lbtya-2021123100015705852021財年錯誤http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountingStandardsUpdate201613MemberP1YP1Yhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationshttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#DebtCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#DebtCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationshttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrentP3Y000015705852021-01-012021-12-310001570585美國-GAAP:公共類別成員2021-01-012021-12-310001570585US-GAAP:CommonClassBMember2021-01-012021-12-310001570585US-GAAP:CommonClassCMember2021-01-012021-12-3100015705852021-06-30Iso4217:美元0001570585美國-GAAP:公共類別成員2022-01-31Xbrli:共享0001570585US-GAAP:CommonClassBMember2022-01-310001570585US-GAAP:CommonClassCMember2022-01-310001570585美國-GAAP:其他運營收入支出成員2021-01-012021-12-310001570585美國-GAAP:其他運營收入支出成員2020-10-012020-12-310001570585Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-01-012021-12-310001570585Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-10-012020-12-3100015705852021-12-3100015705852020-12-310001570585美國-GAAP:公共類別成員2020-12-31Iso4217:美元Xbrli:共享0001570585美國-GAAP:公共類別成員2021-12-310001570585US-GAAP:CommonClassBMember2021-12-310001570585US-GAAP:CommonClassBMember2020-12-310001570585US-GAAP:CommonClassCMember2021-12-310001570585US-GAAP:CommonClassCMember2020-12-3100015705852020-01-012020-12-3100015705852019-01-012019-12-310001570585LBTYA:UKJV TransactionMember2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:UKJV TransactionMember2020-01-012020-12-310001570585LBTYA:UKJV TransactionMember2019-01-012019-12-310001570585LBTYA:AtlasEdgeJVMember2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:AtlasEdgeJVMember2020-01-012020-12-310001570585LBTYA:AtlasEdgeJVMember2019-01-012019-12-310001570585Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember美國-GAAP:公共類別成員美國-GAAP:CommonStockMember2018-12-310001570585US-GAAP:CommonClassBMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember美國-GAAP:CommonStockMember2018-12-310001570585Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMemberUS-GAAP:CommonClassCMember美國-GAAP:CommonStockMember2018-12-310001570585Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMemberUS-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001570585Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-12-310001570585Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMemberUs-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001570585Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember美國-GAAP:SecuryStockMember2018-12-310001570585Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember美國-GAAP:母公司成員2018-12-310001570585美國-公認會計準則:非控制性利益成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2018-12-310001570585Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2018-12-310001570585美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-01-012019-12-310001570585美國-GAAP:母公司成員2019-01-012019-12-310001570585美國-公認會計準則:非控制性利益成員2019-01-012019-12-310001570585Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310001570585美國-GAAP:公共類別成員美國-GAAP:CommonStockMember2019-01-012019-12-310001570585US-GAAP:CommonClassCMember美國-GAAP:CommonStockMember2019-01-012019-12-310001570585US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-12-310001570585美國-GAAP:公共類別成員美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001570585US-GAAP:CommonClassBMember美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001570585US-GAAP:CommonClassCMember美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001570585US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001570585美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001570585Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001570585美國-GAAP:SecuryStockMember2019-12-310001570585美國-GAAP:母公司成員2019-12-310001570585美國-公認會計準則:非控制性利益成員2019-12-3100015705852019-12-310001570585Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001570585Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP:母公司成員2019-12-310001570585Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則:非控制性利益成員2019-12-310001570585Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310001570585Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember美國-GAAP:公共類別成員美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001570585US-GAAP:CommonClassBMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001570585Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMemberUS-GAAP:CommonClassCMember美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001570585Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMemberUS-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001570585Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001570585Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMemberUs-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001570585Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember美國-GAAP:SecuryStockMember2019-12-310001570585Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember美國-GAAP:母公司成員2019-12-310001570585美國-公認會計準則:非控制性利益成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-12-310001570585Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-12-310001570585美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-12-310001570585美國-GAAP:母公司成員2020-01-012020-12-310001570585美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-01-012020-12-310001570585Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310001570585US-GAAP:CommonClassCMember美國-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-12-310001570585US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-310001570585美國-GAAP:公共類別成員美國-GAAP:CommonStockMember2020-12-310001570585US-GAAP:CommonClassBMember美國-GAAP:CommonStockMember2020-12-310001570585US-GAAP:CommonClassCMember美國-GAAP:CommonStockMember2020-12-310001570585US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001570585美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001570585Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001570585美國-GAAP:SecuryStockMember2020-12-310001570585美國-GAAP:母公司成員2020-12-310001570585美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-12-310001570585美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-12-310001570585美國-GAAP:母公司成員2021-01-012021-12-310001570585美國-公認會計準則:非控制性利益成員2021-01-012021-12-310001570585Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310001570585US-GAAP:CommonClassCMember美國-GAAP:CommonStockMember2021-01-012021-12-310001570585US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-12-310001570585美國-GAAP:公共類別成員美國-GAAP:CommonStockMember2021-12-310001570585US-GAAP:CommonClassBMember美國-GAAP:CommonStockMember2021-12-310001570585US-GAAP:CommonClassCMember美國-GAAP:CommonStockMember2021-12-310001570585US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-12-310001570585美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-12-310001570585Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001570585美國-GAAP:SecuryStockMember2021-12-310001570585美國-GAAP:母公司成員2021-12-310001570585美國-公認會計準則:非控制性利益成員2021-12-310001570585LBTYA:沃達豐ZiggoJVMember2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:沃達豐ZiggoJVMember2020-01-012020-12-310001570585LBTYA:沃達豐ZiggoJVMember2019-01-012019-12-310001570585LBTYA:VMEDO2JVMember2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:VMEDO2JVMember2020-01-012020-12-310001570585LBTYA:VMEDO2JVMember2019-01-012019-12-3100015705852018-12-310001570585LBTYA:TelenetMember2021-01-012021-12-31Xbrli:純0001570585LBTYA:沃達豐ZiggoJVMember2021-12-310001570585LBTYA:Telefnica Member2021-12-310001570585LBTYA:VMEDO2JVMember2021-06-010001570585Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-010001570585LBTYA:StockOptionsSAR和RSUsMember2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:股票期權SARsRSAS和RSUsMember2020-10-012020-12-310001570585LBTYA:股票期權SARsRSAS和RSUsMember2019-01-012019-12-310001570585LBTYA:PSARsAndPSUMember2020-10-012020-12-310001570585LBTYA:PSARsAndPSUMember2019-01-012019-12-310001570585LBTYA:ResidentialServiceMember2021-01-012021-12-310001570585SRT:最小成員數LBTYA:MobileServicesMember2021-12-310001570585LBTYA:MobileServicesMemberSRT:最大成員數2021-12-310001570585SRT:最小成員數LBTYA:B2BServicesMember2021-12-310001570585LBTYA:B2BServicesMemberSRT:最大成員數2021-12-310001570585LBTYA:SunriseAcquisitionMember2020-11-11Iso4217:瑞士法郎Xbrli:共享0001570585LBTYA:SunriseAcquisitionMember2020-11-112020-11-11Iso4217:瑞士法郎0001570585LBTYA:SunriseAcquisitionMember2021-04-012021-04-300001570585LBTYA:DeVijverMediaMember2019-06-020001570585LBTYA:DeVijverMediaMember2019-06-030001570585LBTYA:DeVijverMediaMember2019-06-032019-06-03Iso4217:歐元0001570585LBTYA:DeVijverMediaMember2019-04-012019-06-300001570585LBTYA:SunriseAcquisitionMember2020-01-012020-12-310001570585Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberLBTYA:UPCPolandMember2021-09-222021-09-220001570585Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberLBTYA:UPCPolandMember2021-09-22ISO4217:PLN0001570585Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberLBTYA:UPCPolandMember2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:VMO2JVMember2021-06-010001570585LBTYA:UKJV TransactionMember2021-06-012021-06-010001570585LBTYA:UKJV實體成員2021-06-300001570585LBTYA:VMO2JVMember2021-12-310001570585LBTYA:VMO2JVMember2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:UKJV實體成員2021-05-310001570585LBTYA:UKJV實體成員2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:UKJV實體成員2020-01-012020-12-310001570585LBTYA:UKJV實體成員2019-01-012019-12-310001570585Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2021-06-0100015705852021-06-012021-06-0100015705852021-06-010001570585LBTYA:UKJV實體成員Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2020-12-310001570585LBTYA:AtlasEdgeJVMember2021-09-010001570585Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberLBTYA:VodafoneDisposalGroupMember2019-07-312019-07-310001570585Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberLBTYA:VodafoneDisposalGroupMember2020-12-310001570585Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberLBTYA:VodafoneDisposalGroupMember2021-12-310001570585Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberLBTYA:VodafoneDisposalGroupMember2021-01-012021-12-310001570585Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberLBTYA:VodafoneDisposalGroupMember2020-01-012020-12-310001570585Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberLBTYA:VodafoneDisposalGroupMember2019-01-012019-12-310001570585LBTYA:UPCDTHMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2019-05-022019-05-020001570585LBTYA:UPCDTHMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:UPCDTHMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2020-01-012020-12-310001570585LBTYA:UPCDTHMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2019-01-012019-12-310001570585Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberLBTYA:UPCPolandMember2021-12-310001570585Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberLBTYA:UPCPolandMember2020-12-310001570585Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberLBTYA:UPCPolandMember2020-01-012020-12-310001570585Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberLBTYA:UPCPolandMember2019-01-012019-12-310001570585Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2019-01-012019-12-310001570585LBTYA:VMEDO2JVMember2021-12-310001570585LBTYA:VMEDO2JVMember2020-12-310001570585LBTYA:沃達豐ZiggoJVMember2020-12-310001570585LBTYA:AtlasEdgeJVMember2021-12-310001570585LBTYA:AtlasEdgeJVMember2020-12-310001570585LBTYA:所有3MediaMember2021-12-310001570585LBTYA:所有3MediaMember2020-12-310001570585LBTYA:公式成員2021-12-310001570585LBTYA:公式成員2020-12-310001570585LBTYA:OtherUnnamedInvestmentMember2021-12-310001570585LBTYA:OtherUnnamedInvestmentMember2020-12-310001570585LBTYA:ITV主題以重用權限成員2021-12-310001570585LBTYA:ITV主題以重用權限成員2020-12-310001570585LBTYA:UnivisionHoldingsIncMember2021-12-310001570585LBTYA:UnivisionHoldingsIncMember2020-12-310001570585LBTYA:LaceworkIncLaceworkMember2021-12-310001570585LBTYA:LaceworkIncLaceworkMember2020-12-310001570585LBTYA:PlumeDesignIncPlumeMember2021-12-310001570585LBTYA:PlumeDesignIncPlumeMember2020-12-310001570585LBTYA:EdgeConneXIncMember2021-12-310001570585LBTYA:EdgeConneXIncMember2020-12-310001570585LBTYA:獅門成員2021-12-310001570585LBTYA:獅門成員2020-12-310001570585LBTYA:AvitrixSystemsIncAvitrixMember2021-12-310001570585LBTYA:AvitrixSystemsIncAvitrixMember2020-12-310001570585LBTYA:CANALPolskaSAMember2021-12-310001570585LBTYA:CANALPolskaSAMember2020-12-310001570585LBTYA:殺手級成員2021-12-310001570585LBTYA:殺手級成員2020-12-310001570585LBTYA:沃達豐ZiggoJVLoanMemberLBTYA:沃達豐ZiggoJVMember2021-12-310001570585LBTYA:沃達豐ZiggoJVLoanMemberLBTYA:沃達豐ZiggoJVMember2020-12-310001570585LBTYA:沃達豐ZiggoJV應收賬款成員LBTYA:沃達豐ZiggoJVMember2021-12-310001570585LBTYA:沃達豐ZiggoJV應收賬款成員LBTYA:沃達豐ZiggoJVMember2020-12-310001570585LBTYA:沃達豐ZiggoJV應收賬款成員LBTYA:沃達豐ZiggoJVMember2021-12-310001570585LBTYA:沃達豐ZiggoJV應收賬款成員LBTYA:沃達豐ZiggoJVMember2020-12-310001570585LBTYA:沃達豐ZiggoJV應收賬款成員LBTYA:沃達豐ZiggoJVMember2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:沃達豐ZiggoJVLoanMemberLBTYA:沃達豐ZiggoJVMember2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:沃達豐ZiggoJVLoanMemberLBTYA:沃達豐ZiggoJVMember2019-01-012019-12-310001570585LBTYA:沃達豐ZiggoJV應收賬款成員LBTYA:沃達豐ZiggoJVMember2019-01-012019-12-310001570585LBTYA:ThirdPartyPurcherMember2021-12-310001570585LBTYA:ThirdPartyPurcherMember2020-12-310001570585LBTYA:VMO2JVMember2020-01-012020-12-310001570585LBTYA:VMO2JVMember2019-01-012019-12-310001570585LBTYA:沃達豐ZiggoJVMember2020-10-012020-12-310001570585LBTYA:所有3MediaMember2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:所有3MediaMember2020-10-012020-12-310001570585LBTYA:所有3MediaMember2019-01-012019-12-310001570585LBTYA:公式成員2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:公式成員2020-10-012020-12-310001570585LBTYA:公式成員2019-01-012019-12-310001570585LBTYA:OtherUnnamedInvestmentMember2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:OtherUnnamedInvestmentMember2020-10-012020-12-310001570585LBTYA:OtherUnnamedInvestmentMember2019-01-012019-12-3100015705852020-10-012020-12-310001570585LBTYA:VMEDO2JVMemberLBTYA:LibertyGlobalMember2021-06-010001570585LBTYA:VMEDO2JVMemberLBTYA:Telefnica Member2021-06-010001570585SRT:最小成員數LBTYA:VMEDO2JVMember2021-06-010001570585LBTYA:VMEDO2JVMemberSRT:最大成員數2021-06-010001570585LBTYA:UKJVServicesMember2021-01-012021-12-310001570585Us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMemberLBTYA:VMO2JVMember2021-06-012021-12-310001570585SRT:最小成員數LBTYA:沃達豐ZiggoJVMember2021-12-310001570585SRT:最大成員數LBTYA:沃達豐ZiggoJVMember2021-12-310001570585LBTYA:JVServicesMember2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:JVServicesMember2020-10-012020-12-310001570585LBTYA:JVServicesMember2019-01-012019-12-310001570585US-GAAP:EquityMethodInvesteeMemberLBTYA:沃達豐ZiggoJVMember2019-01-012019-12-310001570585US-GAAP:EquityMethodInvesteeMemberLBTYA:沃達豐ZiggoJVMember2021-12-310001570585US-GAAP:EquityMethodInvesteeMemberLBTYA:沃達豐ZiggoJVMember2020-12-310001570585Us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMemberLBTYA:沃達豐ZiggoJVMember2021-01-012021-12-310001570585Us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMemberLBTYA:沃達豐ZiggoJVMember2020-01-012020-12-310001570585Us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMemberLBTYA:沃達豐ZiggoJVMember2019-01-012019-12-310001570585Us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMemberLBTYA:沃達豐ZiggoJVMember2021-12-310001570585Us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMemberLBTYA:沃達豐ZiggoJVMember2020-12-310001570585LBTYA:UnivisionHoldingsIncMember2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:UnivisionHoldingsIncMember2020-01-012020-12-310001570585LBTYA:UnivisionHoldingsIncMember2019-01-012019-12-310001570585LBTYA:LaceworkIncLaceworkMember2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:LaceworkIncLaceworkMember2020-01-012020-12-310001570585LBTYA:LaceworkIncLaceworkMember2019-01-012019-12-310001570585LBTYA:PlumeDesignIncPlumeMember2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:PlumeDesignIncPlumeMember2020-01-012020-12-310001570585LBTYA:PlumeDesignIncPlumeMember2019-01-012019-12-310001570585LBTYA:殺手級成員2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:殺手級成員2020-01-012020-12-310001570585LBTYA:殺手級成員2019-01-012019-12-310001570585LBTYA:AvitrixSystemsIncAvitrixMember2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:AvitrixSystemsIncAvitrixMember2020-01-012020-12-310001570585LBTYA:AvitrixSystemsIncAvitrixMember2019-01-012019-12-310001570585LBTYA:獅門成員2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:獅門成員2020-01-012020-12-310001570585LBTYA:獅門成員2019-01-012019-12-310001570585LBTYA:EdgeConneXIncMember2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:EdgeConneXIncMember2020-01-012020-12-310001570585LBTYA:EdgeConneXIncMember2019-01-012019-12-310001570585LBTYA:ITV主題以重用權限成員2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:ITV主題以重用權限成員2020-01-012020-12-310001570585LBTYA:ITV主題以重用權限成員2019-01-012019-12-310001570585LBTYA:OtherUnnamedInvestmentMember2020-01-012020-12-310001570585美國-GAAP:商業紙張會員2021-12-310001570585美國-GAAP:Corporation DebtSecuritiesMember2021-12-310001570585美國-公認會計準則:市政債券成員2021-12-310001570585美國-GAAP:存款會員認證2021-12-310001570585美國-GAAP:其他債務證券成員2021-12-310001570585美國-GAAP:Corporation DebtSecuritiesMember2020-12-310001570585美國-GAAP:商業紙張會員2020-12-310001570585美國-公認會計準則:市政債券成員2020-12-310001570585美國-GAAP:存款會員認證2020-12-310001570585SRT:加權平均成員2021-12-310001570585Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2021-12-310001570585Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2020-12-310001570585美國-GAAP:股權合同成員2021-12-310001570585美國-GAAP:股權合同成員2020-12-310001570585US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2021-12-310001570585US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2020-12-310001570585美國-公認會計準則:其他合同成員2021-12-310001570585美國-公認會計準則:其他合同成員2020-12-310001570585Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2021-01-012021-12-310001570585Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2020-01-012020-12-310001570585Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2019-01-012019-12-310001570585LBTYA:ITVCollarMember2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:ITVCollarMember2020-01-012020-12-310001570585LBTYA:ITVCollarMember2019-01-012019-12-310001570585Lbtya:OtherEquityRelatedDerivativeInstrumentMember2021-01-012021-12-310001570585Lbtya:OtherEquityRelatedDerivativeInstrumentMember2020-01-012020-12-310001570585Lbtya:OtherEquityRelatedDerivativeInstrumentMember2019-01-012019-12-310001570585美國-GAAP:股權合同成員2021-01-012021-12-310001570585美國-GAAP:股權合同成員2020-01-012020-12-310001570585美國-GAAP:股權合同成員2019-01-012019-12-310001570585US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2021-01-012021-12-310001570585US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2020-01-012020-12-310001570585US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2019-01-012019-12-310001570585美國-公認會計準則:其他合同成員2021-01-012021-12-310001570585美國-公認會計準則:其他合同成員2020-01-012020-12-310001570585美國-公認會計準則:其他合同成員2019-01-012019-12-310001570585LBTYA:CounterpartyCreditRiskMember2021-12-310001570585LBTYA:DueFromCounterpartyMemberLBTYA:CrossCurrencySwap1成員LBTYA:UpcHoldingMember2021-12-310001570585LBTYA:CrossCurrencySwap1成員LBTYA:UpcHoldingMemberLBTYA:DueToCounterpartyMember2021-12-310001570585LBTYA:CrossCurrencySwap1成員LBTYA:UpcHoldingMember2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:DueFromCounterpartyMemberLBTYA:UpcHoldingMemberLBTYA:CrossCurrencySwap2Member2021-12-310001570585LBTYA:UpcHoldingMemberLBTYA:CrossCurrencySwap2MemberLBTYA:DueToCounterpartyMember2021-12-310001570585LBTYA:UpcHoldingMemberLBTYA:CrossCurrencySwap2Member2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:DueFromCounterpartyMemberLBTYA:UpcHoldingMemberLBTYA:CrossCurrencySwap3Member2021-12-310001570585LBTYA:UpcHoldingMemberLBTYA:DueToCounterpartyMemberLBTYA:CrossCurrencySwap3Member2021-12-310001570585LBTYA:UpcHoldingMemberLBTYA:CrossCurrencySwap3Member2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:DueFromCounterpartyMemberLBTYA:UpcHoldingMemberLBTYA:CrossCurrencySwap4Member2021-12-310001570585LBTYA:UpcHoldingMemberLBTYA:CrossCurrencySwap4MemberLBTYA:DueToCounterpartyMember2021-12-310001570585LBTYA:UpcHoldingMemberLBTYA:CrossCurrencySwap4Member2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:DueFromCounterpartyMemberLBTYA:UpcHoldingMemberLBTYA:CrossCurrencySwap5Member2021-12-310001570585LBTYA:UpcHoldingMemberLBTYA:CrossCurrencySwap5MemberLBTYA:DueToCounterpartyMember2021-12-310001570585LBTYA:UpcHoldingMemberLBTYA:CrossCurrencySwap5Member2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:DueFromCounterpartyMemberLBTYA:UpcHoldingMemberLBTYA:CrossCurrencySwap6成員2021-12-310001570585LBTYA:UpcHoldingMemberLBTYA:CrossCurrencySwap6成員LBTYA:DueToCounterpartyMember2021-12-310001570585LBTYA:UpcHoldingMemberLBTYA:CrossCurrencySwap6成員2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:DueFromCounterpartyMemberLBTYA:TelenetMemberLBTYA:CrossCurrencySwap7成員2021-12-310001570585LBTYA:TelenetMemberLBTYA:CrossCurrencySwap7成員LBTYA:DueToCounterpartyMember2021-12-310001570585LBTYA:TelenetMemberLBTYA:CrossCurrencySwap7成員2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:DueFromCounterpartyMemberLBTYA:TelenetMemberLBTYA:CrossCurrencySwap8成員2021-12-310001570585LBTYA:TelenetMemberLBTYA:CrossCurrencySwap8成員LBTYA:DueToCounterpartyMember2021-12-310001570585LBTYA:TelenetMemberLBTYA:CrossCurrencySwap8成員2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:DueFromCounterpartyMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMemberLBTYA:UpcHoldingMember2021-12-310001570585LBTYA:DueFromCounterpartyMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMemberLBTYA:UpcHoldingMember2021-01-012021-12-310001570585US-GAAP:InterestRateSwapMemberLBTYA:UpcHoldingMemberLBTYA:DueToCounterpartyMember2021-12-310001570585US-GAAP:InterestRateSwapMemberLBTYA:UpcHoldingMemberLBTYA:DueToCounterpartyMember2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:DueFromCounterpartyMemberLBTYA:TelenetMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMember2021-12-310001570585LBTYA:DueFromCounterpartyMemberLBTYA:TelenetMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMember2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:TelenetMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMemberLBTYA:DueToCounterpartyMember2021-12-310001570585LBTYA:TelenetMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMemberLBTYA:DueToCounterpartyMember2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:DueFromCounterpartyMember美國-GAAP:BasisSwapMemberLBTYA:UpcHoldingMember2021-12-310001570585美國-GAAP:BasisSwapMemberLBTYA:UpcHoldingMember2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:DueFromCounterpartyMemberLBTYA:TelenetMember美國-GAAP:BasisSwapMember2021-12-310001570585LBTYA:TelenetMember美國-GAAP:BasisSwapMember2021-01-012021-12-310001570585美國-GAAP:InterestRateCapMember2021-12-310001570585LBTYA:InterestRateCollarMember2021-12-310001570585LBTYA:VMIreland Member2021-12-310001570585LBTYA:TelenetMember2021-12-310001570585LBTYA:UpcHoldingMember2021-12-310001570585US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2021-12-310001570585LBTYA:VMO2JVMemberUS-GAAP:MeasurementInputDiscountRateMember2021-12-310001570585LBTYA:SunriseAcquisitionMemberUS-GAAP:MeasurementInputDiscountRateMember2020-12-310001570585Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2021-12-310001570585US-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2021-12-310001570585美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2021-12-310001570585美國-GAAP:股權合同成員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2021-12-310001570585US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:股權合同成員2021-12-310001570585美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:股權合同成員2021-12-310001570585US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2021-12-310001570585US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2021-12-310001570585美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2021-12-310001570585美國-公認會計準則:其他合同成員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2021-12-310001570585US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:其他合同成員2021-12-310001570585美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員美國-公認會計準則:其他合同成員2021-12-310001570585美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2021-12-310001570585US-GAAP:公允價值輸入級別2成員2021-12-310001570585美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2021-12-310001570585Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2020-12-310001570585US-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2020-12-310001570585美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2020-12-310001570585美國-GAAP:股權合同成員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2020-12-310001570585US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:股權合同成員2020-12-310001570585美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:股權合同成員2020-12-310001570585US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2020-12-310001570585US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2020-12-310001570585US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2020-12-310001570585美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2020-12-310001570585美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2020-12-310001570585US-GAAP:公允價值輸入級別2成員2020-12-310001570585美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2020-12-310001570585美國-GAAP:投資成員2020-12-310001570585Lbtya:CrossCurrencyandInterestRateDerivativeContractsMember2020-12-310001570585Lbtya:EquityRelatedDerivativeInstrumentsMember2020-12-310001570585美國-GAAP:投資成員2021-01-012021-12-310001570585Lbtya:CrossCurrencyandInterestRateDerivativeContractsMember2021-01-012021-12-310001570585Lbtya:EquityRelatedDerivativeInstrumentsMember2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:ITVCollarMember美國-GAAP:投資成員2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:ITVCollarMemberLbtya:CrossCurrencyandInterestRateDerivativeContractsMember2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:ITVCollarMemberLbtya:EquityRelatedDerivativeInstrumentsMember2021-01-012021-12-310001570585美國-GAAP:投資成員2021-12-310001570585Lbtya:CrossCurrencyandInterestRateDerivativeContractsMember2021-12-310001570585Lbtya:EquityRelatedDerivativeInstrumentsMember2021-12-310001570585LBTYA:DistributionSystemsMemberSRT:最小成員數2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:DistributionSystemsMemberSRT:最大成員數2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:DistributionSystemsMember2021-12-310001570585LBTYA:DistributionSystemsMember2020-12-310001570585SRT:最小成員數LBTYA:CustomerPremisesEquipmentMember2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:CustomerPremisesEquipmentMemberSRT:最大成員數2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:CustomerPremisesEquipmentMember2021-12-310001570585LBTYA:CustomerPremisesEquipmentMember2020-12-310001570585SRT:最小成員數LBTYA:SupportEquipmentBuildingsAndLandMember2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:SupportEquipmentBuildingsAndLandMemberSRT:最大成員數2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:SupportEquipmentBuildingsAndLandMember2021-12-310001570585LBTYA:SupportEquipmentBuildingsAndLandMember2020-12-310001570585LBTYA:VendorFinancingMember2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:VendorFinancingMember2020-01-012020-12-310001570585LBTYA:VendorFinancingMember2019-01-012019-12-310001570585LBTYA:瑞士細分市場成員2020-12-310001570585LBTYA:瑞士細分市場成員2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:瑞士細分市場成員2021-12-310001570585LBTYA:比利時細分市場成員2020-12-310001570585LBTYA:比利時細分市場成員2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:比利時細分市場成員2021-12-310001570585LBTYA:愛爾蘭成員2020-12-310001570585LBTYA:愛爾蘭成員2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:愛爾蘭成員2021-12-310001570585LBTYA:中心和其他成員2020-12-310001570585LBTYA:中心和其他成員2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:中心和其他成員2021-12-310001570585LBTYA:瑞士細分市場成員2019-12-310001570585LBTYA:瑞士細分市場成員2020-01-012020-12-310001570585LBTYA:比利時細分市場成員2019-12-310001570585LBTYA:比利時細分市場成員2020-01-012020-12-310001570585LBTYA:英國成員2019-12-310001570585LBTYA:英國成員2020-01-012020-12-310001570585LBTYA:英國成員2020-12-310001570585LBTYA:愛爾蘭成員2019-12-310001570585LBTYA:愛爾蘭成員2020-01-012020-12-310001570585LBTYA:中心和其他成員2019-12-310001570585LBTYA:中心和其他成員2020-01-012020-12-310001570585US-GAAP:客户關係成員SRT:最小成員數2021-01-012021-12-310001570585US-GAAP:客户關係成員SRT:最大成員數2021-01-012021-12-310001570585US-GAAP:客户關係成員2021-12-310001570585US-GAAP:客户關係成員2020-12-310001570585SRT:最小成員數US-GAAP:其他無形資產成員2021-01-012021-12-310001570585US-GAAP:其他無形資產成員SRT:最大成員數2021-01-012021-12-310001570585US-GAAP:其他無形資產成員2021-12-310001570585US-GAAP:其他無形資產成員2020-12-310001570585LBTYA:UPCHoldingBankFacilityMember2021-12-310001570585LBTYA:UPCHoldingBankFacilityMemberLBTYA:UPCRevolvingFacilityMember2021-12-310001570585LBTYA:UPCHoldingBankFacilityMember2020-12-310001570585LBTYA:UPCBSPENotesMember2021-12-310001570585LBTYA:UPCBSPENotesMember2020-12-310001570585LBTYA:UpcHoldingSeniorNotesDebtMember2021-12-310001570585LBTYA:UpcHoldingSeniorNotesDebtMember2020-12-310001570585LBTYA:TelenetCreditFacilityMember2021-12-310001570585LBTYA:TelenetCreditFacilityMemberLBTYA:UPCRevolvingFacilityMember2021-12-310001570585LBTYA:TelenetCreditFacilityMember2020-12-310001570585LBTYA:TelenetSeniorSecuredNotesMember2021-12-310001570585LBTYA:TelenetSeniorSecuredNotesMember2020-12-310001570585LBTYA:VMIrelandCreditFacilityMember2021-12-310001570585LBTYA:VMIrelandCreditFacilityMemberLBTYA:UPCRevolvingFacilityMember2021-12-310001570585LBTYA:VMIrelandCreditFacilityMember2020-12-310001570585LBTYA:VendorFinancingMember2021-12-310001570585LBTYA:VendorFinancingMember2020-12-310001570585LBTYA:ITVCollarLoanMember2021-12-310001570585LBTYA:ITVCollarLoanMember2020-12-310001570585LBTYA:其他債務成員2021-12-310001570585LBTYA:其他債務成員2020-12-310001570585Lbtya:AggregateVariableAndFixedRateIndebtednessMember2021-12-310001570585LBTYA:UPCHoldingBankFacilityMemberLBTYA:DebtCovenantScenario1成員LBTYA:UPCRevolvingFacilityMember2021-12-310001570585LBTYA:TelenetCreditFacilityMemberLBTYA:DebtCovenantScenario1成員LBTYA:UPCRevolvingFacilityMember2021-12-310001570585LBTYA:DebtCovenantScenario1成員LBTYA:VMIrelandCreditFacilityMemberLBTYA:UPCRevolvingFacilityMember2021-12-310001570585LBTYA:UPCRevolvingFacilityOneMember2021-12-310001570585LBTYA:UPCRevolvingFacilityMember2021-12-310001570585LBTYA:UPCRevolvingFacilityMember2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:TelenetRevolvingCreditFacilityIMember2021-12-310001570585LBTYA:TelenetOverdraftFacilityMember2021-12-310001570585LBTYA:TelenetRevolvingFacilityMember2021-12-310001570585美國-GAAP:長期債務成員2021-12-310001570585美國-GAAP:長期債務成員2020-12-31LBTYA:組0001570585LBTYA:老年人和老年人安全注意事項成員2021-12-310001570585LBTYA:老年人和老年人安全注意事項成員2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:SPENotesMember2021-12-3100015705852019-01-012019-03-310001570585LBTYA:UpcHoldingMember2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:UPCHoldingBankFacilityMemberLBTYA:UPCFacilityAQMember2021-12-310001570585LBTYA:UPCBFinanceVIIEuroNotesMember2021-12-310001570585LBTYA:UPCHoldingBankFacilityMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員LBTYA:UPCFacilityATMember2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:UPCHoldingBankFacilityMemberLBTYA:UPCFacilityATMember2021-12-310001570585LBTYA:EuriborMemberLBTYA:UPCHoldingBankFacilityMemberLBTYA:UPCFacilityAUMember2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:UPCHoldingBankFacilityMemberLBTYA:UPCFacilityAUMember2021-12-310001570585LBTYA:UPCHoldingBankFacilityMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員LBTYA:UPCFacilityAXMember2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:UPCHoldingBankFacilityMemberLBTYA:UPCFacilityAXMember2021-12-310001570585LBTYA:EuriborMemberLBTYA:UPCHoldingBankFacilityMemberLBTYA:UPCFacilityAYMember2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:UPCHoldingBankFacilityMemberLBTYA:UPCFacilityAYMember2021-12-310001570585LBTYA:UPCHoldingBankFacilityMemberLBTYA:UPCFacilityAZMember2021-12-310001570585LBTYA:A2031UPCSeniorSecuredNotesMember2021-12-310001570585LBTYA:EuriborMemberLBTYA:UPCHoldingBankFacilityMemberLBTYA:UPCRevolvingFacilityMember2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:UPCHoldingBankFacilityMemberLBTYA:UPCFacilityAQAndAZMember2021-12-310001570585US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員LBTYA:UPCFacilitiesATAndAXMember2021-12-310001570585LBTYA:EuriborMemberLBTYA:UPCFacilitiesAUAndAYMember2021-12-310001570585US-GAAP:LineOfCreditMemberLBTYA:UpcHoldingMember2020-01-012020-12-310001570585美國-GAAP:老年人注意事項成員LBTYA:UpcHoldingMember2019-01-012019-12-310001570585LBTYA:UpcHoldingMember2020-01-012020-12-310001570585LBTYA:TelenetMemberUS-GAAP:MediumTermNotesMember2020-01-012020-12-310001570585LBTYA:TelenetMemberUS-GAAP:MediumTermNotesMember2019-01-012019-12-310001570585LBTYA:VMIrelandFacilityB1成員2021-06-300001570585LBTYA:VMIreland RevolvingFacilityMember2021-06-300001570585LBTYA:EuriborMemberLBTYA:VMIrelandFacilityB1成員2021-06-012021-06-300001570585LBTYA:EuriborMemberLBTYA:VMIrelandFacilityB1成員2021-06-300001570585LBTYA:EuriborMemberLBTYA:VMIreland RevolvingFacilityMember2021-06-012021-06-300001570585LBTYA:其他替代成員2021-12-310001570585LBTYA:TelenetMemberLBTYA:VendorFinancingMember2021-12-310001570585LBTYA:UpcHoldingMemberLBTYA:VendorFinancingMember2021-12-310001570585LBTYA:VendorFinancingMemberLBTYA:其他替代成員2021-12-310001570585LBTYA:VendorFinancingMember2019-12-310001570585LBTYA:UKJV實體成員LBTYA:VendorFinancingMember2020-12-310001570585LBTYA:UKJV實體成員LBTYA:VendorFinancingMember2019-12-310001570585LBTYA:UKJV實體成員LBTYA:VendorFinancingMember2021-12-310001570585Us-gaap:HerMajestysRevenueAndCustomsHMRCMemberUS-GAAP:部門持續運營成員美國-GAAP:國內/地區成員2021-01-012021-12-310001570585Us-gaap:HerMajestysRevenueAndCustomsHMRCMemberUS-GAAP:部門持續運營成員美國-GAAP:國內/地區成員2020-10-012020-12-310001570585Us-gaap:HerMajestysRevenueAndCustomsHMRCMemberUS-GAAP:部門持續運營成員美國-GAAP:國內/地區成員2019-01-012019-12-310001570585Us-gaap:TaxAndCustomsAdministrationNetherlandsMemberUS-GAAP:部門持續運營成員美國-GAAP:外國成員2021-01-012021-12-310001570585Us-gaap:TaxAndCustomsAdministrationNetherlandsMemberUS-GAAP:部門持續運營成員美國-GAAP:外國成員2020-10-012020-12-310001570585Us-gaap:TaxAndCustomsAdministrationNetherlandsMemberUS-GAAP:部門持續運營成員美國-GAAP:外國成員2019-01-012019-12-310001570585Us-gaap:AdministrationOfTheTreasuryBelgiumMemberUS-GAAP:部門持續運營成員美國-GAAP:外國成員2021-01-012021-12-310001570585Us-gaap:AdministrationOfTheTreasuryBelgiumMemberUS-GAAP:部門持續運營成員美國-GAAP:外國成員2020-10-012020-12-310001570585Us-gaap:AdministrationOfTheTreasuryBelgiumMemberUS-GAAP:部門持續運營成員美國-GAAP:外國成員2019-01-012019-12-310001570585US-GAAP:部門持續運營成員國家:魯國美國-GAAP:外國成員2021-01-012021-12-310001570585US-GAAP:部門持續運營成員國家:魯國美國-GAAP:外國成員2020-10-012020-12-310001570585US-GAAP:部門持續運營成員國家:魯國美國-GAAP:外國成員2019-01-012019-12-310001570585US-GAAP:部門持續運營成員美國-GAAP:外國成員Us-gaap:SwissFederalTaxAdministrationFTAMember2021-01-012021-12-310001570585US-GAAP:部門持續運營成員美國-GAAP:外國成員Us-gaap:SwissFederalTaxAdministrationFTAMember2020-10-012020-12-310001570585US-GAAP:部門持續運營成員美國-GAAP:外國成員Us-gaap:SwissFederalTaxAdministrationFTAMember2019-01-012019-12-310001570585US-GAAP:InternalRevenueServiceIRSM成員US-GAAP:部門持續運營成員美國-GAAP:外國成員2021-01-012021-12-310001570585US-GAAP:InternalRevenueServiceIRSM成員US-GAAP:部門持續運營成員美國-GAAP:外國成員2020-10-012020-12-310001570585US-GAAP:InternalRevenueServiceIRSM成員US-GAAP:部門持續運營成員美國-GAAP:外國成員2019-01-012019-12-310001570585US-GAAP:分段中斷運營成員2021-01-012021-12-310001570585US-GAAP:分段中斷運營成員2020-10-012020-12-310001570585US-GAAP:分段中斷運營成員2019-01-012019-12-310001570585LBTYA:OtherIncomeTaxAuthorityMemberUS-GAAP:部門持續運營成員美國-GAAP:外國成員2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:OtherIncomeTaxAuthorityMemberUS-GAAP:部門持續運營成員美國-GAAP:外國成員2020-10-012020-12-310001570585LBTYA:OtherIncomeTaxAuthorityMemberUS-GAAP:部門持續運營成員美國-GAAP:外國成員2019-01-012019-12-310001570585Us-gaap:HerMajestysRevenueAndCustomsHMRCMember2021-01-012021-12-310001570585US-GAAP:InternalRevenueServiceIRSM成員2021-01-012021-12-310001570585Us-gaap:AdministrationOfTheTreasuryBelgiumMember2021-01-012021-12-310001570585Us-gaap:SwissFederalTaxAdministrationFTAMember2021-01-012021-12-310001570585國家:魯國2021-01-012021-12-310001570585Us-gaap:TaxAndCustomsAdministrationNetherlandsMember2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:OtherIncomeTaxAuthorityMember2021-01-012021-12-310001570585US-GAAP:InternalRevenueServiceIRSM成員2020-10-012020-12-310001570585Us-gaap:HerMajestysRevenueAndCustomsHMRCMember2020-10-012020-12-310001570585Us-gaap:SwissFederalTaxAdministrationFTAMember2020-10-012020-12-310001570585國家:魯國2020-10-012020-12-310001570585Us-gaap:AdministrationOfTheTreasuryBelgiumMember2020-10-012020-12-310001570585Us-gaap:TaxAndCustomsAdministrationNetherlandsMember2020-10-012020-12-310001570585LBTYA:OtherIncomeTaxAuthorityMember2020-10-012020-12-310001570585Us-gaap:TaxAndCustomsAdministrationNetherlandsMember2019-01-012019-12-310001570585Us-gaap:AdministrationOfTheTreasuryBelgiumMember2019-01-012019-12-310001570585Us-gaap:HerMajestysRevenueAndCustomsHMRCMember2019-01-012019-12-310001570585US-GAAP:InternalRevenueServiceIRSM成員2019-01-012019-12-310001570585Us-gaap:SwissFederalTaxAdministrationFTAMember2019-01-012019-12-310001570585國家:魯國2019-01-012019-12-310001570585LBTYA:OtherIncomeTaxAuthorityMember2019-01-012019-12-310001570585US-GAAP:資本損失結轉成員Us-gaap:TaxAndCustomsAdministrationNetherlandsMember2021-12-310001570585US-GAAP:資本損失結轉成員Us-gaap:AdministrationOfTheTreasuryBelgiumMember2021-12-310001570585US-GAAP:資本損失結轉成員美國-公認會計準則:盧森堡税收成員2021-12-310001570585US-GAAP:資本損失結轉成員Us-gaap:MinistryOfTheEconomyFinanceAndIndustryFranceMember2021-12-310001570585US-GAAP:資本損失結轉成員美國-GAAP:税收專員Ireland成員2021-12-310001570585US-GAAP:資本損失結轉成員LBTYA:OtherIncomeTaxAuthorityMember2021-12-310001570585US-GAAP:資本損失結轉成員2021-12-31LBTYA:類0001570585美國-GAAP:公共類別成員2015-07-01LBTYA:投票0001570585US-GAAP:CommonClassBMember2015-07-010001570585美國-GAAP:公共類別成員美國-GAAP:員工股票期權成員2021-12-310001570585US-GAAP:CommonClassCMember美國-GAAP:員工股票期權成員2021-12-310001570585美國-GAAP:StockAppreationRightsSARM成員美國-GAAP:公共類別成員2021-12-310001570585美國-GAAP:StockAppreationRightsSARM成員US-GAAP:CommonClassCMember2021-12-310001570585美國-GAAP:公共類別成員美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2021-12-310001570585美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberUS-GAAP:CommonClassCMember2021-12-310001570585美國-GAAP:公共類別成員LBTYA:PSUAndPSARSMember2021-12-310001570585US-GAAP:CommonClassCMemberLBTYA:PSUAndPSARSMember2021-12-3100015705852021-07-310001570585LBTYA:LibertyGlobalGroupMember美國-GAAP:公共類別成員2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:LibertyGlobalGroupMemberUS-GAAP:CommonClassCMember2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:LibertyGlobalGroupMember2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:LibertyGlobalGroupMember美國-GAAP:公共類別成員2020-01-012020-12-310001570585LBTYA:LibertyGlobalGroupMemberUS-GAAP:CommonClassCMember2020-01-012020-12-310001570585LBTYA:LibertyGlobalGroupMember2020-01-012020-12-310001570585LBTYA:LibertyGlobalGroupMember美國-GAAP:公共類別成員2019-01-012019-12-310001570585LBTYA:LibertyGlobalGroupMemberUS-GAAP:CommonClassCMember2019-01-012019-12-310001570585LBTYA:LibertyGlobalGroupMember2019-01-012019-12-310001570585美國-GAAP:公共類別成員2019-01-012019-12-310001570585美國-GAAP:公共類別成員2019-12-310001570585US-GAAP:CommonClassCMember2019-01-012019-12-310001570585US-GAAP:CommonClassCMember2019-12-310001570585LBTYA:TelenetMember2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:TelenetMember2020-01-012020-12-310001570585LBTYA:TelenetMember2019-10-012019-12-310001570585SRT:ParentCompanyMemberLBTYA:PerformanceBasedIncentiveAwardsMember2021-01-012021-12-310001570585SRT:ParentCompanyMemberLBTYA:PerformanceBasedIncentiveAwardsMember2020-10-012020-12-310001570585SRT:ParentCompanyMemberLBTYA:PerformanceBasedIncentiveAwardsMember2019-01-012019-12-310001570585SRT:ParentCompanyMemberLBTYA:非PerformanceBasedAwardsMember2021-01-012021-12-310001570585SRT:ParentCompanyMemberLBTYA:非PerformanceBasedAwardsMember2020-10-012020-12-310001570585SRT:ParentCompanyMemberLBTYA:非PerformanceBasedAwardsMember2019-01-012019-12-310001570585SRT:ParentCompanyMemberLBTYA:OtherShareBasedIncentiveAwardsMember2021-01-012021-12-310001570585SRT:ParentCompanyMemberLBTYA:OtherShareBasedIncentiveAwardsMember2020-10-012020-12-310001570585SRT:ParentCompanyMemberLBTYA:OtherShareBasedIncentiveAwardsMember2019-01-012019-12-310001570585SRT:ParentCompanyMember2021-01-012021-12-310001570585SRT:ParentCompanyMember2020-10-012020-12-310001570585SRT:ParentCompanyMember2019-01-012019-12-310001570585LBTYA:TelenetMemberLBTYA:TelenetShareBasedIncentiveAwardsMember2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:TelenetMemberLBTYA:TelenetShareBasedIncentiveAwardsMember2020-10-012020-12-310001570585LBTYA:TelenetMemberLBTYA:TelenetShareBasedIncentiveAwardsMember2019-01-012019-12-310001570585LBTYA:OtherStockPlanMember2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:OtherStockPlanMember2020-10-012020-12-310001570585LBTYA:OtherStockPlanMember2019-01-012019-12-310001570585美國-GAAP:其他運營收入支出成員2019-01-012019-12-310001570585Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-01-012019-12-310001570585美國-GAAP:StockAppreationRightsSARM成員2021-01-012021-03-310001570585美國-GAAP:StockAppreationRightsSARM成員2021-01-012021-12-310001570585美國-GAAP:StockAppreationRightsSARM成員2020-01-012020-12-310001570585LBTYA:TelenetMember美國-GAAP:員工股票期權成員2021-12-31Iso4217:歐元Xbrli:共享0001570585LBTYA:OptionsSAR和PSARS MemberSRT:最小成員數2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:OptionsSAR和PSARS MemberSRT:最大成員數2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:OptionsSAR和PSARS MemberSRT:最小成員數2020-01-012020-12-310001570585LBTYA:OptionsSAR和PSARS MemberSRT:最大成員數2020-01-012020-12-310001570585LBTYA:OptionsSAR和PSARS MemberSRT:最小成員數2019-01-012019-12-310001570585LBTYA:OptionsSAR和PSARS MemberSRT:最大成員數2019-01-012019-12-310001570585LBTYA:OptionsSAR和PSARS Member2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:OptionsSAR和PSARS Member2020-01-012020-12-310001570585LBTYA:OptionsSAR和PSARS Member2019-01-012019-12-310001570585美國-GAAP:員工股票期權成員2021-01-012021-12-310001570585美國-GAAP:員工股票期權成員2020-01-012020-12-310001570585美國-GAAP:員工股票期權成員2019-01-012019-12-310001570585美國-GAAP:StockAppreationRightsSARM成員2019-01-012019-12-310001570585LBTYA:PSARS成員2019-01-012019-12-310001570585美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-12-310001570585美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-12-310001570585美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2019-01-012019-12-310001570585LBTYA:RSAS成員2019-01-012019-12-310001570585US-GAAP:PerformanceSharesMember2019-01-012019-12-310001570585LBTYA:PSARS成員2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:LibertyGlobal2014IncentivePlansMember2021-12-310001570585US-GAAP:CommonClassBMemberLBTYA:LibertyGlobal2014IncentivePlansMember2021-12-310001570585Lbtya:AntiDilutionandOtherAdjustmentProvisionsMemberLBTYA:LibertyGlobal2014IncentivePlansMember2021-12-310001570585LBTYA:LibertyGlobalIncentivePlanMember2021-12-310001570585Lbtya:LibertyGlobalDirectorIncentivePlanMember2021-12-310001570585LBTYA:LibertyGlobalIncentivePlanMemberLBTYA:授予日期後六個月紀念日成員2019-01-012019-12-310001570585LBTYA:LibertyGlobalIncentivePlanMemberLbtya:EachQuarterThereafterafterSixMonthVestMember2019-01-012019-12-310001570585LBTYA:LibertyGlobalIncentivePlanMemberLbtya:AwardsotherthanPerformanceBasedAwardsMember2020-01-012020-12-310001570585LBTYA:LibertyGlobalIncentivePlanMemberLbtya:AwardsotherthanPerformanceBasedAwardsMember2018-01-012018-12-310001570585Lbtya:LibertyGlobalDirectorIncentivePlanMember2019-01-012019-12-31LBTYA:分期付款0001570585LBTYA:RUM成員2019-01-012019-12-310001570585LBTYA:A2021VenturesIncentivePlanMember2021-04-012021-04-300001570585SRT:最小成員數LBTYA:A2021VenturesIncentivePlanMember2021-04-012021-04-300001570585LBTYA:A2021VenturesIncentivePlanMemberSRT:最大成員數2021-04-012021-04-300001570585LBTYA:A2021VenturesIncentivePlanMember2021-12-310001570585LBTYA:RSAS成員SRT:首席執行官執行官員成員2019-04-012019-04-300001570585US-GAAP:PerformanceSharesMemberSRT:首席執行官執行官員成員2019-04-012019-04-300001570585SRT:首席執行官執行官員成員US-GAAP:PerformanceSharesMemberLBTYA:2020年5月15日成員2019-04-012019-04-300001570585LBTYA:2021年5月15日成員SRT:首席執行官執行官員成員US-GAAP:PerformanceSharesMember2019-04-012019-04-300001570585美國-GAAP:公共類別成員Lbtya:LibertyGlobalChallengePerformanceAwardsMember2019-03-310001570585Lbtya:LibertyGlobalChallengePerformanceAwardsMemberUS-GAAP:CommonClassCMember2019-03-310001570585Lbtya:LibertyGlobalChallengePerformanceAwardsMember2019-03-012019-03-3100015705852021-04-012021-04-300001570585LBTYA:A2019PS用户成員2019-04-012019-04-300001570585LBTYA:A2019PS用户成員US-GAAP:PerformanceSharesMember2019-04-012019-04-300001570585LBTYA:4月12021名成員LBTYA:A2019PS用户成員US-GAAP:PerformanceSharesMember2019-04-012019-04-3000015705852018-01-012018-12-310001570585LBTYA:A2018PS用户成員2018-01-012018-12-310001570585LBTYA:12021年10月LBTYA:A2018PS用户成員US-GAAP:PerformanceSharesMember2018-01-012018-12-310001570585LBTYA:4月12020號LBTYA:A2018PS用户成員US-GAAP:PerformanceSharesMember2018-01-012018-12-310001570585LBTYA:12019年4月和10月12019年成員US-GAAP:PerformanceSharesMember2016-02-012016-02-290001570585LBTYA:A2016PS用户成員US-GAAP:PerformanceSharesMember2016-02-290001570585LBTYA:A2016PS用户成員LBTYA:12019年4月和10月12019年成員US-GAAP:PerformanceSharesMember2016-02-012016-02-290001570585美國-GAAP:公共類別成員美國-GAAP:員工股票期權成員2020-12-310001570585美國-GAAP:公共類別成員美國-GAAP:員工股票期權成員2021-01-012021-12-310001570585US-GAAP:CommonClassCMember美國-GAAP:員工股票期權成員2020-12-310001570585US-GAAP:CommonClassCMember美國-GAAP:員工股票期權成員2021-01-012021-12-310001570585美國-GAAP:StockAppreationRightsSARM成員美國-GAAP:公共類別成員2020-12-310001570585美國-GAAP:StockAppreationRightsSARM成員美國-GAAP:公共類別成員2021-01-012021-12-310001570585美國-GAAP:StockAppreationRightsSARM成員US-GAAP:CommonClassCMember2020-12-310001570585美國-GAAP:StockAppreationRightsSARM成員US-GAAP:CommonClassCMember2021-01-012021-12-310001570585美國-GAAP:公共類別成員LBTYA:PSARS成員2020-12-310001570585美國-GAAP:公共類別成員LBTYA:PSARS成員2021-01-012021-12-310001570585美國-GAAP:公共類別成員LBTYA:PSARS成員2021-12-310001570585LBTYA:PSARS成員US-GAAP:CommonClassCMember2020-12-310001570585LBTYA:PSARS成員US-GAAP:CommonClassCMember2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:PSARS成員US-GAAP:CommonClassCMember2021-12-310001570585美國-GAAP:公共類別成員美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-12-310001570585美國-GAAP:公共類別成員美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-12-310001570585美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberUS-GAAP:CommonClassCMember2020-12-310001570585美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberUS-GAAP:CommonClassCMember2021-01-012021-12-310001570585美國-GAAP:公共類別成員US-GAAP:PerformanceSharesMember2020-12-310001570585美國-GAAP:公共類別成員US-GAAP:PerformanceSharesMember2021-01-012021-12-310001570585美國-GAAP:公共類別成員US-GAAP:PerformanceSharesMember2021-12-310001570585US-GAAP:CommonClassBMemberUS-GAAP:PerformanceSharesMember2020-12-310001570585US-GAAP:CommonClassBMemberUS-GAAP:PerformanceSharesMember2021-01-012021-12-310001570585US-GAAP:CommonClassBMemberUS-GAAP:PerformanceSharesMember2021-12-310001570585US-GAAP:CommonClassCMemberUS-GAAP:PerformanceSharesMember2020-12-310001570585US-GAAP:CommonClassCMemberUS-GAAP:PerformanceSharesMember2021-01-012021-12-310001570585US-GAAP:CommonClassCMemberUS-GAAP:PerformanceSharesMember2021-12-310001570585LBTYA:OptionsSAR和PSARS Member美國-GAAP:公共類別成員LBTYA:FormerEmployeesMember2021-12-310001570585LBTYA:OptionsSAR和PSARS Member美國-GAAP:公共類別成員LBTYA:FormerEmployeesMember2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:OptionsSAR和PSARS MemberUS-GAAP:CommonClassCMemberLBTYA:FormerEmployeesMember2021-12-310001570585LBTYA:OptionsSAR和PSARS MemberUS-GAAP:CommonClassCMemberLBTYA:FormerEmployeesMember2021-01-012021-12-310001570585美國-GAAP:公共類別成員美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberLBTYA:FormerEmployeesMember2021-12-310001570585美國-GAAP:公共類別成員美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberLBTYA:FormerEmployeesMember2021-01-012021-12-310001570585美國-GAAP:公共類別成員LBTYA:FormerEmployeesMemberUS-GAAP:PerformanceSharesMember2021-12-310001570585美國-GAAP:公共類別成員LBTYA:FormerEmployeesMemberUS-GAAP:PerformanceSharesMember2021-01-012021-12-310001570585美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberUS-GAAP:CommonClassCMemberLBTYA:FormerEmployeesMember2021-12-310001570585美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberUS-GAAP:CommonClassCMemberLBTYA:FormerEmployeesMember2021-01-012021-12-310001570585US-GAAP:CommonClassCMemberLBTYA:FormerEmployeesMemberUS-GAAP:PerformanceSharesMember2021-12-310001570585US-GAAP:CommonClassCMemberLBTYA:FormerEmployeesMemberUS-GAAP:PerformanceSharesMember2021-01-012021-12-310001570585US-GAAP:CommonClassBMember美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-12-310001570585美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001570585美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001570585美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001570585美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2021-12-310001570585US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001570585美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2021-01-012021-12-310001570585美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-12-310001570585美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-12-310001570585Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-310001570585Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-12-310001570585Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001570585Us-gaap:AociAttributableToNoncontrollingInterestMember2018-12-310001570585Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2018-12-310001570585Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-01-012019-12-310001570585Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-012019-12-310001570585Us-gaap:AociAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-01-012019-12-310001570585Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-01-012019-12-310001570585Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310001570585Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310001570585Us-gaap:AociAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-12-310001570585Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-12-310001570585Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-10-012020-12-310001570585Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-10-012020-12-310001570585Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-10-012020-12-310001570585Us-gaap:AociAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-10-012020-12-310001570585Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-10-012020-12-310001570585Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310001570585Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310001570585Us-gaap:AociAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-12-310001570585Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-12-310001570585Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-12-310001570585Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-12-310001570585Us-gaap:AociAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-01-012021-12-310001570585Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-01-012021-12-310001570585Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310001570585Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-12-310001570585Us-gaap:AociAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-12-310001570585Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-12-310001570585Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-01-012021-12-310001570585Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-01-012021-12-310001570585US-GAAP:部門持續運營成員2021-01-012021-12-310001570585Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-12-310001570585Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-12-310001570585US-GAAP:部門持續運營成員2020-01-012020-12-310001570585US-GAAP:分段中斷運營成員2020-01-012020-12-310001570585Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-01-012019-12-310001570585Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-01-012019-12-310001570585US-GAAP:部門持續運營成員2019-01-012019-12-310001570585LBTYA:網絡和連接委員會成員2021-12-310001570585LBTYA:採購委員會成員2021-12-310001570585LBTYA:編程委員會成員2021-12-310001570585LBTYA:其他委員會成員2021-12-310001570585LBTYA:InterkabelAcquisitionMember2015-12-012015-12-310001570585LBTYA:InterkabelAcquisitionMember2021-12-310001570585LBTYA:比利時監管發展成員2018-08-0100015705852020-05-260001570585Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberLBTYA:UPC奧地利成員2019-10-012019-10-310001570585Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberLBTYA:UPC奧地利成員2019-10-310001570585LBTYA:TelenetMember2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:瑞士細分市場成員US-GAAP:運營細分市場成員2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:瑞士細分市場成員US-GAAP:運營細分市場成員2020-01-012020-12-310001570585LBTYA:瑞士細分市場成員US-GAAP:運營細分市場成員2019-01-012019-12-310001570585LBTYA:比利時細分市場成員US-GAAP:運營細分市場成員2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:比利時細分市場成員US-GAAP:運營細分市場成員2020-01-012020-12-310001570585LBTYA:比利時細分市場成員US-GAAP:運營細分市場成員2019-01-012019-12-310001570585LBTYA:英國成員US-GAAP:運營細分市場成員2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:英國成員US-GAAP:運營細分市場成員2020-01-012020-12-310001570585LBTYA:英國成員US-GAAP:運營細分市場成員2019-01-012019-12-310001570585LBTYA:愛爾蘭成員US-GAAP:運營細分市場成員2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:愛爾蘭成員US-GAAP:運營細分市場成員2020-01-012020-12-310001570585LBTYA:愛爾蘭成員US-GAAP:運營細分市場成員2019-01-012019-12-310001570585美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2021-01-012021-12-310001570585美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2020-01-012020-12-310001570585美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2019-01-012019-12-310001570585US-GAAP:部門間消除成員2021-01-012021-12-310001570585US-GAAP:部門間消除成員2020-01-012020-12-310001570585US-GAAP:部門間消除成員2019-01-012019-12-310001570585Us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMemberLBTYA:VMO2JVMember2021-01-012021-12-310001570585Us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMemberLBTYA:VMO2JVMember2020-01-012020-12-310001570585Us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMemberLBTYA:VMO2JVMember2019-01-012019-12-310001570585LBTYA:瑞士細分市場成員US-GAAP:運營細分市場成員2021-12-310001570585LBTYA:瑞士細分市場成員US-GAAP:運營細分市場成員2020-12-310001570585LBTYA:比利時細分市場成員US-GAAP:運營細分市場成員2021-12-310001570585LBTYA:比利時細分市場成員US-GAAP:運營細分市場成員2020-12-310001570585LBTYA:英國成員US-GAAP:運營細分市場成員2021-12-310001570585LBTYA:英國成員US-GAAP:運營細分市場成員2020-12-310001570585LBTYA:愛爾蘭成員US-GAAP:運營細分市場成員2021-12-310001570585LBTYA:愛爾蘭成員US-GAAP:運營細分市場成員2020-12-310001570585美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2021-12-310001570585美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2020-12-310001570585US-GAAP:部門持續運營成員2021-12-310001570585US-GAAP:部門持續運營成員2020-12-310001570585LBTYA:VMO2JVMember2020-12-310001570585LBTYA:寬帶互聯網成員2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:寬帶互聯網成員2020-01-012020-12-310001570585LBTYA:寬帶互聯網成員2019-01-012019-12-310001570585LBTYA:VideoMember2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:VideoMember2020-01-012020-12-310001570585LBTYA:VideoMember2019-01-012019-12-310001570585LBTYA:固定線路電話成員2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:固定線路電話成員2020-01-012020-12-310001570585LBTYA:固定線路電話成員2019-01-012019-12-310001570585LBTYA:TotalSubscriptionRevenueMember2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:TotalSubscriptionRevenueMember2020-01-012020-12-310001570585LBTYA:TotalSubscriptionRevenueMember2019-01-012019-12-310001570585LBTYA:非訂閲收入成員2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:非訂閲收入成員2020-01-012020-12-310001570585LBTYA:非訂閲收入成員2019-01-012019-12-310001570585LBTYA:TotalResidentialFixedRevenueMember2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:TotalResidentialFixedRevenueMember2020-01-012020-12-310001570585LBTYA:TotalResidentialFixedRevenueMember2019-01-012019-12-310001570585LBTYA:MobileSubscriptionMember2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:MobileSubscriptionMember2020-01-012020-12-310001570585LBTYA:MobileSubscriptionMember2019-01-012019-12-310001570585LBTYA:MobileNonSubscriptionMember2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:MobileNonSubscriptionMember2020-01-012020-12-310001570585LBTYA:MobileNonSubscriptionMember2019-01-012019-12-310001570585LBTYA:MobileResidentialMember2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:MobileResidentialMember2020-01-012020-12-310001570585LBTYA:MobileResidentialMember2019-01-012019-12-310001570585LBTYA:居住成員2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:居住成員2020-01-012020-12-310001570585LBTYA:居住成員2019-01-012019-12-310001570585LBTYA:BusinesstoBusinessSubscriptionMember2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:BusinesstoBusinessSubscriptionMember2020-01-012020-12-310001570585LBTYA:BusinesstoBusinessSubscriptionMember2019-01-012019-12-310001570585LBTYA:BusinesstoBusinessNonSubscriptionMember2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:BusinesstoBusinessNonSubscriptionMember2020-01-012020-12-310001570585LBTYA:BusinesstoBusinessNonSubscriptionMember2019-01-012019-12-310001570585LBTYA:BusinesstoBusinessMember2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:BusinesstoBusinessMember2020-01-012020-12-310001570585LBTYA:BusinesstoBusinessMember2019-01-012019-12-310001570585LBTYA:其他類別成員2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:其他類別成員2020-01-012020-12-310001570585LBTYA:其他類別成員2019-01-012019-12-310001570585US-GAAP:運營細分市場成員國家:中國2021-01-012021-12-310001570585US-GAAP:運營細分市場成員國家:中國2020-01-012020-12-310001570585US-GAAP:運營細分市場成員國家:中國2019-01-012019-12-310001570585US-GAAP:運營細分市場成員國家/地區:BE2021-01-012021-12-310001570585US-GAAP:運營細分市場成員國家/地區:BE2020-01-012020-12-310001570585US-GAAP:運營細分市場成員國家/地區:BE2019-01-012019-12-310001570585國家:GBUS-GAAP:運營細分市場成員2021-01-012021-12-310001570585國家:GBUS-GAAP:運營細分市場成員2020-01-012020-12-310001570585國家:GBUS-GAAP:運營細分市場成員2019-01-012019-12-310001570585US-GAAP:運營細分市場成員國家/地區:IE2021-01-012021-12-310001570585US-GAAP:運營細分市場成員國家/地區:IE2020-01-012020-12-310001570585US-GAAP:運營細分市場成員國家/地區:IE2019-01-012019-12-310001570585US-GAAP:運營細分市場成員國家:SK2021-01-012021-12-310001570585US-GAAP:運營細分市場成員國家:SK2020-01-012020-12-310001570585US-GAAP:運營細分市場成員國家:SK2019-01-012019-12-310001570585LBTYA:其他國家/地區成員SRT:地理位置消除成員2021-01-012021-12-310001570585LBTYA:其他國家/地區成員SRT:地理位置消除成員2020-01-012020-12-310001570585LBTYA:其他國家/地區成員SRT:地理位置消除成員2019-01-012019-12-310001570585國家:中國2021-12-310001570585國家:中國2020-12-310001570585國家/地區:BE2021-12-310001570585國家/地區:BE2020-12-310001570585國家/地區:IE2021-12-310001570585國家/地區:IE2020-12-310001570585國家:SK2021-12-310001570585國家:SK2020-12-310001570585LBTYA:其他國家/地區成員2021-12-310001570585LBTYA:其他國家/地區成員2020-12-310001570585SRT:場景先前報告的成員2021-01-012021-03-310001570585SRT:場景先前報告的成員2021-04-012021-06-300001570585SRT:場景先前報告的成員2021-07-012021-09-300001570585SRT:場景先前報告的成員2021-10-012021-12-310001570585SRT:重新調整成員2021-01-012021-03-310001570585SRT:重新調整成員2021-04-012021-06-300001570585SRT:重新調整成員2021-07-012021-09-300001570585SRT:重新調整成員2021-10-012021-12-3100015705852021-01-012021-03-3100015705852021-04-012021-06-3000015705852021-07-012021-09-3000015705852021-10-012021-12-310001570585SRT:場景先前報告的成員2020-01-012020-03-310001570585SRT:場景先前報告的成員2020-04-012020-06-300001570585SRT:場景先前報告的成員2020-07-012020-09-300001570585SRT:場景先前報告的成員2020-10-012020-12-310001570585SRT:重新調整成員2020-01-012020-03-310001570585SRT:重新調整成員2020-04-012020-06-300001570585SRT:重新調整成員2020-07-012020-09-300001570585SRT:重新調整成員2020-10-012020-12-3100015705852020-01-012020-03-3100015705852020-04-012020-06-3000015705852020-07-012020-09-300001570585SRT:ParentCompanyMember2021-12-310001570585SRT:ParentCompanyMember2020-12-310001570585SRT:ParentCompanyMember美國-GAAP:公共類別成員2021-12-310001570585SRT:ParentCompanyMember美國-GAAP:公共類別成員2020-12-310001570585SRT:ParentCompanyMemberUS-GAAP:CommonClassBMember2021-12-310001570585SRT:ParentCompanyMemberUS-GAAP:CommonClassBMember2020-12-310001570585SRT:ParentCompanyMemberUS-GAAP:CommonClassCMember2021-12-310001570585SRT:ParentCompanyMemberUS-GAAP:CommonClassCMember2020-12-310001570585SRT:ParentCompanyMember2020-01-012020-12-310001570585SRT:ParentCompanyMember2019-12-310001570585SRT:ParentCompanyMember2018-12-310001570585US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2018-12-310001570585US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2019-01-012019-12-310001570585US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2019-12-310001570585Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberUS-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2019-12-310001570585US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2020-01-012020-12-310001570585US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2020-12-310001570585US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2021-01-012021-12-310001570585US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2021-12-310001570585Us-gaap:AllowanceForLossesOnFinanceReceivablesMember2019-12-310001570585Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberUs-gaap:AllowanceForLossesOnFinanceReceivablesMember2019-12-310001570585Us-gaap:AllowanceForLossesOnFinanceReceivablesMember2020-01-012020-12-310001570585Us-gaap:AllowanceForLossesOnFinanceReceivablesMember2020-12-310001570585Us-gaap:AllowanceForLossesOnFinanceReceivablesMember2021-01-012021-12-310001570585Us-gaap:AllowanceForLossesOnFinanceReceivablesMember2021-12-31 美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
| | | | | | | | |
☑ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
| 截至的財政年度 | 12月31日, 2021 |
或 | | | | | |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| For the transition period from to |
佣金檔案編號001-35961
Liberty Global Plc
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
英格蘭和威爾士 | | 98-1112770 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
| | |
格里芬之家 | | |
哈默史密斯路161號 | | |
倫敦 | | |
英國 | | W6 8BS |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
註冊人電話號碼,包括區號:+44.208.483.6449 or 303.220.6600
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | |
A類普通股 | LBTYA | 納斯達克全球精選市場 |
B類普通股 | LBTYB | 納斯達克全球精選市場 |
C類普通股 | LBTYK | 納斯達克全球精選市場 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
根據證券法第405條的規定,用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是 ☑ No ☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是☐ 不是 ☑
勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☑ No ☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內以電子方式提交了根據S-T規則405規定需要提交的每個交互數據文件。是 ☑ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。勾選一項:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☑ | 加速文件管理器
| ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的報告公司
| ☐ | 新興成長型公司
| ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。 ☑
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐不是☑
説明非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值,根據普通股最後一次出售的價格或該等普通股的平均買入和要價計算,截至註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日:$14.3十億美元。
截至2022年1月31日,Liberty Global plc的已發行普通股數量為:174,319,920A類普通股,12,930,839B類普通股及335,620,135C類普通股。
以引用方式併入的文件
註冊人2022年股東周年大會的最終委託書的部分內容通過引用併入本表格的第III部分10-K.
Liberty GLOBAL PLC
表格10-K的2021年年報
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 數 |
| 第一部分 | |
第1項。 | 業務 | I-1 |
第1A項。 | 風險因素 | I-27 |
1B項。 | 未解決的員工意見 | I-41 |
第二項。 | 屬性 | I-41 |
第三項。 | 法律程序 | I-41 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | I-41 |
| | |
| 第二部分 | |
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | II-1 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | II-4 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | II-35 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | II-40 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | II-40 |
第9A項。 | 管制和程序 | II-40 |
第9B項。 | 其他信息 | II-40 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | II-40 |
| | |
| 第三部分 | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | III-1 |
第11項。 | 高管薪酬 | III-1 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東事宜 | III-1 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | III-1 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | III-1 |
| | |
| 第四部分 | |
第15項。 | 展品、財務報表明細表 | IV-1 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | IV-7 |
第一部分
項目1.業務
我們是誰
我們是Liberty Global plc (Liberty Global),一家國際融合寬帶互聯網、視頻、固話和移動通信服務公司。我們專注於打造固定-移動融合的國家領軍企業,我們不斷努力通過優質的服務和產品來改善和簡化我們客户的生活,讓他們可以隨時隨地自由地連接、交談、工作和娛樂。為此,我們通過下一代網絡提供市場領先的產品,這些網絡連接了訂購了超過8500萬(截至2021年12月31日)我們品牌的寬帶互聯網、視頻、固話和移動服務的零售和批發客户。我們的主要業務運營如下所列,除了沃達豐Ziggo合資企業和VMO2合資企業(各自定義如下)外,所有這些業務我們都進行了整合。此外,我們的全球投資部門Liberty Global Ventures在內容、技術和基礎設施領域擁有超過75家公司和基金的投資,包括在Plume Design,Inc.、ITV plc、獅門娛樂公司(Lions Gate Entertainment Corp)、Univision Holdings Inc.、E方程式賽車系列賽和幾個地區性體育網絡等公司的戰略股份。
主要業務運營:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
品牌 | | 實體 | | 位置 | | 所有權(1) |
| | Telenet | | 比利時 | | 60.7% |
| | 日出UPC | | 11.瑞士 | | 100.0% |
| | 維珍傳媒 | | 愛爾蘭 | | 100.0% |
| | UPC波蘭(2) | | 波蘭 | | 100.0% |
| | UPC斯洛伐克 | | 斯洛伐克 | | 100.0% |
| | 維珍傳媒-O2 | | 英國(英國) | | 50.0% |
| | 沃達豐Ziggo | | 荷蘭 | | 50.0% |
(1)截至2021年12月31日。
(2)2021年9月22日,我們簽訂了一份買賣協議(採購協議),據此,我們同意100%出售UPC波蘭公司(定義如下)。目前預計交易將在2022年上半年完成。有關更多信息,請參見商業的總體發展下面的討論和注意事項 6我們的合併財務報表包含在本年度報告第二部分的Form 10-K中。
商業的總體發展
作為2013年6月7日完成的一系列合併的結果,Liberty Global通過合併Liberty Global,Inc.(Liberty Global的前身)和Virgin Media Inc.(維珍傳媒)。在下文中,術語“我們”、“我們的”、“我們的公司”和“我們”可以根據上下文的需要,指Liberty Global(或其前身)或統稱Liberty Global(或其前身)及其子公司,包括任何合資企業。除非另有説明,否則方便翻譯到美國(美國)美元計算截至2021年12月31日,運營數據(包括訂户統計數據和所有權百分比)計算截至2021年12月31日。
收購和處置
在過去的幾年裏,我們還完成了一些戰略性收購和處置。我們進行這些收購和處置是為了執行我們的戰略,專注於我們專注於在核心市場創建國家冠軍融合業務的市場,並釋放顯著的協同效應。
收購。我們的重大收購包括:
•2020年11月11日,我們完成了對日出通信集團股份公司(日出)通過全現金公開投標要約的結算,收購日出(The日出收購)。2021年4月,根據適用的瑞士法律,我們完成了法定的“擠出”程序,以收購未根據收購要約收購的剩餘日出股份,因此,我們現在持有日出100%的股本。我們在瑞士全資擁有的合併後的業務現在被稱為日出UPC。
•2019年6月3日,Telenet Group Holding N.V.(Telenet)收購了De Vijver Media NV(De Vijver Media NV)剩餘的50.0%股份(De Vijver Media)它還沒有擁有(De Vijver媒體收購)。De Vijver Media在比利時提供內容製作、廣播和廣告服務。
•2017年6月19日,Telenet收購了Coditel Brabant Sprl,品牌名稱為SFR Belux(SFR Belux),該公司在比利時(布魯塞爾和瓦隆尼亞)和盧森堡提供寬帶業務。
合資企業。2021年,我們完成了以下重大合資交易:
•於2021年9月1日,吾等(I)將若干資產及負債出資予一家新成立的各佔一半股權的合資企業(阿特拉斯邊緣合資公司),(Ii)將某些其他資產出售給Atlas Edge合資公司,該合資公司的目的是收購歐洲技術地產並將其商業化,以提供EDGE代管和託管服務,以及(Ii)將某些其他資產出售給Atlas Edge合資企業。此外,我們在2021年第四季度向Atlas Edge合資公司出售了某些其他資產。我們將我們在Atlas Edge合資公司的50%權益作為股權方法投資。
•2021年6月1日,Liberty Global和Telefónica,S.A.(西班牙電信)已完成交易(英國合資企業交易)據此,(I)我們將維珍傳媒的英國業務和某些其他Liberty Global子公司出資給一家各佔50%股份的合資企業(VMO2合資企業)和(Ii)西班牙電信將其英國移動業務貢獻給VMO2合資公司,創建了一個全國性的綜合通信提供商。我們將我們在VMO2合資企業中的50%權益作為股權方法投資。
性情。在過去幾年中,我們還完成了以下處置:
•2019年7月31日,我們完成了將我們在德國、羅馬尼亞、匈牙利和捷克的業務出售給沃達豐集團(Vodafone Group Plc)(沃達豐)。德國、羅馬尼亞、匈牙利和捷克的業務在此統稱為沃達豐處置集團“關於出售沃達豐處置集團,我們已同意向沃達豐提供某些過渡期服務,期限最長為四年。這些服務主要包括與網絡和信息技術相關的功能。
•2019年5月2日,我們完成了直達家庭衞星的銷售(潛伏期)運營,為匈牙利、捷克、斯洛伐克和羅馬尼亞(UPC DTH)至M7集團(M7)。就出售UPC DTH一事,我們同意向M7提供若干過渡期服務,為期最長兩年。這些服務主要包括與網絡和信息技術有關的功能。
•2018年7月31日,我們完成了奧地利業務的出售(UPC奧地利)致德國電信(Deutsche Telekom AG)(德國電信)。關於出售聯合包裹奧地利公司,我們已同意提供一定的過渡性服務。
向德國電信提供為期最長四年的服務。這些服務主要包括與網絡和信息技術相關的功能。
•2017年12月29日,我們完成了丁香集團(The Dilac Group)的剝離拆分交易)通過分派Liberty拉丁美洲有限公司100%的普通股(自由拉丁美洲)給我們當時的丁香普通股的持有者(丁香股份). The “丁香集團包括我們在拉丁美洲和加勒比海地區的業務、資產和負債,包括C&W、VTR.com spa、波多黎各有限責任公司Liberty Cablevision 60%的權益以及相關的現金和現金等價物和債務。在這樣的分配之後,丁香股份被重新指定為遞延股份(幾乎沒有經濟權利),隨後被取消。與剝離的交易有關,Liberty拉丁美洲公司成為一家獨立的上市公司。
待處理事務
2021年9月22日,我們簽訂了購買協議,根據協議,我們同意100%出售我們在波蘭的業務(UPC波蘭)出售給第三方,企業總價值為波蘭茲羅提(PLN)70.25億美元(17.438億美元),完成時須進行習慣債務和週轉資金調整。我們目前預計交易將在2022年上半年完成,這取決於某些條件的滿足,包括獲得必要的監管批准。
出售所得預計將用於(I)償還UPC控股借款集團的部分未償債務,(Ii)用於一般企業用途,其中可能包括對我們業務的再投資和對我們股票回購計劃的支持。
我們已同意提供某些過渡期服務,為期最長五年,視乎服務而定。這些服務主要包括與網絡和信息技術有關的功能。年費將視乎購買者實際需要的服務水平而定。
有關我們的收購、待完成和已完成的處置以及合資企業的更多信息,請參閲我們的合併財務報表附註5、6和7,這些附註分別包含在本年度報告的第二部分Form 10-K中。此外,我們還在正常業務過程中完成了其他各種較小規模的收購和處置。此外,我們正在評估將公司管轄權變更為百慕大,百慕大擁有美國式的公司法和更低的行政成本。只要我們決定推進任何重新註冊的交易,我們都會事先尋求股東的批准。
股權交易
股票回購是我們為股東創造價值的戰略的重要組成部分。根據我們董事會批准的最新股票回購計劃,我們被授權在2022年和2023年每年回購10%的流通股(每年年初計算)。下表提供了我們2021年股票回購的詳細信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股份所有權 | | 股份數量 | | 每股平均支付價格(1) | | 採購總價(1) |
| | | | | | 以百萬計 |
| | | | | | |
A類普通股 | 8,445,800 | | | $ | 27.31 | | | $ | 230.6 | |
C類普通股 | 49,604,048 | | | $ | 27.23 | | | 1,350.5 | |
| | | | | | $ | 1,581.1 | |
_______________
(1)金額包括直接收購成本。
有關我們股票回購的進一步説明,請參閲本年度報告第二部分Form 10-K中包含的合併財務報表附註14。
前瞻性陳述
本年度報告中的某些陳述屬於“1995年私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。鑑於本年度報告中的陳述不是對歷史事實的陳述,此類陳述構成前瞻性陳述,根據定義,這些陳述涉及風險和不確定因素,可能導致實際結果與此類陳述明示或暗示的結果大相徑庭。特別是,在以下項下的語句項目1.業務, 第1A項。風險因素, 項目2.屬性, 項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析和第7A項。 關於市場風險的定量和定性披露可能包含前瞻性陳述,包括有關我們的業務、產品、外幣和財務戰略、我們的物業和設備增加、訂户增長和留存率、競爭、監管和經濟因素、擬議交易的時機和影響、我們市場的成熟度、冠狀病毒的潛在影響(新冠肺炎),新法律(或現有規則和法規的變化)對我們公司的預期影響,我們收入、成本或增長率的預期變化,我們的流動性,信用風險,外匯風險,利率風險,目標槓桿水平,債務契約,我們未來預計的合同承諾和現金流,我們的股票回購計劃,以及其他非歷史事實的信息和陳述。在任何前瞻性陳述中,我們表達了對未來結果或事件的期望或信念,該期望或信念是真誠表達的,並相信有合理的基礎,但不能保證該預期或信念將會產生或實現或實現。在評估這些陳述時,您應該考慮下面討論的風險和不確定性第1A項。風險因素和第7A項。關於市場風險的定量和定性披露以及下面列出的可能導致實際結果或事件(包括與關聯公司相關的)與預期結果或事件大不相同的部分(但不是全部)因素:
•我們或其附屬公司所在國家的經濟、商業狀況和行業趨勢;
•我們或其附屬公司所在行業和國家的競爭環境,包括競爭對手對我們產品和服務的反應;
•貨幣匯率和利率的波動;
•全球金融市場不穩定,包括主權債務問題和相關財政改革;
•消費者可支配收入和支出水平,包括個人消費債務的可獲得性和金額;
•消費者收看電視和寬帶使用偏好和習慣的變化;
•消費者接受我們現有的服務產品,包括寬帶互聯網、電視、固定電話、移動和商業服務產品,以及我們未來可能提供的新技術、節目選擇和其他產品和服務;
•我們管理快速技術變化的能力,以及我們現有技術過時的速度;
•我們有能力維持或增加寬帶互聯網、電視、固定電話和移動服務的訂户數量,以及我們每户的平均收入;
•我們有能力提供令人滿意的客户服務,包括支持新的和不斷髮展的產品和服務;
•我們有能力維持或提高我們的訂户費率,或將增加的費用轉嫁給我們的訂户;
•我們未來的財務表現,或一般的市場狀況,對資金的供應、條款和調配的影響;
•本公司或其附屬公司所在國家/地區的政府法規和法律發生變化,或未能或不能遵守,以及監管程序帶來的不利後果;
•政府幹預,要求向競爭對手開放我們的寬帶分配網絡,例如比利時規定的義務;
•我們獲得監管部門批准和股東批准的能力,以及滿足完成收購和處置所需的其他條件的能力,以及競爭和其他監管機構施加的與收購相關的條件的影響;
•我們成功收購新業務的能力,如果被收購,我們有能力整合我們已經收購或預期收購的業務,實現預期的效率,並實施我們的業務計劃;
•在英國、美國或我們或我們的附屬公司所在的其他國家,與税收有關的法律或條約的變化,或對這些法律或條約的解釋;
•法律和政府法規的變化,可能會影響資本的可用性和成本,以及對衝某些金融風險的衍生品工具;
•我們有能力駕馭英國脱歐對我們業務的潛在影響(歐盟。);
•供應商和供應商(包括我們的第三方無線網絡提供商在我們的移動虛擬網絡運營商(MVNO)安排)及時交付高質量的產品、設備、軟件、服務和接入;
•為我們的視頻服務提供有吸引力的節目,以及與這些節目相關的成本,包括向公共和私營廣播機構支付的製作成本、轉播和版權費;
•新業務線和業務戰略的開發和整合所固有的不確定性;
•我們充分預測和規劃未來網絡需求的能力;
•是否有資金用於收購和/或開發電信網絡和服務;
•頻譜的可獲得性、成本和管制;
•併購後可能會發現的問題,包括內部控制和財務報告流程;
•在估計的時間或預算內成功整合此類整合;
•運營成本、客户流失和業務中斷,包括維護與員工、客户、供應商或供應商的關係,可能比我們收購相關的預期要大;
•我們有能力在預期的金額或預期的時間表內實現收購帶來的預期協同效應;
•我們有能力從不是我們獨家控制的合資企業的投資中獲利;
•敏感客户數據的泄露;
•任何懸而未決或受到威脅的訴訟的結果;
•關鍵員工的流失和合格人員的可獲得性;
•與合作伙伴和合資企業之間關鍵戰略關係性質的變化;
•我們的資本結構和與債務安排有關的因素;以及
•我們無法控制的事件,例如國際市場的政治動盪、恐怖襲擊、惡意的人類行為、自然災害、流行病、流行病(如新冠肺炎)和其他類似事件。
寬帶分銷和移動服務行業變化迅速,因此,本年度報告中有關預期、計劃和意圖的前瞻性陳述存在很大程度的風險。這些前瞻性陳述以及上述風險、不確定性和其他因素僅在本年度報告發布之日發表,我們明確表示不承擔任何義務或承諾發佈對本文中包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂,以反映我們對此的預期的任何變化,或任何此類陳述所依據的事件、條件或環境的任何其他變化,我們不承擔任何義務或承諾發佈對本文包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂,以反映我們對此的預期的任何變化,或任何此類陳述所基於的事件、條件或環境的任何其他變化。提醒讀者不要過度依賴任何前瞻性陳述。
業務説明
我們是世界領先的融合視頻、寬帶和通信的公司之一,致力於為我們的客户提供“同類最佳”的通信和娛樂服務。這些服務通過我們的網絡提供給我們的住宅和企業客户,包括寬帶互聯網、視頻、電話和移動服務。Telenet、VMO2合資企業、VodafoneZiggo合資企業和日出UPC作為移動網絡運營商提供移動服務,VM愛爾蘭和UPC波蘭通過第三方網絡以MVNO的形式提供移動服務。日出UPC還根據一份由於收購日出而逐步取消的遺留合同,作為MVNO提供一些移動服務。我們設計我們的服務,使我們的客户能夠按照他們自己的條件和速度進入數字世界。提供“同類最佳”的連接是我們戰略的核心。今天,我們廣泛的寬帶網絡使我們能夠在我們的市場上提供超高速互聯網服務,無論是通過光纖、電纜還是移動技術。我們正在努力擴大我們的覆蓋範圍,並加強我們在速度方面的領先地位。在我們的大部分業務中,我們都提供室內和室外的融合固定和移動體驗,我們的雄心是進一步增強這一主張,並將其提供給所有客户。
我們通過維珍媒體愛爾蘭公司在愛爾蘭、比利時通過Telenet、瑞士通過日出UPC、波蘭通過UPC波蘭和斯洛伐克通過UPC斯洛伐克提供住宅和商業電信服務。我們在這些國家和地區都是領先的固定網絡供應商。我們還投資了沃達豐Ziggo合資公司和VMO2合資公司,這兩家公司都是各自國家的固定網絡領先者。
本年度報告(Form 10-K)第二部分中包含的綜合財務報表附註19中列出了我們的合併可報告部門的主要收入類別細目。
通過我們的電信服務連接我們的客户,我們認識到我們是一個全球企業公民,我們在解決通過我們的業務產生的環境影響方面發揮着作用。通過尋求解決這些問題,我們加強了我們的公司,併為我們所在的社區提供了強大的利益。我們仍然是氣候變化領域的領導者,堅定不移地致力於減少我們對環境的影響。我們繼續改進我們的運營,以實現我們新的2030年和2050年基於科學的目標,符合巴黎氣候協議,包括努力提高碳效率,並努力通過我們的各種環境倡議將電子垃圾降至最低。我們在整個運營地區的城市部署千兆寬帶,以及加快向5G過渡的努力,將為低碳經濟奠定基礎,同時徹底改變醫療保健、靈活的工作制度和我們生活的無數其他方面。多樣性和包容性長期以來一直是Liberty Global和我們的運營公司的優先事項,而且在前進中將變得更加不可或缺。在過去幾年中,Liberty Global、Virgin Media、VodafoneZiggo合資公司、Telenet、日出UPC、UPC斯洛伐克、UPC波蘭以及VMO2合資公司自成立以來都將性別多樣性作為戰略目標,重點是建立性別多樣化渠道。同樣,包容是一個關鍵的重點領域,我們致力於提供一個環境,使每個人都能充分發揮自己的工作能力,同時創造更具吸引力的工作場所,不分年齡、種族、性別、民族或性取向。
運行數據
下表顯示了截至2021年12月31日關於我們子公司和重要合資企業網絡的某些運營數據。下表反映了100%適用於我們每個子公司和重要合資企業的數據,無論我們的持股比例如何。
合併運營數據-2021年12月31日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 住家 通過(1) | | 固話客户 兩性關係(2) | | 互聯網用户(3) | | | | | | 視頻訂户(4) | | | 電話用户(5) | | 總計 RGU(6) | | | 移動用户(7) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
持續運營: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
比利時 | 3,405,800 | | | 2,032,300 | | | 1,725,700 | | | | | | | 1,762,000 | | | | 1,100,200 | | | 4,587,900 | | | | 2,950,200 | |
11.瑞士(8) | 2,484,400 | | | 1,476,900 | | | 1,166,200 | | | | | | | 1,239,800 | | | | 1,021,200 | | | 3,427,200 | | | | 2,610,300 | |
愛爾蘭 | 954,000 | | | 431,800 | | | 388,400 | | | | | | | 302,300 | | | | 277,700 | | | 968,400 | | | | 129,400 | |
斯洛伐克 | 632,900 | | | 188,700 | | | 146,800 | | | | | | | 169,200 | | | | 90,000 | | | 406,000 | | | | — | |
總計 | 7,477,100 | | | 4,129,700 | | | 3,427,100 | | | | | | | 3,473,300 | | | | 2,489,100 | | | 9,389,500 | | | | 5,689,900 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
停止運營: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
波蘭 | 3,703,400 | | | 1,569,400 | | | 1,350,500 | | | | | | | 1,397,200 | | | | 598,600 | | | 3,346,300 | | | | 121,300 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
沃達豐Ziggo合資公司(9) | 7,328,000 | | | 3,738,800 | | | 3,328,200 | | | | | | | 3,729,800 | | | | 2,064,700 | | | 9,122,700 | | | | 5,365,400 | |
VMO2合資企業(10) | 15,649,900 | | | 5,768,300 | | | 5,596,800 | | | | | | | | | | | | 13,390,200 | | | | 32,276,800 | |
__________________
(1)經過的住宅是住宅、住宅多個住宅單元或商業單元,它們可以連接到我們的網絡,而不需要對配電設備進行實質性擴展。我們某些通過統計的房屋是基於人口普查數據,這些數據可能會根據數據的修訂或新的人口普查結果而改變。由於我們不擁有在瑞士使用的合作伙伴網絡(定義如下)(見下面的註釋9),我們不報告瑞士合作伙伴網絡通過的房屋。
(2)固定線路客户關係是指獲得我們的互聯網、視頻或電話服務中至少一項的客户數量,我們將這些服務視為創收單位(RGU),而不考慮他們預訂了哪些服務或多少服務。固話客户關係通常以獨特的前提計算。因此,如果個人在兩個場所(例如,主要住宅和度假屋)接受我們的服務,該個人通常將被視為兩個固話客户關係。我們將純移動客户排除在固話客户關係之外。
(3)互聯網用户是指通過我們的網絡接收互聯網服務的家庭、住宅多個住宅單元或商業單元,或者我們通過合作伙伴網絡提供的服務。在瑞士,我們向我們的視頻訂户提供10 Mbps的互聯網服務,無需增加經常性費用。我們在瑞士的互聯網用户包括要求和接受這項服務的47300名用户。
(4)視頻訂户是通過我們的寬帶網絡或合作伙伴網絡接收我們的視頻服務的家庭、住宅多個住宅單元或商業單元。我們大約有31,400名“生命線”客户,這些客户按每個連接計算,代表着僅有幾個頻道的、受監管最少的視頻有線電視服務級別。
(5)電話用户是通過我們的網絡接收語音服務的家庭、住宅多個住宅單元或商業單元,或者我們通過合作伙伴網絡提供的服務。電話用户不包括移動電話用户。在瑞士,我們向我們的視頻訂户提供基本的電話服務,無需增加經常性費用。我們在瑞士的電話用户包括215,400名要求和接受這項服務的用户。
(6)RGU分別是視頻用户、互聯網用户或電話用户。一個住宅、住宅多個住宅單元或商業單元可以包含一個或多個RGU。舉例來説,如果一名住宅客户訂購我們的視像服務、固網電話服務和寬頻互聯網服務,該客户便會組成3個RGU。總RGU是視頻、互聯網和電話用户的總和。RGU通常基於唯一的前提進行計數,從而對於任何給定的服務,給定的前提不會被算作多於一個RGU。另一方面,如果一個人在兩個場所(例如,主院和度假院)接受我們的一項服務,該人將被計為該服務的兩個RGU。無論任何捆綁折扣或促銷的性質如何,每個捆綁的有線電視、互聯網或電話服務都被算作單獨的RGU。在免費促銷服務期間,未付費的訂户被算作訂户。這些用户中的一些可能選擇在其免費服務期之後斷開連接。長期免費提供的服務(例如,VIP訂户或免費服務
員工)一般不計入RGU。我們在外部報告的RGU計數中不包括移動服務的訂閲量。在這方面,我們的RGU統計不包括我們單獨報告的後付費和預付費移動用户。
(7)我們的移動用户計數表示活動用户識別模塊的數量 (SIM卡) 服務中的卡,而不是提供的服務。例如,如果移動用户在智能手機上同時擁有數據和語音套餐,這將等同於一個移動用户。或者,擁有用於移動手機的語音和數據計劃以及用於筆記本電腦的數據計劃的訂户將被計為兩個移動訂户。根據各自國家/地區的行業標準,在30至90天的非活動時間後,不支付經常性月費的客户將被排除在我們的移動用户計數之外。在許多國家,我們的移動用户根據預付費合同接收移動服務。截至2021年12月31日,我們的移動用户數量包括45.75萬和 瑞士和比利時的預付費移動用户分別為320400人。
(8)根據服務協議,瑞士通過第三方有線電視運營商擁有的網絡提供寬帶互聯網、視頻和電話服務(“合作伙伴網絡“)。合作伙伴網絡RGU僅在與客户存在直接計費關係時才被識別。截至2021年12月31日,瑞士的合作伙伴網絡擁有113,100個固話客户關係和291,800個RGU,其中包括106,800個互聯網用户、102,500個視頻用户和82,500個電話用户。我們通過合作伙伴網絡提供的視頻服務的訂户主要從合作伙伴網絡獲得視頻服務,而不是我們的運營。由於我們不擁有這些合作伙伴網絡,我們不包括瑞士合作伙伴網絡在2021年12月31日通過的46.49萬個家庭。此外,隨着對日出的收購完成,我們現在通過日出與瑞士電信(Swisscom AG)(SWISCOM AG:行情)的現有協議為住宅提供服務.瑞士電信)、瑞士光纖網和當地公用事業,這些都不包括在瑞士的住房中。包括這些安排,我們在瑞士的業務有能力向全國提供固定服務。
(9)與沃達豐Ziggo合資公司的固話和移動產品相關的金額包括商業和多個住宅單元的訂户。在VodafoneZiggo合資公司的移動用户數中,預付費移動用户在9個月不活動後被排除在外。
(10)VMO2合資企業的移動用户數量包括批發移動用户。預付費移動用户在三個月不活動後被排除在VMO2合資企業的移動用户計數之外。
表中的其他一般註釋:
我們的大多數寬帶通信子公司提供寬帶互聯網、視頻、電話、移動、數據或其他業務服務。我們的某些商業服務收入來自小型或家庭辦公室(SOHO)支付溢價以獲得增強服務級別的用户,以及與向我們的住宅用户提供的大眾市場產品相同或相似的視頻、互聯網或電話服務。所有提供給SOHO的大眾市場產品,無論是否附帶更高的服務水平和/或溢價,都包括在我們寬帶通信業務的相應RGU和客户計數中,只有那些以溢價提供的服務才被視為“SOHO RGU”或“SOHO客户”。只要我們現有的客户從住宅產品升級到SOHO產品,SOHO RGU或SOHO客户的數量將會增加,但不會影響我們的總RGU或客户數量。除我們的商業SOHO訂户外,我們一般不將商業服務的客户算作客户或RGU用於外部報告。
在比利時,Telenet根據長期融資租賃安排租賃了其網絡的一部分。這些表格包括Telenet自有和租用網絡的運營統計數據。
雖然我們採取適當措施確保在任何給定的資產負債表日期提供一致和準確的訂户統計數據,但不同國家/地區之間的差異在以下幾個方面存在差異:(1)產品和服務的性質和定價;(2)分銷平臺;(3)計費系統;(4)壞賬回收體驗;(5)其他因素,增加了訂户統計過程的複雜性。(1)產品和服務的性質和定價;(2)分銷平臺;(3)計費系統;(4)壞賬收集體驗;(5)其他因素。我們定期檢查我們的用户統計政策和基礎系統,以提高前瞻性報告數據的準確性和一致性。因此,我們可能會根據這些審查不時對我們的訂户統計數據進行適當調整。
被收購實體的訂户信息是初步的,在我們完成對這些信息的審查並確定它是根據我們的政策呈現之前,可能會進行調整。
產品和服務
我們的主要產品和服務是WiFi和互聯網服務、視頻、移動和電話服務。
智能WiFi和互聯網服務
連通性是充滿活力的社區的重要組成部分。正如當前新冠肺炎大流行所突顯的那樣,社會的方方面面,包括家庭、企業、教育和醫療保健,都嚴重依賴互聯互通和依賴於互聯互通的數字服務。為了滿足客户對無縫連接的期望,我們正在開發一個完全數字化的、基於雲的連接生態系統,我們稱之為一次連接建立在我們光纖豐富的固定寬帶網絡和最近擴展的移動網絡的基礎上。One Connect由完全基於雲的數字之旅編排,支持快速靈活地引入新硬件和服務,以及雲到雲開放API集成,簡化了新服務和設備的自注冊。我們的One Connect生態系統中使用的設備通過我們的安全網關和VPN進行連接和保護,無論是在家中還是在旅途中。在國內,我們的客户可以從我們的連接盒“(如下所述),以及 “智能WiFi它具有優化功能,例如能夠在任何給定時間適應在線人數和設備的數量,以改善和擴大無線連接覆蓋範圍和速度。我們已經完成了獲獎的智能WiFi在我們所有市場的鋪設。此外,我們還推出了我們的第一個“智能家居在選定的市場上進行捆綁,使這些客户能夠將他們對智能家居的雄心壯志提升到一個新的水平,包括增強娛樂、家庭自動化和家庭安全。最後,我們的“連接應用程序是允許客户訪問和管理我們所有服務的數字接觸點。
我們的Connect Box是我們的下一代智能WiFi和電話網關,通過在家裏的任何地方提供可靠的無線連接,使我們能夠最大限度地發揮超高速寬帶網絡的影響。該網關可以自行安裝,允許客户定製他們的家庭WiFi服務。我們最新版本的千兆連接盒基於DOCSIS 3.1技術和WiFi6,提供更好的家庭WiFi服務。我們的新DOCSIS 3.1 Connect Box運行我們的一個固件Stack是一個基於寬帶參考設計工具包的中間件軟件系統(RDK-B)。RDK-B是一個由運營商、設備製造商和硅片供應商廣泛參與的開源計劃,旨在標準化寬帶設備、機頂盒和物聯網解決方案中使用的核心功能。我們擴展了One Firmware堆棧,以支持我們的One Connect生態系統。一個固件在多家供應商的片上系統(SoC)技術上運行,可以在任何符合RDK-B標準的SOC上運行,從而提高了新客户駐地設備平臺和生態系統功能的自注冊速度和靈活性,使我們能夠構建一次並連接到多個。預計在2022年,我們將在DOCSIS 3.0傳統客户端設備的基礎上推出一個固件。為了支持採用光纖到户、機櫃、建築物或節點網絡(光纖到户/機櫃/建築物/節點在此被稱為FTTx)接入在網內和網外方案中,我們計劃增加XGS-PON(支持更高速度的10 Gbps對稱數據傳輸的無源光網絡的更新標準)和基於以太網的連接盒(WiFi 6),提供高達10 Gbps的速度,運行我們的One Firmware並支持我們的One Connect生態系統。我們的Connect Box在我們所有的市場都可用,目前,我們大約有1100萬客户擁有Connect Box。除了我們的核心市場外,我們還向歐洲、拉丁美洲和加勒比海地區的其他市場分銷我們的Connect Box。隨着我們的客户在多臺設備上花費越來越多的時間使用帶寬密集型服務,強大的無線連接變得越來越重要。我們還提供我們的Connect App,其中包括允許我們的客户優化他們的WiFi覆蓋範圍和管理他們連接的設備。此外,我們還提供智能WiFi網狀助推器,通過適應家庭環境來提高速度、可靠性和覆蓋範圍。
網速對我們的客户至關重要,因為他們在多臺設備上花費更多時間流式傳輸視頻和其他帶寬密集型服務。我們廣泛的寬帶網絡使我們能夠在我們的市場上提供超高速互聯網服務。我們的住宅用户通過連接到其具備互聯網功能的設備的電纜調制解調器或通過WiFi網關設備無線接入互聯網。我們提供高達千兆位速度的多層寬帶互聯網服務,覆蓋我們業務範圍內的1500多萬個家庭。服務速度取決於客户位置和他們選擇的服務。2021年,我們的網絡繼續受到認可,VodafoneZiggo合資公司連續第11年獲得荷蘭最佳互聯網提供商獎和荷蘭最佳固定網絡獎。
通過利用我們現有的富光纖寬帶網絡,我們能夠通過部署下一代DOCSIS 3.1技術來提供千兆位服務。DOCSIS 3.1技術是定義電纜系統數據傳輸要求的國際標準。DOCSIS 3.1技術不僅提高了我們的互聯網速度和可靠性,還允許高效的網絡增長。目前,我們的超高速互聯網服務主要基於DOCSIS 3.1技術,我們在所有市場都提供該技術。2022年,VMO2合資企業完成了整個國家網絡的千兆網速升級,使每個VMO2合資企業客户都能接入至少1Gbps的互聯網。
我們在某些市場提供增值寬帶服務,並收取增量費用。這些服務包括智能WiFi功能、安全性(例如防病毒、反間諜軟件、防火牆和垃圾郵件保護)、智能家居服務以及在線存儲解決方案和網絡空間。我們互聯網服務的訂户根據所選的服務級別按月支付費用。除了月費外,客户在訂閲互聯網服務時還需要支付激活服務費。由於促銷原因,這一一次性費用可能會被免除。我們通過對速度、市場狀況和其他因素的分析,確定每個不同級別的互聯網服務的定價。
在我們的所有市場中,我們都通過家庭路由器部署了社區WiFi(社區WiFi),它為我們的客户提供安全的互聯網訪問。社區WiFi由電纜調制解調器WiFi接入點(WiFi調制解調器)在我們的互聯網客户的Connect Box、機頂盒或Horizon盒中。社區WiFi是通過共享客户家庭無線路由器的公共通道創建的。公共信道是獨立於客户在家中使用的安全專用網絡的網絡,並且在安裝WiFi調制解調器時自動啟用。公共WiFi接入點(覆蓋火車站、酒店、酒吧、餐館和其他公共場所)也可免費使用。
視頻服務
我們的視頻服務是,並將繼續是我們在我們市場提供的產品的基礎之一。我們的有線電視業務提供多層次的數字視頻節目和音頻服務,從基本的視頻服務開始。我們基本視頻服務的訂户每月支付固定費用,並接收數字視頻頻道(包括越來越多的高清(高清)和超高清4K分辨率(4K)頻道)和幾個數字和模擬無線電頻道,以及電子節目指南。我們根據節目偏好、文化、人口統計和當地監管要求在每個運營國家定製我們的視頻服務。
我們還提供各種收費頻道套餐,以滿足我們訂户的特殊興趣。如果每月支付額外費用,訂户可以升級到我們的擴展數字層級服務之一,並接收更多的視頻和無線電頻道,包括基本層級服務中的頻道以及額外的高清和4K頻道。我們提供的頻道包括一般娛樂、體育、電影、系列片、紀錄片、生活方式、新聞、成人、兒童以及民族和外國頻道。
任何訂户選擇我們的兩項或兩項以上服務,即可享受我們每月服務費的折扣(捆綁服務):視頻、互聯網、固定電話,以及在我們大多數市場上的移動服務。捆綁服務包括兩項服務的雙播、三項服務的三網融合和四項服務的四網融合(如果可用)。
為了滿足客户的需求,我們增加了相關的內容服務和功能,增強了我們的視頻服務,提高了觀看舒適度,滿足了個人用户的需求。我們最新的下一代產品套裝名為“地平線4“,這是一個多屏幕娛樂平臺,它結合了線性電視(包括錄製和重播電視功能)、優質視頻點播(“視頻點播“)產品,將越來越多的全球和本地優質視頻應用程序和移動觀看集成到一個娛樂體驗中。Horizon 4配備了最先進的個人用户界面,直觀上很容易導航。內容推薦和喜愛的頻道設置可以根據個人用户配置文件進行自定義。視頻播放控制,如暫停和恢復、導航快捷方式和內容搜索,都可以通過遙控器上的語音控制按鈕進行,這是我們的客户高度讚賞的功能。Horizon 4在我們所有的市場上都有最新的機頂盒,能夠提供4K視頻內容,並獲得了顯著的積極客户反饋,這體現在高產品淨推廣者得分數字上。Horizon 4在比利時以“Telenet TV-Box”的名稱銷售,在瑞士以“UPC TV”和“Sunrise TV”的名稱銷售,在英國通過VMO2合資公司以“Virgin TV360”銷售,在愛爾蘭以“UPC TV 4K Box”的名稱銷售,在荷蘭以VodafoneZiggo合資公司以“Mediabox Next”的名稱銷售。
Horizon 4的前身版本Horizon 3在荷蘭(通過沃達豐Ziggo合資公司)、瑞士和愛爾蘭的機頂盒上部署。在瑞士和愛爾蘭,隨着時間的推移,這些機頂盒將繼續更換最新的Horizon 4硬件,而在荷蘭,這些機頂盒可以用最新的Horizon 4軟件進行刷新。
在英國,Horizon 4的前身產品基於TiVo平臺,是根據與TiVo公司的戰略合作協議開發的。TiVo平臺部署在基本的機頂盒和Virgin Media V6機頂盒上。與Horizon 4類似,Virgin Media V6盒將4K視頻(包括高動態範圍)與改進的流媒體功能和更強的處理能力相結合。Virgin Media V6機頂盒允許客户在觀看第七個頻道的同時錄製六個頻道。客户還可以開始在一臺電視上觀看節目,並在另一個房間的其他盒子上重新開始,或者通過智能手機和平板電腦上的應用程序重新開始。超過70%的VMO2合資企業客户擁有Virgin Media V6機頂盒。類似於在荷蘭部署的硬件,通過
VodafoneZiggo合資公司表示,隨着時間的推移,這些V6機頂盒將採用最新的Horizon 4軟件,為VMO2合資公司的客户帶來最新、最成功的電視和娛樂體驗,而無需更換安裝的硬件。V6機盒現在可以使用最新的Horizon 4軟件進行刷新。
我們的主要視頻服務之一是“重播電視“。通過Replay TV,最後七天的內容(受與停電相關的權利約束)通過電子節目指南(EPG)以供點播觀看。客户只需打開EPG,立即回滾和重播線性規劃即可。同樣的技術解決方案還允許我們的客户從一開始就重播電視節目,即使在直播過程中也是如此。此外,客户還可以選擇在雲中錄製電視節目(或者在英國通過VMO2合資公司錄製到機頂盒的硬盤驅動器上,或者在愛爾蘭錄製到硬盤驅動器上)。重播電視是我們平臺上最常用和最受歡迎的功能之一。
在我們的大多數市場,我們提供交易式視頻點播,讓訂閲者可以觀看數以千計的電影和電視連續劇。在我們的幾個市場中,我們的某些視頻產品中包含我們的訂閲VOD服務。這項服務是根據現有內容、消費者偏好和競爭性優惠為特定市場量身定做的,包括各種節目,如音樂、兒童、紀錄片、成人、體育和電視連續劇。我們繼續開發我們的視頻點播服務,以提供越來越多來自本地和國際供應商的節目,如迪士尼/福克斯、NBC/環球、哥倫比亞廣播公司/派拉蒙、華納兄弟和索尼等。此外,在我們所有的市場上,我們都提供高於高端市場的全球溢價(奧特)服務,我們還通過很大一部分機頂盒提供本地OTT服務。
這些內容中的大部分也可以通過我們的在線移動應用程序獲得。“地平線圍棋它可以在移動設備(iOS和Android)上使用,在一些市場上也可以通過Amazon Fire TV、Apple TV和Android TV設備購買。由於Horizon 4在多個屏幕上的360集成,客户可以暫停節目、連續劇或電影,並從他們在另一臺設備上停止的地方無縫地繼續觀看,無論是電視、平板電腦、智能手機還是筆記本電腦。此外,Horizon Go使客户能夠在家裏遠程安排在Horizon 4盒上錄製電視節目。
2020年夏天,我們在波蘭推出了第一款純IP流媒體設備,它運行完整的Horizon 4產品套件,具有小冰球般的外形,可以藏在電視屏幕後面。這款全IP迷你4K電視盒子功耗極低,外殼採用再生塑料,榮獲2020年12月歐洲數字電視視頻技術創新可持續發展獎以及2021年紅點產品設計獎。我們還在瑞士推出了支持全IP 4K的電視盒,並打算繼續向更多市場推出全IP電視盒。UPC波蘭和沃達豐Ziggo合資公司分別於2021年7月和12月宣佈,他們正在與北歐娛樂集團(Nordic Entertainment Group)達成協議。NENT)提供“Viaplay”流媒體服務,這是波蘭和荷蘭市場的新進入者。
移動業務
移動服務是我們為客户提供無縫連接的另一個關鍵構件。Telenet、VMO2合資公司、VodafoneZiggo合資公司和UPC Sunrose作為移動網絡提供商提供移動服務,UPC波蘭公司和愛爾蘭的Virgin Media通過第三方網絡以MVNO的形式提供移動服務。日出UPC和VMO2合資公司還根據某些傳統的MVNO協議提供移動服務。
如果移動電話服務是通過MVNO提供的,相關的移動運營商租用第三方的無線電接入網絡,並擁有核心網絡,包括交換、主幹和互連。MVNO協議允許我們向這些市場的客户提供移動服務,而不必建造和運營蜂窩無線電塔網絡。
我們的MVNO合作伙伴包括:
| | | | | | | | |
國家 | | 合夥人 |
| | |
英國 | 沃達豐/EE有限公司(1) |
11.瑞士 | 瑞士電信(2) |
愛爾蘭 | 三家(和記黃埔) |
波蘭 | 橙色/玩耍 |
____________
(1)VMO2合資公司正在將其訂户遷移到其平臺,但某些訂户目前仍保留在MVNO計劃中。
(2)瑞士的日出UPC正在將其用户遷移到日出UPC網絡,但某些用户目前仍在MVNO計劃中。
在我們的每個市場,我們都提供一系列與移動相關的服務。大多數訂户採取後付費服務計劃,該計劃有一個固定期限(通常為1到2年)的協議月費。月費將根據所選的國家/地區和服務套餐而有所不同。服務包可以有不同級別的數據配額、語音分鐘數和網絡速度,以及不同的其他方面,如漫遊費和合同期限。後付費服務也與固定服務捆綁提供,通過採用“融合”服務,客户通常會獲得一些好處,如降低總成本或增加功能。後付費服務提供給商業和零售消費者。此外,我們還提供預付費移動服務,客户可以預付一定的通話時間或數據量,而且通常沒有最低合同期。在我們作為移動服務運營商運營的國家/地區,我們還提供許多MVNO,其他移動提供商使用我們的移動網絡提供移動服務。
電話服務
多功能電話服務可通過互聯網協議語音(VoIP) t在我們的大多數寬帶通信市場上,我們都在使用最先進的技術。在英國,VMO2合資公司也提供傳統的電路交換電話服務。當我們的用户的呼叫在另一個網絡上終止時,我們向其他電話和互聯網提供商支付互連費,當他們的用户的呼叫通過互連點在我們的網絡上終止時,我們從提供商那裏收到類似的費用。
我們的電話服務可以在我們的多個市場中獨立選擇,也可以在所有市場中與我們的一項或多項其他服務結合使用。我們的電話服務包括用於線路租用和各種呼叫計劃的基本固定線路電話產品,這些呼叫計劃可以包括以下任何一種:無限制網絡、國內或國際呼叫、無限制非高峯呼叫和分鐘套餐,包括對固定電話和移動電話的呼叫。我們還提供增值服務,如個人呼叫管理器、統一消息和第二條或第三條電話線,並收取增量費用。
多個住宅單元和合作夥伴網絡
根據2008年6月28日籤立的協議(PICS協議)與比利時的四個市政協會(純粹的社區間或圖片),Telenet租用PICS寬帶通信網絡,並相應地將其服務提供給PICS擁有的有線網絡經過的所有家庭。Telenet與PICS網絡上的視頻訂户有直接的客户關係。根據PICS協議,Telenet擁有以長期融資租賃方式使用幾乎所有PICS網絡的全部權利。除非延期,否則PICS協議將於2046年9月23日到期,並且不能提前終止(Telenet不付款或破產的情況除外)。有關PICS協議的更多信息,請參閲本年度報告第二部分Form 10-K中包含的我們綜合財務報表的附註18。
對於超過70%的日出UPC基本視頻用户,日出UPC與業主或房屋協會保持計費關係,並向租户提供基本視頻服務。房東或房屋協會管理與其租户的基本視頻服務的計費,並管理其租賃單元的服務終止。當租户選擇包含或不包含日出UPC移動服務的三網融合捆綁包時,他們將與我們建立直接計費關係。
日出UPC直接向與日出UPC簽訂服務運營合同的合作網絡的視頻有線用户提供寬帶互聯網、增強型視頻和電話服務。日出UPC與這些用户有直接的客户計費關係。通過允許日出UPC直接向合作網絡用户提供其部分或全部寬帶互聯網、視頻和電話產品,日出UPC的服務運營合同擴大了日出UPC數字產品的可尋址市場。為了換取直接向合作伙伴網絡用户提供數字產品的權利,日出UPC向合作伙伴網絡支付從這些用户產生的收入的一部分。日出UPC還向其合作伙伴網絡提供網絡維護服務以及工程和建設服務。
商業服務
除了我們的住宅服務,我們還在我們的所有業務中提供商務服務。對於企業和公共部門組織,我們提供全方位的語音、高級數據、視頻、無線和基於雲的服務,以及移動和融合的固定-移動服務。我們的商業客户包括SOHO(一般不超過五名員工)、小型企業和大中型企業。我們也以批發的方式向其他運營商提供商業服務。
我們的業務服務旨在滿足業務客户的特定需求,提供範圍廣泛的服務,包括提高數據傳輸速度和虛擬專用網絡。這些服務大致分為五大類:
•固定互聯網接入數據服務,4G連接備份,基於SDWAN解決方案的IP虛擬專用網,大容量點對點服務,包括專用雲連接;
•雲協作VoIP解決方案和電路交換電話、統一通信和會議選項;
•移動語音和數據的無線服務,以及受管理的WiFi網絡;
•針對目標行業的視頻節目包和精選頻道陣容,或針對SOHO客户的完整節目包;以及
•增值服務,包括託管安全系統、支持雲的業務應用、存儲和網絡託管。
我們的中長期戰略是增強我們在商業領域的能力和產品,使我們成為商業市場的首選供應商。要執行這一戰略,客户體驗和戰略營銷起着關鍵作用。
我們的業務服務是根據業務規模、收到的服務類型以及服務協議的數量和期限按合同確定的價格提供給客户的。SOHO和小型企業客户按月支付企業市場價格,以獲得支持其需求的增強服務級別和業務功能。對於更高級的業務服務,這些客户通常會簽訂服務協議。對於大中型企業客户,我們簽訂單獨的協議來滿足他們的需求。這些協議的有效期一般至少為一年。
投資
VMO2合資企業。Liberty Global擁有VMO2合資公司50%的股份,VMO2合資公司是英國的一家固定-移動融合提供商,為其業務範圍內的數百萬客户提供移動、寬帶、視頻和固定電話服務。作為英國合資公司交易的一部分,Liberty Global與英國O2的所有者Telefónica簽訂了一項股東協議,該協議規定了VMO2合資公司的公司治理,以及它的決策過程、信息獲取、股息政策和競業禁止條款。股東協議規定,VMO2合資公司每季度向Liberty Global和Telefónica按比例分配相當於(除非另有協議)所有不受限制的現金的股息,但須遵守某些最低門檻和融資安排。除某些例外情況外,Liberty Global未經西班牙電信同意,不得轉讓其在VMO2合資公司的所有權權益。有關股東協議的更多信息,請參閲我們的合併財務報表附註7,該附註7包含在本年度報告的第二部分Form 10-K中。
作為英國的固定-移動融合提供商,VMO2合資公司在其整個業務範圍內提供千兆互聯網,覆蓋超過1560萬個家庭,同時還為其客户提供接入英國領先的4G和5G移動網絡之一。截至2021年12月31日,VMO2合資公司擁有1340萬RGU,主要包括大約560萬寬帶互聯網用户和大約3230萬移動用户。VMO2合資公司不按個人情況報告視頻或電話用户,儘管此類用户包括在上述標題為RGU的數字中Liberty全球統計數據.
VMO2合資公司的客户繼續可以使用Horizon TV及其功能(市場名稱為“Virgin TV 360”),包括追趕、Startover和暫停直播電視、Virgin TV Go應用程序和VoD,以及一系列高級訂閲和按次付費服務。
VMO2合資公司在其足跡範圍內為住宅客户提供1Gbps的寬帶互聯網,並在uSwitch的2021年大獎中被公認為最快的寬帶提供商。企業客户可使用500 Mbps寬帶互聯網。光纖到本地升級試點正在進行中,計劃從2022年開始在整個固定網絡中部署全光纖,2028年完成。VMO2合資公司還部署了廣泛的“社區WiFi”網絡。
VMO2合資公司在預付費或後付費服務計劃下提供5G和4G無線服務。VMO2合資公司以各種許可證提供其移動服務,最近在2021年4月獲得了700 MHz和3.6 GHz頻段的新頻譜許可證。在同一次拍賣中,VMED O2合資公司同意與沃達豐交換3.4-3.8 GHz的持股。
憑藉其移動服務,VMO2合資公司能夠向其住宅和企業客户提供四重播放捆綁包和融合服務。
沃達豐Ziggo合資公司。我們擁有沃達豐Ziggo合資公司50%的股份,這是一家領先的荷蘭公司,為荷蘭的消費者和企業提供固定、移動和綜合通信和娛樂服務。關於成立沃達豐Ziggo合資公司,我們與沃達豐簽訂了股東協議,提供
負責沃達豐Ziggo合資公司的治理,包括決策流程、信息獲取、股息政策和競業禁止條款。它還規定了對沃達豐Ziggo合資企業的利益轉讓和退出安排的限制。根據股息政策,沃達豐Ziggo合資公司必須在最低現金要求和融資安排的限制下,向沃達豐和我們分配所有不受限制的現金。我們還與沃達豐Ziggo合資公司簽訂了一項框架協議,以提供每個合作伙伴在電信業務方面的專業知識。有關上述協議的更多信息,請參閲本年度報告(Form 10-K)第二部分中包含的合併財務報表附註7。
沃達豐Ziggo合資公司的富光纖寬帶網絡覆蓋了730萬户家庭。沃達豐Ziggo合資公司還提供全國4G和5G移動覆蓋。截至2021年12月31日,沃達豐Ziggo合資公司擁有910萬RGU,其中370萬是視頻,330萬是寬帶互聯網,210萬是固話。此外,沃達豐Ziggo合資公司擁有540萬移動客户。除了住宅服務,沃達豐Ziggo合資公司還在荷蘭各地提供廣泛的商業服務。沃達豐Ziggo合資公司的運營受到各種法規的約束,這些法規如下所述監管事項-合資實體-荷蘭.
沃達豐Ziggo合資公司的客户繼續可以使用Horizon TV及其功能(營銷名稱為“Ziggo TV”),包括重播電視、Ziggo Go應用、暫停直播電視和視頻點播、面向住宅和企業客户的1Gbps全國寬帶互聯網和廣泛的WiFi社區網絡。沃達豐Ziggo合資公司也有自己的體育頻道Ziggo Sports,並提供一些獨家節目。此外,截至2021年12月,沃達豐Ziggo合資公司已為530萬個家庭提供了1Gbps的寬帶互聯網。沃達豐Ziggo合資公司的客户還可以使用沃達豐在全國範圍內的4G(這裏稱為LTE)和5G無線服務,在預付費或後付費服務計劃下。沃達豐Ziggo合資公司根據各種許可證提供其移動服務,截至2021年12月31日,這些許可證的加權平均使用壽命約為18年。憑藉其移動服務,VodafoneZiggo合資公司能夠向其住宅和企業客户提供四重播放捆綁包和融合服務。
其他業務信息
風險投資
Liberty Global的投資部門Liberty Global Ventures已經在世界各地的75多家公司和基金積累了投資組合,投資於內容、技術和基礎設施領域。憑藉其對創始人友好的長期心態,Liberty Global Ventures在技術方面進行了有意義的投資,這些技術將改變人們明天的生活和工作方式。Liberty Global投資組合中的一些公司包括All3Media、Plume、ITV、獅門公司、Univision、E方程式賽車系列、Aviatrix、Pax8、Lacework和EdgeconneX等。在有利的情況下,我們尋求在我們的運營公司和我們投資的公司之間建立商業關係,建立更牢固的合作伙伴關係,以幫助推動增長和效率。
技術
我們的寬帶互聯網、視頻和固話服務主要通過混合光纖同軸(HFC)有線電視網絡。該網絡主要由國家和地區光纖網絡組成,這些網絡通過同軸電纜在最後幾百米內連接到家庭。除了我們的HFC網絡,我們還越來越多地推出基於光纖到户的服務(FTTH)和利用固定無線接入(FWA)在部署固定網絡可能不符合成本效益的地區為我們固定網絡未覆蓋的客户提供服務的技術。
我們密切監控我們的網絡容量和客户使用情況。必要時,我們會逐步增加容量,例如通過拆分有線電視網絡中的節點。我們還繼續探索改進我們的服務和新技術,以增強我們客户的聯網娛樂體驗。這些操作包括:
•通過以下方式重新獲取帶寬並優化我們的網絡:
◦增加我們市場中的節點數量;
◦將我們的混合光纖同軸電纜網絡的帶寬提高到1 GHz;
◦將模擬頻道轉換為數字頻道;
◦將頻道移動到IP交付;
◦部署額外的DOCSIS 3.1頻道;
◦用現代光纖取代銅線;以及
◦使用數字壓縮技術。
•通過鼓勵客户從模擬服務轉向數字服務,為高速互聯網、視頻點播和其他服務騰出頻譜;
•通過將頭端功能(編碼、轉碼和多路複用)轉移到雲存儲系統來提高我們網絡的效率;
•加強我們的網絡以適應商業服務;
•使用無線技術將我們的服務擴展到家庭之外;
•通過筆記本電腦、智能手機和平板電腦遠程訪問我們的視頻服務;
•擴大Horizon TV和Virgin TV Go以及Horizon 4和相關產品的可用性,開發和引入在線媒體共享和流媒體或基於雲的視頻;以及
•測試新技術。
如上所述,我們正在擴大HFC和FTTH的覆蓋範圍。此外,我們正在已經建立有線網絡的地方尋找移動服務機會,並在我們擁有強大的移動服務的地方擴大我們的固話網絡。這將使我們能夠向我們的客户提供融合的固話和移動服務。
我們在我們的市場上通過寬帶網絡提供高速數據和固定線路電話。我們在歐洲運營的電纜網絡與我們的“主動脈”主幹相連。主動脈主幹被公認為Tier 1運營商,它允許我們通過與其他運營商的免結算協作來為客户服務,而無需支付使用第三方網絡的費用。
為了支持我們的連接戰略,我們正在將我們的客户帶入千兆社會。我們所有的寬頻網絡都已能夠以千兆位速度支持下一代超高速互聯網服務。為了向我們的用户提供這些速度,我們計劃在整個業務範圍內擴大DOCSIS 3.1技術的基礎。DOCSIS 3.1技術的使用大大提高了我們網絡的效率,使我們能夠提供更快的速度、室內WiFi和更好的服務。未來幾年,新的網關和我們網絡的不斷升級將使我們能夠最大限度地提高寬帶網絡的高速連接性,並以具有成本效益的方式提供千兆位服務。它還將使我們能夠滿足客户對我們足跡所在城市和農村地區高速互聯網接入的期望。雖然DOCSIS 3.1技術將在2022年提供高達2.5 Gbps的速率,但我們計劃在我們的FTTH範圍內部署XGS-PON技術,實現高達10 Gbps的速度。此外,我們將開始製作DOCSIS 4技術的原型,預計該技術將在我們的HFC覆蓋範圍內同樣提供10Gbps的能力。
供應源
內容。在我們的市場中,娛樂平臺仍然是電信服務捆綁包中的關鍵部分。因此,除了提供允許我們的客户隨時隨地觀看節目的服務外,我們還投資於客户想要的內容。我們的內容策略基於:
•主張(超出客户的娛樂慾望和期望);
•產品(提供可用的最佳內容);
•採購(對最好的品牌、表演和體育運動的投資);以及
•合作(戰略對接、收購和增長機會)。
我們幾乎所有的節目和點播產品都是從內容提供商和第三方版權持有者(包括廣播公司和有線電視節目網絡)那裏獲得許可的。根據我們的渠道分銷協議,我們通常按頻道或訂户按月支付費用,偶爾會有最低支付保證。對於點播節目,我們一般按交易型點播(偶爾有最低保底)支付收入分成,訂閲點播按訂閲者收取固定費用或月費。在我們的大多數協議中,我們尋求包括通過多個交付平臺以及我們的智能手機和平板電腦應用程序向我們的客户提供授權節目的權利。
在尋求內容許可證的過程中,我們包括VMO2合資公司和沃達豐Ziggo合資公司(視情況而定)與領先的國際和地區付費電視提供商合作,如迪士尼/福克斯、華納傳媒(包括HBO)、索尼、UKTV Viacom、AMC、NBC環球、RTL、BBC和Discovery。我們還尋求在我們的每個市場都有主要的公共和私營廣播公司,在一些市場,我們通過與一些公司的精選關係獲得當地的優質節目,例如
Sky Plc(天空)BT Group plc(英國電信)、HBO和Canal+。對於我們的視頻點播服務,我們授權各種節目,包括電視連續劇、電影、音樂、兒童節目和紀錄片的套裝。
近年來,OTT應用在內容領域變得越來越重要,作為我們內容戰略的一部分,我們已經與許多全球和地區性應用提供商達成了協議。我們目前與Netflix International B.V.(網飛)和Amazon Europe Core S.A.R.L.(亞馬遜)。根據這些安排,Netflix服務和Amazon Prime Video服務分別通過我們的某些機頂盒提供給我們許多市場的視頻客户,每個客户都可以作為高級OTT服務。英國的客户可以通過VMO2合資公司、荷蘭的沃達豐Ziggo合資公司、愛爾蘭、瑞士和比利時使用Netflix應用程序。亞馬遜Prime Video應用程序目前通過VMO2合資公司在英國、愛爾蘭、荷蘭通過沃達豐Ziggo合資公司、比利時、瑞士和波蘭提供給我們的客户。我們還與谷歌愛爾蘭有限公司(GOOG.O:行情)(谷歌對於YouTube和YouTube Kids服務,我們的英國客户通過VMO2合資公司、愛爾蘭、荷蘭通過沃達豐Ziggo合資公司、比利時、瑞士和波蘭的客户可以通過我們的某些機頂盒獲得YouTube和YouTube Kids服務的應用程序。為了針對每個市場定製我們的娛樂產品,我們添加了各種與本地相關的應用程序,例如BBC播放器在英國通過VMO2合資公司,NPO啟動和維奧蘭德在荷蘭通過沃達豐Ziggo合資公司VRT Nu在比利時和BluePlay在瑞士。此外,我們還通過VodafoneZiggo合資公司與Nent達成了Viaplay服務在荷蘭和波蘭的協議。VodafoneZiggo合資公司將於2022年3月推出這項服務,波蘭已經可以提供這項服務的高級服務。
獨家內容是我們內容戰略的另一個要素。為了支持這一方法,我們正在投資內容資產。我們投資了各種內容公司,包括ITV plc、All3Media Ltd.、獅門娛樂(Lionsgate Entertainment)、維珍媒體電視(Virgin Media TV)(前身為愛爾蘭的TV3集團)和De Vijver Media。我們也在投資體育,無論是作為廣播商還是作為版權所有者。我們有自己的體育頻道,參與體育運動在比利時,專為Telenet客户提供,我的體育在瑞士,日出UPC授權給瑞士的其他平臺,以及VM端口在愛爾蘭。此外,沃達豐Ziggo合資公司擁有Ziggo體育並委託製作某些節目,如迴旋曲和Race咖啡館。最基本的Ziggo體育這項服務只向沃達豐Ziggo合資公司的客户提供;不過,通過許可證安排可以廣泛獲得這項高級服務。
此外,我們還委託製作了我們自己的電視劇內容。通過All3Media Ltd.,我們聯合制作了一部電視連續劇,名為饋送,於2019年在我們的幾個市場上映,並聯合製作血樣在愛爾蘭,於2018年和2020年播出。與獅門娛樂公司合作,我們預購了標普500ETF系列驚悚片烏鴉,該片於2019年首映。此外,我們還製作了瑞士情景喜劇法斯勒-昆茨,瑞士系列劇我是海馬特蘭以及最初的比利時系列片愛之家(Chaussée d‘Amour)和德達格與當地的製作公司合作。這些電視連續劇將主要按需向我們的客户提供。我們還將繼續委託、製作和/或聯合制作我們的免費電視(自貿區)在愛爾蘭的資產和視頻點播平臺,Telenet將繼續通過以下方式為其FTA資產委託、製作和/或聯合制作內容SBS比利時比利時的視頻點播平臺主要通過StreamZ,它與DPG Media新成立了一家訂閲視頻點播合資企業。
客户端設備。我們從多家不同的供應商購買每種類型的客户場所設備。客户端設備包括機頂盒、調制解調器、WiFi路由器和增強器、數字錄像機(DVR)、調諧器和類似設備。對於每種類型的設備,我們都會聘請專家提供客户支持。對於我們的寬帶服務,我們使用各種供應商提供我們的網絡設備和我們提供的各種服務。同樣,我們使用各種手機供應商為我們的客户提供移動服務。
軟件許可證。我們從幾家供應商為我們的互聯網服務授權軟件產品,包括電子郵件和安全軟件,以及新聞饋送等內容。這些產品的協議通常要求我們支付軟件許可證費用和/或內容許可證廣告收入的一部分。對於我們的移動網絡運營和固定線路電話服務,我們從多家供應商獲得軟件產品的許可,例如語音郵件、短信和來電顯示。對於這些許可證,我們尋求籤訂長期合同,通常要求我們根據服務的使用情況付費。
對於我們通過MVNO安排提供的移動服務,我們依賴第三方無線網絡提供商。我們的每個MVNO業務都與這樣的提供商簽訂了協議,以承載我們客户的移動通信流量。我們希望就這些服務作出中長期安排。這些協議的任何終止都可能嚴重影響我們的MVNO運營的移動服務。
競爭
我們的所有業務都在競爭激烈、發展迅速的市場中運營。科技進步的速度可能會繼續加快,為客户提供更多的電信服務選擇。我們的客户希望獲得能夠提供無縫連接和體驗的高質量電信產品。因此,我們提供融合服務(視頻、互聯網、固定電話和移動)的能力是我們戰略的關鍵組成部分。在我們的許多市場,我們與提供移動和固話融合服務的老牌公司以及在一種或多種通信產品中建立起來的公司競爭。因此,我們的企業面臨着激烈的競爭。在所有市場,我們都致力於以有競爭力的價格提供高質量的高速互聯網,並提供優質的客户服務,從而使我們的產品與眾不同。在本節中,我們首先概述寬帶互聯網、視頻以及移動和固定電話服務在我們的市場中的競爭性質,然後提供我們更重要市場中的主要競爭對手的信息。
我們相信,我們的深度光纖接入為我們提供了幾個競爭優勢。例如,我們的有線電視網絡可以同時傳輸互聯網接入、實時電視和視頻點播內容,而不會影響我們的高速互聯網服務。此外,我們的有線電視基礎設施使我們能夠提供寬帶互聯網、電視和固定電話服務的三網融合捆綁服務,而不需要依賴我們的第三方服務提供商。我們的業務能力使我們能夠通過我們自己的移動網絡和第三方網絡提供一整套融合的移動和固話服務。我們的容量旨在支持高峯消費需求,儘管在新冠肺炎疫情期間需求大幅增加,但我們的網絡一直具有彈性。在服務於企業市場的過程中,網絡的許多方面都可以以非常低的增量成本加以利用。
總體而言,隨着客户希望以更具成本效益的方式獲得所有媒體和通信服務,我們正在經歷越來越多的融合。在我們最大的市場,我們的主要競爭對手是:Proximus NV/SA(比鄰星)(比利時)和瑞士電信(瑞士)。此外,如下各節所述,VMO2合資公司的主要競爭對手是英國電信(BT)和天空公司(Sky),沃達豐Ziggo合資公司的主要競爭對手是Koninklijke KPN N.V.(KPN)和T-Mobile(目前歸德國電信所有)。這些競爭對手中的每一家都擁有廣泛的資源,這使得它們能夠提供價格有競爭力的融合服務。因此,我們有能力提供高質量的三網融合或四網融合捆綁包以及固定-移動融合捆綁包,這是我們吸引和留住客户的關鍵戰略之一。我們尋求通過我們的多媒體網關服務、互動視頻產品(如重播電視和視頻點播)、專有體育產品、擴展的內容產品(無論是室內還是室外),以及以智能家庭WiFi解決方案為後盾的高速連接服務,使我們脱穎而出。
網際網路
我們的企業在快速發展的寬帶市場中面臨着來自現有和非現有電信公司、移動運營商和基於電纜的互聯網服務提供商的競爭,其中許多公司擁有豐富的資源。這些競爭對手提供的互聯網服務包括有線固定寬帶互聯網、數字用户線(DSL)或FTTx和無線寬帶。這些競爭對手提供了一系列速度和定價各不相同的產品,以及為家庭和企業提供的互動服務、數據和內容服務。隨着人們對移動互聯網服務需求的不斷增加,來自各種先進技術的無線服務的競爭是一個重要的競爭因素。在我們的幾個市場,競爭對手通過LTE網絡提供高速移動數據,以及處於積極推出階段的下一代5G無線技術。在這個激烈的競爭環境中,網速和價格是客户的關鍵標準。
我們的戰略是無縫的速度領先。我們的重點是提高連接的最大速度,同時提供可靠的客户體驗,並提供各種服務級別、價格、捆綁產品和一系列增值服務,包括智能家庭連接解決方案。我們不斷更新我們的捆綁包和套餐,以滿足客户的需求,並保持有吸引力的性價比。我們在英國、比利時和瑞士的運營足跡以及荷蘭70%以上的運營足跡都提供了1Gbps的超高速下載速度,以期在2022年底之前覆蓋我們在荷蘭的全部足跡。我們利用價格極具競爭力的超高速互聯網服務來鼓勵客户從其他供應商轉向我們的服務。我們的目標是保護我們的高端客户基礎,使我們能夠在互聯網市場的中低端變得更加積極。通過在我們的有線系統上充分利用DOCSIS 3.1技術高達1 Gbps的技術能力,我們今天可以與任何FTTx、DSL或LTE播放器競爭。
在整個歐洲,我們在這一產品市場上的主要競爭來自現有公司和第三方提供使用各種基於FTTx和DSL技術的寬帶互聯網產品。替代網絡提供商推出更便宜、速度更快的固網寬帶產品,進一步增加了這個市場的競爭壓力。一個值得注意的新興因素是現有公司和其他公司利用FTTx技術過度建設我們的網絡
第三方。目前,我們並不認為我們的網絡已經嚴重過度建設;然而,某些FTTx提供商已經宣佈了加快FTTx鋪設的計劃。我們相信,我們的混合光纖同軸網絡可以升級到更高的速度,以趕上或超過潛在的基於FTTx的產品。此外,在某些情況下,FTTx升級或新建可能會為Liberty Global或其合資實體提供機會,以獲得批發接入並擴大我們的地理覆蓋範圍。例如,VMO2合資公司已宣佈計劃將其在英國的整個固定網絡升級為全光纖到户,成本略高於之前計劃的DOCSIS 4升級。
•Telenet.在比利時的佛蘭德斯地區,Telenet是住宅寬帶互聯網服務的領先提供商。Telenet的主要競爭對手是Proximus。Proximus是一個成熟的競爭對手,提供四重播放捆綁包。Proximus的DSL和超高速DSL技術(VDSL)服務提供高達100 Mbps的下載速度。此外,Proximus通過其光纖網絡提供高達1 Gbps的速度,該網絡已在選定的城市提供,並正在積極部署。與其視頻服務類似,Telenet在提供互聯網服務方面面臨着來自其他供應商的競爭,這些供應商可以批量接入Telenet的有線網絡。通過這種接入,奧蘭治比利時公司目前為其移動用户提供包括增強型視頻、移動和固定寬帶互聯網服務在內的三網融合服務。此外,奧蘭治比利時公司還宣佈收購電信運營商Voo,後者擁有比利時瓦隆尼亞地區的有線電視網絡。這可能表明市場競爭進一步加劇,Telenet正在利用其超高速1Gbps連接和名為One and One(UP)的創新固定-移動融合套餐來推廣其服務並留住其客户基礎。此外,Telenet最近宣佈打算與公用事業公司Fluvius建立一個新的、自籌資金的網絡,希望在佛蘭德斯地區擁有“未來的數據網絡”。
•日出UPC.在瑞士,瑞士電信是最大的寬帶互聯網服務提供商,也是日出UPC的主要競爭對手。它還在繼續擴大FTTx網絡,並推出G.fast技術。瑞士電信提供的下載速度從50 Mbps到10Gbps不等,具體取決於所在地區。瑞士電信在我們的足跡以及我們的合作伙伴網絡足跡中繼續將其FTTx網絡擴展到瑞士家庭。Salt是一家以移動為主的公司,也在這一領域展開競爭,通過結合FTTx和提供10Gbps互聯網速度的固定無線接入技術,專注於固定-移動融合。在這一競爭激烈的市場中,日出UPC最近推出了新的“日出我們”固定-移動融合產品組合,使客户能夠受益於覆蓋日出UPC所有客户場所的超高速連接,並提供重要的固定和移動交叉銷售機會。有關收購日出的更多信息,請參閲本年度報告的第二部分Form 10-K中包含的綜合財務報表附註5。
•合資企業.
在英國,VMO2合資公司在寬帶互聯網服務方面面臨着眾多競爭對手,其中最大的競爭對手是英國電信(BT)。英國電信正在通過其子公司OpenReach積極建設其FTTx網絡,以支持其到2026年底覆蓋2500萬家庭的目標。為了支持這一使命,英國電信推出了一系列超高速消費套餐,提供高達900 Mbps的速度。目前,我們估計VMO2合資公司的固定網絡被英國電信過度建設了25%,但到目前為止,這對VMO2合資公司的整體指標影響有限。如上所述,VMO2合資企業在其大約1560萬個辦公場所全部實現了1Gbps的連接。此外,VMO2合資公司宣佈打算在2028年底之前將其固定網絡升級到全光纖到户。這項計劃預計將推動消費者和企業的連接創新,創造可能追逐英國寬帶批發市場的選擇,並保護消費者免受日益激烈的FTTx競爭的影響。此外,我們目前看到來自移動寬帶發展的競爭有限,例如LTE和5G移動服務以及WiFi服務。
VodafoneZiggo合資公司的主要競爭對手KPN(KPN:行情)提供互聯網協議電視(IPTV).IPTV),並通過使用DSL或VDSL的寬帶互聯網連接或對VDSL的增強(稱為“矢量化”)。在KPN增強其VDSL系統的地方,它提供高達200 Mbps下載速度的寬帶互聯網,在其FTTx網絡上,它提供高達1Gbps的下載速度。沃達豐Ziggo合資公司的部分網絡已經被KPN和其他供應商的FTTx網絡過度建設。2021年,KPN成立了一家名為Glaspoort的合資公司。Glaspoort將在未來五年投資超過10億歐元用於光纖鋪設。格拉斯波特最初的範圍包括大約685,000户中等密度地區的家庭和大約225,000個營業場所。2021年晚些時候,這些計劃增加了大約17萬户家庭。KPN將繼續執行其現有的光纖鋪設計劃,在未來五年增加約250萬户家庭,Glaspoort的範圍預計將加快KPN的目標,即到2026年達到約80%的FTTx覆蓋率。我們預計,未來一段時間內,光纖過度建設帶來的競爭壓力將會加劇。到2021年底,超過70%的
沃達豐Ziggo合資公司的730萬家庭能夠接入超高速1Gbps連接,以支持我們的競爭優勢和速度優勢。
視頻分發
我們的視像服務主要與傳統的自由貿易協定廣播電視服務、直接到户衞星服務供應商、OTT和廣播VOD服務供應商,以及其他提供同類視像服務的固網和流動電訊營辦商及寬頻供應商競爭。其中許多競爭對手都在全國範圍內開展業務,單獨和捆綁提供功能、定價和視頻服務,與我們提供的服務不相上下。在某些市場,我們還與其他有線電視提供商競爭,後者過度構建了我們系統的一部分。
OTT視頻內容提供商利用我們或我們競爭對手的高速互聯網連接也是一個重要的競爭因素,與我們服務領域重疊的其他視頻服務提供商也是如此。OTT視頻提供商(如HBO Now、Amazon Prime Video、Netflix、Disney+和AppleTV+)為電視連續劇、電影和廣播公司的節目提供VOD服務。一般來説,這類服務的內容庫是按月收費的。通常,這些服務可在家庭內外的多個設備上使用。此外,廣播公司通過自己的平臺(如BBC iPlayer、Discovery和RTL)直接向客户提供內容,包括VoD、直播和追趕電視。為了保持我們的競爭地位,我們通過我們的在線移動應用、視頻點播和重播電視服務,或通過我們與Netflix和亞馬遜的協議,以及YouTube和相關的本地OTT視頻點播服務,向我們的訂户提供TV Everywhere產品和優質OTT視頻服務。我們的業務也不同程度地與其他信息和娛樂來源競爭,如在線娛樂、報紙、雜誌、書籍、現場娛樂/音樂會和體育賽事。
我們吸引和留住客户的能力取決於我們持續獲取吸引人的內容、以可接受的條件提供易於使用的服務以及在家庭內外的多種設備上提供內容的持續能力。一些競爭對手已經獲得了某些節目的長期獨家合同,這限制了其他提供商提供此類節目的機會。我們的業務通過與這些公司(包括英國天空電視臺和英國電信在英國和愛爾蘭)簽訂的精選合同,有限地獲得了某些此類節目。此外,電信供應商越來越多地通過其系統提供對OTT平臺的訪問。如果獨家內容提供通過其他提供商增加,節目選擇可能是訂閲者選擇視頻服務的決定性因素。
與我們在視頻服務方面的技術進步(如推出Horizon 4、第三方設備上的應用程序和全IP電視盒)類似,我們的競爭對手也在通過下一代機頂盒、無處不在的TV Everywhere產品和其他互動服務來改進他們的視頻平臺。在所有市場,現有和非現有的電訊營辦商均提供具競爭力的視訊服務,其策略包括在DSL、VDSL和FTTx網絡上提供視訊服務,在某些情況下,還包括直接到户和數碼地面電視(DTT)。現有運營商提供寬帶互聯網、視頻和固定線路電話服務的三合一服務,以及在大多數國家和地區提供移動服務的四合一服務的能力,給我們的業務帶來了競爭壓力,包括我們視頻產品的定價和捆綁。為了取得市場佔有率,多個較大市場的現有營辦商和其他服務供應商,將其數碼地面電視、網上電視或直接到户影象套餐的定價,較相若的數碼有線電視服務的零售價為低。
我們通過提供具有卓越用户界面的高級數字服務(如雲錄製和DVR功能、HD/4K、VoD、語音控制、OTT聚合、重播電視和多屏幕服務)來實現價值競爭。我們還通過以合理的價格提供有吸引力的內容包以及捆綁服務來競爭。在我們開展業務的每個國家/地區,我們都會量身定做我們的套餐,包括有吸引力的渠道產品,為捆綁服務和忠誠度合同提供經常性折扣,以及為OTT服務提供綜合計費。此外,我們還不時修改我們的數字頻道產品,以提高我們節目的質量。在提供移動語音和數據的地方,我們專注於以極具吸引力的價格提供融合服務。在我們的其他業務中,我們使用三網融合捆綁包作為推動視頻的手段,以及可以在整個服務組合中利用便利性和價格的其他產品。我們還繼續增強我們的Horizon 4平臺,以滿足我們的客户隨時隨地觀看節目的願望,例如新的應用程序和擴大其在我們市場的供應。
•Telenet. Telenet的主要競爭對手是現有的電信運營商Proximus,該公司提供交互式數字電視、重播電視、VoD、OTT和高清服務,作為其視頻服務的一部分,以及為年輕細分市場的需求量身定做的純移動視頻服務。Proximus以極具競爭力的價格向客户提供廣泛的個人和捆綁服務。此外,Telenet和其他比利時有線電視運營商必須允許替代提供商進入他們的有線電視網絡。橙色比利時(北卡羅來納州)橙色比利時)在2016年獲得了這樣的接入,目前為其移動用户提供三網融合服務,包括移動、增強型視頻和寬帶互聯網服務。Telenet可能面臨來自其他視頻服務提供商的日益激烈的競爭,這些提供商利用了這一優勢
並可能提供三網合一和四網合一的服務。有關批量訪問的詳細信息,請參閲監管事項-比利時。
為了有效地與其他供應商競爭,Telenet利用其廣泛的有線網絡、其基本有線電視服務和Yelo Play的廣泛接受度以及其附加功能,如HD和DVR功能、VoD產品、參與體育運動通過Horizon 4多媒體盒提供的頻道和原創節目。Telenet能夠向其訂户提供國際、國家、地區和本地內容,包括荷蘭語廣播。它還在利用移動服務通過其融合產品來推動其他產品。此外,在2021年期間,Telenet和DPG Media推出了一個名為StreamZ的新流媒體平臺,該平臺結合了HBO一些最好的本地製作的系列劇和必看的國際內容、大量的兒童內容、電影和紀錄片。StreamZ是按月收費的。
•日出UPC. 我們在瑞士的主要競爭對手是瑞士電信(Swisscom),它是目前的電信運營商,通過DSL、VDSL和FTTx網絡提供IPTV服務。瑞士電信提供視頻點播服務、DVR和重播功能、高清頻道,並擁有某些體育節目的獨家發行權。瑞士電信(Swisscom)在市場上推出了一款先進的機頂盒,具有語音控制、智能家居集成和視頻以外的內容聚合,如音樂流媒體和遊戲服務。儘管其存在有限,但Salt專注於價值主張,將電視納入其捆綁包中,並通過Apple TV提供對OTT的訪問。在這個飽和的市場中,價格競爭和高促銷強度是重要因素。為了在瑞士有效地競爭,日出UPC正在推廣Horizon 4(市場名稱為“UPC TV”)和相關產品系列,以及Replay TV和VOD,使訂户能夠個性化他們的節目和觀看偏好,同時提供具有語音控制的出色用户界面。日出UPC有自己的體育頻道,我的運動並聚合第三方應用程序(例如Netflix、Amazon Prime Video和YouTube)。此外,2021年10月,日出UPC將其視頻產品擴展到其附屬品牌Yallo。這是將Yallo轉變為完全電信功能的重要一步,允許Yallo客户訪問超過270個頻道(許多是全高清和杜比數字頻道)、重播服務和預裝在電視機上的Netflix、Disney+和Amazon Prime等流媒體應用程序。有關收購日出的更多信息,請參閲本年度報告的第二部分Form 10-K中包含的綜合財務報表附註5。
•合資企業.
VMO2合資公司在數字電視服務方面的主要競爭對手是Sky和FTA電視提供商。英國電信(BT)和TalkTalk Telecom Group(TalkTalk Telecom Group)(TalkTalk Telecom GroupTalkTalk),每一家都提供三網融合服務、IPTV視頻服務和多媒體家庭網關。天空電視臺擁有英國各種娛樂、體育和電影節目的轉播權。天空電視臺既是我們的主要競爭對手,也是我們的重要內容供應商。各種天空頻道,包括天空體育通過Sky的衞星系統和我們的有線電視網絡,以及通過Sky的應用程序和在線播放器和其他電視平臺,都可以收看到,其中一些頻道可以在BT和TalkTalk平臺上收看。VMO2合資公司分發由Sky提供的幾個基本和付費視頻頻道。英國電信也是我們的主要競爭對手和重要的內容供應商。英國電信擁有優質的英國電信體育頻道,提供一系列體育內容,包括英超足球,以及歐冠和歐聯杯的獨家轉播權。英國電信體育頻道在我們的有線電視網絡和我們的競爭對手的網絡上都可以收看。VMO2合資公司正在擴大其寬帶網絡,並積極推廣其在其最新的Horizon 4平臺(市場名稱為“Virgin TV360”)以及在線流媒體服務Virgin TV Go上運行的4K和HDR Ready盒子。客户還可以訪問Netflix、Amazon Prime Video和YouTube等第三方應用程序。
VodafoneZiggo合資公司主要在視頻分發方面與KPN競爭,KPN是一家主要的電信運營商,通過DSL、VDSL和FTTx網絡提供IPTV服務。KPN提供許多與VodafoneZiggo合資公司相同的互動視頻服務功能,包括VoD服務、DVR、重播功能和高清頻道。KPN還向其客户提供包括其視頻產品的捆綁套餐,為沃達豐Ziggo合資公司的產品和服務創造了一個競爭激烈的市場。
移動和電話服務
在比利時,作為一家移動網絡運營商(MNO),我們是基於SIM卡數量的較大移動供應商之一。荷蘭的沃達豐Ziggo合資公司也是如此。我們還通過收購瑞士的日出以及通過與O2在英國的合資企業大幅擴展了我們的移動業務。然而,在我們的其他歐洲市場,我們目前的移動業務有限。在我們是MNO的市場上,我們繼續部署額外的帶寬,為我們的客户提供廣泛的服務,並擴大我們的LTE和5G服務。在那裏我們是一個小的
作為移動運營商,我們面臨着來自老牌移動品牌以及附屬的低成本品牌的激烈競爭。我們每個市場的競爭依然激烈。我們提供各種通話套餐,如無限量通話、國內或國際通話、無限量非高峯通話和分鐘套餐,包括固定電話和移動電話。此外,我們使用融合的捆綁包和優勢向我們現有的固定客户交叉銷售移動設備。我們提供固定-移動融合服務的能力是增長的關鍵驅動力。
在我們幾乎所有的市場中,固定電話服務市場都已經飽和。市場份額的變化是由所提供的服務的價格和質量以及捆綁產品中包含的電話服務共同推動的。我們的固定線路電話服務與現有的電信運營商競爭。在我們所有的市場上,我們還與其他跨寬帶線路提供服務的VoIP運營商展開競爭。此外,我們的業務還面臨來自其他有線電話提供商、基於FTTx的提供商或其他間接接入提供商的競爭。
在我們的每個市場,我們都面臨着與佔主導地位的固話提供商的競爭,這些提供商中的大多數也提供基於LTE或5G服務的有競爭力的移動服務。在我們最大的市場,佔主導地位的主要電話供應商是Proximus(比利時)和Swisscom(瑞士)。按SIM卡數量計算,這些電話競爭對手也是這些市場上最大的移動運營商。這些競爭對手將他們的移動產品與固話服務捆綁在一起。此外,客户對移動設備的偏好發生了根本性的轉變。因此,我們預計固定電話用户將減少,轉而支持移動連接。
人力資本資源
截至2021年12月31日,我們的合併子公司總數約為11,200家 相當於全職員工的人數約為120人,其中美國約120人,英國1100人,愛爾蘭共和國900人,比利時3450人,荷蘭930人,瑞士3120人,波蘭1320人,斯洛伐克290人。關於我們主要的非合併合資企業,沃達豐Ziggo合資公司約有6,360名員工,VMO2合資公司約有16,710名員工。上述數據均不包括承包商和臨時工。
我們的大多數歐洲員工都是由工人理事會代表的。我們努力與所有員工保持積極的關係,並在適當的情況下與代表他們的工會保持積極的關係。近年來,我們的運營沒有因為勞資糾紛而發生重大中斷。
挑戰我們的員工,讓他們充分發揮潛力,成為有目標的領導者,並與我們一起成長,我們投入了大量資源,並不斷投資於員工領導技能的發展。我們的技能開發服務覆蓋了關鍵的人才羣體-從畢業生和學徒,到人力資源經理、新興領導者和高級領導者。這樣的項目包括我們的金融、技術、網絡安全和人才畢業計劃,這些計劃將應屆畢業生推入我們快節奏和充滿活力的商業模式,讓他們立即獲得現實世界的體驗,並得到公司的結構化支持,這樣每一名畢業生都可以退出他們的項目,為成為未來的領導者做好準備。Liberty Global對其員工進行了大量投資,因為它認識到,當每個員工都得到支持並獲得成功的機會時,公司作為一個整體就會蓬勃發展。
我們決心在我們的工作場所建立一種安全、接納和包容的文化,並積極參與我們當地社區的類似努力。多元化和包容性的文化對我們的業績、聲譽和創新至關重要,它讓我們更接近我們生活和運營的社區。2021年,我們在重新定義的多樣性、公平和包容性(我的位置(&I))。除了任命一位新的首席DE&I官和進一步發展我們的DE&I理事會(由首席執行官和來自公司各地的19名高管代表組成)外,我們還成立了五個員工資源小組(ERGS)重點關注性別、種族和族裔、多代家庭、能力和神經多樣性以及性取向。VMO2合資公司和沃達豐Ziggo合資公司以及日出UPC也有自己的ERG,為當地員工提供支持。我們還對所有員工進行強制性的反欺凌、反歧視和反騷擾培訓,並圍繞工作場所的歧視和騷擾進行小組、有影響力的對話。此外,Liberty Global的風險投資集團承諾向初創公司投資1000萬美元,包括通過我們的合作伙伴阿維斯塔資本公司(Avesta Capital),這些公司對社會產生了積極影響。這些公司,如Blue Studios、Kiira Health、BoxPower、嘉實熱能和陽光日基金,專門專注於具有社會意識的商業實踐,如解決經濟和社會不平等問題,以及氣候變化問題。
我們的薪酬計劃是我們公司成功的關鍵,並激勵我們的管理團隊執行我們的財務和運營目標。我們專注於吸引、留住和激勵有才華的高管,他們能夠對公司新的和不同的機會做出反應,從而為我們的客户和股東創造價值。我們高管薪酬計劃的主要目標是:激勵我們的高管最大限度地為
公司成功的關鍵在於為我們的業務吸引和留住最優秀的領導者,並使我們高管的利益與創造股東價值保持一致。
在Liberty Global,我們致力於我們的員工和網站訪問者的健康和安全,我們確保遵守所有相關的國家健康和安全法規。持續的新冠肺炎疫情有力地提醒人們,互聯互通在我們的生活中發揮着至關重要的作用。作為家庭、企業、醫院和學校的基本服務提供商,我們的新冠肺炎響應在我們的市場上得到了強烈和好評。我們將員工和客户的安全和福祉放在首位,同時保持最高質量的視頻、語音和寬帶服務,儘管對我們的網絡有特殊要求。對於員工,我們已經啟動了在家工作/在辦公室工作的混合試點計劃,同時增加了辦公室內的健康措施。我們基於一個四管齊下的戰略,提供了一系列福利資源,重點放在健康和福祉的精神、身體、社會和經濟方面。這一戰略包括參加團體培訓課程、私人健身設施、自行車報銷計劃、辦公室流感疫苗接種和私人體檢等。
我們每季度根據一位領先的人力資源顧問定義的外部基準來衡量員工敬業度。我們的表現與全球行業基準一致,並在包容性、幸福感、經理支持和高級領導層溝通等方面超過了高績效組織設定的基準。高績效比較組由財務業績強勁、人力資源實踐出眾的組織組成,代表着員工敬業度的黃金標準。調查結果歸經理和高管所有,他們負責制定行動計劃。此外,我們通過更短期的脈搏調查和更窄的焦點小組等方法收集定性和定量的見解。這種方法可以為關鍵員工重點領域的決策提供信息,包括福利、在家工作的機會和技能發展等。
有關我們的員工隊伍和我們對員工的承諾的更多信息可在Liberty Global的年度企業責任報告中獲得,我們預計該報告將於2022年第三季度初在我們的網站上發佈。
監管事項
一般概述
在我們開展業務的每個國家,視頻分發、寬帶互聯網、固定電話和移動業務都受到監管。監管的範圍因國家而異,儘管在某些重要方面,歐洲市場的監管在歐盟的監管結構下是統一的。
在我們足跡中的七個國家中,有五個是歐盟的一部分:愛爾蘭共和國、荷蘭(未合併)、比利時、斯洛伐克和波蘭。我們的其他業務在英國(未合併)和瑞士,這兩個國家都有單獨的司法管轄區,但一般都制定了類似於歐盟的規則。
英國於2020年1月31日正式退出歐盟,也就是通常所説的“英國退歐“。2020年12月24日,英國和歐盟達成“貿易與合作協議”,簡稱“歐盟-英國協議“。歐盟和英國的協議也包含了國家援助的原則,以防止任何一方給予不公平的補貼,並提供了爭端解決機制,以確保歐盟和英國的企業在公平的競爭環境中競爭。在電訊業方面,英國和歐盟已同意維持各自市場現有的自由化水平,包括有關授權、進入和使用電訊網絡、互連、公平和透明的監管,以及稀缺資源的分配等標準條文。歐盟和英國的協議包含了鼓勵合作和促進公平透明的國際移動漫遊費率的措施。然而,英國此前推出了一系列旨在為消費者提供保障的措施,這些措施仍在繼續適用。這些措施包括限制客户在國外使用移動數據的收費金額,如果他們希望使用更多數據,並在客户達到套餐中包括的數據配額的各種里程碑時發出警報,就必須選擇加入。此外,北愛爾蘭議定書規定了北愛爾蘭和愛爾蘭共和國之間的關係,確保兩者之間沒有硬邊界,並將北愛爾蘭留在歐盟單一市場內。北愛爾蘭議定書雖然對我們或VMO2合資公司的運營沒有實質性影響,但會影響北愛爾蘭和愛爾蘭共和國之間的消費場所、設備和安裝人員的流動。
在瑞士,廣播和電視發行的大部分方面都受到《廣播和電視法》的監管。此外,“競爭法”、“數據保護法”和“郵電法”(The電信法)可能與我們的業務相關。
行業法規
歐洲電子通信規則(The European Electronic Communications Code)代碼)是管理我們歐盟運作的主要監管來源。該準則於2018年12月20日生效,成員國和英國正在將其納入各自的國家法律。2021年9月23日,歐盟委員會(European Commission)警告包括愛爾蘭、荷蘭、波蘭和斯洛伐克在內的一些成員國在換位方面遲到。有關成員國被要求在兩個月內通過並通知相關措施-我們迄今還沒有看到這一點。歐盟委員會可以將他們的案件提交歐洲聯盟法院審理。英國已經在很大程度上將該法典轉變為本國法律。瑞士雖然不是歐盟的一部分,但它的監管體系在一定程度上反映了歐盟的原則。瑞士的《電信法》(Telecications Act)總體上監管信息的傳輸,包括無線電和電視信號的傳輸。
該守則主要尋求在歐洲範圍內發展通信服務的開放市場。它協調了歐盟內部關於建立和運營電子通信網絡(包括有線電視和傳統電話網絡)的規則,以及提供電子通信服務的規則,例如電話(包括OTT服務)、互聯網,在某種程度上還包括電視服務。
以下是守則中包含的最適用於我們業務的某些關鍵條款。
•強大的市場力量.國家監管部門規定的具體義務(全國步槍協會S)在歐盟,成員國僅適用於被認為具有重大市場力量的服務提供商(SMP)在相關市場。就守則而言,服務提供者在享有顯著經濟實力的情況下設有SMP,使其有權在相當程度上獨立於競爭對手、客户和消費者行事。
如果服務提供商被發現在任何特定市場有SMP,適用的NRA必須對該服務提供商施加某些條件。我們已經被發現在我們經營的某些市場擁有巨大的市場力量,而且可能會有進一步的重大市場力量的發現,這可能會對我們的業務產生負面影響。然而,縱觀我們的足跡,我們注意到NRAS越來越傾向於放鬆監管,目前只有一小部分市場受到這種類型的監管。
英國有一個與適用的NRA類似的制度,以前瞻性的基礎評估市場,以確定SMP。在瑞士,沒有這樣的前瞻性制度,而是可以根據一般競爭法對服務提供商進行監管。
•必須承擔的義務. 成員國可以對其管轄範圍內的某些服務提供者施加合理的必須承擔的義務。這些義務必須以明確界定的一般利益目標為基礎,相稱和透明,並接受定期審查。英國和瑞士有一個反映這些原則的監管體系。在我們經營的所有市場,我們都必須遵守法規,我們預計在可預見的未來,此類義務不會減少。
網絡中立、漫遊和呼叫終止
2015年11月,歐洲議會通過了關於首個歐盟範圍的網絡中立制度的規定。該規定允許提供專門的服務,針對特定內容進行優化,並對Liberty Global等服務提供商提出合理的交通管理要求。英國在退出歐盟後將網絡中立納入了本國法律。瑞士的《電信法》引入了更透明的網絡中立法規,允許在非常有限的情況下進行流量管理(例如,對抗異常的網絡擁堵)。如果流量受到不平等對待,必須通知客户有關互聯網服務質量(固定和移動互聯網)的信息。
上述2015年的規定還禁止零售漫遊資費,並設定了批發漫遊價格上限。2019年,歐盟引入了歐盟內部通話的批發費率上限,以使其與批發漫遊上限保持一致。瑞士的電信法實施了漫遊義務,包括強制折扣漫遊套餐,每秒或每千字節的漫遊費,以及所有漫遊服務的上限費用。相對於英國,歐盟運營商現在可以自由提高英國運營商的批發費(反之亦然),但可以選擇不這樣做。
SMP供應商的通話終止費是由NRAS設定的,但對於歐盟,該守則包括固定和移動的單一最高歐盟範圍語音終止率的系統。到2022年,所有固定服務提供商的最高固定終止率將為每分鐘0.07歐元,到2024年,移動終端的單一最高費率將為每分鐘0.20歐元。在英國,SMP提供商必須按公平合理的條款、條件和費用提供終止服務,
除非滿足某些條件,否則不得高於英國電信規定的費用。在我們運營的所有國家/地區,我們都發現有SMP用於呼叫終止。
廣播法和內容法
視聽媒體服務指令(AVMSD)管理廣播公司在歐盟法律下的活動。成員國正在將“可持續發展法”轉變為各自的國家法律。2021年9月23日,歐盟委員會(European Commission)警告包括愛爾蘭和斯洛伐克在內的一些成員國在換位方面遲到。有關成員國被要求在兩個月內通過並通知相關措施,我們迄今尚未看到這一點。歐盟委員會可以將他們的案件提交歐洲聯盟法院審理。
一般而言,源自歐盟成員國並打算在該成員國內接收的廣播必須尊重該成員國的法律。然而,根據AVMSD,歐盟成員國必須允許在另一個歐盟成員國設立的廣播公司的廣播信號在其領土內自由傳輸,只要該廣播公司遵守其所在國的法律。此外,當我們在我們的網絡上提供第三方視頻點播服務時,受監管的是第三方提供商,而不是我們作為分銷商。英國和瑞士的監管制度也反映了這些原則。
AVMSD制定了適用於線性和非線性服務的配額,用於傳輸歐洲製作的節目和由獨立於廣播公司的歐洲製片人製作的節目。這些義務適用於我們在歐盟的企業。英國和瑞士的監管制度也同樣反映了這些原則。
成員國還可以要求服務提供商為歐洲作品的製作提供資金,包括要求在其管轄範圍內以受眾為目標的其他地區設立的視頻點播提供商提供資金。此類義務適用於(或預計將適用於)我們的某些業務。
此外,歐盟委員會的條例要求在線內容服務的商業提供商(包括OTT服務提供商)使在任何成員國暫時存在的訂户能夠以與其居住國基本相同的方式訪問和使用在線內容服務。我們的服務符合這些可移植性要求。
在英國,根據1990年和1996年的廣播法案,VMO2合資公司必須持有其擁有或經營的任何電視頻道(包括Barker頻道)的個人許可證,並在其有線電視平臺上提供某些其他服務,如電子節目指南。這些電視許可內容服務(薄層掃描儀)許可證由英國通信辦公室頒發和管理(Ofcom)。根據這些許可證,每項覆蓋的服務必須符合Ofcom的一些代碼,包括廣播代碼,並遵守Ofcom的所有指示。違反TLC許可證的任何條款都可能導致罰款,並有可能被吊銷許可證。
作為點播節目服務的提供商(ODPS),VMO2合資公司還必須遵守與“編輯內容”有關的若干法定義務,並通知Ofcom它打算提供ODPS。如果不通知Ofcom或不遵守相關的法定義務,可能會被處以罰款,或最終被禁止提供ODPS。
技術法規
歐盟委員會越來越多地對我們向客户提供的電信設備的能源消耗提出額外的強制性要求。我們一直在努力降低機頂盒的功耗。這方面的立法可能會對我們部署給客户的設備的成本和/或功能產生不利影響。
根據歐盟關於備用電力的規定(備用法規),許多設備需要具有低功率待機模式或關閉模式,除非這種模式不適合產品的預期用途。特別地,待機條例尤其設定了在所謂的“聯網待機”模式下聯網的消費設備的最大功耗。因此,我們購買和/或開發的所有設備都在備用法規的電源管理要求下運行。
此外,歐盟的無線電設備指令對出售的無線電設備進行了管理。它為安全和健康、電磁兼容性和無線電頻譜的有效利用設定了基本要求。該指令還提供了
它為管理其他方面的進一步監管奠定了基礎,包括保護隱私、個人數據和欺詐、互操作性、獲得緊急服務的技術特徵,以及關於無線電設備和軟件組合的合規性。歐盟委員會最近根據無線電設備指令通過了一項授權法案,以提高網絡彈性並更好地保護消費者的隱私。該授權法案將於2022年第一季度生效,並將於2024年8月1日開始適用。
由於歐盟和瑞士之間建立了一項相互承認協議,“備用條例”和“無線電設備指令”也適用於瑞士。在英國脱歐之前,英國將備用條例和無線電設備指令納入國家法律。
通過歐盟的無線電頻譜政策計劃,某些頻譜已被批准用於移動寬帶。此頻譜的使用條款因我們所在的歐洲國家而異,此頻譜的某些使用可能會干擾我們的有線電視網絡上傳輸的服務。如果發生這種情況,我們可能需要:(1)避免在我們的某些服務中使用有線網絡上的某些頻率,(2)對我們的網絡進行一些更改,或(3)更改我們部署的設備。我們正在與相關成員國和歐盟委員會進行討論,以開發緩解技術,以減少一些這種幹擾,但我們無法預測這些討論的最終結果。
隱私監管
2018年5月,《一般數據保護規例》(GDPR)在歐盟生效。GDPR對個人數據的處理、使用和保留設定了嚴格的標準。不遵守規定的組織將面臨嚴厲的處罰。此外,2017年1月,歐盟委員會公佈了一項新的電子隱私法規提案。歐盟成員國之間的談判仍在進行中,我們無法預測這些談判的最終結果。
GDPR適用於歐洲經濟區(歐洲經濟區),包括歐盟和一些國家,不包括英國和瑞士。當個人數據轉移到歐洲經濟區以外的地方時,GDPR產生的特殊保障措施,如通過充分性決定和使用標準合同條款(SCCS),以確保數據以受保護的方式傳輸。充分性決定表明哪些第三國的數據保護法與GDPR規定的數據保護法非常相似。向“足夠”的第三國傳輸數據被比作在歐盟內部傳輸數據。
2021年6月28日,歐盟委員會(European Commission)通過了一項針對英國的充分性決定,因為英國的數據保護系統繼續基於英國作為成員國時適用的相同GDPR規則。然而,充分性決定必須遵守所謂的“日落條款”,該條款規定,該決定自通過之日起四年後自動失效。在此之後,如果英國繼續確保足夠的數據保護水平,充分性調查結果可能會更新。
當數據傳輸涉及未被授予適當決定的第三國時,我們的業務必須使用SCC。2021年6月4日,歐盟委員會發布了關於新SCC的實施決定,自2021年9月27日起適用。使用標準合同條款不會自動使國際數據傳輸符合GDPR。相反,締約方必須進行“轉移影響評估”,以應對數據轉移中可能存在的任何風險,並採取補充措施。影響評估會考慮轉移的情況、當事人的性質、涉及的個人資料,以及目的地國的法律和慣例等事項。
“瑞士數據保護法”(Swiss Data Protection Act)確保了個人數據從歐洲經濟區持續流向瑞士(DPA)。瑞士議會通過了“數據保護法”的修訂版,為數據處理提供了更大的透明度,並加強了個人的信息權(例如,如果他/她的數據是在外國處理的)。
其他歐洲法規
除了上面討論的特定行業的制度外,我們的運營公司還必須遵守一系列關於網絡安全和消費者保護等方面的具體和一般立法。
在網絡安全方面,2016年,歐盟通過了一項關於網絡和信息系統安全的指令(NIS指令),它提供了提高歐盟整體網絡安全水平的法律措施。我們在歐盟的行動不受NIS指令的管轄,但在愛爾蘭和荷蘭的指令的調換有效地將NIS指令的概念引入了這些司法管轄區。2020年12月,歐盟委員會提交了一份修訂版
這項立法旨在擴大NIS指令的範圍,增加包括電信提供商在內的新部門。如果被採納,我們的更多行動可能會受到這第二個NIS指令的安全要求的約束。
2020年,在整個歐盟和英國,對所謂的“高風險供應商”(HRV)在電信部門宣佈。歐盟發佈了監管5G網絡的“工具箱”,承認有必要對5G設備供應商進行風險評估,歐盟各國政府也有必要採取緩解措施。一些會員國正在通過預先確定個別HRV來解決安全問題,這些HRV的設備應該被排除在或限制在該國的所有網絡運營之外。瑞士政府還在考慮電信安全領域的新措施草案。
2021年11月,英國政府出臺了《電信安全法》(Telecom Security Act),該法案將新的安全框架強加於電信提供商,並賦予數字、文化、媒體和體育大臣新的權力,指示電信提供商從其網絡中刪除HRV。荷蘭和比利時也通過了類似的立法。
歐洲議會目前正在討論的數字服務法案和數字市場法案似乎沒有像目前設想的那樣影響我們的業務。然而,我們無法預測最終的立法會説些什麼。
我們的運營公司還受到國家和歐洲層面關於競爭和消費者保護的法規的約束,這些法規在很大程度上受到該守則的監管。舉例來説,雖然我們的營運公司可能會在歐洲市場以捆綁套餐形式提供服務,但他們有時不能訂購一項服務(例如有線電視),條件是必須訂購另一項服務(例如電話服務)。他們還可能面臨限制,限制他們可以在多大程度上打折捆綁包中包括的某些產品。
比利時
Telenet已經被發現在寬帶批發市場擁有SMP,這迫使它(1)向第三方運營商提供數字電視平臺(包括基本數字視頻和模擬視頻)的接入,(2)向第三方運營商提供寬帶互聯網接入的比特流服務,包括作為選擇的固定語音。比利時全國步槍協會(NRA)每月實施有線電視轉售接入批發價格。由於寬帶容量使用等原因,這些速率預計將隨着時間的推移而變化。
儘管Telenet在開發基礎設施方面有大量的歷史財務支出,但Telenet的義務可能會通過允許他們轉售Telenet的網絡來提供與之競爭的產品和服務,從而增強其競爭對手的實力。此外,授予競爭對手的任何轉售准入都可能(1)限制Telenet向其客户提供新的或擴大的產品和服務的可用帶寬,以及(2)對Telenet維持或增加其收入和現金流的能力造成不利影響。任何這種不利影響的程度最終將取決於競爭對手利用Telenet網絡轉售接入的程度、Telenet獲得這種接入的費率以及其他競爭因素或市場發展。
合資實體
英國
合同終止通知和年度最佳資費通知。Ofcom對供應商規定了有關合同終止和年度最佳資費通知的具體義務。這些規定要求VMO2合資企業(I)提醒即將結束最低合同期的客户他們的合同期即將結束,並制定VMO2合資企業可以向他們提供的最佳新價格,以及(Ii)每年一次,提醒未簽訂合同的客户注意這一事實,並再次確認VMO2合資企業可以向他們提供的最佳新價格。在這兩種情況下,VMO2合資企業還必須為新客户提供同等服務的價格。這些要求自實施以來對我們和VMO2合資公司的收入產生了不利影響。
寬帶擴容。英國於2021年3月頒佈了電信基礎設施(租賃財產)法案,根據該法案,除其他外,建築法規現在要求新的住房開發項目必須具備Gbit接入能力。這項新立法是英國政府鼓勵加大對新的數字基礎設施的投資,並在2025年之前向大約85%的英國房產提供具有FTTH/Gbit功能的網絡的結果。
荷蘭
與我們的其他業務類似,沃達豐Ziggo合資公司必須承擔義務,包括一些地區和地方廣播頻道以及公共廣播頻道。
荷蘭的NRA,Autoriteit Consumer&Markt(AUT.N:行情)(T.N:行情)ACM)目前正在對高質量的批發准入進行新的市場分析。2021年11月18日,ACM向歐盟委員會提交了撤銷對KPN網絡上提供的高質量商業電信服務的監管的意向決定。如果獲得通過,該決定將導致荷蘭批發市場的全面放松管制。ACM預計將在2022年做出最終決定。
可用的信息
我們提交給美國證券交易委員會(the U.S.Securities and Exchange Commission,簡稱SEC)的所有文件美國證券交易委員會),包括我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告,以及對此類備案文件的修訂,一般在我們向美國證券交易委員會提交此類材料後24小時內可在我們的互聯網網站上免費獲取。我們的網址是Www.Libertyglobal.com。本公司網站上的信息不是本年度報告的一部分,在此不作參考。
第1A項。危險因素
除本年度報告中包含的其他信息外,您在評估本公司的運營結果、財務狀況、業務和運營或投資本公司股票時,應考慮以下風險因素。
本節中介紹的風險因素分為四組:
•與我們面臨的競爭和我們業務中使用的技術相關的風險;
•與我們在海外市場經營有關並受外國監管的風險;
•與某些財務事項有關的風險;以及
•其他風險,包括與任何可能尋求收購我們的人可能面臨的障礙有關的風險。
雖然我們在下面和本年報的其他地方描述了我們認為最重要的風險,但可能存在其他未知或不可預測的經濟、商業、競爭、監管或其他因素,也可能對我們未來的運營業績、財務狀況、業務或運營產生重大不利影響。此外,過去的財務業績可能不是未來業績的可靠指標,歷史趨勢不應用於預測未來時期的結果或趨勢。
如果下面描述的任何事件單獨或合併發生,我們的業務、前景、財務狀況、經營結果和/或現金流可能會受到重大不利影響。
與競爭和技術相關的因素
我們在競爭日益激烈的市場中運營,存在無法與其他服務提供商有效競爭的風險。有線電視、寬帶互聯網、電話和移動服務市場競爭激烈。在提供影象服務方面,我們面對來自自由貿易協定和數碼地面電視廣播機構、經由衞星平臺提供的影象、使用DSL、VDSL或向量化技術的網絡、多頻道多點分配系統營辦商、FTTx網絡、OTT影象服務供應商,以及部分系統過度建設的國家的有線電視網絡等的競爭。我們的營運業務正面對來自現有電訊營辦商及其他服務供應商所提供或透過其網絡提供的視像服務的日益激烈的競爭。隨着寬帶互聯網可用性和速度的提高,我們還面臨着來自利用我們或我們競爭對手的高速互聯網連接的OTT視頻內容提供商的競爭。在提供電話和寬帶互聯網服務方面,我們正面臨來自我們運營的每個國家的現有電信運營商和其他服務提供商以及移動語音和數據提供商的日益激烈的競爭。現有的電信運營商通常主導着這些服務的市場,並且擁有全國網絡的優勢和比我們提供這些服務所需的更多的資源。許多現有運營商都提供雙網、三網和四網捆綁服務。在許多國家,我們還與使用LLU提供這些服務的其他運營商、其他以設施為基礎的運營商和無線供應商競爭。數碼用户線的發展,以及現有電訊營辦商和其他供應商對FTTx技術的投資,提高了我們競爭對手的產品和服務的吸引力,加強了他們的競爭地位。無線技術的發展,如5G和FWA, 帶來了額外的競爭挑戰。
在我們的一些市場,國家和地方政府機構可能尋求直接或間接參與建立FTTx網絡、DTT系統或其他通信系統。我們打算尋求可行的辦法來限制這種參與,或確保這種參與是以商業上合理的條件進行的。然而,不能保證我們會在這些追求上取得成功。因此,我們可能會面臨來自不要求投資獲得正常商業回報的實體的競爭。此外,與沒有政府參與的情況相比,我們可能會面對更激烈的競爭。
我們預計,由於我們經營的行業監管框架的變化,以及行業參與者之間的戰略聯盟和合作關係,來自現有競爭對手和新市場進入者的競爭水平和強度將繼續增加。競爭加劇可能導致客户流失增加,一些產品和服務的客户獲得率降低,以及我們市場上激烈的價格和促銷競爭。再加上艱難的經濟環境,這些競爭壓力可能會對我們增加或在某些情況下保持收入、每個RGU或移動用户的平均收入(ARPU)、RGU、移動用户、調整後EBITDA(定義見我們綜合財務報表附註19)、調整後EBITDA利潤率和我們運營部門的流動性。
技術的改變可能會限制我們服務的競爭力和需求。視頻、電信和數據服務行業的技術正在迅速變化,包括當前技術的進步和新技術的出現。新技術、新產品和新服務可能會影響消費者行為,從而影響對我們產品和服務的需求。預測技術和消費者品味的變化,以及及時開發和推出新的和增強的產品和服務的能力,將影響我們繼續增長、增加收入和訂户數量以及保持競爭力的能力。新的產品和服務一旦投放市場,可能無法滿足消費者的期望或需求,可能會延誤開發,並可能無法按預期運行。我們可能提供的新產品和服務缺乏市場接受度,或者其他公司開發具有重要競爭力的產品或服務,可能會對我們的收入和調整後的EBITDA產生重大不利影響。
我們大量增加的物業和設備可能不會產生正回報。我們需要或可能在未來大幅增加我們的物業和設備,以增加我們的網絡客户,升級或擴大我們的寬帶通信網絡,並升級客户駐地設備,以加強我們的服務提供和改善客户體驗。目前正在對我們的物業和設備進行擴建,這需要大量的資本支出用於設備和相關勞動力成本,以擴建和/或升級我們的網絡以及相關的客户駐地設備。此外,激烈的競爭、新技術的引入、現有技術(如FTTx和高級DSL技術)的擴展、自然災害的影響或不利的監管發展都可能導致我們決定對我們的網絡和客户端設備進行以前計劃外的建設或升級。
不能保證我們網絡的任何新建、重建、升級或擴展都會增加滲透率,增加每個平均有線RGU或移動用户(視情況而定)的月平均訂閲收入,或者其他情況
產生預期的正回報,或者我們將有足夠的資金為此類新建、重建、升級或擴建提供資金。此外,與我們的物業和設備增加相關的成本最終可能會高於最初的預期或計劃。如果是這樣的話,我們可能需要比預期更早的額外融資,或者我們可能不得不推遲或放棄部分或全部發展和擴張計劃,或者以其他方式放棄市場機會。額外的融資可能不會以優惠的條件提供,如果有的話,我們招致額外債務的能力將受到債務協議的限制。如果我們無法或選擇不支付與增加新客户、擴大、延長或升級我們的網絡或對我們的物業和設備進行其他計劃內或計劃外增加相關的成本,或者延遲進行此類投資,我們的增長可能會受到限制,我們的競爭地位可能會受到損害。
我們幾乎完全依賴於我們與第三方節目提供商和廣播公司的關係來製作節目內容,如果不能以可接受的條件獲得廣泛的流行節目選擇,可能會對我們的業務造成不利影響。我們視頻訂閲業務的成功在很大程度上取決於我們向訂户提供廣泛流行節目選擇的能力。我們一般不製作自己的內容,我們依靠與公共和私人廣播公司、版權所有者和集體權利協會的協議、關係和合作來獲得此類內容。如果我們不能以令人滿意的條款為我們的收費電視服務獲得多種多樣的流行節目,包括足夠多的高清頻道選擇以及非線性內容(例如有吸引力的VoD內容精選),以及DVR和追趕或“重播”服務等附屬服務的權利,我們可能無法以客户願意支付的價格向他們提供有吸引力的視頻產品。此外,我們經常就節目協議進行談判和重新談判,我們每年的節目費用可能會有所不同。不能保證我們將能夠以可接受的條款重新談判或續簽我們的節目協議條款,或者根本不能。內容所有者直接面向消費者的產品數量也在增加,這影響了談判以及對我們的內容、可獲得的權利和施加的限制。節目和版權成本佔我們運營成本的很大一部分,由於各種因素,未來可能會上升,包括(1)與我們的數字視頻內容擴展相關的更高成本,包括與輔助產品提供相關的權利和提供體育賽事實況轉播的權利,以及(2)費率上漲。
如果我們無法獲得或保留具有吸引力的價格有競爭力的內容,對我們現有和未來視頻服務的需求可能會下降,從而限制我們吸引新客户、維持現有客户和/或將客户從較低級別節目遷移到較高級別節目的能力,從而抑制我們執行業務計劃的能力。此外,如果我們的某些競爭對手獲得獨家節目製作權,特別是在流行的體育和電影節目方面,以及OTT市場上的某些玩家(例如Netflix、亞馬遜和迪士尼)越來越多地製作自己的獨家內容,我們可能會處於競爭劣勢。
我們依賴第三方供應商和許可方提供我們業務所需的必要設備、軟件和某些服務。我們依賴第三方供應商提供我們為客户提供服務所需的設備、軟件和服務。我們的供應商經常在世界各地開展業務,他們滿足我們需求的能力受到各種風險的影響,包括政治和經濟不穩定、自然災害、運輸或供應鏈系統中斷、恐怖主義和勞工問題。因此,我們可能無法及時或以令人滿意的條件獲得業務所需的設備、軟件和服務。客户駐地設備的任何短缺都可能導致延遲完成我們網絡的擴展以及將客户連接到我們的服務,從而可能對我們維持或增加RGU、收入和現金流的能力產生不利影響。此外,如果需求超過供應商和許可人的能力,或他們遇到財政困難,我們的企業提供某些服務的能力可能會受到重大不利影響,這反過來可能會影響我們的企業吸引和留住客户的能力。由於全球硅短缺,我們經歷了一定的業務中斷,這增加了我們某些關鍵部件的交貨期和定價。我們無法預測這種短缺會持續多久,也無法預測未來會對我們的業務造成什麼幹擾。雖然我們積極監控我們主要第三方供應商和許可方的信譽,但關鍵第三方供應商或許可方的財務失敗可能會擾亂我們的運營,並對我們的收入和現金流產生不利影響。我們依賴我們擁有或許可的知識產權來使用各種技術、開展業務以及銷售我們的產品和服務。可能會對我們使用我們或我們許可的知識產權(如商標)提出法律挑戰, 專利和商業祕密),我們可能會被要求以不利的條款簽訂許可協議,招致金錢損失,或被禁止使用相關知識產權。.
頻譜成本、可用性和監管可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響. 隨着我們繼續提高某些地理區域的服務質量,並部署包括5G在內的新技術,我們未來可能需要獲得更多頻譜。因此,我們將繼續積極尋求在頻譜方面進行額外投資,這可能是重大的。
現有的運營商和其他公司對頻譜的持續興趣和獲取,可能會降低我們在二級市場獲取頻譜的能力,增加獲取頻譜的成本,或者對我們獲得頻譜的能力產生負面影響。
通過其他方式,包括政府拍賣。我們在頻譜方面的投資回報取決於我們吸引更多客户以及向現有客户提供更多服務和使用的能力。此外,適用的監管機構可能無法提供足夠的額外頻譜供拍賣。我們也可能無法獲得必要的頻譜,以維持或增強我們在拍賣或二級市場上的競爭地位,以優惠的條款或根本不能。
某些監管機構可能會對獲取和使用新的無線寬帶移動頻譜施加條件,這可能會對我們以經濟方式或在適當的配置或覆蓋區域獲得頻譜的能力產生負面影響。
如果我們不能獲得所需的頻譜,如果競爭對手獲得的頻譜使他們能夠提供有競爭力的服務,或者如果我們不能在沒有負擔的條件下以合理的成本及時在所獲得的頻譜上部署服務,並且在保持網絡質量水平的同時,我們吸引和留住客户的能力以及我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。
我們某些提供移動電話和數據服務的企業依賴第三方無線網絡提供商的無線電接入網絡來承載我們的移動通信流量。在我們運營的許多司法管轄區,我們向移動客户提供的服務依賴於使用MVNO安排,在這種安排下,我們利用第三方無線網絡提供商的無線電接入網絡來承載我們的移動通信流量。如果我們的任何MVNO安排被終止,或者如果相應的第三方無線網絡提供商未能提供MVNO安排所需的服務,或者如果第三方無線網絡提供商未能部署和維護其網絡,並且我們無法在及時和商業合理的基礎上找到替代的網絡運營商,或者根本無法找到替代的網絡運營商,我們可能會被阻止繼續依賴該MVNO安排提供移動服務。此外,隨着我們的MVNO協議到期,我們可能無法以相同或更優惠的條款重新談判續簽或更換MVNO協議。
我們或第三方技術或電信系統的故障、敏感客户數據的泄露或安全漏洞可能會嚴重擾亂我們的運營,減少我們的客户基礎,並導致罰款、訴訟或收入損失。我們的成功在一定程度上取決於我們的信息技術和網絡系統的持續和不間斷的性能,包括互聯網站、數據託管和處理設施和其他硬件、軟件和技術應用程序和平臺,以及我們的客户服務中心。其中一些由第三方服務提供商或其供應商管理、託管、提供或使用,以幫助開展我們的業務。此外,支持我們在特定國家或地理區域的有線網絡的大量關鍵系統的硬件安裝在相對較少的位置。我們和我們的第三方服務提供商的系統和設備(包括我們的路由器和機頂盒)容易受到各種來源的損壞或安全破壞,包括電信故障、斷電、惡意人為行為、安全缺陷和自然災害。此外,儘管採取了安全措施,但未經授權的各方可能會通過欺詐、計算機病毒、蠕蟲、網絡釣魚、物理或電子入侵或入室盜竊,或通過我們或我們第三方服務提供商員工的錯誤等方式侵入我們或我們第三方服務提供商的服務器、系統和設備,從而訪問或破壞我們或我們第三方服務提供商的服務器、系統和設備。我們和我們的第三方服務提供商可能無法預測或及時響應獲得授權訪問、禁用或降級我們或我們的第三方服務提供商系統的企圖,因為這樣做的技術變化頻繁、日益複雜和複雜,而且在一段時間內很難檢測到。此外,正如下面進一步討論的那樣, 我們和我們的第三方服務提供商為保護個人數據和其他信息而採取的安全措施和程序可能不足以應對所有數據安全漏洞、網絡攻擊或系統故障。在某些情況下,緩解措施可能取決於第三方,這些第三方可能無法提供符合所需合同標準的產品或服務,或者其硬件、軟件或網絡服務可能會出現錯誤、缺陷、延遲或中斷。
通過我們的運營、銷售和營銷活動,我們收集和存儲與客户相關的某些個人信息。這可能包括電話號碼、駕照號碼、聯繫方式、存儲在電子設備上的個人信息以及支付信息,包括信用卡和借記卡數據。我們還收集並保留正常業務過程中員工的信息。在某些情況下,如果這樣做是合法的,我們可能會與協助我們業務某些方面的第三方服務提供商共享有關此等人員的信息。未經授權的各方可能試圖使用上一段所述的相同方法獲取此類數據和信息。因此,我們收集的數據和信息可能會被挪用、誤用、泄露、篡改或意外泄露或丟失我們的信息技術系統和網絡以及我們的第三方服務提供商的信息,包括客户和個人數據。由於人們對保護個人信息的重要性的認識日益增強,此類信息的潛在濫用以及我們所有市場已經通過或正在考慮的關於個人信息保護、隱私和安全的立法,與信息相關的風險正在增加,特別是對於像我們這樣處理大量個人數據的企業。不遵守這些數據保護法可能會導致州、聯邦或非美國當局的罰款、訴訟或監管行動等後果。
儘管我們採取了預防措施,但影響我們的系統和設備的意外問題可能會導致業務中斷,例如我們的信息技術系統出現故障、在我們的網絡上傳輸信號中斷、未經授權訪問我們收集的數據和信息或類似的問題。此外,儘管我們在網絡安全項目上投入了大量資源,並實施了安全措施來保護我們的系統和數據,並防止、檢測和應對數據安全事件,但不能保證我們的努力會阻止這些威脅。任何導致數據丟失、挪用、濫用或泄露的破壞性情況都可能損害我們的聲譽和我們業務的可信度,並可能使我們承擔潛在的責任,包括針對我們的訴訟或其他法律行動,施加可能不在我們保單覆蓋範圍內的罰款、罰款、費用或責任,以及失去客户和收入。雖然我們維持網絡責任保險,同時提供第三方責任保險和第一方責任保險,但此類保險可能不足以保護我們的所有業務免受未來系統中斷或入侵或上述其他事件的損失。此外,網絡安全漏洞和不斷變化的網絡安全格局可能需要我們投入大量管理資源來解決與該漏洞相關的問題,並花費大量額外資源來進一步升級我們所採用的安全措施,以保護客户、員工和其他個人信息免受網絡攻擊和其他非法獲取此類信息的企圖。, 這可能會導致我們的行動中斷。這包括額外的基礎設施能力支出,以減輕任何系統退化和重新分配來自發展活動的資源。到目前為止,除了2020年2月維珍傳媒的一個數據庫被禁止訪問外,我們還沒有遭受過網絡攻擊或網絡中斷,這些攻擊或網絡中斷,無論是單獨還是總體上,都對我們的運營或財務狀況造成了重大影響。雖然到目前為止,我們沒有發現另一起重大的安全漏洞或網絡安全事件,但我們一直是 這種性質,預計未來還會受到類似的攻擊。
與運行和調節有關的因素
我們的業務幾乎全部在美國以外開展,這帶來了許多運營風險。我們的業務幾乎完全在美國以外的國家運營,因此面臨以下固有風險:
•外幣匯率波動;
•人員配置和管理國際業務的困難;
•潛在的不利税收後果;
•進出口限制、關税、關税等貿易壁壘;
•增加税收和政府收費;
•經濟和政治不穩定;以及
•管理外國公司經營的國內外法律和政策的變化。
我們在某些國家可能遇到的運營風險包括,由於徵用、國有化、戰爭、叛亂、恐怖主義或普遍的社會或政治動盪,對海外企業至關重要的服務中斷或財產或設備損失。
我們面臨外幣匯率風險。當我們的債務以業務的功能貨幣以外的貨幣計價時,我們面臨合併債務的外幣匯率風險,其現金流支持我們償還或再融資此類債務的能力。雖然我們通常將我們和子公司借款的面值與支持各自借款的業務的功能貨幣相匹配,但市場狀況或其他因素可能會導致我們達成不以基礎業務的功能貨幣計價的借款安排(不匹配的債務)。在這種情況下,我們的政策是通過使用衍生工具將不匹配的債務綜合轉換為適用的基礎貨幣,為外幣匯率變動提供經濟對衝。截至2021年12月31日,我們幾乎所有的債務都直接或綜合地與基礎業務的適用功能貨幣匹配。
除了我們的借款和基礎功能貨幣不匹配所造成的風險外,我們還面臨外幣風險,因為我們進行了以我們或我們子公司各自的功能貨幣以外的貨幣計價的交易(非功能貨幣風險),如設備採購、規劃合同、應付票據和應收票據(包括公司間金額)。我們的合併資產負債表上記錄的與這些項目相關的金額的匯率變化將導致在交易結算時未實現(基於期末匯率)或已實現的外幣交易損益。此外,對於
如果我們的收入、成本和支出是以我們各自的功能貨幣以外的貨幣計價,我們的收入、成本和支出將完全因為外幣匯率的變化而出現波動。一般而言,當與第三方達成涉及未來支付或收取現金或其他貨幣項目的協議所產生的風險時,只要我們能夠合理地預測該等支付或收款的時間和金額,而該等付款或收款並無以其他方式對衝,我們會考慮對衝非功能性貨幣風險。在這方面,我們已訂立外幣遠期合約,以對衝某些風險。有關我們外幣遠期合約的更多信息,請參閲本年度報告第二部分Form 10-K中包含的綜合財務報表附註8。
當我們的運營子公司各自的財務報表被換算成美元以納入我們的合併財務報表時,我們也面臨着美元(我們的報告貨幣)對我們運營子公司貨幣的不利和潛在的波動。累計換算調整計入累計其他綜合收益或虧損,作為權益的單獨組成部分。美元對作為我們運營子公司的功能貨幣的任何外幣的價值的任何增加(減少)都將導致我們經歷與已經投資於此類外幣的金額相關的未實現外幣折算損失(收益)。因此,僅由於外幣換算,我們可能會對我們所持股份的綜合收益或虧損和股本產生負面影響。在截至2021年12月31日的三個月裏,我們對外幣兑換風險的主要敞口是歐元和瑞士法郎,因為在此期間,我們報告的收入中分別有55.2%和43.7%來自功能貨幣為歐元和瑞士法郎的子公司。此外,我們報告的經營業績還受到歐洲其他當地貨幣匯率變化的影響。我們不對衝子公司和附屬公司的財務報表換算成美元時可能發生的非現金損失的風險。
我們的企業面臨着不利監管的風險。 我們的企業受到它們所在國家獨特的監管制度的約束。視頻分發、寬帶互聯網、電話和移動服務受許可或註冊資格規則和法規的約束,這些規則和法規因國家而異。我們運營的國家可能會通過有關電子商務的法律法規,這可能會抑制我們企業提供和開發的互聯網服務的增長。在許多國家,我們提高價格或更改服務(包括我們提供的節目套餐)的能力受到競爭主管部門強加的法規或條件的限制,或受到監管機構的審查,或受客户終止權的限制。更重要的是,監管機構可能會要求我們(特別是如果我們被視為擁有SMP)授予第三方訪問我們的網絡、設施或服務的權限,以分銷他們自己的服務或將我們的服務轉售給最終客户。因此,我們的企業必須調整他們的所有權和組織結構,以及他們的定價和提供的服務,以滿足他們所受的規章制度。不遵守適用的規章制度可能會導致處罰、限制我們的業務、丟失所需的許可證或其他不利條件。
規則和條例的不利變化可能:
•削弱我們以產生最大收入和調整後的EBITDA的方式使用我們的網絡的能力;
•在我們的網絡上造成容量短缺,這可能會限制我們尋求為客户提供的服務的類型和種類;
•影響我們的移動服務頻譜接入能力;
•通過允許我們的競爭對手進入我們的市場並降低他們進入我們市場的成本來增強他們的實力;以及
•對我們的運營結果產生了重大的負面影響。
提供多種服務(如視頻分發以及互聯網、電話和/或移動服務)或垂直集成並同時提供視頻分發和節目內容的企業(包括我們的企業)往往面臨競爭主管部門的嚴格監管審查。對於任何擬議的企業合併來説,情況尤其如此,這些合併往往需要獲得歐盟委員會(European Commission)或各國競爭主管部門的批准,這些部門可能會阻止、施加條件或推遲收購,從而可能阻礙我們的增長機會。如果施加條件而我們未能及時滿足,有關當局可能會處以罰款,如果與合併交易有關,可能會要求採取恢復性措施,例如強制處置資產或剝離業務。
有關可能對我們未來一段時期的運營結果產生不利影響的某些其他監管動態的信息,請參閲法律和監管程序及其他或有事項在我們的合併財務報表附註18中。
新法例和現行法例可能會大大改變適用於我們的監管制度,對我們的競爭地位和盈利能力造成負面影響,而我們可能會受到更廣泛的規管,特別是如果我們被視為在我們經營的任何市場擁有重大的市場力量。適用於提供視像、電話、互聯網和移動服務的現行監管制度已經並仍在進行重大改革。例如,在歐盟,該守則是影響我們歐盟業務的通信法規的主要來源,包括接入、用户和隱私權、視頻必備服務以及我們的競爭活動。此外,我們還接受國家監管部門的定期審查,以確定我們是否展示了SMP。SMP的發現可能會導致我們的公司受到開放訪問、定價和其他可能對我們的競爭對手有利的要求的約束。例如,這導致了我們在歐洲的電話業務的呼叫終止義務,以及比利時的視頻和寬帶互聯網接入義務。
英國退出歐盟可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果或流動性產生實質性的不利影響。英國於2020年1月31日正式退出歐盟,並於2020年12月24日簽訂了《貿易與合作協定》,簡稱歐盟-英國協議“。有關歐盟-英國協議的更多信息,請參見項目1.業務-監管事項-概覽以上討論。英國退歐可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生潛在影響的例子包括:
•外幣匯率的變化和資本市場的混亂。例如,英鎊或歐元的持續疲軟可能會對我們的流動性產生不利影響,包括我們為股票證券回購和其他以美元計價的流動性要求提供資金的能力;
•開展業務所需的勞動力短缺;
•我們英國供應鏈的中斷和相關供應成本的增加;
•英國經濟疲軟導致英國消費者對我們的產品和服務的需求下降;
•法律不確定性、合規成本增加,以及潛在的國家法律和法規差異,因為英國決定替換或複製哪些歐盟法律和指令,或者在以前通過制定英國法律或法規來實施的情況下,保留、修改或廢除這些法律和指令;以及
•各種地緣政治力量可能會影響全球經濟和我們的業務,例如,包括其他歐盟成員國(特別是那些我們有業務的成員國)提出退出歐盟的全民公投或投票退出歐盟。
我們不能確定我們在收購、處置、合資企業、合夥企業或其他類似交易方面是否會成功,也不能確定我們是否會實現預期的好處。從歷史上看,我們的業務在一定程度上是通過選擇性收購實現增長的,這些收購使我們能夠利用現有網絡、本地服務產品和特定地區的管理專業知識,我們還利用有吸引力的機會出售選定的業務並與其他公司合作。我們預計將通過在選定市場進行有吸引力的收購、處置、合資企業、合作伙伴關係或其他類似交易,例如2017年6月收購SFR Belux,2019年6月收購De Vijver Media,2018年7月出售UPC奧地利公司,分別於2019年5月和2019年7月出售UPC DTH和沃達豐處置集團(Vodafone Disposal Group)的業務,2020年11月收購日出公司和預期出售UPC波蘭公司,以及成立Atlas Edge合資公司和我們完成任何交易的能力可能會受到許多因素的限制,包括政府監管、融資可獲得性、我們或我們交易對手的債務契約、潛在目標、收購者、合資企業或合作伙伴中複雜的所有權結構的盛行、股東對潛在目標或收購者的反對,以及來自其他潛在收購者(包括私募股權基金)的競爭。即使我們成功地完成了這樣的交易,整合和分離活動也可能帶來巨大的成本和挑戰。我們不能保證在收購、處置、合資企業、合夥企業或其他類似交易或實現其預期收益方面取得成功。
此外,我們預計,我們收購的大多數(如果不是全部)公司將設在美國境外。外國公司對財務報告的披露控制和程序或內部控制可能不會像美國證券法和適用的會計規則所要求的那樣全面或有效。雖然我們打算進行適當的盡職調查
在我們整合被收購的公司時,為了實施適當的控制和程序,我們可能無法證明這些公司的披露控制和程序或財務報告內部控制的有效性,直到我們完全整合它們。
我們的收購和合資企業的預期協同效應和收益可能無法實現預期的金額,或可能無法在預期的時間框架內實現,與上述相關的風險也可能源於公司整合的延長延遲。我們能否實現收購和合資企業的預期收益,在很大程度上取決於我們能否以促進增長機會和實現預期成本節約的方式整合我們的業務和被收購或合資公司的業務。此外,一些預期的協同效應預計在此類收購和合資企業完成後的一段時間內不會出現,在實現其中一些協同效應之前將需要大量資本支出。
新冠肺炎疫情可能會延遲、減少或消除我們預期的一些協同效應和其他好處,包括延遲整合或無法整合我們收購或合作的業務。即使我們能夠成功整合,這類交易的預期收益,包括預期的協同效應和網絡收益,也可能無法完全實現或根本無法實現,或者可能需要比預期更長的時間才能實現。
我們因完成各種收購和合資企業而產生了鉅額費用。我們預計,為了整合業務、運營、政策和程序,將需要產生大量額外費用。雖然我們假設將產生一定水平的交易相關費用,但我們無法控制的因素可能會影響這些費用的總額或時間。由於其性質,許多將發生的費用很難準確估計。這些費用可能會超過我們歷史上承擔的成本,並完全或部分抵消預期的協同效應。
我們的集成工作可能不會成功執行,或者這樣的集成可能比預期的更困難、更耗時或成本更高。運營成本、客户流失和業務中斷,包括維護與員工、客户、供應商或供應商的關係,可能比預期的要大。獨立業務的合併是複雜、昂貴和耗時的,可能會分散大量的管理注意力和資源。這一過程可能會擾亂我們的業務,或者以其他方式影響我們的競爭能力。我們和我們收購或合作的那些公司的業務的整體組合也可能導致重大的意想不到的問題、費用、負債、競爭反應和影響,以及客户和其他業務關係的流失。合併兩家公司業務的困難包括:
•將管理層的注意力轉移到整合事務上;
•整合業務和系統,包括知識產權和通信系統、行政和信息技術基礎設施以及供應商和供應商安排方面的困難,包括新冠肺炎大流行病造成的困難;
•在符合標準、控制程序和會計及其他政策方面面臨挑戰;
•在我們努力整合和調整政策和實踐的同時,關鍵績效衡量標準的調整可能會導致更需要溝通和管理明確的預期;
•整合員工的困難;
•管理層向合併後的公司管理團隊的轉變,以及解決企業文化、管理理念和薪酬結構中可能存在的差異的必要性;
•留住現有客户和獲得新客户方面的挑戰;
•遵守政府法規
•被收購企業的已知或潛在未知負債大於預期;
•與適用交易相關的其他潛在不良後果和不可預見的費用或負債增加。
此外,整合過程中的不確定性可能會導致客户、供應商、分銷商、經銷商、零售商和其他人尋求更改或取消我們現有的業務關係,或者拒絕續簽現有關係。供應商、分銷商以及內容和應用程序提供商也可能延遲或停止為我們開發以下所需的新產品
由於不確定性或缺乏可用資源,我們的業務運營受到影響。競爭對手也可能通過強調潛在的不確定性和集成困難來瞄準我們的現有客户。
其中一些因素是我們無法控制的,它們中的任何一個都可能導致收入下降、成本上升以及管理時間和精力的轉移,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。此外,即使整合成功,我們的收購和合作夥伴關係的全部好處也可能無法實現,其中包括協同效應、成本節約或銷售或增長機會。因此,不能保證我們將在預期的時間框架內或根本不能保證從這類交易中實現預期的全部好處。
某些業務是由合資企業進行的,我們不能只為自己謀利。。我們的某些業務,特別是英國的VMO2合資公司和荷蘭的沃達豐Ziggo合資公司,都是通過合資或合作進行的。我們與一方或多方共享這些合資企業的所有權和管理權,這些各方的目標、戰略、優先事項或資源可能與我們相同,也可能不同。一般來説,合資企業旨在為所有共同所有人的利益而運營,而不是為了我們的獨家利益。以合資企業的形式運營企業通常需要額外的組織手續,以及分享信息、會計和決策的耗時程序。在某些情況下,我們的合資夥伴必須同意,才能使適用的合資企業採取某些行動。我們不能採取我們認為最符合我們利益的單邊行動,可能會對合資企業的財務業績和我們的投資回報產生不利影響。在合資企業中,我們認為我們與共同所有者的關係是合資企業成功的重要因素,如果共同所有者發生變化,我們的關係可能會受到不利影響。此外,成功的合資企業的收益是由共同所有人分享的,所以我們不會從成功的合資企業中獲得所有的好處。
我們在沃達豐Ziggo合資企業和VMO2合資企業根據股東協議持有的股權,這些協議包含與治理以及轉讓和退出權相關的條款,根據情況,這些條款可能不符合我們公司的最佳利益。我們在沃達豐Ziggo合資公司和VMO2合資公司中的非控股權益是根據股東協議(各自為股東協議),其中規定了沃達豐Ziggo合資公司和VMO2合資公司的治理條款(如適用),其中包括決策過程、信息獲取、股息政策和競業禁止條款。這些條款可能會阻止沃達豐Ziggo合資企業或VMO2合資企業(視情況而定)做出保護或促進我們公司利益的決定或採取行動,甚至可能導致沃達豐Ziggo合資企業或VMO2合資企業(視情況而定)做出對我們公司產生不利影響的決定或採取行動。此外,根據股東協議中包含的股息政策,我們獲得沃達豐Ziggo合資公司或VMO2合資公司的現金的能力在某些情況下可能會受到限制。股東協議還規定了對VodafoneZiggo合資企業和VMO2合資企業的權益轉讓的限制(視情況而定),這可能會對我們出售我們在VodafoneZiggo合資企業或VMO2合資企業(如果適用)的權益的能力產生不利影響,和/或我們權益的出售價格,以及某些可能迫使我們出售權益的退出安排。有關沃達豐Ziggo合資公司或VMO2合資公司及其各自股東協議的更多信息,請參閲本年度報告第二部分Form 10-K中包含的綜合財務報表附註7。
我們可能要承擔額外的税負。我們既要繳納所得税,也要繳納非所得税,比如增值税(增值税在英國、美國和世界各地的許多其他司法管轄區。此外,我們運營的大多數税收管轄區對公司間服務的估值、關聯公司之間的跨境支付以及對所得税、增值税和轉讓税的相關影響都有複雜而主觀的規則。在確定我們在全球範圍內的所得税和其他納税義務撥備時,需要做出重大判斷。在我們正常的業務過程中,有許多交易和計算最終的税收決定是不確定的。在我們開展業務的許多司法管轄區,我們都會定期接受税務機關的審計。這些審計可能會導致與税務機關的糾紛,從而可能導致訴訟。雖然吾等相信我們的税務估計是合理的,但由於税務審計或税務糾紛的最終決定而導致的任何重大差異,都可能對我們在作出該等決定的一段或多段期間的財務狀況及經營業績產生不利影響。
我們在經營業務的國家或國家之間的税收法律、條約和法規都在不斷變化,包括英國、美國和我們所在的許多其他司法管轄區之間的條約。此外,我們所在司法管轄區的各種所得税提案可能會導致我們計算遞延税款所依據的現有法律發生變化。這些税法、條約或法規或其解釋的改變可能會導致所得税或非所得税支出大幅增加,而任何此類重大變化都可能導致我們的實際税率發生重大變化。在這方面,我們經營業務的多個司法管轄區的税法已有重大改變或建議改變,其影響已相應地反映在我們的財務報表中。
由於税基侵蝕和利潤轉移,我們運營的外國司法管轄區的税法可能會進一步變化(BEPS)組織經濟合作與發展組織承擔的項目(經合組織)。這個
經合組織代表着一個成員國聯盟,涵蓋了我們開展業務的大部分司法管轄區。2021年10月,經濟合作與發展組織(OECD)宣佈了經合組織/20國集團(G20)基礎侵蝕和利潤轉移包容性框架(The框架),它同意了一個雙支柱解決方案來改革國際税收。支柱一提供了一種機制,使徵税權利與當地市場接觸更緊密地結合起來;通常是人們或消費者所在的地方。支柱二通過一系列相互關聯的規則建立了全球最低税率制度,這些規則將適用於一國所得税税率低於15%的情況。該框架的目標是這兩個支柱的大部分方面都在2023年生效,經合組織和G2成員國將在2022年制定與支柱2一致的法律。我們所在的司法管轄區可能會因應買位計劃的措施或他們本身的關注而制定税務法例,增加我們的税務負擔,從而對我們的財政狀況造成不良影響。此外,BEPS項目以及許多國家的立法變化導致了各種倡議,要求在當地或全球範圍內與税務當局共享公司財務和運營信息。這可能會導致對在其他國家賺取的利潤進行更嚴格的審計審查,並導致司法管轄區之間在利潤在司法管轄區之間的適當分配方面存在分歧。
“Virgin”品牌由我們的某些合併和非合併子公司在Virgin Enterprise Limited的許可下使用,不受這些子公司的控制。“Virgin”品牌由我們的某些合併和非合併子公司根據Virgin Enterprise Limited的許可使用,不受這些子公司的控制。使用“維珍”品牌的公司集團和其他被許可人的活動可能會對客户作為被許可人的業務的商譽產生重大不利影響,維珍企業有限公司的許可在某些情況下可能被終止。“維珍”品牌是我們使用“維珍”品牌的合併和非合併子公司的企業形象不可或缺的一部分。這些子公司依賴於消費者對維珍品牌的普遍好感。因此,有關使用“Virgin”品牌的公司集團或其負責人,特別是與該品牌關係密切的理查德·布蘭森爵士的負面宣傳,或與“Virgin”名稱和標識的另一個被許可人(特別是在VMO2合資企業開展業務的英國)有關的負面宣傳,可能會對我們的聲譽、我們的業務和經營結果產生重大不利影響。此外,維珍企業有限公司的許可證在某些情況下可以終止。例如,維珍企業有限公司可以在向我們的適用子公司提供補救的機會後終止許可,(1)如果他們或其任何附屬公司持續嚴重違反許可或公然重大違反許可,(2)如果維珍企業有限公司有合理理由相信這些子公司使用(或不使用)許可商標已經或可能導致“維珍”品牌價值的長期和實質性減損,或(3)如果第三方-(2)如果維珍企業有限公司(Virgin Enterprise Limited)有合理理由相信這些子公司使用(或不使用)許可的商標已經或可能導致“維珍”品牌的價值長期大幅縮水,或(3)如果第三方-(2)如果該等子公司使用(或不使用)許可的商標已經或可能導致“維珍”品牌的價值長期大幅縮水,則維珍企業有限公司可以終止許可。例如在法律上被取消資格的董事或破產實體,獲得了Liberty Global的“控制權”。這樣的終止可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
與某些財務事項有關的因素
我們的巨大槓桿可能會限制我們獲得額外融資的能力,併產生其他不利影響。我們尋求將我們的債務維持在提供誘人股本回報的水平,而不承擔不適當的風險。在這方面,我們通常尋求使我們的運營子公司將其債務維持在導致合併債務餘額為我們合併調整後EBITDA的4至5倍的水平。因此,我們的槓桿率很高。截至2021年12月31日,我們合併債務的未償還本金,加上我們的融資租賃義務,總計149億美元,其中9億美元在我們的合併資產負債表上被歸類為流動債務,137億美元要到2027年或以後才到期。我們相信,我們有足夠的資源償還或再融資我們目前部分的債務和融資租賃義務,並在未來12個月為我們可預見的流動資金需求提供資金。然而,隨着我們未來幾年到期債務的增長,我們預計我們將尋求再融資或以其他方式延長債務到期日。在這方面,我們在2021年完成了再融資交易,其中包括導致我們某些子公司的債務到期日延長。不能保證我們將能夠完成這些再融資交易或以其他方式延長我們的債務到期日。在這方面,無法預測政治和經濟狀況、主權債務擔憂或任何不利的監管發展會如何影響我們進入的信貸和股票市場,以及相應地影響我們未來的流動性和財務狀況。
我們償還債務或對債務進行再融資的能力,以及遵守我們借款集團的信貸協議和契約中的槓桿契約的能力,主要取決於我們維持或增加我們運營子公司的調整後EBITDA的能力,以及從我們的物業和設備增加和收購中實現足夠的回報的能力。此外,我們獲得額外債務融資的能力受到借款集團各種債務工具中包含的基於匯率的槓桿契約的限制。例如,如果我們其中一個借款集團的調整後EBITDA下降,我們獲得額外債務的能力可能會受到限制。因此,如果我們的運營提供的現金減少或遇到其他重大流動性要求,我們可能需要尋求額外的債務或股權融資,以滿足到期的債務和其他流動性要求。此外,我們目前的債務水平可能會限制我們產生額外債務融資的能力,以滿足營運資金需求、收購、物業和設備增加,或其他一般公司要求。我們不能保證任何額外的債務或股權融資將以與我們現有債務條款一樣優惠的條款提供,或者根本不能。此外,我們的董事會
董事們已經批准了Liberty Global的股票回購計劃。我們公司在未來任何普通股回購中使用的任何現金將不能用於其他目的,包括償還債務。有關我們股票回購計劃的更多信息,請參閲本年度報告第二部分Form 10-K中包含的合併財務報表註釋14。
我們的某些子公司受到各種債務工具的限制,這些債務工具限制了我們如何為我們的運營和業務運營融資,這可能會阻礙我們從事有益交易的能力。 我們的某些子公司受到未償還信貸協議、契約和類似債務工具中包含的重大財務和經營限制。這些限制將影響並在某些情況下顯著限制或禁止這些子公司執行以下操作的能力:
•招致或擔保額外債務的;
•分紅或者其他上游分配;
•進行投資;
•轉讓、出售或處置某些資產,包括附屬股票;
•與其他主體合併或合併;
•與我們或其他關聯公司進行交易;或
•對他們的資產設立留置權。
由於這些債務工具所載的限制,有關公司及其附屬公司日後可能無法獲得額外資本,以:
•為財產和設備的增加或收購提供資金,以提高其價值;
•履行對其業務關聯公司的貸款和資本承諾;
•投資於他們原本會投資的公司;
•為其業務關聯企業的任何經營虧損或未來發展提供資金;
•從有擔保的貸款人那裏獲得較低的借款成本,或從事將其資產貨幣化的有利交易;或
•開展其他必要或審慎的公司活動。
此外,該等附屬公司參與的大部分信貸協議包括金融契諾,規定在某些情況下,如果適用循環信貸安排下的提款超過該等循環信貸安排下承擔金額的某一百分比,則該等附屬公司須維持若干槓桿率。他們履行這些金融公約的能力可能會受到不利的經濟、競爭或監管發展以及其他他們無法控制的事件的影響,我們不能向您保證這些金融公約會得到履行。如果該等附屬公司的信貸協議或契約出現違約,貸款人或債券持有人(視何者適用而定)可加速該等協議或契約下的債務到期,這可能會導致其他未償還信貸安排或契約下的違約。我們不能向您保證,這些子公司中的任何一家都將有足夠的資產償還其信貸協議和契約下的未償債務。對這種債務的任何再融資都可能包含類似的限制性契約。
我們面臨利率風險。這些利率的變化可能會對我們子公司的償債義務產生不利影響。我們面臨利率波動的風險,主要是通過我們某些子公司的信貸安排,這些貸款與歐洲銀行同業拆借利率(EURIBOR)、倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)或其他基本利率掛鈎。雖然我們進行各種衍生工具交易,以管理利率變動帶來的風險,但不能保證我們能夠以合理的成本或根本不能保證繼續這樣做。如果我們不能通過衍生品交易有效地管理我們的利率敞口,任何市場利率的上升都會增加我們的利率敞口和償債義務,這將加劇與我們的槓桿資本結構相關的風險。
2017年7月,英國金融市場行為監管局(負責監管LIBOR的機構)宣佈,打算在2021年之後停止強制銀行提交計算LIBOR的利率。此外,歐洲貨幣市場協會(EURIBOR的管理機構)宣佈,需要在2021年底之前採取措施改革EURIBOR,以確保符合歐盟基準法規。2020年11月,ICE基準管理局
倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR管理實體)宣佈,它打算在2023年6月30日之前繼續發佈美元LIBOR利率,但一週和兩個月利率除外,這兩個利率與所有瑞士法郎和英鎊LIBOR利率一起,在2021年12月31日之後停止發佈。雖然這一延期允許在使用美元LIBOR利率的現有合約上增加跑道,但仍鼓勵企業在可行的情況下儘快停止使用美元LIBOR,並在2021年之後不應簽訂使用美元LIBOR的新合約。歐洲銀行間同業拆借利率(EURIBOR)的方法已經進行了改革,EURIBOR已獲得監管部門的批准,可以繼續使用。目前,貸款借款人和投資者對於應該以什麼利率取代美元倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)還沒有達成共識。
2020年10月,國際掉期和衍生品協會(TheISDA)推出後備補充協議,自2021年1月25日起,修訂了利率衍生品的標準定義,將與某些關鍵銀行間同業拆借利率掛鈎的衍生品的後備納入其中(Ibor)。ISDA還推出了備用協議(Fallback Protocol),該協議使市場參與者能夠與選擇遵守該協議的其他交易對手一起,將這些修訂納入其遺留的非清算衍生品中。特定貨幣的備用利率在該貨幣的IBOR永久停止後適用,或者在LIBOR設置的情況下,該LIBOR設置永久不具代表性,並且是每種貨幣確定的無風險利率的調整版本。我們的信貸協議包含一些條款,規定在LIBOR或EURIBOR(如果適用)不可用的情況下,對適用於我們的LIBOR指數和EURIBOR指數的債務的基本利率進行替代計算,我們預計這些替代計算與LIBOR或EURIBOR(如果適用)下的計算結果會有實質性的不同。此外,在LIBOR利率或EURIBOR利率不可用的情況下,根據我們的信貸協議,不會觸發強制性預付款或贖回條款。然而,適用於我們的LIBOR指數或EURIBOR指數債務的任何新的參考利率都可能與適用於我們的LIBOR指數或EURIBOR指數的衍生品工具的任何新的參考利率不同。對於停產的貨幣和期限,我們預計將繼續採取措施緩解這些基準利率的變化,包括在適當的情況下修改現有的信貸協議和遵守後備議定書。我們計劃繼續通過修改我們的債務和/或衍生工具來管理這一差額和任何由此增加的可變利率風險敞口,然而,未來的市場狀況可能不允許立即實施所需的修改,我們的子公司可能會產生重大的相關成本。
我們的經營成本和通脹風險不斷增加,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。雖然我們的運營部門試圖提高訂閲率,以抵消節目和運營成本的增加,但不能保證他們能夠做到這一點。在我們開展業務的某些國家,我們提高訂閲費的能力受到監管控制。此外,我們提高訂閲費的能力可能會受到競爭壓力的限制。因此,節目和運營成本的增長速度可能快於相關收入,從而對我們的現金流和淨收益(虧損)造成實質性的負面影響。本港某些市場的薪金、工資、福利和其他行政成本,亦因通脹上升而受到影響。在這方面,我們開展業務的國家的通貨膨脹率最近有所上升,在許多國家,這種上升幅度很大。
全球經濟和我們開展業務的國家持續存在的不確定因素和挑戰條件可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。當前宏觀經濟環境高度不穩定,全球市場持續不穩定,包括正在進行的貿易談判、通脹和能源價格波動的不確定性,造成了具有挑戰性的全球經濟環境。未來的事態發展取決於一些政治和經濟因素,包括自疫情開始以來各國增加借款,以及隨着社會限制的取消可能出現低增長預期。因此,我們無法預測具有挑戰性的狀況將存在多久,也無法預測我們所處的市場可能惡化到什麼程度。以下是標題為“風險因素”的風險因素下由歐洲持續的經濟挑戰引起的其他風險的描述:我們面臨主權債務和貨幣不穩定的風險,這可能會對我們的流動性、財務狀況和現金流產生不利影響。
不利的經濟條件可能會影響我們的大量用户和/或我們能夠為我們的產品和服務收取的價格,結果可能是:(1)我們更難吸引新用户,(2)用户更有可能降級或切斷他們的服務,(3)我們更難將ARPU維持在現有水平。由於財政赤字,各國也可能尋求新的或增加的收入來源。這樣的行為可能會進一步對我們公司造成不利影響。因此,如果宏觀經濟環境仍然不確定或進一步下滑,我們增加或在某些情況下維持我們運營部門的收入、ARPU、RGU、移動用户、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率和流動性的能力可能會受到不利影響。我們目前無法預測這些潛在不利影響的程度。
我們面臨主權債務和貨幣不穩定的風險,這可能會對我們的流動性、財務狀況和現金流產生不利影響。我們的經營受到宏觀經濟和政治風險的影響,這些風險是我們無法控制的。例如,美國和我們或我們的分支機構運營的幾個國家的主權債務水平很高,
再加上疫情引發的結構性變化,可能會導致財政改革(包括緊縮措施)、增税、主權債務重組、高企業違約率、貨幣不穩定、交易對手信用風險增加、信貸和股票市場的高波動性和混亂,以及其他可能對我們公司產生不利影響的結果。關於貨幣不穩定問題,歐元區各國都存在對個別宏觀基本面的擔憂,也擔心歐洲貨幣聯盟的整體穩定性,以及單一貨幣是否適合妥善處理個別歐元區國家的具體財政管理和主權債務問題。這些擔憂的實現可能導致一個或多個國家退出歐洲貨幣聯盟,並在這些國家重新引入個別貨幣,或者在更極端的情況下,可能導致歐洲貨幣聯盟完全解體,這可能導致部分或在極端情況下,我們以歐元計價的部分資產、負債和現金流重新計價到發源國的新貨幣。這可能導致我們的資產、負債和現金流的貨幣不匹配。任何此類錯配,加上任何此類重新計價活動可能伴隨的資本市場混亂,都可能對我們的流動性和財務狀況產生重大不利影響。此外,任何重新計價事件都可能伴隨着嚴重的經濟混亂,特別是在歐元區國家內部,這反過來可能對我們的產品和服務的需求產生不利影響,從而對我們的收入和現金流產生不利影響。更有甚者, 在我們開展業務的國家內,從歐元貨幣到非歐元貨幣的任何變化都將要求我們修改我們的賬單和其他金融系統。不能保證在允許我們及時向客户開具賬單或編制和提交所需財務報告的時間範圍內進行任何必要的修改。鑑於我們通過歐元計價的借款、衍生工具、現金餘額和現金流對歐元的巨大敞口,重新計價事件可能會對我們的公司產生實質性的不利影響。
我們不能自由使用我們運營公司的現金。我們的業務是通過我們的子公司進行的。我們目前的公司流動資金來源包括(1)我們的現金和現金等價物,(2)在單獨管理的賬户中持有的投資,以及(3)從我們的現金和現金等價物和投資中獲得的利息和股息收入。本公司亦不時從附屬公司或聯屬公司收取(1)分派或償還貸款的收益,(2)出售投資及其他資產所得的收益,以及(3)與債務或發行股本證券有關的收益。我們的運營子公司向我們支付股息或其他付款或墊款的能力取決於它們各自的經營業績以及它們可能受到或可能受到的任何法律、法規或合同限制,在某些情況下,由於税務考慮或非控股權益的存在,我們收到的此類付款或墊款可能會受到限制。我們的大多數運營子公司都受到信貸協議或契約的約束,這些協議或契約限制出售資產,並禁止或限制向包括我們在內的股東和合作夥伴支付股息或進行分配、貸款或墊款。此外,由於這些子公司是獨立的、不同的法人實體,它們沒有義務為我們提供支付義務的資金,無論是通過股息、分配、貸款或其他付款。
我們面臨現金和短期投資、衍生工具和其他金融工具以及未提取債務安排的交易對手違約的風險。雖然我們尋求管理與我們的現金和短期投資、衍生工具和其他金融工具以及未提取債務安排相關的信用風險,但我們面臨着交易對手違約的風險。雖然我們定期審查我們的信用風險敞口,目前對我們有重大信用風險敞口的任何交易對手的信用狀況沒有具體的擔憂,但我們不能排除我們的一個或多個交易對手可能會倒閉或無法履行對我們的義務。任何此類違約或失敗的情況都可能對我們的現金流、運營結果、財務狀況和/或流動性產生不利影響。在這方面,(1)我們可能會蒙受損失,因為我們無法收回欠我們的債務,包括存款現金和財務損失的價值;(2)我們可能會產生巨大的成本來收回欠我們的款項,這樣的收回可能需要很長一段時間,或者根本不可能;(3)我們的衍生品債務可能會因交易對手的違約而加速;(4)我們可能會因為終止受影響的衍生品合同而面臨金融風險,而更換此類債務可能代價高昂或不可能。(5)承諾信貸安排下的可用金額可能會減少,(6)信貸市場的中斷可能會對我們以有利條件獲得債務融資的能力產生不利影響,或者根本不會。
截至2021年12月31日,我們對交易對手信用風險的敞口包括(1)總公允價值5780萬美元的衍生資產,(2)9.173億美元的現金和現金等價物以及受限現金餘額,以及(3)15.603億美元的未提取債務融資總額。有關我們衍生品合約的更多信息,請參閲本年度報告第二部分Form 10-K中包含的綜合財務報表附註8。
我們可能不會報告淨收益。2021年、2020年和2019年,我們公佈的持續運營收益(虧損)分別為135.275億美元、15.251億美元和14.759億美元。鑑於我們歷史上的財務表現,我們不能向您保證我們將在不久的將來公佈淨收益。
其他因素
從歷史上看,我們沒有支付過任何現金股息,我們可能不會平等地或根本不會對我們的任何類別的普通股支付股息。 在可預見的未來,我們目前不打算向任何類別的普通股支付現金股息。然而,我們有權對Liberty Global股票支付股息、實施證券分配或發行紅利。此外,Liberty Global股票的任何股息、分配或回購都將減少我們的“可分配準備金”(定義為我們累積的已實現利潤減去累積的已實現虧損,以英國法定目的衡量),根據英國法律,我們公司可作為任何普通股的紅利支付。
某些關鍵人員的流失可能會損害我們的業務。我們在公司和運營層面都有經驗豐富的員工,他們對我們的業務和運營擁有豐富的知識。我們不能向您保證我們會成功地保留他們的服務,或者我們會成功地招聘和培訓合適的替代者,而不會產生不必要的費用或延誤。因此,失去這些關鍵員工中的任何一個都可能導致我們業務運營的重大中斷,這可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
約翰·C·馬龍在我們股東考慮的公司事務方面擁有很大的投票權。約翰·C·馬龍實益擁有Liberty Global的已發行普通股,佔我們截至2022年2月11日總投票權的30.48%。由於馬龍先生在我們公司的投票權,以及他作為我們董事會主席的地位,馬龍先生可能會對提交給我們股東批准的任何公司交易或其他事項的結果產生重大影響。例如,根據英國法律和我們的公司章程,某些事項(包括對公司章程的修訂)需要75%的股東(親自或委託代表)批准相關決議,而其他某些公司交易或事項可能需要我們每類普通股至少75%的流通股批准。由於馬龍先生實益擁有我們總投票權的大約30.48%和Liberty Global已發行B類普通股的近70%,他有能力阻止達到必要的批准門檻,即使其他股東可能認為這樣的行動或交易對公司有利。馬龍先生投票或處置其在本公司的股權的權利不受對我們有利的任何限制,但適用法律可能要求的限制以及根據股權獎勵協議的慣例轉讓限制除外。
第三方可能很難收購我們,即使這樣做可能對我們的股東有利。我們公司章程和英國法律的某些條款可能會阻礙、推遲或阻止股東可能認為有利的公司控制權變更。這些規定包括:
•授權多類別普通股的資本結構;B類,賦予持有人每股10個表決權;A類,賦予持有人每股一票;以及C類,除非適用法律另有要求,否則持有人沒有投票權;(B)B類,賦予持有人每股10票;A類,賦予持有人每股一票;以及C類,除非適用法律另有要求,否則持有人無投票權;
•授權發行“空白支票”股票(包括普通股和優先股),由我們的董事會發行,以增加流通股數量,挫敗收購企圖;
•將我們的董事會分類為交錯的三年任期,這可能會延長獲得董事會控制權所需的時間,儘管根據英國法律,我們公司的股東可以通過普通決議在沒有原因的情況下罷免董事;
•以書面決議禁止股東訴訟,要求所有股東訴訟必須在股東會上進行;
•某些法定合併或安排計劃需要獲得股東(或股東類別)75%的批准和/或英國法院的批准; 和
•規定提名候選人進入董事會或提出可由股東在股東大會上採取行動的事項的提前通知要求。
我們的激勵計劃和相關獎勵協議或高管僱傭協議中控制權條款的變更也可能會阻礙、推遲或阻止我們公司控制權的變更,即使這樣的控制權變更將符合我們股東的最佳利益。
對我們執行民事責任可能會更困難。 由於我們是一家根據英格蘭和威爾士法律註冊成立的上市有限公司,投資者在美國法院執行鍼對我們的判決可能會比目前針對美國公司獲得的判決更難執行。在英格蘭的法院對我們提出某些類型的索賠也可能比在美國法院對美國公司提出類似的索賠更困難(或不可能)。特別值得一提的是,英國法律對英國公司股東提起派生訴訟的情況有很大限制。根據英國法律,只有該公司才能在針對我們的不當行為的訴訟中成為適當的原告。我們的公司章程規定,英國法院對股東對我們或我們的董事提起的訴訟擁有專屬管轄權。
我們面臨着在我們開展業務的國家普遍存在的流行病帶來的風險,例如新冠肺炎的爆發,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生實質性的不利影響。 新冠肺炎疫情以及世界各國政府實施的緊急措施,包括旅行限制、社會活動限制和非必要企業關閉,對全球經濟產生了不利影響,擾亂了全球供應鏈,並造成了金融市場的嚴重波動和混亂。雖然目前無法估計新冠肺炎大流行的持續時間和嚴重程度,或為遏制或緩解其爆發而採取的預防性措施所造成的不利經濟影響,但長期的全球經濟中斷可能會對我們的業務、財務狀況和未來的運營結果產生實質性的不利影響。我們還可能受到政府強制實施的任何針對我們業務的監管規定的不利影響,這些監管規定可能會因應新冠肺炎疫情而實施。此外,各國可能會尋求新的或增加的收入來源,因為採取了一些措施來減輕新冠肺炎的不利經濟影響,例如對我們提供的產品和服務徵收新的税,從而導致財政赤字。我們目前無法預測這些潛在不利影響的程度。
1B項。未解決的員工意見
沒有。
項目2.屬性
我們在英國倫敦、美國科羅拉多州丹佛和荷蘭阿姆斯特丹租用公司辦公室。我們的所有其他不動產或動產均由我們的子公司和附屬公司擁有或租賃。
我們的附屬公司和聯屬公司擁有或租賃其各自業務運營所需的固定資產,包括辦公空間、轉發器空間、頭端設施、通行權、有線電視和電信分配設備、電信交換機、基站、基站他們寬帶網絡的物理組件需要維護和定期升級,以支持他們推出的新服務和產品。根據這些維護和升級活動,我們的管理層相信,在可預見的未來,我們目前的設施適用於我們的業務運營。
項目3.法律訴訟
我們的子公司和聯營公司不時會捲入與其在正常業務過程中運營所引起的索賠有關的訴訟。有關更多信息,請參閲本年度報告(Form 10-K)第二部分中的合併財務報表附註18。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第二部分
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
一般信息
本年度報告第二部分的Form 10-K中使用的大寫術語在我們的綜合財務報表的附註中進行了定義。在以下文本中,術語“我們”、“我們的”、“我們的公司”和“我們”可以根據上下文需要指Liberty Global或統稱Liberty Global及其子公司。
市場信息
我們的股本包括自由環球A類、B類和C類普通股,分別在納斯達克全球精選市場交易,代碼分別為“LBTYA”、“LBTYB”和“LBTYK”。在納斯達克全球精選市場交易的證券的股價信息可以在納斯達克的網站www.nasdaq.com上找到。
下表列出了Liberty Global B類普通股2021年和2020年的季度銷售價格高低區間。雖然自由全球B類普通股在納斯達克全球精選市場交易,但由於交易不活躍,這些股票不存在既定的公開交易市場。
| | | | | | | | | | | |
| Liberty Global B類普通股 |
| 高 | | 低 |
| | | |
2021 | | | |
第一季度 | $ | 36.11 | | | $ | 22.58 | |
第二季度 | $ | 38.89 | | | $ | 25.00 | |
第三季度 | $ | 31.00 | | | $ | 26.15 | |
第四季度 | $ | 30.85 | | | $ | 26.76 | |
| | | |
2020 | | | |
第一季度 | $ | 21.94 | | | $ | 15.98 | |
第二季度 | $ | 58.31 | | | $ | 16.52 | |
第三季度 | $ | 25.70 | | | $ | 20.60 | |
第四季度 | $ | 26.10 | | | $ | 19.51 | |
持有者
截至2022年1月31日,Liberty Global A類、B類和C類普通股的紀錄保持者分別為1199股、6股和1368股。這些數字不包括名義上由銀行、券商或其他機構持有股票的股東人數,但包括每個此類機構作為一個紀錄保持者。
分紅
我們沒有為我們的任何普通股支付任何現金股息,我們目前也沒有這樣做的打算。未來任何現金股息的支付將由我們的董事會根據我們的收益、財務狀況和其他相關考慮因素(包括英格蘭和威爾士的適用法律)來決定。
近期未登記證券的銷售;登記證券收益的使用
沒有。
發行人購買股權證券
下表列出了我公司在截至2021年12月31日的三個月內購買自有股權證券的相關信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 總數 的股份 購得 | | 平均值 價格 付費單位 分享(A) | | 總數 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票 | | 根據該計劃或計劃可能尚未回購的股票價值 |
| | | | | | | | |
2021年10月1日至2021年10月31日: | | | | | | | | |
甲類 | | — | | | — | | | — | | | (b) |
C類 | | 3,734,300 | | | 29.60 | | | 3,734,300 | | | (b) |
2021年11月1日至2021年11月30日: | | | | | | | | |
甲類 | | — | | | — | | | — | | | (b) |
C類 | | 4,532,300 | | | 28.63 | | | 4,532,300 | | | (b) |
2021年12月1日至2021年12月31日: | | | | | | | | |
甲類 | | 2,600,000 | | | 27.75 | | | 2,600,000 | | | (b) |
C類 | | 8,636,748 | | | 28.02 | | | 8,636,748 | | | (b) |
總計-2021年10月1日至2021年12月31日: | | | | | | | | |
甲類 | | 2,600,000 | | | 27.75 | | | 2,600,000 | | | (b) |
C類 | | 16,903,348 | | | 28.54 | | | 16,903,348 | | | (b) |
_______________
(a)每股支付的平均價格包括直接收購成本。
(b)根據我們目前於2021年7月批准的回購計劃,我們有權在2022年期間回購年初總流通股的10%,即5275萬股。根據各自截至2021年12月31日的收盤價,這相當於股票回購總額約為15億美元。然而,2022年我們股票回購的實際美元金額將由本年度的實際交易日期股價決定,可能與這一金額有很大差異。此外,我們被授權在2023年期間回購截至2023年1月1日我們總流通股的10%。我們之前的股票回購計劃在2021年授權我們進行股票回購,該計劃於2021年底完成併到期。
股票表現圖表
下圖比較了從2017年1月1日至2021年12月31日,我們的Liberty Global A類、B類和C類普通股的累計總股東回報與ICB6500電信和納斯達克美國基準TR指數(假設股息進行再投資,如果適用)的累計總回報的變化。該圖表假設在2017年1月1日投資了100美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 |
| | | | | | | | | |
Liberty Global-A類 | $ | 117.16 | | | $ | 69.76 | | | $ | 74.34 | | | $ | 79.18 | | | $ | 90.68 | |
Liberty Global-B類 | $ | 113.04 | | | $ | 66.77 | | | $ | 72.31 | | | $ | 77.97 | | | $ | 89.54 | |
Liberty Global-C類 | $ | 113.94 | | | $ | 69.49 | | | $ | 73.40 | | | $ | 79.63 | | | $ | 94.58 | |
ICB 6500電信 | $ | 99.90 | | | $ | 93.09 | | | $ | 117.64 | | | $ | 129.21 | | | $ | 136.10 | |
納斯達克美國基準TR指數 | $ | 121.38 | | | $ | 114.78 | | | $ | 150.55 | | | $ | 182.57 | | | $ | 229.84 | |
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論和分析應與我們的綜合財務報表一起閲讀,旨在幫助瞭解我們的經營結果和財務狀況,組織如下:
•概述。本節概述了我們的業務和最近發生的事件。
•運營結果。本節分析了我們在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度運營結果。
•流動性和資本資源。本節分析了我們的公司和子公司的流動資金以及合併的現金流量表。
•關鍵會計政策、判斷和估計。本節討論那些涉及不確定性並需要在應用時做出重大判斷的重要會計政策。
•關於市場風險的定量和定性披露。這一部分對我公司面臨的外幣、利率等市場風險進行了討論和分析。
除非另有説明,否則將計算便利性折算成美元,並提供截至2021年12月31日的運營數據。
以下是與2020年相比,我們2021年的運營結果和現金流的分析。與2019年相比,我們2020年的運營和現金流結果分析可在以下內容中找到項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析包括在經修訂的Form 10-K年度報告(截至2020年12月31日的年度報告)的第II部分(我們的2020 10-K),可通過美國證券交易委員會(SEC)網站www.sec.gov查閲。
概述
一般信息
我們是向歐洲住宅客户和企業提供寬帶互聯網、視頻、固定電話和移動通信服務的國際供應商。我們的業務包括以下業務:(I)通過UPC Holding在瑞士和斯洛伐克提供住宅和B2B通信服務;(Ii)通過Telenet在比利時提供住宅和B2B通信服務;(Iii)通過Liberty Global的另一家全資子公司在愛爾蘭提供住宅和B2B通信服務。此外,我們在(A)VodafoneZiggo合資公司(在荷蘭提供住宅和B2B通信服務)和(B)VMO2合資公司(在英國提供住宅和B2B通信服務)中擁有50%的非控股權益。
此外,我們目前通過UPC Holding在波蘭提供住宅和B2B通信服務。2021年9月22日,我們達成了一項協議,出售我們在波蘭的業務。因此,我們在波蘭的業務反映為所列所有時期的停產業務。在下面的討論和分析中,除非另有説明,否則我們介紹和討論的運營統計數據、運營結果、現金流和財務狀況均為我們持續運營的數據。有關即將出售UPC波蘭公司的更多信息,包括我們目前對收益的時間和使用的預期,請參見我們的合併財務報表附註6。
截至2021年5月31日,我們的綜合業務還通過維珍傳媒在英國提供住宅和B2B通信服務。2021年6月1日,我們將英國合資公司實體出資給VMO2合資公司,並開始將我們在VMO2合資公司的50%權益作為股權方法投資。欲瞭解更多信息,請參閲我們的合併財務報表附註6。
運營
我們公司通過下一代網絡提供市場領先的產品,這些網絡將我們的客户連接到寬帶互聯網、視頻、固話和移動服務。截至2021年12月31日,我們的持續運營擁有和運營的網絡超過7,477,100户,為4,129,700名固話客户和5,689,900名移動用户提供服務。
寬帶互聯網服務。我們提供多層寬帶互聯網服務,最高可達千兆位,具體取決於位置。我們繼續投資於新技術,使我們能夠提高向客户提供的網速。
視頻服務。我們提供視頻服務,包括各種增強型產品,使我們的客户能夠控制他們何時觀看節目。這些產品的範圍從數字錄像機到多媒體家庭網關係統,這些系統能夠將視頻、語音和數據內容分發到整個家庭和多個設備。
固定線路電話服務。我們提供固定線路電話服務,通過互聯網語音協議或“VoIP技術或電路交換電話,視位置而定。
移動服務。我們提供語音和數據移動服務,根據位置的不同,可以通過我們自己的網絡提供,也可以作為MVNO通過第三方網絡提供。此外,我們還通過銷售手機獲得收入。
B2B服務。我們的B2B服務包括語音、寬帶互聯網、數據、視頻、無線和雲服務。
其他的。我們還對獨立電視臺、Univision、花邊、羽毛、Atlas Edge JV、All3Media、EdgeConneX、獅門、一級方程式賽車系列和幾個地區性體育網絡進行了大量投資。
有關我們產品和服務的詳細信息,請參閲項目1.業務包括在本年度報告第I部分的Form 10-K中。
戰略和管理重點
從戰略角度看,我們正在尋求打造具有強勁未來增長前景的全國性固定-移動融合通信業務。如下進一步討論的流動性與資本資源資本化下面,我們還尋求將我們的債務維持在提供有吸引力的股本回報的水平,而不承擔不適當的風險。
我們通過開發和營銷捆綁娛樂以及信息和通信服務,並在適當的情況下擴展和升級我們的網絡質量,努力在我們的業務中實現有機的收入和客户增長。當我們使用這個術語時,有機增長不包括外幣換算影響(T.N:行情).外匯)以及收購和處置的估計影響。在我們尋求擴大客户基礎的同時,我們也尋求通過產品捆綁和追加銷售增加寬帶互聯網、數字視頻、固話和移動服務對現有客户的滲透率,從而最大化我們從每個家庭獲得的平均收入。
新冠肺炎的影響
全球新冠肺炎大流行繼續影響我們開展業務的國家的經濟。然而,在2021年期間,由於對我們產品和服務的需求依然強勁,對我們公司的影響仍然相對較小。目前無法估計新冠肺炎大流行的持續時間和嚴重程度,或為遏制或緩解其爆發而採取的預防性措施所造成的不利經濟影響,因此無法保證較長時間的全球經濟中斷不會對我們的業務、財務狀況和未來一段時期的運營結果產生實質性不利影響。 有關新冠肺炎對我們2021年至2020年運營結果影響的更多信息,請參見對我國可報告細分市場的探討與分析下面。
競爭和其他外部因素
在我們或我們的附屬公司運營的所有市場上,我們都面臨着競爭。這場競爭,加上宏觀經濟和監管因素,已經對我們的收入、客户數量和/或每個固定線路客户或移動用户的平均每月訂閲收入(如果適用)產生了不利影響(ARPU)。有關我們面臨的競爭的更多信息,請參閲項目1.商務-競爭和-監管事項包括在本年度報告第I部分的Form 10-K中。有關我們合併的可報告部門的固話客户和ARPU變化對收入影響的更多信息,請參見對我國可報告細分市場的探討與分析下面.
有關可能對我們未來一段時期的運營結果產生不利影響的某些其他監管動態的信息,請參閲法律和監管程序及其他或有事項在我們的合併財務報表附註18中。
經營成果
我們已經完成了一些影響我們2021年和2020年運營業績可比性的交易,其中最引人注目的是(I)2020年11月11日的日出收購和(Ii)2021年6月1日的英國合資公司交易。欲瞭解有關收購和處置的更多信息,請分別參閲我們合併財務報表的附註5和6。
在下面的討論中,我們量化了材料收購的估計影響(收購影響)和對我們經營業績的處置。收購影響代表我們對可歸因於收購的比較期間經營業績之間差異的估計。一般而言,我們對收購影響的估計是基於被收購實體在收購日期後前三至十二個月的經營業績(經調整以剔除整合成本和任何其他重大不尋常或非經營項目),因此與後續期間的經營業績相比的變化被視為有機變化。因此,在以下討論中,(I)收購日後12個月內歸因於被收購實體的有機差異代表收購影響與實際結果之間的差異,以及(Ii)我們的有機變化百分比的計算包括被收購實體相對於該實體收購影響的有機活動。關於重大處置,下文討論的有機變化反映了將任何處置實體的歷史上一年業績排除在外的調整,條件是此類實體不包括在本年度的相應結果中。
外幣匯率的變化對我們報告的經營業績有重大影響,因為我們所有的運營部門都使用美元以外的功能貨幣。在截至2021年12月31日的三個月裏,我們對外匯風險的主要敞口是歐元和瑞士法郎,因為在此期間,我們報告的收入中分別有55.2%和43.7%來自功能貨幣為歐元和瑞士法郎的子公司。此外,我們報告的經營業績還受到歐洲某些其他當地貨幣匯率變化的影響。可歸因於外匯變化的我們運營結果的各個組成部分的變化部分在下面突出顯示對我國可報告細分市場的探討與分析和對我國合併經營業績的探討與分析下面。有關我們的外幣風險及本年報10-K表格所涵蓋期間的適用外幣匯率的資料,請參閲關於市場風險的定量和定性披露--外幣風險下面。
下面提出和討論的金額代表我們每個合併的可報告部門的運營結果都是100%的。由於我們有能力控制Telenet,我們將其100%的收入和支出合併到我們的綜合運營報表中,儘管第三方擁有重大權益。Telenet經營成果中的非控制性所有者利益和其他不太重要的多數股權子公司在我們的綜合經營報表中反映在可歸因於非控制性權益的淨收益或虧損中。
對我國可報告細分市場的探討與分析
一般信息
我們所有可報告的部門主要從他們的收入中分一杯羹來自住宅和B2B通信服務。有關我們的可報告部門的構成以及我們如何定義和分類我們的收入組成部分的詳細信息,請參閲我們的合併財務報表附註19。有關該公司的運作結果的資料,請參閲沃達豐Ziggo合資公司,自2021年6月1日起vt.的.VMO2合資企業,請參閲對我國合併經營業績的探討與分析—關聯公司的結果共享,淨額,下面。
本節中提供的表格如下提供與2020年相比,我們2021年合併可報告部門的收入和調整後EBITDA的詳細信息。這些表格顯示了(I)本期和可比期間報告的金額,(Ii)報告的美元變動和各時期的百分比變動,以及(Iii)各時期美元的有機變動和百分比變動。對於我們的有機比較,排除了外匯的影響,我們假設匯率在所有提出的時期都保持在前一時期不變。我們還在本節末尾提供了一個表格,顯示了我們2021年和2020年合併可報告部門的調整後EBITDA利潤率。
我們的大部分收入來自管理增值税或類似基於收入的税收的司法管轄區。這些税項的任何增加都可能對我們維持或增加收入的能力產生不利影響,以至於我們無法將這些增加的税收轉嫁給我們的客户。就我們是最終納税人的以收入為基礎的税項而言,我們的運營成本和支出也將增加,而我們的調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率在任何此類税收增加的程度上都將相應下降。
當我們的訂户的電話或短信在另一個網絡上終止時,我們向其他電話提供商支付互連費,當他們的客户的電話或短信在我們的網絡或我們通過MVNO或其他安排接入的網絡上終止時,我們從這些提供商那裏獲得類似的費用。我們就固定電話費和流動電話互聯費所收取的費用和招致的費用均受管制。監管疏忽。在監管機構引入固網或移動終端費率變化的情況下,我們將經歷預期的變化,在非常有限的情況下,我們可能會經歷互連收入和/或成本的追溯變化。終止率的任何這種變化對我們調整後的EBITDA的最終影響將取決於受終止率變化影響的通話或短信模式。
我們在某些成本和外幣兑換風險方面受到通脹壓力,這些成本和費用是以我們的綜合可報告部門的各自功能貨幣以外的貨幣計價的(非功能性貨幣費用)。任何我們無法通過提價轉嫁到訂户身上的成本增加都將導致我們的運營利潤率面臨更大的壓力。有關我們的外幣兑換風險的更多資料,請參閲關於市場風險的定量和定性披露--外幣風險下面。
合併調整後的EBITDA是一項非GAAP衡量標準,我們認為這是一項有意義的衡量標準,因為它代表了我們經常性經營業績的透明視角,不受我們資本結構的影響,使管理層能夠容易地從綜合視角看待經營趨勢。投資者應將合併的調整後EBITDA視為對我們綜合經營報表中包含的GAAP業績衡量標準的補充,而不是替代。
下表提供了持續業務的收益(虧損)與調整後的EBITDA的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 以百萬計 |
| | | | | |
持續經營的收益(虧損) | $ | 13,527.5 | | | $ | (1,525.1) | | | $ | (1,475.9) | |
所得税費用(福利) | 473.3 | | | (275.9) | | | 234.0 | |
其他收入,淨額 | (44.9) | | | (76.2) | | | (114.4) | |
Atlas Edge合資企業交易的收益 | (227.5) | | | — | | | — | |
從英國合資企業交易中獲利 | (10,873.8) | | | — | | | — | |
關聯公司的結果份額,淨額 | 175.4 | | | 245.3 | | | 198.5 | |
債務清償損失淨額 | 90.6 | | | 233.2 | | | 216.7 | |
因某些投資和債務的公允價值變化而產生的已實現和未實現收益,淨額 | (735.0) | | | (45.2) | | | (72.0) | |
外幣交易損失(收益),淨額 | (1,324.5) | | | 1,409.3 | | | 95.6 | |
衍生工具已實現和未實現損失(收益),淨額 | (622.9) | | | 878.7 | | | 193.2 | |
利息支出 | 882.1 | | | 1,186.8 | | | 1,384.2 | |
營業收入 | 1,320.3 | | | 2,030.9 | | | 659.9 | |
減值、重組和其他經營項目,淨額 | (19.0) | | | 97.4 | | | 155.4 | |
折舊及攤銷 | 2,353.7 | | | 2,227.2 | | | 3,546.3 | |
基於股份的薪酬費用 | 308.1 | | | 348.0 | | | 305.8 | |
調整後的EBITDA | $ | 3,963.1 | | | $ | 4,703.5 | | | $ | 4,667.4 | |
我們合併可報告部門的收入
將軍。雖然我們的綜合可報告部門的收入變化沒有在下面的解釋中具體討論,但我們在所有市場都面臨着競爭。這場競爭對我們增加或維持客户總數和/或ARPU的能力產生了不利影響。
我們從客户那裏獲得的訂閲收入的差異是以下因素的函數:(I)在此期間我們的固定線路客户或移動用户數量的變化以及(Ii)ARPU的變化。ARPU的變化可以歸因於(A)價格的變化,(B)捆綁或促銷折扣的變化,(C)選定的服務級別的變化,(D)訂户使用模式的變化,以及(E)在這段時間內固定和移動產品的整體組合。
收入-2021年與2020年相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 增加(減少) | | 有機增加(減少) |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % | | $ | | % |
| 以百萬為單位,但百分比除外 |
| | | | | | | | | | | |
11.瑞士 | $ | 3,321.9 | | | $ | 1,573.8 | | | $ | 1,748.1 | | | 111.1 | | | $ | (35.5) | | | (1.1) | |
比利時 | 3,065.9 | | | 2,940.9 | | | 125.0 | | | 4.3 | | | 21.7 | | | 0.7 | |
U.K. (a) | 2,736.4 | | | 6,076.9 | | | (3,340.5) | | | (55.0) | | | 63.1 | | | 2.6 | |
愛爾蘭 | 550.0 | | | 513.7 | | | 36.3 | | | 7.1 | | | 18.2 | | | 3.5 | |
中環及其他 | 648.7 | | | 461.9 | | | 186.8 | | | 40.4 | | | 32.3 | | | 7.0 | |
段間剔除 | (11.6) | | | (21.8) | | | 10.2 | | | 新墨西哥州 | | 10.2 | | | 新墨西哥州 |
總計 | $ | 10,311.3 | | | $ | 11,545.4 | | | $ | (1,234.1) | | | (10.7) | | | $ | 110.0 | | | 1.1 | |
_______________
新墨西哥州-沒什麼意義。
(a)代表英國合資實體截至2021年6月1日完成英國合資交易的收入。
瑞士。與2020年相比,瑞士2021年的收入增長詳情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 訂閲 收入 | | 非訂閲 收入 | | 總計 |
| 以百萬計 |
| | | | | |
由於以下方面的變化,住宅固定訂閲收入減少: | | | | | |
平均客户數量 | $ | (25.5) | | | $ | — | | | $ | (25.5) | |
ARPU | (15.1) | | | — | | | (15.1) | |
住宅固定非訂用收入減少 | — | | | (2.7) | | | (2.7) | |
住宅固定收入合計減少 | (40.6) | | | (2.7) | | | (43.3) | |
住宅移動收入增加(減少)(A) | 46.7 | | | (73.8) | | | (27.1) | |
B2B收入增加(減少)(B) | (0.7) | | | 45.3 | | | 44.6 | |
其他收入減少 | — | | | (9.7) | | | (9.7) | |
有機總量增加(減少) | 5.4 | | | (40.9) | | | (35.5) | |
收購的影響 | 1,178.9 | | | 547.0 | | | 1,725.9 | |
外匯的影響 | 31.2 | | | 26.5 | | | 57.7 | |
總計 | $ | 1,215.5 | | | $ | 532.6 | | | $ | 1,748.1 | |
_______________
(a)住宅移動訂閲收入的增加很大程度上是因為移動用户的平均數量增加。住宅移動非訂用收入減少的主要原因是移動手機銷售收入減少。
(b)B2B非訂閲收入的增加主要是由於(I)批發服務收入增加和(Ii)電話服務收入減少的淨影響。
比利時。與2020年相比,比利時2021年的收入增長詳情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 訂閲 收入 | | 非訂閲 收入 | | 總計 |
| 以百萬計 |
| | | | | |
由於以下方面的變化,住宅固定訂閲收入增加(減少): | | | | | |
平均客户數量 | $ | (24.0) | | | $ | — | | | $ | (24.0) | |
ARPU | 11.8 | | | — | | | 11.8 | |
住宅固定非訂用收入增加 | — | | | 4.6 | | | 4.6 | |
居民固定收入合計增(減) | (12.2) | | | 4.6 | | | (7.6) | |
住宅移動收入增加(減少)(A) | 12.3 | | | (20.7) | | | (8.4) | |
B2B收入增加(減少)(B) | 21.4 | | | (1.3) | | | 20.1 | |
其他收入增加(C) | — | | | 17.6 | | | 17.6 | |
總有機增量 | 21.5 | | | 0.2 | | | 21.7 | |
| | | | | |
處置的影響 | (1.8) | | | (0.5) | | | (2.3) | |
外匯的影響 | 80.8 | | | 24.8 | | | 105.6 | |
總計 | $ | 100.5 | | | $ | 24.5 | | | $ | 125.0 | |
_______________
(a)住宅移動用户收入增加主要是由於(I)ARPU提高和(Ii)移動用户平均數量減少的淨影響。住宅移動非訂閲收入的減少主要是由於互連收入下降所致。
(b)B2B訂閲收入的增長主要歸因於平均客户數量的增加。
(c)其他收入的增長歸因於廣播收入的增加。
有關可能對我們在比利時的收入產生不利影響的某些監管動態的信息,請參閲法律和監管程序及其他意外情況--比利時監管發展在我們的合併財務報表附註18中。
英國這一數字下降的詳細情況與2020年相比,英國2021年的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 訂閲 收入 | | 非訂閲 收入 | | 總計 |
| 以百萬計 |
| | | | | |
由於以下方面的變化,住宅固定訂閲收入增加(減少): | | | | | |
平均客户數量 | $ | 74.7 | | | $ | — | | | $ | 74.7 | |
ARPU(A) | (93.8) | | | — | | | (93.8) | |
住宅固定非訂用收入增加(B) | — | | | 13.0 | | | 13.0 | |
居民固定收入合計增(減) | (19.1) | | | 13.0 | | | (6.1) | |
住宅移動收入增長(C) | 1.3 | | | 32.7 | | | 34.0 | |
B2B收入增長(D) | 9.9 | | | 25.4 | | | 35.3 | |
其他收入減少 | — | | | (0.1) | | | (0.1) | |
有機總量增加(減少) | (7.9) | | | 71.0 | | | 63.1 | |
| | | | | |
處置的影響 | (2,802.3) | | | (802.2) | | | (3,604.5) | |
外匯的影響 | 158.7 | | | 42.2 | | | 200.9 | |
總計 | $ | (2,651.5) | | | $ | (689.0) | | | $ | (3,340.5) | |
_______________
(a)與ARPU變化相關的固定訂閲收入的減少包括與2020年第二季度暫停或取消某些體育賽事相關的大約1900萬美元的增加,詳情見下文對我們的綜合經營結果--規劃和其他直接服務成本--的討論和分析下面。
(b)住宅固定非訂用收入的增長主要是由於(I)滯納金收入、(Ii)取消收入和(Iii)安裝收入增加。
(c)住宅移動非訂閲收入的增長主要歸因於移動手機銷售收入的增長。
(d)B2B訂閲收入的增長主要是因為平均客户數量的增加。 B2B非訂閲收入的增長主要歸因於(I)與部分網絡的長期租賃相關的收入增加和(Ii)數據服務收入下降的淨影響。
愛爾蘭。與2020年相比,愛爾蘭2021年的收入增長詳情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 訂閲 收入 | | 非訂閲 收入 | | 總計 |
| 以百萬計 |
| | | | | |
由於以下方面的變化,住宅固定訂閲收入增加(減少): | | | | | |
平均客户數量 | $ | (1.5) | | | $ | — | | | $ | (1.5) | |
ARPU | 0.3 | | | — | | | 0.3 | |
住宅固定非訂用收入增加 | — | | | 0.1 | | | 0.1 | |
居民固定收入合計增(減) | (1.2) | | | 0.1 | | | (1.1) | |
住宅移動收入增加(減少) | 4.1 | | | (1.0) | | | 3.1 | |
B2B收入增加(減少) | 0.7 | | | (3.0) | | | (2.3) | |
其他收入增加(A) | — | | | 18.5 | | | 18.5 | |
總有機增量 | 3.6 | | | 14.6 | | | 18.2 | |
外匯的影響 | 14.2 | | | 3.9 | | | 18.1 | |
總計 | $ | 17.8 | | | $ | 18.5 | | | $ | 36.3 | |
_______________
(a)其他收入的增長歸因於廣播收入的增加。
收入-2020年與2019年相比
有關2020年合併可報告部門與2019年相比的收入的討論和分析,請參見項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析包括在我們2020 10-K的第二部分。
計劃和其他直接服務成本、其他運營費用以及合併可報告部門的SG&A費用
有關我們(I)節目和其他直接服務成本、(Ii)其他運營費用和(Iii)SG&A費用變化的信息, 看見對我國合併經營業績的探討與分析下面。
調整後的綜合可報告部門的EBITDA
調整後的EBITDA是我們的首席運營決策者用來評估部門運營業績的主要指標。如下所示,綜合調整後EBITDA是一種非GAAP衡量標準,投資者應將其視為對我們綜合經營報表中包含的GAAP績效衡量標準的補充,而不是替代。下表列出了我們合併的可報告部門的調整後EBITDA。
調整後的EBITDA-2021年與2020年相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 增加(減少) | | 有機食品 增加(減少) |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % | | $ | | % |
| 以百萬為單位,但百分比除外 |
| | | | | | | | | | | |
11.瑞士 | $ | 1,208.7 | | | $ | 693.8 | | | $ | 514.9 | | | 74.2 | | | $ | (10.5) | | | (0.9) | |
比利時 | 1,481.8 | | | 1,413.4 | | | 68.4 | | | 4.8 | | | 17.2 | | | 1.2 | |
U.K. (a) | 1,085.3 | | | 2,453.5 | | | (1,368.2) | | | (55.8) | | | (13.0) | | | (1.3) | |
愛爾蘭 | 218.6 | | | 202.0 | | | 16.6 | | | 8.2 | | | 9.6 | | | 4.8 | |
中環及其他 | (33.1) | | | (61.4) | | | 28.3 | | | 46.1 | | | (49.4) | | | (80.5) | |
段間剔除 | 1.8 | | | 2.2 | | | (0.4) | | | 新墨西哥州 | | (0.4) | | | 新墨西哥州 |
總計 | $ | 3,963.1 | | | $ | 4,703.5 | | | $ | (740.4) | | | (15.7) | | | $ | (46.5) | | | (1.2) | |
_______________
新墨西哥州-沒什麼意義。
(a)代表英國合資公司實體截至2021年6月1日英國合資公司交易完成的調整後EBITDA。
調整後的EBITDA利潤率
下表列出了我們每個合併的可報告部門的調整後EBITDA利潤率(調整後EBITDA除以收入):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
| | | |
11.瑞士 | 36.4 | % | | 44.1 | % |
比利時 | 48.3 | % | | 48.1 | % |
U.K. (a) | 39.7 | % | | 40.4 | % |
愛爾蘭 | 39.7 | % | | 39.3 | % |
| | | |
_______________
(a)代表英國合資實體截至2021年6月1日英國合資交易完成的結果。
除了我們的綜合可報告部門的收入、運營和SG&A費用的有機變化外,上述調整後的EBITDA利潤率還包括收購的影響(如果適用)。在這方面,收購日出對瑞士的調整後EBITDA利潤率產生了重大不利影響,因為收購的日出移動業務產生的調整後EBITDA利潤率相對低於我們在瑞士的傳統業務。有關導致我們的合併可報告部門的調整後EBITDA利潤率變化的因素的討論,請參閲對我國可報告細分市場的探討與分析並對我們的費用進行了分析,這些費用包括在對我國合併經營業績的探討與分析下面。
調整後的EBITDA-2020與2019年相比
有關我們2020年期間調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率(與2019年相比)的詳細信息,請參見項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析包括在我們2020 10-K的第二部分。
對我國合併經營業績的探討與分析
一般信息
有關我們收入變化的更詳細説明,請參閲對我國可報告細分市場的探討與分析上面。
2021年與2020年相比
收入
我們按主要類別列出的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 增加(減少) | | 有機食品 增加(減少) |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % | | $ | | % |
| 以百萬為單位,但百分比除外 |
住宅收入: | | | | | | | | | | | |
住宅固定收入(A): | | | | | | | | | | | |
訂閲收入(B): | | | | | | | | | | | |
寬帶互聯網 | $ | 2,371.7 | | | $ | 3,181.9 | | | $ | (810.2) | | | (25.5) | | | $ | 43.1 | | | 1.9 | |
視頻 | 1,831.8 | | | 2,446.2 | | | (614.4) | | | (25.1) | | | (30.2) | | | (1.7) | |
固定線路電話 | 841.1 | | | 1,328.2 | | | (487.1) | | | (36.7) | | | (85.9) | | | (9.7) | |
訂閲總收入 | 5,044.6 | | | 6,956.3 | | | (1,911.7) | | | (27.5) | | | (73.0) | | | (1.5) | |
非訂閲收入 | 161.2 | | | 217.3 | | | (56.1) | | | (25.8) | | | 14.5 | | | 10.3 | |
住宅固定收入總額 | 5,205.8 | | | 7,173.6 | | | (1,967.8) | | | (27.4) | | | (58.5) | | | (1.2) | |
住宅移動收入(C): | | | | | | | | | | | |
訂閲收入(B) | 1,630.7 | | | 1,090.3 | | | 540.4 | | | 49.6 | | | 64.4 | | | 4.2 | |
非訂閲收入 | 760.8 | | | 691.5 | | | 69.3 | | | 10.0 | | | (62.9) | | | (7.8) | |
住宅移動總收入 | 2,391.5 | | | 1,781.8 | | | 609.7 | | | 34.2 | | | 1.5 | | | 0.1 | |
住宅總收入 | 7,597.3 | | | 8,955.4 | | | (1,358.1) | | | (15.2) | | | (57.0) | | | (0.8) | |
B2B收入(D): | | | | | | | | | | | |
訂閲收入 | 619.0 | | | 563.9 | | | 55.1 | | | 9.8 | | | 31.3 | | | 5.5 | |
非訂閲收入 | 1,243.8 | | | 1,431.5 | | | (187.7) | | | (13.1) | | | 63.1 | | | 5.7 | |
B2B總收入 | 1,862.8 | | | 1,995.4 | | | (132.6) | | | (6.6) | | | 94.4 | | | 5.6 | |
其他收入(E) | 851.2 | | | 594.6 | | | 256.6 | | | 43.2 | | | 72.6 | | | 11.7 | |
總計 | $ | 10,311.3 | | | $ | 11,545.4 | | | $ | (1,234.1) | | | (10.7) | | | $ | 110.0 | | | 1.1 | |
_______________
(a)住宅固定訂閲收入包括從訂户那裏收到的持續服務金額和相關合同期內延遲安裝收入的確認。住宅固定非訂用收入包括渠道運輸費、滯納金和設備銷售收入等。
(b)從以折扣價購買捆綁服務的用户獲得的住宅訂閲收入,通常會根據每項服務的獨立價格按比例分配給每項服務。因此,我們固定和移動產品的獨立定價或捆綁包組成的變化可能會導致我們的產品收入類別在不同時期發生變化。
(c)住宅移動訂閲收入包括從用户那裏收到的持續服務金額。住宅移動非訂閲收入除其他項目外,還包括互聯收入和移動手機和其他設備的銷售收入。住宅移動互聯收入為2.326億美元 和2.279億美元 分別在2021年和2020年期間。
(d)B2B訂閲收入是指(I)向SOHO用户提供的服務和(Ii)向大中型企業提供的移動服務的收入。SOHO用户支付溢價以獲得擴展的服務級別以及寬帶互聯網、視頻、固定電話或移動服務,這些服務與向我們的住宅用户提供的大眾市場產品相同或相似。我們B2B訂閲收入的增長部分歸因於將某些住宅用户轉換為SOHO用户。B2B非訂閲收入包括(A)向大中型企業提供的商業寬帶互聯網、視頻、固定線路電話和數據服務的收入,以及(B)向其他運營商批發提供的業務寬帶互聯網、視頻、固定線路電話和數據服務的收入,以及(B)部分網絡的長期租賃收入。
(e)其他收入包括(I)VMO2合資公司服務、NL合資公司服務以及向VodafoneZiggo合資公司出售客户場所設備所賺取的收入,(Ii)比利時和愛爾蘭的廣播收入,以及(Iii)向各種第三方提供過渡和其他服務所賺取的收入。
總收入。與2020年相比,我們的綜合收入在2021年減少了12.341億美元,降幅為10.7%。這一減少包括由於英國合資公司交易的影響而減少的36.045億美元,以及由於收購日出公司的影響而增加的17.259億美元。在有機基礎上,我們的綜合收入增加了1.1億美元,增幅為1.1%。
住宅收入。詳細信息,請參閲 與2020年相比,2021年我們的綜合住宅收入減少如下(以百萬為單位):
| | | | | |
由於以下方面的變化,住宅固定訂閲收入增加(減少): | |
平均客户數量 | $ | 25.3 | |
ARPU | (98.3) | |
住宅固定非訂用收入增加 | 14.5 | |
住宅固定收入合計減少 | (58.5) | |
住宅移動訂閲收入增加 | 64.4 | |
住宅移動非訂閲收入減少 | (62.9) | |
住宅收入有機減少總額 | (57.0) | |
收購和處置的影響 | (1,592.1) | |
外匯的影響 | 291.0 | |
住宅收入總降幅 | $ | (1,358.1) | |
在有機基礎上,與2020年相比,我們的綜合住宅固定訂閲收入在2021年減少了7300萬美元,降幅為1.5%,這主要是由於瑞士和英國
在有機的基礎上,我們的綜合住宅固定非認購收入下降。 2021年期間為1450萬美元,比2020年增長10.3%,主要原因是英國
在有機的基礎上,我們的綜合住宅移動訂閲收入增加了。 2021年為6440萬美元,比2020年增長4.2%,主要歸因於瑞士和比利時的增長。
在有機的基礎上,我們的綜合住宅移動非訂用收入下降。 2021年期間為6290萬美元,比2020年增加7.8%,主要原因是:(1)瑞士和比利時減少,(2)英國
B2B收入。在有機的基礎上,我們的綜合B2B訂閲收入增加了 2021年期間為3130萬美元,比2020年增長5.5%,主要原因是比利時和英國
在有機的基礎上,我們合併的B2B非訂閲收入增加了 2021年期間為6310萬美元,比2020年增長5.7%,主要原因是瑞士和英國
其他收入。在有機的基礎上,我們的合併其他收入增加了 與二零二零年相比,二零二一年錄得72,600,000美元或11.7%,主要由於(I)中環及其他業務收入增加,這與(A)向VodafoneZiggo合營公司出售客户樓宇設備及(B)NL合營公司服務及(Ii)愛爾蘭及比利時廣播業務收入增加有關。
節目製作和服務的其他直接成本
編程和其他直接服務成本包括編程和版權成本、互連和接入成本、移動手機和其他設備的成本以及與我們的運營相關的其他直接成本,包括與我們的過渡性服務協議相關的成本。節目和版權成本佔我們運營成本的很大一部分,由於各種因素,未來可能會上升,包括(I)與我們的數字視頻內容擴展相關的更高成本,包括與輔助產品提供相關的權利和提供體育賽事直播的權利,以及(Ii)費率增加。
我們的節目和其他直接服務費用詳情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 增加(減少) | | 有機食品 增加(減少) |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % | | $ | | % |
| 以百萬為單位,但百分比除外 |
| | | | | | | | | | | |
11.瑞士 | $ | 1,063.2 | | | $ | 417.7 | | | $ | 645.5 | | | 154.5 | | | $ | (49.8) | | | (4.5) | |
比利時 | 706.8 | | | 695.9 | | | 10.9 | | | 1.6 | | | (11.9) | | | (1.7) | |
U.K. (a) | 868.1 | | | 1,911.9 | | | (1,043.8) | | | (54.6) | | | 35.4 | | | 4.6 | |
愛爾蘭 | 157.7 | | | 143.8 | | | 13.9 | | | 9.7 | | | 8.5 | | | 5.9 | |
中環及其他 | 226.1 | | | 157.4 | | | 68.7 | | | 43.6 | | | 30.9 | | | 19.6 | |
段間剔除 | (4.3) | | | (6.1) | | | 1.8 | | | 新墨西哥州 | | 1.8 | | | 新墨西哥州 |
總計 | $ | 3,017.6 | | | $ | 3,320.6 | | | $ | (303.0) | | | (9.1) | | | $ | 14.9 | | | 0.5 | |
_______________
新墨西哥州-沒什麼意義。
(a)表示截至2021年6月1日英國合資公司交易完成時,英國合資公司實體的編程和其他直接成本。
與2020年相比,我們的計劃和其他直接服務成本在2021年下降了3.03億美元,降幅為9.1%。這一下降 包括由於英國合資公司交易的影響而減少的11.427億美元和由於收購日出公司的影響而增加的6.824億美元。在有機的基礎上,我們的節目和其他直接服務成本 增加1,490萬美元或0.5%。這一增長包括以下因素:
•減少了…… 手機和其他設備的成本為5240萬美元或13.1%, 主要是由於以下因素的淨影響:(I)銷量下降,因為瑞士的銷量下降只被英國銷量的增長部分抵消,以及(Ii)在英國銷售的每部手機的平均成本上升;
•對……的增加 節目和版權成本為5120萬美元或3.2%,這是由於某些高級和/或基本內容的成本較高,主要是在英國、比利時和愛爾蘭。在英國的較高成本包括增加1,410萬美元,這與2020年和2021年第二季度收到的積分的淨影響有關,這些影響與(I)2020年新冠肺炎疫情導致某些體育賽事暫停或取消有關,抵消了上述收入增長,以及(Ii)某些內容的損失;
•互連和接入成本減少2490萬美元,降幅為2.8%,這主要是由於(I)互連和移動漫遊成本下降,主要是在比利時、英國和瑞士,(Ii)瑞士塔樓租賃成本上升,以及(Iii)MVNO成本下降,主要是在瑞士和英國;
•增加1,630萬美元,這是由於與Central及Other提供的英國合資服務相關的成本分類的影響,在英國合資交易完成後,這些成本被歸類為服務的直接成本。這項增加已完全被中環及其他各SG&A開支類別的相應減幅所抵銷;及
•中環及其他地區的成本增加1,420萬美元,與向沃達豐Ziggo合資公司出售客户駐地設備有關。
其他運營費用
其他運營費用包括網絡運營、客户運營、客户關懷、基於股份的薪酬以及與我們運營相關的其他成本。由於基於股份的薪酬費用不包括在我們的合併應報告部門的業績衡量中,因此我們在以下對我們的合併可報告部門的其他運營費用的討論和分析中不包括基於股份的薪酬。以股份為基礎的薪酬費用將在下面單獨討論。
我們的其他營運開支詳情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 增加(減少) | | 有機食品 增加(減少) |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % | | $ | | % |
| 以百萬為單位,但百分比除外 |
| | | | | | | | | | | |
11.瑞士 | $ | 405.1 | | | $ | 210.5 | | | $ | 194.6 | | | 92.4 | | | $ | (9.0) | | | (2.2) | |
比利時 | 451.6 | | | 416.2 | | | 35.4 | | | 8.5 | | | 19.8 | | | 4.8 | |
U.K. (a) | 405.9 | | | 917.6 | | | (511.7) | | | (55.8) | | | 12.1 | | | 3.4 | |
愛爾蘭 | 94.5 | | | 93.2 | | | 1.3 | | | 1.4 | | | (2.1) | | | (2.3) | |
中環及其他 | 115.1 | | | 72.2 | | | 42.9 | | | 59.4 | | | 29.4 | | | 40.7 | |
段間剔除 | (1.3) | | | 2.0 | | | (3.3) | | | 新墨西哥州 | | (3.3) | | | 新墨西哥州 |
不包括基於股份的薪酬費用的其他運營費用合計 | 1,470.9 | | | 1,711.7 | | | (240.8) | | | (14.1) | | | $ | 46.9 | | | 3.4 | |
基於股份的薪酬費用 | 13.7 | | | 7.6 | | | 6.1 | | | 80.3 | | | | | |
總計 | $ | 1,484.6 | | | $ | 1,719.3 | | | $ | (234.7) | | | (13.7) | | | | | |
_______________
新墨西哥州-沒什麼意義。
(a)代表英國合資實體截至2021年6月1日英國合資交易完成的其他運營費用。
我們的其他運營費用(不包括以股份為基礎的薪酬費用)減少了 2021年為2.408億美元,比2020年增長14.1%。這一減少包括5.386億美元的減少額,這可歸因於 由於英國合資公司交易的影響以及日出收購的影響而增加的1.876億美元。在有機基礎上,我們的其他運營費用增加了4690萬美元,增幅為3.4%。這一增長 包括以下因素:
•對……的增加 人員成本 2770萬美元或5.3%, 主要是由於以下因素的淨影響:(1)人員配備水平增加,主要是在瑞士和英國;(2)由於英國某些與網絡有關的資本項目增加使用內部勞動力的影響,成本降低;(3)每名員工的平均成本上升,因為瑞士的減少被英國、中部和其他地區以及比利時的增加所抵消;
•對……的增加 核心網絡和信息技術相關成本 2250萬美元,即8.3%,主要是由於中部和其他國家、比利時和瑞士與信息技術有關的費用增加;
•壞賬支出減少980萬美元或12.0%,主要是由於英國、瑞士和愛爾蘭的減少,但比利時的增加僅部分抵消了這些減少的影響;以及
•業務服務成本增加930萬美元或5.1%,主要是由於瑞士和中部等地的諮詢成本上升。
SG&A費用
SG&A費用包括人力資源、信息技術、一般事務、管理、財務、法律、外部銷售和營銷費用、基於股份的薪酬和其他一般費用。我們沒有將基於股份的薪酬計入我們的合併應報告部門的SG&A費用的以下討論和分析中,因為基於股份的薪酬費用不包括在我們的綜合應報告部門的業績衡量中。以股份為基礎的薪酬費用將在下面單獨討論。
我們的SG&A費用詳情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 增加(減少) | | 有機食品 增加(減少) |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % | | $ | | % |
| 以百萬為單位,但百分比除外 |
| | | | | | | | | | | |
11.瑞士 | $ | 644.9 | | | $ | 251.8 | | | $ | 393.1 | | | 156.1 | | | $ | 33.8 | | | 5.6 | |
比利時 | 425.7 | | | 415.4 | | | 10.3 | | | 2.5 | | | (3.4) | | | (0.8) | |
U.K. (a) | 377.1 | | | 793.9 | | | (416.8) | | | (52.5) | | | 28.6 | | | 9.0 | |
| | | | | | | | | | | |
愛爾蘭 | 79.2 | | | 74.7 | | | 4.5 | | | 6.0 | | | 2.2 | | | 2.9 | |
中環及其他 | 340.6 | | | 293.7 | | | 46.9 | | | 16.0 | | | 21.4 | | | 7.3 | |
段間剔除 | (7.8) | | | (19.9) | | | 12.1 | | | 新墨西哥州 | | 12.1 | | | 新墨西哥州 |
SG&A費用總額,不包括基於股份的薪酬費用 | 1,859.7 | | | 1,809.6 | | | 50.1 | | | 2.8 | | | $ | 94.7 | | | 5.6 | |
基於股份的薪酬費用 | 294.4 | | | 340.4 | | | (46.0) | | | (13.5) | | | | | |
總計 | $ | 2,154.1 | | | $ | 2,150.0 | | | $ | 4.1 | | | 0.2 | | | | | |
______________
新墨西哥州-沒什麼意義。
(a)代表英國合資實體截至2021年6月1日英國合資交易完成時的SG&A費用。
補充SG&A費用信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 增加 | | 有機增長 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % | | $ | | % |
| 以百萬為單位,但百分比除外 |
| | | | | | | | | | | |
一般事務及行政事務(A) | $ | 1,443.6 | | | $ | 1,406.2 | | | $ | 37.4 | | | 2.7 | | | $ | 83.8 | | | 6.4 | |
對外銷售和市場營銷 | 416.1 | | | 403.4 | | | 12.7 | | | 3.1 | | | 10.9 | | | 2.8 | |
總計 | $ | 1,859.7 | | | $ | 1,809.6 | | | $ | 50.1 | | | 2.8 | | | $ | 94.7 | | | 5.6 | |
______________
(a)一般和行政費用包括我們SG&A費用中的所有與人事相關的成本,包括與我們的銷售和營銷職能相關的人事相關成本。
我們的SG&A費用(不包括基於股份的薪酬費用) 與2020年相比,2021年增加了5010萬美元,增幅為2.8%。這一增長包括由於英國合資公司交易的影響而減少的4.634億美元,以及由於收購日出公司的影響而增加的3.477億美元。在有機的基礎上,我們的SG&A費用 增額 9470萬美元或5.6%。這 增長包括以下因素:
•與核心網絡和信息技術有關的費用增加3440萬美元,增幅為17.6%,主要原因是英國、瑞士和中部等地與信息技術有關的費用增加;
•人事費用增加3440萬美元,增幅為4.1%,主要原因是(I)人員編制減少,主要是英國、比利時和瑞士, (Ii)每名員工的平均成本上升,主要是在 主要是在中央和其他國家、瑞士和英國,以及(Iii)更高的激勵性薪酬成本,主要是在中央和其他國家、瑞士和英國。
中環及其他地區每名僱員的平均成本較高,包括因上述與中環及其他地區提供的英國合營服務有關的成本分類影響而減少1,380萬元,該等服務在英國合營交易完成後被分類為直接服務成本;及
•外部銷售和營銷成本增加了1090萬美元,增幅為2.8%,這主要是由於與廣告活動相關的成本增加,因為英國和瑞士的增長只被比利時的下降部分抵消。
基於股份的薪酬費用
我們基於股份的薪酬支出主要涉及Liberty Global向其員工及其子公司員工發放的基於股份的獎勵。以下是我們基於股份的總薪酬支出摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
| 以百萬計 |
| | | |
Liberty Global: | | | |
績效獎勵(A) | $ | 59.6 | | | $ | 127.4 | |
非績效激勵獎 | 168.6 | | | 134.1 | |
其他(B) | 33.6 | | | 46.2 | |
全局完全自由 | 261.8 | | | 307.7 | |
Telenet以股份為基礎的獎勵(C) | 35.1 | | | 35.5 | |
其他 | 11.2 | | | 4.8 | |
總計 | $ | 308.1 | | | $ | 348.0 | |
包括在: | | | |
其他運營費用 | $ | 13.7 | | | $ | 7.6 | |
SG&A費用總額 | 294.4 | | | 340.4 | |
總計 | $ | 308.1 | | | $ | 348.0 | |
_______________
(a)包括與(I)PSU、(Ii)我們的2019年CEO績效獎和(Iii)我們的2019年挑戰績效獎相關的基於股票的薪酬支出。
(b)代表已經或預計將用Liberty Global普通股結算的年度獎勵薪酬和固定繳款計劃負債。在年度激勵薪酬的情況下,已經或將根據股權激勵計劃向高級管理人員和關鍵員工發行股票。股權激勵計劃允許這些員工選擇以Liberty Global普通股的形式代替現金,獲得最高100%的年度激勵薪酬。
(c)代表與Telenet基於股票的激勵獎勵相關的基於股票的薪酬支出,截至2021年12月31日,該獎勵包括與4126221股Telenet股票有關的基於業績的股票期權獎勵和非基於業績的股票期權獎勵。這些股票期權的加權平均行權價為39.73歐元(合45.24美元)。
有關我們基於股份的薪酬的更多信息,請參見我們合併財務報表的附註15。
折舊及攤銷費用
2021年和2020年,我們的折舊和攤銷費用分別為23.537億美元和22.272億美元。不包括外匯、折舊和攤銷費用的影響 與2020年相比,2021年增加了6730萬美元,增幅為3.0%。這一增長主要是由於以下因素的淨影響:(I)因收購日出而增加,(Ii)英國由於英國合資企業實體的待售陳述於2020年5月7日生效,因此產生5.775億美元, (Iii)與安裝客户場所設備、擴大和升級我們的網絡以及其他資本舉措相關的物業和設備增加,主要是在中部和其他地區、比利時和瑞士,以及(Iv)與某些資產全額折舊相關的減少,主要是在中部和其他地區、比利時和瑞士。有關在英國合資公司交易完成前持有待售的英國合資公司實體的信息,請參閲我們的合併財務報表附註6。
減值、重組和其他經營項目,淨額
我們確認了減值、重組和其他運營項目,2021年淨額為1900萬美元,而2020年為9740萬美元。
2021年的金額主要包括(I)與在瑞士的某些訴訟達成和解有關的1.086億美元收益;(Ii)5820萬美元的重組費用,包括與某些重組活動(主要在瑞士)有關的5370萬美元的員工遣散費和終止費用;以及(Iii)5300萬美元的直接收購和處置成本,主要與組建VMO2合資企業和收購日出的相關成本有關。
2020年的金額主要包括(I)直接收購和處置成本7610萬美元,主要涉及與收購日出和組建VMO2合資企業有關的成本,(Ii)重組費用4750萬美元,包括與某些重組活動相關的3490萬美元的員工遣散費和離職費用。 主要在瑞士,英國中央和其他,(Iii)比利時因處置某些內容資產和負債而獲得的4200萬美元收益 以及(Iv)減值費用1,320萬美元,主要在比利時和英國
如果(I)我們的權益價值下降,或(Ii)經濟、競爭、監管或其他因素的不利影響導致我們的經營業績或現金流比預期更差,我們可以在未來期間得出結論,需要減值費用以降低我們商譽的賬面價值,並在較小程度上降低其他長期資產的賬面價值。任何此類減值費用都可能是鉅額的。
有關我們的損傷的更多信息,請參閲關鍵會計政策、判斷和估計--財產和設備以及無形資產的減值下面。
利息支出
我們確認2021年和2020年的利息支出分別為8.821億美元和11.868億美元。剔除外匯因素的影響,利息支出下降。 2021年為3.498億美元,比2020年增長29.5%。這一減少主要是由於(I)英國合資公司交易的影響和(Ii)用於為日出收購提供資金的借款的影響,其淨影響導致平均未償債務餘額和加權平均利率下降。有關我們未償債務的更多信息,請參見我們合併財務報表的附註11。
(I)任何新借款的利率可能會高於我們現有債務的現行利率,以及(Ii)我們的浮動利率債務在未來一段期間可能會增加。正如我們的合併財務報表附註8中進一步討論的那樣關於市場風險的定性和定量披露下面,我們使用衍生工具來管理利率風險。
衍生工具已實現和未實現收益(虧損),淨額
我們的已實現和未實現的衍生工具損益包括(I)衍生工具的公允價值的未實現變化,其性質為非現金,直至衍生品合約全部或部分結清;以及(Ii)衍生品合約全部或部分結清時的已實現損益。我們已實現和未實現的衍生工具損益(淨額)詳情如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
| 以百萬計 |
| | | |
交叉貨幣和利率衍生合約(A) | $ | 578.9 | | | $ | (1,184.3) | |
與股權相關的衍生工具: | | | |
ITV領口 | (11.8) | | | 364.2 | |
| | | |
| | | |
其他 | 85.6 | | | 22.5 | |
與股權相關的衍生工具總額(B) | 73.8 | | | 386.7 | |
外幣遠期和期權合約 | (31.8) | | | (81.1) | |
其他 | 2.0 | | | — | |
總計 | $ | 622.9 | | | $ | (878.7) | |
_______________
(a)2021年期間的收益歸因於與(I)某些市場利率和(Ii)某些貨幣的相對價值變化相關的淨收益。此外,2021年期間的收益包括淨虧損 1,070萬美元,原因是我們的信用風險估值調整發生了變化。2020年的虧損可歸因於與(A)某些貨幣的相對價值和(B)某些市場利率變化相關的淨虧損。此外,2020年的虧損包括我們信用風險估值調整變化帶來的3.36億美元淨收益。
(b)有關影響我們股權相關衍生工具估值的因素的信息,請參閲我們的綜合財務報表附註9。
有關我們的衍生工具的更多信息,請參閲我們的綜合財務報表附註8和9以及關於市場風險的定量和定性披露下面。
外幣交易收益(損失),淨額
我們的外幣交易損益主要來自對貨幣資產和負債的重新計量,這些資產和負債以適用實體的基礎功能貨幣以外的貨幣計價。未實現的外幣交易損益是根據期末匯率計算的,在金額結清之前屬於非現金性質。我們外幣交易的詳細情況 損益(淨額)如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
| 以百萬計 |
| | | |
以實體本位幣以外的貨幣計價的公司間應付款和應收款(A) | $ | 1,595.7 | | | $ | (1,880.2) | |
歐元功能貨幣實體發行的美元計價債務 | (399.1) | | | 435.0 | |
英鎊功能貨幣實體發行的美元計價債務 | 246.2 | | | 50.7 | |
現金和限制性現金,以實體本位幣以外的貨幣計價 | (101.1) | | | (134.1) | |
英鎊功能貨幣實體發行的歐元計價債務 | (24.1) | | | 30.5 | |
由美元功能貨幣實體發行的英鎊計價債務 | — | | | 88.9 | |
其他 | 6.9 | | | (0.1) | |
總計 | $ | 1,324.5 | | | $ | (1,409.3) | |
_______________
(a)金額主要涉及(I)我們在歐洲的某些非運營和運營子公司之間的貸款,這些貸款通常以適用的運營子公司的貨幣計價,以及(Ii)我們在美國和歐洲的某些非運營子公司之間的貸款。
有關我們如何管理外幣風險敞口的信息,請參閲關於市場風險的定量和定性披露--外幣風險下面。
已實現和未實現 利得 由於某些投資和債務的公允價值變化,淨額
我們因某些投資和債務的公允價值變化而產生的已實現和未實現損益包括與公允價值變動相關的未實現損益,這些損益本質上是非現金的,直到這些損益通過現金交易實現為止。有關我們的投資、公允價值計量和債務的更多信息,請分別參閲我們綜合財務報表的附註7、9和11。我們已實現和未實現的細節 某些投資和債務的公允價值淨額變動所帶來的收益如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
| 以百萬計 |
| | | |
投資: | | | |
Univision | $ | 301.6 | | | $ | — | |
花邊 | 223.9 | | | 1.1 | |
羽流 | 133.9 | | | 29.6 | |
技能 | (100.4) | | | 238.0 | |
航空公司 | 65.4 | | | — | |
獅門影業 | 33.9 | | | 4.0 | |
EdgeConneX | 28.9 | | | 33.1 | |
| | | |
獨立電視臺 | 15.3 | | | (217.1) | |
其他淨額(A) | 32.5 | | | (52.9) | |
總投資 | 735.0 | | | 35.8 | |
債務 | — | | | 9.4 | |
總計 | $ | 735.0 | | | $ | 45.2 | |
_______________
(a)2021年的數字包括與該年出售的投資相關的1290萬美元的收益。
債務清償損失淨額
我們確認2021年和2020年債務清償淨虧損分別為9060萬美元和2.332億美元。
2021年的虧損是由於(I)註銷了7770萬美元的未攤銷遞延融資成本和折扣,以及(Ii)支付了1290萬美元的贖回保費。
2020年的虧損主要是由於(I)支付了2.066億美元的贖回保費和(Ii)註銷了3,000萬美元的未攤銷遞延融資成本、折扣和保費淨額。
有關我們損失的更多信息 關於債務清償,淨額見我們合併財務報表附註11。
關聯公司的結果份額,淨額
下表列出了我們在Affiliates,NET中所佔份額的詳細情況:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
| 以百萬計 |
| | | |
| | | |
VMO2合資企業(A) | $ | (97.2) | | | $ | — | |
沃達豐Ziggo合資公司(B) | (32.0) | | | (201.1) | |
所有3種媒體 | (17.4) | | | (27.9) | |
阿特拉斯邊緣合資公司 | (5.8) | | | — | |
公式E | (2.5) | | | (8.4) | |
其他 | (20.5) | | | (7.9) | |
總計 | $ | (175.4) | | | $ | (245.3) | |
_______________
(a)代表我們在VMO2合資公司從2021年6月1日開始的運營結果中的50%份額,幷包括VMO2合資公司前Liberty Global員工持有的與Liberty Global獎勵相關的基於股票的薪酬支出的100%,因為這些獎勵仍然是我們的責任。VMO2合資企業在2021年6月1日至2021年12月31日期間的運營結果摘要如下(以百萬為單位):
| | | | | |
| |
| |
| |
收入 | $ | 8,522.9 | |
調整後的EBITDA | $ | 2,716.6 | |
營業收入(1) | $ | 74.8 | |
營業外費用(2) | $ | (311.5) | |
淨虧損 | $ | (164.9) | |
_______________
(1)包括25.512億美元的折舊和攤銷。
(2)包括5.686億美元的利息支出。
(b)表示的淨效果是 (I)利息收入分別為5650萬美元和4800萬美元,相當於沃達豐Ziggo合資公司應收賬款利息的100%,以及(Ii)我們在沃達豐Ziggo合資公司運營業績中的50%份額。 沃達豐Ziggo合資公司的運營結果摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
| 以百萬計 |
| | | |
收入 | $ | 4,824.2 | | | $ | 4,565.4 | |
調整後的EBITDA | $ | 2,265.6 | | | $ | 2,142.0 | |
營業收入(1) | $ | 351.2 | | | $ | 283.7 | |
營業外費用(2) | $ | (442.1) | | | $ | (570.9) | |
淨虧損 | $ | (163.1) | | | $ | (448.7) | |
_______________
(1)包括折舊和攤銷,分別為18.7億美元和18.714億美元。
(2)包括利息支出分別為6.05億美元和5.986億美元。
有關我們的權益法投資的更多信息,請參見我們的合併財務報表附註7。
從英國合資企業交易中獲利
在與英國合資公司的交易中,我們確認了2021年的税前收益108.738億美元,扣除累計外幣換算虧損後的淨額 11.986億美元。欲瞭解更多信息,請參閲我們的合併財務報表附註6。
Atlas Edge合資企業交易的收益
關於Atlas Edge合資公司的交易,我們確認2021年税前收益為2.275億美元,扣除累計外幣折算虧損180萬美元。欲瞭解更多信息,請參閲我們的合併財務報表附註6。
其他收入,淨額
2021年和2020年,我們分別確認了4490萬美元和7620萬美元的其他收入淨額。這些數額包括(I)與定期退休金淨成本中非服務部分有關的貸項,分別為3890萬美元和1670萬美元,(Ii)利息和股息收入1390萬美元和 分別為5,710萬美元及(Iii)於二零二零年內,與貢獻予一家合資企業的若干資產有關的1,530萬美元收益。
所得税優惠(費用)
我們確認了所得税。 2021年和2020年的收益(支出)分別為4.733億美元和2.759億美元。
2021年的所得税支出不同於預期的26.602億美元的所得税支出(基於19.0%的英國法定所得税税率),主要是由於與英國合資企業交易相關的免税收益的積極影響。
2020年的所得税優惠與預期的所得税不同。 收益3.422億美元(基於19.0%的英國法定所得税率),主要是由於(I)不可抵扣或不可納税的外幣兑換結果和(Ii)與子公司投資相關項目的財務和税務會計處理之間的某些永久性差異的淨負面影響。這些項目的負面影響被以下淨正面影響部分抵消:(A)確認以前未確認的税收優惠,(B)由於税法的變化而增加了英國的遞延税項資產,以及(C)與技術創新激勵措施相關的税收優惠。
有關我們所得税的更多信息,請參見我們合併財務報表的附註13。
持續經營的收益(虧損)
在2021年和2020年期間,我們報告了 持續經營的收益(虧損)分別為135.275億美元和15.251億美元,包括(I)營業收入分別為13.203億美元和20.309億美元,(Ii)營業外收入(費用)淨額分別為126.805億美元和38.319億美元,以及(Iii)所得税收益(費用)分別為4.733億美元和2.759億美元。
與(I)衍生工具公允價值變動、(Ii)外幣匯率變動及(Iii)資產處置及所有權變動有關的損益受高度波動影響,因此,來自該等來源的任何收益並不代表可靠的收入來源。在這些來源或其他非營業項目在未來沒有重大收益的情況下,我們實現盈利的能力在很大程度上取決於我們是否有能力將我們的總營業收入增加到超過我們(A)利息支出、(B)其他非營業支出和(C)所得税支出總額的水平。
這在很大程度上是因為我們尋求將我們的債務維持在提供有吸引力的股本回報的水平,如下文所述財務狀況的實質性變化--資本化如下所示,我們預計在可預見的未來,我們將繼續報告可觀的利息支出水平。有關我們對未來可能影響我們經營業績某些方面的趨勢的預期的信息,請參閲下面的討論概述上面。有關合並操作報表中特定行項目更改原因的信息,請參閲對我國可報告細分市場的探討與分析和對我國合併經營業績的探討與分析上面。
非持續經營的收益,扣除税收後的淨額
2021年和2020年,我們公佈的非連續性業務税後淨收益分別為8260萬美元和5840萬美元,代表了UPC波蘭的業績。欲瞭解更多信息,請參閲我們的合併財務報表附註6。
可歸因於非控股權益的淨收益
2021年和2020年,可歸因於非控股權益的淨收益分別為1.833億美元和1.613億美元,主要歸因於Telenet的運營業績。
2020年與2019年相比
有關2020年與2019年相比的綜合經營業績的討論和分析的信息,請參見項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析包括在我們2020 10-K的第二部分。
流動性與資本資源
現金的來源和用途
我們是一家控股公司,依賴我們子公司的資本資源來滿足我們在公司層面的流動性要求。我們的每個重要的運營子公司都是在我們的三個子公司“借款集團”中的一箇中單獨融資的。這些借款集團包括UPC Holding、Telenet和VM愛爾蘭各自的受限母公司和子公司。儘管我們的借款集團通常從經營活動中獲得現金,但管理這些借款集團債務的工具的條款可能會限制我們獲得這些子公司的流動性的能力。此外,我們獲得這些子公司和其他子公司的流動性的能力可能會受到税收和法律考慮、非控股權益的存在和其他因素的限制。
現金和現金等價物
下表詳細列出了我們在2021年12月31日的合併現金和現金等價物的美元等價物餘額(單位:百萬):
| | | | | |
持有的現金和現金等價物: | |
Liberty Global和不受限制的子公司: | |
Liberty Global(A) | $ | 1.7 | |
不受限制的附屬公司(B) | 730.4 | |
Total Liberty Global和不受限制的子公司 | 732.1 | |
借款組(C): | |
Telenet | 158.8 | |
UPC控股 | 19.3 | |
VM愛爾蘭 | 0.4 | |
借用組合計 | 178.5 | |
現金和現金等價物合計 | $ | 910.6 | |
_______________
(a)表示Liberty Global獨立持有的金額。
(b)表示我們借款集團以外的子公司持有的總金額。
(c)代表我們借款集團的母實體和受限子公司持有的總金額。
Liberty Global及其不受限制的子公司的流動性
Liberty Global持有的170萬美元現金和現金等價物,以及不受限制的子公司持有的總計7.304億美元的現金和現金等價物,以及根據SMA持有的28.013億美元的投資,代表着截至2021年12月31日公司層面的可用流動資金。截至2021年12月31日,我們剩餘的1.785億美元現金和現金等價物由我們的借款集團持有,如上表所示。如上所述,各種因素可能會限制我們獲取借款集團現金的能力。有關我們子公司截至2021年12月31日的債務工具施加的某些限制的信息,請參閲我們的合併財務報表附註11。
我們公司流動資金的短期來源包括:(I)Liberty Global持有的現金和現金等價物,並且在某些税收和法律考慮因素的情況下,Liberty Global的不受限制的子公司;(Ii)在SMA項下持有的投資;(Iii)從我們的和(在符合某些税收和法律考慮的情況下)我們的不受限制的子公司的現金和現金等價物和投資,包括從沃達豐Ziggo合資公司或VMO2合資公司收到的股息;(Iv)從過渡和其他公司收到的現金;(Iv)我們的不受限制的子公司的現金和現金等價物和投資,包括從沃達豐Ziggo合資公司或VMO2合資公司收到的股息
Liberty Global及其不受限制的子公司還可能在(A)這些實體完成資本重組、再融資、資產出售或類似交易或(B)從運營或其他方式積累多餘現金後,(I)從Liberty Global的借款集團或附屬公司以分配或償還貸款的形式獲得收益(包括來自沃達豐Ziggo合資企業或VMO2合資企業的金額),(Ii)出售Liberty Global及其子公司的投資和其他資產。以及(Iii)Liberty Global或其不受限制的子公司產生債務或Liberty Global發行股本證券的收益,包括為履行附屬義務而發行的股本證券。不能保證Liberty Global或其不受限制的子公司將以優惠的條件獲得任何外部資金,或者根本不能。
截至2021年12月31日,我們的合併現金和現金等價物餘額包括在英國以外註冊的實體持有的6.605億美元。基於我們對我們在有效納税的基礎上獲得子公司流動性的能力的評估,以及我們對公司流動性需求的預期,我們預計税收因素不會在未來12個月對我們的公司流動性產生不利影響。在評估股票回購計劃的範圍時,我們是否有能力在有效納税的基礎上獲得子公司的流動性是一個考慮因素。
此外,我們從子公司獲得的滿足以美元計價的流動性要求的現金數量受到匯率波動的影響,特別是在英鎊和歐元兑換成美元方面。在這方面,美元對這些貨幣的走強(走弱)將導致從適用子公司收到的美元減少(增加),為回購我們的股權證券和其他以美元計價的流動性要求提供資金。
我們的短期和長期公司流動資金需求包括公司一般和行政費用,以及不時與(I)償還第三方和公司間債務、(Ii)償還或有負債、(Iii)收購、(Iv)回購股權和債務證券、(V)其他投資機會、(Vi)我們子公司和附屬公司的任何資金需求或(Vii)所得税支付相關的現金需求。此外,我們的母實體使用可用的流動性來支付應付給我們某些不受限制的子公司的票據的利息和本金(截至2021年12月31日,未償還本金總額為115億美元,到期日各不相同)。
2021年,包括直接收購成本在內,我們的股票回購總額為15.811億美元。作為一家英國註冊公司,我們只能選擇在我們的可分配準備金範圍內回購股票或支付股息。根據我們目前的回購計劃,我們被授權在2022年期間回購年初我們總流通股的10%。有關我們股票回購計劃的更多信息,請參見我們合併財務報表的附註14。
借款集團的流動性
我們借款集團的現金和現金等價物詳見上表。除了現金和現金等價物外,我們借款集團的主要流動性來源是運營提供的現金和各自債務工具下的借款可用性。有關我們借款集團截至2021年12月31日的借款可獲得性的詳細信息,請參閲我們的合併財務報表附註11。在某些情況下,上述流動資金來源可能會得到Liberty Global及其不受限制的子公司的捐款和/或貸款的補充。
我們借款集團的流動性通常用於(I)增加財產和設備,(Ii)償債要求和(Iii)所得税支付,以及償還未包括在我們2021年12月31日綜合資產負債表中的某些債務。在這方面,我們有重大承諾涉及(A)節目製作、演播室製作和體育轉播權合同,(B)與我們的網絡相關的某些運營成本,以及(C)與客户場所設備相關的購買義務以及某些與服務相關的承諾。預計這些債務將對我們的借款集團產生巨大的流動性需求,其中大部分將在未來12至24個月內到期。有關我們承諾的更多信息,請參見我們的合併財務報表附註18。
我們的借款集團還可能不時在以下方面需要流動性:(I)收購和其他投資機會,(Ii)向Liberty Global提供貸款,(Iii)向Liberty Global和其他股權所有者分配資本,或(Iv)償還或有負債。不能保證任何外部資金將以優惠的條件提供給我們的借款團體,或者根本不能。
有關我們合併現金流的更多信息,請參閲下面的討論合併現金流量表下面。
大寫
我們尋求將我們的債務維持在提供誘人股本回報的水平,而不承擔不適當的風險。在這方面,我們通常尋求使我們的運營子公司將其債務維持在導致綜合債務餘額(使用按掉期外幣匯率計算的子公司債務數字,與我們的子公司債務協議的契約計算要求一致)的水平,達到我們綜合調整後EBITDA的4至5倍,儘管我們收購和融資交易的時機以及平均和現貨外幣匯率的相互影響可能會影響這一比率。合併調整後的EBITDA是一種非GAAP衡量標準,投資者應將其視為對我們綜合經營報表中包含的GAAP績效衡量標準的補充,而不是替代。
我們償還債務或對債務進行再融資的能力,以及遵守我們借款集團的信貸協議和契約中的槓桿契約的能力,主要取決於我們維持或增加我們運營子公司的調整後EBITDA的能力,以及從我們的物業和設備增加和收購中實現足夠的回報的能力。此外,我們獲得額外債務融資的能力受到借款集團各種債務工具中包含的基於匯率的槓桿契約的限制。例如,如果我們其中一個借款集團的調整後EBITDA下降,我們獲得額外債務的能力可能會受到限制。根據我們的信貸安排以及高級和高級擔保票據,如果我們的一個或多個借款集團的調整後EBITDA大幅下降,以至於它們不再能夠償還債務,子公司借款集團之間不存在交叉違約風險。任何可能發生的強制性提前還款事件或違約事件只會影響發生這些事件的相關借款集團,而不允許向其他借款集團或Liberty Global plc尋求任何追索權。我們的信貸安排以及高級和高級擔保票據要求相關借款集團的某些成員擔保支付根據該等借款集團應支付的所有款項,該等集團成員被要求為其股份或(在某些借款集團中)其幾乎所有資產提供一級擔保,以保證支付根據該等借款集團應支付的所有款項。截至2021年12月31日,我們每個借款集團都遵守了債務契約。此外, 我們預計,在未來12個月內,不會有任何不遵守借款集團債務契約的情況對我們的流動性產生重大不利影響。
截至2021年12月31日,我們合併債務的未償還本金,連同我們的融資租賃義務,總計149億美元,其中9億美元在我們的合併資產負債表上被歸類為流動債務,137億美元要到2027年或以後才到期。截至2021年12月31日,我們所有的合併債務和融資租賃義務都是由我們的子公司借入或發生的。
我們相信,我們有足夠的資源償還或再融資我們目前部分的債務和融資租賃義務,並在未來12個月為我們可預見的流動資金需求提供資金。然而,隨着我們即將到期的債務在未來幾年不斷增長,我們預計我們將尋求再融資或以其他方式延長債務到期日。不能保證我們將能夠完成這些再融資交易或以其他方式延長我們的債務到期日。在這方面,無法預測政治和經濟狀況(包括新冠肺炎大流行)、主權債務擔憂或任何不利的監管事態發展可能會如何影響我們進入的信貸和股票市場,以及相應地影響我們未來的流動性和財務狀況。我們以有利條件獲得債務融資的能力,或根本就可能受到以下不利影響:(I)我們的任何交易對手的財務失敗,這可能(A)減少承諾信貸安排下的可用金額,(B)對我們獲得存放在任何破產金融機構的現金的能力造成不利影響,以及(Ii)信貸市場收緊。此外,股票市場的任何疲軟都可能降低使用我們的股票來履行或有或有義務或其他義務的吸引力,持續或加劇的競爭,特別是與不利的經濟或監管發展相結合,可能會對我們的現金流和流動性產生不利影響。
有關我們的債務和融資租賃義務的更多信息,請分別參閲我們合併財務報表的附註11和12。
合併現金流量表
將軍。由於外匯的影響,我們的現金流會有很大的變化。請參閲下面的相關討論關於市場風險的定量和定性披露 --外幣風險下面。
合併現金流量表-2021年與2020年比較
總結。我們持續經營的2021年和2020年合併現金流量表摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | |
| 2021 | | 2020 | | 變化 |
| 以百萬計 |
| | | | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 3,364.0 | | | $ | 4,016.8 | | | $ | (652.8) | |
投資活動使用的淨現金 | (5,745.5) | | | (8,817.2) | | | 3,071.7 | |
融資活動提供(使用)的現金淨額 | (1,512.6) | | | 1,104.5 | | | (2,617.1) | |
匯率變動對現金及現金等價物和限制性現金的影響 | (6.6) | | | 141.0 | | | (147.6) | |
現金和現金等價物及限制性現金淨減少 | $ | (3,900.7) | | | $ | (3,554.9) | | | $ | (345.8) | |
經營活動。我們經營活動提供的現金淨額減少主要是由於(I)我們調整後的EBITDA和相關營運資本項目提供的現金減少, 包括應收賬款融資交易提供的現金減少,從2020年的2.721億美元減少到2021年的6340萬美元, (Ii)因利息支付減少而提供的現金增加;。(Iii)由於收到較高的現金股息而增加提供的現金,主要原因是#年從VMO2合營公司收到2.148億美元。 其中9,870萬美元可歸因於VMO2合營公司完成的若干手機應收賬款的證券化和各種其他交易的收益,(Iv)由於外匯的增加,(V)由於税款支付減少而提供的現金增加,以及(Vi)由於與衍生工具相關的現金淨收入減少而提供的現金增加。合併調整後的EBITDA是一種非GAAP衡量標準,投資者應將其視為對我們綜合經營報表中包含的GAAP績效衡量標準的補充,而不是替代。
投資活動。我們投資活動使用的現金淨額減少,主要是由於(I)用於收購的現金淨額減少了51.97億美元,這主要與日出收購有關,(Ii)與VMO2合資公司在英國合資企業交易相關的限制性現金相關的現金使用量增加了34.24億美元,(Iii)用於投資的現金淨額減少了11.176億美元,這主要與我們在SM2合資公司下持有的投資有關。(Iv)與Atlas Edge合資公司交易相關的現金使用減少1.445億美元;(V)由於資本支出增加,現金使用增加1.152億美元。資本支出從2020年的12.928億美元增加到2021年的14.08億美元,這是由於以下淨影響:(A)由於英國合資公司交易的影響而減少,(B)由於收購日出的影響而增加,(C)我們的本幣資本支出淨額和相關營運資本變動增加,包括與資本相關的供應商融資減少的影響,以及(D)由於外匯的增加。
我們在合併現金流量表中報告的資本支出不包括根據與資本相關的賣方融資或融資租賃安排提供資金的金額。相反,這些金額在交付標的資產時反映為我們的財產和設備的非現金增加,在償還本金時反映為債務的償還。在本次討論中,我們指(I)綜合現金流量表中報告的我們的資本支出,其中不包括在資本相關供應商融資或融資租賃安排下融資的金額,以及(Ii)我們的財產和設備增加總額,其中包括應計制基礎上的資本支出和資本相關供應商融資或融資租賃安排下的融資金額。有關我們增加的財產和設備的更多細節,請參見我們的合併財務報表附註19。我們的合併現金流量表中報告的合併資產和設備增加與我們合併資本支出的對賬如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
| 以百萬計 |
| | | |
增加物業和設備 | $ | 2,169.5 | | | $ | 2,603.6 | |
根據與資本相關的賣方融資安排獲得的資產 | (661.1) | | | (1,339.6) | |
根據融資租賃獲得的資產 | (42.6) | | | (48.7) | |
與資本支出有關的流動負債變動 | (57.8) | | | 77.5 | |
資本支出,淨額 | $ | 1,408.0 | | | $ | 1,292.8 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
與2020年相比,我們在2021年期間增加的物業和設備減少,主要是因為(I)由於英國合資公司交易的影響而減少,(Ii)由於收購日出的影響而增加,(Iii)由於(A)基準支出增加,(B)新建和升級項目的支出減少,(C)支持新客户產品和運營效率計劃的支出增加,以及(Iv)我們子公司的本幣支出增加在2021年和2020年,我們的物業和設備增加分別佔收入的21.0%和22.6%。
我們預計,與2021年的財產和設備增加相比,我們2022年的財產和設備增加將保持相對穩定(不包括英國合資實體2021年的財產和設備增加)。由於各種原因,我們2022年新增物業和設備的實際金額可能與我們的預期不同,這些原因包括(I)(A)競爭或監管環境的變化,(B)業務計劃,(C)我們預期的未來經營業績,或(D)外幣匯率和(Ii)充足資本的可獲得性。因此,不能保證我們的實際財產和設備增加不會與我們的預期有實質性差異。
融資活動。提供(使用)的現金淨額變化 我們的融資活動減少的主要原因是:(I)由於債務淨借款減少,現金減少34.99億美元;(Ii)由於賣家融資淨償還減少,現金增加11.252億美元;(Iii)由於Liberty Global普通股回購增加,現金減少5.081億美元;(Iv)由於融資成本和債務溢價支付減少,現金增加2.667億美元。(I)由於債務淨借款減少,現金減少34.99億美元;(Ii)由於賣方融資淨償還減少,現金增加11.252億美元;(Iii)由於Liberty Global普通股回購增加,現金減少5.081億美元;(Iv)由於融資成本和債務溢價支付減少,現金增加2.667億美元。
2020年與2019年現金流量表合併報表
有關我們2020年持續經營的現金流量表與2019年相比的合併現金流量表的信息,請參見項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析包括在我們2020 10-K的第二部分。
調整後的自由現金流
我們將調整後的自由現金流定義為我們持續運營的經營活動提供的淨現金,加上與經營相關的供應商融資費用(這是由於供應商付款期限超過正常付款期限(通常為90天或更短,通過非現金融資活動)而增加到我們實際可用現金的期間),減去(I)資本支出期間的現金支付。(Ii)由供應商和中介機構提供資金的運營和資本相關金額的本金支付(這是由於我們向供應商和中介機構支付的金額超出了正常付款條件,導致本期實際可用現金減少)和(Iii)融資租賃本金支付(這是本期對我們實際可用現金的減少),每個項目都在我們的綜合現金流量表中報告,每個項目都不包括我們非持續業務提供或使用的任何現金。在2021年第四季度之前,我們對調整後自由現金流的定義不包括與成功和不成功的收購和處置直接相關的第三方成本的現金支付。在2021年第四季度,我們改變了對調整後自由現金流的定義,將這些現金支付包括在內。2021年和2020年,與成功和不成功的收購和處置直接相關的第三方成本支付的現金分別為8050萬美元和3470萬美元。我們相信我們對調整後的自由現金流的列報是一種非公認會計準則的衡量標準。, 為我們的投資者提供有用的信息,因為這一衡量標準可以用來衡量我們的能力:(A)償還債務和(B)在考慮到與我們的營運資金活動和支出相關的所有實際現金支付後,為新的投資機會提供資金,這些現金支付和支出本質上是資本,無論是在正常供應商付款條件下支付還是在正常供應商付款條件之外支付(在這種情況下,我們通常在不到365天內支付)。調整後的自由現金流不應被理解為代表我們為可自由支配金額提供資金的能力,因為我們有各種強制性和合同義務,包括債務償還,這些義務不會被扣除才能得出這些金額。投資者應將調整後的自由現金流視為綜合現金流量表中包含的GAAP流動性衡量標準的補充,而不是替代。此外,我們調整後的自由現金流可能不同於其他公司對調整後自由現金流的定義和應用。
下表提供了我們調整後的自由現金流的詳細信息:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
| 以百萬計 |
| | | |
我們持續經營的經營活動提供的現金淨額 | $ | 3,364.0 | | | $ | 4,016.8 | |
與經營相關的供應商融資增加(A) | 1,781.6 | | | 2,754.5 | |
現金資本支出,淨額 | (1,408.0) | | | (1,292.8) | |
與經營相關的供應商融資本金支付 | (1,408.0) | | | (2,381.7) | |
與資本相關的賣方融資的本金支付 | (964.4) | | | (2,088.8) | |
融資租賃本金支付 | (75.7) | | | (86.0) | |
調整後的自由現金流 | $ | 1,289.5 | | | $ | 922.0 | |
_______________
(a)在我們的合併現金流量表中,與經營相關的賣方融資增加是指由中介提供資金的與經營相關的費用,當中介與賣方結算債務時,這些費用被視為建設性運營現金流出和建設性融資現金流入。當我們向融資中介付款時,我們將融資現金流出記錄在我們的合併現金流量表中。就我們經調整的自由現金流量定義而言,我們(I)計入中介機構與賣方解決債務時的建設性融資現金流入,因為我們當時的實際可用現金淨值不受影響,(Ii)隨後在我們實際支付融資中介時扣除相關的融資現金流出,反映我們可用於償還債務或為新投資機會提供資金的現金的實際減少。
關鍵會計政策、判斷和估計
在編制我們的綜合財務報表時,我們會做出影響資產和負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和假設。關鍵會計政策被定義為反映重大判斷、估計和不確定性的政策,這些政策在不同的假設和條件下可能導致重大不同的結果。我們認為以下會計政策在編制我們的綜合財務報表時至關重要,因為對這些事項和涉及的重大估計進行必要的判斷是必要的,這些估計可能會發生變化:
•財產設備和無形資產(包括商譽)減值;
•與建造和安裝活動相關的費用;
•公允價值計量;以及
•所得税會計。
我們已經與我們董事會的審計委員會討論了上述關鍵會計政策的選擇。有關我們的重要會計政策的更多信息,請參見我們的合併財務報表附註3。
財產、設備和無形資產減值
賬面價值。截至2021年12月31日,我們持有供使用的財產、設備和無形資產(包括商譽)的賬面價值總額佔我們總資產的40.2%。
在情況需要時,吾等會審核本公司物業及設備及無形資產(商譽及其他無限期無形資產除外)的賬面值,以確定該等賬面值是否繼續可收回。該等情況變化可能包括(I)出售或出售長期資產或資產集團的預期,(Ii)市場或競爭狀況的不利變化,(Iii)我們經營的市場的法律因素或商業環境的不利變化,以及(Iv)營運或現金流量虧損。就減值測試而言,長期資產按現金流基本上獨立於其他資產及負債的最低水平分組,一般在報告單位水平或以下(見下文)。如果該資產或資產組的賬面金額大於該資產或資產組將產生的預期未貼現現金流,則確認減值調整。這種調整是以該資產或資產組的賬面價值超過其公允價值的金額來衡量的。我們通常通過考慮(A)類似資產的銷售價格、(B)使用適當貼現率折現的估計未來現金流量和/或(C)估計重置成本來計量公允價值。待處置資產按賬面金額或公允價值減去出售成本中較低者入賬。
我們至少每年在10月1日以及當事實和情況表明其賬面價值可能無法收回時,對商譽和其他無限期無形資產進行減值評估。對於商譽和其他無限期無形資產的減值評估,我們首先進行定性評估,以確定商譽或其他無限期無形資產是否可能減值。就商譽而言,如果報告單位的公允價值極有可能低於其賬面價值,則我們會將報告單位的公允價值與其各自的賬面價值進行比較。任何超過公允價值的賬面金額將作為減值損失計入運營。報告單位是一個運營部門或低於一個運營部門的一個級別(稱為“組件”)。對於其他無限期無形資產,如果一項無限期無形資產的公允價值很可能低於其賬面價值,我們就會估計其公允價值,任何賬面價值超過公允價值的部分也將作為減值損失計入運營。
當需要時,需要相當大的管理層判斷力來估計報告單位和潛在的長期和不確定資產的公允價值。我們的報告部門之一Telenet的股權在活躍的市場中公開交易。對於本報告單位,我們的公允價值是根據所報的市場價格確定的。對於其他報告單位,我們通常使用以收入為基礎的方法(貼現現金流)來確定公允價值,這種方法基於我們長期業務計劃中的假設,在某些情況下,還結合了以收入為基礎的方法和以市場為基礎的方法。關於我們在以收入為基礎的方法中使用的貼現現金流分析,這些業務計劃下的未來現金流的時間和金額需要估計,其中包括訂户增長和保留率、每件產品收取的費率、預期毛利率和調整後的EBITDA利潤率以及預期的物業和設備增加。這些現金流的發展以及適用於現金流的貼現率受到內在不確定性的影響,實際結果可能與這些估計值大不相同。我們是根據加權平均成本來確定貼現率的。
資本法使用市場參與者的權益成本和税後債務成本,並反映現金流中固有的風險。根據我們2021年對我們的報告單位賬面價值的定性評估結果,我們確定我們所有報告單位的公允價值很可能超過賬面價值。
在截至2021年12月31日的三年內,我們沒有記錄任何與我們的財產和設備以及無形資產有關的重大減值費用。有關我們長期資產的更多信息,請參見我們的合併財務報表附註10。
如果(I)我們的權益價值下降,或(Ii)經濟、競爭、監管或其他因素的不利影響導致我們的經營業績或現金流比預期更差,我們可以在未來期間得出結論,需要減值費用以降低我們商譽的賬面價值,並在較小程度上降低其他長期資產的賬面價值。任何此類減值費用都可能是鉅額的。
與施工和安裝活動相關的成本
我們利用與建設新的固定和移動傳輸和配電設施以及安裝新的固定線路服務相關的成本。大寫的安裝活動包括(I)從我們的固定線路系統到客户位置的初始連接(或丟棄),(Ii)替換丟棄,以及(Iii)安裝額外服務的設備,例如寬帶互聯網或固話服務。其他面向客户的活動的成本,如重新連接已存在Drop的客户位置、斷開客户位置以及維修或維護Drop,將按發生的費用計入費用。
建築和安裝活動中需要資本化的人工和其他成本的性質和數量涉及重大判斷。除了直接的外部和內部勞動力和材料外,我們還利用與我們的建造和安裝活動直接相關的其他成本,包括派單成本、質量控制成本、車輛相關成本和某些與倉庫相關的成本。這些成本的資本化是基於時間表、時間研究、標準成本、電話跟蹤系統和其他可核實的方式,這些手段直接將發生的成本與適用的可資本化活動聯繫起來。我們不斷監測資本化政策的適當性,並在必要時更新政策,以應對事實和環境的變化,如新產品和服務的開發以及安裝或施工活動方式的變化。
公允價值計量
GAAP為經常性和非經常性公允價值計量提供指導,併為公允價值等級提供指導,公允價值等級將用於計量公允價值的估值技術的投入劃分為三個大的水平。一級投入是指報告實體在計量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場上的報價。第2級投入是指第1級所包括的可直接或間接觀察到的資產或負債的報價市場價格以外的投入。3級投入是資產或負債的不可觀察的投入。
經常性估值。我們對衍生工具和公允價值法投資進行經常性公允價值計量。我們使用(I)現金流估值模型來確定利率和外幣衍生工具的公允價值,以及(Ii)使用Black-Scholes期權定價模型來確定與股票相關的衍生工具的公允價值。當可用時,我們使用報價的市場價格,當不可用時,我們使用收益法(貼現現金流)和市場法(類似業務的市場倍數)相結合的方法來確定我們公允價值法投資的公允價值。有關我們用來確定衍生工具和公允價值法投資公允價值的投入的詳細討論,請參閲我們的合併財務報表附註9。有關我們的公允價值法投資和衍生工具的信息,請分別參閲我們的合併財務報表附註7和附註8。
我們衍生工具和公允價值法投資的公允價值變化已經並將繼續對我們的經營業績產生重大和不穩定的影響。2021年、2020年和2019年,我們分別確認了13.579億美元、8.335億美元和1.212億美元的淨收益(虧損),可歸因於這些項目的公允價值變化。
正如我們的綜合財務報表附註9進一步描述的那樣,在結算或處置這些投資和工具時收到或支付的實際金額可能與2021年12月31日記錄的公允價值存在重大差異。
有關我們某些較重要衍生工具的公允價值對市況變化的敏感度的資料,請參閲關於市場風險敏感信息的定量和定性披露下面。
非經常性估值。我們的非經常性估值主要與(I)收購會計的應用、(Ii)減值評估和(Iii)我們對大型合資企業的初始投資的會計有關,其中每一項都要求我們在適用的估值日期進行公允價值確定。在作出此等釐定時,吾等須作出影響記錄金額的估計及假設,包括但不限於預期未來現金流量、市場可比性及折現率、長期資產的剩餘使用年限、物業及設備的重置或複製成本,以及未來期間從收購淨營業虧損及其他遞延税項資產中須收回的金額。為了協助我們確定這些公允價值,我們可能會聘請第三方估值專家。我們在這方面的估計會影響我們報告的折舊和攤銷、減損費用和所得税費用或福利等項目。我們對公允價值的估計是基於我們認為合理但本質上不確定的假設。我們很大一部分長期資產最初是通過收購會計的應用來記錄的,我們所有的長期資產都需要進行減值評估。欲瞭解更多信息,請參閲我們的合併財務報表附註9。有關我們的收購和長期資產的信息,請分別參閲我們合併財務報表的附註5和附註10。
所得税會計
吾等須估計本年度應繳或應退税金額及遞延税項資產及負債,以估計可歸因於資產及負債的財務報表賬面值及所得税基準之間的差異而產生的未來税項後果,以及利用營業淨虧損及税項抵免結轉的預期利益,並採用預期收回或結算該等暫時性差額的每個課税管轄區的現行税率。這一過程要求我們的管理層對這類項目的最終税收影響的時機和可能性進行評估。
如果我們認為遞延税項淨資產更有可能不會變現,則減去估值津貼。建立或減少税收估值免税額要求我們對未來事件的時機進行評估,包括預期未來應税收入的可能性和可用的税收籌劃策略。截至2021年12月31日,針對遞延税項資產撥備的總估值免税額為17.446億美元。未來實現的遞延所得税收益的實際金額可能會與我們2021年12月31日合併資產負債表中反映的遞延税項淨資產有所不同,原因包括我們經營的司法管轄區未來所得税法可能發生的變化或對其的解釋,以及估計的和實際的未來應税收入之間的差異。任何此類因素都可能對我們在合併財務報表中報告的當前和遞延納税狀況產生實質性影響。要評估未來可能的結果對我們當前和遞延納税狀況的影響,需要高度的判斷力。
我們所在司法管轄區的税法受到不同的解釋,我們採取的許多税務立場在相關税務機關審查後是否最終維持存在重大不確定性。我們確認税務狀況的財務報表影響,如果根據技術上的優點,該狀況在審查後更有可能保持下去的話。要確定税收狀況是否達到最有可能達到的門檻,需要使用所有可用的信息進行基於事實的判斷。在許多情況下,我們得出的結論是,很可能沒有達到門檻,因此,我們在合併財務報表中確認的税收優惠金額與我們的納税申報單中收取或預期收取的金額不同。截至2021年12月31日,用於財務報告的未確認税收優惠(但已在或預計將在我們的納税申報表中扣除)為4.471億美元,其中3.787億美元在考慮到我們預計將被估值津貼抵消的金額後,如果最終確認,將對我們的有效所得税税率產生有利影響。
我們被要求持續評估我們的税收狀況,税務檢查的結果或判斷的改變可能會導致我們未確認的税收優惠發生實質性變化。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
由於我們在國外的投資和持續的投融資活動,我們在正常的業務運營過程中面臨着市場風險。市場風險是指由於外幣匯率、利率和股票價格的不利變化而產生的損失風險。損失風險可以從公允價值、現金流和未來收益的不利變化角度進行評估。如下所述,我們已制定政策、程序和流程,管理我們的市場風險管理和使用衍生工具來管理我們對此類風險的敞口。
現金和投資
我們將現金投資於符合高信用質量標準的高流動性工具。如果我們的現金和現金等值餘額、循環信貸額度和其他短期流動資金來源的面值與我們和我們子公司的短期流動資金需求的面值不符,我們將面臨匯率風險。為了減輕這一風險,我們根據我們和我們子公司預測的流動性需求,積極管理我們現金餘額的面值。截至2021年12月31日,我們合併現金餘額的4.688億美元(51.5%)、3.873億美元(42.5%)和3690萬美元(4.1%)分別以美元、歐元和英鎊計價。
外幣風險
當我們的債務以業務的功能貨幣以外的貨幣計價時,我們面臨合併債務的外幣匯率風險,其現金流支持我們償還或再融資此類債務的能力。雖然我們通常將我們和子公司借款的面值與支持各自借款的業務的功能貨幣相匹配,但市場狀況或其他因素可能會導致我們達成不以基礎業務的功能貨幣計價的借款安排(不匹配的債務)。在這種情況下,我們的政策是通過使用衍生工具將不匹配的債務綜合轉換為適用的基礎貨幣,為外幣匯率變動提供經濟對衝。截至2021年12月31日,我們幾乎所有的債務都直接或綜合地與基礎業務的適用功能貨幣匹配。有關我們衍生工具條款的更多信息,請參閲我們的綜合財務報表附註8。
除了我們的借款和基礎功能貨幣不匹配所造成的風險外,我們還面臨外幣風險,因為我們進行了以我們或我們子公司各自的功能貨幣以外的貨幣計價的交易(非功能貨幣風險),如設備採購、規劃合同、應付票據和應收票據(包括公司間金額)。我們的合併資產負債表上記錄的與這些項目相關的金額的匯率變化將導致在交易結算時未實現(基於期末匯率)或已實現的外幣交易損益。此外,如果我們的收入、成本和支出是以我們各自的功能貨幣以外的貨幣計價,我們的收入、成本和支出將完全因為外幣匯率的變化而出現波動。一般而言,當與第三方達成涉及未來支付或收取現金或其他貨幣項目的協議所產生的風險時,只要我們能夠合理地預測該等支付或收款的時間和金額,而該等付款或收款並無以其他方式對衝,我們會考慮對衝非功能性貨幣風險。在這方面,我們已訂立外幣遠期合約,以對衝某些風險。有關我們的外幣遠期合約的更多信息,請參閲我們的綜合財務報表附註8。
當我們的運營子公司各自的財務報表被換算成美元以納入我們的合併財務報表時,我們也面臨着美元(我們的報告貨幣)對我們運營子公司貨幣的不利和潛在的波動。累計折算調整計入累計其他綜合收益或虧損 作為股權的一個單獨組成部分。美元對作為我們運營子公司的功能貨幣的任何外幣的價值的任何增加(減少)都將導致我們經歷與已經投資於此類外幣的金額相關的未實現外幣折算損失(收益)。因此,我們可能會僅僅因為外匯交易而對我們所持股份的綜合收益或虧損和股本產生負面影響。在截至2021年12月31日的三個月裏,我們對外匯風險的主要敞口是歐元和瑞士法郎,因為在此期間,我們報告的收入中分別有55.2%和43.7%來自功能貨幣為歐元和瑞士法郎的子公司。此外,我們報告的經營業績還受到歐洲其他當地貨幣匯率變化的影響。我們不對衝子公司和附屬公司的財務報表換算成美元時可能發生的非現金損失的風險。有關英鎊和歐元的某些貨幣不穩定風險的信息,請參閲管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析-綜述上面。
我們業務所在國家的主要貨幣與我們的報告貨幣美元之間的關係如下所示,1美元:
| | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一號, |
| 2021 | | 2020 |
即期匯率: | | | |
歐元 | 0.8782 | | | 0.8180 | |
英鎊,英鎊 | 0.7388 | | | 0.7325 | |
瑞士法郎 | 0.9114 | | | 0.8852 | |
波蘭茲羅提 | 4.0285 | | | 3.7363 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
平均房價: | | | | | |
歐元 | 0.8455 | | | 0.8775 | | | 0.8933 | |
英鎊,英鎊 | 0.7269 | | | 0.7796 | | | 0.7835 | |
瑞士法郎 | 0.9139 | | | 0.9389 | | | 0.9937 | |
波蘭茲羅提 | 3.8595 | | | 3.8979 | | | 3.8388 | |
通貨膨脹與外商投資風險
我們在勞動力、編程和其他成本方面受到通脹壓力。在這方面,我們開展業務的國家的通貨膨脹率最近有所上升,在許多國家,這種上升幅度很大。雖然我們試圖增加收入以抵銷成本的增加,但我們不能保證我們一定能夠做到這一點。因此,成本的上升速度可能快於相關收入,從而對我們的經營業績、現金流和流動性造成負面影響。我們所在國家的經濟環境是政府、經濟、財政和貨幣政策以及各種我們無法控制的因素的函數,這些因素可能會導致通脹。我們無法預測未來一段時間內,我們所在國家的經濟現狀可能會在多大程度上影響物價水平。
利率風險
我們面臨利率變化的主要原因是我們的借款活動,其中包括我們借款集團的固定利率和可變利率借款。我們對可變利率債務的主要敞口是通過我們借款集團的EURIBOR指數和LIBOR指數債務,以及我們某些其他子公司的可變利率債務。
一般而言,我們簽訂衍生品工具是為了防範可變利率債務的利率上升。因此,我們進行了各種衍生品交易,以管理利率上升的風險敞口。我們使用利率衍生品合約在特定的時間間隔交換固定利率和浮動利率之間的差額,該差額是通過參考商定的名義本金計算出來的。我們還不時使用利率上限、下限和下限協議以及掉期協議,在可變利率上升時鎖定最高利率,但也允許我們的公司在有限程度上受益於市場利率的下降。在我們目前的指引下,我們使用各種利率衍生工具來降低利率風險。在某些情況下,我們各種利率衍生工具投資組合的最終到期日可能會低於相關可變利率債務的最終到期日。在這方面,我們根據當前和預期的未來市場狀況、流動性問題和其他因素,利用判斷來確定我們的利率衍生工具投資組合的適當構成和到期日,並考慮到不同到期日配置的相對成本和收益。有關這些利率衍生工具影響的更多信息,請參閲我們的綜合財務報表附註8。
2017年7月,英國金融市場行為監管局(負責監管LIBOR的機構)宣佈,打算在2021年之後停止強制銀行提交計算LIBOR的利率。此外,歐洲貨幣市場協會(EURIBOR的管理機構)宣佈,需要在2021年底之前採取措施改革EURIBOR,以確保符合歐盟基準法規。2020年11月,ICE Benchmark Administration(管理LIBOR的實體)宣佈打算在2023年6月30日之前繼續發佈美元LIBOR利率,但一週和兩個月利率除外,這兩個利率與所有瑞士法郎和英鎊LIBOR利率一起,在2021年12月31日之後停止發佈。雖然這一延期允許使用美元LIBOR利率的現有合同提供額外的跑道,但公司
我們仍然鼓勵投資者在可行的情況下儘快停止使用美元倫敦銀行間同業拆借利率,並在2021年後不再簽訂使用美元倫敦銀行間同業拆借利率的新合約。歐洲銀行間同業拆借利率(EURIBOR)的方法已經進行了改革,EURIBOR已獲得監管部門的批准,可以繼續使用。目前,貸款借款人和投資者對於應該以什麼利率取代美元倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)還沒有達成共識。
2020年10月,國際掉期和衍生品協會(TheISDA)推出後備補充協議,自2021年1月25日起,修訂了利率衍生品的標準定義,將與某些關鍵銀行間同業拆借利率掛鈎的衍生品的後備納入其中(Ibor)。ISDA還推出了備用協議(Fallback Protocol),該協議使市場參與者能夠與選擇遵守該協議的其他交易對手一起,將這些修訂納入其遺留的非清算衍生品中。特定貨幣的備用利率在該貨幣的IBOR永久停止後適用,或者在LIBOR設置的情況下,該LIBOR設置永久不具代表性,並且是每種貨幣確定的無風險利率的調整版本。我們的信貸協議包含一些條款,規定在LIBOR或EURIBOR(如果適用)不可用的情況下,對適用於我們的LIBOR指數和EURIBOR指數的債務的基本利率進行替代計算,我們預計這些替代計算與LIBOR或EURIBOR(如果適用)下的計算結果會有實質性的不同。此外,在LIBOR利率或EURIBOR利率不可用的情況下,根據我們的信貸協議,不會觸發強制性預付款或贖回條款。然而,適用於我們的LIBOR指數或EURIBOR指數債務的任何新的參考利率都可能與適用於我們的LIBOR指數或EURIBOR指數的衍生品工具的任何新的參考利率不同。對於停產的貨幣和期限,我們預計將繼續採取措施緩解這些基準利率的變化,包括在適當的情況下修改現有的信貸協議和遵守後備議定書。我們計劃繼續通過修改我們的債務和/或衍生工具來管理這一差額和任何由此增加的可變利率風險敞口,然而,未來的市場狀況可能不允許立即實施所需的修改,我們的子公司可能會產生重大的相關成本。
加權平均浮動利率。截至2021年12月31日,我們的浮動利率債務的未償還本金總額為96億美元,此類浮動利率債務的加權平均利率(包括保證金)約為2.7%,不包括利率衍生品合約、遞延融資成本、原始發行溢價或折扣和承諾費的影響,所有這些都會影響我們的整體借款成本。假設未償還金額不變,在不影響任何利率衍生合約、遞延融資成本、原始發行溢價或折扣和承諾費的情況下,假設加權平均浮動利率上升(下降)50個基點(0.50%),我們的年度合併利息支出和現金流出將增加(減少)4800萬美元。如上所述和我們的綜合財務報表附註8所述,我們使用利率衍生合約來管理我們對可變利率增加的風險敞口。在這方面,一般而言,在本金金額與利率衍生工具合約配合期間,預期這些合約公允價值的增加,可抵銷適用於我們負債的浮動利率增加所帶來的大部分經濟影響。
交易對手信用風險
我們面臨的風險是,我們子公司借款集團的衍生工具、未提取債務融資和現金投資的交易對手將拖欠對我們的義務。我們通過評估和監控交易對手的信譽和風險集中度來管理這些信用風險。在這方面,與我們的衍生工具和未提取債務融資相關的信用風險分散在相對廣泛的銀行和金融機構交易對手基礎上。抵押品一般不會由任何一方在我們子公司借款集團的衍生工具下過賬。我們目前的大部分現金投資於(I)AAA級貨幣市場基金,包括投資於政府債務的基金,或(Ii)在標準普爾(Standard&Poor‘s)最低信用評級為A或穆迪投資者服務公司(Moody’s Investor Service)同等評級的銀行的隔夜存款。到目前為止,我們的現金和現金等價物餘額的獲取和價值都沒有受到金融機構流動性問題的不利影響。
截至2021年12月31日,我們對交易對手信用風險的敞口包括(I)公允價值總計5780萬美元的衍生資產,(Ii)現金和現金等價物以及受限現金餘額9.173億美元,以及(Iii)未提取債務融資總額15.603億美元。
我們的每個附屬借款集團均已根據與各交易對手簽訂的主協議訂立衍生工具,該協議包含適用於該等衍生工具任何一方提早終止的主要淨額結算安排。總淨額結算安排僅限於衍生工具及與衍生工具相關的債務工具,受各個別借款集團內的相關總協議規管,並獨立於我們其他附屬借款集團的類似安排。
根據我們的衍生工具合約,一般只有非違約方才有合約選擇權,可在另一方違約時行使提早終止的權利,並以終止時到期的款項抵銷其他法律責任。然而,在衍生產品交易對手無力償債的情況下,根據某些司法管轄區的法律,違約交易對手或其破產管理人可能會強制終止一份或多份衍生產品合約,並觸發吾等須支付的提前終止付款責任,以反映交易對手合約的任何按市值計算的價值。此外,某些司法管轄區的破產法可能會要求強制抵銷根據該等衍生工具合約到期的款項,以抵銷吾等與有關交易對手之間的其他合約所欠吾等現時及未來的債務。因此,在衍生品交易對手破產的情況下,即使違約的是交易對手而不是我們,我們也有可能承擔付款的義務,或可能因該等義務而部分或全部清償目前或未來欠我們的債務。在我們需要支付這些款項的程度上,我們這樣做的能力將取決於我們當時的流動性和資本資源。在違約交易對手無力償債的情況下,我們將成為違約交易對手欠我們的任何款項的無擔保債權人,但我們從該交易對手那裏獲得的任何抵押品的價值除外。
此外,若交易對手陷入財務困難,根據若干司法管轄區的法律,有關監管機構可(I)強制終止一項或多項衍生工具、釐定結算金額及/或無須支付任何款項而強制有關交易對手部分或全部清償因提早終止而應由有關交易對手支付的債務,或(Ii)將衍生工具轉讓予另一交易對手。
雖然我們目前對任何我們有重大信用風險敞口的交易對手的信譽沒有特別的擔憂,但我們不能排除我們的一個或多個交易對手可能會倒閉或無法履行對我們的義務。任何此類情況都可能對我們的現金流、運營結果、財務狀況和/或流動性產生不利影響。
儘管我們積極監控主要供應商的信譽,但關鍵供應商的財務失敗可能會擾亂我們的運營,並對我們的收入和現金流產生不利影響。
敏感度信息
有關我們若干較重要衍生工具的公允價值對市況變化的敏感度的資料如下。下述公允價值的潛在變動不包括與將衍生資產或負債重新計量為適用功能貨幣相關的任何金額。欲瞭解更多信息,請參閲我們合併財務報表的附註8和9。
UPC持有交叉貨幣和利率衍生品合約
在所有其他因素保持不變的情況下,2021年12月31日:
(i)瑞士法郎相對於美元的價值瞬間增加(減少)10%,將使持有交叉貨幣和利率衍生品合約的UPC的總公允價值減少(增加)約4.55億歐元(5.18億美元);
(Ii)瑞士法郎和波蘭茲羅提相對於歐元的價值瞬間增加(減少)10%,將使持有交叉貨幣和利率衍生品合約的UPC的總公允價值減少(增加)約3.38億歐元(3.85億美元);以及
(Iii)相關基本利率瞬間增加(減少)50個基點(0.50%)將使持有交叉貨幣和利率衍生合約的UPC的總公允價值減少(增加)約1.12億歐元(1.28億美元)。
Telenet交叉貨幣和利率衍生品合約
在所有其他因素保持不變的情況下,2021年12月31日:
(i)如果歐元對美元的價值瞬間增加(減少)10%,Telenet交叉貨幣和利率衍生合約的總公允價值將減少(增加)約3.43億歐元(3.9億美元);以及
(Ii)相關基本利率瞬間增加(減少)50個基點(0.50%)將使Telenet交叉貨幣和利率衍生合約的總公允價值減少(增加)約8300萬歐元(9500萬美元)。
與衍生工具相關的預計現金流
下表提供了有關與我們的衍生工具相關的預計現金流的信息。下面提供的美元等價物是基於截至2021年12月31日的利率預測和匯率。這些金額僅供説明之用,可能與未來期間所需的實際現金支付或收據有所不同。有關我們的衍生工具的更多信息,請參閲我們的綜合財務報表附註8。有關與我們的衍生工具相關的交易對手信用風險的信息,請參閲交易對手信用風險上面。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在以下時間到期的付款(收款): | | 總計 |
| 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 此後 | |
| 以百萬計 |
預計派生現金付款(收入),淨額: | | | | | | | | | | | | | |
與利益有關的(A)項 | $ | (36.4) | | | $ | 65.1 | | | $ | (106.0) | | | $ | (161.5) | | | $ | (77.0) | | | $ | (208.5) | | | $ | (524.3) | |
與本金有關的(B)項 | — | | | 63.2 | | | 4.4 | | | 106.8 | | | 22.2 | | | 81.5 | | | 278.1 | |
其他(C) | 18.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 18.3 | |
總計 | $ | (18.1) | | | $ | 128.3 | | | $ | (101.6) | | | $ | (54.7) | | | $ | (54.8) | | | $ | (127.0) | | | $ | (227.9) | |
_______________
(a)包括(I)我們的利率上限、下限和掉期合約的現金流,以及(Ii)我們的交叉貨幣和利率掉期合約的與利息相關的現金流。
(b)包括我們的交叉貨幣掉期合約的本金相關現金流。
(c)包括與外幣遠期合約有關的金額。
項目8.財務報表和補充數據
Liberty Global的合併財務報表列在本項目下,從第II-43頁開始。財務報表明細表在本年度報告第15項下以Form 10-K提交。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
對披露控制和程序的評價
根據交易所法案第13a-15條,我們在管理層的監督下,包括首席執行官和首席財務官(首席財務官)的參與下,進行了一次評估。高管),我們的披露控制和程序截至2021年12月31日的有效性。在設計和評估披露控制和程序時,行政人員認識到,任何控制和程序,無論設計和操作得多麼好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,管理層在評估可能的控制和目標的成本效益關係時必須做出判斷。基於這一評估,高管們得出結論,我們的披露控制和程序自2021年12月31日起有效,以提供合理的保證,確保我們根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。
財務報告的內部控制
(A)管理層關於財務報告內部控制的年度報告
管理層關於財務報告內部控制的年度報告載於本報告第II-41頁。
(B)獨立註冊會計師事務所的審計報告
畢馬威會計師事務所(KPMG LLP)的審計報告包含在這裏的第II-42頁。
(C)財務報告內部控制的變化
在本Form 10-K年度報告所涵蓋的第四財季期間,與上述評估相關的財務報告內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理可能對財務報告內部控制產生重大影響。
第9B項。其他信息
不適用。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
管理層關於財務報告內部控制的年度報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,這一術語在1934年證券交易法規則13a-15(F)中有定義。我們對財務報告的內部控制旨在根據美國公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
我們的管理層評估了截至2021年12月31日財務報告內部控制的有效性,使用的標準是內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。根據這一評估,我們的管理層認為,我們對財務報告的內部控制自2021年12月31日起生效。我們對財務報告的內部控制的有效性已經由獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所(KPMG LLP)進行了審計,這一點在本文所包括的報告中有所陳述。
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
Liberty Global plc:
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013)中確立的標準,對Liberty Global plc及其子公司(本公司)截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,截至2021年12月31日,公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表,截至2021年12月31日的三年期間各年度的相關綜合經營報表、綜合收益、權益和現金流量,以及相關附註和財務報表附表一和附表二(統稱為合併財務報表),我們於2022年2月17日的報告對該等合併財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的管理層財務報告內部控制年度報告中。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都保持了有效。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制,評估存在重大缺陷的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括在這種情況下執行我們認為必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,保證交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行;(2)提供合理的保證,以便於根據公認的會計原則編制財務報表,以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理的保證,以記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/畢馬威會計師事務所
科羅拉多州丹佛市
2022年2月17日
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
Liberty Global plc:
對合並財務報表的幾點看法
我們審計了Liberty Global plc及其子公司(本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表,截至2021年12月31日的三年期間每年的相關綜合運營報表、全面收益、股本和現金流量,以及相關的票據和財務報表附表I至II(統稱為合併財務報表)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的三年期間每年的運營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,對公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計,我們2022年2月17日的報告對公司財務報告內部控制的有效性發表了無保留意見。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜性的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見,而吾等亦不會透過傳達以下關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與該等事項相關的賬目或披露提供單獨意見。
外部成本資本化
如綜合財務報表附註3及附註10所述,本公司將建築及安裝活動及內部使用軟件的若干外部成本資本化。建築和安裝活動以及內部使用軟件的資本化外部成本記錄在財產和設備淨額內,截至2021年12月31日,淨額為69.815億美元。
我們將建築和安裝活動以及內部使用軟件的外部成本資本化評估確定為一項重要的審計事項。評估公司確定哪些成本符合資本化或費用要求需要高度的審計師判斷力來評估證明文件的性質。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們應用審計師的判斷來確定要對建築和安裝活動以及內部使用軟件的外部成本資本化執行的程序的性質。這包括將本年度用於建築和安裝活動以及內部使用軟件的資本化外部成本與資本化的歷史外部成本進行比較,並考慮到公司業務活動的性質,以確定資本化的不一致趨勢或意想不到的模式,以供進一步調查。我們評估了設計並測試了某些內部控制的運行效果,這些內部控制與建築和安裝活動以及內部使用軟件的外部成本資本化有關。這包括與(1)公司確認合格的資本外部成本和(2)公司對基本活動性質的審查有關的控制。我們選擇了本年度資本化的外部成本樣本,並根據項目文件、供應商合同和發票等基礎第三方文件調查成本的性質,獨立評估了公司對此類成本是否符合資本化條件的判斷。
VMO2合資企業初始投資的公允價值計量
正如綜合財務報表附註6和9所述,公司於2021年6月1日收購了與Telefónica SA(VMO2合資公司)合資企業的50%權益,以換取其對維珍媒體公司英國業務和某些其他公司子公司的貢獻。公司使用貼現現金流分析估計了VMO2合資公司的公允價值,並根據估計的公允價值,為VMO2合資公司記錄了146.708億美元的初始權益法投資。
我們確認對VMO2合資企業初始投資的公允價值計量評估是一項重要的審計事項。由於假設的主觀性,評估用於估計VMO2合資企業初始投資公允價值的預計收入增長率、EBITDA利潤率、貼現率和終端增長率需要更高程度的審計師判斷。此外,解決這一問題需要專門技能和知識。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們進行了敏感性分析,以評估某些假設的可能變化對公允價值計量的影響。我們對設計進行了評估,並測試了與VMO2合資企業初始投資估值相關的本公司公允價值計量流程的某些內部控制的運行有效性,包括與上述假設的發展相關的控制。我們通過與歷史平均增長率以及公開的行業和市場數據進行比較,評估了該公司使用的預計收入增長率。我們通過將預測的EBITDA利潤率與歷史EBITDA利潤率以及公開的行業和市場數據進行比較,評估了預測的EBITDA利潤率。我們聘請了具有專業技能和知識的評估專業人員,他們在以下方面提供幫助:
•通過使用可比實體的公開市場數據將其與獨立開發的範圍進行比較來評估貼現率
•通過將終端增長率與公開市場數據進行比較來評估終端增長率
•通過將本公司公允價值估計的隱含市場倍數與來自可比實體的觀察市盈率範圍進行比較,評估根據上述假設得出的初始投資的公允價值。
/s/ 畢馬威會計師事務所
自2004年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
科羅拉多州丹佛市
2022年2月17日
Liberty GLOBAL PLC
綜合資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| 以百萬計 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 910.6 | | | $ | 1,327.2 | |
貿易應收賬款淨額 | 907.3 | | | 1,078.4 | |
短期投資(按公允價值經常性計量)(附註7) | 2,269.6 | | | 1,600.2 | |
| | | |
| | | |
非連續性業務流動資產(附註6) | 925.0 | | | 980.1 | |
其他流動資產(附註4、6、7及8) | 928.0 | | | 816.5 | |
流動資產總額 | 5,940.5 | | | 5,802.4 | |
應收投資和相關票據(包括#美元2,757.8百萬美元和$1,865.8按公允價值經常性計量)(附註7) | 19,703.0 | | | 5,354.5 | |
財產和設備,淨額(附註10和12) | 6,981.5 | | | 7,626.6 | |
商譽(附註10) | 9,523.4 | | | 9,965.7 | |
應攤銷無形資產淨額(附註10) | 2,342.5 | | | 2,879.9 | |
| | | |
持有待售資產(附註 6) | — | | | 24,282.7 | |
其他資產淨額(附註4、6、8、12和13) | 2,426.1 | | | 3,180.9 | |
總資產 | $ | 46,917.0 | | | $ | 59,092.7 | |
Liberty GLOBAL PLC
合併資產負債表-(續)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| 以百萬計 |
負債和權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 613.4 | | | $ | 579.1 | |
遞延收入(附註4) | 274.7 | | | 426.9 | |
債務和融資租賃義務的當期部分(附註11和12) | 850.3 | | | 1,086.1 | |
應計資本支出 | 257.7 | | | 204.2 | |
應計所得税 | 236.6 | | | 252.7 | |
衍生工具(附註8) | 221.8 | | | 252.7 | |
非持續經營業務的流動負債(附註6) | 201.3 | | | 187.5 | |
其他應計負債和流動負債(附註12) | 1,429.0 | | | 1,521.9 | |
流動負債總額 | 4,084.8 | | | 4,511.1 | |
長期債務和融資租賃義務(附註11和12) | 13,974.8 | | | 13,861.3 | |
與持有待售資產有關的負債(附註 6) | — | | | 23,197.2 | |
長期經營租賃負債 | 1,226.1 | | | 1,255.4 | |
其他長期負債(附註4、8、13及16) | 2,033.3 | | | 2,969.3 | |
總負債 | 21,319.0 | | | 45,794.3 | |
| | | |
承付款和或有事項(附註8、11、13、16和18) | | | |
| | | |
股本(附註14): | | | |
Liberty Global股東: | | | |
A類普通股,$0.01名義價值。已發行和未償還174,310,558和181,348,114分別為股票 | 1.8 | | | 1.8 | |
B類普通股,$0.01名義價值。已發行和未償還12,930,839和12,561,444分別為股票 | 0.1 | | | 0.1 | |
C類普通股,$0.01名義價值。已發行和未償還340,114,729 和386,588,921分別為股票 | 3.4 | | | 3.9 | |
額外實收資本 | 3,893.0 | | | 5,271.7 | |
累計收益 | 18,144.5 | | | 4,692.1 | |
累計其他綜合收益,税後淨額 | 3,892.2 | | | 3,693.1 | |
庫存股,按成本價計算 | (0.1) | | | (0.1) | |
Total Liberty Global股東 | 25,934.9 | | | 13,662.6 | |
非控制性權益 | (336.9) | | | (364.2) | |
總股本 | 25,598.0 | | | 13,298.4 | |
負債和權益總額 | $ | 46,917.0 | | | $ | 59,092.7 | |
Liberty GLOBAL PLC
合併業務報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 以百萬美元計,每股除外 |
| | | | | |
收入(附註4、6、7及19) | $ | 10,311.3 | | | $ | 11,545.4 | | | $ | 11,115.8 | |
營業成本和費用(不包括折舊和攤銷,如下所示): | | | | | |
節目製作和服務的其他直接成本 | 3,017.6 | | | 3,320.6 | | | 3,130.8 | |
其他操作(注15) | 1,484.6 | | | 1,719.3 | | | 1,579.2 | |
銷售、一般和行政(SG&A) (note 15) | 2,154.1 | | | 2,150.0 | | | 2,044.2 | |
折舊和攤銷(附註10) | 2,353.7 | | | 2,227.2 | | | 3,546.3 | |
減值、重組和其他經營項目,淨額(附註5和16) | (19.0) | | | 97.4 | | | 155.4 | |
| 8,991.0 | | | 9,514.5 | | | 10,455.9 | |
營業收入 | 1,320.3 | | | 2,030.9 | | | 659.9 | |
營業外收入(費用): | | | | | |
利息支出 | (882.1) | | | (1,186.8) | | | (1,384.2) | |
衍生工具的已實現和未實現收益(虧損),淨額(附註8) | 622.9 | | | (878.7) | | | (193.2) | |
外幣交易收益(損失),淨額 | 1,324.5 | | | (1,409.3) | | | (95.6) | |
因某些投資和債務的公允價值變動而產生的已實現和未實現收益,淨額(附註7、9和11) | 735.0 | | | 45.2 | | | 72.0 | |
債務清償損失淨額(附註11) | (90.6) | | | (233.2) | | | (216.7) | |
關聯公司業績份額,淨額(附註7) | (175.4) | | | (245.3) | | | (198.5) | |
英國合資企業交易收益(附註6) | 10,873.8 | | | — | | | — | |
Atlas Edge合資公司交易收益(注6) | 227.5 | | | — | | | — | |
其他收入,淨額 | 44.9 | | | 76.2 | | | 114.4 | |
| 12,680.5 | | | (3,831.9) | | | (1,901.8) | |
所得税前持續經營的收益(虧損) | 14,000.8 | | | (1,801.0) | | | (1,241.9) | |
所得税優惠(費用)(附註13) | (473.3) | | | 275.9 | | | (234.0) | |
持續經營的收益(虧損) | 13,527.5 | | | (1,525.1) | | | (1,475.9) | |
停產業務(附註6): | | | | | |
非持續經營的收益,扣除税收後的淨額 | 82.6 | | | 58.4 | | | 797.2 | |
處置停產業務的收益,税後淨額 | — | | | — | | | 12,316.9 | |
| 82.6 | | | 58.4 | | | 13,114.1 | |
淨收益(虧損) | 13,610.1 | | | (1,466.7) | | | 11,638.2 | |
可歸因於非控股權益的淨收益 | (183.3) | | | (161.3) | | | (116.8) | |
Liberty Global股東應佔淨收益(虧損) | $ | 13,426.8 | | | $ | (1,628.0) | | | $ | 11,521.4 | |
| | | | | |
Liberty Global股東每股應佔基本收益(虧損)(注3): | | | | | |
持續運營 | $ | 24.01 | | | $ | (2.80) | | | $ | (2.26) | |
停產業務(附註6) | 0.15 | | | 0.10 | | | 18.58 | |
| $ | 24.16 | | | $ | (2.70) | | | $ | 16.32 | |
Liberty Global股東每股攤薄收益(虧損)(注3): | | | | | |
持續運營 | $ | 23.45 | | | $ | (2.80) | | | $ | (2.26) | |
停產業務(附註6) | 0.14 | | | 0.10 | | | 18.58 | |
| $ | 23.59 | | | $ | (2.70) | | | $ | 16.32 | |
Liberty GLOBAL PLC
綜合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 以百萬計 |
| | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 13,610.1 | | | $ | (1,466.7) | | | $ | 11,638.2 | |
其他綜合收益,税後淨額(附註17): | | | | | |
持續運營: | | | | | |
外幣折算調整 | (1,069.8) | | | 2,586.2 | | | 445.0 | |
重新分類調整計入淨收益(虧損)(附註6) | 1,249.3 | | | (1.5) | | | (1.3) | |
與養老金相關的調整和其他 | 80.7 | | | (17.2) | | | (13.1) | |
持續經營的其他綜合收益 | 260.2 | | | 2,567.5 | | | 430.6 | |
非持續經營的其他綜合收益(虧損)(附註6) | (59.9) | | | 13.5 | | | 51.5 | |
其他綜合收益 | 200.3 | | | 2,581.0 | | | 482.1 | |
綜合收益 | 13,810.4 | | | 1,114.3 | | | 12,120.3 | |
非控股權益應佔綜合收益 | (184.5) | | | (161.9) | | | (118.0) | |
Liberty Global股東應佔綜合收益 | $ | 13,625.9 | | | $ | 952.4 | | | $ | 12,002.3 | |
Liberty GLOBAL PLC
合併權益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Liberty Global股東 | | 非控制性 利益 | | 總計 股權 |
| 普通股 | | 其他內容 實繳 資本 | | 累計 收益(虧損) | | 累計 其他 全面 收入, 税後淨額 | | 國庫股, 按成本計算 | | 全局完全自由 股東 | |
| 甲類 | | B類 | | C類 | | | | | | |
| 以百萬計 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年1月1日的餘額 | $ | 2.0 | | | $ | 0.1 | | | $ | 5.3 | | | $ | 9,214.5 | | | $ | (5,171.0) | | | $ | 631.8 | | | $ | (0.1) | | | $ | 4,682.6 | | | $ | (533.1) | | | $ | 4,149.5 | |
淨收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,521.4 | | | — | | | — | | | 11,521.4 | | | 116.8 | | | 11,638.2 | |
其他綜合收益,税後淨額(附註17) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 480.9 | | | — | | | 480.9 | | | 1.2 | | | 482.1 | |
Liberty Global普通股回購和註銷(附註14) | (0.2) | | | — | | | (0.9) | | | (3,219.1) | | | — | | | — | | | — | | | (3,220.2) | | | — | | | (3,220.2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬(附註15) | — | | | — | | | — | | | 250.1 | | | — | | | — | | | — | | | 250.1 | | | — | | | 250.1 | |
Telenet回購其流通股 | — | | | — | | | — | | | (134.5) | | | — | | | — | | | — | | | (134.5) | | | 20.4 | | | (114.1) | |
因子公司權益和其他淨額變化而進行的調整 | — | | | — | | | — | | | 25.9 | | | — | | | — | | | — | | | 25.9 | | | (12.9) | | | 13.0 | |
2019年12月31日的餘額 | $ | 1.8 | | | $ | 0.1 | | | $ | 4.4 | | | $ | 6,136.9 | | | $ | 6,350.4 | | | $ | 1,112.7 | | | $ | (0.1) | | | $ | 13,606.2 | | | $ | (407.6) | | | $ | 13,198.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Liberty GLOBAL PLC
合併權益表--(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Liberty Global股東 | | 非控制性 利益 | | 總計 股權 |
| 普通股 | | 其他內容 實繳 資本 | | 累計收益 | | 累計 其他 全面 收入, 税後淨額 | | 國庫股, 按成本計算 | | 全局完全自由 股東 | |
| 甲類 | | B類 | | C類 |
| 以百萬計 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
會計變更生效前2020年1月1日的餘額 | $ | 1.8 | | | $ | 0.1 | | | $ | 4.4 | | | $ | 6,136.9 | | | $ | 6,350.4 | | | $ | 1,112.7 | | | $ | (0.1) | | | $ | 13,606.2 | | | $ | (407.6) | | | $ | 13,198.6 | |
ASU編號2016-13的影響(注2) | — | | | — | | | — | | | — | | | (30.3) | | | — | | | — | | | (30.3) | | | 0.2 | | | (30.1) | |
2020年1月1日的餘額,經會計變更調整 | 1.8 | | | 0.1 | | | 4.4 | | | 6,136.9 | | | 6,320.1 | | | 1,112.7 | | | (0.1) | | | 13,575.9 | | | (407.4) | | | 13,168.5 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,628.0) | | | — | | | — | | | (1,628.0) | | | 161.3 | | | (1,466.7) | |
其他綜合收益,税後淨額(附註17) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,580.4 | | | — | | | 2,580.4 | | | 0.6 | | | 2,581.0 | |
Liberty Global普通股回購和註銷(附註14) | — | | | — | | | (0.5) | | | (1,071.8) | | | — | | | — | | | — | | | (1,072.3) | | | — | | | (1,072.3) | |
基於股份的薪酬(附註15) | — | | | — | | | — | | | 261.7 | | | — | | | — | | | — | | | 261.7 | | | — | | | 261.7 | |
子公司對非控股股東的分配(附註14) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (139.2) | | | (139.2) | |
Telenet回購其流通股 | — | | | — | | | — | | | (45.3) | | | — | | | — | | | — | | | (45.3) | | | 7.2 | | | (38.1) | |
因子公司權益和其他淨額變化而進行的調整 | — | | | — | | | — | | | (9.8) | | | — | | | — | | | — | | | (9.8) | | | 13.3 | | | 3.5 | |
2020年12月31日的餘額 | $ | 1.8 | | | $ | 0.1 | | | $ | 3.9 | | | $ | 5,271.7 | | | $ | 4,692.1 | | | $ | 3,693.1 | | | $ | (0.1) | | | $ | 13,662.6 | | | $ | (364.2) | | | $ | 13,298.4 | |
Liberty GLOBAL PLC
合併權益表--(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Liberty Global股東 | | 非控制性 利益 | | 總計 股權 |
| 普通股 | | 其他內容 實繳 資本 | | 累計 收益 | | 累計 其他 全面 收入, 税後淨額 | | 國庫股, 按成本計算 | | 全局完全自由 股東 | |
| 甲類 | | B類 | | C類 |
| 以百萬計 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年1月1日的餘額 | $ | 1.8 | | | $ | 0.1 | | | $ | 3.9 | | | $ | 5,271.7 | | | $ | 4,692.1 | | | $ | 3,693.1 | | | $ | (0.1) | | | $ | 13,662.6 | | | $ | (364.2) | | | $ | 13,298.4 | |
淨收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,426.8 | | | — | | | — | | | 13,426.8 | | | 183.3 | | | 13,610.1 | |
其他綜合收益,税後淨額(附註17) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 199.1 | | | — | | | 199.1 | | | 1.2 | | | 200.3 | |
Liberty Global普通股回購和註銷(附註14) | — | | | — | | | (0.5) | | | (1,580.6) | | | — | | | — | | | — | | | (1,581.1) | | | — | | | (1,581.1) | |
基於股份的薪酬(附註15) | — | | | — | | | — | | | 257.9 | | | — | | | — | | | — | | | 257.9 | | | — | | | 257.9 | |
子公司對非控股股東的分配 (note 14) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (141.8) | | | (141.8) | |
Telenet回購其流通股 | — | | | — | | | — | | | (16.9) | | | — | | | — | | | — | | | (16.9) | | | 1.6 | | | (15.3) | |
因子公司權益和其他淨額變化而進行的調整 | — | | | — | | | — | | | (39.1) | | | 25.6 | | | — | | | — | | | (13.5) | | | (17.0) | | | (30.5) | |
2021年12月31日的餘額 | $ | 1.8 | | | $ | 0.1 | | | $ | 3.4 | | | $ | 3,893.0 | | | $ | 18,144.5 | | | $ | 3,892.2 | | | $ | (0.1) | | | $ | 25,934.9 | | | $ | (336.9) | | | $ | 25,598.0 | |
Liberty GLOBAL PLC
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 以百萬計 |
| | | | | |
經營活動的現金流: | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 13,610.1 | | | $ | (1,466.7) | | | $ | 11,638.2 | |
非持續經營收益 | 82.6 | | | 58.4 | | | 13,114.1 | |
持續經營的收益(虧損) | 13,527.5 | | | (1,525.1) | | | (1,475.9) | |
對持續經營的收益(虧損)與持續經營的經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | | |
基於股份的薪酬費用 | 308.1 | | | 348.0 | | | 305.8 | |
折舊及攤銷 | 2,353.7 | | | 2,227.2 | | | 3,546.3 | |
減值、重組和其他經營項目,淨額 | (19.0) | | | 97.4 | | | 155.4 | |
遞延融資成本和非現金利息攤銷 | 31.9 | | | 44.8 | | | 53.7 | |
衍生工具已實現和未實現損失(收益),淨額 | (622.9) | | | 878.7 | | | 193.2 | |
外幣交易損失(收益),淨額 | (1,324.5) | | | 1,409.3 | | | 95.6 | |
因某些投資和債務的公允價值變化而產生的已實現和未實現收益,淨額 | (735.0) | | | (45.2) | | | (72.0) | |
債務清償損失淨額 | 90.6 | | | 233.2 | | | 216.7 | |
關聯公司的結果份額,淨額 | 175.4 | | | 245.3 | | | 198.5 | |
| | | | | |
遞延所得税費用(福利) | 318.2 | | | (262.9) | | | 64.5 | |
從英國合資企業交易中獲利 | (10,873.8) | | | — | | | — | |
Atlas Edge合資企業交易的收益 | (227.5) | | | — | | | — | |
扣除收購和處置影響後的營業資產和負債變化: | | | | | |
應收賬款和其他經營性資產 | 707.1 | | | 947.3 | | | 877.0 | |
應付款和應計項目 | (872.3) | | | (830.7) | | | (795.4) | |
從沃達豐Ziggo合資公司獲得的股息 | 311.7 | | | 249.5 | | | 162.7 | |
從VMO2合資企業獲得的紅利 | 214.8 | | | — | | | — | |
持續經營的經營活動提供的現金淨額 | 3,364.0 | | | 4,016.8 | | | 3,526.1 | |
非持續經營的經營活動提供的現金淨額 | 185.0 | | | 169.0 | | | 1,059.3 | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 3,549.0 | | | $ | 4,185.8 | | | $ | 4,585.4 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
Liberty GLOBAL PLC
合併現金流量表--(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 以百萬計 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
投資活動的現金流: | | | | | |
為投資支付的現金 | $ | (7,261.8) | | | $ | (8,240.5) | | | $ | (256.1) | |
從出售投資中獲得的現金 | 6,170.8 | | | 6,031.9 | | | — | |
向VMO2合資公司提供的現金和限制性現金與 英國合資企業交易 | (3,424.0) | | | — | | | — | |
資本支出,淨額 | (1,408.0) | | | (1,292.8) | | | (1,168.2) | |
| | | | | |
從沃達豐託管賬户中釋放的現金(用於提供資金),淨額 | 214.9 | | | 104.9 | | | (295.2) | |
與Atlas Edge合資公司交易相關而收到的現金淨額 | 144.5 | | | — | | | — | |
向沃達豐Ziggo合資公司提供的貸款 | (123.0) | | | (122.7) | | | — | |
與英國合資公司交易相關而收到的現金淨額 | 108.6 | | | — | | | — | |
與收購相關的支付的現金,扣除收購的現金 | (70.8) | | | (5,267.8) | | | (23.1) | |
處置停產業務時收到的收益,淨額 | — | | | — | | | 11,203.1 | |
其他投資活動,淨額 | (96.7) | | | (30.2) | | | 154.6 | |
持續經營投資活動提供(使用)的現金淨額 | (5,745.5) | | | (8,817.2) | | | 9,615.1 | |
非持續經營投資活動使用的現金淨額 | (51.0) | | | (56.8) | | | (340.5) | |
投資活動提供(使用)的現金淨額 | (5,796.5) | | | (8,874.0) | | | 9,274.6 | |
| | | | | |
融資活動的現金流: | | | | | |
借入債項 | 2,570.7 | | | 13,205.8 | | | 4,445.8 | |
與運營相關的供應商融資增加 | 1,781.6 | | | 2,754.5 | | | 2,159.0 | |
償還和回購債務和融資租賃義務: | | | | | |
債務(不包括供應商融資) | (1,721.0) | | | (8,857.1) | | | (6,292.2) | |
與經營相關的供應商融資本金支付 | (1,408.0) | | | (2,381.7) | | | (1,821.9) | |
與資本相關的賣方融資的本金支付 | (964.4) | | | (2,088.8) | | | (2,085.9) | |
融資租賃本金支付 | (75.7) | | | (86.0) | | | (72.9) | |
Liberty Global普通股回購 | (1,580.4) | | | (1,072.3) | | | (3,219.4) | |
收到的與衍生工具相關的現金淨額 | 143.6 | | | 129.1 | | | 331.5 | |
子公司對非控股股東的分配 | (137.6) | | | (137.1) | | | (32.6) | |
支付融資成本和債務保費 | (23.3) | | | (290.0) | | | (206.8) | |
Telenet回購其流通股 | (14.3) | | | (38.1) | | | (114.1) | |
其他融資活動,淨額 | (83.8) | | | (33.8) | | | 1.0 | |
持續經營融資活動提供(使用)的現金淨額 | (1,512.6) | | | 1,104.5 | | | (6,908.5) | |
非連續性業務融資活動使用的現金淨額 | (33.3) | | | (20.9) | | | (268.1) | |
融資活動提供(使用)的現金淨額 | $ | (1,545.9) | | | $ | 1,083.6 | | | $ | (7,176.6) | |
Liberty GLOBAL PLC
合併現金流量表--(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 以百萬計 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
匯率變動對現金和現金等價物以及限制性現金的影響: | | | | | |
持續運營 | $ | (6.6) | | | $ | 141.0 | | | $ | 0.4 | |
停產經營 | — | | | — | | | (1.2) | |
總計 | (6.6) | | | 141.0 | | | (0.8) | |
| | | | | |
現金及現金等價物和限制性現金淨增加(減少): | | | | | |
持續運營 | (3,900.7) | | | (3,554.9) | | | 6,233.1 | |
停產經營 | 100.7 | | | 91.3 | | | 449.5 | |
總計 | $ | (3,800.0) | | | $ | (3,463.6) | | | $ | 6,682.6 | |
| | | | | |
現金和現金等價物以及限制性現金: | | | | | |
年初 | $ | 4,717.3 | | | $ | 8,180.9 | | | $ | 1,498.3 | |
淨增加(減少) | (3,800.0) | | | (3,463.6) | | | 6,682.6 | |
年終 | $ | 917.3 | | | $ | 4,717.3 | | | $ | 8,180.9 | |
| | | | | |
支付利息的現金: | | | | | |
持續運營 | $ | 830.3 | | | $ | 1,126.0 | | | $ | 1,421.1 | |
停產經營 | 1.7 | | | 1.7 | | | 363.1 | |
總計 | $ | 832.0 | | | $ | 1,127.7 | | | $ | 1,784.2 | |
| | | | | |
繳税現金淨額: | | | | | |
持續運營 | $ | 156.2 | | | $ | 228.9 | | | $ | 341.4 | |
停產經營 | 34.2 | | | 18.8 | | | 152.7 | |
總計 | $ | 190.4 | | | $ | 247.7 | | | $ | 494.1 | |
| | | | | |
期末現金、現金等價物和限制性現金的詳細情況: | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 910.6 | | | $ | 1,327.2 | | | $ | 8,142.4 | |
| | | | | |
| | | | | |
計入其他流動資產和其他資產的限制性現金淨額 | 6.7 | | | 6.8 | | | 38.5 | |
持有待售資產中包括的現金和現金等價物以及限制性現金 | — | | | 3,383.3 | | | — | |
| | | | | |
現金和現金等價物及限制性現金總額 | $ | 917.3 | | | $ | 4,717.3 | | | $ | 8,180.9 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註
December 31, 2021, 2020 and 2019
(1) 陳述的基礎
Liberty Global plc(Liberty Global)是一家根據英格蘭和威爾士法律成立的上市有限公司。在這些説明中,術語“我們”、“我們的”、“我們的公司”和“我們”根據上下文可能指Liberty Global或統稱Liberty Global及其子公司。我們是向歐洲住宅客户和企業提供寬帶互聯網、視頻、固定電話和移動通信服務的國際供應商。
我們的持續業務包括提供住宅和企業對企業(B2B)通過某些全資子公司在瑞士和斯洛伐克提供通信服務,我們統稱為“UPC控股“,(Ii)比利時通過Telenet Group Holding N.V.(Telenet), a 60.8%擁有的子公司,以及(Iii)愛爾蘭通過另一家全資子公司(VM愛爾蘭)。此外,我們擁有50(A)a中非控股權益的百分比50:50合資企業(沃達豐Ziggo合資公司)與沃達豐集團(Vodafone Group Plc)(沃達豐),該公司在荷蘭提供住宅和B2B通信服務,以及(B)a50:50合資企業(VMO2合資企業)與西班牙電信(Telefónica SA)(西班牙電信),在英國提供住宅和B2B通信服務(英國).
此外,我們目前提供住宅和B2B 通過UPC Holding在波蘭提供通信服務。2021年9月22日,我們達成了一項協議,出售我們在波蘭的業務。因此,在這些合併財務報表中,我們在波蘭的業務反映為列報的所有時期的非持續業務。有關更多信息,請參見注釋6。
截至2021年5月31日,我們的綜合業務還包括通過維珍媒體公司(Virgin Media Inc.)向英國客户提供的住宅和B2B通信服務。維珍傳媒)。2021年6月1日,我們將英國合資實體(定義見附註6)貢獻給VMO2合資企業,並開始對我們的50VMO2合資企業的%權益作為股權方法投資。有關更多信息,請參見注釋6。
截至2019年7月31日,我們通過Unitymedia GmbH(UnityMedia)和(Ii)匈牙利、捷克共和國和羅馬尼亞通過UPC控股。此外,截至2019年5月2日,我們還提供直達家庭的衞星(潛伏期)通過UPC Holding的盧森堡子公司向匈牙利、捷克共和國、羅馬尼亞和斯洛伐克的住宅客户提供服務,我們稱該子公司為UPC DTH“。在這些合併財務報表中,我們在德國、羅馬尼亞、匈牙利和捷克共和國的業務以及UPC DTH的業務在所有適用期間都作為非連續性業務列報。關於處置這些實體的信息,見附註6。
這些合併財務報表是根據美國公認的會計原則編制的 (公認會計原則). 除非另有説明,否則這些附註中列示的金額僅涉及我們的持續運營、所有權百分比和方便地轉換到美國(美國)美元計算截至2021年12月31日。
(2) 會計變更與近期會計公告
會計變更
ASU 2019-12
2019年12月,財務會計準則委員會(FASB)FASB)發佈會計準則更新(ASU) No. 2019-12, 簡化所得税的核算 (ASU 2019-12),其目的是提高一致性並簡化現有指南的幾個領域。ASU 2019-12刪除了與期間內税收分配方法、過渡期所得税計算方法以及確認外部基差的遞延税項負債相關的一般原則的某些例外情況。新的指導方針還澄清了導致商譽計税基礎上調的交易的會計處理。我們於2021年1月1日採用了ASU 2019-12,這種採用並沒有對我們的合併財務報表產生重大影響。
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
ASU 2019-02
2019年3月,FASB發佈了ASU第2019-02號,對電影成本和節目材料許可協議核算的改進 (ASU 2019-02),它將電視連續劇製作成本的核算與電影製作成本的核算相結合。ASU 2019-02取消了現有的限制,即製作成本的資本化僅限於電視連續劇的合同收入。修訂後的指南還允許實體在電影集團層面測試電影或許可協議的減值情況,解決現金流分類問題,並提供新的披露要求。我們在2020年1月1日前瞻性地採用了ASU 2019-02。採用ASU 2019-02對我們的合併財務報表沒有重大影響。
ASU 2018-15
2018年8月,FASB發佈了ASU第2018-15號,客户對雲計算安排(即服務合同)中發生的實施成本的核算(ASU 2018-15),這要求實體推遲與作為服務合同的雲計算安排中的應用開發階段相關的所發生的實現成本。ASU 2018-15要求遞延實施成本在雲計算安排期限內攤銷,並在與雲計算安排相同的費用項目中列報。所有其他實施成本通常在發生時計入費用。我們在2020年1月1日前瞻性地採用了ASU 2018-15。由於採用ASU 2018-15年度,(I)以前作為已發生支出的某些實施成本現在作為預付費用遞延,並在雲計算安排期限內攤銷,以及(Ii)與開發雲計算安排和內部使用軟件之間的接口相關的某些成本以前作為資產和設備資本化,現在作為預付費用遞延,並在雲計算安排期限內攤銷。採用ASU 2018-15年度並未對我們的合併財務報表產生重大影響。
ASU 2016-13
2016年6月,FASB發佈了ASU第2016-13號,財務報表中信用損失的計量 (ASU 2016-13),改變了與以攤餘成本持有的資產相關的信貸損失的確認模式。ASU 2016-13取消了必須認為損失很可能才能確認信用損失的門檻,取而代之的是要求實體反映其目前對終身預期信用損失的估計。我們於2020年1月1日在修改後的追溯基礎上採用了ASU 2016-13年度,累計效果調整為$30.3由於增加了某些貿易和應收票據的津貼,我們的累積收益增加了100萬美元。
近期會計公告
ASU 2021-08
2021年10月,FASB發佈了ASU No.2021-08,從與客户的合同中核算合同資產和合同負債 (ASU 2021-08),其要求根據主題606確認和測量在業務組合中獲得的合同資產和合同負債,從與客户的合同中獲得的收入,就好像收購方發起了這些合同一樣。ASU 2021-08適用於2022年12月15日之後開始的年度報告期,包括這些會計年度內的過渡期,並允許提前採用。採用ASU 2021-08的主要影響將是在未來的業務合併中確認合同資產和合同負債,其金額與緊接收購日期之前被收購方的此類資產和負債的賬面價值大體一致。
ASU 2020-04
2020年4月,FASB發佈了ASU第2020-04號,促進參考匯率改革對財務報告的影響 (ASU 2020-04),它為合同修改提供了可選的權宜之計和例外,但必須滿足某些標準,這些條件參考了倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)(倫敦銀行間同業拆借利率)或另一個預計將停產的參考利率。根據ASU 2020-04中的可選權宜之計,我們預計在2022年期間修改我們的某些債務協議,以另一種參考利率取代倫敦銀行同業拆借利率,並將實際權宜之計作為現有合同的延續來考慮修改。我們目前認為,ASU 2020-04年度可選權宜之計的使用不會對我們的合併財務報表產生重大影響。有關我們債務的更多信息,請參見附註11。
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
(3) 重要會計政策摘要
估計數
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債報告金額以及報告期內報告的收入和費用金額。估計及假設用於會計(其中包括)收購相關資產及負債的估值、呆賬準備、收入若干組成部分、節目及版權成本、遞延所得税及相關估值津貼、或有虧損、公允價值計量、減值評估、與建造及安裝活動有關的內部成本資本化、長期資產的使用年限、基於股份的補償及與若干福利計劃相關的精算負債。實際結果可能與這些估計不同。
合併原則
隨附的綜合財務報表包括我們的賬目以及我們通過擁有直接或間接控股權和可變權益實體(我公司是這些實體的主要受益人)行使控股權的所有有表決權實體的賬目。所有重要的公司間賬户和交易都已在合併中取消。
現金和現金等價物及限制性現金
現金等價物包括貨幣市場基金和其他可隨時轉換為現金的投資,在收購時的到期日為三個月或更短。我們按資產淨值記錄貨幣市場基金,因為我們以規定的資產淨值贖回投資的能力沒有任何限制,無論是合同上的還是其他方面的。
限制性現金包括限制賬户中持有的現金,包括作為債務抵押品的現金和其他補償性餘額。需要用於購買長期資產或償還長期債務的限制性現金金額被歸類為長期資產。所有其他僅限於特定用途的現金根據預期的支付時間被歸類為當期或長期。
我們的重要非現金投資和融資活動在我們的綜合權益表和附註8、10、11和12中披露。
現金流量表
就我們的綜合現金流量表而言,由中介提供資金的運營相關費用在中介與賣方清償債務時被視為建設性運營現金流出和建設性融資現金流入,因為在我們向融資中介付款之前沒有實際的現金流出。當我們向融資中介付款時,我們將融資現金流出記錄在我們的合併現金流量表中。我們在合併現金流量表中報告的資本支出不包括根據與資本相關的賣方融資或融資租賃安排提供資金的金額。相反,這些金額在標的資產交付時反映為對我們的財產和設備的非現金增加,在償還本金時反映為債務的償還。
應收貿易賬款
我們的應收貿易賬款是扣除壞賬準備後報告的。該等免税額合計為$42.0百萬美元和$48.32021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。壞賬準備是基於我們目前對與應收賬款相關的終身預期信用損失的估計。我們在釐定免税額時會考慮多項因素,包括(其中包括)收款趨勢、現行及預期的經濟狀況,以及特定的客户信貸風險。津貼將一直維持到收到付款或收取的可能性被認為微乎其微為止。
由於居民和企業客户數量眾多,應收貿易賬款的信用風險集中程度有限。我們還通過切斷與拖欠賬户的客户的服務來管理這一風險。
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
投資
我們在逐個投資的基礎上,選擇是否以公允價值衡量我們的投資。這樣的選舉通常是不可撤銷的。除我們對其有重大影響的投資外,我們一般選擇公允價值法。對於我們有重大影響的投資,我們一般選擇權益法。我們根據每種證券的基本性質和特徵,在購買時確定我們對債務證券的投資的適當分類。我們所有的債務證券都被歸類為可供出售,並以公允價值報告。
根據公允價值法,投資按公允價值入賬,公允價值的任何變動因某些投資和債務的公允價值淨額變動而在已實現和未實現收益或虧損中報告。所有與收購一項投資直接相關的成本將按公允價值法計入,並計入已發生的費用。此外,從我們的債務證券收到的任何利息都在我們的綜合經營報表中作為利息收入報告。在權益法下,投資按成本入賬,隨後增加或減少,以反映我們在被投資人淨收益或虧損中的份額。與收購一項投資直接相關的所有成本將採用權益法核算,並計入該投資的賬面金額。有關我們的公允價值和權益法投資的更多信息,請參見附註7和9。
根據權益法,最初按成本計入的投資進行調整,以確認我們在聯屬公司淨收益或虧損中的份額,而不是在收到股息或其他分配時確認,我們對虧損的確認通常僅限於我們對被投資人的投資、墊款和承諾的程度。我們的投資與我們在被投資人淨資產中所佔份額之間的差額代表商譽的部分不會攤銷,但仍將繼續考慮減值。資產保留在我們或我們的被投資人的資產負債表上的與股權關聯公司的交易的利潤,在我們擁有被投資人的範圍內被沖銷。
未按權益法核算的公開交易被投資人的紅利在我們的綜合經營報表中申報為紅利收入時予以確認。我們的權益法被投資人和我們所有私人持有的被投資人的股息反映為適用投資的賬面價值的減少。股息被認為是(I)我們的投資回報在我們的綜合現金流量表中包括在經營活動的現金流量中,(Ii)我們的投資回報在我們的綜合現金流量表中包括在投資活動的現金流量中。
我們不斷審查我們所有的權益法投資,以確定公允價值低於成本基礎是否被視為非臨時性的。我們在決定時考慮的主要因素是投資的公允價值低於本公司賬面價值的程度和時間長度以及被投資人的財務狀況、經營業績和近期前景、資產負債表日後股價或估值的變化,以及匯率(如果適用)的影響。如果權益法投資的公允價值下降被認為是非暫時性的,證券的成本基礎將減記為公允價值。
已實現損益是在平均成本基礎上確定的。證券交易記錄在交易日。
金融工具
由於現金及現金等價物、限制性現金、短期流動投資、貿易及其他應收賬款、其他流動資產、應付賬款及其他應計及流動負債的到期日較短,其各自的賬面價值接近其各自的公允價值。有關我們某些投資、衍生品和債務的公允價值的信息,請分別參閲附註7、8和11。有關我們如何得出某些公允價值計量的信息,請參閲附註9。
衍生工具
所有衍生工具,無論是否指定為套期保值關係,均按公允價值計入資產負債表。我們一般不對我們的衍生工具應用套期保值會計,因此衍生工具的公允價值變動在損益中確認。
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
與我們的衍生工具相關的淨收或支付的現金淨額在我們的綜合現金流量表中根據衍生工具的目標和適用的基礎現金流量分類歸類為經營、投資或融資活動。有關我們衍生工具的更多信息,請參見附註8。
財產和設備
財產和設備按成本減去累計折舊列報。我們利用與建設新的固定和移動傳輸和配電設施以及安裝新的固定線路服務相關的成本。資本化的建築和安裝成本包括材料、勞動力和其他直接歸屬成本。大寫的安裝活動包括(I)從我們的固定線路系統到客户位置的初始連接(或丟棄),(Ii)替換丟棄,以及(Iii)安裝額外服務的設備,例如寬帶互聯網或固話服務。其他面向客户的活動的成本,如重新連接和斷開客户位置以及維修或維護雨滴,都會在發生時計入費用。在所列任何期間,與建築活動有關的資本化利息都不是實質性的。
大寫的內部使用軟件作為財產和設備的組成部分包括在內。我們利用與內部使用軟件開發直接相關的內部和外部成本。我們還利用與購買軟件許可證相關的成本。維護和培訓成本,以及在內部使用軟件開發項目的前期階段發生的成本,都計入已發生的費用。
折舊是在標的資產的預計使用年限內使用直線法計算的。融資租賃項下的設備按資產的租賃期或估計使用年限中較短的時間按直線攤銷。用於折舊我們的財產和設備的使用壽命會定期評估,並在必要時進行調整。對正在重建的固定和移動配電系統的使用壽命進行調整,以便待報廢的財產和設備在重建完成時完全折舊。有關我們的財產和設備使用壽命的更多信息,請參見附註10。
延長資產壽命的增加、更換和改進都是資本化的。維修費和維護費由運營費支付。
如有足夠資料可對公允價值作出合理估計,吾等確認產生資產報廢債務期間的資產報廢負債。資產報廢義務可能源於我們從當地市政當局或其他相關機構獲得的通行權的喪失,以及我們根據某些租賃安排承擔的在租賃期結束時將物業恢復到原始狀態的義務。鑑於我們業務的性質,我們的大部分通行權和某些租賃場所都被認為是我們業務不可或缺的一部分。因此,就我們的大部分通行權和某些租賃協議而言,我們在可預見的未來產生重大搬遷成本的可能性微乎其微,因此,我們沒有足夠的信息來合理估計這些資產報廢義務的公允價值。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們的資產報廢債務記錄價值為$77.1百萬美元和$80.2分別為百萬美元。
無形資產
我們的主要無形資產與商譽和客户關係有關。商譽是指在企業合併中收購的可識別淨資產的購買價格超過公允價值的部分。客户關係最初按其與業務合併相關的公允價值記錄。
商譽和其他使用年限不確定的無形資產不攤銷,而是至少每年進行減值測試。使用年限有限的無形資產按其各自的估計可用年限按其估計剩餘價值按直線攤銷。
有關我們無形資產使用壽命的更多信息,請參見附註10。
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
財產、設備和無形資產減值
在情況需要時,吾等會審核本公司物業及設備及無形資產(商譽及其他無限期無形資產除外)的賬面值,以確定該等賬面值是否繼續可收回。該等情況變化可能包括(I)出售或出售長期資產或資產集團的預期,(Ii)市場或競爭狀況的不利變化,(Iii)我們經營的市場的法律因素或商業環境的不利變化,以及(Iv)營運或現金流量虧損。就減值測試而言,長期資產按現金流基本上獨立於其他資產及負債的最低水平分組,一般在報告單位水平或以下(見下文)。如果該資產或資產組的賬面金額大於該資產或資產組將產生的預期未貼現現金流,則確認減值調整。這種調整是以該資產或資產組的賬面價值超過其公允價值的金額來衡量的。我們通常通過考慮(A)類似資產的銷售價格、(B)使用適當貼現率折現的估計未來現金流量和/或(C)估計重置成本來計量公允價值。待處置資產按賬面金額或公允價值減去出售成本中較低者入賬。
我們至少每年在10月1日以及當事實和情況表明其賬面價值可能無法收回時,對商譽和其他無限期無形資產進行減值評估。對於商譽和其他無限期無形資產的減值評估,我們首先進行定性評估,以確定商譽或其他無限期無形資產是否可能減值。就商譽而言,如果報告單位的公允價值極有可能低於其賬面價值,則我們會將報告單位的公允價值與其各自的賬面價值進行比較。任何超過公允價值的賬面金額將作為減值損失計入運營。報告單位是一個運營部門或低於一個運營部門的一個級別(稱為“組件”)。對於其他無限期無形資產,如果一項無限期無形資產的公允價值很可能低於其賬面價值,我們就會估計其公允價值,任何賬面價值超過公允價值的部分也將作為減值損失計入運營。
租契
對於租期超過12個月的租約,我們在租約開始日(I)確認使用權(柔)資產,代表我們使用標的資產的權利;(Ii)租賃負債,代表我們在租賃期內支付租賃款項的義務。合同中的租賃和非租賃部分通常是分開核算的。
我們最初以租賃期內剩餘租賃付款的現值計量租賃負債。只有在合理確定我們會行使該選擇權的情況下,才包括延長或終止租約的選擇權。由於我們的大多數租約沒有提供足夠的信息來確定隱含利率,我們通常在計算現值時使用投資組合水平的增量借款利率。我們最初根據租賃負債的價值,加上任何初始直接成本和預付租賃付款,減去收到的任何租賃激勵,來衡量ROU資產。
關於我們的融資租賃,(I)ROU資產一般按租賃期或資產使用年限較短的時間直線折舊,(Ii)租賃負債的利息支出採用實際利息法記錄。經營租賃費用在租賃期內按直線確認。對於12個月或以下的租賃(短期租賃),我們不確認ROU資產或租賃負債。短期租賃費用在租賃期內以直線方式確認。
所得税
所得税按資產負債法核算。我們確認遞延税項資產和負債是由於資產和負債的財務報表賬面金額和所得税基礎之間的差異以及利用營業淨虧損和税收抵免結轉的預期收益之間的差異造成的未來税收後果,使用我們經營的每個税務管轄區的現行税率,預計該等臨時差異將被收回或結算。我們確認税務狀況的財務報表影響,如果根據技術上的優點,該狀況在審查後更有可能保持下去的話。如果我們認為這樣的遞延税淨資產更有可能不會實現,那麼淨遞延税項資產就會減去估值津貼。我們的某些估值津貼和税收不確定性與我們在業務合併中收購的實體有關。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包含制定日期的期間的損益中確認。
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
與在外國子公司和外國公司合資企業的投資有關的遞延税項負債在期限上基本上是永久性的,在這些金額顯然將在可預見的未來沖銷之前,不會確認。為了被認為基本上是永久性的,必須有足夠的證據表明,外國子公司已經或將無限期地投資其未分配的收益,或者收益將以免税的方式匯出。2017年減税和就業法案要求外國子公司獲得的某些收入,即所謂的全球無形低税收入(GILTI),必須包括在其美國股東的毛收入中。我們已選擇將GILTI的税收影響視為發生時的當期費用。與所得税負債相關的利息和罰金包括在我們綜合營業報表的所得税優惠或費用中。
有關我們所得税的更多信息,請參見附註13。
外幣兑換和交易
我們公司的報告貨幣是美元。我們對外業務的本位幣通常是每個外國子公司和股權法被投資人適用的當地貨幣。外國子公司的資產和負債(包括在可預見的將來無法結算的公司間餘額)按適用報告日期有效的即期匯率換算。除某些重大交易外,我們綜合經營報表中報告的金額按適用期間有效的平均匯率換算。由此產生的未實現累計換算調整,扣除適用所得税後,在我們的綜合權益表中計入累計其他全面收益或虧損的組成部分。除某些重大交易外,我們在國外業務的現金流量在我們的綜合現金流量表中按適用期間的平均匯率換算。重大交易的影響通常按適用的即期匯率記錄在我們的綜合經營報表和現金流量中。匯率對外幣現金餘額的影響在我們的綜合現金流量表中單獨報告。
以我們或我們子公司的功能貨幣以外的貨幣計價的交易是根據交易發生時的匯率記錄的。與這些非功能性貨幣交易相關的我們綜合資產負債表上記錄的金額的匯率變化導致交易損益,這些交易損益在我們的綜合業務表中反映為未實現(基於適用的期末匯率)或在交易結算時已實現。
收入確認
服務收入-固定網絡。我們確認在提供相關服務期間通過我們的網絡向客户提供寬帶互聯網、視頻和固話服務的收入,但根據包含促銷折扣的某些合同確認的收入除外,如下所述。與通過我們的網絡提供的服務相關的安裝費通常會遞延,並在合同期內確認為收入,如果預付費用導致材料續約權,則確認為收入的時間更長。
銷售多種產品和服務。我們向我們的客户銷售寬帶互聯網、視頻、固定線路電話,在我們的大多數市場上,我們以捆綁包的價格向客户銷售移動服務,價格低於客户單獨購買每種產品的價格。捆綁套餐的收入通常根據每個產品或服務的相對獨立售價按比例分配給各個產品或服務。
移動收入-一般信息。移動合同的對價根據每個組件的相對獨立售價分配給通話時間服務組件和手機組件。在我們同時簽訂的不同合同中提供手機和通話時間服務的市場中,我們將這些合同作為單一合同處理。
移動收入-服務時間。我們在提供相關服務期間確認來自移動服務的收入。來自預付費客户的收入在服務開始之前遞延,並在提供服務或使用權到期時確認。
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
移動收入-手機收入。銷售手機的收入在貨物轉移到客户手中時確認。我們的一些移動手機合同允許客户預先控制手機,並在合同期內分期支付手機費用,這些合同可能包含重要的融資部分。對於一年或更長期限的合同,我們使用有效利息法將任何重要的融資部分確認為合同期內的收入。如果合同期少於一年,我們不會記錄重大融資部分的影響。
B2B收入。我們推遲前期安裝和在B2B合同中收到的某些非經常性費用,在這些合同中,我們保持對已安裝設備的所有權。遞延費用在直線基礎上攤銷為收入,一般在安排期限或預期履約期較長的時間內攤銷。我們也不時與某些B2B客户簽訂協議,根據這些協議,他們有權使用我們網絡的某些元素。如果確定這些協議包含符合被視為銷售型租賃的標準的租賃,我們將在將網元控制權轉移給客户時確認租賃組件的收入。
合同費用。與客户簽訂合同的遞增成本,如遞增銷售佣金,通常被確認為資產,並在受益的適用期間(通常是合同期限)攤銷至SG&A費用。然而,如果攤銷期限少於一年,我們將在所發生的期限內支出此類成本。合同履行成本,如B2B客户的安裝活動成本,被確認為資產,並在受益的適用期間攤銷到其他運營成本,這通常是相關服務合同的實質性合同條款。
促銷折扣。對於訂户促銷,如介紹期內的折扣或免費服務,如果合同有實質性的終止處罰,收入將在合同期內統一確認。如果合同沒有實質性的終止處罰,收入只在向訂户收取的折扣月費(如果有)的範圍內確認。
訂户預付款。我們提供的服務預先收到的付款將被遞延,並在提供相關服務時確認為收入。
銷售税、使用税和其他增值税。收入是扣除適用的銷售税、使用税和其他增值税(增值税).
有關我們的收入確認和相關成本的更多信息,請參見附註4。有關按主要類別和可報告的地理部分對我們的收入進行分類的信息,請參見附註19。
編程成本
節目成本包括(I)向我們的客户分發頻道的協議,(Ii)節目內容的展覽權和(Iii)體育轉播權。
渠道分銷協議。我們的渠道分銷協議通常是多年期合同,向我們收取(I)基於訂户數量的浮動費率或(Ii)統一費用基礎上的費用。我們的某些浮動利率合同要求最低保證金。當節目可供觀看時,此類安排下的節目成本在我們的綜合運營報表中記錄在運營成本和費用中。
展覽權。我們的展覽權協議通常是多年許可協議,通常向我們收取(I)每個項目所賺取收入的一定比例,或(Ii)每個項目的固定費用。在許可期開始和節目首次放映時,根據許可證獲得的展覽權的當前和長期部分分別作為其他流動資產和其他資產淨值記錄在我們的合併資產負債表上。資本化的展覽權根據內容的預計未來放映情況,使用直線攤銷或加速攤銷的方法(視情況而定)進行攤銷。展權定期審查是否減值,並以未攤銷成本或估計可變現淨值中的較低者持有。
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
體育權利。我們的體育轉播權協議通常是多年合同,我們通常每賽季收取固定費用。我們通常在各自賽季之前支付體育轉播權。在各自賽季之前支付的任何款項的當前和長期部分分別作為其他流動資產和其他資產淨額記錄在我們的綜合資產負債表上,並在各自的體育賽季以直線方式攤銷。體育權利定期審查減值,並以未攤銷成本或估計可變現淨值中的較低者持有。
有關我們的編程成本的更多信息,請參見注釋18。
基於股份的薪酬
我們根據授予日期的公允價值和我們對沒收的估計,確認所有以股票為基礎向員工支付的款項,包括授予員工基於股票的獎勵。我們根據授予日未予獎勵的公允價值(可能與任何給定日期的此類獎勵的公允價值不同)確認以股份為基礎的薪酬支出為歸屬期間的運營費用。我們因授予或行使基於股票的獎勵而產生的工資税份額在我們的綜合經營報表中作為基於股票的薪酬支出的一個組成部分記錄下來。
我們使用直線法確認不包含績效條件的已發行股票獎勵的基於股份的薪酬支出,並使用加速費用歸屬方法確認包含績效條件並按等級授予的已發行股票獎勵的基於股票的薪酬支出。
授予日期權、股票增值權(非典)和基於業績的股票增值權(PSAR)是使用Black-Scholes期權定價模型估計的,限售股份單位的授予日期公允價值(RSU),限制性股票獎勵(RSA)和基於業績的限售股單位(PSU)是基於Liberty Global普通股在授予日的收盤價。我們在計算Liberty Global授予員工的期權和SARS的預期壽命時考慮了歷史行權趨勢。與我們普通股相關的期權和SARS的預期波動率通常基於(I)相當於獎勵預期平均壽命的一段時間內的歷史波動性和(Ii)我們股票公開交易期權隱含的波動性。
當Liberty Global期權或SARS被行使時,當RSU和PSU被授予時,以及當RSA被授予時,我們通常會發行新的Liberty Global普通股。當獲獎者行使SARS和PSAR時,我們公司按淨額結算,因此發行的股票數量代表獲獎的超額價值,這是基於行權時各自Liberty Global股票的市場價格相對於獲獎的行權價格。此外,發行的股票數量還會進一步減少員工要求的所得税預扣金額。
雖然我們不時回購Liberty Global普通股,但我們股票購買和贖回活動的參數並沒有參考我們基於股票的補償計劃的稀釋影響來確定。
有關我們基於股份的薪酬的更多信息,請參見附註15。
訴訟費用
律師費和相關訴訟費用在發生時計入費用。
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
每股收益或虧損
基本每股盈利或虧損(易辦事)的計算方法是將淨收益或淨虧損除以當期的加權平均流通股數量。攤薄每股收益按潛在股份(如期權、非典型肺炎、RSU、RSA、PSAR及PSU)的每股攤薄效果(如有)呈報,猶如該等股份已於呈列期間開始時行使、歸屬或轉換。
Liberty Global股東應佔持續業務的淨收益(虧損)詳情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 以百萬為單位,不包括股份 |
| | | | | |
持續經營的收益(虧損) | $ | 13,527.5 | | | $ | (1,525.1) | | | $ | (1,475.9) | |
可歸因於非控股權益的持續經營淨收益 | (183.3) | | | (161.3) | | | (116.8) | |
可歸因於Liberty Global股東的持續運營淨收益(虧損) | $ | 13,344.2 | | | $ | (1,686.4) | | | $ | (1,592.7) | |
| | | | | |
加權平均已發行普通股(基本每股收益計算) | 555,695,224 | | | 602,083,910 | | | 705,794,546 | |
可歸因於假定行使已發行期權和SARS以及在歸屬時釋放RSU、RSA和PSU的增量股份(庫存股方法) | 13,418,999 | | | — | | | — | |
加權平均已發行普通股(稀釋每股收益計算) | 569,114,223 | | | 602,083,910 | | | 705,794,546 | |
2021年稀釋後每股收益的計算總共不包括47.9數以百萬計的期權,SARS和RSU,因為它們的效果將是反稀釋的。
我們報告了2020至2019年Liberty Global股東應佔持續運營的虧損。因此,在計算Liberty Global股東在2020年12月31日和2019年12月31日的每股可歸屬於Liberty Global股東的持續運營的攤薄虧損時,以下項目的潛在攤薄效應沒有包括在內,因為它們的計入會對計算產生反攤薄作用,或者在某些PSAR和PSU的情況下,因為此類獎勵尚未滿足適用的業績標準:(I)根據未償還期權、SARS、RSU和RSA可發行的股票總數76.1百萬和62.5分別為百萬股,以及(Ii)根據的PSAR和PSU可發行的股票總數18.4百萬和23.9分別為百萬美元。
(4) 收入確認和相關成本
合同餘額
如果我們將商品或服務轉讓給客户,但沒有無條件的支付權,我們將記錄合同資產。合同資產通常來自統一確認合同期內的介紹性促銷折扣和手機銷售的應計收入。我們的合同資產是$29.7百萬美元和$43.3分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。我們合同資產餘額的當前和長期部分分別包括在我們綜合資產負債表中的其他流動資產和其他資產淨值中。
當我們在將商品或服務轉移給客户之前收到付款時,我們會記錄遞延收入。我們主要推遲(I)安裝和其他前期服務以及(Ii)在提供服務之前開具發票的其他服務的收入。我們的遞延收入餘額為#美元。286.5百萬美元和$437.3分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。2021年期間遞延收入減少的主要原因是(A)確認#美元的淨影響。357.1截至2020年12月31日,我們的遞延收入餘額中包括了100萬美元的收入,以及(B)在此期間增加收入的影響。 我們遞延收入餘額的長期部分包括在我們綜合資產負債表上的其他長期負債中。
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
合同費用
我們與獲取和履行合同的增量成本相關的總資產為$63.4百萬美元和$34.82021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。我們資產中與合同成本相關的當前部分和長期部分分別計入我們綜合資產負債表中的其他流動資產和其他資產淨值。在2021年、2020年和2019年期間,我們攤銷了81.3百萬,$113.2百萬美元和$80.2分別用於運營成本和與這些資產相關的費用。
未履行的履行義務
我們很大一部分收入來自不受合同約束的客户。來自受合同約束的客户的收入通常在此類合同的期限內確認,這通常是12幾個月的住宿服務合同,一至三年對於我們的移動服務合同和一至五年我們的B2B服務合同。
(5) 收購
2020年收購
日出收購公司。2020年11月11日,我們完成了對日出通信集團股份公司(日出)(日出收購)。對日出的收購是通過對日出的流通股進行全現金公開要約收購而完成的。日出股份)用於CHF110 ($120於交易日期)每股,總收購價為瑞士法郎5.010億(美元)5.4交易日為10億美元)。於2021年4月,根據適用的瑞士法律,我們完成了法定的“擠出”程序,以收購未根據收購要約收購的剩餘日出股份,因此,我們現在持有。100日出資本的%。
我們已使用收購法會計核算日出收購事項,即總收購價根據對收購日出的可識別淨資產各自公允價值的評估分配給收購的日出可識別淨資產,超出該等可識別淨資產公允價值的部分分配給商譽。下表彙總了日出於2020年11月11日收購日的收購價和期初資產負債表。下面顯示的期初資產負債表反映了我們的最終購買價格分配(單位:百萬):
| | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 108.5 | |
貿易應收賬款淨額 | 484.2 | |
其他流動資產 | 148.3 | |
財產和設備,淨值 | 1,541.4 | |
商譽(A) | 3,436.0 | |
應攤銷無形資產淨額 | 2,485.8 | |
經營租賃ROU資產 | 1,047.1 | |
其他資產,淨額 | 232.3 | |
債務和融資租賃義務的當期部分 | (133.2) | |
流動經營租賃負債 | (136.5) | |
其他應計負債和流動負債 | (531.5) | |
長期債務和融資租賃義務 | (1,762.5) | |
長期經營租賃負債 | (877.6) | |
其他長期負債 | (614.5) | |
購買總價(B) | $ | 5,427.8 | |
_______________
(A)與收購日出公司有關而確認的商譽主要歸因於(I)利用日出公司現有的移動網絡立即接觸潛在客户的機會,以及(Ii)通過整合日出公司估計的協同效益 我們在瑞士的現有業務。
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
(B)不包括以下項目的直接購置成本 $27.8百萬 在我們的綜合經營報表中計入減值、重組和其他經營項目的2020年期間發生的淨額。
2019年收購
De Vijver Media. 在2019年6月3日之前,Telenet舉辦了50De Vijver Media NV(De Vijver Media NV)%權益法投資(De Vijver Media),在比利時提供內容製作、廣播和廣告服務。2019年6月3日,Telenet收購了剩餘的50De Vijver Media(De Vijver Media)的%所有權權益De Vijver媒體收購)用於歐元的現金對價52.5百萬(美元)58.9在成交後調整後)。這筆交易完成後,Telenet立即全額償還了de Vijver Media的歐元62.0百萬(美元)69.5交易日的未償還第三方債務)。關於De Vijver Media的收購,我們確認了一筆$25.72019年第二季度的百萬美元收益,代表公允價值$57.9當時存在的百萬美元和賬面金額50De Vijver Media的%所有權權益。這一收益包括在我們的綜合業務表中的其他收入淨額中。
備考信息
以下未經審計的備考綜合經營業績使日出收購生效,就像它已於2019年1月1日完成一樣。收購De Vijver Media沒有受到任何影響,因為它不會對我們2019年的運營業績產生重大影響。這些預計金額不一定表明如果日出收購發生在該日期將會出現的經營結果。形式上的調整是基於我們認為合理的某些假設。
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 |
| (未經審計) |
| | | |
收入(單位:百萬) | $ | 13,206.8 | | | $ | 12,978.4 | |
Liberty Global股東可歸因於持續運營的淨虧損(單位:百萬) | $ | (1,902.3) | | | $ | (1,820.6) | |
可歸因於Liberty Global股東的持續運營的基本和攤薄虧損 每股 | $ | (3.16) | | | $ | (2.58) | |
我們2020年的綜合營業報表包括收入和淨虧損$314.0百萬美元和$15.4分別可歸因於《日出》的百萬美元。
(6) 性情
待定處置
2021年9月22日,我們簽訂了一份買賣協議(採購協議),據此我們同意出售100我們在波蘭業務的百分比(UPC波蘭)出售給第三方,企業總價值為波蘭茲羅提(PLN) 7,025.0百萬(美元)1,743.8(百萬美元),但在完成時須進行習慣債務和營運資本調整。我們目前預計交易將在2022年上半年完成,這取決於某些條件的滿足,包括獲得必要的監管批准。
出售所得預計將用於(I)償還UPC控股借款集團的部分未償債務,以及(Ii)用於一般企業用途,其中可能包括對我們業務的再投資和對我們股票回購計劃的支持,附註14進一步説明瞭這一點。
我們已同意提供某些過渡期服務,期限最長為五年,具體取決於服務。這些服務主要包括與網絡和信息技術有關的功能。年費將視乎購買者實際需要的服務水平而定。
隨着購買協議的簽署,我們開始將UPC波蘭公司列為停產業務,因此,我們不再折舊或攤銷相關的長期資產。在我們的合併資產負債表、業務表和現金流中,UPC波蘭公司在所有呈報的時期都被反映為非持續經營。我們的
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
在波蘭的業務是通過UPC Holding進行的。UPC控股借款集團的債務、利息或衍生工具均未分配給停產業務。在作為停產業務提出之前,UPC波蘭公司的業務包括在我們的前一項業務中。“中歐和東歐“可報告的細分市場。
2021年處置
英國合資企業交易
2021年6月1日,根據2020年5月7日的出資協議(捐款協議)與Telefónica等公司合作,(I)我們貢獻了維珍傳媒的英國業務和某些其他Liberty Global子公司(合在一起,英國合資實體)和(Ii)Telefónica將其英國移動業務貢獻給VMO2合資公司,創建了一個全國性的綜合通信提供商(在此稱為英國合資企業交易“)。我們的帳目是我們的50VMO2合資公司的%權益作為股權方法投資,如附註7所述。
與英國合資公司的交易有關,我們收到淨現金#美元。108.61000萬美元,其中包括(I)從西班牙電信收到的均衡付款,(Ii)我們在VMO2合資企業完成的相關資本重組融資交易相關收益中的份額,以及(Iii)美元的淨影響44.5Liberty Global支付了100萬現金,以結算與VMO2合資企業相關的某些中央持有的供應商融資義務。
在與英國合資公司的交易中,我們確認了#美元的税前收益。10,873.8百萬美元,扣除累計外幣兑換損失確認後的淨額 共$1,198.6百萬美元。收益代表分配給我們的估計公允價值的淨影響。50VMO2合資公司的%權益為$14,670.8百萬美元外加$179.7百萬 集合體的 根據上述均衡付款和資本重組交易收到的現金減去(I)之和 $2,677.4百萬 英國合營實體於2021年5月31日的賬面價值(不包括相關的外幣兑換損失),(Ii) $1,198.6百萬元及(Iii)元100.7(A)結算西班牙電信與上述資本重組交易相關的某些應收賬款,以及(B)第三方手續費和開支。我們的估計仍然是初步的,可能會根據我們對VMO2合資企業資產淨值的最終評估進行進一步調整。有關我們評估我們在VMO2合資企業中權益的方法的信息,請參閲附註9。
下表彙總了VMO2合資企業在2021年6月1日交易日的資產和負債的初步公允價值。以下初步金額將根據對可確認資產和負債的公允價值的最終評估進行調整。(單位:百萬):
| | | | | |
流動資產 | $ | 4,322.7 | |
財產和設備,淨值 | 12,523.2 | |
商譽 | 29,195.1 | |
應攤銷無形資產淨額 | 13,274.6 | |
其他資產,淨額 | 3,997.2 | |
債務和融資租賃義務的當期部分 | (4,352.5) | |
其他應計負債和流動負債 | (5,729.8) | |
長期債務和融資租賃義務 | (21,879.2) | |
其他長期負債 | (2,009.7) | |
VMO2合資企業淨資產的初步公允價值總額 | $ | 29,341.6 | |
在2021年6月1日英國合資公司交易完成之前,我們的綜合營業報表包括應佔英國合資公司實體的所得税前收益(虧損)合計為#美元。890.5百萬,$566.2百萬和($450.4分別在2021年、2020年和2019年期間)。
隨着出資協議的簽署,我們開始對持有待售的英國合資實體進行會計處理。因此,我們停止對英國合資實體的長期資產進行折舊或攤銷。然而,由於英國合資公司的交易並不代表GAAP定義的戰略轉變,英國合資公司實體並未被列為非連續性業務。
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
貢獻給VMO2合資企業的與英國合資實體相關的主要資產和負債類別的賬面金額摘要如下(以百萬為單位):
| | | | | |
資產: | |
流動資產(A) | $ | 4,868.3 | |
財產和設備,淨值 | 9,465.1 | |
商譽 | 8,214.7 | |
其他資產,淨額 | 3,086.9 | |
總資產(B) | $ | 25,635.0 | |
| |
負債: | |
債務和融資租賃義務的當期部分 | $ | 3,220.9 | |
其他應計負債和流動負債 | 2,242.0 | |
長期債務和融資租賃義務 | 16,905.1 | |
其他長期負債 | 1,788.2 | |
總負債(B) | $ | 24,156.2 | |
_______________
(A)款額包括$3.42020年完成的某些融資交易的淨收益為10億美元,這些交易在英國合資公司交易完成之前以第三方託管形式持有。
(B)淨資產的賬面價值$1,478.8上述百萬美元是扣除累計外幣兑換損失#美元后的淨額。1,198.6百萬美元。
截至2020年12月31日,在我們的綜合資產負債表上被歸類為持有待售的與英國合資實體相關的主要資產和負債的賬面價值如下(以百萬為單位):
| | | | | |
資產: | |
流動資產 | $ | 4,519.8 | |
財產和設備,淨值 | 8,614.0 | |
商譽 | 7,918.5 | |
其他資產,淨額 | 3,230.4 | |
總資產 | $ | 24,282.7 | |
| |
負債: | |
債務和融資租賃義務的當期部分 | $ | 2,699.5 | |
其他應計負債和流動負債 | 2,207.3 | |
長期債務和融資租賃義務 | 16,724.1 | |
其他長期負債 | 1,566.3 | |
總負債 | $ | 23,197.2 | |
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
Atlas Edge合資企業交易
2021年9月1日,我們(I)向新成立的50:50合資企業(阿特拉斯邊緣合資公司) 該公司成立的目的是收購歐洲技術地產並將其商業化,用於EDGE代管和託管服務,(Ii)將某些其他資產出售給Atlas Edge合資企業。此外,我們在2021年第四季度向Atlas Edge合資公司出售了某些其他資產。關於這些交易,我們統稱為“Atlas Edge合資企業交易“,我們(A)收到淨現金#美元。144.5百萬美元,(B)確認收益#美元227.5百萬美元(扣除累計外幣折算損失#美元后的確認淨額1.8(百萬元),指估計公允價值與與該等交易有關的淨資產賬面值之間的差額。我們的帳目是我們的50在Atlas Edge合資公司中擁有%的權益 作為權益法投資。
2019 性情
沃達豐處置集團
2019年7月31日,我們完成了將德國、羅馬尼亞、匈牙利和捷克的業務出售給沃達豐的交易。德國、羅馬尼亞、匈牙利和捷克的業務在此統稱為 “沃達豐處置集團.”
在考慮債務和營運資本調整(包括處置的現金)和歐元之後183.7百萬(美元)205.8本公司為結算與沃達豐處置集團相關的中央持有的供應商融資債務而支付的現金(交易日為百萬歐元),我們收到了歐元的現金淨收益。10.010億(美元)11.1按適用利率計算為10億美元)。根據出售沃達豐處置集團的協議,我們將現金轉移到某些第三方託管賬户(沃達豐託管賬户)等待我們公司履行協議的某些條款。與沃達豐託管賬户相關的應收賬款的當期和長期部分分別計入我們綜合資產負債表中的其他流動資產和其他資產淨值。截至2020年12月31日,沃達豐代管賬户的總餘額為#美元。190.4百萬美元。截至2021年12月31日,餘額為#美元。7.9100萬美元,所有這些在我們的綜合資產負債表上都被歸類為流動資產。
與出售沃達豐處置集團有關,我們確認了#美元的收益。12.220億美元,其中包括累計外幣換算收益$88.2百萬美元,所得税為$35.4百萬美元。
關於出售沃達豐處置集團,我們同意向沃達豐提供某些過渡期服務,期限最長為四年了。這些服務主要包括與網絡和信息技術相關的功能。在2021、2020和2019年期間,我們的收入為130.7百萬,$152.6百萬美元和$63.1與這些過渡性服務相關的費用分別為600萬美元和600萬美元。
有關我們提供的與出售沃達豐處置集團有關的某些税收賠償的信息,請參見附註18。
UPC DTH
2019年5月2日,我們完成將UPC DTH出售給M7集團(M7)。在考慮了債務和營運資本調整(包括處置的現金)後,我們收到了歐元的淨現金收益。128.9百萬(美元)144.1按適用費率計算為百萬美元)。
關於出售UPC DTH,我們確認了一項收益$106.0百萬美元,其中包括累計外幣兑換損失#美元10.0百萬美元。這筆收益不需要繳納所得税。
就出售UPC DTH一事,我們同意向M7提供若干過渡期服務,為期最長達兩年。這些服務主要包括與網絡和信息技術有關的功能。在2021、2020和2019年期間,我們的收入為0.7百萬,$1.9百萬美元和$1.4與這些過渡性服務相關的費用分別為600萬美元和600萬美元。
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
非持續經營的列報
UPC波蘭公司的業務在我們所有列報的合併財務報表中都作為非連續性業務列報。此外,沃達豐處置集團和UPC DTH的業務在2019年作為停產業務列報。
下表彙總了UPC波蘭截至2021年12月31日和2020年12月31日的主要資產和負債類別的賬面金額。由於我們預計將在12個月內完成對UPC波蘭公司的出售,所有相關資產和負債在我們的綜合資產負債表上都被歸類為流動資產和負債。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| 以百萬計 |
| | | |
資產: | | | |
流動資產 | $ | 23.4 | | | $ | 26.8 | |
財產和設備,淨值 | 406.8 | | | 427.5 | |
商譽 | 464.7 | | | 501.0 | |
其他資產,淨額 | 30.1 | | | 24.8 | |
總資產 | $ | 925.0 | | | $ | 980.1 | |
| | | |
負債: | | | |
債務和融資租賃義務的當期部分 | $ | 42.7 | | | $ | 44.3 | |
其他應計負債和流動負債 | 97.3 | | | 99.1 | |
長期債務和融資租賃義務 | 5.0 | | | 6.0 | |
其他長期負債 | 56.3 | | | 38.1 | |
總負債 | $ | 201.3 | | | $ | 187.5 | |
下表彙總了UPC波蘭公司2021年和2020年的運營結果。這些金額不包括在我們的合併經營報表中扣除的公司間收入和費用。
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
| 以百萬計 |
| | | |
收入 | $ | 454.8 | | | $ | 434.7 | |
營業收入 | $ | 133.7 | | | $ | 86.9 | |
所得税前收益 | $ | 130.7 | | | $ | 77.4 | |
所得税費用 | (48.1) | | | (19.0) | |
Liberty Global股東應佔淨收益 | $ | 82.6 | | | $ | 58.4 | |
| | | |
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
下表彙總了UPC波蘭、沃達豐處置集團和UPC DTH 2019年的運營結果。這些金額不包括在我們的綜合經營報表中扣除的公司間收入和費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| UPC波蘭 | | 沃達豐處置集團(A) | | UPC DTH(B) | | 總計 |
| 以百萬計 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
收入 | $ | 425.7 | | | $ | 2,017.9 | | | $ | 36.7 | | | $ | 2,480.3 | |
營業收入 | $ | 85.6 | | | $ | 1,165.6 | | | $ | 10.7 | | | $ | 1,261.9 | |
| | | | | | | |
所得税前收益 | $ | 85.9 | | | $ | 994.7 | | | $ | 9.5 | | | $ | 1,090.1 | |
所得税費用 | (19.0) | | | (273.9) | | | — | | | (292.9) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
Liberty Global股東應佔淨收益 | $ | 66.9 | | | $ | 720.8 | | | $ | 9.5 | | | $ | 797.2 | |
| | | | | | | |
_______________
(A)包括沃達豐處置集團截至2019年7月31日(沃達豐處置集團被出售之日)的經營業績。
(B)包括UPC DTH截至2019年5月2日(UPC DTH出售之日)的經營業績。
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
(7) 投資
我們的投資詳情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, | | |
| | 2021 | | 2020 | | 所有權(A) |
會計核算方法 | | 以百萬計 | | % |
| | | | | | |
股權(B): | | | | | |
長期: | | | | | |
VMO2合資企業 | $ | 13,774.7 | | | $ | — | | | 50.0 |
沃達豐Ziggo合資公司(C) | 2,572.4 | | | 3,052.3 | | | 50.0 |
阿特拉斯邊緣合資公司 | 163.7 | | | — | | | 50.0 |
All3Media Group(所有3種媒體) | 143.7 | | | 157.7 | | | 50.0 |
方程式E控股有限公司(公式E) | 115.9 | | | 105.8 | | | 35.7 |
其他 | 174.8 | | | 172.9 | | | |
總股本 | 16,945.2 | | | 3,488.7 | | | |
公允價值: | | | | | |
短期: | | | | | |
單獨管理的帳户(SMAS) (d) | 2,269.6 | | | 1,600.2 | | | |
長期: | | | | | |
ITV plc(獨立電視臺) (e) | 596.3 | | | 581.0 | | | 9.9 |
SMAS(D) | 531.7 | | | 365.7 | | | |
Univision Holdings Inc.(Univision) | 385.5 | | | 100.0 | | | 10.9 |
花邊公司(Lacework Inc.)花邊) | 269.1 | | | 23.3 | | | 3.2 |
羽毛設計公司(羽流) | 188.8 | | | 54.9 | | | 12.0 |
EdgeConneX Inc.(EdgeConneX) | 138.7 | | | 75.1 | | | 5.5 |
獅門娛樂(GOG.N:行情)獅門影業) | 105.9 | | | 72.0 | | | 2.9 |
Aviatrix Systems,Inc.(航空公司) | 78.2 | | | 7.3 | | | 3.8 |
Canal+Polska S.A. | 70.8 | | | 92.3 | | | 17.0 |
Skillz Inc.(技能) | 43.9 | | | 225.4 | | | 1.5 |
其他(F) | 348.9 | | | 268.8 | | | |
總公允價值 | 5,027.4 | | | 3,466.0 | | | |
總投資(G) | $ | 21,972.6 | | | $ | 6,954.7 | | | |
短期投資 | $ | 2,269.6 | | | $ | 1,600.2 | | | |
長期投資 | $ | 19,703.0 | | | $ | 5,354.5 | | | |
_______________
(a)我們的所有權百分比是基於我們截至最近資產負債表日期的合法所有權確定的,或者是基於我們擁有的股票數量和最新的公開信息來估計的。
(b)我們的權益法投資最初按成本入賬,並進行調整以確認我們在聯屬公司淨收益或虧損中的份額,而不是在收到股息或其他分配時確認,我們對虧損的確認通常僅限於我們對被投資人的投資、墊款和承諾的程度。因此,我們權益法投資的賬面價值可能不等於各自的公允價值。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們權益法投資的總賬面價值比我們在各自被投資人淨資產中的比例高出$1,236.0百萬美元和$1,198.5其中包括與VodafoneZiggo合資企業應收賬款相關的金額,如下所述,以及根據All3Media應收長期票據欠我們的金額。
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
(c)金額包括沃達豐Ziggo合資公司子公司欠Liberty Global子公司的某些應收票據,包括(I)本金為#美元的歐元計價應收票據。797.1百萬美元和$855.8分別為百萬元(沃達豐Ziggo合資企業應收賬款i),及(Ii)本金為#美元的歐元應收票據。236.7百萬美元和$127.1分別為百萬元(沃達豐Ziggo合資企業應收賬款II而且,與沃達豐Ziggo合資公司應收賬款I一起,沃達豐Ziggo合資企業應收款)。在2021年期間,額外增加了$123.0在VodafoneZiggo合資企業應收賬款II項下提供了100萬歐元貸款,用於資助VodafoneZiggo合資企業應向荷蘭政府支付的最後一期頻譜許可費。沃達豐Ziggo合資企業應收賬款的利息為5.55%,最終到期日為2030年12月31日。2019年,我們收到了一歐元100.0VodafoneZiggo合資企業應收賬款I($)本金支付百萬美元112.1在交易日期為百萬美元)。2021年期間,沃達豐Ziggo合資公司應收賬款的應計利息為$56.5一百萬美元,全部是現金結算。
(d)代表在SMA項下持有的投資,這些投資由代表我們的投資經理代理維持。我們根據SMAS持有的每種證券的基本性質和特徵,對這些投資進行分類、衡量和報告,這些投資的構成可能會不時發生變化。截至2021年12月31日,我們在SMA項下持有的所有投資都被歸類為可供出售的債務證券,詳見附註3。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們的債務證券(包括在我們綜合資產負債表上的其他流動資產中)的應計利息為#美元。5.1百萬美元和$7.1分別為百萬美元。
(e)關於我們對獨立電視臺的投資,我們之前簽訂了(I)獨立電視領子(定義見附註8)及(Ii)相關擔保借款協議(獨立電視臺領款貸款),其中每一個都在2021年期間完全解決,如附註8所進一步説明。
(f)金額包括$2.1百萬美元和$9.7我們證券化的應收賬款中的非控制性初級權益分別為100萬美元。
(g)投資的買賣在我們的綜合現金流量表中按毛數列示,包括與中小企業相關的金額。
權益法投資
下表列出了我們分享的結果的詳細信息 分支機構數量,淨額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 以百萬計 |
| | | | | |
VMO2合資企業(A) | $ | (97.2) | | | $ | — | | | $ | — | |
沃達豐Ziggo合資公司(B) | (32.0) | | | (201.1) | | | (185.9) | |
所有3種媒體 | (17.4) | | | (27.9) | | | (8.8) | |
阿特拉斯邊緣合資公司 | (5.8) | | | — | | | — | |
公式E | (2.5) | | | (8.4) | | | 1.7 | |
其他 | (20.5) | | | (7.9) | | | (5.5) | |
總計 | $ | (175.4) | | | $ | (245.3) | | | $ | (198.5) | |
_______________
(a)代表我們的50VMO2合資公司從2021年6月1日開始的運營結果的%份額,包括100VMO2合資公司員工(前Liberty Global員工)持有的與Liberty Global獎勵相關的基於股票的薪酬支出的百分比,因為這些獎勵仍然是我們的責任。
(b)表示(I)的淨影響100VodafoneZiggo合資企業應收賬款利息收入的百分比和(Ii)我們的50沃達豐Ziggo合資公司運營結果的%份額。
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
VMO2合資企業
2021年6月1日,我們完成了與英國合資公司的交易。Liberty Global和Telefónica各一家(各一家英國合資公司股東“)持有50VMO2合資公司已發行股本的%. 這個 英國合資公司的股東打算讓VMO2合資公司的資金完全來自其運營和第三方融資的淨現金流。我們的帳目是我們的50將VMO2合資公司的%權益作為股權方法投資,並將VMO2合資公司視為關聯方。有關英國合資公司交易的更多信息,請參見附註4。
關於組建VMO2合資公司,英國合資公司股東簽訂了一項協議(英國合資公司股東協議),其中包含治理50:50自由環球公司和西班牙電信公司共同控制VMO2合資公司的決策。
英國合營公司股東協議還規定:(I)股息政策要求VMO2合營公司按比例將所有不受限制的現金分配給英國合營公司股東(VMO2合資公司必須保持最低現金數額並遵守其融資安排的條款),以及(Ii)VMO2合資公司的管理將採用以下槓桿率:4.0和5.0倍EBITDA(根據其現有融資安排計算),VMO2合資企業相應地進行定期資本重組和/或再融資。 於2021年,我們從VMO2合資公司獲得股息分派$214.8100萬美元,在我們的綜合現金流量表中作為資本回報入賬。
每名英國合資公司股東都有權發起首次公開募股(首次公開募股(IPO))在VMO2合資企業成立三週年後 交易結束時,另一名英國合資股東有機會在IPO中按比例出售股份。除某些例外情況外,英國合資公司股東協議禁止將VMO2合資公司的權益轉讓給第三方,直至交易結束五週年。五週年後,每個英國合資公司的股東都可以將其在VMO2合資公司的所有權益出售給第三方,在某些情況下,還可以啟動整個VMO2合資公司的出售;但在任何情況下,都有以另一名英國合資公司股東為受益人的優先要約權。
根據與關閉VMO2合資企業有關的協議(英國合資企業框架協議),Liberty Global在過渡或持續的基礎上向VMO2合資企業提供某些服務(統稱為英國合資服務公司)。根據英國合資企業框架協議的條款,根據服務類型,持續服務的提供期限為2至6年,而過渡期服務的提供期限不少於12個月,之後雙方將有權根據指定的通知期終止服務。Liberty Global提供的英國合資公司服務主要包括(I)技術和其他服務,以及(Ii)將由VMO2合資公司使用或將使其受益的資產的資本相關支出。Liberty Global向VMO2合資公司收取固定和可變費用,用於其在英國合資公司框架協議期限內提供的英國合資公司服務。在2021年期間,我們記錄的收入為170.1100萬英鎊與英國合資企業服務有關。在2021年12月31日,$43.3百萬 VMO2合資公司應支付的費用主要涉及(A)根據英國合資公司框架協議提供的服務,以及(B)Liberty Global為代表VMO2合資公司購買的某些設備和許可證產生的金額。VMO2合資公司的到期金額將定期現金結算,並計入我們綜合資產負債表中的其他流動資產。
VMO2合資企業在2021年6月1日至2021年12月31日期間的運營結果摘要如下(以百萬為單位):
| | | | | |
| |
| |
| |
收入 | $ | 8,522.9 | |
所得税前虧損 | $ | (351.6) | |
淨虧損 | $ | (164.9) | |
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
VMO2合資公司截至2021年12月31日的財務狀況摘要如下(單位:百萬):
| | | | | | | |
| |
| | | |
| |
| | | |
流動資產 | $ | 4,961.3 | | | |
長期資產 | 55,220.5 | | | |
總資產 | $ | 60,181.8 | | | |
| | | |
流動負債 | $ | 9,201.2 | | | |
長期負債 | 23,433.2 | | | |
業主權益 | 27,547.4 | | | |
總負債和所有者權益 | $ | 60,181.8 | | | |
沃達豐Ziggo合資公司
Liberty Global和沃達豐(各為“NL合資公司股東“)持有50沃達豐Ziggo合資公司已發行股本的30%。NL合資公司的股東打算讓沃達豐Ziggo合資公司的資金完全來自其運營和第三方融資的淨現金流。我們的帳目是我們的50將VodafoneZiggo合資公司的%權益作為股權方法投資,並將VodafoneZiggo合資公司視為關聯方。
關於組建沃達豐Ziggo合資公司,NL合資公司的股東簽訂了一項協議(NL股東協議),其中包含治理50:50自由全球公司和沃達豐公司共同控制着沃達豐Ziggo合資公司的決策。
NL股東協議還規定:(I)股息政策要求沃達豐Ziggo合資公司每年向NL合資公司股東分配所有不受限制的現金兩個月(Ii)VodafoneZiggo合資公司的管理槓桿率將在以下兩個水平之間:(I)VodafoneZiggo合資公司保持最低現金額度並遵守其融資安排的條款)和(Ii)VodafoneZiggo合資公司的管理槓桿率將在4.5和5.0時間EBITDA(根據其現有融資安排計算),VodafoneZiggo合資公司相應地進行定期資本重組和/或再融資。在2021年、2020年和2019年,我們從沃達豐Ziggo合資公司獲得股息分配$311.7百萬,$249.5百萬美元和$162.7在我們的綜合現金流量表中,分別作為資本回報計入了600萬歐元的現金流量表。
NL合資公司的每個股東都有權發起VodafoneZiggo合資公司的首次公開募股(IPO),另一名NL合資公司股東有機會在IPO中按比例出售股份。自2021年1月1日起,每個NL合資公司股東都有權將其在沃達豐Ziggo合資公司的所有權益出售給第三方,並在某些情況下啟動整個VodafoneZiggo合資公司的出售,但在每種情況下,都有權以另一名NL合資公司股東為受益人的第一要約權。
根據一項協議(NL合資企業框架協議),Liberty Global為沃達豐Ziggo合資公司(統稱為NL合資服務)。Liberty Global提供的NL合資公司服務主要包括(I)技術和其他服務以及(Ii)沃達豐Ziggo合資公司將使用或將從中受益的資產的資本相關支出。Liberty Global向沃達豐Ziggo合資公司收取固定費用和基於使用的費用,用於在NL合資公司框架協議期限內提供的NL合資公司服務。在2021年、2020年和2019年,我們從沃達豐Ziggo合資公司獲得了美元的收入222.0百萬,$178.9百萬美元和$189.1主要涉及(A)NL合資公司服務和(B)以加價向VodafoneZiggo合資公司出售客户場所設備。此外,在2019年,我們代表沃達豐Ziggo合資公司購買了某些資產,總成本為$14.4百萬美元。在2021年12月31日和2020年12月31日,62.5百萬美元和$27.4沃達豐Ziggo合資公司與上述交易相關的款項分別為100萬美元。沃達豐Ziggo合資公司的到期金額定期現金結算,計入我們綜合資產負債表中的其他流動資產。
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
沃達豐Ziggo合資公司的運營結果摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 以百萬計 |
| | | | | |
收入 | $ | 4,824.2 | | | $ | 4,565.4 | | | $ | 4,407.8 | |
所得税前虧損 | $ | (90.8) | | | $ | (287.2) | | | $ | (512.5) | |
淨虧損 | $ | (163.1) | | | $ | (448.7) | | | $ | (470.0) | |
沃達豐Ziggo合資公司的財務狀況彙總如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| 以百萬計 |
| | | |
流動資產 | $ | 896.2 | | | $ | 1,067.2 | |
長期資產 | 20,392.3 | | | 22,563.6 | |
總資產 | $ | 21,288.5 | | | $ | 23,630.8 | |
| | | |
流動負債 | $ | 2,744.3 | | | $ | 2,967.7 | |
長期負債 | 15,381.0 | | | 16,450.8 | |
業主權益 | 3,163.2 | | | 4,212.3 | |
總負債和所有者權益 | $ | 21,288.5 | | | $ | 23,630.8 | |
公允價值投資
下表列出了我們的已實現和未實現的詳細信息 某些投資的公允價值變動帶來的收益,淨額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 以百萬計 |
| | | | | |
Univision | $ | 301.6 | | | $ | — | | | $ | — | |
花邊 | 223.9 | | | 1.1 | | | — | |
羽流 | 133.9 | | | 29.6 | | | — | |
技能 | (100.4) | | | 238.0 | | | 1.1 | |
航空公司 | 65.4 | | | — | | | — | |
獅門影業 | 33.9 | | | 4.0 | | | (25.0) | |
EdgeConneX | 28.9 | | | 33.1 | | | — | |
獨立電視臺 | 15.3 | | | (217.1) | | | 163.9 | |
| | | | | |
其他淨額(A) | 32.5 | | | (52.9) | | | (41.0) | |
總計 | $ | 735.0 | | | $ | 35.8 | | | $ | 99.0 | |
_______________
(a)2021年的金額包括#美元的收益。12.9與年內出售的投資有關的100萬美元。
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
債務證券
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們所有的中小企業都是由債務證券組成的,具體情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 攤餘成本法 | | 累計未實現虧損 | | 公允價值 |
| 以百萬計 |
| | | | | |
商業票據 | $ | 897.4 | | | $ | — | | | $ | 897.4 | |
公司債務證券 | 705.5 | | | (1.6) | | | 703.9 | |
政府債券 | 655.9 | | | (3.3) | | | 652.6 | |
存單 | 355.5 | | | (0.1) | | | 355.4 | |
其他債務證券 | 192.0 | | | — | | | 192.0 | |
債務證券總額 | $ | 2,806.3 | | | $ | (5.0) | | | $ | 2,801.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 攤餘成本法 | | 累計未實現收益 | | 公允價值 |
| 以百萬計 |
| | | | | |
公司債務證券 | $ | 713.2 | | | $ | 2.3 | | | $ | 715.5 | |
商業票據 | 523.7 | | | 0.6 | | | 524.3 | |
政府債券 | 474.8 | | | 0.2 | | | 475.0 | |
存單 | 251.0 | | | 0.1 | | | 251.1 | |
| | | | | |
債務證券總額 | $ | 1,962.7 | | | $ | 3.2 | | | $ | 1,965.9 | |
在2021年至2020年期間,我們從出售債務證券中獲得了#美元的收益。6.110億美元和6.010億美元,其中大部分再投資於根據SMA持有的新債務證券。2021年至2020年期間出售債務證券帶來的已實現淨收益(虧損)為(#美元)。2.0百萬美元)和$2.0分別為百萬美元。
截至2021年12月31日,我們的債務證券按合同到期日的公允價值如下(以百萬為單位):
| | | | | |
在一年或更短的時間內到期 | $ | 2,269.6 | |
一到五年後到期 | 527.9 | |
在五到十年內到期 | 3.8 | |
總計(A) | $ | 2,801.3 | |
_______________
(a)我們全部債務證券的加權平均壽命是0.5截至2021年12月31日。
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
(8) 衍生工具
一般而言,我們訂立衍生工具是為了防範(I)我們的可變利率債務利率上升,(Ii)外幣變動,特別是與以借款實體功能貨幣以外的貨幣計價的借款有關的變動,以及(Iii)我們所擁有的某些公開交易證券的市場價格下跌。在這方面,我們已透過附屬公司訂立各種衍生工具,以管理利率風險及外幣風險,主要是美元($),歐元(€),英鎊(£),瑞郎(瑞郎)(CHF)和波蘭茲羅提(PLN)。一般來説,我們的衍生工具不適用套期保值會計。因此,我們大多數衍生工具的公允價值變動在我們的綜合經營報表中計入衍生工具的已實現和未實現損益淨額。
下表提供了我們衍生工具資產和負債的公允價值詳情:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 當前 | | 長期的 | | 總計 | | 當前 | | 長期的 | | 總計 |
| 以百萬計 |
| | | | | | | | | | | |
資產(A): | | | | | | | | | | | |
交叉貨幣和利率衍生合約(B) | $ | 214.9 | | | $ | 164.3 | | | $ | 379.2 | | | $ | 148.8 | | | $ | 418.4 | | | $ | 567.2 | |
與股權相關的衍生工具(C) | — | | | 113.8 | | | 113.8 | | | 49.3 | | | 231.6 | | | 280.9 | |
外幣遠期和期權合約 | 28.4 | | | — | | | 28.4 | | | 36.5 | | | 0.1 | | | 36.6 | |
其他 | 1.0 | | | — | | | 1.0 | | | — | | | — | | | — | |
總計 | $ | 244.3 | | | $ | 278.1 | | | $ | 522.4 | | | $ | 234.6 | | | $ | 650.1 | | | $ | 884.7 | |
| | | | | | | | | | | |
負債(A): | | | | | | | | | | | |
交叉貨幣和利率衍生合約(B) | $ | 208.8 | | | $ | 670.2 | | | $ | 879.0 | | | $ | 171.2 | | | $ | 1,364.1 | | | $ | 1,535.3 | |
| | | | | | | | | | | |
外幣遠期和期權合約 | 13.0 | | | — | | | 13.0 | | | 81.5 | | | — | | | 81.5 | |
| | | | | | | | | | | |
總計 | $ | 221.8 | | | $ | 670.2 | | | $ | 892.0 | | | $ | 252.7 | | | $ | 1,364.1 | | | $ | 1,616.8 | |
_______________
(a)我們的流動衍生資產、長期衍生資產和長期衍生負債分別計入我們綜合資產負債表中的其他流動資產、其他資產、淨額和其他長期負債。
(b)我們在評估衍生工具的公允價值時,會考慮與我們和我們的交易對手不履行有關的信用風險。在所有情況下,調整都會考慮到我們每個附屬借款集團內的抵銷負債或資產頭寸(如附註11所定義和描述)。與我們的交叉貨幣和利率衍生品合約相關的信用風險估值調整的變化導致淨收益(虧損)(#美元)。10.7百萬美元),$336.0百萬美元和$16.62021年、2020年和2019年分別為100萬。這些金額包括在已實現和未實現中。 利得 (虧損)衍生工具,淨額,在我們的綜合經營報表中。有關我們的公允價值計量的更多信息,請參閲附註9。
(c)我們的股權相關衍生工具包括我們在Plume投資的認股權證,以及在2020年12月31日時的股份上限(ITV領口)有關本公司持有的獨立電視臺若干股份。在2021年,我們完成了ITV領子的平倉,並現金結算了ITV領子貸款項下的所有剩餘金額。據此,截至2021年12月31日,ITV領款和ITV領款已全部結清。
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
我們已實現和未實現收益的細節 衍生工具(虧損)淨額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 以百萬計 |
| | | | | |
交叉貨幣和利率衍生合約 | $ | 578.9 | | | $ | (1,184.3) | | | $ | (207.3) | |
與股權相關的衍生工具: | | | | | |
ITV領口 | (11.8) | | | 364.2 | | | (84.4) | |
| | | | | |
| | | | | |
其他 | 85.6 | | | 22.5 | | | 21.0 | |
與股權相關的衍生工具總額 | 73.8 | | | 386.7 | | | (63.4) | |
外幣遠期和期權合約 | (31.8) | | | (81.1) | | | 77.4 | |
其他 | 2.0 | | | — | | | 0.1 | |
總計 | $ | 622.9 | | | $ | (878.7) | | | $ | (193.2) | |
與我們的衍生工具相關的淨收或支付的現金淨額在我們的綜合現金流量表中根據衍生工具的目標和適用的基礎現金流量分類歸類為經營、投資或融資活動。下表列出了我們衍生工具的現金淨流入分類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 以百萬計 |
| | | | | |
經營活動 | $ | (22.5) | | | $ | (55.9) | | | $ | 179.0 | |
投資活動 | (107.1) | | | (39.8) | | | — | |
融資活動 | 143.6 | | | 129.1 | | | 331.5 | |
總計 | $ | 14.0 | | | $ | 33.4 | | | $ | 510.5 | |
交易對手信用風險
我們面臨的風險是,我們子公司借款集團的衍生品工具的交易對手將拖欠對我們的義務。我們通過評估和監控交易對手的信譽和風險集中度來管理這些信用風險。在這方面,與我們的衍生工具相關的信用風險分散在相對廣泛的銀行和金融機構交易對手基礎上。抵押品一般不會由任何一方根據我們的衍生工具入賬。截至2021年12月31日,我們對交易對手信用風險的敞口包括總公允價值為#美元的衍生資產。57.8百萬美元。
我們的每個附屬借款集團均已根據與各交易對手簽訂的主協議訂立衍生工具,該協議包含適用於該等衍生工具任何一方提早終止的主要淨額結算安排。總淨額結算安排僅限於各個別借款集團內受相關總協議管限的衍生工具,並獨立於我們其他附屬借款集團的類似安排。
根據我們的衍生工具合約,一般只有非違約方才有合約選擇權,可在另一方違約時行使提早終止的權利,並以終止時到期的款項抵銷其他法律責任。然而,在衍生產品交易對手無力償債的情況下,根據某些司法管轄區的法律,違約交易對手或其破產管理人可能會強制終止一份或多份衍生產品合約,並觸發吾等須支付的提前終止付款責任,以反映交易對手合約的任何按市值計算的價值。此外,某些司法管轄區的破產法可能會要求強制抵銷根據該等衍生工具合約到期的款項,以抵銷吾等與有關交易對手之間的其他合約所欠吾等現時及未來的債務。因此,我們有可能有義務付款,或者有義務付款。
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
在衍生產品交易對手破產的情況下,即使違約的是交易對手而不是我們,我們現在或將來欠我們的債務也可以部分或全部清償。在我們需要支付這些款項的程度上,我們這樣做的能力將取決於我們當時的流動性和資本資源。在違約交易對手無力償債的情況下,我們將成為違約交易對手欠我們的任何款項的無擔保債權人,但我們從該交易對手那裏獲得的任何抵押品的價值除外。
此外,若交易對手有財務困難,根據若干司法管轄區的法律,有關監管機構或可(I)強制終止一項或多項衍生工具、釐定結算金額及/或強制有關交易對手部分或全部清償因提早終止而須支付的債務,或(Ii)將衍生工具轉讓予另一交易對手。
我們的衍生工具詳情
交叉貨幣衍生品合約
我們一般將子公司借款的面值與支持業務的功能貨幣相匹配,或者當成本效益更高時,我們通過使用衍生工具將不匹配的債務綜合轉換為適用的標的貨幣,提供針對外幣匯率變動的經濟對衝。截至2021年12月31日,我們幾乎所有的債務都直接或綜合地與基礎業務的適用功能貨幣匹配。下表列出了截至2021年12月31日我們的交叉貨幣掉期合約的名義總金額和相關加權平均剩餘合約壽命:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 應收交易對手名義金額 | | 名義到期金額 給交易對手 | | 加權平均剩餘壽命 |
| | | 以百萬計 | | | 以年為單位 |
| | | | | | | | | | |
UPC控股 | | $ | 360.0 | | | € | 318.1 | | | | 3.8 |
| | | $ | 4,650.0 | | | CHF | 4,256.9 | | | (a) | 6.4 |
| | | € | 2,650.0 | | | CHF | 2,970.1 | | | | 4.1 |
| | | PLN | 2,999.5 | | | € | 653.5 | | | (a) | 4.5 |
| | | € | 777.0 | | | PLN | 3,302.9 | | | (a) | 4.0 |
| | | CHF | 740.0 | | | € | 701.1 | | | | 1.0 |
|
| | | | | | | | | |
Telenet | | $ | 3,940.0 | | | € | 3,489.6 | | | (a) | 5.1 |
| | | € | 45.2 | | | $ | 50.0 | | | (b) | 3.1 |
_______________
(a)包括某些“遠期開始”的衍生工具,這樣初始交換髮生在2021年12月31日之後的日期。簽訂這些工具通常是為了延長現有的套期保值,而不需要修改現有的合同。
(b)包括某些衍生工具,這些工具在票據開始和到期時不涉及名義金額的交換。因此,與這些衍生工具相關的唯一現金流是與息票相關的付款和收據。
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
利率互換合約
下表列出了我們利率掉期合約在2021年12月31日的名義金額和相關加權平均剩餘合約壽命的美元等價物總額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 支付固定費率 | | 接收固定費率 |
| | 概念上的 金額 | | 加權平均剩餘壽命 | | 概念上的 金額 | | 加權平均剩餘壽命 |
| | 以百萬計 | | 以年為單位 | | 以百萬計 | | 以年為單位 |
| | | | | | | | | | |
UPC控股 | $ | 6,917.4 | | (a) | | 3.3 | | $ | 4,583.7 | | | | 4.3 |
| | | | | | | | | | |
Telenet | $ | 3,284.1 | | (a) | | 3.2 | | $ | 1,624.9 | | | | 1.7 |
______________
(a)包括正向啟動的衍生工具。
利率互換期權
我們不時簽訂利率互換期權(交換),這使我們有權利,但沒有義務,在未來的固定日期簽訂某些利率掉期合約。這類合同的有效期通常不超過三年。 在2021年12月31日,我們每次掉期的期權到期日已經到期。.
基差互換
我們的基差互換涉及交換用於計算浮動利率的屬性,包括(I)基準利率、(Ii)基礎貨幣和/或(Iii)借款期限。我們通常根據目前對收益率曲線的評估、風險管理政策和其他因素,進行這些掉期交易,以優化我們的利率概況。下表列出了我們的基準掉期合約在2021年12月31日的名義金額和相關加權平均剩餘合同壽命的美元等價物總額:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 應收交易對手名義金額 | | 加權平均剩餘壽命 |
| | 以百萬計 | | 以年為單位 |
| | | | |
UPC控股 | $ | 5,250.0 | | (a) | 0.5 |
| | | | |
Telenet | $ | 4,590.0 | | (a) | 0.5 |
| | | |
______________
(a)包括正向啟動的衍生工具。
利率上限、下限和上下限
我們不時地簽訂利率上限、下限和下限協議。如果浮動利率上升,購買的利率上限和利率上限將鎖定最高利率,但也允許我們公司在有限程度上受益於市場利率的下降。購買的利率下限保護我們免受利率跌破一定水平的影響,通常是為了與債務工具上的浮動利率下限相匹配。截至2021年12月31日,我們沒有利率上下限協議,我們購買的利率上限和下限名義金額的美元等值總額為$1,480.3百萬美元和$8,491.1分別為百萬美元。
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
衍生工具對借貸成本的影響
如上所述,減低外幣和利率風險的衍生工具對借貸成本的影響如下:
| | | | | | | | | | | |
| | | 增加(減少)到 截至2021年12月31日的借款成本(A) |
| | | |
VM愛爾蘭 | 0.42 | % |
Telenet | 0.23 | % |
UPC控股 | (0.14) | % |
借款成本增加總額 | 0.05 | % |
_______________
(a)代表在2021年12月31日生效的衍生工具的效力,不包括遠期衍生工具。
外幣遠期和期權
我們的某些子公司就非功能性貨幣風險敞口簽訂了外幣遠期和期權合同,包括對出售UPC波蘭的預期收益進行或有交易對衝。截至2021年12月31日,相當於我們外幣遠期合約和期權合約名義金額的美元總額為1美元。2.5十億美元。
(9) 公允價值計量
我們使用公允價值方法來核算(I)我們的某些投資和(Ii)我們的衍生工具。截至2021年12月31日報告的這些投資和衍生工具的公允價值不太可能代表最終結算或處置這些資產和負債時將支付或收到的價值。
GAAP提供了一個公允價值層次結構,將用於計量公允價值的估值技術的輸入劃分為三個大的層次。一級投入是指報告實體在計量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場上的報價。第2級投入是指第1級所包括的可直接或間接觀察到的資產或負債的報價市場價格以外的投入。3級投入是資產或負債的不可觀察的投入。我們記錄資產或負債在發生轉移的季度初移入或移出1級、2級或3級的情況。2021年期間,沒有進行任何物質轉移。
我們的所有二級投入(利率期貨、掉期利率和用於計算加權平均資本成本的某些投入)和某些三級投入(預測的波動性和信用利差)都是從定價服務中獲得的。這些輸入,或其內插或外推,在我們的內部模型中被用來計算收益率曲線、遠期利率和貨幣利率以及加權平均資本利率等項目。在正常業務過程中,我們會收到衍生品合約交易對手的市場價值評估。儘管我們將這些評估與我們的內部估值進行比較,並調查意外差異,但我們並不依賴交易對手報價來確定我們衍生工具的公允價值。適用的出價和要價區間的中點通常用作我們內部估值的輸入。
對於我們對上市公司的投資,經常性公允價值計量基於各自股票在每個報告日期的報價收盤價。因此,這些投資的估值屬於公允價值等級的第一級。我們按公允價值核算的其他投資是私人持股公司,因此,無法獲得報價的市場價格。我們對這類投資使用的估值方法是收益法(基於預測的貼現現金流模型)和市場法(與新的第三方投資者的交易或類似業務的市盈率)的組合。除了用於我們的加權平均資本成本計算的某些輸入來自於定價服務之外,用於評估這些投資的輸入都是基於從我們的假設中得出的不可觀察的輸入。因此,我們私人持有的投資的估值屬於公允價值等級的第三級。任何
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
我們第三級投資估值的不可觀測投入假設水平的合理可預見變化,預計不會對我們的財務狀況或經營業績產生實質性影響。
我們的股票相關衍生工具的經常性公允價值計量基於標準期權定價模型,該模型要求輸入可觀察和不可觀察的變量,如交易所交易的股票價格、無風險利率、股息預測和標的股權證券的預測波動性。我們的股票相關衍生工具的估值是基於一級投入(交易所交易的股票價格)、二級投入(利率期貨和掉期利率)和三級投入(預測波動性)的組合。由於波動性的變化可能會對衍生工具條款的整體估值產生重大影響,我們已確定這些估值屬於公允價值等級的第3級。截至2021年12月31日,我們的股票相關衍生品沒有受到預測波動的重大影響。
為管理我們的利率及外幣兑換風險,我們訂立了各種衍生工具,詳見附註8。該等工具的經常性公允價值計量採用貼現現金流量模型釐定。這些貼現現金流模型的大部分投入是由這些工具整個期限的可觀察到的2級數據組成的,或者是從這些工具的全部期限的可觀察到的2級數據中推導出來的。這些可觀察到的數據大多包括貨幣利率、利率期貨和掉期利率,這些數據是從現有的市場數據中檢索或派生出來的。儘管我們可能會對此數據進行外推或內插,但在執行我們的估值時,我們不會以其他方式更改此數據。我們將交易或有對衝歸類在公允價值層次的第三級,因為我們調整估值以反映對交易完成概率的內部判斷,這是無法觀察到的。我們使用基於蒙特卡洛的方法在我們的公允價值計量中納入信用風險估值調整,以估計我們自己的不履行風險和我們交易對手的不履行風險的影響。用於我們信用風險評估的投入,包括我們和我們交易對手的信用利差,代表了我們最重要的3級投入,這些投入被用來得出關於這些工具的信用風險估值調整。由於我們預計這些參數不會對這些工具的估值產生重大影響,我們已確定這些估值屬於公允價值等級的第二級。我們關於交叉貨幣和利率掉期的信用風險估值調整在附註8中進行了量化和進一步解釋。
公允價值計量也用於與收購會計、減值評估和我們在VMO2合資企業的初始投資會計有關的非經常性估值。這些非經常性估值包括報告單位、客户關係和其他無形資產、物業和設備的估值、商譽的隱含價值以及我們在VMO2合資企業的初始投資的估值。報告單位的估值和我們對VMO2合資企業的初始投資至少部分基於貼現現金流分析。除我們的加權平均資本成本和貼現率計算的某些投入源自定價服務外,我們的貼現現金流分析中使用的投入,例如對未來現金流的預測,包括與收入增長和調整後的EBITDA利潤率(如附註19所定義)有關的投入,以及終端增長率,都是基於我們的假設。客户關係的估值主要基於超額收益方法,這是現金流貼現分析的一種形式。超額收益方法要求我們估計客户關係預期的具體現金流,考慮到估計的客户壽命、預計在客户關係有效期內產生的收入、繳款資產費用和其他因素。有形資產通常採用重置或複製成本法進行估值,考慮到相同或類似設備的當前價格、設備的年限和經濟過時等因素。商譽的隱含價值是通過將報告單位的公允價值分配給該單位的所有資產和負債來確定的,就好像該報告單位是在企業合併中收購的一樣。, 以及分配給商譽的剩餘金額。我們的大多數非經常性估值使用重要的不可觀察的投入,因此屬於公允價值層次的第三級。在2021年期間,我們進行了非經常性估值,以確定我們在VMO2合資企業的初始投資的公允價值,用於評估我們初始投資的加權平均資本成本為6.9%。於2020年,我們進行了與日出收購相關的非經常性公允價值計量。用於評估與日出收購相關的客户關係的加權平均貼現率為6.75%。有關我們在VMO2合資企業的投資信息,請參見附註7。有關我們收購的信息,請參見附註5。
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
我們按公允價值經常性計量的資產和負債摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2021年12月31日的公允價值計量使用: |
描述 | | 十二月三十一日, 2021 | | 報價 處於活動狀態 市場: 相同的資產 (1級) | | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入 (2級) | | 意義重大 看不見的 輸入 (3級) |
| | 以百萬計 |
| | | | | | | | |
資產: | | | | | | | |
衍生工具: | | | | | | | |
交叉貨幣和利率衍生合約 | $ | 379.2 | | | $ | — | | | $ | 379.2 | | | $ | — | |
股權相關衍生工具 | 113.8 | | | — | | | — | | | 113.8 | |
外幣遠期和期權合約 | 28.4 | | | — | | | 9.0 | | | 19.4 | |
其他 | 1.0 | | | — | | | 1.0 | | | — | |
總衍生工具 | 522.4 | | | — | | | 389.2 | | | 133.2 | |
投資: | | | | | | | |
SMAS | 2,801.3 | | | 672.1 | | | 2,124.2 | | | 5.0 | |
其他投資 | 2,226.1 | | | 747.9 | | | 70.8 | | | 1,407.4 | |
總投資 | 5,027.4 | | | 1,420.0 | | | 2,195.0 | | | 1,412.4 | |
總資產 | $ | 5,549.8 | | | $ | 1,420.0 | | | $ | 2,584.2 | | | $ | 1,545.6 | |
| | | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
衍生工具: | | | | | | | |
交叉貨幣和利率衍生合約 | $ | 879.0 | | | $ | — | | | $ | 846.3 | | | $ | 32.7 | |
| | | | | | | |
外幣遠期和期權合約 | 13.0 | | | — | | | 13.0 | | | — | |
| | | | | | | |
總負債 | $ | 892.0 | | | $ | — | | | $ | 859.3 | | | $ | 32.7 | |
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 按公允價值計量 2020年12月31日使用: |
描述 | | 十二月三十一日, 2020 | | 報價 處於活動狀態 市場: 相同的資產 (1級) | | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入 (2級) | | 意義重大 看不見的 輸入 (3級) |
| | 以百萬計 |
| | | | | | | | |
資產: | | | | | | | |
衍生工具: | | | | | | | |
交叉貨幣和利率衍生合約 | $ | 567.2 | | | $ | — | | | $ | 567.2 | | | $ | — | |
股權相關衍生工具 | 280.9 | | | — | | | — | | | 280.9 | |
外幣遠期和期權合約 | 36.6 | | | — | | | 36.6 | | | — | |
| | | | | | | |
總衍生工具 | 884.7 | | | — | | | 603.8 | | | 280.9 | |
投資: | | | | | | | |
SMAS | 1,965.9 | | | 405.7 | | | 1,560.2 | | | — | |
其他投資 | 1,500.1 | | | 888.2 | | | 92.3 | | | 519.6 | |
總投資 | 3,466.0 | | | 1,293.9 | | | 1,652.5 | | | 519.6 | |
總資產 | $ | 4,350.7 | | | $ | 1,293.9 | | | $ | 2,256.3 | | | $ | 800.5 | |
| | | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
衍生工具: | | | | | | | |
交叉貨幣和利率衍生合約 | $ | 1,535.3 | | | $ | — | | | $ | 1,535.3 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
外幣遠期和期權合約 | 81.5 | | | — | | | 81.5 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總負債 | $ | 1,616.8 | | | $ | — | | | $ | 1,616.8 | | | $ | — | |
我們的資產和負債的期初和期末餘額使用重大不可觀察或第三級投入,按公允價值經常性計量,對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 投資 | | 交叉貨幣、利率和外幣衍生品合約 | | 與股權相關的 導數 儀器 | | 總計 |
| 以百萬計 |
| | | | | | | |
2021年1月1日淨資產餘額 | $ | 519.6 | | | $ | — | | | $ | 280.9 | | | $ | 800.5 | |
包括在持續經營收益中的收益(A): | | | | | | | |
衍生工具的已實現和未實現收益,淨額 | — | | | — | | | 73.7 | | | 73.7 | |
因某些投資和債務的公允價值變化而產生的已實現和未實現收益,淨額 | 814.4 | | | 165.9 | | | — | | | 980.3 | |
網絡電視領口的結算 | — | | | — | | | (240.8) | | | (240.8) | |
| | | | | | | |
加法 | 105.6 | | | — | | | — | | | 105.6 | |
衍生工具為VMO2合資公司提供了與英國合資公司交易相關的資金 | — | | | (179.3) | | | — | | | (179.3) | |
| | | | | | | |
外幣折算調整和其他,淨額 | (27.2) | | | 0.1 | | | — | | | (27.1) | |
2021年12月31日淨資產餘額 | $ | 1,412.4 | | | $ | (13.3) | | | $ | 113.8 | | | $ | 1,512.9 | |
_______________
(a)金額主要是 與我們截至2021年12月31日繼續在合併資產負債表上結轉的資產和負債相關。
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
(10) 長壽資產
財產和設備,淨值
我們的財產和設備以及相關的累計折舊的詳細情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 估計數 使用壽命為 2021年12月31日 | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
| | | 以百萬計 |
| | | | | |
配電系統 | 3至30年份 | | $ | 9,472.8 | | | $ | 9,646.4 | |
客户端設備 | 3至7年份 | | 1,279.2 | | | 1,447.7 | |
支持設備、建築和土地 | 3至33年份 | | 4,310.5 | | | 4,366.7 | |
財產和設備總額(毛額) | | 15,062.5 | | | 15,460.8 | |
累計折舊 | | (8,081.0) | | | (7,834.2) | |
財產和設備合計(淨額) | | $ | 6,981.5 | | | $ | 7,626.6 | |
與我們的財產和設備相關的折舊費用是$1,883.2百萬,$2,053.0百萬美元和$3,021.62021年、2020年和2019年分別為100萬。
在2021年、2020年和2019年,我們記錄了與供應商融資安排相關的物業和設備的非現金增長(包括通過完成英國合資交易與英國合資實體相關的金額)$661.1百萬,$1,339.6百萬 及$1,710.7分別為100萬美元,其中不包括相關的增值税#84.7百萬,$226.6百萬美元和$283.7分別為100萬美元,這也是根據這些安排提供的資金。
商譽
我們商譽賬面金額在2021年期間的變化情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1月1日, 2021 | | 收購 以及相關的 調整 | | | | 外幣折算調整及其他 | | 十二月三十一日, 2021 |
| 以百萬計 |
| | | | | | | | | |
11.瑞士 | $ | 6,816.0 | | | $ | 18.6 | | | | | $ | (244.1) | | | $ | 6,590.5 | |
比利時 | 2,783.7 | | | (0.8) | | | | | (191.1) | | | 2,591.8 | |
愛爾蘭 | 296.2 | | | — | | | | | (20.3) | | | 275.9 | |
| | | | | | | | | |
中環及其他 | 69.8 | | | — | | | | | (4.6) | | | 65.2 | |
總計 | $ | 9,965.7 | | | $ | 17.8 | | | | | $ | (460.1) | | | $ | 9,523.4 | |
如果(I)我們的權益價值下降,或(Ii)經濟、競爭、監管或其他因素的不利影響導致我們的經營業績或現金流比預期更差,我們可以在未來期間得出結論,需要減值費用以降低我們商譽的賬面價值,並在較小程度上降低其他長期資產的賬面價值。任何此類減值費用都可能是鉅額的。
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
我們的商譽賬面金額在2020年期間的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1月1日, 2020 | | 收購 以及相關的 調整 | | 重新分類為持有待售資產(A) | | 外國 貨幣 翻譯 調整和其他 | | 十二月三十一日, 2020 |
| 以百萬計 |
| | | | | | | | | |
11.瑞士 | $ | 2,953.2 | | | $ | 3,465.7 | | | $ | — | | | $ | 397.1 | | | $ | 6,816.0 | |
比利時 | 2,576.1 | | | 6.7 | | | — | | | 200.9 | | | 2,783.7 | |
英國 | 7,693.3 | | | — | | | (7,918.5) | | | 225.2 | | | — | |
愛爾蘭 | 272.1 | | | — | | | — | | | 24.1 | | | 296.2 | |
中環及其他 | 63.6 | | | 0.6 | | | — | | | 5.6 | | | 69.8 | |
| | | | | | | | | |
總計 | $ | 13,558.3 | | | $ | 3,473.0 | | | $ | (7,918.5) | | | $ | 852.9 | | | $ | 9,965.7 | |
_______________
(a)代表英國合資企業實體的善意。有關英國合資公司實體持有待售陳述的更多信息,請參見附註6。
應攤銷無形資產,淨額
我們應攤銷的無形資產的詳細情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日的預計使用壽命 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 淨賬面金額 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 淨賬面金額 |
| | | 以百萬計 |
| | | | | | | | | | | | | |
客户關係 | 5至11年份 | | $ | 2,336.2 | | | $ | (602.2) | | | $ | 1,734.0 | | | $ | 2,411.6 | | | $ | (237.5) | | | $ | 2,174.1 | |
其他 | 2至15年份 | | 1,034.3 | | | (425.8) | | | 608.5 | | | 1,072.1 | | | (366.3) | | | 705.8 | |
總計 | | $ | 3,370.5 | | | $ | (1,028.0) | | | $ | 2,342.5 | | | $ | 3,483.7 | | | $ | (603.8) | | | $ | 2,879.9 | |
與使用年限有限的無形資產相關的攤銷費用為#美元。470.5百萬,$174.2百萬美元和$524.72021年、2020年和2019年分別為100萬。根據我們在2021年12月31日的可攤銷無形資產餘額,我們預計未來五年及以後的攤銷費用將如下所示(單位:百萬):
| | | | | |
2022 | $ | 440.0 | |
2023 | 427.1 | |
2024 | 416.4 | |
2025 | 412.4 | |
2026 | 375.8 | |
此後 | 270.8 | |
總計 | $ | 2,342.5 | |
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
(11) 債務
我們債務組成部分的美元等價物如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 本金金額 |
加權 平均值 利息 費率(A) | | 未使用的借款能力(B) | |
借入貨幣 | | U.S. $ 等價物 | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
| | | 以百萬計 |
| | | | | | | | | |
UPC控股銀行貸款(C) | 2.88 | % | | € | 715.2 | | | $ | 814.4 | | | $ | 4,062.5 | | | $ | 4,767.1 | |
UPC SPE備註 | 4.43 | % | | — | | | — | | | 1,933.2 | | | 1,393.7 | |
UPC持有高級債券 | 4.59 | % | | — | | | — | | | 1,211.6 | | | 1,261.5 | |
Telenet信貸安排(D) | 2.15 | % | | € | 555.0 | | | 632.0 | | | 3,558.9 | | | 3,652.0 | |
Telenet高級擔保票據 | 4.74 | % | | — | | | — | | | 1,614.9 | | | 1,660.2 | |
| | | | | | | | | |
VM愛爾蘭信貸安排(E) | 3.50 | % | | € | 100.0 | | | 113.9 | | | 1,024.9 | | | — | |
供應商融資(F) | 1.78 | % | | — | | | — | | | 843.2 | | | 1,099.6 | |
獨立電視臺領款貸款(G) | — | | | — | | | — | | | — | | | 415.9 | |
其他 | 7.08 | % | | — | | | — | | | 149.6 | | | 266.3 | |
遞延融資成本、折扣和保費前的債務總額(H) | 3.28 | % | | | | $ | 1,560.3 | | | $ | 14,398.8 | | | $ | 14,516.3 | |
下表對未扣除遞延融資成本、折價和溢價的債務總額與債務總額和融資租賃義務進行了對賬:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
| | 以百萬計 |
| | | | |
未計遞延融資成本、折扣和保費的債務總額 | $ | 14,398.8 | | | $ | 14,516.3 | |
遞延融資成本、折扣和保費、淨額 | (57.7) | | | (118.4) | |
債務賬面總額 | 14,341.1 | | | 14,397.9 | |
融資租賃義務(附註12) | 484.0 | | | 549.5 | |
債務總額和融資租賃義務 | 14,825.1 | | | 14,947.4 | |
債務和融資租賃義務的當期到期日 | (850.3) | | | (1,086.1) | |
長期債務和融資租賃義務 | $ | 13,974.8 | | | $ | 13,861.3 | |
_______________
(a)代表根據每項債務工具,所有未償還借款於2021年12月31日生效的加權平均利率,包括任何適用的保證金。公佈的利率代表既定利率,不包括衍生工具、遞延融資成本、原始發行溢價或折扣以及承諾費的影響,所有這些都會影響我們的整體借款成本。包括衍生工具、原來發行的溢價或折扣及承諾費的影響,但撇除遞延融資成本的影響,我們的浮動及固定利率債務總額的加權平均利率為3.382021年12月31日。有關我們衍生工具的信息,請參閲附註8。
(b)未使用的借款能力是指在2021年12月31日,在不考慮契約遵守計算或借款之前的其他條件的情況下,適用貸款機制下的最大可獲得性。下表根據最具限制性的適用槓桿契約和基於槓桿的限制性付款測試,提供了我們的借款可獲得性以及可在每個相應的附屬融資下貸款或分配的金額,(I)在
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
2021年12月31日和(Ii)完成相關的2021年12月31日合規報告要求後。這些金額不考慮我們借款水平的任何實際或潛在變化,也不考慮2021年12月31日之後借出或分配的任何金額,也不考慮可能在每個相應設施內的特定定義籃子下可供借入、借出或分配的額外金額的影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 可用性 |
| | 2021年12月31日 | | 在完成相關的2021年12月31日合規性報告要求後 |
| | 借入貨幣 | | U.S. $ 等價物 | | 借入貨幣 | | U.S. $ 等價物 |
| | 以百萬計 |
| | | | | | | | |
可借閲: | | | | | | | | |
UPC控股銀行貸款 | | € | 715.2 | | | $ | 814.4 | | | € | 715.2 | | | $ | 814.4 | |
Telenet信貸安排 | | € | 555.0 | | | $ | 632.0 | | | € | 555.0 | | | $ | 632.0 | |
VM愛爾蘭信貸安排 | | € | 100.0 | | | $ | 113.9 | | | € | 100.0 | | | $ | 113.9 | |
| | | | | | | | |
可供出借或分發的: | | | | | | | | |
UPC控股銀行貸款 | | € | 715.2 | | | $ | 814.4 | | | € | 637.0 | | | $ | 725.3 | |
Telenet信貸安排 | | € | 555.0 | | | $ | 632.0 | | | € | 555.0 | | | $ | 632.0 | |
VM愛爾蘭信貸安排 | | € | 81.6 | | | $ | 92.9 | | | € | 100.0 | | | $ | 113.9 | |
(c)UPC控股銀行機制下未使用的借款能力與等值歐元有關715.2百萬(美元)814.4在萬國郵聯循環基金項下,已經提供了一部分作為輔助設施。在2021年期間,對UPC循環貸款機制進行了修訂,以規定歐元的最大借款能力736.4百萬(美元)838.5百萬歐元),包括歐元23.0百萬(美元)26.2百萬美元)。除了歐元以外21.2百萬(美元)24.1在輔助貸款項下的借款中,UPC循環貸款於2021年12月31日未提取。
(d)Telenet信貸機制下未使用的借款能力包括:(I)歐元510.0百萬(美元)580.7百萬歐元)在Telenet循環設施I項下,(Ii)歐元25.0百萬(美元)28.5在Telenet透支機制下)和(Iii)歐元20.0百萬(美元)22.8在Telenet循環基金下,每筆資金在2021年12月31日都未提取。
(e)VM愛爾蘭信貸機制下未使用的借款能力與歐元有關100.0百萬(美元)113.9根據VM愛爾蘭循環貸款(定義見下文),於2021年12月31日未支取。
(f)代表根據計息賣方融資安排欠各債權人的金額,這些安排用於為我們的某些財產和設備增加以及運營費用提供資金。這些安排將我們的還款期限延長到供應商原來的到期日之後(例如,延長到供應商的常規付款期限,通常為90天或更短),因此在我們的綜合資產負債表上被歸類為應付賬款之外的債務。這些債務一般在一年內到期,包括也根據這些安排提供資金的增值税。就我們的綜合現金流量表而言,由中介提供資金的運營相關費用在中介與賣方清償債務時被視為建設性運營現金流出和建設性融資現金流入,因為在我們向融資中介付款之前沒有實際的現金流出。2021年至2020年期間,業務活動現金流量中的建設性現金流出和與這些運營費用相關的融資活動現金流量中相應的建設性現金流入為#美元。1,781.6百萬美元和$2,754.5分別為百萬美元。在我們向融資中介支付時,賣方融資債務的償還包括在我們的綜合現金流量表中的債務償還和回購以及融資租賃債務中。
(g)如附註8所述,獨立電視領子貸款已於2021年第二季度悉數償還。
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
(h)截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們的債務估計公允價值為$14.510億美元和14.7分別為10億美元。我們的債務工具的估計公允價值一般採用適用的買入和賣出價格的平均值(主要是公允價值等級的第一級)來確定。有關公允價值層次的其他信息,請參閲附註9。
一般信息
截至2021年12月31日,我們的大部分未償債務是由我們的三子公司“借款集團”。這些借款集團包括UPC Holding、Telenet和VM愛爾蘭,包括它們各自的受限母公司和子公司。
信貸便利。我們的每個借款集團都與某些金融機構和其他機構簽訂了一項或多項信貸安排協議。每項信貸安排均載有若干條款,其中較值得注意的條款如下:
•我們的信貸安排包含相關信貸安排中規定的某些綜合淨槓桿率,這些比率要求(I)在發生的基礎上和/或(Ii)當相關的循環信貸安排在維持基礎上已超過可用循環信貸承諾總額的指定百分比時遵守;
•除某些慣例和商定的例外情況外,我們的信貸安排包含某些限制,其中包括限制相關借款集團成員(I)產生或擔保某些金融債務,(Ii)進行某些處置和收購,(Iii)為其資產設立某些擔保權益,以及(Iv)通過股息、貸款或其他分配向其直接和/或間接母公司(以及間接向Liberty Global)支付某些限制性款項;
•我們的信貸安排要求相關借款集團的某些成員擔保支付根據相關信貸安排應支付的所有款項,這些集團成員被要求為其股份提供第一級擔保,在某些借款集團中,為其幾乎所有資產提供第一級擔保,以保證支付根據該貸款安排應支付的所有款項;
•除某些強制性提前還款事件外,我們的信貸安排規定,在某些情況下,相關信貸安排下的貸款人指導小組可以取消本集團在該貸款安排下的承諾,並在控制權變更(如相關信貸安排中規定的)發生後的適用通知期之後宣佈貸款到期和應付;
•我們的信貸安排包含某些慣常的違約事件,除某些例外情況、重要性資格和救濟權外,這些事件的發生將允許貸款人指導小組(I)取消全部承諾,(Ii)宣佈全部或部分貸款應按要求支付,和/或(Iii)加速所有未償還貸款並終止其在此項下的承諾;
•我們的信貸安排規定有關借款團體的成員須遵守某些肯定和否定的承諾及契諾,而這些承諾及契諾須受若干重大規限,以及其他慣常及經同意的例外情況所規限;及
•除了慣常的違約條款外,我們的信貸安排通常還包括與相關借款集團成員的其他債務有關的某些交叉違約或交叉加速條款,但須遵守商定的最低門檻和其他慣例和商定的例外情況。
高級和高級擔保票據。一定的 我們的借款集團已經發行了高級和/或高級擔保票據。一般而言,本行的優先及優先擔保票據(I)為有關借款集團內各發行人的優先債務,與該發行人所有現有及未來的優先債務並列,並優先於該發行人在有關借款集團內的所有現有及未來次級債務;(Ii)在大多數情況下,包含有關借款集團其他成員(如適用契據所指明)的若干擔保;及(Iii)就我們的優先擔保票據而言,以若干質押或對有關借款集團若干成員的股份留置權作抵押。
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
在某些借款集團中,幾乎超過了他們所有的資產。此外,我們的高級和高級擔保票據的契約包含某些契約,其中比較值得注意的如下:
•我們的紙幣包含某些基於匯率的慣例契約。此外,我們的票據規定,發行人或某些子公司未能在其規定的到期日(在實施任何適用的寬限期後)支付本金,或其他債務超過商定的最低門檻(在適用的契約下指定),均為各自票據下的違約事件;
•除某些慣例和商定的例外情況外,我們的票據包含某些限制,其中包括限制相關借款集團成員(I)產生或擔保某些金融債務,(Ii)進行某些處置和收購,(Iii)為其資產設立某些擔保權益,以及(Iv)通過股息、貸款或其他分配向其直接和/或間接母公司(以及間接向Liberty Global)支付某些限制性款項;
•如有關發行人或其某些附屬公司(如適用契據所指定)出售某些資產,則除若干慣常及經同意的例外情況外,該發行人必須提出按面值回購適用票據,或如(如適用契據所指定)出現控制權變更,則該發行人必須提出以贖回價格回購所有有關票據,贖回價格為101%;
•我們的高級擔保票據包含某些提前贖回條款,包括在每次贖回期間12-自該等票據的發行日期起至適用的贖回日期止的一個月期間,最長可贖回至10債券本金的%,贖回價格相當於103須贖回票據本金的%,另加應計利息及未付利息;及
•我們的票據在各自的贖回日期之前是不可贖回的(在適用的契約中指定)。在適用贖回日期之前的任何時間,我們可以通過支付“完整”溢價來贖回部分或全部適用票據,“完整”溢價是截至適用贖回日期的所有剩餘預定利息支付的現值,使用截至贖回日期的貼現率加上溢價(如適用契據所規定)。於適用贖回日期或之後,吾等可按不同贖回價格贖回部分或全部票據,另加應計利息及適用契約所指定的額外金額(如有)至適用贖回日期。
SPE備註。我們不時創建特殊用途融資實體(SPE),部分為相關借款集團所有,部分為第三方所有(第三方SPE)。設立這些特殊目的實體的主要目的是促進優先擔保票據的發售,我們統稱為“SPE備註”.
SPE利用發行SPE債券所得款項,根據向其各自借款集團提供的信貸安排,為定期貸款安排提供資金,每家SPE均為資金融通機制“和統稱為”有資金支持的設施“每個SPE依賴於適用的融資機制下相關借款實體的付款,以履行各自SPE票據項下的付款義務。每筆資金融通定期貸款在相關借款實體為主要受益人的相應第三方SPE中產生可變利息。因此,這些第三方SPE由相關的父實體進行整合,包括Liberty Global。因此,相關借款集團和第三方SPE擁有的SPE的融資融資項下的未償還金額在各自借款集團和Liberty Global的合併財務報表中註銷。截至2021年12月31日,我們有由UPC Holding(The UPC Holding)整合的第三方SPE發行的未償還SPE票據UPCB SPE).
根據有關的特殊目的債券契約(下稱“債券契約”)SPE義齒)及各獲資助融資工具的加入協議,每項獲資助融資工具的贖回撥備、到期日及適用利率均與相關特殊目的債券的有關條款、到期日及適用利率相同。特殊目的實體作為相關借款集團的相關資金融通下的貸款人,與各自信貸融通下的其他貸款人一視同仁,享有與其他貸款人類似的福利、權利和保障。通過適用特殊目的實體契約的契諾,以及為擔保特殊目的實體在相關特殊目的實體債券項下的相關特殊目的實體的義務而授予的相關特殊目的實體權利的適用抵押權益,特殊目的實體債券持有人間接獲得作為適用特別目的實體融資機制下的貸款人授予特殊目的實體的利益、權利、保障和契諾。SPE被禁止產生任何額外的債務,但SPE Indentures項下的某些例外情況除外。
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
SPE票據在其各自的贖回日期(如適用的SPE契約中指定)之前不可贖回。然而,如果在適用的贖回日期之前的任何時間,相關基金融資項下的全部或部分貸款是自願預付的(aSPE提前贖回事件),則SPE將被要求贖回其各自SPE債券的本金總額,相當於根據相關融資安排預付的貸款本金總額。一般而言,應付的贖回價格將相等。100將贖回的適用特別提款權債券本金的1%,以及“全部”溢價,即所有截至適用贖回日的剩餘預定利息支付的現值,按贖回日的貼現率加上溢價(如適用的特殊目的實體契約所指定)。
在適用贖回日期或之後發生SPE提前贖回事件時,SPE將在適用的贖回日期贖回其各自SPE債券的本金總額,相當於根據相關基金安排預付的本金,贖回價格(以本金的百分比表示)加上應計未付利息和額外金額(如有),贖回日期為適用的贖回日期。
融資交易
下面我們簡要介紹2021年、2020年和2019年期間完成的某些融資交易。我們的部分融資交易可能包括非現金借款和償還。在2021、2020和2019年期間,非現金借款和償還總額為2.9億美元,3.510億美元和3.3分別為20億美元,包括在完成英國合資公司交易之前與英國合資公司實體相關的金額。
UPC Holding-2021年融資交易
在2021年期間,UPC Holding完成了一些融資交易,這些交易通常導致利率降低和到期日延長,包括髮行某些優先擔保票據,以及根據UPC Holding Bank融資機制加入某些加入協議。在這些交易中,UPC Holding確認了一筆總計#美元的債務清償損失。90.6與(一)註銷#美元有關的百萬美元77.7未攤銷遞延融資成本和折扣百萬美元;(二)支付#美元12.9上百萬的贖回保費。2021年9月,Liberty Global達成協議,出售UPC波蘭公司,預計所得資金將部分用於償還UPC Holding的部分未償債務。有關更多信息,請參見注釋6。
下表彙總了截至2021年12月31日我們在(I)UPC控股銀行貸款和(Ii)UPC SPE票據方面的未償債務,在完成上述融資交易後。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
UPC控股銀行貸款 | | 成熟性 | | 利率 | | 融資額(借款貨幣)(A) | | 未使用 借款 容量 | | 未償還本金 | | 攜帶 值(B) |
| | | | | | 以百萬計 |
| | | | | | | | | | | | |
AQ(C) | | June 15, 2029 | | 3.625% | | € | 600.0 | | | $ | — | | | $ | 683.2 | | | $ | 679.3 | |
在(D)處 | | April 30, 2028 | | Libor+2.25% | | $ | 700.0 | | | — | | | 700.0 | | | 696.9 | |
Au(E) | | April 30, 2029 | | Euribor+2.5% | | € | 400.0 | | | — | | | 455.5 | | | 453.4 | |
斧頭(D) | | 2029年1月31日 | | Libor+3.0% | | $ | 1,925.0 | | | — | | | 1,925.0 | | | 1,910.4 | |
是(E) | | 2029年1月31日 | | Euribor+3.0% | | € | 862.5 | | | — | | | 982.0 | | | 976.7 | |
AZ(C) | | July 15, 2031 | | 4.875% | | $ | 1,250.0 | | | — | | | 1,250.0 | | | 1,248.6 | |
UPC旋轉設施(F) | May 31, 2026 | | Euribor+2.5% | | € | 736.4 | | | 814.4 | | | — | | | — | |
在合併中取消設施AQ和AZ(C) | | — | | | (1,933.2) | | | (1,927.9) | |
總計 | | $ | 814.4 | | | $ | 4,062.5 | | | $ | 4,037.4 | |
_______________
(a)除以下(C)項所述外,金額代表截至2021年12月31日的第三方融資總額。
(b)在適用的情況下,金額是扣除遞延融資成本和折扣後的淨額。
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
(c)UPC設施AQ和AZ項下的未償還金額在我們的合併財務報表中被沖銷。
(d)UPC設施AT和AX各自受倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)下限0.0%.
(e)UPC設施AU和AY分別受歐洲銀行間同業拆借利率(EURIBOR)下限0.0%.
(f)UPC循環基金對未使用的承付款收取1.0每年的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 原出庫金額 | | 未償還本金 金額 | | |
UPC SPE備註 | | 成熟性 | | 利率 | | | 借債 貨幣 | | U.S. $ 等價物 | | 攜帶 值(A) |
| | | | | | 以百萬計 |
| | | | | | | | | | | | |
2031年UPC高級擔保票據 | | July 15, 2031 | | 4.875% | | $ | 1,250.0 | | | $ | 1,250.0 | | | $ | 1,250.0 | | | $ | 1,248.6 | |
| | | | | | | | | | | | |
第三方SPE: | | | | | | | | | | | | |
UPCB Finance VII歐元紙幣 | | June 15, 2029 | | 3.625% | | € | 600.0 | | | € | 600.0 | | | 683.2 | | | 679.3 | |
總計 | | $ | 1,933.2 | | | $ | 1,927.9 | |
_______________
(a)在適用的情況下,金額是扣除遞延融資成本和折扣後的淨額。
UPC Holding-2020和2019年融資交易
在2020年至2019年期間,UPC Holding完成了一系列融資交易,這些交易總體上導致了更低的利率和更長的到期日。關於這些交易,UPC Holding確認債務清償損失#美元。43.1百萬美元和$15.42020年和2019年分別為100萬。這些損失主要包括:(一)在2020年期間,支付#美元43.8贖回保費100萬美元;(2)註銷未攤銷遞延融資淨費用、折扣和保費#美元。0.3百萬美元和$15.4分別為百萬美元.
Telenet-2020和2019年融資交易
在2020年至2019年期間,Telenet完成了一系列融資交易,這些交易總體上導致了更低的利率和更長的到期日。關於這些交易,Telenet確認了債務清償損失#美元。18.9百萬美元和$54.72020年和2019年分別為100萬。這些損失包括(一)註銷未攤銷遞延融資淨費用、折扣和保費#美元。18.9百萬美元和$4.3和(Ii)在2019年期間,支付#美元50.4百萬美元的贖回保費.
VM愛爾蘭-2021年融資交易
2021年6月,VM愛爾蘭簽訂了一項信貸安排(VM愛爾蘭信貸安排),由(I)歐元組成900.0百萬(美元)1,024.9百萬美元)定期貸款安排(VM愛爾蘭設施B1) and (ii) a €100.0百萬(美元)113.9百萬)循環設施(VM愛爾蘭循環設施)。VM愛爾蘭設施B1頒發於99.5面值的%,於2029年7月15日到期,利率為EURIBOR+3.5%,以EURIBOR下限為0.0%。VM愛爾蘭循環貸款將於2027年9月15日到期,利率為EURIBOR+2.75%。VM愛爾蘭設施B1和VM愛爾蘭循環設施的收益可用於一般企業用途。
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
債務的到期日
除非另有説明,否則我們截至2021年12月31日的債務到期日如下所示,為指定實體及其子公司,並代表基於2021年12月31日匯率的美元等價物。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Telenet | | 剛果愛國者聯盟 持有(A) | | vm 愛爾蘭 | | 其他 | | 總計 |
| 以百萬計 |
| | | | | | | | | |
截至12月31日的年度: | | | | | | | | | |
2022 | $ | 405.8 | | | $ | 307.6 | | | $ | — | | | $ | 69.6 | | | $ | 783.0 | |
2023 | 11.3 | | | — | | | — | | | 54.9 | | | 66.2 | |
2024 | 11.1 | | | — | | | — | | | 16.0 | | | 27.1 | |
2025 | 11.2 | | | — | | | — | | | 1.2 | | | 12.4 | |
2026 | 11.3 | | | — | | | — | | | — | | | 11.3 | |
此後 | 5,266.6 | | | 7,207.3 | | | 1,024.9 | | | — | | | 13,498.8 | |
總債務到期日(B) | 5,717.3 | | | 7,514.9 | | | 1,024.9 | | | 141.7 | | | 14,398.8 | |
遞延融資成本、折扣和保費、淨額 | (14.2) | | | (36.4) | | | (7.1) | | | — | | | (57.7) | |
債務總額 | $ | 5,703.1 | | | $ | 7,478.5 | | | $ | 1,017.8 | | | $ | 141.7 | | | $ | 14,341.1 | |
當前部分 | $ | 405.8 | | | $ | 307.6 | | | $ | — | | | $ | 69.6 | | | $ | 783.0 | |
非流動部分 | $ | 5,297.3 | | | $ | 7,170.9 | | | $ | 1,017.8 | | | $ | 72.1 | | | $ | 13,558.1 | |
_______________
(a)金額包括UPCB SPE發行的SPE票據,如上所述,SPE票據由UPC Holding和Liberty Global合併。
(b)金額包括供應商融資義務#美元。843.2百萬美元,如下所述:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Telenet | | 剛果愛國者聯盟 持有 | | | | 其他 | | 總計 |
| 以百萬計 |
| | | | | | | | | |
截至12月31日的年度: | | | | | | | | | |
2022 | $ | 393.9 | | | $ | 307.6 | | | | | $ | 69.6 | | | $ | 771.1 | |
2023 | — | | | — | | | | | 54.9 | | | 54.9 | |
2024 | — | | | — | | | | | 16.0 | | | 16.0 | |
2025 | — | | | — | | | | | 1.2 | | | 1.2 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
供應商融資到期日合計 | $ | 393.9 | | | $ | 307.6 | | | | | $ | 141.7 | | | $ | 843.2 | |
當前部分 | $ | 393.9 | | | $ | 307.6 | | | | | $ | 69.6 | | | $ | 771.1 | |
非流動部分 | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 72.1 | | | $ | 72.1 | |
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
供應商融資義務
我們供應商融資義務的期初和期末餘額對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
| | 以百萬計 |
| | | | |
1月1日的餘額 | | $ | 1,099.6 | | | $ | 1,344.9 | |
截至1月1日英國合資實體的賣方融資義務 | | 2,805.8 | | | 2,382.4 | |
1月1日的餘額,包括歸類為持有待售的金額 | | 3,905.4 | | | 3,727.3 | |
與運營相關的供應商融資增加 | | 1,781.6 | | | 2,754.5 | |
與資本相關的供應商融資補充 | | 661.1 | | | 1,339.6 | |
與經營相關的供應商融資本金支付 | | (1,408.0) | | | (2,381.7) | |
與資本相關的賣方融資的本金支付 | | (964.4) | | | (2,088.8) | |
外幣、收購和其他 | | 108.8 | | | 554.5 | |
供應商融資義務總額 | | 4,084.5 | | | 3,905.4 | |
減去:聯合王國合資實體的賣方融資義務(A) | | (3,241.3) | | | (2,805.8) | |
12月31日的結餘 | | $ | 843.2 | | | $ | 1,099.6 | |
_______________
(a)2021年的金額代表英國合資公司實體在2021年6月1日,也就是英國合資公司交易完成之日的供應商融資義務。
(12) 租契
一般信息
我們參與網絡設備、房地產、移動站點共享和車輛的運營和融資租賃。我們為某些車輛租賃提供剩餘價值擔保。
租賃餘額
我們的ROU資產和租賃負債摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, | | |
| 2021 | | 2020 | | |
| 以百萬計 | | |
| | | | | |
ROU資產: | | | | | |
融資租賃(A) | $ | 426.0 | | | $ | 471.6 | | | |
經營租約(B) | 1,327.8 | | | 1,440.3 | | | |
總ROU資產 | $ | 1,753.8 | | | $ | 1,911.9 | | | |
| | | | | |
租賃負債: | | | | | |
融資租賃(C) | $ | 484.0 | | | $ | 549.5 | | | |
經營租契(D) | 1,364.8 | | | 1,432.0 | | | |
租賃總負債 | $ | 1,848.8 | | | $ | 1,981.5 | | | |
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
_______________
(a)我們的融資租賃ROU資產包括在我們綜合資產負債表上的財產和設備淨額中。於2021年12月31日,融資租賃之加權平均剩餘租期為22.5年,加權平均貼現率為6.0%。在2021年、2020年和2019年,我們記錄了融資租賃ROU資產的非現金增加(包括通過完成英國合資交易與英國合資實體相關的金額)$42.6百萬,$48.7百萬美元和$66.4分別為百萬美元。
(b)我們的經營租賃ROU資產包括在我們合併資產負債表上的淨其他資產中。於2021年12月31日,營運租賃之加權平均剩餘租約期為12.4年,加權平均貼現率為5.7%。在2021年、2020年和2019年,我們記錄了運營租賃ROU資產的非現金增加(包括通過完成英國合資交易與英國合資實體相關的金額)$169.8百萬, $123.0百萬美元和$83.2分別為百萬美元。
(c)我們的融資租賃負債的當期部分和長期部分分別計入我們綜合資產負債表上的債務和融資租賃義務的當期部分以及長期債務和融資租賃義務的當期部分。
(d)我們的經營租賃負債的當前部分包括在我們的綜合資產負債表上的其他應計負債和流動負債中。
我們的總租賃費用匯總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 以百萬計 |
| | | | | |
融資租賃費用: | | | | | |
折舊及攤銷 | $ | 74.8 | | | $ | 74.8 | | | $ | 83.5 | |
利息支出 | 30.8 | | | 32.9 | | | 33.3 | |
融資租賃費用總額 | 105.6 | | | 107.7 | | | 116.8 | |
經營租賃費用(A) | 249.7 | | | 146.2 | | | 130.5 | |
短期租賃費用(A) | 5.0 | | | 4.6 | | | 6.0 | |
可變租賃費用(B) | 1.6 | | | 1.4 | | | 1.2 | |
租賃總費用 | $ | 361.9 | | | $ | 259.9 | | | $ | 254.5 | |
_______________
(a)我們的經營租賃費用和短期租賃費用包括在我們的綜合營業報表中的規劃和其他直接服務成本、其他運營費用、SG&A費用和減值、重組和其他運營項目淨額中。
(b)可變租賃費用是指在租賃期內支付給出租人的款項,這些款項因租賃開始日期後發生的情況變化而變化。可變租賃付款在發生時計入費用,並計入我們綜合營業報表中的其他運營費用。
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
我們的運營和融資租賃現金流出摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | |
| 以百萬計 | | |
| | | | | | | |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | | | | | |
經營性租賃的經營性現金流出 | $ | 223.0 | | | $ | 121.5 | | | $ | 130.3 | | | |
融資租賃的經營性現金流出(利息部分) | 30.8 | | | 32.9 | | | 33.3 | | | |
融資租賃現金流出(主要部分) | 75.7 | | | 86.0 | | | 72.9 | | | |
經營和融資租賃的現金流出總額 | $ | 329.5 | | | $ | 240.4 | | | $ | 236.5 | | | |
截至2021年12月31日,我們的運營和融資租賃負債的到期日如下。金額代表基於2021年12月31日匯率的美元等價物:
| | | | | | | | | | | |
| 經營租約 | | 金融 租契 |
| 以百萬計 |
| | | |
截至12月31日的年度: | | | |
2022 | $ | 208.3 | | | $ | 92.9 | |
2023 | 190.7 | | | 103.6 | |
2024 | 174.9 | | | 62.2 | |
2025 | 161.6 | | | 58.8 | |
2026 | 148.6 | | | 54.7 | |
此後 | 1,078.4 | | | 251.3 | |
付款總額 | 1,962.5 | | | 623.5 | |
減去:現值折扣 | (597.7) | | | (139.5) | |
租賃付款現值 | $ | 1,364.8 | | | $ | 484.0 | |
當前部分 | $ | 138.7 | | | $ | 67.3 | |
非流動部分 | $ | 1,226.1 | | | $ | 416.7 | |
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
(13) 所得税
Liberty Global在英國提交主要所得税申報單,其子公司在美國、英國和其他一些歐洲司法管轄區提交所得税申報單。Liberty Global及其子公司的所得税在每個納税實體或集團的單獨申報基礎上公佈。
我們持續經營的所得税前收益(虧損)構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 以百萬計 |
| | | | | |
英國 | $ | 12,922.0 | | | $ | (1,470.0) | | | $ | (831.0) | |
荷蘭 | 644.5 | | | (606.0) | | | (662.8) | |
比利時 | 404.7 | | | 343.5 | | | 409.3 | |
盧森堡 | 373.2 | | | 95.5 | | | (5.3) | |
11.瑞士 | (308.3) | | | (21.2) | | | 178.5 | |
美國 | (3.7) | | | (46.0) | | | (7.0) | |
停產的公司間活動 | (54.2) | | | (75.0) | | | (278.7) | |
其他 | 22.6 | | | (21.8) | | | (44.9) | |
總計 | $ | 14,000.8 | | | $ | (1,801.0) | | | $ | (1,241.9) | |
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
所得税優惠(費用)包括: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 當前 | | 延期 | | 總計 |
| 以百萬計 |
| | | | | |
截至2021年12月31日的年度: | | | | | |
英國 | $ | (0.4) | | | $ | (319.5) | | | $ | (319.9) | |
U.S. (a) | (47.9) | | | (25.8) | | | (73.7) | |
比利時 | (96.3) | | | 16.2 | | | (80.1) | |
11.瑞士 | (7.2) | | | 63.5 | | | 56.3 | |
盧森堡 | (0.4) | | | (49.5) | | | (49.9) | |
荷蘭 | (2.6) | | | (1.3) | | | (3.9) | |
其他 | (0.3) | | | (1.8) | | | (2.1) | |
總計 | $ | (155.1) | | | $ | (318.2) | | | $ | (473.3) | |
| | | | | |
截至2020年12月31日的年度: | | | | | |
U.S. (a) | $ | 81.5 | | | $ | 159.7 | | | $ | 241.2 | |
U.K | (1.3) | | | 52.2 | | | 50.9 | |
11.瑞士 | (3.5) | | | 41.2 | | | 37.7 | |
盧森堡 | (0.3) | | | (27.1) | | | (27.4) | |
比利時 | (54.5) | | | 36.3 | | | (18.2) | |
荷蘭 | (7.7) | | | — | | | (7.7) | |
其他 | (1.2) | | | 0.6 | | | (0.6) | |
總計 | $ | 13.0 | | | $ | 262.9 | | | $ | 275.9 | |
| | | | | |
截至2019年12月31日的年度: | | | | | |
荷蘭 | $ | — | | | $ | (275.3) | | | $ | (275.3) | |
比利時 | (134.7) | | | 3.6 | | | (131.1) | |
U.K | (1.5) | | | 118.8 | | | 117.3 | |
U.S. (a) | (4.1) | | | 81.9 | | | 77.8 | |
11.瑞士 | (27.8) | | | (1.1) | | | (28.9) | |
盧森堡 | (1.2) | | | 7.7 | | | 6.5 | |
其他 | (0.2) | | | (0.1) | | | (0.3) | |
總計 | $ | (169.5) | | | $ | (64.5) | | | $ | (234.0) | |
_______________
(A)包括聯邦和州所得税。我們美國的州所得税在報告的任何一年都不是實質性的。
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
所得税優惠(費用) 歸因於我們的 由於以下因素,持續經營的所得税前收益(虧損)與使用適用所得税税率計算的金額不同:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 以百萬計 |
| | | | | |
計算的“預期”税收優惠(費用)(A) | $ | (2,660.2) | | | $ | 342.2 | | | $ | 236.0 | |
與英國合資企業交易相關的免税收益 | 2,066.0 | | | — | | | — | |
不可抵扣或免税的外幣兑換結果 | 218.0 | | | (395.1) | | | (26.5) | |
國際匯率差異(B) | (92.4) | | | 6.7 | | | 8.5 | |
在處理與子公司和附屬公司投資有關的項目時的基礎和其他差異(C) | 84.0 | | | (245.8) | | | (165.0) | |
不可扣除或免税的利息和其他費用 | (69.0) | | | (25.1) | | | (191.9) | |
更改估值免税額 | (62.2) | | | (8.4) | | | (113.6) | |
與技術創新相關的税收優惠(D) | 25.8 | | | 62.2 | | | — | |
確認以前未確認的税收優惠 | 20.5 | | | 285.8 | | | 5.9 | |
制定税法和税率變化(E) | 2.2 | | | 248.2 | | | 19.2 | |
其他,淨額 | (6.0) | | | 5.2 | | | (6.6) | |
所得税優惠總額(費用) | $ | (473.3) | | | $ | 275.9 | | | $ | (234.0) | |
_______________
(a)法定或“預期”税率是英國的19.0%。
(b)金額反映我們在英國以外的司法管轄區對法定税率的“預期”税收優惠(費用)的調整(福利或費用)。
(c)這一數額反映了與子公司和聯營公司投資有關的財務報告和税務會計在處理損益項目方面存在差異的淨影響,包括外國收益的影響。
(d)金額反映了比利時對創新所得税扣除的確認,包括2020年與前期相關的扣除的一次性影響。
(e)2021年6月10日,英國通過立法,從2023年4月1日起將英國企業所得税税率提高到25.0%。這一税率變化對我們遞延税收餘額的影響記錄在2021年第二季度。2020年7月22日,英國通過立法,將企業所得税税率維持在19.0%,扭轉了之前將英國税率從2020年4月1日降至17.0%的立法。這一税率變化對我們遞延税收餘額的影響記錄在2020年第三季度。此外,在過去三年中,荷蘭頒佈的企業税率發生了幾次變化,最近一次是在2021年12月將企業所得税税率從25.0%提高到25.8%,從2022年1月1日起生效。荷蘭頒佈的公司税率的變化並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
我們遞延税金淨負債的組成部分 具體如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| 以百萬計 |
| | | |
遞延税項資產(A) | $ | 423.4 | | | $ | 565.1 | |
遞延税項負債(A) | (544.5) | | | (653.3) | |
遞延納税淨負債 | $ | (121.1) | | | $ | (88.2) | |
_______________
(a)我們的遞延税項資產和遞延税項負債分別計入合併資產負債表中的其他資產、淨額和其他長期負債。
造成我們大部分遞延税項資產和遞延税項負債的暫時性差異的税收影響如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| 以百萬計 |
| | | |
遞延税項資產: | | | |
淨營業虧損和其他結轉 | $ | 1,482.5 | | | $ | 1,589.8 | |
投資 | 242.1 | | | 194.6 | |
債務 | 180.3 | | | 218.6 | |
衍生工具 | 145.2 | | | 272.3 | |
財產和設備,淨值 | 135.8 | | | 107.5 | |
租契 | 58.2 | | | 200.2 | |
其他將來可扣除的金額 | 207.8 | | | 213.1 | |
遞延税項資產 | 2,451.9 | | | 2,796.1 | |
估值免税額 | (1,744.6) | | | (1,578.9) | |
遞延税項資產,扣除估值免税額後的淨額 | 707.3 | | | 1,217.2 | |
遞延税項負債: | | | |
無形資產 | (418.4) | | | (513.5) | |
財產和設備,淨值 | (188.9) | | | (220.7) | |
債務 | (159.3) | | | (182.3) | |
ROU資產 | (54.0) | | | (201.6) | |
遞延收入 | (2.9) | | | (155.6) | |
其他未來應課税金額 | (4.9) | | | (31.7) | |
遞延税項負債 | (828.4) | | | (1,305.4) | |
遞延納税淨負債 | $ | (121.1) | | | $ | (88.2) | |
我們的遞延所得税估值免税額增加了 $165.72021年將達到100萬。這一增長反映了以下因素的淨影響:(一)頒佈税法和税率變化,(二)外幣換算調整,(三)遞延税項資產減少,(四)淨税費支出#美元。62.2(V)其他個別微不足道的項目。
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
截至2021年12月31日,我們的税收虧損結轉和相關税收資產的重要組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 税損 結轉 | | 相關 納税資產 | | 期滿 日期 |
國家 | | 以百萬計 | | |
| | | | | | |
荷蘭 | $ | 2,747.2 | | | $ | 708.8 | | | 不定 |
比利時 | 1,205.5 | | | 301.4 | | | 不定 |
盧森堡 | 933.0 | | | 243.4 | | | 五花八門 |
英國 | 601.6 | | | 150.4 | | | 不定 |
愛爾蘭 | 597.5 | | | 75.0 | | | 不定 |
其他 | 11.8 | | | 3.5 | | | 五花八門 |
總計 | $ | 6,096.6 | | | $ | 1,482.5 | | | |
我們在每個司法管轄區內結轉的税項損失合併了該司法管轄區內所有公司的税項虧損(資本和普通虧損),然而,某些税務管轄區限制了將獨立公司或不同税務集團的應納税所得額與與另一獨立公司或集團相關的税務虧損相抵的能力。此外,税收管轄區限制了上述損失能夠抵消的應税收入類型。上表顯示的大部分税收損失預計不會實現,包括某些由於控制權變更或相同業務測試而使用有限的損失。
我們在非美國子公司的某些投資有應納税的外部基數差異。沒有為任何未分配的外國收益或這些實體固有的任何額外的外部基差提供額外的所得税,因為這些金額繼續再投資於外國業務。截至2021年12月31日,我們尚未提供估計為$的遞延税項負債。1.4在我們的非美國子公司的外部基礎上累計的暫時性差異達10億美元。
通過我們的子公司,我們在許多國家都有業務。其中許多國家保持着高度複雜的税收制度,與英國和美國使用的所得税制度有很大不同。我們根據目前有效的税法和對這些法律的合理解釋,根據我們認為合理預期將適用於我們和我們的子公司的情況,對這些税收的影響進行了核算。
我們和我們的子公司在不同的司法管轄區提交合並和獨立的所得税申報單。在正常的業務過程中,我們的所得税申報會受到各税務機關的審查。在這類審查中,可能會與税務機關就與我們在該税務管轄區的業務相關的某些所得税規則的解釋或應用產生爭議。這類糾紛可能會導致這些税務機關未來對税收、利息和罰款進行評估。或有事項的最終解決將於(I)以現金或所得税頭寸協議與適用税務機關結算之日或(Ii)法定禁止税務機關調整本公司税務計算之日(以較早者為準)進行。
一般來説,我們公司或子公司在2010年前提交的納税申報單不再接受税務機關的審查。我們的某些子公司目前在我們運營的各個司法管轄區參與所得税審查,包括比利時、愛爾蘭和美國。雖然我們預計上述審查的調整不會對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響,但考慮到涉及的金額和相關問題的複雜性,我們不能保證會發生這種情況。
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
我們未確認的税收優惠在指定期間的變化彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 以百萬計 |
| | | | | |
1月1日的餘額 | $ | 602.5 | | | $ | 662.4 | | | $ | 855.2 | |
前幾年税收頭寸減少額 | (170.0) | | | (361.5) | | | (80.7) | |
基於與本年度相關的納税狀況的增加 | 14.3 | | | 290.6 | | | 1.7 | |
增加前幾年的税收頭寸 | 12.9 | | | 134.1 | | | 1.8 | |
外幣折算 | (8.7) | | | 15.5 | | | (4.3) | |
訴訟時效失效 | (3.9) | | | (2.7) | | | — | |
與持有待售集團相關的減持 | — | | | (131.8) | | | — | |
與税務機關達成和解 | — | | | (4.1) | | | (111.3) | |
12月31日的結餘 | $ | 447.1 | | | $ | 602.5 | | | $ | 662.4 | |
不能保證這些税收優惠中的任何一項都會得到承認或實現。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日,378.7百萬,$418.2百萬美元,以及$543.7在考慮到我們預計將被估值免税額和其他因素抵消的金額後,未確認的税收優惠將分別對我們的實際所得税税率產生有利影響,如果最終確認的話,這些優惠將會對我們的實際所得税税率產生有利影響。
2022年期間,我們預計截至2021年12月31日的與税收頭寸相關的未確認税收優惠不會有任何實質性減少。我們無法保證2022年期間我們未確認的税收狀況的任何變化的性質或影響。
在2021年、2020年和2019年期間,我們持續經營的所得税費用包括淨所得税費用 共$25.7百萬,$26.3百萬美元和$22.4在此期間,利息和罰金的淨應計金額分別為600萬美元和600萬美元。截至2021年12月31日,我們的其他長期負債包括應計利息和罰款#美元。164.9百萬美元。
(14) 權益
大寫
於2021年12月31日,我們的法定股本總額為面值$。20.0百萬股,包括以下任何一種:(I)普通股(A、B或C類),每股面值#美元0.01每股,(Ii)面值由董事會決定的優先股,發行一或董事會授權的多個類別或系列,以及(Iii)任何其他股份一或由Liberty Global董事會或股東決定的更多類別。
根據Liberty Global於2015年7月1日生效的公司章程,Liberty Global A類普通股的持有者有權一投票購買持有的每一股此類股票,Liberty Global B類普通股的持有者有權10在任何股東大會(年度或特別大會)上提交Liberty Global股東投票表決的所有事項上,持有的每一股此類股份的投票權。除非法律規定,Liberty Global C類普通股的持有者無權享有任何投票權。
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
根據持有者的選擇,Liberty Global B類普通股每股可轉換為一自由環球A類普通股。一Liberty Global A類普通股為每股已發行的Liberty Global B類普通股預留供發行(12,930,839截至2021年12月31日發行的股票)。此外,在2021年12月31日,我們預留了以下普通股用於發行流通股激勵獎勵:
| | | | | | | | | | | | | |
| 甲類 | | | | C類 |
| | | | | |
選項 | 580,518 | | | | | 2,244,752 | |
非典 | 21,077,203 | | | | | 49,605,813 | |
RSU | 2,625,839 | | | | | 5,250,912 | |
PSU和PSARS | 4,286,083 | | | | | 8,572,171 | |
在任何已發行類別優先股的任何優先權利的規限下,我們普通股的持有人有權獲得本公司董事會可能不時宣佈的從因此可動用的資金中分紅。除股份分派外,每當以現金向某一類別普通股持有人支付股息時,我們亦應向其他類別普通股持有人支付相等的每股股息。目前,我們以現金或股票支付股息的能力沒有合同限制。
在吾等清盤、解散或清盤的情況下,在支付或撥備支付吾等債務及負債後,並須事先全數支付吾等優先股東(如有)可能享有的任何優先金額,吾等普通股持有人將有權在任何可供分配予吾等普通股的資產中獲得以清算單位表示的按比例權益。
共享回購計劃
作為一家英國註冊公司,我們只能選擇回購股票或支付股息。可分配儲量“與GAAP報告金額無關的可分配準備金可以通過英國母公司的收益以及英國公司法院批准的降低股票溢價等方法來創建。根據我們於2021年4月30日發佈的2020年英國公司法報告中規定的金額,這是我們根據英國法律確定可分配準備金的最新“相關賬户”,我們的可分配準備金為#美元。14.9截至2020年12月31日。這一數額不反映2021年期間發生的收益、股票回購或其他活動,每一項活動都會影響我們的可分配準備金金額。
我們的董事會已經批准了我們的Liberty Global普通股的各種股票回購計劃。根據我們的回購計劃,我們可能會不時收購我們的A類普通股、C類普通股或A類和C類普通股的任何組合。我們的回購計劃可能通過公開市場交易和/或私下協商的交易來實現,其中可能包括衍生品交易。根據這些計劃回購股票的時間將取決於各種因素,包括市場狀況和適用的法律,這些計劃可能會與公司的經紀人以及公司與之有關係的其他金融機構在某些預設參數內聯合實施,並且根據適用的限制,在封閉期內可能會繼續購買股票。我們的股票回購計劃可能隨時暫停或終止。2021年7月,我們的董事會批准了一項新的股票回購計劃,根據該計劃,我們被授權進行回購。102022年和2023年,基於我們各自年初的流通股總數,我們的股份將佔到我們股票的百分比。根據我們截至2021年12月31日的流通股總數,我們有權回購52.752022年,我們的A類和/或C類普通股將達到100萬股。根據截至2021年12月31日的各自收盤價,這相當於2022年期間的股票回購總額約為美元。1.5十億美元。然而,2022年我們股票回購的實際美元金額將由本年度的實際交易日期股價決定,可能與這一金額有很大差異。
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
下表提供了我們在2021年、2020年和2019年進行的股票回購的詳細信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A類普通股 | | C類普通股 | | |
| 股票 已回購 | | 平均價格 按股支付(A) | | 股票 已回購 | | 平均價格 按股支付(A) | | 總成本(A) |
| | | | | | | | | 以百萬計 |
| | | | | | | | | |
2021 | 8,445,800 | | | $ | 27.31 | | | 49,604,048 | | | $ | 27.23 | | | $ | 1,581.1 | |
2020 | 1,309,000 | | | $ | 22.38 | | | 54,473,323 | | | $ | 19.15 | | | $ | 1,072.3 | |
2019 (b) | 24,348,562 | | | $ | 27.61 | | | 95,395,291 | | | $ | 26.64 | | | $ | 3,220.2 | |
_______________
(a)包括直接採購成本(如果適用)。
(b)包括根據修改後的荷蘭拍賣現金招標進行的回購,包括24,002,262我們的A類普通股,每股價格為$。27.50和75,420,009我們的C類普通股,每股價格為$。27.00,購買總價為$2.710億美元,包括直接收購成本。
附屬分配
Telenet和我們的某些其他子公司不時向各自的股東分配現金。我們在這些分配中的份額在合併中被剔除,非控股權益所有者在這些分配中的份額在我們的合併權益報表中作為非控股權益的費用反映出來。在這方面,Telenet在2021年、2020年和2019年向其股東支付了總計歐元的股息。306.2百萬, €292.4百萬歐元和歐元62.8分別為百萬美元。我們在這些股息中的份額是歐元。182.4百萬(美元)214.0按適用匯率計算為百萬歐元),歐元177.8百萬(美元)205.4按適用匯率計算為百萬歐元)和歐元37.8百萬(美元)42.0按適用匯率分別為百萬美元)。
受限淨資產
我們的某些子公司將其全部或部分淨資產分配或借給我們公司的能力受到適用債務融資條款的限制。在2021年12月31日,很大一部分 的淨資產是受此類限制的子公司的淨資產。.
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
(15) 基於股份的薪酬
我們基於股份的薪酬支出主要涉及Liberty Global向其員工及其子公司員工發放的基於股份的獎勵。以下是我們基於股份的總薪酬支出摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 以百萬計 |
| | | | | |
Liberty Global: | | | | | |
績效獎勵(A) | $ | 59.6 | | | $ | 127.4 | | | $ | 134.5 | |
非績效獎勵(B) | 168.6 | | | 134.1 | | | 107.6 | |
其他(C) | 33.6 | | | 46.2 | | | 39.0 | |
全局完全自由 | 261.8 | | | 307.7 | | | 281.1 | |
Telenet股票激勵獎勵(D) | 35.1 | | | 35.5 | | | 15.6 | |
其他 | 11.2 | | | 4.8 | | | 9.1 | |
總計 | $ | 308.1 | | | $ | 348.0 | | | $ | 305.8 | |
包括在: | | | | | |
其他運營費用 | $ | 13.7 | | | $ | 7.6 | | | $ | 3.9 | |
SG&A費用 | 294.4 | | | 340.4 | | | 301.9 | |
總計 | $ | 308.1 | | | $ | 348.0 | | | $ | 305.8 | |
_______________
(a)包括與(I)PSU、(Ii)我們的2019年CEO績效獎和(Iii)我們的2019年挑戰績效獎相關的基於股票的薪酬支出,每個獎項的定義和説明如下。
(b)在2019年,我們改變了我們的政策,規定所有新的股權贈款都將十年期合同條款,以便更緊密地與共同市場慣例保持一致。2021年4月,關於2014年和2015年的撥款,以及2020年4月,關於2013年的撥款,我們董事會的薪酬委員會批准了未償還的非典和董事期權的延期日期,從七年期從一項到另一項十年期學期。因此,各未支付獎勵的Black-Scholes公允價值增加,從而確認以股份為基礎的總增量薪酬支出為#美元。22.7百萬美元和$18.92021年和2020年分別為100萬。2019年的金額包括與2019年CEO績效獎下發布的RSA相關的基於股份的薪酬支出,定義和描述如下。
(c)代表已經或預計將用Liberty Global普通股結算的年度獎勵薪酬和固定繳款計劃負債。在年度激勵薪酬的情況下,已經或將根據股權激勵計劃向高級管理人員和關鍵員工發行股票。股權激勵計劃允許這些員工選擇最多獲得100以Liberty Global普通股代替現金的年度激勵性薪酬的%。
(d)代表與Telenet的基於股票的激勵獎勵相關的基於股票的薪酬支出,截至2021年12月31日,該獎勵包括關於以下方面的基於業績的股票期權獎勵和非基於業績的股票期權獎勵4,126,221Telenet共享。這些股票期權的加權平均行權價為歐元。39.73 ($45.24).
截至2021年12月31日,美元243.8與Liberty Global基於股票的激勵獎勵相關的未確認薪酬成本總額中,預計有100萬美元將在加權平均期間內得到公司確認,加權平均期限約為1.8好幾年了。
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
下表彙總了與Liberty Global普通股授予和行使的基於股票的獎勵相關的某些信息(除非另有説明,否則包括與我們非持續業務的員工持有的獎勵相關的金額):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
用於估計期權、SARS和PSAR公允價值的假設: | | | | | |
無風險利率 | 0.48 - 1.13% | | 0.13 - 0.47% | | 1.59 - 2.45% |
預期壽命 | 3.7-6.2年份 | | 3.2-6.2年份 | | 3.2-6.2年份 |
預期波動率 | 30.8 - 33.2% | | 34.6 - 38.8% | | 29.9 - 33.8% |
預期股息收益率 | 無 | | 無 | | 無 |
加權平均授予日期-授予的每股獎勵的公允價值: | | | | | |
選項 | $ | 8.75 | | | $ | 5.92 | | | $ | 8.60 | |
非典 | $ | 6.79 | | | $ | 4.19 | | | $ | 6.79 | |
PSAR | (a) | | (a) | | $ | 6.92 | |
RSU | $ | 25.69 | | | $ | 15.66 | | | $ | 24.66 | |
RSA | (a) | | (a) | | $ | 25.29 | |
PSU | (a) | | (a) | | $ | 25.00 | |
行使獎勵的總內在價值(單位:百萬): | | | | | |
選項 | $ | 1.4 | | | $ | 1.2 | | | $ | 4.2 | |
非典 | $ | 28.9 | | | (b) | | $ | 13.6 | |
PSAR | $ | 0.1 | | | (b) | | (b) |
行使期權收到的現金(百萬) | $ | 8.9 | | | $ | 2.2 | | | $ | 2.3 | |
與我們持續運營的股份薪酬相關的所得税優惠(單位:百萬) | $ | 14.9 | | | $ | 36.9 | | | $ | 21.0 | |
_______________
(a)在所述時期內,沒有發放過這種類型的獎品。
(b)在所述期間,沒有進行過這種獎勵類型的演習。
股票激勵計劃-Liberty Global普通股
獎勵計劃
自2021年12月31日起,我們被授權根據“Liberty Global 2014獎勵計劃“和”自由環球2014年非員工董事激勵計劃“。一般而言,我們可根據上述任何一項激勵計劃授予非限制性股票期權、SARS、PSAR、限制性股票、RSU、現金獎勵、績效獎勵或前述獎勵的任何組合(統稱為“獎項“)。根據這些獎勵計劃授予的可發行普通股將從授權但未發行的股票或本公司已發行但重新收購的股票中獲得。獎勵可以在任何類別的普通股中授予公允價值或高於公允價值的獎勵。根據2014年自由全球激勵計劃和自由全球2014年非員工董事激勵計劃,可頒發獎勵的自由全球股票的最大數量為155百萬(其中不超過50.25百萬股可由B類普通股組成)和10.5在每種情況下,根據各自計劃中的反稀釋和其他調整條款,分別支付600萬歐元。截至2021年12月31日,自由全球2014年激勵計劃和自由全球2014年非員工董事激勵計劃49,290,093和7,678,752 分別為可供授予的普通股。
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
Liberty Global 2014獎勵計劃下的獎勵(基於績效的獎勵除外)一般(I)在2020年前授予(A),12.5在授予之日的六個月週年紀念日上按%計算,然後按6.25此後每個季度的百分比和(B)從2020年開始,每年超過三年制(Ii)(1)在2019年之前屆滿,七年了在授予日期之後和(2)從2019年開始,10在授予之日之後的幾年內。根據自由全球2014年非員工董事激勵計劃頒發的獎勵(RSU除外)通常授予三等額的年度分期付款,前提是董事在緊接歸屬日期之前繼續作為董事提供服務,並於到期七年了在授予日期之後。從2019年頒發的獎項開始,任期增加到10好幾年了。RSU在授予日之後的第一次年度股東大會之日授予。這些獎勵可以在任何類別的普通股中授予公允價值或高於公允價值的獎勵。
2021年創業激勵計劃
2021年4月,我公司董事會薪酬委員會通過了一項新的激勵計劃,本文簡稱“激勵計劃”。2021年創業激勵計劃“。2021年風險投資激勵計劃提供給高管和其他關鍵員工,並以Liberty Global Ventures投資組合的表現為基礎。投資組合“),這是通過評估投資組合在2020年12月31日至2023年12月31日結束的三年期間的公允價值來衡量的。獨立的第三方估值專家對截至2020年12月31日的投資組合進行了初步公允價值評估。支付將以現金計價,並將在年末進行評估三年制使用符合條件的參與者在以下期間的初始貢獻的期間10%和100他們2021年年度目標股權價值的%(這一出資金額取代了他們正常的年度股權贈款)。薪酬委員會有權根據投資組合價值的變化,決定(I)現金或(Ii)Liberty Global A類和C類普通股的最終支付金額。可能會被沒收,100每位參與者獎金的1%將於2024年3月31日授予。為了獲得支付,參與者被要求在授予日期之前保持受僱狀態。2021年風險投資激勵計劃獎勵是債務分類,因為根據該計劃,最終支付將以現金計價,並可能以可變數量的股票結算。截至2021年12月31日,根據2021年風險投資激勵計劃,最終派息的估計公允價值為$18.3百萬美元。
表現獎
以下是我們對某些高管和關鍵員工的績效獎勵的具體條款和條件的摘要。
2019年CEO業績獎
2019年4月,我們董事會的薪酬委員會批准向我們的首席執行官發放RSA和PSU(首席執行官)(2019年CEO業績獎),包括670,000RSA和1,330,000PSU,每個關於Liberty Global B類普通股。2019年12月31日授予的RSA,670,000PSU於2020年5月15日授予,其餘660,000PSU於2021年5月15日授予。2019年CEO績效獎PSU的績效標準是基於薪酬委員會建立的CEO績效條件的成就。
2019挑戰表演獎
2019年3月,我們董事會的薪酬委員會批准了一項針對高管和某些員工的挑戰績效獎(The2019挑戰表演獎),它由PSAR和PSU的組合組成,在每種情況下都劃分為1根據Liberty Global A類普通股和Liberty Global C類普通股計算的比率:2。每個PSU代表接收的權利一Liberty Global A類普通股或一Liberty Global C類普通股(如適用)。2019年挑戰賽表現獎的表現標準是基於參賽者在比賽期間的表現和個人目標的實現情況三-截至2021年12月31日的一年期間。受制於沒收、履行條件和某些其他條款的滿足,1002022年3月7日,每位參賽者將獲得2019年挑戰表現獎的1%。PSAR的期限為十年基價等於授權日適用類別的各自市場收盤價。
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
Liberty Global PSU
2019年4月,我們董事會的薪酬委員會批准向高管和關鍵員工發放PSU(2019年PSU)。2019年PSU的績效計劃涵蓋兩年制截至2020年12月31日的期間,包括基於實現特定複合年增長率的業績目標(複合年增長率)在綜合調整後EBITDA指標(定義見附註19)中。業績目標根據影響可比性的收購、處置和外幣匯率變動等事件進行了調整。調整後的EBITDA複合年增長率)。2019年PSU需要交付調整後的EBITDA CAGR為1.38%,幷包括如果調整後的EBITDA CAGR超過或未能達到目標(視情況而定)的超出和表現不佳的派息機會。參與者賺取的65他們根據2019年PSU獲得的目標獎勵的百分比,502021年4月1日及2021年10月1日。
在2018年,我們董事會的薪酬委員會批准了向高管和關鍵員工發放PSU(2018個PSU)根據一項績效計劃,該績效計劃基於在年內實現指定的調整後EBITDA CAGR兩年制截至2019年12月31日的期間。參與者賺取的106.1他們在2018年PSU下的目標獎勵的百分比,該獎勵被授予502020年4月1日和2020年10月1日各佔1%。2018年10月26日確定了2018年PSU的調整後EBITDA CAGR目標,因此,相關薪酬支出從該日起預期確認。
2016年2月,我們董事會的薪酬委員會批准向高管和關鍵員工發放PSU(2016個PSU)根據一項績效計劃,該績效計劃基於在年內實現指定的調整後EBITDA CAGR三年制截至2018年12月31日的期間。通過2017年授標修改進行調整的2016年PSU要求交付調整後的EBITDA CAGR為6.0%期間三年制Liberty Global或Liberty拉丁美洲有限公司的履約期,具體取決於相應的獎勵股票類別。參與者賺取的82.3他們在2016年PSU下的目標獎勵的百分比,該獎勵被授予502019年4月1日和2019年10月1日各為%。
基於股份的獎勵活動-Liberty Global普通股
下表總結了2021年期間與Liberty Global頒發的獎勵有關的基於股票的獎勵活動。當獲獎者行使SARS和PSAR時,我們公司按淨額結算,因此發行的股票數量代表獲獎的超額價值,這是基於行權時各自Liberty Global股票的市場價格相對於獲獎的行權價格。此外,對於Liberty Global員工持有的基於股票的獎勵,在歸屬或行使時將發行的股票數量減去員工所需的所得税預扣金額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期權-A類普通股 | | 獲獎人數 | | 加權 平均值 行權價格 | | 加權 平均值 剩餘 合同 術語 | | 集料 內在價值 |
| | | | | | 以年為單位 | | 以百萬計 |
| | | | | | | | |
在2021年1月1日未償還 | | 623,572 | | | $ | 29.41 | | | | | |
授與 | | 48,286 | | | 27.82 | | | | | |
沒收 | | (29,466) | | | 30.95 | | | | | |
練習 | | (46,459) | | | 18.52 | | | | | |
處置的影響 | | (15,415) | | | 17.69 | | | | | |
截至2021年12月31日的未償還金額 | | 580,518 | | | $ | 30.38 | | | 4.2 | | $ | 0.6 | |
可於2021年12月31日行使 | | 467,288 | | | $ | 31.66 | | | 3.1 | | $ | 0.3 | |
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期權-C類普通股 | | 獲獎人數 | | 加權 平均值 行權價格 | | 加權 平均值 剩餘 合同 術語 | | 集料 內在價值 |
| | | | | | 以年為單位 | | 以百萬計 |
| | | | | | | | |
在2021年1月1日未償還 | | 3,463,971 | | | $ | 24.87 | | | | | |
授與 | | 330,019 | | | 26.31 | | | | | |
沒收 | | (384,214) | | | 26.21 | | | | | |
練習 | | (343,147) | | | 21.14 | | | | | |
處置的影響 | | (821,877) | | | 23.93 | | | | | |
截至2021年12月31日的未償還金額 | | 2,244,752 | | | $ | 25.76 | | | 5.6 | | $ | 8.3 | |
可於2021年12月31日行使 | | 1,419,880 | | | $ | 27.97 | | | 4.0 | | $ | 3.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
SARS-A類普通股 | | 獲獎人數 | | 加權 平均值 底價 | | 加權 平均值 剩餘 合同 術語 | | 集料 內在價值 |
| | | | | | 以年為單位 | | 以百萬計 |
| | | | | | | | |
在2021年1月1日未償還 | | 19,245,884 | | | $ | 27.29 | | | | | |
授與 | | 5,170,598 | | | 25.82 | | | | | |
沒收 | | (1,738,481) | | | 30.31 | | | | | |
練習 | | (1,078,925) | | | 19.94 | | | | | |
處置的影響 | | (521,873) | | | 27.66 | | | | | |
截至2021年12月31日的未償還金額 | | 21,077,203 | | | $ | 27.05 | | | 5.6 | | $ | 62.4 | |
可於2021年12月31日行使 | | 11,916,219 | | | $ | 30.40 | | | 3.4 | | $ | 15.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
SARS-C類普通股 | | 獲獎人數 | | 加權 平均值 底價 | | 加權 平均值 剩餘 合同 術語 | | 集料 內在價值 |
| | | | | | 以年為單位 | | 以百萬計 |
| | | | | | | | |
在2021年1月1日未償還 | | 40,890,502 | | | $ | 26.27 | | | | | |
授與 | | 15,719,407 | | | 25.70 | | | | | |
沒收 | | (3,433,326) | | | 29.30 | | | | | |
練習 | | (2,520,420) | | | 20.11 | | | | | |
處置的影響 | | (1,050,350) | | | 26.79 | | | | | |
截至2021年12月31日的未償還金額 | | 49,605,813 | | | $ | 26.18 | | | 5.9 | | $ | 167.6 | |
可於2021年12月31日行使 | | 25,906,562 | | | $ | 29.08 | | | 3.2 | | $ | 46.8 | |
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
PSARS-A類普通股 | | 獲獎人數 | | 加權 平均值 底價 | | 加權 平均值 剩餘 合同 術語 | | 集料 內在價值 |
| | | | | | 以年為單位 | | 以百萬計 |
| | | | | | | | |
在2021年1月1日未償還 | | 3,723,670 | | | $ | 25.97 | | | | | |
| | | | | | | | |
沒收 | | (255,336) | | | 25.97 | | | | | |
練習 | | (13,232) | | | 25.97 | | | | | |
處置的影響 | | (102,530) | | | 25.97 | | | | | |
截至2021年12月31日的未償還金額 | | 3,352,572 | | | $ | 25.97 | | | 7.2 | | $ | 5.9 | |
可於2021年12月31日行使 | | 14,297 | | | $ | 25.97 | | | 7.2 | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
PSARS-C類普通股 | | 獲獎人數 | | 加權 平均值 底價 | | 加權 平均值 剩餘 合同 術語 | | 集料 內在價值 |
| | | | | | 以年為單位 | | 以百萬計 |
| | | | | | | | |
在2021年1月1日未償還 | | 7,447,340 | | | $ | 25.22 | | | | | |
| | | | | | | | |
沒收 | | (510,668) | | | 25.22 | | | | | |
練習 | | (26,464) | | | 25.22 | | | | | |
處置的影響 | | (205,059) | | | 25.22 | | | | | |
截至2021年12月31日的未償還金額 | | 6,705,149 | | | $ | 25.22 | | | 7.2 | | $ | 19.3 | |
可於2021年12月31日行使 | | 28,599 | | | $ | 25.22 | | | 7.2 | | $ | 0.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
RSU-A類普通股 | | 獲獎人數 | | 加權 平均值 授予日期 公允價值 每股 | | 加權 平均值 剩餘 合同 術語 |
| | | | | | 以年為單位 |
| | | | | | |
在2021年1月1日未償還 | | 2,443,306 | | | $ | 17.41 | | | |
授與 | | 1,795,856 | | | 25.79 | | | |
沒收 | | (207,614) | | | 20.53 | | | |
從限制中釋放 | | (1,343,164) | | | 20.62 | | | |
處置的影響 | | (62,545) | | | 21.34 | | | |
截至2021年12月31日的未償還金額 | | 2,625,839 | | | $ | 21.16 | | | 2.2 |
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
RSU-C類普通股 | | 獲獎人數 | | 加權 平均值 授予日期 公允價值 每股 | | 加權 平均值 剩餘 合同 術語 |
| | | | | | 以年為單位 |
| | | | | | |
在2021年1月1日未償還 | | 4,878,115 | | | $ | 16.47 | | | |
授與 | | 3,591,710 | | | 25.64 | | | |
沒收 | | (415,081) | | | 19.93 | | | |
從限制中釋放 | | (2,678,811) | | | 19.88 | | | |
處置的影響 | | (125,021) | | | 20.60 | | | |
截至2021年12月31日的未償還金額 | | 5,250,912 | | | $ | 20.63 | | | 2.2 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
PSU-A類普通股 | | 獲獎人數 | | 加權 平均值 授予日期 公允價值 每股 | | 加權 平均值 剩餘 合同 術語 |
| | | | | | 以年為單位 |
| | | | | | |
在2021年1月1日未償還 | | 2,197,288 | | | $ | 25.41 | | | |
| | | | | | |
沒收 | | (496,385) | | | 25.06 | | | |
從限制中釋放 | | (742,856) | | | 24.93 | | | |
處置的影響 | | (24,536) | | | 25.97 | | | |
截至2021年12月31日的未償還金額 | | 933,511 | | | $ | 25.97 | | | 0.2 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
PSU-B類普通股 | | 獲獎人數 | | 加權 平均值 授予日期 公允價值 每股 | | 加權 平均值 剩餘 合同 術語 |
| | | | | | 以年為單位 |
| | | | | | |
在2021年1月1日未償還 | | 660,000 | | | $ | 25.29 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
從限制中釋放 | | (660,000) | | | 25.29 | | | |
截至2021年12月31日的未償還金額 | | — | | | $ | — | | | — |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
PSU-C類普通股 | | 獲獎人數 | | 加權 平均值 授予日期 公允價值 每股 | | 加權 平均值 剩餘 合同 術語 |
| | | | | | 以年為單位 |
| | | | | | |
在2021年1月1日未償還 | | 4,394,576 | | | $ | 24.66 | | | |
| | | | | | |
沒收 | | (992,747) | | | 24.31 | | | |
從限制中釋放 | | (1,485,735) | | | 24.18 | | | |
處置的影響 | | (49,072) | | | 25.22 | | | |
截至2021年12月31日的未償還金額 | | 1,867,022 | | | $ | 25.22 | | | 0.2 |
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
基於股份的獎勵活動-Liberty Global前員工持有的Liberty Global普通股
下表彙總了Liberty Global前員工在某些剝離或處置交易後持有的基於股票的獎勵。雖然我們不確認與這些獎勵有關的基於股份的補償費用,但未來任何SARS或授予RSU和PSU將增加我們已發行普通股的數量。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 獲獎人數 | | 加權平均行使價或基價 | | 加權平均剩餘合同期限 | | 聚合內在價值 |
| | | | | | 以年為單位 | | 以百萬計 |
期權、SARS和PSAR: | | | | | | | | |
A類: | | | | | | | | |
傑出的 | | 1,690,876 | | | $ | 31.26 | | | 3.3 | | $ | 2.1 | |
可操練的 | | 1,437,706 | | | $ | 32.73 | | | 2.5 | | $ | 0.8 | |
C類: | | | | | | | | |
傑出的 | | 4,479,177 | | | $ | 28.86 | | | 2.7 | | $ | 9.1 | |
可操練的 | | 3,972,860 | | | $ | 29.70 | | | 2.1 | | $ | 6.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 獲獎人數 | | 加權平均授出日每股公允價值 | | 加權平均剩餘合同期限 |
| | | | | | 以年為單位 |
未完成的RSU和PSU: | | | | | | |
A類: | | | | | | |
RSU | | 62,558 | | | $ | 21.34 | | | 1.9 |
PSU | | 24,536 | | | $ | 25.97 | | | 0.2 |
C類: | | | | | | |
RSU | | 125,046 | | | $ | 20.60 | | | 1.9 |
PSU | | 49,072 | | | $ | 25.22 | | | 0.2 |
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
(16) 固定福利計劃
我們的某些子公司為其員工維護各種有資金和無資金的固定福利計劃。
下表提供了有關我們定義的福利計劃的彙總信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 (a) | | 2019 |
| 以百萬計 |
| | | | | |
計劃資產的公允價值(B) | $ | 1,269.9 | | | $ | 1,196.8 | | | $ | 1,500.0 | |
預計福利義務 | $ | 1,280.5 | | | $ | 1,302.7 | | | $ | 1,407.5 | |
淨資產(負債) | $ | (10.6) | | | $ | (105.9) | | | $ | 92.5 | |
_______________
(a)由於英國合資公司實體於2020年12月31日進行持有待售陳述,金額不包括與此類實體相關的固定收益養老金計劃。
(b)截至2021年12月31日的計劃資產公允價值包括$1,184.1百萬美元和$85.8分別根據公允價值層次的第一級和第二級投入進行估值的百萬資產(如附註9中進一步描述)。我們的計劃資產包括債務證券、股權證券、對衝基金、保險合同和某些其他資產的投資。
我們的定期養老金淨成本是$。10.9百萬,$14.8百萬美元和$8.62021年、2020年和2019年分別為100萬美元,包括美元57.4百萬,$33.4百萬美元和$20.9百萬美元,分別代表服務費用部分。這些數額不包括總計#美元的削減收益。7.5百萬,零及$1.4分別計入我們綜合營業報表中的減值、重組和其他經營項目(淨額)。
在2021年期間,我們的子公司對各自的固定福利計劃的繳費總額為54.7百萬美元。根據2021年12月31日的匯率和截至該日期的信息,我們預計這一金額為$41.8到2022年將達到100萬。
(17) 累計其他綜合收益
包括在我們的綜合資產負債表和權益表中的累計其他全面收益反映了外幣換算調整和與養老金相關的調整和其他因素的綜合影響。累計其他綜合收益(扣除税項)各組成部分的變化摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Liberty Global股東 | | | | 總計 累積 其他 全面 收益 |
| 外國 貨幣 翻譯 調整 | | 退休金- 相關調整和其他 | | 累計 其他 全面 收益 | | 非控制性 利益 | |
| 以百萬計 |
| | | | | | | | | |
2019年1月1日的餘額 | $ | 719.3 | | | $ | (87.5) | | | $ | 631.8 | | | $ | (4.0) | | | $ | 627.8 | |
其他綜合收益 | 490.3 | | | (9.4) | | | 480.9 | | | 1.2 | | | 482.1 | |
2019年12月31日的餘額 | 1,209.6 | | | (96.9) | | | 1,112.7 | | | (2.8) | | | 1,109.9 | |
其他綜合收益 | 2,599.7 | | | (19.3) | | | 2,580.4 | | | 0.6 | | | 2,581.0 | |
2020年12月31日的餘額 | 3,809.3 | | | (116.2) | | | 3,693.1 | | | (2.2) | | | 3,690.9 | |
其他綜合收益 | 70.7 | | | 128.4 | | | 199.1 | | | 1.2 | | | 200.3 | |
2021年12月31日的餘額 | $ | 3,880.0 | | | $ | 12.2 | | | $ | 3,892.2 | | | $ | (1.0) | | | $ | 3,891.2 | |
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
其他綜合收益的組成部分(扣除税金)反映在我們的綜合綜合收益報表中。下表彙總了與其他綜合收益的每個組成部分相關的税收影響,扣除重新分類到我們的合併營業報表的金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 税前 金額 | | 税收優惠 (費用) | | 税淨額 金額 |
| | 以百萬計 |
| | | | | | |
截至2021年12月31日的年度: | | | | | | |
外幣折算調整(A) | | $ | 129.4 | | | $ | 1.2 | | | $ | 130.6 | |
與養老金相關的調整和其他 | | 139.9 | | | (10.3) | | | 129.6 | |
持續經營的其他綜合收益 | | 269.3 | | | (9.1) | | | 260.2 | |
因停產造成的其他綜合損失 | | (59.9) | | | — | | | (59.9) | |
其他綜合收益 | | 209.4 | | | (9.1) | | | 200.3 | |
可歸因於非控股權益的其他綜合收益(B) | | (1.6) | | | 0.4 | | | (1.2) | |
Liberty Global股東應佔的其他全面收益 | | $ | 207.8 | | | $ | (8.7) | | | $ | 199.1 | |
| | | | | | |
截至2020年12月31日的年度: | | | | | | |
外幣折算調整 | | $ | 2,586.4 | | | $ | (0.2) | | | $ | 2,586.2 | |
與養老金相關的調整和其他 | | (22.5) | | | 3.8 | | | (18.7) | |
持續經營的其他綜合收益 | | 2,563.9 | | | 3.6 | | | 2,567.5 | |
非持續經營的其他綜合收益 | | 13.5 | | | — | | | 13.5 | |
其他綜合收益 | | 2,577.4 | | | 3.6 | | | 2,581.0 | |
可歸因於非控股權益的其他綜合收益(B) | | (0.9) | | | 0.3 | | | (0.6) | |
Liberty Global股東應佔的其他全面收益 | | $ | 2,576.5 | | | $ | 3.9 | | | $ | 2,580.4 | |
| | | | | | |
截至2019年12月31日的年度: | | | | | | |
外幣折算調整 | | $ | 441.7 | | | $ | 3.3 | | | $ | 445.0 | |
與養老金相關的調整和其他 | | (16.7) | | | 2.3 | | | (14.4) | |
持續經營的其他綜合收益 | | 425.0 | | | 5.6 | | | 430.6 | |
非持續經營業務的其他綜合收益(A) | | 51.6 | | | (0.1) | | | 51.5 | |
其他綜合收益 | | 476.6 | | | 5.5 | | | 482.1 | |
可歸因於非控股權益的其他綜合收益(B) | | (1.5) | | | 0.3 | | | (1.2) | |
Liberty Global股東應佔的其他全面收益 | | $ | 475.1 | | | $ | 5.8 | | | $ | 480.9 | |
_______________
(a)有關計入淨收益(虧損)的外幣換算調整重新分類的更多信息,請參見附註6。
(b)金額代表非控股股東在我們養老金相關調整中的份額。
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
(18) 承諾和或有事項
承付款
在正常業務過程中,我們簽訂協議,承諾公司在未來一段時間內就網絡和連接承諾、購買客户場所和其他設備及服務、編程合同和其他項目支付現金。下表列出了截至2021年12月31日的此類承諾的美元等價物。此表中包含的承諾不反映我們2021年12月31日合併資產負債表中包含的任何負債。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 付款到期時間: | | |
| 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 此後 | | 總計 |
| 以百萬計 |
| | | | | | | | | | | | | |
網絡和連接 承諾 | $ | 186.9 | | | $ | 136.8 | | | $ | 96.6 | | | $ | 90.6 | | | $ | 39.9 | | | $ | 670.3 | | | $ | 1,221.1 | |
購買承諾 | 508.1 | | | 89.9 | | | 33.7 | | | 22.1 | | | 23.3 | | | 0.7 | | | 677.8 | |
方案編制承諾 | 186.3 | | | 144.9 | | | 120.4 | | | 71.6 | | | 47.4 | | | 18.8 | | | 589.4 | |
其他承諾 | 76.7 | | | 55.9 | | | 29.4 | | | 29.9 | | | 29.8 | | | 126.0 | | | 347.7 | |
總計 | $ | 958.0 | | | $ | 427.5 | | | $ | 280.1 | | | $ | 214.2 | | | $ | 140.4 | | | $ | 815.8 | | | $ | 2,836.0 | |
網絡和連接承諾主要包括Telenet對與其租用網絡相關的某些運營成本的承諾。Telenet對某些運營成本的承諾可能會根據Telenet與其自身網絡相關的網絡運營成本的變化而進行調整。 這些潛在的調整不受合理估計的影響,因此不包括在上表中。
購買承諾包括與(I)購買客户場所、網絡和其他設備以及(Ii)某些與服務相關的承諾(包括呼叫中心、信息技術和維護服務)有關的無條件和具有法律約束力的義務。
節目承諾包括與我們的某些節目、演播室產品和體育轉播權合同相關的義務,這些義務對我們是可強制執行的,並具有法律約束力,因為我們同意支付最低費用,而不考慮(I)節目服務的實際訂户數量,(Ii)我們是否終止對部分訂户的服務或處置我們的部分分銷系統,或者(Iii)我們是否終止我們的優質體育服務。方案規劃承諾不包括與合同通貨膨脹或其他不固定價格調整有關的未來期間的增長。因此,上表中反映的與這些合同有關的金額明顯低於我們根據這些合同在這段時間內預期支付的金額。從歷史上看,支付給編程供應商的費用佔我們運營成本的很大一部分,我們預計未來將繼續如此。在這方面,我們的節目和版權總成本(包括通過完成英國合資公司的交易與英國合資實體相關的金額)總計$1,123.2百萬,$1,629.3百萬美元和$1,612.52021年、2020年和2019年分別為100萬。
除上表所載承諾外,吾等在(I)衍生工具及(Ii)界定福利計劃及類似協議下有重大承諾,據此,吾等預期於未來期間支付款項。有關我們衍生工具的信息,包括2021年、2020年和2019年與這些工具相關的支付或收到的現金淨額,請參閲附註8。有關我們的固定福利計劃的信息,請參閲 注16。
我們還根據與特許經營當局和市政當局達成的協議和它們施加的義務作出承諾,其中可能包括某些市場的義務,即將架空電纜轉移到地下管道,或升級、重建或擴展我們的部分寬帶通信系統。上述金額不包括在上表中,因為它們既不是固定的,也不是可以確定的。
我們已經為我們和我們子公司的員工建立了各種固定繳款福利計劃。我們在各種已定義繳款員工福利計劃下的繳款匹配費用合計(包括與以下各項相關的金額
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
截至完成英國合資公司交易的英國合資公司實體)為#美元30.1百萬,$44.8百萬美元和$42.62021年、2020年和2019年分別為100萬。
擔保和其他信用提升
在正常業務過程中,我們可能會(I)向我們的貸款人、我們的供應商和某些其他方提供賠償,以及(Ii)向當地市政當局、我們的客户和供應商提供履約和/或財務擔保。從歷史上看,這些安排沒有導致我們公司支付任何實質性付款,我們也不相信它們會在未來導致實質性付款。
法律和監管程序及其他或有事項
Interkabel收購。2007年11月26日,Telenet和比利時的四個市政協會,我們稱之為純粹的社區間或“圖片宣佈了一項不具約束力的原則協議,將PIC的模擬和數字電視活動(包括所有現有用户)轉移到Telenet。隨後,Telenet和PIC簽訂了一項具有約束力的協議(2008年PICS協議),從2008年10月1日起關閉。從2007年12月開始,Proximus NV/SA(比鄰星比利時現有電信運營商)提起了幾項訴訟,試圖阻止這些協定的執行。Proximus向安特衞普一審法院院長提起簡易程序,以獲得阻止太平洋島嶼國家執行原則協議的臨時禁令,並根據案情提起民事訴訟,要求廢除原則協議。2008年3月,安特衞普一審法院院長在簡易程序中作出有利於Proximus的裁決,該裁決於2008年6月被安特衞普上訴法院推翻。Proximus向比利時最高法院提出上訴判決,比利時最高法院於2010年9月確認了上訴判決。2009年4月6日,安特衞普一審法院在民事訴訟中就案情作出了有利於PICS和Telenet的裁決,駁回了Proximus要求撤銷原則性協議和2008年PICS協議的請求。2009年6月12日,Proximus向安特衞普上訴法院提出上訴。在這起上訴中,Proximus還要求賠償損失。雖然這些程序被無限期暫停,但其他程序也被啟動,導致比利時國務委員會在2014年5月做出裁決,宣佈(I)PIC不組織公開市場諮詢的決定和(Ii)PIC董事會批准2008年PIC協議的決定無效。2015年12月,Proximus恢復了與安特衞普上訴法院未決的民事訴訟程序,要求廢除2008年PICS協定,並要求賠償歐元。1.410億(美元)1.610億)。On2017年12月18日,安特衞普上訴法院駁回了比羅西莫斯的全部索賠。2019年6月28日,Proximus將這一上訴判決提交比利時最高法院。2021年1月22日,比利時最高法院部分宣佈安特衞普上訴法院判決無效。此案已提交布魯塞爾上訴法院,目前正在等待該法院審理,該法院將需要在比利時最高法院宣佈無效的範圍內就此事作出新的裁決。布魯塞爾上訴法院很可能需要幾年時間才能就此事做出裁決。
不能保證這些或其他訴訟的結果。然而,現有或未來訴訟的不利結果可能會導致2008年PIC協議的廢止。我們預計此事的最終解決不會對我們的運營業績、現金流或財務狀況產生實質性影響。不是我們已就此事累計了金額,因為損失的可能性被認為是不太可能的。
德國電信訴訟。2012年12月28日,聯合傳媒(Unitymedia)對德國電信(Telekom Deutschland GmbH)提起訴訟。德國電信),Unitymedia在其中聲稱,它為在Unitymedia的足跡內共同使用德國電信的電纜管道支付了過高的價格。2011年3月,聯邦網絡局批准了德國電信某些管道的聯合使用費率。部分基於這些批准的費率,Unitymedia尋求將年度租賃費降低約五分之五。此外,Unitymedia要求返還從2009年到最終結算日的類似計算的多付款項,外加應計利息。2016年10月,一審法院駁回了這一訴訟,2018年3月,上訴法院駁回了Unitymedia對一審法院裁決的上訴,沒有批准向聯邦法院進一步上訴。Unitymedia已經向聯邦法院提交了一項動議,要求批准上訴。這個問題的解決可能需要幾年時間,不能保證Unitymedia的索賠會成功。關於我們在2019年出售沃達豐處置集團,我們將只分享50追回的任何金額的%,加上50可歸因於這一問題的有利解決方案的未來期間某些成本節約的淨現值的%,減去50在出售沃達豐處置集團完成後支付的相關法律或其他第三方費用的%。在最終處置此事之前,我們可能收回的任何與此事相關的金額都不會反映在我們的綜合財務報表中。
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
比利時監管發展。2018年6月,Belgisch Instituut Voor Post en Telecicatie和媒體部門的地區監管機構(合在一起,比利時監管當局)通過了一項新的決定,發現Telenet在寬帶批發市場(2018年決策)。2018年的決定規定Telenet有義務(I)向第三方運營商提供數字電視平臺(包括基本數字視頻和模擬視頻)的接入,以及(Ii)向第三方運營商提供寬帶互聯網接入的比特流服務(包括作為選項的固定線路電話)。與之前的決定不同,2018年的決定不再適用於Telenet的“零售減價”定價;然而,從2018年8月1日起,這一決定強加了17月度電纜批發接入價格臨時降價%。2019年7月5日,比利時監管部門公佈了一份關於取代暫定價格的“合理准入關税”的決定草案,徵求意見。2020年5月26日,比利時監管當局通過了一項關於“合理准入關税”(The Rational Access關税)的最終決定2020年決策),例如,這表示減少了11.5與100 Mbps與電視相結合的臨時費率相比,由於寬帶容量使用等原因,這些速率預計將隨着時間的推移而變化。2020年的決定於2020年7月1日生效。
2020年的決定旨在增強Telenet的競爭對手的實力,允許他們轉售Telenet的網絡,以提供與之競爭的產品和服務,儘管Telenet在開發基礎設施方面投入了大量的歷史財務支出。在其應用中,這一決定可能會增強Telenet的競爭對手的實力。此外,授予競爭對手的任何轉售准入都可能(I)限制Telenet向其網絡服務的客户提供新的或擴大的產品和服務的可用帶寬,以及(Ii)對Telenet維持或增加其收入和現金流的能力造成不利影響。任何這種不利影響的程度最終將取決於競爭對手利用Telenet網絡的轉售接入的程度、Telenet獲得這種接入的費率以及其他競爭因素或市場發展。Telenet認為2018年的決定不符合技術中立監管原則和歐洲單一市場戰略,以刺激對寬帶網絡的進一步投資。Telenet在布魯塞爾上訴法院對2018年的裁決提出質疑,並在歐洲法院(European Court Of Justice)對歐盟委員會(European Commission)不對2018年裁決提出質疑的決定提起訴訟。Telenet已經撤回了歐洲法院的訴訟程序,以避免上訴法院案件的不適當拖延。在2019年9月4日發佈的裁決中,布魯塞爾上訴法院維持了2018年的裁決。
UPC奧地利事務。2018年7月31日,我們完成了奧地利業務的出售,UPC奧地利,“致德國電信股份公司(德國電信)。於2019年10月,我們收到德國電信及其子公司T-Mobile奧地利控股有限公司(合稱T-Mobile奧地利控股有限公司)根據相關收購協議條款發出的通知。UPC奧地利銷售對手方),聲稱對歐元的索賠70.5百萬(美元)80.3百萬)。自那以後,UPC奧地利銷售對手方索賠的金額已增至歐元。106.2百萬(美元)120.9百萬美元),外加利息。我們公司沒有就此事累計任何金額,因為在這個階段,損失的可能性不被認為是可能的。我們無法對可能的損失範圍提供任何有意義的估計,原因包括:(I)我們認為該斷言沒有根據和/或誇大;(Ii)有重大事實事項有待解決。我們打算為這件事極力辯護。
其他或有事項。就處置若干業務而言,吾等向交易對手提供若干税務賠償,以彌補吾等擁有各自業務期間可能產生的若干税務責任,惟須受若干門檻限制。雖然我們還沒有收到交易對手的賠償通知,但我們有合理的可能性,而且涉及的金額可能很大。我們公司沒有應計任何金額,因為任何損失的可能性都不被認為是可能的。此外,Liberty Global可能有權獲得我們處置的業務可能從税務當局收回的某些金額。任何此類金額都不會反映在我們的綜合財務報表中,直到該等事項得到最終處理。
其他管理事項。視頻分發、寬帶互聯網、固定電話、移動和內容業務在我們或我們的附屬公司運營的每個國家/地區都受到監管。各國的監管範圍各不相同,儘管在某些重要方面,歐洲市場的監管在歐盟(EU)的監管結構下是統一的(歐盟。)。不利的監管發展可能會使我們的企業面臨一系列風險。監管,包括競爭或其他當局強加給我們的條件,作為完成收購或處置的要求,可能會限制增長、收入以及提供的服務的數量和類型,並可能導致運營成本增加以及物業和設備的增加。法規還可能限制我們的運營並使其面臨進一步的競爭壓力,包括定價限制、互聯和其他訪問義務以及對內容(包括由第三方提供的內容)的限制或控制。如果不遵守當前或未來的法規,我們的企業可能會受到各種處罰。
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
除上述項目外,我們還有與正常業務過程中出現的事項相關的或有負債,包括(I)法律訴訟,(Ii)涉及增值税和工資、財產、預扣和其他税收的問題,以及(Iii)關於互聯、節目、版權和頻道運輸費的糾紛。雖然我們一般預期支付這些或有事項所需的金額不會與我們已累積的任何估計金額有重大差異,但不能保證解決其中一項或多項或有事項不會對我們在任何特定期間的經營業績、現金流或財務狀況造成重大影響。一般而言,由於所涉及問題的複雜性,以及在某些情況下缺乏預測結果的明確基礎,我們無法提供任何不利結果可能導致的潛在損失或現金外流的有意義的範圍。
(19) 細分市場報告
我們一般將我們的報告部門確定為(I)佔我們收入、調整後EBITDA(定義見下文)或總資產10%或以上的合併子公司,或(Ii)我們的投資或收入份額或調整後EBITDA分別佔我們總資產、收入或調整後EBITDA 10%或以上的權益法關聯公司。在某些情況下,我們可能會選擇在我們的部門披露中包括不符合上述可報告部門標準的運營部門。我們根據收入和調整後的EBITDA等財務指標評估業績,並決定將資源分配給我們的運營部門。此外,我們還根據需要審查客户增長等非財務指標。
調整後的EBITDA是我們的首席運營決策者用來評估部門經營業績的主要指標,也是我們的內部決策者用來(I)確定如何向部門分配資源和(Ii)評估我們管理層在年度和其他激勵性薪酬計劃方面的有效性的一個關鍵因素。當我們使用這個術語時,“調整後的EBITDA“是指持續經營的收益(虧損),扣除所得税淨收益(費用)、其他營業外收入或支出、關聯公司業績的淨份額、清償債務的淨收益(虧損)、某些投資和債務的公允價值變動導致的已實現淨收益(虧損)、外幣淨收益(虧損)、衍生工具淨收益(虧損)、淨利息支出、折舊和攤銷、基於股份的補償、與重大訴訟和減值、重組和其他經營項目有關的撥備和撥備釋放。其他經營項目包括(A)處置長期資產的損益,(B)與成功和不成功的收購和處置直接相關的第三方成本,包括適用的法律、諮詢和盡職調查費用,以及(C)其他與收購相關的項目,如或有對價的結算損益。我們的內部決策者認為,調整後的EBITDA是一項有意義的衡量標準,因為它代表了我們經常性經營業績的透明視圖,不受我們資本結構的影響,使管理層能夠(1)隨時查看經營趨勢,(2)在各部門之間進行分析比較和基準比較,(3)確定戰略,以改善我們開展業務的不同國家的經營業績。持續經營的收益或虧損與調整後的EBITDA的對賬如下所示。
截至2021年12月31日,我們的可報告部門如下:
綜合:
•11.瑞士
•比利時
•愛爾蘭
非整合:
•VMO2合資企業
•沃達豐Ziggo合資公司
2021年9月22日,我們達成了一項協議,出售我們在波蘭的業務(見附註6)。因此,所有時期的部門信息都進行了追溯修訂,以顯示我們在波蘭的運營部門是一項非連續性業務。以前,我們在波蘭的業務以及我們在斯洛伐克的業務都包括在我們以前的中歐和東歐“可報告的細分市場。由於這一變化,我們在斯洛伐克的業務現在包括在Central和Other(如下定義,以前稱為“中央和企業“)所有提交的期間。
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
2021年6月1日,我們完成了英國合資公司的交易,將英國合資公司實體貢獻給VMO2合資公司。在完成英國合資公司的交易之前,我們將英國合資公司的實體以及我們在愛爾蘭的業務作為一個單獨的可報告部門公佈。“英國/愛爾蘭“。關於英國合資公司交易的完成,我們重申了我們在所有時期的分部陳述,以分別介紹(I)英國合資公司實體和(Ii)愛爾蘭。此外,以前包括在英國/愛爾蘭部分的某些其他不太重要的實體現在包括在Central和Other(定義如下)中。在英國合資公司交易完成後,我們已將VMO2合資公司確定為未合併的可報告部門。有關英國合資公司交易的更多信息,請參見附註6。
我們所有的可報告部門的收入主要來自住宅和B2B通信服務,包括寬帶互聯網、視頻、固定線路電話和移動服務。
我們的“中環及其他這一類別主要包括:(I)我們在斯洛伐克的業務;(Ii)向VMO2合資公司、VodafoneZiggo合資公司和各種與過渡服務協議有關的第三方提供的服務;(Iii)向VodafoneZiggo合資公司銷售客户場所設備;以及(Iv)某些中央功能,包括計費系統、網絡運營、技術、營銷、設施、財務和其他行政功能。
我們在下表中只列出了我們持續運營的可報告部分。
我們可報告部門的業績衡量標準
下面列出的金額代表100我們每個可報告部門收入的百分比和調整後的EBITDA。由於我們有能力控制Telenet,我們鞏固了100在我們的合併運營報表中,Telenet的收入和支出的1%,儘管第三方擁有重大權益。Telenet和其他不太重要的多數控股子公司的經營業績中的非控股所有者利益反映在我們的綜合經營報表中非控股權益的淨收益或虧損中。同樣,儘管只持有50我們在VMO2合資企業和沃達豐Ziggo合資企業中均擁有%的非控股權益100這些實體的收入和調整後EBITDA的百分比如下表所示。我們在VMO2合資公司和沃達豐Ziggo合資公司的經營業績中的份額包括在我們的綜合經營報表中的關聯公司業績份額NET中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 收入 | | 調整後的EBITDA | | 收入 | | 調整後的EBITDA | | 收入 | | 調整後的EBITDA |
| 以百萬計 |
| | | | | | | | | | | |
11.瑞士 | $ | 3,321.9 | | | $ | 1,208.7 | | | $ | 1,573.8 | | | $ | 693.8 | | | $ | 1,258.8 | | | $ | 627.9 | |
比利時 | 3,065.9 | | | 1,481.8 | | | 2,940.9 | | | 1,413.4 | | | 2,893.0 | | | 1,386.1 | |
U.K. (a) | 2,736.4 | | | 1,085.3 | | | 6,076.9 | | | 2,453.5 | | | 6,086.3 | | | 2,608.4 | |
愛爾蘭 | 550.0 | | | 218.6 | | | 513.7 | | | 202.0 | | | 516.2 | | | 192.2 | |
中環及其他 | 648.7 | | | (33.1) | | | 461.9 | | | (61.4) | | | 366.1 | | | (149.0) | |
段間消除(B) | (11.6) | | | 1.8 | | | (21.8) | | | 2.2 | | | (4.6) | | | 1.8 | |
總計 | $ | 10,311.3 | | | $ | 3,963.1 | | | $ | 11,545.4 | | | $ | 4,703.5 | | | $ | 11,115.8 | | | $ | 4,667.4 | |
| | | | | | | | | | | |
VMO2合資企業(C) | $ | 8,522.9 | | | $ | 2,716.6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
沃達豐Ziggo合資公司 | $ | 4,824.2 | | | $ | 2,265.6 | | | $ | 4,565.4 | | | $ | 2,142.0 | | | $ | 4,407.8 | | | $ | 1,987.7 | |
_______________
(a)金額代表截至2021年6月1日英國合資公司交易完成時,英國合資公司實體的收入和調整後的EBITDA。
(b)金額與我們持續經營和非持續經營之間的交易有關。
(c)2021年的金額代表VMO2合資公司從2021年6月1日開始的收入和調整後的EBITDA。
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
下表提供了持續業務的收益(虧損)與調整後的EBITDA的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 以百萬計 |
| | | | | |
持續經營的收益(虧損) | $ | 13,527.5 | | | $ | (1,525.1) | | | $ | (1,475.9) | |
所得税費用(福利) | 473.3 | | | (275.9) | | | 234.0 | |
其他收入,淨額 | (44.9) | | | (76.2) | | | (114.4) | |
Atlas Edge合資企業交易的收益 | (227.5) | | | — | | | — | |
從英國合資企業交易中獲利 | (10,873.8) | | | — | | | — | |
關聯公司的結果份額,淨額 | 175.4 | | | 245.3 | | | 198.5 | |
損失 論債務清償,淨額 | 90.6 | | | 233.2 | | | 216.7 | |
因某些投資和債務的公允價值變化而產生的已實現和未實現收益,淨額 | (735.0) | | | (45.2) | | | (72.0) | |
外幣交易損失(收益),淨額 | (1,324.5) | | | 1,409.3 | | | 95.6 | |
衍生工具已實現和未實現損失(收益),淨額 | (622.9) | | | 878.7 | | | 193.2 | |
利息支出 | 882.1 | | | 1,186.8 | | | 1,384.2 | |
營業收入 | 1,320.3 | | | 2,030.9 | | | 659.9 | |
減值、重組和其他經營項目,淨額 | (19.0) | | | 97.4 | | | 155.4 | |
折舊及攤銷 | 2,353.7 | | | 2,227.2 | | | 3,546.3 | |
基於股份的薪酬費用 | 308.1 | | | 348.0 | | | 305.8 | |
調整後的EBITDA | $ | 3,963.1 | | | $ | 4,703.5 | | | $ | 4,667.4 | |
我們可報告部門的資產負債表數據
我們可報告部門的精選資產負債表數據如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 長壽資產 | | 總資產 |
| 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 以百萬計 |
| | | | | | | |
11.瑞士 | $ | 11,533.8 | | | $ | 12,258.8 | | | $ | 13,812.9 | | | $ | 14,659.9 | |
比利時 | 5,652.3 | | | 6,221.7 | | | 6,885.7 | | | 7,571.1 | |
英國 | — | | | — | | | — | | | 20,673.2 | |
愛爾蘭 | 775.3 | | | 817.3 | | | 894.8 | | | 970.6 | |
中環及其他 | 889.1 | | | 1,177.4 | | | 25,323.6 | | | 15,217.9 | |
總計 | $ | 18,850.5 | | | $ | 20,475.2 | | | $ | 46,917.0 | | | $ | 59,092.7 | |
| | | | | | | |
VMO2合資企業 | $ | 51,639.5 | | | $ | — | | | $ | 60,181.8 | | | $ | — | |
沃達豐Ziggo合資公司 | $ | 19,651.2 | | | $ | 21,808.3 | | | $ | 21,288.5 | | | $ | 23,630.8 | |
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
我們可報告部門的物業和設備增加
我們可報告部門的財產和設備增加(包括根據資本相關供應商融資或融資租賃安排提供資金的資本增加)如下所示,並與我們的綜合現金流量表中包括的資本支出金額進行了核對。有關根據賣方融資和融資租賃安排提供的增資的更多信息,請分別見附註10和附註12。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 以百萬計 |
| | | | | |
11.瑞士 | $ | 609.9 | | | $ | 302.8 | | | $ | 277.9 | |
比利時 | 573.5 | | | 513.6 | | | 537.2 | |
U.K. (a) | 557.4 | | | 1,347.2 | | | 1,493.0 | |
愛爾蘭 | 94.4 | | | 85.6 | | | 85.0 | |
中環及其他(B) | 334.3 | | | 354.4 | | | 392.3 | |
新增物業和設備合計 | 2,169.5 | | | 2,603.6 | | | 2,785.4 | |
根據與資本相關的賣方融資安排獲得的資產 | (661.1) | | | (1,339.6) | | | (1,710.7) | |
根據融資租賃獲得的資產 | (42.6) | | | (48.7) | | | (66.4) | |
與資本支出有關的流動負債變動 | (57.8) | | | 77.5 | | | 159.9 | |
總資本支出(淨額) | $ | 1,408.0 | | | $ | 1,292.8 | | | $ | 1,168.2 | |
| | | | | |
新增物業和設備: | | | | | |
VMO2合資企業(C) | $ | 1,706.4 | | | $ | — | | | $ | — | |
沃達豐Ziggo合資公司 | $ | 990.5 | | | $ | 918.7 | | | $ | 887.9 | |
_______________
(a)表示截至2021年6月1日英國合資公司交易完成時,英國合資公司實體的財產和設備增加。
(b)包括(I)代表使我們的運營部門受益的中央所有資產的財產和設備的增加,(Ii)最終轉移到我們的運營部門的某些中央採購的網絡設備的淨影響,以及(Iii)我們在斯洛伐克的業務的財產和設備的增加。
(c)2021年的數額代表VMO2合資公司從2021年6月1日開始增加的財產和設備。
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
按主要類別劃分的收入
我們按主要類別劃分的合併可報告部門的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 以百萬計 |
住宅收入: | | | | | |
住宅固定收入(A): | | | | | |
訂閲收入(B): | | | | | |
寬帶互聯網 | $ | 2,371.7 | | | $ | 3,181.9 | | | $ | 3,098.2 | |
視頻 | 1,831.8 | | | 2,446.2 | | | 2,460.3 | |
固定線路電話 | 841.1 | | | 1,328.2 | | | 1,396.6 | |
訂閲總收入 | 5,044.6 | | | 6,956.3 | | | 6,955.1 | |
非訂閲收入 | 161.2 | | | 217.3 | | | 194.5 | |
住宅固定收入總額 | 5,205.8 | | | 7,173.6 | | | 7,149.6 | |
住宅移動收入(C): | | | | | |
訂閲收入(B) | 1,630.7 | | | 1,090.3 | | | 931.9 | |
非訂閲收入 | 760.8 | | | 691.5 | | | 688.1 | |
住宅移動總收入 | 2,391.5 | | | 1,781.8 | | | 1,620.0 | |
住宅總收入 | 7,597.3 | | | 8,955.4 | | | 8,769.6 | |
B2B收入(D): | | | | | |
訂閲收入 | 619.0 | | | 563.9 | | | 476.7 | |
非訂閲收入 | 1,243.8 | | | 1,431.5 | | | 1,384.8 | |
B2B總收入 | 1,862.8 | | | 1,995.4 | | | 1,861.5 | |
其他收入(E) | 851.2 | | | 594.6 | | | 484.7 | |
總計 | $ | 10,311.3 | | | $ | 11,545.4 | | | $ | 11,115.8 | |
_______________
(A)住宅固定訂用收入包括從訂户收到的持續服務金額和相關合同期內遞延安裝收入的確認。住宅固定非訂用收入包括渠道運輸費、滯納金和設備銷售收入等。
(二)以折扣價格購買捆綁服務的訂户所得的住宅訂費收入,一般會根據每項服務的獨立價格按比例分配給每項服務。因此,我們固定和移動產品的獨立定價或捆綁包組成的變化可能會導致我們的產品收入類別在不同時期發生變化。
(C)住宅流動訂户的收入包括從訂户收取的持續服務金額。住宅移動非訂閲收入除其他項目外,還包括互聯收入和移動手機和其他設備的銷售收入。
(D)B2B訂閲收入是指(I)向某些小型或家庭辦公室(SOHO)用户和(Ii)向大中型企業提供的移動服務。SOHO用户支付溢價以獲得擴展的服務級別以及寬帶互聯網、視頻、固定電話或移動服務,這些服務與向我們的住宅用户提供的大眾市場產品相同或相似。B2B非訂閲收入包括(A)向大中型企業提供的商業寬帶互聯網、視頻、固定線路電話和數據服務的收入,以及(B)向其他運營商批發提供的業務寬帶互聯網、視頻、固定線路電話和數據服務的收入,以及(B)部分網絡的長期租賃收入。
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
(E)其他收入包括(I)VMO2合營服務、NL合營服務及向VodafoneZiggo合營公司出售客户場所設備所賺取的收入,(Ii)比利時及愛爾蘭的廣播收入及(Iii)向各第三方提供過渡及其他服務所賺取的收入。
地理區段
我們地理細分市場的收入如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 以百萬計 |
| | | | | |
11.瑞士 | $ | 3,321.9 | | | $ | 1,573.8 | | | $ | 1,258.8 | |
比利時 | 3,065.9 | | | 2,940.9 | | | 2,893.0 | |
U.K. (a) | 2,736.4 | | | 6,076.9 | | | 6,086.3 | |
愛爾蘭 | 550.0 | | | 513.7 | | | 516.2 | |
斯洛伐克 | 52.3 | | | 50.7 | | | 49.7 | |
其他,包括段間消除(B) | 584.8 | | | 389.4 | | | 311.8 | |
總計 | $ | 10,311.3 | | | $ | 11,545.4 | | | $ | 11,115.8 | |
| | | | | |
VMO2合資公司(英國)(C) | $ | 8,522.9 | | | $ | — | | | $ | — | |
沃達豐Ziggo合資公司(荷蘭) | $ | 4,824.2 | | | $ | 4,565.4 | | | $ | 4,407.8 | |
_______________
(A)代表英國合資公司實體截至2021年6月1日英國合資公司交易完成時的收入。
(B)主要涉及與我們的中央職能有關的收入,其中大部分位於荷蘭和英國。
(C)2021年金額是VMO2合資企業從2021年6月1日開始的收入。
我們地理分區的長期資產如下所示:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| 以百萬計 |
| | | |
11.瑞士 | $ | 11,533.8 | | | $ | 12,258.8 | |
比利時 | 5,652.3 | | | 6,221.7 | |
| | | |
愛爾蘭 | 775.3 | | | 817.3 | |
斯洛伐克 | 123.5 | | | 135.5 | |
其他(A)項 | 765.6 | | | 1,041.9 | |
總計 | $ | 18,850.5 | | | $ | 20,475.2 | |
| | | |
VMO2合資公司(英國) | $ | 51,639.5 | | | $ | — | |
沃達豐Ziggo合資公司(荷蘭) | $ | 19,651.2 | | | $ | 21,808.3 | |
_______________
(A)主要涉及與我們位於荷蘭、英國和美國的中央職能相關的某些長期資產。
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
(20) 季度財務信息(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 |
| | 1ST季 | | 2發送季 | | 3研發季 | | 4季 |
| | 以百萬美元計,每股除外 |
| | | | | | | | |
收入: | | | | | | | | |
正如之前報道的那樣 | | $ | 3,615.3 | | | $ | 3,105.5 | | | $ | 1,901.4 | | | $ | 1,920.8 | |
停止經營的影響(附註6) | | (115.4) | | | (116.3) | | | — | | | — | |
調整後的 | | $ | 3,499.9 | | | $ | 2,989.2 | | | $ | 1,901.4 | | | $ | 1,920.8 | |
| | | | | | | | |
營業收入: | | | | | | | | |
正如之前報道的那樣 | | $ | 625.3 | | | $ | 565.5 | | | $ | 101.0 | | | $ | 80.9 | |
停止經營的影響(附註6) | | (24.1) | | | (28.3) | | | — | | | — | |
調整後的 | | $ | 601.2 | | | $ | 537.2 | | | $ | 101.0 | | | $ | 80.9 | |
| | | | | | | | |
持續運營收益: | | | | | | | | |
正如之前報道的那樣 | | $ | 1,440.3 | | | $ | 11,174.5 | | | $ | 315.6 | | | $ | 638.3 | |
停止經營的影響(附註6) | | (17.6) | | | (23.6) | | | — | | | — | |
調整後的 | | $ | 1,422.7 | | | $ | 11,150.9 | | | $ | 315.6 | | | $ | 638.3 | |
| | | | | | | | |
Liberty Global股東應佔的持續業務收益: | | | | | | | | |
正如之前報道的那樣 | | $ | 1,385.4 | | | $ | 11,128.2 | | | $ | 274.0 | | | $ | 597.8 | |
停止經營的影響(附註6) | | (17.6) | | | (23.6) | | | — | | | — | |
調整後的 | | $ | 1,367.8 | | | $ | 11,104.6 | | | $ | 274.0 | | | $ | 597.8 | |
| | | | | | | | |
淨收益 | | $ | 1,440.3 | | | $ | 11,174.5 | | | $ | 318.7 | | | $ | 676.6 | |
Liberty Global股東應佔淨收益 | | $ | 1,385.4 | | | $ | 11,128.2 | | | $ | 277.1 | | | $ | 636.1 | |
| | | | | | | | |
Liberty Global股東每股應佔基本收益(注3): | | | | | | | | |
持續運營 | | $ | 2.38 | | | $ | 19.94 | | | $ | 0.49 | | | $ | 1.11 | |
停產經營 | | 0.03 | | | 0.04 | | | 0.01 | | | 0.07 | |
| | $ | 2.41 | | | $ | 19.98 | | | $ | 0.50 | | | $ | 1.18 | |
Liberty Global股東每股攤薄收益(注3): | | | | | | | | |
持續運營 | | $ | 2.34 | | | $ | 19.51 | | | $ | 0.48 | | | $ | 1.08 | |
停產經營 | | 0.03 | | | 0.04 | | | 0.01 | | | 0.07 | |
| | $ | 2.37 | | | $ | 19.55 | | | $ | 0.49 | | | $ | 1.15 | |
Liberty GLOBAL PLC
合併財務報表附註-(續)
December 31, 2021, 2020 and 2019
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 |
| | 1ST季 | | 2發送季 | | 3研發季 | | 4季 |
| | 以百萬美元計,每股除外 |
| | | | | | | | |
收入: | | | | | | | | |
正如之前報道的那樣 | | $ | 2,875.8 | | | $ | 2,722.9 | | | $ | 2,954.5 | | | $ | 3,426.9 | |
停止經營的影響(附註6) | | (106.7) | | | (103.7) | | | (109.1) | | | (115.2) | |
調整後的 | | $ | 2,769.1 | | | $ | 2,619.2 | | | $ | 2,845.4 | | | $ | 3,311.7 | |
| | | | | | | | |
營業收入: | | | | | | | | |
正如之前報道的那樣 | | $ | 280.6 | | | $ | 526.8 | | | $ | 662.1 | | | $ | 648.2 | |
停止經營的影響(附註6) | | (22.6) | | | (22.5) | | | (18.3) | | | (23.4) | |
調整後的 | | $ | 258.0 | | | $ | 504.3 | | | $ | 643.8 | | | $ | 624.8 | |
| | | | | | | | |
持續經營收益(虧損): | | | | | | | | |
正如之前報道的那樣 | | $ | 1,017.7 | | | $ | (503.8) | | | $ | (973.6) | | | $ | (1,007.0) | |
停止經營的影響(附註6) | | (10.8) | | | (19.7) | | | (12.0) | | | (15.9) | |
調整後的 | | $ | 1,006.9 | | | $ | (523.5) | | | $ | (985.6) | | | $ | (1,022.9) | |
| | | | | | | | |
Liberty Global股東的持續業務收益(虧損): | | | | | | | | |
正如之前報道的那樣 | | $ | 949.8 | | | $ | (524.2) | | | $ | (1,023.1) | | | $ | (1,030.5) | |
停止經營的影響(附註6) | | (10.8) | | | (19.7) | | | (12.0) | | | (15.9) | |
調整後的 | | $ | 939.0 | | | $ | (543.9) | | | $ | (1,035.1) | | | $ | (1,046.4) | |
| | | | | | | | |
淨收益(虧損) | | $ | 1,017.7 | | | $ | (503.8) | | | $ | (973.6) | | | $ | (1,007.0) | |
Liberty Global股東應佔淨收益(虧損) | | $ | 949.8 | | | $ | (524.2) | | | $ | (1,023.1) | | | $ | (1,030.5) | |
| | | | | | | | |
Liberty Global股東每股應佔基本收益(虧損)(注3): | | | | | | | | |
持續運營 | | $ | 1.49 | | | $ | (0.89) | | | $ | (1.75) | | | $ | (1.80) | |
停產經營 | | 0.02 | | | 0.03 | | | 0.02 | | | 0.03 | |
| | $ | 1.51 | | | $ | (0.86) | | | $ | (1.73) | | | $ | (1.77) | |
Liberty Global股東每股攤薄收益(虧損)(注3): | | | | | | | | |
持續運營 | | $ | 1.48 | | | $ | (0.89) | | | $ | (1.75) | | | $ | (1.80) | |
停產經營 | | 0.02 | | | 0.03 | | | 0.02 | | | 0.03 | |
| | $ | 1.50 | | | $ | (0.86) | | | $ | (1.73) | | | $ | (1.77) | |
第三部分
本年度報告第三部分的Form 10-K中使用的大寫術語在我們的綜合財務報表的附註中進行了定義。在以下文本中,術語“我們”、“我們的”、“我們的公司”和“我們”可以根據上下文需要指Liberty Global或統稱Liberty Global及其子公司。
除如下所示外,以下所需信息是根據我們為2022年股東年會所作的最終委託書合併的,我們打算在2022年第二季度召開股東年會。
| | | | | |
第10項。 | 董事、行政人員和公司治理 |
| |
第11項。 | 高管薪酬 |
| |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保擁有權以及管理層和相關股東事宜 |
| |
| S-K法規第201(D)項所要求的信息包括在下面,因此不會通過引用我們的最終委託書將其併入。 |
| |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 |
| |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 |
| |
| 我們的獨立註冊會計師事務所是位於科羅拉多州丹佛市的畢馬威會計師事務所。 審計師事務所ID:185 |
我們打算在2022年年度股東大會上向美國證券交易委員會提交最終委託書。 May 2, 2022.
項目12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及有關股東事項
根據股權補償計劃授權發行的證券
下表列出了截至2021年12月31日根據我們的股權補償計劃授權發行的普通股的信息。
股權薪酬計劃信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
計劃類別 | | 數量 證券須為 簽發日期: 演練 傑出的 期權、認股權證 和權利(1)(2) | | 未償還期權、權證和權利的加權平均行權價(1)(2) | | 數量 證券 適用於 未來發行 在權益項下 補償 計劃(不包括第一欄反映的證券) |
| | | | | | |
證券持有人批准的股權補償計劃: | | | | | | |
Liberty Global 2014獎勵計劃(3): | | | | | | |
可供發行的普通股總數 | | | | | | 49,290,093 | |
Liberty Global A類普通股 | | 23,434,839 | | | $ | 27.08 | | | |
Liberty Global C類普通股 | | 52,078,380 | | | $ | 26.24 | | | |
自由全球2014年非員工董事激勵計劃(4): | | | | | | |
可供發行的普通股總數 | | | | | | 7,678,752 | |
Liberty Global A類普通股 | | 525,142 | | | $ | 30.73 | | | |
Liberty Global C類普通股 | | 2,045,716 | | | $ | 25.80 | | | |
Liberty Global 2005獎勵計劃(5): | | | | | | |
Liberty Global A類普通股 | | 2,659,898 | | | $ | 28.15 | | | |
Liberty Global C類普通股 | | 7,858,498 | | | $ | 26.72 | | | |
自由環球2005年董事激勵計劃(5): | | | | | | |
Liberty Global A類普通股 | | 55,376 | | | $ | 27.10 | | | |
Liberty Global C類普通股 | | 173,258 | | | $ | 25.61 | | | |
虛擬機激勵計劃(5): | | | | | | |
Liberty Global A類普通股 | | 25,914 | | | $ | 24.49 | | | |
Liberty Global C類普通股 | | 879,039 | | | $ | 24.29 | | | |
未經證券持有人批准的股權補償計劃: | | | | | | |
無 | | — | | | | | — | |
總計: | | | | | | |
可供發行的普通股總數 | | | | | | 56,968,845 | |
Liberty Global A類普通股 | | 26,701,169 | | | | | |
Liberty Global C類普通股 | | 63,034,891 | | | | | |
_______________
(1)該表包括:(一)關於22,650,134的SARS和PSARs 和3,455,102股Liberty Global A類股,分別為53,058,054和 分別為6910,208股Liberty Global C類普通股。在行使時,特別行政區的增值,即特別行政區的基價與相關相關類別普通股當時市值之間的差額,或在某些情況下,如較低,可以適用類別普通股的股份支付。根據Liberty Global A類普通股和C類普通股在2021年12月31日的市場價格,剔除任何相關的税收影響,如果所有已發行和現金SARS都在2021年12月31日行使,Liberty Global A類普通股和Liberty Global C類普通股將分別發行2311,162股和6,102,902股。 欲瞭解更多信息,請參閲我們合併財務報表的附註15。
(2)除了包括在本表中的期權、SAR和Psar信息外,在各種激勵計劃下,還有針對Liberty Global A類普通股和Liberty Global C類普通股的未償還RSU和PSU獎勵,分別涉及3,646,444股和7,292,052股。
(3)Liberty Global 2014激勵計劃允許授予Liberty Global A類、B類或C類普通股,但單個總限額為1.55億股(其中不超過5025萬股可能由B類股組成),受反稀釋調整的限制。截至2021年12月31日,根據激勵計劃,共有49,290,093股普通股可供發行。欲瞭解更多信息,請參閲我們合併財務報表的附註15。
(4)自由全球2014年非員工董事激勵計劃允許授予或關於自由全球A類、B類或C類普通股,但單個總限額為1,050萬股,受反稀釋調整的限制。截至2021年12月31日, 7,678,752 根據自由全球2014年非員工董事激勵計劃,普通股可以發行。欲瞭解更多信息,請參閲我們合併財務報表的附註15。
(5)2014年1月30日,我們的股東批准了2014年自由全球激勵計劃和自由全球2014年非員工董事激勵計劃,因此,不會再根據自由全球2005年激勵計劃、自由全球2005年董事激勵計劃或虛擬機激勵計劃授予更多獎勵。
第四部分
項目15.證物、財務報表附表
(A)(1)財務報表
本項目下要求的財務報表從本年度報告的表格10-K第II-43頁開始。
(A)(2)財務報表附表
本項目要求的財務報表明細表如下:
| | | | | |
附表一-註冊人簡明財務信息(母公司信息): | |
Liberty Global plc截至2021年12月31日和2020年12月31日的精簡資產負債表(僅限母公司) | IV-9 |
Liberty Global plc截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度簡明運營報表(僅限母公司) | IV-10 |
Liberty Global plc截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度現金流量表簡明表(僅限母公司) | IV-11 |
附表II-估值及合資格賬目 | IV-12 |
(A)(3)展品
以下是作為本年度報告表格10-K的一部分提交的證物(根據S-K規則第601項中分配的編號):
| | | | | |
2、收購、重組、安排、清算或繼承計劃: |
2.1 | | 修訂的買賣協議,日期為2018年5月9日,由Liberty Global plc和沃達豐集團(Vodafone Group Plc)及其各自的某些子公司之間修訂(通過引用註冊人2019年8月5日提交的當前8-K表格報告(文件號001-35961)的附件2.1併入)。* |
2.2 | | 由Liberty Global plc、Liberty Global Europe 2 Limited、Liberty Global Holdco Limited、Telefónica,S.A.和Telefonica O2 Holdings Limited之間簽署的、日期為2020年5月7日的出資協議(通過引用註冊人於2020年5月13日提交的8-K表格當前報告的附件2.1(文件第001-35961號)合併)。* |
2.3 | | 自由環球公司和日出通信集團之間的交易協議,日期為2020年8月12日(通過引用註冊人於2020年11月4日提交的10-Q表格季度報告中的附件2.1(文件編號001-35961))。 |
2.4 | | 買賣協議,日期為2021年9月22日,由Liberty Global plc,UPC波蘭Holding B.V.,P4 sp.z o.O.和伊利亞特公司(通過引用註冊人於2021年9月23日提交的8-K表格當前報告(文件編號001-35961)的附件2.1併入)。* |
3--公司章程和章程: |
3.1 | | 自由全球公司章程,自2015年7月1日起生效(通過引用2015年6月19日提交的註冊人註冊聲明中的附件3.1(文件號001-35961))。 |
4--界定證券持有人權利的文書,包括契約: |
4.1 | | 根據1934年證券交易法第12條註冊的註冊人證券描述(通過引用附件4.1併入2020年2月13日提交的註冊人年度報告Form 10-K(文件號001-35961))。 |
4.2 | | UPC Broadband Holding B.V.(UPC Broadband Holding B.V.)(UPC Broadband Holding B.V.(UPC Broadband Holding)為借款人、豐業銀行為貸款代理、其中列出的擔保人、證券代理以及不時加入該協議的銀行和金融機構(UPC寬帶控股銀行貸款)(通過引用註冊人於2017年12月5日提交的當前8-K報表(文件編號001-35961)附件4.1附表2併入)修訂的高級擔保信貸安排協議(日期為2017年11月29日)的高級擔保信貸安排協議(UPC Broadband Holding B.V.,UPC Broadband Holding B.V.,UPC Broadband Holding B.V.(UPC Broadband Holding B.V.,文件編號001-35961))( |
4.3 | | 2017年11月29日,作為義務人的UPC寬帶控股與作為融資代理和安全代理的豐業銀行之間的補充契約,該契約是對UPC寬帶控股銀行融資(通過引用2017年12月8-K的附件4.1併入)的補充和修訂。 |
| | | | | |
4.4 | | UPCB Finance IV Limited、作為受託人、主要支付代理、轉移代理和證券代理的紐約梅隆銀行倫敦分行、作為紐約支付代理、紐約轉移代理和美元紙幣登記處的紐約梅隆銀行和作為歐元紙幣登記和轉移代理的紐約梅隆銀行(盧森堡)S.A.之間於2015年4月15日簽署的契約(通過引用附件4.1合併到登記人於2015年4月21日提交的8-K/A表格當前報告中(文件編號001- |
4.5 | | UPC Finding Partnership(UPC Finding)作為借款人、UPC Finding Partnership作為融資代理和安全代理、UPC Broadband Holding和UPCB Finance IV Limited作為額外融資AK貸款人,於2015年4月15日簽署了加入額外融資AK協議(UPC Broadband Holding Bank Facility)(通過引用2015年4月8-K/A的附件4.2併入)。 |
4.6 | 於2015年4月15日訂立的額外貸款AL加入協議,其中UPC Finding為借款人,豐業銀行為融資代理及證券代理,UPC Broadband Holding及UPCB Finance IV Limited為額外融資AL貸款人,根據UPC寬帶控股銀行融資機制(併入時參考2015年4月8-K/A表4.3)。 |
4.7 | UPC Finding作為借款人、紐約新斯科舍銀行(Bank Of New York Nova Scotia)作為貸款代理和安全代理、UPC Broadband Holding和UPCB Finance IV Limited作為額外貸款AL2貸款人,在UPC寬帶控股銀行貸款項下籤訂了於2015年5月20日簽署的附加貸款AL2協議(通過引用註冊人於2015年5月21日提交的8-K/A表格當前報告(第001-35961號文件)附件4.1的方式併入該協議),其中包括UPC Finding作為借款人、UPC Nova Scotia作為貸款代理和安全代理、UPC Broadband Holding和UPCB Finance IV Limited作為額外貸款AL2貸款機構。 |
4.8 | UPC Finding作為借款方、豐業銀行作為融資代理和證券代理以及其中所列作為額外融資AM貸款人的金融機構之間於2015年8月3日簽署的附加融資AM加入協議(通過引用註冊人於2015年8月6日提交的8-K表格當前報告(檔案號001-35961)的附件4.1併入該協議),該協議被列為UPC寬帶控股銀行融資機制下的額外融資AM貸款方(通過引用附件4.1併入註冊人當前的8-K表格報告中(文件號001-35961))。 |
4.9 | 於二零一七年六月二十一日訂立的附加融資AQ加入協議,由UPC Finding及UPC Broadband Holding作為借款方,以及豐業銀行作為融資代理及證券代理,以及其中所列列為UPC寬帶控股銀行融資項下的額外融資AQ貸款人的金融機構訂立(於2017年6月27日提交的註冊人現行8-K報告附件4.1(檔案號001-35961))。 |
4.10 | 附加融資AT加入協議日期為2020年1月31日,由UPC Finance Partnership作為借款人和豐業銀行作為融資代理訂立(通過參考註冊人於2020年2月6日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-35961)(2020年2月6日8-K表格)的附件4.1合併而成),其中包括:UPC Finding Partnership(UPC Finance Partnership)作為借款方和豐業銀行作為融資代理(通過引用註冊人於2020年2月6日提交的當前Form 8-K報告(文件號001-35961)中的附件4.1併入)。 |
4.11 | 該協議由UPC Broadband Holding B.V.(作為借款人)和豐業銀行(作為融資代理)(通過引用附件4.2至2020年2月6日8-K合併而合併)簽訂。 |
4.12 | 附加融資AV加入協議日期為2020年8月20日,由UPC Finance Partnership(作為借款人)和豐業銀行(作為融資代理)(通過參考註冊人於2020年8月26日提交的當前8-K表格報告(檔案編號001-35961)(2020年8月26日提交的8-K表格)的附件4.1併入)訂立。 |
4.13 | 附加融資AW加入協議日期為2020年8月20日,由(其中包括)UPC Broadband Holding B.V.作為借款人和豐業銀行作為融資代理簽訂(通過引用附件4.2至2020年8月26日8-K併入)。 |
4.14 | 額外融資協議日期為2018年5月24日,由Telenet Finding USD LLC作為借款人、Telenet BVBA作為擔保人和豐業銀行作為融資代理(通過引用註冊人於2018年5月31日提交的當前8-K表格報告(文件號001-35961)(2018年5月8-K)的附件4.1併入)訂立。 |
4.15 | 附加融資應收賬款加入協議日期為2020年1月24日,由Telenet Finding USD LLC作為借款人、Telenet BVBA作為擔保人和豐業銀行作為融資代理簽訂(通過引用註冊人於2020年1月30日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-35961)(2020年1月30日8-K表格)的附件4.1併入)。 |
4.16 | 附加設施AQ加入協議日期為2020年1月24日,與Telenet International Finance S.àR.L.等公司簽訂。作為借款人,Telenet BVBA作為擔保人,豐業銀行作為貸款代理(通過引用附件4.2到2020年1月30日8-K合併)。 |
4.17 | | 附加設施AP加入協議日期為2019年5月24日,由Telenet International Finance S.à.r.l等公司簽訂。作為借款人,其中列出的擔保人和作為融資代理的豐業銀行(通過引用註冊人當前提交的3019年5月30日提交的8-K表格(文件編號001-35961)的附件4.1併入)。 |
4.18 | | Telenet Finance盧森堡票據S.a.r.l.作為受託人和證券受託人,紐約梅隆銀行倫敦分行作為受託人和證券受託人,紐約梅隆銀行盧森堡分行作為轉讓代理和註冊人(通過引用註冊人於2017年12月18日提交的8-K表格當前報告(文件編號000.35961)(2017年12月8-K/A)的附件4.4併入)之間的契約。 |
| | | | | |
4.19 | | 附加設施AJ加入協議日期為2017年12月13日,由Telenet International Finance S.a.r.l.等公司簽訂。作為借款人,Telenet Finding USD LLC作為擔保人,豐業銀行作為融資代理,KBC Bank NV作為擔保代理(通過引用2017年12月8-K/A附件4.5併入)。 |
4.20 | | 附加設施AK加入協議日期為2017年12月13日,由Telenet International Finance S.a.r.l.等公司簽訂。作為借款人,Telenet Finding USD LLC作為擔保人,豐業銀行作為融資代理,KBC Bank NV作為擔保代理(通過引用2017年12月8-K/A附件4.6併入)。 |
4.21 | | 2018年11月16日Telenet BVBA作為公司、豐業銀行作為融資代理和KBC Bank NV作為擔保代理之間的Telenet補充協議(信貸協議)(通過引用附件4.1到2018年11月8-K併入)。 |
4.22 | | 維珍媒體擔保金融有限公司、紐約梅隆銀行倫敦分行作為受託人、轉賬代理和主要支付代理、紐約梅隆銀行作為支付代理和紐約梅隆銀行(盧森堡)S.A.作為註冊人之間於2014年3月28日簽訂的契約(通過引用註冊人於2014年4月3日提交的8-K/A表格當前報告(第001-35961號文件)的附件4.1併入)。 |
4.23 | | 維珍媒體金融公司(Virgin Media Finance PLC)、紐約梅隆銀行(Bank Of New York Mellon)倫敦分行作為受託人和主要支付代理、梅隆銀行(Bank Of Mellon)作為支付代理和美元紙幣轉移代理和登記處以及紐約梅隆銀行(盧森堡)S.A.作為歐元紙幣登記處和轉移代理(通過參考2015年2月8-K/A附件4.2合併)於2015年1月28日簽署的契約。 |
4.24 | | 本公司與維珍傳媒投資控股有限公司、維珍傳媒SFA財務有限公司(借款人)、豐業銀行(貸款代理)及豐業銀行(額外L貸款貸款人)訂立於二零一七年十一月十日的額外L貸款加入契約(該協議於二零一七年十一月8-K引用附件4.2併入)。 |
4.25 | | 本公司與維珍傳媒投資控股有限公司、維珍傳媒SFA財務有限公司(借款人)、豐業銀行(貸款代理)及豐業銀行(額外M貸款貸款人)訂立於二零一七年十一月十日的額外M貸款加入契約(該協議於二零一七年十一月8-K參照附件4.3併入),該協議由維珍傳媒投資控股有限公司(Virgin Media Investment Holdings Limited)訂立,日期為二零一七年十一月十日。 |
4.26 | | 本公司與維珍傳媒投資控股有限公司、維珍傳媒布裏斯托爾有限責任公司(借款人)、豐業銀行(貸款代理)及豐業銀行(額外N貸款出借人)於2019年10月4日訂立的額外N貸款加入契約(通過參考註冊人於2019年10月10日提交的8-K表格現行報告(文件編號001-35961)(2019年10月10日8-K)附件4.1併入)。 |
4.27 | | 本公司為維珍傳媒投資控股有限公司、維珍傳媒SFA財務有限公司為O融資借款人、豐業銀行為融資代理及豐業銀行為額外O融資貸款方之間於2019年10月4日訂立的額外O融資加入契約(通過引用附件4.2合併至2019年10月10日8-K)。 |
4.28 | | 於二零二零年十二月七日訂立的貸款P加入契約,由維珍傳媒投資控股有限公司(本公司)、VMEDO2 UK Holdco 4 Limited(借款方)、豐業銀行(貸款代理)及額外貸款P貸款人(定義見文件)訂立(合併內容參考註冊人於2020年12月11日提交的8-K表格現行報告(檔案編號001-35961)附件4.1)。 |
4.29 | | 附加貸款Q加入契約日期為2020年9月11日,由Virgin Media Investment Holdings Limited(本公司)、Virgin Media Bristol LLC(借款方)、豐業銀行(貸款代理)及額外貸款Q貸款人(定義見文件)訂立(通過參考註冊人於2020年9月16日提交的當前8-K表格報告(2020年9月16日8-K表格)附件4.1併入)。 |
4.30 | | 於二零二零年九月十一日訂立的額外融資R貸款人契約,由維珍傳媒投資控股有限公司(本公司)、VMED O2 UK Holdco 4 Limited(借款方)、豐業銀行(融資代理)及額外融資R貸款人(定義見文件)訂立(合併內容參考附件4.2至2020年9月16日8-K)。 |
4.31 | | 於二零二零年九月二十四日訂立的額外融資S加入契約,由Virgin Media Investment Holdings Limited(本公司)、VMED O2 UK Holdco 4 Limited(借款方)、豐業銀行(融資代理)及VMED O2 UK Finding I plc(額外融資S貸款人)訂立(透過引用註冊人於2020年9月30日提交的現行8-K表格報告(2020年9月30日8-K表格)的附件4.1併入)。 |
4.32 | | 於二零二零年九月二十四日訂立的額外融資T加入契約,由維珍傳媒投資控股有限公司(本公司)、VMEDO2 UK Holdco 4 Limited(借款方)、豐業銀行(融資代理)及VMEDO2 UK Finding I plc(額外融資T貸款人)訂立(合併內容參考附件4.2至2020年9月30日8-K)。 |
| | | | | |
4.33 | | 於二零二零年九月二十四日訂立的額外貸款U加入契約,由維珍傳媒投資控股有限公司(本公司)、VMED O2 UK Holdco 4 Limited(借款方)、豐業銀行(貸款代理)及VMED O2 UK Finding I plc(額外貸款U貸款人)訂立(合併內容參考附件4.3至2020年9月30日8-K)。 |
4.34 | | 附加融資AV2加入協議日期為2021年4月12日,由UPC Finance Partnership(借款人)和豐業銀行(融資代理)(其中包括)訂立(通過引用註冊人於2021年4月16日提交的8-K表格當前報告(檔案號001-35961)(註冊人於2021年4月16日提交的8-K表格文件編號001-35961)的附件4.1併入)。 |
4.35 | | 附加貸款AW2加入協議日期為2021年4月12日,由UPC Broadband Holding B.V.(借款人)和豐業銀行(貸款代理)等簽訂(通過引用附件4.2至2021年4月16日8-K合併)。 |
4.36 | | 經修訂的信貸協議日期為2021年4月12日,並由UPC寬帶和升遷循環貸款機構(其中包括)與豐業銀行作為貸款代理和安全代理(通過引用附件4.3至2021年4月16日8-K合併而合併)訂立。 |
4.37 | | 附加融資AX加入協議日期為2021年4月20日,由UPC Finance Partnership(借款人)和豐業銀行(融資代理)(其中包括)簽訂(通過引用註冊人於2021年4月26日提交的8-K表格當前報告(檔案號001-35961)的附件4.1併入)(註冊人於2021年4月26日提交的8-K表格(文件編號001-35961)中的附件4.1)。 |
4.38 | | 附加融資AY加入協議日期為2021年4月20日,由(其中包括)UPC Broadband Holding B.V.(借款人)和豐業銀行(融資代理)簽訂(通過引用附件4.2至2021年4月26日8-K併入)。 |
4.39 | | 該協議日期為2021年4月21日,由UPC Broadband Holding B.V.(本公司)、UPC Finding Partnership(借款方)、豐業銀行(融資代理)和UPC Broadband Finco B.V.(UPC Broadband Finco B.V.)(通過參考附件4.3至2021年4月26日8-K合併而合併)簽訂。 |
4.40 | | 維珍傳媒投資控股有限公司(本身及作為其他義務人的代理人)與豐業銀行(作為貸款代理)於2019年12月9日訂立的修訂及重述協議,並附上一份原來日期為2013年6月7日的高級融資協議副本,其中包括作為借款人及擔保人的維珍媒體投資控股有限公司、作為融資代理的豐業銀行及作為擔保受託人的德意志銀行倫敦分行,該協議經修訂及重述(以參考圖表的方式併入本文件)後予以修訂及重述。該協議最初於2013年6月7日生效,並經修訂及重述,其中包括:維珍媒體投資控股有限公司(作為借款人及擔保人)、豐業銀行(作為貸款代理)及德意志銀行倫敦分行(作為擔保受託人),該協議經修訂及重述後予以修訂及重述。2019年(第001-35961號文號)。 |
4.41 | | 2019年5月16日,維珍媒體擔保金融有限公司之間的契約,作為發行人,紐約梅隆公司受託人服務有限公司作為受託人,紐約梅隆銀行倫敦分行作為主要付款代理,紐約梅隆銀行盧森堡分行作為註冊人和轉讓代理(通過引用註冊人目前提交的2019年5月17日提交的8-K/A表格的附件4.1(文件第001-35961號)合併)。 |
4.42 | | 截至2019年7月5日,維珍媒體擔保金融有限公司作為發行人,紐約梅隆公司受託人服務有限公司作為受託人,向日期為2019年5月16日的5.50%高級擔保債券和5.25%高級擔保債券發行的補充契約,每份2029年到期(通過參考註冊人2019年7月9日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-35961)的附件4.1併入)。 |
4.43 | | SFA/ICA加入文件日期為2019年10月21日,UPC波蘭控股B.V.,UPC Polska Sp。ZO.O.,UPC波蘭財產公司。根據最初日期為2004年1月16日的經修訂高級擔保信貸協議(經不時修訂及重述,包括日期為2017年11月29日的補充契約)(通過參考2019年11月6日提交的註冊人提交的10-Q表格季度報告的附件4.6(文件編號001-35961)併入),自由環球歐洲控股2 B.V.和豐業銀行作為融資代理和證券代理簽署了經修訂的高級擔保信貸融資協議(修訂後的信貸協議為高級擔保信貸融資協議的修訂後的信貸協議,包括日期為2017年11月29日的補充契據)(通過引用註冊人提交於2019年11月6日的Form 10-Q季度報告的附件4.6(文件號001-35961)(2019年11月10-Q))。 |
4.44 | 2020年4月6日Telenet BV作為公司、豐業銀行作為融資代理和KBC Bank NV作為擔保代理之間的補充協議,並作為附表附上了一份2020年4月6日修訂和重新簽署的信貸協議,其中包括Telenet BV作為原始借款人與豐業銀行作為融資代理和KBC Bank NV作為擔保代理之間的補充協議(通過引用附件4.1併入登記人於2020年4月10日提交的當前8-K報表中(文件第001-35961號 |
4.45 | 於二零二零年四月二十三日訂立的一份由UPC Broadband Holding B.V.(其中包括)與豐業銀行(作為融資代理及擔保代理)訂立的補充契據,以及(其中包括)UPC Broadband Holding B.V.(其中包括借款人)與豐業銀行(作為融資代理及擔保代理)於二零二零年四月二十三日訂立的經修訂高級融資協議副本(透過參考附件4.1併入註冊人於2020年4月29日提交的8-K表格現行報告(文件第001-35961號))。 |
| 註冊人承諾應要求向美國證券交易委員會提供一份與長期債務有關的、未在此存檔的所有票據的副本。 |
| | | | | |
10--材料合同: |
10.1 | | 自由全球公司的承擔契約,日期為2013年6月7日(通過引用附件10.1併入註冊人於2013年6月7日提交的當前8-K表格報告(第001-35961號文件)(2013年6月7日8-K表格))。 |
10.2+ | Liberty Global 2014年激勵計劃(修訂並重啟,自2019年6月11日起生效(不時修訂和重述,激勵計劃)(通過引用附件10.1併入2019年8月8日提交的註冊人季度報告Form 10-Q(文件號001-35961)(2019年8月10-Q))。 |
10.3+ | Liberty Global 2014年非員工董事激勵計劃於2014年3月1日生效(董事計劃)(合併內容參考註冊人於2013年12月19日提交的關於附表14A的委託書附錄B(文件號001-35961))。 |
10.4+ | 董事計劃下的無限制購股權協議表格(參照註冊人2014年8月5日提交的10-Q表格季度報告(文件001-35961)(2014年8月5 10-Q表格)附件10.3併入)。 |
10.5+ | 董事計劃下的限制性股份單位協議格式(通過參考2014年8月5日10-Q表10.4併入)。 |
10.6+ | Liberty Global,Inc.2005年激勵計劃(自2013年6月7日起修訂和重述)(2005年激勵計劃)(引用附件10.2至2013年6月7日8-K)。 |
10.7+ | 自由環球公司2005年非員工董事激勵計劃(自2013年6月7日起修訂和重述)(2005年董事計劃)(通過引用2013年6月7日8-K的附件10.3併入)。 |
10.8+ | 維珍媒體2010年股票激勵計劃(2013年6月7日起修訂和重述)(通過引用2013年6月7日8-K的附件10.4併入)。 |
10.9+ | 2005年董事計劃項下的無保留購股權協議表格(見註冊人於2013年8月1日提交的10-Q表格季度報告(檔案編號001-35961)附件10.6)。 |
10.10+ | Liberty全球非僱員董事薪酬政策自2017年6月21日起生效(合併內容參考註冊人於2017年5月1日提交的關於附表14A的委託書附錄A(文件編號001-35961))。 |
10.11+ | Liberty Global與其董事和高級管理人員之間的賠償契約表格(通過參考2013年6月7日8-K的附件10.10合併而成)。 |
10.12+ | 2005年激勵計劃下的股票增值權協議表(參考Liberty Global,Inc.於2008年5月7日提交的10-Q表格季度報告中的附件10.3(文件編號000-51360))。 |
10.13+ | 激勵計劃下的高管業績分享單位協議表(通過引用附件10.16併入2019年2月27日提交的註冊人年度報告Form 10-K中,並在2019年3月27日提交的Form 10-K/A(文件號001-35961)(2019年10-K)中修訂)。 |
10.14+ | Liberty Global 2019年挑戰績效獎勵計劃,面向高級管理人員,包括我們在激勵計劃下的高管(對該計劃的描述通過引用註冊人2019年3月13日提交的當前8-K表格報告(文件號001-35961)第5.02(E)項中的描述而併入)。 |
10.15+ | Liberty Global 2020年激勵計劃下的高管年度績效獎勵計劃(該計劃的描述通過引用註冊人於2020年4月3日提交的8-K表格當前報告(文件編號001-35961)中的第5.02(E)項的描述而併入)。 |
10.16+ | 遞延補償計劃(2008年12月15日通過;自2015年10月26日修訂和重新啟動)(通過引用附件10.29併入2016年2月16日提交的註冊人年度報告Form 10-K(文件號001-35961)(2016年10-K))。 |
10.17+ | 非員工董事延期薪酬計劃(自2015年12月11日起修訂和重啟)(通過引用2016年10-K報告附件10.30併入)。 |
10.18+ | 飛機個人使用政策,2013年6月7日重申(通過引用2016年10-K附件10.31併入)。 |
10.19+ | 飛機分時協議表格(7X)(引用LGI於2013年2月13日提交的Form 10-K年度報告附件10.29(文件號:000-51360))。 |
10.20+ | 註冊人與本公司行政總裁根據獎勵計劃訂立的股份增值權協議書表格(見註冊人於2016年8月4日提交的10-Q表格季度報告(文件編號001-35961)附件10.2)。 |
10.21+ | UPC服務有限公司與Charles Bracken於2004年12月15日簽訂的行政服務協議(通過引用LGI於2010年2月24日提交的Form 10-K年度報告(文件號:000-51360)附件10.36而併入)。 |
10.22+ | 截至2018年6月28日,LGI與Enrique Rodriguez之間的僱傭協議(通過引用附件10.1併入2018年8月8日提交的註冊人10-Q季度報告(文件號001-35961))。 |
10.23+ | 註冊人、Liberty Global Inc.和Michael T.Fries之間於2019年4月30日修訂和重新簽署的僱傭協議(通過引用附件10.9至2019年8月10-Q合併而成)。 |
| | | | | |
10.24+ | 自由環球公司和布萊恩·H·霍爾之間於2020年5月21日簽訂的僱傭協議(通過引用附件10.2併入2020年8月3日提交的註冊人10-Q表格季度報告(文件編號001-35961)中(2020年8月10-Q表格))。 |
10.25+ | 由Liberty Global Europe Limited(前身為UGC歐洲服務有限公司)簽署並於2005年5月19日簽訂的僱傭協議和Andrea薩爾瓦多,由Liberty Global Europe Limited於2013年11月1日轉讓給Liberty Global plc(通過引用2020年8月10-Q的附件10.3併入)。 |
10.26+ | 激勵計劃下的業績股份增值權協議格式(通過引用附件10.2併入2019年8月10-Q)。 |
10.27+ | 激勵計劃下的業績限制股單位協議(SHIP)格式(通過引用附件10.4併入2019年8月10-Q)。 |
10.28+ | 激勵計劃下的股份增值權協議格式(通過引用附件10.5併入2019年8月10-Q)。 |
10.29+ | 激勵計劃下的績效份額單位協議表(通過引用附件10.7併入2019年8月10-Q)。 |
10.30+ | 註冊人與我們的首席執行官根據獎勵計劃(通過引用附件10.8併入2019年8月10-Q)達成的業績份額單位協議表。 |
10.31+ | 註冊人與本公司行政總裁根據獎勵計劃訂立的股份增值權協議表格(引用附件10.1至2019年11月10-Q)。 |
10.32+ | 註冊人與本公司行政總裁根據獎勵計劃訂立的業績股份增值權協議表格(於2019年11月10-Q期參考附件10.2併入)。 |
10.33+ | 激勵計劃下的限制性股份單位協議(SHIP)表格(通過引用附件10.6併入2019年11月10-Q)。 |
10.34+ | 激勵計劃下的限制性股份單位協議表格(通過引用附件10.3併入2019年11月10-Q)。 |
10.35+ | 激勵計劃下的業績限制股單位協議格式(通過引用附件10.4併入2019年11月10-Q)。 |
10.36+ | 註冊人與本公司行政總裁根據獎勵計劃訂立的業績限制股份單位協議表格(於2019年11月10-Q期參考附件10.5併入)。 |
10.37 | | 商標許可,日期為2006年4月3日,由維珍企業有限公司和NTL集團有限公司(通過引用2006年8月9日提交的維珍傳媒10-Q季度報告(文件編號000-50886)的附件10.2合併而成)。 |
10.38 | | 2007年2月8日對維珍企業有限公司和維珍傳媒有限公司於2006年4月3日簽訂的商標許可的第1號修訂函(通過引用2007年8月8日提交的維珍傳媒10-Q季度報告附件10.5(檔案編號000-50886)合併)。 |
10.39 | | 2007年10月1日,關於維珍企業有限公司和維珍傳媒有限公司於2006年4月3日簽訂的商標許可的第2號修正案函(合併於2007年11月8日提交的維珍傳媒10-Q季度報告附件10.6(檔案編號000-50886))。 |
10.40 | | 維珍企業有限公司與維珍傳媒有限公司於2009年12月16日簽訂的商標許可證(參照維珍傳媒於2010年2月26日提交的10-K表格年報附件10.83(檔案編號000-50886)合併)。 |
10.41 | | 股東協議,日期為2016年12月31日,由沃達豐國際控股公司、沃達豐集團、Liberty Global Europe Holding B.V.、註冊人和Lynx Global Europe II B.V.簽署(通過參考2017年1月8-K附件10.2合併)。 |
10.42 | | 由Liberty Global plc、Liberty Global Europe 2 Limited、Liberty Global Holdco Limited、Telefonica,S.A.和Telefonica O2 Holdings Limited簽訂的、日期為2021年6月1日的股東協議(通過引用附件10.1合併到2021年6月4日提交的註冊人目前的8-K表格報告(文件第001-35961號)中),該協議由Liberty Global plc、Liberty Global Europe 2 Limited、Liberty Global Holdco Limited、Telefonica S.A.和Telefonica O2 Holdings Limited共同簽署,日期為2021年6月1日。 |
10.43+ | 根據激勵計劃,Liberty Global 2020年高管長期股權激勵計劃(該計劃的描述通過參考註冊人於2020年4月3日提交的8-K表格當前報告(文件編號001-35961)中的第5.02(E)項的描述而併入)。 |
10.44+ | 根據公司2021年長期激勵計劃,Liberty Global2021年高級管理人員長期股權激勵計劃(該計劃的描述通過引用註冊人2021年4月15日提交的8-K表格當前報告(第001-35961號文件)第5.02(E)項中的描述而併入)。 |
21--子公司名單** |
23--專家和律師同意: |
23.1 | | 畢馬威有限責任公司同意* |
31--規則13a-14(A)/15d-14(A)認證: |
31.1 | | 總裁兼首席執行官證書* |
| | | | | |
31.2 | | 執行副總裁兼首席財務官(首席財務官)證書* |
32--第1350節認證** |
| |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔* |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算Linkbase文檔* |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase* |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔* |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔* |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)* |
_______________
* 在此提交
**隨信提供
*根據S-K法規第601(A)(5)項的規定,本協議的附表和類似附件已被省略。註冊人特此承諾,應美國證券交易委員會的要求,提供任何被遺漏的附表和類似附件的補充副本。
+本文件已確定為管理合同或補償計劃或安排。
項目16.表格10-K總結
沒有。
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| | | Liberty GLOBAL PLC |
| | |
日期: | 2022年2月17日 | | /s/布萊恩·H·霍爾 |
| | | 布萊恩·H·霍爾 執行副總裁、總法律顧問兼祕書 |
根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
/s/約翰·C·馬龍 | | 董事會主席 | | 2022年2月17日 |
約翰·C·馬龍 | | | | |
| | | | |
/s/邁克爾·T·弗里斯 | | 董事總裁、首席執行官兼首席執行官 | | 2022年2月17日 |
邁克爾·T·弗萊斯 | | | | |
| | | | |
/s/安德魯·J·科爾 | | 董事 | | 2022年2月17日 |
安德魯·J·科爾 | | | | |
| | | | |
/s/米蘭達·柯蒂斯 | | 董事 | | 2022年2月17日 |
米蘭達·柯蒂斯 | | | | |
| | | | |
/s/約翰·W·迪克 | | 董事 | | 2022年2月17日 |
約翰·W·迪克 | | | | |
| | | | |
/s/保羅·A·古爾德 | | 董事 | | 2022年2月17日 |
保羅·A·古爾德 | | | | |
| | | | |
/s/理查德·R·格林 | | 董事 | | 2022年2月17日 |
理查德·R·格林 | | | | |
| | | | |
/s/大衞·E·拉普利(David E.Rapley) | | 董事 | | 2022年2月17日 |
大衞·E·拉普利 | | | | |
| | | | |
/s/Larry E.ROMRELL | | 董事 | | 2022年2月17日 |
拉里·E·羅姆雷爾 | | | | |
| | | | |
/s/J.大衞·沃戈(David Wargo) | | 董事 | | 2022年2月17日 |
J·大衞·沃戈 | | | | |
| | | | |
/s/Charles H.R.Bracken | | 執行副總裁兼首席財務官 | | 2022年2月17日 |
查爾斯·H·R·布萊肯(Charles H.R.Bracken) | | | | |
| | | | |
/s/Jason Waldron | | 高級副總裁兼首席會計官 | | 2022年2月17日 |
傑森·沃爾德隆 | | | | |
Liberty GLOBAL PLC
附表I
(母公司信息-參見合併財務報表附註)
濃縮資產負債表
(僅限母公司)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| 以百萬計 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1.7 | | | $ | 33.1 | |
其他應收賬款關聯方 | 31.3 | | | 39.6 | |
本期應收票據-關聯方 | 0.8 | | | — | |
其他流動資產 | 30.5 | | | 100.0 | |
流動資產總額 | 64.3 | | | 172.7 | |
長期應收票據關聯方 | 455.4 | | | 359.3 | |
對合並子公司的投資,包括公司間餘額 | 52,617.8 | | | 37,746.4 | |
其他資產,淨額 | 6.7 | | | 149.0 | |
總資產 | $ | 53,144.2 | | | $ | 38,427.4 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 1.1 | | | $ | 0.5 | |
其他應付款關聯方 | 72.0 | | | 41.3 | |
其他流動負債關聯方 | — | | | 42.2 | |
應付票據當期部分-關聯方 | 11,281.7 | | | 9,243.2 | |
當期應付利息-關聯方 | 568.8 | | | — | |
應計負債及其他 | 23.9 | | | 11.6 | |
流動負債總額 | 11,947.5 | | | 9,338.8 | |
長期應付票據-關聯方 | 15,253.7 | | | 15,422.3 | |
其他長期負債 | 8.1 | | | 3.7 | |
總負債 | 27,209.3 | | | 24,764.8 | |
承諾和或有事項 | | | |
股東權益: | | | |
A類普通股,$0.01名義價值。已發行和未償還174,310,558和181,348,114分別為股票 | 1.8 | | | 1.8 | |
B類普通股,$0.01名義價值。已發行和未償還12,930,839和12,561,444分別為股票 | 0.1 | | | 0.1 | |
C類普通股,$0.01名義價值。已發行和未償還340,114,729和386,588,921分別為股票 | 3.4 | | | 3.9 | |
額外實收資本 | 3,893.0 | | | 5,271.7 | |
累計收益 | 18,144.5 | | | 4,692.1 | |
累計其他綜合收益,税後淨額 | 3,892.2 | | | 3,693.1 | |
庫存股,按成本價計算 | (0.1) | | | (0.1) | |
股東權益總額 | 25,934.9 | | | 13,662.6 | |
總負債和股東權益 | $ | 53,144.2 | | | $ | 38,427.4 | |
Liberty GLOBAL PLC
附表I
(母公司信息-參見合併財務報表附註)
操作簡明報表
(僅限母公司)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 以百萬計 |
| | | | | |
運營成本和費用: | | | | | |
銷售、一般和行政(包括以股份為基礎的薪酬) | $ | 77.6 | | | $ | 58.8 | | | $ | 61.0 | |
關聯方費用和分配 | 182.5 | | | 36.0 | | | 20.6 | |
折舊及攤銷 | 1.4 | | | 1.4 | | | 1.4 | |
其他運營費用 | — | | | — | | | 0.2 | |
營業虧損 | (261.5) | | | (96.2) | | | (83.2) | |
營業外收入(費用): | | | | | |
利息支出關聯方 | (1,185.6) | | | (1,086.9) | | | (864.6) | |
利息收入關聯方 | 31.7 | | | 45.1 | | | 89.6 | |
外幣交易收益(損失),淨額 | 317.7 | | | (330.2) | | | 281.2 | |
衍生工具的已實現和未實現收益,淨額 | 9.0 | | | — | | | — | |
其他收入,淨額 | 0.1 | | | 2.1 | | | 3.4 | |
| (827.1) | | | (1,369.9) | | | (490.4) | |
合併子公司所得税和權益收益(虧損)前虧損,淨額 | (1,088.6) | | | (1,466.1) | | | (573.6) | |
合併子公司淨收益(虧損)權益 | 14,530.5 | | | (401.0) | | | 11,921.4 | |
所得税優惠(費用) | (15.1) | | | 239.1 | | | 173.6 | |
淨收益(虧損) | $ | 13,426.8 | | | $ | (1,628.0) | | | $ | 11,521.4 | |
Liberty GLOBAL PLC
附表I
(母公司信息-參見合併財務報表附註)
簡明現金流量表
(僅限母公司)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 以百萬計 |
經營活動的現金流: | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 13,426.8 | | | $ | (1,628.0) | | | $ | 11,521.4 | |
將淨收益(虧損)與經營活動使用的淨現金進行調整: | | | | | |
合併子公司淨虧損(收益)權益 | (14,530.5) | | | 401.0 | | | (11,921.4) | |
基於股份的薪酬費用 | 49.4 | | | 30.4 | | | 35.8 | |
關聯方費用和分配 | 182.5 | | | 36.0 | | | 20.6 | |
折舊及攤銷 | 1.4 | | | 1.4 | | | 1.4 | |
其他運營費用 | — | | | — | | | 0.2 | |
衍生工具的已實現和未實現收益,淨額 | (9.0) | | | — | | | — | |
外幣交易損失(收益),淨額 | (317.7) | | | 330.2 | | | (281.2) | |
遞延所得税費用(福利) | 15.1 | | | (15.1) | | | (10.0) | |
營業資產和負債變動情況: | | | | | |
應收賬款和其他經營性資產 | 85.3 | | | (135.0) | | | (213.7) | |
應付款和應計項目 | 709.9 | | | 865.9 | | | 554.3 | |
經營活動使用的現金淨額 | (386.8) | | | (113.2) | | | (292.6) | |
| | | | | |
投資活動的現金流: | | | | | |
對合並子公司的投資和墊款,淨額 | (274.8) | | | (494.1) | | | (142.8) | |
從沃達豐託管賬户中釋放的現金(用於提供資金),淨額 | 214.9 | | | 104.9 | | | (295.2) | |
其他投資活動,淨額 | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.1) | |
投資活動使用的淨現金 | (60.0) | | | (389.3) | | | (438.1) | |
| | | | | |
融資活動的現金流: | | | | | |
關聯方債務借款 | 2,445.3 | | | 2,087.5 | | | 5,870.5 | |
償還關聯方債務 | (443.3) | | | (483.2) | | | (2,018.6) | |
Liberty Global普通股回購 | (1,580.4) | | | (1,072.3) | | | (3,219.4) | |
第三方債務的借款 | — | | | — | | | 98.6 | |
行使期權時發行Liberty Global股票所得款項 | 8.9 | | | 2.2 | | | 2.3 | |
其他融資活動,淨額 | (15.3) | | | (5.1) | | | (7.3) | |
融資活動提供的現金淨額 | 415.2 | | | 529.1 | | | 726.1 | |
| | | | | |
匯率變動對現金及現金等價物和限制性現金的影響 | 0.1 | | | (0.2) | | | 0.5 | |
| | | | | |
現金及現金等價物和限制性現金淨增(減) | (31.5) | | | 26.4 | | | (4.1) | |
現金和現金等價物以及限制性現金: | | | | | |
期初 | 38.3 | | | 11.9 | | | 16.0 | |
期末 | $ | 6.8 | | | $ | 38.3 | | | $ | 11.9 | |
| | | | | |
期末現金、現金等價物和限制性現金的詳細情況: | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1.7 | | | $ | 33.1 | | | $ | 6.7 | |
包括在其他流動資產中的受限現金 | 5.1 | | | 5.2 | | | 5.2 | |
現金和現金等價物及限制性現金總額 | $ | 6.8 | | | $ | 38.3 | | | $ | 11.9 | |
Liberty GLOBAL PLC
附表II
估值和合格賬户
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 壞賬準備--應收貿易賬款 |
| 期初餘額 | | 2014-09年度採用ASU的影響 | | 成本和費用的增加 | | 收購 | | | | 性情 | | 扣除或註銷 | | 外幣折算調整 | | 末尾餘額 期間 |
| 以百萬計 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019 | $ | 44.4 | | | — | | | 43.4 | | | — | | | | | — | | | (46.8) | | | 0.7 | | | $ | 41.7 | |
2020 | $ | 41.7 | | | 1.4 | | | 81.8 | | | 19.4 | | | | | (26.2) | | | (73.6) | | | 3.8 | | | $ | 48.3 | |
2021 | $ | 48.3 | | | — | | | 16.3 | | | (1.6) | | | | | — | | | (18.5) | | | (2.5) | | | $ | 42.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 壞賬準備--對關聯公司的貸款 |
| 餘額為 起頭 期間的 | | 2016-13年度採用ASU的影響 | | 添加到 成本和 費用 | | | | | | | | | | 外國 貨幣 翻譯 調整 | | 餘額為 末尾 期間 |
| 以百萬計 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020 | $ | — | | | 25.4 | | | 10.3 | | | | | | | | | | | 2.8 | | | $ | 38.5 | |
2021 | $ | 38.5 | | | — | | | 1.0 | | | | | | | | | | | (2.3) | | | $ | 37.2 | |