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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
(標記一)
☒根據證券條例第13或15(D)條提交季度報告
1934年《交換法》
在截至本季度末的季度內2021年9月30日
或
☐ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告
從到的過渡期。
委託文件編號001-38403
__________________________
克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.)
(註冊人的確切姓名載於其章程)
__________________________ | | | | | | | | |
不列顛哥倫比亞省,加拿大 | | 不適用 |
(述明或其他司法管轄權 | | (税務局僱主 |
公司或組織) | | 識別號碼) |
| | |
111彼得街套房300 | | |
多倫多, 安大略省 | | M5V 2H1 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
416-504-0004
(註冊人電話號碼,包括區號)
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | | | | | | | |
每節課的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,沒有面值 | | Cron | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15條(D)規定的所有報告,以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。 是x不是o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。 是x不是o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | x | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | o | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。 是☐不是x
截至2022年2月17日,有374,952,693註冊人發行併發行的普通股。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 目錄 | | |
| | | | |
| | 第一部分 | | |
| | 財務信息 | | |
第1項。 | 財務報表。 | 3 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。 | 36 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露。 | 51 |
第四項。 | 控制和程序。 | 52 |
| | | | |
| | 第二部分 | | |
| | 其他信息 | | |
第1項。 | 法律訴訟。 | 54 |
第1A項。 | 風險因素 | | | 54 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用。 | 55 |
第三項。 | 高級證券違約。 | 55 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露。 | 55 |
第五項。 | 其他信息。 | 55 |
第六項。 | 展品。 | 56 |
除非另有説明或上下文另有説明,本季度報告中對“公司”、“克羅諾斯集團”、“我們”、“我們”和“我們”的提及是指克羅諾斯集團公司、其直接和間接全資子公司,如果適用,還指其按權益法核算的合資企業和投資;術語“大麻”是指屬的任何物種或亞種的植物;“大麻”一詞指的是“公司”、“克羅諾斯集團”和“我們的”。大麻該植物的任何部分,包括所有衍生物、提取物、大麻素、同分異構體、酸、鹽和同分異構體的鹽類;術語“美國大麻”在2018年美國“農業改進法案”(“2018年農場法案”)中定義為“大麻”,包括大麻衍生大麻二酚(“CBD”);術語“美國附表一大麻”指不包括美國大麻的大麻。
本季度報告包含對我們的商標和商號以及屬於其他實體的商標和商號的引用。僅為方便起見,本季度報告中提及的商標和商號可能不帶®或™符號出現,但此類引用並不以任何方式表明其各自所有者不會根據適用法律最大程度地維護其權利。我們不打算使用或展示其他公司的商標或商號來暗示與任何其他公司的關係,或暗示任何其他公司對我們或我們的業務的支持或贊助。此外,本季度報告還包括網站地址。這些網站地址僅用於提供不活躍的文本參考。這些網站上或提及的信息不是本季度報告的一部分,也不包含在本季度報告中。
除非另有説明,本季度報告中的所有貨幣金額均以美元表示,美元是我們的報告貨幣。凡提及“美元”或“$”,均指美元;凡提及“C$”,均指加拿大元;凡提及“A$”,均指澳元;凡提及“ILS”,均指新以色列謝克爾。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(匯率顯示為加元兑1美元) | 自.起 |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 2020年12月31日 |
平均費率 | 1.2593 | | 1.3323 | | 1.3036 |
即期匯率 | 1.2680 | | 1.3308 | | 1.2751 |
年初至今的平均增長率 | 1.2519 | | 1.3539 | | 1.3411 |
此處描述的所有協議摘要均受此類協議全文的限制(其中某些協議已作為證據提交給美國證券交易委員會)。
第一部分
財務信息
目錄
項目1.財務報表 | | | | | |
目錄 |
| |
截至2021年9月30日(未經審計)和2020年12月31日的簡明合併資產負債表 | 4 |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的淨收益(虧損)和全面收益(虧損)簡明合併報表(未經審計) | 5 |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合權益變動表(未經審計) | 6 |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月簡明合併現金流量表(未經審計) | 8 |
備註:凝縮合併財務報表(未經審計) | 9 |
| |
| | | | | |
克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) | |
簡明綜合資產負債表 | |
| |
(單位為千美元,不包括股票金額) | 目錄 |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日 | | 截至2020年12月31日 |
資產 | (未經審計) | | (經審計) |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 842,567 | | | $ | 1,078,023 | |
短期投資 | 197,161 | | | 211,766 | |
應收賬款淨額 | 14,669 | | | 8,928 | |
其他應收賬款 | 1,723 | | | 10,033 | |
應收貸款當期部分,淨額 | 5,779 | | | 7,083 | |
預付和其他流動資產 | 10,196 | | | 11,161 | |
庫存,淨額 | 31,769 | | | 44,002 | |
持有待售資產 | — | | | 1,176 | |
流動資產總額 | 1,103,864 | | | 1,372,172 | |
股權投資入賬的被投資人,淨額 | 19,094 | | | 19,235 | |
其他投資 | 110,392 | | | — | |
應收貸款淨額 | 81,464 | | | 87,191 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 188,644 | | | 187,599 | |
使用權資產 | 9,386 | | | 9,776 | |
無形資產淨額 | 20,471 | | | 69,720 | |
商譽 | 1,104 | | | 179,522 | |
其他資產 | 780 | | | 467 | |
總資產 | $ | 1,535,199 | | | $ | 1,925,682 | |
| | | |
負債 | | | |
流動負債 | | | |
應付帳款和其他負債 | $ | 32,115 | | | $ | 42,102 | |
租賃義務的當期部分 | 2,959 | | | 1,322 | |
衍生負債 | 34,528 | | | 163,410 | |
流動負債總額 | 69,602 | | | 206,834 | |
由於非控股權益 | 1,829 | | | 2,188 | |
租賃義務 | 7,343 | | | 8,492 | |
| | | |
總負債 | 78,774 | | | 217,514 | |
承付款和或有事項(見附註10) | | | |
| | | |
股東權益 | | | |
股本(截至2021年9月30日和2020年12月31日授權發行的股份:無限;截至2021年9月30日和2020年12月31日的已發行和已發行股份:373,302,861和360,253,332,分別) | 586,878 | | | 569,260 | |
額外實收資本 | 30,373 | | | 34,596 | |
留存收益 | 793,277 | | | 1,064,509 | |
累計其他綜合收益 | 48,926 | | | 42,999 | |
克羅諾斯集團股東應佔權益總額 | 1,459,454 | | | 1,711,364 | |
非控制性權益 | (3,029) | | | (3,196) | |
股東權益總額 | 1,456,425 | | | 1,708,168 | |
總負債和股東權益 | $ | 1,535,199 | | | $ | 1,925,682 | |
見簡明合併中期財務報表附註。
| | | | | |
克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) | |
簡明合併淨收益(虧損)和全面收益(虧損)報表 | |
|
(以千美元計,不包括每股和每股金額,未經審計) | 目錄 |
| |
| |
| |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
扣除消費税前的淨收入 | $ | 24,590 | | | $ | 13,621 | | | $ | 58,092 | | | $ | 34,397 | |
消費税 | (4,183) | | | (2,263) | | | (9,452) | | | (4,724) | |
淨收入 | 20,407 | | | 11,358 | | | 48,640 | | | 29,673 | |
銷售成本 | 21,137 | | | 12,895 | | | 56,156 | | | 29,584 | |
庫存減記 | — | | | — | | | 11,961 | | | 11,024 | |
毛利 | (730) | | | (1,537) | | | (19,477) | | | (10,935) | |
運營費用 | | | | | | | |
銷售和市場營銷 | 10,821 | | | 7,236 | | | 34,284 | | | 20,849 | |
研發 | 6,473 | | | 4,734 | | | 16,774 | | | 12,955 | |
一般事務和行政事務 | 32,546 | | | 18,860 | | | 76,869 | | | 61,048 | |
股份支付 | 2,667 | | | 7,916 | | | 7,731 | | | 12,898 | |
折舊及攤銷 | 1,251 | | | 886 | | | 3,029 | | | 2,252 | |
商譽減值損失和無限期無形資產減值損失 | 142 | | | — | | | 235,056 | | | 40,000 | |
長期資產減值損失 | 1,784 | | | — | | | 4,739 | | | — | |
總運營費用 | 55,684 | | | 39,632 | | | 378,482 | | | 150,002 | |
營業虧損 | (56,414) | | | (41,169) | | | (397,959) | | | (160,937) | |
其他收入(費用) | | | | | | | |
利息收入,淨額 | 2,064 | | | 3,781 | | | 6,686 | | | 15,266 | |
衍生負債重估收益 | 132,916 | | | 105,307 | | | 131,290 | | | 182,795 | |
權益類投資虧損份額 | (1,414) | | | (1,327) | | | (4,172) | | | (3,293) | |
處置其他投資的收益 | — | | | 3,974 | | | — | | | 4,743 | |
其他,淨額 | 273 | | | (641) | | | 1,184 | | | (625) | |
其他收入合計 | 133,839 | | | 111,094 | | | 134,988 | | | 198,886 | |
所得税前收入(虧損) | 77,425 | | | 69,925 | | | (262,971) | | | 37,949 | |
所得税費用(福利) | (159) | | | 988 | | | (159) | | | 988 | |
持續經營的收入(虧損) | 77,584 | | | 68,937 | | | (262,812) | | | 36,961 | |
停業收入(虧損) | 82 | | | (473) | | | (500) | | | (519) | |
淨收益(虧損) | 77,666 | | | 68,464 | | | (263,312) | | | 36,442 | |
可歸因於非控股權益的淨虧損 | (250) | | | (569) | | | (842) | | | (1,654) | |
可歸因於克羅諾斯集團的淨收益(虧損) | $ | 77,916 | | | $ | 69,033 | | | $ | (262,470) | | | $ | 38,096 | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 77,666 | | | $ | 68,464 | | | $ | (263,312) | | | $ | 36,442 | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | |
折算匯兑損益 | (22,818) | | | 26,167 | | | 6,936 | | | (35,654) | |
| | | | | | | |
其他全面收益(虧損)合計 | (22,818) | | | 26,167 | | | 6,936 | | | (35,654) | |
綜合收益(虧損) | 54,848 | | | 94,631 | | | (256,376) | | | 788 | |
減去:可歸因於非控股權益的綜合收益(虧損) | (265) | | | (552) | | | 167 | | | (1,650) | |
可歸因於克羅諾斯集團的全面收益(虧損) | $ | 55,113 | | | $ | 95,183 | | | $ | (256,543) | | | $ | 2,438 | |
每股淨收益(虧損) | | | | | | | |
基本--持續運營 | $ | 0.21 | | | $ | 0.20 | | | $ | (0.71) | | | $ | 0.11 | |
稀釋-持續運營 | 0.21 | | | 0.18 | | | (0.71) | | | 0.10 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
見簡明合併中期財務報表附註。
| | |
克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) |
簡明合併權益變動表 |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月 |
(未經審計,以千美元計,不包括股份金額) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份數量 | | 股本 | | | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 非控制性權益 | | 股東權益總額 |
2021年7月1日的餘額 | 371,805,547 | | | $ | 572,858 | | | | | $ | 32,368 | | | $ | 719,593 | | | $ | 71,729 | | | $ | (2,764) | | | $ | 1,393,784 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
期權的歸屬 | — | | | — | | | | | 1,886 | | | — | | | — | | | — | | | 1,886 | |
行使的期權 | 6,674 | | | 14 | | | | | (10) | | | — | | | — | | | — | | | 4 | |
限售股結清 | 23,150 | | | 162 | | | | | (162) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
根據研發里程碑進行股票發行 | 1,467,490 | | | 9,042 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,042 | |
股票獎勵預扣税 | — | | | — | | | | | (31) | | | (4,232) | | | — | | | — | | | (4,263) | |
有限制股份單位的歸屬 | — | | | — | | | | | 781 | | | — | | | — | | | — | | | 781 | |
與在品牌發展中使用某些宣傳權相關而發行的普通股的歸屬 | — | | | — | | | | | 343 | | | — | | | — | | | — | | | 343 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
加速限售股歸屬期外調整 | — | | | 4,802 | | | | | (4,802) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | | | — | | | 77,916 | | | — | | | (250) | | | 77,666 | |
翻譯匯兑損失 | — | | | — | | | | | — | | | — | | | (22,803) | | | (15) | | | (22,818) | |
2021年9月30日的餘額 | 373,302,861 | | | $ | 586,878 | | | | | $ | 30,373 | | | $ | 793,277 | | | $ | 48,926 | | | $ | (3,029) | | | $ | 1,456,425 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份數量 | | 股本 | | | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 非控制性權益 | | 股東權益總額 |
2020年7月1日的餘額 | 349,886,402 | | | $ | 565,211 | | | | | $ | 27,046 | | | $ | 1,106,709 | | | $ | (33,970) | | | $ | (1,951) | | | $ | 1,663,045 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
行使認股權證 | 5,407,890 | | | 619 | | | | | (619) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
期權的歸屬 | — | | | — | | | | | 1,551 | | | — | | | — | | | — | | | 1,551 | |
行使的期權 | 25,534 | | | 57 | | | | | (53) | | | — | | | — | | | — | | | 4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股票獎勵預扣税 | — | | | — | | | | | (2,148) | | | — | | | — | | | — | | | (2,148) | |
有限制股份單位的歸屬 | 414,088 | | | — | | | | | 6,365 | | | — | | | — | | | — | | | 6,365 | |
與在品牌發展中使用某些宣傳權相關而發行的普通股的歸屬 | — | | | — | | | | | 349 | | | — | | | — | | | — | | | 349 | |
行使充值權 | — | | | 690 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 690 | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | | | — | | | 69,033 | | | — | | | (569) | | | 68,464 | |
翻譯外匯收益 | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 26,150 | | | 17 | | | 26,167 | |
2020年9月30日的餘額 | 355,733,914 | | | $ | 566,577 | | | | | $ | 32,491 | | | $ | 1,175,742 | | | $ | (7,820) | | | $ | (2,503) | | | $ | 1,764,487 | |
見簡明合併中期財務報表附註。
| | | | | |
克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) | |
簡明合併權益變動表 | |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月 | |
(未經審計,以千美元計,不包括股份金額) | 目錄 |
| |
| |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份數量 | | 股本 | | | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收益 | | 非控制性權益 | | 股東權益總額 |
截至2021年1月1日的餘額 | 360,253,332 | | | $ | 569,260 | | | | | $ | 34,596 | | | $ | 1,064,509 | | | $ | 42,999 | | | $ | (3,196) | | | $ | 1,708,168 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
行使認股權證 | 7,842,859 | | | 1,165 | | | | | (1,163) | | | — | | | — | | | — | | | 2 | |
期權的歸屬 | — | | | — | | | | | 5,814 | | | — | | | — | | | — | | | 5,814 | |
行使的期權 | 3,657,676 | | | 3,329 | | | | | (3,315) | | | — | | | — | | | — | | | 14 | |
限售股結清 | 81,504 | | | 507 | | | | | (507) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
根據研發里程碑進行股票發行 | 1,467,490 | | | 9,042 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,042 | |
股票獎勵預扣税 | — | | | — | | | | | (1,193) | | | (11,989) | | | — | | | — | | | (13,182) | |
有限制股份單位的歸屬 | — | | | — | | | | | 1,917 | | | — | | | — | | | — | | | 1,917 | |
與在品牌發展中使用某些宣傳權相關而發行的普通股的歸屬 | — | | | 2,000 | | | | | (974) | | | — | | | — | | | — | | | 1,026 | |
加速限售股歸屬期外調整 | — | | | 4,802 | | | | | (4,802) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
充值權期外調整 | — | | | (3,227) | | | | | — | | | 3,227 | | | — | | | — | | | — | |
淨虧損 | — | | | — | | | | | — | | | (262,470) | | | — | | | (842) | | | (263,312) | |
翻譯外匯收益 | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 5,927 | | | 1,009 | | | 6,936 | |
2021年9月30日的餘額 | 373,302,861 | | | $ | 586,878 | | | | | $ | 30,373 | | | $ | 793,277 | | | $ | 48,926 | | | $ | (3,029) | | | $ | 1,456,425 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份數量 | | 股本 | | | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 非控制性權益 | | 股東權益總額 |
截至2020年1月1日的餘額 | 348,817,472 | | | $ | 561,165 | | | | | $ | 23,234 | | | $ | 1,137,646 | | | $ | 27,838 | | | $ | (853) | | | $ | 1,749,030 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
行使認股權證 | 5,407,890 | | | 619 | | | | | (619) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
期權的歸屬 | — | | | — | | | | | 5,051 | | | — | | | — | | | — | | | 5,051 | |
行使的期權 | 1,094,464 | | | 1,386 | | | | | (1,381) | | | — | | | — | | | — | | | 5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股票獎勵預扣税 | — | | | — | | | | | (2,148) | | | — | | | — | | | — | | | (2,148) | |
有限制股份單位的歸屬 | 414,088 | | | — | | | | | 7,847 | | | — | | | — | | | — | | | 7,847 | |
與在品牌發展中使用某些宣傳權相關而發行的普通股的歸屬 | — | | | 2,000 | | | | | 507 | | | — | | | — | | | — | | | 2,507 | |
行使充值權 | — | | | 1,407 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,407 | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | | | — | | | 38,096 | | | — | | | (1,654) | | | 36,442 | |
折算匯兑損益 | — | | — | | | | | — | | | — | | | (35,658) | | | 4 | | | (35,654) | |
2020年9月30日的餘額 | 355,733,914 | | | $ | 566,577 | | | | | $ | 32,491 | | | $ | 1,175,742 | | | $ | (7,820) | | | $ | (2,503) | | | $ | 1,764,487 | |
見簡明合併中期財務報表附註。
| | | | | |
克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) | |
現金流量表簡明合併報表 | |
| |
(未經審計,以千美元計,不包括股份金額) | 目錄 |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 |
經營活動 | | | |
淨收益(虧損) | $ | (263,312) | | | $ | 36,442 | |
對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金進行調節的調整: | | | |
股份支付 | 7,731 | | | 12,898 | |
折舊及攤銷 | 8,911 | | | 5,095 | |
商譽減值損失和無限期無形資產減值損失 | 235,056 | | | 40,000 | |
長期資產減值損失 | 4,739 | | | — | |
權益類被投資人的投資虧損份額 | 4,172 | | | 3,293 | |
衍生負債重估收益 | (131,290) | | | (182,795) | |
處置其他投資的收益 | — | | | (4,743) | |
長期金融資產的預期信貸損失 | 13,162 | | | 1,573 | |
其他非現金經營活動,淨額 | (2,831) | | | 105 | |
營業資產和負債變動情況: | | | |
應收賬款淨額 | (5,747) | | | 262 | |
其他應收賬款 | 7,431 | | | (3,707) | |
預付和其他流動資產 | 1,054 | | | (1,338) | |
庫存 | 14,335 | | | (14,961) | |
應付帳款和其他負債 | (11,089) | | | 1,333 | |
經營活動中使用的現金流 | (117,678) | | | (106,543) | |
投資活動 | | | |
購買短期投資 | (119,820) | | | (125,562) | |
短期投資收益 | 135,801 | | | 220,058 | |
購買其他投資 | (110,392) | | | — | |
出售其他投資所得收益 | — | | | 4,743 | |
購置房產、廠房和設備 | (10,651) | | | (21,334) | |
購買無形資產 | (1,044) | | | (3,094) | |
出售持有待售資產所得款項 | 2,775 | | | — | |
應收貸款預付款 | (6,905) | | | (37,000) | |
投資活動提供(用於)的現金流 | (110,236) | | | 37,811 | |
融資活動 | | | |
股票獎勵預扣税款 | (13,182) | | | (2,148) | |
其他融資活動,淨額 | 18 | | | (182) | |
用於融資活動的現金流 | (13,164) | | | (2,330) | |
外幣換算對現金及現金等價物的影響 | 5,622 | | | (30,785) | |
現金和現金等價物淨變化 | (235,456) | | | (101,847) | |
期初現金和現金等價物 | 1,078,023 | | | 1,199,693 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 842,567 | | | $ | 1,097,846 | |
補充現金流信息 | | | |
支付的利息 | $ | — | | | $ | 156 | |
收到的利息 | 4,025 | | | 13,473 | |
已繳所得税 | 873 | | | — | |
見簡明合併中期財務報表附註。
| | | | | |
克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) | |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | |
| |
(單位:千元,不包括股份數額) | 目錄 |
1. 背景、列報依據和會計政策
(a)背景
克羅諾斯集團公司(以下簡稱“克羅諾斯集團”或“公司”)成立於不列顛哥倫比亞省,隸屬於商業公司法(不列顛哥倫比亞省),主要執行辦公室位於安大略省多倫多彼得街111號300套房,郵編:M5V 2H1。該公司的普通股目前在多倫多證券交易所(“多倫多證券交易所”)和納斯達克全球市場(“納斯達克”)上市,股票代碼為“CRON”。
克羅諾斯集團是一家創新的全球大麻素公司,在全球範圍內擁有國際化的生產和分銷四各大洲。該公司致力於通過推進大麻研究、技術和產品開發來建立顛覆性的知識產權,並正在尋求建立一個標誌性的品牌組合。克羅諾斯集團的多樣化國際品牌組合包括菠菜®,和平自然®瓊斯勛爵®、快樂舞曲(Happy Dance)®和平+™。
克羅諾斯集團在加拿大、以色列和哥倫比亞建立了戰略合資企業。“克羅諾斯以色列”由一家種植公司(克羅諾斯以色列G.S.種植有限公司)、一家制造公司(克羅諾斯以色列G.S.製造有限公司)、一家分銷公司(克羅諾斯以色列G.S.商店有限公司)組成。和一家藥房公司(Cronos以色列G.S.藥房有限公司)併為財務報告目的而合併。截至2021年9月30日,本公司還持有Cronos Australia Limited(“Cronos Australia”)約31%的已發行資本,並按照權益會計方法核算其在Cronos Australia的投資。有關合資企業和戰略投資的其他討論,見附註3.投資。
(b)期外調整
在截至2021年3月31日的三個月內,本公司發現與股票期權淨行使的預扣税有關的會計錯誤,導致少報應付賬款和其他負債#美元。966以及誇大其他應收賬款、留存收益和股本#美元。3,202, $3,838及$330,分別截至2020年12月31日。於截至2021年9月30日止三個月內,本公司發現與股票期權淨行使的預扣税有關的會計錯誤,導致多報留存收益、其他全面收益及累積其他全面收益#美元。4,167, $34,及$34以及少報應付賬款和其他負債以及一般和行政費用#美元。4,201,及$268分別截至2021年3月31日,以及對留存收益、股本、其他綜合收益和累計其他綜合收益的誇大。3,881, $315, $62,及$96以及少報應付賬款和其他負債#美元。4,258,截至2021年6月30日。這些錯誤被認為是無關緊要的,因此本公司對2021年第一季度和第三季度的簡明綜合資產負債表和簡明綜合權益變動表進行了超期調整,以糾正這些錯誤。期外調整的影響包括在本公司簡明綜合現金流量表的營業資產和負債變化以及在基於股票的獎勵項目上支付的預扣税款中。
於截至2021年6月30日止三個月內,本公司發現與行使充值權(定義見此)有關的會計錯誤,導致多報股本及少報衍生負債重估收益#美元。3,227截至2020年12月31日,多報股本和衍生品負債重估虧損,少報留存收益#美元。14,505, $11,278及$3,227分別截至2021年3月31日。該錯誤被認為是無關緊要的,因此本公司對2021年第二季度的簡明綜合資產負債表、簡明綜合淨收益(虧損)和全面收益(虧損)表以及簡明綜合權益變動表進行了期外調整,以糾正錯誤。期外調整的影響包括在公司簡明綜合現金流量表的淨虧損調整中。
於截至2021年9月30日止三個月內,本公司發現與根據2020年第三季加速歸屬RSU而發行的股份有關的會計錯誤,導致少報股本#美元。4,802以及額外實收資本#美元的誇大4,802,截至2020年9月30日。該錯誤被認為是無關緊要的,因此本公司對2021年第三季度的簡明綜合資產負債表和簡明綜合權益變動表進行了超期調整,以糾正該錯誤。期外調整的影響對簡明綜合淨收益(虧損)和全面收益(虧損)表或簡明綜合現金流量表沒有影響。
| | | | | |
克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) | |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | |
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(單位:千元,不包括股份數額) | 目錄 |
(c)陳述的基礎
克羅諾斯集團的中期簡明綜合財務報表未經審計。它們是根據美國中期財務信息公認會計原則(“美國公認會計原則”)以及美國證券交易委員會有關中期財務報表的適用規則和規定編制的。因此,它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為,所有被認為是公平列報所必需的調整(由正常經常性應計項目組成)都已包括在內。截至2021年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定表明任何其他報告期可能預期的結果。
該等簡明綜合財務報表應與本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年報(“年報”)所載經審核綜合財務報表及相關附註一併閲讀。
上一年的某些金額已經重新分類,以符合我們精簡合併財務報表的本年度列報。這些重新分類對報告的經營結果和終止股東權益沒有影響。
(d)採用新的會計公告
2021年1月1日,公司通過了ASU No.2020-01、Investments-Equity Securities(主題321)、Investments-Equity Method and Joint Ventures(主題323)以及衍生品和套期保值(主題815)(“ASU No.2020-01”)。ASU第2020-01號澄清了轉換到權益法和退出權益法的會計處理以及衡量某些購買的期權和遠期合同以獲得投資之間的相互作用。採用ASU第2020-01號文件對本公司的中期簡明綜合財務報表沒有影響。
2021年1月1日,本公司通過了ASU 2019-12,所得税(740專題):簡化所得税會計(“ASU 2019-12號”)。ASU No.2019-12消除了某些例外情況,並簡化了美國GAAP相關變更在已制定的税法或税率和員工股票期權計劃中的應用。採用ASU No.2019-12並未對本公司的中期簡明綜合財務報表產生影響。
(e)尚未採用的新會計公告
2020年8月,FASB發佈了ASU 2020-06,帶轉換的債務和其他期權(分主題470-20)和實體自有股權的衍生品和套期保值合同(分主題815-40)(“ASU No.2020-06”)。ASU第2020-06號簡化了某些具有負債和權益特徵的金融工具的會計處理,包括可轉換工具和實體自有權益合同。ASU No.2020-06是FASB簡化計劃的一部分,該計劃旨在降低美國GAAP中不必要的複雜性。ASU第2020-06號在2021年12月15日之後的財年以及這些財年的過渡期內有效。該公司預計,採用ASU No.2020-06不會對其簡明合併財務報表產生實質性影響。
2. 庫存,淨額
庫存,淨額由以下項目組成:
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| | 截至2021年9月30日 | | 截至2020年12月31日 |
原料 | | $ | 6,588 | | | $ | 11,489 | |
正在進行的工作 | | 13,136 | | | 26,278 | |
成品 | | 11,740 | | | 5,905 | |
供應品和消耗品 | | 305 | | | 330 | |
總計 | | $ | 31,769 | | | $ | 44,002 | |
當存貨的可變現淨值低於賬面價值時,對任何陳舊的產品,如移動緩慢或無法銷售的產品,都要減記存貨。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內,該公司記錄了與庫存相關的減記#美元。11,961及$11,024,分別為。
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克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) | |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | |
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(單位:千元,不包括股份數額) | 目錄 |
3. 投資
(a)可變利息實體和權益入賬被投資人的投資,淨額
該公司持有Cronos Growth Company Inc.(“Cronos GrowCo”)、Natuera S.à.r.l(“Natuera”)、MedMen Canada Inc.(“MedMen Canada”)和Cannasul Lab Services Ltd.(“CLS”)的各種權益。公司在Cronos GrowCo、Natuera和MedMen Canada的投資都受到每個實體業績的經濟變化的影響;然而,公司沒有合併這些實體,因為它沒有權力指導對每個實體的經濟業績影響最大的活動。因此,克羅諾斯集團並不被認為是每個實體的主要受益者。這些投資在合併資產負債表中作為權益法投資被分類為“股權投資被投資人(淨額)”。
Cronos GrowCo是根據加拿大商業公司法(CBCA)於2018年6月14日成立的合資企業,旨在種植大麻和大麻產品並將其商業化。Cronos GrowCo的經濟業績是由Cronos GrowCo的日常運營推動的,Cronos GrowCo由該公司的合資夥伴安大略省2645485公司(“MUCCI”)控制。在截至2021年9月30日的三個月中,公司得出結論,低於預期的銷售預測加上GrowCo貸款本金總額(定義如下)的增加,是公司對Cronos GrowCo的權益法投資的減值指標。因此,該公司進行了中期減值評估,將Cronos GrowCo投資的公允價值與其賬面價值進行比較。公允價值採用貼現現金流量法估算。重要的投入包括貼現率、增長率和現金流預測。根據這一分析結果,本公司得出結論,截至2021年9月30日,估計公允價值高於賬面金額,沒有記錄減值費用。
MedMen Canada是一家合資企業,於2018年3月13日根據CBCA成立,目標是在加拿大零售和營銷大麻產品。MedMen Canada持有MedMen品牌在加拿大的獨家授權,最短期限為20好幾年了。該公司通過其所有權持有MedMen Canada的可變權益50麥德門加拿大公司普通股和其他次級債務的%。加拿大麥德門公司的經濟表現受到大麻銷售量和品種的推動。在適用法律的約束下,合資夥伴共同決定是否以及何時在MedMen Canada的零售店銷售大麻的數量和品種。
Natuera是一家在盧森堡註冊的合資企業,目標是種植大麻和大麻產品並將其商業化。該公司通過擁有Natuera的所有權,持有Natuera的各種權益50納圖埃拉普通股的30%。Agrodea的一家附屬公司擁有剩餘的股份50納圖埃拉的普通股百分比(該聯屬公司為“納圖埃拉合資夥伴”)。Natuera的經濟表現是由大麻種植的數量和品種推動的,這是由合資夥伴共同決定的。
Cannasul Analytics Ltd.是Cannasul Analytics Ltd.的全資附屬公司,成立該公司的目的是在Cronos以色列公司(“Cannasul Collaboration”)所在地建立一個商業大麻分析測試實驗室(“Cannasul Collaboration”)。克羅諾斯以色列同意挺進ILS8,297 ($2,488)通過向CLS提供的一筆無追索權貸款(“Cannasul Collaboration Loan”),期限為兩年從2020年4月1日起,用於實驗室的資本和運營支出。這筆貸款的利息為3.5每年%。克羅諾斯以色列將收到70實驗室利潤的%,直到它恢復的那段時間150預付給CLS的金額的%,超過此時間將收到50實驗室利潤的%。因此,該公司面臨CLS業績帶來的經濟變數。本公司沒有合併CLS,因為它沒有權力指導對實體的經濟表現影響最大的活動;因此,本公司不被視為該實體的主要受益者。無追索權貸款的賬面金額記錄在應收貸款和全部貸款金額(ILS)下。8,297,代表了該公司通過與坎納蘇爾的合作而面臨的最大潛在虧損風險。有關應收貸款的詳細信息,請參閲附註4.應收貸款,淨額。
克羅諾斯澳大利亞有限公司
2021年9月14日,克羅諾斯澳大利亞公司達成合並協議,收購100澳大利亞藥用大麻公司CDA Health Pty Ltd的已發行股份的百分比取決於慣例成交條件,包括股東批准(“Cronos Australia合併”)。克羅諾斯澳大利亞公司的合併於2021年12月16日完成。與完成與Cronos Australia的合併有關,該公司將其澳元項下的所有預付款轉換為1,500向克羅諾斯澳大利亞公司提供的無擔保貸款,加上應計利息和某些應付特許權使用費,轉化為克羅諾斯澳大利亞公司的普通股。由於完成了與克羅諾斯澳大利亞公司的合併,公司在克羅諾斯澳大利亞公司的所有權權益減少到大約10%,公司的Cronos Australia董事會席位已從二至一。所有權權益和董事會席位的減少構成了重大影響的損失,並將導致從2021年12月16日開始將簡明綜合資產負債表從權益法改為按市值計價會計,未實現的持有損益將計入簡明綜合淨收益(虧損)和全面收益(虧損)表中的淨收入(虧損)。
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克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) | |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | |
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(單位:千元,不包括股份數額) | 目錄 |
聯營企業和合資企業投資的賬面金額對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 所有權權益 | | 截至2021年9月30日 | | 截至2020年12月31日 |
克羅諾斯澳大利亞(i) | 31% | | $ | — | | | $ | — | |
克羅諾斯成長公司(Cronos GrowCo) | 50% | | 17,394 | | | 19,235 | |
納圖埃拉(Ii) | 50% | | 1,700 | | | — | |
| | | | | |
| | | $ | 19,094 | | | $ | 19,235 | |
(i)截至2021年9月30日和2020年12月31日,克羅諾斯澳大利亞公司的總投資餘額已被股權損失所抵消。
(Ii)2021年4月1日,本公司和Natuera合資夥伴將根據與Natuera於2019年9月27日簽訂的主貸款協議(“Natuera系列A貸款”)向Natuera提供的所有墊款加上應計利息轉換為Natuera的股權。Natuera A系列貸款向Natuera提供的總預付款總額為#美元。15,500,其中公司預付款50%和Natuera合資合作伙伴預付剩餘的50%, or $7,750每個人。因此,該公司轉移了Natuera A系列貸款的賬面金額約為#美元。2,013另加應計利息#美元540,總投資額為$2,553,接近公允價值,計入有關Natuera的股權被投資人的投資。見附註4.應收貸款,淨額。
公司應佔權益投資淨虧損的份額按權益會計法核算:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
克羅諾斯澳大利亞 | $ | — | | | $ | (57) | | | $ | — | | | $ | (292) | |
克羅諾斯成長公司(Cronos GrowCo) | (1,214) | | | (401) | | | (1,972) | | | (902) | |
| | | | | | | |
納圖埃拉 | (200) | | | (869) | | | (2,200) | | | (2,099) | |
| | | | | | | |
| $ | (1,414) | | | $ | (1,327) | | | $ | (4,172) | | | $ | (3,293) | |
(b)其他投資
其他投資包括對大麻行業公司期權的投資。
PharmaCann,Inc.
2021年6月14日,該公司購買了一項期權,以收購473,787美國垂直整合的大麻公司PharmaCann,Inc.(“PharmaCann”)的A類普通股,行權價為$0.0001每股,相當於大約10.5在完全稀釋的基礎上,佔PharmaCann已發行和已發行股本的%,總收購價約為$110,392。選擇權的行使將基於各種因素,包括美國聯邦大麻合法化的狀況,以及監管部門的批准,包括PharmaCann運營的州在行使選擇權時可能需要的批准。該期權被歸類為股權證券,沒有易於確定的公允價值。本公司已選擇按成本減去減值(如有)計量購股權的公允價值,並隨後就同一發行人的相同或類似投資的有序交易中可見的價格變動作出調整。該期權在截至2021年9月30日期間的濃縮綜合資產負債表上報告為其他投資。
惠斯勒醫用大麻公司
2019年3月4日,公司全部售出2,563惠斯勒醫用大麻公司(“惠斯勒”)的股票,約佔19.0惠斯勒已發行普通股和已發行普通股的2%出售給奧羅拉大麻公司(“奧羅拉”),與奧羅拉收購惠斯勒有關(“惠斯勒交易”)。由於惠斯勒交易的完成,公司收到了2,524,341極光普通股。在截至2019年9月30日的9個月內,公司出售了所有2,524,341Aurora的普通股,總收益為$19,259記錄為處置其他收入(費用)中的其他投資的收益。在截至2019年9月30日的三個月內,沒有發生任何交易。
在截至2020年9月30日的三個月內,為了實現與惠斯勒交易有關的最後里程碑,公司收到402,561奧羅拉的股票。該公司隨後出售了所有402,561在截至2020年9月30日的三個月內出售Aurora股票,總收益約為$3,974 (C$5,354)記錄為處置其他收入(費用)中的其他投資的收益。
在截至2020年9月30日的9個月內,由於與惠斯勒交易相關的某些里程碑的實現,公司收到980,662奧羅拉的股票。該公司出售了所有980,662在截至2020年9月30日的9個月內出售Aurora股票,總收益約為$4,743 (C$6,404)記錄為處置其他收入(費用)中的其他投資的收益。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司未持有任何額外的其他投資。
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克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) | |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | |
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(單位:千元,不包括股份數額) | 目錄 |
4. 應收貸款淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年9月30日 | | 截至2020年12月31日 |
Natuera首輪貸款(i) | | $ | — | | | $ | 3,518 | |
GrowCo設施(Ii) | | 2,366 | | | 3,137 | |
新增:應計利息 | | 3,413 | | | 428 | |
應收貸款的當期部分總額 | | 5,779 | | | 7,083 | |
GrowCo設施(Ii) | | 64,402 | | | 69,939 | |
穆奇期票 | | 13,965 | | | 13,324 | |
坎納蘇爾合作貸款(Iii) | | 1,629 | | | 1,261 | |
新增:應計利息 | | 1,468 | | | 2,667 | |
應收貸款長期部分總額 | | 81,464 | | | 87,191 | |
應收貸款總額(淨額) | | $ | 87,243 | | | $ | 94,274 | |
(i)2021年4月1日,本公司和Natuera合資夥伴將根據A系列貸款向Natuera提供的所有預付款加上應計利息轉換為Natuera的股權(“Natuera債務轉換”)。Natuera A系列貸款向Natuera提供的總預付款總額為#美元。15,500,其中公司預付款50%和Natuera合資合作伙伴預付剩餘的50%, or $7,750每個人。因此,該公司轉移了Natuera A系列貸款的賬面金額約為#美元。2,013另加應計利息#美元540,總投資額為$2,553,接近公允價值,計入有關Natuera的股權被投資人的投資。見附註3.投資。
(Ii)2019年8月,本公司(作為貸款人)和Cronos GrowCo(作為借款人)簽訂了一項高級擔保信貸協議,本金總額為$100,000(“GrowCo基金”)。2021年8月,對GrowCo貸款進行了修訂,將可用本金總額增加到加元105,000。由於GrowCo貸款的本金總額增加,以及Cronos GrowCo的銷售預測低於預期,公司對GrowCo貸款的信貸損失撥備進行了重新評估,導致撥備增加了#美元。13,074在截至2021年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合淨收入(虧損)和全面收益(虧損)報表中記錄了一般和行政費用。配合上述重估,本公司將預期信用損失計價方法由歷史信用損失法改為違約概率法。截至2021年9月30日和2020年12月31日,Cronos GrowCo已提取加元103,000 ($81,230)和加元95,150 ($74,626),分別來自GrowCo設施。
(Iii)截至2021年9月30日和2020年12月31日,CLS已收到ILS6,223和ILS4,148,(約$1,928及$1,287,分別),從坎納蘇爾合作貸款。
預期截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月,公司長期金融資產的信貸損失撥備包括以下項目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年7月1日 | | 增加(減少)(i) | | 外匯效應 | | 截至2021年9月30日 |
GrowCo設施 | $ | 1,590 | | | $ | 13,074 | | | $ | (202) | | | $ | 14,462 | |
| | | | | | | |
穆奇期票 | 278 | | | (184) | | | (4) | | | 90 | |
坎納蘇爾合作貸款 | 39 | | | 272 | | | (9) | | | 302 | |
| $ | 1,907 | | | $ | 13,162 | | | $ | (215) | | | $ | 14,854 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年7月1日 | | 增加(減少)(i) | | 外匯效應 | | 截至2020年9月30日 |
GrowCo設施 | $ | 1,089 | | | $ | 211 | | | $ | 17 | | | $ | 1,317 | |
Natuera首輪貸款 | — | | | — | | | — | | | — | |
穆奇期票 | 250 | | | 5 | | | 3 | | | 258 | |
坎納蘇爾合作貸款 | 24 | | | — | | | 1 | | | 25 | |
| $ | 1,363 | | | $ | 216 | | | $ | 21 | | | $ | 1,600 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年1月1日 | | 增加(減少)(i) | | 外匯效應 | | 截至2021年9月30日 |
GrowCo設施 | $ | 1,546 | | | $ | 13,074 | | | $ | (158) | | | $ | 14,462 | |
Natuera首輪貸款 | 721 | | | (737) | | | 16 | | | — | |
穆奇期票 | 270 | | | (184) | | | 4 | | | 90 | |
坎納蘇爾合作貸款 | 26 | | | 272 | | | 4 | | | 302 | |
| $ | 2,563 | | | $ | 12,425 | | | $ | (134) | | | $ | 14,854 | |
| | | | | |
克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) | |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | |
| |
(單位:千元,不包括股份數額) | 目錄 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年1月1日 | | 增加(減少)(i) | | 外匯效應 | | 截至2020年9月30日 |
GrowCo設施 | $ | — | | | $ | 1,295 | | | $ | 22 | | | $ | 1,317 | |
Natuera首輪貸款 | — | | | — | | | — | | | — | |
穆奇期票 | — | | | 254 | | | 4 | | | 258 | |
坎納蘇爾合作貸款 | — | | | 24 | | | 1 | | | 25 | |
| $ | — | | | $ | 1,573 | | | $ | 27 | | | $ | 1,600 | |
(i)在截至2021年9月30日的9個月中,737由於應收貸款賬面價值淨額在轉讓之日接近公允價值,長期金融資產預期信貸損失的大部分已轉移至與Natuera債務轉換相關的權益法被投資人的權益投資中。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,13,162及$13,162由於對我們預期的信貸損失進行了調整,我們的淨收益(虧損)和全面收益(虧損)的簡明合併報表分別計入了一般和行政費用。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,216及$1,573由於對我們預期的信貸損失進行了調整,我們的淨收益(虧損)和全面收益(虧損)的簡明合併報表分別計入了一般和行政費用。
5. 商譽和無形資產淨額
(a)無形資產淨額
無形資產,淨額由下列項目組成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 使用壽命(以年為單位) | | 截至2021年9月30日 |
| | 成本 | | 累計攤銷 | | 累計減值費用 | | 網絡 |
軟件 | 5 | | $ | 5,696 | | | $ | (1,299) | | | $ | — | | | $ | 4,397 | |
加拿大衞生部執照 | 17 | | 8,627 | | | (1,577) | | | (1,059) | | | 5,991 | |
銀杏獨家許可證(i) | 10 | | 9,143 | | | (83) | | | (1,762) | | | 7,298 | |
以色列法典(Ii) | 20 | | 319 | | | (34) | | | — | | | 285 | |
活期無形資產合計 | | | 23,785 | | | (2,993) | | | (2,821) | | | 17,971 | |
瓊斯勛爵®品牌 | 不適用 | | 64,000 | | | — | | | (61,500) | | | 2,500 | |
商標 | 不適用 | | 142 | | | — | | | (142) | | | — | |
無形資產總額 | | | $ | 87,927 | | | $ | (2,993) | | | $ | (64,463) | | | $ | 20,471 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 使用壽命(以年為單位) | | 截至2020年12月31日 |
| 成本 | | 累計攤銷 | | 累計減值費用 | | 網絡 |
軟件 | 5 | | $ | 4,565 | | | $ | (565) | | | $ | — | | | $ | 4,000 | |
加拿大衞生部執照 | 17 | | 8,579 | | | (1,254) | | | (1,053) | | | 6,272 | |
以色列法典(Ii) | 20 | | 322 | | | (22) | | | — | | | 300 | |
活期無形資產合計 | | | 13,466 | | | (1,841) | | | (1,053) | | | 10,572 | |
瓊斯勛爵®品牌 | 不適用 | | 64,000 | | | — | | | (5,000) | | | 59,000 | |
商標 | 不適用 | | 148 | | | — | | | — | | | 148 | |
無形資產總額 | | | $ | 77,614 | | | $ | (1,841) | | | $ | (6,053) | | | $ | 69,720 | |
(i)2021年8月,該公司宣佈根據其與銀杏生物工程控股公司(“銀杏”)的合作和許可協議(“銀杏合作協議”)實現了大麻酚酸(“CBGA”)的最終生產率目標。由於這一成就,本公司於2021年8月21日發佈了1,467,490普通股,股價為加元7.90總代價為加元11,593 ($9,042)通過其合作和許可協議(“銀杏合作協議”)與銀杏合作,以實現CBGA的商業化和生產力里程碑。根據銀杏合作協議的條款,該公司被授予並將被授予獨家權利使用某些關鍵知識產權並將其商業化,這些知識產權用於開發用於生產最高可達2,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000八不同的大麻素,包括CBGA。CBGA獨家許可的估計公允價值為$7,300使用稱為特許權使用費減免法的收益法的變體來確定,該方法需要對預期的未來現金流進行估計或預測。確定的活體無形資產在其預計使用年限內採用直線方法攤銷。十好幾年了。支付的代價銀杏與獨家許可無形資產的公允價值$之間的差額。1,784(包括美元外幣的影響)42)在截至2021年9月30日的三個月的簡明綜合淨收入(虧損)和全面收益(虧損)報表中確認為減值費用。
(Ii)如本公司年報第II部分第8項附註2(C)“合併基礎”及附註2(H)“確定終身無形資產”所述,以色列守則以非控股權益轉讓予Cronos以色列公司,以換取其於Cronos以色列公司實體的股權。
| | | | | |
克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) | |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | |
| |
(單位:千元,不包括股份數額) | 目錄 |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的無形資產累計減值費用包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年7月1日 | | 減損費用 | | 外匯效應 | | 截至2021年9月30日 |
加拿大衞生部執照 | $ | (1,083) | | | $ | — | | | $ | 24 | | | $ | (1,059) | |
銀杏獨家許可證 | — | | | (1,784) | | | 22 | | | (1,762) | |
瓊斯勛爵®品牌 | (61,500) | | | — | | | — | | | (61,500) | |
商標 | — | | | (142) | | | — | | | (142) | |
| $ | (62,583) | | | $ | (1,926) | | | $ | 46 | | | $ | (64,463) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年7月1日 | | 減損費用(i) | | 外匯效應 | | 截至2020年9月30日 |
加拿大衞生部執照 | $ | — | | | $ | (113) | | | $ | — | | | $ | (113) | |
| | | | | | | |
瓊斯勛爵®品牌 | (5,000) | | | — | | | — | | | (5,000) | |
| $ | (5,000) | | | $ | (113) | | | $ | — | | | $ | (5,113) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年1月1日 | | 減損費用 | | 外匯效應 | | 截至2021年9月30日 |
加拿大衞生部執照 | $ | (1,053) | | | $ | — | | | $ | (6) | | | $ | (1,059) | |
銀杏獨家許可證 | — | | | (1,784) | | | 22 | | | (1,762) | |
瓊斯勛爵®品牌 | (5,000) | | | (56,500) | | | — | | | (61,500) | |
商標 | — | | | (142) | | | — | | | (142) | |
| $ | (6,053) | | | $ | (58,426) | | | $ | 16 | | | $ | (64,463) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年1月1日 | | 減損費用(i) | | 外匯效應 | | 截至2020年9月30日 |
加拿大衞生部執照 | $ | — | | | $ | (113) | | | $ | — | | | $ | (113) | |
| | | | | | | |
瓊斯勛爵®品牌 | — | | | (5,000) | | | — | | | (5,000) | |
| $ | — | | | $ | (5,113) | | | $ | — | | | $ | (5,113) | |
(i)加拿大衞生部執照的減損費用與原不列顛哥倫比亞省有限公司(“OGBC”)停產有關,並計入截至2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合淨收入(虧損)和全面收益(虧損)表中的其他淨額。
攤銷費用是$641及$224對於 分別截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月,以及1,084及$570分別為截至2021年和2020年9月30日的9個月。
截至2021年9月30日,定住無形資產未來攤銷預估如下:
| | | | | | | | |
| | 截至2021年9月30日 |
2021年剩餘時間(3個月) | | $ | 583 | |
2022 | | 2,291 | |
2023 | | 2,256 | |
2024 | | 2,222 | |
2025 | | 1,907 | |
2026 | | 1,304 | |
此後 | | 7,408 | |
| | $ | 17,971 | |
當事件或環境變化顯示其賬面價值可能無法收回時,已確定壽命的無形資產將被審查減值。當一項已確定壽命的無形資產的賬面金額無法收回且其賬面金額超過其公允價值時,確認減值費用。 對於已確定壽命的無形資產,本公司評估了截至2021年9月30日的因素和情況。作為這項評估的結果,該公司對銀杏獨家許可證無形資產進行了中期減值測試。銀杏獨家許可的公允價值是使用稱為特許權使用費減免法的收益法的變體來確定的,該方法要求對預期的未來現金流進行估計或預測,並導致支付給銀杏的對價與獨家許可無形資產的公允價值#美元之間的差額。1,784,這被確認為截至2021年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合淨收益(虧損)和全面收益(虧損)報表的減值費用。
| | | | | |
克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) | |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | |
| |
(單位:千元,不包括股份數額) | 目錄 |
存在期限不定的無形資產每年或更頻繁地審查減值,當事件或環境變化表明資產更有可能減值時。壽命不定的無形資產必須進行定性評估,在確定是否需要對減值進行量化評估時,需要考慮近期市場交易、宏觀經濟狀況以及預計未來現金流量的變化等因素,作為潛在指標。
本公司已重新評估與收購四家Redwood Holding Group、LLC子公司(統稱為“Redwood”)和瓊斯勛爵(Lord Jones)的美國報告部門相關的商譽減值指標的存在®截至2021年6月30日的品牌無限期無形資產,並確定截至2021年6月30日需要進行量化減值分析,原因是與之前的收入增長預測相比,實際收入增長放緩,以及美國報告部門競爭加劇和積極折扣帶來的重大定價壓力,以及與瓊斯勛爵(Lord Jones)相關的®品牌無限期--活着的無形資產。因此,本公司於2021年6月30日重新評估其估計及預測,以採用報告單位之現金流量貼現方法及瓊斯勛爵之特許權使用費減免方法釐定報告單位及無形資產之公允價值®品牌。重要的投入包括貼現率、增長率和現金流預測,對於瓊斯勛爵來説®品牌,版税。這些估值輸入將被視為ASC 820定義的3級輸入公允價值計量。根據截至2021年6月30日的分析結果,公司得出了瓊斯勛爵的賬面金額®品牌超出了其公允價值,導致減損費用為#美元。56,500在它的瓊斯勛爵身上®品牌對截至2021年9月30日的9個月的淨收益(虧損)和全面收益(虧損)的簡明合併報表。
2020年6月,該公司得出結論,預計新冠肺炎疫情在短期內對其銷售和收入的影響,加上本季度市場狀況的波動,代表着美國報告部門的瓊斯勛爵的減損指標®品牌。因此,本公司進行了中期減值分析,得出該品牌的賬面價值超過其公允價值的結論。分析的結果是,公司記錄了減值費用#美元。5,000關於截至2020年9月30日的9個月的簡明合併淨收益(虧損)和全面收益(虧損)報表。
(B)商譽
截至2021年9月30日和2020年12月31日,商譽資產包括以下項目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年9月30日 |
| 成本 | | 累計減值費用 | | 網絡 |
OGBC | | $ | 309 | | | $ | (309) | | | $ | — | |
和平自然計劃公司(“和平自然”) | | 1,104 | | | — | | | 1,104 | |
紅杉 | | 213,414 | | | (213,414) | | | — | |
| | $ | 214,827 | | | $ | (213,723) | | | $ | 1,104 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日 |
| 成本 | | 累計減值費用 | | 網絡 |
OGBC | | $ | 307 | | | $ | (307) | | | $ | — | |
和平自然 | | 1,108 | | | — | | | 1,108 | |
紅杉 | | 213,414 | | | (35,000) | | | 178,414 | |
| | $ | 214,829 | | | $ | (35,307) | | | $ | 179,522 | |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的商譽累計減值費用包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年7月1日 | | 減損費用 | | 外匯效應 | | 截至2021年9月30日 |
OGBC | $ | (312) | | | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | (309) | |
| | | | | | | |
紅杉 | (213,414) | | | — | | | — | | | (213,414) | |
| $ | (213,726) | | | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | (213,723) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年7月1日 | | 減損費用(i) | | 外匯效應 | | 截至2020年9月30日 |
OGBC | $ | — | | | $ | (290) | | | $ | (5) | | | $ | (295) | |
| | | | | | | |
紅杉 | (35,000) | | | — | | | — | | | (35,000) | |
| $ | (35,000) | | | $ | (290) | | | $ | (5) | | | $ | (35,295) | |
| | | | | |
克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) | |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | |
| |
(單位:千元,不包括股份數額) | 目錄 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年1月1日 | | 減損費用 | | 外匯效應 | | 截至2021年9月30日 |
OGBC | $ | (307) | | | $ | — | | | $ | (2) | | | $ | (309) | |
| | | | | | | |
紅杉 | (35,000) | | | (178,414) | | | — | | | (213,414) | |
| $ | (35,307) | | | $ | (178,414) | | | $ | (2) | | | $ | (213,723) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年1月1日 | | 減損費用(i) | | 外匯效應 | | 截至2020年9月30日 |
OGBC | $ | — | | | $ | (290) | | | $ | (5) | | | $ | (295) | |
| | | | | | | |
紅杉 | — | | | (35,000) | | | — | | | (35,000) | |
| $ | — | | | $ | (35,290) | | | $ | (5) | | | $ | (35,295) | |
(i)OGBC商譽的減值費用與OGBC的終止有關,並計入截至2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合淨收入(虧損)和全面收益(虧損)表中的其他淨額。
本公司須每年進行商譽量化分析,或在事件或環境變化顯示報告單位的公允價值可能少於其賬面值時,更頻密地進行減值測試。在ASC 350下,無形資產-商譽和其他在確定是否需要對減值進行量化評估時,定性評估需要考慮最近的市場交易、宏觀經濟狀況以及報告單位的預計未來現金流或計劃收入或收益的變化等因素作為指標。由於對減值指標的重新評估和截至2021年6月30日的中期減值分析,如上所述,公司得出結論,美國報告單位的賬面價值超過了其公允價值,這導致減值費用為#美元。178,414在截至2021年9月30日的9個月的簡明合併淨收入(虧損)和全面收益(虧損)報表中,與美國報告單位相關的商譽。
2020年6月,該公司得出結論,新冠肺炎疫情對其近期銷售和收入的預期影響,加上本季度市場狀況的波動,代表着公司美國報告部門的減值指標。因此,本公司進行了中期減值分析,該分析顯示報告單位的賬面價值超過了其公允價值。因此,公司記錄的減值費用為#美元。35,000截至2020年9月30日的9個月,與其美國報告部門相關的商譽。
6. 衍生負債
2019年3月8日,根據一份日期為2018年12月7日的認購協議,本公司完成了奧馳亞集團(“奧馳亞”)此前宣佈的對本公司的投資(“奧馳亞投資”)。截至奧馳亞投資的截止日期,奧馳亞投資包括149,831,154本公司普通股及一本公司之認股權證(“奧馳亞認股權證”),全部發行予奧馳亞之全資附屬公司。截至奧馳亞投資的截止日期,奧馳亞實益持有大約45公司的%所有權權益(按非攤薄基礎計算)。如本説明所述,如果在該日期全面行使奧馳亞認股權證,奧馳亞認股權證的行使將導致奧馳亞持有本公司約55%(按非稀釋基礎計算)。截至2021年9月30日,奧馳亞受益於42公司的%所有權權益(按非攤薄基礎計算)。如本説明所述,如果在該日期全面行使奧馳亞認股權證,奧馳亞認股權證的行使將導致奧馳亞持有本公司約53%(按非稀釋基礎計算)。根據本公司與奧馳亞就結束奧馳亞投資而訂立的投資者權利協議(“投資者權利協議”),本公司授予奧馳亞若干權利(其中包括本附註所概述的權利)。
| | | | | |
克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) | |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | |
| |
(單位:千元,不包括股份數額) | 目錄 |
以下摘要完全受投資者權利協議及奧馳亞認股權證(視何者適用而定)所全面載列的條款及條件所規限。
a.根據某些條件和限制,奧馳亞認股權證持有人有權認購和購買最多額外的近似值10克羅諾斯公司普通股的百分比(大約832021年9月30日的百萬股普通股),每股行使價為加元19.00,將於2023年3月8日到期。
b.在若干資格及限制的規限下,奧馳亞於發生由本公司籤立的若干本公司普通股發行(包括根據與銀杏的研發(“研發”)夥伴關係(“銀杏戰略夥伴關係”)而進行的發行)時,有權按每股相同價格購買至多至該數量的本公司普通股,以維持其在緊接本公司發行任何股份前持有本公司已發行及已發行普通股的持股比例(“優先購買權”),以維持其在緊接本公司發行任何股份之前持有本公司已發行及已發行普通股的百分比(“優先購買權”)。奧馳亞根據其行使與銀杏戰略夥伴關係相關的優先購買權而支付的公司普通股每股價格將為加元。16.25每股普通股。如果奧馳亞對公司已發行和已發行股票的持股比例低於以下,則不能行使這些權利20%.
c.除優先購買權(且不復制)外,本公司授予奧馳亞普通股認購權(不包括奧馳亞或其任何附屬公司擁有的任何本公司可換股證券)、本公司股權激勵計劃、行使本公司按比例授予所有股東購買的任何權利、行使本公司可發行普通股的權利(不包括奧馳亞或其任何附屬公司擁有的本公司任何可換股證券),以及在符合若干資格和限制的情況下,認購本公司在2019年3月8日或之後發行的與行使、轉換或交換本公司可換股證券相關的本公司普通股的權利(不包括奧馳亞或其任何附屬公司擁有的本公司可換股證券)、本公司的股份激勵計劃、行使本公司按比例授予本公司所有股東購買的任何權利考慮股權成分或善意收購(包括根據許可證或其他方式收購資產或權利)、合併或類似業務合併交易或涉及本公司的合資企業的設備融資或非股權臨時融資交易,以維持其在緊接任何該等交易之前對本公司已發行及已發行普通股的持股比例(“充足權”)。
除某些有限的例外情況外,奧馳亞根據其充值權利支付的每股普通股價格將10-公司普通股在多倫多證交所的日成交量加權平均價十在奧馳亞行使此項權力之前整整幾天,條件是奧馳亞根據行使其充值權利而支付的公司普通股每股價格將為加元,該公司根據行使截至2019年3月8日尚未行使的期權或認股權證發行公司普通股。16.25每股普通股,沒有任何抵銷、反索償、扣除或扣留。如果奧馳亞對公司已發行和已發行股票的持股比例低於以下,則不能行使這些權利20%。奧馳亞認股權證、優先購買權和固定價格充值權已被歸類為衍生負債。
對截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月衍生負債的賬面金額進行對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年7月1日 | | 重估收益 | | 權利的行使 | | 外匯效應 | | 截至2021年9月30日 |
(A)奧馳亞認股權證 | $ | 150,083 | | | $ | (116,285) | | | $ | — | | | $ | (1,736) | | | $ | 32,062 | |
(B)優先購買權 | 13,926 | | | (12,430) | | | — | | | (148) | | | 1,348 | |
(C)充值權 | 5,554 | | | (4,201) | | | — | | | (235) | | | 1,118 | |
| $ | 169,563 | | | $ | (132,916) | | | $ | — | | | $ | (2,119) | | | $ | 34,528 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年7月1日 | | 重估收益 | | 權利的行使 | | 外匯效應 | | 截至2020年9月30日 |
(A)奧馳亞認股權證 | $ | 165,958 | | | $ | (82,495) | | | $ | — | | | $ | 2,374 | | | $ | 85,837 | |
(B)優先購買權 | 16,180 | | | (8,702) | | | — | | | 143 | | | 7,621 | |
(C)充值權 | 23,576 | | | (14,110) | | | (690) | | | 421 | | | 9,197 | |
| $ | 205,714 | | | $ | (105,307) | | | $ | (690) | | | $ | 2,938 | | | $ | 102,655 | |
| | | | | |
克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) | |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | |
| |
(單位:千元,不包括股份數額) | 目錄 |
對截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月衍生負債的賬面金額進行對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年1月1日 | | 重估收益 | | 權利的行使 | | 外匯效應 | | 截至2021年9月30日 |
(A)奧馳亞認股權證 | $ | 138,858 | | | $ | (109,099) | | | $ | — | | | $ | 2,303 | | | $ | 32,062 | |
(B)優先購買權 | 12,095 | | | (10,957) | | | — | | | 210 | | | 1,348 | |
(C)充值權 | 12,457 | | | (11,234) | | | — | | | (105) | | | 1,118 | |
| $ | 163,410 | | | $ | (131,290) | | | $ | — | | | $ | 2,408 | | | $ | 34,528 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年1月1日 | | 重估收益 | | 權利的行使 | | 外匯效應 | | 截至2020年9月30日 |
(A)奧馳亞認股權證 | $ | 234,428 | | | $ | (140,547) | | | $ | — | | | $ | (8,044) | | | $ | 85,837 | |
(B)優先購買權 | 12,787 | | | (4,777) | | | — | | | (389) | | | 7,621 | |
(C)充值權 | 49,945 | | | (37,471) | | | (1,407) | | | (1,870) | | | 9,197 | |
| $ | 297,160 | | | $ | (182,795) | | | $ | (1,407) | | | $ | (10,303) | | | $ | 102,655 | |
在每個報告期內,公司股價的波動是衍生產品估值變化的主要驅動因素。隨着每種相關衍生工具的股價下跌,該工具的負債一般會減少。股票價格是本公司每種衍生工具的公允價值計量中使用的一項重要的可觀察到的投入。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,該公司的股價下跌,導致重估收益為#美元。132,916及$131,290,分別為。
衍生品負債的公允價值是使用Black-Scholes定價模型確定的,截至2021年9月30日和2020年12月31日,採用了以下輸入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日 | | 截至2020年12月31日 |
| 奧馳亞擔保 | | 優先購買權 | | 充值權 | | 奧馳亞擔保 | | 優先購買權 | | 充值權 |
估值日股價(i) | $7.15 | | $7.15 | | $7.15 | | $8.84 | | $8.84 | | $8.84 |
認購價(i) | $19.00 | | $16.25 | | $16.25 | | $19.00 | | $16.25 | | $16.25 |
加權平均無風險利率(Ii) | 0.39% | | 0.21% | | 0.29% | | 0.21% | | 0.17% | | 0.13% |
加權平均預期壽命(Iii) | 1.43 | | 0.69 | | 1.01 | | 2.18 | | 1.50 | | 0.98 |
預期年化波動率(Iv) | 67% | | 67% | | 67% | | 81% | | 81% | | 81% |
預期股息收益率 | —% | | —% | | —% | | —% | | —% | | —% |
(i)每股以加元為單位。
(Ii)無風險利率基於加拿大銀行政府國庫券和債券,剩餘期限等於衍生品負債的預期壽命。截至2021年9月30日和2020年12月31日,無風險利率使用的區間約為0.12%至0.89%和0.10%至0.39優先購買權和充值權分別為%。
(Iii)預期壽命代表衍生工具負債預期未清償的時間段(以年為單位)。優先購買權和充值權利的預期期限是根據優先購買權和充值權利所關聯的標的期權、認股權證和股票的預期期限確定的。截至2021年9月30日和2020年12月31日,預期壽命使用的範圍約為0.25年份至4.00年和0.50年份至5.00分別是幾年。
(Iv)波動性是基於該公司截至2021年9月30日的標的股本證券的同等加權混合歷史和隱含波動率水平。截至2020年12月31日,波動率基於本公司和同行公司的混合歷史波動率水平。
下表量化了上述每一項重要投入,並提供了對衍生負債報告價值的影響的敏感性分析。每項重要投入的敏感度分析是通過假設投入減少10%,而其他重要投入在管理層截至各自日期的最佳估計保持不變的情況下進行的。雖然以下注明的投入減少會導致衍生負債的賬面金額減少,但對淨收益(虧損)也會產生同等但相反的影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日減少 | | 截至2020年12月31日減少 |
| 奧馳亞擔保 | | 優先購買權 | | 充值權 | | 奧馳亞擔保 | | 優先購買權 | | 充值權 |
股票價格 | $ | 9,013 | | | $ | 503 | | | $ | 308 | | | $ | 25,819 | | | $ | 2,527 | | | $ | 2,989 | |
加權平均預期壽命 | 5,421 | | | 813 | | | 230 | | | 13,541 | | | 1,988 | | | 2,121 | |
預期年化波動率 | 10,115 | | | 600 | | | 348 | | | 26,183 | | | 2,269 | | | 2,602 | |
這些投入被歸類為公允價值等級的第三級,可能會受到波動性和幾個本公司無法控制的因素的影響,這些因素可能會在未來顯著影響這些衍生負債的公允價值。
| | | | | |
克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) | |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | |
| |
(單位:千元,不包括股份數額) | 目錄 |
7. 股份支付
(a)股份獎勵計劃
公司已根據2015年5月26日的股票期權計劃(“2015年股票期權計劃”)、2018年6月28日的2018年股票期權計劃(“2018年股票期權計劃”,以及2015年股票期權計劃、“優先期權計劃”)、2020年3月29日的綜合股權激勵計劃(“2020綜合股權計劃”)和DSU計劃向員工和非員工董事授予股票期權、限制性股票單位(“RSU”)和遞延股份單位(“DSU”),以及日期為2018年6月28日的2018年股票期權計劃(“2018年股票期權計劃”)和日期為DSU的DSU計劃公司不能再根據優先期權計劃發放贈款。
下表彙總了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月與公司股票期權和RSU相關的基於股票的支付總額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
股票期權 | $ | 1,886 | | | $ | 1,551 | | | $ | 5,814 | | | $ | 5,051 | |
RSU | 781 | | | 6,365 | | | 1,917 | | | 7,847 | |
以股份為基礎的支付總額 | $ | 2,667 | | | $ | 7,916 | | | $ | 7,731 | | | $ | 12,898 | |
(b)股票期權
授予期權的授予條件由公司董事會薪酬委員會確定。根據2020年綜合計劃授予的股票期權的典型歸屬是每年超過三至五年最長期限為十年。根據優先期權計劃授予的股票期權的典型歸屬是季度歸屬三至五年最長期限為七年了。之前的期權計劃沒有授權授予行使價格低於公允市場價值的期權,2020年的綜合計劃也沒有授權授予期權。
以下為截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月股票期權變動摘要:
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| 加權平均行使價(加元) (i) | | 選項數量 | | 加權平均剩餘合同期限(年) |
截至2021年1月1日的餘額 | $ | 5.40 | | | 13,755,148 | | | 2.30 |
期權的發行 | 9.19 | | | 900,000 | | | |
期權的行使 | 2.14 | | | (5,360,050) | | | |
期權的取消、沒收和期滿 | 10.73 | | | (90,274) | | | |
截至2021年9月30日的餘額 | $ | 7.62 | | | 9,204,824 | | | 3.15 |
自2021年9月30日起可行使 | $ | 6.25 | | | 5,844,094 | | | 1.46 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加權平均行使價(加元) (i) | | 選項數量 | | 加權平均剩餘合同期限(年) |
截至2020年1月1日的餘額 | $ | 4.84 | | | 14,149,502 | | | 2.56 |
期權的發行 | 6.96 | | | 2,000,000 | | | |
期權的行使 | 2.04 | | | (1,841,863) | | | |
期權的取消、沒收和期滿 | 15.06 | | | (222,433) | | | |
截至2020年9月30日的餘額 | $ | 5.34 | | | 14,085,206 | | | 2.54 |
自2020年9月30日起可執行 | $ | 3.56 | | | 9,381,601 | | | 1.57 |
(i)加權平均行使價格反映了以外幣計價的股票期權按發行之日的平均匯率換算成加元的情況。
截至2021年9月30日及2020年9月30日止九個月內,購股權授出日每股公平值為加元。6.39和加元4.84,分別為。已發行期權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型確定的,使用了以下輸入:
| | | | | |
克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) | |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | |
| |
(單位:千元,不包括股份數額) | 目錄 |
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
授出日股價(每股) | C$9.19 | | C$6.96 |
行權價(每個期權) | C$9.19 | | C$6.96 |
無風險利率 | 1.39% | | 0.43% |
期權的預期壽命(以年為單位)(i) | 7 | | 5 |
預期年化波動率 | 75% | | 91% |
預期股息收益率 | —% | | —% |
Black-授予日期的斯科爾斯值(每個選項) | C$6.39 | | C$4.84 |
罰沒率 | —% | | —% |
(i)獎勵的預期壽命代表股票期權預期未償還的時間段,是考慮到歸屬條款、員工和非員工的歷史行使以及歸屬後的僱傭終止行為而估計的。波動率是根據本公司和同業公司的標的權益證券的同等加權混合歷史波動率水平計算的。無風險利率是以加拿大銀行政府債券為基礎的,剩餘期限等於授予日期權的預期壽命。
下表彙總了2020年綜合計劃、2018年股票期權計劃和2015年股票期權計劃的未償還股票期權:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日 | | 截至2020年12月31日 |
2020年總括計劃 | 2,900,000 | | | 2,000,000 | |
2018年股票期權計劃 | 1,576,923 | | 1,627,715 | |
2015年股票期權計劃 | 4,727,901 | | | 10,127,433 | |
未償還股票期權總額 | 9,204,824 | | 13,755,148 | |
(c)限售股單位
以下為截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月RSU變動摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 加權平均授予日期公允價值(加元)(i) | | RSU數量 |
截至2021年1月1日的餘額 | $ | 7.66 | | | 948,357 | |
授與(i) | 11.06 | | | 576,718 | |
已歸屬並已發行 | 7.11 | | | (115,500) | |
取消及沒收 | 8.04 | | | (36,971) | |
截至2021年9月30日的餘額 | $ | 9.12 | | | 1,372,604 | |
| | | | | | | | | | | |
| 加權平均授予日期公允價值(加元)(Ii) | | RSU數量 |
截至2020年1月1日的餘額 | $ | 15.34 | | | 732,972 | |
授與(i) | 7.32 | | | 814,874 | |
已歸屬並已發行 | 15.34 | | | (732,972) | |
取消及沒收 | 7.52 | | | (9,497) | |
截至2020年9月30日的餘額 | $ | 7.32 | | | 805,377 | |
(i)在此期間授予的RSU每年等額分期付款三年制從授予之日起或在五年的“懸崖期”之後的一段時間。所有RSU均由該持有人在每個歸屬日期期間繼續受僱。此類RSU的授予不受是否達到任何業績標準的限制。
(Ii)加權平均授權日公允價值反映了以外幣計價的RSU按發行日的外匯匯率換算成加元的情況。
| | | | | |
克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) | |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | |
| |
(單位:千元,不包括股份數額) | 目錄 |
(d)遞延股份單位
以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內DSU的變化摘要:
| | | | | | | | | | | |
| DSU數量 | | 財務負債 |
截至2021年1月1日的餘額 | 83,293 | | | $ | 577 | |
DSU的授予和歸屬 | 48,913 | | | 354 | |
DSU債務結清 | (27,764) | | | (203) | |
重估收益 | — | | | (139) | |
截至2021年9月30日的餘額 | 104,442 | | | $ | 589 | |
| | | | | | | | | | | |
| DSU數量 | | 財務負債 |
截至2020年1月1日的餘額 | 33,397 | | | $ | 255 | |
DSU的授予和歸屬 | 58,380 | | | 338 | |
DSU債務結清 | (8,484) | | | (46) | |
重估收益 | — | | | (128) | |
截至2020年9月30日的餘額 | 83,293 | | | $ | 419 | |
(e)認股權證
以下為截至2021年9月30日及2020年9月30日的9個月權證變動摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 加權平均行使價(加元) | | 手令的數目 |
截至2021年1月1日的餘額 | $ | 0.25 | | | 7,987,349 | |
認股權證的行使 | 0.25 | | | (7,987,349) | |
| | | |
截至2021年9月30日的餘額 | $ | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 加權平均行使價(加元) | | 手令的數目 |
截至2020年1月1日的餘額 | $ | 0.26 | | | 18,066,662 | |
認股權證的行使 | 0.27 | | | (5,626,410) | |
| | | |
截至2020年9月30日的餘額 | $ | 0.25 | | | 12,440,252 | |
截至2021年9月30日,有不是除奧馳亞認股權證以外的未償還認股權證。有關奧馳亞認股權證的進一步説明,請參閲附註6.衍生負債。
8. 每股收益(虧損)
持續經營和非持續經營的基本每股收益和稀釋後每股收益(虧損)計算如下(以千計,不包括每股和每股金額):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
基本每股收益(虧損)計算 | | | | | | | |
可歸因於克羅諾斯集團股東的持續經營淨收益(虧損) | $ | 77,834 | | | $ | 69,506 | | | $ | (261,970) | | | $ | 38,615 | |
加權平均已發行普通股數量 | 372,456,354 | | | 350,288,783 | | | 369,097,920 | | | 349,397,156 | |
每股持續經營基本收益(虧損) | $ | 0.21 | | | $ | 0.20 | | | $ | (0.71) | | | $ | 0.11 | |
| | | | | | | |
可歸因於克羅諾斯集團股東的停產虧損 | $ | 82 | | | $ | (473) | | | $ | (500) | | | $ | (519) | |
加權平均已發行普通股數量 | 372,456,354 | | | 350,288,783 | | | 369,097,920 | | | 349,397,156 | |
每股非持續經營的基本虧損 | $ | 0.00 | | | $ | 0.00 | | | $ | 0.00 | | | $ | 0.00 | |
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克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) | |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | |
| |
(單位:千元,不包括股份數額) | 目錄 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
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稀釋後每股收益(虧損)計算 | | | | | | | |
用於計算每股持續經營基本收益(虧損)的淨收益(虧損) | $ | 77,834 | | | $ | 69,506 | | | $ | (261,970) | | | $ | 38,615 | |
對衍生負債行使權利的調整 | — | | | (690) | | | — | | | (1,407) | |
用於計算每股持續經營攤薄收益(虧損)的淨收益(虧損) | $ | 77,834 | | | $ | 68,816 | | | $ | (261,970) | | | $ | 37,208 | |
| | | | | | | |
加權平均數-用於計算每股基本收益(虧損)的已發行普通股數量 | 372,456,354 | | | 350,288,783 | | | 369,097,920 | | 349,397,156 |
認股權證的攤薄作用 | — | | | 16,965,763 | | | — | | | 17,346,039 | |
股票期權的稀釋效應 | 2,507,471 | | | 6,331,545 | | | — | | | 7,276,194 | |
RSU的稀釋效應 | 581,481 | | | 195,750 | | | — | | | 72,099 | |
| | | | | | | |
充值權的稀釋效應--市場價格 | 107,942 | | | 81,573 | | | — | | | 30,069 | |
加權-用於計算每股持續運營攤薄收益(虧損)的普通股平均數(i) | 375,653,248 | | | 373,863,414 | | | 369,097,920 | | 374,121,557 |
持續經營的稀釋後每股收益(虧損) | $ | 0.21 | | | $ | 0.18 | | | $ | (0.71) | | | $ | 0.10 | |
| | | | | | | |
可歸因於克羅諾斯集團股東的非持續經營收益(虧損) | $ | 82 | | | $ | (473) | | | $ | (500) | | | $ | (519) | |
加權-用於計算每股非持續經營攤薄收益(虧損)的普通股平均數 | 375,653,248 | | | 373,863,414 | | | 369,097,920 | | | 374,121,557 | |
每股非持續經營攤薄虧損 | $ | 0.00 | | | $ | 0.00 | | | $ | 0.00 | | | $ | 0.00 | |
(i)在計算稀釋每股收益時,在報告淨虧損的期間不考慮增量普通股,因為計入普通股等價物將是反稀釋的。
以下證券未計入已發行攤薄股份的計算,因為其影響將是反攤薄的,或因為或有可發行股份的條件在報告期末未得到滿足。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
銀杏股權里程碑 | 13,207,414 | | | 14,674,904 | | | 14,185,741 | | | 14,674,904 | |
優先購買權 | 10,668,647 | | | 12,006,740 | | | 10,878,993 | | | 12,006,740 | |
充值權利-固定價格 | 3,601,810 | | | 23,502,403 | | | 7,318,628 | | | 24,355,967 | |
充值權利-市場價格 | 3,036,327 | | | 1,507,739 | | | 2,627,890 | | | 1,458,569 | |
奧馳亞擔保 | 82,956,191 | | | 79,051,981 | | | 82,723,333 | | | 78,106,502 | |
股票期權 | 4,489,391 | | | 3,648,232 | | | 6,775,634 | | | 3,413,211 | |
認股權證 | — | | | — | | | 1,856,251 | | | — | |
限售股單位 | 295,897 | | | — | | | 770,544 | | | 488,648 | |
總反稀釋證券 | 118,255,677 | | | 134,391,999 | | | 127,137,014 | | | 134,504,541 | |
| | | | | |
克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) | |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | |
| |
(單位:千元,不包括股份數額) | 目錄 |
9. 段信息
部門報告的編制依據與公司首席運營決策者(“CODM”)管理業務、做出運營決策和評估公司業績的基礎相同。該公司確定它擁有以下內容二需要報告的部分:美國和世界其他地區。美國運營部門包括生產和經銷美國大麻衍生的CBD灌裝產品。世界其他運營部門參與了大麻種植、製造和銷售用於醫療和成人市場的大麻和大麻衍生產品的種植、製造和銷售. 這些二細分市場代表公司運營的地理區域以及每個地理區域內的不同產品。CODM定期審查每個部門的結果,以評估該部門的業績,並就資源分配作出決定。CODM審查調整後的利息、税項、折舊和攤銷前收益(虧損)(“調整後EBITDA”)作為部門利潤或虧損的衡量標準,以評估其可報告部門的業績併為其分配資源。調整後的EBITDA被定義為扣除利息、税項、折舊、非現金項目和不反映管理層對持續經營業績評估的項目前的收益。
下表列出了我們濃縮的綜合經營業績,以數千美元為單位。本公司這些期間的簡明綜合財務結果並不一定代表本公司在未來期間將實現的綜合財務結果. 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的細分數據如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三個月 |
| 美國 | | 世界其他地區 | | 公司 | | 總計 |
大麻花 | $ | — | | | $ | 15,306 | | | $ | — | | | $ | 15,306 | |
大麻提取物 | 2,100 | | | 2,786 | | | — | | | 4,886 | |
其他 | — | | | 215 | | | — | | | 215 | |
淨收入 | $ | 2,100 | | | $ | 18,307 | | | $ | — | | | $ | 20,407 | |
| | | | | | | |
權益類投資虧損份額 | $ | — | | | $ | 1,414 | | | $ | — | | | $ | 1,414 | |
| | | | | | | |
利息收入 | 4 | | | 2,067 | | | — | | | 2,071 | |
利息支出 | — | | | (7) | | | — | | | (7) | |
利息收入,淨額 | $ | 4 | | | $ | 2,060 | | | $ | — | | | $ | 2,064 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
折舊及攤銷 | $ | 70 | | | $ | 1,181 | | | $ | — | | | $ | 1,251 | |
商譽減值損失和長期資產減值損失 | 105 | | | 37 | | | — | | | 142 | |
長期資產減值損失 | — | | | 1,784 | | | — | | | 1,784 | |
停產帶來的收益 | — | | | (82) | | | — | | | (82) | |
調整後的EBITDA | (12,200) | | | (29,760) | | | (4,813) | | | (46,773) | |
購置房產、廠房和設備,淨額 | 101 | | | 2,203 | | | — | | | 2,304 | |
| | | | | |
克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) | |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | |
| |
(單位:千元,不包括股份數額) | 目錄 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三個月 |
| 美國 | | 世界其他地區 | | 公司 | | 總計 |
大麻花 | $ | — | | | $ | 7,958 | | | $ | — | | | $ | 7,958 | |
大麻提取物 | 1,639 | | | 1,504 | | | — | | | 3,143 | |
其他 | — | | | 257 | | | — | | | 257 | |
淨收入 | $ | 1,639 | | | $ | 9,719 | | | $ | — | | | $ | 11,358 | |
| | | | | | | |
權益類投資虧損份額 | $ | — | | | $ | 1,327 | | | $ | — | | | $ | 1,327 | |
| | | | | | | |
利息收入 | — | | | 3,907 | | | — | | | 3,907 | |
利息支出 | (30) | | | (96) | | | — | | | (126) | |
利息收入,淨額 | $ | (30) | | | $ | 3,811 | | | $ | — | | | $ | 3,781 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
折舊及攤銷 | $ | 35 | | | $ | 851 | | | $ | — | | | $ | 886 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
調整後的EBITDA | (5,687) | | | (14,371) | | | (10,021) | | | (30,079) | |
購置房產、廠房和設備,淨額 | 75 | | | 7,915 | | | — | | | 7,990 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9個月 |
| 美國 | | 世界其他地區 | | 公司 | | 總計 |
大麻花 | $ | — | | | $ | 36,337 | | | $ | — | | | $ | 36,337 | |
大麻提取物 | 6,768 | | | 5,020 | | | — | | | 11,788 | |
其他 | — | | | 515 | | | — | | | 515 | |
淨收入 | $ | 6,768 | | | $ | 41,872 | | | $ | — | | | $ | 48,640 | |
| | | | | | | |
權益類投資虧損份額 | $ | — | | | $ | 4,172 | | | $ | — | | | $ | 4,172 | |
| | | | | | | |
利息收入 | 27 | | | 6,679 | | | — | | | 6,706 | |
利息支出 | — | | | (20) | | | — | | | (20) | |
利息收入,淨額 | $ | 27 | | | $ | 6,659 | | | $ | — | | | $ | 6,686 | |
| | | | | | | |
總資產 | $ | 474,915 | | | $ | 376,569 | | | $ | 683,715 | | | $ | 1,535,199 | |
折舊及攤銷 | 209 | | | 2,820 | | | — | | | 3,029 | |
商譽減值損失和無限期無形資產減值損失 | 235,019 | | | 37 | | | — | | | 235,056 | |
長期資產減值損失 | 2,955 | | | 1,784 | | | — | | | 4,739 | |
停產損失 | — | | | 500 | | | — | | | 500 | |
調整後的EBITDA | (32,421) | | | (84,549) | | | (16,136) | | | (133,106) | |
購置房產、廠房和設備,淨額 | 420 | | | 10,231 | | | — | | | 10,651 | |
| | | | | |
克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) | |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | |
| |
(單位:千元,不包括股份數額) | 目錄 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9個月 |
| 美國 | | 世界其他地區 | | 公司 | | 總計 |
大麻花 | $ | — | | | $ | 16,373 | | | $ | — | | | $ | 16,373 | |
大麻提取物 | 5,989 | | | 6,821 | | | — | | | 12,810 | |
其他 | — | | | 490 | | | — | | | 490 | |
淨收入 | $ | 5,989 | | | $ | 23,684 | | | $ | — | | | $ | 29,673 | |
| | | | | | | |
權益類投資虧損份額 | $ | — | | | $ | 3,293 | | | $ | — | | | $ | 3,293 | |
| | | | | | | |
利息收入 | 16 | | | 15,466 | | | — | | | 15,482 | |
利息支出 | (30) | | | (186) | | | — | | | (216) | |
利息收入,淨額 | $ | (14) | | | $ | 15,280 | | | $ | — | | | $ | 15,266 | |
| | | | | | | |
總資產 | $ | 251,835 | | | $ | 369,621 | | | $ | 1,297,473 | | | $ | 1,918,929 | |
折舊及攤銷 | 104 | | | 2,148 | | | — | | | 2,252 | |
商譽減值損失和無限期無形資產減值損失 | 40,000 | | | — | | | — | | | 40,000 | |
| | | | | | | |
所得税費用 | 143 | | | 845 | | | — | | | 988 | |
調整後的EBITDA | (16,254) | | | (61,999) | | | (15,867) | | | (94,120) | |
購置房產、廠房和設備,淨額 | 294 | | | 21,040 | | | — | | | 21,334 | |
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下表列出了根據美國公認會計原則(GAAP)對調整後的EBITDA確定的各時期淨收益(虧損)的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三個月 |
| 美國 | | 世界其他地區 | | 公司 | | 總計 |
淨收益(虧損) | $ | (13,499) | | | $ | 97,198 | | | $ | (6,033) | | | $ | 77,666 |
利息收入,淨額 | (4) | | | (2,060) | | | — | | | (2,064) |
所得税優惠 | — | | | (159) | | | — | | | (159) |
權益類投資虧損份額 | — | | | 1,414 | | | — | | | 1,414 |
商譽減值損失和無限期無形資產減值損失(i) | 105 | | | 37 | | | — | | | 142 |
長期資產減值損失(Ii) | — | | | 1,784 | | | — | | | 1,784 |
衍生負債重估收益(Iii) | — | | | (132,916) | | | — | | | (132,916) |
交易成本(Iv) | — | | | — | | | 542 | | | 542 |
其他,淨額(Vi) | — | | | (273) | | | — | | | (273) |
非持續經營的收入(七) | — | | | (82) | | | — | | | (82) |
股份支付(八) | 967 | | | 1,700 | | | — | | | 2,667 |
財務報表審核費用(Ix) | — | | | — | | | 678 | | | 678 |
折舊及攤銷 | 231 | | | 3,597 | | | — | | | 3,828 |
調整後的EBITDA | $ | (12,200) | | | $ | (29,760) | | | $ | (4,813) | | | $ | (46,773) | |
| | | | | |
克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) | |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | |
| |
(單位:千元,不包括股份數額) | 目錄 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三個月 |
| 美國 | | 世界其他地區 | | 公司 | | 總計 |
淨收益(虧損) | $ | (12,425) | | | $ | 91,868 | | | $ | (10,979) | | | $ | 68,464 |
利息收入,淨額 | 30 | | | (3,811) | | | — | | | (3,781) |
所得税費用 | 143 | | | 845 | | | — | | | 988 |
權益類投資虧損份額 | — | | | 1,327 | | | — | | | 1,327 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生負債重估收益(Iii) | — | | | (105,307) | | | — | | | (105,307) |
| | | | | | | |
處置其他投資的收益(v) | — | | | (3,974) | | | — | | | (3,974) |
其他,淨額(Vi) | 61 | | | 580 | | | — | | | 641 |
停產損失(七) | — | | | 473 | | | — | | | 473 |
股份支付(八) | 6,469 | | | 1,447 | | | — | | | 7,916 |
財務報表審核費用(Ix) | — | | | — | | | 958 | | | 958 |
折舊及攤銷 | 35 | | | 2,181 | | | — | | | 2,216 |
調整後的EBITDA | $ | (5,687) | | | $ | (14,371) | | | $ | (10,021) | | | $ | (30,079) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9個月 |
| 美國 | | 世界其他地區 | | 公司 | | 總計 |
淨收益(虧損) | $ | (273,438) | | | $ | 34,678 | | | $ | (24,552) | | | $ | (263,312) |
利息收入,淨額 | (27) | | | (6,659) | | | — | | | (6,686) |
所得税優惠 | — | | | (159) | | | — | | | (159) |
權益類投資虧損份額 | — | | | 4,172 | | | — | | | 4,172 |
商譽減值損失和無限期無形資產減值損失(i) | 235,019 | | | 37 | | | — | | | 235,056 |
長期資產減值損失(Ii) | 2,955 | | | 1,784 | | | — | | | 4,739 |
衍生負債重估收益(Iii) | — | | | (131,290) | | | — | | | (131,290) |
交易成本(Iv) | — | | | — | | | 3,801 | | | 3,801 |
其他,淨額(Vi) | — | | | (1,184) | | | — | | | (1,184) |
停產損失(七) | — | | | 500 | | | — | | | 500 |
股份支付(八) | 2,534 | | | 5,197 | | | — | | | 7,731 |
財務報表審核費用(Ix) | — | | | — | | | 4,615 | | | 4,615 |
折舊及攤銷 | 536 | | | 8,375 | | | — | | | 8,911 |
調整後的EBITDA | $ | (32,421) | | | $ | (84,549) | | | $ | (16,136) | | | $ | (133,106) | |
| | | | | |
克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) | |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | |
| |
(單位:千元,不包括股份數額) | 目錄 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9個月 |
| 美國 | | 世界其他地區 | | 公司 | | 總計 |
淨收益(虧損) | $ | (64,507) | | | $ | 125,640 | | | $ | (24,691) | | | $ | 36,442 |
利息收入,淨額 | 14 | | | (15,280) | | | — | | | (15,266) |
所得税費用 | 143 | | | 845 | | | — | | | 988 |
權益類投資虧損份額 | — | | | 3,293 | | | — | | | 3,293 |
商譽減值損失和無限期無形資產減值損失(i) | 40,000 | | | — | | | — | | | 40,000 |
| | | | | | | |
衍生負債重估收益(Iii) | — | | | (182,795) | | | — | | | (182,795) |
| | | | | | | |
處置其他投資的收益(v) | — | | | (4,743) | | | — | | | (4,743) |
其他,淨額(Vi) | 61 | | | 564 | | | — | | | 625 |
停產損失(七) | — | | | 519 | | | — | | | 519 |
股份支付(八) | 7,931 | | | 4,967 | | | — | | | 12,898 |
財務報表審核費用(Ix) | — | | | — | | | 8,824 | | | 8,824 |
折舊及攤銷 | 104 | | | 4,991 | | | — | | | 5,095 |
調整後的EBITDA | $ | (16,254) | | | $ | (61,999) | | | $ | (15,867) | | | $ | (94,120) | |
(i)在截至2021年9月30日的9個月和截至2020年9月30日的3個月和9個月,商譽和無限期無形資產的減值損失與與公司美國部門相關的商譽和無形資產的減值有關。在截至2021年9月30日的三個月中,商譽和無限期無形資產的減值損失涉及與公司美國部門相關的商譽和無形資產的減值,以及與公司的行部相關的無限期存續商標的減值。見附註5.商譽和無形資產,淨額。
(Ii)截至2021年9月30日止三個月,長期資產的減值虧損涉及就達成與銀杏合作協議有關的若干里程碑而向銀杏支付的代價與銀杏獨家許可知識產權的公允價值之間的差額所產生的減值費用。. 在截至2021年9月30日的9個月中,長期資產的減值損失涉及美國部門租賃物業的減值、美國部門物業、廠房和設備的減值以及前述銀杏知識產權的減值。在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏,不是長期資產減值損失。見附註13.長期資產減值損失和附註5.商譽和無形資產淨額。
(Iii)截至2021年9月30日及2020年9月30日止三個月及九個月,衍生負債重估收益代表衍生負債的公允價值變動。見附註6.衍生負債
(Iv)在截至2021年9月30日的三個月和九個月,交易成本代表法律、財務和其他諮詢費以及與各種戰略投資相關的開支。這些成本包括在簡明合併淨收益(虧損)和全面收益(虧損)報表中的一般和行政費用。有幾個不是截至2020年9月30日的三個月和九個月的交易成本。
(v)在截至2020年9月30日的3個月和9個月,出售其他投資的收益主要包括與出售Aurora普通股有關的收益,這些收益是與實現與Aurora收購惠斯勒相關的里程碑有關的。有幾個不是在截至2021年9月30日的三個月和九個月內處置投資。見附註3.投資。
(Vi)截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月,其他淨額主要與持有待售資產重新分類的(收益)虧損、金融負債重估確認的(收益)虧損和處置資產的(收益)虧損有關。
(七)截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月,非持續經營的虧損(收入)與OGBC的終止有關。見附註12.持有待售資產和停產經營。
(八)截至2021年9月30日及2020年9月30日止三個月及九個月,以股份為基礎的支付涉及根據附註7所述的本公司以股份為基礎的獎勵計劃授予員工的以股份為基礎的薪酬的歸屬費用。以股份為基礎的支付。
(Ix)截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月,財務報表審核成本包括與重述本公司2019年中期財務報表相關的成本、與本公司迴應各監管機構要求提供有關該重述的信息的相關成本以及為因重述而對本公司提起的股東集體訴訟辯護的法律成本。
根據客户所在地分配給地理區域的淨收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
加拿大 | $ | 14,186 | | | $ | 9,205 | | | $ | 32,432 | | | $ | 22,712 | |
以色列 | 3,752 | | | 514 | | | 8,580 | | | 807 | |
美國 | 2,100 | | | 1,639 | | | 6,768 | | | 5,989 | |
其他國家 | 369 | | | — | | | 860 | | | 165 | |
淨收入 | $ | 20,407 | | | $ | 11,358 | | | $ | 48,640 | | | $ | 29,673 | |
| | | | | |
克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) | |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | |
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(單位:千元,不包括股份數額) | 目錄 |
財產、廠房和設備、淨值實際位於以下地理區域:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日 | | 截至2020年12月31日 |
加拿大 | $ | 164,490 | | | $ | 162,163 | |
以色列 | 23,834 | | | 23,143 | |
美國 | 320 | | | 2,293 | |
| | | |
總計 | $ | 188,644 | | | $ | 187,599 | |
該公司通過數量有限的主要客户銷售產品。大客户被定義為每個客户各自佔公司收入的10%以上。
美國
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月裏,美國部門沒有主要客户。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,該公司擁有106及$65分別計入已在與客户簽訂的合同應收賬款中確認的預期信貸損失。
曾經有過不是截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月,美國部門中斷運營造成的虧損。
世界其他地區
在截至2021年9月30日的三個月裏,世界其他地區的消費税前淨收入總額為1美元12,256來自三個主要客户,安大略省大麻零售公司,法國興業銀行,以及艾伯塔省博彩,酒類和大麻委員會31%,16%和13分別佔公司未計消費税的淨收入總額的%。在截至2020年9月30日的三個月裏,世界其他地區的消費税前淨收入總額為1美元9,790來自四個主要客户,加起來佔82佔公司總消費税前淨收入的%。
在截至2021年9月30日的9個月中,世界其他地區的消費税前淨收入總額為1美元25,667來自安大略省大麻零售公司、法國興業銀行和艾伯塔省博彩、酒類和大麻委員會三個主要客户,佔24%, 16%和13分別佔公司未計消費税的淨收入總額的%。在截至2020年9月30日的9個月中,世界其他地區的消費税前淨收入總額為1美元22,142來自四個主要客户,加起來佔74佔公司總消費税前淨收入的%。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,該公司擁有158及$9分別計入已在與客户簽訂的合同應收賬款中確認的預期信貸損失。
該公司記錄的非持續經營收入為#美元。82截至2021年9月30日的三個月來自世界其他地區的虧損和非持續運營的虧損1美元473截至2020年9月30日的三個月。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月,來自世界其他地區的停產業務造成的虧損為1美元500及$519,分別為。
10. 承諾和或有事項
(a)承付款
公司年報中披露的有關承諾的信息沒有重大變化。
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克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) | |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | |
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(單位:千元,不包括股份數額) | 目錄 |
(b)或有事件
本公司在其正常業務過程中以及與其產品的營銷、分銷和銷售相關的各種法律程序。這些法律程序中的許多都處於訴訟的早期階段,並尋求未具體説明或未量化的損害賠償。雖然這些事項的結果無法確切預測,但該公司認為這些法律訴訟,無論是個別的還是整體的,都不會對其財務狀況產生實質性的不利影響,但可能對其季度的經營業績產生重大影響,這在一定程度上取決於該季度的業績。
(i)與重報2019年中期財務報表有關的集體訴訟投訴
On March 11 and 12, 2020, 二被指控的公司股東單獨提交了二美國紐約東區地區法院可能對該公司及其前首席執行官(現任執行主席)和前首席財務官提起集體訴訟。法院合併了這些案件,合併後的修正起訴書指控所有被告違反了1934年“證券交易法”(“交易法”)第10(B)條和據此頒佈的第10b-5條規則,以及針對個別被告違反了“交易法”第20(A)條。綜合修訂控訴一般指稱,本公司先前有關收入及內部控制的某些公開聲明是不正確的,其依據是本公司披露有關董事會審計委員會審核某些大宗樹脂採購及透過批發渠道銷售產品所確認收入的適當性。合併後的修改後的申訴沒有量化損害請求。被告於2021年2月8日提出駁回訴訟。
2020年6月3日,一名被指控的股東向加拿大安大略省多倫多的安大略省高等法院提交了一份於2020年8月12日修訂的索賠聲明,其中包括尋求一項命令,證明該訴訟是代表假定類別的股東的集體訴訟,並要求賠償金額不詳。經修訂的申索書指名(I)本公司、(Ii)其前首席執行官(現執行主席)、(Iii)現任首席財務官、(Iv)前首席財務官及首席商務官,及(V)董事會現任及前任成員為被告,並指控違反安大略省證券法、安大略省商業公司法下的壓迫及普通法的失實陳述。修訂後的索賠聲明普遍聲稱,公司先前關於收入和內部控制的某些公開聲明是失實陳述,其依據是公司於2020年3月2日披露,董事會審計委員會正在審查與某些大宗樹脂採購和通過批發渠道銷售產品有關的確認收入的適當性,以及公司隨後的重述。修改後的索賠説明書沒有對損害請求進行量化。2021年6月28日,安大略省法院駁回了原告提出的動議,該動議要求允許根據安大略省證券法開始虛假陳述索賠,並要求將訴訟證明為集體訴訟。原告已就法院駁回動議一事提出上訴,該動議只關乎該公司的前行政總裁(現任執行主席)。, 本公司及所有個別被告同意不向原告索要與駁回動議有關的訟費。
(Ii)與重述相關的監管審查
本公司一直在迴應各監管機構關於其先前披露的2019年前三季度財務報表重述以及先前披露的2021年第二季度中期財務報表重述的信息要求。該公司正在迴應所有此類提供信息的要求,並與所有監管機構合作。本公司無法預測任何該等監管審查或調查的結果,並有可能就該等監管審查及調查對本公司及其現任及前任高級人員及董事展開額外調查或一項或多項正式訴訟。
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克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) | |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | |
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(單位:千元,不包括股份數額) | 目錄 |
(Iii)與產品的營銷、分銷和銷售有關的訴訟
2020年6月16日,一名據稱的消費者代表一個階層在加拿大阿爾伯塔省艾伯塔省皇后法庭對該公司和其他加拿大大麻製造商和/或經銷商提出索賠聲明。2020年12月4日,第三份修訂後的索賠聲明被提交,其中增加了第二名被指控的消費者。第三份修訂後的申訴書指控被告在2010年6月16日或之後宣傳醫用大麻產品中含有大麻類物質,以及在2018年10月17日或之後宣傳成人用大麻產品中含有大麻類物質。經修訂的第三份索賠説明書要求賠償總額為#加元。500違約、補償性損害賠償和不當得利或經審判證明的其他金額100萬加元5每名被告(包括本公司)獲得懲罰性賠償100萬美元。第三份修訂後的索賠説明書還要求支付與訴訟相關的利息和費用。該公司尚未對第三份修訂後的索賠聲明作出迴應。2022年1月31日,經本公司和原告同意,法院駁回了與本公司有關的全部案件。
美國已經對從事美國大麻業務的公司提出了多項索賠,其中包括所謂的集體訴訟,指控這些公司違反了州消費者保護、衞生和廣告法等。2020年4月8日,美國加州中心區地區法院對Redwood Holding Group,LLC(“Redwood”)提起了一項可能的集體訴訟,指控Redwood在營銷和銷售美國大麻產品時違反了加利福尼亞州的不正當競爭法、虛假廣告法、消費者法律補救法,以及違反了加州商業法典(California Commercial Code),違反了明示保證和默示適銷性保證。起訴書沒有量化損害請求。2020年4月10日,集體訴訟因某些訴狀不足而被駁回,原告獲準在2020年4月24日之前修改申訴,以建立聯邦主題管轄權。2020年4月28日,這起訴訟因未能起訴和未遵守法院命令而被駁回,這不構成偏見。截至本季度報告發布之日,原告尚未重新提起訴訟。該公司預計,與其產品的營銷、分銷和銷售有關的訴訟和監管程序將會增加。
11. 金融工具
(a)公允價值計量
對於在每個報告期重新計量並按公允價值報告的金融資產和負債,以及至少每年按公允價值重新計量和報告的非金融資產和負債,本公司遵守美國會計準則820公允價值計量。一般而言,公允價值由以下因素確定:
•一級投入利用活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)。
•二級投入利用可觀察到的數據點,如報價、利率和收益率曲線。
•3級輸入是資產或負債的不可觀察的數據點,包括資產或負債的市場活動很少(如果有的話)的情況。
下表列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日按公允價值經常性計量的公司資產的信息,並顯示了公司用來確定公允價值的估值技術的公允價值等級。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
現金和現金等價物 | $ | 842,567 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 842,567 | |
短期投資 | 197,161 | | | — | | | — | | | 197,161 | |
衍生負債 | — | | | — | | | 34,528 | | | 34,528 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 | |
現金和現金等價物 | $ | 1,078,023 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,078,023 | | |
短期投資 | 211,766 | | | — | | | — | | | 211,766 | | |
衍生負債 | — | | | — | | | 163,410 | | | 163,410 | | |
在本報告所述期間,公允價值類別之間沒有轉移。
| | | | | |
克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) | |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | |
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(單位:千元,不包括股份數額) | 目錄 |
(b)金融風險
該公司的活動使其面臨各種財務風險,包括信用風險、市場風險、利率風險、流動性風險和外幣匯率風險。
(i)信用風險
信用風險是指如果金融工具的客户或交易對手未能履行其合同義務,公司將面臨財務損失的風險。該公司的經營活動,主要是應收賬款和其他應收賬款,以及其投資活動,包括在銀行和金融機構持有的現金、短期投資、應收貸款和對合資企業的墊款,都面臨信用風險。該公司對這一風險的最大風險敞口等於這些金融資產的賬面價值,即#美元。1,144,143及$1,403,491分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。
(a)C灰分和現金等價物、短期投資和其他應收賬款
該公司持有現金和現金等價物以及短期投資和相關應收利息。應收短期投資和相關利息是指到期日不到一年的短期投資,截至期末應計利息。現金和現金等價物以及短期投資,包括擔保投資憑證和銀行承兑匯票,由評級較高的央行和金融機構持有。除應收利息外,其他應收賬款還包括從政府應收的銷售税。因此,本公司已就該等金融工具評估一項微不足道的損失撥備。
(b)應收賬款
在每個報告日期使用撥備矩陣進行減值分析,以衡量預期的信貸損失。撥備率是根據具有相似損失模式的不同客户羣分組的逾期天數計算的。該計算反映了概率加權結果、貨幣的時間價值以及在報告日期可獲得的關於過去事件、當前狀況和對未來經濟狀況的預測的合理和可支持的信息。當沒有合理的收回預期時,應收賬款被註銷。沒有合理的回收預期的指標,除其他外,包括債務人未能參與還款計劃,以及未能按合同規定付款超過一段時間。120逾期幾天。截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司的信貸損失撥備為$202及$74,分別為。
截至2021年9月30日,本公司已評估信用風險集中,因為84本公司應收賬款的%來自四個與本公司有既定信用記錄的客户。截止到2020年12月31日,78本公司應收賬款的%來自四個與本公司有既定信用記錄的客户。
(Ii)市場風險
市場風險是指公司金融工具的公允價值或未來現金流將因市場價格變化而大幅波動的風險。金融工具的價值可能會受到利率、市場和經濟狀況以及股票和大宗商品價格變化的影響。本公司在剝離其投資時面臨市場風險,因此不利的市場狀況可能導致以低於其賬面價值的價格處置投資。此外,通過淨收入對歸類為公允價值的證券進行重估可能會導致本公司投資的重大減記,這將對本公司的財務狀況產生不利影響,除非這些投資將通過其他全面收益流動。
本公司通過擁有來自多個發行人的證券組合來管理市場風險,從而使本公司不會對任何一個發行人有實質性的風險敞口。
(Iii)利率風險
利率風險是指如果利率變化,固定收益投資的價值或收益率可能下降的風險。利率波動可能會影響現金等價物和短期投資中記錄的收入和支出水平,以及除持有短期至到期日資產外的所有有息資產的市值。於2021年9月30日和2020年12月31日生效的利率變動10%不會對(I)現金等價物和短期投資的公允價值產生重大影響,因為大部分投資組合的到期日為三個月或更短或(Ii)利息收入。管理層繼續監測外部利率,並因此修訂公司的投資策略。
截至2021年9月30日及2020年9月30日止三個月,本公司錄得淨利息收入$2,064及$3,781,分別為。截至2021年9月30日及2020年9月30日止九個月內,本公司錄得淨利息收入$6,686及$15,266,分別為。
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克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) | |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | |
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(Iv)流動性風險
流動資金風險是指本公司將無法履行到期財務義務的風險,主要來自本公司的應付帳款和其他負債。該公司的政策是審查流動資金資源,並確保有足夠的資金可用於履行到期的財務義務。此外,公司管理層有責任確保資金存在並隨時可用,以便在商機出現時為其提供支持。該公司的資金主要以通過發行普通股和認股權證籌集的資本形式提供。截至2021年9月30日,公司對供應商的集中風險評估為21應付賬款的%應由兩家供應商支付。截至2020年12月31日,本公司對供應商的集中風險評估為64%歸因於四家供應商。
(v)外幣風險
匯率風險是指公司金融工具的公允價值或未來現金流將因外匯匯率變化而大幅波動的風險。本公司在以美元、澳元和加元計價的股權被投資人以及以澳元和加元計價的其他資產和負債的投資中面臨這一風險。由於公司的功能貨幣是加元,公司通過在以色列和美國運營的子公司進一步面臨這種風險。該公司目前不使用外匯合約來對衝其面臨的匯率風險。因此,該公司的財務狀況和財務業績可能會受到貨幣匯率不利波動的不利影響。
於截至2021年9月30日及2020年9月30日止三個月內,本公司折算之外匯收益(虧損)為$(22,818)及$26,167,分別為。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內,公司折算為美元的外幣收益(虧損)為6,936和$(35,654)。美元匯率每變動10%,淨資產的賬面價值就會受到大約#美元的影響。99,056及$97,237分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。
12. 待售資產和停產經營
在截至2020年12月31日的年度內,本公司提前了出售和處置OGBC幾乎所有資產的計劃,因此,OGBC的經營業績在隨附的簡明綜合財務報表中被重新分類為非持續經營。在截至2021年6月30日的季度內,本公司確定OGBC的公允價值低於資產的賬面價值。因此,對這些持有待售資產的減記為#美元。561是在2021年第二季度記錄的。2021年9月10日,OGBC以美元的價格出售727,扣除銷售成本。因此,該公司記錄了#美元。82在截至2021年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合收益表中,非持續業務的收益(虧損)。
2021年6月10日,位於加拿大馬尼託巴省温尼伯的土地和寫字樓,此前被指定為2021年第一季度待售的土地和寫字樓,以美元的價格售出。2,059,扣除銷售成本。因此,該公司記錄了銷售#美元的收益。1,279另外,在截至2021年9月30日的9個月中,該公司的簡明綜合收益表中顯示了淨額。
下表彙總了停產業務的財務信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | | | | | | | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
非持續經營的收入(虧損),扣除所得税後的淨額 | | | | | | | | | $ | 82 | | | $ | (473) | | | $ | (500) | | | $ | (519) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | 截至2021年9月30日 | | 截至2020年12月31日 |
OGBC資產分類為待售資產 | | | | | | | | | | | $ | — | | | $ | 1,176 | |
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13.長期資產減值損失
(a)使用權資產和財產、廠房和設備,淨額
在截至2021年9月30日的9個月內,公司確認減值費用為$1,039與租賃房地內的租賃改進有關,包括大約6,000位於加利福尼亞州洛杉磯,該公司決定不再計劃使用。租賃改進的使用範圍和方式的重大變化,以及租賃改進更有可能在其使用年限結束前處置的預期引發減值。由於本公司決定不再使用租賃物業,與租賃改進相關的使用權租賃資產也被減記。公司就取消確認使用權資產確認減值費用#美元。702在截至2021年9月30日的9個月內。上述減值費用均在簡明綜合淨收益(虧損)和全面收益(虧損)表中確認為長期資產的減值損失。
此外,在截至2021年9月30日的9個月中,該公司重新評估了與美國部分銷售渠道相關的物業、廠房和設備的減值指標的存在。該公司確定,與之前的收入增長預測相比,實際收入增長放緩,以及美國部門銷售渠道的競爭加劇和大幅折扣帶來的重大定價壓力是減值指標。因此,需要進行截至2021年6月30日的量化減值分析。因此,該公司重新評估了截至2021年6月30日的估計和預測,以使用未貼現現金流方法確定物業、廠房和設備的公允價值。重要的投入包括增長率和現金流預測。根據截至2021年6月30日的分析結果,該公司得出結論,美國部門與銷售渠道相關的物業、廠房和設備的賬面價值超過了其公允價值,導致減值費用為1美元1,214關於截至2021年9月30日的9個月的淨收益(虧損)和全面收益(虧損)的簡明合併報表。
截至2021年9月30日的三個月,以及截至2020年9月30日的三個月和九個月,房地產、廠房和設備以及使用權資產均未記錄減值費用。
(b)無形資產淨額
在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,公司確認減值費用為$1,784就銀杏合作協議達成某些里程碑而向銀杏支付的對價與銀杏獨家許可知識產權的公允價值之間的差額.見附註5.商譽和無形資產,淨額。減值費用在簡明合併淨收益(虧損)和全面收益(虧損)表中確認為長期資產的減值損失。
不是減值費用是在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間記錄的固定活着無形資產的減值費用。
14. 後續事件
(a)PharmaCann
2021年10月12日,PharmaCann宣佈,它已達成最終合併協議,根據協議,PharmaCann將收購LivWell控股公司(“LivWell”)。LivWell是一家總部位於科羅拉多州的多州大麻種植和零售領先者。根據擬議合併的條款,在擬議合併完成後,本公司的最佳估計是,在完全稀釋的基礎上,其在PharmaCann的所有權百分比將降至約6.7%。根據公司對PharmaCann的投資條款,如果公司的所有權降至以下,公司提名觀察員或董事進入PharmaCann董事會的權利可能會喪失6.0並在完全攤薄的基礎上出售或轉讓全部或任何部分期權(除某些例外情況外)。因此,進一步稀釋可能會對公司在PharmaCann期權下的權利產生不利影響。作為合併的結果,公司在PharmaCann的期權價值可能會受到重大影響。
(b)銀杏合作協議
2021年11月12日,該公司宣佈實現了與銀杏簽訂的銀杏合作協議中大麻香草酸(“CBGVA”)的最終生產率目標。由於這一成就,本公司於2021年11月12日發佈了1,467,490普通股,股價為加元7.12總代價為加元10,449 ($8,150)到銀杏。根據銀杏合作協議的條款,該公司被授予並將被授予獨家權利使用某些關鍵知識產權並將其商業化,這些知識產權用於開發用於生產最高可達2,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000八不同的大麻素,包括CBGVA。CBGVA獨家許可證的估計公允價值仍在評估中。已確定壽命的無形資產將在其預計使用年限內採用直線法攤銷。十年.
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(c)克羅諾斯澳大利亞
克羅諾斯澳大利亞公司的合併於2021年12月16日完成。與Cronos Australia合併的完成有關,根據公司的澳元支付的所有預付款1,500向克羅諾斯澳大利亞公司提供的無擔保貸款,加上應計利息和某些應付特許權使用費,被轉換為克羅諾斯澳大利亞公司的普通股。此外,該公司在克羅諾斯澳大利亞公司的所有權權益減少到大約10%,公司的Cronos Australia董事會席位從二至一。所有權權益和董事會席位的減少構成了重大影響的損失,並將導致從2021年第四季度開始在簡明綜合資產負債表上從權益法改為按市值計價,未實現的持有損益計入簡明綜合淨收益(虧損)和全面收益(虧損)表上的淨收益(虧損)。該公司在澳大利亞克羅諾斯的投資的公允價值約為#美元。8,300截至2021年12月16日。
(d)梅德曼企業股份有限公司(MedMen Enterprise,Inc.)
2021年12月31日,本公司與合資夥伴MedMen Enterprise,Inc.(“MedMen合資夥伴”)同意完全解散MedMen Canada(以下簡稱“MedMen Canada”)(“MedMen解散協議”),原因是該公司長期處於不活動狀態,且缺乏業務運營。根據MedMen解散協議,現金$256及$220分別分發給本公司和MedMen合資夥伴。剩下的$118美德門加拿大公司持有的現金的一部分將用於支付任何剩餘的法律費用和相關費用。所有剩餘資金將在本公司和MedMen合資夥伴之間各佔一半。
(e)重新排列
2022年第一季度,公司啟動了一項戰略計劃,圍繞其品牌重新調整業務,集中職能,並評估公司的供應鏈(“重新調整”)。正在採取的組織和成本舉措旨在將公司定位為隨着時間的推移推動盈利和可持續增長。該公司預計將在一年內產生大約1219美元的與重組相關的費用,其中大部分預計將在2022年上半年發生,涉及一次性遣散費。
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下討論和分析應與其他信息一起閲讀,包括克羅諾斯集團的簡明合併財務報表及其相關附註,包括本公司截至2021年9月30日的季度報告10-Q表第一部分第1項中的相關附註(本“季度報告”)、公司截至2020年12月31日的10-K表年度報告(“年度報告”)、年度報告第I部分第1A項風險因素和第二部分中的合併財務報表。
前瞻性陳述
本季度報告、作為參考納入本季度報告的文件、我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)和其他監管機構提交或提供的其他報告,以及我們董事、高級管理人員、其他員工和其他授權代表我們發言的人員的聲明,包含的信息可能構成適用證券法定義的前瞻性信息和前瞻性聲明(統稱為“前瞻性聲明”),這些信息基於我們當前的內部預期、估計、預測、假設和信念。所有不明顯具有歷史意義的信息都可能構成前瞻性陳述。在某些情況下,前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術語來識別,例如“預期”、“可能”、“可能”、“將”、“應該”、“打算”、“預期”、“潛在”、“建議”、“估計”和其他類似的詞語、表達和短語,包括其否定和語法變體,或者某些事件或條件“可能”或“將”發生的陳述,或者通過討論戰略來識別。前瞻性陳述包括估計、計劃、預期、意見、預測、預測、目標、指導或其他非歷史事實的陳述。
前瞻性陳述包括但不限於有關以下方面的陳述:
•與新冠肺炎疫情相關的不確定性,包括我們的能力、我們的合資企業以及我們的供應商和分銷商有效應對新冠肺炎疫情帶來的限制、限制和健康問題的能力、繼續生產、分銷和銷售我們的產品的能力,以及消費者對我們產品的需求和使用的能力;
•適用於我們業務的法律和法規及其任何修正案及其影響,包括有關美國(“美國”)應用的不確定性。美國大麻(包括CBD)產品的州和聯邦法律,以及美國食品和藥物管理局(FDA)、美國藥品監督管理局(DEA)、美國聯邦貿易委員會(FTC)、美國專利商標局(PTO)和任何州同等監管機構對美國大麻(包括CBD)產品的監管範圍;
•與美國大麻產業有關的法律法規及其修正案,包括美國農業部(USDA)和相關州監管機構頒佈的美國大麻產業法規;
•與我們宣佈的重組(“重組”)相關的預期,以及與之相關的任何進展、挑戰和影響,以及戰略、指標、投資、報告結構、成本、運營費用、員工流動率和其他相關變化的變化;
•任何使用大麻進行活動的許可證或補充許可證或其任何修正案的授予、續期和影響;
•我們的國際活動和合資利益,包括所需的監管審批和許可、預期成本和時間以及預期影響;
•我們有能力成功創建和推出品牌,並進一步創建、推出和擴大美國大麻衍生消費產品和大麻產品的規模;
•大麻,包括CBD和其他大麻素的益處、可行性、安全性、有效性、劑量和社會接受度;
•對關鍵人事變動的實施和效果的期望;
•根據2018年12月7日的認購協議,奧馳亞集團對本公司的投資(“奧馳亞投資”)的預期收益和影響;
•可能行使作為奧馳亞投資一部分的公司認股權證、與奧馳亞投資相關的優先購買權和/或充值權,包括由此可能給我們帶來的收益;
•對股權融資收益,包括奧馳亞投資收益的使用預期;
•在加拿大以外的司法管轄區將大麻用於醫療或成人用途合法化,相關的時機和影響,以及如果和何時這種使用合法化,我們參與此類市場的意圖;
•對我們的合資企業、戰略聯盟和股權投資的潛在成功以及與之相關的成本和收益的預期,包括與銀杏生物工程控股公司(Ginkgo Bioworks Holdings,Inc.)的戰略合作伙伴關係(“銀杏戰略夥伴關係”);
•我們執行戰略的能力以及該戰略的預期收益;
•對減值損失金額或頻率的預期,包括無形資產(包括商譽)的減記;
•加拿大成人使用的更多大麻產品類型和形式合法化的持續影響,包括與此相關的聯邦、省、地區和市政法規、相關的時機和影響以及我們參與此類市場的意圖;
•我們未來業務和運營的表現;
•我們的競爭優勢和經營戰略;
•該行業的競爭狀況;
•使用我們產品的客户數量的預期增長;
•我們識別、開發、商業化或擴大我們的大麻類藥物技術和研發(“R&D”)倡議或其成功的能力或計劃;
•對收購和處置的預期及其預期收益;
•有關我們在近期或未來全部或部分行使PharmaCann選擇權(如本文定義)的能力的不確定性,包括有關美國聯邦大麻合法化的現狀和未來發展的不確定性,以及我們實現與PharmaCann交易(如本文定義)的預期利益的能力的不確定性;
•對收入、費用和預期現金需求的預期;
•對現金流、流動性和資金來源的預期;
•對資本支出的預期;
•擴大我們的生產和製造,與之相關的成本和時間,以及獲得適用的生產和銷售許可證;
•對我們不斷增長的生產和供應鏈能力增長的預期;
•對解決訴訟和其他法律和監管程序、審查和調查的期望;
•對未來生產成本的預期;
•對未來銷售和分銷渠道和網絡的預期;
•預期的產品分銷和銷售方式;
•我們未來業務的預期毛利率;
•會計準則和估計;
•我們有能力及時和有效地補救財務報告內部控制中的任何重大缺陷;以及
•預期與我們與第三方的合同和協議相關的成本和收益,包括根據我們的第三方供應和製造協議。
本文中包含的關於我們開展業務的行業的某些前瞻性陳述是基於我們使用公開的政府來源的數據、市場研究、行業分析以及基於我們認為合理的這些行業的數據和知識的假設而準備的估計。然而,儘管這些數據大體上反映了相對的市場地位、市場份額和業績特徵,但本質上是不準確的。我們從事業務的行業涉及風險和不確定性,這些風險和不確定性可能會根據各種因素而發生變化,這些因素將在下文進一步描述。
本文包含的前瞻性表述是基於某些重大假設做出結論或預測或預測的,這些假設包括:(I)我們有效應對“新冠肺炎”疫情帶來的限制、限制和健康問題的能力以及我們的合資企業和供應商和分銷商的能力,以及我們繼續生產、分銷和銷售我們的產品以及客户對我們產品的需求和使用的能力;(Ii)管理層對歷史趨勢、現狀和預期未來發展的看法;(Iii)我們從運營中產生現金流的能力;(Iii)我們能夠從運營中獲得現金流的能力;(Iii)我們能夠從運營中獲得現金流的能力;(Ii)我們對歷史趨勢、現狀和預期未來發展的看法;(Iii)我們從運營中產生現金流的能力;(Iii)我們從運營中產生現金流的能力;(Iv)我們經營所處的一般經濟、金融市場、監管和政治條件;(V)我們的設施和合資企業、戰略聯盟和股權投資的生產和製造能力及產出;(Vi)消費者對我們產品的興趣;(Vii)競爭;(Viii)預期和意外的成本;(Ix)政府對我們的活動和產品的監管,包括但不限於税收和環境保護領域;(X)及時收到任何所需的監管授權、批准、同意、許可和/或許可證;(Xi)我們及時和具有成本效益地獲得合格員工、設備和服務的能力;(Xii)我們以安全、高效和有效的方式開展業務的能力;(Xiii)我們實現預期效益、協同效應或從我們最近的收購中為現有業務創造收入、利潤或價值的能力;(Xiv)我們實現預期成本節約、效率和與此相關的員工流動的預期成本節約、效率和其他好處的能力;(Xv)我們完成計劃處置的能力;以及(Xiv)完成計劃的處置以及(如果完成)的能力。, 獲得我們的預期銷售價格;(Xvi)我們行使PharmaCann選擇權並實現與PharmaCann交易的預期利益的能力;(Xvii)管理層認為在這種情況下合適的其他考慮因素。雖然我們的管理層根據管理層目前掌握的信息認為這些假設是合理的,但不能保證這樣的預期將被證明是正確的。
就其性質而言,前瞻性陳述會受到固有風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能是一般性的,也可能是具體的,導致預期、預測或結論被證明不準確,假設可能不正確,目標、戰略目標和優先事項無法實現。各種因素,包括已知和未知的風險(其中許多是我們無法控制的),可能會導致實際結果與本季度報告以及我們提交給或提交給美國證券交易委員會及其他監管機構的其他報告中的前瞻性表述以及由我們的董事、高級管理人員、其他員工和其他授權代表我們發言的人員所作的報告大不相同。這些因素包括但不限於,新冠肺炎疫情可能擾亂我們以及我們供應商和分銷渠道的運營,並對我們產品的需求和使用產生負面影響的風險;奧馳亞投資帶來的成本節約和任何其他協同效應可能未完全實現或實現的時間可能長於預期的風險;我們無法完成計劃中的處置或完成處置後獲得預期銷售價格的風險;關鍵人員變動的實施和有效性;我們的調整不會帶來預期的成本節約、效率和其他好處或將帶來的風險。未來收入水平;關鍵人員變動的實施和有效性;未來收入水平;消費者對大麻和美國大麻產品的需求;我們管理信貸市場中斷或信用評級變化的能力;未來資本、環境或維護支出水平, 一般、行政和其他費用;正在進行的或預期的資本或維護項目的成功或完成時間;業務戰略、增長機會和預期投資;我們的資本資源和流動性是否充足,包括但不限於是否有足夠的現金流來執行我們的業務計劃(無論是在預期的時間框架內還是完全可用);司法、監管或其他訴訟或威脅訴訟或訴訟對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流的潛在影響;總體經濟、市場、行業或業務狀況的波動和/或退化;遵守適用的環境、經濟、健康和安全、能源和其他政策和法規,尤其是與蒸發和在蒸發設備中使用大麻和美國大麻產品有關的健康問題;競爭對手、維權投資者或聯邦(包括美國聯邦)、州、省、地區或地方監管機構或自律組織等第三方行動的預期影響;與我們的業務和產品相關的監管要求的變化;可能阻礙我們行使PharmaCann選項從而實現預期好處的法律或監管障礙這些因素包括:我們對PharmaCann的完全稀釋所有權的稀釋,以及我們權利的喪失;我們對財務報告內部控制重大缺陷的補救,以及我們控制環境和我們的系統、流程和程序的改善;以及在年度報告第I部分第1A項“風險因素”下討論的因素。告誡讀者要考慮這些因素和其他因素。, 我們應該謹慎對待不確定因素和潛在事件,不要過度依賴前瞻性陳述。
提供前瞻性陳述的目的是幫助讀者瞭解我們截至某些日期和截至某些日期的財務業績、財務狀況和現金流,並提供有關管理層目前對未來的期望和計劃的信息,提醒讀者不要因為這些前瞻性陳述固有的不確定性而過度依賴這些前瞻性陳述,並認識到管理層使用這些前瞻性陳述的目的是有限的。雖然我們認為,根據管理層目前掌握的信息,前瞻性陳述中反映的假設和預期是合理的,但不能保證這些假設和預期將被證明是正確的。前瞻性陳述是自發表之日起作出的,基於管理層在該日期的信念、估計、預期和意見。我們沒有義務更新或修訂任何前瞻性表述,無論是由於新信息、估計或意見、未來事件或結果或其他原因,也沒有義務解釋後續實際事件與此類前瞻性表述之間的任何重大差異。本季度報告中包含的前瞻性聲明以及我們向美國證券交易委員會和其他監管機構提交或提交的其他報告,以及由我們的董事、高級管理人員、其他員工和其他授權代表我們發言的人員所作的前瞻性聲明,顯然完全受這些警示聲明的限制。
外幣匯率
除非另有説明,本季度報告中的所有貨幣金額均以美元表示,美元是我們的報告貨幣。所有提到“美元”或“$”的地方都是指美元。公司海外業務的資產和負債按2021年9月30日、2020年9月30日和2020年12月31日的有效匯率換算成美元。影響股東權益的交易按歷史匯率換算。公司海外業務的簡明綜合淨收入(虧損)和全面收益(虧損)綜合報表以及簡明綜合現金流量表通過使用彭博應用報告期內有效的平均外匯匯率換算成美元。
用於將加元(“C$”)換算成美元的匯率如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(匯率顯示為加元兑1美元) | 自.起 |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 2020年12月31日 |
平均費率 | 1.2593 | | 1.3323 | | 1.3036 |
即期匯率 | 1.2680 | | 1.3308 | | 1.2751 |
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年初至今的平均增長率 | 1.2519 | | 1.3539 | | 1.3411 |
業務概述
克羅諾斯集團是一家創新的全球大麻素公司,在四大洲進行國際生產和分銷。克羅諾斯集團致力於通過推進大麻研究、技術和產品開發來建立顛覆性的知識產權,並正在打造標誌性的品牌組合。克羅諾斯集團的多樣化國際品牌組合包括菠菜®,和平自然®瓊斯勛爵®、快樂舞曲(Happy Dance)®和平+™。該公司不再生產或分銷海灣下的產品®品牌。
戰略
克羅諾斯集團尋求通過專注於四個核心戰略優先事項為股東創造價值:
•發展一個負責任地提升消費者體驗的標誌性品牌組合;
•發展多元化的全球銷售和分銷網絡;
•建立高效的全球供應鏈;以及
•創造顛覆性知識產權並將其貨幣化。
業務細分
克羅諾斯集團(Cronos Group)通過兩個細分市場進行報道:“美國”(U.S.)和“世界其他地區”(“ROW”)。這兩個細分市場代表了公司運營的地理區域以及每個地理區域內的不同產品。
美國分部以Lord Jones品牌在美國通過電子商務、零售和酒店合作伙伴渠道製造、營銷和分銷美國大麻衍生補充劑和化粧品®、快樂舞曲(Happy Dance)® 和和平+™.
ROW部門涉及醫療和成人使用市場的大麻和大麻衍生產品的種植、製造和營銷。在加拿大,Cronos集團根據“大麻法案”(加拿大)經營着兩個全資擁有的許可證持有者:Peace Naturals Project Inc.(“Peace Naturals”),該公司在安大略省史泰納(“Peace Naturals Campus”)附近設有生產設施;Cronos發酵公司,其發酵和製造設施位於馬尼託巴省温尼伯。在以色列,該公司根據IMC-GAP、IMC-GMP和IMC-GDP認證在以色列醫療市場種植、生產和銷售乾花、預卷和大麻油。克羅諾斯集團在加拿大、以色列和哥倫比亞建立了戰略合資企業。截至2021年9月30日,克羅諾斯集團額外持有克羅諾斯澳大利亞有限公司約31%的已發行資本,該公司在澳大利亞證券交易所上市,交易代碼為“CAU”。克羅諾斯集團目前向澳大利亞、德國和以色列等允許進口大麻產品的國家出口大麻產品。
近期發展動態
新冠肺炎更新
新冠肺炎疫情繼續影響全球經濟,特別是美國、加拿大、以色列和公司或其附屬公司運營的其他國家(包括澳大利亞和哥倫比亞)。克羅諾斯集團繼續密切監測並在可能的情況下對正在進行的新冠肺炎大流行做出反應。隨着全球形勢持續快速變化,確保我們員工的健康和安全仍然是我們的首要任務之一。
在美國,隨着疫苗的繼續推出,許多州繼續取消與新冠肺炎相關的限制。這導致零售店重新開張,並增加了零售店的佔有率,包括那些銷售該公司產品的零售店。恢復對零售網點經營的任何限制都可能對該公司在美國的短期經營業績產生負面影響。最近在美國,出現了一些供應鏈挑戰,例如集裝箱船因港口擁堵而面臨延誤,影響了許多行業,包括該公司所在的行業。雖然我們還沒有看到這些挑戰帶來的重大影響,但我們繼續密切關注我們的供應鏈。
在加拿大,隨着疫苗接種率的提高,新冠肺炎相關限制繼續取消。所有省份都有某種形式的大麻零售對消費者開放,無論是限制面對面購物、路邊提貨還是送貨。2021年前六個月為減緩感染率而採取的封鎖措施對該公司在加拿大的短期收入增長產生了負面影響。然而,我們預計2021年第三季度實施的重啟計劃將在2021年剩餘時間部分緩解這種負面影響。
在以色列,隨着疫苗接種率的提高,新冠肺炎的大部分限制已經取消。零售店的佔有率限制已經取消,包括那些銷售該公司產品的零售店。該公司預計,新冠肺炎剩餘的限制不會對該公司在以色列的短期收入增長產生實質性影響。
在美國和ROW部門,與新冠肺炎相關的當前預期信貸損失沒有實質性增加。本公司繼續密切關注新冠肺炎對其經營業績的影響。
總體而言,新冠肺炎疫情的影響已經對公司的運營業績產生了不利影響,如果影響有增無減,只要抗擊新冠肺炎疫情的措施仍然有效,這種影響就可能繼續下去。目前,無法預測中斷的持續時間和範圍;因此,無法合理估計對本公司業務的最終影響,但此類影響可能對本公司的業務和財務業績產生重大不利影響。
儘管受到新冠肺炎疫情的影響,該公司相信其手頭的大量現金和短期投資將足以滿足至少未來12個月的流動性和資本需求。利率下調的影響抑制了本公司產生利息收入的能力,但這並未對本公司的流動資金或資本資源產生重大影響,預計也不會對本公司的流動資金或資本資源產生重大影響。
戰略和組織更新
隨着克羅諾斯集團推進其通過推進大麻研究、技術和產品開發來建立顛覆性知識產權的戰略,該公司決定現在是圍繞其品牌實施業務重組的合適時機。正在採取的組織和成本舉措旨在將克羅諾斯集團定位為隨着時間的推移推動盈利和可持續增長的定位。該計劃將包括以下內容:
1.在共同領導下集中職能,以增加資源的有效分配,改善戰略協調,消除重複的角色和成本;
2.評估公司的全球供應鏈,進行產品評審,並進行定價和分銷優化,以減少固定費用和降低複雜性;以及
3.實施運營費用目標,以優化利潤率增值創新和美國成人使用市場進入等活動的現金配置。
品牌和產品組合
2021年第三季度,公司繼續在其乾花產品組合取得成功的基礎上,在加拿大的部分市場推出了新的高效品種原子酸葡萄柚和可可邦巴(Cocoa Bomba)。這些發射,除了菠菜的發射®2021年早些時候推出的轉基因餅乾,進一步鞏固了該公司在加拿大成人用大麻市場乾花類別中的實力。
2021年10月,克羅諾斯集團推出了其首款人工培育的大麻素產品-菠菜Feelz™Chill Bliss 2:1THC|CBG口香糖。菠菜Feel z™Chill Bliss 2:1 THC|CBG口香糖建立在克羅諾斯集團成功的菠菜來源的基礎上®平臺,利用獨特的“S”形狀與專有塗層,旨在提供酸和甜的味道輪廓。此外,2022年1月,該公司在加拿大成人用大麻市場推出了菠菜Feelz™品牌下含有四氯乙烯和CBG的1克VAPE。該公司計劃通過菠菜Feelz™品牌生產多種大麻產品,這些產品將突出以稀有大麻素為特色,旨在通過將稀有大麻素與更常見的大麻素(如四氯乙烯和CBD)進行專利混合,提供獨特和增強的體驗。
全球供應鏈
2021年第三季度,該公司在加拿大的合資企業Cronos GrowCo繼續在2021年第一季度首次收穫成功的基礎上再接再厲。有了加工許可證,Cronos GrowCo已經開始向加拿大許可證持有者出售
批發市場。此外,該公司已經開始從Cronos GrowCo購買乾花,這標誌着該公司加拿大大麻供應鏈發展的一個里程碑。
知識產權倡議
2021年8月,克羅諾斯集團宣佈實現銀杏戰略合作伙伴關係下大麻酚酸(“CBGA”)的最終生產率目標,該合作伙伴支持公司推出菠菜Feel z™Chill Bliss 2:1 THC|CBG膠。2021年11月,克羅諾斯集團實現了第二種大麻素-大麻香草酸(CBGVA)的最終生產率目標,這是開發培養的四氫大麻鹼(THCV)的關鍵一步,將第二個股權里程碑釋放給銀杏。
委任
公司任命傑夫·雅各布森為高級副總裁兼增長(北美)負責人。雅各布森先生曾擔任該公司加拿大和歐洲區總經理。雅各布森自2016年12月以來一直在克羅諾斯集團(Cronos Group)工作,在此之前,他是和平自然(Peace Naturals)的聯合創始人。雅各布森先生在許可和合規、新業務開發、項目管理和資源管理方面的專業知識和經驗幫助克羅諾斯集團在國內和國際市場處於領先地位。
該公司任命約翰·格里斯(John Griese)為高級副總裁兼運營(北美)負責人。格里斯先生於2021年8月加入克羅諾斯集團,擔任運營副總裁。格里塞先生曾與幾個大麻組織合作,最近擔任最高大麻公司(“最高”)的首席運營官(“首席運營官”)。在進入最高之前,Griese先生在加州的成人使用實施過程中獲得了大麻經驗,擔任全球大麻公司Creso Pharma Limited的首席運營官。在此之前,他職業生涯的大部分時間都在百事可樂公司、雀巢公司和索菲納食品公司從事供應鏈和運營工作。格里塞先生在世界各地建立供應鏈的經驗將幫助公司在我們今天所處的市場中獲勝,同時保持靈活性,以便隨着行業的變化而快速行動和轉向。
綜合運營結果
下表列出了我們濃縮的綜合經營業績,以數千美元為單位。我們這些時期的簡明綜合財務結果並不一定代表我們在未來時期將實現的綜合財務結果。.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | | | 2020 | | | | 2021 | | | | 2020 | | |
消費税前淨收入 | $ | 24,590 | | | | $ | 13,621 | | | | $ | 58,092 | | | | $ | 34,397 | | |
消費税 | (4,183) | | | | (2,263) | | | | (9,452) | | | | (4,724) | | |
淨收入 | 20,407 | | | | 11,358 | | | | 48,640 | | | | 29,673 | | |
銷售成本 | 21,137 | | | | 12,895 | | | | 56,156 | | | | 29,584 | | |
庫存減記 | — | | | | — | | | | 11,961 | | | | 11,024 | | |
毛利 | (730) | | | | (1,537) | | | | (19,477) | | | | (10,935) | | |
運營費用: | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售和市場營銷 | 10,821 | | | | 7,236 | | | | 34,284 | | | | 20,849 | | |
研發 | 6,473 | | | | 4,734 | | | | 16,774 | | | | 12,955 | | |
一般事務和行政事務 | 32,546 | | | | 18,860 | | | | 76,869 | | | | 61,048 | | |
股份支付 | 2,667 | | | | 7,916 | | | | 7,731 | | | | 12,898 | | |
折舊及攤銷 | 1,251 | | | | 886 | | | | 3,029 | | | | 2,252 | | |
商譽減值損失和無限期無形資產減值損失 | 142 | | | | — | | | | 235,056 | | | | 40,000 | | |
長期資產減值損失 | 1,784 | | | | — | | | | 4,739 | | | | — | | |
總運營費用 | 55,684 | | | | 39,632 | | | | 378,482 | | | | 150,002 | | |
營業虧損 | (56,414) | | | | (41,169) | | | | (397,959) | | | | (160,937) | | |
其他收入 | 133,839 | | | | 111,094 | | | | 134,988 | | | | 198,886 | | |
所得税優惠(費用) | 159 | | | | (988) | | | | 159 | | | | (988) | | |
停業收入(虧損) | 82 | | | | (473) | | | | (500) | | | | (519) | | |
淨收益(虧損) | 77,666 | | | | 68,464 | | | | (263,312) | | | | 36,442 | | |
可歸因於非控股權益的淨虧損 | (250) | | | | (569) | | | | (842) | | | | (1,654) | | |
可歸因於克羅諾斯集團的淨收益(虧損) | $ | 77,916 | | | | $ | 69,033 | | | | $ | (262,470) | | | | $ | 38,096 | | |
精選財務結果摘要
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 變化 | | 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % | | 2021 | | 2020 | | $ | | % |
淨收入 | $ | 20,407 | | $ | 11,358 | | $ | 9,049 | | | 80 | % | | $ | 48,640 | | $ | 29,673 | | $ | 18,967 | | | 64 | % |
銷售成本 | 21,137 | | 12,895 | | 8,242 | | | 64 | % | | 56,156 | | 29,584 | | 26,572 | | | 90 | % |
庫存減記 | — | | | — | | | — | | | 不適用 | | 11,961 | | 11,024 | | 937 | | | 8 | % |
毛利 | (730) | | (1,537) | | 807 | | | 53 | % | | (19,477) | | (10,935) | | (8,542) | | | (78) | % |
毛利率 | (4) | % | | (14) | % | | 不適用 | | 10 | 聚丙烯 | | (40) | % | | (37) | % | | 不適用 | | (3) | 聚丙烯 |
淨收入
截至2021年9月30日的三個月,我們報告的合併淨收入為2040萬美元,比截至2020年9月30日的三個月增加了900萬美元。截至2021年9月30日的9個月,我們報告的合併淨收入為4860萬美元,比截至2020年9月30日的9個月增加了1900萬美元。
在三個月和九個月的比較期間,這一增長主要是由於加拿大成人使用市場的持續增長,以色列醫療市場的銷售增加,以及美國大麻衍生CBD產品在美國市場的銷售增加。
銷售成本
截至2021年9月30日的三個月,我們報告的綜合銷售成本為 2110萬美元,比截至2020年9月30日的三個月增加了約820萬美元。在截至2021年9月30日的9個月中,我們報告的綜合銷售成本為5620萬美元,比截至2020年9月30日的9個月增加了約2660萬美元。
在三個月和九個月的比較期間,這一增長主要是由於上述銷售量的增加以及與行列部門新產品開發相關的啟動成本、庫存估值調整的增加以及在美國部門推出新產品的生產成本增加所致。
庫存減記
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月,我們報告沒有庫存減記。截至2021年9月30日的9個月,我們報告的合併庫存減記為1200萬美元,比截至2020年9月30日的9個月增加了約90萬美元。
在9個月的比較期間,庫存減記的增加主要與大麻品種和效力水平不再符合加拿大市場的消費者偏好以及加拿大過時庫存的調整有關。
毛利
截至2021年9月30日的三個月,我們報告的綜合毛利為70萬美元,比截至2020年9月30日的三個月增加了80萬美元。截至2021年9月30日的9個月,我們報告的毛利潤為1950萬美元,與截至2020年9月30日的9個月相比,毛利潤減少了850萬美元。
在三個月的可比期內,毛利和毛利率的變化主要是由於2021年第三季度加拿大市場大麻提取物的銷售增加,這帶來了比其他產品類別更高的毛利和毛利率。在9個月的比較期間,毛利和毛利率的變化主要是由於2021年第二季度行部門的庫存減記,2020年下半年加拿大各種成人用大麻產品的戰略降價的影響,以及與行部門新產品開發相關的啟動成本。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 變化 | | 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % | | 2021 | | 2020 | | $ | | % |
銷售和市場營銷 | $ | 10,821 | | $ | 7,236 | | $ | 3,585 | | | 50 | % | | $ | 34,284 | | $ | 20,849 | | $ | 13,435 | | | 64 | % |
研發 | 6,473 | | 4,734 | | 1,739 | | | 37 | % | | 16,774 | | 12,955 | | 3,819 | | | 29 | % |
一般事務和行政事務 | 32,546 | | 18,860 | | 13,686 | | | 73 | % | | 76,869 | | 61,048 | | 15,821 | | | 26 | % |
股份支付 | 2,667 | | 7,916 | | (5,249) | | | (66) | % | | 7,731 | | 12,898 | | (5,167) | | | (40) | % |
折舊及攤銷 | 1,251 | | 886 | | 365 | | | 41 | % | | 3,029 | | 2,252 | | 777 | | | 35 | % |
商譽減值損失和無限期無形資產減值損失 | 142 | | — | | 142 | | | 不適用 | | 235,056 | | 40,000 | | 195,056 | | | 488 | % |
長期資產減值損失 | 1,784 | | — | | 1,784 | | | 不適用 | | 4,739 | | — | | 4,739 | | | 不適用 |
總運營費用 | $ | 55,684 | | $ | 39,632 | | $ | 16,052 | | 41 | % | | $ | 378,482 | | $ | 150,002 | | $ | 228,480 | | 152 | % |
銷售和市場營銷
截至2021年9月30日的三個月,銷售和營銷費用為1080萬美元,比截至2020年9月30日的三個月增加了360萬美元。截至2021年9月30日的9個月,銷售和營銷費用為3430萬美元,比截至2020年9月30日的9個月增加了1340萬美元。
在三個月和九個月的可比期內,這一增長主要是因為從2020年下半年開始的與我們品牌相關的美國市場廣告和營銷活動的增加,以及與這些營銷活動相關的員工人數和相關成本的增加。在截至2020年9月30日的9個月裏,由於新冠肺炎的影響,美國部門的新招聘以及銷售和營銷支出被推遲。
研發
截至2021年9月30日的三個月,研發費用為650萬美元,比截至2020年9月30日的三個月增加了170萬美元。截至2021年9月30日的9個月,研發費用為1680萬美元,比截至2020年9月30日的9個月增加了380萬美元。
在三個月和九個月的比較期間,這一增長主要是由於在產品開發和開發大麻類知識產權方面的支出增加。
一般事務和行政事務
截至2021年9月30日的三個月,一般和行政費用為3250萬美元,比截至2020年9月30日的三個月增加了1370萬美元。截至2021年9月30日的9個月,一般和行政費用為7690萬美元,比截至2020年9月30日的9個月增加了1580萬美元。
在3個月和9個月的比較期間,這一增長主要是因為我們的貸款應收賬款的預期信貸損失準備金增加了1320萬美元,這一部分採用權益法投資於行部門,以及行部門和美國部門的員工人數都增加了。這一增長被2020年第三季度與美國部門某些員工達成的離職協議加速限制股單位相關的基於股份的付款減少所抵消。
折舊及攤銷
截至2021年9月30日的三個月,折舊和攤銷費用為130萬美元,比截至2020年9月30日的三個月增加了40萬美元。截至2021年9月30日的9個月,折舊和攤銷費用為300萬美元,比截至2020年9月30日的9個月增加了80萬美元。
在三個月和九個月的比較期間,這一變化主要是由於自2020年12月31日以來行部門的資本支出增加。
商譽減值損失和無限期無形資產減值損失
截至2021年9月30日的9個月,商譽和無限期無形資產的減值損失為2.351億美元,比截至2020年9月30日的9個月增加了1.95億美元。
在9個月的比較期間,商譽和無限期無形資產的減值虧損增加,主要是由於美國報告單位在商譽上記錄的1.784億美元減值費用和瓊斯勛爵(Lord Jones)記錄的5650萬美元減值費用。®與美國報告部門記錄的3500萬美元減值費用和瓊斯勛爵(Lord Jones)記錄的500萬美元減值費用相比,品牌在美國報告部門的減值費用®該品牌在美國的銷量在2020年上半年創下紀錄。
長期資產減值損失
在截至2021年9月30日的三個月裏,長期資產的減值損失為180萬美元,而截至2020年9月30日的三個月沒有長期資產的減值損失。截至2021年9月30日的9個月,長期資產的減值損失為470萬美元,而截至2020年9月30日的9個月,長期資產沒有減值損失。
在三個月的比較期間,增加是因為銀杏為實現與銀杏合作協議相關的某些里程碑而支付的代價與銀杏獨家許可知識產權的公允價值之間的差額產生了180萬美元的減損費用。
在9個月的比較期間,增加的原因是與上述銀杏獨家許可證有關的減值費用180萬美元,2021年第一季度與美國部分租賃物業有關的170萬美元減值損失,以及美國部分120萬美元的財產、廠房和設備減值。
其他收入(虧損)和停產業務
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 變化 | | 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % | | 2021 | | 2020 | | $ | | % |
利息收入,淨額 | $ | 2,064 | | | $ | 3,781 | | | $ | (1,717) | | | (45) | % | | $ | 6,686 | | $ | 15,266 | | $ | (8,580) | | | (56) | % |
衍生負債重估收益 | 132,916 | | | 105,307 | | | 27,609 | | | 26 | % | | 131,290 | | 182,795 | | (51,505) | | | (28) | % |
權益類投資虧損份額 | (1,414) | | | (1,327) | | | (87) | | | (7) | % | | (4,172) | | (3,293) | | (879) | | | (27) | % |
處置其他投資的收益 | — | | | 3,974 | | | (3,974) | | | 不適用 | | — | | | 4,743 | | | (4,743) | | | 不適用 |
其他,淨額 | 273 | | | (641) | | | 914 | | | 143 | % | | 1,184 | | | (625) | | | 1,809 | | | 289 | % |
其他收入(虧損)合計 | 133,839 | | | 111,094 | | | 22,745 | | | 20 | % | | 134,988 | | 198,886 | | (63,898) | | | (32) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
停業收入(虧損) | 82 | | | (473) | | | 555 | | | 117 | % | | (500) | | (519) | | 19 | | | 4 | % |
淨收益(虧損) | $ | 77,666 | | | $ | 68,464 | | | $ | 9,202 | | | 13 | % | | $ | (263,312) | | $ | 36,442 | | $ | (299,754) | | | (823) | % |
利息收入,淨額
截至2021年9月30日的三個月,利息收入淨額為210萬美元,比截至2020年9月30日的三個月減少了170萬美元。截至2021年9月30日的9個月,利息收入淨額為670萬美元,比截至2020年9月30日的9個月減少了860萬美元。
截至2021年9月30日的三個月,淨利息收入減少的主要原因是與截至2020年9月30日的三個月相比,我們的利息現金等價物和短期投資餘額減少。與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月的淨利息收入減少是由於我們的平均可變利率下降,以及我們的現金等價物和短期投資餘額減少。
衍生負債重估收益
截至2021年9月30日的三個月,衍生負債重估收益為1.329億美元,較截至2020年9月30日的三個月增加2,760萬美元。截至2021年9月30日的9個月,衍生負債重估收益為1.313億美元,包括1130萬美元的期外調整,較截至2020年9月30日的9個月減少5150萬美元。
衍生負債的估值基於過去和未來可能大幅波動的本公司股價和波動率、預期剩餘期限和預期無風險利率等投入。該公司預計衍生產品估值將繼續波動。詳情見附註6.本公司簡明綜合財務報表第1項下的衍生負債。本季度報告的“財務報表”。
權益類投資虧損份額
在截至2021年9月30日的三個月裏,股權投資的虧損份額為140萬美元,比截至2020年9月30日的三個月增加了10萬美元。截至2021年9月30日的9個月,股權投資虧損份額為420萬美元,比截至2020年9月30日的9個月增加了90萬美元。
在三個月和九個月的比較期間,這一變化是由於該公司的權益會計投資的經常性虧損增加所致。
處置其他投資的收益
在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏,處置其他投資都沒有收益。截至2020年9月30日的三個月和九個月,出售其他投資的收益分別為400萬美元和470萬美元。
在三個月和九個月的比較期間,出售與出售奧羅拉大麻公司(“奧羅拉”)普通股有關的其他投資的收益,這些投資是與實現與奧羅拉收購惠斯勒醫療大麻公司(“惠斯勒”)有關的里程碑而收到的。
其他,淨額
截至2021年9月30日的三個月,其他淨收益為30萬美元,比截至2020年9月30日的三個月增加了90萬美元。在截至2021年9月30日的9個月中,其他淨額為120萬美元,比截至2020年9月30日的9個月增加了180萬美元。
在三個月和九個月的比較期間,這一變化主要是由於2021年第二季度與加拿大馬尼託巴省温尼伯的土地和寫字樓有關的待售資產的重估,而與原始不列顛哥倫比亞省有限公司(“OGBC”)幾乎所有資產相關的待售資產的重估相比,這一變化是由於2021年第二季度與加拿大馬尼託巴省温尼伯的土地和寫字樓有關的待售資產重估所致。
停產收益(虧損)
在截至2021年9月30日的三個月裏,非持續運營帶來的收益為10萬美元,比截至2020年9月30日的三個月增加了60萬美元。截至2021年9月30日的9個月,停產業務虧損50萬美元,與截至2020年9月30日的9個月基本持平。
在三個月和九個月的比較期間,停產業務的收益(虧損)與OGBC的停產有關。
按業務部門劃分的運營結果:
下表列出了我們的兩個業務部門:ROW和U.S.的簡明綜合經營結果,分別以美元和千為單位表示。我們這些時期的簡明綜合財務業績並不一定代表我們在未來時期將實現的綜合財務業績。由於四捨五入的原因,下表中的某些合計不會恰好等於100%.
精選財務結果摘要–劃
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 變化 | | 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % | | 2021 | | 2020 | | $ | | % |
淨收入 | $ | 18,307 | | $ | 9,719 | | $ | 8,588 | | | 88 | % | | $ | 41,872 | | $ | 23,684 | | $ | 18,188 | | | 77 | % |
銷售成本 | 17,735 | | 11,922 | | 5,813 | | | 49 | % | | 49,906 | | 25,930 | | 23,976 | | | 92 | % |
庫存減記 | — | | — | | — | | | 不適用 | | 11,961 | | 11,024 | | 937 | | | 8 | % |
毛利 | 572 | | (2,203) | | 2,775 | | | 126 | % | | (19,995) | | (13,270) | | (6,725) | | | (51) | % |
毛利率 | 3 | % | | (23) | % | | 不適用 | | 26 | 聚丙烯 | | (48) | % | | (56) | % | | 不適用 | | 8 | 聚丙烯 |
淨收入–劃
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 變化 | | 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % | | 2021 | | 2020 | | $ | | % |
大麻花 | $ | 15,306 | | | $ | 7,958 | | | $ | 7,348 | | | 92 | % | | $ | 36,337 | | | $ | 16,373 | | | $ | 19,964 | | | 122 | % |
大麻提取物 | 2,786 | | | 1,504 | | | 1,282 | | | 85 | % | | 5,020 | | | 6,821 | | | (1,801) | | | (26) | % |
其他 | 215 | | | 257 | | | (42) | | | (16) | % | | 515 | | | 490 | | | 25 | | | 5 | % |
淨收入 | $ | 18,307 | | | $ | 9,719 | | | $ | 8,588 | | | 88 | % | | $ | 41,872 | | | $ | 23,684 | | | $ | 18,188 | | | 77 | % |
在截至2021年9月30日的三個月裏,行部門報告淨收入為1830萬美元,比截至2020年9月30日的三個月增加了860萬美元。在截至2021年9月30日的9個月中,行部門報告淨收入為4190萬美元,比截至2020年9月30日的9個月增加了1820萬美元。
在三個月的比較期間,這一變化主要是由於加拿大成人用大麻花卉和提取物市場的持續增長以及以色列醫用大麻市場的銷售。在9個月的比較期間,這一變化主要是由於加拿大成人用大麻花市場的持續增長和以色列醫用大麻市場的銷售。
銷售成本–劃
在截至2021年9月30日的三個月裏,行部門報告的銷售成本為1770萬美元,比截至2020年9月30日的三個月增加了580萬美元。在截至2021年9月30日的9個月中,行部門報告的銷售成本為4990萬美元,比截至2020年9月30日的9個月增加了2400萬美元。
與前三個月比較,增加的主要原因是銷售量增加。在9個月的比較期間,這一增長主要是由於銷售量的增加以及與加拿大新產品開發相關的啟動成本。
庫存減記–劃
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月裏,行部門報告沒有庫存減記。在截至2021年9月30日的9個月裏,行部門報告的庫存減記為1200萬美元,比截至2020年9月30日的9個月增加了約90萬美元。
在九個月的比較期間,庫存減記的增加主要是因為大麻品種和效力水平不再符合加拿大市場的消費者偏好,以及加拿大過時庫存的調整。
毛利–劃
在截至2021年9月30日的三個月裏,行部門報告的毛利潤為60萬美元,比截至2020年9月30日的三個月增加了280萬美元。在截至2021年9月30日的9個月中,行部門報告的毛利潤為2000萬美元,與截至2020年9月30日的9個月相比,毛利潤減少了670萬美元。
在三個月的可比期內,從2020年的負毛利轉變為2021年的正毛利,主要是由於2021年第三季度大麻提取物的銷售增加,大麻提取物的毛利和毛利率高於其他產品類別。在9個月的比較期間,毛利下降的主要原因是庫存減記、2020年下半年加拿大各種成人用大麻產品戰略性降價的影響,以及與新產品開發相關的啟動成本。
精選財務結果摘要–美國
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 變化 | | 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % | | 2021 | | 2020 | | $ | | % |
淨收入 | $ | 2,100 | | $ | 1,639 | | $ | 461 | | | 28 | % | | $ | 6,768 | | $ | 5,989 | | $ | 779 | | | 13 | % |
銷售成本 | 3,402 | | 973 | | 2,429 | | | 250 | % | | 6,250 | | 3,654 | | 2,596 | | | 71 | % |
毛利 | (1,302) | | 666 | | (1,968) | | | (295) | % | | 518 | | 2,335 | | (1,817) | | | (78) | % |
毛利率 | (62) | % | | 41 | % | | 不適用 | | (103) | 聚丙烯 | | 8 | % | | 39 | % | | 不適用 | | (31) | 聚丙烯 |
淨收入–美國
在截至2021年9月30日的三個月裏,美國部門報告淨收入為210萬美元,比截至2020年9月30日的三個月增加了50萬美元。截至2021年9月30日的9個月,美國部門報告淨收入為680萬美元,比截至2020年9月30日的9個月增加了80萬美元。
在三個月和九個月的可比期,增長主要是由2020年下半年推出的美國大麻衍生CBD產品的銷售推動的。
銷售成本–美國
在截至2021年9月30日的三個月裏,美國部門報告的銷售成本為340萬美元,比截至2020年9月30日的三個月增加了240萬美元。在截至2021年9月30日的9個月裏,美國部門報告的銷售成本為630萬美元,比截至2020年9月30日的9個月增加了260萬美元。
在三個月和九個月的比較期間,增加的主要原因是庫存估值調整增加,收入增加,以及與2020年第四季度推出的新產品相關的生產成本增加。
毛利–美國
在截至2021年9月30日的三個月裏,美國部門報告的毛利潤為130萬美元,而截至2020年9月30日的三個月的毛利潤為70萬美元,比截至2020年9月30日的三個月減少了200萬美元。在截至2021年9月30日的9個月裏,美國部門報告的毛利潤為50萬美元,比截至2020年9月30日的9個月減少了180萬美元。
在三個月的比較期間,減少的主要原因是如上所述的銷售成本增加。在9個月的比較期間,減少的主要原因是如上所述的銷售成本。
非GAAP衡量標準
克羅諾斯集團按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)報告財務業績。本季度報告指的是美國公認會計準則(“非公認會計準則”)不承認的衡量標準。這些非GAAP指標沒有美國GAAP規定的標準化含義,因此不太可能與其他公司提出的類似指標相提並論。相反,這些非GAAP衡量標準是對相應的美國GAAP衡量標準的補充,目的是從管理層的角度提供有關經營結果的額外信息。因此,非GAAP措施不應被視為替代或優於根據美國GAAP編制和提交的財務信息。本季度報告中提出的所有非GAAP衡量標準都與它們報告的最接近的美國GAAP衡量標準一致。下面提供了歷史調整的財務指標與相應的美國公認會計原則指標的對賬。
調整後的EBITDA
管理層審查調整後的EBITDA,這是一種非GAAP衡量標準,不包括非現金項目和不反映管理層對我們經營部門持續經營業績的評估的項目。管理層將調整後的EBITDA定義為扣除利息、税費、折舊和攤銷前的淨收益(虧損),調整因素包括:權益核算投資損失份額;商譽和無限期資產減值損失;長期資產減值損失;衍生負債重估收益;與戰略項目有關的交易成本;其他,淨額;非持續經營損失;基於股份的付款;與重述本公司2019年中期財務報表及2021年中期財務報表相關的成本、本公司對各監管機構審核該等中期財務報表的迴應,以及因2019年重述而對本公司提起的股東集體訴訟的法律費用(見第II部分,第1項)。關於與重述2019年和2021年中期財務報表相關的監管審查和股東集體訴訟投訴的討論,請參閲本季度報告的“法律訴訟”)。
管理層認為,調整後的EBITDA為潛在的業務趨勢和結果提供了最有用的洞察力,並提供了一種更有意義的期間業績比較。管理層使用調整後的EBITDA來規劃、預測和評估業務和財務業績,包括分配資源和評估與員工薪酬目標相關的結果。
下表列出了根據美國公認會計原則(GAAP)對調整後的EBITDA確定的各時期淨收益(虧損)的對賬(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三個月 |
| 美國 | | 世界其他地區 | | 公司 | | 總計 |
淨收益(虧損) | $ | (13,499) | | | $ | 97,198 | | | $ | (6,033) | | | $ | 77,666 |
利息收入,淨額 | (4) | | | (2,060) | | | — | | | (2,064) |
所得税優惠 | — | | | (159) | | | — | | | (159) |
權益類投資虧損份額 | — | | | 1,414 | | | — | | | 1,414 |
商譽減值損失和無限期無形資產減值損失(i) | 105 | | | 37 | | | — | | | 142 |
長期資產減值損失(Ii) | — | | | 1,784 | | | — | | | 1,784 |
衍生負債重估收益(Iii) | — | | | (132,916) | | | — | | | (132,916) |
交易成本(Iv) | — | | | — | | | 542 | | | 542 |
其他,淨額(Vi) | — | | | (273) | | | — | | | (273) |
非持續經營的收入(七) | — | | | (82) | | | — | | | (82) |
股份支付(八) | 967 | | | 1,700 | | | — | | | 2,667 |
財務報表審核費用(Ix) | — | | | — | | | 678 | | | 678 |
折舊及攤銷 | 231 | | | 3,597 | | | — | | | 3,828 |
調整後的EBITDA | $ | (12,200) | | | $ | (29,760) | | | $ | (4,813) | | | $ | (46,773) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三個月 |
| 美國 | | 世界其他地區 | | 公司 | | 總計 |
淨收益(虧損) | $ | (12,425) | | | $ | 91,868 | | | $ | (10,979) | | | $ | 68,464 |
利息收入,淨額 | 30 | | | (3,811) | | | — | | | (3,781) |
所得税費用 | 143 | | | 845 | | | — | | | 988 |
權益類投資虧損份額 | — | | | 1,327 | | | — | | | 1,327 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生負債重估收益(Iii) | — | | | (105,307) | | | — | | | (105,307) |
| | | | | | | |
處置其他投資的收益(v) | — | | | (3,974) | | | — | | | (3,974) |
其他,淨額(Vi) | 61 | | | 580 | | | — | | | 641 |
停產損失(七) | — | | | 473 | | | — | | | 473 |
股份支付(八) | 6,469 | | | 1,447 | | | — | | | 7,916 |
財務報表審核費用(Ix) | — | | | — | | | 958 | | | 958 |
折舊及攤銷 | 35 | | | 2,181 | | | — | | | 2,216 |
調整後的EBITDA | $ | (5,687) | | | $ | (14,371) | | | $ | (10,021) | | | $ | (30,079) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9個月 |
| 美國 | | 世界其他地區 | | 公司 | | 總計 |
淨收益(虧損) | $ | (273,438) | | | $ | 34,678 | | | $ | (24,552) | | | $ | (263,312) |
利息收入,淨額 | (27) | | | (6,659) | | | — | | | (6,686) |
所得税優惠 | — | | | (159) | | | — | | | (159) |
權益類投資虧損份額 | — | | | 4,172 | | | — | | | 4,172 |
商譽減值損失和無限期無形資產減值損失(i) | 235,019 | | | 37 | | | — | | | 235,056 |
長期資產減值損失(Ii) | 2,955 | | | 1,784 | | | — | | | 4,739 |
衍生負債重估收益(Iii) | — | | | (131,290) | | | — | | | (131,290) |
交易成本(Iv) | — | | | — | | | 3,801 | | | 3,801 |
其他,淨額(Vi) | — | | | (1,184) | | | — | | | (1,184) |
停產損失(七) | — | | | 500 | | | — | | | 500 |
股份支付(八) | 2,534 | | | 5,197 | | | — | | | 7,731 |
財務報表審核費用(Ix) | — | | | — | | | 4,615 | | | 4,615 |
折舊及攤銷 | 536 | | | 8,375 | | | — | | | 8,911 |
調整後的EBITDA | $ | (32,421) | | | $ | (84,549) | | | $ | (16,136) | | | $ | (133,106) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9個月 |
| 美國 | | 世界其他地區 | | 公司 | | 總計 |
淨收益(虧損) | $ | (64,507) | | | $ | 125,640 | | | $ | (24,691) | | | $ | 36,442 |
利息收入,淨額 | 14 | | | (15,280) | | | — | | | (15,266) |
所得税費用 | 143 | | | 845 | | | — | | | 988 |
權益類投資虧損份額 | — | | | 3,293 | | | — | | | 3,293 |
商譽減值損失和無限期無形資產減值損失(i) | 40,000 | | | — | | | — | | | 40,000 |
| | | | | | | |
衍生負債重估收益(Iii) | — | | | (182,795) | | | — | | | (182,795) |
| | | | | | | |
處置其他投資的收益(v) | — | | | (4,743) | | | — | | | (4,743) |
其他,淨額(Vi) | 61 | | | 564 | | | — | | | 625 |
停產損失(七) | — | | | 519 | | | — | | | 519 |
股份支付(八) | 7,931 | | | 4,967 | | | — | | | 12,898 |
財務報表審核費用(Ix) | — | | | — | | | 8,824 | | | 8,824 |
折舊及攤銷 | 104 | | | 4,991 | | | — | | | 5,095 |
調整後的EBITDA | $ | (16,254) | | | $ | (61,999) | | | $ | (15,867) | | | $ | (94,120) | |
(i)在截至2021年和2020年9月30日的9個月中,商譽和無限期無形資產的減值損失與我們美國部門相關的商譽和無形資產的減值有關。在截至2021年9月30日的三個月裏,商譽和無限期無形資產的減值損失涉及與我們的美國部門相關的商譽和無形資產的減值,以及與我們的行部門相關的無限期存續商標的減值。見本季度報告第1項下的附註5.商譽和無形資產,淨額計入公司的簡明合併財務報表。
(Ii)截至2021年9月30日止三個月,長期資產的減值虧損涉及就達成與銀杏合作協議有關的若干里程碑而向銀杏支付的代價與銀杏獨家許可知識產權的公允價值之間的差額所產生的減值費用。. 在截至2021年9月30日的9個月中,長期資產的減值損失涉及美國部門租賃物業的減值、美國部門物業、廠房和設備的減值以及前述銀杏知識產權的減值。截至2020年9月30日的三個月和九個月,長期資產沒有減值損失。見附註13.長期資產減值損失和附註5.商譽和無形資產,淨額計入本季度報告第1項下的公司簡明綜合財務報表。
(Iii)截至2021年9月30日及2020年9月30日止三個月及九個月,衍生負債重估收益為衍生負債的公允價值變動。見本季度報告第1項下的附註6.本公司簡明綜合財務報表的衍生負債
(Iv)在截至2021年9月30日的三個月和九個月,交易成本代表法律、財務和其他諮詢費以及與各種戰略投資相關的開支。這些成本包括在簡明合併淨收益(虧損)和全面收益(虧損)報表中的一般和行政費用。
(v)在截至2020年9月30日的3個月和9個月裏,出售其他投資的淨收益主要包括與出售Aurora普通股有關的收益,這些收益是與實現與Aurora收購惠斯勒相關的里程碑有關的。在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏,沒有處置投資。見本季度報告第1項下對公司簡明綜合財務報表的投資。
(Vi)截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月,其他淨額主要與持有待售資產重新分類的(收益)虧損、金融負債重估確認的(收益)虧損和處置資產的(收益)虧損有關。
(七)截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月,非持續經營的虧損(收入)與OGBC的終止有關。見本季度報告第1項下公司簡明綜合財務報表中的附註12.持有待售資產和停產業務。
(八)截至2021年9月30日及2020年9月30日止三個月及九個月,股份支付是指根據本季度報告附註7所述的本公司以股份為基礎的獎勵計劃向員工發放的以股份為基礎的薪酬的歸屬費用。本季度報告第1項項下對本公司簡明綜合財務報表的以股份為基礎的支付。
(Ix)截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月,財務報表審核成本包括與重述本公司2019年中期財務報表相關的成本、與本公司迴應各監管機構要求提供有關該重述的信息的相關成本以及為因重述而對本公司提起的股東集體訴訟辯護的法律成本。
流動性與資本資源
截至2021年9月30日,我們擁有8.426億美元的現金和現金等價物以及1.972億美元的短期投資,佔公司現金狀況的大部分。克羅諾斯集團相信,現有的現金和現金等價物以及短期投資將足以為未來12個月的業務運營和資本支出提供資金。下表彙總了經營、投資和融資活動產生的現金流,單位為千美元:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 |
經營活動中使用的現金流 | $ | (117,678) | | | $ | (106,543) | |
投資活動提供(用於)的現金 | (110,236) | | | 37,811 | |
用於融資活動的現金 | (13,164) | | | (2,330) | |
外幣換算對現金及現金等價物的影響 | 5,622 | | | (30,785) | |
現金淨變動 | $ | (235,456) | | | $ | (101,847) | |
截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月的現金流比較
經營活動
在截至2021年9月30日的9個月中,我們在運營活動中使用了1.177億美元的現金,而截至2020年9月30日的9個月使用的現金為1.065億美元,現金使用量增加了1110萬美元。這一變化主要是由經非現金項目調整後的淨收益減少3550萬美元推動的,但與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月的營業資產和負債變化增加了5370萬美元,部分抵消了這一影響。
投資活動
在截至2021年9月30日的9個月中,我們在投資活動中使用了1.102億美元的現金,而在截至2020年9月30日的9個月中,投資活動提供的現金為3780萬美元,投資活動使用的現金增加了1.48億美元。這一變化主要是由於該公司對PharmaCann的投資約為1.104億美元,減少了7850萬美元;短期投資收益淨減少,但與截至2020年9月30日的9個月相比,部分被合資企業應收貸款減少3010萬美元和資本支出減少1270萬美元所抵消。資本支出減少的主要原因是,與截至2020年9月30日的9個月相比,連續分部的建設成本減少,與實施公司企業資源規劃系統相關的成本減少。
融資活動
在截至2021年9月30日的9個月中,融資活動中使用的現金為1320萬美元,而在截至2020年9月30日的9個月中,融資活動中使用的現金為230萬美元,這意味着融資活動中使用的現金增加了1080萬美元。這一變化主要是由於在截至2021年9月30日的9個月裏,與截至2020年9月30日的9個月相比,為股票獎勵支付的預扣税增加了1100萬美元。
關鍵會計政策和估算
公司的重要會計政策和估計在我們年度報告的第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中進行了討論。
應收貸款淨額應收貸款是在扣除信貸損失準備金後列報的。2021年第三季度,本公司將應收貸款信用損失準備的估算方法由歷史信用損失法改為違約概率法。違約率的概率會根據當前情況以及對未來損失的合理和可支持的預測(如有必要)進行調整。當公司瞭解到借款人的具體情況時,例如在申請破產或借款人的經營業績或財務狀況惡化的情況下,公司也可以為個人賬户記錄特定的準備金。截至2021年9月30日和2020年12月31日,信貸損失應計餘額撥備分別為1490萬美元和260萬美元。
衍生負債的估值。衍生負債包括奧馳亞認股權證、優先購買權和某些充值權利。本公司在每個報告日按公允價值計量衍生負債,直至結算,重新計量損益立即在淨收益(虧損)和全面收益(虧損)中確認。該公司使用Black-Scholes模型計算衍生負債的公允價值。衍生負債的估值中使用了重大假設,包括公司股價的波動性、預期股息收益率、預期期限和預期無風險利率。波動性是基於該公司截至2021年9月30日的標的股本證券的同等加權混合歷史和隱含波動率水平。截至2020年12月31日,波動率基於本公司和同行公司的混合歷史波動率水平。計算衍生負債公允價值時使用的假設反映了公司的最佳估計,但涉及與市場和其他條件有關的不確定性,其中許多不在我們的控制範圍之內。
除了上述會計估計的變化外,這些關鍵會計政策和估計沒有實質性變化。
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
外幣風險
第一部分第一項所列公司簡明合併財務報表。本季度報告的“財務報表”以美元表示。此外。該公司擁有以外幣計價的淨資產、負債和收入,包括加元和以色列新謝克爾。因此,我們面臨外幣兑換損益的風險。所有外國業務的收入和費用都按與確認該項目期間的匯率大致相同的外幣匯率換算成美元。外幣相對於美元升值將對營業收入和淨利潤產生不利影響,而外幣相對於美元貶值將產生積極影響。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,加元匯率變化10%將分別影響淨資產賬面價值約9910萬美元和9720萬美元。相應的影響將計入累計的其他綜合收益。我們在歷史上沒有從事過套期保值交易,目前也沒有考慮從事對衝交易以降低外匯風險。隨着我們繼續確認外幣交易的損益,這取決於未來匯率的變化,這些損益可能會對公司的經營業績產生重大的、潛在的不利影響。
項目4.控制和程序
(a)信息披露控制和程序的評估。
公司管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,對截至2021年9月30日的披露控制和程序進行了評估,這些控制和程序由1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定。基於這一評估,管理層得出結論,截至2021年9月30日,由於本公司對下述財務報告的內部控制存在重大弱點,披露控制和程序無法提供合理保證,即我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息已在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間內記錄、處理、彙總和報告,並確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息已累積並傳達給管理層在適當的情況下,允許及時決定所需的披露。
財務報告內部控制存在重大缺陷
重大缺陷是指財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。正如公司此前在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告(“年度報告”)中披露的那樣,我們發現了以下重大弱點:
•庫存驗證:
公司未能正確設計和執行足夠的程序來核實庫存數量。具體地説,雖然第四季度進行了庫存清點,但(I)從清點中剔除的項目的合計價值超過了公司的重要性閾值,以及(Ii)清點執行、數據調換和對賬分析中的人為錯誤導致了不準確的調整。
這一缺陷不會導致在數量上有實質性的錯誤。然而,這一缺陷造成了一種合理的可能性,即合併財務報表的重大錯報將無法得到及時預防或發現。
補救計劃和狀態
在董事會審計委員會的監督下,公司管理層已經啟動了一項計劃,以彌補之前在年度報告中披露的重大弱點。在截至2021年9月30日的9個月內,該公司啟動了其補救計劃中確定的所有補救控制措施的實施過程,如下表所示。該公司預計在2021年年底之前不會進行全面補救。
截至提交日期的計劃和進度描述如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
物質薄弱 | | 控制、控制增強或緩解 | | 實施狀況 | | 管理測試狀態 | | 補救狀態 | |
庫存核查 | | •加強盤點程序,確保適當考慮和覆蓋其總庫存餘額 | | 已完成 | | 測試 | | 未補救 | |
| •實施循環盤點作為宂餘控制,以補充年度物理盤點 | | 已完成 | | 測試 | | 未補救 | |
| •向庫存團隊提供有關盤點程序和庫存管理控制預期的培訓 | | 已完成 | | 測試 | | 未補救 | |
正如該公司此前在截至2021年6月30日的第二季度的Form 10-Q/A季度報告中披露的那樣,我們發現了以下重大弱點:
•控制環境:
我們沒有維持一個有效的控制環境。具體地説,我們的控制環境(I)沒有確保我們會計職能部門的高級人員始終從事適當的專業行為,並且行為符合我們的商業行為和道德準則;(Ii)我們會計職能部門缺乏具備美國公認會計準則(GAAP)適當知識和經驗的人員,足以正確評估證據和解釋會計規則。
從事不當行為的會計職能人員均不是本公司現任或前任高管。控制環境的實質性疲軟導致了下文所述的商譽和無限期無形資產實質性疲軟。
•商譽和無限期無形資產減值測試:
在商譽和無限期無形資產減值測試方面,我們發現了以下重大缺陷。我們沒有設計和保持有效的控制來評估商譽和無限期無形資產的潛在減值,因為我們美國報告部門的業績和前景發生了變化。具體地説,在評估與我們的美國報告部門和Jones勛爵相關的商譽時,我們沒有設計和保持有效的控制措施,以充分評估我們美國報告部門的整體財務表現和對我們美國報告部門的預期,以及某些宏觀經濟、行業和市場狀況®品牌潛在減值的無限期無形資產。
控制環境的重大弱點導致與商譽減值和無限期無形資產減值相關的重大錯報,導致本公司重報截至2021年6月30日的三個月和六個月的中期簡明綜合財務報表。由於存在重大弱點,合併財務報表的重大錯報有可能無法及時預防或發現。我們的會計職能缺乏具備美國公認會計原則適當知識和經驗的人員,足以正確評估證據和解釋上述會計原則,導致了與衍生產品、基於股票的薪酬、每股收益和長期資產減值會計相關的非實質性錯誤陳述。
補救計劃和狀態
截至申報日期,本公司已實施或正在實施旨在解決已發現的重大弱點和加強我們的整體控制環境的各種舉措。在這方面,我們的一些主要補救措施包括:
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物質薄弱 | | 控制、控制增強或緩解 | | 實施狀況 | | 管理測試狀態 | | 補救狀態 | |
控制環境 | | •公司首席執行官和首席財務官已經並將繼續不斷強化遵守公司政策、程序和行為標準的重要性,包括髮現不當行為以及提出和傳達關切; | | 進行中 | | 未測試 | | 未補救 | |
| •所有從事不專業行為的會計人員已被終止或辭去公司職務,並正在更換合格人員; | | 已完成 | | 未測試 | | 未補救 | |
| •我們改進了現有的次級認證流程,加入了關於某些複雜會計主題的額外認證,並納入了額外的員工,以增加公司人員的責任感; | | 已完成 | | 未測試 | | 未補救 | |
| •我們擴大了賠償追回條款,將所有接受我們加強的次級認證程序的人員納入其中; | | 已完成 | | 未測試 | | 未補救 | |
| •我們已經確定並正在實施組織改進措施,包括(I)評估我們會計職能內人員的充分性、經驗和培訓,以及(Ii)聘用在美國公認會計準則方面具有適當知識和經驗的會計人員; | | 進行中 | | 未測試 | | 未補救 | |
| •我們正在制定和實施一項針對會計和財務人員的培訓計劃,以增強他們對我們會計政策中概述的美國公認會計原則(GAAP)的瞭解,這些政策被用於編制公司的合併財務報表;以及 | | 進行中 | | 未測試 | | 未補救 | |
資產減值測試 | | •我們已經並將繼續定期評估與某些複雜會計問題有關的政策和程序,並已開始改進這些政策和程序。 | | 進行中 | | 未測試 | | 未補救 | |
克羅諾斯集團將繼續審查、優化和加強其財務報告控制和程序。作為公司如果公司繼續評估並努力改善其財務報告的內部控制,公司可能會採取額外的措施來解決重大弱點,或者可能會加強或修改上述某些補救措施。在適用的補救控制措施運行了足夠長的一段時間,並且管理層通過進一步測試得出結論認為這些控制措施正在有效運行之前,將不會認為這些重大缺陷已得到補救。
(b)財務報告內部控制的變化
除了識別新的重大弱點和上述補救重大弱點的措施外,在截至2021年9月30日的季度內,公司對財務報告的內部控制(根據交易法第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定)沒有發生任何變化,這些變化對公司的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
第二部分
其他信息
第一項:法律訴訟。
本公司第一部分第1項所列簡明合併財務報表附註10(B)“或有事項”所載資料。本季度報告的“財務報表”在此併入作為參考。
項目1A:風險因素。
在我們這裏投資會有很多風險。我們風險因素的詳細討論見第一部分第1A項。年度報告的風險因素。年報中所述風險因素及以下風險因素中強調的任何事項都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響,導致投資者損失全部或部分投資。年報及以下所述的風險和不確定性是我們目前認為的重大風險和不確定性,但它們並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。如果年報中描述的任何風險、以下風險因素或我們尚未確定或我們目前認為不是重大的任何其他風險和不確定因素實際發生或成為重大風險,我們的業務、前景、財務狀況、經營結果和現金流可能會受到重大不利影響,從而影響我們證券的價格。
我們的美國戰略在一定程度上取決於PharmaCann投資公司的成功,不能保證我們會在短期內行使PharmaCann選擇權,或者根本不能保證,即使行使了選擇權,PharmaCann投資公司也會實現交易的預期收益。
我們行使PharmaCann選擇權的能力將取決於幾個條件的滿足,包括美國聯邦大麻合法化。此外,我們行使PharmaCann期權的能力取決於是否獲得任何必要的監管批准,包括在PharmaCann運營的州行使期權時可能需要的批准,以及奧馳亞根據投資者權利協議的批准。這些條件不在我們的控制範圍之內,因此不能確定PharmaCann的選擇權是否會在短期內行使,或者根本不會行使。如果不行使PharmaCann選擇權,我們將無法從我們與PharmaCann之間預期的商業安排中獲益。
此外,與行使任何PharmaCann期權相關的監管審批過程可能需要較長時間才能完成,這可能會大大推遲我們行使PharmaCann期權和實現PharmaCann投資的好處的能力,或者導致我們無法行使全部或部分PharmaCann期權。此外,為了獲得州監管機構或適用法律的批准或以其他方式滿足州監管機構或適用法律的要求,我們可能被要求剝離全部或部分PharmaCann期權,或者如果行使PharmaCann期權後,我們持有的PharmaCann股票。
即使我們能夠並確實行使PharmaCann期權,PharmaCann投資的預期收益也可能無法實現。我們不能向您保證PharmaCann投資在短期內或根本不會給我們帶來收益。例如,如果達成協議,我們與PharmaCann之間的商業安排可能不會成功或對我們有利。此外,如果我們不能實現PharmaCann投資的預期收益,我們的股價可能會下跌到市場價格預期到這些收益的程度。
我們有權享有與PharmaCann有關的某些有限的治理權利,包括有限的信息權和董事會觀察員權利。因此,我們幾乎沒有能力影響PharmaCann業務的戰略和重大決策。此外,在我們行使PharmaCann選擇權之前,我們將沒有能力對需要PharmaCann股東投票的事項進行投票,在行使PharmaCann選擇權之前,我們將沒有權利任命PharmaCann董事會的董事。即使在行使PharmaCann選擇權之後,我們也只有在繼續擁有PharmaCann至少10%的已發行股本的情況下,才有權任命PharmaCann董事會的董事成員,而且無論如何不得任命超過兩名董事。此外,我們在行使PharmaCann期權之前和之後都受到某些停滯限制,這些限制進一步限制了我們影響PharmaCann決策的能力。有關擬議與LivWell控股公司合併的負面影響的更多信息,請參閲本季度報告第1項下公司簡明綜合財務報表的後續事件。
雖然我們在PharmaCann的投資有權獲得某些反稀釋保護,但這些保護受到各種條件的制約,我們在PharmaCann的潛在所有權可能會因PharmaCann未來發行證券或PharmaCann以其股權為代價的善意收購活動(包括PharmaCann計劃收購LivWell Holdings,Inc.(“LivWell”))而被嚴重稀釋。2021年10月12日,PharmaCann宣佈達成最終合併協議,根據該協議,PharmaCann將收購LivWell(“LivWell交易”)。根據擬議合併的條款,在擬議合併完成後,我們的最佳估計是,在完全稀釋的基礎上,我們在PharmaCann的持股比例將降至約6.7%。根據我們在PharmaCann的投資條款,如果我們的股權在完全稀釋的基礎上降至6%以下,並且我們出售或轉讓全部或任何部分,克羅諾斯可能失去提名觀察員或董事進入PharmaCann董事會的權利
PharmaCann選項(受某些例外情況限制)。因此,進一步稀釋可能會對我們在PharmaCann選項下的權利產生不利影響。LivWell交易和任何其他此類活動可能會嚴重稀釋我們在PharmaCann的所有權,並可能對我們可能從PharmaCann投資中實現的潛在利益產生不利影響。
由於減值,我們已經並可能在未來被要求減記無限期無形資產,這可能會對我們的運營業績或財務狀況產生實質性的不利影響。
由於減值,本公司已經並可能在未來被要求減記無限期無形資產,這將減少收益。當事件或環境變化顯示無限期無形資產的公允價值已降至低於其賬面價值時,無限期無形資產每年或更頻繁地進行審核。我們定期計算我們的無限期無形資產的公允價值,以測試減值。這一公允價值可能會受到幾個因素的影響,包括總體經濟狀況、監管發展、由於成年消費者偏好變化而導致的類別增長率變化、計劃中的新產品推出的成功以及競爭活動。某些事件還可能引發對無限期無形資產的立即審查。如果我們的無限期無形資產的賬面價值超過其公允價值,該無限期無形資產將被視為減值,這將導致減值損失,並可能對我們的綜合財務狀況或經營業績產生重大不利影響。我們不能保證美國部門將成功執行其業務計劃和戰略。
第二項股權證券的未登記銷售和所得資金的使用。
沒有。
第3項高級證券違約
沒有。
第四項礦山安全信息披露
不適用。
第5項其他資料
沒有。
項目6.展品
下面的展品索引中列出的展品是作為本季度報告的一部分提交的,本季度報告中的展品索引在此引用為公司。 | | | | | | | | |
展品編號 | | 展品索引 |
3.1 | | 延續證書,Cronos Group Inc.的物品和物品通知(通過引用Cronos Group Inc.於2020年8月6日提交的Form 10-Q季度報告的附件3.1併入)。 |
10.1† | | Cronos USA、Cronos Group和Robert Madore之間的高管聘用協議,日期為2021年8月6日(通過參考Cronos Group Inc.於2021年8月6日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.3併入)。 |
10.2† | | Hortican、Cronos Group和Jerry Barbato之間的信函協議,日期為2021年8月6日(參考Cronos Group Inc.於2021年8月6日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.4)。 |
31.1* | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)條規則認證首席執行官。 |
31.2* | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)條規則認證首席財務官。 |
32.1** | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的認證。 |
32.2** | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的認證。 |
101.INS* | | XBRL實例文檔 |
101.SCH* | | XBRL分類擴展架構文檔。 |
101.CAL* | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
101.DEF* | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
101.LAB* | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
101.PRE* | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
+根據S-K規則第601(B)(2)項,某些附表(或類似的附件)已被省略。註冊人同意應其要求補充提供任何此類遺漏的時間表或美國證券交易委員會的其他附件的副本。
++本展品的某些部分已根據S-K條例第601(B)(10)(Iv)項進行了編輯。註冊人同意根據美國證券交易委員會的要求,向其補充提供未經編輯的展品副本。
†管理合同或補償計劃或安排。
*現送交存檔。
**隨函提供,並非為施行經修訂的1934年證券交易法第18條而“存檔”。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。 | | | | | | | | |
| 克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) |
| | |
| 由以下人員提供: | /s/羅伯特·馬多爾 |
| | 羅伯特·馬多爾 首席財務官 |
日期:2022年2月18日 | | |