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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
_____________________________________________________________________________
表格10-K
_____________________________________________________________________________ | | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至的財政年度12月31日, 2021
或 | | | | | |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號:001-38054
_____________________________________________________________________________
施耐德國家公司
(註冊人的確切姓名載於其約章)
_____________________________________________________________________________
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
威斯康星州 | | | | | | 39-1258315 |
(法團註冊狀態) | | | | | | (美國國税局僱主身分證號碼) |
| | |
| | 南帕克蘭道3101號 | | |
| | 綠灣, | 威斯康星州 | 54313 | | |
| | (註冊人主要行政辦公室地址和郵政編碼) | | |
(920) 592-2000
(註冊人電話號碼,包括區號)
_____________________________________________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | | | | | | | |
每節課的標題 | | 商品代號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
B類普通股,無面值 | | SNDR | | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
根據證券法第405條的規定,用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。
是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。
是☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
| | | |
非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。
是☐ No ☒
在2021年6月30日,也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日,非關聯公司持有的B類普通股的總市值約為$1,140.4百萬美元。註冊人的A類普通股不在國家證券交易所上市,也不在有組織的場外交易市場交易,但每股註冊人的A類普通股可轉換為一股註冊人的B類普通股。
截至2022年2月15日,註冊人擁有83,029,500A類普通股,無面值,已發行和94,628,484B類普通股,無面值,已發行。
以引用方式併入的文件
註冊人2022年年度股東大會的委託書的部分內容通過引用併入本10-K表格的第III部分。
施耐德國家公司。
表格10-K的年報
截至2021年12月31日的財政年度
目錄 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 頁面 |
第一部分: |
第1項。 | 業務 | | 1 |
第1A項。 | 風險因素 | | 7 |
1B項。 | 未解決的員工意見 | | 17 |
第二項。 | 屬性 | | 17 |
第三項。 | 法律程序 | | 18 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | | 18 |
第二部分。 |
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | | 19 |
第六項。 | [已保留] | | 20 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | | 21 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | | 34 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | | 35 |
| 獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號34) | | 35 |
| 綜合全面收益表 | | 38 |
| 合併資產負債表 | | 39 |
| 合併現金流量表 | | 40 |
| 合併股東權益報表 | | 41 |
| 合併財務報表附註 | | 42 |
| | 頁面 | |
| 注1 | 重要會計政策摘要 | 42 | |
| 注2 | 採辦 | 47 | |
| 附註3 | 收入確認 | 48 | |
| 注4 | 公允價值 | 50 | |
| 注5 | 投資 | 51 | |
| 注6 | 商譽 | 52 | |
| 注7 | 債務和信貸安排 | 53 | |
| 注8 | 租契 | 53 | |
| 注9 | 所得税 | 57 | |
| 注10 | 普通股權益 | 59 | |
| 注11 | 員工福利計劃 | 60 | |
| 注12 | 基於股份的薪酬 | 60 | |
| 注13 | 其他長期激勵性薪酬 | 63 | |
| 附註14 | 承諾和或有事項 | 64 | |
| 注15 | 細分市場報告 | 64 | |
| 注16 | 重組 | 66 | |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | | 66 |
第9A項。 | 管制和程序 | | 66 |
第9B項。 | 其他信息 | | 67 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | | 67 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
第三部分。 |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | | 68 |
第11項。 | 高管薪酬 | | 69 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | | 69 |
第13項。 | 特定關係和關聯交易與董事獨立性 | | 70 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | | 70 |
第四部分。 |
第15項。 | 展品和財務報表明細表 | | 71 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | | 74 |
簽名 | | | 75 |
術語表 | | | | | |
第三方物流 | 外包物流服務提供商。在物流和供應鏈管理中,它意味着公司使用第三方企業,即第三方物流,將公司的配送、履行和供應鏈管理服務的要素外包出去。 |
施展 | 先進的清潔卡車 |
ASC | 會計準則編碼 |
ASU | 會計準則更新 |
BNSF | 伯靈頓北方聖菲鐵路公司 |
衝浪板 | 董事會 |
關心 | 冠狀病毒援助、救濟和經濟安全 |
共同國家評估 | 雲計算安排 |
CODM | 首席運營決策者 |
新冠肺炎 | 冠狀病毒病2019年,包括其變種 |
國土安全部 | 國土安全部 |
圓點 | 交通部 |
環境保護局 | 美國環境保護局 |
FLSA | 1938年公平勞動標準法案 |
FMCSA | 聯邦機動車運輸安全管理局 |
FTfm | 第一英里到最後一英里運營區段 |
公認會計原則 | 美國公認會計原則 |
温室氣體 | 温室氣體 |
居屋 | 服務時間 |
ILWU | 國際岸邊和倉庫聯盟 |
首次公開募股(IPO) | 首次公開發行(IPO) |
美國國税局 | 美國國税局 |
KPI | 關鍵績效指標 |
倫敦銀行間同業拆借利率 | 倫敦銀行間同業拆借利率 |
LTL | 比卡車還少。LTL承運商在一輛拖車中為多個客户提貨和交付多批貨物,每批貨物的重量通常不到10,000磅。 |
MLS | 中西部物流系統有限公司及其附屬實體持有的資產幾乎構成其全部業務。 |
MLSI | 精通物流系統公司 |
美國國家公路交通安全局 | 國家駭維金屬加工交通安全局 |
紐交所 | 紐約證券交易所 |
職業安全與健康管理局 | 職業安全與健康管理局 |
PSI | Platform Science,Inc. |
SaaS | 軟件即服務 |
SCDM | 供應鏈和分銷管理運營部門 |
美國證券交易委員會 | 美國證券交易委員會 |
元組簡單 | TuSimple Holdings,Inc.(前身為TuSimple(Cayman)Limited) |
向上 | 聯合太平洋鐵路公司 |
美國 | 美國 |
虛擬磁帶庫 | 廂式貨車作業段 |
WBCL | 威斯康星州商業公司法 |
WSL | Watkins and Shepard Trucking,Inc.和Lodeso,Inc.。這些業務於2016年6月同時被收購。 |
第一部分
項目1.業務
“附註”指的是本年度報告中以Form 10-K格式包含的合併財務報表附註。
公司概述
施耐德國家公司及其子公司(統稱為“施耐德”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)是北美最大的水陸運輸和物流解決方案提供商。我們提供多模式服務組合,並擁有一系列利用人工智能、數據科學和分析來提供創新解決方案的能力和資源,這些解決方案可及時、安全、有效地協調客户產品的移動。該公司為遍佈美國大陸、加拿大和墨西哥的不同客户羣提供卡車、多式聯運和物流服務,從而為他們的供應鏈增加價值。我們成立於1935年,自2017年首次公開募股(IPO)以來一直是一家公開控股公司。我們的股票在紐約證券交易所公開交易,股票代碼是SNDR。
我們多樣化的互補性服務組合將卡車服務與多式聯運和物流服務相結合,使我們能夠滿足客户的不同需求。我們提供的服務包括整車貨物的運輸,我們直接使用公司控制的收入設備和公司司機或與我們簽訂合同的業主-運營商進行運輸。我們與大部分北美主要鐵路公司訂有安排,以貨櫃運輸貨物。我們還提供定製的貨運、收入設備、勞動力、系統和交付服務,以滿足個別客户的需求,通常涉及長期合同。這些安排通常被稱為專用服務,可能包括多個上下貨、本地送貨、貨運裝卸、專用設備和貨運網絡設計。我們還通過數千家可靠的第三方承運人網絡提供全面的物流服務,並通過一家總部位於中國的子公司,在中國提供以經紀服務為主的有限運輸和物流服務。我們將我們的業務分類為以下可報告的細分市場:
•滿載貨物-由我們公司受僱的卡車司機和業主操作員運輸和交付的貨物。這些服務通過網絡或專用合同執行,包括主要使用乾貨車、散裝、温控和平板設備的標準長途和地區性運輸服務,以及跨碼頭和定製解決方案,適用於覆蓋整個北美的高價值和時間敏感型負載。
•多式聯運-與我們的鐵路運輸供應商合作,通過鐵路和鐵路運輸相結合的方式提供門到門的平板車集裝箱(“中糧”)服務。我們的多式聯運服務使用公司擁有的集裝箱、底盤和卡車,主要由公司貨運司機提供,並輔之以第三方貨運能力。
•物流-由貨運經紀(包括Power Only,它利用我們的全國拖車池來匹配容量與需求)、供應鏈(包括第三方物流)、倉儲和進出口服務組成。我們的物流業務提供增值服務,利用我們的資產和第三方運力,再加上我們的後續資產,來管理和移動我們客户的貨物。
我們的業務在每個細分市場都是季節性的,這通常意味着我們報告的收入在第一季度最低,在第四季度最高。
有關我們的可報告細分市場的更多信息,請參見注釋15,細分市場報告.
此外,我們還通過我們的全資子公司施耐德金融公司(Schneider Finance,Inc.)將設備租賃給第三方,該公司主要從事向車主運營商(包括但不限於與我們簽訂合同的車主運營商)租賃卡車的業務,我們還通過我們的全資保險子公司為公司司機和車主運營商提供保險。
我們的使命和戰略
我們堅定不移的價值觀驅使我們安全地交付改善各地人民生活的商品。我們與主要客户建立了長期的關係,作為他們供應鏈中不可或缺的合作伙伴,並延伸了他們的供應鏈。我們的戰略基於向我們的客户提供卓越的體驗,利用集成的多模式方法來提供以提供客户價值和行業領先服務為中心的容量導向型解決方案。我們相信,我們的經營戰略為客户增加了價值,增加了我們的收益,併為股東帶來了回報。我們不斷分析資本投資和有效資本配置的機會,為我們的客户提供額外的好處,併為我們的股東增加回報。
業務發展
採辦
2021年12月31日,該公司完成了對MLS的收購,MLS是一家總部位於俄亥俄州塞利納的私人卡車運輸公司。MLS是一家專門的航空公司,主要服務於美國中部地區,是對我們日益增長的專門業務的補充。由於收購於2021年12月31日完成,MLS對我們截至2021年12月31日的年度綜合運營業績沒有影響。請參閲註釋2,收購,瞭解更多細節。
新冠肺炎
新冠肺炎於2020年3月被世界衞生組織宣佈為大流行。為應對此次大流行,本公司採取措施降低大流行帶來的潛在風險,並採取措施確保我們的同事、司機和車主運營商的安全,並將接觸新冠肺炎的不必要風險降至最低。安全和網絡安全措施仍然存在,以確保我們員工的福祉,並確保我們的系統能夠滿足我們的運營需求,併為我們的客户提供不間斷的服務。
施耐德將繼續關注情況,並將根據聯邦、州或地方政府當局的要求,或我們認為最符合我們的同事、客户和股東利益的情況,採取進一步行動。
產業與競爭
滿載貨物
卡車運輸業是美國經濟的核心,是美國絕大多數貨運量的運輸行業。它是一個競爭激烈、分散的行業,以許多小型航空公司為特徵。近年來,為提高美國卡車運輸業的安全和減少排放而增加的法規和倡議對行業動態產生了影響,這一點在監管下面一節。我們的卡車市場與數以千計的乾貨車和特種設備運輸車競爭。雖然我們在地區基礎上與許多規模較小的航空公司競爭,但只有有限數量的航空公司代表着北美所有市場的競爭。
多式聯運
國內多式聯運業務高度整合,包括我們的多式聯運業務在內的前三大多式聯運供應商運營着美國國內集裝箱船隊的很大一部分。我們的多式聯運部門與多式聯運供應商和其他運輸服務公司(包括卡車承運人)展開競爭。
物流
物流業是一個巨大的、快速增長的、分散的市場,代表着全球經濟不可或缺的一部分。運輸資產所有者經常提供物流服務以滿足過剩需求,併為客户提供更廣泛的服務,這導致我們的物流部門與其他物流公司和經紀業務競爭,在較小程度上也與其他卡車運輸公司競爭。
顧客
在截至2021年12月31日的一年中,我們為我們的投資組合中約8,500家客户提供了服務,其中包括近200家財富500強公司,我們的前25名客户中有24名使用了我們所有三個可報告細分市場的服務。我們的物流部門管理着50,000多個合格的承運人關係,並在2021年管理着約30億美元的第三方貨運。
我們廣泛的產品組合有助於限制客户和行業集中度,因為我們從多元化的客户羣中獲得收入。我們保持着廣泛的終端市場足跡,涵蓋百貨、化工、電子和家電以及食品和飲料等十多個不同的行業。我們多元化的收入組合和客户基礎使收入和收益管理全年保持穩定,儘管我們的許多客户受到季節性波動的影響。
税收設備
截至2021年12月31日,我公司擁有的營收設備機隊包括以下內容: | | | | | | | | |
收入設備類型 | | 大約單位數 |
越野卧鋪駕駛室拖拉機 | | 7,100 |
日用駕駛室拖拉機 | | 1,800 |
其他拖拉機(堆場拖拉機、直排卡車和培訓拖拉機) | | 100 |
掛車 | | 36,700 |
集裝箱 | | 25,600 |
底盤 | | 20,600 |
上表不包括MLS擁有的大約900輛拖拉機和3600輛拖車,這些拖拉機和拖車是從2021年12月31日起收購的。
人力資本管理
施耐德致力於促進多元化和包容性的文化,重視並尊重我們同事的不同才華和觀點。我們認識到聘用和留住幫助我們為股東創造價值的員工的優勢。
員工和員工
截至2021年12月31日,我們僱傭了大約16,050名員工(不包括MLS員工),其中67%是司機,其餘33%由機械師和倉庫人員、經理和其他公司辦公室員工組成。隨着2021年12月31日收購MLS,大約增加了1000名員工。我們大約有16%的員工駐紮在威斯康星州格林灣的總部。我們沒有經歷過任何停工,我們認為我們的合作關係很好。目前,我們公司的五名司機是一個有組織的工會的成員,這是我們在20世紀80年代做出的承諾的結果,即允許這羣司機在保留工會成員的同時在施耐德完成他們的職業生涯。我們的其他同事都沒有工會代表。
由於我們的業績、誠信和協作文化,我們擁有一支高度敬業的員工隊伍,部署在我們各個細分市場、不同地區和不同業務的不同崗位上。在與我們的運營需求相一致的情況下,我們為員工提供各種靈活的工作安排,包括遠程和混合工作配置。
助理招聘、發展和保留
•公司司機-由於退休、高流失率以及吸引新司機的挑戰,該行業特別是長途卡車部門的特點是卡車司機持續短缺。認識到我們的司機在服務客户的能力中扮演着不可或缺的角色,我們仍然專注於讓我們的司機體驗到業內最好的水平。我們採取措施提高留存率,我們的離職率總體上符合行業標準。這些措施包括制定每月招聘目標,向司機提供有競爭力的工資和福利,建立司機薪級表,根據經驗水平和表現增加工資,由經驗豐富的駕駛教師提供現場和遠程司機培訓,保持一支配備最新安全技術的現代卡車車隊,以及改善司機的整體體驗。
•非司機公司員工-我們的倉庫人員、經理和其他公司辦公室員工幫助促進和協調對客户的服務,確保設備正常運行和良好維護,併為我們的運營提供一般支持。在努力為客户提供一流服務的同時,我們專注於招聘頂尖人才,併為他們在其職責範圍內和整個組織提供發展和成長的機會。我們利用績效管理系統,將每半年評估一次的目標和發展計劃結合在一起,以便為未來的職業發展更好地定位員工。我們定期進行繼任規劃,以幫助確定和發展我們組織內關鍵職位的人才渠道。此外,我們定期進行市場分析,以確保工資和福利保持競爭力,並通過我們的綜合學習計劃為員工提供課堂、虛擬和基於網絡的培訓選項。
助理敬業度
我們在整個組織中促進員工參與度。我們每兩年進行一次員工調查,以衡量員工滿意度,並收集提高員工敬業度的想法。調查結果用於實施計劃,這些計劃將增強與公司的關聯,從而提高創新、工作效率和盈利能力。
多樣性和包容性
我們相信,多樣性推動創新,改善戰略思維,培養領導力。“尊重所有人”是我們的四大核心價值觀之一。我們擁抱並尋求包括思想、種族、民族、性別、年齡、宗教、性取向、經歷和背景在內的多樣性。我們已經建立了文化聯繫,這是一個內部組織,致力於在與我們是誰相關的主題上教育我們自己和同事。2021年,我們被卡車女性協會(WIT)的官方雜誌《重新定義道路》(ReDefining The Road)評為“運輸行業女性工作的最佳公司”。
安全問題
“安全第一,始終如一”是施耐德的核心價值觀。我們相信,我們對我們的同事、客户和社區負有安全運營的責任。我們的安全文化建立在五個關鍵組成部分之上:
•司機聘用和藥物測試。我們通過全面的招聘流程招聘有經驗的司機和行業新手。作為這一過程的一部分,我們自願選擇除了強制的尿液藥物檢測外,還使用毛囊檢測。雖然每個司機的費用更高,但毛囊檢測通常比尿液檢測更準確。
•軍車司機。我們與美國軍方有着牢固的關係,並僱傭了許多有軍事經驗的司機。這種經驗造就了高素質的卡車司機,這要歸功於軍事訓練計劃灌輸的紀律。
•培訓。初步培訓與定期安排的後續培訓相輔相成,以維持和提高基本技能。我們運營着公司贊助的駕駛培訓設施,並投資了模擬器,用於初始和持續培訓。
•設備和技術. 我們投資於配置了側滾穩定性、碰撞緩解、車道偏離警告和前置攝像頭的卡車。駕駛行為受到電子監控,根據情況向司機發出警報,並將表現記錄下來,供後續培訓使用。我們也採用電子記錄,以確保符合居屋標準,並減少疲勞事件的發生。
•主動管理。司機領導和安全協調員可以實時訪問卡車內的活動,便於進行情景和計劃的培訓。我們投資於預測性分析,幫助主動識別存在潛在安全問題的司機,並建議補救路徑。
卡車承運商在受監控的點對點論壇中分享安全性能信息。我們一直保持令人滿意的DOT安全評級,這是現有的最高評級。
所有者-運營商
除了我們僱傭的公司司機外,我們還與獨立承包商簽訂合同,這些承包商以“業主-經營者”的身份工作。車主-經營者是擁有和維護自己的卡車的小企業主,可以僱用他們僱用的司機,並根據合同安排向我們提供服務,根據這種安排,他們通常負責卡車擁有成本和運營費用。業主-操作員選擇他們自己的負荷分配,控制他們的時間表,並按負荷獲得補償。車主-操作員往往是經驗豐富的司機,截至2021年12月31日,他們約佔司機運力的18%。
環境、社會和治理
我們把負責任地做生意放在首位,並相信我們在改善社會方面可以發揮作用。在施耐德,我們廣泛地將可持續發展定義為安全和負責任的做法,以加強經濟並創造一個更安全的世界。為了實現這一目標,我們試圖維持一支現代化的車隊,以最大限度地提高燃油效率,利用我們的多式聯運服務將貨物從卡車轉換為鐵路,儘可能整合貨運,並引入技術來及時、安全和高效地協調產品的移動。此外,我們繼續評估替代燃料汽車,我們正在努力提高車隊的整體燃油效率和減少温室氣體排放。2022年,我們將開始在我們的車隊中增加有限數量的電池電動零排放卡車,以實現公司的目標,即到2025年每英里減少7.5%的二氧化碳排放量,到2035年每英里減少60%的二氧化碳排放量。我們是EPA SmartWay®運輸合作伙伴,我們為此感到自豪
成為自該獎項設立以來,每年僅有的四家獲得美國環保署SmartWay®卓越大獎的貨運公司之一。我們是第一家連續兩年獲得國家安全委員會綠色十字安全獎的公司。一如既往,我們將繼續將安全融入我們的企業文化,並努力盡可能安全地開展我們的所有業務。
燃料
我們積極管理我們的燃料採購網絡,努力維持充足的燃料供應。. 2021年,我們通過談判批量購買折扣完成了99%的燃料採購。我們在六個地點的地下儲油罐和一個地點的地上儲油罐中儲存燃料。我們相信,我們實質上遵守了與燃料儲存有關的適用環境法律。
為了應對燃油價格的波動,我們使用附加費計劃來調整向客户收取的燃油成本。我們認為,針對燃油成本變化的最具成本效益的保護措施是繼續執行燃油附加費計劃,並投資於節能型機隊。然而,燃油附加費可能不足以彌補未來燃油價格可能上漲的影響。作為一項額外的措施,我們利用油耗指標來評估司機的表現,司機利用燃油優化器計劃,根據到空的距離和燃料購買承諾,在最具成本效益的地點購買燃料。
監管
作為出租汽車承運人,我們的運營受到北美多個聯邦、州和地方政府機構的監管和許可,包括美國交通部、FMCSA、美國國土安全部、NHTSA、EPA和OSHA。這些監管機構對授權的汽車承運人業務、汽車承運人註冊、運輸設備和司機的安全和健康、危險材料的運輸、某些合併和收購以及定期財務報告等事項擁有廣泛的權力。我們的司機助理和車主操作員還必須遵守政府制定的有關安全、設備和操作方法的法規。例如,DOT規定的設備重量、設備尺寸、司機HOS、對我們當前和未來的司機助理進行的藥物和酒精測試,以及其他司機資格要求、車載操作報告和人體工程學。FMCSA商業駕駛執照毒品和酒精清算所規則(“清算所”)要求僱主為現有和未來的司機員工報告與違反藥物和酒精法規有關的信息,並在允許此類司機員工在公共道路上運營商用機動車之前向清算所查詢此類員工的信息,以及至少每年為現有司機提供此類信息。 此外,我們必須遵守國土安全部內運輸安全管理局(TSA)和海關和邊境保護局(CBP)發佈的貨物安全和運輸法規,我們在加拿大和墨西哥的跨境業務也受到這兩個國家的監管。
我們受各種環境法律和法規的約束,這些法律和法規涉及我們運營的其他方面,包括危險材料的處理、碼頭的地下燃料儲罐、車輛和設施的排放、發動機空轉以及暴雨水的排放和保留。這些法律法規有可能增加與我們適用業務相關的成本、風險和責任。此外,我們可能會受到未來與氣候變化相關的潛在立法和法規的影響。
我們還受到各種法律法規的約束,這些法規的目標是在國家層面減少温室氣體排放,改善空氣質量和燃料效率。在這些法規中,突出的是加利福尼亞州有效的某些環境法規,包括重型車輛温室氣體減排法規,該法規發佈的目的是通過要求某些在加州運營的遠程拖拉機拖車的車主將其車輛改裝成空氣動力學元件和附件,並實施提高燃油效率的技術,從而減少此類車輛的温室氣體排放,以及ACT法規,該法規要求原始設備製造商從2024年開始轉向更多地生產零排放重型拖拉機。根據ACT,到2045年,加州銷售的每一臺新拖拉機都需要實現零排放。雖然ACT不適用於加州那些簡單操作拖拉機的人,但它可能會影響傳統柴油拖拉機的成本和/或供應,並導致其他州或聯邦一級的類似立法。EPA和NHTSA也已經開始採取協調措施,支持新一代清潔汽車和發動機,以減少温室氣體排放。遵守加州空氣資源委員會、EPA、NHTSA和/或任何其他州或聯邦管理機構頒佈的這些和任何未來的温室氣體法規,已經並可能繼續增加我們新拖拉機的成本,可能會增加新拖車的成本,可能需要我們改裝某些拖車,可能會增加我們的維護成本,可能會損害設備生產率和增加我們的運營成本,特別是如果這些成本沒有被潛在的燃料節約所抵消的話。這些不良影響, 再加上新設計的柴油發動機的可靠性和我們設備的剩餘價值方面的不確定性,可能會大幅增加我們的成本,或者以其他方式對我們的業務或運營產生不利影響。然而,我們無法預測我們的運營和生產率將受到多大程度的影響。我們將繼續監測我們對聯邦和州温室氣體法規的遵守情況。
聯邦和州立法者正在考慮與碳和温室氣體排放相關的各種其他氣候變化提案。這些提案可能會限制某些州和市政當局的碳排放,這將限制柴油動力拖拉機可能閒置的地點和時間。這樣的提議可能會導致生產率下降或增加司機流動率。監管要求和監管要求的變化可能會影響我們的業務或行業的經濟,因為要求改變運營做法,這可能會影響提供運輸服務的需求並增加成本。如果當前的監管要求變得更加嚴格,或者出臺了有關氣候變化的新的環境法律法規,我們可能會被要求進行鉅額資本支出或停止某些活動。
我們相信,我們的運營在實質上符合當前的法律法規,不知道任何現有的合規問題或環境條件可能會對我們的業務或運營業績產生重大不利影響。此外,我們繼續監測和評估DOT、FMCSA、NHTSA、EPA、加利福尼亞州和其他聯邦和州監管機構的擬議規則制定,以確定對我們運營的預期影響。
技術
我們的駕駛室內遠程信息處理平臺通過我們的私人應用商店提供車載技術,以滿足通信、法規遵從性和司機工作效率需求。這一綜合平臺包括消息功能、掃描和自動化文書工作的應用程序,以及特定於客户和地點的分步工作分配。我們的遠程信息處理平臺與我們的後臺規劃和執行系統完全集成,並在我們的業務中提供實時數據。拖車和集裝箱船隊配備了監控設備,無論是系在拖拉機上還是單獨站立,都可以發揮作用。我們的拖拉機配備了穩定性控制和碰撞緩解技術、車道偏離警告和前置攝像頭。所有拖拉機技術都與駕駛室內設備連接,為駕駛員和駕駛員領導提供實時性能數據。
我們的業務是通過包含端到端流程設計的集成技術平臺執行的,該流程設計側重於整個價值鏈中的信息可訪問性。我們的平臺實現了現金處理的集成方法,包括基於司機和網絡優化的負載/訂單接受、車輛調度、持續報價監控以及從提貨到交付和客户收集的負載可見性。專有決策支持工具嵌入整個平臺,幫助我們的員工在司機對收入和工作生活平衡的需求、客户對可靠容量和服務的需求以及我們的業務及其股東對充分回報的需求之間做出正確的權衡。決策支持工具提高了我們的能力,其中包括對司機進行情景培訓,最大限度地降低燃料成本,並以最具成本效益的方式維護車隊。
Schneider FreightPower®以數字方式將Quest的優勢與我們強大的拖車網絡和運營商關係相結合,為我們的客户提供服務。我們繼續擴展我們的業務能力,擴展我們的基礎Quest平臺,改進我們的駕駛室內技術,並利用移動應用程序更好地與公司司機和客户聯繫。一個例子是一個移動應用程序,它提示我們公司的司機對他們訪問的發貨、接收和司機支持位置進行評級。我們收集並與客户和供應商分享這些信息的做法受到了好評,並正在推動改善司機體驗的行動。此外,通過我們對MLSI的投資,我們正在合作開發使用MLSI的SaaS技術的運輸管理系統,我們的目標是進一步補充我們的技術平臺,並增強與我們的供應鏈合作伙伴的決策、資源分配和可見性。
可用的信息
我們在其網站www.schneider.com上免費提供大量報告和其他信息,包括我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及根據1934年“證券交易法”第13(A)或15(D)節以電子方式向美國證券交易委員會提交或提交這些材料後,在合理可行範圍內儘快對這些報告進行的所有修訂。
我們網站的“投資者”部分還包括公司治理準則、我們的道德準則、董事會委員會章程和其他公司政策。此外,我們的網站還包含有關我們可持續發展目標的信息,包括一份我們的企業責任報告。我們網站上的信息不是,也不應被視為本年度報告Form 10-K的一部分,也不應被納入我們提交給美國證券交易委員會的任何其他文件中。
第1A項。危險因素
關於前瞻性陳述的警告性聲明
這份Form 10-K年度報告包含有關業務戰略、市場潛力、未來財務表現、未來行動、結果的某些陳述,以及與任何歷史或當前事實沒有直接關係的任何其他陳述,這些陳述屬於1933年“證券法”(“證券法”)、“交易法”和1995年“私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性”陳述。詞語“相信”、“預期”、“預期”、“項目”、“估計”、“預算”、“繼續”、“可能”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“尋求”、“應該”、“將”、“將”、“預期”、“目標”、“預測”、“目標”、“指導”“展望”、“努力”、“目標”以及類似的表述,以及其他類似的表述,通常都是指前瞻性表述,這些表述僅反映了陳述發表之日的情況。
具體而言,在題為“業務”、“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的章節中包含的信息包含前瞻性陳述。
請讀者注意,這些前瞻性表述中討論的事項受風險、不確定性、假設和其他難以預測的因素的影響,這些因素可能導致實際結果與前瞻性表述中預測、預期或暗示的結果大不相同。在任何前瞻性陳述中,如果表達了對未來結果或事件的期望或信念,該期望或信念是基於管理層當前的計劃和期望,並真誠地表達並相信有合理的基礎,但不能保證該期望或信念一定會實現或實現。許多可能導致實際結果或事件與預期結果大不相同的因素包括在題為“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”章節中描述的事項。我們告誡您不要過度依賴這些前瞻性陳述,這些前瞻性陳述僅在本年度報告發布之日以Form 10-K的形式發表,除非適用法律另有要求,否則我們不承擔因新信息、未來事件或其他原因而更新任何前瞻性陳述的義務。本年度報告中以Form 10-K格式包含的所有前瞻性陳述,無論是明示的還是暗示的,其全部內容均受本警示聲明的明確限制。此警示性聲明還應與我們可能做出的任何書面或口頭前瞻性聲明或代表我們行事的人員可能發佈的任何書面或口頭前瞻性聲明一併考慮。
在評估我們的業務和前景時,您應該考慮以下每個因素以及本10-K表格年度報告中的其他信息,包括我們的財務報表和相關附註。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。一般而言,我們面臨與影響其他許多公司相同的一般性風險和不確定性,如總體經濟、行業和/或市場狀況和增長率;與“新冠肺炎”相關或由此產生的風險和不確定性以及未來可能的流行病;未來可能的恐怖主義威脅或武裝衝突及其對全球經濟的影響;以及法律或會計規則的變化。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務運營。如果這些風險中的任何一個發生,我們的業務和財務業績都可能受到損害。在這種情況下,我們普通股的交易價格可能會下降。
與我們的業務、行業和戰略相關的風險
我們的經營業績可能會受到不利的經濟和市場狀況的不利影響。
我們的業務和運營結果對整體經濟狀況的變化非常敏感,這些變化會影響客户發貨量、行業貨運需求、行業卡車運力、通貨膨脹和我們的運營成本。在經營成本方面,通脹壓力正在出現,預計短期內會持續下去。我們無法預測未來的經濟狀況、燃料價格波動、收入設備轉售價值,也無法預測消費者信心會如何受到這些狀況的影響。減少航運需求的經濟狀況,包括但不限於公共衞生危機、傳染病爆發或北美運輸和物流業卡車運力增加,可能會對運費和設備利用率造成下行壓力。總體而言,隨着承運商爭奪貨物和保持卡車生產率,行業內運輸量的大幅下降或可用卡車運力的增加導致運費定價更加激進。同樣地,如果我們不能透過增加差餉或減低成本來抵銷成本增加的影響,我們也會受到成本上升的影響,這可能會大大減低我們的盈利能力。此類成本增加包括但不限於司機工資、燃料和能源價格、税收和利率、通行費、執照和註冊費、保險費、法規、營收設備和相關維護成本,以及醫療保健和其他員工福利成本。我們無法預測是否或以何種形式會出現這樣的成本增加。任何此類成本增加或事件都可能對我們的運營結果或現金流產生不利影響。
我們所處的行業競爭激烈,各自為政,以激烈的價格競爭為特徵,這可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
對我們運輸或管理的貨運的競爭主要基於服務、效率和可用運力,在某種程度上,僅取決於運費。此外,我們的一些客户已經使用或擴大了他們自己的私人船隊,而不是將貨物外包給我們,其他客户可能在未來也會使用或擴大他們的私人船隊。我們的運營部門與許多其他不同規模的卡車運輸公司、物流公司、經紀公司和運輸服務提供商競爭,在較小程度上與LTL運輸公司、鐵路公司和其他運輸或物流公司競爭,其中一些公司擁有更大的船隊、更容易獲得設備、優惠的客户合同、更多的資本資源或其他競爭優勢。我們的競爭對手定期降低運費以獲得業務,特別是在經濟狀況對客户運輸量、卡車運力或運營成本產生負面影響的情況下。此外,為了將批准的承運商數量限制在可管理的數量內,我們的一些客户選擇“核心承運商”作為批准的運輸服務提供商,在某些情況下,我們可能不會被選中。我們的其他客户會定期接受多家航空公司的出價,以滿足他們的運輸需求,這也會定期導致業務流失給競爭對手。這些競爭態勢可能會對我們運輸的貨物數量和我們收到的運費產生不利影響,這可能會限制我們的增長機會,降低我們的盈利能力。
資源豐富的非傳統競爭對手已經進入我們的行業和市場,他們似乎願意以很少的利潤或沒有利潤的方式運營,以獲得市場份額,這可能會單獨或共同導致我們降低定價,並對我們的運營業績產生實質性的不利影響。
O我們的行業經歷了資源豐富的非傳統公司或初創企業的市場進入,在某些情況下,他們通過數字經紀平臺壓低市場價格,在支離破碎的北美運輸和物流行業佔據市場份額。
我們現有的競爭對手,以及新的市場進入者,也可能引入或採用新的經紀平臺或技術,這可能會增加競爭壓力。儘管我們相信我們處於有利地位,並且已經採用了技術、制定了戰略,並在我們自己的數字服務產品上進行了大量投資,以威懾、競爭或取代現有的競爭對手和新的市場進入者,但我們不能保證我們的投資、技術或戰略一定會成功。
我們很大一部分收入來自我們的主要客户,其中一個或多個客户的損失可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們努力保持多樣化的客户基礎,然而,我們的運營收入的很大一部分來自一些主要客户,其中一個或多個客户的流失可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。除了我們的專職運營外,我們通常與客户沒有長期的合同關係、費率協議或最低數量保證。此外,我們專用業務中的某些長期合同可能會被取消。不能保證我們的任何客户,包括我們的忠實客户,將繼續使用我們的服務,續簽我們現有的合同,或繼續保持相同的數量水平。儘管存在合同安排,我們的某些客户仍可能參與競爭性投標過程,這可能會對我們的合同關係產生負面影響。此外,我們的一些主要客户可能會越來越多地使用自己的卡車和送貨車隊,這將減少我們的貨運量。我們的一個或多個主要客户(包括我們的忠實客户)減少或終止我們的服務,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
吸引和留住合格司機的困難可能會對我們的盈利能力以及維持或發展車隊的能力產生實質性的不利影響。
像許多卡車運輸公司一樣,我們很難吸引和留住足夠數量的合格司機,無論是新司機還是有經驗的司機,包括業主-運營商,這種短缺已經並可能繼續要求我們大幅提高司機薪酬,更多地依賴成本更高的第三方運營商,閒置的營收設備,或者完全處置這些設備,任何這些都可能對我們的增長和盈利產生不利影響。我們在吸引和留住合格司機方面面臨的挑戰是由幾個因素推動的,包括對有限合格司機的激烈市場競爭,司機工資不一致,司機更喜歡離家更近的工作,大多數晚上都在家裏工作,以及我們高度挑剔的招聘標準。
我們的流失率要求我們不斷招聘大量的公司和業主-運營商司機,以滿足客户的需求。所有者-運營商的可用性通常受到運營成本增加(所有者-運營商負責)和普遍有利的經濟狀況的影響,這些因素推動了客户需求的整體增長,以及其他運營商對所有者-運營商的競爭加劇。當車主和經營者出現短缺時,我們可能會被迫提高支付給他們的和解費率,並提高公司司機的工資,以吸引和留住足夠數量的司機。這些增長可能會對我們的經營業績產生負面影響,以至於我們無法獲得相應的運費增長。
全球新冠肺炎疫情已經並可能繼續對我們的運營、供應鏈和員工隊伍產生不利影響,我們已經並預計將繼續經歷貨運量和對我們某些服務的需求的波動。
新冠肺炎大流行的持續時間、廣度和經濟影響仍然存在不確定性。政府和公共衞生官員繼續建議或授權採取預防措施,以減輕其傳播,包括禁止未接種疫苗的個人聚集在大羣人中,強制要求戴口罩,並要求接種疫苗參加某些活動或營業場所。這場大流行大大減少了全球經濟活動,並導致全球供應鏈大幅波動和中斷。因此,我們和我們的客户、供應商、第三方業務合作伙伴和承包商可能會繼續遭遇業務中斷,包括工人缺勤和辭職、辦公室和工廠關閉、港口、航道和其他航運基礎設施中斷、邊境關閉或其他與旅行或健康相關的限制。總體而言,這些幹擾可能會對我們高效運營的能力產生不利影響。
該公司正在繼續監測大流行的進展,並根據有關當局的建議和要求採取適當行動。新冠肺炎對公司經營和財務業績的影響程度將取決於許多公司無法控制的因素,包括但不限於疫情爆發的時間、程度、軌跡和持續時間;可能對員工提起的訴訟,指控不安全的工作場所導致員工感染新冠肺炎或其他與疫情有關的訴訟;實施防護性公共安全措施;以及疫情對全球經濟和供應鏈以及對消費品需求的影響。就新冠肺炎疫情對公司的業務、經營業績、財務狀況和股票價格造成不利影響的程度而言,它還可能增加在“風險因素”一節中描述的許多其他風險。
為減緩新冠肺炎傳播而採取的強制預防措施已經並可能繼續對公司的貨運量產生影響,從而影響我們的收入和收益。未來對公司的其他影響(其中一些已經發生,如本風險因素所述)可能包括但不限於對公司服務需求的重大不利影響、公司的供應鏈以及銷售和分銷渠道、公司執行其戰略計劃的能力、公司僱用和留住司機的能力,以及公司的盈利能力和成本結構。雖然沒有人能確切地預測新冠肺炎疫情造成的規模、中斷時間或責任,但我們的運營結果可能會受到病毒對公司同事、客户和供應商的影響或進一步的政府、監管、財政和公共衞生應對措施的負面影響。目前,我們無法預測新冠肺炎疫情對我們的業務、財務狀況和運營結果的未來影響。
我們的一部分員工進行遠程工作(由新冠肺炎大流行引發),這可能會加劇我們業務面臨的網絡安全風險,包括對信息技術資源的需求增加、網絡釣魚風險增加以及其他網絡安全攻擊。
我們擁有並將繼續擁有一部分全職或靈活工作安排的員工,我們還為員工提供了擴展的遠程網絡訪問選項,使他們能夠在公司基礎設施之外工作,在某些情況下還可以使用自己的個人設備,這將使公司面臨更多的網絡安全風險。美國國土安全部網絡安全和基礎設施安全局警告稱,網絡犯罪分子將利用新冠肺炎疫情帶來的不確定性發動攻擊,進一步擾亂運營。具體地説,我們遠程工作的同夥通過以下方式使公司面臨網絡安全風險:(1)由於遠程訪問增加而導致對敏感信息的未經授權的訪問,包括同夥使用公司所有和個人設備以及視頻會議功能和應用程序遠程處理、訪問、討論或傳輸機密財務數據;(2)網絡犯罪分子利用圍繞新冠肺炎大流行的恐懼和不確定性進一步操縱同夥,尤其是在公司的系統和設備上安裝惡意軟件並交出敏感信息,從而增加了對網絡釣魚和其他詐騙的風險。或各州特有的隱私法。我們認為,新冠肺炎大流行導致的遠程工作人員數量的增加逐漸增加了我們的網絡風險狀況,但目前我們無法預測這些風險的程度或影響。嚴重破壞我們的信息技術系統,未經授權獲取或丟失機密信息, 或者,由於我們違反隱私法而導致的法律索賠都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們業務的成功取決於我們強大的聲譽和維護施耐德品牌價值的能力。
因為 我們以施耐德品牌營銷和銷售的服務基本上創造了公司的全部收入,施耐德品牌是我們最有價值的銷售和營銷工具。如果媒體報道、訴訟、監管調查或其他負面宣傳斷言公司或我們的任何高管、合夥人、承包商或代理人存在某種形式的不當行為,而不管這些斷言的事實基礎如何,都可能損害我們的聲譽,並導致品牌資產的損失,這些報道、訴訟、監管調查或其他負面宣傳可能會損害我們的聲譽,並導致品牌資產的損失,無論這些説法的事實基礎是什麼,都可能損害我們的聲譽,並導致品牌資產的損失。如果我們不維護和保護我們的品牌形象和聲譽,對我們服務的需求可能會下降,從而對我們的財務狀況、流動性和運營結果產生不利影響,並需要額外的資源來重建我們的聲譽和恢復我們的品牌價值。
如果燃油價格大幅上漲或下跌,我們的經營業績可能會受到不利影響。
我們的貨車業務依賴柴油,因此,如果我們不能通過加價或燃油附加費將增加的成本轉嫁給客户,柴油成本的大幅增加可能會對我們的運營業績和財務狀況產生重大和不利的影響。 或者如果託運人選擇多式聯運鐵路而不是卡車運輸他們的貨物。同樣,如果柴油價格大幅下降,我們的多式聯運業務的結果可能會受到不利影響,因為託運人將多式聯運貨物轉移到公路卡車運輸。石油產品的價格和可獲得性受到政治、經濟、地理、天氣和市場因素的影響,這些因素通常不在我們的控制範圍內,每一種因素都可能導致燃料成本的波動。
我們的燃油附加費計劃不能保護我們免受燃油價格上漲的全面影響,而且我們燃油附加費協議的條款因客户而異。此外,由於燃油附加費的回收額落後於燃油價格的變動,我們的燃油附加費回收額未必能抵銷我們為燃油所付出的額外成本,尤其是在油價不斷上升的情況下。個別客户燃油附加費計劃的補償性質存在差異,這可能會影響燃料的通脹成本回收。
我們不能保證這些燃油附加費可以無限期地維持,或會有足夠的成效。我們的運營結果將受到負面影響,以至於我們無法收回更高的燃料成本,或者無法通過我們的燃油附加費計劃改善我們的燃油價格保護。燃油價格上漲,或柴油短缺或配給,也可能對我們的經營業績產生實質性的不利影響。截至2021年12月31日,我們沒有任何衍生品金融工具來減少我們對燃油價格波動的敞口。
我們的多式聯運業務依賴於鐵路,因此,如果我們遇到我們在該業務中使用的第三方的不穩定,我們提供多式聯運服務的能力可能會受到限制。
我們的多式聯運部門利用鐵路和一些第三方貨運承運人為我們的多式聯運客户運輸貨物。這些服務大部分是根據與鐵路公司的合約關係而提供的。雖然我們已經與所有I類鐵路達成協議,但我們目前的主要合同是與BNSF和CSX Transportation(“CSX”)貨運鐵路,提供基於鐵路的貨運服務,以支持我們的多式聯運業務。我們的一個競爭對手與BNSF簽訂了優惠合同,這限制了我們通過BNSF提供的服務的市場份額和相對盈利能力。從2023年開始,UP將取代BNSF成為我們在美國西部的主要鐵路服務提供商。從BNSF向UP和從BNSF的過渡將於2023年1月完成。這一過渡需要施耐德與BNSF和UP進行合作和協調,才能取得成功,並確保我們的多式聯運服務結果不會中斷。由於這一過渡或UP在過渡後管理我們鐵路運量的能力,我們的多式聯運服務產品的任何延長中斷都可能對我們的運營結果產生不利影響。
在某些市場和鐵路走廊,由於缺乏競爭,鐵路服務僅限於幾條鐵路,甚至一條鐵路。如果任何一條第I類鐵路停止在某些行車線提供聯運服務,或這些行車線的整體鐵路服務情況惡化,我們在這些行車線提供聯運服務的能力可能會減少或受到限制。
我們與鐵路公司的合約會定期續簽,我們的聯運業務可能會因我們與鐵路公司合約條款的任何不利改變、我們與鐵路公司的關係,或鐵路提供的服務和運量水平下降而受到不利影響。
此外,我們通過多式聯運和卡車運輸部門交付的部分貨物通過停靠港口進口到美國,那裏的工人基本上加入了工會,最近也加入了工會,受到COVID導致的擁堵、積壓和卸貨延誤的影響。ILWU是一個工會,主要代表美國西海岸的碼頭工人。ILWU目前與西海岸港口所有者簽訂的全海岸合同定於2022年7月1日到期。在ILWU與港口所有者之間可以追溯到20世紀90年代末的前四次合同談判中,談判超過了7月1日的最後期限,在這些合同年份,工作放緩或僱主停擺接踵而至。 這些港口中的任何一個港口的停工、運輸積壓、港口擁堵或其他中斷都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
該公司對戰略合作伙伴和技術的投資的估值會受到波動的影響。
我們戰略投資的市場估值,特別是與我們對公開上市的TuSimple的投資有關的市場估值,可能會經歷大幅的價格波動,當按照公認會計準則計入時,可能會對公司的財務狀況和運營業績產生重大不利影響。請參閲附註5,投資,以獲取有關我們戰略投資的信息。這些投資可能會受到市場和經濟因素的負面影響,包括流動性、信用惡化、財務業績、利率波動或其他因素。因此,未來它們價值的波動可能導致重大損失,並可能對公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們正在對新產品和新技術進行戰略投資,並預計未來將繼續進行此類投資。這些投資具有內在的風險,我們可能永遠不會實現任何預期的收益,這可能會對我們的業務和財務業績產生實質性的不利影響。
我們從事戰略交易和戰略投資,包括投資於自動駕駛汽車技術、基於雲的運輸管理系統軟件平臺、遠程信息處理和移動軟件應用,這些投資的重點是在公司提供的運輸和物流服務中建立競爭優勢或開拓新的市場機會。請參閲註釋5, 投資,有關我們戰略投資的信息,請參閲我們的合併財務報表。這樣的戰略投資自然會帶來風險和不確定因素,其中一些是我們無法控制的。例如,我們可能無法從戰略投資中獲得價值,或者我們在實現此類投資的回報時可能會產生比預期更高的成本,或者高估了我們從此類投資中獲得或實現的收益。因此,我們不能保證我們的任何戰略投資將產生預期的財務回報。如果我們的戰略投資達不到我們的預期,我們的業務和經營結果可能會受到不利影響。
我們依賴第三方運力提供商,這些運輸提供商的性能、可用性或定價問題可能會增加我們的運營成本,降低我們提供多式聯運和經紀服務的能力,並限制我們經紀和物流業務的增長,這可能會對我們的收入、運營結果和客户關係產生不利影響。
我們的物流部門高度依賴第三方運力提供商的服務,例如其他卡車承運商、LTL承運商、鐵路、海運承運商和航空公司。其中許多供應商面臨着與我們相同的經濟挑戰,因此,它們正在積極和有競爭力地招攬業務。這些經濟狀況可能會對第三方容量的性能、可用性和成本產生不利影響。如果我們不能以合理的價格獲得這些第三方容量供應商的服務,我們的經營業績可能會受到不利影響。
惡劣的天氣和類似的事件可能會損害我們的運營結果,或者使我們的結果更加不穩定。
有時,我們可能會受到惡劣天氣和類似事件的影響,如龍捲風、颶風、暴風雪、冰暴、洪水、火災、地震和爆炸,這些事件在未來可能會因為氣候變化而變得更加嚴重。這些事件可能會擾亂貨運或航線,影響地區經濟,破壞我們的資產,擾亂燃料供應,增加燃料成本,導致收入和生產率損失,增加我們的維護成本,或者對我們客户的業務或財務狀況產生不利影響,任何這些事件都可能損害我們的運營結果或使我們的運營結果更加不穩定。
與我們的財務狀況、税收和資本要求相關的風險
我們的商譽或長期資產可能會受損,這可能會導致收益大幅下降。
我們持有大量商譽和長期資產,如果我們收購其他業務,這些資產的餘額未來可能會增加。截至2021年12月31日,我們的商譽、內部使用軟件和長期資產餘額為24億美元,公司流通股總市值為48億美元。根據公認會計原則,當事件或環境變化顯示我們的商譽或長期資產的賬面價值可能無法收回時,我們的商譽和長期資產必須進行減值分析。此外,我們每年對商譽進行減值測試。可能被認為是環境變化的因素表明,我們的商譽或長期資產的賬面價值可能無法收回,這些因素包括但不限於:股價和市值持續下跌、實際財務結果與預期財務結果之間的重大負面差異、未來現金流估計減少、適用法律法規或法律程序的不利變化、未能實現預期的收購協同效應,以及我們行業的增長速度放緩。在商譽或長期資產的任何減值被確定存在的期間,我們可能需要在我們的綜合財務報表中記錄一筆重大的收益費用,這對我們的經營業績產生了負面影響。如果我們的市值持續低於股東權益總額的賬面價值,我們可能會得出結論,我們某些長期資產的公允價值受到了實質性的損害。在這種情況下,根據公認會計原則,我們將被要求在我們的收益中記錄一筆非現金費用,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
如果我們的資本投資與客户對投資資源的需求不匹配,或者我們無法從運營中產生足夠的現金,我們的持續資本需求很大,這可能會影響我們的盈利能力。
我們的業務是資本密集型的,我們投資於更新設備的戰略決定要求我們每年在資本支出上花費大量資金。這類資本支出的數額和時間取決於各種因素,包括預期的貨運需求,以及新拖拉機或舊拖拉機的價格和供應情況。最近,由於半導體和其他零部件短缺,原始設備製造商推遲了卡車交付,資本支出的金額和時機也受到了影響。如果預期需求與實際使用量有很大不同,我們的資本密集型卡車業務的資產可能太多或太少。此外,資源需求根據客户需求而有所不同,這可能會受到季節性或一般經濟條件的影響。在客户需求減少期間,我們的資產
利用率可能會受到影響,我們可能會被迫在公開市場上出售設備,以適當調整我們的艦隊規模。這可能會導致我們在此類銷售中蒙受損失,特別是在二手設備市場疲軟的時期,這兩種情況中的任何一種都可能對我們的盈利能力產生實質性的不利影響。
如果貨運需求減弱或我們的利潤率因競爭加劇或總體經濟狀況而受到影響,我們可能不得不限制我們的船隊規模或延長我們的營收設備的運營時間,這兩種情況都可能對我們的運營和盈利能力產生實質性的不利影響。
我們的實際税率可能會波動,這將影響我們未來的財務業績。
我們的實際税率可能會受到其他因素的不利影響,包括與資本支出扣除有關的法規的變化,或者我們經營的税法的變化,包括未來税率的不確定性。我們不能保證我們未來有效税率的穩定性或可預測性,原因之一是我們所在國家的税收法律和政策存在不確定性。
儘管我們預計當前的美國聯邦所得税提案(例如,包括拜登總統於2021年10月底發佈的《重建更好法案》(Build Back Better Act)中包含的提案)不會對我們的有效税率或納税產生實質性影響,但我們無法預測未來可能會對美國聯邦所得税法提出哪些修改,或者這些修改是否有可能獲得通過。此外,雖然我們對立法草案中介紹的公司税提案的審查沒有表明任何此類提案會對施耐德的有效税率或納税產生影響,但我們無法預測未來可能會提出什麼立法或其獲得通過的可能性。我們對任何擬議立法的影響的估計,可能不能反映這類立法一旦被政府當局實施和執行後的實際影響。
此外,我們的納税申報單會受到國內和國際機構的定期審查或審計,這些審計可能會導致我們的税收撥備或收入分配或扣除做出調整,導致納税評估與我們估計的金額不同。我們定期評估這些審計產生不利結果的可能性,以確定我們的税收撥備是否充足。我們不能保證這些審計的結果,也不能保證我們的税收撥備不會發生重大變化,也不能保證我們的税收撥備不足以滿足任何相關的税務責任。如果我們的實際税率增加,或如果我們的税項超過我們的預算和撥備,我們的財務業績可能會受到不利影響。
保險和索賠費用可能會大大減少我們的收入。
我們自行承保,或通過我們全資擁有的專屬自保保險公司,承保因汽車責任、一般責任、貨物和財產損失索賠以及工人賠償而產生的很大一部分索賠風險。除了承保我們的部分風險外,我們的專屬自保保險公司還為我們的車主-運營商司機提供保險。我們還負責與這類索賠相關的法律費用,這些索賠在總體和個別索賠的基礎上都可能是巨大的。雖然我們為預期損失和費用預留,並定期評估和調整我們的索賠準備金以反映我們的經驗,但估計索賠的數量和嚴重程度以及結算或解決它們的相關成本本身就很困難,而且這些成本可能會超過我們的估計。因此,我們與保險索賠相關的實際損失可能與我們的估計大不相同,並在重大金額上對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。
作為我們自保計劃的補充,我們向超額保險承保人投保的潛在損失超過了我們自保的金額。儘管我們認為我們的總保險限額應該足以覆蓋我們歷史上的索賠金額,但商業卡車運輸業已經經歷了一波轟動一時的或所謂的“核”裁決,陪審團已經向事故受害者及其家屬賠償了數千萬美元甚至數億美元。鑑於最近的這一趨勢,一項或多項索賠可能會超過我們的總承保限額。如果任何索賠超出我們的總保險範圍,除了我們的其他自保金額外,我們還將承擔超出的部分。
考慮到目前的理賠環境,超額保險承保人提供的保險金額正在減少,而超額保險的保費卻在大幅增加。由於上述原因,我們的保險和理賠費用可能會增加,或者我們可以在續簽或更換保單時增加我們的自保留成。此外,我們可能會在我們的專屬自保保險公司內承擔額外的風險,我們可能會或可能不會再保險。如果(1)我們的成本或損失大大超過我們的總承保限額,(2)我們無法獲得我們認為足夠的保險金額,(3)我們的保險公司未能支付我們的保險索賠,或(4)我們遇到未提供承保範圍的索賠,我們的經營結果和財務狀況可能會受到實質性和不利的影響(1)我們的成本或損失大大超過我們的總承保限額,(2)我們無法獲得我們認為足夠的保險金額,(3)我們的保險公司未能支付我們的保險索賠。
與我們的治理結構有關的風險
公司的投票權控制集中在為施耐德家族某些成員設立的投票信託基金,這限制了我們的其他股東影響重大公司交易的能力。
我們目前擁有雙重普通股結構,包括(1)A類普通股,每股有10個投票權;(2)B類普通股,每股有1個投票權。施耐德家族,包括為施耐德家族某些成員設立的信託,共同實益擁有我們已發行A類普通股的100%和我們已發行B類普通股的約42%,約佔我們所有已發行普通股總投票權的94%,約佔我們已發行普通股總數的69%。
投票信託公司持有施耐德家族實益擁有的A類普通股。身為公司管治委員會成員的獨立董事是表決信託的受託人,一般而言,該等董事有全權及酌情權投票表決表決信託所包括的A類股票,但有兩項例外情況。首先,在任何重大交易的情況下(根據我們修訂和重新修訂的章程的定義,最值得注意的是,導致我們普通股投票權超過40%的交易在施耐德家族之外),我們公司治理委員會的獨立董事必須按照某些為施耐德家族成員設立的信託的受託人的指示,對投票信託中持有的普通股A類股票進行投票。因此,任何重大交易的投票結果都不在投票受託人的自由裁量權範圍內。其次,我們公司治理委員會的獨立董事必須根據提名程序協議對投票信託持有的A類普通股股份進行投票,根據該協議,兩名指定的施耐德家族成員將被提名為我們的董事會成員,每年輪流擔任董事。
由於這些安排,表決權信託控制着需要或可能通過股東批准完成的重大公司交易的結果,如果有任何提議,我們的B類股東將無法影響此類交易的結果。
我們是紐約證券交易所規則意義上的“受控公司”,因此,我們有資格並打算依賴於豁免與我們的公司治理委員會相關的某些公司治理要求。我們的股東將不會得到與其他受此類要求約束的公司的股東相同的保護。
投票信託在董事選舉中擁有超過50%的投票權。因此,根據紐交所上市公司的公司治理規則,我們有資格成為“受控公司”。作為一家受控公司,紐約證券交易所上市標準下的某些豁免豁免了我們遵守某些紐約證券交易所公司治理要求的義務,包括我們有一個完全由獨立董事組成的公司治理委員會的要求。
我們選擇利用這一“受控公司”豁免,因此,我們B類普通股的持有者可能不會得到與受紐約證券交易所上市公司所有公司治理規則約束的公司股東相同的保護。因此,我們作為一家受控公司的地位可能會降低我們的B類普通股對一些投資者的吸引力,或者以其他方式壓低我們的股價。
我們B類普通股的價格一直並可能繼續波動,可能會大幅波動,這可能會對投資者信心造成不利影響,並增加證券集體訴訟的可能性。
我們的B類普通股價格在過去經歷了波動,未來可能會繼續波動。我們股票價格的波動可能受到許多因素的影響,包括我們實際或預期的財務結果與分析師公佈的預期或市場預期之間的差異、客户的得失、我們、我們的競爭對手、客户或我們的供應商或其他主要合作伙伴可能就其經營業績做出的聲明,以及其他我們無法控制的因素,如本行業的市場狀況、新的市場進入者、技術創新以及經濟和政治條件或事件。這些因素和其他因素可能會導致我們B類普通股的市場價格和需求大幅波動。在2021年期間,我們B類普通股的收盤價從每股20.46美元的低點到每股27.10美元的高點不等。我們的B類普通股也包括在某些市場指數中,任何將我們公司排除在外的指數組成的變化都可能對我們的股價產生不利影響。金融市場和/或整體經濟狀況的波動性增加可能會減少我們未來在現金等價物和/或有價證券上實現的金額,並可能由於我們為將有價證券的記錄價值降低到其公允價值而記錄的任何減值費用而減少我們的收益。
此外,證券集體訴訟通常是在上市公司的證券市場價格出現波動後對其提起的。由於我們股價的變化,我們未來可能成為證券訴訟的對象。證券訴訟可能會導致大量未投保的費用,並分散管理層的注意力和我們的資源。
我們的公司註冊證書、章程和威斯康星州法律中的某些條款可能會阻止或推遲對公司的收購,這可能會降低我們B類普通股的交易價格。
我們的公司註冊證書、我們的章程和威斯康星州現行法律都包含一些條款,旨在阻止強制收購行為和不充分的收購要約,使此類做法或出價對競購者來説代價高得令人無法接受,並鼓勵潛在收購者與我們的董事會談判,而不是試圖敵意收購。這些條文包括:
•雙層普通股結構,這使施耐德國家投票信託公司有能力控制需要股東批准的事項的結果,即使施耐德國家投票信託公司實際擁有的A類和B類已發行普通股的多數股份遠遠少於該公司的多數股份;
•要求某些交易以我們股本投票權的60%為條件,包括任何導致施耐德家族持有我們股本投票權低於40%的交易,出售我們幾乎所有的資產,以及解散;
•在董事選舉中沒有累積投票權的規定,否則將允許持股不足多數的股東選舉部分董事;
•股東不能召開特別會議,除非有權對提議的問題投下百分之十以上表決權的持票人提出書面要求;
•提名董事候選人或者提出可以在股東大會上採取行動的事項的預告程序;
•我們的董事在沒有股東投票的情況下填補董事會空缺(包括因董事會擴大而產生的空缺)的能力;
•要求組成全體董事會的75%的董事和持有至少80%有表決權股份的股東都必須修改公司註冊證書和附例中的某些條款;以及
•本公司董事會有權在未經股東批准的情況下發行優先股。
我們作為威斯康星州公司的地位和WBCL的反收購條款可能會阻止、推遲或阻止控制權的變更,即使控制權的變更會通過禁止我們與任何擁有我們已發行有表決權股票至少10%投票權的人(“有利害關係的股東”)在三年內進行業務合併來對我們的股東有利,除非我們的董事會在股東獲得股份的日期之前批准了業務合併或此外,吾等可於有關股東的三年期滿後與該股東進行業務合併,惟須符合以下一項或多項條件:(1)本公司董事會在股東收購股份日期前批准收購該股票;(2)業務合併獲得並非由該股東實益擁有的本公司已發行有表決權股份的過半數批准;或(3)股東將收取的代價在形式及金額方面符合世界銀行控股有限公司的若干公平價格要求。(2)本公司董事會於收購該等股份的日期前批准收購該股份,或(2)該業務合併獲得並非由該股東實益擁有的已發行有表決權股份的過半數批准,或(3)股東將收取的代價在形式及金額方面符合世界銀行控股有限公司的若干公平價格要求。
這些規定可能會阻礙、推遲或阻止涉及我們公司控制權變更的交易。這些規定還可能起到阻止委託書競爭的作用,並使我們的非控股股東更難選舉他們選擇的董事,導致我們採取其他公司行動。
鑑於目前的情況,我們認為這些條款整體上通過要求潛在收購者與我們的董事會進行談判,並讓我們的董事會有更多的時間來評估任何收購建議,從而保護我們的股東免受強制或其他不公平收購策略的影響。這些規定並不是為了讓我們免受收購,也不是為了阻止罷免現任董事。然而,這些條款可能會延遲或阻止我們的董事會認為不符合公司和所有股東最佳利益的收購。
我們可以隨時改變我們的股息政策。
未來任何股息(包括特別股息的支付)的宣佈和金額取決於多個因素,包括我們的財務業績和資本需求,並取決於我們董事會的酌情決定權。董事會可酌情決定削減、取消或取消我們的股息,並因此決定以任何不確定的頻率宣佈任何股息。每個季度,董事會都會考慮宣佈派息是否符合我們股東的最佳利益,以及是否符合適用的法律和協議。雖然我們預計將繼續向我們A類和B類普通股的持有者支付股息,但我們沒有義務這樣做,我們的股息政策可能隨時發生變化,恕不另行通知。未來股息也可能受到董事會認為相關因素的影響,包括我們未來潛在的投資資本要求、法律風險、聯邦和州所得税法的變化、公司法以及我們債務安排中的財務或運營契約等合同限制。因此,我們可能無論如何都不會派發股息,甚至根本不會派發股息。
與合法合規相關的風險
如果我們在另一種業主-經營者商業模式下與我們簽約的獨立承包商被法律視為員工,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
像我們的許多競爭對手一樣,在我們提供的某些服務中,我們提供了另一種業主-運營商的商業模式,這為擁有拖拉機的小企業主和私營企業家提供了機會,他們可以有選擇地作為獨立承包商與我們簽約,以合同價格運輸他們選擇的貨物。如果這些獨立承包商後來被確定為我們的員工,根據各種聯邦和州法律,我們將承擔各種税收、工資和其他補償和福利的責任,包括以前未及時支付或匯出的税款、工資和其他福利。在美國,與獨立承包商(或工人)的分類地位相關的監管和法律格局正在演變,這些承包商(或工人)從事臨時或靈活的工作,並按任務或項目支付工資。一些州政府、聯邦和州監管機構以及獨立承包商本身都聲稱,卡車運輸業的獨立承包商司機,如那些在我們的所有者-運營商模式下運營的司機,出於各種目的,包括扣繳所得税、工人補償、工資和工時補償、失業和其他問題,都是僱員,而不是獨立承包商。一些州已經頒佈或正在考慮制定新的法律,使工人更難被歸類為獨立承包商,而税務和其他當局更容易將獨立承包商重新歸類為僱員。
此外,聯邦立法者還尋求廢除一個避風港,該避風港允許符合某些標準的納税人將個人視為獨立承包商,如果他們遵循長期公認的做法,並將FLSA擴大到獨立承包商。FLSA建立了影響私營部門以及聯邦、州和地方政府僱員的最低工資、加班費、記錄和其他僱用標準。此外,某些司法管轄區的法院最近發佈的裁決可能會導致獨立承包商被司法歸類為僱員的可能性更大。因此,我們不時成為行政訴訟和訴訟(包括集體訴訟)的一方,指控我們違反了FLSA和其他州和聯邦法律,這些法律尋求追溯將某些現任和前任獨立承包商重新歸類為員工。如果在這類法律程序中作出的不利決定,數額大大超過我們的儲備,或這方面的聯邦或州立法,使業主與經營者的模式不切實際或不復存在,從而減少我們的收入機會,可能會對我們的經營業績和盈利能力產生不利影響。
我們在一個受監管的行業運營,遵守現有或未來法規的直接和間接成本增加,或違反法規的責任增加,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
在美國,交通部、FMCSA和各個州機構對我們的業務行使廣泛的權力,一般管理事務,包括授權從事機動承運人服務、設備運營、安全、財務報告和與獨立承包商的租賃安排。我們定期接受交通部的審計,以確保我們遵守各種安全、HOS和其他規章制度。如果我們被發現不遵守規定,交通部可能會限制或以其他方式影響我們的運營。我們還在 加拿大各省(由這些省的交通部和通信部批准)與第三方承運人簽訂合同,將貨物運輸到墨西哥。我們不遵守任何適用的法律、規則或法規,無論是實際的還是聲稱的,都可能使我們面臨罰款、處罰或潛在的訴訟責任,包括費用、和解和判決。此外,這些機構或政府可以在任何時候制定新的法律、規則或條例,或發佈對現有法規的解釋更改。法律或法規變化的短期和長期影響很難預測,可能會對我們的收益和經營業績產生重大和不利的影響。
我們的運營受到各種環境法律法規的約束,違反這些法律法規的人可能會被處以鉅額罰款或處罰。
我們受到各種環境法律法規的約束,這些法規涉及危險材料的處理、地下燃料儲罐以及暴雨水的排放和保留。我們在工業區運營,卡車碼頭和其他工業活動所在的地方,以及地下水或其他形式的環境污染髮生的地方。我們的業務涉及燃油溢出或滲漏、環境破壞和危險廢物處置等風險。我們的某些設施有廢油或燃料儲存罐和加油島。如果發生涉及危險物質的泄漏或其他事故,如果我們運輸的有害物質泄漏,如果我們的設施或我們的運營導致土壤或地下水污染,或者如果我們被發現違反了適用的法律或法規,我們可能會承擔清理費用或其他損害或罰款或罰款,其中任何一項都可能是實質性的,或對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
一般風險因素
我們在很大程度上依賴我們的信息技術系統,信息技術系統的中斷、故障或安全漏洞可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們在業務和運營的所有領域都依賴信息技術來接收、跟蹤、接受和完成客户訂單;處理財務和非財務數據;編制內部和外部報告的運營結果;實現運營效率和增長。此類數據和信息仍然容易受到網絡攻擊、網絡安全漏洞、勒索軟件攻擊、黑客攻擊、盜竊或其他未經授權的披露,如果成功,可能會導致機密客户或商業數據的泄露、寶貴知識產權的損失或系統中斷,並使我們面臨民事責任和罰款或處罰,損害我們的品牌和聲譽,或以其他方式損害我們的業務,其中任何一項都可能是實質性的。此外,由於安全漏洞或網絡中斷而導致的銷售延遲、利潤率下降或客户流失可能會大幅減少我們的收入,大幅增加我們的開支,損害我們的聲譽,並對我們的股價產生重大不利影響。
我們的資訊科技系統亦可能因各種原因而容易受到中斷或故障的影響,包括軟件或硬件故障、用户錯誤、停電、自然災害、電腦病毒或其他類型的中斷。例如,在2022年2月,我們遇到了與第三方供應商的設備有關的固件缺陷(與網絡事件無關,也不涉及數據泄露),中斷了我們計算機系統的功能,擾亂了我們的運營。由於這一事件,我們被要求依靠人工操作來預訂貨運、執行裝貨和支付承運人兩個工作日的費用,以及執行我們的業務連續性計劃。雖然這一中斷導致了收入和營業利潤的損失,但預計不會對我們的年度運營業績產生實質性影響。但是,如果我們的信息技術系統出現重大中斷或故障,可能會對我們的業務產生重大不利影響,包括運營中斷、機密信息丟失、外部報告延遲或錯誤、法律索賠或損害我們的商業聲譽。
我們的成功取決於我們吸引和留住關鍵員工的能力,如果我們不能吸引和留住這些合格的員工,我們的業務和執行我們商業戰略的能力可能會受到實質性的損害。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們的高管和其他關鍵管理和技術人員的持續服務和努力,以及我們繼續發現、吸引、留住和激勵他們的能力。儘管我們相信我們擁有一支經驗豐富、資歷高超的管理團隊,但失去這些關鍵人員的服務可能會對我們和我們未來的盈利能力產生重大不利影響。此外,如果我們要實現擴大業務和持續增長的目標,我們必須繼續招聘、培養和留住技術和經驗豐富的運營、技術和銷售經理。如果不能招聘、培養和留住服務中心經理的核心團隊,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
在正常的業務過程中,我們會受到各種各樣的索賠和訴訟,這可能會對我們造成不利影響。
我們不時會涉及日常業務過程中出現的各種法律訴訟和索賠,包括與我們的卡車事故、貨物索賠、商業糾紛、財產損失和環境責任有關的索賠,這些可能不在我們的保險範圍之內。這類訴訟包括現任或前任僱員或第三方的索賠,某些訴訟已被證明或聲稱是集體訴訟。在適當的情況下,我們已經並將向第三方尋求代位權,這些第三方對我們可能有法律義務向索賠人支付的損失或損害負有責任。辯護或維持這類法律程序,特別是集體訴訟的費用可能會很高,而且在任何時期都可能對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
1B項。未解決的員工意見
沒有。
項目2.屬性
截至2021年12月31日,我們在35個州、亞洲、加拿大和墨西哥擁有或租賃了大約200處房產(不包括MLS房產)。我們龐大的網絡包括大約35個運營中心、10個配送倉庫、15個辦事處和100多個貨場。此外,我們還在多個客户地點實際運營。在收購MLS之後,又增加了大約30個自有或租賃的設施2021年12月31日。請參閲註釋2,收購,瞭解更多細節。
我們在美國各地擁有或租賃的運營中心提供現場管理,以支持我們的卡車和多式聯運部門的運輸網絡。我們的設施通常包括客户服務中心,我們的客户可以在那裏聯繫公司代表,討論他們的裝載/訂單、加油站和維修站,以及支持我們司機的其他便利設施。我們的設施網絡還包括倉庫容量,以進一步增強我們的供應鏈解決方案。下表列出了對我們的交通網絡至關重要的30個物業,並顯示了截至2021年12月31日每個站點的功能能力。大約43%的房產是自有的,大約57%是出租的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 設施功能 |
位置 | | 自有或租賃 | | 細分市場 | | 客户服務 | | 運營 | | 燃料 | | 維修 |
佐治亞州亞特蘭大 | | 擁有 | | 滿載貨物 | | X | | X | | | | |
卡萊爾/賓夕法尼亞州哈里斯堡 | | 租賃 | | 滿載貨物 | | X | | X | | X | | X |
北卡羅來納州夏洛特 | | 擁有 | | 滿載貨物 | | X | | X | | X | | X |
伊利諾伊州芝加哥 | | 租賃 | | 物流 | | X | | X | | | | |
伊利諾伊州芝加哥 | | 租賃 | | 多式聯運 | | | | X | | | | |
德克薩斯州達拉斯/威爾默 | | 擁有 | | 滿載貨物 | | X | | X | | | | |
德克薩斯州達拉斯 | | 租賃 | | 物流 | | X | | X | | | | |
亞利桑那州得梅因 | | 租賃 | | 滿載貨物 | | | | X | | | | |
伊利諾伊州愛德華茲維爾 | | 擁有 | | 滿載貨物 | | X | | X | | X | | X |
密西西比州法明頓山 | | 租賃 | | 物流 | | X | | X | | | | |
加里,在 | | 擁有 | | 滿載貨物 | | X | | X | | X | | X |
威斯康星州格林灣 | | 擁有 | | 滿載貨物 | | | | X | | | | |
威斯康星州格林灣(三個設施) | | 兩者都有 | | 其他 | | X | | X | | | | |
德克薩斯州休斯頓 | | 租賃 | | 滿載貨物 | | X | | X | | | | |
德克薩斯州休斯頓 | | 租賃 | | 滿載貨物 | | | | X | | | | |
印第安納波利斯 | | 擁有 | | 滿載貨物 | | X | | X | | | | |
德克薩斯州拉雷多 | | 租賃 | | 滿載貨物 | | X | | X | | X | | X |
墨西哥城,墨西哥 | | 租賃 | | 多重 | | X | | X | | | | |
俄亥俄州奧貝茨 | | 租賃 | | 滿載貨物 | | X | | X | | | | |
菲尼克斯,AZ | | 擁有 | | 滿載貨物 | | X | | X | | | | |
佐治亞州温特沃斯港 | | 租賃 | | 物流 | | | | X | | | | |
波特蘭,或 | | 擁有 | | 滿載貨物 | | X | | X | | | | |
Puslinch/Guelph,打開 | | 擁有 | | 滿載貨物 | | X | | X | | X | | X |
保留區,洛杉磯 | | 租賃 | | 滿載貨物 | | | | X | | | | |
猶他州鹽湖城 | | 租賃 | | 滿載貨物 | | X | | X | | | | |
加利福尼亞州聖貝納迪諾 | | 租賃 | | 多式聯運 | | | | X | | | | |
馬薩諸塞州什魯斯伯裏 | | 租賃 | | 滿載貨物 | | X | | X | | | | |
阿肯色州西孟菲斯 | | 擁有 | | 滿載貨物 | | X | | X | | X | | X |
項目3.法律訴訟
我們目前直接或間接地捲入了某些訴訟或索賠,這些訴訟或索賠是由我們正常的業務行為引起的。在適當的情況下,我們已就這些事項累算或通知我們的保險承保人潛在的損失。基於目前對事實的瞭解,以及在某些情況下外部律師的意見,我們相信這些索賠和未決訴訟的解決不會對我們的財務狀況、運營結果或流動性產生實質性的不利影響。
關於某些待決法律程序的説明,見附註14,承諾和意外情況,合併財務報表附註,其通過引用併入本文。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第二部分
第五項登記人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
普通股
我們的普通股由B類普通股和A類普通股組成,B類普通股每股有一票投票權,A類普通股每股有10票投票權。自2017年4月首次公開募股(IPO)以來,我們的B類普通股一直在紐約證券交易所(NYSE)交易,代碼為“SNDR”。我們的A類普通股由施耐德國家公司投票信託基金持有,用於施耐德家族成員的利益。A類普通股每股可轉換為一股B類普通股。我們的A類普通股沒有公開交易市場。
紀錄持有人
截至2022年2月15日,我們A類普通股有1名登記持有人,B類普通股有50名登記持有人。由於我們的許多普通股由經紀人和其他機構代表股東持有,我們無法估計這些記錄持有者代表的股東總數。
股利政策
自2017年4月首次公開募股(IPO)以來,我們已經就普通股支付了季度現金股息,我們打算繼續定期支付季度股息。任何未來股息的宣示及金額須由本公司董事會酌情決定,並將取決於本公司的財務狀況、盈利、法律規定、我們當時參與的若干債務協議,以及本公司董事會認為相關的其他因素,因此不能保證派發股息。我們修訂和重新修訂的公司章程規定,我們A類和B類普通股的持有者將在每股股息的基礎上得到平等和合理的對待,除非不同的待遇事先得到我們A類和B類普通股的大多數流通股持有人的投票批准,每個人都作為一個單獨的羣體投票。
發行人及關聯購買人購買股權證券
該公司沒有股份回購計劃,在截至2021年12月31日的三個月內也沒有回購任何股權證券。
股權薪酬計劃披露
項目5所需的其餘信息通過參考在項目12下的標題“股權補償計劃信息”下陳述的信息併入本文,某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜.
股票表現圖表
以下業績圖表和相關信息不應被視為“徵集材料”或被美國證券交易委員會“存檔”,也不得通過引用將此類信息納入根據1933年“證券法”或“1934年證券交易法”(這兩部法案均已修訂)規定的任何未來申報文件中,除非本公司明確將此類信息通過引用方式納入此類申報文件中。
下圖將我們B類普通股的累計股東總回報與標準普爾500股票指數、道瓊斯運輸指數和自定義同行集團從2017年4月6日IPO之日至2021年12月31日的累計總回報進行了比較。董事會薪酬委員會在2020年薪酬決定中使用的2019年同行小組由ArcBest Corp.,JB Hunt Transport Services,Inc.,Ryder System,Inc.,Avis Budget Group,Inc.,Knight Transportation,Inc.,1斯威夫特運輸公司1C.H.Robinson Worldwide,Landstar System,Inc.,Werner Enterprise,Inc.,Expeditor International of Washington,Inc.,Old Dominion Freight Line,Inc.,XPO物流,Hub Group,Inc.,Kirby Corporation,和YRC Worldwide。2020年,薪酬委員會通過了2020年的同齡人組,用於2021年的薪酬決定,修改了2019年的同齡人組,增加了SAIA,刪除了YRC Worldwide。比較假設於2017年4月6日投資於我們的B類普通股以及上述每個指數和同業集團,並假設股息再投資。下圖所示的股票表現代表歷史股票表現,並不一定代表未來的股價表現。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 4/6/2017 | | 12/31/2017 | | 12/31/2018 | | 12/31/2019 | | 12/31/2020 | | 12/31/2021 |
施耐德國家公司 | $ | 100.00 | | | $ | 151.26 | | | $ | 99.83 | | | $ | 118.00 | | | $ | 124.13 | | | $ | 163.28 | |
標準普爾500指數-總回報率 | 100.00 | | | 115.05 | | | 110.00 | | | 144.64 | | | 171.25 | | | 220.41 | |
道瓊斯運輸公司 | 100.00 | | | 117.46 | | | 102.98 | | | 124.44 | | | 145.00 | | | 193.15 | |
2020同級組 | 100.00 | | | 132.25 | | | 109.48 | | | 138.49 | | | 175.77 | | | 276.05 | |
2019 Peer Group | 100.00 | | | 131.58 | | | 108.60 | | | 136.36 | | | 170.55 | | | 266.06 | |
1 自2017年9月8日起,Knight Transportation,Inc.和Swift Transportation Co.的業務合併為一家母公司Knight-Swift Transportation Holding,Inc.
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論和分析應與所附合並財務報表和相關附註一併閲讀。
引言
公司概述
我們是一家運輸和物流服務公司,提供廣泛的卡車、多式聯運和物流解決方案組合,並運營着北美最大的出租卡車車隊之一。我們多樣化的互補服務組合將卡車服務與多式聯運和物流服務相結合,使我們能夠滿足客户不同的運輸需求。
最新發展動態
採辦
2021年12月31日,該公司完成了對MLS的收購,MLS是一家總部位於俄亥俄州塞利納的私人卡車運輸公司。MLS是一家專門的航空公司,主要服務於美國中部地區,是對我們日益增長的專門業務的補充。因為收購結束於2021年12月31日在截至2021年12月31日的年度內,MLS對我們的綜合運營業績沒有影響。從2022年第一季度開始,MLS的財務業績將作為我們卡車部門的一部分在專門的運營中報告。請參閲註釋2,收購,瞭解更多細節。
新冠肺炎
施耐德繼續監測新冠肺炎疫情,並採取措施緩解其帶來的潛在風險。
我們同事和業主經營者的健康和安全仍然是我們的首要任務,我們已經採取了額外的預防措施,將接觸新冠肺炎的不必要風險降至最低。我們實施了額外的安全措施和靈活的工作安排,在適當的情況下對員工實施了旅行限制,並採取了物理和網絡安全措施,以確保我們的系統能夠滿足我們的運營需求,同時為客户提供不間斷的服務。
新冠肺炎導致施耐德及其許多供應商和客户出現勞動力短缺。勞動力短缺導致供應鏈中斷,產品和材料交付延遲。我們繼續與供應商合作,以瞭解交貨時間表和挑戰,並計劃可能影響我們運營的延誤。
我們購買的許多產品,以及我們的勞動力和某些其他運營成本,都經歷了供應鏈限制和其他通脹影響推動的價格上漲。我們已經成功地找到了可行的替代辦法,並酌情行使了合同權利,以限制對我們結果的總體影響。
我們將繼續努力,並將根據聯邦、州或地方政府當局的要求,或我們認為最符合我們同事、客户和利益相關者利益的情況,採取進一步行動。
有關新冠肺炎可能對我們未來業務和經營結果產生的影響的更多信息,請參見第一部分第1A項“風險因素”。
戰略
我們的目標是增加收入和盈利,推動強勁和持續的資本回報,並在經濟週期中彈性地增加利益相關者的價值。我們相信,我們的競爭優勢使我們能夠通過以下戰略實現我們的目標:
利用核心優勢推動有機增長,保持或改善市場地位
我們打算通過利用我們現有的客户關係以及擴大我們的客户基礎來推動有機增長。我們相信,我們廣泛的服務組合(具有不同的資產密度)和我們在北美的足跡允許供應鏈替代方案,從而實現新客户和現有客户的增長。我們還計劃通過增加
我們的營銷對象是尋求外包運輸服務的客户。我們的增長決策基於我們的“價值三角”,它代表盈利增長,同時平衡我們客户、員工和股東的需求。我們的集成技術平臺是推動盈利的重要因素,因為它實現了對每個裝貨/訂單的實時、數據驅動的決策支持科學,並幫助我們的員工在整個網絡中主動管理我們的服務。與我們高度激勵和積極主動的銷售組織一起,我們相信我們的平臺將繼續提供更好的服務,並在我們每個可報告的細分市場促進有機增長。
擴大特種設備和專用貨運市場的能力,繼續發展我們的輕資產和非資產業務
我們相信,我們的特種貨運能力使我們能夠在特種設備和專用市場實現增長,這些市場具有更高的進入門檻、潛在的更高利潤率和持久的客户關係。負載的複雜性和時效性通常要求我們加強與客户的業務需求和流程的協作,並更好地瞭解這些需求和流程。特種設備貨物的運輸需要經過專門培訓的司機,有適當的執照和特殊的運輸許可證,以及能夠處理在温度、貨物處理、尺寸和形狀等方面有獨特要求的物品的設備。因此,在專用設備市場上,很少有運營商擁有類似的網絡規模和能力,我們相信這將使我們在這一業務中實現有利可圖的增長。
我們相信,在我們的多式聯運產品中發現的機會使我們能夠有利可圖地發展服務並在多式聯運市場上競爭。作為一家以資產為基礎的供應商,我們對包括集裝箱和底盤在內的設備有更多的控制權,執行我們自己的大部分貨物,並擁有牢固的合同鐵路關係。我們相信,我們的集成技術平臺將使我們能夠體驗到完全端到端控制的某些好處,包括提高提貨和交付的可預測性、更好的可見性以及尋源和保留產能的能力。
貨運經紀業務是我們物流部門的重要組成部分,預計將成為未來增長的驅動力。隨着託運人與越來越少的貨運經紀人整合業務,我們的客户服務、創新的技術以及成熟的、密集的合格第三方承運人網絡和拖車網絡使我們繼續處於有利地位。我們相信,託運人看到了與我們這樣擁有規模、運力和車道密度的供應商合作的價值。經紀業務是施耐德的非資產創新中心,特別是在預測分析、流程自動化和新客户關係生成領域。
通過利用技術和業務轉型投資帶來的好處,繼續提高我們的運營和利潤率
我們通過提高使用數據來增加收入和降低成本的效率,繼續從我們的技術和業務轉型中受益。通過將司機與更適合其個人需求的負載和路線相匹配,我們可以全面查看每個司機的配置文件,從而提高司機滿意度和留存率。通過在動態網絡中預測客户和司機的需求和偏好,我們可以改善客户服務、留住司機、降低成本並創造業務。我們相信,簡單直觀的客户界面的實施也將通過增加互動和增強用户體驗,與我們的客户建立更緊密的聯繫。例如,我們的Schneider FreightPower®在線市場將Quest的優勢與我們強大的拖車網絡和運營商關係數字連接起來,為我們的客户提供服務。此外,通過我們對MLSI的投資,我們正在與MLSI合作開發使用MLSI的SaaS技術的運輸管理系統,我們的目標是進一步補充我們的技術平臺,並增強與我們的供應鏈合作伙伴的決策、資源分配和可見性。隨着我們繼續在我們的集成技術平臺中利用數據分析,我們預計利潤率將進一步提高。除了我們的收入管理紀律,我們通過領先的第三方提供商對Quest技術和系統進行轉型和集成所建立的堅實基礎將使我們能夠隨着時間的推移繼續在平臺中採用新技術並構建更多功能,從而保持我們的競爭優勢併為未來的增長奠定基礎。
跨企業配置資本以實現資本回報率最大化,並有選擇地進行機會性收購
我們廣泛的服務組合為我們提供了更大的機會在我們的服務組合中進行資本配置,從而在所有市場週期和經濟條件下實現回報最大化。例如,當我們看到最大化資本回報的機會時,我們可以高效地在服務和地區之間移動我們的設備。我們不斷監測我們的業績和市場狀況,以確保適當分配資本和資源來發展我們的業務,同時優化各個可報告部門的回報。此外,我們強大的資產負債表使我們能夠實施收購戰略,以加強我們的整體投資組合。我們有能力利用我們的可擴展平臺和經驗豐富的運營團隊收購符合我們嚴格的選擇標準的高質量企業,以增強我們的服務產品並擴大我們的客户基礎。
吸引和留住各級頂尖人才,確保可持續增長
我們的員工是我們最強大的資產,我們相信他們是擴大我們的客户基礎和推動我們業績的關鍵。我們的目標是成為最佳僱主,吸引、培養、聘用和留住業內最優秀的人才。我們致力於打造一種運營卓越的高績效文化,尋找對我們的業務充滿熱情、適合我們文化的人才,並營造一個促進多樣性、平等和包容的協作環境。我們重視與員工的直接關係,我們打算繼續共同努力,在沒有第三方代表的情況下提供專業發展和高質量的工作環境。我們的薪酬結構是以績效為基礎的,並與我們的戰略目標保持一致。
在當今司機受限的環境下,我們將繼續致力於改善司機體驗,吸引和留住符合或超過我們資質標準的高質量、安全的司機,從而維護我們作為司機羣體首選運營商的聲譽。我們致力於確保與眾不同的司機體驗,並努力提高司機接觸點的質量,從而投資於員工的福祉。我們提供強制性的身體檢查,包括睡眠呼吸暫停和毛囊或尿液藥物測試等。我們相信,投資於員工的健康有助於保持高質量的司機基礎。
我們的技術平臺為頂尖人才的申請、篩選和入職提供了便利。作為一家擁有受人尊敬的“安全第一,永遠”文化和基本核心價值觀的行業領先者,我們相信我們將繼續成為駕駛和非駕駛員工的首選僱主。
行動結果
下面討論了與2020財年相比,我們2021財年的財務狀況和運營結果。有關我們2020財年與2019年財務狀況和經營結果的比較的討論,可以在我們截至2020年12月31日的財年10-K表格年度報告的第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”下找到。該年度報告於2021年2月19日提交給美國證券交易委員會,可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov以及我們網站www.schneider.com的“投資者”部分找到。
非GAAP財務指標
在我們報告的這一部分,我們提出了以下非GAAP財務衡量標準:(1)收入(不包括燃油附加費),(2)調整後的營業收入,(3)調整後的營業比率,以及(4)調整後的淨收入。我們還提供這些指標與根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標的對賬。
管理層認為,使用這些非GAAP衡量標準中的每一項都有助於投資者瞭解我們的業務,方法是(1)消除我們認為不能反映我們核心經營業績的項目的影響,(2)向投資者提供我們管理層內部用來評估我們核心經營業績的相同信息,以及(3)在不同時期展示可比較的財務結果。此外,就收入(不包括燃油附加費)而言,我們相信這一措施對投資者是有用的,因為它將與行業需求和我們的業務運營方式直接相關的數量、價格和成本變化與燃油價格波動的外部因素和我們已制定的管理此類波動的計劃隔離開來。與燃料相關的成本及其對我們行業的影響對我們的運營結果很重要,但它們往往與影響我們的運營結果和行業的其他更相關的因素無關。
儘管我們認為這些非GAAP衡量標準對投資者有用,但它們作為分析工具存在侷限性,可能無法與其他公司披露的類似衡量標準相提並論。您不應孤立地考慮本報告中的非GAAP衡量標準,也不應將其作為根據GAAP報告的我們業績分析的替代或替代。排除非GAAP計量中反映的不尋常或不常見項目或其他調整,不應被理解為我們未來的業績不會受到不尋常或不常見項目或其他類似此類調整項目的影響。我們的管理層除了使用非GAAP衡量標準外,還主要依靠GAAP結果來彌補這些限制。
企業摘要
下表包括合併後企業的關鍵GAAP和非GAAP財務指標。 實現非GAAP措施的調整是在企業層面進行的,燃油附加費收入除外,這不包括在部門收入中。 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:百萬,比率除外) | | 2021 | | 2020 | | |
營業收入 | | $ | 5,608.7 | | | $ | 4,552.8 | | | |
收入(不包括燃油附加費)(1) | | 5,163.9 | | | 4,234.5 | | | |
營業收入 | | 533.7 | | | 286.7 | | | |
調整後的營業收入(2) | | 532.7 | | | 300.5 | | | |
運行率 | | 90.5 | % | | 93.7 | % | | |
調整後的運轉率(3) | | 89.7 | % | | 92.9 | % | | |
淨收入 | | $ | 405.4 | | | $ | 211.7 | | | |
調整後淨收益(4) | | 407.2 | | | 222.0 | | | |
(1)我們將“收入(不包括燃油附加費)”定義為營業收入減去燃油附加費收入,這部分收入不包括在部門收入中。以下是營業收入(GAAP最接近的財務指標)與收入(不包括燃油附加費)的對賬。
(2)我們將“調整後的運營收入”定義為運營收入,調整後的收入不包括不能反映我們核心運營業績的重要項目。以下是運營收入與調整後的運營收入的對賬,這是GAAP最直接的可比性衡量標準。下表和註釋中對所示期間的排除項目進行了説明。
(3)我們將“調整後的營運比率”定義為營運費用,經調整後不包括不反映我們核心營運表現的重要項目,除以收入(不包括燃油附加費)。下面是營運比率(GAAP最直接的可比性指標)與調整後的營運比率的對賬。下面在我們對“調整後的營業收入”的解釋下對所示期間的不包括項目進行了解釋。
(4)我們將“調整後的淨收入”定義為淨收入,調整後的淨收入不包括不能反映我們核心經營業績的重要項目。以下是淨收入與調整後淨收入的對賬,這是GAAP最直接的可比性衡量標準。下面在我們對“調整後的營業收入”的解釋下對所示期間的不包括項目進行了解釋。
收入(不包括燃油附加費) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:百萬) | | 2021 | | 2020 | | |
營業收入 | | $ | 5,608.7 | | | $ | 4,552.8 | | | |
減去:燃油附加費收入 | | 444.8 | | | 318.3 | | | |
收入(不包括燃油附加費) | | $ | 5,163.9 | | | $ | 4,234.5 | | | |
調整後的營業收入 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:百萬) | | 2021 | | 2020 | | |
營業收入 | | $ | 533.7 | | | $ | 286.7 | | | |
訴訟(1) | | (13.5) | | | 12.8 | | | |
收購相關成本(2) | | 1.9 | | | — | | | |
商譽減值(3) | | 10.6 | | | — | | | |
重組-淨額(4) | | — | | | 1.0 | | | |
調整後的營業收入 | | $ | 532.7 | | | $ | 300.5 | | | |
(1)2020年,由於我們對一項不利的税收裁決提出異議,我們記錄了前期聯邦消費税的費用,包括法院判給的費用和利息。2021年,在美國上訴法院做出有利裁決後,我們在美國國税局確認退款金額後,記錄了此類税款和利息的追回。請參閲附註14,承諾和或有事項,瞭解更多信息。
(2)與2021年12月31日收購MLS相關的諮詢、法律和會計成本。請參閲註釋2,採辦,瞭解更多詳細信息。
(3)我們的亞洲報告部門在2021年第四季度記錄了商譽減值費用。請參閲附註6,善意,以獲取更多信息。
(4)與關閉FTfm服務產品相關聯的活動。請參閲附註16,重組,瞭解更多詳細信息。
調整後的運轉率 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:百萬,比率除外) | | 2021 | | 2020 | | |
總運營費用 | | $ | 5,075.0 | | | $ | 4,266.1 | | | |
除以:營業收入 | | 5,608.7 | | | 4,552.8 | | | |
運行率 | | 90.5 | % | | 93.7 | % | | |
| | | | | | |
總運營費用 | | $ | 5,075.0 | | | $ | 4,266.1 | | | |
根據以下因素進行調整: | | | | | | |
燃油附加費收入 | | (444.8) | | | (318.3) | | | |
訴訟 | | 13.5 | | | (12.8) | | | |
收購相關成本 | | (1.9) | | | — | | | |
商譽減值 | | (10.6) | | | — | | | |
重組-淨額 | | — | | | (1.0) | | | |
調整後的總運營費用 | | $ | 4,631.2 | | | $ | 3,934.0 | | | |
| | | | | | |
營業收入 | | $ | 5,608.7 | | | $ | 4,552.8 | | | |
減去:燃油附加費收入 | | 444.8 | | | 318.3 | | | |
收入(不包括燃油附加費) | | $ | 5,163.9 | | | $ | 4,234.5 | | | |
| | | | | | |
調整後的運轉率 | | 89.7 | % | | 92.9 | % | | |
調整後淨收益 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:百萬) | | 2021 | | 2020 | | |
淨收入 | | $ | 405.4 | | | $ | 211.7 | | | |
訴訟 | | (13.5) | | | 12.8 | | | |
收購相關成本 | | 1.9 | | | — | | | |
商譽減值 | | 10.6 | | | — | | | |
重組-淨額 | | — | | | 1.0 | | | |
非GAAP調整的所得税效應(1) | | 2.8 | | | (3.5) | | | |
調整後淨收益 | | $ | 407.2 | | | $ | 222.0 | | | |
(1)我們對非GAAP項目的估計税率是使用適用的聯邦和州合併有效税率每年確定的,並進行了修改,以消除不適用於特定項目的税收抵免和調整的影響。由於不包括在非GAAP收入中的項目的税收處理不同,以及上述適用於我們的估計年税率的方法的不同,我們對非GAAP項目的估計税率可能與我們的GAAP税率和我們的實際納税義務不同。2021年的亞洲商譽減值不納税。
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度比較
企業結果摘要
在截至2021年12月31日的一年中,企業淨收入比2020年增加了1.937億美元,約為91%,這主要是由於運營收入增加了2.47億美元,但部分被所得税的相應增加所抵消。此外,2021年和2020年的淨收入分別包括2160萬美元和880萬美元的税前股權投資淨收益。
調整後的淨收入增加了1.852億美元,約為83%。
企業淨收入的構成要素
企業收入
在截至2021年12月31日的一年中,企業運營收入比2020年增加了10.559億美元,約為23%。
導致這一增長的因素如下:
•物流部門收入(不包括燃油附加費)增加6.794億美元,原因是每個訂單的收入增加和數量增長;
•多式聯運部門收入(不包括燃油附加費)增加1.684億美元,原因是每份訂單收入增加,儘管網絡流動性受到限制,但訂單增加;
•與2020年相比,2021年燃油價格上漲導致燃油附加費收入增加1.265億美元(例如,根據美國能源部報告的信息,美國每加侖柴油的平均價格在這兩個時期之間上漲了27%),以及多式聯運運量的增加,但部分被卡車運量的減少所抵消;以及
•卡車部門收入(不包括燃油附加費)增加了8390萬美元,這是由於每輛卡車每週收入的增加,但由於司機能力限制,銷量下降部分抵消了這一增長。
企業收入(不包括燃油附加費)增加了9.294億美元,增幅約為22%。
企業營業收入和營業比率
在截至2021年12月31日的一年中,企業運營收入比2020年增加了2.47億美元,約86%,這主要是由於卡車每週收入、多式聯運每訂單收入以及物流每訂單淨收入的增加,這主要是由於強勁的貨運市場狀況以及有效的網絡和收入管理。7060萬美元的設備處置改善和2630萬美元的有利變化與2020年一項不利的税收裁決相關,該裁決於2021年被推翻,這也有助於提高運營收入。上述因素被吸引和留住司機的額外成本導致的司機成本增加、全行業運力限制導致的卡車貨運量減少以及鐵路成本上升部分抵消。
調整後的營業收入增加了2.322億美元,約為77%。
與2020年同期相比,企業營運比率在GAAP和調整後的基礎上都有所改善。在其他因素中,當我們較高的運營率、較少關注資產的物流部門的增長速度快於我們較低的運營率、資本密集型卡車部門時,我們的運營率可能會受到投資組合變化的負面影響。
企業運營費用
主要運營費用波動情況如下所述。
•採購運輸同比增加6.599億美元,增幅為33%,主要原因是每份訂單採購運輸成本上升和物流業務量增長導致第三方承運人成本增加,以及鐵路成本和多式聯運訂單增加導致鐵路採購運輸增加。
•工資、工資和福利同比增長1.03億美元,或10%,原因是卡車和多式聯運司機工資、物流工資和工資、基於績效的激勵薪酬和醫療成本的增加。司機工資的增加主要是由於工資增加和解決司機能力限制的行動的結果,而物流工資和工資的增加主要是由於員工人數和銷售佣金的增加。與前一年相比,醫療成本增加了17%,這主要是因為2021年索賠的嚴重性和頻率增加了。
•燃油税和燃油税同比增加7700萬美元,增幅為38%,主要原因是每加侖成本上升,但由於全行業運力限制導致公司司機里程減少,部分抵消了這一影響。很大一部分燃油成本是通過我們的燃油附加費計劃收回的。
•折舊和攤銷同比增加570萬美元,增幅為2%,主要是受內部使用軟件攤銷增加的推動。
•運營用品和費用同比減少7060萬美元,降幅為13%,原因是7010萬美元的順差
強勁的二手設備市場和我們全國範圍內的維護網絡在促進設備銷售方面的實力推動了設備處置的變化,2630萬美元的有利變化與2020年1280萬美元的不利税收裁決和2021年的撤銷(加上利息)有關,以及由於租賃活動減少而導致我們租賃業務中銷售商品的成本下降。這些因素因端口擁堵和客户停留時間增加而增加的設備租賃費用、網絡流動性限制導致的額外鐵路存儲費用以及各種個別不重要的其他運營相關領域的增加而被部分抵消。
•保險和相關費用同比減少370萬美元,降幅為4%,這主要是由於索賠嚴重程度和頻率的降低導致對汽車責任的有利。
•其他一般費用同比增長2,800萬美元,增幅為26%,主要原因是司機入職成本上升,原因是全行業運力水平受限導致吸引和留住司機的成本增加,我們預計這種情況將持續到2022年,而在2020年新冠肺炎大流行期間,司機流動率較為有利。其餘增長歸因於軟件開發和專業服務成本增加,其中包括與2021年收購MLS相關的190萬美元收購相關成本。
•商譽減值費用同比增加1,060萬美元,原因是我們的亞洲報告部門在2021年錄得全部減值。
其他費用(收入)合計
在截至2021年12月31日的一年中,其他收入總額比2020年增加了1210萬美元,這主要是因為我們在2021年錄得2160萬美元的税前淨收益,而2020年的税前收益為880萬美元,税前股權投資淨收益增加了1280萬美元。見注5,投資,瞭解更多有關我們股權投資的信息。
所得税費用
在截至2021年12月31日的一年中,由於應税收入增加,我們的所得税撥備增加了6540萬美元,約為92%。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,我們的有效所得税税率為25.2%。雖然我們預計我們目前的有效税率將為25.0%-25.5%,但如果税收法律法規發生變化,我們的所得税撥備可能會在未來一段時間內波動。
按部門劃分的營業收入和收入(虧損)
下表按部門彙總了營業收入和收入(虧損)。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
按細分市場劃分的收入(單位:百萬) | | 2021 | | 2020 |
滿載貨物 | | $ | 1,934.9 | | | $ | 1,851.0 | |
多式聯運 | | 1,143.1 | | | 974.7 | |
物流 | | 1,808.7 | | | 1,129.3 | |
其他 | | 365.3 | | | 359.0 | |
燃油附加費 | | 444.8 | | | 318.3 | |
部門間淘汰 | | (88.1) | | | (79.5) | |
營業收入 | | $ | 5,608.7 | | | $ | 4,552.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
按部門劃分的運營收入(虧損)(單位:百萬) | | 2021 | | 2020 |
滿載貨物 | | $ | 284.7 | | | $ | 187.8 | |
多式聯運 | | 155.2 | | | 75.0 | |
物流 | | 92.4 | | | 43.1 | |
其他 | | 1.4 | | | (19.2) | |
營業收入 | | 533.7 | | | 286.7 | |
調整: | | | | |
訴訟 | | (13.5) | | | 12.8 | |
收購相關成本 | | | 1.9 | | | — | |
商譽減值 | | 10.6 | | | — | |
重組-淨額 | | — | | | 1.0 | |
調整後的營業收入 | | $ | 532.7 | | | $ | 300.5 | |
我們監控和分析許多關鍵績效指標,以便管理我們的業務並評估我們的財務和運營業績。
滿載貨物
下表顯示了我們卡車部門在指定期間的關鍵績效指標,這與部門內部報告收入和支出的方式一致。
下面的卡車KPI沒有考慮我們在2021年12月31日收購MLS的影響。截至2021年12月31日,MLS運營着大約900台拖拉機和3600輛拖車。
以下是構成我們的卡車部分的兩項操作的説明:
•專屬的-運輸服務,配備長期合同專門為客户提供的設備。
•網絡-單程運輸服務。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 |
專屬的 | | | | |
收入(不包括燃油附加費)(1) | | $ | 818.3 | | | $ | 709.5 | |
普通卡車(2) (3) | | 4,265 | | | 3,940 | |
每輛卡車每週的收入(4) | | $ | 3,756 | | | $ | 3,514 | |
網絡 | | | | |
收入(不包括燃油附加費)(1) | | $ | 1,115.0 | | | $ | 1,141.0 | |
普通卡車(2) (3) | | 5,059 | | | 6,115 | |
每輛卡車每週的收入(4) | | $ | 4,315 | | | $ | 3,642 | |
總載重量 | | | | |
收入(不包括燃油附加費)(5) | | $ | 1,934.9 | | | $ | 1,851.0 | |
普通卡車(2) (3) | | 9,324 | | | 10,055 | |
每輛卡車每週的收入(4) | | $ | 4,059 | | | $ | 3,592 | |
普通公司卡車(3) | | 6,987 | | | 7,255 | |
普通車主-操作員卡車 (3) | | 2,337 | | | 2,800 | |
掛車(6) | | 36,601 | | | 36,921 | |
運行率(7) | | 85.3 | % | | 89.9 | % |
(1)收入(不包括燃油附加費),以百萬計,不包括運輸收入。
(2)包括公司卡車和車主自營卡車。
(3)根據月初和月末計數計算,並表示在指定時間範圍內可用於運輸貨物的平均卡車數量。
(4)不包括燃油附加費和運輸收入,與內部報告收入的方式一致,使用加權工作日。
(5)收入(不包括燃油附加費)(以百萬計)包括運營部門層面的在途收入,因此不與上述金額相加。
(6)包括自有拖車的整個車隊,包括卡車和物流之間有租賃安排的拖車。
(7)計算方法為分部營業費用除以分部收入(不包括燃油附加費),包括分部的運輸收入和營業分部的相關費用。
在截至2021年12月31日的一年中,卡車收入(不包括燃油附加費)比2020年增加了8390萬美元,約5%,原因是價格改善在很大程度上被銷量下降10%所抵消。每週每輛卡車的收入同比增長467美元,或13%,原因是在通脹市場中,合同和現貨價格上漲推動每裝載英里費率增加17%,但部分被網絡中斷導致的生產率下降所抵消。雖然我們的專用業務由於新業務的成功而逐年增長,但總體卡車訂單量下降的主要原因是我們網絡業務中的司機容量限制。
在截至2021年12月31日的一年中,運營的卡車收入比2020年增加了9690萬美元,約為52%,這主要是由於合同續簽和有利的現貨市場定價的影響,以及5810萬美元的設備處置有利變化。這些項目被與司機相關的成本增加部分抵消,原因是加薪,以及為應對全行業司機能力限制而採取的吸引和留住司機的行動,以及上文提到的銷量減少對收益的影響。
多式聯運
下表顯示了我們的多式聯運部門在指定時間段的關鍵績效指標。 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 |
命令(1) | | 448,568 | | | 433,358 | |
集裝箱 | | 25,187 | | | 21,890 | |
卡車(2) | | 1,602 | | | 1,629 | |
每份訂單的收入(3) | | $ | 2,526 | | | $ | 2,208 | |
運行率(4) | | 86.4 | % | | 92.3 | % |
(1)根據已交付的鐵路訂單。
(2)包括期末的公司卡車和業主自營卡車。
(3)使用不包括燃油附加費和運輸收入的鐵路收入計算,與部門內部報告收入的方式一致。
(4)計算方法為分部營業費用除以分部收入(不包括燃油附加費),包括分部的運輸收入和營業分部的相關費用。
在截至2021年12月31日的一年中,多式聯運收入(不包括燃油附加費)比2020年增加了1.684億美元,約為17%。每個訂單的收入增加了318美元,增幅為14%,這主要是由於強勁的市場狀況導致價格改善和溢價機會增加,但由於東部地區的增長導致運輸距離縮短,部分抵消了這一增長,而東部地區的每個訂單收入通常較低。由於有利的市場需求條件,訂單也增加了4%,儘管供應鏈效率低下導致集裝箱停靠時間延長和鐵路網中斷。
在截至2021年12月31日的一年中,運營的多式聯運收入比2020年增加了8020萬美元,約107%,這主要是由於影響上述收入的因素以及1210萬美元的設備配置有利變化,但網絡流動性和運力挑戰對鐵路和司機相關成本的影響部分抵消了這一增長。
物流
下表顯示了指定期間我們物流部門的關鍵績效指標(KPI)。 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 |
運行率(1) | | 94.9 | % | | 96.2 | % |
(1)計算方法為分部營業費用除以分部收入(不包括燃油附加費),包括分部的運輸收入和營業分部的相關費用。
在截至2021年12月31日的一年中,物流收入(不包括燃油附加費)比2020年增加了6.794億美元,約為60%。這一增長主要是由於我們的經紀業務每份訂單的收入增加,以及我們的經紀業務在有利的市場環境下增長了20%,此外,我們還擴大了Power Only產品和數字平臺。
在截至2021年12月31日的一年中,來自運營的物流收入比2020年增加了4930萬美元,約為114%,這主要是由於我們的經紀業務中每單淨收入的改善和如上所述的業務量增長。
其他
在截至2021年12月31日的一年中,其他包括140萬美元的運營收入,而2020年的運營虧損為1920萬美元。這一波動主要是由於與2020年一項不利的税收裁決相關的2630萬美元的有利變化,該裁決隨後在2021年被推翻,以及我們租賃業務的運營收入在銷售商品成本下降的推動下增加。除了2021年我們亞洲報告部門1060萬美元的商譽減值費用外,績效激勵薪酬的同比增長部分抵消了這些因素。
流動性和資本資源
我們現金的主要用途是營運資本要求、資本支出、股息支付和償債要求。此外,我們還可以使用現金進行收購和其他投資和融資活動。營運資金主要是為了確保我們能夠經營業務,並有足夠的資金來滿足到期的短期債務和運營費用。我們的資本支出主要包括運輸設備和信息技術。
從歷史上看,我們的主要流動性來源一直是運營現金流。此外,我們還有2.5億美元的循環信貸安排和1.5億美元的應收賬款安排,截至2021年12月31日,我們的總可用能力為3.258億美元。我們預計,運營產生的現金,加上我們信貸安排下的可用金額,將足以滿足我們在可預見的未來的需求。在我們繼續執行我們的業務戰略時,如果需要額外的資金來滿足我們的長期流動性需求,我們預計我們將通過額外的借款、股票發行或這些潛在流動性來源的組合來獲得這些資金。我們為未來的運營費用和資本支出提供資金的能力,以及我們履行未來償債義務或為債務進行再融資的能力,將取決於我們未來的經營業績,這將受到一般經濟、金融和其他我們無法控制的因素的影響。
下表列出了截至所示日期我們的現金和現金等價物、有價證券和未償債務。 | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
現金和現金等價物 | | $ | 244.8 | | | $ | 395.5 | |
有價證券 | | 49.3 | | | 47.1 | |
現金、現金等價物和有價證券總額 | | $ | 294.1 | | | $ | 442.6 | |
| | | | |
債務: | | | | |
高級註釋 | | $ | 265.0 | | | $ | 305.0 | |
融資租賃 | | 5.3 | | | 2.0 | |
債務總額(1) | | $ | 270.3 | | | $ | 307.0 | |
(1)綜合資產負債表上的債務是扣除遞延融資成本後列報的。
債務
截至2021年12月31日,我們遵守了我們信貸協議和優先票據協議下的所有財務契約。見注7,債務和信貸安排,瞭解更多有關我們的短期和長期融資安排的信息。
現金流
下表彙總了所示期間由經營、投資和融資活動提供(用於)我們的現金流的變化。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:百萬) | | 2021 | | 2020 | | |
經營活動提供的現金 | | $ | 566.1 | | | $ | 618.2 | | | |
用於投資活動的現金 | | (626.4) | | | (318.7) | | | |
用於融資活動的現金 | | (90.4) | | | (455.6) | | | |
經營活動
與2020年相比,2021年運營活動提供的現金減少了5210萬美元,約為8%。這一減少是用於營運資本的現金增加的結果,但經各種非現金費用調整後的淨收入增加部分抵消了這一影響。營運資本變化減少了經營活動提供的淨現金,其推動因素是應收貿易賬款增加,這與收入增長成比例增加,以及主要與根據CARE法案在2021年期間推遲支付的3070萬美元工資税的支付有關的其他負債減少,與2020年底的應計項目相比。
投資活動
與2020年相比,2021年用於投資活動的現金增加了3.077億美元,約佔97%。現金使用量的增加主要是由於公司於2021年12月31日以2.713億美元收購了MLS公司100%的未償還股本,以及淨資本支出增加了3400萬美元。
資本支出
下表列出了我們在所示期間的淨資本支出。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:百萬) | | 2021 | | 2020 | | |
運輸設備的採購 | | $ | 399.4 | | | $ | 274.8 | | | |
購買其他財產和設備 | | 49.5 | | | 49.7 | | | |
出售財產和設備所得收益 | | (177.8) | | | (87.4) | | | |
淨資本支出 | | $ | 271.1 | | | $ | 237.1 | | | |
與2020年相比,2021年淨資本支出增加了3400萬美元。這一增長是由於運輸設備採購增加了1.246億美元,主要是因為更換資本和降低拖拉機車隊的車齡,但主要是由於單位收益增加以及拖拉機和拖車銷售增加,房地產和設備銷售收入增加了9040萬美元,部分抵消了這一增長。2021年較高的單位收益是由當前的供需環境推動的,我們預計,只要供應鏈出現短缺,這一趨勢就會持續下去。
我們目前預計2022年的淨資本支出約為4.5億美元。
融資活動
與2020年相比,2021年用於融資活動的現金減少了3.652億美元,約佔80%。現金使用量減少的主要原因是股息支付減少3.504億美元,主要是由於2020年每股2.00美元的特別股息,以及2020年3月和9月分別償還2500萬美元和3000萬美元的私募票據;部分被2021年11月償還4000萬美元的私募票據所抵消。
其他可能影響我們的業績、流動性和資本資源的考慮因素
對TuSimple的投資
2021年1月12日,公司購買了TuSimple 500萬美元的非控股權益。在2021年4月首次公開募股(IPO)完成後,我們對TuSimple的投資被轉換為A類普通股,並計入ASC 321項下。投資--股票證券,隨後的股價變動記錄在綜合全面收益表中的其他費用(收入)淨額中。在截至2021年12月31日的一年中,該公司確認其在TuSimple的投資獲得770萬美元的税前淨收益。由於全球市場的波動性和科技相關公司的公開股票價格可能大幅波動,我們預計我們的投資價值將出現波動,這可能會對我們的財務狀況和運營業績產生重大影響。
新冠肺炎
儘管正在進行的新冠肺炎大流行帶來了潛在的流動性風險,但到目前為止,我們一直能夠為我們的流動性需求提供資金。我們相信,截至2021年12月31日,我們擁有強大的流動性狀況,現金、現金等價物和有價證券餘額為2.941億美元,未使用的信貸能力為3.258億美元。截至2021年底,我們的未償債務為2.703億美元,其中6140萬美元屬於短期債務。我們遵守了我們信貸協議下的所有金融契約,預計不會因為新冠肺炎而尋求額外資本。
表外安排
截至2021年12月31日,我們沒有表外安排對我們的綜合財務狀況、運營結果、流動性、資本支出或資本資源產生當前或未來的實質性影響。
合同義務
截至2021年12月31日,我們有與長期債務相關的合同義務,本金借款和利息分別為2.65億美元和2260萬美元,這些債務將於2025年到期。見注7,債務和信貸安排,瞭解有關我們債務義務的更多信息。我們還有融資和經營租賃的合同義務,以及與採購運輸設備協議有關的採購承諾。見注8,租契,及附註14,承諾和或有事項,以獲取有關我們的租賃和購買承諾義務的更多信息。
關鍵會計估計
根據公認會計原則編制我們的合併財務報表時,要求管理層做出影響合併財務報表和附註中報告金額的估計和假設。因此,這些估計和假設會影響報告的資產、負債、收入、費用和或有負債的相關披露。管理層利用歷史經驗、與第三方協商以及在特定情況下認為合理的其他方法,持續評估這些估計。然而,實際結果可能與我們的估計大不相同。對這些估計進行修訂對我們的業務、財務狀況或經營結果造成的任何影響都會在引起修訂的事實為人所知的會計期間確認。
以下討論的估計包括最具判斷性或涉及選擇或應用替代會計政策的財務報表要素,對我們的合併財務報表具有重要意義。管理層已與本公司董事會審計委員會及本公司獨立註冊會計師事務所討論制定及遴選這些重要會計估計數字的事宜。
理賠應計項目
準備金是根據索賠的估計或預期損失建立的。該公司的主要索賠包括與事故有關的人身傷害、碰撞和綜合賠償索賠,以及工人賠償、財產損失、貨物以及工資和福利索賠。我們維持這些不同風險領域的自我保險水平,並已設立準備金,以支付自我保險的責任。自我保險金額根據衡量日期、保單到期日期、保單耗盡和索賠類型而變化。我們還為超過自我保險金額的負債提供保險,以限制我們面臨災難性索賠成本或損害的風險。我們對自有和租賃設備的損失和損壞基本上都有自我保險。目前行業內的理賠環境導致超額保險公司減少承保範圍,增加保費。由於這一趨勢,我們的保險和理賠費用可能會增加。
我們的準備金是對未決索賠中估計的自我保險和再保險部分的應計費用,包括已知索賠的不利發展,以及已發生但未報告的索賠。我們的估計需要對索賠的性質和嚴重程度、歷史趨勢、第三方管理人和保險公司的建議、諮詢精算專家、個別案件的具體事實、涉及的司法管轄區、對未來索賠發展的估計,以及和解或抗辯索賠的法律和其他費用作出判斷。由於許多不確定性,解決我們的自我保險索賠責任的實際成本可能與我們的準備金估計不同,包括估計索賠的嚴重性和潛在的索賠辯護和結算金額的固有困難。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們在扣除應收再保險款項後的估計理賠淨額分別為1.583億美元和1.442億美元。
我們對索賠數量和嚴重程度的波動有很大的風險敞口。如果索賠的頻率和/或嚴重性增加,如果索賠證明比最初評估的更嚴重或超過我們的保險覆蓋範圍,我們需要增加或支付額外的金額,我們的盈利能力將受到不利影響。除了在我們的自我保險保留範圍內的估計外,我們還必須對我們的承保範圍做出判斷。如果任何索賠超出我們的承保範圍,我們將不得不為超出的金額累加。我們的關鍵估計包括評估索賠是否可能超過這樣的限制,如果是的話,超過多少。目前,我們不知道有任何此類索賠。如果一項或多項索賠超出了我們的有效承保範圍,我們的財務狀況和經營結果可能會受到實質性的不利影響。
我們對所有自保索賠的應計索賠政策是根據我們對索賠性質和嚴重性的分析,以及由第三方索賠管理員或外部律師提供的分析,以及法律、經濟和監管因素,在事故發生時確認責任。我們的保險和索賠人員直接與保險公司的代表合作,提供與每個投標索賠相關的潛在損失的最新估計。索賠的最終成本是隨着時間的推移而發展起來的,因為關於索賠的性質、時間和程度的更多信息變得可用。
商譽
為了擴大我們的業務範圍,我們有時會收購其他公司。在企業合併中,對價首先根據估計公允價值分配給可識別的資產和負債,任何超出的部分都記錄為商譽。確定公允價值需要基於對多個因素的評估做出重大估計和假設,這些因素包括市場參與者、歷史、未來擴張和盈利預期、未來現金流的金額和時間以及適用於現金流的貼現率。商譽不攤銷,但至少每年評估一次減值,如果觸發事件表明可能存在減值,則評估頻率更高。
我們在2021年12月31日和2020年12月31日的商譽餘額分別為2.405億美元和1.281億美元。商譽每年在報告單位層面評估減值,或在事件或情況顯示賬面價值無法收回時更頻繁地評估減值。報告單位可以是一個部門或部門內的業務。在審核減值商譽時,我們會考慮每個報告單位賬面價值之上的超額公允價值金額、報告單位上一次定量測試以來的時間、重組或處置改變一個或多個報告單位的構成的程度,以及其他因素,以確定是否首先進行定性測試。在進行定性測試時,我們會評估眾多因素,以確定我們報告單位的公允價值是否更有可能低於其各自的賬面價值。評估的定性因素包括我們的股價、財務業績、行業內的市場和競爭因素,以及我們報告單位特有的其他事件。如果我們得出結論,報告單位的公允價值很可能低於其賬面價值,我們將進行量化減值測試。在量化減值評估中,報告單位的賬面價值(包括商譽)與其公允價值進行比較。我們的公允價值估計基於估值,估值使用(1)基於估計的未來現金流量現值的收益法和(2)基於我們公司和本行業其他公司股票的市場價格數據的市場法來對我們的報告單位進行估值。報告單位的賬面價值超過其公允價值的, 減值損失被記錄為等於超出的部分。重要的判斷對於評估經營和宏觀經濟變化的影響以及估計未來現金流是必要的。減值評估中使用的假設,如預測的增長率和我們的資本成本,基於現有的最佳市場信息,並與我們的內部預測和運營計劃保持一致。這些假設可能會受到本文檔前面討論的某些風險的不利影響。
截至2021年10月31日,我們以商譽完成了我們所有三個報告單位所需的年度商譽減值評估。我們對我們的VTL/專用服務報告部門進行了定性的商譽評估,並對我們的進出口和亞洲報告部門進行了定量評估。進出口報告部門的公允價值大大超過其賬面價值,而我們的亞洲報告部門的賬面價值超過其公允價值,需要對其剩餘商譽1060萬美元進行全額減值。由於終端盈利能力下降,2021年商譽估值中使用的長期收益增長率比上一年的估值有所下降,導致亞洲報告部門的賬面價值在2021年10月31日超過了其公允價值。
從我們的評估之日到2021年12月31日,沒有發現需要更新我們的年度減損測試的觸發事件。如果我們的VTL/專用服務或進出口報告部門未來的經營業績低於我們的預期,或者預測增長率或我們的資本成本發生變化,可能會導致報告單元的公允價值下降,我們可能需要記錄商譽減值費用。見注6,善意,以獲取更多信息。
此外,由於公司在2021年12月31日收購了MLS,因此記錄了1.227億美元的商譽,這是收購價格超過所收購資產和承擔的負債的估計公允價值的部分。見注2,收購,以獲取更多信息。
企業合併
我們根據購買會計方法記錄在企業合併中收購的資產和承擔的負債,這種方法首先根據估計公允價值將對價分配給可識別的資產和負債,任何超出的部分都記錄為商譽。在自收購日期起計最多一年的計量期內,吾等可調整於收購日期確認的暫定金額,以反映所取得的有關截至收購日期已存在的事實及情況的新資料。
確定收購的資產和承擔的負債的公允價值需要做出重大判斷,包括選擇收益、銷售比較和市場方法等估值方法。對於MLS的收購,收購的財產和設備的公允價值估計是基於獨立的評估,並考慮到資產的最高和最佳利用。運輸設備評估中使用的關鍵假設是基於市場方法,
而土地、建築物和裝修以及其他財產和設備評估中使用的關鍵假設則基於收入(直接資本化)和銷售比較法(視情況而定)的組合。我們對這些資產的公允價值的確定涉及使用重大估計和假設,包括類似設備的最近銷售價格、資產狀況以及當前和預期的市場趨勢。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨着某些商品價格、股票價格和通脹變化帶來的市場風險。所有這些市場風險都是在正常的業務過程中出現的,因為我們不從事投機交易活動。我們已經建立了政策、程序和內部流程,管理我們的市場風險管理,並使用金融工具來管理我們對此類風險的敞口。
商品風險
我們對公司擁有的拖拉機使用的燃料有商品風險敞口。即使在徵收燃油附加費收入後,燃油價格的上漲也會提高我們的運營成本。從歷史上看,我們能夠以燃油附加費的形式從客户那裏收回大部分燃油價格漲幅。根據能源部的報告,美國每加侖柴油的平均價格從2020財年的平均每加侖2.56美元上漲到2021財年的平均每加侖3.26美元。我們無法預測未來燃油價格潛在變化的程度或速度,我們的燃油附加費計劃的滯後效應將在多大程度上因此類變化的時機和幅度而對我們產生影響,或者可以在多大程度上保持和徵收有效的燃油附加費來抵消未來的漲幅。我們過去通常沒有使用衍生品金融工具來對衝我們的燃油價格敞口,但仍在繼續評估這種可能性。
股權價格風險
我們對TuSimple的股權投資容易受到未來市場價值不確定性帶來的市場價格風險的影響,TuSimple股價的波動可能會對我們投資的公允價值產生不利影響,從而影響我們的運營業績。截至2021年12月31日,我們在TuSimple的投資公允價值為1270萬美元。假設TuSimple的股價下跌10%,我們的股權投資價值將減少約130萬美元。
通貨膨脹風險
通脹可能會對我們的運營成本產生不利影響,長期的通脹可能會導致利率、燃料、工資、醫療保健和其他員工福利、收入設備和相關維護、保險費和其他成本增加,這將對我們的運營業績產生不利影響,除非運費相應增加。然而,我們不認為通貨膨脹對我們的業務、財務狀況或經營結果有實質性影響。如果我們的成本受到嚴重的通脹壓力,我們可能無法通過價格上漲來完全抵消這些更高的成本。我們不能或不能做到這一點可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
項目8.財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
致施耐德國家公司的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
我們審計了施耐德國家公司及其子公司(“本公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表,截至2021年12月31日的三個年度的相關全面收益、現金流量和股東權益綜合報表,以及指數第15項所列的相關附註和時間表(統稱為“財務報表”)。我們認為,這些財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的三年中每一年的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制,其依據是內部控制-綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2022年2月18日的報告對公司的財務報告內部控制發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給審計委員會,(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
應計索賠--請參閲財務報表附註1
關鍵審計事項説明
本公司對各種索賠進行自我保險,主要涉及人身傷害、碰撞和綜合賠償以及工人賠償等與事故有關的索賠。索賠應計是指未決索賠的應計項目,包括已知索賠的不利發展,以及已發生但未報告的索賠。應計索賠是基於索賠的估計或預期損失,考慮到每項索賠的性質和嚴重程度、歷史趨勢、第三方管理人和保險公司的意見、與精算專家的諮詢、個別案件的具體事實、每起案件涉及的司法管轄區、對未來索賠發展的估計、索賠數量和嚴重程度的波動,以及解決或抗辯索賠的法律和其他成本。截至2021年12月31日和2020年12月31日,該公司扣除應收再保險款項後的估計索賠應計分別為1.583億美元和1.442億美元。
估計未決索賠和已發生但未報告的索賠的應計索賠的主觀性,需要審計師高度的判斷和更大的努力程度。這包括在執行審計程序時需要我們的精算專家參與,以評估截至2021年12月31日的應計索賠是否得到了適當的陳述。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與應計索賠有關的審計程序包括以下內容:
•我們測試了與索賠應計相關的內部控制的有效性,包括那些針對已知索賠和已發生但未報告的索賠的預計發展的內部控制。
•我們通過以下方式評估管理層用來估算應計索賠的方法和假設:
◦測試作為精算分析基礎的基礎數據,包括使索賠數據與公司的精算分析保持一致,測試年度風險敞口數據,以及測試本年度的索賠和付款數據。
◦將管理層選定的索賠應計估計數與其第三方精算師提供的範圍和歷史趨勢進行比較。
◦在精算專家的協助下,我們利用公司歷史數據中的損失發展因素和行業索賠發展因素,制定了一個獨立的索賠應計估計範圍,並將我們的估計範圍與管理層記錄的準備金進行了比較。
/s/ 德勤律師事務所(Deloitte&Touche LLP)
威斯康星州密爾沃基
2022年2月18日
自2002年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
獨立註冊會計師事務所報告
致施耐德國家公司的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們已經審計了施耐德國家公司及其子公司(“本公司”)截至2021年12月31日的財務報告內部控制,其依據的標準是內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為,截至2021年12月31日,本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制-綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2021年12月31日和截至2021年12月31日年度的綜合財務報表和我們2022年2月18日的報告,對這些財務報表表達了無保留意見。
正如管理層關於財務報告內部控制的報告所述,管理層在評估中排除了中西部物流系統有限公司的財務報告內部控制。中西部物流系統有限公司於2021年12月31日被收購,截至2021年12月31日,中西部物流系統有限公司的財務報表約佔公司合併總資產的7.4%。因此,我們的審計不包括中西部物流系統有限公司財務報告的內部控制。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都保持了有效。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,保證交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行;(2)提供合理的保證,以便於根據公認的會計原則編制財務報表,以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理的保證,以記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/ 德勤律師事務所(Deloitte&Touche LLP)
威斯康星州密爾沃基
2022年2月18日
施耐德國家公司。
綜合全面收益表
(單位為百萬,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
營業收入 | $ | 5,608.7 | | | $ | 4,552.8 | | | $ | 4,747.0 | |
運營費用: | | | | | |
購買的交通工具 | 2,657.7 | | | 1,997.8 | | | 1,996.4 | |
工資、工資和福利 | 1,149.5 | | | 1,046.5 | | | 1,106.0 | |
燃油税和燃油税 | 281.4 | | | 204.4 | | | 289.7 | |
折舊及攤銷 | 296.2 | | | 290.5 | | | 292.9 | |
運營用品和費用 | 462.4 | | | 533.0 | | | 530.2 | |
保險費及相關費用 | 82.4 | | | 86.1 | | | 109.6 | |
其他一般費用 | 134.8 | | | 106.8 | | | 116.1 | |
商譽減值費用 | 10.6 | | | — | | | 34.6 | |
重組-淨額 | — | | | 1.0 | | | 63.7 | |
總運營費用 | 5,075.0 | | | 4,266.1 | | | 4,539.2 | |
營業收入 | 533.7 | | | 286.7 | | | 207.8 | |
其他費用(收入): | | | | | |
利息收入 | (2.1) | | | (3.3) | | | (8.5) | |
利息支出 | 12.5 | | | 13.6 | | | 16.6 | |
其他費用(收入)-淨額 | (18.7) | | | (6.5) | | | 1.6 | |
其他費用(收入)合計-淨額 | (8.3) | | | 3.8 | | | 9.7 | |
所得税前收入 | 542.0 | | | 282.9 | | | 198.1 | |
所得税撥備 | 136.6 | | | 71.2 | | | 51.1 | |
淨收入 | 405.4 | | | 211.7 | | | 147.0 | |
其他全面收益(虧損): | | | | | |
外幣折算調整-淨額 | 0.1 | | | 0.6 | | | — | |
有價證券未實現淨收益(虧損)-税後淨額 | (0.9) | | | 0.1 | | | 1.1 | |
其他全面收益(虧損)合計-淨額 | (0.8) | | | 0.7 | | | 1.1 | |
綜合收益 | $ | 404.6 | | | $ | 212.4 | | | $ | 148.1 | |
| | | | | |
加權平均流通股 | 177.6 | | | 177.3 | | | 177.1 | |
基本每股收益 | $ | 2.28 | | | $ | 1.19 | | | $ | 0.83 | |
| | | | | |
加權平均稀釋流通股 | 178.1 | | | 177.6 | | | 177.3 | |
稀釋後每股收益 | $ | 2.28 | | | $ | 1.19 | | | $ | 0.83 | |
| | | | | |
普通股每股股息 | $ | 0.28 | | | $ | 2.26 | | | $ | 0.24 | |
請參閲合併財務報表附註。
施耐德國家公司。
綜合資產負債表
(單位:百萬,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | |
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| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 244.8 | | | $ | 395.5 | |
有價證券 | 49.3 | | | 47.1 | |
應收貿易賬款--扣除備抵金額#美元5.2百萬美元和$3.7分別為百萬美元 | 705.4 | | | 537.7 | |
其他應收賬款 | 35.9 | | | 20.8 | |
應收租賃當期部分--扣除津貼#美元1.1百萬美元和$0.8分別為百萬美元 | 110.6 | | | 96.8 | |
盤存 | 27.4 | | | 44.9 | |
預付費用和其他流動資產 | 75.1 | | | 77.9 | |
流動資產總額 | 1,248.5 | | | 1,220.7 | |
非流動資產: | | | |
財產和設備: | | | |
運輸設備 | 3,056.2 | | | 2,880.2 | |
土地、建築和改善 | 215.7 | | | 202.3 | |
其他財產和設備 | 175.1 | | | 166.8 | |
總資產和設備 | 3,447.0 | | | 3,249.3 | |
減去累計折舊 | 1,396.0 | | | 1,417.4 | |
淨資產和設備 | 2,051.0 | | | 1,831.9 | |
租賃應收賬款 | 160.1 | | | 131.3 | |
內部使用軟件和其他非流動資產 | 237.2 | | | 204.2 | |
商譽 | 240.5 | | | 128.1 | |
非流動資產總額 | 2,688.8 | | | 2,295.5 | |
總資產 | $ | 3,937.3 | | | $ | 3,516.2 | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付貿易賬款 | $ | 331.7 | | | $ | 245.7 | |
應計工資、工資和福利 | 104.5 | | | 110.7 | |
應計索賠--當前 | 83.9 | | | 36.4 | |
債務和融資租賃義務的當期到期日 | 61.4 | | | 40.4 | |
| | | |
其他流動負債 | 108.7 | | | 101.4 | |
流動負債總額 | 690.2 | | | 534.6 | |
非流動負債: | | | |
長期債務和融資租賃義務 | 208.9 | | | 266.4 | |
理賠應計項目-非流動 | 88.5 | | | 129.9 | |
遞延所得税 | 451.0 | | | 450.4 | |
其他非流動負債 | 74.9 | | | 79.4 | |
非流動負債總額 | 823.3 | | | 926.1 | |
總負債 | 1,513.5 | | | 1,460.7 | |
承付款和或有事項(附註14) | | | |
股東權益: | | | |
優先股,不是面值,50,000,000授權股份,不是已發行或已發行股份 | — | | | — | |
A類普通股,不是面值,250,000,000授權股份,83,029,500已發行和已發行股份 | — | | | — | |
B類普通股,不是面值,750,000,000授權股份,95,701,868和95,159,635已發行的股份,以及94,626,740和94,311,653分別發行流通股 | — | | | — | |
額外實收資本 | 1,566.0 | | | 1,552.2 | |
留存收益 | 857.8 | | | 502.5 | |
累計其他綜合收益 | — | | | 0.8 | |
總股東權益 | 2,423.8 | | | 2,055.5 | |
總負債與股東權益 | $ | 3,937.3 | | | $ | 3,516.2 | |
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合併現金流量表
(單位:百萬) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
經營活動: | | | | | |
淨收入 | $ | 405.4 | | | $ | 211.7 | | | $ | 147.0 | |
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: | | | | |
折舊及攤銷 | 296.2 | | | 290.5 | | | 292.9 | |
商譽減值 | 10.6 | | | — | | | 34.6 | |
(收益)財產和設備銷售虧損-淨額 | (63.9) | | | 6.2 | | | (3.3) | |
持有待售資產的減值 | — | | | 4.3 | | | 14.3 | |
租賃收據收益 | 75.8 | | | 69.0 | | | 78.7 | |
遞延所得税 | 2.0 | | | 1.7 | | | (0.2) | |
長期激勵和以股份為基礎的薪酬費用(福利) | 14.4 | | | 8.9 | | | (3.6) | |
股權證券投資收益--淨額 | (21.6) | | | (8.8) | | | — | |
非現金重組-淨額 | — | | | 1.1 | | | 50.0 | |
其他非現金項目 | (4.4) | | | 3.1 | | | 3.4 | |
營業資產和負債變動情況: | | | | | |
應收賬款 | (162.0) | | | (65.4) | | | 119.9 | |
其他資產 | (46.0) | | | (15.3) | | | (3.3) | |
應付款 | 70.2 | | | 56.5 | | | (35.3) | |
索賠準備金和其他應收款--淨額 | 6.8 | | | 3.8 | | | (12.6) | |
其他負債 | (17.4) | | | 50.9 | | | (46.2) | |
經營活動提供的淨現金 | 566.1 | | | 618.2 | | | 636.3 | |
投資活動: | | | | | |
運輸設備的採購 | (399.4) | | | (274.8) | | | (335.3) | |
購買其他財產和設備 | (49.5) | | | (49.7) | | | (61.7) | |
出售財產和設備所得收益 | 177.8 | | | 87.4 | | | 90.1 | |
出售非租賃庫存的收益 | 17.0 | | | 22.7 | | | 20.7 | |
購買租賃設備 | (91.7) | | | (94.5) | | | (68.7) | |
有價證券收益 | 14.6 | | | 24.2 | | | 22.1 | |
購買有價證券 | (18.7) | | | (23.6) | | | (17.4) | |
股權證券投資 | (5.2) | | | (10.4) | | | — | |
收購業務 | (271.3) | | | — | | | — | |
用於投資活動的淨現金 | (626.4) | | | (318.7) | | | (350.2) | |
融資活動: | | | | | |
償還債務和融資租賃義務 | (40.8) | | | (55.6) | | | (52.0) | |
支付與收購有關的遞延代價 | — | | | — | | | (18.7) | |
支付的股息 | (49.6) | | | (400.0) | | | (42.5) | |
用於融資活動的淨現金 | (90.4) | | | (455.6) | | | (113.2) | |
現金及現金等價物淨(減)增 | (150.7) | | | (156.1) | | | 172.9 | |
現金和現金等價物: | | | | | |
期初 | 395.5 | | | 551.6 | | | 378.7 | |
期末 | $ | 244.8 | | | $ | 395.5 | | | $ | 551.6 | |
其他現金流信息: | | | | | |
非現金投資和融資活動: | | | | | |
運輸和租賃設備在應付帳款中的採購 | $ | 14.6 | | | $ | 0.6 | | | $ | 19.1 | |
已宣佈但尚未支付的股息 | 14.1 | | | 13.6 | | | 10.8 | |
期內支付的現金用於: | | | | | |
利息 | 11.6 | | | 12.8 | | | 14.5 | |
所得税--扣除退款後的淨額 | 145.9 | | | 61.6 | | | 51.6 | |
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合併股東權益報表
(單位為百萬,每股數據除外) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收益 | | 總計 |
|
餘額-2018年12月31日 | | $ | — | | | $ | 1,544.0 | | | $ | 589.3 | | | $ | (1.0) | | | $ | 2,132.3 | |
淨收入 | | — | | | — | | | 147.0 | | | — | | | 147.0 | |
其他綜合收益 | | — | | | — | | | — | | | 1.1 | | | 1.1 | |
基於股份的薪酬福利 | | — | | | (0.4) | | | — | | | — | | | (0.4) | |
宣佈股息為$0.24每股A、B類普通股 | | — | | | — | | | (42.7) | | | — | | | (42.7) | |
股票發行 | | — | | | 0.3 | | | — | | | — | | | 0.3 | |
| | | | | | | | | | |
代扣代繳員工税的股票 | | — | | | (1.2) | | | — | | | — | | | (1.2) | |
餘額-2019年12月31日 | | — | | | 1,542.7 | | | 693.6 | | | 0.1 | | | 2,236.4 | |
淨收入 | | — | | | — | | | 211.7 | | | — | | | 211.7 | |
其他綜合收益 | | — | | | — | | | — | | | 0.7 | | | 0.7 | |
基於股份的薪酬費用 | | — | | | 8.6 | | | — | | | — | | | 8.6 | |
宣佈股息為$2.26每股A、B類普通股 | | — | | | — | | | (402.8) | | | — | | | (402.8) | |
股票發行 | | — | | | 0.2 | | | — | | | — | | | 0.2 | |
員工股票期權的行使 | | — | | | 1.6 | | | — | | | — | | | 1.6 | |
代扣代繳員工税的股票 | | — | | | (0.9) | | | — | | | — | | | (0.9) | |
餘額-2020年12月31日 | | — | | | 1,552.2 | | | 502.5 | | | 0.8 | | | 2,055.5 | |
淨收入 | | — | | | — | | | 405.4 | | | — | | | 405.4 | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | (0.8) | | | (0.8) | |
基於股份的薪酬費用 | | — | | | 14.6 | | | — | | | — | | | 14.6 | |
宣佈股息為$0.28每股A類和B類普通股 | | — | | | — | | | (50.1) | | | — | | | (50.1) | |
股票發行 | | — | | | 0.9 | | | — | | | — | | | 0.9 | |
員工股票期權的行使 | | — | | | 0.7 | | | — | | | — | | | 0.7 | |
代扣代繳員工税的股票 | | — | | | (2.4) | | | — | | | — | | | (2.4) | |
餘額-2021年12月31日 | | $ | — | | | $ | 1,566.0 | | | $ | 857.8 | | | $ | — | | | $ | 2,423.8 | |
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合併財務報表附註
1. 重要會計政策摘要
業務性質
我們是北美最大的陸上運輸和物流解決方案提供商之一,通過我們的全資子公司,為美國大陸、加拿大和墨西哥的不同客户羣體提供安全、可靠和創新的卡車、多式聯運和物流服務。
合併原則和列報依據
我們的合併財務報表是按照公認會計準則編制的,包括我們所有的全資子公司。所有公司間交易已在合併中取消。
預算的使用
我們作出的估計和假設會影響資產、負債、合併財務報表日期的或有負債的披露,以及報告期內報告的收入和費用金額。實際結果可能與這些估計不同。
現金和現金等價物
超出當前運營需求的現金被投資於短期、高流動性的投資。我們認為所有購買的原始到期日在三個月或以下的高流動性投資都是現金等價物。
應收賬款和備抵
截至2020年1月1日,我們採用了ASU 2016-13,金融工具.信用損失:金融工具信用損失的測量,這是為我們的貿易應收賬款和津貼,以及我們的租賃的ASC 326編碼。
我們的應收貿易賬款是扣除壞賬準備和收入調整後入賬的。這一津貼基於使用歷史經驗的老化分析,以及與客户賬單和賬户收款相關的任何當前和預測的趨勢或不確定性。我們的津貼是否充足至少每季度進行一次審查,併為預計不會收回的應收賬款建立準備金。在我們知道客户沒有能力履行其財務義務的情況下,我們會記錄一筆特定的準備金,以將應收賬款淨額減少到我們合理預期收取的金額。壞賬費用計入綜合全面收益表中的其他一般費用。
我們根據賬齡分析記錄我們的應收租賃款扣除壞賬準備後的淨額,以預留預計無法收回的金額。租賃協議的條款一般賦予我們在違約情況下接管標的資產的能力。如果出售或轉租支持第三方金融義務的資產的預期收益不能全部實現,我們可能會產生超過記錄津貼的信貸損失,這可能會受到經濟狀況的影響。
庫存
我們的庫存包括我們的設備租賃公司擁有的拖拉機和拖拉機,出售或租賃給業主和經營者,以及我們公司運營中使用的零部件、輪胎、供應品和燃料。使用特定標識或平均成本,這些庫存以成本或市場中的較低者進行估值。下表顯示了截至所示日期我們的庫存餘額的組成部分。 | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
供出售或租賃的拖拉機和拖車設備 | | $ | 13.3 | | | $ | 33.3 | |
更換部件 | | 13.2 | | | 10.7 | |
輪胎和其他 | | 0.9 | | | 0.9 | |
總計 | | $ | 27.4 | | | $ | 44.9 | |
有價證券投資
我們的有價證券被歸類為可供出售,並在綜合資產負債表中以流動資產的公允價值列賬。雖然我們的意圖是持有我們的證券到到期日,但市場或我們流動性需求的突然變化可能會導致我們在某些證券的到期日之前出售這些證券。
我們採用了ASU 2016-13,金融工具.信用損失:金融工具信用損失的測量,從2020年1月1日起以ASC 326編碼。在此指引下,信貸損失透過信貸損失撥備而非直接減記證券入賬,未實現損益(扣除税項)計入綜合資產負債表內累計其他全面收益的組成部分,除非吾等確定攤銷成本基準不可收回。如果我們確定受損證券的攤餘成本基礎不可收回,我們將通過增加這些損失的撥備來確認信貸損失。我們做到了不是截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們的有價證券沒有信用損失準備金。成本基礎是使用特定的識別方法確定的。
在採用這一標準時,我們選擇繼續在綜合資產負債表中將與我們對有價證券的投資相關的應計應收利息餘額與有價證券項目分開列報。此外,我們選擇了在指導下提供的實際權宜之計,將適用的應計利息從我們的有價證券的攤餘成本基礎披露中剔除。我們還選擇不計算應計應收利息的信貸損失撥備,並在應計利息收入被認為不能收回的情況下通過沖銷應計利息收入來註銷應計利息收入。
公允價值
公允價值是出售資產或轉移負債所收到的估計價格。用於計量公允價值的估值技術的投入大致分為三個級別(級別1、級別2和級別3),如下所示:
1級-可觀察的輸入,反映我們在測量日期有能力訪問的活躍市場中相同資產或負債的報價。
2級-資產或負債的可觀察投入(第1級所列報價除外)或類似資產和負債的價格。
3級-反映報告實體對市場參與者將用於為資產或負債定價的假設(包括關於風險的假設)的估計的不可觀察的輸入。
資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。
財產和設備
財產和設備按成本入賬。折舊是根據估計的使用壽命和剩餘價值採用直線法計算的。一般而言,估計的使用壽命如下: | | | | | |
| 2021 |
拖拉機 | 3 - 8年份 |
拖車設備 | 6 - 20年份 |
其他運輸設備 | 4 - 5年份 |
建築物及改善工程 | 5 - 25年份 |
其他財產 | 3 - 10年份 |
在適用的情況下,殘值一般不超過30%或25拖拉機和拖拉機設備的原始成本的百分比,並反映與拖拉機供應商就某些新設備的剩餘價值或以舊換新價值達成的任何協議。
當事件或情況顯示賬面金額可能無法收回時,長期資產需要進行減值審查。我們對其他長期資產的評估基於減值指標的存在,例如資產的未來經濟效益、任何歷史或未來盈利能力衡量標準以及其他外部市場狀況或因素。若持有及使用之有形長期資產之賬面值超過預期因使用及最終處置該資產而產生之未貼現現金流量總和,則視為不可收回之賬面值。如果賬面金額無法收回,減值損失以資產賬面金額超過其公允價值計量。
出售或其他處置設備的損益以收到的收益減去出售成本與處置資產的賬面淨值之間的差額為基礎。損益在出售或處置時確認,並在綜合全面收益表中歸類為營業用品和費用。在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的一年中,我們確認了63.9淨收益百萬美元,美元6.7淨虧損百萬美元,1.8出售財產和設備的淨收益分別為100萬美元。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中,出售財產和設備的損益包括淨虧損#美元。0.5百萬美元和$1.5分別與我們的FTfm服務產品關閉相關的百萬美元。
持有待售資產
持有待售資產包括收入設備,並計入綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產。當符合ASC 360定義的所需標準時,將資產重新分類為待售資產,物業、廠房和設備,都很滿意。
持有待售資產在轉入待售狀態或存在減值指標時進行減值評估。如果持有待售資產的賬面價值超過公允價值減去出售資產的估計成本,則不能收回賬面價值。減值損失計入資產賬面金額超過公允價值減去預計出售成本的部分。減值損失在綜合全面收益表中計入營業用品和費用。不是截至2021年12月31日的年度錄得減值虧損。截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的減值損失總額為4.7百萬美元和$42.4分別為百萬美元。截至2019年12月31日的年度減值虧損包括$28.1與我們的FTfm服務產品關閉相關的百萬美元減值和11.5與批量銷售拖拉機有關的減值100萬美元。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,按部門劃分的待售資產如下: | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2021 | | 2020 |
滿載貨物(1) | | $ | 0.5 | | | $ | 16.9 | |
多式聯運 | | 0.2 | | | 1.9 | |
總計 | | $ | 0.7 | | | $ | 18.8 | |
(1)截至2020年12月31日,美元1.6百萬美元,與我們的FTfm服務產品關閉有關。
內部使用軟件和雲計算安排
我們將獲取、開發或修改軟件以滿足公司內部需求所產生的某些成本資本化。一旦初步項目階段完成並且管理層承諾為項目提供資金,只有在應用程序開發階段發生的成本才會資本化。內部使用軟件成本按直線攤銷,主要是五年限,或預期使用年限(如果不同),攤銷費用在綜合全面收益表的折舊和攤銷中記錄。我們記錄了$20.2百萬,$15.4百萬美元,以及$16.1截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內,與內部使用軟件相關的攤銷費用分別為100萬美元。
此外,隨着ASU 2018-15於2020年1月1日採用,我們利用作為服務合同的CCA中產生的內部使用軟件的某些實施成本。CCA實施成本在相關託管協議期限內按直線攤銷,並考慮續訂選項(如果有)。如果確定期權合理確定將被行使,續期期限將包括在攤銷期限內。攤銷費用計入綜合全面收益表中的營業用品和費用,與相關的託管費用類似。我們記錄了$1.0截至2021年12月31日的年度內,與CCA實施成本相關的攤銷費用為100萬美元。曾經有過不是在截至2020年12月31日的年度內,與CCA實施成本相關的攤銷費用。
下表提供了截至所示日期與我們的內部使用軟件和CCA實施成本相關的信息。
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
內部使用軟件 | | $ | 319.4 | | | $ | 290.7 | |
累計攤銷較少 | | 225.5 | | | 207.6 | |
NET內部使用軟件 | | $ | 93.9 | | | $ | 83.1 | |
| | | | |
CCA實施成本 | | $ | 10.3 | | | $ | 7.3 | |
累計攤銷較少 | | 1.0 | | | — | |
淨CCA實施成本(1) | | $ | 9.3 | | | $ | 7.3 | |
(1)在合併資產負債表中,共同賬户實施費用的本期部分計入預付費用和其他流動資產,總額為#美元。1.2百萬美元和$0.1截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別為100萬美元,非流動部分包括在內部使用軟件和其他非流動資產中,總額為$8.1百萬美元和$7.2截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
商譽
商譽在每年10月份進行減值測試,如果存在減值指標,則更頻繁地進行減值測試。報告單位商譽的賬面金額被視為不可收回,如果報告單位的賬面金額超過報告單位的公允價值(根據收益法和市場法的組合確定),則計入減值虧損。見注6,商譽,瞭解更多有關我們商譽的信息。
收入確認
根據ASC 606,我們根據每個報告期的相對運輸時間確認交付期間的收入,費用確認為已發生費用。因此,在每一報告期內,將根據報告期末已完成的貨運服務的百分比確認將在每一報告期內向客户開具賬單的總收入的一部分。
當我們使用第三方承運商時,我們通常在毛收入的基礎上記錄向客户收取的金額,因為我們是主要債務人,我們是交易的委託人,我們為客户開發票並保留所有信用風險,我們在定價方面保持自由裁量權。此外,我們還負責選擇滿足客户貨運要求的第三方運輸提供商。
我們在綜合全面收益表中記錄扣除傳遞税後的收入淨額。
在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的幾年中,沒有任何客户佔我們綜合收入的10%以上。
所得税
所得税按負債法核算。遞延税項資產及負債因現有資產及負債的賬面值及其各自税基與營業虧損及税項抵免結轉之間的差異而產生的未來税項影響予以確認。遞延税項資產和負債採用制定的税率計量,該税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包含制定日期的期間確認為收入或費用。我們記錄遞延税項資產的估值津貼的程度是,我們不認為這些資產更有可能通過逆轉現有的應税臨時差異、預計未來的應税收入或税收籌劃策略來實現。當納税申報單上的税收頭寸的好處經審計後不太可能持續時,我們會記錄未確認税收優惠的負債。與税收狀況不確定有關的利息和罰金在綜合全面收益表中歸類為所得税費用。
每股收益
我們通過將普通股股東可獲得的淨收入除以報告期內已發行普通股的加權平均數量來計算每股基本收益。稀釋後每股收益反映瞭如果非既得、受限和業績股單位或期權的持有者行使或將所持股份轉換為普通股時可能發生的攤薄。將會產生反稀釋影響的獎勵排除在計算之外。
基於股份的薪酬
我們有基於股份的薪酬計劃,涵蓋某些員工,包括高級管理人員和董事。我們使用現行會計準則中關於股份支付的公允價值確認條款來核算股份薪酬。我們授予限制性股票單位、限制性股票、基於業績的限制性股票單位、基於業績的限制性股票和非限制性股票期權。我們確認在每個獎勵的必要服務期內的補償費用。見注12,基於股份的薪酬,瞭解更多有關我們計劃的信息。
理賠應計項目
我們對自有和租賃的税收設備的損失和損壞進行自我保險。我們為員工受傷、車禍和貨物損壞的部分費用購買保險。某些保險安排包括適用於每項索賠的自保(免賠額)水平。我們有多餘的保單來限制我們對災難性索賠成本的敞口。自我保險金額根據測量日期、保單到期日和索賠類型而變化。
對於所有自保索賠,我們的索賠應計政策是根據我們對索賠的性質和嚴重性的分析以及第三方索賠管理員提供的分析,以及法律、經濟和監管因素,在事故發生時確認責任。隨着有關索賠的性質、時間和程度的更多信息可用,索賠的最終成本會隨着時間的推移而發展。因此,我們使用精算方法來開發當前的索賠信息,以得出我們最終索賠責任的估計值。這一過程涉及基於我們以往索賠經驗的虧損發展係數的使用,幷包括合同保費調整係數(如果適用)。在這樣做時,記錄的負債考慮了未來的索賠增長,併為已發生但未報告的索賠提供了撥備。我們不會對我們估計的損失打折扣。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們的應計費用為158.3百萬美元和$144.2扣除再保險應收賬款後的估計索賠淨額分別為100萬英鎊。此外,我們還需要支付一定的預付定金和每月保費。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們的預付保險資產總額為11.0百萬美元和$10.6百萬美元,分別代表預付保費和存款。
已發佈但尚未採用的會計準則
2021年11月,FASB發佈了ASU 2021-10,政府援助(主題832):企業實體披露政府援助情況,提高政府救助透明度。本標準要求企業實體披露有關與政府的交易的信息,這些交易通過應用贈款或捐款模式進行類比(例如,IAS 20中的IFRS指南或ASC 958-605中的非營利實體捐款指南),包括有關交易性質的信息,包括重要條款和條件,以及受交易影響的金額和具體財務報表項目。ASU 2021-10從我們2022年12月31日的財務報表開始對我們有效,允許提前採用。我們認為採用這一標準不會對我們的合併財務報表或披露產生實質性影響。
新近採用的會計準則
我們採用了ASU 2019-12,簡化所得税核算,從2021年1月1日起,通過消除主題740中一般原則的某些例外,並澄清和修改現有指導方針,以改善報告實體之間的一致適用,從而降低所得税會計的複雜性。在採用本標準時,我們採用了基於實施的具體修訂的修改後的回顧或前瞻性方法。採用這一標準並未對我們的綜合財務報表或相關披露產生實質性影響。
2. 收購
我們簽訂了證券購買協議,日期為2021年12月31日(“收購日期”),以收購100MLS是一家總部設在俄亥俄州Celina的專用卡車運輸公司,該公司和某些關聯實體持有實質上構成MLS所有業務的資產(“收購”)。MLS是美國中部首屈一指的專用航空公司,我們認為這是對我們日益增長的專用業務的補充。截至2021年12月31日,MLS在美國擁有約1,000名員工,在30個自有或租賃地點運營900台拖拉機和3,600輛拖車。
此次收購的總收購價約為$。274.5百萬美元,包括某些現金和淨營運資本調整以及延期付款#美元3.22022年1月生產的100萬美元。全部購買對價所得款項用於結算$26.9截至收購日期,MLS的未償債務為100萬美元。
下表彙總了採購價格:
| | | | | | | | |
購買注意事項 (單位:百萬) | | 2021年12月31日 |
現金對價 | | $ | 271.3 | |
遞延現金對價 | | 3.2 | |
轉讓總對價的公允價值 | | $ | 274.5 | |
對MLS的收購是根據收購會計方法核算的,該方法要求收購的資產和承擔的負債在合併資產負債表上按收購日期的公允價值確認。這些投入代表公允價值層次中的第三級計量,需要在估值時作出重大判斷和估計。收購財產和設備的公允價值估計基於獨立評估,並考慮到資產的最高和最佳使用。運輸設備評估中使用的關鍵假設是基於市場方法,而土地、建築物和裝修以及其他財產和設備評估中使用的關鍵假設是基於收入(直接資本化)和銷售比較方法的組合(視情況而定)。
購買價格超出收購資產和承擔的負債的估計公允價值的部分在貨車報告部分記為商譽。商譽歸因於我們專用業務中預期的協同效應和增長機會,預計可在税收方面扣除。
與收購相關的成本,包括諮詢、法律和會計服務的費用,為#美元。1.9本公司於截至2021年12月31日止期間的綜合全面收益表中計入其他一般開支。
在我們繼續收集必要的信息以最終確定我們的公允價值估計和臨時金額時,與此次收購相關的某些記錄的金額仍被視為初步金額。暫定金額包括與營運資本調整、無形資產、賠償資產和負債以及租賃有關的項目。.
在自收購日期起計最多一年的計量期內,吾等可調整於收購日期確認的暫定金額,以反映所取得的有關截至收購日期已存在的事實及情況的新資料。我們預計在2022年12月31日之前最終確定公允價值。
MLS的初步採購價格分配如下:在我們最終確定我們的公允價值估計和臨時金額時,可能會根據材料數量進行調整:
| | | | | | | | |
取得的可確認資產和承擔的負債的確認金額(單位:百萬) | | 2021年12月31日 |
應收貿易賬款--扣除備抵後的淨額 | | $ | 18.6 | |
其他應收賬款 | | 0.9 | |
預付費用和其他流動資產 | | 1.6 | |
運輸設備 | | 140.8 | |
土地、建築和改善 | | 7.7 | |
其他財產和設備 | | 0.4 | |
商譽 | | 122.7 | |
收購的總資產 | | 292.7 | |
| | |
應付貿易賬款 | | 1.8 | |
應計工資、工資和福利 | | 1.7 | |
應計索賠--當前 | | 7.5 | |
其他流動負債 | | 7.2 | |
承擔的總負債 | | 18.2 | |
| | |
取得的淨資產 | | $ | 274.5 | |
該公司和MLS未經審計的預計營業收入合計約為$5,816.0百萬美元和$4,748.0在截至2021年12月31日和2020年12月31日的幾年中,我們的收益分別為100萬美元,而我們在這兩個時期的收益不會有實質性的差異。
3. 收入確認
分門別類收入
我們的大部分收入都與運輸有關,具有類似的特點。下表按服務類型彙總了我們的收入,下面將對此進行更詳細的説明。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
分門別類收入(以百萬計) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
交通運輸 | | $ | 5,166.7 | | | $ | 4,170.0 | | | $ | 4,376.6 | |
物流管理 | | 219.0 | | | 149.7 | | | 153.8 | |
其他 | | 223.0 | | | 233.1 | | | 216.6 | |
營業總收入 | | $ | 5,608.7 | | | $ | 4,552.8 | | | $ | 4,747.0 | |
交通運輸
運輸收入來自我們的卡車和多式聯運部門,以及我們的經紀業務,這包括在物流部門。
在運輸產品組合中,我們對客户的服務義務是隨着時間的推移而履行的。我們不認為這對基於運輸方式的收入或現金流的性質、金額、時間和不確定性有重大影響。考慮到每份合同的期限相對較短,影響我們運輸收入的經濟因素在這些模式中大體上是一致的。對於我們的大多數運輸業務來説,“與客户簽訂的合同”被確定為談判協議下的單個訂單。一些考慮因素是可變的,因為最終交易價格是不確定的,容易受到公司影響之外的因素的影響,例如天氣或附加費用的積累。定價信息由談判合同附帶的費率表提供。我們偶爾會為客户提供貨運服務,以換取非貨幣服務。這些貨運活動的非貨幣對價的公允價值計入綜合全面收益表的營業收入。這些服務錄得的營業收入總額為#美元。6.32021年將達到100萬。曾經有過不是2020或2019年記錄的貨運活動收入,以換取非貨幣對價。
運輸訂單本質上是短期的,通常期限明顯少於一年。它們不包括重要的融資組成部分。我們運輸業務的一小部分收入與卡車部分的固定付款有關。無論數量多少,這些付款都是到期的,在這些安排中,主協議而不是個別訂單可能被視為“合同”。有關這些固定付款的詳細信息,請參閲下表中的剩餘履約義務。
根據ASC 606,我們確認向客户提供運輸服務期間的收入,包括截至報告期結束時為當前運輸中的貨物提供的服務,以確認在運輸服務過程中轉移給客户的價值。
我們使用輸入法來確定在途收入,在這種方法下,收入是根據從出發日期到到達日期所經過的時間確認的。衡量運輸收入需要應用重大判斷。我們計算訂單在期末完成的預計運輸時間百分比,然後將該完成百分比應用於訂單的預計收入。
在某些運輸安排中,無關的一方向我們的客户提供特定的服務。例如,我們與第三方承運人簽約,代表我們的客户在經紀業務中提供運輸服務,我們在多式聯運部門使用第三方鐵路承運人。在包括第三方貢獻的情況下,我們在安排中擔任委託人,因此,我們確認這些交易的毛收入。
物流管理
物流管理收入與我們的SCDM運營部門有關,該部門包括在我們的物流部門中。在這個產品組合中,我們為客户提供的主要服務是貨運和/或倉儲管理。
我們物流管理產品組合中的“合同”是談判達成的協議,既包含固定的組成部分,也包含可變的組成部分。收入的可變性是由交易量和交易量驅動的,這些交易量和交易量被稱為發票日期。有關其他信息,請參閲下面的剩餘履約義務表。SCDM合同的期限通常超過一年,不包括融資部分。
根據ASC 606,我們選擇使用發票開票權,這反映了客户獲得與提供物流服務相關的利益(產出法)的事實,因此我們會隨着時間的推移確認這些合同下的收入。
在我們的供應鏈管理業務中,我們將部分服務轉包給第三方。我們負責確保服務得到執行,併為客户所接受;因此,我們被認為是這些安排中的委託人。
其他
其他收入與超出ASC 606範圍的活動有關,包括我們的租賃和專屬自保業務。
定量披露
下表提供了與交易有關的信息,以及預期的履行義務收入確認時間,這些義務本質上是固定的,與截至所示日期期限超過一年的合同有關。 | | | | | | | | |
剩餘履約義務(單位:百萬) | | 2021年12月31日 |
預計在一年內獲得認可 | | |
交通運輸 | | $ | 16.1 | |
物流管理 | | 13.1 | |
預計一年後獲得認可 | | |
交通運輸 | | 38.9 | |
物流管理 | | 6.9 | |
總計 | | $ | 75.0 | |
這一披露不包括與履約義務相關的收入,這些收入是最初預期期限為一年或更短的合同的一部分,也不包括與履約義務相關的預期對價,公司選擇按其有權開具發票的金額確認收入(例如,基於使用的定價條款)。
下表提供了截至顯示日期與我們與客户的合同關聯的合同餘額的相關信息。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合同餘額 (以百萬計) | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
其他流動資產--合同資產 | | $ | 33.8 | | | $ | 21.5 | | | $ | 17.6 | |
其他流動負債--合同負債 | | 3.2 | | | 0.7 | | | — | |
我們通常在以下時間內收到付款40天履行義務的完成情況。上表中的合同資產涉及報告期末的在途收入。合同責任涉及客户在相關服務之前預付的金額。
實用的權宜之計
我們選擇使用ASC 606項下的以下實際權宜之計:(1)當我們在合同開始時預期,我們將承諾的服務轉讓給客户到客户為該服務付款之間的時間間隔為一年或更短時間時,不調整針對重大融資部分的影響的承諾對價金額;(2)將ASC 606適用於具有類似特徵的合同(或履行義務)組合,因為我們合理地預期,將本指導應用於該投資組合對合並財務報表的影響不會與應用本指導對合並財務報表的影響有實質性差異。(2)將ASC 606應用於具有類似特徵的合同(或履約義務)組合,因為我們合理地預期,將本指導應用於該投資組合對合並財務報表的影響不會與應用本指導對合並財務報表的影響有實質性差異以及(3)確認物流管理投資組合中的收入為我們有權開具發票的對價金額,這與迄今完成的服務對客户的價值直接對應。
4. 公允價值
下表列出了根據ASC 820按公允價值按月經常性計量的公司金融資產。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允價值在 |
(單位:百萬) | | 公平水平 價值層次結構 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
對TuSimple的股權投資 (1) | | 1 | | $ | 12.7 | | | $ | — | |
有價證券 (2) | | 2 | | 49.3 | | | 47.1 | |
(1)我們對TuSimple的股權投資在公允價值層次中被歸類為1級,因為TuSimple的A類普通股的股票在納斯達克交易。見注5,投資,有關更多信息,請訪問.
(2)有價證券在公允價值層次中被歸類為第二級,因為它們是根據活躍市場中類似資產的報價或非活躍市場中相同或類似資產的報價進行估值的。見注5,投資,瞭解更多信息。
該公司債務的公允價值為#美元。276.7百萬美元和$316.9分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。該公司債務的賬面價值為#美元。265.0百萬美元和$305.0分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。我們債務的公允價值是使用類似期限和到期日的固定利率債務組合計算的,該組合基於我們在適用年度可獲得的借款利率。這一估值使用的是第2級投入。
現金、應收貿易賬款、租賃應收賬款和應付貿易賬款的記錄價值接近公允價值。
當有減值指標且僅當我們確認減值損失時,我們才按公允價值計量非金融資產,如持有待售資產和其他長期資產。在2021年期間,我們沒有按公允價值計量任何非金融資產。下表列出了本公司2020年內按公允價值非經常性計量的非金融資產。
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 公平水平 價值層次結構 | | 2020年12月31日的公允價值 |
持有待售資產 | | | | |
非重組(1) | | 2 | | $ | 1.8 | |
重組(2) | | 2 | | 1.4 | |
使用權租賃資產 | | | | |
非重組(3) | | 3 | | 1.0 | |
重組(2) | | 3 | | — | |
(1)我們持有的待售收入設備在分類為待售或存在減值指標時,使用市場數據進行減值評估。如果持有待售資產的賬面價值超過公允價值,則計入減值。在$17.2截至2020年12月31日,持有的待售資產中,與FTfm關閉無關的資產為100萬美元1.8100萬美元按公允價值記錄。請參閲注1,重要會計政策摘要,有關減值費用的更多詳細信息,請訪問。
(2)我們確認了減值費用,並以公允價值記錄了截至2020年12月31日持有的某些待售資產和與FTfm服務產品關閉相關的使用權租賃資產。運輸設備是使用市場數據衡量的,而使用權租賃資產是使用貼現現金流分析衡量的。中的$1.6百萬與FTfm關閉相關的待售資產,$1.4100萬美元按公允價值記錄。使用權租賃資產的貼現現金流分析使用的折現率範圍為3.6%至4.0%,加權平均貼現率為4.0%.
(3)在2020年,我們確認了我們的一項使用權租賃資產的減值。執行的貼現現金流分析使用的貼現率為4.1%.
我們在PSI和MLSI的所有權權益在附註5中討論,投資,沒有容易確定的公允價值,並使用ASC 321-10-35-2中的計量替代方案進行會計核算。
作為2021年12月31日收購MLS的一部分,收購的某些資產和承擔的負債在收購日按其公允價值入賬。請參閲註釋2,收購,瞭解更多細節。
5. 投資
有價證券
下表列出了截至所示日期我們的有價證券的到期日和價值。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
(以百萬為單位,不包括以月為單位的到期日) | | 到期日 | | 攤銷成本 | | 公允價值 | | 攤銷成本 | | 公允價值 |
美國財政部和政府機構 | | 23 to 110 | | $ | 19.9 | | | $ | 19.6 | | | $ | 12.6 | | | $ | 12.7 | |
| | | | | | | | | | |
公司債務證券 | | 3 to 69 | | 20.3 | | | 20.4 | | | 21.4 | | | 22.2 | |
州和市政債券 | | 13 to 96 | | 9.1 | | | 9.3 | | | 11.9 | | | 12.2 | |
| | | | | | | | | | |
總有價證券 | | | | $ | 49.3 | | | $ | 49.3 | | | $ | 45.9 | | | $ | 47.1 | |
公允價值不容易確定的股權投資
該公司的戰略股權投資不容易確定公允價值,包括遠程信息處理和車隊管理工具供應商PSI和運輸技術開發公司MLSI。這些投資被計入ASC 321項下,投資-股票證券,使用計量替代方案,截至2021年12月31日和2020年12月31日,它們的合計價值為$36.2百萬美元和$22.3分別為百萬美元。如果公司發現同一發行人的相同或類似證券的可觀察到的價格變化,則股權證券以可觀察到的交易發生之日的公允價值使用第三級投入計量。
下表彙總了本報告所述期間與這些股權投資有關的活動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:百萬) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
股權證券投資 | | $ | — | | | $ | 10.0 | | | $ | — | |
| | | | | | |
向上調整(1) | | 13.9 | | | 8.8 | | | — | |
累計向上調整 | | 26.2 | | | | | |
(1)我們2021年更新的投資價值是使用反向解算法確定的,這是一種估值方法,使用期權定價模型根據最近發行的股票的價格對股票進行估值。
公允價值易於確定的股權投資
2021年1月12日,該公司購買了一筆5.0全球自動駕駛技術公司TuSimple的百萬非控股權益。在2021年4月首次公開募股(IPO)完成後,我們對TuSimple的投資被轉換為A類普通股,目前計入ASC 321項下。投資--股票證券。在截至2021年12月31日的一年中,公司確認税前淨收益為$7.7在TuSimple的投資為100萬英鎊。見注4,公允價值,獲取有關我們在TuSimple投資的公允價值的更多信息。
我們的所有股權投資都包括在合併資產負債表上的其他非流動資產中,隨後的收益或損失在其他費用(收入)-合併全面收益表上的淨額-中確認。
6. 商譽
商譽代表收購的購買價格超過收購的可識別淨資產的公允價值。下表顯示了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內我們商譽餘額的變化。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 滿載貨物 | | 物流 | | 其他 | | 總計 |
2019年12月31日的餘額 | | $ | 103.6 | | | $ | 14.2 | | | $ | 9.7 | | | $ | 127.5 | |
| | | | | | | | |
外幣折算調整 | | — | | | — | | | 0.6 | | | 0.6 | |
2020年12月31日的餘額 | | 103.6 | | | 14.2 | | | 10.3 | | | 128.1 | |
收購(見附註2) | | 122.7 | | | — | | | — | | | 122.7 | |
商譽減值費用 | | — | | | — | | | (10.6) | | | (10.6) | |
外幣折算調整 | | — | | | — | | | 0.3 | | | 0.3 | |
2021年12月31日的餘額 | | $ | 226.3 | | | $ | 14.2 | | | $ | — | | | $ | 240.5 | |
於二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日,我們已累計商譽減值費用$53.2百萬美元和$42.6分別為100萬美元,其中包括$34.6百萬美元和$18.6截至2021年12月31日,我們的載重報告部門和其他部門的收入為100萬美元,34.6百萬美元和$8.0截至2020年12月31日,我們的卡車載重報告部門和其他部門的收入為100萬美元。
商譽的減值測試至少每年一次,使用貼現現金流和指導上市公司的方法來計算我們報告單位的公允價值。貼現現金流方法中使用的關鍵輸入包括銷售額和營業利潤的增長率、永久增長假設和貼現率。如果利率上升,我們報告單位的計算公允價值將減少,這可能會影響我們商譽減值測試的結果。
在2021年第四季度,對所有三截至2021年10月31日,也就是我們的評估日期,我們的報告單位中有商譽的單位。減值損失$10.6由於報告部門預期產生的貼現現金流不足以收回其賬面價值,我們的亞洲報告部門錄得百萬美元。這代表了與亞洲報告單位有關的所有剩餘商譽。我們其餘的報告單位沒有減損。
7. 債務和信貸安排
截至2021年12月31日和2020年12月31日,債務包括: | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
無擔保優先票據:應付本金,到期日為2022穿過2025年應付的利息;半年一次在同一時間範圍內分期付款;加權平均利率3.61%和3.642021年和2020年分別為% | | $ | 265.0 | | | $ | 305.0 | |
| | | | |
當前到期日 | | (60.0) | | | (40.0) | |
發債成本 | | — | | | (0.2) | |
長期債務 | | $ | 205.0 | | | $ | 264.8 | |
2021年12月31日之後的債務本金支付計劃如下: | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2021年12月31日 |
2022 | | $ | 60.0 | |
2023 | | 70.0 | |
2024 | | 40.0 | |
2025 | | 95.0 | |
| | |
| | |
總計 | | $ | 265.0 | |
我們的信貸協議(“2018年信貸安排”)提供#美元的借款能力。250.0百萬美元,並允許我們請求將總承諾額增加最高可達$150.0100萬美元,潛在承諾總額為$400.0到2023年8月。該協議還規定了$的昇華。100.0100萬美元用於簽發信用證。我們有不是截至2021年12月31日或2020年12月31日,本協議下的未償還借款。本協議項下的備用信用證金額為#美元。3.9在2021年12月31日和2020年12月31日,這一數字均為600萬美元,主要與我們某些房地產租賃的要求有關。
2021年7月30日,我們簽訂了修訂和重新簽署的應收款採購協議(“2021年應收款採購協議”)的第3號修正案,允許我們以符合條件的應收賬款為抵押,以一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)為基礎借入資金,最高可達#美元。150.0並規定在2024年7月之前簽發備用信用證。我們有不是截至2021年12月31日或2020年12月31日,這項安排下的未償還借款。截至2021年12月31日和2020年12月31日,本協議項下的備用信用證金額為#美元。70.3主要與我們某些保險義務的要求有關。
信貸協議包含各種金融和其他契約,包括要求的最低綜合淨值、綜合淨債務、債務限制、與附屬公司的交易、股東債務和限制性付款。信貸協議和優先票據包含控制權變更條款,根據這些條款,控制權變更的定義是指施耐德家族不再擁有超過50我們股本合計投票權的%。控制權變更事件導致信貸協議下未使用的承諾立即終止,並要求償還所有未償還借款以及應計利息和費用。優先票據要求我們向票據持有人發出通知,要求提前償還未償還本金以及提前還款之日應計利息。預付款日期要求在20至60自通知日期起計的天數。截至2021年12月31日,該公司遵守了所有財務契約。
8. 租契
作為承租人
我們以經營租賃和融資租賃的方式租賃房地產和設備。我們的房地產經營租賃包括運營中心、配送倉庫、寫字樓和貨場。我們的非房地產經營租賃和融資租賃包括運輸、辦公、庭院和倉庫設備,此外還有卡車清洗。我們的大多數租約包括延長租約的選擇權,少數租約包括提前終止租約的選擇權,其中可能包括解約金。如果我們合理地確定將行使延長租約的選擇權,則延長期限將作為使用權資產和租賃負債的一部分包括在內。
對於我們的房地產租賃,我們選擇將確認要求應用於12個月或以下的租賃;因此,所有這些租賃都將確認經營租賃使用權資產和負債。對於我們的設備租賃,我們已選擇不將確認要求應用於12個月或以下的租賃。這些租賃將按直線計價,不會記錄經營租賃、使用權、資產或負債。
我們還選擇不將租賃合同中的不同部分分開;因此,與租賃相關的所有固定成本都包括在使用權資產和經營租賃負債中。這通常涉及到要求我們支付一定比例的房地產税、保險、公共區域維護和其他運營成本,以及基本租金或固定租金。我們的一些租賃有可變的付款金額,這些付款的可變部分被排除在使用權資產和租賃負債之外。
在我們的合同一開始,我們就確定合同是租約還是包含租約。如果合同轉讓了在一段時間內控制已確定資產的使用權以換取對價,則該合同是租賃或包含租賃。我們的租約都沒有限制我們承擔其他財務義務的限制或契諾。
經營租賃使用權資產和經營租賃負債按期限內未來租賃付款的現值確認。我們的遞增借款利率用作租賃的貼現率,並根據美國國債利率加上適用的保證金確定。施耐德根據租賃條款使用多個折扣率。
下表顯示了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的淨租賃成本。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財務報表分類 | | 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:百萬) | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
經營租賃成本 | | | | | | | | |
經營租賃成本 | | 運營用品和費用 | | $ | 31.3 | | | $ | 29.5 | | | $ | 32.5 | |
短期租賃成本 (1) | | 運營用品和費用 | | 3.0 | | | 3.1 | | | 7.6 | |
融資租賃成本 | | | | | | | | |
使用權資產攤銷 | | 折舊及攤銷 | | 0.8 | | | 0.5 | | | 3.2 | |
租賃負債利息 | | 利息支出 | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.2 | |
可變租賃成本 | | 運營用品和費用 | | 0.9 | | | 2.2 | | | 2.6 | |
轉租收入 | | 運營用品和費用 | | (4.5) | | | (4.5) | | | (5.4) | |
總淨租賃成本 | | | | $ | 31.6 | | | $ | 30.9 | | | $ | 40.7 | |
(1)包括十二個月或以下租約的短期租賃費,包括一個月或一個月以下租期的短期租賃費。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,營業和融資租賃項下的剩餘租賃條款和貼現率如下: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
加權平均剩餘租期 | | | | |
經營租約 | | 3.6年份 | | 4.1年份 |
融資租賃 | | 3.8年份 | | 4.6年份 |
| | | | |
加權平均貼現率 (1) | | | | |
經營租約 | | 3.3 | % | | 3.8 | % |
融資租賃 | | 2.5 | % | | 3.2 | % |
(1)根據投資組合方法確定。
與我們的租賃相關的其他信息如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:百萬) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
為計入租賃負債的金額支付的現金 | | | | | | |
營業租賃的營業現金流 | | $ | 31.4 | | | $ | 34.7 | | | $ | 35.3 | |
融資租賃的營業現金流 | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.2 | |
融資租賃的現金流融資 | | 0.8 | | | 0.6 | | | 6.9 | |
| | | | | | |
以新租賃負債換取的使用權資產 | | | | | | |
經營租約 | | $ | 28.7 | | | $ | 23.7 | | | $ | 29.4 | |
融資租賃 | | 4.1 | | | 0.8 | | | 1.4 | |
經營租賃使用權資產、流動經營租賃負債和非流動經營租賃負債分別計入合併資產負債表中的內部使用軟件和其他非流動資產、其他流動負債和其他非流動負債。經營租賃使用權資產為#美元。68.6百萬美元和$69.4分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。不是減值虧損計入我們截至2021年12月31日年度的經營租賃使用權資產。我們經營租賃使用權資產的減值損失總額為#美元。0.8百萬美元和$4.1截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,0.3百萬美元和$3.8分別與我們的FTfm服務產品關閉相關的百萬美元。請參閲附註16,重組,瞭解與FTfm服務產品關閉相關的減值損失的更多詳細信息。
截至2021年12月31日,經營租賃和融資租賃項下的未來租賃付款如下: | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 經營租約 | | 融資租賃 |
2022 | | $ | 26.3 | | | $ | 1.5 | |
2023 | | 21.2 | | | 1.5 | |
2024 | | 14.6 | | | 1.4 | |
2025 | | 10.2 | | | 1.0 | |
2026 | | 5.1 | | | 0.1 | |
2027年及其後 | | 1.6 | | | — | |
總計 | | 79.0 | | | 5.5 | |
相當於利息的數額 | | (4.5) | | | (0.2) | |
租賃付款現值 | | 74.5 | | | 5.3 | |
當前到期日 | | (24.4) | | | (1.4) | |
長期租賃義務 | | $ | 50.1 | | | $ | 3.9 | |
對於我們的某些房地產租賃,租賃協議中包含了延長初始租賃期的選項。當被認為合理確定將被行使時,該公司將期權確認為使用權資產和租賃負債。截至2021年12月31日的未來運營租賃付款包括$4.0百萬美元與我們合理確定將行使的延長租賃期的選擇權相關。
截至2021年12月31日,我們已簽署了幾份租約,但尚未開始總計$5.5百萬美元。這些租約將於2022年開始,租期為一至四年了.
合併資產負債表包括截至2021年12月31日和2020年12月31日根據融資租賃獲得的使用權資產,作為財產和設備的組成部分。融資租賃項下的不動產和其他財產在初始租賃期內攤銷至零賬面淨值。 | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
運輸設備 | | $ | 1.2 | | | $ | — | |
不動產 | | 0.7 | | | 0.7 | |
其他財產 | | 5.5 | | | 2.7 | |
累計攤銷 | | (2.3) | | | (1.6) | |
總計 | | $ | 5.1 | | | $ | 1.8 | |
作為出租人
我們根據租賃合同為獨立的第三方提供各種運輸相關設備的融資,通常為一至三年並計入具有全額擔保剩餘價值的銷售型租賃。在合同開始時,我們確定合同是租約還是包含租約。如果合同轉讓了在一段時間內控制已確定資產的使用權以換取對價,則該合同是租賃或包含租賃。我們的租賃包含一個選擇權,承租人可以在租賃期結束時按保證的合同剩餘金額退還、延長或購買設備。該合同剩餘金額估計接近設備的公允價值。租賃付款主要包括基本租金和擔保剩餘價值。
此外,我們還收取一次性管理費和重型車輛使用税,我們的租賃。我們選擇不將合同中的不同部分分開,因為截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度,行政費用並不重要。我們還選擇將政府當局評估的所有税收排除在考慮範圍之外(例如,重型車輛使用税)。我們所有的租約都需要固定付款,因此我們沒有可變付款條款。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,租賃應收賬款投資如下: | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
未來在租約上收取的最低還款額 | | $ | 193.9 | | | $ | 159.0 | |
有擔保的剩餘租賃值 | | 123.3 | | | 107.6 | |
應收到的最低租賃付款總額 | | 317.2 | | | 266.6 | |
非勞動收入 | | (46.5) | | | (38.5) | |
租賃淨投資 | | $ | 270.7 | | | $ | 228.1 | |
截至2021年12月31日,租賃應收賬款應收金額如下: | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2021年12月31日 |
2022 | | $ | 138.1 | |
2023 | | 102.0 | |
2024 | | 76.4 | |
2025 | | 0.7 | |
| | |
| | |
未貼現租賃現金流合計 | | 317.2 | |
相當於利息的數額 | | (46.5) | |
應收租賃賬款現值 | | 270.7 | |
當期租賃應收賬款--扣除津貼後的淨額 | | (110.6) | |
長期租賃應收賬款 | | $ | 160.1 | |
在簽訂租賃合同之前,我們使用信用檢查和其他相關因素評估潛在承租人的信用質量,確保固有的信用風險與我們現有的租賃組合一致。鑑於我們的租約有完全擔保的剩餘價值,而且我們可以在發生違約時接管與運輸相關的設備,我們不會根據不同的信用質量指標對租賃的淨投資進行分類。我們每週通過跟蹤逾期金額、逾期天數和未償還的維護賬户餘額來監控我們的租賃組合,包括根據需要執行後續信用檢查。我們在租賃中的淨投資(截至2021年12月31日有任何逾期部分)為$。47.3100萬美元,其中包括當前和未來的租賃付款。
租賃付款通常按周到期,當每週的付款在到期日之前沒有收到時,被歸類為逾期付款。截至2021年12月31日,我們逾期的租賃付款為$3.6百萬美元。
當一筆款項逾期90天,或者在接到破產、死亡或其他通知後,管理層得出結論認為不能合理保證可收回性時,租賃通常被置於非應計狀態(非應計利息和其他費用)。當所有付款逾期少於60天時,利息和其他費用的應計費用將恢復計算。
下表提供了有關我們的銷售型租賃的其他信息。銷售貨物的收入和成本在綜合全面收益表中分別計入營業收入和營業用品和費用。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:百萬) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入 | | $ | 206.1 | | | $ | 206.3 | | | $ | 196.0 | |
銷貨成本 | | (177.6) | | | (185.6) | | | (177.1) | |
營業利潤 | | $ | 28.5 | | | $ | 20.7 | | | $ | 18.9 | |
| | | | | | |
應收租賃利息收入 | | $ | 32.4 | | | $ | 26.5 | | | $ | 27.3 | |
| | | | | | |
9. 所得税
3月27日,特朗普總統將CARE法案簽署為美國聯邦法律,旨在為受新冠肺炎影響的個人、家庭和企業提供緊急援助和醫療保健,總體上支持美國經濟。CARE法案包括一項條款,將社會保障税的僱主部分推遲到2020年12月31日,這是公司選擇的。截至2021年12月31日,已繳納遞延的用人單位社保税,總額為$30.7截至2020年12月31日,這一數字為100萬。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的所得税撥備構成如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
當前: | | | | | | |
聯邦制 | | $ | 112.5 | | | $ | 60.4 | | | $ | 43.0 | |
州和其他 | | 22.1 | | | 9.1 | | | 8.3 | |
| | 134.6 | | | 69.5 | | | 51.3 | |
延期: | | | | | | |
聯邦制 | | 0.8 | | | (1.4) | | | (1.3) | |
州和其他 | | 1.2 | | | 3.1 | | | 1.1 | |
| | 2.0 | | | 1.7 | | | (0.2) | |
所得税撥備總額 | | $ | 136.6 | | | $ | 71.2 | | | $ | 51.1 | |
該公司的海外業務與我們的整體經營業績相比微不足道。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度所得税撥備與使用現行聯邦法定税率計算的金額不同,如下所示: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
(單位:百萬,百分比除外) | | 美元影響 | | 費率 | | 美元影響 | | 費率 | | 美元影響 | | 費率 |
按聯邦法定税率徵收所得税 | | $ | 113.8 | | | 21.0 | % | | $ | 59.4 | | | 21.0 | % | | $ | 41.6 | | | 21.0 | % |
州税-聯邦影響的淨值 | | 18.9 | | | 3.5 | | | 9.7 | | | 3.4 | | | 8.1 | | | 4.1 | |
| | | | | | | | | | | | |
其他-網絡 | | 3.9 | | | 0.7 | | | 2.1 | | | 0.8 | | | 1.4 | | | 0.7 | |
所得税撥備總額 | | $ | 136.6 | | | 25.2 | % | | $ | 71.2 | | | 25.2 | % | | $ | 51.1 | | | 25.8 | % |
截至2021年12月31日和2020年12月31日,合併資產負債表中包括在遞延所得税中的遞延税金負債淨額如下: | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2021 | | 2020 |
遞延税項資產: | | | | |
| | | | |
薪酬和員工福利 | | $ | 10.1 | | | $ | 10.2 | |
| | | | |
經營租賃負債 | | 17.8 | | | 18.5 | |
國家淨營業虧損和信貸結轉 | | 9.3 | | | 11.5 | |
其他 | | 10.5 | | | 8.6 | |
遞延税項總資產總額 | | 47.7 | | | 48.8 | |
估值免税額 | | (2.5) | | | (2.6) | |
遞延税項資產總額-扣除估值免税額 | | 45.2 | | | 46.2 | |
遞延税項負債: | | | | |
財產和設備 | | 456.5 | | | 462.6 | |
預付費用 | | 5.5 | | | 4.3 | |
無形資產 | | 7.9 | | | 5.9 | |
經營性租賃使用權資產 | | 16.5 | | | 16.6 | |
其他 | | 9.8 | | | 7.2 | |
遞延税項總負債總額 | | 496.2 | | | 496.6 | |
遞延納税淨負債 | | $ | 451.0 | | | $ | 450.4 | |
未確認的税收優惠
截至2021年12月31日,我們未確認的税收優惠如果隨後得到確認,將減少所得税撥備。與未確認的税收優惠相關的潛在利息和罰款記錄在所得税費用中。截至2021年12月31日和2020年12月31日,此類未確認税收優惠的應計利息和罰款為$2.7百萬美元和$2.4分別為百萬美元。我們預計,在緊隨2021年12月31日報告日期之後的12個月內,未確認的税收優惠不會大幅增加或減少。
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,合併資產負債表中作為其他非流動負債記錄的期初和期末未確認税收優惠對賬如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
未確認税收優惠總額-年初 | | $ | 4.3 | | | $ | 4.3 | | | $ | 3.3 | |
毛加薪-與本年度相關的税收頭寸 | | 0.9 | | | 0.3 | | | 0.6 | |
毛增(減)-前幾年的税收頭寸 | | — | | | (0.3) | | | 0.4 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
未確認税收優惠總額-年終 | | $ | 5.2 | | | $ | 4.3 | | | $ | 4.3 | |
税務審查
我們提交美國聯邦所得税申報單,以及大多數州税收管轄區的所得税申報單。我們也在外國司法管轄區提交申報單。這些年2018, 2019,及2020開放供美國國税局審查,不同年份開放供國家和外國税務機關審查。2021年10月,2017年法令到期。州和外國管轄的訴訟時效通常從三年到四年不等。
結轉
截至2021年12月31日,我們擁有162.12022年至2042年到期的州淨營業虧損中有100萬結轉。截至2021年12月31日,與結轉相關的遞延税項資產為#美元。9.3結轉國家淨營業虧損百萬美元。結轉乃根據過往應課税收入、現有暫時性差異的預期逆轉、税務籌劃策略及對未來應課税收入的預測而檢討是否可收回。截至2021年12月31日,我們的總估值免税額為$2.5百萬美元抵扣國家遞延税金資產。
10. 普通股權益
每股收益
下表總結了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度基本每股收益和稀釋後每股收益的計算。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位為百萬,每股數據除外) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
分子: | | | | | | |
普通股股東可獲得的淨收入 | | $ | 405.4 | | | $ | 211.7 | | | $ | 147.0 | |
| | | | | | |
分母: | | | | | | |
加權平均已發行普通股 | | 177.6 | | | 177.3 | | | 177.1 | |
以股份為基礎的獎勵和未償還期權的稀釋效應 | | 0.5 | | | 0.3 | | | 0.2 | |
加權平均稀釋後已發行普通股 | | 178.1 | | | 177.6 | | | 177.3 | |
| | | | | | |
普通股基本每股收益 | | $ | 2.28 | | | $ | 1.19 | | | $ | 0.83 | |
稀釋後每股普通股收益 | | 2.28 | | | 1.19 | | | 0.83 | |
稀釋後每股收益的計算不包括在內0.8百萬,0.6百萬美元,而且0.5分別在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內,獲得100萬份基於股票的獎勵和期權,這些獎勵和期權分別具有反稀釋效應。
股本與權利
我們的普通股權益包括750.0百萬股B類普通股授權股份,每股有一票投票權;以及250.0A類普通股授權股份100萬股,每股有10票投票權。自2017年4月首次公開募股(IPO)以來,我們的B類普通股一直在紐約證券交易所(NYSE)交易,代碼為“SNDR”。我們的A類普通股由施耐德國家公司投票信託基金持有,用於施耐德家族成員的利益。A類普通股每股可轉換為一股B類普通股。我們的B類普通股不能轉換為我們股本中的任何其他股份。我們的A類普通股沒有公開交易市場。
我們修訂和重新修訂的公司章程規定,我們A類和B類普通股的持有者將在每股紅利的基礎上得到平等和按比例計算的待遇,除非不同的待遇事先得到我們A類和B類普通股的大多數流通股持有人的投票批准,每個人都作為一個單獨的羣體投票。
在公司解散、清算或清盤的情況下,A類和B類普通股的持有者有權按比例分享償還債務後剩餘的所有資產和資金,但須受優先股(如果有的話)的優先分配權的限制,除非我們的A類和B類普通股的大多數流通股持有人事先投票批准了不同的待遇,每個人都作為一個單獨的羣體投票。
此外,總共有50.0授權發行了100萬股優先股,目前沒有一股是流通股。該公司目前沒有發行任何優先股的計劃。
宣佈的股息
在2021年、2020年和2019年期間,該公司宣佈的現金股息總額為$0.28, $2.26,及$0.24分別為每股。2020年的金額包括一筆特別現金股息#美元。2.00每股,總計$354.7百萬美元。
後續事件-宣佈的股息
2022年1月,我們的董事會宣佈2022年第一財季的季度現金股息為#美元。0.08每股支付給我們A類和B類普通股的持有者。股息將在以下日期交易結束時支付給登記在冊的股東March 11, 2022並預計將在April 8, 2022.
11. 員工福利計劃
我們為某些符合條件的員工提供固定繳款計劃。根據這些計劃,計劃協議中定義的年度供款水平是以服務年限為基礎的。這些計劃下的費用總額為$11.3百萬,$10.7百萬美元,以及$10.12021年、2020年和2019年分別為100萬美元,並在合併全面收益表中按工資、工資和福利分類。
我們也有一個儲蓄計劃,根據國税法第401(K)節組織,為員工退休後提供額外的收入。根據該計劃的條款,幾乎所有員工都可以按照定義將其年薪的一定比例貢獻給該計劃。我們根據員工繳費的百分比對計劃進行繳費,最高限額為每位員工。根據這項計劃,我們的淨支出是$。12.9百萬,$11.3百萬美元,以及$11.82021年、2020年和2019年分別為100萬。
12. 基於股份的薪酬
根據我們2017年的綜合激勵計劃(以下簡稱“計劃”),我們向員工授予各種與B類普通股相關的股權獎勵。這些獎勵包括限制性股票、限制性股票單位(“RSU”)、基於業績的限制性股票(“績效股票”)、基於業績的限制性股票單位(“PSU”)和非限制性股票期權。在2021年之前授予的業績股票和PSU是根據實現盈利和資本回報率目標的門檻業績而賺取的。從2021年的贈款開始,除了實現收益和資本回報率目標外,還將根據業績期間選定同行集團的相對總股東回報(RTSR),對業績份額和PSU業績應用乘數。
我們根據適用的會計準則對作為股權獎勵授予的限制性股票、RSU、履約股、PSU和非限制性股票期權進行會計核算。這些標準要求在我們的綜合財務報表中根據獎勵的授予日期和公允價值確認獎勵的成本。這一成本在員工需要提供服務以換取獎勵的期間確認,條件是達到為績效份額和PSU建立的績效指標。以股份為基礎的薪酬費用與員工的其他薪酬費用一起記錄在我們的綜合全面收益表中的工資、工資和福利中。
下表彙總了基於員工股份的薪酬費用的組成部分。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:百萬) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
限售股和限售股 | | $ | 5.8 | | | $ | 4.5 | | | $ | 3.2 | |
性能共享和PSU | | 6.1 | | | 1.9 | | | (6.0) | |
不合格股票期權 | | 1.4 | | | 0.9 | | | 0.5 | |
基於股份的薪酬費用(福利) | | $ | 13.3 | | | $ | 7.3 | | | $ | (2.3) | |
相關税收優惠(費用) | | $ | 3.3 | | | $ | 1.8 | | | $ | (0.6) | |
截至2021年12月31日,我們擁有18.9税前未確認薪酬成本,與未償還的基於股票的薪酬獎勵有關,預計將在加權平均期間確認2.1好幾年了。
限售股和限售股
根據該計劃,大多數限制性股票和RSU在一段時間內按比例授予四年了大約從一開始一年在授予之日之後,並須繼續受僱至歸屬日期或退休資格。股息等價物,相當於我們普通股在歸屬期間支付的股息,對每個限制性股票和RSU進行跟蹤和積累。股息等價物可以沒收,並按照獎勵授予的日期以現金分配給參與者。
| | | | | | | | | | | | | | |
限售股和限售股 | | 獲獎人數 | | 加權平均授予日期公允價值 |
2018年12月31日未歸屬 | | 369,477 | | | $ | 23.70 | |
授與 | | 259,812 | | | 22.76 | |
既得 | | (96,630) | | | 23.30 | |
沒收 | | (47,851) | | | 23.05 | |
未授權日期為2019年12月31日 | | 484,808 | | | 23.34 | |
授與 | | 259,992 | | | 22.04 | |
既得 | | (141,556) | | | 22.56 | |
沒收 | | (13,657) | | | 23.00 | |
未歸屬於2020年12月31日 | | 589,587 | | | 22.96 | |
授與 | | 341,508 | | | 22.61 | |
既得 | | (229,226) | | | 22.82 | |
沒收 | | (22,610) | | | 22.77 | |
未歸屬於2021年12月31日 | | 679,259 | | | $ | 22.84 | |
性能共享和PSU
性能共享和PSU包括的性能期限為三年根據盈利和資本回報率目標的門檻業績進行歸屬。這些獎項在經過一段時間的表演後脱穎而出三年,以持續受僱至歸屬日期或符合退休資格為限,支付金額由0%-200PSU和性能共享的目標共享數量的百分比。2021年的獎勵包括一個額外的RTSR部分,允許支付範圍從0%-250目標股數的%。等值於我們普通股在歸屬期間支付的股息的股息等價物被跟蹤併為每項獎勵積累。股息等價物可根據獎勵授予的日期沒收,並與相關股票同時以現金分配給參與者。 | | | | | | | | | | | | | | |
性能共享和PSU | | 獲獎人數 | | 加權平均授予日期公允價值 |
2018年12月31日未歸屬 | | 638,379 | | | $ | 22.64 | |
授與 | | 449,771 | | | 22.49 | |
既得 | | — | | | — | |
沒收 | | (568,429) | | | 21.18 | |
未授權日期為2019年12月31日 | | 519,721 | | | 24.11 | |
授與 | | 350,525 | | | 22.04 | |
既得 | | (44,802) | | | 26.80 | |
沒收 | | (170,422) | | | 26.68 | |
未歸屬於2020年12月31日 | | 655,022 | | | 22.15 | |
授與 | | 439,620 | | | 24.44 | |
既得 | | — | | | — | |
沒收 | | (313,362) | | | 22.27 | |
未歸屬於2021年12月31日 | | 781,280 | | | $ | 23.39 | |
我們使用蒙特卡洛模擬估計了2021年業績股和PSU的授予日期公允價值,該模擬需要對預期期限、波動性、股息率和無風險利率做出假設。我們使用同業集團的歷史波動率來推導出股票的預期波動率。無風險利率是基於授予時生效的美國國債收益率曲線,並考慮到獎勵的預期期限。不是預期股息率被用於獎勵協議,因為獎勵協議假設在業績期間分配的任何股息都進行再投資。
蒙特卡洛模擬2021年頒獎時使用的假設如下:
| | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 2021 | | | | |
加權平均蒙特卡羅數值 | | $ | 24.44 | | | | | |
蒙特卡羅假設: | | | | | | |
預期期限 | | 2.87年份 | | | | |
預期波動率 | | 45.8 | % | | | | |
| | | | | | |
無風險利率 | | 0.2 | | | | | |
不合格股票期權
根據該計劃授予的期權的行使價等於授予日標的股票的公平市值,並在一段時間內按比例歸屬四年了,第一個25獎助金的約%可予行使一年在授予之日之後。期權到期十年自授予之日起生效。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未償還的不合格股票期權 | | 獲獎人數 | | 加權平均行權價 | | 加權平均剩餘合同期限 (以年為單位) | | 聚合內在價值(1) (單位:千) |
截至2018年12月31日未償還 | | 369,004 | | | $ | 22.63 | | | 8.7 | | $ | — | |
授與 | | 303,044 | | | 22.12 | | | | | |
練習(2) | | — | | | — | | | | | — | |
沒收 | | (134,800) | | | 22.87 | | | | | |
截至2019年12月31日未償還 | | 537,248 | | | 22.28 | | | 8.3 | | 641 | |
授與 | | 233,636 | | | 22.04 | | | | | |
練習(2) | | (84,984) | | | 19.00 | | | | | 440 | |
沒收 | | — | | | — | | | | | |
在2020年12月31日未償還(3) | | 685,900 | | | 20.60 | | | 7.1 | | 735 | |
授與 | | 305,668 | | | 22.63 | | | | | |
練習(2) | | (42,904) | | | 17.00 | | | | | 243 | |
沒收 | | — | | | — | | | | | |
截至2021年12月31日的未償還金額 | | 948,664 | | | $ | 21.42 | | | 7.3 | | $ | 5,208 | |
| | | | | | | | |
可行使的日期為: | | | | | | | | |
2019年12月31日 | | 130,563 | | | $ | 21.38 | | | 7.5 | | $ | 255 | |
2020年12月31日 | | 179,893 | | | 21.18 | | | 5.8 | | 244 | |
2021年12月31日 | | 329,711 | | | 21.15 | | | 5.7 | | 1,898 | |
(1)總內在價值是使用2021年12月31日的收盤價$計算得出的。26.91,2020年12月31日,$20.70,和2019年12月31日的$21.82,如果適用的話。
(2)行使股票期權時收到的現金為#美元。0.72021年為100萬美元,1.6到2020年達到100萬美元,0 in 2019.
(3)2020年11月,所有未償還期權的行權價向下調整2.00美元,以公平調整公司於2020年11月19日支付的特別股息。
| | | | | | | | | | | | | | |
未授予的非限定股票期權 | | 獲獎人數 | | 加權平均授予日期公允價值 |
2018年12月31日未歸屬 | | 320,009 | | | $ | 7.77 | |
授與 | | 303,044 | | | 7.08 | |
既得 | | (92,251) | | | 7.59 | |
沒收 | | (124,117) | | | 7.63 | |
未授權日期為2019年12月31日 | | 406,685 | | | 7.34 | |
授與 | | 233,636 | | | 6.34 | |
既得 | | (134,314) | | | 7.30 | |
沒收 | | — | | | — | |
未歸屬於2020年12月31日 | | 506,007 | | | 6.89 | |
授與 | | 305,668 | | | 5.86 | |
既得 | | (192,722) | | | 7.01 | |
沒收 | | — | | | — | |
未歸屬於2021年12月31日 | | 618,953 | | | $ | 6.34 | |
我們使用Black-Scholes期權定價模型估計了期權獎勵的授予日期公允價值,該模型使用了期權預期期限的假設。我們使用可比公司的波動率分析來確定股票和市場數據的預期波動率,在估值模型中估計期權的行使和員工離職。已授予期權的預期期限基於合同期限和歸屬期限的加權平均的平均值,它代表已授予期權預期未償還的平均時間段。期權合約期內的無風險利率以授予時生效的美國國債收益率曲線為基礎。
在計算2021年、2020年和2019年期間授予的期權的Black-Scholes價值時使用的假設如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
加權平均Black-Scholes值 | | $ | 5.86 | | | $ | 6.34 | | | $ | 7.08 | |
布萊克-斯科爾斯假設: | | | | | | |
預期期限 | | 6.25年份 | | 6.25年份 | | 6.25年份 |
預期波動率 | | 30.0 | % | | 31.0 | % | | 32.0 | % |
預期股息收益率 | | 1.2 | | | 1.2 | | | 1.0 | |
無風險利率 | | 0.7 | | | 1.6 | | | 2.5 | |
董事股票獎勵和遞延股票單位
股權獎勵每年在我們的年度股東大會上授予每個董事,並根據適用的會計準則作為股權對這些類型的基於股份的支付進行會計處理。與我們的董事股權獎勵相關的費用為$1.32021年為100萬美元,1.32020年是100萬,2019年是無關緊要的。
我們還按季度向非僱員董事發放股權預聘金,或以股票代替現金。這些獎勵包括我們B類普通股或遞延股票單位(“DSU”)的全部既得股票。我們根據適用的會計準則將季度董事股票獎勵和DSU作為負債進行會計處理,並在每個報告期末通過結算重新計量DSU。與我們基於董事責任的獎勵相關的費用為$1.22021年為100萬美元,0.92020年是100萬,2019年是無關緊要的。
13. 其他長期激勵性薪酬
我們維持傳統的長期現金激勵薪酬計劃,為這些計劃確認的總費用(收益)為$1.22021年為100萬美元,1.6到2020年為100萬美元,以及(2.0)2019年為100萬。
根據二零一一年綜合長期激勵計劃(“LTIP”),於2013-2016年度及2011-2012年度,每年分別向合資格員工(包括我們的行政人員)頒發以表現為基礎的長期現金獎勵(“現金計劃獎勵”)及以服務為基礎的股票增值權利(“SARS”)。
現金計劃獎的最後一年是2020年,截至2021年12月31日,所有現金計劃獎都已支付。現金計劃獎的負債為$2.9截至2020年12月31日,這一數字為100萬。
2011年的SARS是在2021年3月支付的,2012年的SARS是完全授權的,將於2022年3月15日支付。截至2021年12月31日,大約0.3一百萬非典未結清,負債為$。2.1百萬美元和$5.32021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。
2005年施耐德國家公司長期激勵計劃(“2005 LTIP”)包括授予合格員工的現金結算留任積分獎勵,包括我們任命的某些高管。保留積分是強制性延期的基於時間的現金積分,完全歸屬於僱員,只要僱員沒有違反限制性契約協議的條款,將在僱員終止僱傭兩週年後的3月份支付。保留積分的負債為$。8.7百萬美元和$8.82021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。
14. 承諾和或有事項
在開展業務的正常過程中,我們會涉及某些法律問題和調查,包括責任索賠、所得税以外的税收、合同糾紛、僱傭和其他訴訟事項。我們累積預期成本,以解決可能和可估量的問題。我們相信,這些事件的結果不會對我們的業務或我們的合併財務報表產生實質性影響。
我們根據對預期損失的最佳估計來記錄對本公司索賠的負債。該公司通過卡車運輸、多式聯運和物流業務提出的主要索賠包括與事故相關的人身傷害、碰撞和綜合賠償索賠,以及工人賠償、財產損失、貨物以及工資和福利索賠。我們向持牌保險公司提供超額責任險,以彌補超出我們自保金額的責任,這在很大程度上抵消了本公司與這些索賠相關的責任,但我們自保的工資和福利索賠除外。我們定期審查我們的應計項目,以確保在考慮可用保險覆蓋範圍後的任何時期,我們的應計項目的總額都是適當的。雖然我們預計我們的應計索賠將繼續根據未來的發展而變化,但假設我們能夠繼續為此類索賠獲得和維持超額責任保險,我們預計這些應計項目在任何時期都不會對我們的經營業績產生實質性影響。
截至2021年12月31日,我們購買運輸設備的堅定承諾總額為$337.3百萬美元。
WSL前業主的一名代表已向特拉華州衡平法院提起訴訟,主要指控我們沒有履行買賣協議中與企業關閉後運營有關的某些義務,因此,前業主聲稱他們有權獲得包括額外支付$$在內的損害賠償。40.0根據一項賺取安排,這是交易中購買價格的一部分。特拉華州衡平法院於2021年1月完成了遠程審判。庭審後的案情摘要已經提交,法院的裁決正在等待中。 如果法院在這件事上做出不利於我們的判決,可能會對我們的經營業績產生實質性的不利影響。我們相信我們已經為這一主張提出了強有力的辯護。
在2020年,該公司記錄了$12.8百萬美元的費用,並支付了$13.7這是由於與美國國税局就2011至2013納税年度翻新並不再服役的某些拖拉機是否適用消費税而做出的不利税收裁決的結果。2020年12月,公司向美國第七巡迴上訴法院提起上訴,2021年8月,第七巡迴法院推翻了地區法院的裁決,在所有事項上做出了有利於公司的裁決。2021年11月,在收到美國國税局對退款金額的確認後,該公司得出結論認為有可能收回,並記錄了#美元13.5這類税收和相關利息的應收退款為100萬美元。
15. 細分市場報告
我們有三可報告的細分市場-卡車、多式聯運和物流-主要基於每個細分市場提供的服務。
截至2018年12月31日,我們在Truckload可報告細分市場中的運營部門包括VTL、FTfm和Bulk。2019年7月29日,董事會批准有組織地關閉我們的FTfm服務產品,該服務包括在我們的FTfm運營部門中。由於FTfm服務產品的關閉已完成,因此只有二Truckload可報告部門(VTL和Bulk)中的剩餘運營部門,由於它們具有相似的經濟特性並滿足ASC 280中描述的其他彙總標準,因此進行彙總。VTL使用乾式貨車拖車在不規則路線上運送卡車數量。使用專用拖車將關鍵的投入品散裝運輸到生產過程中,例如特種化學品。
多式聯運可報告部分為我們的客户提供鐵路多式聯運和貨運服務。公司擁有的集裝箱、底盤和拖拉機用於提供這些運輸服務。
截至2020年12月31日,我們在物流可報告部門的運營部門是經紀、供應鏈管理和進出口服務。2021年,該公司將供應鏈管理和進出口服務運營部門合併為一個運營部門。截至2021年12月31日,僅有二剩餘的營業部門,經紀業務和SCDM,由於它們具有相似的經濟特徵並滿足分部報告的會計指導中描述的其他彙總標準而被彙總。在物流領域,我們提供額外的卡車運力來源,管理單個客户的運輸系統分析需求,並提供轉運和倉儲服務。
我們從租賃和專屬自保保險業務中獲得其他收入,這些業務由全資子公司運營。我們在亞洲的業務也符合運營部門的定義。所有這些操作都不符合量化報告閾值,其結果在下表的“其他”中分組。“其他”還包括與我們的業務相關的收入和支出,這些收入和支出不屬於任何可報告的部門。
CODM審查每個部門的收入,不包括燃油附加費收入。就分部而言,任何賺取的燃油附加費收入均記錄為分部燃料費用的減少。部門層面的運營收入反映了提交給CODM的每個部門的衡量標準。
獨立的資產負債表不是按分部編制的,因此,資產不能按分部單獨確認。在合併中消除了可報告部門之間的所有交易。
我們幾乎所有的收入和資產都來自或位於美國境內。
下表總結了我們的細分市場信息。部門間收入對所有部門都不重要,但其他部門除外,這包括向其他部門收取的工傷補償、汽車和其他類型保險的保險費收入。包括在以下其他收入中的部門間收入為$62.4百萬,$62.6百萬美元,以及$87.1截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按細分市場劃分的收入 | | 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:百萬) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
滿載貨物 | | $ | 1,934.9 | | | $ | 1,851.0 | | | $ | 2,076.8 | |
多式聯運 | | 1,143.1 | | | 974.7 | | | 1,007.8 | |
物流 | | 1,808.7 | | | 1,129.3 | | | 934.8 | |
其他 | | 365.3 | | | 359.0 | | | 371.3 | |
燃油附加費 | | 444.8 | | | 318.3 | | | 466.0 | |
部門間淘汰 | | (88.1) | | | (79.5) | | | (109.7) | |
營業收入 | | $ | 5,608.7 | | | $ | 4,552.8 | | | $ | 4,747.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按部門劃分的運營收入(虧損) | | 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:百萬) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
滿載貨物 | | $ | 284.7 | | | $ | 187.8 | | | $ | 59.0 | |
多式聯運 | | 155.2 | | | 75.0 | | | 107.7 | |
物流 | | 92.4 | | | 43.1 | | | 37.3 | |
其他 | | 1.4 | | | (19.2) | | | 3.8 | |
營業收入 | | $ | 533.7 | | | $ | 286.7 | | | $ | 207.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
分段折舊和攤銷 | | 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:百萬) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
滿載貨物 | | $ | 210.2 | | | $ | 210.7 | | | $ | 212.3 | |
多式聯運 | | 48.4 | | | 46.3 | | | 44.6 | |
物流 | | 0.2 | | | 0.1 | | | 0.5 | |
其他 | | 37.4 | | | 33.4 | | | 35.5 | |
折舊及攤銷 | | $ | 296.2 | | | $ | 290.5 | | | $ | 292.9 | |
16. 重組
在……上面July 29, 2019,公司董事會批准有組織地關閉其卡車可報告部門內的FTfm服務,該部門已於2019年8月31日。我們提供的FTfm服務的税前虧損為$34.4截至2019年12月31日的年度為百萬美元。截至2019年12月31日,FTfm重組負債總額為美元5.1百萬美元,其中$1.5在截至2020年12月31日的一年中,支付了100萬美元。剩餘的FTfm重組負債,總額為#美元。4.4截至2020年12月31日,在截至2021年12月31日的一年中支付了100萬美元。
與關閉相關的活動在重組淨額內的綜合全面收益表中單獨列示,並在2019年7月29日至2020年12月31日期間累計彙總如下。截至2021年12月31日的一年中,重組活動並不重要。 | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 累計 |
資產處置減值費用和損失-淨額 | | $ | 47.2 | |
應收賬款減記-淨額 | | 3.0 | |
其他成本 | | 14.5 | |
全面重組-淨額 | | $ | 64.7 | |
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
在會計或財務披露問題上,與會計師沒有分歧。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,已經評估了截至本報告所述期間結束時,我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法修訂後的第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的)的有效性。公司的披露控制和程序旨在確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告,並確保這些信息被積累並傳達給公司管理層,包括公司的首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關披露要求的決定。根據他們的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至本報告所述期間結束時,我們的披露控制和程序是有效的。
淺談內部控制的變化
在截至2021年12月31日的財政季度內,我們對財務報告的內部控制(根據1934年證券交易法修訂後的規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層有責任根據1934年證券交易法第13a-15(F)條的規定,建立和維持對財務報告的充分內部控制。我們對財務報告的內部控制是在公司首席執行官和首席財務官的監督下設計的,旨在提供合理的保證
關於財務報告的可靠性,以及根據公認會計準則編制公司對外綜合財務報表的情況。
由於其固有的侷限性,財務報告內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。因此,即使是那些被確定為有效的系統,也只能在財務報表的編制和列報方面提供合理的保證。
管理層評估了截至2021年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時,管理層使用了特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會於#年提出的標準。內部控制-綜合框架(2013年框架)。基於這一評估,管理層認為,截至2021年12月31日,我們對財務報告的內部控制是有效的。
在……上面2021年12月31日,我們完成了對美林的收購,並根據美國證券交易委員會員工指南(允許公司將被收購業務排除在收購當年管理層對財務報告內部控制有效性的評估之外),我們已將美林排除在截至以下日期的財務報告內部控制有效性評估之外。2021年12月31日。截至2021年12月31日,MLS的總資產約佔公司合併總資產的7.4%。見注2,收購,以獲取更多信息。
截至2021年12月31日,財務報告內部控制的有效性已由德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)審計,德勤會計師事務所是一家獨立註冊會計師事務所,也審計了我們的合併財務報表。本文包括德勤會計師事務所關於財務報告內部控制的報告。
第9B項。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
除了以下有關我們的高管和我們的行為準則的信息外,第10項所要求的信息是通過參考我們為2022年股東年會提交的最終委託書(下稱“委託書”)中“董事選舉”、“公司治理”和“拖欠第16(A)條報告”的標題下的信息合併而成的,該委託書將在截至2021年12月31日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
我們的董事會已經通過了適用於所有員工的行為準則,以及適用於我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官和其他履行類似職能的人員的首席執行官和高級財務官道德準則。我們已經在我們網站www.schneider.com的“投資者治理”部分張貼了一份面向首席執行官和高級財務官的行為準則和道德準則。我們打算通過在我們網站www.schneider.com的“投資者”部分張貼此類信息,以滿足Form 8-K第5.05項中關於修改或豁免“首席執行官和高級財務官的行為準則和道德準則”的披露要求。我們不會將我們網站上包含的信息作為本報告的一部分,也不會通過引用將其納入本報告。
有關我們高管的信息
截至2022年2月18日,我們的高管及其年齡、職位和商業經驗如下: | | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 年齡 | | 職位 |
馬克·B·魯爾克 | | 57 | | 董事總裁、首席執行官兼首席執行官 |
斯蒂芬·L·布魯菲特 | | 58 | | 執行副總裁兼首席財務官 |
沙林·德夫岡 | | 49 | | 執行副總裁兼首席創新與技術官 |
大衞·蓋耶 | | 57 | | 執行副總裁、運輸物流集團總裁 |
託馬斯·G·傑克遜 | | 56 | | 執行副總裁、總法律顧問 |
羅伯特·賴克(Robert Reich) | | 55 | | 執行副總裁、首席行政官 |
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馬克·B·魯爾克自2019年4月以來一直擔任我們的總裁兼首席執行官,並擔任董事(Standard Chartered Bank)的首席執行官。在擔任首席執行官之前,Rourke先生曾擔任施耐德執行副總裁兼首席運營官,並在施耐德擔任過各種其他職務,包括我們卡車服務部總裁和施耐德運輸管理總經理,負責向市場有效提供獨家來源、促銷和經紀服務。馬克在施耐德擔任過各種領導職務,職責越來越大,包括客户服務副總裁、董事客户服務運輸規劃部、中西部地區客户服務部經理和董事司機培訓部。Rourke先生於1987年加入我們公司,擁有俄亥俄州阿克倫大學的市場營銷學士學位,並曾在哈佛大學參加公司治理和戰略領導力課程。他目前在美國商會、Shyft集團和卡車聯盟的董事會任職。
斯蒂芬·L·布魯菲特自2018年4月以來一直擔任我們的執行副總裁兼首席財務官。在加入施耐德之前,Bruffett先生於2008年至2015年擔任跨國貨運和物流公司Con-way,Inc.的執行副總裁兼首席財務官。在2008年加入Con-way之前,Bruffett先生於1998年至2008年在上市運輸服務公司YRC Worldwide,Inc.擔任高級財務領導職位,晉升為執行副總裁兼首席財務官,並在American Freighway擔任過多個財務職位。布魯菲特先生擁有阿肯色大學工商管理學士學位和德克薩斯大學工商管理碩士學位。
沙林·德夫岡在2015年7月至2021年12月期間擔任我們的執行副總裁兼首席信息官。2022年1月,他的職責擴大到包括創新和戰略風險投資,現在他是我們的執行副總裁兼首席創新和技術官。德夫岡先生曾擔任負責戰略、規劃和解決方案交付的副總裁。在2009年加入我們公司之前,Devgan先生在DiamondCluster International和Deloitte擔任了12年的管理諮詢職務,專門從事企業風險投資、業務和技術戰略的制定和執行、項目領導和運營設計。他擁有經濟學學士學位,
他擁有浦那大學的數學學位和底特律仁慈大學的工商管理碩士學位。他也是福克斯城市表演藝術中心的董事會成員。
大衞·蓋耶自2019年4月以來一直擔任我們的執行副總裁、運輸和物流集團總裁。2022年1月18日,他宣佈打算於2022年4月退休。他曾在2012年至2019年擔任我們的高級副總裁兼卡車服務集團經理,並領導施耐德的全球商業服務。蓋耶先生擁有威斯康星大學斯托特分校的工業技術學士學位,並在加州大學洛杉磯分校(UCLA)完成了公司治理方面的高管課程,並在芝加哥大學(University Of Chicago)完成了金融方面的管理課程。他還在美國紅十字會威斯康星州東北部分會的董事會任職。
託馬斯·G·傑克遜 自2019年7月以來一直擔任執行副總裁兼總法律顧問。在加入施耐德之前,傑克遜先生於2014年至2019年擔任諾爾斯公司高級副總裁、祕書和總法律顧問。在加入諾爾斯之前,傑克遜先生於2012年3月至2013年12月在捷普電路公司擔任副總裁兼助理總法律顧問。此外,他還曾於2008年6月至2011年11月擔任P.H.GlatFelter公司的副總裁、總法律顧問兼祕書,並於2006年9月至2008年6月擔任該公司的助理總法律顧問、助理祕書和董事合規部部長。傑克遜先生擁有維拉諾瓦大學(Villanova University)的法學博士和工商管理碩士學位,以及德雷克塞爾大學(Drexel University)的機械工程理學學士學位。
羅伯特·賴克(Robert Reich)自2019年4月以來一直擔任我們的執行副總裁兼首席行政辦公室。在擔任我們的首席行政官之前,Reich先生曾在2014年至2019年擔任施耐德負責設備、維護和駕駛員開發的高級副總裁,以及施耐德在維護、人力資源、駕駛員開發和培訓以及安全領域的其他高級領導職務。在加入施耐德之前,賴克先生曾在美國陸軍擔任軍官,並是胡德堡第一騎兵師的成員。他擁有賓夕法尼亞州立大學電氣工程學士學位和威斯康星大學奧什科什大學工商管理碩士學位。他還擔任北美貨運效率理事會的主席。
項目11.高管薪酬
第11項所要求的信息通過參考委託書中“公司治理-薪酬委員會聯鎖和內部人蔘與”、“董事薪酬”、“薪酬討論和分析”、“薪酬委員會報告”和“高管薪酬表格和説明”中的信息納入本文。委託書將在截至2021年12月31日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
股權薪酬計劃信息
下表彙總了截至2021年12月31日有關我們股權薪酬計劃的股票和行權價格信息。我們目前正在發放的所有股權補償計劃都已得到股東的批准。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
計劃類別 | | 行使未償還期權、認股權證和權利時將發行的證券數量 | | 未償還期權、權證和權利的加權平均行權價(1) | | 股權補償計劃下未來可供發行的證券數量(不包括第一欄反映的證券) |
證券持有人批准的股權補償計劃 | | 1,764,718 | | | $ | 21.42 | | | 4,679,757 | |
未經證券持有人批准的股權補償計劃 | | — | | | — | | | — | |
總計 | | 1,764,718 | | | $ | 21.42 | | | 4,679,757 | |
(1)加權平均行權價的計算僅包括股票期權,不包括第一欄反映的未償還遞延股票單位、限制性股票單位和基於業績的限制性股票單位。
第12項要求的其餘信息通過參考委託書中“關於主要股東、董事會和管理層的實益所有權的信息”的標題下的信息併入本文,委託書將在截至2021年12月31日的財政年度結束後不遲於120日提交給美國證券交易委員會。
第十三項特定關係及關聯交易和董事獨立性
第13項所要求的信息在此併入委託書,並參考委託書中“公司治理”項下的信息,委託書將在截至2021年12月31日的財年結束後120日內提交給美國證券交易委員會。
項目14.主要會計費用和服務
第十四項所要求的資料,參照委託書中“批准設立獨立註冊會計師事務所”一項中的內容併入本委託書,委託書將在截至2021年12月31日的會計年度結束後120日內向美國證券交易委員會備案。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(一)財務報表
我們的合併財務報表載於上文第二部分第8項。
(2)財務報表附表
附表II-估值及合資格賬目(單位:百萬) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至該年度的壞賬撥備及收入調整 | | 年初餘額 | | 記入開支[從收入中扣除] | | 核銷--扣除回收後的淨額 | | 餘額為 年終 |
2019年12月31日 | | $ | 6.8 | | | $ | (1.1) | | | $ | (2.3) | | | $ | 3.4 | |
2020年12月31日 | | 3.4 | | | 1.4 | | | (1.1) | | | 3.7 | |
2021年12月31日 | | 3.7 | | | 2.3 | | | (0.8) | | | 5.2 | |
所有其他時間表都被省略了,要麼是因為它們不適用,要麼是因為我們的合併財務報表或附註中包含了所需的信息。
(3)展品
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展品 數 | | 展品説明 |
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3.1 | | 修訂和重新修訂的施耐德國家公司的公司章程,日期為2017年3月17日(本文通過參考公司於2017年4月12日提交的當前8-K表格報告的附件3.1併入) |
3.2 | | 修訂和重新修訂的施耐德國家公司章程,日期為2021年4月26日(在此引用本公司於2021年4月28日提交的8-K表格當前報告的附件3.1) |
4.1 | | B類普通股説明(本文引用本公司於2020年2月19日提交的10-K年度報告(文件編號001-38054)附件4.1) |
9.1 | | 修訂並重新修訂了1995年施耐德國家公司表決權信託協議和表決權協議(通過引用公司S-1(REG.)表格註冊聲明的附件9.1併入本文。第333-215244號) |
9.2 | | 1995年施耐德國家公司表決權信託協議和表決權協議的修訂和重新簽署(本文引用了該公司於2018年2月27日提交的10-K表格年度報告(文件編號001-38054)附件9.2) |
10.1 | | 截至2018年8月6日,施耐德國家租賃公司(Schneider National Leaging,Inc.)、擔保方、貸款方和作為行政代理人的摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)簽訂的信貸協議(通過參考2018年8月8日提交的公司當前報告8-K表(文件編號1-38054)的附件10.1併入本文)。 |
10.2 | | 作為發行人的施耐德國家租賃公司、作為父擔保人的施耐德國家租賃公司及其買方之間於2013年6月12日簽署的票據購買協議(通過參考公司S-1(REG.)表格登記聲明第1號修正案的附件10.3併入本協議),購買協議日期為2013年6月12日,由施耐德國家租賃公司作為發行人,施耐德國家租賃公司作為父擔保人,與其買方簽訂(通過引用公司S-1(REG.)表格登記聲明第1號修正案的附件10.3併入第333-215244號) |
10.3 | | 作為發行人的施耐德國家租賃公司、作為父擔保人的施耐德國家租賃公司及其買方之間於2014年11月10日簽訂的票據購買協議(通過參考公司S-1(REG.)表格登記聲明第1號修正案的附件10.4併入本協議),購買協議日期為2014年11月10日,由施耐德國家租賃公司(作為發行人)、施耐德國家租賃公司(作為父擔保人)及其買方簽訂(在此引用本公司S-1(REG.)表格S-1(Reg.)第333-215244號) |
10.4 | | 在施耐德應收賬款公司(賣方)施耐德應收賬款公司(賣方)、施耐德國家公司(服務方)、北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank,N.A.)作為行政代理人以及買方(通過參考公司於9月6日提交的當前8-K報表(1-38054號文件)的附件10.1合併於此)之間,於2018年9月5日對日期為2011年3月31日的修訂和重新簽署的採購協議進行合併和修訂的第2號協議,該協議的修訂日期為2013年12月17日,該協議由施耐德應收賬款公司作為賣方,施耐德國家公司作為服務機構,富國銀行作為行政代理,買方通過引用本公司於9月6日提交的當前8-K報表(文件編號1-38054)的附件10.1併入。 |
10.5 | | 修訂和重新簽署的股票限制協議(在此引用本公司S-1(REG.)表格的註冊説明書附件10.6。第333-215244號) |
10.6 | | 施耐德家族董事會提名程序協議(通過引用公司S-1(REG.第333-215244號) |
| | | | | | | | |
10.7 | | 登記權協議,2017年4月11日,由施耐德國家公司、Mary P.DePrey、Therese A.Koller、Paul J.Schneider、Thomas J.Schneider、Kathleen M.Zimmermann、Donald J.Schneider Childrens Trust#1 f/b/o Mary P.Deprey、Donald J.Schneider Childrens Trust#2 f/b/o Mary P.DePrey、Donald J.Schneider Childrens Trust#1 f/b/o Paul J.Schmermann簽署Donald J.Schneider Childrens Trust#1 f/b/o Therese A.Koller、Donald J.Schneider Childrens Trust#2 f/b/o Therese A.Koller、Donald J.Schneider Childrens Trust#1 f/b/o Thomas J.Schneider、Donald J.Schneider Childrens Trust#2 f/b/o Thomas J.Schneider、Donald J.Schneider Childrens Trust#1 f/b/o Kathleen M.Zimmermann唐納德·J·施耐德2000信託基金、唐納德·J·施耐德2000信託基金、保羅·J·施耐德信託基金、唐納德·J·施耐德2000信託基金、唐納德·J·施耐德2000信託基金、凱瑟琳·M·齊默爾曼信託基金、保羅·J·施耐德2011信託基金、Mary P.DePrey 2011信託基金、Therese A.Koller 2011信託基金和Katherine M.Zimmermann 2011信託基金(合併於此)。 |
10.8+ | | 施耐德國家公司2017綜合激勵計劃(通過引用本公司S-1(Reg.)表格註冊説明書第2號修正案的附件10.9併入本文。第333-215244號)(於2017年3月7日提交) |
10.9+ | | 施耐德國家公司高級管理人員激勵計劃(通過引用本公司S-1(Reg.)表格註冊説明書第2號修正案的附件10.10併入本文。第333-215244號)(於2017年3月7日提交) |
10.10+ | | 施耐德國家公司非限制性股票期權獎勵協議的格式(在此引用S-1(REG.)表格S-1(REG.)的公司註冊説明書第2號修正案的附件10.13。第333-215244號)(於2017年3月7日提交) |
10.11+ | | 施耐德國家公司董事限制性股票獎勵協議(年會獎勵)(通過引用S-1(REG.)表格S-1(REG.)公司註冊説明書第2號修正案的附件10.14併入本文。第333-215244號)(於2017年3月7日提交) |
10.12+ | | 施耐德國家公司OMNIbus長期激勵計劃(通過引用本公司S-1(REG.)表格註冊説明書第2號修正案的附件10.18合併於此。第333-215244號)(於2017年3月7日提交) |
10.13+ | | 施耐德國家公司OMNIbus長期激勵計劃股票增值權獎勵協議的格式(通過引用本公司S-1(REG.)表格註冊説明書第2號修正案的附件10.19合併於此。第333-215244號)(於2017年3月7日提交) |
10.14+ | | 施耐德國家公司長期激勵計劃(通過引用本公司S-1(REG.)表格註冊説明書第2號修正案的附件10.22合併於此。第333-215244號)(於2017年3月7日提交) |
10.15+ | | 施耐德國家公司長期激勵獎勵協議(限制性現金)(通過引用本公司S-1(REG.)表格註冊説明書第2號修正案附件10.23併入本文第333-215244號)(於2017年3月7日提交) |
10.16+ | | Schneider National,Inc.2005補充儲蓄計劃(通過引用本公司S-1(REG.)表格註冊説明書第2號修正案的附件10.24併入本文第333-215244號)(於2017年3月7日提交) |
10.17+ | | Schneider National,Inc.2005年補充儲蓄計劃第一修正案(通過引用本公司S-1(REG.)表格註冊説明書第2號修正案的附件10.25合併於此。第333-215244號)(於2017年3月7日提交) |
10.18+ | | 施耐德國家公司首次公開募股前主要員工競業禁止和競業禁止協議的格式(在此引用S-1(REG.)公司註冊聲明第2號修正案的附件10.26。第333-215244號)(於2017年3月7日提交) |
10.19+ | | Schneider National,Inc.首次公開募股後競業禁止和競業禁止協議的表格(通過引用本公司S-1(REG.)表格註冊聲明第2號修正案的附件10.27併入本文。第333-215244號)(於2017年3月7日提交) |
10.20+ | | 施耐德國家公司首次公開募股前主要員工保密協議表格(通過引用本公司S-1(REG.)表格註冊聲明第2號修正案的附件10.28併入本文。第333-215244號)(於2017年3月7日提交) |
10.21+ | | 施耐德國家公司首次公開募股後保密協議表格(在此引用S-1表格S-1(REG.)公司註冊聲明第2號修正案的附件10.29。第333-215244號)(於2017年3月7日提交) |
10.22+ | | 施耐德國家公司董事延期賠償計劃(通過引用本公司S-1(註冊商標)表格註冊説明書第2號修正案附件10.30將其併入本申請。第333-215244號)(於2017年3月7日提交) |
| | | | | | | | |
10.23+ | | Schneider National,Inc.員工股票購買計劃,日期為1985年2月1日,修訂日期為2017年3月17日(通過引用公司S-8(REG.表格333-217301) |
10.24+ | | 施耐德國家公司限制性股票獎勵協議表(2018年)(本文引用本公司2018年4月30日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1) |
10.25+ | | 施耐德國家公司限制性股票獎勵協議表格(2018年)(通過參考公司2018年4月30日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2併入本文) |
10.26+ | | 施耐德國家公司基於業績的限制性股票獎勵協議表格(2018年)(通過參考公司2018年4月30日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.3併入本文) |
10.27+ | | 施耐德國家公司基於業績的限制性股票獎勵協議(2018年)表格(在此引用本公司2018年4月30日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.4) |
10.28+ | | 施耐德國家公司非限定股票期權獎勵協議(2018年)表格(通過參考公司2018年4月30日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.5併入本文) |
10.29+ | | 施耐德國家公司競業禁止和競業禁止協議表格(2018年)(通過參考公司2018年4月30日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.6併入本文) |
10.30+ | | 施耐德國家公司保密協議表(2018年)(本文引用本公司2018年4月30日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.7) |
10.31+ | | 施耐德國家公司限制性股票獎勵協議表格(2021年)(通過參考公司於2021年4月29日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1併入本文) |
10.32+ | | 施耐德國家公司限制性股票獎勵協議表格(2021年)(通過引用公司於2021年4月29日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2併入本文) |
10.33+ | | 施耐德國家公司基於業績的限制性股票獎勵協議表格(2021年)(通過參考公司於2021年4月29日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.3併入本文) |
10.34+ | | 施耐德國家公司基於業績的限制性股票獎勵協議的表格(2021年)(通過參考公司於2021年4月29日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.4併入本文) |
10.35+ | | 施耐德國家公司非限制性股票期權獎勵協議表格(2021年)(通過參考公司於2021年4月29日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.5併入本文) |
10.36 | | 截至2011年3月31日修訂和重新啟動的應收款採購協議的第3號修正案,修訂日期為2013年12月17日,並於2018年9月5日進一步修訂和重述,由施耐德應收賬款公司(賣方)、施耐德國家公司(服務機構)、富國銀行(北卡羅來納州富國銀行)和買方組成,雙方為賣方施耐德國家公司(Schneider National,Inc.),行政代理為富國銀行(Wells Fargo Bank,N.A.),買方為買方。(引用本公司於2021年8月2日提交的當前8-K報表(1-38054號文件)附件10.1) |
21.1* | | 施耐德國家公司的子公司。 |
23.1* | | 德勤律師事務所同意 |
31.1* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的第13a-14(A)或15d-14(A)條的認證 |
31.2* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的第13a-14(A)或15d-14(A)條的認證 |
32.1** | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證 |
32.2** | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證 |
101.INS* | | XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH* | | XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL* | | XBRL分類計算鏈接庫文檔 |
101.DEF* | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB* | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE* | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104* | | 該公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K的封面採用內聯XBRL格式。 |
*現送交存檔。
**隨函提供。
+構成管理合同或補償計劃或安排。
項目16.表格10-K總結
不適用。
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。 | | | | | | | | |
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| | 施耐德國家公司。 |
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日期: | 2022年2月18日 | /s/Mark B.Rourke |
| | 馬克·B·魯爾克 |
| | 總裁兼首席執行官 |
| | (首席行政主任) |
根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員代表註冊人並以2022年2月18日指定的身份簽署。 | | | | | | | | |
| | |
簽名 | | 標題 |
| | |
/s/亞當·P·戈弗雷(Adam P.Godfrey) | | |
亞當·P·戈弗雷 | | 董事會主席 |
/s/Jyoti Chopra | | |
喬蒂·喬普拉(Jyoti Chopra) | | 董事 |
/s/詹姆斯·R·吉爾茨(James R.Giertz) | | |
詹姆斯·R·吉爾茨 | | 董事 |
/s/羅伯特·W·格拉布斯 | | |
羅伯特·W·格拉布斯 | | 董事 |
/s/小羅伯特·M·奈特(Robert M.Knight,Jr.) | | |
小羅伯特·M·奈特 | | 董事 |
/s/Therese A.Koller | | |
特蕾澤·A·科勒 | | 董事 |
/s/Mark B.Rourke | | |
馬克·B·魯爾克 | | 董事 |
/s/保羅·J·施耐德(Paul J.Schneider) | | |
保羅·J·施耐德 | | 董事 |
/s/約翰·A·斯文森(John A.Swainson) | | |
約翰·A·斯文森 | | 董事 |
/s/詹姆斯·L·韋爾奇 | | |
詹姆斯·L·韋爾奇 | | 董事 |
| | |
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/s/Mark B.Rourke | | |
馬克·B·魯爾克 | | 總裁兼首席執行官(首席行政主任) |
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/s/斯蒂芬·L·布魯菲特 | | |
斯蒂芬·L·布魯菲特 | | 執行副總裁兼首席財務官(首席財務官) |
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/s/Shelly A.Dumas-Magnin | | |
雪莉·A·杜馬斯-馬格寧 | | 副總裁兼財務總監(首席會計官) |