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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
_____________________________________
表格10-K
_____________________________________
依據第13或15(D)條提交的週年報告
1934年證券交易法
| | | | | | | | |
(標記一) | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2021
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
佣金檔案編號1-16137
_____________________________________
整數控股公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
_____________________________________
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 16-1531026 |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
花崗巖大道5830號 | 1150套房 | 普萊諾, | 德克薩斯州 | | 75024 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(214) 618-5243
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每節課的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股票面價值0.001美元 | | ITGR | | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
根據證券法第405條的規定,用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。
是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。
是☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。
是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
| | | | |
非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | | |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
是☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
截至2021年7月2日(註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日),根據紐約證券交易所(New York Stock Exchange)於2021年7月2日報告的95.34美元的最後銷售價格,非關聯公司持有的普通股總市值: $3.1十億美元。僅出於這一計算的目的,註冊人的董事和高級管理人員持有的股份以及10%的股東持有的股份已被排除在外。這一排除不應被視為確定或承認這些個人實際上是註冊人的附屬公司。
截至2022年2月16日已發行的普通股:33,097,540
以引用方式併入的文件
以下文件的部分內容通過引用具體併入本報告的指定部分:
| | | | | | | | |
文檔 | | 部分 |
2022年股東年會委託書 | | 第三部分,第10項 董事、行政人員與公司治理 |
| |
| | 第III部第11項 “高管薪酬” |
| |
| | 第三部分,第12項 “若干實益擁有人的擔保所有權及管理層及有關股東事宜” |
| |
| | 第III部,第13項 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 |
| |
| | 第三部分,第14項 “首席會計費及服務” |
整數控股公司
表格10-K的年報
截至2021年12月31日止的年度
目錄
| | | | | | | | |
| 第一部分 | 頁 |
| | |
第1項。 | 業務 | 3 |
| | |
第1A項. | 風險因素 | 16 |
| | |
項目1B. | 未解決的員工意見 | 27 |
| | |
第二項。 | 屬性 | 27 |
| | |
第三項。 | 法律訴訟 | 27 |
| | |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 27 |
| | |
| 第二部分 | |
| | |
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 27 |
| | |
第六項。 | [已保留] | 28 |
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第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 29 |
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第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 43 |
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第八項。 | 財務報表和補充數據 | 45 |
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第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 96 |
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第9A項。 | 控制和程序 | 96 |
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第9B項。 | 其他信息 | 96 |
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項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 96 |
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| 第三部分 | |
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第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 97 |
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第11項。 | 高管薪酬 | 97 |
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第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 97 |
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第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 97 |
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第14項。 | 首席會計費及服務 | 97 |
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| 第四部分 | |
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第15項。 | 展品和財務報表明細表 | 98 |
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第16項。 | 表格10-K摘要 | 102 |
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| 簽名 | 103 |
第一部分
項目1.業務
概述
INTEGER控股公司總部設在得克薩斯州普萊諾,是世界上最大的醫療設備外包(“MDO”)製造公司之一,服務於心臟、神經調節、整形外科、血管、先進外科和便攜式醫療市場。我們提供創新、高質量的醫療技術,改善世界各地患者的生活。此外到醫療技術,我們為能源、軍事和環境市場的高端利基應用開發電池。我們的品牌包括GreatBatch Medical®、湖區醫療®和電化學®。我們的主要客户包括大型跨國原始設備製造商(“OEM”)及其附屬子公司。在本報告中使用的術語“Integer”、“我們”和“公司”是指Integer控股公司及其子公司。
我們將我們的業務組織成兩個可報告的部門,醫療和非醫療,我們的收入來自四個主要產品線。醫療部門包括心臟和血管、心臟節律管理和神經調節(“心臟和神經調節”)和高級外科、整形外科和便攜式醫療產品系列,非醫療部門包括電化學產品系列。
我們的收購和資產剝離
2021年12月1日,我們收購了Oscor Inc.、Oscor Caribe、LLC和Oscor Europe GmbH(統稱為Oscor Europe GmbH)的100%未償還股權,這是一傢俬人持股公司,在佛羅裏達州、多米尼加共和國和德國開展業務,設計、開發、製造和營銷高度專業化的醫療器械、靜脈通路系統、診斷導管和植入式設備的全面產品組合。有關收購的更多信息,請參閲本報告第8項所載合併財務報表附註中的附註2“業務收購”。
2020年2月19日,我們收購了InoMec Ltd.(“InoMec”)的某些資產和負債,這是一家總部位於以色列的私人持股公司,專門從事醫療器械的研究、開發和製造,包括微創工具、輸送系統、管道和導管、手術工具、藥物-設備組合、激光組合設備以及模具和生產。此次收購使我們能夠在以色列創建一個研發中心,更接近該地區的客户基礎。有關收購的更多信息,請參閲本報告第8項所載合併財務報表附註中的附註2“業務收購”。
2019年10月7日,我們收購了美國生物設計有限責任公司(US BioDesign,LLC)的某些資產和負債,該公司是一傢俬人持股的一次性和植入式醫療器械複雜編織生物醫學結構的開發商和製造商。此次收購為我們廣泛的產品組合增加了與編織和成型生物醫學結構的複雜開發和製造相關的差異化能力,我們相信這進一步將我們定位為創新醫療技術的首選合作伙伴。有關收購的更多信息,請參閲本報告第8項所載合併財務報表附註中的附註2“業務收購”。
2018年7月2日,我們完成了向Viant出售先進外科整形外科產品線(AS&O產品線)的交易。因此,我們將AS&O產品線的運營結果歸類為所有期間的綜合運營報表中的非連續運營。除非另有説明,否則提供的所有結果和信息都不包括AS&O產品線。有關資產剝離的更多信息,請參閲本報告第8項所載合併財務報表附註的附註20“非持續經營”。
醫療板塊
心腦血管
Cardio&Vvascular產品線利用全球足跡,生產用於介入性心臟病學、結構性心臟、心力衰竭、外周血管、神經血管、介入性腫瘤學、電生理學、血管通路、輸液療法、血液透析、泌尿外科和胃腸病治療程序的全系列部件、組件和成品設備。
以下是我們的心臟和血管產品線提供的主要產品和服務:
介入心臟病學。我們的介入心臟病學產品組合主要專注於用於診斷和治療心臟病的導管和電線技術的設計、開發和製造。主要產品和功能涵蓋全套設備,包括冠狀動脈支架、球囊導管、動脈粥樣硬化切除設備、成像和傳感設備、慢性完全閉塞解決方案、經皮冠狀動脈腔內成形術和進入導絲、引導器護套和血管閉合設備。技術專長的核心領域包括激光切割次管、導管軸(擠壓、膠片鑄造和迴流)、集成輪轂組件、移印、針尖成形、聚四氟乙烯(PTFE)塗層、複雜加工和傳感器集成。
結構性心力衰竭和心力衰竭。結構性心臟和心力衰竭產品包括心臟科醫生、超聲心動圖醫生、心臟外科醫生和心力衰竭專家用於治療心臟疾病或缺陷(如瓣膜疾病和先天性缺陷)的產品。INTEGER利用廣泛的技術和能力向這些市場提供元件、組件和成品設備。這些產品包括激光切割和機械加工部件、複雜編織網、導絲、引導器護套、導向護套和輸液導管,以及用於經導管主動脈瓣置換術、球囊主動脈瓣成形術、經導管二尖瓣修復術和二尖瓣置換術的植入物、心房和缺損關閉、左心室輔助和分流手術中使用的植入物。
周圍血管、神經血管和介入腫瘤學。我們的外周血管、神經血管、泌尿外科和腫瘤學產品組合主要專注於設計、開發和製造用於治療外周動脈疾病、經導管栓塞和閉塞、主動脈瘤修復和神經血管卒中預防的設備。我們廣泛的設備、功能和技術平臺產品組合為我們的客户提供了具有成本效益的高質量解決方案,範圍從設備部件到複雜組件,再到成品設備,如監管機構批准的導絲和引導器。
INTEGER在外周血管市場的廣泛技術和能力組合使我們能夠滿足診斷和治療外周血管疾病所需的全系列設備。在外周動脈疾病市場,我們的技術專注於介入性導絲、支撐導管、引導器和引導套、球囊導管、自膨脹支架和支架移植物以及栓子保護裝置的製造和開發。我們的神經血管技術組合包括微型導絲、微型和通路導管、抽吸導管、支架取回器、栓塞線圈以及流量分流器。在介入腫瘤學市場,我們為客户提供旨在有效輸送栓塞劑的導絲和微導管。
電生理學. 電生理學產品包括電生理學家和介入心臟病學家用於治療心律失常(如心房顫動)的設備。INTEGER主要生產用於治療心房顫動的設備,心房顫動是最常見的心律失常。這些設備包括用於跨間隔進入的鞘和針,用於記錄和繪製心律失常來源的診斷和標測導管,以及用於產生阻斷心律失常信號的病變的消融導管。INTEGER擁有提供從元器件到成品設備的全系列產品的技術能力和專業知識。典型的部件包括聚酰亞胺管材、電極環、鉑尖和細絲。子部件包括電極環和導線部件、可轉向手柄部件以及花鍵和籃子部件。完成的裝置包括可操縱的跨隔鞘、診斷性導管和消融導管。
血管通路、輸液療法和血液透析。我們在這些市場的解決方案專注於血管進入、治療和設備放置,用於需要反覆進入血管的嚴重疾病患者的藥物和液體輸送。我們設計和製造各種血管通路導絲、針頭、導尿管、帶瓣/非帶瓣可剝離導管和微型引入器。我們面向市場的血管通路導絲和引入器套件產品組合可實現一系列靜脈和動脈通路應用,包括經橈動脈通路。此外,我們利用我們在薄壁護套設計、親水性塗料和導絲製造(包括多層夾套、芯棒和鎳醇芯導絲結構)方面的深厚專業知識,為客户提供定製的引導器護套和套件解決方案。
非血管市場:在心血管集團內部,我們還管理我們擁有專業知識的非血管市場,並提供廣泛的產品、技術和能力。這些市場包括:
泌尿科。我們主要專注於腔內泌尿外科,為其開發和製造用於通路和介入性裝置的成品設備和部件,如導絲、輸尿管通路鞘、擴張裝置、檢索裝置、輸尿管支架、活檢鉗、鈥激光纖維和內窺鏡。
胃腸病學。 我們全面的技術和能力使我們能夠通過各種產品滿足客户的需求,如導絲、擴張器、檢索設備、圈套、線形和聚合物支架、支架輸送系統、射頻消融設備和內窺鏡。
心臟和神經調節
心臟和神經調節產品線為組件、組件、組件和成品醫療設備系統提供設計、開發和製造能力。我們支持多種臨牀市場,重點是以下市場:
心臟節律管理。心臟節律管理(“CRM”)市場包括植入式醫療設備(“IMD”)、植入式導線、手術附件以及監測和治療心律紊亂和心臟病的外部設備。CRM產品的例子包括植入式起搏器、植入式心律轉復除顫器(ICD)、插入式心臟監測器(ICM)、植入式心臟起搏和除顫導線,以及心力衰竭療法,如心室輔助裝置和心臟再同步裝置(CRT-P和CRT-D)。IMD系統通常包括植入式脈衝發生器(IPG)和一個或多個刺激導線。IPG是一種植入胸部皮膚下的小型電池供電設備,可以通過稱為導線的特殊導線感應併產生電脈衝。這些導聯感應心臟電信號,並將它們帶回IPG,IPG繼而將電脈衝通過導聯送回心臟進行治療。
我們的技術和產品組合包括有源IPG的組件、組件和組件、植入的傳感和刺激引線、附件或外部儀器。我們在研發方面的投資創造了電池、電容器和饋通技術(包括濾波饋電)的領先地位。我們也是一家醫用衝壓零件、淺拉深外殼和組件的供應商。
除IPG外,Integer的CRM產品線還提供導線開發和製造解決方案,包括低極化特種塗層電極和元件以及導線、導絲、引導器和導線適配器等導線和設備附件方面的專業知識。INTEGER還提供完全設計和製造的心外膜起搏導線。
神經調節。與CRM市場類似,神經調節(“Neuro”)市場包括IPG、植入導聯、程序附件和外部設備,如電池充電器、試驗刺激器和患者控制器。Neuro產品的例子包括用於治療慢性疼痛的植入式脊髓刺激器、用於大小便失禁的骶神經刺激器、用於運動障礙的深部腦刺激器以及用於治療精神疾病、睡眠障礙和聽力損失的其他IMD。Neuro市場還包括幾個新的新興應用,例如旨在治療慢性病的植入式生物電子設備。
在Neuro市場內,我們提供IMD組件技術,這些組件技術是為滿足我們客户的需求而開發的,包括我們的Xcellion®鋰離子充電電池系列®以及CFX非充電電池、饋通、設備外殼、機械加工組件和引線組件及其子組件。此外,Integer還幫助原始設備製造商和其他新興公司開發和製造完整的神經調節IMD解決方案,包括定製的IPG、編程器系統、電池充電器、患者控制器、從最初的開發到商業批量的完整導聯繫統和附件。
高級外科、骨科和便攜式醫療
先進外科、整形外科和便攜式醫療(“AS&O”)產品線在其服務的許多業務中提供廣泛的產品和服務。該產品線包括向我們的AS&O產品線Viant的收購方銷售。
以下是我們的AS&O產品線提供的主要產品和服務:
便攜醫療。我們是為全球原始設備製造商提供先進電池和電源解決方案的領先供應商。我們專業設計和製造鋰離子電池組和充電器。通過結合我們的創新研發專業知識、卓越的製造能力和領先的客户合作伙伴關係,我們推動了醫療保健的發展。我們的產品包括定製的充電電池和充電器,為多個臨牀市場的醫療設備提供動力,包括患者監護儀、呼吸機、便攜式除顫器、便攜式超聲波、X光機、聽力設備和LVAD設備。我們與客户就產品開發機會進行合作,將我們的POWER解決方案整合到I、II或III類醫療設備中。
微創和普通外科。我們的微創普通外科 產品主要是關節鏡、腹腔鏡和普通外科設備和部件,用於關節、腹部、胃食管反流疾病(“GERD”)、眼科、腫瘤科和普通外科的微創手術。我們的產品包括諧波手術刀、剃鬚刀、毛刺剃鬚刀、射頻探頭、活組織檢查探頭、套管針、電灼組件、傷口敷料、GERD治療組件和超聲乳化針頭。
整形外科。 我們的整形外科產品包括用於髖關節、膝蓋和脊柱手術的器械。我們的產品主要包括鉸刀和鑿子。
非醫療部門
我們的POWER解決方案使我們客户的關鍵非醫療應用獲得成功和進步。我們為能源、軍事和環境市場提供定製電池組,用於不允許故障的極端環境。
以下是我們的非醫療產品線提供的主要產品和服務:
電化學。 伊化學為對安全性、可靠性、質量和耐用性至關重要的市場提供定製的電池電源和電源管理系統。我們設計定製的一次(不可充電)電池解決方案,用於能源、軍事和環境市場。
伊化學的主要鋰動力解決方案包括高、中、低倍率非充電電池解決方案,可在極端條件下使用,能夠承受極高和極低的温度以及高衝擊和振動。伊化學的產品設計能力包括保護電路、玻璃-金屬密封、保險絲和二極管,以幫助確保在使用我們電池解決方案的設備在惡劣條件下使用時的安全、耐用和可靠的電源。電化學公司還生產以實時電池監控為形式的互補技術,以及以高温超級電容器為形式的備用電源技術。我們的主電池用於偏遠和苛刻的環境,包括井下鑽井工具、管道檢查、軍事設備和海洋浮標。
影響我們運營的其他因素
顧客
我們的產品旨在提供可靠、持久的解決方案,以滿足客户不斷變化的要求和需求。我們與每個客户的商業關係的性質和程度在購買產品的廣度、產品數量、合同承諾期限、訂購模式、庫存管理和銷售價格等方面都有所不同。與客户簽訂的合同可以包括基於預定數量水平的返點和分級定價安排,其中數量越高通常定價越低,或者提供給客户的固定年度降價,以換取更高的數量水平和/或更長的合同期限。通常,我們的合同規定了最小訂貨量和交貨期。
我們對客户未來購買的可見性有限,只覆蓋了相對較短的一段時間。我們的客户可能有庫存管理計劃、垂直整合計劃和/或替代供應安排,這些安排可能不會傳達給我們或與我們共享。此外,OEM製造商的相對市場份額會定期變化,這可能會導致客户庫存水平重新平衡,以滿足新的需求。因此,這些因素和其他因素在任何特定時期都會對我們的銷售額產生重大影響。我們的客户可以針對市場發佈的產品採取現場行動。這些行動可能包括產品召回或與大量醫生就產品或標籤問題進行溝通。這些行動的範圍可以是影響少數單位的非常小的問題,也可以是更重大的行動。
我們的醫療客户包括大型跨國醫療器械OEM及其子公司。在2021年期間,我們的三個醫療部門客户,雅培、波士頓科學公司和美敦力,各自佔總銷售額的10%以上,合計佔我們總銷售額的47%。我們相信,我們在這三個客户的不同子公司和細分市場之間的銷售多樣化,減少了我們對任何一個客户的負面影響。我們的非醫療客户包括大型跨國原始設備製造商及其服務於能源、軍事和環境服務市場的子公司。2021年,對我們的一個非醫療部門客户的銷售額超過了我們非醫療部門銷售額的10%,但沒有超過我們總銷售額的10%。如本報告第1A項“風險因素”進一步解釋,任何大客户的大量業務流失或該等客户的進一步合併可能對本公司的財務狀況及經營業績產生重大不利影響。
銷售及市場推廣
我們把我們的產品直接賣給我們的客户。2021年,我們銷售的產品中約有55%運往美國境內。美國境內和境外的銷售主要面向公司辦事處位於和總部位於美國的客户。有關我們按地理區域劃分的銷售信息,請參閲本報告第8項中合併財務報表附註的附註18“細分和地理信息”。
雖然我們的大多數客户都與我們簽約開發定製組件和組件,以滿足他們的產品規格,但我們也提供系統和設備解決方案,隨時可供原始設備製造商(OEM)進行市場分銷。我們在內部項目經理和客户之間建立了密切的工作關係。我們在國內外的行業會議和貿易展會上推銷我們的產品和技術。我們更加重視與OEM客户達成長期協議,以確保我們的收入基礎並刺激增長。
內部客户經理支持所有銷售活動,並讓工程師和技術專業人員參與銷售流程,以滿足所有產品線的客户需求。對於系統和設備解決方案,我們與客户的研究、營銷和臨牀團隊合作,根據客户的產品路線圖和治療需求共同開發技術平臺。
我們利用我們的客户經理在工程師的支持下設計產品解決方案,並將其銷售到我們的目標市場。我們的客户經理接受過培訓,以幫助我們的客户選擇合適的材料和配置。我們通過針對每個目標行業定製的明確的銷售策略和營銷活動來營銷我們的產品和服務。
截至2021年12月31日,公司積壓訂單約為4.61億美元。截至2021年12月31日的大部分未完成訂單預計將在一年內發貨。
競爭
MDO製造業傳統上是高度分散的,有數千家公司,我們認為其中許多公司的製造能力有限,銷售和營銷專業知識有限。我們相信,很少有公司能提供我們向醫療器械公司提供的製造能力和服務範圍,然而,我們未來可能會與其他提供廣泛製造能力和相關服務的公司競爭。我們與不同的公司競爭,這取決於提供的產品或服務的類型或所服務的地理區域。我們還面臨着來自現有和潛在客户的競爭,這些客户利用內部能力來生產我們提供的一些產品。
我們現有或潛在的競爭對手包括擁有不同製造能力的供應商,專注於利基市場的供應商,以及擁有、正在開發或未來可能開發廣泛製造能力和相關服務的供應商。我們在產品生命週期的所有階段都在爭奪新業務,包括新產品的開發、現有產品的重新設計以及將成熟的產品線轉移給外包製造商。競爭優勢通常基於聲譽、質量、交貨、響應能力、能力的廣度,包括設計和工程支持、價格、客户關係,以及越來越多的提供完整供應鏈解決方案的能力,而不僅僅是生產和提供單個零部件的能力。
收購和投資
我們增長戰略的一個方面是獲得更多技術或製造能力,以擴大我們在現有關鍵增長市場的產品供應。我們希望繼續從事業務開發活動和技術許可安排,以支持我們在這些市場的增長。
隨着我們客户的成長和鞏固,他們尋找能夠提供廣泛的產品能力、製造規模和加速推向市場的供應商。我們的戰略與加強我們的產品組合相一致,從有機和無機兩種方式,與我們的客户建立更廣泛的合作伙伴關係,以支持他們的增長。我們的無機戰略將主要集中在戰略性的“補充性”收購上,這些收購將補充我們現有的產品組合。
戰略概述
我們繼續採取措施,更好地調整我們的資源,以便進行投資,以實現增長和保護,並保護我們的產品組合。除了我們的產品組合戰略外,我們還將繼續執行我們的六項關鍵運營戰略要務,這些戰略要務旨在推動我們所做的每一件事都做到卓越:
•卓越的銷售隊伍:我們已經改變了組織結構,以匹配產品線增長戰略和客户需求。這一變化是為了更多地利用我們已有的能力,並提高了個人的責任感和所有權的清晰度,同時更有效地為客户服務。
•以市場為中心的創新:我們正在確保我們的研發投資獲得最大回報。我們專注於清楚地瞭解我們是如何花錢的,這樣我們就可以增加投資,以推動未來的增長。
•卓越製造:我們的目標是在安全、質量、交貨和整體效率方面提供世界級的運營業績。我們希望通過一種稱為整體式生產系統的單一、企業範圍的製造結構,將我們的製造業轉變為競爭優勢。該系統將利用最佳實踐並將其應用於我們所有的全球站點,從而提供標準化的系統和流程。
•卓越的業務流程:我們正在採取系統化的方法,通過標準化、優化並最終維持我們所有的流程來推動我們所做的每一件事的卓越。
•領導能力:我們有一個強有力的計劃,使領導力成為我們的競爭優勢,由於內部招聘的成功率更高,我們正專注於從公司內部尋找和培養領導者,以建立未來成功的關鍵能力。
•卓越的績效:我們正在提高員工績效的標準,以最大限度地發揮我們的影響力。這包括使關鍵角色與關鍵能力保持一致,將最優秀的人才與最大的工作相匹配,並準備好工具和流程,為表現最好的員工提供更高的經濟獎勵,這樣表現最好的員工就可以看到績效提高帶來的薪酬增加的結果。
我們相信,我們在醫療技術和MDO製造市場中處於有利地位,有一個強大的機會管道可供追逐。我們已經擴展了我們的醫療設備能力,並對與客户合作推動創新的機會感到興奮。我們相信,在世界級製造和質量能力的支持下,我們有足夠的規模和全球影響力來抓住這些機會。我們對自己作為最大的MDO製造商之一的能力充滿信心,我們在成功整合公司、降低成本和長期增長收入方面有着悠久的歷史。歸根結底,我們的戰略願景是成為客户選擇的創新技術和服務的合作伙伴,從而通過改善世界各地患者的生活來推動股東價值。
研究和產品開發
我們作為醫療器械和部件的領先開發商和製造商的地位在很大程度上是我們悠久的技術創新歷史的結果。我們的科學家、工程師和技術人員專注於開發新產品,改進和增強現有產品,並擴大我們產品在新的或相關應用中的使用。除了致力於為客户提供差異化解決方案的內部技術和能力開發工作外,我們還聘請外部研究機構進行獨特的技術項目。
醫療方面。我們相信,我們的核心業務處於有利地位,因為我們的OEM客户利用了我們的知識產權組合。我們繼續構建多元化的醫療技術機會的健康渠道,為我們的OEM客户提供全方位的醫療器械產品和服務,並將行業領先的能力和服務提升到一個新的水平。我們在創新技術和產品方面處於領先地位,這些技術和產品有助於改變醫療保健的面貌,使我們能夠在客户將完整的醫療系統和解決方案推向市場時為他們提供獨特的優勢。反過來,我們的客户能夠加快患者獲得提高生活質量的治療。我們為客户提供全面的產品組合,包括最好的技術,提供單點支持,並推動最佳結果。
我們的醫療部門正在尋求的一些更重要的產品開發機會如下:
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| 產品線 | | 產品開發項目 | |
| 心腦血管 | | 在結構性心臟輸送系統組件、結構性心臟輸送附件、結構性心臟植入物、電生理導管、附件和組件、外周血管導管和導絲、預防出血性和缺血性中風的神經血管療法、增強型通路引入器、胃腸鏡部件、部分血流儲備導絲組件、傳感器驅動導絲和腫瘤學導管方面正在進行中的項目。技術投資,使我們客户的導管、輸送系統、引導器、導絲和植入物開發計劃能夠在我們的核心心血管病市場實現。 | |
| 心臟和神經調節 | | 為心臟和神經調節設備開發定製電池、過濾饋通、高壓電容器和成品設備解決方案(包括導線和IPG系統)的積極項目,這些解決方案可降低心臟和神經調節設備的尺寸和成本,同時提高性能。 | |
非醫療性質的。在我們的非醫療領域,一些更重要的產品開發機會是下一代中速和高倍率電池,它們提供更高的功率脈衝能力和更寬的工作温度範圍、實時電池監控和高温超級電容器等擴展性能。
專利和專有技術
我們的政策是保護與我們的技術和產品相關的知識產權,我們依靠專利、許可證、商業祕密和技術訣竅的組合來建立和保護我們的權利。在適當的情況下,我們申請美國和外國的專利。我們也是與第三方簽訂許可協議的一方,根據這些協議,我們以不同的條款獲得了他們持有的專利的獨家或非獨家權利。總體而言,這些知識產權資產和許可對我們的業務具有實質性的重要性;然而,我們認為,對於我們的任何業務部門或整個業務,沒有任何一項專利、技術、商標、知識產權資產或許可是實質性的。截至2021年12月31日,我們擁有505項國內外專利,並擁有另外221項專利的許可權 專利。
我們業務的設計、開發和監管方面也提供了競爭優勢,我們要求我們的員工、顧問和其他有權訪問我們機密信息的各方執行保密協議。這些協議禁止向第三方披露機密信息,除非在特定情況下。對於員工和顧問,協議一般規定,所有與我們業務相關的機密信息都是Integer的專有財產。
製造、監管和質量保證
我們利用我們作為醫療器械行業成品設備和部件的創新設計者和製造商的實力。我們的製造和工程服務包括:設計、測試、零部件製造和設備製造。我們還根據美國、歐盟和其他地區的監管要求,提供包括產品註冊和上市後監督在內的監管服務。我們已經將我們的專有技術集成到我們自己和客户的產品中。我們靈活、高效的製造能力遍佈美國、墨西哥、烏拉圭、愛爾蘭、馬來西亞、多米尼加共和國和以色列。
由於我們生產的產品具有嚴格的監管性質,我們在所有地點都實施了強有力的質量體系。我們工廠的質量體系符合各種公認的國際標準、要求和指令,並獲得了認證。每個工廠的質量體系均通過適用的國際標準化組織質量體系標準認證,例如ISO13485(醫療器械和零部件工廠)或ISO9001(電化學)。除其他事項外,該認證要求實施的質量體系適用於(如果適用)部件、組件和成品醫療器械的設計和製造,包括部件質量和供應商控制。每個設施的這些證書的維護需要獨立通知機構的定期複查。
與國際標準化組織13485一樣,生產成品醫療器械的設施受到通知機構的監督,並受到包括美國食品和藥物管理局(FDA)和其他國際監管機構在內的眾多政府機構的廣泛和嚴格的監管,以確保設備和部件在全球範圍內的合規性。對於這些設施,我們保持FDA註冊並遵守所有適用的國內和國際法規。對適用法規要求的遵守受到持續審查,並通過FDA和國際監管機構的定期檢查進行監測。
供應商和原材料
我們從數量有限的供應商處採購一些關鍵原材料,原因是所供應產品的技術要求具有挑戰性和/或在內部和與我們的客户鑑定這些材料需要漫長的過程。由於這些嚴格的要求,我們不能迅速為這些材料建立額外的或替代的供應商。對於這些關鍵原材料,我們保持安全庫存,並通過合同與供應商建立合作伙伴關係,以幫助確保供應的連續性。
我們產品中使用的許多原材料都會受到市場價格波動的影響。特別是,貴金屬(如鉑)的價格在歷史上是波動的,我們為這些材料支付的價格,在某些情況下,它們的可獲得性,取決於一般的市場狀況。在大多數情況下,我們與購買含有貴金屬的零部件的客户或與供應商簽訂了固定定價協議的客户達成了直通定價安排,旨在最大限度地減少我們受到市場波動的影響。
我們利用具有競爭力的定價方法,如大宗採購、貴金屬池購買、一攬子訂單和長期合同來確保供應。
正如本報告第1A項“風險因素”中更充分地討論的那樣,我們的業務依賴於有限數量供應商的持續原材料供應。如果發生不可預見的供應中斷,我們可能無法以我們可以接受的條款或根本無法及時獲得這些原材料的替代來源,這可能會損害我們盈利或按時生產產品的能力。此外,由於全球供應商數量有限,我們可能無法快速為這些材料建立額外的或替換的供應商。
營運資金實踐
我們的目標是保持足夠的庫存水平,以確保我們從供應商那裏獲得足夠的原材料供應,並滿足我們客户的產品交付需求。在正常的業務過程中,我們還向客户和供應商提供和接收付款條件。在改善運營現金流和管理槓桿率的同時,保持適當的營運資本水平將繼續是我們的優先事項。
政府監管
醫療器械法規
INTEGER公司在世界多個國家和地區開發、製造、營銷和銷售產品,因此受到眾多機構和立法機構的監管,包括FDA、歐盟委員會、保健品管理機構、加拿大衞生部、治療用品管理局和其他類似的外國同行。這些監管要求使我們的產品和我們的業務面臨許多風險,這些風險在本報告第1A項“風險因素”下的“與我們的行業相關的風險”中有專門討論。下面總結了我們的監管環境的關鍵方面。
在美國,這些法規是由聯邦食品、藥物和化粧品法案及其後續修正案以及根據該法案發布或提議的法規制定的。
FDA的質量體系法規規定了我們網站的基本質量要求,包括產品設計和製造流程,要求維護某些記錄,並規定對我們的設施進行現場檢查和FDA的持續審查。FDA根據被稱為510(K)上市前通知或上市前批准(“PMA”)的程序,授權我們的非豁免產品在美國進行商業銷售。這些流程要求我們將新產品通知FDA,並在銷售該設備之前獲得FDA的批准或批准。
FDA根據與使用該設備相關的風險對醫療設備進行分類。設備分為三類-I類、II類或III類。I類設備被認為是低風險設備,因此受監管最少的控制,稱為一般控制。數據顯示,II類設備比I類設備風險更高,需要更嚴格的監管控制,通常是一般控制和特殊控制,其中包括PMA,PMA可合理保證設備的安全性和有效性,並與之前已通過審批的設備基本等效。III類設備通常是風險最高的設備,因此受到最高級別的監管控制,要求FDA在上市前進行PMA,並在產品或工藝更改時以修改或補充的形式持續控制。
歐盟(EU)成員國已經通過了歐洲醫療器械指令(MDD)和有源植入式醫療器械指令(AIMDD),這兩項指令為適用於我們產品的所有成員國制定了一套單一的要求。“歐洲醫療器械條例”(EU-MDR)即將取代“歐洲醫療器械條例”(EU-MDR),該條例在因新冠肺炎疫情而推遲一(1)年後於2021年5月生效。這些指令要求,歐盟MDR要求,希望在歐盟製造和分銷醫療器械的公司必須獲得這些產品的CE標誌。CE標誌表明產品已達到性能、基本要求、安全合格評定和質量的最低標準。公司必須與歐盟認可的通知機構合作,以獲得產品和製造地點的批准,然後才能在成員國範圍內獲得產品的自由流動。在歐洲,我們的設備被認為是MDD或AIMDD中的I類、IIa類、III類或AIMD類設備,並將與歐盟MDR中的I類、IIa類或III類設備一起使用。
除美國和歐盟外,我們還獲準在許多國家制造或銷售我們的產品,因此受到其他法規的約束,這些法規影響到產品標準、滅菌、包裝要求、標籤要求和進口法等。我們還接受獨立機構的現場檢查,這些機構有權頒發或不頒發我們可能需要的認證,以便能夠在某些國家銷售產品。適用於我們在這些國家的設備和產品的許多法規與FDA或歐盟的法規相似;然而,其他法規差別很大,從簡單的產品註冊到FDA要求的詳細提交。
我們相信,我們用於醫療器械的質量控制、開發、測試、製造、標籤、營銷和分銷的程序符合所有相關法規的要求。
環境、健康和安全法
我們受到政府的直接監管,包括一般適用於我們所在司法管轄區內所有企業的法律和法規。我們受聯邦、州和地方環境法律和法規的約束,這些法律和法規管理着危險材料的排放、排放、使用、儲存和處置,以及與在我們的設施和非現場處置地點釋放這些材料相關的污染的補救。我們的製造和研發活動可能涉及對少量危險材料的控制使用。與危險材料泄漏相關的責任主要根據聯邦綜合環境響應、補償和責任法以及類似的州法律產生,這些法律規定污染設施的所有者和運營者以及安排危險材料非現場處置的各方承擔嚴格的連帶責任。我們不知道有任何重大違反目前適用於我們業務的環境法的情況,我們不會因我們的任何設施或任何場外位置的污染而受到任何重大責任索賠。如本報告第8項所載合併財務報表附註13“承擔及或有事項”所披露,我們可能有與歷史業務有關的環境責任。由於其他歷史或當前的行動,我們未來也可能受到環境責任的影響。
衝突礦產與供應鏈
我們受美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)根據“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”通過的有關“衝突礦物”(一般為錫、鉭、鎢和金)的規則的約束,歐盟正在實施類似的規則。這些衝突礦物中的某些用於生產我們的產品。這些規定要求我們調查產品生產或功能所需的任何衝突礦物的來源。如果任何此類衝突礦產源自剛果民主共和國或鄰近國家(“剛果(金)地區”),我們必須進行盡職調查,以確定這些礦產是否為剛果(金)地區的武裝團體提供資金或使其受益。由於我們的供應鏈很複雜,我們對這些規則的持續遵守可能會影響我們產品製造中使用的衝突礦物的定價、來源和可用性。
根據加州供應鏈透明度法案和英國現代奴隸法,我們還必須遵守有關供應鏈部分濫用勞工行為的披露要求。
其他法律法規
根據聯邦反回扣法,我們的銷售和營銷行為受到美國衞生與公眾服務部(U.S.Department of Health and Human Services)的監管,也受到類似的州法律的約束。
人力資本
截至2021年12月31日,Integer在全球擁有約9000名員工,其中約4000名在美國,2400名在墨西哥,1300名在愛爾蘭,600名在多米尼加共和國,300名在烏拉圭,300名在馬來西亞,還有少量的員工在德國、以色列和瑞士。我們還在世界各地僱傭了大約50名臨時員工,以協助各種項目和服務職能,並解決員工需求的高峯期。我們相信我們與同事的關係很好。我們的董事會和執行團隊非常重視我們的人力資本資源,因為我們努力建設領導能力,創造一個多樣化、包容性的工作環境,激發卓越。這一文化框架承認個人的價值對Integer的運營戰略至關重要。
協理管理和發展
Integer的領導者負責管理和開發員工的才華。為了促進領導的努力,我們依賴於“人才循環”框架,該框架為滿足公司的人力資本需求提供了一種綜合的方法。人才循環(I)定義了與就業生命週期相一致的主要領導責任類別,(Ii)確定計劃和資源的優先順序,以確保這些責任得到一致執行。人才週期的各個階段包括:
•規劃當前和未來的能力
•獲取運營我們業務所需的關鍵人才
•讓我們的員工來激勵和留住他們
•差異化我們各個層次的人才,以培養一種表演文化
•發揮我們的才能,實現卓越的業績
•培養領導能力,提拔具有較強領導能力的員工
開發我們的人才是人才循環中最關鍵的階段之一,也是Integer持續關注的重點。為了支持員工的晉升,我們定義了一個核心技能和能力模型來指導員工的發展規劃,我們鼓勵員工通過個人發展計劃積極專注於自己的發展,旨在幫助每個員工更有效地履行當前的角色,併為下一個角色做好準備。此外,我們定期進行人才評估和繼任計劃,以確定和培養我們的頂級領導人才。最後,我們所有的員工都會參與我們的績效管理流程,包括持續的反饋和年底的正式績效評估。
領導力發展
作為一家公司,我們的成功與我們的領導者在確定方向、協調資源和調動員工實現我們的戰略目標方面的有效性息息相關。為此,我們已經建立了領導力發展資源和項目的基礎,以增強我們的領導者的能力。這包括領導力、針對高級領導力的360度反饋,以及與我們的領導力相一致的各種在線和虛擬項目。
競爭性薪酬/福利與性別公平
我們的總獎勵計劃旨在吸引、留住和激勵員工為Integer的成功做出貢獻,幷包括反映我們所在地理位置的市場競爭因素。我們將許多因素納入員工薪酬決策,包括類似職位的薪酬和福利的市場比較、個人員工技能和經驗、個人年度和多年業績,以及對公司短期和長期成功的相對貢獻。為了體現我們對Integer多元化代表權的承諾,我們46%的員工是女性,我們分析了高級領導團隊的薪酬,得出的結論是性別之間沒有薪酬差距。
注重多樣性、包容性和非歧視
在Integer,通過我們的價值觀、行為準則和對多樣性和包容性的承諾(“D&I”),我們努力創造一種文化,統一併擁抱每位員工為Integer帶來的獨特性,為公司的長期成功定位。我們致力於創建一個更好、更具包容性的公司,在這個公司中,我們所有人都接受、尊重和珍視彼此的個體差異,鼓勵不同的視角和想法,以促進團隊協同和溝通。
我們的管理方法繼續加速我們的D&I戰略,創建了一個強大的互動平臺,旨在增加創新和增強業務。我們已經將研發融入到我們的業務流程中,併為員工創造了本地和全球參與的機會。
我們的多元化和包容性戰略取得的主要成功包括:
•在美國,39%的僱員是有色人種
•100%的執行領導力積極擔任D&I計劃的執行發起人
•三個跨職能的管理多樣性和包容性理事會,在本組織各級推進全球研發戰略
•擴展員工資源組,這是由員工組成的自願、以員工為首的組,這些員工基於共同的興趣、背景或人口因素聯合在一起
•多樣性和包容性網站的擁護者,他們的責任是在每個Integer地點促進公司的多樣性和包容性計劃
•2021年,我們舉辦了我們的第一個年度理解日,旨在將所有Integer員工聯繫在一起,圍繞我們包容的核心價值
作為我們促進、保護和尊重所有員工的管理方式和文化的一部分,我們繼續鼓勵一個沒有歧視或非法騷擾的工作場所。我們繼續實現我們的目標,讓全球100%的員工完成年度行為準則和反騷擾、非歧視和反報復培訓。培訓以多種語言進行,包括英語、西班牙語和馬來語,涵蓋所有法律和道德要求,並在Integer聘用的所有員工入職時提供,此後每年進行一次。此外,所有董事會成員以及專業人士和管理人員必須每年審查並證明他們理解並同意遵守行為準則。
新冠肺炎的影響
在新冠肺炎全球大流行期間,我們同事的健康和安全一直是我們的首要任務。我們不斷完善我們穩健而全面的疫情預防計劃,努力創造一個安全的工作環境,最大限度地減少新冠肺炎的傳播。我們的計劃符合並遵守世界各地政府和衞生當局的指導,其中包括與以下內容相關的政策、程序、協議和指導:新冠肺炎症狀意識和報告、有效衞生實踐的教育和工具、旅行和訪客要求、社交距離和麪部覆蓋預期、温度和健康篩查、在家工作計劃和增強工作場所清潔。此外,我們通過在我們的許多地點提供交通工具或託管現場流動診所,為疫苗接種提供了便利。
我們一直在監控各種政府計劃為我們的員工提供或要求的福利,包括為因新冠肺炎原因無法工作的員工提供的援助。我們已經並將繼續尋求瞭解這些福利是否適用於我們的員工,以及現有福利如何支持我們員工的最佳利益;執行符合所需福利的計劃;並分析現有福利是否會影響我們現在或未來的業務。
季節性
我們的業務一般不是季節性的。然而,由於我們的大多數客户都是大型OEM企業,我們的銷售額受到他們所攜帶的庫存水平的影響,這可能會導致我們的銷售量隨着他們的庫存波動而發生變化。
可用的信息
我們的互聯網地址是Www.integer.net。我們還在以電子方式向美國證券交易委員會提交或向美國證券交易委員會提交報告後,在合理可行的範圍內儘快通過我們的網站免費提供我們的年度報告(Form 10-K)、季度報告(Form 10-Q)、當前報告(Form 8-K)以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提交的報告的修訂版。本公司網站所載資料並未以參考方式併入本10-K表格年度報告內,因此不應視為本報告的一部分。美國證券交易委員會維護一個網站,其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明,以及有關發行人(包括本公司)的其他信息。公眾可以在www.sec.gov上獲得我們向美國證券交易委員會提交的任何文件。
關於我們執行官員的信息
以下是截至2022年2月22日有關我們高管的信息。這些高級職員的任期年復一年,直到緊隨我們股東年會之後召開的第一次董事會會議,直到選出他們的繼任者並獲得資格為止,但提前去世、退休、辭職或免職的情況除外。
約瑟夫·W·齊耶季奇,53歲,本公司總裁兼首席執行官,董事會成員。在2017年3月27日被任命為臨時總裁兼首席執行官後,他於2017年7月16日上任。Dziedzic先生於2009年至2016年擔任Brink‘s Company的執行副總裁兼首席財務官,在2009年加入Brink’s Company之前,他在通用電氣(General Electric)工作了20年。
現年48歲的傑森·K·加蘭德是該公司的執行副總裁兼首席財務官。加蘭先生於2017年10月至2018年10月加入蒂芙尼公司,擔任蒂芙尼公司全球銷售事業部副總裁兼首席財務官,並於2015年7月至2017年10月擔任蒂芙尼公司鑽石和珠寶供應部事業部副總裁兼首席財務官。從1995年到2015年,加蘭先生在通用電氣公司擔任各種財務和運營職務,包括從2010年3月到2015年6月擔任通用電氣工業解決方案公司首席財務官。
喬爾·貝克爾(Joel Becker),54歲,CRM&NeuroModulation總裁,2019年4月加入公司。貝克爾先生也是卓越銷售團隊戰略要務的負責人。在加入公司之前,他於2016年10月至2019年4月擔任維京北方風險投資公司總裁,並於2017年8月至2018年8月擔任XchangeLabs LLC首席執行官。在擔任這些職位之前,Becker先生在St.Jude Medical工作了近20年,擔任過各種不同的職務,包括2013年7月至2016年2月擔任美洲部總裁,2011年10月至2013年7月擔任美國事業部總裁。
現年53歲的詹妮弗·M·博爾特(Jennifer M.Bolt)是負責全球運營和ESG的高級副總裁,自2019年4月以來一直擔任該職位。2015年10月至2019年4月,博爾特女士擔任電化總裁。2017年11月,博爾特女士開始領導便攜式醫療產品線,2018年2月,她開始領導卓越整體式製造戰略。2013年6月至2015年10月,她擔任GreatBatch負責供應鏈和運營卓越的副總裁。Bolt女士於2012年5月至2013年6月擔任電化學運營副總裁,在此之前於2007年9月至2012年5月擔任我們位於馬薩諸塞州雷納姆的董事運營總監。博爾特女士於2005年5月加入我們公司,擔任紐約奧爾登工廠的製造工程經理。在加入我們公司之前,她曾在通用汽車/德爾福和伊士曼柯達擔任過各種工程和運營職務。
瑪格麗特·卡西,58歲,質量和監管事務高級副總裁。她於2004年加入公司,並於2022年1月晉升至目前的職位。在擔任這一職務之前,Carthy女士曾擔任我們的心臟和血管產品類別的質量和監管副總裁。在加入我們公司之前,Carthy女士是Sola International(現在是Carl Zeiss)的歐洲地區質量和監管主管。
卡特·霍頓(Carter Houghton),53歲,是電化學和電力解決方案公司的總裁。從2016年12月至2019年5月加入本公司,Houghton先生擔任血液科技公司醫院業務部總裁。在加入血液科技之前,Houghton先生在荷蘭科公司工作了11年,擔任過各種領導職務,包括2013年2月至2015年8月擔任GYN外科解決方案事業部高級副總裁兼總經理,以及2010年2月至2013年9月擔任介入性乳房解決方案事業部副總裁兼總經理。
Payman Khales,現年52歲,現任心血管部總裁,於2018年2月20日加入公司。Khales先生也是以整數市場為中心的創新戰略勢在必行的領導人。在加入Integer之前,Khales先生在2014年5月至2017年7月期間擔任CECO環境公司環境技術部門總裁。在此之前,他受僱於英格索爾·蘭德公司,在美國和加拿大擔任過各種不同的職務,包括2012年1月至2014年4月擔任全球電動工具部門產品管理副總裁,以及2010年2月至2011年12月擔任戰略客户和渠道副總裁。
現年52歲的麥阿里斯特·C·馬歇爾(McAlister C.Marshall)是高級副總裁、總法律顧問、首席道德和合規官和公司祕書。他於2021年9月臨時加入本公司,並於2022年1月永久擔任目前的職務。馬歇爾先生在2008年9月開始擔任副總裁兼總法律顧問後,於2016年7月至2018年12月期間擔任Brink公司的高級副總裁、總法律顧問和首席行政官。馬歇爾繼續擔任The Brink‘s Company的顧問,直到2019年12月。
柯克·索爾現年58歲,現任執行副總裁兼首席人力資源官。從2013年到2018年1月加入公司,Thor先生擔任Flowserve Corporation負責全球人才管理和組織效率的副總裁。2007年至2012年,他擔任JC Penney負責人才管理和組織發展的副總裁。2018年2月,他擔任整數文化戰略要務的領導。
可能影響未來結果的警示因素
本報告中的一些聲明以及我們和我們的代表不時作出的其他書面和口頭聲明都不是歷史或當前事實的聲明。因此,它們屬於“前瞻性陳述”,符合修訂後的1933年“證券法”第27A條和修訂後的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E條的規定。我們基於我們目前的預期做出這些前瞻性陳述,這些陳述會受到已知和未知的風險、不確定性和假設的影響。前瞻性陳述包括與以下內容有關的陳述:
•新冠肺炎全球疫情對公司和我們業務的影響;
•我們工商業的未來發展和預期增長;
•我們執行業務模式和業務戰略的能力;
•有足夠的現金和借款能力,以滿足未來12個月的營運資金、償債能力和資本支出需求;以及
•預計的合同償債義務。
您可以通過“可能”、“將會”、“應該”、“可能”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”或“繼續”等術語或這些術語或其他類似術語的變化或負面影響來識別前瞻性陳述。這些陳述只是預測。實際事件或結果可能與這些前瞻性陳述陳述或暗示的內容大不相同。在評估這些陳述和我們的前景時,您應該仔細考慮以下因素。所有可歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述都明確地完全受到這些警示因素和本報告中包含的其他因素的限制。
雖然不可能對所有可能導致實際結果與我們的前瞻性陳述所表達或暗示的結果不同或可能影響我們未來結果的因素建立一個全面的清單,但其中一些因素包括:
•這些風險包括:“新冠肺炎”疫情的持續時間、範圍和影響,包括不斷變化的健康、經濟、社會和政府環境以及疫情對我們的同事、供應商、客户以及全球經濟的影響;我們對有限客户的依賴;我們面臨的客户定價壓力;我們對第三方供應商原材料、關鍵產品和子組件的依賴;與我們產品相關的質量問題對我們聲譽造成損害的可能性;我們能源市場相關收入對石油和天然氣行業狀況的依賴;我們的業務中斷。我們對我們的信息技術系統的依賴和我們防止網絡攻擊和其他失敗的能力;我們對我們的高級管理團隊和技術人員的依賴;以及全球氣候變化和各利益攸關方對ESG問題的強調;
•戰略風險,如我們面臨的激烈競爭和我們成功營銷產品的能力;我們對技術變化的反應能力;我們開發新產品和拓展新地域和產品市場的能力;以及我們成功識別、進行和整合收購以按照預期擴大和發展業務的能力;
•財務風險,例如我們的鉅額未償債務和我們繼續遵守高級擔保信貸安排下的金融和其他契約的能力;可能中斷我們進入資本市場、借款或金融交易的經濟和信貸市場不確定因素;與我們的國際業務和銷售相關的金融和市場風險;我們複雜的國際税務狀況;以及我們實現無形資產全部價值的能力;以及
•這些風險包括法律和合規風險,例如產品投訴、召回或監管審計引起的監管問題;可能成為產品責任或知識產權索賠對象的可能性;我們保護知識產權和專有權利的能力;我們遵守環境法規的能力和成本;我們遵守客户驅動的政策和第三方標準或認證要求的能力;我們為新技術獲得必要許可證的能力;我們的國際業務帶來的法律和監管風險;以及醫療保健行業受到嚴格監管並受到各種監管變化的事實;以及
•本報告第1A項“風險因素”中描述的不時出現的其他風險和不確定性。
第1A項。危險因素
我們的業務面臨許多風險,在決定投資我們時,您應該仔細考慮以下風險因素,以及本報告中包含的所有其他信息,包括本報告第8項中包含的財務報表和相關注釋。下面討論的任何風險,或本報告或美國證券交易委員會提交的其他文件中的任何風險,都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性影響。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險也可能對我們未來的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
操作風險
我們的業務已經並可能繼續受到新冠肺炎大流行持續的全球影響的不利影響。
這種新型冠狀病毒,或稱新冠肺炎,在全球範圍內傳播,造成了重大的不確定性和全球經濟混亂。新冠肺炎已經對我們的經營業績產生了負面影響,未來可能還會繼續如此。考慮到不斷變化的衞生、經濟、社會和政府環境,影響的持續時間和範圍是不確定的。
對我們業務的具體影響包括客户訂單延遲和減少,缺勤率增加,我們供應鏈中斷,某些國家和地區的發貨延遲,以及我們員工的旅行或工作能力受到限制。我們預計,延遲和減少的客户需求將繼續影響我們的運營,根據對產品的不同需求和庫存管理方法的不同,這種影響的時機將繼續落後於我們的客户。這場大流行已經並將繼續影響我們的製造設施和我們同事的健康。如果我們的任何一個生產基地的運營因大流行而受到實質性影響,我們可能不可能繼續及時生產符合要求的相關產品,甚至根本不可能。我們已經並可能繼續修改我們的業務做法,以應對新冠肺炎大流行和相關的第三方迴應,包括政府當局的迴應。任何影響我們的同事、客户、供應商或製造設施的持續或新的業務關閉、運營中斷或旅行或工作限制,都可能繼續對我們在當地和世界各地的運營產生不利影響,並可能對我們的運營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
新冠肺炎大流行對我們的業務和財務業績的最終影響取決於許多我們無法控制的因素,包括但不限於:政府、企業和個人為應對這一大流行病已經並將繼續採取的行動(包括對旅行、運輸和勞動力壓力的限制);這一大流行病的影響以及為應對全球和區域經濟、旅行和經濟活動而採取的行動;聯邦、州、地方或非美國資金計劃的可用性;全球主要市場的總體經濟不確定性和金融市場波動;全球經濟狀況和經濟水平。以及新冠肺炎大流行消退後的恢復速度,這可能會受到許多因素的影響,包括供應商使用我們的產品執行程序的能力有限,這些產品因大流行而被推遲。
我們嚴重依賴數量有限的客户,如果我們失去他們中的任何一個,或者他們減少與我們的業務,我們將損失很大一部分收入。
2021年,我們的前三大客户合計約佔我們收入的47%。這些客户的需求減少,主要是由於新冠肺炎疫情期間醫療程序需求的減少,對我們上一財年的運營業績產生了負面影響,如果需求再次出現實質性下降,還可能影響我們未來的運營業績。這些客户可能不同意續簽或延長我們與他們的供應協議。此外,我們的許多供應協議都沒有包含最低購買水平的要求,因此,根據這些協議,我們沒有可以依賴的有保證的收入來源。此外,我們還依賴於這些客户的持續增長、生存能力和財務穩定性。這些客户所處的市場,技術日新月異,競爭激烈,產品生命週期短。因此,當這些客户受到這些因素的不利影響時,我們可能也會受到同樣的不利影響。任何大客户的流失,與該客户業務的大幅減少,或者該客户延遲或未能向我們付款,都將損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們受到來自客户的定價壓力,這可能會損害我們的經營業績和財務狀況。
考慮到我們經營的行業競爭激烈,我們近年來已經降低了一些客户的價格,我們預計客户在未來一段時間內將面臨繼續降價的壓力。這些額外的降價,如果發生的話,可能會導致我們的經營業績和財務狀況受到影響。
我們依賴第三方供應商提供原材料、關鍵產品和子部件。如果這些材料、產品或子組件無法獲得或價格上漲,可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們的業務有賴於源源不斷的原材料供應。我們業務中使用的主要原材料包括鉑、不鏽鋼、金、鈦、鎳醇、鋰、鈀、銥、鉭、鎳鈷、釕、三氯化鎵、氧化釩、CFX和塑料。原材料的供應和價格可能會受到運輸問題、政府法規、價格管制、外國內亂、關税、全球經濟狀況或其他不可預見的情況(包括全球大流行的持續影響)的波動的影響。全球對原材料的需求不斷增加,導致某些材料的價格上漲。無法通過提高產品價格收回的原材料成本大幅增加,可能會對我們的經營業績產生不利影響。不能保證市場會支持更高的價格,也不能保證價格上漲和生產率提高、採購通縮項目或節省會完全抵消未來原材料成本的增加。此外,製造我們產品所需的幾種原材料的全球供應商數量有限。出於質量、成本效益或可獲得性的原因,我們從單一供應商處獲得一些原材料。儘管我們與供應商密切合作,以確保供應的連續性,但我們可能根本無法繼續採購對我們的業務至關重要的原材料,也可能無法以可接受的價格水平採購這些原材料。供應商的交貨中斷、價格上漲或原材料供應減少可能會對我們履行對客户的承諾的能力產生不利影響,並增加我們的運營成本。
此外,我們依賴第三方製造商提供許多產品和子組件,這些產品和子組件包含在我們的產品和組件中。這些第三方製造商擁有自己複雜的供應鏈。這些和其他外部來源可能會出現製造問題,因為供應商可能無法及時為我們開發或製造產品和子組件,或者可能向我們提供不符合我們的質量、數量和成本要求的產品和子組件。如果出現上述任何問題,我們可能無法及時或以我們可接受的條件獲得這些產品和子組件的替代來源,這可能會損害我們以有利可圖或按時生產我們自己的產品和組件的能力。此外,如果我們的供應商用來製造產品和子組件的工藝是專有的,我們可能無法從替代供應商那裏獲得類似的產品和子組件。
我們的業務還受到與我們進口材料相關的美國和外國法律、法規和貿易協議相關風險的影響,包括美國對鋼鐵徵收的關税以及其他配額、關税、關税或税收或進口限制,這可能會對我們的業務以及我們以當前或更高水平進口我們產品中使用的材料的能力產生不利影響。我們無法預測美國和外國的額外關税配額、關税(包括反傾銷或反補貼税)、關税、税收或其他收費或限制、對原材料必須在哪裏購買的要求或對我們進口的其他限制在未來是否會被強加或做出不利修改,或者這些行動將對我們的運營成本產生什麼影響。未來的配額、關税或關税可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生不利影響。未來的貿易協定還可能為我們的競爭對手提供相對於我們的優勢,或者增加我們的成本,這兩者中的任何一種都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生不利影響。
我們產品的質量問題可能導致保修索賠和額外成本,可能損害我們的聲譽,並可能侵蝕我們的競爭優勢。
質量對我們和我們的客户都很重要,我們的產品符合高質量和高性能標準。如果我們的產品不符合這些標準,我們通常允許客户退回有缺陷或損壞的保修期內的產品。我們為客户備有安全庫存,這些庫存可能會受到保修索賠的影響。我們保留根據最近的歷史經驗和其他可獲得的具體信息對保修索賠的風險敞口。然而,這些準備金可能不足以支付未來的保修索賠。如果我們的保修索賠準備金不足,未來可能需要產生額外的保修成本或庫存沖銷,這可能會損害我們的經營業績。我們也可能受到負面宣傳,如果我們達不到質量標準,我們的聲譽可能會受到損害。這可能會侵蝕我們相對於競爭對手的競爭優勢,導致我們失去或看到客户的業務大幅減少,並導致收入下降。此外,我們可能需要投入大量資源來解決與我們的產品相關的任何質量問題,這可能會減少可用於產品開發和其他事項的資源。
我們的能源市場收入取決於石油和天然氣行業的狀況,這些行業歷史上一直不穩定。
我們的產品在能源市場的銷售情況取決於石油和天然氣行業的狀況。我們認為,未來石油和天然氣價格很可能會繼續波動。目前和預期的石油和天然氣價格影響着石油和天然氣勘探和生產行業,並受到各種政治和經濟因素的影響,包括全球對石油和天然氣的需求、全球和國內石油和天然氣供應、石油輸出國組織(“歐佩克”)制定和維持產量水平和定價的能力、非歐佩克國家的生產水平、替代燃料的價格和可獲得性、產油區的政治穩定以及各國政府關於勘探和開發其石油和天然氣儲備的政策。
我們製造業務的中斷可能會延誤生產,並對我們的運營產生不利影響。
我們的產品是在世界各地的工廠設計和製造的。在大多數情況下,特定產品線的製造集中在一個或幾個地點。如果發生的事件(包括任何與天氣或自然災害相關的事件)導致這些製造設施中的一個或多個遭到實質性損壞或損失,或者我們缺乏足夠的勞動力來完全運營該設施,我們可能無法以經濟高效或及時的方式將相關產品的生產轉移到另一個設施或地點(如果有的話)。發生這種無法轉移生產的潛在原因有很多原因,包括但不限於另一家工廠缺乏必要的相關製造能力,或者FDA或其他政府監管機構的監管要求。其他因任何原因造成的製造操作中斷,包括設備故障、未遵循特定協議和程序或環境因素 c這將導致無法向我們的客户供應我們的產品、意外的成本、收入損失和我們的聲譽受損。正在進行的新冠肺炎大流行已經並可能繼續造成生產延誤、意外成本和收入損失。此外,我們的業務涉及複雜的製造流程以及各種危險材料、化學品和其他受管制物質的使用,如三氯乙烯,這可能會對我們的同事造成危險。在我們的行動中,我們還必須遵守美國和國外的各種健康和安全法規。雖然我們在設計和運營我們的設施時採用了安全程序,但存在發生事故或死亡的風險。任何事故,如化學品泄漏或火災,都可能導致重大生產延誤或因傷害而索賠,這將損害我們的運營和財務狀況。任何此類事故或死亡所造成的潛在責任,如果不在保險範圍內,可能會損害我們的財務狀況或經營業績。我們任何設施,特別是我們較大設施的任何運營中斷都可能導致生產延遲,這可能會對我們的運營產生不利影響,並損害我們的業務。
我們的業務受到網絡攻擊和其他信息技術中斷的影響,這可能會對我們的業務、合併的運營結果和合並的財務狀況產生實質性的不利影響。
在日常業務運作中,我們的運作一直依賴數碼科技及資訊科技系統,預計未來亦會繼續依賴數碼科技及資訊科技(“資訊科技”)系統。新冠肺炎疫情導致我們調整了業務做法,包括要求我們的許多辦公室員工在家工作,至少是兼職。因此,我們越來越依賴我們的技術系統來運營我們的業務,我們有效管理業務的能力取決於我們的技術系統和數據的安全性、可靠性和充分性。我們將這些技術和系統用於內部目的,包括數據存儲、處理和傳輸,以及我們與客户和供應商的互動。這些信息和系統的安全對我們的運營和業務戰略非常重要。我們的IT系統和基礎設施一直並將繼續受到黑客或惡意軟件的網絡攻擊的風險,或由於相關錯誤、瀆職或其他中斷(包括自然災害、硬件或軟件故障以及電力波動)而造成的入侵風險。由於用於獲取未經授權的訪問、使服務失效或降級、或破壞基礎設施和系統的技術經常變化,並且可能很難在很長一段時間內被檢測到,因此我們可能無法預見這些技術或實施足夠的預防措施。如果我們防範網絡安全風險或其他信息技術中斷的系統被證明是不充分的,我們的業務可能會中斷,從而導致許多後果,包括暫時或永久性地丟失、損壞、第三方訪問或盜用或公開披露知識產權、專有或機密信息或客户、供應商。, 或員工數據;業務運營中斷;以及預防、響應或緩解此類網絡安全攻擊或IT中斷所需的成本增加。此外,任何此類入侵都可能危及我們的網絡,存儲在那裏的信息可能被訪問、公開披露或被竊取。這些風險可能損害我們的聲譽和品牌,以及我們與客户、供應商、員工和其他第三方的關係,並可能導致對我們的索賠或訴訟。在某些情況下,我們可能會依賴第三方供應商為我們的業務處理、存儲和傳輸數據,這些業務的運營面臨類似的風險。這些風險可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。雖然我們為網絡事件提供保險,但我們的保險可能不足以覆蓋我們因系統被攻破或敏感數據丟失而可能造成的所有損失。
我們可能無法吸引、培訓和留住足夠數量的合格員工來維持和發展我們的業務。
我們監控我們競爭的市場,評估機會,以更好地將支出與收入結合起來,同時保留我們在研發和開發項目、資本和我們的員工方面進行必要投資的能力,我們認為這些投資對我們的長期成功至關重要。我們的成功在很大程度上取決於我們吸引、培訓、留住和激勵高技能員工的能力。目前,對擁有技術和工程經驗的員工的競爭非常激烈。我們與其他公司激烈競爭,從這個有限的人才庫中招聘人才,在新冠肺炎疫情期間,這種競爭變得更加激烈。我們爭奪員工的行業的特點是員工流失率高。雖然我們認為我們提供了有競爭力的薪酬和福利,但我們可能不得不增加支出來吸引、培訓和留住合格的人才。
我們依賴於我們的高級管理團隊和關鍵技術人員,他們中的任何一個的流失都可能對我們造成重大傷害。
我們未來的業績在很大程度上取決於我們的高級管理團隊和關鍵技術人員的持續貢獻。一般來説,只有高素質和訓練有素的科學家才有必要的技能來開發我們的產品,這些產品本質上往往是高度技術性的。如果我們的任何高級管理團隊成員或關鍵技術員工失去或無法聯繫到我們,都可能對我們造成重大傷害。我們面臨着來自我們的競爭對手、客户和在我們行業運營的公司對這些專業人員的激烈競爭,在新冠肺炎大流行期間,這種競爭變得更加激烈。如果我們的高級管理團隊成員和關鍵技術人員因任何原因無法為我們提供服務,我們將需要聘請其他人員來管理和運營我們的公司,並開發我們的產品和技術,這可能會對我們的業務造成不利影響。我們可能無法以可接受的條件找到或聘用這些合格的人員,或需要增加開支來吸引這些合格的人員。
全球氣候變化以及各利益相關者對環境、社會和治理(“ESG”)問題的相關強調可能會對我們的業務產生負面影響。
客户、投資者和員工對ESG的期望一直在快速發展和提高。此外,政府組織正在加強或推進特定於ESG事項的法律和監管要求。利益相關者對與我們業務相關的ESG問題的高度關注要求持續監控各種不斷變化的法律、法規、標準和期望以及相關的報告要求。未能充分滿足利益相關者的期望可能會導致不合規、業務損失、聲譽影響、市場估值稀釋以及無法吸引客户。此外,我們採用某些標準或強制遵守某些要求可能需要額外的投資,這可能會影響我們的盈利能力。
氣候變化可能會影響我們供應鏈中材料的可用性和成本,從而擾亂我們的運營,還可能增加我們的其他運營成本。此外,提高公眾對全球氣候變化的認識和關注可能會導致新的或加強的法律要求,以減少或減輕温室氣體排放的影響。仍然缺乏一致的氣候立法,這造成了經濟和監管方面的不確定性。這種不確定性可能會對我們的業務產生影響,包括合規成本增加,這可能會影響我們的運營結果。
醫療行業的整合可能會導致更激烈的競爭,減少我們的收入,損害我們的業務。
許多醫療保健行業的公司正在進行整合,以創建具有更大市場影響力的新公司。隨着醫療保健行業的整合,向行業參與者提供產品和服務的競爭將變得更加激烈。這些行業參與者可能會試圖利用他們的市場力量為我們的產品談判降價,或者可能採取額外的垂直整合或供應商多元化舉措。如果我們被迫降價,我們的收入就會減少,我們的經營業績就會受到影響。
戰略風險
如果我們不能成功地營銷我們目前或未來的產品,我們的業務將受到損害,我們的收入和經營業績將受到不利影響。
如果我們產品的市場沒有像我們或行業專家預測的那樣增長,我們的收入可能會低於預期。此外,很難預測我們產品的市場將以多快的速度增長,或者新的和日益激烈的競爭是否會導致市場飽和。心律、神經調節、心血管、環境、軍事或能源市場增長放緩尤其會對我們的收入造成不利影響。此外,我們還面臨着我們的產品將失去廣泛市場認可度的風險。我們的客户可能不會繼續使用我們提供的產品,也可能不會為我們未來的產品開發市場。
我們有時可能會認定,我們繼續生產某些產品在技術上或經濟上是不可行的,我們在開發或銷售替代產品方面可能不會成功。此外,由於特定行業的因素,我們開發的新技術可能不會迅速被接受,包括需要監管許可、根深蒂固的臨牀實踐模式以及第三方報銷的不確定性。如果這些事件中的任何一種發生,我們的業務都將受到損害,我們的收入和經營業績將受到不利影響。
我們可能會面臨激烈的競爭,這可能會損害我們的業務,包括競爭對手、內包和雙重採購的可能性;我們可能無法與擁有更多資源的新進入者和老牌公司競爭成功。
近年來,本港所有產品線的醫療產品製造方面的競爭日趨激烈,而這些產品線支離破碎,並受迅速的科技轉變所影響。競爭在未來可能會繼續加劇。在我們的產品線上,以及我們的醫療產品來自不同醫療器械公司的每個市場上,我們都面臨着激烈的競爭,其中一些公司可能比我們擁有更多的財務、運營、人員、銷售、技術和營銷資源,而且更成熟。此外,我們的醫療客户過去曾選擇,將來也可能選擇將生產外包或實施供應商多元化計劃。此類行動在過去和未來可能導致客户製造或雙重採購我們目前供應給他們的部分或全部零部件或產品,這可能會導致我們的運營業績受到影響。
如果我們不對技術的變化做出反應,我們的產品可能會過時或競爭力下降,我們可能會失去客户,收入下降。
我們向幾個行業的客户銷售我們的產品,這些行業的特點是廣泛的研發、快速的技術變革、新產品的推出和不斷髮展的行業標準。如果不及時推出新產品、技術和增強功能,隨着時間的推移,我們的產品和服務可能會在技術上過時或競爭力下降,我們可能會失去或看到大量客户的業務減少。我們投入了大量的精力和資源來開發我們的產品、技術和增強功能。我們的產品開發工作可能會受到多種因素的影響,包括我們預測客户需求、開發或獲取新技術和增強功能、確保我們產品的知識產權保護以及以經濟高效的方式製造產品的能力。如果我們不能滿足客户的要求和期望,我們就會受到傷害。由於技術或其他原因,我們無法成功開發和推出新的和創新的產品、技術和增強功能,這可能會導致客户流失和收入下降。
我們打算開發新產品,並向新的地域和產品市場擴張,但這可能不會成功,並可能損害我們的經營業績。
我們打算利用我們現有的技術和工程能力開發新的和改進的產品,並繼續擴展到新的地理和產品市場。這些工作已經並將繼續需要我們進行大量投資,包括大量研發和工程支出,以及用於新建、擴建或改善製造設施的資本支出。此外,與我們目前正在營銷的產品相比,我們正在開發的許多新產品需要更長時間和更多資源來開發和商業化,包括獲得監管部門批准所需的更多時間和資源。
與擴展到新產品和產品市場相關的具體風險包括:產品開發週期較長,無法將我們的質量標準和技術轉移到新產品中,新產品或對現有產品的修改未能收到或延遲收到監管部門的批准,以及我們的現有客户或市場未能普遍接受新產品或修改後的產品。我們無法按照目前的計劃開發新產品或拓展新的地域和產品市場,這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
如果我們不能成功地進行收購來擴大和發展我們的業務,我們的經營業績可能會受到影響。
我們增長戰略的一個方面是進行收購,以補充我們在技術和製造方面的核心競爭力,使我們能夠向現有客户製造和銷售額外或增強的產品,並將我們的業務擴展到相關市場。我們的持續增長可能取決於我們是否有能力成功地識別和收購以可接受的條件補充或增強我們現有業務的公司。我們可能無法確定或完成未來的收購。此外,我們將需要遵守我們的高級擔保信貸安排的條款和我們可能產生的任何未來融資,以尋求和完成未來的收購。在追求這一增長戰略的過程中,我們可能會遇到一些風險,包括與確定潛在目標相關的費用和困難、與不成功收購相關的成本,以及由於對有吸引力的收購目標的激烈競爭而導致被收購公司的價格更高。
不能保證成功的整合和收購的預期效益,整合問題可能會將管理層的注意力從運營上轉移開。
我們業務戰略的一部分包括收購更多的業務和資產。如果我們不能成功整合收購,包括收購Oscor,我們可能無法實現預期的運營優勢和成本節約。我們能否從收購中實現預期收益,在很大程度上將取決於我們將這些被收購的業務與我們的傳統業務整合的能力。將收購企業的運營和人員與傳統企業整合和協調,涉及複雜的運營、技術和人員相關挑戰。這一過程既耗時又昂貴,會擾亂兩家公司的業務,並可能無法實現我們預期的全部收益,包括預計將因供應鏈效率提高以及一般和行政職能重疊而產生的成本協同效應。
潛在的困難以及由此產生的成本和延誤包括:
•管理一家較大的合併公司;
•整合公司和行政基礎設施;
•整合製造、倉庫和分銷設施、研發和銷售隊伍方面的問題;
•難以吸引和留住關鍵人才;
•客户和供應商流失,無法吸引新客户和供應商;
•在整合信息技術、通信和其他系統方面出現意想不到的問題;
•採購、物流、營銷、管理和其他系統和流程不兼容;以及
•與被收購業務相關的不可預見和意外負債。
此外,我們的傳統業務與被收購公司的運營、產品和人員的整合可能會給管理和其他內部資源帶來巨大的負擔。我們管理層的注意力可能會集中在整合方面,可能會轉移到我們的日常業務運營上,而與整合相關的事務可能需要投入本來可以投入到其他可能對我們和我們的業務有利的機會上的時間和資源。管理層注意力的轉移,以及在轉型和整合過程中遇到的任何困難,都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
我們可能無法保持被收購公司已經實現或可能實現的運營效率水平。每筆收購的成功整合將取決於我們管理這些業務並消除多餘和超額成本的能力。如果我們在相對較短的時間內進行多次收購,整合的困難可能會放大。由於合併和擴大業務的困難,我們可能無法實現我們希望在這些收購後實現的成本節約和其他規模相關的好處。
金融風險
我們的經營業績可能會波動,這可能會使我們很難預測未來的業績,並可能導致我們的股價波動。
我們的經營業績在過去一直波動,而且很可能會繼續在每個季度波動,這使得預測未來的業績變得困難,並導致我們的股價波動。這些波動是由多種因素造成的,包括以下因素:
•目前大流行的影響和恢復速度;
•客户下訂單的時間安排;
•我們客户的庫存管理方法;
•如果利潤率較低的產品所代表的收入組合增加,我們的各種產品和客户所代表的收入組合的變化可能會導致我們的利潤減少;
•我們的部分成本本質上是固定的,這導致我們的運營對生產量的波動特別敏感;
•成本增加,原材料或供應品供應減少;以及
•我們有能力有效地執行運營計劃,以提高製造效率。
如果我們不能履行債務協議要求的某些金融契約,或者如果我們進入資本市場的渠道中斷,我們的鉅額債務可能會影響我們的運營、財務狀況和現金流。
在2021年12月31日,我們有 未償債務本金8.35億美元。截至2021年12月31日,我們2022年的償債義務(包括本金和利息)估計約為3300萬美元。除其他事項外,未償債務以及產生這筆債務的協議的條款和契諾可能:
•要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還未償債務,從而減少了可用於營運資本、資本支出、收購、研發和設備支出以及其他一般公司需求的資金;
•限制我們獲得額外融資的能力,以資助未來的營運資金、資本支出、研發和設備支出以及未來公司的其他一般需求;
•限制我們在計劃或應對業務和我們所在行業的變化方面的靈活性;
•限制我們進行戰略性收購或處置或利用商機的能力;
•與未償債務較少的競爭對手相比,我們處於競爭劣勢;以及
•對我們普通股的市場價格產生不利影響。
此外,如果我們不遵守債務協議中包含的契約,如果不放棄,可能會導致適用債務協議下的違約,要求全額償還或加速償還債務。如果發生這種情況,就不能保證我們能夠以優惠的條件進行再融資或獲得替代融資,或者根本不能保證。
從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)轉向可能會對我們的借貸成本產生不利影響。
2017年,負責監管倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈,打算在2021年底之前逐步取消LIBOR。截止日期大部分已經延長,大多數以美元計價的倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)到期日將繼續公佈,直到2023年6月30日。我們的高級擔保信貸工具使用LIBOR作為確定借款利率的基準,但也提供了在LIBOR不再可用的情況下使用有擔保隔夜融資利率(SOFR)的規定。根據我們的高級擔保信貸協議,將SOFR更改為基準借款利率可能會導致適用利率的有效增加,從而增加借款成本,這可能會影響我們的財務狀況和經營業績。
經濟和信貸市場的不確定性可能會中斷我們進入資本市場、借款或金融交易以對衝某些風險,這可能會對我們的業務前景和財務狀況產生不利影響。
到目前為止,我們已經能夠獲得債務和股權融資,這使得我們能夠完成收購,對增長機會進行投資,併為營運資金需求提供資金。此外,我們進行金融交易是為了對衝某些風險,包括外匯風險和利率風險。我們繼續進入資本市場,我們高級擔保信貸機制下貸款人的穩定性及其支持我們需求的意願,以及我們金融交易各方的穩定性,以對衝風險,對於我們履行當前和長期義務、基金運營和為我們的戰略計劃提供資金至關重要。我們獲得外部融資或金融交易以對衝風險的渠道中斷,可能會對我們的業務前景和財務狀況產生不利影響。
我們的國際銷售和運營受到各種市場和金融風險和成本的影響,這些風險和成本可能會影響我們的盈利能力和經營業績。
我們在美國以外的銷售額約佔2021年銷售額的45%,我們在歐洲、亞洲、以色列、墨西哥、南美和加勒比海的業務正在並將繼續受到許多風險和潛在成本的影響,包括:
•外國經濟條件或監管要求的變化;
•外幣匯率變動情況;
•本地產品偏好和產品要求;
•未付應收賬款的收回時間比美國的一般情況要長;
•通過外國法律制度執行協議的困難;
•美國以外的一些國家對知識產權的保護較少;
•貿易保護措施和進出口許可要求;
•勞動力不穩定;
•政治和經濟不穩定;
•運輸延誤或中斷;以及
•複雜的税務和現金管理問題。
這些風險也與我們進入新的地理市場有關。
此外,由於我們的國際業務,我們受到貨幣匯率波動的影響。我們購買某些貨幣的遠期貨幣合約,以減少我們的風險敞口;然而,這些交易可能不足以或有效地保護我們免受購買風險的影響。從歷史上看,外幣匯率波動對我們的淨財務業績沒有實質性影響。然而,外幣匯率的波動可能會對我們未來的財務業績產生重大影響。
由於我們業務的全球性,我們的税務情況很複雜,由於幾個因素,我們的季度和年度有效税率可能會出現重大變化,包括税前收入及其相關司法管轄區的組合變化、業務收購、與税務機關的和解以及税率的變化。
我們的全球業務遍及多個徵税轄區。國內和國際業務組合和盈利的變化、各種税收不確定性的識別和解決、税法和税率的變化、我們能夠在多大程度上實現淨營業虧損和包括在遞延税項資產中的其他結轉以及避免包括在遞延税項負債中的潛在不利結果等,都可能對我們未來的有效所得税税率產生重大影響。
國際税法的變化或美國税法的額外變化可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。此外,歐盟許多國家以及經濟合作與發展組織等其他多個國家和組織也在積極考慮修改現行税法。如果税法和相關法規發生變化,我們的財務業績可能會受到實質性影響。考慮到這些可能的變化的不可預測性及其潛在的相互依存關係,這些變化可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們的實際所得税税率是我們在不同國家開展業務的所得税税率的結果。我們在這些司法管轄區的收入和虧損比例會影響我們的實際税率。例如,在税率較高的司法管轄區,相對較多的收入將增加我們的實際税率,從而降低我們的淨收入。同樣,如果我們在沒有任何優惠的税收管轄區產生虧損,我們的實際所得税税率將會上升。我們的有效所得税税率也可能受到離散所得税項目確認的影響,例如我們因不確定的税收狀況而需要對負債進行的調整,或者我們的遞延税收資產估值津貼。大幅提高我們的實際所得税税率可能會對我們的收入產生實質性的不利影響。
根據我們的評估,我們已經記錄了遞延税金資產,我們將能夠實現我們的淨營業虧損和其他有利的税收屬性帶來的好處。遞延税項資產的變現涉及重大判斷和估計,這些判斷和估計可能會發生變化,最終取決於在適當時期產生足夠的適當性質的應税收入。環境的變化可能會影響這種變現的可能性,這反過來可能會引發我們的遞延税項資產的減記,減記的金額將取決於許多因素。減記將減少我們報告的淨收入,這可能會對我們的財務狀況、運營業績或現金流產生不利影響。此外,我們可能會在不同的司法管轄區接受持續和定期的税務檢查和審計,包括關於我們的淨營業虧損金額及其任何限制。對該等結轉淨營業虧損的調整,包括税務機關的調整,可能會導致更高的税務成本、罰款和利息,從而對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生不利影響。
我們可能永遠不會意識到無形資產的全部價值,因為無形資產佔我們總資產的很大一部分。
截至2021年12月31日,我們擁有17億美元的商譽和其他無形資產,佔我們總資產的67%。這些無形資產主要由我們收購產生的商譽、商標、商號、客户名單和專利技術組成。商譽和其他具有無限期壽命的無形資產不攤銷,但每年或在某些表明資產可能減值的事件發生時進行測試。確實存在的無形資產在其估計使用年限內攤銷,並在發生某些表明資產可能無法收回的事件時進行減值測試。如果我們出售或清算我們的業務或資產,我們可能得不到無形資產的記錄價值。此外,我們的大量無形資產增加了在這些無形資產的可回收性受到損害的情況下大量計入收益的風險。如果收益發生重大變化,我們普通股的市場價格可能會受到不利影響。此外,截至2021年12月31日,具有確定壽命的無形資產佔我們無形資產淨額的7.175億美元,將繼續攤銷。這些費用將繼續減少我們未來的收益或增加我們未來的損失。無形資產的會計核算需要依賴對銷售和/或收益的前瞻性估計。由於全球疫情的不確定性,估計我們業務的未來表現極具挑戰性,在這種環境下,與內部估計的偏差範圍可能會更大。截至2021年12月31日,疫情尚未對我們商譽和其他無形資產的賬面價值產生影響。一場曠日持久的大流行可能會對潛在的估計產生不利的變化。, 這可能會對我們的商譽和其他無限期無形資產的公允價值產生重大不利影響。
法律和合規風險
產品投訴、召回或監管審計引起的監管問題可能會損害我們生產和供應產品或將新產品推向市場的能力。
我們設計、製造和分銷的產品,包括我們客户的成品醫療器械、整合到我們客户成品醫療器械中的產品組件,以及我們自己的成品醫療器械,都是按照適用的法規和標準在全球設計、製造和分銷的。然而,產品投訴、召回或負面監管審核可能會導致我們的產品(包括產品組件和成品醫療器械)退出市場,並損害我們的經營業績或財務狀況。此外,在我們採取糾正措施糾正投訴、召回或負面監管審計期間,監管機構可能不允許我們的新產品或組件獲準用於營銷和銷售。
如果我們受到產品責任索賠的影響,我們的經營業績和財務狀況可能會受到影響。
我們的業務使我們面臨潛在的產品責任索賠,可能採取單一索賠人的一次性索賠或涉及多個索賠人的集體訴訟的形式。產品故障,包括因未能滿足產品規格、誤用或故障、設計缺陷或將我們的產品與非我們製造或銷售的其他組件、系統或醫療設備一起使用而引起的故障,都可能導致產品責任索賠或召回。我們的許多產品都是與客户的醫療設備交互的組件。例如,我們生產的電池滿足電氣性能、壽命和其他規格,但這些產品的實際性能取決於它們在產品生命週期內作為客户設備的一部分的使用情況。由於多種原因,產品性能和設備交互有時會不同於預期,將來也可能會不同。因此,客户可能會遇到需要召回設備或採取其他糾正措施的醫療設備問題,因為我們的電池在交付時符合規格,並且原因主要或根本與我們的產品未能按照規格運行無關。我們的客户(或最終用户)將來可能會斷言我們的產品導致或促成了設備故障。即使這些主張不會導致產品責任或合同索賠,它們也可能損害我們的聲譽和客户關係。更有甚者, 我們也生產的這類成品醫療器械的設計和製造存在產品責任索賠的固有風險。我們製造和銷售的一些醫療設備是為植入人體而設計的。就這些醫療器械而言,許多因素可能會導致患者的不安全狀況或受傷或死亡。這些因素還可能導致產品責任索賠、召回我們的一個或多個醫療器械或與我們的一個或多個醫療器械相關的安全警報。
我們與主要客户簽訂的協議中包含的試圖限制我們損害賠償的條款,包括將損害賠償限制為疏忽責任的條款,可能在所有情況下都不能強制執行,或者可能無法充分保護我們免受損害賠償責任。產品責任索賠或產品召回,無論其最終結果如何,無論是與產品組件或成品醫療設備相關,都可能需要我們在訴訟中花費大量時間和金錢,並要求我們支付鉅額損害賠償金,並可能轉移我們管理層對業務運營的注意力。產品責任索賠或產品召回的發生可能會影響我們的經營業績和財務狀況。
我們承保的產品責任保險,承保範圍和金額有限。我們可能無法以合理的費用或合理的條件,或根本不能維持這項保險。該保險可能不足以保護我們免受針對我們的產品責任索賠。
如果我們不能保護我們的知識產權和所有權,我們的業務可能會受到損害。
我們依靠專利、許可證、商業祕密和技術訣竅來建立和保護我們的技術和產品權利。然而,這些措施只能提供有限的保護,我們的專利權,無論是已頒發的、受許可的還是正在進行的,以及我們的其他知識產權保護,都可能被挪用、規避或無效。有些國家的法律對我們的知識產權沒有提供與美國法律同等程度的保護。此外,不能保證我們已經提交或將提交的任何專利申請都將導致專利的頒發,或者任何現有或未來的專利將提供足夠或有意義的保護,使其免受競爭對手或類似技術的攻擊。此外,競爭對手可能會圍繞我們的技術進行設計或開發不侵犯我們專有權的競爭技術。隨着專利和其他知識產權保護的到期,我們可能會失去競爭優勢。如果第三方侵犯或盜用我們的專利或其他專有權,我們的業務可能會受到嚴重損害。
此外,我們不能保證我們現有的或計劃中的產品不會或將不會侵犯他人的知識產權,也不能保證其他人不會聲稱侵犯他人的知識產權。我們的行業經歷了廣泛的持續不斷的專利訴訟,這可能導致在不確定的時間內產生鉅額法律費用,禁止製造或銷售侵權產品,以及支付鉅額專利費。在任何給定的時間,我們都可能是這類訴訟的原告或被告。我們不能向您保證,我們將能夠阻止競爭對手挑戰我們的專利或其他知識產權,或進入我們目前服務的市場。
除了儘可能尋求正式的專利保護外,我們還試圖通過與員工、顧問和與我們有業務往來的第三方簽訂保密協議來保護我們的專有權和商業祕密。然而,這些協議可能會被違反,如果發生違反,我們可能沒有足夠的補救措施可用,我們可能無法阻止未經授權披露或使用我們的技術知識、做法或程序。如果我們的商業祕密被公之於眾,我們可能會失去競爭優勢。
我們可能會受到知識產權索賠的影響,這可能是昂貴和耗時的,並可能轉移我們管理層對我們業務運營的注意力。
在生產我們的產品時,第三方可能會聲稱我們侵犯了他們的知識產權,而我們可能會被發現侵犯了他們的知識產權。我們可能不知道其他人的知識產權可能用於我們的技術和產品。此外,第三方可能聲稱我們的專利被不當授予,並可能尋求使我們現有的或未來的專利無效。如果任何無效索賠勝訴,第三方可能會製造和銷售與我們的產品競爭的產品,我們來自任何相關許可協議的收入將相應減少。我們聯營公司的前僱主可能會聲稱,這些聯營公司不正當地向我們披露了那些前僱主的機密或專有信息。我們通常也不會從向我們授權技術的第三方就知識產權侵權索賠中獲得重大賠償。
關於我們的專利或其他知識產權的任何訴訟或其他挑戰,無論是否合理,都可能代價高昂且耗時,並可能轉移我們管理層和關鍵人員的注意力,使他們不再關注我們的業務運營。生產我們產品所涉及的技術的複雜性和知識產權訴訟的不確定性增加了這些風險。如果我們不能成功地為這些索賠辯護,我們可能會被要求停止銷售、推遲發貨或重新設計我們的產品,停止使用相關技術或設計,支付賠償金,並履行我們與一些客户之間的賠償義務。侵犯知識產權的索賠還可能要求我們簽訂代價高昂的版税或許可協議。但是,我們可能無法以我們可以接受的條款獲得版税或許可協議,或者根本無法獲得。我們還可能面臨重大損害或禁止開發和銷售我們的產品的禁令。
不遵守客户驅動的政策和標準以及第三方認證要求或標準可能會對我們的業務和聲譽造成不利影響。
我們的客户過去和將來可能會要求我們遵守他們自己或第三方的質量標準、商業政策、商業條款或其他政策或標準,在他們開始或繼續與我們的供應商做生意之前,這些標準已經並可能繼續比當前的法律法規以及我們先前存在的政策或條款更具限制性。這些政策或標準可能是客户驅動的,由我們運營的市場部門制定,或由第三方組織強制實施。
我們遵守這些更高或更高的政策、標準和第三方認證要求,並根據這些政策、標準和要求管理供應鏈,可能成本高昂且耗時,如果我們不遵守,可能會對我們的運營、客户關係、聲譽和盈利能力產生不利影響。此外,我們採用這些標準可能會對我們的成本競爭力和向客户提供所需服務水平的能力產生不利影響。在某些情況下,為了滿足客户的要求或標準,我們可能有義務選擇某些供應商或做出其他採購選擇,即使這些事情是第三方行為的結果或超出我們控制範圍,我們也可能對不利結果承擔責任。
我們未能從第三方獲得新技術的許可或這些許可的丟失可能會削弱我們設計和製造新產品的能力,並減少我們的收入。
我們偶爾會從第三方獲得技術許可,而不是完全依賴我們自己的專有技術和開發。我們從第三方獲得新技術許可的能力對於我們提供新的和改進的產品的能力來説是並且將繼續是至關重要的。我們可能無法繼續識別其他人開發的新技術,即使我們能夠識別新技術,我們也可能無法以有利的條件談判許可,甚至根本不能。此外,由於超出我們控制範圍的原因,或者如果許可證期限有限且無法以優惠條款或根本不能續訂,我們可能會失去根據許可證授予的權利。
我們的業務受到環境法規的約束,遵守這些法規的成本可能會很高。
聯邦、州和地方法規對製造、運輸、儲存、使用和處置用於我們產品的電池和危險化學品及其他材料以及製造產品所產生的危險廢物實施各種環境控制。與我們歷史業務相關的條件,包括位於新澤西州南普萊恩菲爾德的前製造工廠,以前由Lake Region Medical的一家子公司運營,未來可能需要支出清理費用,這可能會對我們的財務業績產生重大不利影響。此外,環境法律和法規的變化可能會對我們施加代價高昂的合規要求,或者以其他方式使我們承擔未來的責任。有關製造、運輸、儲存、使用和處置用於生產我們產品的材料或限制電池處置或運輸的附加或修改規定可能會導致更高的成本或更低的運營結果。此外,我們無法預測額外或修改的環境法規可能對我們或我們的客户產生的影響。
我們的國際業務使我們面臨法律和監管風險,這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的盈利能力和國際業務正在並將繼續受到與外國法律和監管要求變化有關的風險的影響。此外,我們的國際業務受各種美國法律和法規的管轄,包括美國“反海外腐敗法”(FCPA)和其他國家的類似反腐敗法律,這些法律禁止我們和我們的業務夥伴及其他中介機構為了獲取或保留業務的目的,向外國政府及其官員和政黨支付不正當的款項或提供款項。任何涉嫌或實際違反這些規定的行為都可能使我們面臨政府審查、嚴厲的刑事或民事制裁以及其他責任,並可能對我們的業務、聲譽、經營業績和財務狀況產生不利影響。
醫療保健行業受到高度監管,並受到各種政治、經濟和監管變化的影響,這些變化可能會增加我們的合規成本,並迫使我們調整產品的開發和定價方式。
醫療保健行業受到高度監管,並受到不斷變化的政治、經濟和監管因素的影響。我們的幾個產品線受國際、聯邦、州和地方的健康和安全、包裝和產品含量法規的約束,包括2021年5月生效的新的歐洲醫療器械法規,該法規被歐盟採納為所有歐盟成員國的共同法律框架。此外,醫療器械受到FDA和類似政府機構的監管。這些規定涵蓋了從設計和開發到標籤、製造、促銷、銷售和分銷的各種產品活動。遵守這些規定非常耗時、繁重和昂貴,可能會對我們銷售產品的能力產生不利影響。這可能會導致高於預期的成本或低於預期的收入。
此外,醫療保健行業法規復雜,變化頻繁,而且隨着時間的推移往往會變得更加嚴格。聯邦和州立法機構定期考慮和實施在聯邦和州兩級改革或修改美國醫療體系的計劃。此外,這些法規可能包含增加政府對醫療保健的參與、降低報銷費率或以其他方式改變醫療保健行業參與者的運營環境的建議。我們可能會被要求支付鉅額費用來遵守這些規定或糾正過去違反這些規定的行為。我們未能遵守適用的政府法規還可能導致我們部分或全部業務的停止、罰款以及對我們繼續或擴大業務的能力的限制。此外,由於我們的許多產品銷售到受監管的行業,我們在營銷我們的產品時必須遵守額外的規定。
為了應對近年來醫療成本的增長,總統政府、國會議員、州政府、監管機構和第三方付款人一直並將繼續提出建議,以控制這些成本,更廣泛地説,改革美國醫療體系,包括通過修改、廢除或取代患者保護和平價醫療法案(Patient Protection And Affordable Care Act)。目前還不清楚在新總統政府的領導下,這樣的改革將如何進展。醫療改革的要素,如比較有效性研究、獨立的支付顧問委員會、包括共享儲蓄試點在內的支付系統改革和其他條款,可能會有意義地改變醫療保健的發展和提供方式,並可能對我們業務的多個方面、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的業務間接受到醫療行業成本控制措施的影響,這些措施可能會導致我們產品的銷售減少。
我們的幾個客户依賴第三方付款人(如政府項目和私人健康保險計劃)來報銷使用我們產品的部分或全部程序費用。政府、保險公司和醫療費用的其他付款人繼續努力控制或降低這些費用,可能會導致患者無法獲得這些第三方付款人對使用我們產品的程序的付款批准。如果發生這種情況,醫療器械的銷量可能會大幅下降,我們的客户可能會減少或取消購買我們的產品,或者要求進一步降價。醫療保健支付者正在制定的成本控制措施,無論是在美國還是在國際上,都可能減少我們的收入,損害我們的經營業績。
1B項。未解決的員工意見
沒有。
項目2.屬性
我們的主要行政辦公室和總部位於德克薩斯州普萊諾的一家租賃工廠內。截至2021年12月31日,我們在美國運營了18家工廠,在歐洲運營了5家,在墨西哥運營了3家,在亞洲運營了2家,在多米尼加共和國運營了1家,在南美運營了1家,在以色列運營了1家。在這些設施中,24個是租賃的,7個是自有的。我們在全球擁有約200萬平方英尺的製造和研發空間。我們相信,我們運營的設施和設備得到了有效的利用和良好的維護,總體狀況良好,能夠滿足我們的能力需求,以滿足目前的需求水平。我們會不斷檢討對設施的預期需求,並在檢討的基礎上,不時增建設施、擴建或處置現有設施。
項目3.法律訴訟
有關針對我們的某些未決法律程序的信息,請參閲本報告第8項所載合併財務報表附註的附註13“承諾和或有事項”。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第二部分
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和
發行人購買股權證券
普通股和股息。該公司的普通股在紐約證券交易所(“NYSE”)交易,代碼為“ITGR”。我們沒有支付現金股息,在可預見的未來也不會支付任何現金股息。
股東。根據我們轉讓代理的記錄,截至2022年2月16日,大約有100名我們普通股的持有者。由於這些股份中有許多是由經紀商和其他機構代表這些股份的最終實益持有人持有的,我們無法估計這些記錄持有人代表的股東總數。
性能圖表
下圖比較了截至2021年12月31日的五年期間,Integer Holdings Corporation、Russell 2000指數、IHI(IShares US Medical Devices ETF)、標準普爾SmallCap 600指數和Hemscott Peer Group指數的累計股東總回報。海姆斯科特同業集團指數包括大約100家可比公司,包括在海姆斯科特工業集團520醫療器械和醫療用品 and 521 醫療器械和設備(“Hemscott Peer Group Index”)。 該圖假設2016年12月30日投資了100美元,並假設股息進行了再投資。沒有對分拆提供給股東的價值進行調整。下圖所示的股價表現並不一定預示着未來的價格表現。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司/指數 | | 12/30/16 | 12/29/17 | 12/28/18 | 12/31/19 | 12/31/20 | 12/31/21 |
| | | | | | | |
整數控股公司 | | $ | 100.00 | | $ | 153.82 | | $ | 258.17 | | $ | 273.11 | | $ | 275.69 | | $ | 290.63 | |
羅素2000指數 | | 100.00 | | 113.23 | | 103.63 | | 127.24 | | 141.60 | | 179.58 | |
IShares美國醫療器械ETF | | 100.00 | | 114.65 | | 102.02 | | 128.06 | | 153.62 | | 176.39 | |
標準普爾SmallCap 600指數 | | 100.00 | | 130.96 | | 146.70 | | 190.81 | | 221.97 | | 254.41 | |
Hemscott同級組索引 | | 100.00 | | 131.17 | | 150.92 | | 199.70 | | 242.69 | | 286.59 | |
羅素2000指數和iHI(iShares美國醫療設備ETF)在2021財年期間已被添加到股票表現圖表中,並將包括在未來的申報文件中。羅素2000指數包含COM有歷史表演的煎餅店看起來很相似是我們自己的,我們相信是目前比較我們股票價格的一個更合適的指標。我們認為,iShares US Medical Devices ETF更能代表規模、業績和複雜性與Integer相當的醫療設備公司。因此,我們不會在未來的文件中包括標準普爾SmallCap 600指數和Hemscott Peer Group指數。
ITEM 6. [已保留]
項目7.管理層對財務狀況和結果的討論和分析
運籌學
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的合併財務報表和本報告第8項中的相關附註一起閲讀。本討論和分析包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。由於許多因素的影響,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同,包括但不限於本報告第1A項中“風險因素”標題下的那些因素。
我們的業務
•我們的業務
•新冠肺炎的影響
•最近的商業收購
•停產經營
•專利訴訟
•財務概述
我們的財務業績
•2021財年與2020財年相比
•流動性和資本資源
•現金和其他承諾
•新發布的會計準則的影響
關鍵會計估計
•會計收購法
•盤存
•商譽和無形資產的估值
我們的業務
INTEGER控股公司是世界上最大的MDO製造商之一,服務於心臟、神經調節、整形外科、血管和先進外科市場。我們還為非醫療能源、軍事和環境市場的高端利基應用開發電池。我們的願景是成為客户選擇的創新技術和服務的合作伙伴,從而改善世界各地患者的生活。
我們將我們的業務組織成兩個可報告的部門,醫療和非醫療,我們的收入來自四個主要產品線。醫療部門包括心臟和血管、心臟和神經調節以及先進外科、整形外科和便攜式醫療產品系列,非醫療部門包括電化學產品系列。有關本公司分部的更多信息,請參閲本報告第8項“合併財務報表附註”的附註18“分部和地理信息”。
新冠肺炎的影響
從2020年3月初開始,新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)的全球傳播造成了重大的不確定性和全球經濟混亂。對我們業務的具體影響包括勞動力短缺、供應鏈中斷、客户訂單和銷售延遲或減少、員工出差或工作能力受到限制,以及往返某些國家/地區的發貨延遲。新冠肺炎將在多大程度上繼續影響我們的運營將取決於未來的事態發展,這些事態發展仍然高度不確定,難以預測,其中包括疫情持續時間、新冠肺炎及其變種疫苗的有效性和使用率、可能出現的有關新冠肺炎嚴重程度的新信息以及採取的行動,特別是政府當局為控制疫情或治療其影響而採取的行動。隨着與大流行相關的事件繼續演變,可能會產生或惡化我們目前沒有意識到的額外影響。我們的勞動力、供應商、製造業或客户的任何長期的實質性中斷都可能對我們的綜合財務狀況、運營結果或現金流產生重大影響。
最近的商業收購
2021年12月1日,我們收購了Oscor的100%未償還股權,Oscor是一傢俬人持股公司,在佛羅裏達州、多米尼加共和國和德國開展業務,設計、開發、製造和營銷高度專業化的醫療設備、靜脈通道系統和診斷導管以及植入式設備的全面產品組合。有關收購的更多信息,請參閲本報告第8項所載合併財務報表附註中的附註2“業務收購”。
2020年2月19日,我們收購了InoMec的某些資產和負債,InoMec是一家總部位於以色列的私人持股公司,專門從事醫療器械的研究、開發和製造,包括微創工具、輸送系統、管道和導管、手術工具、藥物-設備組合、激光組合設備以及工具和生產。此次收購使我們能夠在以色列創建一個研發中心,更接近該地區的客户基礎。
有關收購Oscor和InoMec的更多信息,請參閲本報告第8項中合併財務報表附註的附註2“業務收購”。
停產運營
2018年7月,我們完成了將我們醫療部門內的AS&O產品線出售給Viant(前身為MedPlast,LLC)。在報告的所有期間,報告為非持續運營的財務結果與剝離的AS&O產品線有關。除非另有説明,否則提供的所有結果和信息都不包括AS&O產品線。
2021年期間,我們確認非持續運營收入為380萬美元,或稀釋後每股0.11美元。2020年期間沒有來自停產業務的收入。
有關更多信息,請參閲本報告第8項所載合併財務報表附註的附註20“非連續性經營”。
專利訴訟
2013年4月,我們開始對一家競爭對手提起訴訟,指控他們通過製造和銷售採用我們專利技術的植入式起搏器和心律轉復除顫器中使用的過濾饋通組件,侵犯了我們的專利。
經過四次審判和一次上訴,美國聯邦巡迴上訴法院從各個方面確認了對我們有利的判決。我們在2020年10月收到了與判決相關的收益2890萬美元,在確認了某些相關費用後,確認了2820萬美元的淨收益,這筆收益記錄在出售中。g一般和行政費用。所得款項用於償還我們循環信貸安排的一部分。
有關這一事項的更多信息,請參閲本報告第8項所載合併財務報表附註的附註13“承付款和或有事項”。
財務概述
與2020財年相比,2021財年
2021年持續運營的收入為9300萬美元,或每股稀釋後收益2.80美元,而2020年為7730萬美元,或每股稀釋後收益2.33美元。這些差異主要是由以下因素造成的:
•2021年的銷售額增長了14%,達到12.21億美元,我們開始看到我們的銷售額恢復到大流行前的水平,因為我們的許多產品的需求繼續從新冠肺炎大流行的影響中恢復過來。
•2021年的毛利潤增加了5130萬美元,增幅為18%,主要得益於更高的銷售量和生產效率。
•與2020年相比,2021年的運營費用增加了3620萬美元,主要是由於SG&A費用增加了3240萬美元,研發費用增加了350萬美元。2020年的SG&A費用中包括與前面提到的一項專利訴訟判決相關的2820萬美元的淨收益。
•2021年的利息支出減少了660萬美元,主要是由於利率下降和平均未償債務餘額減少。
•我們確認2021年股權投資淨虧損310萬美元,而2020年股權投資淨收益為530萬美元。股票投資的收益和損失在本質上通常是不可預測的。
•其他(收入)損失,2021年淨收入為10萬美元,而2020年為虧損150萬美元,主要原因是各時期外幣損益的波動。
•我們在2021年和2020年分別記錄了800萬美元和890萬美元的所得税撥備。所得税的變化主要是由於税前收入的相對變化和離散税目的影響。
2020財年與2019財年的比較
2020年持續運營的收入為7730萬美元,或每股稀釋後收益2.33美元,而2019年為9120萬美元,或每股稀釋後收益2.76美元。這些差異主要是由以下因素造成的:
•2020年持續運營的銷售額下降了15%,這主要是由於新冠肺炎疫情的影響。
•2020年毛利潤下降6930萬美元,降幅為20%,主要原因是銷售量下降,對客户的降價,以及銷量槓桿的損失,這是由於我們的銷售額下降,但部分被2019年與客户破產相關的費用所抵消。2020財年和2019年的銷售成本分別包括與客户破產相關的110萬美元和2140萬美元的税前費用。
•與2019年相比,2020年的運營費用減少了3230萬美元,這是由於SG&A費用減少了2970萬美元,其他運營費用減少了450萬美元,但部分被研發費用增加190萬美元所抵消。2020年的SG&A費用中包括與前面提到的一項專利訴訟判決相關的2820萬美元的淨收益。
•2020年的利息支出減少了1430萬美元,主要是由於利率下降和未償債務餘額減少。
•我們確認2020年股權投資淨收益為530萬美元,而2019年股權投資淨虧損為50萬美元。股票投資的收益和損失在本質上通常是不可預測的。
•其他虧損,與其他收入相比,2020年淨額為150萬美元,2019年淨額為60萬美元,主要原因是各時期外幣損益的波動。
•2020年和2019年分別計提所得税撥備890萬美元和1400萬美元。所得税撥備的減少主要是由於我們税前收入的減少以及2020年發佈的最終財政條例的有利影響。
我們的財務業績
下表列出了本報告第8項所列各時期(千美元,每股金額除外)的合併財務報表中的部分財務信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 變化 | | 變化 |
| | | | | | | 2021 vs. 2020 | | 2020 vs. 2019 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | $ | | % | | $ | | % |
醫療銷售: | | | | | | | | | | | | | |
心腦血管 | $ | 626,013 | | | $ | 569,948 | | | $ | 610,056 | | | $ | 56,065 | | | 10 | % | | $ | (40,108) | | | (7) | % |
心臟和神經調節 | 446,569 | | | 346,242 | | | 457,194 | | | 100,327 | | | 29 | % | | (110,952) | | | (24) | % |
高級外科、骨科和 便攜式醫療 | 110,044 | | | 121,788 | | | 132,429 | | | (11,744) | | | (10) | % | | (10,641) | | | (8) | % |
| | | | | | | | | | | | | |
醫療總銷售額 | 1,182,626 | | | 1,037,978 | | | 1,199,679 | | | 144,648 | | | 14 | % | | (161,701) | | | (13) | % |
非醫療 | 38,453 | | | 35,464 | | | 58,415 | | | 2,989 | | | 8 | % | | (22,951) | | | (39) | % |
總銷售額 | 1,221,079 | | | 1,073,442 | | | 1,258,094 | | | 147,637 | | | 14 | % | | (184,652) | | | (15) | % |
銷售成本 | 884,109 | | | 787,735 | | | 903,084 | | | 96,374 | | | 12 | % | | (115,349) | | | (13) | % |
毛利 | 336,970 | | | 285,707 | | | 355,010 | | | 51,263 | | | 18 | % | | (69,303) | | | (20) | % |
毛利潤佔銷售額的百分比 | 27.6 | % | | 26.6 | % | | 28.2 | % | | | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | | | | | | | |
銷售、一般和行政(“SG&A”) | 141,418 | | | 109,006 | | | 138,695 | | | 32,412 | | | 30 | % | | (29,689) | | | (21) | % |
SG&A佔銷售額的百分比 | 11.6 | % | | 10.2 | % | | 11.0 | % | | | | | | | | |
研究、開發和工程(“研發與工程”) | 51,985 | | | 48,468 | | | 46,529 | | | 3,517 | | | 7 | % | | 1,939 | | | 4 | % |
RD&E佔銷售額的百分比 | 4.3 | % | | 4.5 | % | | 3.7 | % | | | | | | | | |
其他運營費用 | 7,856 | | | 7,621 | | | 12,151 | | | 235 | | | 3 | % | | (4,530) | | | (37) | % |
總運營費用 | 201,259 | | | 165,095 | | | 197,375 | | | 36,164 | | | 22 | % | | (32,280) | | | (16) | % |
營業收入 | 135,711 | | | 120,612 | | | 157,635 | | | 15,099 | | | 13 | % | | (37,023) | | | (23) | % |
營業收入佔銷售額的百分比 | 11.1 | % | | 11.2 | % | | 12.5 | % | | | | | | | | |
利息支出 | 31,628 | | | 38,220 | | | 52,545 | | | (6,592) | | | (17) | % | | (14,325) | | | (27) | % |
(收益)股權投資虧損,淨額 | 3,143 | | | (5,337) | | | 475 | | | 8,480 | | | (159) | % | | (5,812) | | | NM |
其他(收入)損失,淨額 | (123) | | | 1,522 | | | (578) | | | (1,645) | | | (108) | % | | 2,100 | | | NM |
持續經營收入 税前 | 101,063 | | | 86,207 | | | 105,193 | | | 14,856 | | | 17 | % | | (18,986) | | | (18) | % |
所得税撥備 | 8,043 | | | 8,949 | | | 13,975 | | | (906) | | | (10) | % | | (5,026) | | | (36) | % |
實際税率 | 8.0 | % | | 10.4 | % | | 13.3 | % | | | | | | | | |
持續經營收入 | $ | 93,020 | | | $ | 77,258 | | | $ | 91,218 | | | $ | 15,762 | | | 20 | % | | $ | (13,960) | | | (15) | % |
持續經營收入 運營佔銷售額的百分比 | 7.6 | % | | 7.2 | % | | 7.3 | % | | | | | | | | |
稀釋後每股收益來自 持續運營 | $ | 2.80 | | | $ | 2.33 | | | $ | 2.76 | | | $ | 0.47 | | | 20 | % | | $ | (0.43) | | | (16) | % |
NM-計算的更改沒有意義。
以下討論是對2021財年和2020財年結果的比較。有關我們2020財年與2019財年的經營業績的比較,請參閲本公司財務狀況和經營成果的討論與分析(第二部分)的第7項:管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告,於2021年2月18日向美國證券交易委員會備案。
與2020財年相比,2021財年
銷售額
2021年和2020年按產品線劃分的銷售額如下(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 變化 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
醫療銷售: | | | | | | | |
心腦血管 | $ | 626,013 | | | $ | 569,948 | | | $ | 56,065 | | | 9.8 | % |
心臟和神經調節 | 446,569 | | | 346,242 | | | 100,327 | | | 29.0 | % |
高級外科、骨科和便攜式醫療 | 110,044 | | | 121,788 | | | (11,744) | | | (9.6) | % |
醫療總銷售額 | 1,182,626 | | | 1,037,978 | | | 144,648 | | | 13.9 | % |
非醫療 | 38,453 | | | 35,464 | | | 2,989 | | | 8.4 | % |
總銷售額 | $ | 1,221,079 | | | $ | 1,073,442 | | | $ | 147,637 | | | 13.8 | % |
與2020年相比,2021年的總銷售額增長了14%,達到12.21億美元。導致這一下降的最重要的驅動因素如下:
與2020年相比,2021年的心血管銷售額增加了5610萬美元,增幅為10%。2021年的心血管銷售反映出從新冠肺炎疫情的負面影響中繼續復甦,所有心血管市場的銷售都出現了強勁增長。 特別是在神經血管市場,儘管終端市場需求波動和供應鏈限制。2021年,與2020年相比,價格變化使心血管系統的銷售額減少了40萬美元。外幣匯率波動使2021年的心血管病銷售額增加了150萬美元。2021年的心臟和血管銷售額包括自收購之日起的290萬美元的Oscor銷售額。
與2020年相比,2021年心臟和神經調節劑的銷售額增加了1.003億美元,增幅為29%。2021年心臟和神經調節劑的銷售反映出繼續從新冠肺炎大流行的負面影響中復甦,以及所有市場的強勁銷售,儘管終端市場需求波動和供應鏈限制。與2021財年和2020財年相比,心律管理市場和神經調節市場的銷售額實現了兩位數的增長。2021年期間,與2020年相比,價格變化使心臟和神經調節劑的銷售額減少了約1080萬美元。與2020年相比,2021年外幣匯率波動沒有對心臟和神經調節劑的銷售產生實質性影響。2021年心臟和神經調節劑的銷售額包括自收購之日起180萬美元的Oscor銷售額。
除了便攜式醫療銷售,高級外科、整形外科和便攜式醫療還包括向我們以前的AS&O產品線的收購者銷售,這是2018年剝離資產的一部分。2021年高級外科、整形外科和便攜式醫療銷售額減少1170萬美元 與2020年相比。2021年銷售額的下降反映了高級外科和整形外科(目前根據供應協議剝離的產品線)的兩位數降幅,以及便攜式醫療(Portable Medical)的較低個位數降幅,原因是對COVID相關呼吸機和患者監護組件的需求下降。與2020年相比,價格變化使先進外科、整形外科和便攜式醫療的銷售額減少了40萬美元。與2020年相比,2021年外幣匯率波動對先進外科、整形外科和便攜式醫療的銷售沒有產生實質性影響。
2021年非醫療銷售額增加300萬美元 或 與2020年相比增長了8%。銷售額的增長反映出,從2021年第二季度開始,能源市場從收縮時期轉向復甦時期。與2020年相比,2021年價格和外幣匯率波動對非醫療銷售額沒有實質性影響。
毛利
毛利潤佔銷售額的百分比(“毛利率”)與上一年相比發生了變化,原因如下:
| | | | | |
| %變化 |
| 2021 vs. 2020 |
價格(a) | (0.7) | % |
混料(b) | 0.8 | |
生產效率和產量(c) | 0.7 | |
客户破產(d) | 0.2 | |
毛利潤佔銷售額百分比的總百分比變化 | 1.0 | % |
__________
(a)我們2021年的毛利率受到了降價的負面影響,因為我們向規模較大的OEM客户提供了降價,以換取長期的產量承諾。
(b)金額代表期內產品銷售組合的變化對毛利的影響。
(c)我們2021年的毛利率受到更高的銷售量和生產效率的積極影響,這主要是因為我們的卓越製造勢在必行。
(d)2019年11月,我們的客户之一Nuvetra Corporation根據破產法第11章自願申請破產(“客户破產”)。在2021財年,我們確認了供應商採購訂單終止條款和先前預留庫存利用的有利和解帶來的好處。在2020財年,我們發生了與客户破產相關的成本和記錄的費用,主要包括與記錄在銷售成本中的庫存相關的費用。
SG&A費用
SG&A費用的變化主要是由於以下原因(以千計):
| | | | | |
| $CHANGE |
| 2021 vs. 2020 |
薪酬和福利(a) | $ | 5,069 | |
| |
| |
專利訴訟收益淨額(b) | 28,167 | |
所有其他SG&A,淨額(c) | (824) | |
SG&A費用淨增長 | $ | 32,412 | |
__________
(a)與2020年相比,2021年的薪酬和福利有所增加,主要是因為基於股票的薪酬支出增加。
(b)2020年,我們確認了與一項專利訴訟判決相關的淨收益2820萬美元。請參閲“專利訴訟“有關更多信息,請參閲財務概述部分。
(c)與2020年相比,2021年所有其他SG&A費用淨減少的主要原因是差旅相關費用和折舊費用減少。
研發費用
2021年和2020年的研發費用分別為5200萬美元和4850萬美元。與2020年相比,2021年研發費用的增加主要是由於薪酬和福利成本的增加,這與我們投資於增長能力的戰略是一致的。研發和設備費用受正在進行的項目的數量和時間以及與這些項目相關的工時和其他成本的影響。我們的研發計劃繼續強調新產品開發、產品改進和新技術平臺創新的開發。
其他運營費用
2021年和2020年的OOE包括以下內容(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 變化 |
卓越的運營能力(a) | $ | 3,893 | | | $ | 2,791 | | | $ | 1,102 | |
戰略重組和戰略對接(b) | 911 | | | 686 | | | 225 | |
製造業調整以支持增長(c) | — | | | 241 | | | (241) | |
| | | | | |
採購和整合成本(d) | 2,544 | | | (776) | | | 3,320 | |
其他一般費用(e) | 508 | | | 4,679 | | | (4,171) | |
其他運營費用 | $ | 7,856 | | | $ | 7,621 | | | $ | 235 | |
| | | | | |
| | | | | |
__________
(a)這些項目的重點是改變我們的組織結構,以匹配產品線增長戰略和客户需求,將我們的製造流程轉變為競爭優勢,並標準化和優化我們的業務流程。2021年和2020年的相關成本主要包括離職福利。
(b)該公司的戰略重組和調整計劃主要包括將資源與市場條件和公司的戰略方向相結合,以提高其產品組合的盈利能力。2021年的相關成本主要包括離職福利。2021年的相關費用主要包括離職福利和專業服務費。
(c)2017年,我們啟動了一系列降低成本、擴大產能、適應增長、提高運營效率的舉措。該計劃包括搬遷某些製造業務和擴建我們的某些設施。這些行動在2020年底基本完成。
(d)金額包括2021年收購Oscor和2020年收購InoMec的相關費用。2020年的金額還包括200萬美元的調整,以減少與收購相關的或有對價負債的公允價值。有關或有對價公允價值計量的更多信息,請參見本報告第8項所載合併財務報表附註17“金融工具和公允價值計量”。
(e)數額包括與上文未描述的其他舉措有關的費用,這些支出主要與降低未來成本和提高效率的整合和業務舉措有關。2020年的金額主要包括遣散費、信息技術系統轉換費用、與客户破產相關的費用以及與本公司某些法人實體重組相關的費用。
有關這些舉措的更多信息,請參閲本報告第8項中合併財務報表附註的附註11“其他營業費用”。
利息支出
利息支出主要包括現金利息和債務相關費用,如遞延債務發行成本的攤銷和原始發行折扣。利息支出從2020年的3820萬美元減少到2021年的3160萬美元,降幅為660萬美元,這主要是由於利率下降和平均未償債務餘額減少。2021年和2020年未償還借款加權平均利率分別為3.50%和3.79%。
2021年計入利息支出的債務相關費用為700萬美元,而2020年為480萬美元。與2020年相比,2021年期間債務相關費用的增加主要是由於與預付部分定期貸款B融資相關的遞延債務發行成本和未攤銷折扣(債務清償損失)的沖銷,以及與2021年9月我們的信貸融資再融資相關的330萬美元遞延發行成本和未攤銷折扣的沖銷。 2021年和2020年分別確認清償債務損失380萬美元和50萬美元。
截至2021年12月31日,通過使用利率掉期,我們未償債務本金的約18%已有效轉換為固定利率借款,而截至2020年12月31日,這一比例約為27%。我們簽訂利率互換協議,以降低我們對倫敦銀行同業拆借利率波動的風險敞口。有關利率互換協議的額外資料,請參閲本報告第8項所載綜合財務報表附註的附註17“金融工具及公允價值計量”。
(收益)股權投資虧損,淨額
2021年期間,我們確認股權投資淨虧損310萬美元,而2020年淨收益為530萬美元。股票投資的收益和損失在本質上通常是不可預測的。在2021年和2020年,我們確認了分別為10萬美元和40萬美元的減值費用,這些費用與對我們的非流通股權證券的投資有關。2021年和2020年的剩餘金額涉及我們在權益法被投資人收益/損失中的份額,包括被投資人基礎利益的未實現增值和折舊。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們股權投資的賬面價值分別為2,180萬美元和2,720萬美元。有關這些投資的進一步詳情,請參閲本報告第8項所載合併財務報表附註的附註17“金融工具和公允價值計量”。
其他(收入)損失,淨額
其他(收入)虧損,2021年淨收入為10萬美元,而2020年為虧損150萬美元。其他(收入)損失,淨額主要包括匯率對以外幣計價的交易的影響所產生的收益/損失。我們的外幣交易收益/損失主要基於美元對歐元、墨西哥比索、烏拉圭比索、馬來西亞林吉特、多米尼加比索或以色列謝克爾的波動。
外幣匯率對計入其他(收入)虧損的外幣交易的影響,2021年和2020年的淨收益分別為10萬美元和160萬美元。我們不斷監測我們的外匯風險敞口,並尋求採取措施降低這些風險。然而,外幣匯率的波動可能會對我們未來的財務業績產生重大影響,無論是積極的還是消極的。
所得税撥備
在2021年至2020年期間,我們為全球1.011億美元的税前收入撥備了800萬美元的所得税
全球税前收入為8,620萬美元(實際税率為10.4%)分別為890萬美元(實際税率為8.0%)和890萬美元(實際税率為10.4%)。2021年有效税率的獨立美國部分反映了4830萬美元税前賬面收入(實際税率為4.2%)的200萬美元撥備,而2020年3530萬美元税前賬面收入(實際税率為8.9%)的310萬美元撥備。2021年有效税率的獨立國際部分反映了5280萬美元税前賬面收入(實際税率為11.4%)的600萬美元撥備,而2020年5090萬美元税前賬面收入(實際税率為11.4%)的580萬美元撥備。
2021年所得税撥備與美國法定税率不同,原因如下(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 國際 | | 組合在一起 |
| $ | | % | | $ | | % | | $ | | % |
所得税撥備前收入 | $ | 48,293 | | | | | $ | 52,770 | | | | | $ | 101,063 | | | |
| | | | | | | | | | | |
按法定利率撥備 | $ | 10,141 | | | 21.0 | % | | $ | 11,082 | | | 21.0 | % | | $ | 21,223 | | | 21.0 | % |
聯邦税收抵免(包括研發) | (11,929) | | | (24.8) | | | — | | | — | | | (11,929) | | | (11.8) | |
國外利差 | 1,366 | | | 2.8 | | | (6,531) | | | (12.4) | | | (5,165) | | | (5.1) | |
基於股票的薪酬 | (1,084) | | | (2.2) | | | — | | | — | | | (1,084) | | | (1.1) | |
不確定的税收狀況 | 18 | | | — | | | — | | | — | | | 18 | | | — | |
州税,扣除聯邦福利後的淨額 | 1,183 | | | 2.4 | | | — | | | — | | | 1,183 | | | 1.2 | |
美國對外國收入徵税,扣除§250扣減額 | 1,913 | | | 4.0 | | | — | | | — | | | 1,913 | | | 1.9 | |
估值免税額 | — | | | — | | | 524 | | | 1.0 | | | 524 | | | 0.5 | |
其他 | 398 | | | 0.8 | | | 962 | | | 1.8 | | | 1,360 | | | 1.4 | |
所得税撥備 | $ | 2,006 | | | 4.0 | % | | $ | 6,037 | | | 11.4 | % | | $ | 8,043 | | | 8.0 | % |
由於以下原因,2020年的所得税撥備與美國法定税率不同(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 國際 | | 組合在一起 |
| $ | | % | | $ | | % | | $ | | % |
所得税撥備前收入 | $ | 35,337 | | | | | $ | 50,870 | | | | | $ | 86,207 | | | |
| | | | | | | | | | | |
按法定利率撥備 | $ | 7,420 | | | 21.0 | % | | $ | 10,683 | | | 21.0 | % | | $ | 18,103 | | | 21.0 | % |
聯邦税收抵免(包括研發) | (7,009) | | | (19.9) | | | — | | | — | | | (7,009) | | | (8.1) | |
國外利差 | 339 | | | 1.0 | | | (5,672) | | | (11.2) | | | (5,333) | | | (6.2) | |
基於股票的薪酬 | (1,459) | | | (4.1) | | | — | | | — | | | (1,459) | | | (1.7) | |
不確定的税收狀況 | 1,208 | | | 3.4 | | | — | | | — | | | 1,208 | | | 1.4 | |
州税,扣除聯邦福利後的淨額 | 553 | | | 1.6 | | | — | | | — | | | 553 | | | 0.6 | |
美國對外國收入徵税,扣除§250扣減額 | 3,216 | | | 9.1 | | | — | | | — | | | 3,216 | | | 3.7 | |
估值免税額 | (470) | | | (1.3) | | | 125 | | | 0.2 | | | (345) | | | (0.4) | |
其他 | (674) | | | (1.9) | | | 689 | | | 1.4 | | | 15 | | | 0.1 | |
所得税撥備 | $ | 3,124 | | | 8.9 | % | | $ | 5,825 | | | 11.4 | % | | $ | 8,949 | | | 10.4 | % |
我們2021年8.0%的有效税率低於2020年10.4%的有效税率,主要是由於研發税收抵免同比增加的有利影響,2021年外國來源收入增加導致外國税收抵免和外國衍生無形收入(FDII)增加,以及隨着美國國税局(IRS)在2021年有效結束對這兩個年度的審查,與2017和2018納税年度相關的不確定税收頭寸的釋放。
公司2021年的有效税率與美國聯邦法定税率21%不同,這主要是由於聯邦税收抵免(包括研發抵免和外國税收抵免)、基於股票的補償意外之財的估計影響,以及公司在法定税率與美國聯邦法定税率不同的外國司法管轄區實現的收益的影響。這些好處被美國税收對外國收益的影響部分抵消,其中包括GILTI條款,該條款要求公司在其美國所得税申報單中包括超過外國子公司有形資產被視為回報的外國子公司收益。美國對外國收益的税收是在扣除GILTI納入的50%的法定扣除額(如果有的話,受基於美國應税收入的限制)和扣除FDII後的淨額(FDII為某些外國銷售和服務收入向國內公司提供37.5%的扣除額)後反映的淨額。我們經營業務的主要外國司法管轄區和每個司法管轄區的法定税率包括瑞士(22%)、墨西哥(30%)、烏拉圭(25%)、愛爾蘭(12.5%)和馬來西亞(24%)。如果繼續滿足某些條件,我們目前在馬來西亞的免税期將持續到2023年4月。此外,作為收購Oscor的一部分,我們收購了多米尼加共和國的製造業務,並根據多米尼加共和國的自由貿易區協議運營至2034年3月。
由於幾個因素,我們的實際税率可能會出現波動,包括税前收入的組合及其相關司法管轄區的變化、業務收購、與税務當局的結算、税率的變化以及外幣匯率波動。此外,我們繼續探索可能對我們的實際税率有實質性影響的税務籌劃機會。
由於訴訟時效和/或審計和解的失效,預計未確認税收優惠餘額在未來12個月內不會發生實質性變化。截至2021年12月31日,如果得到確認,大約550萬美元的未確認税收優惠將有利地影響有效税率(扣除聯邦對州問題的影響)。
流動性與資本資源
| | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 | |
現金和現金等價物 | $ | 17,885 | | | $ | 49,206 | | |
營運資金 | $ | 293,353 | | | $ | 256,746 | | |
電流比 | 2.84 | | | 2.64 | | |
2021年12月31日的現金和現金等價物比2020年12月31日減少了3130萬美元。2021年,我們從經營活動中產生了1.567億美元的現金,並在我們的高級擔保信貸安排下淨借入了9580萬美元,這被收購Oscor支付的2.18億美元現金淨額和5300萬美元的房地產、廠房和設備淨購買額所抵消。
營運資金比2020年12月31日增加了3660萬美元,主要是 由於與應收賬款、合同資產、預付費用和其他流動資產相關的週轉資金正向波動,以及長期債務的本期部分共計8 460萬美元,現金和現金等價物以及應付賬款總額為5660萬美元的波動部分抵消了這一影響。2021年期間,應收賬款增加主要來自較高的連續銷售,合同資產增加主要是由於合同修改增加了現有產品和延長了合同期限,而長期債務的當前部分則由於我們在2021年第三季度定期貸款安排的再融資而下降。 現金和現金等價物的減少主要是因為與收購Oscor有關的現金淨流出,而應付賬款增加主要是因為供應商付款的時間安排和更多的連續庫存購買。
截至2021年12月31日,我們的現金和現金等價物中有1310萬美元由外國子公司持有。我們打算將海外子公司的分配限制在以前納税的收入或本期收益。如果利用當期收益進行分配,我們將在分配期間記錄外國預扣税。
現金流量彙總
以下現金流彙總信息包括與非持續運營相關的現金流(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | |
現金由(用於): | | | | |
經營活動 | $ | 156,666 | | | $ | 181,341 | | |
投資活動 | (270,998) | | | (56,576) | | |
融資活動 | 81,986 | | | (88,578) | | |
外幣匯率對現金及現金等價物的影響 | 1,025 | | | (516) | | |
現金和現金等價物淨變化 | $ | (31,321) | | | $ | 35,671 | | |
經營活動-與2020年相比,2021年經營活動提供的現金減少了2470萬美元。 經摺舊和攤銷等非現金項目調整後的淨收入增加了3920萬美元,但被營業資產和負債波動的減少所抵消,營業資產和負債的波動總計為6390萬美元。
經摺舊和攤銷等非現金項目調整後的淨收入增長主要是由於銷售額增加、利潤率擴大和利息支出降低,部分被上一年度上述專利訴訟判決帶來的較高SG&A所抵消。與營業資產和負債變化相關的減少主要與上一年銷售額下降的影響有關,在銷售額下降和庫存投資減少的時期,這導致營業現金流從上一年的應收賬款收集中獲得了重大好處。此外,根據CARE法案的規定,我們在2020年推遲支付社會保障税的僱主部分,這進一步促進了前一年的福利。這些不利影響被基於供應商付款時間的應付帳款波動部分抵消。
投資活動 –用於投資活動的現金淨額增加2.144億美元,主要原因是用於業務收購的現金淨額增加2.128億美元,物業、廠房和設備採購增加660萬美元,但被2020年購買460萬美元無形資產的減少部分抵消。
融資活動-2021年,融資活動提供的淨現金為8200萬美元,而2020年的淨現金使用量為8860萬美元。2021年的融資活動包括9580萬美元的淨借款,而2020年的淨付款為8750萬美元。2021年的現金淨流入包括為收購Oscor提供資金的2.2億美元借款。2020年期間支付的款項包括使用2020年第四季度與專利訴訟判決一起收到的收益。
資本結構-截至2021年12月31日,我們的資本結構包括8.281億美元的債務,扣除遞延債務發行成本和未攤銷折扣,在我們的高級擔保信貸安排下已發行,以及3300萬股已發行普通股。根據我們的循環信貸安排,我們可以獲得3.75億美元的借款能力,可用於正常業務過程和信用證。我們還被授權發行最多1億股普通股和1億股優先股。截至2021年12月31日,我們2022年的合同償債義務(包括未償債務的本金和利息)估計約為3300萬美元。實際本金和利息支付可能會更高,例如,如果我們的高級擔保信貸安排的適用利率增加,我們在循環信貸安排上借入額外金額,或者我們支付的本金金額超過上述合同償債義務中反映的所需最低金額。
信貸安排-2021年9月2日,我們簽訂了一項新的信貸協議(“2021年信貸協議”),允許借款和其他信貸展期,初始本金總額最高可達10億美元(可能會根據條款不時增加)。2021年信貸協議管理本公司的高級擔保信貸安排(“高級擔保信貸安排”),其中包括一項五年期4億美元循環信貸安排(“循環信貸安排”)(於2021年12月31日的可用借款能力為3.75億美元)、一筆五年期“A期”貸款(“TLA貸款”),未償還本金餘額4.67億美元,以及一筆7年期“B期”貸款(“TLB貸款”),未償還本金餘額3.49億美元。循環信貸和TLA安排將於2026年9月2日到期。TLB貸款將於2028年9月2日到期。
截至2021年12月31日,我們與未償還信用證相關的表外承諾為570萬美元。
2021年信貸協議包含慣例條款和條件,包括陳述和擔保、肯定和否定契約,以及循環信貸安排和TLA安排下的貸款人受益的金融契約,這些條款要求我們保持(I)總淨槓桿率不超過5.50:1.00(在2023年第三財季到期時降至5.00:1.00,並在某些情況下在合格收購後增加,但不超過5.50:1.00)和(Ii)利息覆蓋率不超過5.50:1.00(到2023年第三財季到期時,淨槓桿率降至5.00:1.00,但在某些情況下,在合格收購後可能會增加,但不超過5.50:1.00)和(Ii)利息覆蓋範圍截至2021年12月31日,我們遵守了這些金融公約。天水圍基金並無任何財務維生契諾。截至2021年12月31日,根據我們的高級擔保信貸安排協議計算,我們的總淨槓桿率約為2.7%至1.0%。在截至2021年12月31日的12個月期間,根據我們的高級擔保信貸安排協議計算,我們調整後的EBITDA與利息支出的比率約為12.5比1.0。
除非貸款人放棄,否則不遵守這些金融契約將導致循環信貸安排和TLA安排定義的違約事件。違約事件可能會導致我們的負債加速。因此,管理層認為遵守這些公約對我們至關重要。
有關本行未償債務的進一步描述,請參閲本報告第8項所載綜合財務報表附註8“負債”。
現金和其他承諾
根據下面討論的各種合同義務,我們需要大量現金來支付第三方。
以下是截至2021年12月31日的合同義務和其他最低承諾的摘要。有關自保負債的更多信息,請參閲本報告第8項所載合併財務報表附註13“承付款和或有事項”,下表未反映這些信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期到期付款 |
| 總計 | | 不到1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 5年以上 |
未償債務本金(a) | $ | 835,487 | | | $ | 15,250 | | | $ | 48,126 | | | $ | 440,489 | | | $ | 331,622 | |
債務利息(a) | 99,758 | | | 17,532 | | | 34,173 | | | 30,780 | | | 17,273 | |
經營租賃義務(b) | 80,691 | | | 12,423 | | | 22,126 | | | 20,490 | | | 25,652 | |
融資租賃義務(b) | 9,894 | | | 876 | | | 1,784 | | | 1,427 | | | 5,807 | |
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(a)上表中的利息支付反映了我們未償還債務的合同利息支付,基於2021年12月31日的餘額和適用利率,不包括債務發行成本和貼現攤銷的影響以及利率互換協議的影響。有關長期債務的更多信息,請參閲本報告第8項所載合併財務報表附註8“債務”。
(b)有關經營及融資租賃責任的額外資料,請參閲本報告第8項所載綜合財務報表附註的附註14“租賃”。
2021年的資本支出總額為5350萬美元,而2020年和2019年的資本支出分別為4680萬美元和4820萬美元。2021年的資本支出主要用於製造設施和信息技術的升級。我們預計2022年的資本支出約為6500萬至7500萬美元,其中很大一部分與額外的製造設施和信息技術升級有關,以及用於支持生產率計劃的製造設備。
除了債務義務、租賃義務和資本支出外,我們還簽訂了與業務執行相關的各種合同義務。截至2021年12月31日,我們對原材料和其他部件的採購義務約為9100萬美元,我們將在2022年期間產生這些義務。
我們記錄了未確認税收優惠的負債,由於其性質,對於未來現金支付的時間和消除這些負債的其他事件具有高度的不確定性。有關這些未確認的税收優惠的更多信息,請參閲本報告第8項合併財務報表附註中的附註12“所得税”。
根據目前的預期,我們相信,我們的運營提供的預計現金流、可用現金和現金等價物以及循環信貸安排下的可用性足以滿足我們至少未來12個月的營運資本、償債和資本支出需求。然而,這類現金流取決於我們未來的經營業績,而經營業績又取決於當前的經濟狀況、新冠肺炎疫情的影響,以及金融、商業和其他因素,包括我們的市場狀況,其中一些因素是我們無法控制的。如果我們未來的融資需求增加,我們可能需要安排額外的債務或股權融資。我們不斷評估和考慮各種融資選擇,以增強或補充我們現有的財務資源,包括我們的高級擔保信貸安排。不過,我們不能保證能夠以可接受的條件或完全不能接受的條件,訂立任何這類安排。
新發布的會計準則的影響
在正常業務過程中,我們會評估財務會計準則委員會、美國證券交易委員會或其他權威會計機構發佈的所有新會計聲明,以確定它們可能對我們的合併財務報表產生的潛在影響。有關這些最近發佈的會計準則及其對我們財務狀況或經營業績的潛在影響的更多信息,請參閲本報告第8項所載合併財務報表附註的附註1“主要會計政策摘要”。
關鍵會計估計
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的合併財務報表為基礎的,這些報表是根據公認會計原則編制的。我們在編制綜合財務報表時會作出估計和假設,這些估計和假設會影響資產和負債的報告金額、收入和費用以及或有資產和負債的相關披露。我們的估計和判斷是基於歷史經驗和其他被認為在當時情況下是合理的因素。估計或假設的變化可能導致對合並財務報表進行重大調整。
我們已經確定了幾個關鍵的會計估計。在以下兩種情況下,會計估計均被視為關鍵:(A)由於涉及的主觀性和判斷水平,估計或假設的性質是重大的,以及(B)估計和假設的變化對綜合財務報表已經或合理地可能產生重大影響。這份清單並不是我們所有會計政策的綜合清單。有關這些會計政策和其他會計政策應用的更多信息,請參閲本報告第8項“合併財務報表附註”的附註1“重要會計政策摘要”。
盤存
存貨以先進先出為基礎,以成本或可變現淨值中較低者為準。可變現淨值是在正常業務過程中估計的銷售價格,以及較難合理預測的完工、處置和運輸成本。存貨的估價要求我們估計陳舊或過剩的存貨,以及不能銷售的存貨。
從歷史上看,我們的庫存調整足以彌補我們的損失。然而,方法或假設的變化可能會對我們的結果產生實質性影響。如果我們對特定產品的需求預測大於實際需求,而我們沒有相應地減少製造產量,我們可能需要記錄額外的庫存減記或花費更多的間接成本,這將對我們的淨收入產生負面影響。
淺談會計收購法
本公司採用會計收購法對企業合併進行會計核算。吾等按收購當日的估計公允價值確認收購的可識別資產、承擔的負債及被收購方的任何非控股權益。任何超出收購淨資產公允價值的收購價格都計入商譽。確定這些項目的公允價值需要管理層的判斷,而且往往需要使用獨立的估值專家。在確定分配給收購資產的估計公允價值、承擔的負債和被投資方的任何非控制權益,以及每項資產的估計使用年限和每項負債的期限時作出的判斷,可能會對收購後期間的財務報表產生重大影響,例如通過折舊和攤銷費用。關於我們的收購和收購方法的應用的更多信息,請參閲本報告第8項中合併財務報表附註的附註2“業務收購”。
商譽和無形資產的評估
我們在確定我們的無形資產和其他長期資產的賬面價值、公允價值和估計壽命(如適用)時會做出假設。被確定具有無限期使用壽命的商譽和無形資產不攤銷。相反,這些資產每年都會在我們會計年度的最後一天以及任何可能表明資產減值的事件或商業狀況發生變化時進行減值評估。只要發生事件或環境變化表明一項資產(資產組)的賬面價值可能無法收回,就會對長期資產進行減值審查。
商譽減值評估
我們在會計年度的最後一天和年度測試之間測試每個報告單位的商譽是否減值,如果發生的事件或情況發生變化,很可能使報告單位的公允價值低於其賬面價值。在進行這項年度減值測試時,我們可能首先對報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值進行定性評估。如果沒有,則不需要進一步的商譽減值測試。如果報告單位的公允價值極有可能低於其賬面價值,或者如果我們選擇不對報告單位進行定性評估,則會進行定量分析,將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值,則確認的減值損失等於超出的部分,僅限於分配給該報告單位的商譽金額。
截至2021年12月31日,我們對我們的醫療報告單位進行了定性評估。作為這項分析的一部分,我們評估了一些因素,包括但不限於我們的市值和股價表現、宏觀經濟狀況、市場和行業狀況、成本因素、競爭環境以及報告單位的運營穩定性和整體財務表現。評估表明,醫療報告單位的公允價值很可能超過其賬面價值。
我們選擇繞過定性評估,對我們的非醫療報告單位進行了定量分析。量化分析結果顯示,公允價值較非醫療報告單位的賬面價值高出約184%。我們不認為我們的任何報告單位存在減值風險。然而,上述考慮因素的變化可能會影響我們一個或多個報告單位的估計公允價值,並可能導致未來期間的商譽減值費用。我們可能沒有意識到一個或多個重要因素,如果我們意識到這些因素,會導致我們的結論發生變化,這可能會導致未來一段時間的商譽減值費用。
壽命不定的無形資產減值評估
我們的無限期無形資產包括GreatBatch Medical和Lake Region Medical商標。與商譽類似,我們在會計年度的最後一天對我們的無限期無形資產進行年度減值審查,除非發生觸發需要進行中期減值審查的事件。我們可以選擇首先評估定性因素,以確定一項壽命不定的無形資產是否更有可能減值。如果我們選擇不使用這一選項,或者我們確定資產更有可能減值,我們就會進行量化評估,要求我們估計每一項無限期無形資產的公允價值,並將該金額與其賬面價值進行比較。公允價值採用免收特許權使用費的方法估計。此方法中固有的重要假設包括對特許權使用費費率和折扣率的估計。適用的貼現率基於各自無形資產的固有風險,而特許權使用費費率則基於可比商標在市場上獲得許可的費率。減值(如有)是根據這些資產的賬面價值超過公允價值計算的。
我們進行了量化評估,以測試截至2021年12月31日的無限期無形資產減值。對於GreatBatch醫療商號,截至2021年12月31日,估計公允價值超過賬面價值(以賬面價值的百分比表示)的金額比其2000萬美元的賬面價值高出約386%。截至2021年12月31日,湖區醫藥商號的估計公允價值超過賬面價值約78%,賬面價值為7000萬美元。我們不認為我們的無限期無形資產存在減值風險。然而,貼現率的大幅提高、終端增長率的降低、税率的提高、特許權使用費的降低或我們終端市場和銷量假設的大幅減少可能會對我們任何一個商標的估計公允價值產生負面影響,並要求我們在未來一段時間確認這些無限期無形資產的減值。
長期資產減值評估
當存在減值指標時,我們確定長期資產或確定壽命的無形資產(包括但不限於PP&E和使用權租賃資產)的賬面價值是否超過相關的未貼現未來現金流量。在賬面價值超過未貼現的未來現金流量的情況下,賬面價值減記為公允價值。公允價值一般採用貼現現金流分析來確定。當確定一項資產(資產組)的使用壽命比最初估計的壽命短,並且有足夠的現金流支持該資產(資產組)的賬面價值時,我們會加快折舊/攤銷速度,以便在較短的使用壽命內對該資產進行充分折舊/攤銷。
估計長期資產和確定壽命的無形資產的現金流和使用壽命需要重要的管理判斷力。可能發生的事件會對我們的估計和假設產生重大影響。不可預見的變化,如失去一個或多個重要客户、技術過時或重大製造中斷等因素,可能會極大地改變有關我們對長期資產、確定壽命的無形資產或其估計使用壽命的投資實現回報的能力的假設。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險
在正常的業務過程中,我們面臨的市場風險主要是由於外幣匯率和利率的變化。這些利率的變化可能會導致我們的收益和現金流出現波動。我們定期評估這些風險,並制定了政策和商業慣例,以幫助防範這些和其他潛在風險敞口的不利影響。然而,外幣匯率和利率的波動可能會對我們未來的財務業績產生重大影響,無論是積極的還是消極的。
外幣匯率風險
我們在多米尼加共和國、德國、愛爾蘭、以色列、馬來西亞、墨西哥、瑞士和烏拉圭都有海外業務,這使我們面臨以多米尼加比索、歐元、以色列謝克爾、馬來西亞林吉特、墨西哥比索、瑞士法郎和烏拉圭比索計價的交易導致的外幣匯率波動。我們不斷評估我們的外匯風險,並使用操作對衝和遠期貨幣匯率合約,以管理貨幣匯率波動對收益和現金流的影響。我們不會為投機目的而訂立貨幣匯率衍生工具。假設美元價值相對於我們最重要的外幣風險敞口有10%的變化,將會產生大約 500萬美元 關於我們2021年的年銷售額。這一數額並不代表假設的淨收益影響,因為以這些貨幣計算的銷售成本和運營費用受到部分抵消。我們估計,2021年期間的外幣匯率波動使銷售額比2020年增加了150萬美元。
截至2021年12月31日,我們有名義金額總計4820萬美元的貨幣衍生品工具未償還。截至2021年12月31日,我們在綜合資產負債表上記錄了總計70萬美元的資產,以確認這些衍生工具的公允價值。2021年與我們遠期合同相關的金額分別減少了70萬美元、140萬美元和10萬美元的銷售、銷售成本和運營費用。請參閲本報告第8項所載綜合財務報表附註17“金融工具和公允價值計量”,瞭解有關我們未平倉遠期合約的更多信息。
如果我們的貨幣資產和負債,包括短期和長期公司間貸款,是以子公司的本位幣以外的貨幣記錄的,這些金額將在每個期間按期末匯率重新計量,由此產生的損益在綜合經營報表中的其他(收益)損失淨額中記錄。2021年,我們錄得淨外幣交易收益10萬美元。
我們按期末匯率換算美元不是本位幣的海外業務的所有資產和負債,並按期內有效的平均匯率換算銷售額和費用。這些換算調整的淨影響在綜合財務報表中記為全面收益(虧損)。2021年的換算調整虧損2780萬美元,主要與美元兑歐元走強有關。折算調整不會根據所得税進行調整,因為它們與我們在外國子公司的永久投資有關。假設美元價值相對於我們最重要的外幣淨資產變動10%,就會產生大約3700萬美元的影響 截至2021年12月31日,我們的外國淨資產。
利率風險
我們定期監測可歸因於我們未償債務的利率風險。我們可能會不時簽訂利率互換協議,以降低因未償還浮息借款的利率變化而導致的現金流風險。截至2021年12月31日,我們的未償債務本金為8.35億美元。我們的循環信貸工具、TLA工具和TLB工具的利率根據最優惠利率或倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)由我們選擇重置,從而使我們承擔利率風險。我們的TLB貸款有0.50%的LIBOR下限,因此只有當LIBOR利率高於0.50%時才是可變的。假設2021年12月31日未償還的6.85億美元未對衝浮動利率債務的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)發生1個百分點(100個基點)的變化,我們的利息支出將增加約500萬美元.
截至2021年12月31日,通過使用利率掉期,我們未償債務本金的約18%已有效轉換為固定利率借款,而截至2020年12月31日,這一比例約為27%。我們有一項利息互換協議,截至2021年12月31日,名義金額為1.5億美元。我們簽訂這項協議是為了減少我們受到倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)波動的影響。2021年期間記錄的與這一利率互換相關的金額增加了340萬美元,利息支出增加了340萬美元。截至2021年12月31日,這些掉期的不利公允價值為300萬美元。
有關本公司未償債務及利率互換協議的額外資料,請參閲本報告第8項綜合財務報表附註8“債務”及附註17“金融工具及公允價值計量”。
項目8.財務報表和補充數據
整數控股公司
合併財務報表索引
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管理層關於財務報告內部控制的報告 | 46 |
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獨立註冊會計師事務所報告 | 47 |
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截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表 | 51 |
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截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的綜合營業報表 | 52 |
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截至2021年、2020年和2019年12月31日的綜合全面收益表 | 53 |
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截至2021年、2020年和2019年12月31日的合併現金流量表 | 54 |
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截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度股東權益綜合報表 | 55 |
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合併財務報表附註 | |
注1-主要會計政策摘要 | 56 |
注2-業務收購 | 66 |
附註3-補充現金流量資料 | 69 |
注4--庫存 | 69 |
附註5--財產、廠房和設備,淨額 | 70 |
附註6-商譽和其他無形資產,淨額 | 70 |
附註7--應計費用和其他流動負債 | 72 |
附註8--債務 | 72 |
附註9-福利計劃 | 75 |
注10-基於股票的薪酬 | 75 |
附註11-其他營運費用 | 78 |
附註12--所得税 | 80 |
附註13--承付款和或有事項 | 83 |
附註14-租契 | 84 |
注15-每股收益 | 86 |
附註16-股東權益 | 87 |
附註17-金融工具和公允價值計量 | 88 |
附註18-細分市場和地理信息 | 92 |
附註19--與客户簽訂合同的收入 | 94 |
注20-停產運營 | 95 |
管理層關於財務報告內部控制的報告
公司的認證人員負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。公司對財務報告的內部控制是在其認證人員的監督下設計和維護的,目的是為財務報告的可靠性提供合理保證,並根據美國公認的會計原則為外部報告編制公司的綜合財務報表。
截至2021年12月31日,管理層根據#年建立的框架對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。根據這一評估,管理層確定公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制是有效的。根據美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)發佈的指導意見,管理層在對其財務報告內部控制系統的評估中,排除了與Oscor Inc.、Oscor Caribe、LLC和Oscor Europe GmbH相關的業務,這些業務於2021年12月1日被收購,其財務報表佔總資產的9%,佔淨資產的16%,佔截至2021年12月31日的年度合併財務報表金額的銷售額和淨收入的不到1%。本公司正在評估收購業務的現有控制和程序,並將收購業務納入其財務報告內部控制系統。因此,管理層無法在不產生不合理努力或費用的情況下對收購企業的財務報告進行內部控制評估。
截至2021年12月31日,財務報告內部控制的有效性已由德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)進行審計,德勤是該公司的獨立註冊會計師事務所。
日期:2022年2月22日
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/s/Joseph W.Dziedzic | | /s/Jason K.Garland |
約瑟夫·W·齊耶季奇 | | 傑森·K·加蘭德 |
總裁兼首席執行官 | | 執行副總裁兼首席財務官 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Integer Holdings Corporation股東和董事會
財務報告內部控制之我見
本公司已根據下列準則對截至2021年12月31日的Integer Holdings Corporation及其子公司(“本公司”)的財務報告進行了內部控制審計內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為,截至2021年12月31日,本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制-綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2021年12月31日及截至12月31日年度的綜合財務報表和財務報表附表,我們於2022年2月22日的報告對該等綜合財務報表和財務報表附表表達了無保留意見。
正如管理層關於財務報告內部控制的報告所述,管理層在評估中排除了對財務報告的內部控制,這些業務與Oscor Inc.、Oscor Caribe、LLC和Oscor Europe GmbH於2021年12月1日收購,其財務報表構成截至2021年12月31日和截至2021年12月31日的年度總資產的9%,淨資產的16%,銷售額和淨收入的不到1%。因此,我們的審計不包括Oscor Inc.、Oscor Caribe、LLC和Oscor Europe GmbH對財務報告的內部控制。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都保持了有效。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,保證交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行;(2)提供合理的保證,以便於根據公認的會計原則編制財務報表,以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理的保證,以記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/德勤律師事務所
威廉斯維爾,紐約
2022年2月22日
獨立註冊會計師事務所報告
致Integer Holdings Corporation股東和董事會
對財務報表的幾點看法
本公司已審核Integer Holdings Corporation及其附屬公司(“貴公司”)於二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日之綜合資產負債表,截至二零二一年十二月三十一日止三個年度各年度之相關綜合經營報表、全面收益、現金流量及股東權益,以及列於指數第15項之相關附註及附表(統稱“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的三年期間每年的運營結果和現金流,符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制,其依據是內部控制-綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2022年2月22日的報告對公司的財務報告內部控制發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下述關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的事項,已傳達或要求傳達給審計委員會,這些事項(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過溝通下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
庫存--請參閲財務報表附註1和附註4
關鍵審計事項説明
存貨以成本較低者為準,採用先進先出法確定,即可變現淨值。存貨的估價要求公司估計陳舊或過剩的存貨,以及不能銷售的存貨。所用假設的變化可能會對過剩、陳舊或過期庫存的減記金額產生實質性影響。對特定產品的需求時間或水平發生重大變化,可能會導致在未來記錄過剩、過時或過期庫存的物料調整。
考慮到管理層在估計特定產品的需求預測的時間或水平時需要的判斷量,執行審計程序以評估估計的過剩或陳舊庫存或不具有可銷售質量的庫存的合理性需要審計師高度的判斷力和更大的努力程度。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們的審計程序與超額或陳舊庫存或不具有可銷售質量的庫存的估值相關,包括以下內容:
•我們測試了對管理層定期計算超額或陳舊庫存或不具有可銷售質量的庫存估值的審核控制的有效性。
•我們測試了管理層確定庫存估值的流程,包括:
◦我們測試了確定過剩或陳舊庫存或不具有可銷售質量的庫存的估值所依據的來源信息的準確性和完整性。
◦我們通過獲取文檔來支持客户訂單、與客户簽訂的合同,以及證實需求預測所述金額的歷史和未來銷售情況,來測試需求預測。
◦我們評估管理層採用的方法和假設是否合理,是否與庫存的性質一致。
◦我們對上一年對過剩或陳舊庫存或不具有可銷售質量的庫存的估計進行了回顧性審查,以確定管理層對這些估計的判斷和假設是否表明可能存在偏差。
其他無形資產,Net-Lake Region醫療商標-請參閲財務報表附註1和6
關鍵審計事項説明
截至2021年12月31日,湖區醫療商標無形資產的賬面價值為7000萬美元。本公司至少每年通過比較無限期居住資產的公允價值與賬面價值來評估其無限期居住無形資產的減值。該商號的公允價值是使用免版税的方法估計的。公允價值的確定要求管理層作出估計並使用假設,包括與類似交易的特許權使用費費率相關的假設,以估計將從特許權使用費中獲得的現金流的現值。假設的變動可能對Lake Region Medical商號資產的公允價值產生重大影響,而公允價值的重大變動可能導致該資產的重大減值。
鑑於湖區醫療商標資產的公允價值的確定需要管理層對特許權使用費費率的選擇做出重大估計和假設,因此執行審計程序以評估該估計和假設的合理性需要審計師高度的判斷力和更大的努力程度,包括需要我們的公允價值專家參與。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們的審計程序涉及用於選擇特許權使用費費率的假設,其中包括以下內容:
•我們測試了管理層無形資產減值評估控制的有效性,包括對湖區醫療商標資產公允價值確定的控制,如與管理層選擇特許權使用費費率相關的控制。
•我們對特許權使用費假設進行了敏感性分析,以評估因基礎假設的變化而導致的湖區醫療商標資產公允價值的變化。
•在我們公允價值專家的協助下,我們通過以下方式評估專營權費率的合理性:
–測試確定特許權使用費和計算的數學準確性所依據的源信息。
–制定一系列獨立估計,並將這些估計與市場和行業數據以及管理層選擇的特許權使用費進行比較。
業務收購-Oscor Inc.、Oscor Caribe,LLC和Oscor Europe GmbH-客户列表無形資產-請參閲財務報表附註1和2
關鍵審計事項説明
該公司於2021年12月1日以2.204億美元完成了對Oscor Inc.、Oscor Caribe,LLC和Oscor Europe GmbH的收購。本公司按照企業合併核算的收購方式核算收購事項。因此,收購價是根據收購的資產和承擔的負債各自的公允價值分配的,包括記錄7380萬美元的客户清單無形資產。管理層使用多期超額收益法估計客户清單無形資產的公允價值,這是收益法下的一種具體的貼現現金流量法。客户所列無形資產的公允價值釐定要求管理層就客户流失率及無形資產估值所用折現率的選擇作出重大估計及假設。
鑑於客户名單無形資產的公允價值確定需要管理層做出與客户流失率和折現率選擇相關的重大估計和假設,執行審計程序以評估這些估計和假設的合理性需要審計師高度的判斷力和更大的努力程度,包括需要我們的公允價值專家參與。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與客户流失率和客户列表無形資產貼現率選擇相關的審計程序包括以下內容:
•我們測試了對客户清單無形資產估值的控制的有效性,包括管理層對客户流失率的確定和貼現率的選擇的控制。
•我們對估值模型中使用的重大假設進行了敏感性分析,以評估重大假設變化導致的公允價值變化。
•我們測試了用於確定客户流失率的基礎歷史客户數據的完整性、準確性和相關性。
•在我們公允價值專家的協助下,我們通過以下方式評估了(1)估值方法、(2)客户流失率和(3)貼現率的合理性:
–測試使用的客户流失率的數學準確性,並將其與歷史客户數據進行比較。
–測試作為確定貼現率的基礎的源信息,並測試計算的數學準確性。
–制定一系列獨立估計,並將這些估計與管理層選擇的貼現率進行比較。
/s/ 德勤律師事務所(Deloitte&Touche LLP)
威廉斯維爾,紐約
2022年2月22日
自1985年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
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(除每股和每股數據外,以千為單位) | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 17,885 | | | $ | 49,206 | |
應收賬款,扣除信貸損失準備金#美元0.1百萬美元和$0.2百萬AS 分別於2021年12月31日和2020年12月31日 | 182,310 | | | 156,207 | |
盤存 | 155,699 | | | 149,323 | |
可退還的所得税 | 4,735 | | | 2,087 | |
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合同資產 | 64,743 | | | 40,218 | |
預付費用和其他流動資產 | 27,610 | | | 15,896 | |
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流動資產總額 | 452,982 | | | 412,937 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 277,099 | | | 253,964 | |
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商譽 | 924,704 | | | 859,442 | |
其他無形資產,淨額 | 807,810 | | | 757,224 | |
遞延所得税 | 5,711 | | | 4,398 | |
經營性租賃資產 | 70,053 | | | 45,153 | |
其他長期資產 | 43,856 | | | 38,739 | |
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總資產 | $ | 2,582,215 | | | $ | 2,371,857 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
長期債務的當期部分 | $ | 15,250 | | | $ | 37,500 | |
應付帳款 | 76,859 | | | 51,570 | |
應付所得税 | 725 | | | 1,847 | |
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經營租賃負債 | 9,862 | | | 8,431 | |
應計費用和其他流動負債 | 56,933 | | | 56,843 | |
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流動負債總額 | 159,629 | | | 156,191 | |
長期債務 | 812,876 | | | 693,758 | |
遞延所得税 | 171,505 | | | 182,304 | |
經營租賃負債 | 59,767 | | | 37,861 | |
其他長期負債 | 23,741 | | | 30,688 | |
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總負債 | 1,227,518 | | | 1,100,802 | |
承擔和或有事項(附註13) | | | |
股東權益: | | | |
優先股,$0.001面值,授權100,000,000股份;不是截至2021年12月31日和2020年12月31日已發行或已發行的股票 | — | | | — | |
普通股,$0.001票面價值;100,000,000授權股份;33,063,336和32,908,178截至2021年12月31日和2020年12月31日的已發行和已發行股票 | 33 | | | 33 | |
額外實收資本 | 713,150 | | | 700,814 | |
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留存收益 | 614,324 | | | 517,516 | |
累計其他綜合收益 | 27,190 | | | 52,692 | |
股東權益總額 | 1,354,697 | | | 1,271,055 | |
總負債和股東權益 | $ | 2,582,215 | | | $ | 2,371,857 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
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| 截至12月31日的財年, |
(除每股數據外,以千為單位) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
銷售額 | $ | 1,221,079 | | | $ | 1,073,442 | | | $ | 1,258,094 | |
銷售成本 | 884,109 | | | 787,735 | | | 903,084 | |
毛利 | 336,970 | | | 285,707 | | | 355,010 | |
運營費用: | | | | | |
銷售、一般和行政 | 141,418 | | | 109,006 | | | 138,695 | |
研究、開發和工程 | 51,985 | | | 48,468 | | | 46,529 | |
其他運營費用 | 7,856 | | | 7,621 | | | 12,151 | |
總運營費用 | 201,259 | | | 165,095 | | | 197,375 | |
營業收入 | 135,711 | | | 120,612 | | | 157,635 | |
利息支出 | 31,628 | | | 38,220 | | | 52,545 | |
(收益)股權投資虧損,淨額 | 3,143 | | | (5,337) | | | 475 | |
其他(收入)損失,淨額 | (123) | | | 1,522 | | | (578) | |
持續經營的税前收入 | 101,063 | | | 86,207 | | | 105,193 | |
所得税撥備 | 8,043 | | | 8,949 | | | 13,975 | |
持續經營收入 | $ | 93,020 | | | $ | 77,258 | | | $ | 91,218 | |
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停止運營: | | | | | |
非持續經營的税前收入 | 4,931 | | | — | | | 5,296 | |
所得税撥備 | 1,143 | | | — | | | 178 | |
非持續經營的收入 | $ | 3,788 | | | $ | — | | | $ | 5,118 | |
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淨收入 | $ | 96,808 | | | $ | 77,258 | | | $ | 96,336 | |
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基本每股收益: | | | | | |
持續經營收入 | $ | 2.82 | | | $ | 2.35 | | | $ | 2.80 | |
非持續經營的收入 | 0.11 | | | — | | | 0.16 | |
基本每股收益 | 2.93 | | | 2.35 | | | 2.95 | |
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稀釋後每股收益: | | | | | |
持續經營收入 | $ | 2.80 | | | $ | 2.33 | | | $ | 2.76 | |
非持續經營的收入 | 0.11 | | | — | | | 0.15 | |
稀釋後每股收益 | 2.91 | | | 2.33 | | | 2.92 | |
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加權平均流通股: | | | | | |
基本信息 | 32,993 | | | 32,845 | | | 32,627 | |
稀釋 | 33,258 | | | 33,113 | | | 33,037 | |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
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| 截至12月31日的財年, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
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綜合收益 | | | | | |
淨收入 | $ | 96,808 | | | $ | 77,258 | | | $ | 96,336 | |
其他全面收益(虧損): | | | | | |
外幣折算損益 | (27,826) | | | 34,907 | | | (7,900) | |
現金流套期保值淨變化(税後淨額) | 2,105 | | | (2,052) | | | (4,580) | |
固定福利計劃負債調整,税後淨額 | 219 | | | (151) | | | (536) | |
其他全面收益(虧損),淨額 | (25,502) | | | 32,704 | | | (13,016) | |
綜合收益 | $ | 71,306 | | | $ | 109,962 | | | $ | 83,320 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
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| 截至12月31日的財年, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
經營活動的現金流: | | | | | |
淨收入 | $ | 96,808 | | | $ | 77,258 | | | $ | 96,336 | |
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: | | | | |
折舊及攤銷 | 81,369 | | | 79,324 | | | 77,895 | |
計入利息支出的債務相關費用 | 6,954 | | | 4,774 | | | 7,772 | |
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基於股票的薪酬 | 16,185 | | | 9,163 | | | 9,294 | |
與客户破產相關的非現金(收益)費用 | (348) | | | 554 | | | 21,695 | |
非現金租賃費用 | 8,235 | | | 7,810 | | | 7,443 | |
股權投資的非現金(收益)損失 | 3,143 | | | (5,337) | | | 475 | |
或有對價公允價值調整 | 133 | | | (2,000) | | | — | |
其他非現金(收益)損失 | 2,202 | | | 600 | | | (162) | |
遞延所得税 | (10,270) | | | (6,966) | | | (10,285) | |
出售停產業務的收益 | — | | | — | | | (4,974) | |
扣除收購後的營業資產和負債變化: | | | | | |
應收賬款 | (17,539) | | | 38,153 | | | (6,976) | |
盤存 | 4,700 | | | 18,441 | | | 3,724 | |
預付費用和其他資產 | (2,409) | | | (864) | | | (6,293) | |
合同資產 | (24,923) | | | (15,451) | | | (24,767) | |
應付帳款 | 19,525 | | | (9,055) | | | 1,887 | |
應計費用和其他負債 | (22,984) | | | (10,721) | | | (2,744) | |
應付所得税 | (4,115) | | | (4,342) | | | (4,962) | |
經營活動提供的淨現金 | 156,666 | | | 181,341 | | | 165,358 | |
投資活動的現金流: | | | | | |
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購置房產、廠房和設備 | (53,463) | | | (46,832) | | | (48,198) | |
購買無形資產 | — | | | (4,607) | | | — | |
出售財產、廠房和設備所得收益 | 443 | | | 82 | | | 28 | |
購買股權投資 | — | | | — | | | (417) | |
出售非持續經營業務所得收益 | — | | | — | | | 4,734 | |
收購,淨額 | (217,978) | | | (5,219) | | | (15,009) | |
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用於投資活動的淨現金 | (270,998) | | | (56,576) | | | (58,862) | |
融資活動的現金流: | | | | | |
定期貸款本金支付 | (741,786) | | | (87,500) | | | (111,500) | |
發行定期貸款所得款項 | 818,250 | | | — | | | — | |
循環信貸融資收益 | 82,300 | | | 185,000 | | | 34,000 | |
支付循環信貸安排 | (63,000) | | | (185,000) | | | (39,000) | |
行使股票期權所得收益 | 743 | | | 3,263 | | | 3,242 | |
支付發債成本 | (8,139) | | | (515) | | | (1,385) | |
與限制性股票獎勵的股票淨結算相關的預扣税款 | (4,592) | | | (3,820) | | | (3,283) | |
或有對價付款 | (1,621) | | | — | | | — | |
融資租賃本金支付 | (169) | | | (6) | | | — | |
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融資活動提供(用於)的現金淨額 | 81,986 | | | (88,578) | | | (117,926) | |
外幣匯率對現金及現金等價物的影響 | 1,025 | | | (516) | | | (604) | |
現金及現金等價物淨增(減) | (31,321) | | | 35,671 | | | (12,034) | |
現金和現金等價物,年初 | 49,206 | | | 13,535 | | | 25,569 | |
現金和現金等價物,年終 | $ | 17,885 | | | $ | 49,206 | | | $ | 13,535 | |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
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| 截至12月31日的財年, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
股東權益總額,期初餘額 | $ | 1,271,055 | | | $ | 1,152,488 | | | $ | 1,060,493 | |
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普通股和額外實收資本 | | | | | |
期初餘額 | 700,847 | | | 701,051 | | | 691,116 | |
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行使或歸屬的股票獎勵 | (3,849) | | | (9,367) | | | 641 | |
基於股票的薪酬 | 16,185 | | | 9,163 | | | 9,294 | |
期末餘額 | 713,183 | | | 700,847 | | | 701,051 | |
庫存股 | | | | | |
期初餘額 | — | | | (8,809) | | | (8,125) | |
購買的庫存股 | — | | | — | | | (2,961) | |
重新發行的庫存股 | — | | | 8,809 | | | 2,277 | |
期末餘額 | — | | | — | | | (8,809) | |
留存收益 | | | | | |
期初餘額 | 517,516 | | | 440,258 | | | 344,498 | |
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採用新會計準則(ASC 842)的累積效應 | — | | | — | | | (576) | |
淨收入 | 96,808 | | | 77,258 | | | 96,336 | |
期末餘額 | 614,324 | | | 517,516 | | | 440,258 | |
累計其他綜合收益 | | | | | |
期初餘額 | 52,692 | | | 19,988 | | | 33,004 | |
其他綜合收益(虧損) | (25,502) | | | 32,704 | | | (13,016) | |
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期末餘額 | 27,190 | | | 52,692 | | | 19,988 | |
股東權益總額,期末餘額 | $ | 1,354,697 | | | $ | 1,271,055 | | | $ | 1,152,488 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
(1.) 重要會計政策摘要
Integer控股公司(及其合併子公司,“Integer”或“公司”)是一家在紐約證券交易所上市的上市公司,代碼為“ITGR”。INTEGER是世界上最大的醫療設備外包製造商之一,服務於心臟、神經調節、整形外科、血管、先進外科和便攜式醫療市場。該公司提供創新的、高質量的醫療技術,改善世界各地患者的生活。除醫療技術外,該公司還為能源、軍事和環境市場的高端利基應用開發電池。該公司的客户包括大型跨國原始設備製造商(“OEM”)及其附屬子公司。
列報依據和合並原則
綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制,幷包括Integer Holdings Corporation及其全資附屬公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
2018年7月,該公司完成將其醫療部門內的高級外科和整形外科產品線(“AS&O產品線”)出售給Viant(前身為MedPlast,LLC)。在報告的所有時期,綜合經營報表中報告為非持續經營的財務結果與剝離的AS&O產品線有關。合併現金流量表包括與因Integer(母公司)集中財務和現金管理流程而中斷的業務相關的現金流量。非持續經營的財務結果和現金流金額見附註20“非持續經營”。合併財務報表中的所有結果和信息均作為持續經營列報,不包括AS&O產品線,除非特別註明為非持續經營。
該公司將其業務組織成二需要報告的部分:(1)醫療和(2)非醫療。醫療部門報告了AS&O產品線的停產。有關公司可報告部門的更多信息,請參閲附註18“部門和地理信息”。
預算的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的銷售和費用金額。實際結果可能與這些估計大不相同。
風險和不確定性
從2020年3月初開始,新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)的全球傳播造成了重大的不確定性和全球經濟混亂。對公司業務的具體影響包括並將繼續包括勞動力短缺、供應鏈中斷、客户訂單和銷售延遲或減少、員工出差或工作能力受到限制,以及往返某些國家和地區的發貨延遲。新冠肺炎將在多大程度上繼續影響該公司的運營取決於未來的事態發展,這些事態發展仍然高度不確定和難以預測,包括疫情持續時間、新冠肺炎及其變種疫苗的有效性和利用率、可能出現的有關新冠肺炎嚴重程度的新信息以及採取的行動,特別是政府當局為控制疫情或治療其影響而採取的行動。隨着大流行相關事件的不斷髮展,可能會出現公司目前尚未意識到的其他影響。公司勞動力、供應商、製造業或客户的任何長期重大中斷都可能對其綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括現金和購買時到期日不超過三個月的高流動性短期投資。
(1.) 重要會計政策摘要(續)
信用風險集中
可能使本公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括應收賬款。公司銷售額和應收賬款的很大一部分將用於三這些客户都是醫療器械行業的客户,因此,本公司直接受到這些客户和該行業狀況的影響。然而,由於這些客户的穩定性,與貿易應收賬款相關的信用風險部分得到了緩解。該公司對其客户進行持續的信用評估。附註19“與客户簽訂合同的收入”包含有關這些客户的銷售額和應收賬款的信息。本公司在各大銀行有現金存款,可能會不時超過保險限額。該公司對其銀行進行持續的信用評估。
應收貿易賬款與當期預期信用損失準備
在正常業務過程中,該公司以應收貿易賬款的形式向其客户提供信貸。信貸是基於對客户財務狀況的評估而發放的,不需要抵押品。該公司為那些它預計不會收取的客户應收賬款保留了一筆準備金。根據會計準則編纂(“ASC”)第326主題,本公司根據最近的歷史經驗、應收賬款未償還的時間長短、可獲得的其他具體信息以及歷史虧損信息中尚未反映的合理和可支持的預測,將無法收回應收賬款的估計虧損計入撥備。當期預期信貸損失撥備計入當期營業費用。實際損失在發生時從撥備中扣除。在2020年,公司沖銷了$2.3之前為2019年12月31日與2019年第四季度客户破產相關的未償還應收賬款預留的100萬美元。
供應商融資安排
該公司利用與金融機構的供應商融資安排,在無追索權的基礎上出售某些應收賬款。這些交易被視為出售應收賬款,並計入應收賬款的減值。協議將與應收賬款相關的控制和風險轉移給金融機構。出售後,本公司並無繼續參與轉讓的應收賬款。於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度內,本公司出售及取消確認應收賬款,並收取現金$116.1百萬美元和$73.3分別為百萬美元。與供應商融資安排相關的費用為不是截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的T材料。
盤存
存貨以成本較低者為準,採用先進先出法確定,即可變現淨值。可變現淨值是在正常業務過程中估計的銷售價格,以及較難合理預測的完工、處置和運輸成本。超額、陳舊或過期庫存的減記主要基於庫存的持有時間、歷史銷售量以及對該產品預計淨銷售額的估計。產品需求的時間或水平發生重大變化,可能會導致未來對過剩、陳舊或過期的庫存進行額外減記。附註4“庫存”包含有關公司庫存的其他信息。由於2019年第四季度客户破產,該公司減記庫存1美元。19.0百萬美元。
租契
本公司在開始時確定一項安排是否為租賃或包含租賃,並將其歸類為融資或運營。該公司擁有辦公和製造設施、機械、計算機硬件、辦公設備和車輛的運營和融資租賃。融資租賃資產和相應負債分別計入綜合資產負債表中的其他長期資產、應計費用和其他流動負債以及其他長期負債。
租賃使用權(“ROU”)資產及相應負債按租賃開始日租賃期內的租賃付款現值確認。當租賃中隱含的貼現率不能輕易確定時,本公司使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定未來付款的現值。遞增借款利率是根據公司最近發行的債務、公司的具體信用評級、租賃期限和支付租賃費用的貨幣確定的。
(1.) 重要會計政策摘要(續)
租賃條款可能包括在合理確定公司將行使選擇權時延長或終止租約的選擇權。與營業租賃相關的成本在租賃期內按直線法在營業費用內確認。融資租賃資產按資產的估計使用年限中較短的較短者,或在租賃期結束時所有權未轉移的情況下,按租賃期內的較短時間,在營業費用內按直線攤銷。融資租賃的利息部分計入利息支出,並在租賃期內採用實際利息法確認。該公司將所有資產類別的租賃和非租賃組成部分合並在一起。就某些租約而言,租金根據財務指數(例如消費物價指數)的變動而上升,租約開始時的租金與其後該利率的波動之間的差額計入可變租賃成本。此外,由於該公司沒有將租賃和非租賃部分分開,可變成本還包括支付給房東的公共區域維護、房地產税、保險和其他運營費用。本公司不適用於租期為12個月或以下的租約。附註14“租約”載有有關本公司租約的額外資料。
物業、廠房及設備(“PP&E”)
PP&E按成本減去累計折舊計算。折舊是用直線法計算資產的估計使用年限,如下所示:建築物和建築物改善。12-30年份;機器和設備3-10年份;辦公設備3-10租賃期及租賃期(以較短者為準);及在改善的剩餘壽命或租賃期內(以較短者為準)的租賃權改善。維修和維護費用在發生時計入費用;更新和改進計入資本化。當資產報廢或出售時,其成本和相關的累計折舊或攤銷從賬户中扣除,任何收益或損失都記錄在營業收入或費用中。當存在減值指標時,本公司還審查其PP&E的減值情況。當存在減值指標時,本公司確定其固定資產的賬面價值是否超過相關的未貼現的未來現金流量。當本公司長期資產或資產組(不包括商譽和無限期無形資產)的賬面價值超過相關的未貼現現金流量時,賬面價值減記為公允價值。公允價值一般採用貼現現金流分析來確定。附註5“物業、廠房和設備,淨值”包含有關公司PP&E的更多信息。
公允價值計量
公允價值被定義為出售資產或轉移負債所收取的價格(即.在測量日期市場參與者之間的有序交易中的“退出價格”)。ASC 820,公允價值計量,為計量公允價值時使用的投入建立一個層次結構,通過要求在可用情況下使用最可觀察的投入,最大限度地利用可觀察的投入,最大限度地減少不可觀察的投入的使用。可觀察到的投入是指市場參與者將用來為根據獨立於本公司的來源獲得的市場數據制定的資產或負債定價的投入。不可觀察的投入是反映公司對市場參與者將使用的假設的假設,這些假設是根據在當時情況下可獲得的最佳信息為資產或負債定價的。根據輸入的可靠性,層次結構分為三個級別,如下所示:
1級-估值基於公司有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場上的報價。一級估值不需要很大程度的判斷。
2級-估值是根據活躍市場中類似資產或負債的報價、不活躍市場中相同工具的報價或基於模型的技術確定的,在這種技術中,所有重要的投入都可以在市場上觀察到。
3級-估值基於對整體公允價值計量具有重要意義的不可觀察的投入。在確定公允價值時,第3級估值的判斷程度最高。
公允價值是從市場參與者的角度考慮的基於市場的衡量標準,而不是特定於實體的衡量標準。因此,即使沒有現成的市場假設,假設也需要反映市場參與者在計量日期為資產或負債定價時使用的假設。附註17“金融工具及公允價值計量”載有有關綜合財務報表中按公允價值入賬的資產及負債的額外資料。
收購
本公司按照企業合併核算的收購方式核算收購事項。被收購公司的經營業績包括在各自收購日期的公司經營業績中。每項收購的收購價根據收購日對其公允價值的估計,分配給收購的淨資產。超過這些淨資產的任何購買價格都記錄為商譽。
(1.) 重要會計政策摘要(續)
所有與收購有關的直接成本均在發生時計入費用,並確認為其他運營費用的組成部分。在某些情況下,購買價格的分配可能會根據公允價值在測量期內的最終確定而進行修訂,公允價值可能自收購日期起計最長一年。
或有對價
在收購涉及或有對價安排的情況下,公司確認一項負債,該負債等於其預期於收購日支付的或有付款的公允價值。或有對價負債公允價值的增加或減少可能是由於折扣期和貼現率的變化,以及實現適用業績目標的時間、金額或可能性的變化。預計收入、估計現金流和支付概率的增加可能會導致公允價值計量大幅增加;這些項目的減少可能會產生相反的效果。在付款前期間增加貼現率可能會導致公允價值計量大幅降低,而貼現率的降低可能會產生相反的效果。
或有對價公允價值計量基於市場上無法觀察到的重大投入,因此構成公允價值層次中的第三級投入。該公司使用蒙特卡羅(“蒙特卡羅”)估值模型來確定或有對價負債的初始公允價值,該模型涉及使用管理層的最佳估計來模擬盈餘期間的未來收入,或概率加權貼現現金流分析。
在初始計量之後的期間,或有對價負債在每個報告期均按公允價值重新計量,直到使用各種假設結算或有對價為止,這些假設包括估計收入(基於內部運營預算和長期戰略計劃)、貼現率、收入波動性和預計支付日期。或有對價負債的當前部分計入應計費用和其他流動負債,非流動部分計入綜合資產負債表的其他長期負債。或有對價負債公允價值的調整計入綜合經營表中的其他營業費用,綜合現金流量表中計入經營活動的現金流量。附註17“金融工具及公允價值計量”載有綜合財務報表中按公允價值記錄的或有對價的額外資料。
商譽
商譽是指被收購的企業的可識別淨資產的成本超出公允價值,並被分配給一個或多個報告單位。該公司的報告單位與其可報告的醫療和非醫療部門相同。該公司至少每年對每個報告單位的商譽進行一次減值測試,截至會計年度的最後一天,如果發生事件或情況變化,極有可能使報告單位的公允價值低於其賬面價值,則每年在年度測試之間進行測試。在進行商譽測試時,本公司要麼進行定性評估,要麼進行定量評估。定性評估要求公司考慮各種事件或情況,包括但不限於宏觀經濟狀況、市場和行業狀況、成本因素、競爭環境、戰略變化、客户變化、公司股價變化、上次減值測試結果,以及報告單位的運營穩定性和整體財務表現。如本公司在評估整體事件或情況後,認為其報告單位的公允價值較可能大於賬面值,則不會進行量化商譽減值測試。公司可以選擇繞過定性分析而進行定量分析。
如果定性評估表明應該進行定量分析,或者如果管理層選擇繞過定性分析進行定量分析,則本公司將通過比較其每個報告單位的公允價值與其賬面價值(包括相關商譽)來評估商譽的減值。為確定公允價值,本公司採用基於可比上市公司的市場法和基於估計貼現未來現金流量的收益法的加權組合。現金流假設考慮了歷史和預測的收入、運營成本和其他相關因素。
(1.) 重要會計政策摘要(續)
本公司完成了截至2021年12月31日的年度商譽減值測試,並在對其醫療報告部門進行定性審查後確定,醫療報告部門的公允價值極有可能超過其賬面價值。因此,並無減值跡象,醫療報告單位亦未進行商譽減值量化測試。該公司繞過了對其非醫療報告部門的定性分析,而進行了定量分析。截至2021年12月31日,非醫療報告單位的公允價值超過了其賬面價值。
其他無形資產
其他無形資產包括購買的技術和專利、客户名單和商標。固定生命期無形資產按加速或直線攤銷,近似於收購時用於確定這些確定生命期無形資產公允價值的預計現金流,如下所示:購買的技術和專利?5-20年份;客户名單7-20年份和其他無形資產1-20好幾年了。某些商標資產被認為是無限期無形資產,不會攤銷。本公司用於支付無形資產續期或延長期限所發生的費用。
當存在減值指標時,本公司對其已確定壽命的無形資產進行減值審查。當存在減值指標時,本公司確定其已確定壽命的無形資產或資產組的賬面價值是否超過相關的未貼現未來現金流量。在賬面價值超過未貼現的未來現金流量的情況下,賬面價值減記為公允價值。公允價值一般採用貼現現金流分析來確定。
該公司定期評估其壽命不定的無形資產的減值情況,以確定是否存在任何可能表明減值的不利條件,或者何時存在減值指標。本公司至少每年對其無限期無形資產進行減值評估,方法是將無限期無形資產的公允價值與其賬面價值進行比較。公允價值採用免收特許權使用費的方法確定。
有關公司商譽和其他無形資產的更多詳情,請參閲附註6“商譽和其他無形資產,淨額”。
股權投資
該公司對公司進行長期的戰略性投資,以促進業務和戰略目標。這些投資包括在綜合資產負債表上的其他長期資產中。股權投資的計量和記錄如下:
•非流通股證券 無可隨時釐定公允價值的權益證券,按公允價值計量及記錄,並於淨收益內確認公允價值變動。該公司按成本減去減值(如果有的話)加上或減去因符合資格的可觀察到的價格變化而產生的變化來計量證券。如果在此期間公司的非流通股本證券確認了減值,這些資產將根據公允價值投入的性質被歸類為公允價值等級中的第三級。
•權益法投資是指公司不控制但有能力對其施加影響的被投資人的權益證券。權益法投資按成本入賬並進行調整,以確認(1)公司在被投資人收入或虧損中的份額(基於所有權百分比或其他合同基礎),(2)額外貢獻和收到的股息或其他分配,以及(3)非暫時性公允價值下降造成的減值。
因公允價值變動或出售這些股權投資而產生的已實現和未實現損益通過股權投資(損益)淨額入賬。對於一些投資,由於我們收到這些信息的時間,公司將其在被投資人收入或損失中的份額記錄為拖欠的四分之一。本公司非上市股權證券的賬面價值根據同一發行人發行類似或相同證券而產生的可觀察到的合格價格變化進行調整。要確定觀察到的交易是否與公司投資組合中的證券相似,需要根據證券的權利和偏好進行判斷。由於可觀察到的價格變化,記錄本公司股權證券賬面價值的向上和向下調整,需要使用各種估值方法對這些證券的公允價值進行量化評估,並涉及使用估計。
(1.) 重要會計政策摘要(續)
非流通股本證券和權益法投資(統稱為非流通股本投資)也須接受定期減值審查。該公司的季度減值分析同時考慮了可能對被投資人的公允價值產生重大影響的定性和定量因素。考慮的定性因素包括被投資方的財務狀況和業務前景、技術市場、運營和融資現金流活動、技術和監管審批進度,以及影響被投資方的其他相關事件和因素。當存在減值指標時,對公司非上市股權投資的公允價值進行量化評估。
為了確定這些投資的公允價值,該公司使用與被投資人有關的所有相關財務信息,包括財務報表、最近和計劃發行的股票的市場參與者估值,以及其他第三方數據。非流通權益證券的減值測試使用的定性模型與商譽和長期資產的模型相似。一旦確定可能存在減值,證券的公允價值將被計算並與其賬面價值進行比較,如果賬面價值超過公允價值,則立即確認減值。權益法投資須接受使用非暫時性減值模式的定期減值審查,該模式考慮公允價值低於成本的嚴重程度和持續時間,以及公司持有投資足夠長時間以允許收回的能力和意圖。
該公司已確定其投資不被視為可變權益實體。該公司與這些實體相關的風險僅限於其記錄的投資。這些投資針對的是初創研發公司,這些公司的公允價值具有高度主觀性,可能會受到未來波動的影響,這一波動可能會很大。有關公司股權投資的更多信息,請參閲附註17“金融工具和公允價值計量”。
發債成本和貼現
與本公司發行債務相關的債務發行成本和折扣將在相關債務的有效期內遞延和攤銷。與本公司發行循環信貸安排相關的債務發行成本被歸類為其他長期資產,並在循環信貸安排的合同期限內按直線攤銷為利息支出。與本公司定期債務相關的債務發行成本和貼現被記錄為相關債務賬面價值的減值,並在發行之日至到期日期間採用實際利息法攤銷為利息支出。在提前償還相關債務時,本公司還將按比例的成本確認為債務清償。被視為清償債務的費用為已在隨附的綜合經營報表中支出並計入利息支出。債務發行成本和貼現攤銷以及債務清償費用計入綜合現金流量表利息支出中的債務相關費用。附註8“債務”包含有關公司債務發行成本和折扣的額外信息。
所得税
本公司的綜合財務報表採用資產負債法核算所得税,這要求為淨營業虧損、抵免以及財務報表賬面金額與資產和負債計税基礎之間的暫時性差異的預期未來税收後果確認遞延所得税。如果在每個課税轄區內確定遞延税項資產更有可能無法變現,則對遞延税項資產計入估值免税額。
該公司使用一個更有可能的確認門檻來核算不確定的税務狀況。對不確定税務狀況的評估基於多個因素,包括但不限於税法的變化、對納税申報表中已採取或預期採取的税收狀況的衡量、應審計事項的有效解決、新的審計活動以及與税收狀況相關的事實或情況的變化。這些税務倉位每季度評估一次。本公司確認與不確定税收狀況相關的利息支出作為所得税撥備。如果發生罰款,應確認為銷售、一般和行政(“SG&A”)費用的一部分。
本公司及其子公司提交一份合併的美國(“美國”)聯邦所得税申報單。根據提交納税申報單的司法管轄區的適用法律,州納税申報單是在合併的基礎上提交的,還是在單獨的基礎上提交的。該公司還在其業務所在的國家以單獨的公司為基礎提交外國納税申報單。
(1.) 重要會計政策摘要(續)
衍生金融工具
本公司在其合併財務報表中按公允價值確認所有衍生金融工具.衍生工具公允價值變動的會計處理取決於它是否已被指定為套期保值關係的一部分並符合條件,如果是,持有該工具的原因。該公司對衍生工具的使用一般僅限於對某些利率風險的現金流進行對衝,並將外幣交易中的外幣風險降至最低(通常在對衝關係中被指定),以及公司間餘額(不被指定為對衝工具)。根據與吾等衍生工具合約各交易對手訂立的主協議,在符合適用要求的情況下,吾等有權抵銷,並獲準以一方向另一方支付的單一淨額淨結清同一類型的交易。現金流對衝的損益計入綜合資產負債表的累計其他全面收益,直至相關交易計入收益。當套期項目變現時,損益由累計其他全面收益(“AOCI”)重新分類至與相關交易相同項目的綜合經營報表。如果預測的交易沒有發生,或者很可能不會發生,本公司將相關現金流對衝的任何損益重新歸類為各自期間的收益。與這些衍生金融工具相關的現金流包括在經營活動的現金流中。未指定為套期保值關係的外幣合同在綜合資產負債表中按公允價值計入應計費用和其他流動負債,由此產生的損益計入綜合經營表。
收入確認
該公司的大部分收入來自向大型跨國原始設備製造商及其附屬子公司銷售各種醫療設備和產品。公司將客户的採購訂單(在某些情況下受長期協議約束)和公司相應的銷售訂單確認視為與客户的合同。大多數合同最初的預期期限為一年或更短時間。支付給客户的對價包括在交易價格中。根據ASC 340-40-25-4的規定,由於攤銷期限不到一年,公司在發生合同時要支付獲得合同的增量成本。
當履行義務得到履行和客户獲得產品控制權時,公司評估與客户簽訂的合同中的收入確認。控制被定義為指導產品的使用並獲得基本上所有剩餘收益的能力。當所有權和所有權風險轉移給客户時,客户獲得對產品的控制權,這主要基於運輸條款。該公司的大部分收入是在產品發貨給客户時確認的。如果與客户簽訂的產品合同包含條款,規定公司有權對迄今完成的業績支付所發生的成本,並在整個合同期限內獲得合理利潤,則隨着控制權轉移到客户手中,隨着時間的推移,收入將確認為可供公司替代使用的產品。在與客户簽訂的合同中,收入是隨着時間的推移而確認的,公司使用投入衡量標準來確定完成進度和完成時的總估計成本。在這種方法下,銷售額和毛利是根據實際發生的成本確認的,因為工作一般是根據實際發生的成本進行的。 收入確認為扣除銷售税、增值税和其他税後的淨額。
履行義務
本公司認為採購訂單中包含的每批單獨產品都是一項單獨的履約義務,因為每批貨物都可以單獨識別,客户可以從採購訂單中包含的其他產品中分別受益於每一種單獨的產品。因此,一份合同可以有一項或多項生產產品的履約義務。標準付款期限從30天到90天不等,並可能包括提前付款的折扣。
本公司不向其客户提供退貨權利。相反,公司保證客户收到的每台設備都符合商定的技術和質量規格和要求。只有當交付的部件不符合這些要求時,客户才能退回不合規部件,作為保修下的糾正措施。向客户提供的補救措施是維修退回的部件,如果維修不可行,則更換。因此,公司記錄了保修準備金,任何保修活動都不被視為單獨的履約義務。
(1.) 重要會計政策摘要(續)
合同餘額
收入確認、開具賬單和現金收取的時間安排導致應收帳款和不太常見的未賺取收入。應收賬款在對價權變得無條件時入賬。未賺取的收入是在客户支付或在公司履行業績義務之前開具賬單時記錄的。合同負債在綜合資產負債表上分類為應計費用和其他流動負債。對於收入隨時間確認的客户合同,公司記錄與不可取消客户訂單相關的未開單收入的合同資產,該資產記錄在合併資產負債表的合同資產中。
成交價
一般來説,本公司合同的交易價格由合同中包括的每種產品的單價組成,該單價可以是固定的,也可以是可變的,具體取決於訂購的數量。在某些情況下,交易價格還包括在特定時間段內實現某些基於數量的目標的回扣。合同的交易價格是根據單價和訂購的數量減去預期從這些數量上賺取的回扣來確定的。回扣是根據基於數量的目標的預期實現情況,使用最可能的金額方法估計的,並每季度更新一次。對這些估計數的調整在累積追趕法下確認,並在確定這些估計數的期間內確認。當與客户的合同包括在合同開始時支付的對價時,交易價格在公司確認向客户轉讓相關貨物的收入時或在公司支付或承諾支付對價時(以較晚者為準)降低。客户賺取的批量折扣、回扣和其他降價將與其應收賬款餘額相抵銷。
交易價格是在相對獨立的銷售價格基礎上分配給每項履約義務的。由於銷售給客户的大多數產品都是為滿足該客户的特定要求和技術規格而製造的,因此這些產品被認為是該客户獨有的,合同中規定的單價被視為獨立的銷售價格。
合同修改
合同修改,可能包括範圍、價格或兩者兼而有之,通常與受長期安排管轄的合同有關。合同修改通常涉及已經受長期安排管轄的相同產品,因此,作為現有合同的一部分進行核算。如果合同修改是針對其他產品的,則作為單獨的合同入賬。
環境成本
與過去運營造成的現有狀況相關且不提供未來效益的環境支出在發生時計入費用。在進行環境評估時記錄責任,很可能需要採取補救措施,並且可以合理估計責任的金額。負債記錄一般不遲於可行性研究完成。本公司有一個適當的流程來監控、識別和評估已知風險暴露的當前活動相對於記錄的負債的進展情況。該過程還旨在確定目前未知的其他潛在補救地點。
重組費用
該公司不斷評估替代方案,以使其資源與其客户和市場不斷變化的需求相一致,並降低其運營成本。這包括在正常業務過程中或根據重大重組計劃調整現有製造能力、關閉工廠、流程優化或類似行動。這些行動可能會導致自願或非自願的員工解僱福利。自願離職福利在員工接受相關待遇時應計。非自願解僱福利在承諾終止計劃並將福利安排傳達給受影響的員工時應計,或者在確定負債可能和可評估時累加,具體取決於是否存在實質性的遣散費或解僱計劃。所有其他退出成本都在發生時計入費用。有關更多信息,請參閲附註11“其他運營費用”。
研究、開發和工程(“研發與工程”)
研發和設備費用在發生時計入費用。主要成本是人員的工資和福利、用於開發項目的材料成本和分包成本。
(1.) 重要會計政策摘要(續)
產品保修
該公司允許客户退回有缺陷或損壞的產品,以獲得信用、更換或維修。本公司保證其產品將符合客户的規格,並且在材料和工藝上不會有任何缺陷.該公司根據經驗和其他可獲得的具體信息,通過銷售成本累積其對保修索賠的估計風險。產品保修責任在綜合資產負債表上分類為應計費用和其他流動負債。當債務的變化變得合理可估量時,對先前存在的擔保估計風險進行調整。附註13“承諾和或有事項”包含有關本公司產品保修的附加信息。
基於股票的薪酬
公司在其薪酬計劃中確認基於股票的薪酬支出。這些計劃包括股票期權、限制性股票單位(RSU)和基於業績的限制性股票單位(PRSU)。對於公司的PRSU來説,除了服務條件外,最終可賺取的股份數量取決於基於市場條件的目標的實現情況,如股東總回報,或基於公司經營業績的業績條件。本公司記錄了股權獎勵在發生期間被沒收的情況。
股票補償的公允價值在授予日確定。該公司使用Black-Scholes標準期權定價模型(“Black-Scholes模型”)來確定股票期權的公允價值。每個RSU的公允價值是根據公司在授予之日的收盤價確定的。每個PRSU的公允價值是根據公司在授予之日的收盤價或通過蒙特卡洛估值模型確定的,這些獎勵包括基於市場的條件。除了授權日的收盤價外,使用Black-Scholes和Monte Carlo估值模型確定獎勵的公允價值還受到其他假設的影響,包括以下假設:
預期期限-該公司分析員工的歷史行使和離職數據,以估計股票期權的預期期限假設。對於基於市場的獎勵,期限與截至授予日期剩餘的績效期限相稱。
無風險利率-無風險利率以授予日生效的美國國債利率為基礎,期限等於或接近獎勵的預期期限。
預期波動率-對於股票期權,預期波動率是根據公司普通股在與預期期限相等的一段時間內的每日收盤價,使用歷史波動率計算的。對於基於市場的獎勵,本公司及其同業集團成員的歷史波動率和隱含波動率組合用於制定預期波動率假設。
股息收益率-股息率假設是基於公司在授予日的預期年度股息率。
本公司根據授予日獎勵的公允價值確認所需服務或歸屬期間的補償費用。某些高管股票獎勵包含市場、業績和服務條件。具有市場條件的獎勵的補償費用在服務期內確認,如果不符合市場條件,則不會沖銷。有績效條件的獎勵的薪酬費用在每個報告期都會重新評估,並根據實現績效目標的可能性進行確認。
根據公司的補償計劃授予的所有股票期權的行權價等於授予日的收盤價,a十年期合約期和一般情況下,每年在三年制歸屬條款。RSU通常在一年內以等額的年度分期付款方式分期付款。三或四年句號。向公司董事會成員發放的RSU,作為其年度聘任背心的一部分,在一年多的時間裏每季度發放一次一年期歸屬條款。賺取的PRSU通常授予三年自授予之日起生效。
該公司根據已確認的基於股票的薪酬支出金額和它將獲得扣除的司法管轄區的法定税率,記錄導致公司所得税申報表扣除的獎勵的遞延税項資產。為財務報告目的確認的遞延税項資產與所得税申報表中報告的實際扣税之間的差額在綜合經營報表中作為所得税撥備的一個組成部分記錄。附註10“基於股票的薪酬”包含有關公司基於股票的薪酬的附加信息。
(1.) 重要會計政策摘要(續)
固定福利計劃
該公司在其資產負債表中將其提供給墨西哥和瑞士員工的固定福利計劃資金過剩或資金不足的狀況確認為資產或負債。這種資產或負債以計劃資產(如果有的話)的公允價值和這些計劃的福利義務之間的差額來計量。對於這些計劃,福利義務是預計福利義務,它是基於對員工當前和未來福利的精算計算而計算的。期內產生的精算損益及先前服務成本或貸項,但未計入定期福利淨開支的組成部分,則在綜合資產負債表中確認為AOCI的組成部分。公司將淨效益成本中的服務成本部分計入銷售成本和SG&A費用。淨收益成本的利息成本部分記入利息支出,淨收益成本的剩餘部分,淨虧損攤銷和計劃資產的預期回報,記入其他(收益)損失淨額。
外幣折算與重新計量
該公司按期末匯率換算其外國子公司的所有資產和負債(美元不是職能貨幣),並按當期有效的平均匯率換算收入和支出。這項換算的淨影響作為AOCI的組成部分記錄在合併財務報表中。折算調整不會根據所得税進行調整,因為它們與公司在外國子公司的永久投資有關。
該公司在多米尼加共和國、德國、愛爾蘭、以色列、馬來西亞、墨西哥、瑞士和烏拉圭設有辦事處,這使公司面臨以多米尼加比索、歐元、以色列謝克爾、馬來西亞林吉特、墨西哥比索、瑞士法郎和烏拉圭比索計價的交易引起的外幣匯率波動。如果貨幣資產和負債(包括短期和長期公司間貸款)是以子公司的本位幣以外的貨幣記錄的,這些金額將在每個期間按期末匯率重新計量,由此產生的收益或虧損計入綜合經營報表中的其他(收益)損失淨額。淨外幣交易(收益)損失計入其他(收入)損失,淨額為(美元)0.1百萬美元),$1.6百萬美元和$0.12021財年、2020財年和2019年分別為600萬歐元,主要與美元相對於歐元的波動和某些公司間貸款的重新計量有關。
每股收益(EPS)
基本每股收益的計算方法是將淨收入除以該期間的加權平均流通股數量。稀釋每股收益是通過調整潛在普通股的加權平均流通股數量來計算的,如果稀釋對每股收益計算有影響的話。附註15“每股收益”包含有關公司每股收益計算的附加信息。
綜合收益
公司在綜合全面收益表中報告的全面收益包括淨收益、外幣換算調整、現金流量對衝淨變化、税後淨額和固定福利計劃負債調整(税後淨額)。綜合全面收益表和附註16“股東權益”包含有關公司全面收益計算的額外信息。
近期會計公告
在正常業務過程中,管理層評估所有新的會計準則更新以及財務會計準則委員會、證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)或其他權威會計機構發佈的其他會計聲明,以確定它們可能對公司的綜合財務報表產生的潛在影響。除下文所述外,管理層預計近期發佈的任何尚未採用的會計聲明都不會對本公司的綜合財務報表產生實質性影響。
尚未選定或採納的會計準則
2021年10月,FASB發佈了ASU No.2021-08,Business Companies(主題805):從與客户的合同中核算合同資產和合同負債(“ASU 2021-08”),這為ASC 805中的一般確認和計量原則創造了一個例外,要求公司應用ASC 606來確認和計量在業務合併中獲得的與客户的合同中的合同資產和合同負債。該指南還澄清,在確認企業合併中承擔的合同責任時,公司應適用ASC 606中對履約義務的定義。公司將從2022年1月1日起提前採用ASU 2021-08。目前無法確定採用ASU 2021-08的影響,因為這取決於公司未來可能進行的業務合併。
(2.) 商業收購
2021年收購
2021年12月1日,公司收購了100Oscor Inc.、Oscor Caribe、LLC和Oscor Europe GmbH(統稱為Oscor)的股權比例為%。Oscor是一傢俬人持股公司,在佛羅裏達州、多米尼加共和國和德國有業務,設計、開發、製造和營銷高度專業化的醫療設備、靜脈通路系統和診斷導管以及植入性設備的全面組合,現金收購價格為#美元。220.4百萬美元,其中$2.6百萬美元是所獲得的淨現金,但須支付與營運資本和其他結賬調整相關的款項。Oscor服務於公司當前的市場,擴大了公司的產品組合,擴大了研發能力,並增加了低成本製造能力。該公司利用其高級擔保信貸融資的收益為此次收購提供資金。有關更多信息,請參見附註8“債務”。Oscor包括在該公司的醫療部門。
對Oscor的收購是以股票收購的形式進行的,但雙方同意出於税收目的協調選擇國內税法第338(H)(10)條與這筆交易相關的條款。因此,超出收購淨資產公允價值的購買價格被記錄為商譽,這些商譽將在15年內攤銷,以便申報所得税。
截至收購之日,本公司已對購買的資產、承擔的負債和購買對價的公允價值進行了臨時估計。確定估計公允價值要求管理層根據編制合併財務報表時可獲得的信息作出重大估計和假設。報告的金額被認為是暫時性的,因為該公司正在完成在房地產和設備、無形資產、與租賃相關的資產和負債、遞延税款和商譽等領域分配收購價格所需的估值。因此,未來臨時收購價的分配可能會發生變化,這可能是實質性的。
初步採購價格分配如下(以千為單位):
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購入淨資產的公允價值 | | | |
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流動資產(不含庫存) | | | $ | 12,148 | |
庫存 | | | 12,212 | |
財產、廠房和設備 | | | 17,977 | |
商譽 | | | 77,887 | |
無形資產 | | | 105,300 | |
經營性租賃資產 | | | 15,142 | |
其他非流動資產 | | | 695 | |
流動負債 | | | (8,875) | |
經營租賃負債 | | | (12,044) | |
購入淨資產的公允價值 | | | $ | 220,442 | |
收購資產的初步公允價值是使用三種估值方法之一確定的:市場、收入或成本。為給定資產選擇特定方法取決於可用數據的可靠性和資產的性質,以及其他考慮因素。
市場法根據可比資產的現有市場定價來估計主題資產的價值。收益法根據一項資產預計產生的現金流現值估計該資產的價值。預計現金流按反映資產相對風險和貨幣時間價值的要求回報率貼現。每項資產的預計現金流從市場參與者的角度考慮了多個因素,包括現有客户的收入預測、自然減員趨勢、技術生命週期假設、邊際税率和預期利潤率,同時考慮到歷史和預期利潤率。成本法根據資產的重置成本估計標的資產的價值,並反映資產的估計複製或重置成本,減去因折舊或陳舊而造成的價值損失準備,並具體考慮經濟陳舊(如有指示)。這些公允價值計量方法是基於重大的不可觀察的輸入,包括管理層的估計和假設。
(2)商業收購(續)
流動資產和流動負債
由於流動資產和負債的短期性質,流動資產和負債(不包括存貨)的公允價值被假定為接近於收購日的賬面價值。
購入的在製品和產成品存貨的公允價值是通過應用一種稱為可比銷售法的收益法估算的。這種方法通過計算出售庫存產生的潛在收入,並從中減去與完成和出售庫存相關的成本以及這些剩餘努力的合理利潤額度,來估計資產的公允價值。根據這一方法,公司記錄了按公允價值購得的存貨,導致存貨增加#美元。1.0百萬美元。
物業、廠房和設備
收購的PP&E的公允價值是通過應用動產和租賃改進的成本法估計的。採用成本法,制定了重置成本,並根據經濟折舊和報廢進行了調整。
租契
本公司根據ASC 842確認美國、多米尼加共和國和德國辦公和製造設施的經營租賃負債和經營租賃使用權資產。租契。此外,該公司還記錄了與美國經營租賃相關的優惠租賃條款,金額為$3.1百萬美元。優惠的租賃條款被記錄為ROU租賃資產的增加。
商譽
購買價格超過收購的有形和無形資產淨值和承擔的負債的公允價值的部分計入商譽。各種因素促成了商譽的建立,包括Oscor訓練有素的勞動力和管理團隊的價值,Oscor為原始設備製造商提供的行業領先能力和服務帶來的增量價值,增強的協同效應,以及隨着時間的推移未來產品和客户的市場滲透率增加所帶來的預期收入增長。與收購相關的商譽已分配給醫療部門,並可為税務目的扣除。
無形資產
無形資產的收購價分配如下(千美元):
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活期無形資產 | | 分配的公允價值 | | 加權平均攤銷期 (年) | | | | 加權平均貼現率 |
客户列表 | | $ | 73,800 | | | 20.0 | | | | 9.5% |
技術 | | 15,200 | | | 15.0 | | | | 9.5% |
商號 | | 16,300 | | | 20.0 | | | | 9.5% |
客户名單-客户名單代表了截至收購日期Oscor擁有的合同和非合同客户關係的估計公允價值。Oscor的主要客户包括世界各地的大型原始設備製造商。這些關係與商譽分開估值,其價值相當於獨立第三方願意為這些關係支付的金額。客户名單的公允價值是使用多期超額收益法確定的,這是收益法的一種形式。現有客户羣的估計使用年限是根據歷史客户每年流失率5%,以及管理層對行業和產品生命週期的理解。
技術-技術包括技術流程、專利和非專利技術、製造訣竅、商業祕密,以及對Oscor已經開發並將在當前和未來產品中使用的產品或流程的理解。所獲技術的公允價值是利用免版税法(收益法的一種形式)確定的,版税費率的範圍為4.0%至4.5%。該技術的預計使用壽命是基於管理層在其被新技術取代之前對與該技術相關的產品生命週期的估計。
(2)商業收購(續)
商號-Tradenames代表Oscor公司和產品名稱的估計公允價值。收購的商號與商譽分開估值,其價值與獨立第三方願意為使用這些商號付費的金額相當。商標的公允價值是通過使用特許權使用費減免法(收益法的一種形式)確定的,特許權使用費税率為2.0%。根據長期的管理預期和未來的經營計劃,商標名被認為具有確定的使用壽命。
2020年收購
2020年2月19日,該公司收購了InoMec有限公司(“InoMec”)的某些資產和負債。InoMec是一家總部位於以色列的私人持股公司,專門從事醫療器械的研究、開發和製造,包括微創工具、輸送系統、管道和導管、手術工具、藥物和設備組合、激光組合設備以及模具和生產。此次收購使該公司能夠在以色列創建一個研發中心,更接近該地區的客户羣。轉讓代價的公允價值為$。7.0100萬美元,其中包括首期現金支付#美元5.3百萬美元和$1.7或有對價的估計公允價值為百萬美元。或有對價是公司根據資產購買協議承擔的額外付款的估計公允價值,最高可達#美元。3.5如果到2024年2月滿足特定條件,將達到100萬美元。有關或有對價公允價值計量的更多信息,見附註17“金融工具和公允價值計量”。
根據最終購買價格分配,收購的資產主要包括$2.0百萬美元的無形資產,4.8百萬美元的商譽,$0.3購置的財產、廠房和設備的淨負債為100萬美元,其他週轉資金項目的淨負債為#美元0.1百萬美元。無形資產包括已開發的技術、客户關係和競業禁止條款,這些資產將在#年的加權平均期內攤銷。5.9好幾年了。收購InoMec的商譽可以從所得税中扣除。
2019年收購
2019年10月7日,本公司收購了美國生物設計有限責任公司(US BioDesign,LLC)的某些資產和負債,該公司是一傢俬人持股的一次性和植入式醫療器械複雜編織生物醫學結構的開發商和製造商。此次收購為該公司廣泛的產品組合增加了與編織和成型生物醫學結構的複雜開發和製造相關的差異化能力。轉讓代價的公允價值為$。19.1100萬美元,其中包括現金支付#美元14.9百萬美元和$4.2或有對價的估計公允價值為百萬美元。或有對價是公司根據資產購買協議承擔的額外付款的估計公允價值,最高可達$5.5如果到2023年實現某些收入目標,將達到100萬美元。有關或有對價公允價值計量的更多信息,見附註17“金融工具和公允價值計量”。
根據最終購買價格分配,收購的資產主要包括#美元。7.4百萬美元的已開發技術,10.4百萬美元的商譽,$0.7百萬美元收購的財產、廠房和設備,以及0.6百萬其他營運資金項目。$10.4百萬美元的商譽反映出0.1由於2020年錄得有利的營運資金調整,導致營運資金減少百萬元。該技術無形資產將在以下使用年限內攤銷8好幾年了。收購USB的商譽可以從所得税中扣除。
實際和預計(未經審計)披露
出於部門報告的目的,從各自的收購日期開始,Oscor、InoMec和USB收購的運營結果和資產已計入公司的醫療部門。截至2021年12月31日的一年中,與Oscor、InoMec和USB相關的銷售額為4.7百萬,$3.5百萬美元和$4.8分別為百萬美元。在截至2020年12月31日的一年中,與InoMec和USB相關的銷售額為3.4百萬美元和$4.5分別為百萬美元。截至2019年12月31日的年度,與USB相關的銷售額為0.8百萬美元。與Oscor、InoMec和USB在2021、2020和2019年財年的運營相關的收益並不重要。InoMec和USB收購沒有提供形式上的財務信息,因為淨影響對公司的經營業績或財務狀況沒有重大或實質性影響。
(2)商業收購(續)
以下未經審計的預計信息顯示了公司和Oscor的綜合運營結果,就好像收購發生在2020會計年度開始時一樣(以千計):
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| 2021 | | 2020 | | |
銷售額 | $ | 1,274,148 | | | $ | 1,128,137 | | | |
持續經營收入 | $ | 91,844 | | | $ | 67,529 | | | |
未經審核的備考結果僅供參考,並不反映潛在成本節約的實現情況,以及任何相關的整合成本。收購可能會帶來一定的成本節約;但是,不能保證這些成本節約一定會實現。這些未經審計的預計結果並不表明本應取得的結果,也不是對未來可能取得的結果的預測。這些未經審計的預計結果包括某些調整,主要是由於無形資產的公允價值調整導致攤銷費用增加,反映與收購、收購相關成本有關的借款金額的利息支出增加,以及所得税對預計調整的影響。
採購成本
在2021、2020和2019財年,這些收購的直接成本為2.0百萬,$0.9百萬美元和$0.4在綜合經營報表中,已發生並計入其他營業費用的費用分別為百萬美元。
(3.) 補充現金流信息
以下是2021財年、2020財年和2019年財年的補充現金流信息(單位:千):
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| 2021 | | 2020 | | 2019 |
非現金投融資活動: | | | | | |
應付賬款中包括的財產、廠房和設備採購 | $ | 5,556 | | | $ | 3,597 | | | $ | 8,646 | |
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年內支付的現金: | | | | | |
利息 | 24,740 | | | 33,933 | | | 44,784 | |
所得税 | 19,649 | | | 18,477 | | | 30,034 | |
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(4.) 庫存
庫存包括以下內容(以千為單位):
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| 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
原料 | $ | 70,956 | | | $ | 72,477 | |
在製品 | 74,152 | | | 58,806 | |
成品 | 10,591 | | | 18,040 | |
總計 | $ | 155,699 | | | $ | 149,323 | |
(5.) 財產、廠房和設備、淨值
PP&E包含以下內容(以千為單位):
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| 2021年12月31日 | | 十二月三十一日, 2020 |
製造機械設備 | $ | 352,391 | | | $ | 320,807 | |
建築和建築改進 | 98,007 | | | 102,037 | |
信息技術硬件和軟件 | 72,752 | | | 69,969 | |
租賃權的改進 | 85,931 | | | 77,382 | |
傢俱和固定裝置 | 17,099 | | | 16,250 | |
土地及土地改善工程 | 13,980 | | | 11,598 | |
在建工程 | 41,813 | | | 26,389 | |
其他 | 1,431 | | | 1,238 | |
| 683,404 | | | 625,670 | |
累計折舊 | (406,305) | | | (371,706) | |
總計 | $ | 277,099 | | | $ | 253,964 | |
PP&E在2021、2020和2019年的折舊費用如下(以千為單位):
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| 2021 | | 2020 | | 2019 |
折舊費用 | $ | 39,772 | | | $ | 38,193 | | | $ | 37,819 | |
(6.) 商譽和其他無形資產淨額
商譽
2021年和2020財年按可報告部門劃分的商譽賬面金額變化情況如下(以千計):
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| 醫療 | | 非醫療 | | 總計 |
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2019年12月31日 | $ | 822,617 | | | $ | 17,000 | | | $ | 839,617 | |
採辦 | 4,800 | | | — | | | 4,800 | |
與收購相關的調整(附註2) | (85) | | | — | | | (85) | |
外幣折算 | 15,110 | | | — | | | 15,110 | |
2020年12月31日 | 842,442 | | | 17,000 | | | 859,442 | |
收購(注2) | 77,887 | | | — | | | 77,887 | |
| | | | | |
外幣折算 | (12,625) | | | — | | | (12,625) | |
2021年12月31日 | $ | 907,704 | | | $ | 17,000 | | | $ | 924,704 | |
截至2021年12月31日,不是累計減值損失已確認為分配給本公司醫療或非醫療部門的商譽。
(6.) 商譽和其他無形資產淨額(續)
無形資產
無形資產包括以下內容(以千計):
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| 毛收入 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 | | 網絡 攜帶 金額 |
2021年12月31日 | | | | | |
確定無疑的-活着的: | | | | | |
購買的技術、商號和專利 | $ | 285,659 | | | $ | (164,371) | | | $ | 121,288 | |
客户列表 | 783,618 | | | (187,412) | | | 596,206 | |
其他 | 4,162 | | | (4,134) | | | 28 | |
無形資產攤銷總額 | $ | 1,073,439 | | | $ | (355,917) | | | $ | 717,522 | |
無限期--活着: | | | | | |
商標和商號 | | | | | $ | 90,288 | |
| | | | | |
2020年12月31日 | | | | | |
確定無疑的-活着的: | | | | | |
購買的技術和專利 | $ | 257,453 | | | $ | (152,798) | | | $ | 104,655 | |
客户列表 | 723,791 | | | (161,856) | | | 561,935 | |
其他 | 4,142 | | | (3,796) | | | 346 | |
無形資產攤銷總額 | $ | 985,386 | | | $ | (318,450) | | | $ | 666,936 | |
無限期--活着: | | | | | |
商標和商號 | | | | | $ | 90,288 | |
有關2021年至2020年期間收購的無形資產的更多詳細信息,請參見附註2“業務收購”。該公司的無限期無形資產包括Lake Region Medical和GreatBatch Medical商標,賬面價值為#美元。70.0百萬美元和$20.3分別為百萬美元。
在收購某些資產時,公司會評估所收購的資產是企業合併的結果還是購買資產的結果。在2020年,該公司收購了一套類似的可識別無形資產,這些資產與在其非醫療部門使用技術的許可證有關。該公司以#美元的價格購買了這項技術4.5百萬美元,其中包括$1.0在2020年完成某些里程碑時支付的或有對價的百萬美元,資本化為$0.1與獲得作為無形資產的許可證相關的百萬美元成本。美元的無形資產4.6一百萬美元正在攤銷11年,專利技術的剩餘使用壽命。
2021、2020和2019年的無形資產攤銷費用總額包括以下內容(以千為單位):
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| 2021 | | 2020 | | 2019 |
銷售成本 | $ | 13,090 | | | $ | 12,860 | | | $ | 13,111 | |
SG&A | 28,507 | | | 28,271 | | | 26,965 | |
| | | | | |
| | | | | |
無形資產攤銷費用總額 | $ | 41,597 | | | $ | 41,131 | | | $ | 40,076 | |
根據截至2021年12月31日的賬面價值估算的未來無形資產攤銷費用如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2026年之後 |
攤銷費用 | $ | 46,594 | | | $ | 48,490 | | | $ | 47,576 | | | $ | 45,946 | | | $ | 43,612 | | | $ | 485,304 | |
(7.) 應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 十二月三十一日, 2020 |
薪金和福利 | $ | 27,733 | | | $ | 24,512 | |
利潤分享和獎金 | 18,325 | | | 19,204 | |
合同責任 | 3,776 | | | 2,498 | |
| | | |
產品保修 | 509 | | | 163 | |
應計利息 | 76 | | | 1,644 | |
其他 | 6,514 | | | 8,822 | |
總計 | $ | 56,933 | | | $ | 56,843 | |
(8.) 債務
長期債務包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 十二月三十一日, 2020 |
高級擔保定期貸款A | $ | 467,062 | | | $ | 229,687 | |
高級擔保定期貸款B | 349,125 | | | 508,286 | |
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| | | |
優先擔保循環信貸安排 | 19,300 | | | — | |
定期貸款B的未攤銷折價和遞延債務發行成本 | (7,361) | | | (6,715) | |
債務總額 | 828,126 | | | 731,258 | |
長期債務的當期部分 | (15,250) | | | (37,500) | |
長期債務總額 | $ | 812,876 | | | $ | 693,758 | |
| | | |
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高級擔保信貸安排
2021年9月2日,本公司簽訂了一份新的信貸協議(“2021年信貸協議”),該協議允許借款和其他信貸擴展,初始本金總額最高可達$1十億美元(根據條款可能會不時增加)。2021年信貸協議管理本公司的高級擔保信貸安排(“高級擔保信貸安排”),包括五年期 $400百萬循環信貸安排(“循環信貸安排”),a五年期 $250百萬筆“A期”貸款(“TLA貸款”)和七年期 $350300萬美元的“B期”貸款(“TLB貸款”,與TLA貸款一起,稱為“定期貸款”)。TLB貸款是在一個0.50打折。2021年信貸協議還包括一個替代基準利率,用於在倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)不再可用的情況下替代倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)。關於完成對Oscor的收購,本公司於2021年12月1日修訂了2021年信貸協議,以規定除其他事項外,還將產生額外的$220A期貸款本金總額為百萬美元。截至2021年12月31日,所有未償還借款的加權平均利率為2.04%.
2021年信貸協議項下之責任由本公司若干指定附屬公司擔保。其中,2021年信貸協議載有限制本公司及其若干附屬公司對若干資產產生留置權、產生債務、對公司結構作出重大改變或大幅改變其業務性質、處置重大資產、進行合併、合併及若干其他根本性改變或與聯屬公司進行若干交易的能力的契諾。2021年信貸協議包含慣常的違約條款,包括但不限於到期不支付利息或本金,以及不遵守契約。
(8.) 債務(續)
在2021年9月2日之前,本公司是2015年10月27日修訂和重述的信貸協議(“2015信貸協議”)的一方。2015年信貸協議規定向本公司提供某些信貸安排,本金總額最初不超過$1.6十億美元。在2021年9月2日進行再融資時,2015年信貸協議規定200沒有未償還借款的百萬循環信貸安排、定期貸款A安排和定期貸款B安排,未償還本金餘額為#美元。210.9百萬美元和$462.3分別為百萬美元。2015年信貸協議下的定期貸款B融資是在a1打折。2015年信貸協議在簽訂2021年信貸協議的同時終止。有關我們截至2020年12月31日的長期債務的詳細信息,請訪問我們的2020 Form 10-K.
循環信貸安排
循環信貸安排將於2026年9月2日到期,其中包括一筆40為Swingline貸款和備用信用證提供百萬歐元的轉讓金。截至2021年12月31日,公司在循環信貸安排上的可用借款能力為#美元。375.0在實施$後的百萬元19.3百萬未償還借款和美元5.7百萬未付備用信用證。
循環信貸工具的利率由公司選擇,利率為:(I)適用的LIBOR(或適用的基準替代利率)加上適用的保證金,保證金的範圍為:(I)適用的LIBOR(或適用的基準替代利率)加上適用的保證金,範圍為1.25%和2.25%,基於公司的總淨槓桿率(定義見2021年信貸協議),或(Ii)基本利率(定義如下)加上適用的保證金,範圍為0.25%和1.25%,基於公司的總淨槓桿率。對於任何一天,基本利率被定義為年利率等於(I)最優惠利率(如2021年信貸協議中所定義),(Ii)由紐約聯邦儲備銀行公佈的聯邦基金利率,加上0.50%;及(Iii)一個月期倫敦銀行同業拆息加1.00%。截至2021年12月31日,循環信貸安排下未償還借款的加權平均利率為1.35%.
本公司須就循環信貸安排的未使用部分支付承諾費,承諾費的範圍為0.15%和0.25%,取決於公司的總淨槓桿率。截至2021年12月31日,循環信貸安排未使用部分的承諾費為0.15%.
定期貸款便利
TLA貸款和TLB貸款分別於2026年9月2日和2028年9月2日到期,需要每季度支付本金分期付款。TLA貸款下的季度本金分期付款在貸款期限內有所增加。TLA貸款的利率條款與上述循環信貸貸款的利率條款相同。TLB貸款的利率由公司選擇:(I)適用的LIBOR加2.50%,倫敦銀行同業拆借利率受0.50下限百分比,或(Ii)基本税率加1.50%。截至2021年12月31日,TLA貸款和TLB貸款的利率為1.35%和3.00%。
契諾
2021年信貸協議包含慣例條款和條件,包括陳述和擔保、肯定和否定契約,以及循環信貸安排和TLA安排下貸款人受益的金融契約,其中要求(I)公司保持總淨槓桿率不超過5.50:1.00(降級至5.00:2023年第三財季至到期日為1.00,在符合條件的收購後,在某些情況下可能會增加,但不得超過5.50:1.00)及(Ii)本公司維持至少2.50:1.00。天水圍基金並無任何財務維生契諾。截至2021年12月31日,該公司遵守了這些金融契約。
高級擔保信貸安排下的合同到期日截至2021年12月31日,未來五年及以後的情況如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2026年之後 |
未來最低本金支付 | $ | 15,250 | | | $ | 18,188 | | | $ | 29,938 | | | $ | 38,750 | | | $ | 401,739 | | | $ | 331,622 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(8.) 債務(續)
遞延債務發行成本和貼現
與公司循環信貸安排相關的遞延債務發行成本變化如下(單位:千):
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| |
2020年12月31日 | 891 | |
發生的融資成本 | 2,762 | |
遞延債務發行成本的核銷 | (72) | |
期內攤銷 | (542) | |
2021年12月31日 | $ | 3,039 | |
與定期貸款安排相關的未攤銷貼現和遞延債務發行成本變動情況如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 遞延債務發行成本 | | TLB設施的未攤銷折扣 | | 總計 |
| | | | | |
| | | | | |
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| | | | | |
2020年12月31日 | 5,258 | | | 1,457 | | | 6,715 | |
發生的融資成本 | 5,236 | | | 1,750 | | | 6,986 | |
核銷遞延債務發行成本和未攤銷折價 | (2,677) | | | (954) | | | (3,631) | |
期內攤銷 | (2,143) | | | (566) | | | (2,709) | |
2021年12月31日 | $ | 5,674 | | | $ | 1,687 | | | $ | 7,361 | |
關於2021年信貸協議,本公司產生並資本化了$8.8百萬美元的發行成本,包括TLB融資的原始發行折扣$1.8百萬美元。與2021年12月1日對TLA融資的修訂相關,本公司產生並資本化了$1.0百萬美元的發行成本。總計$7.0原始發行貼現和債務發行成本中的100萬美元已記錄為相關債務賬面價值的減少和#美元。2.8截至2021年12月31日,可歸因於循環信貸安排的債務發行成本中有100萬美元已作為其他長期資產的組成部分記錄在綜合資產負債表上。
關於終止2015年信貸協議和簽訂2021年信貸協議,根據ASC 470-50,根據ASC 470-50,在貸款人的基礎上,對於每個單獨的債務票據,債務修改和清償,該公司對交易是否被視為新債務、現有債務的修改或現有債務的清償進行了評估。債務發行成本要麼在相關債務期限內遞延和攤銷,要麼在發生時計入費用。
根據這項評估,$1.2百萬 與2015年信貸協議相關的未攤銷遞延債務發行成本和未攤銷折價被視為與發行新債務或修改現有債務有關,因此將在相關債務期限內繼續遞延和攤銷。剩下的$3.3百萬與2015年信貸協議相關的未攤銷遞延債務發行成本和未攤銷折價被視為與債務清償有關,並已支出。此外,關於在2021年期間根據2015年信貸協議對TLB貸款進行的預付款,$0.3百萬未攤銷遞延債務的發行成本和未攤銷貼現被視為債務清償並計入費用。
(9.) 福利計劃
儲蓄計劃
該公司為其美國員工發起了一項固定繳款401(K)計劃(簡稱“計劃”)。該計劃規定根據國內税法§401(K)和公司匹配延期支付員工薪酬。該公司匹配$0.50每位參與者推遲到本計劃的每一美元,最高可達6根據美國國税局(Internal Revenue Service)的指導方針,支付他們薪酬的%。該公司自2020年8月至2020年底暫停了Company Match,作為其削減成本行動的一部分,以應對新冠肺炎疫情對其運營的影響,以減少可自由支配的支出。員工的貢獻,以及公司匹配的貢獻,立即授予。與固定繳款計劃相關的淨成本為#美元。7.92021年為100萬美元,5.02020年為100萬美元,7.22019年將達到100萬。
固定福利計劃
該公司被要求為其在瑞士和墨西哥的員工提供法律規定的特定福利。根據這些計劃,員工的福利是根據服務年限、職位、年齡和薪酬計算的。向位於瑞士的公司員工提供的固定福利養老金計劃是有資金的繳費計劃,而向位於墨西哥的公司員工提供福利的計劃是無資金和無繳費的。瑞士計劃的資產由一家AA級保險公司持有,該保險公司承擔養老金風險和長壽風險,並將用於支付瑞士計劃剩餘退休人員以及該地點剩餘員工的養老金責任。與這些福利計劃相關的負債和相應費用基於對員工當前和未來福利的精算計算。這些計劃的預計福利義務總額為#美元。3.9百萬美元和$3.7分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。2021、2020和2019年財政年度的定期養老金淨成本為#美元。0.5百萬,$0.4百萬美元和$0.3分別為百萬美元。在接下來的十年裏,我們預計總福利支出將為1.02022年至2026年總計100萬美元,1.8從2027年到2031年,總共有100萬人。
(10.) 基於股票的薪酬
基於股票的薪酬計劃
本公司維持若干經本公司股東批准並由董事會(“董事會”)或董事會薪酬與組織委員會管理的股票薪酬計劃。基於股票的薪酬計劃規定向員工、非員工董事、顧問和服務提供商授予股票期權、RSA、RSU、股票增值權和股票獎金。
2021年3月25日,經股東批准,本公司董事會通過了Integer Holdings Corporation 2021年綜合激勵計劃(“2021年計劃”)。公司股東於2021年5月19日在公司2021年股東周年大會上批准了2021年計劃,屆時2021年計劃取代了公司2016年的股票激勵計劃(下稱《2016計劃》),公司不再根據2016計劃授予任何新的獎勵。根據2021年計劃初步預留供發行的股份數量為(I)1,450,000加上(Ii)根據2016年計劃可供發行的普通股股份總數,加上(Iii)在沒有根據2016年計劃交付股份的情況下,須予沒收、註銷、到期、終止或以現金全部或部分以其他方式失效或結算的任何普通股股份。本公司2011年股票激勵計劃、2009年股票激勵計劃和2005年股票激勵計劃均已到期,在這些到期的計劃下沒有可供發行的獎勵。截至2021年12月31日,有1,636,980根據2021年計劃,可供未來授予的股票。
該公司確認了行使股票期權和歸屬RSU帶來的超額淨税收收益#美元。1.1百萬,$1.5百萬美元和$2.82021財年、2020財年和2019年分別為100萬美元。這些金額被記錄為所得税撥備的一個組成部分。
(10.) 股票薪酬(續)
基於股票的薪酬費用
2021財年、2020財年和2019財年股票薪酬費用的構成和分類如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
股票期權 | $ | — | | | $ | 43 | | | $ | 410 | |
RSU和PRSU | 16,185 | | | 9,120 | | | 8,884 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
基於股票的薪酬總費用 | $ | 16,185 | | | $ | 9,163 | | | $ | 9,294 | |
| | | | | |
銷售成本 | $ | 3,365 | | | $ | 1,658 | | | $ | 1,011 | |
SG&A | 11,579 | | | 6,942 | | | 7,827 | |
RD&E | 969 | | | 563 | | | 269 | |
大江大河 | 272 | | | — | | | 187 | |
| | | | | |
基於股票的薪酬總費用 | $ | 16,185 | | | $ | 9,163 | | | $ | 9,294 | |
股票期權
有幾個不是在2021財年、2020財年或2019年授予的股票期權。下表彙總了截至2021年12月31日的財年的股票期權活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量 庫存 選項 | | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | | 加權 平均值 剩餘 合同 術語 (以年為單位) | | 集料 固有的 價值 (單位:百萬) |
在2020年12月31日未償還 | 281,873 | | | $ | 36.05 | | | | | |
| | | | | | | |
練習 | (34,233) | | | 21.72 | | | | | |
| | | | | | | |
截至2021年12月31日的未償還金額 | 247,640 | | | $ | 38.03 | | | 4.2 | | $ | 11.8 | |
於2021年12月31日歸屬並可行使 | 247,640 | | | $ | 38.03 | | | 4.2 | | $ | 11.8 | |
| | | | | | | |
現金期權的內在價值(行權價低於市場價)計算為公司普通股截至2021年12月31日的市場價(美元)。85.59)和標的股票期權的加權平均行權價,乘以未償還和/或可行使的期權數量。股票在行使股票期權時從公司授權但未發行的儲備中分配。
下表提供了與2021財年、2020財年和2019年財年股票期權行使有關的某些信息(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
內在價值 | $ | 2,370 | | | $ | 4,773 | | | $ | 7,998 | |
收到的現金 | 743 | | | 3,263 | | | 3,242 | |
| | | | | |
限售股單位
下表彙總了截至2021年12月31日的財年的RSU活動:
| | | | | | | | | | | |
| 時間既得利益 活動 | | 加權 平均授予日期 公允價值 |
2020年12月31日未歸屬 | 207,923 | | | $ | 75.38 | |
授與 | 208,624 | | | 81.98 | |
既得 | (149,464) | | | 74.47 | |
沒收 | (18,952) | | | 79.84 | |
2021年12月31日未歸屬 | 248,131 | | | $ | 81.14 | |
(10.) 股票薪酬(續)
截至2021年12月31日,13.9與RSU相關的未確認補償費用總額的百萬美元,預計將在加權平均期間確認,加權平均期間約為1.6好幾年了。在2021、2020和2019年財政年度歸屬的RSU股票的公允價值為$12.9百萬,$9.9百萬美元和$2.4分別為百萬美元。2021、2020和2019年財政年度授予的RSU的加權平均授予日期公允價值為#美元。81.98, $83.94及$82.31,分別為。
業績限制性股票單位
下表彙總了截至2021年12月31日的財年內PRSU的活動:
| | | | | | | | | | | |
| 性能- 既得 活動 | | 加權 平均授予日期 公允價值 |
2020年12月31日未歸屬 | 219,391 | | | $ | 72.33 | |
授與 | 92,384 | | | 85.16 | |
既得 | (38,882) | | | 37.75 | |
沒收 | (74,024) | | | 53.45 | |
2021年12月31日未歸屬 | 198,869 | | | $ | 92.07 | |
對於公司的PRSU來説,除了服務條件外,最終獲得的股份數量取決於財務或基於市場的業績條件的實現情況。財務業績狀況是以公司的銷售目標為基礎的。市場狀況是基於公司實現相對總股東回報(“TSR”)業績要求(以百分位數為基礎),與定義的一組同行公司相比三年演出期。2021財年授予的所有PRSU均受基於市場的業績條件的制約。
在2021年12月31日,有$6.0與未歸屬的PRSU有關的未確認補償費用總額的百萬美元,預計將在加權平均期間確認,加權平均期間約為1.9好幾年了。在2021、2020和2019年財政年度歸屬的PRSU股票的公允價值為$3.1百萬,$2.9百萬美元和$6.7分別為百萬美元。2021、2020和2019年財政年度批出的PRSU的加權平均批出日期公允價值為#美元。85.16, $95.06及$101.17,分別為。
2021、2020和2019年財政年度期間授予的PRSU中基於市場的部分的授予日期公允價值是在授予日使用蒙特卡羅估值模型確定的。用於評估已批出的PRSU的TSR部分的加權平均公允價值和假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
加權平均公允價值 | $ | 85.16 | | | $ | 107.27 | | | $ | 117.03 | |
無風險利率 | 0.19 | % | | 1.29 | % | | 2.46 | % |
預期波動率 | 41 | % | | 30 | % | | 40 | % |
預期壽命(以年為單位) | 3.0 | | 2.9 | | 2.8 |
預期股息收益率 | — | % | | — | % | | — | % |
2021年和2020財年期間授予的PRSU的TSR部分的估值也反映了加權平均非流動性折扣8.19%和8.00%,分別與受讓人在歸屬情況下不得出售、轉讓、質押或轉讓相關股份的六個月期間相關。
(11.) 其他運營費用
該公司不斷評估業務並尋找機會重新調整其資源,以更好地服務於其客户和市場,提高運營效率和能力,並降低運營成本。為了實現與這些機會相關的好處,該公司進行了重組類型的活動,以實現其業務轉型。此外,公司不時會產生與收購和整合業務相關的成本以及某些其他一般費用,包括資產減值。該公司將與這些項目相關的成本歸類為OOE。
下表按計劃彙總了前三年每年的OOE(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
卓越運營計劃 | $ | 3,893 | | | $ | 2,791 | | | $ | — | |
戰略重組和戰略對接 | 911 | | | 686 | | | 5,812 | |
製造業調整以支持增長 | — | | | 241 | | | 2,145 | |
| | | | | |
購置和整合成本(調整) | 2,544 | | | (776) | | | 377 | |
其他一般費用 | 508 | | | 4,679 | | | 3,817 | |
其他運營費用合計 | $ | 7,856 | | | $ | 7,621 | | | $ | 12,151 | |
| | | | | |
| | | | | |
卓越運營計劃
該公司的卓越運營(“OE”)計劃主要包括與執行其銷售隊伍、製造、業務流程和卓越運營戰略要務相關的成本。這些項目的重點是改變公司的組織結構,以匹配產品線增長戰略和客户需求,將其製造流程轉變為競爭優勢,並標準化和優化其業務流程。
2021年運營環境計劃-與公司2021年OE計劃相關的成本主要記錄在醫療部門或未分配的運營費用中,主要包括離職福利。該公司估計,與2021年OE計劃相關的税前費用總額約為$4百萬至$5100萬美元,其中大部分預計將是現金支出。截至2021年12月31日,自成立以來發生的重組和相關費用總額為$3.6百萬美元。預計到2022年底,這些行動將基本完成。
2020年計劃-與公司2020年計劃相關的成本主要記錄在醫療部門,主要包括離職福利。截至2021年12月31日,自成立以來發生的重組和相關費用總額為$3.1百萬美元。這些行動在2020年底基本完成。
戰略重組和戰略對接
公司的戰略重組和調整(“SRA”)計劃主要包括將資源與市場狀況和公司的戰略方向相結合,以提高其產品組合的盈利能力。
2021年SRA計劃-在2021年第四季度,公司啟動了退出我們醫療部門服務的某些市場的計劃,以提高盈利能力並重新分配支持我們整體增長計劃所需的製造能力。該公司估計,與2021年SRA計劃相關的一系列税前費用約為$5百萬美元和$8100萬美元,其中大部分預計將是現金支出。與公司2021年SRA計劃相關的成本主要記錄在醫療部門,主要包括離職福利。截至2021年12月31日,自成立以來產生的總費用為$0.9百萬美元。這些行動預計將在2025年底前完成。
2017年SRA計劃-2017年,為了更好地調整資源以增強產品組合的盈利能力,公司開始將資源與其戰略方向保持一致,提高盈利能力,以投資於加速增長和擴建設施。這些行動始於2017年,並於2020年第二季度完成。該公司主要在醫療部門記錄了$23.0自成立以來,重組和相關費用達數百萬美元。
(11.) 其他運營費用(續)
製造業調整以支持增長
2017年,該公司啟動了幾項旨在降低成本、提高製造能力以適應增長和提高運營效率的舉措。該計劃涉及某些製造業務的搬遷和公司某些設施的擴建。與公司支持增長計劃的生產調整相關的成本主要記錄在醫療部門。截至2021年12月31日,該計劃自啟動以來產生的重組和相關費用總額為$5.8百萬美元。這些行動是在2020年期間完成的。
下表彙總了綜合資產負債表中應計費用和其他流動負債中與上述舉措有關的應計負債變動情況(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 卓越運營計劃 | | 戰略重組和戰略對接 | | | | | | 總計 |
2020年12月31日 | $ | 291 | | | $ | — | | | | | | | $ | 291 | |
已招致的費用,扣除沖銷後的淨額 | 3,893 | | | 911 | | | | | | | 4,804 | |
| | | | | | | | | |
現金支付 | (3,886) | | | (777) | | | | | | | (4,663) | |
2021年12月31日 | $ | 298 | | | $ | 134 | | | | | | | $ | 432 | |
採購和整合成本
2021年期間,收購和整合成本包括2.4主要與收購Oscor有關的費用為百萬美元,淨額為0.1百萬美元的調整,以增加與公司其他收購相關的收購相關或有對價負債的公允價值。2020年間,收購和整合成本包括1.2百萬美元的費用,主要與收購InoMec的某些資產和負債有關,以及一美元2.0百萬美元調整,以減少與公司收購USB相關的收購相關或有對價負債的公允價值。2019年,收購和整合成本主要與收購USB相關的直接收購成本相關。收購和整合成本主要包括專業費用和其他成本。有關或有對價公允價值計量的更多信息,見附註17“金融工具和公允價值計量”。
其他一般費用
在2021年、2020年和2019年,該公司記錄了與上述未描述的其他計劃相關的費用,這些費用主要與降低未來成本和提高效率的整合和運營計劃有關。2021年、2020年和2019年的金額主要包括遣散費、信息技術系統轉換費用、與客户根據破產法第11章申請破產相關的費用,以及與公司某些法人實體重組相關的費用。
(12.) 所得税
2021、2020和2019年財年持續運營的税前收入包括以下內容(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
美國 | $ | 48,293 | | | $ | 35,337 | | | $ | 40,203 | |
國際 | 52,770 | | | 50,870 | | | 64,990 | |
持續經營的税前總收入 | $ | 101,063 | | | $ | 86,207 | | | $ | 105,193 | |
2021、2020和2019年財政年度持續運營所得税撥備包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
當前: | | | | | |
聯邦制 | $ | 9,511 | | | $ | 7,784 | | | $ | 14,090 | |
狀態 | 1,553 | | | 1,233 | | | 87 | |
國際 | 8,459 | | | 6,898 | | | 10,083 | |
| 19,523 | | | 15,915 | | | 24,260 | |
延期: | | | | | |
聯邦制 | (8,665) | | | (4,648) | | | (8,813) | |
狀態 | (393) | | | (1,245) | | | 332 | |
國際 | (2,422) | | | (1,073) | | | (1,804) | |
| (11,480) | | | (6,966) | | | (10,285) | |
所得税撥備總額 | $ | 8,043 | | | $ | 8,949 | | | $ | 13,975 | |
由於以下原因,持續經營的所得税撥備不同於美國2021、2020和2019年的法定税率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
法定費率 | $ | 21,223 | | 21.0 | % | | $ | 18,103 | | 21.0 | % | | $ | 22,091 | | 21.0 | % |
聯邦税收抵免(包括研發) | (11,929) | | (11.8) | | | (7,009) | | (8.1) | | | (4,797) | | (4.6) | |
國外利差 | (5,165) | | (5.1) | | | (5,333) | | (6.2) | | | (5,479) | | (5.2) | |
基於股票的薪酬 | (1,084) | | (1.1) | | | (1,459) | | (1.7) | | | (2,422) | | (2.3) | |
不確定的税收狀況 | 18 | | — | | | 1,208 | | 1.4 | | | (920) | | (0.9) | |
州税,扣除聯邦福利後的淨額 | 1,183 | | 1.2 | | | 553 | | 0.6 | | | 1,106 | | 1.1 | |
美國對外國收入徵税,扣除§250扣減額 | 1,913 | | 1.9 | | | 3,216 | | 3.7 | | | 5,201 | | 4.9 | |
估值免税額 | 524 | | 0.5 | | | (345) | | (0.4) | | | (1,606) | | (1.5) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他 | 1,360 | | 1.4 | | | 15 | | 0.1 | | | 801 | | 0.8 | |
實際税率 | $ | 8,043 | | 8.0 | % | | $ | 8,949 | | 10.4 | % | | $ | 13,975 | | 13.3 | % |
| | | | | | | | |
公司本年度的有效税率與美國聯邦法定所得税率之間的差異主要是由於可獲得外國税收抵免、研發抵免、公司在法定税率與美國聯邦法定税率不同的外國司法管轄區實現的收益的影響,以及全球無形低税收入(GILTI)撥備,扣除GILTI計入的50%和外國派生的無形收入(FDII)扣除(統稱為“第250節扣除”)。該公司的海外收益主要來自瑞士、墨西哥、烏拉圭、愛爾蘭和馬來西亞。如果繼續滿足某些條件,該公司目前在馬來西亞的免税期將持續到2023年4月。此外,作為收購Oscor的一部分,該公司還收購了多米尼加共和國的製造業務,並根據多米尼加共和國的自由貿易區協議運營至2034年3月。
(12.) 所得税(續)
可歸因於外國投資的差額:根據2017年減税和就業法案(“税改法案”),某些外國子公司的收益需要繳納美國税收。本公司打算將我們所有海外子公司的收益以及我們的資本永久再投資於我們的海外子公司,但計劃從截至2017年12月29日及截至2017年12月29日的年度的本年度收益和利潤(“E&P”)和E&P進行的計劃分配除外,包括根據税改法案收取通行費的E&P。該公司在與打算分配的收益相關的年度中,為分配預扣税款。
遞延納税淨負債由以下部分組成(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| | | |
税收抵免結轉 | $ | 11,394 | | | $ | 13,449 | |
盤存 | 14,147 | | | 14,099 | |
淨營業虧損結轉 | 11,721 | | | 10,436 | |
| | | |
經營租賃負債 | 17,950 | | | 11,969 | |
基於股票的薪酬 | 3,724 | | | 3,276 | |
應計費用 | 9,348 | | | 8,058 | |
| | | |
| | | |
遞延税項總資產 | 68,284 | | | 61,287 | |
減去估值免税額 | (19,456) | | | (20,739) | |
遞延税項淨資產 | 48,828 | | | 40,548 | |
財產、廠房和設備 | (7,354) | | | (5,824) | |
無形資產 | (186,150) | | | (197,048) | |
| | | |
經營性租賃資產 | (17,974) | | | (11,290) | |
其他 | (3,144) | | | (4,292) | |
遞延税項總負債 | (214,622) | | | (218,454) | |
遞延納税淨負債 | $ | (165,794) | | | $ | (177,906) | |
介紹如下: | | | |
| | | |
| | | |
非流動遞延税項資產 | $ | 5,711 | | | $ | 4,398 | |
非流動遞延税項負債 | (171,505) | | | (182,304) | |
遞延納税淨負債 | $ | (165,794) | | | $ | (177,906) | |
截至2021年12月31日,公司提供以下結轉:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
管轄權 | | 税收 屬性 | | 金額 (單位:百萬) | | 開始過期了 |
| | | | | | |
美國各州 | | 淨營業虧損(1) | | $ | 120.7 | | | 2022 |
國際 | | 淨營業虧損(1) | | 12.2 | | | 2022 |
美國聯邦政府 | | 外國税收抵免 | | 6.7 | | | 2022 |
美國各州 | | 研發税收抵免 | | 1.4 | | | 2022 |
美國各州 | | 州税收抵免 | | 4.9 | | | 2022 |
__________
(1) 淨營業虧損(“NOL”)以税前金額列示。
(12.) 所得税(續)
在評估遞延税項資產的變現能力時,管理層會考慮在每個課税轄區內,部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。管理層在作出這項評估時會考慮遞延税項負債的預定沖銷、預計未來的應税收入和税務籌劃策略。基於對正面和負面證據的權重的考慮,管理層已經確定,截至2021年12月31日和2020年12月31日,與某些外國税收抵免、國家投資税收抵免以及外國和國家淨營業虧損相關的部分遞延税項資產更有可能無法實現。
該公司在美國、各個州和地方司法管轄區以及各個外國司法管轄區提交年度所得税申報單。本公司擁有未確認税收優惠的不確定税務狀況可能需要數年時間才能得到審查和最終解決。雖然通常很難預測任何特定不確定税收狀況的最終結果或解決時間,但該公司認為其未確認的税收優惠反映了最可能的結果。本公司根據不斷變化的事實和情況對這些未確認的税收優惠以及相關利益進行調整。不確定税收狀況的解決,如果得到確認,將被記錄為對所得税撥備和解決期間的實際税率的調整。
以下是2021財年、2020財年和2019年未確認税收優惠的變化摘要(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
年初餘額 | $ | 5,484 | | | $ | 4,446 | | | $ | 5,369 | |
基於與本年度相關的納税狀況的增加 | 3,324 | | | 300 | | | 300 | |
與上期納税申報單相關的增加(減少) | (3,271) | | | 738 | | | (1,223) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
餘額,年終 | $ | 5,537 | | | $ | 5,484 | | | $ | 4,446 | |
仍然開放並接受税務審計的納税年度因税收管轄範圍的不同而有所不同。2021年期間,美國國税局(“IRS”)有效地完成了2017和2018納税年度對本公司美國子公司的審查。2019年及以後的納税年度仍需接受美國國税局的審查。
由於訴訟時效和/或審計和解的失效,預計未確認税收優惠餘額在未來12個月內不會發生實質性變化。截至2021年12月31日,大約5.5如果得到承認,數百萬未確認的税收優惠將有利地影響有效税率(扣除聯邦對州問題的影響)。
該公司確認與未確認税收優惠相關的利息是綜合經營報表所得税撥備的組成部分。在2021年、2020年和2019年期間,分別記錄的利息和罰款金額並不大。
為了應對新冠肺炎疫情,許多國家的政府已經制定或正在考慮採取措施提供援助和經濟刺激。這些措施可能包括推遲納税的到期日或對其所得税和非基於收入的税法進行其他修改。美國於2020年3月27日頒佈了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”),其中包括幫助公司的措施,包括臨時修改所得税和非基於收入的税法。CARE法案規定將社會保障税的僱主部分延期至2020年底支付。截至2020年12月31日,公司已累計遞延了$9.7100萬美元的工資税,其中它支付了1美元4.92021年12月為100萬。截至2021年12月31日,公司的剩餘遞延金額為$4.8百萬美元,公司預計在未來12個月內支付。遞延工資税計入綜合資產負債表的應計費用和其他流動負債。
有關非連續性業務所得税的更多信息,請參閲附註20“非連續性業務”。
(13.) 承諾和或有事項
或有對價安排
本公司記錄與某些收購的收益撥備相關的或有對價負債。更多信息見附註17“金融工具和公允價值計量”。
訴訟
該公司在其正常業務過程中會不時受到訴訟的影響。該公司預計,任何懸而未決的法律訴訟的最終解決方案不會對其綜合經營業績、財務狀況或現金流產生實質性影響。然而,訴訟存在固有的不確定性。因此,不能保證任何懸而未決的法律行動在未來不會成為實質性的。
當滿足以下所有條件時,公司將記錄訴訟或有收益:(A)支付給公司的金額已知,(B)不存在上訴或撤銷的可能性,以及(C)可收回性得到合理保證。
2013年4月,本公司開始對AVX Corporation和AVX Filters Corporation(統稱“AVX”)提起訴訟,指控AVX製造和銷售採用本公司專利技術的植入型起搏器和心律轉復除顫器中使用的過濾饋線組件,侵犯了本公司的專利。經過四次審判和一次上訴,美國聯邦巡迴上訴法院在所有方面確認了有利於該公司的判決。公司收到了#美元的付款。28.92020年10月,在確認某些相關費用後,確認淨收益為#美元28.2百萬美元。
銷售、一般和行政費用
專利訴訟淨收益$28.2百萬美元記錄在銷售中,g公司截至2020年12月31日的年度綜合經營報表中的一般和行政費用。
環境問題
該公司於2015年收購了萊克區醫療控股公司(“LRM”)。在新澤西州環境保護部(“NJDEP”)的指導下,LRM一直在發揮作用,並已同意資助約美元。0.31971年至2004年,LRM在新澤西州南普萊恩菲爾德擁有一家制造工廠,1971年至2007年在那裏進行運營,環境調查費用為100萬美元。NJDEP要求LRM進行並資助這些環境調查,原因是擔心LRM之前在該物業進行的調查不充分,而且NJDEP得出結論,該物業是LRM運營期間當地地下水污染的來源,包括被NJDEP指定為直接環境問題的富蘭克林街地區地下水污染區。LRM為NJDEP承包商進行的環境調查提供了資金,方法是將大約$0.3為環境調查提供了一百萬美元的第三方保證金。 截至2021年12月31日,大約0.2NJDEP從託管賬户中提取了100萬美元用於支付環境調查費用,以及大約#美元0.1仍有100萬美元留在第三方,用於支付與環境調查相關的預期未來成本。 這些環境調查可能得出結論,LRM對財產的補救,以及與地下水直接環境問題相關的費用和損害(包括自然資源損害)的補償是必要的。此外,該房產的現任業主聲稱,LRM的環境調查不充分,在財務上受到了影響。雖然該公司預計這一環境問題不會對其綜合經營業績、財務狀況或現金流產生實質性影響,但不能保證這一環境問題在未來不會成為重大問題。截至2021年12月31日,0.1在綜合資產負債表中記錄的與這一環境事項有關的應計費用和其他流動負債.
許可協議
該公司是其某些產品中使用的技術的各種許可協議的一方。這些協議中最重要的是用於生產濕鉭電容器、過濾饋線和MRI兼容引線系統的基本技術的許可證。與許可協議相關的費用為$1.3百萬,$1.2百萬美元,以及$1.42021年、2020年和2019年分別為100萬美元,主要包括在銷售成本中。
(13.) 承付款和或有事項(續)
產品保修
該公司一般保證其產品將符合客户的規格,並且在材料和工藝上不會有缺陷。2021財年和2020財年產品保修責任的變化包括以下內容(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
期初餘額 | $ | 163 | | | $ | 1,933 | |
增加的保修準備金,扣除沖銷後的淨額 | (15) | | | (156) | |
對現有保修的調整 | (71) | | | (119) | |
| | | |
保修索賠已解決 | — | | | (1,495) | |
收購 | $ | 432 | | | — | |
期末餘額 | $ | 509 | | | $ | 163 | |
自保責任
截至2021年12月31日,在過去的不同時期,該公司自籌了一定的工傷補償和員工醫療和牙科費用。該公司已經建立了準備金,以支付這些自我保險的責任,並維持止損保險,以限制其在這些計劃下的風險敞口。索賠準備金是已報告索賠中估計的未投保部分的應計項目,包括已報告索賠的不利發展,以及已發生但未報告索賠的估計。已發生但未報告的索賠是根據公司的歷史經驗進行估計的,這些經驗受到持續的監測,並在事實和情況發生變化時對應計項目進行調整。該公司的實際經驗可能與其估計的不同,有時甚至明顯不同。假設的變化以及實際經驗的變化可能會導致這些估計發生變化。保險和索賠費用將根據特定時期內發生的索賠的嚴重程度和頻率而不同。該公司的自我保險準備金總額為#美元。5.6百萬美元和$5.4分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。這些應計項目在綜合資產負債表中計入應計費用、其他流動負債和其他長期負債。
(14.) 租契
該公司擁有辦公和製造設施、機械、計算機硬件、辦公設備和車輛的運營和融資租賃。根據融資租賃獲得的總資產記入其他長期資產,為#美元。8.3截至2021年12月31日,這一數字為100萬。與融資租賃相關的累計攤銷為#美元。0.2截至2021年12月31日,這一數字為100萬。融資租賃是不是截至2020年12月31日的T材料。
租賃費用的構成和分類如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
融資租賃成本: | | | |
租賃資產攤銷 | $ | 223 | | | $ | 7 | |
租賃負債利息 | 59 | | | 1 | |
融資租賃成本 | 282 | | | 8 | |
經營租賃成本 | 10,729 | | | 10,425 | |
短期租賃費(初始租期為12個月或以下的租約) | 137 | | | 86 | |
可變租賃成本 | 2,619 | | | 2,615 | |
轉租收入 | (1,392) | | | (1,495) | |
總租賃成本 | $ | 12,375 | | | $ | 11,639 | |
| | | |
銷售成本 | $ | 9,642 | | | $ | 9,141 | |
SG&A | 1,817 | | | 1,803 | |
RD&E | 857 | | | 694 | |
| | | |
利息支出 | $ | 59 | | | $ | 1 | |
總租賃成本 | $ | 12,375 | | | $ | 11,639 | |
(14.) 租約(續)
本公司的分租收入主要來自根據經營性分租安排向若干非關聯租户發放的若干房地產租賃。
截至2021年12月31日,營業和融資租賃負債到期日如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 經營租約 | | 融資租賃 |
2022 | $ | 12,423 | | | $ | 876 | |
2023 | 11,317 | | | 888 | |
2024 | 10,809 | | | 896 | |
2025 | 10,634 | | | 787 | |
2026 | 9,856 | | | 640 | |
此後 | 25,652 | | | 5,807 | |
租賃總負債 | 80,691 | | | 9,894 | |
減去:推定利息 | (11,062) | | | (1,836) | |
租賃負債現值 | 69,629 | | | 8,058 | |
減去:租賃負債的當期部分 | (9,862) | | | (608) | |
長期租賃負債總額 | $ | 59,767 | | | $ | 7,450 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
截至2021年12月31日,本公司並無任何尚未開始的租約。
下表列出了加權平均剩餘租期和貼現率。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
加權-平均剩餘租賃期限-經營租賃(年) | 7.0 | | 7.0 |
加權平均剩餘租賃期限-融資租賃(年) | 12.2 | | 3.8 |
加權平均貼現率-營業租賃 | 3.9 | % | | 5.3 | % |
加權平均貼現率-融資租賃 | 3.5 | % | | 2.2 | % |
2021年和2020財年與租賃相關的補充現金流信息如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | | | | | |
為經營租賃支付的現金 | $ | 10,808 | | | $ | 10,385 | | | | | | | |
為融資租賃利息支付的現金 | 59 | | | 1 | | | | | | | |
根據經營租約獲得的資產 | 32,466 | | | 9,059 | | | | | | | |
根據融資租賃獲得的資產 | 8,154 | | | 127 | | | | | | | |
在截至2021年12月31日的財政年度內,本公司延長了三它的製造設施。由於這些租賃修改,公司重新計量了租賃負債,並在修改日調整了ROU資產。
(15.) 每股收益
下表列出了計算2021、2020和2019年財政年度基本每股收益和稀釋每股收益時使用的信息的對賬(除每股金額外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
基本每股收益和稀釋每股收益的分子: | | | | | |
持續經營收入 | $ | 93,020 | | | $ | 77,258 | | | $ | 91,218 | |
非持續經營的收入 | 3,788 | | | — | | | 5,118 | |
淨收入 | $ | 96,808 | | | $ | 77,258 | | | $ | 96,336 | |
基本每股收益的分母: | | | | | |
加權平均流通股 | 32,993 | | | 32,845 | | | 32,627 | |
稀釋證券的影響: | | | | | |
股票期權、限制性股票和限制性股票單位 | 265 | | | 268 | | | 410 | |
稀釋每股收益的分母 | 33,258 | | | 33,113 | | | 33,037 | |
| | | | | |
基本每股收益: | | | | | |
持續經營收入 | $ | 2.82 | | | $ | 2.35 | | | $ | 2.80 | |
非持續經營的收入 | 0.11 | | | — | | | 0.16 | |
基本每股收益 | 2.93 | | | 2.35 | | | 2.95 | |
| | | | | |
稀釋後每股收益: | | | | | |
持續經營收入 | $ | 2.80 | | | $ | 2.33 | | | $ | 2.76 | |
非持續經營的收入 | 0.11 | | | — | | | 0.15 | |
稀釋後每股收益 | 2.91 | | | 2.33 | | | 2.92 | |
稀釋加權平均股票計算不包括2021財年、2020財年和2019年的以下證券,這些證券對每股收益計算沒有稀釋作用,或者業績標準未得到滿足(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
限時股票期權、限制性股票和限制性股票單位 | 4 | | | 98 | | | 30 | |
業績既得性限制性股票單位 | 92 | | | 89 | | | 47 | |
(16.) 股東權益
普通股
下表列出了2021財年和2020財年普通股股數的變化情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已發佈 | | 庫存股 | | 傑出的 |
於2019年12月31日發行的已發行股票 | 32,847,017 | | | (146,546) | | | 32,700,471 | |
行使的股票期權 | 27,544 | | | 74,596 | | | 102,140 | |
歸屬RSU,扣除為支付税款而扣留的股份後的淨額 | 33,617 | | | 71,950 | | | 105,567 | |
於2020年12月31日發行的已發行股票 | 32,908,178 | | | — | | | 32,908,178 | |
行使的股票期權 | 34,233 | | | — | | | 34,233 | |
歸屬RSU,扣除為支付税款而扣留的股份後的淨額 | 120,925 | | | — | | | 120,925 | |
於2021年12月31日發行的已發行股份 | 33,063,336 | | | — | | | 33,063,336 | |
累計其他綜合收益
累計其他綜合收入構成如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已定義 效益 平面圖 負債 | | 現金 流動 籬笆 | | 外國 貨幣 翻譯 調整,調整 | | 總計 税前 金額 | | 税收 | | 税淨額 金額 |
2019年12月31日 | $ | (912) | | | $ | (2,358) | | | $ | 22,639 | | | $ | 19,369 | | | $ | 619 | | | $ | 19,988 | |
現金流套期保值未實現虧損 | — | | | (6,683) | | | — | | | (6,683) | | | 1,404 | | | (5,279) | |
外幣套期保值已實現虧損 | — | | | 638 | | | — | | | 638 | | | (134) | | | 504 | |
利率掉期套期保值的已實現虧損 | — | | | 3,447 | | | — | | | 3,447 | | | (724) | | | 2,723 | |
淨固定福利計劃調整 | (183) | | | — | | | — | | | (183) | | | 32 | | | (151) | |
外幣折算收益 | — | | | — | | | 34,907 | | | 34,907 | | | — | | | 34,907 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
2020年12月31日 | $ | (1,095) | | | $ | (4,956) | | | $ | 57,546 | | | $ | 51,495 | | | $ | 1,197 | | | $ | 52,692 | |
現金流套期保值的未實現收益 | — | | | 91 | | | — | | | 91 | | | (19) | | | 72 | |
外幣套期保值的已實現收益 | — | | | (832) | | | — | | | (832) | | | 175 | | | (657) | |
利率掉期套期保值的已實現虧損 | — | | | 3,406 | | | — | | | 3,406 | | | (716) | | | 2,690 | |
淨固定福利計劃調整 | 205 | | | — | | | — | | | 205 | | | 14 | | | 219 | |
外幣兑換損失 | — | | | — | | | (27,826) | | | (27,826) | | | — | | | (27,826) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
2021年12月31日 | $ | (890) | | | $ | (2,291) | | | $ | 29,720 | | | $ | 26,539 | | | $ | 651 | | | $ | 27,190 | |
(17.) 金融工具與公允價值計量
資產和負債按公允價值經常性計量
公允價值計量準則適用於按公允價值經常性(每個報告期)計量的某些金融資產和負債。對本公司而言,這些金融資產和負債包括其衍生工具和或有對價。本公司沒有任何按公允價值經常性計量的非金融資產或負債。
該公司面臨全球市場風險,包括利率和外幣匯率變化的影響,並使用衍生品來管理在正常業務過程中發生的這些風險。本公司不為交易或投機目的持有或發行衍生品。所有衍生品都按公允價值記錄在資產負債表上。
下表提供了有關按公允價值經常性記錄的資產和負債的信息(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值 | | 引自 年價格 主動型 市場 (1級) | | 意義重大 其他 可觀測 輸入量 (2級) | | 意義重大 看不見的 輸入量 (3級) |
2021年12月31日 | | | | | | | |
資產:外幣對衝合約 | $ | 687 | | | $ | — | | | $ | 687 | | | $ | — | |
負債:利率互換 | 2,978 | | | — | | | 2,978 | | | — | |
負債:或有對價 | 2,415 | | | — | | | — | | | 2,415 | |
| | | | | | | |
2020年12月31日 | | | | | | | |
| | | | | | | |
資產:外幣對衝合約 | $ | 2,070 | | | $ | — | | | $ | 2,070 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
負債:利率掉期 | 7,026 | | | — | | | 7,026 | | | — | |
負債:或有對價 | 3,900 | | | — | | | — | | | 3,900 | |
指定為對衝工具的衍生工具
利率掉期
本公司定期簽訂利率互換協議,以降低因其未償還浮息借款的利率變動而導致的現金流風險。根據這些掉期協議,該公司支付固定利率,並獲得相當於一個月倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的浮動利率。從互換協議收到的浮動利率和為未償債務支付的浮動利率將具有相同的利率(不包括信用利差),並將在同一天重置並支付利息。該公司已將這些掉期協議指定為現金流對衝,其依據是該套期保值的預測交易很可能在現金流對衝預期影響收益的期間內發生。
本公司收到來自掉期協議交易對手的公允價值估計。該公司掉期協議的公允價值是通過利用可觀察到的市場數據輸入的現金流模型來確定的。這些可觀察到的市場數據輸入包括倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)、掉期利率和信用利差曲線。該公司的利率掉期協議被歸類於公允價值等級的第二級。掉期協議的估計公允價值代表公司將收到(支付)終止合同的金額。
關於該公司截至2021年12月31日被指定為現金流對衝的未償還利率掉期的信息如下(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名義金額 | | | | 開始日期 | | 端部 日期 | | 支付固定費率 | | 接收當前浮動匯率 | | 公允價值 | | 資產負債表位置 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
$ | 150,000 | | | | | Jun 2020 | | Jun 2023 | | 2.1785 | % | | 0.1013 | % | | $ | (2,978) | | | 其他長期負債 |
(17.) 金融工具和公允價值計量(續)
截至2020年12月31日,該公司指定為現金流對衝的未償還利率掉期信息如下(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名義金額 | | | | | | 成熟性 日期 | | 支付固定費率 | | 接收當前浮動匯率 | | 公允價值 | | 資產負債表位置 |
$ | 200,000 | | | | | | | Jun 2023 | | 2.1785 | % | | 0.1480 | % | | $ | (7,026) | | | 其他長期負債 |
外幣合約
該公司定期簽訂外幣遠期合約,以對衝其國際業務中受外幣匯率波動影響的風險。該公司已將這些外幣遠期合約指定為現金流對衝。
本公司收到外幣合同對手方的公允價值估計。外幣合同的公允價值是通過使用現金流模型來確定的,該模型利用可觀察到的市場數據輸入來估計公允價值。這些可觀察到的市場數據輸入包括匯率和信貸利差曲線。該公司的外幣合同被歸類為公允價值等級的第二級。本公司外幣合同的公允價值將作為銷售或銷售成本實現,因為合同對衝的存貨被出售。
截至2021年12月31日,被指定為現金流對衝的未償還外幣遠期合約的信息如下(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名義金額 | | | | 成熟性 日期 | | 美元/外幣 | | 公允價值 | | 資產負債表位置 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
$ | 22,201 | | | | | Dec 2022 | | 0.0463 | | MXN比索 | | $ | 408 | | | 預付費用和其他流動資產 |
17,017 | | | | | Dec 2022 | | 1.1344 | | 歐元 | | 130 | | | 預付費用和其他流動資產 |
9,020 | | | | | Dec 2022 | | 0.0220 | | UYU披索 | | 149 | | | 預付費用和其他流動資產 |
| | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日,被指定為現金流對衝的未償還外幣遠期合約的信息如下(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名義金額 | | | | 成熟性 日期 | | 美元/外幣 | | 公允價值 | | 資產負債表位置 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
$ | 16,132 | | | | | Sep 2021 | | 1.1949 | | 歐元 | | $ | 399 | | | 預付費用和其他流動資產 |
10,224 | | | | | Sep 2021 | | 0.0454 | | MXN比索 | | 922 | | | 預付費用和其他流動資產 |
2,656 | | | | | Mar 2021 | | 0.0443 | | MXN比索 | | 341 | | | 預付費用和其他流動資產 |
7,269 | | | | | Dec 2021 | | 0.0485 | | MXN比索 | | 77 | | | 預付費用和其他流動資產 |
3,252 | | | | | Aug 2021 | | 0.0232 | | UYU披索 | | 165 | | | 預付費用和其他流動資產 |
3,966 | | | | | Nov 2021 | | 0.0227 | | UYU披索 | | 166 | | | 預付費用和其他流動資產 |
| | | | | | | | | | | | |
下表列出了現金流對衝衍生工具對其他全面收益(OCI)、AOCI以及公司2021財年、2020財年和2019年綜合經營報表的影響(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在OCI中確認的損益 | | 損益從AOCI重新分類 |
導數 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 操作説明書中的位置 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
利率互換 | | $ | 642 | | | $ | (7,405) | | | $ | (5,618) | | | 利息支出 | | $ | (3,406) | | | $ | (3,447) | | | $ | 1,621 | |
外匯合約 | | (943) | | | 1,017 | | | (1,044) | | | 銷售額 | | (674) | | | 618 | | | (1,334) | |
外匯合約 | | 399 | | | (355) | | | 2,634 | | | 銷售成本 | | 1,437 | | | (1,177) | | | 1,482 | |
外匯合約 | | (7) | | | 60 | | | — | | | 運營費用 | | 69 | | | (79) | | | — | |
該公司預計將對總計#美元的淨虧損進行重新分類。1.8100萬美元與其現金流對衝相關,從AOCI對衝為未來12個月的收益。
(17.) 金融工具和公允價值計量(續)
未被指定為對衝工具的衍生工具
該公司還對以外幣計價並使用期末匯率調整為現值的餘額(主要是公司間餘額)有外幣風險敞口。為了將外幣風險降至最低,本公司簽訂了期限為一個月的外幣合同。截至2021年12月31日,該公司有一份合同未履行,名義金額為#美元。15.0百萬美元,公允價值為$0.1百萬美元。該公司非指定為對衝工具的外幣合約錄得淨收益#美元。0.42021年財政年度淨額為100萬美元,計入其他(收益)虧損淨額,一般可抵消也計入其他(收益)虧損淨額的公司間餘額的外幣調整損益。
或有對價
下表列出了該公司2021和2020會計年度的或有對價負債的估計公允價值變化,這些負債使用重大不可觀察到的投入(第3級)計量(單位:千):
| | | | | |
2019年12月31日 | $ | 4,200 | |
為本年度收購記錄的金額 | 2,700 | |
公允價值計量調整 | (2,000) | |
付款 | (1,000) | |
2020年12月31日 | 3,900 | |
| |
公允價值計量調整 | 133 | |
付款 | (1,621) | |
外幣折算 | 3 | |
2021年12月31日 | $ | 2,415 | |
2020年2月19日,公司收購了InoMec的某些資產和負債。2019年10月7日,本公司收購了USB的某些資產和負債,USB是一傢俬人持股的用於一次性和植入式醫療設備的複雜編織生物醫學結構的開發商和製造商。2021年12月31日的或有對價是公司根據InoMec和USB的資產購買協議承擔的義務的估計公允價值,如果實現某些收入目標,該義務將支付額外款項。有關InoMec和USB收購的更多信息,請參閲註釋2“業務收購”。
在2021年期間,公司支付了與InoMec和USB收購相關的款項,這是因為實現了InoMec在2020年3月1日至2021年2月28日和USB在2020年1月1日至2020年12月31日期間的基於收入的目標。於2020年,本公司支付款項以了結與技術使用許可有關的或有對價安排的一部分。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,計入應計費用和其他流動負債的或有對價負債的當前部分為#美元。0.9百萬美元和$1.7合併資產負債表上其他長期負債中的非流動部分為#美元1.5百萬美元和$2.2分別為百萬美元。
下表提供了與公司負債的或有對價的公允價值計量相關的定量信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | | | | | |
應急類型 | | 剩餘最高支付額(未打折) | | 公允價值 | | 估價技術 | | 不可觀測的輸入 | | 加權平均或極差 |
基於收入的支付方式 | | $ | 6,750 | | | $ | 2,415 | | | 蒙特卡洛 | | 收入波動性 | | 29.0 | % |
| | | | | | | | 貼現率 | | 1.8 | % |
| | | | | | | | 預計付款年份 | | 2022-2024 |
(17.) 金融工具和公允價值計量(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | | | | | | |
應急類型 | | 剩餘最高支付額(未打折) | | 公允價值 | | 估價技術 | | 不可觀測的輸入 | | 加權平均或極差 |
基於收入的支付方式 | | $ | 9,000 | | | $ | 3,900 | | | 蒙特卡洛 | | 收入波動性 | | 35.0 | % |
| | | | | | | | 貼現率 | | 4.0 | % |
| | | | | | | | 預計付款年份 | | 2021-2024 |
非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債
公允價值準則也適用於在非經常性基礎上按公允價值計量的某些資產和負債。由於這些項目的短期性質,現金、應收賬款、合同資產、應付賬款和應計費用的賬面金額接近公允價值。
根據公司的循環信貸安排、TLA安排和TLB安排進行的借款按與標準短期借款指數掛鈎的浮動利率計息,該指數由公司選擇,外加適用的保證金。該浮動利率債務的賬面金額根據相應利率隨市場利率調整而調整,接近公允價值。
股權投資
股權投資包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
權益法投資 | | | | | $ | 16,192 | | | $ | 21,470 | |
非流通股證券 | | | | | 5,637 | | | 5,723 | |
股權投資總額 | | | | | $ | 21,829 | | | $ | 27,193 | |
股權投資(收益)虧損的組成部分(每期淨額)如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
權益法投資(收益)損失 | | | $ | 3,057 | | | $ | (5,706) | | | $ | (1,100) | |
減損費用 | | | 86 | | | 369 | | | 1,575 | |
| | | | | | | |
股權投資總(收益)虧損(淨額) | | | $ | 3,143 | | | $ | (5,337) | | | $ | 475 | |
在2021年、2020年和2019年期間,該公司確定某些非流通股權證券發生了減值。在2021年和2020年,該公司的兩種非上市股權證券進行的新股權融資表明了這些投資的新價值。在2021年第四季度和2020年第四季度,公司記錄的減值費用為0.1百萬美元和$0.4分別將這些非流通股權證券的賬面價值降至其估計公允價值零及$2.2分別為百萬美元。這些投資的公允價值是根據被投資人類似證券的可見價格變動得出的。2019年,本公司確定其一種非流通股權證券的公允價值為零基於現有的市場信息。這項評估是基於損傷的定性跡象。重大影響減值虧損確定的因素包括股權證券被投資人的財務狀況、對股權證券的優先索取權、分配權和優惠,以及將其產品推向市場所需的監管批准的狀況。在2021年、2020年和2019年期間,公司收到了現金分配,即權益法投資回報率為#美元。2.2百萬,$0.4百萬美元和$0.1分別為百萬美元。
該公司的股權方法投資是一家專注於投資生命科學公司的中國風險投資基金。截至2021年12月31日,公司擁有 6.7該基金的%。
(18.) 細分市場和地理信息
該公司將其業務組織成二需要報告的部分:(1)醫療和(2)非醫療。這一部門結構反映了公司管理層,特別是其首席運營決策者在做出有關公司業務的決策時使用的財務信息和報告,包括資源分配和業績評估。這一部門結構反映了公司目前的經營重點,符合ASC 280的要求。細分市場報告.
該公司將業務部門收入定義為銷售額減去銷售成本(包括攤銷)和可歸因於部門特定銷售、一般、管理、研究、開發、工程和其它經營活動的開支。其餘未分配的運營和其他費用主要是未分配給應報告部門的公司總部行政費用和資本成本。雙方之間的交易二分段並不重要。
下表顯示了2021財年、2020財年和2019財年按產品線劃分的銷售額(單位:千)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
按產品線劃分的細分市場銷售額: | | | | | |
醫療 | | | | | |
心腦血管 | $ | 626,013 | | | $ | 569,948 | | | $ | 610,056 | |
心臟和神經調節 | 446,569 | | | 346,242 | | | 457,194 | |
高級外科、骨科和便攜式醫療 | 110,044 | | | 121,788 | | | 132,429 | |
| | | | | |
總醫療費用 | 1,182,626 | | | 1,037,978 | | | 1,199,679 | |
非醫療 | 38,453 | | | 35,464 | | | 58,415 | |
總銷售額 | $ | 1,221,079 | | | $ | 1,073,442 | | | $ | 1,258,094 | |
地理區域信息
下表列出了2021財年、2020財年和2019財年按重要國家/地區劃分的銷售額。在這些表中,銷售額根據產品發貨地進行分配(以千為單位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
按地理區域劃分的銷售額: | | | | | |
美國 | $ | 671,502 | | | $ | 596,804 | | | $ | 698,474 | |
非住宅地點: | | | | | |
波多黎各 | 110,162 | | | 96,048 | | | 154,644 | |
哥斯達黎加 | 66,975 | | | 58,853 | | | 63,634 | |
世界其他地區 | 372,440 | | | 321,737 | | | 341,342 | |
總銷售額 | $ | 1,221,079 | | | $ | 1,073,442 | | | $ | 1,258,094 | |
下表顯示了按重要客户劃分的收入,其定義為在2021財年和2020財年分別佔某個細分市場總收入10%或更多的任何客户。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
客户 | | 醫療 | | 非醫療 | | 醫療 | | 非醫療 |
客户A | | 19% | | * | | 19% | | * |
客户B | | 17% | | * | | 17% | | * |
客户C | | 14% | | * | | 15% | | * |
客户D | | * | | 36% | | * | | 22% |
| | | | | | | | |
客户E | | * | | * | | * | | 10% |
所有其他客户 | | 50% | | 64% | | 49% | | 68% |
__________
*不到該部門當期總收入的10%。
(18.)細分市場和地理信息(續)
下表按重要收貨地點列出收入,該地點定義為2021和2020財年某一部門總收入的10%或以上的任何國家/地區。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
收貨地點 | | 醫療 | | 非醫療 | | 醫療 | | 非醫療 |
美國 | | 54% | | 71% | | 55% | | 60% |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
世界其他地區 | | 46% | | 29% | | 45% | | 40% |
下表列出了2021、2020和2019年公司可報告部門的持續運營收入(單位:千)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
持續運營的部門收入: | | | | | |
醫療 | $ | 213,600 | | | $ | 169,396 | | | $ | 223,873 | |
非醫療 | 8,022 | | | 4,848 | | | 16,289 | |
持續運營的部門總收入 | 221,622 | | | 174,244 | | | 240,162 | |
未分配的運營費用 | (85,911) | | | (53,632) | | | (82,527) | |
營業收入 | 135,711 | | | 120,612 | | | 157,635 | |
未分配費用(淨額) | (34,648) | | | (34,405) | | | (52,442) | |
持續經營的税前收入 | $ | 101,063 | | | $ | 86,207 | | | $ | 105,193 | |
下表列出了公司2021、2020和2019年會計年度的可報告部門的折舊和攤銷費用(單位:千)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
分部折舊和攤銷: | | | | | |
醫療 | $ | 75,366 | | | $ | 72,338 | | | $ | 68,867 | |
非醫療 | 1,167 | | | 996 | | | 1,039 | |
分部包括的折舊和攤銷總額 持續經營收入 | 76,533 | | | 73,334 | | | 69,906 | |
未分配折舊和攤銷 | 4,836 | | | 5,990 | | | 7,989 | |
折舊及攤銷總額 | $ | 81,369 | | | $ | 79,324 | | | $ | 77,895 | |
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日公司可報告部門的總資產(千)。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
可識別資產: | | | |
醫療 | $ | 2,448,123 | | | $ | 2,212,489 | |
非醫療 | 56,158 | | | 52,682 | |
可報告的細分市場合計 | 2,504,281 | | | 2,265,171 | |
未分配資產 | 77,934 | | | 106,686 | |
總資產 | $ | 2,582,215 | | | $ | 2,371,857 | |
(18.)細分市場和地理信息(續)
下表列出了公司2021、2020和2019年可報告部門的資本支出(以千為單位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
有形長期資產支出: | | | | | |
醫療 | $ | 48,364 | | | $ | 42,435 | | | $ | 44,026 | |
非醫療 | 628 | | | 1,038 | | | 397 | |
可報告的細分市場合計 | 48,992 | | | 43,473 | | | 44,423 | |
未分配的長期有形資產 | 4,471 | | | 3,359 | | | 3,775 | |
總支出 | $ | 53,463 | | | $ | 46,832 | | | $ | 48,198 | |
下表顯示了截至2021年12月31日和2020年12月31日按地理區域劃分的PP&E。在這些表格中,PP&E是根據有形長期資產的物理位置(以千為單位)彙總的。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
按地理區域劃分的長期有形資產: | | | |
美國 | $ | 184,474 | | | $ | 170,871 | |
墨西哥 | 33,877 | | | 32,723 | |
愛爾蘭 | 41,501 | | | 38,526 | |
世界其他地區 | 17,247 | | | 11,844 | |
總計 | $ | 277,099 | | | $ | 253,964 | |
(19.) 與客户簽訂合同的收入
分類收入
總體而言,公司的業務細分是根據其產品和客户關係的性質和經濟特徵進行調整的,並對每個業務部門的經營結果進行了有意義的細分。有關每個細分市場產品線銷售額的分類摘要,請參閲附註18,“細分市場和地理信息”。
公司2021財年、2020財年和2019年財年的銷售額以及2021年12月31日和2020年12月31日的應收賬款中,有很大一部分賣給了以下三個客户:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 銷售額 | | 應收帳款 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
客户A | 18% | | 18% | | 21% | | 15% | | 15% |
客户B | 16% | | 16% | | 17% | | 19% | | 19% |
客户C | 13% | | 14% | | 12% | | 10% | | 13% |
| | | | | | | | | |
| 47% | | 48% | | 50% | | 44% | | 47% |
在2021財年和2020財年期間,從產品和服務中確認的收入包括33%和29分別佔總收入的%。在2021年和2020財年,隨着時間的推移,從轉移給客户的產品和服務中確認的幾乎所有收入都在醫療部門。
(19.)與客户簽訂合同的收入(續)
合同餘額
公司合同資產和合同負債期初、期末餘額如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| | | |
合同資產 | $ | 64,743 | | | $ | 40,218 | |
合同責任 | 3,776 | | | 2,498 | |
截至2021年12月31日的合同資產增加了$24.5從2020年12月31日起增加100萬美元,主要是因為修改了合同,增加了現有產品並延長了合同期限。在截至2021年12月31日的財年中,公司確認了$1.9截至2020年12月31日合同負債餘額中包含的收入的百萬美元。在截至2020年12月31日的財年中,公司確認了1.3截至2019年12月31日,合同負債餘額中包括的收入的百萬美元。
(20.) 停產經營
剝離AS&O產品線
2018年7月,該公司完成了將其醫療部門內的AS&O產品線出售給Viant(前身為MedPlast,LLC)。在報告的所有時期,綜合經營報表中報告為非持續經營的財務結果與剝離的AS&O產品線有關。
在2021年第四季度,公司確認了來自非持續業務的其他收入$4.9為解除因訴訟時效失效和有效結清税務審計而產生的資產剝離前的賠付税負,該基金的費用為600萬美元。於2019年,本公司收到並確認為停產業務的銷售收益$4.8百萬美元,因為與Viant達成的最終淨營運資本調整。
2021、2020和2019年財政年度的非持續業務收入如下(以千為單位):
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| 2021 | | 2020 | | 2019 |
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出售停產業務的收益 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (4,974) | |
其他收入,淨額 | (4,931) | | | — | | | (322) | |
非持續經營的税前收入 | 4,931 | | | — | | | 5,296 | |
所得税撥備 | 1,143 | | | — | | | 178 | |
非持續經營的收入 | $ | 3,788 | | | $ | — | | | $ | 5,118 | |
2021財年、2020財年和2019年非持續運營的現金流信息如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
用於經營活動的現金 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (78) | |
投資活動提供的現金 | — | | | — | | | 4,734 | |
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項目9.會計和會計方面的變更和分歧
財務披露
沒有。
第9A項。控制和程序
管理層關於財務報告內部控制的報告見本報告第二部分第8項“財務報表和補充數據”,並通過引用併入本9A項。
a.信息披露控制和程序的評估
我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,評估了我們的披露控制和程序(根據1934年證券交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)的定義),這些控制和程序與我們截至2021年12月31日提交給美國證券交易委員會的報告中的信息的記錄、處理、摘要和報告有關。這些披露控制和程序旨在提供合理保證,確保與我們(包括我們的子公司)相關的重要信息由我們的員工向我們的管理層(包括這些高級管理人員)披露,並在適用的情況下,在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內對這些信息進行記錄、處理、彙總、評估和報告。根據他們的評估,截至2021年12月31日,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序是有效的。
b. 財務報告內部控制的變化
根據美國證券交易委員會發布的指導意見,允許企業在不超過收購之日起一年內,將收購排除在其財務報告內部控制的最終評估之外。我們管理層對財務報告內部控制的評估不包括Oscor Inc.、Oscor Caribe、LLC和Oscor Europe GmbH(統稱為“Oscor”)的內部控制活動,這些活動是我們於2021年12月1日收購的,在合併財務報表附註2“收購”中進行了討論。在被收購之前,奧斯科是一傢俬人持股公司,不受2002年薩班斯-奧克斯利法案、美國證券交易委員會規則和條例或上市公司可能受到的其他公司治理要求的約束。自收購之日起,我們已將Oscor的財務業績包括在我們的合併財務報表中。截至2021年12月31日的年度,Oscor的財務業績佔總資產的9%,佔淨資產的16%,佔合併財務報表銷售額和淨收入的不到1%。本公司正在評估收購業務的現有控制和程序,並將收購業務納入其財務報告內部控制系統。因此,管理層無法在不產生不合理努力或費用的情況下對收購企業的財務報告進行內部控制評估。
除上文所述外,在截至2021年12月31日的第四財季,公司財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第9B項。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本公司2022年年度股東大會委託書中以“董事選舉”為標題出現的有關公司董事的信息在此併入作為參考。
有關公司高管的信息在本年度報告(Form 10-K)第I部分的“關於我們高管的信息”的標題下提供。
第10項要求的其他信息在此引用自公司2022年股東年會的委託書。
項目11.高管薪酬
本公司2022年股東年會委託書中“薪酬討論與分析”、“高管薪酬”、“薪酬委員會聯鎖與內部人士參與”等標題下的高管薪酬信息在此引用作為參考。
項目12.某些受益所有人和管理層的擔保所有權
相關股東事項
本公司2022年股東周年大會委託書中名為“股權補償計劃信息”的表格和“某些實益所有者和管理層的擔保所有權”一欄中的信息,包括有關某些實益所有者和管理層的擔保所有權及相關股東事宜的信息,在此併入作為參考。
第十三項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
在本公司2022年股東周年大會委託書中“關聯人交易”和“董事會獨立性”部分,有關某些關係和相關交易以及董事獨立性的信息被併入本文作為參考。
項目14.主要會計費用和服務
本公司的獨立註冊會計師事務所為德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP),位於紐約州威廉斯維爾,PCAOB審計師事務所ID:34.
有關向德勤律師事務所支付的費用和提供的服務的信息,在公司2022年股東周年大會委託書中的“批准獨立註冊會計師事務所的任命”的標題下提供,以供參考。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(A)作為本報告一部分提交的文件清單
(1)作為本年度報告Form 10-K的一部分提交的財務報表和財務報表明細表。請參閲第二部分第8項。“財務報表和補充數據。”
(2)本年度報告以Form 10-K(以千為單位)包含以下財務報表明細表:
附表II-估值及合資格賬目
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| | | | 第C列-添加 | | | | |
A欄 描述 | | 期初B列餘額 期間的 | | 計入訟費& 費用 | | 記入其他帳户的費用-描述 | | D類扣除額 -描述 | | 結束時的E列餘額 期間 |
2021年12月31日 | | | | | | | | | | |
信貸損失準備金 | | $ | 155 | | | $ | 20 | | (1) | $ | — | | | $ | (43) | | (4) | $ | 132 | |
遞延税項資產的估值免税額 | | $ | 20,739 | | | $ | (941) | | (2) | $ | 26 | | (3) | $ | (368) | | (2) | $ | 19,456 | |
2020年12月31日 | | | | | | | | | | |
信貸損失準備金 | | $ | 2,443 | | | $ | 28 | | (1) | $ | — | | | $ | (2,316) | | (4) | $ | 155 | |
遞延税項資產的估值免税額 | | $ | 22,229 | | | $ | (275) | | (2) | $ | — | | | $ | (1,215) | | (2)(4)(5) | $ | 20,739 | |
2019年12月31日 | | | | | | | | | | |
壞賬準備 | | $ | 592 | | | $ | 1,884 | | (1) | $ | 2 | | (3) | $ | (35) | | (4) | $ | 2,443 | |
遞延税項資產的估值免税額 | | $ | 34,339 | | | $ | 736 | | (2) | $ | — | | | $ | (12,846) | | (2)(4)(5) | $ | 22,229 | |
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(1)計入信貸損失準備金的估值撥備(2020年前年度的壞賬撥備)。2019年的金額包括一美元2.3與客户破產相關的百萬美元準備金,扣除對公司一般準備金和特定準備金的調整後的淨額。
(2)在所得税撥備中記錄的某些淨營業虧損和税收抵免的估值免税額。2021年、2020年和2019年的扣除包括某些淨營業虧損和税收抵免到期。
(3)包括外幣折算效果。
(4)年初存在的帳目註銷和津貼減少。2020年的金額包括#美元。2.32019年與客户破產相關的應收賬款達百萬美元。
(5)2020和2019年的扣除包括釋放該年度使用的淨營業虧損撥備,以及返回前幾年的撥備調整。
以上未列明細表已被省略,因為其中要求列出的信息不適用或顯示在財務報表或附註中。
(3)見下文(B)部分所列證物。
(B)展品:
| | | | | | | | |
展品 數 | | 描述 |
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2.1 | | 總買賣協議,日期為2018年5月3日,由GreatBatch Ltd.、Bandera Acquisition,LLC以及Integer Holdings Corporation(僅為受第10.1(F)節、第10.3節和第11.13節約束的目的,通過參考我們於2018年7月9日提交的當前8-K表格報告的附件2.1併入)。 |
3.1 | | Integer Holdings Corporation重述的註冊證書(在截至2016年7月1日的Form 10-Q季度報告中通過引用附件3.1併入)。 |
| | |
3.2 | | Integer Holdings Corporation附例(自2016年8月3日起修訂)(通過參考我們截至2016年7月1日的Form 10-Q季度報告的附件3.2併入)。 |
| | |
4.1 | | 根據交易法第12條註冊的Integer Holdings Corporation證券説明(通過引用附件4.1併入我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中)。 |
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10.1 | | Integer Holdings Corporation,GreatBatch Ltd.,Wells Fargo Bank,National Association,作為行政代理,以及其他代理和貸款方之間的信貸協議,日期為2021年9月2日。(通過引用附件10.1併入我們於2021年9月2日提交的當前8-K表格報告中)。 |
| | |
10.2 | | Integer Holdings Corporation,GreatBatch Ltd.,Wells Fargo Bank,National Association,作為行政代理的Integer Holdings Corporation,GreatBatch Ltd.,Wells Fargo Bank,National Association,增量期限A-1貸款貸款方以及安排方和代理方之間的增量定期貸款協議,日期為2021年12月1日(通過參考我們於2021年12月2日提交的當前8-K表格中的附件10.1併入)。 |
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10.3# | | 整數控股公司退休儲蓄恢復計劃(在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中引用附件10.10)。 |
| | |
10.4# | | 整數控股公司董事薪酬保單(請參考我們截至2020年10月2日的10-Q表格季度報告的附件10.1)。 |
| | |
10.5# | | 2005年股票激勵計劃(通過引用附件B併入我們於2007年4月20日提交的關於附表14A的最終委託書(文件編號001-16137))。 |
| | |
10.6# | | 2009年股票激勵計劃(通過參考我們於2009年4月13日提交的關於附表14A的最終委託書的附件A(文件編號001-16137)併入)。 |
| | |
10.7# | | 2011年股票激勵計劃(通過參考我們於2014年4月14日提交的附表14A的最終委託書附件A併入)。 |
| | |
10.8# | | GreatBatch,Inc.2016年股票激勵計劃(通過參考我們於2016年4月18日提交的附表14A最終委託書的附件A併入)。 |
| | |
10.9# | | GreatBatch,Inc.2011年股票激勵計劃修正案,GreatBatch,Inc.2009年股票激勵計劃,GreatBatch,Inc.2005年股票激勵計劃修正案(在截至2014年1月3日的年度報告10-K表格中引用附件10.14)。 |
| | |
10.10# | | GreatBatch,Inc.2011年股票激勵計劃和GreatBatch,Inc.2009年股票激勵計劃第二修正案(通過引用附件10.15併入我們截至2016年12月30日的年度報告Form 10-K)。 |
| | |
10.11# | | GreatBatch,Inc.2016年股票激勵計劃第一修正案(通過引用附件10.16併入我們截至2016年12月30日的Form 10-K年度報告中)。 |
| | |
10.12# | | 修訂Integer Holdings Corporation 2016股票激勵計劃、Integer Holdings Corporation 2011股票激勵計劃、Integer Holdings Corporation 2009股票激勵計劃(通過引用附件10.31併入我們截至2018年12月28日的10-K年度報告中)。 |
| | |
10.13# | | Integer Holdings Corporation 2016股票激勵計劃和Integer Holdings Corporation 2011股票激勵計劃修正案(通過引用附件10.17併入我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K)。 |
| | |
10.14# | | 整數控股公司2021年綜合激勵計劃(通過引用附件10.1併入我們於2021年5月19日提交的當前8-K表格報告中)。 |
| | |
10.15# | | 限制性股票獎勵協議表格(請參閲本公司截至2014年1月3日止年度10-K表格的附件10.15)。 |
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| | | | | | | | |
展品 數 | | 描述 |
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10.16# | | 不合格股票期權授權書表格(參考我們截至2017年3月31日的10-Q表格季度報告的附件10.1)。 |
| | |
10.17# | | 限制性股票單位授權書表格(參考我們截至2017年3月31日的10-Q表格季度報告的附件10.2)。 |
| | |
10.18# | | 以時間為基礎的限制性股票單位獎勵協議表格(適用於2019年2月28日或之後授予的獎勵)(通過參考我們截至2019年3月29日的Form 10-Q季度報告的附件10.1併入)。 |
| | |
10.19# | | 財務業績限制性股票獎勵協議表格(適用於2019年2月28日或之後授予的獎勵)(通過參考我們截至2019年3月29日的Form 10-Q季度報告的附件10.2併入)。 |
| | |
10.20# | | 基於市場的業績限制性股票獎勵協議表格(適用於2019年2月28日或之後授予的獎勵)(通過參考我們截至2019年3月29日的Form 10-Q季度報告的附件10.3併入)。 |
| | |
10.21# | | Joseph Dziedzic的基於時間的限制性股票單位獎勵協議表格(適用於2019年2月28日或之後授予的獎勵)(通過參考我們截至2019年3月29日的Form 10-Q季度報告的附件10.4併入)。 |
| | |
10.22# | | Joseph Dziedzic的財務業績限制性股票單位獎勵協議表格(適用於2019年2月28日或之後授予的獎勵)(通過參考我們截至2019年3月29日的Form 10-Q季度報告的附件10.5併入)。 |
| | |
10.23# | | Joseph Dziedzic基於市場的業績限制性股票單位獎勵協議表格(適用於2019年2月28日或之後授予的獎勵)(通過參考我們截至2019年3月29日的Form 10-Q季度報告的附件10.6併入)。 |
| | |
10.24# | | 非僱員董事限制性股票單位協議表格(請參閲我們截至2019年3月29日止10-Q表格季度報告的附件10.7)。 |
| | |
10.25# | | 以時間為基準的限售股獎勵協議表格(適用於2020年1月1日或之後授予的獎勵)(通過引用附件10.29併入截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中)。 |
| | |
10.26# | | 財務業績限制性股票獎勵協議表格(適用於2020年1月1日或之後授予的獎勵)(通過引用附件10.30併入截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中)。 |
| | |
10.27# | | 基於市場的業績限制性股票獎勵協議表格(適用於2020年1月1日或之後授予的獎勵)(通過參考我們截至2019年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.31併入)。 |
| | |
10.28# | | Joseph Dziedzic的基於時間的限制性股票單位獎勵協議表格(適用於2020年1月1日或之後授予的獎勵)(通過引用附件10.32併入截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中)。 |
| | |
10.29# | | Joseph Dziedzic的財務業績限制性股票單位獎勵協議表格(適用於2020年1月1日或之後授予的獎勵)(通過引用附件10.33併入我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中)。 |
| | |
10.30# | | Joseph Dziedzic基於市場的業績限制性股票單位獎勵協議表格(適用於2020年1月1日或之後授予的獎勵)(通過引用附件10.34併入我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K)。 |
| | |
10.31# | | 以時間為基準的限售股獎勵協議表格(適用於2021年1月1日或之後授予的獎勵)(通過引用附件10.38併入截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中)。 |
| | |
10.32# | | 基於市場的業績限制性股票獎勵協議表格(適用於2021年1月1日或之後授予的獎勵)(通過引用附件10.39併入我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K)。 |
| | |
10.33# | | Joseph Dziedzic的基於時間的限制性股票單位獎勵協議表格(適用於2021年1月1日或之後授予的獎勵)(通過引用附件10.40併入我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中)。 |
| | |
| | | | | | | | |
展品 數 | | 描述 |
| | |
10.34# | | Joseph Dziedzic基於市場的業績限制性股票單位獎勵協議表格(適用於2021年1月1日或之後授予的獎勵)(通過引用附件10.41併入我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K)。 |
| | |
10.35# | | 2021年綜合激勵計劃下的基於時間的限制性股票獎勵協議表格(通過參考我們截至2021年7月2日的Form 10-Q季度報告的附件10.1併入)。 |
| | |
10.36# | | 2021年綜合激勵計劃下基於業績的限制性股票獎勵協議表格(通過參考我們截至2021年7月2日的Form 10-Q季度報告的附件10.2併入)。 |
| | |
10.37# | | 2021年綜合激勵計劃下Joseph Dziedzic的基於時間的限制性股票單位獎勵協議表格(通過引用附件10.3併入我們截至2021年7月2日的Form 10-Q季度報告中)。 |
| | |
10.38# | | 2021年綜合激勵計劃下Joseph Dziedzic的基於業績的限制性股票獎勵協議表格(通過引用附件10.4併入我們截至2021年7月2日的Form 10-Q季度報告中)。 |
| | |
10.39# | | 2021年綜合激勵計劃下的非僱員董事限制性股票單位協議表格(請參閲我們截至2021年7月2日的Form 10-Q季度報告的附件10.5)。 |
| | |
10.40# | | Integer Holdings Corporation與其高級管理人員之間的控制權變更協議表格(在截至二零一二年十二月二十八日止年度的Form 10-K年度報告中引用附件10.8)。 |
| | |
10.41# | | Integer Holdings Corporation和Joseph W.Dziedzic於2017年7月16日簽署的僱傭協議(通過引用附件10.1併入我們於2017年7月17日提交的當前8-K表格報告中)。 |
| | |
10.42# | | Integer Holdings Corporation和Jason Garland之間的聘書,日期為2018年9月14日(參考我們截至2018年9月28日的Form 10-Q季度報告的附件10.1)。 |
| | |
10.43# | | Integer Holdings Corporation和Kirk Thor之間的聘書,日期為2017年11月30日(參考我們截至2019年6月28日的Form 10-Q季度報告的附件10.1)。 |
| | |
10.44# | | Integer Holdings Corporation和Payman Khales之間於2018年2月6日發出的聘書(在截至2020年7月3日的Form 10-Q季度報告中引用附件10.1)。 |
| | |
10.45# | | Integer Holdings Corporation和Carter Houghton之間的聘書,日期為2019年4月16日(通過引用附件10.1併入我們截至2020年7月3日的Form 10-Q季度報告中)。 |
| | |
10.46# | | Integer Holdings Corporation和Joel Becker之間的聘書,日期為2019年4月10日(通過引用附件10.6併入我們截至2021年7月2日的Form 10-Q季度報告中)。 |
| | |
10.47# | | 董事賠償協議表格(請參閲本公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告附件10.50)。 |
| | |
21.1* | | Integer控股公司的子公司 |
| | |
23.1* | | 獨立註冊會計師事務所的同意書 |
| | |
31.1* | | 根據“證券交易法”第13a-14(A)條頒發首席執行官證書。 |
| | |
31.2* | | 根據證券交易法第13a-14(A)條認證首席財務官。 |
| | |
32.1** | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國法典第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。 |
101.INS* | | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH* | | XRBL分類擴展架構文檔 |
| | |
| | | | | | | | |
展品 號碼 | | 描述 |
| | |
101.CAL* | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.LAB* | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| | |
101.PRE* | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
101.DEF* | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| | |
104 | | 封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔幷包含在附件101中) |
| | | | | |
* - | 謹此提交。 |
** - | 隨信提供。 |
# - | 顯示根據表格10-K第15(B)項規定須存檔的管理合同或補償計劃或安排的證物。 |
項目16.表格10-K總結
沒有。
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| | 整數控股公司 |
| | | |
| | | |
日期: | 2022年2月22日 | 通過 | /s/Joseph W.Dziedzic |
| | | Joseph W.Dziedzic(首席執行官) |
| | | 總裁兼首席執行官 |
根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員代表註冊人在指定的日期以註冊人的身份簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
/s/Joseph W.Dziedzic | | 董事總裁、首席執行官兼首席執行官 | | 2022年2月22日 |
約瑟夫·W·齊耶季奇 | | (首席行政主任) | | |
/s/Jason K.Garland | | 執行副總裁兼首席財務官 | | 2022年2月22日 |
傑森·K·加蘭德 | | (首席財務官) | | |
湯姆·P·託馬斯 | | 副總裁兼公司總監 | | 2022年2月22日 |
湯姆·P·託馬斯 | | (首席會計官) | | |
/s/比爾·R·桑福德 | | 主席 | | 2022年2月22日 |
比爾·R·桑福德 | | | | |
/s/希拉·竇姆 | | 董事 | | 2022年2月22日 |
希拉·竇姆(Sheila Antrum) | | | | |
/s/帕梅拉·G·貝利(Pamela G.Bailey) | | 董事 | | 2022年2月22日 |
帕梅拉·G·貝利 | | | | |
/s/謝麗爾·C·卡普斯 | | 董事 | | 2022年2月22日 |
謝麗爾·C·卡普斯 | | | | |
/s/詹姆斯·F·辛裏奇 | | 董事 | | 2022年2月22日 |
詹姆斯·F·辛裏奇 | | | | |
/s/Jean M.Hobby | | 董事 | | 2022年2月22日 |
讓·M·霍比 | | | | |
/s/泰龍·傑弗斯 | | 董事 | | 2022年2月22日 |
泰龍·傑弗斯 | | | | |
/s/M.克雷格·麥克斯韋爾 | | 董事 | | 2022年2月22日 |
克雷格·麥克斯韋爾 | | | | |
/s/菲利波·帕塞里尼 | | 董事 | | 2022年2月22日 |
菲利波·帕塞里尼 | | | | |
/s/唐納德·J·斯賓塞 | | 董事 | | 2022年2月22日 |
唐納德·J·斯賓塞 | | | | |
/s/小威廉·B·薩默斯(William B.Summers,Jr.) | | 董事 | | 2022年2月22日 |
威廉·B·薩默斯(William B.Summers,Jr.) | | | | |