aon-202112310000315293假象2021財年愛爾蘭http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountingStandardsUpdate201613Memberhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrentP3Y00003152932021-01-012021-12-310000315293美國-公認會計準則：公共類別成員2021-01-012021-12-310000315293Aon:GuaranteesOfAonPlcs4000SeniorNotesDue2023Member2021-01-012021-12-310000315293Aon:GuaranteesOfAonPlcs3500SeniorNotesDue2024Member2021-01-012021-12-310000315293Aon:GuaranteesOfAonPlcs3875SeniorNotesDue2025Member2021-01-012021-12-310000315293Aon:GuaranteesOfAonPlcs2875SeniorNotesDue2026Member2021-01-012021-12-310000315293Aon:GuaranteesOfAonPlcs205SeniorNotesDue2031Member2021-01-012021-12-310000315293Aon:GuaranteesOfAonPlcs260SeniorNotesDue2031Member2021-01-012021-12-310000315293Aon:GuaranteesOfAonPlcs4250SeniorNotesDue2042Member2021-01-012021-12-310000315293Aon:GuaranteesOfAonPlcs4450SeniorNotesDue2043Member2021-01-012021-12-310000315293Aon:GuaranteesOfAonPlcs4600SeniorNotesDue2044Member2021-01-012021-12-310000315293Aon:GuaranteesOfAonPlcs4750SeniorNotesDue2045Member2021-01-012021-12-310000315293Aon:GuaranteesOfAonPlcs290SeniorNotesDue2051Member2021-01-012021-12-3100003152932021-06-30ISO 4217：美元00003152932022-02-17Xbrli：共享00003152932021-12-3100003152932020-01-012020-12-3100003152932019-01-012019-12-31ISO 4217：美元Xbrli：共享0000315293Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000315293美國-公認會計準則：保留預付款成員2018-12-310000315293Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000315293美國公認會計準則：非控制性利益成員2018-12-3100003152932018-12-310000315293美國-公認會計準則：保留預付款成員2019-01-012019-12-310000315293美國公認會計準則：非控制性利益成員2019-01-012019-12-310000315293Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-12-310000315293Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310000315293Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000315293美國-公認會計準則：保留預付款成員2019-12-310000315293Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000315293美國公認會計準則：非控制性利益成員2019-12-3100003152932019-12-310000315293Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則：保留預付款成員2019-12-310000315293Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國公認會計準則：非控制性利益成員2019-12-310000315293Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310000315293Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMemberUs-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000315293Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember美國-公認會計準則：保留預付款成員2019-12-310000315293Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-12-310000315293Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember美國公認會計準則：非控制性利益成員2019-12-310000315293Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-12-310000315293美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-01-012020-12-310000315293美國公認會計準則：非控制性利益成員2020-01-012020-12-310000315293Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-310000315293Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310000315293Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000315293美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-12-310000315293Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000315293美國公認會計準則：非控制性利益成員2020-12-3100003152932020-12-310000315293美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-01-012021-12-310000315293美國公認會計準則：非控制性利益成員2021-01-012021-12-310000315293Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-12-310000315293Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310000315293Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2021-12-310000315293美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-12-310000315293Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310000315293美國公認會計準則：非控制性利益成員2021-12-310000315293Srt:RevisionOfPriorPeriodReclassificationAdjustmentMember2020-01-012020-12-310000315293Srt:RevisionOfPriorPeriodReclassificationAdjustmentMember2019-01-012019-12-31怡安：解決方案行怡安：細分市場0000315293SRT：場景先前報告的成員2020-01-012020-12-310000315293SRT：重新調整成員2020-01-012020-12-310000315293SRT：場景先前報告的成員2019-01-012019-12-310000315293SRT：重新調整成員2019-01-012019-12-310000315293SRT：場景先前報告的成員2019-12-310000315293SRT：重新調整成員2019-12-310000315293SRT：場景先前報告的成員2018-12-310000315293SRT：重新調整成員2018-12-310000315293SRT：場景先前報告的成員2020-12-310000315293SRT：重新調整成員2020-12-310000315293SRT：場景先前報告的成員2021-01-012021-03-310000315293SRT：重新調整成員2021-01-012021-03-3100003152932021-01-012021-03-310000315293SRT：場景先前報告的成員2021-01-012021-06-300000315293SRT：重新調整成員2021-01-012021-06-3000003152932021-01-012021-06-300000315293SRT：場景先前報告的成員2021-01-012021-09-300000315293SRT：重新調整成員2021-01-012021-09-3000003152932021-01-012021-09-300000315293SRT：場景先前報告的成員2021-03-310000315293SRT：重新調整成員2021-03-3100003152932021-03-310000315293SRT：場景先前報告的成員2021-06-300000315293SRT：重新調整成員2021-06-300000315293SRT：場景先前報告的成員2021-09-300000315293SRT：重新調整成員2021-09-3000003152932021-09-30ISO4217：英鎊0000315293US-GAAP：計算機軟件無形資產成員SRT：最小成員數2021-01-012021-12-310000315293US-GAAP：計算機軟件無形資產成員SRT：最大成員數2021-01-012021-12-310000315293美國-公認會計準則：租賃改進成員2021-01-012021-12-310000315293SRT：最小成員數怡安：傢俱固定和設備成員2021-01-012021-12-310000315293SRT：最大成員數怡安：傢俱固定和設備成員2021-01-012021-12-310000315293US-GAAP：ComputerEquipmentMembersSRT：最小成員數2021-01-012021-12-310000315293US-GAAP：ComputerEquipmentMembersSRT：最大成員數2021-01-012021-12-310000315293美國-GAAP：BuildingMembers2021-01-012021-12-310000315293美國-公認會計準則：汽車行業成員2021-01-012021-12-310000315293怡安：客户關係和基於合同的成員SRT：最小成員數2021-01-012021-12-310000315293怡安：客户關係和基於合同的成員SRT：最大成員數2021-01-012021-12-310000315293怡安：營銷技術和其他成員SRT：最小成員數2021-01-012021-12-310000315293SRT：最大成員數怡安：營銷技術和其他成員2021-01-012021-12-310000315293美國-公認會計準則：行業名稱成員SRT：最小成員數2021-01-012021-12-310000315293美國-公認會計準則：行業名稱成員SRT：最大成員數2021-01-012021-12-310000315293怡安：商業風險解決方案成員美國公認會計準則：運營部門成員2021-01-012021-12-310000315293怡安：商業風險解決方案成員美國公認會計準則：運營部門成員2020-01-012020-12-310000315293怡安：商業風險解決方案成員美國公認會計準則：運營部門成員2019-01-012019-12-310000315293美國公認會計準則：運營部門成員怡安：再保險解決方案成員2021-01-012021-12-310000315293美國公認會計準則：運營部門成員怡安：再保險解決方案成員2020-01-012020-12-310000315293美國公認會計準則：運營部門成員怡安：再保險解決方案成員2019-01-012019-12-310000315293美國公認會計準則：運營部門成員怡安：HealthSolution成員2021-01-012021-12-310000315293美國公認會計準則：運營部門成員怡安：HealthSolution成員2020-01-012020-12-310000315293美國公認會計準則：運營部門成員怡安：HealthSolution成員2019-01-012019-12-310000315293美國公認會計準則：運營部門成員怡安：WealthSolution成員2021-01-012021-12-310000315293美國公認會計準則：運營部門成員怡安：WealthSolution成員2020-01-012020-12-310000315293美國公認會計準則：運營部門成員怡安：WealthSolution成員2019-01-012019-12-310000315293US-GAAP：部門間消除成員2021-01-012021-12-310000315293US-GAAP：部門間消除成員2020-01-012020-12-310000315293US-GAAP：部門間消除成員2019-01-012019-12-310000315293國家：美國2021-01-012021-12-310000315293國家：美國2020-01-012020-12-310000315293國家：美國2019-01-012019-12-310000315293怡安：美國而不是美國成員2021-01-012021-12-310000315293怡安：美國而不是美國成員2020-01-012020-12-310000315293怡安：美國而不是美國成員2019-01-012019-12-310000315293國家：GB2021-01-012021-12-310000315293國家：GB2020-01-012020-12-310000315293國家：GB2019-01-012019-12-310000315293國家/地區：IE2021-01-012021-12-310000315293國家/地區：IE2020-01-012020-12-310000315293國家/地區：IE2019-01-012019-12-310000315293怡安：歐洲中東和非洲成員2021-01-012021-12-310000315293怡安：歐洲中東和非洲成員2020-01-012020-12-310000315293怡安：歐洲中東和非洲成員2019-01-012019-12-310000315293SRT：亞洲太平洋地區成員2021-01-012021-12-310000315293SRT：亞洲太平洋地區成員2020-01-012020-12-310000315293SRT：亞洲太平洋地區成員2019-01-012019-12-310000315293Aon:CapitalizedCostToFulfillCustomerContractsMember2020-12-310000315293Aon:CapitalizedCostToFulfillCustomerContractsMember2019-12-310000315293Aon:CapitalizedCostToFulfillCustomerContractsMember2021-01-012021-12-310000315293Aon:CapitalizedCostToFulfillCustomerContractsMember2020-01-012020-12-310000315293Aon:CapitalizedCostToFulfillCustomerContractsMember2021-12-310000315293Aon:CapitalizedCostToObtainCustomerContractsMember2020-12-310000315293Aon:CapitalizedCostToObtainCustomerContractsMember2019-12-310000315293Aon:CapitalizedCostToObtainCustomerContractsMember2021-01-012021-12-310000315293Aon:CapitalizedCostToObtainCustomerContractsMember2020-01-012020-12-310000315293Aon:CapitalizedCostToObtainCustomerContractsMember2021-12-310000315293Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-12-310000315293Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-12-310000315293Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2020-12-310000315293Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2018-12-310000315293Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-01-010000315293Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-01-010000315293US-GAAP：計算機軟件無形資產成員2021-12-310000315293US-GAAP：計算機軟件無形資產成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：租賃改進成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：租賃改進成員2020-12-310000315293US-GAAP：ComputerEquipmentMembers2021-12-310000315293US-GAAP：ComputerEquipmentMembers2020-12-310000315293怡安：傢俱固定和設備成員2021-12-310000315293怡安：傢俱固定和設備成員2020-12-310000315293美國-美國公認會計準則：建設正在進行成員2021-12-310000315293美國-美國公認會計準則：建設正在進行成員2020-12-310000315293Us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentOtherTypesMember2021-12-310000315293Us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentOtherTypesMember2020-12-31怡安：收購0000315293怡安：A2021和2020收購成員2021-01-012021-12-310000315293怡安：A2021和2020收購成員2021-12-310000315293怡安：ForWelfareSrlMembers2021-12-22Xbrli：純0000315293怡安：怡安印度保險經紀有限公司成員2021-09-010000315293怡安：怡安印度保險經紀有限公司成員2021-09-012021-09-010000315293怡安：Farmington管理服務LLCM成員2020-04-060000315293怡安：CyteigenceIncMember2020-01-310000315293怡安：CoverWalletIncMember2020-01-030000315293怡安：TRIUMGmbHInsuranceBrokerMember2020-01-010000315293怡安：美聯社會員2020-01-010000315293ApolloConseilet CourtageMembers2020-01-01怡安：性情00003152932021-07-262021-07-260000315293怡安：客户關係和基於合同的成員2021-12-310000315293怡安：客户關係和基於合同的成員2020-12-310000315293怡安：營銷技術和其他成員2021-12-310000315293怡安：營銷技術和其他成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：行業名稱成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：行業名稱成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：行業名稱成員2020-01-012020-12-310000315293美國-GAAP：商業紙張成員2021-12-310000315293美國-GAAP：商業紙張成員2020-12-310000315293美國-GAAP：老年人注意事項成員怡安：A280老年人注意事項2021年3月2021-12-310000315293美國-GAAP：老年人注意事項成員怡安：A280老年人注意事項2021年3月2020-12-310000315293美國-GAAP：老年人注意事項成員怡安：A220高級NotesDue2022年11月2021-12-310000315293美國-GAAP：老年人注意事項成員怡安：A220高級NotesDue2022年11月2020-12-310000315293美國-GAAP：老年人注意事項成員怡安：A4.00SeniorNotesDue2023年11月2021-12-310000315293美國-GAAP：老年人注意事項成員怡安：A4.00SeniorNotesDue2023年11月2020-12-310000315293美國-GAAP：老年人注意事項成員怡安：A3.50Notesdue2024成員2021-12-310000315293美國-GAAP：老年人注意事項成員怡安：A3.50Notesdue2024成員2020-12-310000315293美國-GAAP：老年人注意事項成員怡安：A3.875老年人注意事項2025年12月2021-12-310000315293美國-GAAP：老年人注意事項成員怡安：A3.875老年人注意事項2025年12月2020-12-310000315293美國-GAAP：老年人注意事項成員怡安：A2875老年人注意事項2026年5月2021-12-31ISO4217：歐元0000315293美國-GAAP：老年人注意事項成員怡安：A2875老年人注意事項2026年5月2020-12-310000315293Aon:A8205JuniorSubordinatedNotesDueJanuary2027Member美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-12-310000315293Aon:A8205JuniorSubordinatedNotesDueJanuary2027Member美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-12-310000315293美國-GAAP：老年人注意事項成員怡安：A4.50SeniorNotesDue2028年12月2021-12-310000315293美國-GAAP：老年人注意事項成員怡安：A4.50SeniorNotesDue2028年12月2020-12-310000315293美國-GAAP：老年人注意事項成員怡安：A3.75High NotesDueMay22029成員2021-12-310000315293美國-GAAP：老年人注意事項成員怡安：A3.75High NotesDueMay22029成員2020-12-310000315293美國-GAAP：老年人注意事項成員怡安：A280老年人：2030年5月2021-12-310000315293美國-GAAP：老年人注意事項成員怡安：A280老年人：2030年5月2020-12-310000315293美國-GAAP：老年人注意事項成員怡安：A205高級NotesDueAugust20312021-12-310000315293美國-GAAP：老年人注意事項成員怡安：A205高級NotesDueAugust20312020-12-310000315293怡安：A260老年人2031年12月美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-12-310000315293怡安：A260老年人2031年12月美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-12-310000315293美國-GAAP：老年人注意事項成員怡安：2040年9月A625老年人注意事項2021-12-310000315293美國-GAAP：老年人注意事項成員怡安：2040年9月A625老年人注意事項2020-12-310000315293美國-GAAP：老年人注意事項成員怡安：老年人注意4.25%Due2042成員2021-12-310000315293美國-GAAP：老年人注意事項成員怡安：老年人注意4.25%Due2042成員2020-12-310000315293美國-GAAP：老年人注意事項成員怡安：A445SeniorNotesDue2043年5月2021-12-310000315293美國-GAAP：老年人注意事項成員怡安：A445SeniorNotesDue2043年5月2020-12-310000315293美國-GAAP：老年人注意事項成員怡安：A4.60高級NotesDueJune2044成員2021-12-310000315293美國-GAAP：老年人注意事項成員怡安：A4.60高級NotesDueJune2044成員2020-12-310000315293美國-GAAP：老年人注意事項成員怡安：A475高級NotesDue5月2045成員2021-12-310000315293美國-GAAP：老年人注意事項成員怡安：A475高級NotesDue5月2045成員2020-12-310000315293美國-GAAP：老年人注意事項成員怡安：A290老年人注意事項8月2051月2021-12-310000315293美國-GAAP：老年人注意事項成員怡安：A290老年人注意事項8月2051月2020-12-310000315293美國-GAAP：NotesPayableOtherPayable成員2021-12-310000315293美國-GAAP：NotesPayableOtherPayable成員2020-12-310000315293怡安：A260老年人2031年12月美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-12-020000315293美國-GAAP：老年人注意事項成員怡安：A205高級NotesDueAugust20312021-08-230000315293美國-GAAP：老年人注意事項成員怡安：A290老年人注意事項8月2051月2021-08-230000315293美國-GAAP：老年人注意事項成員怡安：A280老年人注意事項2021年3月2021-01-130000315293美國-GAAP：老年人注意事項成員怡安：A5.00老年人注意事項：2020年9月2020-05-290000315293美國-GAAP：老年人注意事項成員怡安：A5.00老年人注意事項：2020年9月2020-05-292020-05-290000315293美國-GAAP：老年人注意事項成員怡安：A280老年人：2030年5月2020-05-12怡安：信貸便利0000315293怡安：信用便利2026年9月到期成員US-GAAP：LineOfCreditMember2021-12-310000315293怡安：CreditFacilityExpering 2023年10月成員US-GAAP：LineOfCreditMember2021-12-310000315293US-GAAP：LineOfCreditMember2021-12-3100003152932021-09-280000315293怡安：CreditFacilityExpering 2023年10月成員2021-12-310000315293怡安：CreditFacility2022年2月到期成員2021-12-310000315293美國-GAAP：商業紙張成員怡安：美國商業紙業計劃成員2021-12-310000315293美國-GAAP：商業紙張成員Aon:EuropeanMultiCurrencyCommercialPaperProgramMember2021-12-310000315293美國-GAAP：商業紙張成員怡安：美國商業紙業計劃成員2020-12-3100003152932021-07-272021-07-270000315293美國-GAAP：商業紙張成員2021-01-012021-12-310000315293美國-GAAP：商業紙張成員2020-01-012020-12-310000315293國家/地區：IE2021-01-012021-12-310000315293國家/地區：IE2020-01-012020-12-310000315293國家/地區：IE2019-01-012019-12-310000315293美國-GAAP：國內/地區成員2021-01-012021-12-310000315293美國-GAAP：國內/地區成員2020-01-012020-12-310000315293美國-GAAP：國內/地區成員2019-01-012019-12-310000315293美國-公認會計準則：外國成員2021-01-012021-12-310000315293美國-公認會計準則：外國成員2020-01-012020-12-310000315293美國-公認會計準則：外國成員2019-01-012019-12-310000315293怡安：其他國家的成員2021-01-012021-12-310000315293怡安：其他國家的成員2020-01-012020-12-310000315293怡安：其他國家的成員2019-01-012019-12-310000315293美國-公認會計準則：州和地方法律法規成員2021-01-012021-12-310000315293美國-公認會計準則：州和地方法律法規成員2020-01-012020-12-310000315293美國-公認會計準則：州和地方法律法規成員2019-01-012019-12-310000315293美國-GAAP：國內/地區成員2021-12-310000315293美國-GAAP：國內/地區成員2020-12-310000315293美國公認會計準則：國際收入服務IRSM成員2021-12-310000315293美國公認會計準則：國際收入服務IRSM成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：州和地方法律法規成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：州和地方法律法規成員2020-12-310000315293怡安：其他國家的成員2021-12-310000315293怡安：其他國家的成員2020-12-3100003152932021-07-2600003152932012-04-3000003152932017-06-012017-06-3000003152932014-11-012014-11-3000003152932020-11-012020-11-300000315293美國公認會計準則：次要事件成員2022-02-012022-02-1800003152932020-11-3000003152932018-04-012020-12-310000315293Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2018-12-310000315293Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-310000315293Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-12-310000315293Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-01-012019-12-310000315293Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-01-012019-12-310000315293Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-012019-12-310000315293Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-12-310000315293Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310000315293Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310000315293Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-01-012020-12-310000315293Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-12-310000315293Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-12-310000315293Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-12-310000315293Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310000315293Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310000315293Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-01-012021-12-310000315293Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-12-310000315293Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-12-310000315293Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-12-310000315293Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310000315293Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-12-310000315293國家：美國2021-01-012021-12-310000315293國家：美國2020-01-012020-12-310000315293國家：美國2019-01-012019-12-310000315293國家：GB2021-01-012021-12-310000315293國家：GB2020-01-012020-12-310000315293國家：GB2019-01-012019-12-310000315293怡安：荷蘭和加拿大成員2021-01-012021-12-310000315293怡安：荷蘭和加拿大成員2020-01-012020-12-310000315293怡安：荷蘭和加拿大成員2019-01-012019-12-310000315293國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2019-12-310000315293國家：美國美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293國家：美國美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2019-12-310000315293怡安：荷蘭和加拿大成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293怡安：荷蘭和加拿大成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2019-12-310000315293國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-01-012021-12-310000315293國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-12-310000315293國家：美國美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-01-012021-12-310000315293國家：美國美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-12-310000315293怡安：荷蘭和加拿大成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-01-012021-12-310000315293怡安：荷蘭和加拿大成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-12-310000315293國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293國家：美國美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293怡安：荷蘭和加拿大成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-11-300000315293國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-12-310000315293國家：美國美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-12-310000315293怡安：荷蘭和加拿大成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-12-310000315293國家：美國美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員SRT：最小成員數2021-12-310000315293國家：美國SRT：最大成員數美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293國家：美國美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員SRT：最小成員數2020-12-310000315293國家：美國SRT：最大成員數美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293怡安：荷蘭和加拿大成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員SRT：最小成員數2021-12-310000315293怡安：荷蘭和加拿大成員SRT：最大成員數美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293怡安：荷蘭和加拿大成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員SRT：最小成員數2020-12-310000315293怡安：荷蘭和加拿大成員SRT：最大成員數美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員SRT：最小成員數2021-12-310000315293國家：GBSRT：最大成員數美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員SRT：最小成員數2020-12-310000315293國家：GBSRT：最大成員數美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293國家：美國美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員SRT：最小成員數2021-01-012021-12-310000315293國家：美國SRT：最大成員數美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-01-012021-12-310000315293國家：美國美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員SRT：最小成員數2020-01-012020-12-310000315293國家：美國SRT：最大成員數美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-12-310000315293國家：美國美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員SRT：最小成員數2019-01-012019-12-310000315293國家：美國SRT：最大成員數美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-12-310000315293怡安：荷蘭和加拿大成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員SRT：最小成員數2021-01-012021-12-310000315293怡安：荷蘭和加拿大成員SRT：最大成員數美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-01-012021-12-310000315293怡安：荷蘭和加拿大成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員SRT：最小成員數2020-01-012020-12-310000315293怡安：荷蘭和加拿大成員SRT：最大成員數美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-12-310000315293怡安：荷蘭和加拿大成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員SRT：最小成員數2019-01-012019-12-310000315293怡安：荷蘭和加拿大成員SRT：最大成員數美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-12-310000315293國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員SRT：最小成員數2021-01-012021-12-310000315293國家：GBSRT：最大成員數美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-01-012021-12-310000315293國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員SRT：最小成員數2020-01-012020-12-310000315293國家：GBSRT：最大成員數美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-12-310000315293國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員SRT：最小成員數2019-01-012019-12-310000315293國家：GBSRT：最大成員數美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-12-310000315293國家：美國美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2021-12-310000315293國家：美國美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員國家：美國美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員國家：美國美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2021-12-310000315293國家：美國Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293國家：美國美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員國家：美國Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員國家：美國Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293國家：美國怡安：股權衍生品會員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293國家：美國美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員怡安：股權衍生品會員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員國家：美國怡安：股權衍生品會員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員國家：美國怡安：股權衍生品會員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293國家：美國怡安：股權投資聯營基金成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293國家：美國怡安：股權投資聯營基金成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員國家：美國怡安：股權投資聯營基金成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員國家：美國怡安：股權投資聯營基金成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293國家：美國美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公司債券證券成員2021-12-310000315293國家：美國美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公司債券證券成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員國家：美國美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公司債券證券成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員國家：美國美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公司債券證券成員2021-12-310000315293國家：美國美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員怡安：政府和代理債券成員2021-12-310000315293國家：美國美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員怡安：政府和代理債券成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員國家：美國美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員怡安：政府和代理債券成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員國家：美國美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員怡安：政府和代理債券成員2021-12-310000315293國家：美國怡安：固定收益投資池基金成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293國家：美國美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員怡安：固定收益投資池基金成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員國家：美國怡安：固定收益投資池基金成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員國家：美國怡安：固定收益投資池基金成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293國家：美國US-GAAP：DefinedBenefitPlanRealEState成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293國家：美國美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：DefinedBenefitPlanRealEState成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員國家：美國US-GAAP：DefinedBenefitPlanRealEState成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員國家：美國US-GAAP：DefinedBenefitPlanRealEState成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293國家：美國美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員怡安：另類投資成員2021-12-310000315293國家：美國美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員怡安：另類投資成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員國家：美國美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員怡安：另類投資成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員國家：美國美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員怡安：另類投資成員2021-12-310000315293國家：美國美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員國家：美國美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員國家：美國美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293國家：美國美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2020-12-310000315293國家：美國美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員國家：美國美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員國家：美國美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2020-12-310000315293國家：美國Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293國家：美國美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員國家：美國Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員國家：美國Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293國家：美國怡安：股權衍生品會員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293國家：美國美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員怡安：股權衍生品會員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員國家：美國怡安：股權衍生品會員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員國家：美國怡安：股權衍生品會員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293國家：美國怡安：股權投資聯營基金成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293國家：美國怡安：股權投資聯營基金成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員國家：美國怡安：股權投資聯營基金成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員國家：美國怡安：股權投資聯營基金成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293國家：美國美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公司債券證券成員2020-12-310000315293國家：美國美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公司債券證券成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員國家：美國美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公司債券證券成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員國家：美國美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公司債券證券成員2020-12-310000315293國家：美國美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員怡安：政府和代理債券成員2020-12-310000315293國家：美國美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員怡安：政府和代理債券成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員國家：美國美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員怡安：政府和代理債券成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員國家：美國美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員怡安：政府和代理債券成員2020-12-310000315293國家：美國怡安：固定收益投資池基金成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293國家：美國美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員怡安：固定收益投資池基金成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員國家：美國怡安：固定收益投資池基金成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員國家：美國怡安：固定收益投資池基金成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293國家：美國US-GAAP：DefinedBenefitPlanRealEState成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293國家：美國美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：DefinedBenefitPlanRealEState成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員國家：美國US-GAAP：DefinedBenefitPlanRealEState成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員國家：美國US-GAAP：DefinedBenefitPlanRealEState成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293國家：美國美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員怡安：另類投資成員2020-12-310000315293國家：美國美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員怡安：另類投資成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員國家：美國美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員怡安：另類投資成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員國家：美國美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員怡安：另類投資成員2020-12-310000315293國家：美國美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員國家：美國美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員國家：美國美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2021-12-310000315293怡安：股權投資聯營基金成員國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293怡安：股權投資聯營基金成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員怡安：股權投資聯營基金成員國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員怡安：股權投資聯營基金成員國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293US-GAAP：DefinedBenefitPlanDeriativeMembers國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：DefinedBenefitPlanDeriativeMembers國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：DefinedBenefitPlanDeriativeMembers國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員US-GAAP：DefinedBenefitPlanDeriativeMembers國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員怡安：政府和代理債券成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員怡安：政府和代理債券成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員怡安：政府和代理債券成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員怡安：政府和代理債券成員2021-12-310000315293怡安：安努提斯成員國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293怡安：安努提斯成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員怡安：安努提斯成員國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員怡安：安努提斯成員國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293怡安：固定收益投資池基金成員國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員怡安：固定收益投資池基金成員國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員怡安：固定收益投資池基金成員國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員怡安：固定收益投資池基金成員國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293國家：GBUS-GAAP：DefinedBenefitPlanRealEState成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員國家：GBUS-GAAP：DefinedBenefitPlanRealEState成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員國家：GBUS-GAAP：DefinedBenefitPlanRealEState成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員國家：GBUS-GAAP：DefinedBenefitPlanRealEState成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293國家：GB怡安：其他投資聯營基金成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員國家：GB怡安：其他投資聯營基金成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員國家：GB怡安：其他投資聯營基金成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員國家：GB怡安：其他投資聯營基金成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2020-12-310000315293怡安：股權投資聯營基金成員國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293怡安：股權投資聯營基金成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員怡安：股權投資聯營基金成員國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員怡安：股權投資聯營基金成員國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293US-GAAP：DefinedBenefitPlanDeriativeMembers國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：DefinedBenefitPlanDeriativeMembers國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：DefinedBenefitPlanDeriativeMembers國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員US-GAAP：DefinedBenefitPlanDeriativeMembers國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公司債券證券成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公司債券證券成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公司債券證券成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公司債券證券成員2020-12-310000315293國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員怡安：政府和代理債券成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員怡安：政府和代理債券成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員怡安：政府和代理債券成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員怡安：政府和代理債券成員2020-12-310000315293怡安：安努提斯成員國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293怡安：安努提斯成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員怡安：安努提斯成員國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員怡安：安努提斯成員國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293怡安：固定收益投資池基金成員國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員怡安：固定收益投資池基金成員國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員怡安：固定收益投資池基金成員國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員怡安：固定收益投資池基金成員國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293國家：GBUS-GAAP：DefinedBenefitPlanRealEState成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員國家：GBUS-GAAP：DefinedBenefitPlanRealEState成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員國家：GBUS-GAAP：DefinedBenefitPlanRealEState成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員國家：GBUS-GAAP：DefinedBenefitPlanRealEState成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293國家：GB怡安：其他投資聯營基金成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員國家：GB怡安：其他投資聯營基金成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員國家：GB怡安：其他投資聯營基金成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員國家：GB怡安：其他投資聯營基金成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2019-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員國家：GB美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-01-012021-12-310000315293怡安：荷蘭和加拿大成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員怡安：荷蘭和加拿大成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員怡安：荷蘭和加拿大成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員怡安：荷蘭和加拿大成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2021-12-310000315293Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember怡安：荷蘭和加拿大成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember怡安：荷蘭和加拿大成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember怡安：荷蘭和加拿大成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember怡安：荷蘭和加拿大成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293怡安：股權投資聯營基金成員怡安：荷蘭和加拿大成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293怡安：股權投資聯營基金成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員怡安：荷蘭和加拿大成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員怡安：股權投資聯營基金成員怡安：荷蘭和加拿大成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員怡安：股權投資聯營基金成員怡安：荷蘭和加拿大成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293怡安：荷蘭和加拿大成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員怡安：政府和代理債券成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員怡安：荷蘭和加拿大成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員怡安：政府和代理債券成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員怡安：荷蘭和加拿大成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員怡安：政府和代理債券成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員怡安：荷蘭和加拿大成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員怡安：政府和代理債券成員2021-12-310000315293怡安：荷蘭和加拿大成員怡安：固定收益投資池基金成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員怡安：荷蘭和加拿大成員怡安：固定收益投資池基金成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員怡安：荷蘭和加拿大成員怡安：固定收益投資池基金成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員怡安：荷蘭和加拿大成員怡安：固定收益投資池基金成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293怡安：荷蘭和加拿大成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員怡安：另類投資成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員怡安：荷蘭和加拿大成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員怡安：另類投資成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員怡安：荷蘭和加拿大成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員怡安：另類投資成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員怡安：荷蘭和加拿大成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員怡安：另類投資成員2021-12-310000315293怡安：荷蘭和加拿大成員US-GAAP：DefinedBenefitPlanRealEState成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員怡安：荷蘭和加拿大成員US-GAAP：DefinedBenefitPlanRealEState成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員怡安：荷蘭和加拿大成員US-GAAP：DefinedBenefitPlanRealEState成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員怡安：荷蘭和加拿大成員US-GAAP：DefinedBenefitPlanRealEState成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員怡安：荷蘭和加拿大成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員怡安：荷蘭和加拿大成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員怡安：荷蘭和加拿大成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293怡安：荷蘭和加拿大成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員怡安：荷蘭和加拿大成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員怡安：荷蘭和加拿大成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員怡安：荷蘭和加拿大成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2020-12-310000315293Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember怡安：荷蘭和加拿大成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember怡安：荷蘭和加拿大成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember怡安：荷蘭和加拿大成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember怡安：荷蘭和加拿大成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293怡安：股權投資聯營基金成員怡安：荷蘭和加拿大成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293怡安：股權投資聯營基金成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員怡安：荷蘭和加拿大成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員怡安：股權投資聯營基金成員怡安：荷蘭和加拿大成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員怡安：股權投資聯營基金成員怡安：荷蘭和加拿大成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293怡安：荷蘭和加拿大成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員怡安：政府和代理債券成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員怡安：荷蘭和加拿大成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員怡安：政府和代理債券成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員怡安：荷蘭和加拿大成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員怡安：政府和代理債券成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員怡安：荷蘭和加拿大成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員怡安：政府和代理債券成員2020-12-310000315293怡安：荷蘭和加拿大成員怡安：固定收益投資池基金成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員怡安：荷蘭和加拿大成員怡安：固定收益投資池基金成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員怡安：荷蘭和加拿大成員怡安：固定收益投資池基金成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員怡安：荷蘭和加拿大成員怡安：固定收益投資池基金成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293怡安：荷蘭和加拿大成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員怡安：另類投資成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員怡安：荷蘭和加拿大成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員怡安：另類投資成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員怡安：荷蘭和加拿大成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員怡安：另類投資成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員怡安：荷蘭和加拿大成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員怡安：另類投資成員2020-12-310000315293怡安：荷蘭和加拿大成員US-GAAP：DefinedBenefitPlanRealEState成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員怡安：荷蘭和加拿大成員US-GAAP：DefinedBenefitPlanRealEState成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員怡安：荷蘭和加拿大成員US-GAAP：DefinedBenefitPlanRealEState成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員怡安：荷蘭和加拿大成員US-GAAP：DefinedBenefitPlanRealEState成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員怡安：荷蘭和加拿大成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員怡安：荷蘭和加拿大成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員怡安：荷蘭和加拿大成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000315293國家：美國美國-GAAP：固定收益投資成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：其他長期投資成員國家：美國美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000315293Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember美國-GAAP：外國計劃成員2021-12-310000315293美國-GAAP：固定收益投資成員美國-GAAP：外國計劃成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：其他長期投資成員美國-GAAP：外國計劃成員2021-12-310000315293Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-12-310000315293Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-12-310000315293Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-01-012021-12-310000315293Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-01-012020-12-310000315293Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-01-012019-12-310000315293Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberSRT：最小成員數2021-12-310000315293Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberSRT：最大成員數2021-12-310000315293Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberSRT：最小成員數2020-12-310000315293Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberSRT：最大成員數2020-12-310000315293Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberSRT：最小成員數2019-12-310000315293Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberSRT：最大成員數2019-12-310000315293Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberSRT：最小成員數2021-01-012021-12-310000315293Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberSRT：最大成員數2021-01-012021-12-310000315293Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberSRT：最小成員數2020-01-012020-12-310000315293Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberSRT：最大成員數2020-01-012020-12-310000315293Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberSRT：最小成員數2019-01-012019-12-310000315293Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberSRT：最大成員數2019-01-012019-12-310000315293美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-01-012021-12-310000315293美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2020-01-012020-12-310000315293美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2019-01-012019-12-310000315293美國公認會計準則：績效共享成員2021-01-012021-12-310000315293美國公認會計準則：績效共享成員2020-01-012020-12-310000315293美國公認會計準則：績效共享成員2019-01-012019-12-310000315293怡安：員工股票購買計劃和其他成員2021-01-012021-12-310000315293怡安：員工股票購買計劃和其他成員2020-01-012020-12-310000315293怡安：員工股票購買計劃和其他成員2019-01-012019-12-310000315293美國-GAAP：受限股票單位RSU成員SRT：最小成員數2021-01-012021-12-310000315293美國-GAAP：受限股票單位RSU成員SRT：最大成員數2021-01-012021-12-310000315293美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2020-12-310000315293美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2019-12-310000315293美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2018-12-310000315293美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-12-310000315293美國公認會計準則：績效共享成員SRT：最小成員數2021-12-310000315293美國公認會計準則：績效共享成員SRT：最大成員數2021-12-310000315293美國公認會計準則：績效共享成員Aon:LeadershipPerformancePlanCycle20182020Member2021-01-012021-12-310000315293Aon:LeadershipPerformancePlanCycle20172019Member美國公認會計準則：績效共享成員2020-01-012020-12-310000315293Aon:LeadershipPerformancePlanCycle20162018Member美國公認會計準則：績效共享成員2019-01-012019-12-310000315293美國公認會計準則：現金流量對衝成員2021-01-012021-12-310000315293美國-美國公認會計準則：外匯合同成員美國-公認會計準則：非指定成員2021-01-012021-12-310000315293美國-美國公認會計準則：外匯合同成員美國-公認會計準則：非指定成員SRT：最大成員數2021-01-012021-12-310000315293美國-美國公認會計準則：外匯合同成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310000315293美國-美國公認會計準則：外匯合同成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310000315293美國-美國公認會計準則：外匯合同成員美國-公認會計準則：非指定成員2021-12-310000315293美國-美國公認會計準則：外匯合同成員美國-公認會計準則：非指定成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：非指定成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：非指定成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：其他當前資產成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：其他當前資產成員2020-12-310000315293美國-GAAP：其他非當前資產成員2021-12-310000315293美國-GAAP：其他非當前資產成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：其他當前負債成員2020-12-310000315293美國-美國公認會計準則：銷售成員2021-01-012021-12-310000315293美國-美國公認會計準則：銷售成員2020-01-012020-12-310000315293美國-美國公認會計準則：銷售成員2019-01-012019-12-310000315293怡安：補償和利益成員2021-01-012021-12-310000315293怡安：補償和利益成員2020-01-012020-12-310000315293怡安：補償和利益成員2019-01-012019-12-310000315293美國公認會計準則：利息支出成員2021-01-012021-12-310000315293美國公認會計準則：利息支出成員2020-01-012020-12-310000315293美國公認會計準則：利息支出成員2019-01-012019-12-310000315293美國-美國公認會計準則：外匯合同成員美國-公認會計準則：非指定成員2020-01-012020-12-310000315293美國-美國公認會計準則：外匯合同成員美國-公認會計準則：非指定成員2019-01-012019-12-310000315293美國公認會計準則：NetInvestmentHedgingMembers2020-01-012020-12-310000315293美國公認會計準則：NetInvestmentHedgingMembers2021-01-012021-12-310000315293美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Aon:MoneyMarketFundsAndOtherHighlyLiquidDebtSecuritiesMember2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Aon:MoneyMarketFundsAndOtherHighlyLiquidDebtSecuritiesMember2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Aon:MoneyMarketFundsAndOtherHighlyLiquidDebtSecuritiesMember2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Aon:MoneyMarketFundsAndOtherHighlyLiquidDebtSecuritiesMember2021-12-310000315293美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員怡安：政府債券證券成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員怡安：政府債券證券成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員怡安：政府債券證券成員2021-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員怡安：政府債券證券成員2021-12-310000315293美國-美國公認會計準則：外匯合同成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000315293美國-美國公認會計準則：外匯合同成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000315293美國-美國公認會計準則：外匯合同成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000315293美國-美國公認會計準則：外匯合同成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000315293美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Aon:MoneyMarketFundsAndOtherHighlyLiquidDebtSecuritiesMember2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Aon:MoneyMarketFundsAndOtherHighlyLiquidDebtSecuritiesMember2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Aon:MoneyMarketFundsAndOtherHighlyLiquidDebtSecuritiesMember2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Aon:MoneyMarketFundsAndOtherHighlyLiquidDebtSecuritiesMember2020-12-310000315293美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員怡安：政府債券證券成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員怡安：政府債券證券成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員怡安：政府債券證券成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員怡安：政府債券證券成員2020-12-310000315293美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：股權證券成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：股權證券成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：股權證券成員2020-12-310000315293美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：股權證券成員2020-12-310000315293美國-美國公認會計準則：外匯合同成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000315293美國-美國公認會計準則：外匯合同成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000315293美國-美國公認會計準則：外匯合同成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000315293美國-美國公認會計準則：外匯合同成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000315293SRT：最小成員數2021-12-310000315293SRT：最大成員數2021-12-310000315293美國-公認會計準則：待決訴訟成員怡安：克里斯特徹奇市議會成員2017-10-032017-10-03ISO4217：新西蘭0000315293美國-公認會計準則：待決訴訟成員怡安：克里斯特徹奇市議會成員2021-12-312021-12-310000315293怡安：怡安HewittInvestmentConsulting IncMember2018-04-270000315293怡安：Pilkington North America Inc.成員SRT：最小成員數2018-09-062018-09-060000315293SRT：最大成員數怡安：Pilkington North America Inc.成員2018-09-062018-09-060000315293怡安：FatalPlainCrashin 2016年11月成員美國-公認會計準則：待決訴訟成員2018-11-012018-11-300000315293怡安：FatalPlainCrashin 2016年11月成員美國-公認會計準則：待決訴訟成員2019-11-012019-11-30怡安：被告0000315293怡安：FatalPlainCrashin 2016年11月成員美國-公認會計準則：待決訴訟成員2019-11-300000315293怡安：FatalPlainCrashin 2016年11月成員美國-公認會計準則：待決訴訟成員2020-08-012020-08-31怡安：原告0000315293怡安：FatalPlainCrashin 2016年11月成員美國-公認會計準則：待決訴訟成員2021-04-012021-04-300000315293美國-公認會計準則：待決訴訟成員怡安：NEBCMembers2020-09-160000315293怡安：航空航天破解行業成員2016-01-012016-12-310000315293怡安：TempoBusiness Member美國-公認會計準則：物業租賃擔保成員Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2021-12-310000315293怡安：TempoBusiness Member美國-公認會計準則：物業租賃擔保成員Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2021-01-012021-12-310000315293美國公認會計準則：績效保證成員怡安：TempoBusiness MemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2021-12-310000315293美國公認會計準則：績效保證成員怡安：TempoBusiness MemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2021-01-012021-12-31怡安：收入_線怡安：性能指標0000315293國家：美國2021-12-310000315293怡安：美國而不是美國成員2021-12-310000315293國家：GB2021-12-310000315293國家/地區：IE2021-12-310000315293美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員2021-12-310000315293SRT：亞洲太平洋地區成員2021-12-310000315293國家：美國2020-12-310000315293怡安：美國而不是美國成員2020-12-310000315293國家：GB2020-12-310000315293國家/地區：IE2020-12-310000315293美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員2020-12-310000315293SRT：亞洲太平洋地區成員2020-12-31 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
____________________________________________________________________________
表格10-K
| | | | | | | | | | | |
| (標記一) | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
| 截至本財政年度止 | 12月31日, 2021 |
| 或 |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
|
委託文件編號： 1-7933
___________________________________________________________________________________________
怡安公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 愛爾蘭 | | 98-1539969 |
| (述明或其他司法管轄權 | | (税務局僱主 |
| 公司或組織) | | 識別號碼) |
詹姆士·喬伊斯街大都會大廈, 都柏林1, 愛爾蘭 D01 K0Y8
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
+353 1266 6000
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券： | | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 各交易所名稱
在其上註冊的 |
| A類普通股，面值0.01美元 | | 阿昂 | | 紐約證券交易所 |
| 怡安公司2023年到期的4.00%優先債券的擔保 | | AON23 | | 紐約證券交易所 |
| 怡安公司3.50%2024年到期優先債券的擔保 | | AON24 | | 紐約證券交易所 |
| 怡安公司2025年到期的3.875釐優先債券的擔保 | | AON25 | | 紐約證券交易所 |
| 怡安公司2026年到期的2.875釐優先債券的擔保 | | AON26 | | 紐約證券交易所 |
| 怡安公司和怡安環球控股有限公司2031年到期的2.05%優先債券的擔保 | | AON31 | | 紐約證券交易所 |
| 怡安公司和怡安環球控股有限公司2031年到期的2.60%優先債券的擔保 | | AON31A | | 紐約證券交易所 |
| 怡安公司2042年到期的4.25%優先債券的擔保 | | AON42 | | 紐約證券交易所 |
| 怡安公司2043年到期的4.45%優先債券的擔保 | | AON43 | | 紐約證券交易所 |
| 怡安將於2044年到期的4.60%優先債券的擔保 | | AON44 | | 紐約證券交易所 |
| 怡安公司2045年到期的4.75%優先債券的擔保 | | AON45 | | 紐約證券交易所 |
| 怡安公司和怡安環球控股有限公司2051年到期的2.90%優先債券的擔保 | | AON51 | | 紐約證券交易所 |
S根據該法第12(G)條登記的證書：無
________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是 ☒不是☐
如果註冊人不需要根據交易法第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。是☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ 不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ 不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是☒
截至2021年6月30日，註冊人的非關聯公司持有的註冊人A類普通股的總市值為$53,867,751,208基於紐約證券交易所報告的收盤價-綜合交易上市。
註冊人的怡安公司A類普通股數量，面值為0.01美元，截至2022年2月17日已發行：213,944,460.
以引用方式併入的文件
為迴應第三部分第10、11、12、13及14項，註冊人就其2022年股東周年大會的委託書部分以參考方式併入本報告。
有關前瞻性陳述的信息
本報告包含與未來結果相關的某些陳述，或陳述我們對未來的意圖、信念和預期或預測，這些陳述是前瞻性陳述，該術語在1995年私人證券訴訟改革法中定義。前瞻性陳述代表管理層對未來事件的預期或預測。前瞻性陳述通常由“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“預測”、“項目”、“打算”、“計劃”、“可能”、“潛在”、“展望未來”、“繼續”等類似術語以及“可能”、“應該”、“將”和“將會”等將來時或條件時態動詞來識別。你也可以通過它們與歷史或當前事實沒有嚴格相關的事實來識別前瞻性陳述。例如，我們可以使用前瞻性陳述來討論以下主題：市場和行業狀況，包括競爭和定價趨勢；我們業務戰略和創收方法的變化；我們服務和產品的發展和表現；我們收入構成或水平的變化；我們的成本結構和成本節約或重組舉措的結果；意外事件的結果；股息政策；收購、處置和其他重大交易或其終止的預期影響；養老金義務；現金流和流動性；預期有效税率；法律的潛在變化或監管機構未來的行動；以及會計規則變化的影響。這些前瞻性陳述會受到某些風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能會導致實際結果與歷史或預期結果大不相同，這取決於各種因素。潛在因素, 可在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的後續報告中修訂或補充的，可能影響結果的因素包括：
•競爭環境發生變化或聲譽受損；
•貨幣匯率和利率的波動可能影響我們的財務狀況或業績；
•可能影響投資資產回報的全球股票和固定收益市場的變化；
•我們各種固定收益養卹金計劃的供資狀況的變化，以及這些變化導致的養卹金供資增加的影響；
•我們的債務水平及其條款降低了我們的靈活性或增加了借貸成本；
•評級機構的行動可能會限制我們獲得資本和我們的競爭地位；
•我們的全球税率受到各種不同因素的影響，這可能會造成該税率的波動；
•財務報表中會計估計和假設的變化；
•限制我們的子公司向我們支付股息或其他付款的能力；
•法律程序和其他或有事項的影響，包括因收購或處置交易、錯誤和遺漏以及針對我們的其他索賠而產生的影響；
•在遵守我們開展業務的司法管轄區的法律和法規方面的影響和潛在挑戰，特別是考慮到業務的全球性，以及這些司法管轄區之間可能存在不同或衝突的法律和法規，或其適用或解釋；
•在愛爾蘭、英國(“英國”)、美國(“美國”)提起的任何監管調查的影響。和其他國家；
•知識產權保護不力或者被指侵犯他人知識產權的；
•我們在世界各地開展業務的國家的一般經濟和政治條件，包括英國退出歐洲聯盟(“歐盟”)；
•未能留住、吸引和培養有經驗的合格人才；
•與我們的全球業務相關的國際風險；
•自然災害或人為災害的影響，包括新冠肺炎和其他衞生流行病的影響以及氣候變化的影響；
•系統或網絡中斷或入侵可能導致運營中斷或機密、個人或專有數據的不當披露，並對我們的聲譽造成損害；
•我們開發和實施新技術的能力；
•執行我們業務運營和客户服務方面的第三方採取的行動；
•在我們的投資諮詢業務或我們目前提供或將來將提供的其他諮詢服務中，我們可能在代表客户做出決策時可能採取的行動所面臨的某些風險，包括訴訟的程度；
•我們繼續經營的能力，以及與發展、發展和整合收購的業務以及進入新的業務或產品相關的成本和風險；
•我們獲得監管部門批准和完成交易的能力，以及與未能完成擬議交易相關的成本和風險；
•商業財產和意外傷害市場、商業保險費率或賠償方法的變化；
•我們有能力實施旨在節省成本的措施，並有能力實現這些成本節約；以及
•愛爾蘭法律對我們的經營靈活性和執行對我們不利的判決的影響。
我們的任何或所有前瞻性陳述都可能被證明是不準確的，我們的表現也不能得到保證。上述因素並非包羅萬象。怡安及其子公司在充滿活力的商業環境中運營，在這個環境中可能會頻繁出現新的風險。因此，讀者不應過分依賴前瞻性陳述，因為這些陳述只反映了它們作出的日期。我們沒有義務(並明確拒絕任何)更新或改變我們可能不時做出的任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。有關可能對怡安有重大影響的因素的進一步資料，包括我們的營運結果及財務狀況，載於本報告第I部分第1A項的“風險因素”一節。
目錄表
| | | | | |
第一部分 |
| |
| 項目1.業務 |
| 第1A項。風險因素 |
| 項目1B。未解決的員工意見 |
| 項目2.財產 |
| 項目3.法律訴訟 |
| 項目4.礦山安全信息披露 |
| |
第II部 |
| |
| 項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 |
| 第六項。[儲備] |
| 項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 |
| 第7A項。關於市場風險的定量和定性披露 |
| 項目8.財務報表和補充數據 |
| |
| 怡安公司綜合損益表 |
| 怡安公司綜合全面收益表 |
| 怡安公司合併財務狀況表 |
| 怡安股份有限公司股東權益綜合報表 |
| 怡安公司現金流量表合併報表 |
| 合併財務報表附註 |
| |
| 項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 |
| 第9A項。控制和程序 |
| 項目9B。其他信息 |
| 項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 |
| |
第三部分 |
| |
| 項目10.董事、高級管理人員和公司治理 |
| 項目11.高管薪酬 |
| 項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項 |
| 第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性 |
| 項目14.首席會計師費用和服務 |
| |
第四部分 |
| |
| 項目15.證物和財務報表附表 |
| |
| 項目16.表格10-K摘要 |
| |
簽名 |
以下定義適用於整個報告，除非上下文另有要求：
| | | | | |
| 術語 | 定義 |
| 阿波 | 累積利益義務 |
| AGI | 安聯全球投資者美國有限責任公司 |
| ASC | 會計準則編撰 |
| Bps | 基點 |
| CCC | 克賴斯特徹奇市議會 |
| CODM | 首席運營決策者 |
| 消費物價指數 | 消費者物價指數 |
| 折扣現金流 | 貼現現金流 |
| 美國司法部 | 律政司 |
| E&O | 錯誤和遺漏 |
| EBITDA | 扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益 |
| ERISA | 1974年《僱員退休收入保障法》 |
| ESG | 環境、社會、公司治理 |
| 歐盟。 | 歐盟 |
| FASB | 財務會計準則委員會 |
| FCA | 金融市場行為監管局 |
| FINRA | 金融業監管局 |
| 惠譽 | 惠譽，Inc. |
| 公認會計原則 | 公認會計原則 |
| GILTI | 全球無形低税收入 |
| 高鐵法案 | 哈特-斯科特-羅迪諾反壟斷改進法案 |
| I&D | 包容性和多樣性 |
| 位置 | 信用證 |
| LPP | 領導力績效計劃 |
| MDI | 市場衍生收入 |
| NEBC | 國家僱員福利委員會 |
| 紐交所 | 紐約證券交易所 |
| 經合組織 | 經濟合作與發展組織 |
| PBO | 預計福利義務 |
| PCAOB | 上市公司會計監督委員會 |
| 變壓吸附 | 業績分享獎 |
| 房地產投資信託基金 | 房地產投資信託基金 |
| ROU | 使用權 |
| RPGIC | 退休計劃治理和投資委員會 |
| RSU | 限售股單位 |
| 標普(S&P) | 標準普爾 |
| 美國證券交易委員會 | 美國證券交易委員會 |
| 英國 | 英國 |
| 美國 | 美國 |
| VIE | 可變利息實體 |
| WTW | Willis Towers Watson公共有限公司 |
第一部分
項目1.業務
概述
怡安(可能被稱為“怡安”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)是全球領先的專業服務公司，提供廣泛的風險、健康和財富解決方案。通過我們的經驗、全球覆蓋範圍和全面的分析，我們能夠更好地幫助客户應對快速變化、日益複雜和相互關聯的挑戰。我們致力於加快創新，以滿足未得到滿足和不斷變化的客户需求，以便我們的客户獲得更好的信息、更好的建議，並能夠做出更好的決策，以保護和發展他們的業務。管理層專注於加強怡安，並將公司與一個由數據和分析支持的能力組合和一個運營模式結合在一起，以提供更多的洞察力、連接性和效率。
我們的客户遍及120多個國家和地區，涵蓋所有細分市場和幾乎所有行業。我們客户基礎的這種多樣化有助於我們在可能影響特定行業、客户細分或地理位置的不同經濟情景中保持穩定。
我們繼續將我們的投資組合集中在利潤率更高、資本密集型的專業服務業務上，這些業務擁有高經常性收入流和強勁的現金流產生。我們努力根據投資資本的回報做出資本分配決策。
業務細分市場
作為一家全球性專業服務公司，怡安通過商業風險解決方案、再保險解決方案、健康解決方案和財富解決方案四大主要產品和服務，為專注於風險、健康和財富的客户提供建議和解決方案。總的來説，這些產品和服務構成了我們的一個細分市場：怡安聯合。此外，公司繼續通過其新風險投資集團擴大怡安聯合的增長計劃。
2021年，我們的綜合總收入為121.93億美元。這包括66.35億美元的商業風險解決方案、19.97億美元的再保險解決方案、21.54億美元的健康解決方案和14.26億美元的財富解決方案(在公司間剔除之前)。
主要產品和服務
商業風險解決方案包括零售經紀、專業解決方案、全球風險諮詢和專屬公司管理以及親和力計劃。在零售經紀領域，我們專注的風險專業團隊利用全面的分析能力和洞察力，為客户的組織提供風險建議。我們利用怡安在行業和細分市場特定方法方面的差異化能力來提供風險轉移選項，並通過各種渠道提供這些選項，包括針對複雜需求的定製解決方案、面向中端市場和中小企業的結構化解決方案，以及包括CoverWallet在內的數字分銷。我們專注於專業的組織結構包括金融和專業線、網絡、擔保和貿易信用、危機管理、交易責任和知識產權。我們在當今複雜和綜合的風險環境中為客户開發市場領先的最有效風險轉移工具的洞察力，使客户能夠做出更好的決策。全球風險諮詢和專屬管理公司是全球領先的風險管理公司，通過識別和量化公司面臨的風險，制定最佳的風險緩解、保留和轉移解決方案，支持更好地管理公司的風險狀況，從而使他們能夠獲得更多信息，為他們的業務做出更好的決策。親和力計劃包括定製和有針對性的保險計劃、設施和其他結構化解決方案的開發、營銷和管理，包括怡安客户條約。我們與贊助商和其他特權分銷渠道合作，通過這些渠道，怡安可以為獨特的風險解決方案提供差異化、高針對性和高價值的解決方案。
再保險解決方案包括協約再保險、臨時再保險和資本市場。協約再保險在投資組合層面上解決承保和資本目標，使我們的客户能夠在綜合基礎上更有效地管理保費增長、資本回報率和評級機構利益的組合。這包括開發更具競爭力、更具創新性和更高效的風險轉移選擇。臨時再保險使客户能夠通過創新的臨時解決方案更好地瞭解、管理和轉移風險，並提供進入全球臨時再保險市場的最有效途徑。資本市場是一家全球性投資銀行，在保險相關證券、融資、戰略諮詢、重組和併購方面擁有專業知識。我們與保險公司、再保險公司、投資公司和公司合作，執行創新的風險管理產品、資本市場解決方案和企業財務諮詢服務。
健康解決方案包括諮詢和經紀、自願福利和招生解決方案以及人力資本解決方案。諮詢和經紀公司為不同行業和地區的各種規模的客户開發和實施創新的定製健康和福利戰略，以通過改善健康和福祉來管理風險、推動參與度和加強員工隊伍。我們與保險公司和其他戰略合作伙伴合作，開發和實施新的創新解決方案，並利用世界級的分析和技術來幫助客户做出明智的決策和管理醫療保健結果。諮詢和經紀公司還為跨國公司提供全球福利方面的建議，包括在120多個國家和地區的保險安排、計劃設計和管理、融資優化和增強的員工體驗，並幫助它們在運營所在國家/地區滿足全球監管和合規要求。自願福利和登記解決方案設計和提供創新的自願消費者福利，改善僱主的總體獎勵戰略，並對員工的財務和整體福祉產生積極影響。我們利用我們專有的數字平臺，通過數據、分析和定製產品的有效組合，提供高效的註冊策略。多渠道和有針對性的通信解決方案增加了消費者利益知識並增強了參與度。我們的人力資本團隊為企業領導者提供數據、分析和建議，以便他們能夠做出更好的員工決策，並協調他們的業務和人員戰略。我們在整個員工生命週期中為客户提供支持，包括人才評估和選擇、薪酬基準、總薪酬戰略優化、勞動力分析和基準、勞動力彈性規劃、交易情況下的人力資本整合, 公司治理、ESG諮詢和戰略員工溝通。
財富解決方案包括退休諮詢、養老金管理和投資諮詢。退休諮詢專門為全球客户提供有關退休計劃、精算服務和風險管理的戰略設計諮詢，包括養老金去風險、治理、綜合養老金管理以及法律和合規諮詢。我們還幫助組織管理其資產負債表的波動性。退休諮詢和養老金管理利用怡安的養老金專業知識提供高質量的綜合退休服務。我們的定製服務包括外包、聯合外包和內部外包選項。我們的合作伙伴驅動型模式由深厚的養老金經驗提供動力，並採用智能技術。我們的投資諮詢團隊為公共和私營公司和其他機構提供有關開發和維護廣泛計劃類型的投資計劃的建議，包括固定收益計劃、固定繳款計劃、捐贈基金和基金會。我們的委託投資解決方案以部分或全部自主模式為多個資產所有者提供對投資項目和受託責任的持續管理。我們與客户合作，提供我們的規模和經驗，幫助他們有效地管理他們的投資、風險和治理，並可能降低成本。我們相信，將參與者與專家聯繫起來，能夠對他們的財富做出更明智、更明智的決定。
收入和薪酬
我們的業務收入主要來自佣金、保險和再保險公司對我們提供的服務的補償，以及客户的費用。經紀服務的佣金和費用取決於幾個因素，其中可能包括保費金額、所提供的保險或再保險的類型、向客户、保險人或再保險人提供的特定服務，以及我們的行為能力。保險和再保險公司的賠償包括：(1)諮詢和分析服務的費用，以及(2)向保險公司和再保險公司或代表保險公司和再保險公司提供的行政和其他服務的費用和佣金。客户提供諮詢和諮詢服務的費用取決於我們提供的服務的範圍和價值。付款條件符合當前的行業慣例。
代表客户持有的資金
我們通常代表客户持有資金，包括從客户那裏收到的保費，以及在來往於保險公司的途中向客户提出的索賠。代表客户持有的某些資金被投資於有利息的溢價信託賬户，並可能根據我們收集和匯款現金的時間而大幅波動。本金是獨立的，不能用於一般經營目的，儘管我們可以從這些賬户中賺取利息。
競爭
我們的業務在一個競爭激烈且支離破碎的環境中運營。我們與許多其他全球保險經紀和諮詢公司競爭，包括達信公司、WTW公司、Arthur J Gallagher&Company和Lockton Companies，Inc.，以及在我們業務的幾乎每一個領域都有許多其他全球專家、地區和本地公司。我們還與保險和再保險公司競爭，這些公司直接營銷和服務他們的保險產品，而不需要經紀人或代理人的幫助。此外，我們還與其他不屬於上述類別的企業競爭，包括大型金融機構和獨立諮詢公司，以及附屬於會計、信息系統、技術和金融服務公司的諮詢組織。
季節性
由於我們所服務的市場的購買模式和某些產品和服務的交付，在每個會計年度的第一季度和第四季度確認的收入往往更高。
發牌和監管
我們的業務活動受我們所在國家/地區法律的許可要求和廣泛監管，包括美國聯邦和州法律。請參閲本報告第I部分第1A項中的“風險因素”部分，瞭解監管機構的行動或我們所在司法管轄區的法律和法規的變化如何可能對我們的業務產生不利影響的信息。
我們運營子公司開展業務的美國和大多數其他國家/地區的監管機構可能要求個人、實體和相關服務提供商從政府機構獲得許可證，包括(但不限於)作為保險生產商、經紀人、代理和顧問、再保險經紀人或管理總代理經營的許可證。
某些司法管轄區只向常駐實體或個人發放許可證。在該等司法管轄區，如本公司並無持牌附屬公司，我們可與獲準在該司法管轄區行事的居民或商業實體維持安排。此類安排鬚經過內部審查和批准程序。
我們的子公司必須遵守其開展業務所在司法管轄區的法律和法規。這些法律和法規由英國的FCA、美國的聯邦和州機構以及其他國家的各種監管機構和其他監管機構通過授予和吊銷經營許可證、代理髮牌、監測貿易做法、政策表格審批、佣金費率限制和強制性薪酬披露要求來執行。
英國、美國和我們子公司所在的某些其他司法管轄區的保險監管機構已經制定了法律和法規，管理以受託身份為他人持有的資金的投資，如保費和索賠收益。這些法律和條例一般要求對這些信託基金進行隔離，並限制可能與它們進行的投資類型。
投資、證券和期貨許可機構也管理某些商業活動。例如，在美國，我們使用怡安證券有限責任公司，一家怡安的間接全資子公司，以及在美國註冊的經紀交易商和投資顧問，FINRA和證券投資者保護公司的成員，進行投資銀行、資本諮詢服務和其他經紀自營商活動。類似的行動也存在於美國以外的其他司法管轄區。
此外，怡安及其子公司和聯營公司提供的某些退休相關諮詢服務受到養老金和金融法律法規的監管，包括英國的FCA、美國的美國證券交易委員會和其他國家的監管機構的監督和監督。這包括提供投資諮詢服務的怡安子公司，這些子公司受到包括美國證券交易委員會和FINRA在內的多個美國聯邦機構以及州一級機構的監管。此外，怡安及其附屬公司及聯營公司提供的其他服務，例如受託人服務、退休及僱員福利計劃行政服務，在不同司法管轄區均須受退休金、投資、證券及保險等法律法規及監管。
客户羣
我們的客户在世界各地的許多企業和行業都有業務。在我們2021年的綜合總收入中，沒有一個客户的收入超過2%。此外，我們向許多保險公司投保，沒有一家保險公司的保費佔我們2021年代表客户支付的總保費的10%以上。
人力資本管理
我們的文化
我們的文化是由我們的價值觀驅動的--作為一個公司致力於我們的目標，通過信任團結作為一個包容的、多樣化的團隊，並熱衷於讓我們的同事和客户取得成功。我們的同事是怡安成功的基石。協作和創新推動了我們的文化，以整體和無縫的方式將怡安最好的東西帶給客户。我們的怡安聯合戰略定義了怡安的同事如何共同努力，為客户提供價值，為客户領導力設定了新的標準。提供怡安聯合航空是通過我們共同的客户價值創造模式實現的，該模式擴展了整個公司的戰略，將怡安最好的一面帶給客户。
同事們
截至2021年12月31日，我們擁有約50,000名員工，業務遍及120多個國家和地區。我們同事的不同才華、專業知識和洞察力為我們的公司和客户的成功做出了貢獻，我們尋求吸引、發展和留住行業中最優秀的人才。我們的包容性人民領導戰略是我們怡安聯合藍圖的核心部分，也是實現我們作為一家公司的抱負和目標的關鍵推動因素。在怡安，所有的同事都被號召成為我們怡安聯合價值觀和行為的領導者。怡安的包容性員工領導力確保所有同事--在他們職業生涯的每個階段--都有能力和動力來實現我們的目標，並能夠充分發揮他們的潛力。
培訓與發展
我們投入大量資源培養所需的人才，以保持創新的前沿，並使怡安成為一個有吸引力的僱主。邀請同事完成各種課程，以滿足他們的職業階段目標和發展需要。我們為我們的同事提供他們學習、成長和成為我們客户尋求的領導者所需的東西。從自助式怡安大學課程到高級學習課程，課程與怡安聯合藍圖和包容性人民領袖戰略保持一致。雖然新冠肺炎疫情改變了我們同事的工作和協作方式，但它並沒有拖慢我們的腳步。怡安在疫情期間對技術的投資以及基於虛擬的學習和發展計劃的使用使我們能夠繼續這些努力，儘管我們的大部分勞動力在2021年仍保持虛擬狀態。
員工敬業度和留任率
提供有吸引力且有價值的同事體驗是我們公司的首要任務，瞭解同事的反饋有助於我們實現這一目標。我們使用各種渠道來促進與同事的公開、持續和直接溝通。這些渠道包括與高管的公開論壇和市政廳、調查，以及通過我們的業務資源小組進行參與。業務資源小組是我們的獨立、自願、非營利性協會，提供投入、採取行動，並幫助我們的公司確定機會，以促進其多樣性和包容性承諾。
為了應對2020年具有挑戰性的事件，我們更新了敬業度調查流程，提供了更頻繁的脈搏調查，以瞭解同事與團隊、公司和客户的互動情況。這一外展努力使我們能夠更快地收集見解，並及時採取行動處理反饋。我們目前的做法是每年就及時或有針對性的問題對全體同事羣體進行大約6至8次的脈搏調查，以及每年一次所有同事參與的調查。2021年的PULSE調查重點關注經理和領導力支持等主題，特別是我們如何服務客户、同事幸福感、包容性和多樣性以及績效和獎勵。怡安的員工反饋使管理層更好地瞭解不斷變化的同事觀點，並確保我們正在採取適當的步驟來推動同事敬業度和留住員工。關於吸引和留住高級管理人員和其他專業人員的風險的討論，見本報告第一部分項目1A“風險因素”一節。
獎勵
除了鼓舞人心的目標和文化之外，我們還自豪地為我們的同事提供全面的獎勵計劃，將有競爭力的薪酬、激勵機會和福利結合在一起。我們的薪酬計劃，包括工資、表彰、現金和股權激勵，與我們正式的績效管理和職業發展方法相聯繫。這些計劃旨在獎勵同事在為客户、同事和股東所做的事情以及他們如何實現這些結果方面所產生的影響。我們在全球範圍內致力於員工的幸福感，並在支持身體、情感、財務和社交各方面的同事方面發揮着關鍵作用。我們的綜合福利計劃對我們經營的市場具有競爭力，並與我們的價值觀和文化保持一致。
為了認可我們的同事在公司發展中所發揮的作用，我們在2021年推出了怡安聯合增長所有權計劃。通過該計劃，所有在2021年9月24日活躍的符合條件的同事都獲得了一次性的股票獎勵，使怡安的同事能夠分享我們怡安聯合使命未來的成功。
我們的薪酬理念與怡安聯合戰略一致，併為股東創造長期價值。我們的高管激勵基於推動結果、交付戰略舉措和領導力。從2021年開始，對高級管理人員的短期激勵中，有20%是基於相對於全公司範圍的包容性和多樣性計劃的可量化業績。
包容性和多樣性
我們相信，多元化、包容性的團隊會產生更好的洞察力、更好的解決方案，最終為客户和怡安的長期成功帶來最好的結果。
我們專注於成為一家代表我們所在社區的公司。我們通過將I&D行動與以下支柱相結合來實現這一點：招聘、教育、推廣和代表。我們堅信，只有當同事能夠做真實的自己時，他們才能充分發揮自己的潛力。
我們對I&D的承諾始於董事會，包括其I&D小組委員會。我們的全球包容性領導力理事會由我們的首席執行官和首席人事官贊助。地區包容性領導委員會和我們的行政領導團隊推動行動，以增加我們團隊的多樣性，同事領導的業務資源小組支持執行，併為同事提供更多機會來改善我們的包容性環境。
截至2021年12月31日，怡安全球員工中女性佔54%，男性佔46%，領導公司的怡安執行委員會女性佔45%，男性佔55%。在經理級別，26%的高級領導和42%的經理有一名或多名直接下屬，她們是女性。今年新招聘的員工中，女性佔52%，男性佔48%。怡安在美國的員工中有24%是種族或民族多元化的，這是以自願向怡安披露種族或民族的同事的百分比計算的。在經理級別，13%的美國高級領導人和17%的美國經理有一個或多個直接下屬，他們是種族或民族多元化的。美國今年新招聘的員工中有34%是種族或民族多元化的。
我們的學徒計劃
學徒計劃有助於建立一條高技能和多樣化的專業人才管道，同時為學徒提供高級教育和工作經驗。通過消除一些傳統的入門級就業障礙，怡安可以為當地勞動力發展和人才培養做出貢獻，同時提高這些入門級職位的留存率。作為美國六個學徒網絡的創始成員，我們與公司和組織合作，通過分享最佳實踐和經驗來幫助他們建立自己的項目。截至2021年12月31日，在這些網絡中，我們承諾了100多個組織。
怡安的兩年學徒計劃分別於2012年和2017年在英國和美國實施，作為進入永久職位的替代途徑，通常需要特定的學位或專業經驗。怡安為有積極性、高潛力的個人提供所需的培訓(工作中和課堂上)、專業技能發展、指導和體驗式學習，以彌合差距。自從Aon計劃開始以來，美國和英國已經僱傭了超過440名學徒。這兩個計劃都是由美國勞工部和英國教育部認證的學徒計劃。2021年，我們將美國計劃擴大到芝加哥大都市以外的其他美國城市，僱傭了100多名學徒，並與另外7所社區學院合作：休斯頓、明尼阿波利斯、紐約、費城、舊金山和華盛頓特區。.
可通過網站訪問報告和其他信息
我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的所有修訂都可在這些材料以電子方式存檔或提供給美國證券交易委員會後，在合理可行的範圍內儘快通過我們的網站(http://www.aon.com))免費提供。我們網站上還公佈了我們的審計委員會、組織和薪酬委員會、治理/提名委員會、財務委員會、合規和包容與多樣性小組委員會的章程、我們的治理指南以及我們的商業行為準則。在美國證券交易委員會和紐約證券交易所要求的時間內，我們將在我們的網站上公佈對適用於任何高管或董事的商業行為準則的任何修訂或放棄。此外，我們可能會通過我們的投資者關係網站向投資者和市場公佈重大信息。雖然我們在此類網站上發佈的信息並非都是實質性的，但有些信息可能會被視為實質性的。因此，我們鼓勵投資者、媒體和其他對我們公司感興趣的人查看我們在www.aon.com頁面底部的投資者關係鏈接上分享的信息。我們網站上提供的信息不是本報告的一部分，因此不在此作為參考。
第1A項。風險因素
以下列出的風險因素反映了與我們現有的和潛在的業務以及我們普遍經營的行業相關的風險，幷包含本報告第一部分第一項“業務”部分討論的“前瞻性陳述”。讀者除了考慮本報告中包含的其他信息外，還應考慮這些風險，因為如果這些風險中的任何一個實際發生，我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到重大不利影響，並且這些風險的發生可能導致我們的實際結果與本文件和其他地方的前瞻性陳述中陳述或暗示的結果大不相同。
與我們的業務相關的風險
經濟和商業活動的全面下滑可能會對我們業務的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的經營結果通常會受到我們客户的業務活動水平的影響，而業務活動水平又會受到這些客户所服務的行業和市場的經濟狀況的影響。更廣泛的經濟或特定市場的經濟低迷、波動或不確定性(包括地方病或流行病、氣候變化、政治動盪或其他原因)可能會導致我們客户減少技術和可自由支配的支出，這可能會導致新業務增長或現有業務減少。如果我們的客户財務狀況變得不穩定，進入破產程序，清算他們的業務或進行整合，我們的收入和應收賬款的收回率可能會受到不利影響。
財產和意外傷害保險的需求通常隨着經濟活動的整體水平增加而上升，隨着此類活動的減少而通常下降，影響我們的商業風險解決方案、再保險解決方案和財富解決方案系列產生的佣金和費用。影響財產和意外傷害保險的經濟活動與就業水平、公司收入和資產價值最密切相關。保險公司為防範相同風險而收取的保費同比波動，在業內被稱為保險市場疲軟，可能會對這些業務產生不利影響，因為很大一部分收益是以向客户收取的保費的百分比來確定的。此外，如果整體經濟活動水平導致我們客户的可自由支配支出減少，我們業務中的某些可自由支配服務，如人力資本、商業風險解決方案和健康解決方案中與項目相關的工作，以及交易負債，可能會出現活動減少。與經濟衰退相關的破產和合並，特別是保險業的破產，可能會阻礙我們開展保險和再保險業務的能力，從而導致客户流失，從而對我們的經紀業務產生不利影響。此外，針對我們的錯誤和遺漏索賠，我們稱為E&O索賠，可能會在經濟低迷時增加，也會對我們的業務產生不利影響。
我們面臨着來自傳統和非傳統競爭對手的巨大競爭壓力，這可能會影響我們的業務。
作為一家全球專業服務公司，我們與營銷和服務自己產品的全球、國家、地區和本地保險公司、其他金融服務提供商、經紀人和投資經理、獨立公司以及附屬於會計、信息系統、技術和金融服務公司的諮詢組織展開競爭。我們在服務、見解的交付、產品功能、價格、佣金結構、技術、財務實力、進入某些保險市場的能力和知名度方面進行競爭。我們的競爭對手可能比我們擁有更好的財務、技術和營銷資源，更廣泛的客户基礎，更高的知名度，更全面的產品，在某些地區更強大的存在，或者與他們的客户和供應商建立更多的關係。
此外，競爭對手之間的聯盟或競爭對手的合併可能會影響我們的業務，我們的一些競爭對手可能已經或可能制定了更低的成本結構，採用更激進的定價政策，或提供比我們提供或開發的服務獲得更大市場接受度的服務。
我們的競爭對手在創新和提供服務以滿足新的和現有的客户需求方面可能會更成功。競爭對手可能會比我們更快地響應技術變化的需求，更快地創新，更好地響應不斷變化的客户需求和行業狀況，或者更積極地為他們的服務定價。他們還可能比我們更有效地爭奪熟練的專業人員，為收購融資，為內部增長提供資金，並更有效地競爭業務。此外，新的和非傳統的競爭對手、我們客户日益增長的自我保險能力和決心，以及傳統保險和再保險市場的資本市場替代方案，都會帶來更多形式的競爭和創新，這可能會影響我們的業務。這種競爭因一種行業趨勢而進一步加劇，即客户選擇聘請多名經紀人為其賬户的不同部分提供服務。如果我們不能成功應對我們面臨的不斷變化的競爭，我們的財務狀況或經營業績可能會受到不利影響。
如果我們的客户對我們的服務不滿意，我們可能會面臨額外的成本、盈利機會的損失、我們的聲譽受損或法律責任。
我們在很大程度上依賴於我們與客户的關係，以及我們在高質量建議和解決方案方面的聲譽。如果客户對我們的服務不滿意，可能會導致我們產生額外的成本，損害盈利能力，或者完全失去客户關係。此外，如果我們未能履行合同義務，我們可能會承擔法律責任或失去客户關係。
我們許多工作的性質涉及對未來事件的假設和估計，我們不能事先確切地知道其實際結果。例如，在我們的投資諮詢業務中，我們可能會根據我們對投資的判斷和建議的過往記錄來衡量，這些投資容易受到建議發出時未知的影響。此外，我們可能會出現計算、軟件編程、數據輸入或管理錯誤。一個
客户可能會因依賴我們的諮詢建議而蒙受損失，這會帶來責任風險和辯護成本，並增加保險費。我們的許多客户都是企業，他們積極地在自己之間分享他們從供應商那裏得到的服務質量的信息。因此，對一個客户的糟糕服務可能會對我們與多個其他客户的關係產生負面影響。
損害我們的聲譽可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們為客户提供與廣泛主題相關的建議和服務，我們吸引和留住客户的能力高度依賴於外界對我們的服務水平、可信度、商業實踐、財務狀況和其他主觀品質的看法。對這些或其他事項的負面看法或宣傳可能會侵蝕我們在現有和潛在客户以及現有和未來員工中的信任和信心，損害我們的聲譽，這可能會使我們難以吸引新客户和員工並留住現有客户和員工。負面輿論也可能是由我們或那些目前或以前與我們有關聯的人的實際或被指控的行為造成的。損害我們的聲譽，包括由於我們對環境問題、氣候變化、勞動力多樣性、薪酬公平、騷擾、社會正義、網絡安全或數據隱私的負面看法或宣傳，或者我們無法就這些問題履行承諾或客户和利益相關者的期望，可能會影響我們客户、評級機構、監管機構、股東、員工和第三方對對我們的業務重要的交易的信心，對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
佣金安排的收入可能會因許多因素而波動，包括保險和再保險市場的週期性或永久性變化，而不是我們所能控制的。
佣金安排的收入歷來受到我們所在行業的不確定因素和變化引起的重大波動的影響。我們收入的很大一部分是從保險公司和再保險公司向客户收取的保費中支付給我們的佣金。我們無法控制保費費率，我們的收入和盈利能力會隨着保費費率在特定方向上的波動或趨勢而發生變化。由於商業保險和再保險市場的定價週期性，保費費率變化的可能性很大。
除了保險費率的變動外，我們產生基於保險費的佣金收入的能力可能會受到以下挑戰：
•客户滿足其風險保護需求的替代方法越來越多，包括公司更願意“自我保險”，使用所謂的“專屬”保險公司，為傳統保險和再保險需求開發基於資本市場的解決方案和其他替代資本來源，以增加市場容量、增加競爭並對定價施加壓力；
•對保險;的需求或相關性的波動
•保險公司願意為配售活動補償經紀人的補償水平，以保費的百分比表示。;
•客户越來越希望放棄可變的佣金費率，轉而根據固定費用對經紀人進行補償，這可能會對我們產生負面影響，因為費用通常不會與通脹掛鈎，而且可能不會像基於佣金的薪酬;那樣上漲
•來自尋求直接向消費者銷售其產品的保險公司的競爭，包括在線銷售，而不涉及保險經紀；以及
•越來越多的科技競爭對手提供新的風險轉移解決方案，消除了商業保險和再保險市場中傳統的經紀-客户關係。
由於意外成本、成本超支、通貨膨脹、提前終止合同、合同投標過程中使用的未實現假設或無法維持我們的價格，我們業務的盈利能力可能無法達到我們的預期。
我們的盈利能力在很大程度上取決於我們控制成本和提高效率的能力。隨着我們適應業務和市場的變化，適應監管環境，進入新的業務，收購更多的業務，並在新的地點招聘新員工，我們可能無法管理我們龐大、多樣化和不斷變化的員工隊伍，控制我們的成本，或提高我們的效率。
我們的利潤率，以及我們的盈利能力，在很大程度上取決於我們服務產生的收入和我們員工的人力成本。因此，如果我們不能維持我們對服務收取的費率或適當地管理我們人員的人力成本，我們可能無法維持我們的利潤率，我們的盈利能力將受到影響。這個
我們能夠為我們的服務收取的價格受到許多因素的影響，包括競爭因素、持續客户對我們通過我們的服務增加價值的能力的看法的程度，以及總體經濟狀況。如果我們不能推動適當的成本效益，我們的利潤率將受到影響。我們的成本效率也可能受到以下因素的影響：我們將顧問從已完成的項目轉移到新任務的能力、我們獲得新業務的能力、我們預測對我們服務的需求的能力(以及相應地適當管理我們勞動力的規模和位置)、員工流失、通貨膨脹(包括工資通脹)以及將時間和資源投入培訓以及專業和業務發展的需要。
在我們的投資諮詢業務中，我們為客户的投資提供建議或代表他們行事。這些投資的結果是不確定的，並受到許多因素的影響，其中一些在我們的控制之下，另一些則不在我們的控制之下。遭受損失或低於預期投資回報的客户可能會將我們留給競爭對手和/或對我們提出索賠。
我們的投資諮詢業務為客户提供投資策略方面的建議，包括關於設定投資目標、資產配置和對衝策略的建議;選擇(或撤換)投資經理;不同投資工具和產品的;以及選擇其他投資服務提供商，如託管人和過渡經理。對於一些客户，我們負責就這些事項做出決定，我們可能會以受託人或代理的身份執行此類決定，而不承擔標的資金或投資資產的所有權。資產類別可能會經歷糟糕的絕對錶現，我們推薦或選擇的第三方，如投資經理，可能會由於市場表現不佳、疏忽或其他原因而表現不佳，導致投資回報或虧損。這些損失可能全部或部分歸因於我們一方的失誤或完全不在我們控制範圍內的事件，包括但不限於經濟、政治和監管條件或流行病導致的金融市場的不確定性或波動性。原告已經並可能繼續提起個人和集體訴訟，指控投資顧問收取過高費用，因利益衝突而提供不當建議，或推薦的投資表現遜於當時可用的其他投資。針對這些索賠進行辯護可能會涉及潛在的鉅額成本，包括法律辯護成本，以及導致大量分心和轉移其他資源。如果任何針對本公司或任何其他投資顧問的訴訟導致重大不利裁決，裁決的規模或由此產生的負面負面宣傳可能會促使更多訴訟提起訴訟。更有甚者, 我們限制潛在責任的能力在某些司法管轄區受到限制，並與違反受託責任或機構職責或其他據稱的錯誤或遺漏的索賠有關。
從英國遷往愛爾蘭的預期好處可能無法實現。
2020年4月，我們根據英國法律的一項安排計劃(“重組”)將母公司註冊成立的司法管轄區從英國改為愛爾蘭。在重組時，我們預計，我們將繼續期待，除其他事項外，重組將為我們繼續獲得美國與其他歐盟成員國現有條約的機會提供更大的確定性，我們從中受益。然而，我們可能沒有意識到我們預期從重組中獲得的好處，這可能會對我們的業務產生不利影響。
金融風險
我們面臨貨幣匯率波動的風險，這可能會對我們的財務業績和現金流產生負面影響。
由於我們很大一部分業務位於美國以外，我們面臨着報告貨幣美元以外貨幣匯率不利變動的風險。這些風險敞口可能會隨着時間的推移而變化，它們可能會對我們的財務業績和現金流產生實質性的不利影響。我們大約55%的綜合收入來自美國以外的地區，這是根據服務在哪裏進行和產品在哪裏銷售而歸因於的，所產生的風險敞口可能會產生重大的匯率波動。這些匯率波動在我們的合併財務報表中將我們的全球子公司的財務結果換算成美元，以及我們的業務除了以各自的當地貨幣之外獲得收入和產生費用的業務中都產生了風險，這可能會根據各自貨幣的匯率變動方向降低我們業務的盈利能力。與我們的競爭對手相比，某些貨幣相對於其他貨幣的價值下降可能會使我們處於相對劣勢，競爭對手從特定匯率變動中獲得更大程度的好處，從而能夠以更低的成本提供服務或從此類交易中獲得更多收入。儘管我們使用各種衍生金融工具來幫助防範某些不利的匯率波動，但我們無法消除這些風險，因此，匯率的變化可能會對我們的業績產生不利影響。例如，當我們的產品和服務兑換成美元時，美元對其他貨幣的價值走強可能會對我們的產品和服務的價值產生不利影響，即使這些產品和服務的價值以其原始貨幣計算沒有變化。
利率的變化和信貸質量的惡化可能會降低我們的現金餘額和投資組合的價值，並對我們的財務狀況或業績產生不利影響。
截至2021年12月31日，可供公司使用的運營資金為8.36億美元，並以現金和現金等價物以及短期投資的形式報告。在總餘額中，截至2021年12月31日，1.6億美元僅限於其使用。截至2021年12月31日，代表客户和保險公司持有的資金為61億美元，並在受託資產中報告。我們還持有其他長期投資的投資組合。截至2021年12月31日，這些長期投資的賬面價值為6400萬美元。利率、業績和交易對手信用質量的不利變化，包括違約，可能會降低這些資金和投資的價值，從而對我們的財務狀況或業績產生不利影響。如果被視為低風險的投資的收益率保持在或接近當前的低水平或低於當前的水平，或者如果存款或投資的收益率為負，就像我們在日本和歐盟某些司法管轄區所經歷的那樣，我們的現金以及信託基金和運營基金的短期投資的投資收益可能會減少。另一方面，較高的利率可能會導致投資者用更高的貼現率來評估我們未來的現金流，從而導致公司估值較低。此外，在銀行業的壓力時期，交易對手風險可能會迅速升級，可能會導致我們因與此類交易對手進行現金或其他投資而遭受重大損失，以及我們的客户和與我們合作的保險公司的重大損失。
我們的養老金義務和養老金資產的價值可能會對我們的股東權益、淨收入、現金流和流動性產生不利影響。
如果與我們的養老金計劃相關的養老金義務繼續超過支持這些義務的資產的公允價值，我們的財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。特別是，較低的利率和投資回報可能會導致計劃負債的現值以高於計劃資產價值的速度增長，從而導致我們的養老金計劃中更多的無資金頭寸。此外，定期修訂養老金假設或我們假設的實際結果的差異可能會實質性地改變預期未來福利的現值，從而改變計劃的資金狀況和由此產生的定期養老金支出淨額。因此，我們的計劃的資金狀況可能會在未來發生變化，這可能需要我們做出超出估計的額外現金貢獻，這可能會對股東權益、淨收入、現金流和流動性產生不利影響。
我們的全球養老金計劃意義重大，因此我們的養老金繳費和支出對各種市場、人口和其他因素都很敏感。這些因素包括股票和債券市場回報、養老金資產的公允價值、我們用來貼現養老金負債的假設利率、匯率、通貨膨脹率、死亡率假設、潛在的監管和法律變化或發展，以及各種投資和衍生合同(包括年金)的交易對手風險敞口。任何與這些因素有關的變化或發展都可能導致我們的財務狀況和經營業績每年發生重大變化。此外，繳款一般基於法定要求和當地融資做法，這可能與美國公認會計準則下的衡量標準不同。
我們有未償債務，這可能會對我們的財務靈活性產生不利影響。
截至2021年12月31日，我們的未償合併債務總額約為94億美元。未償債務水平可能會降低我們將運營現金用於其他目的的能力，包括營運資本、向股東分紅、股票回購、收購、資本支出和一般公司用途，從而對我們的財務靈活性產生不利影響。我們還面臨這樣的風險，即當我們的任何未償債務到期時，我們將無法以我們可以接受的條款或根本無法為債務償還或再融資。
截至2021年12月31日，我們有兩項承諾的信貸安排未償還。這些貸款中的每一個都旨在支持我們的商業票據義務和我們的一般營運資金需求。此外，這些安排中的每一項都包括慣例陳述、擔保和契約，包括要求我們保持調整後綜合EBITDA與綜合利息支出和合並債務與調整後綜合EBITDA的指定比率的財務契約，每季度測試一次。
我們的大部分未償債務，包括某些公司間債務，都包含金融和其他契約。這些公約的條款可能會限制我們獲得額外融資的能力，或增加獲得額外融資的成本，以資助營運資金、資本支出、收購或一般公司要求。這反過來可能會降低我們對不斷變化的商業和經濟狀況作出反應的靈活性，從而使我們與負債較少或與此類債務相關的契約較少或較少繁重的競爭對手相比處於相對劣勢，並使我們更容易受到一般不利的經濟和行業狀況的影響。
如果我們無法償還債務，我們可能不得不採取行動，如出售資產、尋求額外股本，或減少或推遲資本支出、戰略收購、投資和聯盟，任何這些都可能阻礙我們業務戰略的實施，或阻止我們進行原本有利於我們業務的交易。
此外，如果有必要，我們可能無法採取此類行動或對我們的任何債務進行再融資，條件是商業上合理的條款，或者根本無法。
我們的優先債務和商業票據的信用評級下降可能會對我們的借貸成本、獲得資本的渠道和財務靈活性產生不利影響。
我們的優先債務和商業票據的信用評級下調可能會增加我們的借貸成本，減少或消除我們獲得資本的渠道，降低我們的財務靈活性，並限制我們實施公司戰略的能力。截至2021年12月31日，我們的優先債務評級為A-，前景穩定標普，BBB+，前景穩定(惠譽)，Baa2前景穩定(穆迪)。我們的商業票據評級為A-2(標普)、F-2(惠譽)和P-2(穆迪)。
我們信用評級的實際或預期變化通常會影響我們證券的任何交易市場或交易價值。這些變化可能是由許多因素造成的，包括信用評級機構修改了適用於特定發行人的標準或方法，該機構對我們或我們所在行業的看法發生了變化，或者作為我們為實施公司戰略而採取的行動的結果。我們信用評級的改變可能會對我們獲得資本和競爭地位造成不利影響。
我們的全球有效税率受到各種不同因素的影響，這可能會造成該税率的波動，使我們承擔比預期更大的税收負債，或導致我們調整之前確認的税收資產和負債。
在愛爾蘭、英國、美國和許多其他司法管轄區，我們正在繳納所得税，預計我們也將繳納所得税。因此，我們不同時期的全球有效税率可能會受到許多因素的影響，包括税收法規或法規的變化、法規的持續發展和影響此類法規應用的其他政府行動、我們的全球收益組合、全球融資結構的使用、我們收入的税收特徵、遵守許多不同國家/地區法律下的轉讓定價要求對我們收入和成本的影響、收購和處置業務和業務部門的後果。此外，由於愛爾蘭、英國、美國和其他國家之間的現行所得税條約的福利資格發生變化，包括這些國家之間和這些國家之間對現行所得税條約的任何未來修訂，或者任何可能限制我們利用任何此類條約的能力的新的法律或監管條款，我們可能會受到税收增加的影響。在確定我們在全球範圍內的所得税撥備時需要做出重大判斷，我們對税負金額的確定始終受到適用税務機關的審查。我們的實際全球税率可能與我們的預期不同，這種差異可能是實質性的。
我們正在或可能要繳税的司法管轄區的整體税務環境極不明朗，而且日趨複雜。世界各國都在考慮修改税收法律法規。在美國，提高企業所得税的各種建議正在積極考慮中，這可能會對我們的有效税率、經營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響。經合組織是一個由成員國組成的全球聯盟，它提出了一項改革國際税收的計劃，其中包括引入全球最低税率。經濟合作與發展組織的各種提案最終是否、何時以及如何在怡安需要或可能需要徵税的各個國家(包括歐盟成員國)實施，以及如果實施，其影響的程度，仍然存在很大的不確定性。其中一些建議如果獲得通過，可能會對我們的實際税率、經營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
我們正在並預計我們將接受愛爾蘭、英國、美國和其他税務機關進行的税務審計，此類審計的解決方案可能會影響我們未來的税率，任何重新分類或其他變化(如適用的會計規則中的變化)都會增加我們在合併財務報表中為所得税撥備的金額。愛爾蘭、英國、美國和我們運營所在的其他税收管轄區的税收法律和法規本身就很複雜，我們有義務就這些法律和法規在我們的運營和業務中的應用做出判斷和解釋。對這些法律和條例的解釋和適用可能會受到相關政府當局的質疑，這可能會導致行政或司法程序、行動或制裁，這可能是實質性的。
不能保證我們會成功地試圖減輕税務法律和法規的任何變化，包括對該等税務機關的解釋的任何變化，或審計和其他事項所造成的不利影響。我們無法減輕此類行動的負面後果，可能會導致我們的全球有效税率上升，我們的現金使用量增加，我們的財務狀況和運營結果受到影響。
我們會計估計和假設的變化可能會對我們的財務狀況和經營結果產生負面影響。
我們根據美國公認會計準則編制合併財務報表。這些會計原則要求我們作出估計和假設，以影響資產和負債的報告金額以及或有資產的披露
及於本公司合併財務報表日期之負債。我們還被要求作出某些判斷，以影響每個報告期內報告的收入和支出金額。我們定期評估我們的估計和假設，包括但不限於與收入確認、養老金、包括客户應收賬款在內的資產的可回收性、商譽和無形資產的估值、或有事項、基於股份的付款和所得税有關的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為基於特定情況的合理的各種假設。該等假設及估計涉及行使判斷及酌情決定權，該等判斷及酌情決定權可能會因應營運經驗、監管方向、會計原則或準則的發展或改變，以及其他因素而隨時間演變。實際結果可能與這些估計不同，或者假設、估計、政策或業務發展的變化可能會改變我們的初始估計，這可能會對綜合收益表、全面收益表、財務狀況表、股東權益表和現金流量表產生重大影響。
我們可能被要求記錄商譽或其他長期資產減值費用，這可能會導致對收益的重大費用。
根據美國公認會計原則，當事件或環境變化顯示賬面價值可能無法收回時，我們會審查我們的長期資產的減值。商譽至少每年進行一次減值評估。在評估商譽或其他長期資產是否可能無法收回時，可能會考慮的因素包括我們的股價或市值下降，對未來現金流的估計減少，以及我們行業的增長速度放緩。我們可能會遇到無法預見的情況，對我們的商譽或其他長期資產的價值產生不利影響，並引發對記錄的商譽和其他長期資產的可回收性進行評估。未來的商譽或其他長期資產減值費用可能會對我們的合併財務報表產生重大影響。
我們是一家控股公司，因此可能無法從我們的子公司獲得所需金額的股息或其他付款。
本公司是一家控股公司，是一個獨立於我們的經營實體的法律實體。作為一家本身沒有重大業務的控股公司，我們的主要資產是我們子公司的股本股份。我們依賴這些子公司的股息、利息和其他付款來履行我們的義務，如支付未償債務的本金和利息、向股東支付股息、回購普通股和公司費用。我們的某些子公司受到其運營所在司法管轄區的監管要求或其他限制，這些限制可能會限制子公司向我們支付股息或其他款項的金額。不能保證不會有法律、監管行動或其他可能限制我們子公司向我們支付股息或其他付款能力的情況的進一步變化。此外，不能保證我們的子公司能夠及時向我們付款，以便我們履行我們的義務。
法律和監管風險
我們面臨着針對我們的E&O索賠以及其他意外情況和法律程序，其中一些如果做出對我們不利的決定，可能會對我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們協助客户處理各種事務，包括就保險和再保險承保範圍和處理相關索賠提供建議和安排，就各種人力資源事務提供諮詢，並提供精算、投資諮詢和資產管理服務。針對我們的E&O索賠可能會要求我們對這些服務造成的損害承擔潛在責任。E&O索賠可能包括，例如，我們的員工或分代理人，無論是疏忽還是故意，沒有正確投保或代表客户通知承保人索賠，沒有向保險公司提供與所投保風險有關的完整和準確的信息，或者沒有提供無誤的諮詢或投資建議。預防和檢測E&O並不總是可能的，我們採取的預防措施也不是在所有情況下都有效。此外，我們還面臨其他類型的索賠、訴訟和正常業務過程中的法律程序，這些索賠與E&O索賠一起，可能要求賠償，包括懲罰性賠償，如果獲得賠償，可能會對公司的財務狀況、收益和現金流產生重大不利影響。除了潛在的金錢損失責任外，此類索賠或結果還可能損害我們的聲譽或轉移經營我們業務的管理資源。
我們一直購買，並打算繼續購買，以涵蓋E&O索賠的保險，以及針對此類事件中出現的某些損失提供保障的其他保險。然而，我們已經用盡或實質性地耗盡了我們在某些年份保護我們的一些保單下的保險範圍，因此，對於一些歷史索賠，我們是自保或實質性自保的。此外，部分或全部E&O索賠可能屬於保險免賠額、自我保險保留或保單排除。這些風險的應計項目和相關的保險應收賬款(如適用)已在損失被視為可能並可合理估計的範圍內進行了撥備。這些應計項目和應收賬款會根據事態發展需要不時調整，也可能會受到我們與保險公司在承保範圍上的糾紛的不利影響。與結算準備金有關的金額記錄在綜合預算的其他一般費用中
損益表。其中一些索賠、訴訟和訴訟程序的討論載於合併財務報表附註。
此外，我們還為我們的客户和其他人提供各種擔保和賠償。在違約的情況下，我們的潛在風險等於擔保或賠償的金額。
索賠、訴訟、訴訟、擔保和賠償的最終結果無法確定，我們可能會承擔不確定的責任。任何特定季度或年度期間的未來經營業績或現金流可能會因這些問題的不利解決而受到重大影響。
我們的業務受到廣泛的政府監管，這可能會降低我們的盈利能力，限制我們的增長，或者使我們受到法律和監管行動的影響。
我們的業務在世界各地受到廣泛的法律和監管監督，包括愛爾蘭公司法、美國證券法律、規則和法規、FCA頒佈的規則和法規，以及涉及許可、數據隱私和保護、貿易制裁法律、限制和出口控制、反洗錢、工資和工時標準、僱傭和勞資關係、反競爭、反腐敗、貨幣、儲備、政府合同以及與我們在某些國家的業務有關的當地投資金額等各種其他法律、規則和法規。這種法律和監管監督可能會降低我們的盈利能力或限制我們的增長，原因是：增加了法律和監管合規成本，限制或限制了我們銷售的產品或服務、我們服務或進入的市場、我們銷售產品和服務的方法、我們業務部門的整體結構、我們可以為我們的服務收取的服務類型和價格，或者我們可以從客户、運營商和第三方;接受的賠償形式;，或者通過使我們的業務面臨法律和監管行動、訴訟或罰款的可能性。
我們業務的全球性增加了遵守法律法規的複雜性和成本，增加了我們的業務成本。此外，這些法律和法規中的許多可能在不同司法管轄區具有不同或衝突的法律標準，從而增加了合規的複雜性和成本。在法律制度欠發達的新興市場和其他司法管轄區，當地法律和法規可能無法提供足夠清晰和可靠的指導，以充分保證我們以符合所有所需許可證的方式運營我們的業務，或我們的權利受到其他方面的保護。此外，某些法律和法規，如美國的《反海外腐敗法》和《恢復就業激勵措施法》中的《外國賬户税務合規條款》，以及英國的《2010年反賄賂法》，都對我們在立法國家以外的業務產生了影響，要求我們開展海外業務，在某些情況下，還要求外國子公司遵守。
除了法律法規本身的複雜性外，新法律法規的制定或現行法律法規的應用或解釋的變化，或者它們之間的衝突，也增加了我們的法律和法規合規的複雜性。此外，我們對新業務的收購以及我們持續的運營變化以及進入新的司法管轄區和新的服務產品增加了我們的法律和法規合規復雜性，以及我們可能受到的政府監督類型。法律和法規的變化可能會要求我們實施服務和解決方案的方式發生重大且代價高昂的變化，對我們的運營和服務施加額外的許可要求或成本，或者導致我們停止提供某些服務或解決方案。此外，隨着我們進入新的司法管轄區或業務，並進一步發展和擴大我們的服務，包括通過收購，我們可能會受到其他類型的法律和政府監督和監督，例如適用於金融貸款或其他服務機構的法律和監督。可能導致對我們產生負面影響或導致我們改變業務或運營的監管動態包括：我們運營所在司法管轄區有關數據隱私、數據安全和數據使用的額外要求，這些要求可能會增加我們的合規成本，並可能降低我們使用Data;的方式。我們運營所在司法管轄區税收法規的變化;監管行動或要求我們更改薪酬模式;或我們運營所在司法管轄區監管機構頒佈的附加法規的變更。
政府和公眾對氣候變化和環境問題的關注，包括新的或改進的報告、盡職調查或披露規則和法規，可能會擴大我們需要控制、評估和報告的問題的性質、範圍和複雜性。這些以及其他快速變化的法律、規則和法規可能會增加我們的合規和風險管理成本，並以其他方式影響我們的業務，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。此外，在法律、規則和法規的變化、低碳技術進步、消費者情緒和/或責任風險的推動下，向低碳經濟的轉變可能會對我們的商業模式和/或我們客户的商業模式產生負面影響。 此外，由於政府、投資者和其他利益相關者面臨着加快行動以應對氣候變化和其他ESG主題的額外壓力，政府和其他利益相關者可能會強加新的規則或預期，導致信息披露和其他行為的轉變，這可能會對我們的業務產生負面影響。
在所有司法管轄區，適用的法律和法規可能會受到監管當局的修訂或解釋。一般而言，這些機構被賦予了相對廣泛的自由裁量權，可以授予、續簽和撤銷許可證和批准，並實施法規。因此，我們的許可證可能會被吊銷或無法獲得新的許可證，從而被禁止或暫停在特定司法管轄區從事或發展我們的部分或全部活動，或以其他方式被罰款或處罰。我們不能保證我們的業務未來可以像過去那樣在任何給定的司法管轄區進一步發展或繼續開展。監管方案的變化，甚至是現有法規解釋方式的變化，可能會限制收入來源或增加合規成本，從而對我們的運營結果產生不利影響。
我們業務的監管還包括向保險經紀人和代理人發放許可證，管理一般代理或一般承保業務，以及監管以受託身份持有的客户資金的處理和投資。我們能否繼續在我們經營的司法管轄區提供保險經紀業務，取決於我們是否遵守每個司法管轄區的監管機構頒佈的規則和法規，如果我們不遵守這些規則和法規，我們可能會面臨罰款或其他制裁。此外，我們還可能受到政府對保險公司的監管和監管的間接影響。例如，如果我們為一家保險公司提供或管理一般承保服務，我們可能不得不與影響我們客户的法規作鬥爭。
我們的健康解決方案和財富解決方案業務中提供的服務也是不斷演變的政府監管的主題，因為向我們客户提供的服務受到直接監管，或者因為我們向客户提供服務所依賴的第三方受到監管，從而間接影響我們向這些客户提供服務的方式。特別是，我們的醫療保健交換業務依賴於美國保險系統的私營部門及其在為醫療保健提供融資方面的作用，以及保險公司使用和支付佣金給代理人、經紀人和其他組織以營銷和銷售個人和家庭健康保險產品和計劃的情況。有關州或聯邦法律的不確定性，或州或聯邦法律的任何更改，或適用監管機構對此類法律的解釋，可能會推遲客户採用我們的醫療保健交易所，損害我們留住採用我們醫療交易所的客户的能力，或導致保險公司改變或取消他們提供或試圖將會員轉移到我們獲得較低佣金的新產品或計劃的產品和計劃。此外，法律、政府法規或這些法規在我們運營所在司法管轄區的解釋方式的變化可能會影響福利和人力資源計劃的可行性、價值、使用或交付，包括與健康和福利計劃(如醫療計劃)、固定繳費計劃(如401(K))或固定福利計劃(如養老金)相關的法規的變化，可能會對我們服務的需求或盈利產生不利影響。
如果我們違反了我們所受的法律和法規，我們可能會受到罰款、處罰或刑事制裁，並可能被禁止在一個或多個國家開展業務。不能保證我們的員工、承包商或代理商不會違反這些法律和法規，從而對我們的運營和財務狀況造成不利影響。
加強監管監督和審查可能會導致額外的監管調查、更多的政府參與或執法行動，這可能會消耗大量的管理時間和資源，並可能對我們的業務和運營產生不利影響。例如，競爭主管部門加強審查可能會增加我們的經營成本，或迫使我們改變經營方式，或避免或以其他方式改變我們從事某些活動的方式。另外， 如果我們不能正確識別和管理潛在的利益衝突，我們可能會遭受重大的財務或聲譽損害，當我們或我們的任何員工在與客户利益不一致的交易或約定中擁有或可能擁有利益時，潛在的利益衝突就存在或可能存在。例如，當我們向與交易相關的多方提供服務時，可能會發生這種情況。我們還提供諮詢服務，幫助滿足我們所有業務客户的所有需求，從而增加了與諮詢服務發生衝突的可能性。
由於我們的業務範圍和客户基礎廣泛，我們經常處理潛在的利益衝突，包括但不限於我們為特定客户提供的服務或我們自己的投資或其他利益與另一客户的利益衝突或被視為衝突的情況。如果這些問題沒有得到充分的識別和管理，可能會導致未能或被認為未能保護客户的利益，從而帶來監管和聲譽風險，包括可能對我們和我們的運營產生不利影響的訴訟或執法行動。識別利益衝突也可能被證明是特別困難的，因為我們繼續將系統和信息整合在一起，並整合新收購的業務。此外，我們可能無法充分解決這種利益衝突。
傳統上，保險中介人的報酬來自保險公司為客户安排保險時支付的基本佣金，或客户支付的費用。中介機構還從保險公司獲得其他收入。當承運人以保險市場的身份(而不是作為中間人的公司客户購買保險或再保險或其他與市場無關的服務)從承運人那裏獲得收入時，這種收入通常被稱為MDI。計量吸入器是另一個可能出現潛在利益衝突的領域。根據利益衝突、反壟斷、不正當競爭、行為和反賄賂法律，這些收入可能受到各種監管機構的審查。
和規定。MDI採取多種形式，包括基於數量或利潤的或有佣金、設施管理費、業務發展協議和向運營商提供諮詢服務的費用。雖然接受MDI是一種合法和可接受的商業行為，但我們無法預測我們的立場是否會導致監管或其他審查，我們的控制可能不會完全有效。
不保護我們的知識產權，或指控我們侵犯了他人的知識產權，可能會損害我們的聲譽、有效競爭的能力和財務狀況。
為了保護我們的知識產權，我們依賴於商標法、版權法、專利法、商業祕密保護、保密協議和與我們的附屬公司、員工、客户、戰略合作伙伴和其他人的其他合同安排，以及關於我們知識產權管理的內部政策和程序。然而，我們採取的保護措施可能不足以阻止對我們專有信息的濫用。此外，我們可能無法發現未經授權使用我們的知識產權，或採取適當的步驟來執行我們的知識產權。此外，我們在許多司法管轄區開展業務，並不是在我們提供服務或僱用同事的每個國家或司法管轄區都能獲得或充分提供有效的商標、版權、專利和商業祕密保護。此外，我們的競爭對手可能會開發與我們的產品類似的產品，而這些產品不會與我們的相關知識產權衝突。如果不能充分保護我們的知識產權，可能會損害我們的聲譽，影響我們有效競爭的能力。
此外，為了保護或執行我們的知識產權，我們可能會對第三方提起訴訟，例如侵權訴訟或幹擾訴訟。第三方可能會對我們提出知識產權索賠，這可能會花費高昂的辯護成本，可能會要求我們支付損害賠償，並可能會限制我們使用或提供某些技術、產品或其他知識產權的能力。無論有沒有正當理由，任何知識產權索賠都可能代價高昂，耗費大量時間，並將管理層的注意力從其他商業問題上轉移開。對我們的成功挑戰可能要求我們修改或停止使用我們的技術或業務流程，如果發現此類使用侵犯或侵犯了他人的權利，或要求我們從第三方購買許可證，任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
操作風險
我們的運營結果受到了不利影響，未來可能會受到新冠肺炎全球大流行的實質性不利影響。
新冠肺炎全球大流行和新冠肺炎變種的出現在我們開展業務的每個地區都造成了嚴重的公共衞生問題和重大的波動性、不確定性和經濟混亂。
與全球大流行和大流行後恢復期相關的一些不斷變化的因素可能會影響對我們的業務和財務業績的影響的持續時間、性質和程度。這些因素包括全球宏觀經濟狀況，包括利率、就業率、消費者信心和支出、國內生產總值、房地產價值、客户行為的變化以及我們經營的每個市場的匯率；企業關閉；法律、法規的變化(包括可能規定延長保費繳費期限的變化)和指導；法院裁決和訴訟趨勢；業務下降以及交易對手按時或完全支付我們服務的能力；在受疫情影響的地區，E&O索賠的數量增加，針對我們和我們的市場合作夥伴的E&O索賠的發生率和嚴重性增加；我們銷售和提供服務的能力，包括由於旅行限制、封鎖、隔離、社會距離和替代工作安排的影響；我們員工的健康及其對大流行的影響；政治幹擾；由於我們員工和業務合作伙伴工作環境的變化，對我們的內部控制和風險緩解程序的潛在影響，包括財務報告方面的影響；傳播的重新出現；確定新的、更具傳染性的病毒變種；由此導致的“封鎖”、政府的限制、命令、要求或建議；以及疫苗採用的不確定性。
此外，持續的新冠肺炎疫情可能會再次對信貸或金融市場造成重大幹擾或波動，或者影響我們的信用評級，這可能會對我們以有利條件獲得資金的能力產生不利影響，甚至根本不影響。
最後，新冠肺炎疫情的影響可能會加劇本年度報告中討論的其他風險，這些風險可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績、現金流和股票價格產生不利影響。
我們所在國家和地區的經濟和政治狀況可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績、流動性和增長前景產生不利影響。
我們在經歷政治變革或經濟不穩定的國家的業務受到不確定性和風險的影響，這些不確定性和風險可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。這些風險包括，特別是在新興市場，可能
我們將受制於不發達或不斷髮展的法律體系、不穩定的政府和經濟，以及可能影響商品、服務和貨幣流動的政府行動。
此外，英國正式退出歐盟，也就是通常所説的英國退歐。歐盟和英國於2021年批准了一項管理未來關係的貿易合作協議，涉及貿易、經濟安排、執法、司法合作和包括爭端解決程序在內的治理框架等問題。由於該協議只是在許多方面提出了一個框架，並需要英國和歐盟之間持續進行復雜的額外雙邊談判，因為雙方都在繼續努力制定實施規則，因此政治和經濟上的重大不確定性依然存在。我們在英國有大量的業務和大量的勞動力，我們之前享受到了基於英國歐盟成員國身份的某些福利，而英國和歐盟之間未來關係的不明朗造成了不確定性，可能會對我們的業務和運營產生實質性影響。當我們適應和創造在新的政治和監管環境中運作的能力時，我們還可能被要求招致額外的費用。
此外，任何導致歐元或英鎊貶值的事態發展都可能有意義地降低我們資產的價值，並降低以該貨幣計價的流動性替代方案的有用性，如我們的多貨幣美國信貸安排。我們還將部分現金，包括以受託身份持有的現金，存入某些歐洲金融機構。雖然我們不斷監測和管理與這些存款相關的風險敞口，但如果圍繞歐洲經濟穩定和歐元未來生存能力的不確定性突然對這些金融機構產生不利影響，這些現金存款中的一些或全部可能面臨風險。
我們的成功有賴於我們有能力留住、吸引和培養有經驗和合格的人才，包括我們的高級管理團隊和其他人員。
我們在很大程度上依賴於我們的高級管理團隊成員，他們對我們的業務和戰略擁有廣泛的知識和深刻的理解，以及對發展和保持客户關係至關重要的同事。這些高級領導人中的任何一位意外失去服務都可能產生破壞性影響，對我們有效管理業務和執行業務戰略的能力產生不利影響。此外，對經驗豐富的專業人才的競爭日益激烈，我們正在不斷努力留住、吸引和培養這些專業人員。如果我們不能成功地做到這一點，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。我們還可能捲入與我們留住和聘用人員的努力相關的糾紛和訴訟，這可能會擾亂我們的業務。雖然我們有關鍵管理層繼任計劃和長期薪酬計劃，旨在留住我們的高級管理團隊和關鍵同事，但如果我們的繼任計劃和留任計劃不能有效運作，我們的業務可能會受到不利影響。
我們努力維持一個公平的工作環境，以充分釋放我們所有員工的潛力-這包括我們對多樣性和包容性的承諾，專注於同事的健康和心理健康，以及建立一個滿足同事和客户需求的靈活的工作環境。如果我們不能成功地維持這樣的工作環境或適應同事的需求或期望，我們可能會遇到吸引和留住人員的困難，這可能會對我們的業務產生負面影響。
我們的全球業務使我們面臨各種國際風險，這些風險可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的業務遍及全球。因此，我們面臨與全球運營和採購相關的監管、法律、經濟和市場風險，包括：
•在人員配備和管理我們的辦事處以及在不同司法管轄區監督合資企業運營和合規方面的困難，包括由於意外的通貨膨脹(包括工資上漲)或職位流動，以及與多個國際地點相關的差旅、基礎設施、法律和合規成本和風險的增加;
•某些國家的惡性通貨膨脹;
•我們開展業務的國家/地區之間的法規衝突;
•某些國家政府施加的投資要求或其他限制;
•更長的付款週期;
•應收賬款;收款難度加大
•在某些司法管轄區對我們的服務需求不足;
•我們代表我們的客户進行有效和高效的跨境服務採購的能力;
•依賴或使用第三方代表公司;提供服務
•不同的税制;
•對技術進出口的限制;和
•貿易壁壘。
自然或人為災難的發生可能會導致業務下滑和索賠增加，從而可能對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們面臨着自然災害產生的各種風險，包括地震、颶風、火災、洪水、龍捲風、極端天氣或其他氣候事件;大流行健康事件，以及人為災難，包括恐怖主義行為、內亂、暴力、軍事行動和網絡恐怖主義(包括但不限於勒索軟件)。恐怖主義和其他事件或災難的持續威脅可能導致全球金融市場大幅波動，自然災害或人為災難可能在直接或間接受災難影響的地區引發能源短缺、公共衞生問題或經濟衰退或不穩定。除其他外，這些後果可能導致業務下滑，並導致來自這些領域的索賠增加。它們還可能導致承保能力下降，使我們的專業人士更難開展業務。災害還可能擾亂公共和私人基礎設施，包括通信和金融服務，這可能會擾亂我們的正常商業運營。如果由於氣候變化對理賠環境的影響，某些承保範圍的承保市場變得不可用或難以進入，這可能會對我們的客户獲得承保範圍產生負面影響，這反過來可能會降低我們放置某些承保範圍的能力，並對我們的業務產生負面影響。
自然災害或人為災難也可能擾亂我們交易對手的業務，或導致他們向我們提供的產品和服務的價格上漲。此外，災難可能會對我們投資組合中的資產價值造成不利影響。最後，自然災害或人為災難可能會增加針對我們的E&O索賠的發生率或嚴重性。氣候變化可能會增加自然災害或人為災難的可能性或嚴重性。
如果我們遇到災難或其他業務連續性問題，我們無法成功恢復，可能會導致重大財務損失、人力資本損失、監管行動、聲譽損害或法律責任。
我們的運營取決於我們是否有能力保護我們的人員、辦公室和技術基礎設施免受業務連續性事件的損害，這些事件可能會對我們的運營產生重大中斷影響。如果我們遇到本地或地區性災難或其他業務連續性問題，例如安全事件或襲擊、自然災害、氣候事件、恐怖襲擊、大流行、停電、電信故障或其他自然或人為災難，我們的持續成功將部分取決於我們的人員和辦公設施的可用性，以及計算機系統、電信和其他相關係統和操作的正常運行。在這樣的活動中，雖然我們的運營規模、運營的多個地點以及我們現有的備份系統為我們提供了一定程度的靈活性，但我們仍然可以在我們的運營的特定領域遇到短期的運營挑戰。在災難恢復情況下，我們可能會失去對主要高管、人員或客户數據的訪問權限，或者我們的運營或向客户提供服務時會遇到嚴重的不利中斷。一場大規模的災難或影響我們在地區內或跨地區的某些關鍵運營區域的災難，或者我們在遇到災難或其他業務連續性問題時無法成功恢復的災難，可能會嚴重中斷我們的業務運營，並導致重大財務損失、人力資本損失、監管行動、聲譽損害、客户關係受損或法律責任。
我們依賴第三方來執行我們業務運營的關鍵功能，從而為我們的客户提供服務。這些第三方的行為可能會損害我們的業務。
我們依賴第三方(在某些情況下還包括分包商)提供對我們的業務運營至關重要的服務、數據和信息，如技術、信息安全、資金轉移、數據處理、支持功能和管理。這些第三方包括通訊商、代理人和其他經紀和中介機構、保險市場、數據提供商、計劃受託人、薪資服務提供商、福利管理員、軟件和系統供應商、業務流程外包提供商、健康計劃提供商、投資經理和人力資源提供商等。由於我們不能完全控制這些第三方的行為，因此我們面臨他們的決定、行動或不作為可能對我們產生不利影響的風險，更換這些服務提供商可能會造成重大延誤和費用。如果第三方未能以高質量和及時的方式遵守服務級別協議或法規或法律要求，特別是在我們對其服務的需求高峯期，可能會對我們造成經濟和聲譽損害。此外，當我們從內部職能過渡到第三方支持職能和提供商時，我們還面臨着服務中斷或其他意外結果可能對我們的業務運營產生不利影響的風險。這些第三方面臨自己的技術、運營、業務和經濟風險，他們的任何重大失誤，包括對我們的客户、員工或公司機密信息的不當使用或披露，都可能對我們的業務和聲譽造成損害。一個
任何服務提供商因系統故障、網絡安全事件(包括但不限於勒索軟件)、容量限制、財務困難或任何其他原因而導致的服務中斷或停止可能會擾亂我們的運營，影響我們提供某些產品和服務的能力，並導致合同或監管處罰、客户或員工的責任索賠、我們聲譽的損害以及我們業務的損害。
我們的業務面臨與處理客户資金相關的風險。
我們的某些業務向投保人收取保費，並將保費匯給各自的保險公司。我們也代表被保險人向保險公司收取索賠或退款，然後匯給被保險人。因此，在任何給定的時間，我們都可能持有和管理客户的資金。此功能會造成損失風險，原因包括員工或第三方的欺詐、執行未經授權的交易、與交易處理有關的錯誤或其他網絡安全事件或安全漏洞。如果我們持有這些資金的金融機構遭遇任何形式的破產或流動性事件，我們也可能面臨風險。任何與此功能相關的此類事件的發生都可能給我們造成經濟損失和聲譽損害。
在實施我們的公司戰略和舉措時，我們面臨與收購或處置業務、被收購業務的整合和發展以及進入新的業務或產品線等相關的風險。
在執行我們的公司戰略時，我們經常收購其他業務或處置或退出我們目前擁有的業務，我們經常積極參與識別、分析和談判可能的交易的過程。這一戰略的成功取決於我們是否有能力確定適當的收購和處置目標，以有利的條件談判交易，在需要的情況下確保交易獲得監管部門的批准，完成交易，以及在收購的情況下，成功地將它們整合到我們現有的業務和文化中。若擬議交易未能完成，所花費的時間和資源可能會對員工、客户和股東造成不利影響，而未能完成擬議交易可能導致支付終止費和報銷費用、聲譽損害、糾紛和訴訟，並錯失尋找和收購其他業務的預期機會。如果進行收購，不能保證我們將實現此類收購的預期好處，包括但不限於收入增長、運營效率或預期的協同效應，而且我們可能會在整合方面產生意想不到的成本。倘若吾等處置或以其他方式退出若干業務，則不能保證吾等不會招致若干處置相關費用、不會受到交易結束後的負債、責任或限制、能否減少與剝離資產有關的間接費用或能否實現處置的預期利益。
我們可能會進入新的業務線或在現有的業務線內提供新的產品和服務，無論是通過收購還是通過創造有機收入增長的舉措。這些新的業務線、產品和服務給公司帶來了額外的風險，特別是在市場是新的或不完全開發的情況下。此類風險包括投入大量時間和資源;這些努力可能不會成功;市場不接受我們的產品或服務或我們無法留住採用我們新產品或服務的客户;以及與這些努力相關的新責任或額外責任的風險。此外，在我們實施增長戰略之前，我們收購和開發的許多業務的運營規模可能會小得多。如果我們不能管理這些日益複雜的業務，包括改進、完善或修改我們的系統和運營實踐，以及擴大業務的規模和範圍，我們的業務可能會受到不利影響。其他風險包括髮展對新業務、產品或服務的知識和經驗，將收購的業務整合到我們的系統和文化中，招聘和留住經驗豐富的專業人員，以及發展和利用與經驗豐富的市場參與者的新關係。外部因素，如遵守新的或修訂的法規、競爭性替代方案和不斷變化的市場偏好，也可能影響新業務、產品或服務的成功實施。在收購或開發新業務的過程中，如果不能管理這些風險，可能會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們面臨與出售剝離業務相關的各種風險和不確定因素。
於2017年5月1日，本公司完成將福利行政及業務流程外包業務(“剝離業務”)出售予由Blackstone Group L.P.的聯屬公司控制的實體(“買方”)。這筆交易帶有內在風險，包括我們無法賺取5億美元的額外對價或以其他方式實現交易的預期價值的風險。
與技術、網絡安全和數據保護相關的風險
我們依靠複雜的信息技術系統和網絡來運營我們的業務。由於我們的信息技術系統的安全漏洞而造成的任何重大系統或網絡中斷都可能對我們的聲譽、運營、銷售和運營結果產生負面影響。
我們依賴於複雜信息技術系統和網絡的高效、不間斷和安全運行，其中一些系統和網絡在公司內部，一些系統和網絡外包給第三方。所有信息技術系統都可能受到來自各種來源的破壞或中斷，包括但不限於網絡攻擊、計算機病毒、安全漏洞以及內部人員或員工未經授權訪問或不當行為。我們面臨着越來越多的對手通過新的、日益複雜的攻擊方法進行攻擊的風險，其中包括由於新冠肺炎而利用遠程工作場景的方法。由於用於獲取未經授權的訪問或破壞系統的技術經常變化，我們可能無法預測這些技術、實施足夠的預防措施或在發生事件或攻擊時足夠快地檢測和響應。我們經常遇到社會工程嘗試、對我們的系統和網絡的攻擊，並不時遇到網絡安全事件，例如計算機病毒、未經授權的人員訪問我們的信息技術系統、勒索軟件事件、通過惡意和非惡意方法丟失數據以及類似事件，這些事件迄今尚未對我們的業務產生實質性影響。如果我們不能高效地維護和升級我們的系統安全措施，我們可能會產生意想不到的成本，我們的某些系統可能會變得更容易受到未經授權的訪問。供應商的信息技術系統出現問題，包括供應商提供的通信服務出現故障或其他中斷、供應商未能處理當前或更大的數據量、將服務或數據遷移到第三方或第三方託管的雲的困難、網絡攻擊, 安全漏洞可能會對我們向客户提供產品和服務以及以其他方式開展業務的能力造成不利影響。此外，我們是一個全球性的收購組織，因此我們可能無法充分識別我們某些信息系統中的弱點，包括我們收購的目標的弱點，這可能會使我們面臨意想不到的責任和罰款，或者使我們自己的系統更容易受到攻擊。此類影響我們、我們的客户、保險公司、供應商或其他第三方的事件可能會導致知識產權或其他機密信息丟失或被盜，包括客户或員工個人信息或公司數據。
我們已經實施了各種措施來管理與系統和網絡安全及中斷相關的風險，但安全漏洞或信息技術系統運行中的重大或長期中斷可能會損害我們的聲譽，導致我們失去客户，對我們的運營、銷售和經營業績產生不利影響，並要求我們產生鉅額費用並轉移資源來解決和補救或以其他方式解決此類問題。此外，為了維持客户所需的安全、服務和可靠性水平，我們可能需要對我們的信息技術系統進行大量額外投資。
不適當地披露機密、個人或專有數據可能會導致監管審查、法律責任或損害我們的聲譽。
我們的重要職責之一是維護我們員工和客户的機密和專有信息的安全和隱私，包括關於我們客户和員工薪酬、醫療信息和其他個人身份信息的機密信息。我們維護旨在保護此信息的安全和隱私的政策、程序和技術保障措施。儘管如此，我們無法消除人為錯誤、員工或供應商瀆職或網絡攻擊的風險，這些風險可能導致對機密、個人或專有信息的不當訪問或披露。這種訪問或披露可能會損害我們的聲譽，並根據我們保護個人數據的合同和法律法規承擔責任，導致成本增加、罰款、收入損失和客户流失。由於安全漏洞導致的機密信息泄露也可能導致受影響的個人或業務合作伙伴或監管機構對我們提起訴訟或其他訴訟，而此類訴訟的結果可能包括處罰或罰款，可能會對我們的業務產生重大負面影響。
在許多司法管轄區，包括歐盟和美國，我們受到與收集、使用、保留、安全和轉移這些信息有關的法律和法規的約束。這些法律和條例經常變化，變得越來越複雜，有時在我們提供服務的不同司法管轄區和國家之間在實質內容和可執行性方面都存在衝突。這使得合規具有挑戰性且成本高昂。此外，某些司法管轄區的規定包括通知條款，可能要求我們在發生違反機密信息的事件時，在我們完全瞭解或瞭解違反的程度之前，通知受影響的客户或員工。這些通知條款帶來了操作挑戰和相關風險。特別是，2021年，全球出臺了多部新的隱私法，包括巴西的中國，以及歐盟與“Schrems II”案件相關的重大隱私裁決，這些裁決對公司從歐盟出口個人數據的方式做出了重大改變。我們不得不在生效日期之前在我們的業務中實施這些法律中提出的新要求，這會分散我們對業務其他方面的注意力。歐洲監管機構向公司發佈的這一新指南已經並將繼續需要大量時間來實施，並可能需要大量努力來審查和實施對IT系統和轉移方法的適用變化。不遵守新規定
現有的法律可能會導致政府實體或其他人對我們提起訴訟，以及與此相關的額外費用。我們預計，隨着各國政府繼續就個人數據立法，將有更多的司法管轄區繼續採用新的隱私法規，並對現有法規進行修訂。我們已經並將繼續承擔費用和資源，以使我們的做法符合這些規定和未來的規定。我們未能遵守或成功實施流程以響應這一領域不斷變化的法規要求，可能會導致法律責任，導致政府實體或其他人對我們提起訴訟或罰款，或損害我們在市場上的聲譽。此外，數據保護領域的監管舉措更多地包括允許當局處以鉅額罰款和處罰的條款，因此，不遵守也可能產生重大的財務影響。
如果我們不能開發、實施、更新和增強基於技術的解決方案來支持我們的業務運營，或者如果我們不能通過創新和基於技術的解決方案有效地為我們的客户創造價值，我們的業務業績和增長計劃可能會受到負面影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們是否有能力加強和實施必要的技術系統，以運營我們的業務，並實現預期的效率和改進。我們可能無法成功預測或應對技術、行業標準和客户偏好的快速和持續變化。獲取技術專業知識、在我們的業務中開發新技術以及通過技術實現內部效率的努力需要我們招致鉅額費用。
我們還為客户投資基於技術的解決方案，包括數據和分析解決方案。如果我們不能像我們的競爭對手那樣快速創新，如果我們的競爭對手開發出更具成本效益的技術，或者如果我們的想法不被市場接受，這可能會對我們獲得和完成客户接觸的能力產生實質性的不利影響。例如，我們在開發我們的專有數據和分析工具方面投入了大量資金，包括全球保險和再保險安置信息庫，我們使用這些信息為我們的客户推動保險和再保險安置過程中的結果。我們的競爭對手正在開發與之競爭的數據和分析工具，他們在這一領域的成功可能會影響我們通過使用獨特的技術解決方案為客户提供差異化服務的能力。軟件、雲計算、數據和分析方面的創新或其他改變我們服務交付方式的技術創新，如果我們創新緩慢或無法利用這些發展，可能會嚴重破壞我們對業務的投資。
與愛爾蘭註冊公司有關的風險
我們是在愛爾蘭註冊成立的，愛爾蘭法律與美國現行法律不同，可能會對我們證券的持有者提供較少的保護。
根據美國聯邦或州證券法的民事責任條款，可能無法在愛爾蘭執行在美國獲得的針對我們的法院判決。此外，愛爾蘭法院是否承認或執行美國法院根據美國聯邦或州證券法的民事責任條款對我們或我們的董事或高級管理人員作出的判決，或根據這些法律聽取針對我們或這些人的訴訟，還存在一些不確定性。我們被告知，美國目前沒有與愛爾蘭簽訂條約，規定相互承認和執行民商事判決。因此，任何美國聯邦或州法院基於民事責任支付款項的最終判決，無論是否僅基於美國聯邦或州證券法，都不會自動在愛爾蘭強制執行。
作為一家愛爾蘭公司，我們受愛爾蘭公司法管轄，該法案在某些實質性方面不同於一般適用於美國公司和股東的法律，其中包括與董事相關的高管交易和股東訴訟方面的差異。同樣，愛爾蘭公司的董事和高級管理人員的責任通常只對公司負責。愛爾蘭公司的股東一般沒有針對公司董事或高級管理人員的個人訴權，只有在有限的情況下才可以代表公司行使這種訴權。因此，我們證券的持有者可能比在美國司法管轄區註冊的公司的證券持有人更難保護他們的利益。
此外，根據具體情況，我們普通股的收購、所有權和/或處置可能會使股東根據愛爾蘭法律承擔不同或額外的税收後果，包括但不限於愛爾蘭印花税、預扣股息税和資本收購税。
作為一家愛爾蘭上市有限公司，與該公司有關的某些資本結構決定需要得到股東的批准，這可能會限制該公司管理其資本結構的靈活性。
愛爾蘭法律一般規定，如果公司章程或普通股東決議授權，董事會可以分配和發行股票(或認購或轉換為股票的權利)。這種授權可以
一家公司的全部法定但未發行的股本將被授予，最長期限為五年，到時必須通過另一項普通決議予以續期。公司章程授權我們的董事從2020年3月31日起分配股份，最高限額為公司授權但未發行的股本，為期五年。這一授權期滿後需要通過普通決議予以續簽，此後每隔一段時間定期續簽。根據愛爾蘭法律，每次續簽時可授予最長五年的分配權，但治理方面的考慮可能會導致續簽的期限較短，或涉及的股票數量少於尋求或批准的最大允許股份數量。
愛爾蘭法律通常還賦予股東在發行新股換取現金時的法定優先購買權。然而，這種法定的優先購買權有可能在公司章程或股東的特別決議中被取消。這種優先購買權最多可適用於一家公司的全部授權但未發行的股本，最長期限為五年，在此期間必須通過另一項特別決議續期。本公司的章程自2020年3月31日起五年內不再適用法定優先購買權，最高限額為本公司的法定但未發行股本。本申請期滿後，需通過特別決議予以續簽，並在到期後定期續簽。根據愛爾蘭法律，每次續期最長可給予五年的法定優先購買權，但治理方面的考慮可能會導致續期的期限較短，或涉及尋求或批准的未發行股票的最大允許數量。
愛爾蘭法律要求我們有可用的“可分配利潤”，以便向股東支付股息，並通常進行股票回購和贖回。
根據愛爾蘭法律，我們只能支付股息，通常情況下，我們可以從可分配利潤中回購和贖回股票。可分配利潤可通過本公司的收益或其他方法(包括涉及本公司不可分配利潤資本化及其隨後減少的某些集團內重組)來創造。雖然我們打算維持足夠的可分配利潤水平，以便支付普通股的股息和進行股份回購，但不能保證公司將保持這樣做所需的可分配利潤水平。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
我們在世界各地設有辦事處。我們幾乎所有的辦公室都位於租用的場所內。我們的公司總部位於愛爾蘭都柏林1號詹姆斯喬伊斯街的大都會大廈，根據2032年到期的運營租賃協議，我們在那裏擁有約43,000平方英尺的空間。以下是其他重要的租賃房產，以及佔地面積和到期日。
| | | | | | | | | | | |
| 物業： | 使用中
平方英尺 | | 租賃
到期日 |
| | | |
| 伊利諾伊州芝加哥倫道夫街200號 | 312,000 | | 2028 |
| 165百老匯，紐約，紐約 | 217,000 | | 2028 |
| 英國倫敦利登霍爾街122號 | 178,000 | | 2034 |
| 4瞭望點，伊利諾伊州林肯郡 | 174,000 | | 2024 |
隨着租約到期，我們預計，如果場地變得不可用，談判續約或找到其他令人滿意的空間不會有困難。我們認為，我們目前使用的設施足以滿足其使用目的，並且得到了良好的維護。在某些情況下，我們可能有未使用的空間，並可能尋求將這些空間轉租給第三方，具體取決於所涉及地點對辦公空間的需求。由於有了新冠肺炎，絕大多數同事都在遠程辦公。我們繼續全面運作，並在考慮到對同事、他們的家人和客户的健康和安全的影響後，在認為適當的情況下分階段重新使用某些辦公室，並遵守政府的限制，並在適當的地方限制或儘量減少進入辦公室的機會，以支持同事的健康和安全。有關我們截至2021年12月31日的租賃承諾的資料，請參閲本報告第二部分第8項合併財務報表附註8“租賃承諾”。
項目3.法律訴訟
茲將合併財務報表附註附註15“索賠、訴訟和其他或有事項”併入本報告第二部分第8項。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
關於我們的執行官員的信息
除另有説明外，截至2022年2月18日，怡安的行政人員在過去五年或更長時間內的業務經驗，以及他們的年齡和擔任的職位如下。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 年齡 | | 職位 |
| 埃裏克·安徒生 | | 57 | | 總裁。安達信先生於1997年收購Minet後加入怡安。Andersen先生在怡安20多年的職業生涯中擔任過各種職務，包括2011年至2013年擔任怡安風險解決方案美洲公司首席執行官，2013年9月至2018年5月擔任怡安本菲爾德首席執行官。安達信先生於2018年5月獲委任為本公司聯席總裁，並於2020年2月出任總裁。2017年2月，他被任命為首席執行官。 |
| 格雷戈裏·C·凱斯 | | 59 | | 首席執行官。凱斯先生於2005年4月出任怡安首席執行官。2005年4月至2018年5月，他還擔任怡安的總裁。在加入怡安之前，凱斯先生在全球管理諮詢公司麥肯錫公司擔任了17年的合夥人，最近擔任的是金融服務業務主管。他之前負責麥肯錫的全球保險業務，並是麥肯錫管理股東委員會的成員。在加入麥肯錫之前，凱斯先生曾在Piper，Jaffray and Hopwood投資銀行和堪薩斯城聯邦儲備銀行工作。 |
| 克里斯塔·戴維斯 | | 50 | | 首席財務官。戴維斯女士於2007年11月出任總裁全球金融執行副總裁。2008年3月，戴維斯女士兼任首席財務官一職。在加入怡安之前，Davies女士在國際軟件公司微軟公司擔任了5年的各種職務，最近擔任的職務是平臺和服務部的首席財務官。在2002年加入微軟之前，戴維斯曾在與微軟在澳大利亞的合資企業Nineemsn任職。 |
| 邁克爾·內勒 | | 43 | | 首席財務官兼全球財務總監。Neller先生於2011年8月加入怡安，擔任副總裁總裁，負責技術會計和政策。2011年12月至2018年2月，內勒先生擔任怡安副全球總監。在這一職位上，他負責怡安的拉丁美洲和北美地區，以及全球會計政策、公司會計和外部報告。在加入怡安之前，Neller先生於2009年7月至2011年8月擔任國際會計師事務所畢馬威會計師事務所的高級經理，任職於其專業實踐部(全國辦公室)。2018年2月，他被任命為高級副總裁兼全球總監。 |
| 詹姆斯·普拉特 | | 50 | | 首席運營官。普拉特先生於2014年9月加入怡安，擔任怡安Inpoint的首席執行官和怡安風險解決方案的數據和分析主管，並在該職位上任職至2016年12月。從2017年1月至2019年6月，普拉特先生擔任怡安風險解決方案公司的首席運營官，然後從2019年6月至2020年9月，擔任公司全球解決方案系列的首席運營官。從2020年9月至2021年6月，普拉特先生擔任怡安的業務首席運營官，並於2021年6月被任命為公司首席運營官。 |
| 吉莉安·斯利菲爾德 | | 49 | | 首席創新官。Slyfield女士於2015年11月加入怡安擔任客户經理，之後擔任舊金山董事的常駐銷售人員，直到2018年被任命為董事數字經濟實踐主管。Slyfield女士於2021年12月被任命為怡安的首席創新官。 在2015年加入怡安之前，Slyfield女士曾在達信保險服務公司和富國銀行保險服務公司擔任客户高管和商業保險高管職位。 |
| 麗莎·史蒂文斯 | | 52 | | 首席人事官兼全球人力資本解決方案負責人。史蒂文斯女士於2018年12月加入怡安，擔任全球執行副總裁總裁，並於2019年10月被任命為首席人事官。在加入怡安之前，史蒂文斯女士在富國銀行29年的職業生涯中擔任過各種職務，最近擔任的職務是執行副總裁總裁，負責社區銀行西部地區事務。 |
| 安迪·韋茨 | | 45 | | 首席營銷官。韋茨於2014年加入怡安，擔任全球營銷和公關部門的高級副總裁。在加入怡安之前，韋茨先生是全球戰略傳播諮詢公司Hill+Knowlton Strategy的美國地區首席執行官兼總裁。在加入Hill+Knowlton之前，魏茨先生曾在全球保險經紀公司達信工作，並在軟件公司Trilology，Inc.擔任過各種職務。 |
| 達倫·澤德爾 | | 50 | | 總法律顧問兼公司祕書。Zeidel先生於2019年7月被任命為總法律顧問兼公司祕書。在此之前，Zeidel先生在怡安擔任過多個領導職務，包括在被任命之前擔任副總法律顧問；2017-2019年擔任企業、退休和投資與健康交易所全球首席法律顧問；2012-2017年加入怡安時擔任怡安休伊特全球首席法律顧問。在此之前，Zeidel先生在霍尼韋爾工作，在那裏他在航空航天戰略業務部門和霍尼韋爾UOP LLC擔任業務部門總法律顧問。澤德爾的職業生涯始於Skadden，Arps，Slate，Meagher&Flom，LLP紐約辦事處併購小組的助理。 |
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
我們的A類普通股，每股面值0.01美元，在紐約證券交易所交易，交易代碼為怡安。
2022年2月17日，據紐約證券交易所報道，我們普通股的最後一次出售價格為每股281.04美元。截至2022年2月17日，我們大約有403名A類普通股的登記持有人。
以下資料與怡安或任何關聯買家在本報告所涵蓋的財政年度第四季度內的任何月份內回購股權證券有關：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格(1) | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(2) | | 根據計劃或計劃可購買的股票的最高美元價值(1) (2) |
| 10/1/21 – 10/31/21 | | 1,305,162 | | | $ | 305.71 | | | 1,305,162 | | | $ | 3,321,244,884 | |
| 11/1/21 – 11/30/21 | | 4,004,487 | | | $ | 298.47 | | | 4,004,487 | | | $ | 2,126,024,122 | |
| 12/1/21 – 12/31/21 | | 1,372,594 | | | $ | 295.62 | | | 1,372,594 | | | $ | 1,720,253,713 | |
| | 6,682,243 | | | $ | 299.30 | | | 6,682,243 | | | $ | 1,720,253,713 | |
(1)不包括回購股票所支付的佣金或其他成本。
(2)回購計劃成立於2012年4月，授權回購金額為50億美元，並在2014年11月、2017年6月和2020年11月分別增加了50億美元和75億美元的授權回購，總計275億美元的回購授權。
有關授權發行怡安股權證券的補償計劃的資料載於本報告第III部分第12項“若干實益擁有人的擔保擁有權及管理層及相關股東事宜”，並在此併入作為參考。
我們在2021年沒有進行任何未經登記的股權出售。
Item 6. [儲備]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
2021年財務業績執行摘要
怡安是一家全球領先的專業服務公司，提供廣泛的風險、健康和財富解決方案。通過我們的經驗、全球覆蓋範圍和全面的分析，我們能夠更好地幫助客户應對快速變化、日益複雜和相互關聯的挑戰。我們致力於加快創新，以滿足未得到滿足和不斷變化的客户需求，以便我們的客户獲得更好的信息、更好的建議，並能夠做出更好的決策，以保護和發展他們的業務。管理層專注於加強怡安，並將公司與一個由數據和分析支持的能力組合和一個運營模式結合在一起，以提供更多的洞察力、連接性和效率。
財務業績
以下是我們2021年財務業績的摘要：
•與2020年相比，2021年的收入增加了11億美元，增幅為10%，達到122億美元，反映了9%的有機收入增長和2%的外幣換算的有利影響，但部分被資產剝離的1%的不利影響所抵消。
•於2021年，營運開支較2020年增加18億美元，或22%，至101億美元，主要是由於終止與WTW合併及相關成本的費用增加13億美元，與9%有機收入增長相關的開支增加，以及按本期匯率折算上年業績(“外幣折算”)帶來的1.95億美元不利影響，但因與某些商號有關的攤銷減少7,200萬美元(於2020年第二季度全面攤銷)及與資產剝離有關的開支減少5,800萬美元(扣除收購)所部分抵銷。
•營業利潤率從2020年的25.1%下降到2021年的17.1%。這一減少是由於上文所列運營費用的增加，但被9%的有機收入增長部分抵消。
•由於上述因素，2021年的淨收入為13億美元，比2020年減少了7億美元，降幅為35%。
•與上年同期的8.45美元相比，2021年前12個月的稀釋後每股收益下降了34%，降至每股5.55美元。
•2021年，經營活動提供的現金流為22億美元，比2020年的28億美元減少了6億美元，降幅為22%，主要原因是支付了10億美元的終止費和與終止與WTW合併有關的額外支出，但強勁的收入增長部分抵消了這一下降.
我們重點關注我們傳達給股東的四個不符合美國公認會計原則的關鍵指標：有機收入增長、調整後的營業利潤率、調整後的稀釋後每股收益和自由現金流。這些非GAAP指標應與我們的合併財務報表一起查看，而不是替代。以下是我們對照這四個指標衡量2021年的表現：
•有機收入增長是在“綜合業績回顧-有機收入增長”標題下定義的非GAAP指標，2021年為9%，而前一年為1%。
•2021年，調整後的營業利潤率為30.1%，而前一年為28.5%。調整後的營業利潤率是在“綜合業績回顧-調整後的營業利潤率”中定義的非GAAP指標。調整後營業利潤率的增長主要反映了9%的有機收入增長以及6300萬美元外幣換算的有利影響。
•2021年，調整後稀釋每股收益為12.00美元，比2020年的9.81美元增加了2.19美元，增幅為22%。調整後稀釋後每股收益的增長主要反映了強勁的運營業績和有效的資本管理，突出表現為2021年35億美元的股票回購，以及外幣換算的有利影響。
•2021年自由現金流為20億美元，較2020年的26億美元減少5.97億美元，降幅23%，反映運營現金流減少，部分被資本支出減少400萬美元所抵消。
業務概述
2021年第三季度，我們宣佈重新調整我們的主要服務線，以提供以下服務：商業風險解決方案、再保險解決方案、健康解決方案和財富解決方案。調整到這四個解決方案行將導致我們的主要服務行報告的呈現方式發生以下變化：
•Data&Analytic Services的收入和有機收入結果之前作為單獨的主要服務項目報告，包括Affacy、怡安Inpoint、CoverWallet和Review，包括在商業風險解決方案中。
•之前在退休解決方案中報告的人力資本包括在健康解決方案的收入和有機收入結果中。
•財富解決方案包括以前在退休解決方案中報告的所有業務的收入和有機收入結果，不包括人力資本。
解決方案產品線結構的變化僅影響我們之前報告主要服務產品線的收入和有機收入結果的方式，而不影響我們之前報告的合併財務報表、運營結果或總有機收入增長。我們繼續作為一個部門運營，包括我們的所有業務。見本報告第一部分第1項“主要產品和服務”一節，瞭解四個主要服務項目中每一項的信息。
企業合併協議的終止
於2020年3月9日，吾等與WTW就雙方的合併(“合併”)訂立業務合併協議。雙方各自的股東於2020年8月26日批准了合併。
2021年6月16日，美國司法部向美國哥倫比亞特區地區法院提起了針對該公司和WTW的民事反壟斷訴訟，尋求禁止合併。於2021年7月26日，本公司與WTW共同同意終止業務合併協議(“終止協議”)。根據終止協議，業務合併協議終止，並向WTW支付了10億美元的終止費(“終止費”)。終止後，美國司法部的訴訟被駁回。
怡安公司是怡安公司的子公司，於2021年7月27日向WTW支付了終止費，反映出怡安公司及其子公司提供的美國商業服務是美國司法部挑戰我們擬議的合併的主要焦點。支付解約費是為了保護怡安公司現有的美國業務，並避免對怡安公司在美國的關鍵業務部門進行額外的補救剝離，以及完成合並過程中的持續拖延和不確定性。
新冠肺炎大流行
導致新冠肺炎的冠狀病毒的爆發被世界衞生組織宣佈為一種流行病，並在不同程度上影響了幾乎所有國家，在我們開展業務的每個地區都造成了重大的公共衞生問題、重大的波動性、不確定性和經濟混亂。新冠肺炎大流行已經並可能繼續造成重大的經濟混亂和波動，儘管最近幾個月在疫苗的開發和分發方面取得了進展，促進了全球經濟狀況的整體改善，儘管最近因Delta和奧密克戎的變種而出現了新的情況。我們繼續密切關注這一情況及其對我們的業務、流動性和資本規劃舉措的影響。我們繼續全面運作，並在考慮到對同事、他們的家人和客户的健康和安全的影響後，在認為適當的情況下分階段重新使用某些辦公室，並遵守政府的限制，並在適當的地方限制或儘量減少進入辦公室的機會，以支持同事的健康和安全。我們繼續部署業務連續性協議，以促進遠程工作能力，以確保我們同事的健康和安全，並遵守公共衞生和旅行指導方針和限制。
隨着形勢的不斷髮展，中斷的規模和持續時間無法預測，也無法量化或估計新冠肺炎將對我們的業務產生的全部影響。雖然我們繼續專注於管理我們的現金流以滿足流動性需求，但我們的運營結果，特別是我們更可自由支配的收入，可能會受到不利影響。然而，在截至2021年12月31日的一年中，新冠肺炎對我們業務業績的影響有所減弱，我們看到了整個公司的整體實力。我們繼續密切關注事態發展。
本報告第二部分第7項所載題為“綜合業績回顧”和“流動性和財務狀況”的章節進一步説明瞭疫情對我們的業務運營和截至2021年12月31日止年度的運營業績的影響。
環境、社會和治理
對於許多公司來説，ESG風險和機會的管理變得越來越重要。怡安提供廣泛的諮詢和諮詢解決方案，旨在為客户解決和管理ESG問題。我們認為ESG風險是幫助客户並改善我們對ESG事務的影響的重要機會。
對合並結果的審查
結果摘要
我們的綜合業績如下(單位：百萬，不包括每股數據)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 收入 | | | | | | |
| 總收入 | | $ | 12,193 | | | $ | 11,066 | | | $ | 11,013 | |
| 費用 | | | | | | |
| 薪酬和福利 | | 6,738 | | | 5,905 | | | 6,054 | |
| 資訊科技 | | 477 | | | 444 | | | 494 | |
| 房舍 | | 327 | | | 291 | | | 339 | |
| 固定資產折舊 | | 179 | | | 167 | | | 172 | |
| 無形資產攤銷及減值 | | 147 | | | 246 | | | 392 | |
| 其他一般費用 | | 2,235 | | | 1,232 | | | 1,393 | |
| 總運營費用 | | 10,103 | | | 8,285 | | | 8,844 | |
| 營業收入 | | 2,090 | | | 2,781 | | | 2,169 | |
| 利息收入 | | 11 | | | 6 | | | 8 | |
| 利息支出 | | (322) | | | (334) | | | (307) | |
| 其他收入 | | 152 | | | 13 | | | — | |
| 所得税前收入 | | 1,931 | | | 2,466 | | | 1,870 | |
| 所得税費用 | | 623 | | | 448 | | | 297 | |
| 淨收入 | | 1,308 | | | 2,018 | | | 1,573 | |
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收入 | | 53 | | | 49 | | | 41 | |
| 怡安股東應佔淨收益 | | $ | 1,255 | | | $ | 1,969 | | | $ | 1,532 | |
| | | | | |
| 怡安股東應佔每股攤薄淨收益 | | $ | 5.55 | | | $ | 8.45 | | | $ | 6.37 | |
| 加權平均已發行普通股-攤薄 | 226.1 | | | 233.1 | | | 240.6 | |
與2020年相比，2021年的合併結果
收入
2021年，總收入增加了11億美元，增幅為10%，達到122億美元，而2020年為111億美元。這一增長是由9%的有機收入增長和2%的外幣換算帶來的有利影響推動的，但被資產剝離的1%的不利影響(扣除收購因素)部分抵消。
商業風險解決方案與2020年的59億美元相比，2021年收入增加了7.74億美元，增幅為13%，達到66億美元。2021年的有機收入增長為11%，反映了在強勁的新業務生成、留住和續訂圖書組合管理的推動下，每個主要地區的增長。零售經紀業務的強勁表現在美國、拉丁美洲和亞洲實現了兩位數的增長。業績還反映了更可自由支配的業務部分的增長，包括交易解決方案和項目相關工作的兩位數增長。全球平均而言，風險敞口和定價都略微積極，這導致了總體上略有積極的市場影響。
再保險解決方案與2020年的18億美元相比，2021年收入增加了1.83億美元，增幅為10%，達到20億美元。2021年的有機收入增長為8%，這得益於條約業務的強勁淨新業務產生，以及兼職配售的穩健增長和資本市場交易的兩位數增長。此外，市場對業績的影響略有積極。
健康解決方案與2020年的21億美元相比，2021年收入增加了8700萬美元，增幅為4%，達到22億美元。2021年，由於獎勵和評估解決方案的增長，人力資本實現了兩位數的增長，推動了10%的有機收入增長。在保健和福利經紀業務方面，全球核心業務的穩健增長得益於對續訂業務組合的強勁保留和管理，以及更可自由支配的業務部分的增長，包括自願福利和投保解決方案以及與項目相關的工作的兩位數增長。
財富解決方案與2020年的13億美元相比，2021年收入增加了8500萬美元，增幅為6%，達到14億美元。2021年有機收入增長2%，這主要是由於投資增長，包括委託投資管理的穩健增長，以及退休的增長，主要來自更高的利用率和與項目相關的工作。
薪酬和福利
與2020年相比，2021年的薪酬和福利增加了8.33億美元，增幅為14%。這一增長主要是由於與9%的有機收入增長相關的支出增加，與終止與WTW合併及相關成本相關的費用增加2.45億美元，以及外幣換算帶來的1.51億美元的不利影響，但被與資產剝離相關的支出減少1700萬美元(扣除收購)所部分抵消。
資訊科技
與2020年相比，信息技術在2021年增加了3300萬美元，即7%，這是與支持和維護我們的基礎設施相關的成本。這一增長主要是由於與終止與WTW的合併相關的費用增加了1700萬美元和相關成本，與9%的有機收入增長相關的費用增加，對長期增長的投資，以及外幣兑換帶來的500萬美元的不利影響。
房舍
2021年，與2020年相比，2021年辦公場所增加了3600萬美元，增幅為12%。這一增長主要是由於與終止與WTW合併有關的費用增加了2200萬美元和相關成本，以及外幣兑換帶來的1000萬美元的不利影響。
固定資產折舊
固定資產折舊主要涉及軟件、租賃改進、傢俱、固定裝置和設備、計算機設備、建築物和汽車。與2020年相比，2021年固定資產折舊增加了1200萬美元，增幅為7%。這一增長主要是由於與終止與WTW合併有關的費用增加了1600萬美元以及相關費用。
無形資產攤銷及減值
無形資產的攤銷和減值主要涉及有限年限的商號以及與客户相關的、基於合同和技術的資產。與2020年相比，2021年無形資產的攤銷和減值減少了9900萬美元，或40%。這一下降主要是由於某些商號減少了7200萬美元，這些商號在2020年第二季度完全攤銷。
其他一般開支
與2020年相比，2021年其他一般支出增加了10億美元，增幅為81%。這一增長主要是由於與終止與WTW合併及相關成本相關的費用增加10億美元，外幣換算帶來的不利影響2100萬美元，以及與9%的有機收入增長相關的支出增加，但與資產剝離相關的支出減少3700萬美元(扣除收購)部分抵消了這一增長。
利息收入
利息收入是指營運現金結餘和其他創收投資所賺取的收入。它不包括代表客户持有的基金賺取的利息。2021年的利息收入為1100萬美元，比2020年增加了500萬美元，增幅為83%。
利息支出
2021年，代表債務成本的利息支出為3.22億美元，比2020年減少1200萬美元，降幅為4%。這主要是由於平均未償還定期債務減少所致。
其他收入
2021年的其他收入為1.52億美元，而2020年為1300萬美元。2021年的其他收入主要包括出售業務帶來的1.42億美元收益，而2020年為2500萬美元。
所得税前收入
由於上述因素，2021年所得税前收入為19億美元，較2020年的25億美元下降22%。減少的主要原因是與終止與WTW合併有關的費用增加了10億美元，以及如前所述的相關費用。
所得税
2021年淨收益有效税率為32.3%，2020年為18.2%。2021年税率的主要驅動因素是終止費、英國法定税率上調和基於股份支付的税收優惠的影響。英國於2021年第二季度頒佈法律，從2023年4月1日起將企業所得税税率從19%提高到25%，公司相應地重新計量了其在英國的遞延税項資產和負債。
2020年的税率主要是由收入的地理分佈以及某些離散項目推動的，主要是基於股份支付和發放估值免税額的有利影響。
怡安股東應佔淨收益
2021年，怡安股東應佔淨收益降至13億美元，或每股稀釋後收益5.55美元，而2020年為20億美元，或每股稀釋後收益8.45美元。
2020年與2019年的合併結果
根據S-K條例第303(B)項的指示1，我們決定不在本報告中討論2020年與2019年相比的綜合結果。在我們於2021年2月19日提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中可以找到這一討論。
非GAAP指標
在我們討論合併業績時，我們有時會提到來自合併財務信息的某些非GAAP補充信息，這些信息具體涉及有機收入增長(下降)、調整後的營業利潤率、調整後的稀釋後每股收益、自由現金流以及匯率波動對經營業績的影響。管理層認為，這些措施對於進行有意義的期間間比較很重要，這些補充信息對投資者有幫助。管理層也使用這些衡量標準來評估經營業績和績效以獲得補償。這一非公認會計準則補充信息應與我們的合併財務報表一起查看，而不是替代。
有機收入增長(下降)
我們使用與有機收入增長(下降)相關的補充信息來幫助我們和我們的投資者評估現有業務的業務增長。有機收入增長(下降)是一項非GAAP指標，包括公司間活動的影響，不包括外匯匯率、受託投資收入、收購、資產剝離、收入項目之間的轉移以及作為對衝計入的衍生品收益或損失的影響。這些與有機收入增長(下降)相關的補充信息代表了一種不符合美國公認會計原則的衡量標準，應該與我們的合併財務報表一起查看，而不是替代。行業同行提供了關於其收入表現的類似補充信息，儘管它們可能不會做出相同的調整。這一非GAAP衡量標準與報告總收入的對賬如下(除百分比外，以百萬美元計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截止的年數 | | | | | | | | | | |
| | Dec 31, 2021 | | Dec 31, 2020 | | 更改百分比 | | 較少：匯率影響(1) | | 減少：受託投資收益(2) | | 減少：收購、資產剝離和其他 | | 有機收入增長(3) |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 商業風險解決方案 | | $ | 6,635 | | | $ | 5,861 | | | 13 | % | | 2 | % | | — | % | | — | % | | 11 | % |
| 再保險解決方案 | | 1,997 | | | 1,814 | | | 10 | | | 2 | | | — | | | — | | | 8 | |
| 健康解決方案 | | 2,154 | | | 2,067 | | | 4 | | | 2 | | | — | | | (8) | | | 10 | |
| 財富解決方案 | | 1,426 | | | 1,341 | | | 6 | | | 3 | | | — | | | 1 | | | 2 | |
| 淘汰 | | (19) | | | (17) | | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
| 總收入 | | $ | 12,193 | | | $ | 11,066 | | | 10 | % | | 2 | % | | — | % | | (1) | % | | 9 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截止的年數 | | | | | | | | | | |
| | Dec 31, 2020 | | Dec 31, 2019 | | 更改百分比 | | 較少：匯率影響(1) | | 減少：受託投資收益(2) | | 減少：收購、資產剝離和其他 | | 有機收入增長(下降)(3) |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 商業風險解決方案 | | $ | 5,861 | | | $ | 5,857 | | | — | % | | — | % | | — | % | | (1) | % | | 1 | % |
| 再保險解決方案 | | 1,814 | | | 1,686 | | | 8 | | | — | | | (1) | | | (1) | | | 10 | |
| 健康解決方案 | | 2,067 | | | 2,104 | | | (2) | | | (1) | | | — | | | 1 | | | (2) | |
| 財富解決方案 | | 1,341 | | | 1,380 | | | (3) | | | — | | | — | | | (2) | | | (1) | |
| 淘汰 | | (17) | | | (14) | | | 北美 | | 北美 | | 北美 | | 北美 | | 北美 |
| 總收入 | | $ | 11,066 | | | $ | 11,013 | | | — | % | | — | % | | — | % | | (1) | % | | 1 | % |
(1)匯率影響是通過將去年的收入換算成今年的匯率來確定的。
(2)截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，受託投資收入分別為800萬美元和2700萬美元。
(3)有機收入增長(下降)包括公司間活動的影響， 外匯匯率的變化、受託投資收入、收購、資產剝離、收入線之間的轉移以及衍生品的收益或損失都被計入對衝。
調整後的營業利潤率
我們使用調整後的營業利潤率作為衡量公司核心經營業績的非公認會計準則。調整後的營業利潤率不包括以下列出的某些項目的影響，因為管理層不相信這些費用反映了我們的核心經營業績。這些與調整後的營業利潤率相關的補充信息是一種不符合美國公認會計原則的衡量標準，應該與我們的合併財務報表一起查看，而不是替代。
這一非GAAP衡量標準與報告的營業利潤率的對賬如下(除百分比外，以百萬計)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | 2021 | | 2020 |
| 收入 | | $ | 12,193 | | | $ | 11,066 | |
| | | | |
| 營業收入--如報告所示 | | $ | 2,090 | | | $ | 2,781 | |
| | | | |
| 無形資產攤銷及減值 | | 147 | | | 246 | |
| | | | |
| | | | |
與合併相關的交易成本和其他費用 以及由此產生的終止(1) | | 1,436 | | | 123 | |
| 營業收入--經調整 | | $ | 3,673 | | | $ | 3,150 | |
| | | | |
| 營業利潤率-如報告所示 | | 17.1 | % | | 25.1 | % |
| 營業利潤率-調整後 | | 30.1 | % | | 28.5 | % |
(1)作為終止與WTW合併的一部分，我們在2021年產生了某些交易成本。這些成本可能包括與合併相關的諮詢、法律、會計、估值和其他專業或諮詢費用，包括已經終止的計劃資產剝離，以及某些補償費用和由於終止而導致我們的怡安聯合運營模式進一步發展的費用。此外，這還包括與終止合併有關的10億美元終止費。
調整後稀釋每股收益
我們使用調整後的稀釋後每股收益作為我們核心運營業績的非GAAP衡量標準。調整後稀釋後每股收益不包括上述項目，以及養老金結算和相關所得税，因為管理層不認為這些費用代表我們的核心收益。這些與調整後稀釋後每股收益相關的補充信息是一種不符合美國公認會計原則的衡量標準，應該與我們的合併財務報表一起查看，而不是替代。這一非GAAP衡量標準與報告的稀釋後每股收益的對賬如下(單位：百萬，不包括每股數據和百分比)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度 |
| | 美國公認會計原則 | | 調整 | | 非GAAP調整 |
| 營業收入 | | $ | 2,090 | | | $ | 1,583 | | | $ | 3,673 | |
| 利息收入 | | 11 | | | — | | | 11 | |
| 利息支出 | | (322) | | | — | | | (322) | |
其他收入(1) | | 152 | | | (124) | | | 28 | |
| 所得税前收入 | | 1,931 | | | 1,459 | | | 3,390 | |
所得税費用(2) | | 623 | | | — | | | 623 | |
| 淨收入 | | 1,308 | | | 1,459 | | | 2,767 | |
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收入 | | 53 | | | — | | | 53 | |
| 怡安股東應佔淨收益 | | $ | 1,255 | | | $ | 1,459 | | | $ | 2,714 | |
| | | | | | |
| 怡安股東應佔每股攤薄淨收益 | | $ | 5.55 | | | $ | 6.45 | | | $ | 12.00 | |
| | | | | | |
| 加權平均已發行普通股-攤薄 | | 226.1 | | | — | | | 226.1 | |
實際税率(2) | | 32.3 | % | | | | 18.4 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的年度 |
| | 美國公認會計原則 | | 調整 | | 非GAAP調整 |
| 營業收入 | | $ | 2,781 | | | $ | 369 | | | $ | 3,150 | |
| 利息收入 | | 6 | | | — | | | 6 | |
| 利息支出 | | (334) | | | — | | | (334) | |
其他收入 (3) | | 13 | | | — | | | 13 | |
| 所得税前收入 | | 2,466 | | | 369 | | | 2,835 | |
所得税費用(2) | | 448 | | | 51 | | | 499 | |
| 淨收入 | | 2,018 | | | 318 | | | 2,336 | |
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收入 | | 49 | | | — | | | 49 | |
| 怡安股東應佔淨收益 | | $ | 1,969 | | | $ | 318 | | | $ | 2,287 | |
| | | | | | |
| 怡安股東應佔每股攤薄淨收益 | | $ | 8.45 | | | $ | 1.36 | | | $ | 9.81 | |
| | | | | | |
| 加權平均已發行普通股-攤薄 | | 233.1 | | | — | | | 233.1 | |
實際税率 (2) | | 18.2 | % | | | | 17.6 | % |
(1)調整後的其他收入不包括截至2021年12月31日的年度1.24億美元的處置收益。
(2)調整後的項目一般按估計年度有效税率徵税，但與加速商號攤銷有關的適用税項影響、減值費用、處置的某些收益、與合併及由此產生的終止有關的某些交易成本及其他費用則按相關司法管轄區税率調整。此外，截至2021年12月30日的年度所得税支出不包括因2021年第二季度企業所得税税率上調而重新衡量英國遞延税淨負債的影響。
(3)在截至2020年12月31日的一年中，有100萬美元的收入來自非持續業務，包括相關的税收影響，這些收入在綜合收益表中確認的非持續業務淨收益中。
自由現金流
我們使用自由現金流，即運營提供的現金流量減去資本支出，作為我們核心運營業績和業務運營的現金生成能力的非GAAP衡量標準。這一與自由現金流量相關的補充信息是一種不符合美國公認會計原則的衡量標準，應該與合併財務報表一起查看，而不是取代合併財務報表。使用這一非公認會計準則計量並不意味着或代表可自由支配支出的剩餘現金流。這一非公認會計準則計量與業務提供的現金流的對賬情況如下(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | 2021 | | 2020 |
| 經營活動提供的現金 | | $ | 2,182 | | | $ | 2,783 | |
| 資本支出 | | (137) | | | (141) | |
| 自由現金流 | | $ | 2,045 | | | $ | 2,642 | |
外幣匯率波動的影響
由於我們在120多個國家開展業務，外幣匯率波動對我們的業務有重大影響。外幣匯率變動可能很大，並可能扭曲收入或税前收入變化的真實期間對比。因此，為了向財務報表使用者提供有關我們業務的有意義的信息，我們提供了外幣匯率波動對我們財務業績的影響的圖示。用於計算這一影響的方法通過使用當年的外幣匯率換算上一年的收入、支出和淨收入，從而隔離了不同期間貨幣變化的影響。
在截至2021年12月31日的一年中，如果按本期匯率換算，匯率波動對每股攤薄收益產生了0.17美元的有利影響。如果2019年的業績按2020年的比率換算，匯率波動對截至2020年12月31日的年度稀釋後每股收益產生了0.03美元的不利影響。
如果按本期匯率換算，匯率波動對截至2021年12月31日的一年的調整後每股攤薄收益產生了0.23美元的有利影響。匯率波動對截至2020年12月31日的年度調整後每股攤薄收益產生了0.04美元的不利影響，如果是2019年的話
結果按2020年的比率進行轉換。這些折算僅用於比較和説明目的，並不影響我們財務報表中包含的金額的會計政策或做法。
流動資金和財務狀況
流動性
執行摘要
我們相信，我們的資產負債表和強勁的現金流為我們提供了充足的流動性。我們短期內的主要流動資金來源包括業務提供的現金流和可用現金儲備；長期內的主要流動資金來源包括業務提供的現金流、我們的信貸安排和資本市場提供的債務能力。我們流動性的主要用途是運營費用和投資、資本支出、收購、股票回購、養老金義務和股東股息。我們相信，來自營運的現金流、可用信貸安排、可用現金儲備和資本市場將足以滿足我們的流動性需求，包括支付債務的本金和利息、資本支出、養老金繳款以及未來12個月和長期的預期營運資本需求。儘管由於新冠肺炎的影響，未來的經濟狀況仍存在不確定性，但我們已在很大程度上恢復到正常的流動性水平，並將繼續隨着經濟狀況的變化而監測我們的需求。
2021年第三季度，與WTW的合併被終止，2021年7月27日，我們支付了10億美元的終止費。關於更多信息，請參閲第二部分第7項《管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析》中的“終止業務合併協議”。終止費連同第三季度和第四季度與終止與WTW合併有關的其他付款一起反映為對經營活動的流出。
我們資產負債表上的現金包括可用於一般企業用途的資金，以及因其用途而受到限制的金額。以受託身份代表客户持有的資金與未收取的保險費和受託資產中的索賠在綜合財務狀況表中分開顯示，並在受託負債中顯示相應的金額。
我們以保險經紀或代理人的身份，向承保人收取保費，並在扣除佣金後，將保費匯給有關的保險承保人。我們還代表被保險人向保險人收取索賠或退款，然後將其退還給被保險人。未匯出的保險費和索賠由我們以受託身份持有。代表客户和負債持有的資金水平可能會大幅波動，這取決於我們何時收取保費、索賠和退款，向承保人和保險人付款，以及從客户那裏收取資金並代表他們付款，以及外匯變動的影響。代表客户持有的基金，由於其性質，通常投資於高評級、有信用的金融機構的流動性很強的證券。受託資產包括代表客户持有的資金，包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的現金和現金等價物分別為61億美元和57億美元，以及截至2021年和2020年12月31日的受託應收賬款分別為83億美元和81億美元。雖然我們從現金和貨幣市場基金持有的基金中賺取投資收入，但這些資金不能用於一般企業用途。
我們與第三方銀行保持多幣種現金池，不同的怡安實體參與其中。允許個別怡安實體在其個人賬户上透支，前提是全球整體餘額不低於零。截至2021年12月31日，一個或多個實體的非美國現金餘額可能為負；然而，總體餘額為正。
下表彙總了截至2021年12月31日我們的現金及現金等價物、短期投資和受託資產(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財務狀況分類表 | | |
| 資產類型 | 現金和現金
等價物 | | 短期
投資 | | 受託機構
資產 | | 總計 |
| 存單、銀行存款或定期存款 | $ | 544 | | | $ | — | | | $ | 3,475 | | | $ | 4,019 | |
| 貨幣市場基金 | — | | | 292 | | | 2,626 | | | 2,918 | |
| 代表客户持有的現金、短期投資和基金 | 544 | | | 292 | | | 6,101 | | | 6,937 | |
| 受託應收賬款 | — | | | — | | | 8,285 | | | 8,285 | |
總計 | $ | 544 | | | $ | 292 | | | $ | 14,386 | | | $ | 15,222 | |
與2020年相比，2021年代表客户持有的現金和現金等價物和基金增加了7200萬美元。我們由經營、投資和融資活動提供和使用的現金流摘要如下(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | 2021 | | 2020 (1) (經修訂) |
| 經營活動提供的現金 | | $ | 2,182 | | | $ | 2,783 | |
| 由投資活動提供(用於)的現金 | | $ | 49 | | | $ | (679) | |
| 用於融資活動的現金 | | $ | (1,924) | | | $ | (1,772) | |
| | | | |
| 匯率對代表客户持有的現金及現金等價物和資金的影響 | | $ | (235) | | | $ | 297 | |
(1)我們以前在公司年度報告Form 10-K中提交的財務報表中所列的合併現金流量表上的某些金額已被重述。見本報告第二部分第8項所載合併財務報表附註1“列報基礎”。
經營活動
在截至2021年12月31日的一年中，經營活動提供的淨現金比上年減少了6.01億美元，降幅為22%，降至21.82億美元。這一數額是報告的淨收入，經業務銷售損益、基於股份的補償費用、折舊費用、攤銷和減值、其他非現金收入和費用以及主要與支付應付賬款和應計負債以及應收賬款收款的時間安排有關的營運資本變動調整後的淨收入。
養老金繳費
截至2021年12月31日的一年，養老金繳費為8700萬美元，而截至2020年12月31日的一年，養老金繳費為1.2億美元。2022年，我們預計將向我們的養老金計劃貢獻約7400萬美元的現金，其中包括對非美國養老金計劃的貢獻，這些計劃可能會受到匯率變化的影響。
投資活動
在截至2021年12月31日的一年中，投資活動提供的現金流為4900萬美元，比上年增加7.28億美元。一般來説，投資活動提供的現金流的主要驅動力是企業銷售、短期投資銷售和投資收益。一般來説，用於投資活動的現金流的主要驅動力是收購企業、購買短期投資、資本支出和投資付款。與投資收益提供的用於投資付款的現金流量相對應的損益主要在合併損益表的其他收入中確認。
短期投資
與2020年12月31日相比，截至2021年12月31日的短期投資減少了1600萬美元。正如本報告第II部分第8項所載綜合財務報表附註附註14“公允價值計量及金融工具”所披露，我們按公允價值列賬的大部分投資為貨幣市場基金。這些貨幣市場基金在世界各地的各種金融機構持有。我們不知道有任何市場流動性問題會對這些投資的公允價值產生重大影響。
業務的收購和處置
在2021年，公司以1400萬美元的代價收購了兩項業務，扣除代表客户持有的現金和資金後的淨額，並以2.18億美元的現金流入完成了六項業務的處置，扣除代表客户持有的現金和資金的淨額。
在2020年內，公司以3.68億美元的代價收購了六項業務，扣除為客户持有的現金和資金淨額，並以3000萬美元的現金流入淨額出售了一項業務。
資本支出
該公司增加的固定資產，包括資本化軟件，在2021年達到1.37億美元，2020年達到1.41億美元，主要用於辦公設施的翻新和現代化、軟件開發成本和計算機設備採購。
融資活動
在截至2021年12月31日的一年中，用於融資活動的現金流為19.24億美元，比上年增加1.52億美元。一般來説，用於融資活動的現金流的主要驅動因素是債務的發行、扣除還款後的淨額、股票回購、信託負債淨額的變化、向股東支付的股息、為員工福利計劃發行股票、與非控股權益的交易以及其他融資活動，例如與上一年度業務收購和剝離相關的遞延對價的收取或支付。
股份回購計劃
我們有一個由董事會批准的股票回購計劃。回購計劃成立於2012年4月，授權回購金額為50億美元，並在2014年11月、2017年6月和2020年11月分別增加了50億美元和75億美元的授權回購，總計275億美元的回購授權。
下表彙總了公司的股票回購活動(單位為百萬，每股數據除外)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | 2021 | | 2020 |
| 回購股份 | | 12.4 | | | 8.5 | |
| 每股平均價格 | | $ | 286.82 | | | $ | 206.28 | |
| 記入留存收益的成本 | | | | |
| 總回購成本 | | $ | 3,543 | | | $ | 1,761 | |
| 附加連帶成本 | | — | | | 2 | |
| 記入留存收益的總成本 | | $ | 3,543 | | | $ | 1,763 | |
截至2021年12月31日，根據回購計劃進行股份回購的剩餘授權金額約為17億美元。根據回購計劃，我們總共回購了1.496億股股票，總成本約為183億美元。
借款
截至2021年12月31日，總債務為94億美元，比2020年12月31日增加17億美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的商業票據活動情況如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2021 | | 2020 |
總髮行量(1) | $ | 4,478 | | | $ | 3,162 | |
| 總還款額 | (3,807) | | | (3,275) | |
| 淨髮行(還款) | $ | 671 | | | $ | (113) | |
(1)發行商業票據所得款項主要用於短期營運資金需要。
根據美國計劃，商業票據的本金總額最高可達10億美元，根據歐洲計劃，本金總額可達6.25億歐元，不得超過我們承諾的信貸額度，即2021年12月31日的17.5億美元。美國項目的總能力在2021年第四季度從9億美元增加到10億美元。商業票據計劃的總能力仍然得到我們承諾的信貸安排的充分支持。
怡安公司根據美國計劃發行的商業票據的收益，於2021年7月26日籌集了本金總額，用於支付2021年7月27日約4億美元的終止費。
2021年12月2日，特拉華州的怡安公司與根據英格蘭和威爾士法律成立的公共有限公司怡安環球控股有限公司共同發行本金總額為2.60%的5億美元優先債券，將於2031年12月2日到期。我們打算將此次發行的淨收益用於一般企業用途。
於2021年11月，本公司於2022年11月到期的5億美元2.20%優先票據於綜合財務狀況表中列為短期債務及長期債務的流動部分，因截至2021年12月31日的到期日不足一年。
2021年8月23日，美國特拉華州的怡安公司和根據英格蘭和威爾士法律成立的公眾有限公司怡安環球控股有限公司共同發行了4億美元2031年8月到期的2.05%優先債券和6億美元2051年8月到期的2.90%優先債券。我們打算將此次發行的淨收益用於一般企業用途。
2021年1月13日，怡安環球有限公司，一家根據英格蘭和威爾士法律成立的有限公司，也是怡安公司的全資子公司，向其2.80%優先債券的持有人發佈了不可撤回的贖回通知，贖回所有4億美元的未償還債券本金總額，這些債券將於2021年3月到期，並於2020年12月31日歸類為短期債務和長期債務的當前部分。贖回日期為2021年2月16日，因滅火損失不大。
2020年5月29日，怡安公司是特拉華州的一家公司，也是怡安公司的全資子公司，該公司向5.00%高級債券的持有人發佈了不可撤銷的贖回通知，這些債券將於2020年9月30日到期，贖回所有6億美元的未償還債券本金總額。贖回日期為2020年6月30日，因滅火損失700萬美元。
2020年5月12日，怡安公司發行了2030年5月到期的10億美元2.80%優先債券。怡安公司於2020年6月30日用部分淨收益償還其5.00%的未償還優先債券，這些債券將於2020年9月30日到期。我們用剩下的錢償還了其他借款，並用於一般企業用途。
其他流動性問題
可分配利潤
根據愛爾蘭法律，我們必須擁有可用於股票回購或向股東支付股息的“可分配利潤”。可分配利潤是通過愛爾蘭母公司的收益以及愛爾蘭高等法院批准的公司間分紅或減少股本等方法創造的。可分配利潤與美國公認會計原則報告的金額(如留存收益)無關。2021年7月16日，我們獲得愛爾蘭高等法院的批准，將完成降低股票溢價，以創造340億美元的可分配利潤，以支持支付未來可能的股息或未來的股票回購，前提是董事按照愛爾蘭法律規定的職責宣佈。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們的可分配利潤分別超過327億美元和2億美元。我們相信，在可預見的未來，我們將有足夠的可分配利潤。
信貸安排
我們預計2021年運營產生的現金將足以償還我們的債務和合同義務，為資本支出融資，並繼續向我們的股東支付股息。雖然預期來自營運的現金足以服務於這些活動，但我們有能力進入商業票據市場或在我們的信貸安排下借款，以適應現金流的任何時間差異。此外，在目前的市場條件下，我們認為，如果需要的話，我們可以通過資本市場獲得長期融資的債務融資。
截至2021年12月31日，我們有兩項主要承諾信貸安排未償還：我們的10億美元多貨幣美國信貸安排將於2026年9月到期，我們的7.5億美元多貨幣美國信貸安排將於2023年10月到期。這兩項貸款總共提供了17.5億美元的可用信貸。這筆10億美元的信貸安排於2021年9月28日簽訂，取代了原定於2022年2月2日到期的9億美元信貸安排。
該等主要承諾信貸安排中的每一項均包括慣常陳述、保證及契諾，包括要求我們維持經調整綜合EBITDA與綜合利息支出及綜合債務與綜合經調整EBITDA的指定比率的財務契約，每季度測試一次。於2021年12月31日，我們並無在這兩項貸款下借款，而在截至2021年12月31日的滾動年度內，我們遵守財務契諾及其中所載的所有其他契諾。
貨架登記表
2020年5月12日，我們向美國證券交易委員會提交了擱置登記聲明，不時登記債務證券、優先股、A類普通股和可轉換證券等證券的發售和銷售。我們利用市場作為流動性來源的能力取決於投資者的需求、市場狀況和其他因素。
評級機構評級
主要評級機構在2022年2月18日對我們債務的評級如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收視率 | | |
| | 優先長期債務 | | 商業票據 | | 展望 |
| 標準普爾 | A- | | A-2 | | 穩定 |
| 穆迪投資者服務公司 | Baa2 | | P-2 | | 穩定 |
| 惠譽，Inc. | BBB+ | | F-2 | | 穩定 |
與出售被剝離的業務相關的擔保
關於出售剝離的業務，吾等保證與買方承擔的某些設施有關的未來經營租賃承諾。如果剝離的業務在租賃協議剩餘時間內的任何時間出現租賃違約，我們有義務履行擔保。租賃協議將於2025年之前的不同日期到期。截至2021年12月31日，租賃擔保項下的未貼現最高潛在未來付款金額為4,000萬美元，估計公允價值為500萬美元。截至2021年12月31日止年度，並無支付任何與租賃承諾有關的現金付款。
此外，在買方假定的某些客户安排下，我們必須遵守履約保證要求。如果剝離的業務未能按安排條款的要求履行，我們將被要求履行剩餘的合同條款，這些條款將於不同日期到期至2023年。截至2021年12月31日，履約保證下的未貼現最高潛在未來付款為5200萬美元，估計公允價值不到100萬美元。截至2021年12月31日止年度內，並無支付與履約保證有關的現金付款。
信用證和其他擔保
我們已經達成了一些安排，通過簽發LOC，我們的某些義務得到了第三方的擔保。截至2021年12月31日，我們的LOC未償還總額約為7500萬美元，而截至2020年12月31日，未償還LOC總額為7900萬美元。這些LOC涵蓋與我們美國和加拿大的某些不合格養老金計劃相關的受益人，並確保我們自己的工人補償計劃的免賠額保留。我們還獲得了LOC，用於支付對第三方的税收和其他業務義務的或有付款，以及我們國際子公司用於其他目的的其他擔保。
對於客户欠某些保險公司的保費，我們有一定的合同或有擔保。截至2021年12月31日，此類合同或有擔保的最大風險敞口約為1.53億美元，而2020年12月31日為1.13億美元。
合同義務
截至2021年12月31日，我們的合同義務和承諾包括債務本金支付、債務利息支付、經營租賃、養老金和其他退休後福利計劃以及購買義務。
運營租賃主要包括在世界各地租用的辦公空間。隨着租約到期，我們預計，如果場地變得不可用，談判續約或找到其他令人滿意的空間不會有困難。在某些情況下，我們可能有未使用的空間，並可能尋求將這些空間轉租給第三方，具體取決於所涉及地點對辦公空間的需求。有關進一步資料，請參閲本報告第二部分第8項所載合併財務報表附註8“租賃承擔”。
養老金和其他退休後福利計劃義務包括根據ERISA和其他法規對我們的最低資金要求的估計，以及與我們英國養老金計劃受託人達成的最低資金要求。額外的金額可能會與英國養老金計劃受託人達成協議，或由英國養老金計劃受託人要求。不合格的養老金和其他退休後福利義務是基於估計的未來福利支付。我們可能會做出額外的可自由支配的貢獻。有關進一步情況，請參閲本報告第二部分第8項所載合併財務報表附註11“僱員福利”。
購買義務被定義為購買可強制執行並對我們具有法律約束力的商品和服務的協議，其中規定了所有重要條款，包括要購買的商品或提供的服務、提供商品或服務的價格以及交易的時間。我們的大部分購買義務與購買信息技術服務或其他服務合同有關。
我們從已知的合同義務和承諾中沒有其他現金需求，這些義務和承諾對公司當前或未來的財務狀況、經營業績或流動資金具有或合理地可能產生重大影響。
登記證券的擔保
在重組方面，怡安與根據英格蘭及威爾士法律註冊成立的怡安環球控股有限公司於2020年4月1日訂立多項協議，根據協議雙方同意擔保怡安環球有限公司在已發行及未償還債務證券項下產生的債務，以及怡安環球有限公司於已發行及未償還債務證券項下產生的債務，而已發行及未償還債務證券此前僅由怡安公司擔保。這些協議包括：(1)怡安公司、怡安環球有限公司、怡安環球控股有限公司和作為受託人的紐約梅隆銀行信託公司(受託人)之間於2020年4月1日簽署的第二份修訂和重新簽署的契約(“受託人”)(怡安公司、怡安全球有限公司和受託人之間於2012年4月2日修訂和重新簽署的契約)；(2)怡安公司、怡安環球有限公司、怡安環球控股有限公司和受託人之間的修訂和重新簽署的契約，日期為2020年4月1日(修訂和重申2012年12月12日的契約，由怡安公司、怡安環球有限公司和受託人簽署)；(3)怡安公司、怡安環球有限公司、怡安環球有限公司、怡安環球控股有限公司及受託人於2020年4月1日簽訂的第二份修訂及重訂契約(於2015年5月20日由怡安公司、怡安環球有限公司及受託人修訂及重訂)；(4)怡安公司、怡安環球有限公司、怡安環球有限公司、怡安環球控股有限公司及受託人之間於2020年4月1日修訂及重訂的契約(於2015年11月13日由怡安公司、怡安環球有限公司及受託人修訂及重訂的契約)；及(5)怡安公司、怡安環球有限公司及受託人於2020年4月1日修訂及重訂的契約, 怡安環球控股有限公司和受託人(修訂和重申2018年12月3日怡安公司、怡安環球有限公司和受託人之間的契約)。
重組後，怡安公司新發行及未償還的債務證券由怡安環球有限公司、怡安集團及怡安環球控股有限公司擔保，包括以下各項(統稱為“怡安公司債券”)：
| | |
| 怡安公司債券 |
| 2.20%優先債券將於2022年11月到期 |
| 8.205%次級債券，2027年1月到期 |
| 優先債券將於2028年12月到期，息率4.50% |
| 3.75%優先債券將於2029年5月到期 |
| 優先債券將於2030年到期，利率2.80% |
| 6.25%優先債券將於2040年9月到期 |
怡安有限公司、怡安環球有限公司及怡安環球控股有限公司對怡安公司債券的所有擔保均為聯名及各別擔保，併為全面及無條件擔保。優先票據與所有其他現有及未來的無抵押債務享有同等的支付權，而該等債務並無明示為從屬於或次於公司的任何其他無抵押債務。除上述所列附屬公司外，並無其他附屬公司為怡安公司債券提供擔保。
重組後，怡安環球有限公司新發行及未償還的債務證券由怡安、怡安環球控股有限公司及怡安公司擔保，包括以下各項(統稱為“怡安環球有限公司債券”)：
| | |
| 怡安環球有限公司債券 |
| 優先債券將於2023年11月到期，息率4.00% |
| 優先債券2024年6月到期，息率3.50% |
| 3.875釐優先債券將於2025年12月到期 |
| 2.875釐優先債券將於2026年5月到期 |
| 4.25%優先債券將於2042年12月到期 |
| 4.45%優先債券將於2043年5月到期 |
| 4.60%優先債券，2044年6月到期 |
| 4.75%優先債券將於2045年5月到期 |
怡安環球有限公司、怡安環球控股有限公司及怡安公司對怡安環球有限公司債券的所有擔保均為聯名及個別擔保，併為全面及無條件擔保。優先票據與所有其他現在和將來的票據享有同等的支付權
未明示為從屬於或低於公司任何其他無擔保債務的無擔保債務。除上述所列附屬公司外，並無其他附屬公司為怡安環球有限公司債券提供擔保。
由怡安公司及怡安環球控股有限公司(統稱為“聯席發行人”)共同發行及發行的新發行及未償還債務證券由怡安及怡安環球有限公司擔保，包括以下各項(統稱為“聯席發行債券”)：
| | |
| 共同發行的債券-怡安公司和怡安環球控股有限公司 |
| 2.05釐優先債券將於2031年8月到期 |
| 優先債券於2031年12月到期，息率2.60% |
| 優先債券將於2051年8月到期，利率2.90% |
怡安及怡安環球有限公司對共同發行債券的所有擔保均為聯名及個別擔保，以及全面及無條件擔保。優先債券與所有其他現時及未來的無抵押債務享有同等的償付權，而該等債務並無明示為從屬於聯席發行人的任何其他無抵押債務或次於其他無抵押債務。除上述所列附屬公司外，並無其他附屬公司為共同發行的票據提供擔保。
怡安集團、怡安環球有限公司及怡安環球控股有限公司為怡安集團的間接全資附屬公司。怡安、怡安環球有限公司、怡安環球控股有限公司及怡安公司共同組成“債務人集團”。下表列出了債務組的彙總財務信息。
對錶格進行了調整，以消除公司間結餘和債務組之間的交易。債務人集團和非擔保人子公司之間的公司間結餘和交易在彙總財務信息中作為單獨的項目列報。這些餘額以淨列報方式列報，而不是按毛額列報，因為這更好地反映了公司間頭寸的性質，並列報了應收或欠的資金或資金頭寸。摘要財務資料並無列報非擔保人附屬公司的結餘或交易，包括債務人集團對非擔保人附屬公司的投資。債務組的損益表摘要如下(單位：百萬)：
| | | | | |
| 義務人集團 |
| 彙總報表
的收入信息 |
| 截至的年度 2021年12月31日 |
| 收入 | $ | — | |
| 營業虧損 | $ | (1,156) | |
| 非擔保人子公司所得税前費用 | $ | (778) | |
| 淨虧損 | $ | (2,120) | |
| 怡安股東應佔淨虧損 | $ | (2,120) | |
債務人組財務狀況信息彙總表如下(單位：百萬)：
| | | | | |
| 義務人集團 |
| 財務狀況信息彙總表 |
| 自.起 2021年12月31日 |
| 非擔保人子公司應收賬款 | $ | 1,646 | |
| 其他流動資產 | 57 | |
| 流動資產總額 | $ | 1,703 | |
| |
| 非擔保人子公司應收非流動應收賬款 | $ | 498 | |
| 其他非流動資產 | 882 | |
| 非流動資產總額 | $ | 1,380 | |
| |
| 應付給非擔保人子公司 | $ | 13,509 | |
| 其他流動負債 | 2,013 | |
| 流動負債總額 | $ | 15,522 | |
| |
| 向非擔保人子公司支付的非流動應付款 | $ | 7,139 | |
| 其他非流動負債 | 9,512 | |
| 非流動負債總額 | $ | 16,651 | |
關鍵會計政策和估算
綜合財務報表是根據美國公認會計準則編制的。為編制這些財務報表，我們作出估計、假設和判斷，這些估計、假設和判斷會影響我們報告的資產和負債、我們在合併財務報表日期披露的或有資產和負債，以及列報期間報告的收入和支出金額。
根據我們的政策，我們定期評估我們的估計、假設和判斷，包括但不限於關於收入確認、養老金、商譽和其他無形資產、或有事項、基於股份的付款和所得税的估計、假設和判斷，並基於我們的歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的因素。結果涉及對資產和負債的賬面價值的判斷，從其他來源看不太明顯。如果我們的假設或條件發生變化，我們報告的實際結果可能與這些估計不同。我們認為以下關鍵會計政策會影響我們用來編制這些合併財務報表的更重要的估計、假設和判斷。
收入確認
當承諾服務的控制權轉移給客户時，公司確認收入，該金額最能反映公司預期有權獲得的對價，以換取這些服務。對於控制權隨時間轉移的安排，採用一種輸入或輸出方法，如實描述完成履行義務的進展情況。對於包括可變對價的安排，公司評估是否應該限制任何金額。對於包括多項履約義務的安排，本公司根據其相對公允價值分配對價。
本公司在獲得合同時發生的成本按照與資產相關服務控制權的轉移一致的系統基礎進行資本化和攤銷，並在適用時考慮預期續簽。某些合同相關成本，包括配售前經紀成本，被資本化為履行成本，並根據資產相關服務控制權的轉移按系統攤銷，一般不到一年。
商業風險解決方案包括零售經紀、專業解決方案、全球風險諮詢和專屬公司管理以及親和力計劃。收入主要包括保險佣金和提供服務的費用。收入主要在基礎政策(或多個政策)生效日期的某個時間點確認，或者對於有限數量的安排，在安排期限內使用產出措施來描述服務控制權的轉移
向客户支付的金額反映了公司預期有權換取這些服務的對價。對於隨着時間推移而得到確認的安排，採用了各種產出措施，包括轉移的單位和經過的時間，以如實反映完成履約義務的進展情況。收入是扣除估計的保單取消額度後記錄的，估計保單取消額度是根據對歷史和當前註銷數據的評估確定的。經紀服務的佣金和手續費可以在標的保單生效日期附近開具發票，也可以在保單期限內分期開具發票。
再保險解決方案包括協約再保險、臨時再保險和資本市場。收入主要包括再保險佣金和提供服務的費用。收入主要於基本保單(或多個保單)生效日期或就有限數目的安排在安排期限內的某個時間點確認，使用產出措施描述服務控制權轉移至客户的情況，金額反映本公司預期有權換取該等服務的對價。對於隨着時間推移而得到確認的安排，採用了各種產出衡量標準，包括交付的單位和經過的時間，以便如實反映完成履行義務的進展情況。經紀服務的佣金和手續費可以在某些再保險經紀公司的再保險期開始時開具發票，或者更常見的是，對於大多數條約再保險安排，可以根據保證金或最低保費分期付款。
健康解決方案包括諮詢和經紀、人力資本以及自願福利和登記解決方案。收入主要包括保險佣金和提供服務的費用。對於經紀佣金，收入主要在基本政策(或多個政策)生效日期確認，或對於有限數量的安排，在安排期限內描述將服務控制權轉移給客户的金額，反映公司預期有權使用輸入或輸出措施(包括交付的單位或經過的時間)交換這些服務的對價，以如實描述完成履約義務的進展情況。對於人力資本，收入是隨着時間的推移或在服務完成後的某個時間點確認的。對於在一段時間內確認的安排，收入是以進度衡量為基礎的，該進度衡量是指利用適當的投入或產出措施將服務控制權移交給客户，以如實反映完成履約義務的進展情況，包括交付的單位或經過的時間。所採用的投入和產出措施因安排而異，但通常包括所提供的報告或經過的天數。自願福利和登記解決方案安排的收入通常在參與者成功登記時確認。經紀服務的佣金和手續費可以在標的保單生效之日開具發票，或在保單期限內分期開具發票。其他服務的付款條件各不相同，但通常是分期付款超過合同期限的。
財富解決方案包括退休諮詢、養老金管理和投資。為這些安排確認的收入主要在安排期限內確認，使用輸入或輸出措施來描述將服務的控制權轉移給客户的金額，反映公司預期有權獲得這些服務的對價。對於隨時間確認的諮詢安排，收入將根據描述將服務控制權移交給客户的進度衡量來確認，利用適當的投入或產出衡量標準，對完成履約義務的進展情況進行合理評估，包括交付的單位或經過的時間。客户為諮詢服務支付的費用通常按小時、項目或固定費用收取，這些安排的收入通常根據發生的時間、經過的天數或交付的報告確認。時間和材料或成本加成安排的收入在使用投入或產出措施提供服務時予以確認，以合理評估完成履約義務的進展情況，包括工作時數，這些安排的收入通常根據所發生的時間和材料予以確認。自付費用的報銷一般作為收入的一部分入賬。付款條件有所不同，但通常是以分期付款的方式超過合同期限。
養老金
我們在世界各地發起固定收益養老金計劃。我們最重要的計劃位於美國、英國、荷蘭和加拿大，這些地區不對新進入者開放。在法律允許的範圍內，我們已停止為我們的美國、英國、荷蘭和加拿大計劃計入未來與工資和服務相關的福利。
定期福利淨成本中的服務費用部分在報酬和福利中報告，所有其他部分在其他收入中報告。我們使用全收益率曲線方法估計我們的主要養老金和其他退休後福利計劃的定期養老金淨額和退休後福利成本的服務和利息成本部分；這是通過將確定福利義務時使用的收益率曲線上的特定現貨利率應用於相關的預計現金流而獲得的。
損益的確認和優先服務
債務價值和計劃資產價值的某些變化，如貼現率和精算假設的變化、實際人口統計經驗和(或)計劃資產執行情況等各種因素的變化，不會立即在淨收益中確認。這些變動在其他全面收益中確認，並作為淨定期收益成本的一部分攤銷到淨收益中。
如上所述，在其他全面收益中遞延的未確認損益，根據美國、英國、荷蘭和加拿大計劃成員的平均預期壽命，作為定期養老金支出的組成部分攤銷為費用。我們在與損益攤銷相一致的期間內，攤銷因計劃變更而產生的任何先前服務費用或信用。
截至2021年12月31日，我們的養老金計劃已遞延了尚未在合併財務報表中通過收入確認的損失。我們在走廊之外攤銷未確認的精算損失，其定義為計劃資產或PBO與市場相關價值較大的10%。在不被未來收益抵消的範圍內，上文計算的遞增攤銷將繼續以同樣的方式影響未來的養老金支出，直到完全攤銷。
下表披露了我們累積的其他綜合虧損、我們攤銷虧損的年數以及按國家/地區估計的2022年攤銷虧損(單位為百萬，不包括攤銷期間)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 英國 | | 美國 | | 其他 |
| 累計其他綜合損失 | $ | 1,255 | | | $ | 1,551 | | | $ | 483 | |
| 攤銷期限 | 7 - 26 | | 6 - 23 | | 11 - 35 |
預計2022年攤銷損失 | $ | 34 | | | $ | 67 | | | $ | 14 | |
截至2021年12月31日，美國沒有未確認的先前服務成本(信用)。截至2021年12月31日，未確認的先前服務成本(信用)分別為4000萬美元，英國和其他計劃的未確認服務成本(信用)為600萬美元。
對於美國養老金計劃，我們使用與市場相關的資產估值方法來確定預期資產回報，這是合併損益表中確認的定期淨收益成本的一個組成部分。這一方法確認了當年市場相關資產價值的20%的收益或損失，其餘80%將在未來四年內分攤。由於這種方法確認五年期間的收益或損失，資產的未來價值以及我們的定期淨收益成本將受到影響，因為以前的遞延收益或損失被記錄下來。截至2021年12月31日，與市場相關的資產價值為22億美元。我們不使用與市場相關的估值方法來確定綜合財務狀況表中記錄的美國計劃的資金狀況。相反，我們根據計劃資產的公允價值在合併財務狀況表中記錄和列報資金狀況。截至2021年12月31日，計劃資產的公允價值為24億美元。我們的非美國計劃使用公允價值來確定預期資產回報率。
計劃資產收益率和資產配置
下表彙總了截至2021年12月31日未來養老金支出的計劃資產預期長期回報率：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 英國 | | 美國 | | 其他 |
| 扣除管理費用後的計劃資產預期回報率 | 2.34% | | 2.03 - 5.28% | | 1.80 - 3.15% |
在確定計劃資產的預期回報率時，我們分析投資界的預測和當前的市場狀況，以制定計劃使用的每一種資產類別的預期回報。特別是，我們調查了多家第三方金融機構和諮詢公司，以獲得每一資產類別的長期預期回報，考慮了按資產類別劃分的長期歷史業績數據，並根據計劃的目標資產配置加權了每一資產類別的預期回報。
美國養老金計劃的資產分配是根據通過的投資指導方針批准的分配。英國和其他非美國養老金計劃的投資政策通常由這些計劃的受託人決定。由於在英國和其他非美國類別中有幾個養老金計劃，我們的目標分配代表了每個計劃的目標分配範圍。目標分配可能會發生變化。
不斷變化的經濟假設的影響
折現率和預期資產回報率的變化可能會對養老金義務和養老金支出產生實質性影響。
在所有其他假設不變的情況下，下表反映了在2021年12月31日，我們的貼現率每增加和減少25 BPS將對我們的PBO產生什麼影響(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | |
增加(減少)預計福利債務(1) | 25 BPS的貼現率變化 |
| 增加 | | 減少量 |
| 英國的計劃 | $ | (201) | | | $ | 219 | |
| 美國的計劃 | $ | (89) | | | $ | 93 | |
| 其他計劃 | $ | (64) | | | $ | 69 | |
(1)PBO的增加反映了我們養老金義務的增加，而PBO的減少是向全額資金狀態的恢復。貼現率的變化與PBO成反比。
在所有其他假設不變的情況下，下表反映了貼現率每增加和減少25個BPS將對我們估計的2022年養老金支出(以百萬為單位)產生的影響：
| | | | | | | | | | | |
| | 25 BPS的貼現率變化 |
| 費用增加(減少) | 增加 | | 減少量 |
| 英國的計劃 | $ | (1) | | | $ | 1 | |
| 美國的計劃 | $ | 2 | | | $ | (2) | |
| 其他計劃 | $ | 1 | | | $ | (1) | |
在所有其他假設不變的情況下，下表反映了我們的計劃資產長期回報率增加和減少25個BPS將對我們估計的2022年養老金支出(以百萬為單位)產生的影響：
| | | | | | | | | | | |
| | 25 BPS計劃資產長期回報率變動 |
| 費用增加(減少) | 增加 | | 減少量 |
| 英國的計劃 | $ | (15) | | | $ | 15 | |
| 美國的計劃 | $ | (5) | | | $ | 5 | |
| 其他計劃 | $ | (4) | | | $ | 4 | |
2021年，未籌措資金的養卹金淨餘額繼續改善，反映出在減少籌資面臨風險的狀況方面繼續取得進展。因此，與前幾年相比，折現率和尋求回報的資產敞口的假設不利變化的潛在影響將不會那麼顯著。假設貼現率下降1%，尋求回報的資產下降10%，將導致2021年預期的資產負債表惡化約2.35億美元，而2019年的資產負債表惡化約為4.1億美元，改善約1.75億美元。這在很大程度上是由於更多的負債、匹配資產和降低風險的行動。
估計的未來繳款
我們估計，2022年我們養老金計劃的現金捐款約為7400萬美元，而2021年的現金捐款為8700萬美元。
商譽及其他無形資產
商譽是指取得的淨資產的成本超過其公平市場價值的部分。我們將我們收購的無形資產分類為商號、與客户相關和基於合同的資產，或者技術和其他資產。
商譽不攤銷，而是在第四季度至少每年進行一次減值測試。我們會更頻繁地測試是否有減值指標，或當商業環境顯示商譽的賬面價值可能無法收回時。這些指標可能包括我們的股價和市值持續大幅下降，我們預期的未來現金流下降，或者法律因素或商業環境的重大不利變化等。
我們在報告單位層面進行減值審查。報告單位是一個運營部門或低於一個運營部門的一級(稱為“組成部分”)。運營部門的組件是報告單位，如果該組件
構成可獲得離散財務信息的業務，分部管理層定期審查該組成部分的經營結果。如果一個經營部門的所有組成部分都是相似的，如果它的任何組成部分都不是報告單位，或者該部門只由一個組成部分組成，則該部門應被視為一個報告單位。
在評估這些資產的減值時，我們可能會首先進行定性評估，以確定報告單位是否更有可能減值。如果我們沒有進行定性評估，或者如果我們確定報告單位的公允價值超過其賬面價值的可能性不大，那麼商譽減值測試就成為一種量化分析。如果報告單位的公允價值被確定大於報告單位的賬面價值，商譽被視為沒有減損，不需要進一步測試。如果報告單位的公允價值低於賬面價值，則就報告單位的賬面金額(包括商譽)超過其公允價值(僅限於分配給報告單位的商譽總額)的金額確認商譽減值損失。
在確定我們報告單位的公允價值時，我們使用基於我們最新預測的貼現現金流模型。在評估之日，我們使用加權平均資本成本法對相關現金流預測進行貼現。預測的編制和貼現率的選擇在貼現現金流模型中使用涉及重大判斷，這些估計的變化可能會影響我們一個或多個報告單位的估計公允價值，並可能導致未來期間的商譽減值費用。我們還使用了從可比公司的報價中獲得的市場倍數來驗證我們的DCF模型結果。根據我們的貼現現金流模型，我們報告單位的綜合估計公允價值經常導致相對於我們的市值的溢價，通常被稱為控制溢價。我們相信，根據我們行業內實際交易支付的保費的歷史數據，我們的減值分析確定的隱含控制保費是合理的。
當事件或環境變化顯示無形資產的賬面金額可能無法收回時，我們就會審核正在為減值而攤銷的無形資產。如果我們將來被要求記錄減值費用，它們可能會對我們的運營結果產生重大影響.
或有事件
我們將偶然性定義為一種現有條件，它涉及一定程度的關於可能的收益或損失的不確定性，當一個或多個未來事件發生或失敗時，最終將解決這些問題。根據美國公認會計原則，當損失可能發生並且我們可以合理地估計其財務影響時，我們必須為或有損失建立準備金。我們被要求評估重大不利判斷或結果的可能性，以及潛在的損失範圍或可能性。我們在仔細分析每個項目後，確定所需的或有準備金的數額。所需準備金可能會因每期債券的新發展而發生變化。我們不確認收益或有事項，直到意外事項得到解決，到期金額有可能收回。
基於股份的支付
基於股份的薪酬支出按授予日期公允價值計量，並在我們最終預期授予的獎勵的必要服務期內確認。就衡量以股份為基準的薪酬開支而言，吾等會考慮是否有需要對可見市價作出調整，以反映吾等獲授獎勵時所知悉的重大非公開資料。截至2021年12月31日、2020年或2019年12月31日的年度不需要調整。我們還根據我們迄今的實際經驗對贈與時的沒收進行估計，如果實際沒收與該估計不同，如有必要，我們將在隨後的時期修改我們的估計。
限售股單位
RSU是以服務為基礎的獎勵，我們以直線方式確認必要服務期內的相關補償成本。吾等根據授出日相關股份的市價減去歸屬期間放棄的估計股息現值(如適用)來估計獎勵的公允價值。
業績分享獎
公益廣告是以業績為基礎的獎勵，其授予取決於某些目標的實現。這些目標可以在個人、集團或公司層面上制定。我們根據授出日相關股份的市價減去歸屬期間放棄的估計股息現值，估計獎勵的公允價值。
薪酬支出在績效期間確認。歸屬日發行的股份數量將根據實際實現的業績目標而有所不同，這些目標是基於固定數量的潛在結果。我們使用主觀估計對未來的表現進行評估，例如長期計劃。因此，基本假設的變化可能會對確認的補償費用產生實質性影響。
最大的計劃是LPP，它有三年的實效期。隨着預期績效百分比的增加或減少，費用的潛在變化可能從目標總費用的0%到200%。2019年至2021年績效期間於2021年12月31日結束，2018至2020年績效期間於2020年12月31日結束，2017至2019年績效期間於2019年12月31日結束。LPP目前有兩個開放的表現期：2020年至2022年和2021年至2023年。將兩個開放業績期間的預期業績實現百分比向上調整10%不會增加我們2021年的支出，而向下調整10%將減少我們約760萬美元的支出。
所得税
我們在許多國家賺取收入，這些收入受這些國家內徵税司法管轄區的法律管轄。
遞延所得税資產和負債的賬面價值反映了我們所得税會計政策的應用，並基於管理層對未來經營業績和應税收入水平的假設和估計，以及對現行會計原則規定的解釋的判斷。
如果根據所有現有證據的考慮，遞延税項資產的一部分很可能不會變現，則遞延税項資產減值準備。有關遞延税項資產變現的考慮因素包括遞延税項資產的到期期、按司法管轄區劃分的歷史收益及預計未來應課税收入，以及與税務資產有關的税務管轄區的税務負債。在確定與未來應納税所得額和時間相關的假設和估計時，需要有重大的管理層判斷。估值免税額是定期評估的，並將因各種因素的變化而在未來每個報告期內發生變化。
我們使用“更有可能”的決定將實現的結轉和税收抵免作為未來應納税所得額的減少進行評估。
目前應付及應收所得税的負債及資產的賬面價值乃根據管理層對適用税法的解釋而釐定，並納入管理層有關在不同税務管轄區使用税務籌劃策略的假設及判斷。在所得税的會計核算中使用不同的估計、假設和判斷，特別是那些採用税務籌劃策略的估計、假設和判斷，可能會導致所得税資產和負債的賬面價值大幅不同，並導致我們的經營業績發生變化。
新會計公告
本報告第二部分第8項“綜合財務報表附註”的附註2“重要會計原則和實務摘要”概述了我們的重要會計政策，包括討論最近發佈的會計公告及其對我們財務業績的影響或未來的潛在影響(如果可以確定)。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
由於利率和匯率的變化，我們面臨着收益、現金流以及某些資產和負債的公允價值的潛在波動。為了管理這些風險敞口的風險，我們引入了各種衍生工具。我們不會出於交易或投機的目的而進行衍生品或金融工具交易。
以下討論描述了我們的具體風險敞口以及我們用來管理這些風險的策略。有關我們對金融工具和衍生工具的會計政策的討論，請參閲本報告第二部分第8項合併財務報表附註的附註2“重要會計原則和實務摘要”。
外匯風險
我們面臨着匯率風險。我們的主要風險敞口包括美元與歐元、英鎊、加拿大元、澳元、印度盧比和日元之間的匯率。我們使用場外期權和遠期合約來減少外幣風險對我們財務報表的影響。
此外，我們的一些非美國經紀子公司的收入以不同於其職能貨幣的貨幣計算。我們的英國子公司收入的一部分是以美元、歐元和日元計價的，但他們的大部分支出是以英鎊計價的。截至2021年12月31日，我們對英國子公司在截至2022年12月31日和2023年12月31日的年度中對美元、歐元和日元交易的預期風險敞口進行了約45%的對衝。我們通常不會對衝三年以上的風險敞口。
我們還使用遠期合約和期權合約來經濟地對衝與貨幣資產負債表敞口相關的外匯風險，例如以非功能性貨幣計價的公司間票據和流動資產和負債，這些資產和負債需要重新計量。
假設年終匯率出現10%的不利變動，導致外匯衍生工具未來收益的潛在損失在2022年12月31日和2023年12月31日分別為4,800萬美元和1,000萬美元。
我們國際經紀業務的收入和費用的換算價值會受到外匯匯率波動的影響。如果我們以當年的匯率換算上一年的業績，在截至2021年12月31日的一年中，稀釋後的每股收益將產生0.17美元的有利影響。此外，如果我們將上一年的業績按當前季度匯率換算，調整後稀釋每股收益--一種定義並在“綜合業績回顧--調整後稀釋後每股收益”標題下定義和調整的非GAAP衡量標準--將在截至2021年12月31日的一年中產生0.23美元的有利影響。
利率風險
我們的受託投資收入受到國際和國內短期利率變化的影響。我們監控我們對短期利率的淨敞口，並在適當的情況下，通過各種衍生金融工具對衝我們的敞口。這項活動主要涉及代表美國和歐洲大陸客户持有的經紀基金。假設年終收益率曲線同時下降100個基點，將導致扣除衍生品頭寸後，2022年和2023年的税前收入分別減少6400萬美元。如果年終收益率曲線相應增加100個基點，扣除衍生品頭寸後，2022年和2023年的税前收入將分別增加6400萬美元。
我們有長期未償債務，不包括當前部分，截至2021年12月31日和2020年12月31日的公平市場價值分別為92億美元和88億美元。公允價值比2021年12月31日的賬面價值高出9億美元，比2020年12月31日的賬面價值高出14億美元。假設利率上升或下降1%，將使公允價值在2021年12月31日分別減少8%或增加9%。
我們選擇了外幣匯率、利率和股票市場價格的假設變化來説明這些變化可能產生的影響；我們並不是在預測市場事件。
項目8.財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
致怡安股份有限公司股東及董事會
對財務報表的幾點看法
吾等已審計隨附的怡安公司(本公司)截至2021年12月31日及2020年12月31日的綜合財務狀況表、截至2021年12月31日止三個年度各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益及現金流量表及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準，對公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，我們於2022年2月18日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來提供關於關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露的單獨意見。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 遞延納税資產的變現能力 | | |
| |
| 有關事項的描述 | 如綜合財務報表附註10“所得税”所述，本公司的遞延税項淨資產為#美元。3652021年12月31日為100萬人。如果根據所有現有證據的權重，管理層判斷部分或全部遞延税項資產更有可能無法變現，則遞延税項資產減值準備。
關於某些遞延税項淨資產變現的結論涉及重大的管理判斷，包括與未來應納税所得額和時間相關的假設和估計。審計遞延税項資產計算和對未來應税收入的相關預測尤其具有挑戰性，因為這涉及到審計師對管理層的假設和估計的高度判斷。 |
| | | | |
我們是如何在審計中解決這個問題的
| 我們瞭解並評估內部控制的設計及運作成效，以處理與遞延税項資產變現有關的重大錯報風險，包括對管理層對未來應課税收入的預測及相關假設的控制。
在執行的其他審計程序中，我們評估了本公司用來按所得税司法管轄區對未來應納税收入進行預測所使用的假設，並測試了預測中使用的基礎數據的完整性和準確性。例如，我們檢查了計算中使用的增長率、按年扭轉累計臨時差異的估計數以及按司法管轄區劃分的資本和債務要求。我們比較了對未來應税收入的預測與前幾個時期的實際結果，以及管理層對當前行業和經濟趨勢的考慮。此外，我們讓税務主題專業人士參與審查已確定的信息。 |
自1986年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
芝加哥，伊利諾斯州
2022年2月18日
怡安公司
合併損益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
| (百萬，不包括每股數據) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 收入 | | | | | | |
| 總收入 | | $ | 12,193 | | | $ | 11,066 | | | $ | 11,013 | |
| 費用 | | | | | | |
| 薪酬和福利 | | 6,738 | | | 5,905 | | | 6,054 | |
| 資訊科技 | | 477 | | | 444 | | | 494 | |
| 房舍 | | 327 | | | 291 | | | 339 | |
| 固定資產折舊 | | 179 | | | 167 | | | 172 | |
| 無形資產攤銷及減值 | | 147 | | | 246 | | | 392 | |
| 其他一般費用 | | 2,235 | | | 1,232 | | | 1,393 | |
| 總運營費用 | | 10,103 | | | 8,285 | | | 8,844 | |
| 營業收入 | | 2,090 | | | 2,781 | | | 2,169 | |
| 利息收入 | | 11 | | | 6 | | | 8 | |
| 利息支出 | | (322) | | | (334) | | | (307) | |
| 其他收入 | | 152 | | | 13 | | | — | |
| 所得税前收入 | | 1,931 | | | 2,466 | | | 1,870 | |
| 所得税費用 | | 623 | | | 448 | | | 297 | |
| 淨收入 | | 1,308 | | | 2,018 | | | 1,573 | |
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收入 | | 53 | | | 49 | | | 41 | |
| 怡安股東應佔淨收益 | | $ | 1,255 | | | $ | 1,969 | | | $ | 1,532 | |
| | | | | | |
| 怡安股東應佔每股基本淨收入 | $ | 5.59 | | | $ | 8.49 | | | $ | 6.42 | |
| 怡安股東應佔每股攤薄淨收益 | $ | 5.55 | | | $ | 8.45 | | | $ | 6.37 | |
| 加權平均已發行普通股-基本 | | 224.7 | | | 231.9 | | | 238.6 | |
| 加權平均已發行普通股-攤薄 | 226.1 | | | 233.1 | | | 240.6 | |
請參閲合併財務報表附註。
怡安公司
綜合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
| (百萬) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 淨收入 | $ | 1,308 | | | $ | 2,018 | | | $ | 1,573 | |
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收入 | 53 | | | 49 | | | 41 | |
| 怡安股東應佔淨收益 | 1,255 | | | 1,969 | | | 1,532 | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額： | | | | | |
| 金融工具公允價值變動 | 1 | | | 13 | | | 3 | |
| 外幣折算調整 | (289) | | | 263 | | | 14 | |
| 退休後福利義務 | 277 | | | (101) | | | (141) | |
| 其他全面收益(虧損)合計 | (11) | | | 175 | | | (124) | |
| 減去：非控股權益應佔的其他綜合收益(虧損) | (1) | | | 3 | | | — | |
| 怡安股東應佔其他全面收益(虧損)合計 | (10) | | | 172 | | | (124) | |
| 怡安股東應佔全面收益 | $ | 1,245 | | | $ | 2,141 | | | $ | 1,408 | |
請參閲合併財務報表附註。
怡安公司
合併股東權益報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬，不包括每股數據) | | 股票 | | 普通股和額外實收資本 | | 留存收益(累計虧損) | | 累計其他
綜合虧損，税後淨額 | | 非控制性
利益 | | 總計 |
| 2018年12月31日的餘額 | | 240.1 | | | $ | 5,967 | | | $ | 2,093 | | | $ | (3,909) | | | $ | 68 | | | $ | 4,219 | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | 1,532 | | | — | | | 41 | | | 1,573 | |
| 已發行股份--僱員股票補償計劃 | | 2.5 | | | (130) | | | (1) | | | — | | | — | | | (131) | |
| 購入的股份 | | (10.5) | | | — | | | (1,960) | | | — | | | — | | | (1,960) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 基於股份的薪酬費用 | | — | | | 317 | | | — | | | — | | | — | | | 317 | |
向股東派發股息($1.72每股) | | — | | | — | | | (410) | | | — | | | — | | | (410) | |
| 金融工具公允價值淨變動 | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | — | | | 3 | |
| 外幣折算調整淨額 | | — | | | — | | | — | | | 14 | | | — | | | 14 | |
| 退休後福利淨額債務 | | — | | | — | | | — | | | (141) | | | — | | | (141) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 支付給附屬公司普通股非控股權益的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (35) | | | (35) | |
| 2019年12月31日的餘額 | | 232.1 | | | 6,154 | | | 1,254 | | | (4,033) | | | 74 | | | 3,449 | |
| 採用新的會計準則 | | — | | | — | | | (6) | | | — | | | — | | | (6) | |
| 2020年1月1日的餘額 | | 232.1 | | | 6,154 | | | 1,248 | | | (4,033) | | | 74 | | | 3,443 | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | 1,969 | | | — | | | 49 | | | 2,018 | |
| 已發行股份--僱員股票補償計劃 | | 1.9 | | | (154) | | | — | | | — | | | — | | | (154) | |
| 購入的股份 | | (8.5) | | | — | | | (1,763) | | | — | | | — | | | (1,763) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 基於股份的薪酬費用 | | — | | | 317 | | | — | | | — | | | — | | | 317 | |
向股東派發股息($1.78每股) | | — | | | — | | | (412) | | | — | | | — | | | (412) | |
| 金融工具公允價值淨變動 | | — | | | — | | | — | | | 13 | | | — | | | 13 | |
| 外幣折算調整淨額 | | — | | | — | | | — | | | 260 | | | 3 | | | 263 | |
| 退休後福利淨額債務 | | — | | | — | | | — | | | (101) | | | — | | | (101) | |
| 從非控股權益淨買入股份 | | — | | | (3) | | | — | | | — | | | (6) | | | (9) | |
| 支付給附屬公司普通股非控股權益的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (32) | | | (32) | |
| 2020年12月31日餘額 | | 225.5 | | | 6,314 | | | 1,042 | | | (3,861) | | | 88 | | | 3,583 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | 1,255 | | | — | | | 53 | | | 1,308 | |
| 已發行股份--僱員股票補償計劃 | | 1.7 | | | (129) | | | (1) | | | — | | | — | | | (130) | |
| 購入的股份 | | (12.4) | | | — | | | (3,543) | | | — | | | — | | | (3,543) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 基於股份的薪酬費用 | | — | | | 449 | | | — | | | — | | | — | | | 449 | |
向股東派發股息($1.99每股) | | — | | | — | | | (447) | | | — | | | — | | | (447) | |
| 金融工具公允價值淨變動 | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
| 外幣折算調整淨額 | | — | | | — | | | — | | | (288) | | | (1) | | | (289) | |
| 退休後福利淨額債務 | | — | | | — | | | — | | | 277 | | | — | | | 277 | |
| 從非控股權益淨買入股份 | | — | | | (8) | | | — | | | — | | | (5) | | | (13) | |
| 支付給附屬公司普通股非控股權益的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (38) | | | (38) | |
| 2021年12月31日的餘額 | | 214.8 | | | $ | 6,626 | | | $ | (1,694) | | | $ | (3,871) | | | $ | 97 | | | $ | 1,158 | |
請參閲合併財務報表附註。
怡安公司
合併財務狀況表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日 |
| (百萬美元，名義價值除外) | | 2021 | | 2020 |
| 資產 | | | |
| 流動資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 544 | | | $ | 884 | |
| 短期投資 | 292 | | | 308 | |
| 應收賬款淨額 | 3,094 | | | 3,070 | |
| 受託資產 | 14,386 | | | 13,798 | |
| 其他流動資產 | 716 | | | 624 | |
| | | |
| 流動資產總額 | 19,032 | | | 18,684 | |
| 商譽 | 8,434 | | | 8,666 | |
| 無形資產，淨額 | 492 | | | 640 | |
| 固定資產，淨額 | 529 | | | 599 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 786 | | | 911 | |
| 遞延税項資產 | 766 | | | 724 | |
| 預付養老金 | 1,366 | | | 1,280 | |
| 其他非流動資產 | 512 | | | 610 | |
| | | |
| 總資產 | $ | 31,917 | | | $ | 32,114 | |
| | | |
| 負債和權益 | | | |
| 負債 | | | |
| 流動負債 | | | |
| 應付賬款和應計負債 | $ | 2,192 | | | $ | 2,016 | |
| 短期債務和長期債務的當期部分 | 1,164 | | | 448 | |
| 受託責任 | 14,386 | | | 13,798 | |
| 其他流動負債 | 1,331 | | | 1,171 | |
| | | |
| 流動負債總額 | 19,073 | | | 17,433 | |
| 長期債務 | 8,228 | | | 7,281 | |
| 非流動經營租賃負債 | 772 | | | 897 | |
| 遞延税項負債 | 401 | | | 262 | |
| 養卹金、其他退休後負債和離職後負債 | 1,375 | | | 1,763 | |
| 其他非流動負債 | 910 | | | 895 | |
| | | |
| 總負債 | 30,759 | | | 28,531 | |
| | | |
| 權益 | | | |
普通股--$0.01名義價值 授權：500.0股份(已發行：2021年-214.8; 2020 - 225.5) | 2 | | | 2 | |
| 額外實收資本 | 6,624 | | | 6,312 | |
| 留存收益(累計虧損) | (1,694) | | | 1,042 | |
| 累計其他綜合損失 | (3,871) | | | (3,861) | |
| 怡安股東權益合計 | 1,061 | | | 3,495 | |
| 非控制性權益 | 97 | | | 88 | |
| 總股本 | 1,158 | | | 3,583 | |
| 負債和權益總額 | $ | 31,917 | | | $ | 32,114 | |
請參閲合併財務報表附註。
怡安公司
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
| (百萬) | | 2021 | | 2020
(經修訂) | | 2019
(經修訂) |
| 經營活動的現金流 | | | | | |
| 淨收入 | $ | 1,308 | | | $ | 2,018 | | | $ | 1,573 | |
| 將淨收入與業務活動提供的現金進行核對的調整： | | | | | |
| 出售業務和投資的收益 | (142) | | | (25) | | | (13) | |
| 固定資產折舊 | 179 | | | 167 | | | 172 | |
| 無形資產攤銷及減值 | 147 | | | 246 | | | 392 | |
| 基於股份的薪酬費用 | 449 | | | 312 | | | 317 | |
| 遞延所得税 | 11 | | | 9 | | | (36) | |
| 資產和負債變動情況： | | | | | |
| 應收賬款淨額 | (119) | | | 108 | | | (371) | |
| 應付賬款和應計負債 | 264 | | | 186 | | | (28) | |
| 現行所得税 | 200 | | | (17) | | | (20) | |
| 養卹金、其他退休後負債和離職後負債 | (119) | | | (141) | | | (156) | |
| 其他資產和負債 | 4 | | | (80) | | | 5 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 經營活動提供的現金 | 2,182 | | | 2,783 | | | 1,835 | |
| 投資活動產生的現金流 | | | | | |
| 投資收益 | 58 | | | 64 | | | 61 | |
| 投資的付款 | (91) | | | (97) | | | (113) | |
| 短期投資淨銷售額(買入額)--非受託投資 | 15 | | | (167) | | | 35 | |
| 收購業務，扣除代表客户持有的現金和資金 | (14) | | | (368) | | | (39) | |
| 出售業務，扣除代表客户持有的現金和資金後的淨額 | 218 | | | 30 | | | 52 | |
| 資本支出 | (137) | | | (141) | | | (225) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 由投資活動提供(用於)的現金 | 49 | | | (679) | | | (229) | |
| 融資活動產生的現金流 | | | | | |
| 股份回購 | (3,543) | | | (1,763) | | | (1,960) | |
| 為僱員福利計劃發行股份 | (130) | | | (149) | | | (131) | |
| 債務的發行 | 5,973 | | | 4,153 | | | 6,052 | |
| 償還債務 | (4,220) | | | (3,882) | | | (4,941) | |
| 信託負債增加，扣除信託應收賬款 | 568 | | | 316 | | | 1,246 | |
| 向股東派發現金股利 | (447) | | | (412) | | | (410) | |
| 非控制性權益和其他融資活動 | (125) | | | (35) | | | (103) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 用於融資活動的現金 | (1,924) | | | (1,772) | | | (247) | |
| 匯率對代表客户持有的現金及現金等價物和資金的影響 | (235) | | | 297 | | | 63 | |
| 代表客户持有的現金及現金等價物和資金淨增加 | 72 | | | 629 | | | 1,422 | |
| 年初代客户持有的現金及現金等價物和資金 | 6,573 | | | 5,944 | | | 4,522 | |
| 年終時代客户持有的現金及現金等價物及資金 | $ | 6,645 | | | $ | 6,573 | | | $ | 5,944 | |
| 對代客户持有的現金和現金等價物及資金進行對賬： | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 544 | | | $ | 884 | | | $ | 790 | |
| 代表客户持有的資金 | 6,101 | | | 5,689 | | | 5,154 | |
| 代表客户持有的現金及現金等價物和資金總額 | $ | 6,645 | | | $ | 6,573 | | | $ | 5,944 | |
| 補充披露： | | | | | |
| 支付的利息 | $ | 328 | | | $ | 326 | | | $ | 289 | |
| 已繳納所得税，扣除退款後的淨額 | $ | 412 | | | $ | 455 | | | $ | 353 | |
請參閲合併財務報表附註。
合併財務報表附註
1. 陳述的基礎
隨附的合併財務報表是根據美國公認會計準則編制的。綜合財務報表包括怡安及其所有受控附屬公司(“怡安”或“本公司”)的賬目。公司間賬户和交易已被取消。管理層認為，綜合財務報表包括為公平列報公司所有列報期間的綜合財務狀況、經營業績和現金流量所需的所有調整(包括正常經常性調整和重新分類)。
在本報告中，凡提及2020年4月1日之前的“怡安”、“本公司”、“我們”、“我們”或“我們”，均指怡安環球有限公司。在2020年4月1日或之後的財務報表中，凡提及“怡安”、“本公司”或“本公司”時，請參閲怡安公司。
重新分類
上一年合併財務報表中的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，1百萬美元的收入和1在綜合收益表和綜合現金流量表中確認的非持續經營淨收益中分別計入的非持續經營所產生的虧損，包括相關的税務影響。這些金額現已計入截至2020年12月31日及2019年12月31日的綜合現金流量表的綜合收益表及其他資產及負債表的其他收入內。在這兩個時期，對淨收入或每股收益的有效税率沒有影響。
此外，在2020年12月31日終了年度和2019年12月31日終了年度，現金流出為#美元。127百萬美元，現金流入為$3在綜合現金流量表中，百萬美元分別被歸類為對重組準備金淨收入的調整。這些金額現在計入截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度合併現金流量表中的其他資產和負債。對經營活動提供的現金沒有影響。
收入的分類
2021年，公司宣佈了進一步加快怡安聯合戰略的措施，目前包括四解決方案系列：商業風險解決方案、再保險解決方案、健康解決方案和財富解決方案。按新解決方案項目的結構分列的收入反映在附註3“與客户的合同收入”中，其中上期金額已重新分類，以符合本期的列報。解決方案系列結構的變化隻影響公司以前報告公司主要服務系列的收入結果的方式，對公司以前報告的綜合財務報表、經營結果或總有機收入增長沒有影響。請參閲第二部分，項目7，管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析，瞭解有關我們主要服務項目報告列報方式變化的更多信息。本公司繼續以一如需瞭解更多信息，請參閲附註16“部門信息”。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制隨附的合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及準備金和費用的報告金額。這些估計和假設是基於管理層的最佳估計和判斷。管理層利用歷史經驗和其他因素，包括當前的經濟環境，持續評估其估計和假設。管理層認為，根據現有事實，其估計數是合理的。怡安會在事實和情況需要時調整這些估計和假設。缺乏流動性的信貸市場、動盪的股市、外匯匯率變動以及新冠肺炎疫情增加了此類估計和假設所固有的不確定性。由於未來事件及其影響不能準確確定，實際結果可能與這些估計值大不相同。如果適用，經濟環境持續變化導致的估計數變化將反映在未來期間的合併財務報表中。
對以前發佈的財務報表的修訂
於2021年第四季度，本公司在綜合現金流量表中發現並更正了一項與代表客户持有的資金有關的非重大列報錯誤。
根據美國證券交易委員會員工會計公報99“重要性”和第108號“在量化本年度財務報表中的錯報時考慮上一年度錯報的影響”對量化和定性因素進行的分析，本公司得出結論，這些錯誤無論是單獨還是總體上對本公司先前在Form 10-Q季度報告和Form 10-K年度報告中列報的綜合現金流量表並不重要。對列報任何期間的綜合收益表、全面收益表、財務狀況表或股東權益表並無影響。
在編制本公司截至2021年12月31日年度的綜合現金流量表時，本公司對其歷史時期的綜合現金流量表進行了適當的修訂。這些變化反映在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，包括在這些財務報表中，也將反映在公司隨後的季度和年度合併財務報表中的歷史時期。
對以前在Form 10-K年度報告中提交的現金流量表合併報表的影響如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度
2020年12月31日 | | 截至的年度
2019年12月31日 |
| 如報道所述 | 更改的效果 | 修訂後的 | | 如報道所述 | 更改的效果 | 修訂後的 |
| 經營活動提供的現金 | $ | 2,783 | | $ | — | | $ | 2,783 | | | $ | 1,835 | | $ | — | | $ | 1,835 | |
| 用於投資活動的現金 | (679) | | — | | (679) | | | (229) | | — | | (229) | |
融資活動提供(用於)的現金 | (2,088) | | 316 | | (1,772) | | | (1,493) | | 1,246 | | (247) | |
匯率對代表客户持有的現金及現金等價物和資金的影響 | 78 | | 219 | | 297 | | | 21 | | 42 | | 63 | |
代表客户持有的現金及現金等價物和資金淨增加 | 94 | | 535 | | 629 | | | 134 | | 1,288 | | 1,422 | |
年初代客户持有的現金及現金等價物和資金 | 790 | | 5,154 | | 5,944 | | | 656 | | 3,866 | | 4,522 | |
年終時代客户持有的現金及現金等價物及資金 | $ | 884 | | $ | 5,689 | | $ | 6,573 | | | $ | 790 | | $ | 5,154 | | $ | 5,944 | |
對以前在Form 10-Q表中未經審計的季度報告中提交的現金流量合併報表的影響如下(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月
March 31, 2021 | | 截至六個月
June 30, 2021 | | 九個月結束
2021年9月30日 |
| 如報道所述 | 更改的效果 | 修訂後的 | | 如報道所述 | 更改的效果 | 修訂後的 | | 如報道所述 | 更改的效果 | 修訂後的 |
| 經營活動提供的現金 | $ | 561 | | $ | — | | $ | 561 | | | $ | 1,345 | | $ | — | | $ | 1,345 | | | $ | 1,251 | | $ | — | | $ | 1,251 | |
| 由投資活動提供(用於)的現金 | 102 | | — | | 102 | | | (27) | | — | | (27) | | | (116) | | — | | (116) | |
融資活動提供(用於)的現金 | (709) | | 28 | | (681) | | | (1,122) | | 386 | | (736) | | | (1,380) | | 786 | | (594) | |
匯率對代表客户持有的現金及現金等價物和資金的影響 | (16) | | (18) | | (34) | | | 11 | | 18 | | 29 | | | (30) | | (63) | | (93) | |
代客户持有的現金及現金等價物和資金淨增(減) | (62) | | 10 | | (52) | | | 207 | | 404 | | 611 | | | (275) | | 723 | | 448 | |
年初代客户持有的現金及現金等價物和資金 | 884 | | 5,689 | | 6,573 | | | 884 | | 5,689 | | 6,573 | | | 884 | | 5,689 | | 6,573 | |
年終時代客户持有的現金及現金等價物及資金 | $ | 822 | | $ | 5,699 | | $ | 6,521 | | | $ | 1,091 | | $ | 6,093 | | $ | 7,184 | | | $ | 609 | | $ | 6,412 | | $ | 7,021 | |
2. 重要會計原則和實務摘要
收入確認
該公司的收入主要來自佣金、保險和再保險公司提供的服務的補償以及客户的費用。經紀服務的佣金和費用因以下幾個因素而異
這些因素可能包括保費金額、所提供的保險或再保險的種類、向客户、承保人或再承保人提供的特定服務，以及本公司的行為能力。保險和再保險公司的賠償包括：(1)諮詢和分析服務的費用；(2)向保險公司或代表保險公司提供的行政和其他服務的費用和佣金。作為保險和再保險經紀，怡安向客户承諾的服務分別是投放有效的保險或再保險保單。一旦承保範圍生效，在保險或再保險投保流程完成時，客户已獲得對公司承諾的服務的控制權。在評估保險是否有效時，通常不需要判斷。客户提供諮詢和諮詢服務的費用取決於所提供服務的範圍和價值。以下討論了公司主要服務項目的付款條款；公司認為這些條款符合當前的行業慣例。在怡安的安排中，通常不存在重要的融資部分。
當承諾服務的控制權轉移給客户時，公司確認收入，該金額最能反映公司預期有權獲得的對價，以換取這些服務。對於控制權隨時間轉移的安排，採用一種輸入或輸出方法，如實描述完成履行義務的進展情況。對於包括可變對價的安排，公司評估是否應該限制任何金額。對於包括多項履約義務的安排，本公司根據其相對公允價值分配對價。
本公司在獲得合同時發生的成本按照與資產相關服務控制權的轉移一致的系統基礎進行資本化和攤銷，並在適用時考慮預期續簽。某些合同相關成本，包括配售前經紀成本，被資本化為履行成本，並根據資產相關服務控制權的轉移按系統攤銷，一般不到一年。
在下列情況下，公司已選擇採取實際的權宜之計，不披露與未履行履約義務有關的收入：(1)合同的原始期限為1年或更短；(2)公司已就其有權開具賬單的金額確認收入；以及(3)可變對價完全分配給被確認為系列的未履行履約義務 指構成單一履行義務的不同的商品或服務。
收入的分類
以下是該公司產生收入的主要服務項目的説明：
商業風險解決方案包括零售經紀、專業解決方案、全球風險諮詢和專屬公司管理以及親和力計劃。收入主要包括保險佣金和提供服務的費用。收入主要於基本保單(或多個保單)生效日期或就有限數目的安排在安排期限內的某個時間點確認，使用產出措施描述服務控制權轉移至客户的情況，金額反映本公司預期有權換取該等服務的對價。對於隨着時間推移而得到確認的安排，採用了各種產出措施，包括轉移的單位和經過的時間，以如實反映完成履約義務的進展情況。收入是扣除估計的保單取消額度後記錄的，估計保單取消額度是根據對歷史和當前註銷數據的評估確定的。經紀服務的佣金和手續費可以在標的保單生效日期附近開具發票，也可以在保單期限內分期開具發票。
再保險解決方案包括協約再保險、臨時再保險和資本市場。收入主要包括再保險佣金和提供服務的費用。收入主要於基本保單(或多個保單)生效日期或就有限數目的安排在安排期限內的某個時間點確認，使用產出措施描述服務控制權轉移至客户的情況，金額反映本公司預期有權換取該等服務的對價。對於隨着時間推移而得到確認的安排，採用了各種產出衡量標準，包括交付的單位和經過的時間，以便如實反映完成履行義務的進展情況。經紀服務的佣金和手續費可以在某些再保險經紀公司的再保險期開始時開具發票，或者更常見的是，對於大多數條約再保險安排，可以根據保證金或最低保費分期付款。
健康解決方案包括諮詢和經紀、人力資本以及自願福利和登記解決方案。收入主要包括保險佣金和提供服務的費用。對於經紀佣金，收入主要在基本政策(或多個政策)生效日期的某個時間點確認，或對於有限數量的安排，在安排期限內描述服務控制權轉移給客户的金額反映公司預期有權使用輸入或輸出指標(包括交付單位或經過的時間)換取這些服務的對價，以如實描述完成履約義務的進展情況。健康護理交換安排的收入通常在成功投保時確認
參與者的數量。經紀服務的佣金和手續費可以在標的保單生效之日開具發票，或在保單期限內分期開具發票。其他服務的付款條件各不相同，但通常是分期付款超過合同期限的。
財富解決方案包括退休諮詢和養老金管理，以及投資。就該等安排確認的收入主要在該安排的期限內確認，採用輸入或輸出措施以反映服務完成後某一時間點本公司預期有權就該等服務或某些安排換取的對價，以描述將服務的控制權轉移給客户的金額。對於隨時間確認的諮詢安排，收入將根據描述將服務控制權移交給客户的進度衡量來確認，利用適當的投入或產出衡量標準，對完成履約義務的進展情況進行合理評估，包括交付的單位或經過的時間。客户為諮詢服務支付的費用通常按小時、項目或固定費用收取，這些安排的收入通常根據發生的時間、經過的天數或交付的報告確認。時間和材料或成本加成安排的收入在使用投入或產出措施提供服務時予以確認，以合理評估完成履約義務的進展情況，包括工作時間，這些安排的收入通常根據所發生的時間和材料予以確認。自付費用的報銷一般作為收入的一部分入賬。付款條件有所不同，但通常是以分期付款的方式超過合同期限。
基於股份的薪酬費用
對員工的股份支付，包括授予RSU和PSA，以授予日期公允價值為基礎計量。為計量以股份為基準的薪酬開支，本公司考慮是否有必要對可見市價作出調整，以反映吾等獲授獎勵時所知悉的重大非公開資料。截至2021年12月31日、2020年或2019年12月31日的年度不需要調整。本公司確認在預期最終授予的獎勵的必要服務期內的補償費用。沒收在授予之日估計，如果實際或預期的沒收活動與最初的估計有重大差異，則對沒收進行修正。
退休金和其他退休後福利
該公司根據包括各種精算假設的計算，記錄與其養老金和其他退休後福利計劃有關的定期淨成本，這些假設包括貼現率、假設的計劃資產回報率、通貨膨脹率、死亡率、補償增加和週轉率。該公司每年審查其精算假設，並根據當前的比率和趨勢修改這些假設。如綜合損益表內的其他收入所反映的計劃被凍結，則損益及以前服務費用和貸項的影響將在未來服務期間或未來估計壽命內攤銷。每項計劃的資金狀況以計劃資產的公允價值減去福利債務計算，反映在公司使用12月31日計量日期的綜合財務狀況報表中。
每股收益
每股基本收益的計算方法是，普通股股東可獲得的淨收入除以已發行普通股的加權平均數，其中包括參與證券，該證券由具有不可沒收的股息權的未歸屬股票獎勵組成。稀釋每股收益的計算方法是將普通股股東可用的淨收入除以已發行普通股的加權平均數，該加權平均數已根據潛在可發行普通股(包括某些或有可發行股票)的稀釋效應進行了調整。稀釋每股收益的計算反映了(1)假設參與證券沒有被行使的兩類方法或(2)庫存股方法中更具稀釋效果的方法。
如果潛在可發行股票具有反稀釋作用，則不會計入稀釋後每股收益的計算中。
現金和現金等價物及短期投資
現金和現金等價物包括現金餘額和初始到期日不超過三個月的所有高流動性投資。短期投資由貨幣市場基金組成。現金及現金等價物和短期投資的估計公允價值接近其賬面價值。
截至2021年12月31日，現金和現金等價物以及短期投資總額為#美元836百萬美元，而不是美元1,1922020年12月31日，減少100萬美元356百萬美元。在總餘額中，#美元160百萬美元和美元102分別於2021年12月31日和2020年12月31日限制其使用。分別計入截至2021年12月31日和2020年12月31日的短期投資餘額為GB84.3百萬(美元)112.8按2021年12月31日匯率計算的百萬美元)和GB44.4百萬(美元)60.2
按2020年12月31日的匯率計算，本公司在英國必須由英國監管機構FCA持有的運營資金為百萬美元)。於2021年，在與金融市場管理局討論後，並考慮到新冠肺炎引起的市場波動可能帶來的未來影響，本公司改變了其流動性需求的計算基礎，並增加了GB持有的資金數量34.3百萬(美元)45.9按2021年12月31日的匯率計算為百萬美元)。
受託資產和負債
怡安以保險代理及經紀的身分，向投保人收取保費，扣除佣金後，再將保費轉交有關的承保人。怡安還代表被保險人向保險公司收取索賠或退款。承保人未收取的保費及保險公司未收取的索償或退款在本公司的綜合財務狀況報表中記為受託資產。未匯出的保險費和索賠以受託身份持有，匯出這些資金的義務在綜合財務狀況表中作為受託負債記錄。
代表客户持有的資金是指怡安持有的受託資產，用於從投保人收取但尚未匯給保險公司的保費，以及從保險公司收取但尚未匯給投保人的索賠$6.110億美元5.72021年12月31日和2020年12月31日分別為10億美元。受託應收賬款為#美元8.310億美元8.12021年12月31日和2020年12月31日分別為10億美元。這些資金和相應的負債在所附的綜合財務狀況報表中分別計入受託資產和受託負債。
壞賬準備
該公司對應收賬款信貸損失準備的估計是基於一系列因素，包括對前瞻性信息的評估、歷史註銷、餘額賬齡以及其他定性和定量分析。應收賬款淨額包括壞賬準備#美元90百萬美元和美元982021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。
固定資產
固定資產按成本減去累計折舊後列報。這一類別包括在應用程序開發階段發生的與直接獲取、開發或增強內部使用軟件相關的某些資本化成本。折舊和攤銷採用直線法計算資產的估計使用年限，一般如下：
| | | | | | | | |
| 資產描述 | | 預計使用壽命 |
| 軟件 | | 相關聯許可證的生命週期較短，或4至7年份 |
| 租賃權改進 | | 估計使用壽命或租賃期的較短者，不得超過10年份 |
| 傢俱、固定裝置和設備 | | 4至10年份 |
| 計算機設備 | | 4至6年份 |
| 建築物 | | 35年份 |
| 汽車 | | 6年份 |
商譽與無形資產
商譽是指收購成本超過在收購企業時取得的淨資產的公允價值。商譽分配給適用的報告單位。在企業實體被處置時，商譽根據該實體與其所屬報告單位的公允價值相比的公允價值分配給被處置實體。商譽不攤銷，而是至少每年進行一次減值測試。商譽減值測試在報告單位層面進行。本公司最初可能會進行定性分析，以確定商譽餘額是否更有可能受損。如果沒有進行定性評估或確定其報告單位的價值不太可能超過其賬面價值，則本公司將進行量化分析。如果報告單位的公允價值被確定大於報告單位的賬面價值，商譽被視為沒有減損，不需要進一步測試。如果報告單位的公允價值低於賬面價值，則就報告單位的賬面金額(包括商譽)超過其公允價值(僅限於分配給報告單位的商譽總額)的金額確認商譽減值損失。由此產生的任何差額將計入在作出決定的期間綜合收益表中無形資產的攤銷和減值費用。公允價值是使用現值技術和可比業務的市場價格相結合來確定的。
我們將我們收購的無形資產分類為商號、與客户相關和基於合同的資產，或者技術和其他資產。按無形資產類型分列的攤銷基礎和估計使用壽命一般如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 無形資產描述 | | 攤銷基礎 | | 預計使用壽命 |
| 與客户相關且以合同為基礎 | | 與基礎現金流保持一致 | | 7至20年份 |
| 技術和其他 | | 直線 | | 5至7年份 |
| 商標名 | | 直線 | | 1至3年份 |
衍生品
衍生工具在綜合財務狀況表中按公允價值確認。如本公司已與交易對手訂立總淨額結算協議，衍生工具持倉由交易對手淨額結算，並於其他資產或其他負債中相應列報。衍生工具的公允價值變動在每個期間的收益中確認，除非衍生工具被指定為現金流或淨投資對衝。
本公司歷來為某些交易指定以下對衝關係：(1)對已確認資產或負債或公司承諾的公允價值變動進行對衝(“公允價值對衝”)，(2)對已確認的可變利率資產或負債或預測交易的現金流量變動進行對衝(“現金流量對衝”)，以及(3)對外國業務的淨投資進行對衝(“淨投資對衝”)。
為了使衍生品有資格進行套期保值會計，必須通過記錄衍生品與被套期保值項目之間的關係，將該衍生品正式指定為公允價值、現金流量或淨投資對衝。文件必須包括對套期保值工具、套期保值項目、被套期保值的風險、怡安進行套期保值的風險管理目標和策略以及評估套期保值有效性的方法的描述。此外，套期保值關係必須在對衝開始時和持續的基礎上高度有效地抵消被套期保值項目的公允價值或現金流量的變化。怡安每季度評估其套期保值的持續有效性，如果事實和情況需要，還會更頻繁地評估。
對於被指定為公允價值對衝工具的衍生工具，收益或虧損在變動期內的收益中確認，同時確認被套期保值項目的抵銷虧損或可歸因於被套期保值風險的收益。其效果是在收益中反映對衝在多大程度上不能有效實現公允價值的抵銷變化。對於符合套期會計資格的現金流量對衝，套期保值工具的公允價值變動在累計其他全面收益中確認，隨後重新分類為同期收益，被對衝項目影響收益。對於淨投資對衝，套期保值工具的公允價值變動在累計其他全面收益中確認，作為累計換算調整的一部分。
未被指定為套期保值關係一部分的衍生工具(通常稱為“經濟對衝”)的公允價值變動在變動期內的綜合收益表中計入其他收益。
當(1)衍生工具到期或被出售、終止或行使，(2)不再符合資格標準，或(3)管理層取消對套期保值關係的指定時，公司將預期停止進行套期保值會計。
外幣
該公司的某些非美國業務部門使用各自的當地貨幣作為其職能貨幣。這些業務不以美元為其功能貨幣，以資產負債表日的現行匯率以及收入和支出的匯率換算財務報表，匯率與該期間的匯率大致相同。由此產生的換算調整計入綜合股東權益表內的外幣換算調整淨額。此外，以該實體的非功能貨幣計價的貨幣資產和負債的重新計量損益計入綜合損益表內的其他收入。
所得税
遞延所得税乃根據財務報告與資產及負債計税基礎之間的暫時性差異而確認，並按已制定的邊際税率及現行生效的法律計量。税率變動對遞延税項資產及負債的影響於税率變動生效時確認。
如果根據所有現有證據的考慮，遞延税項資產的一部分很可能不會變現，則遞延税項資產減值準備。遞延税項資產是通過擁有足夠的未來應税收入來實現的，以允許相關的税收優惠減少否則應支付的税款。可用於實現遞延税項資產利益的應税收入來源是現有應税暫時性差異的未來沖銷，
不包括沖銷暫時性差異和結轉的未來應納税所得額、結轉年度的應納税所得額以及既審慎又可行的納税籌劃策略。
只有在維持所得税頭寸的可能性較大的情況下，公司才會確認這些頭寸的影響。符合較可能確認門檻但並不十分確定的税務倉位，最初及其後均按與税務機關結算後有超過50%可能性變現的最大利益金額計量。本公司的確認及計量分析只考慮於報告日期已有的資料，而事實及情況的事件或變化則計入事件或情況變化發生的期間。
公司在公司的綜合收益表中將與未確認的税收優惠相關的罰款和利息計入所得税。
租契
該公司以經營性和融資性租賃方式租賃辦公設施、設備和汽車。公司的租賃義務主要用於辦公設施的使用。該公司在合同開始時評估是否存在租賃安排。如果合同轉讓了在一段時間內控制已確定有形資產使用的權利以換取對價，則合同包含租賃。所識別的財產、廠房或設備可以包括較大資產的物理上不同的部分，或者表示資產的基本上所有容量但在物理上不同的資產的一部分。本公司評估合同是否隱含控制尚未擁有的有形資產的使用的權利。此外，本公司將某些房地產轉租給第三方，這些物業被歸類為經營租賃。
該公司的租約在不同的日期到期，可能包含續簽、擴展或終止的選項。租約續期及擴建選擇權的行使通常由本公司全權酌情決定，且僅在本公司合理確定行使該選擇權的情況下才包括在租賃期的釐定中。此外，該公司的租賃協議通常不包含任何重大剩餘價值擔保或限制性契諾。
淨收益資產和租賃負債以租期內最低租賃付款的現值為基礎。本公司選擇與租賃和非租賃組成部分相關的實際權宜之計，作為所有資產類別的會計政策選擇，允許承租人不將非租賃組成部分與租賃組成部分分開，而是將合同中收到的對價作為單一租賃組成部分進行核算。
本公司作出政策選擇，不在綜合財務狀況表中確認初始期限為12個月或以下的租賃所產生的淨收益資產和租賃負債。然而，本公司在綜合收益表中以直線方式在租賃期內確認了這些租賃付款，並在發生費用的期間確認了可變租賃付款。該公司選擇將這一會計政策應用於所有類別的基礎資產。
該公司租賃協議的一部分包括可變租賃付款，這些付款沒有記錄在租賃負債和淨資產餘額的初始計量中。對於房地產安排，基本租金可能會根據消費物價指數或其他指數的年度變化而上調。根據租賃開始日的估計消費物價指數增加的租金支付計入最低租金支付；然而，消費物價指數的變化被認為是可變的，並在產生債務的期間確認為可變租賃成本。此外，房地產租賃協議可能包括與房東根據實際支出收取的運營費用有關的其他可變付款。信息技術設備協議可包括基於設備使用情況的可變報酬。這些費用也在發生費用的期間確認為可變租賃成本。
本公司利用折扣率根據租賃開始日可獲得的信息來確定租賃付款的現值。由於每份租約中隱含的利率通常不容易獲得，本公司根據租約期限和租約存在的經濟環境等因素使用遞增借款利率來確定未來租賃付款的適當現值。在釐定遞增借款利率時，本公司會考慮按類似條款就抵押借款支付的利息，其金額與標的資產的租賃付款相同。
經營租賃在綜合財務狀況表中計入經營租賃ROU資產、其他流動負債和非流動經營租賃負債。融資租賃在綜合財務狀況表中計入其他非流動資產、其他流動負債和其他非流動負債。
合併原則
隨附的綜合財務報表包括怡安公司的賬目以及本公司擁有控股權的實體。為確定怡安是否持有某實體的控股權，本公司首先評估是否需要將VIE模型應用於該實體，否則，根據有投票權的權益模型對該實體進行評估。如果怡安擁有的權利使其有權指導VIE的活動，從而對VIE的經濟表現產生最重大的影響，再加上可變權益使其有權獲得潛在的重大利益或承擔潛在的重大損失，則本公司在該VIE中擁有控股權。本公司不合並VIE，截至2021年12月31日，怡安在VIE中的權益微不足道。怡安直接或間接擁有超過50%的投票權，或通過實質性參與權或作為普通合夥人行使控制權，在這些實體中，怡安擁有控股權。.
新會計公告
採用新會計準則
企業合併中取得的合同資產和合同負債
2021年10月，FASB發佈了新的會計準則，涉及在企業合併中收購的客户合同中的合同資產和合同負債的會計處理。新的指導方針通過解決實踐中的多樣性和不一致問題，改進了與業務合併中的客户獲得的收入合同的會計處理。新的指導方針要求實體根據現行的關於與客户合同收入的會計準則ASC 606確認和計量在業務合併中獲得的合同資產和合同負債。新的指導方針將於2023年第一季度對怡安生效，允許提前採用。本公司選擇在2021年第四季度提前採用這一指導方針。本公司於未來基礎上採納新指引，同時根據新指引的要求，對2021年期間發生的所有業務合併實施修訂。及早採用新的指導方針並未對合並財務報表產生實質性影響。
3. 與客户簽訂合同的收入
收入的分類
下表按主要服務項目彙總了與客户簽訂合同的收入(單位：百萬)。合併財務報表上一年的金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。有關公司主要服務項目變化的更多信息，請參閲附註1“列報基礎”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 商業風險解決方案 | | $ | 6,635 | | | $ | 5,861 | | | $ | 5,857 | |
| 再保險解決方案 | | 1,997 | | | 1,814 | | | 1,686 | |
| 健康解決方案 | | 2,154 | | | 2,067 | | | 2,104 | |
| 財富解決方案 | | 1,426 | | | 1,341 | | | 1,380 | |
| 淘汰 | | (19) | | | (17) | | | (14) | |
| 總收入 | | $ | 12,193 | | | $ | 11,066 | | | $ | 11,013 | |
按地理區域分列的與客户簽訂合同的綜合收入(按提供服務的地點分配)如下(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 美國 | | $ | 5,459 | | | $ | 5,032 | | | $ | 5,016 | |
| 美國以外的美洲 | | 1,027 | | | 911 | | | 919 | |
| 英國 | | 1,681 | | | 1,579 | | | 1,502 | |
| 愛爾蘭 | | 127 | | | 84 | | | 75 | |
| 除英國和愛爾蘭外的歐洲、中東和非洲 | | 2,565 | | | 2,236 | | | 2,263 | |
| 亞太地區 | | 1,334 | | | 1,224 | | | 1,238 | |
| 總收入 | | $ | 12,193 | | | $ | 11,066 | | | $ | 11,013 | |
合同費用
履行與客户簽訂合同的成本賬面淨額變動情況如下(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
| 期初餘額 | | $ | 339 | | | $ | 335 | |
| 加法 | | 1,504 | | | 1,360 | |
| 攤銷 | | (1,478) | | | (1,360) | |
| 減損 | | — | | | — | |
| 外幣折算及其他 | | (4) | | | 4 | |
| 期末餘額 | | $ | 361 | | | $ | 339 | |
與客户簽訂合同的成本賬面淨額變動情況如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
| 期初餘額 | | $ | 184 | | | $ | 171 | |
| 加法 | | 59 | | | 61 | |
| 攤銷 | | (48) | | | (47) | |
| 減損 | | — | | | — | |
| 外幣折算及其他 | | (16) | | | (1) | |
| 期末餘額 | | $ | 179 | | | $ | 184 | |
4. 其他財務數據
綜合損益表資料
其他收入
其他收入的構成如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 外幣重新計量 | $ | 26 | | | $ | (12) | | | $ | 9 | |
| 通過處置業務獲得的收益 | 142 | | | 25 | | | 13 | |
| 退休金和其他退休後 | 21 | | | 13 | | | 9 | |
| 股權收益 | 8 | | | 4 | | | 4 | |
| 債務的清償 | — | | | (7) | | | — | |
| 金融工具 | (45) | | | (10) | | | (35) | |
| | | | | |
| 總計 | $ | 152 | | | $ | 13 | | | $ | — | |
合併財務狀況信息報表
壞賬準備
壞賬準備賬面淨額變動情況如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 期初餘額 | $ | 98 | | | $ | 70 | | | $ | 62 | |
採用新的會計準則 (1) | — | | | 7 | | | — | |
| 期初調整後餘額 | 98 | | | 77 | | | 62 | |
| 規定 | 26 | | | 29 | | | 27 | |
| 帳目核銷，扣除回收淨額 | (37) | | | (6) | | | (19) | |
| 外幣折算及其他 | 3 | | | (2) | | | — | |
| 期末餘額 | $ | 90 | | | $ | 98 | | | $ | 70 | |
(1)2020年1月1日採用新的信貸損失計量會計準則後，壞賬準備增加了#美元7百萬美元。税後影響，這導致了$6百萬美元，減少留存收益。有關進一步信息，請參閲附註2“重要會計原則和實務摘要”。
其他流動資產
其他流動資產的構成如下(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| |
| 截至12月31日 | 2021 | | 2020 |
與客户履行合同的成本(1) | $ | 361 | | | $ | 339 | |
| 應收税金 | 53 | | | 95 | |
| | | |
| 預付費用 | 137 | | | 111 | |
| | | |
| | | |
| 其他 | 165 | | | 79 | |
| 總計 | $ | 716 | | | $ | 624 | |
(1)有關更多信息，請參閲附註3“與客户簽訂合同的收入”。
固定資產，淨額
固定資產淨額構成如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日 | 2021 | | 2020 |
| 軟件 | $ | 797 | | | $ | 808 | |
| 租賃權改進 | 425 | | | 375 | |
| 計算機設備 | 268 | | | 249 | |
| 傢俱、固定裝置和設備 | 279 | | | 246 | |
| 在建工程 | 45 | | | 155 | |
| 其他 | 33 | | | 34 | |
固定資產，毛數 | 1,847 | | | 1,867 | |
| 減去：累計折舊 | 1,318 | | | 1,268 | |
固定資產，淨額 | $ | 529 | | | $ | 599 | |
包括軟件攤銷在內的折舊費用為#美元。179百萬，$167百萬美元，以及$172截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
其他非流動資產
其他非流動資產的構成如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日 | 2021 | | 2020 |
與客户簽訂合同的成本(1) | $ | 179 | | | $ | 184 | |
| 投資 | 64 | | | 74 | |
租契(2) | 63 | | | 89 | |
| 應收税金 | 95 | | | 125 | |
| 其他 | 111 | | | 138 | |
| 總計 | $ | 512 | | | $ | 610 | |
(1)有關詳情，請參閲附註3“與客户訂立合約的收入”。
(2)有關詳情，請參閲附註8“租賃承諾”。
其他流動負債
其他流動負債的組成部分如下(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日 | 2021 | | 2020 |
遞延收入(1) | $ | 321 | | | $ | 296 | |
| 應繳税金 | 149 | | | 80 | |
| | | |
租契(2) | 213 | | | 234 | |
| | | |
| 其他 | 648 | | | 561 | |
| 總計 | $ | 1,331 | | | $ | 1,171 | |
(1)$553百萬美元和美元454於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度分別於綜合收益表確認百萬元人民幣。
(2)有關更多信息，請參閲附註8“租賃承諾”。
其他非流動負債
其他非流動負債的組成部分如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日 | 2021 | | 2020 |
應繳税金(1) | $ | 609 | | | $ | 561 | |
租契(2) | 46 | | | 65 | |
| 薪酬和福利 | 58 | | | 53 | |
| 遞延收入 | 70 | | | 76 | |
| 其他 | 127 | | | 140 | |
| 總計 | $ | 910 | | | $ | 895 | |
(1)包括$145截至2021年12月31日和2020年12月31日的過渡税非當期部分為100萬美元。有關過渡税的進一步信息，請參閲附註9“所得税”。
(2)有關更多信息，請參閲附註8“租賃承諾”。
5. 業務的收購和處置
已完成的收購
公司完成了二截至2021年12月31日止年度內的收購及六在截至2020年12月31日的年度內進行收購。下表包括因公司收購而轉移的對價、獲得的資產和承擔的負債的初步公允價值(單位：百萬)：
| | | | | |
| 截至的年度
2021年12月31日 |
| 轉移對價 | |
| 現金 | $ | 27 | |
| 遞延、或有及其他對價 | 17 | |
| 轉移的總對價 | $ | 44 | |
| |
| 收購的資產 | |
| |
| |
| 商譽 | 17 | |
| 其他無形資產 | 13 | |
| |
其他資產 (1) | 26 | |
| 收購的總資產 | 56 | |
| 承擔的負債 | |
| |
| |
| 承擔的總負債 | 12 | |
| 取得的淨資產 | $ | 44 | |
(1)在截至2021年12月31日的年度內，現金及現金等價物為12百萬元及代客户持有的資金為$1被收購了100萬美元。
收購的無形資產包括與客户相關的資產和基於合同的資產。2021年作為企業收購的一部分獲得的無形資產的加權平均可用經濟壽命為9好幾年了。截至2021年12月31日止年度，已完成收購所產生及確認於其他一般開支內的收購相關成本微不足道。
這些收購的經營結果包括在各自收購日期的綜合財務報表中。如果這些收購從收購期間開始就進行了報告，公司的經營結果將不會有實質性差異。
2021年收購
2021年12月22日，公司完成收購交易100For福利S.r.l公司的股本百分比，這是一家專注於意大利銀行保險計劃的公司。
2021年9月1日，公司完成收購交易51怡安印度保險經紀有限公司(前身為Anviti Insurance Brokers Private Limited)的%股權。於收購日期前，本公司已將其49作為股權方法投資的Anviti的%權益。收購日以前股權的公允價值為$。15百萬美元，並計入轉移對價的計量。由於重新計量本公司在業務合併前持有的Anviti的先前股權的賬面價值，因此並無重大影響。
2020年的收購
2020年4月6日，公司完成對100法明頓行政服務有限責任公司的股本百分比，法明頓行政服務有限責任公司是一家總部位於美國的全國性註冊解決方案和自願福利提供商，以及其他法明頓公司的某些資產。
2020年1月31日，公司完成對100該公司是一家總部位於加拿大的網絡安全公司，為員工提供事件響應諮詢、數字取證專業知識、安全諮詢服務和網絡安全培訓，以幫助組織應對網絡安全威脅並加強其安全地位。
2020年1月3日，公司完成對100CoverWallet，Inc.的股本百分比，這是一家總部位於美國的中小型企業數字保險平臺。
2020年1月1日，公司完成對100總部位於德國的保險經紀公司TRIUM GmbH Insurance Broker的股本百分比。
2020年1月1日，公司完成對100瑞士保險經紀公司Assimedia SA的股本百分比。
2020年1月1日，公司完成對100法國保險經紀公司Apollo Conseil et Courage的股本百分比。
完全處分
公司完成了六在截至2021年12月31日的年度內的處置，包括出售怡安的退休人員健康交易所TM公事。公司完成了一截至二零二零年十二月三十一日止年度及八截至2019年12月31日止年度的資產處置。
已確認的與處置相關的税前收益為#美元。142百萬，$25百萬美元，以及$13截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度分別為百萬美元。作為處置結果確認的收益計入合併損益表的其他收入。截至2021年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日止年度，與該等處置相關的綜合收益表確認的税前虧損微不足道。
其他重要活動
於2020年3月9日，怡安與愛爾蘭上市有限公司WTW就雙方的合併(“合併”)訂立業務合併協議(“業務合併協議”)。2021年7月26日，怡安與WTW共同同意終止《業務合併協議》(《終止協議》)。怡安公司支付了$1根據終止協議支付的終止費為10億美元。關於更多信息，請參閲第二部分第7項《管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析》中的“終止業務合併協議”。
6. 商譽及其他無形資產
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的商譽賬面淨額變動情況如下(單位：百萬)：
| | | | | |
| 2020年1月1日的餘額 | $ | 8,165 | |
| 與本年度收購相關的商譽 | 314 | |
| 與處置相關的商譽 | (3) | |
| |
| 外幣折算及其他 | 190 | |
| 2020年12月31日的餘額 | $ | 8,666 | |
| 與本年度收購相關的商譽 | 17 | |
| 與處置相關的商譽 | (37) | |
| |
| 外幣折算及其他 | (212) | |
| 截至2021年12月31日的餘額 | $ | 8,434 | |
按資產類別分列的其他無形資產如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日 | 2021 | | 2020 |
| | 毛收入
攜帶
金額 | | 累計攤銷和減值 | | 網絡
攜帶
金額 | | 毛收入
攜帶
金額 | | 累計攤銷和減值 | | 網絡
攜帶
金額 |
| 與客户相關且以合同為基礎 | $ | 2,289 | | | $ | 1,848 | | | $ | 441 | | | $ | 2,337 | | | $ | 1,775 | | | $ | 562 | |
| 技術和其他 | 407 | | | 357 | | | 50 | | | 435 | | | 358 | | | 77 | |
商標名 (1) | 14 | | | 13 | | | 1 | | | 14 | | | 13 | | | 1 | |
| 總計 | $ | 2,710 | | | $ | 2,218 | | | $ | 492 | | | $ | 2,786 | | | $ | 2,146 | | | $ | 640 | |
(1)2020年，怡安沖銷了$1.0數十億完全攤銷的商號，包括休伊特和本菲爾德商號。該公司不再指望從這些商標中獲得經濟利益。
有限壽命無形資產的攤銷費用和減值費用為#美元。147百萬，$246百萬美元，以及$392截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
截至2021年12月31日，有限壽命無形資產的未來攤銷估計如下(以百萬為單位)：
| | | | | | | | |
| | 預計未來攤銷 |
| 在過去幾年裏 | |
| 2022 | | $ | 100 | |
| 2023 | | 89 | |
| 2024 | | 72 | |
| 2025 | | 59 | |
| 2026 | | 37 | |
| 此後 | | 135 | |
| 總計 | | $ | 492 | |
7. 債務
以下是未償債務摘要(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日 | 2021 | | 2020 |
| 商業票據 | $ | 665 | | | $ | — | |
2.802021年3月到期的優先債券百分比 (1) | — | | | 400 | |
2.202022年11月到期的優先債券百分比(2) | 499 | | | 498 | |
4.002023年11月到期的優先債券百分比 | 349 | | | 349 | |
3.502024年6月到期的優先債券百分比 | 598 | | | 597 | |
3.8752025年12月到期的優先債券百分比 | 748 | | | 747 | |
2.8752026年5月到期的優先債券百分比(歐元500M) | 563 | | | 606 | |
8.2052027年1月到期的次級債券百分比 | 521 | | | 521 | |
4.502028年12月到期的優先債券百分比 | 347 | | | 347 | |
3.752029年5月到期的優先債券百分比 | 745 | | | 744 | |
2.802030年5月到期的優先債券百分比 | 993 | | | 992 | |
2.052031年8月到期的優先債券百分比 | 396 | | | — | |
2.602031年12月到期的優先債券百分比 | 496 | | | — | |
6.252040年9月到期的優先債券百分比 | 296 | | | 296 | |
4.252042年12月到期的優先債券百分比 | 201 | | | 200 | |
4.452043年5月到期的優先債券百分比 | 247 | | | 247 | |
4.602044年6月到期的優先債券百分比 | 544 | | | 544 | |
4.752045年5月到期的優先債券百分比 | 593 | | | 593 | |
2.902051年8月到期的優先債券百分比 | 591 | | | — | |
| 其他 | — | | | 48 | |
| 債務總額 | 9,392 | | | 7,729 | |
| 減去：短期債務和長期債務的當期部分 | 1,164 | | | 448 | |
| 長期債務總額 | $ | 8,228 | | | $ | 7,281 | |
(1)這個2.802021年3月到期的優先債券已於2021年2月16日全數償還。
(2)這個2.202021年11月到期的優先票據在截至2021年12月31日的綜合財務狀況表中重新分類為短期債務和長期債務的當前部分。
備註
2021年12月2日，特拉華州的怡安公司和根據英格蘭和威爾士法律成立的上市有限公司怡安環球控股有限公司共同發行了$500本金總額為百萬美元2.60優先債券將於2031年12月2日到期。該公司打算將此次發行的淨收益用於一般企業用途。
2021年8月23日，美國特拉華州的怡安公司和根據英格蘭和威爾士法律成立的上市有限公司怡安環球控股有限公司共同發行了$400百萬2.052031年8月到期的優先債券百分比600百萬美元2.902051年8月到期的優先債券百分比。該公司打算將此次發行的淨收益用於一般企業用途。
2021年1月13日，怡安環球有限公司，一家根據英格蘭及威爾士法律成立的有限公司及怡安集團的全資附屬公司，向其持有人發出不可撤銷的贖回通知。2.80贖回所有$的高級票據百分比400這些票據的未償還本金總額為100萬美元，定於2021年3月到期，截至2020年12月31日被歸類為短期債務和長期債務的當前部分。贖回日期為2021年2月16日，因滅火損失不大。
2020年5月29日，怡安公司，特拉華州公司，怡安公司的全資子公司，向其持有者發佈了不可撤銷的贖回通知5.00高級債券，原定於2020年9月30日到期，贖回所有美元600未償還票據本金總額為百萬元。贖回日期為2020年6月30日，導致損失$7百萬美元因滅火而消失。
2020年5月12日，怡安公司發行了美元1十億2.802030年5月到期的優先債券百分比。怡安公司於2020年6月30日將部分淨收益用於償還其未償還款項5.00%高級債券，原定於2020年9月30日到期。該公司將剩餘部分用於償還其他借款和一般公司用途。
所有由怡安發行的票據均由怡安環球有限公司、怡安集團及怡安環球控股有限公司作全面及無條件擔保。由怡安環球有限公司發行的每一種票據均由怡安、怡安環球控股有限公司及怡安公司全面及無條件擔保。怡安及怡安環球有限公司對共同發行債券的所有擔保均為聯名及個別擔保，以及全面及無條件擔保。優先債券與所有其他現時及未來的無抵押債務享有同等的償付權，而該等債務並無明示為從屬於聯席發行人的任何其他無抵押債務或次於其他無抵押債務。有關未償債務證券擔保的進一步信息，請參閲第二部分項目7“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中的“登記證券擔保”。上表中描述和確定的每個註釋都包含慣常的陳述、保證和契諾，截至2021年12月31日，公司遵守了所有這些契諾。
截至2021年12月31日的總債務償還情況如下(單位：百萬)：
| | | | | |
| 2022 | $ | 1,165 | |
| 2023 | 350 | |
| 2024 | 600 | |
| 2025 | 750 | |
| 2026 | 566 | |
| 此後 | 6,077 | |
| 總還款額 | 9,508 | |
| 未攤銷折扣、溢價和債務發行成本 | (116) | |
| 債務總額 | $ | 9,392 | |
循環信貸安排
截至2021年12月31日，怡安已二未償還的主要承諾信貸安排：其美元1.02026年9月到期的10億美元多貨幣美國信貸安排及其7502023年10月到期的100萬美元多貨幣美國信貸安排。總的來説，這些二設施提供$1.7510億美元的可用信貸。這一美元1.02021年9月28日簽訂了10億美元的信貸安排，取代了900100萬美元的信貸安排，原定於2022年2月2日到期。
這些主要承諾信貸安排中的每一項都包括慣例陳述、擔保和契諾，包括要求怡安維持調整後綜合EBITDA與綜合利息支出和合並債務與調整後綜合EBITDA的指定比率的財務契約，每種情況下每季度測試一次。在2021年12月31日，怡安做到了不是在截至2021年12月31日的滾動年度內，沒有根據上述任何一項主要承諾信貸安排借款，並遵守其中所載的財務契諾和所有其他契諾。
商業票據
怡安公司已經建立了一個美國商業票據計劃(“美國計劃”)，怡安環球控股有限公司已經建立了一個歐洲多貨幣商業票據計劃(“歐洲計劃”和與美國計劃一起的“商業票據計劃”)。商業票據的發行本金總額最高可達
$1美國計劃和歐元下的10億美元625歐洲計劃下的100萬美元，不超過公司承諾的信貸額度，即1.752021年12月31日。美國計劃的總能力在2021年第四季度從1美元增加到1美元。900百萬至美元1十億美元。商業票據計劃的總能力仍然得到公司承諾的信貸安排的充分支持。美國計劃由怡安、怡安環球有限公司和怡安環球控股有限公司全面無條件擔保，歐洲計劃由怡安、怡安環球有限公司和怡安公司全面無條件擔保。
大約$4002021年7月27日，使用怡安公司根據美國計劃發行的商業票據的收益支付了終止費(定義見第二部分，第7項，管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析)中的100萬美元，本金總額於2021年7月26日籌集。
在公司的綜合財務狀況報表中，列入短期債務和長期債務當期部分的未償還商業票據如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日 | | 2021 | | 2020 |
| 未償還商業票據 | | $ | 665 | | | $ | — | |
已發行商業票據的加權平均利率及其相關利率如下(單位：百萬，百分比除外)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | 2021 | | 2020 |
| 加權平均未償還商業票據 | | $ | 273 | | | $ | 343 | |
| 未償還商業票據加權平均利率 | | 0.01 | % | | 1.47 | % |
8. 租賃承諾額
綜合財務狀況表內經營和融資租賃資產和負債餘額分類如下(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日 | | 2021 | 2020 | | | | | | | | | | |
| 資產 | | | | | | | | | | | | | |
| 經營性租賃資產 | 經營性租賃使用權資產 | $ | 786 | | $ | 911 | | | | | | | | | | | |
| 融資租賃資產 | 其他非流動資產 | 63 | | 89 | | | | | | | | | | | |
| 租賃資產總額 | | $ | 849 | | $ | 1,000 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 負債 | | | | | | | | | | | | | |
| 流動租賃負債 | | | | | | | | | | | | | |
| 運營中 | 其他流動負債 | $ | 194 | | $ | 204 | | | | | | | | | | | |
| 金融 | 其他流動負債 | 19 | | 30 | | | | | | | | | | | |
| 非流動租賃負債 | | | | | | | | | | | | | |
| 運營中 | 非流動經營租賃負債 | 772 | | 897 | | | | | | | | | | | |
| 金融 | 其他非流動負債 | 46 | | 65 | | | | | | | | | | | |
| 租賃總負債 | | $ | 1,031 | | $ | 1,196 | | | | | | | | | | | |
租賃費用的構成如下(以百萬為單位)：
| | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2021 | 2020 |
| 經營租賃成本 | $ | 217 | | $ | 221 | |
| 融資租賃成本 | | |
| 租賃資產攤銷 | 26 | | 25 | |
| 租賃負債利息 | 1 | | 3 | |
| 可變租賃成本 | 49 | | 48 | |
短期租賃成本(1) | 11 | | 10 | |
| 轉租收入 | (31) | | (32) | |
| 淨租賃成本 | $ | 273 | | $ | 275 | |
(一)短期租賃成本不包括與租賃期限為一個月或一個月以下的租賃有關的費用。
與經營性和融資性租賃相關的加權平均剩餘租期和貼現率如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日 | 2021 | 2020 | | | | | | | | | |
| 加權平均剩餘租賃年限(年) | | | | | | | | | | | |
| 經營租約 | 6.9 | 7.4 | | | | | | | | | |
| 融資租賃 | 3.6 | 4.2 | | | | | | | | | |
| 加權平均貼現率 | | | | | | | | | | | |
| 經營租約 | 2.8 | % | 2.9 | % | | | | | | | | | |
| 融資租賃 | 1.0 | % | 1.0 | % | | | | | | | | | |
其他與現金和非現金有關的活動如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 | | | | | | | | | | |
| 2021 | 2020 | | | | | | | | | | |
| 為計入租賃負債的金額支付的現金 | | | | | | | | | | | | |
| 經營租賃的經營現金流 | $ | 244 | | $ | 236 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 融資租賃的現金流融資 | $ | 23 | | $ | 12 | | | | | | | | | | | |
| 非現金相關活動 | | | | | | | | | | | | |
| 為換取新的經營租賃負債而獲得的淨資產 | $ | 44 | | $ | 146 | | | | | | | | | | | |
| 為換取新融資租賃負債而獲得的淨資產 | $ | — | | $ | 13 | | | | | | | | | | | |
經營租賃ROU資產費用(1) | $ | 142 | | $ | 178 | | | | | | | | | | | |
非流動經營租賃負債變動(1) | $ | (125) | | $ | (47) | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(1)本公司已通過現金流量中的其他資產和負債記錄了經營租賃ROU資產和非流動經營租賃負債的非現金變化，這些資產和負債來自綜合現金流量表內的業務。
截至2021年12月31日的經營性和融資性租賃到期日分析如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 經營租約 | | 融資租賃 | | 總計 | | |
| 2022 | $ | 207 | | | $ | 26 | | | $ | 233 | | | | | |
| 2023 | 175 | | | 20 | | | 195 | | | | | |
| 2024 | 144 | | | 18 | | | 162 | | | | | |
| 2025 | 121 | | | 10 | | | 131 | | | | | |
| 2026 | 110 | | | — | | | 110 | | | | | |
| 此後 | 299 | | | — | | | 299 | | | | | |
| 未貼現的未來最低租賃付款總額 | 1,056 | | | 74 | | | 1,130 | | | | | |
| 減去：推定利息 | (90) | | | (9) | | | (99) | | | | | |
| 租賃負債現值 | $ | 966 | | | $ | 65 | | | $ | 1,031 | | | | | |
9. 所得税
所得税前收入和所得税準備金由以下部分組成(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 所得税前收入(虧損)： | | | | | |
| 愛爾蘭 | $ | 15 | | | $ | (86) | | | $ | 200 | |
| 英國 | 549 | | | 634 | | | 228 | |
| 美國 | (818) | | | (28) | | | (220) | |
| 其他 | 2,185 | | | 1,946 | | | 1,662 | |
| 總計 | $ | 1,931 | | | $ | 2,466 | | | $ | 1,870 | |
| 所得税支出： | | | | | |
| 當前： | | | | | |
| 愛爾蘭 | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | 1 | |
| 英國 | 50 | | | 30 | | | 20 | |
| 美國聯邦政府 | 197 | | | 126 | | | 22 | |
| 美國各州和地方 | 72 | | | 22 | | | 41 | |
| 其他 | 291 | | | 259 | | | 249 | |
| 當期税費總額 | $ | 612 | | | $ | 439 | | | $ | 333 | |
| 遞延税費(福利)： | | | | | |
| 愛爾蘭 | $ | (1) | | | $ | (1) | | | $ | (1) | |
| 英國 | 131 | | | 39 | | | 35 | |
| 美國聯邦政府 | (83) | | | (72) | | | (20) | |
| 美國各州和地方 | (30) | | | (4) | | | (27) | |
| 其他 | (6) | | | 47 | | | (23) | |
| 遞延税費(福利)合計 | $ | 11 | | | $ | 9 | | | $ | (36) | |
| 所得税總支出 | $ | 623 | | | $ | 448 | | | $ | 297 | |
上文所示的所得税前收入是根據該等收入在税務上應歸屬的業務單位所在地計算的。此外，由於上述收入在某些情況下可能需要在多個國家納税，因此上述愛爾蘭、英國、美國或其他國家的所得税規定可能與收入的地理歸屬不符。
本公司在每個報告期根據其住所和法定税率對所得税撥備進行對賬。由於重組，2021年和2020年的對賬基於愛爾蘭法定的公司税率25.0%，而2019年的對賬基於英國法定的公司税率19.0%. 對合並財務報表所反映撥備的對賬情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 法定税率 | 25.0% | | 25.0% | | 19.0% |
| 美國州所得税，扣除聯邦福利後的淨額 | 1.5 | | 1.0 | | 0.5 |
國際業務税費(1) (4) | (15.4) | | (9.8) | | (6.0) |
| 不可扣除的費用 | 3.3 | | 2.1 | | 1.6 |
| 對上一年税收要求的調整 | (0.2) | | — | | 0.1 |
| 遞延税額調整，包括法定税率變動 | 3.2 | | 0.7 | | — |
| 遞延税項調整、國際收益 | 1.8 | | 0.7 | | — |
| 估值免税額的調整 | (0.2) | | — | | 1.8 |
| 不確定税收狀況的變化 | 2.1 | | 1.5 | | 2.2 |
與基於共享的薪酬相關的超額税收優惠(2) | (2.4) | | (2.2) | | (2.8) |
美國税制改革的影響(3) | — | | — | | (0.3) |
| 資本損失 | — | | (1.8) | | — |
| 不可扣除的交易成本 | 1.1 | | 1.3 | | — |
| 不可扣除的終止費 | 12.9 | | — | | — |
| 其他-網絡 | (0.4) | | (0.3) | | (0.2) |
| 實際税率 | 32.3% | | 18.2% | | 15.9% |
(1)本公司根據適用於每個外國司法管轄區的收益的法定税率與25.0%, 25.0%和19.0分別為2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日。該公司從國際業務的税收中獲得的實際所得税税率的好處與較低税率的全球業務的好處有關，這主要是由於使用了全球融資結構和新加坡的免税期。
(2)以股份為基礎的支付交易產生的超額税收優惠和虧損在公司的綜合收益表中確認為所得税支出或福利。
(3)減税和就業法案的影響，包括對過渡税的調整。
(4)2020年7月，美國發布了關於GILTI高税收選舉的最終税收法規，允許納税人將受控制的外國公司的收入排除在GILTI之外，該公司的外國税率超過美國最高公司税率的90%。可以每年進行GILTI高税收選擇，納税人可以選擇將選擇適用於2017年12月31日之後開始的納税年度。該公司預計將在2021年進行高税收的GILTI選舉，因此記錄了進行選舉的影響。
該公司已選擇在其發生期間對GILTI進行會計處理，因此沒有在其綜合財務報表中提供GILTI的遞延税項影響。
公司遞延税項資產和負債的構成如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日 | 2021 | | 2020 |
| 遞延税項資產： | | | |
| 淨營業虧損、資本損失、利息和税收抵免結轉 | $ | 581 | | | $ | 653 | |
| 租賃負債 | 207 | | | 248 | |
| 員工福利計劃 | 160 | | | 312 | |
| 其他應計費用 | 132 | | | 103 | |
| 應計利息 | 97 | | | — | |
從不確定的税收狀況中獲得的聯邦和州利益(1) | 45 | | | 37 | |
| 遞延收入 | 36 | | | 36 | |
| 投資基差 | 25 | | | 28 | |
| 租賃和服務擔保 | 1 | | | 2 | |
| 其他 | 25 | | | 17 | |
| 總計 | 1,309 | | | 1,436 | |
| 遞延税項資產的估值準備 | (230) | | | (205) | |
| 總計 | $ | 1,079 | | | $ | 1,231 | |
| 遞延税項負債： | | | |
| 無形資產和財產、廠房和設備 | $ | (243) | | | $ | (291) | |
| 租賃使用權資產 | (173) | | | (211) | |
| 遞延成本 | (159) | | | (141) | |
| 未匯出的收益 | (58) | | | (37) | |
| 其他應計費用 | (27) | | | (22) | |
| 未實現外匯收益 | (22) | | | (26) | |
| 其他 | (32) | | | (41) | |
| 總計 | $ | (714) | | | $ | (769) | |
| 遞延税項淨資產 | $ | 365 | | | $ | 462 | |
(1)這一美元37截至2020年12月31日，來自不確定税收狀況的聯邦和州利息收益中的100萬之前被歸類為其他。
遞延所得税(資產和負債已按司法管轄區淨額計算)在綜合財務狀況報表中分類如下(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日 | 2021 | | 2020 |
| 遞延税項資產--非流動 | 766 | | | 724 | |
| 遞延税項負債--非流動 | (401) | | | (262) | |
| 遞延税項淨資產 | $ | 365 | | | $ | 462 | |
在評估遞延税項資產的變現能力時，本公司會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現，並相應調整估值準備。有關遞延税項資產變現的考慮因素包括遞延税項資產的到期期、按司法管轄區劃分的歷史收益及預計未來應課税收入，以及與税務資產有關的税務管轄區的税務負債。在確定與未來應納税所得額和時間相關的假設和估計時，需要有重大的管理層判斷。估值免税額主要是就若干淨營運虧損、資本虧損及結轉利息的税務優惠而釐定。估值免税額增加$25與2020年12月31日相比，截至2021年12月31日，這一變化主要是由於英國税率的提高被與某些淨營業和資本虧損結轉相關的估值免税額的釋放所抵消。
該公司通常打算限制來自外國子公司的分配超過美國税收收入和利潤(除非分配受到可用現金的限制)，並限制從某些其他司法管轄區匯回美國，否則將產生美國的納税義務。截至2021年12月31日，公司已累計應計美元58對於那些沒有無限期再投資的未分配收入，當地國家所得税、預扣税和州所得税為100萬美元。本公司並無就我們在海外子公司的投資中與這些累積的未分配收益無關的差額計提遞延税項，因為這些外部差額會無限期地再投資。確定與我們外部基差的這些其他部分相關的未確認遞延税項是不可行的。
該公司有以下結轉(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日 | 2021 | | 2020 |
| 英國 | | | |
| 營業虧損結轉 | $ | 41 | | | $ | 266 | |
| 資本損失結轉 | $ | 573 | | | $ | 577 | |
| 結轉利息 | $ | — | | | $ | 121 | |
| | | |
| 美國 | | | |
| 結轉聯邦營業虧損 | $ | 25 | | | $ | 49 | |
| 結轉聯邦資本損失 | $ | 112 | | | $ | 112 | |
| 聯邦利息結轉 | $ | 1,140 | | | $ | 1,220 | |
| | | |
| 國家經營虧損結轉 | $ | 398 | | | $ | 378 | |
| 國有資本虧損結轉 | $ | 123 | | | $ | 123 | |
| 國家利息結轉 | $ | 551 | | | $ | 573 | |
| | | |
| 其他非美國國家 | | | |
| 營業虧損結轉 | $ | 301 | | | $ | 400 | |
| 資本損失結轉 | $ | 35 | | | $ | 42 | |
| 結轉利息 | $ | 26 | | | $ | 34 | |
| 其他結轉 | $ | 5 | | | $ | — | |
英國的營業虧損、資本虧損和利息結轉都有一個不確定的結轉期。截至2017年12月31日產生的聯邦運營虧損結轉在2034年至2036年之間的不同日期到期，而在該日期之後產生的聯邦運營虧損結轉具有無限期結轉期限。截至2021年12月31日的國家淨營業虧損有不同的結轉期，將於2022年開始到期。聯邦和州的資本損失可以結轉到2023年。聯邦和州利息結轉有無限期的結轉期。在其他非美國司法管轄區的經營、資本損失和其他結轉有不同的結轉期，將於2022年開始到期。在其他非美國司法管轄區結轉的利息有一個無限期的結轉期。
於二零一二年，本公司於二零一二年十月一日至二零二二年九月三十日期間獲給予免税期，免税期為預扣税項及來自新加坡服務的若干收入。在符合某些條件的情況下，可以延長這一免税期和降低的預提税率，如果不滿足某些條件，可以提前終止。實現的收益約為$104百萬，$97百萬美元，以及$90在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內，分別為100萬美元。這一免税期對稀釋後每股收益的影響為1美元。0.46, $0.42、和$0.37分別於截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度內。
不確定的税收狀況
以下是該公司不確定税收頭寸的期初和期末金額的對賬(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| 1月1日的餘額 | $ | 321 | | | $ | 299 | |
| 根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額 | 33 | | | 25 | |
| 增加前幾年的納税狀況 | 7 | | | 7 | |
| 前幾年的減税情況 | (4) | | | (3) | |
| 聚落 | — | | | — | |
| 企業合併 | — | | | — | |
| 訴訟時效失效 | (10) | | | (7) | |
| 外幣折算 | — | | | — | |
| 12月31日的結餘 | $ | 347 | | | $ | 321 | |
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，公司對不確定税收頭寸的負債包括美元295百萬，$270百萬美元，以及$248百萬美元，分別與如果確認將影響實際税率的金額有關。未來12個月，未確認税收優惠的金額可能會發生變化；然而，本公司預計這一變化不會對其綜合收益表或綜合資產負債表產生重大影響。這些變化可能是對正在進行的審計進行結算的結果。目前，無法估計未來12個月內合理可能出現的結果的範圍。
該公司在其所得税撥備中確認了與不確定税收狀況相關的利息和罰款。公司應計潛在利息和罰款#美元。22百萬，$21百萬美元，以及$242021年、2020年和2019年分別為100萬人。該公司記錄了利息和罰款責任#美元。142百萬，$120百萬美元，以及$99分別截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日。
本公司及其附屬公司在其各自管轄範圍內提交所得税申報表。該公司已基本解決了截至2007年的所有美國聯邦所得税事宜。截至2012年，美國各州和地方所得税管轄權的實質性審查已經結束了多年。到2008年，該公司已經完成了在其主要非美國司法管轄區的所得税審查。
10. 股東權益
可分配利潤
根據愛爾蘭法律，該公司必須擁有可用於股票回購或向股東支付股息的“可分配利潤”。可分配利潤是通過愛爾蘭母公司的收益以及愛爾蘭高等法院批准的公司間分紅或減少股本等方法創造的。可分配利潤與美國公認會計原則報告的金額(如留存收益)無關。2021年7月26日，我們獲得愛爾蘭高等法院的批准，完成了降低股票溢價以創造可分配利潤$34.010億歐元，以支持支付未來可能的股息或未來的股份回購，如果並在董事根據愛爾蘭法律履行其職責宣佈的範圍內。截至2021年12月31日和2020年12月31日，該公司的可分配利潤超過美元32.710億美元0.2分別為10億美元。我們相信，我們有能力在可預見的未來創造足夠的可分配利潤。
普通股
怡安有一項經公司董事會授權的股份回購計劃。回購計劃成立於2012年4月，資金為5.0億美元的授權回購，並增加了$5.0在2014年11月、2017年6月和2020年11月分別授權回購10億美元，以及7.52022年2月授權回購10億美元，總金額為27.510億美元的回購授權。
根據回購計劃，公司的A類普通股可根據當時的市場狀況，不時通過公開市場或私下協商的交易進行回購，資金將來自可用資金。
下表彙總了公司的股份回購活動(單位：百萬，不包括每股數據)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | 2021 | | 2020 |
| 回購股份 | | 12.4 | | | 8.5 | |
| 每股平均價格 | | $ | 286.82 | | | $ | 206.28 | |
| 記入留存收益的成本 | | | | |
| 總回購成本 | | $ | 3,543 | | | $ | 1,761 | |
| 附加連帶成本 | | — | | | 2 | |
| 記入留存收益的總成本 | | $ | 3,543 | | | $ | 1,763 | |
截至2021年12月31日，回購計劃下用於股份回購的剩餘授權金額約為#美元1.7十億美元。根據回購計劃，公司共回購了149.6百萬股，總成本約為$18.3十億美元。
加權平均普通股
已發行普通股加權平均如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 基本加權平均已發行普通股 | 224.7 | | | 231.9 | | | 238.6 | |
| 潛在可發行股票的稀釋效應 | 1.4 | | | 1.2 | | | 2.0 | |
| 稀釋加權平均已發行普通股 | 226.1 | | | 233.1 | | | 240.6 | |
若潛在可發行股份將具有反攤薄作用，則不會計入怡安股東應佔稀釋後每股淨收入的計算中。有幾個0.32021年不包括在計算中的百萬股和不是2020年和2019年的股票不在計算範圍內。
累計其他綜合損失
扣除相關税項後，按構成部分分列的累計其他綜合虧損變動情況如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 金融工具公允價值變動(1) | | 外幣折算調整 | | 退休後福利義務(2) | | 總計 |
| 2018年12月31日的餘額 | (15) | | | (1,319) | | | (2,575) | | | (3,909) | |
| 重新分類前的其他全面收益(虧損)： | | | | | | | |
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (10) | | | 15 | | | (287) | | | (282) | |
| 税收優惠(費用) | 1 | | | (1) | | | 58 | | | 58 | |
| 改敍前其他綜合收益(虧損)淨額 | (9) | | | 14 | | | (229) | | | (224) | |
| 從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額： | | | | | | | |
| 從累積的其他全面收益中重新分類的金額 | 14 | | | — | | | 109 | | | 123 | |
| 税費支出 | (2) | | | — | | | (21) | | | (23) | |
從累計其他綜合收益中重新歸類的金額，淨額 (3) | 12 | | | — | | | 88 | | | 100 | |
| 本期淨其他綜合收益(虧損) | 3 | | | 14 | | | (141) | | | (124) | |
| 2019年12月31日的餘額 | (12) | | | (1,305) | | | (2,716) | | | (4,033) | |
| 重新分類前的其他全面收益(虧損)： | | | | | | | |
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 1 | | | 258 | | | (255) | | | 4 | |
| 税收優惠 | — | | | 2 | | | 60 | | | 62 | |
| 改敍前其他綜合收益(虧損)淨額 | 1 | | | 260 | | | (195) | | | 66 | |
| 從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額： | | | | | | | |
| 從累積的其他全面收益中重新分類的金額 | 15 | | | — | | | 125 | | | 140 | |
| 税費支出 | (3) | | | — | | | (31) | | | (34) | |
從累計其他綜合收益中重新歸類的金額，淨額 (3) | 12 | | | — | | | 94 | | | 106 | |
| 本期淨其他綜合收益(虧損) | 13 | | | 260 | | | (101) | | | 172 | |
| 2020年12月31日餘額 | $ | 1 | | | $ | (1,045) | | | $ | (2,817) | | | $ | (3,861) | |
| 重新分類前的其他全面收益(虧損)： | | | | | | | |
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | — | | | (290) | | | 227 | | | (63) | |
| 税收優惠(費用) | — | | | 2 | | | (58) | | | (56) | |
| 改敍前其他綜合收益(虧損)淨額 | — | | | (288) | | | 169 | | | (119) | |
| 從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額： | | | | | | | |
| 從累積的其他全面收益中重新分類的金額 | 2 | | | — | | | 142 | | | 144 | |
| 税費支出 | (1) | | | — | | | (34) | | | (35) | |
從累計其他綜合收益中重新歸類的金額，淨額 (3) | 1 | | | — | | | 108 | | | 109 | |
| 本期淨其他綜合收益(虧損) | 1 | | | (288) | | | 277 | | | (10) | |
| 2021年12月31日的餘額 | $ | 2 | | | $ | (1,333) | | | $ | (2,540) | | | $ | (3,871) | |
(1)這一類別的重新分類計入累計其他全面損失，計入合併損益表的總收入、利息支出以及薪酬和福利。請參閲附註13“衍生工具和對衝”，瞭解有關公司衍生工具和對衝活動的更多信息。
(2)這一類別的重新分類計入累計其他全面損失，記入合併損益表的其他收入(費用)。
(3)本公司的政策是使用投資組合方法從累積的其他綜合虧損中釋放所得税影響。
11. 員工福利
固定繳款儲蓄計劃
怡安維持固定供款儲蓄計劃，以惠及員工。為這些計劃確認的費用包括在合併損益表的補償和福利中。美國、英國、荷蘭和加拿大的重大計劃的費用如下(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 美國 | $ | 103 | | | $ | 87 | | | $ | 98 | |
| 英國 | 46 | | | 42 | | | 41 | |
| 荷蘭和加拿大 | 35 | | | 26 | | | 25 | |
| 總計 | $ | 184 | | | $ | 155 | | | $ | 164 | |
退休金和其他退休後福利
該公司發起固定福利養老金和退休後健康和福利計劃，提供退休、醫療和人壽保險福利。退休後保健計劃是繳費的，退休人員繳費每年進行調整，人壽保險和養老金計劃一般不繳費。美國、英國、荷蘭和加拿大的重要養老金計劃不對新進入者開放。
養老金計劃
下表對怡安位於荷蘭和加拿大的重要英國、美國和其他主要養老金計劃截至2021年和2020年12月31日的預計福利義務和資產公允價值的變化以及截至2021年和2020年12月31日的資金狀況進行了對賬。這些計劃代表了大約90公司預計福利義務的%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 英國 | | 美國 | | 其他 |
| (百萬) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 預計福利債務的變化 | | | | | | | | | | | |
| 1月1日 | $ | 5,406 | | | $ | 4,779 | | | $ | 3,380 | | | $ | 3,192 | | | $ | 1,625 | | | $ | 1,425 | |
| 服務成本 | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 利息成本 | 65 | | | 88 | | | 57 | | | 85 | | | 12 | | | 19 | |
| 圖則修訂 | — | | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 聚落 | (14) | | | (7) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 精算(收益)損失 | (292) | | | 520 | | | (103) | | | 274 | | | 24 | | | 112 | |
| 福利支付 | (189) | | | (209) | | | (170) | | | (171) | | | (47) | | | (44) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 外幣影響 | (58) | | | 232 | | | — | | | — | | | (83) | | | 113 | |
| 截至12月31日 | $ | 4,919 | | | $ | 5,406 | | | $ | 3,164 | | | $ | 3,380 | | | $ | 1,531 | | | $ | 1,625 | |
| 年終累計福利義務 | $ | 4,919 | | | $ | 5,406 | | | $ | 3,164 | | | $ | 3,380 | | | $ | 1,504 | | | $ | 1,592 | |
| 計劃資產公允價值變動 | | | | | | | | | | | |
| 1月1日 | $ | 6,652 | | | $ | 5,959 | | | $ | 2,276 | | | $ | 2,066 | | | $ | 1,497 | | | $ | 1,303 | |
| 計劃資產的實際回報率 | (136) | | | 618 | | | 211 | | | 289 | | | 46 | | | 109 | |
| | | | | | | | | | | |
| 僱主供款 | 9 | | | 8 | | | 61 | | | 92 | | | 17 | | | 20 | |
| 聚落 | (14) | | | (7) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 福利支付 | (189) | | | (209) | | | (170) | | | (171) | | | (47) | | | (44) | |
| | | | | | | | | | | |
| 外幣影響 | (76) | | | 283 | | | — | | | — | | | (83) | | | 109 | |
| 截至12月31日 | $ | 6,246 | | | $ | 6,652 | | | $ | 2,378 | | | $ | 2,276 | | | $ | 1,430 | | | $ | 1,497 | |
| 年終市場相關價值 | $ | 6,246 | | | $ | 6,652 | | | $ | 2,174 | | | $ | 2,076 | | | $ | 1,430 | | | $ | 1,497 | |
| 截至12月31日財務狀況表中確認的金額 | | | | | | | | | | | |
| 資金狀況 | $ | 1,327 | | | $ | 1,246 | | | $ | (786) | | | $ | (1,104) | | | $ | (101) | | | $ | (128) | |
| 未確認的服務前成本 | 40 | | | 43 | | | — | | | — | | | (6) | | | (7) | |
| 未確認損失 | 1,215 | | | 1,286 | | | 1,551 | | | 1,812 | | | 489 | | | 521 | |
| 確認淨額 | $ | 2,582 | | | $ | 2,575 | | | $ | 765 | | | $ | 708 | | | $ | 382 | | | $ | 386 | |
精算淨收益減少了2021年的福利債務，主要原因是貼現率增加。2020年期間，淨精算損失主要由於貼現率下降而增加了福利債務。
2020年11月，該公司簽訂了一份保險合同，承保一項選定的英國養老金計劃內的部分資產。該交易導致預付養老金資產減少，累計其他綜合收入為#美元。94百萬美元。
綜合財務狀況表中確認的金額包括(百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 英國 | | 美國 | | 其他 |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
預付福利成本(1) | $ | 1,344 | | | $ | 1,268 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
應計福利負債--流動(2) | (1) | | | (1) | | | (52) | | | (52) | | | (5) | | | (5) | |
應計福利負債--非流動(3) | (16) | | | (21) | | | (734) | | | (1,052) | | | (96) | | | (123) | |
| 累計其他綜合損失 | 1,255 | | | 1,329 | | | 1,551 | | | 1,812 | | | 483 | | | 514 | |
| 確認淨額 | $ | 2,582 | | | $ | 2,575 | | | $ | 765 | | | $ | 708 | | | $ | 382 | | | $ | 386 | |
(1)包括在預付養老金中。
(2)計入其他流動負債。
(3)包括在養老金、其他退休後負債和離職後負債中。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，在累計其他綜合損失(收入)中確認但尚未確認為定期福利淨成本組成部分的金額包括(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 英國 | | 美國 | | 其他 |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 淨虧損 | $ | 1,215 | | | $ | 1,286 | | | $ | 1,551 | | | $ | 1,812 | | | $ | 489 | | | $ | 521 | |
| 前期服務成本(收入) | 40 | | | 43 | | | — | | | — | | | (6) | | | (7) | |
| 總計 | $ | 1,255 | | | $ | 1,329 | | | $ | 1,551 | | | $ | 1,812 | | | $ | 483 | | | $ | 514 | |
2021年，美國計劃的PBO和ABO超過計劃資產公允價值的PBO為#美元3.210億美元，ABO為$3.210億美元，並計劃公允價值為$2.4十億美元。PBO和ABO超過計劃資產公允價值的英國計劃的PBO為#美元。17百萬，ABO為$17百萬美元，沒有計劃資產。PBO超過計劃資產公允價值的其他計劃的PBO為#美元。1.5億美元和計劃資產，公允價值為1.410億美元，而ABO超過計劃資產公允價值的其他計劃的ABO為$409百萬和計劃資產，公允價值為$326百萬美元。
2020年，美國計劃的PBO和ABO超過計劃資產公允價值的PBO為#美元3.310億美元，ABO為$3.310億美元，並計劃公允價值為$2.2十億美元。PBO和ABO超過計劃資產公允價值的英國計劃的PBO為#美元。54百萬，ABO為$54百萬和計劃資產，公允價值為$32百萬美元。PBO超過計劃資產公允價值的其他計劃的PBO為#美元。1.6億美元和計劃資產，公允價值為1.410億美元，而ABO超過計劃資產公允價值的其他計劃的ABO為$443百萬和計劃資產，公允價值為$342百萬美元。
服務費用在報酬和福利中報告，所有其他組成部分在其他收入(費用)中報告如下(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 英國 | | 美國 | | 其他 |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 服務成本 | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 利息成本 | 65 | | | 88 | | | 109 | | | 57 | | | 85 | | | 108 | | | 12 | | | 19 | | | 27 | |
| 扣除管理費用後的計劃資產預期回報率 | (137) | | | (159) | | | (191) | | | (130) | | | (134) | | | (136) | | | (32) | | | (34) | | | (40) | |
| 服務前費用攤銷 | 2 | | | 2 | | | 1 | | | — | | | 1 | | | 2 | | | — | | | — | | | — | |
| 精算損失淨額攤銷 | 32 | | | 30 | | | 29 | | | 78 | | | 68 | | | 53 | | | 15 | | | 12 | | | 12 | |
| 定期收益(收益)淨成本 | (37) | | | (39) | | | (52) | | | 5 | | | 20 | | | 27 | | | (5) | | | (3) | | | (1) | |
| 結算費用 | 5 | | | 2 | | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 定期收益淨成本(收益)合計 | $ | (32) | | | $ | (37) | | | $ | (47) | | | $ | 5 | | | $ | 20 | | | $ | 27 | | | $ | (5) | | | $ | (3) | | | $ | (1) | |
該公司採用全收益率曲線方法估計其主要養老金和其他退休後福利計劃的定期養老金淨額和退休後福利成本的服務和利息成本部分。這一估計是通過將確定福利債務時使用的收益率曲線上的特定現貨匯率應用於相關的預計現金流而獲得的。
2021年、2020年和2019年，來自某些英國養老金計劃的轉移支付超過了該計劃的服務和利息成本。這引發了結算會計，要求立即確認與該計劃有關的部分累計損失。因此，該公司確認了一筆約為GB的非現金結算費用。32021年為100萬(美元5百萬美元(使用2021年12月31日的匯率)，大約GB22020年為100萬(美元2百萬美元(按2020年12月31日的匯率計算)，約為GB42019年為百萬美元(美元5使用2019年12月31日的匯率)。
用於確定福利義務的加權平均假設如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 英國 | | 美國(1) | | 其他 |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 貼現率 | 1.96% | | 1.45% | | 2.23 - 2.80% | | 1.74 - 2.45% | | 1.00 - 2.97% | | 0.38 - 2.47% |
| 補償增值率 | 3.62 - 4.12% | | 3.22 - 3.72% | | 不適用 | | 不適用 | | 1.00 - 3.00% | | 1.00 - 3.00% |
| 潛在價格通脹 | 2.52% | | 2.12% | | 不適用 | | 不適用 | | 2.00% | | 2.00% |
(1)美國的養老金計劃被凍結，因此不受薪酬上漲或價格通脹的影響。
用於確定定期效益淨成本的加權平均假設如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 英國 | | 美國 | | 其他 |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 貼現率 | 1.20% | | 1.89% | | 2.95% | | 1.12 - 1.79% | | 2.36 - 2.76% | | 3.92 - 4.26% | | 0.28 - 2.00% | | 0.74 - 2.90% | | 1.89 - 3.88% |
| 扣除管理費用後的計劃資產預期回報率 | 2.04% | | 2.74% | | 3.64% | | 2.65 - 6.56% | | 3.30- 7.04% | | 7.05% | | 1.70 - 2.65% | | 2.10 - 3.10% | | 2.50 - 4.10% |
| 補償增值率 | 3.22 - 3.72% | | 3.24 - 3.74% | | 3.73 - 4.23% | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 1.00 - 3.00% | | 1.00 - 3.00% | | 1.00 - 3.00% |
計劃資產的預期回報率
為了確定計劃資產的預期長期回報率，分析了歷史業績、投資界預測和當前市場狀況，以制定計劃使用的每一種資產類別的預期回報。每種資產類別的預期收益根據計劃的目標配置進行加權。股票的預期收益6.56美國計劃資產的%反映了一個投資組合，該投資組合正在通過更高的股票配置尋求資產增長，同時保持謹慎的風險水平。該投資組合包含歷史上導致較高回報的某些資產，以及其他將下行風險降至最低的金融工具。
預計在2022年期間不會向公司返還任何計劃資產。
計劃資產的公允價值
公司根據資產類別和可獲得的信息，通過許多程序確定計劃資產的公允價值。有關確定計劃資產公允價值的程序説明，請參閲附註14“公允價值計量和金融工具”。
公司在2021年12月31日和2020年12月31日的美國養老金計劃資產按資產類別的公允價值如下(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允價值計量使用 |
| 資產類別 | 2021年12月31日的餘額 | | 相同資產在活躍市場的報價
(1級) | | 重要的其他可觀察到的投入
(2級) | | 無法觀察到的重要輸入
(3級) |
現金和現金等價物(1) | $ | 93 | | | $ | 93 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 股權投資： | | | | | | | |
| 股權證券 | 86 | | | 86 | | | — | | | — | |
| 股票衍生品 | 19 | | | — | | | 19 | | | — | |
集合基金(2) | 548 | | | — | | | — | | | — | |
| 固定收益投資： | | | | | | | |
| 公司債券 | 249 | | | — | | | 249 | | | — | |
| 政府和機構債券 | 230 | | | 192 | | | 38 | | | — | |
集合基金(2) | 838 | | | — | | | — | | | — | |
| 其他投資： | | | | | | | |
房地產(2) (3) | 156 | | | — | | | — | | | — | |
另類投資(2) (4) | 159 | | | — | | | — | | | — | |
| 總計 | $ | 2,378 | | | $ | 371 | | | $ | 306 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允價值計量使用 |
| 資產類別 | 2020年12月31日餘額 | | 相同資產在活躍市場的報價
(1級) | | 重要的其他可觀察到的投入
(2級) | | 無法觀察到的重要輸入
(3級) |
現金和現金等價物 (1) | $ | 79 | | | $ | 79 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 股權投資： | | | | | | | |
| 股權證券 | 207 | | | 207 | | | — | | | — | |
| 股票衍生品 | 62 | | | — | | | 62 | | | — | |
集合基金(2) | 640 | | | 90 | | | — | | | — | |
| 固定收益投資： | | | | | | | |
| 公司債券 | 167 | | | — | | | 167 | | | — | |
| 政府和機構債券 | 233 | | | 200 | | | 33 | | | — | |
集合基金(2) | 543 | | | 212 | | | — | | | — | |
| 其他投資： | | | | | | | |
| | | | | | | |
房地產 (2)(3) | 163 | | | — | | | — | | | — | |
另類投資 (2) (4) | 182 | | | — | | | — | | | — | |
| 總計 | $ | 2,276 | | | $ | 788 | | | $ | 262 | | | $ | — | |
(1)由現金和機構短期投資基金組成。
(2)某些按公允價值按每股資產淨值計量的投資並未歸類於公允價值層次。上表所列公允價值金額旨在將公允價值與本附註所載計劃資產中所列金額進行對賬。
(3)由持有直接房地產投資的財產基金和信託基金組成。
(4)由有限合夥企業、私募股權和對衝基金組成。
公司在2021年12月31日和2020年12月31日的主要英國養老金計劃資產按資產類別的公允價值如下(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允價值計量使用 |
| | 2021年12月31日的餘額 | | 相同資產在活躍市場的報價
(1級) | | 重要的其他可觀察到的投入
(2級) | | 無法觀察到的重要輸入
(3級) |
現金和現金等價物(1) | $ | 872 | | | $ | 872 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 股權投資： | | | | | | | |
集合基金(2) | — | | | — | | | — | | | — | |
| 固定收益投資： | | | | | | | |
衍生品(3) | (1,640) | | | — | | | (1,640) | | | — | |
| | | | | | | |
| 政府和機構債券 | 2,969 | | | 2,969 | | | — | | | — | |
| 年金 | 2,305 | | | — | | | — | | | 2,305 | |
集合基金(2) | 463 | | | — | | | — | | | — | |
| 其他投資： | | | | | | | |
房地產(2) (4) | 130 | | — | | | — | | | — | |
集合基金(2) (5) | 1,147 | | | — | | | — | | | — | |
| 總計 | $ | 6,246 | | | $ | 3,841 | | | $ | (1,640) | | | $ | 2,305 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允價值計量使用 |
| | 2020年12月31日餘額 | | 相同資產在活躍市場的報價
(1級) | | 重要的其他可觀察到的投入
(2級) | | 無法觀察到的重要輸入
(3級) |
現金和現金等價物(1) | $ | 182 | | | $ | 182 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 股權投資： | | | | | | | |
集合基金(2) | 4 | | | — | | | — | | | — | |
| 固定收益投資： | | | | | | | |
衍生品(3) | (1,424) | | | — | | | (1,424) | | | — | |
| 公司債券 | 4 | | | 4 | | | — | | | — | |
| 政府和機構債券 | 2,872 | | | 2,872 | | | — | | | — | |
| 年金 | 2,625 | | | — | | | — | | | 2,625 | |
集合基金(2) | 875 | | | — | | | — | | | — | |
| 其他投資： | | | | | | | |
房地產(2) (4) | 117 | | — | | | — | | | — | |
集合基金(2) (5) | 1,397 | | | 4 | | | — | | | — | |
| 總計 | $ | 6,652 | | | $ | 3,062 | | | $ | (1,424) | | | $ | 2,625 | |
(1)由現金和機構短期投資基金組成。
(2)某些按公允價值按每股資產淨值計量的投資並未歸類於公允價值層次。上表所列公允價值金額旨在將公允價值與本附註所載計劃資產中所列金額進行對賬。
(3)由股權證券和股權衍生品組成，包括回購協議。
(4)由持有直接房地產投資的財產基金和信託基金組成。
(5)由多策略有限合夥、私募股權、對衝基金和集合投資計劃組成，擁有現金、股票、股權相關證券、衍生品和/或固定收益證券的多元化投資組合。
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度公司英國養老金計劃中第3級公允價值類別的變化(單位：百萬)：
| | | | | |
| 使用第3級投入的公允價值計量 | 年金 |
| 2020年1月1日的餘額 | $ | 1,849 | |
| 計劃資產的實際回報率： | |
| 與截至2020年12月31日仍持有的資產有關 | 13 | |
| |
| |
| |
| 採購、銷售和結算--淨額 | 682 | |
| 外匯 | 81 | |
| 2020年12月31日餘額 | 2,625 | |
| 計劃資產的實際回報率： | |
| 與截至2021年12月31日仍持有的資產有關 | (286) | |
| |
| |
| 購進、銷售和結算--淨額 | — | |
| 外匯 | (34) | |
| 2021年12月31日的餘額 | $ | 2,305 | |
公司其他主要養老金計劃資產在2021年12月31日和2020年12月31日的公允價值按資產類別如下(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允價值計量使用 |
| | 2021年12月31日的餘額 | | 相同資產在活躍市場的報價
(1級) | | 重要的其他可觀察到的投入
(2級) | | 無法觀察到的重要輸入
(3級) |
現金和現金等價物(1) | $ | 29 | | | $ | 29 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 股權投資： | | | | | | | |
| 股權證券 | 72 | | | 72 | | | — | | | — | |
集合基金(2) | 316 | | | — | | | — | | | — | |
| 固定收益投資： | | | | | | | |
| 政府和機構債券 | 350 | | | 350 | | | — | | | — | |
集合基金(2) | 597 | | | — | | | — | | | — | |
| 其他投資： | | | | | | | |
另類投資(2) (3) | 55 | | | — | | | — | | | — | |
房地產(2) (4) | 11 | | | — | | | — | | | — | |
| 總計 | $ | 1,430 | | | $ | 451 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允價值計量使用 |
| | 2020年12月31日餘額 | | 相同資產在活躍市場的報價
(1級) | | 重要的其他可觀察到的投入
(2級) | | 無法觀察到的重要輸入
(3級) |
現金和現金等價物(1) | $ | 37 | | | $ | 37 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 股權投資： | | | | | | | |
| 股權證券 | 75 | | | 75 | | | — | | | — | |
集合基金(2) | 290 | | | — | | | — | | | — | |
| 固定收益投資： | | | | | | | |
| 政府和機構債券 | 395 | | | 395 | | | — | | | — | |
集合基金(2) | 627 | | | — | | | — | | | — | |
| 其他投資： | | | | | | | |
另類投資(2) (3) | 63 | | | — | | | — | | | — | |
房地產(2) (4) | 10 | | | — | | | — | | | — | |
| 總計 | $ | 1,497 | | | $ | 507 | | | $ | — | | | $ | — | |
(1)由現金和機構短期投資基金組成。
(2)某些按公允價值按每股資產淨值計量的投資並未歸類於公允價值層次。上表所列公允價值金額旨在將公允價值與本附註所載計劃資產中所列金額進行對賬。
(3)由有限合夥企業、私募股權和對衝基金組成。
(4)由持有直接房地產投資的財產基金和信託基金組成。
投資政策和戰略
RPGIC制定的美國投資政策尋求在加權平均目標範圍內的審慎風險水平下實現合理的資產增長 分配。截至2021年12月31日，美國計劃的加權平均目標分配為31%用於股權投資，54%用於固定收益投資，以及15%用於其他投資。怡安認為，計劃資產多元化程度高，質量合適。每季度審查一次投資組合資產配置，並對其進行再平衡，以符合政策目標配置。投資政策至少每年審查一次，並在RPGIC認為適當的情況下進行修訂。國際計劃的投資政策一般由當地養卹金計劃受託人制定，力求保持計劃的償債能力和遵守當地的最低籌資要求。計劃資產投資於多元化投資組合，這些投資組合在可接受的風險水平下提供足夠的回報水平。投資政策至少每年審查一次，並在認為適當時進行修訂，以確保實現各項目標。截至2021年12月31日，英國和非美國計劃的加權平均目標分配為6%用於股權投資，88%用於固定收益投資，以及6%用於其他投資。
現金流
投稿
根據目前的假設，2022年，該公司預計將貢獻約美元7百萬，$52百萬美元，以及$15100萬美元分別用於其重要的英國、美國和其他主要養老金計劃。
預計未來的福利支付
截至2021年12月31日，不包括自願一次性一次性支付的計劃未來福利估計付款如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 英國 | | 美國 | | 其他 |
| 2022 | | $ | 164 | | | $ | 193 | | | $ | 47 | |
| 2023 | | $ | 171 | | | $ | 191 | | | $ | 48 | |
| 2024 | | $ | 177 | | | $ | 193 | | | $ | 49 | |
| 2025 | | $ | 183 | | | $ | 193 | | | $ | 50 | |
| 2026 | | $ | 188 | | | $ | 183 | | | $ | 52 | |
| 2027 - 2031 | | $ | 1,017 | | | $ | 882 | | | $ | 275 | |
美國和加拿大其他退休後福利
下表概述了截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司在美國和加拿大的其他重要退休後福利計劃的累計PBO、計劃資產的公允價值、資金狀況和確認的淨額(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| 累計預計福利債務 | $ | 109 | | | $ | 117 | |
| 計劃資產的公允價值 | 17 | | | 17 | |
| 資金狀況 | (92) | | | (100) | |
| 未被確認的服務前信用 | (1) | | | (1) | |
| 未確認損失 | 2 | | | 13 | |
| 確認淨額 | $ | (91) | | | $ | (88) | |
與公司其他退休後福利計劃相關的其他信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 確認的定期收益淨成本(百萬美元) | $5 | | $4 | | $3 |
| 用於確定未來福利義務的加權平均貼現率 | 2.52 - 3.06% | | 2.10 - 2.58% | | 2.93 - 3.25% |
| 用於確定淨定期福利成本的加權平均貼現率 | 1.45 - 2.68% | | 2.93 - 3.25% | | 3.91 - 4.26% |
根據目前的假設，該公司預計：
•預計將在2022年期間確認為定期福利淨成本組成部分的累計其他全面收入為#美元0.9百萬美元的淨收益和0.2上百萬的服務前信用。
•捐獻$52022年，為其他重要的退休後福利計劃提供資金。
•預計未來的福利支出約為#美元。52022年至2026年每年100萬美元，以及252027-2031年總計為100萬。
12. 基於股份的薪酬計劃
下表彙總了在報酬和福利合併收益表中確認的基於股份的報酬費用(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 限售股單位 | $ | 204 | | | $ | 186 | | | $ | 198 | |
| 業績分享獎 | 189 | | | 116 | | | 110 | |
| | | | | |
員工購股計劃及其他 (1) | 56 | | | 10 | | | 9 | |
| 基於股份的薪酬總支出 | 449 | | | 312 | | | 317 | |
| 税收優惠 | 87 | | | 61 | | | 66 | |
| 基於股份的薪酬費用，税後淨額 | $ | 362 | | | $ | 251 | | | $ | 251 | |
| | | | | |
| | | | | |
(1)包括與怡安聯合成長所有權計劃有關的開支。限售股單位
RSU通常在三和五年。RSU的公允價值以授予日公司A類普通股的市值為基礎。除某些有限的例外情況外，連續僱用的任何中斷都將導致沒收所有非既得獎勵。與RSU相關的補償費用在必要的服務期限內以直線方式確認。股息等價物是根據最初的授予金額按某些RSU支付的。
下表彙總了公司RSU的狀況(以千計的股份，公允價值除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 股票 | | 授予之日的公允價值(1) | | 股票 | | 授予之日的公允價值(1) | | 股票 | | 授予之日的公允價值(1) |
| 年初未歸屬 | 3,309 | | | $ | 163 | | | 3,634 | | | $ | 143 | | | 4,208 | | | $ | 120 | |
| 授與 | 1,257 | | | $ | 253 | | | 1,329 | | | $ | 185 | | | 1,306 | | | $ | 175 | |
| 既得 | (1,248) | | | $ | 151 | | | (1,426) | | | $ | 133 | | | (1,661) | | | $ | 113 | |
| 被沒收 | (243) | | | $ | 184 | | | (228) | | | $ | 157 | | | (219) | | | $ | 131 | |
| 年終未歸屬 | 3,075 | | | $ | 203 | | | 3,309 | | | $ | 163 | | | 3,634 | | | $ | 143 | |
(1)代表授予日每股獎勵的加權平均公允價值。
2021年、2020年和2019年期間歸屬的RSU的公允價值為189百萬，$190百萬美元，以及$187分別為100萬美元。
未攤銷遞延補償支出為#美元。447，截至2021年12月31日，剩餘加權平均攤銷期限約為2.1好幾年了。
業績分享獎
PSA的歸屬取決於在過去一年中達到與每股收益相關的累積水平三年制句號。實際發行股票的範圍可能在0-200根據計劃的條款和相關業績目標的實現程度，批准的私人助理的目標數目的百分比。授出日PSA的公允價值以授出日本公司A類普通股的市場價格為基礎。在確定這些獎勵的授予日期公允價值時，不考慮業績條件。薪酬費用在業績期間根據管理層對預期授予的單位數量的估計確認。管理層每季度評估一次對計劃結束時預計發行的實際股票數量的估計。如有必要，估計數變動的累積影響在變動期間確認為綜合損益表中對薪酬和福利的調整。股息等價物不按PSA支付。
下表彙總了公司在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度內分別授予的目標PSA和將按當前業績水平發行的PSA股份(以千股和百萬美元為單位，公允價值除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 期間批出的目標PSA | 382 | | | 500 | | | 467 | |
| 授出日每股加權平均公允價值 | $ | 225 | | | $ | 163 | | | $ | 165 | |
| 根據當前業績水平將發行的股票數量 | 737 | | | 970 | | | 888 | |
| 根據當前業績水平計算的未攤銷費用 | $ | 122 | | | $ | 51 | | | $ | — | |
在2021年期間，該公司發佈了約0.5與2018-2020年LPP相關的業績成就相關的百萬股。於2020年內，本公司發行了約0.6與2017-2019年LPP週期相關的業績成就相關的百萬股。於2019年，本公司發行了約0.7與2016-2018年LPP週期相關的業績成就相關的百萬股。
13. 衍生工具和套期保值
本公司面臨市場風險，包括外幣匯率和利率的變化。為了管理與這些風險相關的風險，本公司訂立了各種衍生工具，通過建立抵消性風險來降低這些風險。本公司不為交易或投機目的而進行衍生品交易。
外匯風險管理
本公司在賺取收入、支付費用、進行貨幣公司間轉賬或其他以不同於其功能貨幣的貨幣計價的交易時，面臨匯兑風險。該公司使用外匯衍生品，通常是遠期合約、期權和交叉貨幣掉期，以減少其對貨幣波動對現金流影響的總體風險敞口。這些風險敞口的平均對衝成本低於兩年。該等衍生工具作為套期保值入賬，公允價值變動於綜合全面收益表的其他全面收益(虧損)於每一期間入賬。
本公司還使用外匯衍生品，通常是遠期合約和期權，對本公司全球流動性狀況的貨幣風險進行經濟對衝，包括以實體的非功能性貨幣計價的貨幣資產或負債，通常是滾動90-天為基礎，但最長可能為一年在未來。這些衍生工具不計入套期保值，公允價值變動在合併損益表的其他收入中每期計入。
衍生工具的名義價值和公允價值如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 名義金額 | | 財務狀況表列報的衍生資產淨額(1) | | 財務狀況表列報的衍生負債淨額(2) |
| 截至12月31日 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 外匯合約 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 作為對衝入賬 | $ | 629 | | | $ | 633 | | | $ | 27 | | | $ | 33 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
未計入套期保值(3) | 412 | | | 367 | | | 2 | | | 1 | | | — | | | 1 | |
| 總計 | $ | 1,041 | | | $ | 1,000 | | | $ | 29 | | | $ | 34 | | | $ | — | | | $ | 1 | |
(1)包括在其他流動資產內(#美元212021年為100萬美元，112020年為百萬美元)或其他非流動資產(美元82021年為100萬美元，232020年為100萬人)。
(2)列入其他流動負債(#美元12020年為100萬人)。
(3)這些合同通常是90-天期，並在接近最近一個報告月份的最後一天執行，從而導致在資產負債表日期產生名義公允價值。
綜合財務報表中確認的衍生產品收益(虧損)金額如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 在累計其他綜合虧損中確認的損益 | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | (9) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
從累計其他全面虧損重新歸類到綜合損益表的衍生收益(虧損)金額如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 總收入 | | $ | (3) | | | $ | (14) | | | $ | (12) | |
| 薪酬和福利 | | 1 | | | — | | | (1) | |
| 利息支出 | | — | | | (1) | | | (1) | |
| 總計 | | $ | (2) | | | $ | (15) | | | $ | (14) | |
該公司估計，大約有$5目前包括在累計其他全面虧損中的100萬税前收益將在未來12個月重新歸類為收益。
該公司記錄了#美元的虧損。242021年達到100萬美元，收益為12020年為100萬美元，虧損為182019年未被指定或不符合套期保值資格的外匯衍生品的其他收入為100萬美元。
海外業務風險管理中的淨投資
該公司使用非衍生金融工具來保護其在多家外國子公司的投資價值。該公司已將其發行的歐元計價商業票據的一部分指定為其歐洲業務淨投資的外幣風險的非衍生品對衝。歐元計價商業票據的指定部分因外幣匯率變動而產生的公允價值變動計入外幣折算調整，這是累計其他全面虧損的一個組成部分，在一定程度上它是有效的對衝。套期淨投資的外幣折算調整也計入累計其他綜合損失。淨投資對衝的無效部分(如有)將從累積的其他全面虧損中重新分類為變動期內的收益。
該公司擁有不是2021年12月31日和2020年12月31日發行的未償還歐元計價商業票據，被指定為對衝其在歐洲業務的淨投資的外幣敞口。在與淨投資非衍生對衝工具有關的累計其他綜合虧損中確認的未實現收益為#美元。29100萬，截至2021年12月31日和2020年。
本公司沒有將與淨投資對衝相關的任何遞延收益或虧損從累計其他綜合虧損重新歸類為2021、2020和2019年的收益。
14. 公允價值計量與金融工具
會計準則建立了一個三級公允價值層次結構，對計量公允價值時使用的投入進行優先排序如下：
•第1級--可觀察到的投入，如活躍市場中相同資產的報價；
•第2級--可直接或間接觀察到的活躍市場中相同資產的報價以外的投入；以及
•第三級--無法觀察到的投入，其中市場數據很少或根本沒有，這需要使用估值技術和發展假設。
以下方法和假設用於估計公司金融工具的公允價值，包括養老金資產(請參閲附註11“員工福利”)：
貨幣市場基金由機構優質、國庫和政府貨幣市場基金組成。本公司審查國庫和政府貨幣市場基金，以獲得基金資產淨值為每股1美元的合理保證，並審查機構優質貨幣市場基金的浮動資產淨值是否合理。
現金和現金等價物由現金和機構短期投資基金組成。本公司審查短期投資基金，以獲得基金資產淨值為每股1美元的合理保證。
股權投資由股權證券和股權衍生品組成，按國家證券交易所的收盤價估值。在場外，股票衍生品的估值使用可觀察到的輸入，如標的證券的標的價格和波動性。在抽樣的基礎上，本公司審查投資組合中一級股權證券的上市情況，向全國證券交易所商定收盤價，並獨立核實二級股權衍生品和證券的可觀察到的投入。
固定收益投資由某些類別的債券和衍生品組成。公司、政府和機構債券由定價供應商進行估值，這些供應商使用最近執行的交易和基於可觀察到的輸入(如利差、收益率曲線和信用風險)的專有模型來估計公允價值。資產支持證券由定價供應商進行估值，他們使用基於具有類似特徵的證券的交易和報價活動的可觀察輸入的貼現現金流模型來估計公允價值。固定收益衍生品由供應商使用利率和收益率曲線等可觀察到的輸入進行定價。本公司通過與基金經理的討論，瞭解供應商在制定價格時所使用的模型、投入和假設。本公司獨立核實可觀察到的輸入，並根據相關市場情況和公司內部準則評估所用假設的合理性。如果根據公司內部準則，假設被認為是不合理的，管理層將對其進行審查，並在認為合適的情況下調整供應商提供的公允價值估計。這些調整並不經常發生，從歷史上看，對合並財務報表中使用的公允價值估計並不重要。
集合基金由各種股權、固定收益和房地產共同基金類型的投資工具組成。集合投資基金的公允價值是根據投資的基礎淨資產中的比例股份所有權估計的，這是基於基礎證券的公允價值。標的證券通常在國家證券交易所交易，或可能由基金經理使用適用的模型、投入和假設進行估值。本公司瞭解基金的投資指引和估值政策，並與集合基金經理討論基金表現。本公司獲得經審計的基金經理財務報表(如有)。如果集合基金旨在複製上市交易指數，公司會將基金的表現與指數進行比較，以評估公允價值計量的合理性。
另類投資由有限合夥企業、私募股權和對衝基金組成。另類投資公允價值一般根據一般合夥人或投資經理所釐定的投資相關淨資產中的比例股份擁有權來估計。估值基於各種因素，取決於投資戰略、專有模型和特定的財務數據或預測。本公司獲得經審計的基金經理財務報表(如有)。本公司通過定期討論，詳細瞭解投資經理或有關各方在制定價格時所使用的模型、投入和假設。本公司亦取得投資經理的估值政策，並根據相關市況及公司內部指引評估所採用的假設是否合理。如果根據本公司的準則，假設被認為不合理，管理層將對其進行審查，並在認為合適的情況下對供應商提供的公允價值估計進行調整。這些
調整並不頻繁，從歷史上看，對合並財務報表中的公允價值估計並不重要。
衍生品按公允價值列賬，基於行業標準估值技術，在可能的情況下，使用當前基於市場或獨立來源的定價輸入，如利率、貨幣匯率或隱含波動率。
年金合同包括購買的保險集團年金合同，以匹配在幾個主要的英國定義福利計劃中欠某些選定計劃參與者人口統計的養老金福利支付流。利用貼現率、死亡率和通貨膨脹等假設，使用貼現現金流模型對年金合同進行估值。
房地產和房地產投資信託基金由公開交易的REITs和直接房地產投資組成。一級REITs使用國家證券交易所的收盤價進行估值。非一級價值是根據投資經理確定的所有權在基礎資產淨值中的比例份額計算的。該公司獨立審查投資組合中1級REIT證券的上市，並向國家證券交易所商定收盤價。本公司瞭解非一級房地產基金的投資指引和估值政策，並與基金經理討論業績。本公司獲得經審計的基金經理財務報表(如有)。有關非一級REITs估值程序的更多細節，請參閲“另類投資”的説明。
債務按未償還本金餘額減去任何未攤銷發行成本、折價或溢價列賬。公允價值以類似類型借款安排的現行借款利率為基礎，採用貼現現金流分析的報價市場價格或估計。
下表列出了公司在2021年12月31日和2020年12月31日按公允價值經常性計量的資產和負債分類(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允價值計量使用 |
| | 2021年12月31日的餘額 | | 報價在
活躍的市場
對於相同的
資產(1級) | | 意義重大
其他
可觀察到的
輸入(2級) | | 意義重大
看不見
輸入量
(3級) |
| 資產 | | | | | | | |
貨幣市場基金(1) | $ | 2,918 | | | $ | 2,918 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 其他投資 | | | | | | | |
| 政府債券 | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | |
衍生品(2) | | | | | | | |
| 外匯合約總額 | $ | 40 | | | $ | — | | | $ | 40 | | | $ | — | |
| 負債 | | | | | | | |
衍生品(2) | | | | | | | |
| 外匯合約總額 | $ | 11 | | | $ | — | | | $ | 11 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允價值計量使用 |
| | 2020年12月31日餘額 | | 報價在
活躍的市場
對於相同的
資產(1級) | | 意義重大
其他
可觀察到的
輸入(2級) | | 意義重大
看不見
輸入量
(3級) |
| 資產 | | | | | | | |
貨幣市場基金(1) | $ | 2,781 | | | $ | 2,781 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 其他投資 | | | | | | | |
| 政府債券 | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | |
| 股權投資 | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | — | |
衍生品(2) | | | | | | | |
| 外匯合約總額 | $ | 38 | | | $ | — | | | $ | 38 | | | $ | — | |
| 負債 | | | | | | | |
衍生品(2) | | | | | | | |
| 外匯合約總額 | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | 5 | | | $ | — | |
(1)包括於綜合財務狀況表的受託資產或短期投資內，視乎其性質及初始到期日而定。
(2)有關公司衍生品和對衝活動的更多信息，請參閲附註13“衍生產品和對衝”。
2021年或2020年期間，公允價值層級之間沒有資產或負債轉移。公司認識到不是綜合收益表中與資產和負債相關的已實現或未實現損益，按公允價值使用2021年、2020年或2019年不可觀察到的投入計量。
債務的公允價值被歸類為公允價值等級的第二級。下表提供了該公司定期債務的賬面價值和公允價值(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| 截至12月31日 | 攜帶
價值 | | 公平
價值 | | 攜帶
價值 | | 公平
價值 |
| 長期債務的當期部分 | $ | 499 | | | $ | 507 | | | $ | 400 | | | $ | 401 | |
| 長期債務 | $ | 8,228 | | | $ | 9,204 | | | $ | 7,281 | | | $ | 8,752 | |
15. 索賠、訴訟和其他意外情況
法律
怡安及其子公司面臨許多在正常業務過程中出現的索賠、納税評估、訴訟和訴訟，其中經常包括E&O索賠。在這些事項中要求的損害賠償是或可能是大量的，在許多情況下，包括對懲罰性、三倍或特別損害賠償的索賠。雖然怡安維持有意義的E&O保險和其他保險計劃，以針對此類事宜中出現的某些損失提供保護，但怡安已經用盡或嚴重耗盡了一些保護公司的保單下的保險範圍，因此，對於某些索賠，怡安是自我保險或實質自我保險。該等風險的應計項目及相關保險應收款項(如適用)計入綜合財務狀況表，並已在綜合損益表的其他一般開支中確認，但以虧損被視為可能及可合理估計為限。這些數額會因應發展需要而不時調整。不可能發生和合理評估的事項不應計入財務報表。
本公司已在下文所述的現行事項中包括下列事項：(1)可能出現虧損(包括利息及成本)，(2)合理可能出現虧損(包括利息及成本)(即遠超但不可能)，或(3)存在超過應計金額的合理可能虧損(包括利息及成本)。此外，公司可能會不時披露損失概率微乎其微，但與該等事項相關的索賠金額可能很大的事項。下列事項的合理可能損失範圍(包括利息和費用)，其損失應估計為超過被認為可能和可估計並因此已應計的數額，估計在#美元之間。0及$0.810億美元，不包括任何保險範圍。這些估計是基於截至本文件提交之日的可用信息。隨着現有信息的變化，怡安能夠估計的事項以及估計本身也可能發生變化。此外，許多估計涉及重大判斷和不確定性。例如，在作出估計時，怡安可能只掌握有關索賠背後事實的有限信息，而有關未來法院裁決和結果的預測和假設可能被證明是不準確的。雖然
管理層目前相信，下述所有事項的最終結果，不論個別或整體，將不會對怡安的綜合財務狀況產生重大不利影響，法律程序會受到固有的不明朗因素及不利裁決或其他事件的影響。不利的決議可能包括對怡安或其子公司施加鉅額金錢或懲罰性賠償。如果這些事件出現不利的結果，任何特定季度或年度的未來經營業績或現金流可能會受到重大不利影響。
當前事務
2017年10月3日，CCC援引仲裁，對怡安新西蘭提出索賠。怡安為CCC提供與2010-2011年度重大損失及業務中斷計劃有關的保險經紀服務。2015年12月，CCC就2010-2011年坎特伯雷地震造成的損失向其物質損害和業務中斷計劃的承保人及其再保險公司了結了財產和業務中斷索賠。CCC辯稱，怡安的行為和不作為導致CCC在該和解協議中追回的金額低於否則。CCC索賠約新西蘭元損害賠償320百萬(美元)218按2021年12月31日的匯率計算)加上利息和成本。怡安認為，它有值得稱道的辯護理由，並打算針對這些指控大力為自己辯護。
怡安休伊特投資諮詢公司(現稱怡安投資美國公司)、Lowe‘s Companies，Inc.和Lowe’s Companies，Inc.(統稱為Lowe‘s)於2018年4月27日在美國北卡羅來納州西區地區法院(“法院”)代表Lowe’s 401(K)計劃(“該計劃”)的參與者提起集體訴訟。怡安投資根據ERISA為Lowe‘s提供投資諮詢服務。原告稱，2015年，Lowe‘s輕率地將Hewitt Growth Fund置於該計劃的投資陣容中，Hewitt Growth Fund的表現遜於其基準，而且怡安在為該計劃推薦自有基金時存在利益衝突。原告聲稱該計劃損失了超過$200與其取代的8只基金相比，投資損失為100萬美元。原告指控怡安投資違反了ERISA法規規定的忠誠和審慎義務。此事於2021年6月的最後一週在法院審理，法院於2021年10月12日對所有索賠做出了有利於怡安的判決。原告已向美國第四巡迴上訴法院提出上訴。怡安認為自己有值得稱道的辯護理由，並打算針對這些指控積極為自己辯護。
2018年9月6日，怡安的一家零售保險經紀子公司在紐約南區美國地區法院被客户Pilkington North America，Inc.起訴，該公司在伊利諾伊州渥太華的財產因龍捲風而受損。這起訴訟的索賠金額在45百萬美元和美元85來自其保險公司或怡安的數百萬財產和業務中斷損害賠償金。保險公司辯稱，保險收入限制在#美元以內。15據稱包含在怡安為皮爾金頓購買的保單中的暴風雨分限額承保金額為100萬英鎊。因此，保險公司已經提供了$15100萬美元給了皮爾金頓，並拒絕為剩餘的損失提供保險。皮爾金頓起訴了保險公司和怡安，要求保險公司全額賠償損失，或者，如果法院發現美元15百萬分項限額適用於這項索賠。怡安認為自己有值得稱道的辯護理由，並打算針對這些指控積極為自己辯護。
怡安面臨因2016年11月發生的致命空難而引發的法律訴訟。怡安英國有限公司為該航空公司的玻利維亞保險公司提供了一份航空民事責任再保險。墜機後，保險公司確定，由於航空公司違反了各種保單條件，該航空公司的保險單沒有承保範圍。2018年11月，飛機所有者在玻利維亞向怡安航空、航空公司、保險公司和保險經紀人提出索賠。索賠金額為#美元。16百萬美元，外加所有者對第三方的任何責任。2019年11月，巴西一名聯邦檢察官提起公開民事訴訟，點名三作為被告的怡安實體，以及航空公司、保險公司和主要再保險公司。這項索賠要求對受墜機影響的家庭進行經濟賠償，金額為#美元。300百萬美元；或另一種選擇，$50百萬美元；或另一種選擇，$25100萬美元；外加等值金額的“精神損害賠償”。另外，2020年3月，巴西聯邦參議院邀請怡安在對這起事故的調查中向議會調查委員會作證。怡安正在配合這項調查。2020年8月，43個人(尚存乘客和死者遺產)向佛羅裏達州邁阿密-戴德縣第11司法巡迴法院提出動議，要求允許啟動針對怡安(以及保險公司和再保險公司)的訴訟程序，索賠總額為$844百萬美元。最後，在2021年4月，16乘客在英格蘭高等法院向怡安提出索賠，要求根據1976年《致命事故法》獲得賠償，金額為GB29百萬(美元)39按2021年12月31日的匯率計算為百萬美元)。怡安認為，它有值得稱道的辯護理由，並打算針對這些指控大力為自己辯護。
怡安投資和AGI於2020年9月16日在美國紐約南區地區法院被藍十字和藍盾協會NEBC起訴。怡安投資及其前身自2009年以來為NEBC提供投資諮詢服務。NEBC辯稱，它遭受了超過#美元的投資損失。210億美元，由AGI管理並由怡安推薦的幾隻結構性Alpha基金。NEBC正在對怡安投資提起訴訟，指控其違反受託責任和共同受託責任。NEBC聲稱，怡安投資和AGI對損害負有連帶責任，其中包括恢復投資損失、返還費用和利潤以及律師費。怡安認為，它有值得稱道的辯護理由，並打算針對這些指控大力為自己辯護。
2017年4月，FCA宣佈對航空和航空航天經紀行業涉嫌違反競爭法的行為進行調查，對怡安來説，2016年的金額不到1美元100全球營收為100萬美元。歐盟委員會取代FCA接管了對這項調查的管轄權，歐盟委員會現在已經結束了調查。歐盟以外的其他反壟斷機構正在就這些問題進行正式或非正式的調查。怡安打算與所有相關的反壟斷機構勤奮合作，以確保它們能夠儘可能高效地開展工作。目前，鑑於涉及的不確定性和許多變數，怡安無法估計這些調查或任何相關的私人訴訟對我們公司的最終影響，也無法估計與之相關的任何損害賠償、處罰或罰款。
擔保和彌償
本公司為客户和其他人提供各種擔保和賠償。未來付款的最高潛在金額是指如果被擔保當事人完全違約，而不考慮根據追索權規定或其他方法可能追回的情況下，根據擔保和賠償可支付的名義金額。這些金額可能與這些擔保和賠償的預期未來付款(如果有的話)無關。任何預期應付金額均包括在財務報表內，並按公允價值入賬。
公司預計，在審慎的商業利益要求下，可能會不時發出額外的擔保和賠償。
登記證券的擔保
在重組方面，怡安與根據英格蘭及威爾士法律註冊成立的怡安環球控股有限公司於2020年4月1日訂立多項協議，根據協議雙方同意擔保怡安環球有限公司在已發行及未償還債務證券項下產生的債務，以及怡安環球有限公司於已發行及未償還債務證券項下產生的債務，而已發行及未償還債務證券此前僅由怡安公司擔保。這些協議包括：(1)怡安公司、怡安環球有限公司、怡安環球控股有限公司和作為受託人的紐約梅隆銀行信託公司(受託人)之間於2020年4月1日簽署的第二份修訂和重新簽署的契約(“受託人”)(怡安公司、怡安全球有限公司和受託人之間於2012年4月2日修訂和重新簽署的契約)；(2)怡安公司、怡安環球有限公司、怡安環球控股有限公司和受託人之間的修訂和重新簽署的契約，日期為2020年4月1日(修訂和重申2012年12月12日的契約，由怡安公司、怡安環球有限公司和受託人簽署)；(3)怡安公司、怡安環球有限公司、怡安環球有限公司、怡安環球控股有限公司及受託人於2020年4月1日簽訂的第二份修訂及重訂契約(於2015年5月20日由怡安公司、怡安環球有限公司及受託人修訂及重訂)；(4)怡安公司、怡安環球有限公司、怡安環球有限公司、怡安環球控股有限公司及受託人之間於2020年4月1日修訂及重訂的契約(於2015年11月13日由怡安公司、怡安環球有限公司及受託人修訂及重訂的契約)；及(5)怡安公司、怡安環球有限公司及受託人於2020年4月1日修訂及重訂的契約, 怡安環球控股有限公司和受託人(修訂和重申2018年12月3日怡安公司、怡安環球有限公司和受託人之間的契約)。
出售被剝離的業務
關於出售剝離的業務，本公司擔保與買方承擔的某些設施有關的未來經營租賃承諾。如果剝離的業務在租賃協議剩餘時間內的任何時間違約，本公司有義務根據擔保履行該等租賃協議，該租賃協議將於不同日期到期至2025年。截至2021年12月31日，租賃擔保項下的未貼現最高潛在未來付款為$40百萬美元，估計公允價值為#美元5百萬美元。不是於截至2021年12月31日止年度內，已支付與租賃承諾有關的現金付款。
此外，根據買方假定的某些客户安排，本公司須遵守履約保證要求。如果剝離的業務未能按安排條款的要求履行，公司將被要求履行剩餘的合同條款，這些條款將於不同日期到期至2023年。截至2021年12月31日，履約保證下的未貼現最高潛在未來付款為$52百萬美元，估計公允價值不到#美元1百萬美元。不是於截至2021年12月31日止年度內，已支付與履約保證有關的現金付款。
信用證
怡安已訂立多項安排，透過發行LOC，由第三方擔保本公司履行若干責任。該公司的未償還LOC總額約為$752021年12月31日為百萬美元，79截至2020年12月31日，為100萬人。這些LOC涵蓋與怡安美國和加拿大的某些不合格養老金計劃相關的受益人，並確保怡安自己的工人補償計劃的免賠額保留。該公司還獲得了LOC，用於支付對第三方的税收和其他業務義務的或有付款，以及其國際子公司用於雜項目的的其他擔保。
保費支付
本公司對客户欠某些保險公司的保費有一定的合同或有擔保。這種合同或有擔保的最大風險約為#美元。1532021年12月31日為100萬美元，相比之下，113截至2020年12月31日，為100萬人。
16. 細分市場信息
該公司的運營方式為一包括怡安所有業務的細分市場，作為一家全球專業服務公司，怡安通過以下方式提供廣泛的風險、健康和財富解決方案四構成其主要產品和服務的解決方案系列。CODM評估公司的業績，並根據以下情況分配資源一分部：怡安聯合。
公司應報告的經營部門是採用管理方法確定的，這與CODM為分配資源和評估業績而使用財務信息的基礎和方式是一致的。CODM根據其關鍵字的AON總結果來評估性能並分配資源四衡量標準，包括有機收入增長、費用紀律和協作行為，以實現怡安及其股東的價值最大化，無論它受益於哪一項解決方案。
作為怡安的運營方式一分部、分部損益與綜合損益表所披露的綜合報告一致。有關按主要服務項目劃分的收入的進一步資料，請參閲附註3“與客户簽訂合約的收入”。
綜合長期資產，按地理面積計算的淨值如下(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日 | 總計 | | 美聯航
州政府 | | 美洲其他
比美國 | | 美聯航
王國 | | 愛爾蘭 | | 其他歐洲、中東和非洲 | | 亞洲
太平洋 |
| 2021 | $ | 1,378 | | | 563 | | | 121 | | | 180 | | | 7 | | | 293 | | | 214 | |
| 2020 | $ | 1,599 | | | 681 | | | 127 | | | 213 | | | 11 | | | 357 | | | 210 | |
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們已經對我們的披露控制和程序的設計和運行的有效性進行了評估，這些控制和程序在1934年的《證券交易法》(下稱《交易法》)下的第13a-15(E)和15d-15(E)規則中定義，截至2021年12月31日本年度報告所涵蓋的期間結束時。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年12月31日，我們的披露控制和程序是有效的，以便我們的美國證券交易委員會報告中需要披露的與怡安(包括我們的合併子公司)有關的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並被積累並酌情傳達給怡安的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
怡安的管理層負責根據《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定，建立和維持對財務報告的充分內部控制。公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性和根據美國公認會計原則編制外部財務報表提供合理保證。由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
在包括首席執行官和首席財務官在內的高級管理層的監督下，我們評估了截至2021年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時，我們採用了特雷德韋委員會贊助組織委員會在內部控制--綜合框架(2013年框架).基於這一評估，管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2021年12月31日起有效。
本公司獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所在題為《獨立註冊會計師事務所財務報告內部控制報告》的報告中指出，截至2021年12月31日，本公司財務報告內部控制的有效性已由安永會計師事務所審計。
財務報告內部控制的變化
於2021年期間，怡安對財務報告的內部控制(根據交易所法案第13a-15(F)條的定義)並無發生重大影響或合理地可能對怡安的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
獨立註冊會計師事務所報告
致怡安公司董事會和股東
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中建立的標準，對怡安公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為，怡安公司(本公司)根據COSO標準，於2021年12月31日對財務報告進行了所有重要方面的有效內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合財務狀況表，以及截至2021年12月31日的三個年度的相關綜合收益表、綜合收益表、股東權益表和現金流量表，2022年2月18日的相關附註和我們的報告就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
芝加哥，伊利諾斯州
2022年2月18日
項目9B。其他信息
不適用。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
有關怡安董事的資料載於2022年股東周年大會的委託書(“委託書”)標題“建議1-有關選舉董事的決議案”項下，並於此併入作為參考。有關怡安執行主管的資料載於本報告第I部分，並以引用方式併入本報告。本項目所需的其餘信息在委託書中的“公司治理”和“董事會和委員會”標題下列出，所有該等信息均以參考方式併入本文。
我們已經通過了適用於公司董事、高級管理人員和員工的道德準則，包括首席執行官、首席財務官、財務總監和首席會計官以及其他履行類似職能的人員。正如本報告第1部分披露的那樣，我們的道德準則文本，即我們的商業行為準則，可以在我們的網站上找到。我們將免費向愛爾蘭都柏林1號詹姆斯喬伊斯街大都會大廈公司祕書提供一份道德準則副本。我們將代表我們的任何高管或董事在我們的網站上披露對我們的道德準則的任何修改或放棄。
項目11.高管薪酬
有關董事和高管薪酬的信息在委託書中的“薪酬委員會報告”、“薪酬討論與分析”和“高管薪酬”標題下列出，所有此類信息均以參考方式併入本文。
在此引用委託書中“薪酬委員會報告”標題下的信息而併入的材料，應被視為以本表格10-K的形式提供，且不應被視為通過引用而併入根據1933年證券法(經修訂)或交易法提交的任何文件，除非怡安特別通過引用將其併入。
關於薪酬委員會聯鎖和內部參與的信息在委託書聲明中的標題“薪酬討論和分析--薪酬委員會聯鎖和內部參與”下闡述，並通過引用併入本文。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
有關股權補償計劃以及怡安公司普通股的某些實益擁有人和管理層的擔保所有權的信息在委託書中的“股權補償計劃信息”、“投票證券的主要持有人”和“董事和高管的擔保所有權”標題下陳述，所有這些信息均以參考方式併入本文。
第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
本項目要求的信息包括在委託書中“公司治理--董事的獨立性”和“某些關係和相關交易”的標題下，並通過引用併入本文。
項目14.首席會計師費用和服務
本項目所要求的信息包括在委託書的“審計師費用”項下，並通過引用併入本文。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
| | | | | | | | |
| (a) | (1)和(2)。以下文件已列入第二部分第8項。 |
| 的報告安永律師事務所、獨立註冊會計師事務所(PCAOB ID：42)，關於財務報表 |
| 截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合財務狀況表 |
| 合併損益表--2021年、2020年和2019年12月31日終了年度 |
| 綜合全面收益表--2021年、2020年和2019年12月31日終了年度 |
| 股東權益綜合報表--截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度 |
| 合併現金流量表--2021年、2020年和2019年12月31日終了年度 |
| 合併財務報表附註 |
以下文件已列入第二部分第9項。
| | | | | | | | |
| 獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所財務報告內部控制 |
註冊人和合並附屬公司的所有附表均被省略，原因是所需資料的數額不足以要求提交附表，或所需資料已包括在各自的財務報表或附註中。
| | | | | | | | | | | |
| (A)(3)。證物清單(根據S-K規則第601項編號) |
| |
| 收購、重組、安排、清算或繼承的計劃。 |
| | | |
| | 2.1* | 怡安與Willis Towers Watson Public Limited(“WTW”)之間的業務合併協議，日期為2020年3月9日-通過引用2020年3月10日提交的怡安當前8-K報表的附件2.1合併而成。 |
| | | |
| | 2.2* | 規則2.5公告的附錄3，日期為2020年3月9日-通過引用怡安於2020年3月10日提交的當前8-K表格報告的附件2.2併入。 |
| | | |
| | 2.3* | 怡安與WTW之間於2020年3月9日簽訂的費用報銷協議-通過引用怡安於2020年3月10日提交的8-K表格當前報告的附件2.3併入。 |
| | | |
| | 2.4* | 怡安與怡安(英國)之間的轉讓協議，日期為2020年4月2日-通過引用附件2.1併入怡安於2020年4月2日提交的當前8-K表格報告中。 |
| | | |
| | 2.5* | 怡安與WTW之間於2020年10月30日簽訂的業務合併協議的第1號修正案-通過引用2020年10月30日提交的怡安當前8-K表格報告的附件2.1併入。 |
| | | |
| 公司章程。 |
| | | |
| | 3.1* | 怡安公司的備忘錄和章程-通過引用附件3.1併入怡安公司2021年6月4日提交的8-K表格的當前報告中。 |
| | | |
| 界定擔保持有人權利的文書，包括契約。 |
| | | |
| | 4.1* | Aon Corporation、Aon plc、Aon Global Limited、Aon Global Holdings plc和紐約梅隆銀行信託公司於2020年4月1日簽署的第二份修訂和重新簽署的契約(修訂和重申修訂和重新簽署的契約，日期為2012年4月2日，修訂和重申的契約，日期為1997年1月13日)-通過引用2020年4月1日提交的怡安當前8-K12B報告的附件4.1而併入。 |
| | | |
| | 4.2* | 怡安與紐約銀行於1997年1月13日簽訂的資本證券擔保協議，作為擔保受託人-於1997年2月6日提交的怡安S-4表格註冊聲明(文件編號333-21237)附件4.8。 |
| | | |
| | 4.3* | 怡安、怡安資本A、摩根士丹利有限公司及高盛有限公司於1997年1月13日訂立的資本證券交換及註冊權協議-參考怡安於1997年2月6日提交的S-4表格註冊説明書(第333-21237號檔案)附件4.10成立為法團。 |
| | | |
| | 4.4* | 怡安、怡安資本A、摩根士丹利有限公司及高盛有限公司於1997年1月13日簽訂的債券交換及登記權協議-參考怡安於1997年2月6日提交的S-4表格註冊説明書(文件編號333-21237)附件4.11成立為法團。 |
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| | 4.5* | 怡安、怡安資本A、摩根士丹利有限公司及高盛股份有限公司於1997年1月13日簽訂的擔保交換及登記權協議-根據怡安於1997年2月6日提交的S-4表格註冊聲明(第333-21237號文件)附件4.12註冊成立。 |
| | | |
| | 4.6* | 怡安公司、怡安公司、怡安環球有限公司、怡安環球控股有限公司和紐約梅隆銀行信託公司於2020年4月1日簽署的第二份修訂和重新簽署的契約(修訂和重申修訂和重新簽署的契約，日期為2012年4月2日，修訂和重申的契約，日期為2010年9月10日)-通過引用怡安於2020年4月1日提交的8-K12B表格當前報告的附件4.2而併入。 |
| | | |
| | 4.7* | 於二零一零年九月十日提交的6.25%高級票據於二零一零年九月十日提交的6.25%高級票據表格-參考附件4.4併入怡安目前的8-K表格報告。 |
| | | |
| | 4.8* | Aon Finance N.S.、ULC、Aon Corporation和加拿大ComputerShare Trust Company之間日期為2011年3月8日的契約。-通過引用附件4.1併入怡安於2011年3月8日提交的8-K表格的當前報告。 |
| | | |
| | 4.9* | 第一補充契約，日期為2012年4月2日，由怡安金融N.S.、ULC、怡安公司、怡安公司和加拿大計算機信託公司(補充契約，日期為2011年3月8日)組成-通過引用怡安於2012年4月2日提交的8-K12B表格的當前報告的附件4.2併入。 |
| | | |
| | 4.10* | 在怡安公司、怡安公司、怡安環球有限公司、怡安環球控股有限公司和紐約梅隆銀行信託公司之間修訂和重新簽署的契約，日期為2020年4月1日(修訂和重新簽署契約，日期為2012年12月12日)-通過引用2020年4月1日提交的怡安當前8-K12B報告的附件4.3併入。 |
| | | |
| | 4.11* | 2042年到期的4.250%優先票據表格-於2013年3月29日提交的怡安S-4表格註冊聲明(文件編號333-187637)的附件4.6併入。 |
| | | |
| | 4.12* | 怡安公司、怡安公司、怡安環球有限公司、怡安環球控股有限公司和紐約梅隆銀行信託公司於2020年4月1日簽署的第二份修訂和重新簽署的契約(修訂和重申修訂和重新簽署的契約，日期為2015年5月20日，修訂和重新簽署的契約，日期為2013年5月24日)-通過引用附件4.4併入怡安於2020年4月1日提交的當前8-K12B表格報告。 |
| | | |
| | 4.13* | 於2043年到期的4.45%高級票據的表格-於2013年5月24日提交的怡安目前的8-K表格報告中引用附件4.2併入。 |
| | | |
| | 4.14* | 2023年到期的4.00%高級票據的表格-通過參考2013年11月26日提交的怡安當前8-K表格報告的附件4.2併入。 |
| | | |
| | 4.15* | 2024年到期的3.500%優先票據的表格-通過引用附件4.2併入怡安於2014年5月27日提交的當前8-K表格報告。 |
| | | |
| | 4.16* | 2044年到期的4.600%優先票據的表格-通過引用附件4.3併入怡安於2014年5月27日提交的當前8-K表格報告。 |
| | | |
| | 4.17* | 2045年到期的4.750%優先票據的表格-通過引用附件4.1併入怡安於2015年5月20日提交的當前8-K表格報告。 |
| | | |
| | 4.18* | 在怡安公司、怡安公司、怡安環球有限公司、怡安環球控股有限公司和紐約梅隆銀行信託公司之間修訂和重新簽署的契約，日期為2020年4月1日(修訂和重申契約，日期為2015年11月13日)-通過引用附件4.5併入怡安於2020年4月1日提交的8-K12B表格的當前報告。 |
| | | |
| | 4.19* | 2025年到期的3.875%優先票據的表格-通過引用附件1.1併入怡安於2016年2月29日提交的當前8-K表格報告。 |
| | | |
| | 4.20* | 修訂和重新簽署的契約，由怡安公司、怡安公司、怡安環球有限公司、怡安全球控股有限公司和紐約梅隆銀行信託公司共同簽署，日期為2020年4月1日(修訂和重申契約，日期為2018年12月3日)-通過引用2020年4月1日提交的怡安當前8-K12B報告的附件4.6併入。 |
| | | |
| | 4.21* | 2028年到期的4.500%高級票據的表格-通過參考2018年12月3日提交的怡安當前8-K表格的附件4.2併入。 |
| | | |
| | 4.22* | 2029年到期的3.750%高級票據的表格，通過參考2019年5月2日提交的怡安當前8-K表格的附件4.2併入。 |
| | | |
| | 4.23* | 2022年到期的2.200%高級票據的表格，通過參考2019年11月15日提交的怡安當前8-K表格的附件4.2併入。 |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| | 4.24* | 2030年到期的2.800%高級票據的表格-通過引用附件4.2併入怡安於2020年5月15日提交的當前8-K表格報告。 |
| | | |
| | 4.25* | 根據1934年證券交易法第12節註冊的怡安公司證券描述，該法案經修訂-通過引用附件4.7併入怡安於2020年4月1日提交的8-K12B表格的當前報告。 |
| | | |
| | 4.26* | 第一契約增刊，日期為2021年8月23日，由怡安公司、怡安環球控股有限公司、怡安環球有限公司、怡安公司和紐約銀行梅隆信託公司作為受託人-通過引用附件4.2併入怡安於2021年8月23日提交的當前8-K表格報告中。
|
| | | |
| | 4.27* | 2031年到期的2.050%高級票據的表格-通過引用附件4.2併入怡安2021年8月23日提交的當前8-K表格報告中。 |
| | | |
| | 4.28* | 2051年到期的2.900%高級票據的表格-通過引用附件4.2併入怡安2021年8月23日提交的當前8-K表格報告中。 |
| | | |
| | 4.29* | 作為受託人的怡安公司、怡安環球控股有限公司、怡安環球有限公司、怡安環球有限公司和紐約銀行梅隆信託公司於2021年12月2日簽署的第二份契約補編-通過引用附件4.2併入怡安於2021年12月2日提交的8-K表格的當前報告中。
|
| | | |
| | 4.30* | 2031年到期的2.600%高級票據的表格-通過引用附件4.2併入怡安於2021年12月2日提交的當前8-K表格報告。
|
| | | |
| | | | | | | | |
| 材料合同。 |
| | |
| 10.1* | 怡安公司、怡安公司、怡安英國有限公司、怡安環球控股有限公司及怡安環球有限公司於2021年9月28日訂立的1,000,000,000美元信貸協議，行政代理為怡安銀行，貸款人為銀團代理HSBC Bank USA，National Association及摩根士丹利高級融資有限公司，以及花旗銀行、滙豐證券(美國)及摩根士丹利高級融資有限公司為聯席牽頭安排人及聯席賬簿管理人。 |
| | |
| 10.2* | 怡安於2017年10月19日訂立的4億美元五年期信貸協議(“2017信貸協議”)，由怡安公司作為行政代理、貸款方為貸款方、滙豐銀行美國分行作為銀團代理，以及花旗環球市場公司和滙豐證券(美國)有限公司作為聯席牽頭安排人和聯席賬簿管理人簽訂，於2017年10月20日提交的怡安當前8-K報表中引用附件10.1併入。 |
| | |
| 10.3* | 2017年信貸協議延期通知表格-參考附件10.7併入怡安截至2019年12月31日止年度的10-K表格年報。 |
| | |
| 10.4* | 怡安公司、花旗銀行、N.A.及協議各方於2020年2月27日簽訂的關於2017年信貸協議的貸款人假設協議，該協議通過引用附件10.12併入怡安截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告中。 |
| | |
| 10.5* | 怡安股份有限公司、怡安公司、花旗銀行、北卡羅來納州花旗銀行與貸款方於2020年4月1日簽訂的2017年信貸協議的豁免及第1號修正案-通過引用怡安截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告的附件10.11而併入。
|
| | |
| 10.6* | 怡安股份有限公司、怡安公司、怡安環球控股有限公司、作為行政代理的怡安環球有限公司、北卡羅來納州花旗銀行及其貸款方於2021年9月28日簽署的2017年信貸協議第2號修正案-通過引用附件10.2納入怡安於2021年9月30日提交的當前8-K表格報告。 |
| | |
| 10.7* | 怡安股份有限公司與天寶收購有限責任公司於2017年2月9日簽署的購買協議-通過引用2017年2月10日提交的怡安當前8-K報表的附件2.1併入。 |
| | |
| 10.8* | 怡安股份有限公司與天寶收購有限責任公司於2017年4月17日簽訂的購買協議第1號修正案-參考怡安截至2017年3月31日10-Q季度報告的附件10.2合併。 |
| | |
| 10.9*# | 怡安股份有限公司的抵押契約，日期為2020年4月1日-通過引用附件10.1併入怡安於2020年4月1日提交的表格8-K12B的當前報告中。 |
| | |
| 10.10*# | 怡安環球有限公司的契約，日期為二零一二年四月二日-引用附件10.7併入怡安於二零一二年四月二日提交的表格8-K12B的現行報告內。 |
| | |
| | | | | | | | |
| 10.11*# | 董事以外的怡安公司企業遺產計劃(經修訂和重述，自2010年1月1日起生效)-通過參考怡安截至2010年6月30日的10-Q表格季度報告的附件10.1併入。 |
| | |
| 10.12*# | 修訂和重訂怡安股票激勵計劃-通過引用附件10.2併入2006年5月24日提交的當前8-K表格報告中。 |
| | |
| 10.13*# | 經修訂及重訂的怡安股票激勵計劃第一修正案-參考怡安截至二零零六年十二月三十一日止年度10-K表格的附件10(Au)而納入。 |
| | |
| 10.14*# | 於2012年4月2日修訂及重訂的怡安股票激勵計劃第二修正案-引用附件10.10併入怡安於2012年4月2日提交的表格8-K12B的當前報告。 |
| | |
| 10.15*# | 怡安股票獎勵計劃(經修訂及重述至2000年2月)-引用怡安截至2000年6月30日的10-Q表格季度報告的附件10(A)。 |
| | |
| 10.16*# | 怡安股票獎勵計劃第一修正案-引用怡安截至2006年12月31日止年度的10-K表格年報附件10(AS)。 |
| | |
| 10.17*# | 怡安公司2011年激勵計劃(經修訂和重述，於2019年3月29日生效)-參考怡安截至2019年6月30日的季度10-Q報表附件10.1併入。 |
| | |
| 10.18*# | 怡安公司2011年激勵計劃第一修正案，於2021年9月13日生效-參考怡安截至2021年9月30日的季度10-Q表格中的附件10.9併入。 |
| | |
| 10.19*# | 怡安執行委員會激勵性薪酬計劃-參考怡安截至2016年3月31日的季度報告10-Q表的附件10.3併入。 |
| | |
| 10.20# | 怡安公司領導力績效計劃(修訂和重述，2021年1月1日生效) |
| | |
| 10.21*# | 怡安高級行政人員合併控制計劃(經修訂和重述，於2019年6月21日生效)-通過參考怡安截至2019年6月30日的季度報告10-Q表的附件10.2併入。 |
| | |
| 10.22*# | 經修訂及重訂的怡安公司高級行政人員合併控制計劃第一修正案，自2021年9月30日起生效-通過引用附件10.10併入怡安截至2021年9月30日的Form 10-Q季度報告。 |
| | |
| 10.23*# | 怡安公司高級管理人員激勵薪酬計劃(經修訂和重述，於2021年1月1日生效)-通過參考怡安截至2021年3月31日的10-Q表格季度報告的附件10.2併入。
|
| | |
| 10.24*# | 怡安公司彌償契據表格-通過引用附件10.4併入怡安於2020年4月1日提交的表格8-K12B的當前報告。 |
| | |
| 10.25*# | 怡安環球有限公司董事彌償契據表格-於2012年4月2日提交的怡安目前8-K12B表格的附件10.4中加入。 |
| | |
| 10.26*# | Gregory C.案件的彌償契據表格-引用怡安目前提交的表格8-K12B的附件10.5,2012年4月2日提交。 |
| | |
| 10.27*# | 怡安行政人員彌償契據表格-參考怡安於2012年4月2日提交的表格8-K12B的當前報告的附件10.6而合併。 |
| | |
| 10.28*# | 作為非執行董事協議的服務表格-參考怡安截至2016年9月30日的10-Q表格季度報告的附件10.2併入。 |
| | |
| 10.29*# | 2015年1月16日修訂和重新簽署的怡安公司、怡安公司和格雷戈裏·C之間的僱傭協議-通過引用附件10.1併入怡安於2015年1月23日提交的當前8-K表格報告。 |
| | |
| 10.30*# | 怡安公司、怡安公司和Gregory C.Case於2018年4月20日簽署的僱傭協議修正案-通過引用附件10.2併入怡安於2018年4月25日提交的當前8-K表格報告。 |
| | |
| 10.31*# | 怡安公司、怡安公司和Gregory C.Case對僱傭協議的修正案，日期為2018年5月10日-通過引用2018年5月15日提交的怡安當前8-K報表的附件10.1併入。 |
| | |
| | | | | | | | |
| 10.32*# | 怡安公司、怡安公司和Gregory C.Case於2021年7月26日簽署的僱傭協議修正案-通過引用附件10.3併入怡安於2021年7月26日提交的當前8-K表格報告。 |
| | |
| 10.33*# | 修訂並重新簽署了怡安公司與Gregory C.之間於2009年11月13日簽訂的《控制權變更協議》-通過引用附件10.2併入怡安於2009年11月17日提交的當前8-K報表。 |
| | |
| 10.34*# | 對怡安與Gregory C.之間於2016年4月27日修訂並重新簽署的《控制權變更協議》的修正案-引用怡安截至2016年3月31日的10-Q表格季度報告中的附件10.11併入。 |
| | |
| 10.35*# | 怡安公司和Gregory C.Case之間的國際轉讓信函，2016年7月1日生效-通過引用怡安截至2016年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.1併入。 |
| | |
| 10.36*# | 2018年6月25日國際轉讓信函修正案，Gregory C.Case-通過引用2018年6月27日提交的怡安當前報告8-K表的10.2併入。 |
| | |
| 10.37*# | 對2019年6月25日國際轉讓信函的修正，Gregory C.Case-通過引用2019年6月25日提交的怡安當前報告8-K表的10.2併入。 |
| | |
| 10.38*# | 對怡安公司和Greg C.Case之間的國際轉讓信函的修正，日期為2020年6月19日-通過引用2020年6月25日提交的怡安當前8-K報表的附件10.2併入。 |
| | |
| 10.39*# | 對怡安公司和Gregory C.Case於2021年7月8日發出的國際轉讓信函的修正案-通過引用怡安截至2021年6月30日的10-Q表格季度報告的附件10.2併入。 |
| | |
| 10.40*# | 怡安公司與克里斯塔·戴維斯於2007年10月3日簽訂的僱傭協議-參考怡安於2007年10月3日提交的8-K表格當前報告的附件10.1合併。 |
| | |
| 10.41*# | 於2012年3月27日生效的怡安公司與Christa Davies於2007年10月3日簽訂的僱傭協議修正案-通過引用附件10.1併入怡安於2012年3月30日提交的當前8-K表格報告中。 |
| | |
| 10.42*# | 怡安公司與克里斯塔·戴維斯於2015年2月20日簽訂的僱傭協議修正案--於2015年2月26日提交的怡安目前的8-K報表附件10.1。
|
| | |
| 10.43*# | 怡安公司與克里斯塔·戴維斯於2018年4月19日簽訂的僱傭協議修正案--根據怡安於2018年4月25日提交的8-K表格當前報告的附件10.1合併。
|
| | |
| 10.44*# | 怡安公司與克里斯塔·戴維斯於2021年7月26日簽訂的僱傭協議修正案--於2021年7月26日提交的怡安公司當前8-K報表的附件10.2。 |
| | |
| | |
| 10.45*# | 怡安公司和克里斯塔·戴維斯之間的國際轉讓信函，2016年7月1日生效-通過引用怡安截至2016年6月30日的10-Q表格季度報告的附件10.2併入 |
| | |
| 10.46*# | 對怡安公司和Christa Davies於2018年6月25日發出的國際轉讓信函的修正案-通過引用2018年6月27日提交的怡安當前報告8-K表的附件10.1併入。
|
| | |
| 10.47*# | 2019年6月25日怡安公司和Christa Davies之間的國際轉讓信函修正案，通過引用2019年6月25日提交的怡安當前8-K表格報告的附件10.1併入。 |
| | |
| 10.48*# | 怡安公司和克里斯塔·戴維斯於2020年6月19日簽署的國際轉讓信函修正案--通過引用2020年6月25日提交的怡安目前8-K報表的附件10.1併入。 |
| | |
| 10.49*# | 對怡安公司和克里斯塔·戴維斯於2021年7月8日發出的國際轉讓信函的修正案--通過引用怡安截至2021年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.1併入。 |
| | |
| 10.50# | 怡安公司和達倫·澤德爾於2019年7月16日簽署的信函協議。 |
| | |
| 10.51# | 怡安公司和麗莎·史蒂文斯於2019年10月22日簽署的信函協議。 |
| | |
| | | | | | | | |
| 10.52*# | 怡安公司和Eric Andersen之間的信函協議，日期為2018年5月11日-通過引用2018年5月15日提交的怡安當前8-K報表的附件10.3合併。 |
| | |
| 10.53*# | 怡安公司與John Bruno的聘書，日期為2018年11月6日-參考怡安截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告附件10.51併入。 |
| | |
| 10.54*# | 怡安公司和John Bruno於2021年4月27日簽署的過渡和分離協議--通過引用怡安截至2021年3月31日的Form 10-Q季度報告的附件10.3而併入。 |
| | |
| 10.55*# | 怡安公司和格雷戈裏·C·凱斯於2020年4月23日同意共同犧牲減薪-通過引用怡安截至2020年3月31日的10-Q表格季度報告的附件10.6併入。 |
| | |
| 10.56*# | 怡安公司和克里斯塔·戴維斯同意於2020年4月23日共同犧牲減薪-通過引用怡安截至2020年3月31日的10-Q表格季度報告的附件10.7併入。 |
| | |
| 10.57*# | 怡安公司和Eric Andersen於2020年4月23日同意共同犧牲減薪-通過參考怡安截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告的附件10.8併入。 |
| | |
| 10.58*# | 怡安公司和John Bruno於2020年4月23日同意共同犧牲減薪-通過引用怡安截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告的附件10.9併入。 |
| | |
| 10.59*# | 修訂及重訂怡安遞延補償計劃，日期為2016年11月16日-參考截至2016年12月31日止年度的Form 10-K年度報告併入。 |
| | |
| 10.60*# | 怡安遞延補償計劃第一修正案，自2016年12月8日起生效，以截至2016年12月31日止年度的Form 10-K年度報告為參考納入。 |
| | |
| 10.61*# | 經修訂及重訂的怡安遞延補償計劃第二修正案，自2017年4月19日起生效-參考怡安截至2017年6月30日的10-Q表格季度報告的附件10.1併入。 |
| | |
| 10.62*# | 經修訂及重訂的怡安遞延補償計劃第三修正案，自2019年12月27日起生效-通過引用附件10.51併入怡安截至2019年12月31日止年度的10-K表格年報。 |
| | |
| 10.63*# | 經修訂及重訂的怡安遞延補償計劃第四修正案，自2020年5月7日起生效-引用附件10.60併入怡安截至2020年12月31日止年度的10-K表格年報。 |
| | |
| 10.64# | 修訂和重新啟動的怡安延期賠償計劃第五修正案，2021年10月1日生效。 |
| | |
| 10.65*# | 怡安全球購股計劃，自2021年1月1日起修訂及重述-引用附件10.61併入怡安截至2020年12月31日止年度的10-K表格年報。 |
| | |
| 10.66*# | 限制性股票獎勵協議表格，參考怡安截至2016年12月31日止年度10-K表格的附件10.51併入。 |
| | |
| 10.67*# | 限制性股票單位協議表格，引用怡安截至2019年3月31日的10-Q表格季度報告的附件10.2併入。 |
| | |
| 10.68*# | 於二零一七年一月一日起修訂及重述的怡安儲蓄補充計劃，參考怡安截至二零一六年十二月三十一日止年度10-K表格的附件10.52併入。 |
| | |
| 10.69*# | 怡安補充儲蓄計劃第一修正案，自2017年3月30日起生效，引用怡安截至2017年12月31日止年度的10-K表格年報附件10.52。 |
| | |
| 10.70*# | 怡安補充儲蓄計劃第二修正案，自2018年12月31日起生效-參考怡安截至2019年12月31日止年度的10-K表格年報附件10.58而納入。 |
| | |
| 10.71*# | 怡安補充儲蓄計劃第三修正案，於2019年12月27日生效-引用附件10.59併入怡安截至2019年12月31日止年度的10-K表格年報。 |
| | |
| 10.72*# | 怡安補充儲蓄計劃第四修正案，自2020年5月1日起生效-參考怡安截至2020年12月31日止年度的10-K表格年報附件10.68併入。 |
| | |
| | | | | | | | |
| 10.73*# | 怡安補充儲蓄計劃第五修正案，自2021年1月1日起生效-引用附件10.69併入怡安截至2020年12月31日止年度的10-K表格年報。 |
| | |
| 10.74# | 怡安補充儲蓄計劃第六修正案，2021年10月1日生效 |
| | |
| 10.75*# | 怡安公司超額福利計劃(經修訂和重述，自2009年1月1日起生效)及其修正案如下：日期為2009年1月1日的第一修正案、日期為2009年12月16日的第二修正案、日期為2018年12月31日的第三修正案和日期為2019年12月27日的第四修正案-參考怡安截至2019年12月31日的Form 10-K年報附件10.60併入。 |
| | |
| 10.76*# | 怡安公司的總轉讓、假設和變更控制安排的修正契約，日期為2020年4月1日-通過引用附件10.2併入怡安於2020年4月1日提交的表格8-K12B的當前報告中。 |
| | |
| 10.77*# | 怡安公司於2020年4月1日提交的剩餘圖則的總修正案-通過引用怡安目前提交的表格8-K12B的附件10.3併入。 |
| | |
| 10.78* | 不可撤銷的董事承諾表-通過引用附件10.1併入怡安於2020年3月10日提交的8-K表格。 |
| | |
| 10.79*# | 與非僱員董事簽署的確認税務衡平程序函件協議表格-參考怡安截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年報附件10.74併入。 |
| | |
| 10.80* | 怡安與WTW之間於2021年7月26日簽訂的終止協議-通過引用怡安於2021年7月26日提交的8-K表格當前報告的附件10.1併入。 |
| | |
| 10.81*# | 安東尼·R·戈蘭德和怡安公司於2021年7月27日簽署的過渡和分離協議--通過引用怡安截至2021年6月30日的10-Q表格季度報告的附件10.5併入。 |
| | |
| | |
| 註冊人的子公司。 |
| | |
| 21.1 | 怡安的子公司名單。 |
| | |
| 擔保證券的附屬擔保人和發行人以及其證券以註冊人的證券為抵押的關聯公司 |
| 22.1 | 擔保證券的附屬擔保人和發行人 |
| | |
| | |
| 經專家和律師同意。 |
| | |
| 23 | 安永律師事務所同意。 |
| | |
| 第13a-14(A)/15d-14(A)條認證。 |
| | |
| 31.1. | 規則13a-14(A)根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發怡安首席執行官證書。 |
| | |
| 31.2. | 規則13a-14(A)根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對怡安首席財務官的認證。 |
| | |
| | | | | | | | | | | |
| 第1350節認證。 |
| | | |
| | 32.1. | 第1350節根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節頒發怡安首席執行官證書。 |
| | | |
| | 32.2. | 第1350節根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節頒發怡安首席財務官證書。 |
| | | |
| XBRL展品。 |
| | |
| 交互式數據文件。以下材料以電子方式與本年度報告一起以Form 10-K的形式提交： |
| | | |
| | 101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
| | | |
| | 101.CAL | 內聯XBRL分類計算鏈接庫文檔。 |
| | | |
| | 101.DEF | 內聯XBRL分類定義Linkbase文檔。 |
| | | |
| | 101.PRE | 內聯XBRL分類演示文稿Linkbase文檔。 |
| | | |
| | 101.LAB | 內聯XBRL分類計算鏈接庫文檔。 |
| | | |
| | 104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)* |
*該文件先前已向美國證券交易委員會提交，並通過引用併入本文。除非另有説明，此類文件是根據委員會第001-07933號文件歸檔的。
#表示管理合同或補償計劃或安排。
登記人同意應請求向美國證券交易委員會提供(1)根據S-K條例第601(B)(4)(Iii)(A)項被遺漏的任何長期債務工具的副本，和(2)關於上文所述的任何重大收購、重組、安排、清算或繼承計劃被遺漏的任何時間表的副本。
第16條。表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 怡安公司 |
| | | 發信人： | | /s/Gregory C.Case |
| | | | | 首席執行官Gregory C.Case |
| 日期： | 2022年2月18日 | | | | |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | | |
| /s/Gregory C.Case | | 首席執行官和
董事(首席執行官) | | 2022年2月18日 |
| 格雷戈裏·C·凱斯 | | |
| | | | |
| 萊斯特·B·奈特 | | 非執行主席兼董事 | | 2022年2月18日 |
| 萊斯特·B·奈特 | | |
| | | | |
| /s/金庸/蔡金勇 | | 董事 | | 2022年2月18日 |
| 蔡金勇 | | |
| | | | |
| /傑弗裏·C·坎貝爾 | | 董事 | | 2022年2月18日 |
| 傑弗裏·C·坎貝爾 | | |
| | | | |
| /s/Fulvio Conti | | 董事 | | 2022年2月18日 |
| 福爾維奧·康蒂 | | |
| | | | |
| /謝麗爾·A·弗朗西斯 | | 董事 | | 2022年2月18日 |
| 謝麗爾·A·弗朗西斯 | | |
| | | | |
| /s/J.邁克爾·洛斯 | | 董事 | | 2022年2月18日 |
| J·邁克爾·洛什 | | |
| | | | |
| 理查德·B·邁爾斯 | | 董事 | | 2022年2月18日 |
| 理查德·B·邁爾斯 | | |
| | | | |
| 理查德·C·諾特巴特 | | 董事 | | 2022年2月18日 |
| 理查德·C·諾特巴特 | | |
| | | | |
| /s/Gloria Santona | | 董事 | | 2022年2月18日 |
| 格洛麗亞·桑託納 | | |
| | | | |
| /s/拜倫·斯普林爾 | | 董事 | | 2022年2月18日 |
| 拜倫·斯普林爾 | | |
| | | | |
| /s/Carolyn Y.Woo | | 董事 | | 2022年2月18日 |
| 卡洛琳·Y·吳 | | |
| | | | |
| /s/克里斯塔·戴維斯 | | 首席財務官
(首席財務官) | | 2022年2月18日 |
| 克里斯塔·戴維斯 | | |
| | | | |
| /s/邁克爾·內勒 | | 全局控制器
(首席會計主任) | | 2022年2月18日 |
| 邁克爾·內勒 | | |
