目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
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表格
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止
或
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
佣金文件編號
Verisk分析公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 |
| (税務局僱主 識別號碼) |
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(主要執行辦公室地址) |
| (郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 |
| 交易符號 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
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根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。☑
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。☐是☑
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☑
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。☑
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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| ☑ |
| 加速文件管理器 |
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非加速文件服務器 |
| ☐ |
| 規模較小的報告公司 |
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| 新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份關於其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告進行內部控制有效性的評估的報告,並證明瞭編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所對其財務報告的內部控制的有效性。
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。
截至2021年6月30日,也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日,註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值為#美元。
截至2022年2月18日,有
以引用方式併入的文件
本年度報告第三部分以Form 10-K的形式要求的某些信息通過參考我們為2022年股東年會提交的最終委託書而納入,該委託書將在2021年12月31日後120天內提交給美國證券交易委員會。
索引
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頁面 |
第一部分 |
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第1項。 |
業務 |
4 |
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第1A項。 |
風險因素 |
16 |
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項目1B。 |
未解決的員工意見 |
26 |
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第二項。 |
屬性 |
26 |
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第三項。 |
法律訴訟 |
26 |
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第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
26 |
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第II部 |
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第五項。 |
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 |
27 |
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第六項。 |
[已保留] |
29 |
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第7項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
30 |
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第7A項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
45 |
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第八項。 |
合併財務報表和補充數據 |
45 |
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合併資產負債表 |
54 |
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合併業務報表 |
55 |
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綜合全面收益表 |
56 |
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合併股東權益變動表 |
57 |
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合併現金流量表 |
58 |
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合併財務報表附註 |
60 |
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第九項。 |
會計與財務信息披露的變更與分歧 |
45 |
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第9A項。 |
控制和程序 |
46 |
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項目9B。 |
其他信息 |
49 |
項目9C | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | ||
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第三部分 |
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第10項。 |
董事、高管與公司治理 |
49 |
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第11項。 |
高管薪酬 |
49 |
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第12項。 |
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 |
49 |
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第13項。 |
某些關係和關聯交易與董事獨立性 |
49 |
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第14項。 |
首席會計費及服務 |
49 |
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第四部分 |
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第15項。 |
展品和財務報表時間表 |
50 |
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第16項。 |
表格10-K摘要 |
50 |
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展品索引 |
97 |
簽名 | 100 | ||
附件21.1 | |||
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附件23.1 |
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附件31.1 |
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附件31.2 |
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附件32.1 |
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除非文意另有説明或要求,在本10-K表格年度報告中所使用的“我們”、“我們”、“我們”或“公司”是指Verisk Analytics,Inc.及其子公司。
在這份表格10-K的年度報告中,除非另有説明,否則所有金額均以百萬美元表示。
關於前瞻性陳述的特別説明
Verisk Analytics,Inc.(“Verisk”)在“業務”、“風險因素”、“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及本年度報告Form 10-K的其他章節中作出了前瞻性陳述。在某些情況下,您可以通過“可能”、“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”或“繼續”等前瞻性詞彙來識別這些陳述,這些詞彙是這些術語和其他類似術語的否定。這些前瞻性陳述受到有關我們的風險、不確定性和假設的影響,可能包括對我們未來財務業績的預測、我們預期的增長戰略和我們業務的預期趨勢。這些聲明只是基於我們目前對未來事件的預期和預測。有一些重要因素可能導致我們的實際結果、活動水平、績效或成就與前瞻性陳述中明示或暗示的結果、活動水平、績效或成就大不相同,包括在標題為“風險因素”的標題下討論的那些因素。您應該特別考慮“風險因素”中列出的眾多風險。
儘管我們相信前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。此外,我們或任何其他人都不對這些前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。我們沒有義務在本年度報告以Form 10-K格式發佈之後更新這些前瞻性陳述中的任何一項,以使我們先前的陳述與實際結果或修訂後的預期保持一致。
第一部分
第1項。 |
業務 |
我公司
Verisk是一家領先的數據分析提供商,為保險、能源和專業市場以及金融服務領域的客户提供服務。我們使用先進的技術來收集和分析數十億條記錄,利用獨特的數據資產和深厚的領域專業知識來提供可能集成到客户工作流中的創新。我們為客户提供評級、承保、索賠、災難和天氣風險、自然資源情報、經濟預測、商業銀行和金融等許多領域的預測性分析和決策支持解決方案。在美國(“U.S.”)在世界各地,我們幫助客户保護人員、財產和金融資產。
我們的客户使用我們的解決方案來更好地做出有關風險和機會的決策具有更高的效率和紀律的國家。我們將這些產品和服務稱為解決方案,因為我們的服務之間的集成以及使我們的客户能夠購買組件或綜合套餐的靈活性。這些解決方案採取各種形式,包括專有數據資產、專家行業洞察、統計模型、定製的分析對象和強大的軟件平臺,所有這些都旨在讓我們的客户做出更明智的風險決策。我們相信,我們的風險分析解決方案會對客户的收入產生積極影響,並幫助他們更好地管理成本。在……裏面2021,我們的客户包括我們提供的財產和意外傷害(“P&C”)服務系列的所有美國前100大財產和意外傷害(“P&C”)保險提供商,北美、英國和澳大利亞的前30家信用卡發行商,以及全球前十大能源生產商中的9家。我們還與能源、金屬和礦業價值鏈上的各種公司、政府和機構合作。我們相信,我們對客户的承諾和o的嵌入式本質我們的解決方案有助於加強和擴大我們的關係。
我們相信Verisk具有獨特的定位,因為我們培育了一系列獨特的優勢或競爭優勢,並將繼續擴大,如下所示。我們現有的業務,除了新的產品創新,還將以下四個獨特的品質整合到我們的戰略基礎中。
我們的特色
·獨特的數據資產--數據是我們工作的核心。我們使用我們的專有數據資產為客户開發預測性分析和變革性模型。
·深厚的領域專業知識-我們在保險、能源、金融服務和風險管理等多個已定義的垂直市場擁有專業和深入的知識。我們明白,不同的垂直市場需要不同的方法,我們深厚的領域專業知識為我們在所服務的市場中的分析增加了價值。
·源源不斷的首發創新--我們迅速採取行動,率先推出新的解決方案。通常,市場認為那些最先進入市場的人比競爭對手更優秀,更有可能取得成功。
·深度集成到客户工作流中-通過將我們的解決方案嵌入到客户工作流中,我們幫助客户更好地管理風險並優化他們的利潤。我們通過時刻與客户保持密切聯繫並服務於他們不同的需求來實現這一目標。
我們主要通過年度訂閲或長期協議提供我們的解決方案和服務,這些服務通常是預付費的,超過81%佔我們收入的%2021。截至該年度為止2021年12月31日,我們的收入為29.986億美元,淨收益為6.663億美元。截至以下五年的期間2021年12月31日,我們的綜合收入年複合增長率(“CAGR”)為8.7%,淨收入增長率為4.7%。
我們的歷史
我們的歷史可以追溯到1971年,當時保險服務辦公室公司(“ISO”)作為一家非營利性諮詢和評級機構開始運營,為美國P&C保險業提供服務。ISO是一個保險公司協會,負責收集保險公司的統計數據和其他信息,並根據法律的要求向監管機構報告。ISO最初的職能還包括開發幫助保險公司定義和管理保險產品的程序,以及提供信息以幫助保險公司確定自己的獨立保費費率。保險公司過去和現在主要在其產品開發、承保和評級職能中使用我們的產品。
2008年5月23日,考慮到我們的首次公開募股(IPO),ISO成立了特拉華州的Verisk Analytics,Inc.(“Verisk”),作為我們業務的控股公司。Verisk最初是作為ISO的全資子公司成立的。2009年10月6日,關於我們的首次公開募股,我們進行了重組,ISO成為Verisk的全資子公司。威瑞斯克普通股於2009年10月7日在納斯達克全球精選市場開始交易,股票代碼為“VRSK”。
在過去的二十年裏,我們通過深化和拓寬我們的數據資產、開發一套集成的風險管理解決方案和服務以及滿足新市場的需求,使我們的業務超越了原來的功能。我們在分析領域的擴張始於1997年和1998年,當時我們分別收購了美國保險服務集團(AISG)和國家保險犯罪局的某些業務和資產。這些組織為該公司帶來了保險索賠的大型數據庫以及在發現和防止索賠欺詐方面的專門知識。為了進一步擴大我們的業務,2002年,我們收購了災難建模領域的技術領先者AIR Worldwide(“AIR”)。2006年,為了鞏固我們在保險理賠領域的地位,我們收購了Xactware Solutions Inc.,這是一家為參與建築維修和重建的專業人士提供評估軟件的領先供應商。2012年,我們收購了Argus Information&Consulting Services,LLC(“Argus”),以擴大我們在全球的業務,為支付領域的金融機構提供信息、競爭基準、分析和定製服務。2015年,我們收購了Wood Mackenzie Limited(“Wood Mackenzie”),以推進我們的國際擴張戰略,並在全球能源市場上定位我們。2017年,我們收購了G2網絡服務有限責任公司(“G2”)、Sequel Business Solutions Ltd.(“Sequel”)、Lundquist Consulting,Inc.(“LCI”)和PowerAdvocate,Inc.(“PowerAdvocate”),以進一步加強我們在各自細分市場的地位。G2為收購方、商業銀行和其他支付系統提供商提供商家風險情報解決方案。Sequel是一家總部位於倫敦的領先保險和再保險軟件專業公司。LCI提供風險洞察、預測, 為銀行和債權人提供管理解決方案。PowerAdvocate是一家領先的數據分析提供商,擁有獨一無二的支出和成本數據,這些數據來自能源行業數千種服務、材料和設備類別的數百萬筆交易。2018年,我們收購了Rulebook Limited(“Rulebook”),以進一步擴大我們在海外市場的國際保險業務。2019年,我們收購了Gensscape,Inc.(下稱Gensscape)和靈活架構與簡化技術有限責任公司(下稱FAST),以分別在能源和專業市場領域和保險領域提升我們的解決方案。2020年,我們收購了Franco Signor,LLC,以進一步發展我們在醫療保險領域的產品,並收購了Lead Intelligence,Inc.(“Jornaya”),以擴大我們針對保險和金融服務市場的營銷解決方案集。2021年,我們收購了White Space Software Limited(“White Space”)、Ignite Software Systems Limited(“Ignite”)和數據驅動安全有限責任公司(Data Driven Security,LLC),以增強我們在保險業務承保和評級類別中的解決方案。我們還收購了羅斯基爾控股有限公司(“羅斯基爾”),以加強我們在能源、金屬和採礦價值鏈上提供全面分析的能力,並收購了Actineo GmbH,以支持整個人身傷害賠償過程。
這些收購擴大了規模,擴大了地理覆蓋面,增加了高技能的員工隊伍,並提供了廣泛的新能力來支持我們的客户。他們幫助我們成為為美國和世界各地從事風險業務的客户提供信息和決策分析的領先提供商。
細分市場
我們將我們的業務分為三個部分:保險、能源和專業市場以及金融服務。請參閲本年度報告第二部分“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”,以瞭解有關我們部門的更多信息。有關進一步資料,請參閲本年度報告中表格10-K的綜合財務報表附註19。
保險細分市場
我們的保險部門主要服務於我們的P&C保險客户,專注於損失預測、風險的選擇和定價,以及在他們運營的每個美國州遵守他們的報告要求。我們還開發和利用機器學習和人工智能模型來預測情景,並生成標準和定製的分析,幫助我們的客户更好地管理他們的業務,包括在虧損事件前後檢測欺詐行為和量化損失。我們的客户包括美國的大多數P&C保險提供商。近年來,我們擴大了我們的服務範圍,以服務於某些非美國市場。最後,我們還通過2019年12月收購FAST以及內部解決方案開發,擴展到人壽和年金領域,通過無代碼技術、數據分析和建模實現整個保單生命週期的行業轉型。
承保與評級
我們是美國行業標準保險計劃的公認領導者,幫助P&C保險公司定義承保範圍和出具保單。我們提供保單語言、預期損失成本、保單撰寫規則和各種承保解決方案,用於風險選擇和分割、定價和30個保險系列的工作流程優化。我們的保單語言、預期損失成本信息和保單撰寫規則可以為我們的客户提供完整的交鑰匙保險計劃。保險公司需要確保其保單語言、規則和費率符合所有適用的法律和法規要求。他們還必須確保其政策保持競爭力,迅速改變保險範圍,以應對法規、判例法或監管要求的變化。為了滿足保險公司的需求,我們每年處理約2,300份監管申請,並與所有50個州以及哥倫比亞特區、關島、波多黎各和維爾京羣島的州監管機構聯繫,以確保我們的規則和表格順利實施。當保險公司選擇開發自己的替代計劃時,我們的行業標準保險計劃也有助於監管機構確保此類保險公司的保單滿足基本保險要求。
標準化的覆蓋面語言在訴訟中經過測試,並根據司法解釋進行了量身定做,有助於確保對索賠人的一致待遇。因此,我們的行業標準語言還簡化了索賠解決方案,並可以減少代價高昂的訴訟的發生,因為我們的語言使覆蓋術語的含義成為既定和已知的。我們的保單語言包括標準承保語言、背書和保單撰寫支持語言,以幫助我們的客户瞭解他們承擔的風險和他們提供的保險。有了這些保單計劃,保險公司也可以從規模經濟中受益。我們有195多名專業律師和保險專家審查各州保險規則和法規的變化,包括平均每年約13,200項立法行動、8,500項監管行動和2,000項法院裁決,以對我們的保單語言和評級信息進行任何必要的更改。
為了涵蓋市場上的各種風險,我們提供了廣泛的保單計劃。例如,在房主保險系列中,我們為6個基本保險、282個國家擔保和620個州特定擔保維持保單語言和規則。
P&C保險業在美國受到嚴格監管:P&C保險公司被要求收集有關其保費和損失的統計數據,並向其運營所在州的監管機構報告這些數據。50多年來,我們的統計代理服務使P&C保險公司能夠滿足這些監管要求。我們彙總數據,作為所有50個州、波多黎各和哥倫比亞特區的有執照或指定的“統計代理”,我們向保險監管機構報告這些統計數據。鑑於這項服務在美國P&C保險業的滲透率,我們能夠獲得顯著的規模經濟。
為了向我們的客户和監管機構提供他們需要的信息,我們維護着世界上最大的私人數據庫之一。在過去的50年裏,我們在獲取、處理、管理、保護和運營大型和全面的數據庫方面積累了核心專業知識,這些數據庫是我們保險產品的基礎。我們使用我們的專有技術來收集、組織和更新客户提交的大量詳細信息。我們用公開的信息來補充這些數據。
僅在2021年,P&C保險公司就向我們發送了大約26億份詳細的保險交易個人記錄,如收取的保險費或發生的損失。我們維護着一個超過297億條統計記錄的數據庫,其中包括大約82億條商業線路記錄和大約215億條個人線路記錄。WE收集每個保費和損失記錄的單位交易細節,這提高了我們數據集和精算分析的有效性、可靠性和準確性。我們專有的質量流程包括2900多項獨立檢查,以確保數據符合我們的高標準質量。
我們提供精算服務,幫助我們的客户分析和定價他們的風險。利用我們的大型保費和損失數據數據庫,我們的精算師能夠使用我們的預測模型和分析方法執行復雜的分析,以幫助我們的P&C保險客户進行定價、損失準備金和營銷。我們提供多種精算解決方案,並提供靈活的服務,以滿足客户的需求。此外,我們的精算顧問為我們的客户提供定製服務,包括幫助他們開發獨立的保險計劃,分析他們自己的承保經驗,開發分類系統和評級計劃,以及各種其他商業決策。我們還向其他市場的各種客户提供信息,包括再保險和政府機構。
我們使用廣泛的數據來預測客户未來的損失和損失費用。這些預測往往比我們的客户只使用他們自己的數據更可靠。在數據被用來估計未來成本之前,我們進行了許多精算調整。我們的客户可以使用我們對未來成本的估計來獨立決定他們的保單收取的價格。對於大多數業務線中的大多數P&C保險公司,我們認為我們對未來成本的估計是評級決策的重要輸入。我們的精算產品和服務也用於創建支持上述行業標準保險計劃的分析。
我們收集個人財產和社區的信息,以便保險公司可以利用我們的信息來評估和定價個人和商業財產保險,以及商業責任保險。我們的物業特定評級和承保信息使我們的客户能夠了解、量化、承保、緩解和避免住宅和商業物業的潛在損失。我們的數據庫包含美國約1,540萬處商業物業的數據和分析。我們在美國各地有大約520名外地代表,他們在戰略上分佈在美國各地,觀察和報告商業和住宅物業的狀況,評估社區消防能力,並評估市政建築法規執行的有效性。每年,我們的現場工作人員都會訪問超過368,000個商業物業,以收集有關新建築的信息並驗證建築屬性。
我們是為個人承保市場(包括房主和汽車生產線)提供創新解決方案的領先供應商。我們利用從專有和第三方數據到地理空間圖像的一系列資源,構建和維護廣泛使用的行業標準工具,幫助保險公司進行承保和評級-即,衡量和選擇風險並適當定價保險範圍,以幫助確保對消費者的公平和保險公司的合理回報。我們的解決方案將先進的預測分析應用於我們的深層數據和信息,以快速準確地評估風險程度和成本,我們的工作流程工具幫助保險公司在提供卓越客户體驗的同時提高速度和成本效益。這些首屈一指的解決方案涵蓋了一系列應用-從使用精確的房屋重建成本來確保投保人擁有適當的保險金額,到通過一次完成報價在幾分鐘內為汽車保險公司提供數據來綁定保單。
我們的解決方案涵蓋了廣泛的P&C保險,包括保護私人住宅、私人和商用車輛以及企業的個人和商業保險範圍。
我們還提供對個別社區減輕重大危險損失的能力的專有分析衡量標準。美國幾乎每一家財產保險公司都使用我們對社區消防能力的評估來幫助確定全國範圍內的火災保險保費。我們為大約40,000個火災響應轄區提供現場驗證和確認的消防服務數據。我們還提供服務,以評估社區執行建築法規的有效性,以及社區為減輕洪災造成的破壞所做的努力。此外,我們還提供有關保險評級地區、保費税、犯罪風險和風暴風險的信息,EA地震、野火和其他危險。為了補充我們關於特定商業物業和個別社區的數據,我們從各種內部和第三方來源收集了與代表美國每個郵政地址的地理位置相關的危險信息。保險公司不僅將這些信息用於保單報價,還用於分析地理區域的風險集中。我們還向商業房地產貸款人提供我們的數據和分析,使他們能夠更好地瞭解與他們放貸對象相關的風險。
我們是保險公司、再保險公司、金融機構和政府用來管理極端事件風險的概率災難建模領域的領導者和先驅。我們的模型構成了我們解決方案的基礎,使公司能夠識別、量化和計劃災難的財務後果。我們開發了110多個國家的颶風、地震、冬季風暴、龍捲風、冰雹和洪水以及全球流行病的模型。我們有Ave開發了一個能夠量化這種不斷變化的威脅在美國的風險的概率恐怖主義模型,該模型支持直到單個保單水平的定價和承保決策,以及美國、加拿大和中國的作物保險計劃損失估計模型。我們的最新型號為網絡和意外傷害業務提供風險管理解決方案。
我們幫助企業和政府更好地預測和監測地球自然環境中的風險。我們讓某些機構和公司做好準備,以便預測、管理、應對氣候和天氣相關風險並從中獲利。我們通過在報告、數據流和軟件解決方案中提供最先進的研究、開發和分析來為客户提供服務。我們致力於推進大氣和遙感科學學科的發展,並直接解決有關天氣、氣候、空氣質量以及海洋學和行星科學的問題。通過我們內部科學人員進行的研究,並經常與世界知名的學術和其他研究機構的科學家合作,我們開發了分析工具來幫助測量和觀察環境屬性,並將這些測量轉化為可操作的信息。
我們已經開始擴大我們的數據和解決方案的足跡,將美國和國際市場都包括在內。我們的國際保險市場通過收購而增長,目前為在英國和英國經營的保險公司中的很大一部分提供服務。以及愛爾蘭財產和意外傷害市場。此外,我們的國際市場為勞合社和倫敦市場的大部分地區提供服務,同時也為加拿大、歐洲大陸、新加坡、中國、澳大利亞和新西蘭的客户提供服務。國際增強的商業和住宅物業模型和豐富的數據集幫助保險公司對多個投保細分市場進行分類、重建價值、風險選擇、定價、基準和投資組合管理,重點是住宅和商業物業。保險公司還使用我們的解決方案來微調其評級模型的準確性,通過一套預測主要保險風險(包括盜竊、洪水、風暴、火災、凍結等)的相對風險和變化的分析產品來推動承保結果。我們的國際中小型商業保險公司意外傷害解決方案幫助客户實現數字化轉型,實現直接處理和承保。除了物業數據和解決方案外,客户還受益於使用原始圖像、技術圖像和商業智能以及專有管理能力分數進行的決策和基準分析。
索賠
我們的理賠保險解決方案為我們的客户提供欺詐檢測、合規報告、代位求償、責任評估、訴訟和維修成本估計方面的分析,包括這些類別中的新興領域。
我們是為P&C保險業提供欺詐檢測工具的領先供應商。我們的反欺詐解決方案通過預測欺詐可能發生的可能性並在欺詐發生後檢測可疑活動來提高客户的盈利能力。當提交索賠時,我們的系統搜索我們的所有索賠數據庫,並返回相同個人或企業(無論是作為索賠人還是被保險人)提交的其他索賠的信息,以幫助我們的客户確定是否可能發生欺詐。系統在識別信息字段中搜索匹配項,例如姓名、地址、社會安全號碼、車輛識別號碼、駕駛執照號碼、税務識別號碼或損失的其他方。我們的系統還包括高級姓名和地址搜索,以執行智能搜索,並提高匹配的整體質量。來自Match Reports的信息加快了有功索賠的支付速度,同時提供了針對欺詐的防禦,並可能導致拒絕索賠、談判減少的賠償或保險公司或執法部門的進一步調查。我們還擁有一套高級欺詐分析解決方案:使用預測模型根據欺詐指標對索賠進行準確評分的解決方案;使用預測分析檢測醫療服務提供者欺詐、浪費和濫用行為的傷害索賠解決方案;以及幫助檢測有組織欺詐模式的網絡分析解決方案。我們也有一個全面的案件管理系統,索賠調解員和調查專業人員用來管理索賠調查。
我們的理賠數據庫是打擊保險欺詐的關鍵工具之一。單一的所有索賠數據庫的好處包括提高了報告數據和搜索信息的效率,增強了檢測可疑索賠的能力,以及為調查欺詐性索賠、可疑個人和可能的欺詐團夥提供了更好的信息。我們的數據庫還幫助保險公司滿足州和聯邦兩級對拖欠子女撫養費留置權和其他必要檢查的監管合規報告要求。該數據庫包含超過15億件索賠的信息,是世界上最大的用於索賠處理和調查的P&C索賠信息數據庫。保險公司和其他參與者平均每天提交超過17.5萬份美國P&C保險行業類別的新索賠。
我們還提供解決方案,幫助P&C行業遵守聯邦聯邦醫療保險第二次支付者(MSP)法規,強制要求索賠數據報告,有條件支付債務償還,以及對聯邦醫療保險信託基金的持續保護。我們的解決方案包括根據保險公司、自我保險僱主和第三方管理人(“TPA”)開展業務的方式定製的高度準確的Medicare報告。我們還提供集成的有條件支付處理和全方位的聯邦醫療保險預留(MSA)服務。我們的服務可以自動提取非結構化的醫療記錄和需求包,以便輕鬆、高效地進行審查和分析。除了全面的合規支持-包括第一次傷害報告(“FROI”)/隨後的傷害報告(“SROI”)和其他電子數據交換(“EDI”)報告-索賠專業人員還可以訪問針對工人賠償和責任索賠的強大分析解決方案,並利用訴訟分析改進索賠結果。
我們還為參與評估建築維修和重建所有階段的專業人員提供數據、分析和網絡產品。我們為建築物生命週期的每個階段提供解決方案,包括:
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量化受損或被毀建築物的維修或重建的最終成本, |
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協助理賠保險;及 |
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跟蹤維修或重建過程,並促進保險公司、理算師、承包商和投保人之間的溝通。 |
為了幫助我們的客户估計維修成本,我們提供了一種解決方案,幫助承包商和保險理算師使用專利計劃草圖程序估計維修費用。該程序允許我們的客户根據自己的測量手動繪製樓板、屋頂和牆體框架平面圖,並自動計算所有所需建築或結構維修的材料和勞務量。
我們還為我們的客户提供價目表,其中包括北美468個不同經濟區的結構修復和恢復定價。我們每月修訂這一信息,在重大災難發生後每週修訂一次,以反映價格的快速變化。我們的結構維修和清潔數據庫包含大約21,000個單位成本明細項目。對於每個行項目,我們報告時間和材料定價,並通過幾種方法改進我們報告的定價數據,包括直接市場調查和分析客户的實際索賠體驗。我們估計,美國和加拿大80%以上擁有計算機化評估系統的保險維修承包商和服務提供商使用我們的建築和維修定價數據。這一巨大的百分比導致了定價信息的準確報告,我們認為這在行業中是無與倫比的。
我們的虛擬理賠工具有助於提高投保人的滿意度,並節省損失調整費用。這些工具簡化了索賠專業人員、承包商和投保人之間的協作,因為他們可以遠程高效地合作。實時視頻協作、遠程測量工具、人工智能支持的損失評估和圖像分析欺詐警告只是我們通過這些解決方案提供的幾個優勢。
客户可以訪問我們的理賠生態系統,以增強其業務和運營。例如,他們可以利用我們的天氣API獲取近乎實時的最新情況和寶貴的見解,以應對可能影響其投保人和業務的天氣危險。此外,他們可以使用我們的數據洞察力來分析和比較行業同行的表現,並管理索賠分配。
我們不斷尋求新的解決方案,幫助我們的客户跟上不斷變化的市場和技術。例如,我們開發了一個數字媒體數據庫,允許客户查看索賠匹配的先前損失圖像,以便他們可以檢測新索賠的先前存在的損害。我們的尖端圖像取證技術可以檢測可疑的索賠相關照片,我們的客户可以在數據庫中標記被盜和合成身份,以幫助訂户阻止這種類型的欺詐。
能源和專業市場細分市場
我們是自然資源價值鏈的領先數據分析提供商,包括全球能源、化工、金屬和採礦以及電力和可再生能源行業。我們基於專有的近乎實時的數據以及歷史信息,提供關於資產、公司、政府和市場的分析和建議。這使我們能夠為客户提供有關商品的全面和綜合分析。我們提供研究和諮詢服務,重點是支持客户資本配置決策、資產評估和基準、大宗商品市場和公司分析。我們提供商業環境、商業改善、商業戰略、商業諮詢和交易支持等領域的諮詢服務。
我們通過持續收集和管理數以千計的石油和天然氣資產、風力渦輪機和太陽能資產、礦山、煉油廠和其他資產的專有信息、洞察和分析,以及對每個價值鏈上的市場基本面的詳細評估,在市場上區分我們的解決方案。這些市場洞察幫助我們的客户實現了卓越的運營,提高了盈利能力,並優化了業務績效。我們的專家應用數據並直接與客户合作,以應對他們的業務挑戰。
我們還提供一整套數據和信息服務,使我們能夠更好地遵守與化學品和產品的安全製造、分銷、運輸、使用和處置相關的全球環境健康和安全(EH&S)要求。從供應鏈或解決方案生命週期來看,我們提供專門針對客户的EH&S合規信息和管理需求的計劃。我們的全解決方案生命週期和跨供應鏈方法為管理客户的EH&S能力提供了單一、集成的解決方案,從而改進了流程並降低了成本、風險和責任。
金融服務細分市場
我們保持着最大的銀行賬户財團,為金融機構、支付網絡和處理器、替代貸款人、監管機構和商家提供有競爭力的基準、決策算法、商業智能和定製分析服務,使其能夠做出更好的戰略、營銷和風險決策。我們的團隊遍佈美國、英國、加拿大、澳大利亞、新西蘭、阿聯酋、墨西哥和印度,為不斷擴大的客户羣提供獨特的產品和服務,重視我們數據和解決方案的全面性以及我們對消費者的全面消費觀點。作為補充,我們利用與處理器和信用局的合作伙伴關係,不僅增加了我們數據的豐富性,還提供了涵蓋廣泛的個人銀行和零售產品的擴展解決方案。與此同時,我們提供服務和一整套解決方案,以滿足客户對更好的預測和費用工具以及以監管為重點的解決方案日益增長的需求。此外,鑑於我們合作伙伴的獨特性質和實力,並通過我們正在發展的Verisk Financial MarketView品牌,我們在媒體有效性領域提供解決方案。
我們的專業人員在為金融服務部門提供解決方案方面擁有豐富的行業知識。我們以將我們項目的高度技術性、以數據為中心的方面與專家溝通和商業知識相結合的獨特能力而聞名。我們的解決方案增強了我們的客户以盈利方式管理業務的能力,並使他們更好地應對當今的挑戰(競爭、監管和經濟)。具體地説,我們使用全面的交易、風險、行為和局源帳户數據,通過分析和分析解決方案幫助客户做出更好的業務決策。我們為信用卡、借記卡和存款交易以及商户和託收交易維護一個全面和細粒度的直接觀察金融服務行業數據庫。
我們的增長戰略
在過去的五年中,我們的收入以8.7%的複合年增長率增長直通H成功執行我們的業務計劃。這些結果反映了強勁的有機收入增長、新產品開發和收購。我們已經並將繼續在人員、數據集、分析解決方案、技術和補充業務方面進行投資。我們戰略的主要組成部分包括:
提高解決方案在客户中的滲透率。我們希望擴大我們的解決方案在客户內部流程中的應用。基於我們對不同行業的深厚知識和紮實的地位,我們希望向現有客户銷售更多針對各個細分市場的解決方案。通過增加我們產品的廣度和相關性,我們相信我們可以加強與客户的關係,並在關鍵方面增加我們對客户決策的價值。我們有機會將解決方案滲透率擴大到我們的保險、能源和金融服務客户。
開發新的專有數據集和預測分析。我們與我們的客户合作,瞭解他們不斷變化的需求。我們計劃通過豐富我們服務的市場中的專有數據集、分析解決方案和有效決策支持的組合來創建新的解決方案。我們不斷尋求增加新的數據集,以進一步利用我們的分析方法、技術平臺和智力資本。
利用我們的智力資本向鄰近市場和新客户領域擴張。我們的組織建立在50多年的風險管理知識產權基礎上。我們相信,我們可以繼續以有利可圖的方式擴大我們智力資本的使用,並將我們的分析方法應用於存在重大長期增長機會的新市場。我們還繼續通過有針對性的國際擴張來追求增長。我們已經通過向非保險金融服務的擴張證明瞭這一戰略的有效性。
尋求戰略性收購,以補充我們的領導地位。我們將繼續擴展我們跨行業的數據和分析能力。雖然我們預計這將主要通過有機增長實現,但我們已經並將繼續收購加強我們對客户的價值主張的資產和業務。我們已經開發了一種內部能力來尋找、評估和整合為股東創造價值的收購。
我們的客户
我們提供P&C服務的保險部門的客户包括美國最大的100家P&C保險提供商以及國際市場上的國內保險公司和保險公司。美國的大多數P&C保險提供商使用我們的統計代理服務向監管機構報告,美國的大多數保險公司和再保險公司使用我們的精算服務和行業標準的保險計劃。此外,聯邦政府的某些機構以及縣和州政府機構和組織使用我們的解決方案來幫助滿足政府對風險評估和應急信息的需求。對於人壽保險和年金保險公司,我們提供包括電子應用程序和保單管理系統在內的數字解決方案,以實現自動/加速分類、承保、欺詐檢測和建模。我們的索賠數據庫服務於數以千計的客户,按保費金額計算約佔P&C保險業的90%,500多家自我保險公司,約400名第三方管理人員,幾個州欺詐局,以及參與調查和起訴保險欺詐的許多執法機構。我們估計,美國和加拿大80%以上擁有計算機化估算系統的保險維修承包商和服務提供商使用我們的建築和維修成本估算定價數據。
我們在能源和專業市場領域的客户包括全球十大能源生產商中的九家。我們的客户羣包括國際和國內能源公司以及可再生能源公司、電力公用事業、金屬和採礦、化工公司、金融機構和政府等。在這些組織中,我們與一系列不同的團隊合作。這些人包括策略師和政策制定者、商業開發人員、市場分析師、大宗商品交易員、企業融資、風險團隊和投資者。除了大型企業和政府客户,我們還與許多中小型企業合作,為每個客户提供量身定做的服務。
在金融服務部門,我們的客户包括北美、英國和澳大利亞的金融機構、支付網絡和處理器、另類貸款人、監管機構、商家和前30家信用卡發行商。
我們的競爭對手
我們相信,目前沒有一家競爭對手提供與我們相同的服務範圍和市場覆蓋範圍。我們服務的市場的廣度使我們面臨着如下所述的廣泛的競爭對手。我們收購的企業可能會把我們介紹給更多的競爭對手。
我們的保險部門主要在美國P&C保險業運營,我們在該行業擁有領先的市場份額。我們在特定的行業或服務方面有許多競爭對手。我們遇到了來自多個來源的競爭,包括為自有保險計劃開發內部技術和精算方法的保險公司。競爭對手還包括其他統計機構,如國家獨立統計服務機構、獨立統計服務公司和其他提供承保規則、預期損失成本和承保語言的諮詢組織,包括美國保險服務協會和互助服務組織。然而,我們相信,我們的競爭對手都沒有我們擁有的數據的廣度或深度。我們物業特定評級和承保信息的競爭對手主要限於一些商業物業檢查和調查的地區性提供商,包括Overland Solutions,Inc.和Region Reporting,Inc.,以及InsurTech領域的新興提供商。我們還與提供諮詢服務的各種組織競爭,主要是專業技術和諮詢公司。此外,客户可以使用自己的內部資源,而不是聘請外部公司提供這些服務。最後,我們的承保產品在市場上與Lexis Nexis和Core Logic競爭。我們的競爭對手還包括信息技術產品和服務供應商;管理和戰略諮詢公司;以及規模較小的專業信息技術和分析服務公司,包括頂峯諮詢公司和Willis Towers Watson旗下的EMB。最後,在人壽保險領域,我們的解決方案與埃森哲、甲骨文、DXC、Majesco和iPipeline等供應商展開競爭, 以及人壽保險公司的內部技術部門。在P&C保險索賠和巨災建模市場,許多公司提供某些產品,包括風險管理解決方案(巨災建模)、CoreLogic(維修成本估計)、LexisNexis®Risk Solutions(索賠調查報告)、SAS(索賠欺詐分析)和Enlyte(傷害索賠分析)。我們相信,我們在P&C保險行業的專業知識,以及我們為個人客户提供多種應用程序、服務和集成解決方案的能力,是我們的競爭優勢。
在能源和專業市場領域,一些公司提供某些產品,包括IHS Markit(自然資源)、Rystad Energy(上游)、Enverus(上游)、Energy Aspects(大宗商品)、CRU Group(金屬)和Bloomberg New Energy Finance(電力和可再生能源)。我們相信,我們的全球整合價值鏈知識和洞察力、自下而上的專有數據以及長期可信的關係增強了我們相對於這些公司的競爭地位。
在金融服務領域,我們獨特的數據集和錢包解決方案意味着我們沒有直接的競爭對手,我們密切合作,為共同客户創建與信用卡網絡和信用局等組織的合作伙伴關係,以深化持續的關係並創造新的價值解決方案。我們主要品牌的主要競爭對手是EverComplant、WebShield、TrustWave、LegitScrip、Lexis Nexis、American Infosource和Phin Solutions。
開發新的解決方案
我們採取以市場為中心的團隊方法來開發我們的解決方案。我們的運營單位負責開發、審查和增強我們的各種產品和服務。我們的數據管理和生產團隊設計和管理我們的流程和系統,用於市場數據採購、專有數據生產和質量控制。我們的聯合開發環境(“JDE”)和企業數據管理(“EDM”)團隊支持我們根據現有數據創建新信息和產品的努力,並探索收集數據的新方法。EDM專注於瞭解和記錄業務單位和公司的數據資產和數據問題,共享和合並整個企業的數據資產,創建企業數據戰略,促進研究和產品開發,並促進跨企業溝通。我們的Verisk Innovative Analytics(“VIA”)團隊是企業在應用建模技術預測風險結果方面的卓越分析方法中心。
我們的軟件開發團隊構建了我們的許多解決方案中使用的技術。作為我們產品開發過程的一部分,我們不斷徵求客户對我們產品和服務的價值以及市場需求的反饋。我們建立了一個廣泛的客户諮詢小組系統,全年定期舉行會議,幫助我們有效地響應我們市場的需求。此外,我們通過頻繁的銷售電話會議、高管訪問、用户小組會議和其他行業論壇來收集信息,使我們的產品開發努力與市場需求保持一致。我們還使用各種市場研究技術來加強我們對客户和他們所在市場的瞭解。
我們通過積極的收購計劃增加我們的產品。自2017年以來,我們已經收購了32家企業,這使我們能夠進入新市場,提供新的解決方案,並通過更多的專有數據源提升現有服務的價值。
當我們發現有優勢時,我們通過與其他領先的信息提供商和技術公司結成聯盟,並將他們的產品整合到我們的產品中,來增強我們的專有數據源和系統。這種方法使我們的客户有機會從單一來源獲取他們需要的信息,並更輕鬆地將信息集成到他們的工作流中。
銷售、市場營銷和客户支持
我們主要通過與客户的直接互動來銷售我們的解決方案和服務。我們採用三層銷售結構,包括銷售人員、技術顧問和銷售支持。在我們公司內部,有幾個地區都有專門從事特定產品和服務的銷售團隊。這些專業銷售團隊與客户管理部門協作,向目標市場銷售特定的、高度技術性的解決方案集。
為了向我們在保險、能源和金融市場的最大客户提供帳户管理,我們將客户分為三組。第一級(“全球/全國客户”)是我們最大的客户。第二級(“戰略客户”)代表大型和中端市場客户羣。第三級是由小型和專業化公司組成,這些公司可能代表一條業務線,可能專注於地區,或者是市場的新進入者。在Tier 1和Tier 2細分市場,我們的銷售團隊按以下專業組織:個人或商業線路承保和定價、索賠、巨災風險和能源。在Tier Three細分市場中,我們指派一名負責全面客户管理的銷售通才。事實證明,我們的分層方法是一種成功的銷售模式和建立客户關係的方法。我們的高級管理人員定期與客户的高級管理層接觸,以確保客户滿意和戰略協調,並支持相互合作伙伴關係的創新機會。
銷售人員同時參與銷售和客户服務活動。他們提供直接支持,經常與指定客户互動,以確保使用我們的服務獲得滿意的體驗。銷售人員主要尋找新的銷售機會,並與各個產品團隊合作,協調銷售活動,確保我們的解決方案符合客户的需求。我們相信,我們的銷售人員的產品知識、建立信任關係的技能以及當地的存在使我們在競爭對手中脱穎而出。技術顧問是主題專家,與銷售人員就其分配的產品和細分市場的特定機會進行合作。銷售人員管理整個銷售流程,技術顧問管理嚴格的集成和功能匹配討論,以確保雙方的成功和滿意。銷售人員和技術顧問都有責任發現新的銷售機會。團隊辦法和共同的客户關係管理系統使各小組之間能夠進行有效的協調。
我們的數據來源
我們用來執行分析和支持解決方案的數據來自七種不同的數據安排。首先,我們根據協議從客户那裏收集數據,這些協議還允許我們的客户使用根據他們的數據創建的解決方案。除非數據貢獻者選擇退出,否則這些協議仍然有效。貢獻者選擇不繼續向用户提供數據的情況非常罕見。其次,我們與數據貢獻者有協議,其中我們規定了他們的數據的特定用途,併為他們提供了所需的隱私級別、數據保護,以及在必要時消除數據的身份。這些協議對我們來説不代表任何費用,通常規定了提供數據的特定時間段,並且需要續簽。第三,我們“挖掘”在我們的解決方案支持的交易中發現的數據;例如,我們使用在我們的維修成本估算解決方案中生成的索賠結算數據來改進我們的模型中使用的成本因素。同樣,這些安排對我們來説不代表任何成本,我們徵得客户的同意,以這種方式使用他們的數據。第四,我們通常免費從公共來源獲取數據,包括聯邦、州和地方政府。第五,我們通過實地工作人員的直接觀察來收集關於商業地產實物特徵的數據,他們還應財產保險公司的要求並在財產保險公司的協助下進行財產調查。第六,我們使用最新的遙感和機器學習技術,收集與住宅和商業結構有關的地理和空間參考信息的數據,或從第三方獲得許可或購買。最後,我們根據合同從數據聚合器購買數據,這些合同反映了所購買數據元素的當前市場定價,包括縣税務局記錄。, 對洪泛區等災害的描述,以及專業執照。我們是使用我們收集的數據創建的衍生解決方案的所有者。
資訊科技
技術
我們的信息技術系統和最近採用的雲計算是我們成功的基礎。它們用於存儲、處理、訪問和交付構成我們業務基礎的數據,以及我們向客户提供的解決方案的開發和交付。我們通常擁有或已獲得用於業務目的的所有面向客户的應用程序的持續使用權,這些應用程序對我們的運營至關重要。我們支持和實施多種技術,並專注於針對任何給定的業務需求或任務實施最高效的技術。
數據中心
我們在新澤西州的Somerset和猶他州的Lehi擁有兩個主要數據中心,以創建宂餘和備份功能。此外,我們還在其他州設有數據中心,專門用於某些業務部門。
容災
我們致力於業務連續性管理框架,並對每個業務單位的準備情況進行年度審查。我們還為我們的每個主要數據中心和我們的每個解決方案制定了災難恢復計劃。新澤西州薩默塞特的數據中心是猶他州萊希數據中心的恢復站點,反之亦然。我們為我們的所有關鍵業務流程制定了業務連續性規劃,以便在發生業務中斷時迅速有效地繼續提供關鍵服務。我們的業務連續性計劃遵循國際標準化組織22301:2019年,這是業務連續性的國際標準。所有業務影響分析和業務連續性計劃都至少每年或在發生重大業務變化時進行審查和更新。
安防
我們已採取多項措施,確保我們的資訊科技基礎設施和數據安全。安全措施通常涵蓋以下關鍵領域:安全策略和治理委員會、物理安全、周邊邏輯安全、網絡安全(如防火牆)、對應用程序和操作系統的邏輯訪問、部署終端防惡意軟件、電子郵件安全以及與筆記本電腦等可移動媒體相關的適當程序。筆記本電腦是加密的,離開我們場所併發送到第三方存儲設施的媒體也是加密的。我們對安全的承諾為我們的核心數據中心贏得了國際標準化組織27001:2013年認證,這是與我們的信息安全管理系統相關的最佳實踐的國際標準。
知識產權
我們擁有大量的知識產權,包括版權、商標、商業祕密和專利。具體地説,我們的保單語言、保險手冊、軟件和數據庫都受到登記版權和普通法版權的保護;而授權客户使用這些材料是我們收入的一大部分。我們還在美國和其他國家擁有500多個商標,包括我們的產品和服務的名稱以及我們的標誌和標語,其中許多都已註冊。我們相信我們的許多商標、商號、服務標記和徽標對我們的業務具有實質性的重要性,因為它們有助於我們的客户識別我們的產品和服務以及它們背後的質量。我們認為我們的知識產權是專有的,我們依靠一個全面的知識產權執法計劃中的法定(例如,版權、商標、商業祕密和專利)和合同保障措施的組合來保護它,無論它在哪裏使用。
我們還擁有幾項專利,並在美國有幾項正在申請的專利申請,這些申請與我們的產品相輔相成。我們相信,保護我們的專有技術對我們的成功非常重要,我們將繼續努力保護那些我們為其花費了大量研發資本並對我們的業務至關重要的知識產權資產。
為了保持對我們知識產權的控制,我們與我們的客户簽訂了合同協議,授予每個客户使用我們的產品和服務的權限,包括我們的軟件和數據庫。這有助於維護我們專有知識產權的完整性,並保護我們解決方案中包含的嵌入式信息和技術。作為一般做法,員工、承包商和其他有權訪問我們專有信息的各方簽署協議,禁止未經授權使用或披露我們的專有權利、信息和技術。
人力資本
我們的全球員工因我們為客户服務、增值和創新的使命而團結在一起。我們繼續投資於全球員工,鼓勵所有員工通過在工作流程中學習、具有競爭力的薪酬和福利以及以創新、協作和包容為基礎的文化,充分發揮他們的潛力。
作為一家以知識為基礎的企業,截至2021年12月31日,我們認真整合了全球9,367名員工的技能和人才。我們擁有高資質的團隊大多擁有高級學位和專業認證,專業領域包括精算學、化學和物理、商業銀行和金融、商品分析、數據科學和人工智能、經濟學、工程學、地理信息系統製圖、氣象學、自然資源、預測分析、供應鏈和其他領域。
我們大約64%的員工在美國,15%在英國,7%在印度,其餘的在全球其他35個國家和地區服務。
我們沒有任何員工由工會代表或遵守集體談判協議,除了少數在德國由工會代表的員工。我們認為我們與員工的關係很好,沒有經歷過因勞資分歧而中斷運營的情況。
我們支持並致力於通過協作和參與的文化、各級職業發展機會、有競爭力的薪酬和福利、持續關注福祉和響應式領導力來激勵員工。從2021年開始,我們在整個企業引入了共同的全球福祉日,以認識到我們員工整體福祉的重要性。此外,在2022年,我們將6月19日作為美國的節日,以表彰這一美國曆史上的重要里程碑。
我們有一種不斷學習和改進的文化。為了幫助我們的員工在職業生涯中成長,我們策劃了自定進度的學習資源,併為員工創造了相互聯繫和學習的實時機會。所有員工都可以訪問我們世界級的虛擬學習平臺,其中包括由行業專家教授的數千門課程,從公開演講到平衡工作和個人生活,再到數據科學基礎。我們還鼓勵我們的經理為我們的員工提供指導、支持和澄清-通過小組大會堂、參與活動以及正在進行的關於目標、進展和發展的一對一討論。
我們的領導力學院還為從初任經理到高級管理人員的領導者量身定做領導力發展課程。2021年,477名參與者總共投入了超過10,000小時的學習時間,以獲得領導自己、他人和企業的實用工具。
我們提供有競爭力的薪資、年度績效薪資評估和晉升機會。此外,我們的計劃還包括針對符合條件的工作類別、帶薪休假(PTO)、彈性時間和遠程辦公選項的獎勵薪酬部分,以及公司現金100%匹配的401(K)計劃(最高可達6%)。我們還提供健康保險計劃、相當於年薪的免費人壽保險(可選擇購買更多)、折扣股票購買計劃、各種身體、精神和財務福利產品和資源,等等。條款因業務單位和國家/地區而異。
員工還可以利用我們的員工網絡,即幫助支持與多樣性相關的計劃和活動並促進包容性社區的草根團體。截至2021年,共有八個網絡:Verisk婦女網絡、Verisk驕傲網絡、Verisk退伍軍人和軍人網絡、Verisk REACH網絡(專門為黑人僱員賦權)、Verisk父母網絡、Verisk Unidos網絡(促進對西班牙裔和拉丁裔文化的認識)、Verisk亞洲網絡和Verisk無障礙網絡。
2021年,該企業通過我們的各種員工網絡小組贊助了十多項特別活動,重點是幫助我們的員工找到繼續圍繞平等和員工體驗進行對話的方法。這些活動包括網絡廣播、作者主導的書評、籌款活動和公開討論,主題從“教女孩勇敢,而不是完美”,到少數族裔團隊成員的反思,再到我們的Verisk退伍軍人如何在平民生活中利用他們的技能。
為了支持我們的目標,即擁有一支反映我們所在社區多樣性的勞動力隊伍,我們的董事會在2020年通過了我們關於種族平等和多樣性的聲明。它的目的是面對和克服基於種族、民族、性別、性取向、身份和信仰的個人成就障礙。
我們繼續努力鼓勵整個組織的協作,讓我們的所有員工參與進來並賦予他們權力,並發展多樣化的員工隊伍。外部組織進行的調查和我們的年度員工敬業度調查根據這些關鍵指標衡量我們的進展情況。從2022年開始,我們將根據吸引和留住全球多樣化人才的企業目標來評估我們的高級領導者。績效目標與領導的年度薪酬掛鈎,領導的績效將由高級運營委員會和董事會進行評估。
我們在全球各地工作的員工的健康和安全是重中之重,我們在世界各地的設施都遵循嚴格的內部和外部審計的職業健康和安全政策。我們還認識到,保護員工的健康、安全和福祉對於我們繼續應對全球新冠肺炎疫情的影響至關重要。
2021年,我國大多數人繼續遠程工作。我們繼續發展我們的辦公室重新開放的準備戰略,以整合關鍵的學習、安全措施和員工反饋,以重新思考工作的未來。
我們2021年的員工敬業度得分為76%。Verisk繼續因我們卓越的工作場所文化而受到Great Place to Work的認可®在美國、英國、印度和西班牙。偉大的工作場所研究所是高度信任、高性能工作場所的全球權威機構。
監管
由於我們的業務涉及將某些個人、公共和非公共數據分發給根據這些數據做出資格、服務和營銷決策的企業和政府實體,因此我們的某些解決方案和服務受到美國聯邦、州和當地法律的監管,在較小程度上也受到外國法律的監管。這類法規的例子包括《公平信用報告法》,它管理消費者信用報告信息的使用;《格拉姆-利奇-布萊利法》,它管理金融機構持有的非公開個人財務信息的使用,並間接適用於向金融機構提供服務的公司;《司機隱私保護法》,它禁止任何州的機動車部門公開披露、使用或轉售該部門獲得的與機動車記錄有關的個人信息,但“允許的目的”除外;以及其他各種聯邦、州和地方法律和法規。
這些法律一般限制個人信息的使用和披露,併為消費者提供某些權利,以瞭解其個人信息被使用的方式,質疑此類信息的準確性,和/或防止此類信息的使用和披露。在某些情況下,法律還要求通過發佈數據安全標準或準則來保護個人信息。某些州的法律規定了類似的隱私義務,以及在某些情況下提供安全違規通知的義務。
我們還根據所有50個州、波多黎各、關島、美屬維爾京羣島和哥倫比亞特區的州保險代碼,獲得評級、評級服務、諮詢或統計機構的許可。作為這樣的諮詢機構,我們向P&C保險公司提供統計、精算、保單語言開發以及相關產品和服務,包括諮詢預期損失成本、其他預期成本信息、手冊規則和保單語言。我們還作為州保險監管機構的官方指定統計機構,收集個別保險公司的保單撰寫和損失統計數據,並將這些信息彙編成監管機構使用的報告。
根據麥卡倫-弗格森法案,我們的許多產品、服務和運營以及保險公司對我們服務的使用都受到州政府而不是聯邦政府的監管。因此,我們的許多業務和產品都要接受州監管機構的審查和/或批准。此外,我們涉及獲得許可的諮詢組織活動的業務要接受州監管機構的定期檢查;我們的業務和產品受州保險法規內外的州反壟斷和貿易實踐法規的約束,這些法規通常由州總檢察長和/或保險監管機構執行。
可用信息
我們在互聯網上有一個投資者關係網站,網址是Investor.verisk.com。我們在以電子方式向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交報告或向美國證券交易委員會(“SEC”)提交報告後,在合理可行的範圍內儘快在本網站或通過本網站免費提供我們的年度、季度和當前報告以及對這些報告的任何修訂。要查看申報文件,請在我們的投資者關係主頁的“財務信息”選項卡上點擊“美國證券交易委員會申報文件”鏈接。我們網站的內容不包括在這份文件中。威瑞斯克在納斯達克全球精選市場的納斯達克全球精選市場交易,股票代碼為“VRSK”。我們的股票於2009年10月7日首次公開交易。
公眾可以閲讀威瑞斯克在美國證券交易委員會網站(www.sec.gov)上提交給美國證券交易委員會的任何材料,其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息。
第1A項。 |
風險因素 |
在決定投資我們的任何證券之前,您應仔細考慮以下風險以及本10-K表格年度報告中列出的所有其他信息。如果實際發生以下任何風險,我們的業務、財務狀況或經營結果都可能受到影響。在這種情況下,我們證券的交易價格,包括我們的普通股,可能會因為任何這些風險而下跌,您可能會損失您的全部或部分投資。除了第二部分“管理層對財務狀況和經營成果的討論分析”第7項討論的“新冠肺炎”疫情及其對我們業務和運營造成的全球中斷的影響外,在下面的風險因素中,新冠肺炎疫情和全球經濟氣候帶來的額外或不可預見的影響可能會引起或放大以下討論的許多風險。
與我們的業務相關的風險
我們可能無法從外部來源獲取數據,這可能會阻止我們提供解決方案。
我們依賴來自外部來源的數據,包括從客户和各種政府和公共記錄服務機構收到的數據,以獲取我們數據庫中使用的信息。一般而言,我們不擁有這些數據庫中的信息,參與組織可以停止向數據庫提供信息。我們的數據來源可能會因各種原因撤回或提高其數據的價格,我們也可能在使用此類數據時受到立法、司法或合同方面的限制,特別是如果第三方沒有以允許我們合法使用和/或處理數據的方式收集此類數據。此外,我們的一些客户一直是我們公司的股東,未來可能還會繼續是。如果我們的客户對我們普通股的所有權百分比下降,或者他們不再是我們公司的股東,就不能保證我們的客户將繼續以相同的程度或相同的條件提供數據。如果大量數據來源或某些關鍵來源撤回或無法提供其數據,或者如果我們因政府監管而無法訪問數據,或者如果收集數據變得不經濟,我們向客户提供解決方案的能力可能會受到影響,這可能會對我們的業務、聲譽、財務狀況、運營業績和現金流產生重大不利影響。
與我們的數據供應商的協議是短期協議。一些供應商也是競爭對手,這可能使我們容易受到不可預測的價格上漲的影響,並可能導致一些供應商不續簽某些協議。我們的競爭對手也可以與我們的數據源簽訂獨家合同。如果我們的競爭對手簽訂了這種獨家合同,我們可能被禁止從這些供應商那裏接收某些數據,或者我們對這些數據的使用受到限制,這將給我們的競爭對手帶來優勢。如果我們無法安排替代數據源,這樣的終止或排他性合同可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
可能影響P&C主要保險公司接受這些解決方案的因素包括:
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商業分析行業的變化, |
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技術的變化, |
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我們無法在保險解決方案中獲取或使用州費用明細表或索賠數據, |
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市場需求飽和, |
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關鍵客户流失, |
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行業整合,以及 |
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未能執行我們以客户為中心的銷售方法。 |
保險業的不景氣、定價壓力或保險業對我們解決方案的接受度下降可能會導致該行業的收入下降,並對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
收購、我們業務的其他戰略關係和處置,以及相關的整合和分離風險,可能導致經營困難和其他有害後果,我們可能無法成功實現此類交易的預期好處。
我們的長期業務戰略包括通過收購和其他戰略關係實現增長。未來的收購可能無法以可接受的條款完成,收購的資產、數據或業務可能無法成功整合到我們的業務中,我們最終可能會剝離不成功的收購或投資。此外,我們還可能不時地處置某些業務或資產。任何收購、投資和處置都將伴隨着此類交易中常見的風險。除其他外,此類風險包括:
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未在被收購前缺乏此類控制程序和政策的被收購公司實施或補救適用於較大上市公司的控制程序和政策, |
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以高於公允市值的價格收購被收購的公司或資產,或者以低於公允市值的價格出售被處置的企業或資產, |
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未及時高效整合或者分離被收購或者處置的業務的業務和人員的, |
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承擔被收購公司的潛在負債, |
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管理對我們正在進行的業務的潛在中斷, |
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分散管理層對我們核心業務的注意力, |
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未能保留被收購公司的管理層, |
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收購合適業務的困難,包括預測收購最終將對我們的業務做出貢獻的價值方面的挑戰, |
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為收購支付過高價格的可能性,特別是那些擁有大量無形資產、使用新工具獲得價值和/或參與利基市場的收購, |
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損害與員工、客户和戰略合作伙伴的關係, |
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與無形資產特別是知識產權和其他無形資產攤銷有關的費用, |
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由於市場狀況的變化、某些競爭性市場的疲軟經濟或某些收購未能實現預期收益而導致的與商譽和其他無形資產的全部或部分減值相關的費用;以及 |
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稀釋現有股東的股份價值和投票權。 |
我們許多收購的預期收益可能不會成為現實。未來的收購或處置可能導致債務、或有負債或攤銷費用,或商譽和其他無形資產的註銷,任何這些都可能損害我們的財務狀況。
我們通常通過債務安排為收購提供資金。儘管我們在承諾的設施下有能力,但這些可能還不夠。因此,未來的收購可能需要我們通過債務或股權獲得額外的融資,這可能無法以有利的條件或根本不能獲得,並可能導致稀釋。此外,如果我們不能以我們可以接受的條款確定或完善對我們業務具有互補性或吸引力的收購,我們可能會在實現未來增長方面遇到困難。
我們的最終客户市場可能會出現整合,這可能會減少對我們服務的使用。
我們客户之間的合併或整合可能會減少我們的客户和潛在客户的數量。這可能會對我們的收入產生不利影響,即使這些活動不會減少客户總數或合併實體的活動。如果我們的客户與非我們客户的其他實體合併或被其他實體收購,或者使用我們的服務較少的實體,他們可能會停止或減少使用我們的服務。整合的不利影響將在我們特別依賴的行業更大,例如在P&C保險行業。這些發展中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的不利影響。
如果我們無法開發成功的新解決方案,或者如果我們遇到與引入新解決方案相關的缺陷、故障和延誤,我們的業務可能會受到嚴重損害。
我們的增長和成功取決於我們開發和銷售新解決方案的能力。如果我們無法開發新的解決方案,或者如果我們沒有成功地引入和/或獲得監管部門對新解決方案的批准或接受,或者我們開發的產品面臨足夠的定價壓力,使其缺乏吸引力,我們可能無法增長我們的業務,或者增長可能比我們預期的更慢。此外,新解決方案中未發現的重大錯誤或延遲可能會影響市場對我們解決方案的接受程度,並可能損害我們的業務、財務狀況或運營結果。過去,我們在開發和引入新解決方案時遇到過延誤,主要是因為在開發模型、獲取數據和適應特定操作環境方面存在困難。我們解決方案中的重大錯誤或缺陷可能會導致拒絕我們的解決方案、損害我們的聲譽、損失收入、轉移開發資源、增加產品責任索賠以及增加服務和支持成本以及保修索賠。
我們通常面臨一個漫長的銷售週期,以獲得需要大量資源承諾的新合同,這導致我們在從新關係中獲得收入之前需要很長的提前期。
我們通常面臨一個很長的銷售週期來獲得新的合同,而且通常需要很長的準備期才能開始提供服務。我們通常在銷售週期中產生大量的業務開發費用,我們可能無法成功贏得新客户的業務,在這種情況下,我們不會獲得收入,也可能不會獲得此類費用的報銷。即使我們成功地與潛在的新客户建立了關係,我們也可能無法在銷售週期後獲得合同承諾或在實施週期後維持合同承諾,這可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
在某種程度上,免費或相對便宜的信息的可獲得性增加,對我們的一些解決方案的需求可能會減少。
最近,免費或相對便宜的公共信息來源越來越多,特別是通過因特網,這一趨勢預計將繼續下去。政府機構尤其增加了向公眾免費提供的信息量。免費或相對便宜的公共信息來源可能會減少對我們解決方案的需求。如果客户選擇不從我們那裏獲得解決方案,而是依賴從這些公共來源以很少的成本或免費獲得的信息,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
我們的高級領導團隊對我們的持續成功至關重要,而這些人員的流失可能會損害我們的業務。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們高級領導團隊成員的持續服務和表現。這些人員擁有難以替代的業務和技術能力。
然而,作為一般做法,我們不會與我們的高級管理運營團隊成員簽訂員工合同,除非在某些有限的情況下。如果我們失去高級管理層運營團隊的關鍵成員,我們可能無法有效管理我們當前的運營或應對持續和未來的業務挑戰,這可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們可能無法吸引和留住足夠多的合格員工來支持我們的運營,這可能會對我們擴大業務和服務客户的能力產生不利影響。
我們的業務依賴於大量熟練的員工,我們的成功取決於我們吸引、培訓和留住足夠數量的合格員工的能力。如果我們的流失率增加,我們的運營效率和生產率可能會下降。我們不僅與本行業的其他公司競爭員工,還與其他行業的公司競爭,如軟件服務、工程服務和金融服務公司,擁有從事我們工作所需的技能和培訓的員工數量有限。
如果我們的業務繼續增長,我們需要招聘的人數將會增加。如果我們不能通過目前的招聘和保留政策來保持流失率,我們還需要增加招聘。對員工的競爭加劇可能會對我們擴大業務和服務客户的能力產生不利影響,並導致我們產生更大的人事費用和培訓成本。
普遍的經濟、政治和市場力量以及我們無法控制的混亂可能會減少對我們解決方案的需求,並損害我們的業務。
對我們解決方案的需求可能受到我們無法控制的國內和國際因素的影響,包括宏觀經濟、政治和市場條件,氣候變化和脱碳推動的能源轉型,短期和長期資金和資本的可獲得性,利率水平和波動性,貨幣匯率,以及通貨膨脹。這些因素中的任何一個或多個都可能導致證券市場總體活動減少和價格下降,並可能導致對我們解決方案的需求減少,這可能會對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。在市場交易中轉移風險的資產價值進一步大幅下降,可能會對我們的解決方案的需求產生不利影響。
我們可能會在未來的收購中產生大量額外的債務。
收購是我們長期增長戰略的重要組成部分,為了為收購提供資金,我們可能會產生大量額外債務,這種增加的槓桿可能會對我們的業務產生不利影響。特別是,槓桿的增加可能會增加我們在持續的、不利的宏觀經濟疲軟面前的脆弱性,限制我們獲得進一步融資的能力,並限制我們追求其他運營和戰略機會的能力。槓桿增加、可能無法獲得融資以及費用增加可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的不利影響。
普遍的經濟不確定性,包括能源行業的下降趨勢,可能會減少Wood Mackenzie的客户對其產品和服務的需求。
對Wood Mackenzie產品和服務的需求可能會受到總體經濟不確定性的負面影響,特別是能源行業的任何下降趨勢,以及氣候變化和脱碳推動的能源轉型。許多因素可能會對Wood Mackenzie的客户的收入、利潤和可自由支配的支出產生負面影響。這些因素包括商品價格(特別是石油和煤炭)、當地經濟狀況、利率、貨幣匯率、政治不確定性或限制和法規、行業資源的可獲得性,以及其他事項。經濟,尤其是能源行業的低迷或被認為是低迷,可能會增加定價壓力,推遲訂閲續訂,或導致更具挑戰性或曠日持久的費用談判,或者通常會降低Wood Mackenzie客户對我們解決方案的接受度,這可能導致我們的收入下降,並對我們的財務狀況、運營業績和現金流產生重大不利影響。
與我們的知識產權和網絡安全有關的風險
欺詐性或不允許的數據訪問以及其他網絡安全或隱私泄露可能會對我們的業務產生負面影響,並損害我們的聲譽。
我們的設施、計算機網絡和數據庫中的安全漏洞可能會損害我們的業務和聲譽,並導致客户流失。我們的許多解決方案都涉及專有信息和敏感或機密數據的存儲和傳輸。與其他全球公司一樣,我們的系統經常受到網絡攻擊、網絡威脅、欺詐性訪問嘗試、物理入侵、計算機病毒、黑客攻擊和類似的破壞性問題。隨着網絡威脅的持續發展,我們需要花費大量額外資源來繼續修改和加強我們的保護措施,並調查和補救任何信息安全漏洞和事件。儘管我們努力確保我們的系統的完整性,並實施控制、程序、政策和其他保護措施,但我們可能無法預測或發現所有安全漏洞,也無法針對此類安全漏洞實施有保證的預防措施。網絡威脅正在迅速演變,我們可能無法預測、防止或檢測到所有此類攻擊,並可能被追究任何安全漏洞或損失的責任。
第三方承包商,包括基於雲的服務提供商,也可能遇到涉及專有信息存儲和傳輸的安全漏洞。如果用户以不正當方式訪問我們的數據庫,他們可能會竊取、發佈、刪除或修改在我們的網絡上存儲或傳輸的第三方機密信息。我們的業務依賴於在我們的計算機和數據管理系統和網絡以及在第三方的計算機和數據管理系統和網絡中安全地處理、傳輸、存儲和檢索機密、專有和其他信息。此外,為了訪問我們的網絡、產品和服務,我們的客户和其他第三方可能會使用我們網絡環境之外的個人移動設備或計算設備,並受到自身網絡安全風險的影響。
此外,客户、員工或其他人濫用和/或獲得欺詐性或未經允許的訪問或未能妥善保護我們的信息或服務,可能會對我們的業務和聲譽造成損害,並導致客户流失。任何此類盜用和/或濫用或未能妥善保護我們的信息都可能導致我們違反某些數據保護和相關法律。
安全或隱私泄露可能會在以下方面影響我們:
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阻止客户使用我們的解決方案; |
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阻止數據供應商向我們提供數據; |
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損害我們的聲譽; |
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使我們承擔責任; |
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增加運營費用,糾正因違規造成的問題; |
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影響我們滿足客户期望的能力;和/或 |
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引起政府當局的調查。 |
消費者數據被欺詐或不當獲取或查看的事件,或任何其他安全或隱私泄露事件,過去都曾發生過,未來可能會發生,也可能不會被發現。未來任何事件確定的潛在受影響消費者的數量本質上是不確定的。任何此類事件都可能對我們的業務、聲譽、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。此外,媒體或其他有關我們的系統或第三方供應商系統的安全漏洞的報道,即使沒有試圖或發生任何漏洞,也可能對我們的聲譽造成不利影響,並對我們的業務造成實質性影響。
我們可能面臨侵犯知識產權的索賠,如果勝訴,可能會限制我們使用和向客户提供我們的技術和解決方案。
已經有大量的訴訟和其他訴訟,特別是在美國,涉及信息技術行業的專利和其他知識產權。我們有可能正在或將來可能會侵犯第三方的知識產權。我們不時會受到指控侵犯知識產權的訴訟。我們監控可能與我們的技術和解決方案相關的第三方專利和專利申請,並在我們認為合適的地方進行自由操作分析。然而,這種監測和分析不是全面的,未來也不太可能是全面的,而且可能不可能檢測到所有潛在的相關專利和專利申請。由於專利申請過程可能需要幾年時間才能完成,因此可能會有我們不知道的當前未決申請,這些申請可能會在以後導致頒發涵蓋我們產品和技術的專利。因此,我們可能會侵犯我們不知道的現有和未來的第三方專利。隨着我們業務的擴大,此類活動可能侵犯第三方知識產權的風險更高。
第三方知識產權侵權索賠和任何由此對我們或我們的技術合作夥伴或提供商提起的訴訟可能會使我們承擔損害賠償責任,限制我們使用和提供我們的技術和解決方案或全面運營我們的業務,或者要求對我們的技術和解決方案進行更改。即使我們勝訴,訴訟也是費時費錢的,而且會分散管理層的時間和注意力。
如果我們被成功地提出侵權索賠,而我們未能開發非侵權技術和解決方案,或未能及時且具有成本效益地獲得許可證,這可能會對我們的業務、聲譽、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
我們可能會失去關鍵的業務資產,因為數據中心容量的喪失或電信鏈路、互聯網或電源的中斷,這可能會嚴重阻礙我們的業務能力。
我們的運營取決於我們以及第三方服務提供商的能力,我們已將幾項關鍵功能外包給第三方服務提供商,以保護數據中心和相關技術免受硬件故障、火災、洪水、斷電、電信故障、恐怖主義影響、安全漏洞(如計算機黑客的行為)、自然災害或其他災難的損害。我們的某些設施位於可能受到沿海洪水、地震或其他災害影響的地區。我們提供的在線服務依賴於與電信供應商的鏈接。此外,我們通過電話銷售中心和網站創造了相當大的收入,我們利用這些中心和網站獲得新客户、實施解決方案和服務以及迴應客户詢問。我們可能沒有足夠的宂餘業務來及時彌補所有這些領域的損失或故障。我們的某些客户合同規定,我們的在線服務器在特定時間段內可能不會不可用。我們或我們第三方服務提供商的數據中心的任何損壞、我們的電信鏈路故障或無法訪問這些電話銷售中心或網站都可能導致運營中斷,從而對我們滿足客户要求的能力產生重大不利影響,導致收入、運營收入和每股收益下降。
與法律、監管和合規事項相關的風險
我們將繼續依賴專有技術權利,如果我們不能保護它們,我們的業務可能會受到損害。
我們的成功在一定程度上取決於我們的知識產權。到目前為止,我們主要依靠版權、專利、商業祕密和商標法以及對複製和分發的保密和其他合同限制來保護我們的專有技術。對我們專有技術的保護是有限的,我們的專有技術可能會在沒有我們同意的情況下被其他人使用。此外,我們可能不會就我們的待決或未來專利申請頒發專利,我們的專利可能不會被視為有效或可能不會阻止競爭產品的開發。我們收購的企業還經常涉及知識產權投資組合,這增加了我們在保護戰略優勢方面面臨的挑戰。任何披露、丟失、失效或未能保護我們的知識產權都可能對我們的競爭地位產生負面影響,並最終影響我們的業務。我們在美國或國外對我們的知識產權的保護可能不夠充分,其他人,包括我們的競爭對手,可能會在未經我們同意的情況下使用我們的專有技術。此外,為了加強我們的知識產權,保護我們的商業祕密,或確定他人專有權利的有效性和範圍,訴訟可能是必要的。此類訴訟可能導致鉅額成本和資源轉移,並可能損害我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流。
監管方面的發展可能會對我們的業務產生負面影響。
由於個人、公共和非公共信息存儲在我們的一些數據庫中,我們很容易受到政府監管和有關我們數據使用的負面宣傳的影響。我們提供多種類型的數據和服務,這些數據和服務已經受到《公平信用報告法》、《格拉姆-利奇-布萊利法案》、《司機隱私保護法》、《歐盟一般數據保護條例》、《多德·弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》以及其他各種聯邦、州和地方法律法規的監管。這些法律和法規旨在保護公眾隱私,防止個人信息在市場上被濫用。然而,許多消費者權益倡導者、隱私權益倡導者和政府監管機構認為,現有的法律法規沒有充分保護隱私。他們越來越關注個人信息的使用,特別是社會安全號碼、機動車部門數據和出生日期。因此,他們正在遊説進一步限制向公共和私營部門傳播或商業使用個人信息。在我們開展業務或從其獲取數據的其他國家,也在採取類似的舉措。我們已經實施了各種措施,以符合歐盟《一般數據保護條例》的數據隱私和保護原則,但不能保證這些方法將被視為完全符合。如果我們不能遵守根據《一般數據保護條例》採取的數據隱私和保護原則,這將阻礙我們在美國和歐盟之間開展業務的能力,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
以下法律和法規的發展也可能對我們的業務、財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響:
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修訂、頒佈或解釋限制訪問和使用個人信息並減少向客户提供數據的法律和法規; |
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文化和消費者態度的變化傾向於進一步限制信息收集和共享,這可能導致法規阻礙我們的解決方案的充分利用; |
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我們的解決方案不符合當前和未來的法律法規;以及 |
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我們的解決方案未能以高效、具有成本效益的方式適應監管環境的變化。 |
我們的財務狀況可能會受到審計檢查或税法或税收裁決變化的影響。
我們現有的公司結構和税務狀況是以我們認為符合現行税法的方式實施的。然而,現有税法或裁決的變化,包括聯邦、州和國際,可能會對我們的有效税率、現金税收狀況和遞延税收資產和負債產生重大影響。税務審計審查如果出現不利結果,可能會對我們所在的司法管轄區產生負面影響。此外,經濟合作與發展組織(OECD)發佈了基數侵蝕和利潤轉移(BEPS)行動計劃,這也可能導致未來的税收改革,這可能會影響我們的結果。此外,在我們開展業務的不同國家,我們的收入和財務業績的波動也會影響我們的納税狀況。
我們受到反壟斷、消費者保護、知識產權和其他訴訟以及政府調查的影響,未來可能會進一步受到此類訴訟和調查;此類訴訟或調查的不利結果可能會對我們的財務狀況、收入和盈利能力產生重大不利影響。
我們參與受到重大訴訟的業務(特別是與保險相關的業務和服務),包括反壟斷、消費者保護和知識產權訴訟。此外,我們的保險專家負責就標準合同條款提供建議,如果這些條款受到質疑,我們可能會面臨重大的聲譽損害和可能的責任。我們必須遵守1995年由多個州總檢察長和私人原告提起的反壟斷訴訟中的和解協議的條款,該協議對保險公司參與我們的治理和業務施加了某些限制。
我們未能成功地為任何訴訟辯護或解決任何訴訟或解決任何政府調查,可能會導致責任,如果我們的保險不包括在內,可能會對我們的財務狀況、收入和盈利能力產生實質性的不利影響。鑑於我們業務的性質,我們未來可能會受到訴訟或調查。即使此類訴訟或調查的直接財務影響不大,但此類訴訟或調查產生的和解或判決可能會進一步限制我們開展業務的能力,包括可能取消整個業務線,這可能會增加我們的業務成本,並限制我們未來的增長前景。
與國際業務相關的風險
在我們經營的許多市場中,我們都面臨着競爭,我們可能無法有效地競爭。
我們經營的或我們認為可能為我們提供增長機會的一些市場競爭激烈,預計仍將保持高度競爭。我們在質量、客户服務、產品和服務選擇以及定價方面進行競爭。我們在各個細分市場中的競爭地位取決於該細分市場中競爭對手的相對實力以及用於該細分市場競爭的資源。由於其規模,某些競爭對手可能比我們能夠為特定的細分市場分配更多的資源。因此,這些競爭對手可能處於更有利的地位,能夠更好地預測和應對不斷變化的客户偏好、新興技術和市場趨勢。此外,新的競爭對手和聯盟可能會出現,奪走市場份額,隨着我們進入新的業務線,由於收購或其他原因,我們面臨來自不同競爭動態的新參與者的競爭。我們可能無法在我們的細分市場中保持我們的競爭地位,特別是在面對更大的競爭對手時。為了競爭,我們還可能進一步投資升級我們的系統。如果我們不能成功競爭,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
我們的業務受到國際業務固有的額外風險的影響。
Wood Mackenzie總部設在英國,在美國以外開展主要業務。開展廣泛的國際業務使我們面臨國際業務固有的風險,包括不同定價環境和不同形式的競爭帶來的挑戰;對遵守外國法律、法律標準、監管要求、關税和其他壁壘的不熟悉和負擔;監管要求、税收、貿易法、關税、出口配額、關税或其他貿易限制的意外變化;不同的技術標準;收回應收賬款的困難;管理國際業務的困難;對員工標準的不同預期;潛在的不利税收後果,包括可能對匯回收益的限制;一些國家減少或改變了對知識產權的保護。此外,我們的國際業務要求我們承擔與反腐敗法律和法規相關的義務,如英國《2010年反賄賂法》、美國《反海外腐敗法》以及美國外國資產控制辦公室制定的法規。政府機構和當局可能會尋求對違反出口管制、反腐敗法律或法規以及其他法律、規則、制裁、禁運和法規的公司實施廣泛的民事和刑事處罰。
此外,國際行動可能會受到經濟變化、地緣政治區域衝突、恐怖主義活動、政治動亂、內亂、戰爭行為以及其他經濟或政治不確定性的幹擾和負面影響。所有這些風險都可能導致成本增加或收入減少,其中任何一項都可能對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
我們受到匯率波動風險增加的影響。
由於我們收購了Wood Mackenzie和最近在美國以外的其他收購,我們面臨着更大的貨幣匯率變動風險,這可能會導致我們的收入和運營業績與預期大不相同。我們的經營業績可能會受到負面影響,這取決於以外幣計價的收入和費用的數量。隨着匯率的變化,以美元重新計量的收入、收入成本、運營費用和其他經營結果可能與預期大不相同。儘管我們可能會應用某些策略來降低外匯風險,但這些策略可能不會消除我們對匯率波動的風險,並會涉及自身的成本和風險,例如持續的管理時間和專業知識、實施策略的外部成本和潛在的會計影響。
與我們普通股相關的風險
如果我們的普通股大量出售,我們的股價可能會下跌。
由於在市場上大量出售我們普通股的股票,或者認為這些出售可能發生,我們普通股的市場價格可能會下降。這些出售,或者這些出售可能發生的可能性,也可能使我們在未來以我們認為有吸引力的價格出售股權證券變得更加困難。截至2021年12月31日,我們的十大股東持有我們普通股的36.1%,其中包括我們的員工持股計劃持有的我們普通股的2.6%。這些股東可以不時在公開市場上出售普通股,而無需註冊,並受證券法對出售普通股的時間、金額和方法的限制。如果這些股東中的任何一個出售大量普通股,我們普通股的市場價格可能會大幅下降。此外,公開市場上認為它們可能會進行出售的看法也可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。
根據我們的股權激勵計劃,截至2022年2月18日,購買約5,608,239股普通股的期權已發行。我們根據證券法提交了一份註冊聲明,其中涵蓋了根據我們的股權激勵計劃可供發行的股票(包括此類未償還期權)以及我們現有股東持有的、以前根據我們的股權激勵計劃發行的供轉售的股票。這樣進一步發行和轉售我們的普通股可能會導致我們的普通股價格下降。
此外,在未來,我們可能會發行與投資和收購有關的證券。我們因投資或收購而發行的普通股數量可能構成我們當時已發行普通股的重要部分。
我們的資本結構、負債水平以及特拉華州法律和我們修訂和重述的公司註冊證書和章程中的反收購條款可能會降低我們普通股的價值,可能會使合併、要約收購或委託書競爭變得困難,或者可能會阻礙更換或罷免我們董事的嘗試。
我們是一家特拉華州的公司,特拉華州一般公司法的反收購條款可能會阻止、推遲或阻止控制權的變更,因為它禁止我們在利益相關股東成為利益股東後三年內與該股東進行商業合併,即使控制權變更將有利於我們的現有股東。此外,我們的公司註冊證書和章程可能會阻止、推遲或阻止股東認為有利於我們的管理層或控制權的變更,或者使股東更難更換董事,即使股東認為這樣做是有益的。我們的公司註冊證書和章程:
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授權發行“空白支票”優先股,可由我們的董事會發行,以增加流通股的數量,以阻止收購企圖, |
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禁止在董事選舉中進行累積投票,否則將允許持有股份不到多數的股東選舉一些董事, |
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要求董事會的空缺,包括新設立的董事職位,必須由當時在任的董事以過半數票才能填補, |
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限制召開股東特別會議的人數, |
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禁止股東通過書面同意採取行動,要求所有股東行動必須在股東會議上採取,以及 |
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規定提名候選人進入董事會或提出可由股東在股東大會上採取行動的事項的事先通知要求。 |
此外,特拉華州公司法第203條可能會限制對我們的潛在收購要約。作為一家上市公司,我們必須遵守第203條,該條款監管公司收購,並限制持有15.0%或更多股票的股東收購其餘股票的能力。根據特拉華州的法律,公司可以選擇退出反收購條款,但我們不打算這樣做。
這些條款可能會阻止股東從潛在收購中競購者提供的對我們普通股市場價格的任何溢價中獲得利益。即使在沒有試圖實施管理層變動或收購企圖的情況下,如果這些條款被視為阻礙未來的收購嘗試,可能會對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。
項目1B。 |
未解決的員工意見 |
不適用。
第二項。 |
屬性 |
我們的總部設在新澤西州的澤西城。截至2021年12月31日,我們的主要辦事處包括以下物業:
位置 |
平方英尺 |
租賃到期日 |
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新澤西州澤西市 |
352,765 | 2033年12月31日 |
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萊希,猶他州 |
200,000 | 2024年1月31日 |
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波士頓,馬薩諸塞州 |
115,271 | 2030年11月30日 |
||
懷特普萊恩斯,紐約 |
66,303 | June 29, 2025 |
||
休斯敦,得克薩斯州 |
56,584 | April 30, 2023 |
我們還在美國21個州租用了辦事處,並在美國以外租用了辦事處,以支持我們在澳大利亞、巴林、巴西、保加利亞、加拿大、中國、捷克共和國、丹麥、法國、德國、印度、印度尼西亞、愛爾蘭、以色列、意大利、日本、馬來西亞、墨西哥、尼泊爾、荷蘭、新西蘭、波蘭、俄羅斯、新加坡、南非、韓國、西班牙、阿拉伯聯合酋長國和英國的國際業務。
我們相信,我們的物業處於良好的運營狀況,足以滿足我們目前的業務運營。我們亦預期,將會以商業上合理的條款提供合適的額外或另類空間,以供日後擴展。
第三項。 |
法律訴訟 |
關於我們參與的某些法律程序的信息,見本10-K號文件第二部分第8部分所列合併財務報表附註21“承付款和或有事項”。
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
不適用。
第II部
第五項。 |
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 |
市場信息
威瑞斯克在納斯達克全球精選市場的股票代碼是“VRSK”。截至2月2022年18年,大約有66只股票記錄持有者。我們認為,受益所有人的數量遠遠多於記錄保持者的數量,因為很大一部分普通股是由經紀商以“街頭名義”持有的。
O於2021年2月17日、2021年4月28日、2021年7月28日及2021年10月27日,本公司董事會分別批准向截至2021年3月15日、2021年6月15日、2021年9月15日及2021年12月15日登記在冊的持有人發放每股已發行及已發行普通股0.29美元的現金股息。於截至該年度止年度支付現金股息1.882億美元及1.758億美元2021年12月31日和2020年,分別計入留存收益的減少。我們有一個公開宣佈的股票回購計劃,從IPO到2021年12月31日,我們總共回購了64,753,581股。截至2021年12月31日,我們擁有382,351,399股庫存股。
性能圖表
下圖比較了普通股投資100美元的股東累計總回報,標準普爾500指數100美元的累計總回報,以及我們行業同行發行人的總和。此圖表使用的同行發行人是Black Knight,Inc.、CoreLogic Inc.(截至2021年6月3日,CoreLogic不再是一家上市公司)、CoStar Group Inc.、Equifax Inc.、Fair Isaac Corp.、Gartner,Inc.、Global Payments,Inc.、IHS Markit、洲際交易所、Jack Henry&Associates Inc.、穆迪公司、MSCI Inc.、標準普爾全球公司和TransUnion。該圖表假設,截至2016年12月31日,我們普通股和每個指數的投資價值為100美元,所有現金股息都進行了再投資。
累計總回報比較
假設在2016年12月31日投資100美元
假設股息再投資
截至2021年12月31日的財年
最近出售的未註冊證券
在2021年期間,我們沒有未經登記的股權證券銷售。
發行人購買股票證券
我們的野豬董事會已批准了一項高達46億美元的股份回購計劃(“回購計劃”),其中包括董事會於2021年8月17日批准的5.0億美元的授權。自.起2021年12月31日,仍有6.038億美元可用於股票回購。在2020年12月、2021年3月、2021年6月和2021年9月,我們達成了四項加速股票回購(ASR)協議,回購我們普通股的股份,總購買價為4.0億美元。這些ASR分別於2021年2月、2021年5月、2021年9月和2021年12月結算。2021年12月,我們達成了一項額外的ASR協議,回購我們普通股的股份,總購買價為1.00億美元。這項ASR於2022年2月達成協議。請參閲附註22。後續活動,瞭解更多信息。根據回購計劃,我們可以在市場上或由我們另行決定的情況下回購股票。這些授權沒有到期日,可以隨時暫停或終止。自二零一零年引入股份回購作為我們資本管理策略的一項特色以來,我們已回購了總值39.962億美元的股份。2022年2月16日,我們的董事會批准了10億美元的額外股票回購授權。我們在截至該季度的股票回購2021年12月31日現列明如下:
期間 |
購買的股份總數 |
每股平均支付價格 |
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 |
根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值 |
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(單位:百萬) |
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2021年10月1日至2021年10月31日 |
299,596 | (1) |
$ | 200.27 | (1) |
299,596 | $ | 603.8 | ||||||||
2021年11月1日至2021年11月30日 |
— | $ | — | — | $ | 603.8 | ||||||||||
2021年12月1日至2021年12月31日 |
52,815 | (1) |
$ | 212.82 | (1) |
52,815 | $ | 603.8 | ||||||||
352,411 | (1) |
$ | 212.82 | (1) |
352,411 |
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(1) I2021年9月,我們與富國銀行達成了一項ASR協議,以7500萬美元的總購買價回購我們普通股的股票。ASR協議被計入庫存股交易和與我們的普通股掛鈎的遠期股票購買協議。在2021年10月1日支付了總計7,500萬美元的收購價格後,我們收到了299,596股普通股,每股價格為200.27美元。於2021年12月最終結算時,吾等獲額外收取52,815股股份,該等股份乃由ASR協議有效期內本公司普通股的每日成交量加權平均股價釐定,令根據本ASR協議收到的股份總數達352,411股,最終平均支付價格為每股212.82美元。
第六項。 |
[已保留] |
第7項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
以下討論應與我們的歷史財務報表以及本年度報告10-K表中其他地方包含的相關附註一起閲讀。本次討論包含涉及風險和不確定因素的前瞻性表述,包括2019年新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)的影響。由於各種因素,我們的實際結果可能與任何前瞻性陳述中討論或暗示的結果大不相同,包括但不限於“風險因素”和“關於前瞻性陳述的特別説明”中列出的那些因素。
該討論包括對截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的運營結果、流動性和資本資源、融資和融資能力以及現金流進行比較。. 討論截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的經營業績和現金流的變化 見“項目7.管理層對財務狀況和財務業績的討論和分析”在截至年度的Form 10-K年度報告中的“業務”2020年12月31日申請日期為2021年2月23日。
我們是一家領先的數據分析提供商,為保險、能源和專業市場以及金融服務領域的客户提供服務。我們使用先進的技術來收集和分析數十億條記錄,利用獨特的數據資產和深厚的領域專業知識來提供可能集成到客户工作流中的創新。我們為客户提供評級、承保、索賠、災難和天氣風險、全球風險分析、自然資源情報、經濟預測、商業銀行和金融等許多領域的預測性分析和決策支持解決方案。在美國和世界各地,我們幫助客户保護人員、財產和金融資產。參考項目1。業務有待進一步討論。
我們的客户使用我們的解決方案,以更高的效率和紀律,對風險和機會做出更好的決策。我們將這些產品和服務稱為“解決方案”,因為我們的服務之間的集成以及使我們的客户能夠購買組件或綜合套餐的靈活性。這些解決方案採取各種形式,包括數據、統計模型或量身定製的分析,所有這些都旨在讓我們的客户做出更合理的決策。我們相信,我們的風險分析解決方案對客户的收入產生了積極影響,並幫助他們更好地管理成本。
我們的保險部門提供美國P&C保險業的承保和評級以及索賠保險數據。這一部門的收入約佔我們截至年度收入的73%和72%2021年12月31日和2020年12月31日,分別為。我們的能源和專業市場部門為全球能源、化學品、金屬和礦業提供研究和諮詢數據分析。截至本年度,我們的能源和專業市場部門的收入約佔我們收入的22%2021年12月31日和2020年12月31日。我們的金融服務部門為金融機構、支付網絡和處理器、另類貸款人、監管機構和商家提供有競爭力的基準、決策算法、商業智能和定製分析服務。截至年底,我們的金融服務部門的收入約佔我們收入的5%和6%2021年12月31日和2020年12月31日,分別為。
新冠肺炎
自2020年1月以來,新冠肺炎的爆發已經演變為一場全球大流行。由於新冠肺炎的緣故,我們已經根據業務連續性計劃修改了我們的運營。雖然我們的設施總體上保持開放,但目前我們正在廣泛使用在家工作的模式。管理層每天都在審查我們的運營,到目前為止,我們面向客户的運營中斷最少。鑑於我們業務的數字化性質以及向雲支持的轉變,我們預計將保持運營穩定和D對我們的客户完全可用。我們遵守所有財務及非財務契約,並未發現任何重要客户流失、應收賬款收款能力顯著下降、流動資金大幅減少或認購續約率大幅下降。
我們已經分析了我們的解決方案和服務,以評估新冠肺炎對我們收入來源的影響。目前,我們尚未發現新冠肺炎對我們大約85%的收入產生任何實質性影響,因為這些收入中的大部分是訂閲性質的,並受長期合同的約束。在截至2021年12月31日的一年中,這些收入增長了約6%。
在剩下的15%中,我們已經確定了受新冠肺炎影響的具體解決方案和服務,這些解決方案和服務主要是交易性的。主要原因是汽車和旅行保險活動減少,無法進入商業建築進行工程分析,能源部門的資本支出減少,以及金融機構和營銷人員的廣告水平減少。從2020年3月疫情爆發開始,我們可歸因於這些解決方案的收入部分已受到新冠肺炎的負面影響。在截至2021年12月31日的一年中,這些收入與去年同期相比增長了約1%到2020年。隨着新冠肺炎在全球的爆發不斷演變,管理層繼續密切關注其對我們業務的影響。
最新發展動態
截至2021年12月31日,我們根據不斷變化的市場狀況導致的弱於預期的經營業績,重新評估了我們金融服務報告部門的長期資產的可回收性。這些情況構成了一個觸發事件,導致我們的金融服務報告部門的長期資產減值1.34億美元,其中無形資產減值8820萬美元,固定資產減值4580萬美元。我們對長期資產的公允價值分析是基於收購該報告單位的要約提供的公允價值指示,該要約於2022年2月16日獲得我們的董事會批准。這項減值計入我們隨附的綜合經營報表中的“其他營業虧損(收入)”。
2022年1月12日,我們的董事會批准了一項行動,使我們在能源和專業市場部門的環境健康和安全業務可以立即以當前的公允價值出售。於2022年1月21日,吾等訂立股票購買協議(“購買協議”),將3E公司環境、生態及工程(“3E”)出售予Tamarack Buyer,L.L.C.(“Buyer”),以換取高達9.5億美元的潛在現金總代價。買方是代表New Mountain Capital,L.L.C.(“New Mountain”)的某些附屬投資基金成立並由其控制的實體。
收購價格包括將於交易完成時支付的6.3億美元現金對價(取決於對3E截至交易完成時的現金、營運資金和債務等的慣常收購價格調整),根據3E於2023年和2024年的財務表現支付的至多5,000萬美元的溢價,以及根據New Mountain對3E的未來投資回報計算的至多2.7億美元的額外遞延付款。
買方已獲得融資,包括將由新山關聯的某些投資基金提供的股權融資和承諾的債務融資,以完成交易。交易的完成不受融資條件的制約,但受其他習慣條件的制約,包括《哈特-斯科特-羅迪諾法案》規定的適用等待期到期或終止。不能保證這些成交條件會得到滿足。
《購買協議》載有雙方的陳述、保證和契諾,這是此類交易的慣例,在某些情況下,還須遵守特定的例外情況和限制條件。在交易完成之前,除某些例外情況外,我們已同意按照過去的慣例在正常過程中開展3E的業務。根據適用法律,雙方必須採取各自在商業上合理的努力,採取或促使採取一切必要、適當或適宜的行動,以完成交易。我們將在交易結束時與買方簽訂過渡服務協議,以確保有序過渡。
2022年2月11日,我們收購了Infutor Data Solutions,LLC(“Infutor”)100%的會員權益,總現金淨對價為2.235億美元,其中150萬美元為營運資金託管,外加高達2500萬美元的或有收益支付,條件是某些收入和其他業績目標的實現。Infutor是身份解析和消費者情報數據的領先提供商,已成為我們保險部門承保和評級類別的一部分。我們相信,此次收購將進一步增強Verisk向包括保險業在內的多個行業的公司提供的營銷解決方案。
2022年2月16日,我們的董事會批准了一項行動,使我們金融服務部門的金融服務業務可以立即以當前的公允價值出售。2022年2月21日,我們達成了一項股票購買協議,將我們的金融服務業務出售給全球信息和洞察公司TransUnion,交易完成時支付的現金對價為5.15億美元。這項交易須遵守慣常的成交條件,包括監管批准和營運資本調整。
執行摘要
關鍵績效指標
收入增長。我們使用同比收入增長作為關鍵業績指標。我們評估收入增長的依據是我們通過增加對現有客户的銷售、對新客户的銷售、向現有和新客户銷售新的或擴展的解決方案以及戰略收購新業務來增加收入的能力。
我們相信,我們業務增長經常性收入和產生正現金流的能力是我們業務戰略成功執行的關鍵指標。我們使用同比收入和EBITDA增長作為衡量我們業績的指標。EBITDA和EBITDA利潤率是非GAAP財務指標。EBITDA定義為扣除利息支出、所得税準備、固定資產和無形資產折舊及攤銷前的淨收益。我們計算EBITDA利潤率為EBITDA除以收入。各自最接近的適用GAAP財務指標是淨收益和淨收益利潤率。雖然EBITDA是一種非GAAP財務指標,但證券分析師、貸款人和其他人在對公司的評估中經常使用EBITDA;EBITDA作為一種分析工具有侷限性,不應單獨考慮,或作為根據GAAP報告的營業收入、淨收入或經營活動現金流的分析的替代品。管理層將EBITDA和EBITDA利潤率與傳統的GAAP經營業績指標結合使用,作為其整體公司業績評估的一部分。我們相信這些措施是有用和有意義的,因為它們幫助我們分配資源,做出業務決策,提高我們經營業績的透明度,並促進不同時期的比較。使用EBITDA涉及的一些限制包括:
·EBITDA不反映我們的現金支出,或未來資本支出或合同承諾的需求。
·EBITDA沒有反映我們營運資金需求的變化或現金需求。
·雖然折舊和攤銷是非現金費用,但經常折舊和攤銷的資產將來將不得不更換,EBITDA不反映此類更換所需的任何現金。
·我們行業的其他公司計算EBITDA的方式可能與我們不同,限制了它作為一種比較指標的有用性。
EBITDA增長。我們使用EBITDA增長來衡量我們平衡收入增長規模與成本管理和為未來增長進行投資的能力。EBITDA的增長使我們的經營業績具有更大的透明度,並促進了期間之間的比較。
EBITDA利潤率。我們使用EBITDA利潤率作為業績衡量標準,以評估我們業務的細分業績和可擴展性。我們根據我們在控制費用增長的同時增加收入的能力來評估EBITDA利潤率。
收入
我們通過託管訂閲、諮詢/諮詢服務以及交易解決方案(經常性和非經常性)的協議賺取收入。我們解決方案的訂閲通常在提供服務之前按季度或全額支付,訂閲期通常為一年,每年自動續訂。因此,我們的現金流的時間通常在我們確認收入和收入之前,我們來自運營的現金流在第一季度往往更高,因為我們收到了認購付款。這些安排的例子包括允許我們的客户在整個訂閲期間訪問我們的標準覆蓋語言、我們的索賠欺詐數據庫或我們的精算服務的訂閲。總體而言,我們在業務中經歷的收入季節性最低。
接近分別佔我們保險部門截至年度收入的81%和82%2021年12月31日和2020年12月31日分別通過我們的解決方案的協議(通常為一到五年)從託管訂閲派生而來。我們在這一細分市場的客户包括美國的大多數P&C保險提供商。截至年底,我們的能源和專業市場部門的收入約佔83%和85%2021年12月31日和2020年12月31日分別來自與我們的解決方案簽訂了長期協議的託管訂閲。我們在這一細分市場的客户包括全球十大能源供應商中的大多數。約佔我們金融服務部門截至年度收入的83%和77%2021年12月31日和2020年12月31日分別來自與我們的解決方案簽訂了長期協議的訂閲。我們在這一細分市場的客户包括金融機構、支付網絡和處理器、另類貸款人、監管機構、商家以及北美、英國和澳大利亞的前30家信用卡發行商。
我們還提供諮詢/諮詢服務,幫助我們的客户從我們的分析及其訂閲中獲得更多價值。此外,我們的某些解決方案是由我們的客户以交易為基礎支付的,包括經常性和非經常性。例如,我們的解決方案允許我們的客户訪問特定於物業的評級和承保信息來為商業建築的保單定價,或者將P&C保險或工人賠償索賠與我們數據庫中的信息進行比較,或者在個案的基礎上使用我們的維修成本估計解決方案。在過去幾年裏2021年12月31日和2020年12月31日,分別約有19%和18%的綜合收入來自提供交易和諮詢/諮詢解決方案。
主要經營成本及開支
人員費用是我們收入成本以及銷售、一般和行政費用的主要組成部分。人員開支,約佔我們的55%和59%截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的總運營費用分別包括工資、福利、激勵性薪酬、股權薪酬成本、銷售佣金、就業税、招聘成本和外包臨時代理成本。
我們根據與每位員工相關的實際成本,在收入成本和銷售成本、一般成本和管理成本兩個類別之間分配人員費用。我們將維護我們解決方案的員工歸類為收入成本,所有其他人員,包括執行經理、銷售人員、市場營銷、業務開發、財務、法律、人力資源和行政服務,歸類為銷售、一般和行政費用。我們其他運營成本的很大一部分,如設施和通信,要麼計入收入成本,要麼根據所執行工作的性質計入銷售、一般和行政費用。
雖然我們希望隨着時間的推移增加員工人數,以利用我們的市場機會,但我們相信,我們運營模式的規模經濟將使我們能夠以低於收入的速度增長員工支出。從歷史上看,我們的EBITDA利潤率有所提高,因為我們能夠在不按比例相應增加費用的情況下增加收入。然而,我們公司戰略的一部分是投資於新的解決方案和新業務,這可能會抵消利潤率的擴大。
收入成本。我們的收入成本主要由人事費用組成。收入成本還包括與獲取和驗證數據、維護我們現有的解決方案以及開發和增強我們的下一代解決方案相關的費用。我們的收入成本不包括折舊和攤銷。
銷售、一般和行政費用。我們的銷售、一般和行政費用也主要包括人員成本。設施、保險和通信等其他運營成本的一部分將根據員工所做工作的性質分配給銷售、一般和管理成本。我們的銷售、一般和行政費用不包括折舊和攤銷。
影響我們業務的趨勢
我們在三個主要垂直市場為客户提供服務:P&C保險、能源和專業市場以及金融服務。每個市場的行業趨勢都會影響我們的業務。
P&C保險公司盈利能力的重大變化可能會影響對我們解決方案的需求。對於保險公司來説,盈利的關鍵包括增加投資收入、保費增長和有紀律的風險承保。由於低利率,投資收入仍面臨壓力。P&C保險公司直接承保保費的增長是週期性的,行業總保費增長從2002年14.8%的峯值回落至2009年的低谷3.1%,隨後在2012年回升至4.4%,2015年和2016年放緩至3.7%,2017年加速至4.7%,2018年加速至5.5%,然後在2019年再次放緩至5.1%。近年來,我們與某些客户簽訂了多年合同,定價在每個多年期初固定;其他客户的定價仍與前幾年的保費掛鈎。受新冠肺炎疫情影響,2020年直接保費增速降至2.3%,個人車險保費實際出現下滑。根據現有的最新結果,直接保費增長在2021年恢復,儘管與新冠肺炎大流行相關的持續中斷和不確定性。在2020年和2021年,保險公司還面臨着與國際標準化組織財產索賠服務每年被歸類為災難的創紀錄數量的事件相關的災難性損失增加的挑戰。2020年的災難包括2020年8月的颶風勞拉和中西部的德雷克,以及西部各州的多起野火,而2021年最引人注目的事件包括2月份的冬季風暴,導致德克薩斯州大部分地區斷電,以及8月份的颶風艾達。艾達和勞拉都是有史以來登陸美國的最強颶風之一。這些事件説明瞭需要更廣泛的覆蓋範圍, 如洪水,以滿足社區不斷變化的需求。我們繼續提供必要的資源,以滿足保險公司的需求。在人壽保險市場,保險公司正尋求對其核心平臺進行現代化和數字化,並提供簡化的承保決策流程,以擴大可以更快提供的保單數量,而不需要繁瑣的醫療測試。我們的無代碼模塊化技術堆棧和高級分析(如使用電子健康記錄對死亡率進行建模,並通過語音分析檢測煙草使用情況)實現了客户核心基礎設施的數字化轉型,並使他們在整個保單生命週期中的決策過程自動化。
巨災和非巨災損失(如天氣、氣候、網絡、傷亡、恐怖主義、流行病和海嘯)的趨勢可能會影響我們客户的盈利能力,從而影響他們購買分析以幫助他們管理風險的胃口。隨着時間的推移,這些事件的頻率或嚴重性的任何增加或減少都可能導致對我們的災難建模、災難損失信息和維修成本解決方案的需求增加或減少。同樣,替代資本或較新技術對再保險和相關經紀行業的任何結構性變化都可能影響對我們產品的需求。我們還有一部分收入與因損失而處理的索賠數量有關,這可能會受到季節性風暴活動的影響。我們的客户需要打擊保險欺詐-無論是在索賠方面還是在保單開始時-可能會導致對我們的承保和索賠解決方案的需求增加。
能源、化工、金屬和採礦行業的趨勢以及金融市場的活動可能會影響我們的收入。2021年,全球經濟增長、大宗商品流動和價格在受到2020年新冠肺炎疫情的負面影響後強勁復甦。大宗商品市場的表現令人印象深刻,2021年布倫特原油平均價格為每桶71美元,而2020年的平均價格為每桶42美元。隨着全球能源需求的復甦,天然氣價格也比2020年的水平有所上漲。在2020年大幅下降後,2021年自然資源投資有所增加。我們預計,由於2021年大宗商品價格大幅上漲,自然資源公司將運營產生的較高現金流進行再投資,今年的投資將繼續增加。然而,預計自然資源公司也將展示資本紀律,以大宗商品價格上漲為契機,建立更強勁的資產負債表,並向股東返還資本。能源轉型繼續加快步伐。我們全球客户羣各個領域的政府和公司正在制定二氧化碳減排目標,並正在調整其投資計劃,以考慮到能源需求、法規和消費者行為的預期變化。這一轉變對該行業和我們的收入既是威脅,也是機會。化石燃料將在未來幾十年滿足全球大部分需求,但對零碳能源(可再生能源以及電動汽車和能源儲存等新興技術)以及相關基礎設施的投資將變得越來越重要。經濟的電氣化將推動對賤金屬、一些大宗商品和電池原材料的需求。氣候變化和脱碳正在提上議事日程, 關於環境和社會治理的政策正在加強。吸引滿足未來能源需求所需的資本是該行業面臨的挑戰之一,而數據、分析和洞察將幫助我們的客户實現這一目標。
銀行和零售業的趨勢,以及重要的外部因素,都會在許多方面影響我們金融服務部門的收入。過去一年,新冠肺炎對我們的一次性諮詢收入流產生了重大影響,因為我們的客户在專注於關鍵客户需求的同時,試圖暫時減少外部支出。此外,政府通過延長信貸期限來支持負債累累的消費者的幹預和行動,造成了破產和類似申請的滯後,對我們的信用分析業務產生了不利影響,但我們相信這是暫時的影響,隨着時間的推移將會逆轉。然而,由於零售商看到新冠肺炎導致消費者支出減少,這為我們的支出分析業務創造了一個機會,可以更緊密地與零售商合作,幫助他們瞭解並瞄準新興支出,因為我們的市場經濟體正在重新崛起。我們特定行業的趨勢與欺詐和類似的金融犯罪繼續以各種方式影響我們的客户大體一致,從金融機構的監管風險和信用損失,到商家的假冒損失和庫存減少,在財務壓力時期風險會增加。這可以增強對我們的信用風險和欺詐解決方案的需求,範圍從為零售商提供的增強的品牌保護解決方案,到增強的人工智能主導的模型,以識別跨銀行和跨境欺詐交易。我們繼續看到來自金融科技公司和其他在線貸款新進入者對傳統零售銀行和消費貸款機構的競爭日益激烈,這為我們提供了支持許多現有和潛在客户的機會。, 我們增強的數字解決方案和分析工具為我們提供了新的方式,使我們能夠在今天和未來的遠程環境中與我們的客户溝通和互動。
收購説明
我們收購了自2019年1月1日以來,ED已開展了16項業務。這些收購會影響我們在不同時期的綜合經營結果的可比性。請參閲我們的2021下面的收購和注10。本年度報告以Form 10-K的形式對我們的合併財務報表中包含的收購進行了詳細説明,以供進一步討論。
2021收購
2021年12月23日,我們收購了Actineo GmbH(“Actineo”)約96.7%的股份,並有權在未來某一日期收購剩餘股份,現金淨收購價為1.489億美元。Actineo提供全面的服務、技術和數據解決方案組合,以支持整個身體傷害解決流程。通過此次收購,我們將Actineo成熟的索賠管理解決方案添加到我們領先的數據分析和保險生態系統中,在整個索賠過程中為客户提供數字化和醫療專業解決方案。Actineo是我們保險部門垂直索賠的一部分。
2021年11月2日,我們以9350萬美元的現金淨收購價收購了Data Driven Safe,LLC(數據驅動安全)100%的股票,其中200萬美元代表賠償託管。數據驅動安全是一家領先的公共記錄數據聚合公司,專門從事美國司機風險評估,已成為我們保險部門承保和評級類別的一部分。我們相信,數據驅動安全將擴展我們強大的汽車保險分析,為保險公司提供信息,以進一步完善承保,改善客户體驗,並促進公共安全。
2021年9月1日,我們以1380萬美元的現金淨收購價收購了Ignite軟件系統有限公司(“Ignite”)100%的股份。IGNITE是一家為經紀商、管理總代理和保險公司提供保單管理系統的公司,已成為我們保險部門承保和評級類別的一部分。我們相信,Ignite以客户為中心和深厚的領域知識將符合我們的商業模式,為新老客户提供更廣泛的專家建議和服務。
2021年6月17日,我們以2210萬美元的現金淨收購價收購了羅斯基爾控股有限公司(“羅斯基爾”)100%的股票,其中480萬美元為賠償託管。羅斯基爾是一家金屬和材料供應鏈情報提供商,已成為我們能源和專業市場部門的一部分。羅斯基爾的能力加強了我們在能源、金屬和採礦價值鏈上提供全面分析的能力,同時增加了對電池原材料金屬的分析、數據和洞察。
2021年3月2日,我們以1,680萬美元的現金淨收購價收購了White Space Software Limited(“White Space”)51.0%的股權。我們將在未來三年內以三個相等的比例收購White Space剩餘的49.0%所有權權益,收購價格基於固定的收入倍數確定,並根據任何自由現金流缺口進行調整。向(再)保險市場提供數字配售技術的Whitesspace已成為我們保險部門承保和評級類別的一部分。我們希望我們在空白空間的投資能夠實現無縫實時報價到捆綁的電子配售和全球分銷解決方案,為我們的客户提供直截了當的提交。
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度比較
持續經營的綜合結果
收入
收入S為29.986億美元2021年12月31日與$2,784.6截至該年度的百萬2020年12月31日,增加了$214.0百萬或7.7%。我們最近的收購(Franco Signor、Jornaya、Whitesspace、Ignite Software Systems、保險部門承保和評級類別中的數據驅動安全、保險部門索賠類別中的Actineo、能源和專業市場部門中的Roskill)和處置(保險部門中索賠類別中的航空圖像採購集團和合規背景篩選業務以及金融服務部門中的數據倉庫業務)帶來了5370萬美元的淨收入。合併收入的其餘增長1.603億美元或5.8%與以下有關:我們保險部門的收入增加了1.46億美元或7.3%;我們能源和專業市場部門的收入增加了2680萬美元或4.3%;被我們金融服務部門的收入減少了1250萬美元或8.1%所抵消。有關我們收入的更多信息,請參閲本節中按部門劃分的運營結果。
2021 |
2020 |
百分比變化 |
百分比變動,不包括最近收購、持有出售和處置的業務 |
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(單位:百萬) |
||||||||||||||||
保險 |
$ | 2,206.9 | $ | 2,008.7 | 9.9 | % | 7.3 | % | ||||||||
能源和專業市場 |
648.9 | 619.2 | 4.8 | % | 4.3 | % | ||||||||||
金融服務 |
142.8 | 156.7 | (8.9 | )% | (8.1 | )% | ||||||||||
總收入 |
$ | 2,998.6 | $ | 2,784.6 | 7.7 | % | 5.8 | % |
收入成本
收入成本是$1,057.8截至該年度的百萬2021年12月31日與$993.9截至該年度的百萬2020年12月31日,增加了$63.9百萬或6.4%。我們最近的收購和處置使收入成本淨增1,490萬美元,這主要與工資和員工福利有關。其餘收入成本增加4,900萬元,即4.9%,主要是由於薪金和員工福利增加2,430萬元,資訊科技開支增加1,890萬元,專業顧問費用增加830萬元,以及其他營運成本增加70萬元。工資和員工福利的增長主要是由於我們去年同期的員工招聘活動因新冠肺炎而暫停,這些活動已於2020年下半年至2021年逐步恢復。這些增加被差旅費用減少310萬美元和數據費用減少10萬美元部分抵消。旅費減少的主要原因是與新冠肺炎大流行有關的旅行限制。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政費用(“SGA”)截至該年度的收入為4.227億美元2021年12月31日與$413.9截至該年度的百萬2020年12月31日,增加了$8.8百萬或2.1%。我們最近的收購和處置在SGA中增加了1820萬美元,主要與工資和員工福利有關。我們與收購相關的成本(收益)減少了200萬美元(見注10。收購對本年度報告Form 10-K中包含的綜合財務報表的影響)。其餘SGA減少740萬美元,即1.8%,主要是由於專業諮詢費用減少3,640萬美元和差旅費用減少200萬美元。專業諮詢費用的減少主要是由於一旦在2021年第四季度支付了最後一筆款項,以前建立的Xactware解決方案專利訴訟準備金(“EVT訴訟準備金”)將被釋放(這一事項的原始應計項目被記錄為SGA的一部分)。見附註21。承諾和或有事項。T他説,旅行費用減少的主要原因是與新冠肺炎疫情有關的旅行限制。薪金和僱員福利增加2 730萬美元、信息技術費用增加330萬美元和其他業務費用增加40萬美元,部分抵消了這些減少額。工資和員工福利的增長主要是由於上一年上半年我們的員工招聘活動因新冠肺炎而暫停,這些活動已於2020年下半年至2021年逐步恢復。
固定資產折舊及攤銷
固定資產折舊及攤銷$206.9截至該年度的百萬2021年12月31日與$192.2截至該年度的百萬2020年12月31日,增加了$14.7百萬或7.6%。這一增長主要是由於投入使用的1430萬美元的資產,以支持數據容量擴展和收入增長,以及最近收購的50萬美元。這些增長被我們最近出售的10萬美元部分抵消。
無形資產攤銷
無形資產攤銷是$176.7截至該年度的百萬2021年12月31日與$165.9截至該年度的百萬2020年12月31日,增加了$10.8百萬或6.5%。這主要是由於與我們最近的收購相關的無形資產的額外攤銷。
其他營業(虧損)收入是虧損的$134.0截至該年度的百萬2021年12月31日與之相比,$19.4截至該年度的百萬2020年12月31日。減少1.534億美元,主要是由於本期錄得與我們的金融服務部門相關的長期資產減值虧損,以及與我們的合規背景篩選業務和數據倉庫業務的處置相關的收益(於2020年錄得)。
投資收益(虧損)和其他,淨額
投資收益(虧損)和其他,淨收益為$1.9截至該年度的百萬2021年12月31日相比之下,$2.4截至該年度的百萬2020年12月31日。這一增長主要是由於外幣的收益。
利息支出
利息支出是$127.0截至該年度的百萬2021年12月31日與$138.2截至該年度的百萬2020年12月31日,減少了$11.2百萬或8.2%。我們在2021年5月償還了5.800%的優先票據,這有助於降低利息支出。
所得税撥備
截至該年度的所得税準備金為2.091億美元2021年12月31日與截至該年度的1.848億美元相比2020年12月31日,增加2,430萬美元或13.2%。截至該年度的有效税率為23.9%2021年12月31日截至年底止年度則為20.6%2020年12月31日。這個2021年實際税率較2020年增加,主要是由於英國於2021年頒佈並記錄的税率上調的遞延税項影響、本年度全球無形低税收入納入(“GILTI”)的影響,以及上期股權補償的税項收益高於本期的影響。
淨利潤率
截至本年度止年度,本公司綜合業績的淨利潤率為22.2%2021年12月31日相比之下,截至年底的每一年為25.6%2020年12月31日。淨利潤率的下降主要與與我們的金融服務部門相關的長期資產減值損失有關。
EBITDA利潤率
EBITDA m我們的合併結果如下:截至該年度的46.2%2021年12月31日相比之下,眼科的比例為50.1%AR截至2020年12月31日。EBITDA利潤率的下降主要與與我們的金融服務部門相關的長期資產減值損失有關,但在2021年第四季度支付最終款項後,先前建立的EVT訴訟準備金的釋放部分抵消了這一下降。
按部門劃分的持續運營結果
保險
收入
截至本年度的收入為22.069億美元2021年12月31日與截至該年度的20.87億美元相比2020年12月31日,增加1.982億元或9.9%。我們的承保和評級收入增加了1.421億美元,增幅為10.1%。我們的索賠收入增加了5610萬美元,增幅為9.4%。
2021 |
2020 |
百分比變化 |
百分比變動,不包括最近收購、持有出售和處置的業務 |
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(單位:百萬) |
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承保與評級 |
$ | 1,555.1 | $ | 1,413.0 | 10.1 | % | 7.2 | % | ||||||||
索賠 |
651.8 | 595.7 | 9.4 | % | 7.5 | % | ||||||||||
全額保險 |
$ | 2,206.9 | $ | 2,008.7 | 9.9 | % | 7.3 | % |
我們最近的收購(承保和評級類別中的Franco Signor、Jornaya、White Space、Ignite Software Systems和數據驅動安全,以及索賠類別中的Actineo)和處置(航空圖像採購小組和索賠類別內的合規背景篩選業務)貢獻了5,220萬美元的淨收入,其餘保險收入增加了1.46億美元,增幅為7.3%。我們的承保和評級收入增加了1.017億美元,增幅為7.2%,這主要是由於我們的行業標準保險計劃中的解決方案內容不斷增強,以及向商業和個人領域的現有客户銷售擴展的解決方案而導致的價格年度上漲。此外,災難建模服務也對增長做出了貢獻。我們的索賠收入增加了4430萬美元或7.5%,主要是由於我們的維修成本估計解決方案收入以及與年度價格和銷量增加相關的索賠分析收入的增長。
收入成本
我們保險部門的收入成本是$704.4截至該年度的百萬2021年12月31日與$644.3截至該年度的百萬2020年12月31日,增加了$60.1百萬或9.3%。我們最近的收購和處置意味着收入成本淨增1,470萬美元,這主要與工資和員工福利有關。其餘收入成本增加4,540萬美元,即7.1%,主要是由於工資和員工福利增加2,430萬美元,信息技術支出增加1,640萬美元,專業諮詢成本增加290萬美元,數據成本增加200萬美元,以及其他運營成本增加90萬美元。薪金和僱員福利增加的主要原因是如上所述更加活躍的僱員僱用活動。這些增加被旅費減少110萬美元部分抵消。旅費減少的主要原因是與新冠肺炎大流行有關的旅行限制。
銷售、一般和行政費用
我們保險部門的銷售、一般和管理費用為$239.1截至該年度的百萬2021年12月31日與$248.1截至該年度的百萬2020年12月31日,減少了$9.0百萬或3.6%。我們最近的收購和處置增加了1520萬美元,主要與工資和員工福利有關。我們與收購相關的成本(收益)減少了200萬美元。SGA的其餘減幅為2,220萬元,即9.1%,主要是由於專業諮詢費用減少4,230萬美元、差旅費用減少130萬美元,以及其他運營成本減少70萬美元。專業諮詢費減少的主要原因是,在2021年第四季度支付最後一筆款項後,釋放了以前設立的EVT訴訟準備金(這一事項的原始應計項目被記錄為SGA的一部分)。薪金和僱員福利增加1950萬美元以及信息技術費用增加260萬美元,部分抵消了這些減少額。
其他營業收入
其他營業收入為$0.0截至2021年12月31日的年度比較$15.9在截至2020年12月31日的一年中,這一減少主要與2020年記錄的與出售我們的合規背景審查業務相關的收益有關。
投資收益(虧損)和其他,淨額
投資收益(虧損)和其他,淨收益為$2.3截至該年度的百萬2021年12月31日相比之下,$1.2截至該年度的百萬2020年12月31日。這一變化主要是由於外幣的收益。
EBITDA利潤率
EBITDA截至本年度的保險業務為12.657億美元2021年12月31日與截至該年度的11.31億美元相比2020年12月31日。截至該年度,我們保險業務的EBITDA利潤率為57.4%2021年12月31日與截至本年度的56.3%2020年12月31日。這一增長EBITDA利潤率主要是由於在2021年第四季度支付最終款項後釋放了先前設立的EVT訴訟準備金、新冠肺炎導致的差旅費用減少以及成本紀律。
能源和專業市場
收入
我們能源和專業市場部門的收入為$648.9截至該年度的百萬2021年12月31日與$619.2截至該年度的百萬2020年12月31日,增加了$29.7百萬或4.8%。我們最近在這一領域收購了羅斯基爾,貢獻了290萬美元的收入。其餘2,680萬美元的收入增長,即4.3%,主要是由於我們的核心研究訂閲解決方案以及環境健康和安全服務訂閲收入的增加。
收入成本
我們能源和專業市場部門的收入成本為$263.0截至該年度的百萬2021年12月31日與$256.8截至該年度的百萬2020年12月31日,增加了$6.2百萬或2.4%。我們最近的收購增加了90萬美元的收入成本,這主要與工資和員工福利有關。收入增加的其餘成本為530萬美元,即2.1%,主要是由於專業諮詢費增加了650萬美元,信息技術支出增加了230萬美元,工資和員工福利增加了70萬美元。這些增加被差旅費用減少130萬美元、數據費用減少60萬美元和其他業務費用減少230萬美元部分抵消。旅費減少的主要原因是與新冠肺炎大流行有關的旅行限制。
銷售、一般和行政費用
我們能源和專業市場部門的銷售、一般和管理費用為$154.4截至該年度的百萬2021年12月31日與$146.1截至該年度的百萬2020年12月31日,增加了$8.3百萬或5.6%。我們最近的收購增加了370萬美元,主要與工資和員工福利有關。SGA的其餘增幅為460萬美元,即3.1%,主要是由於薪金和員工福利增加了260萬美元,專業諮詢費用增加了210萬美元,信息技術費用增加了20萬美元,其他運營成本增加了30萬美元。這些增加被旅費減少60萬美元部分抵消。旅費減少的主要原因是與新冠肺炎大流行有關的旅行限制。
投資損失和其他,淨額
投資虧損等,淨虧損為$0.2截至該年度的百萬2021年12月31日相比之下,$1.2截至該年度的百萬2020年12月31日.
EBITDA利潤率
截至本年度,我們能源和專業市場部門的EBITDA為2.313億美元2021年12月31日與截至該年度的2.151億美元相比2020年12月31日。截至本年度,我們能源和專業市場部門的EBITDA利潤率為35.6%2021年12月31日與截至本年度的34.7%相比2020年12月31日。EBITDA利潤率的增加主要與成本紀律、新冠肺炎導致的差旅費用減少以及與收購相關的成本(收益)減少有關。
金融服務
收入
我們金融服務部門的收入為$142.8截至該年度的百萬2021年12月31日與$156.7截至該年度的百萬2020年12月31日,減少了$13.9百萬或8.9%。我們最近對數據倉庫業務的處置導致收入減少了140萬美元。其餘收入減少1,250萬美元,即8.1%,與沒有再次發生的項目和與新冠肺炎大流行有關的收入減少有關。這導致諮詢收入較低,由於政府的支持和容忍計劃,交易性破產收入也較低。
收入成本
我們金融服務部門的收入成本為$90.4截至該年度的百萬2021年12月31日與$92.8截至該年度的百萬2020年12月31日,減少了$2.4百萬或2.6%。我們最近處置的數據倉庫業務減少了70萬美元,這主要與工資和員工福利有關。收入減少的剩餘成本為170萬美元,即1.9%,主要是由於數據成本減少了150萬美元,專業諮詢成本減少了110萬美元,工資和員工福利減少了70萬美元,差旅費用減少了70萬美元。旅費減少的主要原因是與新冠肺炎大流行有關的旅行限制。這些減少額被信息技術費用增加20萬美元和其他業務費用增加210萬美元部分抵銷。
銷售、一般和行政費用
我們金融服務部門的銷售、一般和行政費用為2,920萬美元截至的年度2021年12月31日與截至該年度的1,970萬美元相比2020年12月31日,增加950萬美元或48.6%。我們最近的資產處置淨減少了70萬美元。SGA的其餘增幅為1,020萬元,即53.9%,主要是由於薪金和員工福利增加520萬元、專業顧問費用增加380萬元、資訊科技開支增加50萬元,以及其他營運成本增加80萬元。這些增加被旅費減少10萬美元部分抵消。
其他營業(虧損)收入
其他營業(虧損)收入是虧損的$134.0截至該年度的百萬2021年12月31日與之相比,$3.5截至該年度的百萬2020年12月31日。減少1.375億美元主要是由於本期錄得的長期資產減值虧損,以及於2020年錄得的出售數據倉庫業務所產生的收益。
投資損失和其他,淨額
投資虧損等,淨虧損為$0.2截至該年度的百萬2021年12月31日與$0.0截至該年度為止2020年12月31日。出現差異的主要原因是外幣損失。
EBITDA利潤率
息税前利潤截至本年度,我們金融服務部門的DA虧損1.11億美元2021年12月31日與截至該年度的4,770萬美元相比2020年12月31日。截至本年度,我們金融服務部門的EBITDA利潤率為-77.7%2021年12月31日相比之下,截至2020年12月31日的年度。EBITDA利潤率的下降主要與長期資產有關減值損失、收入下降,以及2020年記錄的出售我們的數據倉庫業務產生的收益。
見本年度報告表格10-K所載本公司合併財務報表附註19。
流動性與資本資源
截至2021年12月31日和2020年,我們擁有現金和現金等價物有價證券和可供出售證券分別為2.853億美元和2.229億美元。我們解決方案的訂閲通常在訂閲期開始後按季度或全額預付服務費用,訂閲期通常為一年。訂閲在每個日曆年開始時自動續訂。從歷史上看,我們從運營中產生了大量現金流。由於這一因素,以及我們銀團循環信貸安排下的資金可用,我們相信我們將有足夠的現金滿足我們的營運資本、人力資本和資本支出需求,併為我們未來的增長計劃提供動力。
由於如上所述,我們主要通過年度訂閲或長期合同提供我們的解決方案和服務,通常在提供服務之前每季度或每年預付費用,因此我們歷來在管理業務時存在營運資本赤字。當收到預付發票的現金時,我們在資產負債表上記錄一項資產(現金和現金等價物),抵銷部分記錄為流動負債(遞延收入)。目前的負債是遞延收入,不需要直接現金流出,因為我們的客户已經預付並有義務購買服務。在大多數企業中,收入的增長通常會導致應收賬款餘額的增加,從而導致公司在發展過程中使用現金。與這些業務不同,我們的現金狀況受到收入增長的有利影響,這導致了由於我們的客户為我們的大部分服務預付費而產生的現金來源。
截至本年度的綜合資本開支佔綜合收入的百分比2021年12月31日和2020年12月31日,分別為9.0%和8.9%。與開發和增強我們的解決方案相關的支出主要與內部使用的軟件有關,並根據ASC 350-40進行資本化。為內部使用而開發或獲取計算機軟件的成本的會計處理。我們還根據ASC 985-20對金額進行資本化,出售、租賃或以其他方式營銷的軟件.”
歷史上,我們一直將一部分現金用於從股東手中回購普通股。在過去幾年裏December 31, 2021, 2020, and 2019,我們回購了$475.0分別為3.488億美元、3.488億美元和3.0億美元的普通股。在過去幾年裏December 31, 2021, 2020, and 2019,我們還支付了188.2美元的股息分別為1.758億美元和1.635億美元。
資金融通和融資能力
我們有總債務,不包括融資租賃債務、未攤銷折扣和保費,以及債券發行成本分別為33.1億美元和32.0億美元2021年12月31日和2020年12月31日,分別為。於2021年12月31日的債務主要包括於2020年、2019年、2015年、2012年及2011年發行的優先票據,以及我們承諾的優先無抵押銀團循環信貸安排(“信貸安排”)項下的未償還借款,詳情如下。優先票據的利息每半年支付一次。未攤銷的貼現和債務發行成本在隨附的綜合資產負債表中記為“長期債務”,並將在本10-K表格內隨附的綜合經營報表中在各自優先票據的使用期限內攤銷為“利息支出”。管理優先票據的契約限制了我們創建某些留置權、進行銷售/回租交易以及與任何其他個人或實體合併、出售、租賃、轉讓或以其他方式轉讓我們的全部或基本上所有資產、或與任何其他個人或實體合併或合併的能力。自.起2021年12月31日,我們有本金總額為27.0億美元的未償還優先票據,我們遵守了我們的金融和非金融債務契約。
我們與美國銀行、美國滙豐銀行、摩根大通銀行、富國銀行、國民協會、花旗銀行、瑞士信貸、開曼羣島分行、摩根士丹利銀行、第一商業銀行、洛杉磯分行、TD銀行和北方信託公司擁有1億美元的借款能力。信貸安排下的借款利息按倫敦銀行同業拆息加1.0釐至1.625釐的利率支付,視乎公共債務評級而定。任何未使用餘額的承諾費將定期支付,根據公共債務評級,承諾費可能從8.0個基點到20.0個基點不等。信貸安排還包含某些金融和其他契約,除其他事項外,這些契約對負債、留置權、投資和資本支出施加某些限制。這些公約對合並、資產出售、出售/回租交易以及與附屬公司的某些交易施加了限制。金融契約要求,在任何財政季度結束時,我們的綜合融資債務槓桿率低於3.5至1.0。在我們的選舉中,最高合併融資債務槓桿率可能被允許分別提高一倍至4.0比1.0和4.25至1.0。信貸安排可用於一般公司目的,包括營運資金需求和資本支出、收購、分紅和股份回購計劃(“回購計劃”)。截至2021年12月31日,我們遵守了信貸安排下的所有金融和其他債務契約。截至2021年12月31日和2020年12月31日,信貸安排下的可用容量分別為3.849億美元和9.446億美元,分別扣除510萬美元和540萬美元的信用證。12月31日以後, 2021年,我們在信貸安排下償還了1.3億美元,在循環信貸安排下產生了4.8億美元的借款。
現金流
下表彙總了截至12月31日的年度現金流數據:
2021 |
2020 |
|||||||
(單位:百萬) |
||||||||
經營活動提供的淨現金 |
$ | 1,155.7 | $ | 1,068.2 | ||||
用於投資活動的現金淨額 |
$ | (592.0 | ) | $ | (595.8 | ) | ||
用於融資活動的現金淨額 |
$ | (498.9 | ) | $ | (445.2 | ) |
經營活動
經營活動提供的現金淨額為11.557億美元2021年12月31日與截至2020年12月31日的年度的10.682億美元相比,增加了8750萬美元,增幅為8.2%。增長主要是因為由於客户收入增加,部分抵消了前一年因CARE法案而推遲繳納的某些僱主工資税和為解決EVT訴訟而支付的款項。
經營活動提供的現金淨額為10.682億美元2020年12月31日與截至2019年12月31日的年度的9.563億美元相比,增加了1.119億美元或11.7%。增加的主要原因是收款增加、CARE法案導致的某些僱主工資税的推遲以及新冠肺炎導致的旅費支付減少。
投資活動
用於投資活動的現金淨額為5.92億美元2021年12月31日主要涉及2.99億美元的收購,包括託管資金、2.684億美元的資本支出和2360萬美元的非上市公司投資。
用於投資活動的現金淨額為5.958億美元2020年12月31日主要用於購置2.851億美元,包括代管資金和資本支出2.468億美元。
融資活動
在截至2021年12月31日的一年中,用於融資活動的現金淨額為4.989億美元,這是由再投資推動的購買普通股4.75億美元,償還2021年5月3日我們4.5億美元的5.800%優先票據,支付1.882億美元的股息,部分被我們信貸安排的5.6億美元的償還和行使的股票期權的收益8,430萬美元所抵消。
在截至2020年12月31日的一年中,用於融資活動的現金淨額為4.452億美元,原因是我們信貸安排的債務償還淨額為4.45億美元,普通股回購淨額為3.488億美元,股息支付為1.758億美元,但部分被長期債務發行收益(包括原始發行溢價和原始折扣淨額)4.948億美元和行使股票期權收益8.8億美元所抵消。
合同義務
下表彙總了我們在2021年12月31日的合同義務以及這些義務預計將以現金結算的未來時期:
按期間到期的付款 |
||||||||||||||||||||
總計 |
不到1年 |
2-3年 |
4-5年 |
5年以上 |
||||||||||||||||
(單位:百萬) |
||||||||||||||||||||
合同義務 |
||||||||||||||||||||
長期債務、長期債務和利息的當期部分 |
$ | 4,591.6 | $ | 1,068.9 | $ | 196.3 | $ | 1,040.7 | $ | 2,285.7 | ||||||||||
經營租約 |
351.9 | 51.5 | 88.9 | 65.7 | 145.8 | |||||||||||||||
退休金和退休後計劃(1) |
14.5 | 2.3 | 3.3 | 2.8 | 6.1 | |||||||||||||||
融資租賃義務 |
14.8 | 13.0 | 1.7 | 0.1 | — | |||||||||||||||
總計(2) |
$ | 4,972.8 | $ | 1,135.7 | $ | 290.2 | $ | 1,109.3 | $ | 2,437.6 |
(1) |
我們的資助政策是出資至少等同於最低法定資金要求。 | |
|
||
(2) |
約340萬美元的未確認税務優惠已根據ASC 740記錄為負債,但已從上表中略去,我們不確定該等金額是否或何時可清償,但受訴訟時效規限的金額除外。與未確認的税收優惠有關,我們還記錄了潛在罰款和利息50萬美元的負債。 | |
|
表外安排
我們沒有表外安排。
關鍵會計政策和估算
我們管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的綜合財務報表為基礎的,這些報表是根據美國公認的會計原則編制的。在編制這些財務報表時,管理層需要作出估計和判斷,以影響在財務報表日期報告的資產和負債額以及報告期內收入和支出的或有資產和負債的相關披露。這些估計數是基於歷史經驗和在當時情況下被認為是合理的其他假設。管理層不斷評估其估計數,包括與收入確認、商譽和無形資產、養卹金和其他退休後福利、股票薪酬和所得税有關的估計數。實際結果可能與這些假設或條件不同。
收入確認
我們根據向客户轉讓承諾的貨物或服務的金額確認收入,該金額反映了我們預期有權換取這些貨物或服務的對價。收入的確認分為五個步驟:1)確定與客户的合同;2)確定合同中的履約義務;3)確定交易價格;4)將交易價格分配到合同中的履約義務;5)在公司履行履約義務時確認收入。託管訂閲服務的收入在訂閲期限內按費率確認。某些基於離散項目的諮詢/諮詢服務的收入根據諮詢工作時間的輸入方法,通過衡量完全履行履約義務的進展情況來確認;這與所取得的結果和轉移給客户的價值相一致。交易性解決方案的收入確認為在某個時間點交付解決方案或提供服務。
我們以按年、按季或按月分期付款的方式向客户開發票。預先開票和收取的金額在資產負債表上記為遞延收入,並在提供服務和滿足收入確認標準時確認。
基於股票的薪酬
基於股票的薪酬成本,包括股票期權、限制性股票和績效股份單位(“PSU”),在授予日根據授予獎勵的公允價值計量,並確認為必要服務期內的費用。股票期權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型來衡量的,該模型需要使用幾種估計,包括預期期限、預期無風險利率、預期波動率和預期股息收益率。限制性股票的公允價值是根據我們普通股在授予日的收盤價確定的。PSU的公允價值是在授予日使用蒙特卡洛模擬模型確定的。
期權授予和限制性股票獎勵通常在四年的歸屬期間按比例支出。PSU通常在三年的歸屬期內按比例計價。對於2005年1月1日之後授予的獎勵,我們遵循實質歸屬期間法,要求在授予之日至獎勵不再取決於員工提供額外服務的日期這段時間內確認基於股票的薪酬支出。
我們在授予之日估計股權獎勵的預期沒收,並僅確認那些預期授予的獎勵的補償費用。沒收假設最終調整為實際的沒收比率。
商譽和無形資產
商譽是指收購成本超過被收購企業有形淨資產和可識別無形資產公允價值的部分。被視為具有無限期壽命的商譽和無形資產不攤銷。被確定具有確定壽命的無形資產在其使用年限內攤銷。具有無限年限的商譽和無形資產自6月30日起每年接受減值測試,或當事件或情況變化表明賬面價值可能無法完全收回時,使用會計準則中描述的指導和標準商譽及其他無形資產。這項測試將賬面價值與公允價值進行比較,並在適當時將這些資產的賬面價值減至公允價值。
截至2021年12月31日,我們擁有商譽 of $4,331.2百萬,佔55.5%我們的收貨人塔爾資產。於2021年,我們進行了截至2021年6月30日的減值測試,並確認不需要減值費用,因為每個報告單位的公允價值超過了其賬面價值。有許多假設和估計直接影響減值測試的結果,包括對未來預期收入、EBITDA、EBITDA利潤率和現金流量、可用年限和貼現率的估計,以及使用從上市指導公司股價得出的倍數對價值的估計,這些預期現金流量和市場方法適用於該等預期現金流量和市場方法以估計公允價值。我們有能力基於我們為確定我們報告單位的公允價值而選擇的假設和估計來影響結果和最終結果。為了減少不適當的影響,我們制定了標準和基準,這些標準和基準由各級管理層審查和批准,並由其他獨立各方審查。在確定商譽或無限期獲得的無形資產是否已減值時,需要對用於確定我們報告單位價值的方法所依據的假設和估計進行大量判斷。我們戰略或市場狀況的變化可能會對這些判斷產生重大影響,並要求將減值計入無形資產和商譽。截至2021年12月31日,我們根據不斷變化的市場狀況導致的弱於預期的經營業績,重新評估了我們金融服務報告部門的長期資產的可回收性。這些條件構成了觸發事件, 這導致我們金融服務運營部門的長期資產減值1.34億美元,其中無形資產減值8820萬美元,固定資產減值4580萬美元。我們對長期資產的公允價值分析是基於收購該報告單位的要約提供的公允價值指示,該要約於2022年2月16日獲得我們的董事會批准。這項減值計入我們隨附的綜合經營報表中的“其他營業虧損(收入)”。詳情請參閲附註9.固定資產及附註12.商譽及無形資產。
我們將購買對價的公允價值按其估計公允價值分配給收購的有形資產、承擔的負債和收購的無形資產。購買對價的公允價值超過這些可確認資產和負債的公允價值的部分計入商譽。這樣的估值要求管理層做出重大估計和假設,特別是關於無形資產。評估無形資產時所用的估計是在第三方專家、貼現現金流分析和管理層估計的協助下確定的。管理層對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設,但這些假設本身是不確定和不可預測的,因此,實際結果可能與估計不同。在自收購日期起計不超過一年的計量期內,我們可以記錄對收購資產和承擔的負債的調整,並與商譽進行相應的抵銷。在計量期結束時,任何後續調整均計入收益。
所得税
在預測未來的應税收入時,我們提出的假設包括未來州、聯邦和外國税前營業收入的數額、暫時差異的逆轉以及可行和謹慎的税收籌劃策略的實施。這些假設需要對未來應税收入的預測做出重大判斷,並與我們用來管理基礎業務的計劃和估計一致。在計算我們的税務責任時,亦涉及處理複雜税務法規在其他司法管轄區的適用和演變過程中的不明朗因素。
對於不確定的税務狀況,我們按照所得税中的不確定性會計--對美國會計準則740的解讀,其中涉及確定是否應在納税申報表上申報或預期申報的税收優惠應記錄在財務報表中。根據這一解釋,只有在税務機關根據税收狀況的技術價值進行審查後,該税收狀況很可能會持續存在的情況下,我們才可能確認不確定的税收狀況帶來的税收利益。
當我們的判斷因評估以前無法獲得的新信息而發生變化時,我們確認並調整我們的負債。由於其中一些不確定性的複雜性,最終解決方案可能會導致支付與我們目前對納税義務的估計有很大不同。這些差異將在確定期間反映為所得税支出的增加或減少。
我們估計未確認的税務狀況為f $0.6 這可能是百萬美元到2022年12月31日確認,由於訴訟時效到期和與税務機關的審計結果,扣除額外的不確定税收頭寸。
截至2021年12月31日,我們有聯邦、州和外國所得税淨營業虧損154.6美元的不良貸款MILI上,它將在2022年至2041年的不同日期到期。此類淨營業虧損結轉到期日如下:
結束的年份 |
(單位:百萬) |
||||
2022 - 2029 | $ | 21.9 | |||
2030 - 2034 | 20.5 | ||||
2035 - 2041 | 112.2 | ||||
總計 |
$ | 154.6 |
遞延所得税淨額463.9美元的資產負債率百萬主要由涉及攤銷的時間差異組成。
近期會計公告
關於最近會計聲明的討論,請參閲本年度報告10-K表其他部分所列經審計綜合財務報表的附註2。
第7A項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
利率風險
我們面臨着利率波動帶來的市場風險。截至2021年12月31日,我們的信用下有未償還的借款610.0萬美元的IT設施幾百萬美元。在年終後的頭三個星期內,共支付了1.3億美元的未清餘額。借款按倫敦銀行同業拆息加1.0釐至1.625釐的浮動利率計息,視乎信貸協議所界定的公共債務評級而定。由於目前的公共債務評級,目前的利潤率為1.25%。可變利率債務利率的變化影響我們的税前收入和現金流,但不影響工具的公允價值。根據我們於2021年12月31日的整體利率風險敞口,利率每變動1%將導致年度税前利息支出發生變化。Ense約為610萬bas埃德對我們目前的借款水平進行了評估。
我們已開始考慮倫敦銀行同業拆息過渡至其他參考利率措施的影響,這些措施可能會在2021年12月後生效。我們認為,這些利率仍然存在一些不確定性,但美元LIBOR的一種可能性是有擔保的隔夜融資利率(SOFR)。由於這一決定在修改我們的信貸安排協議時尚未最終確定,目前的合同中沒有提出明確的替代利率。然而,我們正在評估一旦這一利率適用於我們的利息支出,對應用的潛在影響。由於我們目前唯一受LIBOR利率約束的合同是信貸安排,因此影響將取決於信貸安排上的未償還借款金額以及合同上適用的相關利率。如果我們根據最近的借款和適用的SOFR修改我們的信貸安排以反映SOFR,我們預計不會對業務產生實質性影響。
外幣風險
我們在國外的業務和經營結果受到美元、英鎊和其他外幣匯率變動的影響。我們收入的一部分以英鎊和其他外幣計價。如果美元對英鎊和其他外幣走強,我們以美元報告的收入將會下降。在經營費用方面,我們對外匯兑換風險的主要敞口與以英鎊和其他外幣發生的經營費用有關。如果英鎊和其他外幣走強,以美元計價的成本將會增加。美元兑英鎊和其他外幣匯率的變動並未對我們截至2021年12月31日的年度收入產生實質性影響。假設平均匯率對美元匯率變化10%,不會導致我們的收入發生實質性變化。
第八項。 |
合併財務報表和補充數據 |
本項目所需資料載於本年度報告的表格10-K第51至96頁。
第九項。 |
會計與財務信息披露的變更與分歧 |
沒有。
第9A項。 |
控制和程序 |
信息披露控制和程序的評估
吾等須維持披露控制及程序(該術語於1934年經修訂的證券交易法(下稱“交易法”)下的第13a-15(E)條規則中定義),旨在確保根據交易法須在我們的報告中披露的信息在美國證券交易委員會的規則及表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總及報告,並累積該等信息並傳達至我們的管理層,包括我們的首席執行官及首席財務官(視情況而定),以便及時就所需披露作出決定。任何控制和程序,無論設計和操作得多麼好,都只能提供合理的保證,以在合理的保證水平上實現預期的控制目標。
我們的管理層,在首席執行官的參與下首席執行官兼首席財務官,評估了截至本年度報告所涵蓋的我們公司和子公司的10-K表格所涵蓋的期間結束時我們的披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性,除了我們最近在2021(請參閲注10。我們的合併財務報表包含在本年度報告的Form 10-K中)。管理層在其評估中排除了對這些收購的財務報告的內部控制,合計佔總資產的不到0.5%(不包括整合到我們的系統和控制環境中的商譽和無形資產),佔截至年底和截至年底的收入的不到0.5%2021年12月31日。基於上述評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年12月31日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
本項目所需資料載於本年度報告的表格10-K第47頁。
註冊會計師事務所認證報告
本項目所需資料載於本年度報告的表格10-K第48頁。
財務報告內部控制的變化
我們正在將我們最近在2021年進行的收購整合到我們對財務報告流程的整體內部控制中。除這項持續整合外,於2021年第四季度發生的與評估該等內部控制有關的財務報告內部控制並無重大影響或合理地可能重大影響財務報告內部控制的變化。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責根據《交易所法案》第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定,建立和維持對財務報告的充分內部控制。我們對財務報告的內部控制是一個旨在根據美國公認會計原則為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。由於其固有的侷限性,財務報告內部控制制度只能提供合理的保證,可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測可能會因為條件的變化而使內部控制變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會於2013年發佈的內部控制-綜合框架中提出的框架,對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估。
基於這一評估,管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制於2021年12月31日生效。
管理層在其評估中排除了對我們2021年收購的財務報告的內部控制(見本年度報告Form 10-K中包含的綜合財務報表的附註10)。這些收購的不包括的財務報表約佔總資產的0.5%(不包括整合到我們的系統和控制環境中的商譽和無形資產),以及截至2021年12月31日的年度合併財務報表中總共包括的收入的0.5%。由於收購的時機,管理層沒有評估對這些收購的財務報告進行內部控制的有效性。
獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所審計了本Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表,也審計了截至2021年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性,如本報告所述。
獨立註冊會計師事務所報告
致Verisk Analytics,Inc.股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們已經審計了Verisk Analytics,Inc.及其子公司(“本公司”)截至2021年12月31日的財務報告內部控制,依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為,截至2021年12月31日,本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2021年12月31日及截至2021年12月31日年度的綜合財務報表和我們2022年2月22日的報告,對該等綜合財務報表表達了無保留意見。
正如管理層的《財務報告內部控制報告》所述,管理層在其評估中排除了於2021年3月2日收購的Whitesspace Software Limited、2021年6月17日收購的Roskill Holdings Limited、2021年9月1日收購的Ignite Software Systems Limited、2021年11月2日收購的Data Driven Safe LLC和2021年12月23日收購的Actineo GmbH的財務報告內部控制(統稱為2021年收購)。2021年收購的財務報表不到總資產的0.5%(不包括整合到公司系統和控制環境中的商譽和無形資產),佔截至2021年12月31日和截至2021年12月31日的年度綜合財務報表總收入的0.5%。因此,我們的審計不包括對2021年收購的財務報告的內部控制。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/德勤律師事務所
帕西帕尼,新澤西州
2022年2月22日
項目9B。 |
其他信息 |
沒有。
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 |
不適用。
第三部分
第10項。 |
董事、高管與公司治理 |
本第10項所要求提供的資料於此併入本公司股東周年大會通告及將於2021年12月31日起120天內提交的委託書(下稱“委託書”)。
我們的董事會已經通過了一項適用於所有高級管理人員、董事和員工的商業行為和道德準則,該準則可在我們的網站(Investor.verisk.com)的“公司治理”下獲得。我們打算通過在上面指定的網站地址和位置上張貼這些信息來滿足Form 8-K第5.05項中關於對我們的商業行為和道德準則條款的任何修訂或豁免的披露要求。
第11項。 |
高管薪酬 |
本第11項所要求提供的信息通過引用我們的委託書併入本文。
第12項。 |
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 |
本條款12所要求提供的信息通過引用我們的委託書併入本文。
第13項。 |
某些關係和關聯交易與董事獨立性 |
本第13項所要求提供的信息通過引用我們的委託書併入本文。
第14項。 |
首席會計費及服務 |
本條款14所要求提供的信息通過引用我們的委託書併入本文。
第四部分
第15項。 |
展品和財務報表時間表 |
(A)以下文件作為本報告的一部分提交。
(1) |
財務報表。見本表格10-K第II部分第8項中的財務報表和附表索引。 |
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(2) |
財務報表附表。見附表二:賬户和準備金的估值和限定。 |
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(3) |
展品。參看本年度報告中10-K表格中的展品索引。 |
第16項。 |
表格10-K摘要 |
沒有。
項目8.合併財務報表和補充數據
合併財務報表和明細表索引
Verisk Analytics,Inc.截至2021年12月31日和2020年12月31日以及截至2021年12月31日和2019年12月31日的合併財務報表。 |
|
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號 |
52 |
合併資產負債表 |
54 |
合併業務報表 |
55 |
綜合全面收益表 |
56 |
合併股東權益變動表 |
57 |
合併現金流量表 |
58 |
合併財務報表附註 |
60 |
財務報表明細表 |
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附表二:估值及合資格賬目及儲備金 |
96 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Verisk Analytics,Inc.股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
我們審計了Verisk Analytics,Inc.及其子公司(“貴公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表,截至2021年12月31日的三個年度的相關綜合經營報表、全面收益、股東權益和現金流量,以及列於指數第15項的相關附註和時間表(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據下列標準審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2022年2月22日的報告,對公司財務報告的內部控制表達了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給審計委員會,並且(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
商譽--能源和專業市場及金融服務可報告部分--見財務報表附註2和附註12
關鍵審計事項説明
本公司對減值商譽的評估涉及對每個報告單位的公允價值與其賬面價值的比較。本公司採用貼現現金流量模型和市場法確定其報告單位的公允價值。在使用貼現現金流模型確定公允價值時,管理層需要對未來收入、EBITDA利潤率和貼現率的預測做出重大估計和假設。使用市場法確定公允價值要求管理層作出與收入和EBITDA倍數的選擇有關的重大估計和假設。這些假設的變化可能會對公允價值、任何商譽減值費用的金額或兩者都產生重大影響。截至2021年12月31日,商譽餘額為43.312億美元,其中22.836億美元歸因於在能源和專業市場可報告部門內的報告部門,有4.754億美元可歸因於金融服務可報告部門。
鑑於管理層在估計能源及專業市場報告部門及金融服務報告部門內報告單位的公允價值時作出重大判斷,包括管理層在選擇重大假設以預測未來收入、EBITDA利潤率及貼現率時的判斷,以及收入及EBITDA倍數的選擇,執行審計程序以評估能源及專業市場報告部門及金融服務報告部門內報告單位的管理層估計及假設的合理性,需要高度的核數師判斷及更大程度的努力,包括需要我們的公允價值專家參與。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們的審計程序涉及對未來收入和EBITDA利潤率的預測、收入法中使用的貼現率的選擇以及能源和專業市場可報告部門和金融服務可報告部門中市場方法所使用的收入和EBITDA倍數的選擇,其中包括:
• |
我們測試了對管理層商譽減值評估的控制的有效性,包括對能源和專業市場可報告部門和金融服務可報告部門中報告單位公允價值的確定的控制,如與管理層選擇貼現率、未來收入和收入預測以及EBITDA倍數相關的控制。 |
|
• |
我們通過將實際結果與管理層的歷史預測進行比較,評估了管理層準確預測未來收入和EBITDA利潤率的能力。 |
|
• |
我們評估了管理層收入和EBITDA利潤率預測的合理性,方法是將預測與以下各項進行比較: |
◦ |
歷史收入和EBITDA利潤率。 |
|
◦ |
與管理層和董事會進行內部溝通。 |
|
◦ |
預測信息包括在公司新聞稿中,以及公司和某些同行公司的分析師和行業報告中。 |
• |
在我們公允價值專家的幫助下,我們評估了(1)估值方法(2)收入和EBITDA倍數以及(3)貼現率的合理性,方法如下: |
◦ |
測試貼現率的確定、收入倍數和EBITDA倍數的選擇以及計算的數學準確性所依據的來源信息。 |
|
◦ |
制定一系列獨立估計,並將這些估計與管理層選擇的貼現率進行比較。 |
/s/
2022年2月22日
自2001年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
Verisk分析公司
合併資產負債表
截至2021年12月31日和2020年
2021 | 2020 | |||||||
(單位:百萬,不包括面值和股份數量) | ||||||||
資產: | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
應收賬款淨額 | ||||||||
預付費用 | ||||||||
應收所得税 | ||||||||
其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
非流動資產: | ||||||||
固定資產,淨額 | ||||||||
經營性租賃使用權資產淨額 | ||||||||
無形資產,淨額 | ||||||||
商譽 | ||||||||
遞延所得税資產 | ||||||||
其他非流動資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益: | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付賬款和應計負債 | $ | $ | ||||||
短期債務和長期債務的當期部分 | ||||||||
遞延收入 | ||||||||
經營租賃負債 | ||||||||
應付所得税 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
非流動負債: | ||||||||
長期債務 | ||||||||
遞延所得税負債 | ||||||||
經營租賃負債 | ||||||||
其他非流動負債 | ||||||||
總負債 | ||||||||
承付款和或有事項(附註21) | ||||||||
股東權益: | ||||||||
普通股, 票面價值; 授權股份; 已發行股份; 和 分別發行流通股 | ||||||||
額外實收資本 | ||||||||
國庫股,按成本價計算, 和 分別為股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
留存收益 | ||||||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
Verisk股東權益總額 | ||||||||
非控制性權益 | ||||||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Verisk分析公司
合併業務報表
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
(單位:百萬股,每股金額和股數除外) | ||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | |||||||||
運營費用: | ||||||||||||
收入成本(不包括下面單獨列出的項目) | ||||||||||||
銷售、一般和行政 | ||||||||||||
固定資產折舊及攤銷 | ||||||||||||
無形資產攤銷 | ||||||||||||
其他營業虧損(收入) | ( | ) | ||||||||||
總運營費用 | ||||||||||||
營業收入 | ||||||||||||
其他收入(支出): | ||||||||||||
投資收益(虧損)和其他,淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他費用合計(淨額) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
所得税前收入 | ||||||||||||
所得税撥備 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
淨收入 | ||||||||||||
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 | ( | ) | ||||||||||
Verisk的淨收入 | $ | $ | $ | |||||||||
Verisk的每股基本淨收入 | $ | $ | $ | |||||||||
可歸因於Verisk的每股稀釋淨收益 | $ | $ | $ | |||||||||
加權平均流通股: | ||||||||||||
基本信息 | ||||||||||||
稀釋 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Verisk分析公司
綜合全面收益表
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
(單位:百萬) | ||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | |||||||||
其他綜合(虧損)收入,税後淨額: | ||||||||||||
外幣折算調整 | ( | ) | ||||||||||
養卹金和退休後負債調整 | ||||||||||||
其他綜合(虧損)收入合計 | ( | ) | ||||||||||
綜合收益 | ||||||||||||
減去:非控股權益的綜合虧損 | ||||||||||||
Verisk的全面收入 | $ | $ | $ |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
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合併股東權益變動表
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度
已發行普通股 | 面值 | 額外實收資本 | 庫存股 | 留存收益 | 累計其他綜合虧損 | Verisk股東權益總額 | 非控制性權益 | 股東權益總額 | ||||||||||||||||||||||||||||
(單位:百萬,共享數據除外) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2019年1月1日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
淨收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股分紅(1) | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收益 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
收購的庫存股( 股份) | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
已行使的股票期權( 從庫存股轉出的股份) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票失效( 從庫存股轉出的股份) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
來自限制性股票獎勵的淨股票結算( 因税務結算而被扣留的股份) | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
其他股票發行( 從庫存股轉出的股份) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2019年12月31日的餘額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
對與主題326相關的期初留存收益的調整 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股分紅(1) | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收益 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
收購的庫存股( 股份) | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
已行使的股票期權( 從庫存股轉出的股份) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票失效( 從庫存股轉出的股份) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
來自限制性股票獎勵的淨股票結算( 因税務結算而被扣留的股份) | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
其他股票發行( 從庫存股轉出的股份) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日的餘額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
對非控股權益的投資 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股分紅(1) | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
收購的庫存股( 股份) | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
已行使的股票期權( 從庫存股轉出的股份) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票和業績股單位失效( 從庫存股轉出的股份) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
來自限制性股票獎勵的淨股票結算( 因税務結算而被扣留的股份) | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
其他股票發行( 從庫存股轉出的股份) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ |
(1)有關每股宣佈的季度現金股利的討論,請參閲附註16.股東權益
附註是這些合併財務報表的組成部分。
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合併現金流量表
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
(單位:百萬) | ||||||||||||
經營活動的現金流: | ||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | |||||||||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | ||||||||||||
固定資產折舊及攤銷 | ||||||||||||
無形資產攤銷 | ||||||||||||
債務發行成本攤銷和原始發行折價,扣除原始發行溢價 | ||||||||||||
壞賬準備 | ||||||||||||
出售資產的(收益)損失 | ( | ) | ||||||||||
基於股票的薪酬費用 | ||||||||||||
可供出售證券的已實現收益,淨額 | ( | ) | ||||||||||
長期資產減值準備 | ||||||||||||
遞延所得税 | ( | ) | ||||||||||
固定資產處置損失淨額 | ||||||||||||
資產和負債的變動,扣除收購的影響: | ||||||||||||
應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
預付費用和其他資產 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
經營性租賃使用權資產淨額 | ||||||||||||
所得税 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
與收購有關的負債 | ( | ) | ||||||||||
應付賬款和應計負債 | ( | ) | ||||||||||
遞延收入 | ||||||||||||
經營租賃負債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他負債 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
經營活動提供的淨現金 | ||||||||||||
投資活動產生的現金流: | ||||||||||||
收購和購買控股權,扣除所獲得的現金 , ,以及 ,分別 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
出售資產所得收益 | ||||||||||||
對非上市公司的投資 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
與收購相關的託管資金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
資本支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
支付與收購有關的或有負債 | ( | ) | ||||||||||
其他投資活動,淨額 | ( | ) | ||||||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
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合併現金流量表(續)
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
(單位:百萬) | ||||||||||||
融資活動的現金流: | ||||||||||||
短期債務收益(償還),淨額 | ( | ) | ||||||||||
償還長期債務的當期部分 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
發行長期債券所得收益,包括原始發行溢價和扣除原始發行折價後的淨收益 | ||||||||||||
發行原始到期日超過三個月的短期債券所得款項 | ||||||||||||
償還原始到期日超過三個月的短期債務 | ( | ) | ||||||||||
支付債務發行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
普通股回購 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
來自限制性股票和業績股票獎勵的淨股票清繳税款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
支付與收購有關的或有負債 | ( | ) | ||||||||||
行使股票期權所得收益 | ||||||||||||
已支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他籌資活動,淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
融資活動提供的現金淨額(用於) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
匯率變動的影響 | ( | ) | ||||||||||
現金和現金等價物淨增長,包括持有待售流動資產內歸類的現金 | ||||||||||||
持有待售流動資產內的現金增加(減少) | ( | ) | ||||||||||
現金和現金等價物增加 | ||||||||||||
期初現金及現金等價物 | ||||||||||||
期末現金和現金等價物 | $ | $ | $ | |||||||||
補充披露: | ||||||||||||
已繳納的所得税 | $ | $ | $ | |||||||||
支付的利息 | $ | $ | $ | |||||||||
非現金投資和融資活動: | ||||||||||||
在收購之日確定的遞延税項負債 | $ | $ | $ | |||||||||
以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | $ | $ | $ | |||||||||
融資租賃增加,扣除處置後的淨額 | $ | $ | $ | |||||||||
經營租賃增加,終止後的淨額 | $ | $ | $ | |||||||||
包括在經營租賃使用權資產中的租户改進,淨額 | $ | $ | $ | |||||||||
應付賬款和應計負債中包括的固定資產 | $ | $ | $ | |||||||||
為非上市公司提供非現金資產 | $ | $ | $ |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Verisk分析公司
合併財務報表附註
(除非另有説明,以百萬為單位的金額,但不包括每股和每股數據)
1.組織:
Verisk Analytics,Inc.是一家數據分析提供商,為保險、能源和專業市場以及金融服務領域的客户提供服務。使用各種技術來收集和分析數十億條記錄,我們利用大量數據資產和領域專業知識來提供第一整合到客户工作流程中的市場創新。我們為客户提供評級、承保、索賠、災難和天氣風險、全球風險分析、自然資源情報、經濟預測、商業銀行和金融等許多領域的預測性分析和決策支持解決方案。在世界各地,我們幫助客户保護人員、財產和金融資產。
在首次公開發售(IPO)完成後,我們成立為保險服務辦公室有限公司(“ISO”)的母公司控股公司,首次公開發售於十月9, 2009.ISO成立於1971作為財產和意外傷害(“P&C”)保險業的諮詢和評級機構,提供統計和精算服務,開發保險計劃,並協助保險公司滿足州監管要求。在過去的十年裏,我們擴大了我們的數據資產,進入了新的市場,更加重視分析,並進行了戰略收購。我們在納斯達克全球精選市場以“VRSK”的股票代碼進行交易。
自.以來2020年1月,一場疫情的爆發2019新型冠狀病毒(COVID-19")已經演變成一場世界性的大流行。由於COVID的原因,我們已經根據業務連續性計劃修改了我們的運營-19.雖然我們的設施總體上保持開放,但目前我們正在廣泛使用在家工作的模式。管理層每天都在審查我們的運營,到目前為止,我們面向客户的運營中斷最少。考慮到我們業務的數字化和向雲支持的轉變,我們預計運營將保持穩定,並完全可供客户使用。我們遵守了所有金融和非金融公約,並已不觀察到任何重要客户的流失、應收賬款的可收回性顯著惡化、我們的流動資金顯著減少,或認購續約率大幅下降。
2.主要會計政策的列報依據和摘要:
本公司所附綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制。按照這些會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響在財務報表之日報告的資產、負債、或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和費用。重大估計包括收購收購價分配、商譽的公允價值、遞延税項資產和負債的實現、與收購相關的負債、授予股權獎勵的股票補償的公允價值以及養卹金和退休後福利的資產和負債。實際效果可能最終與這些估計不同。某些重新分類,包括將與購置有關的負債併入#年的“應付賬款和應計負債”項2021(它們過去作為單獨的行項目顯示)以及將大氣和環境研究(“AER”)從能源和專業市場部門轉移到保險部門的承保和評級類別,這是一個非實質性組成部分,已在我們的合併資產負債表、合併運營報表、合併現金流量表和我們的附註中做出,以符合我們各自的要求2021演示文稿。
重要的會計政策包括:
(a) 公司間賬户和交易
合併財務報表包括我們所有的賬目。所有的公司間賬户和交易都已被取消。
(b) 收入確認
以下描述了我們的主要收入類型和適用的收入確認政策。我們通過經常性和非經常性長期協議確認收入(通常一至五年),用於託管訂閲、諮詢/諮詢服務和交易解決方案。我們每個可報告的部門,保險、能源和專業市場以及金融服務,都有一部分收入來自超過一在這些收入類型中。我們的收入主要來自服務銷售,其中收入在承諾服務的控制權轉讓給客户時確認,金額反映了我們預期有權換取這些服務的對價。本公司所提供服務的費用恕不退還。收入確認為扣除適用的預提銷售税後的淨額。
託管訂閲
我們提供二託管訂閲的形式。這個第一最流行的託管訂閲形式是客户只能通過我們的在線門户(“託管訂閲”)訪問內容。我們授權客户進入我們的在線門户網站。許可證是一種合同機制,允許我們的客户在定義的一段時間內訪問我們的在線門户。就像許可證本身一樣不為我們的客户提供實用程序,我們的客户擁有不是隨時擁有我們的在線門户的合同權利,並且我們的客户不能聘請另一方託管我們的在線門户和相關內容,這是不在主題下被視為功能許可證606.我們對客户的承諾是提供對我們在線門户的持續訪問,並在整個訂閲期間更新內容。託管訂閲是一項單一的履行義務,代表一系列基本相同且具有相同轉移模式的不同服務(每天訪問我們的在線門户和相關內容)。我們在訂閲期內以直線方式確認託管訂閲的收入,因為我們提供服務,並在整個協議期限內提供對我們在線門户中信息的持續訪問。
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合併財務報表附註--(續)
這個第二託管訂閲形式是指客户可以訪問我們的在線門户以及通過磁盤驅動器/下載提供給我們客户的軟件內容(“帶磁盤驅動器/下載的託管訂閲”),並且僅在有限的基礎上提供。對於這種形式的託管訂閲,我們還向我們的客户授予進入我們的在線門户以及根據需要訪問軟件內容的許可證,並與託管訂閲的合同機制相同。使用磁盤驅動器/下載的託管訂閲的工作方式是,只有當在線門户和軟件內容一起使用時,我們的客户才能獲得顯著的好處、功能和整體實用程序。磁盤驅動器/下載包含模型,而在線門户包含在整個訂閲期內更新的最新數據和研究。磁盤驅動器/下載中的型號取決於我們在線門户中包含的數據和研究。只有當我們的客户可以在模型(例如查詢、預測等)中使用數據和研究時,我們在線門户中的數據和研究才有用。這樣他們就能可能使用最新的信息和警報來預測未來的潛在損失。軟件內容僅與我們的在線門户一起銷售,以提供高度相互依賴和相互關聯的承諾,因此代表單一的履行義務。就像我們的客户不是隨時擁有我們的在線門户的合同權利,並且我們的客户不能聘請另一方託管我們的在線門户和相關軟件內容,這是不在主題下被視為功能許可證606.我們對客户的承諾是提供磁盤驅動器/下載,提供對我們在線門户的持續訪問,並在整個訂閲期內更新軟件內容。我們在訂閲期內以直線方式確認使用磁盤驅動器/下載的託管訂閲的收入,因為我們提供服務,並在整個協議期限內提供對信息的持續訪問。
訂閲通常在訂閲期開始時預付提供服務的費用,訂閲期通常為一每年,在大多數情況下,每年都會自動續簽。
諮詢/諮詢服務
我們提供基於特定項目的諮詢/諮詢服務,隨着時間的推移,根據諮詢工作時間的輸入方法,通過衡量完全履行績效義務的進度來確認這些服務;這與所取得的結果和轉移給客户的價值相一致。所消耗的小時數最能反映在履行履約義務方面取得的進展,因為工作的資源小時數與所提供服務的進展情況直接相關。一般來説,這些費用是在項目過程中計費的。
事務性解決方案
某些解決方案也由客户在交易的基礎上付費。我們在某個時間點交付解決方案或提供服務時確認這些收入。一般來説,我們的客户在每個月的月底都會收到賬單。
(c) 遞延收入
我們以年度、季度、每月或里程碑的分期付款方式向客户開具發票。在提供服務之前開出的賬單和/或收取的金額在我們隨附的綜合資產負債表中被記錄為“遞延收入”和“其他非流動負債”,並在提供服務、控制權轉移給客户以及符合適用的收入確認標準時予以確認。
(d) 應收賬款與壞賬準備
應收賬款一般按發票金額入賬。未開票應收賬款本質上是短期的,預計在
年。壞賬準備或預期信貸損失撥備乃根據對應收賬款賬齡、歷史撇賬、客户付款模式、個別客户信譽、當前經濟趨勢、對未來經濟狀況的合理及可支持的預測及/或為處於不利財務狀況的客户建立特定準備金的分析而估計。我們每季度評估壞賬準備的充分性。
(e) 遞延佣金
如果我們預計獲得與客户合同的增量成本的收益超過一年。我們已確定某些銷售激勵計劃符合資本化要求。與客户簽訂合同的遞增成本,主要包括銷售佣金,在使用年限內遞延和攤銷。五這與向我們的客户轉移與資產相關的服務是一致的。我們根據費用確認的時間將遞延佣金分為當期佣金和非當期佣金。遞延佣金的當期及非流動部分分別計入截至2021年12月31日。與遞延佣金相關的攤銷費用是在估計的使用壽命內按直線計算的,幷包括在我們所附的綜合經營報表中的“銷售、一般和行政費用”中。
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合併財務報表附註--(續)
(f) 固定資產與有限年限無形資產
固定資產和有限年限無形資產按成本減去累計折舊和攤銷列報,這些折舊和攤銷是在其估計使用壽命內按直線計算的。租賃改進按資產的使用年限或租賃期限中較短的時間攤銷。
我們的內部軟件開發成本主要與內部使用的軟件有關。根據ASC,此類成本在應用程序開發階段資本化350-40, 內部使用軟件(“ASC350-40")。我們還根據ASC在確定產品的技術可行性時對軟件開發成本進行資本化985-20, 出售、租賃或營銷軟件 (“ASC 985-20”)。軟件開發成本是按直線攤銷的。
根據ASC360, 物業、廠房和設備,只要事件或情況變化表明長期資產和有限壽命無形資產的賬面價值可能不是可收回的,我們通過以下方式審查我們的長期資產和有限壽命無形資產的減值第一將我們資產的賬面價值與預期因使用和最終處置我們的資產而產生的未貼現現金流之和進行比較。如果賬面價值超過我們資產的未貼現現金流量的總和,我們通過計算我們資產的賬面價值和公允價值之間的差額來估計和確認減值損失。
自.起2021年12月31日,我們根據不斷變化的市場狀況導致的弱於預期的經營業績,重新評估了我們金融服務報告部門的長期資產的可回收性。這些情況構成了一個觸發事件,導致我們的金融服務運營部門出現長期資產減值。請參閲備註9。固定資產和票據12。商譽和無形資產以獲取更多信息。
(g) 租契
我們有公司辦公室、數據中心和某些設備的運營和融資租賃,這些設備在ASC項下入賬842.我們公司總部的租賃期將在2033,幷包括要擴展的選項
我們在一開始就確定一項安排是否為租賃。在確定合同是否包含租賃時,我們考慮存在已確定資產的任何合同,並且該合同有權控制該資產的使用。ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產及租賃負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。就像我們的經營租賃一樣不為了提供隱含利率,我們使用基於採用日可用信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。增量借款利率是通過使用我們對上市的美國無擔保債券的信用評級,並對類似的擔保債務工具估計適當的信用評級來計算的。我們對擔保債務工具計算的信用評級決定了所使用的收益率曲線。我們計算了隱含利差,並將利差應用於基於美國國債收益率的無風險利率零在確定所有經營租賃的借款利率時,期限等於剩餘租賃期限的息票證券。我們的經營租賃ROU資產包括在租金開始日期之前支付的任何租賃款項,不包括租賃激勵。租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線法確認。經營租賃交易包括在隨附的綜合資產負債表中的“經營租賃使用權資產淨額”和“經營租賃流動和非流動負債”。融資租賃包括在我們所附綜合資產負債表中的“固定資產、淨額”、“短期債務和長期債務的當期部分”以及“長期債務”項下的財產和設備。
(h) 金融工具和非金融工具的公允價值
我們遵循ASC的規定820-10, 公允價值計量 (“ASC 820-10”),它定義了公允價值,建立了美國公認會計準則下公允價值計量的框架,並擴大了公允價值計量披露。我們遵循ASC的規定820-10對於我們按公允價值經常性確認或披露的金融資產和負債。我們遵循ASC的規定820-10對於按公允價值確認或披露的非金融資產和負債。
(i) 外幣
我們已經確定,當地貨幣是我們海外業務的功能貨幣。境外子公司的資產和負債按期末匯率折算,營業報表項目按年內平均匯率折算。由此產生的換算調整在隨附的股東權益變動表中記為“累計其他全面虧損”的組成部分。
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合併財務報表附註--(續)
(j) 基於股票的薪酬
我們遵循ASC718, 股票薪酬 (“ASC 718”)。在ASC下718,基於股票的薪酬成本在授予之日以授予獎勵的公允價值為基礎進行計量,並確認為必要服務期間的費用。
我們的非限定股票期權的行權價等於我們普通股在授予日的收盤價,
-合同期限為一年。我們授予大多數獎勵的股票期權的預期期限是基於對歷史經驗和預期行使行為的研究而估計的。然而,對於某些授予的獎項,不是歷史演練模式存在,採用簡化方法估計期望值。無風險利率以美國國債收益率為基礎零到期期限等於股權獎勵預期期限的票面利率證券。波動率係數是使用我們最近一段時間的歷史每日收盤價計算的,該價格與股票期權獎勵的預期期限相稱。預期股息率是基於我們在授予之日的預期年度股息率。
我們的限制性股票的公允價值是根據我們普通股在授予日的收盤價來確定的。我們的限制性股票是不可轉讓的可轉讓的或可轉讓的,直到它成為歸屬為止。限制性股票的服務歸屬期限一般為
年,我們按比例確認這一服務歸屬期間的費用。
績效共享單位(“PSU”)在三-一年履約期,以受助人的繼續服務為準。每個PSU代表接收的權利一我們普通股的份額和最終實現是基於我們是否達到了一定的市場表現標準。我們在一家第三-第三方評估專家,並基於我們提供的估計。我們的PSU的估值採用了蒙特卡洛模擬模型,該模型包括應用於我們和我們的同行羣體的某些關鍵假設。這些關鍵假設包括估值日期股價、預期波動率、相關係數、無風險回報率和預期股息率。估值日股票價格以授予日股息調整後的收盤價為基礎。預期波動率是使用與業績期間的長度相稱的一段時間內的歷史每日收盤價來計算的。相關係數基於用於計算曆史波動性的價格數據。無風險收益率以美國國債收益率為基礎零票面利率證券,其期限等於履約期的長度。預期股息率是根據我們和我們的同業集團在業績期間的預期股息率計算的。PSU與某些市場表現條件的實現有關,即相對於標準普爾指數的相對總股東回報500索引(“基於TSR的PSU”)。
我們在授予之日估計股權獎勵的預期沒收,並僅確認那些預期授予的獎勵的補償費用。沒收假設最終調整為實際的沒收比率。估計的沒收最終調整為實際的沒收。沒收假設的變化可能影響最終確認的費用總額,以及在必要的服務期內確認的費用時間。
行使股票期權、限制性股票失效和PSU帶來的超額税收優惠在我們隨附的綜合經營報表中被記錄為所得税優惠。這項税收優惠的計算方法是行使期權的內在價值和限制性股票的市場價值超過財務報告中確認的補償。
(k) 研發成本
研究與開發成本主要與為客户開發新服務所產生的人員和相關間接成本有關,在發生時計入費用。這樣的成本是$
(l) 廣告費
主要與推廣我們的品牌、名稱和提供的解決方案相關的廣告成本在發生時計入費用。這樣的成本是$
(m) 所得税
我們在資產負債法下核算所得税。740, 所得税 (“ASC 740”),其中要求確認已列入財務報表的事件的預期未來税務後果的遞延税項資產和負債。根據此方法,遞延税項資產及負債乃根據財務報表與資產及負債的税基之間的差額,採用預期差額將撥回的年度的現行税率釐定。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。
遞延税項資產被記錄的程度是這些資產更有可能不有待實現。在作出此等決定時,吾等會考慮所有可獲得的正面及負面證據,包括現有應課税暫時性差異的未來逆轉、預測未來應課税收入、税務籌劃策略及最近的財務運作。確認估值免税額,以減少遞延税項資產,如果它被確定為比不所有或部分潛在遞延税項資產將不被實現了。
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合併財務報表附註--(續)
我們遵循ASC740-10, 所得税 (“ASC 740-10”),它澄清了財務報表中確認的所得税中的不確定性的會計處理。ASC740-10規定從不確定的税收狀況中獲得的税收優惠可能基於技術優勢被認可,當它更有可能超過不這一立場將在審查後維持,包括任何相關上訴或訴訟程序的解決。所得税頭寸必須滿足比不根據ASC的識別閾值740-10.本準則還提供了計量、終止確認、分類、利息和懲罰、過渡期會計、披露和過渡方面的指導意見。
我們在隨附的合併經營報表中確認與所得税支出項目中未確認的税收優惠相關的利息和罰款。應計利息和罰金包括在隨附的綜合資產負債表上的“其他負債”內。
(n) 每股收益
基本每股收益和稀釋後每股收益(“EPS”)是根據ASC確定的260, 每股收益,它規定了每股收益的計算、列報和披露要求。基本每股收益不包括所有稀釋普通股等價物。它是以期內已發行普通股的加權平均數為基礎的。使用庫存股方法計算的稀釋每股收益反映瞭如果我們的稀釋性流通股期權和股票獎勵被髮行時可能發生的稀釋。
(o) 養卹金和退休後福利
我們的養老金和退休後福利是按ASC核算的。715, 薪酬--退休福利 (“ASC 715”)。ASC715要求在資產負債表中確認福利計劃的供資狀況,在其他全面收益(虧損)中確認期間產生的損益和以前的服務費用,但這些費用不作為定期福利成本或信貸的組成部分,以及截至資產負債表日已確定的福利計劃資產和債務的計量。我們使用的估值日期為十二月31.
(p) 產品保修義務
我們為我們的某些解決方案提供保修。當索賠是可能的並且可以合理估計時,我們確認產品保修義務。自.起2021年12月31日和2020,產品保修義務為不材料。
在正常業務過程中,我們簽訂了許多包含標準賠償的協議,根據這些協議,我們賠償另一方違反保密規定、侵犯知識產權或嚴重疏忽的行為。這種賠償主要是根據計算機軟件的許可給予的。大多數協議都包含限制我們在這些賠償下可能需要支付的未來最大潛在金額的條款;然而,我們正在不能夠估計在這些賠償下未來可能支付的最大金額,因為觸發事件是不受制於可預測性。
(q) 或有損失
當與訴訟、索賠及其他或有事項有關的負債成為可能且可合理估計時,我們應計相關費用。這樣的估計是基於管理層的判斷。實際支付的金額可能與估計的數額不同,這種差額將計入最終確定負債期間的業務。
(r) 商譽
商譽指收購成本超過我們所收購業務的有形淨資產和可識別無形資產的公允價值的部分。被視為具有無限期壽命的商譽和無形資產不攤銷。被確定具有有限壽命的無形資產在其使用年限內攤銷。具有無限年限的商譽和無形資產應每年進行減值測試六月30或每當事件或情況變化表明賬面金額可能不完全可以恢復。我們已完成所需的年度減值測試,六月30, 2021,這導致了
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(s) 近期會計公告
會計準則 | 描述 | 生效日期 | 對合並財務報表或其他重大事項的影響 | |||
薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般(小主題715-20)在2018年8月,FASB發佈了ASU不是的。 2018-14,“對定義福利計劃的披露要求的更改”(“ASU不是的。 2018-14")
薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般(小主題715-20)在2018年8月,FASB發佈了ASU不是的。 2018-14,“對定義福利計劃的披露要求的更改”(“ASU不是的。 2018-14") | 這項修正案刪除了某些披露,這些披露是不被認為對成本有利,並有助於澄清某些必要的披露,同時增加額外的披露。這影響了贊助固定福利養老金和/或其他退休後計劃的僱主。修正案澄清了ASC中的指導方針715-20-50-3披露預計利益債務(“PBO”)和累積利益債務(“ABO”)。 | 在此之後結束的財政年度2020年12月15日允許提前領養。 | 我們採用了亞利桑那州立大學不是的。 2018-14在……上面2020年12月31日在追溯的基礎上,並適用於我們的合併財務報表中列示的每個比較期間。空分設備的採用不是的。 2018-14做不對我們的合併財務報表有實質性影響。 | |||
所得税(主題740)在2019年12月,FASB發佈的ASU不是的。 2019-12,“簡化所得税的會計核算”(“ASU”不是的。 2019-12")
所得税(主題740)在2019年12月,FASB發佈的ASU不是的。 2019-12,“簡化所得税的會計核算”(“ASU”不是的。 2019-12") | 本指南中的修訂反映了財務會計準則委員會努力降低會計準則的複雜性,同時保持或加強向財務報表使用者提供的信息的有用性。變化包括處理混合税制,提高在以下交易中獲得的商譽的税基不企業合併,法人實體的單獨財務報表不受税項影響,中期税項分配、投資所有權變動、税法修訂的中期會計、中期税務會計的年初至今虧損限額、可扣税股息税項利益的損益表列報,以及按權益法入賬的符合條件的保障性住房項目投資減值。 | 從以下日期開始的財政年度2020年12月15日允許提前領養。 | 我們通過了這項修正案,2021年1月1日在預期的基礎上。我們評估了亞利桑那州立大學不是的。 2019-12並確定有一種不是對我們合併財務報表的重大影響。 |
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3.現金和現金等價物:
現金和現金等價物包括銀行現金、商業票據、貨幣市場基金和其他流動性工具,原始到期日為90在購買時的天數或更少。
4.應收賬款:
應收賬款,淨額由以下部分組成十二月31:
2021 | 2020 | |||||||
開票應收賬款 | $ | $ | ||||||
未開票應收賬款 | ||||||||
應收賬款總額 | ||||||||
減計提壞賬準備 | ( | ) | ( | ) | ||||
應收賬款淨額 | $ | $ |
5.信用風險集中:
可能使我們面臨信貸風險的金融工具主要包括現金和現金等價物以及應收賬款,一般為淨額。不抵押品。我們在信用質量較高的金融機構保持現金和現金等價物,以限制信貸風險敞口。國內現金餘額總額由聯邦存款保險公司(“FDIC”)承保,最大限額為美元的T
我們認為與我們的應收賬款相關的信用風險集中在商業上是合理的,並相信這種集中是合理的。不造成近期嚴重不利影響的重大風險。我們的頂層
6.收入:
下文提供了按服務類型和國家分列的收入。2021年12月31日,2020,和2019. 不是美國以外的單個國家佔了超過10.0%截至本年度的綜合收入2021年12月31日, 2020,或2019.
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
保險: | ||||||||||||
承保與評級 | $ | $ | $ | |||||||||
索賠 | ||||||||||||
全額保險 | ||||||||||||
能源和專業市場 | ||||||||||||
金融服務 | ||||||||||||
總收入 | $ | $ | $ |
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
收入: | ||||||||||||
美國 | $ | $ | $ | |||||||||
英國 | ||||||||||||
其他國家 | ||||||||||||
總收入 | $ | $ | $ |
合同資產被定義為一個實體有權對其轉讓給客户的貨物或服務進行對價交換,但這一權利的條件不是時間的推移。自.起2021年12月31日和2020,我們有過
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定義了合同責任D作為實體向客户轉讓貨物或服務的義務,該實體已收到客户的對價(或應支付的對價金額)。自.起2021年12月31日和2020,我們的合同責任主要與未履行的履約義務有關,即在剩餘的$合同期限內向客户提供使用和更新在線內容的權利。
以下是以下合同負債變化的摘要2019年12月31日穿過2021年12月31日:
截至2019年12月31日的合同負債 | $ | |||
收入 | ( | ) | ||
比林斯 | ||||
截至2020年12月31日的合同負債 | ||||
收入 | ( | ) | ||
比林斯 | ||||
截至2021年12月31日的合同負債 | $ |
我們最重要的剩餘履約義務與向客户提供在剩餘合同期限內使用和更新在線內容的權利有關。我們披露履行履約義務的時間是基於與客户簽訂的合同的要求。然而,時不時地,這些合同可能可能會受到修改,從而影響履行履行義務的時間。這些履約義務預計將在一年,大約包括
如果我們預計獲得與客户合同的增量成本的收益超過一年。自.起2021年12月31日和2020,我們已經推遲了1美元的佣金
7.公允價值計量:
某些資產和負債在隨附的綜合資產負債表中按公允價值報告。這類資產和負債包括金融工具和非金融工具的數額。提高按公允價值記錄的資產和負債的一致性和可比性820-10成立了一個三-公允價值層次結構,以確定用於計量公允價值的估值技術的投入優先順序。ASC820-10要求披露詳細説明公司按公允價值計量資產和負債的程度、用於計量公允價值的方法和假設以及公允價值計量對收益的影響。根據ASC820-10,我們採用了以下公允價值層次結構:
水平1-同一項目在活躍的交易所交易的資產或負債,如公開交易的工具。
水平2-根據類似工具的可觀察市場數據進行估值的資產和負債。
水平3-有重大估值假設的資產或負債不在市場上容易觀察到的;基於最佳可用數據(其中一些數據是內部開發的)進行估值的工具,並考慮市場參與者所需的風險溢價。
由於這些工具的短期性質,現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債以及短期債務的公允價值接近其賬面價值。我們對註冊投資公司的投資是持平的1按公允價值經常性計量的資產,使用活躍市場的報價乘以擁有的F股,為$
我們選出了不以公允價值持有我們的長期債務。我們長期債務的賬面價值是指攤銷成本,包括未攤銷溢價,以及扣除未攤銷貼現和債務發行成本。我們評估這些金融工具的公允價值,是基於我們對具有類似特徵的金融工具可獲得的利率的估計,我們目前的信用評級,以及適用於我們的利差。下表彙總了這些金融工具截至2021年12月31日和2020,分別為:
2021 | 2020 | |||||||||||||||||
公允價值 | 攜帶 | 估計數 | 攜帶 | 估計數 | ||||||||||||||
層次結構 | 價值 | 公允價值 | 價值 | 公允價值 | ||||||||||||||
未按公允價值列賬的金融工具: | ||||||||||||||||||
高級註釋(附註15) | 2級 | $ | $ | $ | $ |
在……上面2020年2月1日,出售航空圖像採購集團w已經完工了。我們貢獻了與出售業務相關的資產和現金#美元。
自.起2021年12月31日和2020,我們有不容易確定的市場價值的證券,包括Vexel,共$
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8.租約:
我們有公司辦公室、數據中心和某些設備的運營和融資租賃,這些設備在ASC項下入賬842.我們公司總部的租賃期將在2033,幷包括要擴展的選項
下表列出了在計量融資租賃和經營租賃的租賃負債時所支付的租賃成本和現金。2021年12月31日和2020:
2021 | 2020 | |||||||
租賃費: | ||||||||
經營租賃成本(1) | $ | $ | ||||||
轉租收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資租賃成本 | ||||||||
融資租賃資產折舊(2) | ||||||||
融資租賃負債利息(3) | ||||||||
總租賃成本 | $ | $ | ||||||
其他信息: | ||||||||
為計入租賃負債的金額支付的現金 | ||||||||
經營性租賃的經營性現金流出 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
融資租賃的經營性現金流出 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
融資租賃產生的現金流出 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
_______________
(1) 包括在所附合並經營報表的“收入成本”和“銷售、一般和行政”費用中。
(2) 包括在隨附的綜合經營報表中的“固定資產折舊和攤銷”中
(3) 包括在隨附的合併經營報表中的“利息支出”中
下表列出截至年度的融資租賃和經營租賃的加權平均剩餘租賃期限和加權平均貼現率。2021年12月31日和2020:
2021 | 2020 | |||||||
加權-平均剩餘租賃期限-經營租賃(年) | ||||||||
加權平均剩餘租賃期限-融資租賃(年) | ||||||||
加權平均貼現率-經營租賃 | % | % | ||||||
加權平均貼現率-融資租賃 | % | % |
我們融資租賃的ROU資產和租賃負債為$
至年度租賃負債到期日2027其後的詳情如下:
結束的年份 | 經營租約 | 融資租賃 | ||||||
2022 | $ | $ | ||||||
2023 | ||||||||
2024 | ||||||||
2025 | ||||||||
2026 | ||||||||
2027年及其後 | ||||||||
租賃付款總額 | ||||||||
減去:代表利息的數額 | ( | ) | ( | ) | ||||
租賃付款總額的現值 | $ | $ |
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9.固定資產
以下為固定資產情況摘要:
使用壽命(以年為單位) | 成本 | 累計折舊和攤銷 | 網絡 | |||||||||||
2021年12月31日 | ||||||||||||||
傢俱和辦公設備 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
租賃權改進 | 租期 | ( | ) | |||||||||||
購買的軟件 | ( | ) | ||||||||||||
軟件開發成本 | ( | ) | ||||||||||||
租賃設備 | ( | ) | ||||||||||||
機動車輛和現場設備 | ( | ) | ||||||||||||
固定資產總額 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||||
傢俱和辦公設備 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
租賃權改進 | 租期 | ( | ) | |||||||||||
購買的軟件 | ( | ) | ||||||||||||
軟件開發成本 | ( | ) | ||||||||||||
租賃設備 | ( | ) | ||||||||||||
機動車輛和現場設備 | ( | ) | ||||||||||||
固定資產總額 | $ | $ | ( | ) | $ |
D固定資產折舊及攤銷2021年12月31日,2020,和2019是$
自.起2021年12月31日,我們根據不斷變化的市場狀況導致的弱於預期的經營業績,重新評估了我們金融服務報告部門的長期資產的可回收性。這些條件構成了觸發事件,從而導致了$
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10.收購
2021收購
在……上面2021年12月23日,我們獲得了大約
在……上面2021年11月2日,我們獲得了
在……上面2021年9月1日,我們獲得了
在……上面 June 17, 2021, 我們獲得了
在……上面3月2日,2021,我們獲得了一個
初步的購進價格分配2021收購的結果如下:
Actineo | 數據驅動的安全 | 其他 | 總計 | |||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
應收賬款 | ||||||||||||||||
其他流動資產 | ||||||||||||||||
固定資產 | ||||||||||||||||
經營性租賃使用權資產淨額 | ||||||||||||||||
無形資產 | ||||||||||||||||
商譽 | ||||||||||||||||
其他資產 | ||||||||||||||||
收購的總資產 | ||||||||||||||||
流動負債 | ||||||||||||||||
遞延收入 | ||||||||||||||||
經營租賃負債 | ||||||||||||||||
遞延所得税,淨額 | ||||||||||||||||
其他負債 | ||||||||||||||||
承擔的總負債 | ||||||||||||||||
取得的淨資產 | ||||||||||||||||
減去:非控股權益 | ||||||||||||||||
減去:獲得的現金 | ||||||||||||||||
現金淨買入價 | $ | $ | $ |
按類型分配給無形資產的初步金額2021下表總結了收購情況:
加權平均使用壽命(年) | 總計 | |||||
以技術為基礎 | $ | |||||
與市場營銷相關 | ||||||
與客户相關 | ||||||
基於數據庫 | ||||||
無形資產總額 | $ |
購買價格的初步分配2021所有權不足一年的收購可能會隨着獲得關於每個收購日期存在的事實和情況的更多信息而進行修訂。修訂版本可能對我們的合併財務報表產生重大影響。收購價格的分配將在獲得所有信息後最終確定,但不超過一自收購之日起的一年。採購價格分配的主要領域包括不尚未敲定的項目涉及所得税和非所得税、遞延收入、所獲得無形資產的估值、使用權資產和經營租賃負債以及剩餘商譽。與我們的收購相關的商譽包括獲得的集結的勞動力,與利用勞動力繼續開發技術和內容資產的機會相關的價值,以及我們通過在未來增加更多客户關係或新解決方案實現增長的能力。在美元中
截至該年度為止2021年12月31日,我們發生了與收購相關的交易成本
我們的2021收購是不於截至該等年度的綜合財務報表中,無論是個別或整體而言,均具有重大意義十二月31, 2021, 2020和2019,因此,未經審計的備考基礎上的補充信息披露為不呈上了。
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2020收購
在……上面2020年12月16日,我們獲得了
在……上面2020年9月9日,我們獲得了
我們的最終收購價格分配,包括成交調整2020收購的結果如下:
銷售線索情報 | 佛朗哥·西諾 | 總計 | ||||||||||
現金和現金等價物(1) | $ | $ | $ | |||||||||
應收賬款 | ||||||||||||
其他流動資產 | ||||||||||||
固定資產 | ||||||||||||
經營性租賃使用權資產淨額 | ||||||||||||
無形資產 | ||||||||||||
商譽 | ||||||||||||
其他資產 | ||||||||||||
收購的總資產 | ||||||||||||
流動負債(1) | ||||||||||||
遞延收入 | ||||||||||||
經營租賃負債 | ||||||||||||
遞延所得税,淨額 | ||||||||||||
其他負債 | ||||||||||||
承擔的總負債 | ||||||||||||
取得的淨資產 | ||||||||||||
減去:現金和現金等價物 | ||||||||||||
受限現金(1) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
獲得的現金 | ||||||||||||
現金淨買入價 | $ | $ | $ |
_______________
(1) 在現金和現金等價物中,有$
按類型分配給無形資產的最終金額2020下表總結了收購情況:
加權平均使用壽命(年) | 總計 | |||||
以技術為基礎 | $ | |||||
與市場營銷相關 | ||||||
與客户相關 | ||||||
無形資產總額 | $ |
截至該年度為止2021年12月31日,我們最終確定了我們公司的採購帳目2020根據ASC在測算期內的收購805, 企業合併。最終確定與這些收購相關的採購會計的影響是不我們所附的截至該年度的綜合經營報表的重要資料2020年12月31日和2019.
美元的商譽
我們的2020收購是不於截至該等年度的綜合財務報表中,無論是個別或整體而言,均具有重大意義2020年12月31日和2019,因此,未經審計的備考基礎上的補充信息披露為不呈上了。
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2019收購
在……上面2019年12月19日,我們收購了Commerce Signals,Inc.(“Commerce Signals”)的部分資產,這是一家為零售、餐廳和娛樂營銷人員提供數據共享平臺的軟件公司,現金淨購買價為$
我們的最終收購價格分配,包括成交調整2019收購的結果如下:
快地 | Gensscape | 構建傳真 | 中國航協 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
應收賬款 | ||||||||||||||||||||||||
其他流動資產 | ||||||||||||||||||||||||
固定資產 | ||||||||||||||||||||||||
經營性租賃使用權資產淨額 | ||||||||||||||||||||||||
無形資產 | ||||||||||||||||||||||||
商譽 | ||||||||||||||||||||||||
其他資產 | ||||||||||||||||||||||||
收購的總資產 | ||||||||||||||||||||||||
流動負債 | ||||||||||||||||||||||||
遞延收入 | ||||||||||||||||||||||||
經營租賃負債 | ||||||||||||||||||||||||
遞延所得税,淨額 | ||||||||||||||||||||||||
其他負債 | ||||||||||||||||||||||||
承擔的總負債 | ||||||||||||||||||||||||
取得的淨資產 | ||||||||||||||||||||||||
獲得的現金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
現金淨買入價 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
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按類型分配給無形資產的最終金額2019下表總結了收購情況:
加權平均使用壽命(年) | 總計 | |||||
以技術為基礎 | $ | |||||
與市場營銷相關 | ||||||
與客户相關 | ||||||
基於數據庫 | ||||||
無形資產總額 | $ |
截至該年度為止2020年12月31日,我們最終確定了我們公司的採購帳目2019根據ASC在測算期內的收購805, 企業合併。最終確定與這些收購相關的採購會計的影響是不我們所附的截至該年度的綜合經營報表的重要資料2019年12月31日和2018.
美元的商譽
我們的2019收購是不於截至本年度止年度的綜合財務報表中,不論個別或整體均有重大影響2019年12月31日因此,未經審計的備考基礎上的補充信息披露為不呈上了。
收購擴展行 及相關法律責任
根據相關收購協議,吾等已為各種託管賬户提供資金,以滿足收購日期後產生的收購前賠償和税務索賠,以及部分或有付款。截至以下年度2021年12月31日和2020,我們是租賃美元
對Arium Limited、Rebmark Legal Solutions Limited、Actineo GmbH和Data Driven Safe,LLC的收購包括與收購相關的或有付款,這些收購的賣家可以通過實現特定的預定收入、EBITDA和EBITDA利潤率目標獲得額外付款,以實現出色業績。我們相信截至以下日期記錄的負債2021年12月31日和2020反映與收購相關的或有付款的最佳估計。或有付款的相關當期部分為#美元。
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11.性情:
在……上面2020年2月1日,航空圖像採購集團的出售已經完成。我們貢獻了與已處置業務相關的資產,包括#美元的現金。
在……上面2020年2月14日,合規背景審查業務的出售已完成,現金淨收益為#美元。
在……上面 March 1, 2020, 出售金融服務部門內的數據倉庫業務已完成。我們錄得一美元的收益。
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12.商譽和無形資產:
我們已完成所需的年度減值測試, June 30, 2021, 2020和2019,這導致了
以下是商譽自2019年12月31日穿過2021年12月31日,總計和分配給我們的運營部門:
保險 | 能源和專業市場 | 金融服務 | 總計 | |||||||||||||
2019年12月31日的商譽 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
收購 | ||||||||||||||||
採購會計重新分類 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
本期調整 | ( | ) | ||||||||||||||
外幣折算調整 | ||||||||||||||||
2020年12月31日的商譽 | ||||||||||||||||
收購和購買控股權 | ||||||||||||||||
採購會計重新分類 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
本期調整(1) | ( | ) | ||||||||||||||
外幣折算調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
2021年12月31日的商譽 | $ | $ | $ | $ |
____________
(1) 此調整涉及細分市場的重新分類;請參閲備註19。細分市場報告
我們的無形資產和相關的累計攤銷包括以下內容:
加權 | ||||||||||||||
平均值 | ||||||||||||||
使用壽命 | 累計 | |||||||||||||
(單位:年) | 成本 | 攤銷 | 網絡 | |||||||||||
2021年12月31日 | ||||||||||||||
以技術為基礎 | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
與市場營銷相關 | ( | ) | $ | |||||||||||
以合同為基礎 | ( | ) | $ | |||||||||||
與客户相關 | ( | ) | $ | |||||||||||
基於數據庫 | ( | ) | $ | |||||||||||
無形資產總額 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||||
以技術為基礎 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
與市場營銷相關 | ( | ) | ||||||||||||
以合同為基礎 | ( | ) | ||||||||||||
與客户相關 | ( | ) | ||||||||||||
基於數據庫 | ( | ) | ||||||||||||
無形資產總額 | $ | $ | ( | ) | $ |
截至年度與無形資產有關的攤銷費用2021年12月31日,2020,和2019,華盛頓州s $
結束的年份 | 金額 | |||
2022 | $ | |||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027年及其後 | ||||
總計 | $ |
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13.所得税:
國內外所得税前收入如下:
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
美國 | $ | $ | $ | |||||||||
外國 | ||||||||||||
所得税前總收入 | $ | $ | $ |
終了年度所得税準備金的構成部分十二月31具體情況如下:
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
當前: | ||||||||||||
聯邦制 | $ | $ | $ | |||||||||
州和地方 | ||||||||||||
外國 | ||||||||||||
所得税當期準備金總額 | ||||||||||||
延期: | ||||||||||||
聯邦制 | ( | ) | ||||||||||
州和地方 | ( | ) | ||||||||||
外國 | ( | ) | ||||||||||
所得税遞延準備總額 | ( | ) | ||||||||||
所得税撥備 | $ | $ | $ |
本公司的有效税率與法定税率之間的對賬如下十二月31:
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
聯邦法定利率 | % | % | % | |||||||||
州税和地方税,扣除聯邦税收優惠 | % | % | % | |||||||||
英國立法利率變化的影響 | % | % | % | |||||||||
外國衍生無形收入(FDII) | ( | )% | ( | )% | ( | )% | ||||||
全球無形低税收入(GILTI) | % | % | % | |||||||||
基於股票的薪酬 | ( | )% | ( | )% | ( | )% | ||||||
賺得 | % | % | % | |||||||||
其他 | ( | )% | ( | )% | ( | )% | ||||||
實際税率 | % | % | % |
年實際税率的提高2021與2020主要是由於聯合王國在#年頒佈並記錄的税率上調所產生的遞延納税影響2021,本年度全球無形低税收入納入(“GILTI”)的影響,以及上期股權薪酬的税收利益高於本期的影響。該公司對GILTI的會計政策是在發生時將這些包括在應税收入中的項目視為本期費用。
構成我們的遞延税項資產的重要項目的税務影響十二月31具體如下:
2021 | 2020 | |||||||
遞延税項資產: | ||||||||
員工工資和其他福利 | $ | $ | ||||||
ASC 842/延期租金 | ||||||||
淨營業虧損結轉 | ||||||||
訴訟應計費用 | ||||||||
資本和其他未實現損失 | ||||||||
利息支出 | ||||||||
其他 | ||||||||
總計 | ||||||||
減去估值免税額 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延税項資產 | ||||||||
遞延税項負債: | ||||||||
固定資產和無形資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
佣金 | ( | ) | ( | ) | ||||
養老金 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延税項負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延税項負債,淨額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
遞延納税淨負債#美元
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遞延税項資產的最終實現取決於我們在未來產生足夠的應税收入的能力。我們已就與英國利息開支扣除限額相關的遞延税項資產撥備估值撥備,亦已就與若干附屬公司的淨營業虧損相關的遞延税項資產撥備估值撥備。我們的淨營業虧損結轉到期日如下:
結束的年份 | 金額 | |||
2022 - 2029 | $ | |||
2030 - 2034 | ||||
2035 - 2041 | ||||
總計 | $ |
我們已根據我們對這些福利到期前利用這些福利的可能性的評估,設立了估值津貼。我們已確定,若干附屬公司為全面變現遞延税項資產而產生的未來應課税收入並不確定。除上述項目外,我們已根據我們的歷史經營業績確定,我們的應納税所得額將比不足以充分變現遞延税項資產。
自.起2021年12月31日,我們有不為我們的海外子公司固有的任何額外的外部基差計提了美國或額外的外國預扣税,因為這些金額繼續無限期地再投資於海外業務。確定與這些實體的任何額外外部基差有關的未確認遞延税項負債額是不切實可行。我們有不依靠這些未匯出的收益作為我們國內業務的資金來源,因為我們預計在美國有足夠的現金流來滿足我們在美國的運營和戰略需求。
我們遵循ASC不是的。 740-10它為所得税申報表中已採取或預期採取的不確定税收頭寸的財務報表確認、計量、列報和披露規定了一個全面的模式。對於每個税收頭寸,我們必須確定它是否比不將根據職位的技術是非曲直進行審查,包括解決任何相關的上訴或訴訟,以維持該職位。符合以下條件的税務狀況不然後測量確認閾值,以確定要在財務報表內確認的收益金額。不是優勢可能被確認為符合以下條件的税務職位不更有可能遇到比不臨界點。未確認的税收優惠的期初和期末金額的對賬如下:
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
截至1月1日未確認的税收優惠 | $ | $ | $ | |||||||||
上期税收頭寸毛增額 | ||||||||||||
上期税收頭寸的毛減 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
聚落 | ( | ) | ||||||||||
訴訟時效失效 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
截至12月31日未確認的税收優惠 | $ | $ | $ |
截至的未確認税收優惠總額2021年12月31日, 2020,以及 2019, $
截至該年度的應累算利息及罰款總額2021年12月31日, 2020,以及2019是$
我們有不預計在未來一年內,與聯邦、州或外國税收敞口相關的未確認福利將大幅增加。此外,我們認為,有合理的可能性約為$。
我們在美國、各州和外國司法管轄區都要納税。與我們的國內子公司一起,我們提交了一份綜合所得税申報單。除了幾個例外,無其中對我們的綜合財務報表是重要的截至2021年12月31日,我們是不是税務機關在前幾個納税年度不再接受美國聯邦、州和地方或非美國所得税的審查
在新澤西州,我們正在接受年終審計2013年12月31日穿過 將法規延長至2022年9月30日。在賓夕法尼亞州,我們正在接受年終審計2018年12月31日穿過 將法規延長至 April 30, 2023. 我們有不預計這些檢查的結果將對我們的財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響。
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14.某些財務報表標題的構成:
下表列出了截至的“應付賬款和應計負債”的構成部分十二月31:
2021 | 2020 | |||||||
應付賬款和應計負債: | ||||||||
應計薪金、福利和其他相關費用 | $ | $ | ||||||
法定應計項目(1) | ||||||||
託管負債 | ||||||||
應計利息 | | |||||||
應付貿易賬款和其他應計費用 | ||||||||
與收購有關的負債 | ||||||||
應付賬款和應計負債總額 | $ | $ |
_______________
(1) | 包括一筆訴訟準備金,用於Xactware Solutions,Inc.專利訴訟共$ |
下表列出了截至的“其他非流動資產”的組成部分。12月31日:
2021 | 2020 | |||||||
其他非流動資產: | ||||||||
養老金福利 | $ | $ | ||||||
其他資產--預付費用 | ||||||||
與收購相關的託管 | ||||||||
對非上市公司的投資 | ||||||||
存款和其他 | ||||||||
其他非流動資產合計 | $ | $ |
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15.債務:
下表按發行量列出了截至十二月31:
發行 | 成熟性 | |||||||||||
日期 | 日期 | 2021 | 2020 | |||||||||
短期債務和長期債務的當期部分: | ||||||||||||
銀團循環信貸安排 | 五花八門 | 五花八門 | $ | $ | ||||||||
高級筆記: | ||||||||||||
優先票據,減去未攤銷貼現和債務發行成本 | 9/12/2012 | 9/12/2022 | ||||||||||
優先票據,減去未攤銷貼現和債務發行成本 | 4/6/2011 | 5/1/2021 | ||||||||||
融資租賃負債(1) | 五花八門 | 五花八門 | ||||||||||
短期債務和長期債務的當期部分 | ||||||||||||
長期債務: | ||||||||||||
高級筆記: | ||||||||||||
優先票據,減去未攤銷貼現和債務發行成本 和 ,分別 | 5/13/2020 | 5/15/2050 | ||||||||||
優先票據,包括未攤銷溢價,以及扣除未攤銷貼現和債務發行成本後的淨額 和 ,分別 | 3/6/2019 | 3/15/2029 | ||||||||||
優先票據,減去未攤銷貼現和債務發行成本 和 ,分別 | 5/15/2015 | 6/15/2025 | ||||||||||
優先票據,減去未攤銷貼現和債務發行成本 和 ,分別 | 5/15/2015 | 6/15/2045 | ||||||||||
優先票據,減去未攤銷貼現和債務發行成本 | 9/12/2012 | 9/12/2022 | — | |||||||||
融資租賃負債(1) | 五花八門 | 五花八門 | ||||||||||
銀團循環信貸安排債務發行成本 | 五花八門 | 五花八門 | ( | ) | ( | ) | ||||||
長期債務 | ||||||||||||
債務總額 | $ | $ |
_______________
(1) 請參閲備註8。租契
與未償債務ob相關的應計利息連接數為$
高級附註
自.起2021年12月31日和2020年12月31日,我們有高級票據,本金總額為amoUNT$
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銀團循環信貸安排
我們有一個借貸能力為#美元的信貸安排。
債務到期日
下表反映了我們的債務到期日:
結束的年份 | 金額 | |||
2022 | $ | |||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027年及其後 | ||||
總計 | $ |
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16.股東權益:
我們有
我們有
在……上面2021年2月17日, April 28, 2021, July 28, 2021, 和 October 27, 2021, 我們董事會批准了現金股息#美元。
股份回購計劃
我們已經授權回購高達$
在……裏面2020年12月, March 2021, June 2021, 和2021年9月,我們簽訂了加速股份回購(“ASR”)協議,回購普通股股份,總回購價格為$
截至以下年度2021年12月31日和2020,我們回購了
庫存股
自.起2021年12月31日,我們的庫存股包括
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每股收益
以下是我們的基本每股收益計算和稀釋每股收益計算的分子和分母的對賬十二月31:
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
(單位:百萬,不包括每股和每股數據) | ||||||||||||
鹼性和稀釋EPS中使用的分子: | ||||||||||||
Verisk的淨收入 | $ | $ | $ | |||||||||
分母: | ||||||||||||
基本每股收益中使用的普通股加權平均數 | ||||||||||||
攤薄股份的影響: | ||||||||||||
可通過股票期權和股票獎勵發行的潛在普通股 | ||||||||||||
稀釋每股收益中使用的普通股和稀釋潛在普通股的加權平均數 |
被排除在外的潛在普通股稀釋後的每股收益
累計其他綜合虧損
以下是截至以下日期的累計其他綜合損失摘要十二月31:
2021 | 2020 | |||||||
外幣折算調整 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
養老金和退休後調整,税後淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
累計其他綜合損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
截至年度的其他綜合(虧損)收益税前税後金額2021年12月31日,2020,和2019摘要如下:
税收優惠 | ||||||||||||
税前 | (費用) | 税後 | ||||||||||
2021年12月31日 | ||||||||||||
歸因於Verisk的外幣折算調整 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
可歸因於非控股權益的外幣換算調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
外幣折算調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
改敍前的養卹金和退休後調整 | ( | ) | ||||||||||
從累積的其他綜合損失中重新分類的精算損失淨額和先前服務利益攤銷(1) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
養卹金和退休後調整 | ( | ) | ||||||||||
其他綜合損失合計 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
2020年12月31日 | ||||||||||||
外幣折算調整 | $ | $ | $ | |||||||||
改敍前的養卹金和退休後調整 | ( | ) | ||||||||||
從累積的其他綜合損失中重新分類的精算損失淨額和先前服務利益攤銷(1) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
養卹金和退休後調整 | ( | ) | ||||||||||
其他全面收入合計 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
2019年12月31日 | ||||||||||||
外幣折算調整 | $ | $ | $ | |||||||||
改敍前的養卹金和退休後調整 | | ( | ) | |||||||||
從累積的其他綜合損失中重新分類的精算損失淨額和先前服務利益攤銷(1) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
養卹金和退休後調整 | ( | ) | ||||||||||
其他全面收入合計 | $ | $ | ( | ) | $ |
_______________
(1) | 這些累積的税前其他全面虧損部分包括在我們隨附的綜合經營報表中的“收入成本”和“銷售、一般和行政”項下。這些組成部分也包括在淨定期(收益)成本的計算中(見附註18。養老金和退休後福利,瞭解更多細節)。 |
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17.薪酬計劃:
KSOP
我們為美國和波多黎各的合格員工設立了KSOP。KSOP包括員工儲蓄組件和員工持股組件。合併計劃的目的是使我們的員工能夠參與國税局代碼部分下的遞延納税儲蓄安排401(A)及401(K)(“守則”),並通過員工持股計劃(“員工持股計劃”)賬户為員工提供股權參與。
根據KSOP,符合條件的員工可能將税前和税後現金繳款作為其薪酬的百分比,但須受《守則》適用條款的某些限制。最高可向401(K)根據《守則》部分的規定確定的賬户401(G)是2021 千元用於和2020及$
在……裏面2005,我們建立了ISO利潤分享計劃,這是一個固定的繳費計劃,為所有在當天或之後聘用的符合條件的員工取代了合格的養老金計劃三月1, 2005.利潤分享計劃是KSOP的一個組成部分。符合條件的員工如果完成了利潤分享計劃,就可以參加
股權補償計劃
在……上面 May 19, 2021 (批准日期),我們的股東批准了Verisk Analytics,Inc.2021激勵計劃,它取代了2013在批准日期之後發放的任何新撥款的獎勵計劃。截至批准日期,我們的普通股可供發行的股票數量2021激勵計劃Was
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根據我們的計劃授予的股票期權、限制性股票和PSU狀況摘要2021獎勵計劃截止日期2021年12月31日,2020,和2019這些年的變化情況如下。
股票期權 | 限制性股票 | PSU | |||||||||||||||||||||||||||
加權 | 加權 | ||||||||||||||||||||||||||||
加權 | 平均值 | 平均值 | |||||||||||||||||||||||||||
平均值 | 集料 | 授予日期 | 授予日期 | ||||||||||||||||||||||||||
數 | 鍛鍊 | 固有的 | 數 | 公允價值 | 數 | 公允價值 | |||||||||||||||||||||||
選項的數量 | 價格 | 價值 | 的股份 | 每股 | 的股份 | 每股 | |||||||||||||||||||||||
(單位:百萬) | |||||||||||||||||||||||||||||
截至2019年1月1日未償還 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
授與 | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
股息再投資 | $ | $ | 不適用 | ||||||||||||||||||||||||||
鍛鍊或失效 | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | — | ||||||||||||||||||||
取消、過期或沒收 | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
截至2019年12月31日未償還 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
授與 | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
股息再投資 | $ | $ | 不適用 | ||||||||||||||||||||||||||
鍛鍊或失效 | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
取消、過期或沒收 | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
截至2020年12月31日未償還 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
授與 | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
股息再投資 | $ | $ | 不適用 | ||||||||||||||||||||||||||
鍛鍊或失效 | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
取消、過期或沒收 | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | — | |||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日的未償還債務 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
可於2021年12月31日行使 | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
可於2020年12月31日行使 | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日未歸屬 | |||||||||||||||||||||||||||||
預計將於2021年12月31日歸屬 | (1) |
_______________
(1) | 包括估計的業績成就 |
我們授予的股票期權的公允價值是在授予日使用Black-Scholes期權估值模型估計的,該模型使用了下表所示的加權平均假設,於截至該年度止年度。十二月31:
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
預期波動率 | % | % | % | |||||||||
無風險利率 | % | % | % | |||||||||
預期期限(以年為單位) | ||||||||||||
股息率 | % | % | % | |||||||||
加權平均授予日每股股票期權公允價值 | $ | $ | $ |
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我們的非既得性期權和變更的狀態摘要如下:
選項數量 | 加權平均授予日期-每股公允價值 | |||||||
截至2019年1月1日的非既有餘額 | $ | |||||||
授與 | $ | |||||||
既得 | ( | ) | $ | |||||
已取消或已過期 | ( | ) | $ | |||||
截至2019年12月31日的非既有餘額 | $ | |||||||
授與 | $ | |||||||
既得 | ( | ) | $ | |||||
已取消或已過期 | ( | ) | $ | |||||
2020年12月31日的非既有餘額 | $ | |||||||
授與 | $ | |||||||
既得 | ( | ) | $ | |||||
已取消或已過期 | ( | ) | $ | |||||
截至2021年12月31日的非既有餘額 | $ |
股票期權的內在價值是根據標的獎勵的行權價格和截至報告日期的普通股報價計算的。超額税收優惠$
自.起2021年12月31日,有一美元
我們的英國共享儲蓄計劃為在英國符合條件的員工提供了擁有我們普通股的機會。選擇參與的員工將被授予股票期權,其行權價等於五緊接計劃邀請日之前的交易日折扣為
我們還為符合條件的員工提供參加ESPP的機會。根據我們的ESPP,參與計劃的員工可能授權工資扣除,最高可達
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18.養卹金和退休後福利:
我們通過加入保險組織養老金計劃(“養老金計劃”),為我們的某些員工提供凍結的合格固定收益養老金計劃,這是一個多僱主信託基金。在凍結之前,我們應用了現金餘額公式來確定未來的福利。根據現金結存公式,每個參與者都有一個賬户,該賬户根據服務年限確定的薪金率以及上一年度年終現金結存所賺取的利息,按年貸記。我們還有針對某些員工的非限定凍結補充現金餘額計劃(“SERP”)。我們的SERP資金來自我們的一般資產。WE貢獻了$
我們養老金計劃的資金政策是每年繳納的金額在#年《僱員退休收入保障法》規定的最低資金要求之間。1974以及聯邦所得税可以扣除的最高金額。D代表2021和2022,分別進行了分析。
最低供款要求過去是,現在也是預期的
我們還為在職和退休員工提供一定的醫療和人壽保險福利。已被凍結的退休後健康和人壽保險計劃(“退休後計劃”)是繳費計劃,要求參保人支付一定比例的保險費。我們有不希望為我們的退休後計劃做出貢獻2022.
下表列出了福利債務和計劃資產的變化、養卹金計劃、SERP和退休後計劃的資金狀況以及在我們的合併資產負債表中確認的金額十二月31:
養老金計劃與SERP | 退休後計劃 | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
福利義務的變化: | ||||||||||||||||
1月1日的福利義務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
利息成本 | ||||||||||||||||
精算(收益)損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
計劃參與者的繳費 | ||||||||||||||||
已支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
12月31日的福利義務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至12月31日的累積福利義務 | $ | $ | ||||||||||||||
計劃資產變動: | ||||||||||||||||
1月1日計劃資產的公允價值 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
扣除費用後的計劃資產實際回報率 | ( | ) | ||||||||||||||
僱主繳費淨額 | ( | ) | ||||||||||||||
計劃參與者的繳費 | ||||||||||||||||
已支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
12月31日計劃資產的公允價值 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
12月31日的資金狀況 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
綜合資產負債表中確認的金額包括: | ||||||||||||||||
養老金資產,非流動資產(1) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
養老金、SERP和退休後福利,當期(2) | ||||||||||||||||
養老金、SERP和退休後福利,非流動(3) | ||||||||||||||||
養卹金、SERP和退休後福利總額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
_______________
(1) 包括在隨附的合併資產負債表中的“其他非流動資產”中
(2) 包括在隨附的綜合資產負債表的“應付帳款及應計負債”內
(3) 包括在隨附的綜合資產負債表中的“其他非流動負債”內
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包括在累計其他綜合虧損中的税前組成部分十二月31摘要如下:
養老金計劃與SERP | 退休後計劃 | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
以前的服務收益成本(積分) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||
精算損失 | ||||||||||||||||
累計其他綜合虧損,税前 | $ | $ | $ | $ |
截至本年度止年度,定期利益(信貸)淨成本的税前組成部分及在其他全面虧損中確認的金額彙總如下十二月31:
養老金計劃與SERP | 退休後計劃 | |||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||
利息成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
計劃資產的預期回報 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
從累積的其他綜合損失中重新分類的先前服務費用(貸項)攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
從累計其他綜合損失中重新分類的精算損失淨額攤銷 | ||||||||||||||||||||||||
定期淨收益(信貸)成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
從累計其他綜合損失中重新分類的先前服務(成本)貸項攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
從累計其他綜合損失中重新分類的精算損失攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
從累計其他綜合虧損中重新分類的已確認淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
精算(收益)損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
在其他全面收益中確認的總額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
在淨定期福利信貸和其他綜合(收入)損失中確認的總額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
用於確定福利義務的加權平均假設2021年12月31日和2020和年度淨定期收益(信貸)成本2021, 2020和2019現提供如下內容:
養老金計劃與SERP | 退休後計劃 | |||||||||||||||||||||||
用於確定福利義務的加權平均假設: | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||
貼現率 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||
計劃資產的預期回報 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||
現金餘額利息貸方利率 | % | % | 不適用 | |||||||||||||||||||||
用於確定淨定期收益(信貸)成本的加權平均假設: | 2021 | 2020 | 2019 | 2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||||
貼現率 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||
計劃資產的預期回報 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||
現金餘額利息貸方利率 | % | % | % | 不適用 |
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下表列出了各自計劃的未來福利付款估計數。退休後計劃未來的福利支付是扣除聯邦醫療保險補貼的淨額。
養老金計劃 | 退休後 | |||||||||||||||
和SERP | 平面圖 | |||||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | 醫療保險 | 網絡 | |||||||||||||
效益 | 效益 | 補貼 | 效益 | |||||||||||||
金額 | 金額 | 付款 | 金額 | |||||||||||||
2022 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
2023 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
2024 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
2025 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
2026 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2027年及其後 | $ | $ | $ | $ |
年醫療費用趨勢率2021曾經是
《醫療保險處方藥改進和現代化法案》的補貼效益2003將我們累積的退休後福利資產減少了約5美元
截至我們的養老金計劃資產的預期回報2021年12月31日和2020曾經是
資產配置在2021年12月31日和2020,以及按資產類別劃分的目標分配如下:
目標 | 計劃資產百分比 | |||||||||||
資產類別 | 分配 | 2021 | 2020 | |||||||||
股權證券 | % | % | % | |||||||||
債務證券 | % | % | % | |||||||||
其他 | % | % | % | |||||||||
總計 | % | % | % |
我們使用目標投資分配來得出預期回報,因為我們相信這一分配將在持續的基礎上得到保留,這將與計劃的預計現金流相稱。在目標投資分配範圍內的每個投資類別的預期回報率是根據每個目標投資類別的平均歷史回報率,考慮到我們的養老金計劃的預計現金流而制定的。這一預期收益與計劃資產實際收益之間的差額通常遞延,並在以後各期間通過未來的定期福利淨成本予以確認。我們認為,歷史平均回報率的使用與計劃繳費的預期時間和數額以及向計劃參與人支付福利的時間和數額是一致的。這些考慮因素為有關計劃資產預期長期回報率的合理假設提供了基礎。
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本公司亦維持一項自願的僱員受益人聯合計劃(“VEBA計劃”)。501(c)(9),為退休後計劃提供資金。我們的VEBA計劃的資產配置位於2021年12月31日和2020曾經是
有幾個不是層級間調劑1, 2,或3在過去幾年裏2021年12月31日和2020。請參閲備註7。關於公允價值等級的進一步討論的公允價值計量。下表按我們的養老金計劃和退休後計劃資產的水平彙總了公允價值計量:
報價 | 意義重大 | |||||||||||
處於活動狀態 | 其他 | |||||||||||
市場: | 可觀察到的 | |||||||||||
相同的資產 | 輸入量 | |||||||||||
總計 | (1級) | (2級) | ||||||||||
2021年12月31日 | ||||||||||||
權益 | ||||||||||||
管理的股權賬户(1) | $ | $ | $ | |||||||||
股權彙集獨立賬户(2) | ||||||||||||
債務 | ||||||||||||
固定收益經理-單獨管理的帳户(5) | ||||||||||||
固定收益經理-集合單獨賬户(2) | ||||||||||||
固定收益經理-政府證券(3) | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||
現金池單獨賬户(2) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
全球房地產賬户(4) | ||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | |||||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||
權益 | ||||||||||||
管理的股權賬户(1) | $ | $ | $ | |||||||||
股權彙集獨立賬户(2) | ||||||||||||
債務 | ||||||||||||
固定收益經理-集合單獨賬户(2) | ||||||||||||
固定收益經理-政府證券(3) | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||
現金池單獨賬户(2) | ||||||||||||
全球房地產賬户(4) | ||||||||||||
總計 | $ | $ | $ |
_______________
(1) | 按管理權益户口內本地股票的收市價估值,按共同基金股份的資產淨值(“資產淨值”)估值,按活躍市場報告的收市價計算,或按退休金計劃於該等管理户口持有的公司債券的信用評級相若的發行人的可比證券收益率計算。 |
(2) | 彙集的獨立賬户投資於國內外的股票、債券和共同基金。這些股票、債券和共同基金的公允價值被公開報價,並用於確定集合獨立賬户的資產淨值,即不公開引用。 |
(3) | 投資於美國政府、其機構或工具或被標準普爾評級為AAA、被惠譽評為AAA或被穆迪評為AAA的證券的基金,包括不僅限於抵押證券,如機構和非機構抵押抵押債券,以及以抵押貸款或抵押貸款支持證券為擔保的其他債券,並以活躍市場報告的收盤價估值。 |
(4) | 投資於境內外房地產公司發行的普通股和其他股權證券的資金,包括房地產投資信託基金(以下簡稱REIT)和類似REIT的實體。這些股票、債券和共同基金的公允價值被公開報價,並用於確定基金的資產淨值,即不公開引用。 |
(5) | 單獨管理的賬户投資於美國國債和美國財政部註冊利息和證券本金的單獨交易(“UST條帶”)。這些債券和UST條帶的公允價值被公開報價,並用於確定單獨管理賬户的資產淨值,即不公開引用。 |
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合併財務報表附註--(續)
19.細分市場報告
ASC280-10, 關於企業部門和相關信息的披露 (“ASC 280-10”),建立了報告有關運營部門的信息的標準。ASC280-10要求上市企業報告其可報告的經營部門的財務和描述性信息。營運分部是指擁有獨立財務信息的企業組成部分,由首席營運決策者(“CODM”)在決定如何分配資源和評估業績時定期進行評估。我們的總裁兼首席執行官被確定為ASC定義的首席執行官280-10.
我們的每個可報告部門,保險、能源和專業市場以及金融服務,都有一部分收入來自超過一的三在Note中的收入確認政策中描述的收入類型2。主要會計政策的陳述和摘要的依據。以下是每個可報告細分市場中提供的解決方案概述。
保險:我們是美國P&C保險業統計、精算和承保數據的領先提供商。我們的數據庫包括經過清理和標準化的記錄,描述了保險交易中的保費和損失、商業建築及其居住者的傷亡和財產風險屬性,以及市政當局的消防能力。我們使用這些數據創建符合行業標準的保單語言和專有風險分類,並生成用於為保單定價的預期損失成本估計,這些估計可通過託管平臺訪問。我們還開發客户用來分析管理風險的關鍵流程的解決方案。我們的算法和分析方法的組合結合了我們的專有數據來生成解決方案。我們還幫助企業和政府更好地預測和管理與氣候和天氣有關的風險。在大多數情況下,我們的客户將解決方案集成到他們的模型、公式或承保標準中,以預測潛在的損失事件,從颶風到地震。我們開發災難和極端事件模型,並提供涵蓋自然和人為風險(包括恐怖主義行為)的解決方案。我們進一步開發解決方案,使客户能夠在發生虧損事件後量化成本。我們的多層、多光譜地面圖像以及使用遙感和機器學習技術的數據採集、處理、分析和分發系統有助於收集、存儲、處理和提供支持許多市場使用的地理和空間參考信息。此外,我們還提供欺詐檢測解決方案,包括審查索賠歷史數據、分析索賠以發現新出現的欺詐模式,以及識別保險部門的可疑索賠。我們的承保評級、保險反欺詐索賠、巨災建模, 和損失量化包括在這一部分。在.期間第一1/42021,由於管理層重組,我們的CODM將能源和專業市場部門的非實質性組成部分AER重組為保險部門。因此,AER成為保險部門承保和評級類別的一部分。將AER納入我們的保險部門,更好地符合我們的CODM做出運營決策、評估業務績效和分配資源的方式。我們對前一年的業績進行了重新預測,以反映這一變化。對我們合併財務報表的相關影響是不所提供的所有時期的材料。
能源和專業市場:我們是通過託管平臺為全球能源、化工、金屬和礦業提供數據分析的領先供應商。我們的研究和諮詢解決方案專注於商業環境、商業改善、商業戰略、商業諮詢和交易支持領域的勘探戰略和篩選、資產開發和收購、大宗商品市場和公司分析。我們收集和管理關於相互關聯的全球能源行業的油氣田、礦山、煉油廠和其他資產的專有信息、洞察和分析,為客户做出資產投資和投資組合配置決策提供建議。我們的分析工具測量和觀察環境屬性,並根據客户需求將這些測量轉化為可操作的信息。此外,我們還為能源公司提供市場和成本情報,以優化財務業績。此外,我們還提供一整套數據和信息服務,以提高與化學品和產品的安全製造、分銷、運輸、使用和處置相關的全球環境健康和安全要求的合規性。我們的能源業務以及環境健康和安全服務包括在這一細分市場中。
金融服務:我們維持着一個銀行賬户財團,以提供有競爭力的基準、決策算法、商業智能和定製的分析服務,幫助金融機構、支付網絡和處理器、替代貸款人、監管機構和商家做出更好的戰略、營銷和風險決策。客户將我們的解決方案應用於定製數據管理和媒體有效性領域,包括商業智能平臺、個人資料視圖、移動數據解決方案、企業數據庫服務以及用於營銷、欺詐和風險緩解的欺詐風險評分算法。此外,我們的破產管理解決方案還幫助債權人、償債企業和信貸服務機構通過消除違約和投資組合估值風險來增強監管合規性。
這個三上述業務分部代表可獲得離散財務信息的分部,我們的CODM定期對這些分部的經營結果進行評估,以評估業績和分配資源。我們使用EBITDA作為盈利能力的衡量標準,以做出有關持續運營的決策。EBITDA是扣除利息支出、所得税、折舊和固定資產及無形資產攤銷前的淨收益。EBITDA是衡量經營業績的指標,用於評估公司業績以及債務和收購的最佳利用。運營費用包括直接和間接成本,主要與人員、設施、軟件許可費、諮詢、差旅和第三--黨務信息服務。間接成本一般按管理層根據估計開支分攤水平及管理層認為合理的其他假設釐定的固定比率分配至各分部。我們有不分配利息支出和所得税準備金,因為這些項目是不在評估該部門的整體運營業績時予以考慮。此外,我們的CODM還提供不根據資產評估每個部門的財務業績。請參閲備註6。收入:按服務類型和國家分列的收入分類信息。
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合併財務報表附註--(續)
下表按可報告分部提供了截至本年度的收入和EBITDA十二月31,以及我們隨附的綜合經營報表中列出的所有時期的EBITDA與所得税前收入的對賬:
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
保險 | 能源和專業市場 | 金融服務 | 總計 | 保險 | 能源和專業市場 | 金融服務 | 總計 | 保險 | 能源和專業市場 | 金融服務 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
費用: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收入成本(不包括下面單獨列出的項目) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
銷售、一般和行政 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
其他營業(虧損)收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
投資收益(虧損)和其他,淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
EBITDA | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
固定資產折舊及攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
無形資產攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前收入 | $ | $ | $ |
按國家/地區列出的長期資產如下12月31日:
2021 | 2020 | |||||||
長期資產: | ||||||||
美國 | $ | $ | ||||||
英國 | ||||||||
其他國家 | ||||||||
長期資產總額 | $ | $ |
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合併財務報表附註--(續)
20.關聯方:
我們認為我們的股東擁有超過5%類別內的流通股為ASC中定義的關聯方850, 關聯方披露。我們有
此外,我們還有
21.承付款和或有事項:
我們是正常業務過程中涉及各種事項的法律程序的一方,包括以下所述的事項。關於正在進行的事項,我們目前無法確定正在進行的事項或這些事項的影響可能造成的損失範圍的最終解決辦法或提供合理估計。可能對我們的經營結果、財務狀況或現金流產生影響。儘管我們相信我們有強大的抗辯能力,並打算就任何不利的裁決向我們提出上訴,但我們未來可能會招致判決或達成索賠和解,這可能會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
Xactware Solutions,Inc.專利訴訟
在……上面 October 8, 2015, 我們在美國新澤西州地區法院(“法院”或“地區法院”)收到了一份名為Eagle View Technologies,Inc.和Pictomery International Group,Inc.訴Xactware Solutions,Inc.和Verisk Analytics,Inc.的訴訟的傳票和訴狀。起訴書稱,我們的Roof Insight(現在稱為Geomni Roof)、Property Insight產品(現在稱為Geomni Property)和Air Sketch產品與我們的Xacally產品相結合侵犯了
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合併財務報表附註--(續)
ERISA訴訟
在……上面2020年9月24日,前僱員Jillyn Peterson、Gabe Hare、Robert Heynen和Adam Krajeski(“原告”)向美國新澤西州地區法院提起訴訟(不是的。 2:20-cv-13223-CCC-MF)起訴被告保險服務辦公室公司(“ISO”)、保險服務辦公室公司的計劃行政委員會及其成員(“委員會被告”)和保險服務辦公室公司的信託投資委員會及其成員。集體訴訟指控違反了《僱員退休收入保障法》(ERISA)。這一類別被定義為所有參與或受益於ISO的人401(K)儲蓄和員工持股計劃(“計劃”)2014年9月24日直至判決之日。起訴書稱,所有被告都是該計劃的受託人。原告對計劃參與者為維持計劃投資組合中的投資基金而支付的費用金額以及參與者支付的記錄保管費金額提出質疑。原告聲稱,委員會的被告允許支付過高的費用,違反了其審慎和忠誠的ERISA義務。原告還聲稱,ISO違反了其ERISA義務,未能監督委員會的被告,他們聲稱這些被告已知違反了他們的受託責任。起訴書中有不具體説明損害賠償,但聲稱受託違反成本計劃參與者數百萬美元。被告提出動議,要求駁回對 January 12, 2021, 法院對此予以部分否認 April 13, 2021. 雙方目前正在進行證據開示。在這個時候,是不有可能合理估計與此事項有關的賠償責任,因為此案仍處於早期階段。
Jornaya訴訟
在……上面2020年12月10日,我們收到了埃裏卡·傑克遜在賓夕法尼亞州拉克萬納縣普通法院對Lead Intelligence,Inc.d/b/a Jornaya(“我們”或“我們”)提起的集體訴訟。不是的。 2020心電03695.班級申訴稱,我們違反了賓夕法尼亞州的竊聽法案(PWA),18爸爸。常量。統計一下。§5701等後通過“竊聽”和“截取”原告在colleges.Education ationgrant.com網站上的通訊。原告聲稱,其電子通信通過使用我們在網站上的竊聽而被截獲的一類人。起訴方根據PWA要求實際損害賠償,但不少於按$計算的違約金
金融服務業政府查詢
我們繼續配合弗吉尼亞州東區聯邦檢察官辦公室民事部門就我們金融服務部門內的政府合同進行的調查。調查仍在進行中,我們已經自願提交了文件,我們無法預測調查的時間、結果或可能的影響,無論是財務上的還是其他方面的。
違約訴訟
在……上面 April 2, 2021, 徠卡地質系統公司(“徠卡”)及其子公司Intergraph Corporation在阿拉巴馬州麥迪遜縣巡迴法院對Verisk Analytics and Geomni,Inc.(“我們”或“我們”)提起訴訟,訴訟名稱為徠卡地質系統股份公司等人。V.Geomni,Inc.,Verisk Analytics,Inc.,Vexel Imaging,Inc.等。 共同被告Vexel Image通過其子公司GV Air被指違反了與徠卡航空傳感器部門相關的主租賃協議。起訴書還指控違反了銷售航空圖像數據賺取的特許權使用費的許可協議,以及違反了與涉嫌向共同被告Vexel Imagine披露機密信息有關的相互保密協議。徠卡尋求補償性和懲罰性賠償,以及律師費和費用。我們提交了駁回原告索賠的動議,聽證會於 January 7, 2022. 在這個時候,是不有可能合理估計與此事有關的賠償責任。
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Wood Mackenzie訴訟
在……上面 August 10, 2021, 標普全球公司d/b/a普氏在紐約南區美國地區法院對Wood Mackenzie(“我們”、“我們”或“我們的”)提起訴訟,標題為標普全球公司d/b/a普氏訴Wood Mackenzie Ltd.、民事訴訟不是的。 21-cv-6739.起訴書稱,我們對普氏數據的使用超出了二派對。普氏尋求追回因涉嫌違反協議而造成的實際損害、律師費和費用,以及要求Wood Mackenzie停止使用其專有數據的禁令救濟。提交我們的答辯狀的最後期限延長到 March 11, 2022. 在這個時候,是不有可能合理估計與此事有關的賠償責任。
數據隱私訴訟
在……上面2021年12月15日,原告Jillian Caninieri在紐約東區美國地區法院對Verisk Analytics,Insurance Services Office和ISO Claims Services,Inc.(“我們”,“我們”,“我們”)提起了一項推定的集體訴訟,標題為坎蒂內裏訴Verisk Analytics Inc.等人案。、民事訴訟不是的。 2:21-cv-6911.起訴書稱,我們未能保護原告和擬議類別成員的個人身份信息(PII),使其免受未經授權實體據稱破壞我們的數據庫的影響。原告和班級成員聲稱實際和迫在眉睫的傷害,包括他們的PII被盜,他們的財務賬户上的欺詐活動,降低的信用評分,以及與檢測和防止身份盜竊和欺詐相關的成本。他們尋求追討補償性、法定和懲罰性損害賠償,返還收入和利潤,以及律師費和費用。我們提交了我們的答辯狀2022年2月7日。在這個時候,是不有可能合理估計與此事有關的賠償責任。
LCI訴訟
在……上面2021年12月30日,原告威廉·諾曼·布魯克斯向聖馬泰奧縣加州高等法院提起了針對Lundquist Consulting,Inc.(LCI,我們,我們,或我們的)的消費者集體訴訟,標題為布魯克斯訴倫德奎斯特諮詢公司。,Case不是的。 21-CIV-06824.原告指控違反了公平信用報告法、加州消費者信用報告代理法和加州不公平競爭法,以及誹謗。LCI有不但仍被送達了訴狀。原告聲稱,LCI錯誤地將Brooks先生報告為破產,這造成了精神傷害,損害了他的信用狀況、信用評分和聲譽。原告聲稱,LCI關於他(和其他班級成員)破產的聲明第三聚會相當於誹謗。還據稱,LCI確實有不讓原告和其他人有機會審查和質疑LCI出售的關於他們和確實存在的信息中的任何準確性不當被要求時,披露他們的消費者信用檔案。原告試圖證明全國範圍內的不準確和未能披露類別,以及加利福尼亞州不準確和未能披露子類別。他還尋求追回實際的和懲罰性的損害賠償,恢復暫停的資金和被撤銷或終止的信貸特權的價值,命令LCI糾正信用報告錯誤並改變其分配破產信息的程序的禁令救濟,以及合理的律師費和費用。在這個時候,是不有可能合理估計與此事有關的賠償責任。
22.後續活動:
In 2021年12月,我們與花旗銀行達成了一項額外的ASR協議,回購我們普通股的股票,總購買價為$
在……上面 January 12, 2022, 我們的董事會批准了這一行動,使我們在能源和專業市場部門的環境健康和安全業務可以立即以當前的公允價值出售。在……上面 January 21, 2022, 我們簽訂了一份股票購買協議,以出售3E公司環境、生態和工程("3E"),以換取高達$的潛在總現金對價
在……裏面2022年1月,我們同意
在……上面2022年2月11日,我們獲得了
在……上面2022年2月16日,我們的董事會批准了#美元的現金股息。
在……上面2022年2月16日,我們的董事會批准了這一行動,使我們在金融服務部門的金融服務業務可以立即以當前的公允價值出售。在……上面二月21, 2022,我們達成了一項股票購買協議,將我們的金融服務業務以美元的價格出售給全球信息和洞察公司TransUnion
**************
附表II
對賬户和準備金進行估值和鑑定
在過去幾年裏2021年12月31日,2020,和2019
(單位:百萬)
餘額為 | 收費至 | |||||||||||||||
起頭 | 成本和 | 扣除額- | 餘額為 | |||||||||||||
描述 | 年份的 | 費用(1) | 核銷(2) | 年終 | ||||||||||||
截至2021年12月31日的年度 | ||||||||||||||||
壞賬準備 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
所得税估值免税額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
截至2020年12月31日的年度 | ||||||||||||||||
壞賬準備 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
所得税估值免税額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
截至2019年12月31日的年度 | ||||||||||||||||
壞賬準備 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
所得税估值免税額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
(1) | 主要是壞賬的額外準備金 |
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(2) | 主要是註銷的應收賬款餘額,扣除回收、虧損期滿結轉和待售業務的淨額 |
展品索引
展品 數 |
描述 |
3.1 |
修改和重新發布的公司註冊證書,在此引用公司當前8-K報表的附件3.1,日期為2015年5月29日。 |
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3.2 |
修訂和重新修訂的章程,在此引用本公司日期為2019年2月15日的8-K表格的當前報告的附件3.1。 |
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4.1 |
普通股證書格式,通過引用2009年9月21日本公司S-1表格註冊説明書第6號修正案的附件4.1併入本文。 |
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4.2 |
高級票據契約,日期為2011年4月6日,由Verisk Analytics,Inc.(其中點名的擔保人)和富國銀行(Wells Fargo Bank,National Association)作為受託人,通過引用本公司日期為2011年4月6日的當前8-K報表的附件4.1併入本文。 |
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4.3 |
第一補充契約,日期為2011年4月6日,由Verisk Analytics,Inc.(其中點名的擔保人)和Wells Fargo Bank National Association(富國銀行協會)作為受託人,通過引用公司日期為2011年4月6日的當前Form 8-K報表的附件4.2併入本文。 |
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4.4 |
第三補充契約,日期為2012年9月12日,由Verisk Analytics,Inc.(其中指名的擔保人)和Wells Fargo Bank National Association(富國銀行協會)作為受託人,通過引用本公司日期為2012年9月12日的當前8-K報表的附件4.2併入本文。 |
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4.5 |
第五補充契約,日期為2015年5月15日,由Verisk Analytics,Inc.和Wells Fargo Bank,National Association作為受託人,通過引用本公司日期為2015年5月15日的當前8-K表格報告的附件4.2併入本文。 |
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4.6 |
Verisk Analytics,Inc.和Wells Fargo Bank,National Association之間的高級票據契約,日期為2019年3月6日,作為受託人,通過引用本公司日期為2019年3月6日的8-K表格的附件4.1併入本文。 |
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4.7 |
第一補充契約,由Verisk Analytics,Inc.和Wells Fargo Bank,National Association作為受託人,日期為2019年3月6日,通過引用本公司日期為2019年3月6日的8-K表格當前報告的附件4.2併入本文。 |
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4.8 | Verisk Analytics,Inc.和Wells Fargo Bank,National Association之間的第二補充契約,日期為2020年5月13日,作為受託人,通過引用公司日期為2020年5月13日的當前Form 8-K報告的附件4.1併入本文。 |
4.9 |
Verisk Analytics,Inc.根據《證券交易法》第12節登記的證券描述,該法案通過引用該公司於2020年2月18日提交的Form 10-K年度報告的附件4.8併入本文。 |
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10.1 |
401(K)儲蓄計劃和員工持股計劃,通過引用2008年8月12日公司S-1表格註冊聲明的附件10.1併入本文。 |
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10.2 |
Verisk Analytics,Inc.2009年股權激勵計劃,通過引用2009年9月21日公司S-1表格註冊聲明第6號修正案的附件10.2併入本文。 |
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10.3 |
函件協議的格式,通過引用2008年10月7日本公司S-1表格註冊説明書第1號修正案的附件10.3併入本文。 |
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10.4 |
總許可協議和參與補充協議表格,通過引用2008年10月7日本公司S-1表格註冊説明書第1號修正案的附件10.4併入本文。 |
展品 數 |
描述 |
10.5 |
總許可協議明細表在所有實質性方面與主許可協議和參與補充協議的形式基本相同,在此通過參考2008年11月20日本公司S-1表格註冊聲明第2號修正案的附件10.5併入。 |
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10.6 |
變更控制權轉讓協議表格,在此引用2009年9月21日本公司S-1表格註冊説明書第6號修正案附件10.8。 |
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10.7 |
保險服務辦公室,Inc.1996年激勵計劃及其下的股票期權協議格式,通過引用2009年9月29日本公司S-1表格註冊聲明第7號修正案的附件10.9併入本文。 |
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10.8 |
Verisk Analytics,Inc.2009年股權激勵計劃下的股票期權獎勵協議的形式,通過引用公司2009年11月16日的Form 10-Q季度報告的附件10.2併入本文。 |
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10.9 |
2009年1月1日的補充現金餘額計劃,經2012年2月10日的保險服務辦公室補充現金餘額計劃修正案修訂,該計劃通過引用公司2014年2月25日的10-K表格年度報告的附件10.12併入。 |
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10.10 |
保險服務辦公室,Inc.2009年1月1日的補充行政人員退休儲蓄計劃,通過引用本公司2014年2月25日的10-K表格年度報告的附件10.13併入。 |
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10.11 |
Verisk Analytics,Inc.2013年股權激勵計劃,在此引用公司2013年4月1日關於附表14A的委託書附錄A。 |
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10.12 |
Verisk Analytics,Inc.2013年股權激勵計劃下的股票期權獎勵協議表格,通過引用2013年5月15日公司S-8表格註冊聲明的附件99.2併入本文。 |
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10.13 |
Verisk Analytics,Inc.2013年股權激勵計劃下的限制性股票獎勵協議表格,通過引用2013年5月15日公司S-8表格註冊聲明的附件99.3併入本文。 |
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10.14 |
2015年4月22日,作為借款人的Verisk Analytics,Inc.與貸款人和代理方之間的第二次修訂和重新簽署的信貸協議,通過引用2015年4月24日本公司當前8-K報表的附件10.1併入本文。 |
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10.15 |
2015年7月24日Verisk Analytics,Inc.作為借款人與貸款人和代理方簽訂的第二次修訂和重新簽署的信貸協議的第一修正案,通過引用2015年7月28日公司10-Q表格季度報告的附件10.2併入本文。 |
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10.16 |
作為借款人的Verisk Analytics,Inc.與貸款人和代理方於2016年5月26日簽訂的第二次修訂和重新簽署的信貸協議的第二次修正案,通過引用本公司日期為2016年5月26日的8-K表格的附件10.1併入本文。 |
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10.17 |
對作為借款人的Verisk Analytics,Inc.與貸款人和代理方於2017年5月18日簽訂的第二次修訂的重新授信協議的第三次修訂,該協議通過引用本公司日期為2017年5月19日的當前8-K報表的附件10.1併入本文。 |
|
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10.18 |
日期為2019年8月15日的Verisk Analytics,Inc.作為借款人與貸款人和代理方於2015年4月22日簽訂的第二份修訂和重新簽署的信貸協議的第四修正案,通過引用日期為2019年8月16日的公司當前報告8-K表的附件10.18併入本文。 |
展品 數 |
描述 |
10.19 | Verisk Analytics,Inc.2021年股權激勵計劃在此結合,參考公司於2021年4月2日在附表14A上的委託書附錄B。 |
10.20 | 購買協議,日期為2022年1月21日,由Verisk Analytics,Inc.,Tamarack Buyer,L.L.C.和3E公司環境、生態和工程公司簽訂,僅出於其中規定的有限目的,通過引用本公司日期為2022年1月24日的8-K表格當前報告的附件2.1併入本文。 |
21.1 |
註冊人的附屬公司。* |
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23.1 |
德勤律師事務所同意。* |
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31.1 |
根據1934年《證券交易法》第13a-14條對Verisk Analytics,Inc.的首席執行官進行認證。* |
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31.2 |
根據1934年《證券交易法》第13a-14條對Verisk Analytics,Inc.的首席財務官進行認證。* |
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32.1 |
Verisk Analytics,Inc.根據《美國法典》第18編第1350條頒發的首席執行官和首席財務官證書,該條款是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的。 |
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101.INS |
內聯XBRL實例文檔。* |
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101.SCH |
內聯XBRL分類擴展架構。* |
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101.CAL |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫。* |
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101.DEF |
內聯XBRL分類定義Linkbase。* |
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101.LAB |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase。* |
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101.PRE |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase。* |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。* |
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現提交本局。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已於2022年2月22日正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
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VERISKANalytics,I北卡羅來納州。 (註冊人) |
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斯科特·G·斯蒂芬森 |
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斯科特·G·斯蒂芬森 |
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總裁與首席執行官 |
根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員代表註冊人並以2022年2月22日指定的身份簽署。
簽名 |
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容量 |
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斯科特·G·斯蒂芬森 |
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總裁和首席執行官(董事首席執行官兼首席執行官) |
斯科特·G·斯蒂芬森 |
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/S/Lee M.Shavel |
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集團首席財務官總裁 |
李·M·沙維爾 |
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(首席財務官) |
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/S/David J.格羅弗 |
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主計長兼首席會計官 |
David·J·格羅弗 |
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(首席會計官) |
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/S/Christopher M.Foskett |
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領銜獨立董事 |
克里斯托弗·M·福斯基特 |
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/S/安內爾灣 |
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董事 |
安內爾·R·貝 |
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/S/文森特·布魯克斯 |
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董事 |
文森特·K·布魯克斯 |
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/S/Bruce E.Hansen |
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董事 |
布魯斯·E·漢森 |
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凱瑟琳·霍根森 |
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董事 |
凱瑟琳·A·霍根森 |
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/S/康斯坦丁·P·約爾達努 |
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董事 |
康斯坦丁·P·約爾達努 |
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/S/勞拉·K·伊斯森 |
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董事 |
勞拉·K·伊普森 |
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/S/塞繆爾·G·利斯 |
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董事 |
塞繆爾·G·利斯 |
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/S/Therese M.Vaughan |
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董事 |
特蕾西·M·沃恩 |
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/S/David B.萊特 |
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董事 |
David·B·賴特 |
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