fr-2021123110-K錯誤12/31/20212021財年是的First Industrial Realty Trust，Inc.000092182512/31大型加速文件服務器131,781,0766,708.610-K錯誤12/31/20212021財年FRFI第一工業公司，L.P.000103312812/31加速文件管理器—7,0540.010.01225,000,000225,000,000131,747,725129,051,412131,747,725129,051,412—7,054131,747,725129,051,4122,935,2032,713,142277,984245,396—6,2929/1/20228/1/202818.5319.722.452.5716.2517.561.631.6829.0037.180.020.1975031600009218252021-01-012021-12-310000921825FR：FirstIndustrialLPM成員2021-01-012021-12-3100009218252021-06-30Iso4217：美元00009218252022-02-17Xbrli：共享00009218252021-12-3100009218252020-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享00009218252020-01-012020-12-3100009218252019-01-012019-12-310000921825美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310000921825US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000921825Us-gaap:AccumulatedDistributionsInExcessOfNetIncomeMember2018-12-310000921825Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000921825美國-公認會計準則：非控制性利益成員2018-12-3100009218252018-12-310000921825Us-gaap:AccumulatedDistributionsInExcessOfNetIncomeMember2019-01-012019-12-310000921825美國-公認會計準則：非控制性利益成員2019-01-012019-12-310000921825Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310000921825美國-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-12-310000921825US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-12-310000921825美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000921825US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000921825Us-gaap:AccumulatedDistributionsInExcessOfNetIncomeMember2019-12-310000921825Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000921825美國-公認會計準則：非控制性利益成員2019-12-3100009218252019-12-310000921825Us-gaap:AccumulatedDistributionsInExcessOfNetIncomeMember2020-01-012020-12-310000921825美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-01-012020-12-310000921825Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310000921825美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-12-310000921825US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-310000921825美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310000921825US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000921825Us-gaap:AccumulatedDistributionsInExcessOfNetIncomeMember2020-12-310000921825Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000921825美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-12-310000921825Us-gaap:AccumulatedDistributionsInExcessOfNetIncomeMember2021-01-012021-12-310000921825美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-01-012021-12-310000921825Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310000921825美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-12-310000921825US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-12-310000921825美國-GAAP：CommonStockMember2021-12-310000921825US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-12-310000921825Us-gaap:AccumulatedDistributionsInExcessOfNetIncomeMember2021-12-310000921825Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310000921825美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-12-310000921825FR：SalesTypeLeaseMember2021-12-310000921825FR：SalesTypeLeaseMember2020-12-310000921825FR：SalesTypeLeaseMember2019-12-310000921825FR：SalesTypeLeaseMember2021-01-012021-12-310000921825FR：SalesTypeLeaseMember2020-01-012020-12-310000921825FR：SalesTypeLeaseMember2019-01-012019-12-310000921825FR：FirstIndustrialLPM成員2021-12-310000921825FR：FirstIndustrialLPM成員2020-12-310000921825FR：OtherRealEstatePartnership Member2021-12-310000921825FR：OtherRealEstatePartnership Member2020-12-310000921825FR：FirstIndustrialLPM成員2020-01-012020-12-310000921825FR：FirstIndustrialLPM成員2019-01-012019-12-310000921825FR：FirstIndustrialLPM成員美國-GAAP：GeneralPartnerMember2018-12-310000921825FR：FirstIndustrialLPM成員美國-GAAP：有限合作伙伴成員2018-12-310000921825Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberFR：FirstIndustrialLPM成員2018-12-310000921825FR：FirstIndustrialLPM成員美國-公認會計準則：非控制性利益成員2018-12-310000921825FR：FirstIndustrialLPM成員2018-12-310000921825FR：FirstIndustrialLPM成員美國-GAAP：GeneralPartnerMember2019-01-012019-12-310000921825FR：FirstIndustrialLPM成員美國-GAAP：有限合作伙伴成員2019-01-012019-12-310000921825FR：FirstIndustrialLPM成員美國-公認會計準則：非控制性利益成員2019-01-012019-12-310000921825Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberFR：FirstIndustrialLPM成員2019-01-012019-12-310000921825FR：FirstIndustrialLPM成員美國-GAAP：GeneralPartnerMember2019-12-310000921825FR：FirstIndustrialLPM成員美國-GAAP：有限合作伙伴成員2019-12-310000921825Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberFR：FirstIndustrialLPM成員2019-12-310000921825FR：FirstIndustrialLPM成員美國-公認會計準則：非控制性利益成員2019-12-310000921825FR：FirstIndustrialLPM成員2019-12-310000921825FR：FirstIndustrialLPM成員美國-GAAP：GeneralPartnerMember2020-01-012020-12-310000921825FR：FirstIndustrialLPM成員美國-GAAP：有限合作伙伴成員2020-01-012020-12-310000921825FR：FirstIndustrialLPM成員美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-01-012020-12-310000921825Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberFR：FirstIndustrialLPM成員2020-01-012020-12-310000921825FR：FirstIndustrialLPM成員美國-GAAP：GeneralPartnerMember2020-12-310000921825FR：FirstIndustrialLPM成員美國-GAAP：有限合作伙伴成員2020-12-310000921825Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberFR：FirstIndustrialLPM成員2020-12-310000921825FR：FirstIndustrialLPM成員美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-12-310000921825FR：FirstIndustrialLPM成員美國-GAAP：GeneralPartnerMember2021-01-012021-12-310000921825FR：FirstIndustrialLPM成員美國-GAAP：有限合作伙伴成員2021-01-012021-12-310000921825FR：FirstIndustrialLPM成員美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-01-012021-12-310000921825Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberFR：FirstIndustrialLPM成員2021-01-012021-12-310000921825FR：FirstIndustrialLPM成員美國-GAAP：GeneralPartnerMember2021-12-310000921825FR：FirstIndustrialLPM成員美國-GAAP：有限合作伙伴成員2021-12-310000921825Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberFR：FirstIndustrialLPM成員2021-12-310000921825FR：FirstIndustrialLPM成員美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-12-310000921825FR：FirstIndustrialLPM成員FR：SalesTypeLeaseMember2021-12-310000921825FR：FirstIndustrialLPM成員FR：SalesTypeLeaseMember2020-12-310000921825FR：FirstIndustrialLPM成員FR：SalesTypeLeaseMember2019-12-310000921825FR：FirstIndustrialLPM成員FR：SalesTypeLeaseMember2021-01-012021-12-310000921825FR：FirstIndustrialLPM成員FR：SalesTypeLeaseMember2020-01-012020-12-310000921825FR：FirstIndustrialLPM成員FR：SalesTypeLeaseMember2019-01-012019-12-310000921825FR：所有者成員2021-12-31Xbrli：純0000921825FR：所有者成員2020-12-310000921825FR：所有者成員FR：OtherRealEstatePartnership Member2021-01-012021-12-310000921825FR：所有者成員FR：OtherRealEstatePartnership Member2021-12-31FR：屬性FR：州UTR：SQFT0000921825SRT：最小成員數US-GAAP：構建和構建改進成員2021-01-012021-12-310000921825SRT：最大成員數US-GAAP：構建和構建改進成員2021-01-012021-12-310000921825美國-公認會計準則：地方性改進成員SRT：最小成員數2021-01-012021-12-310000921825美國-公認會計準則：地方性改進成員SRT：最大成員數2021-01-012021-12-310000921825SRT：最小成員數美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2021-01-012021-12-310000921825美國-GAAP：傢俱和固定設備成員SRT：最大成員數2021-01-012021-12-310000921825US-GAAP：LeasesAcquiredInPlaceMember2021-12-310000921825US-GAAP：LeasesAcquiredInPlaceMember2020-12-310000921825美國-GAAP：AboveMarketLeasesMember2021-12-310000921825美國-GAAP：AboveMarketLeasesMember2020-12-310000921825美國-GAAP：租賃協議成員2021-12-310000921825美國-GAAP：租賃協議成員2020-12-310000921825US-GAAP：客户關係成員2021-12-310000921825US-GAAP：客户關係成員2020-12-310000921825美國-GAAP：Off MarketFavorableLeaseMember2021-12-310000921825美國-GAAP：Off MarketFavorableLeaseMember2020-12-310000921825FR：InPlaceLeases和TenantRelationship成員2021-01-012021-12-310000921825FR：InPlaceLeases和TenantRelationship成員2020-01-012020-12-310000921825FR：InPlaceLeases和TenantRelationship成員2019-01-012019-12-310000921825FR：AboveAndBelowMarketLeasesMember2021-01-012021-12-310000921825FR：AboveAndBelowMarketLeasesMember2020-01-012020-12-310000921825FR：AboveAndBelowMarketLeasesMember2019-01-012019-12-310000921825FR：InPlaceLeases和TenantRelationship成員2021-12-310000921825FR：AboveAndBelowMarketLeasesMember2021-12-310000921825FR：JointVenture1Members2021-12-310000921825FR：JointVenturesMember2021-12-310000921825FR：AcquisitionActivityMember2021-12-310000921825FR：AcquisitionActivityMember2020-12-310000921825FR：AcquisitionActivityMember2019-12-310000921825FR：AcquisitionActivityMember2021-01-012021-12-310000921825FR：AcquisitionActivityMember2020-01-012020-12-310000921825FR：AcquisitionActivityMember2019-01-012019-12-310000921825FR：LandAcquisitionActivityMember2021-12-310000921825FR：LandAcquisitionActivityMember2021-01-012021-12-310000921825FR：AcquisitionActivityMemberUS-GAAP：LeasesAcquiredInPlaceMember2021-01-012021-12-310000921825FR：AcquisitionActivityMemberUS-GAAP：LeasesAcquiredInPlaceMember2020-01-012020-12-310000921825FR：AcquisitionActivityMember美國-GAAP：AboveMarketLeasesMember2021-01-012021-12-310000921825FR：AcquisitionActivityMember美國-GAAP：AboveMarketLeasesMember2020-01-012020-12-310000921825美國-GAAP：Off MarketFavorableLeaseMemberFR：AcquisitionActivityMember2021-01-012021-12-310000921825美國-GAAP：Off MarketFavorableLeaseMemberFR：AcquisitionActivityMember2020-01-012020-12-310000921825FR：DispostionActivityMember2021-12-310000921825FR：DispostionActivityMember2020-12-310000921825FR：DispostionActivityMember2019-12-310000921825FR：PartialDispostionActivityMember2021-12-310000921825美國-美國公認會計準則：抵押貸款成員2021-12-310000921825美國-美國公認會計準則：抵押貸款成員2020-12-310000921825美國-美國公認會計準則：抵押貸款成員SRT：最小成員數2021-12-310000921825美國-美國公認會計準則：抵押貸款成員SRT：最大成員數2021-12-310000921825Fr:SeniorNotesDueTwoThousandTwentySevenNotesMember2021-12-310000921825Fr:SeniorNotesDueTwoThousandTwentySevenNotesMember2020-12-310000921825Fr:SeniorNotesDueTwoThousandTwentySevenNotesMember2021-01-012021-12-310000921825Fr:SeniorNotesDueTwoThousandTwentyEightNotesMember2021-12-310000921825Fr:SeniorNotesDueTwoThousandTwentyEightNotesMember2020-12-310000921825Fr:SeniorNotesDueTwoThousandTwentyEightNotesMember2021-01-012021-12-310000921825Fr:SeniorNotesDueTwoThousandThirtyTwoNotesMember2021-12-310000921825Fr:SeniorNotesDueTwoThousandThirtyTwoNotesMember2020-12-310000921825Fr:SeniorNotesDueTwoThousandThirtyTwoNotesMember2021-01-012021-12-310000921825Fr:PrivatePlacementNotesDueTwoThousandTwentySevenTwoNotesMember2021-12-310000921825Fr:PrivatePlacementNotesDueTwoThousandTwentySevenTwoNotesMember2020-12-310000921825Fr:PrivatePlacementNotesDueTwoThousandTwentySevenTwoNotesMember2021-01-012021-12-310000921825Fr:PrivatePlacementNotesDueTwoThousandTwentyEightMember2021-12-310000921825Fr:PrivatePlacementNotesDueTwoThousandTwentyEightMember2020-12-310000921825Fr:PrivatePlacementNotesDueTwoThousandTwentyEightMember2021-01-012021-12-310000921825Fr:PrivatePlacementNotesDueTwoThousandTwentyNineNotesMember2021-12-310000921825Fr:PrivatePlacementNotesDueTwoThousandTwentyNineNotesMember2020-12-310000921825Fr:PrivatePlacementNotesDueTwoThousandTwentyNineNotesMember2021-01-012021-12-310000921825Fr:PrivatePlacementNotesDueTwoThousandTwentyNineIIMember2021-12-310000921825Fr:PrivatePlacementNotesDueTwoThousandTwentyNineIIMember2020-12-310000921825Fr:PrivatePlacementNotesDueTwoThousandTwentyNineIIMember2021-01-012021-12-310000921825Fr:PrivatePlacementNotesDueTwoThousandThirtyMember2021-12-310000921825Fr:PrivatePlacementNotesDueTwoThousandThirtyMember2020-12-310000921825Fr:PrivatePlacementNotesDueTwoThousandThirtyMember2021-01-012021-12-310000921825Fr:PrivatePlacementNotesDueTwoThousandThirtyIIMember2021-12-310000921825Fr:PrivatePlacementNotesDueTwoThousandThirtyIIMember2020-12-310000921825Fr:PrivatePlacementNotesDueTwoThousandThirtyIIMember2021-01-012021-12-310000921825Fr:PrivatePlacementNotesDueTwoThousandThirtyTwoMember2021-12-310000921825Fr:PrivatePlacementNotesDueTwoThousandThirtyTwoMember2020-12-310000921825Fr:PrivatePlacementNotesDueTwoThousandThirtyTwoMember2021-01-012021-12-310000921825美國-GAAP：不安全債務成員2021-12-310000921825美國-GAAP：不安全債務成員2020-12-310000921825FR：UnsecuredDebtTwoMember2021-12-310000921825FR：UnsecuredDebtTwoMember2020-12-310000921825FR：UnsecuredDebtTwoMember2021-01-012021-12-310000921825FR：UnsecuredDebtThreeMember2021-12-310000921825FR：UnsecuredDebtThreeMember2020-12-310000921825FR：UnsecuredDebtFourMember2021-12-310000921825FR：UnsecuredDebtFourMember2020-12-310000921825FR：UnsecuredDebtFourMember2021-01-012021-12-310000921825美國-GAAP：長期債務成員2021-12-310000921825美國-GAAP：長期債務成員2020-12-310000921825US-GAAP：LineOfCreditMember2021-12-310000921825US-GAAP：LineOfCreditMember2020-12-310000921825US-GAAP：LineOfCreditMember2021-01-012021-12-310000921825美國-美國公認會計準則：抵押貸款成員2021-01-012021-12-310000921825美國-美國公認會計準則：抵押貸款成員2020-01-012020-12-310000921825Fr:PrivatePlacementNotesDueTwoThousandTwentyNineIIMember2019-12-310000921825FR：UnsecuredDebtTwoMember2015-09-110000921825FR：UnsecuredDebtFourMember2021-07-070000921825US-GAAP：LineOfCreditMember2017-10-310000921825US-GAAP：LineOfCreditMember2021-07-070000921825Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310000921825Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310000921825FR：JointVentureMember2021-12-310000921825FR：JointVenturesMember2021-01-012021-12-310000921825FR：JointVenturesMember2020-01-012020-12-310000921825FR：JointVenturesMember2020-12-310000921825FR：DispostionActivityMemberFR：JointVenturesMember2021-01-012021-12-310000921825FR：DispostionActivityMemberFR：JointVenturesMember2020-01-012020-12-310000921825FR：JointVentureMember2020-12-310000921825FR：JointVentureMemberFR：JointVentureDispostionActivityMember2021-01-012021-12-310000921825FR：JointVentureMember2021-01-012021-12-310000921825FR：JointVentureMember2020-01-012020-12-310000921825美國-GAAP：公共類別成員2018-12-310000921825FR：FirstIndustrialLPM成員美國-GAAP：公共類別成員2018-12-310000921825美國-GAAP：公共類別成員2019-01-012019-12-310000921825FR：FirstIndustrialLPM成員美國-GAAP：公共類別成員2019-01-012019-12-310000921825美國-GAAP：公共類別成員2019-12-310000921825FR：FirstIndustrialLPM成員美國-GAAP：公共類別成員2019-12-310000921825美國-GAAP：公共類別成員2020-01-012020-12-310000921825FR：FirstIndustrialLPM成員美國-GAAP：公共類別成員2020-01-012020-12-310000921825美國-GAAP：公共類別成員2020-12-310000921825FR：FirstIndustrialLPM成員美國-GAAP：公共類別成員2020-12-310000921825美國-GAAP：公共類別成員2021-01-012021-12-310000921825FR：FirstIndustrialLPM成員美國-GAAP：公共類別成員2021-01-012021-12-310000921825美國-GAAP：公共類別成員2021-12-310000921825FR：FirstIndustrialLPM成員美國-GAAP：公共類別成員2021-12-310000921825美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-12-310000921825美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-12-310000921825美國-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-12-310000921825FR：AtmMember2020-02-140000921825FR：AtmMember2021-01-012021-12-310000921825FR：AtmMember2020-01-012020-12-310000921825Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-12-310000921825FR：FirstIndustrialLPM成員Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-12-310000921825Us-gaap:AociAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-12-310000921825Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-01-012020-12-310000921825FR：FirstIndustrialLPM成員Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-12-310000921825Us-gaap:AociAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-12-310000921825Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-12-310000921825FR：FirstIndustrialLPM成員Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-12-310000921825Us-gaap:AociAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-12-310000921825Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-01-012021-12-310000921825FR：FirstIndustrialLPM成員Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-01-012021-12-310000921825Us-gaap:AociAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-01-012021-12-310000921825Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-12-310000921825FR：FirstIndustrialLPM成員Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-12-310000921825Us-gaap:AociAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-12-310000921825US-GAAP：InterestRateSwapMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-01-012021-12-310000921825US-GAAP：InterestRateSwapMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-01-012020-12-310000921825US-GAAP：InterestRateSwapMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-01-012019-12-310000921825SRT：管理成員美國-公認會計準則：受限的股票成員2021-12-310000921825SRT：管理成員美國-公認會計準則：受限的股票成員2020-12-310000921825SRT：管理成員美國-公認會計準則：受限的股票成員2019-12-310000921825SRT：最小成員數2021-12-310000921825SRT：最大成員數2021-12-310000921825SRT：管理成員US-GAAP：PerformanceSharesMember2021-01-012021-12-310000921825SRT：管理成員US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-01-012020-12-310000921825SRT：管理成員US-GAAP：PerformanceSharesMember2019-01-012019-12-310000921825SRT：管理成員美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-12-310000921825SRT：管理成員美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-12-310000921825SRT：管理成員美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2019-01-012019-12-310000921825SRT：管理成員US-GAAP：PerformanceSharesMember2021-12-310000921825SRT：管理成員US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-12-310000921825SRT：管理成員US-GAAP：PerformanceSharesMember2019-12-310000921825美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-12-310000921825美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-12-310000921825美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2019-01-012019-12-310000921825美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMemberSRT：最小成員數2021-01-012021-12-310000921825美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMemberSRT：最大成員數2021-01-012021-12-310000921825美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMemberSRT：最小成員數2020-01-012020-12-310000921825美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMemberSRT：最大成員數2020-01-012020-12-310000921825美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMemberSRT：最小成員數2019-01-012019-12-310000921825美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMemberSRT：最大成員數2019-01-012019-12-310000921825US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-12-310000921825美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-12-310000921825US-GAAP：PerformanceSharesMember2021-01-012021-12-310000921825US-GAAP：PerformanceSharesMember2021-12-310000921825美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-12-310000921825SRT：管理成員美國-公認會計準則：受限的股票成員2021-01-012021-12-310000921825SRT：管理成員美國-公認會計準則：受限的股票成員2020-01-012020-12-310000921825SRT：管理成員美國-公認會計準則：受限的股票成員2019-01-012019-12-310000921825SRT：管理成員FR：ServiceRLPUnitsMember2021-01-012021-12-310000921825SRT：管理成員FR：ServiceRLPUnitsMember2020-01-012020-12-310000921825SRT：管理成員FR：ServiceRLPUnitsMember2019-01-012019-12-310000921825SRT：董事成員美國-公認會計準則：受限的股票成員2021-01-012021-12-310000921825美國-公認會計準則：受限的股票成員2020-12-310000921825FR：ServiceRLPUnitsMember2020-12-310000921825美國-公認會計準則：受限的股票成員2021-01-012021-12-310000921825FR：ServiceRLPUnitsMember2021-01-012021-12-310000921825美國-公認會計準則：受限的股票成員2021-12-310000921825FR：ServiceRLPUnitsMember2021-12-310000921825FR：InterestRateSwapTwoMember2021-12-310000921825FR：InterestRateSwapTwoMember2021-01-012021-12-310000921825FR：InterestRateSwapFourMember2021-12-310000921825FR：InterestRateSwapFourMember2021-01-012021-12-310000921825FR：InterestRateSwapOneMember2021-01-290000921825FR：InterestRateSwapOneMember2021-01-012021-01-290000921825FR：InterestRateSwapThreeMember2020-12-310000921825FR：InterestRateSwapThreeMember2020-01-012020-12-310000921825FR：InterestRateSwapFourMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000921825FR：InterestRateSwapFourMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-12-310000921825FR：InterestRateSwapFourMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000921825FR：InterestRateSwapTwoMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000921825FR：InterestRateSwapTwoMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-12-310000921825FR：InterestRateSwapTwoMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000921825FR：InterestRateSwapOneMember2020-12-310000921825美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員FR：InterestRateSwapOneMember2020-12-310000921825美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員FR：InterestRateSwapOneMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310000921825美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員FR：InterestRateSwapOneMember2020-12-310000921825FR：InterestRateSwapTwoMember2020-12-310000921825FR：InterestRateSwapTwoMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000921825FR：InterestRateSwapTwoMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310000921825FR：InterestRateSwapTwoMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000921825FR：InterestRateSwapFourMember2020-12-310000921825FR：InterestRateSwapFourMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000921825FR：InterestRateSwapFourMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310000921825FR：InterestRateSwapFourMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000921825美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員FR：InterestRateSwapThreeMember2020-12-310000921825美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員FR：InterestRateSwapThreeMember2020-12-310000921825美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員FR：InterestRateSwapThreeMember2020-12-310000921825FR：DevelopmentActivityMember2021-12-310000921825FR：AcquisitionActivityMember美國-GAAP：次要事件成員2022-02-170000921825FR：AcquisitionActivityMember美國-GAAP：次要事件成員2022-01-012022-02-170000921825FR：OneSixFiveZeroHighway OneFiveFiveFiveMember2021-12-310000921825FR：FourZeroFiveOneSouthmeadowParkway Member2021-12-310000921825FR：FourZeroSevenOneSouthmeadowParkway Member2021-12-310000921825FR：FourZeroEightOneSouthmeadowParkway Member2021-12-310000921825FR：FiveFiveSeven7ZeroTulane DriveDMembers2021-12-310000921825FR：NineFiveFiveCobbPlaceMember2021-12-310000921825FR：OneZeroZeroFiveSigmanRoadMember2021-12-310000921825FR：TwoZeroFiveZeroEastParkDriveMember2021-12-310000921825FR：ThreeZeroSixZeroSouthParkBlvdMember2021-12-310000921825Fr:OneSevenFiveGreenwoodIndustrialParkwayMember2021-12-310000921825FR：FiveZeroNineFivePhillipLeeDriveMember2021-12-310000921825FR：SixFiveOneFourWarrenDriveMember2021-12-310000921825FR：SixFiveFourFourWarrenDriveMember2021-12-310000921825FR：五三五六EPonceDeLeonMember2021-12-310000921825FR：FiveThreeNineZeroEPonceDeLeonMember2021-12-310000921825FR：OneSevenFiveFiveEnterpriseDriveMember2021-12-310000921825FR：FourFiveFiveFiveAtwaterCourtMember2021-12-310000921825FR：EightZeroLibertyIndustrialParkway成員2021-12-310000921825FR：FiveNineSixBonnie瓦倫丁成員2021-12-310000921825Fr:FiveZeroFiveFiveOakleyIndustrialBoulevardMember2021-12-310000921825FR：OneOneFourOneFiveOldRoswell RoadMember2021-12-310000921825FR：OneTwoEightOneHighway OneFiveFiveS.Member2021-12-310000921825FR：FourNineFiveFiveOakley IndustrialBlvdMember2021-12-310000921825Fr:SixteenThousandAndFiveHundredAndTwentyTwoHuntersGreenParkwayMember2021-12-310000921825Fr:TwentyTwoThousandFiveHundredTwentyRandolphDriveMember2021-12-310000921825Fr:TwentyTwoThousandSixHundredThirtyDullesSummitCourtMember2021-12-310000921825Fr:ElevenThousandTwoHundredFourMcCormickRoadMember2021-12-310000921825Fr:ElevenThousandOneHundredTenPepperRoadMember2021-12-310000921825Fr:TenThousandSevenHundredNineGilroyRoadMember2021-12-310000921825Fr:TenThousandSevenHundredSevenGilroyRoadMember2021-12-310000921825FR：ThirtyEightLovetonCircleMember2021-12-310000921825Fr:OneThousandTwoHundredTwentyFiveBengiesRoadMember2021-12-310000921825FR：OneZeroZeroTysonDriveMember2021-12-310000921825FR：FourHundredOldPostRoadMember2021-12-310000921825FR：FiveHundredOldPostRoadMember2021-12-310000921825Fr:FiveThreeZeroZeroAndFiveThreeOneFiveNottinghamDriveMember2021-12-310000921825FR：FiveThreeZeroOneNottinghamDriveMember2021-12-310000921825FR：FourHundredOneRussellDriveMember2021-12-310000921825FR：兩千和七個HundredCommerceDriveMember2021-12-310000921825Fr:TwoThousandSevenHundredAndOneCommerceDriveMember2021-12-310000921825Fr:TwoThousandSevenHundredAndEightyCommerceDriveMember2021-12-310000921825Fr:ThreeHundredAndFiftyOldSilverSpringRoadMember2021-12-310000921825FR：OneFourMcfaddenRoadMember2021-12-310000921825FR：FourThirtyOneRailRoad AvenueMember2021-12-310000921825Fr:SixThousandNineHundredAndFiftyOneAllentownBlvdMember2021-12-310000921825FR：TwoEightZeroOneRedLionRoadMember2021-12-310000921825Fr:OneThousandThreeHundredAndFiftyOneEisenhowerBlvdBldgOneMember2021-12-310000921825Fr:OneThousandThreeHundredAndFiftyOneEisenhowerBlvdBldgTwoMember2021-12-310000921825FR：TwoZeroZeroCascadeDriveBldgOneMember2021-12-310000921825FR：TwoZeroZeroCascadeDriveBldgTwoMember2021-12-310000921825Fr:OneThousandFourHundredNinetyDennisonCircleMember2021-12-310000921825FR：TwoNineEightFirstAvenueMember2021-12-310000921825FR：TwoHundredAndTwentyFiveCrossFarmLaneMember2021-12-310000921825FR：TwoFourFiveFiveBoulevardOfGeneralsMember2021-12-310000921825FR：OneHundredAndFiveSteumberatBlvdMember2021-12-310000921825FR：TwentyLeoLaneMember2021-12-310000921825FR：3EightNineFiveEastGateBlvdBldgAMMember2021-12-310000921825FR：ThreeEightNineFiveEastGateBlvdBldgBMember2021-12-310000921825FR：OneOneTwoBordnersvilleRoadMember2021-12-310000921825FR：OneTwoTwoBordnersvilleRoadMember2021-12-310000921825FR：TwoZeroTwoOneWoodhavenRoadMember2021-12-310000921825Fr:SevenHundredTwentyAndSevenHundredThirtyLandwehrRoadMember2021-12-310000921825Fr:ThirteenEightyFiveAndOneHundredOneStStreetMember2021-12-310000921825弗雷德裏克：兩千三百名亨德雷德·温德索爾法院成員2021-12-310000921825Fr:ThreeHundredFiveAndThreeHundredElevenEraDriveMember2021-12-310000921825FR：EightHundredBusinessCenterDriveMember2021-12-310000921825FR：FiveHundredEightySlawinCourtMember2021-12-310000921825FR：TenZeroFiveAndOneHundredOneStStreetMember2021-12-310000921825FR：OneHundredSeventyFiveWallStreetMember2021-12-310000921825FR：TwoHundredFityOneAirportRoadMember2021-12-310000921825FR：四個HundredCrossRoad sPkwyMember2021-12-310000921825Fr:SevenThousandEightHundredOneWIndustrialDriveMember2021-12-310000921825FR：七個HundredTwentyFiveKimberlyDriveMember2021-12-310000921825Fr:TwoThousandNineHundredWOneHundredSixtySixThStreetMember2021-12-310000921825FR：FiveHundredFityFiveWAlgonquiRdMember2021-12-310000921825Fr:OneThousandFiveHundredOneOaktonStreetMember2021-12-310000921825Fr:SixteenThousandFiveHundredWOneHundredThreeRdStreetMember2021-12-310000921825FR：8ightFiveZeroFiveFityThreetMember2021-12-310000921825FR：4000andOneHundredRockCreekBlvdMember2021-12-310000921825Fr:TenThousandOneHundredFiftyEightThPlaceMember2021-12-310000921825FR：FourHundredOneAirportRoadMember2021-12-310000921825Fr:ThreeSevenThreeSevenEightyFourthAvenueMember2021-12-310000921825FR：EightOneParager DriveMember2021-12-310000921825Fr:OneZeroSixEightZeroEightyEighthAvenueMember2021-12-310000921825FR：EightSevenTwoFiveThirtyFirstStreetMember2021-12-310000921825FR：ThreeFiveZeroZeroChannahonRoadMember2021-12-310000921825FR：OneNineNineEightMelissaLaneMember2021-12-310000921825Fr:FourThousandSevenHundredAndFourThousandSevenHundredFiftyCreekRoadMember2021-12-310000921825Fr:FourThousandFourHundredThirtySixMulhauserRoadMember2021-12-310000921825Fr:FourThousandFourHundredThirtyEightMulhauserRoadMember2021-12-310000921825Fr:NineThousandThreeHundredFortyFivePrincetonGlendaleMember2021-12-310000921825Fr:NineThousandFiveHundredTwentyFiveGladesDriveMember2021-12-310000921825Fr:NineThousandSevenHundredSeventyFourAndNineThousandSevenHundredNinetyTwoWindischRoadMember2021-12-310000921825Fr:NineThousandEightHundredEightAndNineThousandEightHundredThirtyWindischRoadMember2021-12-310000921825Fr:NineThousandEightHundredFortyTwoAndNineThousandEightHundredSixtyTwoWindischRoadMember2021-12-310000921825Fr:NineEightSevenTwoToNineEightNineEightWindischRoadMember2021-12-310000921825Fr:NineNineZeroTwoToNineNineTwoTwoWindischRoadMember2021-12-310000921825Fr:ThreeZeroThreeOneOneEmeraldValleyParkwayMember2021-12-310000921825Fr:ThreeZeroThreeThreeThreeEmeraldValleyPkwyMember2021-12-310000921825FR：SevenEightZeroZeroCochranRoadMember2021-12-310000921825FR：SevenNineZeroCochranRoadMember2021-12-310000921825FR：SevenNineZeroFiveCochranRoadMember2021-12-310000921825FR：EightOneEightOneDarrowRoadMember2021-12-310000921825Fr:TwoFourZeroSixToTwoFourOneSixWalnutRidgeMember2021-12-310000921825Fr:TwoFourZeroOneToTwoFourOneNineWalnutRidgeMember2021-12-310000921825Fr:NineZeroZeroToNineZeroSixGreatSouthwestPkwyMember2021-12-310000921825FR：ThreeZeroZeroWestCommerceMember2021-12-310000921825FR：EightOneSixOneOneOneStreetMember2021-12-310000921825Fr:OneSixZeroTwoToOneSixFiveFourTerreColonyMember2021-12-310000921825FR：TwoTwoTwoZeroMerrittDriveMember2021-12-310000921825Fr:TwoFourEightFiveToTwoFiveZeroFiveMerrittDriveMember2021-12-310000921825FR：TwoOneOneZeroHuttonDriveMember2021-12-310000921825FR：TwoZeroTwoFiveMckenzieDriveMember2021-12-310000921825FR：TwoZeroOneNineMckenzieDriveMember2021-12-310000921825Fr:TwoZeroTwoNineToTwoZeroThreeFiveMckenzieDriveMember2021-12-310000921825FR：TwoZeroOneFiveMckenzieDriveMember2021-12-310000921825FR：TwoZeroZeroNineMckenzieDriveMember2021-12-310000921825FR：NineZeroZeroOneOneZeroZeroAvenueMembers2021-12-310000921825FR：PlanoCrossingBus.ParkMember2021-12-310000921825FR：8ightTwoFiveEightTwoSevenAvenueHDMember2021-12-310000921825FR：OneZeroOneThreeThreeOneAvenueMember2021-12-310000921825Fr:OneOneSevenTwoEightFourOneOneThreeThStreetDMember2021-12-310000921825FR：OneTwoZeroZeroOneSixAvenueHDMember2021-12-310000921825FR：OneThreeTwoTwoSixSixNCarrierParkwayEMember2021-12-310000921825Fr:TwoFourZeroOneTwoFourZeroSevenCentennialMember2021-12-310000921825FR：ThreeOneOneWestCommerceMember2021-12-310000921825FR：OneThreeEightZeroZeroSenlacDriveMember2021-12-310000921825Fr:EightZeroOneEightThreeOneSGreatSouthwestGMember2021-12-310000921825FR：EightZeroOneHeinzWayMember2021-12-310000921825FR：NineZeroOneNineThreeSevenHeinzWayMember2021-12-310000921825FR：ThreeThreeZeroOneCenturyCircleMember2021-12-310000921825FR：ThreeNineZeroOneWestMillerRoadMember2021-12-310000921825FR：OneTwoFiveOneNorthCockrellHillRoadMember2021-12-310000921825FR：OneOneSevenOneNorthCockrellHillRoadMember2021-12-310000921825FR：Threenenine Six Science DriveMember2021-12-310000921825FR：七個零網關BlvdMember2021-12-310000921825FR：TwoTwoFiveZeroEastBardinRoadMember2021-12-310000921825FR：TwoZeroZeroOneMidwayRoadMember2021-12-310000921825FR：TwoZeroTwoFiveMidwayRoadMember2021-12-310000921825FR：FiveThreeZeroZeroMountain CreekMember2021-12-310000921825FR：ThreeSevenZeroZeroSandshellDriveMember2021-12-310000921825FR：OneNineZeroOneMidwayRoadMember2021-12-310000921825FR：四個七個八個五個ElveElatiMember2021-12-310000921825FR：FourSevenSevenZeroFoxStreetMember2021-12-310000921825Fr:ThreeEightFiveOneThreeEightSevenOneRevereMember2021-12-310000921825FR：FourFiveSevenZeroyStreetMember2021-12-310000921825FR：FiveEightFiveFiveStapletonDriveNorthMember2021-12-310000921825Fr:FiveEightEightFiveStapletonDriveNorthMember2021-12-310000921825FR：五、九、七、七、北百老匯成員2021-12-310000921825Fr:FiveNineFiveTwoFiveNineSevenEightNorthBroadwayMember2021-12-310000921825FR：FourSevenTwoOneIrontonStreetMember2021-12-310000921825Fr:SevenZeroZeroThreeEFourSeventhAveDriveMember2021-12-310000921825FR：NineFiveZeroZeroWest4第九街成員2021-12-310000921825FR：NineFiveZeroZeroWest4第九街成員2021-12-310000921825FR：NineFiveZeroZeroWest4第九街CMember2021-12-310000921825FR：NineFiveZeroZeroWest4第九街成員2021-12-310000921825Fr:FourFiveOneFiveNineOneEastOneTwoFourThAvenueMember2021-12-310000921825Fr:OneOneSevenZeroOneEastFiveThreeRdAvenueMember2021-12-310000921825FR：FiveFourOneZeroOSwegoStreetMember2021-12-310000921825FR：FourHundredFortyFiveBryantStreetMember2021-12-310000921825Fr:TwelveThousandFiftyFiveEFortyNineThAveByFourThousandNineHundredFiftyFivePeoriaMember2021-12-310000921825Fr:FourThousandNineHundredFortyAndFourThousandNineHundredFiftyParisMember2021-12-310000921825Fr:SevenThousandThreeHundredSixtySevenSouthRevereParkwayMember2021-12-310000921825FR：EightZeroTwoZeroSouthparkCircleMember2021-12-310000921825Fr:EightThousandEightHundredTenWestOneHundredSixteenThStreetMember2021-12-310000921825Fr:EightThousandEightHundredTwentyWOneHundredSixteenThStreetMember2021-12-310000921825Fr:EightThousandEightHundredThirtyFiveWOneHundredSixteenThStreetMember2021-12-310000921825Fr:EighteenThousandOneHundredFiftyEThirtyTwoNdStreetMember2021-12-310000921825FR：30004HundredFraserStreetMember2021-12-310000921825Fr:SevenThousandFiveEFortySixThAvenueDriveMember2021-12-310000921825FR：4000andOneSalazarWayMember2021-12-310000921825Fr:FiveThousandNineHundredNineAndFiveThousandNineHundredFifteenBroadwayMember2021-12-310000921825Fr:TwoOneThreeZeroOneEastThirtyThirdDriveMember2021-12-310000921825FR：TwoOneOneOneZeroEastThreeOneCircleMember2021-12-310000921825Fr:TwoTwoThreeZeroZeroETwentysixthAvenueMember2021-12-310000921825FR：ThreeThreeFiveZeroOdessaWayMember2021-12-310000921825Fr:OneThousandSixHundredTwentyFourMeijerDriveMember2021-12-310000921825Fr:OneThousandNineHundredSeventyTwoMeijerDriveMember2021-12-310000921825FR：OneEightTwoSixNorthwood DriveMember2021-12-310000921825FR：OneEightSixFourNorthwood DriveMember2021-12-310000921825FR：TwoSevenNineOneResearchDriveMember2021-12-310000921825FR：TwoEightSevenZeroTechnologyDriveMember2021-12-310000921825FR：TwoNineZeroZeroTechnologyDriveMember2021-12-310000921825FR：TwoNineThreeZeroTechnologyDriveMember2021-12-310000921825FR：TwoNineFiveZeroTechnologyDriveMember2021-12-310000921825FR：TwoThreeZeroOneFourCommerceDriveMember2021-12-310000921825FR：TwoThreeZeroNineThreeCommerceDriveMember2021-12-310000921825FR：3TwoNineSevenFiveCapitolAvenueMember2021-12-310000921825FR：FourSevenSevenOneOneClipperStreetMember2021-12-310000921825FR：OneTwoEightSevenFourWestmore AvenueMember2021-12-310000921825FR：九八零芝加哥成員2021-12-310000921825Fr:OneNineThreeFiveAndFiveFiveEnterpriseDriveMember2021-12-310000921825FR：FiveFiveZeroZeroEnterpriseCourtMember2021-12-310000921825FR：四個八個七個兩個SLapeerRoadMember2021-12-310000921825FR：TwoEightFourThreeFiveAutomationBlvdMember2021-12-310000921825FR：ThreeTwoTwoZeroZeroNAvisDriveMember2021-12-310000921825FR：OneZeroZeroKayIndustrialDriveMember2021-12-310000921825FR：FourTwoFiveFiveFiveMerrillRoadMember2021-12-310000921825FR：TwoZeroZeroNorthpointeDriveMember2021-12-310000921825FR：ThreeThreeFiveOneRuchStMember2021-12-310000921825Fr:ThreeEightZeroOneToThreeEightFiveOneYaleStMember2021-12-310000921825Fr:ThreeThreeThreeSevenAndThreeThreeFourSevenRauchStreetMember2021-12-310000921825FR：EightFiveZeroFiveNLoopEastMember2021-12-310000921825Fr:FourSevenFourNinetoFourSevenNineNineEastparkDrMember2021-12-310000921825FR：FourEight FiveOneHomesteastRoadMember2021-12-310000921825Fr:ThreeThreeSixFivetoThreeThreeEightFiveRauchStreetMember2021-12-310000921825FR：FiveZeroFiveZeroCampbelRoadMember2021-12-310000921825FR：FourThreeZeroPineTimbersMember2021-12-310000921825Fr:TwoFiveZeroZerotoTwoFiveThreeZeroFairwayParkDriveMember2021-12-310000921825FR：SixFiveFiveFiveZeroLongpointeMember2021-12-310000921825FR：OneEightOneFiveTurningBasinDrMember2021-12-310000921825FR：OneEightOneNineTurningBasinDrMember2021-12-310000921825FR：OneEightZeroFiveTurningBasinDriveMember2021-12-310000921825Fr:OneOneFiveZeroFiveStateHighwayTwoTwoFiveMember2021-12-310000921825FR：OneFiveZeroEMainStreetMember2021-12-310000921825Fr:SevenTwoThreeZeroToSevenTwoThreeEightWynnwoodMember2021-12-310000921825Fr:SevenTwoFourZeroToSevenTwoFourEightWynnwoodMember2021-12-310000921825Fr:SevenTwoFiveZeroToSevenTwoSixZeroWynnwoodMember2021-12-310000921825FR：SixFourZeroZeroLongPointMember2021-12-310000921825FR：FourFiveTwoSixNSamHoustonParkway Member2021-12-310000921825FR：SevenNineSixSevenBlankenship成員2021-12-310000921825Fr:FourThousandEightHundredWestGreensRoadMember2021-12-310000921825FR：SixOneOneEastSamHoustonParkwaySMember2021-12-310000921825法蘭克福機場：SixOneNineEastSamHoustonParkwaySMember2021-12-310000921825FR：SixNineOneThreeGuhnRoadMember2021-12-310000921825FR：SixZeroSevenEastSamHoustonParkway Member2021-12-310000921825FR：SixOneFiveEastSamHoustonParkway Member2021-12-310000921825FR：TwoSevenThreeSevenWrandParkway Nembers2021-12-310000921825FR：TwoSevenFourSeven WrandParkway Nembers2021-12-310000921825FR：FourSevenZeroZeroNwOneFiveAvenueMember2021-12-310000921825FR：FourSevenOneZeroNwOneFiveAvenueMember2021-12-310000921825FR：FourSevenTwoZeroNwOneFiveAvenueMember2021-12-310000921825FR：FourSevenFourZeroNwOneFiveAvenueMember2021-12-310000921825FR：FourSevenFiveZeroNwOneFiveAvenueMember2021-12-310000921825FR：FourEightZeroZeroNwOneFiveAvenueMember2021-12-310000921825FR：SixEightNineOneNWSevenFourTHStreetMember2021-12-310000921825FR：OneThreeFiveOneNWSevenEightTHAvenueMember2021-12-310000921825Fr:TwoFiveZeroZeroNorthWestNineteenthStreetMember2021-12-310000921825FR：SixThreeZeroOneLyonsRoadMember2021-12-310000921825FR：OneFiveZeroOneNWSixtyFourthStreetMember2021-12-310000921825FR：SixFourNineNWTWelfthAvenueMember2021-12-310000921825FR：SixThreeTwoZeroNWTWelfthAvenueMember2021-12-310000921825Fr:EightEightZeroOneNWEightySeventhAvenueMember2021-12-310000921825FR：NineZeroZeroOneNWEightySeventhStreetMember2021-12-310000921825FR：EightFourZeroFourNWNinetiethStreetMember2021-12-310000921825FR：OneTwoZeroZeroNWFitethStreetMember2021-12-310000921825FR：SixTwoZeroOneWestOneOneOneThStreetMember2021-12-310000921825FR：OneTwoOneFiveFiveNicolletAveMember2021-12-310000921825FR：FiveSevenSevenFiveOneTwoThAvenueMember2021-12-310000921825FR：OneOneFiveSevenValleyParkDriveMember2021-12-310000921825FR：OneZeroEightSevenParkPlaceMember2021-12-310000921825FR：FiveThreeNineOneOneTwoThAvenueSeMember2021-12-310000921825Fr:FourSevenZeroOneValleyIndustrialBlvdSMember2021-12-310000921825Fr:SevenZeroThreeFiveWinnetkaAvenueNorthMember2021-12-310000921825FR：OneThreeNineEvaStreetMember2021-12-310000921825FR：TwoOneNineZeroDoddBoulevardMember2021-12-310000921825FR：三個七個五個Rivertown DriveMember2021-12-310000921825FR：NineThreeFiveAldrinDriveMember2021-12-310000921825FR：SevenZeroFiveZeroWinnetkaAvenueNorthMember2021-12-310000921825FR：SevenZeroFiveOneWestBroadway成員2021-12-310000921825FR：OneNineThreeOneAirLaneDriveMember2021-12-310000921825FR：FourSixFourZeroCummingsParkMember2021-12-310000921825FR：OneSevenFourZeroRiverHillsDriveMember2021-12-310000921825FR：TwoOneOneElleryCourtMember2021-12-310000921825FR：OneThreeZeroMaddoxRoadMember2021-12-310000921825FR：OneFourWorldsFairDriveMember2021-12-310000921825FR：OneTwoWorldsFairDriveMember2021-12-310000921825FR：TwoTwoWorldsFairDriveMember2021-12-310000921825FR：TwoSixWorldsFairDriveMember2021-12-310000921825FR：TwoFourWorldsFairDriveMember2021-12-310000921825FR：TwoZeroWorldsFairDriveLotOneThreeMember2021-12-310000921825FR：FourFiveRouteFourSixMember2021-12-310000921825FR：FourThreeRouteFourSixMember2021-12-310000921825FR：ThreeNineRouteFourSixMember2021-12-310000921825FR：TwoSixChapinRoadMember2021-12-310000921825FR：ThreeZeroChapinRoadMember2021-12-310000921825FR：TwoZeroHookMountain RoadMember2021-12-310000921825FR：ThreeZeroHookMountain RoadMember2021-12-310000921825FR：OneSixChapinRodMember2021-12-310000921825FR：TwoZeroChapinRoadMember2021-12-310000921825FR：TwoFiveZeroZeroMainStreetMember2021-12-310000921825FR：TwoFourZeroZeroMainStreetMember2021-12-310000921825法蘭克福機場：SevenEightFiveOneAirportHighwayMember2021-12-310000921825Fr:ThreeZeroNinetoThreeOneThreePierceStreetMember2021-12-310000921825FR：FourZeroZeroCedarLaneMember2021-12-310000921825FR：ThreeZeroOneBordentownHeddingRoadMember2021-12-310000921825FR：ThreeZeroTwoBordentownHeddingRoadMember2021-12-310000921825FR：ThreeZeroFourBordentownHeddingRoadMember2021-12-310000921825FR：EightSixFourNineKieferBoulevardMember2021-12-310000921825FR：OneEightFiveZeroOneWStanfordRoadMember2021-12-310000921825Fr:TwoSevenFourZeroThreeIndustrialBoulevardMember2021-12-310000921825Fr:FourOneSixZeroThroughFourOneSevenZeroBusinessCenterDriveMember2021-12-310000921825FR：FourTwoZeroZeroBusinessCenterDriveMember2021-12-310000921825FR：TwoTwoNineFiveZeroClawiterRoadMember2021-12-310000921825FR：FourTwoSixFiveZeroOsGood RoadMember2021-12-310000921825FR：TwoZeroEight FiveBurroughsAvenueMember2021-12-310000921825Fr:SixThreeZeroOneHazeltineNationalDriveMember2021-12-310000921825FR：EightSevenFiveOneSkinnerCourtMember2021-12-310000921825FR：FourFourSevenThreeShaderRoadMember2021-12-310000921825FR：FiveFiveZeroGillsDriveMember2021-12-310000921825FR：FourFiveZeroGillsDriveMember2021-12-310000921825FR：FourFourZeroOneShaderRoadMember2021-12-310000921825FR：SevenSevenZeroGillsDriveMember2021-12-310000921825FR：TwoTwoThreeFourWestTaftVinelandRoadMember2021-12-310000921825FR：OneZeroFourFiveSouthEdwardDriveMember2021-12-310000921825FR：FiveZeroSouthFiveSixStreetMember2021-12-310000921825FR：TwoFourFiveWLodgeMember2021-12-310000921825FR：OneFiveNineZeroERiverviewDrMember2021-12-310000921825FR：OneFourOneThreeOneNRioVistaBlvdMember2021-12-310000921825FR：EightSevenOneSixWLudlowDriveMember2021-12-310000921825FR：ThreeEightOneFiveWWashington StreetMember2021-12-310000921825FR：NineOneEightZeroWBuckeyeRoadMember2021-12-310000921825FR：8ightSixFourFourWestLudlowDriveMember2021-12-310000921825FR：8ightSixZeroSixWestLudlowDriveMember2021-12-310000921825FR：EightSixSevenNineWestLudlowDriveMember2021-12-310000921825FR：NineFourAvenueand BuckeyeRoadMember2021-12-310000921825FR：OneSixFiveSixZeroWestSellsDriveMember2021-12-310000921825FR：OneSixNineFiveOneWCamelback RoadMember2021-12-310000921825FR：3reeSixZeroNorthCottonLaneMember2021-12-310000921825FR：三三五零北棉花巷成員2021-12-310000921825FR：OneNineZeroOneRaymondAvenueSwMember2021-12-310000921825FR：OneNineZeroOneFourSixFourAvenueSouthMember2021-12-310000921825Fr:OneEightSixFourZeroSixEightAvenueSouthMember2021-12-310000921825FR：SixTwoOne30SeventhStreetNWMember2021-12-310000921825FR：SixFourZeroSevenSTwoOneZeroTHStreetMember2021-12-310000921825FR：OneFourZeroTwoPuyallupStreetMember2021-12-310000921825FR：TwoTwoSevenOneEight FityEighthPlaceMember2021-12-310000921825Fr:OneFourThreeZeroTwoTwentyFourthStreetEastLotOneMember2021-12-310000921825FR：OneNineFourFourVistaBellaWayMember2021-12-310000921825FR：TwoZeroZeroZeroVistaBellaWayMember2021-12-310000921825FR：TwoEightThreeFiveEastAnaStreetMember2021-12-310000921825FR：SixSixFiveNBaldwinParkBlvdMember2021-12-310000921825FR：TwoSevenEightZeroOneAvenueScottMember2021-12-310000921825Fr:TwoSixOneZeroAndTwoSixSixZeroColumbiaMember2021-12-310000921825FR：FourThreeThreeAlaskaAvenueMember2021-12-310000921825FR：TwoThreeTwoFiveCaminoVidaRobleMember2021-12-310000921825FR：TwoThreeThreeFiveCaminoVidaRobleMember2021-12-310000921825FR：TwoThreeFourFiveCaminoVidaRobleMember2021-12-310000921825FR：TwoThreeFiveFiveCaminoVidaRobleMember2021-12-310000921825FR：TwoThreeSixFiveCaminoVidaRobleMember2021-12-310000921825FR：TwoThreeSevenFiveCaminoVidaRobleMember2021-12-310000921825FR：SixFourFiveOneElCaminoRealMember2021-12-310000921825FR：OneThreeOneZeroGreggStreetMember2021-12-310000921825Fr:TwoOneSevenThreeZeroToTwoOneSevenFourEightMarillaStMember2021-12-310000921825FR：八零一五至上成員2021-12-310000921825FR：ThreeThreeSixFiveESlausonMember2021-12-310000921825FR：ThreeZeroOneFiveEastAnaMember2021-12-310000921825FR：OneTwoFiveZeroRanchoConejoBlvdMember2021-12-310000921825FR：OneTwoSixZeroRanchoConejoBlvdMember2021-12-310000921825FR：OneTwoSevenZeroRanchoConejoBlvdMember2021-12-310000921825FR：OneZeroZeroWestSclairStreetMember2021-12-310000921825FR：SevenSevenSevenOneNinetiethStreetMember2021-12-310000921825FR：OneFourZeroFiveZeroDayStreetMember2021-12-310000921825FR：OneTwoNineTwoFiveMarlayAvenueMember2021-12-310000921825Fr:OneEightTwoZeroOneToOneEightTwoNineOneSantaFeMember2021-12-310000921825FR：OneZeroOneOneRanchoConejoMember2021-12-310000921825FR：TwoZeroSevenZeroDenkerAvenueMember2021-12-310000921825FR：OneEightFourZeroEightLaurelParkRoadMember2021-12-310000921825FR：TwoOneSevenFiveCactusRoadEastMember2021-12-310000921825法蘭克福機場：TwoOneSevenFiveCactusRoadWestMember2021-12-310000921825FR：OneNineZeroTwoOneSReyesAvenueMember2021-12-310000921825FR：TwoFourEight SevenZeroNandinaAvenueMember2021-12-310000921825FR：SixOneEight FiveKimball AveMember2021-12-310000921825FR：FiveFiveFiveThreeBandiniBlvdMember2021-12-310000921825Fr:SixteenThousandEightHundredSeventyFiveHeacockStreetMember2021-12-310000921825Fr:FourThousandSevenHundredTenGuastiRoadMember2021-12-310000921825Fr:SeventeenThousandOneHundredPerrisBoulevardMember2021-12-310000921825Fr:ThirteenThousandFourHundredFourteenSouthFigueroaMember2021-12-310000921825FR：ThreeEightFourOneOcean RanchBoulevardMember2021-12-310000921825Fr:ThreeEightThreeOneOceanRanchBoulevardMember2021-12-310000921825FR：ThreeEightTwoOneOcean RanchBoulevardMember2021-12-310000921825FR：OneFourFiveW.134thStreetMember2021-12-310000921825FR：SixOneFiveZeroSycamoreCanyonBlvdMember2021-12-310000921825FR：OneSevenEight TwoFiveIndianStreetMember2021-12-310000921825FR：TwoFourNineZeroOneSanMicheleRoadMember2021-12-310000921825FR：OneFourFourFiveEngineerStreetMember2021-12-310000921825FR：OneNineZeroSixSevenReyesAvenueMember2021-12-310000921825FR：OneZeroFiveEight8SixTamarindAvenueMember2021-12-310000921825法蘭克福機場：TwoSevenSevenSevenLokerAvenueWestMember2021-12-310000921825Fr:SevenOneZeroFiveOldTwoFifteenFrontageRoadMember2021-12-310000921825法蘭克福：兩個八個五個五個活生生的石頭成員2021-12-310000921825法蘭克福機場：三八零一海洋牧場大道成員2021-12-310000921825Fr:ThreeEightZeroNineOceanRanchBoulevardMember2021-12-310000921825Fr:ThreeEightOneSevenOceanRanchBoulevardMember2021-12-310000921825FR：TwoFourThreeEightFiveNandinaAvenueMember2021-12-310000921825FR：OneFourNineNineSummitDriveMember2021-12-310000921825FR：OneFourNineSixNineSummitDriveMember2021-12-310000921825FR：OneFourNineThreeNineSummitDriveMember2021-12-310000921825FR：OneFourNineZeroNineSummitDriveMember2021-12-310000921825FR：OneFourNineFourZeroSummitDriveMember2021-12-310000921825FR：OneFourNineOneZeroSummitDriveMember2021-12-310000921825FR：NineThreeZeroColumbiaAvenueMember2021-12-310000921825FR：3ZeroFiveSequoiaAvenueMember2021-12-310000921825FR：ThreeZeroFiveOneE.MariaStreetMember2021-12-310000921825Fr:OneSevenZeroNineOneEightOneOneW.MahaloPlaceMember2021-12-310000921825FR：OneNineSixFourKelloggAvenueMember2021-12-310000921825FR：ThreeFiveThreePerryStreetMember2021-12-310000921825FR：EightFiveSevenTwoSpectrumLaneMember2021-12-310000921825Fr:EightZeroOneThroughEightOneSevenEAnaheimStreetMember2021-12-310000921825FR：OneZeroSevenEightZeroRedwood AvenueMember2021-12-310000921825FR：OneFourFiveOneEightSantaAnaAvenueMember2021-12-310000921825FR：OneOneTwoFiveThreeRedwood AvenueMember2021-12-310000921825Fr:OneNineThreeZeroTwoThroughOneNineFourZeroZeroSLaurelParkMember2021-12-310000921825FR：TwoFourSixSixFiveNandinaAvenueMember2021-12-310000921825Fr:OneEightOneFiveToOneNineFiveSevenSouthFourSixFiveZeroWestMember2021-12-310000921825FR：SixHundredGreeneDriveMember2021-12-310000921825Fr:SixZeroZeroFiveTwentyFourthStreetEastMember2021-12-310000921825FR：FirstRockdaleVBTS成員2021-12-310000921825FR：FirstParkPV303BldgCMember2021-12-310000921825FR：FirstAuroraCommerceCenterBldgEMember2021-12-310000921825FR：FirstPark121BldgCMember2021-12-310000921825FR：FirstPark121BldgDMember2021-12-310000921825FR：FirstGateCommerceCenterMember2021-12-310000921825FR：FirstWilson ILogistic sCenter Member2021-12-310000921825FR：FirstLoopLogistic sCenterBldg1成員2021-12-310000921825FR：FirstLoopLogistic sCenterBldg2成員2021-12-310000921825FR：FirstLoopLogistic sCenterBldg3成員2021-12-310000921825FR：FirstLoopLogistic sCenterBldg4成員2021-12-310000921825FR：FirstParkMiamiBldg1成員2021-12-310000921825FR：FirstSteeleMember2021-12-310000921825FR：FirstPioneerLogistic中心成員2021-12-310000921825FR：FirstBordentownLogistic SenterMember2021-12-310000921825FR：FirstLogistic Center283BldgAME成員2021-12-310000921825FR：FirstRockdaleIV成員2021-12-310000921825Fr:RedevelopmentsDevelopementsDevelopableLandMember2021-12-31
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
_______________________________
表格10-K
_______________________________
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至的財政年度2021年12月31日
或
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在由至至的過渡期內
委託文件編號：1-13102(First Industrial Realty Trust，Inc.)
333-21873(First Industrial，L.P.)
_______________________________
First Industrial Realty Trust，Inc.
第一工業公司，L.P.
(註冊人的確切姓名載於其約章)
| | | | | | | | | | | | | | |
| First Industrial Realty Trust，Inc. | | 馬裏蘭州 | | 36-3935116 |
| 第一實業，L.P. | | 特拉華州 | | 36-3924586 |
| | (述明或其他司法管轄權
公司或組織) | | (税務局僱主
識別號碼) |
瓦克大道北段1號，套房4200
芝加哥, 伊利諾伊州, 60606
(主要執行機構地址、郵政編碼)
(312) 344-4300
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每節課的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | | 是的 | | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券：
無
_______________________________
根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
First Industrial Realty Trust，Inc. | 是 | ☑ | 不是 | ☐ | |
| 第一實業，L.P. | 是 | ☑ | 不是 | ☐ | |
如果註冊人不需要根據1934年證券交易法第13或15(D)節提交報告，請用複選標記表示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
First Industrial Realty Trust，Inc. | 是 | o | 不是 | þ | |
| 第一實業，L.P. | 是 | o | 不是 | þ | |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
First Industrial Realty Trust，Inc. | 是 | þ | 不是 | o | |
| 第一實業，L.P. | 是 | þ | 不是 | o | |
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有)中，根據S-T法規(本章232.405節)第405條要求提交和張貼的每個互動數據文件。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
First Industrial Realty Trust，Inc. | 是 | þ | 不是 | o | |
| 第一實業，L.P. | 是 | þ | 不是 | o | |
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
First Industrial Realty Trust，Inc.： | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | | þ | | | 加速文件管理器 | | o |
| 非加速文件服務器 | | o | | | 規模較小的報告公司 | | ☐ |
| | | | (不要檢查是否有規模較小的報告公司) | 新興成長型公司 | | ☐ |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
First Industrial，L.P.： | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | | o | | | 加速文件管理器 | | þ |
| 非加速文件服務器 | | o | | | 規模較小的報告公司 | | ☐ |
| | | | (不要檢查是否有規模較小的報告公司) | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
| | | | | |
First Industrial Realty Trust，Inc. | o |
| 第一實業，L.P. | o |
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
| | | | | |
First Industrial Realty Trust，Inc. | þ |
| 第一實業，L.P. | þ |
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
First Industrial Realty Trust，Inc. | 是 | ☐ | 不是 | þ | |
| 第一實業，L.P. | 是 | ☐ | 不是 | þ | |
第一工業地產信託公司的非關聯公司持有的有表決權和無表決權股票的總市值約為$。6,708.6以2021年6月30日該股票在紐約證券交易所的收盤價為基礎。
在2022年2月17日，131,781,076First Industrial Realty Trust，Inc.的普通股面值為0.01美元，已發行。
_______________________________
以引用方式併入的文件
第三部分引用First Industrial Realty Trust，Inc.的最終委託書包含某些信息，該委託書預計將在First Industrial Realty Trust，Inc.會計年度結束後120天內提交給證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。
解釋性註釋
本報告綜合了馬裏蘭州First Industrial Realty Trust，Inc.(以下簡稱“公司”)和特拉華州有限合夥企業First Industrial，L.P.(簡稱“運營合夥企業”)截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告。除另有説明或文意另有所指外，術語“我們”、“我們”和“我們”均指本公司及其子公司，包括經營合夥企業及其合併子公司。
本公司是一家房地產投資信託公司，也是經營合夥企業的普通合夥人。截至2021年12月31日，本公司在經營合夥企業中擁有約97.8%的普通普通合夥企業權益。營運合夥其餘約2.2%的普通有限合夥權益由有限合夥人擁有。經營合夥的有限責任合夥人指將其物業的直接或間接權益貢獻予經營合夥以換取經營合夥的有限合夥權益的人士或實體，以及根據本公司的股票激勵計劃(定義見綜合財務報表附註11)獲得經營合夥的RLP單位(定義見綜合財務報表附註6)的人士或實體。作為經營合夥公司的唯一普通合夥人，公司對經營合夥公司的日常管理和控制行使獨家和完全的酌處權，並可促使其進行某些重大交易，包括收購、處置和再融資。本公司管理層由與經營合夥企業管理層相同的成員組成。
本公司和經營合夥企業作為一個企業進行管理和運營。經營合夥企業的財務業績併入本公司的財務報表。除在營運合夥企業的投資外，本公司並無重大資產。本公司幾乎所有資產均由營運合夥企業及其附屬公司持有，並透過營運合夥企業及其附屬公司進行營運。因此，本公司和經營合夥企業的資產和負債基本相同。
我們認為，在公司和經營合夥企業作為一個相互關聯的合併公司運營的背景下，瞭解本公司和經營合夥企業之間的差異是很重要的。本公司的綜合財務報表與經營合夥企業的合併財務報表主要有以下不同之處：
•股權、非控股權益和合夥人資本。由本公司以外的實體或人士持有的經營合夥企業2.2%的股權在經營合夥企業的財務報表中被歸類為合夥人資本，並在本公司的財務報表中被歸類為非控股權益。
•與 其他 房地產合作伙伴關係。該公司的業務主要通過經營合夥企業及其子公司進行，但也通過其他幾家有限合夥企業進行，這些合夥企業被稱為“其他房地產合夥企業”。經營合夥是有限合夥人，持有至少99%的權益，本公司是普通合夥人，通過幾家獨立的全資公司，在其他每一家房地產合夥企業中至少持有0.01%的普通合夥權益。其他房地產合夥企業是本公司和經營合夥企業合併的可變利益實體。公司在其他房地產合夥企業中的直接普通合夥權益在經營合夥企業的財務報表中反映為非控股權益。
•與服務子公司的關係。本公司擁有一家直接全資子公司，該子公司不擁有任何房地產，但為本公司擁有的各種其他實體提供服務。由於經營合夥公司在該實體中並無所有權權益，其經營活動反映在本公司的綜合業績中，但不反映在經營合夥公司的綜合業績中。此外，該實體還欠經營合夥企業一定數額，其應收賬款包括在經營合夥企業的資產負債表中，但在本公司的綜合資產負債表中註銷，因為該實體和經營合夥企業均由本公司完全合併。
我們相信，將公司和運營夥伴公司的年度報告合併到這份單一報告中會帶來以下好處：
•加強投資者對本公司和經營合夥企業的瞭解，使他們能夠將業務作為一個整體來看待，並以與管理層相同的方式來看待和經營業務；
•通過編制一份合併報告而不是兩份單獨的報告來創造時間和成本效益；以及
•由於本公司披露的大部分內容同時適用於本公司和經營合夥企業，因此消除了重複披露，併為我們的投資者提供了更精簡和更具可讀性的演示文稿以供審查。
為了幫助投資者瞭解公司和經營合夥公司之間的區別，本報告為公司和經營合夥公司各自提供了以下單獨的披露：
•合併財務報表；
•這類財務報表的一套合併附註，其中包括對每個實體的權益或合夥人資本的單獨討論(視情況而定)；以及
•綜合管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析部分，包括與每個實體相關的不同信息。
本報告還包括單獨的第二部分，項目9A，控制程序部分和單獨的附件31和32，用於公司和經營夥伴的認證，以確定公司和經營夥伴已經進行了必要的認證，並且公司和經營夥伴都符合1934年修訂的《證券交易法》規則13a-15和規則15d-15，以及美國法典第18編第1350節。
First Industrial Realty Trust，Inc.
第一工業公司，L.P.
目錄
| | | | | | | | |
| | | 頁面 |
第一部分： | 4 |
| 第1項。 | 業務 | 4 |
| 第1A項。 | 風險因素 | 8 |
| 1B項。 | 美國證券交易委員會評論懸而未決 | 20 |
| 第二項。 | 屬性 | 21 |
| 第三項。 | 法律程序 | 26 |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 26 |
| |
第二部分。 | 27 |
| | |
| 第五項。 | 註冊人普通股/合夥人資本、相關股東/單位持有人事項和發行人購買股權證券的市場 | 27 |
| 第六項。 | [已保留] | 29 |
| 第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 29 |
| 第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 42 |
| 第八項。 | 財務報表和補充數據 | 42 |
| 第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 42 |
| 第9A項。 | 管制和程序 | 43 |
| 第9B項。 | 其他信息 | 44 |
| 項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 44 |
| |
第三部分。 | 45 |
| | |
| 第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 45 |
| 第11項。 | 高管薪酬 | 45 |
| 第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 45 |
| 第13項。 | 特定關係和關聯交易與董事獨立性 | 45 |
| 第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 45 |
| |
第四部分。 | 45 |
| | |
| 第15項。 | 展品、財務報表和財務報表明細表 | 45 |
| 第16項。 | 表格10-K摘要 | 48 |
簽名 | 109 |
前瞻性陳述
本報告可能包含1933年“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節所指的前瞻性陳述。我們打算將這類前瞻性陳述納入“1995年私人證券訴訟改革法”中有關前瞻性陳述的安全港條款。前瞻性陳述基於某些假設，描述我們未來的計劃、戰略和預期，通常可以通過使用“相信”、“預期”、“計劃”、“打算”、“預期”、“估計”、“項目”、“尋求”、“目標”、“潛在”、“關注”、“可能”、“將”、“應該”或類似詞語來識別。雖然我們相信前瞻性陳述中反映的預期是基於合理的假設，但我們不能保證我們的預期一定會實現，也不能保證結果不會大不相同。
可能對我們的運作和未來前景產生重大不利影響的因素包括但不限於：
•國家、國際、地區和地方經濟形勢的變化，特別是房地產市場的變化；
•法律/條例的變化(包括對房地產投資信託徵税法律的變化)和監管當局的行動；
•我們有能力獲得資格並保持我們作為房地產投資信託基金的地位；
•融資(包括公共和私人資本)的可獲得性和吸引力以及利率的變化；
•額外債務回購條款的可用性和吸引力；
•我們保持信用機構評級的能力；
•我們遵守適用的金融契約的能力；
•我們的競爭環境；
•現有和潛在市場區域內工業物業和土地的供求和估值變化；
•我們以優惠條件識別、收購、開發和/或管理物業的能力；
•我們以優惠條件處置財產的能力；
•我們有能力管理我們收購的物業的整合；
•與環境問題有關的潛在責任；
•我們的租户違約或不續簽租約；
•租金降低或空置率上升；
•房地產建設成本高於預期，開發或租賃進度延誤；
•流行病、流行病或其他突發公共衞生事件的不確定性和經濟影響，或對此類事件的恐懼，如最近爆發的新冠肺炎；
•潛在的自然災害和其他潛在的災難性事件，如戰爭和/或恐怖主義行為；
•訴訟，包括與起訴或辯護索賠相關的費用以及任何不利結果；
•與我們在合資企業中的投資相關的風險，包括我們缺乏唯一的決策權；以及
•其他風險和不確定性，如第1A項“風險因素”和本報告其他部分所述，以及在我們的其他“交易法”報告和我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他公開文件中不時討論的那些風險和不確定性。
我們告誡您不要過度依賴前瞻性陳述，這些陳述僅反映我們的展望，僅反映截至本報告日期的情況。我們沒有義務更新或補充前瞻性陳述。
第一部分
該公司
背景
First Industrial Realty Trust，Inc.是一家擁有、管理、收購、銷售、開發和再開發工業地產的自營和完全一體化的房地產公司。本公司是馬裏蘭州的一家公司，成立於1993年8月10日，是一家房地產投資信託基金(“REIT”)，其定義見1986年美國國税法(下稱“準則”)。截至2021年12月31日，我們的在役物業組合由404個工業物業組成，總可租賃面積約6070萬平方英尺，分佈在19個州。
我們於1994年7月1日開始運營。公司的經營主要通過運營合夥企業進行，運營合夥企業是特拉華州的一家有限合夥企業，成立於1993年11月23日，公司是該合夥企業的唯一普通合夥人(“普通合夥人”)，在2021年12月31日擁有約97.8%的所有權權益(“普通合夥人單位”)。經營合夥公司亦透過其他房地產合夥公司、眾多有限責任公司(“有限責任公司”)及若干應課税房地產投資信託基金附屬公司(“信託基金”)進行經營，其經營數據連同經營合夥公司的經營數據與本公司的經營數據合併，如本文所示。除於經營合夥企業的投資及於其他房地產合夥企業的普通合夥人的100%擁有權權益外，本公司並無任何重大資產或負債。於二零二一年十二月三十一日，經營合夥企業中約2.2%的非控股權益，代表其有限責任合夥人(“有限合夥人單位”及連同普通合夥人單位，“單位”)持有的合夥權益總額。
我們還通過經營合夥企業的全資TRS擁有合資企業(“合資企業”)的股權，併為其提供各種服務。合營企業按權益會計法核算。合營公司的經營數據並未與本公司或經營合夥企業的經營數據合併，如本文所載。在截至2021年12月31日的一年中，其中一家合資企業出售了剩餘的英畝土地，並停止了運營。
業務目標和增長計劃
我們的基本業務目標是通過增加我們的現金流和資產價值，最大限度地提高公司股東和運營合夥企業的合作伙伴的總回報。我們的長期業務增長計劃包括以下內容：
•內部增長。我們尋求通過以下方式實現內部增長：(I)通過以更高的租金水平續簽或重新租賃租賃到期的空間來增加收入；(Ii)長期租約的合同租金上漲；(Iii)提高空置物業的入住率水平，並保持其他地方的入住率；(Iv)控制和最大限度地減少物業運營費用、一般和行政費用以及釋放成本；以及(V)翻新現有物業。
•外部增長。我們希望透過(I)發展一流的工業物業；(Ii)在我們的15個目標市場內收購符合我們投資參數的工業物業或個別物業組合；(Iii)擴展我們的物業；以及(Iv)可能進行額外的合資投資，藉以向外發展。
•投資組合增強。我們不斷尋求通過新的投資以及出售我們認為不利於長期現金流增長的精選資產來升級我們的整體投資組合。我們瞄準了15個目標市場進行新的投資，這些市場的土地更為稀缺，並且呈現出令人嚮往的長期增長特徵。我們尋求在未來幾年通過專注於散裝和地區性倉庫物業，並縮小輕工業和研發/彈性建築的比例，來完善我們的投資組合。
我們執行長期增長計劃的能力受到市場狀況以及我們的財務狀況和運營能力的影響。見項目7“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”下的“2021年重大交易摘要”。
商業戰略
我們在業務運營中使用以下策略：
•組織戰略。我們通過部署經驗豐富的區域管理團隊和當地物業經理，實施分散的物業運營戰略。我們從位於伊利諾伊州芝加哥的總部提供收購、開發和融資援助、資產管理監督和財務報告職能，以支持我們的地區業務。我們相信，我們的投資組合的規模使我們能夠通過在許多物業之間分攤管理費用和談判購買折扣來實現運營效率。
•市場戰略。我們的市場戰略是專注於美國的15個工業房地產市場。這些市場具有以下一個或多個特徵：(1)有利的工業房地產基本面，包括工業需求改善和供應受限，可導致長期租金增長；(2)有利的經濟和商業環境，應受益於全球貿易和當地消費增長推動的分配活動的增加；(3)人口增長，因為它通常推動工業需求；(4)進入的天然壁壘和土地稀缺，這是推動未來租金增長的關鍵因素；(5)足夠的規模，通過增量投資提供充足的增長機會，並提供資產流動性；(4)自然進入壁壘和土地稀缺，這是推動未來租金增長的關鍵因素；以及(5)足夠的規模，通過增量投資提供充足的增長機會，並提供資產流動性
•租賃和營銷策略。我們有一個旨在提高租户滿意度和投資組合績效的運營管理戰略。我們奉行積極的租賃策略，包括廣泛營銷可用的空間，尋求以更高的每平方英尺租金續簽現有租約，同時將轉租成本降至最低，並尋求將與物業相關的費用轉嫁給租户的租約。我們也有地方和全國的營銷計劃，重點是商業和房地產經紀社區和跨國租户。
•收購/發展戰略。我們的投資戰略主要是通過部署經驗豐富的區域管理團隊，在美國15個面向沿海的關鍵物流市場開發和收購工業物業。在評估潛在的工業物業收購和發展時，我們會考慮以下因素：(I)物業的地理面積和類型；(Ii)物業的位置、建築質素、功能、狀況和設計；(Iii)租約條款，包括租金上升的潛力；(Iv)物業所在地區的經濟增長潛力和一般商業、税務和監管環境；(V)租户對附近同類物業的入住率和需求；(Vi)現有物業的競爭情況和潛在的發展潛力。(Vii)物業的資本增值潛力；。(Viii)透過翻新改善物業表現的能力；及。(Ix)物業的實際佈局及/或地盤數目的擴展潛力。
•處置策略。我們不斷評估所有市場的當地市場狀況和與房地產相關的因素，以確定適合處置的資產。我們希望出售租金增長較低的資產，並將資本重新配置到關鍵物流市場的租金增長較高的資產上。我們還尋求隨着時間的推移縮減我們持有的輕工業和研發/彈性資產。
•融資策略。為了為收購、開發和債務到期日提供資金，在市場條件允許的情況下，我們可以利用我們7.5億美元無擔保循環信貸協議(“無擔保信貸安排”)項下的物業銷售收益、無擔保債務發行、定期貸款、按揭融資和信用額度借款的一部分，以及在有擔保的情況下發行額外股權證券的收益。我們還不斷評估合資企業安排是否為收購和開發提供資金的另一個來源。截至2022年2月17日，我們在無擔保信貸安排下有大約5.703億美元可用於額外借款。
競爭
在收購工業物業和開發用地方面，我們與其他公共工業產權部門REITs、以收入為導向的非交易REITs、私人房地產基金和其他房地產投資者和開發商展開競爭，其中一些投資者和開發商擁有比我們更大的財力或相對於我們的其他競爭優勢。這樣的競爭可能會導致我們購買物業所需支付的金額增加，或者可能要求我們放棄對原本符合我們投資標準的物業的投資。此外，我們在把現有物業出租給準租户，以及把地方轉租給現有租户方面，亦面對激烈的競爭。因此，我們可能要提供租金優惠、改善租户的開支或其他誘因，使我們可以適時租用空置的地方，這些都可能會對我們的經營業績造成負面影響。
政府監管
我們受制於美國以及我們運營所在的州和地方市政當局的法律和法規，包括與環境保護和人類健康和安全有關的法律和法規。與以往相比，遵守這些法律法規沒有、也不會對我們的資本支出、經營業績和競爭地位產生實質性影響。
環境、社會和公司治理(“ESG”)
我們專注於建立和維持一個對社會負責、可持續的業務，通過為我們的股東提供長期價值而取得成功。我們不斷尋找新的更好的方法，將我們和租户對環境的影響降到最低。我們有一個既定的委員會(“企業責任委員會”)，由我們的團隊成員組成，負責就與可持續性、社會責任和其他對我們和我們的股東重要的非財務問題有關的各種問題向高級管理層、審計委員會和我們的董事會提供建議。
由於我們主要將我們投資組合中的物業淨租賃給租户，每個租户最終負責維護租賃的物業，因此我們的關鍵企業責任優先事項之一是參與並鼓勵我們的租户實施環境可持續的做法，例如使用節能和節水設備和回收計劃。此外，隨着我們將物業添加到我們的投資組合或增強現有設施，環境可持續性是我們改善或開發此類物業的主要考慮因素。我們已經為最近的一些開發項目獲得了LEED認證，並正在通過LEED卷計劃為我們的絕大多數新開發項目尋求LEED認證。我們將同樣的環保承諾延伸到我們自己的辦公室，促進既能減少對環境的影響又能降低運營成本的可持續實踐和能源效率。我們在芝加哥的總部辦公室是一座通過LEED認證的節能建築。
社會責任和參與是我們業務不可分割的一部分，因為我們致力於與我們的客户、業務合作伙伴、投資者以及我們運營和投資的社區發展並保持牢固的關係。此外，我們的目標是通過提供有競爭力的薪酬、高質量的福利(包括健康和健康、退休計劃和金融教育)以及職業培訓和成長機會，為員工提供積極的工作環境。
我們的治理工作由我們的董事會領導，董事會由我們的股東選出，負責監督他們對公司的長期財務實力和整體成功的利益，利用他們的集體經驗、知識和技能行使其成員的商業判斷力。董事必須遵守所有適用的法律法規和我們的商業行為和道德準則，履行他們作為董事會成員的職責，與他們對我們股東的受託責任保持一致。董事會為公司首席執行官和其他高級管理人員提供諮詢和諮詢。董事會確保本公司的資產得到適當的保護，保持適當的財務和其他控制，並確保本公司的業務明智地進行，並符合適用的法律和法規。
人力資本
截至2021年12月31日，我們有162名員工，其中99%是全職員工。我們工作人口的平均任期約為11年。
除了由企業責任委員會監督的可持續性工作外，該委員會還就如何促進多樣化和包容性的工作環境、保護我們員工的健康和安全以及讓我們的周邊社區參與進來提供建議。我們是一個機會平等的僱主，因此，我們促進公平的工作場所，承認和重視種族、性別、年齡、族裔、性取向、性別認同、國籍、能力和宗教信仰方面的差異。我們在整個組織中實施這些政策，包括在高級管理層和我們董事會的組成中。我們相信，這些多樣化的經驗和背景有助於我們變得強大，並通過提供對我們的客户和股東互惠互利的工業地產解決方案來實現我們創造長期股東價值的使命。我們的董事會成員中有43%的人因性別和種族而不同。
在管理我們的業務時，我們專注於通過提供在適用市場上具有競爭力的薪酬和福利方案來吸引和留住員工，同時考慮到所需的技能、職責和地理位置。所有員工都有資格參加我們的一項激勵計劃，根據該計劃，薪酬與預先設定的績效目標掛鈎。此外，我們相信，通過富有挑戰性的項目分配、正式培訓、指導和認可，發展我們每個員工的技能和決策能力，不僅對我們員工的表現、工作滿意度和留住努力至關重要，而且對保持強大的領導力渠道也是關鍵。
可用的信息
我們的主要行政辦公室位於伊利諾伊州芝加哥42樓One North Wacker，郵編60606。我們的電話號碼是(312)344-4300。
我們向美國證券交易委員會提交的年度報告(Form 10-K)、季度報告(Form 10-Q)、當前報告(Form 8-K)以及對此類報告的修訂，均可在合理可行的情況下儘快在我們的網站上免費獲取，網址為：www.firstIndustrial al.com。這些文件也可以通過美國證券交易委員會的網站www.sec.gov獲取。此外，我們的公司治理準則、商業行為和道德準則、董事會各委員會章程，以及我們準備的補充財務和經營信息，都可以在公司網站上免費獲得，或應公司要求免費獲得。對我們的商業行為和道德準則的修訂或豁免，適用於我們的高管或董事，也將在我們的網站上公佈。在我們網站上找到的或通過我們網站以其他方式訪問的信息不會被納入本報告或我們提交給美國證券交易委員會的任何其他報告或文件中，也不構成本報告或任何其他報告或文件的一部分。
我們的業務涉及可能對我們的業務產生不利影響的各種風險，包括我們的財務狀況、我們的經營業績、我們的現金流、我們的流動性、我們向公司普通股和經營合夥單位的持有者分配的能力、公司普通股的市場價格以及這些單位的市值。這些風險，以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中包含的其他風險，包括：
與我們業務相關的風險：
房地產投資的價值根據一般經濟和房地產行業的情況而波動。這些情況可能會限制我們的收入和可用現金。
影響我們的房地產價值和我們從物業中獲得的收入的因素包括，其中包括：
•一般經濟狀況；
•當地、地區、國家和國際經濟狀況以及其他影響我們擁有房產的市場的事件和事件；
•局部條件，如某一地區供過於求或需求減少；
•增加勞動力和材料成本；
•能夠及時向租户收取所有租金；
•租户經營、房地產需求和信貸的變化；
•利率以及抵押資金的可獲得性、成本和條款的變化；
•分區或其他監管限制；
•來自其他可用房地產的競爭；
•營運成本，包括維修費、保險費和房地產税；以及
•其他我們無法控制的因素。
我們對房地產資產的投資集中在工業部門，美國對工業空間的需求與經濟產出水平有關。因此，經濟產出減少可能會導致我們物業的入住率降低。此外，如果我們的任何租户經歷業務下滑，削弱其財務狀況，推遲租賃開始，未能支付到期租金，資不抵債或宣佈破產，結果可能是租户終止租約，這可能會對我們的運營現金流產生不利影響。金融市場的混亂或更普遍的經濟狀況可能會放大這些因素。
許多房地產成本是固定的，即使房地產收入減少了。
我們的財務業績取決於以對我們有利的條款將空間出租給租户。如果我們有相當數量的租户無法支付租金，或者我們無法以優惠的條件租賃物業，我們可分配給股東和單位持有人的收入和資金將會減少。此外，如果租客不繳交租金，我們可能不能即時執行業主的權利，並可能招致龐大的法律費用。當情況導致房地產收入減少時，與房地產相關的成本，如房地產税和維護費，通常不會減少。
我們可能無法以優惠條件續簽租約或找到其他租户，或者根本無法續約。
我們面臨的風險是，租約到期後可能不會續簽，受該等租約約束的空間可能不會重新出租，或者續簽或重新出租的條款(包括所需的翻新費用)可能不如即將到期的租約條款優惠。如果我們不能及時續簽大量即將到期的租約或迅速轉租這些租約所涵蓋的空間，或者如果續簽或轉租時的租金明顯低於當前費率，我們的財務狀況、經營業績、現金流和向股東和單位持有人分配的能力可能會受到不利影響，公司普通股的市場價格和單位的市值可能會受到不利影響。
我們可能無法以有利的條件收購房地產，或者收購可能不會像我們預期的那樣進行。
我們經常在條件允許的情況下從第三方手中收購房地產，作為我們業務的一部分，我們打算繼續這樣做。收購物業會帶來各種風險，包括我們的投資可能達不到預期的表現，以及我們為使所收購的物業達到市場標準而估計的成本(如有必要)可能被證明是不準確的。此外，我們還面臨着來自其他資本充裕的房地產投資者(包括上市的房地產投資信託基金(REITs)和私人投資者)對有吸引力的投資機會的激烈競爭。隨着房地產投資相對於其他形式的投資變得更具吸引力，這種競爭加劇。由於競爭，我們可能無法獲得更多的房地產，購買價格可能會上升。此外，我們預計未來的收購將通過無擔保信貸安排下的借款、股權或債務發行和債務發行的收益以及可能無法獲得的物業銷售收益的組合來為未來的收購提供資金。上述風險中的任何一項都可能對我們的財務狀況、經營結果、現金流以及向我們的股東和單位持有人進行分配的能力、公司普通股的市場價格和單位的市值產生不利影響。
當我們購買房產時，我們可能只獲得有限的保修，如果我們的盡職調查沒有發現任何導致我們房產價值下降的問題，我們只能獲得有限的追索權。
物業的賣家經常以“原樣”的條件，以“原狀”和“所有瑕疵”的條件出售這類物業，而沒有任何適銷性或是否適合某一特定用途或目的的任何擔保。？此外，購買協議可能只包含有限的擔保、陳述和賠償，這些擔保、陳述和賠償僅在交易結束後有限的一段時間內有效。購買有限保修的房產增加了我們可能損失部分或全部投資於房產的風險，以及該房產的租金收入損失。
我們可能無法在適當的時候出售房產，或者根本無法出售房產，因為房地產投資的流動性不如某些其他類型的資產。
房地產投資通常不能快速出售，這可能會限制我們調整房地產投資組合以應對經濟狀況或投資組合表現變化的能力。這可能會對我們的財務狀況以及我們償還債務和向股東和單位持有人進行分配的能力產生不利影響。此外，與根據守則有資格成為REITs的其他公司一樣，我們出售資產的能力可能會受到税法的限制，這可能會導致對未能滿足某些避風港規則或根據判例法建立的其他標準的資產出售徵收懲罰性税收。
我們可能無法以優惠條件出售房產。
我們通常會在條件許可的情況下將物業出售給第三者，作為我們業務的一部分，我們打算繼續這樣做。然而，我們能否以有利的條件出售物業，取決於我們無法控制的因素，包括來自其他賣家的競爭，以及對潛在買家是否有吸引力的融資。如果我們不能按照我們的業務戰略以有利的條件出售物業或重新配置收益，那麼我們的財務狀況、經營結果、現金流以及向我們的股東和單位持有人進行分配的能力、公司普通股的市場價格和單位的市值都可能受到不利影響。再者，如果我們透過向買家提供融資的方式出售物業，買家的違約會對我們的運作和財政狀況造成不良影響。
我們可能無法在有利的條件下完成發展和重建計劃。
作為我們業務的一部分，我們開發新的物業，並在條件允許的情況下重新開發現有的物業。我們的這部分業務涉及重大風險，包括以下幾個方面：
•我們可能無法以優惠的條件獲得這些項目的融資；
•我們在獲取建築材料方面可能會有延誤；
•不能按期或在預算內完成建設的；
•我們可能無法取得，或在取得所有必需的分區、土地用途、建築、佔用及其他政府許可和授權方面，可能會遇到延誤；
•可能發生承包商和分包商糾紛、罷工、勞資糾紛或供應鏈中斷；以及
•物業的表現可能低於預期水平，產生的現金流低於預算金額，這可能會導致我們為物業支付過高的價格，導致物業無利可圖，並限制我們將此類物業出售給第三方的能力。
如果這些風險導致償債費用增加、建築成本增加和預算租賃延遲，它們可能會對我們的財務狀況、經營結果、現金流和向我們的股東和單位持有人進行分配的能力、公司普通股的市場價格和單位的市值產生不利影響。
由於環境問題，我們可能會招致意想不到的成本和責任。
根據各種聯邦、州和地方法律和法規，作為房地產的現任或前任所有者、開發商或經營者，我們可能有責任承擔清理某些條件的費用，這些條件與物業上、內或散發出的危險或有毒物質有關，以及對自然資源的任何相關損害。環境法律和法規經常施加責任，而不考慮所有者或經營者是否知道或對危險或有毒物質的存在負有責任。這些材料的存在或未能妥善解決這些條件，可能會對我們出租或出售房產或以房產作為抵押品借款的能力產生不利影響。危險或有毒材料的處置或處理，或此類處置或處理的安排，可能導致我們對非現場處置或處理設施發生或產生的清理該等材料或相關自然資源損害的費用負責，無論該設施是否由我們所有或運營。不能保證我們任何物業的現有環境評估揭示了所有環境責任，我們任何物業的任何先前所有者或經營者沒有造成我們不知道的任何重大環境條件，或者我們的任何物業不存在其他重大環境條件，我們不能保證任何物業的現有環境評估揭示所有環境責任，我們任何物業的任何先前所有者或經營者沒有造成我們不知道的任何重大環境條件，或者我們的任何物業不存在其他重大環境條件。此外，不能保證(I)對現行法律和法規的修改不會施加任何重大環境責任，或(Ii)我們物業的當前環境狀況不會受到客户、我們物業附近的土地或運營狀況(例如地下儲油罐的泄漏)或與我們無關的第三方的影響。
我們所有的物業在收購時都經過了獨立環境顧問的第一期或類似的環境評估。第一階段評估旨在發現和評估有關已勘測物業和周圍物業的環境狀況的信息。第一階段評估一般包括歷史回顧、公共記錄審查、對調查地點和周圍財產的調查，以及編寫和發佈書面報告，但不包括土壤採樣或地下調查，通常也不包括石棉調查。雖然這些評估中的一些已導致進一步的調查和抽樣，但我們對我們物業的環境評估都沒有顯示出我們認為會對我們的業務、財務狀況或整體運營結果產生重大不利影響的環境責任。不過，我們不能保證將來不會或不會出現這種情況。在環境評估完成後，可能會出現重大環境條件、責任或合規問題。
美國的環境法律法規還要求含石棉建築物的業主或經營者妥善管理和維護石棉，充分通知或培訓那些可能接觸石棉的人，並採取特別預防措施，包括清除或其他消除措施，以防石棉在建築物翻新或拆除過程中受到幹擾。這些法律和規例可對不遵守這些規定的建築物業主或經營者施加罰款和懲罰，並可容許第三者就與暴露於石棉有關的人身傷害向業主或經營者追討賠償。我們的某些特性可能含有含石棉的建築材料。
我們投資於歷史上用於工業、製造和商業目的的物業。其中一些房產包含或可能包含地下儲罐，用於儲存石油產品和其他危險或有毒物質。所有這些操作都有可能導致石油產品或其他危險或有毒物質的泄漏。我們的一些物業毗鄰或靠近其他物業，這些物業可能包含或目前包含用於儲存石油產品或其他危險或有毒物質的地下儲罐。此外，我們物業的以前或現在的居住者，包括但不限於我們的租户和鄰近物業，可能已經或將來可能從事可能釋放石油產品或其他危險或有毒物質的活動。
我們有一份投資組合環境保險單，根據保單的承保條件和限制，為我們的大部分物業提供潛在的未知環境責任保險。吾等可能不時在已知不利環境條件下收購物業或物業權益，並相信與該等條件相關的環境責任是可量化的，而收購將產生經風險調整後的卓越回報。在這種情況下，我們將環境調查、清理和監測的成本納入成本。此外，在物業處置方面，我們可同意繼續負責補救或監察物業的某些環境狀況，並承擔有關費用。
我們可能會因遵守適用於我們物業的各種聯邦、州和地方法律、法規和契諾而產生鉅額費用，尤其是與遵守1990年《美國殘疾人法》(“ADA”)等規定相關的費用可能會導致意想不到的費用。
我們可能會因遵守適用於我們物業的各種聯邦、州和地方法律、法規和契諾而產生鉅額費用，尤其是與遵守1990年《美國殘疾人法》(“ADA”)等規定相關的費用可能會導致意想不到的費用。我們投資組合中的物業受各種公約以及美國聯邦、州和地方法律和監管要求的約束，包括許可和許可要求。當地法規，包括市政或地方條例、分區限制和社區開發商施加的限制性契約，可能會限制我們使用我們的物業，並可能要求我們獲得當地官員的批准或限制我們使用我們的物業，並可能要求我們在任何時候就我們的物業獲得社區標準組織的當地官員的批准，包括在收購物業之前或在對我們現有的任何物業進行翻新時。除其他事項外，這些限制可能涉及消防和安全、地震或危險材料減排要求。不能保證現有法律和監管政策不會對我們或未來任何收購或翻新的時間或成本產生不利影響，也不能保證不會採用額外的法規來增加此類延遲或導致額外的成本。我們的增長戰略可能會受到我們獲得許可、執照和分區減免的能力的影響。我們未能獲得此類許可、執照和分區救濟，或未能遵守適用的法律，可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
此外，根據美國反興奮劑機構的規定，所有公共住宿場所都必須符合美國聯邦政府關於殘疾人進入和使用的某些要求。違反ADA可能會導致下令糾正任何不符合規定的特徵，這可能會導致鉅額資本支出。我們不會對所有這些物業進行審計或調查，以確定它們的合規性，我們也無法預測遵守ADA或其他法律的最終成本。如果我們投資的一個或多個物業不符合美國反興奮劑機構或其他法律，那麼我們將被要求承擔額外的費用來使物業合規。如果我們因遵守ADA或其他法律而產生鉅額成本，我們的財務狀況、經營結果、現金流、我們履行償債義務以及向我們的股東和單位持有人進行分配的能力、公司普通股的市場價格以及單位的市值可能會受到不利影響。
不利的市場和經濟狀況可能導致我們確認減值費用。
我們定期審查我們的房地產資產的減值指標，如物業入住率下降、一般市場狀況下降或資產預期持有期的變化。如果我們確定存在減值指標，我們會審查受這些指標影響的物業，以確定是否需要減值費用。因此，我們可能需要確認資產減值，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。我們使用相當大的判斷來確定減值，從分析是否有減值指標，到計算投資公允價值所用的假設。因此，我們的主觀估計和評估可能不準確，這些估計和評估可能會發生變化或修訂。
我們可能要承擔與合資安排有關的風險和責任。
我們的組織文件沒有限制我們可以投資於合資企業的可用資金數額。我們目前擁有，並可能在未來通過與其他人士或實體的合資企業選擇性地收購、擁有和/或開發物業，當我們認為此類交易在情況下是必要的時候。一般來説，合資投資涉及某些我們單獨行動時不存在的風險，包括：
•合資夥伴可能會分享重大決策的某些審批權，這可能會：(I)對通過合資企業擁有的物業採取我們認為必要或不可取的行動和決定，或做出不可能的行動和決定，和/或(Ii)對我們在對我們最有利的時間開發、融資、租賃或出售通過合資企業擁有的物業的能力造成不利影響(如果有的話)；
•合營企業合夥人可能遭遇財務困境、破產或因其他原因不能承擔其應承擔的任何法定出資額；
•合資夥伴的經濟或其他商業利益或目標可能與我們的商業利益或目標競爭或不一致，這將影響我們開發、融資、租賃、運營、管理或銷售適用合資企業擁有的任何物業的能力；
•合資夥伴可能有權違反我們的指示、要求、政策或目標，包括我們關於保持公司REIT資格的現行政策；
•合資協議通常限制轉讓會員或合資企業的權益，或者可能以其他方式限制我們在願意或以有利條件出售我們的權益的能力；
•我們與我們的合資夥伴之間的糾紛可能會導致訴訟或仲裁，這將增加我們的費用，並阻止我們的員工、高級管理人員和董事將他們的時間和精力集中在我們的業務上，並使適用的合資企業擁有的物業面臨額外的風險；以及
•在某些情況下，我們可能要對合資夥伴的行為負責。
上述一個或多個事件的發生可能會對我們的財務狀況、經營結果、現金流以及向我們的股東和單位持有人進行分配的能力、公司普通股的市場價格和單位的市值產生不利影響。
我們擁有某些受土地租約約束的財產，一旦違反或終止土地租約，我們將面臨此類財產的損失。
我們擁有這座建築和改善設施，並根據幾份長期土地租約租用了作為改善設施基礎的土地。如果我們違反、終止或失效土地租約，我們可能會失去對這些物業的權益。隨着租約終止日期的臨近，在沒有延期的情況下，房產的價值可能會下降。其中若干土地租約的付款須按年遞增及/或定期進行公平市價調整，這可能會對我們的財務狀況或經營業績造成不利影響。
我們面臨着未來氣候變化的潛在影響。
我們面臨着未來可能發生的氣候變化帶來的潛在物理風險。我們對南加州、北加州和南佛羅裏達等沿海市場的房地產進行了大量投資，並瞄準了這些市場，以實現未來的增長。我們的房產，特別是沿海市場房產，可能會受到罕見的災難性天氣事件的影響，例如嚴重的風暴、乾旱、地震、洪水、野火或其他極端天氣事件。如果極端天氣事件的頻率增加，我們對這些事件的風險可能會增加，並可能影響租户的運營和支付租金的能力。我們提供全面的保險，以降低我們的傷亡風險，金額和種類我們認為，鑑於氣候變化風險，我們的每項物業及其業務所在的市場都是合適的。
作為房地產業主、管理者和開發商，我們未來可能會受到供應鏈潛在影響或商業建築行業更嚴格的能效標準或温室氣體法規的不利影響。遵守與氣候變化相關的新法律或法規，包括遵守“綠色”建築規範，可能會要求我們對現有物業進行改善，或者導致運營成本增加，而我們可能無法有效地將這些成本轉嫁給我們的租户。任何此類法律或法規也可能會給我們的租户帶來巨大的成本，從而影響我們租户的財務狀況以及他們履行租賃義務和租賃或轉租我們物業的能力。我們不能保證將來不會出現或不會出現其他類似情況。未來氣候變化對我們房地產的潛在影響可能會對我們出租、開發或出售此類房產或以此類房產作為抵押品借款的能力產生不利影響。
我們的保險範圍不包括所有潛在的損失。
不動產面臨人員傷亡風險，包括因不尋常、突發和意外事件造成的損壞、破壞或損失。我們的一些酒店位於地震、風、野火和/或洪水風險較高的地區。我們提供全面的保險，以降低我們的傷亡風險，金額和種類我們認為是適合我們的每一個物業及其業務所在的市場。在其他保險中，我們承保財產、鍋爐和機械、一般責任、網絡責任、火災、洪水、恐怖主義、地震、擴大保險和租金損失保險。我們的承保範圍包括類似物業和商業活動通常附帶的保單規格和限制。按照我們行業的慣例，我們使用分析和建模來評估我們的保險覆蓋範圍和免賠額水平。然而，我們並不為所有類型的傷亡投保，而且我們可能不能完全投保某些風險，包括但不限於地震、風暴和網絡風險，原因是沒有承保範圍，或者是因為我們認為這樣做在經濟上是可行的或不謹慎的，因此，我們不會投保所有類型的傷亡保險，而且我們可能不會完全投保某些危險，包括但不限於地震、暴風雨和網絡風險。因此，我們可能會經歷資本或收入的重大損失，並面臨與房地產相關的追索權債務的義務。這可能是由於未投保或高可扣除損失、超過投保限額的損失或由於保險公司資不抵債而未支付的損失造成的。
融資和資本風險：
金融市場的中斷可能會影響我們獲得融資的能力，並可能對我們的流動性、財務狀況和經營業績產生負面影響。
我們現有的債務有很大一部分是通過資本市場交易發行的。我們預計，資本市場未來可能成為我們現有債務的再融資來源。如果資本市場出現波動或中斷，這種再融資來源可能無法獲得。美國和其他國家的資本和信貸市場不時出現嚴重的價格波動、錯位和流動性中斷，這可能導致許多證券的市場價格和預期債務融資的利差大幅波動。這些情況可能會對金融市場的流動性產生重大影響，降低某些融資條件的吸引力，在某些情況下還會導致無法獲得融資。此外，如果一個或多個參與貸款機構違約，我們可能會失去在我們的無擔保信貸安排下獲得可用流動性的機會。如果我們發行額外債務或股本證券的能力或在我們的無抵押信貸安排下借款的能力因資本市場的波動或中斷而受到損害，可能會對我們的流動性和財務狀況產生重大不利影響。
此外，資本和信貸市場的價格波動可能會使我們的物業估值變得更加困難。我們物業的估值或價值的穩定性可能會有很大的不明朗因素，可能會導致物業的價值大幅下降。因此，我們可能無法收回資產的賬面價值，這可能需要我們確認收益中的減值損失。.
債務融資、槓桿程度和利率上升可能會減少我們的現金流。
我們利用債務來提高股東和單位持有人的回報率，並允許我們進行比其他方式更多的投資。如果我們物業的現金流不足以支付債務償還義務和守則的REIT規定的分派要求，我們使用槓桿會帶來額外的風險因素。此外，利率上升會增加浮動利率債務和固定利率債務到期和再融資的利息，從而減少我們的現金流。我們的組織文件對我們可能產生的債務數額或百分比沒有任何限制。
英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈，打算在2023年6月30日之後停止強制銀行提交計算倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的利率。因此，在美國，聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)和紐約聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of New York)將有擔保的隔夜融資利率確定為其首選的債務和衍生金融工具美元倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的替代利率。我們的無擔保信貸工具、我們的無擔保定期貸款和相關利率掉期都與倫敦銀行同業拆借利率掛鈎。我們的貸款文件包含一些條款，這些條款考慮了在無法獲得LIBOR指數利率的情況下，確定適用於我們的LIBOR指數債務的基本利率的替代方法。此外，在LIBOR指數利率不可用的情況下，我們的貸款文件不會觸發強制性預付款或贖回條款。如果我們的債務協議和衍生品合約沒有過渡到優先的替代利率，而倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)掛鈎的利率停止，或者如果計算利率的方法發生變化，我們當前或未來債務的利率可能會受到不利影響。儘管我們目前預計倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)掛鈎利率將在2023年6月30日之前可用，但有可能在此之前變得不可用。我們預計將使用我們協議中規定的語言來管理向首選替代費率的過渡，然而，未來的市場狀況可能不允許立即實施所需的修改，而且我們可能會在這樣做的過程中產生重大的相關成本。我們將繼續監測和評估對我們的債務償付和相關債務價值的潛在影響，但我們無法預測LIBOR指數利率何時停止可用。
如果我們不遵守債務協議中的公約，可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
我們的債務協議條款要求我們遵守多項金融和其他公約，例如維持償債範圍和槓桿率，以及維持保險範圍。遵守這些公約可能會限制我們的行動靈活性。即使我們已經履行了付款義務，我們不遵守這些公約也可能導致適用債務協議下的違約。根據我們的歷史慣例，我們會繼續以我們認為合理和適當的誠意，詮釋和證明我們在這些公約下的表現。不過，這些金融公約非常複雜，我們不能保證這些條文不會被票據持有人或貸款人解釋為可能會對我們施加或招致重大成本。如果經濟和信貸市場狀況限制了我們降低債務水平的能力，或導致淨營業收入低於我們目前的預期，我們履行財務契約的能力可能會受到不利影響。根據我們的無擔保信貸安排和我們的無擔保定期貸款，如果貸款人根據他們的善意判斷，確定發生了重大不利變化，可能導致我們無法及時償還或嚴重損害我們履行貸款協議下義務的能力，也可能發生違約事件。
一旦發生違約事件，我們將面臨更高的融資成本和費用，我們的無抵押信貸安排下的貸款人將不需要向我們提供任何額外的貸款。此外，我們的債務，連同應計和未付的利息和費用，可以加速，並宣佈立即到期和支付。此外，我們的無擔保信貸工具、我們的無擔保定期貸款和管理我們優先無擔保票據的契約包含某些交叉違約條款，在我們的其他重大債務違約的情況下可能會觸發這些條款。這些交叉違約條款可能要求我們償還或重組我們的無擔保信貸工具、我們的無擔保定期貸款或我們的優先無擔保票據(包括我們的私募票據)，這取決於違約的是哪種票據，這種重組可能會對我們的財務狀況、經營業績、現金流和向我們的股東和單位持有人進行分配的能力、公司普通股的市場價格和單位的市值產生不利影響。如果我們加快償還任何債務，我們不能保證我們能夠借到足夠的資金來為這些債務進行再融資，或者我們能夠出售足夠的資產來償還這些債務，我們不能保證我們能夠借到足夠的資金來為這些債務提供再融資，或者我們能夠出售足夠的資產來償還這些債務。即使我們能夠獲得新的融資，也可能不是以商業上合理的條款，或者是我們可以接受的條款。
我們信用評級的不利變化可能會對我們的流動性和業務運營產生負面影響。
我們的高級無抵押票據的信用評級是基於我們的經營業績、流動性和槓桿率、整體財務狀況以及信用評級機構在評級分析中採用的其他因素。我們的信用評級可能會影響我們可能產生的任何債務或我們未來可能發行的優先股的可用性、條款和定價。我們不能保證我們能夠維持任何信用評級，如果任何信用評級被下調，我們可能會招致更高的借貸成本，或者可能無法進入某些或任何資本市場。
我們可能不得不一次性償還我們現有的債務。
根據我們的一些債務條款，我們被要求一次性或“氣球”付款。我們是否有能力為到期或非到期的未償債務支付所需本金，可能取決於我們為適用的債務進行再融資或出售物業的能力。目前，我們沒有承諾對我們的任何債務進行再融資。
如果不能有效地對衝利率變化，可能會對我們的經營業績產生不利影響。
在正常的業務過程中，我們使用衍生品來管理我們對債務工具利率波動的敞口，包括為未來的債務發行進行對衝。在其他時候，我們可能會利用衍生品來增加對浮動利率的敞口。不能保證這些對衝安排會產生預期的有利影響。這些安排可能包括多個交易對手，可能會使我們面臨額外的風險，包括我們的任何交易對手未能履行這些合同，如果我們終止這些合同，可能會涉及廣泛的成本，如交易費或違約成本。套期保值可能會降低我們投資的整體回報，這可能會減少我們可用於分配給股東和單位持有人的現金。如果不能有效對衝利率變化，可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。任何策略都不能完全將我們與利率波動相關的風險隔離開來。
我們採用了與使用衍生金融工具有關的做法，要求公司董事會授權我們使用衍生金融工具來確定預期發行的無擔保債務的利率，並管理我們的浮動利率借款的利率。我們的做法是，我們不會將衍生品用於投機或交易目的，只打算根據主要金融機構的信用評級和其他因素與其簽訂合同，但公司董事會未來可能會選擇改變這些做法。
我們的抵押貸款可能會影響我們以有利的條款出售擔保房產的能力，或者根本不影響。
我們的某些抵押貸款包含，一些未來的抵押貸款可能包含我們在出售物業時必須支付的鉅額預付保費，從而減少了我們從出售任何此類物業中獲得的淨收益。因此，我們出售某些物業的意願，以及我們希望出售物業的價格，可能會受到影響。如果我們不能按照我們的業務戰略以有利的條件出售物業或重新配置物業銷售收益，那麼我們的財務狀況、經營業績、現金流以及向我們的股東和單位持有人進行分配的能力、公司普通股的市場價格和單位的市值都可能受到不利影響。
收益和現金紅利、資產價值和市場利率會影響公司普通股的價格。
該公司普通股的市值在很大程度上是基於市場對該公司收益和現金紅利增長潛力的看法。該公司普通股的市值也是以該公司相關房地產資產的價值為基礎的。因此，公司普通股的交易價格可能高於或低於公司每股資產淨值。在公司保留運營現金流用於投資、營運資本儲備或其他目的的範圍內，這些留存資金在增加公司標的資產價值的同時，不得相應提高公司普通股的市場價格。公司未能達到市場對未來收益和現金紅利/分配的預期，可能會對公司普通股的市場價格產生不利影響。此外，普通股的分配收益(作為普通股價格的百分比)相對於市場利率也可能影響公司普通股的市場價格。市場利率的提高可能會導致公司普通股的潛在購買者期望更高的分銷收益，這將對公司普通股的市場價格產生不利影響。公司普通股市場價格的任何降低，反過來都會降低單位的市場價值。
未來我們普通股的出售或發行可能會導致我們普通股的市場價格下跌。
我們直接或在二級市場出售大量普通股，認為可能發生此類出售或未來發行我們普通股、經營合夥企業的有限合夥單位或其他可轉換為或可交換或可行使普通股的證券，都可能對我們普通股的市場價格以及我們通過未來發行股權或股權相關證券籌集資金的能力產生重大不利影響。此外，出於多種原因，我們未來可能會發行優先於普通股的股本，包括為我們的運營和業務戰略提供資金，調整我們的債務與股本比率或其他原因。
我們普通股的市場價格可能會有很大波動。
我們普通股的市場價格可能會因許多因素而大幅波動，包括：
•實際 或我們的經營業績、運營資金、現金流或流動性的預期變化，
•我們或分析師的盈利預期發生了變化，
•資產估值和相關減值費用的變化，
•我們股息政策的變化，
•發表關於我們或房地產行業的研究報告，
•租户根據現行租賃條款向我們支付租金並履行對我們的義務的能力，以及我們在租約到期時重新租賃空間的能力，
•市場利率的提高導致我們普通股的購買者要求更高的股息收益率，
•類似公司的市場估值變化，
•市場對我們任何時候的未償債務、近期和中期到期的債務以及我們的債務再融資能力，或我們未來產生額外債務的計劃的負面反應，
•我們是否有能力遵守我們的無擔保信用額度下適用的金融契約，以及我們的優先無擔保債務根據或可能根據其發行的契約，
•關鍵管理人員的增減，
•機構股東的行動，
•媒體或投資界的猜測，
•一般的市場和經濟狀況。
上面列出的許多因素都超出了我們的控制範圍。這些因素可能會導致我們普通股的市場價格大幅下跌，無論我們的財務狀況、經營業績和前景如何。不可能保證我們普通股的市場價格在未來不會下跌，持有者可能很難以他們認為有吸引力的價格轉售我們普通股的股票，或者根本不會。
與我們的組織和結構相關的風險：
本公司獲授權發行優先股。優先股的發行可能會對該公司根據其公開發售發行的普通股的持有者產生不利影響。
我們的信託聲明授權公司發行2.25億股普通股和1000萬股指定為優先股的股票。經公司董事會批准，公司可以發行比普通股更有利的權利、優惠和特權的優先股。本公司普通股持有者沒有優先購買權收購本公司未來發行的任何股票。如果該公司創建和發行優先於普通股的分配優先股，支付已發行優先股的任何分配優先股將減少可用於向我們的普通股股東和單位持有人支付分配的資金數額。此外，在向我們的普通股股東支付任何款項之前，如果發生清算、解散或清盤，優先股持有人通常有權獲得優先付款，這將減少我們的普通股股東和單位持有人在發生這種情況時可能獲得的金額。此外，在某些情況下，發行優先股可能會延遲或阻止公司控制權的變更。
公司董事會可能會在未經股東批准的情況下改變其戰略、政策或程序，這可能會使我們在未來面臨不同的、更重大的風險。
我們的投資、融資、槓桿和分銷政策以及所有其他活動的政策，包括增長、債務、資本化和運營，都由公司董事會決定。公司董事會可隨時隨時酌情修改或修訂這些政策，而無需通知股東或經股東投票表決。這可能會導致我們進行運營事務，進行投資，或者採取不同的業務或增長戰略。在這種情況下，我們可能會在未來面臨不同的、更重大的風險，這可能會對我們的業務和增長產生實質性的不利影響。此外，只要符合適用的法律要求，公司董事會可以改變其治理政策。這些政策的改變可能會對我們的財務狀況、經營業績、現金流、履行本金和利息義務的能力、向股東和單位持有人進行分配的能力、公司普通股的市場價格以及單位的市值產生不利影響。.
我們章程和章程中的某些條款可能會阻礙、推遲或阻止對我們公司控制權的變更。
我們章程和章程中的某些條款可能會阻止、推遲或阻止涉及實際或威脅更改公司控制權的交易。這些規定包括：
•罷免董事。根據我們的章程，在一個或多個類別或系列優先股選舉一名或多名董事的權利的約束下，董事只有在有理由且只有在股東一般有權在董事選舉中投下的所有投票權中至少獲得過半數贊成票的情況下才能被罷免。
•優先股。根據我們的章程，我們的董事會有權不時發行一個或多個系列的優先股，並確定任何此類系列優先股的條款、優先股和權利，所有這些都不需要我們的股東批准。
•提前通知附例。我們的章程要求有關提名董事和股東提案的提前通知程序。
•所有權限制。為了保持我們作為房地產投資信託基金(REIT)的地位，根據1986年修訂後的《美國國税法》(Internal Revenue Code Of 1986)，我們的章程一般禁止任何單一股東或任何一組關聯股東實益擁有我們9.8%以上的已發行普通股和優先股，除非我們的董事會放棄或修改這一所有權限制。
•股東書面同意的訴訟。我們的章程包含一項條款，允許我們的股東在獲得股東一致同意的情況下，以書面同意的方式採取行動，而不是召開股東年度會議或特別會議。
•股東召開特別會議的能力。根據我們的附例，我們只須應股東的要求，在股東一般有權在選舉董事時投下的所有投票權中，至少獲得過半數票的情況下，才須召開特別會議。
•馬裏蘭州控制股份收購法案。我們的章程包含一項條款，規定收購我們的股票不受馬裏蘭州控制股份收購法案的約束。然而，我們的董事會未來可能會修改我們的章程，以廢除或修改這一豁免，在這種情況下，通過控制權股份收購獲得的我們公司的任何控制權股份都將受到馬裏蘭州控制權股份收購法案的約束。
所得税風險：
根據現行法律和/或聯邦所得税法可能會改變，該公司可能無法成為房地產投資信託基金。
本公司有意根據守則以符合REIT的資格運作，我們相信本公司的組織架構及運作方式將容許我們繼續這樣做。然而，房地產投資信託基金的資格涉及許多要求的滿足，其中一些要求必須反覆滿足。這些要求是根據高度技術性和複雜的法典條款制定的。這些條文只有有限的司法和行政解釋，而且涉及對各種事實和情況的確定，而這些事實和情況並非完全在我們的控制之下。
如果本公司在任何納税年度不符合REIT的資格，本公司將按公司税率繳納聯邦所得税。這可能導致停止或大幅減少對我們股東和單位持有人的分配，可能會減少可用於支付債務證券利息和本金的現金，並進一步投資於房地產。除非根據某些法定條文有權獲得寬免，否則在本公司不符合資格的年度後的四個課税年度內，本公司將喪失選擇作為房地產投資信託基金的待遇的資格。
美國國税局、美國財政部和國會經常審查聯邦所得税立法，我們無法預測是否、何時或在多大程度上會通過新的聯邦法律、法規、解釋或裁決。税法的更多變化可能在未來繼續發生，任何此類立法行動都可能前瞻性或追溯性地修改公司的税收待遇，因此可能對我們和/或我們的股東和單位持有人的税收產生不利影響。任何這樣的變化都可能對我們的股票投資、市值或我們物業的轉售潛力產生不利影響。敦促股東和單位持有人就最近立法的影響、立法、監管或行政發展和建議的現狀以及它們對我們股票所有權的潛在影響諮詢他們自己的税務顧問。
某些財產轉讓可能會產生被禁止的交易收入，導致對交易收益徵收懲罰性税。
作為我們業務的一部分，我們會在機會出現時將房產出售給第三方。根據該守則，出售被視為被視為禁止交易的物業所得的税收，可被徵收百分之百的懲罰性税款。什麼構成被禁止的交易的問題是基於圍繞每筆交易的事實和情況。美國國税局可能會爭辯説，我們出售的某些房產是被禁止的交易。雖然我們已經實施了控制措施來避免被禁止的交易，但如果美國國税局(IRS)成功地提出了爭議，公司從這些交易中獲得的利潤可能會被徵收100%的違約税。
REIT的分配要求可能會限制我們保留資本的能力，並要求我們轉向外部融資來源。
作為房地產投資信託基金，公司必須每年向股東分配至少90%的應納税所得額(不考慮支付股息的扣除額和不包括任何淨資本利得)給我們的股東，如果我們的應納税所得額沒有完全分配，我們可能要納税。在某些情況下，該公司可能有應税收入，但沒有足夠的現金使其能夠滿足這一要求。在這種情況下，我們可能會被要求以不利的條件借入資金或出售物業。分配要求還可能限制我們積累資本為我們正在進行的業務提供資本資源的能力，以及滿足我們的償債義務和其他流動性需求的能力，我們可能更依賴外部融資來源，如債務融資或發行額外的股本，這些可能是有利的條件，也可能是不有利的條件。額外的債務融資可能會大幅增加我們的槓桿率，而額外的股權發行可能會導致股東和單位持有人的利益大幅稀釋。
我們可能會交一些税。
即使我們符合美國聯邦所得税的REIT資格，我們的收入和財產也可能需要繳納聯邦、州和地方税。州和地方税收法律或法規不時發生變化，這可能會導致我們的納税義務增加。我們所在的州和市政當局的税收不足可能會導致這種增長的頻率和金額增加。這些行動可能會對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。此外，我們的TRS將對收到的收入徵收聯邦、州和地方所得税。
在正常的業務過程中，我們的某些法人已經接受了税務審計，並可能在未來接受審計。不能保證未來的審計不會以更高的頻率進行，也不能保證這種審計的最終結果不會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
一般風險因素：
目前流行的新型冠狀病毒或新冠肺炎，以及未來爆發的其他高度傳染性或傳染性疾病，可能會對我們的業務產生不利影響。
新冠肺炎疫情已經並可能導致地區和全球經濟中斷，金融市場大幅波動和負面壓力。新冠肺炎大流行或未來的大流行也可能對我們成功運營的能力以及我們的財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響，原因包括：
·經濟活動減少可能嚴重影響租户的業務、財務狀況和流動性，並可能導致某些租户無法完全或根本無法履行對我們的義務，或以其他方式尋求修改此類義務和/或提前終止租約或不續簽；
·延誤或停止與我們正在進行的發展和重建項目以及租户改善有關的建設活動，包括批准和獲得批准；
·進入資本和貸款市場的困難(或這樣做的成本大幅增加)、對我們信用評級的影響、全球金融市場的嚴重混亂或不穩定，或者信貸和融資狀況的惡化，可能會影響我們獲得為業務運營提供資金或及時解決到期債務所需的資本；
·我們履行無擔保信貸安排和其他債務協議的財務契約並導致違約和潛在的債務加速的能力，這種不遵守可能會對我們在無擔保信貸安排下額外借款和支付股息的能力產生負面影響；
·我們有形或無形資產的任何減值，可能會因經濟狀況轉弱而入賬；
·商業活動和房地產交易需求的普遍下降可能會對我們以有吸引力的價格出售或購買房產的能力產生不利影響；
·由於各種法庭關閉、案件數量增加和/或暫停某些類型的活動而無法發起或提起訴訟；
·對我們員工健康的潛在負面影響，特別是如果其中相當一部分員工受到影響，可能會導致我們在此次中斷或未來中斷期間確保業務連續性的能力下降，並可能對我們對財務報告的披露控制和程序產生負面影響；以及
·我們員工的遠程工作安排時間過長，可能會給我們的業務連續性計劃帶來壓力，並帶來運營風險，包括但不限於網絡安全風險。
我們面臨與網絡安全攻擊相關的風險，這些攻擊可能導致機密信息丟失和其他業務中斷。
我們廣泛依賴計算機系統來管理我們的業務，我們的業務面臨網絡安全攻擊和安全漏洞的風險，並可能受到影響。這可能包括試圖通過惡意軟件、計算機病毒、電子郵件附件、公司內部人員或有權訪問公司內部系統的人員，以及對我們的信息技術網絡和相關係統造成的其他重大破壞，對我們的數據和計算機系統進行未經授權的訪問。
隨着來自世界各地的未遂攻擊和入侵的數量、強度和複雜性的增加，網絡安全遭到破壞或破壞的風險普遍增加，特別是通過網絡事件，包括計算機黑客、外國政府和網絡恐怖分子。儘管我們採取了一系列措施來預防、檢測和緩解這些威脅，其中包括密碼保護、頻繁的密碼更改事件、防火牆檢測系統、頻繁備份、核心應用程序的宂餘數據系統、託管檢測監控和響應解決方案、定期的網絡住宅審查和年度滲透測試，但即使是保護最嚴密的信息、網絡、系統和設施也仍然存在潛在的漏洞，因為此類企圖的安全漏洞中使用的技術會不斷演變，通常在針對目標發起攻擊之前不會被識別，並且在某些情況下被設計為不會被檢測到，實際上可能不會被檢測到。因此，我們可能無法預料到這些技術，也無法實施足夠的安全屏障或其他預防措施，因此我們不可能完全降低這種風險。
此外，雖然我們擁有一些重要的資訊科技系統，但我們亦依賴第三方提供重要的資訊科技服務，例如薪金、電子通訊和某些財務功能。這些第三方服務提供商所採用的安全措施可能被證明在防止其系統被攻破方面無效。
除其他事項外，成功的網絡安全攻擊還可能：
•泄露員工、租户和供應商的機密信息；
•擾亂我們的網絡和系統的正常運行，從而擾亂我們的運營和/或我們某些租户的運營；
•導致未經授權訪問和銷燬、丟失、被盜、挪用或發佈我們或其他人的專有、機密、敏感或其他有價值的信息，其他人可能利用這些信息與我們競爭或用於破壞性、破壞性或其他有害的目的和結果；
•導致虛報財務報告、違反貸款契約和/或錯過報告截止日期；
•導致我們無法適當地監督我們遵守有關我們作為房地產投資信託基金資格的規章制度的情況；
•需要大量的管理層關注和資源來補救由此造成的任何損害；
•使我們面臨違約、損害賠償、信貸、罰款或終止租約或其他協議的索賠；或
•損害我們在租户、投資者和同事中的聲譽。
我們可能會受到訴訟。
在正常業務過程中，我們可能會受到訴訟，包括與我們的運營、產品和其他方面相關的索賠。其中一些索賠可能會導致鉅額的辯護費用和潛在的針對我們的重大判決，其中一些沒有或不能投保。這類問題的解決可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。某些訴訟或某些訴訟的解決可能會影響我們部分保險的可用性或成本，這可能會對我們的運營業績和現金流產生不利影響，使我們面臨更多未投保的風險，和/或對我們吸引高級管理人員和董事的能力產生不利影響。
恐怖襲擊和其他暴力或戰爭行為可能會影響公司普通股的市場、我們開展業務的行業以及我們的盈利能力。
暴力行為，包括恐怖襲擊，可能發生在我們開展業務的地方。更廣泛地説，這些事件可能導致消費者信心和支出下降，或導致全球金融市場和經濟波動加劇。這些襲擊或武裝衝突可能會對我們的業務或財務狀況產生不利影響。此外，這類事件造成的損失可能無法投保。
如果我們在披露控制和程序或財務報告的內部控制方面存在缺陷，我們的業務可能會受到不利影響。
我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的設計和有效性可能無法防止所有錯誤、錯誤陳述或錯誤陳述。雖然管理層將繼續審查我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性，但不能保證我們對財務報告的內部控制將始終有效地實現所有控制目標。我們對財務報告的內部控制中可能出現的任何缺陷，包括任何重大缺陷，都可能導致我們對經營結果的錯誤陳述、財務報表的重述、證券價格/價值的下降，或以其他方式對我們的業務、聲譽、經營業績、財務狀況或流動性造成重大不利影響。
我們可能無法留住和吸引關鍵的管理人員。
我們可能無法留住和吸引人才。在關鍵管理人員流失或意外死亡、殘疾或退休的情況下，我們可能找不到具有類似技能、能力和行業專業知識的繼任者。在確定和保留合適的替代者之前，如果有的話，我們的經營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
沒有。
一般信息
截至2021年12月31日，我們擁有410個工業物業，其中404個屬於在役物業。404個在役工業物業在19個州擁有總計約6070萬平方英尺的GLA，擁有超過950名租户的多樣化基礎，從事各種業務，包括電子商務、第三方物流和運輸、消費和其他製成品、零售和消費服務、食品和飲料、木材和建材、批發商品、醫療服務、政府和其他。我們的使用中物業組合包括所有已達到穩定入住率的物業(定義為90%已出租的物業)、(在較早時達到90%入住率或自建設完成之日起一年內重新開發的物業)以及收購時至少入住率為75%的物業，除非我們預計租户在擁有所有權後兩年內遷出將使入住率降至75%以下。收購時入住率低於75%或租户預計將在擁有權的頭兩年內遷出的已收購物業，將在入住率達到90%或遷出後一年的較早時間投入使用。我們在職投資組合的年平均基本租金(以2021年12月31日計算)為每平方英尺5.97美元。酒店通常位於商業園區內，可以方便地進入州際公路和/或鐵路和航空交通。我們為我們的財產投保我們認為足夠的保險。
我們將我們的物業分為四個行業類別：散裝倉庫、區域倉庫、輕工業和研發/FLEX。雖然某些屬性可能具有屬於多個屬性類型的特徵，但我們使用我們認為是最主要的特徵來對屬性進行分類。隨着時間的推移，個別物業可能會因租户使用和寫字樓擴建等建築特徵的變化而重新分類。
以下大體描述了不同的工業類別：
•散裝倉庫建築面積超過10萬平方英尺，天花板高度至少為22英尺，佔辦公空間的5%-15%；
•地區性倉庫面積不到10萬平方英尺，天花板高度至少為22英尺，佔辦公空間的5%-15%；
•輕工業物業面積不足10萬平方英尺，天花板高度為16-21英尺，佔辦公面積的5%-50%；以及
•研發/靈活建築的面積不到10萬平方英尺，天花板高度不到16英尺，由50%或更多的辦公空間組成。
下表按市場彙總了截至2021年12月31日有關使用中物業的某些信息。
服務中屬性彙總合計
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 散裝倉庫 | | 地區性
貨倉 | |
輕工業 | | 研發/柔性 | | 總計 | | | | |
| 大都市區 | GLA
(in 000's) | | 數量
屬性 | | GLA
(in 000's) | | 數量
屬性 | | GLA
(in 000's) | | 數量
屬性 | | GLA
(in 000's) | | 數量
屬性 | | GLA
(in 000's) | | 數量
屬性 | | 入住率
at 12/31/21 | | |
| 佐治亞州亞特蘭大 | 4,563 | | | 14 | | | 340 | | | 4 | | | 347 | | | 5 | | | — | | | — | | | 5,250 | | | 23 | | | 99.7 | % | | |
| 馬裏蘭州巴爾的摩 | 3,096 | | | 9 | | | — | | | — | | | 268 | | | 4 | | | 52 | | | 1 | | | 3,416 | | | 14 | | | 79.6 | % | | |
| 佛羅裏達州中部 | 427 | | | 3 | | | 234 | | | 3 | | | 160 | | | 2 | | | — | | | — | | | 821 | | | 8 | | | 100.0 | % | | |
中部/東部PA(A) | 6,156 | | | 14 | | | 399 | | | 4 | | | 280 | | | 6 | | | — | | | — | | | 6,835 | | | 24 | | | 99.8 | % | | |
| 伊利諾伊州芝加哥 | 5,265 | | | 16 | | | 292 | | | 5 | | | 255 | | | 5 | | | — | | | — | | | 5,812 | | | 26 | | | 99.4 | % | | |
| 俄亥俄州辛辛那提 | 683 | | | 3 | | | 131 | | | 2 | | | 278 | | | 5 | | | — | | | — | | | 1,092 | | | 10 | | | 99.4 | % | | |
| 俄亥俄州克利夫蘭 | 1,229 | | | 6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,229 | | | 6 | | | 100.0 | % | | |
| 達拉斯/堡壘德克薩斯州沃斯 | 5,622 | | | 29 | | | 1,327 | | | 20 | | | 67 | | | 2 | | | — | | | — | | | 7,016 | | | 51 | | | 99.8 | % | | |
| 丹佛，CO | 1,135 | | | 5 | | | 717 | | | 7 | | | 782 | | | 18 | | | 66 | | | 3 | | | 2,700 | | | 33 | | | 99.3 | % | | |
| 密歇根州底特律 | 242 | | | 2 | | | 342 | | | 7 | | | 330 | | | 12 | | | 107 | | | 2 | | | 1,021 | | | 23 | | | 100.0 | % | | |
| 德克薩斯州休斯頓 | 2,958 | | | 18 | | | 564 | | | 8 | | | 85 | | | 3 | | | — | | | — | | | 3,607 | | | 29 | | | 95.2 | % | | |
| 明尼阿波利斯/明尼蘇達州聖保羅 | 2,564 | | | 12 | | | 145 | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,709 | | | 14 | | | 99.2 | % | | |
| 田納西州納什維爾 | 979 | | | 3 | | | — | | | — | | | 164 | | | 2 | | | — | | | — | | | 1,143 | | | 5 | | | 100.0 | % | | |
新澤西(A) | 1,359 | | | 6 | | | — | | | — | | | 781 | | | 14 | | | 172 | | | 3 | | | 2,312 | | | 23 | | | 98.7 | % | | |
| 北加利福尼亞 | — | | | — | | | 123 | | | 3 | | | 46 | | | 2 | | | — | | | — | | | 169 | | | 5 | | | 100.0 | % | | |
| 菲尼克斯，AZ | 2,866 | | | 8 | | | 445 | | | 7 | | | 39 | | | 1 | | | — | | | — | | | 3,350 | | | 16 | | | 99.6 | % | | |
| 華盛頓州西雅圖 | 101 | | | 1 | | | 287 | | | 5 | | | 23 | | | 1 | | | — | | | — | | | 411 | | | 7 | | | 100.0 | % | | |
| 南佛羅裏達 | 848 | | | 6 | | | 433 | | | 8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,281 | | | 14 | | | 94.2 | % | | |
南加州(A) | 7,731 | | | 27 | | | 1,469 | | | 24 | | | 727 | | | 20 | | | — | | | — | | | 9,927 | | | 71 | | | 99.4 | % | | |
其他(B) | 615 | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 615 | | | 2 | | | 100.0 | % | | |
| 總計 | 48,439 | | | 184 | | | 7,248 | | | 109 | | | 4,632 | | | 102 | | | 397 | | | 9 | | | 60,716 | | | 404 | | | 98.1 | % | | |
| 按工業產權類型劃分的佔用情況 | | | 98.0 | % | | | | 98.7 | % | | | | 97.9 | % | | | | 97.9 | % | | | | | | | | |
_______________
(A)賓夕法尼亞州中部/東部包括賓夕法尼亞州中部和費城的市場。新澤西州包括新澤西州北部和中部的市場。南加州包括洛杉磯、內陸帝國和聖地亞哥等市場。
(B)酒店位於肯塔基州格林維爾和德克薩斯州鹽湖城。
負債
截至2021年12月31日，我們404處在役工業物業中的24處，賬面淨值為1.336億美元，在我們的抵押融資項下被質押為抵押品，總額為7980萬美元，不包括未攤銷債務發行成本。更多信息見合併財務報表附註4和所附的附表三。
發展活動
在截至2021年12月31日的一年中，我們將總計約90萬平方英尺的GLA的7個開發物業轉移到我們的服務組合中，總成本約為9820萬美元。總成本中包括540萬美元的租賃佣金。這些開發項目的資本化率，以估計的穩定營業淨收入(不包括直線租金調整)除以已開發物業的總投資計算為6.6%。已投入使用的開發項目具有以下特點：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大都市區 | | 數量
屬性 | | GLA | | 財產類型 | | 入住率
at 12/31/21 |
| 賓夕法尼亞州中部/東部 | | 1 | | 100,272 | | | 散裝倉庫 | | 100% |
| 南佛羅裏達 | | 4 | | 517,940 | | | 散裝倉庫、區域倉庫 | | 100% |
| 南加州 | | 2 | | 265,317 | | | 散裝倉庫、區域倉庫 | | 100% |
| 總計 | | 7 | | 883,529 | | | | | |
截至2021年12月31日，我們基本上完成了三個開發項目，總建築面積約為60萬平方英尺。這三個開發項目的預計總投資約為9120萬美元，其中截至2021年12月31日已支付7740萬美元。我們不能保證這些發展項目的實際落成成本不會超過預計落成成本。基本落成的發展項目有以下特點：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 大都市區 | | 數量
屬性 | | GLA | | 財產類型 | | 入住率 at 12/31/21 (A) | | |
| 南佛羅裏達 | | 3 | | 591,940 | | | 散裝倉庫 | | 0% | | |
| 總計 | | 3 | | 591,940 | | | | | | | |
(A) 截至2021年12月31日，房產租賃比例為55%。
截至2021年12月31日，我們有17個在建開發項目，總建築面積約為580萬平方英尺。17個在建開發項目預計總投資6.335億美元，截至2021年12月31日已支付2.841億美元。我們不能保證這些發展項目的實際落成成本不會超過預計落成成本。在建開發項目具有以下特點：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 大都市區 | | 數量
屬性 | | GLA | | 財產類型 | | 預計建築竣工季度 | | |
| 達拉斯/德克薩斯州沃斯堡 | | 2 | | 374,306 | | | 散裝倉庫 | | Q1 2022 | | |
| 南加州 | | 1 | | 303,204 | | | 散裝倉庫 | | Q1 2022 | | |
| 田納西州納什維爾 | | 1 | | 500,240 | | | 散裝倉庫 | | Q2 2022 | | |
| 菲尼克斯，AZ | | 1 | | 802,439 | | | 散裝倉庫 | | Q2 2022 | | |
| 華盛頓州西雅圖 | | 1 | | 128,640 | | | 散裝倉庫 | | Q2 2022 | | |
| 賓夕法尼亞州中部/東部 | | 1 | | 1,085,280 | | | 散裝倉庫 | | Q3 2022 | | |
| 丹佛，CO | | 1 | | 588,085 | | | 散裝倉庫 | | Q3 2022 | | |
| 田納西州納什維爾 | | 1 | | 691,920 | | | 散裝倉庫 | | Q3 2022 | | |
| 佛羅裏達州中部 | | 4 | | 343,521 | | | 散裝倉庫、區域倉庫 | | Q4 2022 | | |
| 新澤西 | | 1 | | 208,000 | | | 散裝倉庫 | | Q4 2022 | | |
| 南佛羅裏達 | | 2 | | 350,723 | | | 散裝倉庫 | | Q4 2022 | | |
| 南加州 | | 1 | | 460,805 | | | 散裝倉庫 | | Q1 2023 | | |
總計(A) | | 17 | | 5,837,163 | | | | | | | |
(A) 截至2021年12月31日，這17處房產的出租率為39%。
物業收購
在截至2021年12月31日的一年中，我們收購了位於巴爾的摩/華盛頓、佛羅裏達州中部、賓夕法尼亞州中部/東部、丹佛、新澤西州、北加州、鳳凰城、西雅圖和南加州市場的四處工業物業和769.7英畝土地，總收購價格約為3.409億美元。這些工業物業是以大約5.4%的預期穩定資本化率獲得的。這些工業物業收購的資本化率是使用估計的穩定淨營業收入(不包括直線租金調整和高於和低於市場租賃攤銷)，併除以購買價格加上成交成本和穩定物業的估計成本的總和來計算的。取得的工業產權具有以下特點：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大都市區 | | 數量
屬性 | | GLA | | 財產類型 | | 入住率
at 12/31/21 |
| 佛羅裏達州中部 | | 1 | | 80,875 | | | 輕工業 | | 100% |
| 丹佛，CO | | 1 | | 32,730 | | | 區域倉庫 | | 0% |
| 北加利福尼亞 | | 2 | | 101,234 | | | 輕工業、區域倉庫 | | 38% |
| 總計 | | 4 | | 214,839 | | | | | |
物業銷售
在截至2021年12月31日的年度內，我們出售了29個工業物業，包括約290萬平方英尺的總建築面積，加權平均資本化率為5.9%，以及一個地塊，總銷售收入約為2.434億美元。這29項工業物業銷售的資本化率是以物業收入(不包括直線租金調整、租賃誘因攤銷及高於及低於市值租賃攤銷)減去物業在出售前最後十二個完整月期間的營運開支，然後除以物業的銷售價格計算得出的，而該等收入(不包括直線租金調整、租賃誘因攤銷及高於及低於市值租賃攤銷)減去該物業在出售前十二個完整月期間的營運開支，再除以該物業的銷售價格。出售的工業產權具有以下特點：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大都市區 | | 數量
屬性 | | GLA | | 財產類型 |
| 俄亥俄州辛辛那提 | | 1 | | 179,450 | | | 區域倉庫 |
| 達拉斯/德克薩斯州沃斯堡 | | 1 | | 60,000 | | | 區域倉庫 |
| 密歇根州底特律 | | 15 | | 363,893 | | | 輕工、研發/柔性、區域倉庫 |
| 德克薩斯州休斯頓 | | 1 | | 663,821 | | | 散裝倉庫 |
威斯康星州密爾沃基(A) | | 4 | | 797,089 | | | 散裝倉庫、區域倉庫 |
| 明尼阿波利斯/明尼蘇達州聖保羅 | | 3 | | 214,484 | | | 輕工、研發/柔性 |
南佛羅裏達(B) | | 1 | | 36,791 | | | 輕工業 |
其他(C) | | 3 | | 592,751 | | | 散裝倉庫，研發/Flex |
| 總計 | | 29 | | 2,908,279 | | | |
(A) 隨着這些房產的出售，我們已經退出了威斯康星州密爾沃基的市場。
(B) 在一個工業園內出售七個工業公寓單位，將被算作一次房地產銷售。
(C) 酒店位於密蘇裏州堪薩斯城和密蘇裏州奧蘭德。
租户和租賃信息
我們擁有超過950名租户，從事各種業務，包括電子商務、第三方物流和運輸、消費品和其他製成品、零售和消費者服務、食品和飲料、木材和建材、批發商品、醫療服務、政府和其他。截至2021年12月31日，我們的租約加權平均租期為7.3年，大多數租約規定定期租金上漲，這些租金要麼是固定的，要麼是基於消費物價指數(CPI)的變化。工業租户通常有淨或半淨租約，並支付物業運營成本的百分比作為額外租金，包括公共區域維護、保險、物業税和公用事業成本。截至2021年12月31日，我們的現役物業約98.1%的總樓面面積已出租，沒有任何單個租户或相關租户羣體的租金收入超過我們租金收入的6.8%，也沒有任何單個租户或相關租户羣體佔據我們現役物業總GLA的5.8%以上。
租賃活動
下表提供了截至2021年12月31日的年度租賃活動摘要。該表不包括按月租約或租期少於12個月的租約。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量
租契
開始 | | 平方英尺
開始
(in 000's) | | 每單位淨租金 平方英尺(A) | | 直線基數 租金增長(B) | | 加權 平均租賃 術語(C) | | 租賃費 每平方 腳(D) | | 加權 普通租户 留着(E) |
| 新租約 | 102 | | 2,904 | | $7.02 | | 38.0% | | 5.9 | | $6.83 | | 不適用 |
| 續期租約 | 122 | | 6,900 | | $6.34 | | 25.6% | | 4.2 | | $1.40 | | 74.2% |
| 發展/收購租約 | 23 | | 1,935 | | $7.95 | | 不適用 | | 8.4 | | 不適用 | | 不適用 |
總計/加權平均值 | 247 | | 11,739 | | $6.77 | | 29.3% | | 5.3 | | $3.01 | | 74.2% |
(A)淨租金是租賃期內根據公認會計原則計算的平均基本租金。
(B)直線基準租金增長是指新租約或續簽租約的淨租金(包括直線租金調整)的變化與可比租賃的淨租金(包括直線租金調整)的比率。不包括以前沒有可比租約的新租約。
(C)租期以年數表示。假設不行使續租選擇權(如果有)。
(D)租賃成本包括為改善空置和更新空間而發生或資本化的成本，以及為租賃交易支付的佣金和資本化成本。每平方英尺的租賃費是該期間簽訂的租約預計產生的全部週轉費用，並不反映該期間的實際支出。不包括開發和收購物業的第一代租賃成本。
(E)表示續訂各自租約的租户的加權平均平方英尺。
下表提供了我們在截至2021年12月31日的年度內開始的租賃摘要，其中包括租賃期內的租金優惠。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量
租契
提供租金優惠 | | 平方英尺
(in 000's) | | 租金優惠(元) |
| 新租約 | 71 | | 2,449 | | $4,199 |
| 續期租約 | 11 | | 352 | | 507 |
| 發展/收購租約 | 21 | | 1,766 | | 5,874 |
總計 | 103 | | 4,567 | | $10,580 |
租約期滿
2021年，美國工業房地產市場的基本面仍然有利，儘管新冠肺炎疫情持續影響全年的一般經濟活動，以及美國最大港口的貨物積壓。供應鏈活動推動了對物流空間的額外需求，包括來自電子商務領域的需求。全年不斷髮展新的工業用地，以迴應需求的增長。2021年，增量需求超過新增供給。全國空置率仍然較低，整體行業狀況導致我們幾乎所有市場的租金增長都得到了支持。根據我們最近的經驗，整個市場的空置率普遍較低，以及一家領先的全國性研究公司對2022年的預測，我們預計按現金計算的續簽租賃的平均淨租金將高於到期租金。2022年，按現金計算的新租約的平均淨租金預計也將高於以前的可比租約，這主要是由於與簽署比較租約時的市場狀況相比，市場狀況持續改善。下表顯示了截至2021年12月31日我們使用中物業中所有已簽署租約的預定租賃到期日期。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
過期年份(A) | | 數量
租契
即將到期 | | GLA 即將到期(B) | | 百分比 %的玻璃 即將到期(B) | | 年化基本租金 在……下面 即將到期 租契 (單位：千)(C) | | 百分比 佔總數的百分比 年化 基本租金 即將到期(C) |
| 2022 | | 120 | | 4,392,995 | | 7.5% | | 24,680 | | 7.2% |
| 2023 | | 177 | | 8,028,441 | | 13.6% | | 45,767 | | 13.3% |
| 2024 | | 182 | | 7,666,326 | | 12.9% | | 45,382 | | 13.2% |
| 2025 | | 139 | | 6,168,980 | | 10.4% | | 37,824 | | 11.0% |
| 2026 | | 150 | | 8,527,590 | | 14.4% | | 48,824 | | 14.2% |
| 2027 | | 69 | | 6,560,729 | | 11.1% | | 35,088 | | 10.2% |
| 2028 | | 35 | | 4,381,863 | | 7.4% | | 26,566 | | 7.7% |
| 2029 | | 28 | | 3,780,679 | | 6.4% | | 23,197 | | 6.7% |
| 2030 | | 23 | | 2,671,807 | | 4.5% | | 16,163 | | 4.7% |
| 2031 | | 18 | | 2,883,376 | | 4.9% | | 21,109 | | 6.1% |
| 此後 | | 21 | | 4,113,406 | | 6.9% | | 19,449 | | 5.7% |
| 總計 | | 962 | | 59,176,192 | | 100% | | $344,049 | | 100% |
_______________
(A)包括2022年1月1日或之後到期的租約，並假設租户不行使現有的續簽、終止或購買選擇權。
(B)不包括現有空置總面積1173,540平方英尺和2021年12月31日搬出的總面積366,389平方英尺。
(C)截至2021年12月31日，按租約條款計算的年化基本租金為每月合同基本租金乘以12。如果授予免租，則使用第一個正租金值。
我們參與了正常業務過程中產生的法律訴訟。所有這些訴訟加在一起，預計不會對我們的運營業績、財務狀況或流動性產生實質性影響。
沒有。
第二部分
| | | | | |
| 第五項。 | 註冊人普通股/合夥人資本、相關股東/單位持有人事項和發行人購買股權證券的市場 |
市場信息
下表列出了所指時期公司普通股的每股高收盤價和低收盤價，公司普通股在紐約證券交易所的交易代碼為“FR”，公司普通股宣佈的每股股息以及經營夥伴單位宣佈的單位分配。這些單位沒有既定的公開交易市場。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 收盤高點 | | 收盤低位 | | 分紅/分紅
聲明 |
| 2021年12月31日 | | $66.48 | | $53.08 | | $0.27 |
| 2021年9月30日 | | $56.69 | | $52.08 | | $0.27 |
| June 30, 2021 | | $53.91 | | $46.92 | | $0.27 |
| March 31, 2021 | | $47.39 | | $40.64 | | $0.27 |
| 2020年12月31日 | | $44.30 | | $39.75 | | $0.25 |
| 2020年9月30日 | | $44.09 | | $37.99 | | $0.25 |
| June 30, 2020 | | $40.93 | | $30.52 | | $0.25 |
| March 31, 2020 | | $46.01 | | $27.09 | | $0.25 |
截至2022年2月16日，該公司有333名登記在冊的普通股股東。持有人的數目不包括實益擁有股份但其股份由經紀或結算機構登記持有的個人或實體，但包括每個該等經紀或結算機構作為一個紀錄持有人。經營合夥公司有122個單位記錄持有人在我們的轉讓代理登記。
為符合守則的REIT要求，本公司一般須向其股東作出普通股分派及優先股分派(資本收益分派除外)，金額合計至少相等於a)本公司“REIT應課税收入”的90%(不計股息已支付扣除及淨資本利得)及b)90%的淨收益(税後)(如有)來自喪失抵押品贖回權的物業，減去若干超額非現金收入的總和；及b)本公司須向其股東作出普通股分派及優先股分派(資本收益分派除外)的金額合計至少相等於a)本公司計算的“REIT應課税收入”的90%減去若干超額非現金收入。
我們的股息/分配政策由公司董事會決定，取決於多種因素，包括現金流和資本支出要求，以及確保公司滿足守則規定的最低分配要求。該公司達到了2021年的最低分銷要求。
單位持有人有權在本公司董事會宣佈的情況下，在經營合夥的合夥協議規定的優先合夥權益從任何合法可供分配的資金中就經營合夥的優先合夥權益作出優先分派後，獲得分派。
截至2021年12月31日止年度，經營合夥企業發行了337,685個有限合夥人單位，與向若干僱員和董事發放股權薪酬(包括與相關普通股應計股息相關的有限合夥人單位)有關。更多信息見合併財務報表附註11。
在若干禁售期的規限下，有限合夥人單位持有人可向營運合夥的普通合夥人發出書面通知，贖回其單位。除非普通合夥人向持有人發出贖回限制通知，否則必須在收到持有人通知後七個工作日內贖回。根據普通合夥人的決定，贖回可以通過以一對一的方式將有限合夥人單位交換為本公司普通股股份(經調整)，或通過支付相當於該等股份公允市值的現金來實現。之前的贖回請求一般都是通過本公司的普通股來滿足的，經營合夥企業打算繼續這種做法。如果經營合夥企業的每個有限合夥人單位在2021年12月31日贖回，經營合夥企業可以通過支付總計約1.943億美元的現金或通過發行2935,203股公司普通股來履行其贖回義務。
性能圖表
下圖比較了公司、富時NAREIT股票REIT總回報指數(“NAREIT指數”)和標準普爾500指數(“S&P500”)的累計股東總回報。NAREIT指數代表了我們公開交易的REIT同行的表現。下面列出的歷史信息並不一定預示着未來的業績。
| | | | | |
(A) | 在2016年12月31日投資於股票或指數的100美元，包括股息的再投資。截至12月31日的財年。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12/16 | | 12/17 | | 12/18 | | 12/19 | | 12/20 | | 12/21 |
| First Industrial Realty Trust，Inc. | $ | 100.00 | | | $ | 115.48 | | | $ | 108.97 | | | $ | 160.57 | | | $ | 167.29 | | | $ | 268.19 | |
| S&P 500 | $ | 100.00 | | | $ | 121.83 | | | $ | 116.49 | | | $ | 153.17 | | | $ | 181.35 | | | $ | 233.41 | |
| 富時NAREIT股權REITs | $ | 100.00 | | | $ | 105.23 | | | $ | 100.36 | | | $ | 126.45 | | | $ | 116.34 | | | $ | 166.64 | |
_______________
| | | | | |
(A) | 此績效圖表中提供的信息不應被視為“徵集材料”、將其“存檔”或通過引用將其併入根據1933年證券法或1934年證券法提交的任何文件中，除非被特別視為“徵集材料”或通過引用將其納入任何根據1933年“證券法”或“1934年證券交易法”提交的文件中。 |
沒有。
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與本10-K表中題為“前瞻性報表”和“財務數據精選”的章節以及本10-K表其他部分的合併財務報表及其附註一起閲讀。
2021年綜述
儘管發生了新冠肺炎疫情，但我們的經營業績在2021年保持強勁。我們的年終服務入住率為98.1%，與2020年12月31日的服務入住率相比，增長了240個基點。此外，在截至2021年12月31日的一年中，我們的新租約和續簽租約的現金租金增長了16.2%。在2020年第四季度恢復投機開發後，我們在截至2021年12月31日的一年內，又新開工了16棟投機性建築和1座成套建築，總計580萬平方英尺的總建築面積。我們繼續通過收購位於我們目標市場的土地，為未來的開發活動定位自己。雖然2021年新冠肺炎疫情對我們的影響總體上是微乎其微的，但我們無法預測它未來可能對我們的業務、未來的財務狀況和經營業績產生的影響。
2021年，我們完成了以下重大房地產活動：
•我們在佛羅裏達州中部、新澤西州中部、賓夕法尼亞州中部、丹佛、內陸帝國、北加州、費城、鳳凰城和西雅圖市場增加了750英畝的土地，購買總價為3.00億美元(不包括交易成本)。
•我們在我們的內陸帝國、費城和南佛羅裏達市場投入使用了7處工業物業，總面積約為90萬平方英尺，預計總成本為9820萬美元。這些物業已於2021年12月31日100%出租。
•我們開始在佛羅裏達州中部、新澤西州中部、賓夕法尼亞州中部、達拉斯/沃斯堡、丹佛、內陸帝國、納什維爾、鳳凰城、西雅圖和南佛羅裏達市場投機性地開發16座工業建築和1座建築設施，總面積達580萬平方英尺。
•我們收購了位於佛羅裏達中部、丹佛和北加州市場的四處工業地產，總面積約為20萬平方英尺，總購買價為3870萬美元(不包括交易成本)。截至2021年12月31日，這些房產的出租率為56%。
•我們出售了29處工業物業，其中包括約290萬平方英尺的GLA和一塊地塊，總銷售收入為2.434億美元。
•其中一家合資公司以3180萬美元的售價出售了其剩餘的138英畝土地(本公司是其買方，上述土地購買已包括在內)。在土地的基礎上，我們淨賺了1020萬美元的銷售收益和獎勵費用。
在截至2021年12月31日的年度內，我們完成了以下融資活動：
•我們修改並重述了我們的無擔保信貸安排，將到期日延長至2025年7月7日，並將我們在此項下的借款能力提高到7.5億美元。根據這一安排，目前的信貸利差比先前安排的利差低32.5個基點。
•我們修改並重述了2020年2億美元的無擔保定期貸款，將到期日延長至2026年7月7日。這筆貸款目前的信用利差比2020年無擔保定期貸款的利差低65個基點。
•我們償還了6050萬美元的應付抵押貸款，將2021年12月31日未抵押的房地產比例提高到95.9%。
•我們通過“在市場”(“ATM”)發行了2513,758股普通股，淨收益為1.458億美元。
•我們宣佈年度現金股息為每股普通股或單位1.08美元，比2020年增長8.0%。
•截至2021年12月31日，我們的無擔保信貸安排下有6.663億美元可用於額外借款，現金和現金等價物為5860萬美元。
經營成果
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度比較
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，我們的淨收入分別為2.772億美元和20020萬美元。
下表按不同類別彙總了截至2021年和2020年12月31日的年度的收入、財產費用和折舊及其他攤銷。同一門店物業是指在2020年1月1日之前擁有並作為使用中物業持有至2021年12月31日的物業，以及在2020年1月1日之前投入使用的開發和再開發項目。除非我們預期租户會在擁有物業的首兩年內遷出，否則在收購時入住率至少達75%的物業將會投入服務。於收購、發展及重建當日入住率低於75%的收購，於其達到a)穩定入住率(定義為90%入住率)或b)收購或發展/重建建築竣工一年後投入服務，以a)穩定入住率(定義為90%入住率)中較早者為準。收購時入住率超過75%，但我們預計租户將在擁有物業後兩年內遷出的已購物業，將在入住率較早達到90%或遷出後12個月內投入使用。當項目的資本支出估計超過物業未折舊賬面價值的25%時，物業將從相同的商店類別轉移到重新開發類別。收購物業是指在2019年12月31日之後收購併作為經營性物業持有至2021年12月31日的物業。售出房產是指在2019年12月31日之後售出的房產。(Re)發展項目包括沒有：a)在2020年1月1日前基本完成12個月；或b)在2020年1月1日之前穩定下來的發展項目和重建項目。其他收入來自上述類別中未投入使用的物業的運營。, 我們維修公司的運營和其他雜項收入。其他物業開支來自上述其中一類未投入服務的物業的營運、我們維修公司的營運、空置土地開支及其他地區雜項開支。
在截至2016年12月31日的年度內，一個佔地約28,000平方英尺的工業物業因一場大火導致大樓完全被毀而停止使用。此屬性的結果包含在(再)開發分類中。在截至2019年12月31日的年度內，我們完成了該物業的重建工作，截至2019年12月31日，該物業已100%出租。2021年第一季度，這處房產又回到了同一門店分類。
我們未來的財務狀況和經營結果，包括租金收入，可能會受到未來收購、(重新)開發和出售物業的影響。我們未來的收入和支出可能與歷史水平有很大不同。
截至2021年和2020年12月31日止年度，我們同店物業的平均入住率分別為96.8%和96.6%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %變化 |
| | (單位：千) | | |
| 收入 | | | | | | | |
| 相同的商店屬性 | $ | 419,779 | | | $ | 395,224 | | | $ | 24,555 | | | 6.2 | % |
| 獲取的屬性 | 13,629 | | | 4,224 | | | 9,405 | | | 222.7 | % |
| 售出的房產 | 11,617 | | | 30,020 | | | (18,403) | | | (61.3) | % |
| (重新)發展 | 25,112 | | | 7,680 | | | 17,432 | | | 227.0 | % |
| 其他 | 6,153 | | | 10,880 | | | (4,727) | | | (43.4) | % |
| 總收入 | $ | 476,290 | | | $ | 448,028 | | | $ | 28,262 | | | 6.3 | % |
來自同一家門店物業的收入增加了2460萬美元，主要是由於租金和物業費用的可收回收入增加，以及應收租户賬款壞賬準備金的減少，但被2020年收到並記錄為與2016年被大火燒燬的物業相關的110萬美元的最終保險結算收益所抵消。由於2019年12月31日之後收購的12個工業物業總計約170萬平方英尺的GLA，收購物業的收入增加了940萬美元。由於2019年12月31日之後出售的58個工業物業總計約480萬平方英尺的GLA，售出物業的收入減少了1840萬美元。由於入住率和租户回收率的增加，(再)開發項目的收入增加了1740萬美元。RevenUE其他收入減少470萬美元，主要是因為2020年收到和記錄的最終保險結算收益540萬美元，與2017年被大火燒燬的物業有關，但被2019年收購部分佔用物業的收入所抵消，這些收入在2019年12月31日尚未穩定下來，因此尚未包括在同一門店池中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %變化 |
| | (單位：千) | | |
| 物業費 | | | | | | | |
| 相同的商店屬性 | $ | 108,074 | | | $ | 99,434 | | | $ | 8,640 | | | 8.7 | % |
| 獲取的屬性 | 2,219 | | | 932 | | | 1,287 | | | 138.1 | % |
| 售出的房產 | 2,554 | | | 6,161 | | | (3,607) | | | (58.5) | % |
| (重新)發展 | 7,086 | | | 3,590 | | | 3,496 | | | 97.4 | % |
| 其他 | 11,367 | | | 9,078 | | | 2,289 | | | 25.2 | % |
| 物業費合計 | $ | 131,300 | | | $ | 119,195 | | | $ | 12,105 | | | 10.2 | % |
物業費用包括房地產税、維修保養、物業管理、水電費、保險費和其他與物業有關的費用。來自同一家門店物業的物業支出增加了860萬美元，主要是由於房地產税費、保險和除雪成本的增加。由於2019年12月31日之後收購的物業，收購物業的財產支出增加了130萬美元。由於2019年12月31日之後出售的房產，售出房產的財產支出減少了360萬美元。(再)開發項目的物業支出增加了350萬美元，主要是由於開發項目基本完工。其他財產支出增加230萬美元，主要原因是某些雜項費用增加。
一般和行政費用增加了180萬美元，或5.4%，主要是由於薪酬增加，但在截至2020年12月31日的一年中，與關閉印第安納波利斯辦事處相關的遣散費和地區逐步關閉費用抵消了這一增長。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %變化 |
| | (單位：千) | | |
| 折舊及其他攤銷 | | | | | | | |
| 相同的商店屬性 | $ | 109,700 | | | $ | 113,833 | | | $ | (4,133) | | | (3.6) | % |
| 獲取的屬性 | 7,362 | | | 2,272 | | | 5,090 | | | 224.0 | % |
| 售出的房產 | 2,672 | | | 6,930 | | | (4,258) | | | (61.4) | % |
| (重新)發展 | 8,849 | | | 4,085 | | | 4,764 | | | 116.6 | % |
| 公司傢俱、固定裝置和設備及其他 | 2,370 | | | 2,518 | | | (148) | | | (5.9) | % |
| 折舊及其他攤銷總額 | $ | 130,953 | | | $ | 129,638 | | | $ | 1,315 | | | 1.0 | % |
同一商店物業的折舊和其他攤銷減少了410萬美元，主要是由於在截至2020年12月31日的一年中確認的加速折舊和攤銷，這是由於提前終止了某些租户的租約。由於2019年12月31日之後收購的物業，收購物業的折舊和其他攤銷增加了510萬美元。由於2019年12月31日之後出售的房產，已售房產的折舊和其他攤銷減少了430萬美元。(再)開發項目的折舊和其他攤銷增加了480萬美元，主要是由於與已完成開發項目相關的折舊和攤銷增加。公司傢俱、固定裝置和設備及其他的折舊相對保持不變。
在截至2021年12月31日的年度，我們確認了與出售29個工業物業相關的1.503億美元的房地產銷售收益，其中包括約290萬平方英尺的GLA和一個地塊。截至2020年12月31日止年度，我們確認與出售29個工業物業有關的房地產銷售收益8,680萬美元，其中約190萬平方英尺的總建築面積。
利息支出減少720萬美元，或14.0%，主要原因是在截至2021年12月31日的年度內，與截至2020年12月31日的年度相比，符合資本化條件的開發項目增加了530萬美元的資本化利息，與截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的年度的加權平均利率(3.45%)下降(3.45%)，這部分被截至2021年12月31日的年度的未償加權平均債務餘額增加(166%)所抵消2020年(15.935億美元)。
債券發行成本的攤銷相對保持不變。
截至2021年12月31日的一年中，合資企業的股本虧損為20萬美元。然而，在截至2021年12月31日的年度內，我們遞延了出售其中一家合資企業剩餘138英畝可開發土地所賺取的1020萬美元股權收入和獎勵費用，因為該公司是該土地的買家。這一延期是根據被徵用的土地計算的。截至2020年12月31日的年度，合資企業的權益收入為420萬美元，主要包括我們按比例分享的與房地產銷售相關的收益和應計獎勵費用。
所得税支出增加了250萬美元，增幅為102.6%，主要原因是2021年從我們的一個TRS銷售房地產獲得的應税收益。
截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度比較
有關2020-2019年經營業績變化的討論可在公司截至2020年12月31日的年度報告10-K表格中的“管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析-截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度的比較”中找到。
關鍵會計政策
關鍵會計政策是一項涉及主觀估計或假設的政策，需要管理層對本質上不確定的、對實體的財務狀況和經營結果具有實質性影響的事項的影響作出判斷。在綜合財務報表附註2中討論的重要會計政策中，我們認為以下政策與編制綜合財務報表時使用的更重要的判斷和估計有關：
•房地產資產收購：我們根據收購資產的公允價值和承擔的負債(一般包括土地、建築物、租户改善、在建工程、租賃佣金和租賃無形資產和負債，包括原地租賃和高於市價和低於市價的租賃資產和負債)來分配收購房地產(包括作為投資組合收購的房地產)的購買價，該等資產和負債通常由土地、建築物、租户改善、在建工程、租賃佣金和租賃無形資產和負債組成。購買價格是通過對物業進行評估，將其視為空置的，從而分配到所收購物業的有形資產的公允價值。公允價值的釐定包括使用重大假設，例如土地可比性、折現率、碼頭資本化率及市場租金假設。所購入的高於及低於市值租賃的無形資產按現行市值租金與原地租金之間的差額的現值進行估值，該差額在相當於高於市值租賃的租賃剩餘期限或租賃剩餘期限加上低於市值租賃的任何低於市值固定利率續期選擇權的期限的期間內計算。購買價根據對合理租賃期內收到的租賃收入的估計，進一步按原址租賃價值分配，猶如物業在收購日處於空置狀態。
•房地產資產減值：當事件或環境變化顯示其賬面值可能無法收回時，我們會審核我們持有的有形及無形房地產資產，以備可能出現的減值之用。關於減值指標是否存在的判斷是基於經營業績、市場狀況以及我們持有每個物業的能力和意圖。有關該等資產的賬面值是否可能無法收回的判斷，乃基於對物業未來未貼現現金流的估計，包括對未來經營表現及市場狀況的估計。如果任何房地產投資被認為永久減值，將計入損失，以將物業的賬面價值降至其估計公允價值。減值評估和公允價值計量要求使用與現金流預測、貼現率和終端資本化率的時間和金額相關的估計和假設。
流動性與資本資源
截至2021年12月31日，我們的現金和現金等價物約為5860萬美元。截至2021年12月31日，我們還有6.663億美元可用於我們的無擔保信貸安排下的額外借款。
我們已經考慮了我們的短期(到2022年12月31日)流動性需求，以及我們估計的運營現金流和其他預期流動性來源是否足以滿足這些需求。我們有2.6億美元的定期貸款將於2022年9月到期，我們還有6920萬美元的未償還抵押貸款將於2021年12月31日到期。我們預計在到期日或之前通過發行其他債務或股權證券來履行這些付款義務。除2.6億美元定期貸款及抵押貸款到期日外，我們相信我們主要的短期流動資金需求是為正常經常性開支、物業收購、開發、翻新、擴建及其他非經常性資本改善、償債要求、根據守則維持本公司房地產投資信託基金資格所需的最低分派及本公司董事會批准的分派提供資金。我們預計，這些需求將通過經營活動提供的現金流以及特定資產的處置來滿足。這些需要也可以通過發行其他債務或股權證券來滿足，這取決於市場條件或我們的無擔保信貸安排下的借款。
我們預計將滿足長期(2022年12月31日之後)流動性要求，如房地產收購、開發、預定債務到期日、重大翻新、擴建和其他非經常性資本改善，具體方式包括長期無擔保和擔保債務、處置特定資產以及發行額外的股權或債務證券，具體取決於市場條件。
截至2022年2月17日，我們的無擔保信貸安排下約有5.703億美元可用於額外借款。我們的無擔保信貸工具包含某些金融契約，包括對債務發生和償債範圍的限制。如果我們不能履行這些公約中的任何一項，我們獲得借款的機會可能會受到限制。我們相信，截至2021年12月31日，我們遵守了我們的財務契約，我們預計我們將能夠在2022年按照我們的財務契約運營。不過，這些金融公約非常複雜，我們不能保證這些條文不會被我們的貸款人和票據持有人解釋為可能對我們造成重大成本或導致我們招致重大成本的解釋。
截至2021年12月31日，我們的優先無擔保票據已分別獲得標準普爾、穆迪和惠譽評級為BBB/STRATE、Baa2/STRATE和BBB/STRATE的信用評級。證券評級不是買入、賣出或持有證券的建議，評級機構可隨時修改或撤回。如果評級被下調，我們相信我們將繼續獲得充足的資本；然而，我們的借貸成本將會增加，我們進入某些金融市場的能力可能會受到限制。
現金流活動
下表彙總了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的現金流活動： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位：千) |
| 經營活動提供的淨現金 | | $ | 266,895 | | | $ | 240,430 | |
| 用於投資活動的淨現金 | | (416,823) | | | (251,738) | |
| 融資活動提供的現金淨額 | | 9,050 | | | 58,248 | |
下表彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日的經營夥伴關係的現金流活動： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位：千) |
| 經營活動提供的淨現金 | | $ | 267,030 | | | $ | 241,081 | |
| 用於投資活動的淨現金 | | (416,823) | | | (251,738) | |
| 融資活動提供的現金淨額 | | 8,915 | | | 57,597 | |
截至2021年12月31日的一年的現金流與上一年相比變化如下：
經營活動：經營活動提供的現金為公司增加了2650萬美元(經營夥伴關係增加了2590萬美元)，主要原因如下：
•同店物業、收購物業和新近開發物業的淨營業收入增加3,800萬美元，但因出售房地產而減少的1,480萬美元的淨營業收入被抵銷；以及
•應付賬款、應計費用、其他負債、預收租金和保證金因現金支付時間而增加；由以下因素抵消：
◦由於收到現金的時間安排，租户應收賬款、預付費用和其他資產增加。
投資活動：用於投資活動的現金增加了1.651億美元，主要原因如下：
•與2020年相比，2021年房地產購置和開發以及裝修和租賃佣金增加2.483億美元；以及
•2020年與收取保險結算收益有關的費用減少650萬美元；由以下因素抵消：
◦對我們合資企業的分配增加和捐款減少，導致2021年與2020年相比淨減少4270萬美元；
◦與2020年相比，2021年出售房地產獲得的淨收益增加3090萬美元；以及
◦代管和其他餘額減少1620萬美元。
融資活動：融資活動提供的現金為公司減少了4920萬美元(經營合夥企業減少了4870萬美元)，主要原因如下：
•2020年與以私募方式發行無擔保票據有關的減少3.0億美元；
•2021年應付按揭貸款還款比2020年增加3430萬美元；
•由於公司2021年提高股息率，股息和單位分配增加1,240萬美元；以及
•與2020年相比，2021年債務和股票發行成本增加310萬美元；由以下因素抵消：
◦與2020年相比，2021年我們無擔保信貸安排的淨借款增加了2.37億美元；以及
◦與2020年通過自動櫃員機發行1,842,281股公司普通股的淨收益相比，2021年通過自動櫃員機發行2,513,758股公司普通股的淨收益增加6700萬美元。
合同義務和承諾
下表列出了截至2021年12月31日我們的合同義務和承諾：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 按期到期付款
(單位：千) |
| | 總計 | 少於
1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 超過5年 |
| 經營租約和土地租契的到期租金 | $ | 71,069 | | | $ | 2,843 | | | $ | 5,142 | | | $ | 3,988 | | | $ | 59,096 | |
房地產開發成本(A)(B) | 349,400 | | | 349,400 | | | — | | | — | | | — | |
| 長期債務 | 1,617,335 | | | 329,464 | | | 656 | | | 279,713 | | | 1,007,502 | |
長期債務利息支出(A)(C) | 318,467 | | | 49,733 | | | 85,227 | | | 82,572 | | | 100,935 | |
無擔保信貸安排(D) | 4,009 | | | 1,141 | | | 2,284 | | | 584 | | | — | |
總計 | $ | 2,360,280 | | | $ | 732,581 | | | $ | 93,309 | | | $ | 366,857 | | | $ | 1,167,533 | |
_______________
(A)不在資產負債表上。
(B)表示在建開發項目完成後的估計剩餘付款。預計剩餘成本包括物業投入使用所需的所有成本，並可能持續一年以上。
(C)不包括我們無擔保信貸安排的利息支出。包括我們無擔保定期貸款的利息支出，包括利率互換的影響，利率互換實際上是將浮動利率互換為固定利率。由於三筆利率互換在2026年2月到期，我們未償還的2億美元無擔保定期貸款的剩餘利息支出支付是基於倫敦銀行同業拆借利率和我們截至2021年12月31日的當前利差估算，利率為0.94925。
(D)代表我們的無擔保信貸安排的費用，該安排的合同將於2025年7月到期。
表外安排
截至2021年12月31日，我們未償還的信用證和履約保證金總額為2490萬美元。信用證和履約保證金不作為負債反映在我們的資產負債表上。除上文合同義務及承諾表所披露之對吾等財務狀況、經營業績或流動資金及資本資源目前或未來有或合理可能產生影響的安排外，吾等並無其他表外安排(定義見S-K規例第303項)。
環境
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的一年中，我們分別支付了大約100萬美元和110萬美元的環境支出。我們估計，截至2021年12月31日，2022年的支出約為220萬美元。我們估計，2022年及以後在目前確定的環境問題上需要支出的總支出不會超過截至2021年12月31日已累計的約540萬美元。
通貨膨脹率
在2021年之前，通脹一直較低，對我們經營市場上的工業物業的經營業績影響很小；然而，2021年通脹大幅上升，並可能繼續高企或進一步上升。我們的許多租約包含旨在減輕通脹不利影響的條款，包括合同租金上漲和要求租户支付他們按比例分攤的物業運營費用，包括公用面積費用、水電費、保險和房地產税，以及與物業維護相關的某些資本支出，從而減少我們面臨通脹導致的物業運營費用增加的風險。然而，根據我們的租約，我們通常會面臨不可償還的物業運營費用的增加，包括與空置物業有關的費用。此外，我們認為，我們的租約中一些需要續簽的現有租金低於可比空間的當前市場利率，在續簽或轉租後，該等租金可能會提高至與當前市場利率一致或更接近當前市場利率，這也可能抵消我們面臨的與租賃物業相關的通脹支出壓力。我們的開發組合也面臨着通貨膨脹的風險，因為與我們的開發活動相關的材料和其他成本的增加，使得開發物業的成本更高。關於我們的未償債務，我們定期評估我們對利率波動的風險敞口，並可能繼續進行衍生品交易，以緩解(但不會消除)利率變化對我們可變利率貸款的影響。
市場風險
以下有關我們風險管理活動的討論包括涉及風險和不確定性的“前瞻性陳述”。實際結果可能與前瞻性陳述中預測的結果大不相同。我們的業務使我們面臨利率帶來的市場風險，如下所述。
利率風險
以下分析提出本公司於2021年12月31日持有的對利率變動敏感的金融工具及衍生工具在盈利、現金流或公允價值方面的假設損益。雖然這一分析可能會有一些作為基準的用途，但它不應被視為一種預測。
在正常的業務過程中，我們也面臨非財務或不可量化的風險。此類風險主要包括信用風險和法律風險，以下分析中不作説明。
截至2021年12月31日，15.383億美元(不包括未攤銷債務發行成本)是固定利率債務，佔我們總債務的95.1%。截至同一日期，7900萬美元，佔我們總債務的4.9%，不包括未攤銷債務發行成本，是可變利率債務。截至2020年12月31日，16.027億美元(不包括未攤銷債務發行成本)是固定利率債務，佔我們總債務的100%。這兩年的固定利率債務包括4.6億美元的可變利率債務，這些債務已經通過使用衍生品工具有效地轉換為固定利率。
對於固定利率債務，利率的變化通常會影響債務的公允價值，但不會影響我們的收益或現金流。相反，對於浮動利率債務，用於計算整體利率的基準利率的變化通常不會影響債務的公允價值，但會影響我們未來的收益和現金流。在我們被要求為固定利率債務進行再融資之前，利率風險和固定利率債務的公平市值變動一般不會對我們產生重大影響。有關我們各種固定利率債務的到期日的討論，請參閲合併財務報表的附註4。
根據現行的市場利率，我們的浮動利率債務是有風險的。如果與我們的可變利率債務相關的LIBOR利率增加10%，我們估計，根據截至2021年和2020年12月31日的年度平均未償還浮動利率債務，我們在截至2021年和2020年12月31日的年度內的利息支出將分別增加約10萬美元和90萬美元。此外，如果我們固定利率債務的加權平均利率因再融資而增加10%，在截至2021年12月31日和2020年12月31日的幾年中，利息支出將增加約560萬美元和570萬美元。
英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈，打算在2023年6月30日之後停止強制銀行提交計算倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的利率。因此，在美國，聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)和紐約聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of New York)將有擔保的隔夜融資利率確定為其首選的債務和衍生金融工具美元倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的替代利率。我們的無擔保信貸工具、我們的無擔保定期貸款和相關利率掉期都與倫敦銀行同業拆借利率掛鈎。我們的貸款文件包含一些條款，這些條款考慮了在無法獲得LIBOR指數利率的情況下，確定適用於我們的LIBOR指數債務的基本利率的替代方法。此外，在LIBOR指數利率不可用的情況下，我們的貸款文件不會觸發強制性預付款或贖回條款。如果我們的債務協議和衍生品合約沒有過渡到優先的替代利率，而倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)掛鈎的利率停止，或者如果計算利率的方法發生變化，我們當前或未來債務的利率可能會受到不利影響。儘管我們目前預計倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)掛鈎利率將在2023年6月30日之前可用，但有可能在此之前變得不可用。我們預計將使用我們協議中規定的語言管理向首選替代費率的過渡，然而，未來的市場條件可能不允許立即實施所需的修改，因此我們可能會在這樣做的過程中產生重大的相關成本。我們將繼續監測和評估對我們的債務償付和相關債務價值的潛在影響，但我們無法預測LIBOR指數利率何時停止可用。
根據我們對當時市場利率的估計，截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們債務的估計公允價值分別約為16.913億美元和17.032億美元。
衍生金融工具的使用使我們能夠根據這些波動對我們的收益和現金流的影響來管理利率上升的風險。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們擁有名義未償還總額為4.6億美元的衍生品工具，這些工具減輕了我們對基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的無擔保定期貸款浮動利率的風險敞口。我們將定期貸款掉期指定為現金流對衝。有關這些衍生工具的更詳細討論，請參閲合併財務報表附註12。目前，我們不會為交易或其他投機目的而訂立金融工具。
補充收入衡量標準
關注房地產行業的投資者和行業分析師利用運營資金(“FFO”)和淨營業收入(“NOI”)作為股權REIT的補充運營業績衡量標準。根據美國公認會計原則(“GAAP”)對房地產資產進行的歷史成本會計隱含假設房地產資產的價值會隨着時間的推移通過折舊而可預見地減少。由於房地產價值在歷史上是隨着市場狀況而上升或下降的，因此許多行業分析師和投資者更喜歡用FFO和NOI等指標來補充使用歷史成本會計的經營業績。我們提供與FFO和同店NOI(“SS NOI”)相關的信息，既是因為這樣的行業分析師對此類信息感興趣，也是因為我們的管理層認為FFO和SS NOI是重要的業績衡量標準。FFO和SS NOI是管理層在衡量我們的業績時使用的因素，包括用於根據我們的2021年激勵薪酬計劃確定我們高管的薪酬。
FFO和SS NOI都不應被視為淨收益或根據GAAP得出的任何其他衡量標準的替代品。FFO和SS NOI都不代表符合GAAP的經營活動產生的現金，都不應被視為經營活動現金流的替代，以衡量我們的流動性，也不能表明可用於我們現金需求的資金，包括我們進行現金分配的能力。
運營資金來源
全美房地產投資信託協會(“NAREIT”)已為房地產行業確認並定義了房地產投資信託基金經營業績的補充指標FFO，該指標將歷史成本折舊等項目從根據公認會計原則確定的淨收入中剔除。FFO是一種非GAAP財務指標。FFO是我們根據NAREIT理事會採用的定義計算的，因此可能無法與其他公司的其他類似名稱的指標進行比較。
管理層認為，普通股股東和參與證券可使用的FFO，再加上淨收益(這仍然是衡量業績的主要指標)，提高了投資公眾對REITs經營業績的理解，並使REIT經營業績的比較更有意義。管理層認為，通過剔除與房地產資產銷售、房地產資產折舊以及房地產攤銷和減值相關的損益，投資者和分析師能夠識別構成房地產投資信託基金活動核心的長期資產的經營業績，並利用這些經營業績幫助比較不同時期或不同公司的經營業績。
下表顯示了普通股股東和參與證券可獲得的淨收入與普通股股東和參與證券可獲得的FFO計算的對賬情況，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | (單位：千) |
| First Industrial Realty Trust，Inc.普通股股東和參股證券可獲得的淨收入 | $ | 270,997 | | | $ | 195,989 | | | $ | 238,775 | | | $ | 163,239 | | | $ | 201,456 | |
| 調整： | | | | | | | | | |
| 房地產折舊及其他攤銷 | 130,062 | | | 128,814 | | | 120,516 | | | 115,659 | | | 115,617 | |
房地產減值(A) | — | | | — | | | — | | | 2,285 | | | — | |
房地產銷售收益(A) | (150,310) | | | (86,751) | | | (124,942) | | | (80,909) | | | (131,058) | |
從合資企業中出售房地產的收益(A) | — | | | (4,443) | | | (16,714) | | | — | | | — | |
所得税規定-出售房地產(包括合資企業)可分配的收益(A) | 4,853 | | | 2,198 | | | 3,095 | | | — | | | — | |
| 調整的非控股權益份額 | 357 | | | (843) | | | 406 | | | (883) | | | 481 | |
First Industrial Realty Trust，Inc.普通股股東和參與證券的運營資金 | $ | 255,959 | | | $ | 234,964 | | | $ | 221,136 | | | $ | 199,391 | | | $ | 186,496 | |
(A)2018年12月，NAREIT發佈了一份白皮書，重申了FFO的定義。重述的定義提供了一種選擇，如果銷售被認為是附帶的，可以包括或排除不可折舊房地產的損益和減值。在2019年1月1日之前，我們在計算NAREIT FFO時計入了不可折舊房地產的銷售和減值損益。2019年1月1日，我們採用了NAREIT FFO的前瞻性重述定義，現在不包括我們認為附帶的不可折舊房地產的銷售和減值損益。我們還從我們未合併的合資企業的淨收入份額中剔除了同樣的調整。
同店淨營業收入
SS NOI是一項非GAAP財務指標，提供租賃業務的衡量標準，根據我們的計算，該指標不包括折舊和攤銷、一般和行政費用、利息支出、合資企業的權益損益、所得税優惠和撥備以及出售房地產的損益。我們將SS NOI定義為收入減去房地產税、維修和維護、物業管理、公用事業、保險和其他費用等物業支出，減去不同門店物業的NOI，減去直線租金、高於/低於市場租賃攤銷和租賃終止費用的影響。根據這樣的定義，SS NOI可能無法與以不同方式定義相同商店屬性或NOI的其他REITs報告的相同商店淨營業收入或類似指標進行比較。影響SS NOI的主要因素是入住率、租金的增減和租户回收的增減。我們的成功在很大程度上取決於我們是否有能力租賃空間，以及從租户那裏收回與租約相關的運營成本。
下表顯示了在截至2021年12月31日和2020年12月31日的幾年中，SS NOI在運營業績中披露的同一門店收入和財產支出的對賬(並與運營報表上反映的收入和支出進行了對賬)。
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | |
| | (單位：千) |
| 同店收入 | $ | 419,779 | | | $ | 395,224 | | | |
| 同一家商店物業費用 | (108,074) | | | (99,434) | | | |
| 同店調整前淨營業收入 | $ | 311,705 | | | $ | 295,790 | | | |
| 同一門店調整： | | | | | |
| | | | | |
直線租金 | (6,731) | | | (4,799) | | | |
高於(低於)市場租賃攤銷 | (875) | | | (1,039) | | | |
租賃終止費 | (560) | | | (753) | | | |
同店淨營業收入(A) | $ | 303,539 | | | $ | 289,199 | | | |
(A)截至2020年12月31日的一年中，包括與2016年一座被大火燒燬的建築相關的110萬美元的保險和解收益。不包括這一收益，截至2021年12月31日的一年，同一門店淨營業收入的百分比將增長5.3%。
後續事件
從2022年1月1日至2022年2月17日，我們收購了兩座工業建築和一塊地塊，總購價約為2180萬美元，不包括交易成本。
對本項目的答覆載於上文第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”。
見項目15所列財務報表索引和財務報表明細表。
沒有。
First Industrial Realty Trust，Inc.
信息披露控制和程序的評估
本公司維持信息披露控制和程序，旨在確保根據“交易所法案”要求在其定期報告中披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累這些信息並酌情傳達給管理層，包括本公司的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關所需財務披露的決定。
在包括公司首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，公司根據交易所法案第13a-15(B)條對截至本報告所述期間結束時其披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據這一評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，公司的披露控制和程序是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。
管理層評估了截至2021年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。在對財務報告的內部控制進行評估時，管理層使用了內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會提出。
管理層得出結論，截至2021年12月31日，公司對財務報告的內部控制是有效的。
本公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所(Pricewaterhouse Coopers LLP)進行審計，其報告載於本報告第15項。見獨立註冊會計師事務所報告。
財務報告內部控制的變化
2021年第四季度本公司的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第一實業，L.P.
信息披露控制和程序的評估
經營合夥企業維持披露控制和程序，旨在確保根據“交易所法案”要求在其定期報告中披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累這些信息並代表公司以經營合夥企業普通合夥人的身份(視情況)傳達給管理層，包括公司的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的財務披露做出決定。
經營合夥公司在包括本公司首席執行官和主要財務官在內的管理層的監督和參與下，代表公司以經營合夥公司普通合夥人的身份，對截至本報告所述期間結束時，經營合夥公司根據交易所法案第13a-15(B)條的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估，公司首席執行官和首席財務官代表公司以經營合夥企業普通合夥人的身份得出結論，經營合夥企業的披露控制和程序在本報告所述期間結束時是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。經營合夥企業對財務報告的內部控制是一個旨在根據公認的會計原則對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。
管理層評估了截至2021年12月31日運營合夥企業對財務報告的內部控制的有效性。在對財務報告的內部控制進行評估時，管理層使用了內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會提出。
管理層得出結論，截至2021年12月31日，運營合夥企業對財務報告的內部控制是有效的。
經營合夥企業截至2021年12月31日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所(Pricewaterhouse Coopers LLP)審計，其報告載於本報告第15項。見獨立註冊會計師事務所報告。
財務報告內部控制的變化
經營合夥企業的財務報告內部控制在2021年第四季度沒有發生重大影響或合理地可能對經營合夥企業的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
沒有。
不適用。
第三部分
| | | | | |
| Item 10, 11, 12, 13 and 14. | 董事、高管和公司治理、高管薪酬、某些實益所有者的擔保所有權、管理層和相關股東事宜、某些關係和關聯交易以及董事的獨立性和首席會計師費用和服務 |
第10項、第11項、第12項、第13項和第14項所要求的信息僅在該項目要求的範圍內納入或提供於本公司的最終委託書中，該最終委託書預計將在本公司會計年度結束後120日內提交給美國證券交易委員會。根據1934年“證券交易法”第18條的規定，公司最終委託書中的信息不應被視為“提交”或“徵集材料”，或在交易法允許的最大範圍內承擔責任。
第四部分
(a) 財務報表、財務報表明細表和證物
(1和2)請參閲財務報表索引和財務報表明細表。
(3)展品：S-K法規第601項要求的展品列於本報告第46至48頁的展品索引中，在此併入作為參考。
展品索引
| | | | | | | | |
| 陳列品 | | 描述 |
| | |
3.1 | | 修訂和重新修訂的公司章程(通過參考公司截至1996年6月30日的財務季度10-Q表格附件3.1，1-13102號文件合併而成) |
| | |
3.2 | | 2015年5月7日第三次修訂和重新修訂的公司章程(通過引用2015年5月7日提交的公司8-K表格附件3.1 1-13102號文件合併) |
| | |
3.3 | | 1994年6月20日的公司章程修正案(通過引用公司截至1996年6月30的10-Q表格附件3.2，1-13102號文件合併而成) |
| | |
3.4 | | 1996年5月31日的公司章程修正案(通過引用公司截至1996年6月30日的財務季度10-Q表格附件3.3，1-13102號文件合併而成) |
| | |
3.5 | | 與公司初級參與優先股有關的補充條款，面值$0.01(通過引用1997年9月24日公司和第一工業公司S-3表格附件4.10，L.P.，註冊號333-29879合併而成) |
| | |
3.6 | | 公司章程修正案，日期為2011年5月12日(通過參考2011年6月2日提交的公司8-K表格附件3.1 1-13102號文件合併) |
| | |
3.7 | | 公司章程修正案，日期為2013年5月9日(通過參考2013年5月10日提交的公司8-K表格附件3.1 1-13102號文件合併) |
| | |
3.8 | | 公司章程修正案(參照公司2017年5月12日提交的8-K表格附件3.1第001-13102號文件合併) |
| | |
3.9 | | 第十三次修訂和重新簽署的第一實業有限合夥協議(合併內容參考公司截至2018年12月31日的10-K表格年度報告附件3.9，1-13102號文件) |
| | |
4.1 | | 第一實業公司和第一信託全國協會之間日期為1997年5月13日的契約，作為受託人(通過參考公司截至1997年3月31日的財務季度10-Q表格的附件4.1合併，該附件經公司於1997年5月30日提交的表格10-Q/A第1號文件第1-13102號文件修訂)，該契約的日期為1997年5月13日，由第一信託全國協會作為受託人(通過參考公司截至1997年3月31日的財務季度表格10-Q/A第1號文件的附件4.1合併而成) |
| | |
4.2 | | 第1號補充契約，日期為1997年5月13日，由First Industrial，L.P.和作為受託人的First Trust National Association作為受託人，涉及1億美元的7.15%債券，2027年到期(通過參考公司截至1997年3月31日的財務季度10-Q表格附件4.2併入，經1997年5月30日提交的公司表格10-Q/A第1號文件第1-13102號文件修訂) |
| | |
4.3 | | First Industrial，L.P.和First Trust National Association於1997年10月28日簽署的第3號補充契約，規定發行自發行之日起9個月或更長時間到期的中期票據(通過引用1997年11月3日提交的First Industrial，L.P.表格8-K的附件4.1，第333-21873號文件) |
| | |
4.4 | | 7.50%中期票據，本金1億美元，由First Industrial，L.P.發行(合併內容參考公司截至1997年12月31日的Form 10-K年報第1-13102號文件附件4.19) |
| | |
4.5 | | 信託協議，日期為1997年5月16日，由First Industrial，L.P.和First Bank National Association簽署，作為受託人(通過參考First Industrial，L.P.截至1997年3月31日的財務季度10-Q表格附件4.5，文件第333-21873號合併而成) |
| | |
4.6 | | 由First Industrial，L.P.發行的本金為2億美元、2028年到期的7.60%債券(併入First Industrial，L.P.日期為1998年7月15日的Form 8-K，L.P.，檔案編號333-21873的附件4.2) |
| | |
4.7 | | 第5號補充契約，日期為1998年7月14日，由First Industrial，L.P.和美國銀行信託全國協會簽訂，涉及First Industrial，L.P.於2028年7月15日到期的7.60%票據(通過引用First Industrial，L.P.1998年7月15日8-K表格的附件4.1，文件第333-21873號合併而成) |
| | |
4.8 | | 第11號補充契約，日期為2007年5月7日，涉及First Industrial，L.P.和美國銀行全國協會(First Industrial，L.P.)和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)之間2017年到期的5.95%優先票據(通過引用2007年5月7日提交的公司8-K表格的附件4.1，1-13102號文件合併) |
| | |
4.9* | | 根據1934年證券交易法第12條登記的註冊人證券説明 |
| | |
10.1† | | 2013年長期激勵計劃表格(參照公司2013年6月25日提交的表格8-K第1-13102號文件附件10.1併入) |
| | |
10.2† | | 截至2018年12月31日的2014年股票激勵計劃(經修訂和重述)(通過引用公司截至2018年12月31日的10-K年度年報附件10.4 1-13102號文件併入) |
| | |
10.3† | | 2014年股票激勵計劃第一修正案(截至2018年12月31日)，日期為2020年2月27日(通過引用2020年5月7日提交的公司和經營合夥企業8-K表格附件10.1、公司1-13102號文件和經營合夥企業第333-21873號文件合併) |
| | |
| | | | | | | | |
| 陳列品 | | 描述 |
10.4† | | First Industrial，L.P.、First Industrial Realty Trust，Inc.和Peter E.Baccile簽訂的僱傭協議，日期為2020年2月11日(通過參考2020年2月13日提交的公司和經營夥伴10-K表格附件10.6、公司1-13102號文件和經營夥伴第333-21873號文件合併而成) |
| | |
10.5*† | | 基於時間的LTIP單位獎勵協議格式 |
| | |
10.6*† | | 以時間為基礎的限制性股票單位獎勵協議的形式 |
| | |
10.7*† | | 基於績效的LTIP單位獎勵協議格式 |
| | |
10.8*† | | 基於績效的股票單位獎勵協議格式 |
| | |
10.9† | | 管理層變更控制權分離政策，日期為2020年2月11日(通過引用2020年2月13日提交的公司和經營合夥企業10-K表格附件10.7、公司1-13102號文件和經營合夥企業第333-21873號文件合併) |
| | |
10.10 | | 無擔保定期貸款協議，日期為2015年9月11日，由First Industrial，L.P.，First Industrial Realty Trust，Inc.，Wells Fargo Bank，National Association，PNC Bank，National Association，Regions Bank，U.S.Bank，National Association和其他貸款人簽訂，日期為2015年9月11日(通過引用2015年9月14日提交的公司8-K表格附件10.1，文件1-13102合併) |
| | |
10.11 | | 日期為2017年1月26日的無擔保定期貸款協議的第一修正案，日期為2015年9月11日，由第一實業公司、第一工業地產信託公司、某些貸款人簽署的第一工業地產信託公司和作為行政代理的富國銀行全國協會(通過引用2017年2月23日提交的公司和經營夥伴的8-K表格附件10.4、公司的1-13102號文件和經營夥伴的第333-21873號文件合併) |
| | |
10.12 | | 日期為2017年10月31日的無擔保定期貸款協議的第二修正案，日期為2015年9月11日，在第一實業公司、第一工業地產信託公司、某些貸款人之間，以及作為行政代理的富國銀行全國協會之間(通過引用2017年11月2日提交的公司和經營夥伴的8-K表格的附件10.3、公司的1-13102號文件和經營夥伴的第333-21873號文件合併) |
| | |
10.13 | | 第一工業公司、L.P.、第一工業房地產信託公司、富國銀行、全國協會和其他貸款方之間日期為2015年9月11日的無擔保定期貸款協議的第三修正案，日期為2021年7月7日(通過參考2021年7月13日提交的公司和經營夥伴8-K表格附件10.3、公司1-13102號文件和經營夥伴第333-21873號文件合併) |
| | |
10.14 | | 票據和擔保協議，日期為2017年2月21日，由First Industrial，L.P.，First Industrial Realty Trust，Inc.和票據一方的購買者簽訂(包括2027年4月20日到期的4.30%A系列擔保優先債券和2029年4月20日到期的4.40%B系列擔保優先債券中的每一種票據的格式)(通過參考2017年2月23日提交的公司和經營夥伴8-K表格附件10.1合併，公司的1-13102號檔案和運營 |
| | |
10.15 | | 票據和擔保協議，日期為2017年12月12日，由First Industrial，L.P.，First Industrial Realty Trust，Inc.和票據一方的購買者簽訂(包括2028年2月15日到期的3.86%C系列擔保優先債券和2030年2月15日到期的3.96%C系列擔保優先債券中的每一種格式)(通過參考2017年12月15日提交的公司和經營夥伴8-K表格附件10.1合併，公司的1-13102號檔案和運營 |
| | |
10.16 | | 第一工業公司、L.P.、第一工業地產信託公司和票據一方購買人之間日期為2017年2月21日的票據和擔保協議的第一修正案，日期為2017年12月12日(通過引用2017年12月15日提交的公司和經營合夥企業8-K表格附件10.2、公司1-13102號文件和經營夥伴企業檔案第333-21873號合併而成)，第一修正案，日期為2017年12月12日的第一次修訂，日期為2017年2月21日的第一實業公司、第一工業地產信託公司和票據當事人之間的票據和擔保協議的第一修正案(通過引用2017年12月15日提交的公司和經營合夥企業8-K表格附件10.2和經營合夥企業文件第333-21873號) |
| | |
10.17 | | 票據和擔保協議，日期為2019年5月16日，由First Industrial，L.P.、First Industrial Realty Trust，Inc.和票據一方的購買者簽訂(包括2029年7月23日到期的3.97%E系列擔保優先票據的格式)(通過參考2019年5月20日提交的公司和經營夥伴8-K表格附件10.1、公司1-13102號文件和經營夥伴第333-21873號文件合併) |
| | |
10.18 | | First Industrial Realty Trust，Inc.，First Industrial，L.P.和Wells Fargo Securities，LLC之間的分銷協議，日期為2020年2月14日(通過參考2020年2月14日提交的公司和經營夥伴關係8-K表格附件10.1、公司1-13102號文件和經營夥伴關係第333-21873號文件合併) |
| | |
10.19 | | First Industrial Realty Trust，Inc.，First Industrial，L.P.和Wells Fargo Securities，LLC之間的分配協議的第1號修正案，日期為2021年4月28日(通過參考2021年7月23日提交的公司和經營夥伴10-Q表格附件10.4、公司1-13102號文件和經營夥伴第333-21873號文件合併) |
| | |
10.20* | | 對First Industrial Realty Trust，Inc.，First Industrial，L.P.和Wells Fargo Securities，LLC之間的分配協議的第2號修正案，日期為2021年10月26日，日期為2020年2月14日 |
| | |
10.21 | | 票據和擔保協議，日期為2020年7月7日，由First Industrial，L.P.，First Industrial Realty Trust，Inc.與票據一方的購買者簽訂(包括2030年9月17日到期的2.74%F系列擔保優先票據和2032年9月17日到期的2.84%G系列擔保優先票據的格式)(通過參考2020年7月8日提交的公司和經營合夥企業8-K表格附件10.1、公司1-13102號文件和經營合夥企業的 |
| | |
| | | | | | | | |
| 陳列品 | | 描述 |
10.22 | | First Industrial，L.P.，First Industrial Realty Trust，Inc.，Wells Fargo Bank，National Association和其他貸款人之間的第四次修訂和重新簽署的無擔保循環信貸融資協議，日期為2021年7月7日(通過參考2021年7月13日提交的公司和經營夥伴8-K表格附件10.1、公司1-13102號文件和經營夥伴第333-21873號文件合併) |
| | |
10.23 | | 修訂並重新簽署了日期為2021年7月7日的第一實業公司、第一工業房地產信託公司、富國銀行、全國協會、PNC銀行、全國協會和其他貸款人之間的無擔保定期貸款協議(通過參考2021年7月13日提交的公司和經營夥伴8-K表格附件10.2、公司1-13102號文件和經營夥伴第333-21873號文件合併) |
| | |
21.1* | | 註冊人的子公司 |
| | |
23.1* | | 普華永道有限責任公司關於第一工業房地產信託公司的同意。 |
| | |
23.2* | | 普華永道有限責任公司關於第一工業公司L.P.的同意 |
| | |
31.1* | | 根據經修訂的1934年證券交易法第13a-14(A)條對第一工業地產信託公司主要行政人員的證明 |
| | |
31.2* | | 根據經修訂的“1934年證券交易法”第13a-14(A)條對第一工業地產信託公司首席財務官的證明 |
| | |
31.3* | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條，第一工業地產信託公司首席執行官作為第一工業股份有限公司唯一普通合夥人的證明 |
| | |
31.4* | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條，第一工業地產信託公司首席財務官作為第一工業股份有限公司唯一普通合夥人的證明 |
| | |
32.1** | | 根據“美國法典”第18編第1350條，根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的第一工業地產信託公司首席執行官和首席財務官的證明 |
| | |
32.2** | | 根據“美國法典”第18編第1350條(根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過)，第一工業地產信託公司首席執行官和首席財務官作為第一工業股份有限公司唯一普通合夥人的證明 |
| | |
| 101.1* | | 以下是First Industrial Realty Trust，Inc.和First Industrial L.P.截至2021年12月31日年度表格10-K的XBRL格式的財務報表：(I)合併資產負債表(經審計)，(Ii)合併經營報表(經審計)，(Iii)合併全面收益表(經審計)，(Iv)合併權益變動表/合併合夥人資本變動表(經審計)，(V)合併報表 |
| | |
| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
_______________
| | | | | |
| † | 指明表格10-K第15 a(3)項所設想的補償計劃或安排。 |
不適用。
First Industrial Realty Trust，Inc.
第一工業公司，L.P.
財務報表和財務報表明細表索引
| | | | | |
| 頁面 |
| First Industrial Realty Trust，Inc.和First Industrial，L.P. | |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID238) | 50 |
| |
| 合併財務報表 | |
| First Industrial Realty Trust，Inc. | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表 | 56 |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的綜合營業報表 | 57 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日的綜合全面收益表 | 58 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日的綜合權益變動表 | 59 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日的合併現金流量表 | 60 |
| 第一實業，L.P. | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表 | 62 |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的綜合營業報表 | 63 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日的綜合全面收益表 | 64 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日的合作伙伴資本變動表 | 65 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日的合併現金流量表 | 66 |
| First Industrial Realty Trust，Inc.和First Industrial，L.P. | |
合併財務報表附註 | 68 |
1.組織機構 | 68 |
2.主要會計政策摘要 | 69 |
3.房地產投資 | 76 |
4.負債 | 77 |
5.可變利息實體 | 80 |
6.公司股權及經營合夥企業的合夥人資本 | 81 |
7.累計其他綜合收益(虧損) | 84 |
8.每股盈利及單位盈利(“EPS”/“EPU”) | 85 |
9.所得税 | 86 |
10.租契 | 87 |
11.長期補償 | 88 |
12.衍生工具 | 90 |
13.關聯方交易 | 91 |
14.承擔及或有事項 | 91 |
15.隨後發生的事件 | 91 |
| 財務報表明細表 | |
| First Industrial Realty Trust，Inc.和First Industrial，L.P. | |
附表III：房地產及截至2021年12月31日的累計折舊 | 92 |
獨立註冊會計師事務所報告
致First Industrial Realty Trust，Inc.董事會和股東
財務報表與財務報告內部控制之我見
我們審計了第一產業地產信託公司及其子公司(“本公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表，以及截至2021年12月31日的三個年度的相關綜合經營表、全面收益表、權益變動表和現金流量表，包括所附指數所列的相關附註和財務報表明細表(統稱為“合併財務報表”)。我們還根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。
我們認為，上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則，在所有重要方面公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三個年度的運營結果和現金流量。此外，我們認為，根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2021年12月31日，本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表，維護財務報告的有效內部控制，並評估財務報告內部控制的有效性，這包括在第9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的職責是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。該等準則要求吾等計劃及執行審計工作，以合理保證綜合財務報表是否無重大錯報(不論是否因錯誤或欺詐所致)，以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐)，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的整體列報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制，評估存在重大缺陷的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產交易和處置的記錄有關的政策和程序；(2)提供合理保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)公司的財務報告內部控制包括以下政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理保證，記錄交易是必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項，且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
購進價格分配
如綜合財務報表附註2及3所述，於收購物業時，管理層根據所收購資產的公允價值及承擔的負債(一般包括土地、樓宇、租户改善工程、在建工程、租賃佣金及租賃無形資產，包括原址租賃資產及高於市價及低於市價的租賃資產及負債)來分配物業的收購價。購買價格是通過對物業進行評估，將其視為空置的，從而分配到所收購物業的有形資產的公允價值。有形資產公允價值的釐定包括使用重大假設，例如土地可比性、折現率、終端資本化率和市場租金假設。該公司以約3870萬美元的代價收購了四個工業物業，其中約1270萬美元入賬為土地，2500萬美元入賬為建築和改善/在建項目，在截至2021年12月31日的年度內，入賬金額約為1270萬美元。
我們確定執行與採購價格分配相關的程序的主要考慮因素 (I)管理層在釐定公允價值估計時所作的重大判斷，導致核數師在執行有關土地及樓宇的公允價值及正在進行的改善/建造工程的程序及評估證據時作出高度的判斷、主觀性及努力，包括與土地可比較項目、折現率、終端資本化率及市場租金有關的重大假設；及(Ii)審計工作涉及使用具備專業技能及知識的專業人士。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與購買價格分配相關的控制的有效性，包括對估值方法和有形資產的重大假設的控制，如土地可比性、折扣率、終端資本化率和市場租金。該等程序亦包括(其中包括)(I)閲讀買賣協議及(Ii)測試管理層釐定土地及樓宇及進行中改善/建築的公允價值的程序，(Iii)測試公允價值估計所用數據的完整性及準確性，(Iv)評估估值方法的適當性及(V)評估有關土地可比較項目、折扣率、終端資本化率及市值租金的重大假設的合理性。評估與土地可比性、折現率、終端資本化率及市值租金有關的重大假設涉及獲取證據以支持假設的合理性，包括所使用的假設是否與審計的其他領域或第三方市場數據中獲得的證據一致。 具有專門技能和知識的專業人員被用來協助獲取關於土地可比性的審計證據。
/s/ 普華永道會計師事務所
芝加哥，伊利諾斯州
2022年2月17日
我們自1993年以來一直擔任本公司的審計師。
獨立註冊會計師事務所報告
致第一實業合夥人L.P.
財務報表與財務報告內部控制之我見
本公司已審核第一實業及其附屬公司(“經營合夥企業”)截至2021年12月31日及2020年12月31日的合併資產負債表，以及截至2021年12月31日止三個年度各年度的相關綜合經營表、全面收益表、合夥人資本變動表及現金流量表，包括載於隨附指數(統稱為“綜合財務報表”)的相關附註及財務報表明細表。我們還審計了運營合夥企業截至2021年12月31日的財務報告內部控制，其依據是內部控制-集成框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
我們認為，上述合併財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則，在所有重要方面公平地反映了經營合夥企業截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三年期間每年的經營業績和現金流量。我們還認為，截至2021年12月31日，運營夥伴關係在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是#年#月#日確定的標準。內部控制-集成框架(2013)由COSO發佈。
意見基礎
經營合夥企業管理層負責編制這些合併財務報表，維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在項目9A下的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計，對經營合夥企業的綜合財務報表和經營合夥企業對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與經營合夥企業保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。該等準則要求吾等計劃及執行審計工作，以合理保證綜合財務報表是否無重大錯報(不論是否因錯誤或欺詐所致)，以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐)，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的整體列報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制，評估存在重大缺陷的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產交易和處置的記錄有關的政策和程序；(2)提供合理保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)公司的財務報告內部控制包括以下政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理保證，記錄交易是必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項，且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
購進價格分配
如綜合財務報表附註2及3所述，於收購物業時，管理層根據所收購資產的公允價值及承擔的負債(一般包括土地、樓宇、租户改善工程、在建工程、租賃佣金及租賃無形資產，包括原址租賃資產及高於市價及低於市價的租賃資產及負債)來分配物業的收購價。購買價格是通過對物業進行評估，將其視為空置的，從而分配到所收購物業的有形資產的公允價值。有形資產公允價值的釐定包括使用重大假設，例如土地可比性、折現率、終端資本化率和市場租金假設。營運合夥公司以約3,870萬美元的代價收購了四個工業物業，其中約1,270萬美元入賬為土地，2,500萬美元入賬為建築及改善/在建項目，在截至2021年12月31日的年度內，入賬金額約為1,270萬美元。
我們確定執行與採購價格分配相關的程序的主要考慮因素 (I)管理層在釐定公允價值估計時所作的重大判斷，導致核數師在執行有關土地及樓宇的公允價值及正在進行的改善/建造工程的程序及評估證據時作出高度的判斷、主觀性及努力，包括與土地可比較項目、折現率、終端資本化率及市場租金有關的重大假設；及(Ii)審計工作涉及使用具備專業技能及知識的專業人士。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與購買價格分配相關的控制的有效性，包括對估值方法和有形資產的重大假設的控制，如土地可比性、折扣率、終端資本化率和市場租金。該等程序亦包括(其中包括)(I)閲讀買賣協議及(Ii)測試管理層釐定土地及樓宇及進行中改善/建築的公允價值的程序，(Iii)測試公允價值估計所用數據的完整性及準確性，(Iv)評估估值方法的適當性及(V)評估有關土地可比較項目、折扣率、終端資本化率及市值租金的重大假設的合理性。評估與土地可比性、折現率、終端資本化率及市值租金有關的重大假設涉及獲取證據以支持假設的合理性，包括所使用的假設是否與審計的其他領域或第三方市場數據中獲得的證據一致。 具有專門技能和知識的專業人員被用來協助獲取關於土地可比性的審計證據。
/s/ 普華永道會計師事務所
芝加哥，伊利諾斯州
2022年2月17日
自1996年以來，我們一直擔任運營夥伴關係的審計師。
First Industrial Realty Trust，Inc.
綜合資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | (以千為單位，不包括每股和每股數據) |
| 資產 | | | |
| 資產： | | | |
| 房地產投資： | | | |
| 土地 | $ | 1,387,198 | | | $ | 1,087,907 | |
| 建築物及改善工程 | 3,020,221 | | | 2,922,152 | |
| 在建工程正在進行中 | 239,025 | | | 77,574 | |
| 減去：累計折舊 | (868,296) | | | (832,393) | |
| 房地產淨投資 | 3,778,148 | | | 3,255,240 | |
持有待售房地產和其他資產，扣除累計折舊和攤銷淨額$0及$7,054 | — | | | 15,663 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 24,927 | | | 25,205 | |
| 現金和現金等價物 | 58,591 | | | 162,090 | |
| 受限現金 | 189 | | | 37,568 | |
| 租户應收賬款 | 5,104 | | | 5,714 | |
| 對合資企業的投資 | 36,049 | | | 45,697 | |
| 應收遞延租金 | 98,727 | | | 84,567 | |
| 延期租賃無形資產，淨額 | 21,316 | | | 25,211 | |
| 預付費用和其他資產，淨額 | 156,047 | | | 134,983 | |
| 總資產 | $ | 4,179,098 | | | $ | 3,791,938 | |
| 負債和權益 | | | |
| 負債： | | | |
| 負債： | | | |
| 應付按揭貸款，淨額 | $ | 79,674 | | | $ | 143,879 | |
| 高級無擔保票據，淨額 | 993,021 | | | 992,300 | |
| 無擔保定期貸款，淨額 | 458,325 | | | 458,462 | |
| 無擔保信貸安排 | 79,000 | | | — | |
| 應付帳款、應計費用和其他負債 | 153,096 | | | 120,292 | |
| 經營租賃負債 | 22,592 | | | 22,826 | |
| 延期租賃無形資產，淨額 | 9,252 | | | 11,064 | |
| 預收租金和保證金 | 98,588 | | | 62,092 | |
| 應付股息和分派 | 37,178 | | | 33,703 | |
總負債 | 1,930,726 | | | 1,844,618 | |
| 承諾和或有事項 | — | | | — | |
| 股本： | | | |
| First Industrial Realty Trust Inc.的股權： | | | |
普通股($0.01面值，225,000,000授權股份及131,747,725和129,051,412已發行及已發行股份) | 1,317 | | | 1,290 | |
| 額外實收資本 | 2,376,026 | | | 2,224,691 | |
超過累積收益的分配 | (178,293) | | | (306,294) | |
| 累計其他綜合損失 | (4,238) | | | (16,953) | |
| Total First Industrial Realty Trust，Inc.的股權 | 2,194,812 | | | 1,902,734 | |
| 非控制性權益 | 53,560 | | | 44,586 | |
總股本 | 2,248,372 | | | 1,947,320 | |
負債和權益總額 | $ | 4,179,098 | | | $ | 3,791,938 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
First Industrial Realty Trust，Inc.
合併業務報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 | | 截至2019年12月31日的年度 |
| | (單位為千，每股數據除外) |
| 收入： | | | | | |
| 租賃收入 | $ | 473,236 | | | $ | 437,543 | | | $ | 422,236 | |
| 其他收入 | 3,054 | | | 10,485 | | | 3,748 | |
| 總收入 | 476,290 | | | 448,028 | | | 425,984 | |
| 費用： | | | | | |
| 物業費 | 131,300 | | | 119,195 | | | 116,585 | |
| 一般事務和行政事務 | 34,610 | | | 32,848 | | | 28,569 | |
| 折舊及其他攤銷 | 130,953 | | | 129,638 | | | 121,229 | |
| | | | | |
| 總費用 | 296,863 | | | 281,681 | | | 266,383 | |
| 其他收入(費用)： | | | | | |
| 房地產銷售收益 | 150,310 | | | 86,751 | | | 124,942 | |
| 利息支出 | (44,103) | | | (51,293) | | | (50,273) | |
| 債務發行成本攤銷 | (3,423) | | | (3,428) | | | (3,218) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他收入(費用)合計 | 102,784 | | | 32,030 | | | 71,451 | |
| 合資企業權益(虧損)收入及所得税撥備前營業收入 | 282,211 | | | 198,377 | | | 231,052 | |
| 合資企業收益中的權益(虧損) | (161) | | | 4,200 | | | 16,235 | |
| 所得税撥備 | (4,879) | | | (2,408) | | | (3,406) | |
| 淨收入 | 277,171 | | | 200,169 | | | 243,881 | |
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收入 | (6,174) | | | (4,180) | | | (5,106) | |
First Industrial Realty Trust，Inc.普通股股東和參股證券可獲得的淨收入 | $ | 270,997 | | | $ | 195,989 | | | $ | 238,775 | |
| 基本每股收益： | | | | | |
First Industrial Realty Trust，Inc.普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 2.09 | | | $ | 1.53 | | | $ | 1.89 | |
| 稀釋後每股收益： | | | | | |
First Industrial Realty Trust，Inc.普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 2.09 | | | $ | 1.53 | | | $ | 1.88 | |
| 加權平均未償還股份-基本 | 129,688 | | | 127,711 | | | 126,392 | |
| 加權平均未償還股份-稀釋 | 129,775 | | | 127,904 | | | 126,691 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
First Industrial Realty Trust，Inc.
綜合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 | | 截至2019年12月31日的年度 |
| | (單位：千) |
| 淨收入 | $ | 277,171 | | | $ | 200,169 | | | $ | 243,881 | |
| 為結算衍生工具而支付的款項 | — | | | — | | | (3,149) | |
| 衍生工具的加速 | — | | | 201 | | | — | |
| 衍生工具按市值計價的損益 | 12,567 | | | (10,906) | | | (7,671) | |
| 衍生工具的攤銷 | 410 | | | 410 | | | 233 | |
| 綜合收益 | 290,148 | | | 189,874 | | | 233,294 | |
| 非控股權益應佔綜合收益 | (6,464) | | | (3,964) | | | (4,884) | |
First Industrial Realty Trust，Inc.的全面收入 | $ | 283,684 | | | $ | 185,910 | | | $ | 228,410 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
First Industrial Realty Trust，Inc.
合併權益變動表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通
庫存 | | 其他內容
實繳
資本 | | 分配
超過
累計
收益 | | 累計
其他
全面
收益(虧損) | | 非控制性
利益 | | 總計 |
| | |
| 截至2018年12月31日的餘額 | $ | 1,263 | | | $ | 2,131,556 | | | $ | (490,807) | | | $ | 3,502 | | | $ | 34,397 | | | $ | 1,679,911 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | 238,775 | | | — | | | 5,106 | | | 243,881 | |
| 其他全面損失 | — | | | — | | | — | | | (10,365) | | | (222) | | | (10,587) | |
| | | | | | | | | | | |
| 基於股票的薪酬活動 | 2 | | | 4,397 | | | (1,696) | | | — | | | 1,877 | | | 4,580 | |
普通股分紅與單位分配 ($0.92每股/單位) | — | | | — | | | (117,107) | | | — | | | (2,415) | | | (119,522) | |
| 將有限合夥人單位轉換為普通股 | 5 | | | 7,191 | | | — | | | — | | | (7,196) | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 調劑-額外實收資本 | — | | | (2,297) | | | — | | | — | | | 2,297 | | | — | |
| 調劑-其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | (20) | | | 20 | | | — | |
| 截至2019年12月31日的餘額 | $ | 1,270 | | | $ | 2,140,847 | | | $ | (370,835) | | | $ | (6,883) | | | $ | 33,864 | | | $ | 1,798,263 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | 195,989 | | | — | | | 4,180 | | | 200,169 | |
| 其他全面損失 | — | | | — | | | — | | | (10,079) | | | (216) | | | (10,295) | |
| 普通股發行，扣除發行成本 | 18 | | | 78,331 | | | — | | | — | | | — | | | 78,349 | |
| 基於股票的薪酬活動 | — | | | 3,243 | | | (2,975) | | | — | | | 7,188 | | | 7,456 | |
普通股分紅與單位分配 ($1.00每股/單位) | — | | | — | | | (128,473) | | | — | | | (2,470) | | | (130,943) | |
| 將有限合夥人單位轉換為普通股 | 2 | | | 2,088 | | | — | | | — | | | (2,090) | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 非控股權益的貢獻 | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,321 | | | 4,321 | |
| 調劑-額外實收資本 | — | | | 182 | | | — | | | — | | | (182) | | | — | |
| 調劑-其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | 9 | | | (9) | | | — | |
| 截至2020年12月31日的餘額 | $ | 1,290 | | | $ | 2,224,691 | | | $ | (306,294) | | | $ | (16,953) | | | $ | 44,586 | | | $ | 1,947,320 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | 270,997 | | | — | | | 6,174 | | | 277,171 | |
| 其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | 12,687 | | | 290 | | | 12,977 | |
| 普通股發行，扣除發行成本 | 25 | | | 145,443 | | | — | | | — | | | — | | | 145,468 | |
| 基於股票的薪酬活動 | 1 | | | 1,825 | | | (2,294) | | | — | | | 9,519 | | | 9,051 | |
普通股分紅與單位分配 ($1.08每股/單位) | | | — | | | (140,702) | | | — | | | (2,941) | | | (143,643) | |
| 將有限合夥人單位轉換為普通股 | 1 | | | 1,760 | | | — | | | — | | | (1,761) | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 非控股權益的貢獻 | — | | | — | | | — | | | — | | | 28 | | | 28 | |
| 調劑-額外實收資本 | — | | | 2,307 | | | — | | | — | | | (2,307) | | | — | |
| 調劑-其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | 28 | | | (28) | | | — | |
| 截至2021年12月31日的餘額 | $ | 1,317 | | | $ | 2,376,026 | | | $ | (178,293) | | | $ | (4,238) | | | $ | 53,560 | | | $ | 2,248,372 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
First Industrial Realty Trust，Inc.
合併現金流量表 |
| 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 | | 截至2019年12月31日的年度 |
| | (單位：千) |
| 經營活動的現金流： | | | | | |
| 淨收入 | $ | 277,171 | | | $ | 200,169 | | | $ | 243,881 | |
對淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | |
| 折舊 | 107,876 | | | 102,533 | | | 98,333 | |
| 債務發行成本攤銷 | 3,423 | | | 3,428 | | | 3,218 | |
| 其他攤銷，包括基於股權的薪酬 | 31,181 | | | 35,231 | | | 28,780 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 合營企業虧損(收益)中的權益 | 161 | | | (4,200) | | | (16,235) | |
| 來自合資企業的分銷 | — | | | 4,279 | | | 15,959 | |
| 房地產銷售收益 | (150,310) | | | (86,751) | | | (124,942) | |
| | | | | |
| 非自願轉換收益 | — | | | (6,476) | | | — | |
為結算衍生工具而支付的款項 | — | | | — | | | (3,149) | |
| 直線租金收入和費用，淨額 | (16,081) | | | (8,973) | | | (10,884) | |
| (增)租户應收賬款、預付費用和其他資產、淨資產和經營性租賃使用權資產減少 | (472) | | | 3,861 | | | (11,523) | |
| 增加(減少)應付帳款、應計費用、其他負債、預收租金和保證金 | 13,946 | | | (2,671) | | | 22,095 | |
| | | | | |
| 經營活動提供的淨現金 | 266,895 | | | 240,430 | | | 245,533 | |
| 投資活動的現金流： | | | | | |
| 收購房地產 | (352,922) | | | (220,223) | | | (152,744) | |
房地產投資和非收購租户改善和租賃成本的增加 | (314,084) | | | (198,496) | | | (294,633) | |
出售房地產投資淨收益，包括銷售型租賃 應收賬款 | 234,726 | | | 203,864 | | | 254,416 | |
| 託管存款增加 | (4,461) | | | (14,950) | | | (23,113) | |
| 非自願轉換收益 | — | | | 6,476 | | | — | |
| 對合資企業的貢獻和投資 | (1,550) | | | (42,744) | | | (210) | |
| 來自合資企業的分銷 | 21,407 | | | 19,938 | | | 8,711 | |
| 其他投資活動 | 61 | | | (5,603) | | | 2,187 | |
| 用於投資活動的淨現金 | (416,823) | | | (251,738) | | | (205,386) | |
| 融資活動的現金流： | | | | | |
| 融資和股票發行成本 | (6,452) | | | (3,363) | | | (954) | |
發行普通股所得款項，扣除承銷商折價 | 145,760 | | | 78,718 | | | — | |
| 對既得股權補償繳納的税款 | (5,126) | | | (5,944) | | | (4,384) | |
| 普通股分紅與已支付的單位分配 | (139,710) | | | (127,338) | | | (117,214) | |
| 償還應付按揭貸款 | (64,450) | | | (30,146) | | | (123,250) | |
| | | | | |
| 高級無抵押票據的收益 | — | | | 300,000 | | | 150,000 | |
| | | | | |
| 來自無擔保信貸安排的收益 | 289,000 | | | 247,000 | | | 415,000 | |
| 無擔保信貸安排的償還 | (210,000) | | | (405,000) | | | (257,000) | |
| 非控制性權益的貢獻 | 28 | | | 4,321 | | | — | |
| 融資活動提供的淨現金 | 9,050 | | | 58,248 | | | 62,198 | |
| | | | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 | (140,878) | | | 46,940 | | | 102,345 | |
| 年初現金、現金等價物和限制性現金 | 199,658 | | | 152,718 | | | 50,373 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金，年終 | $ | 58,780 | | | $ | 199,658 | | | $ | 152,718 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
First Industrial Realty Trust，Inc.
合併現金流量表(續) |
| 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 | | 截至2019年12月31日的年度 |
| | (單位：千) |
| 現金流量表的補充信息： | | | | | |
已支付利息，扣除與開發活動相關的資本化利息支出後的淨額 | $ | 44,184 | | | $ | 48,849 | | | $ | 47,801 | |
| 與開發活動相關的利息支出資本化 | $ | 12,140 | | | $ | 6,847 | | | $ | 5,757 | |
| 已繳所得税 | $ | 3,366 | | | $ | 1,573 | | | $ | 3,583 | |
| 為經營租賃負債支付的現金 | $ | 3,261 | | | $ | 2,821 | | | $ | 2,084 | |
| 非現金經營活動補充日程表： | | | | | |
取得使用權資產產生的經營租賃負債 | $ | 819 | | | $ | 1,341 | | | $ | 22,871 | |
| 非現金投融資活動補充日程表： | | | | | |
普通股分紅和應付單位分配 | $ | 37,178 | | | $ | 33,703 | | | $ | 30,567 | |
| 將有限合夥單位交換為普通股： | | | | | |
非控股權益 | $ | (1,761) | | | $ | (2,090) | | | $ | (7,196) | |
普通股 | 1 | | | 2 | | | 5 | |
| 額外實收資本 | 1,760 | | | 2,088 | | | 7,191 | |
總計 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 租賃從經營性租賃重新分類為銷售型租賃： | | | | | |
應收租賃 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 54,521 | |
土地 | — | | | — | | | (24,803) | |
建築物，扣除累計折舊後的淨值 | — | | | — | | | (17,845) | |
應收遞延租金 | — | | | — | | | (2,073) | |
其他資產，扣除累計攤銷後的淨額 | — | | | — | | | (1,194) | |
因租賃重新分類而確認的銷售收益 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 8,606 | |
| 與房地產收購有關的其他資產的承擔 | $ | 3,611 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 與房地產收購相關的責任承擔 | $ | 1,990 | | | $ | 18,579 | | | $ | 1,466 | |
房地產投資中與在建工程和追加投資有關的應收賬款 | $ | 82,526 | | | $ | 34,008 | | | $ | 51,107 | |
| 租户改善由租户出資 | $ | 28,559 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 全額折舊資產核銷 | $ | (36,799) | | | $ | (45,302) | | | $ | (37,892) | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
第一工業公司，L.P.
綜合資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | (單位數據除外，以千為單位) |
| 資產 | | | |
| 資產： | | | |
| 房地產投資： | | | |
| 土地 | $ | 1,387,198 | | | $ | 1,087,907 | |
| 建築物及改善工程 | 3,020,221 | | | 2,922,152 | |
| 在建工程正在進行中 | 239,025 | | | 77,574 | |
| 減去：累計折舊 | (868,296) | | | (832,393) | |
房地產淨投資(包括#美元)277,984及$245,396合併可變利息主體相關，見附註5) | 3,778,148 | | | 3,255,240 | |
持有待售房地產和其他資產，扣除累計折舊和攤銷淨額$0及$7,054 | — | | | 15,663 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 24,927 | | | 25,205 | |
| 現金和現金等價物 | 58,591 | | | 162,090 | |
| 受限現金 | 189 | | | 37,568 | |
| 租户應收賬款 | 5,104 | | | 5,714 | |
| 對合資企業的投資 | 36,049 | | | 45,697 | |
| 應收遞延租金 | 98,727 | | | 84,567 | |
| 延期租賃無形資產，淨額 | 21,316 | | | 25,211 | |
| 預付費用和其他資產，淨額 | 165,282 | | | 144,353 | |
| 總資產 | $ | 4,188,333 | | | $ | 3,801,308 | |
| 負債和合夥人資本 | | | |
| 負債： | | | |
| 負債： | | | |
應付按揭貸款，淨額(包括#美元)0及$6,292合併可變利息主體相關，見附註5) | $ | 79,674 | | | $ | 143,879 | |
| 高級無擔保票據，淨額 | 993,021 | | | 992,300 | |
| 無擔保定期貸款，淨額 | 458,325 | | | 458,462 | |
| 無擔保信貸安排 | 79,000 | | | — | |
| 應付帳款、應計費用和其他負債 | 153,096 | | | 120,292 | |
| 經營租賃負債 | 22,592 | | | 22,826 | |
| 延期租賃無形資產，淨額 | 9,252 | | | 11,064 | |
| 預收租金和保證金 | 98,588 | | | 62,092 | |
| 應付分配 | 37,178 | | | 33,703 | |
| 總負債 | 1,930,726 | | | 1,844,618 | |
| 承諾和或有事項 | — | | | — | |
| 合夥人資本： | | | |
| | | |
| First Industrial L.P.的合夥人資本： | | | |
普通合夥人單位(131,747,725和129,051,412未完成的單位) | 2,175,549 | | | 1,898,635 | |
有限合夥人單位(2,935,203和2,713,142未完成的單位) | 81,435 | | | 70,435 | |
| 累計其他綜合損失 | (4,331) | | | (17,308) | |
| 合計第一實業公司合夥人資本 | 2,252,653 | | | 1,951,762 | |
| 非控制性權益 | 4,954 | | | 4,928 | |
| 合夥人資本總額 | 2,257,607 | | | 1,956,690 | |
| 總負債和合夥人資本 | $ | 4,188,333 | | | $ | 3,801,308 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
第一個工業L.P.
合併業務報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 | | 截至2019年12月31日的年度 |
| | (單位為千，單位數據除外) |
| 收入： | | | | | |
| 租賃收入 | $ | 473,236 | | | $ | 437,543 | | | $ | 422,236 | |
| 其他收入 | 3,054 | | | 10,485 | | | 3,748 | |
| 總收入 | 476,290 | | | 448,028 | | | 425,984 | |
| 費用： | | | | | |
| 物業費 | 131,300 | | | 119,195 | | | 116,585 | |
| 一般事務和行政事務 | 34,610 | | | 32,848 | | | 28,569 | |
| 折舊及其他攤銷 | 130,953 | | | 129,638 | | | 121,229 | |
| | | | | |
| 總費用 | 296,863 | | | 281,681 | | | 266,383 | |
| 其他收入(費用)： | | | | | |
| 房地產銷售收益 | 150,310 | | | 86,751 | | | 124,942 | |
| 利息支出 | (44,103) | | | (51,293) | | | (50,273) | |
| 債務發行成本攤銷 | (3,423) | | | (3,428) | | | (3,218) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他收入(費用)合計 | 102,784 | | | 32,030 | | | 71,451 | |
| 合資企業權益(虧損)收入及所得税撥備前營業收入 | 282,211 | | | 198,377 | | | 231,052 | |
| 合資企業收益中的權益(虧損) | (161) | | | 4,200 | | | 16,235 | |
| 所得税撥備 | (4,879) | | | (2,408) | | | (3,406) | |
| 淨收入 | 277,171 | | | 200,169 | | | 243,881 | |
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收入 | (133) | | | (235) | | | (253) | |
| 單位持有人和參與證券可獲得的淨收入 | $ | 277,038 | | | $ | 199,934 | | | $ | 243,628 | |
| 單位基本收入： | | | | | |
| 單位持有人可獲得的淨收入 | $ | 2.10 | | | $ | 1.54 | | | $ | 1.89 | |
| 稀釋後的單位收益： | | | | | |
| 單位持有人可獲得的淨收入 | $ | 2.09 | | | $ | 1.53 | | | $ | 1.88 | |
| 加權平均未完成單位-基本單位 | 131,740 | | | 129,752 | | | 128,831 | |
| 加權平均未完成單位-稀釋 | 132,237 | | | 130,127 | | | 129,241 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
第一個工業L.P.
綜合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 | | 截至2019年12月31日的年度 |
| | (單位：千) |
| 淨收入 | $ | 277,171 | | | $ | 200,169 | | | $ | 243,881 | |
為結算衍生工具而支付的款項 | — | | | — | | | (3,149) | |
| 衍生工具的加速 | — | | | 201 | | | — | |
| 衍生工具按市值計價的損益 | 12,567 | | | (10,906) | | | (7,671) | |
| 衍生工具的攤銷 | 410 | | | 410 | | | 233 | |
| 綜合收益 | 290,148 | | | 189,874 | | | 233,294 | |
| 非控股權益應佔綜合收益 | (133) | | | (235) | | | (253) | |
單位持有人應佔綜合收益 | $ | 290,015 | | | $ | 189,639 | | | $ | 233,041 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
第一工業公司，L.P.
合併合夥人資本變動表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 一般信息
合夥人
單位 | | 有限
合夥人
單位 | | 累計
其他
全面
收益(虧損) | | 非控制性權益 | | 總計 |
| | |
| 截至2018年12月31日的餘額 | $ | 1,619,342 | | | $ | 66,246 | | | $ | 3,574 | | | $ | 857 | | | $ | 1,690,019 | |
| 淨收入 | 238,522 | | | 5,106 | | | — | | | 253 | | | 243,881 | |
| 其他全面損失 | — | | | — | | | (10,587) | | | — | | | (10,587) | |
| | | | | | | | | |
| 基於股票的薪酬活動 | 2,703 | | | 1,877 | | | — | | | — | | | 4,580 | |
單位分佈($0.92每單位) | (117,107) | | | (2,415) | | | — | | | — | | | (119,522) | |
| 將有限合夥人單位轉換為普通合夥人單位 | 7,196 | | | (7,196) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
| 非控制性權益的貢獻 | — | | | — | | | — | | | 32 | | | 32 | |
| 對非控股權益的分配 | — | | | — | | | — | | | (119) | | | (119) | |
| 截至2019年12月31日的餘額 | $ | 1,750,656 | | | $ | 63,618 | | | $ | (7,013) | | | $ | 1,023 | | | $ | 1,808,284 | |
| 淨收入 | 195,745 | | | 4,189 | | | — | | | 235 | | | 200,169 | |
| 其他全面損失 | — | | | — | | | (10,295) | | | — | | | (10,295) | |
| 普通合夥人單位的出資，扣除發行成本後的淨額 | 78,349 | | | — | | | — | | | — | | | 78,349 | |
| 基於股票的薪酬活動 | 268 | | | 7,188 | | | — | | | — | | | 7,456 | |
單位分佈($1.00每單位) | (128,473) | | | (2,470) | | | — | | | — | | | (130,943) | |
| 將有限合夥人單位轉換為普通合夥人單位 | 2,090 | | | (2,090) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
| 非控制性權益的貢獻 | — | | | — | | | — | | | 4,401 | | | 4,401 | |
| 對非控股權益的分配 | — | | | — | | | — | | | (731) | | | (731) | |
| 截至2020年12月31日的餘額 | $ | 1,898,635 | | | $ | 70,435 | | | $ | (17,308) | | | $ | 4,928 | | | $ | 1,956,690 | |
| 淨收入 | 270,855 | | | 6,183 | | | — | | | 133 | | | 277,171 | |
| 其他綜合收益 | — | | | — | | | 12,977 | | | — | | | 12,977 | |
| 普通合夥人單位的出資，扣除發行成本後的淨額 | 145,468 | | | — | | | — | | | — | | | 145,468 | |
| 基於股票的薪酬活動 | (468) | | | 9,519 | | | — | | | — | | | 9,051 | |
單位分佈($1.08每單位) | (140,702) | | | (2,941) | | | — | | | — | | | (143,643) | |
| 將有限合夥人單位轉換為普通合夥人單位 | 1,761 | | | (1,761) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
| 非控制性權益的貢獻 | — | | | — | | | — | | | 64 | | | 64 | |
| 對非控股權益的分配 | — | | | — | | | — | | | (171) | | | (171) | |
| 截至2021年12月31日的餘額 | $ | 2,175,549 | | | $ | 81,435 | | | $ | (4,331) | | | $ | 4,954 | | | $ | 2,257,607 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
第一工業公司，L.P.
合併現金流量表 |
| 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 | | 截至2019年12月31日的年度 |
| | (單位：千) |
| 經營活動的現金流： | | | | | |
| 淨收入 | $ | 277,171 | | | $ | 200,169 | | | $ | 243,881 | |
對淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | |
| 折舊 | 107,876 | | | 102,533 | | | 98,333 | |
| 債務發行成本攤銷 | 3,423 | | | 3,428 | | | 3,218 | |
| 其他攤銷，包括基於股權的薪酬 | 31,181 | | | 35,231 | | | 28,780 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 合營企業虧損(收益)中的權益 | 161 | | | (4,200) | | | (16,235) | |
| 來自合資企業的分銷 | — | | | 4,279 | | | 15,959 | |
| 房地產銷售收益 | (150,310) | | | (86,751) | | | (124,942) | |
| | | | | |
| 非自願轉換收益 | — | | | (6,476) | | | — | |
為結算衍生工具而支付的款項 | — | | | — | | | (3,149) | |
直線租金收入和費用，淨額 | (16,081) | | | (8,973) | | | (10,884) | |
| (增)租户應收賬款、預付費用和其他資產、淨資產和經營性租賃使用權資產減少 | (337) | | | 4,512 | | | (11,436) | |
| 增加(減少)應付帳款、應計費用、其他負債、預收租金和保證金 | 13,946 | | | (2,671) | | | 22,095 | |
| | | | | |
| 經營活動提供的淨現金 | 267,030 | | | 241,081 | | | 245,620 | |
| 投資活動的現金流： | | | | | |
| 收購房地產 | (352,922) | | | (220,223) | | | (152,744) | |
房地產投資和非收購租户改善和租賃成本的增加 | (314,084) | | | (198,496) | | | (294,633) | |
出售房地產投資淨收益，包括銷售型租賃 應收賬款 | 234,726 | | | 203,864 | | | 254,416 | |
| 託管存款增加 | (4,461) | | | (14,950) | | | (23,113) | |
| 非自願轉換收益 | — | | | 6,476 | | | — | |
| 對合資企業的貢獻和投資 | (1,550) | | | (42,744) | | | (210) | |
| 來自合資企業的分銷 | 21,407 | | | 19,938 | | | 8,711 | |
| 其他投資活動 | 61 | | | (5,603) | | | 2,187 | |
| 用於投資活動的淨現金 | (416,823) | | | (251,738) | | | (205,386) | |
| 融資活動的現金流： | | | | | |
| 融資和股票發行成本 | (6,452) | | | (3,363) | | | (954) | |
| 普通合夥人單位的貢獻 | 145,760 | | | 78,718 | | | — | |
| 對既得股權補償繳納的税款 | (5,126) | | | (5,944) | | | (4,384) | |
| 已支付的單位分配 | (139,710) | | | (127,338) | | | (117,214) | |
| 非控制性權益的貢獻 | 64 | | | 4,401 | | | 32 | |
| 對非控股權益的分配 | (171) | | | (731) | | | (119) | |
| 償還應付按揭貸款 | (64,450) | | | (30,146) | | | (123,250) | |
| | | | | |
| 高級無抵押票據的收益 | — | | | 300,000 | | | 150,000 | |
| | | | | |
| 來自無擔保信貸安排的收益 | 289,000 | | | 247,000 | | | 415,000 | |
| 無擔保信貸安排的償還 | (210,000) | | | (405,000) | | | (257,000) | |
| 融資活動提供的淨現金 | 8,915 | | | 57,597 | | | 62,111 | |
| | | | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 | (140,878) | | | 46,940 | | | 102,345 | |
| 年初現金、現金等價物和限制性現金 | 199,658 | | | 152,718 | | | 50,373 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金，年終 | $ | 58,780 | | | $ | 199,658 | | | $ | 152,718 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
第一工業公司，L.P.
合併現金流量表(續) |
| 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 | | 截至2019年12月31日的年度 |
| | (單位：千) |
| 現金流量表的補充信息： | | | | | |
已支付利息，扣除與開發活動相關的資本化利息支出後的淨額 | $ | 44,184 | | | $ | 48,849 | | | $ | 47,801 | |
| 與開發活動相關的利息支出資本化 | $ | 12,140 | | | $ | 6,847 | | | $ | 5,757 | |
| 已繳所得税 | $ | 3,366 | | | $ | 1,573 | | | $ | 3,583 | |
| 為經營租賃負債支付的現金 | $ | 3,261 | | | $ | 2,821 | | | $ | 2,084 | |
| 非現金經營活動補充日程表： | | | | | |
| 取得使用權資產產生的經營租賃負債 | $ | 819 | | | $ | 1,341 | | | $ | 22,871 | |
| 非現金投融資活動補充日程表： | | | | | |
| 應支付的普通和有限合夥人單位分配 | $ | 37,178 | | | $ | 33,703 | | | $ | 30,567 | |
| 有限合夥人單位與普通合夥人單位的交換： | | | | | |
| 有限合夥人單位 | $ | (1,761) | | | $ | (2,090) | | | $ | (7,196) | |
| 普通合夥人單位 | 1,761 | | | 2,090 | | | 7,196 | |
總計 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 租賃從經營性租賃重新分類為銷售型租賃： | | | | | |
| 應收租賃 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 54,521 | |
| 土地 | — | | | — | | | (24,803) | |
| 建築物，扣除累計折舊後的淨值 | — | | | — | | | (17,845) | |
| 應收遞延租金 | — | | | — | | | (2,073) | |
| 其他資產，扣除累計攤銷後的淨額 | — | | | — | | | (1,194) | |
| 因租賃重新分類而確認的銷售收益 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 8,606 | |
| 與房地產收購有關的其他資產的承擔 | $ | 3,611 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 與房地產收購相關的責任承擔 | $ | 1,990 | | | $ | 18,579 | | | $ | 1,466 | |
房地產投資中與在建工程和追加投資有關的應收賬款 | $ | 82,526 | | | $ | 34,008 | | | $ | 51,107 | |
| 租户改善由租户出資 | $ | 28,559 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 全額折舊資產核銷 | $ | 36,799 | | | $ | (45,302) | | | $ | (37,892) | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
First Industrial Realty Trust，Inc.第一工業公司，L.P.
合併財務報表附註
(千美元，每股和單位數據除外)
1. 組織
First Industrial Realty Trust，Inc.(以下簡稱“本公司”)是一家擁有、管理、收購、銷售、開發和再開發工業地產的自營和完全一體化的房地產公司。本公司是馬裏蘭州的一家公司，成立於1993年8月10日，是一家房地產投資信託基金(“REIT”)，其定義見1986年美國國税法(下稱“準則”)。除另有説明或文意另有所指外，術語“我們”、“我們”和“我們”均指公司及其子公司，包括其經營合夥企業第一實業有限公司(“經營合夥企業”)及其合併子公司。
我們於1994年7月1日開始運營。本公司的經營主要通過經營合夥企業進行，本公司是經營合夥企業的唯一普通合夥人(“普通合夥人”)，大約97.8%和97.9分別於2021年和2020年12月31日的%所有權權益(“普通合夥人單位”)。營運合夥企業亦透過其他數間有限合夥企業(“其他房地產合夥企業”)、多間有限責任公司(“有限責任公司”)及若干應課税房地產投資信託基金附屬公司(“TRS”)進行營運，其營運數據連同營運合夥企業的營運數據與本公司的營運數據合併，如本文所示。運營夥伴關係至少持有99其他每一家房地產合夥企業的有限合夥權益百分比。其他房地產合夥企業的普通合夥人為獨立的公司，由本公司全資擁有，每個公司至少有一個.01一般合夥企業在其他房地產合夥企業中的權益百分比。本公司並無任何重大資產或負債，但其於經營合夥企業的投資及其100其他房地產合夥企業的普通合夥人的%所有權權益。本公司在經營合夥企業中的非控股權益約為2.2%和2.1於二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日，%分別代表其有限責任合夥人(“有限合夥人單位”及連同普通合夥人單位，“單位”)持有的合夥權益總額。經營合夥的有限責任合夥人是指根據本公司的股票激勵計劃，將其在物業中的直接或間接權益貢獻給經營合夥以換取經營合夥的普通有限合夥人單位和/或經營合夥的有限責任合夥人單位(見附註6)的人士或實體。
我們還通過經營合夥企業的全資TRS擁有合資企業(“合資企業”)的股權，併為其提供各種服務。合營企業按權益會計法核算。合營公司的經營數據並未與本公司或經營合夥企業的經營數據合併，如本文所載。在截至2021年12月31日的一年中，其中一家合資企業出售了剩餘的英畝土地，並停止了運營。有關合資企業的更多信息，請參見附註5。
經營合夥企業、有限責任公司、其他房地產合夥企業、信託基金及合營企業的利潤、虧損及分派，將根據該等實體各自組織文件所載規定，分配予該等實體的普通合夥人及有限責任合夥人、成員或股東(視何者適用而定)。
截至2021年12月31日，我們擁有410工業物業位於19州，包含大約61.4可出租總面積(“GLA”)為百萬平方英尺。 在合併後擁有的410個物業中，沒有一個是由本公司直接擁有的。
財務報表附註中提及的工業物業數量和麪積均未經審計。
2. 重要會計政策摘要
陳述的基礎
隨附的截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合財務報表以及截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度綜合財務報表包括本公司和經營夥伴關係的賬目和經營業績。所有公司間交易已在合併中取消。
預算的使用
為了符合公認會計原則(“GAAP”)，在編制我們的合併財務報表時，我們必須做出估計和假設，這些估計和假設會影響截至2021年和2020年12月31日報告的資產和負債額以及披露的或有資產和負債，以及截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括所有現金和流動投資，初始到期日為三個月或更短時間。由於這些投資的短期到期日，賬面金額接近公允價值。我們在銀行機構中維持的現金和現金等價物可能超過聯邦存款保險公司承保的金額。我們沒有意識到此類現金投資或賬户的任何損失，並通過使用國家認可的銀行機構來降低風險。
受限現金
限制性現金包括與出售某些工業產權的毛收入有關的第三方託管現金。這些銷售收益將在我們根據守則第1031條兑換成物業時支付，或者在強制性期限過後退還給我們。由於這些投資的短期到期日，賬面金額接近公允價值。就我們的合併現金流量表而言，限制性現金的變化與現金和現金等價物合計。
房地產投資與折舊
房地產投資按成本計價，減去累計折舊和攤銷。我們每季度對我們的物業進行減值審查，如果存在減值，我們會提供撥備。為了確定是否存在減值，我們審查了我們的財產，並確定了那些發生了變化或情況事件，需要進一步評估可恢復性的情況(如入住率下降、一般市場狀況下降或資產或資產組的預期持有期發生變化)。關於減值指標是否存在的判斷是基於經營業績、市場狀況以及我們持有每個物業的能力和意圖。如果需要進一步評估可回收性，我們估計財產的使用和最終處置預計將產生的未來淨現金流。預計未來淨現金流是基於對未來經營業績和市場狀況的估計。若預期未來現金流量淨額之和(未貼現及不計利息費用)少於該物業或該物業之賬面值，吾等將確認相等於該物業或該物業之賬面值超過估計公允價值之金額之減值虧損。公允價值的評估需要使用與現金流預測、貼現率和終端資本化率的時間和金額相關的估計和假設。
我們一般將若干物業及相關資產及負債歸類為持有待售，前提是出售資產已獲管理層正式批准，並已簽署具法律效力的合約，而買方的盡職調查期(如有)已屆滿。此時，各自的資產和負債在綜合資產負債表中分別列示。待售分類後，我們停止折舊，並以折舊成本或公允價值中較低的折舊成本或公允價值較低的價格對物業進行估值，減去處置成本。
建造期間發生的利息成本、房地產税、開發人員薪酬成本和其他直接相關成本自物業基本建成之日起資本化並折舊。在基本完工後，我們將在建建築重新分類為建築和租户改善。這些費用從我們正在進行的使發展項目做好預定用途所需的活動開始計入發展項目的資本化，當發展項目基本建成並可供使用時，這些成本就會停止。在施工期間，利息採用加權平均借款利率資本化。
折舊費用是根據以下使用年限使用直線法計算的：
| | | | | |
| | 年數 |
| 建築物及改善工程 | 7至50 |
| 土地改良 | 3至16 |
| 傢俱、固定裝置和設備 | 3至5 |
| 租户改進 | 租期 |
承租人改善、租賃改善及租賃佣金的建築開支(包括直接應歸因於簽訂租約的人員的激勵性薪酬成本)按每個特定租約的條款資本化及攤銷。維修費和維護費在發生時計入費用。用於改善的支出已資本化。
於收購物業時，吾等根據所收購資產的公允價值及承擔的負債(一般包括土地、樓宇、租户改善工程、在建工程、租賃佣金及租賃無形資產，包括原址租賃資產及高於市價及低於市價的租賃資產及負債)來分配物業的收購價。我們將購買價格分配給已收購物業的有形資產的公允價值，方法是對物業進行估值，就像它是空置的一樣。公允價值的釐定包括使用重大假設，例如土地可比性、折現率、碼頭資本化率及市場租金假設。所購入的高於及低於市值租賃的無形資產按現行市值租金與原地租金之間的差額的現值進行估值，該差額在相當於高於市值租賃的租賃剩餘期限或租賃剩餘期限加上低於市值租賃的任何低於市值固定利率續期選擇權的期限的期間內計算。高於和低於市場租賃無形資產的價值，這些無形資產作為資產或負債計入項目。延期租賃無形資產，淨額於餘下的初始租賃期內租金收入增加或減少，加上各自租約的任何低於市價固定利率續期選擇權的期限而攤銷。
購買價根據對合理租賃期內收到的租賃收入的估計，進一步按原址租賃價值分配，猶如物業在收購日處於空置狀態。包含在行項目中的就地租賃無形資產的價值延期租賃無形資產，淨額在剩餘的初始租賃期(包括預期續期)內攤銷，作為折舊和其他攤銷費用的調整。如果租户提前完全終止租約，租户改進、租賃佣金、高於和低於市場無形資產的未攤銷部分以及原地租賃價值將立即加速，並於終止日全部攤銷。
根據公認會計原則的定義，企業是一組能夠進行和管理的綜合活動和資產，目的是以股息、較低成本或其他經濟利益的形式直接向投資者或其他所有者、成員或參與者提供回報。我們的典型收購由物業組成，即幾乎所有收購的公允價值或總資產都集中在單一資產(土地、建築、在建工程和原地租賃)中，因此將被計入資產收購，這使得交易成本可以資本化到收購的物業的基礎上。
包括在我們總資產和總負債中的遞延租賃無形資產(扣除累計攤銷後)包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日，
2021 | | 十二月三十一日，
2020 |
| 就地租約 | $ | 15,428 | | | $ | 18,253 | |
| 高於市值的租約 | 1,621 | | | 1,948 | |
| 低於市場價的租賃義務 | 1,507 | | | 1,552 | |
| 租户關係 | 2,760 | | | 3,458 | |
包括在總資產中的合計，淨額為$24,933及$24,781累計攤銷 | $ | 21,316 | | | $ | 25,211 | |
| 低於市值租約 | $ | 9,252 | | | $ | 11,064 | |
包括在總負債中的總額，淨額為$15,040及$13,849累計攤銷 | $ | 9,252 | | | $ | 11,064 | |
與就地租賃和租户關係相關的攤銷費用為$4,498, $8,201及$6,303截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度。租賃收入增加了美元1,442, $1,962及$1,281與高於和低於市場租賃的淨攤銷有關。對於截至2021年12月31日擁有的物業，我們將在未來五年確認與遞延租賃無形資產相關的淨攤銷費用如下：
| | | | | | | | | | | |
| 估計數
攤銷
在位的
租約和租户
兩性關係 | | 估計淨值
增加到
租金收入
與.有關
上上下下
街市租約 |
| 2022 | $ | 3,870 | | | $ | 1,353 | |
| 2023 | $ | 3,325 | | | $ | 1,101 | |
| 2024 | $ | 2,648 | | | $ | 1,120 | |
| 2025 | $ | 2,082 | | | $ | 1,029 | |
| 2026 | $ | 1,697 | | | $ | 942 | |
發債成本
發債成本包括獲得長期融資所產生的費用和成本。這些費用和成本將在各自的貸款期限內攤銷。未攤銷債務發行成本在債務在到期日之前報廢時予以註銷。債務發行成本與債務折扣一致，直接從相應債務負債的賬面金額中扣除，但與無擔保信貸安排有關的債務發行成本除外，這些成本包括在行項目中。預付費用和其他資產，淨額在合併的資產負債表上。
對合資企業的投資
對合資企業的投資代表着在兩家合資企業中的非控股股權。由於我們沒有多數表決權、經營控制權或財務控制權，我們決定按照權益會計法對我們在合資企業中的投資進行核算。控制權是根據與合併合資企業和可變利益實體(“VIE”)相關的會計準則確定的。根據權益會計方法，我們在合資企業的收益或虧損中的份額作為賺取的收入反映，貢獻或分配分別在支付或收到時增加或減少我們在合資企業中的投資。我們在合資企業中投資的賬面價值與我們在該等合資企業中的相關股權之間的差額被攤銷，並計入對我們的收益(虧損)股權的調整。
管理層會定期評估是否有任何指標表明我們在合資企業的投資價值可能受到損害。只有當我們對投資的公允價值的估計低於投資的賬面價值時，投資才會減值，而且這種價值下降被視為非暫時性的。發生減值的，應當以投資賬面價值超過投資價值計量。
非控制性權益
有限合夥人單位在經營合夥企業截至2021年12月31日和2020年12月31日的資產負債表中的合夥人資本中報告，因為它們不能贖回現金或其他資產(A)在固定或可確定的日期，(B)在單位持有人的選擇下，或(C)在發生不完全在經營合夥企業控制範圍內的事件時。根據普通合夥人的決定，贖回可以通過以一對一的方式將單位交換為本公司普通股股份(經調整)，或通過支付相當於該等股份公允市場價值的現金來實現。
經營合夥是本公司唯一的重要資產，經濟、信託和合同手段使本公司和經營合夥的利益保持一致。本公司董事會和高級管理人員指示本公司以經營合夥企業唯一普通合夥人的身份行事。因此，營運合夥被視為有效控制贖回對價的形式。截至2021年12月31日，運營合夥企業滿足所有標準，以控制在贖回所有剩餘有限合夥人單位時要求交付的最高數量的公司普通股發行所需的行動或事件。
透過營運夥伴的全資擁有TRS，我們擁有43按權益會計法核算的合資企業的%權益。我們在合資企業中的所有權權益是通過與第三方的合夥企業(“合資企業二期合夥企業”)持有的。我們的結論是，我們有權指導對合資企業II夥伴關係的經濟表現影響最大的活動。因此，我們鞏固了合資企業II夥伴關係，該夥伴關係擁有一個49於合營二期之權益(定義見附註5)，並於本公司及經營合夥企業之財務報表內作為非控股權益反映第三方於合營公司之權益。請參閲註釋5。
基於股票的薪酬
我們在授予日按公允價值計量所有股票獎勵的薪酬成本，並確認員工被要求提供服務以換取獎勵期間(通常是歸屬期間)的補償費用。
收入確認
我們根據被歸類為租賃的協議將我們的房產出租給租户。我們以直線方式確認租約在租賃期內支付的最低租金總額為租金收入。一般來説，根據我們的租約條款，大部分物業運營費用，包括房地產税、保險和其他物業運營費用，都是從我們的租户那裏收回的，並在我們產生相關費用的同期確認為租户回收收入。由於向承租人轉移租金收入和相關收回租金的時間和直線模式相同，而我們的租約符合經營租賃的資格，我們將目前的租金收入和收回租户的收入作為一個組成部分在租賃收入.
我們評估租賃應收賬款(包括未來最低租金付款)在租賃開始時和整個租賃期內的可收集性。如果我們得出結論認為租賃開始時不可能收取租賃款，我們將只在收到租賃款時確認租賃款。如果我們對可收回性的評估在租賃期內發生變化，按直線法應收到的收入與已收取的租賃付款之間的任何差額將被確認為本期調整，以租賃收入而收入其後將按現金計算，直至認為有可能收取未來租金為止。
如果租約提供承租人改進，我們將確定我們或承租人是承租人改進的所有者。當我們是租户改善工程的業主時，任何由租户資助的租户改善工程，都會被視為租約付款，並在租賃期內作為收入遞延攤銷。當承租人是承租人改善設施的業主時，我們會記錄作為租約誘因而提供的任何承租人改善津貼，並將其攤銷為在租賃期內減少的收入。
我們確認從租户那裏收到的費用，從通知日期到修訂後的租約結束日期，以直線方式在合同結束日期之前完全終止租約。
物業費
物業費用包括房地產税、水電費、維修保養、財產保險以及物業管理人員的費用和管理物業的其他費用。我們從財產費用中扣除某些出租人成本，如房地產税，出租人根據合同要求承租人代表其直接向第三方支付的費用。承租人直接支付給第三方的出租人費用也不包括在租賃收入中。我們的幾個租約要求租户直接向税務機關繳納房地產税。
承租人會計
我們是有限數量的土地和寫字樓租賃的承租人，這些經營租賃協議包括在經營性租賃使用權資產(“ROU”)和經營租賃負債在合併的資產負債表上。我們選擇了實際的權宜之計，將我們的租賃和相關的非租賃組成部分結合起來，用於我們的承租人建築租賃。ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。淨收益資產及租賃負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。我們的可變租賃付款包括與租賃相關的非租賃服務。可變租賃付款不包括在ROU資產和租賃負債中，並在產生這些付款義務的期間確認。由於我們的大部分租賃沒有提供隱含利率，我們使用租賃開始時可獲得的信息，在完全抵押的基礎上估計適當的遞增借款利率，以確定租賃付款的現值。ROU資產還包括未來支付的任何最低租賃付款，不包括租賃激勵措施。我們的許多承租人協議包括延長租期的選項，除非我們有合理的把握可以行使，否則我們不會將其包括在我們的最低租賃條款中。與經營租賃相關的租賃支付的租金費用在租賃期內以直線法確認。
房地產銷售收益
資產出售一般在被出售資產的控制權移交給買方時予以確認。當資產被出售時，其成本和相關累計折舊(如有)將不再確認，由此產生的損益反映在淨收入中。我們在每次銷售完成後將產生的預計未來成本將累計並計入銷售收益的確定中。
當租約包含購買選擇權時，我們評估租户在租賃開始時或在租户傳達其執行購買選擇權的意向時執行購買選擇權的可能性。如果我們確定可能執行購買選擇權，我們將把租賃作為銷售型租賃，並在我們的資產負債表上取消確認相關房地產資產，並記錄銷售損益。
所得税
本公司已選擇根據守則作為房地產投資信託基金徵税。要符合REIT的資格，該公司必須滿足一系列組織和運營要求，包括至少分配90將其調整後應納税所得額的%分給股東。管理層打算繼續遵守這些要求，並維持公司的房地產投資信託基金地位。作為房地產投資信託基金，該公司有權就其支付給股東的部分或全部股息享受減税。因此，只要該公司目前向股東分配的金額等於或超過該公司的應納税所得額，該公司一般就不需要繳納聯邦所得税。如果該公司在任何納税年度未能獲得REIT資格，它將被繳納聯邦所得税，並可能在隨後的四個納税年度內無法獲得REIT資格。
REIT資格減少但不會取消我們繳納的州税和地方税。此外，我們從事的某些活動可能是由選擇被視為TRS的實體進行的。TRS既要繳納聯邦所得税，也要繳納州所得税和地方所得税。在隨附的合併財務報表中已經為聯邦、州和地方所得税做了福利或撥備。
根據合夥企業税制，經營合夥企業的每一名合夥人均負責報告其應納税所得額或虧損份額。
每股收益和單位收益(“EPS”和“EPU”)
我們使用兩級法計算普通股或單位每股收益，這是一種收益分配公式，根據宣佈的股息(無論是否支付)和未分配收益的參與權來確定普通股和任何參與證券的每股收益。普通股或單位基本淨收入的計算方法是將普通股股東或單位持有人可獲得的淨收入除以當期已發行普通股或單位的加權平均數。每股普通股或單位稀釋淨收入的計算方法是，普通股股東或單位持有人可獲得的淨收入除以當期普通股或單位流通股的加權平均數和任何稀釋性非參與證券的總和。
衍生金融工具
在正常業務過程中，我們使用衍生工具來管理預期發行的長期債務的利率風險。結算用以釐定優先無抵押票據預期發售利率的衍生工具所產生的收入或付款，將於衍生工具的存續期或債務存續期內攤銷，並計入利息開支。用於將浮動利率債務轉換為固定利率債務的衍生工具產生的收入或付款被確認為利息支出的組成部分。
為了符合對衝會計的資格，用於風險管理目的的衍生工具必須有效地降低它們旨在對衝的風險敞口。此外，在符合條件的現金流對衝關係開始時，根據我們的相關斷言，相關的一筆或多筆交易必須而且預計仍有可能發生。我們識別行項目中的所有衍生工具預付費用和其他資產，淨額或應付帳款、應計費用和其他負債以公允價值計算。未在套期保值關係中指定或不符合套期保值會計標準的衍生工具的公允價值變動在收益中確認。對於符合條件的現金流量套期保值關係中指定的衍生工具，與衍生工具有效部分相關的公允價值變動在項目中確認。累計其他綜合收益(虧損)，而無效部分的公允價值變動在收益中確認。如果確定衍生工具不再具有很高的對衝效果，或基礎預測交易很可能不會發生，吾等將前瞻性終止其現金流量對衝會計，並根據衍生工具的當前公允價值記錄對收益的適當調整。與衍生工具相關的信用風險是通過評估和監測交易對手的信譽來控制的。如果交易對手未能滿足衍生工具的條款，我們的風險敞口僅限於協議的公允價值，而不是名義金額。
公允價值
GAAP為計量公允價值建立了一個框架，並要求披露有關公允價值計量的信息。公允價值被定義為在市場參與者之間的有序交易中出售資產所收到的價格或轉移負債所支付的價格(退出價格)。該指南根據可觀察和不可觀察的投入建立了用於計量公允價值的投入的層次結構，要求在可獲得的情況下使用最可觀測的投入。可觀察到的投入是基於從獨立來源獲得的市場數據。不可觀察的投入是反映我們根據當時可獲得的最佳信息為資產或負債定價的假設的投入。我們使用現有的市場信息和我們認為適合這些目的的估值方法來估計公允價值。公允價值層次結構由以下三個主要層次組成：
•第1級--該實體在計量日期可獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價；
•第2級-第1級內可直接或間接觀察到的資產或負債的報價以外的投入；以及
•級別3-無法觀察到的輸入，其中資產或負債的市場數據很少或根本不存在。
我們按公允價值計量的資產和負債是根據對其公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類的。這些估計涉及相當大的判斷和高度的主觀性，因此，它們不一定表明我們在處置時會變現的金額。
細分市場報告
管理層根據其內部報告方法，將本公司(包括經營合夥企業)視為一個單一部門。
最近通過的會計公告
2020年3月，FASB發佈了會計準則更新(ASU)第2020-04號參考匯率改革(主題848)。ASU 2020-04包含了影響債務、租賃、衍生品和其他合同的參考匯率改革相關活動的實際權宜之計。ASU 2020-04中的指導方針是可選的，可能會隨着參考匯率改革活動的進行而逐步選出。我們選擇應用與概率和未來LIBOR指數現金流的有效性評估相關的對衝會計權宜之計，以假設未來對衝交易所基於的指數與相應衍生品上的指數相匹配。這些權宜之計的應用使衍生品的列報與過去的列報保持一致。我們繼續評估指導的影響，並可能在市場發生更多變化時適用其他選舉。
3. 房地產投資
收購
下表彙總了我們在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內收購的工業物業和地塊。我們將物業和地塊計入資產收購，因此將交易成本資本化到收購資產的基礎上。自各自的收購日期以來，與收購工業物業相關的收入和淨收入在截至2021年、2020年或2019年12月31日的年度內並不顯著。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 收購的工業產權數量 | 4 | | | 8 | | | 9 | |
| GLA(百萬) | 0.2 | | | 1.5 | | | 0.5 | |
| 購入工業產權購置價 | $ | 38,727 | | | $ | 154,410 | | | $ | 66,805 | |
徵地地塊收購價(A) | 302,223 | | | 69,617 | | | 81,082 | |
購買總價(B) | $ | 340,950 | | | $ | 224,027 | | | $ | 147,887 | |
(A) 截至2021年12月31日的年度，包括$3,857, $1,434及$183分別用於建築改善/在建工程、其他資產和就地租賃。
(B)收購價不包括結賬成本。
下表彙總了在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內收購的工業地產和地塊的每一主要資產和負債確認金額的公允價值：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 |
| 土地 | $ | 309,475 | | | $ | 121,353 | |
| 建築及改善/施工中 | 28,839 | | | 97,138 | |
| 其他資產 | 1,663 | | | 1,790 | |
| 就地租約 | 973 | | | 5,174 | |
| | | |
| 高於市值的租約 | — | | | 134 | |
| | | |
| 低於市值租約 | — | | | (1,562) | |
購買總價 | $ | 340,950 | | | $ | 224,027 | |
| | | |
| | | |
銷售額
下表彙總了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的我們的財產處置情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
售出的工業產權數量(A) | 29 | | | 29 | | | 40 | |
GLA(百萬)(B) | 2.9 | | | 1.9 | | | 5.9 | |
房地產銷售的毛收入(B) | $ | 243,407 | | | $ | 153,351 | | | $ | 315,768 | |
房地產銷售收益(B) | $ | 150,310 | | | $ | 86,751 | | | $ | 124,942 | |
(A)包括在一截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的每一年的工業產權是出售多套工業共管公寓單元。
(B)房地產銷售的毛收入和收益包括出售截至2021年12月31日的年度的一個地塊和截至2019年12月31日的幾個地塊。此外，在截至2019年12月31日的年度中，包括在上表中的是0.6百萬平方英尺的GLA，毛收入為$54,521和出售$的收益8,606與將租賃從經營性租賃重新分類為銷售型租賃有關，該租賃於2019年12月31日記錄為應收租賃，並在2020年期間收取。有關更多信息，請參見注釋10。
4. 負債
下表披露了有關我們負債的某些信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未償還餘額為 | | 利息
費率為
十二月三十一日，
2021 | | 有效
利息
費率為
發行 | | 成熟性
日期 |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | |
| 應付抵押貸款，總額 | $ | 79,764 | | | $ | 144,214 | | | 4.03% – 4.17% | | 4.03% – 4.17% | | 2022年9月-
2028年8月 |
| 未攤銷債務發行成本 | (90) | | | (335) | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 應付按揭貸款，淨額 | $ | 79,674 | | | $ | 143,879 | | | | | | | |
| 高級無擔保票據，毛利率 | | | | | | | | | |
| 2027年票據 | 6,070 | | | 6,070 | | | 7.15% | | 7.11% | | 5/15/2027 |
| 2028年票據 | 31,901 | | | 31,901 | | | 7.60% | | 8.13% | | 7/15/2028 |
| 2032年票據 | 10,600 | | | 10,600 | | | 7.75% | | 7.87% | | 4/15/2032 |
| 2027年私募債券 | 125,000 | | | 125,000 | | | 4.30% | | 4.30% | | 4/20/2027 |
| 2028年私募債券 | 150,000 | | | 150,000 | | | 3.86% | | 3.86% | | 2/15/2028 |
| 2029年私募債券 | 75,000 | | | 75,000 | | | 4.40% | | 4.40% | | 4/20/2029 |
| 2029年II私募債券 | 150,000 | | | 150,000 | | | 3.97% | | 4.23% | | 7/23/2029 |
| 2030年私募債券 | 150,000 | | | 150,000 | | | 3.96% | | 3.96% | | 2/15/2030 |
| 2030年II私人配售債券 | 100,000 | | | 100,000 | | | 2.74% | | 2.74% | | 9/17/2030 |
| 2032年私募債券 | 200,000 | | | 200,000 | | | 2.84% | | 2.84% | | 9/17/2032 |
| 小計 | $ | 998,571 | | | $ | 998,571 | | | | | | | |
| 未攤銷債務發行成本 | (5,491) | | | (6,206) | | | | | | | |
| 未攤銷折扣 | (59) | | | (65) | | | | | | | |
| 高級無擔保票據，淨額 | $ | 993,021 | | | $ | 992,300 | | | | | | | |
無擔保定期貸款，總額 | | | | | | | | | |
2015年無擔保定期貸款(A) | 260,000 | | | 260,000 | | | 2.89% | | 不適用 | | 9/12/2022 |
2020年無擔保定期貸款 | — | | | 200,000 | | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
2021年無擔保定期貸款(A) | $ | 200,000 | | | $ | — | | | 1.84% | | 不適用 | | 7/7/2026 |
| 小計 | $ | 460,000 | | | $ | 460,000 | | | | | | | |
| 未攤銷債務發行成本 | (1,675) | | | (1,538) | | | | | | | |
無擔保定期貸款，淨額 | $ | 458,325 | | | $ | 458,462 | | | | | | | |
無擔保信貸安排(B) | $ | 79,000 | | | $ | — | | | 0.88% | | 不適用 | | 7/7/2025 |
(A)2021年12月31日的利率也反映了將浮動利率有效轉換為固定利率的衍生品工具。請參閲註釋12。
(B) 到期日可以根據我們的選擇再延長一年，但要受某些限制。金額不包括未攤銷債務發行成本#美元。4,577及$1,049分別截至2021年12月31日和2020年12月31日，包括在行項目中預付費用和其他資產，淨額.
應付按揭貸款，淨額
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，我們償還了抵押貸款金額為$60,471及$25,448，分別為。
截至2021年12月31日，應付按揭貸款由賬面淨值為#美元的工業物業作抵押，在某些情況下還作交叉抵押。133,613。我們相信，截至2021年12月31日，經營合夥企業和本公司遵守了所有與抵押貸款有關的契約。
高級無擔保票據，淨額
在截至2020年12月31日的年度內，運營夥伴關係發行了$100,000的2.742030年9月17日到期的%F系列擔保優先債券(“2030年II期私募債券”)及$200,000的2.84%G系列擔保優先債券，根據日期為2020年7月7日的票據和擔保協議，以私募方式於2032年9月17日到期(“2032年私募債券”)。
在截至2019年12月31日的年度內，運營夥伴關係發行了$150,000的3.97%E系列擔保優先債券(“2029年II私募債券”)根據日期為2019年5月16日的票據和擔保協議，以私募方式於2029年7月23日到期。
2029年第二期私人配售票據、2030年第二期私人配售票據及2032年私人配售票據(連同前幾年以私人配售方式發行的優先票據，簡稱“私人配售票據”)均為經營合夥企業的無抵押債務，由本公司全面及無條件擔保，並須每半年支付一次利息。
無擔保定期貸款，淨額
2015年9月11日，我們簽訂了一份為期七年的260,000與金融機構組成的銀團的無擔保貸款(“2015年無擔保定期貸款”)。在2021年12月31日，2015年無擔保定期貸款要求只支付利息，並以浮動利率計息，利率基於倫敦銀行間同業拆借利率加110個基點。利率會根據我們的槓桿率或我們選擇的投資級評級進行調整。我們可能會要求將2015年無擔保定期貸款的借款能力提高到#美元。360,000，受某些限制。
2021年7月7日，我們修改並重述了2020年的無擔保定期貸款，其中包括延長這筆美元的到期日200,0002021年7月7日至2026年7月7日的無擔保定期貸款(經修訂和重述為“2021年無擔保定期貸款”，與2015年無擔保定期貸款一起，稱為無擔保定期貸款)。2021年12月31日，2021年無擔保定期貸款只需支付利息，並根據以下條件按浮動利率計息倫敦銀行間同業拆借利率加85個基點。利率會根據我們的槓桿率和投資級評級進行調整。我們可以要求將2021年無擔保定期貸款的借款能力提高到#美元。460,000，受某些限制。
無擔保信貸安排
2021年7月7日，我們修改並重述了我們的美元725,000與新的美元簽訂循環信貸協議750,000循環信貸協議(經修訂和重述，稱為“無擔保信貸安排”)。無擔保信貸安排將於2025年7月7日到期，除非我們根據兩個六個月的延期選擇延長期限，但須符合某些條件。在2021年12月31日，無擔保信貸安排要求只支付利息，並根據以下條件按可變利率計息Libor加碼77.5個基點和設施費用15基點。利率和融資費將根據我們的槓桿率和投資級評級進行調整。我們可以要求將無擔保信貸安排下的借款能力提高到#美元。1,000,000，受某些限制。
負債
以下是截至12月31日的未來五年及以後我們債務的規定到期日和預定本金償付時間表，不包括貼現和發債成本：
| | | | | |
| | 金額 |
| 2022 | $ | 329,464 | |
| 2023 | 321 | |
| 2024 | 335 | |
| 2025 | 79,349 | |
| 2026 | 200,364 | |
| 此後 | 1,007,502 | |
總計 | $ | 1,617,335 | |
無擔保信貸工具、我們的無擔保定期貸款、私募票據和管理我們優先無擔保票據的契約包含某些金融契約，包括對債務發生和償債範圍的限制。根據無抵押信貸安排及無抵押定期貸款，如貸款人善意判斷已發生重大不利變化，以致無法及時償還或嚴重損害吾等履行貸款協議項下義務的能力，則可能會發生違約事件。我們相信，截至2021年12月31日，經營合夥企業和本公司遵守了與無擔保信貸安排、無擔保定期貸款、私募票據和優先無擔保票據契約有關的所有契約。不過，這些金融公約非常複雜，我們不能保證這些條文不會被我們的貸款人和票據持有人解釋為可能對我們造成重大成本或導致我們招致重大成本的解釋。
公允價值
截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們負債的公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | 攜帶 金額(A) | | 公平
價值 | | 攜帶 金額(A) | | 公平
價值 |
| 應付按揭貸款，淨額 | $ | 79,764 | | | $ | 81,700 | | | $ | 144,214 | | | $ | 148,770 | |
| 高級無擔保票據，淨額 | 998,512 | | | 1,070,067 | | | 998,506 | | | 1,096,262 | |
| 無擔保定期貸款 | 460,000 | | | 460,486 | | | 460,000 | | | 458,207 | |
| 無擔保信貸安排 | 79,000 | | | 79,000 | | | — | | | — | |
| 總計 | $ | 1,617,276 | | | $ | 1,691,253 | | | $ | 1,602,720 | | | $ | 1,703,239 | |
(A)賬面金額包括未攤銷折扣，不包括未攤銷債券發行成本。
我們應付抵押貸款的公允價值是通過使用基於類似剩餘期限發放類似貸款的當前利率對未來現金流進行貼現來確定的。我們使用的當前市場匯率是內部估計的。優先無抵押票據的公允價值是根據我們的銀行家所建議的利率來確定的，該利率是基於同一系列優先無擔保票據最近的交易、具有可比到期日的優先無擔保票據的最近交易、與我們的情況相似的公司最近的固定利率無擔保票據的交易以及整體經濟狀況而確定的。無抵押信貸安排及無抵押定期貸款的公允價值乃根據吾等銀行人士的建議，以利率貼現未來現金流而釐定，假設在到期前不還款，類似貸款將按該利率向信用評級相若的借款人發放。我們的結論是，我們對應付按揭貸款、優先無抵押票據、無抵押定期貸款和無抵押信貸安排的公允價值的確定主要基於第三級投入。
5. 可變利息實體
其他房地產合夥公司為經營合夥公司的可變權益實體(“VIE”)，而經營合夥公司是主要受益人，因此其他房地產合夥公司將由經營合夥公司合併。此外，經營合夥是本公司的一項VIE，本公司是主要受益者。
下表彙總了我們綜合資產負債表中包括的其他房地產合作伙伴的資產和負債(扣除公司間金額)：
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 資產 | | | |
| 資產： | | | |
| 房地產淨投資 | $ | 277,984 | | | $ | 245,396 | |
| | | |
| | | |
| 經營性租賃使用權資產 | 13,087 | | | 13,173 | |
| 現金和現金等價物 | 9,126 | | | 4,090 | |
| | | |
| | | |
| 應收遞延租金 | 10,984 | | | 9,219 | |
| | | |
| 預付費用和其他資產，淨額 | 9,480 | | | 8,077 | |
| | | |
| 總資產 | $ | 320,661 | | | $ | 279,955 | |
| 負債和合夥人資本 | | | |
| 負債： | | | |
| 應付按揭貸款，淨額 | $ | — | | | $ | 6,292 | |
| 應付帳款、應計費用和其他負債 | 9,496 | | | 10,067 | |
| 經營租賃負債 | 10,277 | | | 10,304 | |
| 預收租金和保證金 | 7,470 | | | 4,130 | |
| | | |
合夥人資本 | 293,418 | | | 249,162 | |
| 總負債和合夥人資本 | $ | 320,661 | | | $ | 279,955 | |
| | | |
| | | |
| | | |
合資企業
透過營運夥伴的全資擁有TRS，我們擁有49合資企業(“第一合資企業”)的%權益43在另一合資企業(“第二合資企業”，連同第一合資企業，“合資企業”)的%權益。這兩家合資公司都是為了開發、租賃、經營和可能出售位於亞利桑那州鳳凰城的土地而成立的。在截至2021年12月31日的年度內，第一合資公司出售了剩餘的英畝土地並停止運營。
根據各合營公司的經營協議，吾等擔任管理成員，並有權收取提供管理、租賃、開發、施工監督、處置及資產管理服務的費用。此外，兩家合資企業的經營協議都使我們能夠根據每家合資企業的最終財務表現賺取獎勵費用。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，我們賺取了407及$951分別從合資公司獲得與我們向合資公司提供的資產管理和開發服務有關的資金，其中我們推遲確認的金額為#美元。86及$361分別是由於我們在合資企業中的經濟利益。這些費用記錄在其他收入合併操作報表中的行項目。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們從合資企業獲得應收賬款$56及$90，分別為。
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的合營公司淨收入為$14,905及$13,568，分別為。在截至2021年12月31日的一年中，淨收益包括房地產銷售收益$15,160與出售138淨可開發英畝土地，我們在出售收益中的經濟份額(包括獎勵費用)為$10,166。然而，由於該公司是138根據第一合營公司的淨可開發英畝數，我們根據取得的土地淨額計入我們的銷售收益部分和獎勵費用。在截至2020年12月31日的一年中，淨收益包括房地產銷售收益$13,932與出售0.6百萬平方英尺的建築以及93淨可開發英畝土地，我們在出售收益中的經濟份額(包括獎勵費用)為$9,501。然而，由於該公司是0.6100萬平方英尺的建築，我們淨賺了銷售收益和獎勵費用$1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元。4,781以取得的不動產為基礎。
在截至2021年5月11日的期間和截至2020年12月31日的年度，我們賺取了$3,024及$2,674，分別來自第一合資公司，費用為1美元3,024及$1,338，則分別以吾等從合營一公司收購的房地產為基礎淨值。未以房地產為基礎淨值的獎勵費用反映在合資企業收益中的權益合併操作報表中的行項目。
作為評估合營公司的適當會計處理的一部分，我們審查了每家合營公司的經營協議，以確定我們的權利和我們合資夥伴的權利，包括這些權利是保護性的還是參與性的。每份運營協議都包含一定的保護權，例如要求雙方成員批准出售、融資或再融資物業，並在批准的預算之外支付資本支出和運營支出。此外，我們和我們的合資夥伴共同(I)批准年度預算，(Ii)批准某些支出，(Iii)在提交之前審查和批准合資公司的納税申報單，以及(Iv)批准已開發物業的每份租約。我們認為後一種權利是實質性的參與權，對對每個合資企業的業績影響最大的活動產生共享、共同的權力。因此，我們決定按照權益會計方法對我們在每個合資企業的投資進行會計核算。
6. 公司股權和經營合夥企業的合夥人資本
公司的非控股權益
向經營合夥企業貢獻財產以換取有限合夥人單位的各種個人和實體的股權，以及根據本公司的股票激勵計劃授予受限有限合夥人單位(“RLP單位”)而發行的有限合夥人單位持有人的股權，統稱為“非控股權益”。RLP單位是運營合夥企業的一類有限合夥權益，其結構為美國聯邦所得税的“利潤利息”，是根據我們的股票激勵計劃授予的獎勵(見注11)。一般來説，RLP單位使持有人有權從經營合夥企業獲得相當於該RLP單位相關普通股數量的股息和分配的分配，儘管此類分配的接收可能會延遲或視歸屬而定。一旦RLP單位獲得並獲得了賬面收入的分配，足以增加與該RLP單位相關的賬面資本賬户餘額(最初將為零)，在單位基礎上等於與經營合夥企業的“普通”有限合夥人單位相關的賬面資本賬户餘額，它將自動成為普通有限合夥人單位，持有者可根據公司的選擇將其轉換為一股普通股或現金等價物。淨收入按期間加權平均所有權百分比分配給非控股權益。
非控股權益--合營企業II
我們在合資企業二期的所有權權益是通過與第三方的合資企業二期合夥企業持有的。我們的結論是，我們有權指導對合資企業II合夥企業的經濟表現影響最大的活動。因此，我們鞏固了合營二期合夥關係，並將第三方在合營二期的權益反映為非控股權益。
運營夥伴單位
經營合夥企業已發行普通合夥人單位和有限合夥人單位。普通合夥人單位是由本公司出資設立的。有限合夥人單位是在收購某些物業的同時發行的，也是通過發行RLP單位發行的。在一定的禁售期內，有限合夥人單位持有人可向普通合夥人發出書面通知，贖回其單位。除非普通合夥人向持有人發出贖回限制通知，否則必須在收到持有人通知後七個工作日內贖回。根據普通合夥人的決定，贖回可以通過以一對一的方式將有限合夥人單位交換為本公司普通股股份(經調整)，或通過支付相當於該等股份公允市值的現金來實現。之前的贖回請求一般都是通過本公司的普通股來滿足的，經營合夥企業打算繼續這種做法。如果營運合夥的每個有限合夥人單位於2021年12月31日贖回，營運合夥可通過支付總計約$現金來履行其贖回義務194,310或通過發佈2,935,203公司普通股的股份。
優先股或普通合夥人優先股
本公司擁有10,000,000授權優先股的股份。截至2021年12月31日和2020年12月31日，沒有已發行的優先股或普通合夥人優先股。
普通股或單位出資股份
下表是截至2021年12月31日的三年中公司已發行普通股和經營合夥企業已發行單位的前滾，其中包括附註11所述的股權補償獎勵：
| | | | | | | | | | | |
| | 的股份
普通股
傑出的 | | 優秀的普通合夥人和有限合夥人單位 |
| 2018年12月31日的餘額 | 126,307,431 | | | 128,931,598 | |
| 頒發服務獎狀及表現獎狀(定義見附註11) | 109,353 | | | 406,569 | |
| 表現單位的歸屬(定義見附註11) | 169,033 | | | 169,033 | |
服務獎狀及表現獎狀的回購及退役
(定義見附註11) | (76,855) | | | (89,978) | |
有限責任合夥人單位的轉換(A) | 485,516 | | | — | |
| 2019年12月31日的餘額 | 126,994,478 | | | 129,417,222 | |
| 根據我們的2020 ATM計劃發行普通股/普通合夥人單位的貢獻(如下所述) | 1,842,281 | | | 1,842,281 | |
| 頒發服務獎狀及表現獎狀(定義見附註11) | — | | | 464,975 | |
| 表現單位的歸屬(定義見附註11) | 107,752 | | | 107,752 | |
服務獎狀及表現獎狀的回購及退役
(定義見附註11) | (65,709) | | | (67,676) | |
有限責任合夥人單位的轉換(A) | 172,610 | | | — | |
| 2020年12月31日的餘額 | 129,051,412 | | | 131,764,554 | |
| 根據我們的2020 ATM計劃發行普通股/普通合夥人單位的貢獻(如下所述) | 2,513,758 | | | 2,513,758 | |
| 頒發服務獎狀及表現獎狀(定義見附註11) | — | | | 337,685 | |
| 表現單位的歸屬(定義見附註11) | 133,803 | | | 133,803 | |
服務獎狀及表現獎狀的回購及退役
(定義見附註11) | (55,201) | | | (66,872) | |
有限責任合夥人單位的轉換(A) | 103,953 | | | — | |
| | | |
| 2021年12月31日的餘額 | 131,747,725 | | | 134,682,928 | |
(A)截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，103,953, 172,610和485,516有限合夥人單位分別轉換為等值數量的公司普通股，重新分類為#美元。1,761, $2,090及$7,196分別持有本公司股權的非控股權益。
自動櫃員機計劃
2020年2月14日，我們與某些銷售代理簽訂了分銷協議，最高可銷售14,000,000公司普通股，最高可達$500,000總銷售收入，不時在“在市場上”的產品(“2020自動取款機計劃”)。根據2020年自動櫃員機計劃的條款，銷售將通過被視為“在市場上”發行的交易進行，包括直接在紐約證券交易所(New York Stock Exchange)進行的銷售，或通過交易所以外的做市商進行的銷售，或通過私下協商的交易進行的銷售。在截至2021年12月31日的年度內，我們發佈了2,513,758自動取款機下公司普通股的股份，產生了$145,760收益，這是扣除支付給某些銷售代理的補償#美元后的淨額。1,472.
在截至2020年12月31日的年度內，我們發佈了1,842,281自動取款機下公司普通股的股份，產生了$78,718收益，這是扣除支付給某些銷售代理的補償#美元后的淨額。795.
截至2019年12月31日止年度，本公司並無透過自動櫃員機發行任何普通股。
分紅/分紅
下表彙總了過去三年的應計股息/分配：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021
總計
股息/
分佈 | | 2020
總計
股息/
分佈 | | 2019
總計
股息/
分佈 |
| 普通股/經營合夥單位 | $ | 143,643 | | | $ | 130,943 | | | $ | 119,522 | |
7. 累計其他綜合收益(虧損)
下表彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，公司和經營夥伴按構成部分累計的其他全面收益(虧損)的變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生工具 | | 運營夥伴關係合計 | | 可歸因於非控股權益的綜合收益(虧損) | | 公司合計 |
| 截至2019年12月31日的餘額 | $ | (7,013) | | | $ | (7,013) | | | $ | 130 | | | $ | (6,883) | |
| 重新分類前的其他全面損失 | (17,422) | | | (17,422) | | | 225 | | | (17,197) | |
| 從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | 7,127 | | | 7,127 | | | — | | | 7,127 | |
| 本期淨其他綜合虧損 | (10,295) | | | (10,295) | | | 225 | | | (10,070) | |
| 截至2020年12月31日的餘額 | $ | (17,308) | | | $ | (17,308) | | | $ | 355 | | | $ | (16,953) | |
| 重新歸類前的其他綜合收入 | 6,146 | | | 6,146 | | | (262) | | | 5,884 | |
| 從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | 6,831 | | | 6,831 | | | — | | | 6,831 | |
| 本期淨其他綜合收益 | 12,977 | | | 12,977 | | | (262) | | | 12,715 | |
| 截至2021年12月31日的餘額 | $ | (4,331) | | | $ | (4,331) | | | $ | 93 | | | $ | (4,238) | |
下表彙總了在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度中，公司和經營合作伙伴的累計其他全面收益(虧損)中的重新分類：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 從累計其他綜合虧損(收入)中重新分類的金額 | | |
| 累計其他綜合(收益)損失部分 | | 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 | | 截至2019年12月31日的年度 | | 合併業務報表中受影響的行項目 |
| 衍生工具： | | | | | | | | |
以前結算的衍生工具的攤銷 | | 410 | | | 410 | | | 233 | | | 利息支出 |
| 支付給我方交易對手的淨結算款(收據) | | 6,421 | | | 6,516 | | | (1,217) | | | 利息支出 |
| 加速2020年掉期(定義見附註12) | | — | | | 201 | | | — | | | 一般事務和行政事務 |
| | $ | 6,831 | | | $ | 7,127 | | | $ | (984) | | | 總計 |
指定及符合現金流量對衝資格的衍生工具公允價值變動的有效部分計入其他全面收益，其後重新分類至衍生工具存續期或債務存續期的利息支出收益。在接下來的12個月裏，我們預計將攤銷大約$410通過增加我們在以前期間結算的衍生工具的利息費用，將其轉化為淨收入。此外，2015年掉期和2021年掉期的經常性結算金額(定義見附註12)也將重新分類為淨收益。
8. 每股收益和單位收益(“EPS”/“EPU”)
公司基本每股收益和攤薄每股收益計算如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 | | 截至2019年12月31日的年度 |
| 分子： | | | | | |
First Industrial Realty Trust，Inc.普通股股東和參股證券可獲得的淨收入 | $ | 270,997 | | | $ | 195,989 | | | $ | 238,775 | |
| 可分配給參股證券的淨收入 | (299) | | | (314) | | | (518) | |
First Industrial Realty Trust，Inc.普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 270,698 | | | $ | 195,675 | | | $ | 238,257 | |
| 分母(千)： | | | | | |
| 加權平均股價-基本 | 129,688 | | | 127,711 | | | 126,392 | |
| 稀釋證券的影響： | | | | | |
| 性能單位(見注11) | 87 | | | 193 | | | 299 | |
| 加權平均股份-稀釋 | 129,775 | | | 127,904 | | | 126,691 | |
| 基本每股收益： | | | | | |
First Industrial Realty Trust，Inc.普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 2.09 | | | $ | 1.53 | | | $ | 1.89 | |
| 稀釋每股收益： | | | | | |
First Industrial Realty Trust，Inc.普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 2.09 | | | $ | 1.53 | | | $ | 1.88 | |
經營夥伴關係的基本EPU和稀釋EPU的計算如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 | | 截至2019年12月31日的年度 |
| 分子： | | | | | |
| 單位持有人和參與證券可獲得的淨收入 | $ | 277,038 | | | $ | 199,934 | | | $ | 243,628 | |
| 可分配給參股證券的淨收入 | (770) | | | (662) | | | (732) | |
單位持有人可獲得的淨收入 | $ | 276,268 | | | $ | 199,272 | | | $ | 242,896 | |
| 分母(千)： | | | | | |
| 加權平均單位-基本單位 | 131,740 | | | 129,752 | | | 128,831 | |
| 導致發行普通合夥人單位的稀釋證券的影響： | | | | | |
| 績效單位和某些績效RLP單位(見注11) | 497 | | | 375 | | | 410 | |
| 加權平均單位-稀釋 | 132,237 | | | 130,127 | | | 129,241 | |
| 基本EPU： | | | | | |
單位持有人可獲得的淨收入 | $ | 2.10 | | | $ | 1.54 | | | $ | 1.89 | |
| 稀釋EPU： | | | | | |
單位持有人可獲得的淨收入 | $ | 2.09 | | | $ | 1.53 | | | $ | 1.88 | |
在2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，公司的參與證券包括147,937, 211,920和296,371參與不可沒收分配的服務獎(見注11)。在2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，運營合作伙伴關係的參與證券包括378,548, 444,407和421,928服務獎和某些績效獎(見附註11)，它們分別參與不可沒收的分配。在兩類方法下，參與的證券持有人根據宣佈的淨收入或普通股股息或單位分配中較大的一個，按總加權平均股份或已發行單位的比例分配收入。
9. 所得税
我們的合併財務報表包括我們的TRS的運營，這些TRS無權享受已支付的股息扣除，並應就其應納税所得額繳納聯邦、州和地方所得税。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內，本公司符合REIT資格，沒有發生任何聯邦所得税支出；因此，隨附的合併財務報表中包括的唯一聯邦所得税與我們的TRS的活動有關。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的所得税撥備構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 當前： | | | | | |
| 聯邦制 | $ | (2,458) | | | $ | (3,659) | | | $ | (169) | |
| 狀態 | (1,936) | | | (1,718) | | | (839) | |
| | | | | |
| 延期： | | | | | |
| | | | | |
| 聯邦制 | (454) | | | 2,969 | | | (2,334) | |
| 狀態 | (31) | | | — | | | (64) | |
| | | | | |
| 所得税撥備總額 | $ | (4,879) | | | $ | (2,408) | | | $ | (3,406) | |
根據所得税不確定性會計解釋，我們按季度評估財務報表中的税收頭寸。作為這項評估的結果，只有在税務機關審查後“更有可能”維持税收狀況的情況下，我們才能確認不確定的税收狀況帶來的税收優惠。截至2021年12月31日，我們沒有任何未確認的税收優惠。
我們在美國和各州提交所得税申報單。所得税申報單的訴訟時效一般為三年。因此，我們須審查的報税表主要是2018年及以後的報税表。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的幾年裏，沒有實質性的利息或罰款記錄。
普通股股利的聯邦所得税處理
在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度中，為所得税目的向公司普通股股東支付的每股普通股紅利的特徵如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 作為一個
百分比
的
分配 | | 2020 | | 作為一個
百分比
的
分配 | | 2019 | | 作為一個
百分比
的
分配 |
普通收入(A) | $ | 0.9928 | | | 91.93 | % | | $ | 0.5800 | | | 58.00 | % | | $ | 0.7650 | | | 83.15 | % |
| 未收回的第1250節資本收益 | 0.0060 | | | 0.55 | % | | 0.2576 | | | 25.76 | % | | 0.1074 | | | 11.68 | % |
| 其他資本收益 | 0.0128 | | | 1.19 | % | | 0.1624 | | | 16.24 | % | | 0.0460 | | | 5.00 | % |
| 合格股息 | 0.0684 | | | 6.33 | % | | — | | | 0.00 | % | | 0.0016 | | | 0.17 | % |
| | | | | | | | | | | |
| $ | 1.0800 | | | 100.00 | % | | $ | 1.0000 | | | 100.00 | % | | $ | 0.9200 | | | 100.00 | % |
(A) 在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度，守則第199A節股息等於普通收入股息總額。
分配給普通股股東的股息的所得税特徵是基於準則中定義的應税收益和利潤的計算。應納税所得額和利潤不同於常規應納税所得額，主要是由於用於計算折舊的估計可用年限和方法的不同，以及在出售房地產資產的損益確認方面的不同。
10. 租契
承租人的披露
我們是有限數量的土地和寫字樓租約(“經營租約”)的承租人。我們的寫字樓租約的剩餘租期不到一年至五年我們的土地租約還有剩餘的條款33幾年前50好幾年了。在截至2021年12月31日的一年中，我們確認了3,223經營租賃費用，包括不重要的短期和可變租賃成本。
以下為截至2021年12月31日及之後的未來五年經營租賃負債到期日一覽表：
| | | | | |
| 2022 | $ | 2,792 | |
| 2023 | 2,643 | |
| 2024 | 2,397 | |
| 2025 | 2,170 | |
| 2026 | 1,716 | |
| 此後 | 57,198 | |
| 租賃付款總額 | 68,916 | |
扣除的利息(A) | (46,324) | |
| 總計 | $ | 22,592 | |
(A) 使用每次租賃的貼現率計算。
截至2021年12月31日，我們的經營租約的加權平均剩餘租賃期為38.9年，加權平均貼現率為7.1%.
許多經營租賃包括延長租賃期的選項。為了確定我們的租賃期限，我們排除了期權所涵蓋的期限，因為在租賃開始時，我們不能合理確定我們是否會行使期權。
出租人的披露
我們的物業和某些地塊被出租給租户，並被歸類為經營租約。根據2021年12月31日之前開始的不可取消經營租賃，未來最低租金收入(不包括可變付款和租户費用報銷)大致如下：
| | | | | |
| 2022 | $ | 352,334 | |
| 2023 | 323,782 | |
| 2024 | 282,254 | |
| 2025 | 244,008 | |
| 2026 | 199,231 | |
| 此後 | 485,799 | |
| 總計 | $ | 1,887,408 | |
我們的幾個經營租約包括延長租期和/或購買大樓的選項。為釐定租期及租約類別，除非在租約開始時合理地確定會行使該等選擇權，否則我們不包括該等延展期及購買選擇權。
於截至2019年12月31日止年度內，租户行使其租賃選擇權購買0.6百萬平方英尺的建築位於我們的鳳凰城市場。該期權包括固定的收購價和2020年8月的預期成交日期。在承租人行使選擇權時，我們重新評估了這份租約的租約類別，並根據各種定性因素確定承租人在收購該大廈時將會關閉。因此，於截至2019年12月31日止年度，我們將租賃由經營性租賃重新分類為銷售型租賃，銷售收益為$。8,606。此外，我們取消確認該物業的賬面淨值，並記錄了#美元的應收租賃款。54,521它代表剩餘租賃付款的貼現現值和固定購買期權價格。在截至2020年12月31日的年度內，我們完成了該物業的出售。
11. 長期補償
基於權益的薪酬
本公司設有由董事會薪酬委員會管理的股票激勵計劃，高級管理人員、某些員工和公司獨立董事有資格參加該計劃(以下簡稱“股票激勵計劃”)。在其他形式的許可獎勵中，在截至2021年12月31日的三年內，根據股票激勵計劃作出的獎勵形式為限制性股票獎勵、限制性股票單位獎勵、績效股票獎勵和RLP單位(定義見附註6)。特別規定適用於在公司控制權發生變化時根據股票激勵計劃授予的獎勵。截至2021年12月31日，獎勵包括2.8根據股票激勵計劃，有100萬股普通股可供授予。根據股票激勵計劃，每個RLP單位計入一股普通股，以計算可能發行的股份限額。
帶有業績衡量標準的獎項
於截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度，本公司授予58,568, 59,263，及36,064績效單位(“績效單位”)，分別授予某些員工。此外，該公司還授予263,621, 322,477和166,942於截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度，RLP單位按與績效單位(“表現RLP單位”及與績效單位合稱“表現獎勵”)相同的以表現為基礎的準則發放予若干員工。2021年和2020年頒發的業績獎勵的一部分基於公司普通股相對於富時NAREIT All Equity指數的總股東回報(TSR)，其餘的基於公司普通股與其他九家同行工業地產公司的TSR進行比較。2019年頒發的業績獎勵的一部分基於公司普通股與富時NAREIT美國房地產工業指數(FTSE NAREIT U.S.Real Estate Industrial Index)的股東總回報(TSR)之比，其餘的歸屬基於公司普通股與摩根士丹利資本國際美國房地產投資信託基金指數(MSCI US REIT Index)的TSR。2021年頒發的獎勵的績效期限為三年，薪酬支出在績效獎勵的適用歸屬期限內計入收益。在計量期末，既得業績單位轉換為普通股。參賽者還有權獲得根據既得業績獎勵發行的股票或RLP單位的股息等價物。經營合夥企業向本公司發行與既得業績單位相同金額的普通合夥人單位。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度頒發的績效獎的公允價值為#美元。7,162, $7,883，及$2,527，分別為。公允價值是由基於蒙特卡洛模擬的格子-二項式期權定價模型確定的，該模型使用了以下假設：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 | | 截至2019年12月31日的年度 |
| 預期股息收益率 | 2.49 | % | | 2.22 | % | | 3.02 | % |
| 預期波動率-使用的範圍 | 29.00% - 37.18% | | 16.25% - 17.56% | | 18.53% - 19.72% |
| 預期波動率加權平均值 | 32.44 | % | | 16.97 | % | | 19.10 | % |
| 無風險利率 | 0.02% - 0.19% | | 1.63% - 1.68% | | 2.45% - 2.57% |
截至2021年12月31日的年度業績獎勵交易摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 績效單位 | | 加權
平均值
授予日期
公允價值 | | 績效RLP單位 | | 加權
平均值
授予日期
公允價值 |
| 在2020年12月31日未償還 | 256,093 | | | $ | 14.86 | | | 479,179 | | | $ | 17.97 | |
| 已發佈 | 58,568 | | | $ | 22.23 | | | 263,621 | | | $ | 22.23 | |
| 沒收 | (8,118) | | | $ | 18.96 | | | (11,362) | | | $ | 20.65 | |
| 既得 | (164,045) | | | $ | 13.28 | | | (7,013) | | | $ | 20.65 | |
| 截至2021年12月31日的未償還金額 | 142,498 | | | $ | 19.47 | | | 724,425 | | | $ | 19.45 | |
基於服務的獎項
於截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度，本公司授予67,127, 80,387，及109,353(B)向某些員工和外部董事分別出售限制性股票單位或限制性股票(“服務單位”)。此外，截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度，本公司授予51,525, 119,596和112,428RLP單位(“服務RLP單位”，與服務單位一起，統稱為“服務獎勵”)分別授予某些員工和外部董事。公允價值是根據該公司在董事會薪酬委員會批准該等獎勵之日的股價計算的。授予員工的服務獎是基於事先實現了某些公司業績目標，通常在一段時間內按比例授予三年以連續就業為基礎。授予外部董事的服務獎一年。經營合夥企業向本公司頒發了與限制性股票單位相同金額的限制性單位獎勵。薪酬支出計入服務獎授權期內的收益。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度頒發的服務獎的公允價值為#美元。5,195, $8,641及$7,627，分別為。截至2021年12月31日的年度服務獎交易摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 服務單位 | | 加權
平均值
授予日期
公允價值 | | 服務RLP單元 | | 加權
平均值
授予日期
公允價值 |
| 在2020年12月31日未償還 | 211,920 | | | $ | 36.35 | | | 184,569 | | | $ | 39.62 | |
| 已發佈 | 67,127 | | | $ | 43.64 | | | 51,525 | | | $ | 43.96 | |
| 沒收 | (2,508) | | | $ | 41.59 | | | — | | | $ | — | |
| 既得 | (128,602) | | | $ | 33.60 | | | (77,925) | | | $ | 38.49 | |
| 截至2021年12月31日的未償還金額 | 147,937 | | | $ | 41.95 | | | 158,169 | | | $ | 41.60 | |
與長期薪酬相關的薪酬費用
在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，我們確認了13,719, $12,931及$8,376分別用於與績效獎勵和服務獎勵相關的薪酬支出。績效獎和服務獎與發展活動相關的資本化薪酬支出為#美元。2,405, $2,030及$870截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度。在2021年12月31日，我們有$11,121與未授予的績效獎勵和服務獎勵相關的未確認薪酬。預計確認未確認賠償的加權平均期間為0.79好幾年了。
退休資格
從2020年1月1日開始，所有頒發的基本績效獎和服務獎的獎勵協議都包含為連續服務至少10年且年齡至少60歲的員工提供退休福利。對於符合年齡和服務資格要求的員工，他們的獎勵不是-可沒收的。因此，在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，我們在授予日，將發放給符合退休資格的員工的獎勵的100%作為完全歸屬的支出。對於在正常歸屬期間符合年齡和服務資格要求的員工，補助金將在較短的服務期內攤銷。
401(K)計劃
根據公司的401(K)計劃，所有符合條件的員工都可以自願繳費參加，我們可以繳納等額繳費，但不需要繳納等額繳費。截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度，與等額繳款相關的總支出為#美元。1,186, $977及$926，分別為。
12. 衍生工具
我們使用衍生品的目的是增加利息支出的穩定性，並管理我們的現金流波動性和對利率變動的風險敞口。為了實現這些目標，我們主要使用衍生工具作為利率風險管理策略的一部分。被指定為現金流對衝的衍生工具涉及從交易對手收取可變利率金額，以換取協議有效期內的固定利率付款，而不交換相關名義金額。
我們簽訂了利率掉期協議，以管理與我們的無擔保定期貸款相關的一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)變化帶來的風險敞口。我們有六利率掉期，名義總價值為#美元260,000，這修復了一個月期倫敦銀行同業拆借利率利率的加權平均利率為1.79%，於2022年9月12日到期(“2015掉期”)和三名義總價值為#美元的利率掉期200,000，這修復了一個月期倫敦銀行同業拆借利率費率為0.99%，於2026年2月2日到期(“2021年掉期”)。我們也有四利率掉期，名義總價值為#美元200,000，這修復了一個月期倫敦銀行同業拆借利率利率的加權平均利率為2.29%，於2021年1月29日到期(“2014掉期”)。我們將2014年掉期、2015年掉期和2021年掉期指定為現金流對衝。
此外，在截至2020年12月31日的年度內，我們簽訂了利率掉期協議，以管理我們對與我們的無擔保信貸安排(“2020掉期”)相關的一個月期LIBOR利率變化的風險敞口。2020年掉期從2020年4月1日開始，2021年4月1日到期，名義價值為美元。150,000並修復了一個月期倫敦銀行同業拆借利率費率為0.42%。我們最初將2020年掉期指定為現金流對衝。然而，在截至2020年12月31日的一年中，我們加快了2020年掉期的公允價值從其他全面收益到收益的重新分類，因為預計對衝的預測交易不再可能發生。截至2020年12月31日的年度，2020掉期錄得的加速虧損並不顯著。
我們與衍生品交易對手達成的協議包含某些交叉違約條款，在我們的其他債務違約的情況下，這些條款可能會在一定的門檻下觸發。截至2021年12月31日，我們沒有張貼任何與這些協議相關的抵押品，也沒有違反這些協議的任何規定。如果我們違反了這些協議，我們可能會被要求按照協議的終止價值履行我們的義務。
下表列出了我們與2014年掉期、2015年掉期、2020年掉期和2021年掉期相關的金融負債，這些都包括在行項目中應付帳款、應計費用和其他負債截至2021年12月31日和2020年12月31日，按公允價值經常性核算：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 報告日期的公允價值計量使用： |
| 描述 | | 2021年12月31日的公允價值 | | 報價在
以下項目的活躍市場
相同的資產
(1級) | | 重要的其他人
可觀測輸入
(2級) | | 看不見的
輸入量
(3級) |
| 指定為對衝工具的衍生工具： | | | | | | | | |
| 資產： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 2021年掉期 | | $ | 1,341 | | | — | | | $ | 1,341 | | | — | |
| | | | | | | | |
| 負債： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 2015年掉期 | | $ | (2,668) | | | — | | | $ | (2,668) | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 2020年12月31日的公允價值 | | | | | | |
| 指定為對衝工具的衍生工具： | | | | | | | | |
| 負債： | | | | | | | | |
| 2014年掉期 | | $ | (333) | | | — | | | $ | (333) | | | — | |
| 2015年掉期 | | $ | (7,317) | | | — | | | $ | (7,317) | | | — | |
| 2021年掉期 | | $ | (6,244) | | | — | | | $ | (6,244) | | | — | |
| 未被指定為套期保值工具的衍生工具： | | | | | | | | |
| 負債： | | | | | | | | |
| 2020年掉期交易 | | $ | (106) | | | — | | | $ | (106) | | | — | |
截至2021年12月31日止年度，2015年掉期或2021年掉期並無無效記錄。有關我們衍生品的更多信息，請參見注釋7。
2014年掉期、2015年掉期、2020年掉期和2021年掉期的估計公允價值是採用折現固定現金支付和折現預期可變現金收入的市場標準方法確定的。可變現金收入是基於從可觀察到的市場利率曲線得出的利率預期(遠期曲線)。此外，信用估值調整計入公允價值，以計入潛在的不履行風險，包括我們自己的不履行風險和各自交易對手的不履行風險。我們確定，用於評估2014年掉期、2015年掉期、2020年掉期和2021年掉期的重要投入屬於公允價值層次的第二級。
13. 關聯方交易
截至2021年12月31日和2020年12月31日，業務夥伴關係的應收餘額為#美元。9,239及$9,380分別來自本公司的一家直接全資子公司。
14. 承諾和或有事項
在正常的業務過程中，我們涉及因工業產權而引起的法律訴訟。我們認為，該等法律行動最終可能導致的負債(如果有的話)預計不會對我們的綜合財務狀況、運營或流動性產生實質性不利影響。
截至2021年12月31日，我們的未償還信用證和履約保證金總額為$。24,871.
在發展工業物業的同時，我們已與總承建商簽訂興建工業物業的協議。在2021年12月31日，我們有17工業屬性總數約為5.8正在建設的百萬平方英尺的GLA。截至2021年12月31日，與這些物業相關的估計總投資約為$。633,500(未經審計)。在這筆錢中，大約有$349,400(未經審計)仍有待資助。不能保證與這些物業相關的實際完工成本不會超過估計的總投資。
15. 後續事件
從2022年1月1日到2022年2月17日，我們獲得了二工業大廈及一購買價格為$$的地塊21,836，不包括交易成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
First Industrial Realty Trust，Inc.第一工業公司，L.P.
附表III：房地產及累計折舊
截至2021年12月31日 |
| | | | | | |
初始成本 | |
費用
大寫
緊隨其後的是
收購或
完成
和估值
規定 | | 結轉總額
在12/31/21期間結束時 | | | | 年
收購/
建造 |
| 大樓地址 | | 位置
(城市/州) | | (a)
累贅 | | 土地 | | 建築物和
改進 | | | 土地 | | 建築物和
改進 | | 總計 | | (b)
累計
折舊
12/31/2021 | |
| 屬性 | | | | (單位：千) | | |
| 亞特蘭大 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1650駭維金屬加工155 | | 佐治亞州麥克多諾 | | — | | | 779 | | | 4,544 | | | (671) | | | 345 | | | 4,307 | | | 4,652 | | | 2,939 | | | 1994 |
| 南草地公園大道4051號 | | 佐治亞州亞特蘭大 | | — | | | 726 | | | 4,130 | | | 1,593 | | | 726 | | | 5,723 | | | 6,449 | | | 3,561 | | | 1994 |
| 南草地公園大道4071號 | | 佐治亞州亞特蘭大 | | — | | | 750 | | | 4,460 | | | 2,146 | | | 828 | | | 6,528 | | | 7,356 | | | 3,987 | | | 1994 |
| 南草地公園大道4081號 | | 佐治亞州亞特蘭大 | | — | | | 1,012 | | | 5,918 | | | 2,349 | | | 1,157 | | | 8,122 | | | 9,279 | | | 4,945 | | | 1994 |
| 杜蘭大道5570號 | | 佐治亞州亞特蘭大 | | — | | | 527 | | | 2,984 | | | 1,183 | | | 546 | | | 4,148 | | | 4,694 | | | 2,376 | | | 1996 |
| 柯布廣場955號 | | 佐治亞州肯納索 | | — | | | 780 | | | 4,420 | | | 982 | | | 804 | | | 5,378 | | | 6,182 | | | 3,097 | | | 1997 |
| 西格曼路1005號 | | 佐治亞州科尼爾斯 | | — | | | 566 | | | 3,134 | | | 1,238 | | | 574 | | | 4,364 | | | 4,938 | | | 2,328 | | | 1999 |
| 東公園大道2050號 | | 佐治亞州科尼爾斯 | | — | | | 452 | | | 2,504 | | | 676 | | | 459 | | | 3,173 | | | 3,632 | | | 1,625 | | | 1999 |
| 南公園大道3060號 | | 佐治亞州埃倫伍德 | | — | | | 1,600 | | | 12,464 | | | 3,478 | | | 1,604 | | | 15,938 | | | 17,542 | | | 7,611 | | | 2003 |
| 格林伍德工業園大道175號 | | 佐治亞州麥克多諾 | | — | | | 1,550 | | | — | | | 8,134 | | | 1,550 | | | 8,134 | | | 9,684 | | | 3,307 | | | 2004 |
| 菲利普利道5095號 | | 佐治亞州亞特蘭大 | | — | | | 735 | | | 3,627 | | | (210) | | | 740 | | | 3,412 | | | 4,152 | | | 3,150 | | | 2005 |
| 沃倫路6514號 | | 佐治亞州諾克羅斯 | | — | | | 510 | | | 1,250 | | | 188 | | | 513 | | | 1,435 | | | 1,948 | | | 777 | | | 2005 |
| 沃倫路6544號 | | 佐治亞州諾克羅斯 | | — | | | 711 | | | 2,310 | | | 411 | | | 715 | | | 2,717 | | | 3,432 | | | 1,573 | | | 2005 |
| 龐塞德萊昂大道東5356號 | | 佐治亞州石山 | | — | | | 604 | | | 3,888 | | | 1,093 | | | 610 | | | 4,975 | | | 5,585 | | | 3,339 | | | 2005 |
| 龐塞德萊昂大道東5390號 | | 佐治亞州石山 | | — | | | 397 | | | 1,791 | | | 579 | | | 402 | | | 2,365 | | | 2,767 | | | 1,460 | | | 2005 |
| 1755企業版硬盤 | | 佐治亞州布福德 | | — | | | 712 | | | 2,118 | | | (66) | | | 716 | | | 2,048 | | | 2,764 | | | 1,125 | | | 2006 |
| 4555阿特沃特宮 | | 佐治亞州布福德 | | — | | | 881 | | | 3,550 | | | 449 | | | 885 | | | 3,995 | | | 4,880 | | | 2,001 | | | 2006 |
| 自由工業園大道80號 | | 佐治亞州麥克多諾 | | — | | | 756 | | | 3,695 | | | (1,223) | | | 467 | | | 2,761 | | | 3,228 | | | 1,290 | | | 2007 |
| 邦妮·瓦倫丁大道596號 | | 佐治亞州彭德格拉斯 | | — | | | 2,580 | | | 21,730 | | | 2,313 | | | 2,594 | | | 24,029 | | | 26,623 | | | 7,771 | | | 2007 |
| 奧克利工業大道5055號 | | 佐治亞州費爾伯恩 | | — | | | 8,514 | | | — | | | 166 | | | 8,680 | | | — | | | 8,680 | | | — | | | 2008 |
| 老羅斯威爾路11415號 | | 佐治亞州阿爾法雷塔 | | — | | | 2,403 | | | 1,912 | | | 231 | | | 2,428 | | | 2,118 | | | 4,546 | | | 1,125 | | | 2008 |
| 1281駭維金屬加工155 S. | | 佐治亞州麥克多諾 | | — | | | 2,501 | | | — | | | 17,232 | | | 2,502 | | | 17,231 | | | 19,733 | | | 2,825 | | | 2016 |
| 奧克利工業大道4955號 | | 佐治亞州費爾伯恩 | | — | | | 3,650 | | | — | | | 34,386 | | | 3,661 | | | 34,375 | | | 38,036 | | | 2,126 | | | 2019 |
| 巴爾的摩 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 16522號獵人綠色公園大道 | | 馬裏蘭州黑格斯敦 | | — | | | 1,390 | | | 13,104 | | | 5,636 | | | 1,863 | | | 18,267 | | | 20,130 | | | 7,279 | | | 2003 |
| 倫道夫大道22520號 | | 弗吉尼亞州杜勒斯 | | — | | | 3,200 | | | 8,187 | | | 216 | | | 3,208 | | | 8,395 | | | 11,603 | | | 3,113 | | | 2004 |
| 22630杜勒斯頂峯球場 | | 弗吉尼亞州杜勒斯 | | — | | | 2,200 | | | 9,346 | | | (871) | | | 2,206 | | | 8,469 | | | 10,675 | | | 3,304 | | | 2004 |
| 麥考密克路11204號 | | 馬裏蘭州獵人谷 | | — | | | 1,017 | | | 3,132 | | | 216 | | | 1,038 | | | 3,327 | | | 4,365 | | | 2,134 | | | 2005 |
| 胡椒路11110號 | | 馬裏蘭州獵人谷 | | — | | | 918 | | | 2,529 | | | 666 | | | 938 | | | 3,175 | | | 4,113 | | | 1,909 | | | 2005 |
| 吉爾羅伊路10709號 | | 馬裏蘭州獵人谷 | | 1,700 | | | 913 | | | 2,705 | | | 175 | | | 913 | | | 2,880 | | | 3,793 | | | 2,111 | | | 2005 |
| 吉爾羅伊路10707號 | | 馬裏蘭州獵人谷 | | — | | | 1,111 | | | 3,819 | | | 832 | | | 1,136 | | | 4,626 | | | 5,762 | | | 3,126 | | | 2005 |
| 38 Loveton圓圈 | | 馬裏蘭州斯帕克斯 | | — | | | 1,648 | | | 2,151 | | | (192) | | | 1,690 | | | 1,917 | | | 3,607 | | | 1,301 | | | 2005 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
First Industrial Realty Trust，Inc.第一工業公司，L.P.
附表III：房地產及累計折舊
截至2021年12月31日 |
| | | | | | |
初始成本 | |
費用
大寫
緊隨其後的是
收購或
完成
和估值
規定 | | 結轉總額
在12/31/21期間結束時 | | | | 年
收購/
建造 |
| 大樓地址 | | 位置
(城市/州) | | (a)
累贅 | | 土地 | | 建築物和
改進 | | | 土地 | | 建築物和
改進 | | 總計 | | (b)
累計
折舊
12/31/2021 | |
| | | | | (單位：千) | | |
| 本吉路1225號 | | 馬裏蘭州巴爾的摩 | | — | | | 2,640 | | | 270 | | | 12,539 | | | 2,823 | | | 12,626 | | | 15,449 | | | 4,500 | | | 2008 |
| 泰森大道100號 | | 弗吉尼亞州温徹斯特 | | — | | | 2,320 | | | — | | | 11,276 | | | 2,401 | | | 11,195 | | | 13,596 | | | 4,126 | | | 2007 |
| 老郵政路400號 | | 馬裏蘭州阿伯丁 | | — | | | 3,411 | | | 17,144 | | | 418 | | | 3,411 | | | 17,562 | | | 20,973 | | | 4,320 | | | 2015 |
| 老郵政路500號 | | 馬裏蘭州阿伯丁 | | — | | | 8,289 | | | 30,533 | | | 4,596 | | | 8,289 | | | 35,129 | | | 43,418 | | | 7,634 | | | 2015 |
| 諾丁漢大道5300和5315號 | | 馬裏蘭州懷特馬什 | | — | | | 12,075 | | | 41,008 | | | 19,578 | | | 12,075 | | | 60,586 | | | 72,661 | | | 3,657 | | | 2020 |
| 諾丁漢大道5301號 | | 馬裏蘭州懷特馬什 | | — | | | 4,952 | | | 12,511 | | | 2,833 | | | 4,977 | | | 15,319 | | | 20,296 | | | 987 | | | 2020 |
| 賓夕法尼亞州中部/東部 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 羅素大道401號 | | 賓夕法尼亞州米德爾敦 | | — | | | 262 | | | 857 | | | 1,763 | | | 287 | | | 2,595 | | | 2,882 | | | 2,412 | | | 1994 |
| 2700號商業大道 | | 賓夕法尼亞州米德爾敦 | | — | | | 196 | | | 997 | | | 866 | | | 206 | | | 1,853 | | | 2,059 | | | 1,725 | | | 1994 |
| 2701商業道 | | 賓夕法尼亞州米德爾敦 | | — | | | 141 | | | 859 | | | 1,399 | | | 164 | | | 2,235 | | | 2,399 | | | 1,869 | | | 1994 |
| 2780號商業大道 | | 賓夕法尼亞州米德爾敦 | | — | | | 113 | | | 743 | | | 1,295 | | | 209 | | | 1,942 | | | 2,151 | | | 1,755 | | | 1994 |
| 老銀泉路350號 | | 賓夕法尼亞州馬尼奇斯堡 | | — | | | 510 | | | 2,890 | | | 6,352 | | | 541 | | | 9,211 | | | 9,752 | | | 4,875 | | | 1997 |
| 麥克法登路14號 | | 賓夕法尼亞州帕爾默 | | — | | | 600 | | | 1,349 | | | (305) | | | 625 | | | 1,019 | | | 1,644 | | | 467 | | | 2004 |
| 鐵路大道431號 | | 賓夕法尼亞州什爾曼斯敦 | | — | | | 1,293 | | | 7,164 | | | 2,795 | | | 1,341 | | | 9,911 | | | 11,252 | | | 6,432 | | | 2005 |
| 艾倫敦大道6951號 | | 賓夕法尼亞州哈里斯堡 | | — | | | 585 | | | 3,176 | | | 140 | | | 601 | | | 3,300 | | | 3,901 | | | 1,697 | | | 2005 |
| 紅獅子道2801號 | | 賓夕法尼亞州費城 | | — | | | 950 | | | 5,916 | | | 57 | | | 964 | | | 5,959 | | | 6,923 | | | 3,895 | | | 2005 |
| 艾森豪威爾大道1351號，1號樓 | | 賓夕法尼亞州哈里斯堡 | | — | | | 382 | | | 2,343 | | | 3 | | | 387 | | | 2,341 | | | 2,728 | | | 1,245 | | | 2006 |
| 艾森豪威爾大道1351號，2號樓 | | 賓夕法尼亞州哈里斯堡 | | — | | | 436 | | | 1,587 | | | (306) | | | 443 | | | 1,274 | | | 1,717 | | | 607 | | | 2006 |
| 200 Cascade Drive，Bld.1 | | 賓夕法尼亞州艾倫敦 | | — | | | 2,133 | | | 17,562 | | | 3,525 | | | 2,769 | | | 20,451 | | | 23,220 | | | 9,577 | | | 2007 |
| 200 Cascade Drive，2號樓 | | 賓夕法尼亞州艾倫敦 | | — | | | 310 | | | 2,268 | | | 160 | | | 316 | | | 2,422 | | | 2,738 | | | 976 | | | 2007 |
| 1490丹尼森環島 | | 賓夕法尼亞州卡萊爾 | | — | | | 1,500 | | | — | | | 12,961 | | | 2,341 | | | 12,120 | | | 14,461 | | | 4,320 | | | 2008 |
| 第一大道298號 | | 賓夕法尼亞州古爾茲伯勒 | | — | | | 7,022 | | | — | | | 58,330 | | | 7,019 | | | 58,333 | | | 65,352 | | | 19,225 | | | 2008 |
| 225交叉農場巷 | | 賓夕法尼亞州約克市 | | — | | | 4,718 | | | — | | | 25,356 | | | 4,715 | | | 25,359 | | | 30,074 | | | 8,346 | | | 2008 |
| 2455將軍大道 | | 賓夕法尼亞州諾裏斯敦 | | — | | | 1,200 | | | 4,800 | | | 950 | | | 1,226 | | | 5,724 | | | 6,950 | | | 3,410 | | | 2008 |
| 汽船大道105號 | | 賓夕法尼亞州曼徹斯特 | | — | | | 4,085 | | | 14,464 | | | (56) | | | 4,070 | | | 14,423 | | | 18,493 | | | 5,299 | | | 2012 |
| 獅子巷20號 | | 賓夕法尼亞州約克縣 | | — | | | 6,884 | | | — | | | 27,487 | | | 6,889 | | | 27,482 | | | 34,371 | | | 5,475 | | | 2013 |
| 東門大道3895號，A座 | | 賓夕法尼亞州伊斯頓 | | — | | | 4,855 | | | — | | | 17,464 | | | 4,388 | | | 17,931 | | | 22,319 | | | 2,738 | | | 2015 |
| 東門大道3895號，B座 | | 賓夕法尼亞州伊斯頓 | | — | | | 3,459 | | | — | | | 13,858 | | | 3,128 | | | 14,189 | | | 17,317 | | | 2,885 | | | 2015 |
| 博德納斯維爾路112號 | | 賓夕法尼亞州瓊斯敦 | | — | | | 13,702 | | | — | | | 41,305 | | | 13,724 | | | 41,283 | | | 55,007 | | | 4,935 | | | 2018 |
| 博德納斯維爾路122號 | | 賓夕法尼亞州瓊斯敦 | | — | | | 3,165 | | | — | | | 13,779 | | | 3,171 | | | 13,773 | | | 16,944 | | | 915 | | | 2018 |
| 伍德海文路2021號 | | 賓夕法尼亞州費城 | | — | | | 2,059 | | | — | | | 9,988 | | | 2,087 | | | 9,960 | | | 12,047 | | | 392 | | | 2020 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
First Industrial Realty Trust，Inc.第一工業公司，L.P.
附表III：房地產及累計折舊
截至2021年12月31日 |
| | | | | | |
初始成本 | |
費用
大寫
緊隨其後的是
收購或
完成
和估值
規定 | | 結轉總額
在12/31/21期間結束時 | | | | 年
收購/
建造 |
| 大樓地址 | | 位置
(城市/州) | | (a)
累贅 | | 土地 | | 建築物和
改進 | | | 土地 | | 建築物和
改進 | | 總計 | | (b)
累計
折舊
12/31/2021 | |
| | | | | (單位：千) | | |
| 芝加哥 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 蘭德韋爾大道720-730號 | | 伊利諾伊州諾斯布魯克 | | — | | | 521 | | | 2,982 | | | 849 | | | 521 | | | 3,831 | | | 4,352 | | | 2,398 | | | 1994 |
| 第101街1385號 | | 伊利諾伊州萊蒙特 | | — | | | 967 | | | 5,554 | | | 1,775 | | | 968 | | | 7,328 | | | 8,296 | | | 4,429 | | | 1994 |
| 温莎宮2300號 | | 伊利諾伊州愛迪生 | | — | | | 688 | | | 3,943 | | | 811 | | | 696 | | | 4,746 | | | 5,442 | | | 3,084 | | | 1994 |
| 時代大道305-311號 | | 伊利諾伊州諾斯布魯克 | | — | | | 200 | | | 1,154 | | | 1,128 | | | 205 | | | 2,277 | | | 2,482 | | | 1,184 | | | 1994 |
| 800業務驅動力 | | 伊利諾伊州，裝載前景 | | — | | | 631 | | | 3,493 | | | 328 | | | 666 | | | 3,786 | | | 4,452 | | | 2,014 | | | 2000 |
| 580號斯勞恩法院(Slawin Court) | | 伊利諾伊州，裝載前景 | | — | | | 233 | | | 1,292 | | | (102) | | | 162 | | | 1,261 | | | 1,423 | | | 646 | | | 2000 |
| 第101街1005號 | | 伊利諾伊州萊蒙特 | | 4,267 | | | 1,200 | | | 6,643 | | | 1,679 | | | 1,220 | | | 8,302 | | | 9,522 | | | 4,047 | | | 2001 |
| 華爾街175號 | | 伊利諾伊州格倫代爾高地 | | — | | | 427 | | | 2,363 | | | 767 | | | 433 | | | 3,124 | | | 3,557 | | | 1,420 | | | 2002 |
| 機場路251號 | | 伊利諾伊州北奧羅拉 | | — | | | 983 | | | — | | | 6,730 | | | 983 | | | 6,730 | | | 7,713 | | | 3,124 | | | 2002 |
| 400十字路口公園大道 | | 伊利諾伊州博林布魯克 | | — | | | 1,178 | | | 9,453 | | | 2,609 | | | 1,181 | | | 12,059 | | | 13,240 | | | 5,318 | | | 2005 |
| 7801 W.工業硬盤 | | 伊利諾伊州森林公園 | | — | | | 1,215 | | | 3,020 | | | 1,459 | | | 1,220 | | | 4,474 | | | 5,694 | | | 2,764 | | | 2005 |
| 金伯利大道725號 | | 伊利諾伊州卡羅爾·斯特萊姆 | | — | | | 793 | | | 1,395 | | | 5 | | | 801 | | | 1,392 | | | 2,193 | | | 823 | | | 2005 |
| 西166街2900號 | | 伊利諾伊州馬克姆 | | — | | | 1,132 | | | 4,293 | | | (1,328) | | | 1,134 | | | 2,963 | | | 4,097 | | | 1,072 | | | 2007 |
| 阿爾岡昆路西555號 | | 伊利諾伊州阿靈頓高地 | | — | | | 574 | | | 741 | | | 2,360 | | | 579 | | | 3,096 | | | 3,675 | | | 1,433 | | | 2007 |
| 奧克頓街1501號 | | 伊利諾伊州麋鹿林村 | | 4,296 | | | 3,369 | | | 6,121 | | | 96 | | | 3,482 | | | 6,104 | | | 9,586 | | | 2,762 | | | 2008 |
| 西103街16500號 | | 伊利諾伊州伍德里奇 | | — | | | 744 | | | 2,458 | | | 529 | | | 762 | | | 2,969 | | | 3,731 | | | 1,605 | | | 2008 |
| 第50街8505號 | | 威斯康星州基諾沙 | | — | | | 3,212 | | | — | | | 33,336 | | | 3,212 | | | 33,336 | | | 36,548 | | | 12,270 | | | 2008 |
| 石溪大道4100號 | | 伊利諾伊州喬利埃 | | — | | | 4,476 | | | 16,061 | | | 557 | | | 4,476 | | | 16,618 | | | 21,094 | | | 5,768 | | | 2013 |
| 10100位，第58位 | | 威斯康星州基諾沙 | | — | | | 4,201 | | | 17,604 | | | (2,280) | | | 4,201 | | | 15,324 | | | 19,525 | | | 3,788 | | | 2013 |
| 機場路401號 | | 伊利諾伊州北奧羅拉 | | — | | | 534 | | | 1,957 | | | (147) | | | 534 | | | 1,810 | | | 2,344 | | | 416 | | | 2014 |
| 第84大道3737號 | | 威斯康星州薩默斯 | | — | | | 1,943 | | | — | | | 24,116 | | | 1,943 | | | 24,116 | | | 26,059 | | | 3,609 | | | 2016 |
| Paragon大道81號 | | 伊利諾伊州羅密奧維爾 | | — | | | 1,787 | | | 7,252 | | | 1,371 | | | 1,788 | | | 8,622 | | | 10,410 | | | 1,898 | | | 2016 |
| 第88大道10680號 | | 威斯康星州宜人草原 | | — | | | 1,376 | | | 4,757 | | | — | | | 1,376 | | | 4,757 | | | 6,133 | | | 837 | | | 2017 |
| 第31街8725號 | | 威斯康星州薩默斯 | | — | | | 2,133 | | | — | | | 27,552 | | | 2,134 | | | 27,551 | | | 29,685 | | | 4,620 | | | 2017 |
| Channahon路3500號 | | 伊利諾伊州喬利埃 | | — | | | 2,595 | | | — | | | 18,560 | | | 2,598 | | | 18,557 | | | 21,155 | | | 2,137 | | | 2017 |
| 1998年梅麗莎·萊恩 | | 伊利諾伊州奧羅拉 | | — | | | 2,401 | | | 9,970 | | | 1,136 | | | 2,400 | | | 11,107 | | | 13,507 | | | 1,452 | | | 2019 |
| 辛辛那提 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 克里克路4700-4750號 | | 俄亥俄州藍灰 | | — | | | 1,080 | | | 6,118 | | | 1,462 | | | 1,109 | | | 7,551 | | | 8,660 | | | 4,532 | | | 1996 |
| 慕豪瑟路4436號 | | 俄亥俄州漢密爾頓 | | — | | | 630 | | | — | | | 5,734 | | | 630 | | | 5,734 | | | 6,364 | | | 2,587 | | | 2002 |
| 慕豪瑟路4438號 | | 俄亥俄州漢密爾頓 | | — | | | 779 | | | — | | | 6,409 | | | 779 | | | 6,409 | | | 7,188 | | | 3,032 | | | 2002 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
First Industrial Realty Trust，Inc.第一工業公司，L.P.
附表III：房地產及累計折舊
截至2021年12月31日 |
| | | | | | |
初始成本 | |
費用
大寫
緊隨其後的是
收購或
完成
和估值
規定 | | 結轉總額
在12/31/21期間結束時 | | | | 年
收購/
建造 |
| 大樓地址 | | 位置
(城市/州) | | (a)
累贅 | | 土地 | | 建築物和
改進 | | | 土地 | | 建築物和
改進 | | 總計 | | (b)
累計
折舊
12/31/2021 | |
| | | | | (單位：千) | | |
| 普林斯頓-格倫代爾路9345號 | | 俄亥俄州韋斯特切斯特 | | — | | | 818 | | | 1,648 | | | 561 | | | 840 | | | 2,187 | | | 3,027 | | | 1,888 | | | 2006 |
| Glades大道9525號 | | 俄亥俄州韋斯特切斯特 | | — | | | 347 | | | 1,323 | | | 285 | | | 355 | | | 1,600 | | | 1,955 | | | 910 | | | 2007 |
| 温迪希路9774-9792號 | | 俄亥俄州韋斯特切斯特 | | — | | | 392 | | | 1,744 | | | 362 | | | 394 | | | 2,104 | | | 2,498 | | | 819 | | | 2007 |
| 温迪希路9808-9830號 | | 俄亥俄州韋斯特切斯特 | | — | | | 395 | | | 2,541 | | | 69 | | | 397 | | | 2,608 | | | 3,005 | | | 929 | | | 2007 |
| 温迪希路9842-9862號 | | 俄亥俄州韋斯特切斯特 | | — | | | 506 | | | 3,148 | | | (317) | | | 508 | | | 2,829 | | | 3,337 | | | 926 | | | 2007 |
| 温迪希路9872-9898號 | | 俄亥俄州韋斯特切斯特 | | — | | | 546 | | | 3,039 | | | (208) | | | 548 | | | 2,829 | | | 3,377 | | | 998 | | | 2007 |
| 温迪希路9902-9922號 | | 俄亥俄州韋斯特切斯特 | | — | | | 623 | | | 4,003 | | | (462) | | | 627 | | | 3,537 | | | 4,164 | | | 1,463 | | | 2007 |
| 克利夫蘭 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 翡翠谷大道30311號 | | 俄亥俄州格倫柳市 | | — | | | 681 | | | 11,838 | | | (491) | | | 691 | | | 11,337 | | | 12,028 | | | 5,315 | | | 2006 |
| 翡翠谷大道30333號 | | 俄亥俄州格倫柳市 | | — | | | 466 | | | 5,447 | | | (699) | | | 475 | | | 4,739 | | | 5,214 | | | 2,286 | | | 2006 |
| 柯克蘭路7800號 | | 俄亥俄州格倫柳市 | | — | | | 972 | | | 7,033 | | | 338 | | | 991 | | | 7,352 | | | 8,343 | | | 3,991 | | | 2006 |
| 柯克蘭路7900號 | | 俄亥俄州格倫柳市 | | — | | | 775 | | | 6,244 | | | (328) | | | 792 | | | 5,899 | | | 6,691 | | | 2,908 | | | 2006 |
| 柯克蘭路7905號 | | 俄亥俄州格倫柳市 | | 3,259 | | | 920 | | | 6,174 | | | 177 | | | 922 | | | 6,349 | | | 7,271 | | | 3,204 | | | 2006 |
| 丹羅路8181號 | | 俄亥俄州特温斯堡 | | — | | | 2,478 | | | 6,791 | | | 5,713 | | | 2,496 | | | 12,486 | | | 14,982 | | | 3,277 | | | 2008 |
| 達拉斯/堡壘價值 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 核桃嶺2406-2416 | | 德克薩斯州達拉斯 | | — | | | 178 | | | 1,006 | | | 1,177 | | | 172 | | | 2,189 | | | 2,361 | | | 947 | | | 1997 |
| 2401-2419 Walnut Ridge | | 德克薩斯州達拉斯 | | — | | | 148 | | | 839 | | | 482 | | | 142 | | | 1,327 | | | 1,469 | | | 691 | | | 1997 |
| 900-906大西南大道 | | 德克薩斯州阿靈頓 | | — | | | 237 | | | 1,342 | | | 815 | | | 270 | | | 2,124 | | | 2,394 | | | 1,073 | | | 1997 |
| 西商業街3000號 | | 德克薩斯州達拉斯 | | — | | | 456 | | | 2,584 | | | 820 | | | 469 | | | 3,391 | | | 3,860 | | | 1,954 | | | 1997 |
| 816 111th Street | | 德克薩斯州阿靈頓 | | — | | | 251 | | | 1,421 | | | 232 | | | 258 | | | 1,646 | | | 1,904 | | | 933 | | | 1997 |
| 1602-1654年Terre殖民地法庭 | | 德克薩斯州達拉斯 | | — | | | 458 | | | 2,596 | | | 777 | | | 468 | | | 3,363 | | | 3,831 | | | 1,708 | | | 2000 |
| 梅里特大道2220號 | | 德克薩斯州加蘭德 | | — | | | 352 | | | 1,993 | | | 294 | | | 316 | | | 2,323 | | | 2,639 | | | 1,068 | | | 2000 |
| 梅里特大道2485-2505號 | | 德克薩斯州加蘭德 | | — | | | 431 | | | 2,440 | | | 495 | | | 443 | | | 2,923 | | | 3,366 | | | 1,414 | | | 2000 |
| 赫頓大道2110號 | | 德克薩斯州卡羅頓 | | — | | | 374 | | | 2,117 | | | (142) | | | 255 | | | 2,094 | | | 2,349 | | | 1,026 | | | 2001 |
| 麥肯齊大道2025號 | | 德克薩斯州卡羅頓 | | — | | | 437 | | | 2,478 | | | 524 | | | 442 | | | 2,997 | | | 3,439 | | | 1,434 | | | 2001 |
| 2019年麥肯齊大道 | | 德克薩斯州卡羅頓 | | — | | | 502 | | | 2,843 | | | 640 | | | 507 | | | 3,478 | | | 3,985 | | | 1,672 | | | 2001 |
| 2029-2035年麥肯齊大道 | | 德克薩斯州卡羅頓 | | — | | | 306 | | | 1,870 | | | 539 | | | 306 | | | 2,409 | | | 2,715 | | | 1,149 | | | 2001 |
| 2015麥肯齊大道 | | 德克薩斯州卡羅頓 | | — | | | 510 | | | 2,891 | | | 713 | | | 516 | | | 3,598 | | | 4,114 | | | 1,676 | | | 2001 |
| 2009 McKenzie大道 | | 德克薩斯州卡羅頓 | | — | | | 476 | | | 2,699 | | | 433 | | | 481 | | | 3,127 | | | 3,608 | | | 1,560 | | | 2001 |
| S大道900-1100號 | | 德克薩斯州大草原 | | — | | | 623 | | | 3,528 | | | 1,107 | | | 629 | | | 4,629 | | | 5,258 | | | 2,086 | | | 2002 |
| 普萊諾十字路口商業園 | | 德克薩斯州普萊諾 | | — | | | 1,961 | | | 11,112 | | | 910 | | | 1,981 | | | 12,002 | | | 13,983 | | | 5,631 | | | 2002 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
First Industrial Realty Trust，Inc.第一工業公司，L.P.
附表III：房地產及累計折舊
截至2021年12月31日 |
| | | | | | |
初始成本 | |
費用
大寫
緊隨其後的是
收購或
完成
和估值
規定 | | 結轉總額
在12/31/21期間結束時 | | | | 年
收購/
建造 |
| 大樓地址 | | 位置
(城市/州) | | (a)
累贅 | | 土地 | | 建築物和
改進 | | | 土地 | | 建築物和
改進 | | 總計 | | (b)
累計
折舊
12/31/2021 | |
| | | | | (單位：千) | | |
| H大道825-827號 | | 德克薩斯州阿靈頓 | | 2,087 | | | 600 | | | 3,006 | | | 1,050 | | | 604 | | | 4,052 | | | 4,656 | | | 2,172 | | | 2004 |
| M大道1013-31號 | | 德克薩斯州大草原 | | — | | | 300 | | | 1,504 | | | 317 | | | 302 | | | 1,819 | | | 2,121 | | | 1,026 | | | 2004 |
| 113街1172-84號 | | 德克薩斯州大草原 | | — | | | 700 | | | 3,509 | | | (90) | | | 704 | | | 3,415 | | | 4,119 | | | 1,731 | | | 2004 |
| H大道1200-16號 | | 德克薩斯州阿靈頓 | | — | | | 600 | | | 2,846 | | | 841 | | | 604 | | | 3,683 | | | 4,287 | | | 1,804 | | | 2004 |
| 1322-66 W.North Carrier Parkway | | 德克薩斯州大草原 | | 3,373 | | | 1,000 | | | 5,012 | | | 1,514 | | | 1,006 | | | 6,520 | | | 7,526 | | | 3,542 | | | 2004 |
| 百年大道2401-2407號 | | 德克薩斯州阿靈頓 | | — | | | 600 | | | 2,534 | | | 692 | | | 604 | | | 3,222 | | | 3,826 | | | 1,864 | | | 2004 |
| 西商業街3111號 | | 德克薩斯州達拉斯 | | 2,790 | | | 1,000 | | | 3,364 | | | 1,861 | | | 1,011 | | | 5,214 | | | 6,225 | | | 3,279 | | | 2004 |
| 森拉克大道13800號 | | 德克薩斯州農民分會 | | 2,113 | | | 823 | | | 4,042 | | | (149) | | | 825 | | | 3,891 | | | 4,716 | | | 1,901 | | | 2005 |
| 801-831 S.大西南公園大道 | | 德克薩斯州大草原 | | — | | | 2,581 | | | 16,556 | | | 2,123 | | | 2,586 | | | 18,674 | | | 21,260 | | | 14,083 | | | 2005 |
| 亨氏大道801號 | | 德克薩斯州大草原 | | — | | | 599 | | | 3,327 | | | 443 | | | 601 | | | 3,768 | | | 4,369 | | | 2,425 | | | 2005 |
| 亨氏大道901-937號 | | 德克薩斯州大草原 | | — | | | 493 | | | 2,758 | | | 44 | | | 481 | | | 2,814 | | | 3,295 | | | 2,010 | | | 2005 |
| 3301世紀圈 | | 德克薩斯州歐文 | | — | | | 760 | | | 3,856 | | | (124) | | | 771 | | | 3,721 | | | 4,492 | | | 1,606 | | | 2007 |
| 米勒西路3901號 | | 德克薩斯州加蘭德 | | — | | | 1,912 | | | — | | | 14,200 | | | 1,947 | | | 14,165 | | | 16,112 | | | 4,652 | | | 2008 |
| 科克雷爾山北路1251號 | | 德克薩斯州達拉斯 | | — | | | 2,064 | | | — | | | 13,846 | | | 1,073 | | | 14,837 | | | 15,910 | | | 3,005 | | | 2015 |
| 科克雷爾山北路1171號 | | 德克薩斯州達拉斯 | | — | | | 1,215 | | | — | | | 10,982 | | | 632 | | | 11,565 | | | 12,197 | | | 2,220 | | | 2015 |
| 3996科學行動 | | 德克薩斯州阿靈頓 | | — | | | 1,301 | | | — | | | 7,409 | | | 1,349 | | | 7,361 | | | 8,710 | | | 1,512 | | | 2015 |
| 網關大道750號 | | 德克薩斯州科佩爾 | | — | | | 1,452 | | | 4,679 | | | 80 | | | 1,452 | | | 4,759 | | | 6,211 | | | 1,075 | | | 2015 |
| 巴丁東路2250號 | | 德克薩斯州阿靈頓 | | — | | | 1,603 | | | — | | | 10,303 | | | 1,603 | | | 10,303 | | | 11,906 | | | 1,524 | | | 2016 |
| 中道2001號 | | 德克薩斯州路易斯維爾 | | — | | | 3,963 | | | — | | | 12,811 | | | 3,963 | | | 12,811 | | | 16,774 | | | 706 | | | 2019 |
| 中途路2025號 | | 德克薩斯州路易斯維爾 | | — | | | 2,243 | | | — | | | 8,448 | | | 2,243 | | | 8,448 | | | 10,691 | | | 1,001 | | | 2019 |
| 5300山溪 | | 德克薩斯州達拉斯 | | — | | | 4,675 | | | — | | | 48,002 | | | 4,779 | | | 47,898 | | | 52,677 | | | 3,098 | | | 2019 |
| 3700沙殼驅動器 | | 德克薩斯州沃斯堡 | | — | | | 1,892 | | | — | | | 9,867 | | | 1,901 | | | 9,858 | | | 11,759 | | | 868 | | | 2019 |
| 中道1901號 | | 德克薩斯州路易斯維爾 | | — | | | 7,519 | | | — | | | 24,443 | | | 7,514 | | | 24,448 | | | 31,962 | | | 1,191 | | | 2020 |
| 丹佛 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 埃拉蒂街4785號 | | 丹佛，CO | | — | | | 173 | | | 981 | | | 401 | | | 175 | | | 1,380 | | | 1,555 | | | 718 | | | 1997 |
| 4770 Fox Street | | 丹佛，CO | | — | | | 132 | | | 750 | | | 302 | | | 134 | | | 1,050 | | | 1,184 | | | 603 | | | 1997 |
| 禮維爾街3851-3871號 | | 丹佛，CO | | — | | | 361 | | | 2,047 | | | 344 | | | 368 | | | 2,384 | | | 2,752 | | | 1,402 | | | 1997 |
| 4570 Ivy Street | | 丹佛，CO | | — | | | 219 | | | 1,239 | | | 247 | | | 221 | | | 1,484 | | | 1,705 | | | 834 | | | 1997 |
| 斯台普頓大道北5855號 | | 丹佛，CO | | — | | | 288 | | | 1,630 | | | 232 | | | 291 | | | 1,859 | | | 2,150 | | | 1,063 | | | 1997 |
| 斯台普頓大道北5885號 | | 丹佛，CO | | — | | | 376 | | | 2,129 | | | 344 | | | 381 | | | 2,468 | | | 2,849 | | | 1,419 | | | 1997 |
| 北百老匯5977號 | | 丹佛，CO | | — | | | 268 | | | 1,518 | | | 796 | | | 271 | | | 2,311 | | | 2,582 | | | 1,176 | | | 1997 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
First Industrial Realty Trust，Inc.第一工業公司，L.P.
附表III：房地產及累計折舊
截至2021年12月31日 |
| | | | | | |
初始成本 | |
費用
大寫
緊隨其後的是
收購或
完成
和估值
規定 | | 結轉總額
在12/31/21期間結束時 | | | | 年
收購/
建造 |
| 大樓地址 | | 位置
(城市/州) | | (a)
累贅 | | 土地 | | 建築物和
改進 | | | 土地 | | 建築物和
改進 | | 總計 | | (b)
累計
折舊
12/31/2021 | |
| | | | | (單位：千) | | |
| 北百老匯大街5952-5978號 | | 丹佛，CO | | — | | | 414 | | | 2,346 | | | 750 | | | 422 | | | 3,088 | | | 3,510 | | | 1,808 | | | 1997 |
| 鐵人三項大街4721號 | | 丹佛，CO | | — | | | 232 | | | 1,313 | | | 969 | | | 236 | | | 2,278 | | | 2,514 | | | 1,086 | | | 1997 |
| 東47大道7003號 | | 丹佛，CO | | — | | | 441 | | | 2,689 | | | 4 | | | 441 | | | 2,693 | | | 3,134 | | | 1,616 | | | 1997 |
| 西49街9500號-A | | 科羅拉多州惠特里奇 | | — | | | 283 | | | 1,625 | | | 165 | | | 287 | | | 1,786 | | | 2,073 | | | 1,063 | | | 1997 |
| 西49街9500號-B | | 科羅拉多州惠特里奇 | | — | | | 225 | | | 1,272 | | | 236 | | | 227 | | | 1,506 | | | 1,733 | | | 878 | | | 1997 |
| 西49街9500號-C | | 科羅拉多州惠特里奇 | | — | | | 600 | | | 3,409 | | | 252 | | | 601 | | | 3,660 | | | 4,261 | | | 2,136 | | | 1997 |
| 西49街9500號-D | | 科羅拉多州惠特里奇 | | — | | | 246 | | | 1,537 | | | 334 | | | 247 | | | 1,870 | | | 2,117 | | | 945 | | | 1997 |
| 東124大道451-591號 | | 科羅拉多州桑頓 | | — | | | 383 | | | 2,145 | | | 848 | | | 383 | | | 2,993 | | | 3,376 | | | 1,493 | | | 1997 |
| 東53大道11701號 | | 丹佛，CO | | — | | | 416 | | | 2,355 | | | 311 | | | 422 | | | 2,660 | | | 3,082 | | | 1,561 | | | 1997 |
| 奧斯威戈大街5401號 | | 丹佛，CO | | — | | | 273 | | | 1,547 | | | 248 | | | 278 | | | 1,790 | | | 2,068 | | | 1,059 | | | 1997 |
| 布萊恩特街445號 | | 丹佛，CO | | 6,917 | | | 1,829 | | | 10,219 | | | 3,387 | | | 1,829 | | | 13,606 | | | 15,435 | | | 7,533 | | | 1998 |
| 東49大道12055號/皮奧裏亞4955號 | | 丹佛，CO | | — | | | 298 | | | 1,688 | | | 569 | | | 305 | | | 2,250 | | | 2,555 | | | 1,248 | | | 1998 |
| 巴黎大街4940-4950號 | | 丹佛，CO | | — | | | 152 | | | 861 | | | 283 | | | 156 | | | 1,140 | | | 1,296 | | | 640 | | | 1998 |
| 南里維爾大道7367號 | | 科羅拉多州百年 | | — | | | 926 | | | 5,124 | | | 1,778 | | | 934 | | | 6,894 | | | 7,828 | | | 3,744 | | | 1998 |
| 南園環線8020號 | | 科羅拉多州利特爾頓 | | — | | | 739 | | | — | | | 3,200 | | | 781 | | | 3,158 | | | 3,939 | | | 1,530 | | | 2000 |
| 8810西116圈 | | 科羅拉多州布魯姆菲爾德 | | — | | | 312 | | | — | | | 1,662 | | | 370 | | | 1,604 | | | 1,974 | | | 768 | | | 2001 |
| 8820西116圈 | | 科羅拉多州布魯姆菲爾德 | | — | | | 338 | | | 1,918 | | | 362 | | | 372 | | | 2,246 | | | 2,618 | | | 1,092 | | | 2003 |
| 8835西116圈 | | 科羅拉多州布魯姆菲爾德 | | — | | | 1,151 | | | 6,523 | | | 1,768 | | | 1,304 | | | 8,138 | | | 9,442 | | | 3,507 | | | 2003 |
| 18150 E.32位 | | 科羅拉多州奧羅拉 | | — | | | 563 | | | 3,188 | | | 171 | | | 572 | | | 3,350 | | | 3,922 | | | 1,649 | | | 2004 |
| 弗雷澤街3400號 | | 科羅拉多州奧羅拉 | | — | | | 616 | | | 3,593 | | | (135) | | | 620 | | | 3,454 | | | 4,074 | | | 1,779 | | | 2005 |
| 東46大道7005號 | | 丹佛，CO | | — | | | 512 | | | 2,025 | | | 211 | | | 517 | | | 2,231 | | | 2,748 | | | 1,148 | | | 2005 |
| 薩拉扎路4001號 | | 科羅拉多州弗雷德裏克 | | — | | | 1,271 | | | 6,508 | | | (529) | | | 1,276 | | | 5,974 | | | 7,250 | | | 2,446 | | | 2006 |
| 百老匯北段5909-5915號 | | 丹佛，CO | | — | | | 495 | | | 1,268 | | | 624 | | | 500 | | | 1,887 | | | 2,387 | | | 1,084 | | | 2006 |
| 東33號大道21301號 | | 科羅拉多州奧羅拉 | | 5,655 | | | 2,860 | | | 8,202 | | | 748 | | | 2,859 | | | 8,951 | | | 11,810 | | | 2,119 | | | 2017 |
| 21110東經31圈 | | 科羅拉多州奧羅拉 | | — | | | 1,564 | | | 7,047 | | | 6 | | | 1,564 | | | 7,053 | | | 8,617 | | | 548 | | | 2019 |
| 東26大道22300號 | | 科羅拉多州奧羅拉 | | — | | | 4,881 | | | — | | | 39,429 | | | 4,890 | | | 39,420 | | | 44,310 | | | 3,336 | | | 2019 |
| 敖德薩大道3350號 | | 科羅拉多州奧羅拉 | | — | | | 1,596 | | | 4,531 | | | 56 | | | 1,596 | | | 4,587 | | | 6,183 | | | 76 | | | 2021 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
First Industrial Realty Trust，Inc.第一工業公司，L.P.
附表III：房地產及累計折舊
截至2021年12月31日 |
| | | | | | |
初始成本 | |
費用
大寫
緊隨其後的是
收購或
完成
和估值
規定 | | 結轉總額
在12/31/21期間結束時 | | | | 年
收購/
建造 |
| 大樓地址 | | 位置
(城市/州) | | (a)
累贅 | | 土地 | | 建築物和
改進 | | | 土地 | | 建築物和
改進 | | 總計 | | (b)
累計
折舊
12/31/2021 | |
| | | | | (單位：千) | | |
| 底特律 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 梅耶爾大道1624號 | | 密西西比州特洛伊 | | — | | | 236 | | | 1,406 | | | 898 | | | 373 | | | 2,167 | | | 2,540 | | | 2,077 | | | 1994 |
| 1972年梅耶爾大道 | | 密西西比州特洛伊 | | — | | | 315 | | | 1,301 | | | 787 | | | 372 | | | 2,031 | | | 2,403 | | | 1,912 | | | 1994 |
| 1826年諾斯伍德大道 | | 密西西比州特洛伊 | | — | | | 55 | | | 208 | | | 472 | | | 103 | | | 632 | | | 735 | | | 572 | | | 1994 |
| 1864年諾斯伍德大道 | | 密西西比州特洛伊 | | — | | | 57 | | | 190 | | | 489 | | | 107 | | | 629 | | | 736 | | | 584 | | | 1994 |
| 2791研究活動 | | 密西西比州羅切斯特山 | | — | | | 557 | | | 2,731 | | | 732 | | | 560 | | | 3,460 | | | 4,020 | | | 3,162 | | | 1994 |
| 2870科技大道 | | 密西西比州羅切斯特山 | | — | | | 275 | | | 1,262 | | | 369 | | | 279 | | | 1,627 | | | 1,906 | | | 1,560 | | | 1994 |
| 2900科技大道 | | 密西西比州羅切斯特山 | | — | | | 214 | | | 977 | | | 723 | | | 219 | | | 1,695 | | | 1,914 | | | 1,350 | | | 1994 |
| 2930科技大道 | | 密西西比州羅切斯特山 | | — | | | 131 | | | 594 | | | 454 | | | 138 | | | 1,041 | | | 1,179 | | | 892 | | | 1994 |
| 2950科技大道 | | 密西西比州羅切斯特山 | | — | | | 178 | | | 819 | | | 305 | | | 185 | | | 1,117 | | | 1,302 | | | 1,028 | | | 1994 |
| 23014商務路 | | 密西西比州法明頓山 | | — | | | 39 | | | 203 | | | 189 | | | 56 | | | 375 | | | 431 | | | 356 | | | 1994 |
| 23093商務路 | | 密西西比州法明頓山 | | — | | | 211 | | | 1,024 | | | 1,005 | | | 295 | | | 1,945 | | | 2,240 | | | 1,733 | | | 1994 |
| 國會大道32975號 | | 密西西比州利沃尼亞 | | — | | | 135 | | | 748 | | | (26) | | | 77 | | | 780 | | | 857 | | | 425 | | | 1998 |
| 克利伯街47711號 | | 密西西比州普利茅斯鎮 | | — | | | 539 | | | 2,983 | | | 579 | | | 575 | | | 3,526 | | | 4,101 | | | 2,063 | | | 1998 |
| 韋斯特莫爾大道12874號 | | 密西西比州利沃尼亞 | | — | | | 137 | | | 761 | | | (261) | | | 58 | | | 579 | | | 637 | | | 384 | | | 1998 |
| 芝加哥路980號 | | 密西西比州特洛伊 | | — | | | 206 | | | 1,141 | | | 333 | | | 220 | | | 1,460 | | | 1,680 | | | 833 | | | 1998 |
| 1935-1955年企業運動 | | 密西西比州羅切斯特山 | | — | | | 1,285 | | | 7,144 | | | 1,085 | | | 1,371 | | | 8,143 | | | 9,514 | | | 4,675 | | | 1998 |
| 5500企業法庭 | | 密西西比州沃倫 | | — | | | 675 | | | 3,737 | | | 1,207 | | | 721 | | | 4,898 | | | 5,619 | | | 2,609 | | | 1998 |
| 拉皮爾道南段4872號 | | 密西西比州獵户座TWSP湖 | | — | | | 1,342 | | | 5,441 | | | 838 | | | 1,412 | | | 6,209 | | | 7,621 | | | 3,268 | | | 1999 |
| 自動化大道28435號 | | 密西西比州Wixom | | — | | | 621 | | | — | | | 3,750 | | | 628 | | | 3,743 | | | 4,371 | | | 1,571 | | | 2004 |
| 北安飛士大道32200號 | | 密西西比州麥迪遜高地 | | — | | | 503 | | | 3,367 | | | (921) | | | 195 | | | 2,754 | | | 2,949 | | | 1,228 | | | 2005 |
| 100 Kay工業大道 | | 密西西比州奧里昂鎮 | | — | | | 677 | | | 2,018 | | | 266 | | | 685 | | | 2,276 | | | 2,961 | | | 1,570 | | | 2005 |
| 美里路42555號 | | 密西西比州斯特林高地 | | — | | | 1,080 | | | 2,300 | | | 3,636 | | | 1,090 | | | 5,926 | | | 7,016 | | | 3,444 | | | 2006 |
| 北點大道200號 | | 密西西比州奧里昂鎮 | | — | | | 723 | | | 2,063 | | | (211) | | | 734 | | | 1,841 | | | 2,575 | | | 961 | | | 2006 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
First Industrial Realty Trust，Inc.第一工業公司，L.P.
附表III：房地產及累計折舊
截至2021年12月31日 |
| | | | | | |
初始成本 | |
費用
大寫
緊隨其後的是
收購或
完成
和估值
規定 | | 結轉總額
在12/31/21期間結束時 | | | | 年
收購/
建造 |
| 大樓地址 | | 位置
(城市/州) | | (a)
累贅 | | 土地 | | 建築物和
改進 | | | 土地 | | 建築物和
改進 | | 總計 | | (b)
累計
折舊
12/31/2021 | |
| | | | | (單位：千) | | |
| 休斯敦 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3351 Rauch Street | | 德克薩斯州休斯頓 | | — | | | 272 | | | 1,541 | | | 632 | | | 278 | | | 2,167 | | | 2,445 | | | 1,171 | | | 1997 |
| 耶魯大街3801-3851號 | | 德克薩斯州休斯頓 | | — | | | 413 | | | 2,343 | | | 1,523 | | | 425 | | | 3,854 | | | 4,279 | | | 2,045 | | | 1997 |
| 3337-3347 Rauch Street | | 德克薩斯州休斯頓 | | — | | | 227 | | | 1,287 | | | 553 | | | 233 | | | 1,834 | | | 2,067 | | | 988 | | | 1997 |
| 8505北環東高速公路 | | 德克薩斯州休斯頓 | | — | | | 439 | | | 2,489 | | | 857 | | | 449 | | | 3,336 | | | 3,785 | | | 1,828 | | | 1997 |
| 東公園大道4749-4799號 | | 德克薩斯州休斯頓 | | — | | | 594 | | | 3,368 | | | 1,313 | | | 611 | | | 4,664 | | | 5,275 | | | 2,548 | | | 1997 |
| 宅地路4851號 | | 德克薩斯州休斯頓 | | — | | | 491 | | | 2,782 | | | 2,207 | | | 504 | | | 4,976 | | | 5,480 | | | 2,521 | | | 1997 |
| 3365-3385 Rauch Street | | 德克薩斯州休斯頓 | | — | | | 284 | | | 1,611 | | | 755 | | | 290 | | | 2,360 | | | 2,650 | | | 1,168 | | | 1997 |
| 金寶路5050號 | | 德克薩斯州休斯頓 | | — | | | 461 | | | 2,610 | | | 1,011 | | | 470 | | | 3,612 | | | 4,082 | | | 2,082 | | | 1997 |
| 松木街4300號 | | 德克薩斯州休斯頓 | | 1,961 | | | 489 | | | 2,769 | | | 1,117 | | | 499 | | | 3,876 | | | 4,375 | | | 2,028 | | | 1997 |
| 球道公園徑2500-2530號 | | 德克薩斯州休斯頓 | | — | | | 766 | | | 4,342 | | | 2,011 | | | 792 | | | 6,327 | | | 7,119 | | | 3,243 | | | 1997 |
| 朗角道6550號 | | 德克薩斯州休斯頓 | | — | | | 362 | | | 2,050 | | | 909 | | | 370 | | | 2,951 | | | 3,321 | | | 1,672 | | | 1997 |
| 1815年轉盆路 | | 德克薩斯州休斯頓 | | — | | | 487 | | | 2,761 | | | 2,061 | | | 531 | | | 4,778 | | | 5,309 | | | 2,500 | | | 1997 |
| 1819年轉盆路 | | 德克薩斯州休斯頓 | | — | | | 231 | | | 1,308 | | | 959 | | | 251 | | | 2,247 | | | 2,498 | | | 1,204 | | | 1997 |
| 1805年轉盆路 | | 德克薩斯州休斯頓 | | — | | | 564 | | | 3,197 | | | 2,317 | | | 616 | | | 5,462 | | | 6,078 | | | 2,898 | | | 1997 |
| 11505國家駭維金屬加工225 | | 德克薩斯州拉波特城市 | | — | | | 940 | | | 4,675 | | | (163) | | | 940 | | | 4,512 | | | 5,452 | | | 1,998 | | | 2005 |
| 東大街1500號 | | 德克薩斯州拉波特城市 | | — | | | 201 | | | 1,328 | | | (91) | | | 204 | | | 1,234 | | | 1,438 | | | 1,221 | | | 2005 |
| 温伍德街7230-7238號 | | 德克薩斯州休斯頓 | | — | | | 254 | | | 764 | | | 232 | | | 259 | | | 991 | | | 1,250 | | | 729 | | | 2007 |
| 温伍德街7240-7248號 | | 德克薩斯州休斯頓 | | — | | | 271 | | | 726 | | | 393 | | | 276 | | | 1,114 | | | 1,390 | | | 781 | | | 2007 |
| 温伍德街7250-7260號 | | 德克薩斯州休斯頓 | | — | | | 200 | | | 481 | | | 1,501 | | | 203 | | | 1,979 | | | 2,182 | | | 1,173 | | | 2007 |
| 朗角路6400號 | | 德克薩斯州休斯頓 | | — | | | 188 | | | 898 | | | 138 | | | 188 | | | 1,036 | | | 1,224 | | | 634 | | | 2007 |
| 4526 N.Sam Houston Parkway | | 德克薩斯州休斯頓 | | — | | | 5,307 | | | — | | | 79 | | | 5,386 | | | — | | | 5,386 | | | — | | | 2008 |
| 布蘭肯希普路7967號 | | 德克薩斯州休斯頓 | | — | | | 307 | | | 1,166 | | | 220 | | | 307 | | | 1,386 | | | 1,693 | | | 715 | | | 2010 |
| 格林西路4800號 | | 德克薩斯州休斯頓 | | — | | | 3,350 | | | — | | | 17,036 | | | 3,312 | | | 17,074 | | | 20,386 | | | 4,895 | | | 2014 |
| 611東薩姆·休斯頓公園大道S。 | | 德克薩斯州帕薩迪納 | | — | | | 1,970 | | | 7,431 | | | 1,378 | | | 2,013 | | | 8,766 | | | 10,779 | | | 1,866 | | | 2015 |
| 東山姆·休斯頓公園大道619號。 | | 德克薩斯州帕薩迪納 | | — | | | 2,879 | | | 11,713 | | | 785 | | | 2,876 | | | 12,501 | | | 15,377 | | | 2,553 | | | 2015 |
| 古恩路6913號 | | 德克薩斯州休斯頓 | | — | | | 1,367 | | | — | | | 7,375 | | | 1,367 | | | 7,375 | | | 8,742 | | | 773 | | | 2018 |
| 東山姆休斯頓大道607號 | | 德克薩斯州帕塞迪納 | | — | | | 2,076 | | | 11,674 | | | 372 | | | 2,076 | | | 12,046 | | | 14,122 | | | 1,034 | | | 2018 |
| 東山姆休斯頓大道615號 | | 德克薩斯州帕塞迪納 | | — | | | 4,265 | | | 11,983 | | | (129) | | | 4,265 | | | 11,854 | | | 16,119 | | | 1,286 | | | 2018 |
| 2737西，格蘭德公園路N。 | | 德克薩斯州凱蒂 | | — | | | 2,885 | | | — | | | 8,904 | | | 2,885 | | | 8,904 | | | 11,789 | | | 475 | | | 2019 |
| 2747西，格蘭德公園路N。 | | 德克薩斯州凱蒂 | | — | | | 2,885 | | | — | | | 12,294 | | | 2,885 | | | 12,294 | | | 15,179 | | | 622 | | | 2019 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
First Industrial Realty Trust，Inc.第一工業公司，L.P.
附表III：房地產及累計折舊
截至2021年12月31日 |
| | | | | | |
初始成本 | |
費用
大寫
緊隨其後的是
收購或
完成
和估值
規定 | | 結轉總額
在12/31/21期間結束時 | | | | 年
收購/
建造 |
| 大樓地址 | | 位置
(城市/州) | | (a)
累贅 | | 土地 | | 建築物和
改進 | | | 土地 | | 建築物和
改進 | | 總計 | | (b)
累計
折舊
12/31/2021 | |
| | | | | (單位：千) | | |
| 邁阿密 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第15大道西北4700號 | | 佛羅裏達州勞德代爾堡 | | — | | | 908 | | | 1,883 | | | 331 | | | 912 | | | 2,210 | | | 3,122 | | | 1,116 | | | 2007 |
| 西北15大道4710號 | | 佛羅裏達州勞德代爾堡 | | — | | | 830 | | | 2,722 | | | 311 | | | 834 | | | 3,029 | | | 3,863 | | | 1,160 | | | 2007 |
| 西北15大道4720號 | | 佛羅裏達州勞德代爾堡 | | — | | | 937 | | | 2,455 | | | 545 | | | 942 | | | 2,995 | | | 3,937 | | | 1,303 | | | 2007 |
| 西北15大道4740號 | | 佛羅裏達州勞德代爾堡 | | — | | | 1,107 | | | 3,111 | | | 373 | | | 1,112 | | | 3,479 | | | 4,591 | | | 1,381 | | | 2007 |
| 西北15大道4750號 | | 佛羅裏達州勞德代爾堡 | | — | | | 947 | | | 3,079 | | | 409 | | | 951 | | | 3,484 | | | 4,435 | | | 1,419 | | | 2007 |
| 第15大道西北4800號 | | 佛羅裏達州勞德代爾堡 | | — | | | 1,092 | | | 3,308 | | | 87 | | | 1,097 | | | 3,390 | | | 4,487 | | | 1,367 | | | 2007 |
| 第74街西北6891號 | | 佛羅裏達州麥德萊 | | — | | | 857 | | | 3,428 | | | 4,017 | | | 864 | | | 7,438 | | | 8,302 | | | 3,185 | | | 2007 |
| 西北78大道1351號 | | 佛羅裏達州多拉爾 | | — | | | 3,111 | | | 4,634 | | | (78) | | | 3,111 | | | 4,556 | | | 7,667 | | | 1,100 | | | 2016 |
| 第19街西北2500號 | | 佛羅裏達州蓬帕諾海灘 | | — | | | 8,824 | | | 11,660 | | | 1,238 | | | 8,824 | | | 12,898 | | | 21,722 | | | 2,056 | | | 2017 |
| 里昂道6301號 | | 佛羅裏達州椰子溪 | | — | | | 5,703 | | | — | | | 10,059 | | | 5,713 | | | 10,049 | | | 15,762 | | | 403 | | | 2020 |
| 西北64街1501號 | | 佛羅裏達州勞德代爾堡 | | — | | | — | | | — | | | 9,588 | | | — | | | 9,588 | | | 9,588 | | | 251 | | | 2021 |
| 第12大道西北6499號 | | 佛羅裏達州勞德代爾堡 | | — | | | — | | | — | | | 14,545 | | | — | | | 14,545 | | | 14,545 | | | 366 | | | 2021 |
| 第12大道西北6320號 | | 佛羅裏達州勞德代爾堡 | | — | | | — | | | — | | | 11,714 | | | — | | | 11,714 | | | 11,714 | | | 314 | | | 2021 |
| 西北87大道8801號 | | 佛羅裏達州麥德萊 | | — | | | 15,052 | | | — | | | 19,152 | | | 14,982 | | | 19,222 | | | 34,204 | | | — | | | 2021 |
| 西北87街9001號 | | 佛羅裏達州麥德萊 | | — | | | 7,737 | | | — | | | 11,217 | | | 7,681 | | | 11,273 | | | 18,954 | | | — | | | 2021 |
| 西北90街8404號 | | 佛羅裏達州麥德萊 | | — | | | 11,606 | | | — | | | 15,320 | | | 11,588 | | | 15,338 | | | 26,926 | | | — | | | 2021 |
| 西北15街1200號 | | 佛羅裏達州蓬帕諾海灘 | | — | | | 8,771 | | | — | | | 10,518 | | | 8,787 | | | 10,502 | | | 19,289 | | | 87 | | | 2021 |
| 明尼阿波利斯/聖保羅 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 西111街6201號 | | 明尼蘇達州布魯明頓 | | — | | | 1,358 | | | 8,622 | | | 13,263 | | | 1,519 | | | 21,724 | | | 23,243 | | | 14,619 | | | 1994 |
| 尼古拉大道12155號 | | 明尼蘇達州伯恩斯維爾 | | — | | | 286 | | | — | | | 1,951 | | | 288 | | | 1,949 | | | 2,237 | | | 1,200 | | | 1995 |
| 第12大道5775號 | | 明尼蘇達州沙科比 | | 2,775 | | | 590 | | | — | | | 5,602 | | | 590 | | | 5,602 | | | 6,192 | | | 2,451 | | | 1998 |
| 山谷公園徑1157號 | | 明尼蘇達州沙科比 | | — | | | 760 | | | — | | | 7,739 | | | 888 | | | 7,611 | | | 8,499 | | | 3,736 | | | 1999 |
| 公園廣場1087號 | | 明尼蘇達州沙科比 | | 2,968 | | | 1,195 | | | 4,891 | | | 537 | | | 1,198 | | | 5,425 | | | 6,623 | | | 2,136 | | | 2005 |
| 東南部第12大道5391號 | | 明尼蘇達州沙科比 | | — | | | 1,392 | | | 8,149 | | | 621 | | | 1,395 | | | 8,767 | | | 10,162 | | | 3,437 | | | 2005 |
| 4701山谷工業大道S。 | | 明尼蘇達州沙科比 | | 3,852 | | | 1,296 | | | 7,157 | | | 141 | | | 1,299 | | | 7,295 | | | 8,594 | | | 4,054 | | | 2005 |
| 温尼特卡大道北7035號 | | 明尼蘇達州布魯克林公園 | | — | | | 1,275 | | | — | | | 7,202 | | | 1,343 | | | 7,134 | | | 8,477 | | | 2,756 | | | 2007 |
| 伊娃大街139號 | | 明尼蘇達州聖保羅 | | — | | | 2,132 | | | 3,105 | | | (286) | | | 2,175 | | | 2,776 | | | 4,951 | | | 1,180 | | | 2008 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
First Industrial Realty Trust，Inc.第一工業公司，L.P.
附表III：房地產及累計折舊
截至2021年12月31日 |
| | | | | | |
初始成本 | |
費用
大寫
緊隨其後的是
收購或
完成
和估值
規定 | | 結轉總額
在12/31/21期間結束時 | | | | 年
收購/
建造 |
| 大樓地址 | | 位置
(城市/州) | | (a)
累贅 | | 土地 | | 建築物和
改進 | | | 土地 | | 建築物和
改進 | | 總計 | | (b)
累計
折舊
12/31/2021 | |
| | | | | (單位：千) | | |
| 多德大道21900號 | | 明尼蘇達州拉克維爾 | | — | | | 2,289 | | | 7,952 | | | 126 | | | 2,289 | | | 8,078 | | | 10,367 | | | 2,863 | | | 2010 |
| 河城大道375號 | | 明尼蘇達州伍德伯裏 | | — | | | 2,635 | | | 8,157 | | | 344 | | | 2,635 | | | 8,501 | | | 11,136 | | | 2,402 | | | 2014 |
| 奧爾德林大道935號 | | 明尼蘇達州伊根市 | | — | | | 2,096 | | | 7,884 | | | 711 | | | 2,096 | | | 8,595 | | | 10,691 | | | 1,995 | | | 2014 |
| 温尼特卡大道北7050號 | | 明尼蘇達州布魯克林公園 | | — | | | 1,623 | | | — | | | 7,727 | | | 1,634 | | | 7,716 | | | 9,350 | | | 1,517 | | | 2014 |
| 西百老匯大道7051號 | | 明尼蘇達州布魯克林公園 | | — | | | 1,275 | | | — | | | 5,829 | | | 1,279 | | | 5,825 | | | 7,104 | | | 1,029 | | | 2014 |
| 納什維爾 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1931空中車道徑 | | 田納西州納什維爾 | | — | | | 489 | | | 2,785 | | | 696 | | | 493 | | | 3,477 | | | 3,970 | | | 1,892 | | | 1997 |
| 4640卡明斯公園 | | 田納西州納什維爾 | | — | | | 360 | | | 2,040 | | | 641 | | | 365 | | | 2,676 | | | 3,041 | | | 1,391 | | | 1999 |
| 河山大道1740號 | | 田納西州納什維爾 | | — | | | 848 | | | 4,383 | | | 1,961 | | | 888 | | | 6,304 | | | 7,192 | | | 3,321 | | | 2005 |
| 埃勒裏街211號 | | 田納西州納什維爾 | | — | | | 606 | | | 3,192 | | | (193) | | | 616 | | | 2,989 | | | 3,605 | | | 1,307 | | | 2007 |
| 馬多克斯路130號 | | Mt.Mt.田納西州朱麗葉 | | — | | | 1,778 | | | — | | | 24,018 | | | 1,778 | | | 24,018 | | | 25,796 | | | 7,881 | | | 2008 |
| 新澤西 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 14世界博覽會大道 | | 新澤西州富蘭克林 | | — | | | 483 | | | 2,735 | | | 920 | | | 503 | | | 3,635 | | | 4,138 | | | 2,082 | | | 1997 |
| 12世界博覽會大道 | | 新澤西州富蘭克林 | | — | | | 572 | | | 3,240 | | | 926 | | | 593 | | | 4,145 | | | 4,738 | | | 2,349 | | | 1997 |
| 22世界博覽會大道 | | 新澤西州富蘭克林 | | — | | | 364 | | | 2,064 | | | 596 | | | 375 | | | 2,649 | | | 3,024 | | | 1,517 | | | 1997 |
| 26世界博覽會大道 | | 新澤西州富蘭克林 | | — | | | 361 | | | 2,048 | | | 691 | | | 377 | | | 2,723 | | | 3,100 | | | 1,486 | | | 1997 |
| 世博會大道24號 | | 新澤西州富蘭克林 | | — | | | 347 | | | 1,968 | | | 494 | | | 362 | | | 2,447 | | | 2,809 | | | 1,380 | | | 1997 |
| 20世界博覽會大道 | | 新澤西州薩默塞特 | | — | | | 9 | | | — | | | 2,724 | | | 691 | | | 2,042 | | | 2,733 | | | 1,002 | | | 1999 |
| 45號幹線46號 | | 新澤西州鬆樹溪 | | — | | | 969 | | | 5,491 | | | 1,119 | | | 978 | | | 6,601 | | | 7,579 | | | 3,368 | | | 2000 |
| 43號幹線46號 | | 新澤西州鬆樹溪 | | — | | | 474 | | | 2,686 | | | 560 | | | 479 | | | 3,241 | | | 3,720 | | | 1,621 | | | 2000 |
| 39.46號幹線 | | 新澤西州鬆樹溪 | | — | | | 260 | | | 1,471 | | | 407 | | | 262 | | | 1,876 | | | 2,138 | | | 924 | | | 2000 |
| 漆屏道26號 | | 新澤西州鬆樹溪 | | — | | | 956 | | | 5,415 | | | 659 | | | 965 | | | 6,065 | | | 7,030 | | | 3,116 | | | 2000 |
| 茶屏路30號 | | 新澤西州鬆樹溪 | | — | | | 960 | | | 5,440 | | | 600 | | | 970 | | | 6,030 | | | 7,000 | | | 3,113 | | | 2000 |
| 虎克山路20號 | | 新澤西州鬆樹溪 | | — | | | 1,507 | | | 8,542 | | | 2,327 | | | 1,534 | | | 10,842 | | | 12,376 | | | 5,414 | | | 2000 |
| 虎克山路30號 | | 新澤西州鬆樹溪 | | — | | | 389 | | | 2,206 | | | 539 | | | 396 | | | 2,738 | | | 3,134 | | | 1,351 | | | 2000 |
| 茶屏路16號 | | 新澤西州鬆樹溪 | | — | | | 885 | | | 5,015 | | | 822 | | | 901 | | | 5,821 | | | 6,722 | | | 2,937 | | | 2000 |
| 茶屏路20號 | | 新澤西州鬆樹溪 | | — | | | 1,134 | | | 6,426 | | | 791 | | | 1,154 | | | 7,197 | | | 8,351 | | | 3,641 | | | 2000 |
| 2500主街 | | 新澤西州塞維爾 | | — | | | 944 | | | — | | | 4,513 | | | 944 | | | 4,513 | | | 5,457 | | | 2,106 | | | 2002 |
| 2400主街 | | 新澤西州塞維爾 | | — | | | 996 | | | — | | | 5,782 | | | 996 | | | 5,782 | | | 6,778 | | | 2,392 | | | 2003 |
| 7851機場駭維金屬加工 | | 新澤西州彭紹肯 | | — | | | 160 | | | 508 | | | 328 | | | 162 | | | 834 | | | 996 | | | 518 | | | 2003 |
| 皮爾斯街309-313號 | | 新澤西州薩默塞特 | | — | | | 1,300 | | | 4,628 | | | 606 | | | 1,309 | | | 5,225 | | | 6,534 | | | 2,545 | | | 2004 |
| 雪松巷400號 | | 新澤西州佛羅倫薩小鎮 | | — | | | 9,730 | | | — | | | 26,223 | | | 9,730 | | | 26,223 | | | 35,953 | | | 3,855 | | | 2016 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
First Industrial Realty Trust，Inc.第一工業公司，L.P.
附表III：房地產及累計折舊
截至2021年12月31日 |
| | | | | | |
初始成本 | |
費用
大寫
緊隨其後的是
收購或
完成
和估值
規定 | | 結轉總額
在12/31/21期間結束時 | | | | 年
收購/
建造 |
| 大樓地址 | | 位置
(城市/州) | | (a)
累贅 | | 土地 | | 建築物和
改進 | | | 土地 | | 建築物和
改進 | | 總計 | | (b)
累計
折舊
12/31/2021 | |
| | | | | (單位：千) | | |
| Bordentown-Hedding路301號 | | 新澤西州博登敦 | | — | | | 3,983 | | | 15,881 | | | 32 | | | 3,984 | | | 15,912 | | | 19,896 | | | 2,512 | | | 2017 |
| Bordentown-Hedding路302號 | | 新澤西州博登敦 | | — | | | 2,738 | | | 8,190 | | | 384 | | | 2,738 | | | 8,574 | | | 11,312 | | | 1,186 | | | 2018 |
| Bordentown-Hedding路304號 | | 新澤西州博登敦 | | — | | | 3,684 | | | — | | | 7,952 | | | 3,688 | | | 7,948 | | | 11,636 | | | 442 | | | 2019 |
| 北加利福尼亞 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基弗大道8649號 | | 加利福尼亞州薩克拉門託 | | — | | | 4,376 | | | — | | | 57 | | | 4,433 | | | — | | | 4,433 | | | — | | | 2008 |
| 斯坦福西路18501號 | | 加利福尼亞州特雷西 | | — | | | 12,966 | | | — | | | 194 | | | 13,160 | | | — | | | 13,160 | | | — | | | 2008 |
| 工業大道27403號 | | 加利福尼亞州海沃德 | | — | | | 3,440 | | | 1,848 | | | 577 | | | 3,440 | | | 2,425 | | | 5,865 | | | 343 | | | 2020 |
| 商務中心大道4160-4170號 | | 加利福尼亞州弗裏蒙特 | | — | | | 4,897 | | | 4,206 | | | 878 | | | 4,897 | | | 5,084 | | | 9,981 | | | 340 | | | 2020 |
| 商務中心大道4200號 | | 加利福尼亞州弗裏蒙特 | | — | | | 5,112 | | | 3,829 | | | 86 | | | 5,158 | | | 3,869 | | | 9,027 | | | 342 | | | 2020 |
| 克勞維埃道22950號 | | 加利福尼亞州海沃德 | | — | | | 3,312 | | | 2,023 | | | 1,922 | | | 3,312 | | | 3,945 | | | 7,257 | | | 58 | | | 2020 |
| 奧斯古德路42650號 | | 加利福尼亞州弗裏蒙特 | | — | | | 4,183 | | | 3,930 | | | 26 | | | 4,183 | | | 3,956 | | | 8,139 | | | 50 | | | 2021 |
| Burroughs大道2085號 | | 加利福尼亞州聖萊安德羅 | | — | | | 5,764 | | | 7,263 | | | 743 | | | 5,764 | | | 8,006 | | | 13,770 | | | 201 | | | 2021 |
| 奧蘭多 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 哈澤爾廷國道6301號 | | 佛羅裏達州奧蘭多 | | — | | | 909 | | | 4,613 | | | 515 | | | 920 | | | 5,117 | | | 6,037 | | | 2,381 | | | 2005 |
| 斯金納苑8751號 | | 佛羅裏達州奧蘭多 | | — | | | 1,691 | | | 7,249 | | | 20 | | | 1,692 | | | 7,268 | | | 8,960 | | | 1,396 | | | 2016 |
| 4473號Shader路 | | 佛羅裏達州奧蘭多 | | — | | | 2,094 | | | 10,444 | | | 63 | | | 2,094 | | | 10,507 | | | 12,601 | | | 1,936 | | | 2016 |
| 基爾斯大道550號 | | 佛羅裏達州奧蘭多 | | — | | | 1,321 | | | 6,176 | | | 12 | | | 1,321 | | | 6,188 | | | 7,509 | | | 901 | | | 2017 |
| 450Gills Drive | | 佛羅裏達州奧蘭多 | | — | | | 1,031 | | | 6,406 | | | (42) | | | 1,031 | | | 6,364 | | | 7,395 | | | 726 | | | 2017 |
| 4401 Shader Road | | 佛羅裏達州奧蘭多 | | — | | | 1,037 | | | 7,116 | | | 4 | | | 1,037 | | | 7,120 | | | 8,157 | | | 725 | | | 2018 |
| 吉爾斯路770號 | | 佛羅裏達州奧蘭多 | | — | | | 851 | | | 5,195 | | | (36) | | | 851 | | | 5,159 | | | 6,010 | | | 332 | | | 2019 |
| 塔夫特文蘭西路2234號 | | 佛羅裏達州奧蘭多 | | — | | | 1,748 | | | 9,635 | | | 14 | | | 1,750 | | | 9,647 | | | 11,397 | | | 204 | | | 2021 |
| 鳳凰城 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 愛德華南路1045號 | | 亞利桑那州坦佩 | | — | | | 390 | | | 2,160 | | | 782 | | | 396 | | | 2,936 | | | 3,332 | | | 1,381 | | | 1999 |
| 南56街50號 | | 亞利桑那州錢德勒 | | — | | | 1,206 | | | 3,218 | | | 1,465 | | | 1,252 | | | 4,637 | | | 5,889 | | | 2,681 | | | 2004 |
| 245 W.Lodge Drive | | 亞利桑那州坦佩 | | — | | | 898 | | | 3,066 | | | (2,137) | | | 362 | | | 1,465 | | | 1,827 | | | 657 | | | 2007 |
| 1590 E.河景路 | | 菲尼克斯，AZ | | — | | | 1,293 | | | 5,950 | | | 123 | | | 1,292 | | | 6,074 | | | 7,366 | | | 1,927 | | | 2008 |
| 裏約熱內盧維斯塔大道北14131號 | | 亞利桑那州皮奧裏亞 | | — | | | 2,563 | | | 9,388 | | | (285) | | | 2,563 | | | 9,103 | | | 11,666 | | | 2,982 | | | 2008 |
| 勒德洛路8716號西路 | | 亞利桑那州皮奧裏亞 | | — | | | 2,709 | | | 10,970 | | | 392 | | | 2,709 | | | 11,362 | | | 14,071 | | | 4,066 | | | 2008 |
| 華盛頓西街3815號 | | 菲尼克斯，AZ | | — | | | 1,675 | | | 4,514 | | | (244) | | | 1,719 | | | 4,226 | | | 5,945 | | | 1,369 | | | 2008 |
| 七葉樹西路9180號 | | 亞利桑那州託爾森 | | — | | | 1,904 | | | 6,805 | | | 3,074 | | | 1,923 | | | 9,860 | | | 11,783 | | | 3,360 | | | 2008 |
| 勒德洛西路8644號 | | 亞利桑那州皮奧裏亞 | | — | | | 1,726 | | | 7,216 | | | — | | | 1,726 | | | 7,216 | | | 8,942 | | | 1,844 | | | 2014 |
| 勒德洛西路8606號 | | 亞利桑那州皮奧裏亞 | | — | | | 956 | | | 2,668 | | | 123 | | | 956 | | | 2,791 | | | 3,747 | | | 751 | | | 2014 |
| 勒德洛西路8679號 | | 亞利桑那州皮奧裏亞 | | — | | | 672 | | | 2,791 | | | — | | | 672 | | | 2,791 | | | 3,463 | | | 728 | | | 2014 |
| 第94大道和七葉樹路交匯處 | | 亞利桑那州託爾森 | | — | | | 4,315 | | | — | | | 16,901 | | | 4,315 | | | 16,901 | | | 21,216 | | | 3,172 | | | 2015 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
First Industrial Realty Trust，Inc.第一工業公司，L.P.
附表III：房地產及累計折舊
截至2021年12月31日 |
| | | | | | |
初始成本 | |
費用
大寫
緊隨其後的是
收購或
完成
和估值
規定 | | 結轉總額
在12/31/21期間結束時 | | | | 年
收購/
建造 |
| 大樓地址 | | 位置
(城市/州) | | (a)
累贅 | | 土地 | | 建築物和
改進 | | | 土地 | | 建築物和
改進 | | 總計 | | (b)
累計
折舊
12/31/2021 | |
| | | | | (單位：千) | | |
| 16560瓦，銷售動力 | | 亞利桑那州固特異 | | — | | | 6,259 | | | — | | | 31,448 | | | 6,271 | | | 31,436 | | | 37,707 | | | 4,723 | | | 2018 |
| 駝背路西16951號 | | 亞利桑那州固特異 | | — | | | 1,805 | | | — | | | 5,374 | | | 1,805 | | | 5,374 | | | 7,179 | | | 300 | | | 2019 |
| 棉花北巷3600號 | | 亞利桑那州固特異 | | — | | | 5,660 | | | — | | | 43,124 | | | 5,659 | | | 43,125 | | | 48,784 | | | 2,620 | | | 2020 |
| 棉花北巷3350號 | | 亞利桑那州固特異 | | — | | | 6,373 | | | 31,198 | | | 2,726 | | | 6,373 | | | 33,924 | | | 40,297 | | | 1,451 | | | 2020 |
| 西雅圖 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 雷蒙德大道西南1901號 | | 華盛頓州倫頓 | | — | | | 4,458 | | | 2,659 | | | 610 | | | 4,594 | | | 3,133 | | | 7,727 | | | 1,448 | | | 2008 |
| 64號大道南19014號 | | 華盛頓州肯特市 | | — | | | 1,990 | | | 3,979 | | | 1,026 | | | 2,042 | | | 4,953 | | | 6,995 | | | 2,453 | | | 2008 |
| 68大道南18640號 | | 華盛頓州肯特市 | | — | | | 1,218 | | | 1,950 | | | 260 | | | 1,258 | | | 2,170 | | | 3,428 | | | 1,189 | | | 2008 |
| 西北37街621號 | | 華盛頓州奧本 | | — | | | 6,403 | | | — | | | 104 | | | 6,507 | | | — | | | 6,507 | | | — | | | 2008 |
| 南210街6407號 | | 華盛頓州肯特市 | | — | | | 1,737 | | | 3,508 | | | — | | | 1,737 | | | 3,508 | | | 5,245 | | | 512 | | | 2018 |
| 普亞勒普街1402號 | | 華盛頓州薩姆納 | | — | | | 3,766 | | | 4,457 | | | 443 | | | 3,766 | | | 4,900 | | | 8,666 | | | 420 | | | 2018 |
| 22718位，第58位 | | 華盛頓州肯特市 | | — | | | 1,446 | | | 2,388 | | | 159 | | | 1,447 | | | 2,546 | | | 3,993 | | | 309 | | | 2019 |
| 東24街14302號 | | 華盛頓州薩姆納 | | — | | | 2,643 | | | — | | | 9,989 | | | 2,643 | | | 9,989 | | | 12,632 | | | 1,078 | | | 2019 |
| 南加州 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1944年Vista Bella路 | | 加利福尼亞州蘭喬多明格斯 | | 2,395 | | | 1,746 | | | 3,148 | | | 450 | | | 1,822 | | | 3,522 | | | 5,344 | | | 2,266 | | | 2005 |
| 2000 Vista Bella路 | | 加利福尼亞州蘭喬多明格斯 | | — | | | 817 | | | 1,673 | | | 227 | | | 853 | | | 1,864 | | | 2,717 | | | 1,214 | | | 2005 |
| 安娜東街2835號 | | 加利福尼亞州蘭喬多明格斯 | | — | | | 1,682 | | | 2,750 | | | 721 | | | 1,772 | | | 3,381 | | | 5,153 | | | 1,779 | | | 2005 |
| 鮑德温公園大道北665號 | | 加州工業城 | | — | | | 2,124 | | | 5,219 | | | 3,056 | | | 2,143 | | | 8,256 | | | 10,399 | | | 3,322 | | | 2006 |
| 斯科特大街27801號 | | 加利福尼亞州聖克拉裏塔 | | 4,956 | | | 2,890 | | | 7,020 | | | 1,147 | | | 2,902 | | | 8,155 | | | 11,057 | | | 3,690 | | | 2006 |
| 哥倫比亞街2610號和2660號 | | 加利福尼亞州託蘭斯 | | — | | | 3,008 | | | 5,826 | | | 2,073 | | | 3,031 | | | 7,876 | | | 10,907 | | | 3,278 | | | 2006 |
| 阿拉斯加大道433號 | | 加利福尼亞州託蘭斯 | | — | | | 681 | | | 168 | | | 995 | | | 684 | | | 1,160 | | | 1,844 | | | 209 | | | 2006 |
| 2325卡米諾·維達·羅布爾 | | 加利福尼亞州卡爾斯巴德 | | — | | | 1,441 | | | 1,239 | | | 574 | | | 1,446 | | | 1,808 | | | 3,254 | | | 830 | | | 2006 |
| 2335卡米諾·維達·羅布爾 | | 加利福尼亞州卡爾斯巴德 | | — | | | 817 | | | 762 | | | 136 | | | 821 | | | 894 | | | 1,715 | | | 462 | | | 2006 |
| 2345卡米諾·維達·羅布爾 | | 加利福尼亞州卡爾斯巴德 | | — | | | 562 | | | 456 | | | 42 | | | 565 | | | 495 | | | 1,060 | | | 275 | | | 2006 |
| 2355卡米諾·維達·羅布爾 | | 加利福尼亞州卡爾斯巴德 | | — | | | 481 | | | 365 | | | 70 | | | 483 | | | 433 | | | 916 | | | 242 | | | 2006 |
| 2365卡米諾·維達·羅布爾 | | 加利福尼亞州卡爾斯巴德 | | — | | | 1,098 | | | 630 | | | 147 | | | 1,102 | | | 773 | | | 1,875 | | | 338 | | | 2006 |
| 2375卡米諾·維達·羅布爾 | | 加利福尼亞州卡爾斯巴德 | | — | | | 1,210 | | | 874 | | | 176 | | | 1,214 | | | 1,046 | | | 2,260 | | | 591 | | | 2006 |
| 6451 El Camino Real | | 加利福尼亞州卡爾斯巴德 | | — | | | 2,885 | | | 1,931 | | | 1,097 | | | 2,895 | | | 3,018 | | | 5,913 | | | 1,443 | | | 2006 |
| 格雷格街13100號 | | 加利福尼亞州波威 | | — | | | 1,040 | | | 4,160 | | | 626 | | | 1,073 | | | 4,753 | | | 5,826 | | | 2,584 | | | 2007 |
| 瑪麗拉街21730-21748號 | | 加利福尼亞州查茨沃斯 | | — | | | 2,585 | | | 3,210 | | | 277 | | | 2,608 | | | 3,464 | | | 6,072 | | | 1,716 | | | 2007 |
| 派拉蒙大道8015號 | | 加利福尼亞州皮科裏維拉 | | — | | | 3,616 | | | 3,902 | | | (510) | | | 3,657 | | | 3,351 | | | 7,008 | | | 1,812 | | | 2007 |
| 斯勞森大道東3365號 | | 加利福尼亞州弗農 | | — | | | 2,367 | | | 3,243 | | | (559) | | | 2,396 | | | 2,655 | | | 5,051 | | | 1,436 | | | 2007 |
| 東安娜大街3015號 | | 加利福尼亞州蘭喬多明格斯 | | — | | | 19,678 | | | 9,321 | | | 17,586 | | | 20,144 | | | 26,441 | | | 46,585 | | | 6,979 | | | 2007 |
| 蘭喬科內霍大道1250號 | | 加州千橡樹 | | — | | | 1,435 | | | 779 | | | 45 | | | 1,441 | | | 818 | | | 2,259 | | | 476 | | | 2007 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
First Industrial Realty Trust，Inc.第一工業公司，L.P.
附表III：房地產及累計折舊
截至2021年12月31日 |
| | | | | | |
初始成本 | |
費用
大寫
緊隨其後的是
收購或
完成
和估值
規定 | | 結轉總額
在12/31/21期間結束時 | | | | 年
收購/
建造 |
| 大樓地址 | | 位置
(城市/州) | | (a)
累贅 | | 土地 | | 建築物和
改進 | | | 土地 | | 建築物和
改進 | | 總計 | | (b)
累計
折舊
12/31/2021 | |
| | | | | (單位：千) | | |
| 蘭喬科內霍大道1260號 | | 加州千橡樹 | | — | | | 1,353 | | | 722 | | | (599) | | | 675 | | | 801 | | | 1,476 | | | 300 | | | 2007 |
| 蘭喬科內霍大道1270號 | | 加州千橡樹 | | — | | | 1,224 | | | 716 | | | (2) | | | 1,229 | | | 709 | | | 1,938 | | | 412 | | | 2007 |
| 辛克萊西街100號 | | 加利福尼亞州佩里斯 | | — | | | 4,894 | | | 3,481 | | | (5,313) | | | 1,819 | | | 1,243 | | | 3,062 | | | 773 | | | 2007 |
| 第190街777號 | | 加利福尼亞州加德納 | | — | | | 13,533 | | | — | | | 4,327 | | | 13,534 | | | 4,326 | | | 17,860 | | | 1,420 | | | 2007 |
| 天街14050號 | | 加利福尼亞州莫雷諾山谷 | | — | | | 2,538 | | | 2,538 | | | 545 | | | 2,565 | | | 3,056 | | | 5,621 | | | 1,617 | | | 2008 |
| 馬利大道12925號 | | 加利福尼亞州豐塔納 | | — | | | 6,072 | | | 7,891 | | | (44) | | | 6,090 | | | 7,829 | | | 13,919 | | | 5,169 | | | 2008 |
| 聖達菲大道18201-18291號 | | 加利福尼亞州蘭喬多明格斯 | | — | | | 6,720 | | | — | | | 9,494 | | | 6,897 | | | 9,317 | | | 16,214 | | | 3,620 | | | 2008 |
| 蘭喬科內霍大道1011號 | | 加州千橡樹 | | — | | | 7,717 | | | 2,518 | | | (201) | | | 7,752 | | | 2,282 | | | 10,034 | | | 1,441 | | | 2008 |
| 登克大道20700號 | | 加利福尼亞州託蘭斯 | | — | | | 5,767 | | | 2,538 | | | 397 | | | 5,964 | | | 2,737 | | | 8,701 | | | 1,838 | | | 2008 |
| 勞雷爾公園路18408號 | | 加利福尼亞州蘭喬多明格斯 | | — | | | 2,850 | | | 2,850 | | | 907 | | | 2,874 | | | 3,733 | | | 6,607 | | | 1,888 | | | 2008 |
| 仙人掌東路2175號 | | 加利福尼亞州聖地亞哥 | | — | | | 5,958 | | | — | | | 8,720 | | | 6,025 | | | 8,653 | | | 14,678 | | | 2,474 | | | 2008 |
| 仙人掌西路2175號 | | 加利福尼亞州聖地亞哥 | | — | | | 10,373 | | | — | | | 153 | | | 10,526 | | | — | | | 10,526 | | | — | | | 2008 |
| 雷耶斯大道19021號 | | 加利福尼亞州蘭喬多明格斯 | | — | | | 8,183 | | | 7,501 | | | 743 | | | 8,545 | | | 7,882 | | | 16,427 | | | 2,334 | | | 2008 |
| 南地那大道24870號 | | 加利福尼亞州莫雷諾山谷 | | — | | | 13,543 | | | — | | | 21,280 | | | 6,482 | | | 28,340 | | | 34,822 | | | 7,187 | | | 2012 |
| 金博爾大道6185號 | | 加利福尼亞州奇諾 | | — | | | 6,385 | | | — | | | 10,993 | | | 6,382 | | | 10,997 | | | 17,379 | | | 2,384 | | | 2013 |
| 班迪尼大道5553號 | | 加利福尼亞州貝爾 | | — | | | 32,536 | | | — | | | 21,814 | | | 32,540 | | | 21,810 | | | 54,350 | | | 4,695 | | | 2013 |
| 希科克街16875號 | | 加利福尼亞州莫雷諾山谷 | | — | | | — | | | 6,831 | | | (702) | | | — | | | 6,129 | | | 6,129 | | | 1,472 | | | 2014 |
| 瓜斯提路4710號 | | 加利福尼亞州安大略省 | | 4,160 | | | 2,846 | | | 6,564 | | | (128) | | | 2,846 | | | 6,436 | | | 9,282 | | | 1,456 | | | 2014 |
| 佩里斯大道17100號 | | 加利福尼亞州莫雷諾山谷 | | — | | | 6,388 | | | — | | | 25,801 | | | 6,395 | | | 25,794 | | | 32,189 | | | 5,900 | | | 2014 |
| 菲格羅亞街13414號 | | 加州洛杉磯 | | — | | | 1,701 | | | — | | | 6,618 | | | 1,887 | | | 6,432 | | | 8,319 | | | 1,210 | | | 2014 |
| 海洋牧場大道3841號 | | 加利福尼亞州海濱 | | — | | | 4,400 | | | — | | | 8,076 | | | 4,400 | | | 8,076 | | | 12,476 | | | 2,012 | | | 2015 |
| 海洋牧場大道3831號 | | 加利福尼亞州海濱 | | — | | | 2,693 | | | — | | | 4,589 | | | 2,694 | | | 4,588 | | | 7,282 | | | 1,111 | | | 2015 |
| 海洋牧場大道3821號 | | 加利福尼亞州海濱 | | — | | | 2,792 | | | — | | | 4,475 | | | 2,792 | | | 4,475 | | | 7,267 | | | 1,102 | | | 2015 |
| 西134街145號 | | 加州洛杉磯 | | — | | | 2,901 | | | 2,285 | | | 29 | | | 2,901 | | | 2,314 | | | 5,215 | | | 609 | | | 2015 |
| 錫科莫爾峽谷大道6150號 | | 加利福尼亞州河濱 | | — | | | 3,182 | | | 10,643 | | | (168) | | | 3,182 | | | 10,475 | | | 13,657 | | | 2,097 | | | 2015 |
| 印地安街17825號 | | 加利福尼亞州莫雷諾山谷 | | — | | | 5,034 | | | 22,095 | | | 55 | | | 5,034 | | | 22,150 | | | 27,184 | | | 4,648 | | | 2015 |
| 聖米其利路24901號 | | 加利福尼亞州莫雷諾山谷 | | — | | | 1,274 | | | — | | | 11,475 | | | 1,274 | | | 11,475 | | | 12,749 | | | 1,787 | | | 2016 |
| 工程師街1445號 | | 加利福尼亞州維斯塔 | | — | | | 6,816 | | | 4,417 | | | 24 | | | 6,816 | | | 4,441 | | | 11,257 | | | 1,286 | | | 2016 |
| 雷耶斯大道19067號 | | 加利福尼亞州蘭喬多明格斯 | | — | | | 9,281 | | | 3,920 | | | 3,550 | | | 9,381 | | | 7,370 | | | 16,751 | | | 953 | | | 2016 |
| 塔瑪林德大道10586號 | | 加利福尼亞州豐塔納 | | — | | | 4,275 | | | 8,275 | | | 299 | | | 4,275 | | | 8,574 | | | 12,849 | | | 1,347 | | | 2017 |
| 洛克西大道2777號 | | 加利福尼亞州卡爾斯巴德 | | 9,633 | | | 7,599 | | | 13,267 | | | 594 | | | 7,599 | | | 13,861 | | | 21,460 | | | 2,156 | | | 2017 |
| 舊215號臨街路7105號 | | 加利福尼亞州河濱 | | — | | | 4,900 | | | — | | | 12,731 | | | 4,900 | | | 12,731 | | | 17,631 | | | 1,915 | | | 2017 |
| 利文斯頓大道28545號 | | 加利福尼亞州巴倫西亞 | | — | | | 9,813 | | | 10,954 | | | 2,375 | | | 9,813 | | | 13,329 | | | 23,142 | | | 2,175 | | | 2018 |
| 海洋牧場大道3801號 | | 加利福尼亞州海濱 | | 2,854 | | | 2,907 | | | 6,151 | | | 216 | | | 2,909 | | | 6,365 | | | 9,274 | | | 747 | | | 2018 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
First Industrial Realty Trust，Inc.第一工業公司，L.P.
附表III：房地產及累計折舊
截至2021年12月31日 |
| | | | | | |
初始成本 | |
費用
大寫
緊隨其後的是
收購或
完成
和估值
規定 | | 結轉總額
在12/31/21期間結束時 | | | | 年
收購/
建造 |
| 大樓地址 | | 位置
(城市/州) | | (a)
累贅 | | 土地 | | 建築物和
改進 | | | 土地 | | 建築物和
改進 | | 總計 | | (b)
累計
折舊
12/31/2021 | |
| | | | | (單位：千) | | |
| 海洋牧場大道3809號 | | 加利福尼亞州海濱 | | 3,032 | | | 3,140 | | | 6,964 | | | 75 | | | 3,141 | | | 7,038 | | | 10,179 | | | 837 | | | 2018 |
| 海洋牧場大道3817號 | | 加利福尼亞州海濱 | | 4,721 | | | 5,438 | | | 10,278 | | | 159 | | | 5,442 | | | 10,433 | | | 15,875 | | | 1,250 | | | 2018 |
| 南地那大道24385號 | | 加利福尼亞州莫雷諾山谷 | | — | | | 17,023 | | | — | | | 63,296 | | | 17,066 | | | 63,253 | | | 80,319 | | | 6,159 | | | 2018 |
| 14999峯會大道 | | 加利福尼亞州伊斯特維爾 | | — | | | 1,508 | | | — | | | 2,947 | | | 1,508 | | | 2,947 | | | 4,455 | | | 274 | | | 2018 |
| 14969峯會大道 | | 加利福尼亞州伊斯特維爾 | | — | | | 3,847 | | | — | | | 11,097 | | | 3,847 | | | 11,097 | | | 14,944 | | | 2,184 | | | 2018 |
| 14939峯會大道 | | 加利福尼亞州伊斯特維爾 | | — | | | 3,107 | | | — | | | 8,280 | | | 3,107 | | | 8,280 | | | 11,387 | | | 767 | | | 2018 |
| 14909峯會大道 | | 加利福尼亞州伊斯特維爾 | | — | | | 7,099 | | | — | | | 19,020 | | | 7,099 | | | 19,020 | | | 26,119 | | | 2,299 | | | 2018 |
| 14940峯會大道 | | 加利福尼亞州伊斯特維爾 | | — | | | 5,423 | | | — | | | 13,787 | | | 5,423 | | | 13,787 | | | 19,210 | | | 1,472 | | | 2018 |
| 14910峯會大道 | | 加利福尼亞州伊斯特維爾 | | — | | | 1,873 | | | — | | | 5,331 | | | 1,873 | | | 5,331 | | | 7,204 | | | 719 | | | 2018 |
| 哥倫比亞大道930號 | | 加利福尼亞州河濱 | | — | | | 1,813 | | | 3,840 | | | 63 | | | 1,813 | | | 3,903 | | | 5,716 | | | 291 | | | 2019 |
| 紅杉大道305號 | | 加利福尼亞州安大略省 | | — | | | 6,641 | | | 8,155 | | | 50 | | | 6,641 | | | 8,205 | | | 14,846 | | | 573 | | | 2019 |
| 瑪麗亞東街3051號 | | 加利福尼亞州蘭喬多明格斯 | | — | | | 1,392 | | | 1,532 | | | 34 | | | 1,392 | | | 1,566 | | | 2,958 | | | 149 | | | 2019 |
| 1709-1811年西馬哈洛廣場 | | 加利福尼亞州康普頓 | | — | | | 2,132 | | | 1,961 | | | (20) | | | 2,130 | | | 1,943 | | | 4,073 | | | 203 | | | 2019 |
| 凱洛格大道1964號 | | 加利福尼亞州卡爾斯巴德 | | — | | | 3,836 | | | 3,524 | | | 396 | | | 3,836 | | | 3,920 | | | 7,756 | | | 300 | | | 2019 |
| 佩裏街353號 | | 加利福尼亞州佩里斯 | | — | | | 1,780 | | | — | | | 18,827 | | | 1,788 | | | 18,819 | | | 20,607 | | | 1,060 | | | 2019 |
| 8572頻譜通道 | | 加利福尼亞州聖地亞哥 | | — | | | 806 | | | 3,225 | | | 1,054 | | | 806 | | | 4,279 | | | 5,085 | | | 312 | | | 2019 |
| 阿納海姆街東801-817號 | | 加利福尼亞州威爾明頓 | | — | | | 5,712 | | | 434 | | | 4 | | | 5,712 | | | 438 | | | 6,150 | | | 221 | | | 2019 |
| 紅木大道10780號 | | 加利福尼亞州豐塔納 | | — | | | 13,410 | | | — | | | 23,083 | | | 13,402 | | | 23,091 | | | 36,493 | | | 986 | | | 2020 |
| 聖安娜大道14518號 | | 加利福尼亞州豐塔納 | | — | | | 1,745 | | | — | | | 4,718 | | | 1,745 | | | 4,718 | | | 6,463 | | | 197 | | | 2020 |
| 紅木大道11253號 | | 加利福尼亞州豐塔納 | | — | | | 3,333 | | | — | | | 8,773 | | | 3,333 | | | 8,773 | | | 12,106 | | | 283 | | | 2020 |
| 勞雷爾公園路19302-19400號 | | 加利福尼亞州蘭喬多明格斯 | | — | | | 12,816 | | | 1,649 | | | 5,250 | | | 12,815 | | | 6,900 | | | 19,715 | | | — | | | 2020 |
| 南地那大道24665號 | | 加利福尼亞州莫雷諾山谷 | | — | | | 4,016 | | | — | | | 16,982 | | | 4,066 | | | 16,932 | | | 20,998 | | | 238 | | | 2021 |
| 其他 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1815-1957 South 4650 West | | 猶他州鹽湖城 | | — | | | 1,707 | | | 10,873 | | | (355) | | | 1,713 | | | 10,512 | | | 12,225 | | | 4,621 | | | 2006 |
| 格林大道600號 | | 肯塔基州格林維爾 | | — | | | 294 | | | 8,570 | | | (727) | | | 296 | | | 7,841 | | | 8,137 | | | 7,675 | | | 2008 |
| 東24街6005號 | | 佛羅裏達州布拉登頓 | | — | | | 6,377 | | | — | | | 57 | | | 6,434 | | | — | | | 6,434 | | | — | | | 2008 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
First Industrial Realty Trust，Inc.第一工業公司，L.P.
附表III：房地產及累計折舊
截至2021年12月31日 |
| | | | | | |
初始成本 | |
費用
大寫
緊隨其後的是
收購或
完成
和估值
規定 | | 結轉總額
在12/31/21期間結束時 | | | | 年
收購/
建造 |
| 大樓地址 | | 位置
(城市/州) | | (a)
累贅 | | 土地 | | 建築物和
改進 | | | 土地 | | 建築物和
改進 | | 總計 | | (b)
累計
折舊
12/31/2021 | |
| | | | | (單位：千) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 進程中的發展 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一個Rockdale V BTS | | Mt.Mt.田納西州朱麗葉 | | — | | | 2,620 | | | — | | | 21,371 | | | 1,295 | | | 22,696 | | | 23,991 | | | — | | | 不適用 |
| First Park@PV303大廈C | | 亞利桑那州固特異 | | — | | | 8,714 | | | — | | | 29,642 | | | 8,777 | | | 29,579 | | | 38,356 | | | — | | | 不適用 |
| 奧羅拉第一商務中心大廈E號樓 | | 科羅拉多州奧羅拉 | | — | | | 1,501 | | | — | | | 31,338 | | | 1,483 | | | 31,356 | | | 32,839 | | | — | | | 不適用 |
| 第一公園121號大廈C座 | | 德克薩斯州路易斯維爾 | | — | | | 1,353 | | | — | | | 7,184 | | | 1,421 | | | 7,116 | | | 8,537 | | | — | | | 不適用 |
| First Park 121 Bldg D | | 德克薩斯州路易斯維爾 | | — | | | 2,785 | | | — | | | 10,970 | | | 2,841 | | | 10,914 | | | 13,755 | | | — | | | 不適用 |
| Firstgate商務中心 | | 佛羅裏達州馬蓋特 | | — | | | 8,679 | | | — | | | 1,892 | | | 8,696 | | | 1,875 | | | 10,571 | | | — | | | 不適用 |
| 第一威爾遜一號物流中心 | | 加利福尼亞州佩里斯 | | — | | | 4,328 | | | — | | | 20,282 | | | 4,328 | | | 20,282 | | | 24,610 | | | — | | | 不適用 |
| 第一環物流中心-1棟 | | 佛羅裏達州基西米市 | | — | | | 1,863 | | | 16 | | | 1,571 | | | 2,061 | | | 1,389 | | | 3,450 | | | — | | | 不適用 |
| 第一環物流中心-2號樓 | | 佛羅裏達州基西米市 | | — | | | 1,895 | | | 18 | | | 1,416 | | | 2,097 | | | 1,232 | | | 3,329 | | | — | | | 不適用 |
| First Loop物流中心-第3座 | | 佛羅裏達州基西米市 | | — | | | 1,968 | | | 19 | | | 1,660 | | | 2,177 | | | 1,470 | | | 3,647 | | | — | | | 不適用 |
| First Loop物流中心-第4棟 | | 佛羅裏達州基西米市 | | — | | | 2,685 | | | 25 | | | 2,575 | | | 2,971 | | | 2,314 | | | 5,285 | | | — | | | 不適用 |
| 第一公園邁阿密大廈1號 | | 佛羅裏達州麥德萊 | | — | | | 12,669 | | | — | | | 7,639 | | | 12,674 | | | 7,634 | | | 20,308 | | | — | | | 不適用 |
| First Steele | | 華盛頓州萊克伍德 | | — | | | 6,706 | | | 16 | | | 6,053 | | | 6,706 | | | 6,069 | | | 12,775 | | | — | | | 不適用 |
| 首創物流中心 | | 加利福尼亞州雷德蘭茲 | | — | | | 26,470 | | | 542 | | | 869 | | | 26,427 | | | 1,454 | | | 27,881 | | | — | | | 不適用 |
| 第一博登敦物流中心 | | 新澤西州博登敦 | | — | | | 8,578 | | | 760 | | | 3,480 | | | 8,578 | | | 4,240 | | | 12,818 | | | — | | | 不適用 |
| 第一物流中心@283幢A樓 | | 賓夕法尼亞州伊麗莎白鎮 | | — | | | 50,789 | | | — | | | 19,794 | | | 50,789 | | | 19,794 | | | 70,583 | | | — | | | 不適用 |
| First Rockdale IV | | Mt.Mt.田納西州朱麗葉 | | — | | | 3,880 | | | — | | | 14,638 | | | 810 | | | 17,708 | | | 18,518 | | | — | | | 不適用 |
| 地塊 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 地塊 | | | | | | 317,700 | | | 5,035 | | | 39,832 | | | 316,735 | | | 45,833 | | | 362,568 | | | 235 | | | |
| 總計 | | | | 79,764 | | | 1,396,734 | | | 1,434,772 | | | 1,814,938 | | | 1,387,198 | | | 3,259,246 | | | 4,646,444 | | | 868,296 | | | |
First Industrial Realty Trust，Inc.首先是工業，L.P.
附表III：房地產及累計折舊
截至2021年12月31日
備註：
(a)請參閲合併財務報表附註4中的保留項説明。就本附表而言，由物業組合作抵押而須支付的按揭貸款的本金餘額總額，是根據每個物業的賬面餘額在該組合中的物業之間分配的。
(b)折舊是根據以下估計壽命計算的：
| | | | | |
| 建築物及改善工程 | 7到50年 |
| 土地改良 | 3至16年 |
| 租户改進、租賃改進 | 租期 |
截至2021年12月31日，用於聯邦所得税目的的土地、建築物和設備的總成本(不包括在建工程)約為#美元。4.3十億美元。
截至12月31日的三年房地產投資變動情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位：千) |
| 年初餘額 | $ | 4,109,896 | | | $ | 3,830,209 | | | $ | 3,673,644 | |
| 房地產資產的收購 | 347,190 | | | 247,250 | | | 148,660 | |
| 建築成本和改善措施 | 351,453 | | | 160,491 | | | 289,877 | |
| 房地產資產的處置 | (139,207) | | | (109,070) | | | (258,639) | |
| | | | | |
| 全額折舊資產和其他資產的核銷 | (22,888) | | | (18,984) | | | (23,333) | |
| 年終餘額，包括持有的待售房地產 | $ | 4,646,444 | | | $ | 4,109,896 | | | $ | 3,830,209 | |
持有待售房地產(A) | — | | | (22,263) | | | — | |
| 年終餘額，不包括持有的待售房地產 | $ | 4,646,444 | | | $ | 4,087,633 | | | $ | 3,830,209 | |
截至十二月三十一日止三年的累計折舊變動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位：千) |
| 年初餘額 | $ | 839,349 | | | $ | 804,780 | | | $ | 811,784 | |
| 年度折舊 | 107,876 | | | 102,533 | | | 98,333 | |
| 房地產資產的處置 | (58,055) | | | (49,390) | | | (82,919) | |
| 全額折舊資產和其他資產的核銷 | (20,874) | | | (18,574) | | | (22,418) | |
| 年終餘額，包括持有的待售房地產 | $ | 868,296 | | | $ | 839,349 | | | $ | 804,780 | |
持有待售房地產(B) | — | | | (6,956) | | | — | |
| 年終餘額，不包括持有的待售房地產 | $ | 868,296 | | | $ | 832,393 | | | $ | 804,780 | |
_______________
(A) 截至2020年12月31日的待售房地產不包括美元454其他資產。
(B)截至2020年12月31日的待售房地產不包括美元98與其他資產相關的累計攤銷。
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| | First Industrial Realty Trust，Inc. |
| | |
| 由以下人員提供： | /S/ PEterE.BACCILE |
| | 彼得·E·巴吉爾(Peter E.Baccile)
董事總裁、首席執行官兼首席執行官
(首席行政主任) |
日期： 2022年2月17日
| | | | | | | | |
| 由以下人員提供： | /S/ S棉花上午1點整USIL |
| | 斯科特·A·穆西爾
首席財務官
(首席財務官) |
日期：2022年2月17日
| | | | | | | | |
| 由以下人員提供： | /S/ S阿拉E.NIEMIEC |
| | 薩拉·E·尼米奇
首席會計官
(首席會計官) |
日期：2022年2月17日
根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
| | | | |
/S/ MATTHEWS.D.奧明斯基 | | 董事會主席 | | 2022年2月17日 |
| 馬修·S·多明斯基 | | | | |
| | | | |
/S/ PEterE.BACCILE | | 董事總裁、首席執行官兼首席執行官 | | 2022年2月17日 |
| 彼得·E·巴吉爾(Peter E.Baccile) | | | | |
| | | | |
/S/ JOhn RAu(自動) | | 領先獨立董事 | | 2022年2月17日 |
| 約翰·勞 | | | | |
| | | | |
/S/ T埃雷薩B、BAZEMORE | | 董事 | | 2022年2月17日 |
| 特蕾莎·B·巴澤莫爾 | | | | |
| | | | |
/S/ H. PATRICK H確認, JR. | | 董事 | | 2022年2月17日 |
| 小帕特里克·哈克特(H.Patrick Hackett，Jr.) | | | | |
| | | | |
/S/ DEniseA.O.Lsen | | 董事 | | 2022年2月17日 |
| 丹尼斯·A·奧爾森 | | | | |
| | | | |
/S/ M拱門L.S鐵匠 | | 董事 | | 2022年2月17日 |
| 馬庫斯·L·史密斯 | | | | |
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| 第一工業公司，L.P. |
| | |
| 由以下人員提供： | First Industrial Realty Trust，Inc. |
| | 作為普通合夥人 |
| | |
| 由以下人員提供： | /S/ PEterE.BACCILE |
| | 彼得·E·巴吉爾(Peter E.Baccile)
董事總裁、首席執行官兼首席執行官
(首席行政主任) |
日期：2022年2月17日
| | | | | | | | |
| 由以下人員提供： | /S/ S棉花上午1點整USIL |
| | 斯科特·A·穆西爾
首席財務官
(首席財務官) |
日期：2022年2月17日
| | | | | | | | |
| 由以下人員提供： | /S/ S阿拉E.NIEMIEC |
| | 薩拉·E·尼米奇
首席會計官
(首席會計官) |
日期：2022年2月17日
根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
| | | | |
/S/ MATTHEWS.D.奧明斯基 | | 董事會主席 | | 2022年2月17日 |
| 馬修·S·多明斯基 | | | | |
| | | | |
/S/ PEterE.BACCILE | | 董事總裁、首席執行官兼首席執行官 | | 2022年2月17日 |
| 彼得·E·巴吉爾(Peter E.Baccile) | | | | |
| | | | |
/S/ JOhn RAu(自動) | | 領先獨立董事 | | 2022年2月17日 |
| 約翰·勞 | | | | |
| | | | |
/S/ T埃雷薩B、BAZEMORE | | 董事 | | 2022年2月17日 |
| 特蕾莎·B·巴澤莫爾 | | | | |
| | | | |
/S/ H. PATRICK H確認, JR. | | 董事 | | 2022年2月17日 |
| 小帕特里克·哈克特(H.Patrick Hackett，Jr.) | | | | |
| | | | |
/S/ DEniseA.O.Lsen | | 董事 | | 2022年2月17日 |
| 丹尼斯·A·奧爾森 | | | | |
| | | | |
/S/ M拱門L.S鐵匠 | | 董事 | | 2022年2月17日 |
| 馬庫斯·L·史密斯 | | | | |
