司的所有未合併的重大投資都採用權益法入賬。我們無法施加重大影響的關聯公司按公允價值列賬。
無形資產
無形資產在收購時按公允價值確認。具有確定使用年限的無形資產按其估計使用年限按直線方法攤銷至成本及開支，並在發生事件或情況變化顯示其賬面值可能無法收回時進行減值測試。具有無限年限的無形資產不攤銷，並接受年度減值測試。我們可以選擇在測試無限期無形資產減值時進行定性評估，以確定是否發生了影響與最近一次量化評估相關的重大投入的事件或情況，表明該無限期無形資產更有可能減值。否則，我們通過定量確定無限壽命無形資產的公允價值並將其公允價值與其賬面價值進行比較來測試無限壽命無形資產的減值。如果無形資產的賬面價值超過其公允價值，我們將按差額確認減值。
我們的無形資產如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | (單位：千) |
| 攤銷無形資產： | | | | | | |
| 總成本： | | | | | | |
| 技術支持協議 | | $ | 69,781 | | | $ | 68,785 | | | $ | 67,423 | |
| 客户關係 | | 40,247 | | | 39,954 | | | 39,555 | |
| 非專利技術 | | 38,073 | | | 37,529 | | | 36,785 | |
| | | | | | |
| CNSC 1B級核設施許可證 | | 26,911 | | | 26,528 | | | 26,002 | |
| 獲得的積壓工作 | | 7,595 | | | 7,487 | | | — | |
| 專利技術 | | 792 | | | 780 | | | 765 | |
| | | | | | |
| 所有其他 | | 871 | | | 858 | | | 2,200 | |
| 總計 | | $ | 184,270 | | | $ | 181,921 | | | $ | 172,730 | |
| 累計攤銷： | | | | | | |
| 技術支持協議 | | $ | (10,366) | | | $ | (7,227) | | | $ | (4,153) | |
| 客户關係 | | (18,176) | | | (15,996) | | | (13,841) | |
| 非專利技術 | | (6,398) | | | (4,584) | | | (2,805) | |
| | | | | | |
| CNSC 1B級核設施許可證 | | (4,521) | | | (3,573) | | | (2,635) | |
| 獲得的積壓工作 | | (2,531) | | | (1,248) | | | — | |
| 專利技術 | | (363) | | | (286) | | | (212) | |
| | | | | | |
| 所有其他 | | (194) | | | (86) | | | (1,522) | |
| 總計 | | $ | (42,549) | | | $ | (33,000) | | | $ | (25,168) | |
| 已攤銷無形資產淨值 | | $ | 141,721 | | | $ | 148,921 | | | $ | 147,562 | |
| 未攤銷無形資產： | | | | | | |
| NRC 1類許可證 | | $ | 43,830 | | | $ | 43,830 | | | $ | 43,830 | |
以下為無形資產賬面金額變動情況摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | (單位：千) |
| 期初餘額 | | $ | 192,751 | | | $ | 191,392 | | | $ | 228,676 | |
| 收購(注2) | | — | | | 8,180 | | | — | |
| 攤銷費用 | | (9,329) | | | (8,824) | | | (9,128) | |
| 使用權資產的重新分類 | | — | | | — | | | (33,866) | |
翻譯和其他(1) | | 2,129 | | | 2,003 | | | 5,710 | |
| 期末餘額 | | $ | 185,551 | | | $ | 192,751 | | | $ | 191,392 | |
(1)包括$(0.6在截至2020年12月31日的一年中，與剝離總部位於美國的商業核服務業務有關的費用為100萬美元。
預計未來五個財政年度的攤銷費用如下(以千為單位)：
| | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | 金額 |
| 2022 | $ | 9,257 | |
| 2023 | $ | 9,257 | |
| 2024 | $ | 9,257 | |
| 2025 | $ | 9,257 | |
| 2026 | $ | 7,991 | |
租契
我們以經營租賃方式租賃某些生產設施、辦公場所和設備，條款如下一至20好幾年了。某些租約包括續訂期限為一至10好幾年了。如果合理地確定我們將行使一項或多項選擇權，我們在確定使用權資產和租賃負債時包括租賃選擇權。初始期限為12個月或以下的租賃不包括在我們的使用權資產和租賃負債中。我們的使用權資產包括在其他資產在我們的綜合資產負債表上。我們目前的租賃負債包括在應計負債--其他，而我們的非流動租賃負債包括在其他負債在我們的綜合資產負債表上。我們使用基於遞增借款利率的貼現率，因為我們的大多數租賃不提供可以很容易確定的隱含利率。
在截至2021年12月31日的年度內，我們確認租賃費用為8.4100萬美元，其中包括$1.7與攤銷有利租賃協議有關的百萬美元，已支付現金#美元6.7我們的運營租賃費是100萬美元。於截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度內，我們確認租賃開支為7.7百萬美元和美元8.1分別為100萬美元。於2021年12月31日，我們的加權平均剩餘租期為6.7年，為了衡量我們租賃負債的現值，加權平均貼現率為4.19%. 截至2021年12月31日，我們的租賃負債到期日如下(以千為單位)：
| | | | | | | | |
| 2022 | | $ | 3,979 | |
| 2023 | | 2,664 | |
| 2024 | | 2,225 | |
| 2025 | | 1,849 | |
| 2026 | | 1,831 | |
| 此後 | | 5,025 | |
| 租賃付款總額 | | $ | 17,573 | |
| 減去：利息 | | (2,445) | |
租賃負債現值(1) | | $ | 15,128 | |
(1)包括當期租賃負債#美元3.9百萬美元。
截至2021年12月31日，我們的使用權資產總額為46.4百萬美元。使用權資產和租賃負債之間的差異主要是由於我們採用了對FASB主題的更新租契2019年1月1日，這導致與收購相關的有利租賃從無形資產中重新分類。
遞延債務發行成本
我們已將遞延債務發行成本計入綜合資產負債表，直接從債務負債的賬面金額中扣除。我們將遞延債務發行成本攤銷為相關債務有效期內的利息支出。以下是這些資產賬面金額的變化情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | (單位：千) |
| 期初餘額 | | $ | 12,269 | | | $ | 8,006 | | | $ | 9,583 | |
| 加法 | | 4,838 | | | 6,803 | | | — | |
利息支出(1) | | (6,411) | | | (2,540) | | | (1,577) | |
| 期末餘額 | | $ | 10,696 | | | $ | 12,269 | | | $ | 8,006 | |
(1)包括確認與以前債務工具相關的先前遞延債務發行成本$(4.2)百萬元及(0.7截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
退休金計劃和退休後福利
我們贊助各種固定收益養老金和退休後福利計劃，涵蓋我們美國和加拿大子公司的某些員工。我們利用精算估值來計算我們的養老金和退休後福利的成本和收益義務。精算估值在確定我們的福利成本和債務時使用了重要的假設，包括關於貼現率、計劃資產的預期回報、死亡率和醫療保健成本趨勢的假設。我們根據一條收益率曲線來確定我們的貼現率，該曲線包括目前可以獲得的高質量固定收益投資的回報率，以及預計在我們的養老金和退休後到期期間可以獲得的回報率。
福利計劃義務。計劃資產的預期收益率假設是基於資本市場對投資組合中當前資產的長期預期回報的假設。計劃資產的預期收益率被確定為基於總資產組合中各類別的權重的名義收益的加權平均。預期保健費用趨勢是指保健福利費用的預期年變動率，是根據對保健費用通貨膨脹的分析而估計的。
與服務成本、利息成本、計劃資產預期回報率和先前服務成本攤銷有關的福利成本的組成部分根據精算假設按季度入賬。在每年第四季度，或由於需要進行中期重新計量，我們立即確認收益中的淨精算損益作為淨定期福利成本的組成部分。確認的淨精算損益主要包括我們報告的精算損益以及計劃資產的實際收益和預期收益之間的差額。
我們確認每個計劃的資金狀況在合併資產負債表中要麼是資產，要麼是負債。供資狀況是在逐個計劃的基礎上確定的計劃資產的公允價值與其福利債務的現值之間的差額。我們的養老金計劃資產可以包括難以估值的資產。有關我們的計劃資產的詳細信息，請參閲注7。
資產報廢義務與環境清理成本
根據美國核管理委員會(NRC)和加拿大核安全委員會(CNSC)頒發的許可證，我們希望將來退役我們的核設施，允許這些設施在每個設施的使用壽命結束時不受限制地使用。根據財務會計準則委員會的主題資產報廢和環境義務，我們記錄資產報廢債務的負債在發生期間的公允價值。當我們最初記錄這種負債時，我們通過增加相關長期資產的賬面金額來資本化成本。當我們收購一家有資產報廢義務的企業時，資產報廢義務按公允價值確認，相關長期資產不會相應增加。隨着時間的推移，負債在每個期間增加到其現值，資本化成本在相關資產的使用年限內折舊。在清償債務時，我們將清償其記錄金額的債務或產生損益。本主題適用於與我們目前運營並有義務從服務中移除的資產相關的環境負債。對於與我們不再經營的資產相關的環境負債，我們根據我們負責的清理活動的估計成本，扣除任何費用分攤安排，應計金額。隨着更多信息的發展或情況的變化，我們會調整估計成本。鑑於這些設施的壽命較長，我們需要估計未來將發生的退休成本，這可能會延長到40資產報廢債務確定時的年數。由於這些設施剩餘使用年限的重要性，資產報廢義務的重要組成部分的報廢時間和未來成本，如勞動力和廢物處理費，可能與我們的估計不同。這種會計處理方式的一個例外是我們為二美國政府有義務支付基本上所有退役費用的設施。
我們幾乎所有的資產報廢債務都與我們的核分析實驗室和核運營集團部門的核設施以及核電集團部門的某些設施的補救有關。以下是這些負債的賬面金額變動情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | (單位：千) |
| 期初餘額 | | $ | 78,110 | | | $ | 77,288 | | | $ | 90,822 | |
| 已招致的費用 | | (215) | | | (1,608) | | | (10,380) | |
| 增加/調整 | | — | | | (3,284) | | | (5,030) | |
| 收購 | | — | | | — | | | — | |
| 吸積 | | 5,996 | | | 5,343 | | | 5,379 | |
翻譯和其他(1) | | 241 | | | 371 | | | (3,503) | |
期末餘額(2) | | $ | 84,132 | | | $ | 78,110 | | | $ | 77,288 | |
(1)包括調整數$(4.3)，以更正截至2019年12月31日的年度內我們2016年收購的業務合併。
(2)包括流動資產報廢債務#美元4.7百萬，$2.8百萬美元和美元5.7分別為2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日。
自我保險
我們有一個全資擁有的保險子公司，為我們的公司提供僱主責任、一般和汽車責任以及主要工人賠償保險，並不時向我們的公司提供建築商風險保險(在一定範圍內)。我們還可能在未來讓這家保險子公司承擔我們不能或不希望轉移給外部保險公司的其他風險。綜合資產負債表上的其他負債包括自保準備金，總額達$4.5百萬美元和美元5.02021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。
或有損失
當一項負債很可能已經發生並且損失金額可以合理估計時，我們就應計或有損失的負債。當最終損失有合理可能超過已記錄的撥備，或該等可能損失不可合理估計時，吾等會作出披露。由於我們的業務性質，我們不時涉及與我們的業務活動相關的調查、訴訟、糾紛或索賠，如附註10所述。我們的損失通常是在很長一段時間內解決的，往往很難評估和估計，原因包括第三方可能採取多項行動；損害賠償在多個被告之間的歸屬(如果有的話)；在大多數涉及人身傷害索賠的案件中，原告沒有具體説明索賠的金額；發現過程可能需要數年時間才能完成；在訴訟過程中，通常會有多個複雜的懸而未決的程序性和實質性問題；保險和賠償的潛在可獲得性；在類似案件中取得的廣泛結果，包括所判損害賠償的多樣性；達成和解的可能性極小星審判前的數額；審判勝訴的可能性；上訴勝訴的可能性。因此，未來的收益可能會受到我們對針對我們的重大未決訴訟中發生損失的可能性的評估的變化和/或與該等事項相關的我們估計的變化的影響。
累計其他綜合收益
計入股東權益的累計其他綜合收益的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| | | 2021 | | 2020 |
| | | (單位：千) |
| 貨幣換算調整 | | $ | 30,627 | | | $ | 24,454 | |
| 衍生金融工具未實現淨虧損 | | (694) | | | (496) | |
| 福利義務中未確認的先前服務成本 | | (18,022) | | | (15,902) | |
| 可供出售投資的未實現淨收益 | | 232 | | | 142 | |
| 累計其他綜合收益 | | $ | 12,143 | | | $ | 8,198 | |
按構成部分和受影響的合併損益表項目從累計其他全面收入中重新歸類的金額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | |
累計確認的其他全面收益(虧損)部分 | | (單位：千) | | 已顯示行項目 |
衍生金融工具的已實現(虧損)收益 | | $ | 307 | | | $ | (35) | | | $ | (132) | | | 收入 |
| | (712) | | | 695 | | | (1,066) | | | 運營成本 |
| | (405) | | | 660 | | | (1,198) | | | 税前合計 |
| | 103 | | | (173) | | | 310 | | | 所得税撥備 |
| | $ | (302) | | | $ | 487 | | | $ | (888) | | | 淨收入 |
按福利義務攤銷先前服務費用 | | $ | (2,919) | | | $ | (3,177) | | | $ | (2,592) | | | 其他-網絡 |
| | 624 | | | 645 | | | 562 | | | 所得税撥備 |
| | $ | (2,295) | | | $ | (2,532) | | | $ | (2,030) | | | 淨收入 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
該期間的全部重新敍級 | | $ | (2,597) | | | $ | (2,045) | | | $ | (2,918) | | | |
外幣折算
我們將海外業務的資產和負債按當前匯率換算成美元，並按所列期間的平均匯率換算損益表項目。我們將外幣財務報表換算產生的調整記錄為累計其他全面收入的組成部分。我們報告外幣交易收益和收益損失。我們已計入其他--淨交易收益(虧損)#美元1.8百萬，$(0.6)百萬元及$1.0截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
衍生金融工具
我們的業務因外幣匯率(“FX”)變動而帶來市場風險。我們使用衍生金融工具，主要是外匯遠期合約，以減少外匯匯率變化對我們經營業績的影響。我們使用這些工具來對衝與我們長期合同和其他交易的收入或成本相關的風險，這些交易以我們經營實體的功能貨幣以外的貨幣計價。我們不持有或發行衍生金融工具用於交易或其他投機目的。
我們訂立衍生金融工具主要是為了對衝某些確定的買賣承諾，以及以外幣計價的境內和境外附屬公司之間的貸款。我們以公允價值將這些合同記錄在我們的合併資產負債表中。根據合約開始時的對衝指定，該等合約的相關損益於股東權益中遞延，作為累計其他全面收益的一部分，直至對衝項目於收益中確認為止。未被指定為套期保值工具的衍生工具的收益或損失立即在收益中確認。需要立即確認的衍生金融工具的損益在我們的綜合收益表中作為其他淨額的組成部分計入，並根據工具的性質和用途在現金流量表中記錄。
我們已將符合對衝會計條件的大部分外匯遠期合約指定為現金流對衝。對衝風險是指由於主要與長期合同有關的預測交易的外匯現貨匯率變化而導致的功能貨幣等值現金流發生變化的風險。我們將外匯遠期合約的公允價值部分從我們的有效性評估中剔除，該部分可歸因於外匯即期匯率和外匯遠期匯率之間的差額。截至2021年12月31日，我們已遞延約$(0.7)這些衍生金融工具的淨虧損為百萬美元。假設市場狀況持續，我們預計將在未來12個月確認這一金額的大部分。截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度，我們確認(0.1)，百萬，$8.7百萬美元和$(1.0)，與未被指定為對衝工具的外匯遠期合約相關的(收益)損失。
於2021年12月31日，我們的衍生金融工具由外匯遠期合約組成，總名義價值為#美元。352.2100萬美元，到期日延長至2023年11月。這些工具主要包括買賣加元和歐元的外匯遠期合約。如果衍生金融工具的交易對手不履行義務，我們將面臨與信貸相關的損失。我們試圖通過使用信用評級較高的主要金融機構來緩解這一風險。我們的衍生金融工具的交易對手享有與我們的信貸安排所述相同的抵押品安排和契諾。
新會計準則
2021年10月，財務會計準則委員會發布了該主題的更新企業合併(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債。這一更新要求實體根據FASB主題確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和負債與客户簽訂合同的收入。更新一般會導致實體確認合同資產和負債的金額與被收購方在緊接收購日期之前記錄的金額一致，而不是按公允價值。新標準在2022年12月15日之後的財政年度內生效，並允許提前採用。我們目前正在評估採用這一標準對我們財務報表的影響(如果有的話)。
NOTE 2 – 收購
萊克能源產品有限公司。
2020年1月2日，我們的子公司BWXT加拿大有限公司收購了Laker Energy Products Ltd.，該公司更名為BWXT Precision Manufacturing Inc.(“Precision Manufacturing”)，用於CAD23.3百萬(美元)17.8億美元等值)。我們必須支付或有對價，我們已承認加元。2.5百萬美元作為購買價格的一部分。我們的購買價格分配導致確認#美元8.4百萬財產、廠房和設備，淨額，$8.2百萬美元的無形資產和5.8百萬的善意。此外，我們確認了使用權資產和租賃
負債$2.7百萬美元。於截至2021年12月31日止年度內，吾等與賣方訂立協議，並確認收益$2.0百萬(加元)2.5百萬美元)作為業務費用的一個組成部分。精密製造是一家為CANDU核電公用事業提供核級材料和精密加工部件的全球供應商，據報道是我們核電集團部門的一部分。
NOTE 3 – 收入確認
合同和收入確認
核運營組
我們的核運營集團部門確認了隨着時間的推移，用於製造海軍核反應堆部件和燃料、潛艇導彈發射管和高濃縮鈾混合的收入。我們的某些合同包含兩種或兩種以上不同類型的組成部分，每一種都被我們確定為單獨的履約義務。我們使用成本比法確認收入，以衡量進度，因為隨着我們在業績義務上產生成本，控制權不斷轉移到客户手中。我們根據個人履約義務的獨立銷售價格，在具有多個履約義務的合同中將收入分配給個人履約義務。
我們的固定價格獎勵費用合同包括我們認為是可變對價的獎勵。我們有權獲得的可變對價的金額取決於我們在履約義務上發生的實際成本與該履約義務的目標成本相比，並取決於合同中包括的獎勵價格修訂。當有足夠的證據確定可變對價不受限制時，我們將這些激勵費用計入收入中。其餘合同通常有非實質性的可變對價，只有一項履約義務。我們對可變對價的估計和完工時的總估計成本是通過基於歷史業績和我們的專業知識的詳細過程，使用最可能的方法確定的。與預計合同履行情況的差異可能會對我們的財務狀況和未來一段時期的經營結果產生重大影響。
我們的核運營集團部門的合同主要允許在發生成本時開具賬單，但受我們固定價格獎勵費用合同的某些預留條款的限制，這些合同要求達到里程碑才能支付剩餘對價。我們的燃料和摻混合同允許在我們實現與我們的進步相關的某些里程碑時進行計費。
核電集團
我們的核電集團部門使用成本比法對大型部件、非標準部件、燃料捆綁包和服務合同的製造進行長期確認，因為控制權不斷轉移到客户手中。對於標準部件，收入在控制權轉移給客户的時間點確認，這與所有權轉移一致。對於醫用放射性同位素，我們使用單位產出法在控制權移交給客户的時間點或在一段時間內確認收入。這一部分的收入主要來自不包含可變對價的固定價格合同以及基於時間和材料的合同。其中某些合同包含保證保證和/或違約金條款，根據我們的歷史經驗，預計這些條款將對合同產生非實質性影響。當我們實現與我們的進展相關的某些里程碑時，我們有權獲得我們核電集團部門合同的大部分付款。
核服務集團
我們在核服務集團部門的合同主要是成本加成服務合同，我們根據成本比方法確認一段時間內的收入，這與與這些合同相關的賬單結構一致。在我們提供服務的過程中，所有權不斷轉移給客户。這一部分內的合同不包含重大可變對價，而包含單一的履約義務。
分項收入
我們根據客户運營的地點分配地理收入。按地理區域和客户類型分列的收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 | | 截至2019年12月31日的年度 |
| | 核子
運營
集團化 | | 核子
電源
集團化 | | 核子
服務
集團化 | | 總計 | | 核子
運營
集團化 | | 核子
電源
集團化 | | 核子
服務
集團化 | | 總計 | | 核子
運營
集團化 | | 核子
電源
集團化 | | 核子
服務
集團化 | | 總計 |
| | | (單位：千) |
| 美國： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 政府 | | $ | 1,527,704 | | | $ | — | | | $ | 114,465 | | | $ | 1,642,169 | | | $ | 1,540,256 | | | $ | — | | | $ | 113,075 | | | $ | 1,653,331 | | | $ | 1,368,555 | | | $ | — | | | $ | 111,236 | | | $ | 1,479,791 | |
| 非政府組織 | | 87,809 | | | 44,102 | | | 5,560 | | | 137,471 | | | 98,986 | | | 35,432 | | | 19,061 | | | 153,479 | | | 51,802 | | | 38,058 | | | 17,907 | | | 107,767 | |
| | $ | 1,615,513 | | | $ | 44,102 | | | $ | 120,025 | | | $ | 1,779,640 | | | $ | 1,639,242 | | | $ | 35,432 | | | $ | 132,136 | | | $ | 1,806,810 | | | $ | 1,420,357 | | | $ | 38,058 | | | $ | 129,143 | | | $ | 1,587,558 | |
| 加拿大： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非政府組織 | | $ | — | | | $ | 345,412 | | | $ | 3,417 | | | $ | 348,829 | | | $ | — | | | $ | 309,433 | | | $ | 4,357 | | | $ | 313,790 | | | $ | — | | | $ | 287,948 | | | $ | 2,196 | | | $ | 290,144 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非政府組織 | | $ | 7,085 | | | $ | 17,568 | | | $ | 96 | | | $ | 24,749 | | | $ | 7,015 | | | $ | 26,404 | | | $ | — | | | $ | 33,419 | | | $ | 8,230 | | | $ | 26,634 | | | $ | — | | | $ | 34,864 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 細分市場收入 | | $ | 1,622,598 | | | $ | 407,082 | | | $ | 123,538 | | | 2,153,218 | | | $ | 1,646,257 | | | $ | 371,269 | | | $ | 136,493 | | | 2,154,019 | | | $ | 1,428,587 | | | $ | 352,640 | | | $ | 131,339 | | | 1,912,566 | |
| 淘汰 | | | | | | | | (29,144) | | | | | | | | | (30,503) | | | | | | | | | (17,646) | |
| 收入 | | | | | | | | $ | 2,124,074 | | | | | | | | | $ | 2,123,516 | | | | | | | | | $ | 1,894,920 | |
按貨物或服務轉讓時間分列的收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 | | 截至2019年12月31日的年度 |
| | 核子
運營
集團化 | | 核子
電源
集團化 | | 核子
服務
集團化 | | 總計 | | 核子
運營
集團化 | | 核子
電源
集團化 | | 核子
服務
集團化 | | 總計 | | 核子
運營
集團化 | | 核子
電源
集團化 | | 核子
服務
集團化 | | 總計 |
| | | (單位：千) | | (單位：千) | | (單位：千) |
| 隨着時間的推移 | | $ | 1,622,462 | | | $ | 355,477 | | | $ | 123,538 | | | $ | 2,101,477 | | | $ | 1,646,092 | | | $ | 322,745 | | | $ | 136,493 | | | $ | 2,105,330 | | | $ | 1,428,348 | | | $ | 305,075 | | | $ | 131,339 | | | $ | 1,864,762 | |
| 時間點 | | 136 | | | 51,605 | | | — | | | 51,741 | | | 165 | | | 48,524 | | | — | | | 48,689 | | | 239 | | | 47,565 | | | — | | | 47,804 | |
| 細分市場收入 | | $ | 1,622,598 | | | $ | 407,082 | | | $ | 123,538 | | | 2,153,218 | | | $ | 1,646,257 | | | $ | 371,269 | | | $ | 136,493 | | | 2,154,019 | | | $ | 1,428,587 | | | $ | 352,640 | | | $ | 131,339 | | | 1,912,566 | |
| 淘汰 | | | | | | | | (29,144) | | | | | | | | | (30,503) | | | | | | | | | (17,646) | |
| 收入 | | | | | | | | $ | 2,124,074 | | | | | | | | | $ | 2,123,516 | | | | | | | | | $ | 1,894,920 | |
按合同類型分列的收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 | | 截至2019年12月31日的年度 |
| | 核子
運營
集團化 | | 核子
電源
集團化 | | 核子
服務
集團化 | | 總計 | | 核子
運營
集團化 | | 核子
電源
集團化 | | 核子
服務
集團化 | | 總計 | | 核子
運營
集團化 | | 核子
電源
集團化 | | 核子
服務
集團化 | | 總計 |
| | | (單位：千) | | (單位：千) | | (單位：千) |
| 固定價格獎勵費 | | $ | 1,244,916 | | | $ | 9,279 | | | $ | — | | | $ | 1,254,195 | | | $ | 1,226,770 | | | $ | 1,578 | | | $ | — | | | $ | 1,228,348 | | | $ | 1,137,883 | | | $ | 2,511 | | | $ | — | | | $ | 1,140,394 | |
| 固定價格-固定價格 | | 271,656 | | | 307,200 | | | 38,151 | | | 617,007 | | | 306,296 | | | 296,394 | | | 32,334 | | | 635,024 | | | 210,631 | | | 282,014 | | | 26,163 | | | 518,808 | |
| 成本加成費用 | | 104,365 | | | — | | | 73,621 | | | 177,986 | | | 112,479 | | | — | | | 94,320 | | | 206,799 | | | 79,741 | | | 755 | | | 102,726 | | | 183,222 | |
| 時間和材料 | | 1,661 | | | 90,603 | | | 11,766 | | | 104,030 | | | 712 | | | 73,297 | | | 9,839 | | | 83,848 | | | 332 | | | 67,360 | | | 2,450 | | | 70,142 | |
| 細分市場收入 | | $ | 1,622,598 | | | $ | 407,082 | | | $ | 123,538 | | | 2,153,218 | | | $ | 1,646,257 | | | $ | 371,269 | | | $ | 136,493 | | | 2,154,019 | | | $ | 1,428,587 | | | $ | 352,640 | | | $ | 131,339 | | | 1,912,566 | |
| 淘汰 | | | | | | | | (29,144) | | | | | | | | | (30,503) | | | | | | | | | (17,646) | |
| 收入 | | | | | | | | $ | 2,124,074 | | | | | | | | | $ | 2,123,516 | | | | | | | | | $ | 1,894,920 | |
履約義務
隨着我們在合同和基本履約義務方面的進展，我們隨着時間的推移確認收入，我們改進了對可變對價和完工時總估計成本的估計，這會影響我們合同和履約義務的整體盈利能力。這些估計的變化導致確認影響我們的收入和/或合同成本的累積追趕調整。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內，我們確認了估計的淨有利變化，導致收入增加1美元30.7百萬，$44.9百萬美元和美元70.9分別增加(減少)100萬美元以及業務成本增加(減少)#美元4.2百萬，$2.1百萬美元和$(0.7)分別為100萬。
合同資產和負債
我們在進行中的合同中包括髮生的收入和相關成本，加上超過根據合同條款向客户開具發票的金額的累計合同成本。我們預先計入超過累積合同成本以及隨時間確認的收入和成本的合同賬單。在我們的固定價格獎勵費用合同中預扣的金額被歸類為保留費用。其中某些數額需要時間推移以外的條件才能實現，其餘數額只需要時間推移。大多數長期合同都包含進度付款的條款。我們的未開票應收賬款不包含信用損失準備金，因為我們希望向客户開具發票並收取所有未開票應收賬款的金額。正在進行的合同和合同預付帳單的變化主要是由於收入確認和向客户開具帳單的時間不同所致。在截至2021年12月31日的年度內，我們的未開單應收賬款增加了$92.4這主要是由於我們的核運營集團部門的固定價格獎勵費用合同以及我們的核電集團部門的某些固定價格合同的里程碑賬單的時間所致。在截至2021年12月31日的年度內，我們的合同預付款增加了$28.0這主要是由於我們的核運營集團部門內某些固定價格合同上確認的收入超過了賬單所致。我們為我們的核運營集團部門簽訂的固定價格獎勵費用合同包括一些條款，這些條款導致今年第一季度和第三季度合同預約金增加，第二季度和第四季度支付的金額更大。由於產生的成本和實現使我們能夠收回這些金額的里程碑之間的時間差異，保留額也會有所不同。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， | | 十二月三十一日， |
| | | 2021 | | 2020 |
| | | (單位：千) |
| 包括在進行中的合同中： | | | | |
| 未開票應收賬款 | | $ | 528,644 | | | $ | 436,279 | |
| 保留額 | | $ | 51,507 | | | $ | 55,172 | |
| 包括在其他資產中： | | | | |
| 保留額 | | $ | 1,271 | | | $ | 1,488 | |
| 合同預付帳單 | | $ | 111,619 | | | $ | 83,581 | |
預計在一年後收取的保留金包括在其他資產中。在截至2021年12月31日的長期保留金中，我們預計將收取$0.32023年為100萬美元，1.02024年將達到100萬。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，我們確認67.5百萬美元和美元51.5預付的收入中，有100萬分別在每年年初的合同上開具賬單。
剩餘履約義務
剩餘的履約債務是指我們預計未來將從以前授予的和正在進行的合同的履約債務中確認的美元收入。在截至2021年12月31日與客户簽訂的合同中剩餘的履約義務中，我們預計將確認以下收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2023 | | 此後 | | 總計 |
| | (約百萬美元) |
| 核運營組 | | $ | 1,573 | | | $ | 1,102 | | | $ | 1,836 | | | $ | 4,511 | |
| 核電集團 | | 260 | | | 142 | | | 242 | | | 644 | |
| 核服務集團 | | 21 | | | — | | | — | | | 21 | |
| 剩餘履約債務總額 | | $ | 1,854 | | | $ | 1,244 | | | $ | 2,078 | | | $ | 5,176 | |
NOTE 4 – 權益法投資
我們在使用權益法核算的實體中有投資。在權益法投資對象的未分配收益中，我們的份額為#美元。39.4百萬美元和美元26.62021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。這些金額包括在我們綜合資產負債表上的非合併關聯公司投資中。
下表彙總了按權益法入賬的投資的資產負債表和損益表合併信息：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| | | 2021 | | 2020 |
| | | (單位：千) |
| 流動資產 | | $ | 546,233 | | | $ | 492,025 | |
| 非流動資產 | | 634 | | | 970 | |
| 總資產 | | $ | 546,867 | | | $ | 492,995 | |
| 流動負債 | | $ | 284,821 | | | $ | 270,536 | |
| 所有者權益 | | 262,046 | | | 222,459 | |
| 總負債和所有者權益 | | $ | 546,867 | | | $ | 492,995 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | (單位：千) |
| 收入 | | $ | 4,254,635 | | | $ | 3,980,066 | | | $ | 3,716,548 | |
| 毛利 | | $ | 159,935 | | | $ | 142,709 | | | $ | 133,170 | |
| 淨收入 | | $ | 156,994 | | | $ | 139,988 | | | $ | 130,949 | |
我們核服務集團部門未合併的合資企業在收入中記錄的可償還費用總額為#美元。4,102.9百萬，$3,851.5百萬美元和美元3,516.1截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
被投資人的所得税由各自的所有者負責。因此，不是所得税準備金已由被投資方入賬。
根據我們的合併損益表信息，我們的被投資人的淨收入與我們的綜合損益表中的被投資人的權益收入的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | (單位：千) |
基於聲明的所有權百分比的股權收入 | | $ | 31,870 | | | $ | 27,266 | | | $ | 28,272 | |
公認會計原則和其他調整的時間安排 | | 1,628 | | | (114) | | | 652 | |
被投資人收益中的權益 | | $ | 33,498 | | | $ | 27,152 | | | $ | 28,924 | |
我們與未合併附屬公司的交易如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | (單位：千) |
| 銷售對象 | | $ | 11,838 | | | $ | 12,186 | | | $ | 14,668 | |
| 收到的股息 | | $ | 20,475 | | | $ | 25,005 | | | $ | 20,955 | |
| 資本貢獻，扣除回報後的淨額 | | $ | — | | | $ | (88) | | | $ | (255) | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日，應收賬款--其他包括未合併附屬公司應付的金額1.6百萬美元和美元2.5分別為100萬美元。
NOTE 5 – 所得税
我們在美國和加拿大繳納聯邦所得税，在美國多個州管轄範圍內繳納所得税。我們根據已頒佈的税法和我們開展業務所在司法管轄區的税率來規定所得税。這些司法管轄區的税收制度可能因名義税率和適用這些税率的基礎而有所不同。這種差異，加上我們在這些司法管轄區內收入組合的變化，可能會導致我們的實際税率在不同時期之間發生變化。
我們目前正在接受國家各部門的審計。除了少數例外，我們在2017年之前的幾年都沒有任何正在審查的報税表。
我們適用FASB議題的規定所得税關於如何處理不確定的税務狀況。未確認的税收優惠(不包括利息以及聯邦和州福利)的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | (單位：千) |
| 期初餘額 | | $ | 5,852 | | | $ | 3,899 | | | $ | 274 | |
| 根據本年度的納税頭寸增加 | | 964 | | | 2,075 | | | 3,736 | |
| 根據前幾年的税收頭寸增加 | | — | | | — | | | — | |
| 基於前幾年的納税頭寸而減少 | | — | | | — | | | — | |
| 因與税務機關達成和解而減少 | | (6,775) | | | — | | | — | |
| 因適用的訴訟時效失效而減少 | | (41) | | | (123) | | | (127) | |
| 其他，淨額 | | — | | | 1 | | | 16 | |
| 期末餘額 | | $ | — | | | $ | 5,852 | | | $ | 3,899 | |
遞延所得税反映了資產和負債的財務和税基之間的暫時性差異所產生的淨税收影響。截至2021年12月31日和2020年12月31日的遞延税項資產和負債的重要組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| | | 2021 | | 2020 |
| | | (單位：千) |
| 遞延税項資產： | | | | |
| 養老金負債 | | $ | 12,047 | | | $ | 31,152 | |
| 應計保修費用 | | 1,363 | | | 1,338 | |
| 應計假期工資 | | 7,633 | | | 7,442 | |
| 自我保險的應計負債(包括退休後保健福利) | | 2,095 | | | 2,602 | |
| 高管和員工激勵性薪酬的應計負債 | | 10,733 | | | 13,312 | |
| 環境和產品責任 | | 21,050 | | | 20,261 | |
| 租賃負債 | | 3,667 | | | 2,155 | |
| 對合資企業和關聯公司的投資 | | 2,283 | | | 1,148 | |
| 長期合同 | | 21,562 | | | 15,974 | |
| 應計工資税 | | 4,753 | | | 4,828 | |
| 美國聯邦税收抵免和虧損結轉 | | 7,023 | | | 7,224 | |
| 美國州税收抵免和虧損結轉 | | 4,866 | | | 6,819 | |
| 國外税收抵免和虧損結轉 | | 16,477 | | | 9,919 | |
| 其他 | | 2,568 | | | 4,961 | |
| 遞延税項資產總額 | | 118,120 | | | 129,135 | |
| 遞延税項資產的估值準備 | | (13,218) | | | (12,892) | |
| 遞延税項資產 | | 104,902 | | | 116,243 | |
| 遞延税項負債： | | | | |
| 財產、廠房和設備 | | 66,636 | | | 39,315 | |
| 使用權租賃資產 | | 11,666 | | | 10,509 | |
| 無形資產 | | 16,365 | | | 17,004 | |
| | | | |
| 遞延税項負債總額 | | 94,667 | | | 66,828 | |
| 遞延税項淨資產 | | $ | 10,235 | | | $ | 49,415 | |
未計提所得税準備金的收入構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | (單位：千) |
| 美國 | | $ | 343,091 | | | $ | 314,150 | | | $ | 270,569 | |
| 美國以外的地區 | | 52,622 | | | 48,022 | | | 43,173 | |
| 未計提所得税準備的收入 | | $ | 395,713 | | | $ | 362,172 | | | $ | 313,742 | |
所得税準備金的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | (單位：千) |
| 當前： | | | | | | |
| 美國-聯邦 | | $ | 31,535 | | | $ | 53,340 | | | $ | 47,693 | |
| 美國-州和地方 | | 1,030 | | | 7,587 | | | 2,180 | |
| 美國以外的地區 | | 16,769 | | | 14,159 | | | 15,398 | |
| 總電流 | | 49,334 | | | 75,086 | | | 65,271 | |
| 延期： | | | | | | |
| 美國-聯邦 | | 40,463 | | | 10,852 | | | 7,975 | |
| 美國-州和地方 | | 3,473 | | | (536) | | | 872 | |
| 美國以外的地區 | | (3,845) | | | (2,426) | | | (5,053) | |
| 延期合計 | | 40,091 | | | 7,890 | | | 3,794 | |
| 所得税撥備 | | $ | 89,425 | | | $ | 82,976 | | | $ | 69,065 | |
以下是我們的所得税條款從美國法定聯邦税率到我們的綜合有效税率的對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 美國聯邦法定税率 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 州和地方所得税 | | 1.1 | % | | 1.9 | % | | 1.0 | % |
| 外幣利差 | | 0.6 | % | | 0.6 | % | | 0.6 | % |
| 股權薪酬的超額減税 | | (0.1) | % | | (0.3) | % | | (0.7) | % |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 其他 | | — | % | | (0.3) | % | | 0.1 | % |
| 實際税率 | | 22.6 | % | | 22.9 | % | | 22.0 | % |
在2021年12月31日，我們的估值津貼為$13.2對於遞延税項資產，我們預計無法通過結轉、現有應税臨時差異的未來沖銷以及我們對未來應税收入的估計來實現。我們認為，我們剩餘的遞延税項資產更有可能通過結轉、現有應税臨時差異的未來沖銷、我們對未來應税收入的估計以及潛在的税務籌劃來變現。我們估計的估值準備金的任何變化都可能對我們的綜合財務報表產生重大影響。
以下是對我們的遞延税項資產估值準備的分析：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 起頭
天平 | | 收費至
成本和
費用 | | 收費至
其他
帳目 | | 收尾
天平 |
| | | (單位：千) |
| 截至2021年12月31日的年度 | | $ | (12,892) | | | (326) | | | — | | | $ | (13,218) | |
| 截至2020年12月31日的年度 | | $ | (13,578) | | | 771 | | | (85) | | | $ | (12,892) | |
| 截至2019年12月31日的年度 | | $ | (13,257) | | | (414) | | | 93 | | | $ | (13,578) | |
我們有國內聯邦和外國資本損失$9.3100萬美元可用於抵消未來的資本收益。國內聯邦資本損失於2023年開始到期，而外國資本損失有一個不確定的結轉期。我們的全額估值免税額為$9.3與這些國內聯邦和外國資本損失結轉相關的遞延税項資產。
此外，我們有州信貸和州淨運營虧損$6.1百萬(美元)4.9聯邦税收優惠淨額)，可用於抵消各州未來的應税收入。這些國家淨營業虧損結轉將於2022年開始到期。我們的估值免税額為$4.9百萬(美元)3.9聯邦税收優惠淨額)與州抵免和州虧損結轉相關的遞延税收資產。
如果我們要分配某些外國子公司的收益，我們將被徵收預扣税。截至2021年12月31日，這些子公司的未分配收益約為$248.9百萬美元，我們未確認的遞延所得税負債約為$12.4在分配這些收入時，將支付100萬美元。我們所有的海外收益都被認為是無限期的再投資。
NOTE 6 – 長期債務
我們的長期債務包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| | | 2021 | | 2020 |
| | | (單位：千) |
| 債務工具： | | | | |
| 高級附註 | | $ | 800,000 | | | $ | 800,000 | |
| 信貸安排 | | 400,000 | | | 75,000 | |
| | | | |
| 長期債務，總債務 | | 1,200,000 | | | 875,000 | |
| 減去：遞延債務發行成本 | | 10,696 | | | 12,269 | |
| 長期債務 | | $ | 1,189,304 | | | $ | 862,731 | |
2021年12月31日之後的長期債務到期日如下：2022年至2024年--美元000萬; 2025 – $400.0 million; 2026 – $000萬；其後-$800.0百萬美元。
信貸安排
於2020年3月24日，吾等與作為行政代理的北卡羅來納州富國銀行及其其他貸款方簽訂了一項信貸協議第1號修正案，該修正案修訂了截至2018年5月24日的信貸協議(經修訂，“信貸安排”)。該信貸安排提供了$750百萬優先擔保循環信貸安排(“循環信貸安排”)。循環信貸安排下的所有債務計劃於2025年3月24日到期。循環信貸機制下的貸款所得款項可用於營運資金需要、準許收購及其他一般企業用途。
信貸安排允許更多當事方成為貸款人，並在符合某些條件的情況下增加信貸安排下的承諾，但所有額外承諾的總額上限為(1)(A)$250百萬及(B)65最後四個完整會計季度的EBITDA的百分比，如信貸安排所定義，加上(2)定期貸款的所有自願預付款，加上(3)額外金額，前提是公司符合低於或等於的形式上的第一留置權槓桿率測試2.50 to 1.00.
除若干例外情況外，本公司在信貸安排下的責任由本公司現時及未來所有全資擁有的受限制境內附屬公司擔保。信貸安排以本公司及其附屬擔保人(組成其核營運集團部門的附屬公司及部分其核服務集團部門的附屬公司除外)所擁有的若干資產的優先留置權作為抵押。
循環信貸安排要求定期支付循環貸款的利息，直至到期。根據通知要求，我們可以隨時預付信貸安排項下的所有貸款，無需支付溢價或違約金(不包括慣常的歐洲貨幣違約費用)。
信貸安排包括金融契約，這些契約基於每個財政季度最後一天結束的滾動四個季度期間，每季度進行一次測試。允許的最高槓杆率為4.00至1.00，可增加至4.50至1.00，最高可達四在一次重大收購後的連續幾個會計季度。最低綜合利息覆蓋率為3.00到1.00。此外，信貸安排包含各種限制性契約，包括關於債務、留置權、投資、合併、收購、股息、股權回購和資產出售的契約。截至2021年12月31日，我們遵守了信貸安排中規定的所有契約。
循環信貸機制下的未償還貸款在我們的選擇下產生利息，利率為(1)歐洲貨幣利率加上以下範圍的保證金1.0%至1.75年利率百分比或(2)基本税率加上以下範圍的邊際0.0%至0.75每年的百分比。我們被收取循環信貸安排未使用部分的承諾費，費用範圍為0.15%至0.225每年的百分比。此外，我們還被收取以下金額的信用證費用1.0%和1.75根據信貸安排簽發的每份金融信用證的金額每年%，以及以下金額的信用證費用0.75%和1.05每年百分比
關於在信貸安排下籤發的每一筆履約信用證的金額。上述適用的貸款保證金、承諾費和信用證費用將根據我們的槓桿率按季度變化。根據2021年12月31日適用的槓桿率，歐洲貨幣利率和基本利率循環貸款的利潤率為1.50%和0.50金融信用證和履約信用證的信用證費用分別為1.50%和0.90%，循環信貸安排未使用部分的承諾費為0.20%.
截至2021年12月31日，根據循環信貸機制簽發的借款和信用證總額為#美元。400.0百萬美元和美元36.2分別為100萬美元。因此，截至2021年12月31日，我們擁有313.8在循環信貸機制下，有100萬美元可用於借款和滿足信用證要求。截至2021年12月31日，我們的信貸安排下的未償還借款利率為1.61%.
信貸安排一般包括有擔保信貸安排的慣例違約事件。根據信貸安排，(1)如發生與本公司有關的破產或其他無力償債事件的違約事件，所有相關債務將立即到期及應付；(2)如存在任何其他違約事件，貸款人將獲準加快尚未償還的相關債務的到期日；及(3)若發生任何違約事件，貸款人將獲準終止其在該等事件下的承諾，並行使其他權利及補救措施，包括開始止贖或對抵押品採取其他行動。
如果在信貸安排下發生任何違約，或者如果我們無法在信貸安排下作出任何陳述和擔保，我們將無法在信貸安排下借入資金或開具信用證。
優先債券將於2026年到期
我們發行了$400本金總額為百萬美元5.3752026年到期的優先票據(“2026年到期的優先票據”)，根據一份日期為2018年5月24日的契約，公司、我們的某些子公司作為擔保人，以及美國銀行全國協會作為受託人。2021年7月15日，我們使用手頭的現金和信貸安排下的借款，贖回了2026年到期的優先債券，贖回價格相當於102.688%的本金，導致提前贖回溢價$10.8100萬美元和註銷遞延債務發行費用共計#美元4.2百萬美元。這些費用在截至2021年12月31日的年度內分別作為其他淨額和利息支出的組成部分記錄在我們的綜合收益表中。
優先債券將於2028年到期
我們發行了$400本金總額為百萬美元4.125根據一份日期為2020年6月12日的契約(“2020年契約”)，將於2028年到期的優先票據(“2028年到期優先票據”)由本公司、本公司若干附屬公司作為擔保人，以及美國銀行信託公司全國協會(前身為美國銀行協會)(“美國銀行”)作為受託人。2028年到期的優先票據由本公司現時及未來的直接及間接全資境內附屬公司擔保，該等附屬公司是信貸安排下的擔保人。
優先債券於2028年到期，每半年支付一次現金，於每年6月30日及12月30日支付，息率為4.125年利率。到期的高級債券將於二零二八年六月三十日期滿。
我們可以2023年6月30日或之後的任何時間贖回2028年到期的優先債券，贖回全部或部分債券，贖回價格相當於(I)102.063在2023年6月30日起的十二個月期間內贖回的本金的百分比，(Ii)101.031如贖回在2024年6月30日起計的12個月期間內贖回，則須贖回本金的百分比及(Iii)100.0如贖回發生在2025年6月30日或之後，則須贖回本金的百分比，每種情況下均另加截至贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息(如有的話)。在2023年6月30日之前的任何時間，我們也可以兑換最多40.02028年到期的優先債券的百分比，以及若干股票發行的現金收益淨額，贖回價格相當於104.125將於2028年到期的優先債券本金的百分比，另加截至贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息(如有的話)。此外，我們可於2023年6月30日前的任何時間，贖回全部或部分於2028年到期的優先債券，贖回價格相當於100.0將於2028年到期的優先債券本金的百分比，另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息(如有的話)，另加適用的“整體”溢價。
《2020年契約》載有常規違約事件，除其他事項外，包括拖欠款項、未能遵守《2020年契約》或2028年到期的高級票據中所載的契諾或協議，以及與破產事件有關的某些條款。2020年的契約還包含慣常的消極契約。截至2021年12月31日，我們遵守了2020年契約和2028年到期的高級票據中規定的所有契約。
優先債券將於2029年到期
我們發行了$400本金總額為百萬美元4.125根據一份日期為2021年4月13日的契約(“2021年契約”)，2029年到期的優先票據(“2029年到期的優先票據”)由本公司、我們的若干附屬公司作為擔保人，以及美國銀行作為受託人。2029年到期的優先票據由本公司現時及未來的直接及間接全資境內附屬公司擔保，該等附屬公司是信貸安排下的擔保人。
優先債券於2029年到期，每半年支付一次現金，於每年4月15日及10月15日派息一次，息率為4.125年利率。到期的高級債券將於二零二九年四月十五日期滿。
我們可以2024年4月15日或之後的任何時間贖回2029年到期的優先債券，全部或部分，贖回價格相當於(I)102.063在2024年4月15日開始的十二個月期間內贖回的本金的百分比，(Ii)101.031如贖回發生在2025年4月15日起的12個月期間內，則贖回本金的百分比及(Iii)100.0如贖回發生在2026年4月15日或之後，則須贖回本金的百分比，在每種情況下均另加截至贖回日(但不包括贖回日)的應累算及未償還的利息。在2024年4月15日之前的任何時間，我們也可以兑換最多40.02029年到期的優先債券的百分比，其中包括以贖回價格贖回若干股票所得現金淨額104.125將於2029年到期的優先債券本金的百分比，另加截至贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息(如有的話)。此外，在2024年4月15日之前的任何時間，我們都可能贖回2029年到期的優先債券，贖回價格相當於100.0將於2029年到期的優先債券本金的百分比，另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息(如有)，另加適用的“整體”溢價。
《2021年契約》載有常規違約事件，除其他事項外，包括拖欠款項、未能遵守《2021年契約》或2029年到期的高級票據中所載的契諾或協議，以及與破產事件有關的某些條款。《2021年契約》還包含慣常的負面契約。截至2021年12月31日，我們遵守了2021年契約和2029年到期的高級票據中規定的所有契約。
其他安排
我們已經張貼了擔保保證金，以支持某些退役責任、項目和法律事項的監管和合同義務。我們利用保證金來支持此類義務，但根據這些保證金髮行債券通常由擔保人自行決定，而保證金一般允許擔保人自行決定終止該貸款或要求抵押品。雖然不能保證我們將保持我們的擔保擔保能力，但我們相信我們目前的能力足以支持我們未來12個月的現有需求。此外，如果我們未能履行適用協議規定的義務，這些債券通常會對受益人進行賠償。我們和我們的某些子公司共同簽署了一般賠償協議，以擔保承銷商為受益人，與這些承銷商發行的擔保債券有關。截至2021年12月31日，根據這些安排發行和未償還的債券總額約為#美元109.5百萬美元。
NOTE 7 – 退休金計劃和退休後福利
我們歷來為我們的大多數正式員工提供固定福利退休福利，主要是通過非繳費養老金計劃。我們的某些子公司已經為特定的員工羣體提供了其他福利，包括退休後醫療保健和人壽保險福利。對於受薪員工，美國和加拿大所有主要的固定福利退休計劃都已對新進入者關閉，福利應計已停止。對於小時工，某些固定福利退休計劃已對新進入者關閉。
我們的資金政策是根據各自計劃精算師的建議，並根據修訂後的1974年《僱員退休收入保障法》或其他適用法律，為計劃提供資金。假設我們繼續作為政府承包商，我們與美國政府的合同安排規定收回對我們養老金和其他退休後福利計劃的繳費，這些計劃涵蓋主要在我們的核運營集團部門工作的員工。
債務和供資狀況
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 養老金福利
截至十二月三十一日止的年度： | | 其他好處
截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | (單位：千) |
福利義務的變化： | | | | | | | | |
期初的福利義務 | | $ | 1,414,055 | | | $ | 1,308,798 | | | $ | 61,086 | | | $ | 58,881 | |
服務成本 | | 11,667 | | | 10,650 | | | 760 | | | 642 | |
利息成本 | | 27,170 | | | 37,199 | | | 1,197 | | | 1,612 | |
計劃參與者的繳費 | | 199 | | | 180 | | | 488 | | | 562 | |
修正 | | 2,314 | | | 2,333 | | | 3,402 | | | — | |
| | | | | | | | |
聚落 | | (38,330) | | | (7,041) | | | — | | | — | |
精算損失(收益) | | (45,476) | | | 120,126 | | | (4,944) | | | 2,219 | |
| | | | | | | | |
外幣匯率變動 | | 1,669 | | | 3,513 | | | 197 | | | 331 | |
已支付的福利 | | (65,002) | | | (61,703) | | | (2,885) | | | (3,161) | |
期末福利義務 | | $ | 1,308,266 | | | $ | 1,414,055 | | | $ | 59,301 | | | $ | 61,086 | |
計劃資產變動： | | | | | | | | |
期初計劃資產的公允價值 | | $ | 1,281,232 | | | $ | 1,150,495 | | | $ | 52,077 | | | $ | 48,321 | |
計劃資產的實際回報率 | | 72,030 | | | 190,862 | | | 2,898 | | | 5,293 | |
計劃參與者的繳費 | | 199 | | | 180 | | | 488 | | | 562 | |
公司繳費 | | 6,164 | | | 5,131 | | | 1,008 | | | 992 | |
聚落 | | (39,439) | | | (7,041) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
外幣匯率變動 | | 1,615 | | | 3,308 | | | — | | | — | |
已支付的福利 | | (65,002) | | | (61,703) | | | (2,959) | | | (3,091) | |
計劃資產期末公允價值 | | 1,256,799 | | | 1,281,232 | | | 53,512 | | | 52,077 | |
資金狀況 | | $ | (51,467) | | | $ | (132,823) | | | $ | (5,789) | | | $ | (9,009) | |
資產負債表中確認的金額包括： | | | | | | | | |
預付退休後福利義務 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 20,122 | | | $ | 18,069 | |
預付養老金 | | 10,573 | | | 14,588 | | | — | | | — | |
應計員工福利 | | (3,125) | | | (3,082) | | | (1,578) | | | (1,389) | |
累計退休後福利義務 | | — | | | — | | | (24,333) | | | (25,689) | |
養老金負債 | | (58,915) | | | (144,329) | | | — | | | — | |
應計福利負債淨額 | | $ | (51,467) | | | $ | (132,823) | | | $ | (5,789) | | | $ | (9,009) | |
累計綜合收益(税前)確認金額： | | | | | | | | |
前期服務成本(積分) | | $ | 20,536 | | | $ | 21,319 | | | $ | 2,520 | | | $ | (1,059) | |
補充信息： | | | | | | | | |
累計福利義務超過計劃資產的計劃： | | | | | | | | |
預計福利義務 | | $ | 1,172,881 | | | $ | 1,264,764 | | | 不適用 | | 不適用 |
累積利益義務 | | $ | 1,166,855 | | | $ | 1,255,899 | | | $ | 23,503 | | | $ | 24,593 | |
計劃資產的公允價值 | | $ | 1,110,841 | | | $ | 1,117,353 | | | $ | — | | | $ | — | |
計劃資產超過累計福利義務的計劃： | | | | | | | | |
預計福利義務 | | $ | 135,385 | | | $ | 149,291 | | | 不適用 | | 不適用 |
累積利益義務 | | $ | 135,375 | | | $ | 149,270 | | | $ | 35,798 | | | $ | 36,493 | |
計劃資產的公允價值 | | $ | 145,958 | | | $ | 163,879 | | | $ | 53,512 | | | $ | 52,077 | |
我們在合併損益表中將服務成本部分記入營業收入內的定期收益淨成本。截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，這些數額為12.4百萬，$11.3百萬美元和美元9.7分別為100萬美元。定期福利成本淨額的所有其他組成部分都包括在我們綜合損益表的其他淨額中。截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，這些金額為(92.9)百萬，$(31.6)百萬元及(17.5)分別為100萬。淨收入中包括的定期福利淨成本的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 養老金福利
截至十二月三十一日止的年度： | | 其他好處
截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | (單位：千) |
定期淨收益成本的構成部分： | | | | | | | | | | | | |
服務成本 | | $ | 11,667 | | | $ | 10,650 | | | $ | 9,123 | | | $ | 760 | | | $ | 642 | | | $ | 545 | |
利息成本 | | 27,170 | | | 37,199 | | | 46,307 | | | 1,197 | | | 1,612 | | | 2,254 | |
計劃資產的預期回報 | | (81,778) | | | (77,298) | | | (69,809) | | | (2,891) | | | (2,691) | | | (2,514) | |
攤銷先前服務費用 | | 3,097 | | | 3,370 | | | 2,903 | | | (178) | | | (193) | | | (311) | |
確認精算淨損失(收益) | | (34,690) | | | 6,829 | | | 9,353 | | | (4,876) | | | (458) | | | (5,723) | |
定期收益淨成本(收益) | | $ | (74,534) | | | $ | (19,250) | | | $ | (2,123) | | | $ | (5,988) | | | $ | (1,088) | | | $ | (5,749) | |
與我們的養老金計劃相關的淨定期福利成本是根據公認會計準則計算的。此外，我們根據美國成本會計準則(“CAS”)計算養老金成本，以便在適用的範圍內收回我們的美國政府合同的成本。見本年度報告表格10-K第7項下“關鍵會計估計數”標題下關於CAS養卹金費用的進一步討論。
確認的淨精算損失(收益)主要包括我們報告的精算損失(收益)、結算以及計劃資產的實際收益和預期收益之間的差額。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們養老金計劃的福利義務增加(減少)$(43.0)百萬元及$124.2由於貼現率的變化，分別為100萬美元。
2021年12月，我們購買了一份團體年金合同，將某些外國每小時養老金福利義務轉移了約$38.3百萬美元給一家保險公司，大約400退休人員。因此，我們確認與養卹金結算有關的費用為#美元。1.1在截至2021年12月31日的年度內，
附加信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 養老金福利
截至十二月三十一日止的年度： | | 其他好處
截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | (單位：千) |
因精算損失而累積的其他綜合收入減少-税前 | | $ | (2,314) | | | $ | (2,333) | | | $ | (3,402) | | | $ | — | |
在本財政年度，我們已將其他全面收入中的支出(收入)確認為淨定期福利成本的組成部分，約為#美元3.1百萬美元和$(0.2)分別用於我們的養老金福利和其他福利。
假設
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 養老金福利 | | 其他好處 |
| | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
用於確定12月31日的定期福利淨額的加權平均假設： | | | | | | | | |
貼現率 | | 2.91 | % | | 2.63 | % | | 2.85 | % | | 2.49 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 養老金福利 | | 其他好處 |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
加權平均假設，用於確定截至12月31日的年度的定期福利淨成本： | | | | | | | | | | | | |
決定利息成本的貼現率 | | 1.96 | % | | 2.78 | % | | 3.98 | % | | 1.87 | % | | 2.62 | % | | 3.92 | % |
計劃資產的預期回報 | | 6.80 | % | | 6.95 | % | | 6.95 | % | | 5.66 | % | | 5.66 | % | | 5.68 | % |
計劃資產的預期回報率假設是基於投資組合中資產投資組合的長期預期回報。在設定這些費率時，我們使用的是積木方法。該計劃投資組合中不同資產類別的歷史實際回報趨勢與預期的未來市場狀況相結合，以估計每一資產類別的實際回報率。然後，根據預期的未來通脹對這些利率進行調整，以估計每一資產類別的名義回報率。然後，根據資產類別在總資產組合中的權重，確定計劃資產的預期收益率為加權平均名義收益率。
我們現有的其他福利計劃沒有資金，除了退休後福利計劃。這些計劃為某些受薪和小時工以及退休員工提供健康福利。這些退休後福利計劃的所有資產都被貢獻給自願僱員受益人協會信託基金。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
| 12月31日的假定醫療成本趨勢比率： | | | | |
| 假設明年的醫療成本趨勢比率 | | 7.50 | % | | 6.75 | % |
| 假定成本趨勢率將下降的比率(最終趨勢率) | | 4.50 | % | | 4.50 | % |
| 利率達到最終趨勢利率的年份 | | 2034 | | 2030 |
投資目標
一般信息
養老金信託基金的總體投資策略是在避免過度風險的同時實現本金的長期增長，並將長期本金損失的概率降至最低。總體而言，為養老金信託設定的具體投資目標是：(1)確保計劃負債在到期時得到滿足；(2)實現信託資產的投資回報，使其符合合理的風險水平。
定期審查國內計劃和國外計劃對每個資產類別的撥款，並酌情重新平衡，以確保目標、宗旨和戰略的持續相關性。我們國內和國外計劃的養老金信託基金都聘請了一名專業投資顧問和多名專業投資經理，他們的個人基準總體上與計劃的整體投資目標一致。
每個投資管理人的目標是：(1)達到(對於被動型賬户)或超過(對於主動管理型賬户)管理人和養卹金信託基金選定和商定的基準，(2)在其投資組合中顯示與商定基準相一致的總體風險水平。
總投資組合以及資產類別組成部分的投資業績定期對照普遍接受的基準進行衡量，包括個別投資經理的基準。在評估投資經理業績時，還考慮了人員、戰略、研究能力、組織和業務事項、遵守紀律和其他可能影響實現預期投資結果的能力的定性因素。
國內計劃
我們發起了以下國內固定收益養老金計劃：
•BWXT退休計劃；
•核燃料服務公司受薪僱員退休計劃；以及
•核燃料服務公司小時工退休計劃。
國內養老金計劃的資產混合用於投資目的，並由BWXT總信託(“總信託”)的受託人持有。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，總信託的國內計劃資產投資回報(扣除管理費淨額)約為9%和19%。
以下是總信託在2021年12月31日和2020年12月31日按資產類別劃分的資產配置摘要：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 資產類別： | | | | |
| 混合型和互惠基金 | | 29 | % | | 29 | % |
| 美國政府證券 | | 32 | % | | 28 | % |
| 固定收益(不包括美國政府證券) | | 11 | % | | 18 | % |
| 多元化信貸 | | 11 | % | | 11 | % |
| 房地產 | | 11 | % | | 7 | % |
| 與Security Holdings的合作伙伴關係 | | 4 | % | | 4 | % |
| 其他 | | 2 | % | | 3 | % |
| 總計 | | 100 | % | | 100 | % |
按資產類別分列的2022年國內計劃的目標分配如下：
| | | | | | | | |
| 資產類別： | | |
| 固定收益 | | 45 | % |
| 股票 | | 28 | % |
| 其他 | | 27 | % |
國外計劃
我們通過我們在加拿大的某些子公司贊助各種計劃。
這些計劃在2021年12月31日和2020年12月31日按資產類別劃分的加權平均資產配置情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 資產類別： | | | | |
| 固定收益 | | 20 | % | | 98 | % |
| 混合型和互惠基金 | | 11 | % | | — | % |
| 現金和其他 | | 69 | % | | 2 | % |
| 總計 | | 100 | % | | 100 | % |
按資產類別劃分的加拿大計劃2022年的目標分配如下：
| | | | | | | | |
| 資產類別： | | |
| 固定收益 | | 20 | % |
| 股票 | | 11 | % |
| 現金和其他 | | 69 | % |
公允價值
有關公允價值計量和為估值投入建立的層次結構的詳細説明，請參閲附註14。以下是我們計劃在2021年12月31日按公允價值計算的總資產摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12/31/2021 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 未分類 |
| | | (單位：千) |
| 養老金和其他福利： | | | | | | | | | | |
| 美國政府證券 | | $ | 369,980 | | | $ | 365,295 | | | $ | 4,685 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 混合型和互惠基金 | | 358,423 | | | 77,680 | | | — | | | — | | | 280,743 | |
| 固定收益 | | 182,169 | | | 31,856 | | | 128,829 | | | — | | | 21,484 | |
| 多元化信貸 | | 133,508 | | | — | | | — | | | — | | | 133,508 | |
| 房地產 | | 126,886 | | | — | | | — | | | — | | | 126,886 | |
投資合同(1) | | 46,817 | | | — | | | — | | | 46,817 | | | — | |
| 與Security Holdings的合作伙伴關係 | | 46,515 | | | — | | | — | | | — | | | 46,515 | |
現金、現金等價物和應計項目(2) | | 46,013 | | | — | | | — | | | — | | | 46,013 | |
| 總資產 | | $ | 1,310,311 | | | $ | 474,831 | | | $ | 133,514 | | | $ | 46,817 | | | $ | 655,149 | |
(1)在2021年期間，我們申請監管部門批准我們的外國受薪養老金福利計劃的結束。根據那些選擇退休後領取年金的參與者，我們購買了一份總額為#美元的團體年金合同45.6百萬美元。
(2)包括不需要歸類在公允價值層次結構中的項目，以便使公允價值層次結構與債務和供資狀況表中列報的計劃資產的公允價值相一致。
以下是我們計劃在2020年12月31日按公允價值計算的總資產摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12/31/2020 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 未分類 |
| | | (單位：千) |
| 養老金和其他福利： | | | | | | | | | | |
| 固定收益 | | $ | 391,418 | | | $ | — | | | $ | 228,857 | | | $ | — | | | $ | 162,561 | |
| 混合型和互惠基金 | | 338,473 | | | 72,764 | | | — | | | — | | | 265,709 | |
| 美國政府證券 | | 316,375 | | | 310,975 | | | 5,400 | | | — | | | — | |
| 多元化信貸 | | 126,823 | | | — | | | — | | | — | | | 126,823 | |
| 房地產 | | 77,437 | | | — | | | — | | | — | | | 77,437 | |
| 與Security Holdings的合作伙伴關係 | | 49,007 | | | — | | | — | | | — | | | 49,007 | |
現金、現金等價物和應計項目(1) | | 33,776 | | | — | | | — | | | — | | | 33,776 | |
| 總資產 | | $ | 1,333,309 | | | $ | 383,739 | | | $ | 234,257 | | | $ | — | | | $ | 715,313 | |
(1)包括不需要歸類在公允價值層次結構中的項目，以便使公允價值層次結構與債務和供資狀況表中列報的計劃資產的公允價值相一致。
以下是截至2021年12月31日的年度計劃3級工具的變化摘要：
| | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2021 |
| | | (單位：千) |
| 期初餘額 | | $ | — | |
| 購買 | | 45,645 | |
| 未實現收益 | | 652 | |
| 翻譯 | | 520 | |
| 期末餘額 | | $ | 46,817 | |
現金流
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 國內計劃 | | 國外計劃 |
| | | 養老金
優勢 | | 其他
優勢 | | 養老金
優勢 | | 其他
優勢 |
| | | (單位：千) |
僱主對固定福利計劃信託基金的預期繳費： | | | | | | | | |
| 2022 | | $ | — | | | $ | 90 | | | $ | 10,579 | | | 不適用 |
預期福利支出： | | | | | | | | |
| 2022 | | $ | 61,599 | | | $ | 2,924 | | | $ | 3,588 | | | $ | 526 | |
| 2023 | | $ | 63,669 | | | $ | 2,914 | | | $ | 3,802 | | | $ | 547 | |
| 2024 | | $ | 65,271 | | | $ | 2,959 | | | $ | 4,009 | | | $ | 557 | |
| 2025 | | $ | 66,406 | | | $ | 2,914 | | | $ | 4,212 | | | $ | 586 | |
| 2026 | | $ | 67,253 | | | $ | 2,855 | | | $ | 4,390 | | | $ | 639 | |
| 2027-2031 | | $ | 337,288 | | | $ | 12,881 | | | $ | 24,724 | | | $ | 3,404 | |
固定繳款計劃
我們還根據BWXT節儉計劃(“節儉計劃”)提供福利。節儉計劃一般規定僱主的繳費比例為50第一個的百分比6節儉計劃中定義的補償的%，由參與者貢獻，完全授予，在以下情況下不可沒收三年服務年限或退休、死亡、下崗或批准傷殘。這些相匹配的僱主供款以現金形式支付，並由僱員酌情投資。我們還根據儲蓄計劃向沒有根據我們的固定福利計劃累算福利的員工提供基於服務的現金繳費。我們的加拿大計劃還包括一個明確的繳費部分，我們通過該部分進行現金、基於服務的繳費。在我們的固定供款計劃下，計入僱主供款的費用總額約為$37.5百萬，$35.8百萬美元和美元31.7截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
NOTE 8 – 股本
2018年11月6日，我們的董事會批准了一項額外的股份回購，總市值高達$250在一年中三年制2018年11月6日至2021年11月6日。這一授權在2021年9月得到充分利用。2021年4月30日，我們的董事會授權我們回購不確定數量的普通股，總市值高達$500百萬美元，沒有到期日。
在截至2021年12月31日的一年中，我們回購了4,134,767我們普通股的價格為$225.8百萬美元。在截至2020年12月31日的年度內，我們回購了338,521我們普通股的價格為$22.0百萬美元。在截至2019年12月31日的年度內，我們回購了443,877我們普通股的價格為$20.0百萬美元。截至2021年12月31日，我們大約有417.6百萬美元可供我們回購股份500如上所述的百萬授權。
NOTE 9 – 基於股票的薪酬
BWX Technologies，Inc.2020綜合激勵計劃
2020年5月，我們的股東批准了2020年綜合激勵計劃(“2020計劃”)，該計劃接替了BWX Technologies，Inc.的2010年長期激勵計劃(“2010計劃”)。董事會成員、高管、關鍵員工和顧問均有資格參與2020計劃。董事會薪酬委員會負責遴選2020年度計劃的參與者。2020年計劃規定以股票期權、限制性股票、限制性股票單位、業績股票和業績單位的形式提供現金獎勵和基於股權的補償，但須滿足具體業績目標。根據2020年計劃或2010年計劃授予獎勵的股份，如被取消、沒收、終止或到期而未行使，應立即可用於授予2020計劃獎勵。截至2020年計劃生效日期，根據2010年計劃可供授予的股份可根據2020年計劃授予。此外，我們的股東批准了一項額外的1,450,000通過2020計劃發行的普通股。授予購買股票的選擇權的價格不低於100於批出當日的公平市價收市價的%，可於批出時決定的一個或多個時間行使，且有效期不超過十年在批出日期之後。
截至2021年12月31日，我們總共有4,036,598我們普通股的股份可用於未來的獎勵。如果本公司的控制權發生變化，2020年計劃下的獎勵條款包含可能導致限制失效並加速獎勵歸屬的條款。
2010年BWX科技公司長期激勵計劃。
董事會成員、執行幹事、主要僱員和顧問有資格參加2010年計劃，然後才被2020年計劃取代。董事會薪酬委員會挑選了2010年計劃的參與者。2010年計劃規定了多種形式的基於股票的薪酬，包括激勵性和非限制性股票期權、限制性股票、限制性股票單位、業績股票和業績單位，但須滿足具體業績目標。被取消、沒收、終止或到期而未行使的2010年計劃獎勵的股票，應立即可用於根據2020計劃授予獎勵。作為批准2010年計劃的一部分，10,000,000普通股最初是被授權發行的，另外還有2,300,0002014年授權發行。授予購買股票的選擇權的價格不低於100於批出當日的公平市價收市價的%，可於批出時決定的一個或多個時間行使，且有效期不超過十年在批出日期之後。
BWXT技術服務集團有限公司長期激勵計劃。
2012年6月，我們制定了BWXT技術服務集團有限公司2012年長期激勵計劃，這是計劃委員會為某些子公司和未合併附屬公司的員工選擇的現金結算計劃。現金結算計劃規定了多種形式的基於股票的薪酬，包括股票增值權、限制性股票單位和業績單位，但須滿足具體業績目標。股票增值權的授予不低於100一股BWXT普通股在授予之日的公允市值收盤價的%，可在授予時確定的一個或多個時間行使，到期時間不超過十年在批出日期之後。股票增值權是以BWXT普通股在行權日的市價減去行權價後的剩餘部分為現金結算的。限制性股票單位和業績單位是在授予時確定的歸屬時結算的現金。根據這項計劃，我們不會發行任何BWXT普通股，因為所有獎勵都是現金結算的。
如果本公司的控制權發生變化，現金結算計劃下的獎勵條款包含可能導致限制失效並加速獎勵歸屬的條款。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日確認的所有計劃的基於股票的薪酬支出總計為$18.3百萬，$16.8百萬美元和美元14.8分別為100萬美元，相關税收優惠總額為3.0百萬，$2.7百萬美元和美元2.5分別為100萬美元。
截至2021年12月31日，與非既得獎勵相關的未確認估計補償支出為#美元14.8百萬美元，預計將在加權平均期間確認1.6好幾年了。
股票期權
下表彙總了截至2021年12月31日的年度股票期權活動(股票數據以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 數
的
股票 | | 加權的-
平均值
鍛鍊
價格 | | 加權的-
平均值
剩餘
合同
術語 | | 集料
固有的
價值
(單位：百萬) |
| 期初未清償債務 | | 201 | | | $ | 24.07 | | | | | |
| 授與 | | — | | | 不適用 | | | | |
| 已鍛鍊 | | (76) | | | $ | 24.77 | | | | | |
| 取消/過期/沒收 | | — | | | 不適用 | | | | |
| 期末未清償債務 | | 125 | | | $ | 23.65 | | | 3.2年份 | | $ | 3.0 | |
| 可在期限結束時行使 | | 125 | | | $ | 23.65 | | | 3.2年份 | | $ | 3.0 | |
上表中包含的內在價值合計代表期權持有人在2021年12月31日行使期權時本應收到的税前內在價值總額。內在價值的計算方法是期權股份總數乘以我們普通股在該期間最後一個交易日的收盤價與期權行權價之間的差額。這一數額根據我們普通股的價格變化。
截至二零二一年十二月三十一日、二零二零年及二零一九年十二月三十一日止年度，已行使的股票期權總內在價值為2.7百萬，$4.7百萬美元和美元8.1分別為100萬美元。截至2021年12月31日止年度內，與行使股票期權有關的實際已實現税項優惠合共為$0.3百萬美元。
業績股
截至2021年12月31日的非既得業績股票和截至2021年12月31日的年度變化如下(股票數據以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 數
的
股票 | | 加權的-
平均值
授予日期
公允價值 |
| 期初未歸屬 | | 451 | | | $ | 56.15 | |
| 對假定歸屬百分比的調整 | | 52 | | | $ | 58.51 | |
| 授與 | | 159 | | | $ | 59.39 | |
| 既得 | | (104) | | | $ | 63.81 | |
| 取消/沒收 | | (13) | | | $ | 56.23 | |
| 期末未歸屬 | | 545 | | | $ | 55.90 | |
每個參與者獲得的實際股份數量取決於在一年內實現一定的投資資本回報和稀釋後每股收益目標。三-年份演出期。參與者可以獲得的股票數量從零至200已授予的初始履約股份的百分比，將在完成三-年度業績期間。上表中期末的非既有股份假設為129%.
截至2021年12月31日止年度內，已實現的與業績股份有關的實際税項優惠合共為$1.0百萬美元。
限售股單位
截至2021年12月31日的非既得限制性股票單位和截至2021年12月31日的年度變化如下(股份數據以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 數
的
股票 | | 加權的-
平均值
授予日期
公允價值 |
| 期初未歸屬 | | 185 | | | $ | 55.96 | |
| 授與 | | 150 | | | $ | 60.29 | |
| 既得 | | (107) | | | $ | 58.45 | |
| 取消/沒收 | | (7) | | | $ | 57.09 | |
| 期末未歸屬 | | 221 | | | $ | 57.66 | |
於截至2021年12月31日止年度內，與歸屬的限制性股票單位有關的實際税項優惠合共為$1.1百萬美元。
現金結算的股票增值權
下表彙總了截至2021年12月31日的年度我們股票增值權的活動(單位數據以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 數
的
單位 | | 加權的-
平均值
鍛鍊
價格 | | 加權的-
平均值
剩餘
合同
術語 | | 集料
固有的
價值
(單位：百萬) |
| 期初未清償債務 | | 40 | | | $ | 24.04 | | | | | |
| 授與 | | — | | | 不適用 | | | | |
| 已鍛鍊 | | (13) | | | $ | 24.97 | | | | | |
| 取消/過期/沒收 | | — | | | 不適用 | | | | |
| 期末未清償債務 | | 27 | | | $ | 23.62 | | | 3.2年份 | | $ | 0.7 | |
| 可在期限結束時行使 | | 27 | | | $ | 23.62 | | | 3.2年份 | | $ | 0.7 | |
上表中包含的內在價值合計代表股票增值權持有人在2021年12月31日行使權利時本應收到的税前內在價值總額。內在價值以股票增值權總數乘以本公司普通股在該期間最後一個交易日的收盤價與股票增值權行權價之間的差額計算。這一數額根據我們普通股的價格變化。
現金結算的業績單位
每個參與者實際獲得的單位數量取決於在一年內實現一定的投資資本回報和稀釋後每股收益目標。三-年度業績期間。參與者可以授予的單位數量範圍為零至200授予的初始業績單位的百分比，待完成後確定三-年度業績期間。
截至2021年12月31日，我們擁有3,973非既有單位，價值#美元47.88每股，假設加權平均歸屬為128%。公允價值以我們截至2021年12月31日的收盤價為基礎，並在每個報告期結束時重新確定，以重新衡量與這些現金結算獎勵相關的補償費用。
現金結算的限制性股票單位
截至2021年12月31日，我們擁有1,715非既有單位，價值#美元47.88每股。公允價值以我們截至2021年12月31日的收盤價為基礎，並在每個報告期結束時重新確定，以重新衡量與這些現金結算獎勵相關的補償費用。
NOTE 10 – 承付款和或有事項
調查和訴訟
由於我們的業務性質，我們不時涉及與我們的業務活動相關的調查、訴訟、糾紛或索賠，其中包括：
•根據我們的客户和供應商合同和其他業務安排，與性能或保修相關的事項；以及
•工人賠償、僱傭、房屋責任和其他索賠。
根據我們以往的經驗，我們預計這些訴訟程序、糾紛和索賠中的任何一項都不會對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
環境問題
根據修訂後的《綜合環境反應、補償和責任法》(下稱《環境影響及責任法》)和其他環境法，我們已被確定為各種清理現場的潛在責任方。這些法律可以將清理的全部費用強加給任何潛在的責任方，無論最初行為的過錯或合法性如何。不過，一般來説，在有多個責任方的情況下，費用的最後分配是根據每一方處置的廢物的數量和類型以及在財務上可行的各方的數量，儘管對任何特定地點來説可能不是這樣。我們還沒有被確定為這些地點的主要廢物貢獻者。根據潛在責任方對每個地點廢物的相對貢獻，以及其他潛在責任方的財務償付能力，我們預計我們在各個地點的最終責任份額在任何一年都不會對我們的綜合財務狀況、運營業績或現金流產生重大不利影響。
我們根據主合同和分包合同為美國政府履行大量工作，並運營某些獲得許可擁有和加工特殊核材料的設施。作為這些活動的結果，我們正在接受政府機構的持續審查，包括美國環境保護局和核管理委員會。我們還參與了在加拿大獲得許可的工廠的製造活動，這些活動受到加拿大政府機構的持續審查，包括國家安全委員會。
NRC的退役規定要求我們的核運營集團部門提供財務保證，保證它將能夠支付退役的預期成本二獲得許可的設施在其使用壽命結束時。我們提供了總額為1美元的財務擔保61.8在截至2021年和2020年12月31日的年度內，為這些許可設施的最終退役提供擔保債券。這些設施在其政府合同中有條款，根據這些條款，我們幾乎所有的退役成本和財務保證義務都由能源部承擔，包括完成田納西州歐文設施正在進行的退役項目的成本。上述擔保保證金將涵蓋不受能源部這一義務約束的工作所需的退役費用。
在加拿大，CNSC的退役規定要求我們的核電集團部門提供財務保證，保證它能夠在其使用壽命結束時支付其CNSC許可的設施退役的預期成本。我們提供了總額為1美元的財務擔保46.4百萬美元和美元47.9在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，分別為這些許可設施的最終退役提供信用證和擔保債券。
我們遵守了聯邦、外國、州和當地的環境控制和保護法規，導致税前費用約為$17.5百萬，$16.3百萬美元和美元15.9截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。此外，遵守現有環境條例需要資本支出#美元。3.1百萬，$1.2百萬美元和美元1.4截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們的環境應計項目(包括資產報廢債務)總額為#美元。102.4百萬美元和美元91.3分別為100萬美元。在我們截至2021年12月31日和2020年12月31日的環境應計總額中，9.8百萬美元和美元7.1分別有100萬美元計入流動負債。這些應計費用的估計中固有的是我們對污染水平、退役成本和從其他各方回收的預期，隨着退役活動的進展，這些預期可能會有很大差異。因此，估計的變化可能會導致我們的經營業績出現重大調整，最終虧損可能與我們在合併財務報表中撥備的金額大不相同。
NOTE 11 – 風險和不確定性
隨時間推移確認的收入
截至2021年12月31日，根據隨時間確認收入的方法，我們已為完成所有正在進行的合同的估計成本做了準備。然而，由於不可預見的事件，目前的估計數可能會發生變化，這可能會導致對合同總費用的調整。固定價格合同的風險在於，來自客户的收入不足以彌補我們成本的增加。由於各種原因，目前的估計可能會發生實質性變化，包括但不限於預測的勞動生產率或鋼鐵和其他原材料價格的波動。我們固定價格合同成本的增加可能會對我們的綜合財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。或者，完成時合同總成本的降低可以大大改善我們的綜合財務狀況、運營結果和現金流。
保險
2006年2月22日，涉及我們幾家前子公司的破產法第11章訴訟的和解生效後，我們的大多數子公司向石棉人身傷害信託基金提供了大量的保險權利，包括(1)某些1979年前的主要和超額保險範圍，以及(2)我們1979-1986年的某些超額保險範圍。除其他外，這些保險權利為石棉和其他人身傷害索賠提供了保險，但須符合保單的條款和條件。這些保險權利的貢獻是為了換取石棉索賠人的代表(包括未來索賠人的代表)同意根據美國破產法第524(G)條頒佈永久禁令，將針對我們的子公司和前子公司的所有石棉相關一般責任索賠轉移到石棉信託，這些索賠源於或可歸因於我們的子公司和前子公司的運營，以及相關豁免和賠償條款的執行，以保護這些子公司及其附屬公司免於未來對此類索賠的責任。雖然我們並不知悉有任何針對我們的附屬公司及前附屬公司的重大、未解決的索償，而該等索償不受轉移禁令的約束，並且涉及該等超額保險承保的期間，但由於該等保險權利對石棉人身傷害信託的貢獻，我們有可能因非衍生石棉索賠或其他人身傷害或其他索賠而承保不足或未投保的風險，而該等保險權利若非將保險權利貢獻給石棉人身傷害信託基金，我們可能會承保該等索賠。在剝離的同時, 與上述石棉人身傷害、財產損失和間接財產損失索賠相關的索賠和責任已由BWE根據我們與BWE之間的主分離協議明確承擔。
NOTE 12 – 信用風險集中的金融工具
我們的核運營集團和核服務集團部門的主要客户是美國政府，包括它的一些承包商。我們核電集團部門的主要客户是大型公用事業公司。這些集中的客户可能會對我們的整體信用風險敞口產生積極或消極的影響，因為我們的客户可能會受到經濟或其他條件變化的類似影響。在截至2021年、2020和2019年12月31日的年度中，美國政府合同約佔76%, 77%和77分別佔我們總合並收入的1%。直接或間接欠美國政府的應收賬款68%和83分別為2021年12月31日和2020年12月31日的應收賬款淨額的百分比。有關我們在不同地理區域的業務的更多信息，請參見附註15和附註3。
我們相信，我們為無法收回的應收賬款可能造成的損失計提的準備金足以應付我們的信用損失風險。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們從綜合資產負債表上的應收賬款貿易淨額中扣除的可能損失準備金為#美元。0.2百萬美元。
NOTE 13 – 投資
以下是我們在2021年12月31日的投資摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 攤銷
成本 | | 毛收入
未實現
收益 | | 毛收入
未實現
損失 | | 估計數
公平
價值 |
| | | (單位：千) |
股權證券 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
共同基金 | | $ | 6,001 | | | $ | 1,649 | | | $ | — | | | $ | 7,650 | |
可供出售的證券 | | | | | | | | |
美國政府和機構證券 | | 2,742 | | | — | | | (4) | | | 2,738 | |
公司債券 | | 2,559 | | | 374 | | | (7) | | | 2,926 | |
資產擔保證券和抵押貸款債券 | | 107 | | | — | | | (52) | | | 55 | |
總計 | | $ | 11,409 | | | $ | 2,023 | | | $ | (63) | | | $ | 13,369 | |
以下是我們截至2020年12月31日的投資摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 攤銷
成本 | | 毛收入
未實現
收益 | | 毛收入
未實現
損失 | | 估計數
公平
價值 |
| | | (單位：千) |
股權證券 | | | | | | | | |
股票 | | $ | 172 | | | $ | 628 | | | $ | — | | | $ | 800 | |
共同基金 | | 5,323 | | | 1,432 | | | — | | | 6,755 | |
可供出售的證券 | | | | | | | | |
美國政府和機構證券 | | 2,317 | | | 1 | | | (4) | | | 2,314 | |
公司債券 | | 2,879 | | | 259 | | | (6) | | | 3,132 | |
資產擔保證券和抵押貸款債券 | | 115 | | | — | | | (53) | | | 62 | |
總計 | | $ | 10,806 | | | $ | 2,320 | | | $ | (63) | | | $ | 13,063 | |
NOTE 14 – 公允價值計量
財務會計準則委員會主題公允價值計量和披露公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中為出售資產而收到的價格或為轉移負債而支付的價格(退出價格)。本專題還闡述了有關公允價值的披露要求，並建立了估值投入的層次結構，強調在計量公允價值時使用可觀察到的投入。金融工具在公允價值層次中的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。本主題建立的公允價值層次如下：
•第1級-投入以活躍市場上交易的相同工具的報價為基礎。
•第2級-投入基於活躍市場中類似工具的報價、不活躍市場中類似或相同工具的報價以及基於模型的估值技術，所有重大假設均可在市場上觀察到，或可由資產和負債的幾乎整個期限的可觀察市場數據來證實。
•第三級-投入通常是不可觀察的，通常反映了管理層對市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設的估計。因此，公允價值是使用基於模型的技術來確定的，這些技術包括期權定價模型、貼現現金流模型和類似的估值技術。
根據財務會計準則委員會的主題公允價值計量此外，按每股資產淨值(或其等值)(“資產淨值”)計量的某些投資並未歸類於公允價值層次。這些投資按標的投資的公允價值計量，但可能不能按該公允價值贖回。在適當情況下，吾等會就自最新資產淨值估值日期起至吾等計量日期止期間內作出的供款及分派(如有)調整該等資產淨值。我們還考慮了現有的市場數據，相關的指數回報，初步估計
我們的被投資人和通過研究和諮詢第三方顧問獲得的其他數據，以確定這些投資的公允價值。
以下各節描述了我們用來衡量投資、衍生品和非經常性公允價值計量的公允價值的估值方法。
投資
投資主要包括美國政府證券、公司債券、股票和共同基金。
一般而言，在適用的情況下，我們主要使用相同資產或負債的活躍市場的可見價格和報價的組合來確定公允價值。這種定價方法適用於我們的1級和2級投資。
公允價值計量
以下是我們在2021年12月31日按公允價值計量的投資摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12/31/2021 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 未分類 |
| | | (單位：千) |
股權證券 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
共同基金 | | $ | 7,650 | | | $ | — | | | $ | 7,650 | | | $ | — | | | $ | — | |
可供出售的證券 | | | | | | | | | | |
美國政府和機構證券 | | 2,738 | | | 2,738 | | | — | | | — | | | — | |
公司債券 | | 2,926 | | | 1,852 | | | 1,074 | | | — | | | — | |
資產擔保證券和抵押貸款債券 | | 55 | | | — | | | 55 | | | — | | | — | |
總計 | | $ | 13,369 | | | $ | 4,590 | | | $ | 8,779 | | | $ | — | | | $ | — | |
以下是我們在2020年12月31日按公允價值計量的投資摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12/31/2020 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 未分類 |
| | | (單位：千) |
股權證券 | | | | | | | | | | |
股票 | | $ | 800 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 800 | | | $ | — | |
共同基金 | | 6,755 | | | — | | | 6,755 | | | — | | | — | |
可供出售的證券 | | | | | | | | | | |
美國政府和機構證券 | | 2,314 | | | 2,314 | | | — | | | — | | | — | |
公司債券 | | 3,132 | | | 1,738 | | | 1,394 | | | — | | | — | |
資產擔保證券和抵押貸款債券 | | 62 | | | — | | | 62 | | | — | | | — | |
總計 | | $ | 13,063 | | | $ | 4,052 | | | $ | 8,211 | | | $ | 800 | | | $ | — | |
衍生品
二級衍生工具資產和負債目前由外匯遠期合約組成。在適用情況下，該等衍生工具資產及負債的價值乃根據基於市場的可觀察投入(包括外匯遠期及現貨匯率、利率及交易對手履約風險調整)將預測未來現金流額折現至現值而計算。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們有未完成的外匯遠期合約買賣外幣，主要是加元和歐元，總公允價值為美元(3.2)百萬元及(2.2)分別為100萬。
其他金融工具
我們在估計其他金融工具的公允價值披露時使用了以下方法和假設：
現金和現金等價物以及受限現金和現金等價物。由於現金及現金等價物及限制性現金及現金等價物的高流動性，吾等於隨附的綜合資產負債表所呈報的現金及現金等價物的賬面值與其公允價值相若。
長期債務和短期債務。我們以債務工具的公允價值為基礎，包括我們的優先票據，以市場報價為基礎。如無報價，我們將根據類似債務工具的估計借款利率貼現的未來現金流量現值或基於類似質量和條款的債務發行的當前收益率的估計價格來計算公允價值。於2020年12月31日，我們將於2026年到期的優先票據的公平價值為$415.5百萬美元。於2021年12月31日及2020年12月31日，我們將於2028年到期的優先票據的公平價值為$406.3百萬美元和美元416.7分別為100萬美元。於2021年12月31日，我們將於2029年到期的優先票據的公平價值為$406.5百萬美元。我們剩餘債務工具的公允價值接近它們在2021年12月31日和2020年12月31日的賬面價值。
NOTE 15 – 細分市場報告
如注1所述，我們的運營評估基於三可報告的細分市場。我們各個細分市場的運營是分開管理的，每個細分市場都有獨特的技術、服務和客户類別。我們考慮的是部門間業務
以我們通常參考與非關聯客户的類似交易確定的價格進行銷售。可報告部門是根據不包括一般公司費用和出售公司資產的收益(虧損)的營業收入計量的。
1.關於我們不同行業細分市場的運營信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | (單位：千) |
| 收入： | | |
| 核運營組 | | $ | 1,622,598 | | | $ | 1,646,257 | | | $ | 1,428,587 | |
| 核電集團 | | 407,082 | | | 371,269 | | | 352,640 | |
| 核服務集團 | | 123,538 | | | 136,493 | | | 131,339 | |
淘汰(1) | | (29,144) | | | (30,503) | | | (17,646) | |
| | $ | 2,124,074 | | | $ | 2,123,516 | | | $ | 1,894,920 | |
(1)分部收入是扣除以下分部間轉賬的淨額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 核運營集團轉移 | | $ | (5,402) | | | $ | (3,791) | | | $ | (4,382) | |
| 核電集團轉移 | | (778) | | | (553) | | | (208) | |
| 核服務集團轉移 | | (22,964) | | | (26,159) | | | (13,056) | |
| | $ | (29,144) | | | $ | (30,503) | | | $ | (17,646) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 營業收入： | | |
| 核運營組 | | $ | 308,645 | | | $ | 326,049 | | | $ | 298,328 | |
| 核電集團 | | 52,548 | | | 51,989 | | | 53,815 | |
| 核服務集團 | | 27,932 | | | 26,436 | | | 14,226 | |
| 其他 | | (24,333) | | | (22,309) | | | (23,099) | |
| | $ | 364,792 | | | $ | 382,165 | | | $ | 343,270 | |
未分配的公司(1) | | (18,944) | | | (23,613) | | | (17,749) | |
營業總收入(2) | | $ | 345,848 | | | $ | 358,552 | | | $ | 325,521 | |
| 其他收入(費用) | | 49,865 | | | 3,620 | | | (11,779) | |
| 未計提所得税準備的收入 | | $ | 395,713 | | | $ | 362,172 | | | $ | 313,742 | |
(1)未分配公司包括未分配給分部的一般公司間接費用。
(2)以下金額包括在營業收入中：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產處置和減值的損失(收益)，淨額： | | | | | | |
| 核運營組 | | $ | (8) | | | $ | (8) | | | $ | (6) | |
| 核電集團 | | (2,548) | | | (1,681) | | | 103 | |
| 核服務集團 | | — | | | 328 | | | 2,727 | |
| 其他 | | — | | | — | | | — | |
| 未分配的公司 | | (976) | | | — | | | — | |
| | $ | (3,532) | | | $ | (1,361) | | | $ | 2,824 | |
被投資人收益中的權益: | | | | | | |
| 核運營組 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 核電集團 | | — | | | — | | | — | |
| 核服務集團 | | 33,498 | | | 27,152 | | | 28,924 | |
| 其他 | | — | | | — | | | — | |
| | $ | 33,498 | | | $ | 27,152 | | | $ | 28,924 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | (單位：千) |
| 資本支出： | | | | | | |
| 核運營組 | | $ | 143,945 | | | $ | 135,637 | | | $ | 133,279 | |
| 核電集團 | | 153,571 | | | 106,596 | | | 38,053 | |
| 核服務集團 | | 2,940 | | | 1,326 | | | 1,169 | |
| 其他 | | 166 | | | 252 | | | 2,597 | |
| 分部資本支出 | | 300,622 | | | 243,811 | | | 175,098 | |
| 企業資本支出 | | 10,430 | | | 11,216 | | | 7,026 | |
| 資本支出總額 | | $ | 311,052 | | | $ | 255,027 | | | $ | 182,124 | |
| 折舊和攤銷： | | | | | | |
| 核運營組 | | $ | 40,514 | | | $ | 33,174 | | | $ | 33,231 | |
| 核電集團 | | 19,774 | | | 18,325 | | | 17,054 | |
| 核服務集團 | | 1,005 | | | 1,685 | | | 3,246 | |
| 其他 | | 1,076 | | | 645 | | | 787 | |
| 分部折舊及攤銷 | | 62,369 | | | 53,829 | | | 54,318 | |
| 企業折舊及攤銷 | | 6,711 | | | 6,845 | | | 7,404 | |
| 折舊及攤銷總額 | | $ | 69,080 | | | $ | 60,674 | | | $ | 61,722 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位：千) |
| 細分資產： | | | | |
| 核運營組 | | $ | 1,243,766 | | | $ | 1,184,741 | | | $ | 986,827 | |
| 核電集團 | | 974,372 | | | 828,729 | | | 580,413 | |
| 核服務集團 | | 186,249 | | | 166,240 | | | 177,952 | |
| 其他 | | 2,858 | | | 3,638 | | | 3,751 | |
| 細分資產 | | 2,407,245 | | | 2,183,348 | | | 1,748,943 | |
| 企業資產 | | 94,135 | | | 110,155 | | | 159,970 | |
| 總資產 | | $ | 2,501,380 | | | $ | 2,293,503 | | | $ | 1,908,913 | |
| 對未合併附屬公司的投資： | | | | | | |
| 核運營組 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 核電集團 | | — | | | — | | | — | |
| 核服務集團 | | 85,284 | | | 71,806 | | | 70,116 | |
| 其他 | | — | | | — | | | — | |
| 對未合併附屬公司的總投資 | | $ | 85,284 | | | $ | 71,806 | | | $ | 70,116 | |
2.有關我們的產品和服務線的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | (單位：千) |
| 收入： | | |
| 核運營集團： | | | | | | |
| 政府項目 | | $ | 1,527,704 | | | $ | 1,540,256 | | | $ | 1,368,555 | |
| 商業運營 | | 94,894 | | | 106,001 | | | 60,032 | |
| | 1,622,598 | | | 1,646,257 | | | 1,428,587 | |
| 核電集團： | | | | | | |
| 核電製造業 | | 246,444 | | | 250,585 | | | 243,472 | |
| 核服務與工程 | | 160,638 | | | 120,684 | | | 109,168 | |
| | 407,082 | | | 371,269 | | | 352,640 | |
| 核服務集團： | | | | | | |
| 核環境服務 | | 77,514 | | | 94,320 | | | 102,726 | |
| 核服務與先進反應堆設計與工程 | | 46,024 | | | 42,173 | | | 28,613 | |
| | 123,538 | | | 136,493 | | | 131,339 | |
| | | | | | |
| 淘汰 | | (29,144) | | | (30,503) | | | (17,646) | |
| | $ | 2,124,074 | | | $ | 2,123,516 | | | $ | 1,894,920 | |
3.有關我們在不同地理區域的綜合業務的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位：千) |
| 淨財產、廠房和設備： | | | | | | |
| 美國 | | $ | 698,772 | | | $ | 603,518 | | | $ | 494,202 | |
| 加拿大 | | 346,868 | | | 212,953 | | | 86,039 | |
| | $ | 1,045,640 | | | $ | 816,471 | | | $ | 580,241 | |
有關我們每個細分市場按地理區域劃分的收入，請參閲附註3。
4.我們的主要客户信息：
在截至2021年、2020和2019年12月31日的年度中，對美國政府的銷售額約佔76%, 77%和77分別佔我們總綜合收入的%，所有這些都包括在我們的核運營集團和核服務集團部門。
NOTE 16 – 季度財務數據(未經審計)
下表列出了選定的2021年和2020年12月31日終了年度未經審計的季度財務信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2021年12月31日的年度
截至的季度 |
| | | 3月31日，
2021 | | 6月30日，
2021 | | 9月30日，
2021 | | 十二月三十一日，
2021 |
| | | (以千為單位，每股除外) |
收入 | | $ | 528,273 | | | $ | 505,099 | | | $ | 498,727 | | | $ | 591,975 | |
營業收入(1) | | $ | 82,414 | | | $ | 73,751 | | | $ | 87,468 | | | $ | 102,215 | |
被投資人收益中的權益 | | $ | 8,316 | | | $ | 7,263 | | | $ | 10,618 | | | $ | 7,301 | |
BWX技術公司的淨收入。 | | $ | 69,749 | | | $ | 59,347 | | | $ | 59,914 | | | $ | 116,861 | |
普通股每股收益： | | | | | | | | |
| 基本信息： | | | | | | | | |
| BWX技術公司的淨收入。 | | $ | 0.73 | | | $ | 0.62 | | | $ | 0.64 | | | $ | 1.27 | |
| 稀釋： | | | | | | | | |
| BWX技術公司的淨收入。 | | $ | 0.73 | | | $ | 0.62 | | | $ | 0.63 | | | $ | 1.26 | |
(1)包括被投資人收入中的權益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2020年12月31日的年度
截至的季度 |
| | | 3月31日，
2020 | | 6月30日，
2020 | | 9月30日，
2020 | | 十二月三十一日，
2020 |
| | | (以千為單位，每股除外) |
收入 | | $ | 542,208 | | | $ | 504,520 | | | $ | 519,878 | | | $ | 556,910 | |
營業收入(1) | | $ | 98,267 | | | $ | 82,434 | | | $ | 88,770 | | | $ | 89,081 | |
被投資人收益中的權益 | | $ | 6,063 | | | $ | 4,913 | | | $ | 8,271 | | | $ | 7,905 | |
BWX技術公司的淨收入。 | | $ | 75,499 | | | $ | 64,258 | | | $ | 73,171 | | | $ | 65,742 | |
普通股每股收益： | | | | | | | | |
| 基本信息： | | | | | | | | |
| BWX技術公司的淨收入。 | | $ | 0.79 | | | $ | 0.67 | | | $ | 0.77 | | | $ | 0.69 | |
| 稀釋： | | | | | | | | |
| BWX技術公司的淨收入。 | | $ | 0.79 | | | $ | 0.67 | | | $ | 0.76 | | | $ | 0.69 | |
(1)包括被投資人收入中的權益。
在截至2021年9月30日的季度，我們確認了提前贖回溢價$10.8百萬美元和已註銷的遞延債務發行成本總計#美元4.2百萬美元。
我們立即在收益中確認我們的養老金和退休後福利計劃的精算收益(損失)作為淨定期福利成本的組成部分。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的季度中，這些調整對税前收入的影響為39.6百萬美元和$(6.4)分別為100萬。
NOTE 17 – 每股收益
下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | (以千為單位，股票和
每股金額) |
基本信息： | | |
BWX技術公司的淨收入。 | | $ | 305,871 | | | $ | 278,670 | | | $ | 244,115 | |
加權平均普通股 | | 94,278,894 | | | 95,457,193 | | | 95,377,414 | |
基本每股普通股收益 | | $ | 3.24 | | | $ | 2.92 | | | $ | 2.56 | |
稀釋： | | | | | | |
BWX技術公司的淨收入。 | | $ | 305,871 | | | $ | 278,670 | | | $ | 244,115 | |
加權平均普通股(基本) | | 94,278,894 | | | 95,457,193 | | | 95,377,414 | |
稀釋性證券的影響： | | | | | | |
股票期權、限制性股票單位和績效股票(1) | | 239,528 | | | 269,304 | | | 433,124 | |
調整後加權平均普通股 | | 94,518,422 | | | 95,726,497 | | | 95,810,538 | |
稀釋後每股普通股收益 | | $ | 3.24 | | | $ | 2.91 | | | $ | 2.55 | |
(1)在2021年、2021年、2020年和2019年12月31日，我們的股票都不是反稀釋的。
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
披露控制和程序
截至本報告所述期間結束時，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對我們的披露控制和程序(該術語在美國證券交易委員會根據1934年證券交易法修訂後通過的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的)的設計和操作的有效性進行了評估。我們的披露控制和程序是通過一個過程制定的，在這個過程中，我們的管理層應用其判斷來評估該等控制和程序的成本和收益，而這些控制和程序的性質只能提供關於控制目標的合理保證。應該指出的是，任何披露控制和程序系統的設計部分是基於對未來事件可能性的各種假設，我們不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功實現其所述目標，無論多麼遙遠。基於上述評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2021年12月31日起有效，以提供合理的保證，確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且該等信息被積累並傳達給管理層，包括其主要高管和主要財務官或履行類似職能的人員，以便及時就所需披露做出決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和保持對財務報告的充分內部控制(該術語在《交易法》下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)，並負責我們對財務報告內部控制有效性的評估。
我們對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映我們資產的交易和處置的記錄相關的政策和程序；(2)提供合理保證，以記錄必要的交易，以便根據普遍接受的會計原則編制我們的綜合財務報表，並且僅根據我們管理層和董事會的授權進行收支；以及(3)就防止或及時發現可能對綜合財務報表產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置我們的資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，已經根據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。這項評估包括評估我們對財務報告的內部控制的設計，並測試這些控制的運作效力。根據我們根據上述標準進行的評估，管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2021年12月31日起有效。德勤律師事務所發佈了一份截至2021年12月31日我們對財務報告的內部控制的認證報告，他們的報告包含在本項目9A中。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年12月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
獨立註冊會計師事務所報告
致BWX技術公司的股東和董事會：
財務報告內部控制之我見
我們已經審計了BWX Technologies，Inc.及其子公司(“本公司”)截至2021年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為，截至2021年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2021年12月31日及截至2021年12月31日年度的綜合財務報表，我們於2022年2月22日的報告對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
公司管理層負責保持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的管理層關於財務報告內部控制的報告。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/德勤律師事務所
北卡羅來納州夏洛特市
2022年2月22日
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
沒有。
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
本項目所要求的有關董事及行政人員的資料乃參考本公司2022年股東周年大會委託書中“董事選舉”及“指定行政人員簡介”項下所載資料而編入。本項目所要求的關於我們的商業行為準則和遵守修訂後的1934年證券交易法第16(A)條的信息，通過參考我們2022年股東年會的委託書中的“商業行為準則”和“實益所有權合規”標題下的材料而納入。本項目要求提供的有關審計委員會財務專家的信息，是在我們2022年股東周年大會的委託書中，在“董事獨立性”和“審計與財務委員會”中出現在“公司治理-董事會及其委員會”標題下的材料基礎上納入的。
項目11.高管薪酬
本項目所要求的信息是通過參考本公司2022年股東年會委託書中“薪酬討論和分析”、“董事薪酬”、“高管薪酬”、“薪酬委員會聯鎖和內部人蔘與”部分、“公司治理-董事會及其委員會”和“薪酬委員會報告”標題下的材料而編入的。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本項目所需資料乃參考本公司2022年股東周年大會委託書中“股權補償計劃資料”及“若干實益擁有人的擔保所有權”項下所載資料而編入。
項目13.某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
本項目所要求的信息是通過參考我們2022年股東年會委託書中“公司治理-董事獨立性”和“某些關係和關聯交易”標題下的材料納入的。
項目14.主要會計費和服務
我們的獨立註冊會計師事務所是德勤律師事務所, 北卡羅來納州夏洛特市，PCAOB ID：34.
本項目所要求的資料是參考本公司2022年股東周年大會委託書中“批准截至2022年12月31日的年度獨立註冊會計師事務所的委任”項下的材料而編入的。
第四部分
項目15.證物、財務報表附表
以下文件作為本報告的一部分提交或通過引用併入本報告：
1.合併財務報表
獨立註冊會計師事務所報告
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的綜合損益表
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的綜合全面收益表
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度股東權益綜合報表
截至2021年、2020年和2019年12月31日的合併現金流量表
截至2021年、2020年和2019年12月31日的合併財務報表附註
2.合併財務報表明細表
已對美國證券交易委員會適用條例作出規定的所有附表均被省略，原因是相關指示不要求提供這些附表，或者本報告所載財務報表或相關腳註包含了所需信息。
3.展品
| | | | | | | | |
展品
數 | | 描述 |
| |
| 3.1 | | 重述的公司註冊證書，日期為2019年5月14日(通過引用2019年5月17日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表(1-34658號文件)的附件3.2併入)。 |
| |
| 3.2 | | 修訂及重訂的附例，日期為2019年11月1日(引用本公司截至2019年9月30日的10-Q表格季度報告的附件3.3(第1-34658號檔案))。 |
| | |
| 4.1 | | 根據1934年證券交易法第12節登記的公司證券説明(通過引用公司於2020年2月24日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告(1-34658號文件)的附件4.4而併入)。 |
| | |
| 4.2 | | BWX Technologies，Inc.，Inc.，Inc.(BWX Technologies，Inc.，Inc.，其每個擔保人與作為受託人的全美銀行信託公司(U.S.Bank Trust Company，National Association)作為受託人)簽訂的日期為2020年6月12日的契約(通過引用公司於2020年6月12日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告(文件編號1-34658)的附件4.1而併入)。 |
| | |
| 4.3 | | 2028年到期的4.125釐優先票據表格(載於附件4.1)(併入本公司於2020年6月12日提交予美國證券交易委員會的現行8-K表格(檔案編號1-34658)附件4.2)。 |
| | |
| 4.4 | | BWX Technologies，Inc.，Inc.，Inc.(BWX Technologies，Inc.，Inc.，其每個擔保人和作為受託人的全美銀行信託公司(U.S.Bank Trust Company，National Association)作為受託人)簽訂的日期為2021年4月13日的契約(通過參考2021年4月13日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格報告(文件編號1-34658)的附件4.1併入)。 |
| | |
| 4.5 | | 2029年到期的4.125%優先票據表格(包括在附件4.1中)(通過引用本公司於2021年4月13日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格(文件1-34658)的附件4.2併入)。 |
| | |
| 10.1 | | 截至2018年5月24日，BWX Technologies，Inc.作為行政借款人，BWXT Canada Ltd.作為加拿大借款人，Wells Fargo Bank，N.A.作為行政代理，以及其他貸款方之間的信貸協議(通過參考2018年5月24日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表(文件編號1-34658)的附件10.1併入)。 |
| | |
| 10.2 | | 截至2020年3月24日，BWX Technologies，Inc.作為行政借款人，BWXT Canada Ltd.作為行政借款人，Wells Fargo Bank，N.A.作為行政借款人，以及其他貸款人之間的信貸協議修正案1(通過引用本公司於2020年3月25日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告(1-34658號文件)的附件10.1而併入)。 |
| | |
| 10.3 | | J.Ray Holdings，Inc.和Babcock&Wilcox Holdings，Inc.於2010年6月7日簽訂的税收分享協議(參考公司截至2010年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.2(文件編號1-34658))。 |
| | |
| | | | | | | | |
展品
數 | | 描述 |
| |
| 10.4 | | 本公司與Babcock&Wilcox Enterprise，Inc.之間的税收分享協議，日期為2015年6月8日(通過參考本公司截至2015年6月30日的10-Q表格季度報告(1-34658號文件)附件10.1併入)。 |
| | |
| 10.5 | | Babcock&Wilcox mPower，Inc.與美國能源部於2013年4月12日簽署的合作協議(通過引用附件10.1併入該公司日期為2013年4月15日的8-K表格(文件編號1-34658)的當前報告中)。 |
| | |
| 10.6* | | 2015年7月1日修訂並重述的BWX Technologies，Inc.高管激勵薪酬計劃(通過引用附件10.10併入公司截至2015年6月30的季度報告Form 10-Q(第1-34658號文件))。 |
| | |
| 10.7* | | 2015年7月1日修訂和重述的BWX Technologies，Inc.的補充高管退休計劃(通過引用附件10.12併入公司截至2015年6月30的季度報告Form 10-Q(第1-34658號文件))。 |
| | |
| 10.8* | | BWX Technologies，Inc.自2015年7月1日起修訂和重述的固定貢獻恢復計劃(通過參考公司截至2015年6月30日的季度報告Form 10-Q(文件編號1-34658)的附件10.13併入)。 |
| | |
| 10.9* | | 公司與部分高級管理人員(Geveden先生除外)之間的控制權變更協議表格(參照公司於2015年7月6日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格(1-34658號文件)的附件10.1併入)。 |
| | |
| 10.10* | | 本公司與若干高級管理人員於2016年7月1日簽訂的《變更控制權協議修正案表格》(參照本公司截至2016年9月30日的10-Q表格季度報告(第1-34658號文件)附件10.1而併入)。 |
| | |
| 10.11* | | 本公司與Geveden先生於2015年10月26日簽訂的《控制權變更協議》(本公司截至2015年9月30的季度報告Form 10-Q(第1-34658號文件)附件10.7)。 |
| | |
| 10.12* | | 2019年員工業績限制性股票授予協議表(通過參考公司提交的截至2019年3月31日的季度報告10-Q表(1-34658號文件)附件10.1併入)。 |
| | |
| 10.13* | | 2019年員工限制性股票授予協議表(參照公司提交的截至2019年3月31日的季度報告10-Q表(1-34658號文件)附件10.2併入)。 |
| | |
| 10.14* | | 2018年員工業績限制性股票授予協議表(參照公司提交的截至2018年3月31日的季度10-Q表(1-34658號文件)附件10.2併入)。 |
| | |
| 10.15* | | 2018年員工限制性股票授予協議表(參照公司提交的截至2018年3月31日的季度10-Q表(1-34658號文件)附件10.3併入)。 |
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| 10.16* | | BWX Technologies，Inc.高管離職計劃於2015年7月1日修訂並重述(通過參考公司截至2015年6月30的季度報告Form 10-Q(文件編號1-34658)的附件10.11併入)。 |
| | |
| 10.17* | | 2015年7月1日修訂並重述的公司2010年長期激勵計劃(通過引用公司截至2015年6月30日的季度報告10-Q表(1-34658號文件)附件10.9併入)。 |
| | |
| 10.18* | | BWX Technologies，Inc.2020年綜合激勵計劃(通過引用本公司日期為2020年3月17日的委託書附錄B(1-34658號文件)納入)。 |
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| 10.19* | | 非僱員董事限制性股票單位授出協議表(見本公司截至2020年6月30日止季度10-Q表(第1-34658號文件)附件10.1)。 |
| | |
| 10.20* | | 2020年員工限制性股票授予協議表(參考公司截至2020年3月31日的季度報告10-Q表(1-34658號文件)附件10.3併入)。 |
| | |
| 10.21* | | 2020年員工業績限制性股票授予協議表(參考公司截至2020年3月31日的季度報告10-Q表(1-34658號文件)附件10.2併入)。 |
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展品
數 | | 描述 |
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| 10.22* | | 2021年員工業績限制性股票授予協議表(參考公司截至2021年6月30日的季度報告10-Q表(1-34658號文件)附件10.1)。 |
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| 10.23* | | 2021年員工限制性股票授予協議表(參考公司截至2021年6月30日的季度報告10-Q表(1-34658號文件)附件10.2併入)。 |
| | |
| 10.24* | | 公司與每位董事及選定高級管理人員於2015年7月1日生效的《董事》及《高級管理人員賠償協議》表格(詳見本公司截至2015年6月30日的10-Q季報附件10.15(檔案編號1-34658))。 |
| | |
| 10.25* | | John A.Fees與本公司於2017年12月14日簽訂的過渡協議(通過參考本公司於2017年12月15日提交的8-K表格(1-34658號文件)附件10.1而併入)。 |
| | |
| 10.26 | | 聯合協議，日期為2019年5月24日，由BWXT Advanced Technologies LLC和Wells Fargo Bank，N.A.作為行政代理(通過參考公司截至2019年6月30日的Form 10-Q季度報告(文件編號1-34658)的附件10.1併入)。 |
| | |
| 10.27 | | Laker Energy Products Ltd.與北卡羅來納州富國銀行簽署的聯合協議，日期為2020年2月13日，作為行政代理(通過引用公司截至2020年6月30的10-Q表格季度報告(文件編號1-34658)的附件10.3併入)。 |
| | |
| 10.28 | | 聯合協議，日期為2020年7月9日，由BWXT Mt.作為行政代理的Athos，LLC和Wells Fargo Bank，N.A.(通過引用公司截至2020年6月30的季度報告Form 10-Q(文件編號1-34658)的附件10.4併入)。 |
| | |
| 10.29* | | David·S·布萊克與本公司於2021年11月4日簽訂的過渡協議。 |
| | |
| 21.1 | | 註冊人的子公司。 |
| | |
| 23.1 | | 德勤律師事務所同意。 |
| | |
| 31.1 | | 規則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行幹事的認證。 |
| | |
| 31.2 | | 細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務幹事的認證。 |
| | |
| 32.1 | | 第1350條首席執行官的認證。 |
| | |
| 32.2 | | 第1350條首席財務官的證明。 |
| | |
| 101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| | |
| 101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 |
| | |
| 101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| | |
| 101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| | |
| 101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| | |
| 101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| | |
| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| | BWX科技公司 |
| | |
| | /s/雷克斯·D·蓋夫登 |
| 2022年2月22日 | 發信人： | 雷克斯·D·格維登 |
| | 總裁與首席執行官 |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在登記日期簽署。
| | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 |
| |
| /s/雷克斯·D·蓋夫登 | | 董事首席執行官總裁 |
| 雷克斯·D·格維登 | | (首席行政主任) |
| |
| /s/Robb A.LeMaster | | 高級副總裁和首席財務官 |
| 羅布·A·勒馬斯特斯 | | (首席財務官和正式授權的代表) |
| |
| /s/Jason S.Kerr | | 總裁副祕書長兼首席會計官 |
| 傑森·S·科爾 | | (首席會計主任及獲正式授權的代表) |
| |
| /s/John A.費用 | | 非執行主席 |
| 約翰·A·費斯 | | |
| |
| //Jan A.Bertsch | | 董事 |
| Jan A.Bertsch | | |
| | |
| /s/Gerhard F.Burbach | | 董事 |
| 格哈德·F·伯巴赫 | | |
| | |
| 詹姆斯·M·雅斯卡 | | 董事 |
| 詹姆斯·M·雅斯卡 | | |
| | |
| /s/肯尼斯·J·克里格 | | 董事 |
| 肯尼斯·J·克里格 | | |
| |
| /s/利蘭·D·梅爾文 | | 董事 |
| 利蘭·D·梅爾文 | | |
| |
| 羅伯特·L·納爾德利 | | 董事 |
| 羅伯特·L·納爾德利 | | |
| | |
| /芭芭拉·A·尼蘭 | | 董事 |
| 芭芭拉·A·尼蘭 | | |
| | |
| 約翰·M·理查森 | | 董事 |
| 約翰·M·理查德 | | |
2022年2月22日
